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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
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表格10-K
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(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至的财政年度2021年6月30日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在从日本到日本的过渡期内,日本将从日本过渡到日本,而日本将从日本过渡到日本。
佣金档案编号001-35769
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新闻集团
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(述明或其他司法管辖权
公司或组织)
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10036
(邮政编码)
注册人的电话号码,包括区号(212) 416-3400
根据该法第12(B)节登记的证券:
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每节课的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,每股票面价值0.01美元 | | 西北部 | | 纳斯达克全球精选市场 |
B类普通股,每股面值0.01美元 | | NWS | | 纳斯达克全球精选市场 |
A类优先股购买权 | | 不适用 | | 纳斯达克全球精选市场 |
B类优先股购买权 | | 不适用 | | 纳斯达克全球精选市场 |
根据该法第12(G)节登记的证券:
无
(班级名称)
________________________________
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据法案的第13节或第15(D)节提交报告。☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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大型加速滤波器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第(13)(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(美国法典第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所完成的。☒
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。☐*☒
截至2020年12月24日,也就是注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日,注册人非关联公司持有的A类普通股的总市值约为每股0.01美元。6,929,894,133,根据当日纳斯达克股票市场报价的收盘价每股17.82美元,以及注册人由非关联公司持有的B类普通股的总市值,每股面值0.01美元,约为美元。2,137,551,815,基于当日纳斯达克股票市场报价的收盘价每股17.68美元。
截至2021年7月30日,391,212,047A类普通股和A类普通股199,630,240B类普通股已发行。
以引用方式并入的文件
本年度报告(Form 10-K)第三部分所需的某些信息通过参考新闻集团2021年股东年会的最终委托书纳入,该委托书应在新闻集团财政年度结束后120天内根据修订后的1934年证券交易法第14A条提交给证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)。
目录
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| | | 页面 |
第一部分 | | | |
| 第一项。 | 业务 | 1 |
| 项目1A。 | 风险因素 | 16 |
| 项目1B。 | 未解决的员工意见 | 29 |
| 第二项。 | 属性 | 29 |
| 第三项。 | 法律程序 | 30 |
| 第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 31 |
第II部 | | | |
| 第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 32 |
| 第6项。 | [已保留] | 32 |
| 项目7。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 33 |
| 项目7A。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 56 |
| 第8项。 | 财务报表和补充数据 | 59 |
| 项目9。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 125 |
| 项目9A。 | 管制和程序 | 125 |
| 项目9B。 | 其他信息 | 125 |
| 项目9C。 | 有关阻止检查的外国司法管辖区的信息 | 125 |
第III部 | | | |
| 第(10)项。 | 董事、高管与公司治理 | 126 |
| 第11项。 | 高管薪酬 | 126 |
| 项目12。 | 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 | 126 |
| 第(13)项。 | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 127 |
| 第(14)项。 | 首席会计师费用及服务 | 127 |
第IIIV部 | | | |
| 第15项。 | 展品和财务报表明细表 | 128 |
| 第16项。 | 表格10-K摘要 | 131 |
签名 | 132 |
第一部分
第一项:业务
概述
“公司”(The Company)
新闻集团(“公司”、“新闻集团”、“我们”、“我们”或“我们的”)是一家全球性的多元化媒体和信息服务公司,专注于向世界各地的消费者和企业创建和发布权威的、引人入胜的内容和其他产品和服务。该公司包括各种媒体的业务,包括数字房地产服务、澳大利亚的订阅视频服务、新闻和信息服务以及图书出版,这些业务以一些世界上最知名和最受尊敬的品牌发行,包括华尔街日报, 巴伦氏病、道琼斯(Dow Jones)澳大利亚人, 先驱太阳报, 太阳, 《泰晤士报》哈珀柯林斯出版社,Foxtel,Fox Sports Australia,realestate.com.au,realtor.com®、talkSPORT和许多其他网站。
该公司对优质内容的承诺使其物业成为新闻、信息、体育、娱乐和房地产的首选目的地。该公司通过一系列数字平台(包括网站、移动设备和平板电脑应用程序或应用程序、智能电视、社交媒体、电子书设备和流媒体音频平台)以及印刷、电视和广播等传统平台向消费者和客户分发其内容和其他产品和服务。公司对质量和产品创新的关注使其能够利用向数字消费的转变,以更具吸引力、更及时和更个性化的方式提供其内容和其他产品和服务,并为更有效的货币化创造机会,包括新的许可和合作安排以及利用公司现有内容权利的数字产品。该公司正在实施多种战略,以进一步利用这些机会,包括利用全球受众规模和有价值的数据,以及在不同地区和企业共享技术和实践。
该公司的多元化收入基础包括经常性订阅、发行量销售、广告销售、房地产上市产品销售、许可费和其他消费品销售。该公司总部设在纽约,主要在美国、澳大利亚和英国开展业务,其内容和其他产品和服务在世界各地分销和消费。公司的业务分为六个报告部门:(I)数字房地产服务;(Ii)订阅视频服务;(Iii)道琼斯;(Iv)图书出版;(V)新闻媒体;(Vi)其他,包括公司的一般管理费用、与英国报纸有关的成本(如附注16-综合财务报表中的承诺和或有事项所界定)。以及与公司持续降低成本计划相关的转型成本.
该公司维持52-53周的财年,截止于每年最接近6月30日的周日。2021财年、2020财年和2019财年各包括52周。除另有说明外,凡提及截至2021年6月30日、2020年6月30日及2019年6月30日的会计期间,均分别涉及截至2021年6月27日、2020年6月28日及2019年6月30日的会计期间,但为方便起见,本公司继续以截至6月30日的财务报表日期为准。
企业信息
新闻集团是特拉华州的一家公司,最初成立于2012年12月11日,与21世纪福克斯公司(21世纪福克斯公司)的分离(“分离”)有关,分离于2013年6月28日(“发行日期”)完成。除非另有说明,否则本年度报告(截至2021年6月30日止)的10-K表格(“年度报告”)中对“公司”、“新闻集团”、“我们”或“我们”的提及是指新闻集团及其子公司。该公司的主要执行办事处位于纽约州纽约美洲大道1211号,邮编:10036,电话号码是(212)4163400。公司的A类和B类普通股分别以“NWSA”和“NWS”的交易代码在纳斯达克全球精选市场(“Nasdaq”)上市,代表公司A类和B类普通股的棋牌存托权益(“CDI”)分别以“NWSLV”和“NWS”的交易代码在澳大利亚证券交易所(“ASX”)上市。欲了解更多有关该公司的信息,请访问公司网站:Www.newscorp.com这些报告包括公司的年度报告(Form 10-K)、季度报告(Form 10-Q)、当前的Form 8-K报告以及根据1934年“证券交易法”(“证券交易法”)第13(A)或15(D)节提交或提交的修订报告,这些报告在以电子方式提交给美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)或以电子方式提交给美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)后,在合理可行的范围内尽快免费提供。公司网站上的信息不是,也不应被视为本年度报告的一部分,也不应纳入公司提交给证券交易委员会的任何其他文件中。
关于前瞻性陈述的特别说明
本文件以及通过引用并入本年度报告的任何文件,包括“项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”,均包含构成“前瞻性陈述”的表述
经修订的“交易法”第21E条和“1933年证券法”第27A条所指的“声明”。所有非历史事实的陈述均为前瞻性陈述。“预期”、“将会”、“估计”、“预期”、“预测”、“相信”及其类似表达及其变体旨在识别前瞻性陈述。这些陈述出现在本文件的许多地方,包括有关公司、其董事或高级管理人员对影响公司财务状况或经营结果的趋势、公司的战略和战略举措以及诉讼和调查等意外情况的结果的意图、信念或当前预期的陈述。提醒读者,任何前瞻性陈述都不是对未来业绩的保证,涉及风险和不确定因素。有关这些风险、不确定因素和其他可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同的重要因素的更多信息,请参见标题“项目1A”。本年度报告中的“风险因素”。该公司通常不会对其未来的经营业绩进行预测,也没有义务(并明确表示不承担任何义务)公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因,除非法律另有要求。读者应仔细阅读本文件以及公司提交给美国证券交易委员会的其他文件。本部分应与新闻集团合并财务报表(以下简称“财务报表”)及本年报其他地方的相关附注一并阅读。
业务概述
本公司的六个报告部门如下所述。
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的财年 |
| 收入 | | 细分市场 EBITDA |
| (单位:百万) |
数字房地产服务 | $ | 1,393 | | | $ | 514 | |
订阅视频服务 | 2,072 | | | 359 | |
道琼斯 | 1,702 | | | 332 | |
图书出版 | 1,985 | | | 303 | |
新闻媒体 | 2,205 | | | 52 | |
其他 | 1 | | | (287) | |
数字房地产服务
该公司的数字房地产服务部门包括其在REA集团(一家在澳大利亚证券交易所(ASX:REA)上市的上市公司)的61.4%权益,以及其在Move的80%权益。Move剩余的20%权益由REA集团持有。
REA集团
REA集团是一家市场领先的数字媒体公司,专门从事房地产业务,业务重点是房地产和与房地产相关的广告和服务,以及金融服务。
物业及物业相关广告及服务
Rea Group在澳大利亚和亚洲的网站和移动应用程序上宣传房地产和房地产相关服务。Rea集团在澳大利亚的业务包括领先的住宅、商业和共享物业网站realestate.com.au、realCommercial al.com.au和Flatmates.com.au。此外,REA集团经营媒体展示和数据服务业务,分别服务于展示媒体市场和与房地产相邻的市场。在截至2021年6月30日的一年中,realestate.com.au的月平均访问量超过1.219亿次。根据尼尔森数字内容评级(Nielsen Digital Content Ratings)的数据,与上一财年相比,realestate.com.au应用程序的每月平均发布次数增加了49%,达到5500万次,消费者在该应用程序上的花费几乎是澳大利亚任何其他房地产应用程序的四倍。RealCommercial al.com.au仍然是澳大利亚领先的商业地产网站,涵盖网站和APP。在2021财年,realCommercial al.com.au应用程序的发布数量是最接近的竞争对手的12.7倍,消费者在基于尼尔森数字内容评级(Nielsen Digital Content Ratings)数据的realCommercial al.com.au应用程序上的花费是最接近的竞争对手的10.4倍。Flatmates.com.au是澳大利亚最大的共享住宿网站,2021财年平均每月访问量近290万,新会员超过30万。
Realestate.com.au和realCommercial ical.com.au的大部分收入来自其核心的房地产广告列表产品,以及房地产经纪人和房地产开发商的月度广告订阅。Realestate.com.au和
RealCommercial al.com.au提供了一个产品层次结构,使房地产经纪人和房地产开发商能够升级上市广告,以提高他们在网站上的知名度,以及各种有针对性的产品,包括媒体展示广告产品。Flatmates.com.au的大部分收入来自广告、上市产品和会员费。媒体业务在REA集团的网站上为房地产开发商和其他相关市场提供独特的广告机会,包括公用事业和电信、保险、金融、汽车和零售。REA集团还通过其PropTrack(前身为Hometack)数据服务业务向金融部门提供住宅物业数据服务,主要是按月订阅。
Rea Group的国际业务包括在亚洲的数字财产资产,包括在香港和中国的全资房地产门户网站,拥有Elara Technologies Pte 65.5%的权益。该公司是印度领先的数字房地产服务提供商,拥有并运营PropTiger.com和Housing.com(新闻集团持有Elara 34.3%的权益),以及PropertyGuru Pte 18%的权益。该公司是一家在东南亚运营市场的领先数字财产技术公司。 Rea集团于2021年8月收购了PropertyGuru的权益,以换取REA集团在马来西亚和泰国的所有实体的股份。关于PropertyGuru交易,REA集团与99.co签订了一项协议,出售其在现有合资企业中27%的权益。如上所述,Rea Group的其他资产包括Move的20%权益。Rea Group的国际业务大部分收入来自房地产广告、上市产品,以及房地产经纪人和房地产开发商的月度广告订阅。
金融服务
Rea集团的金融服务业务包括端到端的数字财产搜索和融资体验,以及其Smartline-个人抵押贷款顾问品牌下的抵押贷款经纪服务。通过最近收购Mortgage Choice Limited,Rea集团加快了其金融服务战略。一家领先的澳大利亚抵押贷款经纪公司,
以及Simpolology Pty Limited的34%权益,Simpolology Pty Limited是抵押贷款申请和电子申请解决方案的领先提供商。金融服务业务的收入主要来自贷款人、抵押贷款经纪人和其他客户的手续费和佣金。
移动
Move是美国领先的数字房地产服务提供商。Move主要运营realtor.com®,一家领先的房地产信息、广告和服务平台,根据与全美房地产经纪人协会(National Association Of Realtors)的永久协议和商标许可®(“NAR”)。通过realtor.com®,消费者可以访问美国各地超过1.42亿套房产,包括大量挂牌出售或出租的住宅、房产和公寓,以及一个大型的“场外”房产数据库。Realtor.com®其相关的移动应用程序显示了美国所有多重挂牌服务(“MLS”)上市、待售和租赁的房产中约99%的房产,这些房产主要直接来自于与全国各地的MLSS的关系。Realtor.com® 还从各种来源获取新的建筑和租赁列表内容,包括直接来自房屋建筑商和房东,以及来自列表聚合器。大约95%的待售房源平均至少每10分钟更新一次,其余的每天更新。Realtor.com®的内容吸引了大量高参与度的消费者受众。根据内部数据,realtor.com®在截至2021年6月30日的季度里,其移动网站的月平均独立用户超过1亿。参见“第一部分业务-关于某些指标的说明性说明”。
Realtor.com® 其大部分收入来自销售上市广告和销售线索生成产品,包括关系SM加分和优势SMPro,以及其基于房地产推荐的服务。上市广告和销售线索生成产品允许房地产经纪人、经纪人和特许经纪公司在realtor.com内的待售房产列表上增强、优先排序并与消费者建立联系®网站和移动应用程序。上市广告和销售线索生成产品通常以订阅方式销售。基于房地产推荐的商业模式利用Move的专有技术和平台,将房地产专业人士和其他服务提供商(如贷款人和保险公司)与通过realtor.com提交查询的预先审查的消费者联系起来® 网站和移动应用程序,以及其他在线资源。将房地产经纪人和经纪人与这些消费者连接起来的基于房地产推荐的服务通常在相关房地产交易完成时产生费用,而让包括贷款人和保险公司在内的其他服务提供商接触到相同的高资质购房者的基于推荐的服务通常是在订阅的基础上提供的。Realtor.com®还从向房地产、金融、保险、家居装修和其他专业人士销售非上市广告或媒体产品中获得收入,这些专业人士可以与realtor.com联系®高参与度和高价值的消费者受众。媒体产品包括赞助、展示广告、文本链接、目录和其他广告和线索生成服务。非上市广告定价模型包括每千次成本、每次点击成本、每独立用户成本以及对特定内容区域或目标地理位置的基于订阅的赞助。
除了realtor.com®此外,Move还提供自己动手的房东和租客在线工具和服务,以及专业的软件和服务产品。其中包括avail,这是一个通过在线工具、教育内容和世界级支持改善DIY房东和租户租赁体验的平台。Avail采用多种定价模式,包括订阅费,以及固定或可变定价模式。
该公司的数字房地产服务业务在竞争激烈的市场中运营,随着新技术、商业模式、产品和服务的提供以及消费者和客户偏好的变化,这些市场正在迅速发展。这些业务的成功取决于它们提供对消费者和房地产、抵押贷款和其他相关服务专业人士有用并吸引广告商的产品和服务的能力,它们提供的信息的广度、深度和准确性,以及品牌知名度和美誉度。这些业务主要与在各自地理市场提供以房地产为重点的技术、产品和服务的公司竞争,包括澳大利亚、美国和亚洲的其他房地产和房地产网站。
订阅视频服务
该公司的订阅视频服务部门主要通过有线、卫星和互联网分销,向付费电视和流媒体订户和其他商业许可证持有者提供体育、娱乐和新闻服务。该分部包括(I)本公司于NXE Australia Pty Limited的65%权益,连同其附属公司,在此称为“Foxtel Group”(Foxtel Group余下的35%权益由Telstra Corporation Limited持有),及(Ii)澳大利亚新闻频道(“ANC”)。
福克斯特尔集团
Foxtel集团是澳大利亚最大的付费电视提供商,提供一系列面向广泛消费者的服务。这些服务包括(I)其Foxtel付费电视聚合和Foxtel Now流媒体服务,它们提供近200个频道1,包括拥有和经营多个频道,涵盖体育、一般娱乐、电影、纪录片、音乐、儿童节目和新闻,以及(Ii)其体育和娱乐流媒体服务Kayo Sports和狂欢。通过Foxtel、Foxtel Now和Kayo,Foxtel集团每年转播和流式播放大约15,000小时的体育直播节目,包括国家橄榄球联盟、澳大利亚足球联盟、澳大利亚板球和各种赛车运动节目等国家和国际特许体育赛事的直播。现场体育节目还包括为澳大利亚市场量身定做的其他特色原创和授权优质体育内容,如ESPN和beIN Sports的赛事。Foxtel集团通过Foxtel、Foxtel Now和Foxtel提供的娱乐内容狂欢服务包括HBO、福克斯、NBC环球、华纳兄弟、BBC和Discovery的电视节目,以及Foxtel制作的原创电视剧和生活方式节目。
Foxtel集团的内容可以通过频道和点播方式获得,目前通过有线网络通过Telstra或Optus的卫星平台通过Foxtel的机顶盒(包括iQ4(仅限卫星和互联网协议(IP))和iQ3)向广播订户分发。Foxtel集团打算在未来几年内将所有广播订户迁移到卫星或互联网传输。广播订户还可以使用Foxtel Go访问Foxtel的内容,Foxtel Go是移动设备和平板电脑上的一款配套服务应用。此外,Foxtel集团通过其Kayo通过互联网提供视频内容,狂欢以及Foxtel现在的流媒体服务,这些服务可以在许多设备上使用。Foxtel集团还提供捆绑的宽带产品,其中包括Foxtel的广播付费电视服务,与无限制的宽带服务(主要在国家宽带网络上)一起出售,以及让客户选择增加家庭电话服务。除了收费电视服务外,Foxtel Group还运营着澳大利亚领先的综合体育新闻网站foxsports.com.au,以及提供国际直播和点播国家橄榄球联盟(National Rugby League)和澳大利亚足球联盟(Australian Football League)比赛的订阅服务Watch NRL和Watch AFL。
Foxtel Group的收入主要来自其付费电视和流媒体服务的订阅收入以及广告收入。在截至2021年6月30日的一年中,福克斯电信集团(Foxtel Group)流媒体服务(包括Kayo)的订阅收入狂欢,Foxtel Now和其他流媒体产品占订阅视频服务部门总发行量和订阅收入的14%。福克斯特尔集团的业务一般不具有很强的季节性,尽管结果可能会因其本地和国际体育节目的时间和组合而波动,因为与某些节目版权相关的授权费用在适用的赛季或赛事中得到确认。见第7项。“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”,了解有关Foxtel集团某些关键业绩指标的信息。
1 通道数包括标准清晰度通道、这些通道的高清晰度版本、音频通道和两个4K超高清通道。
Foxtel Group主要与各种其他视频内容提供商竞争,例如澳大利亚传统的免费电视运营商(包括三大商业FTA网络和两家主要的政府资助的FTA广播公司),以及通过互联网向电视、电脑、平板电脑和移动及其他设备提供视频节目的内容提供商。这些提供商包括IP电视(IPTV)、付费视频点播(SVOD)和广播视频点播(BVOD)服务;通过数字媒体提供商提供的流媒体服务;以及通过互联网直接向消费者提供内容(包括更小、更低成本或免费节目包)的节目制作者和发行商。该公司相信,Foxtel集团的优质服务和独家内容、广泛的产品和服务、使订户能够录制、回放、发现和观看内容的机顶盒功能、第三方应用程序的集成以及在点播能力和节目方面的投资,使其能够为订户提供比其竞争对手更具吸引力的选择。它的流媒体服务,包括Kayo,狂欢和Foxtel现在,提供多样化的收费电视服务组合,使Foxtel集团能够提供针对广泛的澳大利亚消费者的服务。
澳大利亚新闻频道
非国大运营着9个频道,并拥有澳大利亚另外两个频道的转播权,这些频道提供最新的新闻、政治、体育、娱乐、公共事务、商业和天气。ANC获得天空国际股份公司的许可,可以在其运营和分销频道和服务时使用天空商标和域名。非国大的频道包括福克斯体育新闻,Sky News Live,Sky News Weather,Sky News Extra,Sky News Extra 1,Sky News Extra 2,Sky News Extra 3,Sky News新西兰和Sky News on Win。非国大频道分布在澳大利亚和新西兰各地,并在Foxtel和新西兰天空网络电视台(Sky Network Television NZ)上播出。Sky News on Win在澳大利亚的地区FTA WIN网络上可用。非国大还拥有和运营国际澳大利亚频道IPTV服务,并在各种数字媒体平台上提供内容,包括网络、移动和第三方提供商。ANC主要通过根据订户数量和广告从付费电视提供商那里收到的月度联属费用来产生收入。
非国大主要通过其付费电视频道、第三方内容安排和免费域名网站与澳大利亚和新西兰的其他新闻提供商竞争。其澳大利亚频道IPTV服务还与澳大利亚和新西兰以外地区的订阅流媒体新闻提供商展开竞争。
道琼斯
该公司的道琼斯部门是新闻和商业信息的全球提供商,通过各种媒体渠道发布其内容和数据,包括报纸、新闻通讯社、网站、移动设备应用程序、平板电脑和电子书阅读器、时事通讯、杂志、专有数据库、现场新闻、视频和播客。这一细分市场由道琼斯业务组成,其产品面向个人消费者和企业客户,包括华尔街日报,Factia,道琼斯风险与合规,道琼斯通讯社,巴伦氏病,MarketWatch和投资者商业日报。道琼斯部门的收入多样化,涉及B2C和B2B订阅、发行量、广告(包括定制内容和赞助)、印刷和数字产品的许可费以及现场新闻活动的参与费。道琼斯部门的广告收入受季节性因素的影响,由于年终假日季节的原因,收入通常在公司第二财季最高
消费品
通过其主要品牌和权威新闻,道琼斯细分市场针对个人消费者的产品提供洞察力、研究和理解,使消费者能够随时了解情况并做出明智的财务决策。随着消费者对内容消费偏好的变化,道琼斯部门继续利用这些产品的新数字分销平台、技术和商业模式,包括通过与第三方订阅和非订阅平台提供商(如Facebook和Google)的许可安排分发内容,这被称为平台外分发。由于专注于金融市场、投资和其他专业服务,这些产品中的许多都为广告商提供了有吸引力的消费者群体。针对消费者的产品包括:
•“华尔街日报”(The Wall Street Journal)。《华尔街日报》是道琼斯的旗舰产品,有印刷版、在线版以及多种移动、平板电脑和电子书设备。华尔街日报报道国内和国际新闻,并就广泛的话题提供分析、评论和意见,包括商业发展和趋势、经济、金融市场、投资、科技、生活方式、文化和体育。《华尔街日报》的印刷产品是在美国各地的工厂印刷的,包括自己的工厂和第三方工厂。WSJ的数字产品既提供免费内容,也提供仅限订阅的付费内容,包括WSJ.com、WSJ移动产品(包括针对多个移动设备的响应性设计网站和应用程序)、通过WSJ.com以及YouTube、联网电视和机顶盒(WSJ Video)等其他平台的直播和点播视频,以及播客。截至2021年6月30日的年度,WSJ Mobile(包括通过移动设备访问的WSJ.com、
根据Adobe Analytics的数据,访问《华尔街日报》数字新闻和信息产品的用户中,约有67%的人访问了《华尔街日报》的数字新闻和信息产品(不包括应用程序,也不包括平台外发布的内容)。
•巴伦氏群。这个 Barron‘s Group专注于华尔街日报专营权以外的道琼斯消费品牌,包括巴伦氏病和MarketWatch等属性。
巴伦氏病. 巴伦氏病该网站向印刷、在线以及多种移动、平板电脑和电子书设备的订户提供,为投资者和其他对投资界感兴趣的人提供新闻、分析、调查性报告、公司简介和富有洞察力的统计数据。
市场观察.MarketWatch是一家面向活跃投资者的投资和金融新闻网站。它还提供实时评论和投资工具和数据。产品包括移动和平板电脑应用程序以及响应性设计网站,收入主要来自广告销售。从2020年10月开始,MarketWatch还提供付费数字订阅服务。
•《投资者商业日报》(IBD)。IBD于2021年5月被收购,通过纸质和在线以及移动应用和视频向订户提供投资内容、分析产品和教育资源。IBD的服务包括Investors.com网站、MarketSmith和Leaderboard市场研究和分析工具以及每周印刷出版物。
•华尔街日报数字网络(WSJDN)。WSJDN为广告商提供了接触多个品牌的道琼斯受众的机会,包括WSJ、Barron‘s和MarketWatch。WSJDN不包括IBD。
•现场新闻报道。道琼斯板块每年提供大量面对面和虚拟的会议和活动,包括WSJ Tech D-Live、首席执行官和首席财务官理事会等高层会议、女性系列会议、系列的未来、全球食品论坛和巴伦的集团峰会。这些现场新闻活动为广告商和赞助商提供了接触到来自行业、金融、政府和政策领域的有影响力的领导人的机会。其中许多项目还从向参与者收取的参与费中赚取收入。*
*由于新型冠状病毒(新冠肺炎)大流行的影响,某些原定亲自举行的现场新闻活动改为作为互动虚拟活动提供,其他活动被推迟或取消。
下表提供了截至2021年6月30日的三个月内某些道琼斯细分消费产品和所有消费者认购产品的日均订阅量(不包括平台外分销)的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:000) | 华尔街日报(1) | | 巴伦氏群(1)(2) | | 总消费者(1)(3) |
纯数字订阅(4)(5) | 2,722 | | | 700 | | | 3,522 | |
打印订阅(4)(5) | 734 | | | 220 | | | 980 | |
总订阅量(4) | 3,456 | | | 920 | | | 4,502 | |
________________________
(1)基于2021年3月29日至2021年6月27日期间的内部数据,并对普华永道英国有限责任公司(Pricewaterhouse Coopers LLP UK)提供的全球总销售额和认购提供独立保证。
(2)Barron‘s Group由以下成员组成巴伦氏病,MarketWatch,财经新闻和私募股权新闻。
(3)总消费额包括华尔街日报,Barron‘s Group 从2021年5月5日(收购后的第一天)起,投资者商业日报。
(4)订阅包括个人消费者订阅,以及公司、学校、企业和协会购买的供其各自的员工、学生、客户或成员使用的订阅。订阅不包括单本销售,以及酒店、航空公司和其他企业为有限分发或接触客户而购买的副本。
(5)对于某些出版物,包括华尔街日报和巴伦氏病,道琼斯部门销售捆绑印刷和数字产品。对于一周中每天都可以访问印刷和数字产品的捆绑包,每天只报告一个单位,并指定为印刷订阅。对于仅在指定日期提供对印刷产品的访问和完全数字访问的捆绑产品,在提供印刷副本的每一天报告一份印刷订阅,一周中的每一天报告一份数字订阅。
下表提供了有关某些道琼斯细分消费产品的数字平台(不包括平台外分销)的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021财年平均水平 每月访问(1) | | 2021财年平均水平 每月页面浏览量(2) | | 2021财年平均水平 每月有独一无二的用户(3) |
《华尔街日报》 | 1.39亿 | | 3.69亿 | | 6300万 |
市场观察 | 1.25亿 | | 3.41亿 | | 5100万 |
总消费者(4) | 2.96亿 | | 7.74亿 | | 1.34亿 |
________________________
(1)包括截至2021年6月30日的12个月内基于Adobe Analytics的网站、移动设备和平板电脑应用的访问量,但IBD除外,此表包括2021年5月5日至2021年6月30日期间基于Adobe Analytics的此类访问量。
(2)包括截至2021年6月30日的12个月内通过网站以及基于Adobe Analytics的移动设备和平板电脑应用程序的页面浏览量(IBD除外),此表包括2021年5月5日至2021年6月30日期间基于Adobe Analytics的此类页面浏览量。
(3)包括截至2021年6月30日的12个月内基于Adobe Analytics访问网站、移动设备和平板电脑应用的独立用户总数(IBD除外),此表包括2021年5月5日至2021年6月30日期间基于Adobe Analytics的此类独立用户。有关唯一用户计算的更多信息,请参阅“第一部分业务-关于某些指标的说明性说明”。
(4)Total Consumer由WSJDN和IBD组成。
专业信息产品
道琼斯部门的专业信息产品以企业客户为目标,将新闻和信息与技术和工具结合起来,为决策提供信息,并帮助提高认识、研究和理解。这些产品包括其Knowledge&Insight、Dow Jones Risk&Compliance和Dow Jones Newswres产品。具体产品包括:
•知识与洞察力。道琼斯知识与洞察公司的产品主要由全球领先的商业内容提供商Factia公司组成,该公司建立在重要的原创和授权出版来源档案的基础上。Factia以28种语言提供来自200多个国家和地区的约3.3万个全球新闻和信息源的内容。这种商业新闻和信息的组合,加上复杂的工具,帮助专业人士查找、监控、解释和共享重要信息。截至2021年6月30日,大约有90万激活的Factia用户,包括机构账户和个人账户。
•道琼斯风险管理与合规性。道琼斯风险与合规产品为专注于反贿赂和腐败、反洗钱、反恐融资、监测禁运和制裁名单以及其他合规要求的客户提供数据解决方案。道琼斯的解决方案允许客户根据其数据过滤他们的商业交易和第三方,以识别监管、公司和声誉风险,并要求后续报告进行进一步的尽职调查。产品包括在线风险数据和负面新闻搜索工具,如RiskCenter金融犯罪搜索和RiskCenter金融犯罪筛查和批量筛查监测。道琼斯还为供应商风险评估提供了在线解决方案RiskCenter Third Party,该解决方案通过问卷调查和嵌入式评分为客户提供自动化的风险和合规性检查。馈送服务包括PEP(政治曝光者)、制裁、不良媒体和其他专家名单。此外,道琼斯还制作定制的尽职调查报告,以帮助其客户遵守监管规定。
•道琼斯通讯社。道琼斯通讯社向世界各地的金融专业人士和投资者发布实时商业新闻、信息、分析、评论和统计数据。它平均每天发布超过1.6万条新闻,通过道琼斯的市场数据平台合作伙伴(包括彭博社(Bloomberg)和FactSet)以及交易平台和网站发布,覆盖数十万金融专业人士。这些内容还通过客户门户以及经纪和贸易公司的内部网以及数字媒体出版商到达数百万个人投资者手中。道琼斯通讯社也越来越多地被用作支持自动交易的算法的输入。
道琼斯部门的业务与广泛的媒体业务竞争,包括印刷出版物、数字媒体和信息服务。
道琼斯板块的消费产品,包括报纸、杂志、数字出版物、播客和视频,与其他地方和全国性报纸、基于网络和应用的媒体、杂志、社交媒体来源和播客以及电视、广播和户外显示器等其他媒体争夺消费者、受众和广告。竞争
订阅和发行量基于新闻和编辑内容、研究工具中的数据和分析内容、订阅定价、封面价格以及不时进行的各种促销活动。广告竞争是基于广告商对其广告预算的最有效媒体的判断,而广告预算又基于各种因素,包括发行量、读者水平、受众人口统计、广告率、广告效果以及品牌实力和声誉。由于技术、分销平台和商业模式的快速变化和发展,以及消费者行为的相应变化,道琼斯细分市场中以消费者为重点的业务继续面临着发行量和广告收入的日益激烈的竞争,包括来自各种替代新闻和信息来源的竞争。这些包括付费和免费网站、数字应用、新闻聚合器、定制新闻馈送、博客、播客、搜索引擎、社交媒体网络、程序性广告购买渠道以及其他新兴媒体和分销平台,包括其产品的平台外分销。消费者行为的转变要求公司不断创新和改进自己的产品、服务和平台,以保持竞争力。该公司相信,这些变化将继续带来机遇和挑战,它处于有利地位,能够利用其全球影响力、品牌认知度和专有技术来利用这些变化带来的机遇。
道琼斯部门以企业客户为目标的专业信息产品与各种信息服务提供商、合规数据提供商和包括路透社、LexisNexis和Refinitiv在内的全球金融通讯社以及许多其他新闻、信息和合规数据提供商展开竞争。
图书出版
该公司的图书出版部门由哈珀柯林斯公司(HarperCollins)组成,哈珀柯林斯公司是按全球收入计算的世界第二大消费性图书出版商,业务遍及17个国家和地区。哈珀柯林斯通过印刷、数字和音频格式在全球出版和发行消费图书。它的数字格式包括用于平板电脑、电子书阅读器和移动设备的电子书和可下载的有声图书。哈珀柯林斯拥有120多个品牌的印记,包括哈珀、威廉·莫罗、哈珀柯林斯儿童图书、雅芳、小丑以及基督教出版商Zondervan和Thomas Nelson。2021年5月,哈珀柯林斯收购了霍顿·米夫林·哈考特(Houghton Mifflin HarCourt)的图书与媒体部门(HMH),在其广泛的目录中增加了著名的和获奖的儿童、青少年、小说、非虚构、烹饪和参考书目。
HarperCollins出版知名作家的作品,如Harper Lee、George Orwell、Agatha Christie和Zora Neale Hurston,以及全球作家品牌,包括J.R.R.托尔金、C.S.刘易斯、丹尼尔·席尔瓦、卡琳·斯劳特和马丁·路德·金博士。它也是许多受人喜爱的儿童书籍和作家的家园,包括晚安,月亮, 好奇的乔治, 小蓝卡车, 猫皮特还有大卫·沃利安斯。此外,哈珀柯林斯还拥有重要的基督教出版业务,其中包括NIV圣经,耶稣在呼唤还有作家马克斯·卢卡多。哈珀柯林斯的印刷和数字全球目录包括16种语言、不同格式的24.5万多种出版物,它还授权其作者的作品在世界各地以50多种语言出版。哈珀柯林斯出版小说和非小说类作品,重点关注一般、儿童和宗教内容。此外,在英国,哈珀柯林斯出版相当于K-12教育市场的图书。
截至2021年6月30日,哈珀柯林斯提供了大约14万种数字格式的出版物,几乎所有哈珀柯林斯的新书,以及整个目录的大部分,都是电子书。数字销售包括通过销售电子书和可下载有声图书产生的收入,约占截至2021年6月30日的财年全球消费者收入的22%。随着消费者对电子格式的广泛采用,哈珀柯林斯(HarperCollins)正在以数字格式出版一些图书,而不是纸质版。
在2021财年,哈珀柯林斯美国公司有197本书2在纽约时报纸质和数字畅销书排行榜上,有29本书位居榜首,其中包括男孩、鼹鼠、狐狸和马作者:查理·麦凯西(Charlie Mackesy)公爵和我和爱我的子爵朱莉娅·奎恩著秩序丹尼尔·席尔瓦著你给予的仇恨和混凝土玫瑰作者:安吉·托马斯唯一的鲍勃和唯一的伊凡凯瑟琳·阿普尔盖特著他们最后都死了亚当·西尔维拉著阶级法案和新孩子杰瑞·克拉夫特著我受够了格蕾丝·拜尔斯著白玉兰表,卷 2乔安娜·盖恩斯著奇怪的星球内森·W·派尔著《圣经》中的女性说话作者:香农·布瑞姆(Shannon Bream)领域破碎者维多利亚·埃维亚德著原谅你不能忘记的事作者:Lysa TerKeurst和《匆忙中的快乐》食谱史蒂夫和凯西·杜西。
哈珀柯林斯的收入来自向客户群销售纸质和数字图书,其中包括全球科技公司、传统实体书商、批发俱乐部和折扣店,包括亚马逊(Amazon)、苹果(Apple)、巴诺(Barnes&Noble)和乐购(Tesco)。图书出版部门的收入受发行时间和市场上哈珀·柯林斯的图书数量的影响很大,通常在公司第二会计季度最高,这是因为在其主要经营地区的年终假期期间需求增加。
2 不包括HMH。
图书出版业在一个竞争激烈的市场中运营,这个市场正在迅速变化,并继续看到技术创新。哈珀柯林斯与企鹅兰登书屋(Penguin Random House)、西蒙与舒斯特(Simon&Schuster)和阿歇特·利夫尔(Hachette Livre)等其他大型出版商以及众多规模较小的出版商争夺知名作家和公众人物的作品版权;竞争也可能来自新进入者,因为图书出版业的进入门槛较低。此外,哈珀柯林斯还与电影、电视节目、杂志和移动内容等其他媒体格式和来源争夺消费者。该公司相信,哈珀柯林斯公司在不断发展的图书出版市场中处于有利地位,在多个类别和地区拥有巨大的规模和品牌认知度。
新闻媒体
该公司的新闻媒体部门主要由澳大利亚新闻集团、英国新闻集团和纽约邮报。这一部门还包括英国领先的体育广播网络talkSPORT的运营商Wireless Group、维珍电台(Virgin Radio)和社交媒体内容代理Storyful,后者使公司能够通过社交媒体平台获取实时视频内容。新闻媒体部门的收入主要来自纸质和数字广告的销售,以及纸质和数字产品的发行和订阅销售。新闻媒体部门的广告收入受季节性影响,由于其主要经营地区的年终假日季节,公司第二会计季度的收入通常最高。
新闻集团澳大利亚
按读者人数计算,澳大利亚新闻集团(News Corp Australia)是澳大利亚领先的新闻和信息提供商之一,纸质和数字报头覆盖全国、地区和郊区。截至2020年12月31日止年度内3,其日报、周日、周报和双周报平均每周有超过550万澳大利亚人阅读。此外,根据每月独特的受众数据,其数字报头是澳大利亚领先的数字新闻资产之一,截至2021年6月30日,其总计关闭订户约为81万人。
新闻集团澳大利亚的新闻组合包括澳大利亚人和澳大利亚周末报(国家),每日电讯报和《星期日电讯报》(悉尼),先驱太阳报和星期日先驱太阳报(墨尔本),《信使邮报》和《星期日邮报》(布里斯班)和广告商和《星期日邮报》(阿德莱德),以及每个人的付费数字平台。此外,澳大利亚新闻集团在吉隆、凯恩斯、汤斯维尔、黄金海岸和达尔文拥有领先的地区性出版物和少数社区报头。
下表提供了有关澳大利亚新闻集团投资组合中关键物业的信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 以下项目的付费订户总数 组合式标头 (印刷版和数码版)(1) | | 月度观众总数 用于组合式报头 (印刷版和数码版)(2) |
澳大利亚人 | | 242,103 | | | 470万 |
每日电讯报 | | 146,761 | | | 460万 |
先驱太阳报 | | 146,026 | | | 440万 |
《信使邮报》 | | 147,101 | | | 280万 |
广告商 | | 109,342 | | | 180万 |
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(1)根据内部消息来源,截至2021年6月30日。
(2)基于Enhanced Media Metrics Australia(“Emma”)截至2020年12月31日的年度平均月度印刷读者群数据和2020年12月尼尔森台式机、移动和平板电脑读者群数据。3
新闻集团澳大利亚的广泛数字资产组合还包括news.com.au,这是澳大利亚领先的综合兴趣网站之一,提供突发新闻、金融、娱乐、生活方式、科技和体育新闻,根据尼尔森(Nielsen)截至2021年6月30日的6个月的月度总收视率,平均每月提供约1190万独立受众。4。此外,新闻集团澳大利亚公司还拥有其他主要资产,如领先的食品和食谱网站taste.com.au和领先的育儿网站midpot.com.au,以及各种其他数字媒体资产。截至2021年6月30日,新闻集团澳大利亚的其他资产包括HT&E Limited 14.8%的权益,HT&E Limited运营着澳大利亚广播电台和
3 2021年4月,澳大利亚新闻媒体行业宣布,罗伊·摩根(Roy Morgan)将取代艾玛(Emma)成为新闻读者衡量的提供者,第一次数据发布定于2021年8月下旬发布。由于这一过渡,2020年12月是可用的最新信息。
4 由于2021年1月生效的尼尔森测量方法的变化,无法获得全年数据。
户外媒体资产,以及HiPages Group Pty Ltd.25.7%的权益,HiPages Group Pty Ltd.运营着领先的按需家装服务市场。
新闻英国
新闻英国出版太阳, 《星期日的太阳报》, 泰晤士报和星期日泰晤士报,这两家报纸是英国的主要报纸,截至2021年6月30日,这两家报纸加起来约占全国报纸销售额的三分之一。太阳是英国阅读率最高的新闻品牌,泰晤士报和星期天 泰晤士报是英国优质市场上阅读量最大的全国性报纸。根据Pamco截至2021年3月31日的季度报告,在纸质和数字领域,这些品牌总共覆盖了英国约70%的成人新闻读者,即约3900万人。5除了印刷和数字产品的广告、发行和订阅销售收入外,新闻英国还通过其在英格兰、苏格兰和爱尔兰的世界级印刷设施提供第三方印刷服务来获得收入,是英国最大的合同印刷商之一。新闻英国还通过其网站、thun.co.uk、thetimes.co.uk和thundaytimes.co.uk等数字平台以及移动和平板应用程序分发内容。此外,新闻英国公司还组装了一系列互补的辅助产品,包括博彩和游戏产品。下表提供了有关新闻英国的新闻组合的信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 付费用户(1) | | 每月全球唯一 用户(3) |
《太阳报》(周一至周六) | | 不适用 | | 1.24亿 |
《星期日的太阳报》 | | 不适用 | | |
《泰晤士报》(周一至周六) | | 148,000(打印)(2) 36.6万(数字) | | 不适用 |
《星期日泰晤士报》 | | 189,000(印刷)(2) 36.7万(数字) | | 不适用 |
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(1)根据内部消息来源,截至2021年6月30日。
(2)除了他们的印刷品和纯数码产品外,泰晤士报和《星期日泰晤士报》销售捆绑在一个订阅中的印刷和数字产品,在上表的“打印”项下只计算一次。
(3)包括根据谷歌分析(Google Analytics)截至2021年6月30日的月份数据,汇总访问网站以及移动设备和平板电脑应用程序的独立用户。参见“第一部分业务-关于某些指标的说明性说明”。
纽约邮报
NYP控股公司(“NYP”)是“纽约时报”的出版商。纽约邮报(“邮政“)、NYPost.com、PageSix.com、Decider.com以及相关的移动和平板应用程序以及社交媒体渠道。这个邮政是美国历史最悠久的连续出版的日报,重点报道纽约大都会地区。这个邮政提供从突发新闻到商业分析的各种一般兴趣内容,特别是以其全面的体育报道、著名的头条新闻和标志性的第六页(名人新闻权威)而闻名。的印刷版邮政主要分布在纽约,以及东北部、佛罗里达和加利福尼亚州。在截至2021年6月30日的三个月里,基于内部来源(包括移动和平板应用程序数字版)的工作日平均发行量为475,019份。此外,根据谷歌分析(Google Analytics)的数据,在截至2021年6月30日的季度里,包括NYPost.com、PageSix.com和Decider.com在内的Post Digital Network平均每月约有1.392亿独立用户。有关唯一用户计算的信息,请参阅“第一部分业务-关于某些指标的说明性说明”。
新闻媒体部门的报纸、杂志、数字出版物、电台和播客通常面临来自类似来源的竞争,竞争基础与道琼斯部门的消费产品相似,特别是在各自的运营地理位置上。有关详细信息,请参阅上面的“项目1.业务概述-道琼斯”。
其他
其他部分包括公司的一般管理费用,与英国报纸事务有关的成本
以及与公司持续降低成本计划相关的转型成本.
5 出版商受众测量公司(Pamco)截至2021年3月31日的季度报告基于截至2020年3月31日的12个月Pamco纸质版读者数据和2020年11月的Comcore受众数据。由于新冠肺炎疫情造成的封锁限制,PAMCO在2020年停止了对纸质书读者的调查。制定英国在线受众测量行业标准的英国广播公司(UKOM)已任命益普索(Ipsos)为在线受众测量提供商,从2021年1月开始。由于这一转变,2020年11月是Pamco纳入的最新受众数据。
政府管制
一般信息
公司活动的各个方面都受到世界各地多个司法管辖区的监管。在本公司产品和服务的生产地或经销地引入新的法律法规,以及改变这些国家现有法律法规的执行情况,可能会对本公司的利益产生负面影响。
澳大利亚媒体监管
该公司的收费电视权益受澳大利亚广播业监管框架的约束,包括1992年澳大利亚广播服务法(Cth)(“广播服务法”)和1997年“电信法”(Cth)(“电信法”)和相关法规。澳大利亚广播业的主要监管机构是澳大利亚通信和媒体管理局(Australian Communications And Media Authority)。
对收费电视提供商的主要监管问题包括:(A)反虹吸限制--目前,根据《广播服务法》的反虹吸条款,收费电视提供商不得获得转播权,转播权转播某些列出的赛事(例如,奥运会和某些澳大利亚规则足球和板球比赛),除非国家或商业电视转播商在赛事开始前26周没有获得这些转播权,或者这些转播权由电视广播服务覆盖澳大利亚人口50%以上的商业电视持牌人持有,或者这些转播权由一家持有。以及(B)可能影响公司所有权结构和运营并限制其利用收购或投资机会的能力的广播服务法的其他部分。Foxtel还受“电信法”和相关法规规定的各种消费者保护制度的约束,这些法规适用于Foxtel作为电信服务提供商。
数据隐私和安全
本公司的业务活动受有关收集、使用、共享、保护和保留个人数据的法律和法规的约束,这些法律和法规仍在不断发展,并对这些数据的管理方式产生影响。例如,在美国,该公司的某些网站、移动应用程序和其他在线商业活动受1998年《儿童在线隐私保护法》(Children‘s Online Privacy Protection Act)的约束,该法案禁止在未经父母事先同意的情况下在网上收集13岁以下儿童的个人身份信息。此外,联邦贸易委员会继续将一般消费者保护法的适用范围扩大到商业数据实践,包括使用在线用户的个人和个人资料数据来投放有针对性的互联网广告。更多的州和地方政府也在扩大、颁布或提出数据隐私法,以规范居民个人数据的收集和使用,并加大惩罚力度,并在某些情况下向未能遵守规定的个人提供私人诉讼权利。大多数州已经颁布立法,要求企业向州机构和个人提供通知,这些个人的个人身份信息因数据泄露而被泄露。例如,加州消费者隐私法(CCPA)和加州隐私权法案(CPRA)将于2023年1月修订CCPA,建立某些透明度规则,对公司如何收集、使用和共享加州居民的个人信息施加更大限制,并向加州居民提供关于其个人信息的某些权利。CCPA和即将出台的CPRA规定了对违规行为的民事处罚,以及对数据泄露的私人诉权。类似, 最近颁布的弗吉尼亚州消费者数据保护法(CDPA)对弗吉尼亚州消费者的个人数据施加了透明度和其他义务,并向弗吉尼亚州居民提供了类似的权利,但私人诉权除外。
类似的法律法规已经在该公司运营的许多其他司法管辖区实施,包括欧盟、英国和澳大利亚。例如,欧盟通过了《一般数据保护条例》(GDPR),为整个欧盟和英国的个人数据处理提供了一套统一的规则。通过了2018年数据保护法(“英国DPA”),实施了GDPR。GDPR和英国DPA扩大了对个人数据收集、处理、使用、共享和安全的监管,对数据主体的同意包含了严格的条件,加强了个人的权利,包括应请求删除个人数据的权利,继续限制这类数据的跨境流动,要求公司进行隐私影响评估,以评估可能导致个人权利和自由高度风险的数据处理操作,要求强制性数据泄露报告和通知,大幅提高对不遵守行为的最高处罚(最高可达2000万欧元或1700万欧元)或上一财政年度某实体全球年营业额的4%(以较高者为准),并增加数据保护当局的执法权力。欧盟还计划用一项新的电子隐私条例取代其现有的电子隐私指令,该条例将补充GDPR,并修改某些规则,包括关于Cookie和其他类似技术的规则,该公司利用这些技术从公司各种数字产品的访问者那里获取信息
属性。目前还不清楚英国是否会对其现有的隐私和电子通信法规做出相应的修改,这些法规在英国实施了电子隐私指令(e-Privacy Directive)。
该公司及其一些服务提供商依赖某些机制来满足数据传输的欧洲数据保护要求,如欧盟标准合同条款,这些要求正在演变,经常受到不确定性和法律挑战。2021年6月,欧盟委员会通过了一套新的欧盟标准合同条款,这些条款根据GDPR规范管制员和处理机之间的关系,并在GDPR下没有适当决定的情况下向第三国传输国际数据。欧洲数据保护委员会还通过了关于补充数据传输工具的措施的建议,以确保遵守欧洲要求的个人数据保护水平,包括要求数据出口商评估与向欧洲经济区以外转移个人数据有关的风险,并在必要时实施加密和假名等额外的合同、组织和技术措施。这种不断演变的框架可能会导致该公司产生额外的成本,要求其改变业务做法,或影响其提供服务的方式。
在澳大利亚,数据隐私法对处理个人数据的组织施加了额外的要求,其中包括要求披露跨境数据传输、限制直销行为和强制报告数据泄露,目前正在考虑额外的数据隐私和安全要求以及行业标准。
美国、欧洲和澳大利亚的行业参与者已经采取措施,提高对相关行业标准和做法的遵从性,包括对在线行为广告实施自律制度,要求参与公司(如本公司)承担义务,让消费者更好地了解根据其在线行为定制的广告。
在美国和国际上,数据隐私和安全法律的解释和应用往往是不确定的、不断变化的和不断发展的。此外,数据隐私和安全法律在地方、州、联邦和国际司法管辖区之间存在差异,可能会在不同的司法管辖区之间发生冲突。该公司继续监测尚未通过的立法和监管举措,以确定相关性,分析影响,并围绕监管趋势和发展制定战略方向,包括公司的数据隐私和安全合规计划所需的任何变化。
英国新闻规例
随着对英国新闻界的Leveson调查建议的实施,成立了一个新闻认可小组,负责批准、监督和监督一个或多个新的新闻监管机构。一旦获得新闻界认可小组的批准,新的一个或多个新闻监管机构将负责监督参与的出版商。除新闻界认可委员会外,某些法例规定,非认可规管机构成员的出版商,在某些情况下可能须承担惩罚性损害赔偿责任,而在某些情况下,若“2013年刑事及法院法令”第40条开始生效,则须为诽谤诉讼双方支付讼费。
新闻监管机构Impress于2016年10月25日被新闻认可委员会认定为批准的监管机构。然而,2014年9月,代表英国大多数行业的出版物,包括新闻英国(News UK),签订了具有约束力的合同,成立了另一个监管机构-独立新闻标准组织(Independent Press Standards Organization,简称IPSO)。IPSO目前没有计划向新闻认可小组申请承认。益普索有一位独立的董事长和一个由12人组成的董事会,其中大多数是独立的。IPSO监督“编辑业务守则”,要求成员实施适当的内部治理程序,并要求对任何失误进行自我报告,提供投诉处理服务,有权要求出版物印刷更正,并有权调查严重或系统性违反“编辑业务守则”的行为,并征收最高100万英镑的罚款。IPSO还引入了一项仲裁计划,以解决针对出版物的索赔。IPSO给其印刷媒体成员带来的负担,包括该公司在英国的报纸出版业务,可能会导致与其他形式的媒体相比处于竞争劣势,并可能增加遵守法规的成本。
“英国无线电广播规例”(U.K.Radio Broadcast Regulations)
该公司在英国和爱尔兰的广播电台也受到相关广播当局的政府监管,因为该公司必须从这些当局获得并保持经营这些电台的许可证。尽管本公司预计其许可证在到期后将在相关情况下按正常程序续签,但不能保证情况会是这样。如果公司不遵守与该等许可证或其他适用法律法规相关的要求(包括相关当局的要求),可能会导致罚款、附加许可证条件、吊销许可证或其他不利的监管行动。
知识产权
该公司的知识产权资产包括:报纸、书籍、视频节目和其他内容和技术的版权;名称和标识商标;商品名称;域名;以及知识产权许可证。这些许可证包括:(1)国家橄榄球联盟、澳大利亚足球联盟、澳大利亚板球联盟、V8超级跑车、一级方程式以及财务报表附注16中描述的其他转播权的体育节目转播权许可证;(2)来自各第三方的机顶盒以及公司收费电视业务中使用的相关操作和有条件接收系统的专利和其他技术许可证;(3)realtor.com的商标许可证。®网站地址,以及房地产经纪人®(4)公司在澳大利亚的付费电视业务中使用福克斯成形商标的商标许可(“福克斯许可”);以及(4)使用福克斯成形商标的商标许可(“NAR许可”);以及(4)公司在澳大利亚的付费电视业务中使用福克斯成形商标的商标许可(“福克斯许可”)。此外,其知识产权资产包括与其产品、业务方法和/或服务相关的发明专利或专利申请,这些专利或专利申请对其财务状况或经营业绩均无实质性影响。本公司来自其知识产权资产的价值和收入来自(其中包括)印刷和数字报刊订阅和销售、付费电视服务的订阅以及将其电视节目分发和/或许可给其他电视服务、销售、分发和/或许可印刷和数字图书、销售其内容和信息服务的订阅以及网站和其他数字资产的运营。
该公司投入大量资源保护其在美国、英国、澳大利亚和其他外国地区的知识产权资产。为了保护这些资产,公司依靠版权、商标、不正当竞争、专利、商业秘密和其他法律和合同条款的组合。然而,不能保证这些措施在任何特定情况下都会在多大程度上取得成功。盗版,包括数字环境中的盗版,继续对基于知识产权的产品和服务的收入构成威胁。监管未经授权使用本公司的产品、服务和内容以及相关知识产权往往很困难,所采取的步骤并不能在所有情况下阻止未经授权的第三方侵犯本公司的知识产权。该公司试图通过使用节目内容加密、信号加密和其他安全访问设备和数字版权管理软件,以及通过获得针对盗版流媒体和激流网站的网站封锁令以及各种其他行动等手段,防止未经授权访问其内容,从而限制盗版威胁。该公司还试图通过对侵权行为采取法律制裁、促进适当的立法举措和国际条约以及提高公众对知识产权和知识产权法的意义和价值的认识,来限制这种对其知识产权的威胁。然而,在某些外国领土上,有效的知识产权保护可能无法获得或受到限制。因此,该公司还致力于加强和更新世界各地的知识产权保护,包括努力确保知识产权法律的有效执行和侵权补救措施。
第三方可能会不时对公司知识产权的有效性或范围提出质疑,此类质疑可能会导致知识产权受到限制或丧失。无论其有效性如何,此类索赔都可能导致巨额成本和资源转移,从而可能对公司的运营产生不利影响。
原料
作为报纸、杂志和书籍的主要出版商,该公司使用大量的各种类型的纸张。为了获得最好的价格,该公司几乎所有的纸张采购都是在地区性批量采购的基础上进行的,并利用了世界上主要的造纸国家。本公司相信,在目前的市场情况下,其出版活动所使用的纸张供应来源是足够的。
人力资本
新闻集团为社区提供他们需要和需求的新闻、信息和娱乐,其员工队伍对其优质和值得信赖的内容的创建和交付以及公司的成功至关重要。该公司有能力吸引、培养和留住具有业务所需技能和能力的优秀员工,这是其变得更加全球化和数字化的长期战略的关键组成部分。
截至2021年6月30日,该公司约有2.4万名员工,其中约8500人位于美国,5000人位于英国,7500人位于澳大利亚。在新冠肺炎疫情期间,该公司将大约90%的员工过渡到远程工作,同时为继续在现场关键工作的员工实施额外的安全措施。在该公司的员工中,约有4500人由各种员工工会代表。与这些工会的合同将在未来几年的不同时间到期。该公司相信,它目前与员工的关系总体上是良好的。
公司员工的能力随着公司的业务和战略而不断发展,包括变得更加数字化。在新冠肺炎大流行期间,随着消费者行为的变化加速了公司劳动力配置向数字产品和服务的转变,这种演变的步伐加快了。该公司还实施了一项转型计划,以简化运营并降低后台职能的成本,包括引入通用技术平台、标准化内部流程、外包各种活动以及理顺其房地产足迹,预计这将加强其全球业务之间的协作,并优化其员工的生产力和效率。
文化与价值观
向客户提供优质的新闻、信息和娱乐是一项充满激情、有原则、有目的的企业。该公司认为,世界各地的人们之所以求助于新闻集团,是因为他们相信新闻集团致力于这些价值观,并以诚信的方式开展业务。公司始终牢记,其最大的资产之一是声誉,道德行为是公司愿景、战略和结构的一部分。公司成立了合规指导委员会,负责监督公司的全球合规相关政策、协议和指导,并通过审计委员会直接向董事会报告。在确定高管激励性薪酬的支付时,对道德和合规目标的绩效进行评估。此外,所有员工都必须定期完成新闻集团商业行为标准的培训,并确认遵守该标准,该标准确认了公司遵守所有适用法律和法规处理事务的政策,并遵守最高的商业道德标准。商业行为标准由董事会定期审查和批准,并辅之以业务单位和特定主题的政策和培训,包括有关工作场所行为、利益冲突、反腐败、反贿赂和内幕交易的政策和培训。
多样性和包容性
公司认识到,其员工在各种业务中的独特经历和观点对于创建反映不同观点、吸引和激励世界各地客户的品牌和产品至关重要,公司致力于营造一种环境,让所有员工都能感觉到有价值、被纳入并有能力将伟大的想法带到谈判桌上。为了实现这一目标,该公司致力于培育多样性,并扩大其业务范围内的包容机会。截至2020年12月31日,女性占新闻集团全球员工总数的48%,占高级管理人员的40%6以及33%的董事会成员。虽然公司在其员工多样性方面取得了进展,但它试图通过招聘实践、员工发展以及指导和包容性计划在这一领域不断改进,公司的所有业务部门都实施了根据各自行业和地理位置量身定做的多样性和包容性计划和做法。董事会提名和公司治理委员会每年评估公司在实现多元化和包容性目标方面的进展情况,并向董事会报告审查情况。
薪酬和福利
新闻集团的薪酬和福利计划因业务部门和地理位置的不同而有所不同,其重点是吸引、留住和激励顶尖人才,以反映其多样化的全球员工需求和优先事项,以实现其使命。除了有竞争力的薪酬外,公司及其业务还建立了短期和长期激励计划,旨在根据关键业务目标激励和奖励业绩,并促进留住员工。新闻集团还提供了一系列基于竞争性地区基准和其他综合福利选项的退休福利,以满足员工的需求,包括医疗福利、税收优惠储蓄工具、人寿保险和残疾保险、带薪休假、灵活的工作安排、慷慨的育儿假政策以及慈善捐款的公司匹配。为了支持员工应对新冠肺炎疫情带来的挑战,一些业务部门提供了更多的福利,并实施了更多的健康计划,例如:推出了社区在线学院,该学院每周提供免费的虚拟课程,以帮助员工及其家人改善身心健康,以及灵活的工作时间、家庭办公设备报销、增强的托儿福利和家庭ClassPass,员工可以通过这些计划获得免费的直播和点播锻炼计划。
培训与发展
新闻集团在培训和发展计划上投入了大量资源,旨在使其员工能够发展执行公司战略所需的技能和领导力,并吸引和留住顶尖人才。新闻集团员工
6 包括公司执行主席、首席执行官、总部领导班子和主要运营公司的首席执行官,以及直接向上述每个人报告的高管。
有机会获得一系列培训机会,包括各种主题的讲习班和课程、网络研讨会、具体工作培训和其他继续教育资源。公司通过构建和加强员工领导技能的职业规划、资源和计划,进一步支持和发展员工。此外,公司及其业务还实施了支持员工定期绩效评估的计划,以突出他们的长处,并确定推进其职业生涯所需的技能和成长领域。这些计划帮助公司确定并投资于下一代领导层,是其人才管道发展的重要组成部分。
关于某些度量的说明性说明
唯一用户
就本年度报告而言,本公司将个人在日历月内首次使用浏览器访问产品网站以及在日历月内首次使用移动或平板设备访问产品的移动或平板应用程序的独立用户计算在内。如果用户访问一个产品的多个桌面网站、移动网站、移动应用程序和/或平板电脑应用程序,则首次访问每个此类网站或应用程序将被视为单独的唯一用户。此外,通过不同浏览器访问产品网站的用户、随时清除浏览器缓存的用户以及通过不同设备访问产品网站和应用程序的用户也被算作单独的独立用户。对于一组产品(如WSJDN),访问组内不同产品的用户被视为所访问的每个产品的单独唯一用户。
广播订户
广播订户由住宅订户和商业订户组成,计算方法如下。
住宅用户
住宅用户总数是指公司通过有线和卫星分销提供的付费电视服务的住宅订户总数,包括通过第三方分销关系获得的订户。
商业用户
该公司付费电视业务的商业订户被计算为住宅等值业务单位,其计算方法是将这些订户的经常性总收入除以全年保持不变的估计平均广播ARPU。商业用户总数是指公司通过有线和卫星分销的付费电视服务的商业订户总数,包括通过第三方分销关系获得的订户。
广播ARPU
该公司计算付费电视业务的广播ARPU的方法是,将该时期的广播套餐收入除以该时期的平均有线电视和卫星住宅用户,再除以该时期的月数,扣除客户积分、促销和其他折扣。一段时间内的平均有线和卫星住宅用户,或“平均广播用户”的计算方法是:首先将该时段内每个月的开始和结束有线和卫星住宅用户相加,除以2,然后再加上每个月的平均订户数量,再除以该时段的月数。
广播用户流失
本公司计算其付费电视业务的广播用户流失的方法是,将该期间断开的有线电视和卫星住宅用户总数(扣除重新连接和转移后)除以该期间的平均广播用户(如上所述计算)。然后,将此数量除以期间的天数,再乘以365天,得出每年的流失天数。
付费用户
本公司流媒体服务的付费订户是指本公司确认订阅收入的订阅者。订户在其有效注销日期或由于支付方式失败而不再是付费订户。付费用户不包括在某些新用户促销活动下免费接受服务的客户。
项目1A。危险因素
在评估公司及其普通股时,您应仔细考虑本10-K表格年度报告中的以下风险和其他信息。下列任何风险或其他目前未知或目前被认为无关紧要的风险或不确定因素都可能对公司的业务、经营结果或财务状况产生重大不利影响,进而影响公司普通股的交易价格。
与公司业务和运营相关的风险
该公司在竞争激烈的商业环境中运营,其成功取决于其有效竞争的能力,包括通过应对不断发展的技术以及消费者和客户行为的变化。
该公司面临着来自其他新闻、信息、娱乐和房地产相关服务提供商的激烈竞争,包括传统提供商和新提供商。有关公司各部门内部竞争的更多信息,请参阅“业务概述”。由于技术、平台和商业模式的变化以及消费者和客户行为的相应变化,这种竞争继续加剧,如果消费者或客户转向其他选择,公司可能会受到不利影响。例如,互联网能力的增强、内容分发平台的发展以及新媒体渠道的出现导致了内容交付、存储和消费的替代方法,这增加了消费者可用于内容消费的选择,进而对公司报纸、电视节目和其他产品和服务的需求以及消费者愿意支付的价格产生了不利影响,并可能继续产生不利影响。在第三方交付平台上消费本公司的内容还可能导致失去分销和定价控制,失去与消费者的直接关系,并降低参与率和订阅率。这些趋势和发展已经并可能继续对公司的发行量和订阅收入产生不利影响,进而影响广告商从公司购买广告的意愿,并增加获得订户、留住订户和其他成本。
在某些情况下,技术发展还通过降低进入门槛增加了竞争。例如,内容提供商现在可以通过直接面向消费者的产品与公司的付费电视业务更轻松地竞争,因为互联网流媒体功能使内容交付从网络基础设施的所有权中分离出来。其他数字平台和技术,如用户生成的内容平台和自助出版工具,也减少了大规模制作和分发某些类型内容的努力和费用,使数字内容提供商、客户、供应商和其他第三方能够以更低的成本与公司竞争。更多的数字分销渠道,如在线零售商和数字市场,已经并可能继续给公司的商业模式带来挑战,包括其传统的图书出版模式,这可能会对销售额和/或定价产生不利影响。
为了有效地竞争,公司必须差异化和区分其品牌及其相关产品和服务,响应和开发新技术、分销渠道和平台、产品和服务,并预测和持续响应消费者和客户需求、品味和行为的变化,而这些变化又取决于其控制范围之内和之外的许多因素。例如,该公司依靠其高质量差异化内容和其他产品和服务的品牌知名度、声誉和接受度,其数字房地产服务和专业信息业务提供的信息的广度、深度和准确性,以及其广泛的数字产品,以留住和增长其受众、消费者和订户。然而,消费者的口味经常变化,很难预测,当面临众多选择时,消费者可能会更看重内容和其他产品和服务的便利性和价格,而不是他们的来源、质量或可靠性。在线流量以及产品和服务购买也受到互联网搜索结果、社交媒体和其他平台的推荐以及数字市场平台和移动应用商店的可见度的推动。搜索引擎结果、数字市场和移动应用商店排名基于频繁变化的算法,社交媒体和其他平台可能也会改变对用户突出哪些内容的侧重点。如果不能成功管理和适应公司业务中的这些变化,包括那些影响公司内容、应用程序、产品和服务的发现、优先排序、显示和货币化方式的变化,都可能会显著减少公司数字资产的流量,从而阻碍公司有效竞争的能力, 降低广告商对这些物业的兴趣,如果免费流量被付费流量取代,则会增加成本,并降低产品销售和订阅。公司内容或其他产品和服务的预期受欢迎程度或可发现性不足可能对其业务、财务状况或经营结果产生不利影响。
公司预计将继续推行新的战略举措,开发新的和增强的产品和服务,以保持竞争力,例如其流媒体服务、最近启动的转型举措以及继续向其数字房地产服务业务的各种邻近地区扩张。为了实施这些战略和开发这些新产品和服务,该公司已经并预计将继续承担巨额成本,包括
继续开发和改进其流媒体服务的成本以及与转型计划相关的成本,以及获取、开发、采用、升级和利用新的和现有技术以及吸引和留住拥有必要知识和技能的员工的其他成本。不能保证任何战略举措、产品和服务将以公司预期的方式、时间或成本取得成功,也不能保证公司将实现其预期的收益。如果不能实现这些利益,可能会对公司的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
该公司当前和潜在的一些竞争对手可能拥有更多的资源,更少的监管负担,在某些领域更好的竞争地位,更强的运营能力,更多地获得内容、数据、技术或其他服务或战略关系的来源,和/或更容易获得融资,这可能使他们能够更有效地应对技术、消费者和客户需求、偏好和行为以及市场状况的变化。在公司经营的某些行业中,竞争对手之间的持续整合可能会增加这些优势,包括通过扩大规模、财务杠杆和/或获得内容、数据、技术和其他产品。如果该公司不能成功地与现有或未来的竞争对手竞争,其业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
公司报纸和其他业务的客户广告支出下降可能导致其收入和经营业绩大幅下降。
该公司从广告销售中获得可观的收入,其产生广告收入的能力取决于多个因素,包括:(1)对公司产品和服务的需求,(2)受众分散,(3)数字广告趋势,(4)提供广告商寻求的广告产品和形式的能力,(5)一般经济和商业条件,(6)客户群的人口统计,(7)广告费率,(8)广告效果和(9)保持其品牌实力和声誉。
对该公司产品和服务的需求是根据各种指标进行评估的。例如,该公司报纸的发行量、其有线电视频道的收视点以及其广播电台的听众数量都是广告商在确定从该公司购买的广告数量和广告费时考虑的因素。对于公司的数字媒体资产,广告商使用访问次数、用户数量和用户参与度等指标来评估消费者需求。在准确衡量需求,特别是通过新平台产生的需求方面的任何困难或失败,都可能导致衡量不足,进而降低广告定价和支出。
作为新闻、娱乐和其他内容来源的数字媒体在消费者中的受欢迎程度,以及数字广告产品迅速投放定向广告的能力,推动了广告从传统渠道向数字平台的相应转变。特别是大型数字平台,如Facebook、Google和Amazon,它们拥有广泛的受众覆盖范围、受众数据和目标定位能力,近年来在数字广告市场的份额不断增加,该公司预计这一趋势将继续下去。向数字媒体的转变对该公司的平面广告收入产生了重大影响,在过去三个会计年度中,该公司的平面广告收入每年都在下降。新的设备和技术,以及消费者对其他形式的数字媒体平台(如在线和移动社交网络)的更高参与度,也增加了受众可用的媒体选择和格式,导致受众碎片化和广告竞争加剧。从历史上看,数字产品和平台的广告选择范围之广,以及可用数字广告空间的大量库存,都导致数字广告的费率明显低于平面广告。此外,在过去,移动广告的费率通常低于桌面广告。因此,消费者对移动设备的日益依赖增加了,并可能继续增加额外的定价压力。因此,尽管该公司的数字广告收入持续增长,但这些收入可能无法取代因转向数字消费而损失的平面广告收入。
数字广告市场也在继续发生变化,这些变化可能会进一步影响数字广告收入。允许广告商大规模购买受众的程序性购买渠道在广告市场中扮演着重要角色,已经并可能继续造成进一步的价格下行压力。新的第三方投放平台还可能导致失去分销和定价控制,失去与消费者的直接关系,并对公司了解受众和/或为定向广告收集和应用数据的能力造成不利影响。该公司的数字广告业务还依赖于少数重要技术,如谷歌的广告管理器,如果这些技术被中断或有意义地改变,或者如果提供商利用其权力改变经济结构,可能会对广告收入产生不利影响。此外,不断发展的数字广告投放标准,以及对公司投放、定向或衡量其广告效果产生不利影响的技术、法规、政策和做法的开发和实施,包括屏蔽、改变位置或模糊网站和移动设备上的广告显示、隐姓埋名浏览、屏蔽或删除cookie和IP地址、逐步淘汰浏览器
对用于广告目的的第三方cookie和移动操作系统标识符的支持,以及选择加入的要求,也可能对数字广告收入产生负面影响。随着数字广告市场的不断发展,公司成功竞争广告预算的能力将取决于(但不限于)其扩大规模、吸引和增长数字受众、收集和利用更好的用户数据、开发新的数字广告产品和格式(如品牌和其他定制内容以及视频和移动广告)的能力,以及向广告客户展示其广告价值和公司平台的有效性的能力,包括通过更有针对性的、数据驱动的产品。
该公司的印刷和数字广告收入也普遍受到国家和地方总体经济和商业状况的影响,这些状况往往是周期性的,以及选举和其他新闻周期。包括极端天气在内的自然灾害、流行病(包括新型冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行)和其他普遍的健康危机或恐怖主义行为已经并可能继续导致更大的经济不确定性和广告商的支出减少。由于新冠肺炎导致的广告市场疲软,该公司主要在2021财年上半年对广告收入产生了实质性的负面影响。此外,某些经济部门占公司广告收入的很大一部分,包括零售、技术和金融。其中一些行业,如零售业,对经济状况的疲软以及日益激烈的在线竞争更为敏感。这些和其他广告商或整体经济前景的下降可能会改变当前或未来广告商的支出优先顺序,或者导致各个行业的整合或关闭,这可能会减少公司的整体广告收入。
虽然公司已经采取了许多战略和举措来应对这些挑战,但不能保证其努力一定会成功。如果该公司不能展示其各种平台和高质量内容和品牌的持续价值,或向广告商提供独特的多平台广告计划,其业绩可能会受到影响。对公司产品的需求减少、公司客户广告支出减少或广告库存过剩可能导致定价和广告支出减少,这可能对公司的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
无法获得和保留体育、娱乐和其他节目权利和内容可能会对公司某些运营业务的收入产生不利影响,续订后成本也可能增加。
从第三方获得授权的流行节目的竞争非常激烈,该公司的某些经营业务(包括其付费电视业务)的成功取决于他们是否有能力获得和保留令人满意的节目及其某些相关元素(如音乐版权)的权利,使他们能够以他们希望消费的方式和具有竞争力的价格向订户和观众提供内容。收费电视行业,包括本公司的收费电视业务,经历了更高的节目成本,主要原因包括:(1)体育、娱乐和其他节目制作人在提供新节目时或现有合同到期时增加节目成本;(2)提供增量节目,包括新服务和SVOD节目;以及(3)来自其他数字媒体公司(包括流媒体服务)对流行或独家内容权利的竞争加剧。该公司的某些经营业务,包括其收费电视业务,与各种第三方签订了体育、娱乐和其他节目转播权的合同,这些第三方包括职业体育联盟和球队、电视和电影制片人以及其他内容提供商。这些合同有不同的期限和续签条款,当它们到期时,可能会寻求以优惠条件续签。在这些协议和其他协议到期后重新谈判的过程中,这些合同下的财务条款和其他条款(如排他权)可能会由于公司无法控制的各种原因而发生变化,例如公司议价能力或行业内的变化,以及为了保留或延长这些权利, 该公司可能被要求将其报价的价值增加到大大超过现有合同成本的金额。此外,第三方在竞标这些版权和/或任何新的节目产品时可能会出价高于公司。此外,当其他内容提供商开发自己的竞争服务时,他们可能不愿向公司提供访问某些内容的权限。例如,职业体育联盟或球队,以及维亚康姆哥伦比亚广播公司(ViacomCBS)和迪士尼(Disney)等程序员和分销商已经创建了并可能继续创建自己的直接面向消费者的产品。此外,内容提供商之间的整合可能会增加公司无法获得的内容数量和/或增加这些提供商的规模和议价能力。权利的丧失或现有权利的任何不利变化(包括独家经营权的丧失)可能会对公司区分其服务的能力和公司提供的内容的广度或质量产生不利影响,包括体育报道的范围和公司提供的其他流行娱乐节目的可用性,并导致客户或观众不满,或者在某些情况下失去客户或观众,这反过来可能对其收入产生不利影响。此外,如果续订后,节目版权成本的上升无法与订户和运输费以及广告费的增加相匹配,公司的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。该公司的一些内容承诺的长期性也可能限制其在规划或应对业务和经济状况以及其经营的市场部分的变化方面的灵活性。
该公司已经并可能继续进行带来重大风险和不确定因素的战略性收购、投资和资产剥离。
为了定位其业务以利用增长机会,公司已经并可能继续进行涉及重大风险和不确定因素的战略性收购和投资。这些风险和不确定性除其他外包括:(1)以高效和有效的方式整合新收购的业务、运营和系统(包括财务报告、内部控制和信息技术)的困难,(2)实现战略目标、成本节约和其他预期效益的挑战,(3)关键员工、客户和供应商的潜在损失,(4)投资方面的风险,与无法控制业务运营相关的风险,(5)转移公司高级管理层对公司运营的注意力的风险。(6)在外国收购和投资的情况下,与相关国家相关的特定经济、税收、货币、政治、法律和监管风险的影响;(7)与被收购企业或投资相关的已知和未知的费用和负债;(8)在某些情况下,加强监管;(9)在某些情况下,由于使用现金或债务为此类收购或投资提供资金而导致流动资金减少。如果任何被收购的业务或投资未能按预期运作,或被收购的业务不能与本公司的现有业务成功整合,本公司的业务、经营业绩、财务状况和声誉可能会受到不利影响,本公司可能需要为减记某些收购的资产和投资而记录非现金减值费用。该公司是否有能力继续进行收购,取决于是否有合适的候选人以可接受的价格出售,以及是否受到法规的限制, 而且,某些类型的收购竞争也很激烈。
该公司还剥离并可能在未来剥离某些不再符合其战略方向或增长目标的资产或业务。资产剥离涉及重大风险和不确定因素,可能对公司的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。这些因素包括:无法以有利条件找到潜在买家、其业务受到干扰和/或管理层注意力从其他业务上转移、关键员工流失、剥离业务的运营难以分离、与剥离业务相关的某些负债的保留以及赔偿或其他交易结束后的索赔。
本公司的付费电视业务依赖于特定关键产品和服务的单一或有限数量的供应商。 而这些产品和服务供应的任何减少或中断,或价格的大幅上涨,都可能对公司的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。
该公司的付费电视业务依赖于单一或有限数量的第三方供应商来提供其付费电视服务所需的某些关键产品和服务。特别是,公司依赖Optus提供其所有的卫星转发器容量,并依赖CommScope和Jonsa提供其机顶盒。随着未来几年继续将广播用户迁移到卫星或互联网传输,公司预计对这些供应商的依赖将会增加。如果这些供应商中的任何一家违反或终止了与公司的协议,或未能及时履行义务,出现经营或财务困难,因零部件短缺、产能不足或其他原因而无法满足需求,大幅增加公司支付必要产品或服务的金额,或停止生产任何必要产品,公司的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
此外,澳洲电信是该公司付费电视节目的有线分销容量的主要供应商,目前也是该公司付费电视业务的固定语音和宽带批发服务的独家供应商,也是其有线和卫星产品的最大转售商。这些服务供应的任何中断或澳洲电信业务的下降都可能导致公司产品和服务的供应中断和/或订户数量减少,这反过来可能对其业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
虽然该公司将在可能和/或适用协议允许的情况下为上述产品和服务寻找替代来源,但它可能无法快速且经济高效地开发这些替代来源,这可能会削弱其及时向其订户交付其产品和服务或运营其业务的能力。
该公司的国际业务使其面临可能对其业务、经营业绩和财务状况产生不利影响的额外风险。
在截至2021年6月30日的财年中,该公司大约63%的收入来自美国以外,该公司专注于扩大其业务的国际范围。在国际上做生意存在固有的风险,其他风险可能会加剧,包括(1)与管理国际业务有关的问题;(2)当地市场的经济不确定性和波动性以及政治或社会不稳定;(3)有关的灾难性事件的影响。
这些措施包括:(1)在司法管辖区,包括极端天气(可能发生的频率和强度越来越高)、流行病(包括新冠肺炎)和其他广泛的健康危机或恐怖主义行为;(4)遵守国际法律、法规和政策,包括外国的税制及其潜在的不利变化;(4)外资所有权限制,对汇回资金和外汇的限制,数据隐私要求,如“外国直接投资法”、外国知识产权法,以及当地的劳动和就业法律法规;(5)遵守反腐败法律和法规,如“外国反腐败法”和“英国反贿赂法”。以及(6)加强对公司产品和服务的监管或政府行动,如审查或其他准入限制、驱逐记者或其他员工以及其他报复性行动,包括由于与美国的贸易和其他争端。例如,英国退欧可能继续对英国和欧盟的经济和市场状况产生不利影响,造成在英国开展业务的不确定性,并导致额外的成本和合规义务,包括关税和其他贸易壁垒、数据保护和转移、税率和招聘。与公司国际业务相关的这些和其他风险相关的事件或发展可能导致声誉损害,并对公司的业务、经营结果、财务状况和前景产生不利影响。随着公司继续向它认为代表着最高增长机会的地理区域扩张,与全球经营相关的挑战可能会增加。
本公司与第三方签订了与其某些业务有关的协议,这些协议包含运营和管理限制和/或其他权利,视情况而定,这些限制可能不符合本公司的最佳利益。
本公司与第三方签订了与其某些业务有关的协议,这些协议限制了本公司采取特定行动的能力,并包含其他权利,视情况而定,这些权利可能不符合本公司的最佳利益。例如,公司和澳洲电信是关于Foxtel的股东协议的缔约方,该协议包含对Telstra的某些少数股东保护,包括标准治理条款以及转让和退出权。股东协议赋予澳洲电信任命两名董事进入Foxtel董事会的权利,以及董事会和股东层面对某些可能阻止Foxtel采取符合公司利益的行动的非正常过程和/或重大公司行动的否决权。股东协议还规定了(1)某些转让限制,这可能会对公司进行此类转让的能力和/或可能发生这些转让的价格产生不利影响,以及(2)退出安排,在某些情况下,可能会迫使公司出售其权益,但须遵守最先拒绝的权利,在某些情况下,在某些情况下,最后拒绝的权利也不例外。
此外,该公司在美国的数字房地产服务业务Move运营着realtor.com®网站根据与NAR的协议,该协议的期限是永久的。但是,在适用的治疗期到期后,NAR可能会因某些合同规定的原因终止运营协议。如果与NAR的运营协议终止,NAR许可证也将终止,需要Move才能传输运行realtor.com的软件的副本®向NAR提供网站,并向NAR提供其与广告商和数据内容提供商的协议副本。然后,NAR将能够运营realtor.com®网站,可以单独使用,也可以与其他第三方合作。
本公司收费电视业务发布其节目所依赖的卫星和发射机设施的损坏、故障或破坏可能对本公司的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。
该公司的付费电视业务使用卫星系统将其节目传送给其订户和/或授权的分许可人。该公司的分销设施包括上行链路、通信卫星和下行链路,该公司还使用演播室和发射机设施。当地灾害可能导致传输中断或降级,包括极端天气(可能发生的频率和强度越来越高)、停电、恐怖袭击、网络攻击或其他类似事件,损坏或摧毁地面上行或下行链路或演播室和发射机设施,或损坏卫星。卫星在轨运行时面临重大的运行和环境风险,包括制造缺陷和电源或控制系统问题等各种因素造成的异常情况,以及流星体事件、静电风暴和与空间碎片相撞等环境危害。这些事件可能导致一颗卫星或整颗卫星上的一个或多个转发器丢失,和/或缩短卫星的使用寿命,进而可能导致向本公司客户提供的视频服务中断或丢失。本公司不为上述事件造成的业务中断或损失投保商业保险,因为本公司认为保费成本相对于风险而言并不经济。相反,该公司寻求通过维护备用卫星容量和其他应急计划来缓解这一风险。然而,这些步骤可能还不够,如果公司不能及时获得备用发行、演播室和/或传输设施,任何此类中断或损失都可能对公司的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。
关键人员的流失,或未能吸引和留住其他高素质人员,可能会损害公司的业务。
该公司的业务有赖于其公司和部门管理团队以及其他拥有丰富商业、技术和运营知识的高素质员工的持续努力、能力和专业知识。高技能人才(包括与技术相关的、产品开发、数据科学、营销和销售职位)的市场竞争非常激烈,该公司无法确保成功地留住这些员工,或在没有重大成本或延误的情况下招聘和培训适当的补充或替代人员,特别是在其对数字产品和服务的关注增加的情况下。这些风险可能会因新冠肺炎疫情导致的办公室环境和远程工作性质的变化而进一步加剧,特别是如果公司的需求与对灵活工作安排的需求增加不符,或者由于远程工作增加而带来的工作场所文化挑战。关键员工的流失,或未能吸引和留住其他高素质人员,可能会损害公司的业务,包括执行其业务战略的能力。
新闻纸成本的任何重大增加或公司新闻纸供应链或报纸印刷和分销渠道的中断都可能对公司的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。
新闻纸是本公司报纸出版单位的一笔重大开支。新闻纸的价格历来波动较大,有多个因素可能导致价格上涨,包括:(1)新闻纸厂关闭合并或改用其他产品或牌号的纸张,这导致多年来新闻纸供应商的数量减少;(2)对非美国的纸张供应商征收关税或其他限制;(3)由于原材料或能源成本上升或其他因素,供应商的运营费用增加;(4)未能维持公司目前的消费水平;(3)由于原材料或能源成本上升或其他因素,供应商的运营费用增加;(4)未能维持公司目前的消费水平;(2)对非美国纸张供应商征收关税或其他限制;(3)由于原材料或能源成本上升或其他因素,供应商的运营费用增加;(4)未能维持公司目前的消费水平以及(5)无法维持公司与其新闻纸供应商的现有关系。该公司还依赖第三方供应商交付新闻纸,并依赖第三方印刷和发行合作伙伴在一些关键领域印刷和发行其报纸,包括印刷《华尔街日报》vt.的.纽约邮报和巴伦氏病在纽约。财务压力、报业经济、劳工骚乱、法律法规的变化、卡车运输短缺、海运和海关延误以及其他运输问题、自然灾害,包括极端天气(可能会越来越频繁和越来越强烈地发生)、流行病和其他大范围的健康危机或其他影响这些第三方供应商和印刷和分销合作伙伴的情况,都可能导致公司新闻纸供应链和/或第三方印刷站点和/或分销路线内的中断、运营减少或整合。本公司可能无法快速、经济高效地开发替代供应商,这可能会扰乱印刷和发行业务,或增加印刷和发行本公司报纸的成本。新闻纸成本的任何重大增加、新闻纸供应链或报纸印刷和分销渠道的供应不足或重大中断都可能对本公司的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。
本公司面临支付处理风险,这可能会对本公司的业务和经营业绩造成不利影响。
该公司的客户使用各种不同的支付方式为其产品和服务付款,包括信用卡和借记卡、预付卡、直接借记卡、在线钱包以及通过直接运营商和合作伙伴计费。该公司依靠内部系统和第三方系统来处理付款。接受和处理这些付款方式需要遵守一定的规章制度,并需要支付交换费和其他费用。如果支付处理费增加,支付生态系统发生重大变化,延迟接收支付处理商的付款,任何未能遵守或更改有关支付的规则或规定,支付或账单合作伙伴的损失和/或支付处理系统或支付产品的中断或故障,或欺诈性使用或访问支付处理系统或支付产品,公司的经营业绩可能会受到不利影响,并可能遭受声誉损害。此外,如果公司无法将其欺诈和退费率维持在可接受的水平,信用卡网络可能会处以罚款,其信用卡批准率可能会受到影响。终止该公司处理任何主要支付方式的付款的能力将对其业务和经营结果产生不利影响。
劳资纠纷可能会对公司的业务产生不利影响。
在公司的各种业务中,它雇用受集体谈判协议约束的员工的服务。如果公司无法续签即将到期的集体谈判协议,受影响的工会可能会采取罢工或停工的形式采取行动。此类行动,以及与这些集体谈判协议或重大劳资纠纷相关的更高成本,可能会导致生产延迟或利润率下降,从而对公司的业务产生不利影响。
宏观经济和市场风险
新冠肺炎大流行和其他类似的流行病、大流行或大范围的健康危机可能对公司的业务、运营业绩、现金流和财务状况产生重大不利影响。
新冠肺炎的爆发以及政府、企业和消费者的应对措施已经并可能继续对公司的业务、经营业绩、现金流和财务状况产生不利影响。新冠肺炎疫情导致国际、联邦、州和地方公共卫生和政府当局实施了史无前例的广泛措施,以遏制和抗击病毒的爆发和传播,包括隔离、就地避难所和其他社会距离令、活动取消、旅行限制,以及下令许多企业缩减或停止正常运营。新冠肺炎大流行的影响和防止其蔓延的措施造成了大量和长期的失业和消费者信心下降,并造成了重大的经济波动、不确定性和干扰。其他流行病、大流行或大范围的健康危机可能会产生类似的影响。
在2021财年,特别是在上半年,新冠肺炎疫情继续影响公司的业务,尽管影响与2020财年相比有所缓和。例如,商业限制和就地避难订单导致纸质报纸销量下降,而体育赛事的推迟和取消对商业订阅收入以及广播和Kayo订户产生了负面影响。由于随之而来的经济低迷,广告收入也出现了下降。虽然该公司在其他领域看到了增长,包括其报纸业务的数字订户、图书出版部门的图书销售以及realtor.com的受众增长®在一定程度上,受大流行相关环境和新闻环境的推动,这种增长可能是不可持续的。
为了应对新冠肺炎疫情,该公司为其绝大多数员工制定了远程工作安排。虽然到目前为止,这些安排没有对公司维持业务运营的能力产生实质性影响,但这些工作安排可能会在未来给公司的业务连续性计划带来压力,带来运营风险,包括网络安全风险或公司内部控制的有效性风险,并影响公司的生产率和管理业务和履行关键职能的能力。
新冠肺炎大流行和其他类似流行病、流行病或大范围的健康危机的最终影响将取决于此类危机的严重程度、持续时间、扩散和任何再次发生的程度,政府采取行动以及企业和消费者应对行为的影响,为控制或缓解疫情和防止或限制疫情再次发生而采取的行动的有效性,包括开发、获得并为公众接受有效的治疗和疫苗、由此产生的全球经济状况,以及正常的经济和运营条件能够多快、多大程度上恢复,所有这些都具有高度的不确定性,无法预测。此外,新冠肺炎大流行和其他类似的流行病、大流行或大范围的健康危机可能会放大本“项目1A”中其他地方披露的许多其他风险因素。风险因素。“
疲软的国内和全球经济状况以及金融和其他市场的波动和混乱可能会对公司的业务产生不利影响。
美国和全球经济已经并可能在未来经历经济和市场疲软和不确定的时期,包括新冠肺炎大流行、多个国家之间的贸易争端和更高的通胀。这些情况导致信贷和资本市场收紧,在某些情况下,进入信贷和资本市场的机会更加有限,流动性水平降低,违约率和破产率上升,消费者和企业支出减少,消费者净值下降,房地产市场下滑。这种疲软和不确定性以及相关的市场混乱经常导致更广泛、更长时间的经济低迷,这在历史上导致广告支出减少,对公司产品和服务的需求减少,购买的产品和服务组合出现不利变化,对公司的业务、经营业绩、财务状况和流动性产生不利影响。任何持续或反复出现的经济疲软都可能对公司的业务产生类似的影响,减少其发行量和订阅量、广告、房地产、消费者和其他收入,并以其他方式对其业务表现产生负面影响。该公司尤其面临澳大利亚的某些商业风险,包括特定的澳大利亚法律和法规风险、消费者偏好和竞争,因为它持有大量澳大利亚资产,2021财年大约42%的收入来自澳大利亚。因此,公司的业务、经营业绩和财务状况可能会受到澳大利亚市场负面发展的不利影响,例如,澳大利亚住宅房地产市场的疲软已经并可能在未来领先, 以降低REA集团的挂牌量。该公司2021财年收入的约14%来自英国,在英国退出欧盟后,英国继续经历着政治、监管、经济和市场的不确定性,也就是通常所说的“英国退欧”。虽然英国和欧盟已经达成了一项贸易与合作协议,
这为英国与欧盟未来的关系提供了一个框架,但随着双方继续努力制定实施规则,重大的政治和经济不确定性依然存在。任何取代现有欧盟同行的条约、法律和法规,或英国或欧盟在与英国脱欧相关或之后采取的其他政府或监管行动对公司业务的影响都是无法预测的,包括监管机构是否会继续批准或对公司的业务活动施加实质性条件。此外,英国退欧可能会导致英国或其他欧洲经济体的低迷,总体上可能会导致进入欧洲市场的机会减少。这些影响中的任何一个,以及公司无法预料的其他影响,都可能对其在英国和其他地方的业务产生实质性的不利影响。
此外,金融市场的进一步波动和混乱可能会使本公司更难获得融资或为其现有债务进行再融资,成本也会更高。这些条件也可能削弱与本公司有业务往来的人履行对本公司的义务的能力,包括由于他们无法以可接受的条件获得资本。虽然本公司相信其手头现金、营运现金流及目前进入信贷及资本市场(包括本公司的循环信贷安排)将使其有能力满足至少未来12个月的财务需求,但不能保证国内及全球信贷及资本市场的任何进一步波动及干扰不会损害本公司的流动资金或增加其借贷成本。
外币汇率的波动可能会对公司的经营业绩产生不利影响。
当合并债务以现金流支持偿还或再融资能力的业务的功能货币以外的货币计价时,公司面临与其合并债务相关的外币汇率风险。截至2021年6月30日,功能货币为澳元的Foxtel运营子公司以美元计价的未偿债务本金总额约为3.54亿美元。本公司的政策是在商业上合理的情况下,对这种风险敞口的外币汇率变动风险进行对冲。然而,不能保证它能够以合理的成本继续这样做,或者根本不能保证这些安排的任何对手方都不会违约。
此外,该公司面临外币兑换风险,因为它在多个外国司法管辖区有大量业务,而且其某些业务是以公司报告货币以外的货币进行的,主要是澳元和英镑。由于公司的财务报表是以美元计价的,当以外币报告的那些业务的结果被换算成美元以纳入公司的综合财务报表时,美元与其他货币之间的外币汇率的变化已经并将继续对公司的收益产生货币换算影响,这反过来又可能对公司在特定时期或特定市场报告的经营业绩产生不利影响。
与信息技术、网络安全和数据保护相关的风险
公司依赖网络和信息系统及其他技术,其故障或误用可能导致服务中断或丢失、个人数据、商业信息(包括知识产权)或其他机密信息的不当访问或披露,从而导致成本增加、收入损失、声誉损害或其他对公司业务的损害。
网络和信息系统以及其他技术,包括与公司的内容交付网络和网络管理相关的技术,对公司的业务活动非常重要,包含公司专有的、机密的和敏感的业务信息,包括客户和人员的个人数据。该公司还依赖第三方供应商提供支持各种业务运营的某些技术和“基于云”的系统和服务。影响本公司系统或本公司业务所依赖的第三方系统的网络和信息系统相关事件,例如计算机泄露、网络威胁和攻击、计算机病毒、蠕虫或其他破坏性或破坏性软件、进程故障、勒索软件和拒绝服务攻击、恶意社会工程或其他由个人或国家支持或其他团体发起的恶意活动,或上述事件的任意组合,以及停电和互联网中断、设备故障、自然灾害,包括极端天气(可能会随着频率和强度的增加而发生)。可能影响此类系统的人为或技术错误或不当行为可能导致公司的服务和业务中断和/或丢失、腐败、不当访问或披露个人数据、业务信息(包括知识产权)或其他机密信息。未经授权的各方还可能欺诈性地诱使公司员工或其他代理披露敏感或机密信息,以便访问公司的系统、设施或数据,或与公司有业务往来的第三方的系统、设施或数据。此外,任何设计或制造缺陷,或不适当的实施, 公司开发或从第三方采购的硬件或软件应用程序可能会意外中断公司的网络和信息系统,或危及信息安全。系统冗余可以是
公司的灾难恢复和业务连续性规划可能不足以应对所有潜在的网络事件或其他中断。
近年来,针对企业网络和信息系统的网络攻击数量明显上升,这类攻击正变得越来越复杂、针对性和难以检测和防范。由于新冠肺炎大流行,远程工作和远程访问公司系统的情况大幅增加,这可能会对公司安全措施的有效性产生不利影响。因此,与此类事件相关的风险继续增加,特别是随着该公司数字业务的扩大。该公司已经经历并预计将继续遭受网络安全威胁和事件,到目前为止,这些威胁和事件对公司来说都不是实质性的,无论是单独的还是总体的。然而,不能保证未来不会出现具有实质性不利影响的网络安全威胁或事件。虽然公司及其供应商已经开发和实施了安全措施和内部控制,旨在保护个人数据、业务信息(包括知识产权)和其他机密信息,以防止系统中断、数据丢失或损坏,并防止或检测安全漏洞,但此类措施可能无法成功防止这些事件的发生,特别是考虑到用于访问、禁用或降低服务或破坏系统的技术经常发生变化。此外,可能很难检测和防御可能会持续很长时间的某些威胁和漏洞。任何与网络和信息系统相关的事件都可能需要公司花费大量资源来补救此类事件。更有甚者, 这些措施的开发和维护费用高昂,需要随着技术变化和克服安全措施的努力变得更加复杂而不断监测和更新。虽然本公司继续投保网络风险保险,但该保险可能不足以覆盖本公司未来系统遭到破坏造成的所有损失,也不包括声誉损害或为改进或加强系统以防将来发生事故而产生的费用。网络风险保险也变得更加困难和昂贵,本公司不能确定其目前的保险水平或其条款和条件的广度将继续以经济合理的条款提供。
公司系统或其业务所依赖的第三方系统的重大故障、损害、破坏或中断可能导致其运营中断,包括服务降级或中断、设备损坏、客户、受众或广告商不满、对其声誉或品牌的损害、监管调查和执法行动、诉讼、补救费用、失去或无法吸引新客户、受众、广告商或业务合作伙伴或收入损失及其他财务损失。如果任何此类故障、损害、破坏、中断或类似事件导致不当访问或披露本公司或其供应商的信息系统和网络中保存的信息(包括财务、个人和信用卡数据),以及与人员、客户、供应商和本公司业务(包括其知识产权)有关的机密和专有信息,本公司还可能根据相关合同义务和保护个人数据和隐私的法律和法规承担责任,以及私人或集体诉讼。公司还可能被要求在严格的时间段内通知某些政府机构和/或监管机构(包括适当的欧盟监管机构)任何实际或感知的数据安全违规行为,以及受任何此类事件影响的个人。此外,媒体或其他有关公司系统或其业务所依赖的第三方系统存在安全漏洞的媒体或其他报道,即使实际上没有尝试或发生任何事情,也可能对公司的品牌和声誉造成不利影响,并对其业务、运营结果和财务状况产生重大影响。
如果不遵守有关隐私、数据使用和数据保护的复杂和不断变化的美国和外国法律法规,可能会对公司的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
公司的业务活动受到美国和国际上有关收集、使用、共享、保护和保留个人数据的各种法律法规的约束,这些法规对这些数据的管理方式有影响。其中许多法律法规越来越复杂,而且还在不断演变,其范围和适用范围存在很大的不确定性。此外,数据隐私和安全法律可能会从一个司法管辖区冲突到另一个司法管辖区。遵守这些法律和法规可能代价高昂,资源密集,要求公司改变其业务做法,或以不利于其业务运营的方式限制或限制公司业务的某些方面,包括禁止或阻止收集信息,使其能够提供更有针对性的、数据驱动的广告产品。公司未能遵守,即使是无意或真诚的,或者由于第三方对公司系统的妥协、破坏或中断,都可能导致美国联邦、州或地方或外国政府或私人机构的执法风险,以及严重的负面宣传和声誉损害。这类法律的例子包括欧盟的GDPR和英国的DPA,这两个法律分别在欧盟和英国扩大了对个人数据处理的监管,并大幅提高了对不遵守规定的最高处罚;加利福尼亚州的CCPA和即将出台的CPRA和弗吉尼亚州的CDPA建立了一定的透明度规则,对各自州居民的个人信息的收集、使用和共享施加了更大的限制,并提供了
居民对其个人信息具有一定的权利。有关更多信息,请参阅“政府监管-数据隐私和安全”。
与财务业绩和状况相关的风险
本公司及其若干附属公司的负债可能影响其经营业务的能力,并可能对本公司的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。该公司及其子公司可能会招致更多债务,这可能会进一步加剧本文所述的风险。
截至2021年6月30日,新闻集团的未偿债务总额(不包括关联方债务)为21.5亿美元,到期日从2023财年到2029财年不等,其中包括其非全资子公司Foxtel和REA Group(与新闻集团合计)持有的债务分别为8.54亿美元和3.14亿美元。债务人的负债及其融资安排的条款可能:(1)限制他们将来获得额外融资的能力;(2)使他们更难履行其融资安排条款下的义务,包括任何相关债务工具、信贷协议、契据和类似或相关文件(统称为“债务文件”)的规定;(3)限制他们按其接受或完全接受的条款为其债务进行再融资的能力;(4)限制他们对所在行业不断变化的商业和市场状况进行计划和调整的灵活性,增加他们在一般不利经济和行业情况下的脆弱性;。(5)要求他们将相当大一部分现金流用于支付债务的利息和本金,从而限制了他们可用于资助未来投资、资本支出、营运资金、商业活动、收购和其他一般公司需求的现金流;。(6)使他们比竞争对手背负更高的债务水平,这可能会造成竞争劣势,并可能降低他们应对债务的灵活性。以及(7)在公司的固定利率债务(包括提前还款罚款)的情况下,削弱了公司从未来任何利率下降中获益的能力。
债务人履行偿债义务(包括任何回购债务)和为其他现金需求提供资金的能力,将取决于债务人未来的表现和其他因素,例如影响债务人浮动利率债务的利率变化。虽然该公司对这部分利率风险进行了对冲,但不能保证它能够以合理的成本或根本不能保证继续这样做,或者不能保证任何交易对手都不会违约。如果债务人没有产生足够的现金来支付他们的偿债义务,并为他们的其他现金需求提供资金,他们可能被要求重组或再融资全部或部分现有债务,出售资产,借入更多资金或筹集额外股本,其中任何或全部可能无法以合理条款获得,或者根本无法获得。本公司及其附属公司,包括债务人,未来也可能产生大量额外债务,这可能会加剧本“第1A项”中其他部分所述的影响。风险因素。“
此外,债务人的未偿债务文件包含财务和运营契约,这可能会限制他们的运营和财务灵活性。这些契约包括遵守或维持某些财务测试和比率,并可根据适用的债务人和/或其附属公司的某些例外情况,限制或禁止该债务人和/或其附属公司招致或担保债务、进行某些交易(包括某些投资和收购)、处置某些财产或资产(包括某些附属股票)、与任何其他人合并或合并、提供财务通融、订立某些其他融资安排、设定或准许某些留置权、与附属公司进行交易、偿还某些款项。债务人无法控制的各种风险、不明朗因素和事件,都可能影响他们遵守这些限制和公约的能力。倘若任何此等契诺遭违反,并导致任何债务文件下的违约,贷款人或票据持有人(视何者适用而定)可加速适用债务文件下的债务到期,这可能会导致其他未偿还债务文件下的交叉违约,并可能对本公司的业务、经营业绩及财务状况产生重大不利影响。
该公司可能因资产减值和重组费用而蒙受损失。
由于公司行业和市场状况的变化,公司已经确认并可能在未来确认商誉、无形资产、投资和其他长期资产的减值费用,以及与业务重组有关的重组费用,这些费用对公司的经营业绩产生了负面影响,如果是现金重组费用,则会对公司的财务状况产生负面影响。减值和重组费用也可能对该公司的税收产生负面影响,包括其实现递延税项资产和扣除某些利息成本的能力。公司管理层必须定期评估商誉和其他无形资产的账面价值,以期根据预计的未来现金流量贴现和其他市场假设,确定该等资产的账面价值是否超过当前公允价值,公司应确认该等资产的账面价值是否超过当前公允价值。公司应根据预计的贴现未来现金流量和其他市场假设确定该等资产的账面价值是否超过当前公允价值。
损害。根据公认会计原则,该公司在每个会计年度的第四季度对其记录的商誉和无限期无形资产进行年度减值评估。公司还不断评估当前的因素或指标,如商业环境、信贷和资本市场或整体经济的普遍状况以及实际或预期的经营业绩,是否需要对这些资产以及其他投资和长期资产进行中期减值评估,或要求公司进行任何额外的业务重组以满足这些条件。例如,广告收入或订户现在或将来的任何重大不足、公司已获得权利的内容的预期受欢迎程度和/或消费者对其产品的接受度都可能导致某些报告单位的公允价值下调。报告单位、无限期无形资产、投资或其他长期资产的公允价值的任何下调都可能导致需要非现金费用的额外减值,任何此类费用都可能对公司报告的经营业绩产生重大影响。如果需要进一步调整资源以应对收入大幅下降或其他不利趋势,该公司未来还可能产生额外的重组费用。
该公司可能承担重大的额外税负,这可能对其经营业绩和财务状况产生不利影响。
该公司在美国联邦、州和地方司法管辖区以及各种非美国司法管辖区(包括澳大利亚和英国)纳税。该公司的有效税率受其经营所在司法管辖区的税收法律、法规、惯例和解释的影响,可能会在不同时期大幅波动,这取决于公司损益的地理组合、税收法律法规的变化或它们的应用和解释、税务审计的结果以及与公司递延税项资产相关的估值免税额的变化。美国联邦政府关于提高美国公司税率和非美国收入最低税率的新提议如果获得通过,可能会对该公司未来的税率产生不利影响,并增加其税收拨备。如果不利的经济状况对公司变现其递延税项资产的能力造成负面影响,公司可能需要记录额外的估值津贴。评估和估计本公司的税项拨备、当期和递延税项资产和负债以及其他应计税额需要管理层的重大判断,而且经常存在最终税收决定不确定的交易。
该公司的纳税申报单定期由各税务机关审计。税务机关可能不同意对公司纳税申报表或公司立场中报告的项目的处理,因此可能会发生与税收有关的和解或诉讼,从而对公司产生额外的所得税负担。尽管本公司认为它已经为税务审查和审查以及任何相关诉讼的预期结果进行了适当的应计,但这些事项的最终结果可能与财务报表中记录的金额大不相同。因此,该公司可能需要在其营业报表中确认额外费用,并支付与本期或前期相关的大量额外费用,否则其未来的税收可能会增加,这可能会对其经营业绩和财务状况产生不利影响。
经济合作与发展组织(经合组织)继续制定全球协调改革框架,以应对全球化和经济数字化带来的税收挑战,包括扩大各国的税权和采用全球最低税制。该框架的范围和适用范围在继续发展,其结果可能会改变该公司在其开展业务的国家确定纳税义务的方式。几个司法管辖区分别颁布了新的数字服务税,这对本公司的整体纳税义务影响有限,然而,本公司继续在提案推出时进行监督。如果对该公司征收新的数字服务税,可能会对其业务和财务业绩产生不利影响。
与法律和监管事项有关的风险
诉讼或其他诉讼的不利结果可能会影响公司的业务实践和经营业绩。
本公司不时参与诉讼,以及与政府当局和行政机构进行的监管和其他诉讼,包括与反垄断、税务、数据隐私和安全、知识产权、雇佣和其他事项有关的诉讼。有关某些事项的讨论,见财务报表附注16。这些事项以及其他诉讼和诉讼的结果受到重大不确定性的影响,一个或多个此类诉讼的不利解决可能导致声誉损害和/或重大金钱损害、强制令救济或和解成本,这可能对公司的经营业绩或财务状况以及公司开展目前业务的能力产生不利影响。此外,无论是非曲直或结果如何,此类诉讼都可能因法律费用、管理层和其他人员分流以及其他因素而对公司产生不利影响。
公司的业务可能会受到法律、政府政策和法规变化的不利影响。
公司活动的各个方面都受到世界各地许多司法管辖区的监管,在公司产品和服务生产或分销的国家引入新的法律和法规,以及改变这些国家现有法律和法规的执行情况,可能会对公司的利益产生负面影响。例如,公司在澳大利亚的运营业务可能会受到政府政策、法规或立法的变化或其应用或执行的不利影响,这些变化适用于澳大利亚媒体行业的公司或整个澳大利亚公司。有关更多信息,请参阅“政府监管-澳大利亚媒体监管”。此外,由于对英国媒体实施了Leveson调查的建议,公司在英国的报纸出版业务受到更严格的监管,公司在英国和爱尔兰的广播电台也受到相关广播当局的政府监管。有关更多信息,请分别参阅“政府法规-英国新闻法规”和“-英国广播法规”。地方、州、联邦和国际司法管辖区之间的法律和法规可能有所不同,这些法律和法规的执行可能是不一致的和不可预测的。为了遵守适用的法律和法规,公司可能会招致巨额成本或被要求改变其业务做法,如果不遵守,可能会招致巨额罚款或其他责任。
与知识产权相关的风险
盗窃公司的内容,包括数字盗版和信号盗窃,可能会减少收入,并对公司的业务和盈利能力产生不利影响。
该公司的成功在一定程度上取决于其维护其内容的知识产权并将其货币化的能力,而盗取其品牌、节目、数字内容、书籍和其他受版权保护的材料会影响其内容的价值。技术的发展,包括更高的互联网带宽和更低的存储成本,使盗版材料更容易流动、复制和广泛分发,包括从其他监管较少的国家进入公司的主要市场,从而增加了内容盗版的威胁。该公司致力于限制内容盗版的威胁,方法包括通过使用节目内容加密、信号加密和其他安全访问设备和数字版权管理软件来防止未经授权访问其内容,以及通过获得针对盗版流媒体和Torrent网站的网站封锁令以及各种其他行动来限制其内容盗版的威胁,其中包括通过使用编程内容加密、信号加密和其他安全访问设备和数字版权管理软件来防止未经授权访问其内容。然而,这些努力可能代价高昂,而且并不总是成功的,特别是在侵权者继续开发破坏安全功能并使他们能够在网上伪装身份的工具的情况下。未经授权使用公司内容的激增破坏了合法的分销渠道,并减少了公司从合法销售和分销其内容中获得的收入。公司知识产权的保护取决于美国和国外适用法律对其权利的范围和期限的界定,如果这些法律的起草或解释方式限制了公司权利的范围或期限,或者如果现有法律被改变或没有得到有效执行,公司从其知识产权中创造收入的能力可能会降低,或者获得和维护权利的成本可能会增加。此外, 法律和技术保护未能随着盗版和相关技术工具变得更加复杂而发展,可能会使本公司更难充分保护其知识产权,这反过来可能对其价值产生负面影响,并进一步增加本公司的执法成本。
如果公司未能保护某些知识产权和品牌,或第三方提出侵权索赔,可能会对公司的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
该公司的业务依赖于商标、商号、版权、专利、域名、商业秘密和其他专有权利,以及许可证、保密协议和其他合同安排,以建立、获得和保护其业务中使用的知识产权和品牌名称。该公司相信,其专有商标、商号、版权、专利、域名、商业秘密和其他知识产权对其持续的成功和竞争地位非常重要。但是,公司不能保证这些或其许可人的知识产权(包括与体育节目权利、机顶盒技术和相关系统、NAR许可和福克斯许可相关的许可)和供应商的知识产权在受到挑战时得到执行或维护,也不能保证这些权利将保护公司免受第三方的侵权索赔,并且不一定在公司运营或其产品和服务可用的每个国家或地区都提供有效的知识产权保护。保护和执行公司知识产权的努力可能代价高昂,公司或其许可人和供应商未能有效保护和执行其知识产权或品牌,或第三方的任何侵权索赔,都可能对公司的业务、运营结果或财务状况产生不利影响。侵犯知识产权的索赔可能会要求公司以不利的条款签订使用费或许可协议(如果有此类协议的话),要求公司花费大量资金来抗辩或了结此类索赔或履行任何对其不利的判决,或者停止进一步使用适用的知识产权,这反过来又可能要求
公司改变其商业惯例或产品,限制其有效竞争的能力。即使公司认为任何这样的挑战或索赔都是没有根据的,但它们可能会耗费时间和成本,并将管理层的注意力和资源从其业务上转移开。此外,根据合同,本公司可能需要赔偿其他各方因任何第三方侵权索赔而产生的责任。
与公司普通股相关的风险
该公司股票的市场价格可能会有很大波动。
该公司无法预测其普通股的交易价格。公司普通股的市场价格可能会大幅波动,这取决于许多因素,其中一些因素可能是其无法控制的,包括:(1)公司的季度或年度收益,或其所在行业的其他公司的收益;(2)公司经营业绩的实际或预期波动;(3)公司经营战略的成败;(4)公司根据需要获得融资的能力;(5)会计准则、政策、指引、解释或原则的变化;(6)影响公司业务的法律法规的变化。(7)公司或其竞争对手宣布重大新业务发展或增加或失去重要客户;(8)公司或其竞争对手宣布重大收购或处置;(9)证券分析师的盈利估计或公司达到盈利指引的能力(如有)的变化;(10)其他可比公司的经营和股价表现;(11)投资者对公司及其经营行业的看法;(12)重大诉讼或政府调查的结果;(13)资本利得税和股息税的变化(十四)整体市场波动和一般经济状况;(十五)股息或股票回购的数额和频率(如有)的变化。
本公司若干董事及高级职员可能因拥有福克斯公司(“福克斯”)的股权及/或兼任福克斯高级职员及/或董事会成员而有实际或潜在的利益冲突,这可能导致某些公司机会被转移至福克斯。
该公司的某些董事和高管拥有福克斯公司普通股的股份,与他们的总资产相比,个人持有的股份可能对其中一些人来说意义重大。此外,公司的某些高级管理人员和董事还担任福克斯公司的高级管理人员和/或董事,包括担任公司执行主席和福克斯公司董事长的K·鲁珀特·默多克,以及担任公司联席主席兼福克斯公司执行主席和首席执行官的拉克伦·K·默多克。当这些董事和高级管理人员面临可能对公司和福克斯产生不同影响的决定时,这种对两家公司的所有权或服务可能会造成或可能造成利益冲突的表象。例如,在解决本公司与福克斯之间可能出现的任何争议时,可能会出现潜在的利益冲突,这些争议涉及管理某些事项的赔偿协议的条款。除了公司和福克斯可能同意实施的任何其他安排外,公司和福克斯还同意,在两家公司任职的高级管理人员和董事将回避因他们在两家公司的职位而产生冲突的决定。
本公司经修订及重新修订的附例承认,本公司的董事及高级职员,以及若干股东,包括K.鲁珀特·默多克、默多克家族的若干成员及若干家族信托基金(只要该等人士继续合共持有本公司及福克斯各公司10%或以上的有表决权股份),均为或可能成为福克斯及其若干联属公司的股东、董事、高级职员、雇员或代理人。本公司经修订及重订之附例进一步规定,任何该等重叠人士将不会因违反任何受信责任而对本公司或其任何股东负责,而该等受信责任乃因该等人士将公司机会(本公司经修订及重订附例所载之若干类型受限商业机会除外)导向福克斯而非本公司而存在。这可能会导致重叠的人向福克斯而不是公司提交除受限商业机会以外的任何公司机会。
本公司重订的公司注册证书及修订及重订的附例、本公司第四份经修订及重订的股东权利协议及默多克家族信托对本公司普通股的所有权可能会阻碍收购,而所有权的集中将影响提交股东批准的事项的投票结果。
公司重新颁发的公司注册证书以及修订和重新修订的章程包含某些反收购条款,这些条款可能会使公司董事会或持有公司已发行有表决权股票相当大比例投票权的某些股东反对的要约要约、控制权变更或收购企图变得更加困难或昂贵。特别值得一提的是,公司的重新注册证书以及修订和重新修订的附例规定,除其他事项外:
•双层股权资本结构;
•禁止股东在未经会议的情况下采取书面同意的任何行动;
•仅由董事会、董事长、副董事长或者持有公司已发行有表决权股票不少于百分之二十表决权的股东召开的特别股东大会;
•要求股东提前通知公司提名董事候选人或者在股东大会上提出股东提案;
•修订或废止公司章程须获得公司已发行有表决权股票至少65%投票权的赞成票;
•董事会空缺须经当时在任的董事过半数票才能填补;
•对公司股份转让的若干限制;以及
•董事会在未经股东批准的情况下,按照董事会决定的条款发行优先股和系列普通股。
这些规定可能会阻碍潜在的收购提议,并可能推迟或阻止本公司控制权的变更,即使在大多数股东可能认为此类提议有效、可取的情况下也是如此。
此外,关于分拆,公司董事会通过了一项股东权利协议,并于2014年6月、2015年6月、2018年6月以及2021年6月再次延长。根据第四次修订和重述的股东权利协议,公司普通股的每一股已发行股票都附带一项权利,使其股东有权在未经公司董事会批准的情况下,在个人或集团未经公司董事会批准而实益拥有当时已发行的B类普通股15%或以上的情况下,向公司购买额外的A类普通股和B类普通股,但在分离后立即实益拥有公司B类普通股15%或以上的人除外。股东权利协议可能会使第三方在没有董事会批准的情况下收购公司有表决权的普通股变得更加困难。除权利协议另有规定外,权利将于2022年6月18日到期。此外,由于他有能力任命默多克家族信托公司受托人的某些董事会成员,截至2021年6月30日,默多克家族信托公司实益拥有公司已发行的A类普通股不到1%,公司B类普通股约38.4%,因此K·鲁珀特·默多克可能被视为默多克家族信托公司实益拥有的股份的实益所有者。然而,K·鲁珀特·默多克(K.Rupert Murdoch)否认对这些股票有任何实益所有权。此外,截至2021年6月30日,K·鲁珀特·默多克实益拥有或可能被视为实益拥有公司额外1%的B类普通股和不到1%的A类普通股。因此,, 截至2021年6月30日,K·鲁珀特·默多克可能被视为实益拥有公司A类普通股的总数不到1%,以及公司B类普通股的约39.4%。投票权的集中可能会阻碍第三方提出涉及收购该公司的建议。此外,默多克家族信托基金对B类普通股的所有权集中增加了由默多克家族信托基金支持的提交股东批准的提案被采纳的可能性,以及默多克家族信托基金不支持的提案不被采纳的可能性,无论向股东提出的此类提案是否也得到B类普通股的其他股东的支持。此外,采用第四次修订和重述的股东权利协议将防止其他潜在股东在公司B类普通股中获得类似的所有权地位,除非公司董事会当时另有决定,因此可以防止对默多克家族信托公司在提交股东批准的事项上的影响力提出有意义的挑战。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
第2项:属性
该公司在美国、欧洲、澳大利亚和亚洲拥有并租赁各种房地产,用于开展业务。这些属性中的每一个都被认为处于良好的状态,足以达到其目的,并得到了适当的利用
根据相关行动的个别性质和要求。该公司的政策是在认为适当的情况下改善和更换物业,以满足个别业务的需要。
美国
该公司在美国的主要房地产如下:
(a)公司租用的美国总部,位于纽约州纽约州美洲大道1211号。空间包括公司的行政办公室和公司办公室,道琼斯的行政办公室和编辑办公室,以及邮政;
(b)哈珀柯林斯(HarperCollins)美国公司在纽约的租赁办公室;
(c)哈珀柯林斯美国公司在宾夕法尼亚州斯克兰顿的租赁办公室;
(d)位于加利福尼亚州圣克拉拉的Move租赁办公室;
(e)公司在新泽西州南不伦瑞克拥有的办公空间园区;以及
(f)位于德克萨斯州奥斯汀的OpCity租赁办公室。
欧洲
该公司在欧洲的主要不动产如下:
(a)租用新闻英国公司、道琼斯公司和哈珀柯林斯公司伦敦业务的总部和编辑部,以及位于英国伦敦伦敦桥街1号新闻大楼的公司英国广播电台的广播演播室;
(b)其英国报纸的报纸生产和印刷设施包括:
1.分别位于英格兰彼得伯勒舰队大厦、爱尔兰都柏林和苏格兰格拉斯哥市中心的租赁办公空间;以及
2.分别拥有位于英格兰Broxbourne的出版和印刷设施以及位于英格兰诺斯利和苏格兰北拉纳克郡的印刷设施的永久保有权益;以及
(c)苏格兰格拉斯哥哈珀柯林斯出版有限公司租用的仓库和办公设施。
澳大利亚和亚洲
该公司在澳大利亚和亚洲的主要房地产如下:
(a)澳大利亚的报纸生产和印刷设施包括:
1.公司在澳大利亚悉尼拥有的打印中心和办公楼澳大利亚人, 每日电讯报和《星期日电讯报》分别印刷和出版;
2.位于澳大利亚墨尔本的租赁打印中心和办公设施先驱太阳报和星期日先驱太阳报分别印刷和出版;
3.公司在澳大利亚阿德莱德拥有的打印中心和办公楼广告商和《星期日邮报》分别印制及出版;及
4.公司在澳大利亚布里斯班拥有的打印中心和办公楼《信使邮报》和《星期日邮报》分别印刷和出版;
(b)Foxtel在澳大利亚悉尼的租赁总部;
(c)Foxtel在澳大利亚墨尔本租用的公司办公室和呼叫中心;
(d)福克斯体育澳大利亚公司在澳大利亚悉尼租用的办公室和演播室;
(e)REA集团在澳大利亚墨尔本的租赁公司办公室;以及
(f)道琼斯在香港租用的办公场所。
项目3.法律诉讼
见附注16--合并财务报表中的承付款和或有事项。
第294项矿山安全信息披露
不适用。
第二部分
第五项:建立注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
新闻集团的A类普通股和B类普通股分别在其主要市场纳斯达克全球精选市场(“Nasdaq”)挂牌交易,代码分别为“NWSA”和“NWS”。代表公司A类普通股和B类普通股的国际象棋存托权益(CDI)分别以“NWSLV”和“NWS”的代码在澳大利亚证券交易所(“ASX”)上市和交易。截至2021年7月30日,约有1.7万名A类普通股登记持有人和400名B类普通股登记持有人。
分红
有关红利的信息,请参阅随附的合并财务报表中的附注12-股东权益。
发行人购买股票证券
2013年5月,公司董事会(“董事会”)授权公司回购总额高达5亿美元的A类普通股。在截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的财年中,没有进行股票回购。在截至2021年7月30日的计划期限内,该公司累计回购了约520万股A类普通股,总成本约为7100万美元。截至2021年7月30日,股票回购计划下的剩余授权金额约为4.29亿美元。有关未来任何股票回购的所有决定均由正式任命的董事会和管理层委员会全权决定。委员会关于未来股票回购的决定将不时根据许多因素进行评估,包括公司的财务状况、收益、资本要求和债务安排契约、其他合同限制,以及法律要求、监管限制、行业惯例、市场波动和委员会可能认为相关的其他因素。董事会可以随时修改、延长、暂停或终止股票回购授权,董事会不能保证将回购任何额外的股票。
在截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的财年中,该公司没有购买任何A类或B类普通股。
第二项:第二项,第二项:第三项。[已保留]
不适用。
项目七、公司管理层对财务状况和经营成果的讨论分析
本讨论和分析包含的陈述构成了经修订的1934年证券交易法(“交易法”)第21E节和经修订的1933年证券法第27A节的含义内的“前瞻性陈述”。所有非历史事实的陈述均为前瞻性陈述。“预期”、“将会”、“估计”、“预期”、“预测”、“相信”及其类似表达及其变体旨在识别前瞻性陈述。这些陈述出现在讨论和分析的多个地方,包括有关公司、其董事或高级管理人员对影响公司财务状况或经营结果的趋势、公司的战略和战略举措以及诉讼和调查等意外情况的结果的意图、信念或当前预期的陈述。提醒读者,任何前瞻性陈述都不是对未来业绩的保证,涉及风险和不确定因素。有关这些风险和不确定因素以及其他可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同的重要因素的更多信息,请参阅本年度报告(“年度报告”)中“风险因素”标题下的10-K表格项目(“年度报告”)中的“风险因素”。公司通常不会对其未来的经营业绩进行预测,也没有义务(并明确表示不承担任何义务)公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。, 除法律另有规定外。读者应仔细阅读本文件以及公司向美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)提交的其他文件。本部分应与新闻集团合并财务报表以及本年度报告中其他地方列出的相关附注一起阅读。
以下讨论和分析省略了对2019财年的讨论。关于2019财年的讨论,请参见公司截至2020年6月30日的会计年度10-K报表中的《管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析》。
引言
新闻集团(及其子公司“新闻集团”、“新闻集团”、“公司”、“我们”或“我们”)是一家全球性的多元化媒体和信息服务公司,业务遍及各种媒体,包括:数字房地产服务、澳大利亚的订阅视频服务、新闻和信息服务以及图书出版。
合并财务报表在本文中称为“合并财务报表”。合并后的操作报表在本文中被称为“操作报表”。合并后的资产负债表在这里被称为“资产负债表”。合并现金流量表在本文中称为“现金流量表”。综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制。
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析旨在帮助了解公司的财务状况、财务状况的变化和经营结果。本次讨论的组织方式如下:
•公司业务概况-本节提供公司业务的一般描述,以及截至2021年6月30日的两个会计年度和截至本文件提交之日发生的事态发展,公司认为这些事态发展对于了解其运营结果和财务状况或披露已知趋势是重要的。
•经营成果-本节提供公司截至2021年6月30日的两个财年的运营业绩分析。这一分析是在综合基础上和细分基础上提出的。某些部门内的报告单位的补充收入信息也包括在内,并在合并中剔除之前以毛额为基础列报。此外,还简要描述了影响分析结果可比性的重要交易和事件。该公司维持52-53周的财年,截止于每年最接近6月30日的周日。2021财年和2020财年各包括52周。
•流动性与资本资源-本节提供对公司截至2021年6月30日的两个财年的现金流的分析,以及对公司截至2021年6月30日存在的财务安排和未偿还承诺(包括固定和或有承诺)的讨论。
•关键会计政策-本节讨论被认为对公司的财务状况和经营结果很重要的会计政策,这些政策需要管理层在应用时作出重大判断和估计。此外,合并财务报表附注2概述了公司的重要会计政策,包括本节讨论的关键会计政策。
公司业务概况
本公司管理和报告以下六个部门的业务:
•数字房地产服务-数字房地产服务部门包括公司在REA集团的61.4%权益和Move的80%权益。Move剩余的20%权益由REA集团持有。REA集团是一家市场领先的数字媒体公司,专门从事房地产业务,在澳大利亚证券交易所(ASX)(澳大利亚证券交易所代码:REA)上市。Rea Group在其网站和移动应用程序上宣传物业和物业相关服务,包括澳大利亚领先的住宅、商业和共享物业网站、realestate.com.au、realCommercial al.com.au和Flatmates.com.au,以及印度和东亚的房地产门户网站。此外,REA集团通过端到端的数字财产搜索和融资体验以及抵押贷款经纪服务,向金融部门和金融服务提供与财产相关的数据。
Move是美国领先的数字房地产服务提供商,主要运营realtor.com®,一个首屈一指的房地产信息、广告和服务平台。Move为代理商和经纪人提供房地产广告解决方案,包括其关系SM加分和优势SMPRO产品及其基于推荐的服务。Move还提供在线工具和服务,让房东和租户自己动手,以及专业的软件和服务产品。
•订阅视频服务-公司的订阅视频服务部门主要通过有线、卫星和互联网分销向付费电视和流媒体订户和其他商业许可证持有者提供体育、娱乐和新闻服务,包括(I)公司在Foxtel Group的65%权益(其余35%权益由澳大利亚证券交易所上市的电信公司Telstra持有)和(Ii)澳大利亚新闻频道(ANC)。Foxtel Group是澳大利亚最大的付费电视提供商,拥有近200个频道,涵盖体育、一般娱乐、电影、纪录片、音乐、儿童节目和新闻。Foxtel和Kayo Sports流媒体服务提供澳大利亚领先的体育节目内容,拥有直播体育赛事的转播权,包括:国家橄榄球联盟(National Rugby League)、澳大利亚足球联盟(Australian Football League)、澳大利亚板球(Cricket Australia)和各种赛车节目。福克斯特尔集团也在运营狂欢,其点播娱乐流媒体服务,以及Foxtel Now,一家提供对Foxtel直播和点播内容的访问的流媒体服务。
非国大运营着天空新闻网,这是澳大利亚24小时多频道、多平台的新闻服务。非国大频道分布在澳大利亚和新西兰各地,并在Foxtel和新西兰天空网络电视台(Sky Network Television NZ)上播出。非国大还拥有和运营国际澳大利亚频道IPTV服务,并在各种数字媒体平台上提供内容,包括网络、移动和第三方提供商。
•道琼斯-道琼斯部门由道琼斯公司(Dow Jones)组成,道琼斯公司是一家全球新闻和商业信息提供商,该公司通过各种媒体渠道发布其内容和数据,包括报纸、通讯社、网站、应用程序或应用程序,用于移动设备、平板电脑和电子书阅读器、时事通讯、杂志、专有数据库、现场新闻、视频和播客。道琼斯部门针对个人消费者和企业客户的产品包括华尔街日报,Factia,道琼斯风险与合规,道琼斯通讯社,巴伦的,《市场观察》和《投资者商业日报》。
•图书出版-图书出版部门由世界第二大消费性图书出版商哈珀柯林斯公司(HarperCollins)组成,在17个国家和地区开展业务,在普通小说、非虚构类、儿童和宗教出版方面具有特别优势。哈珀柯林斯拥有哈珀、威廉·莫罗、哈珀柯林斯儿童读物、雅芳、哈莱昆、基督教出版商Zondervan和Thomas Nelson等120多个品牌出版印记,出版哈珀·李、乔治·奥威尔、阿加莎·克里斯蒂、佐拉·尼尔·赫斯顿等知名作家的作品,以及J.R.R.托尔金、C.S.刘易斯、丹尼尔·席尔瓦、卡琳·斯劳特和马丁·卢克博士等全球作家品牌的作品它也是许多受人喜爱的儿童书籍和作家的故乡,也是一家重要的基督教出版业。
•新闻媒体-新闻媒体部门主要由澳大利亚新闻集团、英国新闻集团和纽约邮报并包括,在其他出版物中,《澳大利亚人报》、《每日电讯报》、《先驱太阳报》、《信使邮报》和广告商在澳大利亚和泰晤士报,星期日泰晤士报,太阳报和《星期日的太阳报》这一部门还包括无线集团(Wireless Group),英国领先的体育广播网络talkSPORT的运营商,以及社交媒体内容代理公司Storyful。该部门包括新闻美国营销部门,直到2020年5月5日业务出售完成。
•其他-其他部分主要包括一般公司管理费用、与英国报纸有关的成本(如附注16-综合财务报表的承诺和或有事项所定义)以及与公司正在进行的成本削减计划相关的转型成本。
数字房地产服务
数字房地产服务部门通过房地产和与房地产相关的广告和服务产生收入,包括:向代理、经纪人和开发商销售房地产上市和引导产生产品以及基于推荐的服务;与房地产相关和与物业租赁相关的服务;在住宅房地产和商业物业网站上展示广告;以及向金融部门提供住宅物业数据服务。数字房地产服务部门还通过订阅某些专业软件产品的许可证以及通过其端到端数字财产搜索和融资提供以及抵押贷款经纪服务产生的转介费用和佣金来创造收入。与这些网站、服务和软件解决方案相关的重大费用包括开发成本、广告和促销费用、托管和支持服务、工资、经纪人佣金、员工福利和其他日常管理费用。
绝大多数消费者转向互联网和移动设备获取房地产信息和服务。数字房地产服务部门的成功有赖于其不断创新,提供对消费者和房地产、抵押贷款和金融服务专业人士有用并对其广告商具有吸引力的产品和服务。数字房地产服务部门与其他房地产和物业网站运营商以及移动应用程序在竞争激烈的数字环境中运营。
订阅视频服务
该公司的订阅视频服务部门包括(I)其在Foxtel Group的65%权益和(Ii)ANC。Foxtel集团是澳大利亚最大的付费电视提供商,通过旗下的Foxtel付费电视和Kayo Sports,狂欢Foxtel现在提供流媒体服务。Foxtel集团的收入主要来自订阅收入和广告收入。
Foxtel Group主要与各种其他视频内容提供商(如澳大利亚传统的免费电视运营商,包括三大商业FTA网络和两家主要的政府资助的FTA广播公司)以及在互联网上提供视频节目的内容提供商争夺观众。这些提供商包括互联网协议电视(IPTV)、订阅视频点播和广播视频点播提供商;通过数字媒体提供商提供的流媒体服务;以及通过互联网直接向消费者提供内容的节目制作商和发行商。
非国大运营着澳大利亚24小时多频道、多平台新闻服务Sky News Network,还拥有并运营面向国际市场的澳大利亚频道IPTV服务。收入主要来自根据订户数量和广告数量从付费电视提供商那里收到的每月联属费用。
订阅视频服务分部最重要的运营费用是与节目相关的采购和制作费用、与运营广播业务技术设施相关的费用、与有线、卫星、互联网和宽带传输成本相关的费用以及演播室和工程费用。与授权某些体育节目转播权相关的费用在适用的赛季或赛事期间确认,这可能会导致订阅视频服务部门的结果根据Foxtel集团的本地和国际体育节目的时间和组合而波动。与专用频道相关的体育节目版权成本在12个月内摊销。其他费用包括获得订户的成本,如销售成本,以及与提高市场知名度和对频道及其节目的认知度有关的营销和推广费用。额外费用包括工资、员工福利、租金和其他日常管理费用。
道琼斯
道琼斯细分市场的产品针对的是个人消费者和企业客户。道琼斯部门消费者业务的收入主要来自发行量,其中包括数字和印刷消费产品的订阅和单本销售、数字和印刷广告的销售、印刷和数字消费内容的许可费以及现场新闻活动的参与费。发行量收入取决于道琼斯分部消费产品的内容、其和/或竞争对手产品的价格,以及促销活动和新闻周期。广告收入取决于一系列因素,包括对道琼斯分部消费产品的需求、总体经济和商业状况、客户群的人口统计数据、广告费和效果以及品牌实力和声誉。广告收入也受季节性因素的影响,由于年终假日季节的原因,公司第二财季的收入通常最高。此外,传统的消费者印刷业面临着替代媒体格式和不断变化的消费者偏好的挑战,这已经并预计将继续对印刷品发行量和广告收入产生不利影响。尤其是广告业,受到了广告支出从印刷到数字的长期结构性变动的影响。越来越多的广告选择和形式
结果是观众分散,竞争加剧。技术和政策也已经并将继续被开发和实施,这些技术和政策可能会使数字广告的目标和有效性更难确定,或者允许用户屏蔽网站和移动设备上的广告,这可能会影响数字广告费率或收入。作为一家多平台新闻提供商,道琼斯部门认识到在付费内容和新广告模式方面最大化来自各种媒体格式和平台的收入的重要性,并继续投资于其数字和其他产品,这些产品在其消费者业务的收入中所占份额越来越大。移动设备及其相关应用程序和其他技术为道琼斯部门提供了持续的机会,使其内容可供新的读者使用,推出新的或不同的定价方案,并开发其产品以继续吸引广告商和/或影响内容提供商和消费者之间的关系。道琼斯部门继续制定和实施战略,以在各种媒体渠道和平台上利用其内容,包括通过与第三方发布平台的许可安排利用其内容,以及发展其现场新闻活动业务,该业务最近受到新型冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行造成的不确定性、取消和推迟以及虚拟活动的新收入模式的影响。
消费者业务的运营费用包括与纸张、生产、分销、第三方印刷、编辑和佣金相关的成本。销售、一般和行政费用包括促销费用、工资、员工福利、租金和其他日常管理费用。与印刷和发行报纸相关的成本,包括纸价和递送成本,是关键的运营费用,其波动可能会对道琼斯部门的消费者业务业绩产生实质性影响。消费者业务受到纸张价格周期性涨跌的影响,以及其他可能影响纸张价格的因素,包括对非美国纸张供应商的关税或其他限制。此外,道琼斯部门的大部分印刷和分销印刷产品都依赖于第三方。从印刷到数字的长期结构性变化以及新冠肺炎更直接和更长期的经济影响对这些第三方的财务和运营稳定性构成了挑战,这反过来又可能增加该公司报纸的印刷和发行成本。
道琼斯细分市场的消费产品与其他地方和全国性报纸、网络和基于应用程序的媒体、杂志、投资工具、社交媒体来源和播客,以及电视、广播和户外显示器等其他媒体争夺消费者、受众和广告。由于技术、分销平台和商业模式的快速变化和发展,以及消费者行为的相应变化,消费者业务继续面临着对发行量和广告收入的日益激烈的竞争,包括来自各种替代新闻和信息来源的竞争。其中包括付费和免费网站、数字应用、新闻聚合器、博客、播客、搜索引擎、社交媒体网络、程序性广告购买渠道,以及其他新兴媒体和分销平台,包括其产品的平台外分销。
道琼斯部门面向企业客户的专业信息业务的收入主要来自对其专业信息产品的订阅。专业信息业务为企业客户提供将新闻和信息与技术和工具相结合的产品,这些技术和工具为决策提供信息,并有助于提高认识、研究和理解。专业信息业务的成功取决于其提供满足其企业客户需求的产品、服务、应用程序和功能的能力,这些客户在金融和保险等信息密集型且往往受到严格监管的行业运营。专业信息业务还必须预测和响应行业趋势以及监管和技术变化。
专业信息业务的主要费用包括开发成本、销售和营销费用、托管和支持服务、版税、工资、咨询和专业费用、销售佣金、员工福利和其他日常管理费用。
道琼斯部门的专业信息产品与各种信息服务提供商、合规数据提供商和全球金融通讯社竞争,包括路透社新闻、LexisNexis和Refinitiv,以及许多其他新闻、信息和合规数据提供商。
图书出版
图书出版部门的收入来自在美国和国际上销售普通小说、非小说、儿童和宗教书籍。图书出版部门的收入和经营业绩受发行时间和市场上图书数量的影响很大。在其主要经营地区的年终假期期间,图书出版市场的需求期将会增加。这一市场竞争激烈,并因技术发展而不断变化,包括电子图书和可下载有声读物等额外的数字平台,以及分销渠道和其他因素。每本书都是一个独立的、不同的产品,它的财务成功取决于许多因素,包括公众的接受程度。
主要新书的发行占图书出版部门整个财年销售额的很大一部分。基于印刷的消费类图书通常是在全额退货的基础上销售的,导致未售出图书的退货。在国内和国际市场,图书出版部门受到全球趋势和当地经济状况的影响。图书出版部门的运营费用包括与纸张、印刷、作者版税、编辑、宣传、艺术和设计费用有关的费用。销售、一般和行政费用包括工资、员工福利、租金和其他日常管理费用。
新闻媒体
新闻媒体部门的收入主要来自广告、发行量和订阅的销售,以及许可。广告整体市场状况的不利变化,包括新冠肺炎带来的不利变化,继续影响着营收。新闻媒体部门的广告收入也受季节性因素的影响,由于主要经营地区的年终假期季节,公司第二会计季度的收入通常最高。发行量和订阅量收入可能会受到公司和/或竞争对手产品价格变化以及促销活动和新闻周期的极大影响。
运营费用包括与纸张、制作、发行、第三方印刷、编辑、佣金、技术和广播体育转播权相关的成本。销售、一般和行政费用包括促销费用、工资、员工福利、租金和其他日常管理费用。
纸张成本是一项关键的运营费用,其波动可能会对该部门的业绩产生实质性影响。新闻媒体部门继续面临与用于印刷的纸张相关的风险。纸是一种基本商品,其价格对供需平衡很敏感。新闻媒体部门的费用受到纸张价格周期性涨跌的影响,以及其他可能影响纸张价格的因素,包括关税。新闻媒体部门的产品与当地和全国竞争对手争夺读者群、受众和广告,也与各自市场上的其他媒体竞争。发行量和订阅量的竞争是基于所提供的产品的内容、定价以及不时的各种促销活动。这些产品的成功还取决于广告商对如何最有效地利用他们的广告预算的判断。广告竞争的基础是产品的覆盖范围、广告费率和广告商的结果。这样的判断是基于成本、替代媒体的可用性、消费者人口分布和质量等因素。
新闻媒体部门的传统印刷业务面临着来自替代媒体格式和不断变化的消费者偏好的挑战。新闻媒体部门也受到广告支出长期结构性变动的影响,特别是从纸质媒体向数字媒体的转变。这些可供选择的媒体格式可能会对细分市场的整体表现产生积极或消极的影响。此外,已经并将继续开发和实施的技术和政策可能会使数字广告的目标和效果更难确定,或者允许用户屏蔽网站和移动设备上的广告,这可能会影响数字广告费率或收入。
作为多平台新闻提供商,新闻媒体部门的业务认识到从各种媒体格式和平台(无论是付费内容还是新的广告模式)实现收入最大化的重要性,并继续投资于他们的数字产品。移动设备及其相关应用程序和其他技术为新闻媒体部门的业务提供了持续的机会,使其内容可供新的读者使用,推出新的或不同的定价方案,并开发其产品以继续吸引广告商和/或影响内容提供商和消费者之间的关系。新闻媒体部门的业务部门继续制定和实施战略,以在各种媒体渠道和平台上利用他们的内容。
其他
其他部分主要包括一般公司管理费用、与英国报纸相关的成本以及与公司正在进行的成本削减计划相关的转型成本。
其他业务发展
2021财年
REA集团出售马来西亚和泰国业务
2021年8月,REA集团收购了PropertyGuru Pte 18%的权益(稀释后为16.6%)。在东南亚经营市场的领先数字财产技术公司PropertyGuru),以换取REA的全部股份
集团在马来西亚和泰国的实体。这笔交易是在REA集团达成协议,出售其与99.co现有合资企业27%的权益后完成的。这笔交易将在东南亚创建一家领先的数字房地产服务公司,并为合作和获得该地区更深层次的专业知识、技术和投资创造新的机会。作为交易的一部分,Rea集团获得了PropertyGuru董事会的一个席位。
收购OPIS的协议
2021年7月,该公司签订了一项协议,以11.5亿美元现金从标准普尔全球公司(S&P)和IHS Markit Ltd.(IHS)手中收购石油价格信息服务业务和相关资产(OPIS),但须按惯例进行收购价格调整。OPIS是石油、天然气液体和生物燃料行业的基准和参考定价以及新闻和分析的全球行业标准。该业务还提供煤炭、采矿和金属终端市场的定价、新闻和分析,以及可再生能源和碳定价方面的见解和分析。此次收购将使道琼斯成为能源和可再生能源信息的领先供应商,并进一步实现其为专业人士建立领先的全球商业新闻和信息平台的目标。OPIS将由道琼斯运营,其业绩将计入道琼斯板块。此次收购还需遵守惯例的完成条件,包括监管部门的批准以及标普和IHS合并的完成,预计将在2022财年第二季度完成。
抵押选择权的取得
2021年6月,REA集团通过增加REA集团的债务融资,以约2.44亿澳元(按截至成交日的汇率约为1.83亿美元)的现金收购了Mortgage Choice Limited(“Mortgage Choice”)。控制权转移,经法院批准,收购于2021年6月18日生效,对Mortgage Choice股东具有约束力。抵押贷款选择是澳大利亚领先的抵押贷款经纪业务,此次收购补充了REA集团现有的Smartline经纪业务,并加速了REA集团的金融服务战略,以建立具有全国规模的领先的抵押贷款经纪业务。抵押贷款选择是REA集团的子公司,其结果包括在数字房地产服务部门。
收购HMH图书传媒公司(HMH Books&Media)
2021年5月,该公司以3.49亿美元现金收购了霍顿·米夫林·哈考特(HMH Books&Media)的图书和媒体部门。HMH图书与媒体出版著名并获奖的儿童、青少年、小说、非小说、烹饪和参考书目。此次收购增加了一个广泛而成功的后援名单,在生活方式和儿童领域增加了一个强大的前列名单,并增加了一个制作业务,为哈珀柯林斯提供了跨不同格式扩大知识产权的机会。HMH Books&Media是哈珀柯林斯的子公司,其结果包括在图书出版部门。
收购《投资者商业日报》
2021年5月,该公司以2.75亿美元现金收购了《投资者商业日报》(简称IBD)。IBD是一家数字优先的金融新闻和研究公司,拥有独特的投资内容、分析产品和教育资源,包括Investors.com网站。此次收购扩大了道琼斯的产品范围,增加了专有数据和工具,帮助专业和散户投资者识别表现最好的股票。IBD由道琼斯运营,其业绩包括在道琼斯板块内。
高级债券发售
2021年4月,本公司发行了10亿美元2029年到期的优先票据(“2021年优先票据”)。2021年优先债券的固定息率为年息3.875厘,由2021年11月15日开始,每半年以现金支付一次,日期为每年5月15日及11月15日。这些票据将于2029年5月15日到期。该公司将此次发行的净收益用于一般企业用途,其中可能包括收购和营运资本。
谷歌合作伙伴关系
2021年2月,该公司与谷歌建立了多年的合作伙伴关系,从其全球新闻网站提供内容。这份为期三年的协议还包括开发一个订阅平台,通过谷歌的广告技术服务分享广告收入,培育音频新闻,以及YouTube对视频新闻的有意义投资。
埃拉拉
2020年12月,本公司收购了Elara Technologies Pte的控股权。通过认购新发行的优先股和买断某些少数股东的股份,埃拉拉股份有限公司(“Elara”)被收购。关联的总购买价格
收购完成日期为1.38亿美元,其中主要包括6900万美元的现金、3700万美元的非控股权益的公允价值和2200万美元的公司先前持有的Elara股权的公允价值。由于这些交易,REA集团在Elara的持股比例从13.5%增加到59.7%,新闻集团的持股比例从22.1%增加到39.0%。在截至2021年3月31日的三个月内,REA集团额外收购了Elara 0.8%的权益。Rea集团和新闻集团现在拥有Elara董事会的所有席位,该公司于2020年12月开始合并Elara。收购Elara使REA集团在印度国内的长期增长机会和房地产行业数字化方面走在了前列。Elara是REA集团的子公司,其结果包括在数字房地产服务部门。由于这些交易,公司在REA集团的所有权被稀释了0.2%至61.4%。在2021年6月30日之后,REA集团向Elara提供了额外的资金,以换取进一步的股权,这使得REA集团的所有权权益增加到65.5%,新闻集团的权益稀释到34.3%。
有利可图
2020年12月,公司以约3600万美元的初始现金对价收购了Rentalutions,Inc.(“Avail”),扣除收购的400万美元现金净额,以及基于未来三年实现某些业绩目标的高达800万美元的未来现金对价。Avail是一个平台,通过在线工具、教育内容和世界级的支持,改善DIY房东和租户的租赁体验。此次收购有助于realtor.com®进一步拓展租赁空间,延伸对房东的支持,增加目前的租赁挂牌内容,扩大受众,与租房者建立品牌亲和力和长期关系。Avail是Move的子公司,其结果包括在数字房地产服务部门。
澳大利亚的地区性和社区报纸
2020财年第四季度,该公司停止了其在澳大利亚的地区和社区报纸的印刷业务。这些举措导致澳大利亚新闻集团的收入减少了约1.11亿美元,并对2021财年的部门EBITDA产生了无形的影响。
2020财年
新闻美国营销的销售
2020年5月5日,该公司出售了其新闻美国营销业务,这是其新闻媒体部门中的一个报道部门(“处置”)。出售的总收购价包括(A)至多约2.35亿美元,包括(I)成交时5000万美元的现金(须经营运资金和其他调整)减去再投资现金以在成交时收购企业5%的股权,以及(Ii)在成交五周年或之前支付总额在1.25亿美元至约1.85亿美元之间的额外递延现金付款,总额在1.25亿美元至约1.85亿美元之间,以及(B)认股权证,以购买本公司额外购买企业10%股权的认股权证。在处置中,该公司保留了与新闻美国营销有关的某些债务,包括它与Valassis通信公司和Insignia系统公司之间的法律诉讼所产生的债务。见附注16-合并财务报表中的承诺和或有事项。
不守规矩的买卖
2020年1月,公司以约7%的Tremor流通股出售给Tremor International Ltd(“Tremor”)。该公司同意在交易结束后18个月内不出售Tremor股票。最后,该公司与Tremor签订了一项为期三年的商业安排,授予Tremor独家销售公司所有数字资产的外包视频广告的权利,以换取新闻集团3000万英镑的总最低收入保证。
有关上述收购和处置的进一步讨论,请参阅所附合并财务报表中的附注4-收购、出售和其他交易。
运营结果-2021财年与2020财年
下表列出了该公司2021财年与2020财年相比的经营业绩。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的财年, |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | %的更改 |
(单位:百万,不包括%) | | | | | 更好/(更差) |
收入: | | | | | | | |
发行量和订阅量 | $ | 4,206 | | | $ | 3,857 | | | $ | 349 | | | 9 | % |
广告 | 1,594 | | | 2,193 | | | (599) | | | (27) | % |
消费者 | 1,908 | | | 1,593 | | | 315 | | | 20 | % |
房地产 | 1,153 | | | 862 | | | 291 | | | 34 | % |
其他 | 497 | | | 503 | | | (6) | | | (1) | % |
总收入 | 9,358 | | | 9,008 | | | 350 | | | 4 | % |
运营费用 | (4,831) | | | (5,000) | | | 169 | | | 3 | % |
销售、一般和行政 | (3,254) | | | (2,995) | | | (259) | | | (9) | % |
折旧及摊销 | (680) | | | (644) | | | (36) | | | (6) | % |
减值和重组费用 | (168) | | | (1,830) | | | 1,662 | | | 91 | % |
关联公司股权损失 | (65) | | | (47) | | | (18) | | | (38) | % |
利息支出,净额 | (53) | | | (25) | | | (28) | | | ** |
其他,净额 | 143 | | | 9 | | | 134 | | | ** |
所得税费用前收益(亏损) | 450 | | | (1,524) | | | 1,974 | | | ** |
所得税费用 | (61) | | | (21) | | | (40) | | | ** |
净收益(亏损) | 389 | | | (1,545) | | | 1,934 | | | ** |
减去:可归因于非控股权益的净(收益)亏损 | (59) | | | 276 | | | (335) | | | ** |
新闻集团股东应占净收益(亏损) | $ | 330 | | | $ | (1,269) | | | $ | 1,599 | | | ** |
________________________
*调查结果没有意义
收入-与2020财年相比,截至2021年6月30日的财年收入增加了3.5亿美元,增幅为4%,主要是由于数字房地产服务部门增加了3.28亿美元,主要是由于房地产收入增加,图书出版部门增加了3.19亿美元,主要是由于跨类别图书销售额增加,订阅视频服务部门增加了1.88亿美元,这是由于外汇波动的积极影响,道琼斯部门增加了1.12亿美元,主要是由于发行量和订阅收入增加。这些增长被新闻媒体部门5.96亿美元的下降部分抵消,这主要是由于2020财年第四季度出售新闻美国营销部门带来的6.49亿美元的影响。
美元兑当地货币外币波动的影响导致截至2021年6月30日的财年收入比2020财年增加5.13亿美元,增幅为6%。该公司计算外币波动对以美元以外货币报告的企业的影响,方法是将本季度的业绩乘以该季度的平均汇率与上一年同期有效的平均汇率之间的差额,并将本季度所有季度的影响合计。
运营费用-截至2021年6月30日的财年,与2020财年相比,运营费用减少了1.69亿美元,降幅为3%。减少的主要原因是新闻媒体部门的运营费用减少了4.76亿美元,这主要是因为出售新闻美国营销、节约成本的举措以及新闻纸、生产和分销成本的降低,但被外汇波动的8700万美元的负面影响以及2020财年在英国解决某些与保修相关的索赔所带来的2200万美元的一次性收益部分抵消了。由于收入增加,图书出版部门增加了1.67亿美元,订阅视频服务部门增加了1.14亿美元,这主要是由于外汇波动带来的1.39亿美元的负面影响,部分抵消了新闻媒体部门的减少。受美元兑当地货币外币波动的影响,截至2021年6月30日的财年,与2020财年相比,运营费用增加了2.5亿美元,增幅为5%。
销售、一般和行政-与2020财年相比,截至2021年6月30日的财年,销售、一般和行政管理增加了2.59亿美元,增幅为9%。截至财年的销售、一般和行政方面的增长6月30日,
2021年的主要原因是数字房地产服务部门的支出增加了1.49亿美元,这是由于外汇波动以及员工和营销成本上升带来的4,000万美元的负面影响,以及其他部门增加了1.28亿美元,这主要是由于主要与股价和公司业绩相关的员工成本上升,而前一年受到新冠肺炎的负面影响,一次性法律和解成本以及随着公司加大全球成本削减计划的投资支出。这一增长被新闻媒体部门1.19亿美元的开支减少所部分抵消,其中1.19亿美元是由出售新闻美国营销和正在进行的成本节约计划推动的,而7400万美元的负面影响被外汇波动的负面影响部分抵消。由于美元兑当地货币外币波动的影响,截至2021年6月30日的财年,与2020财年相比,销售、一般和行政管理增加了1.77亿美元,增幅为6%。
折旧及摊销-截至2021年6月30日的财年,与2020财年相比,折旧和摊销费用增加了3600万美元,增幅为6%。由于美元对当地货币的外币波动的影响,本财年的折旧和摊销费用增加了4600万美元,增幅为8%与2020财年相比,截至2021年6月30日.
减值和重组费用-在截至2021年和2020年6月30日的财年中,公司记录的重组费用分别为1.68亿美元和1.4亿美元,其中与新闻媒体部门相关的重组费用分别为1.22亿美元和8400万美元。重组费用增加的主要原因是与公司布朗克斯印刷厂预期关闭、第三方印刷合同终止以及公司的全球成本削减计划有关的退出成本。
在截至2020年6月30日的财年中,公司确认了16.9亿美元的非现金减值费用,主要原因是其Foxtel报告部门在2020财年第三季度减记了9.31亿美元的商誉和无限期无形资产,与新闻美国营销有关的减记4.1亿美元,包括与2020财年第三季度重新分类为待售资产有关的1.75亿美元,以及2.92亿美元的财产、厂房和设备、商誉和无形资产减值
见合并财务报表中的附注5-重组计划、附注7-物业、厂房和设备以及附注8-商誉和其它无形资产。
关联公司股权损失-在截至2021年6月30日的财年中,附属公司的股权亏损比2020财年增加了1800万美元,这主要是由于Foxtel集团对Nickelodeon Australia合资企业的投资进行了5400万美元的非现金减记。在2021财年第四季度,Foxtel和ViacomCBS达成了一项单独的节目转播权协议,这将导致Nickelodeon Australia合资企业在2022财年上半年结束。见附注6-合并财务报表中的投资。
利息支出,净额-截至2021年6月30日的财年净利息支出比2020财年增加2800万美元,主要是由于2020财年第一季度与债务到期日相关的现金流对冲结算和2021财年第四季度发行2021年优先票据没有影响。 见附注9-合并财务报表中的借款。
其他,净额-其他,与2020财年相比,截至2021年6月30日的财年净增1.34亿美元。见附注21-合并财务报表中的附加财务信息。
所得税费用-在截至2021年6月30日的财年,公司的所得税支出和有效税率分别为6100万美元和14%,而2020财年的所得税支出和实际税率分别为2100万美元和(1)%。
在截至2021年6月30日的财年,该公司记录的所得税支出为6100万美元,税前收入为4.5亿美元,导致实际税率低于美国法定税率。税率受到以下因素的影响:在某些营业亏损的外国司法管辖区根据税收优惠记录的估值免税额,以及受到税率较高的外国业务的影响,但这一影响被更有可能实现的递延税项资产的估值免税额的释放以及英国对递延税项的重新计量所抵消。
在截至2020年6月30日的财年,该公司记录的所得税支出为2100万美元,税前亏损15.24亿美元,导致实际税率低于美国法定税率。税率受到非现金减值的影响,非现金减值具有较低的税收优惠或没有税收优惠,估值免税额在某些营业亏损的外国司法管辖区记录为税收优惠,以及受税率较高的外国业务的影响。
管理层评估现有证据,以确定未来是否会产生足够的应税收入,以允许使用现有的递延税项资产。根据管理层对现有证据的评估,已确定美国联邦、州和外国司法管辖区的某些递延税项资产更有可能无法变现,因此,已对该等税项资产设立估值免税额。
净收益(亏损)-截至2021年6月30日的财年净收益为3.89亿美元,而截至2020年6月30日的财年净亏损15.45亿美元,改善19.34亿美元,主要原因是2020财年没有确认非现金减值费用,部门EBITDA总额增加,以及其他净额增加,部分被更高的税费所抵消。
可归因于非控股权益的净(收益)亏损-截至2021年6月30日的财年,非控股权益的净收入为5900万美元,而截至2020年6月30日的财年,非控股权益的净亏损为2.76亿美元,这主要是由于公司的Foxtel报告部门没有2020财年确认的非现金减值费用。
细分市场分析
分部EBITDA的定义是收入减去运营费用以及销售、一般和行政费用。分部EBITDA不包括:折旧和摊销、减值和重组费用、附属公司的股本损失、利息(费用)收入、净额、其他、净额和所得税(费用)福利。分部EBITDA可能无法与其他公司报告的类似标题的衡量标准相比较,因为公司和投资者在计算分部EBITDA时可能会有不同的项目。
分部EBITDA是公司首席运营决策者用来评估公司业务业绩和在公司内部分配资源的主要衡量标准。分部EBITDA为管理层、投资者和股票分析师提供了一种方法,根据历史数据和竞争对手的数据分析公司每个业务部门的经营业绩及其企业价值,尽管历史结果可能不能代表未来的业绩(因为经营业绩高度取决于许多因素,包括客户的品味和偏好)。
总部门EBITDA是一种非GAAP衡量标准,应该被视为根据GAAP报告的净收入(亏损)、现金流量和其他财务绩效衡量标准的补充,而不是替代。此外,这一衡量标准不反映可用于资金需求的现金,不包括折旧和摊销、减值和重组费用等项目,这些项目是评估公司财务业绩的重要组成部分。该公司认为,总部门EBITDA的列报提供了有关公司运营和影响公司报告业绩的其他因素的有用信息。具体地说,公司认为,通过剔除某些一次性或非现金项目,如减值和重组费用、折旧和摊销,以及由于融资和资本结构以及税收状况或制度的变化等因素造成的期间之间潜在的扭曲,公司为合并财务报表的用户提供了对其核心业务以及影响期间报告结果的因素的洞察力,但公司认为这些因素不能代表其核心业务。因此,公司合并财务报表的使用者能够更好地评估公司不同时期核心经营业绩的变化。
下表对截至2021年6月30日和2020年6月30日的会计年度的净收入(亏损)与总部门EBITDA进行了核对:
| | | | | | | | | | | |
| 截至的财政年度 6月30日, |
| 2021 | | 2020 |
(单位:百万) | | | |
净收益(亏损) | $ | 389 | | | $ | (1,545) | |
添加: | | | |
所得税费用 | 61 | | | 21 | |
其他,净额 | (143) | | | (9) | |
利息支出,净额 | 53 | | | 25 | |
关联公司股权损失 | 65 | | | 47 | |
减值和重组费用 | 168 | | | 1,830 | |
折旧及摊销 | 680 | | | 644 | |
部门EBITDA合计 | $ | 1,273 | | | $ | 1,013 | |
下表列出了公司截至2021年6月30日和2020年6月30日的会计年度的收入和部门EBITDA(按可报告部门划分):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的财年, |
| 2021 | | 2020 |
(单位:百万) | 收入 | | 细分市场 EBITDA | | 收入 | | 细分市场 EBITDA |
数字房地产服务 | $ | 1,393 | | | $ | 514 | | | $ | 1,065 | | | $ | 345 | |
订阅视频服务 | 2,072 | | | 359 | | | 1,884 | | | 323 | |
道琼斯 | 1,702 | | | 332 | | | 1,590 | | | 236 | |
图书出版 | 1,985 | | | 303 | | | 1,666 | | | 214 | |
新闻媒体 | 2,205 | | | 52 | | | 2,801 | | | 53 | |
其他 | 1 | | | (287) | | | 2 | | | (158) | |
总计 | $ | 9,358 | | | $ | 1,273 | | | $ | 9,008 | | | $ | 1,013 | |
数字房地产服务 (分别占公司2021财年和2020财年合并收入的15%和12%)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的财年, |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | %变化 |
(单位:百万,不包括10%) | | | | | 更好/(更差) |
收入: | | | | | | | |
发行量和订阅量 | $ | 25 | | | $ | 36 | | | $ | (11) | | | (31) | % |
广告 | 126 | | | 98 | | | 28 | | | 29 | % |
房地产 | 1,153 | | | 862 | | | 291 | | | 34 | % |
其他 | 89 | | | 69 | | | 20 | | | 29 | % |
总收入 | 1,393 | | | 1,065 | | | 328 | | | 31 | % |
运营费用 | (182) | | | (172) | | | (10) | | | (6) | % |
销售、一般和行政 | (697) | | | (548) | | | (149) | | | (27) | % |
部门EBITDA | $ | 514 | | | $ | 345 | | | $ | 169 | | | 49 | % |
在截至2021年6月30日的财年中,数字房地产服务部门的收入增加了3.28亿美元,与2020财年相比,增幅为31%。Move的收入增加了1.68亿美元,或36%,至6.41亿美元截至的财政年度2021年6月30日从…4.73亿美元在财年这主要是由于以下讨论的因素导致房地产收入增加,以及2020财年没有为新冠肺炎向客户提供约1,500万美元的折扣。推荐模式和传统的潜在客户生成产品都受益于较高的潜在客户和交易量。推荐模式还受益于较高的平均房价和推荐费,并创造了大约29%的总搬家收入。传统的铅生成产品受到代理商的持续强劲需求,推动了销售量和产量的提高。在REA集团,收入增加1.6亿美元,或27%,至截至财年的7.52亿美元2021年6月30日从…5.92亿美元在财年2020. 较高的收入主要是由于外汇波动带来的8000万美元的积极影响,强劲的全国性上市推动的澳大利亚住宅深度收入的增加,以及收购Elara带来的1300万美元的影响。
在截至2021年6月30日的财年,数字房地产服务部门的部门EBITDA比2020财年增加了1.69亿美元,增幅为49%。分部EBITDA的增长主要是由于Move和REA集团分别增加了1亿美元和6700万美元的贡献,这是由于上文讨论的收入增加以及外汇波动带来的4000万美元的积极影响,但部分被Move和REA集团的员工成本上升、Move的营销成本增加1800万美元以及收购Elara带来的1700万美元的负面影响所抵消。2021财年包括与本年度收购相关的大约1200万美元的交易成本。
订阅视频服务(2021财年和2020财年分别占公司合并收入的22%和21%)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的财年, |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | %的更改 |
(单位:百万,不包括%) | | | | | 更好/(更差) |
收入: | | | | | | | |
发行量和订阅量 | $ | 1,825 | | | $ | 1,673 | | | $ | 152 | | | 9 | % |
广告 | 210 | | | 174 | | | 36 | | | 21 | % |
其他 | 37 | | | 37 | | | — | | | — | % |
总收入 | 2,072 | | | 1,884 | | | 188 | | | 10 | % |
运营费用 | (1,334) | | | (1,220) | | | (114) | | | (9) | % |
销售、一般和行政 | (379) | | | (341) | | | (38) | | | (11) | % |
部门EBITDA | $ | 359 | | | $ | 323 | | | $ | 36 | | | 11 | % |
在截至2021年6月30日的财年,订阅视频服务部门的收入比2020财年增加了1.88亿美元,增幅为10%,这主要是由于外汇波动的积极影响,以及8900万美元的流媒体收入增加,主要来自Kayo和狂欢部分被住宅广播用户减少导致的订阅收入下降所抵消。商业订阅收入基本持平,因为2021财年下半年商业领域的复苏在很大程度上抵消了2020财年第四季度开始的新冠肺炎限制的影响。然而,澳大利亚某些州正在进行的封锁预计将对2022财年第一季度的商业订阅收入产生温和的负面影响。美元兑当地货币外币波动的影响导致截至2021年6月30日的财年收入比2020财年增加2.17亿美元,增幅为12%。
在截至2021年6月30日的财年,Segment EBITDA比2020财年增加了3600万美元,增幅为11%,这主要是由于外汇波动以及娱乐节目、传输和员工成本下降带来的3600万美元的积极影响。流媒体产品投资的增加以及体育节目转播权和制作成本的上升部分抵消了这一增长,这主要是由于2020财年第四季度由于新冠肺炎的限制而没有体育直播,导致随后在2021财年确认了这些递延成本中的5,700万美元,部分被重新谈判体育转播权的节省所抵消。
下表提供了截至2021年6月30日和2020年6月30日的财年,订阅视频服务部门中的主要报告单位Foxtel Group的某些关键业绩指标的信息。管理层认为,这些指标提供了有用的信息,使投资者能够了解消费者行为的趋势以及对Foxtel集团提供的各种服务的接受程度。管理层利用这些指标来跟踪和预测企业各种线性和流媒体产品的订阅收入趋势。有关这些绩效指标的详细信息,包括定义和计算方法,请参阅“第一部分业务”。
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:000) |
广播订户 | | | |
住宅(a) | 1,651 | | | 1,903 | |
商业广告(b) | 234 | | | 86 | |
流媒体用户(合计(付费)) | | | |
卡约(c) | 1079%(已支付1054%) | | 465%(已支付419%) |
狂欢(d) | 827(已支付733) | | 80(56个已付费) |
Foxtel Now(e) | 228%(已支付219%) | | 336%(已支付313%) |
订户总数(已付费用户总数) | 4019(已支付3891英镑) | | 2870(已支付2777) |
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的财年, |
| 2021 | | 2020 |
广播ARPU(f) | 80澳元(60美元) | | 78澳元(52美元) |
广播用户流失(g) | 17.3% | | 15.3% |
(a)截至6月30日、2021年和2020年,澳大利亚各地的订阅家庭。
(b)截至2021年6月30日和2020年6月,澳大利亚各地的商业订户。
(c)截至2021年6月30日和2020年6月,Kayo的总订户和付费订户总数。
(d)合计和已支付狂欢截至2021年6月30日和2020年6月的订户。狂欢于2020年5月25日发射升空。
(e)截至2021年6月30日和2020年6月30日,Foxtel现在是道达尔和付费Foxtel的订户。
(f)截至2021年和2020年6月30日的财年,每用户每月平均广播住宅订阅收入(不包括Optus)(广播ARPU)。
(g)截至2021年6月30日和2020年6月30日的财年广播住宅用户流失率(不含Optus)(广播用户流失率)。
道琼斯(2021财年和2020财年占公司合并收入的18%)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的财年, |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | %变化 |
(单位:百万,不包括%) | | | | | 更好/(更差) |
收入: | | | | | | | |
发行量和订阅量 | $ | 1,296 | | | $ | 1,191 | | | $ | 105 | | | 9 | % |
广告 | 373 | | | 359 | | | 14 | | | 4 | % |
其他 | 33 | | | 40 | | | (7) | | | (18) | % |
总收入 | 1,702 | | | 1,590 | | | 112 | | | 7 | % |
运营费用 | (781) | | | (765) | | | (16) | | | (2) | % |
销售、一般和行政 | (589) | | | (589) | | | — | | | — | % |
部门EBITDA | $ | 332 | | | $ | 236 | | | $ | 96 | | | 41 | % |
在截至2021年6月30日的财年,道琼斯部门的收入比2020财年增加了1.12亿美元,增幅为7%,原因是发行量和订阅收入增加,数字广告收入增加,以及2021年5月收购IBD带来的1100万美元的影响,但部分被印刷广告收入和印刷发行量收入的下降所抵消。道琼斯部门的数字收入占截至2021年6月30日的财年总收入的72%,而2020财年这一比例为67%。与2020财年相比,美元对当地货币外币波动的影响导致收入增加了1300万美元。
发行量和订阅量收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的财年, |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | %变化 |
(单位:百万,不包括%) | | | | | 更好/(更差) |
发行量和订阅量收入: | | | | | | | |
流通领域和其他领域 | $ | 817 | | | $ | 740 | | | $ | 77 | | | 10 | % |
专业信息业务 | 479 | | | 451 | | | 28 | | | 6 | % |
总发行量和订阅收入 | $ | 1,296 | | | $ | 1,191 | | | $ | 105 | | | 9 | % |
在截至2021年6月30日的财年中,发行和订阅收入比2020财年增加了1.05亿美元,增幅为9%。发行量和其他收入增加了7700万美元,增幅为10%,主要受以下方面的纯数字订阅增长的推动华尔街日报和巴伦氏病内容许可收入增加1200万美元,但部分被印刷量下降所抵消。在2021财年第四季度,每日平均纯数字订阅量为华尔街日报与2020财年同期相比增长21%,达到270万美元,截至2021年6月30日的财年,数字收入占发行量收入的64%,而2020财年为58%。专业信息业务的收入增加了2800万美元,增幅为6%,因为风险与合规收入3600万美元的增长部分被其他专业信息业务产品收入的下降所抵消。
下表汇总了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月内精选出版物和所有消费者订阅产品的日均消费者订阅量。(a)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止的三个月(b), |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | %变化 |
(单位为千,但不包括%) | | | | | 更好/(更差) |
华尔街日报 | | | | | | | |
纯数字订阅(c) | 2,722 | | | 2,244 | | | 478 | | | 21 | % |
总订阅量 | 3,456 | | | 2,998 | | | 458 | | | 15 | % |
巴伦氏病 集团化(d) | | | | | | | |
纯数字订阅(c) | 700 | | | 556 | | | 144 | | | 26 | % |
总订阅量 | 920 | | | 780 | | | 140 | | | 18 | % |
总消费者(e) | | | | | | | |
纯数字订阅(c) | 3,522 | | | 2,800 | | | 722 | | | 26 | % |
总订阅量 | 4,502 | | | 3,778 | | | 724 | | | 19 | % |
________________________
(a)基于2021年3月29日至2021年6月27日和2020年3月30日至2020年6月28日期间的内部数据,并对普华永道英国公司(Pricewaterhouse Coopers LLP UK)提供的全球总销售额和认购提供独立保证。
(b)订阅包括个人消费者订阅,以及公司、学校、企业和协会购买的供其各自的员工、学生、客户或成员使用的订阅。订阅不包括单本销售,以及酒店、航空公司和其他企业为有限分发或接触客户而购买的副本。
(c)对于某些出版物,包括华尔街日报和巴伦氏病,道琼斯销售捆绑印刷和数码产品。对于一周中每天都可以访问印刷和数字产品的捆绑包,每天只报告一个单位,并指定为印刷订阅。对于仅在指定日期提供对印刷产品的访问和完全数字访问的捆绑产品,在提供印刷副本的每一天报告一份印刷订阅,一周中的每一天报告一份数字订阅。
(d)Barron‘s Group由以下成员组成巴伦氏病,MarketWatch,财经新闻和私募股权新闻。
(e)总消费额包括华尔街日报,Barron‘s Group 而且,从2021年5月5日起,投资者商业日报。
广告收入
在截至2021年6月30日的财年中,广告收入比2020财年增加了1400万美元,增幅为4%,主要是由于数字广告收入增加了5200万美元,占截至2021年6月30日的财年广告收入的58%,而2020财年为46%。由于市场普遍疲软和印刷量下降,印刷广告收入下降3800万美元,部分抵消了这一增长华尔街日报和巴伦氏病新冠肺炎加速了这一进程。
部门EBITDA
在截至2021年6月30日的财年,道琼斯部门的部门EBITDA比2020财年增加了9600万美元,增幅为41%。这一增长主要是由于上文讨论的收入增加、新闻纸、印刷量减少推动的生产和分销成本下降以及其他可自由支配的成本节约所致,但员工和营销成本的增加部分抵消了这一增长。
图书出版(2021财年和2020财年分别占公司合并收入的21%和18%)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的财年, |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | %变化 |
(单位:百万,不包括%) | | | | | 更好/(更差) |
收入: | | | | | | | |
消费者 | $ | 1,908 | | | $ | 1,593 | | | $ | 315 | | | 20 | % |
其他 | 77 | | | 73 | | | 4 | | | 5 | % |
总收入 | 1,985 | | | 1,666 | | | 319 | | | 19 | % |
运营费用 | (1,301) | | | (1,134) | | | (167) | | | (15) | % |
销售、一般和行政 | (381) | | | (318) | | | (63) | | | (20) | % |
部门EBITDA | $ | 303 | | | $ | 214 | | | $ | 89 | | | 42 | % |
在截至2021年6月30日的财年,图书出版部门的收入比2020财年增加了3.19亿美元,增幅为19%。这一增长主要是由各类别的强劲表现推动的,包括布里奇格顿朱莉娅·奎恩(Julia Quinn)的系列剧宾客名单作者:露西·福利(Lucy Foley)男孩、鼹鼠、狐狸和马由Charlie Mackesy和其他积压书目在普通图书和儿童类别中的强劲表现秩序丹尼尔·席尔瓦著《匆忙中的快乐》食谱史蒂夫·杜西(Steve Doocey),以及我没想到会这样由Rachel Hollis撰写,以及2020财年第四季度收购欧洲一家图书出版商带来的3200万美元影响,以及2021年5月收购HMH Books and Media带来的2300万美元影响。与Fisca相比,数字销售额增加了16%l 2020 由于电子书和可下载有声读物的增长。在截至财年的财年中,数字销售额约占消费者收入的22%。2021年6月30日。美元兑当地货币外币波动的影响导致截至2021年6月30日的财年收入比2020财年增加3400万美元,增幅为2%。
在截至2021年6月30日的财年,图书出版部门的部门EBITDA比2020财年增加了8900万美元,增幅为42%,这主要是由于上文讨论的收入增加,但与销售量增加和员工成本上升相关的成本增加部分抵消了这一增长。
新闻媒体(分别占公司2021财年和2020财年合并收入的24%和31%)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的财年, |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | %变化 |
(单位:百万,不包括%) | | | | | 更好/(更差) |
收入: | | | | | | | |
发行量和订阅量 | $ | 1,060 | | | $ | 956 | | | $ | 104 | | | 11 | % |
广告 | 885 | | | 1,562 | | | (677) | | | (43) | % |
其他 | 260 | | | 283 | | | (23) | | | (8) | % |
总收入 | 2,205 | | | 2,801 | | | (596) | | | (21) | % |
运营费用 | (1,233) | | | (1,709) | | | 476 | | | 28 | % |
销售、一般和行政 | (920) | | | (1,039) | | | 119 | | | 11 | % |
部门EBITDA | $ | 52 | | | $ | 53 | | | $ | (1) | | | (2) | % |
在截至2021年6月30日的财年,新闻媒体部门的收入与2020财年相比减少了5.96亿美元,降幅为21%,主要原因是2020财年第四季度新闻美国营销部门的销售导致广告收入下降6.77亿美元,导致收入下降6.49亿美元,澳大利亚地区和社区报纸关闭或向数字转型带来的9,000万美元影响,以及新冠肺炎加剧的平面广告市场持续疲软,但68美元的收入部分抵消了这一影响 外汇波动和数字广告增长带来的百万积极影响纽约邮报还有新闻英国。截至2021年6月30日的财年,与2020财年相比,其他收入减少了2300万美元,主要原因是2600万美元 2020年1月出售Unruly带来的百万影响。与2020财年相比,发行量和订阅量增加了1.04亿美元,这主要是由于外汇波动、主要报头的数字订户增长和价格上涨带来的7900万美元的积极影响,但部分被印刷量下降(主要是新闻英国)所抵消。美元兑当地货币外币波动的影响导致截至2021年6月30日的财年收入比2020财年增加1.69亿美元,增幅为6%.
在截至2021年6月30日的财年,与2020财年相比,新闻媒体部门的部门EBITDA减少了100万美元,降幅为2%,这主要是因为2020财年新闻美国营销和不守规矩的销售带来了5000万美元的净负面影响,以及2020财年英国某些保修相关索赔的和解没有带来2200万美元的一次性好处。澳大利亚新闻集团的捐款增加了1500万美元,这部分抵消了减少的费用,这主要是由于节约成本的举措以及新闻纸、生产和分销成本的降低,以及纽约邮报1500万美元的主要原因是收入增加,新闻英国的贡献增加了900万美元,以及外汇波动带来的800万美元的积极影响。
新闻集团澳大利亚
截至2021年6月30日的财年收入为9.97亿美元,与2020财年的10.05亿美元相比减少了800万美元,降幅为1%。澳大利亚地区和社区报纸关闭或向数字化过渡导致收入减少1.11亿美元。广告收入下降7900万美元这主要是由于地区性和社区报纸关闭或向数字转型,以及新冠肺炎加剧了印刷广告市场的持续疲软,但外汇波动带来的4,500万美元的积极影响部分抵消了这一影响。发行量和订阅量收入增加6600万美元主要受外币波动和数字技术带来的4300万美元积极影响推动
订阅量的增长部分被地区和社区报纸关闭或向数字转型导致的印刷量下降所抵消。
新闻英国
截至2021年6月30日的财年收入为9.42亿美元,比2020财年的8.98亿美元增加了4400万美元,增幅为5%。发行量和订阅量收入增加4400万美元,主要受外汇波动带来的3,600万美元积极影响推动,涵盖价格上涨,主要是太阳,和数字用户增长,主要是泰晤士报和《星期日泰晤士报》,部分被新冠肺炎加剧的单册销量下降所抵消,主要是在太阳。广告收入下降300万美元,主要是由于新冠肺炎加剧了平面广告市场的持续疲软,但外汇波动和数字广告增长带来的1,600万美元的积极影响部分抵消了这一影响。
流动性和资本资源
当前财务状况
该公司的主要流动资金来源是内部产生的资金以及手头的现金和现金等价物。截至2021年6月30日,公司现金及现金等价物为22.4亿美元。根据2019年新闻集团信贷安排(定义如下)和下文所述的某些其他安排,公司还拥有可用的借款能力,预计将根据市场条件进入全球信贷和资本市场,以便在需要或希望时发行额外债务。该公司目前预计,这些流动资金将使其能够满足至少未来12个月的流动资金需求,包括偿还债务。尽管公司相信其手头现金和未来的运营现金,加上其进入信贷和资本市场的渠道,将提供足够的资源,为其至少未来12个月的运营和融资需求提供资金,但其未来能否以可接受的条件获得融资将受到许多因素的影响,包括:(I)公司和/或其运营子公司的财务和运营业绩(视情况而定);(Ii)公司的信用评级和/或其运营子公司的信用评级(如果适用);(Ii)公司的信用评级和/或其运营子公司的信用评级;(Iii)任何有关债务工具、信贷协议、契据及类似或相关文件的规定;。(Iv)整体信贷及资本市场的流动资金;及。(V)经济状况。不能保证公司将继续以可接受的条件进入信贷和资本市场。
截至2021年6月30日,该公司的合并资产包括其外国子公司持有的7.98亿美元现金和现金等价物。其中,1.28亿美元是公司不容易获得的现金,因为它由REA集团持有,REA集团是一家持有多数股权但单独上市的上市公司。REA集团必须宣布派息,才能使公司获得其在REA集团现金余额中的份额。该公司在美国以外赚取收入,这些收入被视为永久再投资于某些外国司法管辖区。该公司目前不打算将这些收益汇回国内。如果公司在美国需要的资本超过其国内业务产生的资金和/或可用于国内业务的资金,公司可以选择转移在外国司法管辖区持有的资金。由于当地法规、外汇管制和税收,从外国司法管辖区转移资金可能会很麻烦。此外,从外国司法管辖区转移资金可能会导致更高的有效税率和为公司支付更多所得税的现金。
影响公司流动资金状况的现金的主要用途包括:运营支出,包括员工成本、购买纸张和编程成本;资本支出;所得税支付;对相关实体的投资;收购;以及偿还债务和相关利息。除了在其他地方披露的收购和处置外,该公司已经评估,并预计将继续评估某些业务未来可能的收购和处置。此类交易可能是实质性的,可能涉及现金、发行公司证券或承担债务。
发行人购买股票证券
2013年5月,公司董事会(“董事会”)授权公司回购总额高达5亿美元的A类普通股。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的财年中,没有进行股票回购。在截至2021年7月30日的计划期限内,该公司累计回购了约520万股A类普通股,总成本约为7100万美元。截至2021年7月30日,股票回购计划下的剩余授权金额约为4.29亿美元。有关未来任何股票回购的所有决定均由正式任命的董事会和管理层委员会全权决定。委员会关于未来股票回购的决定将不时根据许多因素进行评估,包括公司的财务状况、收益、资本要求和债务安排契约、其他合同限制,以及法律要求、监管限制、行业惯例、市场波动和委员会可能认为相关的其他因素。董事会可以随时修改、延长、暂停或终止股票回购授权,董事会不能保证将回购任何额外的股票。
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的财年中,该公司没有购买任何A类或B类普通股。
分红
下表汇总了公司A类普通股和B类普通股宣布和支付的每股股息:
| | | | | | | | | | | |
| 截至的财政年度 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 |
每股支付的现金股息 | $ | 0.20 | | | $ | 0.20 | |
未来向股东分红的时间、宣布、数额和支付(如有),由董事会酌情决定。董事会关于未来股息支付的决定将取决于许多因素,包括公司的财务状况、收益、资本要求和债务融资契约、其他合同限制,以及法律要求、监管限制、行业惯例、市场波动和董事会认为相关的其他因素。
现金来源和用途-2021财年与2020财年
截至2021年6月30日和2020年6月30日的财年,经营活动提供的净现金如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | |
截至6月30日的财年, | | 2021 | | 2020 |
经营活动提供的净现金 | | $ | 1,237 | | | $ | 780 | |
与2020财年相比,截至2021年6月30日的财年,运营活动提供的净现金增加了4.57亿美元。这一增长主要是由于部门总EBITDA较高和营运资本较低,但部分被8800万美元的现金税增加和4200万美元的重组支付增加所抵消。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的财年,投资活动中使用的净现金如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | |
截至6月30日的财年, | | 2021 | | 2020 |
用于投资活动的净现金 | | $ | (1,292) | | | $ | (427) | |
截至2021年6月30日的财年,投资活动中使用的净现金为12.92亿美元,而2020财年投资活动中使用的净现金为4.27亿美元。
在截至2021年6月30日的财年中,该公司使用8.86亿美元现金进行收购,主要是HMH Books&Media、IBD和Mortgage Choice,并将3.9亿美元现金用于资本支出,其中1.39亿美元与Foxtel Group有关。受外汇波动的影响,该公司2022财年的资本支出预计将增加约1亿美元,部分原因是技术成本上升和Foxtel集团推出支持IP的机顶盒。
在截至2020年6月30日的财年中,该公司使用了4.38亿美元现金用于资本支出,其中1.95亿美元与Foxtel有关。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的财年,融资活动提供(用于)的现金净额如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | |
截至6月30日的财年, | | 2021 | | 2020 |
融资活动提供(用于)的现金净额 | | $ | 699 | | | $ | (472) | |
在截至2021年6月30日的财年中,该公司通过融资活动提供的净现金为6.99亿美元,而2020财年用于融资活动的净现金为4.72亿美元。
在截至2021年6月30日的财年中,该公司发行了10亿美元的优先票据,并有5.15亿美元的与REA集团和Foxtel集团相关的新借款,其中包括REA集团2021年桥梁设施的提款,以偿还与其2021财年第四季度完成的再融资相关的未偿债务。融资活动提供的现金净额被与Foxtel集团和REA集团有关的5.57亿美元借款偿还以及向新闻集团股东和REA集团少数股东支付的1.63亿美元红利部分抵消。见附注9-合并财务报表中的借款。
在截至2020年6月30日的财年中,公司偿还了与Foxtel和REA集团相关的12.26亿美元借款,其中包括作为2020财年第二季度完成的债务再融资的一部分进行的偿还,并向新闻集团股东和REA集团少数股东支付了1.58亿美元的股息。截至2020年6月30日的财年,融资活动中使用的现金净额被9.26亿美元的新借款部分抵消,其中包括作为上述债务再融资的一部分而签订的新安排的提款,以及5700万美元的套期保值净结算。
新闻集团可获得的自由现金流对账
新闻集团可获得的自由现金流是一种非GAAP财务衡量标准,其定义为经营活动提供的净现金减去资本支出(“自由现金流”),减去REA集团的自由现金流,再加上从REA集团获得的现金红利。新闻集团可获得的自由现金流应该被考虑作为根据公认会计原则报告的运营现金流和其他财务业绩衡量标准的补充,而不是替代。新闻集团可获得的自由现金流可能无法与其他公司报告的类似标题的指标相媲美,因为公司和投资者可能在计算自由现金流时应包括哪些项目存在分歧。
该公司认为新闻集团可获得的自由现金流可向管理层和投资者提供有关可用于加强公司资产负债表和战略机会的有用信息,包括投资于公司业务、战略收购、股息支付和回购股票。本公司认为,剔除REA集团的自由现金流,并计入从REA集团收到的股息,为合并财务报表的使用者提供了一种衡量公司可随时获得的现金流数量的指标,因为REA集团是澳大利亚一家独立上市的上市公司,必须宣布股息,公司才能获得其在REA集团现金余额中的份额。该公司认为,新闻集团可获得的自由现金流对公司的自由现金流提供了更为保守的看法,因为本报告仅包括公司从REA集团实际收到的现金数额,这通常低于公司未经调整的自由现金流。
新闻集团可获得的自由现金流的一个限制是,它不代表该期间现金余额的总增减。管理层还依靠根据公认会计原则编制的现金流量表中列报的现金和现金等价物净变化来补偿新闻集团可获得的自由现金流的限制,这些现金流量表纳入了这一时期的所有现金变动。
下表是对经营活动提供的现金净额与新闻集团可用自由现金流的对账:
| | | | | | | | | | | |
| 截至的财政年度 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:百万) |
经营活动提供的净现金 | $ | 1,237 | | | $ | 780 | |
减去:资本支出 | (390) | | | (438) | |
| 847 | | | 342 | |
减去:Rea Group自由现金流 | (185) | | | (227) | |
加:从REA集团收到的现金股息 | 69 | | | 65 | |
新闻集团可获得的自由现金流 | $ | 731 | | | $ | 180 | |
在截至2021年6月30日的财年中,新闻集团可获得的自由现金流增加了5.51亿美元,从2020财年的1.8亿美元增加到7.31亿美元,这主要是由于上文讨论的经营活动提供的现金增加,以及资本支出减少。
借款
于2021年6月30日,本公司、NXE Australia Pty Limited的若干附属公司(“Foxtel Group”,连同该等附属公司“Foxtel Debt Group”)及REA Group及其若干附属公司(REA Group及其若干附属公司“REA Debt Group”)的借款总额为23.1亿美元,包括本部分。Foxtel和REA Group都是新闻集团的合并但非全资子公司,它们的债务仅分别由Foxtel债务集团和REA债务集团的成员担保,对新闻集团没有追索权。
新闻集团借款
截至2021年6月30日,该公司的借款为9.85亿美元。2021年4月,本公司发行了2029年到期的10亿美元优先票据(简称《2021年优先票据》)。2021年优先债券的固定息率为年息3.875厘,由2021年11月15日开始,每半年以现金支付一次,日期为每年5月15日及11月15日。这些票据将于2029年5月15日到期。
Foxtel集团借款
截至2021年6月30日,Foxtel债务集团拥有(I)约9.14亿美元的借款,包括2019年定期贷款安排的全额提取,2019年信贷安排和2017年营运资本安排下的未偿还金额,其未偿还的美国私募优先无担保票据和Telstra贷款(如下所述)下的未偿还金额,以及(Ii)2017年营运资金安排和2019年信贷安排下可用的未提取承诺总额3.34亿澳元。2021年4月9日,Foxtel债务集团修改了其2019年信贷安排和2017年营运资本安排,其中包括将债务到期日从2022年11月延长至2024年5月,并根据Foxtel债务集团的净杠杆率将适用保证金降至2.00%至3.25%之间。
除了第三方债务,Foxtel债务集团还有关联方债务,包括9亿澳元的未偿还股东贷款和公司可用的融资。股东贷款的利息为澳大利亚BBSY的浮动利率,外加6.30%至7.75%的适用保证金,2027年12月到期。股东循环信贷安排的利息为澳大利亚BBSY的浮动利率,外加2.00%至3.75%的适用保证金,具体取决于Foxtel债务集团的净杠杆率,将于2024年7月到期。此外,Foxtel债务集团与Telstra达成了1.7亿澳元的次级股东贷款协议,可用于支付Telstra的电缆传输成本。Telstra贷款的利息为澳大利亚BBSY加7.75%的适用保证金,利率可变,将于2027年12月到期。该公司将Telstra融资的使用从现金流量表中剔除,因为它是非现金的。
Rea集团借款
截至2021年6月30日,REA集团有(I)约3.14亿美元的借款,其中包括其新的2021年桥梁融资下的未偿还金额,以及(Ii)2021年桥梁融资下可用的1.07亿澳元未提取承诺。2021年6月,REA集团签订了一项价值5.2亿澳元的2021年桥梁贷款,2022年7月到期(“2021年桥梁贷款”)。这一安排下的提款用于偿还和终止其1.7亿澳元的2019年信贷安排,而手头的现金用于在到期时偿还7000万澳元的2018年信贷安排。2020年未提取的信贷安排和2020年透支安排也被终止。Rea Group预计将在2022财年上半年通过银团贷款为2021年桥梁基金再融资。
新闻集团循环信贷安排
该公司有一笔7.5亿美元的未提取无担保循环信贷安排(“2019年新闻集团信贷安排”),可用于一般企业用途,该安排将于2024年12月12日终止。
该公司的所有借款都包含惯例陈述、契约和违约事件。截至2021年6月30日,该公司遵守了所有此类公约。
有关公司未偿债务的更多详情,请参阅随附的综合财务报表中的附注9-借款,包括与此类债务安排相关的利率、到期日和契约的更多信息。
承付款
本公司根据某些确定的合同安排(“确定承诺”)承诺未来付款。这些坚定的承诺确保了在正常运营过程中使用的各种资产和服务的当前和未来权利。
下表汇总了公司截至2021年6月30日的重大确定承诺:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日 |
| 按期到期付款 |
| 总计 | | 少于1 年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 多过 5年 |
| (单位:百万) |
购买义务(a) | $ | 1,042 | | | $ | 444 | | | $ | 402 | | | $ | 106 | | | $ | 90 | |
体育节目制作权(b) | 2,022 | | | 402 | | | 938 | | | 446 | | | 236 | |
编程成本(c) | 745 | | | 265 | | | 430 | | | 36 | | | 14 | |
经营租约(d) | | | | | | | | | |
输电成本(e) | 207 | | | 30 | | | 54 | | | 37 | | | 86 | |
土地和建筑物 | 1,313 | | | 153 | | | 267 | | | 224 | | | 669 | |
厂房和机械 | 13 | | | 7 | | | 5 | | | 1 | | | — | |
融资租赁 | | | | | | | | | |
输电成本(e) | 106 | | | 31 | | | 58 | | | 17 | | | — | |
借款(f) | 2,224 | | | — | | | 824 | | | 340 | | | 1,060 | |
支付借款利息(g) | 438 | | | 87 | | | 136 | | | 92 | | | 123 | |
总承诺额和合同义务 | $ | 8,110 | | | $ | 1,419 | | | $ | 3,114 | | | $ | 1,299 | | | $ | 2,278 | |
________________________
(a)该公司在购买义务方面有承诺,涉及许可费、印刷合同、资本项目、营销协议、生产服务和其他具有法律约束力的承诺的最低订户担保。
(b)该公司与国家橄榄球联盟、澳大利亚足球联盟和澳大利亚板球联盟有体育节目转播权承诺,以及某些其他转播权,这些转播权将在2028财年之前支付。
(c)该公司与多家供应商就节目内容作出了节目权利承诺。
(d)该公司租赁办公设施、仓库设施、印刷厂、卫星服务和设备。这些租赁被归类为运营租赁,预计将在2048财年之前的某些日期支付。反映的金额仅代表公司对其有确定承诺的租赁义务。
(e)该公司有卫星传输服务的合同承诺。该公司的卫星转发器服务安排将持续到2032财年,并根据这些安排的基本条款作为运营或融资租赁入账。
(f)见附注9-合并财务报表中的借款。
(g)反映公司对未偿还借款的预期未来利息支付以及2021年6月30日适用的利率。这些利率可能会在未来一段时间内发生变化。见附注9-合并财务报表中的借款。
该公司有购买新闻纸、油墨和印版的某些合同,这些合同要求该公司购买其生产总需求量的一定比例。由于根据这些合同每年采购的数量不是固定的,并且是根据公司的总需求计算的,上表不包括这些采购的相关付款金额。
该表还不包括本公司的养老金义务、其他退休后福利(“OPEB”)义务以及由于本公司无法合理预测承诺的最终金额和时间而对不确定税务状况的未确认税收优惠的负债。该公司在2021财年和2020财年分别为其养老金计划贡献了3500万美元和3000万美元。未来计划缴费取决于实际计划资产回报、利率和法定要求。该公司预计,假设实际计划资产回报与公司在2021财年及以后的预期回报一致,并且利率保持不变,它将在2022财年做出约1500万美元的贡献。公司将继续根据需要提供自愿捐款,以改善计划的资金状况。根据该公司的养老金计划,应向参与者支付的款项主要来自相关信托基金。根据公司的OPEB计划支付的款项不需要预先提供资金,但作为医疗费用由覆盖的退休人口发生,主要取决于公司OPEB计划下退休人员医疗福利的未来成本。该公司预计其2022财年的OPEB付款约为800万美元。见附注17-合并财务报表中的退休福利义务。
偶然事件
该公司经常参与各种法律诉讼、索赔和政府检查或调查,包括附随的综合财务报表中附注16-承诺和或有事项中讨论的那些诉讼、索赔和政府检查或调查。这个
这些事项和索赔的结果受到重大不确定性的影响,公司经常无法预测未决事项的最终结果或这些事项最终解决的时间。本公司可能因各项诉讼而产生的费用、开支、罚款、罚金、判决或和解费用,可能会对其经营业绩及财务状况产生不利影响。
当公司确定损失是可能的,并且损失的金额可以合理估计时,就建立法律索赔的应计责任。一旦确定,应计项目将根据其他信息不时进行适当调整。与已设立应计项目的事项有关的最终发生的任何损失的数额,可以高于或低于该等事项的应计数额。与诉讼和类似诉讼相关的法律费用在发生时计入。当收益实现或可变现时,公司确认收益或有事项。见附注16--合并财务报表中的承付款和或有事项。
本公司的报税表正接受各税务机关的持续审核和审查。税务机关可能不同意公司纳税申报单中报告的项目的处理方式,因此税务审查和审查的结果可能是不可预测的。该公司认为,它已经为不确定的税务事项的预期结果进行了适当的应计,并相信这些负债代表了最终预期支付的税款的合理拨备。然而,随着新信息的获得,随着税务审查的继续进行,或者随着和解或诉讼的发生,这些负债可能需要进行调整。
关键会计政策
如果一项会计政策对公司的财务状况和经营结果很重要,并且在其应用过程中需要管理层作出重大判断和估计,则该会计政策被认为是至关重要的。这些关键会计政策的制定和选择是由公司管理层决定的。见附注2-合并财务报表中的重要会计政策摘要。
长寿资产
该公司的长期资产包括商誉、有限寿命和无限期无形资产以及财产、厂房和设备。在企业合并中收购的资产按其在收购之日的估计公允价值入账。商誉被记录为收购企业的成本与分配给其有形和可识别无形净资产的估计公允价值之间的差额,并分配给一个或多个报告单位进行减值测试。
确定收购的资产和承担的负债的公允价值需要管理层的判断,通常涉及重大估计和假设的使用,包括关于未来现金流入和流出、贴现率、资产寿命和市场倍数等项目的假设。确定报告单位并将商誉分配给它们需要进行判断,包括汇总具有相似经济特征的业务单位,并确定受益于收购商誉的现有业务单位。在确定分配给所收购的每一类长期资产的估计公允价值、其报告单位以及其使用年限时作出的判断可能会对净收入产生重大影响。本公司按相对公允价值法将商誉分配给已处置的企业。
商誉与无限期无形资产
本公司于第四季度按年度对商誉及无限期无形资产进行减值测试,如发生重大事件或环境变化,则在其他时间测试商誉及无限期无形资产的公允价值更有可能降至账面价值以下。该公司利用其判断来评估资产在年度减值评估之间是否已经减值。诸如意想不到的不利经济因素、意想不到的技术变化或竞争活动、关键人员的损失以及政府和法院的行动等指标可能表明资产已受损。
根据美国会计准则第350条,在评估减值商誉时,本公司有权选择首先进行定性评估,以确定是否存在导致确定报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值的事件或情况。如果本公司确定报告单位的公允价值不太可能低于其账面价值,则本公司在评估减值商誉时无需进行任何额外测试。然而,如果公司得出其他结论或选择不进行定性评估,则需要进行定量分析,以确定业务的公允价值,并将计算的公允价值与报告单位的账面价值(包括商誉)进行比较。该公司主要通过使用贴现现金流分析和基于市场的估值方法来确定报告单位的公允价值。
厘定公允价值需要作出重大判断,包括对适当折现率、长期增长率、相关可比公司盈利倍数以及预期未来现金流的数额和时间的判断。在2021财年第四季度,作为公司长期规划过程的一部分,公司完成了年度商誉和无限期无形资产减值测试。
该公司年度减值分析的表现导致2021会计年度商誉和无限期无形资产没有减值。在收益法估值方法中使用的重要的不可观察的投入是贴现率(从8.0%到22.0%)、长期增长率(从0.0%到3.0%)和特许权使用费税率(从0.25%到6.0%)。在市场法估值方法中使用的重大不可观察的投入是经营类似行业的指导上市公司的EBITDA倍数和控制溢价(从5.0%到10.0%不等)。假设折扣率不变,特许权使用费、增长率、控制保费和倍数的大幅增加(减少)将导致公允价值计量显著增加(降低)。假设特许权使用费、增长率、控制保费和倍数不变,贴现率的显著降低(增加)将导致公允价值计量显著提高(降低)。
截至2021年6月30日,没有商誉存在未来减值风险的报告单位。本公司将继续监控其商誉未来可能出现的减值。
物业、厂房和设备
根据ASC 360“物业、厂房及设备”(“ASC 360”),每当事件或环境变化显示资产组的账面价值可能无法收回时,本公司便会评估物业、厂房及设备的账面价值以计提减值。资产组是可识别现金流在很大程度上独立于其他资产和负债现金流的最低资产和负债水平。可能需要进行减值可收回审查的事件或情况包括(但不限于)经营业绩的重大下滑、市场状况的重大不利以及资产组用途的计划变化。
在确定资产组的账面价值是否可收回时,本公司估计该资产组主要资产的估计寿命内未贴现的未来现金流。对这类未来现金流的估计需要估计未来经营业绩、市场状况和每项资产的估计持有期等因素。如果发现一个资产组的全部或部分账面价值不可收回,本公司将计入相当于该资产组账面价值与其公允价值之间差额的减值费用。该公司通常通过考虑类似资产的销售价格或通过使用适当的贴现率对估计的未来现金流量进行贴现来计量公允价值。使用基于市场的方法时应用的典型假设包括预计EBITDA和相关倍数。使用收益法时应用的典型假设包括预计自由现金流、贴现率和长期增长率。所有这些假设都是管理层根据估计时可获得的最佳信息做出的,可能会偏离实际结果。
编程成本
获得节目权利所产生的成本根据ASC 920“娱乐-广播公司”进行核算。节目权利和相关负债以许可期开始时的负债总额记录,节目的成本是可确定的,节目被接受并可供播出。节目成本是根据每个节目在许可期或预期使用年限内的预期消费模式摊销的。消费模式主要基于消费者收视率信息以及其他因素。如果最初的播出预计会产生更高的收视率,将使用加速摊销方法。*公司将持续监测其节目摊销政策,并将前瞻性地确认政策变化带来的任何影响。该公司定期审查其节目资产,以确保它们继续反映公允价值。情况的变化可能导致资产减记至公允价值。该公司有单年期和多年期的体育赛事转播权合同。体育合同的费用主要是在赛事播出时在各个赛季的费用中计入。对于拥有专用频道的体育合同,该公司将在12个月内摊销体育节目转播权成本。
所得税
该公司在美国和其经营所在的各个外国司法管辖区缴纳所得税,并在其报告的经营业绩中记录了预期税收后果的税收拨备。税法很复杂,纳税人和各自的政府税务机关会有不同的解释。在确定该公司的税费和评估其税务状况时,包括评估根据ASC 740“所得税”颁布的不确定性,需要作出重大判断。
该公司的年度税率主要基于其经营的各个司法管辖区的地理收入和法定税率。在确定本公司的所得税、递延税项资产和负债拨备以及根据本公司递延税项净资产记录的估值津贴(如果有的话)时,需要有重大的管理层判断力。在评估递延税项资产变现的可能性时,管理层会考虑对未来应纳税所得额和性质的估计。由于各种项目的未来影响,公司的实际有效税率和所得税支出可能与预估的金额不同,这些项目包括所得税法的变化、税务计划以及公司在未来一段时期的预测财务状况和经营结果。尽管该公司认为其目前的估计是合理的,但实际结果可能与这些估计不同。
本公司只有在税务机关根据税务状况的技术价值进行审查后更有可能维持该税务状况的情况下,才会确认来自不确定税务状况的税务利益。在综合财务报表中确认的来自该等仓位的税项优惠然后根据最终结算时实现的可能性大于50%的最大优惠来计量。管理层需要作出重大判断,以确定确认门槛是否已达到,如果已达到,将在综合财务报表中记录的未确认税项优惠的适当金额。管理层在获得有关确认或计量的新信息的每个时期都会重新评估税务头寸。该公司的政策是,在适用的情况下,将未确认所得税优惠的利息和罚款确认为所得税(费用)优惠的一部分。
退休福利义务
公司员工参加由公司及其子公司发起的各种固定收益养老金和退休后计划。见附注17-合并财务报表中的退休福利义务。
该公司根据公认会计原则(GAAP)规定的计算,记录与其养老金和其他退休后福利计划有关的金额。衡量和确认公司的养老金和其他退休后福利计划需要使用重要的管理判断,包括贴现率、计划资产的预期回报率、死亡率和其他精算假设。定期福利净成本(收入)是根据一些精算假设计算的,包括计划债务的贴现率、计划资产的预期回报率和死亡率。在作出这些假设时,考虑了当前的市场状况,包括投资回报和利率的变化。在制定预期的长期回报率时,养老金投资组合的过去平均回报率和各种资产类别的未来回报预期都被考虑在内。2022财年3.7%的加权平均预期长期回报率是基于20%的股票、73%的固定收益证券和7%的现金和其他投资的加权平均目标资产配置假设。
该公司在截至2021年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的会计年度的营业报表中分别记录了净定期福利(收入)成本为(1)2000万美元和700万美元。该公司利用全收益率曲线方法估计其养老金和其他退休后福利计划的净定期福利成本中的服务和利息成本部分。
虽然每个计划使用的贴现率将单独建立和应用,但在计算2022财年的定期福利净成本(收入)时,将使用2.1%的加权平均贴现率。贴现率反映的是本公司年度计量日期6月30日的优质固定收益投资的市场利率,每个财年都可能发生变化。用于说明养老金和其他退休后福利计划的贴现率假设反映了福利义务可以有效清偿的比率。这一利率是通过将公司对这些计划的预期福利支付与使用数百种高质量不可赎回公司债券的投资组合开发的假设收益率曲线相匹配来确定的。加权平均贴现率每年都是不稳定的,因为它是根据截至测量日期的美国、英国、澳大利亚和其他国家的现行贴现率确定的。
在制定公司2021财年和2020财年计划的定期收益净成本(收入)时使用的主要假设包括以下几个方面:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:百万,不包括%) |
用于确定净定期福利成本(收入)的加权平均假设: | | | |
PBO的折扣率 | 2.0% | | 2.6% |
服务成本折扣率 | 1.8% | | 2.6% |
PBO利息贴现率 | 1.6% | | 2.3% |
服务成本利息贴现率 | 1.3% | | 2.2% |
资产: | | | |
预期收益率 | 3.7% | | 4.6% |
预期收益 | $50 | | $59 |
实际回报 | $48 | | $110 |
(亏损)/收益 | $(2) | | $51 |
一年实际回报 | 3.7% | | 8.8% |
五年实际回报 | 5.9% | | 7.0% |
该公司将主要根据当前资产组合和对未来长期投资回报的预期,在2022财年使用3.7%的加权平均长期回报率。截至2021年6月30日,公司养老金计划的累计税前净亏损约为5.42亿美元,高于截至2020年6月30日的公司养老金计划的约5.29亿美元。这一增加1300万美元的主要原因是汇率变动,部分被2021财年摊销的未确认亏损所抵消。较低的贴现率增加了福利义务的现值,增加了公司的递延亏损,还增加了随后一年的福利成本。更高的贴现率降低了福利义务的现值,减少了公司累积的净亏损,对福利成本的影响微乎其微。根据美国会计准则第715号“补偿-退休福利”,这些递延损失将在未来的净定期福利成本(收入)中有系统地确认。主要计划的未确认亏损超过计划资产市场相关价值或计划的预计福利义务的10%以上,将在主要计划参与者的平均预期寿命内确认。
该公司在2021财年和2020财年分别为其资金养老金计划贡献了3500万美元和3000万美元。未来的计划缴费取决于实际计划资产回报、法定要求和利率变动。假设实际计划资产回报与公司在2021财年及以后的预期回报一致,并且利率保持不变,公司预计将在2022财年贡献约1500万美元。公司将继续根据需要提供自愿捐款,以改善计划的资金状况。见附注18--合并财务报表中的其他退休后福利。
由于经济事件导致公司计划资产的预期回报率和贴现率的变化,未来可能会出现净定期福利成本的变化。下表强调了在假设所有其他假设保持不变的情况下,公司的养老金义务和费用对这些假设变化的敏感性:
| | | | | | | | | | | | | | |
假设的变化 | | 对年度业绩的影响 养老金支出 | | 对预测的影响 福利义务 |
贴现率下降0.25个百分点 | | 增加100万美元 | | 增加6800万美元 |
贴现率提高0.25个百分点 | | 减少100万美元 | | 减少6000万美元 |
预期资产收益率下降0.25个百分点 | | 增加400万美元 | | — |
预期资产收益率提高0.25个百分点 | | 减少400万美元 | | — |
近期会计公告
见附注2-合并财务报表中的重要会计政策摘要。
第(7A)项包括有关市场风险的定量和定性披露。
该公司面临不同类型的市场风险,包括外币利率、利率、股票价格和信贷的变化。
当被认为合适时,本公司使用衍生金融工具,如交叉货币利率掉期、利率掉期和外汇合约,以对冲某些风险敞口。公司通过使用衍生工具管理的主要市场风险包括:
•外币汇率风险:主要通过Foxtel债务集团以美元计价的借款、客户驻地设备付款和某些编程权产生;以及
•利率风险:来自固定利率和浮动利率的Foxtel债务集团借款。本公司既不持有也不发行用于交易目的的金融工具。
以下各节提供了有关本公司面临的外币汇率风险、利率风险和其他相关市场风险的量化信息。本公司使用敏感性分析,这些分析在估计可能因市场状况变化而发生的公允价值实际亏损方面存在固有的局限性。
外币汇率风险
该公司以三种主要货币开展业务:美元、澳元和英镑。这些货币主要作为公司在美国、澳大利亚和英国业务的功能货币。现金在这三个地区中的每个地区集中管理,净收益在当地进行再投资,现有流动基金满足营运资金要求。在这些资金不足以满足营运资金要求的情况下,可从公司间资金中获得适当当地货币的资金。该公司不对其在澳大利亚和英国业务的净资产投资进行对冲。
由于汇率波动,本公司的经营业绩面临货币兑换风险。外币换算风险是将外国实体的收益表和资产负债表从本位币换算成公司的报告货币(美元)以进行合并而产生的汇率损益的风险。该公司不对冲换算风险,因为它通常从其国际业务中产生正现金流,这些现金流通常再投资于当地。对换算影响最大的汇率包括澳元和英镑。随着汇率的波动,其营业报表换算成美元会影响不同年度收入和支出的可比性。
下表详细说明了截至2021年6月30日、2021年6月和2020年6月的财年按三种主要货币计算的收入和支出百分比:
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| 美国 美元 | | 澳籍 美元 | | 英磅 英镑 |
截至2021年6月30日的财年 | | | | | |
收入 | 39 | % | | 42 | % | | 15 | % |
运营费、销售费、一般管理费和管理费 | 40 | % | | 39 | % | | 16 | % |
截至2020年6月30日的财年 | | | | | |
收入 | 43 | % | | 39 | % | | 15 | % |
运营费、销售费、一般管理费和管理费 | 44 | % | | 36 | % | | 16 | % |
根据截至2021年6月30日的财年,美元/澳元和美元/英镑汇率每变化1美分,每年将分别影响每种货币的收入约5300万美元和1100万美元,并将每年分别影响Total Segment EBITDA约1100万美元和100万美元。
衍生工具与套期保值
截至2021年6月30日,功能货币为澳元的福克斯特尔集团运营子公司以美元计价的未偿债务本金总额约为3.54亿美元。其余借款以澳元计价。Foxtel集团利用跨货币利率掉期(被指定为现金流衍生品和公允价值对冲)来对冲与其美元计价债务的利息和本金支付相关的部分汇率风险。截至2021年6月30日,这些被指定为现金流衍生品和公允价值对冲的跨货币利率掉期的名义总价值分别约为2.8亿美元和7000万美元。Foxtel还拥有一系列外汇合同,以对冲与美元支付客户驻地设备和某些节目权利相关的部分汇率风险。截至2021年6月30日,这些外汇合约的名义价值为1,800万美元。
一些现有的衍生工具可能会在会计年度内造成波动,因为它们是根据会计规则按市值计价的,这可能会导致与货币对相关交易的影响实现时不同的时期出现重估收益或亏损。
下表提供了截至2021年6月30日受汇率风险和利率风险影响的公司衍生金融工具敏感度的进一步详情(单位:百万):
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| 概念上的 价值 | | 公允价值 | | 敏感度 从… 不利 10% 更改日期 外国 交易所 费率 | | 敏感度 从… 不利 10% 更改日期 利息 费率 |
外币衍生品 | 美元 | 18 | | | 美元 | — | | | 美元 | (1) | | | 不适用 |
交叉货币利率掉期 | 美元 | 350 | | | 美元 | 78 | | | 美元 | (42) | | | 美元 | — | |
利率衍生品 | A$ | 300 | | | 美元 | (9) | | | 不适用 | | 美元 | — | |
衍生金融工具公允价值的任何由此产生的变化可能会被某些资产负债表头寸(主要是以美元计价的负债)的公允价值受外汇汇率变化影响的公允价值的变化部分抵消。降低汇率波动对收益影响的能力取决于衍生品相对于每个报告周期的资产负债表状况的幅度。
利率风险
该公司目前的融资安排和贷款包括16.07亿美元的未偿还固定利率债务和6.06亿美元的未偿还浮动利率银行贷款,未摊销的贴现和债务发行成本调整前为6.06亿美元(见所附综合财务报表中的附注9-借款)。固定利率债务和可变利率债务受到利率变化的影响不同。固定利率债务的市场利率或收益率的变化只会影响此类债务的公平市场价值,而可变利率债务的市场利率的变化将影响利息支出,以及偿还此类债务所需的现金金额。针对这些借款,Foxtel集团利用某些衍生工具将以美元计价的固定利率支付换成以澳元计价的浮动利率支付。如上所述,Foxtel集团利用被指定为现金流衍生品和公允价值对冲的跨货币利率掉期来对冲与其美元计价债务的利息和本金支付相关的部分利率风险。该公司还利用某些衍生工具将以澳元计价的浮动利率付款换成以澳元计价的固定利率付款。截至2021年6月30日,未平仓利率掉期合约名义金额约为3亿澳元。有关本公司受利率风险影响的金融工具的敏感度详情,请参阅上表。
股票价格
该公司在受市场价格波动影响的上市公司中有普通股投资。截至2021年6月30日,这些投资的公允价值总额约为1.64亿美元。假设这些投资的市场价格下降10%,将导致税前收入减少约1600万美元。
信用风险
现金和现金等价物由多家金融机构维护。存放在银行的存款可能超过对这类存款提供的保险金额。一般而言,这些存款可按需赎回,并存放在信誉良好的金融机构,因此所承担的信贷风险微乎其微。
截至2021年6月30日或2020年6月30日,公司的应收账款并不代表信用风险的显著集中,因为公司的产品和服务销售到的客户、市场和地理区域种类繁多。
本公司监察其在作为其金融工具交易对手的金融机构的仓位及信贷质素。如果协议的对手方不履行,本公司将面临信用损失。截至2021年6月30日,本公司预计任何交易对手都不会有不良表现。
第八项:财务报表及补充数据
新闻集团
财务报表索引
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| 页面 |
管理层关于财务报告内部控制的报告 | 60 |
独立注册会计师事务所报告 | 61 |
截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的财政年度综合经营报表 | 64 |
截至2021年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日的会计年度综合全面收益(亏损)表 | 65 |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的合并资产负债表 | 66 |
截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的财政年度合并现金流量表 | 67 |
截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的财政年度合并权益报表 | 68 |
合并财务报表附注 | 69 |
管理层关于2021年6月30日财务报告内部控制的报告
新闻集团管理层负责根据修订后的1934年证券交易法第13a-15(F)和15d-15(F)条的规定,建立和维持充分的财务报告内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性。新闻集团对财务报告的内部控制是一个旨在根据美国公认的会计原则对财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。公司对财务报告的内部控制包括符合以下条件的政策和程序:
•与保存合理详细、准确和公平地反映新闻集团资产的交易和处置的记录有关;
•提供合理保证,保证必要时记录交易,以便根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表;
•提供合理保证,保证新闻集团的收入和支出仅按照新闻集团管理层和董事的授权进行;以及
•提供合理保证,防止或及时发现可能对合并财务报表产生重大影响的未经授权获取、使用或处置资产。
财务报告的内部控制包括控制本身、监督和内部审计做法,以及为纠正已发现的缺陷而采取的行动。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制,无论设计得多么好,都不能防止或发现错误陈述。因此,即使是对财务报告进行有效的内部控制,也只能为财务报表的编制提供合理的保证。此外,对财务报告内部控制有效性的评估是在特定日期进行的。对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
包括公司首席执行官和首席财务官在内的管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的2013年《内部控制-综合框架》中描述的财务报告有效内部控制标准,对新闻集团截至2021年6月30日的财务报告内部控制有效性进行了评估。管理层的评估包括对新闻集团财务报告内部控制设计的评估,以及对其财务报告内部控制运作有效性的测试。根据美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)允许将最近收购的业务排除在管理层对收购年度财务报告的内部控制评估之外的指导方针,管理层没有评估Mortgage Choice、HMH Books&Media和IBD的内部控制(收购日期和相关细节可在项目7中的公司业务概述中找到)。截至2021年6月30日,被收购业务的总资产和总收入约占总资产的7%,其中大部分是商誉和无形资产,在截至2021年6月30日的财年占总收入的不到1%。管理层与新闻集团董事会审计委员会一起审查了评估结果。
根据这一评估,管理层没有发现公司财务报告内部控制存在任何实质性缺陷,管理层认定,截至2021年6月30日,新闻集团对财务报告保持了有效的内部控制。
独立注册会计师事务所安永会计师事务所(Ernst&Young LLP)审计并报告了新闻集团在截至2021年6月30日的财年Form 10-K年度报告中包含的合并财务报表,该公司审计了公司的财务报告内部控制。他们的报告出现在下一页。
2021年8月10日
独立注册会计师事务所报告
致新闻集团董事会和股东:
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(COSO标准)中建立的标准,审计了新闻集团截至2021年6月30日的财务报告内部控制。我们认为,根据COSO标准,截至2021年6月30日,新闻集团(本公司)在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制。
正如随附的管理层财务报告内部控制报告中指出的那样,管理层对财务报告内部控制有效性的评估和结论不包括Mortgage Choice、HMH Books&Media和IBD的内部控制,这些内部控制包括在新闻集团2021年合并财务报表中,截至2021年6月30日,它们约占总资产的7%,占当年总收入的不到1%。我们对新闻集团财务报告的内部控制审计也不包括对Mortgage Choice、HMH Books and Media和IBD的财务报告内部控制的评估。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,审计了新闻集团截至2021年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的综合资产负债表,截至2021年6月30日的三个年度的相关综合经营报表、综合收益(亏损)、权益和现金流量,以及相关附注(统称为“合并财务报表”),我们于2021年8月10日的报告就此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并对随附的《管理层财务报告内部控制报告》中财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都保持了有效。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性,以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,保证交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收支只有按照公司管理层和董事的授权才能进行;(2)提供合理的保证,以便于根据公认的会计原则编制财务报表,以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)提供合理的保证,以记录必要的交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/安永律师事务所
纽约,纽约
2021年8月10日
独立注册会计师事务所报告
致新闻集团董事会和股东:
对财务报表的意见
我们审计了新闻集团(本公司)截至2021年6月30日和2020年6月30日的合并资产负债表、截至2021年6月30日的三个年度的相关合并经营表、全面收益(亏损)、权益和现金流量以及相关附注(统称为《合并财务报表》)。我们认为,合并财务报表在所有实质性方面都公平地反映了新闻集团在2021年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的财务状况,以及截至2021年6月30日的三年中每一年的运营结果和现金流,符合美国公认的会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013框架)中确立的标准,审计了新闻集团截至2021年6月30日的财务报告内部控制,我们2021年8月10日的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由新闻集团管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
以下传达的关键审计事项是指已传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过沟通下面的关键审计事项,就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
| | | | | | | | |
| | 商誉和无限期无形资产的估值 |
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对该事项的描述 | | 如公司合并财务报表所示,截至2021年6月30日,公司商誉为46.53亿美元,无限期无形资产为10.57亿美元。如综合财务报表附注8所披露,如果减值指标需要进行中期减值评估,商誉和无限期无形资产至少每年或更频繁地进行减值测试。 由于在确定报告单位和无限期无形资产的公允价值时存在重大的计量不确定性,审计管理层对商誉和无限期无形资产的减值测试是复杂和高度判断的。特别是,报告单位的公允价值估计对贴现率、收入增长率、营业利润率、资本支出估计支出、终端增长率和市场倍数等重大假设的变化非常敏感。无限期无形资产的公允价值估计对贴现率、收入增长率、特许权使用费和终端增长率等重大假设非常敏感。这些假设受到预期未来市场或经济状况的影响,包括新冠肺炎的影响。 |
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我们是如何在审计中解决这一问题的 | | 我们对本公司商誉和无限期无形资产减值评估流程的控制进行了了解、评估和操作有效性测试。例如,我们测试了对公司长期规划过程的控制,以及对评估报告单位和无限期无形资产公允价值的重大假设审查的控制。 为了测试报告单位和无限期无形资产的公允价值,我们的审计程序包括评估方法和测试公司使用的重要假设和基础数据。这包括预期收入,包括订户和广告增长、客户流失和新产品发布。我们将公司长期计划中使用的重要假设(包括预测的收入和营业利润率)与当前的行业和经济趋势(包括新冠肺炎的影响)进行了比较,同时也考虑了公司商业模式、客户基础和产品组合的变化。我们通过将过去的预测与实际业绩进行比较来评估管理层估计的历史准确性,并评估了重大假设的敏感性分析,以评估假设变化导致的报告单位和无限期无形资产的公允价值变化。我们还请了一名估值专家协助评估公司的模型、估值方法和公允价值估计中使用的重要假设。我们测试了管理层对报告单位的公允价值与公司市值的协调情况。 |
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| | 递延税项资产变现能力评估 |
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对该事项的描述 | | 如综合财务报表附注19所述,本公司根据对本公司递延税项资产变现能力的评估计入估值拨备。在截至2021年6月30日的年度中,该公司在扣除估值津贴之前递延了24亿美元的税收资产。 审计管理层对美国和非美国司法管辖区递延税项资产可回收性的评估涉及主观估计和复杂的审计师判断,以确定未来是否会产生足够的应税收入,包括预计的税前收入,以支持现有递延税项资产在到期前变现。 |
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我们是如何在审计中解决这一问题的 | | 我们取得了了解,评估了内部控制的设计,并测试了内部控制的操作有效性,这些内部控制解决了与递延税项资产变现相关的重大错报风险,包括对管理层对税前收入预测的控制。 在执行的其他审计程序中,我们评估了公司用来按所得税辖区对未来应税收入(包括税前收入)进行预测的假设,并测试了预测中使用的基础数据的完整性和准确性。例如,我们将税前收入的预测与前几个时期的实际结果进行了比较,以及管理层对当前行业和经济趋势(包括新冠肺炎的影响)的考虑。我们还将未来税前收入的预测与公司编制的其他预测财务信息进行了比较。 |
/s/安永律师事务所
自2012年以来,我们一直担任本公司的审计师。
纽约,纽约
2021年8月10日
新闻集团
合并业务报表
(单位:百万,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的财年, |
| 备注 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入: | | | | | | | |
发行量和订阅量 | | | $ | 4,206 | | | $ | 3,857 | | | $ | 4,104 | |
广告 | | | 1,594 | | | 2,193 | | | 2,738 | |
消费者 | | | 1,908 | | | 1,593 | | | 1,679 | |
房地产 | | | 1,153 | | | 862 | | | 908 | |
其他 | | | 497 | | | 503 | | | 645 | |
总收入 | 3 | | 9,358 | | | 9,008 | | | 10,074 | |
运营费用 | | | (4,831) | | | (5,000) | | | (5,639) | |
销售、一般和行政 | | | (3,254) | | | (2,995) | | | (3,191) | |
折旧及摊销 | | | (680) | | | (644) | | | (659) | |
减值和重组费用 | 5, 7, 8 | | (168) | | | (1,830) | | | (188) | |
关联公司股权损失 | 6 | | (65) | | | (47) | | | (17) | |
利息支出,净额 | | | (53) | | | (25) | | | (59) | |
其他,净额 | 21 | | 143 | | | 9 | | | 33 | |
所得税费用前收益(亏损) | | | 450 | | | (1,524) | | | 354 | |
所得税费用 | 19 | | (61) | | | (21) | | | (126) | |
净收益(亏损) | | | 389 | | | (1,545) | | | 228 | |
减去:可归因于非控股权益的净(收益)亏损 | | | (59) | | | 276 | | | (73) | |
新闻集团股东应占净收益(亏损) | | | $ | 330 | | | $ | (1,269) | | | $ | 155 | |
每股新闻集团股东应占净收益(亏损) | 14 | | | | | | |
基本信息 | | | $ | 0.56 | | | $ | (2.16) | | | $ | 0.27 | |
稀释 | | | $ | 0.56 | | | $ | (2.16) | | | $ | 0.26 | |
附注是这些经审计的综合财务报表的组成部分。
新闻集团
综合全面收益表(损益表)
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的财年, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
净收益(亏损) | $ | 389 | | | $ | (1,545) | | | $ | 228 | |
其他全面收益(亏损): | | | | | |
外币折算调整 | 468 | | | (200) | | | (247) | |
现金流量套期保值公允价值净变动(a) | (2) | | | (9) | | | 2 | |
| | | | | |
福利计划调整,净额(b) | 2 | | | (42) | | | (43) | |
| | | | | |
其他综合收益(亏损) | 468 | | | (251) | | | (288) | |
综合收益(亏损) | 857 | | | (1,796) | | | (60) | |
减去:可归因于非控股权益的净(收益)亏损 | (59) | | | 276 | | | (73) | |
减去:可归因于非控股权益的其他综合(收入)损失(c) | (78) | | | 43 | | | 58 | |
新闻集团股东应占综合收益(亏损) | $ | 720 | | | $ | (1,477) | | | $ | (75) | |
________________________
(a)扣除所得税(福利)费用后的净额零, $(3)300万元和300万元1截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的财年分别为2.5亿美元。
(b)扣除所得税优惠净额$11000万,$11300万美元和300万美元10截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的财年分别为2.5亿美元。
(c)主要包括外币换算调整。
附注是这些经审计的综合财务报表的组成部分。
新闻集团
综合资产负债表
(百万,不包括每股和每股金额)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日, |
| 备注 | | 2021 | | 2020 |
资产: | | | | | |
流动资产: | | | | | |
现金和现金等价物 | | | $ | 2,236 | | | $ | 1,517 | |
应收账款净额 | 2 | | 1,498 | | | 1,203 | |
库存,净额 | | | 253 | | | 348 | |
其他流动资产 | | | 469 | | | 393 | |
流动资产总额 | | | 4,456 | | | 3,461 | |
非流动资产: | | | | | |
投资 | 6 | | 351 | | | 297 | |
财产、厂房和设备、净值 | 7 | | 2,272 | | | 2,256 | |
经营性租赁使用权资产 | | | 1,035 | | | 1,061 | |
无形资产,净额 | 8 | | 2,179 | | | 1,864 | |
商誉 | 8 | | 4,653 | | | 3,951 | |
递延所得税资产 | 19 | | 378 | | | 332 | |
其他非流动资产 | 21 | | 1,447 | | | 1,039 | |
总资产 | | | $ | 16,771 | | | $ | 14,261 | |
负债和权益: | | | | | |
流动负债: | | | | | |
应付帐款 | | | $ | 321 | | | $ | 351 | |
应计费用 | | | 1,339 | | | 1,019 | |
递延收入 | 3 | | 473 | | | 398 | |
活期借款 | 9 | | 28 | | | 76 | |
其他流动负债 | 21 | | 1,073 | | | 838 | |
流动负债总额 | | | 3,234 | | | 2,682 | |
非流动负债: | | | | | |
借款 | 9 | | 2,285 | | | 1,183 | |
退休福利义务 | 17 | | 211 | | | 277 | |
递延所得税负债 | 19 | | 260 | | | 258 | |
经营租赁负债 | | | 1,116 | | | 1,146 | |
其他非流动负债 | | | 519 | | | 326 | |
承诺和或有事项 | 16 | | | | |
| | | | | |
A类普通股(a) | | | 4 | | | 4 | |
B类普通股(b) | | | 2 | | | 2 | |
额外实收资本 | | | 12,057 | | | 12,148 | |
累计赤字 | | | (2,911) | | | (3,241) | |
累计其他综合损失 | 21 | | (941) | | | (1,331) | |
新闻集团股东权益总额 | | | 8,211 | | | 7,582 | |
非控制性权益 | | | 935 | | | 807 | |
总股本 | | | 9,146 | | | 8,389 | |
负债和权益总额 | | | $ | 16,771 | | | $ | 14,261 | |
________________________
(a)A类普通股, $0.01每股面值(“A类普通股”),1,500,000,000授权股份,391,212,047和388,922,752已发行和已发行股份,净额27,368,413国库股的面值分别为2021年6月30日和2020年6月30日。
(b)B类普通股, $0.01每股面值(“B类普通股”),750,000,000授权股份,199,630,240已发行和已发行股份,净额78,430,424国库股的面值分别为2021年6月30日和2020年6月30日。
附注是这些经审计的综合财务报表的组成部分。
新闻集团
合并现金流量表
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的财年, |
| 备注 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
经营活动: | | | | | | | |
净收益(亏损) | | | $ | 389 | | | $ | (1,545) | | | $ | 228 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
对净收益(亏损)与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | | | | |
折旧及摊销 | | | 680 | | | 644 | | | 659 | |
经营租赁费用 | 10 | | 128 | | | 160 | | | — | |
关联公司股权损失 | 6 | | 65 | | | 47 | | | 17 | |
从附属公司收到的现金分配 | | | 15 | | | 7 | | | 32 | |
减损费用 | 7,8 | | — | | | 1,690 | | | 96 | |
其他,净额 | 21 | | (143) | | | (9) | | | (33) | |
递延所得税和应付税款 | 19 | | (100) | | | (51) | | | — | |
营业资产和负债(扣除收购后的净额)的变化: | | | | | | | |
应收账款和其他资产 | | | (166) | | | (1,470) | | | 134 | |
库存,净额 | | | 6 | | | 9 | | | (58) | |
应付帐款和其他负债 | | | 363 | | | 1,298 | | | (147) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
经营活动提供的净现金 | | | 1,237 | | | 780 | | | 928 | |
投资活动: | | | | | | | |
资本支出 | | | (390) | | | (438) | | | (572) | |
收购,扣除收购的现金后的净额 | | | (886) | | | (32) | | | (188) | |
对股权关联公司和其他公司的投资 | | | (26) | | | (8) | | | (4) | |
其他投资 | | | (13) | | | 11 | | | (34) | |
财产、厂房和设备以及其他资产处置所得收益 | | | 24 | | | 36 | | | 103 | |
其他,净额 | | | (1) | | | 4 | | | 18 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
用于投资活动的净现金 | | | (1,292) | | | (427) | | | (677) | |
融资活动: | | | | | | | |
借款 | 9 | | 1,515 | | | 926 | | | 681 | |
偿还借款 | 9 | | (557) | | | (1,226) | | | (1,116) | |
支付的股息 | | | (163) | | | (158) | | | (161) | |
其他,净额 | | | (96) | | | (14) | | | (14) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | | | 699 | | | (472) | | | (610) | |
现金和现金等价物净变化 | | | 644 | | | (119) | | | (359) | |
现金和现金等价物,年初 | | | 1,517 | | | 1,643 | | | 2,034 | |
期初现金余额的汇兑变动 | | | 75 | | | (7) | | | (32) | |
现金和现金等价物,年终 | | | $ | 2,236 | | | $ | 1,517 | | | $ | 1,643 | |
附注是这些经审计的综合财务报表的组成部分。
新闻集团
合并权益表
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 甲类 普通股 | | B类 普通股 | | 其他内容 实缴 资本 | | 累计 赤字 | | 累计 其他 全面 损失 | | 总新闻 公司 权益 | | 非控制性 利益 | | 总计 权益 |
| 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | |
平衡,2018年6月30日 | 383 | | | $ | 4 | | | 200 | | | $ | 2 | | | $ | 12,322 | | | $ | (2,163) | | | $ | (874) | | | $ | 9,291 | | | $ | 1,186 | | | $ | 10,477 | |
采用新会计准则的累积影响 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 32 | | | (22) | | | 10 | | | 10 | | | 20 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 155 | | | — | | | 155 | | | 73 | | | 228 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (230) | | | (230) | | | (58) | | | (288) | |
分红 | — | | | — | | | — | | | — | | | (117) | | | — | | | — | | | (117) | | | (44) | | | (161) | |
其他 | 3 | | | — | | | — | | | — | | | 38 | | | (3) | | | — | | | 35 | | | — | | | 35 | |
余额,2019年6月30日 | 386 | | | 4 | | | 200 | | | 2 | | | 12,243 | | | (1,979) | | | (1,126) | | | 9,144 | | | 1,167 | | | 10,311 | |
采用新会计准则的累积影响 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6 | | | 3 | | | 9 | | | — | | | 9 | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,269) | | | — | | | (1,269) | | | (276) | | | (1,545) | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (208) | | | (208) | | | (43) | | | (251) | |
分红 | | | — | | | — | | | — | | | (117) | | | — | | | — | | | (117) | | | (41) | | | (158) | |
其他 | 3 | | | — | | | — | | | — | | | 22 | | | 1 | | | — | | | 23 | | | — | | | 23 | |
平衡,2020年6月30日 | 389 | | | 4 | | | 200 | | | 2 | | | 12,148 | | | (3,241) | | | (1,331) | | | 7,582 | | | 807 | | | 8,389 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 330 | | | — | | | 330 | | | 59 | | | 389 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 390 | | | 390 | | | 78 | | | 468 | |
分红 | — | | | — | | | — | | | — | | | (118) | | | — | | | — | | | (118) | | | (45) | | | (163) | |
其他 | 2 | | | — | | | — | | | — | | | 27 | | | — | | | — | | | 27 | | | 36 | | | 63 | |
余额,2021年6月30日 | 391 | | | 4 | | | 200 | | | 2 | | | 12,057 | | | (2,911) | | | (941) | | | 8,211 | | | 935 | | | 9,146 | |
附注是这些经审计的综合财务报表的组成部分。
注:1.业务描述及列报依据
新闻集团(连同其子公司“新闻集团”、“新闻集团”、“公司”、“我们”或“我们”)是一家全球性的多元化媒体和信息服务公司,业务遍及各种媒体,包括:数字房地产服务、澳大利亚的订阅视频服务、新闻和信息服务以及图书出版。
在截至2020年6月30日的三个月里,关于公司出售其新闻美国营销报告部门以及对其应报告部门的年度审查,公司决定根据会计标准编纂(“ASC”)280“部门报告”将其道琼斯经营部门分解为一个单独的应报告部门。此前,这一业务部门的财务信息与新闻媒体业务部门内的业务汇总在一起,形成了新闻和信息服务可报告部门。在2020财年第四季度出售其新闻美国营销业务之后,结合公司的年度预算流程,该公司认定合并不再合适,因为某些剩余业务不再具有类似的经济特征。因此,该公司修改了其历史披露,以反映新的道琼斯和新闻媒体所有年度的可报告部分。他说:
陈述的基础
随附的公司综合财务报表(本文称为“综合财务报表”)是根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的。公司截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的财政年度及截至2019年6月30日的财政年度的财务报表是在合并的基础上列报的。
合并后的操作报表在本文中被称为“操作报表”。合并后的资产负债表在这里被称为“资产负债表”。合并现金流量表在本文中称为“现金流量表”。
该公司维持52-53周的财年,截止于每年最接近6月30日的周日。2021财年、2020财年和2019财年各包括52周。所有提及截至2021年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日的财年,分别涉及截至2021年6月27日、2020年6月28日和2019年6月30日的财年。为方便起见,本公司继续注明截至6月30日的综合财务报表日期。
注2.重要会计政策摘要
合并原则
合并财务报表包括所有控股和控股子公司的账目。此外,本公司评估其与其他实体的关系,以确定其是否为财务会计准则委员会(“FASB”)ASC 810-10定义的可变利息实体(“VIE”)、“合并”(“ASC 810-10”)以及本公司是否为主要受益人。如果这两个标准都满足,则需要进行整合。所有重要的公司间账户和交易都已在合并中取消,包括权益法投资的交易中的公司间部分。
在保留控股财务权益的合并子公司中,公司所有权权益的变化计入资本交易。当本公司不再拥有合并子公司的控股权益时,本公司将在解除合并后的营业报表中确认损益。
预算的使用
按照公认会计原则编制公司的综合财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响综合财务报表和随附的披露中报告的金额。实际结果可能与这些估计不同。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括手头现金和其他可随时转换为原始到期日不超过三个月的现金的投资。公司截至2021年和2020年6月30日的现金和现金等价物余额还包括
$128百万美元和$153REA Group Limited(“REA集团”)是一家持有多数股权但独立上市的公众公司,因此本公司无法轻易取得该等股份。REA集团必须宣派股息,本公司才可动用其于REA集团现金结余中的股份,而REA Group Limited(“REA Group”)是一家拥有多数股权但独立上市的公众公司。当现金不能用于其一般业务时,该公司将其归类为受限现金。该公司拥有不是截至2021年6月30日和2020年6月,限制现金。
信用风险集中
现金和现金等价物由多家金融机构维护。本公司在银行的存款超过该等存款的保险金额。一般而言,这些存款可按需赎回,并存放在信誉良好的金融机构,因此所承担的信贷风险微乎其微。
应收账款净额
应收账款是扣除备抵后的净额,它反映了公司根据历史经验以及当前和预期的经济状况而预期的信贷损失。坏账准备是通过汇集具有类似信用风险(如拖欠水平、产品或服务类型和地理位置)的应收账款来计算的,反映了本公司基于历史经验以及当前和预期的经济状况而预期的信贷损失。
应收账款净额包括:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:百万) |
应收账款 | $ | 1,569 | | | $ | 1,276 | |
减去:免税额 | (71) | | | (73) | |
应收账款净额 | $ | 1,498 | | | $ | 1,203 | |
截至2021年6月30日或2020年6月30日,公司的应收账款并不代表信用风险的显著集中,因为公司的产品和服务销售到的客户、市场和地理区域种类繁多。
库存,净额
库存主要包括节目版权、书籍、新闻纸和油墨。根据ASC 920“娱乐-广播公司”,当许可期已经开始,节目的成本是可确定的,并且节目被接受和可供播出时,节目权利和相关的负债被记录在负债的总额上。节目成本是根据每个节目在许可期或预期使用年限内的预期消费模式摊销的。消费模式主要基于消费者收视率信息以及其他因素。该公司定期审查其节目资产,以确保它们继续反映公允价值。情况的变化可能导致资产减记至公允价值。
该公司的节目版权基本上都是作为一个电影集团进行货币化的。业务报表中反映在业务费用中的方案费用摊销费用为#美元。262截至2021年6月30日的财年为1.2亿美元。大约$1391000万,$54300万美元和300万美元22截至2021年6月30日的未摊销节目成本中,预计将分别在截至2022年6月30日、2023年和2024年6月30日的每个财年摊销。
图书和新闻纸的存货以成本或可变现净值中较低者计价。非方案库存的成本由加权平均成本法确定。该公司根据其产品的历史使用率、销售模式和特别确定的陈旧库存的计算,记录了过剩和陈旧库存的准备金。
投资
公司在正常经营过程中对各种业务进行投资。本公司根据ASC 810-10对其与其他实体的关系进行评估,以确定它们是否为VIE,以及本公司是否为主要受益者。在确定本公司是否是VIE的主要受益者时,评估其是否有权指挥对VIE活动影响最大的事项,是否有义务承担损失或有权接受损失
VIE带来的好处可能会对VIE产生潜在的重大影响。该公司将合并其被确定为VIE的主要受益者的任何投资。
本公司对股权投资或合营企业的投资及垫付款项,如本公司在该等股权投资或合资企业中有重大影响力,但并非主要受益人,且持有少于控股权的投票权,则采用权益法入账。当公司拥有以下权益时,通常推定存在重大影响20%和50%或当公司有能力施加重大影响时。根据权益会计法,该公司在其资产负债表中计入其投资以及该等投资的应得金额。公司的经营报表包括公司在被投资方收益(亏损)中的份额,公司的现金流量表包括从被投资方收到或支付给被投资方的所有现金。
本公司的投资与其在收购时所占被投资方相关有形资产净值的公允价值之间的差额首先分配给有限寿命的无形资产、无限寿命的无形资产或其他资产和负债,余额归因于商誉。该公司遵循ASC 350,“无形资产-商誉和其他”(“ASC 350”),其中要求权益法有限寿命无形资产在其估计使用寿命内摊销。这种摊销反映在营业报表中关联公司的权益(亏损)收益中。无限期的无形资产和商誉不摊销。
本公司没有重大影响力(一般少于20%的所有权权益)或没有能力行使重大影响力的投资,按照美国会计准则825-10“金融资产和金融负债的确认和计量”(“美国会计准则825-10”)入账。公平市价易于厘定的权益证券的损益在经营报表中记入其他净额。对于同一发行人的相同或类似投资,没有容易确定的公平市价的股本证券按成本减去任何减值,加上或减去因有序交易中可见的价格变化而导致的公允价值变动。请参阅附注6-投资。
金融工具和衍生工具
公司金融工具的账面价值,包括现金和现金等价物,大约公允价值。金融工具的公允价值通常根据在全国证券交易所交易、在场外交易市场交易(被认为是二级计量)或不可观察到的投入(要求本公司使用自己对被认为是三级计量的市场参与者假设的最佳估计)的市场价值来确定。见附注11-金融工具和公允价值计量。
ASC 815,“衍生工具和对冲”(“ASC 815”)要求衍生工具在资产负债表上以公允价值作为资产或负债入账。ASC 815还要求,除非满足特定的对冲会计标准,否则记录的衍生品公允价值的变化目前应在营业报表中确认。
对于将作为对冲工具入账的衍生品,本公司在开始时正式指定并记录该金融工具作为特定标的风险的对冲、风险管理目标和进行对冲交易的策略。本公司会持续评估对冲交易所使用的金融工具是否持续有效。
本公司使用标准估值模型确定其衍生产品的公允价值。衍生金融工具的名义金额不一定代表双方交换的金额,因此不能直接衡量本公司的财务风险敞口。兑换金额是参考名义金额和衍生工具的其他条款(如利率和外币汇率)计算的。本公司并不孤立地看待其衍生工具的公允价值,而是与相关对冲交易或其他风险敞口的公允价值或现金流量相关。该公司的所有衍生品都是具有流动性市场的场外交易工具。衍生品的账面价值反映了总净额结算协议的影响,该协议允许本公司与同一交易对手净结清正负头寸。由于本公司不打算按其净头寸结算任何衍生工具,衍生工具在资产负债表中呈毛计提。见附注11-金融工具和公允价值计量。
本公司监察其在作为其金融工具交易对手的金融机构的仓位及信贷质素。如果协议的对手方不履行,本公司将面临信用损失。截至2021年6月30日,本公司预计任何交易对手都不会有不良表现。
现金流对冲
现金流量套期保值被用来减轻公司对现金流量变化的风险敞口,这种变化是由于与极有可能发生的预测交易或可能影响收入或支出的已确认资产或负债相关的特定风险造成的。套期保值工具损益的有效部分直接在累计其他综合损失中确认。当套期保值的预测交易影响收入或预测交易不再发生时,记录在累计其他全面亏损中的金额将在营业报表中确认。
在2020财年采用会计准则更新(“ASU”)2017-12年后,该公司重新分类了$5累计赤字收益至累计其他综合亏损,与之前为指定为现金流对冲的未偿还衍生品工具无效部分记录的金额相关。于截至2021年及2020年6月30日止财政年度,本公司将衍生工具公允价值变动中的交叉货币基差剔除于对冲效果评估之外。
公允价值对冲
公允价值套期保值用于降低本公司对已确认资产或负债的公允价值变动的风险敞口,或可归因于特定风险并可能影响收入或支出的已确定部分。套期保值项目根据被套期保值风险的应占损益进行调整,衍生工具按公允价值重新计量。公司将这些项目的公允价值变动记录在营业报表中。
经济模糊限制语
未被指定为会计套期保值关系或其套期保值会计已停止的衍生品称为经济套期保值。经济套期保值是指公司用来降低其在预测交易的现金流量或已确认资产或负债的公允价值中的可变性风险,但不符合ASC 815规定的套期保值会计的衍生品。当衍生工具被确定为不是高度有效的对冲工具或不再可能进行相关的对冲交易时,本公司将终止预期的对冲会计。经济套期保值在营业报表中每期净额调整为公允价值。
财产、厂房和设备
财产、厂房和设备按成本减去累计折旧列报。折旧是使用直线法计算的,估计使用年限为2至50好几年了。租赁改进使用直线法在其使用年限或租赁年限中较短的时间内摊销。与物业、厂房和设备的维修和维护相关的费用在发生时计入费用。环境的变化,如技术进步或公司商业模式或资本战略的变化,可能导致实际使用寿命与公司估计的不同。在本公司决定改变建筑物及设备的使用年限的情况下,本公司将在修订后的剩余使用年限内对资产进行折旧,从而增加或减少折旧费用。
租契
租赁分为融资租赁或经营性租赁。如果符合下列任何一项标准,租赁被归类为融资租赁:租赁在租赁期结束时转让资产所有权,租赁包含合理确定将被行使的购买资产的选择权,租赁期为资产剩余使用年限的大部分,或租赁付款的现值等于或基本上超过资产的全部公允价值。如果一份租约不符合上述任何一项标准,则该租约被归类为经营性租赁。 本公司的经营租赁主要包括房地产,包括办公场所、仓库和打印设施,以及用于向消费者提供订阅视频服务的卫星转发器,其融资租赁包括卫星转发器。
对于经营租赁,最低租赁付款,包括最低预定租金增长,在适用的租赁条款内按直线原则确认为租金费用。对于融资租赁,租赁费用包括使用权资产的折旧,以及根据租赁隐含利率或公司增量借款利率按实际利率法确认的租赁负债利息支出。租赁期自公司取得租赁物业占有权之日起至预期租赁终止日止。请参阅附注10-租赁。
大写软件
根据ASC 350-40“内部使用软件”的规定,该公司将与开发或获取内部使用软件相关的某些成本资本化。初步项目阶段发生的费用已计入费用。在开发阶段开发内部使用软件所产生的所有直接成本通常在估计的使用寿命内使用直线法进行资本化和摊销。2至13好几年了。维修和培训等费用在发生时计入费用。研究和开发成本也在发生时计入费用。
根据ASC 350-24“客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算”,公司评估内部使用软件框架下的托管安排的前期成本,包括实施、设置或其他成本(统称为“实施成本”)。与项目前期活动和实施后活动相关的成本在发生时计入费用,而开发阶段发生的成本一般在资产负债表的其他流动资产中作为预付资产资本化。资本化的执行费用在主办安排的预期期限内按直线摊销,其中包括考虑不可取消的合同期限和合理的某些续签。资本化执行费用的摊销与相关托管安排的费用包括在业务报表的同一行项目中。
向作者预付版税
特许权使用费预付款最初被资本化,随后在赚取相关收入时或当公司确定未来不太可能恢复时支出。该公司向作者提供版税预付款的历史悠久,它跟踪与相关出版物的销售有关的每一笔预付款。从历史上看,预付款中未赚取的部分未偿还的时间越长,该公司通过出售出版物收回预付款的可能性就越小。该公司将这一历史经验应用于其现有未偿还的特许权使用费预付款,以估计收回的可能性,并建立了一项拨备,以冲销未赚取的预付款,通常为12和24在第一种格式首次出版后的几个月内。此外,该公司还审查其未出版图书的版税预付款组合,以确定个别版税预付款是否因个别原因而无法收回,例如一本或多本图书完成前作者去世、公司决定不出版图书、市场需求不佳或其他可能影响可恢复性的相关因素。根据这一信息,本公司认为不可收回的任何预付款部分将计入费用。
商誉和无形资产
该公司拥有商誉和无形资产,包括商标和商号、报纸标题、出版印记、无线电广播许可证、出版权和客户关系。商誉被记录为收购实体或企业的成本与分配给其有形和可识别无形净资产的金额之间的差额。根据ASC 350,公司的商誉和无限期无形资产每年在第四季度或更早进行减值测试,如果发生的事件或情况发生变化,很可能使公允价值低于其账面价值。寿命有限的无形资产在其预计使用年限内摊销。
商誉在报告单位层面上进行减值审查。报告单位是根据对公司运营部门和构成这些运营部门的组成部分的评估确定的。为了进行商誉减值审查,公司确定了道琼斯、澳大利亚报纸、英国报纸、纽约邮报,Storyful Limited(“Storyful”),Wireless Group plc(“Wireless Group”),The Foxtel Group,Australian News Channel(“ANC”),HarperCollins,REA Group and Move,Inc.(“Move”)作为其报道单位。
根据美国会计准则第350条,在评估减值商誉时,本公司有权首先进行定性评估,以确定是否存在导致确定报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值的事件或情况。如果本公司确定报告单位的公允价值不太可能低于其账面价值,则本公司在评估减值商誉时无需进行任何额外测试。然而,如果公司得出其他结论或选择不进行定性评估,则需要进行定量分析,以确定业务的公允价值,并将计算的公允价值与报告单位的账面价值(包括商誉)进行比较。如果公司通过量化分析确定报告单位的公允价值超过其账面价值,则认为报告单位的商誉没有减损。如果本公司认定报告单位的公允价值低于其账面价值,将就账面金额超过报告单位公允价值的金额确认减值。
该公司还对其无限期无形资产进行减值审查,包括商标和商号、报纸标题、出版印记和无线电广播许可证。根据ASC 350对报纸标题和图书出版印记进行汇总审查。对商标和商标名以及无线电广播许可证进行单独审查。在评估其无限期无形资产的减值时,本公司可选择首先进行定性评估,以确定是否存在导致确定该无限期无形资产的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值的事件或情况。如果本公司确定一项无限期无形资产的公允价值不太可能低于其账面价值,则本公司在评估该资产的减值时无需进行任何额外的测试。然而,如果公司得出不同的结论或选择不进行定性评估,则需要进行定量分析,以确定无限期无形资产的公允价值是否低于其账面价值。如果公司通过量化分析确定无限期无形资产的公允价值超过其账面价值,则该无限期无形资产被视为未减值。如果本公司认定一项无限期无形资产的公允价值低于其账面价值,将就账面金额超过该无限期无形资产的公允价值的金额确认减值。
用于估计本公司报告单位和无限期无形资产的公允价值计量的方法包括基于收益法的公允价值计量(包括贴现现金流量法、特许权使用费减免法和超额收益法)和基于市场法的公允价值计量方法(主要是准则上市公司法)。由此产生的资产公允价值计量被认为是第三级计量。厘定公允价值需要作出重大判断,包括对适当折现率、长期增长率、相关可比公司盈利倍数以及预期未来现金流的数额和时间的判断。分析中使用的现金流是基于公司的估计前景,在长期业务计划期之后的几年内假设各种增长率。贴现率假设基于对各报告单位未来现金流固有风险的评估。在评估其厘定的公允价值是否合理时,本公司会对照其他价值指标(例如可比上市公司交易值)评估其结果。
当报告单位内的业务被处置时,商誉按相对公允价值法分配给被处置的业务。
借款
贷款和借款最初按收到的对价的公允价值确认。交易成本计入综合资产负债表中的流动借款(当前部分)和非流动借款(长期部分)。它们随后使用实际利息法按摊余成本确认。如果债务经过修改,并且新旧债务工具的条款与ASC 470-50“债务修改和清偿”中的债务修改指南中定义的条款有很大不同,则可以将其视为清偿。根据ASC 470“债务”,当公司有意图和能力对长期债务进行长期再融资时,该公司将长期债务的当前部分归类为资产负债表上的非流动负债。
退休福利义务
公司为符合条件的员工和退休人员提供固定福利养老金、退休后医疗保健和固定缴款福利。该公司根据ASC 715“补偿-退休福利”(“ASC 715”)对其固定收益养老金、退休后医疗保健和固定缴款计划进行会计处理。公司确认的费用是根据某些假设确定的,包括贴现率、养老金资产的预期长期回报率和死亡率等。该公司确认其固定福利计划(多雇主计划除外)的资金状况是资产负债表中的资产或负债,并通过资产负债表中累积的其他全面亏损确认发生变化的当年资金状况的变化。公司在营业报表中确认其他净定期收益(收入)成本中的其他非服务成本部分。
公允价值计量
该公司拥有各种按公允价值经常性计量的金融工具,包括某些有价证券和衍生品。本公司还将公允价值计量规定适用于本公司非金融资产和负债的各种非经常性计量。根据ASC 820、“公允价值计量”(“ASC 820”)或ASC 825-10使用每股资产净值计量的投资除外
根据上文所述,本公司根据ASC 820计量资产和负债,使用公允价值层次的以下三个级别的投入:(I)相同资产或负债在活跃市场的报价的投入(“一级”);(Ii)一级内的报价以外的可观察到的投入,包括类似资产或负债的报价(“二级”);及(Iii)要求实体使用自己对市场参与者假设的最佳估计的不可观测的投入(“三级”)。见附注11-金融工具和公允价值计量。
本公司按公允价值非经常性计量的资产包括投资、长期资产、无限期无形资产和商誉。每当事件或环境变化显示该等资产的账面值可能无法收回,或至少于第四季度内每年就无限期无形资产及商誉收回账面值时,本公司便会审核该等资产的账面值。任何由此产生的资产减值都将要求该资产按其公允价值入账。由此产生的资产公允价值计量被视为第3级计量。
资产减值
投资
权益法投资会定期审核,以确定是否发生了可能影响每项投资公允价值的重大事件或环境变化。如投资的公允价值已跌至账面值以下,管理层在决定是否已出现非暂时性市值下跌时,会考虑若干因素,包括市值已低于成本的时间长短及程度、发行人的财务状况及近期前景、本公司将其对发行人的投资保留一段足够时间以容许任何预期市值回升的意向及能力,以及其他影响公平市价的因素,例如一般市况。
长寿资产
ASC 360、“物业、厂房和设备”(“ASC 360”)和ASC 350要求本公司定期审查其长期资产(包括物业、厂房和设备以及有限寿命无形资产)的账面价值,以确定当前事件或情况是否表明该等账面价值可能无法收回。如果该资产的账面价值大于该资产将产生的预期未贴现现金流量,且该资产的账面价值超过其公允价值,则确认减值调整。该公司通常通过考虑类似资产的销售价格或通过使用适当的贴现率对估计的未来现金流量进行贴现来计量公允价值。估计资产的公允价值需要相当大的管理层判断力;因此,实际结果可能与此类估计大不相同。待处置资产按其财务报表账面价值或公允价值减去出售成本中较低者列账。
库存股
本公司采用成本法核算库存股。库存股报废时,公司将库存股的价值在普通股、额外实收资本和留存收益之间进行分配。到目前为止,所有回购的股票都已注销。见附注12-股东权益。
收入确认
发行量和订阅量收入
发行和订阅收入包括数字和印刷新闻产品的订阅和单份销售,信息服务订阅收入以及付费电视广播和流媒体订阅收入。发行量收入基于印刷新闻产品(通过送货上门订阅和单本销售)和/或数字订阅的销售数量,以及向客户收取的相关费率。单份收入在新闻产品出售给发行网点之日的某个时间点确认,扣除相关回报拨备后的净额。
当新闻产品和/或数字订阅被交付时,来自家庭递送和数字订阅的收入在订阅期限内确认。随着订阅的交付,信息服务订阅收入会随着时间的推移而确认。订户的付款通常在月初到期,并记录为递延收入。这些金额在相关订阅交付时确认为收入。
为住宅和商业用户接收付费电视广播、流媒体、宽带和电话服务的订阅产生的收入在提供服务时按月确认。付款一般在提供服务前每月收到,收到后延期。这些金额在提供相关服务时确认为收入。
广告收入
来自印刷广告的收入在印刷广告发布时确认。广播广告收入在广播广告播出后确认。对于基于印象的数字广告,收入是在安排期间交付印象时确认的,而来自非基于印象的数字广告的收入是在广告显示期间确认的。这些金额是在扣除代理佣金和估计销售激励措施(包括回扣、费率调整或折扣)拨备后确认的。
从整合营销服务中赚取的广告收入在独立插页发表时确认。从店内营销服务获得的收入在安装时部分确认,其余收入在店内活动中确认。
本公司进行的交易涉及交换部分广告和其他产品和服务,这些广告和服务按收到的产品或服务的估计公允价值记录。如果所收到的产品或服务的公允价值不能可靠地确定,该价值将参考本公司提供的广告的独立售价间接计量。非货币性交易的收入在提供服务时确认,费用在收到产品或发生服务时确认。
在履行服务或交付产品之前,对客户的账单和收到的付款被记录为递延收入,直到履行服务或交付产品为止。广告服务的付款通常在公司履行其印刷、广播或投放合同中规定的广告的履约义务后不久支付。对于超过一个月的广告活动,公司通常根据当月印刷、广播或投放的广告数量或交付的印象向广告商开具欠款发票。
消费者收入
销售纸质书和电子书(“电子书”)的收入在客户收到纸质书或电子书时确认。这些金额是在扣除退货和支付给客户的拨备后记录的。如果该公司禁止其客户在未来某个日期之前销售纸质书,它会在这一限制失效时确认收入。
确认的收入是扣除支付给客户的汇给政府当局的任何税款后的净额。纸质书和电子书的销售付款通常在销售或交付后一到三个月内收取,并基于售出的纸质书或电子书的数量。
房地产收入
房地产收入来自销售数字房地产上市和领先一代产品和先进的客户管理和报告产品,以及向经纪人、经纪人和开发商提供服务。收入通常在提供服务的合同期内确认。在订阅期限内,付款通常按月到期。
该公司还免费向代理商和经纪人提供某些线索,并在房屋交易完成时收取一部分代理商销售佣金。由于收入的数额是基于公司控制之外的几个因素,包括房价,因此收入在房地产交易结束时确认,任何变数都不再存在。
其他收入
其他收入在提供相关服务或产品交付时确认。
具有多重履行义务的合同
该公司有一些收入合同,其中包含多种履行义务,如平面和数字广告捆绑包、数字和纸质报纸订阅捆绑包以及捆绑视频服务订阅。从包含多个产品和服务的销售合同中获得的收入是根据每项要交付的履约义务的相对独立售价进行分配的。独立销售价格通常是根据在独立基础上向客户收取的相同或类似商品或服务的价格确定的。如果没有可观察到的独立价格,公司通过最大限度地使用可观察到的投入来最准确地反映每一项履约义务的价格来估计独立销售价格。收入在合同中包括的每项履约义务得到履行时确认。
客户身份识别和毛收入与净收入确认
在正常业务过程中,本公司充当或使用中间人或代理人执行与第三方的交易。当中介或代理被确定为本公司的客户时,公司根据其预期从代理或中介获得的金额记录收入。
在其他情况下,确定收入是按毛利还是按净额报告是基于对公司在交易中是作为委托人还是代理人的评估。如果公司在一项交易中担任委托人,公司将以毛收入为基础报告收入。如果该公司在一项交易中担任代理,则该公司报告的收入是以净额为基础的。确定本公司在一项交易中是作为委托人还是代理人涉及判断,并基于对安排条款的评估。在将商品或服务转让给最终客户之前,公司在交易中充当委托人的角色。
销售退货
该公司的某些产品,如书籍和报纸,在出售时有退货的权利。该公司将这类回报的估计影响记录为收入减少。为了估计将退货的产品销售额和预计将重新入库的相关产品,该公司分析了历史回报、当前经济趋势、客户需求的变化以及对公司产品的接受程度。根据这些信息,本公司对向客户提供退货权利的每一美元的产品销售额保留一定比例的提成。
订户获取成本
与收购订阅视频服务客户相关的成本主要包括为第三方客户收购支付的金额,其中包括向授权零售商和经销商支付的通过各自分销渠道增加的订户的佣金成本,以及向订户提供硬件和安装补贴的成本。所有成本,包括硬件、安装和佣金,都在激活时支出,但保留设备的合法所有权的情况除外,在这种情况下,设备成本以及直接和间接安装成本将在各自的使用年限内资本化和折旧。
广告费
本公司按照ASC 720-35“其他费用-广告费”的规定支出广告费用。确认的广告和促销费用总额为#美元。550百万,$525百万美元和$669截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的财年分别为100万美元。
运输和装卸
运输和搬运发生的成本反映在营业报表的运营费用中。
外币的折算
外国子公司和联属公司的财务业绩和头寸使用现行汇率法折算为美元,即经营业绩按期内平均汇率折算,资产和负债按期末收盘价折算。所产生的平移调整作为以下内容的一部分进行累计
累计其他综合损失。外币交易的损益一般计入当期收入。
所得税
该公司根据ASC 740“所得税”(“ASC 740”)核算所得税。美国会计准则(ASC)740要求采用资产负债法进行财务会计和所得税报告。根据资产负债法,递延税项是就财务报告用途的资产及负债账面值与所得税用途的金额之间的暂时性差额而计提的净税项影响。当管理层确定递延税项资产的部分或全部更有可能无法变现时,就建立估值免税额。该公司将与未确认的税收优惠相关的利息和惩罚性费用确认为所得税费用。
该公司没有为某些外国子公司的未分配收益计税。公司打算无限期地对这些子公司进行再投资,因为公司预计不需要汇回资金来满足国内的流动资金需求。从这些子公司实际汇回可能需要缴纳外国预扣税和美国州税。计算未确认的税项负债是不可行的。
每股收益(亏损)
A类普通股和B类普通股每股基本收益(亏损)的计算方法是,将归属于新闻集团股东的净收入(亏损)除以期内已发行的A类普通股和B类普通股的加权平均股数。A类普通股和B类普通股的稀释后每股收益(亏损)计算方法相似,不同之处在于计算中包括根据公司基于股权的补偿计划假设发行的可发行股票的稀释效应。见附注14-每股收益(亏损)。
基于股权的薪酬
基于股权的奖励是根据ASC 718,“补偿-股票补偿”(“ASC 718”)核算的。ASC 718要求在综合财务报表中确认所有以股份为基础的支付交易产生的成本。ASC 718将公允价值确立为以股份为基础的支付安排的会计计量目标,并要求所有公司在一般情况下对与员工进行的所有基于股份的支付交易采用以公允价值为基础的计量方法。
近期发布的会计公告
通过
2016年6月,美国财务会计准则委员会发布了ASU 2016-13年度“金融工具--信贷损失(主题326):金融工具信贷损失的计量”(“ASU 2016-13”)。ASU 2016-13年的修订要求按摊余成本计量的金融资产(或一组金融资产)以预期收取的净额列报。自2020年7月1日起,本公司在修正的追溯基础上采纳了ASU 2016-13年度的修订,并未对本公司的合并财务报表产生实质性影响。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-13年度“公允价值计量(主题820):披露框架-公允价值计量披露要求的变化”(“ASU 2018-13”)。ASU 2018-13在主题820“公允价值计量”中删除、修改和增加了某些披露要求。ASU 2018-13取消了与转让和估值过程相关的某些披露,修改了基于资产净值估值的投资的披露,澄清了计量不确定性披露,并要求对第3级公允价值计量进行额外披露。自2020年7月1日起,公司前瞻性地通过了ASU 2018-13年度披露要求的修正案。这一采用对公司的综合财务报表没有产生实质性影响。
2019年3月,美国财务会计准则委员会发布了ASU2019-02,“娱乐-电影-其他资产-电影成本(926-20分主题)和Entertainment—Broadcasters—Intangibles—Goodwill及其他(920-350分主题):改进电影成本会计和节目材料许可协议(新兴问题特别工作组的共识)”(“ASU2019-02”)。ASU2019-02中的修订使Entertainment—Broadcasters—Intangibles—Goodwill和其他(第920-350分主题)中的减值模型与娱乐-电影-其他资产-电影成本(第926-20分主题)中的公允价值模型保持一致。这个
公司于2020年7月1日起前瞻性地采用了ASU 2019-02中的修正案。这一采用对公司的综合财务报表没有产生实质性影响。请参阅附注21-其他财务信息以进行进一步讨论。
已发布
2019年12月,美国财务会计准则委员会发布了ASU 2019-12年度“所得税(740主题):简化所得税会计核算”(“ASU 2019-12”)。ASU 2019-12年度的修正案删除了主题740中一般原则的某些例外情况,并简化了主题740的其他领域,包括期间内税收分配的会计和确认、某些外国子公司外部基差的递延税负、中期年初至今的亏损、企业合并中商誉的递延税项资产以及所得税支出中的特许经营税。ASU 2019-12从2021年7月1日开始对公司的年度和中期报告期有效,允许提前采用。该公司预计此次采用不会对其综合财务报表产生实质性影响。
注3.收入
2018年7月1日,本公司对截至采纳日尚未完成的所有合同采用ASC 606《与客户的合同收入》(以下简称ASC 606),并对其进行修正追溯。根据ASC 606,收入在公司履行每一份合同规定的各自业绩义务时确认。该公司记录了一美元20截至2018年7月1日,累计赤字减少100万,以反映其采用ASC 606的累积影响。
分门别类收入
下表列出了截至2021年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日的财年,公司按类型和部门分列的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的财年 |
| 数字真实 地产 服务 | | 订阅 视频 服务 | | 道琼斯 | | 书 出版 | | 新闻媒体 | | 其他 | | 总计 收入 |
| (单位:百万) |
收入: | | | | | | | | | | | | | |
发行量和订阅量 | $ | 25 | | | $ | 1,825 | | | $ | 1,296 | | | $ | — | | | $ | 1,060 | | | $ | — | | | $ | 4,206 | |
广告 | 126 | | | 210 | | | 373 | | | — | | | 885 | | | — | | | 1,594 | |
消费者 | — | | | — | | | — | | | 1,908 | | | — | | | — | | | 1,908 | |
房地产 | 1,153 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,153 | |
其他 | 89 | | | 37 | | | 33 | | | 77 | | | 260 | | | 1 | | | 497 | |
总收入 | $ | 1,393 | | | $ | 2,072 | | | $ | 1,702 | | | $ | 1,985 | | | $ | 2,205 | | | $ | 1 | | | $ | 9,358 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的财年 |
| 数字真实 地产 服务 | | 订阅 视频 服务 | | 道琼斯 | | 书 出版 | | 新闻媒体 | | 其他 | | 总计 收入 |
| (单位:百万) |
收入: | | | | | | | | | | | | | |
发行量和订阅量 | $ | 36 | | | $ | 1,673 | | | $ | 1,191 | | | $ | — | | | $ | 956 | | | $ | 1 | | | $ | 3,857 | |
广告 | 98 | | | 174 | | | 359 | | | — | | | 1,562 | | | — | | | 2,193 | |
消费者 | — | | | — | | | — | | | 1,593 | | | — | | | — | | | 1,593 | |
房地产 | 862 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 862 | |
其他 | 69 | | | 37 | | | 40 | | | 73 | | | 283 | | | 1 | | | 503 | |
总收入 | $ | 1,065 | | | $ | 1,884 | | | $ | 1,590 | | | $ | 1,666 | | | $ | 2,801 | | | $ | 2 | | | $ | 9,008 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的财年 |
| 数字真实 地产 服务 | | 订阅 视频 服务 | | 道琼斯 | | 书 出版 | | 新闻媒体 | | 其他 | | 总计 收入 |
| (单位:百万) |
收入: | | | | | | | | | | | | | |
发行量和订阅量 | $ | 49 | | | $ | 1,926 | | | $ | 1,120 | | | $ | — | | | $ | 1,008 | | | $ | 1 | | | $ | 4,104 | |
广告 | 122 | | | 215 | | | 393 | | | — | | | 2,007 | | | 1 | | | 2,738 | |
消费者 | — | | | — | | | — | | | 1,679 | | | — | | | — | | | 1,679 | |
房地产 | 908 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 908 | |
其他 | 80 | | | 61 | | | 36 | | | 75 | | | 392 | | | 1 | | | 645 | |
总收入 | $ | 1,159 | | | $ | 2,202 | | | $ | 1,549 | | | $ | 1,754 | | | $ | 3,407 | | | $ | 3 | | | $ | 10,074 | |
合同负债和资产
该公司的递延收入余额主要涉及从客户那里收到的在提供服务之前预付订阅费的金额。下表列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的财年递延收入余额的变化:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的财年, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:百万) |
期初余额 | $ | 398 | | | $ | 428 | |
递延收入 | 3,152 | | | 3,091 | |
递延收入确认(a) | (3,109) | | | (3,064) | |
其他(b) | 32 | | | (57) | |
期末余额 | $ | 473 | | | $ | 398 | |
________________________
(a)在截至2021年6月30日和2020年6月30日的财年,该公司确认了约美元381百万美元和$384包括在期初递延收入余额中的收入分别为100万美元。
(b)截至2021年6月30日的财年,包括美元16因收购IBD而获得的递延收入1.8亿美元。在截至2020年6月30日的财年中,公司出售了51与出售新闻美国营销公司相关的递延收入1.8亿美元。见附注4--收购、处置和其他交易。
截至2021年6月30日和2020年6月30日,合同资产在披露方面并不重要。
其他收入披露
该公司通常会支出为获得客户合同而产生的销售佣金,因为这些金额是在摊销期限为12个月或更短的时候发生的。这些成本记录在营业报表中的销售、一般和行政费用中。当货物或服务的转移在12个月或更短的时间内支付,或者在货物或服务转移后12个月或更短的时间内收到对价时,公司也不会将重大融资部分资本化。
在截至2021年6月30日的财年中,公司确认了约美元392与上一报告期已履行或部分履行的业绩义务相关的收入为1.6亿美元。截至2021年6月30日,与未履行履约义务相关的剩余交易价格约为1美元。820百万美元,其中约$302预计2022财年将确认100万美元,244预计2023财年将确认100万美元,169预计2024财年将确认100万美元,其余部分将在此后确认。这些金额不包括(I)预期期限为一年或以下的合同,(Ii)根据客户随后的销售或使用情况确定可变对价的合同,以及(Iii)根据符合ASC 606分配目标的系列指南分配给履约义务的可变对价。
附注4.收购、处置和其他交易
2021财年
有利可图
2020年12月,公司以大约$的初始现金对价收购了Rentalutions,Inc.(“Avail”)362000万美元,扣除美元后的净额4800万美元现金收购,最高可达800万美元8基于在接下来的一年中实现某些业绩目标的未来现金对价三年。该公司记录了一美元4与或有对价相关的负债700万欧元,代表估计公允价值。最初的现金对价中包括大约#美元。61000万美元被扣留,以满足成交后的索赔要求。Avail是一个平台,通过在线工具、教育内容和世界级的支持,改善DIY房东和租户的租赁体验。此次收购有助于realtor.com®进一步扩展到租赁领域,扩大对房东的支持,扩大目前的租赁列表内容,扩大其受众,并与租户建立品牌亲和力和长期关系。Avail是Move的子公司,其结果包括在数字房地产服务部门。
作为收购的结果,该公司记录了大约$7与加权平均使用寿命为五年。根据美国会计准则第350条,总对价超过有形和无形资产净值公允价值的部分约为$32100万美元被记录为这笔交易的商誉。
埃拉拉
2020年12月,本公司收购了Elara Technologies Pte的控股权。通过认购新发行的优先股和买断某些少数股东的股份,埃拉拉股份有限公司(“Elara”)被收购。在完成日期,与收购相关的总购买价格为$138300万美元,主要包括$69800万现金,非控股权益的公允价值为$37300万美元,公司之前持有的埃拉拉股权的公允价值为#美元。222000万。对埃拉拉的收购是根据美国会计准则第805号“企业合并”进行会计核算的,该条款要求公司在收购之日重新计量其先前持有的埃拉拉股权的公允价值。本公司先前持有的埃拉拉股权账面值为#美元。152000万美元,因此,公司确认了重新计量的收益$71000万美元,在营业报表中记录在其他净额中。
作为这些交易的结果,REA集团在Elara的持股比例从13.5%至59.7%,而新闻集团的持股比例从22.1%至39.0%。在截至2021年3月31日的三个月里,REA集团额外收购了0.8Elara的%权益。Rea集团和新闻集团现在拥有Elara董事会的所有席位,该公司于2020年12月开始合并Elara。公司在REA集团的所有权被稀释0.2%至61.4%作为交易的结果。2021年6月30日之后,REA集团向Elara提供了额外的资金,以换取进一步的股权,从而使REA集团的所有权权益增加到65.5%并稀释新闻集团的权益至34.3%。收购Elara使REA集团在印度国内的长期增长机会和房地产行业数字化方面走在了前列。Elara是REA集团的子公司,其业绩在数字房地产服务部门报告。
作为收购的结果,该公司记录的有形净负债为#美元。51000万美元和大约300万美元31600万美元的可识别无形资产,其中191.6亿美元,主要与Elara技术平台有关,加权平均使用寿命为五年及$12与寿命不确定的商号相关的1.8亿美元。根据美国会计准则第350条,总对价超过有形和无形资产净值公允价值的部分约为$113100万美元被记录为这笔交易的商誉。
《投资者商业日报》
2021年5月,该公司以#美元收购了《投资者商业日报》(“IBD”)。275300万美元现金。IBD是一家数字优先的金融新闻和研究公司,拥有独特的投资内容、分析产品和教育资源,包括Investors.com网站。此次收购扩大了道琼斯的产品范围,增加了专有数据和工具,帮助专业和散户投资者识别表现最好的股票。IBD由道琼斯运营,其业绩包括在道琼斯板块内。
采购价分配是在初步基础上编制的,随着有关资产和负债估值的补充信息最终确定,初步采购价分配可能会发生变化。作为此次收购的结果,该公司记录的有形净负债约为#美元。162000万美元,主要与递延收入有关,约为123600万可识别无形资产,主要包括大约#美元51与IBD商号相关的2000万美元,寿命无限期,约为$43600万的订阅者关系,有效生命周期为七年了和大约$20与技术相关的1亿美元,其使用寿命为七年了。根据ASC 350,超过总数的
对有形和无形资产净值约为#美元的公允价值的对价166100万美元被记录为这笔交易的商誉。
英国卫生与公众服务部(HMH)图书与媒体
2021年5月,该公司斥资$收购了霍顿·米夫林·哈考特(Houghton Mifflin HarCourt)的图书和媒体部门(“HMH图书和媒体”)。349300万美元现金。HMH图书与媒体出版著名并获奖的儿童、青少年、小说、非小说、烹饪和参考书目。此次收购增加了一个广泛而成功的后援名单,在生活方式和儿童领域增加了一个强大的前列名单,并增加了一个制作业务,为哈珀柯林斯提供了跨不同格式扩大知识产权的机会。HMH Books&Media是哈珀柯林斯的子公司,其结果包括在图书出版部门。
采购价分配是在初步基础上编制的,随着有关资产和负债估值的补充信息最终确定,初步采购价分配可能会发生变化。作为此次收购的结果,该公司记录的有形资产净额约为#美元。892000万美元,主要包括应收账款、应付账款、作者预付款和特许权使用费应付账款和存货。此外,该公司还记录了大约#美元。141700万美元的无形资产,主要包括104使用年限为300万美元的积压书目的出版权九年了及$322000万的出版许可证,有效期为九年了。根据美国会计准则第350条,总对价超过有形和无形资产净值公允价值的部分约为$119100万美元被记录为这笔交易的商誉。
抵押贷款选择
2021年6月,REA集团以约$澳元收购了Mortgage Choice Limited(“Mortgage Choice”)2442000万美元现金(约合美元)183(按截止日期的汇率计算),资金来自REA集团债务安排的增加。控制权转移,经法院批准,收购于2021年6月18日生效,对Mortgage Choice股东具有约束力。抵押贷款选择是澳大利亚领先的抵押贷款经纪业务,此次收购补充了REA集团现有的Smartline经纪业务,并加速了REA集团的金融服务战略,以建立具有全国规模的领先的抵押贷款经纪业务。抵押贷款选择是REA集团的子公司,其结果包括在数字房地产服务部门。
采购价分配是在初步基础上编制的,随着有关资产和负债估值的补充信息最终确定,初步采购价分配可能会发生变化。作为收购的结果,该公司记录的有形资产净额为#澳元。662000万(美元)50(百万澳元)主要由佣金合同应收账款和应付账款组成,约为澳元742000万(美元)56(亿澳元)可识别无形资产,包括澳元462000万(美元)35(百万)与加盟商关系有关,使用年限为17年,澳元172000万(美元)13(百万)的软件,其使用寿命从一至五年和澳元112000万(美元)8(100万)主要与Mortgage Choice商标有关,寿命不确定。根据美国会计准则第350条,总对价超过有形和无形资产净值公允价值的部分约为澳元。1042000万(美元)79(百万)被记录为交易的商誉。
2020财年
新闻美国营销
2020年5月5日,该公司出售了其新闻美国营销业务,这是其新闻媒体部门中的一个报道部门(“处置”)。处置的总购买价格包括(A)最多约$2352000万美元,包括(I)美元50成交时现金100万美元,视营运资金和其他调整而定,减去再投资于收购A股的现金5成交时企业股权的百分比,及(Ii)在成交五周年当日或之前须支付的额外递延现金付款,总额在$1251000万美元和大约300万美元1852000万美元,取决于此类付款的时间,以及(B)一份认股权证,最多可额外购买10公司在2021财年行使的业务股权的百分比。与处置有关的非物质收益被记录在其他净额内。在这次处置中,该公司保留了与新闻美国营销有关的某些责任,包括它与Valassis通信公司(“Valassis”)和Insignia系统公司(“Insignia”)的法律诉讼所产生的责任。见附注16--承付款和或有事项。
处置的主要资产和负债类别如下:
| | | | | |
| 截至2020年5月5日 |
| (单位:百万) |
| |
应收账款净额 | $ | 214 | |
其他流动资产 | 26 | |
无形资产,净额 | 225 | |
其他非流动资产 | 29 | |
处置集团减值费用(a) | (175) | |
总资产 | $ | 319 | |
应付帐款 | $ | 33 | |
应计费用 | 65 | |
递延收入 | 51 | |
其他流动负债 | 46 | |
其他非流动负债 | 7 | |
总负债 | $ | 202 | |
________________________
(a)见附注8-商誉和其他无形资产。
(亏损)营业报表中包括的与新闻美国营销有关的所得税前收入为$(416)百万元及$22截至2020年6月30日和2019年6月30日的财年分别为100万美元。
不守规矩的政府官员
2020年1月,本公司将Unruly出售给Tremor International Ltd(“Tremor”),价格约为7持有Tremor公司流通股的3%。该公司同意在一段时间内不出售Tremor股票18在关门几个月后。在结束时,公司和Tremor签订了一份三一年的商业协议,授予Tremor独家销售公司所有数字资产的外包视频广告的权利,以换取英国新闻集团的总最低收入保证302000万。
2019财年
OpCity
2018年10月,公司收购了市场领先的房地产技术平台OpCity Inc.(简称OpCity),该平台将合格的购房者和卖家与房地产专业人士进行实时匹配。总交易额约为$。210百万美元,其中约有$182百万美元现金,扣除$7百万美元的现金,以及大约28OpCity创始人和合格员工的延期付款和限制性股票单位奖励100万美元,这被确认为三年在闭幕之后。此次收购拓宽了realtor.com®的领先产品组合,允许房地产专业人士在传统领先产品和基于推荐的模式之间进行选择,该模式提供经过严格审查的、交易就绪的领先产品。OpCity是Move的子公司,其结果包括在数字房地产服务部门。
作为收购的结果,该公司记录了大约$73百万资产,其中49100万美元,主要与OpCity技术和数据平台有关,加权平均使用寿命为12年份和美元24百万美元,主要与以前获得的销售线索和客户关系产生的无形资产有关,加权平均使用寿命为9好几年了。根据美国会计准则第350条,总对价超过有形和无形资产净值公允价值的部分约为#美元。124百万美元被记录为这笔交易的商誉。
注5.重组方案
该公司记录的重组费用为#美元。168百万,$140百万美元和$92截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的财年分别为100万美元,其中122百万,$84百万美元和$68分别与新闻媒体部门相关的100万美元。2021财年重组费用增加的主要原因是与预计关闭本公司布朗克斯印刷厂、终止第三方印刷合同以及本公司全球成本相关的退出费用
削减计划。2020财年和2019年记录的重组费用是员工离职福利。在截至2020年6月30日的财年中,重组费用的增加主要是由于该公司为响应新冠肺炎而采取的举措。
重组计划负债的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 一次性 员工 终止 优势 | | 设施 相关 费用 | | 其他 费用 | | 总计 |
| (单位:百万) |
平衡,2018年6月30日 | $ | 29 | | | $ | 2 | | | $ | 11 | | | $ | 42 | |
加法 | 92 | | | — | | | — | | | 92 | |
付款 | (91) | | | — | | | (2) | | | (93) | |
其他 | (2) | | | — | | | 1 | | | (1) | |
余额,2019年6月30日 | $ | 28 | | | $ | 2 | | | $ | 10 | | | $ | 40 | |
加法 | 140 | | | — | | | — | | | 140 | |
付款 | (109) | | | — | | | (1) | | | (110) | |
其他 | 5 | | | (2) | | | — | | | 3 | |
平衡,2020年6月30日 | $ | 64 | | | $ | — | | | $ | 9 | | | $ | 73 | |
加法 | 83 | | | — | | | 85 | | | 168 | |
付款 | (97) | | | — | | | (55) | | | (152) | |
其他 | 1 | | | — | | | (4) | | | (3) | |
余额,2021年6月30日 | $ | 51 | | | $ | — | | | $ | 35 | | | $ | 86 | |
截至2021年6月30日和2020年6月30日,重组负债约为$58百万美元和$64百万美元分别计入资产负债表中的其他流动负债和#美元。28百万美元和$9100万美元分别包括在其他非流动负债中。
注6.投资
该公司的投资包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的拥有率 | | 截至6月30日, |
| 2021 | | 2020 |
| | | (单位:百万) |
权益法投资(a) | 五花八门 | | $ | 71 | | | $ | 120 | |
股权证券(b) | 五花八门 | | 280 | | | 177 | |
总投资 | | | $ | 351 | | | $ | 297 | |
________________________
(a)截至2020年6月30日,权益法投资主要包括Foxtel对Nickelodeon Australia合资企业和运营PropTiger.com和Housing.com的Elara的投资。2020年12月,该公司收购了埃拉拉的控股权,并开始整合其业绩。请参阅附注4-收购、处置和其他交易以供进一步讨论。
(b)股权证券主要包括在中国的某些投资、Tremor以及该公司对经营澳大利亚广播和户外媒体资产组合的HT&E有限公司的投资。
该公司有在活跃市场报价的股权证券,也有不容易确定的公平市场价值的股权证券。对于同一发行人的相同或类似投资,没有容易确定的公平市价的股本证券按成本减去任何减值,加上或减去因有序交易中可见的价格变化而导致的公允价值变动。
股权证券损益合计构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的财年, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:百万) |
权益证券已确认的收益(亏损)合计 | $ | 81 | | | $ | (21) | | | $ | (23) | |
减去:出售或减值的权益证券确认的净亏损 | (1) | | | — | | | — | |
期末持有的权益证券确认的未实现收益(亏损) | $ | 82 | | | $ | (21) | | | $ | (23) | |
关联公司股权损失
该公司在其股权关联公司的亏损中所占份额为#美元。651000万,$47300万美元和300万美元17截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的财年分别为2.5亿美元。在2021财年,亏损主要反映在54Foxtel Group在Nickelodeon Australia合资企业的投资非现金减记1.8亿美元。在2021财年第四季度,Foxtel和ViacomCBS达成了一项单独的节目转播权协议,这将导致Nickelodeon Australia合资企业在2022财年上半年结束。在2020财年,亏损主要反映了非现金减记#美元。32在某些股权方法投资上有100万美元。在2019财年,亏损主要反映了公司在Elara的权益。
注7.物业、厂房及设备
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 有用 生命 | | 截至6月30日, |
| 2021 | | 2020 |
| | | (单位:百万) |
土地 | | | $ | 131 | | | $ | 123 | |
建筑物和租赁权 | 3至50年份 | | 1,692 | | | 1,473 | |
数字机顶盒和安装 | 5至10年份 | | 1,151 | | | 1,006 | |
机器设备 | 2至20年份 | | 1,809 | | | 1,680 | |
大写软件 | 2至13年份 | | 1,632 | | | 1,402 | |
融资租赁使用权资产 | 15年份 | | 138 | | | 124 | |
| | | 6,553 | | | 5,808 | |
减去:累计折旧和摊销(a) | | | (4,460) | | | (3,667) | |
| | | 2,093 | | | 2,141 | |
在建工程正在进行中 | | | 179 | | | 115 | |
财产、厂房和设备合计,净额 | | | $ | 2,272 | | | $ | 2,256 | |
________________________
(a)包括资本化软件的累计摊销,金额约为$1,100百万美元和$921截至2021年6月30日和2020年6月30日,分别为100万。
与财产、厂房和设备有关的折旧和摊销为#美元。568百万,$537百万美元和$533截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的财年分别为100万美元。这包括摊销资本化软件$。250百万,$231百万美元和$218截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的财年分别为100万美元。
固定资产减值
在截至2020年6月30日的财政年度内,公司确认的固定资产减值费用总额为$203英国新闻集团和澳大利亚新闻集团的100万美元。作为公司长期规划过程的一部分,公司降低了对英国和澳大利亚报纸的展望,原因是不利的印刷广告和印刷发行趋势对业务未来预期业绩的影响,而新冠肺炎疫情加速了这一影响。因此,该公司确认的非现金减值费用约为#美元。148百万美元和$55100万美元分别与其英国报纸和澳大利亚报纸报道部门的固定资产减记有关。减记主要涉及印刷地点、印刷机以及印刷相关设备和资本化软件。在英国新闻的收益法估值方法中使用的重大不可观察的投入是贴现率为9.5%,长期增长率为(1.0)%,澳大利亚新闻的贴现率为11.5%和a0.0%的长期增长率。
附注8.商誉及其他无形资产
截至2021年6月30日和2020年6月30日的会计年度,本公司无形资产及相关累计摊销的账面价值如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:百万) |
不受摊销影响的无形资产 | | | |
商标和商号 | $ | 389 | | | $ | 321 | |
报纸报头 | 282 | | | 281 | |
| | | |
印记 | 250 | | | 224 | |
无线电广播牌照 | 136 | | | 121 | |
不受摊销影响的无形资产总额 | 1,057 | | | 947 | |
应摊销的无形资产 | | | |
出版权(a) | 383 | | | 261 | |
客户关系(b) | 697 | | | 647 | |
其他(c) | 42 | | | 9 | |
应摊销无形资产总额(净额) | 1,122 | | | 917 | |
无形资产总额(净额) | $ | 2,179 | | | $ | 1,864 | |
________________________
(a)累计摊销净额$275百万美元和$252截至2021年6月30日和2020年6月30日,分别为100万。出版权的有效期限包括3至30主要根据基础出版合同的加权平均剩余合同条款以及本公司对该资产预计将产生其未来现金流大部分的期限的估计。
(b)累计摊销净额$693百万美元和$592截至2021年6月30日和2020年6月30日,分别为100万。客户关系的有效生命周期包括3至25好几年了。这些资产的使用年限是通过应用历史流失率并确定预期产生与客户关系相关的大部分累积未贴现现金流的最终期间来估计的。
(c)累计摊销净额$81百万美元和$79截至2021年6月30日和2020年6月30日,分别为100万。其他无形资产的使用年限从2至15好几年了。使用年限代表这些无形资产预计将直接或间接为公司未来现金流做出贡献的时期。
该公司确认其无形资产减值费用为#美元。194百万美元和$47在截至2020年6月30日和2019年6月30日的财年中,主要与新闻媒体部门的无限期无形资产有关。
与可摊销无形资产相关的摊销费用为#美元。112百万,$108百万美元和$126截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的财年分别为100万美元。
以当期应摊销无形资产金额为基础,预计随后五个会计年度每年的摊销费用如下:2022年130百万;2023年-$124百万;2024年-$118百万;2025年-$115百万美元;以及2026年--$113百万美元。
商誉账面价值按分部变动情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数字真实 地产 服务 | | 订阅 视频服务 | | 道琼斯 | | 书 出版 | | 新闻媒体 | | 总计 商誉 |
| (单位:百万) |
余额,2019年6月30日 | $ | 1,350 | | | $ | 1,844 | | | $ | 1,368 | | | $ | 266 | | | $ | 319 | | | $ | 5,147 | |
收购 | — | | | — | | | — | | | 10 | | | 2 | | | 12 | |
减损 | — | | | (882) | | | — | | | — | | | (216) | | | (1,098) | |
性情 | (2) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | |
外汇和其他 | (15) | | | (77) | | | — | | | (12) | | | (4) | | | (108) | |
平衡,2020年6月30日 | $ | 1,333 | | | $ | 885 | | | $ | 1,368 | | | $ | 264 | | | $ | 101 | | | $ | 3,951 | |
收购(a) | 224 | | | — | | | 166 | | | 124 | | | — | | | 514 | |
减损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
性情 | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
外汇和其他 | 60 | | | 93 | | | (2) | | | 26 | | | 12 | | | 189 | |
余额,2021年6月30日 | $ | 1,617 | | | $ | 978 | | | $ | 1,532 | | | $ | 413 | | | $ | 113 | | | $ | 4,653 | |
________________________
(a)见附注4-收购、出售和其他交易,了解各部门商誉增加的主要驱动因素。
截至2021年和2020年6月30日的商誉账面金额均反映了累计减值美元。4.8本公司于二零一三年六月二十八日将其业务与二十一世纪福克斯公司(“二十一世纪福克斯”)分拆前确认的道琼斯及新闻媒体分部减值(“分拆”),主要与道琼斯及新闻媒体分部的减值有关。
年度减值评估
2021财年
根据ASC 350,公司的商誉和无限期无形资产每年在第四季度或更早进行减值测试,如果发生的事件或情况发生变化,很可能使公允价值低于其账面价值。见附注2--重要会计政策摘要。
公司年度减值分析的表现导致不是2021财年商誉和无限期无形资产的减值。在收益法估值方法中使用的重要不可观察的输入是贴现率(范围为8.0%至22.0%)、长期增长率(从0.0%至3.0%)和特许权使用费(从0.25%至6.0%)。在市场方法估值方法中使用的重大不可观察的投入是来自在类似行业经营的指导性上市公司的EBITDA倍数和控制溢价(从5.0%至10.0%)。假设折扣率不变,特许权使用费、增长率、控制保费和倍数的大幅增加(减少)将导致公允价值计量显著增加(降低)。假设特许权使用费、增长率、控制保费和倍数不变,贴现率的显著降低(增加)将导致公允价值计量显著提高(降低)。
2020财年
公司年度减值分析的业绩为$892020财年商誉和无限期无形资产减值100万美元,主要与新闻媒体部门一个报道单位的商誉有关。在收益法估值方法中使用的重要不可观察的输入是贴现率(范围为9.0%至22.5%)、长期增长率(从0.0%至3.0%)和特许权使用费(从0.25%至6.0%)。在市场方法估值方法中使用的重大不可观察的投入是来自在类似行业经营的指导性上市公司的EBITDA倍数和控制溢价(从5.0%至10.0%)。假设折扣率不变,特许权使用费、增长率、控制保费和倍数的大幅增加(减少)将导致公允价值计量显著增加(降低)。假设特许权使用费、增长率、控制保费和倍数不变,贴现率的显著降低(增加)将导致公允价值计量显著提高(降低)。
福克斯泰尔:在2020财年第三季度,公司确认的非现金减值费用总额为931与其Foxtel报告部门的商誉和无限期无形资产相关的100万美元。由于不利趋势的影响
由于预期广播用户减少,以及新冠肺炎预计将在短期内对广告、流媒体和商业用户收入产生影响,本公司修订了未来展望,导致预期的业务未来现金流减少。因此,本公司确定报告单位的公允价值低于其账面价值,并记录了#美元的非现金减值费用。882百万美元转给商誉和$49从百万到无限期的无形资产。Foxtel的收益法估值方法中使用的假设是贴现率,范围为10.5%至11.5%,长期增长率为2.0%,特许权使用费为1.5%。市场法估值方法中使用的假设是经营类似行业的指导性上市公司的EBITDA倍数和控制溢价为10.0%.
新闻美国营销:在2020财年第三季度,该公司确认了一项非现金减值费用为#美元175由于其新闻美国营销报道部门重新分类为持有待售资产,出售集团的收益为100万美元。见附注4--收购、处置和其他交易。在截至2020年6月30日的财政年度内,除了减记公允价值减去销售成本外,公司确认的非现金减值费用为#美元235与美国新闻营销报道部门的商誉和无限期无形资产相关的100万美元。在2020财年第一季度,由于公司对新闻美国营销业务的战略选择和其他市场指标进行了审查,公司确定报告单位的公允价值低于其账面价值。因此,公司记录的非现金减值费用为#美元。122百万美元转给商誉和$113从百万到无限期的无形资产。在新闻美国营销的收益法估值方法中使用的假设是贴现率,范围为17.0%至18.5%和长期增长率在以下范围内0.6%至1.5%.
2019财年
公司年度减值分析的表现导致减值#美元872019年的商誉和无限期无形资产为100万美元,主要与新闻媒体部门内一个报道单位的商誉有关。在收益法估值方法中使用的重要不可观察的输入是贴现率(范围为9.0%至25.0%)、长期增长率(从0.0%至3.0%)和特许权使用费(从0.5%至6.0%)。在市场方法估值方法中使用的重大不可观察的投入是来自在类似行业经营的指导性上市公司的EBITDA倍数和控制溢价(从5%至10%)。假设折扣率不变,特许权使用费、增长率、控制保费和倍数的大幅增加(减少)将导致公允价值计量显著增加(降低)。假设特许权使用费、增长率、控制保费和倍数不变,贴现率的显著降低(增加)将导致公允价值计量显著提高(降低)。
注9.借款
该公司的总借款包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率在6月30日, 2021 | | 6月30日到期, 2021 | | 截至2021年6月30日 | | 截至2020年6月30日 |
| | | | | (单位:百万) |
新闻集团 | | | | | | | |
2021年高级票据 | 3.875 | % | | 2029年5月15日 | | 985 | | | — | |
福克斯特尔集团(a) | | | | | | | |
2019年信贷安排(b) | 2.33 | % | | 2024年5月31日 | | 232 | | | 371 | |
2019年定期贷款安排 | 6.25 | % | | 2024年11月22日 | | 190 | | | 171 | |
2017营运资金安排 (b) | 2.33 | % | | 2024年5月31日 | | — | | | — | |
澳洲电信设施 | 7.83 | % | | 2027年12月22日 | | 60 | | | 11 | |
2012年美国私募-美元部分-第2批(c) | 4.27 | % | | 2022年7月25日 | | 202 | | | 200 | |
2012年美国私募-美元部分-第3批(c) | 4.42 | % | | 2024年7月25日 | | 152 | | | 150 | |
2012年美国私募-澳元部分 | 7.04 | % | | 2022年7月25日 | | 78 | | | 73 | |
REA集团(a) | | | | | | | |
2018年信贷安排 | — | % | | 2021年4月27日 | | — | | | 48 | |
2019年信贷安排 | — | % | | 2021年12月2日 | | — | | | 117 | |
2020年信贷安排 | — | % | | 2021年12月2日 | | — | | | — | |
2021年桥梁设施(d) | 0.86 | % | | 2022年7月31日 | | 314 | | | — | |
融资租赁责任 | 见附注10 | | 100 | | | 118 | |
借款总额 | | | | | 2,313 | | | 1,259 | |
减:当前部分(e) | | | | | (28) | | | (76) | |
长期借款 | | | | | 2,285 | | | 1,183 | |
________________________
(a)这些借款是由NXE Australia Pty Limited(“Foxtel Group”)和REA Group及其某些子公司(REA Group及其某些子公司“REA Debt Group”)的某些子公司(“Foxtel Group”,连同此类子公司“Foxtel Debt Group”)发生的,是新闻集团的合并但非全资子公司,仅由Foxtel Group和REA Group及其各自的子公司(视情况而定)担保,对新闻集团没有追索权。
(b)截至2021年6月30日,Foxtel债务集团的未提取承诺总额为1澳元。334在这些设施下有100万可用。
(c)借款的账面价值包括与本公司公允价值对冲相关的任何公允价值调整。见附注11-金融工具和公允价值计量。
(d)截至2021年6月30日,REA集团的未提取承诺总额为1澳元。107在这一设施下有百万可用资金。
(e)根据美国会计准则第470-50号“债务”,当公司有意图和能力对长期债务进行再融资时,公司将长期债务的当前部分归类为资产负债表上的非流动负债。28百万美元和$28百万分别涉及截至2021年6月30日和2020年6月30日的融资租赁负债的当前部分。
新闻集团借款
2021年4月,该公司发行了$12029年到期的200亿优先票据(简称《2021年优先票据》)。2021年发行的优先债券的固定息率为3.875年息%,从2021年11月15日开始,每半年以现金形式在每年的5月15日和11月15日支付一次。这些票据将于2029年5月15日到期。
2021年优先债券是本公司的优先无抵押债务,与本公司现有和未来的优先债务(包括其现有的循环信贷安排)具有同等的偿付权。在支付管理2021年优先债券的契约(“契约”)中规定的赎回价格和适用溢价(如有)后,公司可以赎回全部或部分2021年优先债券,外加任何应计和未支付的利息。此外,在2024年5月15日之前,
公司最多可赎回402021年优先债券本金总额的%,加上按契约规定的赎回价格进行的若干股票发行的现金收益净额,外加任何应计和未付利息。如果发生特定的控制权变更事件,公司必须提出以相当于以下价格的收购价从持有人手中购买未偿还的2021年优先债券101本金的%,外加任何应计和未付利息。
2021年高级债券没有财务维持契约。本契约包含其他契诺,除其他事项外,除某些例外情况外,(I)限制本公司及其附属公司就借款而产生任何留置权的能力及(Ii)限制本公司与另一人合并或合并,或出售或以其他方式处置本公司及其附属公司的全部或实质全部资产(整体而言)的能力,以及(Ii)限制本公司合并或合并或并入另一人或以其他方式出售或以其他方式处置本公司及其附属公司的全部或实质全部资产的能力。
Foxtel集团借款
Foxtel集团在以下融资机制下有借款,以及未偿还的美国私募优先无担保票据:
•澳元6102019年循环信贷安排和澳元402017年运营资本安排3.8亿美元。这些贷款的利息为澳大利亚联邦银行间同业拆借利率(BBSY)的浮动利率,外加适用的利差2.00%和3.75年利率,取决于Foxtel债务集团的净杠杆率,直到2021年4月,融资被修改,以延长债务到期日,并将保证金范围的上限降至3.25%。Foxtel债务集团支付的承诺费为45本贷款项下任何未提取金额的适用保证金的%。
•A全额支取澳元2501亿美元定期贷款安排。这项安排下的借款按#%的固定利率计息。6.25每年的百分比。
•澳元170与Telstra Corporation Limited(“Telstra Facility”)签订的100万美元附属股东贷款安排协议,Telstra Corporation Limited(“Telstra Facility”)拥有35在Foxtel集团中拥有%的权益。根据Foxtel Group和Telstra之间的服务安排,Telstra融资机制下的借款可用于支付Telstra的电缆传输成本,并按澳大利亚BBSY的浮动利率外加%的保证金计息。7.75%。Telstra贷款的条款允许将未偿还本金的应计利息资本化。该公司不包括现金流量表项下的借款,因为它们是非现金的。
管理Foxtel Debt Group外部借款的协议(循环信贷安排、定期贷款安排和美国私募优先无担保票据)包含惯常的肯定和消极契约以及违约事件,但有惯例例外,包括根据澳大利亚国际财务报告准则计算的特定金融和非金融契约。除某些例外情况外,这些公约限制或禁止Foxtel Debt Group的成员进行某些交易、处置某些财产或资产(包括附属股票)、与任何其他人合并或合并、提供财务通融、提供担保、达成某些其他融资安排、设立或允许某些留置权、与联属公司进行交易、偿还某些其他贷款以及进行基本业务变更。此外,协议要求Foxtel债务集团将净债务与利息、税项、折旧及摊销前收益(EBITDA)的比率维持在不超过根据适用协议调整的水平3.50至1.0(2021财年),且不超过3.25到2022财年及以后的1.0。协议还要求Foxtel债务集团保持不低于3.5设置为1.0。没有任何资产被质押作为任何借款的抵押品。
REA集团设施
2021年6月,REA集团签订了一笔澳元5202022年7月到期的2000万桥梁贷款(“2021年桥梁贷款”)。这项贷款的利息为澳大利亚联邦银行间同业拆借利率(BBSY)的浮动利率,外加两个利率之间的利差。0.80%和1.40%取决于到期时间。2021年桥梁贷款的提款用于偿还和终止REA集团的澳元1702021年6月,2019年6月,2019年信贷安排(简称2019年信贷安排)为3.5亿澳元,而手头的现金用于偿还澳元。702018年信贷安排(“2018年信贷安排”)到期。2018年信贷安排下的借款利息为澳大利亚BBSY的浮动利率,外加以下利率之间的利差0.85%和2.75%取决于REA集团的净杠杆率。2019年信贷安排下的借款利息为澳大利亚BBSY的浮动利率,外加0.85%和2.00%取决于REA集团的净杠杆率。未提取的澳元148.52020万澳元的信贷安排和澳元202021年6月,2021年6月也终止了3.8亿欧元的2020年透支贷款。
管理2021年桥梁基金的协议要求REA集团保持不低于3.0至1.0,调整后的净杠杆率不大于3.5设置为1.0。该协定还包含某些其他习惯性的肯定和否定公约。除某些例外情况外,这些公约限制或禁止REA集团及其
除其他事项外,本公司或其附属公司不得招致或担保债务、处置若干物业或资产、与任何其他人士合并或合并、提供财务通融、订立若干其他融资安排、设定或准许若干留置权、与联属公司进行非公平交易、进行基本业务变动及进行受限制付款。
新闻集团循环信贷安排
本公司可获得一份信贷协议(“2019年信贷协议”),其中规定无担保美元750100万可用于一般企业用途的循环信贷安排(简称2019年新闻集团信贷安排)。2019年新闻集团信贷安排的升华是$100800万美元可用于签发信用证。根据2019年信贷协议,公司可要求增加贷款金额,最高金额为$11000亿美元。贷款人提供2019年新闻集团信贷安排的承诺将于2024年12月12日终止,公司可能会要求在某些情况下将承诺延长至二其他内容一-年周期。
2019年新闻集团信贷安排下的借款利息基于(A)欧洲美元利率公式或(B)基本利率公式,每个公式都在2019年信贷协议中规定。适用保证金和承诺费基于2019年信贷协议中的定价网格,该定价网格根据公司调整后的营业收入净杠杆率而变化。截至2021年6月30日,公司支付的承诺费为0.20未支取余额的%,适用的保证金为0.375对于基本利率借款和1.375欧洲美元利率借款的利率为%。截至2021年6月30日,公司尚未在2019年新闻集团信贷安排下借入任何资金。
2019年信贷协议包含若干惯常的正面及负面契诺及违约事件,但有惯例例外,包括对本公司及其附属公司与联属公司进行交易、产生留置权、合并或与任何其他实体合并、招致附属公司债务或处置其全部或实质全部资产或所有或实质所有附属公司整体股票的能力的限制。此外,2019年信贷协议要求本公司维持经调整的营业收入净杠杆率不超过3.0至1.0,在重大收购后进行某些调整,净利息覆盖率不低于3.0至1.0.
契诺
该公司的借款及其合并子公司的借款包含惯例陈述、契约和违约事件,包括上文讨论的那些。如果任何违约事件发生,并且没有在适用的宽限期内得到补救或被免除,公司债务协议项下的任何未付金额可能被宣布立即到期和支付。截至2021年6月30日,该公司遵守了所有此类公约。
未来到期日
下表汇总了公司截至2021年6月30日的债务到期日,不包括债务发行成本和融资租赁负债:
| | | | | |
| 截至2021年6月30日 |
| (单位:百万) |
2022财年 | $ | — | |
2023财年 | 592 | |
2024财年 | 232 | |
2025财年 | 340 | |
2026财年 | — | |
此后 | 1,060 | |
注10.租约
2019年7月1日,公司在修改后的追溯基础上采用了2016-02年度的ASU,并确认了美元9对与以前的销售回租交易相关的累计逆差期初余额进行累计效果调整。
租契摘要
该公司的经营租赁主要包括房地产,包括办公场所、仓库空间和打印设施,以及卫星转发器。在2020财年第四季度,该公司修改了与其卫星转发器相关的合同,导致某些转发器被归类为融资租赁。根据ASU 2016-02,卫星转发器的某些租赁被确定为运营租赁。该公司的经营租约一般包括延长租期或终止租约的选择权。该等选择权不会影响本公司的租赁期评估,直至本公司合理确定该选择权将获行使为止。
该公司的某些租约包括租金调整,这些调整可能与各种指标挂钩,包括消费者物价指数或其他通胀指数。一般而言,该公司的房地产租赁安排通常需要因房地产税和其他租赁资产运营成本的变化而进行调整。
其他规定的租约披露
经营性报表中包括的经营租赁和融资租赁的租赁总成本如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的财年, |
| | | 2021 | | 2020 |
| 损益表位置 | | (单位:百万) |
经营租赁成本 | 销售、一般和行政 | | $ | 135 | | | $ | 139 | |
经营租赁成本 | 运营费用 | | 37 | | | 64 | |
融资租赁成本 | 折旧及摊销 | | 27 | | | 6 | |
融资租赁成本 | 利息支出,净额 | | 4 | | | 1 | |
短期租赁成本 | 运营费用 | | 15 | | | 9 | |
可变租赁成本 | 销售、一般和行政 | | 28 | | | 41 | |
总租赁成本 | | | $ | 246 | | | $ | 260 | |
总运营租赁费用约为$195截至2019年6月30日的财年为100万。
与ASU 2016-02项下的公司运营和融资租赁相关的其他信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日 | | 截至2020年6月30日 |
| 经营租约 | | 融资租赁 | | 经营租约 | | 融资租赁 |
加权平均剩余租期 | 11.8年份 | | 3.7年份 | | 12.2年份 | | 4.7年份 |
加权平均增量借款利率 | 3.54 | % | | 3.64 | % | | 3.49 | % | | 3.64 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的财年, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:百万) |
现金支付-经营租赁负债 | $ | 184 | | | $ | 224 | |
现金支付-融资租赁负债-本金 | 30 | | | 7 | |
现金支付-融资租赁负债-利息 | 4 | | | 1 | |
以经营租赁负债换取的经营租赁使用权资产 | 25 | | | 225 | |
截至2021年6月30日的未来最低租赁付款如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日 |
| 经营租约 | | 融资租赁 |
| (单位:百万) |
2022财年 | $ | 185 | | | $ | 31 | |
2023财年 | 171 | | | 29 | |
2024财年 | 156 | | | 29 | |
2025财年 | 143 | | | 17 | |
2026财年 | 127 | | | — | |
此后 | 780 | | | — | |
未来最低租赁付款总额 | $ | 1,562 | | | $ | 106 | |
减去:利息 | (303) | | | (6) | |
最低还款额现值 | $ | 1,259 | | | $ | 100 | |
附注11.金融工具和公允价值计量
根据ASC 820,公允价值计量要求使用三层公允价值层次结构进行披露,该层次结构将市场参与者假设区分为以下类别:
•级别1-相同资产或负债在活跃市场的报价。
•二级-除一级报价外的其他可观察的投入。公司可以使用交易商和经纪人报价、某些定价模型、投标价格、活跃市场中类似资产和负债的报价或其他可观察到或可被可观测的市场数据证实的投入,对包括在这一级中的资产和负债进行估值。
•第三级-市场活动很少或没有市场活动支持的不可观察到的投入,对资产或负债的公允价值具有重大意义。对该公司来说,这主要包括使用预测的财务信息和其他与估值相关的假设,如收益法中的贴现率和长期增长率,以及利用某些市场和交易倍数的市场法。
根据ASC 820,某些资产和负债必须在每个报告期结束时重新计量为公允价值。下表汇总了按公允价值经常性计量的资产和负债:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| (单位:百万) |
资产: | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
交叉货币利率衍生品-公允价值对冲 | $ | — | | | $ | 18 | | | $ | — | | | $ | 18 | | | $ | — | | | $ | 24 | | | $ | — | | | $ | 24 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
交叉货币利率衍生品-现金流对冲 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 98 | | | — | | | 98 | |
交叉货币利率衍生品(a) | — | | | 73 | | | — | | | 73 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股权证券(b) | 164 | | | — | | | 116 | | | 280 | | | 54 | | | — | | | 123 | | | 177 | |
总资产 | $ | 164 | | | $ | 91 | | | $ | 116 | | | $ | 371 | | | $ | 54 | | | $ | 122 | | | $ | 123 | | | $ | 299 | |
负债: | | | | | | |
| | | | | | | |
|
外币衍生品.现金流对冲 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | 3 | |
利率衍生品-现金流对冲 | — | | | 9 | | | — | | | 9 | | | — | | | 16 | | | — | | | 16 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
交叉货币利率衍生品-现金流对冲 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 18 | | | — | | | 18 | |
交叉货币利率衍生品(a) | — | | | 13 | | | — | | | 13 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
总负债 | $ | — | | | $ | 22 | | | $ | — | | | $ | 22 | | | $ | — | | | $ | 37 | | | $ | — | | | $ | 37 | |
________________________
(a)该公司确定,自2020年12月31日起,其交叉货币利率衍生品不再被认为具有高度有效性,这主要是由于外汇和利率的变化。
(b)请参阅附注6-投资。
在截至2020年12月31日的三个月内,公司将其对Tremor的投资从公允价值层次中的3级重新分类为1级,因为销售限制预计将在12个月内失效。
股权证券
活跃市场报价权益类证券的公允价值按各报告期末收盘价确定。这些证券在上文概述的公允价值层次中被归类为第一级。无法轻易厘定公平市价的权益证券的公允价值乃根据成本减去任何减值,加上或减去因同一发行人的相同或相似投资的有序交易中可见价格变动而导致的公允价值变动而厘定。这些证券在上文概述的公允价值层次中被归类为第三级。
本公司归类为3级的股权证券的前滚情况如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的财年, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:百万) |
余额-年初 | $ | 123 | | | $ | 113 | |
加法(a) | 11 | | | 19 | |
| | | |
测量调整 | 21 | | | (4) | |
外汇和其他(b) | (39) | | | (5) | |
余额-年终 | $ | 116 | | | $ | 123 | |
________________________
(a)包括购买股权证券以及作为2020财年第三季度将Unruly出售给Tremor的对价收到的股权证券。
(b)在截至2020年12月31日的三个月内,公司将其对Tremor的投资从公允价值层次中的3级重新分类为1级,因为销售限制预计将在12个月内失效。
衍生工具
该公司直接和间接受到与某些市场状况变化相关的风险的影响。如认为适当,本公司会使用衍生工具以减轻该等市场风险的潜在影响。公司通过使用衍生工具管理的主要市场风险包括:
•外币汇率风险:主要通过Foxtel债务集团以美元计价的借款、客户驻地设备付款和某些编程权产生;以及
•利率风险:来自固定利率和浮动利率的Foxtel债务集团借款。
公司正式将符合条件的衍生品指定为套期保值关系(“套期保值”),并在认为合适时应用套期保值会计。本公司不会将衍生金融工具用于交易或投机目的。
衍生品在资产负债表中根据到期日分为流动或非流动。有关详细信息,请参阅下表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的公允价值, |
| 资产负债表位置 | | 2021 | | 2020 |
| | | (单位:百万) |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
交叉货币利率衍生品-公允价值对冲 | 其他非流动资产 | | $ | 18 | | | $ | 24 | |
交叉货币利率衍生品-现金流对冲 | 其他非流动资产 | | — | | | 98 | |
交叉货币利率衍生品 (a) | 其他非流动资产 | | 73 | | | — | |
| | | | | |
外币衍生品.现金流套期保值 | 其他流动负债 | | — | | | (3) | |
利率衍生品-现金流对冲 | 其他流动负债 | | (6) | | | — | |
利率衍生品-现金流对冲 | 其他非流动负债 | | (3) | | | (16) | |
交叉货币利率衍生品-现金流对冲 | 其他非流动负债 | | — | | | (18) | |
交叉货币利率衍生品(a) | 其他非流动负债 | | (13) | | | — | |
(a)该公司确定,自2020年12月31日起,其交叉货币利率衍生品不再被认为具有高度有效性,这主要是由于外汇和利率的变化。
现金流对冲
该公司利用外币衍生品和利率衍生品的组合来降低与未来利息和本金支付以及客户驻地设备和某些节目权利支付有关的货币兑换和利率风险。
指定作对冲用途的外币合约衍生工具的名义总值为#元。18截至2021年6月30日,100万。该公司对冲外汇波动风险的最长对冲期限为一年。截至6月30日,
2021年,该公司估计约为$1与其外币合约衍生现金流对冲相关的衍生工具净亏损(包括在累计的其他综合亏损中)将在未来12个月内重新分类到营业报表中。
指定用于对冲的利率掉期衍生品的名义总价值约为#澳元。300截至2021年6月30日,100万。该公司对利息支付的可变性敞口进行对冲的最长对冲期限是到2022年9月。截至2021年6月30日,公司估计约为$5与其利率掉期衍生现金流对冲相关的净衍生亏损(包括在累计的其他综合亏损中)将在未来12个月内重新分类到营业报表中。
现金流衍生品
该公司利用交叉货币利率衍生品来降低与未来利息和本金支付有关的货币兑换和利率风险。该公司确定,自2020年12月31日起,这些现金流对冲不再具有高度有效性,主要原因是外汇和利率的变化。在对冲被视为高度有效期间在累计其他全面亏损中确认的金额将在衍生工具剩余期限内继续从累计其他全面亏损中重新分类。这些衍生品的公允价值变动将在预期基础上在营业报表中的其他净额中确认。
公司停止进行对冲会计的交叉货币利率掉期的总名义价值约为#美元。280截至2021年6月30日,100万。该公司对利息和本金支付的可变性敞口进行对冲的最长对冲期限是到2024年7月。截至2021年6月30日,公司估计约为$5与其交叉货币利率掉期衍生现金流对冲相关的净衍生收益(包括在累计的其他全面亏损中)将在未来12个月内重新分类到营业报表中。
下表列出了公允价值的变化对截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的财年期间被指定为继续高效的现金流对冲的衍生品和最初被指定为现金流对冲但对冲会计于2020年12月31日停止的衍生品的累计其他综合亏损和运营报表的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至6月30日的会计年度累计其他全面亏损中确认的损益。 | 损益表位置 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | |
| (单位:百万) | |
外币衍生品.现金流对冲 | $ | 3 | | | $ | (2) | | | $ | 2 | | | 运营费用 |
交叉货币利率衍生品 | (15) | | | — | | | 9 | | | 利息支出,净额 |
利率衍生品-现金流对冲 | — | | | (7) | | | (9) | | | 利息支出,净额 |
总计 | $ | (12) | | | $ | (9) | | | $ | 2 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (收益)从截至6月30日的财政年度累计其他全面亏损中重新分类的亏损, | | 损益表位置 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | |
| (单位:百万) | | |
外币衍生品.现金流对冲 | $ | (1) | | | $ | (2) | | | $ | (3) | | | 运营费用 |
交叉货币利率衍生品 | 11 | | | 3 | | | (4) | | | 利息支出,净额 |
利率衍生品-现金流对冲 | 5 | | | (3) | | | 8 | | | 利息支出,净额 |
总计 | $ | 15 | | | $ | (2) | | | $ | 1 | | | |
截至2020年12月31日,由于对冲无效而停止作为现金流对冲的交叉货币利率衍生品的公允价值变动所产生的收益约为#美元。11截至2021年6月30日的财年为100万美元。
公允价值对冲
以固定利率和美元发行的借款使公司面临公允价值利率风险和货币汇率风险。本公司通过使用交叉货币利率掉期来管理公允价值利率风险和货币汇率风险,根据该利率掉期,本公司将相当于美元计价债务利息支付的固定利息支付兑换为浮动利率澳元计价利息支付。被指定为公允价值对冲的衍生工具的公允价值变动和被套期保值项目的公允价值抵消性变动在其他净额中确认。在截至2021年6月30日的财年中,这样的调整使借款的账面价值增加了零.
公允价值套期保值的总名义价值约为#美元。70截至2021年6月30日,100万。该公司对冲利息支付可变性风险的最长对冲期限为2024年7月。
于2021、2020及2019年财政年度,被指定为公允价值对冲的衍生工具的营运报表中确认的与无效部分相关的金额为零,本公司将货币基础从衍生工具的公允价值变动中剔除,不计入对冲效果的评估。
以下阐述公允价值套期保值关系对截至2021年6月30日和2020年6月的资产负债表中被套期保值项目的影响:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日, |
| 2021 | | 2020 |
借款: | (单位:百万) |
套期保值项目账面金额 | $ | 71 | | | $ | 71 | |
累计套期保值调整计入账面金额 | 5 | | | 6 | |
非经常性公允价值计量
除了定期按公允价值重新计量的资产和负债外,本公司还有某些资产,主要是商誉、无形资产、权益法投资以及物业、厂房和设备,在每个报告期末不需要按公允价值重新计量。本公司持续监控是否发生事件或环境变化,使这些资产的公允价值低于其账面价值的可能性较大。如果公司确定这些资产已减值,公司将按公允价值减记这些资产。这些非经常性公允价值计量被认为是公允价值等级中的第三级。
在2020财年第四季度,公司确认的非现金减值费用为203100万英镑与英国和澳大利亚的固定资产相关。见附注7--物业、厂房和设备。澳大利亚和英国报纸报道单位扣除减值费用后的财产、厂房和设备的账面价值为#美元。235300万美元和300万美元207分别为2000万人。
在2020财年第三季度,公司确认的非现金减值费用为882300万美元和300万美元49在其Foxtel报告部门,分别有1.6亿美元与商誉和无限期无形资产相关。Foxtel的商誉账面价值从1美元降至1美元。1,668百万至$7862000万美元,无限期无形资产的价值从#美元下降到#美元。189600万至300万美元1402000万。见附注8-商誉和其他无形资产。
在2020财年第一季度,公司确认非现金减值费用为$122300万美元和300万美元113在新闻美国营销报道部门,分别有1.6亿美元与商誉和无限期无形资产相关。新闻美国营销部的商誉账面价值从1美元下降到1美元。1222000万至零而无限期无形资产的价值则从1美元下降到1美元。308600万至300万美元1952000万。见附注8-商誉和其他无形资产。
其他公允价值计量
截至2021年6月30日,本公司未偿还借款的账面价值接近公允价值。在公允价值层次结构中,2021年高级票据和美国私募借款被归类为第2级,其余借款被归类为第3级。
附注12.股东权益
法定股本
公司的法定股本包括1,500,000,000A类普通股,面值$0.01每股,750,000,000B类普通股,面值$0.01每股,25,000,000系列普通股股票,面值$0.01每股,以及25,000,000优先股,面值$0.01每股。
普通股和优先股
未偿还股份-截至2021年6月30日,公司约有391面值为#美元的已发行A类普通股100万股0.01每股和大约200面值为#美元的已发行B类普通股100万股0.01每股。截至2021年6月30日,公司拥有不是已发行的系列普通股或优先股的股票。
股息-下表汇总了公司A类普通股和B类普通股宣布和支付的每股股息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的财年, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
每股支付的现金股息 | $ | 0.20 | | | $ | 0.20 | | | $ | 0.20 | |
公司董事会(以下简称“董事会”)有权决定未来向股东派发股息的时间、宣布、金额和支付。董事会关于未来股息支付的决定将取决于许多因素,包括公司的财务状况、收益、资本要求和债务融资契约、其他合同限制,以及法律要求、监管限制、行业惯例、市场波动和董事会认为相关的其他因素。
投票权-公司A类普通股的持有者仅在公司重新发布的公司注册证书(“宪章”)规定的有限情况下才有权投票。公司B类普通股的持有者有权一对提交股东表决的所有事项记录在案的每股股份投一票。
清算权-在公司清算或解散的情况下,A类普通股和B类普通股的持有者有权获得可供分配给其股东的公司所有剩余资产,按比例分别与A类普通股和B类普通股持有人持有的股份数量成比例。如果与另一实体合并或合并为另一实体,A类普通股持有人和B类普通股持有人一般有权获得实质相同的每股对价。
根据公司章程,董事会有权在没有股东批准的情况下,随时发行一个或多个系列的优先股或系列普通股,并在特拉华州法律允许的最大范围内,确定优先股或系列普通股的股份数量、指定、投票权(如果有)以及该系列的相对、参与、可选和其他权利,以及任何适用的资格、限制或限制,但须遵守宪章规定的限制,包括关于发行优先股或系列普通股的股东批准要求,使其持有人有权
股票回购
2013年5月,董事会授权该公司回购总额高达$500百万股A类普通股。不是股票回购是在截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的财年进行的。在截至2021年7月30日的计划有效期内,公司累计回购了约5.2100万股A类普通股,总成本约为$71百万美元。截至2021年7月30日,股票回购计划下的剩余授权金额约为$429百万美元。有关未来任何股票回购的所有决定均由正式任命的董事会和管理层委员会全权决定。委员会关于未来股票回购的决定将不时根据许多因素进行评估,包括公司的财务状况、收益、资本要求和债务安排契约、其他合同限制,以及法律要求、监管限制、行业惯例、市场波动和委员会可能认为相关的其他因素。股票回购
董事会可以随时修改、延长、暂停或终止授权,董事会不能保证将回购任何额外的股份。
在截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的财年中,该公司没有购买任何A类或B类普通股。
股东权利协议
在2021财年期间,董事会通过了第四次修订和重述的权利协议,以下简称“权利协议”。根据权利协议,公司的普通股每股流通股均附在其上一正确的。最初,这些权利是由公司的普通股代表的,不与普通股分开交易,也不能行使。除非赎回或交换,否则这些权利将成为公司普通股的可行使权利10在公布某人或团体已取得实益拥有权(定义为包括某人有权取得的股票,不论该权利是否须视乎时间的推移或条件的满足而定)后的前一个营业日。15公司B类普通股流通股的%或以上,或发起要约收购。在获得实益所有权后,每项权利将使其持有人(收购个人或集团除外)有权以行使价(须受权利协议中规定的调整)购买若干当时市值为行使价两倍的公司A类或B类普通股,如果随后合并或以其他方式收购或转让超过50%的公司或其资产,则有权按行使价购买。收购实体的若干普通股,当时的市值是行权价格的两倍。公司权利的行使价格为$90.00,但需要进行某些调整。
该等权利不会因(I)任何人士或团体于2013年6月28日(“分发日期”)的实益拥有权而变得可予行使,15%或以上的公司B类普通股,除非该个人或集团在2021年6月16日之后获得额外的公司B类普通股的实益所有权;(Ii)回购公司股份,使持有人成为公司B类普通股的实益拥有人15%或以上的公司B类普通股,除非该持有人获得相当于公司B类普通股百分之一或以上的额外股份的实益所有权;(Iii)通过按比例分红或股票拆分的方式进行收购;(Iv)仅由于公司单方面授予任何证券或通过行使公司根据任何股权激励或奖励计划授予其董事、高级管理人员和员工的任何期权、认股权证、权利或类似权益(包括限制性股票)而进行收购;或(V)董事会认定为疏忽的某些收购,前提是在此类收购之后,收购人应立即,但无论如何在10在营业日,出售足够数量的股份,这样该人就不再有资格成为收购人。
该等权利将于2022年6月18日左右到期,除非权利协议提前终止或本公司提前或延长该日期,或本公司提前赎回或交换权利。权利协议的描述通过参考权利协议,包括作为其附件的指定证书的形式,对其整体进行限定。
注13.基于股权的薪酬
公司的员工、董事和其他服务提供商(“参与者”)有资格参加新闻集团2013年度长期激励计划(经修订和重申,“2013 LTIP”),该计划规定了基于股权的薪酬,包括绩效股票单位(“PSU”)、限制性股票单位(“RSU”)和其他类型的奖励。本公司有能力授予最多50根据2013年LTIP的条款,发行100万股A类普通股。根据2013年LTIP,所有保留用于取消或没收基于股权的补偿奖励的A类普通股都可用于未来的授予。此外,A类普通股的股票可以根据公司在收购中承担的某些股票期权奖励进行发行。
下表汇总了营业报表中报告的公司股权薪酬支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的财年, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:百万) |
股权薪酬费用总额 | $ | 128 | | | $ | 69 | | | $ | 73 | |
行使股票期权的总内在价值 | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 1 | |
截至2021年6月30日,参赛者持有的所有未归属奖项的总补偿成本约为美元。70百万美元,预计将在以下加权平均期间内确认一和两年。所有悬而未决的奖项的内在价值总额约为$。275截至2021年6月30日,100万。
在适用的会计年度内,为参与者授予的PSU和RSU上确认的税收优惠以及参与者行使的股票期权为$。18百万,$24百万美元和$16截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的财年分别为100万美元。
奖励计划摘要
根据2013年LTIP授予的股权补偿的公允价值是根据发放的奖励类型计算的。现金结算的奖励在每个报告期结束时按市值计价。
绩效股票单位
PSU是一种授予,使持有者有权获得公司A类普通股的股票或此类股票的现金等值,这是基于在适用的业绩期间实现预先确立的业绩指标。PSU的公允价值在授予之日确定,并在适用的归属期间使用直线法进行支出。根据管理层对预先确定的业绩指标的可能实现情况的确定,费用进行了调整,以反映预期授予的股票数量。该公司记录了其对预期归属股份数量的估计发生变化的期间的累计调整。此外,在最终确定实现业绩条件后,公司最终调整确认的费用,以反映实际的既得股份。任何持有PSU的人在该PSU所涉及的股份或现金中没有所有权权益,除非该等股份或现金交付给持有人。每个PSU有权获得公司在奖励期间支付的A类普通股的每一次定期现金股息的股息等价物,受适用于相关奖励的相同条款和条件的限制。
在2021财年、2020财年和2019财年,2013 LTIP的某些参与者获得了PSU的赠款,这些PSU具有三-年度业绩测算期。这些PSU归属后将发行的股票数量可以从0%至200目标奖励的%,以三-年度业绩条件,包括特定业务部门的累计收入、EBITDA(定义见附注9-借款)和自由现金流,或公司累计每股收益、累计自由现金流和三-相对于组成标准普尔1500媒体指数的个别公司的年度总股东回报。此外,在2019财年第一季度,除被任命的公司高管外,某些参与者还获得了PSU的赠款,这些PSU具有一-年度业绩测算期。这些PSU归属后将发行的股票数量可以从0%至200目标奖励的%,以一-年度业绩条件,包括特定业务部门的收入和自由现金流或公司每股收益和自由现金流的组合。
在2021财年、2020财年和2019财年,公司授予约1.6百万,2.1百万和6.0百万个PSU,分别按目标发送给参与者,其中约0.8百万,1.2百万和4.3100万个PSU将分别以A类普通股结算,其余的PSU将授予执行董事和某些外国地点的员工,假设业绩条件得到满足,将以现金结算。
在2021财年、2020财年和2019财年,大约3.6百万,6.3百万和4.2分别为百万个PSU,其中约1.2百万,1.6百万和1.1分别有100万个PSU以现金结算,金额约为#美元。18百万,$21百万美元和$15在法定预扣税金之前,分别为100万美元。
限售股单位
RSU是授予持有者有权获得公司A类普通股或此类股票的现金等价物的授予。RSU的公允价值以授出日奖励相关股份的公平市价为基础,并在适用的归属期间采用直线法支出。任何持有RSU的人对该RSU所涉及的股份或现金没有所有权权益,除非该等股份或现金交付给持有者。每个RSU有权获得公司在奖励期间支付的A类普通股的每一次定期现金股息的股息等价物,受适用于相关奖励的相同条款和条件的限制。
在2021财年、2020财年和2019年期间,2013 LTIP的某些参与者获得了时间授予的RSU。奖励的授予取决于参与者在适用的授予日期之前是否继续为本公司服务。在截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的财年中,3.4百万,4.2百万和1.1分别向参与者发放了100万个RSU。在2021财年和2020财年期间授予的奖励中,大约1.0百万和0.9分别发放给某些外国公司员工的100万个RSU将以现金结算,其余未偿还的RSU将以A类普通股结算。这些RSU的分级归属主要超过三年.
在2021财年,大约1.6上百万个RSU,其中大约0.3100万个RSU以现金结算,金额约为#美元。4未计法定预扣税额的百万美元。
下表汇总了与授予参与者的目标PSU和RSU相关的活动,这些PSU和RSU将以公司股票结算(PSU和RSU以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021财年 | | 2020财年 | | 2019财年 |
| 数 的 股票 | | 加权 平均值 格兰特- 约会集市 价值 | | 数 的 股票 | | 加权 平均值 格兰特- 约会集市 价值 | | 数 的 股票 | | 加权 平均值 格兰特- 约会集市 价值 |
PSU和RSU | | | | | | | | | | | |
年初的未归属单位 | 7,717 | | | $ | 13.39 | | | 10,280 | | | $ | 13.70 | | | 9,341 | | | $ | 14.54 | |
授与(a) | 3,546 | | | 15.59 | | | 4,468 | | | 12.79 | | | 5,445 | | | 12.98 | |
既得(b) | (3,676) | | | 13.30 | | | (5,565) | | | 14.12 | | | (3,534) | | | 14.72 | |
取消(c) | (565) | | | 15.05 | | | (1,466) | | | 10.97 | | | (972) | | | 14.02 | |
年底的未归属单位 | 7,022 | | | $ | 14.61 | | | 7,717 | | | $ | 13.39 | | | 10,280 | | | $ | 13.70 | |
________________________
(a)2021财年,包括0.8百万个目标PSU和2.4批准了100万个RSU,并对支出进行了调整 0.3百万PSU,原因是2018财年授予的PSU在2021财年获得的实际性能水平。
2020财年,包括1.1百万个目标PSU和3.3批准了100万个RSU,并对支出进行了调整0.1百万由于在2020财年授予的2019财年授予的PSU的实际业绩水平。
2019财年,包括3.8百万个目标PSU和1.1批准了100万个RSU,并对支出进行了调整0.5百万由于2018财年授予的PSU的实际绩效水平,以及2019财年授予的PSU的实际绩效水平。
(b)在截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的财政年度内,参与者持有的PSU和RSU的公允价值为$49百万,$79百万美元和$52分别为百万美元。
(c)2021财年,包括0.3百万个目标PSU和0.3百万个RSU被取消。
2020财年,包括0.4百万个目标PSU和0.7百万个RSU被取消,支出调整为0.4百万PSU,原因是2017财年授予的PSU在2020财年获得的实际性能水平。
2019财年,包括0.6百万个目标PSU和0.1百万个RSU被取消,支出调整为0.3百万PSU,原因是2016财年授予的PSU在2019财年获得的实际性能水平。
股票期权
下表汇总了员工股票期权计划的股票期权事务处理信息(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021财年 | | 2020财年 | | 2019财年 |
| 选项 | | 加权 平均值 锻炼 价格 | | 选项 | | 加权 平均值 锻炼 价格 | | 选项 | | 加权 平均值 锻炼 价格 |
年初出类拔萃 | 232 | | | $ | 8.45 | | | 335 | | | $ | 8.04 | | | 473 | | | $ | 7.61 | |
练习 | (150) | | | 8.65 | | | (103) | | | 8.25 | | | (136) | | | 6.58 | |
取消 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | 5.90 | |
年终业绩突出(a) | 82 | | | $ | 8.10 | | | 232 | | | $ | 8.45 | | | 335 | | | $ | 8.04 | |
可在年底行使(a) | 82 | | | | | 232 | | | | | 335 | | | |
________________________
(a)截至2021年6月30日,未偿还和可行使期权的加权平均剩余合同期限约为2.00好几年了。
注14.每股收益(亏损)
下表列出了根据ASC 260“每股收益”计算每股基本收益和摊薄后每股收益(亏损)的方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的财年, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:百万,每股除外) |
净收益(亏损) | $ | 389 | | | $ | (1,545) | | | $ | 228 | |
减去:可归因于非控股权益的净(收益)亏损 | (59) | | | 276 | | | (73) | |
| | | | | |
新闻集团股东应占净收益(亏损) | $ | 330 | | | $ | (1,269) | | | $ | 155 | |
加权-已发行普通股的平均股数-基本 | 590.4 | | | 587.9 | | | 584.7 | |
股权奖励的稀释效应(a) | 3.0 | | | — | | | 3.2 | |
加权-已发行普通股的平均股数-稀释 | 593.4 | | | 587.9 | | | 587.9 | |
新闻集团每股股东应占净收益(亏损)-基本 | $ | 0.56 | | | $ | (2.16) | | | $ | 0.27 | |
每股新闻集团股东应占净收益(亏损)-稀释后 | $ | 0.56 | | | $ | (2.16) | | | $ | 0.26 | |
________________________
(a)公司的PSU、RSU和股票期权的摊薄影响已被排除在截至2020年6月30日的会计年度的每股摊薄亏损计算中,因为纳入它们将对每股净亏损产生反摊薄效应。
注15.关联方交易
关联方交易
在正常业务过程中,本公司与关联方进行交易,以购买和/或销售广告和行政服务。该公司此前还与关联方达成了出售某些转播权的交易。
下表列出了经营报表中包括的关联方净收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的财年, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:百万) |
关联方收入(费用),净额 | $ | (35) | | | $ | (69) | | | $ | (96) | |
下表列出了资产负债表上未清偿的应收账款和应付关联方的金额:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:百万) |
关联方应收账款 | $ | 8 | | | $ | 4 | |
应付关联方账款 | 2 | | | 4 | |
附注16.承付款和或有事项
承付款
本公司根据某些确定的合同安排(“确定承诺”)承诺未来付款。这些坚定的承诺确保了在正常运营过程中使用的各种资产和服务的当前和未来权利。下表汇总了公司截至2021年6月30日的重大确定承诺:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日 |
| 按期到期付款 |
| 总计 | | 少于1 年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 超过5个 年份 |
| (单位:百万) |
购买义务(a) | $ | 1,042 | | | $ | 444 | | | $ | 402 | | | $ | 106 | | | $ | 90 | |
体育节目制作权(b) | 2,022 | | | 402 | | | 938 | | | 446 | | | 236 | |
编程成本(c) | 745 | | | 265 | | | 430 | | | 36 | | | 14 | |
经营租约(d) |
| | | | | | | | |
输电成本(e) | 207 | | | 30 | | | 54 | | | 37 | | | 86 | |
土地和建筑物 | 1,313 | | | 153 | | | 267 | | | 224 | | | 669 | |
厂房和机械 | 13 | | | 7 | | | 5 | | | 1 | | | — | |
融资租赁 | | | | | | | | | |
输电成本(e) | 106 | | | 31 | | | 58 | | | 17 | | | — | |
借款(f) | 2,224 | | | — | | | 824 | | | 340 | | | 1,060 | |
支付借款利息(g) | 438 | | | 87 | | | 136 | | | 92 | | | 123 | |
总承诺额和合同义务 | $ | 8,110 | | | $ | 1,419 | | | $ | 3,114 | | | $ | 1,299 | | | $ | 2,278 | |
________________________
(a)该公司在购买义务方面有承诺,涉及许可费、印刷合同、资本项目、营销协议、生产服务和其他具有法律约束力的承诺的最低订户担保。
(b)该公司与国家橄榄球联盟、澳大利亚足球联盟和澳大利亚板球联盟有体育节目转播权承诺,以及某些其他转播权,这些转播权将在2028财年之前支付。
(c)该公司与多家供应商就节目内容作出了节目权利承诺。
(d)该公司租赁办公设施、仓库设施、印刷厂、卫星服务和设备。这些租赁被归类为运营租赁,预计将在2048财年之前的某些日期支付。反映的金额仅代表公司对其有确定承诺的租赁义务。
(e)该公司有卫星传输服务的合同承诺。该公司的卫星转发器服务安排将持续到2032财年,并根据这些安排的基本条款作为运营或融资租赁入账。
(f)见附注9-借款。
(g)反映公司对未偿还借款的预期未来利息支付以及2021年6月30日适用的利率。这些利率可能会在未来一段时间内发生变化。见附注9-借款。
偶然事件
本公司经常参与各种法律程序、索赔和政府检查或调查,包括下面讨论的那些。这些事项和索赔的结果受到重大不确定性的影响,本公司经常
无法预测悬而未决的问题的最终结果是什么,也无法预测这些问题最终解决的时间。本公司可能因各项诉讼而产生的费用、开支、罚款、罚金、判决或和解费用,可能会对其经营业绩及财务状况产生不利影响。
当公司确定损失是可能的,并且损失的金额可以合理估计时,就建立法律索赔的应计责任。一旦确定,应计项目将根据其他信息不时进行适当调整。与已设立应计项目的事项有关的最终发生的任何损失的数额,可以高于或低于该等事项的应计数额。与诉讼和类似诉讼相关的法律费用在发生时计入。除下文另有规定外,对于披露的至少有合理可能发生亏损的或有事项,本公司无法估计损失金额或损失范围。当收益实现或可变现时,公司确认收益或有事项。
新闻美国营销
2020年5月底,该公司出售了其新闻美国营销业务。在处置中,本公司保留若干责任,包括因下文所述与Insignia和Valassis的法律程序而产生的责任。
Insignia Systems,Inc.
2019年7月11日,Insignia向美国明尼苏达州地区法院提起诉讼,指控News America Marketing FSI L.L.C.(以下简称NAM FSI)、News America Marketing and In-Store Services L.L.C.(以下简称NAM或In-Store)和News Corporation(统称为“NAM各方”)违反联邦和州反垄断法以及普通法商业侵权行为。起诉书要求三倍的损害赔偿、禁令救济以及律师费和费用。2019年8月14日,不结盟运动各方应诉,并就Insignia违约向Insignia提出反诉,指控Insignia违反了NAM、店内客户与Insignia之间事先达成的和解协议。2020年7月10日,不结盟运动各方和徽章分别就反诉提出简易判决动议。2020年12月7日,法院驳回了Insignia的动议,部分批准了不结盟运动各方的动议,并部分驳回了该动议。法院发现Insignia违反了先前的和解协议,并驳斥了Insignia申诉中违反协议的指控。虽然目前还不可能以任何程度的确定性预测这一行动的最终结果,但不结盟运动各方相信他们遵守了适用的法律,并打算积极为自己辩护。
瓦拉西斯通信公司
2013年11月8日,Valassis向美国密歇根州东区地区法院(“地区法院”)提起诉讼,指控不结盟运动各方和新闻美国公司(统称“NAM集团”)违反联邦和州反垄断法以及普通法商业侵权行为。起诉书要求三倍的损害赔偿、禁令救济以及律师费和费用。
2013年12月19日,不结盟运动集团提出驳回申诉的动议,2016年3月30日,地区法院驳回了Valassis的捆绑和搭售索赔。2017年9月25日,地区法院批准了瓦拉西斯提出的将此案移交给美国纽约南区地区法院(简称《纽约地区法院》)的动议。2018年4月13日,不结盟运动集团提交了一项即决判决动议,驳回了纽约地区法院于2019年2月21日部分批准和部分驳回的案件。纽约地区法院裁定不结盟运动集团的投标做法是合法的,但驳回了其关于某些其他据称的承包做法引起的索赔的动议。此外,纽约州地区法院还驳回了Valassis关于独立插入物产品的索赔。审判于2021年6月29日开始,2021年7月18日,双方同意和解诉讼,瓦拉西斯的诉讼请求于2021年7月19日被有偏见地驳回。
哈珀柯林斯
从2021年2月开始,纽约地区法院对亚马逊公司和某些出版商(包括该公司的子公司哈珀柯林斯出版公司(HarperCollins Publisher,L.L.C.))提起了一些据称是集体诉讼的诉讼,指控他们违反了反垄断法和竞争法。这些申诉要求三倍的损害赔偿、禁令救济以及律师费和费用。虽然目前还不可能以任何程度的确定性预测这些行动的最终结果,但哈珀柯林斯相信它符合适用的法律,并打算积极为自己辩护。
英国报纸事务
除其他事项外,已就语音信箱截取和向本公司以前出版物的公职人员支付不当款项等对本公司提出民事索赔。“世界新闻报”,以及在太阳,及相关事宜(“英国报业事务”)。该公司在许多民事案件中承认责任,并解决了一些案件。该公司还通过一项私人赔偿计划解决了一些索赔,该计划在2013年4月8日之后关闭,不允许新的索赔。
在分拆方面,本公司与21世纪福克斯在分拆及分销协议中同意,21世纪福克斯将赔偿本公司在分销日期后因涉及英国报章事宜的民事申索及调查而支付的款项,以及与先前已审结的刑事事宜有关而支付的法律及专业费用及开支,但与雇员(I)并非董事、高级人员或若干指定雇员或(Ii)与本公司并非共同被告的民事事宜有关的费用、开支及费用除外,本公司与21世纪福克斯公司在分拆及分销协议中同意赔偿本公司在分销日期后因与本公司并非共同被告的民事索偿及调查而支付的款项,以及与先前已审结的刑事事宜有关的法律及专业费用及开支。21世纪福克斯在这些问题上的赔偿义务是在税后基础上解决的。2019年3月,作为福克斯公司(福克斯)与21世纪福克斯分离的一部分,该公司、新闻集团控股英国公司和爱尔兰、21世纪福克斯和福克斯签订了一项部分转让和承担协议,根据该协议,除其他事项外,21世纪福克斯将其关于英国报纸事务的所有赔偿义务转让、传达和移交给福克斯。
与英国报纸销售、一般和行政事务有关的净支出为#美元。10百万,$8百万美元和$10截至2021年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日的财年分别为100万美元。截至2021年6月30日,公司已为已提交的索赔和发生的费用(包括与就业税相关的负债)提供了最佳估计,并已累计约$47百万美元。福克斯将赔偿的金额约为$55截至2021年6月30日,100万美元在资产负债表上的其他流动资产中记录为应收账款。截至2020年6月30日的财年净支出为1美元。5由于与有关税务机关就若干就业税达成协议,本公司先前应计负债的一部分和福克斯的相应应收账款被冲销,将产生百万美元的影响。鉴于公司目前掌握的信息,无法估计可能提出的任何额外索赔的负债或相应应收账款。如果提出更多索赔,并获得更多信息,公司将更新该等事项的责任拨备和相应的应收账款。
该公司无法预测民事索赔的最终结果或费用。这些诉讼和任何不利的解决方案可能会损害其声誉,削弱其开展业务的能力,并对其经营业绩和财务状况产生不利影响。
其他
本公司的报税表正接受各税务机关的持续审核和审查。税务机关可能不同意公司纳税申报单中报告的项目的处理方式,因此税务审查和审查的结果可能是不可预测的。
该公司认为,它已经为不确定的税务事项的预期结果进行了适当的应计,并认为这些负债代表了最终预期支付的税款的合理拨备;然而,随着新信息的了解和税务审查的继续进展,或者随着和解或诉讼的发生,这些负债可能需要进行调整。
注17.退休福利义务
公司员工参加由公司及其子公司发起的各种固定收益养老金和退休后计划。在美国、英国、澳大利亚和其他外国计划中的计划被计入固定收益养老金计划。因此,每个计划的有资金和无资金头寸都记录在资产负债表中。尚未通过净收入确认的精算损益计入累计其他综合亏损(扣除税项),直到它们作为净定期收益成本的组成部分摊销。福利义务的确定和与计划相关的费用的确认取决于各种假设。主要假设主要涉及贴现率、预期长期计划资产回报率和死亡率。管理层利用相关公司经验以及存在此类计划的每个国家/地区的市场相关数据来开发每个假设。被资助的
计划的状态每年都会改变,但资助计划的资产足以支付2021财年、2020财年和2019年每个财年到期的所有福利。
资金状况汇总表
该公司对所有养老金和退休后福利计划使用6月30日的衡量日期。国内和国外养恤金和退休后福利计划合并后的养恤金和退休后福利负债净额为#美元。102百万美元和$194截至2021年6月30日和2020年6月30日,分别为100万。本公司于2021年、2021年和2020年6月30日在资产负债表中确认的这些金额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金和福利 | | | | | | | | |
| 国内 | | 外国 | | 退休后 优势 | | 总计 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:百万) |
其他非流动资产 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 120 | | | $ | 94 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 120 | | | $ | 94 | |
其他流动负债 | (1) | | | — | | | (2) | | | (2) | | | (8) | | | (9) | | | (11) | | | (11) | |
退休福利义务 | (53) | | | (95) | | | (80) | | | (82) | | | (78) | | | (100) | | | (211) | | | (277) | |
确认净额 | $ | (54) | | | $ | (95) | | | $ | 38 | | | $ | 10 | | | $ | (86) | | | $ | (109) | | | $ | (102) | | | $ | (194) | |
下表列出了预计福利义务的变化、公司计划资产的公允价值变化和资金状况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | | | | | | | |
| 国内 | | 外国 | | 退休后 优势 | | 总计 |
| 截至6月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:百万) |
预计福利义务,年初 | $ | 353 | | | $ | 350 | | | $ | 1,051 | | | $ | 1,025 | | | $ | 109 | | | $ | 109 | | | $ | 1,513 | | | $ | 1,484 | |
服务成本 | — | | | — | | | 2 | | | 2 | | | — | | | — | | | 2 | | | 2 | |
利息成本 | 7 | | | 11 | | | 16 | | | 20 | | | 2 | | | 3 | | | 25 | | | 34 | |
已支付的福利 | (18) | | | (17) | | | (45) | | | (39) | | | (8) | | | (8) | | | (71) | | | (64) | |
聚落(a) | (12) | | | (30) | | | (10) | | | (27) | | | — | | | — | | | (22) | | | (57) | |
精算损失(收益)(b) | 9 | | | 39 | | | (18) | | | 102 | | | (1) | | | 5 | | | (10) | | | 146 | |
外汇汇率变动 | — | | | — | | | 128 | | | (32) | | | 1 | | | — | | | 129 | | | (32) | |
修订、移转及其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | (17) | | | — | | | (17) | | | — | |
预计福利义务,年底 | 339 | | | 353 | | | 1,124 | | | 1,051 | | | 86 | | | 109 | | | 1,549 | | | 1,513 | |
公司福利计划的计划资产公允价值变动: | | | | | | | | | | | | | | | |
计划资产的公允价值,年初 | 258 | | | 263 | | | 1,061 | | | 1,062 | | | — | | | — | | | 1,319 | | | 1,325 | |
计划资产实际收益率 | 36 | | | 25 | | | 12 | | | 85 | | | — | | | — | | | 48 | | | 110 | |
雇主供款 | 21 | | | 17 | | | 14 | | | 13 | | | — | | | — | | | 35 | | | 30 | |
已支付的福利 | (18) | | | (17) | | | (45) | | | (39) | | | — | | | — | | | (63) | | | (56) | |
聚落(a) | (12) | | | (30) | | | (10) | | | (27) | | | — | | | — | | | (22) | | | (57) | |
外汇汇率变动 | — | | | — | | | 130 | | | (33) | | | — | | | — | | | 130 | | | (33) | |
计划资产的公允价值,年终 | 285 | | | 258 | | | 1,162 | | | 1,061 | | | — | | | — | | | 1,447 | | | 1,319 | |
资金状况 | $ | (54) | | | $ | (95) | | | $ | 38 | | | $ | 10 | | | $ | (86) | | | $ | (109) | | | $ | (102) | | | $ | (194) | |
________________________
(a)与支付给公司前雇员以全额支付其递延养老金福利有关的金额。美国在2021财年和2020财年的和解计划主要是公司在2020年5月出售新闻美国营销业务的结果。
(b)2021财年与国内养老金计划相关的精算损失,以及2020财年与国内和外国养老金计划相关的精算损失,主要涉及截至2021年6月30日和2020年6月30日用于衡量计划义务的贴现率的下降。2021财年与国际养老金计划相关的精算收益主要涉及截至2021年6月30日用于衡量计划债务的贴现率的增加。
在累计其他全面亏损中确认的金额包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | | | | | | | |
| 国内 | | 外国 | | 退休后 优势 | | 总计 |
| 截至6月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:百万) |
精算损失 | $ | 130 | | | $ | 153 | | | $ | 403 | | | $ | 368 | | | $ | 6 | | | $ | 6 | | | $ | 539 | | | $ | 527 | |
前期服务成本(收益) | — | | | — | | | 9 | | | 8 | | | (36) | | | (22) | | | (27) | | | (14) | |
确认净额 | $ | 130 | | | $ | 153 | | | $ | 412 | | | $ | 376 | | | $ | (30) | | | $ | (16) | | | $ | 512 | | | $ | 513 | |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的累计养老金福利义务为1,457百万美元和$1,397分别为百万美元。
以下是有关有资金和无资金的养老金计划的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 国内养老金福利 |
| 资助计划 | | 资金不足的计划 | | 总计 |
| 截至6月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:百万) |
预计福利义务 | $ | 330 | | | $ | 343 | | | $ | 9 | | | $ | 10 | | | $ | 339 | | | $ | 353 | |
累积利益义务 | 330 | | | 343 | | | 9 | | | 10 | | | 339 | | | 353 | |
计划资产的公允价值 | 285 | | | 258 | | | — | | | — | | | 285 | | | 258 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外国养老金福利 |
| 资助计划 | | 资金不足的计划 | | 总计 |
| 截至6月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:百万) |
预计福利义务 | $ | 1,043 | | | $ | 978 | | | $ | 81 | | | $ | 73 | | | $ | 1,124 | | | $ | 1,051 | |
累积利益义务 | 1,037 | | | 971 | | | 81 | | | 73 | | | 1,118 | | | 1,044 | |
计划资产的公允价值 | 1,162 | | | 1,061 | | | — | | | — | | | 1,162 | | | 1,061 | |
累计受益义务超过国内所有养老金计划的计划资产公允价值。
以下是有关累计福利义务超过计划资产公允价值的外国养老金计划的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外国养老金福利 |
| 资助计划 | | 资金不足的计划 | | 总计 |
| 截至6月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:百万) |
预计福利义务 | $ | 59 | | | $ | 259 | | | $ | 81 | | | $ | 73 | | | $ | 140 | | | $ | 332 | |
累积利益义务 | 59 | | | 259 | | | 81 | | | 73 | | | 140 | | | 332 | |
计划资产的公允价值 | 58 | | | 249 | | | — | | | — | | | 58 | | | 249 | |
定期效益净成本汇总表
该公司录得$(1)百万,$7百万美元和$(2)分别在截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的财政年度的营业报表中净定期福利(收入)成本。该公司利用全收益率曲线方法估计其养老金和其他退休后福利计划的净定期收益(收入)成本中的服务和利息成本部分。
与未确认的先前服务费用(贷项)、递延损失和结算、削减和其他费用有关的摊销从其他全面收入中重新分类,作为定期福利净成本的一部分。定期福利(收入)净费用的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | | | | | | | | | | | |
| 国内 | | 外国 | | 退休后 优势 | | 总计 |
| 截至6月30日的财年, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:百万) |
期内赚取的服务成本效益 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | 2 | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | 2 | | | $ | 2 | |
预计福利义务的利息成本 | 7 | | | 11 | | | 13 | | | 16 | | | 20 | | | 25 | | | 2 | | | 3 | | | 4 | | | 25 | | | 34 | | | 42 | |
计划资产的预期回报率 | (13) | | | (16) | | | (15) | | | (37) | | | (43) | | | (46) | | | — | | | — | | | — | | | (50) | | | (59) | | | (61) | |
递延损失摊销 | 5 | | | 5 | | | 4 | | | 15 | | | 11 | | | 10 | | | — | | | — | | | — | | | 20 | | | 16 | | | 14 | |
摊销先前服务学分 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4) | | | (3) | | | (3) | | | (4) | | | (3) | | | (3) | |
定居点、削减和其他 | 5 | | | 12 | | | — | | | 1 | | | 5 | | | 4 | | | — | | | — | | | — | | | 6 | | | 17 | | | 4 | |
定期净收益(收入)成本-合计 | $ | 4 | | | $ | 12 | | | $ | 2 | | | $ | (3) | | | $ | (5) | | | $ | (5) | | | $ | (2) | |
| $ | — | | | $ | 1 | | | $ | (1) | | | $ | 7 | | | $ | (2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | | | | | |
| 国内 | | 外国 | | 退休后福利 |
| 截至6月30日的财年, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
补充资料: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
用于确定福利义务的加权平均假设 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
贴现率 | 2.9 | % | | 2.9 | % | | 3.6 | % | | 1.9 | % | | 1.7 | % | | 2.3 | % | | 2.4 | % | | 2.5 | % | | 3.3 | % |
未来薪酬的增长率 | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 3.6 | % | | 3.1 | % | | 3.4 | % | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
用于确定净定期收益成本的加权平均假设 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
PBO的折扣率 | 2.9 | % | | 3.6 | % | | 4.2 | % | | 1.7 | % | | 2.3 | % | | 2.8 | % | | 2.5 | % | | 3.3 | % | | 4.0 | % |
服务成本折扣率 | 3.4 | % | | 3.9 | % | | 4.3 | % | | 1.8 | % | | 2.5 | % | | 3.7 | % | | 2.9 | % | | 3.6 | % | | 4.3 | % |
PBO利息贴现率 | 2.2 | % | | 3.2 | % | | 3.9 | % | | 1.5 | % | | 2.0 | % | | 2.5 | % | | 1.8 | % | | 2.9 | % | | 3.6 | % |
服务成本利息贴现率 | 2.9 | % | | 3.6 | % | | 4.3 | % | | 1.3 | % | | 2.2 | % | | 3.3 | % | | 2.3 | % | | 3.3 | % | | 4.1 | % |
计划资产的预期回报率 | 5.5 | % | | 6.0 | % | | 6.0 | % | | 3.3 | % | | 4.2 | % | | 4.4 | % | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
未来薪酬的增长率 | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 3.1 | % | | 3.4 | % | | 3.1 | % | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
________________________
不适用-不适用
以下假设的截至6月30日的医疗成本趋势率也用于计算退休后福利:
| | | | | | | | | | | |
| 退休后福利 |
| 2021财年 | | 2020财年 |
医疗费用趋势率 | 6.6 | % | | 6.4 | % |
假定成本趋势率下降的比率(最终趋势率) | 4.7 | % | | 4.6 | % |
利率达到最终趋势利率的年份 | 2030 | | 2027 |
下表列出了未来五个财政年度以及其后五个财政年度的估计福利支出。预期收益是根据在会计年度结束时用于衡量公司福利义务的相同假设进行估计的,其中包括可归因于估计的未来员工服务的收益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 预期福利支付 |
| 养老金福利 | | 退休后 优势 | | 总计 |
| 国内 | | 外国 | |
| (单位:百万) |
财年: | | | | | | | |
2022 | $ | 25 | | | $ | 55 | | | $ | 8 | | | $ | 88 | |
2023 | 19 | | | 53 | | | 8 | | | 80 | |
2024 | 19 | | | 53 | | | 7 | | | 79 | |
2025 | 19 | | | 51 | | | 7 | | | 77 | |
2026 | 19 | | | 49 | | | 7 | | | 75 | |
2027-2031 | 95 | | | 249 | | | 27 | | | 371 | |
计划资产
本公司适用美国会计准则第715条的规定,其中要求披露的信息包括:(I)投资政策和战略;(Ii)计划资产的主要类别;(Iii)用于计量计划资产的投入和估值技术;(Iv)使用重大不可观察的投入进行公允价值计量对该期间计划资产变化的影响;以及(V)计划资产内的风险高度集中。
下表列出了公司截至2021年6月30日和2020年6月30日在公允价值层次内按级别划分的计划资产,如附注2-重要会计政策摘要中所述:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021财年 | | | | 2020财年 |
| | | 按公允价值计量 报告日期使用 | | | | 按公允价值计量 报告日期使用 |
| 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | NAV | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | NAV |
| (单位:百万) |
资产 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
集合基金:(a) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
国内股票型基金 | $ | 61 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 61 | | | $ | 60 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 60 | |
国际股票基金 | 199 | | | — | | | — | | | — | | | 199 | | | 186 | | | — | | | — | | | — | | | 186 | |
国内固定收益基金 | 144 | | | — | | | — | | | — | | | 144 | | | 145 | | | — | | | — | | | — | | | 145 | |
国际固定收益基金 | 882 | | | — | | | — | | | — | | | 882 | | | 720 | | | — | | | — | | | — | | | 720 | |
平衡资金 | 67 | | | — | | | 67 | | | — | | | — | | | 130 | | | — | | | 65 | | | — | | | 65 | |
其他 | 94 | | | 53 | | | — | | | 10 | | | 31 | | | 78 | | | 59 | | | — | | | 9 | | | 10 | |
总计 | $ | 1,447 | | | $ | 53 | | | $ | 67 | | | $ | 10 | | | $ | 1,317 | | | $ | 1,319 | | | $ | 59 | | | $ | 65 | | | $ | 9 | | | $ | 1,186 | |
________________________
(a)向公众注册和/或可供公众使用的开放式集合基金按每日公布的资产净值(“资产净值”)估值。其他集合基金按基金发行人提供的资产净值估值。
下表列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日反映为3级资产的投资公允价值变化摘要:
| | | | | |
| 3级 投资 |
| (单位:百万) |
余额,2019年6月30日 | $ | 9 | |
计划资产的实际回报率: | |
与期末时仍持有的资产有关 | 1 | |
与期内出售的资产有关 | — | |
采购、销售、结算和发行 | (1) | |
传入和传出级别3 | — | |
平衡,2020年6月30日 | $ | 9 | |
计划资产的实际回报率: | |
与期末时仍持有的资产有关 | 1 | |
与期内出售的资产有关 | — | |
采购、销售、结算和发行 | — | |
传入和传出级别3 | — | |
余额,2021年6月30日 | $ | 10 | |
该公司对其养老金计划的投资战略是在可接受的风险水平内最大限度地提高计划资产的长期回报率,以最大限度地降低提供养老金福利的成本,同时保持充足的资金水平。本公司的做法是对其资产配置进行定期战略审查。该公司目前的广泛战略目标是拥有一个养老金资产组合,包括20%股权证券,73固定收益证券和7%的现金和其他投资。在制定预期长期回报率时,本公司考虑了养老金资产组合过去的平均回报率和各种资产类别的未来回报预期。其他拨款的一部分以现金形式保留,以便在短期内支付预期福利。该公司的股票投资组合以实现最佳多样性的方式进行管理。该公司的固定收益投资组合总体上是投资级的。本公司并不在内部管理任何资产。
按资产类别划分,公司福利计划加权平均资产分配如下:
| | | | | | | | | | | |
| 养老金资产 |
| 截至6月30日, |
| 2021 | | 2020 |
资产类别: | | | |
股权证券 | 19 | % | | 20 | % |
债务证券 | 73 | % | | 68 | % |
现金和其他 | 8 | % | | 12 | % |
总计 | 100 | % | | 100 | % |
下一财年养老金计划缴费要求约为#美元。15年内,实际缴费可能会受到养老金资产和负债估值变化的影响。本公司将继续根据需要进行自愿缴费,以改善资金状况。
注18.其他退休后福利
多雇主养老金和退休后计划
根据涵盖某些工会代表员工(主要是报业员工)的集体谈判协议条款,该公司为各种多雇主固定福利养老金计划缴费。参加这些多雇主养老金计划的风险不同于单雇主养老金计划,因为:(I)本公司对多雇主养老金计划的供款可能用于向其他参加计划的员工提供福利
(Ii)如果公司选择停止参加这些多雇主养老金计划中的某些计划,可能需要根据计划的资金不足状况向这些计划支付一笔金额,称为提取责任;以及(Iii)参与雇主采取的导致多雇主养老金计划财务健康状况恶化的行动,可能会导致多雇主养老金计划的资金不足义务由其剩余的参与雇主承担。(Iii)如果公司选择停止参加这些多雇主养老金计划中的某些计划,则可能需要根据计划的资金不足状况向这些计划支付一笔款项,这称为提取责任;以及(Iii)参与雇主采取的导致多雇主养老金计划财务状况恶化的行动可能会导致多雇主养老金计划的资金不足义务由其剩余的参与雇主承担。虽然本公司并无供款的多雇主退休金计划对本公司有个别重大影响,但本公司在某些表格5500中列明提供超过5根据现有信息计算的捐款总额的百分比。多雇主计划的财务健康状况由2006年“养老金保护法”定义的区域状态表示,该区域状态代表计划精算师认证的计划的资金状况。一般来说,红区内的图则少于65%的资金,黄色区域内的计划介于65%和80%的资金,绿区内的计划至少80%的资金。的资金状况二该公司被列为提供超过5总捐款的百分比报告了最近一个可用计划年度的绿区状态。一该公司被列为提供超过5报告最近一个可用计划年度红区状态的总缴费比例。*在截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的每个财政年度,公司对多雇主养老金计划的总缴费约为$5百万美元。
固定缴款计划
公司为符合特定资格要求的几乎所有员工制定了缴费计划。雇主对这类计划的供款为#美元。142百万,$154百万美元和$145截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的财年分别为100万美元。
延期薪酬计划
公司为某些管理人员的利益制定了非合格递延补偿计划。提供给参与者的投资资金一般与公司401(K)计划中提供的资金相对应,账户余额随这些资金的投资回报而波动。截至2021年6月30日和2020年6月,包括在其他负债中的计划的无资金来源的债务为#美元。51百万美元和$46这些计划中的大部分都不对新员工开放。
注19.所得税
所得税确认为本年度的应付税额以及递延税收资产和负债的影响,这些资产和负债代表了在财务报表中确认的事件的未来税收后果,这些事件在财务报表中的确认方式与税务目的不同。递延税项资产和负债按制定的法定税率确定,并根据该等税率在变动期内的任何变化进行调整。
所得税支出前的收入(亏损)可归因于以下司法管辖区:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的财年, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:百万) |
美国 | $ | 266 | | | $ | (310) | | | $ | 99 | |
外国 | 184 | | | (1,214) | | | 255 | |
所得税费用前收益(亏损) | $ | 450 | | | $ | (1,524) | | | $ | 354 | |
公司所得税支出的重要组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的财年, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:百万) |
当前: | | | | | |
美国 | | | | | |
联邦制 | $ | 5 | | | $ | (4) | | | $ | 5 | |
州和地方 | 9 | | | 3 | | | 2 | |
外国 | 133 | | | 102 | | | 118 | |
当期税额合计 | 147 | | | 101 | | | 125 | |
延期: | | | | | |
美国 | | | | | |
联邦制 | (30) | | | (45) | | | 26 | |
州和地方 | (1) | | | (4) | | | 5 | |
外国 | (55) | | | (31) | | | (30) | |
递延税金总额 | (86) | | | (80) | | | 1 | |
所得税总支出 | $ | 61 | | | $ | 21 | | | $ | 126 | |
该公司的实际有效税率与美国法定联邦所得税税率之间的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的财年, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
美国联邦所得税税率 | 21 | % | | 21 | % | | 21 | % |
州税和地方税,净额 | 2 | | | 1 | | | 2 | |
外国业务的影响(a) | 12 | | | (2) | | | 9 | |
更改估值免税额(b) | (16) | | | — | | | — | |
不可扣除商誉和资产减值(c) | 1 | | | (22) | | | 5 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
不可扣除的补偿和福利 | 4 | | | — | | | 1 | |
递延税项资产的重新计量(d) | (7) | | | — | | | — | |
研发积分 | (2) | | | 1 | | | (2) | |
其他,净额 | (1) | | | — | | | — | |
实际税率(e) | 14 | % | | (1) | % | | 36 | % |
________________________
(a)该公司的有效税率受到其税前收入的地域组合的影响。该公司的海外业务主要位于澳大利亚和英国(“英国”)。澳大利亚的所得税税率高于美国,英国的税率低于美国。
(b)在截至2021年6月30日的财年,该公司公布了与美国联邦、州和外国递延税项资产相关的估值免税额为$641000万,$5300万美元和300万美元6分别为2000万人。
(c)在截至2020年6月30日的财年,公司记录的非现金费用为$1,690与商誉减值和无限期无形资产减值相关的百万美元,这使公司的税费减少了#美元。262百万美元。这些减记对我们的实际税率有影响,因为减税幅度较低。
在截至2019年6月30日的财年,公司记录的非现金费用为$96与商誉减值和无限期无形资产减值相关的百万美元,这使公司的税费减少了#美元。10百万美元。这些减值和减记在较低的税收优惠范围内对我们的有效税率产生了影响。
(d)在截至2021年6月30日的会计年度,该公司重新计量了英国递延税项资产,其中包括因《2021年金融法》而增加的已颁布的企业所得税。
(e)截至2021年和2019年6月30日的财年,14%和36与合并的税前账面收入相比,%分别代表所得税费用。截至2020年6月30日的财年,实际税率为(1)%表示所得税费用与合并税前账面亏损相比。
公司在资产负债表中确认的递延所得税如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:百万) |
递延所得税资产 | $ | 378 | | | $ | 332 | |
递延所得税负债 | (260) | | | (258) | |
递延税金净资产(负债) | $ | 118 | | | $ | 74 | |
公司递延税金资产和负债的重要组成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:百万) |
递延税项资产: | | | |
应计负债 | $ | 169 | | | $ | 100 | |
资本损失结转 | 1,126 | | | 886 | |
退休福利义务 | 34 | | | 56 | |
净营业亏损结转 | 484 | | | 578 | |
营业税抵免 | 115 | | | 93 | |
经营租赁负债 | 365 | | | 302 | |
其他 | 153 | | | 197 | |
递延税项资产总额 | 2,446 | | | 2,212 | |
递延税项负债: | | | |
资产基差和摊销 | (161) | | | (269) | |
经营性租赁使用权资产 | (339) | | | (276) | |
其他 | (63) | | | (47) | |
递延税项负债总额 | (563) | | | (592) | |
扣除估值扣除前的递延税项资产净值 | 1,883 | | | 1,620 | |
减去:估值免税额(见附注22-估值及合资格账目) | (1,765) | | | (1,546) | |
递延税金净资产(负债) | $ | 118 | | | $ | 74 | |
截至2021年6月30日,该公司在不同司法管辖区的所得税净营业亏损(NOL)结转(扣除不确定税收优惠后的总额)如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
管辖权 | | 期满 | | 金额 (单位:百万) |
美国联邦政府 | | 2022年至2037年 | | $ | 273 | |
美国联邦政府 | | 不定 | | 471 | |
美国各州 | | 五花八门 | | 647 | |
澳大利亚 | | 不定 | | 605 | |
英国 | | 不定 | | 29 | |
其他外国 | | 五花八门 | | 459 | |
NOL的使用取决于我们在与NOL相关的每个司法管辖区的业务中产生足够的应税收入,同时考虑到纳税申报方法以及对我们使用NOL的能力的限制和/或限制。我们的某些美国联邦NOL是作为Move和Harlequin收购的一部分被收购的,
受1986年修订的“国内税法”(下称“税法”)第382节颁布的限制。该法典第382节限制了我们每年可以使用的NOL数量,以抵消美国合并的应税收入。NOL还须接受相关司法管辖区相关税务机关的审查。
该公司记录的递延税项资产为#美元。484百万美元和$578与其NOL相关的百万美元(净额约为#美元62百万美元和$53分别为截至2021年、2021年和2020年6月30日的未确认税收优惠(分别为针对递延税收资产记录的未确认税收优惠)。重大判断被用于评估我们实现NOL的能力。管理层评估现有的正面和负面证据,以估计未来是否会产生足够的应税收入,以在适用的到期期内利用现有的递延税项资产。
根据这项评估,估价免税额为#美元。206百万美元和$269已经设立了100万美元,以将与公司NOL相关的递延税收资产减少到分别在2021年和2020年6月30日更有可能实现的金额。在截至2021年6月30日的财年,该公司公布了与美国联邦NOL相关的估值津贴为$642000万美元,因为公司得出结论认为,这些递延税项资产更有可能实现。
截至2021年6月30日,该公司约有2.3亿美元,1.710亿美元和15澳大利亚、英国和美国分别结转了1.8亿美元的资本损失。澳大利亚和英国的资本损失结转可能会无限期结转,而美国的结转将于2026年到期。结转的资本损失也必须接受相关司法管辖区相关税务机关的审查。我们资本亏损的实现取决于产生资本利得、应税收入和满足一定的业务连续性要求。该公司记录的递延税项资产为#美元。1,126百万美元和$886截至2021年和2020年6月30日,这些资本损失结转的金额分别为100万美元。然而,该公司在这些司法管辖区的正常业务过程中很可能不会产生资本利得收入。因此,估值免税额为#美元。1,126百万美元和$886已经建立了100万家公司,以将资本损失结转递延税资产减少到分别在2021年6月30日和2020年6月30日实现的可能性。在截至2021年6月30日的会计年度,公司公布了与英国资本损失相关的600万美元的估值津贴,因为公司得出结论,这些递延税项资产更有可能变现。
截至2021年6月30日,该公司约有72百万美元的美国联邦税收抵免结转,其中包括32百万美元的外国税收抵免和40数百万的研究和开发信用,分别于2026年和2036年开始到期。
截至2021年6月30日,该公司约有31百万美元的非美国税收抵免结转,从2026年开始以不同的金额到期,12数百万的州税收抵免结转(扣除美国联邦福利),从2021年开始以不同的金额到期。
根据本公司的会计政策,计价津贴为#美元。58已经建立了100万美元,以将与该公司的美国外国税收抵免、非美国和州信贷结转的递延税收资产减少到到2021年6月30日更有可能实现的数额。在截至2021年6月30日的财年,该公司公布了与州税收抵免相关的估值免税额为$52000万美元,因为公司得出结论认为,这些递延税项资产更有可能实现。
不确定的税收状况
下表列出了该公司未确认的税收优惠(不包括利息和罚款)的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的财年, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:百万) |
期初余额 | $ | 63 | | | $ | 58 | | | $ | 62 | |
上一年税收头寸的增加 | — | | | 4 | | | — | |
本年度税收头寸的增加 | 4 | | | 8 | | | 4 | |
上一年税收头寸的减少 | (2) | | | (1) | | | — | |
诉讼时效失效 | (3) | | | (3) | | | (6) | |
| | | | | |
结算税属性 | — | | | (2) | | | — | |
货币换算的影响 | 7 | | | (1) | | | (2) | |
期末余额 | $ | 69 | | | $ | 63 | | | $ | 58 | |
本公司将与未确认的税收优惠相关的利息和罚金费用确认为所得税费用,这与之前报告期的确认一致。公司已经确认了一项与利息和罚款相关的利益,金额为$。1百万,零及$1截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的财年分别为100万美元。该公司已记录的应计利息和罚款负债约为#美元。4百万,$3百万美元和$3分别截至2021年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日。
本公司的报税表正接受各税务机关的持续审核和审查。税务机关可能不同意我们在纳税申报表中报告的项目的处理方式,因此税务审查和审查的结果可能是不可预测的。该公司目前正在美国、各州和外国司法管辖区接受税务审查。在截至2018年6月30日的财年,美国国税局(Internal Revenue Service)开始对该公司截至2014年6月30日的财年进行审计。2020年2月,公司在没有实质性变化的情况下有效地解决了这一审计问题。在截至2021年6月30日的财年中,与我们截至2014年6月30日、2016年和2017年6月30日的财年的美国联邦所得税申报单相关的诉讼时效到期。由于这些法规到期,我们的税收规定没有任何调整。美国国税局(Internal Revenue Service)已开始对截至2018年6月30日的财年进行审计。该公司认为,它已经为不确定的税务事项的预期结果进行了适当的应计,并相信这些负债代表了最终预期支付的税款的合理拨备。然而,公司可能需要应计额外的所得税支出,随着新信息的获得以及这些税务审查的继续进行,或者随着和解或诉讼的发生,我们的负债可能需要进行调整。
以下是主要税务辖区的摘要,税务机关可以根据当前正在审计的纳税年度和随后可能由各自税务机关审计的纳税年度对其征收附加税。
| | | | | | | | |
管辖权 | | 接受审查的财政年度 |
美国联邦政府 | | 2018-2020 |
美国各州 | | 五花八门 |
澳大利亚 | | 2017-2020 |
英国 | | 2016-2020 |
下一财年,不确定的税收状况可能会增加或减少,这是合理的,但这一领域的实际发展可能与目前预期的不同。截至2021年6月30日,约为$44如果在未来会计年度确认,100万美元将影响该公司的有效所得税税率。合理地说,下一财政年度可能解决的不确定税负在大约零及$35其中一部分将影响我们的实际所得税税率,主要是由于税务审查的结算和诉讼时效的失效。
其他
在2017年减税及就业法案(“税法”)通过前,本公司声称其实质上所有未分配收益均被视为无限期再投资,因此并无提供递延税项。根据税法中颁布的规定,这些收入须缴纳一次性过渡税。由于公司预计不需要汇回资金以满足国内流动资金需求,因此公司有意无限期地对这些子公司进行再投资,但从这些子公司实际汇回资金可能要缴纳外国预扣税和美国州税。计算未确认的税项负债是不可行的。被认为可以无限期再投资的外国子公司的未分配收益约为#美元。2.9截至2021年6月30日,10亿美元。
在截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的财年中,公司支付了总所得税$176百万,$99百万美元和$144分别为100万美元,并收到了#美元的所得税退税。14百万,$25百万美元和$18分别为百万美元。
注20.细分市场信息
公司在以下方面管理和报告其业务六细分市场:
•数字房地产服务-数字房地产服务部门由公司的61.4REA集团的%权益和80搬家的%权益。剩下的20Move的%权益由REA集团持有。REA集团是一家市场领先的数字媒体公司,专门从事房地产业务,在澳大利亚证券交易所(ASX)(澳大利亚证券交易所代码:REA)上市。Rea Group在其网站和移动应用程序上宣传物业和物业相关服务,包括澳大利亚领先的住宅、商业和共享物业网站、realestate.com.au、realCommercial al.com.au和Flatmates.com.au,以及印度和东亚的房地产门户网站。此外,REA集团通过端到端的数字财产搜索和融资体验以及抵押贷款经纪服务,向金融部门和金融服务提供与财产相关的数据。
Move是美国领先的数字房地产服务提供商,主要运营realtor.com®,一个首屈一指的房地产信息、广告和服务平台。Move为代理商和经纪人提供房地产广告解决方案,包括其关系SM加分和优势SMPRO产品及其基于推荐的服务。Move还提供在线工具和服务,让房东和租户自己动手,以及专业的软件和服务产品。
•订阅视频服务-本公司的订阅视频服务部门主要通过有线、卫星和互联网分销,向付费电视和流媒体订户及其他商业许可证持有者提供体育、娱乐和新闻服务,包括(I)本公司的65Foxtel Group的%权益(剩余35(I)澳大利亚证券交易所上市的电信公司Telstra持有的股权)和(Ii)澳大利亚新闻频道(“ANC”)。Foxtel集团是澳大利亚最大的付费电视提供商,拥有近200涵盖体育、一般娱乐、电影、纪录片、音乐、儿童节目和新闻的频道。Foxtel和Kayo Sports流媒体服务提供澳大利亚领先的体育节目内容,拥有直播体育赛事的转播权,包括:国家橄榄球联盟(National Rugby League)、澳大利亚足球联盟(Australian Football League)、澳大利亚板球(Cricket Australia)和各种赛车节目。福克斯特尔集团也在运营狂欢,其点播娱乐流媒体服务,以及Foxtel Now,一家提供对Foxtel直播和点播内容的访问的流媒体服务。
非国大运营着天空新闻网,这是澳大利亚24小时多频道、多平台的新闻服务。非国大频道分布在澳大利亚和新西兰各地,并在Foxtel和新西兰天空网络电视台(Sky Network Television NZ)上播出。非国大还拥有和运营国际澳大利亚频道IPTV服务,并在各种数字媒体平台上提供内容,包括网络、移动和第三方提供商。
•道琼斯-道琼斯部门由道琼斯公司(Dow Jones)组成,道琼斯公司是一家全球新闻和商业信息提供商,该公司通过各种媒体渠道发布其内容和数据,包括报纸、通讯社、网站、应用程序或应用程序,用于移动设备、平板电脑和电子书阅读器、时事通讯、杂志、专有数据库、现场新闻、视频和播客。道琼斯部门针对个人消费者和企业客户的产品包括华尔街日报,Factia,道琼斯风险与合规,道琼斯通讯社,巴伦氏病,MarketWatch和投资者商业日报。
•图书出版-图书出版部门由全球第二大消费图书出版商哈珀柯林斯(HarperCollins)组成,业务位于17在普通小说、非虚构作品、儿童和宗教出版方面,这些国家和地区具有独特的优势。哈珀柯林斯拥有超过120品牌出版印记,包括
哈珀·李(Harper Lee)、乔治·奥威尔(George Orwell)、阿加莎·克里斯蒂(Agatha Christie)和佐拉·尼尔·赫斯顿(Zora Neale Hurston)等知名作家的作品,以及J.R.R.托尔金(J.R.R.Tolkien)、C.S.刘易斯(C.S.Lewis)、丹尼尔·席尔瓦(Daniel Silva)、卡琳·斯劳特(Karin Sllot)和小马丁·路德·金博士(Dr.Martin Luther King,Jr.)等全球作家品牌的作品。它也是许多受人喜爱的儿童书籍和作家的故乡,也是一家重要的基督教出版业。
•新闻媒体-新闻媒体部门主要由澳大利亚新闻集团、英国新闻集团和纽约邮报并包括,在其他出版物中,《澳大利亚人报》、《每日电讯报》、《先驱太阳报》、《信使邮报》和广告商在澳大利亚和泰晤士报,星期日泰晤士报,太阳报和《星期日的太阳报》这一部门还包括无线集团(Wireless Group),英国领先的体育广播网络talkSPORT的运营商,以及社交媒体内容代理公司Storyful。该部门包括新闻美国营销部门,直到2020年5月5日业务出售完成。
•其他-其他部分主要包括一般公司管理费用、与英国报纸相关的成本以及与公司正在进行的成本削减计划相关的转型成本。
分部EBITDA的定义是收入减去运营费用以及销售、一般和行政费用。分部EBITDA不包括:折旧和摊销、减值和重组费用、附属公司的股本损失、利息(费用)收入、净额、其他、净额和所得税(费用)福利。
分部EBITDA可能无法与其他公司报告的类似标题的衡量标准相比较,因为公司和投资者在计算分部EBITDA时可能会有不同的项目。
分部EBITDA是公司首席运营决策者用来评估公司业务业绩和在公司内部分配资源的主要衡量标准。分部EBITDA为管理层、投资者和股票分析师提供了一种方法,根据历史数据和竞争对手的数据分析公司每个业务部门的经营业绩及其企业价值,尽管历史结果可能不能代表未来的业绩(因为经营业绩高度取决于许多因素,包括客户的品味和偏好)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的财年, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:百万) |
收入: | | | | | |
数字房地产服务 | $ | 1,393 | | | $ | 1,065 | | | $ | 1,159 | |
订阅视频服务 | 2,072 | | | 1,884 | | | 2,202 | |
道琼斯 | 1,702 | | | 1,590 | | | 1,549 | |
图书出版 | 1,985 | | | 1,666 | | | 1,754 | |
新闻媒体 | 2,205 | | | 2,801 | | | 3,407 | |
其他 | 1 | | | 2 | | | 3 | |
总收入 | $ | 9,358 | | | $ | 9,008 | | | $ | 10,074 | |
部门EBITDA: | | | | | |
数字房地产服务 | $ | 514 | | | $ | 345 | | | $ | 378 | |
订阅视频服务 | 359 | | | 323 | | | 379 | |
道琼斯 | 332 | | | 236 | | | 208 | |
图书出版 | 303 | | | 214 | | | 252 | |
新闻媒体 | 52 | | | 53 | | | 182 | |
其他 | (287) | | | (158) | | | (155) | |
折旧及摊销 | (680) | | | (644) | | | (659) | |
减值和重组费用 | (168) | | | (1,830) | | | (188) | |
关联公司股权损失 | (65) | | | (47) | | | (17) | |
利息支出,净额 | (53) | | | (25) | | | (59) | |
其他,净额 | 143 | | | 9 | | | 33 | |
所得税费用前收益(亏损) | 450 | | | (1,524) | | | 354 | |
所得税费用 | (61) | | | (21) | | | (126) | |
净收益(亏损) | $ | 389 | | | $ | (1,545) | | | $ | 228 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的财年, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:百万) |
折旧和摊销: | | | | | |
数字房地产服务 | $ | 101 | | | $ | 93 | | | $ | 97 | |
订阅视频服务 | 332 | | | 283 | | | 292 | |
道琼斯 | 119 | | | 113 | | | 103 | |
图书出版 | 36 | | | 33 | | | 42 | |
新闻媒体 | 84 | | | 115 | | | 120 | |
其他 | 8 | | | 7 | | | 5 | |
折旧及摊销总额 | $ | 680 | | | $ | 644 | | | $ | 659 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的财年, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:百万) |
资本支出: | | | | | |
数字房地产服务 | $ | 78 | | | $ | 80 | | | $ | 78 | |
订阅视频服务 | 142 | | | 199 | | | 307 | |
道琼斯 | 62 | | | 59 | | | 66 | |
图书出版 | 16 | | | 12 | | | 7 | |
新闻媒体 | 84 | | | 76 | | | 106 | |
其他 | 8 | | | 12 | | | 8 | |
资本支出总额 | $ | 390 | | | $ | 438 | | | $ | 572 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:百万) |
总资产: | | | |
数字房地产服务 | $ | 3,146 | | | $ | 2,322 | |
订阅视频服务 | 3,515 | | | 3,459 | |
道琼斯 | 2,798 | | | 2,480 | |
图书出版 | 2,713 | | | 2,212 | |
新闻媒体 | 2,209 | | | 1,994 | |
其他(a) | 2,039 | | | 1,497 | |
投资 | 351 | | | 297 | |
总资产 | $ | 16,771 | | | $ | 14,261 | |
________________________
(a)另一部分主要包括现金和现金等价物。
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:百万) |
商誉和无形资产,净额: | | | |
数字房地产服务 | $ | 1,871 | | | $ | 1,555 | |
订阅视频服务 | 1,612 | | | 1,513 | |
道琼斯 | 1,995 | | | 1,722 | |
图书出版 | 1,046 | | | 748 | |
新闻媒体 | 308 | | | 277 | |
其他 | — | | | — | |
商誉和无形资产合计(净额) | $ | 6,832 | | | $ | 5,815 | |
地理区段
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的财年, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:百万) |
收入:(a) | | | | | |
美国和加拿大(b) | $ | 3,550 | | | $ | 3,763 | | | $ | 4,044 | |
欧洲(c) | 1,672 | | | 1,502 | | | 1,664 | |
澳大拉西亚和其他(d) | 4,136 | | | 3,743 | | | 4,366 | |
总收入 | $ | 9,358 | | | $ | 9,008 | | | $ | 10,074 | |
________________________
(a)收入根据客户所在的地区进行分配。
(b)收入包括大约$3.52021财年10亿美元,3.72020财年为10亿美元,3.9在2019财年,来自美国客户的
(c)收入包括大约$1.32021财年10亿美元,1.22020财年为10亿美元,1.32019年来自英国客户的10亿美元
(d)收入包括大约$3.92021财年10亿美元,3.52020财年为10亿美元,4.02019年来自澳大利亚客户的10亿美元。
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:百万) |
长期资产:(a) | | | |
美国和加拿大 | $ | 1,429 | | | $ | 1,413 | |
欧洲 | 887 | | | 805 | |
澳大拉西亚和其他 | 2,438 | | | 2,138 | |
长期资产总额 | $ | 4,754 | | | $ | 4,356 | |
________________________
(a)反映总资产减去流动资产、商誉、无形资产、投资和递延所得税资产。
不存在对任何单一客户的物质依赖。收入根据客户所在的国家/地区进行分配。
澳大拉西亚包括澳大利亚、亚洲、巴布亚新几内亚和新西兰。
注21。其他财务信息
其他非流动资产
下表列出了资产负债表中包括的其他非流动资产的组成部分:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:百万) |
向作者预付版税 | $ | 406 | | | $ | 348 | |
退休福利资产 | 120 | | | 94 | |
库存(a) | 279 | | | 133 | |
新闻美国营销延期考虑 | 128 | | | 111 | |
其他 | 514 | | | 353 | |
其他非流动资产合计 | $ | 1,447 | | | $ | 1,039 | |
________________________
(a)截至2021年6月30日的余额主要由节目权利的非现行部分组成。通过ASU 2019-02后,该公司对其节目权利的当前部分进行了重新分类,总额为#美元。1511000万美元,从库存、净额到其他非流动资产。
其他流动负债
下表列出了其他流动负债的组成部分:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:百万) |
应支付的特许权使用费和佣金 | $ | 206 | | | $ | 169 | |
流动经营租赁负债 | 143 | | | 131 | |
销售退货准备 | 190 | | | 174 | |
当期应纳税额 | 30 | | | 50 | |
其他 | 504 | | | 314 | |
其他流动负债总额 | $ | 1,073 | | | $ | 838 | |
其他,净额
下表列出了运营报表中包含的其他NET的组件:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的财年, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:百万) |
股权证券的重新计量 | $ | 81 | | | $ | (21) | | | $ | (23) | |
从股权证券投资中获得的股息 | 9 | | | 3 | | | 24 | |
出售澳大利亚房产的收益 | — | | | — | | | 16 | |
出售业务的收益(a) | 18 | | | 20 | | | — | |
重新计量以前持有的Elara权益的收益 | 7 | | | — | | | — | |
其他 | 28 | | | 7 | | | 16 | |
其他合计(净额) | $ | 143 | | | $ | 9 | | | $ | 33 | |
________________________(a)在截至2021年6月30日的财年中,Move出售了与其顶级生产者专业软件和服务产品相关的资产,并确认了18从销售中获得了100万美元的收益。
在截至2020年6月30日的财年中,REA集团将其位于新加坡和印度尼西亚的业务贡献给了与99.co的合资企业,以换取对合并后实体的股权方法投资。由于这些实体的解除合并,REA集团确认了一美元20在其他方面,净收益为1.8亿美元。
补充现金流信息
下表列出了公司支付的税金和利息总额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的财年, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:百万) |
支付利息的现金 | $ | 55 | | | $ | 61 | | | $ | 82 | |
缴税现金 | 176 | | | 99 | | | 144 | |
累计其他综合损失
累计其他综合损失构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的财年, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:百万) |
累计其他综合亏损,税后净额: | | | | | |
证券的未实现持有收益(亏损): | | | | | |
年初余额 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 22 | |
会计年度活动(a) | — | | | — | | | (22) | |
余额,年终 | — | | | — | | | — | |
现金流对冲调整: | | | | | |
年初余额 | 2 | | | 6 | | | 4 | |
会计年度活动(b) | (2) | | | (4) | | | 2 | |
余额,年终 | — | | | 2 | | | 6 | |
福利计划调整: | | | | | |
年初余额 | (394) | | | (352) | | | (309) | |
会计年度活动(c) | 2 | | | (42) | | | (43) | |
余额,年终 | (392) | | | (394) | | | (352) | |
外币折算调整: | | | | | |
年初余额 | (939) | | | (780) | | | (591) | |
会计年度活动(d) | 390 | | | (159) | | | (189) | |
余额,年终 | (549) | | | (939) | | | (780) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
累计其他综合亏损总额,税后净额: | | | | | |
年初余额 | (1,331) | | | (1,126) | | | (874) | |
财年活动,扣除所得税后的净额 | 390 | | | (205) | | | (252) | |
余额,年终 | $ | (941) | | | $ | (1,331) | | | $ | (1,126) | |
________________________
(a)在采用最新的ASC 825-10指南后,公司记录了$22百万美元的累计赤字减少,以重新分类截至2018年7月1日这些投资的累计未实现净收益(亏损)。
(b)扣除所得税(福利)费用后的净额零, $(3)百万元及$1截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的财年分别为100万美元。
(c)扣除所得税优惠净额$1百万,$11百万美元和$10截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的财年分别为100万美元。
(d)不包括$78百万,$(43)百万元及(58)分别与截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的财年的非控股权益有关。
注22。估值和合格账户
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 余额为 起头 年份的 | | 加法 | | 收购 和处置 | | 利用率 | | 外国 兑换 | | 余额为 末尾 年 |
| (单位:百万) |
2021财年 | | | | | | | | | | | |
坏账拨备 | $ | (73) | | | $ | (5) | | | $ | (3) | | | $ | 15 | | | $ | (5) | | | $ | (71) | |
销售退货免税额 | (174) | | | (514) | | | (8) | | | 511 | | | (5) | | | (190) | |
递延税额估值免税额 | (1,546) | | | (180) | | | 10 | | | 100 | | | (149) | | | (1,765) | |
2020财年 | | | | | | | | | | | |
坏账拨备 | $ | (46) | | | $ | (34) | | | $ | (9) | | | $ | 16 | | | $ | — | | | $ | (73) | |
销售退货免税额 | (192) | | | (539) | | | (1) | | | 557 | | | 1 | | | (174) | |
递延税额估值免税额 | (1,468) | | | (104) | | | (1) | | | (4) | | | 31 | | | (1,546) | |
2019财年 | | | | | | | | | | | |
坏账拨备 | $ | (46) | | | $ | (5) | | | $ | (10) | | | $ | 14 | | | $ | 1 | | | $ | (46) | |
销售退货免税额(a) | (171) | | | (615) | | | — | | | 593 | | | 1 | | | (192) | |
递延税额估值免税额 | (1,385) | | | (53) | | | (122) | | | 27 | | | 65 | | | (1,468) | |
________________________
(a)由于在2019财年采用了新的收入确认标准,公司将应收账款的销售退回准备重新归类为其他流动负债。见附注2--重要会计政策摘要。
注23。后续事件
股息宣布
2021年8月,公司宣布每半年派发现金股息1美元。0.10A类普通股和B类普通股每股收益。这笔红利将于2021年10月13日支付给截至2021年9月15日登记在册的股东。
REA集团出售马来西亚和泰国业务
2021年8月,REA集团收购了18%利息(16.6稀释基础上的%)在PropertyGuru Pte。在东南亚经营市场的领先数字财产技术公司PropertyGuru(“PropertyGuru”)与REA集团在马来西亚和泰国的所有实体的全部股份进行了交换。这笔交易是在REA集团达成协议出售其27在其与99.co的现有合资企业中拥有%的权益。REA集团已收到一作为交易的一部分,PropertyGuru在董事会中占有一席之地。
收购OPIS的协议
2021年7月,本公司签订协议,以#美元的价格从标准普尔全球公司(S&P)和IHS Markit Ltd.(IHS)手中收购石油价格信息服务业务及相关资产(“OPIS”)。1.15200亿美元现金,视惯例收购价调整而定。OPIS是石油、天然气液体和生物燃料行业的基准和参考定价以及新闻和分析的全球行业标准。该业务还提供煤炭、采矿和金属终端市场的定价、新闻和分析,以及可再生能源和碳定价方面的见解和分析。OPIS将由道琼斯运营,其业绩将计入道琼斯板块。此次收购还需遵守惯例的完成条件,包括监管部门的批准以及标普和IHS合并的完成,预计将在2022财年第二季度完成。
项目9.报告会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
无
项目9A:管理控制和程序
披露控制和程序
公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本年度报告所涉期间结束时,公司的披露控制和程序(该术语在修订后的1934年证券交易法(下称“交易法”)第13a-15(E)和15(D)-15(E)条中定义)的有效性。基于该等评估,本公司首席执行官及首席财务官认为,截至该期末,本公司的披露控制及程序在及时记录、处理、汇总及报告本公司根据交易所法案提交或提交的报告中须予披露的资料方面有效,并有效确保本公司根据交易所法案提交或提交的报告中须披露的资料已累积并传达至本公司管理层,包括本公司的行政总裁及首席财务官(视乎情况而定)。
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层的报告和独立注册会计师事务所的报告分别在第60页和第61页提出,并通过引用并入本文。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年6月30日的财年第四季度,公司财务报告内部控制(该术语在交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义)没有发生重大影响,或有合理可能对公司财务报告内部控制产生重大影响。
第29B项:提供其他信息
无
项目9.C.提供了有关阻止检查的外国司法管辖区的信息。
不适用。
第三部分
项目10.管理董事、高管和公司治理
本项目所要求的有关本公司董事的资料载于本公司2021年股东周年大会的委托书(下称“委托书”),该委托书将提交给证券交易委员会,标题为“建议编号:选举董事”,并以引用方式并入本年报。
本项目要求的有关公司高管的信息包含在委托书中,标题为“新闻集团高管”,并以引用方式并入本年度报告中。
在适用的范围内,本条款所要求的有关遵守“交易所法案”第16(A)条的信息包含在委托书中,标题为“拖欠第16(A)条报告”,并通过引用并入本年度报告中。
本项目所要求的有关公司商业行为标准的信息载于委托书中,标题为“公司治理事项-公司治理政策”,并以引用方式并入本年度报告中。
本项目所要求的有关证券持有人向董事会推荐被提名人的程序的信息载于委托书中,标题为“公司治理事项--董事候选人的股东推荐”,并通过引用并入本年度报告。
本项目所要求的有关本公司审核委员会(包括审核委员会成员及其财务专家)的资料载于委托书中,标题为“公司管治事宜-董事会委员会”,并以参考方式并入本年报。
第11项:增加高管薪酬
本项目要求的有关高管薪酬和董事薪酬的信息分别包含在委托书的“薪酬讨论和分析”、“高管薪酬”、“薪酬比率”和“董事薪酬”标题下,并通过引用并入本年度报告。
在适用的范围内,本项目要求的有关薪酬委员会联锁和内部人士参与的信息包含在委托书的“薪酬委员会联锁和内部参与”标题下,并通过引用并入本年度报告。
本项目要求的薪酬委员会报告包含在委托书的“薪酬委员会报告”标题下,并以引用的方式并入本年度报告中。
本项目所要求的与公司风险管理相关的薪酬政策和做法的信息包含在委托书中,标题为“与薪酬政策和做法相关的风险”,并以引用方式并入本年度报告中。
第(12)项:保护某些实益所有人和管理层的担保所有权以及相关股东事项
本项目所要求的有关根据公司股权补偿计划授权发行的证券的信息载于委托书中的“股权补偿计划信息”标题下,并通过引用并入本年报。
本项目所要求的有关某些实益所有者和管理层的担保所有权的信息包含在委托书中,标题为“新闻集团的担保所有权”,并通过引用并入本年度报告中。
第(13)项:建立某些关系和相关交易,以及董事独立性
本项目所需有关与关连人士交易的资料载于委托书“公司管治事宜-关连人士交易政策”下,并以参考方式并入本年报。
本项目所需有关董事独立性的资料载于委托书,标题为“公司管治事项-董事独立性”及“公司管治事项-董事会委员会”,并以参考方式并入本年报。
第(14)项:总会计师费用和服务费
本项目所需资料载于委托书“支付予独立注册会计师事务所的费用”及“审核委员会预先审批政策及程序”下,并以参考方式并入本年报。
第四部分
项目15.清单、展品和财务报表明细表
(a)以下文件作为本报告的一部分归档:
1.要求作为本年度报告一部分提交的公司合并财务报表和独立注册会计师事务所的报告包括在第二部分第8项财务报表和补充数据中。
2.所有其他财务报表明细表都被省略,因为所要求的信息不适用,或者因为所要求的信息包括在公司的综合财务报表或综合财务报表附注中。
3.展品-以下(B)部分列出的展品作为本年度报告的一部分存档或纳入作为参考。“±”标识需要在本年度报告中作为证据提交的每一份管理合同或补偿计划或安排,该列表在此引用作为参考。
(a)陈列品
| | | | | | | | |
展品 数 | | 展品说明 |
| | |
2.1 | | | 新闻集团、新新闻集团和新闻集团控股英国和爱尔兰之间的分离和分销协议,日期为2013年6月28日。(通过引用附件2.1并入新闻集团于2013年7月3日提交给美国证券交易委员会的8-K表格(文件号:8001-35769)的当前报告中。) |
| | |
2.2 | | | 截至2019年3月18日,二十一世纪福克斯公司、福克斯公司、新闻集团和新闻集团控股英国和爱尔兰之间的部分转让和承担协议,日期为2013年6月28日。(通过引用附件2.1并入新闻集团于2019年5月10日提交给美国证券交易委员会(SEC)的10-Q表格季度报告(文件号001-35769)。) |
| | |
2.3 | | | 新闻集团和新新闻集团于2013年6月28日签署的税收分享和赔偿协议。(通过引用附件2.3并入新闻集团于2013年7月3日提交给美国证券交易委员会的8-K表格(文件号:8001-35769)的当前报告中。) |
| | |
2.4 | | | 狐狸体育商标牌照。(通过引用附件2.5并入新闻集团于2013年7月3日提交给美国证券交易委员会的8-K表格(文件号:8001-35769)的当前报告中。) |
| | |
2.5 | | | 狐狸商标牌照。(通过引用附件2.6并入新闻集团于2013年7月3日提交给美国证券交易委员会的8-K表格(文件号:8001-35769)的当前报告中。) |
| | |
3.1 | | | 重述“新闻集团注册证书”。(参考2018年8月15日提交给美国证券交易委员会(SEC)的10-K表格(文件号:T001-35769)的新闻集团年报附件3.1。) |
| | |
3.2 | | | 修订和重新修订新闻集团章程,自2019年2月25日起生效。(通过引用附件3.1并入新闻集团于2019年2月25日提交给美国证券交易委员会的8-K表格(文件号:8001-35769)的当前报告中。) |
| | |
4.1 | | | 新闻集团和北卡罗来纳州Computershare Trust Company之间的第四次修订和重新签署的权利协议,自2021年6月18日起生效,作为权利代理。(通过引用附件4.1并入新闻集团于2021年6月17日提交给证券交易委员会的8-K表格(文件号:0001-35769)的当前报告中。) |
| | |
4.2 | | | 新闻集团的证券说明。* |
| | |
4.3 | | | 公司与美国银行全国协会之间的契约,日期为2021年4月15日,作为受托人。(通过引用附件4.1并入新闻集团于2021年4月15日提交给证券交易委员会的8-K表格(档案号001-35769)的当前报告中。) |
| | |
4.4 | | | 年息3.875厘的优先债券,2029年到期。(通过引用附件4.2并入新闻集团于2021年4月15日提交给证券交易委员会的8-K表格(档案号001-35769)的当前报告中。) |
| | |
10.1 | | | 修订和重新签署了新闻集团和罗伯特·汤姆森于2019年5月9日签订的雇佣协议。(通过引用附件10.2并入新闻集团于2019年5月10日提交给美国证券交易委员会的Form 10-Q季度报告(文件号:0001-35769)。)± |
| | |
| | | | | | | | |
展品 数 | | 展品说明 |
10.2 | | | 修订和重新签署了新闻集团和苏珊·帕努西奥于2020年6月18日签订的雇佣协议。(通过引用附件10.2并入新闻集团于2020年8月11日提交给证券交易委员会的Form 10-K年报(文件编号001-35769)。)± |
| | |
10.3 | | | 修订并重新签署了新闻集团和大卫·皮托夫斯基于2021年6月15日签订的雇佣协议。*± |
| | |
10.4 | | | 新闻集团2013年长期激励计划,修订并重述,自2019年11月20日起生效。(通过引用附件10.1并入新闻集团于2019年11月20日提交给美国证券交易委员会(SEC)的8-K表格(文件号:T001-35769)的当前报告中。)± |
| | |
10.5 | | | 新闻集团恢复计划,自2019年2月11日起修订和重述。(通过引用附件10.1并入新闻集团于2019年5月10日提交给证券交易委员会的Form 10-Q季度报告(文件号001-35769)。)± |
| | |
10.6 | | | 2014年6月27日,新闻集团致K·鲁珀特·默多克的信件协议。(通过引用附件10.12并入新闻集团2014年8月14日提交给美国证券交易委员会(SEC)的10-K表格(文件号:0001-35769)年报。)± |
| | |
10.7 | | | 新闻集团2013年长期激励计划下现金结算绩效股票单位协议表。(通过引用附件10.9并入新闻集团2016年8月12日提交给美国证券交易委员会(SEC)的10-K表格(文件号:0001-35769)年报。)± |
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10.8 | | | 《新闻集团2013年长期激励计划下股票结算业绩单位协议表》。(通过引用附件10.10并入新闻集团2016年8月12日提交给美国证券交易委员会(SEC)的10-K表格(文件号:T001-35769)年报。)± |
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10.9 | | | 新闻集团2013年长期激励计划下现金结算限制性股票的协议表。(通过引用附件10.4并入新闻集团于2021年5月7日提交给证券交易委员会的Form 10-Q季度报告(文件编号001-35769)。) |
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10.10 | | | 《新闻集团2013年度长期激励计划股权分置限制性股票合同表》。(通过引用附件10.5并入新闻集团于2021年5月7日提交给证券交易委员会的Form 10-Q季度报告(文件编号001-35769)。) |
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10.11 | | | 截至2019年12月12日的信贷协议,新闻集团为行政借款人,其中点名的贷款人是其中指定的初始发行银行,摩根大通银行作为行政代理,美国银行、花旗银行和中国银行纽约分行作为辛迪加代理,摩根大通银行、美国银行纽约分行作为联合牵头安排人和联合簿记管理人。(通过引用附件10.1并入新闻集团于2019年12月13日提交给证券交易委员会的8-K表格(文件号001-35769)的当前报告中。) |
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10.12 | | | 银团融资协议,日期为2019年11月14日,由Foxtel Management Pty Limited作为初始借款人,其中指定的初始融资人,其中指定的MLAB和澳大利亚联邦银行作为融资代理。(通过引用附件10.3并入新闻集团于2020年2月7日提交给证券交易委员会的Form 10-Q季度报告(文件编号001-35769)。) |
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10.13 | | | 日期为2019年11月14日的银团融资协议的修订协议,日期为2019年11月14日,由Foxtel Management Pty Limited作为初始借款人,其中指定的初始融资人,其中指定的MLAB和澳大利亚联邦银行作为融资代理。(通过引用附件10.1并入新闻集团于2021年5月7日提交给证券交易委员会的Form 10-Q季度报告(文件编号001-35769)。) |
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10.14 | | | 截至2019年11月15日的辛迪加融资协议,Foxtel Management Pty Limited为初始借款人,其中指定的初始融资人为高盛澳大利亚私人有限公司(Goldman Sachs Australia Pty Ltd),MLAB为高盛澳大利亚私人有限公司(Goldman Sachs Australia Pty Ltd),澳大利亚联邦银行(Federal Bank Of Australia)为融资代理。(通过引用附件10.4并入新闻集团于2020年2月7日提交给证券交易委员会的Form 10-Q季度报告(文件编号001-35769)。) |
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10.15 | | | 多期权融资协议,日期为2017年6月30日,由Foxtel Management Pty Limited、Foxtel Finance Pty Limited和其中列出的其他原始借款人以及澳大利亚联邦作为原始贷款人签订。(参考2018年8月15日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告(文件编号001-35769)的附件10.23。) |
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10.16 | | | 日期为2019年11月15日的Foxtel Management Pty Limited、Foxtel Finance Pty Limited和其中列出的其他原始借款人之间的多选项融资协议(日期为2017年6月30日)的修订书,以及澳大利亚联邦银行(Federal Bank Of Australia)作为原始贷款人。(通过引用附件10.5并入新闻集团于2020年2月7日提交给证券交易委员会的Form 10-Q季度报告(文件编号001-35769)。) |
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展品 数 | | 展品说明 |
10.17 | | | 日期为2021年4月8日的Foxtel Management Pty Limited、Foxtel Finance Pty Limited和其中列出的其他原始借款人之间的多选项融资协议的修订契据,日期为2021年4月8日,澳大利亚联邦银行为原始贷款人。(通过引用附件10.2并入新闻集团于2021年5月7日提交给证券交易委员会的Form 10-Q季度报告(文件编号001-35769)。) |
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10.18 | | | 共同条款契据民意调查,日期为2012年4月10日,由Foxtel Management Pty Ltd及其其他各方作为初始担保人进行,以其中定义的融资方为受益人。(通过引用附件10.24并入新闻集团2018年8月15日提交给美国证券交易委员会的10-K年报(文件编号001-35769)。) |
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10.19 | | | 日期为2019年11月15日的修订契据,针对日期为2012年4月10日的共同条款契据民意调查,由Foxtel Management Pty Ltd及其其他各方作为初始担保人,以其中定义的融资方为受益人。(通过引用附件10.6并入新闻集团于2020年2月7日提交给证券交易委员会的Form 10-Q季度报告(文件编号001-35769)。) |
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10.20 | | | 担保人假设契约投票,日期为2019年11月15日,至共同条款契约投票,日期为2012年4月10日,由附表中列出的每个实体签署。(通过引用附件10.7并入新闻集团于2020年2月7日提交给证券交易委员会的Form 10-Q季度报告(文件编号001-35769)。) |
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10.21 | | | 担保人假设契约调查,日期为2021年4月8日,由多渠道网络有限公司执行,日期为2012年4月10日,由多渠道网络有限公司执行(合并为新闻集团于2021年5月7日提交给美国证券交易委员会的10-Q季度报告(文件编号001-35769)的附件10.3。) |
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10.22 | | | 票据及担保协议,日期为2012年7月25日,由Foxtel Management Pty Limited、Sky Cable Pty Limited、Foxtel Media Pty Limited(前身为Telstra Media Pty Limited)及其他公司签订。(通过引用附件10.30纳入新闻集团于2018年8月15日提交给证券交易委员会的Form 10-K年报(文件编号001-35769)。) |
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10.23 | | | Foxtel Management Pty Limited、Sky Cable Pty Limited、Foxtel Media Pty Limited(前身为Telstra Media Pty Limited)、Nxe Australia Pty Limited和其他公司之间日期为2012年7月25日的票据和担保协议的第1号修正案和担保协议(日期为2019年11月22日)。(通过引用附件10.8并入新闻集团于2020年2月7日提交给证券交易委员会的Form 10-Q季度报告(文件编号001-35769)。) |
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10.24 | | | 附件一所列各实体于二零一二年七月二十五日签署的担保书。(通过引用附件10.31并入新闻集团2018年8月15日提交给美国证券交易委员会(SEC)的10-K年报(文件编号001-35769)。) |
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10.25 | | | 日期为2019年11月22日的担保契约修正案,日期为2012年7月25日,由附表1所列各实体签署。(通过引用附件10.9并入新闻集团于2020年2月7日提交给证券交易委员会的Form 10-Q季度报告(文件编号001-35769)。) |
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10.26 | | | 截至2019年11月22日的加入契约投票,日期为2012年7月25日的担保契约,由附表中列出的每个实体签署。(通过引用附件10.10并入新闻集团于2020年2月7日提交给证券交易委员会的Form 10-Q季度报告(文件编号001-35769)。) |
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21.1 | | | 附属公司名单。* |
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23.1 | | | 安永律师事务所对新闻集团的同意。* |
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31.1 | | | 根据经修订的“1934年证券交易法”第13a-14和15d-14条规定的首席执行官证书。* |
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31.2 | | | 根据修订后的1934年证券交易法第13a-14和15d-14条规则要求的首席财务官证明。* |
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32.1 | | | 根据2002年萨班斯·奥克斯利法案(Sarbanes Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350节对首席执行官和首席财务官的认证。** |
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展品 数 | | 展品说明 |
101 | | | 注册人截至2021年6月30日财政年度的Form 10-K年度报告中的以下财务信息以内联XBRL格式表示:(I)截至2021年6月30日、2021年6月30日和2019年6月的财政年度的综合经营报表;(Ii)截至2021年6月30日、2021年6月和2019年6月的财政年度的综合全面收益(亏损)报表;(Iii)截至2021年6月30日、2021年和2020年6月30日的综合资产负债表;(Iv)综合资产负债表;(V)截至2021年6月30日、2021年6月和2020年6月30日的综合资产负债表;(Iv)截至2019年6月30日、2021年、2020和2019年6月的综合全面收益表(亏损表)。(V)截至2021年、2021年、2019年和2019年6月30日的财政年度的综合权益报表;以及(Vi)综合财务报表附注。* |
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104 | | | 新闻集团截至2021年6月30日的财政年度Form 10-K年度报告的封面,格式为内联XBRL(包含在附件101)。* |
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*随函提交的文件。
*随函提供的证书。
±2管理合同或补偿计划或安排
第16项:表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。
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| 新闻集团 (注册人) |
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| 由以下人员提供: | | /s/Susan Panuccio |
| | | 苏珊·帕努奇奥 首席财务官 |
日期:2021年8月10日
根据1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员代表注册人在指定日期以注册人身份签署:
| | | | | | | | | | | | | | |
签名 | | 标题 | | 日期 |
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罗伯特·J·汤姆森 | | 首席执行官兼董事 (首席行政主任) | | 2021年8月10日 |
罗伯特·J·汤姆森 | | |
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/s/Susan Panuccio | | 首席财务官 (首席财务会计官) | | 2021年8月10日 |
苏珊·帕努奇奥 | | |
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/s/K.鲁珀特·默多克(Rupert Murdoch) | | 执行主席 | | 2021年8月10日 |
K·鲁珀特·默多克 | | |
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/s/拉克伦·K·默多克 | | 联席主席 | | 2021年8月10日 |
拉克伦·K·默多克 | | |
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/s/凯莉·阿约特 | | 导演 | | 2021年8月10日 |
凯利·阿约特 | | |
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/s/何塞·玛丽亚·阿兹纳尔 | | 导演 | | 2021年8月10日 |
何塞·玛丽亚·阿兹纳尔 | | |
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/s/娜塔莉·班克罗夫特 | | 导演 | | 2021年8月10日 |
娜塔莉·班克罗夫特 | | |
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/s/彼得·L·巴恩斯(Peter L.Barnes) | | 导演 | | 2021年8月10日 |
彼得·L·巴恩斯 | | |
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/s/Ana Paula Pessoa | | 导演 | | 2021年8月10日 |
安娜·保拉·佩索亚 | | |
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/s/Masroor Siddiqui | | 导演 | | 2021年8月10日 |
马斯鲁尔·西迪基 | | |