2021年7月6日

凯瑟琳·巴格利

美国证券交易委员会

贸易与服务办公室

公司财务部门

东北F街100号

华盛顿特区，20549-7010号

回复：	CORE&Main，Inc.

表格S-1上登记声明的修订1

提交日期为2021年6月14日

第333-256382号档案号

尊敬的巴格利女士：

本信函阐述了Core&Main，Inc.(注册人)对您于2021年7月1日提交的信函中有关注册人于2021年6月14日提交的表格 S-1注册表的第1号修正案(修正案1)的回复。美国证券交易委员会(the U.S.Securities and Exchange Commission，简称SEC)工作人员的评论以下面的粗体斜体文字列出，注册人的回复紧跟在每个评论之后，以纯文本形式列出。

注册人通过埃德加提交注册声明的第2号修正案(修正案2)。此处使用但未定义的大写术语具有第2号修正案中赋予它们的含义。

2021年6月14日提交的表格S-1注册说明书修正案1

未经审计的备考综合财务信息

截至2021年1月31日的财政年度未经审计的预计综合经营报表第95页

1.	请告诉我们对累计赤字的调整(8)是如何反映在您的预计操作报表 中的。参照S-X规则11-02(A)(6)(I)(B)。

为了回应工作人员的意见，注册人修改了披露，将调整(16)包括在内，其中描述了影响累计赤字的 调整(10)(以前称为修正案1中的调整(8))中的金额如何反映在我们截至2021年1月31日的财年的预计运营报表中。

管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

非GAAP财务指标，第117页

2.	我们仍在审查您对评论3的回复，可能还有其他评论。

为了回应工作人员的意见，注册人修改了其披露内容，删除了对 净资产回报率的提及。

Core&Main Holdings，LP合并财务报表，F-5页

3.	我们仍在审查您对评论7的回复，可能还有其他评论。

K.巴格利		2		2021年7月6日

针对员工的意见，注册人向员工表示，如果注册人 在地区层面对长期资产进行减值评估，那么截至2021年1月31日的财政年度就不会出现长期资产的重大减值。注册人敬告员工，它 有大约80个区，根据地理位置接近、客户重叠和共同管理，将其大约285个分支机构聚合在一起。注册人还确认，未来对长期资产的评估将在相同的补充基础上进行 。

此外，针对员工在其日期为2021年5月14日的信函中提出的第28条意见， 注册人进一步向员工表示，如果以自来水厂和消防部门为报告单位进行商誉减值评估，截至2021年1月31日的财政年度将不会出现商誉的重大减值。登记人还确认，未来的商誉评估将在相同的补充基础上进行。

*****

K.巴格利		3		2021年7月6日

如果您对这封信有任何疑问，请随时拨打电话(314)995-9110或保罗·M·罗德尔(Paul M.Rodel)电话(212)909-6478或彼得·J·洛夫兰(Peter J.Loughran)电话(212)909-6375。

抄送：

鲁弗斯·德克尔

迪特里希·金(Dietrich King)

帕特里克·库恩

美国证券交易委员会

保罗·M·罗德尔

Debevoise&Plimpton LLP