美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一)
1934年法令
在截至本季度末的季度内
或
1934年《交换法》
委托文件编号:
(注册人的确切姓名载于其约章)
|
| |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
(税务局雇主 识别号码) |
(主要行政办公室地址,包括邮政编码)
(
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题 |
交易代码 |
注册的每个交易所的名称 |
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|
|
勾选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。
|
不是☐ |
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交并张贴在其公司网站上(如果有),按照S-T规则405的规定提交和张贴的每个互动数据文件。
|
不是☐ |
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小的报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器 |
☐ |
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加速文件管理器 |
☐ |
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☒ |
规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴成长型公司,注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易所法”第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则,以勾选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是的,☐ |
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截至2021年8月9日,有
表格10-Q
截至2021年6月29日的季度
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索引 |
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页 |
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第一部分-财务信息 | |||
第1项。财务报表 |
3 | ||
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简明合并资产负债表(未经审计)--2021年6月29日和2020年9月29日 |
3 | ||
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截至2021年6月29日的三个会计季度的简明综合营业报表(未经审计)2020年6月30日 |
4 | ||
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截至2021年6月29日的股东权益合并报表(未经审计) |
5 | ||
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截至2020年6月30日的股东权益合并报表(未经审计) |
6 | ||
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截至会计年度迄今的简明合并现金流量表(未经审计)2021年6月29日和2020年6月30日 |
7 | ||
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简明合并财务报表附注(未经审计) |
8 |
第二项。 |
管理层讨论及财务状况和结果分析
|
18 | |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 29 | |
第四项。 | 控制 和程序 | 30 | |
第 第二部分-其他信息 | |||
第1项。 | 法律诉讼 | 30 | |
第1A项。 | 风险 因素 | 30 | |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益使用 | 30 | |
第三项。 | 高级证券违约 | 30 | |
第四项。 | 矿山 安全信息披露 | 30 | |
第五项。 | 其他 信息 | 31 | |
第6项 | 陈列品 | 31 | |
签名 | 31 | ||
认证 |
2
目录
第一部分--财务信息
第1项。财务报表
Good Times Restaurants Inc.及其子公司
简明综合资产负债表(未经审计)
(以千为单位,不包括共享和每股数据)
2021年6月29日 |
2020年9月29日 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 |
$ |
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$ |
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应收账款,扣除坏账准备净额#美元 |
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预付费用和其他费用 |
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盘存 |
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应收票据 |
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流动资产总额 |
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财产和设备: | ||||||||
土地和建筑 |
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租赁权的改进 |
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固定装置和设备 |
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总资产和设备 |
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减去累计折旧和摊销 |
( |
) |
( |
) | ||||
净资产和设备合计 |
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其他资产: | ||||||||
经营性租赁使用权资产净额 |
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存款及其他资产 |
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商标 |
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其他无形资产,净额 |
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商誉 |
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其他资产总额 |
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总资产: |
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$ |
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负债和股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
长期债务的当期到期日 |
$ |
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$ |
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应付帐款 |
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递延收入 |
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经营租赁负债,流动 |
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其他应计负债 |
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流动负债总额 |
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长期负债: | ||||||||
一年后到期的长期债务的到期日 |
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营业租赁负债,扣除当期部分后的净额 |
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| ||||||
递延负债和其他负债 |
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| ||||||
长期负债总额 |
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股东权益: | ||||||||
Good Times Restaurants Inc.股东权益: | ||||||||
优先股,$。 |
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普通股,$。 |
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出资超过面值的资本 |
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库存股-按成本计算; |
( |
) |
( |
) | ||||
累计赤字 |
( |
) |
( |
) | ||||
Good Times Restaurants Inc.股东权益总额 |
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非控制性权益 |
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股东权益总额 |
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总负债和股东权益 |
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$ |
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见简明合并财务报表附注(未经审计)
3
目录
Good Times Restaurants Inc.及其子公司
简明合并业务报表(未经审计)
(除每股和每股数据外,以千为单位)
截至的季度 |
年初至今 | |||||||||||||||
2021年6月29日 (13周) |
2020年6月30日 (13周) |
2021年6月29日 (39周) |
2020年6月30日 (40周) | |||||||||||||
净收入: | ||||||||||||||||
餐厅销售额 |
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特许经营收入 |
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总净收入 |
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餐厅经营成本: | ||||||||||||||||
食品和包装成本 |
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工资和其他员工福利成本 |
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餐厅入住费 |
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其他餐厅经营成本 |
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开业前成本 |
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折旧及摊销 |
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餐厅总运营成本 |
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一般和行政费用 |
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广告费 |
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特许经营成本 |
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商誉减值 |
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长期资产减值 |
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出售餐厅资产的收益 |
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营业收入(亏损): |
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其他收入(费用): | ||||||||||||||||
利息支出,净额 |
( |
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( |
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债务清偿收益 |
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其他收入(费用)合计(净额) |
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( |
) |
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净收益(亏损): |
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非控股权益应占收入 |
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普通股股东应占净收益(亏损) |
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每股普通股股东应占净收益(亏损): | ||||||||||||||||
基本信息 |
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稀释 |
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加权平均已发行普通股: | ||||||||||||||||
基本信息 |
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稀释 |
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见简明合并财务报表附注(未经审计)
4
目录
Good Times Restaurants Inc.及其子公司
合并股东权益报表(未经审计)
年初至今2021年6月29日
(以千为单位,不包括共享和每股数据)
国库股, 按成本计算 |
普通股 |
| ||||||||||||||||||||||||||||||
股票 |
金额 |
已发布 股票 |
帕尔 价值 |
资本 贡献于 超过标准杆 价值 |
非- 控管 对以下项目感兴趣 伙伴关系 |
累计 赤字 |
总计 |
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余额,2020年9月29日 |
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( |
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) |
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基于股票的薪酬成本 |
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限制性股票单位归属 |
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股票期权行权 |
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非控股权益: |
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收入 |
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分配 |
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普通股股东应占净收益和综合亏损 |
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余额,2020年12月29日 |
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基于股票的薪酬成本 |
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已授予普通股 |
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已授予的业绩股票 |
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股票期权行权 |
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非控股权益: |
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收入 |
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分配 |
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普通股股东应占净收益和综合收益 |
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余额,2021年3月30日 |
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基于股票的薪酬成本 |
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股票期权行权 |
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限制性股票单位归属 |
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非控股权益: |
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收入 |
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投稿 |
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分配 |
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普通股股东应占净收益和综合收益 |
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余额,2021年6月29日 |
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( |
) |
$ |
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见合并财务报表附注(未经审计)
5
目录
Good Times Restaurants Inc.及其子公司
合并股东权益报表(未经审计)
年初至今2020年6月30日
(以千为单位,不包括共享和每股数据)
国库股, 按成本计算 |
普通股 |
| ||||||||||||||||||||||||||||||
股票 |
金额 |
已发布 股票 |
帕尔 价值 |
资本 贡献于 超过标准杆 价值 |
非- 控管 对以下项目感兴趣 伙伴关系 |
累计 赤字 |
总计 |
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余额,2019年9月24日 |
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基于股票的薪酬成本 |
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限制性股票单位归属 |
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股票期权行权 |
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非控股权益: |
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购买的库存股 |
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收入 |
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投稿 |
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分配 |
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Good Times Restaurants Inc.的净亏损和全面亏损 |
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余额,2019年12月31日 |
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基于股票的薪酬成本 |
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限制性股票单位归属 |
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非控股权益: |
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收入 |
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分配 |
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Good Times Restaurants Inc.的净亏损和全面亏损 |
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余额,2020年3月31日 |
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基于股票的薪酬成本 |
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限制性股票单位归属 |
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非控股权益: |
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收入 |
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分配 |
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Good Times Restaurants Inc.的净收入和综合收入 |
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余额,2020年6月30日 |
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( |
) |
$ |
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见合并财务报表附注(未经审计)
6
目录
Good Times Restaurants Inc.及其子公司
现金流量表简明合并报表(未经审计)
(单位:千)
本财年迄今 | ||||||||
2021年6月29日 (39周) |
2020年6月30日 (40周) | |||||||
经营活动的现金流: | ||||||||
净收益(亏损) |
$ |
|
$ |
( |
) | |||
| ||||||||
对净收益(亏损)与经营活动提供的现金净额进行调整: | ||||||||
折旧及摊销 |
|
| ||||||
经营租赁资产摊销 |
|
| ||||||
商誉减值 |
|
| ||||||
长期资产减值 |
|
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基于股票的薪酬费用 |
|
| ||||||
清偿贷款收益 |
( |
) |
| |||||
出售餐厅大楼的递延收益确认 |
( |
) |
( |
) | ||||
营业资产和负债变动情况: | ||||||||
应收账款及其他 |
|
| ||||||
盘存 |
( |
) |
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存款和其他 |
( |
) |
( |
) | ||||
应付帐款 |
( |
) |
| |||||
经营租赁负债 |
( |
) |
( |
) | ||||
递延负债 |
( |
) |
| |||||
应计负债和其他负债 |
|
| ||||||
经营活动提供的净现金 |
|
| ||||||
| ||||||||
投资活动的现金流: | ||||||||
购买房产和设备的付款 |
( |
) |
( |
) | ||||
购买库存股的付款 |
|
( |
) | |||||
出售固定资产所得款项 |
|
| ||||||
从加盟商和其他公司收到的付款 |
|
| ||||||
用于投资活动的净现金 |
( |
) |
( |
) | ||||
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融资活动的现金流: | ||||||||
应付票据和长期债务的借款 |
|
| ||||||
应付票据和长期债务的本金支付 |
( |
) |
( |
) | ||||
行使股票期权所得收益 |
|
| ||||||
非控股权益的贡献 |
|
| ||||||
对非控股权益的分配 |
( |
) |
( |
) | ||||
融资活动提供的现金净额(用于) |
( |
) |
| |||||
| ||||||||
现金及现金等价物净变动 |
( |
) |
| |||||
| ||||||||
期初现金和现金等价物 |
|
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期末现金和现金等价物 |
$ |
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$ |
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现金流量信息的补充披露: | ||||||||
支付利息的现金 |
$ |
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可归因于购置财产和设备的应付帐款变动 |
$ |
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$ |
( |
) |
见简明合并财务报表附注(未经审计)
7
目录
Good Time Restaurants Inc.和子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
(表格美元金额(以千为单位,不包括每股和每股数据)
注1。陈述的基础
随附的未经审计的简明综合财务报表包括Good Times Restaurants Inc.及其全资子公司坏爸爸国际有限公司(以下简称“BDI”)、科罗拉多州BD,LLC(简称“BDC”)、坏爸爸特许经营发展有限公司(简称“BDFD”)和Good Times Drive Thru,Inc.(简称“Drive Thru”)(统称为“公司”、“我们”或“我们”)的账目。所有重要的公司间余额和交易都已在合并中冲销。
BDC由Good Times Restaurants Inc.于2013年成立,目的是在科罗拉多州开发坏爸爸汉堡吧餐厅。随后,BDI和BDFD于2015年5月7日被Good Times Restaurants Inc.收购。合并后,这些实体组成了坏爸爸的运营部门,截至2021年6月29日,坏爸爸经营着33家公司所有的和5家合资的全方位服务小盒子休闲餐厅,名称为坏爸爸的汉堡吧,主要位于科罗拉多州和美国东南部地区,特许经营南卡罗来纳州的一家餐厅,并授权坏爸爸的品牌在机场由第三方运营和所有权的坏爸爸的餐厅使用。
Drive Thru于1986年开始运营,截至2021年6月29日,经营着17家公司所有的和7家合资得来速快餐汉堡店,名称为Good Times Burgers&Frozen Custard,所有这些餐厅都位于科罗拉多州。此外,Drive Thru有八家加盟商拥有的餐厅,其中六家在科罗拉多州运营,两家在怀俄明州运营。
随附之未经审核简明综合财务报表乃根据美国中期财务资料之公认会计原则及惯例编制。管理层认为,随附的未经审计的简明综合财务报表包含所有必要的正常经常性调整,以公平地反映本公司截至2021年6月29日的财务状况以及截至2021年6月29日和2020年6月30日的三个会计季度的运营结果和现金流量。截至2021年6月29日的三个会计季度的经营业绩不一定代表截至2021年9月28日的年度的预期业绩。截至2020年9月29日的简明综合资产负债表来自经审计的财务报表,但不包括公认会计原则要求的所有披露。因此,这些简明的综合财务报表应与该公司截至2020年9月29日的会计年度的10-K表格一起阅读。
财年-该公司的会计年度是一个52/53周的年度,截止日期为9月的最后一个星期二。在一个52周的会计年度中,该公司的每个季度包括13周。53周的财年中的额外一周被添加到第一季度,使这样的季度包括14周。截至2021年6月29日和2020年6月30日的第三财季分别为13周,截至2021年6月29日和2020年6月30日的年初至今分别为39周和40周。
广告费-我们利用广告资金来管理坏爸爸和好时代品牌的某些广告计划,这对我们和我们的特许经营商都有好处。我们和我们的特许经营商被要求向基金贡献一定比例的总销售额。对这些基金的捐款被指定并分开用于广告。我们将广告资金合并到我们的财务报表中,在收到特许经营商的贡献后,将其记录下来,作为特许经营收入的一部分。由于我们打算将所有广告捐款用于广告支出,因此我们每季度确认的成本相当于加盟商对广告基金的贡献。我们的特许经营商对广告基金的贡献为$
重新分类-某些上一年的余额已重新分类,以符合本年度的列报方式。这种重新分类对净收益(亏损)没有影响。值得注意的重新分类包括将纸制品成本从其他餐厅的运营成本重新归类为坏爸爸经营部门的食品和包装成本,以及可归因于培训经理的工资和相关费用从一般和行政成本重新归类为工资和其他员工福利成本。
新冠肺炎
新冠肺炎蔓延引发的全球危机对我们截至2021年6月29日和2020年6月30日的三个财季的餐厅运营产生了重大影响。
在2020年3月至2020年5月下旬的部分时间里,该公司所有的坏爸爸汉堡吧餐厅只提供外卖和外卖服务,餐厅根据政府命令关闭。虽然我们的餐厅在2020年6月初重新开放,但所有餐厅都继续以一定程度的容量减少运营,无论是由于政府订单下的明确容量削减,还是由于社会距离协议,这些协议要么是由相同的政府订单强制执行的,要么是遵循我们自己的内部协议,旨在为我们的员工和客户维持一个安全的餐饮服务环境,直到2021年5月。
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目录
在2020年11月至2021年1月初的部分时间里,公司在科罗拉多州的所有坏爸爸汉堡吧餐厅只对有限的户外用餐、送货和外卖服务开放,室内餐厅再次根据政府命令关闭。2021年1月初,在当地法规允许的情况下,我们重新开放了这些餐厅,入住率有限。在这段时间里,我们在坏爸爸餐厅运营的所有其他州的餐厅都是开放的,容量有所减少。目前,我们所有的坏爸爸餐厅都被允许满负荷营业。
我们的经营业绩在很大程度上取决于我们是否有能力将客流量吸引到我们的餐厅,以及我们的坏爸爸汉堡吧餐厅,在我们的餐厅为客人提供服务。我们目前无法估计新冠肺炎大流行对我们业务的影响持续时间,包括最近新冠肺炎的三角洲变体传播速度加快;我们也无法预测大流行将如何演变,也无法预测各个政府实体将如何应对其演变。如果餐厅再次关闭,我们的业务将受到不利影响。即使没有政府的命令,顾客也可能选择减少或取消餐厅内就餐,因为新冠肺炎病例、住院或死亡的数量不断增加。此外,尽管某些可用的疫苗可能会降低政府进一步限制的风险,但不能保证疫苗在根除病毒方面是有效的,病毒的更多突变或变种可能对任何疫苗都具有抗药性,而且正在进行的大流行的持续时间可能会改变消费者的行为,使潜在客户仍可能选择减少或取消餐厅内就餐。
此外,随着新冠肺炎的传播,美国的各种食品供应链也出现了中断。我们的经营业绩在很大程度上取决于我们是否有能力获得足够数量的产品,如牛肉、培根和其他产品,用于生产供应和销售给我们的客人的物品。新冠肺炎疫情的持续影响可能导致产品短缺,进而可能要求我们提供有限的菜单,限制每位客人购买的商品数量,或者在不确定的时间内关闭我们的部分或所有餐厅。新冠肺炎疫情持续的实质性不利影响,包括最近全行业的劳动力短缺,其影响和持续时间尚不确定,可能导致收入和现金流减少,并可能影响我们对无形资产、长期资产或商誉的减值评估。
在2020财年,我们采取了非常措施来增加我们的流动性,以应对新冠肺炎,包括暂时降低员工工资,裁员,以及获得支付宝保障计划(Paycheck Protection Program)贷款。PPP由小企业管理局(SBA)赞助。购买力平价是冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)的一部分。自那以后,我们大幅提高了就业水平,并恢复了员工的工资。尽管我们目前拥有可观的现金余额,并在2021财年前三个季度从运营中产生了大量现金流,但我们目前打算将这笔现金余额的很大一部分通过收购要约的方式回购公司股票。虽然我们相信,在要约收购之后,我们将继续拥有足够的营运资金来满足目前的需求,但如果业务因疫情或其他原因而大幅下滑,我们不太可能选择、也可能无法采取2020财年期间采取的一些相同行动来增加我们的流动性,因为这些行动将对业务的长期业绩产生负面影响,也因为不能保证未来将向我们提供PPP贷款等资金。此外,新冠肺炎大流行正在对信贷市场总体上的流动性供应产生不利影响,无法保证会以有利的条件获得额外的流动性,或者根本不能保证,特别是新冠肺炎大流行持续的时间越长。
我们于2020年4月30日申请完全免除我们的PPP贷款,包括我们子公司的贷款,并在2021年6月收到了完全免除所有此类贷款的确认。
注2。近期会计公告
ASU第2019-12号,简化所得税会计-2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,其中删除了确认投资递延税、执行期间内分配和计算过渡期所得税的某些例外。ASU还增加了降低某些领域复杂性的指导,包括确认税收商誉的递延税款,以及将税收分配给合并集团的成员。新的指导方针对公共实体在2020年12月15日之后的财年以及这些财年内的过渡期有效,这将要求我们在2022财年第一季度采用这些规定。允许提前领养。我们预计将在2022财年第一季度采用这一更新,预计这一指导方针的采用不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
该公司审查了最近发布的所有其他会计声明,得出结论认为这些声明要么不适用,要么预计不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
注3。收入
收入确认
收入主要由餐厅运营的销售额和特许经营收入组成,其中包括特许经营商对广告基金的贡献。与礼品卡破损相关的收入对我们的财务状况并不重要。当公司通过将产品或服务的控制权转移给客户(通常是餐厅客户或特许经营商/被许可人)来履行履行义务时,公司将根据新的和更新的标准确认收入。
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目录
当顾客付款时,公司在销售时以餐馆销售的形式确认收入,因为公司已经完成了其履约义务,即在顾客光顾餐馆期间提供食品和饮料以及随行的客户服务。该公司向客户销售礼品卡,并确认礼品卡的收入主要以餐厅收入的形式出现。礼品卡损坏是在礼品卡被兑换的可能性微乎其微时确认的,它是根据公司的历史兑换模式确定的,对我们的整体财务报表无关紧要。
我们从特许经营和许可协议中获得的收入包括基于销售的特许权使用费,从特许经营协议中获得的收入还可能包括广告基金贡献、区域开发费和特许经营商费用。我们确认,在基础销售发生时,来自特许经营商和被许可人的基于销售的版税。同样,我们确认在基础销售发生时来自特许经营商的广告基金贡献。该公司还向其特许经营商提供与开设新餐厅相关的服务,并根据特许经营和发展协议经营这些餐厅,以换取地区开发和特许经营费。该公司将在从特许经营商收到这些费用后将这些费用资本化,然后在履行履行义务的服务完成后,在合同特许期限内摊销这些费用。在本报告所述年度内,我们没有收到物质开发费或特许经营费,现有特许经营权和开发协议下的主要履行义务已在我们的财务报表中列报的最早期间之前得到履行。
注4.商誉与无形资产
下表显示截至2021年6月29日和2020年9月29日的商誉和无形资产(单位:千):
2021年6月29日 |
2020年9月29日 | |||||||||||||||||||||||
毛收入携带金额 |
累计摊销 |
网络携带 金额 |
毛收入携带金额 |
累计摊销 |
网络携带 金额 | |||||||||||||||||||
应摊销的无形资产: | ||||||||||||||||||||||||
竞业禁止协议 |
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
| ||||||||||
无限期居住的无形资产: | ||||||||||||||||||||||||
商标 |
3,900 |
- |
|
3,900 |
- |
| ||||||||||||||||||
无形资产,净额 |
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
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商誉 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
在截至2021年6月29日的年内,该公司没有商誉减值损失。该公司记录了一美元
注5。基于股票的薪酬
该公司传统上维持着激励性薪酬计划,其中包括发放基于股权的奖励的规定。本公司于2008年制定了2008年综合股权激励薪酬计划(“2008计划”),并根据2008计划颁发了尚未发放的奖励。随后,2008计划于2018年到期,本公司制定了新的计划--2018年综合股权激励计划,该计划于2021年2月9日起修订(《2018计划》)。未来的所有奖项都将根据2018年计划颁发。
基于股票的薪酬在授予日以计算出的奖励公允价值为基础进行计量,并确认为必要服务期(通常是授予的授权期)内的费用。本公司认识到当没收发生时,没收的影响。
我们截至2021年6月29日和2020年6月30日的三个季度的净收益(亏损)包括$
股票期权奖励
该公司通过使用Black-Scholes定价模型估计截至授予日的股票期权奖励的公允价值,来衡量与股票期权奖励相关的补偿成本。该公司认为,用于制定基本假设的估值技术和方法在计算截至2021年6月29日的三个季度内授予的公司股票期权和股票奖励的公允价值时是适当的。对公允价值的估计并不是为了预测实际的未来事件,也不是为了预测最终由获得股权奖励的员工实现的价值。
在截至2021年6月29日的三个季度内,本公司授予
在截至2020年6月30日的三个季度内,没有授予激励性股票期权。
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目录
除了股票期权奖励的行权和授予日期价格外,下表还列出了用于估计股票期权授予的公允价值的某些加权平均假设:
截至2021年6月29日的三个季度 激励性与非限制性股票期权 | |||||
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预期期限(年) |
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预期波动率 |
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% | |||
无风险利率 |
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% | |||
预期股息 |
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我们根据普通股每周的历史价格变化估计与期权当前预期期限相等的一段时间的预期波动率。无风险利率以授予时有效的美国国债收益率为基础,与期权的预期期限相对应。预期期权期限是考虑到归属时间表和我们的历史行使模式,我们估计期权在行使之前将未偿还的年数。
下表汇总了所有计划下截至2021年6月29日的三个季度的股票期权活动:
股票 |
加权 平均值 行权价格 |
加权平均 剩余 合同期限(年) | |||||||||
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年初未偿还款项 |
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$ |
| ||||||||
授予的期权 |
|
$ |
| ||||||||
行使的期权 |
( |
) |
$ |
| |||||||
没收 |
( |
) |
$ |
| |||||||
过期 |
( |
) |
$ |
| |||||||
未偿债务2021年6月29日 |
|
$ |
|
| |||||||
可于2021年6月29日行使 |
|
$ |
|
|
截至2021年6月29日,未偿还和可行使期权的总内在价值为$
截至2021年6月29日,与非既得股票期权相关的未确认补偿成本总额为$
有几个
普通股和绩效股授予
在截至2021年6月29日的三个季度内,本公司授予其董事
在截至2020年6月30日的三个季度内,没有授予普通股或绩效股票。
限售股单位
在截至2021年6月29日的三个季度里,没有授予限制性股票单位。
在截至2020年6月30日的三个季度内,公司共授予
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目录
以下是截至2021年6月29日非既得限制性股票状况的摘要。
股票 |
赠与日期集市 每股价值 | ||||||
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年初非既得股 |
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$ | |||||
既得 |
( |
) |
$ | ||||
没收 |
( |
) |
$ | ||||
截至2021年6月29日的非既得股 |
|
$ |
截至2021年6月29日,
注6。其他应计负债
截至目前,其他应计负债包括以下内容:
2021年6月29日 |
2020年6月30日 | |||||||
应计薪金和工资 |
$ |
|
$ |
| ||||
应计激励性薪酬 |
|
| ||||||
应付销售税 |
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应计带薪休假 |
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| ||||||
应缴财产税 |
|
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应计其他 |
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| ||||||
$ |
|
$ |
|
注7。应付票据和长期债务
Cadence信用贷款
本公司与Cadence Bank(“Cadence”)维持一份信贷协议,根据该协议,经修订后,Cadence同意向本公司提供至多$
截至2021年6月29日,经修订的Cadence Credit Facility包含公司认为对此类协议习以为常的某些正面和负面契约和违约事件,包括设定最高杠杆率为5.15:1的契约、最低分销前固定费用覆盖率为1.25:1、最低分销后固定费用覆盖率为1.10:1以及最低流动资金为#美元。
由于签订Cadence信贷安排和各项修订,公司支付了包括约$专业费用在内的贷款发放费用。
Cadence信贷机制下的债务以公司几乎所有资产的优先留置权为抵押。
截至2021年6月29日,该安排没有未偿还的借款。Cadence信贷贷款的可获得性减去根据该贷款签发的任何信用证的未偿还面值。截至2021年6月29日,此类信用证的未偿还面值为$。
工资保障计划贷款
2020年5月7日,Good Times和它的三家全资子公司BDI、Drive Thru和BDC(各为借款人)签订了本金总额为#美元的无担保贷款。
2021年6月,SBA批准全额免除本公司的贷款以及本公司子公司的贷款,包括应计利息,总金额为#美元。
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目录
注8。每股普通股净收益(亏损)
我们的基本每股收益是根据已发行普通股的加权平均数计算的。我们的稀释每股收益是根据已发行普通股的加权平均数加上如果潜在的稀释性普通股发行时可能发行的额外已发行普通股的数量来计算的。本次计算的潜在摊薄证券包括现金流通股期权、限制性股票单位和认股权证(假设在报告期内已按普通股平均市场价格行使)。库存股方法被用来衡量现金股票期权的稀释影响。
下表对基本加权平均流通股和稀释加权平均流通股进行了核对:
截至的季度 |
年初至今 | |||||||||||||||
6月29日, 2021 |
六月三十日, 2020 |
6月29日, 2021 |
六月三十日, 2020 | |||||||||||||
加权平均流通股基本 |
|
|
|
| ||||||||||||
潜在稀释证券的影响: | ||||||||||||||||
股票期权 |
|
|
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| ||||||||||||
限制性股票单位 |
|
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| ||||||||||||
加权平均-稀释后的流通股 |
|
|
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| ||||||||||||
不包括在稀释加权平均数之外 流通股: | ||||||||||||||||
抗稀释剂 |
|
|
|
|
注9.或有负债和流动性
我们仍然对之前出售给加盟商的各种餐厅基础租约承担或有责任。我们从未经历过任何与这些或有租赁负债相关的损失,但如果专营者拖欠租约下的付款,我们将作为租约的转让人或分租人承担支付租赁款的责任。目前,我们并没有接获专营公司的通知,也不知道有任何租契违约,但我们不能保证将来不会有可能对我们日后的经营业绩造成重大影响的情况发生。
正如公司之前在截至2020年9月29日的财政年度的10-K表格中披露的那样,公司是White Winston Select Asset Funds,LLC和GT Acquisition Group,Inc.诉Good Times Restaurants,Inc.的诉讼的被告之一,这起诉讼是由于原告与公司就将Good Times Drive Thru部门出售给原告的谈判失败而引起的。这起诉讼是由White Winston Select Asset Funds,LLC和GT Acquisition Group,Inc.对Good Times Restaurants,Inc.提起的诉讼的被告。这起诉讼最初是在
此外,在正常业务过程中,员工、供应商、客户、特许经营商或其他各方可能会对公司提出各种索赔、诉讼事项和其他意外情况。评估这些突发事件是一个复杂的过程,可能涉及对此类事件的潜在结果进行实质性判断,而这些突发事件的最终结果可能与我们目前的分析不同。我们与法律顾问协商,审查与该等或有负债相关的应计项目和披露的充分性。虽然不可能确切地预测这些索赔的结果,但管理层认为,与此类或有事件相关的潜在损失对我们的财务报表并不重要。
注10。租契
公司确定合同在开始时是否包含租赁。该公司的重要长期经营租赁协议是为我们的餐厅和公司办公室提供土地和建筑。初始租赁条款的范围为
对于租期超过12个月的材料租赁,经营租赁资产和负债在租赁开始日确认。经营租赁负债代表未来最低租赁付款的现值。由于我们的租赁不提供隐含利率,我们的经营租赁负债是使用我们基于每个单独租赁期限的抵押借款的估计增量借款利率来计算的。最低租赁付款仅包括协议中的固定租赁部分,以及依赖于指数的可变费率付款,该指数最初使用租赁开始日的指数来衡量。
经营租赁资产代表我们使用标的资产的权利,并基于经预付或应计租赁付款、初始直接成本和租赁激励调整后的经营租赁负债。租赁奖励在赚取时确认,并减少我们与租赁相关的经营租赁资产。它们通过经营租赁资产摊销,作为租赁期内租金费用的减少。
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目录
经营租赁费用在租赁期内按直线确认。该公司的某些经营租约包含条款,规定根据高于某些特定目标金额的销售百分比支付或有租金。不依赖于费率或指数、初始计量后指数上升、与公共区域维护、房地产税和保险等非租赁部分相关的付款以及短期租赁付款(期限为12个月或以下的租赁)的可变租赁付款被视为已发生或被认为可能实现触发或有租金的指定目标时计入费用。
其中一些租约提供基本租金,外加根据每个租赁协议中定义的总销售额计算的额外租金。公司一般也有义务支付某些房地产税、保险费和公共区域维护费,以及与物业有关的各种其他费用,这些费用在发生时计入费用。
截至本会计季度的营业租赁成本构成如下:
租赁费 |
分类 |
2021年6月29日 |
2020年6月30日 | |||||||
经营租赁成本 |
入住率、其他餐厅运营成本以及一般和行政费用,净额 |
$ |
|
$ |
| |||||
可变租赁成本 |
入住率 |
|
| |||||||
转租收入 |
入住率 |
( |
) |
( |
) | |||||
$ |
|
$ |
|
截至前三个会计季度的营业租赁成本构成如下:
租赁费 |
分类 |
2021年6月29日 |
2020年6月30日 | |||||||
经营租赁成本 |
入住率、其他餐厅运营成本以及一般和行政费用,净额 |
$ |
|
$ |
| |||||
可变租赁成本 |
入住率 |
|
| |||||||
转租收入 |
入住率 |
( |
) |
( |
) | |||||
|
$ |
|
$ |
|
加权平均租期和折扣率如下:
2021年6月29日 |
2020年6月30日 | |||||||
加权平均剩余租期(年) |
|
| ||||||
| ||||||||
加权平均贴现率 |
|
% |
|
% |
截至前三个会计季度的补充现金流披露:
2021年6月29日 |
2020年6月30日 | |||||||
为经营租赁负债支付的现金 |
$ |
|
$ |
| ||||
| ||||||||
在交换中获得的非现金经营租赁资产 经营租赁负债 |
$ |
|
$ |
|
补充资产负债表披露:
2021年6月29日 |
9月29日,2020 | ||||||||
使用权资产 |
经营性租赁资产 |
$ |
|
$ |
| ||||
| |||||||||
流动租赁负债 |
经营租赁负债 |
$ |
|
$ |
| ||||
非流动租赁负债 |
经营租赁负债,减去流动部分 |
|
| ||||||
租赁总负债 |
$ |
|
$ |
|
截至2021年6月29日,我们未来五年每年的经营租赁最低租金支付如下:
截止财年: |
总计 |
| ||
2021年剩余时间 |
$ |
|
| |
2022 |
|
| ||
2023 |
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| ||
2024 |
|
| ||
2025 |
|
| ||
此后 |
|
| ||
最低租赁付款总额 |
|
| ||
减去:推定利息 |
( |
) | ||
租赁负债现值 |
$ |
|
|
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上述未来最低租金金额不包括延期租赁奖励摊销、不能合理保证续期的续期选择权以及或有租金。本公司一般在租赁期内租金不断上升,并以直线方式记录租金支出。
注11.长期资产减值与商誉
长寿资产。当有因素显示一项资产的账面金额可能无法收回时,我们会评估我们的长期资产(包括土地、财产和设备)的减值情况。我们评估单个餐厅层面的资产回收情况,在评估是否存在减值指标时,通常包括对历史现金流、未来运营计划和现金流预测的分析。应持有和使用的资产的可回收性是通过将单个餐厅资产的账面净值与这些资产的公允价值进行比较来衡量的。这一减值过程涉及对有关未来预测和经营业绩的估计和假设的使用作出重大判断。
截至2021年6月29日的三个财季没有减值。
根据我们在2020年3月31日和2020年6月30日的分析结果,我们确定了六家餐厅,它们的预期未来现金流将不足以收回相关资产的账面价值。
这些餐厅都是坏爸爸的餐厅,北卡罗来纳州和科罗拉多州各两家,田纳西州和佐治亚州各一家。我们记录的非现金费用是$
商标。商标已被认定具有无限期的生命期。我们通过比较商标的公允价值及其账面价值,每年对我们的商标进行损害评估,并根据事件和情况需要临时评估我们的商标。截至2021年6月29日和2020年6月30日,收购的商标没有需要减损。
善意。商誉是指该公司收购的企业资产的成本超过公允价值的部分。商誉不摊销,而是要求本公司每年或每当出现减值迹象时对商誉进行减值测试。本公司认为其业务由两个报告单位组成:(1)好时光餐厅和(
在截至2021年6月29日的三个季度内,没有确认商誉减值费用。
2020年3月,新冠肺炎疫情的爆发促使本公司运营的大多数司法管辖区的有关部门发布全职订单,导致本公司的业务意外受到重大干扰,要求本公司关闭餐厅餐厅,并以送货和外卖模式经营坏爸爸餐厅。因此,新冠肺炎疫情的爆发,加上公司股价的持续下跌,被确定为其坏爸爸报告部门的减损指标。因此,利用第三级投入,该公司使用贴现现金流量法和准则上市公司法进行了商誉减值量化评估,以确定其报告单位的公允价值。确定公允价值时使用的重要假设和估计包括未来收入、运营成本、营运资本变化、资本支出以及接近公司加权平均资本成本的贴现率。根据量化评估,本公司确定其报告单位的公允价值低于其账面价值,并确认了1000万美元的非现金商誉减值费用,相当于坏爸爸的报告单位的账面价值超出其公允价值的部分。未确认与其Good Time报告部门的商誉相关的商誉减值费用。
截至2020年6月30日的三个财季商誉账面金额变动情况如下(单位:千):
总商誉 | |||||
截至2019年9月24日的余额 |
$ |
| |||
商誉减值 |
( |
) | |||
截至2020年6月30日的余额 |
|
注12。所得税
我们使用负债法核算所得税,递延税项资产和负债账户余额是根据资产和负债的财务报告和税基之间的差异来确定的,并使用颁布的税率和法律来计量,这些税率和法律将在差异预期逆转时生效。如有必要,本公司会提供估值津贴,以将递延税项资产减至其估计可变现价值。递延税项资产会定期检讨是否可收回,而估值免税额亦会在必要时作出调整。
15
目录
虽然本公司在截至2021年6月29日的三个财政季度有净收益,但在截至2020年6月30日的三个季度中,我们有从前几年结转的大量净运营亏损,并产生了额外的净运营亏损。全数的估值免税额是为了减少产生的任何递延税项资产。
该公司在美国境内的不同司法管辖区均须缴税。多年来,该公司继续接受美国联邦当局的审查
注13.非控制性权益
非控股权益在简明综合资产负债表的股东权益部分作为单独项目列示。应占非控股权益的综合净收益或亏损金额在精简综合经营报表的正面列示。母公司在附属公司的所有权权益的变化不会导致解除合并是股权交易,而确实导致子公司解除合并的所有权权益的变化需要根据解除合并日期的公允价值确认损益。
无关有限合伙人及成员的权益于随附的综合资产负债表的股东权益部分列为非控制权益,并于每个期间予以调整,以反映有限合伙人及成员于该期间应占的净收益或亏损,以及向或来自有限合伙人及成员的任何现金贡献或分派。有限合伙人和成员在子公司净收益或亏损中的份额在随附的综合经营报表中显示为非控制性利息收入或费用。所有公司间账户和交易都将被清除。
下表汇总了截至2021年6月29日的三个季度的非控股权益活动情况(单位:千):
坏爸爸的 |
好时光 |
总计 | |||||||||||
2020年9月29日的余额 |
$ |
|
$ |
|
$ |
| |||||||
收入 |
|
|
| ||||||||||
投稿 |
|
|
| ||||||||||
分配 |
( |
) |
( |
) |
( |
) | |||||||
2021年6月29日的余额 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
我们的非控股权益包括一家合资企业,涉及七家Good Times餐厅,以及五家合资企业,涉及五家坏爸爸餐厅。
注14.后续事件
没有。
注15。细分市场报告
我们所有的坏爸爸汉堡酒吧餐厅(坏爸爸餐厅)都在餐饮业的全方位服务领域展开竞争,而我们的Good Times Burgers和Frozen Custard餐厅(Good Times)在餐饮业的快速服务领域展开竞争。我们相信,为我们的每个品牌提供这些额外的财务信息将使我们更好地了解我们的整体经营业绩。营业收入(亏损)是指收入减去餐厅运营成本和支出、可直接分配的一般和行政费用以及与每个品牌直接相关的其他餐厅费用,包括折旧和摊销、开业前成本以及处置财产和设备的损失或收益。未分配的公司资本支出在下文中作为与合并财务报表中列报的金额相一致的项目列示。
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下表提供了有关我们各个期间的可报告细分市场的信息(以千为单位):
|
| |||||||||||||||
截至的季度 |
年初至今 | |||||||||||||||
2021年6月29日 (13周) |
2020年6月30日 (13周) |
2021年6月29日 (39周) |
2020年6月30日 (40周) | |||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||
坏爸爸的 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||||
好时光 |
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营业收入(亏损) | ||||||||||||||||
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2021年6月29日 |
2020年9月29日 | |||||||
财产和设备,净值 | ||||||||
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第二项。 | 公司财务状况及业绩的管理探讨与分析 运筹学 |
本10-Q表格包含或包含 经修订的1933年证券法第27A节和 经修订的1934年证券交易法第21E节所指的前瞻性陈述,以及公司截至2020年9月29日的财政年度的10-K表格中风险因素的披露 ,其中包含或包含了 经修订的1933年证券法第27A节和 经修订的1934年证券交易法第21E节的含义,以及公司截至2020年9月29日的财政年度的10-K表格中的风险因素的披露。此外,我们随后向美国证券交易委员会提交并通过引用并入本文的文件可能包含前瞻性的 陈述。我们提醒投资者,我们所作的任何前瞻性陈述都不能保证未来的业绩和实际结果 可能会由于各种因素而与前瞻性陈述中的结果大不相同,这些因素包括但不限于以下 :
(I) | 新型新冠肺炎(CoronaVirus)大流行对我们业务的破坏,以及大流行对我们的运营业绩、财务状况和前景的影响。对我们业务的中断和影响可能 取决于新冠肺炎大流行的持续时间和程度,以及联邦、州和地方政府为应对大流行而采取的行动和客户行为的影响 。 |
(Ii) | 我们与众多实力雄厚的竞争对手竞争,这些竞争对手拥有比我们大得多的 财力和更长的运营历史。竞争对手越来越多地以折扣价格提供精选食品和套餐(包括汉堡) ,竞争对手持续打折可能会对公司餐厅的收入和盈利能力产生不利影响 。 |
(Ii) | 如果我们遇到同一家门店销售额下降的情况,我们可能会受到负面影响。同一家商店 销售额比较将取决于我们对新菜单项和现有菜单项的广告和促销的成功程度。 不能保证此类广告和促销活动确实会成功。 |
我们还可能受到餐饮业常见的其他因素 的负面影响,例如:消费者对红肉和油炸食品口味的改变;食品成本、 纸张、劳动力、医疗保健、工人补偿或能源的增加;我们为餐厅配备充足员工的能力;和/或负担得起的资本资源的可用性 减少。我们提醒读者,这些风险因素并不是包罗万象的,特别是关于未来的 文件。有关我们面临的市场风险和其他风险的进一步讨论,请参阅我们在截至2020年9月29日的财年的 Form 10-K年度报告中的第I部分,第1A项,“风险因素”,以及下面的表格 10-q中的第II部分,第1A项,“风险因素”。
概述。
Good Times Restaurant Inc.通过其子公司 (统称为“公司”或“我们”、“我们”或“我们”)经营和特许经营 以坏爸爸的汉堡吧(坏爸爸的)名义提供全方位服务的汉堡餐厅,并以好时代汉堡和冷冻定制(Good Times)的名义经营和特许经营以汉堡为导向的免下车餐厅 。
我们专注于 坏爸爸概念的目标单元增长,同时增加同一家门店的销售额,并提高坏爸爸 和好时代概念的盈利能力。
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新冠肺炎。
新冠肺炎蔓延引发的全球危机对我们截至2021年6月29日和2020年6月30日的三个财季的餐厅运营产生了重大影响。
在2020年3月至 2020年5月下旬期间,该公司所有的坏爸爸汉堡吧餐厅都只提供外卖和外卖服务。 餐厅因政府命令而关闭。虽然我们的餐厅在2020年6月初重新开放,但所有餐厅都继续以一定程度的容量减少运营,无论是由于政府订单下的明确容量削减,还是由于社会距离协议 ,这些协议要么是由相同的政府订单强制要求的,要么是遵循我们自己的内部协议,旨在为我们的员工和客户维护安全的餐饮服务环境, 直到2021年5月。
在2020年11月至2021年1月初的部分时间内,公司在科罗拉多州的所有坏爸爸汉堡吧餐厅仅对室外用餐、送货和外卖服务提供有限的 服务,室内餐厅再次根据政府命令关闭。2021年1月初, 在当地法规允许的情况下,我们重新开放了这些餐厅,入住率有限。在这段时间里,我们在Bad 爸爸餐厅运营的所有其他州的餐厅都是开放的,人数减少。
我们的经营业绩在很大程度上取决于 我们能否吸引流量到我们的餐厅,以及我们的坏爸爸汉堡吧餐厅在我们的餐厅为客人提供服务的能力。 我们目前无法估计新冠肺炎大流行对我们业务的影响持续多长时间,包括 新冠肺炎的Delta变体最近加速传播;我们也无法预测大流行将如何演变,也无法预测各种政府实体将如何应对它的演变。 我们无法预测大流行将如何发展,也无法预测各个政府实体将如何应对它的演变。 我们目前无法估计这场大流行对我们业务的影响持续多长时间,包括 新冠肺炎的Delta变体的传播速度。如果餐厅再次关闭,我们的业务将受到不利影响。即使没有政府 命令,顾客也可以选择减少或取消餐厅内用餐,因为新冠肺炎病例、住院、 或死亡人数不断增加。此外,虽然某些可用的疫苗可能会降低政府进一步限制的风险,但不能保证 疫苗在根除病毒方面是有效的,病毒的其他突变或变种可能对任何疫苗都有抗药性, 持续流行的时间可能会改变消费者的行为,因此潜在客户仍可能选择减少或取消餐厅就餐 。
另外,随着新冠肺炎的传播, 美国的各种食品供应链都出现了中断。我们的经营业绩在很大程度上取决于我们 能否获得足够数量的产品,如牛肉、培根和其他产品,用于生产供应和销售给我们的客人的产品 。新冠肺炎疫情的持续影响可能导致产品短缺,进而可能要求我们提供有限的 菜单,限制每位客人购买的商品数量,或者在不确定的时间内关闭我们的部分或所有餐厅。新冠肺炎疫情持续的 实质性不利影响,包括最近整个行业的劳动力短缺,其影响和持续时间 尚不确定,可能导致收入和现金流减少,并可能影响我们对无形资产、长期资产或商誉的减值评估。
增长战略与展望。
我们相信,我们有巨大的机会 来增加客户流量和提高我们品牌的知名度。在新冠肺炎疫情爆发之前,我们因 寻求改善财务状况而降低了我们的发展概况,虽然我们相信我们的两个概念都存在单位增长机会,但我们正在评估 这与疫情对餐饮业的影响相一致。我们在第三财季开了一家坏爸爸餐厅 ,并预计在2021财年最后一个财季再开一家坏爸爸餐厅。
餐厅位置.
截至2021年6月29日,我们共经营、特许经营或许可了40家坏爸爸餐厅和32家好时代餐厅。下表显示了2021年和2020财年第三财季末营业的餐厅数量 。
公司所有/共同开发/合资企业:
坏爸爸的汉堡吧 | 好时光汉堡 冻结自定义(&F) |
总计 | ||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||
阿拉巴马州 | 1 | 1 | - | - | 1 | 1 | ||||||||||||||||||
科罗拉多州 | 12 | 12 | 24 | 25 | 36 | 37 | ||||||||||||||||||
佐治亚州 | 5 | 4 | - | - | 5 | 4 | ||||||||||||||||||
北卡罗来纳州 | 14 | 14 | - | - | 14 | 14 | ||||||||||||||||||
俄克拉荷马州 | 1 | 1 | - | - | 1 | 1 | ||||||||||||||||||
南卡罗来纳州 | 3 | 3 | - | - | 3 | 3 | ||||||||||||||||||
田纳西州 | 2 | 2 | - | - | 2 | 2 | ||||||||||||||||||
总计 | 38 | 37 | 24 | 25 | 62 | 62 |
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特许经营权/许可证:
坏爸爸的汉堡吧 | 好时光汉堡 冻结自定义(&F) |
总计 | ||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||
科罗拉多州 | - | - | 6 | 6 | 6 | 6 | ||||||||||||||||||
北卡罗来纳州 | 1 | 1 | - | - | 1 | 1 | ||||||||||||||||||
南卡罗来纳州 | 1 | 1 | - | - | 1 | 1 | ||||||||||||||||||
怀俄明州 | - | - | 2 | 2 | 2 | 2 | ||||||||||||||||||
总计 | 2 | 2 | 8 | 8 | 10 | 10 |
运营结果
截至2021年6月29日的财季与截至2020年6月30日的财季相比 :
净收入。截至2021年6月29日的季度净收入从截至2020年6月30日的24,357,000美元增加到33,946,000美元,增幅39.4%,增幅为9,589,000美元。坏爸爸 的概念收入增加了9,554,000美元,而我们的好时光概念收入增加了35,000美元。
在截至2021年6月29日的季度里,坏爸爸的餐厅销售额增加了9,493,000美元 ,从截至2020年6月30日的季度的14,915,000美元增加到24,408,000美元。这包括供应商在截至2021年6月29日的季度的销售额为4,150,000美元,比截至2020年6月30日的季度的4,099,000美元增加了51,000美元。 相比之下,由于上一季度新冠肺炎关闭和限制的影响,本季度的销售额受到了积极影响。2020年4月至5月,由于新冠肺炎疫情,所有餐厅都关闭了。大多数餐厅于2020年6月重新开业 ,但有容量限制。2021年6月一家新餐厅的开业也对销售额产生了积极影响。 截至2021年6月29日的季度,菜单平均价格比去年同期上涨了约3.2%。
此外,与去年同期相比,净收入增加了61,000美元 ,特许经营权使用费和许可费增加了,这主要是由于新冠肺炎相关的运力限制 以及上一年季度我们机场持牌人所在地的客户流量减少。本季度和之前 季度的特许经营收入分别包括4,000美元和3,000美元的加盟商广告收入。
截至2021年6月29日的季度,Good Times餐厅销售额增加了18,000美元 ,达到9,293,000美元,而截至2020年6月30日的季度为9,275,000美元。截至2021年6月29日的季度,菜单平均价格较上年同期上涨约4.5%。与去年同期相比,截至2021年6月29日的季度特许经营收入增加了17,000美元。本季度和上一年季度的特许经营收入包括 特许经营商的广告贡献,分别为71,000美元和64,000美元。
相同的 门店销售额
门店销售额是用于评估老字号餐厅业绩的指标,也是餐饮业常用的指标。我们品牌的同店销售额 使用至少18个完整会计月的所有营业单位计算,并使用从上一年到本年度季度的可比营业周 。
在截至2021年6月29日的季度里,坏爸爸为公司所有的餐厅提供的同店销售额与去年同期相比增长了61.4%(截至2021年6月29日) 上一季度与新冠肺炎相关的容量限制和餐厅关闭在很大程度上推动了这一增长。 在本季度末,同一门店销售基础中包括36家餐厅。 在截至2021年6月29日的季度里,同一家门店的销售额比去年同期增长了61.4%. 这主要是由于上一季度与支付宝相关的容量限制和餐厅关闭所推动的。
与截至2020年6月30日的13周期间相比,截至2021年6月29日的季度,公司拥有的 餐厅的Good Times同店销售额增长了2.9%。 截至季度末,同一门店销售基地中包括24家餐厅。
餐厅经营成本
食品和包装成本。截至2021年6月29日的季度,食品和包装成本从截至2020年6月30日的季度的7,046,000美元(占餐厅销售额的29.1%)增加到9989,000美元(占餐厅销售额的29.6%),增幅为2,943,000美元。
截至2021年6月29日的季度,坏爸爸的食品和包装成本为7,257,000美元(占餐厅销售额的29.7%),高于截至2020年6月30日的季度的4,254,000美元(占餐厅销售额的28.5%)。销售额百分比的增加归因于菜单组合从上一年季度新冠肺炎大流行期间的有限菜单 转变,以及在此期间软饮料成本的提高,因为场外销售无法续杯 。
截至2021年6月29日的季度,Good Times食品和包装成本为2,732,000美元 (占餐厅销售额的29.4%),低于截至2020年6月30日的季度的2,792,000美元(占餐厅销售额的30.1%)。这一下降主要归因于更高的菜单定价和菜单工程的影响,这抵消了我们主要配料的采购价格上涨。
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工资和其他员工福利成本。 截至2021年6月29日的季度的工资和其他员工福利成本从截至2020年6月30日的季度的7,397,000美元(占餐厅销售额的30.6%)增加到11,261,000美元(占餐厅销售额的33.4%),增幅为3,864,000美元。
坏爸爸的工资和其他员工福利 截至2021年6月29日的季度成本为8,381,000美元(占餐厅销售额的34.3%),高于去年同期的4,788,000美元(占餐厅销售额的32.1%) 。3,593,000美元的增长主要是由于本年度员工数量增加,与去年同期相比, 餐厅销售额增加。销售额百分比的增长主要归因于上一季度与我们餐厅关闭相关的裁员 ,以及本季度小时工的平均工资率上升 。与去年同期相比,截至2021年6月29日的季度支付给我们员工的平均工资增长了约2.9%。
截至2021年6月29日的季度,Good Times薪资和其他员工福利成本为2,88万美元(占餐厅销售额的31.0%),高于去年同期的2,609,000美元(占餐厅销售额的28.1%)。占销售额百分比的增长主要归因于就业市场挑战导致小时工的平均工资率上升 。与去年同期相比,截至2021年6月29日的季度支付给我们员工的平均工资增长了约10.2%。
入住费。截至2021年6月29日的季度的入住费 从截至2020年6月30日的季度的2,089,000美元(占餐厅销售额的8.6%)增加到2,183,000美元(占餐厅销售额的6.5%) 。
截至2021年6月29日的季度,坏爸爸的入住费为1,485,000美元 (占餐厅销售额的6.1%),与去年同期的1,486,000美元(占餐厅销售额的10.0%)持平。销售额百分比的下降主要是由于餐厅销售额增加的杠杆效应。
在截至2021年6月29日的季度里,美好时光的入住费为698,000美元(占餐厅销售额的7.5% ),略高于去年同期的603,000美元(占餐厅销售额的6.5%)。 增加的主要原因是由于新冠肺炎疫情的影响,各房东在上一季度减免了大约69,000美元的租金 。
其他运营成本。截至2021年6月29日的季度的其他运营成本 从截至2020年6月30日的季度的2,840,000美元(占餐厅销售额的11.7%)增加到3,730,000美元(占餐厅销售额的11.1%)。
在截至2021年6月29日的季度里,坏爸爸的其他运营成本为293.9万美元(占餐厅销售额的12.0%),高于去年同期的209.5万美元(占餐厅销售额的14.1%) 。844,000美元的增长主要是由于与截至2020年6月30日的季度相比,截至2021年6月29日的季度交易量增加导致银行手续费增加,以及维修和维护成本增加。这一百分比的下降主要是 由于截至2021年6月29日的季度销售量与去年同期相比有所增加的杠杆效应所致。
截至2021年6月29日的季度,Good Times其他运营成本为791,000美元 (占餐厅销售额的8.5%),略高于去年同期的745,000美元(占餐厅销售额的8.0%)。
新店开业前的费用。在截至2021年6月29日的季度中,我们产生了301,000美元的开业前成本,而截至2020年6月30日的季度为31,000美元。所有 开业前费用都与我们坏爸爸的餐厅有关。
本季度的开业前成本与一家于2021年6月开业的餐厅和一家计划于2021年9月开业的餐厅有关。在上一年期间,开业前的成本 主要归因于与这两家未来坏爸爸的 餐厅相关的24,000美元的非现金运营租赁成本。开业前成本通常发生在大约五个月的时间内,尽管由于大流行,我们在与这两家坏爸爸餐厅相关的较长时间内产生了 开业前成本。虽然具体时间因地点而异 ,但我们通常在每个地点花费约275,000至350,000美元,尽管这些金额可能无法准确反映这两个地点的开业前成本 。
折旧和摊销成本。 截至2021年6月29日的季度,折旧和摊销成本从截至2020年6月30日的季度的98.3,000美元减少到938,000美元,降幅为45,000美元。 截至2020年6月30日的季度,折旧和摊销成本为938,000美元。
坏爸爸的折旧和摊销成本 截至2021年6月29日的季度减少了29,000美元,从截至2020年6月30日的季度的77万美元降至741,000美元。
截至2021年6月29日的季度,Good Times折旧和摊销成本 从截至2020年6月30日的季度的21.3万美元减少到19.7万美元,降幅为1.6万美元。
一般和行政费用。 截至2021年6月29日的季度,一般和行政成本从截至2020年6月30日的1,683,000美元 (占总收入的6.9%)增加到2,505,000美元(占总收入的7.4%)。
截至2021年6月29日的季度,一般和行政费用增加了822,000美元 主要归因于:
· | 专业服务增加542,000美元,主要是由于法律费用增加 |
· | 与地区管理相关的费用增加114000美元 ,主要原因是估计的业绩奖金拨备和差旅费增加 |
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· | 激励性股票薪酬成本减少了24,000美元 |
· | 与商业保险相关的保费增加5.5万美元 |
· | 与上一财年相比减少23,000美元 饮料咨询费 |
· | 培训和招聘成本增加52,000美元 |
· | 增加52,000美元与薪资处理相关的费用 与供应商过渡相关的费用 |
· | 计算机和技术成本增加34,000美元 |
· | 所有其他费用净增20000美元 |
在本财年的剩余时间里,我们预计 一般和行政成本将从2020财年开始继续增加,原因是保险和医疗成本增加,以及我们对新的人力资源和财务管理系统进行了 投资。
广告费。截至2021年6月29日的季度,广告成本 为597,000美元(占总收入的1.8%),高于截至2020年6月30日的季度的515,000美元(占总收入的2.1%)。
在截至2021年6月30日的季度里,坏爸爸的广告成本为22.2万美元 (占总收入的0.9%),而去年同期为14.2万美元(占总收入的1.1%)。 增加的主要原因是前一季度的销售额下降。本季度和上一年季度包括广告费用 分别为4,000美元和3,000美元,与特许经营广告费用相关。
坏爸爸的广告费用主要由 根据餐厅销售额的百分比和当地商店营销努力向广告基金提供的捐款组成。广告 基金支出主要包括数字和社交媒体以及购买点营销和销售材料。
截至2021年6月29日的季度,Good Times的广告成本为375,000美元(占总收入的4.0% ),而去年同期为373,000美元(占总收入的4.0%)。当前 季度和上一年季度分别包括71,000美元和64,000美元的广告成本,其中包括与特许经营广告 贡献相关的成本。
Good Times广告成本主要包括 向广告基金和一个区域广告合作社提供的捐款(按餐厅销售额的百分比计算), 用于提供电视和广播广告、社交媒体以及现场和购物点广告。广告成本显示为毛收入, 加盟商对基金的贡献被确认为特许经营收入的一个组成部分。作为总收入的百分比,我们 预计广告费用将保持相对稳定,约占Good Times部分总收入的4.0%。
特许经营成本。截至2021年6月29日和2020年6月30日的季度,特许经营成本 分别为5000美元和6000美元。费用主要与好的 时代特许经营餐厅有关。我们目前与维护我们的特许经营系统相关的直接成本最低,因为负责监督特许经营商关系的员工 主要履行与公司运营相关的职责。
餐厅资产出售收益。截至2021年6月29日和2020年6月30日的季度,餐厅资产处置的 收益分别为9000美元和8000美元。
这两年的收益与之前两家Good Times餐厅的销售回租交易的递延 收益有关。
减值成本。截至2021年6月29日和2020年6月30日的季度,减值成本 分别为0美元和93.2万美元。前一季度的成本与一家坏爸爸餐厅的资产减值有关 。
营业收入。截至2021年6月29日的季度, 运营收入为244.6万美元,而截至2020年6月30日的季度为84.3万美元。
截至2021年6月29日的 季度运营收入的变化主要是由于上文“净收入”、“餐厅运营成本”、 “一般和行政成本”、“广告成本”和“减值成本”部分讨论的事项。
债务清偿收益。截至2021年6月29日和2020年6月30日的季度债务清偿收益分别为11,778,000美元和0美元。 本年度的收益与SBA免除PPP贷款有关。宽恕金额按运营细分如下 :
坏爸爸的 | $ | 8,963 | ||
好时光 | 2,269 | |||
公司 | 546 | |||
$ | 11,778 |
净收入。截至2021年6月29日和2020年6月30日的季度,净收入分别为14,158,000美元 和641,000美元。
从截至2021年6月29日的季度变化到截至2020年6月30日的季度的变化主要归因于上文“净收入”、“餐厅 运营成本”、“一般和行政成本”、“广告成本”和“减值成本”部分 中讨论的事项。
可归因于非控股权益的收入。 非控股权益代表有限合伙人或会员在好时光和坏爸爸的合资餐厅中的收入份额。 。
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截至2021年6月29日的季度,可归因于非控股权益的收入 为52.4万美元,而截至2020年6月30日的季度为35.2万美元。
本季度收入中有26.3万美元 来自BDI合资餐厅,而去年同期为7.4万美元。这189,000美元的增长主要是 由于本财季餐厅层面盈利能力的提高。本季度收入中的261,000美元来自Good Times合资餐厅,而去年同期为278,000美元。
截至2021年6月29日的三个财季 与截至2020年6月30日的财年三个季度相比:
净收入。截至2021年6月29日的三个季度的净收入从截至2020年6月30日的三个季度的81,353,000美元增加到90,434,000美元,增幅为9,081,000美元或11.2%。 坏爸爸的概念收入增加了706.4万美元,而我们的好时光概念收入增加了201.7万美元。
在截至2021年6月29日的三个季度里,坏爸爸的餐厅销售额从截至2020年6月30日的三个季度的57,028,000美元增加了7,054,000美元 ,达到64,082,000美元。这包括送货供应商在截至2021年6月29日的三个季度的销售额 为12,485,000美元,比截至2020年6月30日的三个季度的6,585,000美元增加了5,900,000美元。销售额的增长主要是由于上一财年新冠肺炎疫情导致我们餐厅关闭的负面影响,以及2021年6月新开了一家餐厅,但被53家餐厅的积极影响 部分抵消了研发上一财年的周。我们估计额外销售一周的影响约为2,015,000美元。 截至2020年6月30日的三个季度的菜单平均价格与去年同期相比上涨了约3.9%。 截至2021年6月29日的三个季度的特许经营收入与去年同期相比增加了10,000美元。本年度和上一年的特许经营收入 分别包括11,000美元和9,000美元的特许经营商广告收入。
截至2021年6月29日的三个季度,Good Times餐厅的销售额增加了1942,000美元 ,从截至2020年6月30日的三个季度的23,753,000美元增加到25,695,000美元。截至2020年6月30日的三个季度,菜单的平均价格比去年同期上涨了约4.5%。与去年同期相比,在截至2021年6月29日的三个季度中,特许经营收入 增加了7.5万美元。本年度和上一年的特许经营收入分别包括加盟商广告贡献19.4万美元和167,000美元。
相同的 门店销售额
门店销售额是用于评估老字号餐厅业绩的指标,也是餐饮业常用的指标。我们品牌的同店销售额 使用至少18个完整会计月的所有营业单位计算,并使用从上一年季度到本年度季度的可比营业周 。
在截至2021年6月29日的三个季度里,坏爸爸公司拥有的餐厅的同店销售额与去年同期相比增长了16.4%。截至季度末,同一门店销售基础中包括36家 家餐厅。
截至2021年6月29日的三个季度,公司拥有的餐厅的Good Times同店销售额与去年同期相比增长了22.5%。截至季度末,同一门店销售基地中包括24家 家餐厅。
餐厅经营成本
食品和包装成本。截至2021年6月29日的三个季度的食品和包装成本从截至2020年6月30日的三个季度的24,249,000美元(占餐厅销售额的30.0%)增加到26,037,000美元(占餐厅销售额的29.0%),增幅为1,788,000美元。
截至2021年6月29日的三个季度,坏爸爸的食品和包装成本为18,494,000美元(占餐厅销售额的28.9%),高于截至2020年6月30日的三个季度的16,981,000美元(占餐厅销售额的29.8%)。销售额百分比的下降是由于通过 第三方送货服务对销售收取的价格上涨,通常比店内或通过我们的在线订购系统购买的价格溢价10%至20%。
截至2021年6月29日的三个季度,Good Times食品和包装成本为7,543,000美元(占餐厅销售额的29.4%),高于截至2020年6月30日的三个季度的7,268,000美元(占餐厅销售额的30.6%)。销售额百分比的下降主要是由于菜单定价和菜单工程上涨的影响,这 抵消了我们主要配料的采购价格上涨。
工资和其他员工福利成本。 截至2021年6月29日的三个季度的工资和其他员工福利成本从截至2020年6月30日的三个季度的29,297,000美元(占餐厅销售额的36.3%)增加到29,787,000美元(占餐厅销售额的29.0%)。
坏爸爸的工资和其他员工福利 截至2021年6月29日的三个季度的成本为21,644,000美元(占餐厅销售额的33.8%),高于去年同期的21,188,000美元(占餐厅销售额的37.2%)。456,000美元的增长主要是由于截至2021年6月29日的三个季度 餐厅销售额与去年同期相比有所增加,但被上年同期增加的运营周部分抵消。 销售额百分比的下降主要是由于从2020年11月底到2021年1月初科罗拉多州 餐厅关闭导致的人员减少,但被本年度小时工加薪和前一年餐厅关闭导致的人员减少所抵消。
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截至2021年6月29日的三个季度,Good Times工资和其他员工福利 成本为8,143,000美元(占餐厅销售额的31.7%),略高于去年同期的8,109,000美元(占餐厅销售额的34.1%)。销售额百分比的下降主要归因于销售和 价格上涨的杠杆影响。
入住费。截至2021年6月29日的三个季度的入住费 从截至2020年6月30日的三个季度的6,739,000美元(占餐厅销售额的8.3%)减少到6,533,000美元(占餐厅销售额的7.3%),降幅为206,000美元。
截至2021年6月29日的三个季度,坏爸爸的入住费为4352,000美元(占餐厅销售额的6.8%),低于去年同期的460万美元(占餐厅销售额的8.1%)。销售额百分比的下降主要是由于餐厅销售额增加的杠杆效应。
截至2021年6月29日的三个季度,Good Times的入住费为2,181,000美元(占餐厅销售额的8.5% ),低于去年同期的2,139,000美元(占餐厅销售额的9.0%) 。
其他运营成本。截至2021年6月29日的三个季度的其他运营成本 从截至2020年6月30日的三个季度的8,799,000美元(占餐厅销售额的10.9% )增加到10,841,000美元(占餐厅销售额的12.1%),增幅为2,042,000美元。
在截至2021年6月29日的三个季度里,坏爸爸的其他运营成本为8,448,000美元(占餐厅销售额的13.2%),高于去年同期的6,675,000美元(占餐厅销售额的11.7%)。1,773,000美元的增长主要是由于在截至2021年6月29日的三个季度 支付给送货服务提供商的佣金比去年同期有所增加。这一百分比的增加主要是由于在新冠肺炎大流行期间,交货量 销售额占总销售额的百分比发生了重大变化。
截至2021年6月29日的三个季度,Good Times其他运营成本为2393,000美元 (占餐厅销售额的9.3%),高于去年同期的2,124,000美元(占餐厅销售额的8.9%)。这一增长主要是由于在截至2021年6月29日的三个季度 支付给送货服务提供商的佣金与去年同期相比有所增加。
新店开业前的费用。在截至2021年6月29日的三个季度中,我们产生了420,000美元的开业前成本,而截至2020年6月30日的三个季度的开业前成本为99.2万美元。 所有开业前成本都与我们的坏爸爸餐厅有关。
本季度的开业前成本与一家于2021年6月开业的餐厅和一家计划于2021年9月开业的餐厅有关。在上一年期间,开业前成本 主要归因于四家餐厅:两家在2019年第四季度晚些时候开业,两家餐厅 在2020财年第一季度开业。此外,前三个季度还包括与本财年开业的两家坏爸爸餐厅相关的13.2万美元非现金经营租赁成本 。开业前成本通常发生在 大约五个月的时间内。虽然具体时间因地点而异,但我们通常在每个地点花费约275,000至350,000美元 。
折旧和摊销成本。 截至2021年6月29日的三个季度的折旧和摊销成本从截至2020年6月30日的三个季度的3,175,000美元减少到2,797,000美元,降幅为378,000美元。
坏爸爸的折旧和摊销成本 截至2021年6月29日的三个季度的折旧和摊销成本从截至2020年6月30日的三个季度的2,536,000美元减少到2,216,000美元。 这一减少主要是由于上一会计年度记录的资产减值费用导致折旧减少。
截至2021年6月29日的三个季度,Good Times折旧和摊销成本 从截至2020年6月30日的三个季度的639,000美元减少到581,000美元,降幅为58,000美元。
一般和行政费用。 截至2021年6月29日的三个季度的一般和行政成本从截至2020年6月30日的三个季度的5,324,000美元(占总收入的6.5%)增加到7,097,000美元(占总收入的7.9%) 。
截至2021年6月29日的季度,一般和行政费用增加了1,773,000美元 ,主要原因是:
· | 专业服务增加902000美元,主要原因是律师费增加 |
· | 与行政相关的工资和福利成本增加572,000美元 主要是由于截至季度末的估计奖励薪酬增加了222,000美元,以及公司部分自我保险的医疗保健计划的超额索赔成本 ,主要归因于与截至2020年12月的计划年度相关的索赔 |
· | 与地区管理相关的费用增加161000美元 ,主要原因是估计的绩效奖金拨备增加 |
· | 与授予董事和首席执行官的期权和限制性股票单位有关的激励性股票薪酬成本增加 $103 |
· | 与商业保险相关的保费增加16.4万美元 |
· | 与上一财年相比减少10.6万美元 饮料咨询费 |
· | 减少53,000美元,与供应商手续费收入 和提前支付折扣相关 |
· | 差旅和娱乐费用增加7.7万美元 |
· | 培训和招聘成本减少65,000美元 |
· | 增加48,000美元与薪资处理相关的费用 与供应商过渡相关的费用 |
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· | 计算机和技术成本增加53,000美元 |
· | 与初步场地费用相关的减少61000美元 |
· | 所有其他费用净减22000美元 |
在本财年的剩余时间里,我们预计 一般和行政成本将从2020财年开始继续增加,原因是保险和医疗成本增加,同时我们在新的人力资源和财务管理系统上进行了 投资,并且我们将其与 财年因新冠肺炎餐厅最初关闭而采取的临时减薪进行了比较。
广告费。截至2021年6月29日的三个季度的广告成本 从截至2020年6月30日的三个季度的1,571,000美元(占总收入的1.9%)增加到1,616,000美元(占总收入的1.8%) 。
在截至2021年6月29日的三个季度里,坏爸爸的广告成本为575,000美元 (占总收入的0.9%),而去年同期为617,000美元(占总收入的1.1%) 。减少的主要原因是上一年三个季度与北卡罗来纳州夏洛特市当地电台广告宣传活动有关的成本为52,000美元。本季度和上一年的三个季度包括分别为11,000美元 和9,000美元的广告费用,与特许经营广告费用相关。
坏爸爸的广告费用主要由 根据餐厅销售额的百分比和当地商店营销努力向广告基金提供的捐款组成。广告 基金支出主要包括数字和社交媒体以及购买点营销和销售材料。
截至2021年6月29日的三个季度,Good Times广告成本为1,041,000美元(占总收入的4.0% ),而去年同期为954,000美元(占总收入的3.9%)。 增加的主要原因是本季度的销售额比去年同期有所增加。本季度和上一年 季度分别包括275,000美元和235,000美元的广告费用,与特许经营广告费用相关。
Good Times广告成本主要包括 向广告基金和一个区域广告合作社提供的捐款(按餐厅销售额的百分比计算), 用于提供电视和广播广告、社交媒体以及现场和购物点广告。由于预期媒体组合的变化,支付给区域广告合作社的百分比在本财年开始时有所降低。 广告成本按毛数显示,加盟商对基金的贡献被确认为特许经营收入的一部分。 作为总收入的百分比,我们预计广告成本将相对稳定地保持在 Good Times细分市场总收入的4.0%左右。
特许经营成本。截至2021年6月29日和2020年6月30日的三个季度的特许经营成本 分别为22,000美元和14,000美元。费用主要与 好时光特许经营餐厅有关。我们目前与维护我们的特许经营系统相关的直接成本最低,因为负责监督特许经营商关系的 员工主要履行与公司运营相关的职责。
餐厅资产出售收益。截至2021年6月29日的三个季度,餐厅资产处置的 收益为28,000美元,而截至2020年6月30日的三个季度为36,000美元。
本年度和上一年每年的收益中有28,000美元与两家Good Times餐厅之前的销售回租交易的递延收益有关。前一年8000美元的额外收益 与其他餐厅设备的销售有关。
减值成本:截至2021年6月29日和2020年6月30日的三个季度的减值成本 分别为0美元和15,291,000美元。前一年的成本中有5,291,000美元与六家坏爸爸餐厅的资产减值有关,10,000,000美元是与坏爸爸报告单位相关的商誉减值 。
营业收入(亏损)。截至2021年6月29日的三个季度,运营收入 为5,311,000美元,而截至2020年6月30日的三个季度亏损14,062,000美元。
截至2021年6月29日的三个季度的运营收入(亏损)变化主要是由于上文“净收入”、“餐厅 运营成本”、“一般和行政成本”、“广告成本”和“减值成本”部分讨论的事项。
债务清偿收益。截至2021年6月29日和2020年6月30日的三个季度的债务清偿收益分别为11,778,000美元和0美元。本年度的收益 与SBA免除PPP贷款有关。宽恕金额按运营细分如下 :
坏爸爸的 | $ | 8,963 | ||
好时光 | 2,269 | |||
公司 | 546 | |||
$ | 11,778 |
净收益(亏损)。截至2021年6月29日的三个季度的净收益为16,846,000美元,而截至2020年6月30日的三个季度的净亏损为14,700,000美元。
截至2021年6月29日的三个季度的净收益(亏损)的变化主要是由于在 以上的“净收入”、“餐厅经营成本”、“一般和行政成本”、“广告成本”和“减损成本”部分讨论的事项,以及截至2021年6月29日的三个季度的净利息支出与去年同期相比减少了394,000美元。
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可归因于非控股权益的收入。 非控股权益代表有限合伙人或会员在好时光和坏爸爸的合资餐厅中的收入份额。 。
截至2021年6月29日的三个季度,非控股权益的 收入为1,313,000美元,而截至2020年6月30日的三个季度为738,000美元。
当前三个季度的收入 中有68.8万美元来自BDI合资餐厅,而去年同期为31.9万美元。这36.9万美元的增长 主要是由于当前三个财季餐厅水平的盈利能力增加。当前三个季度的收入 中有625,000美元来自Good Times合资餐厅,而去年同期为419,000美元。
调整后的EBITDA
EBITDA定义为扣除利息、所得税、折旧和摊销前的净收益(亏损)。
调整后的EBITDA定义为EBITDA加上非现金 基于股票的补偿费用、开业前费用、非经常性收购成本、GAAP租金超过现金租金以及非现金 资产处置。调整后的EBITDA旨在作为对我们业绩的补充衡量标准,这不是GAAP要求或根据 提出的。我们相信,EBITDA和调整后的EBITDA为管理层和投资者提供了有关与我们的财务状况和经营业绩相关的某些财务 和业务趋势的有用信息。我们的管理层使用EBITDA和调整后的EBITDA(I)作为 确定激励性薪酬时评估管理层业绩的因素,以及(Ii)评估我们业务战略的有效性 。
我们认为,EBITDA和调整后的EBITDA的使用为投资者提供了一个额外的工具,用于评估持续的经营结果和趋势,并将公司的财务指标与其他快速休闲餐厅进行比较,后者可能会向投资者提供类似的非GAAP财务指标。此外, 在评估EBITDA和调整后的EBITDA时,您应该知道,将来我们可能会产生与 计算这些措施时排除的费用类似的费用。我们对这些措施的陈述不应被解释为推断我们未来的结果将不受异常或非经常性项目的影响。我们对调整后EBITDA的计算可能无法与其他公司计算的其他类似名称的指标 进行比较,因为所有公司计算调整后EBITDA的方式并不相同。
我们的管理层不会孤立地考虑EBITDA或调整后的EBITDA,也不会将其作为根据GAAP确定的财务措施的替代方案。EBITDA 和调整后EBITDA的主要限制是它们不包括GAAP要求在公司财务 报表中记录的重大费用和收入。其中一些限制包括:
· | 调整后的EBITDA不反映我们的现金支出或未来资本支出或合同承诺的需求; |
· | 调整后的EBITDA不反映我们营运资金需求的 变化或现金需求; |
· | 调整后的EBITDA不反映我们债务的利息支出,或支付利息或本金所需的现金需求; |
· | 虽然折旧和摊销 是非现金费用,但正在折旧和摊销的资产将来经常需要更换,调整后的EBITDA 不反映此类更换的任何现金需求; |
· | 基于股票的薪酬支出 是并将继续是我们整体长期激励薪酬方案的关键要素,尽管我们在评估特定时期的持续业绩时将其排除为支出 ; |
· | 调整后的EBITDA不反映 某些现金费用的影响,这些费用来自我们认为不能反映我们正在进行的业务的事项;以及 |
· | 我们行业的其他公司 计算调整后EBITDA的方式可能与我们不同,从而限制了其作为比较指标的有效性。 |
由于这些限制,不应孤立地考虑调整后的EBITDA ,也不应将其作为根据GAAP计算的业绩衡量标准的替代品。我们主要依靠GAAP结果并仅将调整后的EBITDA作为补充措施来弥补 这些限制。您应在下面查看 净亏损与EBITDA和调整后EBITDA的对账,不依赖任何单一财务指标来评估我们的业务。
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下表对净亏损与EBITDA 和调整后的EBITDA进行了核对(单位:千)第二财季和今年迄今:
截至的季度 | 年初至今 | |||||||||||||||
2021年6月29日(13 周) | 2020年6月30日 (13 周) |
2021年6月29日 (39 周) |
2020年6月30日 (40 周) |
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调整后的EBITDA: | ||||||||||||||||
报告的净收益(亏损) | $ | 13,634 | $ | 289 | $ | 15,533 | $ | (15,438 | ) | |||||||
折旧及摊销 | 925 | 968 | 2,745 | 3,140 | ||||||||||||
利息支出,净额 | 67 | 202 | 245 | 638 | ||||||||||||
EBITDA | 14,626 | 1,459 | 18,523 | (11,660 | ) | |||||||||||
开业前费用 | 301 | 31 | 420 | 992 | ||||||||||||
非现金股票薪酬 | 50 | 74 | 326 | 223 | ||||||||||||
非经常性遣散费 | - | - | - | 41 | ||||||||||||
GAAP租金-现金现金差额 | (108 | ) | (95 | ) | (280 | ) | (118 | ) | ||||||||
处置资产收益 | (9 | ) | (8 | ) | (28 | ) | (36 | ) | ||||||||
资产减值费用 | - | 932 | - | 15,291 | ||||||||||||
债务清偿收益 | (11,778 | ) | - | (11,778 | ) | - | ||||||||||
调整后的EBITDA | $ | 3,082 | $ | 2,393 | $ | 7,183 | $ | 4,733 |
折旧和摊销费用已 减少了可归因于非控股权益的金额,每个季度为49,000美元,每个年初至今为95,000美元 期间。
流动性 与资本资源
截至2021年6月29日,我们的现金和现金等价物 为1030万美元,这是一笔可观的现金余额,我们在2021财年前三个季度的运营中产生了可观的现金流 。如下所述,我们计划用这笔现金中的很大一部分通过收购要约回购公司股票。 此外,截至2021年6月29日,我们有431,000美元的未偿还承诺,涉及目前正在开发的一家坏爸爸 餐厅的建设合同。虽然我们相信,收购要约之后,我们将继续拥有充足的营运资金, 如下所述,如果业务因疫情或其他原因而大幅下滑,我们不太可能选择, 我们可能无法采取我们在2020财年为增加流动性而采取的一些相同行动,例如临时降低 员工工资,减少员工人数,以及获得购买力平价贷款,因为这对业务的长期业绩产生了负面影响 ,而且PPP的可用性也不确定。 在2020财年,由于对业务长期业绩的负面影响,以及PPP的可用性不确定,我们可能不会采取同样的措施来增加流动性 员工工资临时降低,我们的员工人数减少,并获得购买力平价贷款。 此外,新冠肺炎疫情正在对信贷市场的流动性供应造成不利影响 ,而且不能保证会以有利的条件获得额外的流动性, 或者根本不能保证,尤其是新冠肺炎疫情持续的时间越长。
截至2021年6月29日,我们的营运资金 赤字为1,215,000美元。从历史上看,我们在营运资金余额为负的情况下成功运营,因为 餐厅销售收取的现金通常在我们的当前负债到期之前收到,而且我们的库存周转率需要相对 低的库存投资。我们的营运资金状况得益于这样一个事实,即我们通常在销售给客户的当天收取现金 ,如果是信用卡或借记卡交易,则在相关销售的几天内收取现金。当 新的坏爸爸餐厅和好时光餐厅开张时,这一好处可能会增加。但是,从2021财年第一季度开始,我们自愿 缩短了向某些供应商付款的期限,以便利用提前支付折扣,这增加了我们的营运资金需求 。虽然我们有两到四周的时间向许多供应商付款,但我们选择开始按1-3天的付款条件向我们的主要餐饮服务 供应商付款,以利用提前支付折扣。我们相信,我们将有足够的资本在整个2021财年满足我们的营运资金、长期债务和经常性资本支出需求。但是,我们能否继续 满足这些要求和义务将取决于我们实现预期收入和 现金流水平的能力,以及我们成功管理成本和营运资本的能力。
投标报价
如上所述和之前宣布的那样,我们预计 将花费很大一部分现金和现金等价物,以收购要约的方式回购普通股,回购金额最高可达650万美元, 普通股的现金价格为每股4.60美元(“投标要约”)。我们的董事会 认为,投标要约是向我们的股东返还资本的适当机制,同时也允许那些没有参与投标要约的股东 分享我们未来潜力的更高份额。投标要约预计将于2021年8月13日或之后不久开始 ,并将持续20个工作日,除非投标要约被终止或延长,否则投标股票的付款很可能会在本财年结束前不久支付。收购要约将对我们的流动性产生重大影响 。有关我们的流动性和营运资金需求的更多信息,请参见上文。
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本公司、其董事或高级职员、 和托管人均未就是否发行股票提出任何建议。本披露并非建议买卖 本公司普通股,也不构成买卖本公司普通股的要约或征求要约。 投标要约尚未开始,不能保证本公司将按照本文所述的条款开始投标要约 或根本不能保证。投标要约将仅根据收购要约、传送函和相关材料(“投标 要约材料”)提出,公司预计将在投标要约开始后分发给股东并向证券交易委员会(SEC)提交文件。建议股东在收购要约材料 可用时仔细阅读,因为它们包含重要信息。如果要约收购开始,股东可以从美国证券交易委员会(SEC)www.sec.gov或致电公司的信息代理(在要约提出时确认 )免费获得要约收购材料的 副本。
融资
Cadence 信用贷款
本公司与Cadence Bank(“Cadence”)维持一项信贷协议,根据该协议,经修订后,Cadence同意向本公司提供最多11,000,000美元的贷款,到期日 为2023年1月31日(“Cadence信贷安排”)。2019年2月21日,Cadence信贷安排就回购与三家坏爸爸餐厅相关的少数股权进行了修订,就某些财务契约而言,追溯将以前归因于非控股权益的EBITDA 归入本公司。2019年12月9日,针对公司前首席执行官的离职,对Cadence Credit Facility进行了修订,为财务契约的目的修改了“综合EBITDA”的定义,要求支付某些分期付款,并允许公司进行某些 “限制性付款”(定义见Cadence Credit Facility)。2021年1月8日,修改了Cadence Credit Facility ,取消了某些分期付款;立即将承诺金额降至1,100万美元,分别在2021年3月31日和2021年7月1日降至1000万美元和800万美元 ;修改某些财务契约;提供从 libor过渡到替代基准利率的机制;并将到期日延长至2023年1月31日。经各项修订修订后,Cadence 信贷工具按0.25%的费率对该工具的每日未使用余额收取承诺费。截至2021年6月29日,根据修订后的凯登斯信贷安排 进行的任何借款都将根据公司选择的(I)2.5%加 基准利率(最高为(A)联邦基金利率加0.5%,(B)凯登斯银行公开宣布的最优惠利率,以及(C)伦敦银行同业拆借利率加1.0%,或(Ii)伦敦银行同业拆借利率,下限为0.250%),以浮动利率计息。, 加3.5%。如果公司选择 根据基本利率支付利息,则在每个日历季度末支付利息;如果选择根据LIBOR支付利息,则在每个LIBOR期末支付利息。在截至2021年6月29日的三个财政季度内,适用于Cadence信贷安排借款的加权平均利率为 3.75%。
截至2021年6月29日,经修订的Cadence Credit Facility 包含公司认为此类协议惯用的某些正面和负面约定和违约事件 ,包括设定最高杠杆率为5.15:1、最低售前固定费用覆盖率为 1.25:1、最低售后固定费用覆盖率为1.10:1以及最低流动资金为200万美元的契约。截至2021年6月29日, 本公司遵守了Cadence信贷安排下的所有金融契约。
由于签订Cadence Credit 贷款和各项修订,本公司支付了包括约308,500美元专业费用在内的贷款发放成本, 将在信贷协议期限内摊销这些成本。
Cadence Credit Facility 项下的债务以公司几乎所有资产的优先留置权为抵押。
截至2021年6月29日,针对该贷款的借款没有未偿还余额 。Cadence信贷贷款的可获得性减去根据该贷款签发的任何信用证的未偿还面值 。截至2021年3月30日,此类信用证的未偿还面值为157500美元。
工资支票 保障计划贷款
2020年5月7日,Good Times及其三家全资子公司BDI、Drive Thru和BDC(各为借款人)根据PPP与Cadence Bank,N.A.(“贷款人”)签订了本金总额为11,645,000美元的无担保贷款(“贷款”)。
2021年6月,SBA批准了 全额的公司贷款以及公司子公司的贷款(包括应计利息),总额为11,778,226美元,在截至2021年6月29日的财政季度确认为债务清偿收益。截至豁免日期,这些贷款的本金 和应计利息余额现在为零,具体到公司及其子公司 的具体免除日期为止。 这笔贷款的本金和应计利息余额现在为零,这笔贷款包括应计利息在内,总额为11,778,226美元,在截至2021年6月29日的财季确认为债务清偿收益。截至豁免日期,每笔贷款的本金 和应计利息余额现在为零
现金流
截至2021年6月29日的三个季度,经营活动提供的净现金为7,386,000美元。这是净收入16,846,000美元的结果,被现金和非现金调节项目 总计9,460,000美元所抵消。这些对账项目主要包括1)一般资产折旧和摊销2,920,000美元, 2)营业租赁资产摊销2,631,000美元,3)基于股票的补偿费用327,000美元,4)债务减免收益 11,778,000美元,5)应收账款和其他资产增加82,000美元,6)递延负债和应计费用增加264,000美元,7)帐目减少
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截至2020年6月30日的三个季度,经营活动提供的净现金为4,388,000美元。截至2020年6月30日的三个季度,经营活动提供的现金净额是净亏损14,700,000美元以及现金和非现金调节项目总计19,088,000美元的结果。这些对账项目包括1)一般资产3,311,000美元的折旧和摊销,2)3,100,000美元的经营租赁资产摊销,3)223,000美元的股票补偿费用,4)15,291,000美元的减值费用,5)840,000美元的应收账款和其他 资产的增加,6)递延负债和应计费用的增加,7)47,000美元的应收账款增加{br
截至2021年6月29日的三个季度,用于投资活动的净现金为2,085,000美元,主要反映购买的财产和设备为2,098,000美元。购买 财产和设备包括以下内容:
· | 开发坏爸爸店的成本为113.6万美元 |
· | 486,000美元,用于与我们坏爸爸餐厅相关的杂项资本支出 |
· | 与改建一个好的 时代地点相关的成本为82,000美元 |
· | 19万美元,用于与我们的美好时光餐厅相关的杂项资本支出 |
· | 20.4万美元,用于与我们公司办公室相关的杂项资本支出 |
截至2020年6月30日的三个季度,用于投资活动的现金净额为2,305,000美元,主要反映购买物业和设备2,294,000美元 出售固定资产55,000美元和购买库存股75,000美元。财产和设备的购买包括 以下内容:
· | 2,065,000美元,用于开发坏爸爸的分店 |
· | 10.6万美元,用于与我们坏爸爸餐厅相关的杂项资本支出 |
· | 9万美元,用于与我们的美好时光餐厅相关的杂项资本支出 |
· | 33,000美元,用于与我们公司办公室相关的杂项资本支出 |
截至2021年6月29日的三个季度,用于融资活动的净现金为6,454,000美元,其中包括应付票据本金和长期债务5,500,000美元, 行使股票期权收益407,000美元,以及对非控股权益的净分配1,361,000美元。
截至2020年6月30日的三个季度,融资活动提供的净现金为7837,000美元,其中包括应付票据本金和长期债务8,250,000美元, 应付票据和长期债务借款16,945,000美元,非控股权益贡献22,000美元,非控股权益分配 88万美元。
偶然事件
我们仍对之前出售给加盟商的各种底层餐厅租约负有或有责任 。我们从未经历过与这些或有租赁债务相关的任何损失 ,但是,如果加盟商拖欠租赁付款,我们将作为租约的转让人或转让人 负责支付租赁款项。目前,我们尚未收到通知,也不知道有任何违约租赁,根据这些租赁,我们将承担或有责任 ,但不能保证将来不会发生这种情况,这可能会对我们未来的运营 业绩产生实质性影响。
见本表格10-Q的第II部分,第1项,通过引用合并于此。
通货膨胀的影响
2020财年,我们餐厅的菜单总价格上涨了约4.0%,我们在2021财年的前三个季度将菜单价格上调了约4.5%。 餐厅的菜单价格在2020财年的前三个季度上涨了约4.0%。2020财年,我们坏爸爸餐厅的菜单总涨幅平均约为4.0%。 我们在2021财年前三个季度上调了菜单价格,平均涨幅约为3.19%。与2020财年前三个季度相比,自2020财年结束以来,大宗商品价格略有上涨 。由于新冠肺炎疫情的影响, 某些商品的供应可能会受到限制,这些商品的价格可能会比 近期历史上波动得更大。由于这些因素,我们无法预测通胀对今年剩余的食品和包装成本的影响 。
季节性
本公司的收入受季节性 波动的影响,主要基于天气状况对科罗拉多州12月、1月、2月和3月餐厅销售的不利影响。
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 |
不是必需的。
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目录: |
第四项。 | 控制和程序 |
关于信息披露控制和程序的有效性的结论
根据对公司 披露控制和程序(见1934年证券交易法(修订)第13a-15(E)和15d-15(E)条的定义)的评估,公司首席执行官兼首席财务官 得出结论,公司的披露控制和程序自2021年6月29日起生效。
财务内部控制的变化 报告
在截至2021年6月29日的财季内,公司的财务报告内部控制没有发生任何变化,这些变化 对公司的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对公司财务报告内部控制产生重大影响。
第 第二部分-其他信息
第1项。 | 法律程序 |
正如本公司之前在截至2020年9月29日的财政年度的10-K表格中披露的那样,本公司是White Winston Select Asset Funds,LLC和GT Acquisition Group,Inc.诉Good Times Restaurants,Inc.的诉讼的被告之一,诉讼起因是原告 与公司就将Good Times Drive Thru部门出售给原告的谈判失败。这起诉讼最初于2019年9月24日在特拉华州衡平法院提起,公司于2019年11月5日将案件转移到美国特拉华州地区法院的联邦法院 。截至2021年6月30日,当事人已完成事实发现。2021年7月30日,原告向法院申请许可, 修改他们的申诉,增加新的诉讼理由,并要求赔偿1800万美元。本公司基于各种 理由反对这项动议,并将继续根据案情对此事进行全面辩护。虽然我们认为修改后的申诉 没有法律依据,但如果原告胜诉,可能会对公司产生实质性影响。
本公司定期受到业务附带法律程序的影响 。这些法律程序预计不会对本公司产生实质性影响。
第1A项。 | 危险因素 |
下面的风险因素更新了我们截至2020年9月29日财年的Form 10-K年度报告第1A项中包含的风险因素 。
竞争日益激烈的劳动力市场和 我们需要提供额外激励以保持招聘和留住员工的努力可能会继续对我们的利润率产生负面影响 如果我们无法聘用和留住合格的餐厅管理和运营人员,我们可能无法 有效地运营和增长我们的业务和收入,这可能会对我们的财务业绩产生重大不利影响。
我们不断取得的成功要求我们吸引、激励和留住足够数量的合格、精力充沛的员工,包括餐厅经理和员工。然而,填补这些职位所需的合格人员 在许多领域供不应求,我们和我们行业的其他公司经历了高流动率。 由于与流行病相关的经营需求困难,在某些情况下, 当前的失业补贴,许多人已经完全离开了餐饮业。这些情况导致对人才的激烈竞争、工资上涨,以及改善 福利和工作场所条件以保持竞争力和吸引人才的压力,这反过来又导致劳动力成本上升和利润率压缩。 如果这种趋势持续下去,将对我们有效运营和增长业务和收入的能力产生负面影响,并对我们的财务业绩产生实质性影响 。
如果我们不能适当规划和维持我们的 员工队伍,并积极应对员工的不满,可能会对客人满意度和运营效率产生不利影响, 会导致诉讼和工会努力增加,并对餐厅的盈利能力产生负面影响。我们的餐厅可能人手不足, 我们可能被迫支付加班费,我们有效运营和扩展我们的概念以及满足客户需求的能力可能会受到限制 。难以及时招聘和留住新的餐厅员工也会对我们 增加现有餐厅销售额和开设新餐厅的能力产生负面影响。任何或所有这些因素都可能对我们的财务业绩产生重大不利影响 。
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 |
没有。
第三项。 | 高级证券违约 |
没有。
第四项。 | 煤矿安全信息披露 |
不适用。
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目录: |
第五项。 | 其他信息 |
没有。
第六项。 | 展品 |
(A)提供两个主要展品。 以下展品作为本报告的一部分提供:
附件 编号: | 描述 |
*31.1 | 依据《美国法典》第18编第1350条对行政长官 的证明 |
*31.2 | 根据“美国法典”第18编第1350节对主要财务官进行认证? |
*32.1 | 首席执行官 官员和校长的证书?根据第906条规定的财务主管 |
附件101.INS | XBRL实例文档。实例文档不会出现在交互式数据文件中 ,因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中。 |
附件101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档。 |
附件101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
附件101.实验室 | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
附件101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
附件101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
展品104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件 101中)。 |
*随函存档
签名
根据交易所 法案的要求,注册人促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
Good Time Restaurants Inc. | |||
日期:2021年8月10日 | |||
瑞安·M·津克 首席执行官 |
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