目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
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表格
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(标记一) | |||
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| 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 | ||
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在截至本季度末的季度内
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| 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 | ||
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在从日本向日本过渡的过渡期内，中国将继续保持稳定。 | |||
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(主要行政办公室地址)
(
(注册人电话号码，包括区号)
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否已经以电子方式提交了根据《条例》第405条规定需要提交的每一份互动数据文件-T(本章232.405节)在过去12个月内(或在注册人被要求提交和张贴此类文件的较短期限内)。
用复选标记表示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器还是非-Accelerated Filer，一家规模较小的报告公司或一家新兴的成长型公司。见规则12b中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。-《交易法》第2条。(勾选一项)：
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加速文件管理器o | 非-加速文件管理器o | 规模较小的报告公司 | 新兴成长型公司 |
如属新兴成长型公司，注册人是否已选择不使用延长的过渡期以遵守根据联交所第13(A)条提供的任何新的或经修订的财务会计准则 行动起来。 o
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如规则第312b条所定义-《交易法》(Exchange Act)第2条)。是o
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每节课的标题 | 商品代号 | 注册的交易所名称 |
| 这个 |
截至2021年8月5日，有
目录
表格10季度报告-Q截至2021年6月30日的季度
选项卡LE内容
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第一部分 | 财务信息 |
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第1项。 | 财务报表(未经审计) |
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| 财务状况简明合并报表 | 2 | |
| 简明综合全面收益表 | 3 | |
| 现金流量表简明合并报表 | 4 | |
| 简明合并权益变动表 | 5 | |
| 简明合并财务报表附注 | 7 | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 38 | |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 63 | |
第四项。 | 管制和程序 | 67 | |
第二部分. | 其他信息 |
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第1项。 | 法律程序 | 68 | |
第1A项。 | 风险因素 | 68 | |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 68 | |
第三项。 | 高级证券违约 | 68 | |
第五项。 | 其他信息 | 69 | |
第六项。 | 陈列品 | 70 | |
| 签名 |
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目录
第一部分财务信息
项目1.财务报表(未经审计)
互动经纪集团(Interactive Brokers Group，Inc.)及其子公司
财务状况简明合并报表
(未经审计)
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| 六月三十日， |
| 十二月三十一日， | ||
(单位：百万，不包括股份金额) |
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| 2020 | ||
资产 |
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现金和现金等价物 |
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出于监管目的，现金隔离 |
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证券-为监管目的而隔离 |
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借入的证券 |
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根据转售协议购买的证券 |
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以公允价值拥有的金融工具 |
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拥有的金融工具 |
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拥有并质押作为抵押品的金融工具 |
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按公允价值持有的全部金融工具 |
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应收账款 |
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客户，减去信贷损失准备金$ |
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经纪商、交易商和结算组织 |
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利息 |
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应收账款总额 |
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其他资产 |
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总资产 |
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负债和权益 |
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短期借款 |
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借出证券 |
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按公允价值出售但尚未购买的金融工具 |
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应付款 |
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顾客 |
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经纪商、交易商和结算组织 |
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附属公司 |
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应付帐款、应计费用和其他负债 |
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利息 |
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应付款总额 |
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总负债 |
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承付款、或有事项和担保(见附注13) |
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权益 |
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股东权益 |
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普通股，$ |
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A类-授权- |
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B类-授权、签发和未偿还的- |
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额外实收资本 |
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留存收益 |
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累计其他全面收入，扣除所得税净额#美元 |
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国库股，按成本价计算， |
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股东权益总额 |
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非控制性权益 |
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总股本 |
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负债和权益总额 |
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见简明合并财务报表附注。
目录
互动经纪集团(Interactive Brokers Group，Inc.)及其子公司
凝聚实心对比报表隐性收入
(未经审计)
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| 截至6月30日的三个月， |
| 截至6月30日的六个月， | ||||||||
(单位：百万美元，不包括每股收益或每股收益) |
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| 2020 |
| 2021 |
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收入 |
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佣金 |
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其他费用和服务 |
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其他收入(亏损) |
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非利息收入总额 |
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利息收入 |
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利息支出 |
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净利息收入合计 |
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总净收入 |
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非利息支出 |
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执行费、结算费和分配费 |
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员工薪酬和福利 |
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入住率、折旧和摊销 |
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通信 |
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一般事务和行政事务 |
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客户坏账 |
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非利息支出总额 |
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所得税前收入 |
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所得税费用 |
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净收入 |
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可归因于非控股权益的净收入减少 |
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普通股股东可获得的净收入 |
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每股收益 |
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基本信息 |
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稀释 |
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加权平均已发行普通股 |
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基本信息 |
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稀释 |
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综合收益 |
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普通股股东可获得的净收入 |
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其他综合收益 |
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累计折算调整，所得税前 |
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与其他综合所得项目有关的所得税 |
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其他综合收益(亏损)，税后净额 |
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普通股股东可获得的综合收益 |
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可归因于非控股权益的全面收益 |
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可归因于非控股权益的净收入 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
其他综合收入-累计折算调整 |
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| ( |
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| ( |
可归因于非控股权益的全面收益 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
见简明合并财务报表附注。
目录
互动经纪集团(Interactive Brokers Group，Inc.)及其子公司
案例简明汇总报表SH流
(未经审计)
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| 截至6月30日的六个月， | ||||
(单位：百万美元) |
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经营活动的现金流 |
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净收入 |
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将净收入调整为经营活动的净现金 |
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递延所得税 |
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折旧及摊销 |
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使用权资产摊销 |
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员工股票计划薪酬 |
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其他投资未实现(收益)亏损，净额 |
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| ( |
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坏账支出 |
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根据IBKR促销活动分发给客户的股票 |
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| — |
经营性资产和负债变动 |
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证券-为监管目的而隔离 |
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| ( |
借入的证券 |
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| ( |
根据转售协议购买的证券 |
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| ( |
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以公允价值拥有的金融工具 |
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客户应收账款 |
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| ( |
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其他应收账款 |
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| ( |
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| ( |
其他资产 |
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| ( |
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| ( |
借出证券 |
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根据回购协议出售的证券 |
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| — |
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| ( |
按公允价值出售但尚未购买的金融工具 |
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| ( |
付给客户的款项 |
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其他应付款 |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动的现金流 |
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购买其他投资 |
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收到的分配和出售其他投资的收益 |
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购置房产、设备和无形资产 |
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用于投资活动的净现金 |
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| ( |
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| ( |
融资活动的现金流 |
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短期借款，净额 |
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支付给股东的股息 |
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从IBG LLC到非控股权益的分配 |
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根据股票激励计划回购普通股以代扣员工税 |
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| ( |
出售库存股所得款项 |
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优先票据的发行 |
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优先票据的赎回 |
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| ( |
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根据应收税金协议支付的款项 |
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| — |
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| ( |
用于融资活动的净现金 |
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| ( |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
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| ( |
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| ( |
现金、现金等价物和限制性现金净增加 |
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期初现金、现金等价物和限制性现金 |
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| |
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
| $ | |
| $ | |
现金、现金等价物和限制性现金 |
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|
现金和现金等价物 |
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为监管目的而分离的现金 |
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期末现金、现金等价物和限制性现金 |
| $ | |
| $ | |
现金流量信息的补充披露 |
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支付利息的现金 |
| $ | |
| $ | |
缴税现金，净额 |
| $ | |
| $ | |
为包括在租赁负债中的金额支付的现金 |
| $ | |
| $ | |
非现金融资活动 |
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|
IBG LLC因比例所有权变化对额外实收资本的调整 |
| $ | |
| $ | |
IBG LLC比例所有权变更对非控制性权益的调整 |
| $ | ( |
| $ | ( |
见简明合并财务报表附注。
目录
互动经纪集团(Interactive Brokers Group，Inc.)及其子公司
中国石油天然气集团公司简明合并报表股权方面的安吉斯(Anges)
截至2021年6月30日的6个月
(未经审计)
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| 累计 |
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| 其他内容 |
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| 其他 |
| 总计 |
| 非- |
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| ||||
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| 已发布 |
| 帕尔 |
| 实缴 |
| 财务处 |
| 留用 |
| 全面 |
| 股东的 |
| 控管 |
| 总计 | ||||||||
(单位：百万，不包括股份) |
| 股票 |
| 价值 |
| 资本 |
| 库存 |
| 收益 |
| 收入 |
| 权益 |
| 利益 |
| 权益 | ||||||||
余额，2021年1月1日 |
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| $ | ( |
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普通股发行-IBKR促销 |
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普通股净分配-IBKR促销 |
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股票授予日后归属的补偿 |
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支付给股东的股息 |
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从IBG LLC到非控股权益的分配 |
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对IBG有限责任公司比例所有权变化的调整 |
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综合收益 |
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平衡，2021年3月31日 |
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| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
根据股票激励计划分配的普通股 |
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普通股发行-IBKR促销 |
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普通股净分配-IBKR促销 |
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股票授予日后归属的补偿 |
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根据股票激励计划回购普通股以代扣员工税 |
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出售库存股 |
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支付给股东的股息 |
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从IBG LLC到非控股权益的分配 |
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对IBG有限责任公司比例所有权变化的调整 |
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综合收益 |
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余额，2021年6月30日 |
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| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
目录
互动经纪集团(Interactive Brokers Group，Inc.)及其子公司
简明合并权益变动表
截至6月30日的6个月，2020
(未经审计)
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| A类普通股 |
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| 累计 |
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| ||||
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| 其他内容 |
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| 其他 |
| 总计 |
| 非- |
|
|
| ||||
|
| 已发布 |
| 帕尔 |
| 实缴 |
| 财务处 |
| 留用 |
| 全面 |
| 股东的 |
| 控管 |
| 总计 | ||||||||
(单位：百万，不包括股份) |
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平衡，2020年1月1日 |
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平衡，2020年3月31日 |
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平衡，2020年6月30日 |
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请参阅压缩合并后的附注 财务报表.
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互动经纪集团(Interactive Brokers Group，Inc.)及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
互动经纪集团(Interactive Brokers Group，Inc.)是特拉华州的一家控股公司，其主要资产是其拥有的大约
IBG是一家康涅狄格州的有限责任公司，通过其重要的运营子公司开展业务：互动经纪公司(Interactive Brokers Of LLC)、互动经纪公司加拿大有限公司(Interactive Brokers Canada Inc.)、互动经纪公司(Interactive Brokers)(英国)IBKR金融服务股份有限公司(“IBKRFS”)；互动经纪公司中欧ZRT(以下简称“ZRT”)；互动经纪商爱尔兰有限公司(“IBIE”)；互动经纪商卢森堡SARL(“IBLUX”)；IBKR金融服务股份公司(“IBKRFS”)；互动经纪商中欧Zrt。(“IBCE”)、Interactive Brokers(India)Private Limited(“IBI”)、Interactive Brokers Hong Kong Limited(“IBHK”)、Interactive Brokers Securities Japan，Inc.(“IBSJ”)、Interactive Brokers Singapore Private Limited(“IBSG”)和Interactive Brokers Australia Pty Limited(“IBA”)。
若干营运附属公司为北美、欧洲及亚太地区各证券及商品交易所的会员，并须遵守监管资本及其他规定(见附注15)。IB、LLC、IBC、IBUK、IBIE、IBLUX、IBCE、IBI、IBHK、IBSJ、IBSG和IBA为客户持有证券账户或执行与客户证券相关的托管职能。
这些它被浓缩了合并财务报表以美元列报，并已编制 按照美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)和 根据美国证券交易委员会(SEC)关于表格10的财务报告的规则和规定-Q.
这些简明综合财务报表未经审计，应与经审计的综合财务报表及其附注一并阅读，这些报表及其附注包括在公司于2021年3月1日提交给证券交易委员会的截至2020年12月31日的2020年年度报告Form 10-K中。截至2020年12月31日的简明综合财务信息来源于本文未包括的经审计财务报表。
该等简明综合财务报表包括本公司及其合并附属公司的账目，并反映管理层认为为公平呈列所呈列期间的业绩所需的所有正常及经常性调整。中期的经营业绩不一定代表全年的经营业绩。
2020年3月，世界卫生组织(World Health Organization)确认了埃博拉病毒的爆发冠状病毒病2019年(“新冠肺炎”)由一种新的冠状病毒株引起的大流行。这场大流行已经影响到该公司经营业务的所有国家。各国政府和社会对新冠肺炎疫情的应对措施，包括某些企业暂时关闭；社会距离；旅行限制、“避难所就位”和其他政府监管；以及由于失业而减少的消费者支出，已经对金融、大宗商品和能源市场以及总体经济状况的波动性产生了重大影响。
随着更多的投资者进入金融市场，新冠肺炎疫情对公司财务业绩的影响可以概括为：(1)在2020年至2021年期间，由于交易活动增加和客户开户率提高，佣金收入增加；(2)基准利率降低导致净利差普遍降低。
新冠肺炎疫情对公司未来财务业绩的影响仍然不确定，目前也无法量化，因为它将取决于许多目前无法准确预测的不断变化的因素，包括但不限于疫情的持续时间和蔓延、对公司客户、员工和销售商的影响、政府应对疫情的行动、以及疫情对经济和社会的总体影响等。这些中的任何一个
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互动经纪集团(Interactive Brokers Group，Inc.)及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
这些事件可能对会计和财务报告产生重大影响(即，重新评估与信贷损失、某些投资的估值、递延税项资产和或有准备金有关的会计估计)。本公司已检讨与上述估计有关的假设，并未作出任何调整。
这些凝缩合并财务报表包括IBG，Inc.及其多数和全资子公司的账目。作为IBG有限责任公司的唯一管理成员，IBG有限责任公司对IBG有限责任公司的运营实施控制。根据财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)主题810，“整合，他说：“本公司合并IBG LLC的财务报表，并将它在IBG LLC中不拥有的权益记录为非控股权益。
该公司的政策是合并其拥有50%以上股份的所有其他实体，除非它没有控制权。所有兴趣-公司余额和交易已被冲销。
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响这些精简合并财务报表和附注中报告的金额和披露。这些估计和假设是基于判断和当时可获得的最佳信息。因此，实际结果可能与这些估计大不相同。这些估计包括信贷损失拨备、某些投资的估值、补偿应计项目、当期和递延所得税以及应急准备金。
公司几乎所有的资产和负债，包括金融工具，都是根据公布的市场价格按公允价值列账，并按市价计价，或者是短缺的资产和负债-这是一项本质上的条款，并以接近公允价值的金额列账。
本公司根据FASB ASC主题820应用公允价值层次。公允价值计量“(ASC主题820)，对用于计量公允价值的估值技术的投入进行优先排序。该层次结构对相同资产和负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权，对不可观察到的投入给予最低优先权。公允价值层次结构的三个层次是：
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1级 | 在活跃市场的未经调整的报价，在计量日期可获得相同的、不受限制的资产或负债的报价。 |
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二级 | 活跃市场中类似资产的报价，不被视为活跃的市场中的报价，或所有重要投入均可直接或间接观察到的金融工具的报价。 |
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3级 | 价格或估值需要对公允价值计量有重要意义且不可观察的投入。 |
按公允价值拥有的金融工具和按公允价值出售但尚未购买的金融工具一般被归类为公允价值层次的第一级。该公司的一级金融工具使用交易所和结算所公布的报价市场价格进行估值，或以其他方式广泛分布在活跃的市场，包括活跃的上市股票、期权、权证以及美国和外国政府证券。本公司不会调整被归类为公允价值等级第1级的金融工具的报价，即使本公司可能持有大量头寸，从而买入或出售可能合理地影响报价。
货币远期合约使用广泛分布的银行和经纪商价格进行估值，并被归类为公允价值等级的第二级，因为对其估值的投入通常可以得到市场数据的证实。贵金属使用内部模型进行估值，该模型纳入了标的工具的交易所交易期货价格、基准利率和估计存储成本，并被归类为公允价值等级的第二级，因为对其估值的重要投入是可观察到的。.其他未在活跃市场交易的证券也被归类为公允价值等级的第二级。第三级金融工具由已退市或以其他方式不再在活跃市场上交易的证券组成，并已由公司根据内部估计进行估值。
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未经审计的简明合并财务报表附注
每股收益(EPS)是根据FASB ASC主题260计算的。每股收益“基本每股收益的计算方法是将普通股股东可获得的净收入除以该期间的加权平均流通股数量。稀释每股收益的计算方法是将普通股股东可获得的净收入除以同期的稀释加权平均流通股。稀释每股收益包括基本每股收益的决定因素，此外还反映了根据公司基于股票的补偿计划估计将在未来分配的普通股的稀释效应，普通股股东可获得的潜在摊薄普通股的净收入没有调整。
该公司遵循FASB ASC主题326--“金融工具--信贷损失”(“ASC主题326”)，该主题适用于以摊销成本计量的金融资产、持有至到期的债务证券和表外信用风险。对于资产负债表内资产，必须在发起或购买范围内资产时确认拨备，并代表这些资产在合同期限内的预期信贷损失。资产负债表外信用风险敞口的预期信用损失必须在合同期内估计。由于目前的信贷发放义务，公司面临信用风险。这对当期的影响并不大，因为公司的范围内资产主要受抵押品维护拨备的约束，因此公司选择采用报告抵押品公允价值与范围内资产的摊销成本之间的差额这一实际权宜之计，作为当前预期信贷损失的备抵。
现金和现金等价物包括存放在银行的存款，以及期限在3个月或以下的所有高流动性投资，这些投资不是为监管目的或为满足结算所和清算行的保证金要求而分开存放的。
作为客户活动的结果，某些运营子公司有义务根据其主要监管机构授权的规则分离或留出现金或合格证券，以满足该等为保护客户资产而颁布的规定。限制性现金是指受提款或使用限制的现金和现金等价物。为监管目的而分离的现金符合限制性现金的定义，并计入简明综合现金流量表中的“现金、现金等价物和限制性现金”。
下表列出了本公司为监管目的在指定时期内分离的证券的构成。
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根据转售协议购买的证券1 |
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(1)
借入和借出的证券按预付或收到的现金抵押品金额入账。证券借贷交易要求公司向交易对手提供抵押品，抵押品可以是现金、信用证或其他证券。对于借出的证券，本公司收到的抵押品可能是现金或其他证券，其金额通常高于借出证券的公允价值。该公司每天监测借入和借出的证券的市场价值，并在合同允许的情况下获得或退还额外的抵押品。该公司的政策是，在简明的综合财务状况报表中，将符合FASB ASC主题210-20“资产负债表抵销”(“ASC主题210-20”)中规定的与同一交易对手订立的借入和借出证券净额计算在内。
本公司收取和支付的借出证券费用分别计入利息收入和利息支出，计入简明综合全面收益表。
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未经审计的简明合并财务报表附注
根据转售协议购买的证券和根据回购协议出售的证券，报告为抵押融资交易，按合同价值记录，接近公允价值。为确保相关抵押品的公允价值保持充足，在合同条款允许的情况下，每日对抵押品进行估值，并获得额外抵押品或返还额外抵押品。该公司的政策是在简明的综合财务状况报表中，将根据转售交易协议购买的证券和根据与同一交易对手签订的回购交易协议出售的符合ASC主题210-20规定的抵销要求的证券净值。
金融工具交易以交易日为基础进行会计处理。已拥有的金融工具和已出售但尚未购买的金融工具按公允价值根据市场报价列报，如果没有，则由公司根据内部估计进行估值(见公允价值(见上文)。本公司质押给交易对手(交易对手根据合同或习惯有权出售或补充金融工具)的金融工具在简明综合财务状况报表中报告为拥有并质押为抵押品的金融工具。
客户证券交易按结算日记录，客户商品交易按交易日记录。来自客户的应收账款和应付给客户的款项包括现金和保证金交易的到期金额，包括代表客户交易的期货合约。客户拥有的证券，包括抵押保证金贷款或其他类似交易的证券，不在简明合并财务状况报表中报告。管理层认为无法收回的客户应收款项在简明综合全面收益表中计入客户坏账费用。
来自经纪商、交易商和结算组织的应收账款和应付款项包括来自未结算交易的应收账款和应付款净额，包括与代表客户执行的期货合约的期货和期权有关的金额、公司在结算日期前未交付给买方的证券的应收账款(“未能交割”)和现金保证金。应付给经纪商、交易商和结算组织的款项还包括公司在结算日期前未从卖方收到的证券的应付金额(“未收到”)。
本公司进行与其业务相关的若干战略投资，这些投资计入简明综合财务状况表中的其他资产。公司对这些投资的会计核算如下：
根据FASB ASC主题323所要求的权益会计方法，投资-权益法和合资企业。“这些投资，包括被投资公司是有限合伙或有限责任公司，按公司初始投资的公允价值记录，并在每个期间根据公司在被投资公司收入或亏损中的份额进行调整。支付给权益法被投资人的缴款和从权益法被投资人收到的分配分别作为增加或减少计入各自的投资余额。
如果股权证券的投资具有易于确定的公允价值，则按公允价值计算。
如果投资没有易于确定的公允价值，按调整后的成本计算。调整后的成本代表历史成本减去减值(如果有的话)。如果公司发现同一发行人的相同或类似投资的有序交易中可观察到的价格变化，公司将根据FASB ASC主题321“股权证券投资”，按可观察交易发生之日的公允价值计量股本证券。
投资会计的一个判断方面是评估一项投资的价值是否已经下降。对减值的评估取决于围绕投资的特定数量和质量因素和环境，包括经常性经营亏损、信用违约和随后的几轮融资。该公司的大多数股权投资并不具有容易确定的市场价值。所有投资都会受到审查，以确定环境的变化或发生的事件是否表明公司的投资可能无法收回。减值损失(如果有的话)在确定期间确认。.
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未经审计的简明合并财务报表附注
下表列出了该公司在所指时期的投资构成。
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以公允价值投资股权证券2 |
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对某些交易所的交易所会员资格和股权证券的投资2 |
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(1)
(2)
财产、设备和无形资产
在简明合并财务状况表中计入其他资产的财产、设备和无形资产包括租赁改善、计算机设备、为公司内部使用开发的软件、办公家具和设备.
财产和设备按历史成本记录，减去累计折旧和摊销。延长资产使用寿命的增加和改进被资本化，而维修和维护的支出则在发生时计入费用。折旧和摊销是用直线法计算的。-直线法。设备在资产的估计可用年限内折旧，而租赁改进则按资产的预计经济可用年限或租赁期限中较短的时间摊销。
公司审查所有相关合同，以确定合同在开始之日是否包含租赁。如果合同将在一段时间内控制标的资产使用的权利转让给公司，以换取对价，则合同包含租赁。如果本公司确定合同包含租赁，则会在简明综合财务状况表中确认租赁负债和租赁开始日相应的使用权资产。租赁负债最初按租赁期内未来租赁付款的现值计量，采用租赁隐含利率或(如无法轻易确定)本公司的担保增量借款利率。经营性租赁使用权资产最初按租赁负债减去任何租赁奖励和产生的初始直接成本加上任何预付租金的价值计量。
本公司的租赁被归类为经营性租赁，包括办公空间、数据中心和其他设施的房地产租赁。每项租赁负债均使用公司的担保增量借款利率进行计量，该利率基于内部开发的收益率曲线，使用第三方发行的公司债券的利率，发行的公司债券的风险状况与本公司相似，期限与租赁期限相似。该公司的租约剩余期限为1至12年，其中一些包括延长租期的选择权，还有一些包括在通知后终止租约的选择权。当本公司合理确定其将行使该等选择权时，本公司在决定用以计算使用权资产及租赁负债的租赁期时，会考虑该等选择。
公司的经营租赁包括租赁部分和非租赁部分。非租赁部分是合同的不同元素，与基础资产的安全使用无关，例如公共区域维护和其他管理
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未经审计的简明合并财务报表附注
费用。该公司选择通过将租赁和非租赁组成部分合并为单一租赁组成部分来计量租赁负债。因此，本公司在计量租赁负债时包括固定付款以及取决于与租赁和非租赁部分相关的费率或指数的任何付款。一些非租赁组成部分的性质是可变的，不是基于指数或费率，因此不包括在使用权资产或租赁负债的计量中。
经营租赁费用在租赁期内以直线方式确认，并包括在公司简明综合全面收益表中的占用、折旧和摊销费用中。
根据FASB ASC主题220，本公司的经营业绩在简明综合全面收益表中报告。“综合收益。”
综合收益由两部分组成：净收益和其他全面收益(“保监处”)。本公司的保证金由折算非美国子公司外币财务报表的损益，在适用的情况下，扣除相关所得税后的净额。一般说来，公司的做法和意图是将其非上市公司的收益再投资于-在这些业务中的美国子公司，因此保险业通常不应计税。
本公司的非-在美国注册的子公司拥有美元以外的功能货币。此类子公司的资产和负债按期折算为美元-根据最终汇率，收入和费用按期间内的平均汇率换算。从子公司的功能货币换算成美元(如上所述)所产生的调整，在适用的情况下，在简明综合财务状况报表中的累计保险费净额中报告。
佣金
执行及/或结算交易赚取的佣金按交易日累算，并在简明综合全面收益表中作为佣金列报。佣金还包括从IBKR Lite收到的订单流收入的付款SM流动性提供者。公司的IBKR LiteSM产品提供免佣金交易在美国交易所上市的股票和ETF，不会从客户那里获得佣金收入。有关与客户的合同收入的详细信息，请参阅附注8。
其他费用和服务
该公司从向客户提供的服务中赚取手续费收入，其中包括市场数据费用、风险暴露费用、交易所授权项目的订单流量付款、最低活动费以及向客户收取的其他费用和服务。手续费收入按日或按月确认。有关与客户的合同收入的详细信息，请参阅附注8。
利息收支
本公司的利息收入及利息支出主要与其电子经纪客户业务及证券借贷活动有关，该等业务按应计制记录，并在简明综合全面收益表中分别计入利息收入及利息支出。
主要交易记录
本金交易包括因按公允价值拥有的金融工具、按公允价值出售但尚未购买的金融工具、以公允价值计量的其他投资(即未实现损益)的公允价值变动而产生的损益，以及与公司本金交易相关的已实现损益。包括股票、期权、美国和外国政府证券、期货、外汇、贵金属和其他衍生工具的净损益。股息是股票估值不可或缺的一部分。因此，应占按公允价值拥有的金融工具和按公允价值出售但尚未购买的金融工具的股息收入和费用在简明综合全面收益表中按其他收入净值列报。
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未经审计的简明合并财务报表附注
外币损益
外币余额是指以公司本位币以外的货币表示的资产和负债。在每个报告日期，公司都会按即期汇率将其外币余额重估为其本位币，并记录相关的外币损益。这些外币损益在简明综合全面收益表中列报如下：(A)与本公司货币多元化战略有关的外币损益在其他收入中列报；(B)货币互换交易产生的外币损益在利息收入或利息支出中列报；(C)所有其他外币损益在其他收入中列报。.
回扣包括从交易所或其他市场中心收到的与从市场配售和/或移除流动性有关的成交量折扣、信用或付款，并按应计制记录。回扣在执行、结算和分销费用中记录为净额。凝缩综合全面收益表。代表客户选择分级定价的交易收到的回扣将全部或部分转嫁给这些客户，而此类转账金额将在佣金中净额记录在凝缩综合全面收益表。
本公司遵循FASB ASC主题718，“薪酬-股票薪酬“(ASC主题718)，以说明其库存情况-基于薪酬计划。ASC主题718需要所有共享-按公允价值在合并财务报表中确认的以员工为基础的付款-基于方法。以美元计价的赠款在赠款当年传达给员工，从而确定每笔赠款的公允价值。发放给员工的奖励的公允价值一般按以下方式支出：
根据股票授予的奖励-如果员工终止受雇于本公司，基本薪酬计划受该计划的离职后条款的约束。该计划规定，无故终止受雇于本公司并继续符合计划职位条款的员工-就业条款将有资格赚取
本公司根据财务会计准则委员会(FASB ASC)第740主题对所得税进行会计处理。“所得税“(”ASC主题740“).该公司的所得税支出、递延税项资产和负债以及未确认税收优惠准备金是基于颁布的税法(见附注11)，并反映了管理层对预计未来将支付的税款的最佳评估。该公司在美国和许多外国司法管辖区缴纳所得税。确定所得税费用需要重要的判断和估计。
递延所得税资产和负债产生于对基础资产和负债的税务和财务报表确认之间的暂时性差异。在评估在产生递延税项资产的司法管辖区内收回递延税项资产的能力时，本公司考虑所有可用的正面和负面证据，包括递延税项负债的预定冲销、预计未来应纳税所得额、-规划策略，以及近期行动的结果。在预测未来应纳税所得额时，历史结果会根据会计政策的变化进行调整，并纳入假设，包括未来州、联邦和外国税前营业收入的数额，暂时差异的逆转，以及可行和审慎的税收的实施。-规划策略。这些假设要求对未来应税收入的预测作出重大判断，并与公司用来管理基本业务的计划和估计一致。在评估历史结果提供的客观证据时，三年的累计营业收入(亏损)被考虑在内。递延所得税没有为美国的纳税义务提供，也没有为已无限期再投资的外国子公司的未汇出收益提供额外的外国税。
在计算公司的纳税义务时，涉及到在公司全球业务的多个司法管辖区适用复杂的税收法律和法规方面的不确定因素。税法和税率的变化也可能影响未来记录的递延税资产和负债。
该公司根据ASC主题740记录纳税义务，并在管理层的判断因评估以前无法获得的新信息而发生变化时对这些负债进行调整。由于其中一些不确定性的复杂性，最终解决方案可能会导致支付不同于目前对这些税收负债的估计。这些
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差额将在可获得新信息的期间反映为所得税费用的增加或减少。
本公司确认来自不确定税务状况的税项利益，只有当该状况经审查(包括任何相关上诉或诉讼程序的解决方案)后，更有可能根据技术上的是非曲直而维持时，本公司才会确认该税收利益。符合这一标准的税收状况是以最大金额的利益衡量的，这种利益更有可能在结算时实现。
本公司在简明综合全面收益表中将与所得税有关的利息确认为利息收入或利息支出，将与所得税相关的罚款确认为所得税费用。
2021年期间通过的财务会计准则
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标准 |
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| 对财务报表的影响 |
所得税(话题740) |
| ·通过取消以下项目简化所得税的会计处理 主题中一般原则的某些例外情况 740. |
| ·2021年1月1日通过。 ·这些变化的采纳并没有 对中国的经济发展产生了实质性的影响。 公司合并财务 发言。 |
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交易活动使公司面临市场和信用风险。这些风险按照既定的风险管理政策和程序进行管理。为实现这一目标，管理层建立了风险管理流程，包括：
作为其监督作用的一部分，定期审查执行管理层的风险管理过程；
由严格的分析框架支持的明确的风险管理政策和程序；以及
由执行管理层定义的明确的风险容忍度水平，定期审查以确保公司的风险-Take与其业务战略、资本结构以及当前和预期的市场状况一致。
市场风险
该公司面临各种市场风险。对市场风险的敞口来自股票价格风险、外币汇率波动和利率变化。该公司寻求通过采用将交易库存的利率、价格和价差变动与相关的融资和对冲活动联系起来的对冲策略来降低与交易库存相关的市场风险。该公司结合使用现金工具和交易所交易的衍生品来对冲其市场风险。本公司不适用套期保值会计。以下讨论描述了面临的市场风险类型：
股权价格风险
股权价格风险产生于股权证券价格波动的可能性，影响股权证券和其他从特定股票、一篮子股票或股票指数中获得价值的工具的价值。本公司主要受制于以公允价值拥有的金融工具和以公允价值出售但尚未购买的金融工具的股权价格风险。该公司试图通过不断重新评估价格、分散其在许多不同期权、期货和标的证券上的投资组合以及避免基于相同标的证券的仓位集中来限制此类风险。
利率风险
利率风险源于利率变化可能会影响金融工具的价值。该公司面临现金和保证金余额、股票和固定收益证券、期权、期货和借款的利率风险。这些风险是通过投资政策和签订利率期货合约来管理的。
货币风险
汇率波动可能会影响金融工具的价值，这就产生了货币风险。该公司使用现货(即现金)交易、货币期货合约和货币远期合约来管理这一风险。该公司采用货币多样化战略积极管理其货币风险，该战略以内部称为“全球”的一篮子定义货币为基础。这些战略将公司全球净值的波动降至最低，从而分散了风险，使其与这些全球货币保持一致，并根据公司对其重要性的看法进行加权。由于公司的财务业绩是以美元报告的，以美元表示的全球价值的变化会影响公司的收益。这一货币多元化战略对公司收益的影响包括在简明综合全面收益表中的其他收入中。
目录
互动经纪集团(Interactive Brokers Group，Inc.)及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
信用风险
如果客户、交易对手或发行人未能履行合同条款下的义务(“违约风险”)，本公司将面临损失风险。现金工具和衍生工具都使公司面临违约风险。公司制定了降低主要交易信用风险的政策和程序，包括审查和设定信用风险限额、维持抵押品以及持续评估交易对手的信誉。
本公司的信用风险是有限的，因为签订的合同直接在证券和商品结算所结算，或通过拥有大量财务和运营资源的成员公司和银行结算。场外交易，如证券借贷和差价合约(“差价合约”)，每天按市值计价，并与经过彻底信用审查的交易对手进行。为了控制与客户保证金活动相关的风险，该公司要求客户按照监管和内部指导方针维护抵押品。
在正常业务过程中，公司执行、结算和资助各种客户证券交易。这些交易的执行包括购买和出售证券，这使公司面临因客户或交易对手可能无法履行其义务而产生的违约风险。在这些情况下，公司可能被要求以不利的市场价格购买或出售金融工具，以履行对客户或交易对手的义务。与未结算交易(即未收到证券)相关的对其他经纪和交易商的负债按购买证券的金额记录，并在从其他经纪或交易商收到证券时支付。如果陈年证券未能收到，本公司可以在市场上购买标的证券，并要求交易对手赔偿任何损失。
出于现金管理的目的，本公司签订了一份简短的-除证券借贷安排外，根据转售协议购买的定期证券和根据回购交易协议(“回购”)出售的证券，在交易对手无法履行其合同义务的情况下，都可能导致信贷风险。回购是以市值超过合同规定义务的证券为抵押的。同样，证券借贷协议以现金或证券存款为抵押。该公司试图通过每天监测抵押品价值，并要求在合同条款允许的情况下将更多抵押品存入或退还给公司，将与这些活动相关的信用风险降至最低。
信用风险集中
该公司与其交易和其他活动相关的信用风险敞口是在单个交易对手的基础上衡量的，也是根据拥有类似属性的交易对手集团来衡量的。信用风险的集中可能受到政治、行业或经济因素变化的影响。为了降低风险集中的可能性，设立了信贷限额，并根据不断变化的交易对手和市场状况监测风险敞口。截至2021年6月30日，本公司在正常营业过程之外没有任何实质性的信用风险集中。
关闭-资产负债表风险
本公司可能面临未在简明综合财务报表中反映的亏损风险，以结算期货和某些超额-这个-以合同价格进行对销的合同，这可能需要在市场上以现行价格回购或出售标的产品。因此，这些事务导致关闭-资产负债表风险，因为公司清算此类合同的成本可能超过公司简明综合财务状况报表中报告的金额。
与IBG，Inc.于2007年5月首次公开发行A类普通股(IPO)相关的是，它购买了
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| IBG，Inc. |
| 持有量 |
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所有权百分比 |
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会员权益 |
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目录
互动经纪集团(Interactive Brokers Group，Inc.)及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
这些简明的合并财务报表反映了IBG公司的经营结果和财务状况，包括它对IBG公司及其子公司的投资的合并。IBG控股有限责任公司的非控股权益在简明综合财务状况报表中作为总股本的组成部分报告。
资本重组和邮政-IPO资本结构
在首次公开募股完成之前和之后，IBG、Inc.、Holdings、IBG LLC和IBG Capital LLC的成员完成了一系列交易，在本文中统称为“资本重组”。关于资本重组，IBG，Inc.，Holdings和IBG LLC的历史成员签订了一项交换协议，日期为2007年5月3日(“交换协议”)，根据该协议，IBG的历史成员将获得Holdings的会员权益，以换取其在IBG Group LLC的会员权益。此外，IBG公司成为IBG集团有限责任公司的唯一管理成员。
关于IPO的完成，控股用所得款项净额赎回
自IPO和资本重组完成以来，IBG，Inc.的股权资本结构一直由A类普通股和B类普通股组成。所有普通股的票面价值为$。
由于IBG有限责任公司做出的适用于IBG有限责任公司收购IBG有限责任公司成员权益的联邦所得税选择，IBG，Inc.收购的IBG有限责任公司资产的所得税基础已根据为此类权益支付的金额进行了调整。递延税项资产于首次公开发售日入账，并与随后赎回控股会员权益以换取普通股有关。这些递延税项资产计入公司简明综合财务状况表中的其他资产，并作为额外的递延所得税费用摊销。
IBG，Inc.还与Holdings签订了支付Holdings的协议(《应收税金协议》)(用于IBG的前成员)
递延税项资产、应付给控股公司和额外支付的累计金额-自首次公开募股之日起至以下期间的股票发行所产生的资本 2021年6月30日是$
经修订的交换协议规定未来赎回会员权益，并规定IBG，Inc.从Holdings手中购买IBG，LLC的会员权益，这可能导致IBG，Inc.收购其不拥有的IBG，LLC的剩余会员权益。每年，控股公司的成员都可以要求赎回他们的权益。
在IBG，Inc.2007年首次公开募股(IPO)时，360(
作为这些赎回交易和向员工分配股票的结果(请参见注(10)，IBG，Inc.对IBG(有限责任公司)的兴趣已增加到约
目录
互动经纪集团(Interactive Brokers Group，Inc.)及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
2020年7月27日，公司向美国证券交易委员会提交了表格424B(档案号333-240121)的招股说明书补编，以注册至多
2021年7月30日，公司向证券交易委员会提交了表格424B5的招股说明书补编，以发行
每股收益
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| 截至6月30日的三个月， |
| 截至6月30日的六个月， | ||||||||
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| 2021 |
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| 2021 |
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| (单位：百万美元，不包括每股收益或每股收益) | ||||||||||
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基本每股收益 |
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普通股股东可获得的净收入 |
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已发行普通股加权平均股份 |
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甲类 |
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B类 |
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基本每股收益 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
稀释后每股收益是利用公司普通股股东可用的基本净收入除以稀释后的加权平均流通股计算的，普通股股东可获得的潜在摊薄普通股的净收入不作调整。
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| 截至6月30日的三个月， |
| 截至6月30日的六个月， | ||||||||
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| 2021 |
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| (单位：百万美元，不包括每股收益或每股收益) | ||||||||||
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稀释后每股收益 |
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普通股股东可获得的净收入 |
| $ | |
| $ | |
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已发行普通股加权平均股份 |
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甲类 |
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已发行和未偿还 |
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潜在稀释普通股 |
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可根据员工股票激励计划发行 |
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B类 |
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稀释后每股收益 |
| $ | |
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成员分配与股东分红
在截至以下六个月的期间内2021年6月30日, IBG-LLC进行了总计 $
目录
互动经纪集团(Interactive Brokers Group，Inc.)及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
下表列出了所指期间的综合收益和综合收益中的每股收益。
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| 截至6月30日的三个月， |
| 截至6月30日的六个月， | ||||||||
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| 2021 |
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| (单位：百万美元，不包括每股收益或每股收益) | ||||||||||
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普通股股东可获得的综合收益 |
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综合收益每股收益 |
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基本信息 |
| $ | |
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稀释 |
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| $ | |
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加权平均已发行普通股 |
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基本信息 |
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稀释 |
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目录
互动经纪集团(Interactive Brokers Group，Inc.)及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
金融资产和负债按公允价值经常性计量
下表按公允价值层级(见附注2)列出了所示期间按公允价值经常性计量的金融资产和负债。根据ASC主题820的要求，金融资产和金融负债是根据对各自的公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类的。
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| 截至2021年6月30日的公允价值金融资产 | ||||||||||
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| 1级 |
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| 3级 |
| 总计 | ||||
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| (单位：百万美元) | ||||||||||
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|
为监管目的而分离的证券 |
| $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
以公允价值拥有的金融工具 |
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|
股票 |
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| |
|
| — |
|
| — |
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| |
选项 |
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| — |
|
| — |
|
| |
美国和外国政府证券 |
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| — |
|
| — |
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公司债券 |
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| — |
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| — |
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贵金属 |
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| — |
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|
| — |
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货币远期合约 |
|
| — |
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|
| — |
|
| |
按公允价值持有的全部金融工具 |
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| |
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|
其他资产--按公允价值计算的其他投资 |
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| — |
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按公允价值计算的金融资产总额 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
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| 截至2021年6月30日的公允价值金融负债 | ||||||||||
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| 1级 |
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| 3级 |
| 总计 | ||||
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| (单位：百万美元) | ||||||||||
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|
按公允价值出售但尚未购买的金融工具 |
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股票 |
| $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
选项 |
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| — |
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| — |
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贵金属 |
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| — |
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| |
|
| — |
|
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货币远期合约 |
|
| — |
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| |
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| — |
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按公允价值出售但尚未购买的金融工具总额 |
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| — |
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按公允价值计算的金融负债总额 |
| $ | |
| $ | |
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| $ | |
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| 截至2020年12月31日的公允价值金融资产 | ||||||||||
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| 1级 |
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| 总计 | ||||
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| (单位：百万美元) | ||||||||||
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为监管目的而分离的证券 |
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以公允价值拥有的金融工具 |
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|
股票 |
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| |
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| — |
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选项 |
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|
| — |
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| — |
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美国和外国政府证券 |
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| — |
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| — |
|
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公司债券 |
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| — |
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| — |
|
| |
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货币远期合约 |
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| — |
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| — |
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按公允价值持有的全部金融工具 |
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其他资产--按公允价值计算的其他投资 |
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| — |
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按公允价值计算的金融资产总额 |
| $ | |
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互动经纪集团(Interactive Brokers Group，Inc.)及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
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| 截至2020年12月31日的公允价值金融负债 | ||||||||||
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| 1级 |
| 2级 |
| 3级 |
| 总计 | ||||
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| (单位：百万美元) | ||||||||||
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按公允价值出售但尚未购买的金融工具 |
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股票 |
| $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
选项 |
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| — |
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| — |
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货币远期合约 |
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| — |
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按公允价值出售但尚未购买的金融工具总额 |
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按公允价值计算的金融负债总额 |
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| $ | |
| $ | — |
| $ | |
第三级金融资产和金融负债
本公司的3级金融资产包括在所拥有的金融工具内按公允价值在简明综合财务状况报表中报告的退市和非流动性证券。自.起2021年6月30日，3级金融资产包括$
未按公允价值计量的金融资产和负债
下表代表若干金融资产和负债的账面价值、公允价值和公允价值层次类别，这些资产和负债在本公司的简明综合财务状况报表中未按公允价值记录。下表不包括某些金融工具，如股权投资和所有非金融资产和负债。
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| 2021年6月30日 | |||||||||||||
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| 携带 |
| 公平 |
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| 2级 |
| 3级 | |||||
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| (单位：百万) | |||||||||||||
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非公允价值计量的金融资产 |
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现金和现金等价物 |
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| $ | — |
| $ |
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出于监管目的，现金隔离 |
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证券-为监管目的而隔离 |
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借入的证券 |
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根据转售协议购买的证券 |
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客户应收账款 |
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经纪人、交易商和结算组织的应收账款 |
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应收利息 |
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其他资产 |
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未按公允价值计量的金融资产总额 |
| $ | |
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非公允价值计量的金融负债 |
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短期借款 |
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借出证券 |
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应付款给客户 |
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应付款给经纪人、交易商和结算组织 |
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应付利息 |
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未按公允价值计量的金融负债总额 |
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互动经纪集团(Interactive Brokers Group，Inc.)及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
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非公允价值计量的金融资产 |
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现金和现金等价物 |
| $ | |
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出于监管目的，现金隔离 |
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证券-为监管目的而隔离 |
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借入的证券 |
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根据转售协议购买的证券 |
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客户应收账款 |
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经纪人、交易商和结算组织的应收账款 |
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应收利息 |
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其他资产 |
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未按公允价值计量的金融资产总额 |
| $ | |
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| $ | |
| $ | |
| $ | |
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非公允价值计量的金融负债 |
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短期借款 |
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| $ |
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借出证券 |
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应付款给客户 |
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应付款给经纪人、交易商和结算组织 |
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应付利息 |
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未按公允价值计量的金融负债总额 |
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金融资产和金融负债的净值计算
该公司的政策是将借入和借出的证券、根据转售协议购买的证券和根据回购协议出售的符合ASC主题210-20规定的抵销要求的证券净值。下表未于简明综合财务状况报表中抵销，但可根据协议条款与特定交易对手(包括结算所(交易所买卖期权、认股权证及贴现证书)或场外货币远期合约交易对手)的现金或金融工具进行净额结算，以向财务报表读者提供本公司就该等金融工具与交易对手的应付或应收净额。
目录
互动经纪集团(Interactive Brokers Group，Inc.)及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
下表列出了所示期间的金融资产净值和金融负债净值。
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| 2021年6月30日 | |||||||||||||||
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| 毛收入 |
| 金额 |
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| 净额 |
| 未抵销的金额 |
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| 金额 |
| 中的偏移量 |
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| 提交于 |
| 在浓缩的 |
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| 金融部 |
| 凝缩 |
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| 《浓缩的》 |
| 合并报表 |
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| 资产和 |
| 整合 |
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| 整合 |
| 财务状况 |
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| 负债 |
| 的声明 |
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| 的声明 |
| 现金或金融 |
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| 公认的 |
| 财务状况 | 2 |
| 财务状况 |
| 仪器 |
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| (单位：百万) | |||||||||||||||
金融资产抵销 |
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为监管目的而隔离的证券-根据转售协议购买 |
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| $ | |
| $ | ( |
| $ |
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借入的证券 |
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| ( |
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根据转售协议购买的证券 |
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| ( |
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以公允价值拥有的金融工具 |
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|
选项 |
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货币远期合约 |
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总计 |
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| (单位：百万) | |||||||||||||||
金融负债的抵销 |
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借出证券 |
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| $ |
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| $ | ( |
| $ | |
按公允价值出售但尚未购买的金融工具 |
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选项 |
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| ( |
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货币远期合约 |
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总计 |
| $ | |
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| $ |
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| $ | ( |
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目录
互动经纪集团(Interactive Brokers Group，Inc.)及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
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| 2020年12月31日 | |||||||||||||||
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| 毛收入 | 金额 |
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| 金额 | 中的偏移量 |
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| 提交于 |
| 在浓缩的 |
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| 金融部 | 凝缩 |
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| 《浓缩的》 |
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| 资产和 | 整合 |
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| 整合 |
| 财务状况 |
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| 负债 | 的声明 |
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| 的声明 |
| 现金或金融 |
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| 公认的 |
| 财务状况 | 2 |
| 财务状况 |
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| (单位：百万) | |||||||||||||||
金融资产抵销 |
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为监管目的而隔离的证券-根据转售协议购买 |
| $ | | 1 | $ |
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| $ | |
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| $ |
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借入的证券 |
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根据转售协议购买的证券 |
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以公允价值拥有的金融工具 |
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选项 |
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货币远期合约 |
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金融负债的抵销 |
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借出证券 |
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按公允价值出售但尚未购买的金融工具 |
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选项 |
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货币远期合约 |
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总计 |
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(1)
(2)
目录
互动经纪集团(Interactive Brokers Group，Inc.)及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
担保融资交易--到期日和质押抵押品
下表按剩余合同到期日和所示期间质押的抵押品类别列出了证券借贷交易的债务总额。
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| 2021年6月30日 | |||||||||||||
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| 剩余合同到期日 | |||||||||||||
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| 通宵 |
| 少于 |
| 30 – 90 |
| 超过90岁 |
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| 和打开 |
| 30天 |
| 日数 |
| 日数 |
| 总计 | |||||
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借出证券 |
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公司债券 |
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已借出证券总额 |
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| 通宵 |
| 少于 |
| 30 – 90 |
| 超过90岁 |
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| 和打开 |
| 30天 |
| 日数 |
| 日数 |
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公司债券 |
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| — |
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已借出证券总额 |
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| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
本公司订立证券借贷交易及协议，以回购及转售证券，为交易存货融资、取得结算证券及赚取剩余利差。此外，该公司的客户将其持有的证券质押以抵押保证金贷款。根据这些交易，该公司接受或提供抵押品，包括股票、公司债务和美国政府证券。根据典型的协议，该公司被允许出售或再抵押作为抵押品的证券，并使用这些证券来担保根据协议购买的证券，以转售、进行证券借贷交易或将这些证券交付给交易对手以回补空头头寸。
本公司还通过保证金贷款与客户或为客户从事证券融资交易。保证金贷款活动产生的客户应收账款由客户抵押。-本公司持有的自有证券。客户要求的保证金水平和既定的信用额度由风险管理人员使用自动化系统持续监测。根据本公司的政策及该等制度的强制执行，客户在有需要时须存入额外抵押品或减持仓位，以避免自动结清仓位。
保证金贷款是按需向客户发放的，并不是承诺的贷款。接受或拒绝保证金贷款时考虑的因素包括贷款额、客户账户使用的杠杆程度，以及对客户投资组合的整体评估，以确保适当分散投资，或在仓位集中的情况下，确保相关抵押品的适当流动性。此外，通过提高要求的保证金抵押品水平(在极端情况下提高到100%)，与集中或受限头寸有关的交易受到限制或禁止。保证金贷款的相关抵押品根据抵押品头寸的流动性、证券估值、波动性分析和行业集中度评估进行评估。在客户违约的情况下，遵守本公司的抵押品政策大大限制了本公司对保证金贷款的信用敞口。根据融资融券协议，公司可向客户要求额外的保证金抵押品，并可在必要时出售尚未支付的证券或购买已出售但未从客户交付的证券。自.起2021年6月30日和2020年12月31日，大约$
目录
互动经纪集团(Interactive Brokers Group，Inc.)及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
下表汇总了所示期间与抵押交易有关的金额。
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| 2021年6月30日 |
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| 准许 |
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| 准许 |
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| 重新承诺 |
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| 重新承诺 |
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根据转售交易协议购买的证券1 |
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客户保证金资产 |
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________________________
(1)
在正常业务过程中，本公司向结算机构质押符合条件的证券，以满足每日保证金和结算资金的要求。截至2021年6月30日和2020年12月31日，该公司持有的大部分美国和外国政府证券都质押给了清算机构。
下表列出了拥有和质押作为抵押品的金融工具，包括向关联公司质押的金额，交易对手有权在指定期间补充。
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美国和外国政府证券 |
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当公司通过将承诺的服务转让给客户来履行其履约义务时，确认来自与客户的合同收入。当客户获得对该服务的控制权时，该服务被转移给该客户。履行义务可以在某个时间点履行，也可以在一段时间内履行。在某一时间点履行履约义务的收入在公司确定客户获得对承诺服务的控制权的时间点确认。随着时间的推移，履行履约义务的收入通过衡量公司在履行履约义务方面的进展来确认，其方式描述了向客户转移服务的情况。确认的收入金额反映了公司预计将获得的对价，以换取这些承诺的服务(即，即“成交价”)。在确定交易价格时，公司会考虑多种因素，包括可变对价(如果有的话)的影响。
当履行义务得到履行时，公司从与客户签订的合同中获得的收入将被确认，这一数额反映了为换取此类服务而预期收到的对价。公司的大部分履约义务是在某个时间点履行的，通常通过从客户在公司的经纪账户借记的方式从客户那里收取。
目录
互动经纪集团(Interactive Brokers Group，Inc.)及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
服务性质
公司与客户签订合同的主要收入来源如下：
-佣金向客户收取订单执行服务以及交易清算和结算服务的费用。这些服务代表单一的履行义务，因为这些服务不能在合同范围内单独确定。该公司在订单执行时的某个时间点(即交易日期)确认收入。佣金一般在交易日向结算客户收取，每月向未结算客户收取。佣金还包括从IBKR Lite收到的订单流付款SM流动性提供者。
-市场数据费用向客户收取公司提供的订阅市场数据服务的费用。该公司每月确认收入，因为随着时间的推移，通过不断提供这段时间的市场数据来履行履行义务。市场数据费用按月收取，一般提前收取。
-风险暴露费用向持有市场风险超过规定门槛的头寸的客户收取费用。公司每天确认收入，因为公司在某个时间点履行了履约义务，承担了账户清算的额外风险和由于保证金不足而可能造成的损失。风险暴露费用每天收取。
-订单流的付款根据本公司发起的符合一定标准的期权交易量，从各种期权交易所赚取的收益。该公司每天确认收入，因为在符合交易所强制计划规定的付款条件的客户订单上，在某个时间点履行了履约义务。订单流程的付款是按月收取的，是欠款。
-最低活动费向没有产生要求的最低月度佣金的客户收取费用。该公司每月确认收入，因为在某个时间点，通过为没有产生所需最低月度佣金的客户账户提供服务，履行了履约义务。最低活动费按月收取，欠费。
该公司还从其他服务中赚取收入，包括订单取消或修改费用、头寸转移费、电信费、提款费和银行清扫计划费用等。
目录
互动经纪集团(Interactive Brokers Group，Inc.)及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
收入的分类
下表按地理位置和所示时期的主要服务类型列出了与客户签订合同的收入。
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| 截至6月30日的六个月， | ||||||||
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订单流的付款2 |
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其他2 |
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| $ | |
| $ | |
_____________________________
(1)
(2)
应收账款和合同余额
应收账款是指公司根据与客户签订的合同无条件获得付款的权利，并在收到现金时取消确认。应收账款$
当与合同相关的收入在公司根据与客户的合同无条件获得付款的权利(即未开账单的应收账款)之前被确认时，合同资产就产生了，当它成为应收账款或收到现金时，合同资产就被取消确认。合同资产在简明合并财务状况表中在其他资产中列报。自.起2021年6月30日2020年12月31日，合同资产余额并不重要。
当客户在公司履行合同规定的履约义务之前提前汇出合同现金付款时，合同负债就会产生，当与合同相关的收入得到确认时，无论是在达到里程碑时，触发向客户开具帐单的合同权利时，还是在履行履约义务时，合同负债都会被取消确认。合同负债在简明合并财务状况表中反映在应付帐款、应计费用和其他负债中。自.起2021年6月30日2020年12月31日，合同责任余额不是实质性的。
目录
互动经纪集团(Interactive Brokers Group，Inc.)及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
下表列出了所示期间其他收入的构成部分。
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| 截至6月30日的六个月， | ||||||||
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| 2021 |
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主要交易记录 |
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货币多元化战略的收益(损失)，净额 |
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主要交易包括(1)公司剩余做市活动的交易损益；(2)已实现和未实现的金融工具损益，这些工具(A)为公司做市活动以外的目的持有，(B)受限制，或(C)根据权益法核算；(3)按成本减去减值计入的投资红利。
确定缴费计划
该公司为几乎所有驻美国的员工提供运营子公司符合最低服务要求的人员有机会参加“国税法”第401(K)节规定的固定缴费退休计划。这项计划的总体目的是为员工提供定期储蓄的激励，以便在退休期间提供额外的财务保障。该计划为公司提供了匹配
2007年股票激励计划
根据公司的股票激励计划，最高可达
由于本公司的组织架构(有关说明载于本公司年报10-K表格第一部分第1项的“业务-我们的组织架构”)，对根据股票激励计划发行股份的普通股股东的所有权并无重大摊薄影响。这些发行不会稀释普通股股东所有权的账面价值，因为限制性股票单位是按市值授予的，在它们归属和相关普通股发行后，IBG公司在IBG有限责任公司的所有权与已发行的股份成比例增加。由于股份所有权的这种比例增加，普通股发行时的摊薄由IBG LLC的多数成员(即非控股权益)控股公司承担，而不是由IBG公司或其普通股股东承担。此外，发行普通股后可能发生的收益稀释反映在公司财务报表中报告的每股收益中。每股收益稀释既不能估计，也不能预测，但从历史上看，它并不是实质性的。
股票激励计划由公司董事会薪酬委员会管理。薪酬委员会有权酌情决定参与股票激励计划的资格，并制定奖励条款和条件，包括授予每位参与者的奖励数量以及适用于个别奖励协议中此类奖励的所有其他条款和条件。预计奖励将主要通过授予限制性股票单位来进行。股票激励计划奖励是随着时间的推移而发行的。除非补偿委员会另有决定，否则在参与者终止雇佣或违反某些适用的契约后，本公司可取消所有以前授予但尚未获得的奖励。
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未经审计的简明合并财务报表附注
股票激励计划规定，一旦控制权发生变化，薪酬委员会可酌情根据股票激励计划完全授予任何已授予但尚未获得的奖励，或规定任何已授予但尚未获得的奖励将在与股票激励计划基本相似的基础上获得荣誉或承担，或由新雇主取代新的权利，其条款和条件与股票激励计划的条款和条件大体相当。
该公司预计将在每年12月至31日左右继续向符合条件的参与者颁发奖励，作为股权补偿整体计划的一部分。限制性股票单位按照以下时间表授予并可分配给参与者：
•假设继续受雇于本公司，并遵守竞业禁止及其他适用的契诺，则首次归属后的每一周年均额外加收15%。
授予外部董事的奖励授予，并通过-年期间(
下表列出了自该计划开始以来授予的股票激励计划奖励和相关的公允价值。
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2018年12月31日 |
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2019年12月31日 |
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2020年12月31日 |
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(1)
股票激励计划下的估计未来赠款每年按比例累算(见附注2)。按照授予时间表，每年5月9日左右，杰出奖项授予参赛者并发放给参赛者。每年年底，没有未分配的既得奖。
与确认的股票激励计划相关的薪酬支出凝缩综合全面收益表是$
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下表汇总了指定期间的股票激励计划活动。
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| 库存 |
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平衡，2020年12月31日1 |
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授与 |
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取消 |
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分布式 |
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余额，2021年6月30日 |
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(1)
截至2021年和2020年6月30日的6个月的所得税支出与美国联邦法定税率不同的主要原因是IBG有限责任公司对非控股权益的收入进行了税收处理。这些非控股权益是通过美国合伙企业直接持有的。因此，这些非控股权益的收入在凝缩综合全面收益表，但公司没有报告可归因于这些非控股权益的相关美国所得税支出，因为这通常是非控股权益的义务。所得税支出还受到外国、州和当地司法管辖区不同有效税率的影响，在这些司法管辖区，公司的某些子公司需要缴纳公司税。
产生递延所得税的主要原因是与普通股发行相关确认的递延税项资产的摊销(见附注4)、金融资产和负债的估值差异，以及为会计和所得税申报目的在不同时间段扣除补偿和折旧费用而产生的其他暂时性差异。
截至及截至以下六个月2021年6月30日到2020年，该公司没有递延税项资产的重大估值津贴。
该公司在美国、各州和外国司法管辖区纳税。自2021年6月30日起，本公司2015年前的纳税年度不再接受美国联邦和州所得税审查，2011年前的纳税年度不再接受非美国所得税审查。
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该公司的所有租赁都被归类为经营租赁，主要包括公司办公室、数据中心和其他设施的房地产租赁。截至2021年6月30日，这些租约的加权平均剩余租期约为
下表列出了简明综合财务状况表中报告的与本公司租赁相关期间的余额。
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| 六月三十日， |
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(1)
下表列出了简明综合全面收益表中报告的与本公司所指期间租赁相关的余额。
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| 截至6月30日的三个月， |
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经营租赁成本 |
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总租赁成本 |
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下表将本公司租赁的未贴现现金流与其所示期间的经营租赁付款现值进行核对。
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2021年(剩余) |
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此后 |
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未贴现的经营租赁付款总额 |
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减去：推定利息 |
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经营租赁负债现值 |
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法律、法规和政府事务
本公司在正常业务过程中面临某些悬而未决和受到威胁的法律、法规和政府行动和程序。鉴于预测此类事件的结果本身存在困难，特别是在索赔人寻求巨额或不确定损害赔偿的诉讼中，或处于早期阶段，本公司通常无法量化与此类法律诉讼有关的实际损失或损失范围、解决这些损失的方式、最终解决的时间或最终解决的时间。管理层认为，这些问题的解决不会对公司的业务或财务状况产生实质性影响(如果有的话)，但可能会对特定时期的经营业绩产生实质性影响。
该公司根据FASB ASC主题450“或有”，对与诉讼有关的潜在损失进行会计处理。自.起2021年6月30日到2020年，与法律、监管和政府行动以及诉讼事项相关的潜在损失的应计项目并不重要。
交易技术很重要
2010年2月3日，Trading Technologies International，Inc.(“Trading Technologies”)向美国伊利诺伊州北区地区法院东区提起诉讼，起诉IBG和IB两家公司(“被告”)。修改后的起诉书声称，被告侵犯了并继续侵犯了Trading Technologies持有的12项美国专利。交易技术公司正在寻求未指明的损害赔偿和禁令救济等。被告对Trading Technologies修改后的起诉书以及相关反诉提出了答辩。被告否认Trading Technologies的主张，声称声称的专利没有受到侵犯且无效，还提出了其他几项抗辩理由。
所主张的专利是提交给美国联邦贸易委员会的请愿书的主题。美国专利商标局(“USPTO”)寻求覆盖的商业方法审查(“CBM审查”)。美国专利商标局专利审判上诉委员会(“PTAB”)裁定12项被主张专利中的10项的所有权利要求都是无效的。在剩下的两项专利中，一项专利的56项权利要求中有53项被判无效，另一项专利在CBM审查程序中幸存下来。被告或贸易技术公司(Trading Technologies)对PTAB的所有裁决提出了上诉。
美国联邦巡回上诉法院确认了PTAB的CBM审查裁决，认为8项专利无效，并撤销了CBM审查对4项专利无效的裁决，结论是这些专利不符合CBM审查的条件。CBM覆核裁决其后被撤销的四项专利的区域法院法律程序于2019年3月恢复。
2021年6月，地区法院做出了有利于被告的简易判决，认定剩余的四项专利中有两项无效。此后，两项专利仍然存在争议。地方法院对这两项专利的审判于2021年8月6日开始。
虽然很难预测这件事的结果，但该公司相信它对诉状中的指控有可取的辩护理由，并打算对这些指控进行有力的辩护。然而，诉讼本质上是不确定的，不能保证公司会胜诉，也不能保证诉讼能以有利的条件解决。
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集体诉讼事项
2015年12月18日，一名前个人客户向美国康涅狄格州地区法院提起了据称针对IB LLC，IBG，Inc.和该公司执行副总裁兼首席信息官Thomas Frank，Ph.D.的集体诉讼。起诉书称，IB LLC所谓的一类客户受到了用于平仓(即清算)客户经纪账户中存在保证金不足的头寸的计算机系统中所谓的“缺陷”的损害。除其他事项外，起诉书还寻求未定义的补偿性损害赔偿以及声明性和禁制性救济。
2016年9月28日，地区法院发布命令，批准公司提出的全部驳回申诉的动议，但没有提供原告修改的许可。2017年9月28日，原告向美国第二巡回上诉法院提出上诉。2018年9月26日，上诉法院确认驳回原告的违约诉求和商业不合理清算，但将原告的过失诉求腾退并发回地区法院。2018年11月30日，原告提起第二次修正诉状。该公司于2019年1月15日提出驳回新投诉的动议，但于2019年9月30日被驳回。2019年12月9日，本公司提交动议，要求地区法院向康涅狄格州最高法院证明康涅狄格州法律的两个问题与驳回动议直接相关。法院于2020年5月15日驳回了该公司的认证动议。目前，原告提出的等级认证动议将于2021年12月1日到期。本公司认为，鉴于任何特定客户的保证金不足账户的清算在投资组合、市场和许多其他情况下存在巨大差异，所谓的集体诉讼是不合适的。IB LLC和相关被告打算继续积极抗辩此案，并与以往此类无理诉讼的做法一致，任何可能就辩护此案而招致的律师费和开支提出的索偿，均可向原告全面追讨。
“挤兑”反垄断诉讼
从2021年1月下旬开始，30多起联邦集体诉讼在不同的司法管辖区对多家经纪商和其他市场参与者提起诉讼，指控被告在限制GameStop Corp.和其他公司的股票和期权交易方面行为不当，这些公司在2021年1月受到异常交易，被称为“与Reddit相关的空头挤压”。这些诉讼案件大多主张联邦反垄断诉讼，包括指控被告之间存在非法反垄断共谋的诉讼，以及各种州和联邦证券相关索赔.NIB LLC及其关联公司已被列为其中几起集体诉讼的被告.这些案件被合并为多地区诉讼(“MDL”)，并于2021年4月1日移交给佛罗里达州南区进行预审程序。根据2021年5月18日的命令，法院将案件分为四部分：(1)反垄断索赔(“反垄断部分”)；(2)针对罗宾汉实体的州法律索赔(“罗宾汉部分”)；(3)针对其他被告的州法律索赔(“其他经纪人部分”)；以及(4)联邦安全法索赔(“联邦证券部分”)。同一命令任命了反垄断、罗宾汉和其他经纪人部分的首席原告律师。2021年7月13日，原告自愿驳回了罗宾汉案。反垄断和其他经纪商案件的主要投诉截止日期为2021年7月26日。被告对这些案件的驳回动议将于2021年8月30日到期。在指定该案的首席原告律师之前，联邦证券部分的抗辩日期将不会确定。本公司认为，针对IB LLC及其关联公司的索赔表面上缺乏可取之处，本公司打算提交, 在适当的时候，提出动议，驳回任何可能将IB LLC及其关联公司列为被告的集体诉讼。
监管事项
公司受到众多政府和自律机构的监管监督和审查。正如2020年8月10日宣布的那样，该公司同意和解一定的相关事项至它的历史上反洗钱和银行保密法的做法和程序作为和解的一部分，该公司与FINRA、SEC和CFTC达成了协议至支付罚款$
担保
其中一些人运营子公司向符合FASB ASC主题460“担保”下担保会计定义的证券和商品清算所和交易所提供担保。根据标准会员协议，结算所和交易所会员必须集体保证其他会员的业绩。根据协议，如果一个成员无法履行其义务，其他成员将被要求填补缺口。在管理层看来，运营子公司这些安排下的负债是不可量化的，可能会超过他们拥有的现金和证券
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作为抵押品入账。然而，这些技术的潜力运营子公司在这些安排下被要求付款的可能性很小。因此，
与其零售经纪业务、IB LLC或其他电子经纪业务相关运营子公司代表其客户执行证券和商品的执行、清算和结算，并承诺为该等客户向各自的结算所提交的交易进行结算。如果客户未能履行其结算义务，相应的运营子公司必须履行这些结算义务。
其他承诺
该公司在美国和国际市场的135多个电子交易所和市场中心经营其自动化全球业务。该公司很大一部分净收入来自在美国以外经营的子公司。国际业务在欧洲、亚太地区和美洲(美国以外)的32个国家和地区开展。下表按地理区域列出了年净收入和所得税前收入总额。标明的时间段.
运营子公司之间发生重大交易和余额，主要是由于某些运营子公司持有交易所或结算组织会员资格，这些会员资格被用于向子公司提供执行和清算服务。内部-本地理信息中已剔除区域收入和费用及相关余额，以反映每个地理区域开展的对外业务。以下提供的地理分析基于记录交易的子公司的位置。这些地理信息并不反映公司的业务管理方式。
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| 截至6月30日的三个月， |
| 截至6月30日的六个月， | ||||||||
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净收入 |
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所得税前总收入 |
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自.起2021年6月30日，合计所有人的超额监管资本运营子公司是$
IB证券服务有限责任公司、IBKR证券服务有限责任公司(前身为Timber Hill LLC)和互动经纪公司受统一净资本规则(规则15c3)的约束-1)根据交易所法案，IB LLC还须遵守CFTC的最低财务要求(第1.17条规定)，IBKRFS须符合瑞士金融市场监督管理局(Swiss Financial Market Supervisor Authority)的合格股本要求。IBC受加拿大投资行业监管组织(Investment Industry Regulatory Organization Of Canada)风险调整资本要求的约束，IBUK受英国金融市场行为监管局(FCA)资本要求指令的约束，IBIE受爱尔兰央行财务资源要求(IBLUX)的约束受卢森堡部门金融家监督委员会财务资源需求此外，IBCE须遵守匈牙利国民银行的财务资源要求，IBI须遵守印度国家证券交易所的净资本要求，IBHK须遵守香港证券期货事务监察委员会的速动资本要求，IBSJ须遵守日本金融监督机构的资本要求，IBSG须符合新加坡金融管理局的资本要求，而IBA则须符合澳洲证券交易所的速动资本要求。
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下表汇总了截至2021年6月30日的资本、资本要求和超额监管资本。
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IBKRFS |
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监管资本要求可能会限制运营中的子公司在净资本不符合监管要求的情况下扩大业务并宣布派息。此外，某些运营子公司还受到其他监管限制和要求的约束。
应收联属公司应收账款，在凝缩综合财务状况表，指预支予控股公司及应付予关联公司的金额，代表根据应收税项协议应付予控股公司的金额(见附注4)。
包括在客户的应收账款和应付账款中凝缩截至的综合财务状况报表 2021年6月30日和2020年12月31日是董事、高级管理人员及其附属公司的应收账款$
IBG LLC可能会不时以私募方式向IB LLC的某些合格客户提供优先票据发行价为$
由于优先票据属短期性质，因此其账面值与其公允价值相若。在截至2021年6月30日的6个月中，IBG LLC发行了价值美元的优先票据
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自简明综合财务报表发布之日起，该公司已评估对其简明综合财务报表进行调整或披露的后续事件。
除上文以及在注释4、注释13和注释17中披露的情况外，未发生其他可记录或可取消的事件。
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项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论应与未经审计的简明合并财务报表和本报告其他部分项目7.1中的相关附注一并阅读。除了历史信息之外，下面的讨论还包含以下内容-寻找包含风险和不确定性的陈述。我们的实际结果可能与这些远期计划中预期的结果大不相同。-由于某些因素而查看报表，包括我们在Form 10年度报告中“风险因素”项下列出的那些因素-K于2021年3月1日提交给证券交易委员会(SEC)，并在本报告的其他地方提交。
当我们使用术语“我们”、“我们”和“我们”时，我们指的是IBG，Inc.及其子公司。
引言
Interactive Brokers Group，Inc.(“公司”或“IBG，Inc.”)是一家控股公司，其主要资产是拥有IBG LLC约22.0%的会员权益。IBG LLC剩余的约78.0%的会员权益由IBG Holdings LLC(“控股”)持有，这是一家控股公司，由我们的创始人兼董事长Thomas Peterffy先生及其附属公司、IBG LLC的管理层和其他员工以及某些其他成员拥有。下表显示了截至目前IBG，Inc.和Holdings持有的IBG LLC会员权益金额2021年6月30日.
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| IBG，Inc. |
| 持有量 |
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所有权百分比 |
| 22.0% |
| 78.0% |
| 100.0% |
会员权益 |
| 92,091,373 |
| 325,960,034 |
| 418,051,407 |
我们是一家自动化的全球电子经纪人。我们为对冲基金和共同基金、交易所交易基金(ETF)、注册投资顾问、自营交易集团、介绍经纪人和个人投资者提供托管和服务账户。我们专门从事股票、期权、期货、外汇、债券、共同基金和ETF的交易，在全球33个国家和地区的135多个电子交易所和市场中心以25种货币无缝地发送订单和执行和处理交易。
作为一家电子经纪人，我们在全球范围内为机构和个人客户执行、清算和结算交易。利用我们的专有技术，我们的系统使我们的客户能够同时监控世界各地的多个市场，并从一个交易账户以低成本在这些市场以电子方式进行多种产品和货币的交易。多个市场中心不断涌现的复杂性为我们提供了构建并持续调整我们的订单路由软件以确保卓越的执行价格的机会。
自1977年成立以来，我们一直专注于开发使经纪人自动化的专有软件。-经销商的职能。过去三十年来电子交易所和市场中心的激增使我们能够将我们的软件与越来越多的交易场所集成到一个自动运行的计算机化平台中，只需要最少的人工干预。
我们的客户群在地理位置和细分市场方面各不相同。目前，我们大约75%的客户居住在美国以外的200多个国家和地区，超过50%的客户新客户来自美国以外. 我们客户资产的大约63%是机构账户，如对冲基金、财务顾问、自营交易部门和介绍经纪人。我们开发的专业产品和服务成功地吸引了这些客户。例如，我们为对冲基金提供大宗经纪服务，包括融资和证券借贷；我们的模型投资组合技术和自动股票分配和再平衡工具对财务顾问特别有吸引力；我们的交易平台、全球接入和低定价吸引了引入经纪人。
新冠肺炎大流行
2020年3月，世界卫生组织(World Health Organization)确认了埃博拉病毒的爆发冠状病毒病2019年(“新冠肺炎”)由一种新的冠状病毒株引起的大流行。这场大流行影响了我们开展业务的所有国家。各国政府和社会对新冠肺炎疫情的应对措施，包括某些企业暂时关闭；社会距离；旅行限制、“避难所就位”和其他政府监管；以及由于失业而减少的消费者支出，已经对金融、大宗商品和能源市场以及总体经济状况的波动性产生了重大影响。
新冠肺炎大流行催生了前所未有的市场条件，也带来了同样前所未有的社会和社区挑战。在这些挑战中：
该公司致力于确保为其客户提供最高水平的服务，以便他们能够有效地管理他们的资产、投资组合和风险。该公司的技术基础设施经受住了异常波动和市场交易量增加带来的挑战。
目录
如果由于新冠肺炎疫情的蔓延，公司办公室必须暂时关闭，公司可以从其他办公地点和/或远程运营业务。
随着更多的投资者进入金融市场，新冠肺炎疫情对公司财务业绩的影响可能会产生持久的影响，这些影响可以概括为：(1)在2020年至2021年期间，由于交易活动的增加和客户开户率的提高，佣金收入增加；(2)基准利率降低导致的净利差普遍较低。
新冠肺炎疫情对公司未来财务业绩的影响仍然不确定，目前无法量化，因为它将取决于许多目前无法准确预测的不断变化的因素，包括但不限于疫情的持续时间和蔓延、对我们的客户、员工和供应商的影响、政府应对疫情的行动、以及疫情对经济和社会的总体影响等。这些事件中的任何一个都可能有赖斯对公司财务业绩的不利影响。
营商环境
在截至2021年6月30日的季度(“当前季度”)，与截至2020年6月30日的季度(“上年季度”)相比，全球股票市场上涨。在零利率和负利率环境下寻求更高收益率的过程中，全球对金融市场的持续兴趣，特别是新被这些市场吸引的个人，导致了活跃的交易。
以下是影响我们业务的关键经济驱动因素的摘要，以及它们与上一年季度的比较情况：
全球交易量。 根据行业数据，与去年同期相比，美国交易所的日均交易量-上市股权-基于期权的交易量增加了29%，美国期货增加了5%，而上市的现金股票交易量下降了14% 与前一年受大流行影响的季度相比。虽然一些市场的交易活动显著增加，但整个季度的波动性减弱，以及与去年同期特别强劲的、受疫情影响的季度相比，都影响了增长率。越来越多的投资者出于从投资中赚取更高收益的愿望而继续参与金融市场，这在零利率或负利率环境下的银行账户中是无法实现的。
这些因素提振了行业和我们的交易收入，特别是在股票和期权方面。请注意，虽然期权、期货和美国现金股票交易量很容易进行比较，但它们反映了产生我们佣金收入的全球交易量的大部分(但不是全部)。有关我们的贸易量、合同和份额以及客户统计的更多详细信息，请参见下面第2项中的“交易量和客户统计”.
波动性。以芝加哥期权交易所波动率平均指数(“VIX”)衡量的美国市场波动性®“)，下跌48% 从前一年季度的35人增加到18人，这是因为去年新冠肺炎大流行引发的市场波动性异常飙升有所缓和，但与大流行前的水平相比仍居高不下。
更高的波动性改善了我们的业绩，因为它通常与不同产品类型的客户交易活动相关。客户期权和股票成交量分别增长34%和160%，而期货和外汇美元成交量分别下降19%和33% 分别与去年同期相比。虽然我们的客户股票交易量反映出低价股票交易异常强劲，但即使剔除了这一影响，股票交易量的增幅仍为36%。尽管本季度的平均波动性低于去年同期，但在新冠肺炎大流行期间，投资者寻求通过在家开立经纪账户来有效利用时间。这一趋势，再加上投资者之间和市场之间的联系日益紧密，导致了新账户的涌入和交易量的强劲增长。
利率。美国联邦储备委员会(Federal Reserve)当前季度的联邦基金目标利率区间保持在0-0.25%，与许多其他货币的利率相似，但利率为负值的货币除外。较低的基准利率导致净利息收入下降，净息差收窄。
美国利率也继续呈现相对平坦的收益率曲线，这限制了我们从利率敏感型资产获得更多净利息收入的机会。低利率降低了我们独立现金的利息，其中大部分投资于美国政府证券和相关工具，因为较高收益的投资到期，并以目前较低的利率进行再投资。此外，我们的保证金余额与基准利率挂钩，最低收费为0.75%的美元，因此低利率限制了我们向客户提供保证金贷款的利息。我们继续提供业内最低的保证金贷款利率，我们相信我们的低利率是吸引客户到我们平台的一个重要因素。
作为补偿，较低的利率也减少了我们的利息支出，例如，只有当联邦基金实际利率高于0.50%时，我们才向客户支付美元利息。在负利率货币中，我们收取一部分客户现金的利息。
目录
余额。作为间接的积极影响，我们认为，全球基准利率处于低位和负值是导致我们经历的活跃交易的一个因素，因为投资者寻求进入证券市场，以获得更高的投资收益。
净利息收入与上年同期相比有所增长，而联邦基金平均有效利率从上年同期的0.06%小幅上升至0.07%。虽然我们为客户现金余额支付的利息和从客户保证金贷款中赚取的利息是基于以低基准利率压缩的利差，但余额的增加在一定程度上弥补了净利息收入的减少。尽管基准利率变化不大，但我们的平均保证金贷款余额增加了94%，导致保证金贷款利息比去年同期上升了97%。在全球新账户强劲流入的推动下，客户平均信贷余额较上年同期增长17%，保持了客户现金持续增长的历史趋势，并随着时间的推移超过了保证金贷款的可变增长和收缩。
在较高的平均余额和强劲的证券借贷业绩的推动下，我们本季度的净利息收入比去年同期增长了40%，我们的整体净利差从0.99%增加到1.15%。
货币波动。作为一家在世界各地的交易所以多种货币进行交易的全球电子经纪商，我们面临着外币风险。我们积极管理这一风险敞口，方法是将我们的净值与一篮子定义的10种货币(我们称之为“全球货币”)保持一定比例，以分散我们的风险，并使我们的对冲策略与我们在业务中使用的货币保持一致。因为我们以美元报告我们的财务业绩，全球对美元价值的变化会影响我们的收益。在本季度，以美元计算的全球价值与截至2021年3月31日的价值相比增长了0.17%，这对我们本季度的综合收益产生了积极影响。有关我们管理外币风险的方法的讨论，载于本季度报告表格10第I部分的第3项。-题为“关于市场风险的定量和定性披露”。
总体而言，活跃的市场、呆在家里的条件，以及在负利率和零利率环境下寻求更高收益率的努力，以及新冠肺炎大流行和政府应对措施，继续鼓励人们积极参与市场。客户继续寻求我们卓越的技术、执行能力，以及我们提供广泛产品和全球市场准入的能力。
财务概述
我们报告非GAAP财务指标，其中排除了某些项目，这些项目可能不能反映我们的核心经营业绩和业务前景，可能有助于评估我们业务的经营业绩，并更好地将我们本期的业绩与之前和未来几个时期的业绩进行比较。有关更多细节，请参阅本项目2下面的“非公认会计准则财务措施”一节。
本季度稀释后每股收益为1.00美元，而去年同期为0.40美元。本季度调整后的稀释后每股收益为0.82美元，而去年同期为0.57美元。稀释每股收益的计算详见本季度报告10-Q表第1部分第1项未经审计的简明综合财务报表附注4-“每股股本和每股收益”。
本季度的净收入为7.54亿美元，所得税前收益为5.41亿美元，而去年同期的净收入为5.39亿美元，所得税前收益为2.22亿美元。调整后的净收入为650美元 本季度调整后的所得税前收入为4.37亿美元，而调整后的净收入为5.23亿美元 调整后的所得税前收入为3.1亿美元 在上一年的季度。
截至2021年6月30日的6个月(“当前6个月期间”)的稀释后每股收益为2.17美元，而截至2020年6月30日的6个月(“上年6个月期间”)的稀释后每股收益为1.00美元。本季度调整后稀释后每股收益为1.80美元，而去年同期为1.26美元
本6个月的净收入为16.47亿美元，税前收入为11.8亿美元，而去年同期的净收入为10.71亿美元，税前收入为5.3亿美元。本6个月期间，调整后的净收入为14.46亿美元，调整后的所得税前收益为9.79亿美元，而去年同期的调整后净收入为11.04亿美元，调整后的所得税前收益为6.67亿美元。
本季度的财务重点是：
佣金收入比去年同期增加了3100万美元，增幅为11%在活跃的交易环境下，客户股票和期权交易量增加。
目录
净利息由于保证金贷款余额增加和证券借贷活动强劲，收入比去年同期增加了7800万美元，增幅为40%。
其他收入比去年同期增加了9100万美元。这一增长主要包括：(1)9,900万美元，与我们对UP金融科技控股有限公司(“老虎经纪”)的战略投资有关，后者增加到113澳元。 本季度按市值计算的收益为1400万美元，而去年同期为1400万美元；(2)与我们的美国政府证券投资组合相关的1300万美元，本季度亏损20万美元，而去年同期为亏损1300万美元；部分抵消了(3)2500万美元 与我们的货币多元化战略相关的600万美元，本季度亏损900万美元，而去年同期为盈利1600万美元。
与去年同期相比，一般和行政费用减少了9700万美元，主要原因是不会再发生1.03亿美元的费用，用于补偿某些受影响的客户在2020年4月在西德克萨斯中质原油合约上的损失，正如之前披露的那样。
本季度的税前利润率为72%，高于去年同期的41%。本季度调整后的税前利润率为67%，高于去年同期的59%。
截至2021年6月30日，总股本为99亿美元。
因为我们以美元报告我们的财务业绩，全球对美元价值的变化会影响我们的收益。关于我们的货币多元化战略，截至2021年6月30日，我们大约26%的股本是以美元以外的货币计价的。在本季度，我们的货币多元化战略使我们的综合收益增加了1200万美元(与去年同期的3800万美元相比)，因为全球美元价值与截至2021年3月31日的价值相比增长了约0.17%。我们的货币多元化战略的影响报告为(1)综合全面收益表中其他收入的组成部分(亏损900万美元)和(2)综合财务状况表和综合全面收益表中的其他全面收益(收益2,100万美元)。全球经济的全部影响体现在综合收益中。
某些趋势和不确定性
我们认为，我们目前的业务可能会受到以下趋势的有利或不利影响，这些趋势可能会影响我们的财务状况和经营结果：
新冠肺炎大流行催生了前所未有的市场条件，也带来了同样前所未有的社会和社区挑战。新冠肺炎疫情对公司未来财务业绩的影响可能是重大的，但目前无法量化，因为它将取决于许多目前无法准确预测的不断变化的因素，包括但不限于疫情的持续时间和蔓延、对我们的客户、员工和供应商的影响、应对疫情的政府法规、以及疫情对经济和社会的总体影响等。
•由于投资者情绪、市场状况和各种其他因素，散户对股市的参与在过去几年里一直在波动。零售交易量可能是不可持续的，也是不可预测的。
市场中心之间的额外整合可能会对我们IB SmartRouting的价值产生不利影响SM软件。
经纪自营商之间的价格竞争可能会继续加剧。
•过去几年，由于经济状况，基准利率一直在波动。利率的变化可能无法预测。
财政和/或货币政策可能会改变和影响金融服务企业和证券市场。
•未来可能会出现新的立法或对现有法规和规则的修改。监管和立法机构加强了对订单流程支付和订单传递做法的审查。
•我们继续面临在国际市场做生意的风险和不确定因素，特别是在监管严格的经纪行业。这些风险和不确定因素包括政治、经济和金融不稳定，以及外交政策变化。例如，美国和中国之间的紧张局势最近升级，中国的变化
目录
政府对香港以及中国和香港资本市场的监管，可能会对我们的业务产生不利影响，并导致我们在该地区持有的资产流失。
•我们余下的做市活动将继续受到市场结构转变、市场情况、竞争对手的自动化程度，以及股票市场实际波动与隐含波动之间的关系的影响。
见本局年报表格10第I部分第1a项的“风险因素”。-K，于2021年3月1日提交给证券交易委员会，并在本报告的其他地方讨论可能影响我们的财务状况和运营结果的其他风险。
目录
交易量和客户统计
下表显示了我们业务的历史交易量和客户统计数据。交易量是我们业务的主要驱动力。有关我们净利息收入的信息可以在本报告的其他部分找到。
贸易量：
(单位为千，但不包括%)
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| 经纪 |
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| 经纪 |
|
|
| 非 |
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| 平均行业 |
|
| 已清除 |
| % |
| 已清除 |
| % |
| 校长 |
| % |
| 总计 |
| % |
| 根据美国 |
期间 |
| 行业 |
| 变化 |
| 行业 |
| 变化 |
| 行业 |
| 变化 |
| 行业 |
| 变化 |
| 交易日 |
2018 |
| 328,099 |
|
|
| 21,880 |
|
|
| 18,663 |
|
|
| 368,642 |
|
|
| 1,478 |
2019 |
| 302,289 |
| (8%) |
| 26,346 |
| 20% |
| 17,136 |
| (8%) |
| 345,771 |
| (6%) |
| 1,380 |
2020 |
| 620,405 |
| 105% |
| 56,834 |
| 116% |
| 27,039 |
| 58% |
| 704,278 |
| 104% |
| 2,795 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2Q2020 |
| 153,212 |
|
|
| 13,752 |
|
|
| 7,252 |
|
|
| 174,216 |
|
|
| 2,765 |
2Q2021 |
| 196,659 |
| 28% |
| 16,130 |
| 17% |
| 7,975 |
| 10% |
| 220,764 |
| 27% |
| 3,504 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1Q2021 |
| 273,985 |
|
|
| 24,079 |
|
|
| 8,418 |
|
|
| 306,482 |
|
|
| 5,024 |
2Q2021 |
| 196,659 |
| (28%) |
| 16,130 |
| (33%) |
| 7,975 |
| (5%) |
| 220,764 |
| (28%) |
| 3,504 |
合同量和共享量：
(单位为千，但不包括%)
共计
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 选项 |
| % |
| 期货(1) |
| % |
| 股票 |
| % |
期间 |
| (合约) |
| 变化 |
| (合约) |
| 变化 |
| (股票) |
| 变化 |
2018 |
| 408,406 |
|
|
| 151,762 |
|
|
| 210,257,186 |
|
|
2019 |
| 390,739 |
| (4%) |
| 128,770 |
| (15%) |
| 176,752,967 |
| (16%) |
2020 |
| 624,035 |
| 60% |
| 167,078 |
| 30% |
| 338,513,068 |
| 92% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2Q2020 |
| 151,665 |
|
|
| 43,393 |
|
|
| 67,637,445 |
|
|
2Q2021 |
| 196,715 |
| 30% |
| 35,061 |
| (19%) |
| 172,099,915 |
| 154% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1Q2021 |
| 231,797 |
|
|
| 40,868 |
|
|
| 308,934,824 |
|
|
2Q2021 |
| 196,715 |
| (15%) |
| 35,061 |
| (14%) |
| 172,099,915 |
| (44%) |
所有客户
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 选项 |
| % |
| 期货(1) |
| % |
| 股票 |
| % |
期间 |
| (合约) |
| 变化 |
| (合约) |
| 变化 |
| (股票) |
| 变化 |
2018 |
| 358,852 |
|
|
| 148,485 |
|
|
| 198,909,375 |
|
|
2019 |
| 349,287 |
| (3%) |
| 126,363 |
| (15%) |
| 167,826,490 |
| (16%) |
2020 |
| 584,195 |
| 67% |
| 164,555 |
| 30% |
| 331,263,604 |
| 97% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2Q2020 |
| 140,787 |
|
|
| 42,582 |
|
|
| 65,818,295 |
|
|
2Q2021 |
| 189,073 |
| 34% |
| 34,635 |
| (19%) |
| 171,417,373 |
| 160% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1Q2021 |
| 221,898 |
|
|
| 40,361 |
|
|
| 306,165,385 |
|
|
2Q2021 |
| 189,073 |
| (15%) |
| 34,635 |
| (14%) |
| 171,417,373 |
| (44%) |
_________________________
(1)期货合约成交量包括期货期权。
目录
已清理的客户
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 选项 |
| % |
| 期货(1) |
| % |
| 股票 |
| % |
期间 |
| (合约) |
| 变化 |
| (合约) |
| 变化 |
| (股票) |
| 变化 |
2018 |
| 313,795 |
|
|
| 146,806 |
|
|
| 194,012,882 |
|
|
2019 |
| 302,068 |
| (4%) |
| 125,225 |
| (15%) |
| 163,030,500 |
| (16%) |
2020 |
| 518,965 |
| 72% |
| 163,101 |
| 30% |
| 320,376,365 |
| 97% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2Q2020 |
| 124,010 |
|
|
| 42,259 |
|
|
| 62,937,898 |
|
|
2Q2021 |
| 170,902 |
| 38% |
| 34,355 |
| (19%) |
| 168,601,027 |
| 168% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1Q2021 |
| 202,583 |
|
|
| 40,019 |
|
|
| 301,675,030 |
|
|
2Q2021 |
| 170,902 |
| (16%) |
| 34,355 |
| (14%) |
| 168,601,027 |
| (44%) |
主要交易记录
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 选项 |
| % |
| 期货(1) |
| % |
| 股票 |
| % |
期间 |
| (合约) |
| 变化 |
| (合约) |
| 变化 |
| (股票) |
| 变化 |
2018 |
| 49,554 |
|
|
| 3,277 |
|
|
| 11,347,811 |
|
|
2019 |
| 41,452 |
| (16%) |
| 2,407 |
| (27%) |
| 8,926,477 |
| (21%) |
2020 |
| 39,840 |
| (4%) |
| 2,523 |
| 5% |
| 7,249,464 |
| (19%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2Q2020 |
| 10,878 |
|
|
| 811 |
|
|
| 1,819,150 |
|
|
2Q2021 |
| 7,642 |
| (30%) |
| 426 |
| (47%) |
| 682,542 |
| (62%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1Q2021 |
| 9,899 |
|
|
| 507 |
|
|
| 2,769,439 |
|
|
2Q2021 |
| 7,642 |
| (23%) |
| 426 |
| (16%) |
| 682,542 |
| (75%) |
________________________
(1)期货合约成交量包括期货期权。
客户统计数据：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
年复一年 |
| 2Q2021 |
| 2Q2020 |
| %变化 | ||
帐户总数(以千为单位) |
|
| 1,414 |
|
| 876 |
| 61% |
客户资产(以十亿计)(1) |
| $ | 363.5 |
| $ | 203.2 |
| 79% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已清除的省道(以千为单位)(2) |
|
| 2,082 |
|
| 1,558 |
| 34% |
客户飞镖总数(以千为单位)(2) |
|
| 2,304 |
|
| 1,746 |
| 32% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已清理的客户 |
|
|
|
|
|
|
|
|
每笔已批准委托订单的佣金(3) |
| $ | 2.38 |
| $ | 2.81 |
| (15%) |
已清除平均值。每个帐户的DART(年化) |
|
| 382 |
|
| 480 |
| (20%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
连续几个季度 |
| 2Q2021 |
| 1Q2021 |
| %变化 | ||
帐户总数(以千为单位) |
|
| 1,414 |
|
| 1,325 |
| 7% |
客户资产(以十亿计)(1) |
| $ | 363.5 |
| $ | 330.6 |
| 10% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已清除的省道(以千为单位)(2) |
|
| 2,082 |
|
| 2,964 |
| (30%) |
客户飞镖总数(以千为单位)(2) |
|
| 2,304 |
|
| 3,308 |
| (30%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已清理的客户 |
|
|
|
|
|
|
|
|
每笔已批准委托订单的佣金(3) |
| $ | 2.38 |
| $ | 2.31 |
| 3% |
已清除平均值。每个帐户的DART(年化) |
|
| 382 |
|
| 622 |
| (39%) |
________________________
(1)不包括非-顾客。
(2)日均收益交易(“飞镖”)是基于客户订单的。
(3)委托订单-产生佣金的客户订单。
目录
经营成果
下表列出了我们在所示时期的综合经营结果。这段时间-至-以下财务业绩的期间比较不一定预示未来的业绩。
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至6月30日的三个月， |
| 截至6月30日的六个月， | ||||||||
|
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (百万，不包括每股和每股金额) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
佣金 |
| $ | 307 |
| $ | 276 |
| $ | 719 |
| $ | 545 |
其他费用和服务 |
|
| 55 |
|
| 40 |
|
| 111 |
|
| 78 |
其他收入(亏损) |
|
| 118 |
|
| 27 |
|
| 238 |
|
| (4) |
非利息收入总额 |
|
| 480 |
|
| 343 |
|
| 1,068 |
|
| 619 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入 |
|
| 307 |
|
| 244 |
|
| 697 |
|
| 613 |
利息支出 |
|
| (33) |
|
| (48) |
|
| (118) |
|
| (161) |
净利息收入合计 |
|
| 274 |
|
| 196 |
|
| 579 |
|
| 452 |
总净收入 |
|
| 754 |
|
| 539 |
|
| 1,647 |
|
| 1,071 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
执行费、结算费和分配费 |
|
| 54 |
|
| 76 |
|
| 122 |
|
| 153 |
员工薪酬和福利 |
|
| 96 |
|
| 82 |
|
| 193 |
|
| 162 |
入住率、折旧和摊销 |
|
| 19 |
|
| 17 |
|
| 39 |
|
| 34 |
通信 |
|
| 8 |
|
| 7 |
|
| 16 |
|
| 13 |
一般事务和行政事务 |
|
| 35 |
|
| 132 |
|
| 94 |
|
| 169 |
客户坏账 |
|
| 1 |
|
| 3 |
|
| 3 |
|
| 10 |
非利息支出总额 |
|
| 213 |
|
| 317 |
|
| 467 |
|
| 541 |
所得税前收入 |
|
| 541 |
|
| 222 |
|
| 1,180 |
|
| 530 |
所得税费用 |
|
| 35 |
|
| 15 |
|
| 88 |
|
| 33 |
净收入 |
|
| 506 |
|
| 207 |
|
| 1,092 |
|
| 497 |
可归因于非控股权益的净收入减少 |
|
| 414 |
|
| 175 |
|
| 893 |
|
| 419 |
普通股股东可获得的净收入 |
| $ | 92 |
| $ | 32 |
| $ | 199 |
| $ | 78 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
| $ | 1.01 |
| $ | 0.41 |
| $ | 2.19 |
| $ | 1.01 |
稀释 |
| $ | 1.00 |
| $ | 0.40 |
| $ | 2.17 |
| $ | 1.00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均已发行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
| 91,365,234 |
|
| 77,357,609 |
|
| 91,078,868 |
|
| 77,054,388 |
稀释 |
|
| 92,199,169 |
|
| 78,031,462 |
|
| 91,984,246 |
|
| 77,799,963 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
综合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股股东可获得的净收入 |
| $ | 92 |
| $ | 32 |
| $ | 199 |
| $ | 78 |
其他综合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计折算调整，所得税前 |
|
| 5 |
|
| 4 |
|
| (12) |
|
| (3) |
与其他综合所得项目有关的所得税 |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
其他综合亏损，税后净额 |
|
| 5 |
|
| 4 |
|
| (12) |
|
| (3) |
普通股股东可获得的综合收益 |
| $ | 97 |
| $ | 36 |
| $ | 187 |
| $ | 75 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于非控股权益的全面收益 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
可归因于非控股权益的净收入 |
| $ | 414 |
| $ | 175 |
| $ | 893 |
| $ | 419 |
其他综合收入-累计折算调整 |
|
| 16 |
|
| 18 |
|
| (43) |
|
| (13) |
可归因于非控股权益的全面收益 |
| $ | 430 |
| $ | 193 |
| $ | 850 |
| $ | 406 |
目录
截至三个月2021年6月30日(“本季度”)与截至2020年6月30日的三个月相比(“上年季度”)
净收入
本季度的净收入总额比去年同期增加了2.15亿美元，增幅为40%，达到7.54亿美元。净收入的增长是由于佣金、其他费用和服务、其他收入和净利息收入的增加。
佣金
我们从我们的清算客户那里赚取佣金，我们为这些客户充当执行和清算经纪人，并从我们的非执行经纪人那里赚取佣金。-清除了我们为其执行死刑的客户-唯一的经纪人。我们有一种佣金结构，允许顾客在全部和全部佣金之间进行选择。-包含式固定(或“捆绑”)费率和分级(或非捆绑)费率，为大批量客户提供较低的佣金。对于“非捆绑”佣金，我们将监管和交易所费用与我们的佣金分开传递，从而增加了我们的费用结构的透明度。佣金还包括从IBKR Lite收到的订单流收入的付款SM流动性提供者。(我们的IBKR LiteSM产品提供免佣金交易在美国交易所上市的股票和ETF，不从客户那里获得佣金收入。)我们的佣金在地域上是多样化的。
由于客户交易量增加，特别是股票和期权交易量增加，本季度佣金比去年同期增加了3100万美元，增幅为11%，达到3.07亿美元。与去年同期相比，客户期权合约和股票总成交量分别增长了34%和160%，而期货合约成交量下降了19%。剔除低价股交易的影响，股票成交量上涨36%。本季度，面向已清算和仅限执行的客户的飞镖总数增长了32%，达到230万，而去年同期为170万。本季度清算客户(即我们为其执行交易以及清算和套利头寸的客户)的DART增加34%至210万人，而去年同期为160万人 百万美元用于上一年的季度。本季度，清算客户的每份委托订单的平均佣金下降了15%，降至2.38美元，而本季度的佣金为2.81美元。 这反映了期权和外汇的平均订单规模减少，以及传递给我们客户的更高的汇兑回扣。
其他费用和服务
我们从向客户提供的服务中赚取手续费收入，其中包括市场数据费、风险敞口费用、最低活动费、交易所授权计划的订单流付款，以及向客户收取的其他费用和服务。
本季度的其他费用和服务与去年同期相比增加了1500万美元，增幅为38%，达到5500万美元，原因是曝光费收入增加了600万美元，即5美元 市场数据手续费收入增加200万美元，期权交易所授权计划的订单流收入支付增加200万美元，账户活动费用增加200万美元；部分被FDIC保险的银行存款清扫计划手续费收入减少100万美元和IPO相关手续费收入减少100万美元所抵消。
其他收入
其他收入包括我们货币多元化战略的汇兑收益(亏损)、本金交易的收益(亏损)、股票方法投资的收益(亏损)以及其他不能直接归因于我们核心业务产品的收入。关于我们管理外汇风险的方法的讨论包含在本季度报告中题为“关于市场风险的定量和定性披露”的Form 10-Q的第I部分第3项中。
与去年同期相比，本季度其他收入增加了9100万美元，增幅337%，达到1.18亿美元。这一增长是主要其中包括与我们对老虎经纪公司(Tiger Brokers)的战略投资有关的9900万美元，从去年同期的1400万美元按市值计算增加到本季度的1.13亿美元；以及与我们的美国政府证券投资组合有关的1300万美元，本季度亏损20万美元，而去年同期为亏损1300万美元；部分被与我们的货币多元化战略相关的2500万美元所抵消，该战略在本季度亏损900万美元，而去年同期为盈利1600万美元
利息收入和利息支出
我们从以客户持有的有价证券担保的客户保证金贷款中赚取利息，从我们对美国和外国政府证券的投资中赚取利息，从借用和出借证券中赚取利息，从银行存款(以正利率货币)赚取利息，对某些客户的负利率货币现金余额赚取利息，我们对客户现金余额(以足够积极的利率货币)、借入和借出证券以及我们的借款支付利息。
目录
本季度的净利息收入(利息收入减去利息支出)比去年同期增加了7800万美元，增幅为40%，达到2.74亿美元。净利息收入增加的原因是平均保证金贷款余额增加和证券借贷活动强劲。
本季度客户余额的净利息收入比去年同期增加了2400万美元，这是由于平均保证金贷款余额增加了215亿美元；联邦基金平均有效利率略有上升，从去年同期的0.06%上升到0.07%；以负利率货币计算的客户现金余额增加；部分被平均分离的现金和证券余额减少58亿美元所抵消。在美国以外，特别是在欧洲，尽管外币现金余额按比例增长较高， 一些货币的负基准利率影响了我们在该地区实现独立现金可接受收益率的能力。有关本季度利率变化的进一步讨论，请参阅上文第2项中的“商业环境”部分。
我们从借出和借入的证券中赚取收入，以支持客户在保证金账户中持有多头和空头股票。此外，我们的股票收益提升计划为拥有全额支付股票的客户提供了一个机会，允许我们将其借出。我们向客户支付现金抵押品的回扣，通常相当于我们出借股票所得收入的50%。我们将现金和/或美国国库券作为担保，将贷款存入客户的账户、单独的账户或作为抵押品代理的附属公司，为客户的利益服务。
与去年同期相比，本季度平均证券借入余额下降42%，至28亿美元，而平均证券借出余额增加123%，至111亿美元。从证券借贷中赚取的净利息受到我们的客户持有的证券头寸需求水平的影响，这些头寸是投资者希望卖空的。在本季度，证券借贷交易的净利息收入比去年同期增加了5600万美元，增幅为70%，这是因为我们能够满足投资者对他们寻求卖空的更多难以借入的证券的需求。应注意的是，为支持客户活动而进行的证券借贷交易可能会产生利息收入(支出)，而利息支出(收入)与客户余额相关的利息支出(收入)将抵消这一收入。
该公司使用净息差(“NIM”)来衡量生息资产的回报率。NIM的计算方法是将年化净利息收入除以该期间的平均生息资产。生息资产包括出于监管目的而分开的现金和证券(包括美国政府证券和根据转售协议购买的证券)、客户保证金贷款、借入的证券、其他可赚取利息的资产(仅限于公司资产)和客户现金余额作为我们投保银行存款清扫计划的一部分被扫入FDIC投保银行。计息负债包括客户信用余额、出借证券和其他计息负债。
收益率通常反映公司及其客户持有现金余额的每种货币的基准利率。由于很大一部分客户现金和保证金贷款是以美元以外的货币计价的，因此美国基准利率的变化不会影响分离的现金和证券、客户保证金贷款和客户信用余额的总额。此外，由于当基准利率处于较高水平时，只对符合条件的现金信贷余额(即余额超过1万美元或等值，股本超过1亿美元的证券账户，以及利率较低的较小账户)支付利息，因此基准利率的变化不会传递到客户信贷余额的总额。最后，公司对负利率货币的政策会影响单独现金和客户信贷余额的收益，因为这些货币的实际利率会波动。
一般来说，随着基准利率的上升，证券借贷交易赚取的利息中有较大一部分被报告为“现金和证券分离，净额”，而不是“证券借出，净额”，因为根据美国客户保护规则，为客户利益而在特别指定银行账户持有的现金抵押品赚取的利息增加。
目录
下表列出了与所示期间的生息资产和计息负债相对应的净利息收入信息。
|
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|
|
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|
|
| 截至6月30日的三个月， | ||||
|
| 2021 |
| 2020 | ||
|
|
|
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|
|
|
|
| (单位：百万) | ||||
|
|
|
|
|
|
|
平均生息资产 |
|
|
|
|
|
|
现金和证券分离 |
| $ | 39,671 |
| $ | 45,463 |
客户保证金贷款 |
|
| 44,234 |
|
| 22,751 |
借入的证券 |
|
| 2,833 |
|
| 4,911 |
其他生息资产 |
|
| 7,411 |
|
| 5,157 |
FDIC扫描1 |
|
| 2,749 |
|
| 2,990 |
|
| $ | 96,898 |
| $ | 81,272 |
|
|
|
|
|
|
|
平均有息负债 |
|
|
|
|
|
|
客户信用余额 |
| $ | 77,676 |
| $ | 66,673 |
借出证券 |
|
| 11,068 |
|
| 4,972 |
其他有息负债 |
|
| 296 |
|
| 43 |
|
| $ | 89,040 |
| $ | 71,688 |
|
|
|
|
|
|
|
净利息收入 |
|
|
|
|
|
|
现金和证券分离，净额 |
| $ | (2) |
| $ | 39 |
客户保证金贷款2 |
|
| 128 |
|
| 65 |
净借入和借出证券 |
|
| 136 |
|
| 80 |
客户信贷余额，净额2 |
|
| 8 |
|
| 6 |
其他净利息收入1,3 |
|
| 7 |
|
| 11 |
净利息收入3 |
| $ | 277 |
| $ | 201 |
|
|
|
|
|
|
|
净息差(NIM) |
|
| 1.15% |
|
| 0.99% |
|
|
|
|
|
|
|
年化收益率 |
|
|
|
|
|
|
现金和证券分离 |
|
| -0.02% |
|
| 0.34% |
客户保证金贷款 |
|
| 1.16% |
|
| 1.15% |
客户信用余额 |
|
| -0.04% |
|
| -0.04% |
______________________________
(1)代表作为我们的保险银行存款清扫计划的一部分，被扫入FDIC保险银行的客户现金的平均金额。此项目未记录在本公司的凝缩合并财务状况报表。来自计划存款的收入在上表的其他净利息收入中报告。
(2)客户保证金贷款和客户信用余额的利息收入和利息支出分别根据每个客户账户的每日现金余额按净值计算，这可能导致多个账户部门(例如，证券和商品部门之间)的余额抵消。
(3)包括与利息具有相同特征的金融工具的收入，但在公司的简明综合全面收益表中在其他费用和服务以及其他收入中报告。在截至2021年和2020年6月30日的三个月里，其他费用和服务分别报告了400万美元和400万美元，其他收入分别报告了000万美元和100万美元。
非-利息支出
与去年同期相比，本季度的非利息支出减少了1.04亿美元，降幅为33%，降至2.13亿美元，主要原因是一般和行政费用减少了9700万美元，执行、清算和分配费用减少了2200万美元，但员工薪酬和福利增加了1400万美元，部分抵消了这一下降。本季度非利息支出占总净收入的百分比为28%，上年同期为59%。
目录
执行、清算和经销费
执行、清算和分销费用包括执行和清算交易的成本，扣除从各个交易所和市场中心获得的流动性回扣，以及监管费用和市场数据费用。执行费主要支付给我们进行交易的电子交易所和市场中心。结算费是向结算所和结算代理支付的。向第三方支付市场数据费用，以接收流媒体报价和相关信息。
与去年同期相比，本季度的执行、清算和分销费用减少了2200万美元，降幅为29%，降至5400万美元，主要是由于从某些交易所收到的与交易量相关的流动性回扣增加，以及本季度收到的600万美元的清算回扣，导致交换费减少了1400万美元。本季度执行、清算和分销费用占总净收入的百分比为7%，上年同期为14%。
员工薪酬和福利
员工薪酬和福利包括工资、奖金和其他激励性薪酬计划、团体保险、对福利计划的贡献以及其他相关的员工成本。
本季度的员工薪酬和福利支出比去年同期增加了1400万美元，增幅为17%，达到9600万美元，与去年同期的1759人相比，本季度的平均员工人数增加了31%，达到2309人。我们继续增加客户服务、合规性和软件开发方面的员工。随着我们的不断发展，我们对自动化的关注使我们能够保持相对较少的员工队伍。员工薪酬和福利支出占净收入总额的百分比为13% 本季度和去年同期分别为15%和15%。
占用、折旧和摊销
占用费用主要包括办公室和数据中心租赁的租金支付以及相关占用成本(如水电费)。折旧和摊销费用来自计算和通信硬件等固定资产的折旧，以及租赁改进和资本化的摊销。-房屋软件开发部。
与去年同期相比，本季度的入住率、折旧和摊销费用增加了200万美元，增幅为12%，达到1900万美元，主要是因为与扩大我们办公和数据中心的物理空间相关的成本上升。本季度和上年同期的入住率、折旧和摊销费用占总净收入的百分比均为3%。
通信
通信费用主要包括支持我们业务的语音和数据电信线路的成本，包括与世界各地的交易所和市场中心的连接。
与去年同期相比，本季度的通信费用增加了10亿美元，增幅为14%，达到800万美元。本季度和上年同期的通信费用占总净收入的百分比均为1%。
一般事务和行政事务
一般和行政费用主要包括广告；专业服务费用，如法律和审计工作；法律和监管事务；以及其他运营费用。
与去年同期相比，本季度的一般和行政费用减少了9700万美元，降幅为73%，降至3500万美元。主要是由于#年有1.03亿美元的不再发生。因下列原因而招致的开支赔偿某些受影响的客户在2020年4月在西德克萨斯中质原油合约上的损失。本季度的一般和行政开支占总净收入的百分比为5%，上年同期为24%。
客户坏账
客户坏账费用主要包括客户超过其在我们处的资产而发生的损失，扣除我们收回的金额。
与去年同期相比，本季度的客户坏账支出减少了200万美元，降至10亿美元。
目录
所得税费用
我们为我们的应税收入缴纳美国联邦、州和地方所得税，这与我们拥有的IBG和LLC的百分比成比例。此外，我们的运营子公司在其运营的各个司法管辖区都要缴纳所得税。
所得税支出，当前季，比上年增加2000万美元，增幅133%本季度为3500万美元，主要原因是(1)我们在美国以外的经营子公司(“美国”)的所得税支出增加，这是由税前收入增加推动的；(2)税前收入增加以及IBG公司在IBG LLC的平均持股比例增加，导致美国所得税支出增加，从18.6%增加到21.9%。
下表显示了所示期间的所得税支出信息。
|
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|
| 截至6月30日的三个月， | ||||
| 2021 |
| 2020 | ||
|
|
|
|
|
|
| (单位：百万，不包括%) | ||||
|
|
|
|
|
|
整合 |
|
|
|
|
|
所得税前综合所得 | $ | 541 |
| $ | 222 |
IBG，Inc.所得税前独立收入 |
| 1 |
|
| - |
营业子公司所得税前收益 | $ | 540 |
| $ | 222 |
|
|
|
|
|
|
运营子公司 |
|
|
|
|
|
所得税前收入 | $ | 540 |
| $ | 222 |
所得税费用 |
| 12 |
|
| 7 |
会员可获得的净收入 | $ | 528 |
| $ | 215 |
|
|
|
|
|
|
IBG，Inc. |
|
|
|
|
|
IBG LLC的平均所有权百分比 |
| 21.9% |
|
| 18.6% |
IBG，Inc.可从运营子公司获得的净收入 | $ | 114 |
| $ | 40 |
IBG，Inc.所得税前独立收入 |
| 1 |
| - | |
所得税前收入 |
| 115 |
|
| 40 |
所得税费用 |
| 23 |
|
| 8 |
普通股股东可获得的净收入 | $ | 92 |
| $ | 32 |
|
|
|
|
|
|
合并所得税费用 |
|
|
|
|
|
营业子公司应占所得税费用 | $ | 12 |
| $ | 7 |
可归因于IBG，Inc.的所得税费用 |
| 23 |
|
| 8 |
合并所得税费用 | $ | 35 |
| $ | 15 |
经营业绩
与去年同期相比，本季度所得税前收入增加了3.19亿美元，增幅为144%，达到5.41亿美元。本季度的税前利润率为72%，上年同期为41%。
使用下面描述的非GAAP财务指标比较我们本季度与去年同期的经营结果，调整后的净收入为6.5亿美元，增长24%；调整后的所得税前收入为4.37亿美元，增长41%；本季度调整后的税前利润率为67%，上年同期为59%。有关更多细节，请参阅本项目2下面的“非公认会计准则财务措施”一节。
目录
截至六个月2021年6月30日(“当前六个月期间”)与截至2020年6月30日的六个月相比(“上年六个月期间”)
净收入
与去年同期相比，今年前六个月的总净收入增加了5.76亿美元，增幅为54%，达到16.47亿美元。净收入的增长是由于佣金、其他费用和服务、其他收入和净利息收入的增加。
佣金
在客户交易量大幅上升的推动下，当前六个月的佣金比去年同期增加了1.74亿美元，增幅为32%，达到7.19亿美元，特别是股票和期权的交易量。与去年同期相比，客户期权合约和股票总成交量分别增长了52%和280%，而期货合约下降了18%。在当前六个月期间，面向已清盘和仅限执行的客户的总省道数增加了75% 达到280万人，而去年同期为160万人。在当前六个月期间，为清算客户(即我们为其执行交易以及清算和套利头寸的客户)增加了DART76%至250万，相比之下，上一年的六个月期间。在当前六个月期间，结算客户每份委托订单的平均佣金下降了23%，降至2.34美元，而去年同期为3.03美元 在上一年的6个月期间，反映了期权和外汇的平均订单规模减少，以及传递给我们客户的更高的汇兑回扣。
其他费用和服务
在当前六个月期间，其他费用和服务与去年同期相比增加了3300万美元，增幅为42%，达到1.11亿美元，这是由于市场数据费用收入增加了1100万美元，即7美元。 曝险手续费收入增加600万美元，IPO相关手续费收入增加600万美元，期权交易所授权计划的订单流收入支付增加500万美元，账户活动手续费收入增加300万美元；部分被FDIC保险的银行存款清扫计划手续费收入减少300万美元所抵消。
其他收入
与去年同期相比，本6个月期间的其他收入增加了2.42亿美元，达到2.38亿美元。这一增长是主要其中包括与我们对Tiger Brokers的战略投资相关的2.06亿美元，从去年同期的600万美元按市值计算收益增加到当前6个月的2.12亿美元，以及与我们的货币多元化战略相关的2200万美元，后者在当前6个月期间亏损1100万美元，而去年同期为亏损3300万美元。
利息收入和利息支出
与去年同期相比，本六个月的净利息收入(利息收入减去利息支出)增加了1.27亿美元，增幅28%，达到5.79亿美元。净利息收入的增长是由强劲的证券借贷活动和较高的平均保证金贷款余额推动的，而平均联邦基金有效利率的下降则有所缓和。
与去年同期相比，本六个月期间客户余额的净利息收入减少了2400万美元，这是由于联邦基金平均有效利率从去年同期的0.66%降至0.07%；部分抵消了平均保证金贷款余额增加165亿美元的影响；平均客户信贷余额增加了152亿美元，其中一部分投资于有息的美国政府证券；以及以负利率货币计算的客户现金余额增加。在美国以外，特别是在欧洲，尽管外币现金余额的增长比例较高，但一些货币的负基准利率影响了我们在该地区实现可接受的独立现金收益率的能力。有关当前六个月期间利率变化的进一步讨论，请参阅上文第2项中的“商业环境”部分。
我们从借出和借入的证券中赚取收入，以支持客户在保证金账户中持有多头和空头股票。此外，我们的股票收益提升计划为拥有全额支付股票的客户提供了一个机会，允许我们将其借出。我们向客户支付现金抵押品的回扣，通常相当于我们出借股票所得收入的50%。我们将现金和/或美国国库券作为担保，将贷款存入客户的账户、单独的账户或作为抵押品代理的附属公司，为客户的利益服务。
目录
在当前六个月期间，与去年同期相比，平均证券借入余额下降了10%，至40亿美元，而平均证券借出余额增加了129%，至111亿美元。从证券借贷中赚取的净利息受到我们的客户持有的证券头寸需求水平的影响，这些头寸是投资者希望卖空的。在当前的六个月期间，证券借贷交易的净利息收入比去年同期增加了1.69亿美元，增幅为119%，这是因为我们能够满足投资者对他们寻求卖空的更多难以借入的证券的需求。应注意的是，为支持客户活动而进行的证券借贷交易可能会产生利息收入(支出)，而利息支出(收入)与客户余额相关的利息支出(收入)将抵消这一收入。
该公司使用净息差(“NIM”)来衡量生息资产的回报率。NIM的计算方法是将年化净利息收入除以该期间的平均生息资产。生息资产包括出于监管目的而分开的现金和证券(包括美国政府证券和根据转售协议购买的证券)、客户保证金贷款、借入的证券、其他可赚取利息的资产(仅限于公司资产)和客户现金余额作为我们投保银行存款清扫计划的一部分被扫入FDIC投保银行。计息负债包括客户信用余额、出借证券和其他计息负债。
收益率通常反映公司及其客户持有现金余额的每种货币的基准利率。由于很大一部分客户现金和保证金贷款是以美元以外的货币计价的，因此美国基准利率的变化不会影响分离的现金和证券、客户保证金贷款和客户信用余额的总额。此外，由于当基准利率处于较高水平时，只对符合条件的现金信贷余额(即余额超过1万美元或等值，股本超过1亿美元的证券账户，以及利率较低的较小账户)支付利息，因此基准利率的变化不会传递到客户信贷余额的总额。最后，公司对负利率货币的政策会影响单独现金和客户信贷余额的收益，因为这些货币的实际利率会波动。
一般来说，随着基准利率的上升，证券借贷交易赚取的利息中有较大一部分被报告为“现金和证券分离，净额”，而不是“证券借出，净额”，因为根据美国客户保护规则，为客户利益而在特别指定银行账户持有的现金抵押品赚取的利息增加。
目录
下表列出了与所示期间的生息资产和计息负债相对应的净利息收入信息。
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| 截至6月30日的六个月， | ||||
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| 2021 |
| 2020 | ||
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|
| (单位：百万) | ||||
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|
|
|
|
|
|
平均生息资产 |
|
|
|
|
|
|
现金和证券分离 |
| $ | 43,199 |
| $ | 38,978 |
客户保证金贷款 |
|
| 42,099 |
|
| 25,614 |
借入的证券 |
|
| 3,971 |
|
| 4,420 |
其他生息资产 |
|
| 6,414 |
|
| 5,501 |
FDIC扫描1 |
|
| 2,783 |
|
| 2,745 |
|
| $ | 98,465 |
| $ | 77,258 |
|
|
|
|
|
|
|
平均有息负债 |
|
|
|
|
|
|
客户信用余额 |
| $ | 77,782 |
| $ | 62,564 |
借出证券 |
|
| 11,093 |
|
| 4,852 |
其他有息负债 |
|
| 217 |
|
| 375 |
|
| $ | 89,091 |
| $ | 67,791 |
|
|
|
|
|
|
|
净利息收入 |
|
|
|
|
|
|
现金和证券分离，净额 |
| $ | 0 |
| $ | 145 |
客户保证金贷款2 |
|
| 245 |
|
| 204 |
净借入和借出证券 |
|
| 311 |
|
| 142 |
客户信贷余额，净额2 |
|
| 17 |
|
| (63) |
其他净利息收入1,3 |
|
| 16 |
|
| 37 |
净利息收入3 |
| $ | 589 |
| $ | 465 |
|
|
|
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|
净息差(NIM) |
|
| 1.21% |
|
| 1.21% |
|
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|
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|
年化收益率 |
|
|
|
|
|
|
现金和证券分离 |
|
| 0.00% |
|
| 0.75% |
客户保证金贷款 |
|
| 1.17% |
|
| 1.60% |
客户信用余额 |
|
| -0.04% |
|
| 0.20% |
______________________________
(1)代表作为我们的保险银行存款清扫计划的一部分，被扫入FDIC保险银行的客户现金的平均金额。此项目未记录在本公司的凝缩合并财务状况报表。来自计划存款的收入在上表的其他净利息收入中报告。
(2)客户保证金贷款和客户信用余额的利息收入和利息支出分别根据每个客户账户的每日现金余额按净值计算，这可能导致多个账户部门(例如，证券和商品部门之间)的余额抵消。
(3)包括与利息具有相同特征的金融工具的收入，但在公司的简明综合全面收益表中在其他费用和服务以及其他收入中报告。在截至2021年和2020年6月30日的六个月里，其他费用和服务分别报告了1200万美元和800万美元，其他收入分别报告了-100万美元和500万美元。
目录
非-利息支出
与去年同期相比，本六个月的非利息支出减少了7400万美元，降幅为14%，降至4.67亿美元，主要原因是一般和行政费用减少了7500万美元，执行、清算和分配费用减少了3100万美元，但员工薪酬和福利增加了3100万美元，部分抵消了这一下降。在总净收入中，本6个月的非利息支出为28%，上一年6个月的非利息支出为51%。
执行、清算和经销费
与去年同期相比，当前六个月的执行、清算和分销费用减少了3100万美元，降幅为20%，降至1.22亿美元，主要是由于从某些交易所收到的与交易量相关的流动性回扣增加，交易所费用减少了4600万美元，部分抵消了市场数据费用增加900万美元和监管交易费用增加500万美元的影响。作为总净收入的百分比，执行、清算和分销费用在本6个月期间为7%，在上一年6个月期间为14%。
员工薪酬和福利
与去年同期相比，本六个月的员工薪酬和福利支出增加了3100万美元，增幅为19%，达到1.93亿美元，增幅为29%。 本六个月期间平均雇员人数增至2217人，而去年同期为1720人。我们继续增加客户服务、合规性和软件开发方面的员工。随着我们的不断发展，我们对自动化的关注使我们能够保持相对较少的员工队伍。员工薪酬和福利支出占净收入总额的百分比为12% 本六个月期间和去年六个月期间的15%。
占用、折旧和摊销
与去年同期相比，本六个月的入住率、折旧和摊销费用增加了500万美元，增幅为15%，达到3900万美元，主要是因为与扩大我们办公和数据中心的物理空间相关的成本上升。本6个月期间的入住率、折旧和摊销费用占总净收入的百分比为2%，上年同期为3%。
通信
与去年同期相比，当前六个月的通信费用增加了300万美元，增幅23%，达到1600万美元。在本6个月期间和去年6个月期间，通信费用占总净收入的百分比均为1%。
一般事务和行政事务
与去年同期相比，本6个月期间的一般和行政费用减少了7500万美元，降幅为44%，降至9400万美元，主要原因是不再发生1.03亿美元的费用，用于补偿某些受影响的客户在2020年4月在西德克萨斯中质原油合约上的损失；部分偏移与英国退欧相关的监管入职成本增加1900万美元，以使我们在欧洲的新经纪业务上线，广告费用增加900万美元。本六个月期间的一般和行政费用占净收入总额的百分比为6%，上年同期为16%。
客户坏账
与去年同期相比，当前6个月的客户坏账支出减少了700万美元，降至300万美元。
目录
所得税费用
我们为我们的应税收入缴纳美国联邦、州和地方所得税，这与我们拥有的IBG和LLC的百分比成比例。此外，我们的运营子公司在其运营的各个司法管辖区都要缴纳所得税。
与去年同期相比，本六个月的所得税支出增加了5500万美元，增幅为167%。，达到8800万美元，这主要是由于(1)我们在美国以外的经营子公司的所得税支出增加，这是由于税前收入增加以及与英国脱欧后欧洲业务整合相关的额外600万美元支出的推动；(2)税前收入增加以及IBG公司在IBG LLC的平均持股比例从18.6%上升到21.9%导致的美国所得税支出增加。(2)美国所得税支出增加，主要原因是：(1)我们在美国以外的经营子公司的所得税支出增加，这是由于税前收入增加，以及与英国脱欧后欧洲业务整合相关的额外600万美元支出；(2)美国所得税支出增加。
下表显示了所示期间的所得税支出信息。
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| 截至6月30日的六个月， | ||||
| 2021 |
| 2020 | ||
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|
| (单位：百万，不包括%) | ||||
|
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|
|
整合 |
|
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|
所得税前综合所得 | $ | 1,180 |
| $ | 530 |
IBG，Inc.所得税前独立收入 |
| 1 |
|
| - |
营业子公司所得税前收益 | $ | 1,179 |
| $ | 530 |
|
|
|
|
|
|
运营子公司 |
|
|
|
|
|
所得税前收入 | $ | 1,179 |
| $ | 530 |
所得税费用 |
| 38 |
|
| 16 |
会员可获得的净收入 | $ | 1,141 |
| $ | 514 |
|
|
|
|
|
|
IBG，Inc. |
|
|
|
|
|
IBG LLC的平均所有权百分比 |
| 21.9% |
|
| 18.6% |
IBG，Inc.可从运营子公司获得的净收入 | $ | 248 | $ | 95 | |
IBG，Inc.所得税前独立收入 |
| 1 |
|
| - |
所得税前收入 |
| 249 |
|
| 95 |
所得税费用 |
| 50 |
|
| 17 |
普通股股东可获得的净收入 | $ | 199 |
| $ | 78 |
|
|
|
|
|
|
合并所得税费用 |
|
|
|
|
|
营业子公司应占所得税费用 | $ | 38 |
| $ | 16 |
可归因于IBG，Inc.的所得税费用 |
| 50 |
|
| 17 |
合并所得税费用 | $ | 88 |
| $ | 33 |
经营业绩
与去年同期相比，本六个月的所得税前收入增加了6.5亿美元，增幅为123%，达到11.8亿美元。本六个月期间的税前利润率为72%，上年同期为49%。
将我们本6个月期间的经营业绩与去年同期相比，使用下文描述的非GAAP财务指标，调整后的净收入为14.46亿美元，增长31%；调整后的所得税前收入为9.79亿美元，增长47%；调整后的税前利润率为68%，上年同期为60%。有关更多细节，请参阅本项目2下面的“非公认会计准则财务措施”一节。
目录
非GAAP财务指标
我们使用某些非GAAP财务指标作为额外指标，以加强对我们财务业绩的理解。这些非GAAP财务指标包括调整后的净收入、调整后的所得税前收入、普通股股东可获得的调整后的净收入以及调整后的稀释后每股收益(“EPS”)。我们认为，这些非GAAP财务指标是衡量我们财务业绩的重要指标，因为它们排除了某些项目，这些项目可能不能反映我们的核心经营业绩和业务前景。我们相信，这些非GAAP财务指标可能有助于投资者和分析师评估业务的经营业绩，并促进将我们本期的业绩与之前和未来几个时期的业绩进行有意义的比较。
调整后的净收入、调整后的所得税前收入、普通股股东可获得的调整后的净收入和调整后的每股收益都是SEC规则G所界定的非GAAP财务指标。
•我们将调整后的净收入定义为调整后的净收入，以消除我们的货币多元化战略和按市值计价的净收益(亏损)对投资的影响。
•我们将调整后的所得税前收入定义为扣除我们的货币多元化战略、按市值计价的投资净收益(亏损)、客户补偿费用和异常坏账费用的调整后的所得税前收入。
•我们将普通股股东可获得的调整后净收入定义为普通股股东可获得的净收入，调整后的净收入剔除了我们的货币多元化战略对IBG公司的税后影响、投资按市值计价的净收益(亏损)、客户补偿支出和异常坏账支出。
投资按市值计价是指我们的美国政府证券组合按市值计价的净收益(亏损)(通常持有至到期日)、对不符合权益法会计条件(按公允价值计量)的股本证券的投资，以及公司从客户手中接管的与下文所述的保证金贷款亏损相关的股本证券。
正如之前披露的那样，为补偿某些受影响的客户在2020年4月20日西德克萨斯中质原油合约上的损失，发生了客户赔偿费用。
异常坏账费用包括市场上发生的异常事件导致的保证金贷款的重大损失。在截至2020年6月30日的三个月和六个月里，异常坏账支出反映了客户在与西德克萨斯中质原油(West Texas Intermediate)事件相关的账户中发生的超过股本的损失，正如之前披露的那样。
我们的货币多元化战略、按市值计价的投资净收益(亏损)、客户补偿费用和异常坏账费用的影响被排除在外，因为管理层认为它们不能反映我们潜在的核心业务业绩。
这些非GAAP财务指标应作为根据GAAP编制的财务业绩指标的补充，而不是替代。(1).
__________________________
(1)指的是美国公认的会计原则。
目录
下表列出了所指期间综合公认会计原则与非公认会计原则财务指标的对账情况。
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|
| 截至6月30日的三个月， |
| 截至6月30日的六个月， |
| ||||||||
|
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| ||||
|
|
|
|
|
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|
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|
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|
| (单位：百万) |
| ||||||||||
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|
|
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|
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|
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|
|
调整后的净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
净收入(GAAP) |
| $ | 754 |
| $ | 539 |
| $ | 1,647 |
| $ | 1,071 |
|
非GAAP调整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
货币多元化战略，净额 |
|
| 9 |
|
| (16) |
|
| 11 |
|
| 33 |
|
投资按市值计价 |
|
| (113) |
|
| - |
|
| (212) |
|
| - |
|
非GAAP调整总额 |
|
| (104) |
|
| (16) |
|
| (201) |
|
| 33 |
|
调整后的净收入 |
| $ | 650 |
| $ | 523 |
| $ | 1,446 |
| $ | 1,104 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至6月30日的三个月， |
| 截至6月30日的六个月， |
| ||||||||
|
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (单位：百万) |
| ||||||||||
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|
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|
调整后所得税前收入 |
|
|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
所得税前收入(简写为GAAP) |
| $ | 541 |
| $ | 222 |
| $ | 1,180 |
| $ | 530 |
|
非GAAP调整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
货币多元化战略，净额 |
|
| 9 |
|
| (16) |
|
| 11 |
|
| 33 |
|
投资按市值计价 |
|
| (113) |
|
| - |
|
| (212) |
|
| - |
|
客户补偿费用 |
|
| - |
|
| 103 |
|
| - |
|
| 103 |
|
坏账支出 |
|
| - |
|
| 1 |
|
| - |
|
| 1 |
|
非GAAP调整总额 |
|
| (104) |
|
| 88 |
|
| (201) |
|
| 137 |
|
调整后所得税前收入 |
| $ | 437 |
| $ | 310 |
| $ | 979 |
| $ | 667 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
调整后的税前利润率 |
|
| 67% |
|
| 59% |
|
| 68% |
|
| 60% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至6月30日的三个月， |
| 截至6月30日的六个月， |
| ||||||||
|
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (单位：百万) |
| ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股股东可获得的调整后净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股股东可获得的净收入(简写为GAAP) |
| $ | 92 |
| $ | 32 |
| $ | 199 |
| $ | 78 |
|
非GAAP调整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
货币多元化战略，净额 |
|
| 2 |
|
| (3) |
|
| 2 |
|
| 6 |
|
投资按市值计价 |
|
| (25) |
|
| (0) |
|
| (46) |
|
| 0 |
|
客户补偿费用 |
|
| - |
|
| 19 |
|
| - |
|
| 19 |
|
坏账支出 |
|
| - |
|
| 0 |
|
| - |
|
| 0 |
|
上述调整对所得税的影响1 |
|
| 6 |
|
| (4) |
|
| 10 |
|
| (5) |
|
非GAAP调整总额 |
|
| (17) |
|
| 12 |
|
| (34) |
|
| 20 |
|
普通股股东可获得的调整后净收益 |
| $ | 75 |
| $ | 44 |
| $ | 165 |
| $ | 98 |
|
注：由于四舍五入，金额可能无法添加。
目录
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|
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|
|
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|
|
|
| 截至6月30日的三个月， |
| 截至6月30日的六个月， |
| ||||||||
|
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (除股份金额外，以美元计算) |
| ||||||||||
|
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|
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|
调整后稀释每股收益 |
|
|
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|
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|
稀释每股收益-GAAP |
| $ | 1.00 |
| $ | 0.40 |
| $ | 2.17 |
| $ | 1.00 |
|
非GAAP调整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
货币多元化战略，净额 |
|
| 0.02 |
|
| (0.04) |
|
| 0.03 |
|
| 0.08 |
|
投资按市值计价 |
|
| (0.27) |
|
| 0.00 |
|
| (0.50) |
|
| 0.00 |
|
客户补偿费用 |
|
| 0.00 |
|
| 0.25 |
|
| 0.00 |
|
| 0.24 |
|
坏账支出 |
|
| 0.00 |
|
| 0.00 |
|
| 0.00 |
|
| 0.00 |
|
上述调整对所得税的影响1 |
|
| 0.06 |
|
| (0.05) |
|
| 0.11 |
|
| (0.07) |
|
非GAAP调整总额 |
|
| (0.19) |
|
| 0.16 |
|
| (0.37) |
|
| 0.26 |
|
调整后稀释每股收益 |
| $ | 0.82 |
| $ | 0.57 |
| $ | 1.80 |
| $ | 1.26 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀释加权平均已发行普通股 |
|
| 92,199,169 |
|
| 78,031,462 |
|
| 91,984,246 |
|
| 77,799,963 |
|
注：由于四舍五入，金额可能无法添加。
______________________________
(1)所得税影响是使用适用于本公司的公司所得税税率来估计的。
目录
流动性与资本资源
我们保持着高流动性的资产负债表。我们的大部分资产包括客户资金的投资，客户产生的抵押应收账款。-相关和专有证券交易和交易-上市的有价证券，标明-至-市场日报。担保应收账款主要包括客户保证金贷款、借入的证券和根据转售协议购买的证券。截至2021年6月30日，总资产为104.3美元，其中约103.2美元(98.9%)被认为是流动资产。
有关资本分配的决定，其中包括审慎的风险管理指引、当前和未来业务活动的潜在流动性和现金流需求、监管资本要求和预期盈利能力。我们的财政部、市场风险委员会和其他管理控制小组协助评估、监控和控制我们的业务活动对我们的财务状况、流动性和资本结构的影响。这些政策的目标是支持我们的业务战略，同时确保持续和充足的流动性。我们的大量超额监管资本包括我们许多受监管的子公司的总和，我们相信这种财务实力为我们的客户提供了一个安慰的来源。
每日监测流动资金需求和可用抵押品水平，以帮助确保在任何时候都以现金和未抵押抵押品的形式保持适当的流动资金缓冲。我们积极管理过剩的流动资金，并通过证券借贷市场和与银行保持大量借款安排。一般来说，我们手头有足够的现金，以便在我们因任何原因需要立即可用的资金时提供缓冲。此外，根据我们的流动性管理计划，我们定期进行流动性压力测试，旨在识别和储备在市场或特殊压力事件下可用的流动资产。根据我们目前的运营水平，我们相信我们的运营现金流、可用现金和可用借款将足以满足我们未来12个月以上的流动性需求。
截至2021年6月30日，与短期借款、借出的证券和支付给客户的债务余额相关的负债余额高于本季度的月平均余额。
我们的非政府组织持有的现金和现金等价物-美国运营子公司截至2021年6月30日为9.72亿美元(截至2020年12月31日为15.6亿美元)。这些资金主要用于资助每个独立运营子公司的当地业务，因此除非通过向IBG集团有限责任公司支付股息汇回国内，否则将无法为美国国内业务提供资金。截至2021年6月30日，我们无意从非美国运营子公司汇回任何金额。随着美国法律的颁布。2017年12月22日的减税和就业法案在截至2017年12月31日的一年中，我们确认了一些外国子公司收益被视为汇回的一次性过渡税的负债。因此，如果未来股息将由非政府组织支付给本公司，-对于在美国运营的子公司，公司将不需要为此类股息应计和支付所得税，但以股息预扣税(如果有的话)的形式向分派接受者征收的外国税或向分派付款人征收的股息分配税除外。
从历史上看，我们的合并股本主要由累积的留存收益组成，到目前为止，这些留存收益足以为我们的运营和增长提供资金。截至2021年6月30日，我们的合并股本从截至2020年6月30日的83亿美元增加了20%，达到99亿美元。这一增长归因于全面收益总额，但被过去四个季度支付的分配和红利部分抵消。
目录
现金流
下表列出了我们在所示期间的经营活动、投资活动和融资活动的现金流量。
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| 截至6月30日的六个月， | ||||
|
| 2021 |
| 2020 | ||
|
|
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|
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|
|
|
| (单位：百万) | ||||
经营活动提供的净现金 |
| $ | 5,058 |
| $ | 3,646 |
用于投资活动的净现金 |
|
| (38) |
|
| (23) |
用于融资活动的净现金 |
|
| 157 |
|
| (90) |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
|
| (55) |
|
| (16) |
现金、现金等价物和限制性现金增加 |
| $ | 5,122 |
| $ | 3,517 |
我们来自经营活动的现金流在很大程度上反映了客户信贷和保证金贷款余额的变化。我们来自投资活动的现金流主要与其他投资、资本化的内部软件开发、会员资格的买卖、我们交易的交易所的交易权和股票以及战略投资有关，这些投资可能使我们能够为现有和潜在客户提供更好的执行选择，使我们能够影响交易所以更好的价格使用尖端技术提供竞争产品，或者使我们能够以比我们自己开发技术或客户更快的速度获得技术或客户。我们来自融资活动的现金流包括空头-定期借款、短期优先票据的发行和赎回、资本交易以及根据应收税款协议向Holdings支付的款项。短的-来自银行的定期借款和通过我们的优先票据计划是我们日常现金管理的一部分，以支持经营活动。资本交易主要包括支付给普通股股东的季度红利和支付给控股公司的相关分配。
截至六个月2021年6月30日:截至2021年6月30日的6个月，我们的现金、现金等价物和限制性现金(即受提款或使用限制的现金和现金等价物)增加了51.22亿美元，达到253亿美元。我们从经营活动中筹集了50.58亿美元的现金净额，主要是由于客户信贷余额增加了56亿美元；为监管目的而分离的证券投资减少了122亿美元；部分被客户保证金贷款增加了106亿美元所抵消。我们在投资和融资活动中使用了1.19亿美元的净现金，主要用于向非控股权益分配，向普通股股东支付股息，以及发行和赎回短期优先票据。投资活动主要包括购买财产、设备和无形资产。
截至六个月2020年6月30日:有关截至2020年6月30日的6个月现金流变化的讨论，请参阅我们于2020年8月10日提交给证券交易委员会的10-Q表格季度报告。
高级注释
2020年，IBG LLC启动了一项计划，以私募方式向IB LLC的某些合格客户提供优先票据。IBG LLC打算在利差机会出现时将所得资金用于一般融资目的。优先债券的发行价为每张1000美元，利率是将基准利率与IBG LLC不定期公布的利率(利差)相加计算得出的。基准利率是纽约联邦储备银行(Federal Reserve Bank Of New York)在发行当天上午报告的有效联邦基金利率。优先票据不迟于发行日后第30天到期，IBG LLC可随时赎回优先票据，赎回价格相当于将赎回的优先票据本金的100%，外加应计未付利息。
在截至6月30日的6个月中，2021年IBG LLC分别发行了12.37亿美元的优先票据和10.81亿美元的优先票据。优先票据的加权平均利率为1%。截至2021年6月30日，IBG LLC有2.52亿美元的未偿还优先票据，所有这些票据的年利率都是1%，并包括在年的短期借款简明的合并财务状况报表。
目录
监管资本要求
截至2021年6月30日，所有运营子公司均符合各自监管资本要求。有关我们监管资本要求的更多信息，请参阅本季度报告(Form 10-Q)第I部分第1项中未经审计的简明综合财务报表附注15-“监管要求”。
资本支出
我们的资本支出包括软件工程人员开发内部使用软件的薪酬成本，以及计算机、网络和通信硬件以及租赁改进的支出。这些支出项目被报告为财产、设备和无形资产。房地产、设备和无形资产的资本支出约为38美元。1000万美元截至2021年和2020年6月30日的6个月分别为2200万美元。未来，我们计划用运营现金和手头现金满足资本支出需求，同时继续专注于技术基础设施计划，以进一步增强我们的竞争地位。为了应对不断变化的经济状况，我们相信我们可以灵活地调整资本支出(向上或向下调整)，以符合我们的实际业绩。如果我们寻求任何额外的战略收购，我们可能会产生额外的资本支出。
季节性
我们的业务受到季节性波动的影响，反映了一年中不同时间市场参与者的不同数量，不同季度的交易日数量也不同。-至-季度，交易活动因假日而下降。典型的季节性趋势可能会被市场或世界事件所取代，这可能会对价格和交易量产生重大影响。
通货膨胀率
虽然我们无法准确预测通胀对我们业务的影响，但我们相信，在最近三年，通胀对我们的业务业绩没有实质性影响，在可预见的未来也不太可能产生实质性影响。
对美国政府证券的投资
我们投资美国政府证券是为了满足美国监管要求。作为经纪交易商，与银行不同的是，我们被要求将这些投资按市值计价，即使我们打算将它们持有至到期。利率的突然上升(下降)将导致这些证券按市值计价的损失(收益)，如果我们像目前打算的那样持有到到期，这些损失(收益)就会被收回(消除)。利率变动的影响在本季度报告中题为“关于市场风险的定量和定性披露”的表格10-Q的第一部分第3项中作了进一步描述。
战略投资和收购
我们定期评估潜在的战略投资和收购。我们对某些电子交易交易所进行战略投资，包括Box Options Exchange和LLC。我们还持有老虎经纪公司(Tiger Brokers)的战略投资，这是一家为中国散户和机构客户建立的在线股票经纪公司，我们拥有7.6%的实益所有权权益。
我们打算继续在机会主义的基础上进行收购，通常只有在我们认为，收购候选者将使我们能够向现有和潜在客户提供更好的执行选择，允许我们影响交易所以更好的价格使用尖端技术提供竞争产品，或者使我们能够以比我们自己开发技术或客户更快的速度获得技术或客户的情况下，我们才会进行收购。
正如2020年12月4日宣布的那样，我们与Folio Investments Inc.签署了一项协议，收购其自主式零售经纪部门。这笔交易于2021年1月完成，获得了大约57,000个客户账户。
截至2021年6月30日，除了上述披露的交易外，没有关于任何重大收购的其他最终协议。
关于OFF的某些信息-天平-板材布置
我们可能面临期货产品的简明综合财务报表中没有反映的亏损风险，这代表了我们按合同价格结算的义务，并可能要求我们以当时的价格回购或在市场上出售。因此，这些事务导致关闭-资产负债表风险，因为我们清算这类期货合约的成本可能超过我们的简明综合财务状况报表中报告的金额。
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关键会计政策和估算
我们的合并财务报表是根据美国公认会计原则编制的，这要求管理层做出影响合并财务报表和附注中报告金额和披露的估计和假设。这些估计和假设是基于判断和当时可获得的最佳信息。因此，实际结果可能与这些估计大不相同。我们认为，下面列出的关键政策代表了我们编制合并财务报表时使用的最重要的估计。请参阅未经审计的简明综合财务报表的注释2-“重要会计政策”，以了解我们在Form 10-Q季度报告第I部分第1项中的重要会计政策的摘要。
偶然事件
我们的政策是估计和累积因诉讼和监管程序可能造成的潜在损失，只要这些损失是可能和可以估计的。在做出这些估计时需要做出重大判断，我们的最终负债可能最终会有很大不同。我们在诉讼和监管程序中累积的全部责任是根据一宗案件而确定的。-通过-这是根据每个案件的进展情况、我们在类似案件中的经验和行业经验以及内部和外部法律顾问的意见和意见等因素对可能损失的估计。鉴于我们很难预测诉讼和监管事项的结果，特别是在寻求巨额或不确定的损害赔偿或罚款的案件或诉讼中，或者案件或诉讼处于早期阶段，我们无法估计只有合理可能性可能招致损失的案件或诉讼的损失或损失范围。
所得税
我们的所得税支出、递延税项资产和负债以及未确认税收优惠准备金是基于颁布的税法，并反映了管理层对预计未来将支付的税款的最佳评估。我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税。确定所得税费用需要重要的判断和估计。
递延所得税资产和负债产生于相关资产和负债的税务和财务报表确认之间的暂时性差异。在评估我们在产生递延税项资产的司法管辖区内收回递延税项资产的能力时，我们会考虑所有可用的正面和负面证据，包括递延税项负债的预定冲销、预计未来应课税收入、税项。-规划策略，以及近期行动的结果。在预测未来应纳税所得额时，历史结果会根据会计政策的变化进行调整，并纳入假设，包括未来州、联邦和外国税前营业收入的数额，暂时差异的逆转，以及可行和审慎的税收的实施。-规划策略。这些假设需要对未来应税收入的预测做出重大判断，并与我们用来管理基础业务的计划和估计一致。在评估历史结果提供的客观证据时，三年的累计营业收入(亏损)被考虑在内。递延所得税没有为美国的纳税义务提供，也没有为已无限期再投资的外国子公司的未汇出收益提供额外的外国税。
在计算我们的纳税义务时，涉及到在我们全球业务的多个司法管辖区应用复杂的税收法律和法规方面的不确定性。税法和税率的变化也可能影响未来记录的递延税资产和负债。我们根据财务会计准则委员会(“FASB”)ASC主题740记录纳税负债，并在管理层的判断因评估先前不可用的新信息而发生变化时调整这些负债。由于其中一些不确定性的复杂性，最终解决方案可能会导致支付不同于目前对这些税收负债的估计。这些差异将在可获得新信息的期间反映为所得税费用的增加或减少。
我们认识到，来自不确定的税收状况的税收利益，只有在经过审查，包括任何相关的上诉或诉讼程序的解决方案，基于技术上的是非曲直的基础上，更有可能得到维持时，才可能被确认。符合这一标准的税收状况是以最大金额的利益衡量的，这种利益更有可能在结算时实现。
已发布但尚未采用的会计公告
有关已发布但尚未采用的、可能影响公司的FASB会计准则更新(“ASU”)的更多信息，请参阅本季度报告10-Q表格第I部分第1项中未经审计的简明综合财务报表的注释2-“重要会计政策”。截至2021年6月30日，没有发布但未被采纳的与本公司相关的会计声明。
目录
项目3.定量和定性关于市场风险的披露
我们面临着各种各样的市场风险。我们对市场风险的敞口来自于我们定价模型中内置的假设、股票价格风险、与我们的国际业务相关的外币汇率波动、利率变化以及与向我们的客户提供保证金信贷相关的风险。
市场风险是指一个或多个市场价格、利率、指数、隐含波动率(从期权价格归因于标的工具的价格波动性)、相关性或其他市场因素(如市场流动性)的水平发生变化，将导致头寸或投资组合亏损的风险。一般说来，我们进行贸易。-由于我们剩余的做市活动而产生的相关市场风险，我们的大部分价值-在…-产生市场风险敞口的风险(“VaR”)。另外，我们不会招致-交易-相关市场风险主要来自投资活动和我们在外国子公司的股权中持有的外币敞口，即我们的非-美国经纪子公司和信息技术子公司，并持有以满足我们的货币多元化战略的目标平衡。
我们使用各种风险管理工具来管理我们的市场风险，这些工具嵌入了我们的房地产市场。-时间做市系统。我们采用了一定的对冲和风险管理技术，以保护我们免受严重的市场混乱的影响。我们的风险管理政策是由我们的指导委员会制定和实施的，该委员会由我们的首席执行官担任主席，成员包括我们各运营子公司的高级管理人员。我们剩余做市活动的策略是在市场前几秒钟计算报价，并以微小但有利的差价执行小额交易。这一策略是由我们的专有定价模型实现的，该模型每秒多次评估和监控我们投资组合中的固有风险，吸收外部市场数据，并多次重新评估我们投资组合中的未偿还报价。我们的模型在每个交易日自动重新平衡我们的头寸，以管理我们的期权和期货头寸以及标的证券的风险敞口，并将头寸增加的风险计入我们公布的买入和卖出价格中。根据主要通过我们的计算机系统实施和监测的风险管理政策，向管理层提交的报告，包括风险概况、损益分析和交易表现，都是根据实际情况编制的。-既有时间基础，又有日常基础和期刊基础。虽然我们剩余的做市活动是完全自动化的，但交易过程和我们的风险由一个个人团队监控，他们实时观察我们合并头寸的各种风险参数。我们的资产和负债都打上了记号。-至-市场日报，用于财务报告和报告-出于风险管理和资产/负债管理的目的，在整个交易日内持续估值。
我们使用协变VaR方法来衡量、监控和审查我们做市投资组合的市场风险，固定收益产品除外，以及我们的货币敞口。固定收益产品的风险主要由美国政府证券组成，使用压力测试来衡量。
定价模型风险敞口
如上所述，我们的专有定价模型持续评估和监控我们投资组合中固有的风险，吸收外部市场数据，每秒多次重新评估我们整个投资组合中的未偿还报价。该模型的某些方面依赖于证券的历史价格。如果个别证券的价格变动行为与其历史行为的预测有很大的不同，我们可能会招致交易损失。我们试图通过将我们的投资组合分散到许多不同的期权、期货和标的证券上，并避免基于相同标的证券的头寸集中来限制此类风险。从历史上看，与我们的年度交易利润相比，我们在这些事件中的损失是微不足道的。
外币风险敞口
由于我们的国际活动和在国外子公司的累积收益，我们的收入和净资产受到外汇汇率波动的影响。例如，我们的欧洲业务和一些亚洲业务是由我们的瑞士子公司IBKRFS进行的。IBKRFS作为证券交易商受到瑞士金融市场监督管理局的监管，其财务报表以瑞士法郎列报。因此，IBKRFS面临如下所述的某些外汇风险：
IBKRFS买卖以各种货币计价的证券，并携带银行余额，并在其正常业务过程中借入和借出这些货币。在每个会计期间结束时，IBKRFS资产和负债重估为瑞士法郎，以便在其财务报表中列报。由此产生的外币收益或损失在IBKRFS‘损益表，按美国公认会计原则换算成美元，在我们的凝缩综合全面收益表，作为其他收入的组成部分。
目录
IBKRFS如上所述，财务报表以瑞士法郎(即其功能货币)列报。在每个会计期间结束时，IBKRFS净资产按当时的汇率换算成美元，由此产生的换算收益或损失在我们的凝缩合并财务状况表和凝缩综合全面收益表。OCI也是由我们的其他非-在美国的子公司。
从历史上看，我们采取了不对上述风险敞口进行对冲的做法，因为我们认为，多年来不断对冲的成本将超过利率变化对我们非投资者的随机影响。-美元余额。例如，瑞士法郎的升值将不利于IBKRFS的收益，但将在一定程度上被折算成美元的收益或亏损可能反向变动的事实所抵消。
我们的风险管理系统采用现金外汇来对冲我们的货币风险敞口，成本很低，甚至没有成本。大多数作为我们货币多元化战略的一部分，持有的货币现货头寸定期转移到母公司IBG LLC，即持有这些头寸的母公司。随着我们货币多元化战略的发展，我们决定以全球货币(一篮子货币)为基础来计算我们的净资产。
由于我们在许多国家和货币开展业务，而且我们认为自己是一家以多元化货币篮子为基础的全球企业，而不是以美元为基础的公司，我们通过维持我们在全球的股权来积极管理我们的全球货币风险敞口。截至2021年6月30日，全球美元价值比2020年6月30日增长了1.23%。截至2021年6月30日，我们大约26%的股本是以美元以外的货币计价的。
下表列出了所示期间相当于全球货币的美元汇率的比较。
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| 截至2020年6月30日 |
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| 截至2021年6月30日 |
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| 全球入站 |
| 的百分比 | 净资产 | 新的 |
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| 全球入站 |
| 的百分比 | 净资产 | 更改中 | |||||||||
货币 |
| 作文 | 外汇汇率 | 美元Equiv。 |
| 公司。 | (百万美元) | 作文 | 外汇汇率 | 美元Equiv。 |
| 公司。 | (百万美元) | 补偿的百分比 | |||||||||||
美元 |
| 0.68 |
| 1.0000 |
|
| 0.680 |
| 70.7% |
| $ | 5,834 | 0.72 |
| 1.0000 |
|
| 0.720 |
| 73.9% |
| $ | 7,339 |
| 3.2% |
欧元 |
| 0.09 |
| 1.1233 |
|
| 0.101 |
| 10.5% |
|
| 867 | 0.09 |
| 1.1857 |
|
| 0.107 |
| 11.0% |
|
| 1,088 |
| 0.4% |
日元 |
| 4.41 |
| 0.0093 |
|
| 0.041 |
| 4.2% |
|
| 351 | 3.91 |
| 0.0090 |
|
| 0.035 |
| 3.6% |
|
| 359 |
| -0.6% |
英镑 |
| 0.02 |
| 1.2401 |
|
| 0.025 |
| 2.6% |
|
| 213 | 0.02 |
| 1.3833 |
|
| 0.028 |
| 2.8% |
|
| 282 |
| 0.3% |
CHF |
| 0.02 |
| 1.0557 |
|
| 0.021 |
| 2.2% |
|
| 181 | 0.02 |
| 1.0811 |
|
| 0.022 |
| 2.2% |
|
| 220 |
| 0.0% |
CNH |
| 0.10 |
| 0.1414 |
|
| 0.014 |
| 1.5% |
|
| 121 | 0.13 |
| 0.1546 |
|
| 0.020 |
| 2.1% |
|
| 205 |
| 0.6% |
INR |
| 1.10 |
| 0.0132 |
|
| 0.015 |
| 1.5% |
|
| 125 | 1.10 |
| 0.0134 |
|
| 0.015 |
| 1.5% |
|
| 151 |
| 0.0% |
计算机辅助设计 |
| 0.02 |
| 0.7366 |
|
| 0.015 |
| 1.5% |
|
| 126 | 0.02 |
| 0.8066 |
|
| 0.012 |
| 1.2% |
|
| 123 |
| -0.3% |
澳元 |
| 0.02 |
| 0.6903 |
|
| 0.014 |
| 1.4% |
|
| 119 | 0.02 |
| 0.7499 |
|
| 0.011 |
| 1.2% |
|
| 115 |
| -0.3% |
港币 |
| 0.14 |
| 0.1290 |
|
| 0.018 |
| 1.9% |
|
| 155 | 0.04 |
| 0.1288 |
|
| 0.005 |
| 0.5% |
|
| 46 |
| -1.4% |
MXN |
| 0.17 |
| 0.0435 |
|
| 0.007 |
| 0.8% |
|
| 63 | - |
| - |
|
| - |
| 0.0% |
|
| - |
| -0.8% |
塞克 |
| 0.05 |
| 0.1073 |
|
| 0.005 |
| 0.6% |
|
| 46 | - |
| - |
|
| - |
| 0.0% |
|
| - |
| -0.6% |
诺克 |
| 0.03 |
| 0.1039 |
|
| 0.003 |
| 0.3% |
|
| 27 | - |
| - |
|
| - |
| 0.0% |
|
| - |
| -0.3% |
DKK |
| 0.02 |
| 0.1507 |
|
| 0.003 |
| 0.3% |
|
| 26 | - |
| - |
|
| - |
| 0.0% |
|
| - |
| -0.3% |
|
|
|
|
|
|
| 0.962 |
| 100.0% |
| $ | 8,254 |
|
|
|
|
| 0.974 |
| 100.0% |
| $ | 9,928 |
| 0.0% |
我们的货币多元化战略的效果在两个地方显现出来。凝缩合并财务报表：(1)在简明综合全面收益表中作为其他收入的组成部分；(2)在简明综合财务状况表和简明综合全面收益表中作为保监处。全球影响的全部影响反映在简明综合全面收益表中。
在综合基础上公布的业绩反映了美国公认会计准则(GAAP)惯例，该惯例要求将OCI中包含的货币换算结果作为可报告收益的一部分进行报告。
“全球”的构成变化
作为定期评估的结果，我们决定减少全球货币的数量，并重新调整每个组成部分的相对权重，以更好地反映我们未来业务的全球多元化。我们去掉了丹麦克朗(DKK)、墨西哥比索(MXN)、挪威克朗(NOK)和瑞典克朗(SEK)。新的组成包含10种货币，低于之前的14种。新的组成于2020年6月30日收盘时生效，随后不久就转换为新的目标货币持有量。
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利率风险
我们没有变数-对截至2021年6月30日的未偿债务进行评级。
我们根据各种货币的基准隔夜利率向客户支付利息，当利率高于基准利率加上小幅利差时，对持有10万美元以上(或等值)的证券账户的现金余额支付利息，对持有低于10万美元(或等值)资产净值的账户以较低的分级利率支付利息。在负利率货币中，我们将持有某些现金余额的成本转嫁给我们的客户；因此，我们向客户收取这些现金余额的利息。我们的保证金余额定价为基准利率加利差，最低收费为0.75%的美元。在负基准利率或接近于零的基准利率下，我们对加息的敏感度是有限的，因为新的更高的基准利率加上利差，可能仍然低于最低收费。在正常利率环境下，我们通常会将这些资金的一部分投资于期限最长为两年的美国政府证券。如果利率迅速大幅提高，我们的净利息收入将不会与投资于固定收益率的美国政府证券部分的利率成比例增加。此外，这些固定利率证券价值的按市值计算的变化将反映在其他收入中，而不是净利息收入中。根据截至2021年6月30日的客户余额和未偿还投资，并假设到期工具再投资于短期工具，假设以更高的利率进行再投资的全部影响，出人意料地比目前的美元利率水平提高0.25%，我们的净利息收入将比第一年增加约9900万美元，折合成年率增加1.02亿美元。我们的利率敏感度估计包含对美元利率和其他货币利率的单独假设，它将利率上调对再投资的影响隔离开来。我们并不近似利率变化对按市值计价的影响；如果价格在这些情景下下跌的美国政府证券如预期的那样持有至到期，那么其他收入的减少将是暂时的，因为这些证券将按面值到期。
我们还面临着在低利率环境下，由于利差压缩而导致客户存款净利息收入减少的可能性。基于截至的客户余额和未偿还投资2021年6月30日，并假设将到期的工具再投资于短期工具，这是意想不到的假设以较低利率进行再投资的全部效果，美元利率下降0.25%，我们的净利息收入将在第一年减少约3200万美元，按年率计算减少3200万美元。
我们还面临利率风险，因为我们剩余的做市活动所持有的头寸可能已经为期权或期货合约的未来或远期日期建立了多头或空头股票头寸，而该等头寸的价值受到利率的影响。这种风险的大小无法量化，然而，做市头寸的减少已经大幅降低了这种风险敞口。
股利风险
我们在剩余的做市活动中面临股息风险，因为我们分别以股息收入和费用的形式从我们的股权证券库存中获得收入和支出，并且必须支付投资组合中股权证券空头头寸的股息代替股息。预计未来股息是股票期权和其他衍生品定价的重要组成部分，错误的预测可能会导致交易损失。这种风险的大小无法量化，然而，做市头寸的减少已经大幅降低了这种风险敞口。
保证金贷款
我们向我们的客户提供保证金贷款，这些贷款受到各种监管要求的约束。保证金贷款以客户账户中的现金和证券为抵押。保证金信贷的相关风险在市场快速波动期间或在抵押品集中和市场波动发生的情况下增加。在此期间，使用保证金贷款并以证券作为债务抵押品的客户可能会发现，这些证券的价值迅速贬值，可能不足以在清算时偿还债务。当我们的客户执行交易时，我们也面临信用风险，比如卖空期权和股票，这可能会让他们面临投资资本以外的风险。
我们预计，随着我们整体业务的增长，这种风险敞口将会增加。由于我们对结算所和交易对手的某些债务或索赔进行赔偿并使其不受损害，因此使用保证金贷款和卖空可能会使我们面临重大损失。-平衡-如果抵押品要求不足以完全弥补客户可能遭受的损失，而这些客户未能履行其义务时，资产负债表风险。截至2021年6月30日，我们向客户发放了500亿美元的保证金贷款。我们向客户发放的保证金贷款以及客户的卖空交易给我们带来的风险是无限的，也是无法量化的，因为风险取决于对潜在的重大和不可确定的股票价格涨跌的分析。我们的账户级别保证金要求达到或超过美联储理事会第T条和FINRA投资组合保证金规则(视适用情况而定)的要求。实际上，我们执行的是真实的-时间保证金合规性监测和清算客户的头寸，如果他们的股本低于要求的保证金要求。
目录
我们有一套全面的政策，按照监管标准实施，以评估和监察投资者是否适合从事各种交易活动。为了降低我们的风险，我们还持续监控客户账户，以发现过度集中、大额订单或头寸、日内交易模式和其他向我们表明风险增加的活动。
我们的信用敞口在很大程度上被我们的实时保证金系统所缓解，该系统在整个交易日自动评估每个账户，并自动平仓被发现符合以下条件的账户的头寸。-保证金。虽然这种方法在大多数情况下是有效的，但在相关证券或商品不存在流动性市场或由于任何原因某些账户的自动清算已被禁用的情况下，它可能无效。我们的风险管理委员会不断监测和评估我们的风险管理政策，包括政策和程序的执行情况，以加强对潜在事件的检测和预防，以减少保证金贷款损失。
价值-在…-风险
我们使用历史方法估计VaR，该方法使用标的资产的历史每日价格回报以及对期权收盘隐含波动率的估计。我们的人-Day VaR被定义为投资组合价值的未实现损失，根据历史上观察到的市场风险因素，基于99%的置信区间计算，超过1%的频率将被超过。
我们的VaR模型一般考虑了股票和大宗商品价格风险以及汇率的风险敞口。
我们使用VaR作为一系列风险管理工具之一。VaR模型的好处之一是，可以估计投资组合的总市场风险敞口，包括一系列不同的市场风险和投资组合资产。VaR模型的一个关键要素是，它反映了投资组合多元化或对冲活动带来的风险降低。然而，VaR有各种优势和局限性，包括但不限于：使用市场风险因素的历史变化，这可能不是对未来市场状况的准确预测，也可能没有完全纳入相对于观察到的历史市场行为过大的极端市场事件的风险，或者反映超出置信区间的结果的历史分布；以及报告单日损失，这不能反映无法在一天内清算或对冲头寸的风险。交易头寸产生的一小部分市场风险没有计入VaR。对某些头寸风险特征的建模依赖于近似值，在某些情况下，这些近似值可能会产生与使用更精确的衡量标准得出的结果有很大不同的结果。VaR最适合作为流动性金融市场交易头寸的风险衡量标准，并将低估与严重事件相关的风险，例如流动性极度匮乏的时期。
VaR计算基于标的资产几年的每日价格变化来模拟投资组合的表现，并将VaR确定为发生在99%的计算损失百分位数。
由于报告的VaR统计数据是基于历史数据的估计，VaR不应被视为对我们未来收入或财务业绩的预测，也不应被视为我们监控和管理风险的能力的预测。我们不能保证我们在特定日期的实际损失不会超过指定的VaR，也不能保证此类损失在100个交易日内不会超过一次。VaR不预测损失的大小，如果发生损失，可能会显著大于VaR金额。
应力测试
我们使用一家领先的外部供应商提供的风险分析模型来评估我们固定收益投资组合的市场风险。对于公司债，这一压力测试被配置为在七种情况下计算投资组合中每种固定收益证券在一天内的价值变化，每一种情况都代表美国公债收益率曲线平行移动。情景是+/−100个基点，+/−200个基点和+/−300个基点。对于美国政府证券，压力测试被配置为在三种情况下计算投资组合中每种固定收益证券在一天内的价值变化，每一种情况都代表美国国债收益率曲线的平行移动。情景是+/−25个基点的变动。
目录
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，评估了截至本报告所述期间结束时，我们根据交易所法案第13a-15条规则实施的披露控制和程序的有效性。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至本季度报告所涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序(如交易法下的规则13a-15(E)所定义)在所有重要方面都是有效的，以确保我们必须在根据交易法提交或提交的报告中披露的信息在证券交易委员会规则和表格指定的时间内被记录、处理、汇总和报告，并且该等信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和以便及时做出关于所需披露的决定。
此外，在本报告季度所涵盖的期间内，我们对财务报告的内部控制(根据外汇法案第13a-15(F)条的定义)没有发生重大影响或可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。我们没有因为新冠肺炎疫情而对与员工远程工作相关的财务报告内部控制产生任何实质性影响。我们正在持续监测和评估新冠肺炎的情况，以最大限度地减少对我们内部控制设计和运行有效性的任何影响。
目录
第二部分其他信息
项目1。法律法律程序
根据我们于2021年3月1日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告第1部分第3项披露的法律程序没有实质性变化，但截至2021年6月30日的本季度报告第1部分Form 10-Q季度报告第I部分第1项未经审计的简明合并财务报表的注释13-“承诺、或有事项和担保”中的更新除外。
第1A项。风险影响因素
根据我们于2021年3月1日提交给SEC的Form 10-K年度报告第1部分第1A项披露的风险因素没有实质性变化。
项目2.未注册股权证券的出售和收益的使用
公司第二季度股票回购活动摘要如下：
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| 总数 |
| 极大值 |
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| 的股份 |
| 符合以下条件的股票数量 |
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| 总人数 |
| 平均值 |
| 作为以下项目的一部分购买 |
| 可能还会购买 |
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| 股票 |
| 支付的价格 |
| 公开宣布 |
| 在.之下 |
期间 |
| 购得 |
| 每股 |
| 计划或计划 |
| 计划或计划 |
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5月1日-5月31日 | 员工交易记录(1) | 395,011 |
| 69.60 |
| 不适用 |
| 不适用 |
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(1)所有股票都是从员工手中回购的，这些员工选择扣缴股票以履行预扣税款的义务。
与2021年5月9日授予修订后的2007年股票激励计划有关。该公司为这些股票在公开市场交易中的出售提供了便利。有关本计划的更多信息，请参阅本季度报告第1部分表10-Q中的简明合并财务报表附注10。
该计划为员工提供了两种选择来支付他们的预扣税义务，这些义务在限制性股票单位归属时到期：(1)通过现金支付偿还公司，或(2)选择让IBG LLC扣留部分归属股份。如果员工选择让IBG LLC扣留股份以支付他们的纳税义务，这些股票将被转移到IBG LLC，IBG LLC随后在公开市场交易中出售这些股票，以收回代表员工向税务机关支付的金额。截至2021年6月30日，该公司已在公开市场交易中出售了395,011股A类普通股(公允价值2700万美元)。所得款项用于偿还公司代表员工支付的预扣税款。
2015年10月13日，本公司提交了一份根据1933年证券法提交的多项注册声明的生效后修正案，该修正案在表格S-8上进行了修订，登记了本公司A类普通股的股票，面值为0.01美元，根据本公司修订后的2007年股票激励计划(以下简称“计划”)进行发行。根据表格S-8的一般指示C，上述股份的出售构成对公司A类普通股的转售或再要约。“生效后修正案”包含一份重新发售招股说明书，其中登记了640万股该公司A类普通股。再发行招股说明书允许IBG LLC未来不受限制地连续或延迟向公众出售产品。
2020年7月27日，本公司向美国证券交易委员会提交了一份424B表格的招股说明书补充文件(档号333-240121)，要求登记最多990,000股普通股，为符合条件的人提供机会，通过参加一项或多项旨在吸引新客户到本公司经纪平台的促销活动，增加在本公司经纪子公司持有的资产，并提高客户忠诚度，以此类股票的形式获得奖励。在截至2021年6月30日的6个月内，该公司向IBG LLC发行了10万股股票，以分发给其某些子公司的合格客户。
项目3.默认设置论高级证券
无
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项目5.其他信息
无
目录
项目6. 陈列品
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展品 | 描述 |
3.1 | 修订和重订Interactive Brokers Group，Inc.的注册证书(作为附件33.1至表格S注册说明书第292号修正案存档)-1本公司于2007年4月4日提交)。** |
3.2 | Interactive Brokers Group，Inc.修订的章程(该公司于2016年2月24日提交的Form 8-K作为附件3.1提交)。** |
4.1 | 注册人证券的描述。** |
10.1 | 修订和重新签署IBG国际有限责任公司的经营协议(作为表格10的季度报告附件110.1存档)-本公司于2007年6月15日提交的截至2007年3月31日的季度报告。** |
10.2 | IBG控股有限公司有限责任公司经营协议表(表格S登记说明书第10.5号修正案附件)-1本公司于2007年2月12日提交)。** |
10.3 | Interactive Brokers Group，Inc.、IBG Holdings LLC、IBG Holdings LLC和IBG Holdings LLC成员之间的交换协议(作为表格10季度报告的附件10.3提交-截至9月底的季度Q： (2009年11月30日公司于2009年11月11日提交)。** |
10.4 | Interactive Brokers Group，Inc.和IBG Holdings LLC之间的应收税款协议(作为表格10季度报告的附件10.3提交-本公司于2007年6月15日提交的截至2007年3月31日的季度报告。** |
10.5 | Interactive Brokers Group，Inc.截至2018年4月19日的2007股票激励计划(该公司于2018年8月8日提交的截至2018年6月30日的季度报告Form 10-Q的附件10.9)。**+ |
10.6 | 互动经纪集团，Inc.2007年投资回报率单位股票计划。(在表格S上作为登记声明第10.9号修正案第2号附件提交)-1本公司于2007年4月4日提交)。**+ |
10.7 | Interactive Brokers Group，Inc.交换协议修正案(作为表810.1提交)-K公司于2012年6月6日提交的文件)。**+ |
10.8 | Interactive Brokers Group，Inc.、IBG Holdings LLC、IBG之间的交换协议第二修正案(该公司于2015年11月9日提交的截至2015年9月31日的季度报告Form 10-Q的季度报告附件10.1)。** |
10.9 | IBG Holdings LLC有限责任公司协议第一修正案(该公司于2015年11月9日提交的截至2015年9月31日的季度报告Form 10-Q的季度报告附件10.2)。** |
31.1 | 根据萨班斯法案第302节对首席执行官的认证-2002年的奥克斯利法案。 |
31.2 | 根据萨班斯法案第302节对首席财务官的认证-2002年的奥克斯利法案。 |
32.1 | 根据萨班斯法案第906节对首席执行官的认证-2002年的奥克斯利法案。 |
32.2 | 根据萨班斯法案第906节对首席财务官的认证-2002年的奥克斯利法案。 |
101.INS | XBRL实例文档* |
101.SCH | XBRL扩展架构* |
101.CAL | XBRL可拓计算链接库* |
101.DEF | XBRL扩展定义Linkbase* |
101.LAB | XBRL扩展标签Linkbase* |
101.PRE | XBRL扩展演示文稿Linkbase* |
104 | 封面交互数据文件-封面XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
**之前提交的文件；在此引用作为参考。
这些展品涉及管理合同或补偿计划或安排。
*以下材料作为截至2021年6月30日的季度报告附件101以iXBRL(内联可扩展商业报告语言)格式表示：(I)财务状况简明合并报表，(Ii)全面收益表简明合并报表，(Iii)现金流量简明合并报表，(Iv)现金流量简明合并报表，(V)现金流量表简明合并报表，(I)财务状况简明合并报表，(Ii)全面收益简明合并报表，(Iii)现金流量简明合并报表，(Iv)现金流量简明合并报表(I)财务状况简明合并报表，(Ii)全面收益简明合并报表，(Iii)现金流量简明合并报表，(Iv)现金流量简明合并报表-4.
目录
标牌行业
根据1934年证券交易法第13或15(D)节的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名人代表其签署。
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| 互动经纪集团，Inc. | |
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| /s/ 保罗·J·布罗迪 | |
| 姓名： | 保罗·J·布罗迪 |
| 标题： | 首席财务官、财务主管兼秘书 |
| (以注册人的正式授权人员及主要财务人员的身分签署) | |
日期：2021年8月9日