美国 个国家

证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格 10-Q

(标记 一)

1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告

截至2020年9月30日的季度

☐ 根据交易所法案第13或15(D)节提交的过渡报告

对于 ，过渡期从_。

委托 文件号002-76219-NY

(512)-347-7300

(注册人电话号码 ，含区号)

不适用

(前 姓名、前地址和前会计年度，如果自上次报告后更改)

根据该法第12(B)条登记的证券 ：无

用复选标记表示注册人(1)是否已在 前12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内 一直遵守此类提交要求。是，☐否

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人需要提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则 405要求提交的每个互动数据文件。是，☐否

用复选标记表示 注册者是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告 公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小的报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果 是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则 。☐

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是，☐否

截至8月9日 ，2021年，共有28,037,713股普通股，面值0.001美元， 已发行和已发行股票。

胜利 油田技术公司

目录表

第 I部分-财务信息

第 项1.合并财务报表

胜利 油田技术公司

合并资产负债表

附注 是这些合并财务报表的组成部分。

胜利 油田技术公司

合并 运营报表

(未经审计)

附注 是这些合并财务报表的组成部分。

胜利 油田技术公司

合并 现金流量表

(未经审计)

附注 是这些合并财务报表的组成部分。

胜利 油田技术公司

股东权益报表

(未经审计)

附注是这些合并财务报表的组成部分

胜利油田技术公司

合并财务报表附注

2020年9月30日

(未经审计)

1.陈述的组织和依据

业务的组织和性质

胜利油田技术公司(“胜利”)是内华达州的一家公司，是一家油田技术产品公司，提供获得专利的石油和天然气钻井产品，旨在改善油井性能并延长业内最复杂和最昂贵设备的使用寿命。2018年7月31日，胜利公司与俄克拉荷马州的Pro-Tech Hardbanding Services，Inc.签订了一项协议，收购Pro-Tech Hardbanding Services，Inc.，该公司为油田运营商提供钻杆、称重管、油管和钻箍的各种硬捆绑解决方案。

陈述的基础

随附的未经审计的合并财务报表 包括胜利公司和Pro-Tech公司所有期间的账目。胜利和Pro-Tech(统称“公司”)之间的所有重大公司间交易和账户 均已注销。

公司财务 报表的编制符合美国公认会计原则(GAAP)，该原则要求管理层做出影响报告期内报告的资产、负债、收入和费用金额的 估计和假设。 实际结果可能与这些估计不同。

随附的未经审计的合并财务报表 是根据美国证券交易委员会的规则和规定编制的。按照公认会计原则 编制的年度财务报表中通常包含的某些信息和 附注披露已根据该等规则和规定予以精简或省略，尽管本公司相信所披露的信息足以 使信息不具误导性。

本公司管理层认为， 本文中包含的未经审计的中期财务信息包括所有正常的经常性调整，这些调整对于公平呈现本公司截至2020年9月30日和2019年12月31日的财务状况以及截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的运营和现金流 是必要的。

这些合并财务 报表中报告的结果不应被视为一定代表全年或未来任何时期的预期结果。

持续经营的企业

从历史上看，公司经历并将继续经历净亏损、运营净亏损、运营活动负现金流和营运资本赤字。 这些条件令人对本公司是否有能力在综合财务报表发布之日起 一年内继续经营下去产生很大的怀疑。合并财务报表不反映公司无法继续经营时可能产生的任何调整 。

本公司预计近期运营亏损将持续 ，因为管理层将继续努力通过收购Pro-Tech提供的平台 以及潜在的其他收购来利用本公司的知识产权。本公司打算通过新VPEG票据项下的 融资来履行近期债务(见附注9，关联方交易)，因为它寻求从运营中产生正现金流。

除了增加 运营的现金流之外，我们还需要获得其他流动性资源来支持持续运营。我们正在通过开发额外的资本来源来满足这一需求 ，我们相信这将使我们能够执行资本重组和增长计划。该计划包括 通过额外的钻探服务以及开发 其他产品和服务(包括批发材料、RFID外壳和中管涂层解决方案)来扩展Pro-Tech的核心硬带业务。

根据预期的新资金来源 以及通过New VPEG Note提供的持续近期资金，我们相信至少在未来12个月内，我们将有足够的资金支付 的费用。我们将继续仔细监控流动性，如果我们没有足够的资本来支付 费用，我们将采取必要和适当的支出削减，以保持现金流为正。虽然管理层相信我们的 计划有助于缓解人们对我们是一家持续经营企业的重大怀疑，但不能保证我们的计划会成功，或者如果我们的计划 成功，将完全缓解人们对我们是一家持续经营企业的重大怀疑。

资本资源

在截至2020年9月30日的9个月内，本公司通过新的VPEG票据从VPEG获得925,676美元的贷款收益。截至本报告日期以及可预见的 未来，公司预计将通过新的VPEG票据提供资金来弥补运营缺口(如果有的话)，同时我们将制定我们的战略， 成为一家专注于技术的油田服务公司，并寻求额外的资金来源。截至本报告日期，公司可用于新VPEG票据额外借款的剩余 金额约为263,224美元。公司正在积极寻求从VPEG以及潜在的股权和/或债务融资来源获得额外资本 。

2.主要会计政策摘要

收入确认

公司确认收入是因为它 通过将承诺的商品或服务转让给客户来履行合同义务。确认的收入金额 反映公司预期有权获得的对价，以换取承诺的货物或服务。当客户获得该货物或服务的控制权时，该货物或服务即 转移给客户。

该公司有一个收入来源，它与其子公司Pro-Tech提供的硬捆绑服务 相关。本公司与 客户签订的合同的所有履约义务在合同有效期内均已履行，因为客户拥有的设备经过维修后，在服务期间完成后可立即 使用。本公司已审查其与Pro-Tech客户的合同，并确定 由于其短期性质，且在客户所在地的服务期限为数天，因此只有在财务报告期接近尾声时发生的 合同才有可能需要分配，以确保在适当的期间确认收入。 本公司审查了所有此类交易并记录了相应的收入。

在截至 2020年和2019年9月30日的三个月和九个月，本公司的所有收入均从与油田运营商的合同中确认。见附注10“细分市场 和地理信息和收入分类“了解更多信息。

由于本公司的合同预期期限为一年或更短时间，本公司选择了ASC 606-10-50-14(A)中的实际权宜之计，不披露有关其剩余履约义务的信息 。

信用风险集中、应收账款 和坏账准备

可能使公司 面临集中信用风险的金融工具主要包括存放在高信用质量机构的现金和现金等价物 以及Pro-Tech客户的应收账款。管理层根据 多种因素组合评估应收账款的可回收性。如果管理层在销售发生后意识到客户无法履行其财务义务 ，公司会记录一笔津贴，将应收账款净额减少到其合理认为可以从客户那里收回的金额 。应收账款在被认为无法收回时予以核销。由于历史上无法收回的余额非常低 ，且没有具体迹象表明当前无法收回，本公司于2020年9月30日未计提坏账准备。 于2020年9月30日，本公司未计提坏账准备。如果Pro-Tech客户的财务状况恶化或总体经济状况恶化， 未来可能需要额外的津贴。

截至2020年9月30日，两家客户占公司应收账款总额的49%。截至2020年9月30日的三个月和九个月，两个和一个客户分别占公司总收入的57%和81%。

物业、厂房和设备

财产、厂房和设备按成本列报。 维护和维修在发生时计入费用，增加和改善资产使用寿命的成本计入资本化。 当物业、厂房和设备被处置时，成本和相关的累计折旧将从合并资产负债表中扣除 ，任何收益或亏损都计入综合经营表中的其他收益/(费用)。

折旧采用直线 法计算相关资产的预计使用年限，如下所示：

见注4，物业、厂房和设备， 了解更多信息。

商誉和其他无形资产

有限年限无形资产按 成本、累计摊销净额和减值费用(如适用)入账。有限年限无形资产的摊销按其估计使用年限按直线计提，或按经济利益的消耗模式(如果可靠地确定)计提。 只要发生事件或环境变化表明资产的账面金额可能无法收回，本公司就审查其有限年限无形资产的减值。

我们每年进行商誉减值测试 ，每当发生事件或环境变化表明账面金额可能无法收回时。商誉减值损失确认为报告单位的账面金额(包括商誉)超过其公允价值的金额，限于分配给该报告单位的商誉总额 。我们已确定本公司于2019年9月30日和12月31日由一个报告单位组成，商誉余额145,149美元计入该单一报告单位。到目前为止，尚未记录商誉减值 。在截至2019年12月31日的年度，我们绕过了定性评估，直接进行商誉减值的定量 测试。

该公司的商誉余额包括与收购Pro-Tech相关的已确认金额 。公司的其他无形资产包括 基于合同和营销相关的无形资产，以及与收购相关的无形资产。与收购相关的无形资产包括 Pro-Tech商标和客户关系的价值，这两项都将在2018年8月开始的10年预期使用年限内摊销 。

本公司于2019年9月30日的基于合同的无形资产包括一项协议，对属于Armacor Vicory Ventures，LLC的某些专利进行再许可(“AVV 再许可”)和一项专有涂层技术商标的许可(“商标许可”)。基于合同的 AVV分许可的使用年限约为11年，商标许可的使用年限约为15年。 本公司开始使用其无形资产的经济效益，因此从2018年7月31日(Pro-Tech收购的生效日期)开始按上述使用年限直线摊销其无形资产。然而， 在2019年期间，本公司确定AVV再许可和商标许可不太可能产生未来现金流，因此，该等无形资产减记为零。

购买力平价贷款

本公司将根据 向美国小企业管理局Paycheck Protection Program发放的贷款作为债务入账。本公司将继续将购买力平价票据 记录为债务，直至(1)部分或全部免除购买力平价票据，并且本公司已被合法释放，届时免除的 金额将被记录为收入，或(2)本公司清偿PPP票据。见注6，应付票据，了解更多信息。

业务合并

企业合并采用 会计收购法核算。根据收购方法，收购的资产和承担的负债于收购日按其各自的 公允价值在本公司的综合财务报表中入账。转让的对价公允价值超过收购净资产公允价值的部分计入商誉。

基于股份的薪酬

公司可能会不时发行股票 期权、认股权证和限制性股票，作为对员工、董事、高级管理人员和关联公司的补偿，以及从第三方获得货物或 服务。在所有情况下，本公司均使用Black-Scholes期权定价模型 计算基于股票的薪酬，并根据授予日的公允价值在所需服务期内以直线为基础计算费用奖励，在第三方供应商的情况下， 是将接受服务的期间或归属期间中较短的一个，对于员工而言， 董事、高级管理人员和附属公司通常是归属期间。以股份为基础的薪酬计入合并经营报表中的一般和行政费用 。见注8，股东权益，了解更多信息。

所得税

本公司按照美国会计准则740核算所得税，所得税，这就要求采用资产负债法进行财务会计和所得税报告。 递延所得税反映了财务报告目的的资产和负债额与税务法规计量的此类金额之间的暂时性差异的影响。递延税项资产包括税损和信用结转，如果根据现有证据，部分或全部递延税项资产很可能无法变现，则 减去估值津贴。

每股收益

基本每股收益分别使用分别于2020年9月30日和2019年12月31日的已发行普通股加权平均数计算。截至2020年9月30日和2019年9月30日，已发行普通股的加权平均数量分别为28,037,713股和28,037,713股。稀释每股收益 反映了期权、认股权证和可转换证券等普通股等价物的潜在稀释效应。鉴于本公司的历史和预计未来亏损，所有潜在摊薄普通股等价物均被视为反摊薄。

最近采用的会计准则

2019年10月1日，公司采用会计 准则更新(“ASU”)2017-04，无形资产-商誉和其他(主题350)：简化商誉减值测试“ (“亚利桑那州立大学2017-04”),这简化了要求实体测试商誉减值的方式。ASU 2017-04中的修订要求使用报告单位的账面价值与公允价值之间的差额来计量商誉减值，并要求确认的损失不超过分配给该报告单位的商誉总额。ASU 2017-04已 前瞻性应用，对本公司自2019年第四季度开始的年度商誉减值测试有效。

3.停止经营

2017年8月21日，本公司与纳维图斯签订了 资产剥离协议，该协议于2017年9月14日修订(《资产剥离协议》)。根据资产剥离协议，本公司同意剥离其在Aurora Energy Partners(“Aurora”)的50%所有权权益，并将其转让给拥有剩余50%权益的Navtus，代价是Navtus免除本公司根据公司与Navtus于2011年10月1日签订的第二份经修订的合伙协议承担的所有义务 ，包括但不限于将其累积的递延资本、递延利息和相关资产返还给Navtus投资者的 义务

资产剥离协议的成交须受惯常成交条件及若干其他特定条件所规限，包括 向Navtus发行4,382,872股本公司普通股，以及本公司支付或清偿Aurora的所有债务或其他负债，总额约120万美元。 剥离协议于2017年12月13日完成，公司于2017年12月14日向Navtus发行了4,382,872股普通股 。

Aurora的收入、相关费用和处置亏损是综合业务表中“非持续业务收入(亏损)”的组成部分。 综合现金流量表是在综合基础上报告的，没有单独列报所有期间非持续业务的现金流量 。

停止经营的结果如下。

4.物业、厂房及设备

按成本价计算的财产、厂房和设备包括 以下各项：

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月的折旧费用分别为33,551美元和40,968美元。

截至 2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的折旧费用分别为99,976美元和122,990美元。

5.商誉及其他无形资产

在截至2020年和2019年9月30日的三个月中，该公司分别记录了4313美元和4662美元的无形资产摊销 。

在截至2020年和2019年9月30日的9个月中，该公司分别记录了12,939美元和199,308美元的无形资产摊销 。

自2020年9月1日起，本公司与AVV 共同同意终止AVV分许可协议和商标许可。自交易协议之日起， 公司未从与AVV分许可协议或商标许可相关的产品或服务中实现任何收入。同样从2020年9月1日起，本公司与LMCE已同意终止于2019年9月6日的供应和服务协议，但 公司仍继续购买和使用LMCE的产品。该公司正在根据目前国内和全球石油和天然气市场的情况评估其业务战略。

下表显示了截至2020年9月30日和2019年12月31日，商誉和相关累计摊销以外的无形资产 。

6.应付票据

工资保障计划贷款

2020年4月15日，公司根据Paycheck保护计划(“PPP”)获得了168,800美元的贷款收益 。PPP作为2020年援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)的一部分，由美国小企业管理局(SBA)管理，向符合条件的企业提供贷款，金额最高可达符合条件的企业月平均工资支出的2.5倍。 作为2020年援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)的一部分，由美国小企业管理局(SBA)管理，向符合条件的企业提供贷款，金额最高为符合条件的企业月平均工资支出 的2.5倍。无抵押贷款(“购买力平价贷款”)由本公司于2020年4月14日向Arvest Bank发行本金为168,800美元的本票(“购买力平价票据”) 证明。

根据购买力平价债券和购买力平价的条款，未偿还本金应计利息 年利率为1.0%，首七个月延迟付款。 PPP票据的期限为两年，但如果发生PPP票据违约事件，可能会提前支付。如果购买力平价贷款金额 未根据购买力平价协议免除，公司将有义务从购买力平价说明中规定的7个月延迟期开始至2022年4月14日，按月支付等额的本金和利息。 本公司有义务从购买力平价说明中规定的7个月延迟期开始至2022年4月14日，按月支付等额的本金和利息。

CARE法案和PPP提供了一种最高可免除全部借款的机制 。根据购买力平价计划，公司可以申请免除全部或部分购买力平价贷款。 有资格获得宽免的购买力平价贷款收益金额基于一个公式，该公式考虑了一系列因素，包括： (I)公司在购买力平价贷款发放日期之后的24周内用于某些特定目的的购买力平价贷款收益金额，包括工资成本、某些抵押义务的利息、某些租赁的租金支付以及某些符合条件的 特定用途。 (I)本公司在PPP贷款发放日期后的24周内用于某些特定目的的PPP贷款收益的金额，包括工资成本、某些抵押义务的利息、某些租赁的租金支付以及某些符合条件的 (Ii)公司保留或重新雇用员工，并将工资维持在一定水平；及(Iii)SBA确定的其他因素。根据其他要求 和PPP贷款豁免限制，在 覆盖的24周期间，只有用于工资和其他合格成本的PPP贷款收益部分才有资格获得豁免。虽然公司目前打算将PPP贷款的全部金额用于符合条件的费用，但不能保证公司将获得全部或部分PPP贷款的豁免。

PPP票据可以在任何时候预付部分或全部， ，无需罚款。购买力平价票据规定了某些常规违约事件，包括公司：(I)未能根据购买力平价票据支付到期款项；(Ii)违反购买力平价票据的条款；(Iii)拖欠贷款人的任何其他贷款；(Iv) 公司提出破产申请或对公司提出破产申请；(V)未经贷款人事先书面同意，重组、合并或所有权或业务结构的其他变化 ；(Vi)贷款人认为可能会影响本公司支付购买力平价票据能力的财务状况或业务运作的不利变化；及(Vii)任何贷款或与另一债权人的协议违约， 如果贷款人认为违约可能会对本公司支付购买力平价票据的能力造成重大影响。在发生 违约事件时，贷款人有惯例补救措施，除其他事项外，可要求立即支付PPP票据项下的所有欠款， 收回本公司的所有欠款，并提起诉讼并获得对本公司不利的判决。以上对PPP的说明 附注并不声称是完整的，而是通过参考PPP附注的全文进行了限定，该附注的副本作为截至2020年6月30日的Form 10-Q季度报告的附件10.5存档。

经济伤害灾难贷款

此外，2020年6月15日，公司根据SBA管理的经济伤害灾难贷款(EIDL)计划从SBA获得了150,000美元的贷款资金，该计划 根据CARE法案进行了扩展。EIDL由一张日期为2020年6月11日的本票(“EIDL票据”) 证明，原始本金金额为150,000美元，出借人为小企业管理局(SBA)。

根据EIDL票据的条款，未偿还本金应计利息 年利率为3.75%。EIDL票据的期限为30年，但根据EIDL票据，可能会在 违约事件发生时更早支付。根据EIDL票据，该公司将有义务从2021年7月11日起至2050年6月11日到期日按月支付等额本金和利息。EIDL票据可在任何时间 预付部分或全部，无需罚款。

EIDL票据规定了某些惯例违约事件 ，包括：(I)未能遵守EIDL票据、相关贷款授权和协议或其他EIDL贷款文件的任何条款；(Ii)任何其他SBA贷款的违约；(Iii)出售或转让任何抵押品或其收益，或未能对任何抵押品或其收益进行保存或核算；(Iv)公司或代表公司行事的任何人未能披露任何(V)公司或代表他们 行事的任何人向SBA作出重大虚假或误导性陈述；(Vi)任何贷款或与另一债权人的协议违约，如果SBA认为违约可能对本公司支付EIDL票据的能力造成重大影响；(Vii)到期未缴纳任何税款；(Viii)公司根据 任何破产法或破产法成为诉讼的标的；(Ix)如果就任何 (X)为债权人的利益进行转让；(Xi)财务状况或业务运营发生任何不利变化，而SBA认为该变化可能会对本公司支付EIDL票据的能力产生重大影响；(Xii)在未经SBA事先书面同意的情况下，进行任何重组、合并、合并、 或其他改变所有权或业务结构的交易；或(Xiii)成为SBA认为可能对本公司支付EIDL票据能力产生重大影响的民事或刑事诉讼的标的 前述 EIDL附注的描述并不完整，仅参考EIDL 附注的全文进行了限定，该附注的副本作为截至2020年6月30日的Form 10-Q季度报告的附件10.6存档。

罗杰斯笔记

2015年2月，本公司与路易丝·H·罗杰斯(“罗杰斯票据”)签订了金额为25万美元的 18%或有本票(“罗杰斯票据”)，与卢卡斯能源公司拟议的 业务合并有关。在发行罗杰斯票据后，本公司与路易丝·H·罗杰斯签订了 终止罗杰斯票据的协议(“罗杰斯和解协议”)，一次性支付258,125美元于罗杰斯票据当日或之前支付 。由于本公司未能支付所需款项，导致按每天129美元的费率对到期应计金额产生违约利息 。

于2018年10月17日，本公司与路易丝·H·罗杰斯(“新罗杰斯和解协议”)订立和解协议(“新罗杰斯和解协议”)，据此，本公司根据罗杰斯和解协议所欠款项减至本金余额375,000美元，按年利率5% 计息。

从2019年1月开始，新的罗杰斯和解协议将通过每月24笔等额分期付款偿还，每月约为16,607美元。 本公司还同意偿还路易丝·H·罗杰斯(Louise H.Rogers)将于2018年11月10日或之前支付的律师费7,686美元，并偿还路易丝·H·罗杰斯(Louise H.Rogers)与新罗杰斯和解协议相关的额外律师费 。

关于新罗杰斯和解协议，本公司同意向路易丝·H·罗杰斯的律师Sharon E.Conway支付共计26,616美元，分三次等额支付8,872美元 ，第一笔于2018年11月支付，最后一笔于2019年2月支付。

根据罗杰斯和解协议 ，截至2020年9月30日，包括应计利息在内的应付金额为49,822美元。其中49,822美元在短期应付票据净额中报告，0.00美元在长期应付票据中报告，在公司综合资产负债表中净额。

截至2019年12月31日，根据罗杰斯和解协议 到期的金额(包括应计利息)为215,895美元。其中215,895美元在短期应付票据 净额中报告，0.00美元在长期应付票据中报告，净额在公司的综合资产负债表中。

本公司于截至2020年及2019年9月30日止三个月分别录得与新罗杰斯和解协议有关的利息开支0美元及 3,919美元，于截至2020年及2019年9月30日止九个月分别录得0美元及 10,555美元。

柯达笔记

于2018年7月31日，本公司与德州有限责任公司柯达兄弟房地产现金流基金有限责任公司(“柯达”)订立贷款 协议，为收购Pro-Tech提供资金。 据此，本公司以2019年3月31日到期的10%有担保可转换本票向柯达借款375,000美元，并 有权将到期日延长至2019年6月30日(“柯达票据”)。

2019年10月21日，本公司、柯达和Pro-Tech 签订了第二份延期和修改协议，自2019年9月30日起生效，根据该协议，柯达 票据的到期日从2019年9月30日延长至2019年12月20日，利率从15%提高到17.5%。在签署第二份延期和修改协议 后，本公司向柯达支付了2019年第四季度贷款利息11059美元和延期费用14062美元。公司同意：(I)向柯达及其 经理支付共计12,500.00美元的尽职调查费；(Ii)向柯达及其经理支付总计27,500美元，即25,000美元的贷款监控费和2,500美元的贷款延期费用；(3)在2019年10月31日或之前，向柯达支付125,000美元作为本金， 公司将产生滞纳金。(Iv)于2019年11月29日或之前，向柯达支付125,000美元作为本金，本公司将按余额在2019年11月29日之后每七(7)天(不足7)天(不足7天)支付5,000美元的滞纳金；及 (V)于2019年12月30日或之前，本公司将向柯达支付票据上的任何未付及/或未偿还余额。如果票据 和任何滞纳金、其他费用、利息或本金未在2019年12月30日前全额支付，公司将向柯达支付25,000美元 作为违约金。

截至2020年1月10日，VPEG代表 公司全额支付了与柯达票据相关的所有到期款项。2019年11月29日的付款没有及时支付，因此 胜利支付了5000美元的罚款。2019年12月30日的付款没有及时支付，因此胜利公司招致了45,000美元的罚款 和9,076美元的利息。

根据柯达票据的发行， 公司向柯达的一家关联公司发行了一份为期五年的认股权证，以每股0.75美元的行使价 购买375,000股本公司普通股(“柯达认股权证”)。柯达认股权证于授出日期的公允价值记录为柯达票据的折让 约37,000美元，并于2019年按与 利息方法一致的方法全额摊销为利息开支。公司在截至2020年和2019年9月30日的三个月分别摊销了与柯达票据相关的0美元和0美元 ，在截至2020年和2019年9月30日的9个月分别摊销了0美元和13,916美元。

本公司在截至2020年和2019年9月30日的三个月分别记录了与柯达票据相关的利息支出6,076美元 和0.00美元，在截至2020年和2019年9月30日的 9个月分别记录了6,076美元和13,913美元的利息支出。

马西森笔记

关于购买Pro-Tech， 公司必须从2018年10月31日起至2020年7月31日止，分八个季度向Pro-Tech的卖家斯图尔特·马西森(“马西森笔记”)支付每季度87,500美元。公司将这笔债务视为12%零息 票据，在不到一年内到期的金额包括在短期应付票据中，其余的包括在公司综合资产负债表上应付的长期票据 中。折扣将按与利息方法一致的方法摊销为利息支出 。截至2020年9月30日，马西森票据余额已全额支付。

本公司在截至2020年和2019年9月30日的三个月分别记录了与Matheon Note相关的利息支出3,574美元 和10,722美元，在截至2020年和2019年9月30日的9个月分别记录了25,014美元和32,166美元 。

新的VPEG便笺

见附注10，关联方交易， 了解有关新VPEG备注的说明。截至2020年9月30日和2019年12月31日，新VPEG票据的未偿还余额分别为2,904,576美元和1,978,900美元。

本公司在截至2020年和2019年9月30日的三个月分别记录了与新VPEG票据相关的利息支出14,000美元 和8,100美元，在截至2020年和2019年9月30日的9个月分别记录了56,500美元和23,500美元 。

7.股东权益

普通股

截至2020年9月30日及2019年9月30日止三个月及九个月内，本公司并无发行任何普通股。

股票期权

在截至 2020年和2019年9月30日的三个月和九个月内，公司没有向董事、高级管理人员或员工颁发股票奖励。

截至2020年9月30日，扣除预期没收后，所有基于股票的未归属期权薪酬 均已完全确认。

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月，公司确认的股票期权支出分别为16,666美元和25,000美元，截至2020年9月30日的九个月分别为66,666美元和 75,000美元。

股票认股权证

截至2020年9月30日及2019年9月30日止三个月及九个月内，本公司并无授出任何认股权证以购买其普通股股份。

8.承担及或有事项

我们在正常业务过程中面临法律索赔和诉讼 ，包括但不限于雇佣、商业和知识产权索赔。任何此类事件的结果 目前无法确定，截至本报告日期 ，公司未积极参与任何正在进行的诉讼。

截至2020年和2019年9月30日的三个月的租金费用分别为3,000美元和3,000美元，截至2020年和2019年9月30日的9个月的租金费用分别为9,000美元和9,000美元。 本公司的办公空间是按月租赁的，因此，截至2020年和2019年9月30日，本公司没有未来的年度最低支付标准。

9.关联方交易

和解协议

2017年8月21日，本公司签订了由本公司向VPEG发行的 有担保的可转换原始发行贴现本票(“VPEG票据”)。VPEG备注 随后分别于2017年10月11日和2018年1月17日进行了修订。2018年4月10日，本公司与密苏里州有限合伙企业Visionary Private Equity Group I，LP(“VPEG”)达成和解协议和相互免除(“和解 协议”)，据此，VPEG同意解除和解除本公司在VPEG票据项下的义务(见下文)。 根据和解协议，并作为对VPEG票据项下1,410,200美元未偿债务的对价和全额清偿，本公司向VPEG发行1,880,267股普通股及一份为期5年的认股权证，以每股0.75美元的行使价购买1,880,267股普通股，并在未来拟定向增发(“拟定向增发”)的实际每股价格低于0.75美元的范围内予以削减。本公司就和解协议录得11,281,602美元的股份补偿 。

于2018年4月10日，就结算 协议，本公司与VPEG订立贷款协议(“新债务协议”)，根据该协议，VPEG可酌情根据有担保的可转换原始发行贴现本票(“新VPEG 票据”)向本公司贷款最多2,000,000美元。根据新的VPEG票据发放的任何贷款将反映10%的原始发行折扣，将不会在原始发行折扣之外再计息 ，将以本公司所有资产的担保权益为抵押，并根据VPEG的选择权 将可转换为本公司普通股股份，转换价格相当于每股0.75美元，或在建议私募中向投资者出售普通股股份时的较低价格 。2020年10月30日，公司与VPEG修订了 新债务协议。见注6，应付票据，及附注12随后的事件，以获取更多信息。

交易协议

于2017年8月21日，本公司与特拉华州有限责任公司Armacor Vicory Ventures，LLC订立 交易协议(“交易协议”)，据此，AVV(I)授予本公司全球、永久、免特许权使用费、全额支付及独家 再许可予本公司所有AVV拥有及许可的知识产权，以供油田服务行业使用，但管状 解决方案公司除外。 本公司与Armacor Vicory Ventures，LLC(“AVV”)订立 交易协议(“交易协议”)，根据该协议，AVV(I)授予本公司一项全球性、永久性、免版税、全额支付及独家 再许可使用于油田服务行业的知识产权。 作为交换，公司发行了80万股新指定的B系列可转换优先股。截至 日期，AVV已为本公司贡献了总计255,000美元。

关于交易协议，本公司于二零一七年八月二十一日与AVV订立(I)与AVV订立独家再许可协议(“AVV再许可”)，据此，AVV向本公司授予许可；及(Ii)与AVV关联公司LiquidMetal 涂料企业有限责任公司(“LMCE”)订立商标许可协议(“商标许可”)，据此，LMCE向本公司授予白酒许可。

自2020年9月1日起，本公司与AVV 共同同意终止AVV分许可协议和商标许可。自交易协议之日起， 公司未从与AVV分许可协议或商标许可相关的产品或服务中实现任何收入。同样从2020年9月1日起，本公司与LMCE已同意终止于2019年9月6日的供应和服务协议，但 公司仍继续购买和使用LMCE的产品。该公司正在根据目前国内和全球石油和天然气市场的情况评估其业务战略。

咨询费

在截至2019年9月30日的三个月和九个月期间，本公司分别向公司董事Kevin DeLeon和临时首席执行官Kevin DeLeon支付了15,000美元和63,000美元的顾问费，从2019年4月23日起生效。

10.细分市场和地理信息以及 收入分类

该公司有一个需要报告的细分市场：硬带 服务。Hardband Services为油田运营商提供钻杆、称重管、油管和钻具的各种硬捆绑解决方案 。所有硬件服务收入均产生于美国，与硬件服务相关的所有资产均位于 美国。由于公司在一个地理区域只有一个可报告的部门运营，因此没有补充收入 或资产信息可供呈报。

为了向用户提供财务报表信息 ，描述收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性如何受到经济因素的影响，我们按客户对收入进行了分类 ，其中客户占第一类年收入的5%以上，而那些 占年收入总额不到5%的客户构成第二类。

11.每股净亏损

每股基本亏损是使用分别于2020年9月30日和2019年9月30日的加权 已发行普通股平均数计算的。稀释每股亏损反映了期权、认股权证和可转换证券等普通股等价物的潜在稀释效应。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月，已发行普通股的基本和稀释加权平均数量分别为28,037,713股和28,037,713股 。

下表说明了普通股每股净亏损的计算 -基本亏损和摊薄亏损：

12.后续活动

在2020年10月1日至2021年7月29日期间，公司根据新的VPEG票据从VPEG获得了435,200美元的额外贷款收益。

于2020年10月30日，本公司与VPEG订立新债务协议修正案(“该修正案”)，据此，双方同意将借款金额 提高至最多3,000,000美元，以支付VPEG至2020年10月30日的垫款及本公司的营运资金需求。

于2021年1月31日，本公司与VPEG就新债务协议(“第二修正案”)订立修订 ，据此，双方同意将贷款金额增加至最多 至3,500,000美元，以应付未来营运资金需求。

2020年1月，世界卫生组织宣布一种新型冠状病毒(新冠肺炎)的爆发 为“国际关注的突发公共卫生事件”，它继续在世界各地传播，对全球商业活动造成不利影响，并导致金融市场大幅下跌和波动。 冠状病毒爆发和政府应对措施正在扰乱全球供应链，并对许多行业造成不利影响。 疫情可能会对经济和市场状况产生持续的实质性不利影响，并引发一段时间的全球经济动荡。 冠状病毒的爆发和政府的应对措施正在扰乱全球供应链，并对许多行业造成不利影响。 疫情可能会继续对经济和市场状况产生重大不利影响，并引发一段时间的全球金融危机这种情况的快速发展和流动性排除了对冠状病毒爆发的最终重大不利影响的任何预测。然而，此次疫情给公司、业绩和财务业绩带来了不确定性和风险。

2020年9月16日，美国证券交易委员会(SEC)根据1934年“证券交易法”(“交易法”)通过了对规则15c2-11(“规则”)的广泛修订。该规则适用于场外交易市场(“OTC”) 证券报价的公布，包括该公司普通股报价所在的场外粉色市场(OTC Pink Market)。规则15c2-11规定，经纪交易商 发起证券报价是违法的，除非经纪交易商在其记录中有关于发行人的规定信息，且该信息是最新的 并可公开获得。缺乏全职会计人员和财务限制导致延迟向公司的 外部专业服务提供商付款，这限制了其及时收集、分析和适当审查与财务报告相关的信息的能力。 由于这些原因，公司无法及时提交2019年和2020年的季度和年度报告以及2021年第一季度的季度报告。本公司继续积极寻求额外的资金来源， 相信这些资金来源将使其能够不迟于2021年第三季度恢复及时的现行公开报告做法。

2021年2月1日，根据Paycheck Protection Program(“PPP”)的第二次取款贷款，公司获得了98,622.50美元的贷款 收益。 无担保贷款(“PPP2贷款”)由本公司于2021年1月28日向Arvest Bank发行本金为98,622.50美元的本票(“PPP2票据”)证明。

根据购买力平价债券和购买力平价的条款，未偿还本金按年利率1.0%计息 ，前十个月延期付款 。PPP2票据的期限为五年，但根据PPP票据 ，如果发生违约事件，可能会提前支付。如果PPP规定的PPP2贷款金额不能免除，公司将有义务从PPP 说明中规定的10个月延迟期开始至2026年1月28日，按月支付等额的 本金和利息。
CARE法案和PPP提供了一种最高可免除全部借款金额的机制。根据购买力平价计划，公司可以申请免除全部或部分PPP2贷款。有资格获得宽恕的PPP2贷款收益金额基于一个公式，该公式 考虑了SBA确定的一系列因素。根据PPP2贷款豁免的其他要求和限制， 只有PPP2贷款收益在涵盖的24周期间用于工资和其他符合条件的成本的部分才有资格获得豁免。尽管本公司已将PPP2贷款的全部金额用于符合条件的费用，但不能保证本公司将获得PPP2贷款的全部或部分豁免。 本公司已将PPP2贷款的全部金额用于符合条件的费用，但不能保证本公司将获得全部或部分PPP2贷款的豁免。

PPP2附注的前述描述 并非声称完整，而是通过参考PPP2附注的全文进行限定，该附注的副本作为附件 10.7存档于本季度报告的10-Q表格中。

项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

引言

以下管理层讨论和 财务状况和运营结果分析(“MD&A”)旨在帮助读者理解胜利油田 Tech，Inc.MD&A分为以下七个部分：

MD&A是对截至2019年12月31日的年度的本季度报告(Form 10-Q)和年报(Form 10-K)第7和8项中包含的合并财务报表及其附注的补充， 应结合该综合财务报表及其附注阅读。

在MD&A中，我们用“我们”、“我们的”、“ ”“我们”、“胜利”和“公司”来指代胜利油田技术公司。及其全资子公司，除非上下文另有规定 。由于四舍五入，表中的金额和百分比可能不会合计。本讨论包含基于当前预期的前瞻性 陈述，这些预期涉及风险和不确定性，例如我们的计划、目标、期望和意图。 我们提醒读者，MD&A以及本文档其他部分描述的重要事实和因素有时会影响我们的实际结果， 未来可能会影响我们的实际结果，并可能导致我们2020年及以后的实际结果与我们所作或代表我们作出的任何前瞻性声明中表达的 大不相同。

正如独立注册会计师事务所在我们2019年12月31日合并财务报表上的报告所报告的那样，我们在运营中遭受了经常性亏损， 这让人对我们作为一家持续经营企业的持续经营能力产生了极大的怀疑。

2018年7月31日，我们购买了硬捆绑服务提供商Pro-Tech的100%已发行 和已发行普通股。

有关前瞻性陈述的警示信息

以下讨论 中对我们的财务状况和运营结果以及本季度报告10-Q表中其他部分所作的许多陈述并非历史事实的陈述 ，包括有关我们的信念和预期的陈述，属于联邦证券法 含义内的“前瞻性陈述”，应予以评估。前瞻性陈述包括有关可能或假设的未来运营结果的信息，包括对我们的业务计划、战略和资本结构的描述。具体而言，词语 “预期”、“期望”、“建议”、“计划”、“相信”、“打算”、“估计”、“ ”、“目标”、“项目”、“应该”、“可能”、“将会”、“可能”、“将”、“ ”、“预测”、“计划”、“相信”、“打算”、“估计”、“ ”、“目标”、“项目”、“应该”、“可能”、“可能”、“将”、“ ”、“预测”等词语的变体以及其他但并不是识别此类陈述的唯一手段，它们的缺失并不意味着该陈述不具有前瞻性。我们根据我们在该行业的经验做出的当前预期、计划和假设，以及我们对历史趋势、当前状况、预期未来发展和我们认为在当前情况下和此时合适的其他因素的看法， 做出这些前瞻性的 陈述或预测。 我们根据行业经验做出的当前预期、计划和假设，以及我们对历史趋势、当前状况、预期未来发展和其他我们认为在当前情况下合适的因素的看法 。当您阅读和考虑这份Form 10-Q季度报告时，您应该明白，这些 声明并不是对业绩或结果的保证。前瞻性陈述和预测受风险、不确定性和假设的影响，涉及风险、不确定性和假设，包括但不限于第1A项所述的风险和不确定性。“风险因素“ 我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K，您不应过度依赖这些前瞻性 陈述或预测。虽然我们认为这些前瞻性陈述和预测是基于当时的合理假设 ，但您应该意识到，许多因素可能会影响我们的实际财务结果或运营结果， 可能导致实际结果与前瞻性陈述和预测中表达的结果大不相同。这些因素可能会

您不应将这些警示声明 解释为详尽无遗，仅在本季度报告以Form 10-Q格式发布之日作出。除非联邦 证券法明确要求，否则不承诺公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、 未来事件、情况变化或任何其他原因。潜在投资者不应仅根据我们的 预测、估计或预期做出投资决定。

业务概述

一般信息

胜利油田技术公司(“胜利”， “公司”，“我们”)是一家内华达州公司，是一家总部位于得克萨斯州奥斯汀的上市油田能源技术 产品公司，专注于改善油井性能和延长业内最复杂和最昂贵的设备的使用寿命 。美国石油和天然气生产的复苏在很大程度上是由新的创新技术和工艺推动的，大多数 最近戏剧性地和最近的水力压裂技术证明了这一点。我们提供并应用于全球油田服务 行业的耐磨合金，这些合金比目前市场上常见的合金机械强度更高、硬度更高、耐腐蚀性更强。这种特点的结合 为钻探人员创造了极大地改善横向钻井长度、完井时间和总成本的机会。

2018年7月31日，我们签订了股票购买 协议，100%购买Pro-Tech Hardbanding Services，Inc.的已发行和已发行普通股，Pro-Tech是俄克拉何马州的一家公司 (“Pro-Tech”)，为油田运营商提供各种硬捆绑解决方案，用于钻杆、重量管、油管和钻井 钻环和服务俄克拉何马州、得克萨斯州、堪萨斯州、阿肯色州、路易斯安那州和新墨西哥州。我们相信，收购Pro-Tech将创造 机会，利用其现有的知识产权组合来完成其作为一家专注于技术的油田服务公司的运营使命 。股票购买协议作为附件10.1包含在我们于2018年8月2日提交的8-K表格中。

我们的耐磨合金以经济高效的方式减少钻柱 扭矩、摩擦、磨损和腐蚀，同时保护母材的完整性。我们使用先进的焊接技术和热喷涂方法来应用我们的涂层 。我们还使用普通材料，如碳化钨和碳化铬， 为客户提供最佳解决方案。我们的一些硬带工艺使用摩擦系数较低的材料保护管材磨损，以保护钻柱和套管不受磨损。

增长战略

我们计划继续我们的美国油田服务 公司收购计划，目标是那些已经被公认为北美主要油气盆地战略客户的高质量服务提供商的公司 。完成后，我们预计这些油田服务公司的收购将 为他们当前的地区客户群提供即时收入，同时也为我们的渠道分销和现有产品的产品开发提供基础 。我们打算通过提供更好的资金渠道、更有纪律的销售和营销发展、整合的供应链物流和基础设施建设(强调卓越的客户服务和客户协作、未来的产品开发和规划)来发展这些成熟的油田服务公司。

我们相信，资本充足、技术支持的 油田服务业务将为更容易获得融资以发展公司并执行我们的油田服务 公司收购战略提供基础。我们预计，随着我们与钻探商合作解决他们 其他井下需求，新的创新产品将推向市场。

最新发展动态

冠状病毒大流行的影响

2019年12月，据报道，中国武汉出现了一种新的冠状病毒株 。自那以后，该病毒已经传播到美国150多个国家和每个州。 2020年3月11日，世界卫生组织宣布疫情为大流行，2020年3月13日，美国 宣布全国进入紧急状态。大多数州和城市都采取了隔离措施、旅行限制、“呆在家里” 规则和对可能继续经营的企业类型的限制，以及应对疫情的指导方针， 需要遏制疫情。

尽管在我们运营的区域内的居家订单和对 业务的封锁导致我们的员工在家中进行业务运营，但这一变化并未对我们的运营能力造成重大影响 。然而，冠状病毒在世界各地的蔓延推动了对原油的急剧需求 破坏，因为整个经济体都下令减少活动。因此，整个行业的公司都采取了严厉的资本支出预算削减、人员裁员、设施关闭和破产申请作为回应。我们预计，随着石油和天然气需求的持续破坏，行业活动水平和客户支出在2021年剩余时间内将持续低迷。

由于冠状病毒继续在我们运营的 地区传播，我们认为疫情可能会对我们的运营业绩和财务状况产生实质性的负面影响 。冠状病毒对我们运营和财务业绩的影响程度将取决于某些事态发展， 包括爆发的持续时间和传播，对我们的运营商、员工和供应商的影响，所有这些都是不确定的， 无法预测。疫情对我们的运营和财务业绩的持续影响程度将取决于未来的事态发展， 包括疫情的持续时间、蔓延和强度、全国各地司法机构重新开放的速度和限制措施 开始解除的速度、政府为我们的业务和客户提供的财政支持，以及疫情是否会死灰复燃 。鉴于这些不确定性，我们无法合理估计对我们的业务、运营结果和财务状况的相关影响， 但可能是重大影响。

后续事件

在2020年10月1日至2021年7月29日期间，我们根据新的VPEG票据从VPEG获得了435,200美元的额外贷款收益(见附注9，关联方交易， 有关新VPEG附注的定义和说明，请参见合并财务报表)。

2020年10月30日，吾等与VPEG签订了新债务协议修正案(“修正案”)，据此，双方同意将贷款金额 提高至最高3,000,000美元，以支付截至2020年10月30日的VPEG预付款和我们的营运资金需求。

2021年1月31日，本公司与VPEG签订了新债务协议修正案(“第二修正案”)，据此，双方同意将 贷款金额提高至最高3,500,000美元，以满足未来的营运资金需求。

2020年9月16日，美国证券交易委员会(SEC)根据1934年“证券交易法”(“交易法”)通过了对规则15c2-11(“规则”)的广泛修订。本规则适用于场外交易市场(“OTC”) 证券报价的公布，包括我们普通股报价所在的场外粉色市场(OTC Pink Market)。规则15c2-11规定，经纪交易商发起证券报价 是违法的，除非经纪交易商在其记录中有关于发行人的规定信息，并且是最新的和公开的 可用。缺乏全职会计人员和财务限制导致延迟向我们的外部专业服务提供商付款 限制了我们及时收集、分析和适当审查与财务报告相关的信息的能力 。由于这些原因，我们无法及时提交2019年和2020年的季度和年度报告以及2021年第一季度的季度 报告。我们继续积极寻求额外的资金来源，我们相信这将使我们能够不迟于2021年第三季度恢复 当前及时的公开报告做法。

2021年2月1日，根据Paycheck Protection Program(“PPP”)的第二次取款贷款，公司获得了98,622.50美元的贷款 收益。 无担保贷款(“PPP2贷款”)由本公司于2021年1月28日向Arvest Bank发行本金为98,622.50美元的本票(“PPP2票据”)证明。

根据购买力平价债券和购买力平价的条款，未偿还本金按年利率1.0%计息 ，前十个月延期付款 。PPP2票据的期限为五年，但根据PPP票据 ，如果发生违约事件，可能会提前支付。如果PPP规定的PPP2贷款金额不能免除，公司将有义务从PPP 说明中规定的10个月延迟期开始至2026年1月28日，按月支付等额的 本金和利息。

CARE法案和PPP提供了一种最高可免除全部借款的机制。根据购买力平价计划，公司可以申请免除全部或部分PPP2贷款。有资格获得宽恕的PPP2贷款收益金额基于一个公式，该公式 考虑了SBA确定的一系列因素。根据PPP2贷款豁免的其他要求和限制， 只有PPP2贷款收益在涵盖的24周期间用于工资和其他符合条件的成本的部分才有资格获得豁免。尽管本公司已将PPP2贷款的全部金额用于符合条件的费用，但不能保证本公司将获得PPP2贷款的全部或部分豁免。 本公司已将PPP2贷款的全部金额用于符合条件的费用，但不能保证本公司将获得全部或部分PPP2贷款的豁免。PPP2附注的前述描述并不声称完整，但通过引用PPP2附注全文 进行了限定，该附注的副本作为本季度报告的附件10.7以Form 10-Q的形式存档。

影响我们经营业绩的因素

以下讨论阐述了我们运营报表的某些组成部分 以及影响这些项目的因素。

总收入

我们通过向油田运营商提供钻杆、称重管、油管和钻环以及研磨服务的硬带解决方案 获得收入。

我们的收入通常受到以下因素的影响：

总收入成本

与产生收入相关的成本 因销售量、平均售价、产品组合和原材料价格的变化而波动， 主要包括以下几个方面：

销售、一般及行政费用(“SG&A”)

我们的销售、一般和管理费用 包括与我们产品的销售和营销相关的所有支出，以及管理管理费用， 包括：

这些费用预计不会随着总收入的变化而直接大幅增加或减少 。

折旧及摊销

折旧和摊销费用包括 无形资产摊销、财产、厂房和设备折旧，以及在收入总额中报告的硬捆绑设备折旧净额

利息支出

利息支出，净额主要包括借款的利息 费用和贷款费用，以及与我们的债务相关的债务发行成本和债务折扣的摊销。

其他(收入)费用，净额

其他(收益)费用，净额为各种非经营性项目产生的成本(扣除收入)，包括与我们的债务再融资和清偿交易相关的成本， 利息收入，固定资产处置的损益，以及与我们的核心业务无关的非经营性损益。

所得税优惠(规定)

我们在运营所在的各个司法管辖区缴纳所得税 。虽然我们未来的纳税义务程度尚不确定，但我们的经营业绩、结转的任何净营业亏损 、任何未来的业务合并以及税收法律法规的变化都是决定我们 未来账面和应税收入的关键因素。

非持续经营的收入

非持续业务的收入包括 收入、相关费用和出售Aurora的亏损。见注3，停止运营，有关详细信息，请参阅合并财务报表 。

经营成果

阅读以下讨论时应结合本季度报告(Form 10-Q)中 随附的未经审计财务报表和相关附注中包含的信息。下面总结和分析的我们的历史运营结果可能不一定反映未来的情况

截至2020年9月30日的三个月与截至2019年9月30日的三个月相比

总收入

在截至2020年9月30日的三个月中，总收入下降，原因是专业技术公司产生的硬捆绑收入因油价下跌和新冠肺炎的影响而减少。

总收入成本

在截至2020年9月30日的三个月中，总收入成本下降，主要原因是与截至2019年9月30日的三个月相比，Pro-Tech的创收活动 减少导致材料、直接人工和其他直接成本减少，其次是设备折旧等其他费用的减少 ，这主要是因为与截至2019年9月30日的三个月相比，Pro-Tech的创收活动减少了 ，这主要是由于材料、直接人力和其他直接成本的减少。

销售、一般和行政

销售、一般和管理费用减少了 ，原因如下：

折旧及摊销

折旧和摊销减少，原因是 上一年无形资产减记。

利息支出

2020年期间利息支出下降 主要是由于我们对应付给VPEG的票据以及罗杰斯票据进行了重组。见注6，应付票据有关详细信息，请参阅合并财务报表 。

持续经营的亏损、 非持续经营的收入以及适用于普通股股东的亏损

我们报告截至2020年9月30日的三个月的持续运营亏损 为(252,690美元)，而截至2019年9月30日的三个月的运营亏损为(258,075美元)。

终止业务的收入或亏损由奥罗拉后续活动产生的收入和相关费用以及出售奥罗拉造成的亏损 组成。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月内，极光没有要报告的活动。见注3，停止运营，有关详细信息，请参阅合并财务报表 。

由于上述原因，截至2020年9月30日的三个月，适用于普通股股东的亏损 为(252,690美元)，或每股亏损(0.01美元)，而截至2019年9月30日的三个月，适用于普通股股东的亏损 分别为28,037,713股和28,037,713股，适用于普通股股东的亏损 为(258,075美元)，或每股亏损(0.01美元)。

截至2020年9月30日的9个月与截至2019年9月30日的9个月相比

总收入

在截至2020年9月30日的9个月中，总收入下降，原因是Pro-Tech产生的硬捆绑收入减少，原因是每桶石油价格较低，以及大流行的影响导致钻探减少。

总收入成本

在截至2020年9月30日的9个月中，总收入成本下降，主要原因是与截至2019年9月30日的9个月相比，Pro-Tech的创收活动减少导致材料、直接人工和其他直接成本减少，其次是设备折旧等其他费用的减少 ，这主要是因为与截至2019年9月30日的9个月相比，Pro-Tech的创收活动减少了 ，这主要是由于材料、直接人力和其他直接成本的减少

销售、一般和行政

销售、一般和管理费用减少了 ，原因如下：

折旧及摊销

折旧和摊销减少，原因是 2019年底减值的无形资产摊销减少。

利息支出

2020年期间利息支出下降 主要是由于我们对应付给VPEG的票据以及罗杰斯票据进行了重组。见注6，应付票据有关详细信息，请参阅合并财务报表 。

持续经营的亏损、 非持续经营的收入以及适用于普通股股东的亏损

我们报告截至2020年9月30日的9个月的持续运营亏损 为645,299美元，而截至2019年9月30日的9个月的运营亏损为(674,666美元)。

2019年期间非持续经营的收入包括奥罗拉往绩活动产生的收入和相关费用以及出售奥罗拉的亏损。 期间，非持续经营的收入包括奥罗拉的后续活动产生的收入和相关费用以及出售奥罗拉的亏损。参见注释 3，停止运营，如需进一步资料，请参阅综合财务报表。

由于上述原因，截至2020年9月30日的9个月，适用于普通股股东的亏损 为645,299美元，或每股0.02美元，而截至2019年9月30日的9个月，适用于普通股股东的 亏损分别为28,037,713股和28,037,713股，适用于普通股股东的亏损 为608,172美元，或每股0.02美元。

流动性与资本资源

持续经营的企业

从历史上看，我们经历过并将继续经历净亏损、运营净亏损、运营活动负现金流和营运资本赤字。这些 条件令人非常怀疑我们是否有能力在 合并财务报表发布之日起一年内继续经营下去。如果我们无法 继续经营下去，合并财务报表不会反映任何可能导致的调整。

管理层预计近期运营亏损将持续 ，因为我们将继续努力通过收购Pro-Tech提供的平台利用我们的知识产权，可能还会进行其他收购。在短期内，我们将依靠通过新的VPEG 票据从VPEG获得的融资来为运营提供资金，因为我们寻求从运营中产生正现金流。见附注6应付票据和 注释9关联方交易，有关新VPEG票据的其他信息，请参阅随附的合并财务报表 。除了增加运营现金流之外，我们还需要获得其他流动性 资源来支持持续运营。我们正在通过开发额外的资本来源来满足这一需求，我们相信 将使我们能够执行资本重组和增长计划。该计划包括通过额外的钻探服务以及开发其他产品和服务(包括批发材料、RFID外壳 和中管涂层解决方案)来扩展Pro-Tech的核心硬捆绑业务 。

根据资本形成活动以及通过新VPEG票据提供的持续短期资金，我们相信至少在未来12个月内，我们将有足够的资本支付 的费用。我们将继续仔细监控流动性，如果我们没有足够的资本来支付 费用，我们将采取必要和适当的支出削减，以保持现金流为正。

资本资源

在截至2020年9月30日的9个月内， 我们通过新的VPEG票据从VPEG获得了925,676美元。截至2021年7月29日，在可预见的未来，我们预计将通过新的VPEG票据通过资金弥补运营 的缺口，同时制定我们的战略，成为一家专注于技术的油田服务公司 ，并寻求额外的资金来源。截至2021年7月29日，我们在新的 VPEG票据上可用于额外借款的剩余金额约为263,424美元。

工资保障计划贷款

2020年4月15日，我们在 获得了Paycheck Protection Program(PPP)项下的168,800美元贷款收益。PPP作为2020年援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)的一部分，由美国小企业管理局(SBA)管理，向符合条件的企业提供贷款，金额最高可达符合条件的企业月平均工资支出的2.5倍。 作为2020年援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)的一部分，由美国小企业管理局(SBA)管理，向符合条件的企业提供贷款，金额最高为符合条件的企业月平均工资支出 的2.5倍。无担保贷款(“购买力平价贷款”)由我们在Arvest银行签发的本金为168,800美元、日期为2020年4月14日的本票(“购买力平价票据”) 作为证明。

根据购买力平价债券和购买力平价的条款，未偿还本金应计利息 年利率为1.0%，首七个月延迟付款。 PPP票据的期限为两年，但如果发生PPP票据违约事件，可能会提前支付。如果购买力平价贷款的 金额未根据购买力平价协议免除，我们将有义务从购买力平价说明中规定的7个月延迟期后至2022年4月14日，按月等额支付本金和利息。

CARE法案和PPP提供了一种最高可免除全部借款的机制 。根据购买力平价计划，我们可以就全部或部分购买力平价贷款申请豁免。有资格获得豁免的购买力平价贷款收益金额 基于一个公式，该公式考虑了一系列因素，包括：(I) 公司在购买力平价贷款发放日期之后的24周内用于某些指定目的的购买力平价贷款收益金额，包括工资成本、某些抵押义务的利息、某些租赁的租金支付以及某些合格的 公用事业付款，前提是至少75%的购买力平价贷款金额用于符合条件的薪资。(Iii)小企业管理局确定的其他因素。根据其他要求 和PPP贷款豁免限制，在 覆盖的24周期间，只有用于工资和其他合格成本的PPP贷款收益部分才有资格获得豁免。尽管我们目前打算将PPP贷款的全部金额用于 合格费用，但不能保证公司将获得全部或部分PPP贷款豁免。

PPP票据可以在任何时候预付部分或全部， ，无需罚款。PPP票据规定了某些常规违约事件，包括我们：(I)未能在PPP票据到期时付款 ；(Ii)违反PPP票据的条款；(Iii)拖欠贷款人的任何其他贷款；(Iv)由我们或针对我们提交破产申请；(V)未经贷款人事先书面同意而重组、合并或其他所有权或业务结构的改变；(Vi)贷款人认为可能会 影响我们支付PPP票据的能力的财务状况或业务运营的不利变化；以及(Vii)如果贷款人认为违约 可能会对我们支付PPP票据的能力造成重大影响，则任何贷款或与另一债权人的协议都会违约。一旦发生违约事件，贷款人有习惯补救办法，除其他事项外， 可以要求立即支付PPP票据项下的所有欠款，收回我们欠我们的所有款项，并提起 诉讼，获得对我们不利的判决。上述PPP附注的描述并不完整，仅参考PPP附注全文 进行了限定，其副本作为截至2020年6月30日的Form 10-Q季度报告的附件10.5进行了备案。 该附注的副本作为截至2020年6月30日的Form 10-Q的季度报告的附件10.5存档。 参考PPP附注的全文，PPP附注的副本作为截至2020年6月30日的Form 10-Q季度报告的附件10.5存档。

经济伤害灾难贷款

此外，在2020年6月15日，我们根据SBA管理的经济伤害灾难贷款(EIDL)计划从SBA获得了150,000美元 的贷款资金，该计划 根据CARE法案进行了扩展。EIDL由一张日期为2020年6月11日的本票(“EIDL票据”) 证明，原始本金金额为150,000美元，出借人为小企业管理局(SBA)。

根据EIDL票据的条款，未偿还本金应计利息 年利率为3.75%。EIDL票据的期限为30年，但根据EIDL票据，可能会在 违约事件发生时更早支付。根据EIDL票据，我们将有义务从2021年7月11日起至2050年6月11日到期日按月支付相等的本金和利息 。EIDL票据可以在任何时候预付部分或全部，而不会 罚款。

EIDL票据规定了某些惯常违约事件 ，包括：(I)未能遵守EIDL票据、相关贷款授权和协议或其他EIDL贷款文件的任何条款；(Ii)任何其他SBA贷款的违约；(Iii)任何抵押品或其收益的出售或转让，或未能对SBA 满意的任何抵押品或其收益进行保存或核算；(Iv)我们或代表SBA行事的任何人未能披露任何材料。(V)吾等或代表吾等行事的任何人向SBA作出重大虚假或误导性陈述；(Vi)任何贷款或与另一债权人的协议违约 ，如果SBA认为违约可能会对我们支付EIDL票据的能力造成重大影响；(Vii) 到期未缴纳任何税款；(Viii)如果我们根据任何破产法或破产法成为诉讼的标的；(Ix)如果为我们业务的任何部分指定了 接管人或清盘人 (Xi)SBA认为可能会对我们支付EIDL票据的能力产生重大影响的财务状况或业务运营方面的任何不利变化；(Xii)在未经SBA事先书面同意的情况下实施任何重组、合并、合并或其他改变所有权或业务结构的交易；或(Xiii)成为SBA认为可能会对我们支付EIDL票据的能力产生重大影响的民事或刑事诉讼的标的。前述对EIDL Note的描述并不完整，仅参考EIDL Note全文 ，其副本作为截至2020年6月30日的Form 10-Q季度报告的附件10.6存档。

表外安排

我们没有 已经或合理地可能对我们的财务状况产生未来影响的表外安排。

现金流量

下表提供了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月我们的净现金流的详细信息 ：

截至2020年9月30日的9个月，经营活动中使用的净现金为299,129美元。经非现金项目(折旧、摊销和基于股份的补偿 费用)调整后的净亏损使用现金433,700美元。营业资产和负债的变化提供了134571美元的现金。最重要的驱动因素是 应收账款减少(由于收款时间)，但部分被应付账款、预付款 和其他流动资产以及应计和其他短期负债的减少所抵消。

相比之下，截至2019年9月30日的9个月，经非现金项目调整的净亏损使用现金116,990美元后，营业活动中使用的现金为144,234美元。 此外，运营资产和负债的变化使用现金27,244美元。最重要的驱动因素是应收账款、应计账款和其他短期负债的减少，以及应付短期票据的应计利息-附属公司，这些减少被应收账款(由于收款时间)以及预付和其他资产的减少部分 抵消。

由于购买固定资产，截至2020年9月30日的9个月，投资活动中使用的净现金为9,758美元。相比之下，截至2019年9月30日的 9个月，投资活动使用的资金为0美元。

截至2020年9月30日的9个月，融资活动提供的净现金为565,903美元，而截至2019年9月30日的9个月，融资活动提供的净现金为299,061美元。在2020和2019年，融资活动提供的净现金主要来自债务融资 附属公司的收益，扣除偿还后的净额。

我们认为有必要获得额外的 流动性资源来支持我们的运营。我们正在通过开发额外的备用资本 来源来满足我们的流动性需求。

关键会计政策和估算

根据美国公认会计原则(GAAP) 编制财务报表时，我们的管理层需要做出假设、估计和判断，以 影响报告的金额，包括其中的附注，以及有关承诺和或有事项的披露(如果有)。我们已经确定了 某些对编制财务报表非常重要的会计政策。这些会计政策对于了解我们的财务状况和经营结果非常重要 。关键会计政策是指对我们的财务状况和经营结果的描述最重要的 那些政策，需要管理层做出困难、主观或复杂的判断 ，通常是因为需要对本质上不确定且可能在后续期间发生变化的事项的影响做出估计。某些会计估计特别敏感，因为它们对财务报表和 因为影响估计的未来事件可能与管理层当前的判断大不相同而特别敏感。 我们认为以下关键会计政策涉及在编制财务报表时使用的最重要的估计和判断。 我们认为以下关键会计政策涉及在编制财务报表时使用的最重要的估计和判断：

收入确认

我们通过将承诺的商品或服务转让给客户来确认收入，因为它满足合同 履行义务。确认的收入金额反映了我们预期有权用这些承诺的商品或服务交换的对价 。当客户或 客户获得对该商品或服务的控制权时，该商品或服务即转移到客户手中。

我们有一个收入来源，与其子公司Pro-Tech提供的硬捆绑服务 相关。我们与客户签订的合同的所有履约义务在合同有效期内都得到了满足 因为客户拥有的设备得到维修，然后在服务期间完成后立即可供使用 。我们审查了与Pro-Tech客户签订的合同，并确定由于这些合同的短期性质，在客户所在地的服务期限为 几天，只有那些在财务报告 期间接近尾声的合同才可能需要分配，以确保在适当的期间确认收入。我们已审核了所有此类交易 并相应记录了收入。

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月，我们所有的 收入都是从与油田运营商的合同中确认的，我们没有确认任何应收账款或 合同资产的减值损失。

由于我们的合同预期期限为一年或更短时间， 我们选择ASC 606-10-50-14(A)中的实际权宜之计，不披露有关其剩余履约义务的信息。

信用风险集中、应收账款 和坏账准备

可能使 我们面临集中信用风险的金融工具主要包括存放在高信用质量机构的现金和现金等价物以及 Pro-Tech客户的应收账款。管理层根据多种因素的组合来评估应收账款的可回收性。如果管理层在销售发生后意识到客户无法履行其财务义务，我们 会记录一笔津贴，将应收账款净额减少到它合理地认为可以从客户那里收回的金额。应收账款 在被认为无法收回时核销。由于历史上无法收回的余额非常低，并且没有 当前无法收回的具体迹象，截至2020年9月30日，我们没有记录坏账准备。如果Pro-Tech客户的财务状况 恶化或总体经济状况恶化，未来可能需要额外的津贴 。

截至2020年9月30日，两家客户占我们应收账款总额的49%。在截至2020年9月30日的三个月和九个月中，两个客户和一个客户分别占我们总收入的57%和81%。

物业、厂房和设备

财产、厂房和设备按成本列报。 维护和维修在发生时计入费用，增加和改善资产使用寿命的成本计入资本化。 当物业、厂房和设备被处置时，成本和相关的累计折旧将从合并资产负债表中扣除 ，任何收益或亏损都计入综合经营表中的其他收益/(费用)。

折旧采用直线 法计算相关资产的预计使用年限，如下所示：

商誉和其他无形资产

有限年限无形资产按 成本、累计摊销净额和减值费用(如适用)入账。有限寿命无形资产的摊销按其估计使用年限以直线方式或经济收益的消耗模式(如果可靠地确定)计提。 每当事件或环境变化表明资产的账面金额可能无法收回时，我们都会审查有限寿命无形资产的减值。 我们会根据资产的账面价值 ，对其进行摊销。 当事件或环境变化表明资产的账面金额可能无法收回时，我们将审查有限寿命无形资产的减值。

我们每年进行商誉减值测试 ，每当发生事件或环境变化表明账面金额可能无法收回时。商誉减值损失确认为报告单位的账面金额(包括商誉)超过其公允价值的金额，限于分配给该报告单位的商誉总额 。我们已确定本公司在2019年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日由一个报告单位组成，每年12月31日的商誉余额145,149美元计入该单一报告单位。到目前为止， 尚未记录商誉减值。对于截至2019年12月31日的年度，我们绕过定性评估，直接进行商誉减值的定量测试 。

我们的商誉余额包括与收购Pro-Tech相关的确认金额 。我们的其他无形资产包括基于合同和营销相关的无形资产 ，以及与收购相关的无形资产。与收购相关的无形资产包括Pro-Tech商标的价值和 客户关系的价值，这两者都将在2018年8月开始的10年预期使用寿命内摊销。

我们基于合同的无形资产包括： 再许可属于AVV的某些专利的协议(“AVV分许可”)、LiquidMetal Coatings Enterprise LLC(“LiquidMetal”)的商标许可(“商标许可”) ，以及与收购AVV分许可和商标许可有关的 几项竞业禁止协议(“竞业禁止协议”)。基于合同的无形资产 AVV分许可的使用期限约为11年，商标许可的使用期限约为15年。随着收购Pro-Tech与我们现有知识产权之间的协同效应 启动了一项多年战略计划，我们 开始利用其无形资产的经济效益，因此从2018年7月31日(Pro-Tech收购的生效日期)开始，按上述使用年限以直线方式对其无形资产进行摊销。

在截至2019年12月31日的年度内，我们记录了AVV再许可、商标许可和竞业禁止协议的减值 共计2,616,705美元。自2020年9月1日起生效。 我们和AVV双方同意终止AVV再许可协议和商标许可。自交易协议之日起， 我们未实现任何与AVV分许可协议或商标许可相关的产品或服务的收入。同样从2020年9月1日起，我们和LMCE已同意终止2019年9月6日的供应和服务协议，但我们将继续 购买和使用LMCE的产品。我们正在根据国内和全球石油和天然气市场的现状来评估我们的业务战略。

业务合并

企业合并采用 会计收购法核算。根据收购方法，收购的资产和承担的负债于收购日期按其各自的 公允价值在我们的综合财务报表中入账。转让的对价公允价值超过收购净资产公允价值的部分计入商誉。

基于股份的薪酬

我们可能会不时发行股票期权、 认股权证和限制性股票，作为对员工、董事、高级管理人员和附属公司的补偿，以及从第三方获得商品或服务 。在所有情况下，我们使用Black-Scholes期权定价模型计算基于股票的薪酬和基于授予日的公允价值的费用 奖励以直线为基础计算所需服务期，对于第三方 供应商而言，这是将接受服务的期限或授权期中较短的一个，而对于员工、董事、高级管理人员 和附属公司，通常是授权期。基于股份的薪酬包括在合并的 运营报表中的一般和行政费用中。见注8，股东权益，了解更多信息。

所得税

我们按照ASC 740计算所得税，所得税，这就要求采用资产负债法进行财务会计和所得税报告。递延 所得税反映用于财务报告目的的资产和负债额与税务法规计量的此类金额之间的暂时性差异的影响 。递延税项资产包括税项损失和信用结转，如果根据现有证据，部分或全部递延税项资产很可能无法变现 ，则减去估值津贴 。

每股收益

基本每股收益分别使用分别于2020年9月30日和2019年9月30日的已发行普通股加权平均数计算。截至2020年9月30日和2019年9月30日，已发行普通股的加权平均数量分别为28,037,713股和28,037,713股。稀释每股收益 反映了期权、认股权证和可转换证券等普通股等价物的潜在稀释效应。考虑到过去的 和预计的未来亏损，所有可能稀释的普通股等价物都被认为是反稀释的。

最近采用的会计准则

2019年10月1日，我们采用了会计准则 更新(“ASU”)2017-04，无形资产-商誉和其他(主题350)：简化商誉减值测试“ (”ASU 2017-04“)，简化了要求实体测试商誉减值的方式。ASU 2017-04的修订 要求使用报告单位的账面金额与公允价值之间的差额来计量商誉减值， 要求确认的损失不超过分配给该报告单位的商誉总额。ASU 2017-04已在预期基础上应用 ，从2019年第四季度开始对我们的年度商誉减值测试生效。

近期发布的会计准则

2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12， “简化所得税会计”，作为其降低会计准则复杂性的举措的一部分。ASU 通过删除主题740中一般原则的某些例外，简化了所得税的会计处理。新标准 从2020年12月15日之后的财年开始生效，并在这些财年的过渡期内生效。允许提前采用。 我们目前正在评估ASU 2019-12年对我们财务报表的影响。

项目3.关于市场风险的定性和定量讨论

不适用。

项目4.控制和程序

信息披露控制和程序的评估

我们维持信息披露控制和程序 (见1934年修订的《证券交易法》(以下简称《交易法》)第13a-15(E)条规定)。披露 控制程序是指旨在确保我们根据《交易法》提交或提交的报告 中要求披露的信息在证券交易委员会规则 和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告的控制和其他程序，并确保此类信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官 和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出有关要求披露的决定。

根据1934年证券交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)的要求，在我们首席执行官和首席财务官的参与下，我们评估了截至2020年9月30日我们的披露控制和程序的设计和运行的有效性。基于此 评估，我们的首席执行官和首席财务官确定，由于截至2019年12月31日的Form 10-K财年年报中的项目9A“控制和程序”中描述的重大弱点，我们 仍在补救过程中，截至2020年9月30日，我们的披露控制和程序无效。

内部控制的变化

我们定期审查财务报告的内部控制系统 ，并对我们的流程和系统进行更改，以改进控制和提高效率，同时确保 我们保持有效的内部控制环境。变更可能包括实施新的、更高效的系统、 整合活动和迁移流程等活动。

在评估截至2020年9月30日的财务报告内部控制的有效性时，我们的管理层发现了以下重大缺陷：

正如我们在截至2019年12月31日的财年的Form 10-K 年度报告中披露的那样，我们的管理层已经确定了解决重大弱点所需的步骤， 在2020年和2021年上半年，我们继续评估和实施补救程序。为了弥补上述重大缺陷 ，交易的发起、资产保管和交易记录尽可能由不同的个人执行 。此外，我们还将招聘更多具有技术会计专业知识的人员，以进一步支持我们现有的会计人员 。如有必要，我们将继续聘请顾问或外部会计师事务所，以确保 我们的合并财务报表进行正确的会计处理。

我们打算在可行的情况下尽快完成上述材料 缺陷的修复，但我们不能保证能够做到这一点。设计和实施 有效的披露控制和程序是一项持续的努力，需要我们预测和应对业务以及经济和监管环境的变化 ，并投入大量资源来维护充分满足我们报告义务的财务报告系统。我们已经采取和打算采取的补救措施可能不能完全解决我们已经发现的重大弱点 ，未来可能会发现我们的披露控制和程序中的重大弱点。如果我们 发现此类情况，我们打算在可行的情况下尽快进行补救。我们承诺根据需要采取适当的补救措施。

缺乏全职会计人员和 财务紧张导致延迟向我们的外部专业服务提供商付款，这限制了我们及时收集、 分析和适当审查与财务报告相关的信息的能力。由于这些原因，我们无法及时 提交2019年和2020年的季度和年度报告以及2021年第一季度的季度报告。

由于资源限制，我们有时没有足够的资源来资助足够的员工并支付专业费用，以确保我们的所有报告都能及时提交。 我们没有足够的资源来资助足够的员工并支付专业费用来确保我们所有的报告都能及时提交。然而， 我们的管理层继续积极寻求额外的资金来源，我们相信这将使我们能够增加我们的员工数量 并及时履行我们对外部专业服务提供商的义务。我们相信，除了未来的改进之外， 这一行动将使我们能够不晚于2021年第三季度恢复及时的公共报告做法。

所有的内部控制系统，无论设计得多好，都有其固有的局限性。因此，即使是那些被确定为有效的系统，也只能在财务报表的编制和列报方面提供合理的保证。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测 可能会因为条件的变化而导致控制措施不足，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化 。

除上述事项外，我们对财务报告的内部控制在2020财年前三个季度没有 对我们的财务报告内部控制产生或可能产生重大影响的变化。

第II部分-其他信息

项目1.法律诉讼

在2020财年的前三个季度，我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中披露的法律诉讼没有实质性的进展。 我们的年度报告中的第3项“法律诉讼”中披露的法律诉讼。

第1A项。风险因素

不适用。

第二项股权证券的未登记销售及收益使用情况

我们在2020财年前三个季度没有出售任何股权证券，这些证券之前没有在该季度提交的8-K表格的当前报告中披露 。

在截至2020年9月30日的9个月内，我们没有回购任何普通股。

项目3.高级证券违约

没有。

项目4.矿山安全信息披露

不适用。

项目5.其他信息

我们没有需要在2020财年前三个季度的Form 8-K报告中披露但未报告的信息。证券持有人向我们董事会推荐被提名人的程序没有实质性变化 。

项目6.展品

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。

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