LBTYA-20210601

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格：8-K/A

(第1号修正案)

当前报告

根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的规定

报告日期(最早报告事件日期)：2021年6月1日

Liberty Global Plc

(约章所列注册人的确切姓名)

英格兰和威尔士

001-35961

98-1112770

(州或其他司法管辖区
成立为法团)

(委托文件编号)

(美国国税局雇主
标识号)

格里芬之家, 哈默史密斯路161号, 伦敦, 英国

W6 8BS

(主要行政办公室地址)

+44.208.483.6449或303.220.6600

(注册人电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：


每节课的标题	交易代码	注册的每个交易所的名称

A类普通股	LBTYA	纳斯达克全球精选市场
B类普通股	LBTYB	纳斯达克全球精选市场
C类普通股	LBTYK	纳斯达克全球精选市场

如果8-K申请表旨在同时满足注册人根据以下任何一项规定的备案义务，请勾选下面相应的复选框：

☐他们根据证券法第425条规则(17 CFR 230.425)进行书面通信。

☐根据《交易法》(17 CFR 240.14a-12)规则14a-12，美国联邦储备委员会(CFR)将继续征集材料(17 CFR 240.14a-12)

☐根据《交易法》(17 CFR 240.14d-2(B))规则(17 CFR 240.14d-2(B))，执行开业前通信。

☐根据《交易法》(17 CFR 240.13e-4(C))，根据规则第33E-4(C)条，对开业前的通信进行了审查(17CFR 240.13e-4(C))

用复选标记表示注册人是否为1933年《证券法》第405条(本章230.405节)或1934年《证券交易法》第12b-2条(本章第240.12b-2节)所界定的新兴成长型公司。

新兴成长型公司：☐

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第(13)(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

解释性陈述

2021年6月1日，Liberty Global plc(“Liberty Global“)已完成交易(”交易记录“)出资协议(”捐款协议)，日期为2020年5月7日，由Liberty Global、Liberty Global Europe 2 Limited、在英格兰和威尔士注册成立的私人有限公司、Liberty Global VMED O2 U.K.Limited的全资子公司Liberty Global、Liberty Global Europe 2 Limited、在英格兰注册成立的私人有限公司(英国合资企业“)，Telefónica，S.A.，一家上市有限责任公司(阿诺尼马社会党(Sociedad Anónima))成立于西班牙王国(“西班牙电信“)和Telefonica O2 Holdings Limited(一家在英格兰和威尔士注册成立的私人有限公司，Telefonica O2 Holdings Limited是西班牙电信(经修订)的全资附属公司)，据此，西班牙电信将其在英国的O2移动业务的子公司出售给英国合资企业，后者持有Liberty Global的子公司，包括其在英国的Virgin Media业务。英国合资公司由Liberty Global和Telefónica各占50%的股份。这些交易之前在Liberty Global于2020年5月13日提交的8-K表格的当前报告中披露。

登记人报告了其日期为2021年6月4日的8-K表格(档案号001-35961)第1.01项和第2.01项下的交易和某些相关事项的结束情况，并在其中承诺提交表格8-K第9.01(A)项所要求的财务报表。历史财务报表“)及表格8-K第9.01(B)项所规定的备考财务资料(”备考财务信息“)，在每种情况下，与交易的结束有关，在要求提交6月8-K的日期后71个历日内，通过修改6月8-K。

历史财务报表和预计财务信息现以表格8-K/A(第1号修正案)的本报告第9.01项提交。

项目9.01财务报表和证物。

现将第9.01条全文修改如下：

(a)收购企业财务报表


O2控股有限公司						页码
独立审计师报告						F-3
集团截至2020年及2019年12月31日止年度的全面收益表						F-4
集团截至2020年及2019年12月31日的财务状况报表						F-5
集团截至2020年及2019年12月31日止年度的权益变动表						F-6
集团截至2020年及2019年12月31日止年度现金流量表						F-7
财务报表附注						F-8

(b)备考财务信息


Liberty Global Plc						页码
形式信息简介						F-61
截至2021年3月31日的三个月未经审计的预计简明经营报表						F-62
截至2020年12月31日的年度未经审计的备考简明综合经营报表						F-63
未经审计备考简明合并财务报表附注						F-64

(d)展品。


证物编号：						展品名称

2.1***						Liberty Global plc、Liberty Global Europe 2 Limited、Liberty Global Holdco Limited、Telefónica，S.A.和Telefonica O2 Holdings Limited之间于2020年5月7日签署的出资协议(通过引用附件2.1并入Liberty Global plc于2020年5月13日提交的当前8-K表格报告中)

10.1*						由Liberty Global plc、Liberty Global Europe 2 Limited、Liberty Global Holdco Limited、Telefónica，S.A.和Telefonica O2 Holdings Limited签订的、日期为2021年6月1日的股东协议*

23.1						普华永道会计师事务所同意**

101.SCH						内联XBRL分类扩展架构文档

101.DEF						内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档

101.LAB						内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档

101.PRE						内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档

104						封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)

*提交给注册人日期为2021年6月4日的8-K表格的申请书

*随函提交的文件*

*根据S-K法规第601(A)(5)项，协议的其他时间表和类似附件已被省略，但将根据要求提供给美国证券交易委员会(SEC)或其工作人员。

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名人代表其签署。


			Liberty GLOBAL PLC

			由以下人员提供：			/s/兰迪·L·拉泽尔
						兰迪·L·拉泽尔
						美国副总统

日期：2021年8月17日

O2控股有限公司

财务报表

截至2020年和2019年12月31日止年度及截至该年度

F-1

O2控股有限公司收购了中国企业集团有限公司、中国企业集团有限公司和中国企业集团。


			页面
独立审计师报告			F-3
集团截至2020年及2019年12月31日止年度的全面收益表			F-4
集团截至2020年及2019年12月31日的财务状况报表			F-5
集团截至2020年及2019年12月31日止年度的权益变动表			F-6
集团截至2020年及2019年12月31日止年度现金流量表			F-7
财务报表附注			F-8

F-2

独立审计师报告

致董事

O2控股有限公司

我们已经审计了随附的整合 O2控股有限公司及其附属公司的财务报表，包括截至2020年12月31日和2019年12月31日的集团财务状况表，以及相关的集团全面收益表。GGROUP语句的C衣架收进E质量与群体S破烂不堪然后结束的年度的现金流。

管理层对合并企业的责任财务报表

管理层负责按照国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则编制和公允列报合并财务报表；这包括设计、实施和维护与编制和公允列报合并财务报表相关的内部控制。没有重大错误陈述的财务报表，无论是由于欺诈还是错误。

审计师的责任

我们的责任是根据我们的审计对合并财务报表发表意见。我们是按照美利坚合众国普遍接受的审计标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证。

审计包括执行程序，以获得关于合并财务报表中的金额和披露的审计证据。选择的程序取决于我们的判断，包括对合并财务报表重大错报风险的评估，无论是由于欺诈还是错误。在进行该等风险评估时，吾等认为内部控制与本公司编制及公平呈列综合财务报表有关，以设计适合当时情况的审核程序，而非就本公司内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表达这样的意见。审计还包括评估管理层使用的会计政策的适当性和重大会计估计的合理性，以及评估合并财务报表的整体列报。我们相信，我们获得的审计证据是充分和适当的，可以为我们的审计意见提供依据。

意见

吾等认为，上述综合财务报表在各重大方面均公平地呈列O2 Holdings Limited及其附属公司于二零二零年十二月三十一日及二零一九年十二月三十一日的财务状况，以及根据国际会计准则委员会颁布的国际财务报告准则编制的截至该日止年度的经营业绩及现金流量。

/s/普华永道会计师事务所

沃特福德，英国

2021年8月17日

F-3

O2控股有限公司(O2 Holdings Limited)宣布成立。

集团全面收益报表：集团综合收益，集团综合收益


	注意事项	截至2020年12月31日的年度 £m	截至2019年12月31日的年度 £m
收入	6	5,962	6,235
运营成本	6	(5,006)	(5,262)
财务和合同资产减值净损失	6	(164)	(149)
营业利润	6	792	824
合营企业利润分成	18	1	1
财政收入	10	24	18
财务成本	10	(72)	(34)
税前利润		745	809
税费	11	(137)	(168)
全年利润		608	641

其他综合损失
不会重新分类为损益的项目：
退休福利义务的精算损失	32	(28)	(59)
与其他综合损失相关的所得税	24	5	6

本年度其他全面亏损		(23)	(53)

本年度股东应占综合收益总额		585	588

F-8至F-60页的附注是这些财务报表的组成部分。

F-4

O2控股有限公司(O2 Holdings Limited)宣布成立。

集团财务状况声明：美国银行，中国银行，美国银行，美国银行，香港银行，中国证券交易所。


		集团化
	注意事项	2020年12月31日 £m	2019年12月31日 £m
非流动资产
财产、厂房和设备	13	2,952	2,828
使用权资产	14	460	612
无形资产	15	1,247	1,367
商誉	16	2,377	2,377
贸易和其他应收款	20	250	341
其他金融资产	21	63	57
退休福利资产	32	35	-
对合资企业的投资	18	9	8
递延税项资产	24	4	7
		7,397	7,597
流动资产
盘存	19	127	125
贸易和其他应收款	20	1,722	1,714
其他金融资产	21	71	61
现金和现金等价物	29	164	305
		2,084	2,205
流动负债
租赁负债	23	(183)	(186)
贸易和其他应付款项	25	(2,450)	(2,634)
流动税项负债		(5)	(73)
条文	26	(30)	(37)
		(2,668)	(2,930)
流动(负债)/资产净值		(584)	(725)
总资产减去流动负债		6,813	6,872
非流动负债
借款	22	(964)	(964)
租赁负债	23	(286)	(417)
贸易和其他应付款项	25	(207)	(233)
退休福利义务	32	-	(16)
递延税项负债	24	(58)	(52)
条文	26	(65)	(73)
		(1,580)	(1,755)
净资产		5,233	5,117
权益
股本	28	12	12
资本公积	28	23	23
留存收益		5,198	5,082
股东应占权益总额		5,233	5,117

页面上的附注F-8至F-60是这些财务报表不可分割的一部分。F-4至F-60页的财务报表已获董事会批准，并于2021年8月13日授权发布。它们由以下各方代表签署：

帕特里夏·科比安(Patricia Cobian)

导演

F-5

O2控股有限公司

集团权益变动表


	集团化
	股本(附注28) £m	资本公积 (注28) £m	留存收益 £m	总股本 £m
2019年1月1日	12	23	5,044	5,079
全年利润	-	-	641	641
其他综合损失	-	-	(53)	(53)
本年度综合收益总额	-	-	588	588
已支付股息(附注12)	-	-	(550)	(550)
2019年12月31日	12	23	5,082	5,117
全年利润	-	-	608	608
其他综合损失	-	-	(23)	(23)
本年度综合收益总额	-	-	585	585
已支付股息(附注12)	-	-	(469)	(469)
2020年12月31日	12	23	5,198	5,233

F-8至F-60页的附注是这些财务报表的组成部分。

F-6

O2控股有限公司

集团现金流量表


		集团化
		截至31年的年度	截至31年的年度
		十二月	十二月
		2020	2019
	注意事项	£m	£m
经营活动现金净流入/(流出)	29	1,438	1,678
购置房产、厂房设备和无形资产		(880)	(904)
购买其他金融资产		(16)	(35)
结算其他金融资产所得收益		-	-
在子实体中认购股份		-	-
收到的股息		-	-
净现金(流出)/投资活动流入		(896)	(939)
偿还借款		-	-
借款收益		-	-
租赁付款的主要要素		(203)	(164)
支付的租赁利息		(5)	(14)
已支付的其他利息		(6)	(21)
支付的股息	12	(469)	(550)
融资活动的现金净流出		(683)	(749)
现金和现金等价物净额(减少)/增加		(141)	(10)
期初现金及现金等价物		305	315
期末现金和现金等价物		164	305

F-8至F-60页的附注是这些财务报表的组成部分。

F-7

O2控股有限公司

财务报表附注

1.提供更多的一般信息。

O2 Holdings Limited及其附属公司和被投资人(“O2 Holdings”、“本公司”、“O2集团”或“本集团”)是一家以英国为总部的私人股份有限公司。它是根据2006年公司法在英格兰和威尔士注册成立的，在英格兰和威尔士注册的编号为02604354。该公司注册办事处的地址是巴斯路260号，斯劳，伯克希尔SL14DX。本集团的主要业务为使用于一九九四年、二零零一年、二零一三年及二零一八年获授牌照所持有的频谱经营蜂窝通讯网络，以“O2”及“giffgaff”品牌向其客户提供流动通讯服务。

于二零二零年十二月三十一日，Telefónica S.A.及其附属公司及受投资人(“Telefónica Group”)为本集团的最终母公司，是于1924年4月19日注册成立的公众有限公司。其注册办事处位于西班牙马德里的Gran Via 28。

2021年6月1日，O2控股有限公司的股本被出售给VMED O2 Limited，VMED O2 Limited是Telefonica SA和Liberty Global plc拥有的合资公司。因此，从今天起，O2控股集团有了一个新的直系母公司和一个新的终极母公司。有关更多详细信息，请参阅附注37中描述的后续事件。

O2控股有限公司及其子公司的功能货币被认为是英镑，因为英镑是集团中每个实体运营所处的主要经济环境的货币。合并财务报表也以英镑列报。

2.监管会计政策和披露的变化

2.1%集团采用的新标准和修订标准

本集团自2020年1月1日开始的年度报告期首次适用以下标准和修正案：

材料定义--对“国际会计准则”1和“国际会计准则8”的修正

国际会计准则理事会对“国际会计准则1财务报表列报”和“国际会计准则第8号”的会计政策、会计估计的变动和错误进行了修订，在整个“国际财务报告准则”和“财务报告概念框架”中使用了一致的重要性定义，澄清了何时信息是重要的，并纳入了“国际会计准则1”中关于非实质性信息的一些指导意见。

修正案特别澄清：

•关于模糊信息的提法涉及效果类似于遗漏或错误陈述该信息的情况，以及一个实体在整个财务报表范围内评估其重要性的情况，以及

•将这些财务报表所针对的“一般用途财务报表的主要使用者”定义为“现有的和潜在的投资者、贷款人和其他债权人”，这些债权人必须依赖一般用途财务报表提供他们所需的大部分财务信息。

本集团已分析该等修订，并认为该等修订对其综合财务报表及比较财务资料并无影响，但定义的改变与财务报表的使用者有关。

其他标准

以下经修订的准则及诠释于年内亦生效，但并未对我们的中期简明综合财务报表产生重大影响。

•对“国际财务报告准则”中对概念框架的引用的修正。

•利率基准改革(国际财务报告准则第9号、国际会计准则第39号和国际财务报告准则第7号修正案)。

•对“国际财务报告准则3”的修正--企业定义

F-8

O2控股有限公司

财务报表附注

二、关注会计政策和披露的变化(续)

2.2%尚未通过的新标准和解释

本集团已公布若干非强制性的新会计准则及修订，但由于采用以下准则预期不会产生重大影响，故尚未及早采纳。


			从当日或之后开始的年度期间
“国际财务报告准则”第16号租约修正案-Covid 19-与租金优惠相关			2020年6月1日
国际财务报告准则第4号保险合同修正案--国际财务报告准则第19号延期			2021年1月31日
国际财务报告准则第3号修正案：企业合并			2022年1月31日
“国际会计准则”第16号修正案：不动产、厂房和设备			2022年1月31日
对“国际会计准则”第37条规定、或有负债和或有资产的修订			2022年1月31日
2018-2020年年度改进			2022年1月31日
国际财务报告准则第17号：保险合同			2023年1月31日
对“国际会计准则”第1号财务报表列报的修正：负债分类为流动负债或非流动负债			2023年1月31日
对“国际财务报告准则”第10号和“国际会计准则第28号”的修订投资者与其联营公司或合资企业之间的资产出售或出资			待定

3.出台重大会计政策

3.1%的准备基础

这些财务报表是根据国际会计准则理事会(IASB)发布的“国际财务报告准则”编制的。

财务报表是按照历史成本原则编制的，但下列情况除外：

•待售的某些应收贸易账款--通过损益按公允价值计量

•固定收益养老金计划-按计划资产的公允价值计量

本集团编制该等财务报表所采用的主要会计政策如下。“国际财务报告准则”的会计政策一直适用于列报的所有期间。

3.2%是持续经营的企业

该公司的业务活动是一家移动蜂窝电信供应商和运营商。财务报表附注33包括本公司管理资本的目标、政策和程序；其财务风险管理目标；以及其面临的信用风险、流动性风险和利率风险。董事相信，本公司处于有利地位，能够成功管理其融资和业务风险。

该公司编制详细的年度预算和预测，作为其规划过程的一部分。这些预算和预测都要经过严格的审查，包括关键假设的敏感性测试、增长率分析、市场指引和宏观经济指标。有一些程序可以定期审查财务展望的适当性，并持续监测市场活动。利率和成交量假设经过压力测试，并与市场洞察/交易更新以及月度业绩和第三方经济/其他相关来源进行三角测量。董事们审查了预算、预测和业务计划，反映了我们目前对Covid影响的看法

F-9

O2控股有限公司

财务报表附注

3.出台重大会计政策(续)

3.2%持续经营企业(续)

19关于截至2022年12月31日的期间的业务。事实证明，该公司很有弹性，但也不能完全不受Covid 19的影响。我们的客户对连接的需求也同样强烈。该公司预计，销量和/或价格的意外下降不会导致持续亏损，从而对其继续运营的能力产生实质性影响。在考虑了Covid 19严重但看似合理的下行情景的影响后，营业利润预计将是一个重要的正数，因此在持续经营考虑方面不会引起任何担忧。该公司已经证明，它有能力动用足够的杠杆来减轻对盈利能力和流动性的重大影响。有鉴于此，董事相信本公司处于有利地位，可在2021年及以后继续减轻Covid 19的影响。

英国电信(Telefonica UK)和维珍传媒(Virgin Media)已经联合起来，为合资企业制定了一项联合商业计划。联合业务计划汇集了对这两项业务的前瞻性预测，以及预期的协同效应和增长机会。董事们相信，新的合资公司管理团队将处于有利地位，以发展业务，并确保新的合资公司作为一个合并后的组织将更加强大。

公司间贷款(包括欠Telfin爱尔兰公司的5.24亿英镑，到期日为2022年6月30日)作为结束合资公司交易的一部分进行了结算。贷款偿还已计入现金流预测，并有足够的流动性在债务到期时偿还。董事认为，从持续经营的角度来看，公司间贷款的结算不会构成任何风险。

本公司于二零二零年十二月三十一日被视为财务状况稳健，并未发现任何因素令人怀疑其在未来财务报告期内继续经营的能力。董事察悉，无重大疑问令彼等相信持续经营假设于截至二零二零年十二月三十一日止年度并不适合本公司。连同最终母公司因流动负债净额而继续提供财务支持的承诺，董事合理预期本公司有足够资源在可预见的未来继续经营下去。因此，我们在编制年度财务报表时继续采用持续经营会计基础。

全面收益表中的经营项目来自本集团作为电信供应商的主要业务。在营业利润下确认的全面收益表中的项目代表与公司主要业务没有直接关系的活动。

3.4%集团会计基础

综合财务报表包括本公司、其附属公司及其在共同控制实体中所占股份于2020年12月31日的财务报表。

附属公司

子公司是本集团拥有控制权的所有实体。当本集团面临或有权从与被投资人的参与中获得可变回报，并有能力通过其对被投资人的权力影响该等回报时，就实现了控制权。具体地说，当且仅当本集团具备以下条件时，本集团才能控制被投资方：

•对被投资方的权力(即现有的权利，使其目前有能力指导被投资方的相关活动)；

F-10

O2控股有限公司

财务报表附注

3.出台重大会计政策(续)

3.4%集团核算基础(续)

子公司(续)

对其参与被投资方的可变回报的风险敞口或权利；以及

•利用其对被投资方的权力影响其回报的能力。

一般来说，有一种假设，即多数投票权导致控制权。为支持这一假设，当本集团拥有的表决权或类似权利少于被投资人的多数时，本集团在评估其是否对被投资人拥有权力时，将考虑所有相关事实和情况，包括：

•与被投资方其他投票人的合同安排；

•其他合同安排产生的权利；或

•本集团的投票权及潜在投票权

如果事实和情况表明控制的三个要素中的一个或多个发生变化，本集团将重新评估其是否控制被投资人。附属公司的合并始于本集团取得该附属公司的控制权，并于本集团失去对该附属公司的控制权时终止。于年内收购或出售附属公司的资产、负债、收入及开支，由本集团取得控制权之日起至本集团停止控制该附属公司之日计入综合财务报表。

所有子公司的财务报表均包括在合并财务报表中，从控制权开始之日起至控制权终止之日止。所有主要附属业务的财政年度均与O2 Holdings Limited的财政年度相同。

3.5%--《联合安排》

“国际财务报告准则”第11号确立了共同安排各方的财务报告原则。它将共同控制定义为合同商定的对一项安排的控制权分享，只有在有关活动的决定需要分享控制权的各方一致同意的情况下才存在。符合合资企业定义的联合安排采用权益法核算，而符合联合经营定义的联合安排按照联合经营者在安排中的权益比例，通过整合资产和负债以及相关收入和费用进行会计处理。

联合作战

于二零一四年采纳国际财务报告准则第11号后，本集团厘定其于基石电讯基建有限公司(从事维护及管理支持沃达丰有限公司及Telefonica UK Limited流动无线网络的非无线电(无源)资产)及Digital Mobile Spectrum Limited(从事提供与频谱拍卖责任有关的服务)的权益，归类为合营业务。通过按本集团对联合业务的贡献和参与比例确认资产和负债以及相关的收入、支出和承担份额，这些都被计入联合业务。

合资企业

本集团决定将其于乐购移动有限公司的权益归类为合资企业。根据权益法，对联营公司或合资企业的投资初步按成本确认。投资之账面值已作出调整，以确认自收购日期以来本集团所占联营公司或合营公司资产净值之变化。全面收益表反映本集团应占联营或合营企业的经营业绩。附注18包括本集团合资企业的详情。

F-11

O2控股有限公司

财务报表附注

3.出台重大会计政策(续)

3.6亿美元交易因整合而被取消

在编制合并财务报表时，集团内部余额和交易被冲销。

3.7%美元为外币

每家集团公司的个别财务报表均以其经营所处的主要经济环境的货币(其功能货币)列报。就合并财务报表而言，各集团公司的业绩和财务状况均以英镑表示，英镑是本公司的功能货币，也是合并财务报表的列报货币。

在编制财务报表时，以功能货币以外的货币进行的交易按交易日的汇率记录。在每个报告日期，以外币计价的货币资产和负债将按每个报告日期的现行汇率重新换算。以公允价值计价的外币非货币性资产和负债按公允价值确定之日的现行汇率折算。以外币历史成本计量的非货币性项目不会重新换算。

货币项目结算产生的汇兑差额和货币项目重新换算产生的汇兑差额计入当期亏损利润。按公允价值列账的非货币项目重新换算产生的汇兑差额计入当期损益，但非货币项目重新换算产生的差额(其损益直接在权益中确认)除外。

合并时，本集团海外业务的资产和负债按资产负债表日的收盘汇率换算。收入和支出项目按该期间的平均汇率折算。期末使用的平均汇率或实际汇率(如有)产生的汇兑差额被归类为权益，并转入本集团的换算储备。该等折算差额在处置业务期间确认为收入或费用。

3.8%来自与客户的合同收入

不包括增值税和其他销售税的收入包括移动服务收入和硬件以及其他收入(每项收入如下所述)。

移动服务收入包括本集团客户使用本集团无线网络进行语音、短信和数据传输所赚取的收入、订阅费(包括从本集团MVNO合作伙伴赚取的费用)、入站漫游(从客户漫游到本集团网络的外国移动运营商那里赚取的收入)、出站漫游(从本集团客户漫游到其国内覆盖范围之外的客户那里赚取的收入)和互连收入(从客户终止本集团网络通话的其他电信运营商赚取的收入)。订阅费在合同有效期内确认。漫游和互连收入随着时间的推移根据客户的使用情况进行确认。

硬件收入主要包括销售移动设备的收入，包括根据定制计划建议通过本集团的直接分销渠道销售的智能手机和其他移动手机(其中硬件被确认为单独的性能义务)，以及销售平板电脑、智能科技(例如智能手表和健身设备)和配件(例如手机壳、屏幕保护器、充电器、电缆、便携式电池、耳机和扬声器)。硬件收入在产品交付给客户时确认。硬件账单通常包括预付款，其余款项将在合同期限内分摊。若该等付款的隐含融资元素与合约内的其他履约责任比较重大，则收入的一部分将拨作重大融资，并于合约期内作为利息成本计入损益。

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3.出台重大会计政策(续)

3.8%来自与客户的合同收入(续)

其他收入主要包括本集团向商业客户提供综合流动、Wi-Fi及固网服务及相关业务服务、保险销售及提供有关智能电表计划服务的收入。这些收入在提供商品和服务时确认，在交付每项单独的履约义务时确认收入。

根据IFRS 15，对于结合了移动服务、硬件和其他收入的捆绑套餐，总收入根据其相对于套餐总对价的独立销售价格分配给每个履行义务，并在履行义务时(或作为)确认，无论是否有未交付项目。因此，当捆绑包包括设备价差时，采用这些新要求会导致手机和其他设备销售确认的收入增加，通常在交付给最终客户时确认，但随后期间持续服务收入的减少抵消了这一增长。在套餐以差价销售的情况下，销售设备的收入与从客户收到的前期代价之间的差额在财务状况表上确认为合同资产，并在合同期限内摊销。在合同期限内，销售设备的收入与从客户收到的对价之间的差额在财务状况表上确认为合同资产，并在合同期限内摊销。

根据国际会计准则第18号收入(即采用IFRS 15之前于截至2017年12月31日止年度采纳的收入标准)，视乎交付未交付要素而定的总代价部分并未分配给已交付要素。

“国际财务报告准则第15号”要求确认与获得合同直接相关、预计可收回的增量成本(销售佣金和其他第三方购置成本)的资产。这些资产随后在与该资产相关的收入同期摊销。如本集团估计其摊销期限为一年或以下，则取得合约的成本于产生时计入开支。

付款条款通常是标准化的，消费者的付款期限为14天，商务客户的付款期限为30天。不对付款条件进行具体的拨备调整。

3.9%降低运营成本

营运成本主要包括取得、保留及服务客户的成本、与本集团物业有关的网络及非网络住宿成本、网络维护成本、资讯科技及系统支援成本及营销成本。包括广告、促销、赞助和传播在内的营销费用也计入已发生的费用。

3.10%降低员工成本

人事费包括长期雇员的工资和薪金以及相关的直接雇用费用。

3.11%增加员工福利

退休福利义务

Telefonica UK Limited是该公司的子公司，经营固定收益和固定供款计划。固定福利计划是一种养老金计划，它设定了员工退休后将获得的养老金福利金额，通常取决于一个或多个因素，如年龄、服务年限和薪酬。固定供款计划是一种养老金计划，根据该计划，公司代表员工支付固定供款，根据该计划，没有法律或推定义务为员工在本期和之前期间的服务支付进一步供款。

该公司参与了西班牙电信英国养老金计划(“计划”)，该计划为英国集团的大多数英国员工提供福利。在本报告所述期间，该计划有以下确定的福利和确定的缴款计划：

•英国电信养老金计划的固定福利计划；

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3.出台重大会计政策(续)

3.11%增加员工福利(续)

退休福利义务(续)

•英国电信退休金计划的固定供款计划；以及

•英国固定福利无基金计划。

2013年2月28日，该计划的固定福利计划结束，不能进一步累算福利。该计划的固定福利计划的成员福利将继续根据消费物价指数(见附注32)延期增加，但不会保留与未来任何加薪的联系。关闭后，该计划的固定收益计划的成员可以选择成为该计划的固定供款计划的成员。该计划的固定缴款计划仍然对新加入者和进一步的应计项目开放。该计划的资产独立于公司的财务而持有。

本集团作为该计划的固定供款计划的参与雇主，代表雇员向该计划支付供款。一旦缴款支付，本集团将不再承担任何义务。在可获得现金退款或未来付款减少的情况下，供款被确认为资产。

Telefonica O2 Holdings Limited(本公司于二零二零年十二月三十一日为最终英国母公司，详情请参阅附注37)担任该计划的保荐人及主要雇主至2018年12月14日。在这一天，受托人签署了一份契约，将该计划转移到本公司，因为参与该计划的大多数员工都是本公司的员工。该项转让由Telefonica O2 Holdings Limited出资2310万英磅(即该计划于转让日的净资产头寸)完成。相应的净资产计入集团财务状况表。本公司在其财务状况表上只确认无资金来源的界定福利负债，因为无资金来源的计划只与本公司有关。

在固定收益养老金计划财务状况表中确认的资产或负债为财务状况表日期的固定收益义务的现值减去计划资产的公允价值。定义福利义务由独立精算师使用预测单位贷记方法每年计算。固定福利债务的现值是通过使用优质公司债券的利率对估计的未来现金流出进行贴现来确定的，这些债券以支付福利的货币计价，到期期限接近相关养老金负债的条款。

因此，所有精算损益都在发生期间的全面损益表中确认。

股份支付

本集团根据作为补偿雇员提供服务而授出的股份奖励或购股权的公允价值，确认以权益结算的股份奖励及购股权开支。公允价值是在授予日使用调整后的统计模型计算的，不包括非市场条件的影响。相反，费用根据每个报告日的非市场状况的影响通过预期可行使的股票奖励或股票期权的数量进行调整。

市场及非归属条件的影响于授出日期计入公允价值，不论是否符合市场或非归属条件，均确认为员工成本开支。Telefónica S.A.就股份计划的成本向本集团收取费用，因此，以股份为基础的交易并未于本集团的股权工具内结算。

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3.出台重大会计政策(续)

3.12%-财务收支

财务收入主要包括集团存款利息收入和外汇套期保值工具收益。财务费用包括集团借款利息支出和汇率套期保值工具损失。本集团利用外汇对冲工具来对冲外汇风险，主要是有关漫游协议的欧元及美元付款，而非投机用途。

3.13%的税费

当期税费是根据对免税或不允许的项目进行调整后的当期结果计算的。

递延所得税采用财务状况负债表方法，就合并财务报表中资产和负债的计税基准与其账面金额之间产生的暂时性差异全额拨备。递延税项负债确认所有应课税暂时性差异，并确认递延税项资产，条件是未来可能存在可用于抵扣暂时性差异的应课税利润。递延所得税是就投资于附属公司而产生的暂时性差额拨备，除非该暂时性差额的拨回时间由本集团控制，而该暂时性差额很可能在可预见的将来不会拨回。

递延所得税及当期税项乃根据已颁布或实质颁布并预期于相关递延所得税资产变现或递延所得税负债清偿时适用的税率(及法律)厘定。

与在其他全面收益或权益中确认的项目相关的所得税也分别直接在其他全面收益或权益中确认。

3.14%的股息增加了股息

中期股息分配在支付股息期间确认。派发给本公司股东的末期股息在本公司董事会批准股息期间的财务报表中确认为负债。收入在公司收到付款的权利确定后确认。从附属公司收取的股息在本公司收到股息期间的财务报表中确认为财务收入。

3.15%新租约

本集团自2019年1月1日起采用以下IFRS 16租赁会计政策。

采用国际财务报告准则第16号导致几乎所有租赁都在财务状况表中确认，因为在承租人会计中消除了经营租赁和融资租赁之间的区别。在新标准下，资产(即租赁物的使用权)和支付租金的财务负债被确认。本集团已选择不适用于短期租约及低价值资产租约的一般规定。本集团亦已选择不将非租赁组成部分与租赁组成部分分开确认，以确认非租赁组成部分在安排总值中所占比重不大的资产类别。

本集团作为大量租赁协议的承租人。这些租赁包括租赁第三方移动桅杆(塔)、电路、办公楼和商店以及塔所在的土地。根据以前的会计准则，这些合同一般被计入经营租赁，租赁付款在合同期限内的损益表中以直线法确认为费用。

使用权资产在初始计量租赁负债时确认，加上在生效日期或之前支付的任何租赁付款；减去收到的任何租赁奖励；加上任何初始的

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3.出台重大会计政策(续)

3.15%新租约(续)

拆除及移走相关资产、恢复其所在地点或将相关资产恢复至租约条款及条件所需条件所招致的直接成本及估计成本。

使用权资产随后采用成本模型计量，方法是在租赁期内将折旧计入损益，并根据租赁负债或资产减值的任何重新计量进行调整。

租赁负债最初按开始日期未支付的租赁付款现值计量，按租赁隐含利率(如果该利率可以轻易确定)折现，或在租赁期内为预期付款融资所需的递增借款利率。初始计量所包括的租赁付款包括固定付款减去任何应收奖励；取决于指数或利率的可变租赁付款；根据剩余价值担保预期支付的金额；购买期权的行使价(如果本集团合理确定将行使该期权)，以及终止租赁的罚款(如果租赁期限反映本集团正在行使终止租赁的期权)。

本集团决定租赁期为合约的不可撤销期限，以及本集团可酌情行使的延期(或终止)选择权所涵盖的任何期间(如有合理确定将予行使(或不会行使))。在评估时，本集团按行业资产类别考虑所有可获得的资料，并评估产生经济诱因(技术、法规、竞争、商业模式)以行使或不行使续期/取消选择权的所有相关因素。该集团特别考虑到其业务的战略规划的时间范围。于生效日期后，如发生其控制范围内可能影响其行使(或不行使)延长或终止选择权能力的重大事件或情况变化(例如，业务策略改变)，本集团将重新评估租赁期。

租赁负债随后通过增加账面金额以反映租赁负债的利息来计量；减少账面金额以反映所支付的租赁付款；以及重新计量账面金额以反映任何重新评估或租赁修订。利息将计入损益。

3.16%包括物业、厂房和设备

财产、厂房和设备按历史成本减去折旧列报。物业、厂房及设备成本包括购置及安装物业、厂房及设备所产生的直接应占增量成本。后续成本计入资产的账面金额或确认为单独的

物业、厂房及设备自可供使用之日起，按直线计提折旧。

分配给财产、厂房和设备的寿命为：


土地和建筑物
永续产权建筑			40年
租赁建筑物			租约未到期部分或40年，以较短者为准
厂房和设备
网络资产			5到20年
计算机和办公设备			2至5年

资产的使用年限和剩余价值在每个财务状况报表日期进行审核，并在适当情况下进行调整。在建设过程中，永久保有的土地或资产不计提折旧。

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3.出台重大会计政策(续)

3.16%包括物业、厂房和设备(续)

物业、厂房及设备项目及任何初步确认的重要部分于出售时或在其使用或处置预期不会带来未来经济利益时终止确认。因取消确认该资产而产生的任何损益(按出售所得款项净额与该资产账面值之间的差额计算)在该资产取消确认时计入全面收益表。

未使用的财产、厂房和设备被归类为建设过程中的资产，不会折旧。一旦可供使用，它们将被重新分类为相关的财产、厂房和设备类别，并将根据上述会计政策进行折旧。

3.17%的无形资产

商誉

因收购附属公司而产生的商誉，指收购成本超出本集团于收购日收购的可确认资产、负债及或有负债净额所占份额的公允价值。

在初始确认后，商誉按成本减去任何累计减值损失。商誉确认为以收购本集团货币计值的资产，并每年进行减值测试，或在某些事件或变化显示账面值可能无法悉数收回的情况下更频繁地进行减值测试。潜在减值亏损乃透过评估自收购日期起获分配商誉的现金产生单位(或现金产生单位组)的可收回金额而厘定。

无线电通讯牌照

支付予政府的牌照费，可让电讯活动在指定的期间内经营。牌照费按成本减去减值亏损计算，并由该服务商业推出之日起，以直线方式在牌照最初20年的有效期内摊销。牌照的剩余使用年限如下：


牌照			剩余使用寿命
3G-1800兆赫和2100兆赫			2年
4G-800 MHz			13年
4G-2.3 GHz			18岁
4G-2.6 GHz			13年
5G-3.4 GHz			18岁

软体

软件按购买和使用特定软件所产生的成本进行资本化和计量。这些成本以直线方式在软件的预计使用寿命2至6年内摊销。与生产本集团控制的可识别的独特软件产品直接相关的成本(预计将在一年以上的时间内产生经济效益)确认为无形资产。确认为无形资产的计算机软件开发成本按软件的预计使用寿命摊销，直线法不超过6年。

只有在本集团能证明以下所有事项的情况下，开发成本才会资本化：完成资产以供使用或出售的技术可行性；完成

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3.出台重大会计政策(续)

3.17%为无形资产(续)

软件(续)

资产及使用或出售资产的能力；使用或出售资产的能力；预期未来的经济效益；充足的技术、财务及其他资源；以及可靠衡量支出的能力。

未使用的无形资产被归类为建设过程中的资产，不会摊销。一旦可供使用，它们将被重新分类为相关的无形资产类别，并将根据上述会计政策进行摊销。

3.18%计提非金融资产减值

每当事件或环境变化显示非金融资产的账面金额可能无法收回时，非金融资产就会被审查减值。减值亏损确认为资产账面金额超过其可收回金额的金额。可收回的金额是资产的公允价值减去出售成本和使用价值两者中较高的一个。就评估减值而言，资产按有独立可识别现金流量(“现金产生单位”)的最低水平分组。

3.19亿美元投资公司

投资按成本减去减值准备列报。减值亏损确认为投资账面金额超过其可收回金额的金额。可收回的金额是投资的公允价值减去销售成本和使用价值两者中的较高者。

3.20%增加库存。

库存主要包括手机，在计入报废拨备后，按先进先出法按成本和可变现净值中较低者列报。成本包括采购成本和将库存转移到当前位置和条件所发生的成本。

3.21亿美元的金融资产

(I)分类

本集团将其金融资产分类为以下计量类别：

•随后将按公允价值计量的(通过其他全面收益或损益计量的)；以及

•这些将按摊余成本计量。

(Ii)承认和取消承认

金融资产于本集团成为该文书合约条款订约方之日确认。当从金融资产收取现金流量的权利已届满或已转让，而本集团已转移实质上所有所有权风险及回报时，金融资产即告终止确认。

无追索权出售的贸易应收账款在计入保理时不再确认。因执行保理业务而产生的任何费用将从损益表中收取和支出的现金中扣除。

(Iii)量度

于初步确认时，本集团按其公允价值计量金融资产，如属非按公允价值计提损益(FVPL)的金融资产，则按可直接归因于收购该金融资产的交易成本计量。在FVPL计入的金融资产的交易成本在损益中列支。

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3.出台重大会计政策(续)

3.21亿美元金融资产(续)

(Iv)减损

本集团以前瞻性原则评估与其按摊销成本列账之金融资产相关之预期信贷亏损。采用的减值方法取决于信用风险是否大幅增加。

本集团以信用条款向个人和企业客户提供服务。本集团预期部分到期债务将因少数客户违约而无法偿还。本集团根据历史业绩及未来预期、经济及竞争环境及其他相关因素作出估计，以厘定信贷损失拨备。本集团经营的主要经济体若出现预料不到的重大低迷或出现负面行业趋势，可能需要提高无法收回的估计债务水平，这将对经营业绩产生负面影响。当局会不断检讨所需的拨备水平。各报告期的信贷损失准备账面值载于附注33.1。

3.22%现金和现金等价物

现金和现金等价物在财务状况表中按成本列账。现金和现金等价物包括手头现金、银行存款、最初到期日不超过3个月的其他短期高流动性投资，以及在西班牙电信金融公司(Telefónica Finanzas S.A)和Telfaa Global B.V.按需偿还的短期存款，这两家公司都是关联方。银行透支在财务状况表的流动负债中显示在借款内。

3.23%的银行借款

借款最初按公允价值确认。在初步确认后，借款按摊销成本列账，成本与赎回价值之间的任何差额按实际利息在借款期间的全面收益表中确认。借款的应计利息计入账面价值。

3.24亿美元国际贸易和其他应付款

贸易应付账款和其他应付账款是对在正常业务过程中从供应商那里获得的货物或服务进行付款的义务。如果付款在一年或更短时间内到期(或在企业的正常运营周期内，如果时间更长)，则将其归类为流动负债。如果没有，它们将作为非流动负债列示。

应付贸易款项及其他应付款项最初按公允价值确认，其后按实际利息法按摊销成本计量。

3.25%修订条款

当本集团因过往事件而须履行目前的法律或推定责任时，很可能需要流出资源以清偿责任，并可对金额作出可靠的估计。如果货币时间价值的影响是重大的，则使用反映负债具体风险的现行税前税率对拨备进行贴现。如使用贴现，则因时间流逝而增加的拨备确认为财务成本。

重组拨备可能包括(其中包括)雇员解雇金，该等款项于本集团法定或建设性承诺付款期间确认。为购置桅杆场地之日修复桅杆场地的费用现值编列了一笔准备金。

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4.报告会计估计和判断

根据“国际财务报告准则”编制财务报表要求管理层在应用本集团会计政策的过程中作出判断(涉及估计的判断除外)。它还要求使用某些关于资产和负债账面金额的会计估计和假设，而这些估计和假设从其他来源看起来并不是很明显。这些估计和相关假设是基于历史经验和其他被认为相关的因素。实际结果可能与该等估计有所不同，而该等估计所依据的事实及情况如有合理可能的改变，可能会对本集团的盈利及财务状况产生重大影响。

我们会不断检讨估计数字和基本假设。对会计估计的修订如只影响该期间，则于修订估计的期间确认，或如修订影响本期及未来期间，则于修订期间及未来期间确认。

重大会计判断

本集团有以下重大会计判断，作出不同判断可能导致对期末报告的收入和支出以及资产和负债的账面金额进行重大调整。

联合安排

本集团参与若干联合安排，其中安排的控制权与一个或多个其他各方分享。必须作出判决，才能将单独法律实体的联合安排分类为联合经营或合资企业，这取决于管理层对安排的法律形式和实质内容的评估，并考虑到有关事实和情况，例如所有者是否有权获得基本上所有的经济产出，以及实质上是否有权清偿实体的法律责任。

该分类可对综合财务报表产生重大影响。本集团通过按本集团对联合经营的贡献及参与联合经营的比例确认资产和负债以及相关收入、支出和承担份额，以计入其在联合经营中的权益。

本集团的投资和合营企业的业绩份额按权益法核算，其中合营企业业绩的最大份额分别在综合财务状况表和综合收益表的单行项目中列示。

收入

主要判断包括收入确认，特别是通过对照外部市场条件和手机通话时间审查价格来确定手机的独立销售价格，该价格基于SIM在应用IFRS 15时滚动6个月的平均通话时间定价。

诉讼

如本集团已确定存在法律纠纷，则在决定任何可能存在的义务的可能性、价值及/或时间时，往往需要作出大量判断。

关键会计估计

有关未来的关键假设及报告期内可能导致资产及负债账面值在下一财政年度出现重大调整的估计不确定性的主要来源如下所述。

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4、《国际会计准则》估计和判断(续)

4.1%集团养老金福利

固定收益养恤金计划的成本和养恤金债务的现值是使用精算估值确定的。精算估值涉及做出各种假设。这些因素包括贴现率、未来的工资增长、死亡率和未来的养老金增长。由于估值、基本假设及其长期性质的复杂性，固定收益义务对这些假设的变化高度敏感。所有假设都会在每个报告日期进行审核。

在确定适当的贴现率时，管理层会考虑至少具有AA评级的公司债券的利率，这些债券的外推到期日与界定福利义务的预期期限相对应。死亡率是根据公众可获得的死亡率表计算的。未来的加薪和养老金增长是基于预期的未来通货膨胀率。

有关假设和敏感性的进一步详情载于附注32。

评估不确定性的其他关键来源

估计不确定性的其他主要来源预计不会在报告期内引起重大调整，下文将对这些来源进行讨论。

4.3万美元集团物业、厂房和设备及许可证

物业、厂房及设备及牌照的会计处理涉及使用估计及判断来厘定其折旧或摊销的使用年限，以及任何减值的存在及金额。

物业、厂房及设备及牌照按其估计使用年限按直线原则折旧或摊销，并计及其预期剩余价值。在本集团估计可用年限时，会考虑各种因素，包括预期的技术陈旧程度和资产的预期用途。董事定期检讨该等资产寿命，并按需要作出更改，以反映有关资产的技术转变、未来经济用途及实体状况的估计目前剩余寿命。资产寿命的重大变化可能会对该期间的折旧和摊销费用产生重大影响。

在整体基础上量化物业、厂房及设备资产寿命变动的影响并不可行，因为资产寿命是个别决定的，而且有相当数量的资产在使用中。任何变化的影响都会有很大的不同，这取决于资产的个别变化和受影响的资产类别。

本集团于有理由相信账面值可能不超过公允价值及预期会出现永久性减值时，评估物业、厂房及设备及牌照的减值。厘定该等资产是否需要减值涉及使用估计，包括(但不限于)潜在减值原因的分析、该等潜在减值的时间及减值金额的估计。

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4、《国际会计准则》估计和判断(续)

4.3万美元集团物业、厂房和设备及许可证(续)

本集团将技术陈旧、服务中断及其他环境变化视为需要进行减损测试的迹象。在作出估计时所依据的事实及情况发生重大改变，可能会触发减值入账要求，并可能对本集团的经营业绩及财务状况造成重大不利影响。各报告期物业、厂房及设备及牌照的账面金额分别载于附注13及15。

4.4亿美元集团拨备

当本集团因过往事件而须履行目前的法律或推定责任时，很可能需要流出资源以清偿责任，并可对金额作出可靠的估计。这一义务可能是法律或推定的，源于法规、合同、正常做法或导致第三方合理预期本集团将承担某些责任的公开承诺。拨备金额是根据对清偿债务所需资源流出的最佳估计数确定的，并酌情考虑了所有可获得的信息，包括但不限于外部法律咨询。

鉴于用于确定拨备金额的估计中固有的不确定性，资源的实际流出可能与最初根据估计确认的金额不同。

资产报废拨备是基于折现率、预期租赁续期和恢复场地的预期成本的假设。这些资产报废成本的支付日期尚不确定，但目前预计将在未来17年内支付。

各报告期的拨备账面值载于附注26。

4.5%资产租赁集团使用权资产和租赁负债--租赁条款

估计计算使用权资产和租赁负债时使用的租赁期限。租赁期估计基于不可取消期间；加上延长租赁的期权所涵盖的期间，该等期权仅取决于本集团，且考虑到租赁的具体情况，行使被评估为合理确定的。此外，计算贴现率需要某些假设，主要基于为租赁期内的预期付款提供资金所需的递增借款利率。

5.调整运营细分市场

于2020年12月31日及2019年12月31日，本集团只有一个须申报分部，即英国的流动电讯业务。

移动通信部门的收入来自运营蜂窝通信网络，以及向本集团的客户群销售移动和数据服务。

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6.收入和营业利润

这一时期的总收入和主要收入来源详述如下：


	截至2020年12月31日的年度 £m	截至2019年12月31日的年度 £m
移动服务收入	3,926	4,214
硬件和其他收入	2,036	2,021
总收入	5,962	6,235
营业成本(不包括折旧、摊销和管理费)	(3,963)	(4,241)
金融和合同资产减值损失**	(164)	(159)
冲销财务资产和合同资产的减值损失	-	10
管理费**	(40)	(40)
财产、厂房和设备折旧	(528)	(536)
使用权资产折旧	(198)	(181)
无形资产摊销	(277)	(264)
营业利润	792	824

* 合同资产没有减值，减值仅与应收贸易账款有关

*管理费包括向英国集团以外的西班牙电信集团其他公司支付的款项。


集团运营成本包括：	截至2020年12月31日的年度 £m	截至2019年12月31日的年度 £m
确认为费用的存货成本	1,466	1,463
员工成本(附注7)	408	412
审计师的薪酬	1	1
资本化开发成本--长期工作人员	(52)	(53)
资本化开发成本--第三方劳动力	(95)	(80)
重组成本(附注26)	-	27
处置财产、厂房和设备的收益	-	(6)
其他营运开支	2,235	2,477

7.雇佣员工。

与雇员有关的费用如下：


	截至2020年12月31日的年度 £m	截至2019年12月31日的年度 £m
工资和薪金	325	333
社会保障费用	40	39
其他退休金费用(附注32)	40	38
以股份为基础的付款(附注31)	3	2
员工总成本	408	412

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8.增加关键管理层和董事薪酬

本集团的雇员和董事参与了Telefonica S.A.运营的多项员工激励股票计划(详情见附注31)。

没有董事是本公司固定收益养老金计划的成员(2019年：无)。一名董事是固定缴款计划的成员(2019年：一名)。其中一名董事参加了本年度的长期激励计划(2019年：一)。

本公司董事是本集团主要管理层的一部分。在此期间，他们为本集团提供服务的主要管理层薪酬如下：


	截至2020年12月31日的年度 £000	截至2019年12月31日的年度 £000
薪金和短期雇员福利	7,272	6,370
离职后福利	22	50
股份支付	3	2
密钥管理补偿总额	7,297	6,422

截至2020年12月31日止年度，本公司董事薪酬如下：


	截至2020年12月31日的年度 £000	截至2019年12月31日的年度 £000
与符合资格的服务有关的薪酬总额	2,962	2,560
支付给养老金计划的公司供款总额	6	11
董事薪酬总额	2,968	2,571

就期内薪酬最高的董事而言：


	截至2020年12月31日的年度 £000	截至2019年12月31日的年度 £000
与符合资格的服务有关的薪酬总额	2,193	1,796
支付给养老金计划的公司供款总额	-	-
薪酬最高的董事薪酬总额	2,193	1,796

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9.提高审计师的薪酬

本年度应支付给审计师的审计和其他服务费用总额分析如下：


	截至2020年12月31日的年度	截至2019年12月31日的年度
	£000	£000
应支付给公司核数师的费用，用于审计集团和公司的年度财务报表	56	55
其他费用：
–本年度对子公司的当地法定审计	1,032	795
–对子公司上一年度的当地法定审计	193	35
–与审计相关的担保服务	125	100
审计和与审计相关的费用总额	1,406	985

10.控制财务收入和财务成本


	截至十二月三十一日止的年度 2020 £m	截至十二月三十一日止的年度 2019 £m
现金、现金等价物和其他金融资产的利息收入	-	2
按摊销成本计量的金融资产利息收入	21	13
汇兑收益	3	3
财政收入	24	18
应付关联方利息	(13)	(17)
租赁权益	(10)	(14)
汇兑损失	(1)	(3)
其他财务成本	(46)	-
财务成本	(70)	(34)
净财务成本	(46)	(16)

F-25

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财务报表附注

11.增值税

该期间的税费分析如下：


	截至十二月三十一日止的年度 2020 £m	截至十二月三十一日止的年度 2019 £m
本税-本年度	126	159
本期税额--对前期的调整	(4)	(5)
当期税额	122	154

递延税源和暂时性差异的冲销	24	14
递延税金--对前期的调整	(15)	-
税率变动的影响	6	-
递延税项(附注24)	15	14

税收--本年度持续经营的费用	137	168

这一期间评估的税额不同于将英国法定税率应用于税前普通活动的利润或亏损所计算的金额。出现差异的原因如下：


	截至十二月三十一日止的年度 2020 £m	截至十二月三十一日止的年度 2019 £m
税前利润	745	809
税前利润乘以英国公司税19%的税率(2019年：19%)	141	154
对前期税项的调整	(19)	(5)
为纳税目的不能扣除的费用	13	21
税率变动的影响	2	(2)
税收-本年度的总费用	137	168

在2021年春季预算中，政府宣布，从2023年4月1日起，公司税率将提高到25%。由于提高税率到25%的建议在资产负债表日尚未实质性实施，其影响不包括在这些财务报表中。然而，如果这一变化在资产负债表日之前得到实质性实施，其总体影响很可能是将该期间的税费增加1700万英磅，并将递延税收负债增加到7100万英磅。

12.派发股息元


集团化	截至2020年12月31日的年度 £m	截至2019年12月31日的年度 £m
本年度中期股息每股39.08 GB(2019年：GB 45.83)	469	550
已支付的股息总额	469	550

中期股息是指在公布截至2020年12月31日的最终财务报表前支付的股息。

F-26

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13.包括财产、厂房和设备


集团化	土地和建筑物	厂房和设备	在建资产	总计
成本	£m	£m	£m	£m
2019年1月1日	385	7,287	370	8,042
加法	-	-	686	686
重新分类	25	686	(711)	-
处置	(85)	(1,870)	-	(1,955)
2019年12月31日	325	6,103	345	6,773
加法	-	11	654	665
重新分类	27	597	(624)	-
处置	(12)	(601)	-	(613)
2020年12月31日	340	6,110	375	6,825

累计折旧
2019年1月1日	286	5,078	-	5,364
这段时间的收费	25	511	-	536
处置	(85)	(1,870)	-	(1,955)
2019年12月31日	226	3,719	-	3,945
这段时间的收费	24	504	-	528
处置	(12)	(588)	-	(600)
2020年12月31日	238	3,635	-	3,873

账面净额
2020年12月31日	102	2,475	375	2,952
2019年12月31日	99	2,384	345	2,828

截至二零二零年十二月三十一日止年度，已处置与不再使用的遗留资产有关的53100万英磅(2019年：英磅15.03亿)成本及英磅53100万英磅(2019年：英磅15.03亿)累计折旧。出售对物业、厂房和设备的账面净值没有任何影响。.

F-27

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14.出售使用权资产集团化	土地和建筑物	厂房和设备	总计
	£m	£m	£m
成本
2019年1月1日	547	193	740
加法	101	41	142
处置	(67)	(32)	(99)
2019年12月31日	581	202	783
加法	43	62	105
处置	(33)	(39)	(72)
2020年12月31日	591	225	816

累计折旧
2019年1月1日	-	-	-
这段时间的收费	122	59	181
处置	(7)	(3)	(10)
2019年12月31日	115	56	171
这段时间的收费	141	57	198
处置	(1)	(12)	(13)
2020年12月31日	255	101	356

账面净额
2020年12月31日	336	124	460
2019年12月31日	466	146	612

F-28

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15.管理无形资产


集团化	牌照	软体	在建资产	总计
成本	£m	£m	£m	£m
2019年1月1日	4,847	1,790	338	6,975
加法	-	-	117	117
重新分类	318	129	(447)	-
处置	-	(427)	-	(427)
2019年12月31日	5,165	1,492	8	6,665
加法	-	2	155	157
重新分类	84	49	(133)	-
处置	-	(104)	-	(104)
2020年12月31日	5,249	1,439	30	6,718

累计摊销
2019年1月1日	3,863	1,594	-	5,457
这段时间的收费	158	106	-	264
处置	-	(423)	-	(423)
2019年12月31日	4,021	1,277	-	5,298
这段时间的收费	171	106	-	277
处置	-	(104)	-	(104)
2020年12月31日	4,192	1,279	-	5,471

账面净额
2020年12月31日	1,057	160	30	1,247
2019年12月31日	1,144	215	8	1,367

这些牌照是允许集团在英国运营其“3G”、“4G”和“5G”网络的资产。

于截至2018年底止年度，本集团在Ofcom拍卖中取得80兆赫频谱，成本为5.236亿GB。这包括40 MHz的立即可用(2.3 GHz)频谱，这是该频段的所有可用频谱，以及40 MHz的3.4 GHz频谱，专门用于5G。截至2019年12月31日止年度，3.4 GHz频谱由建造中的资产重新分类为牌照，并于牌照自2019年10月开始使用时开始摊销。

于截至二零二零年止年度，与不再使用的遗留资产有关的累计摊销金额为102百万英磅(二零一零年：英磅392百万)成本及102百万英磅(二零一九年：英磅392百万)累计摊销。出售对无形资产的账面净值没有任何影响。

于截至二零二零年止年度，本集团向EE Limited购买未配对的2.6 GHz 4G频谱，代价为8350万GB。这笔钱可以立即使用，因此这笔钱在2020年12月被立即计入许可证，从2021年1月开始摊销。

F-29

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财务报表附注

16.增进友谊和商誉


账面净额			£m
2020年12月31日			2,377
2019年12月31日			2,377

损伤测试

商誉产生于Telefonica UK现金产生部门(“CGU”)，即Telefonica UK Limited。年内并无减值，报告期初或期末亦无累计减值亏损。

商誉每年进行减值测试，如果某些事件或变化表明账面金额可能无法完全收回，则更频繁地测试商誉减值。潜在减值亏损乃透过评估自收购日期起获分配商誉的现金产生单位(或现金产生单位组)的可收回金额而厘定。若该可收回金额少于账面值，则确认不可逆转的减值亏损。

本集团定期评估其现金产生单位表现，以识别潜在商誉减值。分配商誉的CGU的战略计划已用于在年末进行减值测试。CGU战略计划的编制过程考虑了CGU市场的现状，分析了CGU的宏观经济、竞争、监管和技术环境，以及CGU在这一背景下的地位，以及鉴于市场预测和竞争定位的增长机会。

CGU的可回收数量是根据使用价值计算确定的，使用的是五年财务预算中的现金流预测。企业价值与在用价值之间计算的净空为GB 6,070m。

计算在用价值时使用的主要假设

使用价值乃根据反映本集团于二零二零年十二月三十一日之前景看法之核准业务计划计算，并计及若干变数，例如折旧及摊销前营业收入(OIBDA)利润率、非流动资产资本开支比率(以收入百分比表示)、折价及永久增长率等。

OIBDA利润率与长期资本支出

用于计算终端价值的OIBDA利润率和长期资本支出比率是基于为CGU批准的业务计划，以及对运营指标趋势的外部估计，以及对各种业务和市场的展望。适用于现金流预测的比率如下：


	截至2020年12月31日的年度 %		截至2019年12月31日的年度 %
码头OIBDA保证金	35.4	32.6
资本支出/收入的最终比率	14.1	12.5

F-30

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财务报表附注

16、美国商誉(续)

贴现率

管理层用来衡量自由现金流的贴现率是加权平均资本成本(WACC)，根据为每个CGU建立的财务结构，由股权和债务的加权平均成本确定。

适用于现金流预测的税前贴现率如下：


	截至2020年12月31日的年度 %	截至2019年12月31日的年度 %
英国	7.3	7.7

永久增长率

资产使用年限结束时的现金流预测是使用未来几年的增长率进行估计的。

终端价值是根据这段时间内预计的现金流计算出来的，并将分析师根据行业成熟度(取决于技术和发展程度)对业务和国家的一致估计作为永久增长率。每个指标都会与根据企业的任何具体特征进行调整后的预测长期GDP增长进行比较。

适用于现金流预测的永久增长率如下：


	截至2020年12月31日的年度 %	截至2019年12月31日的年度 %
英国	0.8	0.8

对假设变化的敏感性

本集团通过考虑计算使用价值时使用的主要假设的合理可能变化，对减值测试进行敏感性分析。

管理层相信，上述任何主要假设的任何合理可能变动均不会导致账面值大幅超过现金产生单位的可收回金额。

F-31

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财务报表附注

17.合作伙伴的附属承诺和共同安排

于二零二零年十二月三十一日的附属业务详列如下，全部列载于本集团财务报表。

姓名/

(注册号码)

已注册

办公室

注册成立和经营的国家/地区

活动

普通股持股比例%

Telefonica UK Limited1, 2

(01743099)

260 Bath Road Slough Berkshire SL1 4DX

英格兰和威尔士

移动蜂窝电话系统提供商和运营商

100

威维有限公司

(08178832)

260 Bath Road Slough Berkshire SL1 4DX

英格兰和威尔士

移动营销和商务服务

100

Statiq Limited

(08702435)

260 Bath Road Slough Berkshire SL1 4DX

英格兰和威尔士

受众数据解决方案

100

蜂窝无线电有限公司

(01612599)

260 Bath Road Slough Berkshire SL1 4DX

英格兰和威尔士

活跃的非交易

100

Giffgaff Limited

(04196996)

260 Bath Road Slough Berkshire SL1 4DX

英格兰和威尔士

移动通信服务

100

O2网络有限公司1

(02604351)

260 Bath Road Slough Berkshire SL1 4DX

英格兰和威尔士

活跃的非交易

100

西班牙电信欧洲人民服务有限公司1

(I0486438)

汉诺威法院下都柏林厄恩街2

爱尔兰共和国

人力资源服务

100

DX通讯有限公司

(SC133682)

英国格拉斯哥戈登街45号The Ca‘D’Ore，邮编：G1 3PE

苏格兰人

休眠

100

The Mobile Phone Store Limited

(02837875)

260 Bath Road Slough Berkshire SL1 4DX

英格兰和威尔士

活跃的非交易

100

O2雪松有限公司1

(04678681)

260 Bath Road Slough Berkshire SL1 4DX

英格兰和威尔士

活跃的非交易

100

O2通讯有限公司1

(04271548)

260 Bath Road Slough Berkshire SL1 4DX

英格兰和威尔士

中间控股公司

100

Telefonica UK养老金信托有限公司1

(04267552)

260 Bath Road Slough Berkshire SL1 4DX

英格兰和威尔士

Telefonica UK养老金计划的企业受托人

100

O2统一有限公司

(07999361)

260 Bath Road Slough Berkshire SL1 4DX

英格兰和威尔士

信息通信技术解决方案

100

O2秘书有限公司1

(04272689)

260 Bath Road Slough Berkshire SL1 4DX

英格兰和威尔士

休眠

100

O2红木有限公司

(02383186)

260 Bath Road Slough Berkshire SL1 4DX

英格兰和威尔士

休眠

100

Telefonica网络安全技术英国有限公司

(12490724)

巴斯路260号，Slough，Berkshire，SL1 4DX

英格兰和威尔士

休眠

100

基石电信

基础设施有限公司3

(08087551)

蜂巢2号，阿灵顿商业园1530号。西尔·雷丁伯克希尔RG7 4SA

英格兰和威尔士

移动基础设施网络与沃达丰联合运营

乐购移动有限公司

(04780736)

夏尔公园，韦尔温花园城，AL7 1GA

英格兰和威尔士

移动蜂窝电话分销商与乐购成立合资企业

F-32

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财务报表附注

17.中国的附属企业和共同安排(续)

姓名/

(注册号码)

已注册

办公室

注册成立和经营的国家/地区

活动

普通股持股比例%

数码移动频谱有限公司

(08247385)

24/25 The Shard，32 London Bridge Street，London，SE1 9SG

英格兰和威尔士

与频谱拍卖义务有关的服务

1 股份由本公司直接持有。所有其他公司的股份均透过本集团内的全资附属公司间接持有。

2 由于Telefonica O2 Holdings Limited于2018年12月14日将退休金计划从Telefonica O2 Holdings Limited转移至Telefonica UK Limited(见附注32)，Telefonica O2 Holdings Limited持有Telefonica UK Limited 2300万英镑的直接投资。

3 截至2020年12月31日的年度，CTIL亏损4000万GB(2019年：亏损4700万GB)，总股本1.34亿GB(2019年：1.75亿GB)。

除于2020年3月2日注册成立的Telefonica Cybersecurity Tech UK Limited外，所有持股部分均与2019年12月31日相同。

18.鼓励投资者投资合资企业

本集团持有流动虚拟网络营运商Tesco Mobile Limited 50%权益，该权益于综合财务报表采用权益法入账。

根据“国际财务报告准则”财务报表汇总的合资企业财务信息，以及与这些综合财务报表中投资账面金额的核对情况如下：


集团化	截至十二月三十一日止的年度 2020 £m	截至十二月三十一日止的年度 2019 £m
收入	830	835
运营成本	(827)	(834)
税前利润	3	1
所得税	1	-
当期利润	2	1


集团化	12月31日 2020 £m	12月31日 2019 £m
流动资产	487	477
非流动资产	39	17
流动负债	(238)	(254)
非流动负债	(271)	(225)
权益	17	15

上文披露的乐购移动有限公司的财务业绩和财务状况代表了合资企业100%的业绩。

集团应占溢利及投资账面金额已于合营公司的财务报表中运用集团百分率权益后计算。

F-33

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财务报表附注

18、中国对合资企业的投资(续)

本年度对合资企业和联营公司的投资变动情况如下：


			£m
2019年1月1日			7
集团利润份额			1
2019年12月31日			8
集团利润份额			1
2020年12月31日			9

于二零二零年十二月三十一日，本集团并无与合营公司作出承诺但未获确认(二零一九年十二月三十一日：无)。

本集团共同控制实体详情载于附注17。

19、减少库存。

库存主要由移动设备组成，扣除报废拨备后列报：


集团化	2020年12月31日 £m	2019年12月31日 £m
移动设备和其他设备	127	125

董事认为，存货的资产负债表价值与其重置成本并无重大差异。

F-34

O2控股有限公司

财务报表附注

20.国际贸易和其他应收账款


	集团化
	12月31日 2020 £m	12月31日 2019 £m
当期贸易和其他应收账款
贸易应收账款	999	866
其他应收账款	41	14
最终母公司欠下的金额	2	1
直系母公司欠款	9	8
附属公司的欠款	-	-
其他关联方的欠款	38	48
合同资产(附注27)	177	166
获得合同的费用(附注27)	54	97
提前还款	258	360
应计收入	144	154
当期贸易和其他应收账款总额	1,722	1,714

非流动贸易和其他应收账款
贸易应收账款	120	155
合同资产(附注27)	110	103
获得合同的费用(附注27)	4	25
提前还款	16	58
非流动贸易和其他应收账款总额	250	341

在授权之日，有一个新的最终母公司和直属母公司。详情请参阅附注37。

董事认为贸易及其他应收账款的账面值大致等于其公允价值。

21.收购其他金融资产


	集团化
	2020年12月31日 £m	2019年12月31日 £m
流动其他金融资产
其他金融资产	71	61
	71	61

F-35

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财务报表附注

21、投资于其他金融资产(续)


	集团化
	2020年12月31日 £m	2019年12月31日 £m
非流动其他金融资产
其他金融资产	63	57
	63	57

本集团其他金融资产总额1.34亿GB(2019年：1.18亿GB)包括因贸易应收账款保理而发行的1.17亿GB(2019年：1.12亿GB)贷款票据；其中5500万GB(2019年：5700万英镑)于一年内到期。

在公司其他金融资产中，2,000,000 GB(二零一九年：2,000,000 GB)涉及向附属实体发放的贷款，为一般贸易活动提供资金，且无抵押、免息和按需偿还。

22.增加银行借款


	集团化
	2020年12月31日 £m	2019年12月31日 £m
按摊销成本计算的非流动无担保借款
欠其他关联方的款项	964	964
借款总额	964	964

在授权之日，这些余额已结清。详情请参阅附注37。

非流动金额涉及Telfin爱尔兰银行的两笔贷款，分别为4.4亿英磅(2019年：英磅4.4亿)和5.24亿英磅(2019年：英磅5.24亿)。

4.4亿GB贷款到期日为2023年6月30日。这笔贷款的目的是协助收购800兆赫4G频谱。这笔贷款的利率是截至2018年6月30日的LIBOR加272个基点，以及2018年7月1日起的LIBOR加105个基点，按季度计算。2020年贷款实际利率为1.44%(2019年：1.87%)。

5.24亿GB的贷款到期日为2022年6月30日。这笔贷款的利率为伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加90个基点，按季度计算。2020年贷款实际利率为1.29%(2019年：1.72%)。这笔贷款的目的是协助收购2.3 GHz 4G和3.4 GHz 5G频谱。

F-36

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财务报表附注

23.房屋租赁负债


	集团化
	2020	2019
	£m	£m
流动租赁负债	183	186


	2020	2019
	£m	£m
非流动租赁负债	286	417

租赁负债到期日


	2020 £m	2019 £m
一年内	183	186
晚于一年但不晚于五年	225	331
晚于五年	61	86
租赁总负债	469	603

租赁负债到期余额为贴现价值。

24.退税和递延税款

在考虑同一税收管辖区内的抵销余额之前，集团递延税项资产或负债在此期间的总变动情况如下：


集团化	资产 £m	负债 £m	净资产/(负债) £m
2019年1月1日	6	(43)	(37)
计入综合收益	(5)	(9)	(14)
贷方对其他综合收益的贡献	6	-	6
2019年12月31日	7	(52)	(45)
(贷方)/计入综合收益	(14)	5	(9)
贷方对其他综合收益的贡献	5	-	5
从资产转移到负债	6	(6)	-
税率变动的影响	-	(5)	(5)
2020年12月31日	4	(58)	(54)

递延税项资产已抵销递延税项负债，但该等递延税项资产存在法律上可强制执行的抵销权，且该等递延税项资产与递延税项负债涉及同一税务机关向同一应课税实体或不同实体征收的所得税，而该等实体拟按净值结算当期税项资产及负债。

在不考虑同一税收管辖区内的抵销余额的情况下，本期间递延税项负债和资产的变动情况如下：

F-37

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财务报表附注

24、增值税和递延税金(续)

集团递延税项负债


	养老金	财产、厂房和设备	无形资产	总计
	£m	£m	£m	£m
2019年1月1日	-	(31)	(12)	(43)
信贷对综合收益的影响	-	(6)	(3)	(9)
2019年12月31日	-	(37)	(15)	(52)
(贷方)/计入综合收益	-	(8)	13	5
从资产转移到负债	(6)	-	-	(6)
税率变动的影响	-	(5)	-	(5)
2020年12月31日	(6)	(50)	(2)	(58)

集团递延税项资产


	养老金	条文	总计
	£m	£m	£m
2019年1月1日	1	5	6
信贷对综合收益的影响	(4)	(1)	(5)
贷方对其他综合收益的贡献	6	-	6
2019年12月31日	3	4	7
计入综合收益	(13)	(1)	(14)
贷方对其他综合收益的贡献	5	-	5
从资产转移到负债	6	-	6
2020年12月31日	1	3	4

F-38

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财务报表附注

25.国际贸易和其他应付账款


	集团化
	12月31日 2020 £m	12月31日 2019 £m
当期贸易及其他应付款项
贸易应付款	720	788
欠最终母公司的金额	8	8
欠直接母公司的款项	6	6
欠其他关联方的款项	207	279
其他应付款	656	520
应计费用	578	736
合约责任(附注27)	273	296
递延收入	2	1
当期贸易和其他应付款总额	2,450	2,634


	集团化
	12月31日 2020 £m	12月31日 2019 £m
非流动贸易和其他应付款项
合约责任(附注27)	202	229
欠最终母公司的金额	4	3
其他应付款	1	1
非流动贸易和其他应付款总额	207	233

在授权之日，有一个新的最终母公司和直属母公司。详情请参阅附注37。

26.修订修订条文


集团化	12月31日 2020 £m	12月31日 2019 £m
当前
重组条文	2	26
资产报废准备金	12	3
其他条文	16	8
总现行拨备	30	37

非电流
重组条文	-	-
资产报废准备金	65	73
非经常拨备总额	65	73

F-39

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财务报表附注

26.修订条例条文(续)


	重组	资产报废	其他	总计
	£m	£m	£m	£m
2019年1月1日	5	75	-	80
这段时间的收费	27	10	8	45
在此期间使用的	(2)	(9)	-	(11)
计入损益表的金额	(4)	-	-	(4)
2019年12月31日	26	76	8	110
这段时间的收费	-	7	9	16
在此期间使用的	(24)	(7)	-	(31)
计入损益表的金额	-	-	-	-
2020年12月31日	2	76	17	95

重组条文

重组拨备包括前几年签订的计划中的业务重组计划的全部成本。2020年没有实施任何方案，所有方案预计都将在2021年完成。

资产报废准备金

本集团有若干法律责任与租赁物业于租赁期届满时恢复原状有关。该责任主要与本集团对Cornerstone电信基础设施有限公司持有的资产及桅杆场地的责任份额有关。

这项拨备是基于对贴现率、预期租约续期和恢复场地的预期成本的假设。这些资产报废成本的支付日期尚不确定，但目前预计将在未来16年内支付。

已确认拨备是对截至当前财务状况表日清偿当前债务所需支出的最佳估计。该等成本估计以估计日期的当前价格水平表示，于2020年12月31日以0.59%至1.55%(2019年：1.26%至1.67%)的年利率贴现。最初的贴现成本金额已作为物业、厂房和设备的一部分资本化，并在资产寿命内折旧。

27.报告合同资产和负债及资本化成本

2020年12月31日终了年度和12月31日终了年度合同资产和资本化成本变动情况如下：


	在2020年1月1日 £m	加法 £m	摊销 £m	重新分类 £m	2020年12月31日 £m
非流动合同资产(附注20)	103	137	(11)	(119)	110
合同资产	108	139	(11)	(119)	117
减值损失	(5)	(2)	-	-	(7)
流动合同资产(附注20)	166	237	(345)	119	177
合同资产	177	237	(346)	119	187
减值损失	(11)	-	1	-	(10)
总计	269	374	(356)	-	287

27、统计合同资产负债及资本化成本(续)

F-40

O2控股有限公司

财务报表附注


	2019年1月1日 £m	加法 £m	摊销 £m	重新分类 £m	2019年12月31日 £m
非流动合同资产(附注20)	74	137	-	(108)	103
合同资产	79	137	-	(108)	108
减值损失	(5)	-	-	-	(5)
流动合同资产(附注20)	137	329	(408)	108	166
合同资产	144	333	(408)	108	177
减值损失	(7)	(4)	-	-	(11)
总计	211	466	(408)	-	269

合同资产账户余额是指确认为服务合同期内到期收入的金额。确认为合同资产的金额在合同期内摊销。合同资产包括1800万GB(2019年：GB 2300万)与提供给特许零售店的股票相关的返回权资产。合同负债中包括相应的1800万英磅(2019年：2300万英磅)退货权义务。


	在2020年1月1日 £m	加法 £m	摊销 £m	重新分类 £m	2020年12月31日 £m
非当期资本化成本(附注20)	25	20	-	(41)	4
获得一份合同的机会	25	20	-	(41)	4
减值损失	-	-	-	-	-
当前资本化成本(附注20)	97	36	(120)	41	54
获得一份合同的机会	97	36	(120)	41	54
减值损失	-	-	-	-	-
总计	122	56	(120)	-	58


	2019年1月1日 £m	加法 £m	摊销 £m	重新分类 £m	2019年12月31日 £m
非当期资本化成本(附注20)	39	50	-	(64)	25
获得一份合同的机会	39	50	-	(64)	25
减值损失	-	-	-	-	-
当前资本化成本(附注20)	115	64	(146)	64	97
获得一份合同的机会	115	64	(146)	64	97
减值损失	-	-	-	-	-
总计	154	114	(146)	-	122

F-41

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财务报表附注

27、统计合同资产负债及资本化成本(续)

在截至2020年12月31日至2019年12月31日的年度内，与客户签订合同的合同负债变动情况如下：


	在2020年1月1日 £m	加法 £m	摊销 £m	重新分类 £m	2020年12月31日 £m
非流动合约负债(附注25)	229	12	(2)	(37)	202
流动合约负债(附注25)	296	1,217	(1,277)	37	273
总计	525	1,229	(1,279)	-	475


	2019年1月1日 £m	加法 £m	摊销 £m	重新分类 £m	2019年12月31日 £m
非流动合约负债(附注25)	203	17	(3)	12	229
流动合约负债(附注25)	339	2,015	(2,046)	(12)	296
总计	542	2,032	(2,049)	-	525

合同责任是未履行的履约义务，主要涉及预付费通话时间、设置费和其他预付费服务。

截至2020年12月31日的合同负债到期日安排如下：


	2021 £m	2022 £m	2023 £m	随后的几年 £m	总计 £m
合同责任-激活费	123	-	-	-	123
合同责任-预付卡的销售	59	-	-	-	59
其他合同责任	91	36	31	135	293
履行义务的到期日	273	36	31	135	475

28.增加普通股股本和资本公积金

集团化

12月31日

2020

法定股数

£m

2019年12月31日

法定股数

£m

征召、分配和全额支付

每股100便士的普通股

12,000,600

F-42

O2控股有限公司

财务报表附注

28、增加普通股资本和资本公积金(续)

资本公积

于2018年12月14日，Telefonica UK养老金计划(“该计划”)透过Telefonica O2 Holdings Limited出资23.1百万英磅(即该计划于转让日期的资产净头寸)转移至本集团。是次转让为本集团创造了一项资本储备。

29.现金流量表附注：现金流量表

将营业利润与经营活动的净现金流量进行集团对账：


	截至十二月三十一日止的年度 2020 £m	截至十二月三十一日止的年度 2019 £m
税前利润	745	809
对以下各项进行调整：
共同控制实体的利润份额	(1)	(1)
财产、厂房和设备折旧	528	536
使用权资产折旧	198	181
无形资产摊销	277	264
增加坏账拨备	11	3
增加/(减少)其他拨备	(7)	40
处置财产、厂房设备和无形资产的收益	-	(6)
股份支付费用	4	2
净汇兑收益	-	-
套期保值实现的收益	2	-
净财务成本	51	19
其他非现金流动	-	-
营运资金流动前的经营现金流	1,808	1,847
库存增加	(2)	(27)
贸易和其他应收账款减少	93	80
其他拨备的减少额	(6)	(11)
公司对退休福利义务的供款	(80)	(25)
贸易和其他应付款减少	(226)	(5)
运营产生的现金	1,587	1,859
已缴所得税	(162)	(194)
收到的利息	13	13
经营活动现金净流入	1,438	1,678

F-43

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财务报表附注

29.现金流量表附注(续)

集团现金和现金等价物如下：


	集团化
	12月31日 2020 £m	12月31日 2019 £m
现金和现金等价物
短期存款	164	305
	164	305

30.报告财务承诺和或有负债

经营租赁承诺

自2019年1月1日起，本集团已就经营租赁承诺确认使用权、资产及租赁负债。有关详细信息，请参阅注释14和23。

资本承诺

帐目中未列明的支出合同如下：


	年终 12月31日 2020 £m	年终 12月31日 2019 £m
对帐目中未列明的支出作出的合同承付款：
有形资产	160	192
无形资产	402	490
营业支出(不包括营业租赁)	1,468	1,579
合同承诺总额	2,030	2,261

本集团并无预期出现重大亏损的或有负债或担保。本集团对其经营过程中产生的重大财产风险和重大法律责任索赔有一定的保险限额。

本集团不相信有任何悬而未决的法律程序会对本集团的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。为了支持我们的净零之旅，我们承诺在2021年达到976,000 GB，以确保500个蜂窝站点由可再生能源供电.

F-44

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财务报表附注

31.取消以股份为基础的支付

股权结算股票期权计划

期内实施的主要股份支付计划如下：

Telefonica绩效投资份额计划2018-2022年

2018年6月8日，西班牙电信的股东大会通过了针对Telefonica集团某些高级管理人员和管理团队成员的新一期基于股票的长期激励“业绩和投资计划”。

该计划的期限共为五年，分为三个阶段，每个阶段为期三年。第一个周期被认为已于2018年1月1日开始，将于2020年12月31日结束。根据该计划的条款，员工在满足某些要求后，将有权获得一定数量的西班牙电信股份，即：

1.股票的最终交付取决于员工在归属期间继续受雇于该实体。

2.最终授予的股份数量取决于基于以下条件的某些业绩条件：

a.在衡量西班牙电信集团总股东回报(TSR)的演变期间，必须达到一定的总股东回报(“TSR”)目标时，应交付总股票的50%。

b.如果达到一定的自由现金流(“FCF”)目标，将交付总股份的50%。

因此，如果达到了特定的绩效水平和FCF目标，员工有权获得最大奖励股票数量的100%，而如果只达到其中一个目标，员工将获得相关股票。

第一阶段分配了468,234股，FCF挂钩股票的公允价值为每股6.46欧元，TSR挂钩股票的公允价值为每股4.52欧元。

在第二阶段分配了562,558股，FCF挂钩股票的公允价值为每股6.46欧元，TSR挂钩股票的公允价值为每股4.52欧元。

第三阶段分配了307,259股，FCF挂钩期权的公允价值为每股3.21欧元，TSR挂钩期权的公允价值为每股1.64欧元。

2018-2022年未来股票计划(TFSP)人才

TFSP是一项长期计划，旨在表彰和奖励表现一贯出色、具有高潜力和关键技能的员工。

在2018年6月8日召开的Telefónica S.A.股东大会上，Telefonica Group某些员工通过了一项名为“未来人才股票计划”的长期股权激励计划。

根据该计划，一定数量的Telefónica S.A.股票将交付给该公司挑选的参与者，这些参与者已选择参加该计划，并符合为此规定的要求和条件。

1.股票的最终交付取决于员工在归属期间继续受雇于该实体。

F-45

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财务报表附注

31.取消以股份为基础的支付(续)

2018-2022年未来股票计划人才(TFSP)(续)

2.最终授予的股份数量取决于基于以下条件的某些业绩条件：

a.在衡量西班牙电信集团总股东回报(TSR)的演变期间，必须达到一定的总股东回报(“TSR”)目标时，应交付总股票的50%。

b.如果达到一定的自由现金流(“FCF”)目标，将交付总股份的50%。

因此，如果达到了特定的绩效水平和FCF目标，员工有权获得最大奖励股票数量的100%，而如果只达到其中一个目标，员工将获得相关股票。

在第一阶段分配了53,000股，FCF挂钩股票的公允价值为每股6.46欧元，TSR挂钩股票的公允价值为每股4.52欧元。

在第二阶段分配了49,250股，FCF挂钩股票的公允价值为每股6.46欧元，TSR挂钩股票的公允价值为每股4.52欧元。

第三阶段分配了6.3万股，FCF挂钩期权的公允价值为每股3.21欧元，TSR挂钩期权的公允价值为每股1.64欧元。

2019-2021年全球员工持股计划

2019年全球员工持股计划于2019年5月20日启动。根据该计划，员工可以选择在12个月期间(收购期)收购西班牙电信公司的股票，该公司承诺在满足某些要求的情况下，向参与者提供一定数量的免费股票。

该计划的总期限为两年。参加该计划的员工可以通过每月150欧元(或等值当地货币)的最高分期付款收购西班牙电信公司的股票，最高分期付款为12个月(收购期)1800欧元，每个参与者每月的最低出资为25欧元。在收购期限结束后再持有股份12个月的员工，在计划条件下，每两股收购股份可获得一股免费股份。

收购期从2019年7月开始，到2020年6月结束。该计划的持股期将在2021年7月结束。股票将于2021年7月归属期末交付。

计入损益表的基于股份的支付费用总额计入附注8关键管理和董事薪酬。

32.修订退休福利计划

Telefonica O2 Holdings Limited担任该计划的发起人和主要雇主，直至2018年12月14日。在这一天，受托人签署了一份契约，将该计划转移到本公司，因为参与该计划的大多数员工都是本公司的员工。该项转让由Telefonica O2 Holdings Limited出资2310万英磅(即该计划于转让日的净资产头寸)完成。

西班牙电信英国养老金计划(“该计划”)包括以下内容：

•英国电信养老金计划的固定福利计划

•英国电信养老金计划的固定缴费计划

•英国固定福利无基金计划

F-46

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32.完善退休福利计划(续)

界定福利计划的界定福利开支净额及精算估值影响，乃根据合资格独立精算师的意见评估，并采用预测单位法计量精算负债，并以市值计算资产，于Telefonica O2 Holdings Limited截至2018年12月14日转让予Telefonica UK Limited之日的全面总收入报表中确认。

该计划为Telefonica的大多数英国员工提供养老金福利，包括Telefonica UK Limited的员工。员工为本计划成员的参与公司将该计划的固定收益部分视为固定缴款计划，因为参与雇主之间没有合同安排或规定的政策来计入净固定收益成本。因此，Telefonica UK Limited支出了截至2018年12月14日期间应支付给该计划固定福利部分的任何缴款。

自2013年2月28日起，该计划的固定福利计划不对新加入者和进一步的福利应计项目开放。在这一日期之后，向该计划的固定福利计划提供的唯一资金是额外的赤字资金付款和第75款付款。议员的固定利益退休金将继续根据消费物价指数延迟增加，但不会保留与日后加薪的联系。关闭后，该计划的固定收益计划的成员可以选择成为该计划的固定供款计划的成员。该计划的固定缴费计划仍然对新加入者和进一步缴费开放，雇主缴费被确认为参与实体的人事费的一部分。该计划的资产独立于本集团的财务而持有。该计划的受托人按照养老金条例和信托法规定的职责行事。他们按照本计划成员和受益人的利益行事，独立于本集团运作。

英国固定收益无基金计划的负债记录在O2 Holdings Limited的财务状况表中，因为它与O2 Holdings Limited的前雇员有关。无资金计划所产生的成本由O2 Holdings Limited承担，并反映在本公司的全面收益表中。

本集团所有退休金计划的全面收益表所列费用总额如下：


	截至十二月三十一日止的年度 2020 £m	年终 2019年12月31日 £m
西班牙电信英国养老金计划成本	40	38
总运营费用	40	38

精算估值

截至2017年9月30日，由一名具有适当资质的独立精算师对该计划的固定福利部分进行了全面估值。估值采用的是预测单位法。

根据国际会计准则第19号的要求，该计划截至2017年9月30日的精算估值初步结果已由第三方合格精算师更新至2020年12月31日。界定福利负债已使用预测单位贷方法计量。计划资产按公允价值列报。

该计划的资产目前投资于一系列多样化的信贷资产和长期通胀挂钩金边债券，这与该计划的负债特征相一致。于截至二零二零年十二月三十一日止年度，本集团向界定权益计划支付了80,000,000英磅之供款(2019年：25,000,000英磅)。

F-47

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32.完善退休福利计划(续)

精算估值(续)

在截至2020年12月31日的综合财务状况表中，与该计划的固定收益计划有关的债务所产生的金额如下：


	截至12月31日 2020		截至12月31日 2019
	资金支持	资金支持	资金支持	资金不足
	£m	£m	£m	£m
资产公允价值	1,813	-	1,565	-
–固定福利义务的现值	(1,773)	(4)	(1,577)	(4)
–财务状况表中确认的净(负债)/资产	40	(4)	(12)	(4)

各基金和非基金计划的固定福利义务在本期和上期的现值变动情况如下：


	截至十二月三十一日止的年度 2020		截至十二月三十一日止的年度 2019
	资金支持	资金不足	资金支持	资金不足
	£m	£m	£m	£m
在年初	1,577	4	1,381	4
利息成本	32	-	39	-
人口假设造成的精算损失	5	-	2	-
财务假设的精算损失	229	-	199	-
预期调整的精算收益	(26)	-	(4)	-
已支付的福利	(43)	-	(40)	-
在年底的时候	1,774	4	1,577	4

各种基金和非基金计划的固定收益计划资产在本期和上期的公允价值变动情况如下：


	截至十二月三十一日止的年度 2020		截至十二月三十一日止的年度 2019
	资金支持	资金不足	资金支持	资金不足
	£m	£m	£m	£m
在年初	1,565	-	1,404	-
利息收入	32	-	40	-
超过利息收入的计划资产回报率	180	-	138	-
公司缴费	80	-	25	-
已支付的计划费用	(2)	-	(2)	-
已支付的福利	(43)	-	(40)	-
在年底的时候	1,812	-	1,565	-

本集团预期于截至2021年12月31日止年度向界定权益计划供款1.58亿GB。增加的付款符合2020年9月精算估值的商定缴款时间表。

F-48

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32.完善退休福利计划(续)

在全面收益表中就界定利益计划确认的金额如下：


	截至12月31日 2020		截至12月31日 2019
	资金支持	资金不足	资金支持	资金不足
	£m	£m	£m	£m
超过利息收入的计划资产回报率	(180)	-	(138)	-
人口假设造成的精算损失	5	-	2	-
财务假设的精算损失	229	-	199	-
经验调整的精算收益	(26)	-	(4)	-

在其他全面收益中确认的总亏损/(收益)	28	-	59	-

根据“国际会计准则”第19条为“计划”通过的主要假设(有资金和无资金)如下：


	截至12月31日 2020	截至12月31日 2019

–预期寿命(男性目前40/60岁)(以年为单位)	88.1/87.0	88.0/86.8
–预期寿命(女性目前40/60岁)(以年为单位)	90.4/89.2	90.2/88.9
–养老金在付名义增长率(RPI最高为5%)下降。	2.75%	2.90%
–贴现率为。	1.35%	2.05%
–通胀假设为。
–*-CPI	2.00%	1.95%
–*-RPI	2.80%	2.95%

计划资产的估值参考活跃市场的报价。

截至2020年12月31日，基金计划的固定收益义务加权平均期限为22年(2019年：22年)。

报告的情况和结果取决于所用假设的准确性。

降低贴现率将增加负债的评估价值，因为未来支付的福利将被赋予更高的价值。提高贴现率将产生类似幅度的相反效果。

通货膨胀率的上升将增加负债的评估价值，因为未来支付的福利将被赋予更高的价值。通货膨胀率的降低将产生类似幅度的相反效果。

英国人口未来的预期寿命也存在不确定性。目前和未来养老金福利的价值将取决于假设他们支付的时间有多长。

下表汇总了已披露负债值对计算中使用的主要假设变化的估计敏感度：


更改假设：			负债增加：
降低贴现率0.25%			GB 1.04亿GB
将通货膨胀率提高0.25%			GB 1亿
延长预期寿命1年			GB 6400万GB

F-49

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32.完善退休福利计划(续)

投资评论

截至2020年12月31日，该计划的投资完全符合改善工程计划。该计划的资产被投资于一系列多样化的信贷资产和长期通胀挂钩金边债券，这与该计划的负债特征相一致。这一战略是通过混合对目标资产类别和衍生品的直接投资来实现的。这包括旨在减少该计划面临的利率和通胀风险的负债驱动投资战略。

该计划在报告期末对每类资产的风险敞口如下：


	2020	2019
股票
权益工具基金	0%	0%
信贷工具
AAA级	1%	3%
AA级	68%	67%
A级	5%	8%
BBB及以下	32%	28%
未评级	20%	25%
现金/其他	10%	10%
负债	(35%)	(41%)

以上数字为截至财务状况表日期。Plan的资产市值不打算在短期内变现，在变现之前可能会发生重大变化。所有股权证券和信贷机会都在活跃的市场中报价。

风险

本集团与该计划有关的主要风险包括：

长寿风险

该小组采用的假设考虑到了未来预期寿命的改善。然而，如果预期寿命的改善速度快于预期，这将导致该计划支付更多款项，从而增加该计划的负债。本集团及该计划的受托人定期检讨死亡率假设，以尽量减低使用不适当假设的风险。

投资风险

该计划将其资产投资于全球公司债券、流动信贷和合成股本的投资组合，并提供债务驱动投资覆盖，以提供利率和通货膨胀率对冲。该计划的负债是根据长期债券收益率进行估值的，因此随着投资条件的变化，资产和负债的价值可能会偏离标准。此外，由于该计划的资产存续期短于该计划的负债存续期，受托人有可能无法按假定利率对该计划的资产进行再投资。该计划的受托人定期审查投资组合的结构，以将这些风险降至最低。

收益率风险

债券收益率的下降将增加该计划的资产和负债的价值。该计划对冲了很大一部分风险，但仍有一些收益率变化的敞口。因此，按货币计算的负债价值可能会超过该计划的资产价值，从而造成该计划的赤字。

F-50

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32.完善退休福利计划(续)

通货膨胀风险

该计划的大部分负债都随着通胀而增加，因此如果通胀高于预期，负债就会增加。该计划已经对冲了部分通胀风险，并将继续监控这一风险。

来自该计划的预期福利付款


–	2020年资助	2020年资金不足
–年	预期福利支出(GB M)
–2021	33	-
–2022	35	-
–2023	41	-
–2024	44	-
–2025	47	-
–其余时间	3,009	5

其他养老金计划

本集团在英国亦设有固定供款计划。该等界定供款安排的资产由独立管理的基金与本集团的资产分开持有。在全面收益表中，与该计划的固定缴款部分有关的支出等于本报告所列期间支付的缴款，截至2020年12月31日的年度缴款总额为4000万英磅(2019年：3800万英磅)。

33.加强金融工具和资本管理

33.1%的财务风险因素和管理

本集团的主要金融负债包括银行透支、其他贷款、融资租赁及贸易及其他应付款项。这些财务负债的目的是为本集团的运营筹集资金。集团拥有各种金融资产，如应收贸易账款、现金和短期存款。

本集团金融工具产生的风险主要来源为货币风险、利率风险、信用风险和流动性风险。集团财务风险的管理主要是通过成为更大的西班牙电信集团的一部分来实现的，该集团在每个领域经营西班牙电信集团范围内的保单，并能够在集团基础上对冲头寸。

本集团的业务使其面临各种金融风险，包括货币风险、信用风险和流动性风险。由于本集团认为其风险敞口已适当降低，故并无详细的敏感度分析。本集团的主要财务风险及本集团如何管理该等风险将于下文讨论。

(一)降低市场风险

(一)降低外汇风险

该集团主要在英国运营。本集团面临各种汇率变动所产生的交易性外汇风险，主要是与欧元和美元有关的汇率风险，这些风险可能会影响其业绩和财务状况。外汇汇率的任何合理变动的影响不会对本集团本年度的业绩产生重大影响。

该集团也有少量的交易性敞口。这种风险敞口来自运营实体的收入和购买，其货币不是该部门的功能货币。重大风险敞口是通过使用外汇合约和西班牙电信集团在整个西班牙电信集团范围内管理头寸来管理的。

F-51

O2控股有限公司

财务报表附注

33.监管金融工具和资本管理(续)

33.1报告财务风险因素和管理(续)

(一)降低市场风险(续)

(二)低现金流和公允价值利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流因市场利率变化而波动的风险。

本集团的利率风险主要来自利率变动对本集团长期借款及现金及现金等价物利息的影响。本集团的长期借款及其他金融资产为固定利率。集团的大部分现金和现金等价物都存入中央Telefonica

以可变市场利率支付利息的集团公司。

利率的任何合理变动均不会对本集团本年度的业绩产生重大影响。

有效利率与重新定价分析

关于收益性金融资产和有息金融负债，下表显示了它们重新定价或到期的期间(以较早的日期为准)。于财务状况表日之实际利率载于附注22。应计利息已包括在分析中。


		截至2020年12月31日
		一年或一年以下 £m	一到五年 £m	*总计 £m
其他金融资产	英镑	71	63	134
现金和现金等价物	英镑	152	-	152
	欧元	10	-	10
	美元	2	-	2
现金和现金等价物合计		164	-	164
其他贷款和借款	英镑	-	(964)	(964)
总计		235	(901)	(666)
		截至2019年12月31日
		一年或一年以下 £m	一到五年 £m	*总计 £m
其他金融资产	英镑	61	57	118
现金和现金等价物	英镑	295	-	295
	欧元	9	-	9
	美元	1	-	1
现金和现金等价物合计		305	-	305
其他贷款和借款	英镑	-	(964)	(964)
总计		366	(907)	(541)

(B)降低信用风险

信用风险是交易对手不履行金融工具或客户合同规定的义务，导致财务损失的风险。

本集团的主要信用风险归因于其贸易应收账款和合同资产。财务状况表中列报的应收贸易账款和合同资产是扣除估计信贷损失准备金后的净额。

F-52

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财务报表附注

33.监管金融工具和资本管理(续)

33.1报告财务风险因素和管理(续)

(B)降低信用风险(续)

在财务状况表日，信用风险没有明显的集中，风险敞口分散在大量的交易对手和客户身上。信用风险的最大敞口由财务状况表中每项金融资产的账面价值表示。本集团不需要金融资产的抵押品。

(一)销售贸易应收账款和合同资产

本集团以信用条款向个人和企业客户提供服务。本集团预期部分到期债务将因少数客户违约而无法偿还。预期信用损失率是根据历史结果和未来预期、经济和竞争环境等相关因素来确定信用损失拨备的。本集团经营的主要经济体若出现预料不到的重大低迷或出现负面行业趋势，可能需要提高无法收回的估计债务水平，这将对经营业绩产生负面影响。对信用风险的敞口是持续监测的。

本集团采用国际财务报告准则第9号简化方法计量预期信贷损失，对所有应收贸易账款和合同资产使用终身预期损失准备金。合同资产与未开单收入有关，与同类型合同的应收贸易账款具有基本相同的特征。

在2020年12月31日和2019年12月31日为应收贸易账款和合同资产确定的损失津贴如下：


	合同资产		贸易应收账款
	12月31日 2020 £m	12月31日 2019 £m	12月31日 2020 £m	12月31日 2019 £m
当期金额	304	285	1,179	1,014
逾期金额：
–少于90天	-	-	49	59
–90至180天之间	-	-	16	23
–180至360天	-	-	5	30
–超过360天	-	-	41	55
损失津贴	(17)	(16)	(171)	(160)
总计	287	269	1,119	1,021

以上金额包括增值税。

至于报告日未减值及逾期的应收账款，并无迹象显示该等应收账款将不会履行其付款义务。

F-53

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财务报表附注

33.监管金融工具和资本管理(续)

33.1报告财务风险因素和管理(续)

(B)降低信用风险(续)

(一)出口贸易应收账款和合同资产(续)

本年度应收贸易账款和合同资产损失拨备的变动情况如下：


	合同资产 £m	贸易应收账款 £m
2020年1月1日的损失津贴	16	160
年内在损益中确认的亏损免税额增加	2	184
本年度作为应收账款核销的应收账款	(1)	(164)
未使用金额已冲销	-	(9)
2020年12月31日的损失津贴	17	171

贸易应收账款和合同资产在没有合理的回收预期的情况下被注销。应收贸易账款和合同资产的减值损失在全面收益表中作为营业利润内的减值净亏损列示。随后收回的先前注销的金额将记入同一行项目的贷方。

(C)降低流动性风险

流动性风险是指一个实体在履行与金融负债相关的义务时遇到困难的风险。

集团流动性风险的管理主要是通过成为规模更大的西班牙电信集团(Telefónica Group)的一部分来实现的，后者在这一领域经营西班牙电信集团范围内的保单。该集团持有的金融资产主要是存放在西班牙电信集团一家中央公司的短期存款，这些资产可以随时兑换成已知数额的现金。这些措施有助于将流动性风险保持在较低水平。

下表列出了金融负债的合同未贴现现金流出，包括利息支付：


	截至 2020年12月31日
	超过一年	一年或一年以下	总计
	£m	£m	£m
借款	989	19	1,008
贸易和其他应付款项	5	2,177	2,182
金融负债总额	994	2,196	3,190


	截至 2019年12月31日
	超过一年	一年或一年以下	总计
	£m	£m	£m
借款	997	17	1,014
贸易和其他应付款项	4	2,337	2,341
金融负债总额	1,001	2,354	3,355

F-54

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财务报表附注

33.监管金融工具和资本管理(续)

33.1报告财务风险因素和管理(续)

(C)降低流动性风险(续)

下表列出了为管理流动性风险而持有的金融资产的到期日分析：


	截至2020年12月31日
	一到五年	一年或一年以下	总计
	£m	£m	£m
贸易和其他应收款	230	1,410	1,640
其他金融资产	63	71	134
现金和现金等价物	-	164	164
金融资产总额	293	1,645	1,938
	截至2019年12月31日
	一到五年	一年或一年以下	总计
	£m	£m	£m
贸易和其他应收款	258	1,257	1,515
其他金融资产	57	61	118
现金和现金等价物	-	305	305
金融资产总额	315	1,623	1,938

供应商融资安排。

该公司通过花旗和麦格理两个项目负责人利用苹果提供的汇票工具。该设施的目的是通过与类似类型的供应商协调付款条件，提高公司的资本效率，并更好地管理库存的营运资金。根据这项安排，苹果公司将苹果设备的付款期限从30天延长到90天，并收取费用。该设施是公司营运资金管理的重要组成部分。该设施的总规模为3.8亿GB，但如果需要可以增加。平均而言，该设施在任何时间点都使用了2亿GB。这可能会根据供应、需求、季节性、设备发布、销售和客户需求而波动。有关我们对金融资产的会计政策的更多细节可以在F-18页找到。

33.2%投资资本管理公司

本集团的资本包括股本、资本储备(见附注28)及留存收益。

本集团在管理资本时的目标是保障本集团作为持续经营企业继续经营的能力，维持与风险和回报相称的最佳资本结构，并降低资本成本。

为维持或调整资本结构，本集团可能向股东派发股息、向股东返还资本、发行新股或出售资产以减少债务或提取更多债务。

F-55

O2控股有限公司

财务报表附注

33.监管金融工具和资本管理(续)

33.2%投资资本管理公司(续)

本集团的总资本及负债情况如下：


	12月31日	12月31日
	2020	2019
	£m	£m
借款总额(附注22)	964	964
减去：现金和现金等价物(附注29)	(164)	(305)
净债务	800	659
总股本	5,233	5,117
总资本	6,033	5,776
传动比	13%	11%

333亿美元的金融资产

截至2020年12月31日的年度金融资产分类如下：


	损益公允价值持有待售 £m	摊销成本 £m	总账面金额 £m
贸易应收账款	-	120	120
合同资产	-	110	110
其他金融资产	-	63	63
非流动金融资产	-	293	293
贸易应收账款	677	371	1,048
合同资产	-	177	177
其他金融资产	-	71	71
应计收入	-	144	144
现金和现金等价物	-	164	164
流动金融资产	677	927	1,604
金融资产总额	677	1,220	1,897

截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度，并无任何金融资产分类为：使用公允价值期权通过损益计算的公允价值；通过其他全面收益(债务或股权工具)计算的公允价值；或套期保值。

所有通过损益以公允价值持有的金融资产在计量层次中被归类为第二级，并使用其他直接可见的市场投入进行计量。没有任何金融资产被归类为1级(报价)或3级(投入不是基于可观察到的市场数据)。

本公司通过汇丰银行、美国银行和三菱UFG提供的方案承担应收贸易账款保理业务。该计划的目的是通过出售应收账款，将出售给购买了更新CCA的客户的手机货币化，从而提高本公司的资本效率和营运资金管理。根据该计划，该公司能够提前并利用36个月的客户现金流。该计划是公司营运资金管理的重要组成部分。截至2020年12月31日，该设施提取的余额为7.2亿GB(2019年：GB 6.69亿)。设施总规模为国标888M。有关我们对金融资产的会计政策的更多细节可以在F-18页找到。

F-56

O2控股有限公司

财务报表附注

33.监管金融工具和资本管理(续)

334%增加金融负债

截至2020年12月31日止年度，所有财务负债均按摊销成本持有。

34.禁止关联方交易

期内，本集团与关联方达成交易如下：


	截至31年的年度	截至31年的年度
	2020年12月	2019年12月
关联方收入	£m	£m
乐购移动有限公司	206	209
西班牙电信保险公司(Telefónica Insurance，S.A.)	33	30
德国Telfónica GmbH&Co OHG	1	2
西班牙电信公司及其子公司	2	1
其他关联方	3	6
关联方总收入	245	248


	截至2020年12月31日的年度 £m	截至2019年12月31日的年度 £m
支付给关联方的费用
西班牙电信(Telefónica de España S.A.U)	(29)	(35)
西班牙电信公司及其子公司	(26)	(25)
Telfin爱尔兰有限公司	(13)	(17)
西班牙电信全球漫游，GmbH	(8)	(8)
西班牙电信全球解决方案公司(Telfónica Global Solutions，S.L.U)	(16)	(8)
西班牙电信(Telefónica Móviles España)	(6)	(15)
Telefonica Digital Limited	(6)	(3)
其他关联方	(4)	(6)
关联方费用合计	(108)	(117)

于所述日期，本集团与关联方的交易产生以下余额：


	截至2020年12月31日 £m	截至2019年12月31日 £m
关联方应收账款
西班牙电信(Telefónica Móviles España，S.A.U)	2	8
Telefonica O2控股有限公司	11	8
乐购移动有限公司	20	21
西班牙电信全球解决方案公司(前身为西班牙电信国际批发服务公司)	3	3
德国Telfónica GmbH&Co OHG	9	10
西班牙电信公司及其子公司	1	1
Telefonica Digital Limited	1	1
其他关联方	2	5
关联方应收账款总额	49	57

F-57

O2控股有限公司

财务报表附注

34、交易记录和关联方交易(续)


	截至2020年12月31日的年度 £m	截至2019年12月31日的年度 £m
应付关联方款项
Telfin爱尔兰有限公司	(964)	(964)
Telefonica O2控股有限公司	(9)	(6)
MMO2有限公司	-	(88)
西班牙电信公司(Telefónica factoring Espana，S.A.)	(119)	(107)
Telefonica德国控股有限公司	(38)	(39)
西班牙电信全球解决方案公司(前身为西班牙电信国际批发服务公司)	(2)	(7)
Telefonica Digital Limited	(14)	(12)
西班牙电信公司及其子公司	(20)	(11)
西班牙电信(Telefónica de España，S.A.U)	(4)	(6)
西班牙电信(Telefónica Móviles España)	(4)	(5)
O2欧洲及其子公司	(9)	(6)
Telfónica Global Roaming，GmbH。	(2)	(2)
德国电信股份有限公司。	(2)	(3)
其他关联方	(2)	(1)
应付关联方应付款总额	(1,189)	(1,257)

本集团直接母公司的应收账款及应付款项详情载于附注20及25。在授权之日，有一个新的最终母公司和直属母公司。详情请参阅附注37，以及有关Telfin贷款结算的详情。

于二零二零年十二月三十一日的现金等价物包括存入关联方Telfaa Global B.V.的1.6亿英磅(2019年：3.15亿英磅)资金，须按需偿还。

所有关联方交易均与本公司正常的交易活动保持一定的距离。

与董事及密钥管理的关联方交易详见附注8。

35.减少或有负债

电话4u

Phone 4u的管理人已在高等法院对该集团提起法律诉讼。该集团极力否认这些指控，并于2019年4月为这一指控提出辩护。在这件事上没有任何规定。

36.调查及其他事项

如前些年披露的那样，专家组一直在处理政府当局提出的披露要求，该要求与可能违反反贿赂法律和条例有关。专家组继续与调查此事的政府当局合作，这一事件仍在进行中。此外，专家组继续对此事进行内部调查。虽然目前无法预测此事的全部范围或持续时间或其最终结果，但本集团认为可对结果作出可靠估计，并已于二零二零年十二月三十一日就该金额作出应计(二零一九年十二月三十一日：作出应计)。

国际会计准则第37号第92段并未准许额外披露“国际会计准则第37号”所要求的事项，因为董事认为进一步披露会严重损害该事项的未来发展。

F-58

O2控股有限公司

财务报表附注

37.报道了随后的活动。

2021年1月，我们宣布了一项新的基石电信基础设施有限公司(CTIL)的主服务协议，CTIL是O2和沃达丰共同拥有和管理的合资企业。新安排将提供运营的简单性和高效性，此外，它还将使CTIL能够通过向第三方提供基础设施空间来创造收入。

2021年3月，我们宣布在Ofcom的频谱拍卖中投资4.48亿GB，以确保合适的频谱满足我们的业务需求。我们获得了8 x 3.6 GHz地段和2 x 700 MHz成对频率地段。这一增加的频谱将进一步改善我们网络的覆盖范围和容量，表明我们对英国市场的持续承诺，并为我们的客户提供最好的连接。

2021年4月8日，西班牙电信、S.A.和Liberty Global宣布，如果获得监管部门的批准，任命Lutz Schüler为拟议中的合资公司的首席执行官，Patricia Cobian为首席财务官。因此，马克·埃文斯将在拟议的合资安排完成后辞去Telefonica UK Group首席执行官一职。

2021年4月23日，在3.6-3.8 GHz 5G频谱拍卖完成后，本集团与沃达丰(Vodafone Plc)签署了一项协议，交换各自持有的5G频谱中的某些频段，以创建更高效的5G频谱区块。在获得英国通信办公室批准的情况下，此次交换将为本集团创造一个80兆赫的连续区块。这将提高对客户的覆盖，连续块支持更快的速度、更低的延迟和更环保的5G服务。

于二零二一年五月二十六日，Telefonica O2 Holdings Limited认购O2 Holdings Limited 1,411,616股普通股，代价为14.12亿英磅。O2 Holdings Limited以14.12亿英镑的代价认购Telefonica UK Limited的1,411,616股普通股。同一天，Telefonica UK Limited用所得资金结清了与爱尔兰Telfin公司9.65亿英镑的借款和与Telfaa Global BV公司4.49亿英镑的借款。

2021年5月28日，Telefonica UK Limited宣布派息3.54亿英镑，并支付给O2 Holdings Limited。同日，O2控股有限公司宣布并向Telefonica O2控股有限公司支付3.54亿英镑的股息。

2021年6月1日，O2控股有限公司的股本被出售给VMED O2 Limited，VMED O2 Limited是Telefonica SA和Liberty Global plc拥有的合资公司。因此，从今天起，O2控股集团有了一个新的直系母公司VMED O2 UK Holdco 4 Limited和一个新的终极母公司VMED O2 UK Limited。

38.O2和维珍传媒(Virgin Media)成立合资企业

2021年6月1日，在收到竞争和市场管理局的监管批准后，西班牙电信、S.A.和Liberty Global完成了将O2和Virgin Media业务合并在英国创建50：50合资企业的协议。

英国最终母公司Telefonica O2 Holdings Limited将其在O2 Holdings Limited及其集团(O2 Group)的全部已发行股本作为VMED O2 UK Limited股份的对价，VMED O2 UK Limited是新成立并共同控制的集团。与此同时，Liberty Global Group也为维珍媒体集团做出了同样的贡献。

根据完成前的股息分派5,439,000,000，向Telefonica O2 Holdings Limited发行的股份的初步公允价值估计为6,939,000,000 GB。收购成本并未由O2 Holdings Limited为首的集团承担。

F-59

O2控股有限公司

财务报表附注

39.独资母公司和控股公司

于2020年12月31日，直接母公司为Telefonica O2 Holdings Limited，这是一家在英格兰和威尔士注册成立的公司。Telefonica O2控股有限公司的财务报表副本可从巴斯路260号，Slough，Berkshire，SL1 4DX获得。

截至2020年12月31日，最终的母公司和控制方是西班牙电信公司，这是一家在西班牙注册成立的公司，负责编制合并财务报表。西班牙电信公司的合并财务报表可以从西班牙马德里的Gran Via 28获得。

2021年6月1日，O2控股有限公司的股本被出售给VMED O2 Limited，VMED O2 Limited是Telefonica SA和Liberty Global plc拥有的合资公司。因此，从今天起，O2控股集团有了一个新的直系母公司和一个新的终极母公司。Liberty Global plc的财务报表可从伦敦W6 8BS哈默史密斯路161号Griffin House获得。

F-60

Liberty GLOBAL PLC

未经审计的备考简明合并财务报表

一般信息

随附未经审计的备考简明综合财务报表Liberty Global plc(Liberty Global)使英国合资企业交易(如下定义和描述)，如同该交易发生在2020年1月1日。这些未经审计的形式简明的合并财务报表并不表明Liberty Global公司未来将获得的经营结果，也不代表Liberty Global公司如果这笔交易在上述日期完成将会获得的结果。预计作出的调整是基于目前可获得的信息和Liberty Global认为合理的某些假设，可能与实际金额不同。这些未经审计的备考简明综合财务报表摘自(I)Liberty Global截至2021年3月31日的三个月的简明综合财务报表，包括在其2021年5月5日提交的Form 10-Q季度报告中；(Ii)Liberty Global截至2020年12月31日的综合财务报表，包括在其2021年2月16日提交并于2021年3月30日修订的Form 10-K/A年度报告中。(I)Liberty Global截至2021年3月31日的三个月的简明综合财务报表，包括在其2021年5月5日提交的Form 10-Q季度报告中，以及(Ii)Liberty Global的截至2020年12月31日的年度报告中的合并财务报表。

(I)随附的截至2021年3月31日的三个月的未经审计的备考简明综合经营报表中的备考调整是根据每英镑1.3789美元的平均汇率计算的，(Ii)随附的截至2020年12月31日的年度的未经审计备考简明综合经营报表是根据每英镑1.2827美元的平均汇率计算的。(I)随附的未经审计的备考简明综合经营报表是根据截至2021年3月31日的三个月的每英镑1.3789美元的平均汇率计算的，(Ii)随附的截至2020年12月31日的未经审计的备考简明综合经营报表是根据每英镑1.2827美元的平均汇率计算的。此外，便利折算成美元的计算日期为2021年3月31日。在这些未经审计的形式简明综合财务报表中，术语“我们”、“我们”和“我们”可能根据上下文需要指Liberty Global或统称Liberty Global及其子公司。

英国合资企业交易

2021年6月1日，根据一项日期为2020年5月7日的协议(贡献协议)除其他外，西班牙电信(Telefónica SA)(TW.N：行情)和西班牙电信)，创建了与西班牙电信各占一半股权的合资企业(VMED O2合资企业)。关于这笔交易，我们在这里称为“英国合资企业交易“，(I)我们为VMED O2合资公司提供了某些实体(英国合资实体)，包括(A)联合王国(英国)，(B)Liberty Global的某些其他子公司，以及(Ii)Telefónica为VMED O2合资公司的英国移动业务(O2控股有限公司)，打造一家全国性的住宅和企业对企业通信服务综合提供商。在英国合资公司的交易完成后，我们将我们在VMED O2合资公司的50%权益作为股权方法投资。

根据与关闭VMED O2合资企业有关的协议(英国合资企业框架协议)、Liberty Global和Telefónica各在过渡或持续的基础上向VMED O2合资企业提供某些服务(统称为英国合资服务公司)。根据英国合资公司框架协议的条款，根据服务类型，持续服务的提供期限为2至6年，而过渡期服务的提供期限不少于12个月，之后双方均有权根据指定的通知期终止服务。Liberty Global提供的英国合资公司服务主要包括(I)技术和其他服务以及(Ii)将由VMED O2合资公司使用或将使其受益的资产的资本相关支出。Liberty Global向VMED O2合资公司收取固定和可变费用，用于其在英国合资公司框架协议期限内提供的英国合资公司服务。

F-61

Liberty GLOBAL PLC

形式简明的合并业务报表

(未经审计)


	截至2021年3月31日的三个月
	历史自由环球		英国合资实体的贡献(1)		Liberty Global，调整后		形式调整			形式上的Liberty Global

	以百万为单位，不包括股票和每股金额

收入	$	3,615.3	$	(1,635.0)	$	1,980.3	$	74.4	(2)	$	2,054.7
营业成本和费用(不包括折旧和摊销)：
节目制作和服务的其他直接成本	1,110.6		(528.5)		582.1		10.2		(3)	592.3
其他操作	524.1		(236.2)		287.9		—			287.9
销售、一般和行政	676.7		(223.1)		453.6		—			453.6
折旧及摊销	634.2		—		634.2		—			634.2
减值、重组和其他经营项目，净额	44.4		0.3		44.7		—			44.7
	2,990.0		(987.5)		2,002.5		10.2			2,012.7
营业收入	625.3		(647.5)		(22.2)		64.2			42.0
营业外收入(费用)：
利息支出	(335.1)		230.5		(104.6)		—			(104.6)
衍生工具的已实现和未实现收益，净额	811.1		(195.1)		616.0		—			616.0
外币交易收益，净额	303.1		(125.4)		177.7		—			177.7
因某些投资和债务的公允价值变化而产生的已实现和未实现收益，净额	194.6		—		194.6		—			194.6

关联公司的结果份额，净额	1.7		—		1.7		24.7		(4)	26.4
其他收入(费用)，净额	10.1		(94.9)		(84.8)		—			(84.8)
	985.5		(184.9)		800.6		24.7			825.3
所得税前收益	1,610.8		(832.4)		778.4		88.9			867.3
所得税优惠(费用)	(170.5)		174.2		3.7		(2.3)		(5)	1.4
净收益	1,440.3		(658.2)		782.1		86.6			868.7
可归因于非控股权益的净收益	(54.9)		—		(54.9)		—			(54.9)
Liberty Global股东应占净收益	$	1,385.4	$	(658.2)	$	727.2	$	86.6		$	813.8

Liberty Global股东每股应占基本收益	$	2.41								$	1.42
Liberty Global股东每股摊薄收益	$	2.37								$	1.39

加权平均已发行普通股：
基本信息	575,114,550									575,114,550
稀释	584,622,075									584,622,075

F-62

Liberty GLOBAL PLC

形式简明的合并业务报表

(未经审计)


	截至2020年12月31日的年度
	历史自由环球		英国合资实体的贡献(1)		Liberty Global，调整后		形式调整			形式上的Liberty Global

	以百万为单位，不包括股票和每股金额

收入	$	11,980.1	$	(6,076.7)	$	5,903.4	$	279.7	(2)	$	6,183.1
营业成本和费用(不包括折旧和摊销)：
节目制作和服务的其他直接成本	3,437.0		(1,911.9)		1,525.1		38.5		(3)	1,563.6
其他操作	1,777.2		(890.4)		886.8		—			886.8
销售、一般和行政	2,218.3		(821.7)		1,396.6		—			1,396.6
折旧及摊销	2,331.3		(572.0)		1,759.3		—			1,759.3
减值、重组和其他经营项目，净额	98.6		(23.5)		75.1		—			75.1
	9,862.4		(4,219.5)		5,642.9		38.5			5,681.4
营业收入	2,117.7		(1,857.2)		260.5		241.2			501.7
营业外收入(费用)：
利息支出	(1,188.5)		729.1		(459.4)		—			(459.4)
衍生工具已实现和未实现损失，净额	(879.3)		537.2		(342.1)		—			(342.1)
外币交易损失净额	(1,416.3)		(224.3)		(1,640.6)		—			(1,640.6)
因某些投资和债务的公允价值变化而产生的已实现和未实现收益，净额	45.2		(9.6)		35.6		—			35.6
债务清偿损失净额	(233.2)		177.3		(55.9)		—			(55.9)
关联公司的结果份额，净额	(245.3)		—		(245.3)		(473.3)		(4)	(718.6)
其他收入(费用)，净额	76.1		(359.6)		(283.5)		—			(283.5)
	(3,841.3)		850.1		(2,991.2)		(473.3)			(3,464.5)
所得税前亏损	(1,723.6)		(1,007.1)		(2,730.7)		(232.1)			(2,962.8)
所得税优惠	256.9		(95.2)		161.7		(8.4)		(5)	153.3
净损失	(1,466.7)		(1,102.3)		(2,569.0)		(240.5)			(2,809.5)
可归因于非控股权益的净收益	(161.3)		—		(161.3)		—			(161.3)
Liberty Global股东应占净亏损	$	(1,628.0)	$	(1,102.3)	$	(2,730.3)	$	(240.5)		$	(2,970.8)

Liberty Global股东每股应占基本亏损和稀释亏损	$	(2.70)								$	(4.93)
加权平均流通股-基本和稀释	602,083,910									602,083,910

F-63

Liberty GLOBAL PLC

未经审计的备考简明合并财务报表附注

(1)表示英国合资企业实体对VMED O2合资企业的贡献的影响。英国合资公司实体的收入和支出代表与第三方交易的结果，不包括Liberty Global和英国合资公司实体之间的交易结果。

(2)代表Liberty Global根据英国合资企业框架协议向VMED O2合资企业提供的英国合资企业服务的估计收入。截至2021年3月31日的三个月和截至2020年12月31日的年度的预计调整分别基于英国合资公司交易完成后前三个月和一年的估计费用。如果英国合资企业框架协议于2020年1月1日生效，这些估计可能会与关联方实际充值有所不同。

(3)代表Liberty Global根据英国合资企业框架协议向VMED O2合资企业提供的英国合资企业服务的估计增量成本。截至2021年3月31日的三个月和截至2020年12月31日的年度的预计调整分别基于英国合资公司交易完成后前3个月和12个月的估计费用。如果英国合资企业框架协议于2020年1月1日生效，这些估计可能会与实际收取的成本有所不同。

(4)代表我们在截至2021年3月31日的三个月和截至2020年12月31日的年度中分别占VMED O2合资公司预计净收益或亏损的50%。用于确定我们在VMED O2合资公司预计结果中的50%份额的详细信息如下：


	截至三个月 2021年3月31日		年终 2020年12月31日
	以百万计

预计VMED O2合资企业净收益或亏损：
O2控股有限公司历史净利润(IFRS)	$	237.3	$	780.4
根据美国公认会计准则(A)调整O2控股有限公司的历史净利润	(3.4)		(44.4)
英国合资实体的历史净收益	658.2		1,102.3
折旧和摊销费用(B)	(343.1)		(856.0)
英国合资企业服务费(C)	(70.0)		(260.8)
公允价值会计应用的影响(四)	(429.7)		(1,668.1)
VMED O2合资公司预计净收益(亏损)	49.3		(946.6)
Liberty Global在VMED O2合资公司形式结果中的50%份额	$	24.7	$	(473.3)

_______________

(a)O2控股有限公司的历史财务报表是根据国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则编制的(IFRS)，Liberty Global的历史财务报表是按照美国普遍接受的会计原则编制的(美国公认会计原则)。金额与国际财务报告准则和美国公认会计原则之间的差异有关，尤其是在租赁和递延所得税的会计方面。

(b)代表英国合资实体在2021年1月1日至2021年3月31日和2020年5月7日至2020年12月31日期间的长期资产折旧和摊销，在这两种情况下，根据英国19.0%的法定所得税率，均为税后净额。关于持有待售会计的应用，Liberty Global于2020年5月7日，也就是贡献协议的日期，停止对这些长期资产进行折旧或摊销。

(c)代表与英国合资企业服务相关的VMED O2合资企业的预计预计费用，基于19.0%的英国法定所得税税率，扣除税款后的净额。

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(d)指因对VMED O2合资公司的净资产应用公允价值会计而对VMED O2合资公司的预计净收益或亏损产生的影响，这导致(其中包括)VMED O2合资公司长期资产的账面价值增加。

(5)根据适用的英国税法，我们假设与确认Liberty Global在VMED O2合资企业的预计净收益或亏损中的50%份额相关的预计调整不会对税收产生任何影响。附注2和附注3中描述的与英国合资企业服务相关的估计收入和直接成本应在英国或荷兰(以适用为准)征税。在考虑Liberty环球公司在英国的营业净亏损后，与英国合资企业服务公司的净收益相关的预计调整部分已按英国法定税率19%纳税。由于Liberty Global的荷兰净营业亏损和其他递延税项资产不被认为是完全可变现的，我们假设与英国合资企业服务公司在荷兰的净收益相关的预计调整不会对税收产生任何影响。

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