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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
| | | | | | | | |
☒ | | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
| | |
| | 在截至本季度末的季度内2021年7月31日 |
| | |
| | 或 |
| | |
☐ | | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
| | |
| | 由_至_的过渡期 |
委托文件编号:001-04604
黑科公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
弗罗里达 | | 65-0341002 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (国际税务局雇主识别号码) |
| | |
塔夫脱大街3000号, 好莱坞, 弗罗里达 | | 33021 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(954) 987-4000
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每节课的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
| | | | |
普通股,每股面值0.01美元 | | 嗨,嗨 | | 纽约证券交易所 |
A类普通股,每股面值0.01美元 | | HEI.A | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器☒加速文件管理器☐非加速文件服务器☐
规模较小的报告公司☐新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐不是☒
截至2021年8月25日,注册人所属各类普通股的流通股数量如下:
| | | | | | | | |
普通股,$.01面值 | 54,228,197 | | 股票 |
A类普通股,$.01面值 | 81,155,834 | | 股票 |
黑科公司
表10-Q季度报告索引
| | | | | | | | | | | |
| | | 页面 |
第一部分: | 财务信息 | |
| | | |
| 第1项。 | 财务报表: | |
| | | |
| | 简明综合资产负债表(未经审计) 截至2021年7月31日和2020年10月31日 | 2 |
| | | |
| | 简明合并业务报表(未经审计) 截至2021年7月31日和2020年7月31日的9个月和3个月 | 3 |
| | | |
| | 截至2021年7月31日和2020年7月31日的9个月和3个月的简明综合全面收益表(未经审计) | 4 |
| | | |
| | 截至2021年和2020年7月31日的9个月和3个月的简明股东权益综合报表(未经审计) | 5 |
| | | |
| | 现金流量表简明合并报表(未经审计) 截至2021年7月31日和2020年7月31日的9个月 | 7 |
| | | |
| | 简明合并财务报表附注(未经审计) | 8 |
| | | |
| 第二项。 | 管理层对财务状况和财务状况的探讨与分析 经营成果 | 24 |
| | | |
| 第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 36 |
| | | |
| 第四项。 | 管制和程序 | 36 |
| | | |
第二部分。 | 其他信息 | |
| | | |
| 第6项 | 陈列品 | 37 |
| | | |
签名 | | 38 |
第一部分财务信息;项目1.财务报表
海科公司及其子公司
简明综合资产负债表--未经审计
(单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年7月31日 | | 2020年10月31日 |
资产 |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $269,816 | | | $406,852 | |
应收账款净额 | | 209,001 | | | 210,433 | |
合同资产 | | 62,400 | | | 60,429 | |
库存,净额 | | 457,172 | | | 463,205 | |
预付费用和其他流动资产 | | 32,626 | | | 24,706 | |
流动资产总额 | | 1,031,015 | | | 1,165,625 | |
| | | | |
财产、厂房和设备、净值 | | 179,101 | | | 168,848 | |
商誉 | | 1,402,876 | | | 1,383,167 | |
无形资产,净额 | | 545,800 | | | 579,041 | |
其他资产 | | 302,843 | | | 251,030 | |
总资产 | | $3,461,635 | | | $3,547,711 | |
| | | | |
负债和权益 |
流动负债: | | | | |
长期债务的当期到期日 | | $1,493 | | | $1,045 | |
应付贸易账款 | | 80,611 | | | 76,237 | |
应计费用和其他流动负债 | | 179,515 | | | 162,232 | |
应付所得税 | | 598 | | | 1,647 | |
流动负债总额 | | 262,217 | | | 241,161 | |
| | | | |
长期债务,扣除当前期限后的净额 | | 385,380 | | | 738,786 | |
递延所得税 | | 38,868 | | | 55,658 | |
其他长期负债 | | 330,400 | | | 280,291 | |
总负债 | | 1,016,865 | | | 1,315,896 | |
| | | | |
承付款和或有事项(附注11) | | | | |
| | | | |
可赎回的非控股权益(附注3) | | 224,684 | | | 221,208 | |
| | | | |
股东权益: | | | | |
优先股,$.01每股面值;10,000授权股份;无已发布 | | — | | | — | |
普通股,$.01每股面值;150,000授权股份;54,228和54,195已发行和已发行股份 | | 542 | | | 542 | |
A类普通股,$.01每股面值;150,000授权股份;81,155和80,923已发行和已发行股份 | | 812 | | | 809 | |
超出票面价值的资本 | | 315,601 | | | 299,930 | |
递延补偿义务 | | 4,777 | | | 4,886 | |
不可撤销信托持有的海科股票 | | (4,777) | | | (4,886) | |
累计其他综合损失 | | (3,265) | | | (9,149) | |
留存收益 | | 1,873,239 | | | 1,688,045 | |
合计海科股东权益 | | 2,186,929 | | | 1,980,177 | |
非控制性权益 | | 33,157 | | | 30,430 | |
股东权益总额 | | 2,220,086 | | | 2,010,607 | |
负债和权益总额 | | $3,461,635 | | | $3,547,711 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
海科公司及其子公司
简明合并业务报表--未经审计
(单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的9个月, | | 截至7月31日的三个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
净销售额 | $1,356,260 | | | $1,360,831 | | | $471,707 | | | $386,410 | |
| | | | | | | |
运营成本和费用: | | | | | | | |
销售成本 | 833,336 | | | 840,411 | | | 286,990 | | | 242,927 | |
销售、一般和行政费用 | 245,053 | | | 232,835 | | | 83,879 | | | 75,049 | |
| | | | | | | |
总运营成本和费用 | 1,078,389 | | | 1,073,246 | | | 370,869 | | | 317,976 | |
| | | | | | | |
营业收入 | 277,871 | | | 287,585 | | | 100,838 | | | 68,434 | |
| | | | | | | |
利息支出 | (6,248) | | | (10,644) | | | (1,717) | | | (2,602) | |
其他收入 | 1,179 | | | 934 | | | 162 | | | 632 | |
| | | | | | | |
所得税前收入和非控制性权益 | 272,802 | | | 277,875 | | | 99,283 | | | 66,464 | |
| | | | | | | |
所得税费用 | 36,400 | | | 9,600 | | | 15,600 | | | 8,900 | |
| | | | | | | |
合并业务净收益 | 236,402 | | | 268,275 | | | 83,683 | | | 57,564 | |
| | | | | | | |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | 18,244 | | | 16,618 | | | 6,794 | | | 3,248 | |
| | | | | | | |
可归因于HEICO的净收入 | $218,158 | | | $251,657 | | | $76,889 | | | $54,316 | |
| | | | | | | |
HEICO股东应占每股净收益: | | | | | | | |
基本信息 | $1.61 | | | $1.87 | | | $.57 | | | $.40 | |
稀释 | $1.58 | | | $1.83 | | | $.56 | | | $.40 | |
| | | | | | | |
已发行普通股加权平均数: | | | | | | | |
基本信息 | 135,291 | | | 134,676 | | | 135,370 | | | 134,837 | |
稀释 | 137,837 | | | 137,257 | | | 137,957 | | | 137,234 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
海科公司及其子公司
的简明合并报表
综合收益--未经审计
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的9个月, | | 截至7月31日的三个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
合并业务净收益 | $236,402 | | | $268,275 | | | $83,683 | | | $57,564 | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | |
外币折算调整 | 5,964 | | | 12,734 | | | (5,145) | | | 20,133 | |
固定收益养老金计划未实现亏损摊销税后净额 | 101 | | | 60 | | | 33 | | | 21 | |
其他全面收益(亏损)合计 | 6,065 | | | 12,794 | | | (5,112) | | | 20,154 | |
综合经营综合收益 | 242,467 | | | 281,069 | | | 78,571 | | | 77,718 | |
可归因于非控股权益的净收入 | 18,244 | | | 16,618 | | | 6,794 | | | 3,248 | |
可归因于非控股权益的外币换算调整 | 181 | | | 506 | | | (173) | | | 801 | |
可归因于非控股权益的全面收益 | 18,425 | | | 17,124 | | | 6,621 | | | 4,049 | |
黑石集团应占综合收益 | $224,042 | | | $263,945 | | | $71,950 | | | $73,669 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
海科公司及其子公司
股东权益简明综合报表--未经审计
截至2021年和2020年7月31日的9个月
(单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | HEICO股东权益 | | | | |
| 可赎回的非控制性权益 | | 普通股 | | A类普通股 | | 超出票面价值的资本 | | 递延补偿义务 | | 不可撤销信托持有的海科股票 | | 累计其他综合损失 | | 留存收益 | | 非控制性权益 | | 总股东权益 |
截至2020年10月31日的余额 | $221,208 | | | $542 | | | $809 | | | $299,930 | | | $4,886 | | | ($4,886) | | | ($9,149) | | | $1,688,045 | | | $30,430 | | | $2,010,607 | |
综合收益 | 13,808 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,884 | | | 218,158 | | | 4,617 | | | 228,659 | |
现金股息(美元).17每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (23,002) | | | — | | | (23,002) | |
向海科储蓄投资计划发行普通股 | — | | | — | | | — | | | 8,216 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,216 | |
基于股份的薪酬费用 | — | | | — | | | — | | | 6,354 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,354 | |
行使股票期权所得收益 | — | | | — | | | 3 | | | 4,502 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,505 | |
与行使股票期权相关的普通股赎回 | — | | | — | | | — | | | (3,687) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,687) | |
对非控股权益的分配 | (20,122) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,731) | | | (1,731) | |
收购非控股权益 | (2,336) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
承担与收购相关的非控制性权益 | 1,097 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
调整可赎回非控股权益的赎回金额 | 9,962 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,962) | | | — | | | (9,962) | |
非控制性权益的出资 | 1,067 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
递延补偿义务 | — | | | — | | | — | | | — | | | (109) | | | 109 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他 | — | | | — | | | — | | | 286 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (159) | | | 127 | |
截至2021年7月31日的余额 | $224,684 | | | $542 | | | $812 | | | $315,601 | | | $4,777 | | | ($4,777) | | | ($3,265) | | | $1,873,239 | | | $33,157 | | | $2,220,086 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | HEICO股东权益 | | | | |
| 可赎回的非控制性权益 | | 普通股 | | A类普通股 | | 超出票面价值的资本 | | 递延补偿义务 | | 不可撤销信托持有的海科股票 | | 累计其他综合损失 | | 留存收益 | | 非控制性权益 | | 总股东权益 |
截至2019年10月31日的余额 | $188,264 | | | $541 | | | $804 | | | $284,609 | | | $4,232 | | | ($4,232) | | | ($16,739) | | | $1,397,327 | | | $28,118 | | | $1,694,660 | |
综合收益 | 12,556 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12,288 | | | 251,657 | | | 4,568 | | | 268,513 | |
现金股息(美元).16每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (21,552) | | | — | | | (21,552) | |
向海科储蓄投资计划发行普通股 | — | | | 1 | | | — | | | 8,575 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,576 | |
基于股份的薪酬费用 | — | | | — | | | — | | | 7,775 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,775 | |
行使股票期权所得收益 | — | | | — | | | 4 | | | 5,341 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,345 | |
与行使股票期权相关的普通股赎回 | — | | | — | | | (1) | | | (5,329) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,330) | |
对非控股权益的分配 | (11,240) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (947) | | | (947) | |
收购非控股权益 | (7,475) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
承担与收购相关的非控制性权益 | 16,471 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
调整可赎回非控股权益的赎回金额 | 4,147 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,147) | | | — | | | (4,147) | |
其他 | 1,416 | | | — | | | — | | | 561 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,242) | | | (681) | |
截至2020年7月31日的余额 | $204,139 | | | $542 | | | $807 | | | $301,532 | | | $4,232 | | | ($4,232) | | | ($4,451) | | | $1,623,285 | | | $30,497 | | | $1,952,212 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
海科公司及其子公司
股东权益简明综合报表--未经审计
截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月
(单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | HEICO股东权益 | | | | |
| 可赎回的非控制性权益 | | 普通股 | | A类普通股 | | 超出票面价值的资本 | | 递延补偿义务 | | 不可撤销信托持有的海科股票 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 留存收益 | | 非控制性权益 | | 总股东权益 |
截至2021年4月30日的余额 | $223,266 | | | $542 | | | $811 | | | $311,995 | | | $4,777 | | | ($4,777) | | | $1,674 | | | $1,812,798 | | | $32,070 | | | $2,159,890 | |
综合收益 | 4,747 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,939) | | | 76,889 | | | 1,874 | | | 73,824 | |
现金股息(美元).09每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12,184) | | | — | | | (12,184) | |
向海科储蓄投资计划发行普通股 | — | | | — | | | — | | | 776 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 776 | |
基于股份的薪酬费用 | — | | | — | | | — | | | 2,083 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,083 | |
行使股票期权所得收益 | — | | | — | | | 1 | | | 666 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 667 | |
与行使股票期权相关的普通股赎回 | — | | | — | | | — | | | (63) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (63) | |
对非控股权益的分配 | (7,402) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (628) | | | (628) | |
收购非控股权益 | (2,336) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
承担与收购相关的非控制性权益 | 1,097 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
调整可赎回非控股权益的赎回金额 | 4,264 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,264) | | | — | | | (4,264) | |
非控制性权益的出资 | 1,067 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他 | (19) | | | — | | | — | | | 144 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (159) | | | (15) | |
截至2021年7月31日的余额 | $224,684 | | | $542 | | | $812 | | | $315,601 | | | $4,777 | | | ($4,777) | | | ($3,265) | | | $1,873,239 | | | $33,157 | | | $2,220,086 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | HEICO股东权益 | | | | |
| 可赎回的非控制性权益 | | 普通股 | | A类普通股 | | 超出票面价值的资本 | | 递延补偿义务 | | 不可撤销信托持有的海科股票 | | 累计其他综合损失 | | 留存收益 | | 非控制性权益 | | 总股东权益 |
截至2020年4月30日的余额 | $196,507 | | | $542 | | | $806 | | | $297,324 | | | $4,232 | | | ($4,232) | | | ($23,804) | | | $1,583,646 | | | $31,006 | | | $1,889,520 | |
综合收益 | 3,134 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 19,353 | | | 54,316 | | | 915 | | | 74,584 | |
现金股息(美元).08每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10,790) | | | — | | | (10,790) | |
向海科储蓄投资计划发行普通股 | — | | | 1 | | | — | | | 1,294 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,295 | |
基于股份的薪酬费用 | — | | | — | | | — | | | 2,500 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,500 | |
行使股票期权所得收益 | — | | | — | | | 2 | | | 2,951 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,953 | |
与行使股票期权相关的普通股赎回 | — | | | — | | | (1) | | | (2,762) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,763) | |
对非控股权益的分配 | (2,263) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (182) | | | (182) | |
收购非控股权益 | (7,475) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
承担与收购相关的非控制性权益 | 8,933 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
调整可赎回非控股权益的赎回金额 | 3,887 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,887) | | | — | | | (3,887) | |
其他 | 1,416 | | | (1) | | | — | | | 225 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,242) | | | (1,018) | |
截至2020年7月31日的余额 | $204,139 | | | $542 | | | $807 | | | $301,532 | | | $4,232 | | | ($4,232) | | | ($4,451) | | | $1,623,285 | | | $30,497 | | | $1,952,212 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
海科公司及其子公司
简明合并现金流量表--未经审计
(单位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的9个月, |
| 2021 | | 2020 |
经营活动: | | | |
合并业务净收益 | $236,402 | | | $268,275 | |
对合并业务净收入与业务活动提供的现金净额进行调整: | | | |
折旧及摊销 | 68,816 | | | 65,218 | |
雇主对HEICO储蓄和投资计划的供款 | 7,366 | | | 7,452 | |
基于股份的薪酬费用 | 6,354 | | | 7,775 | |
递延所得税优惠 | (16,957) | | | (9,345) | |
应计或有对价净额增加 | 1,305 | | | 189 | |
扣除收购后的营业资产和负债变化: | | | |
应收账款减少 | 3,537 | | | 96,258 | |
合同资产增加 | (1,960) | | | (15,968) | |
库存的减少(增加) | 7,729 | | | (48,077) | |
预付费用和其他流动资产增加 | (12,442) | | | (12,724) | |
应付贸易账款增加(减少) | 4,166 | | | (25,434) | |
应计费用和其他流动负债增加(减少) | 12,538 | | | (45,990) | |
应缴所得税的增加(减少) | 3,202 | | | (2,469) | |
与以下项目有关的其他长期负债和资产的净变动 **HEICO领导层薪酬计划 | 12,212 | | | 10,595 | |
其他 | 1,835 | | | 3,216 | |
经营活动提供的净现金 | 334,103 | | | 298,971 | |
| | | |
投资活动: | | | |
收购,扣除收购的现金后的净额 | (29,603) | | | (66,320) | |
资本支出 | (30,124) | | | (17,472) | |
与海科领导层薪酬计划相关的投资 | (12,400) | | | (14,600) | |
其他 | 3,237 | | | 385 | |
用于投资活动的净现金 | (68,890) | | | (98,007) | |
| | | |
融资活动: | | | |
循环信贷安排付款 | (355,000) | | | (68,000) | |
循环信贷借款 | — | | | 245,000 | |
支付的现金股息 | (23,002) | | | (21,552) | |
对非控股权益的分配 | (21,853) | | | (12,187) | |
与行使股票期权相关的普通股赎回 | (3,687) | | | (5,330) | |
收购非控股权益 | (2,336) | | | (7,475) | |
循环信贷工具发行成本 | (1,468) | | | — | |
行使股票期权所得收益 | 4,505 | | | 5,345 | |
非控制性权益的出资 | 534 | | | — | |
其他 | (916) | | | (1,176) | |
融资活动提供的现金净额(用于) | (403,223) | | | 134,625 | |
| | | |
汇率变动对现金的影响 | 974 | | | 2,688 | |
| | | |
现金及现金等价物净(减)增 | (137,036) | | | 338,277 | |
年初现金及现金等价物 | 406,852 | | | 57,001 | |
期末现金和现金等价物 | $269,816 | | | $395,278 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
HEICO公司及其子公司简明合并财务报表附注-未经审计
1. 重要会计政策摘要
陈述的基础
所附未经审计的HEICO公司及其附属公司(统称“HEICO”或“本公司”)的未经审计简明综合财务报表是根据美国公认的中期财务信息会计原则并按照10-Q表的指示编制的。因此,简明综合财务报表并不包括通常包含在年度综合财务报表中的所有信息和附注,应与公司截至2020年10月31日止年度的Form 10-K年度报告中包含的综合财务报表及其附注一并阅读。2020年10月31日简明综合资产负债表来源于本公司经审计的综合财务报表。管理层认为,未经审核简明综合财务报表包含公平列报该等中期的简明综合资产负债表、经营表、全面收益表、股东权益表及现金流量表所需的所有调整(主要由正常经常性应计项目组成)。截至2021年7月31日的9个月的运营结果不一定表明整个财年可能预期的结果。
简明综合现金流量表内的某些无形上年度金额已重新分类,以符合本年度的列报方式,因此经营活动提供的现金净额、投资活动使用的现金净额和融资活动提供的现金净额(用于)没有变化。
该公司有两个经营部门:由HEICO航空航天控股公司和HEICO飞行支持公司及其子公司组成的飞行支持集团(“FSG”)和由HEICO电子技术公司(“HEICO电子”)及其子公司组成的电子技术集团(“ETG”)。
该公司在2021财年前9个月和第三季度的运营业绩继续反映出新冠肺炎全球大流行(简称大流行)带来的不利影响。最值得注意的是,与大流行前的水平相比,对HEICO商业航空产品和服务的需求继续受到持续低迷的商业航空市场的影响。与2020财年第三季度相比,该公司在2021财年第三季度的经营业绩有了显著改善。2020会计年度第三季度是该公司的经营业绩受到疫情影响最严重的一个季度。从那时起,飞行支持集团报告说,由于商业航空旅行复苏的迹象,净销售额和营业收入连续四个季度有所改善。
新会计公告
2017年1月,财务会计准则委员会发布了会计准则更新《ASU》2017-04,《简化商誉减值测试》,简化了现行商誉减值测试,省去了当报告单位账面价值超过其公允价值时计算报告单位隐含价值的第二步。根据ASU 2017-04年度,商誉减值应确认为报告单位的账面价值超过其公允价值的金额,但不得超过商誉的账面金额。该公司在2021财年第一季度采用了ASU 2017-04,并将在评估其减值商誉时前瞻性地应用该指导。
2. 收购
2021年6月,本公司通过HEICO Flight Support Corp.(“HFSC”)的一家子公司收购了以下公司的若干资产和负债:Camtronics,LLC(“Camtronics”)。Camtronics是美国联邦航空管理局(“FAA”)认证的第145部分维修站,为各种国内和国际商业和货运航空公司提供FAA指定的专有工程代表维修服务。作为这笔交易的结果,HFSC拥有80.1康创电子的%权益。此外,A股的非控股股东84HFSC拥有%股权的子公司拥有9.9Camtronics和剩余股份的%权益10Camtronics管理团队的某些成员仍然拥有%的权益(有关更多信息,请参阅附注3,财务报表精选信息-可赎回的非控股权益)。
于2021年3月,本公司透过海科电子收购本公司的全部业务、资产及若干负债。金字塔半导体有限责任公司(“金字塔”)。金字塔是一家专业的半导体设计和制造商,在各种军事、空间和医疗平台上提供成熟的处理器系列、静态随机存取存储器(SRAM)、电可擦除可编程只读存储器(EEPROM)和逻辑产品。
每笔2021财年收购的收购价都是以经营活动提供的现金支付的,对公司的简明合并财务报表来说并不重要。在公司获得有关其公允价值的最终信息之前,将2021财年收购的总对价分配给所收购的有形和可识别的无形资产以及承担的负债和非控制性权益是初步的。然而,公司预计对此类分配的任何调整不会对公司的综合财务报表产生重大影响。2021财年收购的经营结果包括在公司从每个有效收购日期开始的经营结果中。截至2021年7月31日的9个月和3个月的简明综合运营报表中包括的2021财年收购的净销售额和收益并不重要。如果2021财年的收购发生在2019年11月1日,净销售额,合并运营的净收入,HEICO的净收入,以及HEICO股东应占的基本和稀释后每股净收入,在预计的基础上
截至2021年7月31日和2020年7月31日的9个月和3个月不会与报告的金额有实质性差异。
3. 精选财务报表信息
应收帐款
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2021年7月31日 | | 2020年10月31日 |
应收账款 | | $220,711 | | | $223,171 | |
减去:坏账准备 | | (11,710) | | | (12,738) | |
应收账款净额 | | $209,001 | | | $210,433 | |
盘存
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2021年7月31日 | | 2020年10月31日 |
成品 | | $216,865 | | | $235,501 | |
在制品 | | 45,304 | | | 37,957 | |
材料、部件、组件和供应品 | | 195,003 | | | 189,747 | |
存货,扣除估值储备后的净额 | | $457,172 | | | $463,205 | |
物业、厂房和设备
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2021年7月31日 | | 2020年10月31日 |
土地 | | $10,680 | | | $6,678 | |
建筑物及改善工程 | | 134,582 | | | 120,769 | |
机器、设备和工装 | | 276,983 | | | 265,408 | |
在建工程正在进行中 | | 8,359 | | | 8,487 | |
| | 430,604 | | | 401,342 | |
减去:累计折旧和摊销 | | (251,503) | | | (232,494) | |
财产、厂房和设备、净值 | | $179,101 | | | $168,848 | |
应计客户回扣和积分
在随附的简明综合资产负债表中,应计客户回扣和贷方包括在应计费用和其他流动负债内的总额为#美元。15.7300万美元和300万美元15.8分别截至2021年7月31日和2020年10月31日。截至2021年7月31日和2020年7月31日的9个月,在净销售额内扣除的客户回扣和积分总额为$2.5300万美元和300万美元4.3分别为2000万人。截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月,在净销售额内扣除的客户回扣和积分总额为$.7300万美元和300万美元.5分别为2000万人。
研发费用
截至2021年7月31日和2020年7月31日的9个月和3个月,新产品研发(R&D)费用计入销售成本的金额如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的9个月, | | 截至7月31日的三个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
研发费用 | $52,179 | | | $48,968 | | | $17,976 | | | $15,113 | |
可赎回的非控制性权益
公司某些子公司的股权持有人拥有可在不同日期行使的权利(“认沽权利”),导致公司在2030财年之前购买其股权。认沽权利(全部涉及有限责任公司的普通股或成员权益)规定,为其股权支付的现金代价(“赎回金额”)应为公允价值或管理层打算仅根据某一测算期内未来收益的倍数合理估计公允价值的公式。管理层对该公司可能需要支付的所有看跌期权的赎回总额估计如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年7月31日 | | 2020年10月31日 |
可按公允价值赎回 | $186,223 | | | $179,415 | |
可根据未来收益的倍数赎回 | 38,461 | | | 41,793 | |
可赎回的非控股权益 | $224,684 | | | $221,208 | |
如附注2,收购中所述,该公司通过HEICO Flight Support Corp.的一家子公司收购了80.12021年6月在Camtronics拥有%的权益。作为经营协议的一部分,非控股股东有权促使本公司在2026财年开始的四年内购买其股权,或在某些条件下更早购买,本公司有权在同一时期购买相同的股权。
在2020财年,持有17.7在2008财年收购的FSG子公司的%非控股股权行使了他们的选择权,促使公司在截至2021财年的两年期间购买部分非控股股权。因此,本公司于2021年5月收购该等权益的后半部分,使本公司于附属公司的所有权权益增至90%.
$2.32021财年收购的可赎回非控股权益的100万美元赎回金额是使用经营活动提供的现金支付的。
累计其他综合损失
截至2021年7月31日的9个月累计其他综合亏损构成变化情况如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币折算 | | 固定收益养老金计划 | | 累计 其他 综合损失 |
截至2020年10月31日的余额 | ($6,460) | | | ($2,689) | | | ($9,149) | |
未实现收益 | 5,783 | | | — | | | 5,783 | |
未实现亏损摊销 | — | | | 101 | | | 101 | |
截至2021年7月31日的余额 | ($677) | | | ($2,588) | | | ($3,265) | |
4. 商誉和其他无形资产
截至2021年7月31日的9个月,按经营部门划分的商誉账面价值变动情况如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 细分市场 | | 合并合计 |
| FSG | | ETG | |
截至2020年10月31日的余额 | $427,565 | | | $955,602 | | | $1,383,167 | |
获得商誉 | 4,446 | | | 11,761 | | | 16,207 | |
外币折算调整 | 1,481 | | | 1,840 | | | 3,321 | |
商誉调整 | 188 | | | (7) | | | 181 | |
截至2021年7月31日的余额 | $433,680 | | | $969,196 | | | $1,402,876 | |
获得的商誉与附注2“收购”中描述的2021财年收购有关,代表将总对价分配给收购的有形和无形资产以及承担的负债和非控制权益后的剩余价值。外币换算调整计入公司简明综合全面收益表中的其他全面收益(亏损)。对商誉的调整代表了对2020财年某些收购的购买价格分配的非实质性计量期调整。该公司估计,2021财年获得的所有商誉将可用于所得税扣除。
可识别无形资产包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年7月31日 | | 截至2020年10月31日 |
| | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净账面金额 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净账面金额 |
摊销资产: | | | | | | | | | | | | |
客户关系 | | $440,641 | | | ($210,848) | | | $229,793 | | | $443,143 | | | ($188,919) | | | $254,224 | |
知识产权 | | 244,651 | | | (98,837) | | | 145,814 | | | 240,725 | | | (84,686) | | | 156,039 | |
许可证 | | 6,559 | | | (4,980) | | | 1,579 | | | 6,559 | | | (4,670) | | | 1,889 | |
专利 | | 1,117 | | | (784) | | | 333 | | | 1,071 | | | (746) | | | 325 | |
竞业禁止协议 | | 721 | | | (721) | | | — | | | 811 | | | (811) | | | — | |
商品名称 | | 450 | | | (248) | | | 202 | | | 450 | | | (219) | | | 231 | |
| | 694,139 | | | (316,418) | | | 377,721 | | | 692,759 | | | (280,051) | | | 412,708 | |
非摊销资产: | | | | | | | | | | | | |
商品名称 | | 168,079 | | | — | | | 168,079 | | | 166,333 | | | — | | | 166,333 | |
| | $862,218 | | | ($316,418) | | | $545,800 | | | $859,092 | | | ($280,051) | | | $579,041 | |
截至2021年7月31日和2020年7月31日的9个月,与无形资产相关的摊销费用为#美元。45.5300万美元和300万美元41.8分别为2000万人。截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月,与无形资产相关的摊销费用为#美元。15.2300万美元和300万美元14.2分别为2000万人。2021财年剩余时间与无形资产相关的摊销费用估计为#美元。15.02000万。今后五个财政年度及以后每年的摊销费用估计为#美元。54.02022财年为2.5亿美元,48.32023财年为2.5亿美元,43.52024财年为100万美元,39.02025财年为100万美元,34.72026财年为100万美元,143.2之后的百万美元。
5. 长期债务
长期债务由以下部分组成(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年7月31日 | | 2020年10月31日 |
循环信贷安排下的借款 | $375,000 | | | $730,000 | |
融资租赁和应付票据 | 11,873 | | | 9,831 | |
| 386,873 | | | 739,831 | |
减去:长期债务的当前到期日 | (1,493) | | | (1,045) | |
| $385,380 | | | $738,786 | |
该公司在其循环信贷安排下的借款将于2024财年到期。截至2021年7月31日和2020年10月31日,本公司循环信贷贷款的加权平均利率为1.2%和1.3%。循环信贷安排既包括金融契约,也包括非金融契约。截至2021年7月31日,本公司
遵守了所有这些圣约。
6. 收入
合同余额
未开票的合同资产(未开账单的应收账款)指的是使用超期确认模式在合同上确认的收入,超过了向客户开出的发票金额。合同负债(递延收入)是指超过已确认收入的客户预付款和账单,并计入公司合并资产负债表中的应计费用和其他流动负债。
截至2021年7月31日的9个月,公司合同资产和负债变动情况如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年7月31日 | | 2020年10月31日 | | 变化 |
合同资产 | $62,400 | | | $60,429 | | | $1,971 | |
合同责任 | 26,693 | | 25,631 | | | 1,062 | |
合同净资产 | $35,707 | | | $34,798 | | | $909 | |
在截至2021年7月31日的9个月和3个月内,公司确认的截至2021年会计年度初计入合同负债的收入为$17.8300万美元和300万美元2.9分别为600万美元和600万美元。
剩余履约义务
截至2021年7月31日,该公司拥有408.72.5亿与合同相关的剩余履约义务,其原始期限大于一年关于ETG提供的大部分产品,以及FSG的特殊产品和售后更换部件产品线的某些产品。公司将在履行这些义务时确认净销售额。该公司预计将确认$113.9在2021财年剩余时间内,这笔资金将达到2000万美元,294.8700万美元,其中大部分预计将发生在2022财年。
收入的分类
下表汇总了公司按产品线划分的每个运营部门的净销售额(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的9个月, | | 截至7月31日的三个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
飞行支援小组: | | | | | | | |
售后更换部件(1) | $390,685 | | | $412,088 | | | $136,357 | | | $102,629 | |
修理和大修部件和服务(2) | 147,709 | | | 154,517 | | | 54,591 | | | 32,601 | |
特产(3) | 128,338 | | | 164,584 | | | 46,170 | | | 42,928 | |
总净销售额 | 666,732 | | | 731,189 | | | 237,118 | | | 178,158 | |
| | | | | | | |
电子技术集团: | | | | | | | |
电子元器件主要用于 国防、空间和航天装备(4) | 521,586 | | | 494,864 | | | 176,238 | | | 165,189 | |
设备用电子元件 在其他各行各业(5) | 184,596 | | | 143,421 | | | 63,305 | | | 45,730 | |
总净销售额 | 706,182 | | | 638,285 | | | 239,543 | | | 210,919 | |
| | | | | | | |
细分市场销售 | (16,654) | | | (8,643) | | | (4,954) | | | (2,667) | |
| | | | | | | |
合并净销售额合计 | $1,356,260 | | | $1,360,831 | | | $471,707 | | | $386,410 | |
| | | | | | | |
(1) 包括各种喷气发动机和飞机部件更换部件。
(2) 主要包括销售商用和军用飞机的喷气发动机和飞机部件、航空电子设备、仪器、复合材料和飞行表面的各种维修和大修服务所消耗的零部件。
(3) 主要包括销售特殊部件,如保温毯、可再生/可重复使用的隔热系统、先进的利基部件、复杂的复合组件和扩大的箔网。
(4) 包括光电红外模拟测试设备、电光激光产品、电光微波等动力设备、高速接口产品、功率转换产品、水下定位信标、应急定位发射信标、行波管放大器、微波功率模块、三维微电子和堆叠式存储产品、耐撞弹道自密封辅助燃料系统、射频和微波放大器、发射器和接收器、高性能通信和电子拦截接收器等各种部件,这些产品包括:电光红外模拟和测试设备、电光激光产品、电光、微波和其他动力设备、高速接口产品、功率转换产品、水下定位信标、应急定位发射信标、行波管放大器、微波功率模块、三维微电子和堆叠存储产品、耐撞击和弹道自密封辅助燃料系统、射频和微波放大器、发射器和接收器、高性能通信和电子拦截接收器等。
(5) 包括各种零部件,如电磁和无线电干扰屏蔽、高压互连设备、高压先进电力电子产品、恶劣环境连接产品、定制模压电缆组件、用于各种苛刻应用的有机硅材料以及坚固耐用的小型嵌入式计算解决方案。
下表汇总了公司按行业划分的每个业务部门的净销售额(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的9个月, | | 截至7月31日的三个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
飞行支援小组: | | | | | | | |
航空航天 | $473,470 | | | $543,205 | | | $175,388 | | | $114,627 | |
国防与太空 | 162,196 | | | 157,664 | | | 51,898 | | | 53,269 | |
其他(1) | 31,066 | | | 30,320 | | | 9,832 | | | 10,262 | |
总净销售额 | 666,732 | | | 731,189 | | | 237,118 | | | 178,158 | |
| | | | | | | |
电子技术集团: | | | | | | | |
国防与太空 | 439,488 | | | 413,883 | | | 148,035 | | | 141,282 | |
其他(2) | 210,114 | | | 167,861 | | | 72,203 | | | 55,155 | |
航空航天 | 56,580 | | | 56,541 | | | 19,305 | | | 14,482 | |
总净销售额 | 706,182 | | | 638,285 | | | 239,543 | | | 210,919 | |
| | | | | | | |
细分市场销售 | (16,654) | | | (8,643) | | | (4,954) | | | (2,667) | |
| | | | | | | |
合并净销售额合计 | $1,356,260 | | | $1,360,831 | | | $471,707 | | | $386,410 | |
| | | | | | | |
(1) 主要是工业产品。
(2) 主要是其他电子产品和医疗产品。
7. 所得税
该公司在2021财年前9个月的有效税率为13.3%,与3.5在2020财年的前九个月。该公司在2021财年第一季度和2020财年第一季度都确认了行使股票期权带来的离散税收优惠,金额为$13.5300万美元和300万美元47.6分别为2000万人。在这两个时期行使股票期权的税收优惠是由于在期权持有人持有期间海科的股价和美元的强劲升值造成的。34.12020财年第一季度确认的更大收益是行使了更多股票期权的结果。此外,2021财年前9个月的有效税率反映了与HEICO公司领导层薪酬计划相关的人寿保险保单现金退回价值的免税未实现收益增加的有利影响。
该公司的实际税率为15.72021财年第三季度,与2021财年第三季度相比13.4在2020财年第三季度。这一增长主要反映了2020财年第三季度反映了与外国衍生无形收入(FDII)相关的更大扣减,这主要是由于该季度发布的最终税收法规,作为2017年12月颁布的减税和就业法案的一部分。
8. 公允价值计量
公司按公允价值经常性计量的资产和负债在公允价值层次内按级别列于下表(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年7月31日 |
| | 报价 在相同资产的活跃市场中 (1级) | | 意义重大 其他可观察到的输入 (2级) | | 不可观测的重要输入 (3级) | | 总计 |
资产: | | | | | | | | |
延期薪酬计划: | | | | | | | | |
法人人寿保险 | | $— | | | $238,544 | | | $— | | | $238,544 | |
货币市场基金 | | 392 | | | — | | | — | | | 392 | |
总资产 | | $392 | | | $238,544 | | | $— | | | $238,936 | |
负债: | | | | | | | | |
或有对价 | | $— | | | $— | | | $43,931 | | | $43,931 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年10月31日 |
| | 报价 在相同资产的活动市场中(级别1) | | 意义重大 其他可观察到的输入 (2级) | | 不可观测的重要输入 (3级) | | 总计 |
资产: | | | | | | | | |
延期薪酬计划: | | | | | | | | |
法人人寿保险 | | $— | | | $180,128 | | | $— | | | $180,128 | |
货币市场基金 | | 11 | | | — | | | — | | | 11 | |
总资产 | | $11 | | | $180,128 | | | $— | | | $180,139 | |
| | | | | | | | |
负债: | | | | | | | | |
或有对价 | | $— | | | $— | | | $41,974 | | | $41,974 | |
本公司维持HEICO公司领导层薪酬计划(“LCP”),这是一项非限制性递延薪酬计划。LCP的资产主要代表人寿保险单的现金退回价值,这些保单的公允价值来自于投资于由保险公司管理的共同基金,并被归类为第2级,并采用市场法进行估值。LCP的某些其他资产代表对货币市场基金的投资,被归类为1级。LCP的资产由一个不可撤销的信托持有,并归类为公司简明综合资产负债表中的其他资产。LCP的相关负债计入公司简明综合资产负债表中的其他长期负债、应计费用和其他流动负债,合计价值为#美元。238.0截至2021年7月31日,2000万美元和178.3截至2020年10月31日,为1.2亿美元。
作为收购协议的一部分89.99在2020财年,公司可能有义务支付最高达加元的或有对价27.02000万美元,或$21.62025财年,如果被收购实体在2023财年和2024财年实现某些收益目标,将达到80万美元。然而,如果被收购实体在从2021财年开始到2023财年结束的任何连续两个财年实现特定收益目标,或有对价债务的一半,即加元13.5600万美元,将在下一年支付。截至2021年7月31日,或有对价的估计公允价值为加元。13.52000万美元,或$10.82000万。
作为ETG在2020财年收购子公司的协议的一部分,该公司可能有义务支付最高达$的或有对价35.02025财年,基于被收购实体在2023年和2024年期间的收益,如果该实体在2021年至2024年的每个日历年都达到一定的收益目标,2025财年将达到600万欧元。截至2021年7月31日,或有对价的估计公允价值为#美元。14.52000万。支付任何或有代价的义务将由海科的一家合并子公司支付,即75海科电子(Heico Electronics)持有该公司%的股份。
*作为2017财年ETG收购子公司协议的一部分,公司可能有义务支付或有对价$20.0如果被收购实体在收购后的前六年达到一定的收益目标,2023财年将达到3.5亿欧元。截至2021年7月31日,或有对价的估计公允价值为#美元。18.62000万。
以下不可观察到的输入用于得出公司截至2021年7月31日的3级或有对价负债的估计公允价值(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 加权 |
收购日期 | | 公允价值 | | 无法观察到的输入 | | 射程 | | 平均值(1) |
8-18-2020 | | $10,821 | | 复合年收入增长率 | | 0% - 19% | | 7% |
| | | | 贴现率 | | 4.3% - 4.6% | | 4.4% |
| | | | | | | | |
8-11-2020 | | 14,531 | | 复合年收入增长率 | | 4% - 16% | | 13% |
| | | | 贴现率 | | 4.8% - 4.8% | | 4.8% |
| | | | | | | | |
9-15-2017 | | 18,579 | | 复合年收入增长率 | | (3%) - 10% | | 6% |
| | | | 贴现率 | | 3.4% - 3.4% | | 3.4% |
| | | | | | | | |
(1) 不可观察的投入按或有对价负债的相对公允价值加权。.
在截至2021年7月31日的9个月中,公司的或有对价负债的变化情况如下(以千计):
| | | | | | | | |
| | 负债 |
截至2020年10月31日的余额 | | $41,974 | |
应计或有对价增加 | | 1,305 | |
外币交易调整 | | 652 | |
截至2021年7月31日的余额 | | $43,931 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
公司的或有对价负债包括在其简明综合资产负债表中的其他长期负债中,公司在其简明综合经营报表中记录了销售、一般和行政费用中的应计或有对价和外币交易调整的变化。
由于各自票据的到期日相对较短,截至2021年7月31日,公司现金和现金等价物、应收账款、应付贸易账款和应计费用以及其他流动负债的账面价值接近公允价值。由于其浮动利率,长期债务的账面价值接近公允价值。
9. HEICO股东应占每股净收益
HEICO股东应占每股基本和稀释后净收益的计算如下(单位:千,不包括每股数据):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的9个月, | | 截至7月31日的三个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
分子: | | | | | | | |
可归因于HEICO的净收入 | $218,158 | | | $251,657 | | | $76,889 | | | $54,316 | |
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
加权平均已发行普通股-基本 | 135,291 | | | 134,676 | | | 135,370 | | | 134,837 | |
稀释性股票期权的作用 | 2,546 | | | 2,581 | | | 2,587 | | | 2,397 | |
加权平均已发行普通股-稀释 | 137,837 | | | 137,257 | | | 137,957 | | | 137,234 | |
| | | | | | | |
HEICO股东应占每股净收益: | | | | | | | |
基本信息 | $1.61 | | | $1.87 | | | $.57 | | | $.40 | |
稀释 | $1.58 | | | $1.83 | | | $.56 | | | $.40 | |
| | | | | | | |
反稀释股票期权除外 | 13 | | | 272 | | | — | | | 250 | |
10. 运营细分市场
截至2021年7月31日和2020年7月31日的9个月和3个月,该公司的两个运营部门--FSG和ETG的信息如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 其他的, 主要是公司和 网段间(1) | | 整合 总计 |
| | 细分市场 | | |
| | FSG | | ETG | | |
截至2021年7月31日的9个月: | | | | | | | | |
净销售额 | | $666,732 | | | $706,182 | | | ($16,654) | | | $1,356,260 | |
折旧 | | 10,159 | | | 9,457 | | | 728 | | | 20,344 | |
摊销 | | 15,036 | | | 32,588 | | | 848 | | | 48,472 | |
营业收入 | | 103,357 | | | 200,419 | | | (25,905) | | | 277,871 | |
资本支出 | | 5,885 | | | 23,749 | | | 490 | | | 30,124 | |
| | | | | | | | |
截至2020年7月31日的9个月: | | | | | | | | |
净销售额 | | $731,189 | | | $638,285 | | | ($8,643) | | | $1,360,831 | |
折旧 | | 10,835 | | | 8,681 | | | 760 | | | 20,276 | |
摊销 | | 14,720 | | | 29,484 | | | 738 | | | 44,942 | |
营业收入 | | 121,597 | | | 184,948 | | | (18,960) | | | 287,585 | |
资本支出 | | 8,389 | | | 9,066 | | | 17 | | | 17,472 | |
| | | | | | | | |
截至2021年7月31日的三个月: | | | | | | | | |
净销售额 | | $237,118 | | | $239,543 | | | ($4,954) | | | $471,707 | |
折旧 | | 3,330 | | | 3,238 | | | 242 | | | 6,810 | |
摊销 | | 4,929 | | | 10,871 | | | 287 | | | 16,087 | |
营业收入 | | 42,059 | | | 68,997 | | | (10,218) | | | 100,838 | |
资本支出 | | 1,792 | | | 5,921 | | | 473 | | | 8,186 | |
| | | | | | | | |
截至2020年7月31日的三个月: | | | | | | | | |
净销售额 | | $178,158 | | | $210,919 | | | ($2,667) | | | $386,410 | |
折旧 | | 3,590 | | | 2,872 | | | 249 | | | 6,711 | |
摊销 | | 5,109 | | | 9,876 | | | 246 | | | 15,231 | |
营业收入 | | 12,021 | | | 61,931 | | | (5,518) | | | 68,434 | |
资本支出 | | 1,624 | | | 3,401 | | | 12 | | | 5,037 | |
| | | | | | | | |
(1) 部门间活动主要包括从ETG到FSG的净销售额.
按运营部门划分的总资产如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 其他的, 主要是公司 | | 整合 总计 |
| | 细分市场 | | |
| | FSG | | ETG | | |
截至2021年7月31日的总资产 | | $1,139,630 | | | $1,893,434 | | | $428,571 | | | $3,461,635 | |
截至2020年10月31日的总资产 | | 1,127,666 | | | 1,896,671 | | | 523,374 | | | 3,547,711 | |
11. 承诺和或有事项
担保
截至2021年7月31日,公司已安排备用信用证共计$16.6这些贷款由其循环信贷融资提供支持,主要涉及与本公司某些子公司签订的客户合同相关的履约担保,以及与潜在工人赔偿索赔和设施租赁相关的付款担保,这些贷款由其循环信贷安排提供支持,主要涉及与本公司某些子公司签订的客户合同相关的履约担保,以及与潜在工人赔偿索赔和设施租赁相关的付款担保。
产品保证
本公司在截至2021年7月31日和2020年7月31日的9个月中产品保修责任的变化情况如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至7月31日的9个月, |
| | 2021 | | 2020 |
截至会计年度初的余额 | | $3,015 | | | $2,810 | |
保修的应计费用 | | 1,486 | | | 1,472 | |
已取得的保修责任 | | 33 | | | 50 | |
保修索赔已解决 | | (1,209) | | | (1,259) | |
截至7月31日的余额 | | $3,325 | | | $3,073 | |
诉讼
2021年4月20日,HEICO Flight Support Corp.的一家间接子公司(于2020年6月收购)收到美国加州南区地区法院发出的大陪审团传票,要求出示2017年12月1日至2019年2月4日期间与子公司雇用特定个人及其在此期间在某些海军舰艇上工作的表现有关的文件。该公司正在配合调查,目前正在根据传票收集文件以供生产。在调查的早期阶段,本公司无法预测调查结果或调查最终将于何时解决;本公司也无法合理估计此事可能对其业务造成的损失或影响的范围(如有)。
除上述事项外,本公司涉及在正常业务过程中发生的各种法律诉讼。根据本公司及其法律顾问对任何索赔或评估的评估,管理层认为,这些事项的结果不会对本公司的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
12. 后续事件
2021年8月,本公司通过HFSC的一家子公司收购了89的股权的%Ridge Engineering,Inc.(“山脊”)和贝克登公司(The Bechdon Company,Inc.)(“贝克登”)。Ridge在任务关键型国防和航空航天应用中对大尺寸零件进行紧公差加工和钎焊。Bechdon为航空航天、国防和其他工业应用提供机械加工、制造和焊接服务。剩下的11Ridge‘s和Bechdon管理团队的某些成员仍然拥有%的权益。这些收购的收购价是使用手头现金以现金支付的,收购的总对价对公司的简明综合财务报表并不重要。
第二项:公司管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
概述
对我们财务状况和经营结果的讨论应与我们的简明综合财务报表及其附注结合起来阅读。根据美国普遍接受的会计原则编制合并财务报表,要求管理层作出影响截至合并财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露以及报告期内收入和费用的报告金额的估计和假设。如果使用不同的假设或最终发生不同的事件,实际结果可能与这些估计大不相同。
简明综合现金流量表内的某些无形上年度金额已重新分类,以符合本年度的列报方式,因此经营活动提供的现金净额、投资活动使用的现金净额和融资活动提供的现金净额(用于)没有变化。
我们的关键会计政策要求管理层对本质上不确定的事项作出判断,这些政策在截至2020年10月31日的10-K表格年度报告中标题为“关键会计政策”的第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中进行了描述。在截至2021年7月31日的9个月里,我们的关键会计政策没有实质性变化。
我们的业务由两个运营部门组成:由HEICO航空航天控股公司和HEICO飞行支持公司及其子公司组成的飞行支持集团(“FSG”),以及由HEICO电子技术公司及其子公司组成的电子技术集团(“ETG”)。
我们在2021财年前9个月和第三季度的运营业绩继续反映了新冠肺炎全球大流行(简称大流行)带来的不利影响。最值得注意的是,与大流行前的水平相比,对我们的商业航空产品和服务的需求继续受到持续低迷的商业航空市场的影响。与2020财年第三季度相比,我们在2021财年第三季度的运营业绩有了显著改善。2020财年第三季度是我们的运营结果受到大流行影响最负面的一个季度。从那时起,飞行支持集团报告说,由于商业航空旅行复苏的迹象,净销售额和营业收入连续四个季度有所改善。
展望2021财年剩余时间和2022财年,我们仍然谨慎乐观地认为,正在全球范围内推出的新冠肺炎疫苗将对商业航空旅行产生积极影响,并使我们服务的市场受益。但是,很难预测大流行的路径和影响,包括疫苗接种率和新的变种等因素,这些因素可能会影响我们的关键市场。然而,我们相信,我们持续的保守政策、强劲的资产负债表和高度的流动性使我们能够投资于新的研发,执行我们成功的收购计划,并随着行业复苏为HEICO的市场份额增长做好准备。
此外,我们在截至2021年7月31日的9个月和3个月的运营结果受到了2020财年收购的影响,详见我们截至2020年10月31日的年度报告10-K表格的合并财务报表附注2,收购。
经营成果
下表列出了我们的经营业绩、按部门划分的净销售额和营业收入,以及我们的简明综合营业报表中各个项目所占净销售额的百分比(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的9个月, | | 截至7月31日的三个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净销售额 | $1,356,260 | | | $1,360,831 | | | $471,707 | | | $386,410 | |
销售成本 | 833,336 | | | 840,411 | | | 286,990 | | | 242,927 | |
销售、一般和行政费用 | 245,053 | | | 232,835 | | | 83,879 | | | 75,049 | |
总运营成本和费用 | 1,078,389 | | | 1,073,246 | | | 370,869 | | | 317,976 | |
营业收入 | $277,871 | | | $287,585 | | | $100,838 | | | $68,434 | |
| | | | | | | |
按细分市场划分的净销售额: | | | | | | | |
飞行支援大队 | $666,732 | | | $731,189 | | | $237,118 | | | $178,158 | |
电子技术集团 | 706,182 | | | 638,285 | | | 239,543 | | | 210,919 | |
细分市场销售 | (16,654) | | | (8,643) | | | (4,954) | | | (2,667) | |
| $1,356,260 | | | $1,360,831 | | | $471,707 | | | $386,410 | |
| | | | | | | |
按部门划分的营业收入: | | | | | | | |
飞行支援大队 | $103,357 | | | $121,597 | | | $42,059 | | | $12,021 | |
电子技术集团 | 200,419 | | | 184,948 | | | 68,997 | | | 61,931 | |
其他,主要是公司 | (25,905) | | | (18,960) | | | (10,218) | | | (5,518) | |
| $277,871 | | | $287,585 | | | $100,838 | | | $68,434 | |
| | | | | | | |
净销售额 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
毛利 | 38.6 | % | | 38.2 | % | | 39.2 | % | | 37.1 | % |
销售、一般和行政费用 | 18.1 | % | | 17.1 | % | | 17.8 | % | | 19.4 | % |
营业收入 | 20.5 | % | | 21.1 | % | | 21.4 | % | | 17.7 | % |
利息支出 | .5 | % | | .8 | % | | .4 | % | | .7 | % |
其他收入 | .1 | % | | .1 | % | | — | % | | .2 | % |
所得税费用 | 2.7 | % | | .7 | % | | 3.3 | % | | 2.3 | % |
可归因于非控股权益的净收入 | 1.3 | % | | 1.2 | % | | 1.4 | % | | .8 | % |
可归因于HEICO的净收入 | 16.1 | % | | 18.5 | % | | 16.3 | % | | 14.1 | % |
2021财年前9个月与2020财年前9个月比较
净销售额
我们在2021财年前9个月的合并净销售额为13.563亿美元,而2020财年前9个月的净销售额为13.608亿美元。合并净销售额的小幅下降主要反映了FSG内部净销售额减少6,450万美元(减少9%)至6.667亿美元,但ETG内部净销售额增加6,790万美元(增长11%)至创纪录的7.062亿美元,部分抵消了这一影响。FSG的净销售额下降主要是有机的,反映了由于大流行导致的全球商业航空旅行减少,对我们大多数商业航空产品和服务的需求下降。因此,我们的特种产品、售后更换部件以及维修和大修部件和服务产品线的有机净销售额分别减少了3620万美元、2950万美元和740万美元。ETG的净销售额增长主要反映了我们2020财年和2021财年收购带来的4500万美元的贡献,以及2%的有机增长。ETG的有机增长主要归因于对我们其他电子和国防产品的需求增加,导致净销售额分别增加2250万美元和440万美元,但部分被对我们的商业航空航天和航天产品的需求下降所抵消,导致净销售额分别减少700万美元和550万美元。销售价格变化并不是2021财年前9个月FSG和ETG净销售额变化的重要贡献因素。
毛利和营业费用
我们的综合毛利率在2021财年前9个月增至38.6%,高于2020财年前9个月的38.2%。这一增长主要反映了与FSG相比,ETG的营业利润率更高,与2020财年前9个月相比,ETG在2021财年前9个月的运营业绩中贡献了更大比例,但ETG的毛利率下降了1.0%,这部分抵消了ETG的贡献。ETG毛利率的下降主要反映了国防产品的产品组合不那么有利,以及商业航天产品的净销售额下降,但被其他电子产品净销售额的增加部分抵消了这一影响。2021财年前9个月,包括在我们综合销售成本中的新产品研发费用总额为5220万美元,高于2020财年前9个月的4900万美元。
2021财年前9个月,我们的综合销售、一般和行政(SG&A)费用为2.451亿美元,而2020财年前9个月为2.328亿美元。合并SG&A费用的增加反映了1,870万美元的绩效薪酬支出增加和1,080万美元的可归因于2020财年和2021财年的收购,但坏账费用减少了950万美元,其他一般和行政费用减少了470万美元,其他销售费用减少了300万美元,包括与就业相关的费用、差旅和营销费用减少了300万美元。该公司在2020财年前9个月确认了较高的坏账支出,原因是某些商业航空客户申请了潜在的收款困难
由于疫情的财务影响,2020财年第三季度将实施破产保护。
据报道,2021财年前9个月,我们的合并SG&A费用占净销售额的百分比为18.1%,而2020财年前9个月为17.1%。合并SG&A费用占净销售额的百分比的增加主要反映了基于业绩的薪酬费用增加的1.4%的影响,但因坏账费用减少而减少了0.7%,部分抵消了这一影响。
营业收入
与2020财年前9个月的2.876亿美元相比,我们在2021财年前9个月的综合运营收入下降了3%,降至2.779亿美元。综合营业收入的减少主要反映FSG的营业收入减少1820万美元(减少15%)至1.034亿美元,但ETG的营业收入增加1550万美元(增加8%)至创纪录的200.4百万美元,部分抵消了这一减少。金融服务集团营业收入的减少主要反映了前面提到的净销售额的下降,基于业绩的薪酬支出增加了1270万美元,以及大流行导致的固定成本效率低下的影响,但坏账支出减少了970万美元,这部分抵消了这一影响。ETG营业收入的增长主要反映了前面提到的净销售额增长,但部分被之前提到的毛利率下降所抵消。此外,合并营业收入的减少反映出公司开支增加了540万美元,这主要归因于基于业绩的薪酬开支的增加。
2021财年前9个月,我们的综合运营收入占净销售额的百分比为20.5%,而2020财年前9个月为21.1%。这一下降主要反映了FSG的营业收入占净销售额的百分比在2021财年前9个月降至15.5%,而2020财年前9个月为16.6%,ETG的营业收入占净销售额的百分比在2021财年前9个月降至28.4%,而2020财年前9个月为29.0%。FSG营业收入占净销售额的百分比的下降反映出SG&A费用占净销售额的百分比增加了1.1%,这主要是由于前面提到的较高的基于业绩的薪酬费用和固定成本效率低下,但被前面提到的较低的坏账费用部分抵消了。ETG营业收入占净销售额百分比的下降主要反映了前面提到的毛利率下降。
利息支出
2021财年前9个月的利息支出降至620万美元,低于2020财年前9个月的1060万美元。贷款减少主要是由于我们的循环信贷安排下未偿还借款的加权平均利率较低。
其他收入
2021财年和2020财年前9个月的其他收入并不多。
所得税费用
我们在2021财年前9个月的有效税率为13.3%,而2020财年前9个月为3.5%。我们确认了2021财年第一季度和2020财年第一季度股票期权带来的离散税收优惠,分别为1350万美元和4760万美元。在这两个时期行使股票期权的税收优惠是由于在期权持有人持有期间HEICO的股价强劲升值,而2020财年第一季度确认的3410万美元更大的好处是行使了更多股票期权的结果。此外,我们在2021财年前9个月的有效税率反映了与HEICO公司领导层薪酬计划(“HEICO LCP”)相关的寿险保单现金退回价值的更高免税未实现收益的有利影响。.
可归因于非控股权益的净收入
非控制性权益的净收入涉及汉莎技术公司在HEICO航空航天控股公司持有的20%的非控制性权益,以及其他公司在FSG和ETG的某些子公司中持有的非控制性权益。2021财年前9个月,可归因于非控股权益的净收入为1820万美元,而2020财年前9个月为1660万美元。可归因于非控股权益的净收入在2021财年前9个月的增长主要反映了由于2020财年的某些收购以及持有非控股权益的ETG的某些子公司的经营业绩的增加,净收入对非控股权益的分配增加,但被持有非控股权益的FSG的某些子公司的经营业绩的下降部分抵消了。
可归因于HEICO的净收入
2021财年前9个月,HEICO的净收入为2.182亿美元,或每股稀释后收益1.58美元,而2020财年前9个月为2.517亿美元,或每股稀释后收益1.83美元,主要反映了FSG前面提到的所得税支出增加和营业收入下降,部分被前面提到的ETG更高的营业收入所抵消。
2021财年第三季度与2020财年第三季度比较
净销售额
我们在2021财年第三季度的合并净销售额增长了22%,达到4.717亿美元,高于2020财年第三季度3.864亿美元的净销售额。综合净销售额的增长主要反映FSG内净销售额增加5,900万美元(增幅33%)至2.371亿美元,ETG内净销售额增加2,860万美元(增幅14%)至2.395亿美元。FSG的净销售额增长主要是有机的,反映了与前一年相比,由于全球商业航空旅行的一些复苏,对我们大多数商业航空产品和服务的需求增加。因此,FSG的售后更换部件、维修和大修部件和服务以及特种产品产品系列的有机净销售额分别增加了3320万美元、2140万美元和320万美元。ETG的净销售额增长主要反映了我们2020财年和2021财年收购带来的1680万美元的贡献,以及5%的有机增长。ETG的有机增长主要归因于对我们其他电子、国防、医疗和商业航天产品的需求增加,导致净销售额分别增加950万美元、510万美元、210万美元和190万美元,部分被商业航天产品净销售额减少910万美元所抵消。销售价格变化并不是2021财年第三季度FSG和ETG净销售额变化的重要贡献因素。
毛利和营业费用
我们的综合毛利率在2021财年第三季度提高到39.2%,高于2020财年第三季度的37.1%。这一增长主要反映出FSG的毛利率提高了6.1%,但被ETG毛利率下降0.6%所部分抵消。FSG毛利率的增加主要反映了前面提到的对我们大多数商业航空航天产品的需求增加,导致我们售后市场更换部件以及维修和大修部件和服务产品线的净销售额增加。ETG毛利率的下降主要反映了商业航天产品净销售额的下降,但部分被其他一些电子、国防和商业航空航天产品净销售额的增加所抵消。2021财年第三季度,包括在我们综合销售成本中的新产品研发费用总额为1800万美元,高于2020财年第三季度的1510万美元。
我们在2021财年第三季度的合并SG&A费用为8390万美元,而2020财年第三季度为7500万美元。合并SG&A费用的增加反映了基于业绩的薪酬支出增加了700万美元,其他一般和行政费用增加了440万美元,2020财年和2021财年的收购增加了310万美元,其他销售费用增加了250万美元,但坏账支出减少了810万美元,部分抵消了这一增长。由于潜在的催收困难,公司在2020财年第三季度确认了较高的坏账支出
由于疫情的财务影响,某些商业航空客户在2020财年第三季度申请破产保护。
我们的合并SG&A费用占净销售额的百分比从2020财年第三季度的19.4%下降到2021财年第三季度的17.8%。合并SG&A费用占净销售额的百分比的下降主要反映了坏账费用下降的2.1%的影响以及前面提到的净销售额增长带来的效率,但被更高的绩效薪酬费用带来的1.3%的影响部分抵消。
营业收入
报告显示,我们在2021财年第三季度的综合运营收入增长了47%,达到1.08亿美元,高于2020财年第三季度的6840万美元。综合营业收入的增长主要反映财务总监的营业收入增加3,000万美元(增幅250%)至4,210万美元,以及ETG的营业收入增加710万美元(增幅11%)至6,900万美元。FSG营业收入的增长主要反映了前面提到的净销售额增长和毛利率的改善,以及坏账支出减少了840万美元。ETG营业收入的增长主要反映了前面提到的净销售额增长,但部分被之前提到的毛利率下降所抵消。此外,合并营业收入的增长被410万美元的公司开支增加部分抵消,这主要是由于基于业绩的薪酬开支的增加。
我们的综合营业收入占净销售额的百分比从2020财年第三季度的17.7%上升到2021财年第三季度的21.4%。这一增长主要反映了FSG的营业收入占净销售额的比例从2020财年第三季度的6.7%上升到2021财年第三季度的17.7%,部分被ETG的营业收入占净销售额的比例从2020财年第三季度的29.4%下降到2021财年第三季度的28.8%所抵消。FSG营业收入占净销售额的百分比的增加主要反映了前面提到的净销售额的增加和毛利率的改善,以及前面提到的坏账支出减少的4.7%的影响。ETG营业收入占净销售额的百分比下降反映了前面提到的毛利率下降。
利息支出
2021财年第三季度利息支出降至170万美元,低于2020财年第三季度的260万美元。减少主要是由于我们的循环信贷安排下未偿还借款的加权平均余额较低。
其他收入
2021财年和2020财年第三季度的其他收入并不多。
所得税费用
最终,我们的有效税率在2021财年第三季度为15.7%,而2020财年第三季度为13.4%。这一增长主要反映了2020财年第三季度反映了与外国衍生无形收入(FDII)相关的更大扣减,这主要是由于该季度发布的最终税收法规,作为2017年12月颁布的减税和就业法案的一部分。
可归因于非控股权益的净收入
非控制性权益的净收入涉及汉莎技术公司在HEICO航空航天控股公司持有的20%的非控制性权益,以及其他公司在FSG和ETG的某些子公司中持有的非控制性权益。2021财年第三季度,可归因于非控股权益的净收入为680万美元,而2020财年第三季度为320万美元。2021财年第三季度可归因于非控制性权益的净收入的增加主要反映了持有非控制性权益的FSG和ETG的某些子公司的经营业绩增加,以及由于2020财年的某些收购,净收入对非控制性权益的分配增加。
可归因于HEICO的净收入
2021财年第三季度,HEICO的净收入增长了42%,达到7690万美元,或每股稀释后收益0.56美元,高于2020财年第三季度的5430万美元,或每股稀释后收益0.40美元,主要反映了前面提到的FSG和ETG运营收入的增加。
展望
展望2021财年剩余时间和2022财年,我们仍然谨慎乐观地认为,正在全球范围内推出的新冠肺炎疫苗将对商业航空旅行产生积极影响,并使我们服务的市场受益。但是,很难预测大流行的路径和影响,包括疫苗接种率和新的变种等因素,这些因素可能会影响我们的关键市场。因此,我们认为目前提供2021财年净销售额和收益指引是不负责任的。然而,我们相信,我们持续的保守政策、强劲的资产负债表和高度的流动性使我们能够投资于新的研发,执行我们成功的收购计划,并随着行业复苏为HEICO的市场份额增长做好准备。
流动性与资本资源
我们现金的主要用途包括收购、资本支出、现金股息、分配给非控股权益和营运资本需求。我们现在预计2021财年的资本支出约为3500万至3800万美元。我们的活动资金主要来自我们的运营和融资活动,包括我们循环信贷安排下的借款。循环信贷安排既包括金融契约,也包括非金融契约。截至2021年7月31日,我们遵守了所有此类公约,总负债与股东权益比率为17.4%。
根据我们目前的展望,我们相信我们的经营活动提供的净现金和我们循环信贷安排下的可用借款将足以满足至少未来12个月的现金需求。
经营活动
2021财年前9个月,经营活动提供的现金净额为3.341亿美元,主要包括综合业务净收入2.364亿美元,折旧和摊销费用6880万美元(非现金项目),营运资本减少1680万美元,其他长期负债和与HEICO LCP相关的资产净变化1220万美元(主要是参与者递延和雇主供款),雇主对HEICO储蓄和投资计划的供款740万美元(非现金项目)。部分被1700万美元的递延所得税优惠所抵消。营运资本净额的减少反映了应计费用和其他流动负债增加了1250万美元,这是应计绩效薪酬增加的结果,也是支付时间安排导致应付贸易账款增加420万美元的结果。
2021财年前九个月,运营活动提供的净现金增加了3510万美元,高于2020财年前九个月的2.99亿美元。这一增长主要是由于净营运资本减少了7120万美元,折旧和摊销费用增加了360万美元,但被合并业务净收益减少3190万美元和递延所得税优惠增加了760万美元所部分抵消。净营运资本的减少主要是因为在2021财年前9个月支付了较少的应计绩效补偿费用,这主要是由于大流行导致2020财年前9个月的运营业绩下降,与2020财年前9个月的显著库存增长相比,2021财年前9个月的库存减少是因为基于大流行前净销售预期的某些库存采购承诺,以及为了支持我们某些业务的积压,以及支付时间导致的应付贸易账户增加。部分被应收账款和合同资产因收款和客户账单的计时而净增加所抵消。
投资活动
2021财年前9个月,用于投资活动的净现金总额为6890万美元,主要与3010万美元的资本支出、2960万美元的收购(扣除收购的现金净额)以及与HEICO LCP相关的投资1240万美元有关。
融资活动
2021财年前九个月用于融资活动的净现金总计4.032亿美元。在2021财年的前9个月,我们为循环信贷安排支付了3.55亿美元,为普通股支付了2300万美元的现金股息,向非控股权益分配了2190万美元,赎回了与股票期权行使相关的普通股总计370万美元,支付了230万美元收购某些非控股权益,并支付了150万美元的循环信贷安排发行成本,这些成本部分被行使股票期权的450万美元所抵消。
合同义务
我们在截至2020年10月31日的年度10-K表格年度报告中列出的合同债务表中的金额没有任何实质性变化。
表外安排
担保
截至2021年7月31日,我们已经安排了总计1660万美元的备用信用证,这些信用证由我们的循环信贷安排支持,主要涉及与我们某些子公司签订的客户合同相关的履约担保,以及与潜在工人赔偿索赔和设施租赁相关的付款担保。
新会计公告
有关更多信息,请参见简明合并财务报表附注1,重要会计政策摘要-新会计公告。
前瞻性陈述
本报告中的某些陈述构成“1995年私人证券诉讼改革法案”所指的“前瞻性陈述”。本文中包含的所有非明确历史性质的陈述都可能是前瞻性陈述,“预期”、“相信”、“预期”、“估计”和类似的表述通常是为了识别前瞻性陈述。本文中包含的任何前瞻性陈述,无论是在提交给证券交易委员会的新闻稿、书面声明或其他文件中,还是在正常业务过程中通过会议、电话和电话会议与投资者和分析师进行的沟通和讨论中,涉及我们的运营、经济表现和财务状况,都会受到风险、不确定因素和或有事件的影响。这些前瞻性陈述是基于我们目前对未来事件的预期和预测。所有前瞻性陈述都涉及风险和不确定性,其中许多风险和不确定性是我们无法控制的,这可能会导致实际结果、表现或成就与预期结果、表现或成就大不相同。此外,前瞻性陈述基于管理层利用现有信息对公允价值和未来成本的估计。因此,实际结果可能与这些前瞻性陈述中表达或暗示的结果大不相同。可能导致这种差异的因素包括:大流行的严重性、规模和持续时间;我们的流动性以及产生现金的数量和时机;大流行及其后果导致的商业航空旅行减少;航空公司机队的变化或航空公司的采购决定,这可能导致对我们的商品和服务的需求降低;产品规格成本和要求, 这可能导致我们完成合同的成本增加;政府和监管要求、出口政策和限制、美国和/或外国客户国防、空间或国土安全开支的减少,或者来自现有和新竞争对手的竞争,这可能会降低我们的销售额;我们以有利可图的价格推出新产品和服务的能力,这可能会降低我们的销售或销售增长;产品开发或制造困难,这可能会增加我们的产品开发和制造成本,并推迟销售;我们进行收购并从收购的业务中获得运营协同效应的能力;客户信用风险;利息、外汇汇率和所得税税率经济状况,包括航空、国防、太空、医疗、电信和电子行业内外的通胀影响,这可能会对我们的成本和收入产生负面影响;以及国防开支或预算削减,这可能会减少我们与国防相关的收入。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因,除非适用法律要求。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们对HEICO对市场风险敏感性的评估没有任何实质性变化,这些评估在截至2020年10月31日的Form 10-K年度报告中的第7A项“关于市场风险的定量和定性披露”中披露。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本季度报告所涵盖期间结束时我们的披露控制和程序(如交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的有效性。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至本季度报告涵盖的期间结束时,HEICO的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年7月31日的第三季度,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化已经或合理地可能对HEICO的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分:其他信息
项目6.所有展品
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展品 | | 描述 |
31.1 | | 规则13a-14(A)/15d-14(A)首席执行官的认证。 * |
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31.2 | | 细则13a-14(A)/15d-14(A)首席财务官的认证。 * |
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32.1 | | 第1350条首席执行官的证书。 ** |
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32.2 | | 第1350条首席财务官证书。 ** |
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101.INS | | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。*
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101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档。* |
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101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。* |
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101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。* |
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101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。* |
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101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。* |
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104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。* |
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*在此提交的文件。
**随函提供的文件。
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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| | 黑科公司 |
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日期: | 2021年8月26日 | 由以下人员提供: | /s/卡洛斯·L·澳门,Jr. |
| | | 小卡洛斯·L·澳门 执行副总裁兼首席财务官兼财务主管 (首席财务官) |
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| | 由以下人员提供: | /s/史蒂文·M·沃克(Steven M.Walker) |
| | | 史蒂文·M·沃克 首席会计官 兼助理司库 (首席会计官) |