依据第424(B)(3)条提交

注册号码333-256513

招股章程副刊第1号

至2021年5月26日的招股说明书

本招股说明书补充了日期为2021年5月26日的招股说明书(经不时补充或修订的招股说明书)中所载的信息，该招股说明书与收购Vimeo，Inc.最多1,263,132股普通股(每股面值0.01美元)有关，该等普通股可通过行使期权(“Vimeo期权”)或股票增值权(“Vimeo SARS”)获得。(2)IAC子公司的现任员工，(3)Vimeo，Inc.及其子公司的前员工，(4)Match Group，Inc.的现任和前任员工，他们都不是Vimeo或Vimeo的子公司的现任员工，以及任何此类个人的受赠人、质押人、获准受让人、受让人、继任者和其他前来举行任何此类股权奖励的人。

本招股说明书附录应与招股说明书一并阅读，不得在没有招股说明书的情况下交付或使用。除本招股说明书附录中的信息取代招股说明书中包含的信息外，本招股说明书附录中的信息以招股说明书为准。

本招股说明书附录包括Vimeo附带的截至2021年6月30日的季度10-Q表格报告，该报告于2021年8月6日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)。本招股说明书增刊所载报告所载资料的日期为该报告所述期间。

特此发行的证券存在风险和不确定因素。这些风险在招股说明书第6页开始的“风险因素”标题下进行了描述。

美国证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有就本招股说明书附录的充分性或准确性发表意见。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

本招股说明书增刊日期为2021年8月11日。

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-Q

截至2021年6月30日的季度报告

或

委员会档案号：第333-251656-01号

Vimeo，Inc.

(注册人的确切姓名载于其章程)

纽约西18街555号，邮编：10011

(注册人主要执行办公室地址)

(212) 314-7300

(注册人电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)节登记的证券：

根据该法第12(G)节登记的证券：

无

用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了根据1934年《证券交易法》第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去的90天内，注册人是否一直遵守此类提交要求。*是，☐不是。

用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条规定必须提交的每个互动数据文件。*是，不是-☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。*是，☐不是，不是。

截至2021年7月30日，注册人的以下普通股已发行：

目录

关于前瞻性陈述的特别说明

这份关于Form 10-Q的季度报告包含1995年“私人证券诉讼改革法案”所指的“前瞻性陈述”。诸如“将”、“可能”、“可能”、“应该”、“将”、“预期”、“估计”、“期望”、“计划”、“预测”、“打算”、“目标”、“寻求”和“相信”等词汇，以及这些词汇的变体等，通常都是前瞻性表述。这些前瞻性陈述包括与Vimeo公司未来的经营业绩和财务状况、业务战略以及未来经营的管理计划和目标有关的陈述。

前瞻性陈述是基于我们管理层的信念和假设以及现有的信息。这些前瞻性陈述受到许多已知和未知的风险、不确定性和假设的影响。实际结果可能与这些前瞻性陈述中包含或暗示的结果大不相同。可能导致或促成这种差异的因素包括但不限于：

·Vimeo最近完成与IAC/InterActiveCorp(“IAC”)的分离所固有的风险，

·分离带来的预期收益无法实现的风险，

·监管格局的变化，尤其包括法律的变化，这些变化可能会增加在线中介对用户生成内容的责任，

·有问题的用户内容或我们决定删除(或不删除)导致的声誉损害，

·我们移动应用的流量和分发所依赖的第三方平台实施的政策发生了变化，

·在线视频领域的竞争加剧，

·我们能够将访问者转换为上传者，并将上传者转换为付费订户，

·我们有能力通过保持和改进我们的价值主张来留住付费用户，

·我们能够以经济高效的方式提供视频存储和流媒体服务，

·我们成功吸引企业客户的能力，

·我们保护敏感数据免受未经授权访问的能力，

·我们的系统、技术和基础设施(以及与我们有业务往来的第三方的系统、技术和基础设施)的完整性、质量、可扩展性和冗余性，

·我们有能力在更多的国际市场成功运营和扩张，

·我们有能力充分保护自己的知识产权，不侵犯第三方的知识产权，

·外汇汇率波动，

·新冠肺炎疫情对我们业务的影响，

·经济状况的不利变化，

·我们的历史合并和合并结果可能不能代表我们未来的结果，以及

·本季度报告表格10-Q中标题为“风险因素”一节和其他部分所描述的风险。

此外，我们的运营环境竞争激烈，变化迅速。新的风险因素时有出现，我们的管理层无法预测所有风险因素，也无法评估所有因素对我们业务的影响，或任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含或暗示的结果不同的程度。

你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。我们不能向您保证前瞻性陈述中反映的事件和情况将会实现或发生。虽然我们相信前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不能保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。您应阅读此Form 10-Q季度报告以及我们在此Form 10-Q季度报告中引用的文件，并已将其作为本报告的证物存档，以了解我们未来的实际结果、活动水平、业绩和成就可能与我们预期的大不相同。任何前瞻性声明仅在本文件发布之日发表，我们没有义务更新任何前瞻性信息或声明，无论是书面的还是口头的，以反映任何变化，除非法律另有要求。所有可归因于我们或代表我们行事的人的前瞻性陈述都明确地受到这些警告性声明的限制。

第一部分

财务信息

项目1.编制合并财务报表

Vimeo，Inc.和子公司

合并资产负债表

(未经审计)

合并财务报表附注是这些报表的组成部分。

Vimeo，Inc.和子公司

合并业务报表

(未经审计)

合并财务报表附注是这些报表的组成部分。

Vimeo，Inc.和子公司

综合业务综合报表

(未经审计)

合并财务报表附注是这些报表的组成部分。

Vimeo，Inc.和子公司

合并股东权益表

截至2021年6月30日的三个月和六个月

(未经审计)

合并财务报表附注是这些报表的组成部分。

Vimeo，Inc.和子公司

合并股东权益表

截至2020年6月30日的3个月和6个月

(未经审计)

合并财务报表附注是这些报表的组成部分。

Vimeo，Inc.和子公司

合并现金流量表

(未经审计)

合并财务报表附注是这些报表的组成部分。

注1-陈述的公司和依据

业务性质

Vimeo是世界领先的一体化视频软件解决方案，通过软件即服务模式提供全方位的视频工具。Vimeo基于云的综合工具使其用户能够在单一的交钥匙平台上创建、协作和交流视频。

本文中使用的“Vimeo”、“我们”、“我们”或“我们”以及这些合并财务报表中的类似术语指的是Vimeo，Inc.(前身为Vimeo Holdings，Inc.)及其附属公司(除非文意另有所指外)。

衍生产品

2021年5月25日，Vimeo通过一系列交易(我们称为“分拆”)完成了与IAC/InterActiveCorp(“IAC”)剩余业务的分离，这些交易导致IAC的交易前股东直接拥有IAC和Vimeo的股份，并使Vimeo成为一家独立交易的上市公司。

剥离的结构包括以下步骤：

·某些重组交易，除其他事项外，包括将IAC在Vimeo.com，Inc.(“Vimeo OpCo”，前身为Vimeo，Inc.)的股权转让给Vimeo，以及Vimeo OpCo偿还欠IAC及其子公司(Vimeo OpCo子公司除外)的所有未偿公司间债务。

·修改IAC的公司注册证书，以规定：

◦将每股国际航空公司普通股(票面价值0.001美元)重新分类为(I)一股国际航空公司普通股，票面价值0.0001美元，以及(Ii)国际航空公司第一系列强制可交换优先股的1/100股，该优先股自动交换为相当于交换比率1.6235(“剥离交换比率”)的若干股维梅奥普通股，持有者将获得现金，以代替重组后产生的维梅奥普通股的任何零碎股份。

◦将每股国际航空公司B类普通股面值$0.001重新分类为(I)一股国际航空公司B类普通股，面值$0.0001和(Ii)国际航空公司第二系列强制可交换优先股的1/100股，该优先股自动交换为相当于分拆交换比率的一定数量的维梅奥B类普通股(持有者将获得现金，以代替重组后产生的维梅奥B类普通股的任何零碎股份

·对IAC公司注册证书的某些其他修正案的效力。

在剥离之前，IAC间接拥有Vimeo OpCo约88%的流通股，其余Vimeo OpCo股份由第三方持有。关于剥离，Vimeo OpCo股东协议要求IAC将这些非IAC Vimeo OpCo股东持有的Vimeo OpCo股票转换为Vimeo普通股，我们称之为“Vimeo少数股交易所”。股东协议还要求非IAC Vimeo OpCo股东因发行Vimeo期权造成的摊薄而获得补偿(以额外的Vimeo股本的形式)，这些稀释涉及在剥离中调整的既有IAC员工期权奖励。每个这样的Vimeo OpCo股东都获得了他们在剥离时计算的Vimeo期权内在价值50%的应课税额部分的补偿。Vimeo合并，如下所述，于2021年5月25日完成预售，并履行了这些义务。

根据经2021年3月12日修订和重述的协议和合并计划的条款和条件(“Vimeo合并协议”)，在2021年5月25日分拆后，特拉华州的Stream Merge Sub，Inc.和Vimeo的全资子公司(“合并子”)与Vimeo OpCo合并并并入Vimeo OpCo，Vimeo OpCo作为Vimeo的全资子公司继续存在(“Vimeo合并”)Vimeo OpCo非IAC Vimeo OpCo股东在Vimeo合并前持有的每股Vimeo OpCo股本被转换为Vimeo普通股的1.0143股(“Vimeo合并交换比率”)(股东将获得现金，以代替Vimeo合并后产生的Vimeo普通股的任何零碎股份)。

此外，与Vimeo OpCo股份(“Vimeo OpCo RSU”)相对应的每个限制性股票单位(“RSU”)被转换为与Vimeo普通股(“Vimeo RSU”)相对应的RSU，该Vimeo RSU覆盖的股份数量等于Vimeo OpCo RSU覆盖的股份数量乘以Vimeo合并交换比率。对应于Vimeo OpCo(“Vimeo OpCo SAR”)股份的每个股票增值权(“SAR”)被转换为对应于Vimeo普通股(“Vimeo SAR”)的SAR，该Vimeo SAR覆盖的股份数量等于Vimeo OpCo SAR覆盖的股份数乘以Vimeo合并交换比率，并且该Vimeo SAR的每股行权价等于Vimeo OpCo的每股行权价

列报和整理的基础

随附的未经审计的中期综合财务报表是根据美国公认会计原则(“GAAP”)和美国证券交易委员会(“SEC”)的规则和规定编制的。因此，它们不包括GAAP要求的所有信息和附注，以完成年度财务报表。管理层认为，随附的未经审计中期综合财务报表包括所有被认为是公平列报所必需的调整(由正常经常性应计项目组成)。中期业绩不一定代表全年的预期业绩。随附的未经审计的中期综合财务报表应与截至2020年12月31日的年度经审计的综合财务报表及其注释一起阅读，这些报表包括在2021年5月26日提交给证券交易委员会的Vimeo公司S-1表格注册表中。

Vimeo及其子公司之间的所有公司间交易和余额都已取消。Vimeo与IAC及其子公司之间的所有关联方交易，除与某些IAC子公司的股权奖励和借款及本金支付有关的金额外，均作为经营活动在随附的综合现金流量表中反映为“应付帐款和其他负债”。与某些IAC子公司的股权奖励和借款结算相关的金额以及向其支付的本金，作为融资活动反映在随附的综合现金流量表中。

Vimeo与IAC及其子公司之间的所有关联方余额，除了向某些IAC子公司的借款和本金支付外，都反映在随附的合并资产负债表中的“应计费用和其他流动负债”中。IAC某些子公司的借款和本金支付在所附的综合资产负债表中反映为“按需相关方到期的期票”和“长期债务相关方”。

在剥离之前，Vimeo OpCo及其子公司的合并财务报表是在独立的基础上编制的，来源于Vimeo OpCo和IAC的历史会计记录。随附的综合财务报表反映了Vimeo及其合并子公司自各自被Vimeo收购之日以来的历史财务状况、经营业绩和现金流，以及根据IAC的历史会计记录向Vimeo分配与Vimeo相关的若干IAC公司费用。某些IAC公司费用的分配反映在随附的合并资产负债表中的“额外实收资本”中。此外，Vimeo的所得税是按照独立的、单独的纳税申报基础计算的，向IAC支付和从IAC退还的Vimeo在IAC的综合州纳税申报负债中的份额已经反映在随附的综合现金流量表中的经营活动的现金流量中。管理层认为，Vimeo的历史合并财务报表所依据的假设(包括从IAC分配费用的基础)是合理的。然而，这些分配可能不反映Vimeo作为一家独立的独立公司在本报告所述期间发生的费用。

会计估计

根据公认会计原则，Vimeo管理层在编制合并财务报表时必须做出某些估计、判断和假设，这些估计、判断和假设会影响合并财务报表及其附注中报告的金额。实际结果可能与这些估计不同。

编制综合财务报表所固有的重大估计和判断包括：应收账款的账面价值，包括信贷损失准备的确定；确定与客户签订合同的某些成本的估计客户关系期；使用权资产(“ROU资产”)的账面价值；具有一定年限的无形资产的使用年限和可回收性；商誉的可回收性；或有事项；未确认的税收优惠；递延所得税资产的估值拨备；以及年限确定的无形资产的公允价值。Vimeo的估计、判断和假设是基于历史经验、预测和预算以及Vimeo认为相关的其他因素。

收入确认

Vimeo的收入主要来自客户为自助服务和企业订阅计划支付的SaaS订阅费。收入反映了Vimeo预计有权获得的对价，从向客户提供服务之日起，在安排的合同期限内以直线基础确认。订阅期从一个月到三年不等，最常见的是每年订阅，通常是不可取消的。

递延收入

递延收入包括在Vimeo业绩之前收到的或合同规定到期的付款。Vimeo的递延收入在每个报告期结束时逐个合同报告。当适用认购期的剩余期限或预期完成Vimeo履约义务的期限为一年或更短时，Vimeo将递延收入归类为当期收入。截至2021年6月30日的当期和非当期递延收入余额分别为1.653亿美元和110万美元。非流动递延收入计入随附的合并资产负债表中的“其他长期负债”。截至2020年12月31日的当期和非当期递延收入余额分别为1.374亿美元和80万美元。在截至2021年6月30日的6个月中，Vimeo确认了1.107亿美元的收入，这些收入包括在2020年12月31日的递延收入余额中。在截至2020年6月30日的六个月中，Vimeo确认了6590万美元的收入，这些收入包括在2019年12月31日的递延收入余额中。

实用的权宜之计和豁免

根据会计准则更新号2014-09号“与客户签订的合同的收入”所允许的实际权宜之计，Vimeo没有披露(I)最初预期期限为一年或更短的合同、(Ii)完全分配给未履行的履约义务或完全未履行的承诺的可变对价合同，以及(Iii)Vimeo确认收入的合同，这些合同的收入与Vimeo有权就所履行的服务开具发票的金额相同。

从与客户签订合同的成本中确认的资产

Vimeo已经确定，某些成本，主要是根据某些销售激励计划支付给员工的佣金，以及移动应用商店费用符合作为获得合同成本资本化的要求。根据某些销售激励计划支付给员工的佣金将在预计的客户关系期间摊销。Vimeo将估计的客户关系期计算为平均客户寿命，这是基于历史数据，并包括续约期，因为续订佣金与最初的佣金不相称。对于客户关系期限为一年或一年以下的销售激励计划，Vimeo已选择在实际权宜之计允许的情况下按发生的成本支出。Vimeo通常会在适用的订阅期限内资本化和摊销移动应用商店费用。

与客户签订合同的当期和非流动资本化成本包括在随附的合并资产负债表中的“预付费用和其他流动资产”和“其他非流动资产”，截至2021年6月30日和2020年12月31日分别为320万美元和570万美元，270万美元和490万美元。

近期会计公告

最近发布的会计声明还没有被采纳，这些声明预计会对Vimeo的综合经营结果、财务状况或现金流产生重大影响。

附注2--所得税

Vimeo被纳入IAC的税务集团，通过剥离提交联邦和合并的州所得税申报单。在列报的所有期间，Vimeo的所得税拨备都是在独立纳税申报单的基础上计算的。在此基础上计算的Vimeo公司应承担的综合国家纳税申报负债向IAC公司支付的款项和从IAC公司退还的款项已反映在随附的综合现金流量表中的经营活动现金流量中。

在每个过渡期结束时，Vimeo估计年度预期有效所得税税率，并将该税率应用于其今年迄今的普通收益或亏损。与重大、非常或非常项目(如适用)相关的所得税拨备或利益，在扣除其相关税收影响后将单独报告或报告，在其发生的过渡期单独计算和确认。此外，已制定的税法或税率、纳税状况、对年初递延税项资产在未来几年可变现的判断或未确认的税收优惠的变化的影响在发生变化的过渡期确认。

在计算每个中期的年度预期有效所得税率时，需要某些估计和假设，包括但不限于本年度的预期税前收入(或亏损)、对在外国司法管辖区赚取和纳税的收入(和/或亏损)比例的预测、永久性和临时性差异，以及实现本年度产生的递延税项资产的可能性。用于计算所得税拨备或收益的会计估计可能会随着新事件的发生、获得更多经验、获得更多信息或Vimeo的税收环境发生变化而发生变化。只要预期的年度有效所得税税率在一个季度内发生变化，这种变化对前几个季度的影响就包括在发生变化的那个季度的所得税拨备中。

在截至2021年和2020年6月30日的三个月里，Vimeo分别记录了10万美元的所得税拨备和10万美元的所得税优惠。在截至2021年和2020年6月30日的六个月里，Vimeo分别记录了50万美元和40万美元的所得税拨备。就联邦和州所得税而言，Vimeo处于净营业亏损(“NOL”)状态。最大的递延税金资产是联邦和州NOL。Vimeo为其递延税净资产记录了估值津贴，因为它得出的结论是，由于其税前亏损的历史，NOL更有可能不会被利用。

Vimeo在所得税条款中确认与未确认的税收优惠相关的利息和罚款(如果适用)。目前没有利息或罚款的应计项目。

在2021年6月30日和2020年12月31日，未确认的税收优惠都是190万美元，这些优惠都是针对IAC综合纳税申报文件中包括的税收头寸。如果2021年6月30日的未确认税收优惠随后得到确认，则由于递延税项资产的估值免税额，所得税拨备不会受到影响。Vimeo相信，到2022年6月30日，不会有未确认的税收优惠减少。

由于之前向IAC提交了单独的公司和合并纳税申报单，Vimeo经常接受联邦、州、地方和外国当局的所得税审计。这些审计包括质疑收入和扣除额的时间和数额，以及收入和扣除额在不同税收管辖区之间的分配情况。美国国税局(IRS)已基本完成了对IAC截至2013年12月31日至2017年的联邦所得税申报单的审计，其中包括Vimeo的业务。2013年至2017年的诉讼时效已延长至2022年6月30日。从2009年开始的纳税年度，其他各种司法管辖区都可以接受审查。应付所得税包括未确认的税收优惠，这些优惠被认为足以支付审查上一年纳税申报单可能产生的评估。Vimeo在评估和估计其税收状况和税收优惠时考虑了许多因素，这些因素可能无法准确预测实际结果，因此可能需要定期调整。尽管管理层目前认为，未确认税收优惠的期间变化以及在审计中提出的问题得到解决后支付的金额与以前拨备的金额之间的差异(如果有的话)不会对Vimeo的流动性、经营业绩或财务状况产生实质性影响，但这些事项受到固有不确定性的影响，管理层对这些问题的看法未来可能会发生变化。

附注3-公允价值计量

Vimeo将其按公允价值计量的金融工具归类到公允价值层次结构中，该层次结构优先考虑在为资产或负债定价时使用的投入。公允价值层次结构的三个层次是：

·一级：从独立来源获得的可观察到的投入，例如活跃市场中相同资产和负债的报价。

·第二级：可直接或间接观察的其他投入，如活跃市场中类似资产或负债的报价、非活跃市场中相同或类似资产或负债的市场报价，以及主要源自可观察市场数据或得到可观察市场数据证实的投入。Vimeo的二级金融资产的公允价值主要来自可能交易不活跃的相同标的证券的可观察市场价格。这些证券中的某些可能具有来自多个市场数据来源的不同市场价格，在这种情况下使用平均市场价格。

·第三级：不可观察到的投入，几乎没有市场数据，Vimeo必须根据在这种情况下可获得的最佳信息，对市场参与者在为资产或负债定价时使用的投入做出自己的假设。

下表列出了Vimeo按公允价值经常性计量的金融工具：

Vimeo的非金融资产，如商誉、具有一定年限的无形资产、ROU资产以及租赁改进和设备，只有在确认减值的情况下才会调整为公允价值。此类公允价值计量主要基于第三级投入。

附注4-循环信贷安排

2021年2月12日，Vimeo OpCo签订了一项1亿美元的循环信贷安排(“信贷安排”)，该安排将于2026年2月12日到期。信贷安排下的任何借款由Vimeo的全资重大国内子公司(如果有)担保，并由Vimeo和任何担保人的几乎所有资产担保，但某些例外情况除外。截至2021年6月30日，承诺费为20个基点，这是基于最新报告的合并净杠杆率和可用循环承诺的日均金额。信贷安排下的任何借款将根据Vimeo的选择，按基准利率或伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)计息，在每种情况下加上适用的保证金，保证金是根据Vimeo的综合净杠杆率参考定价网格确定的。金融契约要求Vimeo在2022年12月31日之前保持不低于5000万美元的最低流动性，此后，在每个季度测试期结束时，综合净杠杆率(根据协议的定义)不超过5.5%至1.0。信贷安排还包含惯常的肯定和否定契约，包括在发生违约或Vimeo的综合净杠杆率超过4.0至1.0的情况下限制Vimeo支付股息、分配或回购某些股权的能力的契约。截至2021年6月30日，信贷安排下没有未偿还借款。

附注5-股东权益

Vimeo普通股和Vimeo B类普通股说明

除本文所述外，Vimeo普通股和Vimeo B类普通股的股票是相同的。

一般而言，Vimeo普通股持有人与Vimeo B类普通股持有人在所有事项上一起投票，包括董事选举；然而，如果Vimeo普通股持有人作为单一类别，有权选举Vimeo董事总数的25%(25%)，如果出现分数，四舍五入到下一个整数即可。在所有事项上，Vimeo普通股持有人与Vimeo B类普通股持有人一起投票，包括董事选举；然而，作为单一类别，Vimeo普通股持有人有权选举Vimeo董事总数的25%(25%)，如果出现分数，四舍五入至下一个整数。Vimeo普通股和Vimeo B类普通股的每股流通股分别赋予持有者每股一票和每股十票的权利。

Vimeo普通股的持有者和Vimeo B类普通股的持有者有权从合法可用于支付股息的资金中获得Vimeo董事会可能宣布的股息。在Vimeo发生清算、解散、资产分配或清盘的情况下，Vimeo普通股和Vimeo B类普通股的持有者有权在向Vimeo任何系列优先股(包括未来可能发行的任何系列)的持有者支付适当金额后，以股换股的方式获得所有可供分配的资产。

分拆完成后，Vimeo修订并重述其注册证书，授权其发行16亿，000,000股Vimeo普通股和400,000,000股Vimeo B类普通股。

优先股说明

Vimeo董事会有权规定发行优先股以及任何类别或系列的股票，并将指定、权力、优先和权利分配给每个此类类别或系列以及任何资格、限制或限制。到目前为止，还没有优先股发行。

出售普通股

2021年1月，Vimeo OpCo通过以2亿美元的价格出售约620万股A类投票普通股，或每股32.41美元，以52亿美元的预估值出售其A类投票普通股，筹集了3亿美元的股权资本；以57亿美元的预估值，以1亿美元的价格出售了约280万股A类投票普通股，或每股35.35美元，从而筹集了3亿美元的股权资本。

附注6--累计其他综合损失

累计其他综合亏损包括外币换算调整：

在2021年6月30日和2020年6月30日，都没有与累计其他综合亏损相关的所得税优惠或拨备。

附注7--基于股票的薪酬

Vimeo有一个正在实施的计划(“2021年计划”)，该计划是与剥离有关的。2021年计划取代了Vimeo，LLC 2012激励计划、Vimeo，Inc.2017激励计划和Vimeo，Inc.2019年激励计划(包括以色列附录)，统称为“先行计划”。剥离完成后，先前的计划自动终止，并由2021年计划取代和取代。根据先前计划授予的任何和所有奖励，根据2021年计划，仍按其剥离前的条款有效，可根据剥离和Vimeo合并进行调整。2021年计划还包括与剥离相关的已转换为Vimeo股票期权的既得IAC股票期权。

2021年计划授权该公司向其员工、高级管理人员、董事和顾问授予总计高达1000万股公司普通股的股权奖励。2021年计划规定的股权奖励包括SARS、股票期权、RSU以及与Vimeo普通股股票相关的其他基于股票的奖励。股票期权和SARS的行权价格不能低于Vimeo普通股在授予日的市值。在基于股票的奖励结算方面，Vimeo公司的普通股可以从授权但未发行的股票中发行，也可以从库存股中发行。

基于股票的薪酬支出主要包括与公司SARS相关的金额，包括基于业绩的SARS、RSU和Vimeo限制性股票(如下所述)。确认的基于股票的补偿费用是扣除估计没收的净额，因为记录的费用是基于最终预期授予的奖励。罚没率在授予日根据历史经验估计，如果实际没收与估计的没收率不同，则在随后的时期内如有必要，将进行修订。截至2021年6月30日，扣除估计没收后，与所有未解决的SARS和RSU相关的未确认补偿成本为6080万美元，预计将在2.6年的加权平均期间确认。此外，与Vimeo限制性股票相关的未确认补偿成本为8,630万美元，预计将在剩余的9.4年归属期内确认。有关剥离和Vimeo合并对股权奖励的影响的更多信息，请参阅“注1-公司和陈述基础”。

股票增值权与股票期权

截至2021年6月30日的SARS和未偿还股票期权以及截至2021年6月30日的6个月内的变化如下：

____________________

(A)这反映了未归属的Vimeo OpCo SARS转变为Vimeo SARS，方法是将分拆前的每个未归属Vimeo OpCo SARS的奖励乘以Vimeo合并交换比率。

(B)分拆前的每份既得IAC股票期权乘以分拆交易所比率，反映将既得IAC股票期权转换为既得Vimeo股票期权的情况。

限制性股票单位

截至2021年6月30日的未偿还RSU和截至2021年6月30日的6个月期间的变化如下：

_____________________

(A)价格反映了未归属的Vimeo OpCo RSU转换为Vimeo RSU的情况，方法是将剥离前的每个未归属的Vimeo OpCo RSU乘以Vimeo合并交换比率。

Vimeo限制性股票

根据分拆计划，Vimeo将发行股权奖励，作为调整某些未偿还IAC股权奖励的一部分，Vimeo与Vimeo董事会主席兼IAC首席执行官约瑟夫·莱文签订了限制性股票协议(“RSA”)。RSA的条款是根据莱文先生与IAC签订的限制性股票协议的现有要求确定的，该协议在剥离之前有效。

RSA规定授予4,870,500股Vimeo普通股(“Vimeo限制性股票”)，即Vimeo于2030年11月5日归属的悬崖，基于某些Vimeo股价目标的满足情况以及Levin先生在归属日期之前一直担任Vimeo董事的情况。受RSA约束的Vimeo限制性股票数量是300万股IAC限制性普通股(以莱文先生与IAC的限制性股票协议为准)乘以分拆交换比率得出的结果。

Levin先生可能选择加快Vimeo限制性股票的归属，从IAC限制性股票协议最初生效日期(2020年11月5日)的6、7、8或9周年(“生效日期”)起生效，在这种情况下，业绩将通过该日期进行衡量，Levin先生将获得按比例分配的奖励部分(基于生效日期起经过的年份)，任何剩余的股票将被没收。适用的股价目标在较早的归属日期按比例较低。

Vimeo限制性股票的价值是使用网格模型确定的，该模型结合了Vimeo的股票价格和IAC的股票价格的蒙特卡洛模拟，因为这项奖励包含了市场状况。IAC和Vimeo之间的裁决估计公允价值(原IAC裁决截至生效日期的公允价值总和，加上因修改原始IAC裁决而产生的任何增量价值)在IAC和Vimeo之间的归属是根据每个相应裁决在剥离日期的估计公允价值按比例确定的。分配给Vimeo的金额为8730万美元，预计在莱文先生继续担任Vimeo董事的情况下，将在截至2030年11月的剩余必要服务期内确认。

改型

在剥离和Vimeo合并方面，公司修改了某些股权奖励，导致修改费用为1400万美元，其中700万美元被确认为截至2021年6月30日的三个月和六个月的基于股票的薪酬支出。剩余的费用预计将在修改后的裁决归属期内确认。

附注8-每股亏损

出于每股收益(“EPS”)的目的，Vimeo普通股和B类普通股被视为一类普通股，因为这两类普通股在相同的基础上参与收益、股息和其他分配。Vimeo限制性股票是参与证券，因为如果公司宣布向普通股股东派发现金股息，并以与所有其他Vimeo普通股股东相同的方式参与本公司的所有其他分派，这些股票没有归属，并且拥有不可没收的股息权。由于Vimeo限制性股份不参与本公司的亏损，截至2021年6月30日的三个月和六个月没有分配未分配亏损。

下表列出了普通股股东应占每股基本亏损和摊薄亏损的计算方法。

_____________________

(A)在所附的综合资产负债表中，约有股Vimeo限制性股票计入了2021年6月30日已发行和已发行的普通股，但被排除在每股收益的加权平均基本股票之外，因为最终归属的股份数量取决于是否满足“注7-基于股票的补偿”中描述的条件。

(B)在截至2021年6月30日的三个月和六个月内，大约2640万潜在摊薄股权奖励被排除在稀释每股收益的计算之外，因为影响将是反摊薄的。

(C)截至2020年6月30日止三个月及六个月的已发行加权平均基本及摊薄股份反映Vimeo于紧接“附注1-本公司及呈报基准”所述分拆完成后的流通股。

附注9-财务报表明细

现金和现金等价物及限制性现金

下表对合并资产负债表中报告的现金和现金等价物以及限制性现金与合并现金流量表中显示的总额进行了对账：

2021年和2020年6月30日的限制性现金主要包括与租赁相关的押金。

2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的限制性现金主要包括与公司信用卡相关的存款。

信用损失

下表分别列出截至2021年6月30日和2020年6月30日止六个月的信贷损失拨备变动情况：

累计摊销和折旧

下表提供了合并资产负债表内的累计摊销和折旧：

其他收入(费用)，净额

其他收入(支出)，净额一般涉及净汇兑损益，在截至2021年6月30日的六个月中，计入与出售Vimeo在前硬件业务的留存权益相关的1,020万美元收益。

Vimeo之前通过其硬件业务销售直播设备和配件。Vimeo在2019年3月29日出售了前硬件业务的多数股权后，保留了该业务的权益。如果该业务再次出售，Vimeo有权在现金流或收益为正的情况下参与并接受分配。2021年第一季度，包括Vimeo保留权益在内的前硬件业务被出售，并确认了收益。这一收益包括Vimeo在2021年第一季度收到的金额和托管资金。Vimeo可能会根据其前硬件业务在2021年12月31日之前相对于既定目标的收入获得额外的考虑。只有在收到任何额外的对价或很可能收到额外的对价时，这些金额才会被确认为收入。

地理集中度

关于收入和长期资产的地理信息如下所示。

按地理位置划分的收入基于客户所在的位置。在截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月里，美国是唯一一个营收超过Vimeo总收入10%的国家。

截至2021年6月30日和2020年12月31日的长期资产(不包括商誉、具有一定寿命的无形资产和ROU资产)涉及“租赁改善和设备，净额”。

附注10--或有事项

在正常的业务过程中，Vimeo是，并可能不时成为各种法律程序的一方。当Vimeo确定不利结果的可能性很大，并且损失可以合理估计时，Vimeo为特定的法律事务建立了准备金。管理层还确定了某些其认为不可能出现不利结果的其他法律问题，因此没有建立准备金。尽管管理层目前认为，解决针对Vimeo的索赔，包括合理可能出现不利结果的索赔，不会对Vimeo的流动性、经营业绩或财务状况产生实质性影响，但这些事项受到固有不确定性的影响，管理层对这些事项的看法未来可能会改变。Vimeo还评估其他或有事项，包括所得税和非所得税或有事项，以评估不利结果的可能性和估计的潜在损失程度。其中一个或多个诉讼或其他意外情况的不利结果可能会对Vimeo的流动性、运营结果或财务状况产生实质性影响。有关所得税或有事项的附加信息，请参阅“附注2-所得税”。

EMI/Capitol Records版权侵权诉讼

2009年12月，百代音乐出版公司(现为索尼娱乐的子公司Sony/ATV Music Publishing所有)和当时与百代唱片公司有关联的一批唱片公司(包括Capitol Records(现归威望迪的子公司环球音乐集团所有))在美国纽约南区地区法院对Vimeo及其前所有者Connected Ventures提起了两起诉讼。见Capitol Records，LLC诉Vimeo，LLC，No.09 Civ。10101(S.D.N.Y.)和百代布莱克伍德音乐公司诉Vimeo，LLC，编号09 Civ。10105(南达科他州)。在这两起案件中，原告都指控Vimeo通过托管和流传输用户(在某些情况下，还包括前雇员)上传的关于他们音乐作品的视频，侵犯了他们的音乐版权(出版商的音乐作品和唱片公司的录音)。原告寻求的特别是禁令救济和金钱损害赔偿。最初的投诉发现199个视频是侵权的(Vimeo在诉讼后删除了这些视频)。

在诉讼之前，原告没有根据1998年数字千年版权法(“DMCA”)的在线安全港条款向Vimeo提交下架通知的权利，该条款限制了在线服务提供商在提供商采取某些措施时侵犯其用户版权的责任。在此之前，原告没有根据1998年数字千年版权法(“DMCA”)的在线安全港条款向Vimeo提交删除通知的权利，该条款限制了在线服务提供商在采取某些措施时侵犯其用户版权的责任。Vimeo声称，DMCA限制了其责任，因为它遵守DMCA，原告没有提交拆除通知。原告不同意这一观点，他们断言，为什么DMCA可能不适用于部分或全部诉讼视频，他们提出了各种理论。

地区法院将诉讼程序分成两部分，要求当事人首先就Vimeo是否满足DMCA的避风港条款这一问题提起诉讼。2013年9月18日，地区法院对199个原创诉讼视频中的144个给予Vimeo部分简易判决，理由是Vimeo符合DMCA的门槛要求，并且没有证据表明Vimeo的一名员工观看了有问题的视频，以至于Vimeo对侵权行为有实际或“危险信号”了解，这将取消DMCA的申请资格。法院驳回了对35段诉讼视频的简易判决，理由是存在一个重大的事实问题，即Vimeo是否基于员工观看了全部或部分视频而知道侵权行为。法院还认为，DMCA不适用于唱片公司关于1972年2月之前固定的录音的州法律索赔；有必要进行审判，以确定Vimeo是否对上传了大约20个视频的员工负责；应该允许原告修改他们的申诉，增加1500多个涉嫌侵犯其版权的视频(Vimeo在收到原告提出的修改后的申诉后删除了这些视频)。

Vimeo寻求并获得了在非中间基础上向美国第二巡回上诉法院上诉某些问题的权利。2016年6月16日，第二巡回法院裁定：(1)地区法院对“危险信号”侵权适用了不正确的简易判决标准，员工观看了包含原告音乐的全部或部分视频的证据不能提出关于Vimeo在此类视频中是否知道“危险信号”的真正事实问题；(2)DMCA适用于基于1972年前录音的州法律版权侵权索赔；(3)关于原告在交叉上诉中提出的一个问题，记录没有显示Vimeo对其平台上发生的侵权活动故意视而不见。作为这些裁决的结果，第二巡回法院部分撤销了地区法院的裁决，并将案件发回进行与其判决一致的进一步诉讼。

2018年3月31日，地区法院批准了Vimeo的动议，驳回原告的州法律不正当竞争索赔，理由是根据第二巡回法院的判决，这些索赔是DMCA涵盖的州法律版权索赔。2021年5月28日，地区法院批准Vimeo即决判决，Vimeo对其唯一剩余的责任基础是断言Vimeo知道侵权的“危险信号”。

Vimeo认为，这些诉讼中的指控是没有根据的，并将对此进行有力的辩护。

RTI版权诉讼

2012至2017年间，意大利广播公司Reti Televisive Italiane S.p.A.其附属公司(统称“RTI”)在罗马民事法院对Vimeo提起了四起侵犯版权的诉讼。参见Reti Televisive Italiane S.p.A.V.Vimeo，LLC，诉讼编号23732/12、62343/2015年和59780/2017年(罗马民事法院)，以及美杜莎电影公司诉Vimeo，Inc.，诉讼编号74775/2017年(罗马民事法院)。在每一起案件中，RTI都声称Vimeo通过托管和流媒体用户上传的视频侵犯了其版权，这些视频据称包含RTI的电视或电影节目，并寻求禁令救济和金钱赔偿等。

2019年1月15日，罗马民事法院审结了第一起案件(23732/12号)，做出了对Vimeo不利的判决，判给Vimeo 850万欧元的损害赔偿金外加利息，并对Vimeo的进一步侵权行为发出禁制令。Vimeo提出上诉，并请愿暂缓判决，等待上诉。2019年5月13日，罗马上诉法院暂缓判决，等待上诉。上诉目前仍在审理中。

2019年6月2日，罗马民事法院审结了第二起案件(62343/2015年)，并做出了针对Vimeo的判决，判给Vimeo 4,746,273欧元的即时支付损害赔偿金，外加利息，并对Vimeo的进一步侵权行为发出禁制令。Vimeo提出上诉，并请愿暂缓判决，等待上诉。罗马上诉法院拒绝暂缓判决。上诉目前仍在审理中。2020年10月26日，RTI在纽约南区美国地区法院开始对Vimeo提起诉讼，以执行2019年6月判决的损害赔偿裁决。参见Reti Televisive Italiane S.p.A.V.Vimeo，LLC，No.20 Civ.8954(S.D.N.Y.)2020年12月22日，Vimeo和RTI提交了一项规定和命令，暂停美国的诉讼程序，等待对意大利有争议的判决的最终上诉结果，地区法院也加入了这一规定和命令。

第三和第四个案件(分别为59780/2017年和74775/2017年)的诉讼程序正在罗马民事法院待决。

Vimeo认为，这些诉讼中的指控是没有根据的，并将对此进行有力的辩护。

索尼/环球/华纳版权诉讼

2021年3月，索尼音乐娱乐意大利公司(索尼音乐娱乐集团的子公司)、华纳音乐意大利公司(华纳音乐集团的子公司)、环球音乐意大利公司(环球音乐集团的子公司)和华纳音乐国际服务公司(华纳音乐集团的子公司)向米兰法院提起诉讼，指控Vimeo违反意大利著作权法和不正当竞争法。参见索尼音乐娱乐意大利公司(Sony Music Entertainment Italia S.p.A.)。等人的研究成果。V.Vimeo，Inc.，案件编号10977/2021年(米兰法院，营业部)。起诉书称，Vimeo通过托管和流媒体用户上传的包含原告版权作品的视频侵犯了原告的著作权，在接到指控侵权的通知后，Vimeo采用了不符合意大利法律的下架程序。除其他事项外，起诉书还寻求禁制令救济。Vimeo尚未对投诉做出回应。Vimeo认为，这起诉讼中的指控是没有根据的，并将对其进行有力的辩护。

伊利诺伊州生物特征信息隐私法诉讼

2019年9月9日，布拉德利·阿卡利(Bradley Acaley)代表自己和其他类似处境的个人向伊利诺伊州库克县巡回法院提起了针对Vimeo的假定集体诉讼。Vimeo后来将此案转移到美国伊利诺伊州北区地区法院，目前正在审理中。见Bradley Acaley诉Vimeo，Inc.，第19号Civ.7164(北伊利诺伊州)。原告在起诉书中声称，Vimeo的Magisto移动应用程序收集面部生物识别信息的方式侵犯了他在伊利诺伊州生物识别信息隐私法(BIPA)下的权利，他寻求禁令救济和金钱赔偿等。

Vimeo采取行动强制对此案进行仲裁。2020年6月1日，地区法院驳回了维梅奥的动议。2020年6月18日，Vimeo向美国第七巡回上诉法院提出上诉。2020年6月23日，区法院行政结案等待上诉。

Vimeo认为，这起诉讼中的指控是没有根据的，并将对其进行有力的辩护。

附注11-关联方交易

与IAC的关系

在剥离之后，Vimeo和IAC之间的关系受到一系列协议的支配。这些协议包括：离职协议；税务协议；过渡服务协议；员工事宜协议；数据保护协议；以及办公室租赁协议。

到2021年底，Vimeo将继续(I)参与IAC的健康和福利计划，(Ii)通过以IAC名义持有的合同获得某些服务，Vimeo为此向IAC支付费用，以及(Iii)从IAC获得(或向其提供)某些企业支持服务。截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的相关费用总额分别为320万美元和590万美元，以及220万美元和500万美元。于2021年6月30日，Vimeo有一笔应付IAC的流动款项为300万美元，该笔款项计入随附的综合资产负债表中的“应计费用及其他流动负债”，其后于2021年7月支付。截至2020年12月31日，没有应付IAC的金额。

分拆完成后，Vimeo与IAC签订了一份运营租赁协议，租用我们在IAC总部大楼的空间。于2021年6月30日，Vimeo的流动租赁负债为410万美元，计入随附的合并资产负债表中的“应计费用及其他流动负债”，非流动租赁负债为400万美元，计入随附的综合资产负债表中的“其他长期负债”。在剥离之前，IAC向Vimeo分配了相同空间的租金费用。截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的总租金分别为110万美元和190万美元，以及80万美元和200万美元。

在剥离之前，Vimeo的综合经营报表包括与IAC的会计、财务、法律、税务、公司支持、财务系统和内部审计职能相关的成本分配，包括基于股票的薪酬支出。这些分配是基于Vimeo的收入占IAC总收入的百分比。截至2021年6月30日的6个月，分配的成本为100万美元。在截至2021年6月30日的三个月里，IAC没有分配这样的费用。截至2020年6月30日的三个月和六个月，分配的成本分别为280万美元和360万美元。这些分配反映在随附的合并资产负债表中的“额外实收资本”中。在本报告所述期间，如果Vimeo作为独立实体运营，则无法确定这些服务的实际费用。管理层认为分配方法是合理的。

债务关联方

下表列出债务关联方的账面价值和估计公允价值，仅为披露目的按公允价值计量：

2021年1月，Vimeo OpCo向IAC偿还了9950万美元的未偿还关联方债务，其中包括490万美元的应计利息，部分资金来自2021年1月一级股权募集的部分收益，详情请见《附注5-股东权益》。每张期票的利息为年息10%。于2020年12月31日的债务关联方应计利息为420万美元，计入随附的综合资产负债表中的“应计费用及其他流动负债”。债务关联方的估计公允价值以第三级投入为基础，并根据当前市场状况对未来现金流量进行贴现估计。

第二项：上市公司管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

一般信息

衍生产品

2021年5月25日，Vimeo通过一系列交易(我们称为“分拆”)完成了与IAC/InterActiveCorp(“IAC”)剩余业务的分离，这些交易导致IAC的交易前股东直接拥有IAC和Vimeo的股份，并使Vimeo成为一家独立交易的上市公司。

剥离的结构包括以下步骤：

·某些重组交易，除其他事项外，包括将IAC在Vimeo.com，Inc.(“Vimeo OpCo”，前身为Vimeo，Inc.)的股权转让给Vimeo，以及Vimeo OpCo偿还欠IAC及其子公司(Vimeo OpCo子公司除外)的所有未偿公司间债务。

·修改IAC的公司注册证书，以规定：

◦将每股国际航空公司普通股(票面价值0.001美元)重新分类为(I)一股国际航空公司普通股，票面价值0.0001美元，以及(Ii)国际航空公司第一系列强制可交换优先股的1/100股，该优先股自动交换为相当于交换比率1.6235(“剥离交换比率”)的若干股维梅奥普通股，持有者将获得现金，以代替重组后产生的维梅奥普通股的任何零碎股份。

◦将每股国际航空公司B类普通股面值$0.001重新分类为(I)一股国际航空公司B类普通股，面值$0.0001和(Ii)国际航空公司第二系列强制可交换优先股的1/100股，该优先股自动交换为相当于分拆交换比率的一定数量的维梅奥B类普通股(持有者将获得现金，以代替重组后产生的维梅奥B类普通股的任何零碎股份

·对IAC公司注册证书的某些其他修正案的效力。

在剥离之前，IAC间接拥有Vimeo OpCo约88%的流通股，其余Vimeo OpCo股份由第三方持有。关于剥离，Vimeo OpCo股东协议要求IAC将这些非IAC Vimeo OpCo股东持有的Vimeo OpCo股票转换为Vimeo普通股，我们称之为“Vimeo少数股交易所”。股东协议还要求非IAC Vimeo OpCo股东因发行Vimeo期权造成的摊薄而获得补偿(以额外的Vimeo股本的形式)，这些稀释涉及在剥离中调整的既有IAC员工期权奖励。每个这样的Vimeo OpCo股东都获得了他们在剥离时计算的Vimeo期权内在价值50%的应课税额部分的补偿。Vimeo合并，如下所述，于2021年5月25日完成预售，并履行了这些义务。

根据经2021年3月12日修订和重述的协议和合并计划的条款和条件(“Vimeo合并协议”)，在2021年5月25日分拆后，特拉华州的Stream Merge Sub，Inc.和Vimeo的全资子公司(“合并子”)与Vimeo OpCo合并并并入Vimeo OpCo，Vimeo OpCo作为Vimeo的全资子公司继续存在(“Vimeo合并”)Vimeo OpCo非IAC Vimeo OpCo股东在Vimeo合并前持有的每股Vimeo OpCo股本被转换为Vimeo普通股的1.0143股(“Vimeo合并交换比率”)(股东将获得现金，以代替Vimeo合并后产生的Vimeo普通股的任何零碎股份)。

此外，与Vimeo OpCo股份(“Vimeo OpCo RSU”)相对应的每个限制性股票单位(“RSU”)被转换为与Vimeo普通股(“Vimeo RSU”)相对应的RSU，该Vimeo RSU覆盖的股份数量等于Vimeo OpCo RSU覆盖的股份数量乘以Vimeo合并交换比率。对应于Vimeo OpCo(“Vimeo OpCo SAR”)股份的每个股票增值权(“SAR”)被转换为对应于Vimeo普通股(“Vimeo SAR”)的SAR，该Vimeo SAR覆盖的股份数等于Vimeo OpCo SAR覆盖的股份数乘以Vimeo合并交换比率和每股收益

该Vimeo SAR的股份行使价等于Vimeo OpCo SAR的每股行使价除以Vimeo合并交换比率。

管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析应与Vimeo公司截至2021年6月30日的三个月和六个月的合并财务报表一起阅读，该报表包括在“项目1-合并财务报表”中。

关键术语：

当以下术语出现在本报告中时，它们的含义如下：

·订户-是在相关期限结束时计算的Vimeo付费套餐的活跃订阅用户数。我们将每个拥有订阅计划的帐户算作订阅者。如果企业客户在我们的平台上维护多个帐户作为单个企业订阅计划的一部分，我们只计算一个订阅者。我们不将有权访问订阅者帐户的团队成员计算为附加订阅者。

·平均订户-是相关测算期开始和结束时的订户数量除以2的总和。

·每用户平均收入(“ARPU”)-是相关期间的年化收入除以平均订户。对于少于一整年的期间，年化收入的计算方法是将该特定期间的收入除以该期间的日历天数，然后将该值乘以该年的天数。

·毛利率-收入减去收入成本除以收入。

运营成本和费用：

·收入成本-主要包括托管费、信用卡处理费、薪酬支出(包括基于股票的薪酬支出)和从事客户服务职能人员的其他与员工相关的成本、应用内购买费用的摊销、外包客户服务人员成本、租金费用和设施成本。应用内购买费用是通过苹果和谷歌提供的应用内支付系统，在处理应用内订阅和产品功能购买过程中支付给苹果和谷歌的款项。

·研发费用-主要包括薪酬支出(包括基于股票的薪酬支出)和其他与员工相关的成本，这些成本没有资本化，用于从事产品供应和相关技术的设计、开发、测试和增强的人员，软件许可和维护成本，租金费用和设施成本。

·销售和营销费用-主要包括广告支出，包括在线营销，包括支付给搜索引擎、社交媒体网站、电子邮件活动、展示广告、视频广告和联盟营销的费用；以及线下营销，包括会议和活动、薪酬支出(包括股票薪酬支出)和Vimeo销售人员和营销人员的其他与员工相关的成本、软件许可证和维护费、租金费用和设施成本。

·一般和行政费用-主要包括从事行政管理、财务、法律、税务、信息技术和人力资源的人员的薪酬费用(包括基于股票的薪酬费用)和其他与员工相关的成本，专业服务费(包括与剥离和收购相关的交易成本)，租金费用、设施成本以及软件许可和维护成本。

·信贷安排-2021年2月12日，Vimeo OpCo签订了一项1亿美元的循环信贷安排，将于2026年2月12日到期。截至2021年6月30日，信贷安排下没有未偿还借款。

非GAAP财务衡量标准：

·调整后的利息、税项、折旧和摊销前收益(“调整后EBITDA”)-是一项非GAAP财务衡量标准。关于调整后EBITDA的定义以及截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月调整后EBITDA的净亏损对账，见“财务报告原则”。

管理概述

Vimeo是世界领先的一体化视频软件解决方案，通过软件即服务模式提供全方位的视频工具。Vimeo基于云的综合工具使其用户能够在单一的交钥匙平台上创建、协作和交流视频。

收入来源

Vimeo的收入主要来自客户为自助服务和企业订阅计划支付的SaaS订阅费。自向客户提供服务之日起，收入在安排的合同期限内以直线方式确认。订阅期从一个月到三年不等，最常见的是每年订阅，通常是不可取消的。

分销、营销和广告商关系

Vimeo通过第三方搜索引擎和社交媒体网站，以及通过电子邮件活动、展示广告、视频广告和附属营销来营销和分发其服务。Vimeo还向苹果和谷歌支付与分发和促进应用内订阅和产品功能购买相关的费用。这些分销渠道还提供其他第三方服务和产品，与Vimeo提供的服务和产品竞争。

Vimeo还通过品牌网站营销和提供其服务和产品，允许客户以方便的方式直接与其进行交易。Vimeo已经并预计将继续在在线营销方面进行重大投资，以推动其网站的流量。

截至2021年6月30日的三个月和六个月的运营业绩与截至2020年6月30日的三个月和六个月的运营结果比较

下表列出了我们在这几个时期的经营结果，以占我们收入的百分比表示：

收入

截至2021年6月30日的三个月与截至2020年6月30日的三个月相比

收入增加了2,870万美元，增幅为43%，主要原因是平均订户增加了21%，ARPU增加了18%。平均订户的增长是由于自助服务和企业客户的增加，因为个人、企业和组织继续加速采用视频与其客户和员工通信。

ARPU的增长主要是由于企业用户的增长，企业用户的平均年度合同值远远高于自助用户。此外，平均而言，新的和现有的自助服务订户中，购买包括额外存储和带宽等功能的价格更高的产品的比例更高。

截至2021年6月30日的6个月与截至2020年6月30日的6个月相比

收入增加了6,120万美元，增幅为49%，主要原因是平均订户增加了20%，ARPU增加了25%。平均订户的增长是由于自助服务和企业客户的增加，个人、企业和组织加快了采用视频与客户和员工沟通的速度，部分原因是新冠肺炎大流行的影响。

在为期三个月的讨论中，由于上述因素，ARPU有所上升。

收入成本(不包括下面单独显示的折旧)和毛利

截至2021年6月30日的三个月与截至2020年6月30日的三个月相比

收入成本增加了290万美元，增幅为13%，主要原因是托管费增加了120万美元，信用卡处理费和应用内购买费增加了120万美元，薪酬支出增加了50万美元。托管费增加的原因是平均订户增加，但部分被成本优化举措所抵消。信用卡处理费和应用内购买费用的增加主要是由于平均订户增加和点播内容交易增长。

由于收入增长以及托管成本优化举措，毛利率有所增加，而托管成本在收入中所占的百分比有所下降。

截至2021年6月30日的6个月与截至2020年6月30日的6个月相比

收入成本增加了950万美元，增幅为23%，主要原因是托管费增加了480万美元，信用卡处理费和应用内购买费增加了360万美元，薪酬支出增加了70万美元。托管费、信用卡手续费和应用内购买费用的增加是由于上述三个月讨论中描述的因素。

在为期三个月的讨论中，由于上述因素，毛利率有所增加。

运营费用

截至2021年6月30日的三个月与截至2020年6月30日的三个月相比

研发费用增加了1080万美元，增幅为66%，主要原因是增加了对产品的投资。增加的投资包括920万美元的薪酬支出(包括增加500万美元的股票薪酬支出)，110万美元的咨询费用，以及40万美元的软件许可和维护成本。薪酬支出增加的原因是员工人数增加，与分拆和Vimeo合并相关的某些股权奖励的修改，与某些基于业绩的奖励相关的费用加快，以及2021年发行新的股权奖励。

销售和营销费用增加了1370万美元，增幅为52%，主要原因是广告成本增加了850万美元，薪酬支出增加了460万美元。薪酬支出增加的主要原因是企业销售队伍的增长。

一般和行政费用增加了1,050万美元，增幅为96%，主要原因是薪酬支出增加了650万美元(包括基于股票的薪酬支出增加了420万美元)和专业费用增加了250万美元。薪酬支出增加的原因是员工人数增加、与分拆和Vimeo合并相关的某些股权奖励的修改、与某些基于业绩的奖励相关的支出加快以及2021年发行新的股权奖励(包括“注释7-基于股票的薪酬”中描述的Vimeo限制性股票)。专业费用增加的主要原因是与实施新的企业系统有关的咨询费用、第三方征聘服务以及与剥离有关的费用。

折旧增加10万美元，或82%，主要是由于某些租赁改进的估计使用寿命缩短。

无形资产的摊销减少了130万美元，降幅为46%，主要是由于某些无形资产在2020年第二季度之后完全摊销。

截至2021年6月30日的6个月与截至2020年6月30日的6个月相比

研发费用增加了1700万美元，增幅为54%，主要原因是增加了对产品的投资。增加的投资包括1420万美元的薪酬支出(包括增加630万美元的股票薪酬支出)，170万美元的咨询费用，以及100万美元的软件许可和维护成本。补偿费用的增加是由于上述三个月讨论中所述的因素。

销售和营销费用增加了2070万美元，增幅为40%，主要原因是广告成本增加了1140万美元，薪酬支出增加了810万美元。薪酬支出增加的主要原因是企业销售队伍的增长。

一般及行政开支增加1,280万美元，或55%，主要原因是薪酬开支增加800万美元(包括基于股票的薪酬开支增加560万美元)和专业费用550万美元，但因坏账开支减少130万美元以及2020年计入110万美元的租赁终止成本而被部分抵消。补偿费用和专业费用的增加是由于在为期三个月的讨论中上述因素造成的。

折旧增加10万美元，或88%，主要是由于某些租赁改进的估计使用寿命缩短。

摊销减少了260万美元，降幅为43%，主要是由于某些无形资产在2020年第二季度之后完全摊销。

营业亏损

截至2021年6月30日的三个月与截至2020年6月30日的三个月相比

营业亏损增加了800万美元，增幅为65%，原因是营业费用增加了3380万美元，但毛利润增加了2580万美元，部分抵消了这一增长。运营费用增加的主要原因是薪酬支出增加2,030万美元(包括基于股票的薪酬1,050万美元)，广告费用增加850万美元，专业费用增加390万美元，其中包括与剥离相关的成本，以及软件许可和维护成本增加130万美元。毛利润的增长得益于更高的收入和更高的毛利率(2021年为73%，而2020年为66%)。

截至2021年6月30日的6个月与截至2020年6月30日的6个月相比

营业亏损减少了360万美元，降幅为12%，这是因为毛利润增加了5170万美元，但部分被4810万美元的营业费用增加所抵消。毛利润的增长得益于更高的收入和更高的毛利率(2021年为73%，而2020年为67%)。运营费用增加的主要原因是薪酬支出增加3030万美元(包括基于股票的薪酬1340万美元)、广告费用1130万美元和专业费用780万美元，其中包括与剥离相关的成本。

调整后的EBITDA

有关净亏损与调整后EBITDA的对账，请参阅“财务报告原则”。

截至2021年6月30日的三个月与截至2020年6月30日的三个月相比

如上所述，调整后的EBITDA亏损增加150万美元至380万美元，主要是由于收入增加和毛利率改善(2021年为73%，2020年为66%)，但因薪酬支出增加、广告成本增加、专业费用增加(包括与剥离相关的成本)以及软件许可和维护成本增加而部分抵消。

截至2021年6月30日的6个月与截至2020年6月30日的6个月相比

如上所述，调整后的EBITDA亏损增加1,480万美元至250万美元，主要是由于收入增加和毛利率改善(2021年为73%，2020年为67%)，但部分被薪酬支出增加、广告成本上升和专业费用增加(包括与剥离相关的成本)所抵消。

营业外费用

利息支出涉及与信贷安排相关的递延融资成本和承诺费的摊销，该安排于2021年2月12日开始。

利息支出关联方是指IAC及其子公司在关联方票据上收取的利息支出。这些票据已于2021年1月偿还给IAC。

其他收入(支出)，净额一般涉及净汇兑损益，在截至2021年6月30日的六个月中，计入与出售Vimeo在前硬件业务的留存权益相关的1,020万美元收益。

所得税(拨备)优惠

有关所得税事项的进一步详情，请参阅“项目1.合并财务报表”所列财务报表的“附注2-所得税”。

就联邦和州所得税而言，Vimeo处于净营业亏损(“NOL”)状态。最大的递延税金资产是联邦和州NOL。Vimeo为其递延税净资产记录了估值津贴，因为它得出的结论是，由于其税前亏损的历史，NOL更有可能不会被利用。

所得税(规定)优惠涉及Vimeo开展业务的司法管辖区的国际和州税。与截至2020年6月30日的三个月和六个月相比，截至2021年6月30日的三个月和六个月，所得税拨备的增加是由国际应计税额的净增加推动的。

财务报告原则

Vimeo在本报告中提供了调整后的EBITDA，以补充我们根据美国公认会计原则(“GAAP”)提供的财务信息。我们在内部使用这一非GAAP财务衡量标准来分析我们的财务结果，并相信将这一非GAAP财务衡量标准作为评估持续经营结果和趋势以及将Vimeo公司的财务结果与其行业中的其他公司进行比较的额外工具对投资者是有用的，这些公司中的许多公司都采用了类似的非GAAP财务衡量标准。调整后的EBITDA是我们内部预算所依据的指标，也是管理层获得薪酬的指标。我们认为，投资者应该能够使用，我们有义务提供一套与我们分析业绩时使用的工具相同的工具。除了根据GAAP编制的结果之外，还应考虑这种非GAAP衡量标准，但不应将其视为GAAP结果的替代或优于GAAP结果。我们对调整后EBITDA的列报可能与其他公司列报的类似名称的措施有所不同。Vimeo努力弥补非GAAP衡量标准的局限性，方法是为可比的GAAP衡量标准提供同等或更大的显着性以及对协调项目的描述，包括对这些项目进行量化，以得出非GAAP衡量标准。我们鼓励投资者检查GAAP和相应的非GAAP指标之间的协调调整，我们将在下文讨论这一点。

非GAAP计量的定义

调整后的利息、税项、折旧和摊销前收益(“调整后EBITDA”)被定义为营业收入，不包括：(1)基于股票的薪酬支出；(2)折旧；(3)与收购有关的项目，包括无形资产摊销以及商誉和无形资产减值(如果适用)。我们相信这一衡量标准对分析师和投资者是有用的，因为这一衡量标准使我们与竞争对手的业绩进行了更有意义的比较。上述项目不包括在我们调整后的EBITDA指标中，因为这些项目本质上是非现金的。调整后的EBITDA有一定的局限性，因为它排除了这些费用的影响。

下表对调整后EBITDA的净亏损进行了核对：

从非GAAP计量中排除的非现金费用

基于股票的薪酬支出包括与授予Vimeo股票增值权(“SARS”)相关的费用，包括基于业绩的SARS、限制性股票奖励和限制性股票单位。这些费用不是以现金支付的，我们认为股票奖励的经济成本是对我们股票基础的稀释；我们还考虑了GAAP稀释每股收益中股票奖励的摊薄影响，只要这种影响是摊薄的。股权奖励通常以Vimeo普通股股票的总额结算，因此个人获奖者将支付他们的预扣税义务，通常是通过出售Vimeo普通股股票(包括与适用行使相关的部分股票)。

折旧是与租赁改进和设备相关的非现金支出，采用直线法计算，在预计使用年限内将折旧资产的成本分配给运营，或在租赁改进的情况下，如果租赁期限较短，则将折旧资产的成本分配给运营。

无形资产摊销、商誉减值和无形资产减值是与收购相关的非现金费用。在收购时，被收购公司的可识别的确定寿命的无形资产，如客户关系、技术和商号，在其估计寿命内进行估值和摊销。当无形资产或商誉的账面价值超过其公允价值时，计入减值。我们认为，无形资产代表被收购公司在收购前为建立价值而发生的成本，相关无形资产或商誉的摊销和减值(如果适用)不是持续经营成本。

财务状况、流动资金和资金来源

财务状况

Vimeo的国际现金可以汇回国内，而不会产生重大的税收后果。

有关债务的详细说明，请参阅“项目1.合并财务报表”所列合并财务报表的“附注4-循环信贷安排”和“附注11-关联方交易”。

现金流信息

总而言之，Vimeo的现金流如下：

经营活动提供的现金净额包括经非现金项目调整后的净亏损和营运资金变动的影响。非现金调整包括基于股票的薪酬支出、无形资产摊销、折旧、信贷损失拨备以及与出售Vimeo在前硬件业务的留存权益相关的收益。

2021

对净亏损的调整主要包括1960万美元的基于股票的补偿支出、1020万美元与出售Vimeo在其前硬件业务中保留的权益有关的收益以及350万美元的无形资产摊销。营运资本变化带来的增加主要包括2960万美元的递延收入增加以及300万美元的应付账款和其他负债，但被610万美元的预付费用和其他资产以及520万美元的应收账款增加部分抵消。递延收入的增加主要是由于年度订阅销售的增长。应付帐款及其他负债增加，主要是由于应计员工薪酬、应付增值税、应计广告及付款时间增加，但由2021年支付2020年现金奖金及支付关联方应计利息部分抵销。预付费用和其他资产增加的主要原因是预付保险、软件许可和维护成本增加。应收账款的增加主要是由于现金收款的时间安排和客户的增长。

投资活动提供的净现金包括与出售Vimeo在其前硬件业务中保留的权益有关的780万美元收益。

融资活动提供的现金净额包括发行Vimeo OpCo A类普通股900万股的净收益2.998亿美元，部分被9460万美元的关联方债务偿还所抵消，与行使股票增值权相关的预扣税款820万美元，以及与信贷安排相关的140万美元递延融资成本。

2020

对净亏损的调整主要包括600万美元的无形资产摊销、600万美元的股票补偿支出和160万美元的信贷损失准备金。营运资本变化带来的增加主要包括3650万美元递延收入的增加，但部分被应收账款增加680万美元所抵消。递延收入的增加主要是由于年度订阅销售的增长。应收账款的增加主要与客户增长有关，部分原因是新冠肺炎疫情的影响和现金收款的时间安排。

用于融资活动的现金净额包括偿还关联方债务790万美元和与行使股票增值权有关的预扣税款110万美元。

流动性与资本资源

在2020年11月Vimeo Opco一级股权募集之前，IAC为Vimeo OpCo提供资金

在Vimeo OpCo于2020年11月10日出售主要股权之前，Vimeo OpCo的主要流动性来源是从IAC及其子公司获得的资金，这部分资金是通过IAC的集中管理的美国国库职能提供的。IAC的资金足以使Vimeo OpCo为其正常运营需求提供资金，包括资本支出和收购。

2021年1月一级股权募集和偿还应付给IAC的债务

2021年1月，Vimeo OpCo通过以2亿美元或每股32.41美元的价格出售约620万股A类投票普通股，或每股32.41美元，以52亿美元的货币前估值出售约3亿美元的A类投票普通股，以及以57亿美元的货币前估值出售约280万股A类投票普通股，或每股35.35美元，从而筹集了3亿美元的股权资本。2021年1月一级股权募集所得资金的一部分用于偿还应付给IAC的债务，包括应计利息。

循环信贷安排

2021年2月12日，Vimeo OpCo获得了1亿美元的循环信贷安排，该安排将于2026年2月12日到期。信贷安排下的任何借款由Vimeo的全资重大国内子公司(如果有)担保，并由Vimeo和任何担保人的几乎所有资产担保，但某些例外情况除外。截至2021年6月30日，承诺费为20个基点，这是基于最新报告的合并净杠杆率和可用循环承诺的日均美元金额。信贷安排下的任何借款将根据Vimeo的选择，按基准利率或伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)计息，在每种情况下加上适用的保证金，保证金是根据Vimeo的综合净杠杆率参考定价网格确定的。金融契约要求Vimeo在2022年12月31日之前保持不低于5000万美元的最低流动性，此后，在每个季度测试期结束时，综合净杠杆率(根据协议的定义)不超过5.5%至1.0。信贷安排还包含惯常的肯定和否定契约，包括在发生违约或Vimeo的综合净杠杆率超过4.0至1.0的情况下限制Vimeo支付股息、分配或回购某些股权的能力的契约。截至2021年6月30日，信贷安排下没有未偿还借款。

杰出的股票奖励

在剥离之前，股权奖励是在净额的基础上进行结算的，奖励持有人有权获得IAC普通股股票，其价值等于和解时Vimeo OpCo奖励的内在价值减去相当于IAC代表员工支付的所需预扣现金税金的金额。Vimeo公司以现金向IAC偿还了代表Vimeo员工汇出的预扣税款，并一般通过发行Vimeo普通股向IAC公司偿还了IAC公司的股票。

剥离后，员工股权奖励以Vimeo普通股的股票结算，通常以毛计，这样，个人获奖者将被要求支付他们的预扣税义务，他们通常可以通过出售Vimeo普通股的股票(包括与适用的和解相关的部分收到的股票)来完成这一任务。

流动性评估

截至2021年6月30日，Vimeo拥有约3.31亿美元的现金和现金等价物，没有债务。截至2021年6月30日，Vimeo约85%的订户参加了年度订阅计划。

Vimeo相信，其现有的现金和现金等价物以及运营产生的预期正现金流将足以满足其正常运营需求，包括资本支出和在可预见的未来的其他承诺。本评估考虑了下文“合同义务”中所述的经营租赁和购买义务的影响。Vimeo目前预计不会产生重大资本支出。根据Vimeo的信贷安排，如果需要，1亿美元的可用借款将成为增加财务灵活性和流动性的潜在来源。

Vimeo的流动性可能会受到对我们产品和服务的需求减少或发生意外费用的负面影响。Vimeo可能需要通过未来的债务或股权融资来筹集额外的资本，以进行更多的收购和投资，或者提供更大的财务灵活性。额外的融资可能不会以对Vimeo有利的条款提供，或者根本不会。

合同义务

截至2021年6月30日