Amtx_10q.htm

 

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

 

表格10-Q

 

☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的季度报告

 

截至的季度：2021年6月30日

 

或

 

☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

 

*

 

委托文件编号：001-36475

 

Aemetis，Inc.

(注册人的确切姓名载于其章程)

 

内华达州

 

26-1407544

(州或其他司法管辖区

 

(税务局雇主

指公司或组织)

 

识别号码)

 

史蒂文斯克里克大道20400号., 套房700库比蒂诺, 钙95014

(主要行政办公室地址，包括邮政编码)

 

(408) 213-0940

(注册人的电话号码，包括区号)

 

每类注册证券的名称

 

商品代号

 

注册的每个交易所的名称

普通股，面值0.001美元

 

AMTX

 

纳斯达克

 

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒：没有☐

 

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交并张贴在其公司网站(如果有)中，根据S-T法规(本章232.405节)第405条要求提交和张贴的每个互动数据文件。是☒：没有☐

 

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小申报公司”的定义。(勾选一项)：

 

大型加速滤波器

☐

非加速文件服务器

☐

加速文件管理器

☐

规模较小的报告公司

☒

 

新兴成长型公司

☐

 

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

 

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐*没有☒

 

登记人的普通股于2021年7月31日的流通股数量为31,689,517股份。

 

 

 

 

Aemetis，Inc.

 

表格10-Q

 

截至2021年6月30日的季度

 

索引

 

第一部分--财务信息

 

 

 

 

 

项目1

财务报表。

4

 

 

 

 

 

第二项。

管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。

35

 

 

 

 

 

第三项。

关于市场风险的定量和定性披露。

46

 

 

 

 

 

第四项。

控制和程序。

47

 

第二部分--其他信息

 

 

 

 

 

第1项。

法律程序

48

 

 

 

 

 

第1A项。

风险因素。

48

 

 

 

 

 

第二项。

未登记的股权证券销售和收益的使用。

48

 

 

 

 

 

第三项。

高级证券违约。

48

 

 

 

 

 

第四项。

煤矿安全信息披露。

48

 

 

 

 

 

第五项。

其他信息。

48

 

 

 

 

 

第6项

展品。

50

 

 

 

 

 

签名

 

51

 

 

 
2

目录

  

关于前瞻性陈述的特别说明

 

在一个或多个场合，我们可能会在这份Form 10-Q季度报告中作出前瞻性陈述，包括有关我们对未来事件的假设、预测、预期、目标、意图或信念的陈述，或其他非历史事实的陈述。本Form 10-Q季度报告中的前瞻性陈述包括但不限于有关管理层计划的陈述；我们产品投入价格与产品价格之间的市场状况趋势；我们利用经批准的原料途径的能力；我们利用我们的地理位置和基础设施的能力；我们在凯斯工厂采用低成本、非食品类先进生物燃料原料的能力；我们采用增值副产品加工系统的能力；我们扩展到生物柴油及其副产品替代市场的能力，包括继续扩大我们的我们保持和扩大与供应商的战略关系的能力；我们继续开发新的以及保持和保护新的和现有知识产权的能力；我们采用、开发和商业化新技术的能力；我们以我们合理接受或完全接受的条款对优先债务进行再融资的能力；我们继续为运营和未来的流动性和资本资源来源提供资金的能力；我们在EB-5票据计划下出售额外票据的能力，以及我们对EB-5票据计划下第三方托管资金释放的预期；我们提高利润率的能力；以及我们在EB-5票据计划下释放第三方资金的能力。诸如“预期”、“可能”、“将会”、“应该”、“相信”、“估计”、“期望”、“打算”、“计划”、“预测”、“计划”、“目标”等词语或短语可能会导致结果, “将继续”或类似表述旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是基于当前的假设和预测，受到许多风险和不确定因素的影响。由于某些因素，实际结果或事件可能与此类前瞻性声明和相关假设陈述或暗示的结果有实质性差异，这些因素包括但不限于以下“风险因素”项下陈述的风险，这些风险在本文中通过引用而并入，以及本报告其他部分和我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的其他文件中描述的那些业务风险和因素，包括但不限于我们最近提交给美国证券交易委员会(SEC)的10-K表年报。

 

 
3

目录

 

第一部分-财务信息

 

项目1--财务报表.

 

Aemetis，Inc.

 

合并简明资产负债表

(未经审计，除面值外，以千计)

 

 

 

2021年6月30日

 

 

2020年12月31日

 

资产

 

 

 

 

 

 

流动资产：

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物(#美元117及$235分别来自VIE)

 

$7,175

 

 

$592

 

应收账款，扣除坏账准备净额#美元1,404及$1,260截至2021年6月30日和2020年12月31日

 

 

1,743

 

 

 

1,821

 

盘存

 

 

4,570

 

 

 

3,969

 

预付费用($78及$192分别来自VIE)

 

 

5,142

 

 

 

750

 

其他流动资产(美元)0及$741分别来自VIE)

 

 

328

 

 

 

1,551

 

流动资产总额

 

 

18,958

 

 

 

8,683

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

不动产、厂房和设备，净额($29,481及$22,628分别来自VIE)

 

 

119,158

 

 

 

109,880

 

经营租赁使用权资产(美元19及$28分别来自VIE)

 

 

2,679

 

 

 

2,889

 

其他资产(美元24及$24分别来自VIE)

 

 

2,492

 

 

 

3,687

 

总资产

 

$143,287

 

 

$125,139

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

负债和股东赤字

 

 

 

 

 

 

 

 

流动负债：

 

 

 

 

 

 

 

 

应付帐款：($7,005及$6,271分别来自VIE)

 

$16,048

 

 

$20,739

 

长期债务的当期部分

 

 

9,910

 

 

 

44,974

 

短期借款

 

 

14,107

 

 

 

14,541

 

强制赎回B系列可转换优先股

 

 

3,302

 

 

 

3,252

 

应计财产税

 

 

6,371

 

 

 

5,674

 

应计或有诉讼费用

 

 

6,200

 

 

 

6,200

 

经营租赁负债的当前部分(#美元16及$10分别来自VIE)

 

 

310

 

 

 

316

 

A系列首选单元的当前部分($1,5661美元和1美元2,015分别来自VIE)

 

 

1,566

 

 

 

2,015

 

其他流动负债(美元506及$129分别来自VIE)

 

 

5,090

 

 

 

4,524

 

流动负债总额

 

 

62,904

 

 

 

102,235

 

长期负债：

 

 

 

 

 

 

 

 

高级担保票据和循环票据

 

 

112,970

 

 

 

125,624

 

EB-5纸币

 

 

32,500

 

 

 

32,500

 

其他长期债务($45及$0分别来自VIE)

 

 

11,461

 

 

 

11,980

 

A系列首选单位($42,2101美元和1美元32,022分别来自VIE)

 

 

42,210

 

 

 

32,022

 

经营租赁负债(美元0及$11分别来自VIE)

 

 

2,443

 

 

 

2,578

 

其他长期负债(美元127及$74分别来自VIE)

 

 

2,823

 

 

 

2,944

 

长期负债总额

 

 

204,407

 

 

 

207,648

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股东赤字：

 

 

 

 

 

 

 

 

B系列可转换优先股，$0.001票面价值；7,235授权；1,323每期分别发行和发行的股票(总清算优先权为#美元3,969分别为每段期间)

 

 

1

 

 

 

1

 

普通股，$0.001票面价值；40,000授权；31,572和22,830每期分别发行和发行的股票

 

 

32

 

 

 

23

 

额外实收资本

 

 

183,015

 

 

 

93,426

 

累计赤字

 

 

(302,749)

 

 

(274,080)

累计其他综合损失

 

 

(4,323)

 

 

(4,114)

股东亏损总额

 

 

(124,024)

 

 

(184,744)

总负债和股东赤字

 

$143,287

 

 

$125,139

 

  

附注是财务报表的组成部分。

 

 
4

目录

 

Aemetis，Inc.

 

合并简明经营报表和全面收益表

(亏损)

(未经审计，除每股收益外，以千计)

 

 

 

截至6月30日的三个月，

 

 

截至6月30日的6个月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

收入

 

$54,884

 

 

$47,824

 

 

$97,691

 

 

$87,304

 

销货成本

 

 

51,238

 

 

 

33,765

 

 

 

97,653

 

 

 

73,678

 

毛利

 

 

3,646

 

 

 

14,059

 

 

 

38

 

 

 

13,626

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

研发费用

 

 

21

 

 

 

21

 

 

 

44

 

 

 

138

 

销售、一般和行政费用

 

 

5,753

 

 

 

4,049

 

 

 

11,135

 

 

 

7,985

 

营业收入(亏损)

 

 

(2,128)

 

 

9,989

 

 

 

(11,141)

 

 

5,503

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他费用(收入)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息支出

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利率支出

 

 

4,529

 

 

 

5,574

 

 

 

10,494

 

 

 

11,160

 

债务相关费用和摊销费用

 

 

690

 

 

 

614

 

 

 

1,905

 

 

 

1,904

 

A系列优先机组的积聚及其他费用

 

 

3,800

 

 

 

1,362

 

 

 

5,743

 

 

 

2,322

 

债务清偿收益

 

 

(1,134)

 

 

-

 

 

 

(1,134)

 

 

-

 

其他费用(收入)

 

 

544

 

 

 

303

 

 

 

513

 

 

 

240

 

所得税前收入(亏损)

 

 

(10,557)

 

 

2,136

 

 

 

(28,662)

 

 

(10,123)

所得税费用(福利)

 

 

-

 

 

 

(56)

 

 

7

 

 

 

(263)

净收益(亏损)

 

$(10,557)

 

$2,192

 

 

$(28,669)

 

$(9,860)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他综合收益表(亏损)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外币兑换损失

 

 

(184)

 

 

(27)

 

 

(209)

 

 

(695)

综合收益(亏损)

 

$(10,741)

 

$2,165

 

 

$(28,878)

 

$(10,555)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股普通股净收益(亏损)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

$(0.34)

 

$0.11

 

 

$(1.00)

 

$(0.48)

稀释

 

$(0.34)

 

$0.10

 

 

$(1.00)

 

$(0.48)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加权平均流通股

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

 

30,924

 

 

 

20,683

 

 

 

28,781

 

 

 

20,668

 

稀释

 

 

30,924

 

 

 

21,152

 

 

 

28,781

 

 

 

20,668

 

  

附注是财务报表的组成部分。

 

 
5

目录

  

Aemetis，Inc.

合并简明现金流量表

(未经审计，单位为千)

 

 

 

截至6月30日的6个月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

经营活动：

 

 

 

 

 

 

净损失

 

$(28,669)

 

$(9,860)

对净亏损与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整：

 

 

 

 

 

 

 

 

基于股份的薪酬

 

 

1,116

 

 

 

635

 

折旧

 

 

2,764

 

 

 

2,262

 

债务相关费用和摊销费用

 

 

1,905

 

 

 

1,904

 

无形资产和其他摊销费用

 

 

24

 

 

 

24

 

A系列优先机组的积聚及其他费用

 

 

5,743

 

 

 

2,322

 

债务清偿收益

 

 

(1,134)

 

 

-

 

递延税金优惠

 

 

-

 

 

 

(263)

坏账准备

 

 

144

 

 

 

-

 

营业资产和负债变动情况：

 

 

 

 

 

 

 

 

应收账款

 

 

(70)

 

 

(3,233)

盘存

 

 

(610)

 

 

(1,016)

预付费用

 

 

(4,393)

 

 

(339)

其他资产

 

 

2,588

 

 

 

1,570

 

应付帐款

 

 

(2,711)

 

 

721

 

应计利息支出和费用

 

 

4,361

 

 

 

10,433

 

其他负债

 

 

729

 

 

 

(302)

经营活动提供的现金净额(用于)

 

 

(18,213)

 

 

4,858

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投资活动：

 

 

 

 

 

 

 

 

资本支出

 

 

(12,935)

 

 

(8,621)

为资本支出收到的赠款收益

 

 

1,224

 

 

 

-

 

用于投资活动的净现金

 

 

(11,711)

 

 

(8,621)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

融资活动：

 

 

 

 

 

 

 

 

借款收益

 

 

-

 

 

 

6,861

 

偿还借款

 

 

(53,523)

 

 

(7,524)

为资本支出收到的赠款收益

 

 

115

 

 

 

-

 

融资租赁的付款方式

 

 

(247)

 

 

(702)

在股票发行中发行普通股所得款项

 

 

86,319

 

 

 

-

 

行使股票期权所得收益

 

 

1,032

 

 

 

-

 

首轮优先股融资的收益

 

 

3,130

 

 

 

7,902

 

首轮优先融资赎回

 

 

(300)

 

 

-

 

融资活动提供的现金净额

 

 

36,526

 

 

 

6,537

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

汇率变动对现金及现金等价物的影响

 

 

(19)

 

 

(20)

当期现金及现金等价物净变动

 

 

6,583

 

 

 

2,754

 

期初现金及现金等价物

 

 

592

 

 

 

656

 

期末现金和现金等价物

 

$7,175

 

 

$3,410

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

补充披露现金流量信息、已支付现金：

 

 

 

 

 

 

 

 

支付利息的现金

 

$5,425

 

 

$539

 

已缴所得税

 

 

7

 

 

 

8

 

现金流量信息、非现金交易的补充披露：

 

 

 

 

 

 

 

 

增加债务的次级债务延长费

 

 

340

 

 

 

340

 

发行给次级债券持有人的权证的公允价值

 

 

281

 

 

 

93

 

技术公司债务延期，豁免费，本票费用加到债务上

 

 

1,215

 

 

 

1,076

 

应付账款中的资本支出

 

 

4,948

 

 

 

2,132

 

取得使用权资产产生的经营租赁负债

 

 

-

 

 

 

2,632

 

取得使用权资产产生的融资租赁负债

 

 

-

 

 

 

2,881

 

融资时购买的资本支出

 

 

55

 

 

 

5,652

 

签发应收账款许可证以清偿应付账款

 

 

893

 

 

 

-

 

 

附注是财务报表的组成部分。

 

 
6

目录

  

Aemetis，Inc.

合并股东亏损表

(未经审计，单位为千)

 

截至2021年6月30日的6个月

 

 

 

 

 

 

 

 

额外费用

 

 

 

 

 

累计其他

 

 

总计

 

 

 

B系列优先股

 

 

普通股

 

 

实缴

 

 

累计

 

 

全面

 

 

股东的

 

描述

 

股票

 

 

美元

 

 

股票

 

 

美元

 

 

资本

 

 

赤字

 

 

损失

 

 

赤字

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020年12月31日的余额

 

1,323

 

 

$1

 

 

22,830

 

 

$23

 

 

$93,426

 

 

$(274,080)

 

$(4,114)

 

$(184,744)

普通股发行

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

5,682

 

 

 

6

 

 

 

62,389

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

62,395

 

行使的股票期权

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,226

 

 

 

1

 

 

 

1,002

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,003

 

基于股票的薪酬

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

835

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

835

 

认股权证的发行及行使

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

113

 

 

 

-

 

 

 

281

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

281

 

外币兑换损失

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(25)

 

 

(25)

净损失

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(18,112)

 

 

-

 

 

 

(18,112)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021年3月31日的余额

 

 

1,323

 

 

$1

 

 

 

29,851

 

 

$30

 

 

$157,933

 

 

$(292,192)

 

$(4,139)

 

$(138,367)

普通股发行

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

976

 

 

 

1

 

 

 

24,773

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

24,774

 

行使的股票期权

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

745

 

 

 

1

 

 

 

28

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

29

 

基于股票的薪酬

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

 -

 

 

 

-

 

 

 

281

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

281

 

外币兑换损失

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

 -

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(184)

 

 

(184)

净损失

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

 -

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(10,557)

 

 

-

 

 

 

(10,557)

2021年6月30日的余额

 

 

1,323

 

 

$1

 

 

 

31,572

 

 

$32

 

 

$183,015

 

 

$(302,749)

 

$(4,323)

 

$(124,024)

 

截至2020年6月30日的6个月

 

 

 

 

 

 

 

其他内容

 

 

 

 

 

累计其他

 

 

总计

 

 

 

B系列优先股

 

 

普通股

 

 

实缴

 

 

累计

 

 

全面

 

 

股东的

 

描述

 

股票

 

 

美元

 

 

股票

 

 

美元

 

 

资本

 

 

赤字

 

 

损失

 

 

赤字

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2019年12月31日的余额

 

 

1,323

 

 

$1

 

 

 

20,570

 

 

$21

 

 

$86,852

 

 

$(237,421)

 

$(3,825)

 

$(154,372)

基于股票的薪酬

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

310

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

310

 

认股权证的发行及行使

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

113

 

 

 

-

 

 

 

93

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

93

 

外币兑换损失

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(668)

 

 

(668)

净损失

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(12,052)

 

 

-

 

 

 

(12,052)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020年3月31日的余额

 

 

1,323

 

 

$1

 

 

 

20,683

 

 

$21

 

 

$87,255

 

 

$(249,473)

 

$(4,493)

 

$(166,689)

基于股票的薪酬

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

325

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

325

 

认股权证的发行及行使

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

外币兑换损失

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(27)

 

 

(27)

净收入

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

2,192

 

 

 

-

 

 

 

2,192

 

2020年6月30日的余额

 

 

1,323

 

 

$1

 

 

 

20,683

 

 

$21

 

 

$87,580

 

 

$(247,281)

 

$(4,520)

 

$(164,199)

 

附注是财务报表的组成部分。

 

 
7

目录

 

1.活动性质及主要会计政策摘要

 

活动性质。总部设在加利福尼亚州库比蒂诺的Aemetis公司(与其子公司合并后统称为“Aemetis”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)是一家国际可再生天然气、可再生燃料和副产品公司，专注于收购、开发和商业化创新的负碳强度产品和技术，以取代传统的基于石油的产品。

 

我们成立于2006年，拥有并运营着一家65位于加利福尼亚州凯斯的年产百万加仑乙醇生产设施(“凯斯工厂”)。除了低碳可再生燃料乙醇，凯斯工厂还生产湿酒糟(WDG)、蒸馏玉米油(DCO)和浓缩蒸馏油可溶性物质(CDS)，所有这些产品都作为动物饲料出售给当地的奶牛场和饲养场。我们还拥有并运营一家50该公司位于印度东海岸，每年生产100万加仑的可再生化学品和先进燃料生产设施(“Kakinada工厂”)，为印度和欧洲的客户生产高质量的蒸馏生物柴油和精炼甘油。我们运营着一个研发实验室，开发利用废物原料生产生物燃料和生物化学品的高效转化技术。此外，我们通过我们的子公司Goodland Advanced Fuels，Inc.(“GAFI”)在堪萨斯州古德兰拥有一个部分完工的工厂(“古德兰工厂”)，该公司成立的目的是收购古德兰工厂。

 

我们还拥有和运营鹿田工厂，其铭牌产能为每年15万吨，约合50每年百万加仑。我们相信，就铭牌产能而言，鹿田工厂是印度最大的生物柴油生产设施之一。鹿田工厂能够将各种植物油和动物脂肪废料加工成符合国际产品标准的生物柴油。鹿田工厂还将生物柴油精炼过程中产生的粗甘油副产品提炼成精制甘油，并出售给制药、个人护理、涂料、胶粘剂等行业。

 

2018年，成立了Aemetis Biogas，LLC(“ABGL”)，在凯斯工厂附近的当地奶牛场建造沼气厌氧沼气池，其中许多牛场还购买了凯斯工厂生产的湿式沼气。沼气池通过ABGL拥有的管道连接到凯斯工厂正在建造的气体净化和压缩装置，以生产可再生天然气(RNG)。在2020年第三季度，ABGL完成了头两个乳制品消化器的建设，以及将生物甲烷从这些乳牛场输送到凯斯工厂的管道。一旦从奶牛场接收到生物甲烷，杂质就被去除，生物甲烷被转化为RNG，在那里它将被注入当地的天然气公用事业管道，供应给可再生的压缩天然气(RCNG)，为当地的卡车运输车队提供服务，或者在凯斯工厂用作可再生能源。

 

在2021年第一季度，Aemetis宣布了其“零碳”生物燃料生产工厂，旨在生产生物燃料，包括利用纤维素氢和非食用可再生油的可再生喷气燃料和柴油，这些燃料来自现有的Aemetis生物燃料工厂和其他来源。第一座工厂位于加利福尼亚州的里弗班克，名为“零碳1”，预计将利用现场可用的水力发电和其他可再生能源来生产45每年百万加仑的喷气燃料、可再生柴油和其他副产品。该工厂预计将向航空和卡车市场供应超低碳可再生燃料，以减少温室气体(GHG)排放和其他与传统石油燃料相关的污染物。

 

该公司正在继续开发生物质转化为燃料的技术，以建设一个零碳生产设施。通过生产超低碳可再生燃料，该公司预计将获得更高价值的D3RIN和加州的LCFS信用额度。由于D3 RIN的相对稀缺性和美国环保局的强制定价公式，D3 RIN在市场上的价值高于D6 RIN。

 

2021年4月1日，埃梅蒂斯公司成立了一家名为埃迈蒂斯碳捕获公司的新子公司，以建设碳封存项目，通过将CO₂注入受排放监测的油井中来产生LCFS和IRS 45Q信用额度，以确保碳在地下的长期封存。加州中央山谷是大规模天然气生产和CO₂注入项目的主要地区，这是因为它的地下地质构造蕴藏着天然气。

 

 
8

目录

 

在2021年第二季度，Aemetis已经就供应1.6位于加利福尼亚州中部莫德斯托附近的两个阿迈蒂斯可再生燃料工厂厂址或附近，每年用于碳捕获和封存(“CC”)的CO₂为百万公吨(“公吨”)。预计每个注水井场的产能约为每年100万公吨，每年的CO₂封存总量总计为200万公吨。

 

列报和整理的基础。这些合并财务报表包括Aemetis公司的账目。此外，我们还整合了我们拥有财务控制权的所有实体。控股财务权益通常是通过拥有多数有表决权的权益而获得的。然而，如果企业是可变利益实体(VIE)的主要受益者，则该企业必须合并可变利益实体(VIE)，即使该企业不拥有多数有表决权的权益。主要受益方既有权指导VIE的活动，对VIE的经济表现产生最重大的影响，又有义务承担VIE的损失或有权从VIE获得可能对VIE产生重大影响的利益。ABGL被评估为VIE，通过本公司在所有已发行普通股中的所有权权益，本公司已被确定为主要受益人，因此，ABGL的资产、负债和业务被合并为本公司的资产、负债和业务。

 

所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。

 

随附的截至2021年6月30日的综合简明资产负债表、截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月的综合简明经营表和全面收益(亏损)表、截至2021年和2020年6月30日的六个月的综合简明现金流量表以及截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月的综合简明股东亏损表均未经审计。截至2020年12月31日的综合简明资产负债表来源于2020年经审计的综合财务报表及其附注。本报告中的综合简明财务报表应与本公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中包含的2020年经审计的综合财务报表及其附注一并阅读。随附的综合简明财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)以及证券交易委员会的规则和规定编制的。通常包含在根据美国公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已根据这些规则和规定被浓缩或省略。

 

公司管理层认为，截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的未经审计中期综合简明财务报表的编制基准与截至2020年12月31日的经审计综合报表相同，反映了公平列报其财务状况、经营业绩和现金流量所必需的所有调整，主要包括正常经常性调整。截至2021年6月30日的三个月和六个月的经营业绩不一定代表随后任何一个季度、整个会计年度或未来任何时期的经营业绩。

 

预算的使用。按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响报告期内资产和负债的报告金额以及或有资产和负债的披露。如果这些估计与实际结果之间存在重大差异，公司的合并财务报表将受到影响。

 

 
9

目录

 

收入确认。根据供应协议和采购订单合同，我们的收入主要来自北美的乙醇和相关副产品的销售，以及印度的生物柴油和精炼甘油的销售。吾等根据会计准则编纂(“ASC”)606指引评估以下准则：(I)识别与客户的合约，(Ii)识别合约中的履约义务，(Iii)厘定交易价格，(Iv)将交易价格分配至履约义务，以及(V)在实体履行履约义务时确认收入。

 

北美： 在北美，截至2020年5月13日，我们根据营运资金和采购协议(“J.D.Heiskell采购协议”)将我们所有的乙醇出售给J.D.Heiskell&Co.(“J.D.Heiskell”)。2020年5月13日，我们与J.D.Heiskell(“玉米采购和营运资本”)签订了一项玉米采购和营运资本协议修正案，根据该协议，我们从J.D.Heiskell购买所有玉米，并将我们生产的所有WDG和玉米油出售给J.D.Heiskell。在2020年5月13日之后，我们通过个人销售交易将我们的大部分燃料乙醇生产出售给了一个客户，KinEnergy Marketing，LLC(“KinEnergy”)。鉴于个别销售交易与KinEnergy的相似之处，我们将它们作为类似合同的组合进行评估。履行义务是通过将实物产品交付给我们客户的一家签约卡车运输公司来履行的。一旦交付，客户就有能力指导产品的使用，并获得基本上所有的好处。交易价格是根据KinEnergy为乙醇和我们的营销合作伙伴A.L.Gilbert Company(“A.L.Gilbert”)为WDG协商的每日市场价格确定的。不需要进行交易价格分配。

 

在2020年第一季度，Aemetis开始使用各种支付方式直接向西海岸和中西部的客户销售用于消费的高档酒类。这些协议和条款是根据ASC 606指南进行评估的，这些收入在根据协议条款交付产品履行履行义务时确认。高级酒类的销售额在第二季度和今年迄今的收入都很低，并与截至2021年6月30日的三个月和六个月的乙醇销售额合计。代表高档酒类的销售48%和28截至2020年6月30日的三个月和六个月的收入分别占收入的3%和6%。

 

下表按产品类别显示了我们在北美的销售额：

 

北美(单位：千)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至6月30日的三个月，

 

 

截至6月30日的六个月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

乙醇和高档酒的销售

 

$42,169

 

 

$36,240

 

 

$72,089

 

 

$61,562

 

湿法酒糟销售

 

 

10,630

 

 

 

7,466

 

 

 

21,665

 

 

 

15,840

 

其他销售

 

 

1,931

 

 

 

1,517

 

 

 

3,304

 

 

 

3,693

 

 

 

$54,730

 

 

$45,223

 

 

$97,058

 

 

$81,095

 

 

我们选择采取实际的权宜之计，允许在估计交易价格时忽略合同中的重要融资部分，当承诺货物转让给客户和客户对此类货物的付款预计在合同生效后一年内。此外，我们已选择采用实际的权宜之计，即在合约的摊销期少於一年的情况下，将合约的增量成本计算在内。

 

我们还评估了委托与代理标准，因为我们从客户那里购买原料，并根据某些合同协议加工和销售成品给这些客户。

 

 
10

目录

 

在北美，我们从营运资本合作伙伴J.D.Heiskell那里购买玉米作为生产乙醇的原料。在2020年5月13日之前，我们将所有乙醇、WDG和玉米油都卖给了J.D.Heiskell。2020年5月13日之后，我们将大部分燃料乙醇出售给一个客户KinEnergy，并将所有WDG和玉米油出售给J.D.Heiskell。在第二季度，该公司与Murex，LLC签署了一项生物燃料承购协议，从2021年10月1日开始，该公司将向该客户出售我们所有的燃料乙醇。

 

吾等将购买玉米视为出售货品的成本，并于转让予共同承运商后将出售乙醇视为收入，其基础是(I)吾等控制及承担将以市价购买的玉米加工成乙醇的损益风险，及(Ii)吾等在加工期间对货品拥有法定所有权。玉米和乙醇的价格都是独立设定的。销售乙醇及其副产品的收入是扣除相关运输和营销费用后的净额。运输部分计入销售成本，营销部分计入销售、一般和行政费用。运输费和营销费是在交易后几天内知道的，并按实际金额记录。该公司选择了一项会计政策，根据该政策，这些费用被视为控制权转移后提供的履行活动。因此，当收入确认时，这些费用分别在销售和销售成本、一般费用和行政费用中确认。收入按发票总额入账。因此，我们是北美销售场景的负责人，在那里我们的客户和供应商可能是相同的。

 

我们的合同责任是#美元。0.2截至2021年6月30日和2020年12月31日，与客户签订的销售碳信用额度合同相关的收入为100万美元。

 

印度： 在印度，我们根据采购订单(书面或口头)或与政府或国际各方签订的合同销售产品，在这些合同中，通过交付和接受实物产品来满足性能要求。鉴於这些合约在性质上十分相似，我们已评估这些合约为实际权宜之计所容许的一系列类似合约。与单独核算每份合同相比，这样做并不会导致实质性的不同结果。所有国内和国际交货都要遵守合同中规定的某些规格。交易价是根据生物柴油、精炼甘油和PFAD税后净额的参考市场价格每天确定的。不需要分配交易价格。

 

下表按产品类别显示了我们在印度的销售额：

 

印度(单位：千)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至6月30日的三个月，

 

 

截至6月30日的六个月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

生物柴油销量

 

$107

 

 

$2,149

 

 

$465

 

 

$4,942

 

精炼甘油销售

 

 

9

 

 

 

370

 

 

 

125

 

 

 

460

 

PFAD销售额

 

 

-

 

 

 

62

 

 

 

-

 

 

 

774

 

其他销售

 

 

38

 

 

 

20

 

 

 

43

 

 

 

33

 

 

 

$154

 

 

$2,601

 

 

$633

 

 

$6,209

 

  

在印度，我们还评估了委托与代理标准，因为我们从客户那里购买原料，并根据某些合同协议加工和销售成品给这些客户。在这些情况下，一旦原料进入我们的办公场所，我们就会从客户那里获得原料的合法所有权。我们根据合同条款和规格控制生物柴油的加工和生产。原料和生物柴油的价格都是独立设定的。在这种情况下，我们根据协议持有生物柴油的所有权和风险。因此，我们是印度销售场景的负责人，我们的客户和供应商可能是相同的。

 

 
11

目录

 

销货成本。销售成本包括与生产收入直接相关的成本，如消耗的原材料、工厂间接费用和其他直接生产成本。在工厂产能闲置期间，其他计入销售成本的成本被重新分类为销售费用、一般费用和行政费用。

 

应收账款。该公司通过第三方营销安排向客户销售乙醇和WDG，通常不需要抵押品和高级酒精，并根据客户的规模和信誉，以各种条款(包括预付款条件)直接向客户销售乙醇和WDG。DCO根据J.D.Heiskell采购协议向A.L.吉尔伯特和其他客户营销和销售。该公司以标准的30天付款条件直接向客户销售CDS。该公司向各种客户销售生物柴油、甘油和加工天然油，可能需要根据客户的规模和信誉预付款。通常，发票按净价在30天内到期。应收账款包括向信誉良好的大客户销售的产品。应收贸易账款按原始发票金额列报，扣除任何坏账准备。

 

本公司对似乎存在特定收款问题的余额的可疑账户保留备抵。收款流程基于发票的使用年限，需要以指定的时间间隔尝试与客户联系。如果在规定的天数后，公司的催收工作不成功，则会将坏账拨备计入有关余额。一旦确定无法收回，拖欠的应收账款就从坏账准备中扣除。作出这一决定时考虑的因素是客户的表面财务状况以及公司与客户联系和谈判的成功程度。如果公司客户的财务状况恶化，可能需要额外的津贴。我们预订了140万美元和140万美元1.3截至2021年6月30日和2020年12月31日，坏账准备分别为100万美元。

 

盘存。产成品、原材料和在制品库存采用近似成本(先进先出)或可变现净值(NRV)较低的方法进行估值。酒糟和相关产品在NRV上有说明。在存货估值中，NRV被确定为正常业务过程中的估计销售价格，较难合理预测的完工、处置和运输成本。

 

投资。本公司遵循ASC 325-20成本法投资，以说明其在非受控实体中的所有权权益。根据美国会计准则第325-20条，不容易厘定公允价值的权益证券(即非流通权益证券)及根据权益法无须入账的权益证券通常按成本列账(即成本法投资)。这种性质的投资最初按成本入账。自投资之日起，从非受控实体累计净收益中分配的股息计入收入。在投资日期之后收到的超过收益的股息被认为是投资回报，并记录为投资成本的减少。只有当有明确证据表明非临时性的价值下降已经发生时，投资才会减记。在2020年间，公司收到了489,716优先股和5,000,000私人控股公司Nevo Motors的普通股，以换取将其现有债务(以零价值计价)转换为股权。由于没有操作，我们的投资账面价值在2021年6月30日和2020年12月31日为零。

 

可变利益实体。吾等于每项安排开始时决定，吾等已投资或于其中拥有其他可变权益的实体是否被视为可变权益实体(“VIE”)。当我们是主要受益者时，我们会合并VIE。VIE的主要受益人是满足以下两个标准的一方：(1)有权做出对VIE的经济表现影响最大的决定；(2)有义务承担损失或有权获得可能对VIE产生重大影响的利益。我们会定期评估我们的利益或与该实体关系的任何变化是否会影响我们确定该实体是否仍然是VIE，如果是，我们是否为主要受益者。如果我们不是VIE的主要受益人，我们将根据适用的GAAP核算VIE的投资或其他可变权益。

 

 
12

目录

 

物业、厂房和设备。财产、厂房和设备在资产投入使用后按成本减去累计折旧列账，主要由厂房和建筑物、家具、机器、设备、土地和沼气池组成。古德兰工厂已经部分完工，还没有准备好投入运营。本公司的政策是使用直线法在资本资产的估计使用年限内对其进行折旧。

 

公司根据ASC子主题360-10-35评估有限寿命长寿命资产的可回收性物业厂房和设备-后续测量，这要求只要发生事件或环境变化表明资产组的账面金额可能无法收回，就必须确认长期资产的减值。当事件或环境变化显示某一资产组的账面金额可能无法收回时，根据估计的未贴现现金流量，减值亏损将按该资产的账面金额与其估计公允价值之间的差额计量。截至2021年6月30日及2020年6月30日止三个月及六个月内，本公司并无录得任何减值。

 

加州能源委员会低碳燃料生产计划。该公司已获得$4.2从加州能源委员会低碳燃料生产计划(“LCFPP”)获得的配套赠款为100万美元。LCFPP赠款向公司报销设计、采购和安装加工设施的费用，以清理、测量和验证加州凯斯生产设施的负碳强度乳制品可再生天然气燃料。该公司已收到$875截至2021年6月30日，从LCFPP获得1000英镑作为实际发生成本的补偿。由于与赠款计划下的审批过程相关的不确定性，该公司将赠款确认为在收到批准期间减少了成本。

 

加州食品和农业部乳品消化器研究与发展基金。在2019年，该公司获得了$3.2加州粮食和农业部(“CDFA”)乳品消化器研究与开发项目提供了100万美元的等额赠款。CDFA赠款向该公司报销根据与加州中部奶牛场签订的合同许可和建造该公司的两个沼气捕获系统所需的费用。截至2021年6月30日，该公司已收到所有授予的赠款收益。

 

在2020年10月，该公司获得了$7.8从CDFA乳品消化池研究和开发项目获得的配套补助金为100万美元。CDFA赠款向该公司偿还了根据与加州中部奶牛场签订的合同许可和建造该公司6个沼气捕获系统所需的费用。该公司已收到$33截至2021年6月30日，CDFA 2020赠款计划中的1000美元作为实际发生费用的补偿。由于与赠款计划下的审批过程相关的不确定性，该公司将赠款确认为在收到批准期间减少了成本。

 

加州能源委员会低碳高级乙醇资助计划。2019年5月，该公司获得加州能源委员会根据替代和可再生燃料和车辆技术计划授予的社区规模和商业规模先进生物燃料生产设施赠款的报销权利，金额最高可达$5.0(“CEC报销计划”)与公司用于开发Riverbank纤维素乙醇设施的支出相关的费用(“CEC报销计划”)。要遵守CEC报销计划的指导方针，公司必须至少支付$7.9为河岸项目提供了100万美元的等额捐款。公司根据CEC报销计划获得资金，实际费用最高可达$5.0只要公司支付最低的等额出资，就可以获得100万美元的补贴。鉴于该公司并未作出最低等额供款，发还资本开支的拨款为#元。1152021年第一季度收到1000美元，1.7截至2021年6月30日，前几年的100万美元被记录为其他长期负债。由于与达到最低匹配缴费相关的不确定性，公司将在支付最低匹配缴费时确认报销。

 

 
13

目录

 

每股基本和稀释后净亏损。每股基本净亏损的计算方法是将普通股股东应占净亏损除以当期已发行普通股的加权平均数量。稀释每股净亏损反映了普通股等价物(如期权、可转换优先股、债务和认股权证)的稀释程度，其影响是稀释的。由于本公司在截至2021年6月30日的三个月和六个月以及截至2020年6月30日的六个月发生净亏损，潜在摊薄证券已被排除在稀释每股净亏损计算之外，因为它们的影响将是反摊薄的。由于本公司在截至2020年6月30日的三个月产生净收益，潜在摊薄证券已计入稀释每股净收益计算中，任何潜在的反摊薄股票已被剔除，如下所示。

 

 

 

截至三个月

 

 

截至六个月

 

 

 

2021年6月30日

 

 

2020年6月30日

 

 

2021年6月30日

 

 

2020年6月30日

 

 

 

(单位为千，每股除外)

 

 

(单位为千，每股除外)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收益(亏损)

 

$(10,557)

 

$2,192

 

 

$(28,669)

 

$(9,860)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股票：*

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加权平均流通股-基本

 

 

30,924

 

 

 

20,683

 

 

 

28,781

 

 

 

20,668

 

优先股加权平均稀释股等价物

 

 

-

 

 

 

132

 

 

 

-

 

 

 

-

 

股票期权的加权平均稀释股份等价物

 

 

-

 

 

 

337

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加权平均流通股-稀释

 

 

30,924

 

 

 

21,152

 

 

 

28,781

 

 

 

20,668

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股收益(亏损)-基本

 

$(0.34)

 

$0.11

 

 

$(1.00)

 

$(0.48)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股收益(亏损)-稀释后

 

$(0.34)

 

$0.10

 

 

$(1.00)

 

$(0.48)

 

下表显示了截至2021年6月30日和2020年6月30日，从稀释后每股净亏损计算中剔除的潜在稀释股票数量：

 

 

 

自.起

 

 

 

2021年6月30日

 

 

2020年6月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

B系列优先(拆分后)

 

 

132

 

 

 

-

 

普通股期权和认股权证

 

 

4,252

 

 

 

2,950

 

具有转换功能的债务，普通股每股30美元

 

 

1,273

 

 

 

1,271

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

不包括在稀释后每股净收益(亏损)计算中的潜在摊薄股票总数

 

 

5,657

 

 

 

4,221

 

 

综合收益(亏损)ASC 220综合收益(亏损)要求企业按主要组成部分并作为单一总数报告其非所有者来源的净资产的变化。本公司的其他全面亏损和累计其他全面亏损仅包括因折算其外国子公司的财务报表而产生的累计货币换算调整。对该子公司的投资被视为无限期投资于海外，因此，与货币换算调整相关的递延所得税不计入。

 

外币换算/交易。该公司在当地货币环境下运营的非美国子公司的资产和负债按资产负债表日的有效汇率换算成美元，由此产生的换算调整直接计入累计其他全面亏损的单独组成部分。收入和费用账户按年内平均汇率换算。外币交易的交易损益记入其他(收入)损失净额。

 

 
14

目录

 

运营部门。运营部门被定义为企业的组成部分，可获得关于这些信息的单独财务信息，由首席运营决策者或决策小组定期评估，以决定如何分配资源和评估业绩。Aemetis承认了两个可报告的地理部分：“北美”和“印度”。

 

“北美”运营部门包括该公司的65这些项目包括加州凯斯工厂、河岸超低碳可再生燃料项目、加州凯斯附近牛奶场的沼气池、堪萨斯州的古德兰工厂和明尼苏达州的研发设施。

 

“印度”运营部门包括该公司的50印度Kakinada工厂、印度海得拉巴的行政办公室以及内华达州和毛里求斯的控股公司的年产能为100万加仑。

 

金融工具的公允价值。金融工具包括应收账款、应付账款、应计负债、次级债务的流动和非流动部分、应收票据、应付票据、A系列优先股和长期债务。由于我们应付票据和长期债务的独特条款以及公司的财务状况，债务的公允价值不容易确定。由于该等工具的短期性质，所有其他现行金融工具的公允价值(使用第3级投入厘定)估计为近似账面值。

 

基于股份的薪酬。公司根据ASC 718股票补偿要求确认与授予奖励时公司基于股票的补偿奖励的估计公允价值相关的费用，并进行调整以仅反映预期归属的那些股票。

 

承诺和意外情况。公司根据ASC 450记录和/或披露承诺和或有事项偶然事件。ASC 450适用于涉及在一个或多个未来事件发生或失败时将最终解决的可能损失的不确定性的现有条件、情况或环境集合。

 

可转换仪器。该公司根据基本的转换特征评估可转换工具的影响。可转换工具作为衍生品进行评估，这些衍生品可以被分开记录。任何受益转换功能均基于承诺日的内在价值差异进行记录。

 

债务修改会计。公司根据ASC 470-50对其债务修订进行评估债务修正与清偿用于修改和灭火核算。这种评估包括比较新债务和旧债务的现金流净值，以确定是否发生了超过10%的变化。在未来现金流量净现值变动超过10%的情况下，公司采用清偿会计，并根据公司可用因素确定其债务的公允价值。

 

近期发布的会计公告.

 

ASU 2016-13：金融工具信贷损失的衡量。本ASU要求对某些类型的金融工具使用预期损失模型，并需要考虑更广泛的合理和可支持的信息来计算信用损失估计。对于应收账款、贷款和持有至到期的债务证券，需要估计终身预期信用损失。对于可供出售的债务证券，将要求计入信贷损失拨备，而不是降低资产的账面价值。本标准自2022年12月15日以后的会计年度起生效。我们正在评估采用这一标准对我们的综合财务报表和相关披露的影响。

 

 
15

目录

 

有关公司重要会计政策的完整摘要，请参阅公司于2021年3月15日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告中包含的公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的经审计的财务报表及其附注。

 

2.库存

 

库存包括以下内容：

 

 

 

自.起

 

 

 

六月三十日，

2021

 

 

十二月三十一日，

2020

 

原料

 

$1,326

 

 

$1,382

 

正在进行的工作

 

 

2,121

 

 

 

1,266

 

成品

 

 

1,123

 

 

 

1,321

 

总库存

 

$4,570

 

 

$3,969

 

 

截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司确认的成本或市场减值较低，为零和0.7分别为100万美元，与库存相关。

 

3.物业、厂房及设备

 

物业、厂房和设备包括以下内容：

 

 

 

自.起

 

 

 

六月三十日，

2021

 

 

十二月三十一日，

2020

 

土地

 

$4,083

 

 

$4,092

 

厂房和建筑物

 

 

97,035

 

 

 

97,398

 

家具和固定装置

 

 

1,276

 

 

 

1,195

 

机器设备

 

 

5,259

 

 

 

5,188

 

在建工程正在进行中

 

 

37,524

 

 

 

25,397

 

为发展而持有的物业

 

 

15,408

 

 

 

15,408

 

融资租赁使用权资产

 

 

2,204

 

 

 

2,308

 

总财产、厂房和设备总额

 

 

162,789

 

 

 

150,986

 

减去累计折旧

 

 

(43,631)

 

 

(41,106)

净资产、厂房和设备合计

 

$119,158

 

 

$109,880

 

 

截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月，房地产、厂房和设备的资本化利息为#美元。0.9百万美元和$0.1分别为百万美元。截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月，房地产、厂房和设备的资本化利息为#美元。1.5百万美元和$0.2分别为百万美元。

 

 
16

目录

 

在建工程包括ABGL沼气项目、Riverbank项目和在凯斯工厂安装Zebrex设备的费用。2020年第二季度，CO₂项目开始运营并投入使用。2020年第三季度，两个日记消化器开始运行，并在当时投入使用。正在进行的基本建设项目的支出是在在建工程中积累的，一旦基本建设项目完成并投入使用，将在随后的折旧中计入资本金。不动产、厂房和设备部件的折旧采用直线法计算其估计使用年限如下：

 

年数

 

厂房和建筑物

 

20 - 30

 

机器设备

5 - 15

 

家具和固定装置

 

3 - 5

 

 

截至2021年6月30日及2020年6月30日止三个月，本公司录得折旧费用为$1.4及$1.2分别为百万美元。截至2021年6月30日及2020年6月30日止六个月，本公司录得折旧开支$2.8及$2.3分别为百万美元。

 

只要发生事件或环境变化表明这些长期资产的账面价值可能无法收回，管理层就必须对其进行减值评估。管理层确定，在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月内，长期资产没有减值。

 

4.债务

 

债务由以下部分组成：

 

 

 

六月三十日，

2021

 

 

十二月三十一日，

2020

 

Third Eye资本定期票据

 

$7,077

 

 

$7,066

 

第三眼资本循环信贷安排

 

 

67,592

 

 

 

80,310

 

Third Eye资本参与收益定期票据

 

 

11,887

 

 

 

11,864

 

Third Eye Capital收购定期票据

 

 

26,414

 

 

 

26,384

 

第三眼资本本票

 

 

-

 

 

 

1,444

 

Cilion股东卖方应付票据

 

 

6,349

 

 

 

6,274

 

附属票据

 

 

13,512

 

 

 

12,745

 

资本支出定期贷款

 

 

5,707

 

 

 

5,652

 

EB-5本票

 

 

42,410

 

 

 

43,120

 

购买力平价贷款

 

 

-

 

 

 

1,134

 

GAFI定期和循环贷款

 

 

-

 

 

 

33,626

 

债务总额

 

 

180,948

 

 

 

229,619

 

债务中流动较少的部分

 

 

24,017

 

 

 

59,515

 

长期债务总额

 

$156,931

 

 

$170,104

 

  

Third Eye资本票据购买协议

 

二零一二年七月六日，Aemetis，Inc.及Aemetis Advanced Fuels Kyes，Inc.(“AAFK”)与Third Eye Capital订立经修订及重订的票据购买协议(“票据购买协议”)。根据票据购买协议，Third Eye Capital以(I)高级担保定期贷款的形式发放信贷，本金总额约为#美元7.2百万元，以取代Third Eye Capital持有的现有票据(“定期票据”)；。(Ii)本金总额为#元的优先担保循环贷款。18.0百万美元(“循环信贷安排”)；(Iii)本金为#美元的优先担保定期贷款10.0将先前的收入分享协议转换为票据(“收入参与定期票据”)；及(Iv)本金总额为$的优先担保定期贷款15.0用于为收购Cilion，Inc.的现金部分提供资金的收购定期票据(“收购定期票据”)(定期票据、循环信贷融资、收入参与定期票据及收购定期票据在本文中统称为“原始第三眼资本票据”)。

 

 
17

目录

 

2020年4月1日，本公司行使选择权，将Third Eye资本票据的到期日延长至2021年4月1日，费用为未偿还票据余额的1%，而不是约定的费用5%在票据购买协议第14号修正案中。我们已经根据ASC 470-60问题债务重组评估了延期费用降至1%的情况。根据指导意见，我们认为1%的延长费是问题债务重组。

 

于2020年8月11日，Third Eye Capital同意对票据购买协议(“第17号修正案”)作出有限豁免及第17号修正案，以(I)规定本公司选择将Third Eye Capital票据的到期日进一步延长至2022年4月1日，以换取相等于1(Ii)豁免截至2021年3月31日及2021年6月30日止季度的票据负债比率。作为该等修订及豁免的代价，借款人亦同意向Third Eye Capital支付修订及豁免费用#元。0.3百万现金(“第17号修正案费用”)。2020年11月5日，Third Eye Capital同意对票据购买协议的有限豁免和第18号修正案(“第18号修正案”)作出规定，豁免截至2021年9月30日的季度的票据债务契约比率。作为该等修订及豁免的代价，借款人亦同意向Third Eye Capital支付5万元的修订费用。我们已根据ASC 470-60评估了第17号修正案中1%的延期费用和第18号修正案中5万美元的豁免费问题债务重组.

 

根据指导意见，我们考虑了第17号修正案中1%的延期费用和$50第18号修正案中的千元豁免费是问题债务重组。为评估债权人是否给予特许权，吾等按新条款预测现金流量计算重组后实际利率，并计算相当于债务重组前账面金额的贴现率，并将此计算与第15号修正案的条款进行比较，确定Third Eye Capital根据ASC 470-60的规定提供特许权，从而应用问题债务重组会计，因此应用此会计没有损益。使用实际利息摊销法，1%的延展费为$1.0百万元及修订第17号费用$0.3100万美元将在Third Eye资本票据的声明剩余寿命内摊销。

 

2019年2月27日，一张面额为$的期票(“2019年2月票据”，连同原来的第三眼资本票据，“第三眼资本票据”)2.1作为营运资金和其他一般企业用途的短期信贷安排，Third Eye Capital向Aemetis，Inc.预付了100万美元，年利率为14%，于(A)收到任何融资、再融资或其他类似交易的收益，(B)受款人作为贷款人或代表某些贷款人向本公司或其关联公司扩大信贷，或(C)2019年4月30日较早者到期。考虑到2019年2月的票据，$0.1总收益的100万美元作为融资费用支付给Third Eye Capital。2019年4月30日，对2019年2月的票据进行了修改，删除了声明的到期日，取而代之的是Third Eye Capital按需到期。2019年第三季度，对2019年2月的票据进行了修改，增加了#美元的借款0.7百万美元。在2020年第一季度，2019年2月的票据被修改为包括额外的借款$0.6百万美元。2019年2月的票据已在2021年第一季度全额偿还。

 

2021年3月14日，Third Eye Capital同意有限豁免和票据购买协议第19号修正案(“第19号修正案”)，以(I)规定豁免截至2021年12月31日的季度的票据债务契约比率，(Ii)规定豁免截至2021年3月31日的季度的综合无资金资本支出契约。作为该等修订及豁免的代价，借款人亦同意向Third Eye Capital支付10万元现金修订及豁免费用(“第19号修订费用”)。我们已发出通知，将债券的到期日延长至2022年4月1日而延展费相当于1本公司可就每张票据支付票据负债的%，惟该等费用的一半可于每次该等延期生效日期加入每张票据的未偿还本金余额，其余余额可于有关延期日期起计60天内以现金或普通股支付。我们根据ASC 470-50“债务修改和清偿”评估了第19号修正案的条款以及到期日的延长和适用的修改会计处理。

 

 
18

目录

 

2021年8月9日，Third Eye Capital同意票据购买协议的有限豁免及第20号修正案(“第20号修正案”)：(I)规定，在向Third Eye Capital发出书面通知后，到期日可进一步延长至2023年4月1日以换取相当于1(Ii)豁免截至2022年3月31日、2022年6月30日、2022年9月30日及2022年12月31日止季度的票据负债比率；及(Iii)豁免截至2021年6月30日止季度的无资金支持资本开支契诺，而本公司在截至2021年6月30日的季度的资本开支超过$1/3。(Iii)豁免该等费用的一半于每次延期生效之日加入每张票据的未偿还本金余额内；(Ii)豁免截至2022年3月31日、2022年6月30日、2022年6月30日、2022年9月30日及2022年12月31日止季度的票据负债契诺比率；及(Iii)豁免截至2021年6月30日止季度的无资金资本开支契诺，而本公司在该季度的资本开支超过$。100,000资本支出限额。作为该等修订及豁免的代价，借款人亦同意向Third Eye Capital支付修订及豁免费用#元。0.3百万现金。我们将根据ASC 470-50《债务修改和清偿》对第20号修正案的条款进行评估。

 

根据之前的修正案和第20号修正案，在截至2021年6月30日至2022年12月31日的季度内，免除票据债务契约的比率。根据ASC 470-10-45债务-其他列报事项，如果公司很可能无法在未来12个月内的衡量日期纠正违约，相关债务需要归类为流动债务。由于第20号修正案免除了票据债务契约在未来四个季度的比率，这些票据被归类为长期债务。

 

2020年3月6日，我们和一家子公司签订了一项为期一年的储备流动性安排，由一张本票管理，本金为#美元，应付给Third Eye Capital。18百万美元。2021年3月14日，Third Eye同意将储备流动性工具下的可用金额增加到#美元70.0并将到期日延长至2022年4月1日。该贷款工具的借款期限为2021年3月14日至2022年4月1日到期。借款利息的应计利率为30年息%，按月支付，到期时可资本化和到期，或40如果已发生并继续发生违约事件，则为%。承付票证明的未偿还债务本金余额，加上任何应计但未支付的利息和根据该票据到期的任何其他款项，应在(A)公司或其关联公司从任何第三方收到任何出售、合并、股权或债务融资、再融资或其他类似交易的收益和(B)2022年4月1日到期并全额支付，两者以较早者为准。在2022年4月1日到期日之前，任何金额都可以重新借款，直到偿还金额。本票以公司财产和资产的留置权和担保权益作担保。作为回报，该公司将按未偿还本金总额与承诺之间的差额每年支付2%的不可退还的备用费用，每月以现金支付。此外，如果在贷款项下提取任何初步预付款，本公司将支付一笔不可退还的一次性费用，金额为#美元。0.5但此种费用可在首次预付款之日加到本票本金上。2021年8月9日，Third Eye Capital同意将由期票管理的储备流动资金票据下的可用金额减少至#美元。40.0百万美元。

 

 

 
19

目录

 

第三眼资本票据条款

  

A.

学期笔记。截至2021年6月30日，该公司拥有7.1未偿还本金和利息净额为百万美元52定期票据项下的千元未摊销债务发行成本。定期票据的应计利息为14每年的百分比。期票将于2022年4月1日到期*。第19号修订延展费的50%为$71一千美元是用现金支付的，因此是$35截至2021年6月30日，未偿还余额增加了1000。

 

 

B.

循环信贷安排。循环信贷安排按最优惠利率加利息计息。13.75%(截至2021年6月30日为17.00%)按月支付欠款。循环信贷安排将于2022年4月1日*。截至2021年6月30日，AAFK拥有68.3未偿还本金、利息和豁免费用净额为百万美元669循环信贷安排项下的千笔未摊销债务发行成本。$518修订第19号延展费$1000926一千美元是用现金支付的，因此是$418截至2021年6月30日，未偿还余额增加了1000。

 

 

C.

收入参与条款附注。收入参与定期票据的利息为5年息%，到期日为2022年4月1日*。截至2021年6月30日，AAFK拥有12.0未偿还本金和利息净额为百万美元83收入参与定期票据上的千笔未摊销债务发行成本。第19号修订延展费的50%为$119一千美元是用现金支付的，因此是$60截至2021年6月30日，未偿还余额增加了1000。

 

 

D.

收购条款说明。收购期限票据按最优惠利率加利息计息10.75% (14年息.00%(截至2021年6月30日)2022年4月1日*。截至2021年6月30日，Aemetis Facility Kyes，Inc.26.6未偿还本金、利息和赎回费净额为百万美元138千元未摊销债务发行成本。未偿还本金余额包括总计#美元。7.5一百万的赎回费。第19号修订延展费的50%为$191一千美元是用现金支付的，因此是$95截至2021年6月30日，未偿还余额增加了1000。

 

 

E.

储备流动资金票据。储备流动资金票据，可供借款的金额为#美元。70.0百万美元，按%的利率计息30年利率%，在公司或其关联公司从任何第三方收到任何出售、合并、股权或债务融资、再融资或其他类似交易的收益时(以较早者为准)到期并支付2022年4月1日。截至2021年6月30日，我们在储备流动资金票据项下没有未偿还的借款。2021年8月9日，Third Eye同意将由期票管理的储备流动资金票据下的可用金额减少到#美元。40.0百万美元。

  

*票据到期日可由公司延长至2023年4月。作为任何此类延期的条件，该公司将被要求支付以下费用1债务账面价值的50%可以用现金或普通股支付，50%可以加到未偿债务中。由于能够根据公司意愿延长到期日，Third Eye资本票据被归类为非流动债务。

 

Third Eye资本票据包含各种公约，包括但不限于债务与厂房价值比率、最低生产要求和资本支出限制。Third Eye资本票据的条款允许贷款人在发生任何合理预期会产生重大不利影响的事件(如业务、运营或财务状况的任何变化)时加快到期日。票据的条款允许将利息资本化。

 

 
20

目录

 

Third Eye资本票据的担保是对公司北美子公司的所有不动产和非土地财产的优先留置权，以及从所有政府赠款和担保中转让的收益。Third Eye资本票据均包含交叉抵押品和交叉违约条款。由公司董事长兼首席执行官埃里克·麦卡菲所有的McAfee Capital，LLC(“McAfee Capital”)为其所有公司股票提供付款和履约担保。此外，埃里克·麦卡菲(Eric McAfee)对他几乎所有的个人资产都提供了全面留置权，麦卡菲资本(McAfee Capital)提供了#美元的担保。8.0百万美元。

 

Cilion股东卖方应付票据。就本公司于2012年7月6日与Cilion，Inc.(下称“Cilion”)合并一事，本公司发行了$5.0支付给Cilion股东的百万美元票据，作为合并补偿，从属于优先担保的Third Eye资本票据。这项负债的利息为3年息%，于Third Eye资本票据全数支付后到期及应付。截至2021年6月30日，Aemetis Facility Kyes，Inc.6.3Cilion股东应付票据项下未偿还本金及利息百万元。

 

附属票据。2012年1月6日和1月9日，AAFK与两个认可投资者签订了票据和认股权证购买协议，根据协议，AAFK发行了$0.9百万美元和$2.5致投资者的原始票据(“附属票据”)百万元。附属债券每六个月到期一次。到期时，附属债券一般会获展期，费用为10未偿还余额加上发行可行使权证(金额为#美元)的百分比0.01刑期为两年。利息应计于10%，到期时到期。在Third Eye Capital向AAFK提供的所有贷款全部付清之前，AAFK和Aemetis不得根据附属票据支付任何本金。

 

附属债券于2021年7月1日修订，将到期日延长至(I)2021年12月31日；(Ii)AAFK或Aemetis，Inc.完成不少于$的股权融资25.0(Iii)在违约事件发生后，包括未能支付到期利息或本金及违反票据契诺后；或(Iii)在发生违约事件(包括未能支付到期利息或本金及违反票据契诺)后。一个10现金延期费用的支付方式是将费用加到要购买的新票据和认股权证的余额中。113千股普通股被授予，期限为两年，行权价为#美元。0.01每股。我们将根据ASC 470-50评估2021年7月1日修订及附属债券的再融资条款债务--修改和清偿.

 

截至2021年6月30日和2020年12月31日，本公司的总金额为13.5百万美元和$12.7附属债券项下未偿还本金及利息分别为百万元。

 

EB-5本票。EB-5是由移民和国籍法授权的美国政府计划，旨在促进移民投资者基于就业的签证优惠，以鼓励资本流入美国经济，并促进美国工人的就业。本公司于二零一一年三月四日与获授权接受EB-5投资的加州有限合伙企业Advanced BioEnergy，LP订立票据购买协议(经2012年1月19日及2012年7月24日进一步修订)，发行最多72张附属可转换本票(“EB-5票据”)，利息为2-3%。每张纸币的本金金额为$。0.5每张票据的本金总额最高可达$$，自每张票据的日期起计，本金总额达$36.0100万美元(“EB-5第一阶段资金”)。期票上的原有到期日最初可以自动延长一年或两年，只要投资者没有通知不延期，投资者的移民程序正在进行，就有资格进一步自动延期一年。2019年2月27日，Advanced BioEnergy，LP和本公司签订了EB-5票据修正案，只要投资者的移民过程正在进行，该修正案就会在期票上重述原始到期日，并自动延期六个月。除了6张早期投资者发行的EB-5债券外，该公司还获准在移民程序完成之日起12个月内赎回这些EB-5债券。因此，这些票据被确认为长期债务，而六个早期的投资者票据和几个获得绿卡批准的投资者被归类为流动债务。EB-5债券三年后可兑换，转换价格为#美元。30每股。

 

 
21

目录

 

Advanced BioEnergy，LP安排与外国投资者的投资，这些投资者每人向凯斯工厂提供贷款，增量为$0.5百万美元。该公司已出售的本金总额为#美元。36.0自2012年至本申请之日，EB-5第一阶段资金项下的EB-5票据已达100万美元。截至2021年6月30日，美元35.5已从代管金额中向该公司发放了100万美元，其中#美元0.5还有一百万美元的资金有待第三方托管。在截至2021年6月30日的三个月内，该公司支付了根据该计划获得绿卡批准的一名EB-5投资者的本金。在截至2021年6月30日的三个月和六个月内，公司偿还了$0.5百万美元和$1.0分别为EB-5第一阶段资金的100万美元。截至2021年6月30日，美元34.5本金为百万美元，本金为$3.7在EB-5第一阶段资金下出售的EB-5票据的应计利息为100万英镑。

 

2016年10月16日，公司启动EB-5二期融资，计划发行美元50.0根据本公司EB-5第一阶段资金发行的条款和条件，为Aemetis，Inc.和GAFI的债务和资本支出提供再融资(“EB-5第二阶段资金”)。2019年11月21日，最低投资额从1美元提高到1美元。0.5每名投资者百万美元至$0.9每个投资者百万美元。该公司与Advanced BioEnergy II，LP签订了一项票据购买协议。Advanced BioEnergy II，LP是一家加州有限合伙企业，被授权作为地区中心接受EB-5第二阶段资金投资，发行最多100张EB-5票据，利息为3%。2020年5月1日，第3号副刊修改了发售文件，将符合条件的新EB-5第二阶段融资投资者总数降至60人。已有8名EB-5投资者以1美元的价格融资0.5每名投资者金额为100万美元，因此52名新的EB-5第二阶段融资投资者有资格获得新的美元0.9根据目前的发行，每投资者金额为100万美元。创造就业机会的研究表明，未来可能会增加更多的投资者，并增加发行总额。每张新纸币的本金为$。0.9每张票据的本金总额最高可达$$，自每张票据的日期起计，本金总额为百万元，须于五年内到期应付50.8百万美元。

 

Advanced BioEnergy II，LP与外国投资者安排投资，外国投资者每人向Riverbank纤维素乙醇设施提供贷款，贷款增量为$0.92019年11月21日之后的100万。自2016年至本文件提交之日，该公司已在EB-5第二阶段融资项下出售了总计400万美元的EB-5票据本金。截至2021年6月30日，美元4.0百万美元已从第三方托管中释放给公司和$46.8仍有100万美元的资金需要托管。截至2021年6月30日，美元4.2在EB-5第二阶段资金项下，EB-5票据的未偿还金额为100万美元。

 

无担保营运资金贷款。于二零一七年四月十六日，本公司与双子座食品及脂肪印度私人有限公司(“双子座”)订立经营协议。根据这项协议，双子座同意根据需要向该公司提供营运资金，为Kakinada工厂购买原料和其他原材料提供资金。营运资金现金预付款计入利息12双子座可以通过交易原料或制成品来吸引%和营运资金，双子座不会产生任何利息应计。作为回报，该公司同意向双子座支付相当于30这些费用是工厂每月净营业利润的1%，并在财务中确认这些费用为运营支持费用。如果该公司的生物柴油设施亏损运营，双子座欠该公司30损失的%作为运营支持费用。任何一方都可以随时终止协议而不受惩罚。此外，双子座还获得了对Kakinada工厂资产的优先留置权。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月内，我们没有对双子座产生任何利息。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月内，公司向双子座支付了本金None和$5.7分别为百万美元。截至2021年6月30日和2020年12月31日，本协议项下本公司没有未偿还余额。

 

 
22

目录

 

二零零八年十一月，本公司与Secunderabad Oils Limited(“Secunderabad Oils”)订立经营协议。2008年的协议提供了营运资金，并对资产拥有优先留置权，以换取30工厂每月净营业利润的%。这些费用在财务中被公司确认为销售、一般和行政费用。2008年与Secunderabad Oils达成的协议的所有条款都被终止，以修改该协议，如下所示。2017年7月15日，修改了与Secunderabad Oils的协议，仅以公司间存款的形式为英国石油业务运营提供营运资金，金额约为#美元。2.3百万美元，以95天的速度计算14.75年利率为%。协议的期限一直持续到任何一方终止为止。本协议达成后，Secunderabad石油公司对该公司Kakinada工厂的资产拥有第二优先留置权。2018年4月15日，该协议被修改为以12%的年利率购买业务运营所需的原材料。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月内，公司向Secunderabad石油公司支付了本金和利息，金额分别为零和大约$0.6分别为百万美元。截至2021年6月30日和2020年12月31日，该公司在本协议下没有未偿还余额。

 

GAFI定期贷款和循环贷款。2017年7月10日，GAFI与Third Eye Capital签订了票据购买协议(《票据购买协议》)。见附注6中关于GAFI的进一步讨论。根据票据购买协议，Third Eye Capital同意(I)向GAFI提供一笔总额为#美元的单期贷款，但须遵守票据购买协议的条款和条件，并依赖其中规定的每一项陈述和担保。15百万元(“定期贷款”)及(Ii)循环垫款不超过$10总计百万美元(“循环贷款”)。适用于定期贷款的利率为10每年的百分比。循环贷款适用的利率以最优惠利率加码中的较大者为准。7.75%和12.00每年的百分比。贷款到期日延长至2021年7月10日通过行使延长GAFI贷款到期日的选择权，费用为#美元0.5百万美元。

 

2018年6月28日，GAFI与Third Eye Capital签订了GAFI定期贷款第1号修正案，额外金额为$1.5百万美元，费用为$75从Third Eye Capital获得的贷款增加了1000英镑，10%的利率。2018年12月20日，$1.6第一号修正案的100万美元得到了偿还。根据第1号修正案，Aemetis，Inc.签订了股票增值权协议，以发行1,050,000于2018年8月23日向Third Eye Capital授予股票增值权(“SARS”)，行使日期为自发行日起一年，公司的看涨期权为$2.00在协议的前11个月内每股支付$2.1百万美元现金或发行价值$$的普通股2.1百万美元，基于股票在赎回日的30日加权平均价，以及Third Eye Capital的看跌期权为$1.00在协议的第11个月内，公司可以$赎回SARS期间的每股收益1.1百万现金。若上述选择权均未获行使，特别提款权将于发行日起计一年自动行使，以30日加权平均股价计算，并以现金及现金等价物支付。2019年7月22日，Third Eye Capital以1美元的价格行使看跌期权1.00每股$1.1百万美元。非典的锻炼价值：1美元1.1GAFI定期贷款增加了100万美元，SARS公允价值负债被释放。

 

该公司在2021年第一季度全额偿还了GAFI票据。截至2021年6月30日和2020年12月31日，GAFI没有22.2百万美元的债券发行成本净额为零和美元0.4定期贷款的未偿还金额为百万美元，无一未偿还，金额为$11.8循环贷款分别为百万美元，归类为长期债务的当期部分。

 

工资保护计划。2020年5月5日，公司的某些全资子公司获得了约1美元的贷款收益。1.1在Paycheck Protection Program(“PPP”)项下，有100万美元；(“PPP贷款”)。2021年第二季度，公司收到小企业管理局的通知，公司获得的所有贷款收益均被免除。由于免除了这笔贷款，公司在营业报表中记录了债务清偿收益和大约#美元的全面亏损。1.1在截至2021年6月30日的三个月和六个月内，

 

 
23

目录

 

资本支出融资协议。该公司与三菱化学美国公司(“三菱”)签订了一项协议，购买某些设备以节省凯斯工厂使用的能源。我们还与三菱签订了一项融资协议，金额为#美元。5.7一百万美元买下了这台设备。根据融资交易的付款将在安装日期之后开始，并将在设备运行后根据某些性能指标收取利息。该设备于2020年3月交付；然而，由于新冠肺炎大流行，安装已被推迟。因此，我们在不动产、厂房和设备、净资产和相关负债中记录了60万美元的短期借款和#美元。5.1截至2021年6月30日，其他长期债务分别为100万美元。

 

公司贷款义务的预定偿债时间如下：

 

截至6月30日的12个月，

 

偿还债务

 

2022

 

$24,017

 

2023

 

 

141,856

 

2024

 

 

7,945

 

2025

 

 

5,793

 

2026

 

 

945

 

在那之后

 

 

1,333

 

债务总额

 

 

181,889

 

发债成本

 

 

(941)

债务总额，扣除债务发行成本

 

$180,948

 

 

5.承担及或有事项

 

租契

 

我们已确定资产为公司办公室、仓库、监控设备和实验室设施，我们对其进行控制，并完全获得经济效益。在对分类指导下的条款进行评估后，我们将这些确定的资产归类为经营租赁。我们已经签订了几份拖车和碳素机组的租约，并在期末有购买选择权。我们的结论是，我们有理由肯定会在期末行使购买选择权，因此该等租约被归类为融资租赁。我们所有的租约的剩余期限都不到一年8好几年了。

 

当租赁中隐含的贴现率无法轻易确定时，本公司使用租赁开始时适用的递增借款利率对租赁组成部分进行租赁分类测试，并衡量租赁负债和使用权(ROU)资产。公司使用的递增借款利率是基于加权平均基准利率，与公司在类似期限内的担保借款利率相称。在每个报告期，当有新的租约启动时，将使用该季度确定的费率。

 

 
24

目录

 

租赁费用和转租收入的构成如下：

 

 

 

截至6月30日的三个月，

 

 

截至6月30日的六个月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

经营租赁成本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

经营租赁费用

 

$204

 

 

$183

 

 

$408

 

 

$360

 

短期租赁费

 

 

71

 

 

 

15

 

 

 

110

 

 

 

29

 

可变租赁费用

 

 

21

 

 

 

26

 

 

 

54

 

 

 

60

 

经营租赁总成本

 

$296

 

 

$224

 

 

$572

 

 

$449

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

融资租赁成本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

使用权资产摊销

 

$55

 

 

$61

 

 

$110

 

 

$61

 

租赁负债利息

 

 

20

 

 

 

18

 

 

 

41

 

 

 

18

 

融资租赁总成本

 

$75

 

 

$79

 

 

$151

 

 

$79

 

 

为计量租赁负债所包括的金额支付的现金：

 

 

 

截至6月30日的三个月，

 

 

截至6月30日的六个月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

经营性租赁中使用的经营性现金流

 

$173

 

 

$138

 

 

$340

 

 

$317

 

用于融资租赁的经营性现金流

 

 

20

 

 

 

18

 

 

 

41

 

 

 

18

 

用于融资租赁的融资现金流

 

 

124

 

 

 

702

 

 

 

248

 

 

 

702

 

 

截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月，与ROU资产和租赁负债相关的补充非现金流量信息如下：

 

 

 

截至6月30日的三个月，

 

 

截至6月30日的六个月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

经营租约

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

租赁责任的增加

 

$96

 

 

$42

 

 

$195

 

 

$59

 

使用权资产摊销

 

 

108

 

 

 

142

 

 

 

213

 

 

 

302

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加权平均剩余租期

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

经营租约

 

 

 

 

 

6.6年份

 

 

 

 

 

 

 

 

 

融资租赁

 

 

 

 

 

2.8年份

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加权平均贴现率

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

经营租约

 

 

 

 

 

 

14.0%

 

 

 

 

 

 

 

 

融资租赁

 

 

 

 

 

 

5.6%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 
25

目录

 

与租赁有关的补充资产负债表信息如下：

 

 

 

自.起

 

 

 

2021年6月30日

 

 

2020年12月31日

 

经营租约

 

 

 

 

 

 

经营性租赁使用权资产

 

$2,679

 

 

$2,889

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

经营租赁负债的当期部分

 

 

310

 

 

 

316

 

长期经营租赁负债

 

 

2,443

 

 

 

2,578

 

经营租赁负债总额

 

 

2,753

 

 

 

2,894

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

融资租赁

 

 

 

 

 

 

 

 

财产和设备，按成本价计算

 

$2,204

 

 

$2,308

 

累计折旧

 

 

(255)

 

 

(249)

财产和设备，净值

 

 

1,949

 

 

 

2,059

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他流动负债

 

 

426

 

 

 

417

 

其他长期负债

 

 

949

 

 

 

1,164

 

融资租赁负债总额

 

 

1,375

 

 

 

1,581

 

  

经营租赁负债的到期日如下：

 

截至6月30日的12个月，

 

经营租约

 

 

融资租赁

 

 

 

 

 

 

 

 

2021

 

$666

 

 

$494

 

2022

 

 

572

 

 

 

577

 

2023

 

 

581

 

 

 

414

 

2024

 

 

599

 

 

 

-

 

2025

 

 

617

 

 

 

-

 

在那之后

 

 

1,236

 

 

 

-

 

租赁付款总额

 

 

4,271

 

 

 

1,485

 

扣除的利息

 

 

(1,518)

 

 

(110)

租赁总负债

 

$2,753

 

 

$1,375

 

 

财产税

 

该公司于2018年6月28日与斯坦尼斯劳斯县签订了一项支付凯斯工厂地块未缴物业税的计划，支付了$1.5一百万作为第一笔付款。根据年度支付计划，该公司将于2019年4月10日或之前，每年支付未偿还赎回金额的20%，以及本年度物业税和未偿还余额产生的任何利息。在支付了一笔款项后，公司拖欠了付款计划，截至2021年6月30日和2020年12月31日，应计物业税余额为#美元6.4百万美元和$5.7分别为百万美元。斯坦尼斯劳斯县同意不强制执行催收行动，我们现在正在与斯坦尼斯劳斯县讨论付款计划。

 

法律程序

 

2016年8月31日，本公司向圣克拉拉县高级法院提起诉讼，起诉被告EdenIQ，Inc.(以下简称EdenIQ)。这起诉讼的依据是，EdenIQ错误地终止了一项合并协议，该协议将使EdenIQ合并为一个主要由Aemetis拥有的新实体。诉讼称，EdenIQ欺骗性地诱使该公司协助EdenIQ获得EPA对一项新技术的批准，如果不是因为该公司相信合并将会发生，该公司是不会这样做的。寻求的救济包括EdenIQ对合并的具体执行，金钱赔偿，以及惩罚性赔偿，律师费和费用。作为对诉讼的回应，EdenIQ提交了一份交叉申诉，陈述了与公司据称无法完成合并、公司与EdenIQ业务合作伙伴的互动以及公司使用EdenIQ的名称和商标与围绕合并的宣传有关的诉讼原因。此外，EdenIQ在第二份修订后的交叉申诉中将Third Eye Capital Corporation(“TEC”)列为被告，指控TEC未能披露其为合并提供资金的财务承诺包括未披露的条款。最后，EdenIQ声称，TEC和该公司隐瞒了有关合并融资的重大信息。通过交叉申诉的方式，EdenIQ要求金钱赔偿、惩罚性赔偿、禁令救济、律师费和费用。2018年11月，本公司主张的索赔在简易判决下被驳回，本公司提交了修订其索赔的动议，该动议仍悬而未决。2018年12月，EdenIQ在庭审前驳回了所有指控。2019年2月，本公司和EdenIQ分别提出动议，要求偿还与诉讼相关的律师费和费用。7月24日, 2019年，法院判给EdenIQ其要求的费用和费用的一部分，金额约为$6.2百万美元。公司记录了$6.2在截至2019年12月31日的年度内，作为诉讼或有损失百万美元。该公司是否有能力修改其索赔并向法院或陪审团提出索赔，可能会对法院判决EdenIQ支付其费用和费用产生重大影响。除了进一步的法律动议和对法院简易判决命令的潜在上诉外，该公司还计划对法院对EdenIQ的费用和费用的裁决提出上诉。该公司打算继续积极地对EdenIQ进行法律索赔和辩护。

 

 
26

目录

 

6.沼气有限责任公司-A系列优先融资和可变利息实体

 

2018年12月20日，ABGL签订了A系列优先单元购买协议，将A系列优先单元出售给Protair-X America，Inc.，Third Eye Capital担任代理。

 

ABGL被授权发行11,000,000常用单位，最高可达6,000,000可兑换、可赎回、有担保、优先的会员单位(“A系列优先单位”)。ABGL发布6,000,000公用事业单位给本公司的价格为$5.00每个公用单位，总计$30,000,000在资金方面。另外，5,000,000ABGL的普通单位将作为潜在的转换单位保留，买方可在下文讨论的某些触发事件时发行该单位。

 

优先股协议包括(I)优先付款#美元。0.50从两周年开始的未偿还A系列优先股的每个单位，任何未偿还优先付款的年利率应等于10%(Ii)以下的转换权1,200,000常用单位或最大数量5,000,000共同单位(也以一个系列A优先单位对一个共同单位为基准)，如果发生某些触发事件，(Iv)可供A系列优先单位持有人选举的三个董事会席位中的一个，(Iii)强制性赎回价值为$15每单位应支付的金额等于75ABGL产生的自由现金流的%，最高可达$90总计100万美元(如果所有单位都已发行)，(Iv)在六周年时全额赎回单位，(V)每个消化池的最低现金流要求，以及(Vi)$0.9从收益中向代理商支付了一百万美元作为手续费。在支付之前，ABGL在优先单位协议项下的债务由ABGL的资产担保，金额不超过(I)$30,000,000，加上(Ii)ABGL的所有利息、费用、报销义务和赔偿义务。

 

触发事件发生在ABGL未能赎回设备、未能遵守契约、任何其他违约或交叉违约、或未能履行陈述或担保时。一旦发生触发事件：(I)买方购买额外A系列优先股的义务终止，(Ii)赎回付款的现金流支付从75%至100自由现金流的百分比，以及(Iii)优先单位可以转换成的公共单位总数从1,200,000常用单位为5,000,000在一对一的基础上建立共同的单位。截至2021年6月30日，ABGL尚未通过运营奶牛场产生最低季度运营现金流。由于违反本公约，当自由现金流发生时，可按增加的比率申请赎回款项。100%，而不是最初的75%的自由现金流。

 

 
27

目录

 

从协议开始到现在，ABGL发布了3,200,000首批A系列优先单位，价值$16.0百万美元，并同时发行2,800,000第二批A系列优先单位，价值$14.0百万美元，因赎回20,000A系列首选单位，价格为$0.3百万美元。该公司将这两批股票的赎回价值增加至$。89.7使用实际利息法，估计未来六年的现金流动期为600万美元。此外，该公司将独立的未来分期权和与控制权条款变化相关的加速赎回功能确定为需要分拆的衍生品。根据对协议中包括的其他条件的评估，截至2021年6月30日和2020年12月31日，这些衍生功能的价值被评估为最低。

 

在截至2021年6月30日的三个月里，ABGL没有发行A系列优先股。由于转换选择权被视为非实质性，以前的发行被视为负债。

 

根据本协议，公司记录了A系列优先股负债(扣除单位发行成本并包括增值优先股)和应计优先股付款(归类为A系列优先股的当前部分)$1.6百万美元和$2.0百万美元，长期负债为$42.2百万美元和$32.0分别截至2021年6月30日和2020年12月31日。

 

截至2021年6月30日及2020年6月30日止三个月，公司录得A系列优先股增值开支为$2.9百万美元和$1.4百万美元和应计优先付款费用$1.6一百万美元，一分钱也没有。这部分被资本化利息#美元所抵消。682一千个。

 

截至2021年6月30日及2020年6月30日止六个月，公司录得A系列优先股增值开支为$5.3百万美元和$2.3百万美元和应计优先付款费用$1.6一百万美元，一分钱也没有。这部分被资本化利息#美元所抵消。1.2百万美元。

 

可变利益实体评估

 

在考虑了ABGL的运营和上述协议后，我们得出的结论是，在没有额外的附属财务支持的情况下，ABGL没有足够的股本为其活动提供资金。ABGL的资本是A系列优先股，根据美国公认会计准则记录为负债。因此，我们得出结论，ABGL是一种VIE。通过公司在所有已发行普通股中的所有权权益、其目前控制董事会的能力、支付给Aemetis的管理费以及对附属融资决策的控制，Aemetis已被确定为主要受益者，因此，ABGL的资产、负债和业务将并入公司的资产、负债和业务。ABGL的总资产为#美元30.5100万美元，主要用于两个奶牛场和一条管道的生物消化池，作为A系列优先股的抵押品，总额为$43.8百万美元。A系列优先股不以Aemetis或其子公司的任何其他资产或担保为抵押。

 

7.股票薪酬

 

2019年股票计划

 

2019年4月29日，艾迈蒂斯2019年股票计划(《2019年股票计划》)获得公司股东批准。本计划允许授予激励性股票期权、非法定股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、绩效单位、绩效股票和2019年股票计划管理人可酌情决定的其他股票或现金奖励。2019年股票计划的期限为10年，取代了之前的所有计划。2019年股票计划授权发布200,0002019年普通股，除了允许转让和授予先前修订和重新修订的2007年股票计划下任何可用的、未发行的或到期的期权，金额最高可达177,246选择。

 

 
28

目录

 

随着2019年股票计划的批准，Zymetis 2006股票计划和修订和重新修订的2007股票计划(“先前计划”，以及2019年股票计划，“股票计划”)将被终止，以便授予任何计划下的任何期权。然而，在2019年股票计划获得批准之前授予的任何期权都将保持未偿还状态，并可以行使，根据先前计划发行的任何到期期权可以根据2019年股票计划授予。

 

2021年1月7日，945,000根据2019年股票计划，向员工和董事发放了激励性股票期权。此外,5,200限制性股票奖励授予，公允价值为#美元3.09根据每项奖励，发放给本公司董事会(“董事会”)的奖励必须满足董事会的补偿费用。

 

2021年4月8日，34,114限制性股票奖励授予，公允价值为#美元26.19每笔赔偿金均发给董事会，但这笔赠款只能偿还欠董事会成员的未付账款。

 

2021年6月3日，30,000根据2019年股票计划，董事会批准向新员工授予股票期权，10年期限和3一年的归属。

 

截至2021年6月30日，4.2根据股票计划，有100万份未偿还期权。

 

预留供发行的普通股

 

以下是根据股票计划授予的奖励摘要：

 

 

 

可供授予的股份

 

 

流通股数量

 

 

加权平均价格

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2020年12月31日的余额

 

 

380

 

 

 

5,327

 

 

$1.14

 

授权

 

 

816

 

 

 

-

 

 

 

-

 

授予的期权

 

 

(975)

 

 

975

 

 

 

3.40

 

已批出18个特别行政区政府代表(RSA)

 

 

 (39

) 

 

 

 -

 

 

 

 -

 

练习

 

 

-

 

 

 

(1,929)

 

 

1.45

 

没收/过期

 

 

176

 

 

 

(176)

 

 

1.79

 

截至2021年6月30日的余额

 

 

358

 

 

 

4,197

 

 

$1.49

 

 

截至2021年6月30日，有2.4根据股票计划授予的百万份期权。

 

以股票为基础的雇员薪酬

 

基于股票的薪酬按照美国会计准则(ASC)718的规定入账。薪酬-股票薪酬这要求根据授予日的估计公允价值计量和确认发放给员工和董事的所有基于股票的奖励的薪酬支出。我们使用Black-Scholes期权定价模型估计基于股票的奖励在授予之日的公允价值。最终预期授予的那部分奖励的价值使用直线法确认为必要服务期内的费用。

 

截至2021年6月30日及2020年6月30日止三个月，本公司录得股票薪酬开支为$281一千美元325分别是上千个。截至2021年6月30日及2020年6月30日止六个月，本公司录得股票薪酬开支为$1.1百万美元和$635分别是上千个。

 

 
29

目录

 

估价和费用信息

 

所有向员工发行股票期权或其他股权工具作为我们接受服务的对价，均按已发行股权工具的公允价值入账。授予员工的期权的公允价值在授予日使用Black-Scholes期权估值模型进行估算。这种基于股票的薪酬费用估值模型要求我们对计算中使用的变量做出假设和判断，这些变量包括我们普通股的公允价值、预期期限(预计授予的期权将未偿还的时间段)、我们普通股的波动性、无风险利率和预期股息。根据亚利桑那州立大学2016-09年度对员工股份支付会计的改进，我们选择在没收发生时予以承认。我们使用美国证券交易委员会第107号工作人员会计公告中所述的预期寿命的简化计算方法，即基于股票支付，波动率是基于四个特征与本公司相似的实体普通股的历史波动性的平均值。无风险利率基于授予时有效的美国国债收益率曲线，期限与期权的预期寿命相对应。我们使用的预期股息收益率为零，因为我们预计在可预见的未来不会支付任何股息。由于计划参与者数量较少，预计罚没被假定为零。

 

在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月里，30,000和460,000分别授予了期权。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月内授予的期权的加权平均公允价值计算基于以下假设：

 

 

在截至的三个月内

六月三十日，

 

描述

 

2021

 

 

2020

 

股息收益率

 

 

0%

 

 

0%

无风险利率

 

 

1.30%

 

 

0.39%

预期波动率

 

 

122.81%

 

 

87.09%

预期寿命(年)

 

 

7

 

 

 

5

 

授权日每股市值

 

$13.09

 

 

$0.60

 

授出日每股公允价值

 

$11.79

 

 

$0.41

 

 

截至2021年6月30日，该公司拥有2.4员工未确认薪酬支出总额的百万美元，公司将在2.3加权平均剩余期限年数。

 

8.协议

 

营运资金安排。根据与J.D.Heiskell签订的玉米采购和营运资金协议，该公司同意主要从J.D.Heiskell采购整个黄色玉米和谷物高粱。该公司有能力在一定条件下从其他来源获得粮食；然而，在过去，该公司所有的粮食采购都是从J.D.Heiskell那里购买的。当玉米被放入凯斯工厂称重箱时，该玉米的所有权和损失风险将移交给本公司。玉米采购和营运资本协议的期限将于2021年12月31日到期，期限可自动续签，额外期限为一年。J.D.Heiskell进一步同意将公司生产的所有WDG出售给A.L.吉尔伯特。该公司根据J.D.Heiskell采购协议向A.L.吉尔伯特和其他第三方营销和销售DCO。公司与J.D.Heiskell和A.L.Gilbert建立了良好的关系，公司相信这些关系对所有参与利用分销物流、接触广泛客户基础、管理库存和建立营运资金关系的各方都是有利的。这些协议是凯斯工厂的普通采购和销售代理协议。2020年5月13日，J.D.Heiskell和该公司签订了J.D.Heiskell采购协议的第1号修正案，取消J.D.Heiskell根据J.D.Heiskell采购协议从公司购买乙醇的义务。

 

 
30

目录

 

截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月期间，与J.D.Heiskell采购协议和J.D.Heiskell采购协议相关的J.D.Heiskell销售和采购活动如下：

 

 

 

*截至6月30日的三个月和截至6月30日的三个月，

 

 

截至6月30日止六个月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

乙醇销售量

 

$-

 

 

$1,666

 

 

$-

 

 

$26,049

 

湿法酒糟销售

 

 

10,630

 

 

 

7,466

 

 

 

21,665

 

 

 

15,840

 

玉米油销量

 

 

1,695

 

 

 

1,051

 

 

 

2,737

 

 

 

1,979

 

玉米收购量

 

 

42,166

 

 

 

22,541

 

 

 

80,159

 

 

 

51,755

 

应收账款

 

 

65

 

 

 

55

 

 

 

65

 

 

 

55

 

应付帐款

 

 

509

 

 

 

250

 

 

 

509

 

 

 

250

 

 

乙醇和湿式酒糟营销安排。该公司与KinEnergy签订了乙醇营销协议，与A.L.吉尔伯特签订了湿式酒糟营销协议。根据协议条款，根据某些条件，乙醇营销协议将于2021年8月31日到期，湿酒糟营销协议将于2021年12月31日到期，此后将自动续签一年。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月里，该公司的营销成本为0.7百万美元和$0.5根据每份协议的条款，每期分别为100万美元。截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月，该公司的营销成本为1.4百万美元和$1.1根据每份协议的条款，每期分别为100万美元。

 

截至2021年6月30日的三个月和六个月里，没有向J.D.Heiskell出售乙醇。向J.D.Heiskell出售乙醇的价格为#美元。1.7百万美元和$26.0截至2020年6月30日的三个月和六个月为100万美元。

 

截至2021年6月30日，公司没有远期销售承诺。

 

9.细分市场信息

 

Aemetis承认两个可报告的地理区段：“北美”和“印度”。“北美”运营部门包括该公司的65这些项目包括加州凯斯工厂、河岸超低碳可再生燃料项目、加州凯斯附近牛奶场的沼气池、堪萨斯州的古德兰工厂和明尼苏达州的研发设施。

 

“印度”运营部门包括该公司的50印度Kakinada工厂、印度海得拉巴的行政办公室以及内华达州和毛里求斯的控股公司的年产能为100万加仑。该公司的生物柴油主要通过经纪商和该公司直接向印度客户销售和销售。

 

 
31

目录

 

按可报告部门划分的截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的财务信息摘要如下：

 

 

 

截至2021年6月30日的三个月

 

 

截至2020年6月30日的三个月

 

 

 

北

美国

 

 

印度

 

 

总计

整合

 

 

北

美国

 

 

印度

 

 

总计

整合

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入

 

$54,730

 

 

$154

 

 

$54,884

 

 

$45,223

 

 

$2,601

 

 

$47,824

 

销货成本

 

 

51,069

 

 

 

169

 

 

 

51,238

 

 

 

31,284

 

 

 

2,481

 

 

 

33,765

 

毛利(亏损)

 

 

3,661

 

 

 

(15)

 

 

3,646

 

 

 

13,939

 

 

 

120

 

 

 

14,059

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他费用(收入)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

研发费用

 

 

21

 

 

 

-

 

 

 

21

 

 

 

21

 

 

 

-

 

 

 

21

 

销售、一般和行政费用

 

 

5,358

 

 

 

395

 

 

 

5,753

 

 

 

3,746

 

 

 

303

 

 

 

4,049

 

利息支出

 

 

5,219

 

 

 

-

 

 

 

5,219

 

 

 

6,172

 

 

 

16

 

 

 

6,188

 

A系列优先机组的积聚及其他费用

 

 

3,800

 

 

 

-

 

 

 

3,800

 

 

 

1,362

 

 

 

-

 

 

 

1,362

 

债务清偿收益

 

 

(1,134)

 

 

-

 

 

 

(1,134)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

其他费用(收入)

 

 

572

 

 

 

(28)

 

 

544

 

 

 

314

 

 

 

(11)

 

 

303

 

所得税前收入(亏损)

 

$(10,175)

 

$(382)

 

$(10,557)

 

$2,324

 

 

$(188)

 

$2,136

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

资本支出

 

$6,374

 

 

$1

 

 

$6,375

 

 

$6,086

 

 

$163

 

 

$6,249

 

折旧

 

 

1,204

 

 

 

174

 

 

 

1,378

 

 

 

1,012

 

 

 

160

 

 

 

1,172

 

 

 

 

截至2021年6月30日的6个月

 

 

截至2020年6月30日的6个月

 

 

 

北

美国

 

 

印度

 

 

总计

整合

 

 

北

美国

 

 

印度

 

 

总计

整合

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入

 

$97,058

 

 

$633

 

 

$97,691

 

 

$81,095

 

 

$6,209

 

 

$87,304

 

销货成本

 

 

96,950

 

 

 

703

 

 

 

97,653

 

 

 

67,697

 

 

 

5,981

 

 

 

73,678

 

毛利(亏损)

 

 

108

 

 

 

(70)

 

 

38

 

 

 

13,398

 

 

 

228

 

 

 

13,626

 

其他费用(收入)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

研发费用

 

 

44

 

 

 

-

 

 

 

44

 

 

 

138

 

 

 

-

 

 

 

138

 

销售、一般和行政费用

 

 

10,379

 

 

 

756

 

 

 

11,135

 

 

 

6,866

 

 

 

1,119

 

 

 

7,985

 

利息支出

 

 

12,399

 

 

 

-

 

 

 

12,399

 

 

 

13,029

 

 

 

35

 

 

 

13,064

 

A系列优先机组的积聚及其他费用

 

 

5,743

 

 

 

-

 

 

 

5,743

 

 

 

2,322

 

 

 

-

 

 

 

2,322

 

债务清偿收益

 

 

(1,134)

 

 

-

 

 

 

(1,134)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

其他(收入)费用

 

 

562

 

 

 

(49)

 

 

513

 

 

 

261

 

 

 

(21)

 

 

240

 

所得税前亏损

 

$(27,885)

 

$(777)

 

$(28,662)

 

$(9,218)

 

$(905)

 

$(10,123)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

资本支出

 

$12,817

 

 

 

118

 

 

 

12,935

 

 

$7,384

 

 

$1,237

 

 

$8,621

 

折旧

 

 

2,406

 

 

 

358

 

 

 

2,764

 

 

 

1,945

 

 

 

317

 

 

 

2,262

 

 

北美。向两个客户销售乙醇、WDG和玉米油77%和23在截至2021年6月30日的三个月中，占公司北美部门收入的3%。向两个客户销售乙醇、WDG和玉米油74%和25在截至2021年6月30日的6个月中，占公司北美部门收入的3%。

 

向两个客户销售乙醇、WDG和玉米油28%和22截至2020年6月30日的三个月，占北美部门收入的3%。向一个客户销售高档酒类占比27截至2020年6月30日的三个月，占北美部门收入的3%。向两个客户销售乙醇、WDG和玉米油54%和16截至2020年6月30日的六个月，占北美部门收入的3%。向一个客户销售高档酒类占比15截至2020年6月30日的六个月，占北美部门收入的3%。

 

印度。一位生物柴油客户70在截至2021年6月30日的三个月中，另一家销售客户占公司印度综合部门收入的25%，而另一家销售客户占公司印度综合部门收入的25%。一位生物柴油客户73占公司印度综合部门收入的4%，而一个精炼甘油客户占18截至2021年6月30日的六个月，占此类收入的3%。

 

 
32

目录

 

三家生物柴油客户占了28%, 23%和16在截至2020年6月30日的三个月中，该公司印度综合部门收入的3%，而精炼甘油客户的收入占比均未超过10截至2020年6月30日的三个月，占此类收入的3%。四家生物柴油客户占了28%, 23%, 11%和10占公司印度综合部门收入的6%，而精炼甘油客户的收入占比均不超过10截至2020年6月30日的六个月，占此类收入的3%。

 

按部门划分的总资产由以下部分组成：

 

 

 

自.起

 

 

 

六月三十日，

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

北美

 

$131,570

 

 

$112,312

 

印度

 

 

11,717

 

 

 

12,827

 

总资产

 

$143,287

 

 

$125,139

 

 

10.关联方交易

 

公司欠公司董事长兼首席执行官埃里克·麦卡菲和埃里克·麦卡菲所有的McAfee Capital LLC(“McAfee Capital”)60万美元，涉及以前作为工资开支和应计负债应计的雇佣协议和费用报销。该公司此前向埃里克·麦卡菲(Eric McAfee)控制的红木资本公司(Redwood Capital)预付了20万美元，用于支付该公司利用公司喷气式飞机飞行时间的费用。截至2021年6月30日，仍有10万美元作为预付费用。

 

2020年5月7日，经公司审计委员会批准，担保费为0.12020年年费的Third Eye Capital Notes未偿还余额的季度%。余额$0.5百万美元和$0.8截至2021年6月30日和2020年12月31日，担保费仍有100万美元作为应计负债。

 

截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司欠董事会各成员共计10万美元和120万美元，与董事会薪酬费用有关，这些费用包括在资产负债表上的应付账款中。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月里，公司支出了$0.1百万美元，与每个期间的董事会薪酬费用有关。在截至2021年和2020年6月30日的6个月中，公司在每个期间与董事会薪酬费用相关的支出为20万美元。在截至2021年6月30日的三个月里，该公司发行了0.9偿还欠董事会成员的未清偿账款的限制性股票奖励百万美元。

 

11.后续活动

 

次级债务再融资

 

在2021年7月1日，有两名认可投资者的附属债券作出修订，将到期日延长至(I)2021年12月31日；(Ii)AAFK或Aemetis完成不少于$的股权融资25.0或(Iii)发生违约事件(定义见票据及认股权证购买协议)，包括到期未能支付利息或本金及违反票据契诺。一个10现金延期费用的支付方式是将费用加到要购买的新票据和认股权证的余额中。113千股普通股被授予，期限为两年，行权价为#美元。0.01每股。附属债券的2021年7月1日修正案和再融资条款的会计处理将根据ASC 470-50进行评估。债务--修改和清偿.

 

Third Eye Capital Limited豁免及修订第20号

 

2021年8月9日，Third Eye Capital同意票据购买协议的有限豁免及第20号修正案(“第20号修正案”)：(I)规定，在向Third Eye Capital发出书面通知后，到期日可进一步延长至2023年4月1日以换取相当于1(Ii)豁免截至2022年3月31日、2022年6月30日、2022年9月30日及2022年12月31日止季度的票据负债比率；及(Iii)豁免截至2021年6月30日止季度的无资金资本开支契诺，而本公司于截至2021年6月30日的季度的无资金资本开支契诺超过$100,000资本支出限额。作为该等修订及豁免的代价，借款人亦同意向Third Eye Capital支付修订及豁免费用#元。0.3百万现金。

 

 
33

目录

 

第三只眼储备流动性工具

 

2021年8月9日，Third Eye Capital同意将本票管辖的储备流动性工具票据下的可用金额减少至#美元。40.0百万美元。借款的利息年利率为30%，每月支付欠款，到期时可能资本化和到期，如果违约事件已经发生并持续，利息为40%。承付票证明的未偿还债务本金余额，加上任何应计但未支付的利息和根据该票据到期的任何其他款项，应在(A)公司或其关联公司从任何第三方收到任何出售、合并、股权或债务融资、再融资或其他类似交易的收益和(B)2022年4月1日到期并全额支付，两者以较早者为准。在2022年4月1日到期日之前，任何金额都可以重新借款，直到偿还金额。本票以公司财产和资产的留置权和担保权益作担保。作为回报，该公司将按未偿还本金总额与承诺之间的差额每年支付2%的不可退还的备用费用，每月以现金支付。此外，如果在贷款项下提取任何初步预付款，本公司将支付一笔不可退还的一次性费用，金额为#美元。0.5但此种费用可在首次预付款之日加到本票本金上。

 

12.管理层的计划

 

所附财务报表的编制考虑了正常业务过程中的资产变现和负债清偿。由于负资本和负经营业绩，以及几乎所有公司资产的抵押，本公司一直依赖其高级担保贷款人提供额外资金，并被要求将运营产生的几乎所有多余现金汇给高级担保贷款人。为了在未来12个月内履行其义务，本公司将需要对本公司的债务进行再融资，或接受其高级贷款人的持续合作。这种对高级贷款人的依赖使人对该公司作为一家持续经营的公司继续经营的能力产生了极大的怀疑。该公司计划采取以下战略来改善业务进程。

 

对于凯斯工厂，我们计划运营工厂，并通过采用新技术或工艺变化来继续改善财务业绩，以提高能源效率、降低成本或提高收入，并根据授予的赠款执行，以提高能源和运营效率，从而降低成本、降低碳需求和提高整体利润率。

 

对于ABGL沼气项目，我们计划运营沼气池，以捕获沼气并将其货币化，并继续建造新的乳制品消化池，并延长现有管道，以捕获加州可用的更高碳信用额度。继续建设的资金是基于延长现有的优先单元购买协议，获得政府担保的贷款，以及执行现有的和新的州拨款计划。

 

对于Riverbank项目，我们计划筹集建设和运营Carbon Zero 1工厂和Riverbank纤维素乙醇设施所需的资金，使用贷款担保和基于许可技术的公共融资，这些技术利用较低成本的高级非食品原料为超低碳燃料提供联邦和州碳信用额度，以显著提高利润率。

 

对于印度工厂，我们计划通过发展销售渠道和扩大现有的国内市场，确保印度工厂的燃料出货量增加。

 

除了上述内容外，我们计划继续通过与我们的高级贷款人合作、重组现有贷款协议、通过自动取款机出售股权和其他方式、销售目前的EB-5第二阶段产品或通过供应商融资安排，为现有和新的商业机会寻找资金。

 

 
34

目录

 

第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

 

我们的管理层对财务状况和经营结果(MD&A)的讨论和分析是在随附的合并财务报表和注释之外提供的，以帮助读者了解我们的经营结果、财务状况和现金流。MD&A的组织方式如下：

 

 

·

概述。对我们的业务进行讨论，并对影响我们的财务和其他亮点进行整体分析，以便为MD&A的其余部分提供背景信息。

 

 

 

 

·

运营结果。对截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的财务业绩进行比较分析。

 

 

 

 

·

流动性和资本资源。分析我们资产负债表和现金流的变化，并讨论我们的财务状况。

 

 

 

 

·

关键会计估计。我们认为，会计估计对于理解我们报告的财务结果和预测中包含的假设和判断非常重要。

 

以下讨论应与我们的合并财务报表以及本报告其他部分的附注一并阅读。以下讨论包含反映我们的计划、估计和信念的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。可能导致或促成这些差异的因素包括下文和本报告其他部分讨论的因素，特别是在“第II部第1A项下。风险因素，“在我们提交给证券交易委员会的其他报告中。所有提及年份的内容都与特定年份截至12月31日的历年有关。

 

概述

 

Aemetis总部设在加利福尼亚州库比蒂诺，是一家国际可再生天然气、可再生燃料和副产品公司，专注于收购、开发和商业化创新的负碳强度产品和技术，以取代传统的基于石油的产品。我们在两个可报告的地理区域运营：“北美”和“印度”。

 

我们成立于2006年，在加利福尼亚州凯斯的加州中央山谷拥有并运营着每年6500万加仑的乙醇设施，在那里我们生产和生产低碳可再生燃料乙醇、WDG、CDS和DCO，所有这些都作为动物饲料出售给当地的奶牛场和饲养场。我们运营着一个研发实验室，开发利用废物原料生产生物燃料和生物化学品的高效转化技术。我们还在印度东海岸拥有并运营每年5000万加仑的可再生化学品和先进燃料生产设施，为印度和欧洲的客户生产高质量的蒸馏生物柴油和精炼甘油。

 

我们于2018年8月24日达成协议，从三菱购买Zebrex脱水设备，以提高工艺效率并减少凯斯工厂的温室气体排放(“GHG”)。我们在2020年第一季度开始了初步的设备安装。该协议允许延迟支付设备，直到该装置开始运营。由于新冠肺炎避难所到位的限制，该项目的建设在2020年第一季度末暂停。持续的限制和承包商的可用性进一步将完工工作推迟到2021年第三季度。三菱Zebrex乙醇脱水系统是增加凯斯工厂电气化和减少该设施天然气使用量的关键部分。该项目降低了凯斯工厂生产的燃料的碳强度，使阿迈蒂斯公司能够实现销售乙醇的更高价格。

 

 
35

目录

 

我们还拥有和运营鹿田工厂，其铭牌产能为每年15万吨，或每年约5000万加仑。我们相信，就铭牌产能而言，鹿田工厂是印度最大的生物柴油生产设施之一。鹿田工厂能够将各种植物油和动物脂肪废料加工成符合国际产品标准的生物柴油。鹿田工厂还将生物柴油精炼过程中产生的粗甘油副产品提炼成精制甘油，并出售给制药、个人护理、涂料、胶粘剂等行业。

 

2018年，成立了Aemetis Biogas，LLC(“ABGL”)，在凯斯工厂附近的当地奶牛场建造沼气厌氧沼气池，其中许多牛场还购买了凯斯工厂生产的湿式沼气。沼气池通过ABGL拥有的管道连接到凯斯工厂正在建造的气体净化和压缩装置，以生产可再生天然气(RNG)。在2020年期间，ABGL完成了头两个乳制品消化器和将生物甲烷从这些乳牛场输送到凯斯工厂的管道的建设。该项目的下一阶段涉及建设15个额外的奶牛场，总共17个奶牛场。ABGL计划在30多个奶牛场建造消化池，继续与当地奶牛场谈判并签署参与协议，并将这些协议转换为完全执行的租约，以从粪便废水泻湖捕获乳制品生物甲烷，否则这些沼气将被释放到大气中。一旦从奶牛场接收到生物甲烷，杂质将被去除并转化为RNG，在那里它将被注入当地的天然气公用事业管道，供应给一种可再生的压缩天然气。

 

在2021年第一季度，Aemetis宣布了其“零碳”生物燃料生产工厂，旨在生产生物燃料，包括利用纤维素氢和非食用可再生油的可再生喷气燃料和柴油，这些燃料来自现有的Aemetis生物燃料工厂和其他来源。第一家工厂位于加利福尼亚州河岸，名为“零碳1”(Carbon Zero 1)，预计将利用现场可用的水力发电和其他可再生能源，每年生产4500万加仑的喷气燃料、可再生柴油和其他副产品。该工厂预计将向航空和卡车市场供应超低碳可再生燃料，以减少温室气体(GHG)排放和其他与传统石油燃料相关的污染物。

 

该公司正在继续开发生物质转化为燃料的技术，以建设一个零碳生产设施。通过生产超低碳可再生燃料，该公司预计将获得更高价值的D3RIN和加州的LCFS信用额度。由于D3 RIN的相对稀缺性和美国环保局的强制定价公式，D3 RIN在市场上的价值高于D6 RIN。

 

2021年4月1日，埃梅蒂斯公司成立了一家名为埃迈蒂斯碳捕获公司的新子公司，以建设碳封存项目，通过将CO₂注入受排放监测的油井中来产生LCFS和IRS 45Q信用额度，以确保碳在地下的长期封存。加州中央山谷是大规模天然气生产和CO₂注入项目的主要地区，这是因为它的地下地质构造蕴藏着天然气。

 

2021年第二季度，艾迈蒂斯公司已就每年供应160万公吨CO₂进行谈判，以便将碳捕获和封存(CC)设在加利福尼亚州中部莫德斯托附近的两个艾米蒂斯可再生燃料工厂厂址或附近。预计每个注水井场的产能约为每年100万公吨，每年的CO₂封存总量总计为200万公吨。

 

北美收入

 

我们在北美的收入发展战略历来依赖于向北加州的运输燃料市场供应乙醇，以及向北加州的乳制品和其他动物饲料业务供应饲料产品。我们正在积极为我们的乙醇寻找更高价值的市场，努力提高我们的总体利润率，并为北美部门增加收入，包括开发Riverbank项目，扩大凯斯工厂附近当地牛奶场的沼气池，以及实施Aemetis集成微电网系统、食品排放和能源效率交付计划、三菱脱水系统和其他技术。我们还积极与当地乳制品和饲料的潜在客户合作，以提升我们WDG产品的价值，努力增强对该产品的需求。

 

 
36

目录

 

2021年第一季度，我们在凯斯工厂生产了五种产品：变性燃料乙醇、湿法柴油、一氧化碳、CO₂和CDS。在2020年第一季度，我们开始从根据J.D.Heiskell采购协议100%销售我们生产的乙醇过渡到100%直接销售给我们的燃料营销客户的模式。我们成品罐中储存的乙醇100%归埃米蒂斯所有。WDG继续出售给A.L.吉尔伯特，DCO根据J.D.Heiskell购买协议出售给其他客户。较少数量的信用违约互换被出售给各种当地第三方。我们在2020年第二季度开始将CO₂出售给梅塞尔。我们于2020年3月开始直接向西海岸各地的客户销售高档酒，并在2020年第四季度生产和销售Aemetis保健品公司子公司下的Aemetis洗手液。北美的收入取决于乙醇、高级酒精、WDG和DCO的价格。

 

乙醇定价是根据与单一燃料营销客户的营销协议确定的，通常基于石油价格信息服务(Oil Price Information Service)公布的运往加利福尼亚州旧金山湾区的乙醇的每日和每月定价，以及我们的营销客户与当地燃料混合商谈判达成的季度合同。WDG的价格根据与A.L.Gilbert的营销协议按月确定，通常参考当地干酒糟和其他可比饲料产品的价格确定。北美的收入取决于乙醇、高级酒精、WDG和DCO的价格。乙醇定价受到地方和国家库存水平、地方和国家乙醇产量、玉米价格和汽油需求的影响。WDG受到玉米价格、酿酒干粮的供应和价格以及当地乳制品和饲料市场的需求的影响。高档酒的定价是基于当前市场的供需限制。我们决定在不同的产能水平下运营凯斯工厂，进行必要的维护，并对影响产量的生物过程做出反应，这进一步影响了我们的收入。

 

印度收入

 

我们在印度的收入战略基于继续向我们的散装燃料客户、加油站客户、采矿客户、工业客户销售生物柴油，以及政府石油营销公司为批量购买燃料而发出的投标报价。2020年，由于新冠肺炎的原因，招标被推迟，最终改变了格式，允许以海管会每年设定的价格进行月度批量招标。该公司计划在2021年期间参加这些招标，届时原料价格将允许以OMC设定的投标价格进行有利可图的运营。

 

2021年第一季度，该公司获得印度安德拉邦道路运输公司(APSRTC)的批准，每月供应约80万加仑的生物柴油，为该地区的公共交通公交车提供燃料。这一安排预计将继续进行，以满足亚太地区发改委的需求，但由于新冠肺炎的原因，这一安排已被推迟。

 

经营成果

 

截至2021年6月30日的三个月与截至2020年6月30日的三个月

 

收入

 

 
37

目录

 

我们的收入主要来自北美的乙醇和WDG以及印度的生物柴油和精炼甘油的销售。

 

截至6月30日的三个月(单位：千)

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

Inc./(12月)

 

 

更改百分比

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

北美

 

$54,730

 

 

$45,223

 

 

$9,507

 

 

 

21%

印度

 

 

154

 

 

 

2,601

 

 

 

(2,447)

 

 

-94%

总计

 

$54,884

 

 

$47,824

 

 

$7,060

 

 

 

15%

 

 

北美。截至2021年6月30日的三个月收入增加是由于乙醇平均价格上涨88%，至每加仑2.78美元，而截至2020年6月30日的三个月为每加仑1.48美元，同时售出的乙醇从980万加仑增加到1520万加仑。在截至2020年6月30日的三个月里，乙醇收入包括高级酒精收入。截至2021年6月30日的三个月，WDG销售量增至10.1万吨，而截至2020年6月30日的三个月为9.1万吨；截至2021年6月30日的三个月，WDG的平均价格上涨28%，至每吨105美元，而截至2020年6月30日的三个月，WDG的平均价格为每吨82美元。在截至2021年6月30日的三个月里，工厂的平均产量为每年5500万加仑铭牌产能的110%，而截至2020年6月30日的三个月为100%。截至2021年6月30日的三个月，我们北美收入的77%来自乙醇销售，19%来自DCO，CO₂和CDS的销售，4%来自DCO、CO₂和CDS的销售，相比之下，截至2020年6月30日的三个月，我们北美收入的48%来自高档酒的销售，32%来自乙醇的销售，17%来自WDG的销售，3%来自DCO，CO DG和CDS的销售。

 

印度。收入下降的主要原因是新冠肺炎关闭，印度硬脂成本上升导致产量下降，以及原料成本上升使转换为生物柴油变得不可行。在截至2021年6月30日的三个月里，生物柴油的销售量下降了96%，降至105吨，而截至2020年6月30日的三个月为2.6万吨，这部分被截至2021年6月30日的三个月生物柴油平均价格上涨22%至每吨1,017美元所抵消，而截至2020年6月30日的三个月的平均价格为每吨835美元。此外，在截至2021年6月30日的三个月中，精炼甘油的销售量下降了98%，降至9吨，而截至2020年6月30日的三个月为411吨，这部分被截至2021年6月30日的三个月每吨平均价格上涨7%至967美元所抵消，而截至2020年6月30日的三个月的平均价格为每吨901美元。在截至2021年6月30日的三个月里，我们70%的收入来自生物柴油销售，5%来自精炼甘油销售，25%来自其他销售，相比之下，截至2020年6月30日的三个月，我们来自生物柴油销售收入的83%，精炼甘油销售收入的14%，其他销售收入的3%。

 

销货成本

 

截至6月30日的三个月(单位：千)

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

Inc./(12月)

 

 

更改百分比

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

北美

 

$51,069

 

 

$31,284

 

 

$19,785

 

 

 

63%

印度

 

 

169

 

 

 

2,481

 

 

 

(2,312)

 

 

-93%

总计

 

$51,238

 

 

$33,765

 

 

$17,473

 

 

 

52%

 

北美。在截至2021年和2020年6月30日的三个月里，我们分别研磨了520万蒲式耳和490万蒲式耳玉米。在截至2021年6月30日的三个月里，我们的平均原料成本增至每蒲式耳8.04美元，而截至2020年6月30日的三个月为每蒲式耳4.55美元。

 

 
38

目录

 

印度。销售成本下降的原因是，在截至2021年6月30日的三个月中，生物柴油原料产量下降了96%，降至105公吨，而截至2020年6月30日的三个月为2.5万吨，此外，截至2021年6月30日的三个月，生物柴油原料的平均价格降至每吨565美元，而截至2020年6月30日的三个月为每吨659美元。截至2021年6月30日的三个月，精炼甘油原料产量保持在8吨，而截至2020年6月30日的三个月为406吨，而截至2021年6月30日的三个月，精炼甘油原料的平均价格增至每吨608美元，而2020年同期为每吨643美元。

 

毛利(亏损)

 

截至6月30日的三个月(单位：千)

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

Inc./(12月)

 

 

更改百分比

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

北美

 

$3,661

 

 

$13,939

 

 

$(10,278)

 

 

74%

印度

 

 

(15)

 

 

120

 

 

 

(135)

 

 

-113%

总计

 

$3,646

 

 

$14,059

 

 

$(10,413)

 

 

-74%

  

北美。由于对高级酒精的需求减少，毛利润下降，高级酒精的每加仑销售毛利率高于传统乙醇。截至2021年6月30日的三个月，乙醇销售量增至1520万加仑，而2020年同期为980万加仑，加上乙醇和WDG价格上涨，部分抵消了这一增长。此外，在截至2021年6月30日的三个月里，我们每蒲式耳的平均原料成本增加了77%。

 

印度。毛利下降的原因是生物柴油公吨销量减少了96%，精炼甘油公吨销量减少了98%。

 

运营费用

 

研发

 

截至6月30日的三个月(单位：千)

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

Inc./(12月)

 

 

更改百分比

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

北美

 

$21

 

 

$21

 

 

$-

 

 

 

0%

印度

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

0%

总计

 

$21

 

 

$21

 

 

$-

 

 

 

0%

 

截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月，研发费用保持不变。

 

销售、一般和行政费用(SG&A)

 

截至6月30日的三个月(单位：千)

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

Inc./(12月)

 

 

更改百分比

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

北美

 

$5,358

 

 

$3,746

 

 

$1,612

 

 

 

43%

印度

 

 

395

 

 

 

303

 

 

 

92

 

 

 

30%

总计

 

$5,753

 

 

$4,049

 

 

$1,704

 

 

 

42%

 

 
39

目录

 

SG&A费用主要包括员工工资和相关费用，与在北美销售乙醇和WDG以及在印度销售生物柴油和其他产品有关的营销费用，以及专业费用、其他公司费用和相关设施费用。

 

北美。截至2021年6月30日的三个月，SG&A费用增加的原因是租赁签约奖金增加了20万美元，营销费用增加了30万美元，专业费用增加了70万美元，保险增加了30万美元，工资增加了10万美元。截至2021年6月30日的三个月，SG&A费用占收入的百分比增至10%，而2020年同期为8%。

 

印度。由于截至2020年6月30日的三个月收入下降，截至2021年6月30日的三个月的SG&A费用占收入的百分比增至256%，而2020年同期为12%。

 

其他(收入)和费用

 

截至6月30日的三个月(单位：千)

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

Inc./Dec

 

 

更改百分比

 

北美

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利率支出

 

$4,529

 

 

$5,558

 

 

$(1,029)

 

 

-19%

债务相关费用和摊销费用

 

 

690

 

 

 

614

 

 

 

76

 

 

 

12%

A系列优先机组的积聚及其他费用

 

 

3,800

 

 

 

1,362

 

 

 

2,438

 

 

 

179%

债务清偿收益

 

 

(1,134)

 

 

-

 

 

 

(1,134)

 

 

-100%

其他费用

 

 

572

 

 

 

314

 

 

 

258

 

 

 

-82%

印度

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利率支出

 

 

-

 

 

 

16

 

 

 

(16)

 

 

-100%

其他收入

 

 

(28)

 

 

(11)

 

 

(17)

 

 

-155%

总计

 

$8,429

 

 

$7,853

 

 

$576

 

 

 

7%

 

其他(收入)/支出。其他(收入)费用主要包括可归因于母公司和子公司获得的债务安排的利息和摊销费用。当债务安排包括作为费用发行的股票或认股权证时，股票和认股权证的公允价值作为摊销费用摊销，但采用清偿会计方法时除外，在这种情况下，再融资的债务成本计入清偿费用。

 

北美。由于向Third Eye Capital支付了本金债务，截至2021年6月30日的三个月的利息支出有所下降。A系列优先股的增值和其他费用的增加是由于2020年6月30日至2021年6月30日增发了额外的单位，加上应计的优先股付款。债务清偿收益的其他收入是由于免除了购买力平价贷款。其他费用因项目终止费用而增加。

 

印度。随着营运资金额度的偿还，利息支出减少。

 

截至2021年6月30日的6个月与截至2020年6月30日的6个月

 

收入

 

我们的收入主要来自北美的乙醇、高级酒精和WDG的销售，以及印度的生物柴油和甘油的销售。

 

 
40

目录

 

截至6月30日的6个月(单位：千)

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

Inc./(12月)

 

 

更改百分比

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

北美

 

$97,058

 

 

$81,095

 

 

$15,963

 

 

 

20%

印度

 

 

633

 

 

 

6,209

 

 

 

(5,576)

 

 

-90%

总计

 

$97,691

 

 

$87,304

 

 

$10,387

 

 

 

12%

 

北美。在截至2021年6月30日的6个月中，该公司74%的收入来自乙醇销售，22%来自WDG销售，4%来自玉米油、CDS和CO₂的销售。在截至2021年6月30日的六个月里，工厂平均产量为每年5500万加仑铭牌产能的112%。与截至2020年6月30日的6个月相比，截至2021年6月30日的6个月的收入有所增加，这是因为截至2021年6月30日的6个月，乙醇的销售量增至3080万加仑，而截至2020年6月30日的6个月的销售量为2550万加仑，此外，截至2021年6月30日的6个月，乙醇的价格每加仑上涨至2.34美元，而截至2020年6月30日的6个月为1.53美元。在截至2020年6月30日的六个月里，28%的收入来自高级酒精的销售，这一收入包括在乙醇收入中。截至2021年6月30日的6个月，WDG的平均价格上涨了32%，达到每吨106美元，WDG的销售量也比截至2020年6月30日的6个月增长了4%，达到20.5万吨。

 

印度。在截至2021年6月30日的6个月中，该公司74%的收入来自生物柴油的销售，20%来自精炼甘油的销售，6%来自其他销售，相比之下，在截至2020年6月30日的6个月里，生物柴油的销售额占80%，精炼甘油的销售占7%，其他销售占13%。截至2021年6月30日的6个月的收入与截至2020年6月30日的6个月相比有所下降，原因是生物柴油的销售量下降了93%，降至455吨。生物柴油产量的下降是由于新冠肺炎大流行和不利的原料定价。在截至2021年6月30日的6个月里，生物柴油的平均销售价格从2020年同期的每吨786美元上升到每吨1024美元。与截至2020年6月30日的6个月相比，截至2021年6月30日的6个月，精炼甘油的销售量下降了78%，至130吨，而甘油的平均价格上涨了24%，至每吨956美元。

 

销货成本

 

截至6月30日的6个月(单位：千)

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

Inc./(12月)

 

 

更改百分比

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

北美

 

$96,950

 

 

$67,697

 

 

$29,253

 

 

 

43%

印度

 

 

703

 

 

 

5,981

 

 

 

(5,278)

 

 

-88%

总计

 

$97,653

 

 

$73,678

 

 

$23,975

 

 

 

33%

 

北美。在截至2021年6月30日的6个月里，我们停产了1070万蒲式耳玉米，而2020年同期为1060万蒲式耳。与2020年同期相比，截至2021年6月30日的六个月，我们每蒲式耳玉米的平均成本上涨了52%，达到每蒲式耳7.44美元。

 

印度。与2020年6月30日相比，在截至2021年6月30日的6个月中销售的商品成本下降，这是由于生物柴油原料的数量与截至2020年6月30日的6个月的5692吨相比下降了92%，降至455吨，同时生物柴油原料的平均价格与2020年同期的658美元相比下降了4%，至634美元。此外，精炼甘油原料产量下降77%，至117公吨，但与2020年同期相比，精炼甘油原料平均价格在截至2021年6月30日的6个月中上涨23%，至每吨619美元，部分抵消了这一降幅。

 

 
41

目录

 

毛利(亏损)

截至6月30日的6个月(单位：千)

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

Inc./(12月)

 

 

更改百分比

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

北美

 

$108

 

 

$13,398

 

 

$(13,290)

 

 

-99%

印度

 

 

(70)

 

 

228

 

 

 

(298)

 

 

-131%

总计

 

$38

 

 

$13,626

 

 

$(13,588)

 

 

-100%

 

北美。与截至2020年6月30日的6个月相比，截至2021年6月30日的6个月的毛利润下降，原因是新冠肺炎导致对高档酒类的需求减少，加上玉米价格上涨。

 

印度。毛利润下降的原因是所有产品的销售量减少了91%，降至585吨。

 

运营费用

 

研发

截至6月30日的6个月(单位：千)

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

Inc./(12月)

 

 

更改百分比

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

北美

 

$44

 

 

$138

 

 

$(94)

 

 

-68%

印度

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

0%

总计

 

$44

 

 

$138

 

 

$(94)

 

 

-68%

 

在截至2021年6月30日的6个月中，研发费用下降，原因是与研究分包工作相关的费用减少了8万美元，实验室用品减少了1万美元。

 

销售、一般和行政费用(SG&A)

 

截至6月30日的6个月(单位：千)

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

Inc./(12月)

 

 

更改百分比

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

北美

 

$10,379

 

 

$6,866

 

 

$3,513

 

 

 

51%

印度

 

 

756

 

 

 

1,119

 

 

 

(363)

 

 

-32%

总计

 

$11,135

 

 

$7,985

 

 

$3,150

 

 

 

39%

  

SG&A费用主要包括员工工资和相关费用，与在北美销售乙醇和WDG以及在印度销售生物柴油和其他产品有关的营销费用，以及专业费用、其他公司费用和相关设施费用。

 

北美。截至2021年6月30日的六个月，SG&A费用占收入的百分比从截至2020年6月30日的六个月的8%增加到11%。SG&A费用的增加主要是由于与截至2020年6月30日的6个月相比，工资和工资增加了80万美元，供应和服务增加了10万美元，保险增加了50万美元，专业费用增加了120万美元，租赁签约奖金增加了20万美元，坏账支出增加了10万美元，营销费用增加了30万美元。

 

印度。截至2021年6月30日的六个月，SG&A费用占收入的百分比增至119%，而2020年同期为18%。SG&A费用减少的原因是，与截至2020年6月30日的6个月相比，截至2021年6月30日的6个月工资和办公维护减少213,000美元，租金和其他公用事业减少102,000美元，专业费用257,000美元，但被杂项费用增加和运营支持服务变化21万美元部分抵消。

 

 
42

目录

 

其他(收入)和费用

 

截至6月30日的6个月(单位：千)

 

 

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

Inc./Dec

 

 

更改百分比

 

北美

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利率支出

 

$10,494

 

 

$11,125

 

 

$(631)

 

 

-6%

债务相关费用和摊销费用

 

 

1,905

 

 

 

1,904

 

 

 

1

 

 

 

0%

A系列优先机组的积聚及其他费用

 

 

5,743

 

 

 

2,322

 

 

 

3,421

 

 

 

147%

债务清偿收益

 

 

(1,134)

 

 

-

 

 

 

(1,134)

 

 

-100%

其他费用

 

 

562

 

 

 

261

 

 

 

301

 

 

 

115%
印度

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利率支出

 

 

-

 

 

 

35

 

 

 

(35)

 

 

-100%

其他收入

 

 

(49)

 

 

(21)

 

 

(28)

 

 

133%

总计

 

$17,521

 

 

$15,626

 

 

$1,895

 

 

 

12%

   

其他(收入)/支出。其他(收入)支出主要包括我们和子公司债务安排的利息和摊销费用，以及Cordillera Fund和工业公司获得的判断应计利息。债务安排包括作为费用发行的股票或权证。股票和认股权证的公允价值作为摊销费用摊销，除非采用清偿会计方法，在这种情况下，再融资债务成本计入清偿损失或收益。

 

北美。由于向Third Eye Capital支付了本金债务，截至2021年6月30日的6个月的利息支出有所下降。A系列优先股的增值和其他费用的增加是由于2020年6月30日至2021年6月30日增发了额外的单位，加上应计的优先股付款。与债务清偿收益相关的其他收入是由于购买力平价贷款被免除。其他费用因终止费用而增加。

 

印度。利息支出减少，因为营运资金额度已经偿还，而其他收入由于利息收入而增加。

 

流动性与资本资源

 

现金和现金等价物

 

截至2021年6月30日，现金和现金等价物为720万美元，其中510万美元在北美，其余在我们的印度子公司。我们在2021年6月30日的流动比率为0.30，而截至2020年12月31日的流动比率为0.08。我们预计，我们未来可用的流动资金资源将主要包括运营产生的现金、剩余的现金余额、我们的优先债务安排和次级债务安排下的可用借款(如果有的话)，以及通过出售股权筹集的任何额外资金。所有股权融资和债务融资的收益的使用都需要得到我们高级贷款人的批准。

 

流动性

 

每个期末的现金和现金等价物、流动资产、流动负债和债务如下(以千计)：

 

 

 

自.起

 

 

 

2021年6月30日

 

 

2020年12月31日

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$7,175

 

 

$592

 

流动资产(包括现金、现金等价物和存款)

 

 

18,958

 

 

 

8,683

 

流动和长期负债(不包括所有债务)

 

 

86,363

 

 

 

80,264

 

流动和长期债务

 

 

180,948

 

 

 

229,619

 

  

 
43

目录

 

我们的主要流动资金来源一直是通过出售股权、运营和各种债务安排下的借款提供的现金。

 

我们在2016年启动了EB-5第二阶段资金，根据该计划，我们预计将以与我们EB-5第一阶段资金发行的条款和条件基本相似的条款和条件，额外发行5,080万美元的EB-5票据。2019年11月21日，最低投资额从每位投资者50万美元上调至90万美元。截至2021年6月30日，EB-5第二阶段资金400万美元已从第三方托管中发放给该公司。我们现金的主要用途是对债务进行再融资，为运营提供资金，以及用于资本支出。我们预计这些用途在未来仍将是我们现金的主要用途。近年来，全球金融和信贷市场一直不稳定，这些市场未来的不利状况可能会对我们以合理成本获得资金或筹集资金的能力产生负面影响，甚至根本不会。

 

我们在一个动荡的市场中运营，我们对投入成本和产品收入的主要组成部分的控制有限，并正在投资于未来的设施和设施升级，以提高整体利润率，同时减轻这些动荡市场的影响。因此，我们预计经营活动提供的现金将在未来期间波动，主要原因是玉米、乙醇、WDG、DCO、CDS、生物柴油、废油脂、甘油、未精炼棕榈油和天然气的价格变化。如果我们经历了乙醇价格与玉米和能源成本之间的价差收窄，或者生物柴油价格与废油脂或棕榈油与能源成本之间的价差收窄的时期，我们可能需要额外的营运资金来为运营提供资金。

 

由于负资本和负经营业绩，以及几乎所有公司资产的抵押，本公司一直依赖其高级担保贷款人提供额外资金，并被要求将运营产生的几乎所有多余现金汇给高级担保贷款人。为了在未来12个月内履行其义务，本公司将需要对本公司的债务进行再融资，或接受高级贷款人的持续合作。这种对高级贷款人的依赖使人对该公司作为一家持续经营的公司继续经营的能力产生了极大的怀疑。该公司计划采取以下战略来改善业务进程。

 

对于凯斯工厂，我们计划运营工厂，并通过采用新技术或工艺变化来继续改善财务业绩，以提高能源效率、降低成本或提高收入，并根据授予的赠款执行，以提高能源和运营效率，从而降低成本、降低碳需求和提高整体利润率。

 

对于ABGL沼气项目，我们计划运营沼气池，以捕获沼气并将其货币化，并继续建造新的乳制品消化池，并延长现有管道，以捕获加州可用的更高碳信用额度。继续建设的资金是基于延长现有的优先单元购买协议，获得政府担保的贷款，以及执行现有的和新的州拨款计划。

 

对于Riverbank项目，我们计划筹集建设和运营Carbon Zero 1工厂和Riverbank纤维素乙醇设施所需的资金，使用贷款担保和基于许可技术的公共融资，这些技术利用较低成本的高级非食品原料为超低碳燃料提供联邦和州碳信用额度，以显著提高利润率。

 

 
44

目录

 

对于印度工厂，我们计划通过发展销售渠道和扩大现有的国内市场，确保印度工厂的燃料出货量增加。

 

除了上述内容外，我们计划继续通过与我们的高级贷款人合作、重组现有贷款协议、通过自动取款机出售股权和其他方式、销售目前的EB-5第二阶段产品或通过供应商融资安排，为现有和新的商业机会寻找资金。

 

截至2021年6月30日，所有Third Eye资本票据的本金、利息和费用(扣除折扣)的未偿还余额为1.13亿美元。目前所有Third Eye资本融资安排的到期日为2022年4月1日，然而，根据第20号修正案，本公司有权在发出通知并支付1%的延期费用后，将Third Eye资本票据的到期日延长至2023年4月1日。GAFI票据已于2021年第一季度全额偿还。

 

截至本报告发布之日，公司有4000万美元的额外借款能力，为2022年4月1日到期的储备流动性票据的未来现金流需求提供资金。

 

我们还依靠我们与印度双子座和Secunderabad石油公司的营运资金线，为我们收购原料的商业安排提供资金。我们目前为凯斯工厂提供我们自己的营运资金；双子座和Secunderabad油目前为Kakinada工厂提供营运资金。双子座和Secunderabad Oils能否继续为我们提供营运资金，在一定程度上取决于它们各自的财务实力和银行关系。

 

营运资金和现金流的变化

 

下表(以千为单位)描述了截至2021年6月30日的六个月内当期和长期债务的变化情况：

 

债务增加：

 

 

 

 

 

 

应计利息

 

$10,510

 

 

 

 

增加到优先债务的到期日延长费和豁免费

 

 

1,315

 

 

 

 

次级债务延期费用

 

 

340

 

 

 

 

设备定期贷款融资

 

 

55

 

 

 

 

债务总额增加

 

 

$12,220

 

债务减少：

 

 

 

 

 

 

 

 

向高级贷款人支付本金、手续费和利息

 

$(23,559)

 

 

 

 

向EB-5投资者支付本金和利息

 

 

(1,252)

 

 

 

 

GAFI利息和本金支付

 

 

(34,846)

 

 

 

 

PPP贷款宽免

 

 

(1,134)

 

 

 

 

债务发行成本变动(扣除摊销后)

 

 

(100)

 

 

 

 

债务总减少额

 

 

$(60,891)

 

 

总债务变动

 

 

$(48,671)

 

营运资金的变化导致：(I)由于北美库存增加了110万美元，库存增加了60万美元，但印度的库存减少了50万美元，这部分抵消了库存的增加；(Ii)应收账款减少了10万美元，印度的应收账款减少了70万美元，但北美的应收账款增加了60万美元，部分抵消了这一影响；(Iii)预付费用增加了440万美元，这主要是由于向J.D.Heiskell预付了400万美元，加上对自然资源的预付款50万美元这被预付保险减少10万美元所抵消，(Iv)印度业务的其他流动资产减少60万美元，加上北美业务减少60万美元，以及(V)通过市场发售计划筹集的资金导致现金增加660万美元。

 

 
45

目录

 

在截至2021年6月30日的6个月中，经营活动中使用的净现金为1820万美元，其中包括1060万美元的非现金费用，10万美元的营业资产和负债中使用的净现金，以及2870万美元的净亏损。非现金费用包括：(I)债务发行成本和其他无形资产的摊销190万美元，(Ii)折旧支出280万美元，(Iii)基于股票的补偿支出110万美元，(Iv)优先股增值和A系列优先股的其他支出570万美元，(V)债务清偿收益110万美元和(Vi)坏账拨备增加10万美元。营业资产和负债的净变化主要包括：(1)存货增加60万美元，(2)预付费用增加440万美元，(3)应收账款减少10万美元，(4)应付账款减少270万美元，(5)其他负债增加70万美元，(6)其他资产减少260万美元，(7)应计利息增加440万美元。

 

投资活动使用的现金为1170万美元，其中1300万美元用于资本项目。这部分被收到的120万美元的北美赠款收益所抵消。

 

融资活动提供的现金为3650万美元，主要包括发行普通股筹集的8630万美元，发行A系列优先股收到的310万美元，行使股票期权收到的100万美元，用于赠款配对计划的10万美元，部分被偿还TEC债务5350万美元，A系列优先股赎回的30万美元，以及与融资租赁支付有关的20万美元所抵消。

 

关键会计政策

 

我们对财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的合并财务报表为基础的，这些报表是根据美国公认会计原则编制的。编制这些财务报表需要我们作出估计和判断，这些估计和判断会影响财务报表日期报告的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及每个期间报告的净销售额和费用。我们认为，在我们最重要的会计政策中，我们认为对描述我们的财务状况和经营结果最重要、需要管理层做出最困难、最主观或最复杂判断的政策包括：收入确认；长期资产的可回收性；债务修改和清偿会计。这些重要的会计原则在我们截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--关键会计政策”中有更全面的描述。

 

近期发布的会计公告

 

除我们截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中披露的报告外，没有其他报告。

 

表外安排

 

在截至2021年6月30日的三个月里，我们没有表外安排。

 

第三项关于市场风险的定量和定性披露。

 

不适用。

 

 
46

目录

 

项目4.控制和程序

 

信息披露控制和程序的评估。

 

管理层(在我们的首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)的参与下，对我们的披露控制和程序的设计和操作的有效性进行了评估，这些控制和程序在1934年证券交易法(经修订的证券交易法)下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)。基于这项评估，我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，尽管我们启动了补救计划，以解决公司截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中确定的财务报告方面的重大缺陷，但披露控制程序以及相关的财务报告内部控制并不能提供合理的保证，即我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并累积并传达给我们的以便及时做出关于要求披露的决定。

 

财务报告内部控制的变化

 

在我们最近完成的会计季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。

 

正如我们在截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中更详细地讨论的项目9A，控制和程序，我们启动了一项补救计划，以解决我们在截至当时的财年确定的财务报告内部控制方面的重大弱点。我们改善内部控制的努力正在进行中。

 

为了更全面地讨论管理层发现的截至2020年12月31日的财务报告内部控制的重大弱点，以及为解决这一重大弱点而采取的补救措施，鼓励投资者审查我们截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中的第9A项，即控制和程序。

 

 
47

目录

 

第二部分--其他信息

 

项目1.法律诉讼

 

2016年8月31日，本公司向圣克拉拉县高级法院提起诉讼，起诉被告EdenIQ，Inc.(以下简称EdenIQ)。这起诉讼的依据是，EdenIQ错误地终止了一项合并协议，该协议将使EdenIQ合并为一个主要由Aemetis拥有的新实体。诉讼称，EdenIQ欺骗性地诱使该公司协助EdenIQ获得EPA对一项新技术的批准，如果不是因为该公司相信合并将会发生，该公司是不会这样做的。寻求的救济包括EdenIQ对合并的具体执行，金钱赔偿，以及惩罚性赔偿，律师费和费用。作为对诉讼的回应，EdenIQ提交了一份交叉申诉，陈述了与公司据称无法完成合并、公司与EdenIQ业务合作伙伴的互动以及公司使用EdenIQ的名称和商标与围绕合并的宣传有关的诉讼原因。此外，EdenIQ在第二份修订后的交叉申诉中将Third Eye Capital Corporation(“TEC”)列为被告，指控TEC未能披露其为合并提供资金的财务承诺包括未披露的条款。最后，EdenIQ声称，TEC和该公司隐瞒了有关合并融资的重大信息。通过交叉申诉的方式，EdenIQ要求金钱赔偿、惩罚性赔偿、禁令救济、律师费和费用。2018年11月，本公司主张的索赔在简易判决下被驳回，本公司提交了修订其索赔的动议，该动议仍悬而未决。2018年12月，EdenIQ在庭审前驳回了所有指控。2019年2月，本公司和EdenIQ分别提出动议，要求偿还与诉讼相关的律师费和费用。7月24日, 2019年，法院判给EdenIQ其要求的费用和成本的一部分，金额约为620万美元，公司根据法院命令记录了这些费用。该公司是否有能力修改其索赔并向法院或陪审团提出索赔，可能会对法院判决EdenIQ支付其费用和费用产生重大影响。除了进一步的法律动议和对法院简易判决命令的潜在上诉外，该公司还计划对法院对EdenIQ的费用和费用的裁决提出上诉。该公司打算继续积极地对EdenIQ进行法律索赔和辩护。

 

第1A项。风险因素.

 

自公司于2021年3月15日向证券交易委员会提交截至2020年12月31日的10-K表格年度报告以来，风险因素没有变化。

 

第二项股权证券的未登记销售和所得资金的使用。

 

无

 

第3项高级证券违约

 

在截至2021年6月30日的三个月里，高级证券没有发生悬而未决的违约。

 

第四项矿山安全信息披露

 

无

 

第5项其他资料

 

Third Eye Capital Limited豁免及修订第20号

 

于2021年8月9日，Third Eye Capital同意票据购买协议之有限豁免及第20号修正案(下称“第20号修正案”)：(I)规定，在向Third Eye Capital发出书面通知后，到期日可进一步延展至2023年4月1日，以换取相当于每张票据所欠票据债务1%的延展费，其中该等费用的一半可于每次延期生效日期加入每份票据的未偿还本金余额；(Ii)规定豁免2022年6月30日、2022年9月30日和2022年12月31日，以及(Iii)规定豁免截至2021年6月30日的季度的无资金资本支出契约，其中公司超过10万美元的资本支出限额。作为此类修订和豁免的对价，借款人还同意向Third Eye Capital支付30万美元现金的修订和豁免费用。

 

 
48

目录

 

前面对第20号修正案的描述仅是一个概要，并不声称是完整的，而是通过参考第20号修正案的全文进行限定的，该第20号修正案在此作为附件10.1提交，并通过引用结合于此。

 

第三只眼储备流动性工具

 

2021年8月9日，Third Eye Capital同意将本票管辖的储备流动性工具票据下的可用金额减少到4000万美元。借款的利息年利率为30%，每月支付欠款，到期时可能资本化和到期，如果违约事件已经发生并持续，利息为40%。承付票证明的未偿还债务本金余额，加上任何应计但未支付的利息和根据该票据到期的任何其他款项，应在(A)公司或其关联公司从任何第三方收到任何出售、合并、股权或债务融资、再融资或其他类似交易的收益和(B)2022年4月1日到期并全额支付，两者以较早者为准。在2022年4月1日到期日之前，任何金额都可以重新借款，直到偿还金额。本票以公司财产和资产的留置权和担保权益作担保。作为回报，该公司将按未偿还本金总额与承诺之间的差额每年支付2%的不可退还的备用费用，每月以现金支付。此外，如果根据该贷款提取了任何初始预付款，公司将支付50万美元的不可退还的一次性费用，但这笔费用可以在初始预付款之日加到本票的本金上。

 

以上对本票的描述仅为摘要，并不声称是完整的，而是通过参考本票全文进行限定的，该本票全文作为本票的附件10.2存档，并通过引用并入本文。

 

 
49

目录

 

第六项展品

 

3.1

 

2017年3月16日提交的修订和重新修订的公司章程。

 

 

 

31.1

 

根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)条进行的认证。

 

 

 

31.2

 

根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)条进行的认证。

 

 

32.1

 

根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350节的认证。

 

 

 

32.2

 

根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350节的认证。

 

 

 

10.1

 

对修订和重新签署的票据购买协议的有限豁免和第20号修正案，日期为2021年8月9日，由Aemetis，Inc.，Aemetis Advanced Fuels Kyes，Inc.，Aemetis Facility Kyes，Inc.，Third Eye Capital Corporation，作为Third Eye Capital Credit Opportunities Fund-Insight Fund和Ninepoint Third Eye Capital Private Credit Fund的代理公司在2021年8月9日由Aemetis，Inc.，Aemetis Advanced Fuels Kyes，Inc.，Third Eye Capital Kyes，Inc.作为Third Eye Capital Credit Opportunities Fund-Insight Fund的代理人。

 

 

 

10.2

 

第四次修订和重新发行的期票，日期为2021年8月9日，由Aemetis，Inc.；Aemetis Advanced Fuels Kyes，Inc.；Aemetis Facility Kyes，Inc.；Third Eye Capital Corporation，包括Third Eye Capital Management Inc.

 

 
50

目录

 

签名

 

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。

 

 

Aemetis，Inc.

 

 

 

 

 

 

由以下人员提供：

/s/Eric A.McAfee

 

 

 

埃里克·A·麦卡菲

首席执行官

(首席行政主任)

 

日期：2021年8月12日

 

 

Aemetis，Inc.

 

 

 

 

 

 

由以下人员提供：

/s/托德·华尔兹

 

 

 

托德·华尔兹

执行副总裁兼首席财务官

(首席财务官)

 

日期：2021年8月12日

 

 
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