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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
_________________________________________________________________________________________________________________
表格10-Q
_________________________________________________________________________________________________________________
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内2021年6月30日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
佣金档案编号001-04321
_________________________________________________________________________________________________________________
Doximity,Inc.
(注册人的确切姓名载于其约章)
_________________________________________________________________________________________________________________
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 27-2485512 |
(法团或组织的州或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主识别号码) |
| | |
第三街500号 510套房 旧金山, 钙94107 (主要执行机构地址,包括邮政编码) |
(650) 549-4330 (注册人电话号码,包括区号) |
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每节课的标题 | | 交易代码 | | 注册的名称和交易所 |
A类普通股,每股面值0.001美元 | | 多科 | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。☐是☒不是
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。☒是☐编号
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件管理器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☒ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☒ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。 ☐是☒不是
注册人有出色的表现48,853,734A类普通股和136,818,608截至2021年8月10日的B类普通股。
目录
| | | | | | | | |
| 第一部分:财务信息 | 页面 |
第1项。 | 简明合并财务报表(未经审计): | |
| 截至2021年6月30日和2021年3月31日的简明合并资产负债表 | 1 |
| 截至2021年和2020年6月30日止三个月的简明综合经营报表 | 2 |
| 截至2021年和2020年6月30日止三个月简明综合全面收益表 | 3 |
| 截至2021年和2020年6月30日的三个月可赎回可转换优先股和股东权益简明合并报表 | 4 |
| 截至2021年6月30日和2020年6月30日三个月的简明现金流量表 | 5 |
| 简明合并财务报表附注 | 6 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 23 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 33 |
第四项。 | 管制和程序 | 33 |
| 第二部分:其他信息 | |
第1项。 | 法律程序 | 35 |
第1A项。 | 风险因素 | 35 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 65 |
第三项。 | 高级证券违约 | 66 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 66 |
第五项。 | 其他信息 | 66 |
第6项 | 陈列品 | 67 |
| 签名 | 69 |
关于前瞻性陈述的特别说明
这份关于Form 10-Q的季度报告包含符合联邦证券法的前瞻性陈述,这些陈述涉及重大风险和不确定性。前瞻性陈述一般与未来事件或我们未来的财务或经营业绩有关。在某些情况下,您可以识别前瞻性陈述,因为它们包含“可能”、“将会”、“应该”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”等词汇。或“继续”或这些词语或其他与我们的期望、战略、计划或意图有关的类似术语或表达的否定。本季度报告中包含的关于10-Q季度的前瞻性陈述包括但不限于有关以下方面的陈述:
•我们对收入、费用和其他经营业绩的预期;
•我们未来的财务表现;
•我们对未来增长的预期和管理;
•我们有能力获得新会员并成功留住现有会员;
•我们有能力获得新客户并成功留住现有客户;
•我们实现或保持盈利能力的能力;
•对我们业务的未来投资,我们预期的资本支出,以及我们对资本需求的估计;
•我们销售和营销努力的成本和成功,以及我们推广品牌的能力;
•我们有能力有效地管理我们的增长,包括我们识别、留住和招聘人员以及保持我们的文化的能力;
•遵守法律法规的能力;
•我们成功抗辩对我们不利的诉讼的能力;
•我们维护、保护和提高我们的知识产权以及与之相关的任何成本的能力;
•我们维护数据隐私和数据安全的能力;
•我们应对快速技术变革的能力;
•新冠肺炎大流行或其他公共卫生危机的影响;
•我们对新冠肺炎疫情和新冠肺炎疫情结束对我们业务的影响的预期;
•我们与现有竞争者和新的市场进入者有效竞争的能力;
•我们竞争的市场的增长率;
•与上市公司相关的费用增加;
•我们的现金和现金等价物以及有价证券是否足以满足我们的流动性需求;
•我们有能力遵守适用于我们业务的修订或新的法律法规;
•我们成功识别、收购和整合公司和资产的能力;
•我们对根据《就业法案》成为一家新兴成长型公司的时间的预期,以及与我们的地位相关的风险;
•与我们的竞争对手和我们的行业相关的发展和预测,包括竞争解决方案;
•可能影响我们客户或我们业务的未来法规、司法和立法变化或发展的影响;以及
•与我们的A类普通股和我们的双层普通股结构相关的风险。
我们提醒您,上述列表可能不包含本季度报告中关于Form 10-Q的所有前瞻性陈述。
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本季度报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测,我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、经营业绩、财务状况和前景。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受题为“风险因素”一节和本季度报告10-Q表中其他部分所描述的风险、不确定性和其他因素的影响。此外,我们的运营环境竞争激烈,变化迅速。新的风险和不确定因素时有出现,我们无法预测所有可能对本10-Q表格季度报告中包含的前瞻性陈述产生影响的风险和不确定因素。前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况可能无法实现或发生,实际结果、事件或情况可能与前瞻性陈述中描述的结果、事件或情况大不相同。
本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述仅涉及截至陈述发表之日的事件。我们没有义务更新本Form 10-Q季度报告中所作的任何前瞻性陈述,以反映本Form 10-Q季度报告日期之后的事件或情况,或反映新信息或意外事件的发生,除非法律另有要求。我们可能无法实际实现我们的前瞻性陈述中披露的计划、意图或期望,您不应过度依赖我们的前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述并不反映我们未来可能进行的任何收购、合并、处置、合资或投资的潜在影响。
此外,“我们相信”的声明和类似的声明反映了我们对相关主题的信念和意见。这些陈述是基于截至本季度报告10-Q表格之日向我们提供的信息,虽然我们认为这些信息构成了此类陈述的合理基础,但此类信息可能是有限或不完整的,我们的陈述不应被解读为表明我们已对所有潜在可用的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的,提醒您不要过度依赖这些陈述。
第一部分-财务信息
项目1.简明合并财务报表(未经审计)
Doximity,Inc.
压缩合并资产负债表
(单位为千,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2021年3月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 594,321 | | | $ | 66,393 | |
有价证券 | 132,133 | | | 76,141 | |
应收账款,扣除坏账准备净额#美元546及$955分别于2021年6月30日和2021年3月31日 | 45,990 | | | 50,319 | |
预付费用和其他流动资产 | 14,050 | | | 10,692 | |
递延合同成本,当前 | 4,103 | | | 5,856 | |
流动资产总额 | 790,597 | | | 209,401 | |
财产和设备,净值 | 7,654 | | | 7,598 | |
递延所得税资产 | 2,112 | | | 2,112 | |
经营性租赁使用权资产 | 1,056 | | | 1,339 | |
无形资产,净额 | 9,332 | | | 9,596 | |
商誉 | 18,915 | | | 18,915 | |
| | | |
其他资产 | 516 | | | 2,758 | |
总资产 | $ | 830,182 | | | $ | 251,719 | |
负债、可赎回可转换优先股和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 2,700 | | | $ | 1,515 | |
应计费用 | 14,282 | | | 16,285 | |
递延收入,当期 | 82,578 | | | 83,272 | |
经营租赁负债,流动 | 622 | | | 970 | |
| | | |
流动负债总额 | 100,182 | | | 102,042 | |
递延收入,非流动 | 349 | | | 220 | |
非流动经营租赁负债 | 162 | | | 284 | |
其他非流动负债 | 1,037 | | | 972 | |
总负债 | 101,730 | | | 103,518 | |
承付款和或有事项(附注11) | | | |
可赎回可转换优先股 | | | |
可赎回可转换优先股,$0.001票面价值;零和76,350分别截至2021年6月30日和2021年3月31日授权的股票;零和76,287截至2021年6月30日和2021年3月31日分别发行和发行的股票;清算优先权零及$81,672分别截至2021年6月30日和2021年3月31日 | — | | | 81,458 | |
股东权益 | | | |
优先股,$0.001票面价值;100,000和零分别截至2021年6月30日和2021年3月31日授权的股票;零分别截至2021年6月30日和2021年3月31日发行或发行的股票 | — | | | — | |
A类和B类普通股,$0.001票面价值;1,500,000和198,000分别截至2021年6月30日和2021年3月31日授权的股票;185,207和82,910分别截至2021年6月30日和2021年3月31日发行和发行的股票 | 185 | | | 83 | |
额外实收资本 | 665,690 | | | 30,357 | |
累计其他综合损失 | (69) | | | (21) | |
留存收益 | 62,646 | | | 36,324 | |
股东权益总额 | 728,452 | | | 66,743 | |
总负债、可赎回可转换优先股和股东权益 | $ | 830,182 | | | $ | 251,719 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
Doximity,Inc.
简明合并业务报表
(单位为千,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, |
| 2021 | | 2020 |
收入 | $ | 72,669 | | | $ | 36,388 | |
收入成本 | 7,986 | | | 7,875 | |
毛利 | 64,683 | | | 28,513 | |
运营费用: | | | |
研发 | 13,241 | | | 10,043 | |
销售和市场营销 | 19,371 | | | 13,285 | |
一般事务和行政事务 | 7,196 | | | 3,102 | |
总运营费用 | 39,808 | | | 26,430 | |
营业收入 | 24,875 | | | 2,083 | |
利息收入 | 76 | | | 137 | |
其他费用,净额 | (31) | | | (290) | |
所得税前收入 | 24,920 | | | 1,930 | |
所得税拨备(受益于) | (1,402) | | | 471 | |
净收入 | $ | 26,322 | | | $ | 1,459 | |
参与证券的未分配收益 | (15,581) | | | (1,459) | |
可归因于A类和B类普通股股东的基本和稀释后净收益 | $ | 10,741 | | | $ | — | |
A类和B类普通股股东的每股净收益: | | | |
基本信息 | $ | 0.12 | | | $ | — | |
稀释 | $ | 0.09 | | | $ | — | |
用于计算A类和B类普通股股东每股净收益的加权平均股份: | | | |
基本信息 | 87,599 | | | 69,374 | |
稀释 | 114,920 | | | 85,156 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
Doximity,Inc.
简明综合全面收益表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, |
| 2021 | | 2020 |
净收入 | $ | 26,322 | | | $ | 1,459 | |
其他综合损失 | | | |
可供出售证券未实现亏损变动,税后净额为#美元0 | (48) | | | — | |
其他综合损失合计 | (48) | | | — | |
综合收益 | $ | 26,274 | | | $ | 1,459 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
Doximity,Inc.
可赎回可转换优先股和股东权益简明合并报表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可赎回的可兑换汽车 优先股 | | | A类和B类 普通股 | | 额外缴费 资本 | | 累计其他综合损失 | | 留存收益 | | 股东权益 |
| 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | | | |
截至2021年3月31日的余额 | 76,287 | | | $ | 81,458 | | | | 82,910 | | | $ | 83 | | | $ | 30,357 | | | $ | (21) | | | $ | 36,324 | | | $ | 66,743 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 5,176 | | | — | | | — | | | 5,176 | |
股票期权的行使 | — | | | — | | | | 3,685 | | | 4 | | | 3,031 | | | — | | | — | | | 3,035 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股回购和注销 | — | | | — | | | | (181) | | | — | | | (2,698) | | | — | | | — | | | (2,698) | |
普通股认股权证的归属 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 12 | | | — | | | — | | | 12 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (48) | | | — | | | (48) | |
首次公开发行时可赎回可转换优先股的转换 | (76,287) | | | (81,458) | | | | 76,287 | | | 76 | | | 81,382 | | | — | | | — | | | 81,458 | |
首次公开发行(IPO)时发行普通股,扣除承销折扣和佣金以及递延发行成本 | — | | | — | | | | 22,506 | | | 22 | | | 548,430 | | | — | | | — | | | 548,452 | |
净收入 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 26,322 | | | 26,322 | |
截至2021年6月30日的余额 | — | | | $ | — | | | | 185,207 | | | $ | 185 | | | $ | 665,690 | | | $ | (69) | | | $ | 62,646 | | | $ | 728,452 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可赎回的可兑换汽车 优先股 | | | A类和B类 普通股 | | 额外缴费 资本 | | 累计其他综合损失 | | 累计赤字 | | 股东权益 |
| 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | | | |
截至2020年3月31日的余额 | 76,287 | | | $ | 81,458 | | | | 68,566 | | | $ | 68 | | | $ | 14,954 | | | $ | — | | | $ | (13,886) | | | $ | 1,136 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 1,024 | | | — | | | — | | | 1,024 | |
股票期权的行使 | — | | | — | | | | 482 | | | — | | | 222 | | | — | | | — | | | 222 | |
发行普通股以换取服务 | — | | | — | | | | 22 | | | — | | | 34 | | | — | | | — | | | 34 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股认股权证的归属 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 23 | | | — | | | — | | | 23 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
与收购相关的普通股发行 | — | | | — | | | | 690 | | | 1 | | | 1,061 | | | — | | | — | | | 1,062 | |
净收入 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,459 | | | 1,459 | |
截至2020年6月30日的余额 | 76,287 | | | $ | 81,458 | | | | 69,760 | | | $ | 69 | | | $ | 17,318 | | | $ | — | | | $ | (12,427) | | | $ | 4,960 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
Doximity,Inc.
简明合并现金流量表
(单位:千)
(未经审计) | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, |
| 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流 | | | |
净收入 | $ | 26,322 | | | $ | 1,459 | |
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: | | | |
折旧及摊销 | 1,153 | | | 768 | |
递延所得税 | — | | | 363 | |
以股票为基础的薪酬,扣除资本化金额后的净额 | 5,127 | | | 983 | |
其他 | — | | | 58 | |
非现金租赁费用 | 283 | | | 651 | |
坏账支出(回收) | (93) | | | 88 | |
有价证券溢价摊销净额 | 297 | | | 5 | |
| | | |
摊销预付合伙人费用 | 568 | | | — | |
递延合同成本摊销 | 3,204 | | | 1,547 | |
营业资产和负债的变动(扣除收购影响): | | | |
应收账款 | 4,421 | | | (10,862) | |
预付费用和其他资产 | (3,321) | | | 3,473 | |
| | | |
递延合同成本 | (1,492) | | | (1,480) | |
应付帐款 | 129 | | | (364) | |
应计费用 | (2,377) | | | (824) | |
递延收入 | (566) | | | 12,047 | |
经营租赁负债 | (471) | | | (659) | |
其他负债 | (9) | | | 1,507 | |
经营活动提供的净现金 | 33,175 | | | 8,760 | |
投资活动的现金流 | | | |
购置物业和设备 | (41) | | | (25) | |
大写的内部使用软件 | (771) | | | (1,151) | |
购买有价证券 | (67,375) | | | — | |
有价证券的到期日 | 10,764 | | | 18,000 | |
收购支付的现金,扣除收购的现金 | — | | | (31,634) | |
用于投资活动的净现金 | (57,423) | | | (14,810) | |
融资活动的现金流 | | | |
| | | |
首次公开发行(IPO)普通股在扣除承销折扣和佣金后的收益 | 553,905 | | | — | |
延期发行费用的支付 | (1,768) | | | — | |
行使股票期权时发行普通股所得款项 | 2,737 | | | 223 | |
普通股回购和注销 | (2,698) | | | — | |
融资活动提供的现金净额 | 552,176 | | | 223 | |
现金及现金等价物净增加情况 | 527,928 | | | (5,827) | |
期初现金和现金等价物 | 66,393 | | | 48,430 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 594,321 | | | $ | 42,603 | |
现金流量信息的补充披露 | | | |
缴税现金 | $ | 131 | | | $ | — | |
非现金融资和投资活动 | | | |
可赎回可转换优先股转换为普通股 | $ | 81,458 | | | $ | — | |
未支付的延期发行成本 | $ | 2,214 | | | $ | — | |
为换取服务而发行的普通股 | $ | — | | | $ | 34 | |
收购中发行的普通股 | $ | — | | | $ | 1,062 | |
内部使用软件开发成本的资本化股票补偿 | $ | 61 | | | $ | 41 | |
| | | |
应付账款和应计费用中包括的财产和设备 | $ | 71 | | | $ | — | |
| | | |
行使包括在预付费用和其他流动资产中的股票期权应收账款 | $ | 298 | | | $ | — | |
| | | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
目录
Doximity,Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1. 业务描述和呈报依据
业务说明
Doximity,Inc.(“本公司”)于2010年4月在特拉华州注册成立,名称为3MD Communications,Inc.,总部位于加利福尼亚州旧金山。该公司随后于2010年6月更名为Doximity,Inc.。该公司提供一个在线平台,使医生和其他医疗保健专业人员能够与他们的同事协作,安全地协调患者护理,了解最新的医学新闻和研究,并管理他们的职业生涯。该公司的客户主要包括制药公司和通过该公司的数字营销和招聘解决方案与保健专业人员连接的保健系统。营销解决方案为客户提供在网络上共享定制内容的能力。招聘解决方案使客户能够识别、联系并从主动和被动的潜在医生候选人网络中进行招聘。
首次公开发行(IPO)
2021年6月,公司完成首次公开募股(IPO),发行和出售22,505,750其A类普通股的价格为$1美元。26.00每股,包括3,495,000在行使承销商购买额外股份的选择权时发行的股票。该公司收到的收益为#美元。548.5扣除承销折扣和佣金以及递延发行成本后的100万欧元。关于首次公开募股,所有的76,286,618公司已发行的可赎回可转换优先股的股份自动转换为等值数量的B类普通股一-一对一的基础上。
递延发售成本包括与公司计划的首次公开募股(IPO)相关的直接增加的法律、咨询、银行和会计费用,这些费用在IPO完成后被资本化,并与收益相抵。截至2021年3月31日,公司资本化了$2.3递延发售成本百万美元,计入压缩综合资产负债表中的其他资产。截至2021年6月25日,即公司根据经修订的1933年证券法第424(B)(4)条向证券交易委员会提交最终招股说明书之日(“最终招股说明书”),公司已资本化$5.5递延发行成本100万美元,在IPO完成后从收益中抵销。
股票分割
2021年6月8日,公司董事会和股东通过了对公司修订并重述的公司注册证书的修正案,生效日期为2-公司已发行和已发行股票的1比1远期拆分,包括基于流通股的票据和可赎回的可转换优先股。普通股和可赎回可转换优先股的面值没有因为股票拆分而进行调整。因此,该公司已将额外实收资本金额重新分类为普通股。所有普通股、基于股票的工具、可赎回可转换优先股和附带的简明综合财务报表中包含的每股金额的所有已发行和已发行股票都已进行调整,以反映所有呈报期间的股票拆分情况。
列报依据和合并原则
随附的未经审计简明综合财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)和美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)有关中期财务报告的适用规则和规定编制的。因此,它们不包括根据美国公认会计原则编制的年度合并财务报表中通常要求的所有披露。因此,这些未经审计的简明综合财务报表应与本公司最终招股说明书中包括的经审计综合财务报表和附注一并阅读。
随附的简明综合财务报表包括本公司及其合并子公司的账目。所有公司间交易和余额都已在合并中冲销。公司管理层认为,本文中包含的信息反映了公平展示Doximity的财务状况、经营结果、股东权益和现金流量所需的所有调整。本报告显示的截至2021年6月30日的三个月的运营结果不一定表明截至2022年3月31日的全年预期结果。我们对上一年度的某些金额进行了重新分类(如适用),以符合本年度的列报方式。
目录
Doximity,Inc.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
财年
该公司的会计年度将于3月31日结束。除非另有说明,否则所有提及特定年度的内容均指本公司的会计年度。
2. 重要会计政策摘要
与日期为2021年6月23日并于2021年6月25日提交给证券交易委员会的最终招股说明书中描述的那些相比,公司的重大会计政策没有实质性变化。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制公司的简明综合财务报表要求管理层作出影响简明综合财务报表和附注中所述金额的估计和假设。这些判断、估计和假设用于但不限于收入确认、获得的无形资产和商誉的公允价值、长期资产的使用寿命、内部使用软件开发成本、公司普通股的估值、基于股票的奖励的估值、坏账准备、递延佣金的预期受益期和递延所得税。该公司根据历史经验和其认为在当时情况下合理的各种其他假设作出估计和判断。然而,未来的事件可能会发生变化,最好的估计和判断通常需要调整。实际结果可能与这些估计不同。
世界卫生组织在2020年3月宣布,最近爆发的冠状病毒病(“新冠肺炎”)构成大流行。新冠肺炎疫情已经并将继续对美国经济和该公司经营的市场产生重大影响。到目前为止,公司的业务和员工没有受到重大不利影响,公司的经营业绩、现金流和财务状况也没有受到不利影响。新冠肺炎疫情将在多大程度上直接或间接影响公司的经营业绩、现金流和财务状况,将取决于高度不确定和无法准确预测的未来事态发展。于简明综合财务报表刊发日期,本公司并不知悉有任何特定事件或情况需要其更新其估计、判断或其资产或负债的账面价值。随着新事件的发生和获得更多信息,这些估计可能会发生变化,一旦得知,就会在精简合并财务报表中确认。实际结果可能与这些估计不同,任何这样的差异都可能对公司的精简综合财务报表产生重大影响。
信用风险集中
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物、有价证券和应收账款。该公司投资战略的主要重点是保存资本和满足流动性要求。该公司的投资政策通过限制集中在任何一个公司发行人或部门,并建立允许的最低信用评级来解决信用风险水平问题。为了管理风险敞口,该公司将现金等价物和有价证券投资于各种固定收益证券,包括政府和投资级债务证券以及货币市场基金。该公司将现金主要存放在信誉良好的金融机构的支票和货币市场账户中。在这些金融机构持有的存款可以超过为此类存款提供的保险金额(如果有)。
与应收账款有关的信用风险集中主要限于本公司向其进行大量销售的某些客户。该公司对其客户进行持续评估和信用评估,以评估应收账款的可收回性,这些因素包括过去的交易经验、应收账款的年龄、对合同发票条款的审查以及最近与客户的沟通。本公司拥有
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Doximity,Inc.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
应收账款未发生重大信用损失。在本报告所述期间,占收入或应收账款净额10%或以上的公司重要客户如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入 | | 应收账款净额 |
| 截至6月30日的三个月, | | 2021年6月30日 | | 2021年3月31日 |
| 2021 | | 2020 | | |
客户A | 11 | % | | 10 | % | | 19 | % | | 25 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
基于股票的薪酬
公司根据授予员工、董事和非员工的所有股票奖励的估计公允价值来计量和确认所有股票奖励,包括股票期权和限制性股票单位(RSU)的补偿费用。由此产生的公允价值,减去估计没收,通常被确认为必要服务期内基于股票的直线补偿费用。该公司还授予某些具有基于绩效的归属条件的奖励。这类奖励的股票补偿费用采用加速归因法确认,从被认为可能满足归属条件之时起,一直到基于服务的归属条件达到之时止。估计没收金额乃根据本公司的历史经验计算,如有需要,本公司将于日后期间如实际没收金额与最初估计有所不同,修订其估计数字。
授予的每个股票期权的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型估计的。使用期权定价模型确定授予日期的公允价值受到公司普通股的估计公允价值以及关于其他一些复杂和主观变量的假设的影响。这些变量包括预期奖励期限内的预期股价波动、实际和预计的员工股票期权行使行为、奖励预期期限内的无风险利率以及预期红利。每个RSU的公允价值以授予日公司普通股的公允价值为基础。
最近采用的会计公告
2017年1月,FASB发布了ASU 2017-04,无形资产-商誉和其他(话题350):简化商誉减损测试,通过取消商誉减值测试中的步骤2,简化实体评估商誉减值的方式。经修订后,商誉减值测试包括一个步骤,将报告单位的公允价值与其账面金额进行比较。单位应当就账面金额超过报告单位公允价值的金额确认商誉减值费用。本指南从2023年4月1日开始对公司的中期和年度有效,允许提前采用。该公司很早就采用了这一新的指导方针,从2021年4月1日起生效,并采用了前瞻性的方法。该公司将在这一新的指导下,在2022财年第四季度进行年度减值评估。本指引的采纳预计不会对简明综合财务报表产生实质性影响。
尚未采用的会计公告
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,所得税(话题740):简化所得税会计这简化了所得税的核算,取消了一般原则在诸如期间内税收分配、中期年初至今亏损以及与外部基差相关的递延纳税负债等领域的某些例外情况。修订还包括在其他领域的简化,如特许经营税、提高税基商誉、单独的实体财务报表,以及对颁布税法或税率变化的中期确认。本指导意见对公司2022年4月1日开始的会计年度和2023年4月1日开始的会计年度内的中期有效。该公司目前正在评估采用这一指导方针对其简明综合财务报表的影响。
3. 收入确认
该公司的收入主要来自销售以下解决方案的订阅:
•营销解决方案:在订阅期间,在Doximity平台上托管客户赞助的内容,并提供对公司医疗保健专业人员的专业数据库的访问,以供推荐或营销之用。
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Doximity,Inc.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
•招聘解决方案:为客户提供对公司专业工具的访问,招聘人员可通过这些工具访问公司的医疗保健专业人员数据库,从而允许客户在订阅期间发送招聘人才的消息并共享招聘信息。
公司根据ASC 606确定收入确认,与客户签订合同的收入,通过以下五个步骤:
1)确定与客户的合同
本公司在根据ASC 606确定其合同时,会考虑其合同的条款和条件以及本公司的惯例商业惯例。本公司确定其与客户签订了合同。合同经双方批准后,公司可以确定双方对要转让的服务的权利和服务的支付条件,确定客户有能力和意向支付,合同具有商业实质。(三)本公司确定与客户有合同,合同经双方批准后,可以确定双方关于转让服务的权利和服务的支付条件,确定客户有能力和意向支付,合同具有商业实质。在合同开始时,公司评估是否应该将两个或更多的合同合并并计入一份合同。该公司在确定客户的支付能力和意愿时采用判断,这是基于各种因素,包括客户的支付历史,或者在新客户的情况下,与客户有关的信用和财务信息。
营销解决方案合同的合同条款通常是12几个月或更短的时间。雇佣解决方案合同的合同条款通常为12月份。在订阅期内,客户通常会根据合同里程碑提前计费。某些营销解决方案合同可以通过以下方式取消30天通知期。本公司不需要退还发票上的任何预付款费用,客户有责任按比例支付已提供但未付款的服务。与招聘解决方案相关的合同不可取消,客户在服务期前按年、按季或按月分期付款。
2)确定合同中的履约义务
合同中承诺的履约义务是基于将转移给客户的服务确定的,这些服务既可以是不同的,从而客户可以单独或与其他随时可用的资源一起从服务中受益,并且在合同的上下文中是不同的,从而服务的转移可以与合同中的其他承诺分开识别。
市场营销解决方案客户可以购买特定模块的订阅,以便在指定的时间段内使用。这些客户可以购买多个订阅期相同或不同的模块。模块是公司客户营销计划的核心组成部分,大致可分为认知、互动和同行。例如,公司的认知模块可能包括:
•赞助文章,包括出现在目标成员的新闻源中的标题。
•在目标成员的新闻馈送中呈现的动画短片。
•目标成员的新闻源中显示的简短内容。
每个模块的目标是在订阅期内每月拥有一致数量的Doximity会员。该公司将每个特定模块的订阅视为不同的性能义务,因为每个模块都可以是不同的,因为客户可以自己从订阅每个模块中受益,并且每个订阅都可以单独销售。此外,在合同上下文中,对各个模块的订阅是不同的,因为(1)公司没有将服务与合同中承诺的其他服务集成到代表组合输出的服务捆绑包中,(2)对特定模块的订阅不会显著修改或定制对另一个模块的订阅,以及(3)特定模块不是高度相互依赖或高度相关的。每个模块的订阅都被视为一系列不同的性能义务,因为它们是不同的且基本相同,随着时间的推移而得到满足,并且具有相同的进度度量。
营销解决方案客户还可以支付固定订阅费购买集成订阅,这些订阅不与单个模块捆绑在一起,但允许客户在订阅期间使用任何模块组合,但受任何给定时间活动的模块总数和目标成员的限制。这些都是现成的义务,因为
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简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
基础赞助内容的交付在客户的控制范围内,在任何给定时期内的使用程度不会减少剩余的服务。
一些客户已经协商,如果没有达到某些指标,就可以获得积分来购买额外的服务,而不收取额外费用。这些信用被记为物权。
通过订阅招聘解决方案,客户可以访问该平台来发布有针对性的招聘信息,并发送固定数量的月度消息。每个订阅都被视为一系列不同的性能义务,随着时间的推移而得到满足。
3)确定成交价
交易价格是根据公司预期有权获得的对价确定的,以换取将服务转移给客户。如果根据公司的判断,根据合同确认的累计收入未来很可能不会发生重大逆转,交易价格中将包括可变对价。
该公司可能通过使用授权代表最终客户签订合同的第三方媒体机构来实现销售。该公司在这些交易中充当委托人,因为它在将服务转移给客户之前保持控制,并对通过该公司平台进行的履行负有主要责任。由于本公司不知道也不希望知道第三方媒体机构向其客户收取的价格,本公司记录了其有权从第三方媒体代理机构获得的收入。
收入在扣除从客户收取的任何税款后确认,这些税款随后汇给政府实体。
4)将交易价格分摊到合同中的履约义务
如果合同包含单一履行义务,则将整个交易价格分配给该单一履行义务。包含多个履约义务的合同需要根据相对独立销售价格(“SSP”)将交易价格分配给每个履约义务。每项不同履行义务的SSP的确定需要判断。该公司根据整体定价目标确定履行义务的SSP,这些目标考虑了市场条件和客户具体因素,包括对内部折扣表的审查、正在销售的服务类型以及其他因素。单机销售价格的估算是基于单机服务的历史销售额。对于独立销售不能提供充分证据证明独立销售价格的安排,本公司估计独立销售价格。该公司相信,使用其估算方法,并根据每项履约义务的SSP基础对交易价格进行分配,将导致收入确认,确认方式与交易的基本经济状况和ASC 606中包括的分配原则一致。
5)在公司履行履约义务时或在履行义务时确认收入
收入在承诺的商品或服务转移给客户时或作为控制权转移给客户时确认,金额反映了公司预期用这些商品或服务换取的对价。订阅代表一系列不同的商品或服务,因为随着时间的推移,随着客户同时获得和消费与公司履行的服务相关的利益,履行义务也会得到履行。对于特定于模块的订阅,在公司平台上提供赞助内容的每个月期间都会提供一致的服务级别。本公司在最初的月度期间在平台上发布第一个内容时开始确认收入,随着随后的每个内容期间的交付,收入将随着时间的推移而确认。该公司的综合认购义务是在整个认购期内随时待命;因此,该公司考虑采用时间的产出方法来衡量在认购期开始时开始的收入在履行其义务方面取得的进展。
该公司将招聘解决方案订阅视为一项单一的绩效义务,代表一系列不同的绩效义务,这些义务随着时间的推移而得到满足。收入确认从客户获得对服务的访问权开始。
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收入分解
收入包括以下内容(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, |
| 2021 | | 2020 |
订阅 | $ | 68,375 | | | $ | 33,022 | |
其他 | 4,294 | | | 3,366 | |
总收入 | $ | 72,669 | | | $ | 36,388 | |
其他收入包括从临时人员配备和医疗保健专业人员永久安置中赚取的费用。
合同余额
收入确认的时间可能与向客户开具发票的时间不同。大多数客户在整个合同期间都开具发票,而其他客户则预先开具账单。该公司的合同不包含重要的融资部分。
当确认的收入为合同规定的数额,但超过了截至期末公司有权开票的数额时,公司将记录未开账单的收入。该公司在合并资产负债表中将未开票收入记录在预付费用和其他流动资产中。该公司未开账单的收入余额为#美元。1.3百万美元和$0.7分别截至2021年6月30日和2021年3月31日。
递延收入包括在确认收入之前收到的不可取消的客户账单或付款。递延收入余额一般预计在12个月内确认。
截至2021年6月30日的三个月,从截至2021年3月31日的递延收入中确认的收入为#美元。49.5百万美元。截至2020年6月30日的三个月,从截至2020年3月31日的递延收入中确认的收入为#美元。24.0百万美元。
递延合同成本
该公司将销售佣金资本化,这些佣金被认为是与客户签订合同的增量和可收回成本。
续订营销解决方案合同赚取的销售佣金与新的或扩展的营销解决方案合同赚取的佣金相当,而续订招聘解决方案订阅合同赚取的佣金低于新的和扩展的招聘解决方案订阅合同的佣金。营销解决方案合同和招聘解决方案续签合同的递延佣金记录在递延合同成本中,并按加权平均合同条款摊销,范围为7几个月后13月份。与新的和扩展招聘解决方案合同相关的销售佣金记录在递延合同成本中,并在较长的受益期内以直线方式摊销。根据公司技术和服务的性质、公司不断提高和更新技术的速度以及其历史客户保留率,新的和扩展的招聘解决方案合同的预期受益期被确定为4好几年了。某些不被视为增量成本的销售佣金在赚取佣金的同一期间内支出。摊销成本计入简明合并经营报表中的销售和营销费用。
该公司资本化了$1.5百万美元和$1.5截至2021年和2020年6月30日的三个月的合同采购成本分别为100万美元。递延合同费用摊销为#美元。3.2百万美元和$1.5截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月分别为100万美元。预计在资产负债表日起一年内确认的金额在简明合并资产负债表上记为递延合同成本(当期),其余部分记为递延合同成本(非当期)。递延合同成本定期进行减值分析。有几个不是截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月,与递延合同成本相关的减值损失。
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4. 投资
截至2021年6月30日的投资成本、未实现损益总额和公允价值如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 成本或 摊销 成本 | | 毛收入 未实现 收益 | | 毛收入 未实现 损失 | | | | 公允价值 |
现金等价物: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
公司票据和债券 | 130 | | | — | | | — | | | | | 130 | |
货币市场基金 | 209,915 | | | — | | | — | | | | | 209,915 | |
| | | | | | | | | |
现金等价物合计 | 210,045 | | | — | | | — | | | | | 210,045 | |
有价证券: | | | | | | | | | |
资产支持证券 | 7,245 | | | — | | | (1) | | | | | 7,244 | |
存单 | 4,516 | | | 1 | | | — | | | | | 4,517 | |
商业票据 | 30,381 | | | 2 | | | — | | | | | 30,383 | |
公司票据和债券 | 73,009 | | | 13 | | | (75) | | | | | 72,947 | |
主权债券 | 3,217 | | | — | | | (3) | | | | | 3,214 | |
美国政府和机构证券 | 13,834 | | | — | | | (6) | | | | | 13,828 | |
| | | | | | | | | |
总有价证券 | 132,202 | | | 16 | | | (85) | | | | | 132,133 | |
现金等价物和有价证券总额 | $ | 342,247 | | | $ | 16 | | | $ | (85) | | | | | $ | 342,178 | |
截至2021年6月30日,该公司可供出售债务证券的合同到期日如下(单位:千):
| | | | | |
| 公允价值 |
一年内到期 | $ | 297,939 | |
一年到三年后到期 | 44,239 | |
总计 | $ | 342,178 | |
截至2021年3月31日的投资成本、未实现损益总额和公允价值如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 成本或 摊销 成本 | | 毛收入 未实现 收益 | | 毛收入 未实现 损失 | | | | 公允价值 |
现金等价物: | | | | | | | | | |
商业票据 | $ | 2,290 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 2,290 | |
公司票据和债券 | 3,517 | | | — | | | (1) | | | | | 3,516 | |
货币市场基金 | 9,838 | | | — | | | — | | | | | 9,838 | |
存单 | 1,301 | | | — | | | — | | | | | 1,301 | |
现金等价物合计 | 16,946 | | | — | | | (1) | | | | | 16,945 | |
有价证券: | | | | | | | | | |
资产支持证券 | 3,264 | | | — | | | (1) | | | | | 3,263 | |
存单 | 4,867 | | | 1 | | | — | | | | | 4,868 | |
商业票据 | 16,411 | | | 1 | | | — | | | | | 16,412 | |
公司票据和债券 | 46,662 | | | 3 | | | (24) | | | | | 46,641 | |
主权债券 | 1,100 | | | — | | | (1) | | | | | 1,099 | |
美国政府和机构证券 | 3,857 | | | 1 | | | — | | | | | 3,858 | |
总有价证券 | 76,161 | | | 6 | | | (26) | | | | | 76,141 | |
现金等价物和有价证券总额 | $ | 93,107 | | | $ | 6 | | | $ | (27) | | | | | $ | 93,086 | |
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(未经审计)
截至2021年3月31日,公司可供出售债务证券的合同到期日如下(单位:千):
| | | | | |
| 公允价值 |
一年内到期 | $ | 72,307 | |
一年到三年后到期 | 20,779 | |
总计 | $ | 93,086 | |
截至2021年6月30日和2021年3月31日,我们已确认应计利息$0.5百万美元和$0.3分别计入简明综合资产负债表的预付开支及其他流动资产。
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月里,与该公司债务证券相关的未实现亏损并不重要。“公司”就是这么做的。不是在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月内,我不会确认与本公司债务证券相关的任何信贷损失。
5. 公允价值计量
本公司按照美国会计准则820核算公允价值。公允价值计量和披露。根据ASC/820,用于确保公允价值的估值技术必须最大限度地利用可观察到的投入,并最大限度地减少使用不可观察到的投入。该公司采用三层结构,对计量公允价值时使用的投入进行优先排序如下:
1级-在计量日期相同资产或负债的活跃市场上未经调整的报价的投入。
二级-通过与测量日期和工具预期寿命的市场数据的相关性,可以直接或间接观察到的资产或负债的投入(包括在第1级的报价除外)。
3级-市场活动很少或没有市场活动支持的不可观察的投入,对资产或负债的公允价值意义重大,反映管理层对市场参与者在计量日期将使用什么为资产或负债定价的最佳估计。考虑了估值技术中固有的风险和模型输入中固有的风险。
下表列出了该公司按公允价值经常性计量的资产的公允价值等级(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
现金等价物: | | | | | | | |
| | | | | | | |
公司票据和债券 | $ | — | | | $ | 130 | | | $ | — | | | $ | 130 | |
货币市场基金 | 209,915 | | | — | | | — | | | 209,915 | |
| | | | | | | |
现金等价物合计 | 209,915 | | | 130 | | | — | | | 210,045 | |
有价证券: | | | | | | | |
资产支持证券 | — | | | 7,244 | | | — | | | 7,244 | |
存单 | — | | | 4,517 | | | — | | | 4,517 | |
商业票据 | — | | | 30,383 | | | — | | | 30,383 | |
公司票据和债券 | — | | | 72,947 | | | — | | | 72,947 | |
主权债券 | — | | | 3,214 | | | — | | | 3,214 | |
美国政府和机构证券 | 12,332 | | | 1,496 | | | — | | | 13,828 | |
| | | | | | | |
总有价证券 | 12,332 | | | 119,801 | | | — | | | 132,133 | |
现金等价物和有价证券总额 | $ | 222,247 | | | $ | 119,931 | | | $ | — | | | $ | 342,178 | |
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(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
现金等价物: | | | | | | | |
商业票据 | $ | — | | | $ | 2,290 | | | $ | — | | | $ | 2,290 | |
公司票据和债券 | — | | | 3,516 | | | — | | | 3,516 | |
货币市场基金 | 9,838 | | | — | | | — | | | 9,838 | |
存单 | — | | | 1,301 | | | — | | | 1,301 | |
现金等价物合计 | 9,838 | | | 7,107 | | | — | | | 16,945 | |
有价证券: | | | | | | | |
资产支持证券 | — | | | 3,263 | | | — | | | 3,263 | |
存单 | — | | | 4,868 | | | — | | | 4,868 | |
商业票据 | — | | | 16,412 | | | — | | | 16,412 | |
公司票据和债券 | — | | | 46,641 | | | — | | | 46,641 | |
主权债券 | — | | | 1,099 | | | — | | | 1,099 | |
美国政府和机构证券 | 3,858 | | | — | | | — | | | 3,858 | |
总有价证券 | 3,858 | | | 72,283 | | | — | | | 76,141 | |
现金等价物和有价证券总额 | $ | 13,696 | | | $ | 79,390 | | | $ | — | | | $ | 93,086 | |
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月内,本公司没有在公允价值等级之间进行转移。
其他金融工具的公允价值计量
由于应收账款、应付账款和应计费用的到期日相对较短,其账面价值接近公允价值。
6. 财产和设备,净值
财产和设备,净额包括以下内容(以千元为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2021年3月31日 |
家具和固定装置 | $ | 297 | | | $ | 299 | |
电脑 | 771 | | | 704 | |
租赁权的改进 | 594 | | | 549 | |
大写的内部使用软件 | 11,665 | | | 10,908 | |
总资产和设备 | 13,327 | | | 12,460 | |
减去:累计折旧和摊销 | (5,673) | | | (4,862) | |
财产和设备合计(净额) | $ | 7,654 | | | $ | 7,598 | |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月,财产和设备的折旧和摊销费用为#美元。0.9百万美元和$0.5分别为百万美元。这些金额包括资本化的内部使用软件成本的摊销费用#美元。0.8百万美元和$0.4截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月分别为100万美元。资本化的内部使用软件成本的摊销计入简明合并经营报表的收入成本。
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月内,公司资本化了$0.8百万美元和$1.2分别计入财产和设备的内部使用软件成本,在简明合并资产负债表中的净额。
7. 应计费用
应计费用包括以下内容(以千元为单位):
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| | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2021年3月31日 | |
累算佣金 | $ | 3,938 | | | $ | 5,864 | | |
应计工资、奖金和相关费用 | 5,358 | | | 5,006 | | |
其他应计费用 | 4,986 | | | 5,415 | | |
应计费用总额 | $ | 14,282 | | | $ | 16,285 | | |
8. 企业合并、无形资产和商誉
治疗性人才获取
2020年4月1日,公司完成了对THMED,LLC(后来更名为治愈人才,LLC,“治愈人才”或“治愈人才”)的收购,这是一项业务合并。Treal为全美各地的医院、医疗集团和其他医疗机构提供临时和永久的医疗人员配备服务。转让对价的收购日期公允价值为#美元。34.7百万美元,包括$33.6百万现金和689,656价值$的普通股1.1百万美元。
购买代价按收购日期的估计公允价值分配给收购的有形资产和无形资产以及承担的负债,超出部分计入商誉,如下所示。购买对价分配如下(以千为单位):
| | | | | | | |
收购的资产: | |
现金和现金等价物 | $ | 1,972 | | | |
应收账款 | 4,075 | | | |
其他资产 | 1,503 | | | |
客户关系 | 10,280 | | | |
收购的总资产 | $ | 17,830 | | | |
| | | |
承担的负债: | | | |
应付账款和应计负债 | $ | 2,030 | | | |
取得的净资产,不包括商誉 | 15,800 | | | |
商誉 | $ | 18,915 | | | |
总购买注意事项 | $ | 34,715 | | | |
商誉是指收购价格超过其他不能单独确定和单独确认的资产产生的未来经济利益,例如收购的集结的医疗劳动力。此外,商誉代表了此次收购的未来收益,这将增强公司的产品对新客户和现有客户的可用性,并提高公司的竞争地位。商誉可以从所得税中扣除。
该公司与收购相关的成本为$1.2本公司于截至2020年3月31日止年度的综合经营报表中记作一般及行政开支。截至2020年6月30日的三个月内发生的收购相关费用为不是T材质。
收购的无形资产由客户关系组成,预计使用年限为10好几年了。分配给客户关系的公允价值主要使用多期超额收益法成本法确定,该方法估计从现有客户获得的预期产生的直接现金流。这一业务合并的经营结果自收购之日起已包含在公司的综合财务报表中。
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无形资产
无形资产净值由以下各项组成(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2021年3月31日 |
客户关系 | $ | 10,280 | | | $ | 10,280 | |
域名 | 436 | | | 436 | |
无形资产总额 | 10,716 | | | 10,716 | |
减去:累计摊销 | (1,384) | | | (1,120) | |
无形资产总额(净额) | $ | 9,332 | | | $ | 9,596 | |
无形资产的摊销费用为#美元。0.3百万美元和$0.3截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月分别为100万美元。
截至2021年6月30日,未来摊销费用如下(单位:千):
| | | | | |
截至三月三十一日止的一年, | 金额 |
2022年剩余时间 | $ | 794 | |
2023 | 1,059 | |
2024 | 1,059 | |
2025 | 1,059 | |
2026 | 1,059 | |
2027 | 1,056 | |
此后 | 3,246 | |
未来摊销费用总额 | $ | 9,332 | |
商誉
截至2021年6月30日和2021年3月31日,商誉为美元18.9百万美元。不是在截至2021年和2020年6月30日的三个月中,每个月都记录了商誉减值费用。
9. 可赎回可转换优先股
截至2021年3月31日,有76,286,618已发行和已发行的可赎回可转换优先股的股份。于2021年6月首次公开招股完成后,本公司所有可赎回可转换优先股的流通股总额76,286,618,自动转换为等值数量的B类普通股一-一对一的基础上。可赎回可转换优先股的账面价值为$81.5百万美元重新归类为股东权益。截至2021年6月30日,有不是已发行和已发行的可赎回可转换优先股的股份。
10. 权益
优先股
关于首次公开发行,本公司经修订和重述的公司注册证书生效,该证书授权发行100,000,000面值为$的非指定优先股的股份0.001每股有权利和优惠,包括投票权,由董事会不时指定。截至2021年6月30日,有不是已发行和已发行的优先股的股份。
普通股与双层股权结构的创新
2021年6月8日,公司董事会和股东通过了对公司修订并重述的公司注册证书的修正案,生效日期为2-公司已发行和已发行股票的1比1远期拆分,包括基于流通股的票据和可赎回的可转换优先股。普通股和可赎回可转换优先股的面值没有因为股票拆分而进行调整。因此,该公司重新分类
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从额外实收资本到普通股的金额。所有普通股、基于股票的工具、可赎回可转换优先股和附带的简明综合财务报表中包含的每股金额的所有已发行和已发行股票都已进行调整,以反映所有呈报期间的股票拆分情况。
公司有两类批准的普通股:A类普通股和B类普通股,除非另有说明,否则在简明合并财务报表附注中统称为普通股。2021年6月8日,公司董事会和股东通过了对公司修订并重述的公司注册证书的修正案,授权1,000,000,000面值为$的A类普通股0.001和一每股投票权,以及500,000,000面值为$的B类普通股0.001和十每股投票数。普通股持有人有权获得董事会宣布的股息。公司的每一位员工85,523,836已发行的现有普通股的股票被重新分类为B类普通股。B类普通股的每股流通股可以根据持有者的选择权随时转换为一股A类普通股。在截至2021年6月30日的三个月内,22,747,228B类普通股转换为A类普通股。
普通股认股权证
2017年3月,本公司发行认股权证购买250,000普通股股票,行使价为$0.72本公司与《美国新闻与世界报道》(简称《美国新闻》)签署的合同相关的每股收益。这些认股权证按月授予,期限为5-从2017年3月1日开始的一年任期。本公司确认认股权证的公允价值为认股权证归属期间的股票补偿费用和额外实收资本。
2021年6月14日,该公司向美国新闻发布了购买认股权证1,200,000行使价为$的A类普通股12.56每股,取决于在2021年9月10日之前与美国新闻报签署的商业协议(“商业协议”)。权证将按月授予6三年,第一批将于2022年5月1日授予。本公司将在签署商业协议时计量认股权证的公允价值。
股权激励计划
2010年4月,公司董事会和股东批准通过2010年股权激励计划(“2010计划”)。截至2021年6月30日和2021年3月31日,共计72,516,690和71,966,690普通股分别根据2010年计划授权发行。2010年计划规定向公司员工、非员工董事和顾问授予激励性股票期权、非法定股票期权、限制性股票单位和限制性股票奖励。期权可按不低于每股价格的价格授予100授予之日公平市价的%。如果奖励股票期权授予10%股东,则每股收购价或行权价不得低于110授予日普通股每股公平市值的%。根据2010年计划授予的期权继续授予,直到受雇的最后一天,通常授予结束四年了并且过期10自授予之日起数年。股票奖励也可以根据董事会批准的奖励具体时间表授予外部顾问和VEST提供的服务。
2021年6月,公司董事会批准通过《2021年股票期权与激励计划》(简称《2021年计划》),该计划自公司首次公开发行(IPO)之日起生效。总计22,500,000A类普通股为2021年计划预留股份。由于没收、到期、取消、终止或净发放奖励而本应回到公司2010年计划的任何B类普通股,在从B类普通股自动转换为A类普通股后,应返还到2021年计划下的股票储备。2010年计划和2021年计划在简明合并财务报表附注中统称为“计划”,除非另有说明。
公司董事会批准通过2021年员工购股计划(ESPP),该计划自公司首次公开募股(IPO)起生效。总计4,500,000A类普通股的股票最初是为ESPP预留的。自2022年4月1日起至2031年4月1日,ESPP预留和可供发行的股票数量将自动增加,以较小者为准6,750,000A类普通股,1在紧接3月31日之前,我们的A类和B类普通股的流通股数量的百分比,或公司薪酬委员会确定的较少数量的股票。
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简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
公司根据计划条款授予股票期权,以及董事会批准的计划外的期权。公司授予了4,682,582计划之外的截至2018年3月31日的年度内的期权,其中1,973,332期权于2021年6月30日行使。截至2021年6月30日,2,709,250计划以外发行的期权尚未结清。
该公司预留的普通股发行情况如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2021年3月31日 |
可赎回可转换优先股 | — | | | 76,287 | |
普通股认股权证 | 1,450 | | | 250 | |
2010年股权激励计划 | | | |
未偿还期权 | 31,933 | | | 33,856 | |
可供将来授予的股票 | — | | | 1,550 | |
2021年股权激励计划 | | | |
未完成的RSU | 28 | | | — | |
可供将来授予的股票 | 22,488 | | | — | |
2021年ESPP计划 | 4,500 | | | — | |
计划之外的未偿还期权 | 2,709 | | | 2,720 | |
总计 | 63,108 | | | 114,663 | |
股票期权
对于基于服务的期权和基于业绩的期权,计划内和计划外的股票期权活动如下(以千元计,每股信息除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 股份数量 | | 加权的- 平均值 锻炼 价格 | | 平均值 剩余 合同 术语 (以年为单位) | | 聚合内在价值 |
平衡,2021年3月31日 | | | 36,576 | | | $ | 2.80 | | | 7.86 | | $ | 357,366 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
授予的期权 | | | 1,966 | | | 12.56 | | | | | |
行使的期权 | | | (3,685) | | | 0.82 | | | | | |
期权被没收或过期 | | | (215) | | | 3.30 | | | | | |
| | | | | | | | | |
余额,2021年6月30日 | | | 34,642 | | | 3.56 | | | 7.96 | | 1,892,961 | |
自2021年6月30日起已授予并可行使 | | | 10,399 | | | 1.02 | | | 5.84 | | 594,666 | |
已归属且预计将于2021年6月30日归属 | | | 31,437 | | | 3.39 | | | 7.83 | | 1,722,923 | |
行使的股票期权的内在价值是公司普通股的公允价值与现金期权的行使价格之间的差额。截至2021年6月30日及2020年6月30日止三个月内,已行使期权的内在价值合计为$80.4百万美元和$0.5分别为百万美元。
截至2021年6月30日及2020年6月30日止三个月已授出期权之加权平均授出日公允价值为#美元。10.73及$1.23,分别为。
截至2021年6月30日,与未归属股票期权相关的未摊销补偿费用为美元。81.7百万美元,预计将在加权平均期间确认3.46好几年了。
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(未经审计)
每个期权在授予日的公允价值是根据布莱克-斯科尔斯期权定价模型根据下表中提出的假设确定的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三个月, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
普通股公允价值 | | | | | | | | | $ | 18.41 | | – | $ | 21.41 | | | $2.06 |
波动率 | | | | | | | | | 46.5 | % | – | 47.0 | % | | 57.6 | % | – | 58.3 | % |
无风险利率 | | | | | | | | | 0.77 | % | – | 1.02 | % | | 0.33 | % | – | 0.75 | % |
预期期限(以年为单位) | | | | | | | | | 5.00 | – | 6.09 | | 5.00 | – | 10.00 |
预期股息 | | | | | —% | | —% |
限制性股票单位(“RSU”)
公司授予了28,2502021年6月24日,《2021年计划》下的RSU。5025%的RSU将于2021年11月15日归属,其余的归属于2022年2月15日。RSU的估值使用授予当天在纽约证券交易所交易的普通股的收盘价,并在适用的归属期间以直线方式支出。所有的归属都是以继续服务为条件的。
下表汇总了截至2021年6月30日的三个月内的RSU活动:
| | | | | | | | | | | |
| 股份数量 (单位:千) | | 加权的- 平均值 授予日期公允价值 |
平衡,2021年3月31日 | — | | | $ | — | |
授与 | 28 | | | 53.00 | |
既得 | — | | | — | |
没收 | — | | | — | |
余额,2021年6月30日 | 28 | | | $ | 53.00 | |
截至2021年6月30日,与未归属RSU相关的未确认的基于股票的补偿成本(扣除估计的没收)总额为$1.5百万美元,预计将在加权平均期内确认,加权平均期约为0.63好几年了。
基于股票的薪酬费用
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月的简明综合运营报表中确认的基于股票的薪酬支出总额如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三个月, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
收入成本 | | | | | $ | 268 | | | $ | 90 | |
研发 | | | | | 970 | | | 264 | |
销售和市场营销 | | | | | 1,028 | | | 295 | |
一般事务和行政事务 | | | | | 2,861 | | | 334 | |
基于股票的薪酬总费用 | | | | | $ | 5,127 | | | $ | 983 | |
基于性能的选项
2018年3月,董事会或公司批准1,792,000授予首席执行官的期权,行使价为#美元0.97根据二零一零年计划(“二零一八年行政总裁授予”),根据符合资格的流动性事件(包括首次公开招股)的发生,以及首次公开招股完成后的股价目标,以流动资金事件表现为基础的归属条件。2020年9月,2018年CEO Grant被修改为延长股价目标实现截止日期。2018年CEO Grant的公允价值是在修改日期使用蒙特卡洛模拟法确定的。在公司首次公开募股(IPO)之前,预选赛的完成被认为是不太可能的。
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(未经审计)
在该公司首次公开募股时,满足了基于流动资金事件业绩的条件。在截至2021年6月30日的三个月内,0.9100万美元被确认为与2018年CEO Grant相关的股票薪酬支出。由于奖助金只包括一批款项,本公司将摊销余下的未确认赔偿开支#元。1.0在剩余的任期内以直线方式计算0.92好几年了。
在截至2020年6月30日的三个月内,公司授予了两项期权,总计780,000具有业绩归属条件的普通股,在达到一定的收入增长和销售目标后才能满足。在截至2021年3月31日的年度内,两个选项之一的表现状况100,000普通股的股票,都得到了满足。
剩下的选项有四分批,200,0002021财年至2023财年的股票,80,0002024财年的股票。每一批都有与相关会计年度的财务业绩相关的基于业绩的归属条件。2021财年分期付款的业绩状况200,000股票没有得到满足。2021年5月,修改了剩余部分的绩效归属条件。根据预计可能达到的业绩水平,该公司确认了#美元0.3截至2021年6月30日的三个月内,与这些期权相关的基于股票的薪酬支出为100万美元。这些批次剩余的未确认补偿费用为$。3.4100万美元将在剩余的业绩期间使用加速归因法摊销。需要确认的金额可能会根据实际实现的业绩和对未来业绩估计的更新而发生变化。
11. 承诺和或有事项
经营租约
2021年6月,本公司签订了8-德克萨斯州欧文写字楼的租期为一年。本租约将于2022年6月1日或前后开始,未折扣租赁付款总额为$17.9百万美元。根据美国会计准则第842条,租赁的类别将确定,租赁使用权资产和租赁负债将在租赁开始日根据租赁期内租赁付款的现值(使用本公司的递增借款利率贴现)确认,并将在租赁开始日确认租赁使用权资产和租赁负债,租赁使用权资产和租赁负债将根据租赁期内租赁付款的现值(使用本公司的递增借款利率贴现)确认。
赔偿
本公司在正常业务过程中与其他公司(包括但不限于客户、业务合作伙伴、业主和参与本公司服务的其他各方)达成协议,订立赔偿条款。根据该等安排,本公司已同意就本公司活动导致受赔方蒙受或招致的某些损失向受赔方作出赔偿,使其不受损害,并向受赔方作出赔偿。这些赔偿协议的条款通常是永久性的。根据这些协议,该公司未来可能需要支付的最高潜在金额无法确定。本公司从未为与这些赔偿协议相关的诉讼辩护或解决索赔而产生费用。该公司维持商业一般责任保险和产品责任保险,这些保险可以抵消其在这些赔偿条款下的某些潜在责任。
此外,公司还同意在其高级管理人员和董事以及某些关键员工以各自的身份真诚服务期间对他们进行赔偿。到目前为止,还没有人根据这些赔偿条款提出索赔。
法律事项
本公司不时涉及日常业务过程中出现的索偿及其他法律事宜。当这些索赔发生时,公司会对其进行调查。虽然索赔在本质上是不可预测的,但本公司目前不知道任何事项,如果被确定为对本公司不利,将单独或合并对其运营业绩、财务状况或现金流产生重大影响。不是截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月记录了或有损失。
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(未经审计)
12. 所得税
公司在过渡期的税收拨备或所得税收益是根据对其年度有效税率的估计(如果有的话)确定的,该税率经离散项目调整后计算。
本公司的实际税率为(5.6截至2021年6月30日的三个月,3%的税率低于美国联邦法定税率,主要原因是股票薪酬相关的税收优惠。本公司的实际税率为24.4在截至2020年6月30日的三个月里,%的税率高于美国联邦法定税率,主要是由于州税收支出,部分被美国研发税收抵免所抵消。该公司的有效税率是基于预测的年度所得税前收益(“税前收益”),该收益可能在今年剩余时间内波动。
该公司在美国只需缴纳所得税,在评估该公司不确定的税收状况和确定所得税拨备时需要做出重大判断。截至2021年6月30日和2021年3月31日,公司拥有未确认的税收优惠(UTB)$3.3百万美元和$3.2分别为百万美元。如果变现,$2.0100万美元将影响实际税率,而其余的将减少递延税项资产,但须享受全额估值津贴。本公司预期其违例建筑在未来12个月内不会有任何重大改变。
13. 细分市场和地理信息
本公司认为经营部门是本公司的组成部分,可获得单独的财务信息,并由本公司首席运营决策者在决定如何分配资源和评估业绩时定期进行评估。公司的首席运营决策者是首席执行官。首席运营决策者在综合的基础上审查财务信息,以作出关于如何分配资源和如何衡量公司业绩的决定。因此,该公司已确定它已一运营和可报告的部门。
截至2021年6月30日和2021年3月31日,该公司几乎所有的长期资产都位于美国。在截至2021年和2020年6月30日的三个月里,美国以外的任何国家的营收占总收入的比例都没有超过10%。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月里,该公司几乎所有的收入都来自美国。
14. 普通股股东应占每股净收益
下表显示了用于计算基本和稀释后每股净收入的分子和分母对帐(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, |
| 2021 | | 2020 |
分子 | | | |
净收入 | $ | 26,322 | | | $ | 1,459 | |
减去:参与证券的未分配收益 | (15,581) | | | (1,459) | |
普通股股东应占净收益,基本收益和摊薄收益 | $ | 10,741 | | | $ | — | |
分母 | | | |
加权-用于计算普通股股东每股净收益的平均股数,基本 | 87,599 | | | 69,374 | |
假设行使期权购买普通股的稀释效应 | 27,119 | | | 15,693 | |
| | | |
假设行使普通股认股权证的稀释效应 | 202 | | | 89 | |
| | | |
加权-用于计算普通股股东每股应占净收益的平均股数,稀释后 | 114,920 | | | 85,156 | |
可归因于普通股股东的每股净收益,基本 | $ | 0.12 | | | $ | — | |
普通股股东每股摊薄后净收益 | $ | 0.09 | | | $ | — | |
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(未经审计)
某些潜在的稀释性证券已被排除在适用期间每股摊薄净收入的计算之外,因为它们被计入将是反摊薄的(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, |
| 2021 | | 2020 |
可赎回可转换优先股 | — | | | 76,287 | |
| | | |
股票期权 | 1,108 | | | 5,496 | |
RSU | 2 | | | — | |
总计 | 1,110 | | | 81,783 | |
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们的简明综合财务报表和附注一起阅读,这些附注包括在本Form 10-Q季度报告的其他部分,以及我们的最终招股说明书或日期为2021年6月23日的最终招股说明书,这些说明书是根据1933年证券法(修订本)下的第424(B)条规则提交给证券交易委员会的,或根据证券法提交给证券交易委员会的。以下讨论包含反映我们的计划、估计和信念的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。您应该阅读标题为“关于前瞻性陈述的特别说明”的章节,了解有关前瞻性陈述的讨论;阅读标题为“风险因素”的章节,讨论可能导致实际结果与以下讨论和分析中包含的前瞻性陈述所描述或暗示的结果大不相同的因素。我们的历史业绩不一定代表未来任何时期的预期结果,我们的中期业绩也不一定代表我们对整个会计年度或任何其他时期的预期结果。我们财政年度的最后一天是3月31日。我们的财政季度将在6月30日、9月30日、12月31日和3月31日结束。2022财年,也就是我们当前的财年,将于2022年3月31日结束。
概述
以美国医生会员数量衡量,我们是美国医疗专业人员的领先数字平台。我们的成员包括所有50个州和每个医学专科超过80%的医生。
我们的使命是帮助每一位医生提高工作效率,为他们的病人提供更好的护理。我们是医生--首先,让技术为医生工作,而不是反过来。这一指导原则使Doximity成为医生必不可少的、值得信赖的专业平台。我们的基于云的平台为我们的成员提供了专门为医疗专业人员设计的工具,使他们能够与同事协作、安全地协调患者护理、进行虚拟患者探视、及时了解最新的医疗新闻和研究,并管理他们的职业生涯。Doximity会员对医生是免费的。我们的创收客户,主要是制药制造商和医疗保健系统,可以获得一套商业解决方案,这些解决方案受益于医生的广泛使用。
我们平台的核心是全国最大的医疗专业网络,它在我们的医生社区和数十万其他医疗专业人员之间创造了密切的联系。经过验证的会员可以搜索并联系同事和专家,这使他们能够更好地协调患者护理和简化转诊。我们的新闻馈送通过提供与每位医生的临床实践相关的新闻和信息来解决医学专业知识和医学研究数量不断增加的问题。我们还通过移动友好且易于使用的临床工作流程工具(如语音和视频拨号器、安全消息传送和数字传真)支持医生的日常医疗实践。
随着新冠肺炎疫情给美国医疗保健提供系统带来前所未有的压力,医疗保健提供者和患者越来越需要获得有效且易于使用的虚拟医疗工具,我们推出了面向医疗系统的企业级远程医疗解决方案,测试版于4月推出,并于2020年5月全面推出。我们的远程医疗解决方案是包括语音和视频拨号器在内的软件工具,旨在方便地将患者与医疗服务提供者连接起来。
我们的业务模式带来了规模上的高收入增长,同时提高了盈利能力。截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月,我们分别录得7270万美元和3640万美元的收入,同比增长100%。截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月,我们的净收入分别为2630万美元和150万美元。在截至2021年和2020年6月30日的三个月里,我们产生的调整后EBITDA分别为3120万美元和390万美元。我们实现了这一点,同时专注于我们的核心使命,帮助每一位医生提高工作效率,为他们的病人提供更好的护理。
新冠肺炎的影响
新冠肺炎疫情已经并将继续对美国经济和我们运营的市场产生重大影响。在此期间,Doximity有幸在支持全国医生、医疗专业人员和卫生系统方面发挥重要作用。我们的业务表现强劲,向我们的会员和客户展示了我们平台的价值和有效性。虽然在大流行缓解后,我们积极表现背后的某些与新冠肺炎大流行相关的趋势可能不会继续下去,但我们认为,某些关键的潜在趋势已经加速,并将在大流行结束后很长一段时间内持续下去。
我们继续密切关注新冠肺炎疫情对我们业务方方面面的影响。虽然到目前为止,新冠肺炎疫情还没有对我们的财务状况和运营业绩产生实质性的不利影响,但
新冠肺炎的爆发将在多大程度上影响我们未来的业务、运营结果和财务状况,目前还不得而知,并将取决于未来的发展,这些发展具有很高的不确定性,无法预测。
有关更多信息,请参阅“风险因素-与我们业务相关的风险-新冠肺炎大流行和未来任何其他大流行、流行病或传染病的爆发可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。”
影响我们业绩的关键因素
我们认为,我们的业绩和未来的成功取决于一些因素,这些因素给我们带来了重大机遇,但也带来了风险和挑战。有关这些因素的讨论,请参阅最终招股说明书管理层讨论和分析部分的“影响我们业绩的关键因素”,以及本季度报告截至2021年6月30日的Form 10-Q的第II部分第1A项“风险因素”。
关键业务和财务指标
我们监控许多关键业务和财务指标,以确定我们业务的健康和成功程度,包括:
往绩12个月订阅收入超过10万美元的客户。 往绩12个月(“TTM”)产品收入超过100,000美元的客户数量是通过计算在TTM期间贡献了超过100,000美元订阅收入的客户数量来计算的。基于TTM订阅的收入至少达到10万美元的客户数量是我们业务规模的关键指标。
近年来,收入至少10万美元的客户数量稳步增长,因为我们吸引了新客户,并在现有客户中进行了扩张。截至2021年6月30日,这批客户约占我们TTM收入的88%。
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, |
| 2021 | | 2020 |
收入至少10万美元的客户数量 | 224 | | 142 |
净收入留存率。净收入留存率的计算方法是,取我们客户在上一TTM期间的基于订阅的往绩收入(TTM),然后除以上一TTM期间的基于订阅的总收入。我们的净收入留存率比较了同一组客户在可比期间的订阅收入,并反映了客户续订、扩张、收缩和流失。
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, |
| 2021 | | 2020 |
净收入留存率 | 167 | % | | 133 | % |
非GAAP财务指标
我们使用调整后的EBITDA和自由现金流来衡量我们的业绩,确定趋势,制定财务预测,并做出战略决策。
调整后的EBITDA
我们将调整后的EBITDA定义为扣除利息、所得税、折旧和摊销前的净收益,并根据收购和其他相关费用、基于股票的薪酬费用和其他(收入)费用进行进一步调整。净收入利润率代表净收入占收入的百分比,调整后的EBITDA利润率代表调整后的EBITDA占收入的百分比。
调整后的EBITDA是我们用来评估财务业绩的关键指标,也用于内部规划和预测。我们相信,调整后的EBITDA对投资者、分析师和其他感兴趣的各方都有帮助,因为它可以帮助我们对我们整个历史财务时期的运营情况提供更一致和更具可比性的概览。
调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率是非GAAP衡量标准,仅供补充信息之用,不应被视为根据GAAP呈报的财务信息的替代品或替代品。这些措施有一定的局限性,因为它们不包括某些费用的影响,这些费用
都反映在我们运营业务所必需的精简合并运营报表中。其他公司,包括我们行业的其他公司,可能不会使用这些衡量标准,或者计算这些衡量标准的方式与本Form 10-Q季度报告中提出的不同,从而限制了它们作为比较衡量标准的有效性。
调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率同比增长,主要是由于订阅收入增加导致净收入增加。
净收入与调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率的对账如下,以及净收入利润率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, |
| 2021 | | 2020 |
| (未经审计) |
| (除百分比外,以千为单位) |
净收入 | $ | 26,322 | | | $ | 1,459 | |
调整以排除以下内容: | | | |
采购和其他相关费用 | — | | | 79 | |
基于股票的薪酬 | 5,127 | | | 983 | |
折旧及摊销 | 1,153 | | | 768 | |
利息收入 | (76) | | | (137) | |
所得税拨备(受益于) | (1,402) | | | 471 | |
其他费用,净额 | 31 | | | 290 | |
调整后的EBITDA | $ | 31,155 | | | $ | 3,913 | |
| | | |
收入 | $ | 72,669 | | | $ | 36,388 | |
净利润率 | 36 | | % | | 4 | | % |
调整后的EBITDA利润率 | 43 | | % | | 11 | | % |
自由现金流
自由现金流是我们管理层用来评估整体业绩的一项关键业绩衡量标准。我们认为自由现金流是一种流动性衡量标准,可向管理层和投资者提供有关我们业务产生的现金数量的有用信息,这些现金可用于战略机会,包括投资于我们的业务,进行战略性收购,以及加强我们的财务状况。
我们将自由现金流计算为经营活动的现金流减去购买的财产和设备以及资本化的内部软件开发成本。
下表列出了我们的自由现金流与最具可比性的GAAP衡量标准(经营活动提供的净现金)在所示每个时期的对账情况:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
经营活动提供的净现金 | $ | 33,175 | | | $ | 8,760 | |
购置物业和设备 | (41) | | | (25) | |
大写的内部使用软件 | (771) | | | (1,151) | |
自由现金流 | $ | 32,363 | | | $ | 7,584 | |
其他现金流组成部分: | | | |
用于投资活动的净现金 | $ | (57,423) | | | $ | (14,810) | |
融资活动提供的现金净额 | $ | 552,176 | | | $ | 223 | |
尽管我们认为自由现金流是企业业绩的有用指标,但自由现金流仅供补充信息之用,不应被视为替代根据公认会计原则提供的财务信息。自由现金流作为一种分析工具有其局限性,不应孤立地或作为一种
替代对其他GAAP财务指标的分析,如经营活动提供的现金。自由现金流的一些局限性是,它可能无法正确反映未来需要支付的对创作者的资本承诺,或者本期尚未兑现的未来合同承诺。我们的自由现金流可能无法与其他公司的类似名称的衡量标准相比较,因为它们计算自由现金流的方式可能与我们计算该衡量标准的方式不同,从而限制了其作为一种比较衡量标准的有效性。
经营成果的构成要素
收入
营销解决方案。我们的客户直接或通过与媒体购买机构的关系付费订阅我们的营销解决方案,以便能够在规定的时间段内通过各种模块在Doximity平台上共享定制内容。我们通常在服务期之前向客户开具账单。市场营销解决方案订阅包括以下合同安排:
•在订阅期内,每月向目标Doximity会员交付特定模块的订阅。定价基于目标Doximity成员的数量和组成,以及购买的特定模块。
•固定订阅费的集成订阅,不受单个模块的约束,但允许客户在订阅期间使用任意模块组合。
对于所有这些订阅合同安排,随着服务控制权转移到客户手中,我们会随着时间的推移确认收入。
招聘解决方案。我们为客户提供对我们平台的访问,使他们能够向我们的医疗专业人员网络发布职位空缺或发送固定数量的每月消息。我们在服务期之前开具账单,并在合同期限内按比例确认收入。
通过我们对医疗人才的收购(于2021财年完成),我们还从临时和永久医疗招聘服务中获得收入,这些服务分别按小时费用和安置费用收取。临时安置服务的收入是在扣除第三方承包商费用后确认的。截至2021年6月30日的三个月,来自临时和永久医疗招聘服务的收入对我们的总收入并不重要。
有关我们的收入会计政策的说明,请参阅“关键会计政策和估计”。
收入成本
收入成本主要包括与云托管相关的费用、我们客户成功团队的人员相关费用、第三方软件服务和承包商的成本,以及与我们平台的交付和支持。我们的收入成本还包括摊销资本化的内部使用软件开发成本、编辑和其他与内容相关的费用以及分配的管理费用。我们会员网络的增长和远程医疗工具的使用也推动了收入成本。我们打算继续在我们的云基础设施和客户支持组织上投入更多资源,以支持我们的业务增长,并预计这些费用按绝对美元计算将会增加。
毛利和毛利率
毛利等于总收入减去总收入成本。毛利是指毛利占总收入的百分比。毛利和毛利率一直并将继续受到一系列因素的影响,包括我们获得新客户的时机和Sa向我们的现有客户提供更多解决方案s、我们对运营进行投资的时机和程度、云托管成本、我们客户成功团队的增长,以及摊销内部使用软件开发成本的时间。我们预计我们的毛利率在短期内将保持相对稳定,尽管我们的季度毛利率预计将根据这些因素和其他因素的相互作用而在不同时期波动。
运营费用
我们的运营费用包括销售和市场营销、研发以及一般和行政费用。
研究与开发
研发费用主要包括与我们的工程和产品团队相关的人员相关费用,这些团队负责开发新产品和改进现有产品。研发费用还包括第三方服务和承包商成本、信息技术和软件相关成本以及分配的管理费用。除符合资本化条件的内部使用软件开发成本外,研发成本在发生时计入费用。我们预计,随着我们继续扩大我们的平台和产品供应,研发费用在绝对美元的基础上将会增加。
销售及市场推广
销售和营销费用主要包括人事相关费用、销售佣金、差旅和其他活动费用。销售和营销费用还包括第三方服务和承包商成本、信息技术和软件相关成本以及分配的管理费用。我们将销售佣金资本化,这些佣金被认为是与客户签订合同的增量和可收回成本。这些销售佣金在预计客户寿命内摊销。我们预计销售和营销费用将在绝对基础上增加,并将成为我们最大的绝对支出。
一般事务和行政事务
一般和行政费用主要包括人事相关费用与我们的行政、财务、法律、人力资源、信息技术和设施员工联系在一起。一般和行政费用包括第三方法律和会计服务费、招聘费、信息技术和软件相关费用以及分配的间接费用。我们预计,在绝对美元的基础上,一般和行政费用将会增加,因为我们会产生与上市公司相关的合规成本,包括法律、审计和咨询费。
利息收入
利息收入主要包括从我们的现金等价物和有价证券上赚取的利息收入。
其他收入(费用),净额
其他收入(费用),净额主要包括行政费用和罚款。
所得税拨备(受益于)
所得税拨备(受益)主要包括我们开展业务的美国联邦、州和地方司法管辖区的所得税。我们通过对所得税前(亏损)收入应用估计的年度有效税率,并计算在此期间确认的离散项目的税收影响,来计算过渡期的所得税。我们的有效所得税税率通常与美国法定税率21.0%不同,这主要是由于美国联邦和州研发税收抵免、州所得税和基于股票的薪酬相关税收优惠。
经营成果
下表列出了我们浓缩的综合经营结果、数据以及这类数据在所列各时期收入中所占的百分比。对我们历史结果的逐期比较并不一定表明未来可能会出现的结果。
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
收入 | $ | 72,669 | | | $ | 36,388 | |
收入成本(1) | 7,986 | | | 7,875 | |
毛利 | 64,683 | | | 28,513 | |
运营费用: | | | |
研发(1) | 13,241 | | | 10,043 | |
销售和市场营销(1) | 19,371 | | | 13,285 | |
一般事务和行政事务(1) | 7,196 | | | 3,102 | |
总运营费用 | 39,808 | | | 26,430 | |
营业收入 | 24,875 | | | 2,083 | |
利息收入 | 76 | | | 137 | |
其他收入(费用),净额 | (31) | | | (290) | |
所得税前收入 | 24,920 | | | 1,930 | |
所得税拨备(受益于) | (1,402) | | | 471 | |
净收入 | $ | 26,322 | | | $ | 1,459 | |
_______________
(1)包括基于股票的薪酬费用如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
收入成本 | $ | 268 | | | $ | 90 | |
研发 | 970 | | | 264 | |
销售和市场营销 | 1,028 | | | 295 | |
一般事务和行政事务 | 2,861 | | | 334 | |
基于股票的薪酬总费用 | 5,127 | | | 983 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, |
| 2021 | | 2020 |
| (占收入的百分比) |
收入 | 100 | % | | 100 | % |
收入成本 | 11 | | | 22 | |
毛利 | 89 | | | 78 | |
运营费用: | | | |
研发 | 18 | | | 27 | |
销售和市场营销 | 27 | | | 36 | |
一般事务和行政事务 | 10 | | | 9 | |
总运营费用 | 55 | | | 72 | |
营业收入 | 34 | | | 6 | |
利息收入 | — | | | — | |
其他收入(费用),净额 | — | | | (1) | |
所得税前收入 | 34 | | | 5 | |
所得税拨备(受益于) | (2) | | | 1 | |
净收入 | 36 | % | | 4 | % |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月的比较。
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千为单位) |
收入 | $ | 72,669 | | | $ | 36,388 | | | $ | 36,281 | | | 100 | % |
与截至2020年6月30日的三个月相比,截至2021年6月30日的三个月的收入增加了3630万美元,增幅为100%。增长的原因是新订用客户的增加,以及通过增加新品牌、发展现有品牌和追加销售更多模块来扩大现有客户。来自新客户的订阅收入为660万美元,而来自现有客户的订阅收入增加了2,840万美元。来自现有客户的收入增加主要是因为我们的营销解决方案客户的每个客户的平均模块数量增加了20%,每个客户的平均品牌数量增加了21%。我们大约94%的收入来自订阅客户,其余的来自医疗招聘服务。
收入成本、毛利和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千为单位) |
收入成本 | $ | 7,986 | | | $ | 7,875 | | | $ | 111 | | | 1 | % |
毛利 | $ | 64,683 | | | $ | 28,513 | | | $ | 36,170 | | | 127 | % |
毛利率 | 89 | | % | | 78 | | % | | | | |
与截至2020年6月30日的三个月相比,截至2021年6月30日的三个月的收入成本增加了10万美元,增幅为1%。收入成本的增加主要是由于员工人数增长约35%,导致人事相关成本增加80万美元,基于股票的薪酬支出增加20万美元,资本化内部使用软件摊销增加40万美元,咨询服务增加10万美元。由于规模扩大,与供应商重新谈判定价条款导致第三方软件减少140万美元,部分抵消了这些增长。此外,与去年疫情开始时我们看到的使用率急剧上升相比,每个提供商的虚拟访问次数有所减少,当时我们的拨号程序工具对所有成员免费开放。
截至2021年6月30日的三个月,由于我们收入的增长,而收入成本没有显著的相应增长,毛利率有所增加。
运营费用
研发
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千为单位) |
研发 | $ | 13,241 | | | $ | 10,043 | | | $ | 3,198 | | | 32 | % |
与截至2020年6月30日的三个月相比,截至2021年6月30日的三个月的研发支出增加了320万美元,增幅为32%。研发费用的增加主要是由于与人员相关的成本增加了210万美元,基于股票的薪酬支出增加了70万美元,这主要是由于员工人数增长了约25%,以及由于我们业务的增长,软件订阅增加了60万美元。这些增长被设施费用减少20万美元部分抵消。
销售和市场营销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千为单位) |
销售和市场营销 | $ | 19,371 | | | $ | 13,285 | | | $ | 6,086 | | | 46 | % |
与截至2020年6月30日的三个月相比,截至2021年6月30日的三个月的销售和营销费用增加了610万美元,增幅为46%。销售和营销费用的增加主要是由于与人员相关的成本增加了240万美元,基于股票的薪酬支出增加了90万美元,以及由于员工人数增长了约24%,其他员工支出增加了40万美元。这一增长还归因于销售额增加导致销售佣金增加90万美元,以及递延合同成本摊销增加160万美元。
一般事务和行政事务
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千为单位) |
一般事务和行政事务 | $ | 7,196 | | | $ | 3,102 | | | $ | 4,094 | | | 132 | % |
与截至2020年6月30日的三个月相比,截至2021年6月30日的三个月的一般和行政费用增加了410万美元,增幅为132%。一般和行政费用的增加主要是由于员工人数增加了约46%,导致人事相关成本增加了90万美元。基于股票的薪酬支出增加了250万美元,其中90万美元与流动性事件绩效补助有关,这可能在截至2021年6月30日的三个月内实现,其余的增加与员工增长有关。这一增长也是因为会计服务费增加了40万美元,间接税增加了30万美元。
利息收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千为单位) |
利息收入 | $ | 76 | | | $ | 137 | | | $ | (61) | | | (45) | % |
与截至2020年6月30日的三个月相比,截至2021年6月30日的三个月的利息收入减少了10万美元,降幅为45%。这一下降主要是由于投资收益率下降所致。
其他收入(费用),净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千为单位) |
其他费用,净额 | $ | (31) | | | $ | (290) | | | $ | 259 | | | (89) | % |
与截至2020年6月30日的三个月相比,截至2021年6月30日的三个月的其他费用净额减少了30万美元。这一下降主要是由截至2020年6月30日的三个月的非经常性税收相关处罚推动的。
所得税拨备(受益于)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千为单位) |
所得税拨备(受益于) | $ | (1,402) | | | $ | 471 | | | $ | (1,873) | | | NM |
___________________
NM:百分比没有意义。
截至2021年6月30日的三个月的所得税拨备(受益)为140万美元,而截至2020年6月30日的三个月的拨备为50万美元,减少了190万美元。这一下降主要是由于我们在2021年6月首次公开募股(IPO)增加了股票期权活动的税收减免。
流动性与资本资源
自成立以来,我们主要通过出售股本证券的收益和从客户那里收到的付款来为运营提供资金。截至2021年6月30日,我们的主要流动性来源是726.5美元的现金和现金等价物以及有价证券。我们的有价证券包括美国政府和机构证券、公司票据和债券、商业票据、存单、资产支持证券和主权债券。
2021年6月,我们完成了首次公开募股(IPO),以每股26.00美元的价格发行和出售了22,505,750股A类普通股,其中包括因行使承销商购买额外股份的选择权而发行的3,495,000股。扣除承销折扣和佣金以及递延发行成本后,我们获得了5.485亿美元的收益。
我们相信,我们现有的现金和现金等价物以及有价证券将足以支持至少未来12个月的营运资本和资本支出需求。
我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括我们的收入增长率、从客户那里获得现金的时间和数量、销售和营销活动的扩大,以及用于支持研究和开发工作的支出的时间和程度。此外,我们将来可能会达成收购或投资于企业和技术的安排。我们可能需要寻求额外的股本或债务融资。如果需要从外部获得额外的资金,我们可能无法以我们可以接受的条件筹集到资金,或者根本无法筹集到资金。如果我们不能在需要的时候筹集更多的资金,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。
现金流
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
经营活动提供的净现金 | $ | 33,175 | | | $ | 8,760 | |
用于投资活动的净现金 | $ | (57,423) | | | $ | (14,810) | |
融资活动提供的现金净额 | $ | 552,176 | | | $ | 223 | |
经营活动提供的净现金
截至2021年6月30日的三个月,经营活动提供的现金为3320万美元。其中包括2630万美元的净收入,经非现金项目调整后为1050万美元,营业资产和负债净减少370万美元。非现金项目主要包括510万美元的股票薪酬支出摊销,320万美元的递延合同成本,120万美元的折旧和摊销费用,60万美元的预付合作伙伴费用,30万美元的非现金租赁费用,以及净额30万美元的有价证券溢价摊销。营业资产和负债的净减少主要是由于预付税金增加导致预付费用和其他资产增加330万美元,应计负债减少240万美元,由于销售活动增加导致递延合同成本增加150万美元,由于预付款合同以更快的速度转化为收入导致递延收入减少60万美元,以及由于与我们的经营租赁义务相关的付款减少50万美元的经营租赁负债。由于收款时间的原因,应收账款减少了440万美元,部分抵消了这些减少。
截至2020年6月30日的三个月,经营活动提供的现金为880万美元。其中包括150万美元的净收入,经非现金项目调整后为450万美元,营业资产和负债的净变化为280万美元。非现金项目主要包括递延合同成本150万美元的摊销、基于股票的薪酬支出100万美元、折旧和摊销费用80万美元、非现金租赁费用70万美元和递延所得税支出40万美元。营业资产和负债的净增长主要是由于新客户的增加和现有客户的扩张(在收入确认前开具账单)增加了1200万美元的递延收入,减少了350万美元的预付费用和其他资产,这主要是因为在收购完成后释放了为截至2020年6月30日的季度释放的治疗性收购支付的押金,以及增加了150万美元的其他负债。这些变化被应收账款增加1090万美元部分抵消,这是由于销售额增加导致更高的账单金额和时间安排
收入增加,由于销售活动增加,递延合同成本增加150万美元,应计费用减少80万美元,由于付款时间安排,应付账款减少40万美元,由于与我们的经营租赁义务相关的付款,经营租赁负债减少70万美元。
投资活动提供的净现金
截至2021年6月30日的三个月,投资活动中使用的现金为5740万美元,其中主要包括购买6740万美元的有价证券和80万美元的内部使用软件的资本。这些现金的使用被1080万美元的有价证券到期收益部分抵消。
截至2020年6月30日的三个月,投资活动中使用的现金为1480万美元,其中主要包括用于收购治疗性人才的现金3160万美元和内部使用软件的资本120万美元。这些现金的使用被1800万美元的有价证券到期收益部分抵消。
融资活动提供的现金净额
在截至2021年6月30日的三个月里,融资活动提供的现金为552.2美元,其中主要包括扣除承销费和佣金后首次公开募股(IPO)时发行普通股的553.9美元收益,以及行使股票期权的270万美元净收益。这些收益被180万美元的递延发行成本支付和270万美元的普通股回购和退休部分抵消。
在截至2020年6月30日的三个月里,融资活动提供的现金为20万美元,主要来自行使股票期权的收益。
合同义务和承诺
除以下披露者外,本公司最终招股说明书所披露的合约义务在正常业务过程以外并无重大变动。
经营租约
2021年6月,我们在德克萨斯州欧文市签订了为期8年的办公空间租约。这项经营租赁将于2022年6月1日或左右开始,未折扣租赁付款总额为1790万美元。
表外安排
于呈报期间,我们并无任何表外融资安排,或与未合并实体或金融合伙企业(包括有时称为结构性融资或特殊目的实体的实体)之间的任何关系,而该等实体是为促进表外安排或其他合约上狭窄或有限的目的而设立的。
关键会计政策和估算
我们的简明合并财务报表及其相关附注包括在本季度报告10-Q表的其他部分,是根据公认会计准则编制的。在编制我们的财务报表时,我们还需要做出影响简明综合财务报表和附注中所述金额的估计和假设。我们的估计和判断是基于历史经验和各种我们认为在这种情况下是合理的其他假设。实际结果可能与管理层的估计大不相同。如果我们的估计与实际结果之间存在差异,我们未来的财务报表列报、财务状况、经营结果和现金流都将受到影响。
与我们于2021年6月23日提交给证券交易委员会的最终招股说明书中题为“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”一节中描述的内容相比,我们的关键会计政策和估计没有实质性变化。最终说明书于2021年6月25日提交给证券交易委员会。
近期会计公告
有关最近采用的会计声明和最近发布的尚未采用的会计声明,请参阅本季度报告(Form 10-Q)中其他部分包含的简明综合财务报表的附注2。
启动我们2012年的创业法案(Business Startups Act Of 2012)
根据《就业法案》的定义,我们是一家新兴的成长型公司。就业法案规定,新兴成长型公司可以利用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则。这一规定允许新兴成长型公司推迟采用某些会计准则,直到这些准则适用于私营公司。我们已选择使用JOBS法案规定的延长过渡期来采用某些会计准则,直到我们(I)不再是新兴成长型公司或(Ii)明确且不可撤销地退出JOBS法案规定的延长过渡期的日期(以较早者为准)。因此,我们的财务报表可能无法与截至上市公司生效日期遵守新的或修订的会计声明的公司进行比较。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们几乎所有的业务都在美国境内,我们没有任何外汇风险敞口。我们在正常业务过程中面临市场风险,包括利率变化和通胀的影响。
利率风险
我们的现金和现金等价物和有价证券主要由手头现金和对货币市场工具、公司票据和债券以及美国和其他政府证券的高流动性投资组成。截至2021年6月30日,我们拥有594.3美元的现金和现金等价物,以及132.1美元的有价证券。我们不以交易或投机为目的进行投资。由于利率波动,我们的投资面临市场风险,这可能会影响我们的利息收入和投资的公允价值。由于利率上升,固定利率证券的市值可能会受到不利影响,而如果利率下降,浮动利率证券的收入可能会低于预期。部分由于这些因素,我们未来的投资收入可能会因为利率的变化而达不到预期,或者如果我们被迫出售因利率变化而导致市值下降的证券,我们可能会损失本金。
假设利率上升或下降10%,将导致截至2021年6月30日我们的现金等价物和有价证券的市值分别减少310万美元或增加130万美元。利率变化引起的投资价值波动记录在其他综合收益中,只有在我们出售标的证券的情况下才能实现。
通货膨胀的影响
我们不认为通货膨胀对我们的业务、经营结果或财务状况有实质性影响。尽管如此,如果我们的成本受到严重的通胀压力,我们可能无法完全抵消这些更高的成本。我们不能或不能做到这一点可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本季度报告Form 10-Q所涵盖的期间结束时,我们的披露控制和程序的有效性。1934年修订的《证券交易法》或《交易法》下的第13a-15(E)和15d-15(E)条规则中定义的“披露控制和程序”一词是指公司的控制和其他程序,旨在确保公司在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在提供合理保证的控制和程序,确保公司根据“交易所法”提交或提交的报告中要求披露的信息已被积累并传达给公司管理层,包括其主要高管和主要财务官,或酌情履行类似职能的人员,以便及时做出有关所需披露的决定。基于这样的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是,截至本Form 10-Q季度报告所涵盖的期间结束时,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化
在本季度报告所涵盖的期间内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化与交易法规则13a-15(D)和15d-15(D)所要求的评估有关,这些变化与交易法规则13a-15(D)和15d-15(D)所要求的评估有关
表格10-Q对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能对其产生重大影响。
控制措施有效性的固有限制
我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,相信我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制旨在为实现其目标提供合理的保证,并在合理的保证水平下有效。然而,管理层并不期望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制能够防止或发现所有错误和所有欺诈。一个控制系统,无论构思和操作如何完善,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标得以实现。由于所有控制系统的固有限制,任何控制评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和欺诈实例(如果有的话)都已被检测到。任何控制系统的设计,部分也是基于对未来事件的可能性的某些假设,不能保证任何设计在所有潜在的未来情况下都能成功地实现其所述的目标。随着时间的推移,控制可能会因为条件的变化而变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统的固有限制,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生,并且不会被检测到。
第二部分--其他信息
项目1.法律诉讼
我们目前不是任何重大待决法律程序的当事人。我们可能会不时受到正常业务过程中出现的法律诉讼和索赔的影响。这些索赔中的任何一项都可能使我们面临代价高昂的诉讼,虽然我们通常认为我们有足够的保险来覆盖许多不同类型的责任,但我们的保险公司可能会拒绝承保,可能没有足够的资本金来支付有效索赔,或者我们的保单限额可能不足以完全满足任何损害赔偿或和解。如果发生这种情况,任何此类奖励的支付都可能对我们的运营、现金流和财务状况产生实质性影响。此外,任何此类索赔,无论成功与否,都可能损害我们的声誉和业务。
第1A项。风险因素
风险因素
下面介绍与我们的业务相关的风险和不确定性。您应该仔细考虑以下描述的风险和不确定因素,以及这份Form 10-Q季度报告中包含的所有其他信息,包括我们的简明综合财务报表及其相关注释,以及题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的章节。下面描述的风险和不确定性可能并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们没有意识到或目前认为不重要的额外风险和不确定性也可能成为影响我们的重要因素。如果发生以下任何一种风险,我们的业务、经营结果、财务状况和前景都可能受到损害。在这种情况下,我们A类普通股的交易价格可能会下降,你可能会损失部分或全部投资。
风险因素摘要
我们的业务受到许多风险和不确定性的影响,包括标题为“风险因素”的这一部分强调的风险和不确定性,并总结如下。我们有各种类型的风险,包括与我们的业务相关的风险、与知识产权相关的风险、与医疗保健行业相关的风险以及与我们A类普通股所有权相关的风险,下面将对这些风险进行更全面的讨论。因此,此风险因素摘要并不包含对您可能重要的所有信息,您应阅读此风险因素摘要以及本节后面“风险因素”标题下对风险和不确定性的更详细讨论,以及本季度报告Form 10-Q中的其他部分。除了以下概述的风险或本Form 10-Q季度报告中其他地方讨论的风险之外,其他风险可能适用于我们当前进行的业务、活动或运营,或我们将来可能进行的业务、活动或运营,或我们运营或可能在未来运营的市场中的业务、活动或运营。这些风险包括但不限于以下风险:
•如果我们不能有效地管理我们的增长,我们可能无法执行我们的商业计划,无法充分应对竞争挑战或保持我们的企业文化,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到损害;
•我们的经营历史有限,这使得我们很难评估我们目前的业务和未来的前景,也很难预测我们未来的经营业绩,因此增加了投资风险;
•如果我们不能保留现有会员或增加新会员,我们的收入、经营业绩、财务状况和业务可能会受到严重损害;
•如果我们不继续吸引新客户,或者如果现有客户不续订、以较差的优惠条款续订或不购买额外的解决方案,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响;
•我们的收入相对集中在少数关键客户,失去一个或多个这样的关键客户可能会减缓我们的收入增长速度,或者导致我们的收入下降;
•我们预计我们的解决方案将在市场上面临日益激烈的竞争;
•新冠肺炎大流行和未来任何其他传染病的大流行、流行或爆发可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响;
•如果我们不能保持和提高我们的声誉和品牌认知度,我们的业务、财务状况和经营业绩都会受到损害;
•把会员放在首位可能会对我们的财务业绩产生不利影响;
•我们依靠人才来发展和经营我们的业务,如果我们不能招聘、整合、发展、激励和留住我们的员工,我们可能就不能有效地增长;
•未能维护、保护或执行我们的知识产权可能会损害我们的业务和经营成果;以及
•我们普通股的双重股权结构使我们的执行人员(包括我们的首席执行官)和董事及其附属公司;集中了投票控制权,这将限制或排除您影响公司事务的能力。
如果我们不能充分应对我们面临的这些和其他风险,我们的业务、经营结果、财务状况和前景可能会受到损害。
与我们的业务相关的风险
如果我们不能有效地管理我们的增长,我们可能无法执行我们的业务计划,无法充分应对竞争挑战或保持我们的企业文化,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。
自2012财年推出我们的平台以来,我们经历了快速增长,并继续快速而显著地扩大我们的业务。虽然我们在前几个季度经历了显著的收入增长,但这并不预示着我们未来的收入增长。我们预计我们的收入增长率将会下降。在截至2021年6月30日的三个月里,我们的收入与去年同期相比增长了100%。此外,我们的全职相当于员工人数已从2021年3月31日的713名员工增加到2021年6月30日的749名员工,其中包括我们在2021年4月收购的Treal Talent,LLC(治愈或治愈人才)的员工。这种扩张增加了我们业务的复杂性,给我们的管理、人员、运营、系统、技术表现、财务资源以及内部财务控制和报告功能带来了巨大的压力。我们可能无法有效地管理增长,这可能会损害我们的声誉,限制我们的增长,并对我们的经营业绩产生负面影响。
我们业务的增长和扩张给我们的管理、运营和财务资源带来了巨大的挑战。如果我们的业务持续增长或我们的第三方关系数量增加,我们的信息技术系统以及我们的内部控制程序可能不足以支持我们的运营。为了有效地管理我们的增长,我们必须继续改进我们的运营、财务和管理流程和系统,并有效地扩大、培训和管理我们的员工基础。随着我们的组织不断壮大,我们被要求实施更复杂的组织管理结构,我们可能会发现越来越难保持我们的企业文化带来的好处,包括我们快速开发和推出新的创新解决方案的能力。这可能会对我们的业务表现产生负面影响。
我们预计将投入大量资金发展业务,这可能会导致我们的销售和营销、研发和其他费用增加,利润率下降。例如,我们的远程医疗解决方案在快速发展的市场中经历了显著的增长,这可能会导致价格竞争和成本加剧,如果它作为我们整体业务的一部分继续增长,可能会对我们的利润率产生不利影响。我们的净收入和调整后的EBITDA利润率在最近几个时期有所增长,随着我们的持续增长,净收入和调整后的EBITDA利润率可能会下降。
我们过去的增长率可能不是可持续的,也不能预示我们未来的增长率。我们相信,我们收入的持续增长,以及我们提高或保持利润率和盈利能力的能力,除其他因素外,将取决于我们应对本“风险因素”部分其他部分描述的挑战、风险和困难的能力,以及我们各种产品的增长和对我们运营结果的贡献程度。我们不能保证我们能够成功应对未来增长面临的任何此类挑战或风险。此外,由于各种可能的风险,包括竞争加剧、监管格局的变化以及我们业务的成熟,我们的客户基础可能不会继续增长或可能会下降。这些因素中的任何一个都可能导致我们的收入增长下降,并可能对我们的利润率和盈利能力产生不利影响。如果我们的收入不能持续增长或利润率不能提高,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。您不应依赖我们的历史收入增长率作为我们未来业绩的指标。
我们的经营历史有限,这使得我们很难评估我们目前的业务和未来的前景,也很难预测我们未来的经营业绩,因此增加了投资风险。
Doximity,Inc.于2010年4月在特拉华州注册为3MD Communications,Inc.,我们随后于2010年6月更名为Doximity,Inc.。我们在2012财年开始提供商业服务,到2014财年,我们开始为我们的制药和医疗系统客户提供一些早期解决方案。由于我们有限的经营历史和我们的快速增长,我们预测未来经营结果(包括收入、现金流和盈利能力)的能力有限,并受到许多不确定性的影响,包括我们有效规划和模拟未来增长的能力。我们已经并将会遇到具有竞争力的成长型公司经常遇到的风险和挑战,例如本季度报告中描述的10-Q表格中描述的风险和不确定性。此外,我们的业务受到世界各地一般经济和商业状况的影响,包括新冠肺炎大流行或任何其他类似大流行或流行病的影响。如果我们对这些风险和不确定性的假设是不正确的,或者由于我们市场的变化而发生变化,或者如果我们没有成功地应对这些风险,我们的经营和财务结果可能与我们的预期大不相同,我们的业务可能会受到影响。这些风险和挑战包括我们有能力:
•保持并增加我们平台的注册会员数量;
•维护并增加我们解决方案的客户数量;
•通过我们提供的;解决方案增加收入
•成功地与目前正在或未来可能进入在线专业网络空间、远程医疗或生产力工具的其他公司竞争;
•维护和改善我们网络的基础设施,包括亚马逊网络服务和我们的应用程序和网站,包括数据保护和网络安全;
•维护并进一步开发可扩展的高性能技术基础架构,该基础架构可以高效可靠地处理增加的成员使用率,以及部署新功能和工具;
•成功更新我们的网络,包括扩展我们的网络和产品,开发和更新我们的应用程序、功能、产品和服务,以惠及我们的会员体验;
•负责任地使用我们的会员与我们共享的数据来提供解决方案,使我们的会员更成功、更高效,并且对企业和专业组织的招聘和营销需求至关重要;
•遵守适用于我们的业务和行业的现有和新的法律法规;
•按照政府法规和其他与隐私;相关的法律义务处理、存储和使用个人数据
•维护和提升我们的声誉和品牌价值;
•继续赢得并维护我们的会员在他们的专业声誉和信息方面的信任;
•有效管理我们的增长;以及
•聘用、整合和留住我们组织各个级别的人才。
如果我们不能保留现有会员或增加新会员,我们的收入、经营业绩、财务状况和业务可能会受到严重损害。
我们会员基础的规模和会员的参与度对我们的成功至关重要。我们在增加、留住和吸引会员方面的成功已经并将继续在很大程度上决定我们的财务业绩。
如果医疗专业人员不认为我们的平台有用、可靠和值得信任,我们可能无法吸引或留住会员,或以其他方式保持或增加他们参与的频率和持续时间。会员保留率、增长或参与度的下降可能会降低我们对制药制造商和医疗系统客户的吸引力,这可能会对我们的收入、业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。任何数量的因素都可能对会员的保留、增长和参与度产生潜在的负面影响,包括在以下情况下:
•我们没有引入新的和改进的工具,或者如果我们为我们的成员引入了不受欢迎的新工具;
•会员对我们工具的质量或有用性的看法发生变化,或对隐私和共享、安全、安保或其他因素的担忧;
•我们无法对信息进行管理和优先排序,以确保向会员呈现有趣、有用和相关的内容;
•我们的工具在立法、监管当局或诉讼(包括和解或同意法令)规定的情况下出现了不利的变化;
•技术或其他问题阻碍我们以快速可靠的方式交付我们的工具,或以其他方式影响会员体验;
•我们采取一些相关政策或程序,例如共享我们的会员数据,但我们的会员或公众对此持负面看法;以及
•我们竞争对手的新产品被推向市场。
如果我们不能保持和增加我们的会员基础和会员参与度,我们的收入、经营业绩、财务状况、业务和未来的增长潜力可能会受到不利影响。
如果我们不继续吸引新客户,或者如果现有客户不续订、以不太优惠的条款续订或无法购买更多解决方案,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
为了发展我们的业务,我们必须不断吸引新客户,向现有客户销售额外的解决方案,并降低业务中的非续订水平。我们做到这一点的能力在很大程度上取决于我们的销售和营销努力的成功。大多数客户直接或通过代表他们行事的营销机构与我们进行特定的营销活动。我们通常不会与我们的制药制造商客户签订长期合同,这些客户占我们收入的很大一部分。当我们与客户建立长期关系时,他们通常可以终止与我们的关系。即使我们成功地吸引了新客户和他们的代理机构,他们也可能需要几个月或几年的时间才能有意义地增加与我们一起消费的金额。此外,拥有多个品牌的大型制药客户通常拥有品牌级的营销预算和营销决策者,我们可能无法利用我们的成功扩大与客户组合中其他品牌的业务。此外,客户可能会对其营销预算分配给数字营销、特定活动、特定营销供应商或其他原因设置内部限制。我们可能无法准确预测与客户续订、升级和扩展速度相关的未来趋势。
如果我们的市场营销解决方案的客户的营销内容没有到达他们的目标受众,那么他们可能不会继续与我们做生意。因此,我们必须继续向我们的客户证明,使用我们的营销解决方案产品是最大化其结果的最有效和最具成本效益的方式。同样,我们必须证明我们的招聘解决方案是企业、专业组织和个人的重要招聘工具,并且我们的招聘解决方案为他们提供了接触目标受众的途径。如果我们不能有效地将我们的招聘解决方案客户与他们需要的人才联系起来,他们将停止购买我们的解决方案。最后,对于我们的远程医疗解决方案,如果我们不能提供高质量的解决方案,如果客户无法认识到我们的解决方案的价值,或者我们无法衡量和展示我们的解决方案提供的价值,我们可能无法留住现有客户或吸引新客户。
我们的客户群可能会由于许多因素而下降或波动,包括我们解决方案的价格、我们的竞争对手提供的产品和服务的价格、我们客户的招聘减少或由于宏观经济或其他因素导致他们的人才或营销支出水平下降,以及我们解决方案的有效性和成本效益。互联网搜索引擎也可能改变他们的方法,对我们在搜索结果中优化页面排名的能力产生负面影响。如果发生这种情况,我们成功营销我们服务的能力可能会受到损害。如果由于上述任何原因或其他原因,我们无法保留和增加对现有客户及其代理的解决方案销售额或吸引新客户,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们的收入相对集中在少数关键客户,失去一个或多个这样的关键客户可能会减缓我们收入的增长速度,或者导致我们的收入下降。
在截至2021年和2020年6月30日的三个月里,我们唯一一个占收入10%或更多的客户分别占我们总收入的11%和10%。突然失去任何最大的客户或重新谈判任何最大的客户合同都可能对我们的收入、收入的增长率、我们的声誉以及我们获得新客户的能力产生重大影响。
在正常的业务过程中,我们与客户就我们提供的解决方案和客户协议的条款(包括我们的费用)进行积极的讨论和重新谈判。随着我们客户的业务对
由于市场动态、财务压力以及影响其业务的监管变化或延迟,随着我们的客户就如何营销其产品做出战略性的商业决策,我们的客户寻求(我们预计将继续寻求)修改他们与我们之间的协议条款。在通常情况下,我们会与客户重新协商与续签或延长这些协议相关的协议条款。这些讨论和未来的讨论可能导致我们最初的客户合同所考虑的费用降低和范围改变,从而可能对我们的收入、业务和前景产生负面影响。
因为我们很大一部分收入依赖于有限数量的客户,所以我们依赖于这些客户的信誉。如果我们客户的财务状况下降,我们的信用风险可能会增加。如果我们的一个或多个重要客户宣布破产,被宣布破产,或受到州或联邦法律或法规的限制,不能继续部分或全部业务,这可能会对我们的持续收入、应收账款的可收回性产生不利影响,并影响我们的坏账准备金和净收入。
我们预计我们的解决方案将在市场上面临日益激烈的竞争。
我们在业务的不同方面都面临着激烈的竞争,我们预计这种竞争将会加剧。我们的行业和我们所服务的市场正在迅速发展,竞争日益激烈。更大、更成熟的公司可能会专注于我们的市场,并可能直接与我们竞争。较小的公司也可以推出与我们竞争的新产品和服务,这些产品和服务可以迅速获得市场接受。我们还预计,我们在市场营销和招聘解决方案市场的现有竞争对手将继续专注于这些领域。许多这样的公司可能比我们拥有更多的资金、技术和其他资源,并且比我们拥有更大的知名度和更成熟的分销网络以及与医疗保健提供商的关系,这可能使它们能够更有效地竞争。具体地说,我们与开发了LinkedIn、Facebook、Google和Twitter等在线网络和协作工具的大型科技公司以及规模较小的新兴公司竞争医疗专业人士的会员资格。
作为我们营销、招聘和远程医疗解决方案的客户,我们还竞争获取制药和医疗系统公司的营销、招聘和远程医疗预算。我们通过与健康相关的网站和移动应用(如WebMD的Medscape)等在线渠道,以及提供营销和广告服务的线下机构,为我们的营销解决方案争夺客户,这些服务使制药商和健康系统能够教育医疗专业人员。我们与大型和地区性人力资源公司、招聘委员会、自助招聘工具和医疗招聘公司竞争我们的招聘解决方案客户。我们与其他远程医疗产品提供商(如American Well和Teladoc Health)以及其他提供远程医疗功能的公司(如Zoom Video Communications)争夺我们的远程医疗解决方案的客户,这些公司可能会进一步关注我们的市场,并可能直接与我们竞争。我们还在不断快速发展的在线专业网络市场上争夺会员、客户和专业组织。我们的竞争对手可能会发布新产品、服务或增强功能,以更好地满足不断变化的行业标准或会员和客户的需求,例如移动接入。任何此类加剧的竞争都可能导致定价压力、失去市场份额或降低会员参与度,其中任何一项都可能对我们的业务和运营业绩产生不利影响。
新冠肺炎大流行和未来任何其他传染病的大流行、流行或爆发都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
2019年12月,在中国武汉发现了一种新的冠状病毒株-SARS-CoV-2。从那时起,SARS-CoV-2和由此产生的疾病新冠肺炎几乎蔓延到世界上每一个国家和美国所有50个州。与新冠肺炎爆发相关的全球健康担忧一直在拖累宏观经济环境,疫情明显增加了经济的不确定性。此外,任何与提供医疗服务相关的行业在应对疫情造成的需求方面都受到了重大影响。这场大流行的持续时间和严重程度尚不清楚,业务中断和财务影响的程度取决于我们不知道和控制的因素。
新冠肺炎的传播促使我们修改了我们的业务做法,我们可能会根据政府当局的要求或我们认为最符合我们员工、会员和合作伙伴利益的行动采取进一步行动。此外,新冠肺炎疫情以及采取适当措施和商业实践的决心转移了管理层的时间和注意力。我们现在有更大比例的员工在家工作,如果他们不能有效地做到这一点,或者如果我们的员工感染了新冠肺炎或其他传染性疾病,我们可能会感受到生产力和运营效率的下降,这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。此外,由于越来越多的员工在与新冠肺炎疫情相关的远程工作,因此从多个远程位置访问敏感信息可能会增加安全漏洞、数据丢失和其他中断的风险。
随着新冠肺炎的流行,我们的许多营销解决方案客户已经将他们的预算从面对面营销转向了像我们这样的在线解决方案。新冠肺炎疫情影响加速我们业务增长的情况在未来可能不会持续,如果这些客户将很大一部分预算重新分配给面对面营销,这可能会导致我们未来的增长放缓。
与临时和永久员工领域的许多其他业务一样,我们的招聘解决方案受到了新冠肺炎疫情的负面影响,因为医生和其他医疗专业人员更换工作,减少了临时职位的出差频率。如果招聘市场放缓或继续下滑,我们维持或发展业务的能力可能会受到不利影响。
新冠肺炎大流行相关的市场变化导致对远程医疗解决方案的需求增加,以及医疗系统支出的其他增加,这可能会导致我们投资于更多的解决方案来满足这些需求,也可能导致竞争产品的增加。如果我们不能从这些投资中获得回报,不能满足市场需求,不能有效地在市场上竞争,我们的经营业绩可能会受到影响。此外,新冠肺炎或其他大流行、流行病或传染病爆发的财务影响可能会导致医疗支出整体下降,原因是潜在的经济低迷和总体不确定性导致医疗支出集中在紧急护理方面,这可能会对我们的业务造成实质性影响。
虽然包括新冠肺炎在内的任何大流行、流行病或传染病爆发所带来的潜在经济影响及其持续时间可能很难评估或预测,但新冠肺炎大流行已经并可能继续导致全球金融市场严重混乱,降低了我们获得资本的能力,这可能在未来对我们的流动性产生负面影响。任何传染病(包括新冠肺炎)的大流行、流行或爆发对客户的需求、预期和支出水平的影响都可能影响我们维持或增长业务的能力,因此我们的运营和财务业绩可能会受到不利影响。
新冠肺炎的爆发将在多大程度上影响我们的业务、运营结果和财务状况仍是未知的,将取决于未来的事态发展,这些事态发展具有高度的不确定性和不可预测性,包括但不限于疫情的持续时间和蔓延、其严重性、遏制病毒或治疗其影响的行动,以及正常的经济和运营条件可以多快和多大程度上恢复。即使新冠肺炎疫情平息后,我们也可能会因其对全球经济的影响而对我们的业务产生实质性的不利影响,包括已经发生或未来可能发生的任何衰退。
就新冠肺炎疫情对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响的程度而言,它还可能增加本“风险因素”一节中描述的许多其他风险。
更多信息见“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析--新冠肺炎的影响”。
如果我们不能保持和提高我们的声誉和品牌认知度,我们的业务、财务状况和经营结果都会受到损害。
我们相信,保持和提高我们的声誉和品牌认知度对于我们与现有客户和会员的关系以及我们吸引新客户和会员的能力至关重要。推广我们的品牌可能需要我们进行大量投资,我们预计,随着我们的市场竞争日益激烈,这些营销举措可能会变得越来越困难和昂贵。我们的营销活动可能不会成功或增加收入,如果这些活动增加了收入,增加的收入可能无法抵消我们产生的费用,我们的运营结果可能会受到损害。此外,任何有损我们或我们管理层声誉的因素,包括未能达到我们客户和会员的期望,都可能大大增加我们吸引新客户的难度。同样,由于我们的客户经常充当我们与潜在新客户的推荐人,任何质疑我们或我们员工工作质量的现有客户都可能削弱我们获得更多新客户的能力。如果我们不能成功地维护和提高我们在会员和客户中的声誉和品牌认知度,我们的业务可能不会增长,我们可能会失去这些关系,这将损害我们的业务、财务状况和运营结果。
把我们的会员放在第一位可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们的“医生至上”理念可能意味着我们根据会员的最佳利益做出决定,我们相信这对我们成功提高会员增长率和参与度、为会员创造价值以及服务于公司和股东的最佳利益至关重要。因此,在过去,我们已经并可能在未来放弃某些我们认为不符合我们成员最佳利益的扩张或收入机会,即使
我们的决定对我们的经营业绩产生了负面影响。此外,我们把会员放在第一位的理念可能会导致我们与现有或潜在客户的分歧,或对我们的关系产生负面影响。我们的决定可能不会带来我们预期的好处,在这种情况下,我们的会员参与度、业务和运营结果可能会受到损害。
如果我们的会员档案过时、不准确或缺少会员和客户想要查看的信息,我们可能无法充分发挥我们网络的潜力,这可能会对我们的业务增长产生不利影响。
如果我们的会员在加入我们的平台时没有更新他们的信息或提供准确和完整的信息,我们的平台的价值可能会受到负面影响,因为我们作为专业网络和作为准确和全面数据来源的价值主张将被削弱。例如,不完整或过时的会员信息将削弱我们的营销解决方案客户接触其目标受众的能力,以及我们向客户提供有价值的见解的能力。同样,我们的招聘解决方案的客户可能找不到符合其资质的成员,或者可能将候选人误认为具有此类资质,这可能会导致不匹配,从而削弱客户对我们解决方案的信心。因此,我们必须提供能够向我们的成员展示我们的网络价值的功能和工具,并激励他们向他们的个人资料和我们的网络提供更多、及时和准确的信息。此外,我们必须确保我们为客户确定相关受众的方法能够实现准确的目标定位。如果我们不能成功开展这些活动,我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。
远程医疗市场是不成熟和不稳定的,如果它不发展,或者它的发展速度比我们预期的要慢,如果它遇到负面宣传,或者如果我们没有成功地展示和推广我们的解决方案的好处,我们的业务增长将受到损害。
远程医疗市场相对较新且未经验证,目前还不确定它是否会实现并保持高水平的需求、消费者接受度和市场采用率。新冠肺炎大流行导致对远程医疗解决方案的需求增加,未来可能会下降。我们远程医疗解决方案的成功在很大程度上将取决于我们的会员是否愿意使用我们的网络,以及增加他们使用我们网络的频率和程度,以及我们向雇主、医疗计划、政府机构和其他受益人医疗保健购买者展示远程医疗价值的能力。如果这些事件中的任何一个没有发生或没有迅速发生,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的企业文化为我们的成功做出了贡献,如果我们不能在成长过程中保持我们的企业文化,我们可能会失去我们认为有助于我们成功的创新、团队合作、激情和专注于执行,我们的业务可能会受到损害。
我们相信,我们成功的一个关键因素是我们的企业文化。我们投入了大量的时间和资源来建设我们的团队。随着我们的不断发展,我们可能会发现很难保持我们企业文化的这些重要方面,特别是考虑到我们的大多数员工传统上都是远程工作,而且由于新冠肺炎疫情,我们无法举行面对面的员工聚会。我们已经并可能继续经历快速增长和组织变革,包括我们收购其他业务和随后与其他业务整合而导致的增长和组织变革,这将继续对我们的管理层以及我们的运营和财务基础设施提出重大要求。随着我们的不断发展,我们必须有效地整合、发展和激励一大批新员工,我们必须保持我们企业文化中有益的一面。我们将需要大量的资本支出和宝贵的管理资源的分配,才能以这种方式增长和变化,而不会破坏我们的企业文化。任何未能保护我们的文化都可能对我们未来的成功产生负面影响,包括我们留住和招聘员工以及有效地专注于和追求我们的公司目标的能力。
此外,为了吸引顶尖人才,我们必须提供,并相信我们将需要继续提供极具竞争力的薪酬方案,然后才能验证这些员工的生产率。此外,我们普通股价格的波动可能会使我们更难或更昂贵地使用股权薪酬来激励、激励和留住我们的员工。我们面临着来自其他医疗保健、技术和高增长公司(包括大型企业和私营公司)对人才的激烈竞争。我们可能不能以足够快的速度招聘新员工来满足我们的需求。如果我们不能有效地管理我们的招聘需求并成功整合我们的新员工,我们满足预测的效率和能力以及员工的士气、生产力和留任率可能会受到影响,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
失去购买我们解决方案的一个或多个制药品牌可能会导致我们的收入下降。
我们在医药客户内部跨不同品牌销售我们营销解决方案的订阅。医药品牌和相关营销支出的成功可能取决于专利寿命、竞争和其他因素。为
例如,在过去,当在我们平台上营销的药品品牌失去专利保护时,我们就会损失营销支出和相关收入。失去一个重要品牌的业务可能会损害我们与该客户及其其他品牌的关系,我们的收入、经营业绩、财务状况、业务和未来的增长潜力可能会受到不利影响。
我们使用内部系统和工具计算某些运营指标,并且不独立验证这些指标。某些指标在衡量方面受到固有挑战,这些指标中真实或感知的不准确可能会损害我们的声誉,并对我们的业务产生负面影响。
我们在此介绍某些操作指标,包括我们的医疗专业人员网络的规模和其他指标。我们使用未经任何第三方独立验证的内部系统和工具来计算这些指标。由于来源、方法或我们所依赖的假设的不同,这些指标可能与第三方或其他公司发布的估计或类似指标不同。我们的内部系统和工具有许多限制,我们跟踪这些指标的方法可能会随着时间的推移而改变,这可能会导致我们的指标发生意外变化,包括我们持续公开披露的指标。如果我们用来跟踪这些指标的内部系统和工具低估或高估了性能,或者包含算法或其他技术错误,我们提供的数据可能不准确。虽然这些数字是基于我们认为在适用的测量期内对我们的指标的合理估计,但在衡量我们的网络规模和其他指标方面存在固有的挑战。例如,我们面临着在给定时间准确计算我们网络中执业医生或其他专业人员的数量的挑战。此外,在我们如何测量数据或我们测量的数据方面的限制或错误可能会影响我们对业务某些细节的理解,从而影响我们的长期战略。如果我们的运营指标或我们的估计不能准确反映我们的业务,或者如果投资者认为我们的运营指标不准确,或者如果我们发现这些数据存在重大不准确,我们的声誉可能会受到严重损害,我们的运营和财务业绩可能会受到不利影响。
这份Form 10-Q季度报告中包含的对市场机会的估计和对市场增长的预测可能被证明是不准确的,即使我们竞争的市场实现了预测的增长,我们的业务可能也不会以类似的速度增长,或者根本不会增长。
本季度报告(Form 10-Q)中包含的市场机会估计和增长预测会受到重大不确定性的影响,并基于可能被证明不准确的假设和估计。本季度报告10-Q表格所载有关我们目标市场的规模和预期增长的估计和预测可能被证明是不准确的。即使我们竞争的市场达到了这份Form 10-Q季度报告中包含的规模估计和增长预测,我们的业务也可能不会以类似的速度增长,或者根本不会增长。我们的增长受到许多因素的影响,包括我们能否成功实施我们的商业战略,这一战略受到许多风险和不确定因素的影响。
由于季节性的原因,我们的某些经营业绩和财务指标可能很难预测。
根据我们平台上推出营销活动订阅的时间和购买额外模块的预算时间,我们的收入和净收入都经历了一些季节性。我们未来可能会受到季节性趋势的影响,特别是随着我们业务的成熟。此外,这种季节性可能在我们的收入中反映的程度要小得多,有时可能不会立即体现出来。在我们经历这种季节性的程度上,它可能会导致我们的经营业绩和财务指标出现波动,并使预测未来的经营业绩和财务指标变得更加困难。
我们的经营业绩在过去和未来可能会继续在季度和年度基础上波动,如果我们不能满足分析师或投资者的预期,我们的股价和您的投资价值可能会大幅下降。
我们的经营业绩在过去和未来可能会继续在季度和年度基础上大幅波动,可能无法与我们过去的业绩相匹配,如果我们未能达到或超过证券分析师或投资者的预期,我们A类普通股的交易价格可能会下降。此外,我们的股价可能是基于对我们未来业绩的预期,这可能是不切实际的,也可能是无法实现的。可能导致我们的收入和经营业绩随季度波动的一些重要因素包括:
•我们有能力增加向新客户销售我们的解决方案,并扩大向现有客户销售其他解决方案的能力;
•现有客户与我们续签协议的程度以及续签的时间和条款;
•我们的重要客户终止或重新谈判他们与我们的协议;
•进入我们市场的新竞争者,无论是老牌公司还是新公司;
•我们或竞争对手;定价政策的变化
•投资于我们的技术基础设施的成本可能高于我们预期的;
•我们维持或增加会员基础和会员参与度;的能力
•我们网站可用性的中断或中断,实际或感知的隐私侵犯,以及我们的Member Data;和
•一般行业和宏观经济状况,包括新冠肺炎疫情对全球经济的影响和劳动力市场的恶化,这将对我们的招聘解决方案的销售产生不利影响,或者不会带来就业增长的经济增长。
如果我们对关键会计政策的估计或判断被证明是不正确的,我们的经营结果可能会受到不利影响。
根据GAAP和我们的关键指标编制财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响简明合并财务报表中报告的金额以及我们的关键指标中报告的附注和金额。我们的估计基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设,如题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一节所述。这些估计的结果构成了对资产、负债和权益的账面价值以及从其他来源难以看出的收入和费用金额做出判断的基础。在编制我们的简明合并财务报表时使用的重要假设和估计包括与确定收入确认、已获得无形资产和商誉的公允价值、长期资产的使用寿命、内部使用软件开发成本、我们普通股的估值、基于股票的奖励的估值、坏账准备、递延佣金的预期受益期和递延所得税有关的假设和估计。如果我们的假设发生变化,或者如果实际情况与我们的假设不同,我们的运营结果可能会受到不利影响,这可能会导致我们的运营结果低于证券分析师和投资者的预期,导致我们A类普通股的交易价格下降。
我们受到与隐私、数据保护和信息安全相关的严格和不断变化的法律、法规、自律计划、合同义务和标准的约束。如果我们、我们的客户、合作伙伴或供应商实际或认为未能遵守此类义务,可能会损害我们的声誉,使我们面临巨额罚款和责任,或以其他方式对我们的业务造成不利影响。
我们收集、接收、存储、处理、生成、使用、传输、披露、访问、保护和共享(统称为处理或处理)与我们服务相关的敏感、机密和专有信息(统称为敏感信息)。
国内外有许多关于隐私、数据保护、信息安全和处理的法律、法规、自律方案和标准(数据保护法),其数量和范围随着应用和解释的不同而变化,并且可能在司法管辖区之间不一致或相互冲突。全球隐私、数据保护和信息安全问题的监管框架正在演变,并可能在可预见的未来继续变化。各种政府和消费者机构也呼吁制定新的法规,改变行业做法。最近,有关隐私、数据保护和信息安全的做法受到了越来越多的公众和监管机构的审查。我们或我们的客户、合作伙伴或供应商实际或被认为未能解决或遵守适用的数据保护法律,可能会增加我们的合规和运营成本,使我们面临监管审查、行动、罚款和处罚,导致声誉损害,导致客户流失,减少我们服务的使用,导致诉讼和责任,对我们的业务运营或财务业绩产生重大不利影响,或以其他方式对我们的业务造成其他实质性损害。
我们是“商业伙伴”,根据1996年的“联邦健康保险便携性和责任法案”(经“健康信息技术促进经济和临床健康法案”(HITECH)及其实施条例(我们统称为HIPAA)修订)的定义,美国卫生与公众服务部民权办公室(OCR)可能会因未能遵守HIPAA的适用要求而对商业伙伴处以重罚。
处罚会有很大的不同,这取决于以下因素,如违规日期、业务助理是否知道或应该知道未遵守规定,或者业务助理未遵守规定是否由于故意
忽视。目前,这些处罚包括对违规行为的民事罚款。一次违规事件可能会导致违反多项要求,从而可能导致超过预先设定的年度限制的处罚。此外,违反HIPAA明知获取或披露个人可识别健康信息的人可能面临刑事罚款和最高一年的监禁。如果不法行为涉及虚假借口,刑事处罚将会增加;如果不法行为涉及为了商业利益、个人利益或恶意伤害而出售、转让或使用可识别的健康信息的意图,刑事处罚将进一步增加。根据HIPAA,美国司法部(DoJ)负责刑事起诉。州总检察长也有权起诉针对本州居民违反HIPAA的行为。尽管HIPAA没有建立一项私人诉权,允许个人就违反HIPAA的行为在民事法院提起诉讼,但它的标准已被用作州民事诉讼中注意义务的基础,例如那些因疏忽或鲁莽滥用个人健康信息而提起的诉讼。此外,如果发生HIPAA定义的违规事件,业务伙伴可能必须遵守HIPAA规定的具体报告要求。
我们和我们的第三方供应商和分包商为确保遵守隐私和数据保护法律而采取的安全措施可能无法保护我们的设施和系统免受安全漏洞、破坏或盗窃行为、计算机病毒、错位或丢失的数据、编程和人为错误或其他类似事件的影响。根据HITECH法案,作为商业伙伴,我们还可能对我们的分包商的隐私和安全漏洞和失败负责。尽管我们通过与分包商的协议提供了适当的保护,但我们对他们的行为和做法的控制仍然有限。分包商侵犯个人可识别健康信息的隐私或安全可能导致针对我们的执法行动,包括刑事和民事责任。我们无法预测此类事件可能对我们业务造成的影响程度。我们不遵守规定可能会导致刑事和民事责任,因为现在对Business Associates采取执法行动的可能性更大。针对我们的执法行动可能代价高昂,并可能中断正常运营,这可能会对我们的业务产生不利影响。虽然我们没有收到任何违反适用的隐私和数据保护法律的通知,并相信我们遵守了这些法律,但不能保证我们将来不会收到此类通知。隐私倡导者、监管机构和其他人持续关注数据隐私和安全问题,拥有数据隐私和安全法律的司法管辖区数量一直在增加。此外,正在进行的公共政策讨论是关于健康信息的去身份、匿名化或假名标准是否足够,以及重新身份识别的风险是否足够小。, 以充分保护病人的隐私。
适用的数据保护法还可能包括州医疗隐私法,包括与精神健康和药物使用治疗相关的法律,以及提供医疗服务的法律,以及联邦和州消费者保护法。这些法律可能不会被HIPAA先发制人,可能比HIPAA更具保护性,可能会受到法院和政府机构的不同解释,给我们以及我们的客户和合作伙伴带来复杂的合规问题,并可能使我们面临额外的费用、负面宣传和责任,其中任何一项都可能对我们的业务产生不利影响。美国联邦贸易委员会(Federal Trade Commission,简称FTC)和各州总检察长越来越多地适用联邦和州消费者保护法,以规范通过网站或其他方式处理个人或个人身份信息,并规范网站内容的呈现。联邦贸易委员会尤其批准了同意法令,解决了投诉及其对一些在线社交媒体公司隐私和安全做法的调查。这些审查可以而且已经导致我们的解决方案和政策发生变化,并可能在未来带来更多变化。如果我们无法遵守导致建议或约束性更改的任何此类审查或法令,或者如果建议的更改导致我们的解决方案降级,我们的业务可能会受到损害。
此外,美国各州已经开始出台更全面的数据保护法。例如,加州消费者隐私法(California Consumer Privacy Act,简称CCPA)于2020年1月生效,并为我们这样的覆盖企业建立了一个新的隐私框架,扩大了个人信息的范围,并为加州居民提供了新的隐私权。这些变化要求我们修改我们的数据处理实践和政策,并产生与合规相关的成本和开支。CCPA还规定了对违规行为的民事处罚,以及对数据泄露的私人诉权,这可能会增加数据泄露诉讼的可能性和成本。此外,2020年11月3日,加州选民通过了一项新的隐私法-加州隐私权法案(California Privacy Rights Act,简称CPRA)。CPRA 通过设立专门的隐私监管机构,要求企业实施数据最小化和数据完整性原则,以及对涉及个人信息处理的合同施加额外要求,对CCPA进行了重大修改。此外,CPRA呼吁在该法律于2023年1月1日全面生效之前实施额外的法规。这些变化可能会导致隐私、数据保护和信息安全问题方面的进一步不确定性,并将要求我们为遵守规定而招致额外的成本和费用。CCPA的颁布在其他州也推动了类似的立法发展,这可能会创造出重叠但不同的州法律拼凑在一起的可能性。联邦政府也在考虑全面的隐私立法。
我们亦预期各司法管辖区会继续建议和制定新的或修订的资料保护法例。例如,2018年5月,一般数据保护条例(GDPR)在欧洲生效
联盟,或欧盟。GDPR提出了更严格的数据保护要求,并要求受GDPR约束的企业更详细地披露如何收集、使用和共享个人信息;在合同中承诺数据保护措施;保持适当的数据安全措施;通知监管机构和受影响的个人某些数据泄露事件;征得同意才能收集敏感的个人信息,如健康信息;满足广泛的隐私治理和文件要求;并尊重个人的数据保护权利,包括访问、更正和删除个人信息的权利。GDPR还对向欧洲经济区(EEA)以外的国家(包括美国)转移个人信息实施了严格的规则。欧盟最近的一项司法裁决,以及欧洲监管机构最近关于将个人信息转移到欧洲经济区以外的声明,都增加了合法进行此类转移的法律风险和责任,以及合规和运营成本。违反GDPR的公司可能面临私人诉讼、数据处理限制或禁令,以及最高2000万欧元或全球年收入4%的罚款。如果我们开始在欧洲开展业务,遵守GDPR将带来巨大的成本,并增加我们的责任风险。
新的或修订的数据保护法,以及对现有数据保护法和我们的数据保护义务(定义见下文)的解释的变化,可能会削弱我们或我们的客户、我们的合作伙伴或我们的供应商处理个人信息的能力,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们遵守或可能遵守我们的内外政策、声明、出版物、框架、自律标准和行业认证承诺(统称为隐私政策),以及与隐私、数据保护和信息安全相关的第三方合同义务(统称为数据保护义务),包括支付卡行业数据安全标准(PCI-DSS)、信用卡品牌(例如Visa和万事达卡)实施的规则,以及安全组织控制2(Security Organization Control 2)认证承诺。我们努力遵守适用的数据保护法律、隐私政策和数据保护义务,但我们有时可能未能遵守或可能被视为未能遵守,在这种情况下,我们可能会受到业务的实质性损害。例如,如果我们未能遵守PCI-DSS,我们可能会违反我们在客户和其他合同下的义务。此外,尽管我们做出了努力,但如果我们的人员、客户、合作伙伴或供应商不遵守适用的数据保护法律、隐私政策和数据保护义务,我们可能无法成功实现合规。如果我们的隐私政策被发现全部或部分不准确、不完整、欺骗性、不公平或歪曲我们的实际做法,我们可能会受到影响,并对我们的业务造成实质性损害。此外,任何此类失败或感觉到的失败都可能导致消费者权益倡导团体或其他人发表针对我们的公开声明,这可能会给我们带来实质性的声誉损害。
鉴于适用的数据保护法律、隐私政策和数据保护义务规定了复杂而繁重的义务,并且它们的解释和遵守具有很大的不确定性,我们在应对和遵守这些法律、隐私政策和做法以及从根本上改变我们的业务活动、隐私政策和做法方面已经并可能面临挑战,并且可能会花费大量资源来努力做到这一点,其中任何一项都可能对业务、财务状况、运营结果或其他损害造成实质性损害
此外,我们的客户可能期望我们遵守比适用的数据保护法律所规定的更严格的隐私、数据保护和信息安全要求,并且我们可能在合同上有义务遵守与我们在我们的产品上或通过我们的产品处理或保护数据有关的其他或不同的标准。例如,我们的移动应用程序是通过苹果和谷歌等第三方平台发布的。这些第三方可能会对通过其平台分发应用程序的公司提出技术和隐私、数据保护和信息安全要求。这些要求可能会发生变化,可能会对我们处理个人信息的能力产生不利影响。遵守这些要求可能会导致我们产生额外费用,而不遵守这些要求可能会导致我们无法访问应用商店和用户,我们的业务将受到损害。
如果我们的安全措施现在或将来受到损害,或者我们的信息技术、软件、服务、通信或数据的安全性、保密性、完整性或可用性受到损害、限制或失败,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的平台涉及敏感信息的存储和传输。因此,由于第三方行为(例如网络攻击)、员工错误、产品缺陷、渎职或其他因素导致的未经授权的访问或安全漏洞可能会导致信息丢失、信息的不当使用或访问、服务中断、服务降级、中断、服务级别积分、诉讼、赔偿义务、我们声誉的损害以及其他责任。我们认为,由于新冠肺炎爆发期间针对美国企业的网络攻击企图总体上有所增加,我们受到网络攻击的风险可能会在这段时间内上升。虽然我们维持并继续改进我们的安全措施,但我们可能无法充分预测安全威胁或实施充分的预防措施,部分原因是用于获取未经授权访问或破坏系统的技术经常变化,通常在针对目标发动攻击之前无法识别。此外,检测、预防和补救已知或未知的安全漏洞,包括
由第三方产生的费用正变得越来越昂贵,并可能导致我们在未来产生巨大的成本。我们处理大量敏感信息,包括受保护的健康信息、个人信息、关于我们会员的数据,在某些情况下,还处理与会员使用我们的网络和相关服务相关的有限数量的有关他们治疗的患者的数据。虽然我们已采取安全措施保护此类数据,但用于未经授权访问数据和系统、禁用或降低服务或破坏系统的技术仍在不断发展,我们可能无法预见此类技术或实施足够的预防措施来避免未经授权访问此类数据或对我们的系统造成其他不利影响。我们可能会使用第三方服务提供商和子处理器来帮助我们提供服务并代表我们进行处理,包括但不限于支付卡信息的处理。如果我们、我们的服务提供商、合作伙伴或其他相关第三方经历或将来发生任何安全事件,导致任何数据丢失、删除或破坏、未经授权访问、丢失、未经授权获取或披露敏感信息,或无意中暴露敏感信息,或损害我们(或他们)的信息技术、软件、服务、通信或数据的安全性、保密性、完整性或可用性(统称为安全漏洞),则可能会对我们的业务造成实质性损害,包括但不限于监管调查或执法行动、诉讼、疏忽
我们的服务容易受到威胁因素、软件错误、恶意代码(如计算机病毒和互联网蠕虫)、人员盗窃或滥用、入室入侵、网络钓鱼攻击、拒绝服务攻击(包括凭据填充)、勒索软件攻击、自然灾害、恐怖主义、战争、电信和电气故障、服务器故障、软件或硬件故障、数据或其他计算机资产丢失、广告软件或其他类似问题或其他攻击或类似中断的影响,其中任何一项都可能导致系统中断、延迟或关闭
我们可能需要花费大量资源,从根本上改变我们的业务活动和做法,或者修改我们的服务、软件、运营或信息技术,以努力防范安全漏洞,并缓解、检测和补救实际和潜在的漏洞。适用的数据保护法、隐私政策和数据保护义务可能要求我们实施特定的安全措施或使用行业标准或合理的措施来防范安全违规。我们(和我们的第三方)集成到我们的平台、系统、网络和物理设施中的恢复系统、安全协议、网络保护机制和其他安全措施,旨在防范、检测和最大限度地减少安全违规行为,可能不足以防止或检测服务中断、系统故障或数据丢失。
适用的数据保护法、隐私政策或数据保护义务可能要求我们在发生安全违规事件时通知受影响的个人、监管机构、客户、信用报告机构和其他人。我们获取健康信息的患者以及与我们共享此信息的提供者可能拥有法定或合同权利,从而限制我们使用和披露信息的能力。我们可能需要投入大量资本和其他资源,以确保持续遵守适用的数据保护法、隐私政策和数据保护义务。声称我们侵犯了个人隐私权或违反了我们的数据保护义务,即使我们不承担责任,辩护也可能代价高昂且耗时,并可能导致负面宣传,从而损害我们的业务。
虽然我们为我们的业务投保,但我们保单的承保范围可能不适用于上述事件造成的责任或损害,也不足以赔偿我们可能发生的所有损失。也不能保证我们合同中的责任限制是可强制执行的或足够的,或以其他方式保护我们免受上述事件造成的责任或损害。
此外,我们的不同员工目前都在以兼职或全职为基础进行远程工作。这可能会增加我们的网络安全风险,造成数据可访问性问题,并使我们更容易受到通信中断的影响。上述任何一项都可能对我们产生实质性的不利影响。
我们依赖网络和移动基础设施,以及我们维护和扩展业务以及保持竞争力的能力。我们的应用程序或网站服务的任何重大中断或延迟,或任何未检测到的错误或设计缺陷,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们依赖于信息技术和系统的使用,我们获取、留住和服务客户的声誉和能力依赖于我们的应用程序和网站以及底层网络基础设施的可靠性能。随着我们业务的增长,我们必须不断改进和升级我们的系统和基础设施,同时保持或提高我们基础设施的可靠性和完整性。我们未来的成功还取决于我们是否有能力调整我们的系统和基础设施,以满足快速发展的消费者趋势和需求,同时继续提高我们解决方案的性能、功能和可靠性,以应对竞争激烈的服务和产品。我们预计平板电脑和可穿戴设备等替代平台的使用将继续增长,并出现可能能够
优化此类平台的产品、服务或战略将需要新的技术投资。其他领域的新发展,如云计算,由于前期技术成本较低,使竞争进入我们的市场变得更容易。此外,我们可能无法以我们希望的速度或以符合成本效益的方式维修现有的系统,或更换或引入新的技术和系统。我们也不能保证我们有财力或人才来研究、设计和开发新的应用程序或服务,也不能保证我们能够成功地利用这些资源,避免技术或市场过时。此外,不能保证我们的一个或多个竞争对手或未来竞争对手的技术进步不会导致我们目前或未来的应用程序和服务失去竞争力或过时。如果我们无法增强我们的产品和网络能力以跟上快速的技术和法规变化,或者如果出现了能够以比我们的产品更低的价格、更高效、更方便或更安全地提供有竞争力的产品的新技术,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们的成功还将取决于我们的产品与一系列第三方技术、系统、网络、操作系统和标准(包括iOS和Android)的互操作性;我们的移动应用在应用商店和“超级应用”环境中的可用性;以及与相关行业的关键参与者(其中一些可能也是我们的竞争对手)建立、维护和发展关系。此外,如果各种应用程序的可访问性受到行政命令或其他政府行动的限制,我们的客户可能无法使用设备的全部功能。此外,第三方平台、服务和产品也在不断发展,我们可能无法修改我们的平台以确保其与第三方平台的兼容性。如果我们失去这种互操作性,我们在将我们的产品集成到替代设备或系统中时遇到困难或成本增加,或者制造商或操作系统选择不包括我们的产品,做出降低我们产品功能的更改,或者对竞争产品给予优惠待遇,我们的业务增长、运营结果和财务状况可能会受到实质性的不利影响。消费者更换或升级设备的频率可能会加剧这一风险。如果消费者选择尚未包含或支持我们平台的设备,或者在更换或升级设备时未安装我们的移动应用程序,我们的客户参与度可能会受到损害。
由于我们或我们的会员未能遵守与通信有关的法律和法规,我们可能会受到执法行动或诉讼的影响,即使不遵守是无意或无意的。
我们维护旨在确保我们的成员和其他使用我们平台的人进行的电话通信和电话通信符合适用法律法规的系统和程序;然而,一些法律/法规框架规定对不遵守行为处以罚款或处罚,即使不遵守行为是无意或无意的,即使当时有旨在确保遵守的制度和程序。
例如,会员使用我们的平台与患者、其他医生和医疗保健专业人员进行电话、短信和传真通信。有许多可能适用于此类通信的联邦和州法律法规,包括联邦电话消费者保护法(TCPA),这些法律法规正在不断演变。如果法院或监管机构认定这些法律和法规中的任何一项适用于或适用于禁止或限制会员或其他人使用我们平台进行的电话、短信和传真通信,可能会使我们的全部或部分客户合同无效,可能要求我们更改或终止部分业务,可能需要我们退还部分服务费,并可能对我们的业务产生不利影响。此外,如果法院或监管机构认定会员或其他人使用我们的平台进行的通信违反了这些法律或法规中的任何一项,并且我们对此负有责任,我们可能会受到重大损害赔偿、重大民事处罚和负面宣传,这可能会对我们的业务和财务状况产生实质性的不利影响。对于违反TCPA的行为,法律规定了一项私人诉讼权利,根据该权利,原告可以为违反法规禁令的每一通电话、短信或传真追回500美元的法定损害赔偿。法院还可以在发现“故意或明知”违反法令的情况下将损害赔偿金额增加两倍。对总风险敞口的最大上限没有法定上限。此外,实施和执行TCPA的联邦通信委员会(FCC), 州总检察长或其他联邦和州监管机构可以在执法行动中寻求民事处罚,原因是违反了TCPA或其他可能适用于会员或其他使用我们平台的人进行的电话、短信和传真通信的法律和法规。
我们可能会因从互联网检索或通过互联网传输或使用我们的平台发布的信息而承担责任,监管我们平台上的内容的法律可能会要求我们改变我们的解决方案或业务实践,并可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
由于我们的平台允许交换新闻、信息和其他内容,因此我们可能面临与在我们的平台上发布或提供的内容相关的索赔。特别是,我们的业务性质使我们面临与此相关的索赔。
对诽谤、散布错误信息、歧视、骚扰、知识产权、宣传和隐私权、人身伤害侵权、管制仇恨言论或其他类型内容的法律以及违约等。
在美国,《通信体面法案》(Communications Decency Act,简称CDA)为像我们这样发布第三方内容的在线服务提供商提供了法定保护。然而,在美国,政府当局、民选官员和政治候选人呼吁修改CDA第230条,该条款旨在限制或取消向交互式计算机服务提供商提供的保护,我们目前对美国第三方内容的责任保护可能会减少或改变。我们可能会招致调查和辩护此类索赔的巨额费用,如果我们被判负有责任,还会产生重大损害赔偿。由于我们平台上托管的内容,我们还可能面临罚款、限制或阻止我们在特定地区的服务的命令,或其他政府强制实施的补救措施。
与内容相关的立法可能要求我们改变解决方案或业务实践,增加我们的合规成本,或者以其他方式影响我们的运营或我们在某些地区提供服务的能力。此外,我们可能会因违反这些要求而招致调查和辩护索赔的巨额费用,如果我们被判负有责任,还可能产生重大损害赔偿。
我们的纳税义务和实际税率可能会出现波动,这可能会对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。
我们要缴纳美国联邦和州所得税。由于经济、政治和其他条件的原因,不同司法管辖区的税收法律、法规和行政做法可能会发生重大变化,无论是否事先通知,在评估和估计我们对这些税收的拨备和应计项目时,需要做出重大判断。有许多交易发生在正常的业务过程中,最终的税收决定是不确定的。我们的有效税率可能会受到许多因素的影响,例如税收、会计和其他法律、法规、行政做法、原则和解释的变化,特定税收管辖区的收入组合和水平,或者我们的所有权或资本结构。
我们利用我们的净营业亏损结转和某些其他税收属性的能力可能是有限的。
截至2021年6月30日,我们已经积累了720万美元的国家净营业亏损结转,或NOL,以减少未来的应税收入,其中部分将于2029年开始到期。根据修订后的1986年国内收入法(Internal Revenue Code)第382节和第383节或该法典,如果一家公司经历了“所有权变更”,该公司利用变更前的NOL和其他税收属性(包括研发税收抵免)抵消变更后收入或税收的能力可能会受到限制。一般来说,如果“5%的股东”在三年滚动期间的累计持股变化超过50个百分点,就会发生“所有权变更”。类似的规则可能适用于州税法。根据对我们截至2021年6月30日的历史所有权变化的评估,我们预计目前不会对税收属性进行限制。由于未来可能发生的所有权变更,我们使用NOL和其他税收属性来减少未来应税收入和负债的能力可能会受到限制。
根据现行法律,美国联邦政府在2017年12月31日之后的纳税年度发生的净营业亏损可以无限期结转。此类美国联邦净营业亏损通常不能追溯到前几个纳税年度,但2018年、2019年和2020年产生的净营业亏损可能会追溯到此类亏损纳税年度之前的五个纳税年度中的每一个。此外,在2020年12月31日之后的纳税年度,美国联邦政府在2017年12月31日之后的纳税年度发生的净营业亏损的扣除额限制在应税收入的80%。根据州法律,我们的净营业亏损也可能受到减损或限制。在州一级,可能会有一段时间暂停或以其他方式限制净营业亏损的使用,这可能会增加或永久加速所欠的州税收。例如,加利福尼亚州对加利福尼亚州净营业亏损的可用性施加了限制,以抵消2019年之后至2023年之前开始的纳税年度的应税收入。
我们依靠人才来发展和运营我们的业务,如果我们不能招聘、整合、发展、激励和留住我们的员工,我们可能就不能有效地增长。
我们维持竞争地位的能力在很大程度上取决于我们的高级管理层和其他关键人员的服务。此外,我们未来的成功有赖于我们持续吸引、发展、激励和留住高素质、高技能员工的能力。这类职位的市场竞争激烈,尤其是在旧金山湾区。合格的人才需求量很大,我们可能会花费大量成本来吸引他们。此外,我们失去任何高级管理层或其他关键员工,特别是首席执行官和首席商务官,或者我们无法招聘和培养中层管理人员,都可能对我们执行业务计划的能力产生重大不利影响,我们可能无法找到足够的替代者。在我们的行业中,对合格员工的竞争非常激烈,即使是失去几名合格员工,或者无法吸引、留住和激励计划中的业务扩张所需的更多高技能员工,都可能损害我们的经营业绩,削弱我们的增长能力。为了吸引
为了留住关键人员,我们采取了各种措施,包括针对主要高管和其他员工的股权激励计划。这些措施可能不足以吸引和留住我们有效经营业务所需的人员。我们所有的员工都是随心所欲的员工,这意味着他们可以随时终止与我们的雇佣关系,他们对我们的商业和行业的知识将是极其困难的。如果我们不能留住高级管理人才和其他关键人才,如果我们不能吸引到高素质的员工,或者不能留住和激励现有的员工,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到实质性的不利影响。
我们可能会受到诉讼,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们过去一直受到诉讼,将来可能也会受到诉讼。其中一些索赔可能会导致巨额的辩护费用和潜在的针对我们的重大判决,其中一些我们没有或无法投保。我们通常打算大力为自己辩护;然而,我们不能肯定未来可能出现的任何索赔的最终结果。对我们不利的这类问题的解决可能导致我们不得不支付巨额罚款、判决或和解,如果没有保险,或者如果罚款、判决和和解超过保险水平,可能会对我们的收益和现金流产生不利影响,从而对我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流和A类普通股的每股交易价格产生实质性的不利影响。某些诉讼或某些诉讼的解决可能会影响我们部分保险的可用性或成本,这可能会对我们的运营业绩和现金流产生不利影响,使我们面临更多未投保的风险,并对我们吸引董事和高级管理人员的能力产生不利影响。
我们可能需要额外的资本来支持业务增长,而这些资本可能无法以可接受的条件获得,如果有的话。
我们打算继续进行投资,以支持我们的业务增长,并可能需要额外的资金来应对业务挑战,包括开发新功能和工具或增强我们现有的解决方案,改善我们的运营基础设施,或收购互补的业务和技术。因此,我们已经并可能继续进行股权或债务融资,以获得更多资金。如果我们通过未来发行股本或可转换债务证券筹集更多资金,我们现有的股东可能会遭受重大稀释,我们发行的任何新股本证券都可能拥有高于我们A类普通股持有人的权利、优惠和特权。我们日后获得的任何债务融资,都可能涉及与我们的集资活动及其他财务和营运事宜有关的限制性条款,这可能会令我们更难获得额外资金,以及寻求商业机会,包括潜在的收购。我们可能无法以对我们有利的条款获得额外的融资(如果有的话)。如果我们不能在我们需要的时候获得足够的融资或以我们满意的条件获得融资,我们继续支持我们的业务增长和应对业务挑战的能力可能会受到严重损害,我们的业务可能会受到损害。
我们可能寻求通过收购或投资新的或互补的业务、技术、工具或解决方案,或通过战略联盟来发展我们的业务,如果不能管理这些收购、投资或联盟,或将它们与我们现有的业务整合,可能会对我们产生实质性的不利影响。
在2021财年,我们完成了对医疗人才的收购,未来我们可能会考虑收购或对新的或互补的业务、技术、产品、工具或解决方案进行额外投资,或建立战略联盟,这可能会全面增强我们的能力和平台,补充我们现有的产品,或扩大我们的市场广度。我们能否通过这些类型的战略交易实现成功增长,取决于我们识别、协商、完成和集成合适的目标业务、技术、工具和解决方案以及获得任何必要融资的能力,并面临许多风险,包括:
•未能确定我们认为合适或以有利条件获得的收购、投资或其他战略联盟机会;
•整合收购的业务、技术、工具或解决方案的问题,包括维护统一的标准、程序、控制和政策的问题;
•整合被收购公司的人员;
•与收购、投资或战略联盟相关的意外成本;
•对我们的整体利润率产生不利影响;
•转移管理层对现有业务的注意力;
•与进入我们可能经验有限或没有经验的新市场相关的风险;
•被收购企业关键员工的潜在流失;以及
•法律和会计合规成本增加。
此外,我们收购的公司收购价格的很大一部分可能会分配给收购的商誉和其他无形资产。未来,如果我们的收购没有产生预期的回报,我们可能需要根据我们的减值评估过程对我们的运营结果计入减值费用,这可能会损害我们的运营结果。
我们在管理与收购治疗性人才或其他未来收购相关的增长方面可能会遇到挑战。收购的技术和业务运营的运营和集成可能需要大量的财务成本和管理关注。如果我们不能及时有效地管理这样的整合过程,我们的业务和财务业绩可能会受到影响。如果我们不能确定合适的收购或战略关系,或者如果我们不能有效地整合任何收购的业务、技术、工具和解决方案,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到实质性的不利影响。此外,虽然我们采用了几种不同的方法来评估潜在的商机,但新业务可能无法达到或超出我们的预期。
我们可能会与第三方进行合作、许可安排、合资企业、战略联盟或伙伴关系,这些合作或合作可能不会导致开发出商业上可行的解决方案或产生可观的未来收入。
在我们的正常业务过程中,我们可能会进行合作、授权安排、合资企业、战略联盟或技术合作伙伴关系,以开发建议的解决方案和开拓新市场,例如我们与“美国新闻与世界报道”(U.S.News&World Report)达成的协议,为医疗系统提供直接面向患者的日程安排工具。提议、谈判和实施协作、许可内安排、合资企业、战略联盟或伙伴关系可能是一个漫长而复杂的过程。其他公司,包括那些拥有更多财务、营销、销售、技术或其他业务资源的公司,可能会与我们争夺这些机会或安排。我们可能不会及时、以经济高效的方式、以可接受的条款或根本不确定、确保或完成任何此类交易或安排。我们在这些业务开发活动方面的机构知识和经验有限,我们也可能无法实现任何此类交易或安排的预期好处。具体地说,这些协作可能不会导致开发获得商业成功或带来可观收入的解决方案,并且可能会在开发任何解决方案之前终止。
此外,我们可能无法对交易或安排行使唯一决策权,这可能会造成决策陷入僵局的潜在风险,并且我们的合作者可能具有与我们的业务利益或目标不一致或可能变得不一致的经济或商业利益或目标。可能会与我们的合作者产生冲突,例如与实现业绩里程碑有关的冲突,或对任何协议下重要术语的解释,例如与财务义务或合作期间开发的知识产权所有权或控制权相关的术语。如果与我们现在或未来的合作者发生任何冲突,他们可能会出于自身利益行事,这可能会与我们的最佳利益背道而驰,他们可能会违背对我们的义务。此外,我们对我们当前的合作者或任何未来的合作者投入到我们的合作者或我们未来的解决方案中的资源的数量和时间的控制也是有限的。我们与我们的合作者之间的纠纷可能会导致诉讼或仲裁,这将增加我们的费用并转移我们管理层的注意力。此外,该等交易及安排属合约性质,并可能根据适用协议的条款终止或解散,在此情况下,吾等可能不会继续拥有与该等交易或安排有关的产品权利,或可能需要以溢价购买该等权利。
我们可能无法成功执行我们的增长计划、业务战略或运营计划。
我们不断执行旨在增强我们的业务和扩展我们的解决方案的增长计划、战略和运营计划。这些努力的预期收益基于几个可能被证明是不准确的假设。此外,我们可能无法成功完成这些增长计划、战略和运营计划,无法实现我们预期实现的所有收益(包括增长目标和成本节约),或者实现这一目标的成本可能比我们预期的更高。各种各样的风险可能导致我们无法实现部分或全部预期收益。这些风险包括,与此类增长计划、战略和运营计划相关的预期活动时间延迟,实施这些努力的难度和成本增加,包括遵守新法规要求的困难,以及与运营我们的业务相关的其他意外成本的产生。另外,我们继续
实施这些计划可能会扰乱我们的运营和业绩。因此,我们不能向您保证我们会实现这些好处。如果由于任何原因,我们实现的收益低于我们的预期,或者这些增长计划、战略和运营计划的实施对我们的运营产生不利影响,或者成本比我们预期的更高,或者需要比我们预期更长的时间才能实现,或者如果我们的假设被证明是不准确的,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到实质性的不利影响。
我们在我们的解决方案中使用第三方许可软件和软件组件,无法维护这些许可或许可软件中存在错误或安全漏洞可能会限制我们解决方案的功能,并导致成本增加或服务级别降低,这可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的网络并入或使用某些第三方软件和软件组件,这些软件和软件组件是根据其他公司的许可获得的。我们预计,未来我们将继续依赖第三方提供的此类第三方软件和开发工具。尽管我们认为,我们目前许可的第三方软件存在商业上合理的替代方案,但情况可能并不总是如此,或者更换可能很困难或成本高昂。我们使用其他或替代第三方软件将要求我们与第三方签订许可协议。此外,如果我们使用的第三方软件存在错误、安全漏洞或其他故障,我们的解决方案的功能可能会受到负面影响,我们的业务可能会受到影响。
我们依赖来自第三方的软件即服务(SaaS)技术。
我们依赖来自第三方的SaaS技术来运行我们业务的关键功能,包括财务管理服务、关系管理服务、营销服务和数据存储服务。例如,我们相当一部分的计算和存储能力依赖于Amazon Web Services,而存储容量和协作工具则依赖于Google。我们还高度依赖我们与某些第三方提供的产品的技术集成。Amazon Web Services根据一项协议向我们提供计算和存储能力,该协议一直持续到任何一方终止。同样,谷歌向我们提供存储容量和某些协作工具,也可以在当前期限结束前15天通知我们不续签协议。为方便起见,交易对手可能会单方面终止我们的一些其他供应商协议。如果这些服务由于合同取消、长时间停机或中断而变得不可用,因为它们不再以商业合理的条款或价格提供,或者由于任何其他原因,我们的费用可能会增加,我们管理财务的能力可能会中断,我们管理产品和支持消费者和合作伙伴的流程可能会受损,我们访问或保存存储在云中的数据的能力可能会受到损害,直到确定、获得和实施同等的服务(如果可用),所有这些都可能损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们的增长在一定程度上取决于我们与第三方战略关系的成功。
我们预计,我们将继续依赖与各种第三方的关系,包括访问平台、内容提供商和发行商以发展我们的业务、提供内容(包括学习和开发材料)的作者以及渠道合作伙伴。识别、协商和维护与第三方的关系需要大量时间和资源,集成第三方内容和技术也是如此。我们与技术和内容提供商以及类似的第三方签订的协议通常是非排他性的,并不禁止他们与我们的竞争对手合作或提供竞争服务。在某些情况下,特别是关于内容提供商,这些关系没有文档记录,或者,如果有协议,它们可能很容易终止。我们的竞争对手可能会有效地激励这些各方支持他们的解决方案,或者可能会阻止我们与这些各方发展战略关系。这些第三方可能会认为与我们合作不符合他们的利益。此外,根据我们与这些第三方的协议,这些第三方的表现可能不会达到预期,我们已经并可能在未来与这些各方发生分歧或纠纷,这可能会对我们的品牌和声誉产生负面影响。这些第三方可能无法将我们期望的资源投入到关系中,或者他们可能会终止与我们的关系。此外,随着会员越来越多地通过移动设备访问我们的服务,我们变得越来越依赖通过第三方分发我们的移动应用程序,我们可能无法访问他们的应用程序接口,也无法分发我们的应用程序或提供集成的简便性, 这也可能影响我们将移动解决方案货币化的能力。如果我们不能成功地与第三方建立或维持我们的关系,我们在市场上竞争或发展业务的能力可能会受到损害,我们的经营业绩可能会受到影响。即使我们成功了,这些关系也可能不会带来更好的运营结果。
对我们使用或许可数据的能力的任何限制,或我们未能许可数据和集成第三方技术的任何限制,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的应用程序中使用的一些技术和数据,以及这些应用程序构建和运行所基于的一些技术平台,都依赖于来自第三方的许可证。我们预计,在未来开发我们的解决方案和服务时,我们可能需要从第三方获得额外的许可证。此外,我们还从政府实体、公共记录和我们的合作伙伴获取部分数据,用于特定的合作伙伴活动。我们相信,我们拥有使用包含在我们的解决方案和服务中的数据的所有必要权利。但是,我们不能向您保证,我们的信息许可证将允许我们将该信息用于所有潜在或预期的应用程序和解决方案。
将来,数据提供商可以出于任何原因从我们手中撤回他们的数据或限制我们的使用,包括如果有竞争理由这样做,如果通过了限制使用数据的法律,或者如果发布了限制使用我们目前在解决方案和服务中使用的数据的司法解释。此外,数据提供商未来可能无法遵守我们的质量控制标准,导致我们在适当使用数据时产生额外费用。如果大量数据提供商撤回或限制其数据,或者如果他们未能遵守我们的质量控制标准,并且如果我们无法确定合适的替代数据提供商并与其签订合同并将这些数据源集成到我们的服务产品中,我们向合作伙伴提供解决方案和服务的能力将受到重大不利影响,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们还集成到我们的专有应用程序中,并使用第三方软件来维护和增强内容生成和交付,以及支持我们的技术基础设施。我们使用第三方技术会使我们面临更大的风险,包括但不限于与将新技术集成到我们的解决方案中相关的风险,我们的资源从开发我们自己的专有技术中转移出来,以及我们无法从授权技术中获得足以抵消相关采购和维护成本的收入。这些技术在未来可能无法以商业合理的条款提供给我们,或者根本无法获得,一旦集成到我们自己的专有应用程序中,可能很难被取代。这些许可证中的大多数只有在双方同意的情况下才能续签,如果我们违反了许可证条款,并且未能在指定的时间内纠正违规行为,则可能会被终止。我们无法获得、维护或遵守这些许可证中的任何一项,可能会推迟开发,直到能够识别、许可和集成同等技术,这将损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们的大多数第三方许可证都是非排他性的,我们的竞争对手可能会获得使用这些许可证所涵盖的任何技术与我们直接竞争的权利。如果我们的数据供应商选择在将来停止对许可技术的支持,我们可能无法修改或调整我们自己的解决方案。
会计规则、假设和/或判断的变化可能会对我们产生实质性的不利影响。
会计规则和对我们业务某些方面的解释非常复杂,涉及重大假设和判断。这些复杂性可能会导致我们财务报表的编制和传播延迟。此外,会计规则和解释或我们的会计假设和/或判断的变化可能会对我们的财务报表产生重大影响。在某些情况下,我们可能被要求追溯应用新的或修订的标准,导致重复上期财务报表。这些情况中的任何一种都可能对我们的业务、前景、流动性、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。
对我们或我们的客户不利的税收法律或法规的变化可能会对我们的业务、现金流和财务状况或经营结果产生重大不利影响。
我们在美国缴纳所得税,我们的税收规定也可能受到会计原则变化以及适用于公司的美国联邦和州税法变化的影响。例如,2017年颁布的非正式名称为减税和就业法案(Tax Act)和冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE Act)的立法,极大地改变了美国财政部对美国公司征收所得税的方式。我们在对这些法律的解释和我们在财务报表中反映的计算中做出了重要的判断和假设。美国财政部、国税局(Internal Revenue Service)或美国国税局(IRS)和其他标准制定机构可能会就如何应用或以其他方式管理税法和CARE法案的条款发布额外的指导意见,未来可能会发布与我们目前的解释不同的其他会计指导意见或解释。另一个例子是,美国最高法院在南达科他州诉Wayfair,Inc.案中的裁决,增加了各州对州外零售商主张征税管辖权的能力,可能会导致某些额外的司法管辖区主张销售和使用以及其他税收适用,这可能导致纳税评估、罚款和利息,我们可能需要在未来征收此类税收。在美国最高法院对南达科他州诉维费尔公司一案做出裁决后,美国几个州对征税实行了经济存在标准。这些新规定通常对导致纳税人在州内应税存在所需的活动水平存在不确定性。因此,更多的司法管辖区可能会主张销售和使用以及其他税收,这可能会导致纳税评估、罚款和利息,我们可能会被要求收取。
并在将来汇出/缴纳这样的税款。美国最高法院对南达科他州诉Wayfair,Inc.案的裁决增加了各州对州外零售商主张征税管辖权的能力,这可能会导致某些额外的管辖权主张销售和使用以及其他税收适用,这可能导致纳税评估、处罚和利息,我们可能需要在未来征收此类税收。
我们通过合同或保险限制责任的能力可能无效或不足以覆盖我们未来的责任。
我们试图通过合同限制我们的疏忽、错误、错误或安全漏洞引起的损害赔偿责任。然而,合同对责任的限制可能无法强制执行,或者可能不能为我们提供足够的损害赔偿责任保护,我们并不总是能够就有意义的限制进行谈判。我们维持责任保险,包括网络安全和错误和遗漏保险。然而,索赔可能会超过我们适用的保险范围(如果有),或者该保险范围可能不会继续以可接受的条款或足够的金额提供。即使这些索赔不会导致对我们的责任,调查和辩护也可能是昂贵和耗时的,并可能转移管理层对我们运营的注意力。此外,这些事件造成的负面宣传可能会推迟市场对我们的解决方案和服务的接受,其中任何一项都可能对我们的声誉和业务造成实质性的不利影响。
我们的业务可能会受到电力中断、数据安全漏洞和恐怖主义等灾难性事件的干扰。
自然灾害或其他灾难性事件可能会对我们的运营、商业和全球经济造成损害或中断,从而可能损害我们的业务。如果发生大地震、飓风、火灾、网络攻击、战争、恐怖袭击、疾病(如新冠肺炎)、断电、电信故障或其他灾难性事件,我们可能会部分或全部无法继续运营,并可能遭受声誉损害、数据安全遭到破坏和关键数据丢失,所有这些都可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。如果发生地震或其他重大自然灾害,如火灾、洪水、恶劣天气、干旱以及与旅行相关的健康问题(包括流行病和流行病),我们的保险覆盖范围可能不会赔偿我们可能发生的损失。此外,恐怖主义行为,包括基于互联网的恶意活动,可能会对互联网或整个经济造成破坏。即使有我们的灾难恢复安排,对我们平台的访问也可能中断。如果我们的系统因自然灾害或其他事件而出现故障或受到负面影响,我们向客户和成员交付平台和解决方案的能力将受到影响,或者我们可能会丢失关键数据。如果我们不能制定足够的计划来确保我们的业务职能在灾难期间和灾难发生后继续运营,并在发生灾难或紧急情况时成功执行这些计划,我们的业务、财务状况和运营结果将受到损害。
我们实施了一项灾难恢复计划,允许我们在发生灾难时将网站流量转移到备份数据中心。这使我们能够在出现问题时移动流量,并能够在短时间内恢复。然而,如果我们的灾难恢复计划不能有效地支持发生灾难时及时或完整的交通流动,我们的业务和运营结果可能会受到损害。
我们没有提供足够的业务中断保险来赔偿潜在的重大损失,包括由于系统故障导致访问我们平台的中断可能对我们的业务、财务状况和运营结果造成的潜在损害。
随着我们业务的发展,对业务连续性规划和灾难恢复计划的需求将变得越来越重要。如果我们不能制定足够的计划,以确保我们的业务职能在灾难期间和灾难发生后继续运营,并在发生灾难或紧急情况时成功执行这些计划,我们的业务和声誉将受到损害。
我们的风险管理政策和程序可能不能完全有效地降低我们在所有市场环境中的风险敞口或抵御所有类型的风险。
我们经营的行业瞬息万变。因此,我们的风险管理政策和程序可能不能完全有效地识别、监控和管理我们的业务遇到的所有风险。如果我们的政策和程序不是完全有效的,或者我们没有成功地识别和减轻我们面临或可能面临的所有风险,我们可能会承担未投保的责任,损害我们的声誉,或者受到诉讼或监管行动的影响,这些诉讼或监管行动可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
与知识产权相关的风险
我们可能无法阻止复制我们的知识产权或聚合我们的数据以及来自其他公司(包括社交网络)的数据的实体的运营,或者可能盗用我们的数据的山寨在线服务。这些活动可能会损害我们的品牌和业务。
第三方可能会不时尝试通过抓取、机器人或其他方式从我们的网络访问内容或数据,并使用这些内容和数据,或者将这些内容和数据与其他内容和数据结合起来作为其服务的一部分。这些活动可能会降低我们的品牌,对我们的网站性能产生负面影响,并损害我们的业务。我们采取了合同、技术或法律措施,试图阻止未经授权的活动,但这些措施可能不会成功。此外,如果我们的会员和客户不遵守我们的服务条款,他们还可能滥用我们的工具、解决方案和服务,并向未经授权的用户提供访问我们的解决方案和内容的权限。我们可能无法及时发现任何或所有这类活动,即使我们可以,技术和法律措施也可能不足以阻止这些行动。在某些情况下,特别是在美国境外运营的在线服务的情况下,我们可用的法律补救措施可能不足以保护我们的业务免受此类活动的影响。无论我们能否成功地向这些当事人行使我们的权利,我们可能采取的任何措施都可能需要我们花费大量的财政或其他资源。
第三方可能会提起法律诉讼,指控我们侵犯或以其他方式侵犯他们的知识产权,其结果将是不确定的,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的商业成功取决于我们能否在不侵犯第三方知识产权或专有权利的情况下开发和商业化我们的服务和使用我们的专有技术。在正常业务过程中,我们可能会不时受到有关知识产权的法律诉讼和索赔。我们目前没有受到来自第三方侵犯其知识产权的任何实质性索赔。
知识产权纠纷的辩护成本可能很高,并可能导致我们的业务、经营业绩和财务状况受到影响。无论是否值得,我们在过去和将来都可能面临指控,即我们、我们的合作伙伴、我们的被许可人或由我们赔偿的各方侵犯或以其他方式侵犯了第三方的专利、商标、版权或其他知识产权。此类索赔可能是由寻求获得竞争优势的竞争者提出的,也可能是由其他各方提出的。一些第三者可能比我们更有效地承担复杂诉讼的费用,因为他们拥有更多的资源。即使解决方案对我们有利,与知识产权索赔相关的诉讼或其他法律程序也可能导致我们产生巨额费用,并可能分散我们的技术和管理人员的正常责任。此外,听证会、动议或其他临时程序或事态发展的结果可能会公开公布,如果证券分析师或投资者认为这些结果是负面的,可能会对我们A类普通股的价格产生重大不利影响。此外,任何法律程序的启动和继续所产生的任何不确定性,都可能对我们筹集继续运营所需资金的能力产生重大不利影响。因此,第三方声称我们侵犯了他们的知识产权,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
此外,近年来,个人和团体开始购买知识产权资产,目的是提出侵权索赔,并试图向我们这样的公司索要和解。我们还可能面临指控,称我们的员工盗用了其前雇主或其他第三方的知识产权或专有权利。我们可能有必要提起诉讼为自己辩护,以确定第三方知识产权或专有权利的范围、可执行性和有效性,或确立我们各自的权利。在某些情况下,我们依赖合理使用原则,而不是许可第三方内容,因为我们将第三方内容的摘录合并到我们用户的精心策划的内容馈送中,我们可能会面临这样的指控,即这种对第三方内容的使用不符合被视为合理使用的资格。无论有关我们侵犯专利或其他知识产权的指控是否具有可取之处,此类指控都可能耗费时间,分散管理层的注意力和财力,而且评估和辩护的成本可能会很高。任何此类诉讼的结果都很难预测,可能需要我们停止商业化或使用我们的解决方案或技术,获得许可证,修改我们的服务和技术,同时开发非侵权替代品,或招致重大损害赔偿,和解费用,或面临临时或永久禁令,禁止我们营销或提供受影响的解决方案和服务。如果我们需要第三方许可,它可能无法以合理的条款提供,或者根本无法获得,并且我们可能需要支付大量的版税、预付费用。, 或为我们的解决方案和服务授予知识产权交叉许可。我们还可能不得不重新设计我们的解决方案或服务,使其不侵犯第三方知识产权,这可能是不可能的,也可能需要大量的金钱支出和时间,在此期间,我们的技术和解决方案可能无法商业化或使用。即使我们有协议就这些费用向我们作出赔偿,作出赔偿的一方也可能无法履行其合约义务。如果我们不能或不能获得被侵权技术的第三方许可,以合理的条款许可该技术,或从其他来源获得类似技术,我们的收入和收益可能会受到不利影响。
此外,由于专利申请可能需要数年时间才能发布,并且通常会在一段时间内得到保密,因此目前可能存在我们不知道的待决申请,这些申请稍后可能会导致已颁发的专利涵盖我们的一个或多个解决方案。
如果不能维护、保护或执行我们的知识产权,可能会损害我们的业务和运营结果。
我们致力于在美国注册我们的域名、商标和服务商标。我们还努力依靠联邦、州和普通法的权利以及合同限制来保护我们的知识产权。我们通常与员工和承包商签订保密和发明转让协议,并与与我们有业务往来的各方签订保密协议,以限制对我们专有信息的访问、披露和使用。然而,我们可能不会成功地与每一方执行这些协议,这些各方可以获得我们的机密信息,或对我们的技术或知识产权的发展做出贡献。我们执行的那些协议可能会被违反,我们可能没有足够的补救措施来应对任何此类违反。这些合约安排,以及我们为保护知识产权而采取的其他措施,可能不能防止我们的专有资料被盗用或披露,亦不能阻止他人独立开发类似的技术或知识产权。
有效的商业秘密、专利、版权、商标和域名保护的获取、开发和维护是昂贵的,无论是初始和持续的注册或起诉要求和费用,还是维护我们的权利的成本。我们已经投资,并可能随着时间的推移,通过专利申请来保护我们的知识产权,这可能是昂贵和耗时的,并可能增加我们的投资。我们的商标和其他知识产权可能会受到其他人的挑战,或通过行政程序或诉讼而无效。我们尚未获得任何为我们的技术或产品提供保护的已颁发专利,并且我们不能保证我们的任何未决专利申请将导致任何已颁发专利。此外,我们获得的任何专利都可能不会为我们提供竞争优势,就像任何技术一样,竞争对手现在或将来都可能开发出与我们自己类似或优越的技术。此外,由于美国最高法院最近的一起案件,获得和主张与软件或商业方法有关的专利变得越来越困难,因为许多此类专利因过于抽象而不能构成符合专利条件的主题而被无效。我们不知道这是否会影响我们通过创新获得专利的能力,或者是否会成功地主张我们可能在诉讼或诉讼前活动中寻求的任何专利。
监控未经授权使用我们的应用程序和网站上的内容,以及我们的其他知识产权和技术,是困难和昂贵的。我们保护我们的专有权利和知识产权的努力可能没有,也可能不足以防止它们被挪用或误用。包括我们的竞争对手在内的第三方可能侵犯、挪用或以其他方式侵犯我们的知识产权。我们可能无法成功阻止未经授权使用我们的内容或其他知识产权或技术。此外,我们可能没有,也可能没有能力发现未经授权使用我们的技术或知识产权,或采取适当的步骤来执行我们的知识产权。任何不能切实执行我们的知识产权的行为都可能损害我们的竞争能力,并降低对我们的解决方案和服务的需求。我们的竞争对手也可能自主开发类似的技术。我们并不是在托管或使用我们的解决方案或技术的每个司法管辖区都能获得有效的专利、商标、版权和商业秘密保护。此外,有关知识产权的有效性、可执行性和保护范围的法律标准也是不确定的。美国和其他地方的法律变化很快,未来的任何变化都可能对我们和我们的知识产权产生不利影响。我们未能切实保护我们的知识产权,可能会导致竞争对手提供包含我们最先进技术功能的解决方案,这可能会减少对我们解决方案的需求。
我们可能认为有必要或适当地提出索赔或诉讼,以强制执行我们的知识产权,保护我们的商业秘密,或确定他人所主张的知识产权的有效性和范围。在我们为执行我们的知识产权而提起的任何诉讼中,法院可能会以我们的知识产权不包括有关的使用或技术为由,拒绝阻止对方使用有争议的技术。此外,在这类诉讼中,被告可以反诉我们的知识产权无效或不可执行,法院可能会同意,在这种情况下,我们可能会失去宝贵的知识产权。诉讼本质上是不确定的,任何此类性质的诉讼,无论结果或案情如何,都可能导致巨额成本以及管理和技术资源的转移,其中任何一项都可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。如果我们不能维护、保护和执行我们的知识产权,我们的业务和经营结果可能会受到损害。
一些国家的法律对知识产权的保护程度不如美国法律。在某些外国司法管辖区,许多公司在保护和捍卫知识产权方面遇到了重大问题。一些国家特别是发展中国家的法律制度不利于知识产权保护的实施。这可能会使我们很难阻止侵权或挪用。
我们的知识产权。在外国司法管辖区强制执行我们的知识产权的诉讼程序可能会导致巨额成本,并将我们的努力和注意力从我们业务的其他方面转移出去。此外,美国和外国法律和法院的法律裁决的变化可能会影响我们为我们的技术和知识产权的执法获得足够保护的能力。
如果我们的商标和商号没有得到充分的保护,我们可能无法在我们感兴趣的市场上建立知名度,我们的业务可能会受到不利影响。
我们相信,我们的品牌对我们业务的成功至关重要,我们利用商标注册和其他手段来保护我们的品牌。如果我们不能保护我们的品牌不受侵犯,我们的业务就会受到损害,其价值也会因此而缩水。
我们拥有或许可的注册或未注册商标或商号可能会受到挑战、侵犯、规避、宣布通用、失效或被认定为侵犯或稀释其他商标。我们可能无法保护我们在这些商标和商品名称上的权利,这是我们与潜在合作伙伴建立知名度所必需的。此外,第三方将来可以申请注册与我们的商标相似或相同的商标。如果他们成功注册或发展了此类商标的普通法权利,而我们未能成功挑战此类第三方权利,我们可能无法在某些相关国家使用这些商标将我们的技术或解决方案商业化。如果我们不能根据我们的商标和商号建立名称认可,我们可能无法有效地竞争,我们的业务可能会受到不利影响。
如果我们不能保护我们的商业秘密的机密性,我们的商业和竞争地位可能会受到损害。
我们严重依赖商业秘密和保密协议来保护我们的非专利专有技术、技术和其他专有信息,包括我们的技术平台,并保持我们的竞争地位。关于我们的技术平台,我们认为商业秘密和技术诀窍是我们知识产权的主要来源之一。然而,商业秘密和技术诀窍可能很难保护。我们寻求保护这些商业秘密和其他专有技术,部分方法是与有权访问它们的各方签订保密协议,例如我们的员工、公司合作者、外部承包商、顾问、顾问和其他第三方。我们还与员工和顾问签订保密和发明或专利转让协议。保密协议旨在保护我们的专有信息,如果协议或条款包含发明转让,则授予我们通过与员工或第三方的关系开发的技术的所有权。我们不能保证我们已经与可能或曾经接触到我们的商业秘密或专有信息(包括我们的技术和流程)的每一方签订了此类协议。尽管作出了这些努力,但不能保证我们签订的保密协议将有效地控制对这些专有信息和商业秘密的访问。我们赖以保护某些技术的保密协议可能会被违反,可能不足以保护我们的机密信息、商业秘密和专有技术,并且可能无法在未经授权使用或泄露我们的机密信息、商业秘密或专有技术的情况下提供足够的补救措施。进一步, 这些协议不会阻止我们的竞争对手或其他公司独立开发相同或相似的技术和流程,这可能会允许他们提供与我们类似或更好的服务,这可能会损害我们的竞争地位。
强制执行一方非法披露或挪用商业秘密的主张是困难、昂贵和耗时的,结果是不可预测的。此外,美国国内外的一些法院不太愿意或不愿意保护商业秘密。如果我们的任何商业秘密是由竞争对手或其他第三方合法获取或独立开发的,我们将无权阻止他们使用该技术或信息与我们竞争。如果我们的任何商业秘密泄露给竞争对手或其他第三方,或由竞争对手或其他第三方独立开发,可能会损害我们的竞争地位、业务、财务状况、运营结果和前景。
我们的解决方案使用开源软件,任何不遵守其中一个或多个开源许可证条款的行为都可能对我们的业务产生不利影响。
我们的解决方案包括开源许可证涵盖的软件。美国法院尚未解释各种开源许可证的条款,而且此类许可证的解释方式可能会对我们销售解决方案的能力施加意想不到的条件或限制。根据某些开放源码许可的条款,如果我们以某种方式将我们的专有软件与开放源码软件相结合,我们可能被要求发布我们专有软件的源代码,并使我们的专有软件在开放源码许可下可用。如果我们的专有软件的某些部分被确定为受开源许可的约束,我们可能会被要求公开发布源代码的受影响部分,重新设计我们的全部或部分解决方案,或者以其他方式限制我们的解决方案的许可,每一项都可能降低或消除我们的解决方案和服务的价值。除了与许可要求相关的风险外,使用开源软件可能会导致比使用第三方商业软件更大的风险
软件作为开源许可方,通常不提供非侵权担保或与软件性能或适用性相关的担保。与使用开源软件相关的许多风险无法消除,可能会对我们的业务产生不利影响。
如果我们未能履行与第三方达成的许可或技术协议规定的义务,我们可能被要求支付损害赔偿金,并且我们可能会失去对我们的业务至关重要的许可权。
我们许可某些对我们的业务很重要的知识产权,包括来自第三方的技术和软件,将来我们可能会签订额外的协议,为我们提供有价值的知识产权或技术的许可。如果我们未能履行许可协议下的任何义务,我们可能被要求支付损害赔偿金,许可方可能有权终止许可。许可方的终止将导致我们失去宝贵的权利,并可能阻止我们销售我们的解决方案和服务,或对我们将未来的解决方案和服务商业化的能力造成不利影响。如果任何当前或未来的许可终止,如果许可人不遵守许可条款,如果许可人未能对侵权的第三方强制执行许可专利,如果许可的知识产权被发现无效或不可强制执行,或者如果我们无法以可接受的条款签订必要的许可,我们的业务将受到影响。此外,我们对某些技术的权利是在非独家的基础上授权给我们的。因此,这些非独家许可技术的所有者可以自由地将其许可给第三方,包括我们的竞争对手,其条款可能比我们提供的条款更好,这可能会使我们处于竞争劣势。此外,我们的许可人可能拥有或控制未授权给我们的知识产权,因此,无论其是非曲直,我们都可能受到索赔,即我们正在侵犯或以其他方式侵犯许可人的权利。此外,我们向第三方授权知识产权或技术的协议通常很复杂。, 这类协议中的某些条款可能会受到多种解释的影响。任何可能出现的合同解释分歧的解决可能会缩小我们认为是我们对相关知识产权或技术的权利的范围,或者增加我们认为是我们在相关协议下的财务或其他义务。上述任何一项都可能损害我们的竞争地位、业务、财务状况、经营结果和前景。
如果我们不能以合理的条款授予技术使用权,我们未来可能无法将新的解决方案或服务商业化。
将来,我们可能会确定开展业务可能需要许可的其他第三方知识产权,包括开发或商业化新的解决方案或服务。但是,此类许可证可能不会以可接受的条款提供,或者根本不会提供。第三方知识产权的许可或收购是一个竞争领域,更多的老牌公司可能会采取我们认为有吸引力或必要的第三方知识产权许可或收购战略。这些老牌公司由于其规模、资本资源和更大的开发或商业化能力,可能比我们具有竞争优势。此外,将我们视为竞争对手的公司可能不愿将权利转让或许可给我们。即使有此类许可证,我们也可能需要根据我们解决方案和服务的销售额向许可方支付大量版税。此类版税是我们解决方案或服务成本的一个组成部分,可能会影响我们解决方案和服务的利润率。此外,此类许可可能是非排他性的,这可能会使我们的竞争对手获得授权给我们的相同知识产权。如果我们不能以可接受的条款签订必要的许可,或者根本不能,如果任何必要的许可随后被终止,如果我们的许可人没有遵守许可的条款,如果我们的许可人未能阻止第三方的侵权,或者如果被许可的知识产权被发现无效或不可强制执行,我们的业务、财务状况、运营结果和前景都可能受到影响。如果我们需要或需要第三方知识产权许可才能从事我们的业务,则这些权利可能是非排他性的。, 这可能会让我们的竞争对手获得授权给我们的相同技术或知识产权。此外,我们在尝试开发替代方案时可能会遇到延误和其他障碍。任何诉讼的辩护或未能以优惠条款获得任何这些许可证都可能阻止我们将解决方案和服务商业化,这可能会损害我们的竞争地位、业务、财务状况、运营结果和前景。
我们依赖第三方平台,如Apple App Store和Google Play App Store来分发我们的平台和产品。
我们的应用程序通过第三方平台或市场访问和运行,包括Apple App Store和Google Play App Store,它们也是我们应用程序的重要在线分发平台。因此,我们业务和应用的扩展和前景取决于我们与这些提供商以及消费者广泛采用的任何其他新兴平台提供商的持续关系。我们受这些提供商为应用程序开发商提供的标准条款和条件的约束,这些条款和条件管理着应用程序在其平台或市场上的内容、推广、分发和运营,提供商可以在短时间内或无需通知的情况下单方面更改这些条款和条件。如果提供商停止或限制我们对其平台或市场的访问,我们的业务将受到损害;平台或市场的受欢迎程度下降;平台修改其算法、开发者可用的沟通渠道、各自的条款
服务或其他政策,包括费用;提供商对其技术进行更改或更新,从而阻碍与其他软件系统的集成,或以其他方式要求我们修改我们的技术或更新我们的应用程序,以确保消费者可以继续访问和使用我们的平台。
如果替代提供商越来越受欢迎,如果我们不能及时创建我们的应用程序的兼容版本,或者如果我们不能与这些替代提供商建立关系,我们可能会受到不利影响。同样,如果我们当前的供应商更改其操作平台,我们可能会受到不利影响,因为我们的产品可能与更改后的平台不兼容,或者可能需要进行重大且代价高昂的更改才能兼容。如果我们的提供商没有按照我们的平台协议履行他们的义务,我们可能会受到不利影响。
在过去,其中一些平台或市场在短时间内不可用。如果这一事件或类似事件发生在短期或长期基础上,或者如果这些平台或市场以其他方式遇到影响消费者下载或访问我们的应用程序和其他信息的能力的问题,可能会对我们的品牌和声誉以及我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
与医疗行业相关的风险
医疗监管和政治框架是不确定的,也在不断演变。
医疗保健法律法规正在迅速演变,未来可能会发生重大变化,这可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。2020年3月9日,美国卫生与公众服务部(HHS)、国家健康信息技术协调员办公室(ONC)和CMS颁布了最终规则,旨在通过让患者及其医疗保健提供者安全地获取健康信息和新工具,允许更多的护理和治疗选择,通过增加创新和竞争来支持电子健康信息(EHI)的无缝和安全访问、交换和使用。最终规则旨在澄清和实施21世纪治疗法案(Cures Act)中关于互操作性和“信息屏蔽”的条款,并对医疗行业参与者提出重要的新要求。信息阻止被定义为可能干扰、阻止或实质上阻碍对EHI的访问、交换或使用的活动,其中健康信息技术开发者、健康信息网络或健康信息交换知道或应该知道这种做法可能干扰对EHI的访问、交换或使用。新规定对医疗行业参与者提出了重要的新要求,并要求某些电子健康记录技术纳入标准化的应用编程接口(API),以允许个人使用智能手机应用安全、轻松地访问结构化EHI。ONC还将实施治疗法案的条款,要求患者可以免费电子访问他们所有的EHI(结构化和/或非结构化)。最后,进一步支持EHI的接入和交换, 最终的ONC规则实施了Cures Act中的信息阻止条款,并确定了8项“合理和必要的活动”作为信息阻止活动的例外,只要满足特定条件。根据最终规则,卫生IT开发人员将受到一些要求的约束,例如禁止参与任何构成信息阻止的行动,向HHS部长提供他们不会采取构成信息阻止的行动的证明,以及自最终规则在联邦登记册上公布六个月后关于信息阻止的其他要求。经认证的API开发者必须在规则发布在《联邦登记册》后的6个月内遵守新的管理要求,并必须在规则在《联邦登记册》公布后的24个月内提供所有经认证的API技术
针对新冠肺炎突发公共卫生事件,卫生与公众服务部于2020年10月29日发布了一份临时最终规则,将规则中最终信息屏蔽以及认证部分的条件和维护的生效日期推迟到最初宣布的执行裁量权期限之后。根据临时最终规则,卫生IT开发人员将受到一些要求的约束,如禁止参与任何构成信息阻止的行动,向HHS秘书提供他们不会采取构成信息阻止的行动的证明,以及其他关于信息阻止的要求。经过认证的API开发者必须提供所有经过认证的API技术,时间为2022年12月31日。
最终的CMS规则侧重于在联邦推动的交易所登记参加Medicare Advantage计划、Medicaid和儿童健康保险计划(CHIP)收费服务计划、Medicaid管理式医疗计划、芯片管理式医疗实体和合格健康计划的患者,并制定措施,使患者能够随身携带他们的临床和行政信息。付款人必须通过API提供自2016年1月1日以来的患者数据。
这些规定与以前有关患者数据的规定有很大不同。这些规则可能会让我们受益,因为某些电子健康记录(EHR)供应商将不再被允许干扰我们整合的尝试,但这些规则也可能使其他类似公司更容易进入市场,从而增加竞争和
减少我们的市场份额。目前还不清楚遵守最终规则的成本是多少,以及我们的业务可能面临哪些额外风险。
除了《治疗法案》的实施,针对新冠肺炎大流行而发生的某些监管变化也为我们创造了机会。例如,许多州扩大了医疗保险和远程医疗的商业报销范围,在许多情况下与实体服务平价,自付费用为0美元。然而,如果各州在大流行后不维持这一报销平价,这可能会降低我们网络的使用率。此外,OCR还宣布,他们不会对在新冠肺炎全国突发公共卫生事件期间诚信提供远程医疗服务的承保医疗服务提供者违反HIPAA规则下的监管要求施加处罚。然而,如果这一执法自由裁量权被撤销,如果其他变化在大流行之后被取消,这些变化可能会对我们网络的使用产生负面影响。
医疗保健行业的整合可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
许多医疗保健行业参与者正在进行整合,以创建更大、更集成的医疗保健提供系统,具有更大的市场力量。我们预计,监管和经济状况将导致医疗保健行业未来进一步整合。随着整合的加速,我们客户组织的规模经济可能会增长。如果客户在整合后经历了可观的增长,它可能会确定不再需要依赖我们,并可能减少对我们的解决方案和服务的需求。此外,随着医疗保健提供商和生命科学公司进行整合,以创建具有更大市场力量的更大、更集成的医疗保健提供系统,这些提供商可能会尝试利用它们的市场力量来谈判降低我们的解决方案和服务的费用。最后,整合还可能导致我们的医疗保健提供商和生命科学客户收购或未来开发与我们的解决方案和服务竞争的解决方案和服务。任何这些合并的潜在结果都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。
如果我们或我们的客户未能遵守联邦和州医疗保健法律,包括管理费用拆分、我们的业务和财务关系的法律,我们或我们的客户可能会受到重大的行政、民事和刑事处罚。
作为医疗保健行业的参与者,我们的运营和关系以及我们客户的运营和关系都受到多个联邦、州和地方政府实体的监管。这些法规的影响可能会对我们产生不利影响,即使我们可能不受某些特定的医疗法律和法规的直接监管。我们必须确保我们的解决方案和服务能够被我们的客户以符合这些法律法规的方式使用。如果我们的客户无法做到这一点,可能会影响我们的解决方案和服务的适销性或我们对客户合同的遵从性,甚至会使我们面临直接责任,因为我们被认为帮助客户违反了医疗保健法律或法规。
例如,许多州限制了商业实体和医疗专业人员之间的商业关系的范围,特别是在费用分割方面。虽然许多州的费用分割法只禁止医生与转诊来源分享医疗费用,但一些州将商业实体和医生之间的某些管理协议解释为非法的费用分割。与行医、费用分担和类似问题有关的法规在各州之间差别很大。由于这些法律往往含糊不清,它们的适用往往取决于法院的裁决和司法部长的意见。其中一些要求可能适用于我们,即使我们在该州没有实体存在,仅基于我们与在该州获得许可的提供商签订的协议。然而,监管机构或其他各方,包括我们的供应商,可能会断言我们从事的是企业医药业务,或者我们与供应商客户的合同安排构成了非法的费用拆分。这些法律一般禁止我们控制医生和非医生医疗保健提供者的医疗判断或决定,也禁止我们参与某些财务安排,例如与医疗保健提供者分享专业费用。在这种情况下,不遵守可能导致对我们和/或我们的提供商客户采取不利的司法或行政行动、民事或刑事处罚、收到来自州监管机构的停止和停止命令、丢失提供商许可证、需要更改干扰我们业务的提供商客户的合约条款以及其他重大不利后果。此外,某些法律可能通过我们与医疗保健专业人员的关系间接适用于我们。例如, 某些联邦和州的反回扣和虚假索赔法律可能通过我们与医疗保健专业人员和实体的安排间接适用于我们。
这些法律和法规可能会迅速变化,而且经常不清楚它们如何适用于我们的业务。如果我们的解决方案或服务未能遵守这些法律法规,可能会导致重大的行政、民事或刑事责任,其中可能会对我们的服务需求产生不利影响,迫使我们花费大量资本、研发和其他资源来解决此问题,使我们与我们的某些合同的全部或部分无效。
这些条款包括要求我们更改或终止部分业务、要求我们退还部分收入、取消我们为与政府付款人做生意的客户提供服务的资格,以及给予我们客户终止与他们签订合同的权利,其中任何一项都可能对我们的业务产生不利影响。即使监管当局对我们的活动提出的挑战失败,也可能导致负面宣传,并可能要求我们做出代价高昂的回应。
我们的解决方案针对生命科学行业中受到严格监管的功能,如果不遵守适用的法律和法规,可能会减少对我们解决方案的需求,或者使我们面临重大索赔和损失。
我们的客户将我们的解决方案用于受复杂法律法规体系约束的业务活动,包括有关健康数据处理的要求(如HIPAA第45 CFR Part 164所述),以及其他州、地方和联邦法律法规。我们希望我们的解决方案能够在遵守这些法律法规的情况下被我们的客户使用。我们为提供符合此类法律法规的解决方案所做的努力既耗时又昂贵,而且包括可能会推迟发布新版本解决方案的验证程序。由于这些法律法规随着时间的推移而变化,我们可能会发现很难调整我们的解决方案来适应这些变化。
随着我们提供的解决方案数量的增加,调整我们的解决方案以符合法律和法规变化的复杂性也会增加。如果我们不能有效地管理这一增长,或者如果我们不能提供符合适用法律法规的解决方案,客户可能不愿使用我们的解决方案,任何此类不符合规定的行为都可能导致我们终止与客户的客户协议或因此类协议而产生的索赔。
此外,如果我们的客户未能遵守适用于使用我们的解决方案的功能的法律法规,可能会对我们的客户处以罚款、处罚或索赔,这可能会损害我们的业务或声誉。如果据称此类故障是由我们的解决方案或服务造成的,则无论我们对故障负有何种责任,我们的客户都可以向我们索赔。我们可能会受到诉讼,即使不成功,也可能转移我们的资源和管理层的注意力,并对我们的业务和客户关系产生不利影响,而我们的保险覆盖范围可能不足以支付针对我们的此类索赔。
不断变化的政府法规可能需要增加成本,或者对我们的运营结果产生不利影响。
在不确定的监管环境下,我们的运营可能会受到各种法律法规的直接和间接采纳、扩展或重新解释。可能存在我们尚未确定的适用于我们业务的法律法规,或者如果更改,我们可能会付出高昂的代价,我们无法预测这些法律法规的实施可能会以何种方式影响我们。
此外,我们无法预测未来立法或行政行动可能产生的卫生改革举措的可能性、性质或程度,特别是新总统政府的结果。引入新的解决方案可能需要我们遵守其他尚未确定的法律法规。此外,政府有可能针对新冠肺炎疫情采取额外行动。
如果我们必须修改我们的运营以符合未来的法律,这样的修改可能会削弱我们现有和未来产品对客户的吸引力,我们的收入可能会下降,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
与我们A类普通股所有权相关的风险
无论我们的经营业绩如何,我们的股票价格可能会波动或下跌,导致购买我们A类普通股股票的投资者遭受重大损失。
我们A类普通股的市场价格可能会因众多因素而大幅波动,其中许多因素是我们无法控制的,包括:
•财务状况和经营结果的实际或预期波动;
•我们可能向公众提供的财务预测,这些预测是否有任何变化,或我们未能达到这些预测;
•证券分析师未能启动或维持对我们公司的报道,跟踪我们公司的任何证券分析师改变财务估计或评级,或我们未能达到这些估计或投资者的预期;
•我们或我们的竞争对手宣布重大技术创新、收购、战略合作、合资企业、经营业绩或资本承诺;
•其他医疗保健和科技公司,特别是本行业公司的股票市场估值和经营业绩的变化;
•整体股票市场的价格和成交量波动,包括由于整体经济趋势的影响;
•董事会或管理层的变动;
•出售大量A类普通股,包括Jeff Tangney、Emerging Capital Partners II,L.P.或Emerging Capital Partners、InterWest Partners X,L.P.或InterWest Partners、Morgenthaler Ventures IX,L.P.或Morgenthaler Ventures IX,L.P.或我们的高管和董事的某些附属公司的销售;
•威胁或对我们提起诉讼;
•适用于我们业务的法律、法规或政府政策的预期或实际变化;
•我们资本结构的变化,如未来发行债务或股权证券;
•涉及我们股本的卖空、套期保值和其他衍生品交易;
•美国的总体经济状况。
•“闪电崩盘”、“冻结闪电”或其他干扰我们所在证券交易所交易的故障;
•其他事件或因素,包括战争、流行病(包括新冠肺炎大流行)、恐怖主义事件或对这些事件的反应;以及
•本季度报告中题为“风险因素”和“关于前瞻性陈述的特别说明”的Form 10-Q表格中描述的其他因素。
股票市场最近经历了极端的价格和成交量波动。公司的证券市场价格经历了与其经营业绩无关或不成比例的波动。市场波动可能会导致我们A类普通股的股票价格剧烈波动,这可能会导致您的投资价值下降。如果我们A类普通股的公开流通股和交易量较低,价格波动可能会更大。此外,在过去,股东有时会在证券市场价格出现波动后,对公司提起证券集体诉讼。任何针对我们的类似诉讼都可能导致巨额费用,转移管理层的注意力和资源,并损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们普通股的双重股权结构使我们的执行人员(包括我们的首席执行官)和董事及其附属公司;集中了投票控制权,这将限制或排除您影响公司事务的能力。
我们的B类普通股每股有10个表决权,我们的A类普通股每股有1个表决权。截至2021年6月30日,持有B类普通股的股东,包括我们的高管和董事及其附属公司,总共持有我们已发行股本约96.8%的投票权。由于我们的B类普通股与A类普通股之间的投票权比例为10:1,我们B类普通股的持有者集体将继续控制我们普通股合并投票权的绝大部分,因此,假设此类股票没有重大出售,我们将能够控制提交给我们的股东批准的所有事项,包括选举董事、修改我们的组织文件,以及任何合并、合并、出售我们的全部或几乎所有资产,或其他重大公司交易。这种集中控制将限制或排除你在可预见的未来影响公司事务的能力。此外,这可能会阻止或阻止对我们股本的主动收购提议或要约,因为您可能认为作为我们的股东之一,这些提议或要约最符合您的利益。B类普通股持有者未来的转让一般将导致这些股票转换为A类普通股,但有有限的例外情况,例如出于遗产规划目的而进行的某些转让。随着时间的推移,将B类普通股转换为A类普通股将增加那些长期保留股份的B类普通股持有者的相对投票权。例如,如果我们的高管(包括我们的首席执行官)、员工、董事和他们的关联公司保留了他们持有的很大一部分
如果在一段较长的时间内,他们可以继续控制我们的A类普通股和B类普通股的多数投票权,那么在未来的一段时间内,他们可以继续控制我们的A类普通股和B类普通股的多数投票权。
未来出售和发行我们的A类普通股或购买A类普通股的权利,包括根据我们的股权激励计划,可能会导致我们股东的所有权百分比进一步稀释,并可能导致我们A类普通股的股价下跌。
未来,我们可能会在一次或多次交易中以我们不时确定的价格和方式出售A类普通股、可转换证券或其他股权证券。我们预计将根据我们的股权激励计划向员工和董事发行证券。如果我们在随后的交易中出售普通股、可转换证券或其他股权证券,或者根据股权激励计划发行普通股,我们的投资者可能会受到实质性稀释。在这类后续交易中的新投资者可以获得优先于我们普通股持有者(包括我们的A类普通股)持有者的权利、优惠和特权。
如果有相当数量的股票可供出售,并在短时间内出售,我们A类普通股的市场价格可能会下降。
如果我们的现有股东在短时间内在公开市场上大量出售我们的A类普通股,我们A类普通股的市场价格可能会大幅下降。公开市场上认为我们的现有股东可能会出售A类普通股的看法也可能压低我们的市场价格。我们的高级管理人员和董事以及我们的某些股东必须遵守锁定协议和第144条规定的持有期要求。禁售期届满后,持股期已过,如属限制性股票,股份已归属,则额外股份将有资格在公开市场出售。当现有股东转售的限制失效时,我们A类普通股的市场价格可能会大幅下跌。我们A类普通股股价的下跌可能会阻碍我们通过增发A类普通股或其他股本证券筹集资金的能力。
此外,在上述锁定协议到期后,根据我们的投资者权利协议,某些股东将有权要求我们登记他们拥有的股票,以便在美国公开出售。我们还预计将提交一份登记声明,登记根据我们的股权补偿计划为未来发行预留的股票。因此,在满足适用的行权期和上述锁定协议到期或放弃的情况下,行使已发行股票期权后发行的股票将可在美国公开市场立即转售。当限制终止或根据注册权出售我们的A类普通股时,可能会使我们在未来以我们认为合适的时间和价格出售股本证券变得更加困难。这些出售还可能导致我们A类普通股的交易价格下跌,使您更难出售我们A类普通股的股票。
此外,我们的某些员工、高管和董事可能会加入规则10b5-1,规定不定期出售我们A类普通股的股票。根据规则10b5-1交易计划,经纪人根据员工、董事或高级管理人员在进入计划时建立的参数执行交易,而无需员工、高级管理人员或董事的进一步指示。规则10b5-1的交易计划在某些情况下可能会被修改或终止。我们的员工、高管和董事还可以在不掌握重要的非公开信息的情况下买卖规则10b5-1交易计划之外的额外股票,但必须遵守上述锁定协议和规则144的要求。
如果证券或行业分析师不发表或停止发表关于我们业务的研究或报告,或者他们发布关于我们业务的负面报告,我们的股价和交易量可能会下降。
我们A类普通股的交易市场在一定程度上取决于证券或行业分析师发布的关于我们或我们的业务、我们的市场和我们的竞争对手的研究和报告。我们对这些分析师没有任何控制权。如果跟踪我们的一位或多位分析师下调了我们的股票评级,或者发表了对我们或我们的股票的负面看法,我们的股价可能会下跌。如果其中一位或多位分析师停止对我们公司的报道,或未能定期发布有关我们的报告,我们可能会失去在金融市场的可见度,这可能会导致我们的股价或交易量下降。
特拉华州的法律和我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程中的条款可能会使合并、要约收购或代理权竞争变得更加困难,限制我们的股东更换或撤换我们目前管理层的尝试,并限制我们A类普通股的市场价格。
我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程中的某些条款可能会使我们公司的收购变得更加困难,包括以下条款:
•对我们修订和重述的公司注册证书的某些条款的修订或对我们修订和重述的章程的修订通常需要我们已发行股本投票权的至少662/3%的批准;
•我们的双层普通股结构,为Jeff Tangney、Emerging Capital Partners、InterWest Partners和Morgenthaler Ventures的某些附属公司单独或一起提供了显著影响需要股东批准的事项的结果的能力,即使他们拥有的股份远远少于我们已发行的A类普通股和B类普通股的多数股份;
•我们交错的棋盘;
•当我们B类普通股的持有者在总体上不再实益拥有我们已发行股本的多数投票权时,我们的股东将只能在股东大会上采取行动,而不能通过书面同意就任何事项采取行动;
•我们修改和重述的公司证书没有规定累积投票权;
•根据股东协议授予的权利,我们董事会的空缺只能由我们的董事会填补,而不能由股东填补;
•我们的股东特别会议只能由我们的董事会主席或我们的首席执行官(视情况而定)或董事会的过半数成员才能召开;
•将针对我们的某些诉讼的法庭限制在特拉华州或联邦法院(视情况而定);
•我们修订和重述的公司注册证书授权非指定优先股,其条款可以确定,股票可以发行,而不需要我们的股东采取进一步行动;以及
•预先通知程序适用于股东(不包括我们股东协议的各方)提名候选人担任董事或将问题提交年度股东大会审议。
此外,特拉华州公司法第203条可能会阻碍、推迟或阻止我们公司控制权的变更。第203条对我们与持有我们15%或更多普通股的人之间的合并、业务合并和其他交易施加了某些限制。
这些条款单独或一起可能会阻碍、推迟或阻止涉及我们公司控制权变更的交易。这些条款还可能阻止委托书竞争,使股东更难选举他们选择的董事,并导致我们采取他们希望采取的其他公司行动,在某些情况下,任何这些行动都可能限制我们的股东从他们持有的A类普通股获得溢价的机会,还可能影响一些投资者愿意为我们的A类普通股支付的价格。
我们修订和重述的法律指定特定的州或联邦法院作为我们股东可能发起的某些诉讼的独家法庭,这可能会限制股东获得有利的司法法庭解决与我们的纠纷的能力。
我们修订和重述的附例规定,除非我们在法律允许的最大范围内书面同意选择替代法院,否则特拉华州大法官法院是任何州法律索赔的唯一和独家法院:
•代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序;
•任何声称我们的任何董事、高级管理人员或其他员工违反对我们或我们的股东的受托责任的诉讼;
•根据特拉华州公司法、我们修订和重述的公司证书或我们修订和重述的章程提出索赔的任何诉讼;或
•任何主张受内政原则或特拉华论坛条款管辖的索赔的行为。
特拉华州论坛条款不适用于根据证券法或交易法产生的任何诉讼因由。此外,我们修订和重述的附例规定,除非我们书面同意选择替代方案
在联邦论坛上,美国联邦地区法院将是解决根据证券法或联邦论坛条款提出诉因的任何投诉的唯一和独家论坛。此外,我们修订和重述的章程规定,任何购买或以其他方式获得我们股本股份权益的个人或实体,均被视为已通知并同意特拉华论坛条款和联邦论坛条款;但是,如果股东不能也不会被视为放弃遵守美国联邦证券法及其下的规则和法规。
我们修订和重述的章程中的特拉华论坛条款和联邦论坛条款可能会使股东在寻求任何此类索赔时承担额外的诉讼费用。此外,这些论坛选择条款可能会限制我们的股东在司法论坛上提出他们认为有利于与我们或我们的董事、高级管理人员或员工发生纠纷的索赔的能力,这可能会阻碍对我们和我们的董事、高级管理人员和员工提起诉讼,即使一项诉讼如果成功,可能会使我们的股东受益。此外,虽然特拉华州最高法院于2020年3月裁定,根据特拉华州法律,旨在要求根据证券法提出索赔的联邦法院选择条款在表面上是有效的,但其他法院是否会执行我们的联邦论坛条款仍存在不确定性。如果联邦论坛的条款被发现不可执行,我们可能会产生与解决此类问题相关的额外费用。联邦论坛条款还可能对声称该条款不可执行或无效的股东施加额外的诉讼费用。特拉华州衡平法院和美国联邦地区法院也可能做出与其他法院不同的判决或结果,包括考虑诉讼的股东可能所在或将选择提起诉讼的法院,这些判决可能或多或少对我们的股东有利。
在可预见的未来,我们不打算分红。
我们目前打算保留未来的任何收益,为我们业务的运营和扩张提供资金,我们预计在可预见的未来不会宣布或支付任何股息。此外,特拉华州的法律可能会强加一些要求,限制我们向普通股持有者支付股息的能力。因此,股东必须依赖于在价格上涨后出售他们的A类普通股,作为实现未来投资收益的唯一途径。
我们可能会受到证券集体诉讼的影响。
过去,证券集体诉讼经常是在证券市场价格下跌后对公司提起的。如果我们面临这样的诉讼,可能会导致巨额费用,转移管理层的注意力和资源,这可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
一般风险因素
我们可能会产生巨大的额外成本和开支,包括与上市公司义务相关的成本和开支,这将需要大量的资源和管理层的关注,可能会转移我们对业务运营的关注,我们可能会在未来产生亏损。
我们在开发我们的技术、营销和提供我们提供的工具和解决方案以及获得客户方面花费巨大。由于我们持续不断的新产品开发和一般管理费用,例如与成为上市公司和成为上市公司相关的法律和会计费用,我们的成本可能会增加。作为一家上市公司,我们将招致巨额的法律、会计、保险和其他费用。遵守这些报告要求以及美国证券交易委员会的其他规则和纽约证券交易所的规则将增加我们的法律和财务合规成本,并使一些活动更加耗时和成本高昂。此外,建立上市公司所需的公司基础设施的需要可能会分散管理层对实施增长战略的注意力,这可能会阻碍我们成功实施战略举措,改善我们的业务、经营业绩、财务状况和前景。如果我们不能管理好这些额外的成本或增加我们的收入,我们未来可能会蒙受损失。
我们是一家“新兴成长型公司”,我们遵守了适用于“新兴成长型公司”的降低的报告和披露要求,这可能会降低我们的A类普通股对投资者的吸引力。
根据“就业法案”的定义,我们是一家“新兴成长型公司”,我们选择利用适用于其他非“新兴成长型公司”的上市公司的各种报告要求的某些豁免和减免。这些规定包括但不限于:只允许拥有两年的经审计财务报表和相关管理层对财务状况和经营结果披露的讨论和分析的两年;免除遵守2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404(B)节或萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404(B)节的审计师认证要求;减少对高管的披露义务
在我们的定期报告和委托书中披露薪酬;不需要就高管薪酬或任何事先未获批准的金降落伞支付举行不具约束力的咨询投票。
此外,虽然我们是一家“新兴成长型公司”,但我们不会被要求遵守任何新的财务会计准则,直到此类准则普遍适用于私营公司。因此,我们的财务报表可能无法与那些不是“新兴成长型公司”或选择不利用这一规定的公司相提并论。
直到2027年3月31日,也就是我们首次公开募股(IPO)完成五周年后的财年末,我们可能一直是一家“新兴成长型公司”,尽管在某些情况下,我们可能会提前停止成为“新兴成长型公司”,包括:(I)我们在任何一个财年的年收入超过10.7亿美元;(Ii)我们成为“大型加速申报公司”,截至该财年第二季度末,非附属公司持有至少7亿美元的股权证券。或者(Iii)我们在三年内发行了超过10亿美元的不可转换债券。
JOBS法案的确切含义仍取决于SEC和其他监管机构的解释和指导,我们不能向您保证我们将能够利用JOBS法案的所有好处。此外,投资者可能会发现,如果我们依赖就业法案授予的豁免和减免,我们的A类普通股就不那么有吸引力了。如果一些投资者因此发现我们的A类普通股吸引力下降,我们A类普通股的交易市场可能会变得不那么活跃,我们的股价可能会下跌或变得更加波动。
如果我们不能对财务报告实施和保持有效的内部控制,投资者可能会对我们的财务报告的准确性和完整性失去信心。
作为一家上市公司,我们必须保持对财务报告的内部控制,并报告此类内部控制中的任何重大弱点。在我们提交Form 10-K的第二份年度报告时,我们将被要求由管理层提交一份报告,其中包括根据萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404条对财务报告进行内部控制的有效性。然而,我们的独立注册会计师事务所将不会被要求根据萨班斯-奥克斯利法案第404条证明我们对财务报告的内部控制的有效性,直到我们被要求向证券交易委员会提交第一份年度报告后的第二年晚些时候,或者我们不再是就业法案所定义的“新兴成长型公司”之日。因此,在可预见的将来,您将不能依赖我们的独立注册会计师事务所就我们的财务报告进行内部控制的任何证明。
设计和实施财务报告内部控制的过程既耗时、成本高,又复杂。如果在评估和测试过程中,我们发现我们的财务报告内部控制存在一个或多个重大缺陷,或确定现有的重大缺陷没有得到补救,我们的管理层将无法断言我们的财务报告内部控制是有效的。即使我们的管理层得出结论认为我们对财务报告的内部控制是有效的,我们的独立注册会计师事务所也可能得出结论,认为我们的内部控制或内部控制被记录、设计、实施或审查的水平存在重大缺陷。如果我们无法断言我们对财务报告的内部控制是有效的,或者在未来需要时,如果我们的独立注册会计师事务所无法就我们对财务报告的内部控制的有效性发表意见,投资者可能会对我们的财务报告的准确性和完整性失去信心,我们普通股的估值可能会受到不利影响。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
未登记的股权证券销售
以下列出了有关在截至2021年6月30日的三个月内出售的所有未根据证券法注册的证券的信息。
2010年计划相关事项
从2021年4月1日至2021年6月24日(我们在S-8表格上提交注册声明的日期,第333-257332号文件),我们在没有根据证券法注册的情况下出售了以下证券:
•根据2010年计划,我们授予员工、顾问和其他服务提供商购买总计1,966,000股B类普通股的选择权,行权价为每股12.56美元。
•在根据2010年计划行使期权后,我们向我们的员工、顾问和其他服务提供商发行和出售了总计2791,634股B类普通股,行使价格从0.07美元到
每股12.56美元,加权平均行使价0.75美元,总对价约2086,872美元。
非计划发放
在截至2021年6月30日的三个月里,我们在没有根据证券法注册的情况下出售了以下证券:
•在行使该计划以外的期权时,我们向我们的员工、顾问和其他服务提供商发行和出售了总计10000股B类普通股,行权价为每股0.97美元,总对价约为9700美元。
认股权证发行
•2021年6月14日,我们发行了“美国新闻与世界报道”(U.S.News&World Report,L.P.)认股权证,以每股12.56美元的行使价购买最多120万股A类普通股。
上述交易均不涉及任何承销商、承销折扣、佣金或任何公开发行。我们认为,上述证券的要约、销售和发行可根据证券法第4(A)(2)条的规定免于根据证券法(或根据证券法颁布的D法规或S法规)进行注册,因为向接受者发行证券不涉及公开发行,或依赖第701条,因为交易是根据该规则规定的补偿福利计划或与补偿有关的合同进行的,因此,上述证券的发行、销售和发行不受证券法第4(A)(2)条的约束,因为向接受者发行证券不涉及公开发行,因此上述证券的发售、销售和发行不受证券法第4(A)(2)条的限制。每宗交易中证券的收受人表示,他们只为投资而收购证券,而不是为了出售或与任何分销相关的目的而收购证券,并在这些交易中发行的股票上贴上了适当的图例。所有收件人都可以通过他们与我们的关系获得有关我们的信息。这些证券的出售是在没有任何一般征集或广告的情况下进行的。
收益的使用
2021年6月28日,我们完成了我们出售的22,505,750股A类普通股的首次公开募股(IPO),其中包括根据承销商行使认购权购买我们A类普通股额外股份的3,495,000股,以及现有股东以每股26美元的发行价出售的4,289,250股A类普通股,扣除承销折扣和佣金以及递延发售成本后,我们获得的收益为5.485亿美元。我们首次公开募股发行和出售的所有股票都是根据S-1表格中的注册声明(第333-256584号文件)根据证券法注册的,该声明于2021年6月23日被美国证券交易委员会宣布生效。摩根士丹利公司、高盛公司、摩根大通证券公司、派珀·桑德勒公司、威廉·布莱尔公司、Canaccel Genuity公司、Needham&Company公司、Raymond James&Associates公司和SVB Leerink公司担任此次发行的承销商。我们产生了大约550万美元的发售费用。我们的董事或高级管理人员或他们的联系人、持有我们任何类别股权证券10%或以上的人,或我们的联属公司,均未获支付该等费用。上述A类普通股出售完毕后,首次公开发行即告终止。与最终招股说明书中披露的相比,我们首次公开募股(IPO)所得资金的计划用途没有实质性变化。
第三项高级证券违约
没有。
第294项矿山安全信息披露
没有。
项目5.其他信息
没有。
项目6.展品。
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| | | | 通过引用并入本文 |
展品 数 | | 展品名称 | | 表格 | | 文件编号 | | 展品 | | 提交日期 |
3.1 | | 修改并重新签署了现行有效的注册人注册证书。 | | S-1/A | | 333-256584 | | 3.2 | | 2021年6月15日 |
| | | | | | | | | | |
3.2 | | 注册人注册证书的修订和重新注册证书格式将在本次发行完成前生效。 | | S-1/A | | 333-256584 | | 3.4 | | 2021年6月15日 |
| | | | | | | | | | |
4.1 | | 注册人A类普通股证书格式。 | | S-1 | | 333-256584 | | 4.1 | | 2021年5月28日 |
| | | | | | | | | | |
4.2 | | 购买2021年6月14日向《美国新闻与世界报道》发行的A类普通股的认股权证。 | | 在此提交 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
10.1 | | 注册人与其每一位董事和高级管理人员之间的赔偿协议格式。 | | S-1/A | | 333-256584 | | 10.1 | | 2021年6月15日 |
| | | | | | | | | | |
10.2# | | 经修订的2010年股权激励计划及其协议格式。 | | S-1/A | | 333-256584 | | 10.2 | | 2021年6月15日 |
| | | | | | | | | | |
10.3# | | 2021年股票期权和激励计划,以及根据这些计划达成的协议的格式。 | | S-1/A | | 333-256584 | | 10.3 | | 2021年6月15日 |
| | | | | | | | | | |
10.4# | | 2021年员工购股计划。 | | S-1/A | | 333-256584 | | 10.4 | | 2021年6月15日 |
| | | | | | | | | | |
10.5# | | 高级管理人员现金奖励奖金计划。 | | S-1/A | | 333-256584 | | 10.5 | | 2021年6月15日 |
| | | | | | | | | | |
10.6# | | 非雇员董事薪酬政策。 | | S-1/A | | 333-256584 | | 10.6 | | 2021年6月15日 |
| | | | | | | | | | |
31.1 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的交易所法案规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席执行官的认证。 | | 在此提交 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
31.2 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的交易所法案规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席财务官的认证。 | | 在此提交 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
32.1* | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条对首席执行官的认证。 | | 随信提供 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
32.2* | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的认证。 | | 随信提供 | | | | | | |
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101.INS | | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | | 在此提交 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 | | 在此提交 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | | 在此提交 | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | 在此提交 | | | | | | |
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101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | 在此提交 | | | | | | |
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101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | 在此提交 | | | | | | |
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104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | | 在此提交 | | | | | | |
__________________
*随本Form 10-Q季度报告附在附件32.1和32.2的证明被视为已提供,且未向SEC备案,并且不得通过引用将其并入公司根据证券法或交易法提交的任何文件中,无论是在本Form 10-Q季度报告日期之前或之后提交的,无论此类文件中包含的任何一般注册语言如何。
#表示管理合同或补偿计划、合同或协议。
签名
根据修订后的1933年证券法的要求,注册人已于2021年8月12日正式安排由正式授权的以下签名人代表注册人签署本报告。
| | | | | | | | |
| Doximity,Inc. |
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| 由以下人员提供: | /s/杰弗里·唐尼 |
| | 杰弗里·唐尼 首席执行官 (首席行政主任) |
| | |
| 由以下人员提供: | /s/Anna Bryson/ |
| | 安娜·布莱森(Anna Bryson) 首席财务官 (首席财务官和首席会计官) |