|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) |
(国际税务局雇主识别号码) |
|
|
|
|
|
|
|
( |
|
|
(主要行政办公室地址)(邮政编码) |
|
(注册人电话号码，包括区号) |
没有
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
表格
|
|
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内
或
|
|
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
佣金档案编号
佣金档案编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) |
(国际税务局雇主识别号码) |
|
|
|
|
|
|
|
( |
|
|
(主要行政办公室地址)(邮政编码) |
|
(注册人电话号码，包括区号) |
根据该法第12(B)节登记的证券：
摄政中心公司
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
每节课的标题 |
|
商品代号 |
|
注册的每个交易所的名称 |
|
|
|
|
|
|
L.P.摄政中心
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
每节课的标题 |
|
商品代号 |
|
注册的每个交易所的名称 |
|
无 |
|
不适用 |
|
不适用 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。
摄政中心公司(Regency Centers Corporation)对美国银行(Regency Centers Corporation)进行了监管，对其进行了监管。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个互动数据文件。
摄政中心公司(Regency Centers Corporation)对美国银行(Regency Centers Corporation)进行了监管，对其进行了监管。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：
摄政中心公司：
|
|
☒ |
加速的文件管理器 |
☐ |
新兴成长型公司 |
|
|
非加速文件服务器 |
☐ |
规模较小的新闻报道公司 |
|
|
|
L.P.摄政中心：
|
大型加速文件管理器 |
☐ |
|
☒ |
新兴成长型公司 |
|
|
非加速文件服务器 |
☐ |
规模较小的新闻报道公司 |
|
|
|
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
摄政中心公司(Regency Centers Corporation)对美国银行(Regency Centers Corporation)进行了监管，对其进行了监管。是 ☐ 不是 ☐ *金融监管中心，L.P.*是 ☐ 不是 ☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
摄政中心公司(Regency Centers Corporation)对美国银行(Regency Centers Corporation)进行了监管，对其进行了监管。是
摄政中心公司普通股的流通股数量为
解释性注释
本报告综合了Regency Centers Corporation和Regency Centers，L.P.截至2021年6月30日的季度10-Q报表。除另有说明或文意另有所指外，凡提及“Regency Centers Corporation”或“母公司”，即指Regency Centers Corporation及其控制的子公司；提及“Regency Centers，L.P.”时，指的是Regency Centers，L.P.或“经营伙伴关系”指摄政中心、L.P.及其控制的子公司。“本公司”、“摄政中心”或“摄政中心”一词统称为母公司和经营合伙企业。
母公司为房地产投资信托基金(“REIT”)及营运合伙企业的普通合伙人。经营合伙的资本包括普通和有限的共同合伙单位(“单位”)。截至2021年6月30日，母公司拥有经营合伙企业约99.6%的单位。其余的有限责任单位则由投资者拥有。作为经营合伙企业的唯一普通合伙人，母公司对经营合伙企业的日常管理拥有独家控制权。
本公司相信，将母公司和经营合伙企业的Form 10-Q季度报告合并到这份单一报告中可提供以下好处：
|
|
• |
加强投资者对母公司和经营合伙企业的了解，使投资者能够以与管理层观点相同的方式看待整个业务，并运营业务； |
|
|
• |
消除重复披露，并提供更精简和更具可读性的演示文稿；以及 |
|
|
• |
通过编制一份合并报告而不是两份单独的报告来提高时间和成本效益。 |
管理层将母公司和经营合伙企业作为一项业务进行运营。母公司管理层由与经营合伙企业管理层相同的人员组成。这些人是母公司的高级职员和经营合伙企业的雇员。
本公司认为，在母公司和经营合伙企业作为一家合并公司运营的背景下，了解母公司和经营合伙企业之间的主要区别是非常重要的。母公司是房地产投资信托基金，其唯一的物质资产是拥有经营合伙企业的合伙权益。因此，母公司除担任经营合伙企业的唯一普通合伙人、不时发行公开股本及为经营合伙企业的若干债务提供担保外，并不自行经营业务。除2亿美元无担保私募债务外，母公司不持有任何债务，但为经营合伙企业的所有无担保债务提供担保。运营合伙公司也是联合发行人，并为母公司2亿美元的债务提供担保。经营合伙企业持有本公司所有资产，并保留本公司合资企业的所有权权益。除母公司公开发行股票所得款项净额(贡献予经营合伙企业以换取合伙单位)外，经营合伙企业产生本公司业务所需的所有剩余资本。这些来源包括经营合伙企业的运营、其直接或间接产生的债务，以及合伙企业单位的发行。
股东权益、合伙人资本和非控股权益是母公司合并财务报表与经营合伙企业合并财务报表的主要差异领域。经营合伙公司的资本包括普通合伙单位和有限的共同合伙单位。第三方拥有的经营合伙企业中的有限合伙人单位在经营合伙企业的财务报表中计入合伙人资本，在母公司财务报表中计入股东权益以外的非控制性权益。
为了突出母公司和经营合伙公司之间的区别，本报告中有几节分别讨论母公司和经营合伙公司，包括单独的财务报表、控制程序和程序部分，以及单独的附件31和32证明。在母公司和经营合伙企业合并披露的章节中，本报告将行动或控股称为公司的行动或控股。
作为拥有经营合伙企业控制权的普通合伙人，母公司出于财务报告的目的合并经营合伙企业，母公司除了在经营合伙企业的投资外没有其他资产。因此，虽然股东权益和合伙人资本如上所述不同，但母公司和经营合伙企业的资产和负债在各自的财务报表上是相同的。
目录
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
表格10-Q 报告页面 |
|
第一部分-财务信息 |
|
|
|
|
|
|
|
第1项。 |
财务报表(未经审计) |
|
|
|
|
|
|
摄政中心公司： |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年6月30日和2020年12月31日的合并资产负债表 |
1 |
|
|
|
|
|
|
截至2021年6月30日和2020年6月30日的合并业务报表 |
2 |
|
|
|
|
|
|
截至2021年6月30日和2020年6月30日的综合全面收益表 |
3 |
|
|
|
|
|
|
截至2021年6月30日和2020年6月30日的综合权益报表 |
4 |
|
|
|
|
|
|
截至2021年6月30日和2020年6月30日的合并现金流量表 |
6 |
|
|
|
|
|
L.P.摄政中心： |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年6月30日和2020年12月31日的合并资产负债表 |
8 |
|
|
|
|
|
|
截至2021年6月30日和2020年6月30日的合并业务报表 |
9 |
|
|
|
|
|
|
截至2021年6月30日和2020年6月30日的综合全面收益表 |
10 |
|
|
|
|
|
|
截至2021年6月30日和2020年6月30日的合并资本报表 |
11 |
|
|
|
|
|
|
截至2021年6月30日和2020年6月30日的合并现金流量表 |
13 |
|
|
|
|
|
|
合并财务报表附注 |
15 |
|
|
|
|
|
第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
28 |
|
|
|
|
|
第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
50 |
|
|
|
|
|
第四项。 |
管制和程序 |
50 |
|
|
|
|
|
第二部分-其他资料 |
|
|
|
|
|
|
|
第1项。 |
法律程序 |
51 |
|
|
|
|
|
第1A项。 |
风险因素 |
51 |
|
|
|
|
|
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
51 |
|
|
|
|
|
第三项。 |
高级证券违约 |
51 |
|
|
|
|
|
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
51 |
|
|
|
|
|
第五项。 |
其他信息 |
51 |
|
|
|
|
|
第6项 |
陈列品 |
52 |
|
|
|
|
|
签名 |
53 |
|
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
摄政中心公司
合并资产负债表
2021年6月30日 和 2020年12月31日
(单位为千，共享数据除外)
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
资产 |
|
(未经审计) |
|
|
|
|
|
|
|
房地产资产，按成本计算 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
减去：累计折旧 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地产资产净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
对房地产合伙企业的投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持有待售物业 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
现金、现金等价物和限制性现金，包括$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租户和其他应收款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延租赁费用，减去累计摊销#美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收购租赁无形资产减去累计摊销#美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
使用权资产净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
负债和权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付票据 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
无担保信贷安排 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
应付帐款和其他负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收购租赁无形负债减去累计摊销#美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租户的保证金、托管保证金和预付租金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
承诺和或有事项 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股，$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
国库股按成本价计算， |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
额外实收资本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计其他综合损失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
超过净收入的分配 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
股东权益总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非控股权益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可交换的运营合伙单位，总赎回价值为$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有限合伙人在合并合伙企业中的权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总非控股权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总股本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债和权益总额 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
请参阅合并财务报表附注。
1
摄政中心公司
合并业务报表
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租赁收入 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
其他财产性收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
管理费、交易费和其他费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运营费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运维 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一般事务和行政事务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地产税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他费用(收入)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商誉减值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
房地产减值准备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地产销售收益，税后净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
净投资(收益)损失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
其他费用(收入)合计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地产合伙企业投资收益中权益前营业收入(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
房地产合伙企业投资收益权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
非控股权益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可交换的运营合伙单位 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
有限合伙人在合并合伙企业中的权益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
可归因于非控股权益的收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
普通股股东应占净收益(亏损) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股每股收益(亏损)-基本 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
( |
) |
|
每股普通股收益(亏损)-稀释后 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
( |
) |
请参阅合并财务报表附注。
2
摄政中心公司
综合全面收益表
(单位：千)
(未经审计)
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
净收益(亏损) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
( |
) |
|
其他综合(亏损)收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具公允价值变动的有效部分： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具公允价值变动的有效部分 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
计入净收益(亏损)的衍生工具的重新分类调整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售债务证券的未实现收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
其他综合(亏损)收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
综合收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
减去：可归因于非控股权益的综合收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于非控股权益的净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于非控股权益的其他综合(亏损)收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
可归因于非控股权益的综合收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
公司应占综合收益(亏损) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
( |
) |
请参阅合并财务报表附注。
3
摄政中心公司
合并权益表
截至2021年和2020年6月30日的三个月
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非控制性权益 |
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
普普通通 库存 |
|
|
财务处 库存 |
|
|
其他内容 已缴入 资本 |
|
|
累计 其他 全面 收益(亏损) |
|
|
分配 超过 净收入 |
|
|
总计 股东的 权益 |
|
|
可交换 运营中 伙伴关系 单位 |
|
|
有限 合作伙伴的 对中国的兴趣下降 整合 伙伴关系 |
|
|
总计 非控制性 利益 |
|
|
总计 权益 |
|
||||||||||
|
2020年3月31日的余额 |
|
$ |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他综合损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重新分类前的其他综合损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延薪酬计划，净额 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
已发行限制性股票，扣除摊销后的净额 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
为基于股票的补偿而发行的普通股，净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
根据股息再投资计划发行的普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
已发行普通股，扣除发行成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
来自合作伙伴的贡献 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
向合作伙伴分发 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
宣布的现金股息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股/单位($ |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
2020年6月30日的余额 |
|
$ |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年3月31日的余额 |
|
$ |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他综合损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重新分类前的其他综合损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延薪酬计划，净额 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
已发行限制性股票，扣除摊销后的净额 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
为基于股票的补偿而发行的普通股，净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
根据股息再投资计划发行的普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
为交换的合伙单位发行的普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
向合作伙伴分发 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
宣布的现金股息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股/单位($ |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
2021年6月30日的余额 |
|
$ |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
请参阅合并财务报表附注。
4
摄政中心公司
合并权益表
截至2021年和2020年6月30日的6个月
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非控制性权益 |
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
普普通通 库存 |
|
|
财务处 库存 |
|
|
其他内容 已缴入 资本 |
|
|
累计 其他 全面 收益(亏损) |
|
|
分配 超过 净收入 |
|
|
总计 股东的 权益 |
|
|
可交换 运营中 伙伴关系 单位 |
|
|
有限 合作伙伴的 对中国的兴趣下降 整合 伙伴关系 |
|
|
总计 非控制性 利益 |
|
|
总计 权益 |
|
||||||||||
|
2019年12月31日的余额 |
|
$ |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净(亏损)收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他综合损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重新分类前的其他综合损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延薪酬计划，净额 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
已发行限制性股票，扣除摊销后的净额 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
为股票薪酬预扣税款而回购的普通股，净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
根据股息再投资计划发行的普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
已发行普通股，扣除发行成本 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
来自合作伙伴的贡献 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
发行可交换的经营合伙单位 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
向合作伙伴分发 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
宣布的现金股息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股/单位($ |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
2020年6月30日的余额 |
|
$ |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年12月31日的余额 |
|
$ |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他综合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重新分类前的其他综合收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延薪酬计划，净额 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
已发行限制性股票，扣除摊销后的净额 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
为股票薪酬预扣税款而回购的普通股，净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
根据股息再投资计划发行的普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
为交换的合伙单位发行的普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
向合作伙伴分发 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
宣布的现金股息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股/单位($ |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
2021年6月30日的余额 |
|
$ |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
请参阅合并财务报表附注。
5
摄政中心公司
合并现金流量表
截至2021年和2020年6月30日的6个月
(单位：千)
(未经审计)
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
经营活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益(亏损) |
|
$ |
|
|
|
|
( |
) |
|
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延贷款成本和债务溢价摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(增值)和摊销高于和低于市场租赁的无形资产，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
以股票为基础的薪酬，扣除资本化后的净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地产合伙企业投资收益权益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
房地产销售收益，税后净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
房地产减值准备，税后净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商誉减值 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
房地产合伙企业投资收益的分配 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具的结算 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
递延补偿费用 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
投资的已实现和未实现(收益)损失 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
资产负债变动情况： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租户和其他应收款 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
递延租赁成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他资产 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
应付帐款和其他负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租户的保证金、托管保证金和预付租金 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
经营活动提供的净现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收购经营性房地产 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
收购经营性房地产退还的预付保证金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地产开发和资本改善 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
出售房地产投资所得款项 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
发行应收票据 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
对房地产合伙企业的投资 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
投资房地产合伙企业的资本回报 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资证券股息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收购投资证券 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
出售投资证券所得收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资活动提供(用于)的现金净额 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
融资活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股发行净收益 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
结合股权奖励计划回购普通股 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
出售库存股所得款项 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分配给合并合伙企业中的有限合伙人，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
分配给可交换的经营合伙单位持有人 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
支付给普通股股东的股息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
发行固定利率无担保票据所得款项净额 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
来自无担保信贷安排的收益 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
偿还无担保信贷安排 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
应付票据的偿还 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
预定本金付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
支付贷款费用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
融资活动提供的现金净额(用于) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
现金及现金等价物和限制性现金净(减)增 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
期初现金及现金等价物和限制性现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末现金及现金等价物和限制性现金 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
请参阅合并财务报表附注。
6
摄政中心公司
合并现金流量表
截至2021年和2020年6月30日的6个月
(单位：千)
(未经审计)
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
补充披露现金流信息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
支付利息的现金(扣除资本化利息#美元 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
所得税支付的现金，扣除退税后的净额 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
非现金交易的补充披露： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收购以前在房地产合伙企业投资中持有的房地产 |
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
收购房地产时所承担的抵押贷款 |
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
为交换的合伙单位发行的普通股 |
|
$ |
|
|
|
|
— |
|
|
为收购房地产而发行的可交换经营合伙单位 |
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
应计资本支出变动 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
根据股息再投资计划发行的普通股 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
以股票为基础的薪酬资本化 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
宣布普通股和可交换经营合伙企业股息 但没有付钱 |
|
$ |
|
|
|
|
— |
|
|
为信托股息再投资发行的普通股 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
股票奖励对信托的贡献 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
以信托形式持有的股票的分配 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
证券公允价值变动 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
请参阅合并财务报表附注。
7
L.P.摄政中心
合并资产负债表
2021年6月30日 和 2020年12月31日
(单位数据除外，以千为单位)
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
资产 |
|
(未经审计) |
|
|
|
|
|
|
|
房地产资产，按成本计算 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
减去：累计折旧 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地产资产净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
对房地产合伙企业的投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持有待售物业 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
现金、现金等价物和限制性现金，包括$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租户和其他应收款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延租赁费用，减去累计摊销#美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收购租赁无形资产减去累计摊销#美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
使用权资产净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
负债和资本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付票据 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
无担保信贷安排 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
应付帐款和其他负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收购租赁无形负债减去累计摊销#美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租户的保证金、托管保证金和预付租金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
承诺和或有事项 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合伙人资本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通合伙人； |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有限合伙人； |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计其他综合(损失) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
合伙人资本总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非控制性利益：有限合伙人在合并合伙企业中的利益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总资本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总负债和资本总额 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
请参阅合并财务报表附注。
8
L.P.摄政中心
合并业务报表
(单位为千，单位数据除外)
(未经审计)
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租赁收入 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
其他财产性收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
管理费、交易费和其他费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运营费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运维 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一般事务和行政事务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地产税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他费用(收入)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商誉减值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
房地产减值准备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地产销售收益，税后净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
净投资(收益)损失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
其他费用(收入)合计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地产合伙企业投资收益中权益前营业收入(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
房地产合伙企业投资收益权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
有限合伙人在合并合伙企业中的权益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
共同单位持有人应占净收益(亏损) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股每股收益(亏损)-基本 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
( |
) |
|
每股普通股收益(亏损)-稀释后 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
( |
) |
请参阅合并财务报表附注。
9
L.P.摄政中心
综合全面收益表
(单位：千)
(未经审计)
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
净收益(亏损) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
( |
) |
|
其他综合(亏损)收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具公允价值变动的有效部分： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具公允价值变动的有效部分 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
计入净收益(亏损)的衍生工具的重新分类调整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售债务证券的未实现收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
其他综合(亏损)收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
综合收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
减去：可归因于非控股权益的综合收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于非控股权益的净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于非控股权益的其他综合(亏损)收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
可归因于非控股权益的全面收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合伙企业的全面收益(亏损) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
( |
) |
请参阅合并财务报表附注。
10
L.P.摄政中心
合并资本表
截至2021年和2020年6月30日的三个月
(单位：千)
(未经审计)
|
|
|
优先选择普通合伙人 和两个共同单位 |
|
|
有限 合作伙伴 |
|
|
累计 其他 全面 收益(亏损) |
|
|
总计 合作伙伴的 资本 |
|
|
的非控股权益 有限合伙人对 合并的合作伙伴关系 |
|
|
总计 资本 |
|
||||||
|
2020年3月31日的余额 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他综合损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重新分类前的其他综合损失 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
来自合作伙伴的贡献 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
向合作伙伴分发 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
因母公司发行限制性股票而发行的限制性单位，扣除摊销后的净额 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
因母公司回购和退役普通股而回购和退役的普通股单位 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
因母公司发行普通股而发行的普通股，扣除赎回后的净额 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
2020年6月30日的余额 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年3月31日的余额 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他综合损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重新分类前的其他综合损失 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
向合作伙伴分发 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
因母公司发行限制性股票而发行的限制性单位，扣除摊销后的净额 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
因母公司发行普通股而发行的普通股，扣除赎回后的净额 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
用普通单位换取母公司普通股 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
2021年6月30日的余额 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
请参阅合并财务报表附注。
11
L.P.摄政中心
合并资本表
截至2021年和2020年6月30日的6个月
(单位：千)
(未经审计)
|
|
|
优先选择普通合伙人 和两个共同单位 |
|
|
有限 合作伙伴 |
|
|
累计 其他 全面 收益(亏损) |
|
|
总计 合作伙伴的 资本 |
|
|
的非控股权益 有限合伙人对 合并的合作伙伴关系 |
|
|
总计 资本 |
|
||||||
|
2019年12月31日的余额 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净(亏损)收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他综合损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重新分类前的其他综合损失 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
来自合作伙伴的贡献 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
发行可交换的经营合伙单位 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
向合作伙伴分发 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
因母公司发行限制性股票而发行的限制性单位，扣除摊销后的净额 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
母公司因发行普通股而发行的普通股单位，扣除发行成本 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
母公司因回购普通股而回购的普通股单位，扣除发行后的净额 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
2020年6月30日的余额 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年12月31日的余额 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他综合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重新分类前的其他综合收益 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
从累计其他综合收益中重新分类的金额 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
向合作伙伴分发 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
因母公司发行限制性股票而发行的限制性单位，扣除摊销后的净额 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
母公司因回购普通股而回购的普通股单位，扣除发行后的净额 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
用普通单位换取母公司普通股 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
2021年6月30日的余额 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
请参阅合并财务报表附注。
12
L.P.摄政中心
合并现金流量表
在截至的六个月内 2021年6月30日 和 2020
(单位：千)
(未经审计)
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
经营活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益(亏损) |
|
$ |
|
|
|
|
( |
) |
|
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延贷款成本和债务溢价摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(增值)和摊销高于和低于市场租赁的无形资产，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
以股票为基础的薪酬，扣除资本化后的净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地产合伙企业投资收益权益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
房地产销售收益，税后净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
房地产减值准备，税后净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商誉减值 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
房地产合伙企业投资收益的分配 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具的结算 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
递延补偿费用 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
投资的已实现和未实现(收益)损失 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
资产负债变动情况： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租户和其他应收款 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
递延租赁成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他资产 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
应付帐款和其他负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租户的保证金、托管保证金和预付租金 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
经营活动提供的净现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收购经营性房地产 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
收购经营性房地产退还的预付保证金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地产开发和资本改善 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
出售房地产投资所得款项 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
发行应收票据 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
对房地产合伙企业的投资 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
投资房地产合伙企业的资本回报 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资证券股息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收购投资证券 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
出售投资证券所得收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资活动提供(用于)的现金净额 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
融资活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股发行净收益 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
结合股权奖励计划回购普通股 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
出售库存股所得款项 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分配给合并合伙企业中的有限合伙人，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
向合作伙伴分发 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
发行固定利率无担保票据所得款项净额 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
来自无担保信贷安排的收益 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
偿还无担保信贷安排 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
应付票据的偿还 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
预定本金付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
支付贷款费用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
融资活动提供的现金净额(用于) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
现金及现金等价物和限制性现金净(减)增 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
期初现金及现金等价物和限制性现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末现金及现金等价物和限制性现金 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
请参阅合并财务报表附注。
13
L.P.摄政中心
合并现金流量表
在截至的六个月内 2021年6月30日 和 2020
(单位：千)
(未经审计)
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
补充披露现金流信息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
支付利息的现金(扣除资本化利息#美元 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
所得税支付的现金，扣除退税后的净额 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
非现金交易的补充披露： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收购以前在房地产合伙企业投资中持有的房地产 |
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
收购房地产时所承担的抵押贷款 |
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
母公司为交换的合伙单位发行的普通股 |
|
$ |
|
|
|
|
— |
|
|
为收购房地产而发行的可交换经营合伙单位 |
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
应计资本支出变动 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
母公司发行普通股用于股息再投资计划 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
以股票为基础的薪酬资本化 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
宣布普通股和可交换经营合伙企业股息 但没有付钱 |
|
$ |
|
|
|
|
— |
|
|
为信托股息再投资发行的普通股 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
股票奖励对信托的贡献 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
以信托形式持有的股票的分配 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
证券公允价值变动 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
请参阅合并财务报表附注。
14
摄政中心公司和摄政中心，L.P.
未经审计的合并财务报表附注
2021年6月30日
|
1. |
组织机构与重大会计政策 |
一般信息
丽晶中心有限公司(“母公司”)于1993年开始以房地产投资信托基金(“REIT”)的形式运作，是丽晶中心有限公司(“经营合伙企业”)的普通合伙人。母公司主要通过经营合伙企业从事购物中心的所有权、管理、租赁、收购、开发和再开发等业务，除投资于经营合伙企业外，并无其他资产，其负债仅为$1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元
截至2021年6月30日，母公司、经营合伙企业及其控股子公司在合并的基础上拥有
综合财务报表反映管理层认为为公平陈述中期业绩所需的所有调整。但这些调整被视为正常经常性性质。
新冠肺炎更新
新冠肺炎疫情继续给公司的经营业绩带来波动性和不确定性，对收租、租户迁出、新租赁量和续订租赁量以及新租约和续签租约的租费率产生了特别大的影响。*在疫情持续的情况下，公司继续积极监测其租金收取情况。自疫情开始以来，收取租金的经验一直低于大流行前的历史平均水平，但自2020年第二季度达到低点以来一直在稳步上升。尽管情况继续改善，在可预见的未来，收款率预计将保持低于大流行前的历史平均水平，直到客户完全恢复到店内体验。租户的成功及其支付租金的能力，将受到疫苗接种率的影响、可能的新规定关闭或产能限制以及针对新冠肺炎病毒变体的疫苗的有效性的影响。此外，新冠肺炎大流行对公司财务状况、运营业绩的影响程度也将受到影响。短期内的现金流将继续取决于未来可能出现的关于新冠肺炎变体严重程度的发展。(请同时参阅公司的年度报告中的表格)10-K于截至2020年12月31日止年度，额外讨论新冠肺炎疫情对本公司业务的影响，包括但不限于第I部分第1A项所讨论的风险因素。
整固
该公司合并了全资拥有的物业和其拥有低于100%的物业，但它控制着对合作伙伴关系的整体成功最重要的活动。控制权是使用基于与可变利益实体(“VIE”)和有表决权利益实体合并相关的会计准则的评估来确定的。
经营合伙企业的所有权
经营合伙公司的资本包括普通合伙单位和有限的共同合伙单位。截至2021年6月30日，母公司拥有约
15
摄政中心公司和摄政中心，L.P.
未经审计的合并财务报表附注
2021年6月30日
房地产合作伙伴关系
截至2021年6月30日，摄政集团拥有以下公司的部分股权
这些合伙企业的资产仅限于合伙企业的使用，不能由本公司的普通债权人使用。同样，合伙企业的债务只能通过这些合伙企业的资产或合伙人的额外出资来清偿。
本公司综合VIE持有的主要资产、负债和非控股股权类别(不包括经营合伙企业)如下：
|
(单位：千) |
|
2021年6月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
|
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地产投资净额 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
现金、现金等价物和限制性现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付票据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有限合伙人在合并合伙企业中的权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
收入和其他应收款
其他财产收入包括财产附带收入，一般在履行义务时确认。与公司房地产合伙企业签订合同的所有收入都包括在综合经营报表的管理费、交易费和其他费用中。这些收入流的主要组成部分、履行履约义务的时间和确认的金额如下：
|
|
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
||||||||||
|
(单位：千) |
|
时间安排： 满足感 性能 义务 |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
管理费、交易费和其他费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
物业管理服务 |
|
随着时间的推移 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资产管理服务 |
|
随着时间的推移 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租赁服务 |
|
时间点 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他交易费 |
|
时间点 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总管理费、交易费和其他费用 |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
16
摄政中心公司和摄政中心，L.P.
未经审计的合并财务报表附注
2021年6月30日
近期会计公告
下表简要介绍了最近的会计声明以及对我们财务报表的预期影响：
|
标准 |
|
描述 |
|
领养日期 |
|
对财务报表或其他重大事项的影响 |
|
最近采用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ASU 2019-12，所得税(话题740)：简化所得税会计 |
|
本次更新中的修正案通过删除主题740中的一般原则的某些例外，简化了所得税的会计处理。所得税，并通过澄清和修改现有的指导意见，改善740主题其他领域的GAAP的一致应用和简化。
对潜在影响的显著变化和澄清包括基于收入的特许经营税被认为是所得税，而公司没有所得税，以及中期确认制定的税法或税率的变化，这与公司现有的做法是一致的。 |
|
2021年1月 |
|
采用这一标准并没有对公司的财务状况、经营业绩、现金流或相关的脚注披露产生实质性影响。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
17
摄政中心公司和摄政中心，L.P.
未经审计的合并财务报表附注
2021年6月30日
|
2. |
房地产投资 |
本公司在截至2021年6月30日的6个月内没有收购合并购物中心，而截至2020年6月30日的6个月的收购详情见下表：
|
(单位：千) |
|
截至2020年6月30日的6个月 |
|
||||||||||||||||||||||
|
购买日期 |
|
物业名称 |
|
城市/州 |
|
房产类型 |
|
所有权 |
|
|
购买 价格 |
|
|
债务 假设， 净额，净额 保险费 |
|
|
无形的 资产 |
|
|
无形的 负债 |
|
||||
|
|
|
乡村步行街广场(1) |
|
|
|
运营中 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) 上述收购价格反映了该物业100%的价格，在获得合作伙伴的权益并获得控制权之前，该公司曾拥有该物业30%的股权。
2021年6月30日之后，公司完成了对合作伙伴
|
3. |
财产处置 |
下表汇总了在以下时间段内出售的综合购物中心和地块：
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的6个月， |
||||||||||||
|
(以千为单位，但售出数量数据除外) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
||||||
|
出售房地产投资的净收益 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
房地产销售收益，税后净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已售房地产减值准备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已售出的营业物业数量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
成交宗地数量 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
售出百分比权益 |
|
|
|
% |
|
50% - 100% |
|
|
|
100 |
% |
|
50% - 100% |
|
|
||
|
4. |
其他资产 |
下表显示了截至以下日期的合并资产负债表中其他资产的组成部分：
|
(单位：千) |
|
2021年6月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
|
商誉，净额 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
预付费和其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
家具、固定装置和设备，网 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延融资成本，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他资产总额 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
18
摄政中心公司和摄政中心，L.P.
未经审计的合并财务报表附注
2021年6月30日
下表列出了截至今年迄今的商誉余额和活动：
|
|
|
2021年6月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||||||||||||||||||
|
(单位：千) |
|
商誉 |
|
|
累计 损损 损失 |
|
|
总计 |
|
|
商誉 |
|
|
累计 损损 损失 |
|
|
总计 |
|
||||||
|
年初余额 |
|
$ |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
分配给减值准备的商誉 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
分配给持有待售物业的商誉 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
与处置报告单位相关的商誉： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分配给减值准备的商誉 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分配给出售房地产收益的商誉 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
期末余额 |
|
$ |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
当本公司确定不再符合其投资标准的物业(“报告单位”)时，将对该物业进行潜在出售评估。出售报告单位的决定导致需要评估其商誉的可恢复性，并可能导致减值。此外，影响报告单位的其他变化可能被视为触发事件。如果发生触发多个报告单位减值评估的事件，商誉减值可能会很严重。
在2020年内，该公司确认了$
|
5. |
应付票据和无担保信贷安排 |
扣除未摊销债务溢价(贴现)和债务发行成本后，该公司的未偿债务包括：
|
(单位：千) |
|
加权 平均值 合同 费率 |
|
|
加权 平均值 有效 费率 |
|
|
2021年6月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||||
|
应付票据： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
固定利率按揭贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
||
|
浮动利率按揭贷款(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
固定利率无担保债务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
应付票据总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无担保信贷安排： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
授信额度(“额度”) (2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
|
定期贷款(3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
||
|
未偿债务总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
包括六笔抵押贷款，利率根据基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的公式而有所不同。其中四笔浮动利率贷款都有利率互换，以固定利率。*贷款的有效固定利率从 |
|
|
|
(2) |
线路的加权平均有效费率是根据完全绘制的线路余额计算的。 |
|
|
|
(3) |
定期贷款的加权平均合同利率和有效利率是截至2020年12月31日，因为整个余额在2021年1月期间偿还。 |
|
19
摄政中心公司和摄政中心，L.P.
未经审计的合并财务报表附注
2021年6月30日
|
|
|
2021年期间的重大融资活动包括：
|
|
• |
于2021年1月，本公司全额偿还 |
|
|
• |
于2021年2月9日，本公司签订经修订及重新签署的信贷协议，其中包括：i)维持其先前的借款能力水平为#美元。 |
应付票据和无担保信贷安排的预定本金支付和到期日如下：
|
(单位：千) |
|
2021年6月30日 |
|
|||||||||||||
|
按年列出的预定本金付款和到期日： |
|
排定 校长 付款 |
|
|
抵押贷款 贷款 到期日 |
|
|
不安全 到期日(1) |
|
|
总计 |
|
||||
|
2021 (2) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2022 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
超过5年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未摊销债务溢价/(折价)和发行成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
包括无担保公共和私人债务以及无担保信贷安排。 |
|
|
|
(2) |
反映今年剩余时间的预定本金支付。 |
|
截至2021年6月30日，本公司遵守了其无担保公开和私募债务以及无担保信贷安排下的财务和其他契诺，并预计在未来12个月及之后继续遵守。
|
6. |
衍生金融工具 |
公司可能使用衍生金融工具，包括利率掉期、上限、期权、下限和其他利率衍生合约，以对冲与其借款相关的全部或部分利率风险。此类安排的主要目标是将与公司经营和财务结构相关的风险和/或成本降至最低，并对特定的预期交易进行对冲。本公司不打算将衍生品用于投机性交易或利率风险管理以外的目的。使用衍生金融工具有一定风险，包括该等合约安排的对手方无法根据协议履行的风险。为减低此风险，本公司只与信用评级高的交易对手，以及本公司及其联属公司可能与之有其他财务关系的主要金融机构订立衍生金融工具。本公司预计不会有任何交易对手无法履行其义务。
该公司使用利率衍生品的目的是增加利息支出的稳定性，并管理其对利率变动的风险敞口。为了实现这一目标，该公司主要使用利率掉期作为其利率风险管理战略的一部分。被指定为现金流对冲的利率掉期包括从交易对手那里收取可变利率金额，以换取公司在协议有效期内支付固定利率，而不交换相关名义金额。
20
摄政中心公司和摄政中心，L.P.
未经审计的合并财务报表附注
2021年6月30日
下表汇总了公司衍生金融工具的条款和公允价值，以及它们在综合资产负债表中的分类：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公允价值 |
|
|||||
|
(单位：千) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资产(负债)(1) |
|
|||||
|
有效 日期 |
|
成熟性 日期 |
|
概念上的 金额 |
|
|
收纳 变动率 |
|
付钱 固定汇率 |
|
|
2021年6月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||||
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
|
( |
) |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
( |
) |
|
(1) |
资产头寸的衍生品计入随附的综合资产负债表中的其他资产，而负债头寸的衍生品计入应付账款和其他负债。 |
|
(2) |
2021年1月，本公司美元到期前结算的现金 |
这些衍生金融工具都是利率互换，被指定为现金流对冲。该公司不将衍生品用于交易或投机目的，截至2021年6月30日，没有任何未被指定为对冲的衍生品。
指定及符合现金流量对冲资格的衍生工具的公允价值变动计入累计其他全面亏损(“AOCI”)，其后重新分类为对冲预测交易影响盈利期间的盈利。
下表为衍生金融工具对随附的合并财务报表的影响：
|
在衍生工具上的OCI中确认的损益的位置和金额 |
|
|
从AOCI重新分类为收入的地点和损益金额 |
|
|
在合并经营报表中列报的总金额，其中记录了现金流量套期的影响 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|||||||||||||||
|
(单位：千) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||
|
利率互换 |
|
$ |
( |
) |
|
|
( |
) |
|
利息支出 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
利息支出，净额 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
|
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
|
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
|||||||||||||||
|
(单位：千) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||
|
利率互换 |
|
$ |
|
|
|
|
( |
) |
|
利息支出 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
利息支出，净额 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
截至2021年6月30日，该公司预计约为
21
摄政中心公司和摄政中心，L.P.
未经审计的合并财务报表附注
2021年6月30日
|
7. |
租契 |
本公司的所有租赁均被归类为经营租赁。*本公司的租赁收入包括固定收入和可变收入。固定和实质固定租赁收入包括租赁合同规定的金额，主要与基本租金有关，在某些情况下，规定的公共区域维护(CAM)、房地产税和保险(“可收回成本”)金额。这些数额的收入是在直线基础上确认的。
可变租赁收入包括租赁合同中的以下两个主要项目：
(I)向租户收回款项代表租户在合约上有责任向本公司偿还所招致的部分可收回成本。一般而言，该公司的租约规定租户可根据租户所占的实际成本比例，按租户在物业中所占的租赁空间比例，向公司作出补偿。
(Ii)租金百分率是指根据租户的实际销售量超出租赁合同规定的水平而向租户收取的金额。
下表根据ASC主题842中指定的标准对确认为固定租赁收入或可变租赁收入的租赁收入进行了分类：
|
(单位：千) |
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
经营租赁收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
固定和实质固定租赁收入 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
可变租赁收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他租赁相关收入，净额： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
高于/低于市值租金和租户租金诱因摊销，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无法收回的直线租金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
应在租赁收入中记账的坏账金额 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
租赁总收入 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
固定付款期限的经营租赁的租赁收入在租赁的预期期限内以直线方式确认，所有租赁在开始之日被认为有可能收回。在租赁开始时，公司通常预计由于公司在签订新租赁之前对租户进行的信用检查和其他信用分析，可能有收回的可能性；(B)在租赁开始时，公司一般预计由于公司对租户的信用检查和签订新租赁之前进行的其他信用分析，可能会收回的租赁的租赁收入在租赁的预期期限内确认；因此，大多数经营性租赁的收入最初是以直线为基础确认的。不被认为可能收取的租赁收入是按现金基础确认的。在确定不再可能收取租赁收入的期间，所有以前确认的直线应收租金都将冲销。如果租赁收入的可收集性再次变得很有可能，权责发生制会计将恢复，所有未来的直线租金都将得到确认。*除了在主题842项下进行的租赁特定可收集性评估外，还应计制会计处理和确认所有未来的直线租金。*除了在主题842下执行的租赁特定可收集性评估外，还应计制会计处理和确认所有未来的直线租金。*除了根据主题842进行的租赁特定收缴评估外，还应计制会计处理和确认所有未来的直线租金。对于其经营租赁应收账款组合，根据本公司的历史收集经验，预计不会完全收回。请参阅项目2管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析，以进一步讨论可收回的趋势及其对租赁总收入的影响。
下表列出了随附的合并资产负债表中的租户和其他应收账款的组成部分：
|
(单位：千) |
|
2021年6月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
|
租户应收账款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
直线应收租金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他应收账款 (1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租户和其他应收账款合计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
(1) |
其他应收账款包括建筑应收账款、保险应收账款以及房地产合伙企业管理、交易和其他费用收入的应付金额。 |
|
22
摄政中心公司和摄政中心，L.P.
未经审计的合并财务报表附注
2021年6月30日
|
|
|
新冠肺炎大流行与租金优惠
2020年期间，为应对这一大流行病以及由此在承租人和出租人之间签订租金特许权协议，财务会计准则委员会发布了关于新冠肺炎所提供租赁特许权的会计处理的解释性指南。在该指南中，各实体可以选择不对此类租赁特许权应用租赁修改会计，而是：将特许权视为现有合同的一部分，因此继续确认最初在第842主题下进行单独可收集性评估的期间的递延租金。*本指南仅适用于与新冠肺炎相关的租赁特许权，这些特许权不会导致出租人的权利或承租人的义务大幅增加。*本公司已选择将满足此标准的特许权视为现有合同的一部分，因此不被视为租赁修改。
本公司继续与若干租户磋商，结果可能会在决定是否给予优惠时提供额外的租金优惠。*在决定是否给予优惠时，本公司一般会评估各种因素，包括租户在当前环境下的经营表现及维持业务的能力，以及对他们的信誉及日后偿还任何递延租金的能力的评估。*不能保证最终会收取所有该等递延租金，或在协定的时限内收取所有递延租金。
|
8. |
公允价值计量 |
(A)披露金融工具公允价值
公司的所有金融工具都反映在随附的综合资产负债表中，根据管理层的估计，这些金额合理地接近其公允价值，但以下情况除外：
|
|
|
2021年6月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||||||||||
|
(单位：千) |
|
携带 金额 |
|
|
公允价值 |
|
|
携带 金额 |
|
|
公允价值 |
|
||||
|
财务负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付票据 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无担保信贷安排 |
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
上述公允价值分别代表管理层对截至2021年6月30日和2020年12月31日，出售这些资产将获得的金额或在市场参与者之间有序交易中转移这些负债所支付的金额的估计。这些公允价值计量最大限度地利用了可观察到的投入，这些投入被归类在公允价值等级的第二级。然而，在计量日该资产或负债几乎没有市场活动(如果有的话)的情况下，公允价值计量反映了本公司对市场参与者将用来为该资产或负债定价的假设的判断。
该公司根据测量日期可获得的最佳信息做出判断，这些信息包括预期现金流、适当的风险调整贴现率以及可用的可观察和不可观察的投入。对参与公允价值计量的服务提供商的能力和资格进行持续评估。由于估计该等金融工具的公允价值往往需要相当大的判断，因此上述呈列的公允价值不一定表示出售该等金融工具时将变现的金额。
(B)公允价值计量
下列金融工具按公允价值经常性计量：
有价证券
该公司在有价证券上有投资，这些有价证券包括在随附的综合资产负债表中的其他资产中。证券的公允价值是根据活跃市场的报价确定的，这被认为是公允价值等级的第一级投入。证券价值的变动计入随附的综合业务表中的净投资(收益)损失，包括未实现收益#美元。
23
摄政中心公司和摄政中心，L.P.
未经审计的合并财务报表附注
2021年6月30日
可供出售的债务证券
可供出售债务证券包括对存单和公司债券的投资，并使用矩阵定价方法按公允价值记录，以估计公允价值，这些公允价值被视为公允价值等级的第二级投入。这些债务证券的未实现收益或亏损通过其他全面收益确认。
利率衍生品
本公司利率衍生工具的公允价值是采用广泛接受的估值技术确定的，包括对每种衍生工具的预期现金流进行贴现现金流分析。这一分析反映了衍生品的合同条款，包括到期日，并使用了可观察到的基于市场的投入，包括利率曲线和隐含波动率。本公司纳入信用估值调整，以在公允价值计量中适当反映其自身的不履行风险和各自交易对手的不履行风险。
尽管公司已经确定，用于评估其衍生产品价值的大部分投入都属于公允价值等级的第二级，但与其衍生产品相关的信用估值调整利用第三级投入，例如对当前信用利差的估计，来评估公司及其交易对手违约的可能性。本公司已评估信贷估值调整对其衍生工具持仓整体估值的影响，并确定信贷估值调整对其利率掉期的整体估值并不重大。因此，本公司决定将其利率掉期估值整体归类于公允价值等级的第2级。
下表列出了按公允价值经常性计量的资产和负债在公允价值层次中的位置：
|
|
截至2021年6月30日的公允价值计量 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
相同资产在活跃市场的报价 |
|
|
重要的其他可观察到的输入 |
|
|
不可观测的重要输入 |
|
|||
|
(单位：千) |
天平 |
|
|
(1级) |
|
|
(2级) |
|
|
(3级) |
|
||||
|
资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有价证券 |
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
可供出售的债务证券 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
总计 |
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利率衍生品 |
$ |
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
截至2020年12月31日的公允价值计量 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
相同资产在活跃市场的报价 |
|
|
重要的其他可观察到的输入 |
|
|
不可观测的重要输入 |
|
|||
|
(单位：千) |
天平 |
|
|
(1级) |
|
|
(2级) |
|
|
(3级) |
|
||||
|
资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有价证券 |
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
可供出售的债务证券 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
总计 |
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利率衍生品 |
$ |
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
24
摄政中心公司和摄政中心，L.P.
未经审计的合并财务报表附注
2021年6月30日
下表列出了在非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债在公允价值层次中的位置：
|
|
截至2021年6月30日的公允价值计量 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
相同资产在活跃市场的报价 |
|
|
重要的其他可观察到的输入 |
|
|
不可观测的重要输入 |
|
|
总收益 |
|
||||
|
(单位：千) |
天平 |
|
|
(1级) |
|
|
(2级) |
|
|
(3级) |
|
|
(亏损) |
|
|||||
|
对房地产合伙企业的投资 |
$ |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
截至2020年12月31日的公允价值计量 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
相同资产在活跃市场的报价 |
|
|
重要的其他可观察到的输入 |
|
|
不可观测的重要输入 |
|
|
总收益 |
|
||||
|
(单位：千) |
天平 |
|
|
(1级) |
|
|
(2级) |
|
|
(3级) |
|
|
(亏损) |
|
|||||
|
操作属性 |
$ |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
在2021年期间，公司确认了减值$
|
9. |
股权与资本 |
母公司普通股
宣布的股息
在……上面
在市场(“自动取款机”)计划
根据母公司的ATM机股权发行计划，母公司最高可出售$
股票回购计划
2021年2月3日，公司董事会批准了一项普通股回购计划，根据该计划，公司可以不时购买最高不超过$
经营伙伴关系的共同单位
如上所述，经营合伙企业的普通股按母公司发行或回购的普通股每股发行或赎回并注销。在截至2021年6月30日的6个月里，5000个合伙单位转换为母公司普通股。
25
摄政中心公司和摄政中心，L.P.
未经审计的合并财务报表附注
2021年6月30日
|
10. |
基于股票的薪酬 |
截至2021年6月30日止六个月内，本公司授予
|
11. |
每股收益和单位收益 |
母公司每股收益
以下汇总了基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法：
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
||||||||||
|
(单位为千，每股数据除外) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
分子： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股股东应占收益(亏损)-基本 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
( |
) |
|
普通股股东应占收益(亏损)-摊薄 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
( |
) |
|
分母： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本每股收益的加权平均已发行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀释后每股收益的加权平均已发行普通股(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股每股收益(亏损)-基本 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
( |
) |
|
每股普通股收益(亏损)-稀释后 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
(1) |
|
|
分配给经营合伙公司非控股权益的收入已从分子中剔除，可交换经营合伙单位已从分母中剔除，用于计算稀释每股收益，因为将这些金额计入分子和分母将具有反摊薄作用。截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月，加权平均未偿还可交换经营伙伴关系单位为762,793个和
运营合作伙伴单位收益
以下汇总了单位基本收益和摊薄收益的计算方法：
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
||||||||||
|
(单位为千，每股数据除外) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
分子： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
共同单位持有人应占收益(亏损)--基本 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
( |
) |
|
共同单位持有人应占收益(亏损)-摊薄 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
( |
) |
|
分母： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本EPU未完成的加权平均公用度单位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀释EPU的加权平均未完成公用单位(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每公用事业单位收益(亏损)-基本 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
( |
) |
|
每普通单位收益(亏损)-摊薄 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
(1) |
截至2020年6月30日的6个月，不包括未授予的限制性股票的影响，因为它将是反稀释的。 |
|
26
摄政中心公司和摄政中心，L.P.
未经审计的合并财务报表附注
2021年6月30日
|
|
|
|
12. |
承诺和或有事项 |
诉讼
本公司涉及多项事宜的诉讼，并会受到在正常业务过程中出现的某些索偿的影响，管理层认为这些索偿均不会对本公司的综合财务状况、经营业绩或流动资金造成重大不利影响。然而，不能保证任何受到威胁或悬而未决的法律程序的结果。所有法律费用都是在发生时支出的。
环境
该公司受到许多环境法律和法规的约束，这些法律和法规主要涉及某些现任和前任干洗租户历史上使用的化学品、旧购物中心中存在的石棉以及旧的地下石油储罐。该公司相信，目前已知的环境问题的最终处置不会对其财务状况、流动资金或运营产生实质性影响。本公司不能保证其购物中心的现有环境研究揭示了所有潜在的环境污染物；其对负债的估计不会随着获得更多信息而改变；任何以前的业主、住户或租户没有造成本公司未知的任何重大环境状况；购物中心的当前环境状况不会受到租户和住户、附近物业状况或无关第三方的影响；适用的环境法律法规或其解释的变化不会导致对本公司承担额外的环境责任。
信用证
本公司有权根据该额度开具金额不超过$的信用证。
27
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
前瞻性陈述
本文件中有关预期财务、业务、法律或其他结果(包括业务和市场状况、前景以及与摄政公司未来事件、发展或财务或经营业绩或结果有关的其他类似陈述)的某些陈述，是根据1995年“私人证券诉讼改革法”和其他联邦证券法的安全港条款作出的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述通过使用诸如“可能”、“将会”、“应该”、“预期”、“估计”、“相信”、“打算”、“预测”、“预期”、“指导”和其他类似语言来识别。然而，没有这些或类似的词语或表述并不意味着声明不具有前瞻性。虽然我们认为这些前瞻性陈述在作出时是合理的，但前瞻性陈述不能保证未来的业绩或事件，不应过度依赖这些陈述。虽然我们认为任何前瞻性陈述中反映的预期都是基于合理的假设，但我们不能保证这些预期一定会实现，而且由于各种风险和不确定性，实际结果可能与这些前瞻性陈述中显示的结果大不相同。
我们的业务受到许多风险和不确定性的影响，包括但不限于我们提交给美国证券交易委员会的文件中描述的风险因素。*当您考虑投资我们的证券时，您应该仔细阅读和考虑这些风险，以及我们年报表格中的所有其他信息10-K如果风险因素中描述的任何事件确实发生，我们的业务、财务状况或经营结果以及我们证券的市场价格都可能受到重大不利影响。前瞻性陈述仅在发表之日起生效，除非法律要求，否则摄政集团不承担更新其前瞻性陈述的责任。
非GAAP衡量标准
除了要求的公认会计原则(“GAAP”)陈述之外，我们还使用某些非GAAP业绩衡量标准，因为我们相信这些衡量标准可以提高对公司经营业绩的理解。我们相信，这些非GAAP措施为我们的董事会、管理层和投资者提供了有关我们财务状况和经营结果的某些趋势的有用信息。我们的管理层使用这些非GAAP衡量标准来比较我们与前几个时期的业绩，用于趋势分析、确定管理层激励薪酬和预算、预测和规划目的。*我们不断评估我们报告的非GAAP绩效衡量标准的有用性、相关性、局限性和计算，以确定如何最好地向公众提供相关信息，因此此类报告的衡量标准可能会发生变化。
我们不认为非GAAP衡量标准是根据GAAP确定的财务衡量标准的替代方案，相反，它们通过提供我们认为对股东有用的额外信息来补充GAAP衡量标准。这些非GAAP财务衡量标准的主要局限性是，它们可能不包括GAAP要求在我们的合并财务报表中确认的重大支出和收入项目。此外，它们反映了管理层在确定这些非GAAP财务衡量标准时对排除或包括哪些费用和收入项目的判断。为了弥补这些限制，我们使用的非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP指标进行了协调。在评估公司的财务状况、经营结果或未来前景时，不应依赖非GAAP财务衡量标准。
定义的术语
根据定义，管理层和投资大众通常使用以下术语来了解和评估我们的经营业绩：
|
|
• |
开发完成(I)已产生总估计净开发成本的90%，而租赁百分比等于或超过95%，或(Ii)该物业的锚地作业至少两年，或(Iii)自动工起计已过去三年，该物业即被视为完成：(I)已产生总估计净开发成本的90%，而租赁百分比等于或超过95%，或(Ii)该物业的锚地作业至少已有两年，或一旦被认为完工，该物业将在下一个历年被称为零售经营性物业。 |
|
|
• |
固定收费覆盖率定义为营业EBITDA回复除以支付给我们贷款人的总利息和预定抵押本金之和。 |
|
|
• |
NAREIT EBITDARE房地产投资信托基金是衡量房地产投资信托基金业绩的指标，全美房地产投资信托协会(“NAREIT”)将其定义为净收入，根据公认会计原则计算，不包括(I)利息支出、(Ii)所得税支出、(Iii)折旧和摊销、(Iv)房地产销售收益、(V)房地产减值以及(Vi)反映公司在未合并合伙企业和合资企业中所占份额的调整。 |
|
|
• |
NAREIT运营资金(“NAREIT FFO”)是衡量REIT业绩的常用指标，NAREIT将其定义为根据GAAP计算的净收入，不包括房地产销售收益和减值，扣除税后 |
28
|
|
折旧和摊销，以及对未合并的合伙企业和合资企业进行调整后的折旧和摊销。 我们计算NAREIT所有期间的FFO，根据使用NAREIT的定义n. |
公司使用不同的折旧寿命和折旧方法，房地产价值历史上会随着市场状况而波动。由于NAREIT FFO不包括折旧和摊销以及房地产销售收益和减值，因此它提供了一个业绩衡量标准，当与去年相比时，它反映了租赁百分比、租金、运营成本、收购和开发活动以及融资成本等趋势对运营的影响。这为我们的财务业绩提供了一个视角，从根据公认会计原则确定的净收入来看，我们的财务业绩并不是立即显现出来的。因此，NAREIT FFO是对我们经营业绩的补充非GAAP财务衡量标准，并不代表根据GAAP从经营活动中产生的现金；因此，不应被视为运营现金流的替代衡量标准。我们提供普通股股东应占净收益与NAREIT FFO的对账。
|
|
• |
净营业收入(“NOI”)是指基本租金、百分比租金、向租户收回的租金、其他租赁收入和其他财产收入减去运营和维护费用、房地产税、地租和无法收回的租赁收入的总和。NOI不包括直线租金收入和费用、高于和低于市值租金和地租摊销、租户租赁诱因摊销和其他费用。我们还提供不包括终止费的NOI披露，其中不包括终止费收入和费用。 |
|
|
• |
A 非同一属性是指在所比较的任一历年期间获得、出售的任何财产、正在开发的财产、开发完成的财产，或者正在进行或正在进行的重大重新开发的财产，该财产扭曲了不同时期之间的可比性。所有非零售财产和公司活动，包括专属保险计划，都是非同一财产的一部分。 |
|
|
• |
运营EBITDARE从NAREIT EBITDA开始回复并不包括来自市场租金摊销和直线租金之上和之下的收益的某些非现金部分。*我们为NAREIT EBITDA提供净收入对账回复至运营EBITDA回复. |
|
|
• |
按比例计算信息包括我们100%的合并物业加上我们在未合并的房地产投资伙伴关系中的经济份额(基于我们的所有权权益)。 |
我们提供按比例的财务信息是因为我们认为，当与公司根据GAAP报告的业绩一起阅读时，它有助于投资者和分析师估计我们在合并和未合并的合伙企业中的经济利益。*我们认为，按照比例展示我们的资产、负债、经营业绩和某些指标，以及其他非GAAP衡量标准，可以使其他REITs的经营业绩与我们的比较更有意义。*所提供的按比例信息不是，也不打算是，资产和负债的按比例补充细节和经营的补充细节反映了我们对我们投资组合中物业的资产、负债和经营结果的经济所有权比例。
按比例编制的资料与可比综合金额一致，旨在更准确地反映我们在投资组合中物业的资产、负债和经营业绩中的比例经济利益。我们不控制未合并的投资合伙企业，资产和负债以及收入和费用的按比例列报并不代表我们对该等项目的法律要求。合伙人有权根据经营协议进行利润或亏损的分配和现金流的分配，运营协议一般规定根据其投资资本进行此类分配。我们的投资资本份额确定了我们用来准备按比例分配的所有权权益。
按比例提供信息有限制，包括但不限于以下内容：
|
|
o |
个别项目上显示的金额是通过应用我们在应用权益会计方法时确定的整体经济所有权权益百分比得出的，并不一定代表我们对资产和负债或收入和费用的法定债权；以及 |
|
|
o |
我们行业中的其他公司可能会以不同的方式计算其按比例计算的利息，从而限制了按比例信息的可比性。 |
由于这些限制，按比例计算的财务信息不应独立考虑，也不应作为GAAP报告的财务报表的替代品。我们主要依靠我们的GAAP财务报表，以按比例计算的信息作为补充，以弥补这些限制。
29
|
|
• |
属性在……里面发展包括以下属性：在…的不同阶段接地气发展。 |
|
|
• |
重新开发中的物业包括正在重新开发或定位为重新开发的零售经营物业。除非另有说明，否则正在重新开发的物业包括在同一物业池中。 |
|
|
• |
零售经营性物业是否有任何零售物业不属于正在开发中的物业？零售物业是指大部分收入来自零售用途的物业。 |
|
|
• |
相同的属性是零售经营性物业，在比较的两个日历年期间全部拥有和经营。这一术语不包括开发中的物业、上一年的开发竣工项目和非相同的物业。除非另有说明，否则重新开发中的物业也包括在内。 |
我们的战略概述
摄政中心公司于1993年作为一家公开交易的REIT开始运营，截至2021年6月30日，该公司拥有403处零售物业的全部或部分所有权权益，这些物业主要由市场领先的杂货店支撑。我们的物业主要位于美国富裕和富饶的贸易区，总可租赁面积为509.01亿平方英尺(“GLA”)。我们所有的经营、投资和融资活动都是通过我们的运营合伙企业、摄政中心、L.P.及其全资子公司和我们的共同投资伙伴关系进行的。截至2021年6月30日，母公司拥有运营合伙企业中约99.6%的未偿还普通合伙企业单位。
我们的使命是成为卓越的全国购物中心所有者、经营者和开发商，为优秀的零售商和服务提供商提供一个繁荣的环境，让他们与周围的社区和社区建立联系。
我们的目标是：
|
|
• |
拥有和管理一系列高质量的社区和社区购物中心，主要由市场领先的杂货商组成，位于美国最令人向往的大都市地区富裕的郊区和城市商业区附近。我们预计，这一组合将产生非常令人向往和有吸引力的中心，拥有一流的零售商。这些中心应该收取更高的租金和入住率，从而带来良好的净营业收入增长前景； |
|
|
• |
保持行业领先和纪律严明的开发和再开发平台，以比收购更高的回报提供卓越的零售中心； |
|
|
• |
以保守的资本结构支持我们的业务活动，包括强劲的资产负债表； |
|
|
• |
通过我们的企业责任计划实施领先的环境、社会和治理实践； |
|
|
• |
在我们强大的价值观和特殊文化的指导下，聘请一支杰出的、多元化的团队，同时培育一个创新和持续改进的环境；以及 |
|
|
• |
通过增加每股收益和股息创造股东价值，并创造总回报达到或接近我们购物中心同行的水平。 |
新冠肺炎更新
请参阅未经审计的合并财务报表附注1第1项。
执行我们战略的结果
在截至2021年6月30日的六个月中，我们的普通股股东应占净收益(亏损)为1.761亿美元，而截至2020年6月30日的六个月为(630万美元)，包括1.321亿美元的商誉减值费用和6000万美元的无法收回租赁收入。
截至2021年6月30日的6个月内：
|
|
• |
与截至2020年6月30日的6个月相比，我们按比例计算的同一物业NOI(不包括终止费)增长了12.8%，这主要是由于2021年期间租赁收入的收集有所改善。 |
|
|
• |
在截至2021年6月30日的6个月里，我们执行了986笔新的和续订租赁交易，代表300万按比例SF，其中略有正的12个月租金利差为1.2%，而在截至2020年6月30日的6个月中，我们执行了602笔租赁交易，代表260万按比例SF，正的12个月利差为7.0%。这些租金利差是根据可比的零售经营物业空间计算的，包括空置超过12个月的空间。 |
30
|
|
• |
在…2021年6月30日，我们的总资产组合是92.5%租来的，而我们同样的P罗伯蒂投资组合曾经是92.9%租赁，与 92.3租赁百分比和 92.9租赁百分比，分别于20年12月31日20. |
我们继续开发和再开发高品质的购物中心：
|
|
• |
我们目前正在进行的开发和再开发项目的估计按比例项目成本总计3.461亿美元，而截至2020年12月31日的项目成本为3.193亿美元。 |
我们维持保守的资产负债表，提供流动性和财务灵活性，以经济高效地为投资机会和债务到期日提供资金：
|
|
• |
2021年1月15日，我们偿还了2.65亿美元定期贷款，并结算了与之相关的利率互换。 |
|
|
• |
2021年2月9日，我们签订了修订和重新签署的信贷协议，其中包括：i)维持我们以前12.5亿美元的借款能力水平，ii)包括Swingline贷款的1.25亿美元再提升和5000万美元可用于签发信用证，iii)将到期日延长至2025年3月23日，以及iv)提供两个六个月的延期选择权。*该额度下的现有财务契约保持不变。*截至2021年6月30日，我们在以下条款下的剩余借款能力 |
|
|
• |
在2021年期间，我们在ATM计划下达成了远期销售协议，通过这些协议，我们将以64.59美元的平均发行价发行2316,760股普通股，然后再支付承销折扣和发售费用。*远期销售协议下的股票必须在交易日期后一年内结算，交易日期因协议而异，范围从2022年5月24日到2022年6月24日。-P在扣除任何承销折扣和发售费用之前，发行股票的收益预计约为1.496亿美元，预计将用于收购运营物业、资助开发和重新开发，以及用于一般公司目的。*截至2021年6月30日，没有任何股票结算。 |
|
|
• |
在2021年6月30日，我们按比例计算净债务与营业EBITDA之比回复在往绩12个月的基础上，这一比率为5.3倍，而截至2020年12月31日，这一比率为6.0倍。 |
物业组合
下表汇总了与我们产品组合中的综合物业相关的一般信息：
|
(GLA单位：千) |
2021年6月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
|
物业数量 |
291 |
|
|
297 |
|
||
|
GLA |
|
36,703 |
|
|
|
37,029 |
|
|
租赁百分比-运营和开发 |
92.4% |
|
|
92.2% |
|
||
|
租赁-运营百分比 |
92.5% |
|
|
92.3% |
|
||
|
每平方英尺加权平均年有效租金(“PSF”)，扣除租户优惠后的净额。 |
$23.10 |
|
|
$22.90 |
|
||
下表汇总了与我们投资组合中共同投资合伙企业拥有的未合并物业相关的一般信息：
|
(GLA单位：千) |
2021年6月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
|
物业数量 |
|
112 |
|
|
|
114 |
|
|
GLA |
|
14,198 |
|
|
|
14,883 |
|
|
租赁百分比-运营和开发 |
93.6% |
|
|
93.3% |
|
||
|
租赁-运营百分比 |
93.6% |
|
|
93.2% |
|
||
|
加权平均年有效租金PSF，扣除租户优惠 |
$22.12 |
|
|
$21.84 |
|
||
就下列占用和租赁活动披露而言，“锚地”被视为大于或等于10,000平方英尺的空间，而“商铺空间”被视为小于10,000平方英尺。下表按比例汇总了我们合并和非合并购物中心产品组合的入住率：
|
|
2021年6月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
|
租赁百分比-所有属性 |
92.5% |
|
|
92.3% |
|
|
锚固空间 |
95.3% |
|
|
95.1% |
|
|
商铺面积 |
87.9% |
|
|
87.5% |
|
31
下表汇总了租赁活动，包括我们在共同投资伙伴关系投资组合中按比例分配的活动：
|
|
|
截至2021年6月30日的6个月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
租赁 交易记录 |
|
|
SF(输入 数千人) |
|
|
基本租金 PSF |
|
|
租客 津贴 和房东 工作PSF |
|
|
租赁 佣金 PSF |
|
|||||
|
锚地租赁 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新的 |
|
|
13 |
|
|
|
188 |
|
|
$ |
14.61 |
|
|
$ |
40.97 |
|
|
$ |
6.03 |
|
|
续订 |
|
|
55 |
|
|
|
1,214 |
|
|
|
14.23 |
|
|
|
0.22 |
|
|
|
0.21 |
|
|
锚地租赁合计 |
|
|
68 |
|
|
|
1,402 |
|
|
$ |
14.28 |
|
|
$ |
5.69 |
|
|
$ |
0.99 |
|
|
商店空间 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新的 |
|
|
272 |
|
|
|
447 |
|
|
$ |
32.78 |
|
|
$ |
24.87 |
|
|
$ |
9.62 |
|
|
续订 |
|
|
646 |
|
|
|
1,180 |
|
|
|
33.28 |
|
|
|
1.89 |
|
|
|
0.56 |
|
|
总店铺面积租赁 |
|
|
918 |
|
|
|
1,626 |
|
|
$ |
33.14 |
|
|
$ |
8.20 |
|
|
$ |
3.05 |
|
|
租赁合计 |
|
|
986 |
|
|
|
3,029 |
|
|
$ |
24.41 |
|
|
$ |
7.04 |
|
|
$ |
2.10 |
|
|
|
|
截至2020年6月30日的6个月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
租赁 交易记录 |
|
|
SF(输入 数千人) |
|
|
基本租金 PSF |
|
|
租客 津贴 和房东 工作PSF |
|
|
租赁 佣金 PSF |
|
|||||
|
锚地租赁 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新的 |
|
|
5 |
|
|
|
130 |
|
|
$ |
10.92 |
|
|
$ |
4.68 |
|
|
$ |
5.53 |
|
|
续订 |
|
|
52 |
|
|
|
1,489 |
|
|
|
13.04 |
|
|
|
0.62 |
|
|
|
0.36 |
|
|
锚地租赁合计 |
|
|
57 |
|
|
|
1,619 |
|
|
$ |
12.87 |
|
|
$ |
0.95 |
|
|
$ |
0.77 |
|
|
商店空间 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新的 |
|
|
140 |
|
|
|
208 |
|
|
$ |
39.59 |
|
|
$ |
40.50 |
|
|
$ |
13.33 |
|
|
续订 |
|
|
405 |
|
|
|
739 |
|
|
|
32.03 |
|
|
|
0.85 |
|
|
|
0.51 |
|
|
总店铺面积租赁 |
|
|
545 |
|
|
|
947 |
|
|
$ |
33.69 |
|
|
$ |
9.56 |
|
|
$ |
3.32 |
|
|
租赁合计 |
|
|
602 |
|
|
|
2,566 |
|
|
$ |
20.55 |
|
|
$ |
4.12 |
|
|
$ |
1.71 |
|
2021年签订的商铺租约的加权平均每平方英尺基本租金为33.14PSF美元，略低于未来12个月到期的所有商铺租约的加权平均年基本租金每平方英尺33.27美元。虽然与之前这些空间的租金相比，新的和续订的租金利差略有正数，为1.6%，但如果新冠肺炎疫情导致我们运营的市场空置零售供应过剩，未来的租金利差可能会受到负面影响。*这可能是因为，与之前的相同空间的租金相比，新的和续订的租金价差略有上升，为1.6%，如果新冠肺炎疫情导致我们运营的市场空置零售供应过剩，未来的租金利差可能会受到负面影响。
重要租户和风险集中度
我们寻求通过地域多元化和避免依赖任何单一的物业、市场或租户来降低我们的运营和租赁风险。根据年化基本租金的百分比，下表汇总了我们最重要的租户，其中前四名是杂货商：
|
|
|
2021年6月30日 |
|
|||||||
|
租客 |
|
数量 商店 |
|
|
百分比 公司- 拥有GLA：(1) |
|
|
百分比： 年化 基本租金(1) |
|
|
|
发布 |
|
|
68 |
|
|
7.3% |
|
|
3.5% |
|
|
克罗格 |
|
|
53 |
|
|
7.1% |
|
|
3.0% |
|
|
艾伯森公司 |
|
|
45 |
|
|
4.7% |
|
|
3.0% |
|
|
亚马逊/全食超市 |
|
|
35 |
|
|
2.9% |
|
|
2.6% |
|
|
TJX公司 |
|
|
60 |
|
|
3.4% |
|
|
2.5% |
|
|
|
(1) |
包括摄政集团(Regency)按比例持有的未合并物业，不包括主播拥有的物业。 |
|
32
破产和信贷问题
如果占用我们中心的租户无法从新冠肺炎疫情造成的中断中恢复过来，破产的影响可能会显著增加，这可能会对租赁收入造成实质性的不利影响。自从疫情开始以来，在2020年期间，我们经历了申请破产的租户数量的增加，但到目前为止，2021年的申请数量有所放缓，一些租户在重组后摆脱了破产。然而，新冠肺炎新兴变体的严重性和额外限制的幅度可能会对我们的租户产生不利影响。
虽然基本租金得到长期租赁合同的支持，但申请破产的租户通常有法律权利拒绝他们的任何或所有租约，并关闭相关商店。*我们对破产租户持有的任何未付租金的无担保债权，只有在资金可用的范围内才能得到支付，而且支付给所有其他无担保债权持有人的百分比也只能是相同的。*因此，我们收回的金额很可能远远低于我们持有的任何无担保债权的全部价值。此外，我们可能会产生巨额费用如果我们购物中心有大量租约的租户申请破产并取消租约，我们的收入可能会大幅减少。
我们的管理团队致力于研究和监控零售趋势、消费者偏好、客户购物行为、零售配送方式的变化、向电子商务的转变以及人口结构的变化，以预测影响零售业的挑战和机遇。随着经济从持续流行的影响中复苏，我们的租户可能会受到诸如成本上升、门店关闭、销售减少、供应链限制和劳动力短缺等挑战的不利影响，这些挑战可能会对我们的运营业绩产生不利影响。*我们寻求通过租户多元化来缓解这些潜在影响，用实力更强的运营商取代实力较弱的租户，用推动客户流量的市场领先杂货店固定我们的中心，并在富裕的郊区和密集的填充贸易区保持业务。
该公司密切监测其租金收入，在疫情爆发的最初几个月里，租金收入大幅下降，最明显的是来自那些业务被归类为非必要业务的租户。截至2021年8月2日的租金收入继续高于疫情初期的水平，在截至2021年6月30日的三个月里，收取了约96%的账单基本租金。*新冠肺炎疫情继续导致某些租户要求减免租金义务，包括延期、优惠和要求谈判未来的租金，而一些租户已经无法重新开业或已经这可能会导致进一步的租金优惠或被确定为必要和适当的法律行动。*不能保证最终会收取或在商定的时间框架内收取所有此类延期租金。*疫苗接种率是否会继续上升，州和地方当局是否会实施新的强制关闭或容量限制，以及目前的疫苗是否被证明对新冠肺炎病毒的变种有效，这些也将影响租户的成功和他们支付租金的能力。
我们密切关注我们购物中心租户的经营表现，以及那些业务模式发生重大变化的零售商，比如门店客流量减少。无法承受这些和其他业务压力的零售商，例如现金流大幅下降或债务到期日，可以申请破产。根据我们的研究和发现，我们可能会减少新租赁、暂停租赁或削减某些零售类别或特定零售商的租赁改善建设津贴，以降低我们因破产和关闭门店而蒙受损失的风险。
运营结果
截至2021年和2020年6月30日的三个月比较：
我们的收入变化如下表所示：
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
|
|
|
|||||
|
(单位：千) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
变化 |
|
|||
|
租赁收入 |
|
$ |
276,730 |
|
|
|
222,552 |
|
|
|
54,178 |
|
|
其他财产性收入 |
|
|
3,074 |
|
|
|
2,435 |
|
|
|
639 |
|
|
管理费、交易费和其他费用 |
|
|
7,355 |
|
|
|
6,126 |
|
|
|
1,229 |
|
|
总收入 |
|
$ |
287,159 |
|
|
|
231,113 |
|
|
|
56,046 |
|
租赁收入净额增加5420万美元，原因是根据租赁协议向租户支付的租金中的以下合同可计费部分：
|
|
• |
坏账租赁收入的有利变化增加了4240万美元。 |
|
|
o |
2021年期间，无法收回的租赁收入为正660万美元，原因是在现金基础上收取了1040万美元的上一年租户准备金，抵消了本年度账单预留的380万美元。 |
|
|
o |
2020年期间，无法收回的租赁收入费用3580万美元是由按现金基础确认的租户准备金推动的，原因是大流行爆发期间现金收款减少。 |
33
|
|
o |
虽然我们预计收藏量在短期内将保持在大流行前的水平以下，但我们的收藏率继续经历着连续的改善。96%截至以下三个月的基本租金2021年6月30日，已通过以下途径收集2021年8月2日未来的租赁收入可能会受到正在进行的谈判的负面影响，谈判的目的是帮助租户在大流行病的影响继续发展的情况下保持运营的能力。 |
|
|
• |
直线租金增加1,350万美元，原因是与2020年相比，2021年确定的新现金制租户减少，因此之前确认的直线租金的逆转减少。 |
|
|
• |
从租户那里收回的合同收入增加了620万美元，这是租户在我们运营购物中心所产生的运营、维护、保险和房地产税费中按比例所占的份额。从租户那里收回的收入按净额计算增加了，主要来自以下方面： |
|
|
o |
发展物业起租增加316,000元；及 |
|
|
o |
同一物业净增630万美元，原因是运营费用增加和上一年费用回收增加，但被入住率下降导致的本年度支出预期回收率下降所抵消； |
|
|
o |
出售营业物业减少471,000美元。 |
|
|
• |
其他租赁收入增加346,000美元，原因是租赁终止费增加。 |
|
|
• |
应缴基本租金减少380万元，详情如下： |
|
|
o |
同一物业净减少220万美元，原因是需要修改契约的租户迁出和延期协议造成的租金损失，但被现有租约租金阶梯和租金增长的增加所抵消；以及 |
|
|
o |
出售营业物业减少220万美元；由 |
|
|
o |
672,000元因发展物业起租而净增加672,000元。 |
|
|
• |
市值租金上下净减少440万美元，主要来自2020年租户迁出和租约期限修改时间推动的相同物业。 |
其他财产收入增加了63.9万美元，主要是由于定居点和停车场收入的增加。
管理、交易和其他费用增加了120万美元，主要原因是租赁佣金、资产管理费和我们未合并合伙企业的处置费增加。
下表汇总了我们运营费用的变化：
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
|
|
|
|||||
|
(单位：千) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
变化 |
|
|||
|
折旧及摊销 |
|
$ |
74,217 |
|
|
|
85,058 |
|
|
|
(10,841 |
) |
|
运维 |
|
|
46,566 |
|
|
|
40,032 |
|
|
|
6,534 |
|
|
一般事务和行政事务 |
|
|
19,187 |
|
|
|
21,202 |
|
|
|
(2,015 |
) |
|
房地产税 |
|
|
35,447 |
|
|
|
36,793 |
|
|
|
(1,346 |
) |
|
其他运营费用 |
|
|
1,177 |
|
|
|
2,480 |
|
|
|
(1,303 |
) |
|
总运营费用 |
|
$ |
176,594 |
|
|
|
185,565 |
|
|
|
(8,971 |
) |
折旧和摊销费用净额减少如下：
|
|
• |
开发物业和公司资产净减少952000美元； |
|
|
• |
与相同物业相比减少920万美元，主要原因是： |
|
|
o |
与各种已购入的租赁无形资产完全摊销有关的减少380万美元； |
|
|
o |
与2020年确认的租户提前迁出有关的120万美元减少； |
|
|
o |
减少420万元，主要原因是2020年与重建项目有关的较高折旧；以及 |
|
|
• |
出售营业物业减少697,000美元。 |
34
按净额计算，运营和维护费用增加如下：
|
|
• |
收购经营物业和开发物业净增加180万美元； |
|
|
• |
来自相同物业的费用增加520万元，主要是由于保险费以及与租户违约和破产有关的费用增加所致；以及 |
|
|
• |
出售营业物业减少55.8万美元。 |
一般和行政费用净额减少200万美元，主要原因是递延补偿计划中参与者债务的价值减少，这归因于投资净收入中反映的这些投资的市场价值的变化。
房地产税减少了130万美元，原因是我们出售了运营物业，以及我们许多物业的纳税评估降低。
由于开发成本降低，其他运营费用减少了130万美元。
下表列出了其他费用(收入)的构成：
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
|
|
|
|||||
|
(单位：千) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
变化 |
|
|||
|
利息支出，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付票据利息 |
|
$ |
36,390 |
|
|
|
37,493 |
|
|
|
(1,103 |
) |
|
无担保信贷的利息 |
|
|
479 |
|
|
|
3,185 |
|
|
|
(2,706 |
) |
|
资本化利息 |
|
|
(1,016 |
) |
|
|
(1,274 |
) |
|
|
258 |
|
|
对冲费用 |
|
|
109 |
|
|
|
1,546 |
|
|
|
(1,437 |
) |
|
利息收入 |
|
|
(150 |
) |
|
|
(575 |
) |
|
|
425 |
|
|
利息支出，净额 |
|
$ |
35,812 |
|
|
|
40,375 |
|
|
|
(4,563 |
) |
|
房地产减值准备，税后净额 |
|
|
135 |
|
|
|
230 |
|
|
|
(95 |
) |
|
房地产销售收益，税后净额 |
|
|
(19,781 |
) |
|
|
(7,448 |
) |
|
|
(12,333 |
) |
|
净投资收益 |
|
|
(1,998 |
) |
|
|
(4,359 |
) |
|
|
2,361 |
|
|
其他费用(收入)合计 |
|
$ |
14,168 |
|
|
|
28,798 |
|
|
|
(14,630 |
) |
利息支出净减少460万美元的主要原因是以下变化：
|
|
• |
偿还若干抵押贷款应付票据利息净减少110万美元； |
|
|
• |
无担保信贷安排利息减少270万美元，主要与2021年1月偿还2.65亿美元定期贷款和额度余额减少有关；以及 |
|
|
• |
对冲费用减少了140万美元，因为我们之前结算的两个远期掉期在2020年完全摊销。 |
在截至2021年6月30日的三个月内，我们确认了一处经营性物业的销售收益1980万美元，并确认了财产保险收益。*在截至2020年6月30日的三个月中，我们确认了两块地块、一处经营性物业的销售收益740万美元，以及财产保险收益。
净投资收入减少了240万美元，主要是由于非合格递延补偿计划中持有的计划资产的未实现损益的变化，以及与递延补偿计划内的参与者义务相关的一般和行政成本中的抵消性费用。
35
我们在投资收益中的权益在房地产合伙企业中减少详情如下：
|
|
|
|
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
|
|
|
|||||
|
(单位：千) |
|
摄政王餐厅 所有权 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
变化 |
|
||||
|
GRI-Regency，LLC(GRIR) |
|
40.00% |
|
|
$ |
8,313 |
|
|
|
1,430 |
|
|
|
6,883 |
|
|
|
纽约共同退休基金(NYC) |
|
30.00% |
|
|
|
(923 |
) |
|
|
74 |
|
|
|
(997 |
) |
|
|
哥伦比亚摄政零售合伙公司(Columbia I) |
|
20.00% |
|
|
|
500 |
|
|
|
73 |
|
|
|
427 |
|
|
|
哥伦比亚摄政合伙人II，LLC(哥伦比亚II) |
|
20.00% |
|
|
|
490 |
|
|
|
75 |
|
|
|
415 |
|
|
|
哥伦比亚村区有限责任公司 |
|
30.00% |
|
|
|
382 |
|
|
|
211 |
|
|
|
171 |
|
|
|
RegCal，LLC(RegCal) |
|
25.00% |
|
|
|
431 |
|
|
|
200 |
|
|
|
231 |
|
|
|
美国摄政零售I有限公司(US Regency Retail I，LLC，USAA)(1) |
|
20.01% |
|
|
|
316 |
|
|
|
114 |
|
|
|
202 |
|
|
|
房地产合伙企业的其他投资 |
|
35.00% - 50.00% |
|
|
|
(9,074 |
) |
|
|
647 |
|
|
|
(9,721 |
) |
|
|
房地产合伙企业投资收益权益总额 |
|
|
$ |
435 |
|
|
|
2,824 |
|
|
|
(2,389 |
) |
|||
|
|
(1) |
2021年6月30日之后，我们购买了我们的合作伙伴在USAA合伙企业持有的所有七处房产中80%的所有权权益。 |
我们在房地产合伙企业投资中的权益收入减少了240万美元，这主要归因于以下几个方面：
|
|
• |
在GRIR内增加690万美元，主要是由于我们的收租体验持续改善，导致无法收回的租赁收入减少；被 |
|
|
• |
纽约市内部减少99.7万美元，主要是由于2021年出售的两个运营物业的净减值；以及 |
|
|
• |
房地产合伙企业的其他投资因单一房地产合伙企业的减值而减少970万美元。该合伙企业的最终基准根据我们在其预期销售价格中的份额重新计量为公允价值。 |
以下是构成普通股股东和单位股东净收入的其余组成部分：
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
|
|
|
|||||
|
(单位：千) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
变化 |
|
|||
|
净收入 |
|
$ |
96,832 |
|
|
|
19,574 |
|
|
|
77,258 |
|
|
可归因于非控股权益的收入 |
|
|
(1,342 |
) |
|
|
(528 |
) |
|
|
(814 |
) |
|
普通股股东应占净收益 |
|
$ |
95,490 |
|
|
|
19,046 |
|
|
|
76,444 |
|
|
可交换经营合伙单位的净收入 |
|
|
(432 |
) |
|
|
(87 |
) |
|
|
(345 |
) |
|
共同单位持有人应占净收益 |
|
$ |
95,922 |
|
|
|
19,133 |
|
|
|
76,789 |
|
截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月比较：
我们的收入变化如下表所示：
|
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
|
|
|
|
|||||
|
(单位：千) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
变化 |
|
|||
|
租赁收入 |
|
$ |
543,087 |
|
|
|
497,089 |
|
|
|
45,998 |
|
|
其他财产性收入 |
|
|
5,027 |
|
|
|
4,740 |
|
|
|
287 |
|
|
管理费、交易费和其他费用 |
|
|
13,748 |
|
|
|
12,942 |
|
|
|
806 |
|
|
总收入 |
|
$ |
561,862 |
|
|
|
514,771 |
|
|
|
47,091 |
|
租赁收入增加4600万美元，主要是由于根据租赁协议向租户支付的租金中的以下合同可收费部分：
|
|
• |
坏账租赁收入的有利变化增加了4870万美元。 |
|
|
o |
2021年期间，无法收回的租赁收入为正890万美元，这是由按现金基础收取的上年租户准备金2950万美元推动的，与当年账单预留的2060万美元相抵。 |
|
|
o |
2020年期间，3980万美元的无法收回的租赁收入费用是由现金基础上确认的租户准备金推动的，原因是疫情爆发期间现金收款减少。 |
36
|
|
o |
虽然我们预计收藏量在短期内将保持在大流行前的水平以下，但我们的收藏率继续经历着连续的改善。大致96%的基本租金三截至的月份2021年6月30日，已通过以下途径收集2021年8月2日*未来的租赁收入可能会受到正在进行的谈判的负面影响，谈判的目的是帮助租户提高他们保持运营的能力，因为这个大流行的影响在继续演变。. |
|
|
• |
直线租金增加1,430万美元，原因是与2020年相比，2021年确定的新现金制租户减少，因此之前确认的直线租金的逆转减少。 |
|
|
• |
从租户那里收回的合同收入增加了550万美元，这是租户在我们运营购物中心所产生的运营、维护、保险和房地产税费中按比例所占的份额。从租户那里收回的收入按净额计算增加了，主要来自以下方面： |
|
|
o |
发展物业的起租和收购营运物业的租金增加527,000元；以及 |
|
|
o |
同一物业净增590万美元，原因是运营费用增加和上一年支出回收增加，但被入住率下降导致的本年度支出预期回收率下降所抵消； |
|
|
o |
出售营业物业减少100万美元。 |
|
|
• |
市值租金上下净减少1,130万美元，主要来自2020年租户迁出和租约期限修改时间推动的相同物业。 |
|
|
• |
应缴基本租金减少1,140万元，详情如下： |
|
|
o |
开发物业净减少427000美元，其中包括两个中心的大规模重建，以及因租户腾出进行重建而导致的租金下降； |
|
|
o |
同一物业净减少690万美元，原因是需要修改契约的租户迁出和延期协议造成的租金损失，但被现有租约租金阶梯和租金增长的增加所抵消；以及 |
|
|
o |
出售营业物业减少410万美元。 |
下表汇总了我们运营费用的变化：
|
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
|
|
|
|
|||||
|
(单位：千) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
变化 |
|
|||
|
折旧及摊销 |
|
$ |
151,476 |
|
|
|
174,353 |
|
|
|
(22,877 |
) |
|
运维 |
|
|
92,148 |
|
|
|
82,401 |
|
|
|
9,747 |
|
|
一般事务和行政事务 |
|
|
40,474 |
|
|
|
34,907 |
|
|
|
5,567 |
|
|
房地产税 |
|
|
71,613 |
|
|
|
72,680 |
|
|
|
(1,067 |
) |
|
其他运营费用 |
|
|
1,875 |
|
|
|
3,817 |
|
|
|
(1,942 |
) |
|
总运营费用 |
|
$ |
357,586 |
|
|
|
368,158 |
|
|
|
(10,572 |
) |
折旧和摊销费用净额减少如下：
|
|
• |
开发物业和公司资产净减少494000美元； |
|
|
• |
与相同物业相比减少2100万美元，主要原因是： |
|
|
o |
减少800万美元，与各种收购的租赁无形资产完全摊销有关； |
|
|
o |
与2020年确认的租户提前迁出有关的减少560万美元； |
|
|
o |
减少740万元，主要是因为2020年与重建项目有关的较高折旧；以及 |
|
|
• |
出售营业物业减少140万美元。 |
37
按净额计算，运营和维护费用增加如下：
|
|
• |
收购经营物业和开发物业净增加240万美元； |
|
|
• |
相同物业增加670万美元，主要原因是2020年大流行期间发生的使用量和相关费用减少，以及2021年与租户违约和破产相关的费用增加；以及 |
|
|
• |
出售营业物业增加63.6万美元。 |
按净额计算，一般和行政费用增加的主要原因如下：
|
|
• |
递延赔偿计划中的参与方债务价值增加320万美元，原因是这些投资的市场价值发生变化，反映在净投资收入中；以及 |
|
|
• |
薪酬费用增加220万美元，主要原因是薪酬增加。 |
房地产税减少了110万美元，原因是出售了运营物业和我们几个物业的较低纳税评估。
其他运营费用减少的主要原因是开发成本降低。
下表列出了其他费用(收入)的构成：
|
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
|
|
|
|
|||||
|
(单位：千) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
变化 |
|
|||
|
利息支出，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付票据利息 |
|
$ |
73,625 |
|
|
|
72,058 |
|
|
|
1,567 |
|
|
无担保信贷的利息 |
|
|
1,077 |
|
|
|
6,122 |
|
|
|
(5,045 |
) |
|
资本化利息 |
|
|
(1,865 |
) |
|
|
(2,449 |
) |
|
|
584 |
|
|
对冲费用 |
|
|
219 |
|
|
|
3,196 |
|
|
|
(2,977 |
) |
|
利息收入 |
|
|
(308 |
) |
|
|
(1,116 |
) |
|
|
808 |
|
|
利息支出，净额 |
|
$ |
72,748 |
|
|
|
77,811 |
|
|
|
(5,063 |
) |
|
商誉减值 |
|
|
— |
|
|
|
132,128 |
|
|
|
(132,128 |
) |
|
房地产减值准备，税后净额 |
|
|
135 |
|
|
|
1,014 |
|
|
|
(879 |
) |
|
房地产销售收益，税后净额 |
|
|
(31,479 |
) |
|
|
(45,453 |
) |
|
|
13,974 |
|
|
净投资损失(收益) |
|
|
(3,484 |
) |
|
|
564 |
|
|
|
(4,048 |
) |
|
其他费用(收入)合计 |
|
$ |
37,920 |
|
|
|
166,064 |
|
|
|
(128,144 |
) |
利息支出净减少510万美元的主要原因是以下变化：
|
|
• |
2020年5月发行6亿美元优先无担保票据产生的应付票据利息净增加160万美元，被2020年9月3亿美元的优先无担保票据的偿还以及几笔抵押贷款的偿还所抵消； |
|
|
• |
无抵押信贷利息减少500万美元，主要是由于2021年1月偿还了2.65亿美元的定期贷款，以及该线路的平均未偿还余额减少；以及 |
|
|
• |
对冲费用减少了300万美元，因为我们之前结算的两个远期掉期对冲了我们的十年期债券，这些掉期在2020年完全摊销。 |
在截至2020年6月30日的6个月里，由于新冠肺炎疫情对市场和经济的重大不利影响，我们确认了1.321亿美元的商誉减值。
截至2021年6月30日止六个月，我们就出售一处经营性物业确认房地产减值准备135,000美元。*于截至2020年6月30日止六个月，我们就一处经营性物业及一幅地块确认房地产减值准备100万美元。
在截至2021年6月30日的六个月中，我们确认了一块地块和五处经营性物业的销售收益3150万美元。*在截至2020年6月30日的六个月里，我们确认了三块地块、三处经营性物业和财产保险收益的4550万美元的销售收益。
净投资收入增加了400万美元，主要是由于非合格递延补偿计划中持有的计划资产的未实现损益的变化，以及与递延补偿计划内的参与者义务相关的一般和行政成本中的抵消性费用。
38
我们在投资收益中的权益在房地产合伙企业中减少详情如下：
|
|
|
|
|
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
|
|
|
|
|||||
|
(单位：千) |
|
摄政王餐厅 所有权 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
变化 |
|
||||
|
GRI-Regency，LLC(GRIR) |
|
40.00% |
|
|
$ |
15,933 |
|
|
|
10,199 |
|
|
|
5,734 |
|
|
|
纽约共同退休基金(NYC) |
|
30.00% |
|
|
|
(139 |
) |
|
|
248 |
|
|
|
(387 |
) |
|
|
哥伦比亚摄政零售合伙公司(Columbia I) |
|
20.00% |
|
|
|
932 |
|
|
|
479 |
|
|
|
453 |
|
|
|
哥伦比亚摄政合伙人II，LLC(哥伦比亚II) |
|
20.00% |
|
|
|
1,001 |
|
|
|
531 |
|
|
|
470 |
|
|
|
哥伦比亚村区有限责任公司 |
|
30.00% |
|
|
|
686 |
|
|
|
522 |
|
|
|
164 |
|
|
|
RegCal，LLC(RegCal) |
|
25.00% |
|
|
|
956 |
|
|
|
538 |
|
|
|
418 |
|
|
|
美国摄政零售I有限公司(US Regency Retail I，LLC，USAA)(1) |
|
20.01% |
|
|
|
550 |
|
|
|
396 |
|
|
|
154 |
|
|
|
房地产合伙企业的其他投资 |
|
35.00% - 50.00% |
|
|
|
(7,818 |
) |
|
|
1,329 |
|
|
|
(9,147 |
) |
|
|
房地产合伙企业投资收益权益总额 |
|
|
|
|
|
$ |
12,101 |
|
|
|
14,242 |
|
|
|
(2,141 |
) |
|
|
(1) |
2021年6月30日之后，我们购买了我们的合作伙伴在USAA合伙企业持有的所有七处房产中80%的所有权权益。 |
我们在房地产合伙企业投资中的权益收入减少了210万美元，这主要归因于以下几个方面：
|
|
• |
在GRIR内增加570万美元，主要是由于我们的收租经验不断改善，导致无法收回的租赁收入减少；被 |
|
|
• |
房地产合伙企业的其他投资因单一房地产合伙企业的减值而减少910万美元。该合伙企业的最终基准根据我们在其预期销售价格中的份额重新计量为公允价值。 |
以下是构成普通股股东和单位股东净收入的其余组成部分：
|
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
|
|
|
|
|||||
|
(单位：千) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
变化 |
|
|||
|
净收益(亏损) |
|
$ |
178,457 |
|
|
|
(5,209 |
) |
|
|
183,666 |
|
|
可归因于非控股权益的收入 |
|
|
(2,311 |
) |
|
|
(1,077 |
) |
|
|
(1,234 |
) |
|
普通股股东应占净收益(亏损) |
|
$ |
176,146 |
|
|
|
(6,286 |
) |
|
|
182,432 |
|
|
可交换经营合伙单位的净收益(亏损) |
|
|
(796 |
) |
|
|
28 |
|
|
|
(824 |
) |
|
共同单位持有人应占净收益(亏损) |
|
$ |
176,942 |
|
|
|
(6,314 |
) |
|
|
183,256 |
|
补充收益信息
除了根据GAAP确定的某些业绩指标外，我们还使用某些非GAAP业绩指标，因为我们相信这些指标提高了对公司经营业绩的理解。我们相信，这些非GAAP措施为我们的董事会、管理层和投资者提供了有关我们财务状况和经营结果的某些趋势的有用信息。我们的管理层使用这些非GAAP指标将我们的业绩与前几个时期的业绩进行比较，用于趋势分析、确定管理层激励薪酬和预算、预测和规划目的。*我们提供按比例的财务信息，因为我们认为，当与公司根据GAAP报告的业绩一起阅读时，按比例提供财务信息有助于投资者和分析师估计我们对合并和未合并的合作伙伴关系的经济利益。我们认为，按照比例展示我们的运营业绩份额，以及其他非GAAP指标，可能有助于将公司的运营结果与其他REITs进行比较为了确定如何最好地向公众提供相关信息，我们对报告的非GAAP业绩衡量标准进行了评估和计算，因此此类报告的衡量标准可能会发生变化。请参阅本管理层讨论和分析开头的“非GAAP衡量标准”。
我们不认为非GAAP衡量标准可以替代根据GAAP确定的财务衡量标准。这些非GAAP财务衡量标准的主要局限性是，它们可能不包括GAAP要求在我们的合并财务报表中确认的重大支出和收入项目。此外，它们反映了管理层在确定这些非GAAP财务衡量标准时对排除或包括哪些费用和收入项目的判断。为了弥补这些限制，我们使用的非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP指标进行了协调。在评估公司的财务状况、经营结果或未来前景时，不应依赖非GAAP财务衡量标准。
39
按比例计算的相同属性噪声：
我们按比例计算的同一物业NOI(不包括终止费)由以下主要组成部分更改：
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
|
|
|
|
截至六个月 6月30日， |
|
|
|
|
|
||||||||||
|
(单位：千) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
变化 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
变化 |
|
||||||
|
基本租金(1) |
|
$ |
211,560 |
|
|
|
213,520 |
|
|
|
(1,960 |
) |
|
$ |
421,319 |
|
|
|
428,162 |
|
|
|
(6,843 |
) |
|
向租户追讨款项(1) |
|
|
76,740 |
|
|
|
68,900 |
|
|
|
7,840 |
|
|
|
146,573 |
|
|
|
138,979 |
|
|
|
7,594 |
|
|
百分比租金(1) |
|
|
1,087 |
|
|
|
1,025 |
|
|
|
62 |
|
|
|
4,896 |
|
|
|
4,933 |
|
|
|
(37 |
) |
|
终止费(1) |
|
|
1,790 |
|
|
|
2,021 |
|
|
|
(231 |
) |
|
|
2,208 |
|
|
|
4,162 |
|
|
|
(1,954 |
) |
|
无法收回的租赁收入 |
|
|
7,160 |
|
|
|
(40,948 |
) |
|
|
48,108 |
|
|
|
9,010 |
|
|
|
(44,576 |
) |
|
|
53,586 |
|
|
其他租赁收入(1) |
|
|
2,864 |
|
|
|
2,165 |
|
|
|
699 |
|
|
|
5,556 |
|
|
|
4,669 |
|
|
|
887 |
|
|
其他财产性收入 |
|
|
2,437 |
|
|
|
1,604 |
|
|
|
833 |
|
|
|
3,732 |
|
|
|
3,295 |
|
|
|
437 |
|
|
房地产总收入 |
|
|
303,638 |
|
|
|
248,287 |
|
|
|
55,351 |
|
|
|
593,294 |
|
|
|
539,624 |
|
|
|
53,670 |
|
|
运维 |
|
|
47,163 |
|
|
|
41,059 |
|
|
|
6,104 |
|
|
|
92,708 |
|
|
|
84,190 |
|
|
|
8,518 |
|
|
终止费用 |
|
|
— |
|
|
|
25 |
|
|
|
(25 |
) |
|
|
— |
|
|
|
25 |
|
|
|
(25 |
) |
|
房地产税 |
|
|
40,328 |
|
|
|
40,449 |
|
|
|
(121 |
) |
|
|
80,224 |
|
|
|
79,626 |
|
|
|
598 |
|
|
地租 |
|
|
2,953 |
|
|
|
3,120 |
|
|
|
(167 |
) |
|
|
5,893 |
|
|
|
6,061 |
|
|
|
(168 |
) |
|
房地产运营费用总额 |
|
|
90,444 |
|
|
|
84,653 |
|
|
|
5,791 |
|
|
|
178,825 |
|
|
|
169,902 |
|
|
|
8,923 |
|
|
按比例计算的相同属性噪声 |
|
$ |
213,194 |
|
|
|
163,634 |
|
|
|
49,560 |
|
|
$ |
414,469 |
|
|
|
369,722 |
|
|
|
44,747 |
|
|
减去：终止费 |
|
|
1,790 |
|
|
|
1,996 |
|
|
|
(206 |
) |
|
|
2,208 |
|
|
|
4,137 |
|
|
|
(1,929 |
) |
|
按比例计算同一物业噪声，不包括终止费 |
|
$ |
211,404 |
|
|
|
161,638 |
|
|
|
49,766 |
|
|
$ |
412,261 |
|
|
|
365,585 |
|
|
|
46,676 |
|
|
按比例计算同一物业噪声增长，不包括终止费 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
30.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
12.8 |
% |
|
(1) |
指根据租赁协议条款，在随附的综合经营报表中包含的租赁收入中应按合同向租户计费的金额。 |
在截至2021年6月30日的三个月和六个月里，可计费基本租金分别减少了200万美元和680万美元，原因是入住率下降和需要修改租约处理的延期协议造成的租金损失，但部分被现有租约中的租金阶梯所抵消。
在截至2021年6月30日的三个月和六个月里，来自租户的回收增加了780万美元和760万美元，原因是回收高于预期，以及本年度运营费用增加。
在截至2021年6月30日的6个月里，终止费减少了200万美元，这主要是由于2020年期间主播销售组合的战略变化。
在截至2021年6月30日的三个月和六个月里，无法收回的租赁收入分别减少了4810万美元和5360万美元，这主要是由于收取了之前预留的金额。
在截至2021年6月30日的三个月和六个月里，运营和维护增加了610万美元和850万美元，这主要是由于保险费、法律和空置成本以及租户可报销成本的增加。
40
相同属性前滚：
我们的同一属性池包括以下属性计数、按比例计算的GLA以及其中的更改：
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||||
|
(GLA单位：千) |
|
属性 数数 |
|
|
GLA |
|
|
属性 数数 |
|
|
GLA |
|
||||
|
开始相同的属性计数 |
|
|
397 |
|
|
|
41,212 |
|
|
|
399 |
|
|
|
40,568 |
|
|
被处置的财产 |
|
|
(3 |
) |
|
|
(297 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(48 |
) |
|
SF调整(1) |
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
结束相同的属性计数 |
|
|
394 |
|
|
|
40,918 |
|
|
|
398 |
|
|
|
40,522 |
|
|
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
|||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||||
|
(GLA单位：千) |
|
属性 数数 |
|
|
GLA |
|
|
属性 数数 |
|
|
GLA |
|
||||
|
开始相同的属性计数 |
|
|
393 |
|
|
|
40,228 |
|
|
|
396 |
|
|
|
40,525 |
|
|
列报了在整个可比期间拥有的已获得财产 |
|
|
2 |
|
|
|
378 |
|
|
|
5 |
|
|
|
315 |
|
|
在提出的最早可比期间开始时完成的发展 |
|
|
6 |
|
|
|
683 |
|
|
|
3 |
|
|
|
553 |
|
|
被处置的财产 |
|
|
(7 |
) |
|
|
(407 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
(427 |
) |
|
SF调整(1) |
|
|
— |
|
|
|
36 |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
处于重新开发状态或正在重新定位以进行重新开发的物业 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
(445 |
) |
|
结束相同的属性计数 |
|
|
394 |
|
|
|
40,918 |
|
|
|
398 |
|
|
|
40,522 |
|
|
|
(1) |
SF调整源于重新测量或重新开发。 |
|
NAREIT FFO：
我们将普通股和单位持有人应占NAREIT FFO的净收入(亏损)对账如下：
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
||||||||||
|
(单位为千，共享信息除外) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
净收益(亏损)与NAREIT FFO的对账 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股股东应占净收益(亏损) |
|
$ |
95,490 |
|
|
|
19,046 |
|
|
$ |
176,146 |
|
|
|
(6,286 |
) |
|
调整以符合NAREIT FFO：(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧和摊销(不包括FF&E) |
|
|
81,177 |
|
|
|
92,756 |
|
|
|
165,671 |
|
|
|
189,388 |
|
|
商誉减值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
132,128 |
|
|
房地产减值准备 |
|
|
11,091 |
|
|
|
230 |
|
|
|
11,091 |
|
|
|
1,014 |
|
|
房地产销售收益，税后净额 |
|
|
(19,777 |
) |
|
|
(7,464 |
) |
|
|
(31,847 |
) |
|
|
(45,416 |
) |
|
可交换的运营合伙单位 |
|
|
432 |
|
|
|
87 |
|
|
|
796 |
|
|
|
(28 |
) |
|
可归因于普通股和单位持有人的NAREIT FFO |
|
$ |
168,413 |
|
|
|
104,655 |
|
|
$ |
321,857 |
|
|
|
270,800 |
|
|
|
(1) |
包括摄政集团在未合并投资合伙企业中的按比例份额，扣除可归因于非控股权益的按比例份额。 |
|
41
同一物业NOI对账：
我们按比例将普通股股东应占净收益(亏损)与同一财产NOI的对账如下：*
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
||||||||||
|
(单位：千) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
普通股股东应占净收益(亏损) |
|
$ |
95,490 |
|
|
|
19,046 |
|
|
$ |
176,146 |
|
|
|
(6,286 |
) |
|
更少： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
管理费、交易费和其他费用 |
|
|
7,355 |
|
|
|
6,126 |
|
|
|
13,748 |
|
|
|
12,942 |
|
|
其他(1) |
|
|
8,355 |
|
|
|
(1,424 |
) |
|
|
16,059 |
|
|
|
12,386 |
|
|
另外： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧及摊销 |
|
|
74,217 |
|
|
|
85,058 |
|
|
|
151,476 |
|
|
|
174,353 |
|
|
一般事务和行政事务 |
|
|
19,187 |
|
|
|
21,202 |
|
|
|
40,474 |
|
|
|
34,907 |
|
|
其他运营费用 |
|
|
1,177 |
|
|
|
2,480 |
|
|
|
1,875 |
|
|
|
3,817 |
|
|
其他费用(收入) |
|
|
14,168 |
|
|
|
28,798 |
|
|
|
37,920 |
|
|
|
166,064 |
|
|
不包括在噪声中的房地产投资收益权益(2) |
|
|
24,943 |
|
|
|
16,878 |
|
|
|
38,244 |
|
|
|
32,361 |
|
|
可归因于非控股权益的净收入 |
|
|
1,342 |
|
|
|
528 |
|
|
|
2,311 |
|
|
|
1,077 |
|
|
按比例计算的噪声 |
|
$ |
214,814 |
|
|
|
169,288 |
|
|
$ |
418,639 |
|
|
|
380,965 |
|
|
更少的非相同属性噪声 (3) |
|
|
1,620 |
|
|
|
5,654 |
|
|
|
4,170 |
|
|
|
11,243 |
|
|
按比例计算的相同属性噪声 |
|
$ |
213,194 |
|
|
|
163,634 |
|
|
$ |
414,469 |
|
|
|
369,722 |
|
|
|
(1) |
包括直线租金收入和费用、扣除准备金、高于和低于市场租金摊销、其他费用和非控股权益。 |
|
|
|
(2) |
包括我们未合并的房地产合伙企业赚取的非NOI收入和发生的费用，包括上文为我们的合并物业分离的那些收入和支出。 |
|
|
|
(3) |
包括非同一财产、已售出财产、开发财产和公司活动的收入和费用。 |
|
流动性与资本资源
一般信息
我们利用经营、投资和融资活动产生的现金流来加强我们的资产负债表，为我们的开发和再开发项目提供资金，为我们的投资活动提供资金，并保持财务灵活性。我们运营的现金中有很大一部分以股息的形式分配给我们的普通股股东，以保持我们作为REIT的地位。
除了2亿美元的定向增发债务，我们的母公司除了对我们经营伙伴关系的承诺提供担保外，没有其他承诺。所有剩余债务由我们的运营合伙企业或共同投资合伙企业持有。经营合伙企业是母公司2亿美元未偿债务的共同发行人和担保人。母公司将不时进入资本市场发行新股，并将同时将所有发售所得款项捐献给营运合伙企业，以换取额外的合伙单位。
在疫情持续的情况下，我们继续监控我们的租户租金收取。*自疫情开始以来，我们的租金收取经验一直低于大流行前的历史平均水平，但与2020年第二季度的低点相比有了实质性的改善。*在截至2021年6月30日的三个月里，截至2021年8月2日的三个月里，基本租金收取的比例为96%。*我们预计，在可预见的未来，我们的收租率将保持低于大流行前的历史平均水平，直到客户在不同和更长时间的强制限制之后完全恢复店内体验。
我们利用多种融资来源来满足我们的长期资本需求。，包括我们正在进行和计划中的开发、再开发和资本支出的资本需求，以及债务偿还。*我们预计通过以下组合来满足这些需求：为我们的股息提供资金后的运营现金流，出售房地产的收益，抵押贷款和无担保银行融资，从我们的共同投资伙伴关系中获得的分配，以及当资本市场有利时，出售股权或发行新的无担保债务的收益。*我们不断评估替代融资选择，我们相信我们可以在合理的条件下获得融资；然而，不能保证会有额外的融资或资本，也不能保证条款对我们来说是可接受的或有利的。
我们在2024年之前没有无担保债务到期日，未来12个月的有担保抵押贷款到期日水平是可控的，包括我们合资企业的抵押贷款。根据我们的可用现金余额、资金来源、我们目前的信用评级，以及我们拥有的高质量、未抵押的物业数量，我们相信我们的可用资本资源足以满足我们未来12个月的预期资本需求。
42
除了我们的$284.0百万不受限制的现金，我们还有以下额外的来源s可用资本的百分比：
|
(单位：千) |
2021年6月30日 |
|
|
|
自动柜员机权益计划 |
|
|
|
|
原始发行金额 |
$ |
500,000 |
|
|
可用容量(1) |
$ |
350,363 |
|
|
信用额度 |
|
|
|
|
总承诺额 |
$ |
1,250,000 |
|
|
可用容量(2) |
$ |
1,240,312 |
|
|
成熟性(3) |
2025年3月23日 |
|
|
|
|
(1) |
截至2021年6月30日，我们有2,316,760股根据远期股权出售协议质押，这些协议分几批执行，加权平均发行价为每股64.59美元，未计入任何承销折扣和发售费用。*质押股票必须在交易日期后一年内结算，交易日期因协议而异，范围从2022年5月24日至2022年6月24日，预计将带来约1.478亿美元的净收益。 |
|
|
|
(2) |
信用证净值。 |
|
|
|
(3) |
该公司有权将到期日再延长两个6个月。 |
|
股息的宣布由我们的董事会每季度决定。*2021年8月4日，我们的董事会宣布向截至2021年9月15日登记在册的股东支付普通股股息每股0.595美元，2021年10月5日支付。*虽然未来的股息将由我们的董事会酌情决定，但我们计划继续向我们的股票和单位持有人支付总额的分配，至少满足继续符合联邦所得税资格的要求。*我们有历史在截至2021年和2020年6月30日的6个月里，我们分别产生了3.253亿美元和2.174亿美元的运营现金流，并分别向我们的普通股和单位持有人支付了2.021亿美元和2.09亿美元的股息。
我们目前有处于不同建设阶段的开发和再开发项目，以及一系列未来开发或重新开发的潜在项目。*在2021年7月为我们的普通股股息支付提供资金后，我们估计，在未来12个月内，我们将需要约3.717亿美元的资金，以偿还预计不会再融资的到期担保债务，为承诺的租户改善和正在进行的开发和再开发提供建设和相关成本的资金，以及向我们的共同投资伙伴关系提供资本金。此外，以及在2021年6月30日之后，我们以1.78亿美元的总购买价格收购了我们的合作伙伴在USAA合伙企业持有的七个物业80%的权益，其中包括我们合作伙伴承担的现有物业抵押债务份额的8400万美元，以及收到的促销款。
如果我们开始新的开发或再开发，承诺进行新的收购，在到期前偿还债务，或者回购我们普通股的股票，我们的现金需求将会增加。我们生产线上可用的12亿美元，加上2024年之前没有无担保债务到期日，提供了足够的资本，为我们预期的短期运营和资本支出提供资金，而不需要依赖其他资本来源。
我们努力保持较高比例的未担保资产。截至2021年6月30日，我们89.7%的全资房地产资产没有担保。这类资产使我们能够进入有担保和无担保的债务市场，并保持在线上的可用性。在截至2021年6月30日和2020年12月31日的期间，我们的往绩12个月固定费用覆盖率，包括我们在合作伙伴关系中按比例计算的份额，分别是3.9倍和3.6倍，我们按比例计算的净债务对营业EBITDA回复同期的往绩12个月比率分别为5.3倍和6.0倍。
我们的额度和无担保贷款要求我们继续遵守各种契约，这些契约在我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中包括的综合财务报表附注中进行了描述。截至2021年6月30日，我们正在遵守这些公约，并预计将继续遵守。
43
现金流量活动汇总
下表汇总了与公司经营、投资和融资活动相关的净现金流量：
|
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
|
|
|
|
|||||
|
(单位：千) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
变化 |
|
|||
|
经营活动提供的净现金 |
|
$ |
325,287 |
|
|
|
217,419 |
|
|
|
107,868 |
|
|
投资活动提供(用于)的现金净额 |
|
|
73,034 |
|
|
|
(28,126 |
) |
|
|
101,160 |
|
|
融资活动提供的现金净额(用于) |
|
|
(490,158 |
) |
|
|
282,503 |
|
|
|
(772,661 |
) |
|
现金及现金等价物和限制性现金净(减)增 |
|
$ |
(91,837 |
) |
|
|
471,796 |
|
|
|
(563,633 |
) |
|
现金和现金等价物及限制性现金总额 |
|
$ |
286,613 |
|
|
|
587,358 |
|
|
|
(300,745 |
) |
经营活动提供的现金净额：
经营活动提供的净现金增加1.079亿美元，原因是：
|
|
• |
租金收入增加1.104亿美元，部分抵消了， |
|
|
• |
与2021年支付的现金相比减少了250万美元，以结算我们定期贷款的利率互换，这笔贷款于2021年1月偿还。 |
由投资活动提供(用于)的现金净额：
用于投资活动的现金净额增加1.012亿美元，情况如下：
|
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
|
|
|
|
|||||
|
(单位：千) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
变化 |
|
|||
|
投资活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收购经营性房地产 |
|
$ |
— |
|
|
|
(16,867 |
) |
|
|
16,867 |
|
|
收购经营性房地产退还的预付保证金 |
|
|
500 |
|
|
|
100 |
|
|
|
400 |
|
|
房地产开发和资本改善 |
|
|
(72,735 |
) |
|
|
(107,852 |
) |
|
|
35,117 |
|
|
出售房地产投资所得款项 |
|
|
107,577 |
|
|
|
115,614 |
|
|
|
(8,037 |
) |
|
发行应收票据 |
|
|
(20 |
) |
|
|
(440 |
) |
|
|
420 |
|
|
对房地产合伙企业的投资 |
|
|
(21,382 |
) |
|
|
(42,088 |
) |
|
|
20,706 |
|
|
投资房地产合伙企业的资本回报 |
|
|
58,699 |
|
|
|
23,235 |
|
|
|
35,464 |
|
|
投资证券股息 |
|
|
67 |
|
|
|
140 |
|
|
|
(73 |
) |
|
收购投资证券 |
|
|
(14,065 |
) |
|
|
(7,062 |
) |
|
|
(7,003 |
) |
|
出售投资证券所得收益 |
|
|
14,393 |
|
|
|
7,094 |
|
|
|
7,299 |
|
|
投资活动提供(用于)的现金净额 |
|
$ |
73,034 |
|
|
|
(28,126 |
) |
|
|
101,160 |
|
投资活动的重大变化包括：
|
|
• |
我们在2020年支付了1690万美元收购了一处运营物业，2021年同期没有进行收购。 |
|
|
• |
2021年房地产开发、改造和基建投资比2020年同期减少3510万美元，详见下表。 |
|
|
• |
2021年，我们出售了6个经营性物业和1个地块，与2020年的3个经营性物业和4个地块相比，我们获得了1.076亿美元的收益，收益为1.156亿美元，其中包括偿还成交时发行的短期票据和同期偿还的短期票据的收益。 |
|
|
• |
2021年，我们在我们的房地产合作伙伴关系中投资了2140万美元，包括： |
|
|
o |
1,870万元，为我们应承担的债务支付提供资金；以及 |
|
|
o |
270万元，以资助我们在发展和重建活动中所占的份额。 |
44
在2020年同期，我们投资了4210万美元，包括：
|
|
o |
1600万美元，为收购一家合伙企业的额外股权提供资金， |
|
|
o |
1,580万元，为我们应承担的债务支付提供资金；以及 |
|
|
o |
拨款1,030万元，资助我们应分担的发展和重建活动。 |
|
|
• |
我们未合并的房地产合伙企业的资本回报包括销售或融资收益。在截至2021年6月30日的六个月里，我们从房地产销售收益中获得了3060万美元，从债务再融资活动中获得了2810万美元。在2020年同期，我们从债务再融资活动中获得了2320万美元。 |
|
|
• |
证券收购和证券销售收益与我们专属自保保险公司的投资活动和我们的递延赔偿计划有关。 |
我们计划继续开发和再开发购物中心，以进行长期投资。2021年，我们投入资金7270万美元，用于房地产的开发、重建和改善，包括：
|
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
|
|
|
|
|||||
|
(单位：千) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
变化 |
|
|||
|
资本支出： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
大楼和租户的改善 |
|
$ |
18,962 |
|
|
|
22,969 |
|
|
|
(4,007 |
) |
|
重建成本 |
|
|
36,986 |
|
|
|
66,244 |
|
|
|
(29,258 |
) |
|
开发成本 |
|
|
9,744 |
|
|
|
8,323 |
|
|
|
1,421 |
|
|
资本化利息 |
|
|
1,838 |
|
|
|
1,980 |
|
|
|
(142 |
) |
|
资本化直接补偿 |
|
|
5,205 |
|
|
|
8,336 |
|
|
|
(3,131 |
) |
|
房地产开发和资本改善 |
|
$ |
72,735 |
|
|
|
107,852 |
|
|
|
(35,117 |
) |
|
|
• |
2021年，建筑和租户改善减少了400万美元，主要与资本项目的时间安排有关。 |
|
|
• |
由于目前正在进行的项目的时机和规模，2021年的再开发支出较低。我们打算通过重建不断改善我们的购物中心组合，这可能包括邻近的土地收购、现有建筑扩建、立面翻新、新的地块建筑建设，以及与重建相关的租户改善成本。*每个重建项目的规模和规模因每个重建计划而异。这些项目的时间和持续时间也可能导致NOI的波动。有关我们的重建项目的更多详细信息，请参阅下表。 |
|
|
• |
2021年，由于我们正在进行的发展项目接近完成，2021年的发展支出将会更高。有关我们的发展项目的更多详细信息，请参见下表。 |
|
|
• |
利息是根据我们的发展和重建项目资本化的，并以累计实际成本为基础。当物业不再被开发或在租户改善工程基本完成后可供使用时，我们将停止利息资本化，但在任何情况下，我们都不会在锚地开业后12个月后将项目的利息资本化。*如果我们减少开发和再开发活动，我们资本化的利息金额可能会低于历史平均水平。 |
|
|
• |
我们有员工直接支持我们的开发计划，包括重新开发我们现有的物业。直接归因于这些活动的内部补偿成本将作为每个项目的一部分资本化。考虑到目前的大流行环境及其对零售业的影响，我们预计我们的发展活动可能会低于大流行前的水平。因此，我们预计可能资本化的发展活动的内部成本可能低于历史金额。 |
45
下表总结了我们的开发项目：
|
(单位为千，不包括成本PSF) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年6月30日 |
|
|||||||||||||
|
财产名称 |
|
市场 |
|
所有权 |
|
开始 日期 |
|
估计数 稳定化 年(1) |
|
估计/实际净资产 发展 费用(2) (3) |
|
|
GLA(3) |
|
|
成本PSF %的玻璃(2) (3) |
|
|
已发生费用的百分比 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
正在进行的发展 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
卡莱敦交易所 |
|
弗吉尼亚州里士满 |
|
62% |
|
Q4-18 |
|
2023 |
|
$ |
27,764 |
|
|
|
72 |
|
|
$ |
386 |
|
|
70% |
|
|
|
东圣马可 |
|
佛罗里达州杰克逊维尔 |
|
100% |
|
Q4-20 |
|
2024 |
|
|
19,519 |
|
|
|
59 |
|
|
|
331 |
|
|
36% |
|
|
|
贝布鲁克的伊斯特菲尔德(4) |
|
德克萨斯州休斯顿 |
|
50% |
|
Q4-20 |
|
2022 |
|
|
2,337 |
|
|
|
55 |
|
|
|
42 |
|
|
88% |
|
|
|
(1) |
预计稳定年是项目达到我们预期稳定产量的预计第一个完整日历年。 |
|
(2) |
包括租赁费用，并扣除租户补偿。 |
|
(3) |
估计净开发成本和GLA根据摄政集团在完成时在合伙企业中的所有权权益报告。 |
|
(4) |
Eastfield在Baybrook第1A期的估计净开发成本仅限于我们在土地价值和场地改善中的所有权权益，根据租赁协议，我们承诺将一块地块交付给杂货商，以建造他们的建筑和改善。 |
下表概述了我们正在进行和已完成的重建项目：
|
(单位为千，不包括成本PSF) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年6月30日 |
|
|||||||||
|
财产名称 |
|
市场 |
|
所有权 |
|
|
开始日期 |
|
预计稳定年(1) |
|
估计增量 项目成本(2) (3) |
|
|
GLA(3) |
|
|
已发生费用的百分比 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
正在进行的重建项目 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
布鲁明戴尔广场 |
|
佛罗里达州坦帕市 |
|
100% |
|
|
Q3-18 |
|
2022 |
|
$ |
21,327 |
|
|
|
252 |
|
|
89% |
|
||
|
十字路口的克拉伦登(The Crossing Clarendon) |
|
哥伦比亚特区麦德龙 |
|
100% |
|
|
Q4-18 |
|
2024 |
|
|
57,832 |
|
|
|
135 |
|
|
57% |
|
||
|
修道院院长 |
|
马萨诸塞州波士顿 |
|
100% |
|
|
Q2-19 |
|
2023 |
|
|
56,380 |
|
|
|
65 |
|
|
65% |
|
||
|
谢里登广场 |
|
佛罗里达州好莱坞 |
|
100% |
|
|
Q3-19 |
|
2022 |
|
|
12,115 |
|
|
|
507 |
|
|
67% |
|
||
|
西鸟广场 |
|
佛罗里达州迈阿密 |
|
100% |
|
|
Q4-19 |
|
2022 |
|
|
10,338 |
|
|
|
99 |
|
|
66% |
|
||
|
普雷斯顿橡树队 |
|
德克萨斯州达拉斯 |
|
100% |
|
|
Q4-20 |
|
2023 |
|
|
22,327 |
|
|
|
103 |
|
|
40% |
|
||
|
塞拉蒙特中心 |
|
加州旧金山 |
|
100% |
|
|
Q4-20 |
|
2026 |
|
|
55,000 |
|
|
|
1,073 |
|
|
32% |
|
||
|
韦斯特巴德广场 |
|
马里兰州贝塞斯达 |
|
100% |
|
|
Q2-21 |
|
2025 |
|
|
37,038 |
|
|
|
123 |
|
|
10% |
|
||
|
各种属性 |
|
五花八门 |
|
40% - 100% |
|
|
五花八门 |
|
五花八门 |
|
|
24,112 |
|
|
|
1,082 |
|
|
48% |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重建项目已完成 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
50分 |
|
哥伦比亚特区麦德龙 |
|
100% |
|
|
Q4-18 |
|
2023 |
|
$ |
17,504 |
|
|
48 |
|
|
90% |
|
|||
|
各种属性 |
|
五花八门 |
|
40% - 100% |
|
|
五花八门 |
|
五花八门 |
|
$ |
7,646 |
|
|
574 |
|
|
95% |
|
|||
|
(1) |
预计稳定年是项目达到我们预期稳定产量的预计第一个完整日历年。 |
|
(2) |
包括租赁费用，并扣除租户补偿。 |
|
(3) |
估计净开发成本和GLA根据摄政集团在完成时在合伙企业中的所有权权益报告。 |
46
融资活动提供的现金净额(用于)：
融资活动的净现金流在2021年期间变化了7.727亿美元，如下：
|
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
|
|
|
|
|||||
|
(单位：千) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
变化 |
|
|||
|
融资活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股发行净收益 |
|
$ |
— |
|
|
|
125,616 |
|
|
|
(125,616 |
) |
|
结合股权奖励计划回购普通股 |
|
|
(4,017 |
) |
|
|
(5,405 |
) |
|
|
1,388 |
|
|
分配给合并合伙企业中的有限合伙人，净额 |
|
|
(1,989 |
) |
|
|
(1,644 |
) |
|
|
(345 |
) |
|
股息支付和经营合伙企业分配 |
|
|
(202,140 |
) |
|
|
(200,881 |
) |
|
|
(1,259 |
) |
|
偿还无担保信贷安排，净额 |
|
|
— |
|
|
|
(220,000 |
) |
|
|
220,000 |
|
|
发债收益 |
|
|
— |
|
|
|
598,830 |
|
|
|
(598,830 |
) |
|
债务偿还，包括提前赎回费用 |
|
|
(274,640 |
) |
|
|
(9,019 |
) |
|
|
(265,621 |
) |
|
支付贷款费用 |
|
|
(7,468 |
) |
|
|
(5,056 |
) |
|
|
(2,412 |
) |
|
出售库存股所得款项净额 |
|
|
96 |
|
|
|
62 |
|
|
|
34 |
|
|
融资活动提供的现金净额(用于) |
|
$ |
(490,158 |
) |
|
|
282,503 |
|
|
|
(772,661 |
) |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月期间的重大融资活动包括：
|
|
• |
2020年3月，在结算我们的自动取款机计划下的远期股权销售时，我们获得了1.256亿美元的收益(扣除成本)。 |
|
|
• |
我们以现金回购了一部分发放给员工的普通股，作为基于股票的薪酬，以满足员工的预扣税要求，2021年和2020年的预扣税款总额分别为400万美元和540万美元。 |
|
|
• |
由于我们已发行普通股的数量增加，我们多支付了130万美元的股息。 |
|
|
• |
随着新开发的物业开始运营和分配，我们在2021年向合并合伙企业中的有限合伙人支付的分配净额比2020年多了34.5万美元。 |
|
|
• |
2021年期间，我们开展了以下债务相关活动： |
|
|
o |
我们支付了2.746亿美元偿还债务，包括： |
|
|
▪ |
2.65亿美元来偿还我们未偿还的定期贷款 |
|
|
▪ |
560万元的按揭还款本金，以及 |
|
|
▪ |
400万美元用于偿还抵押贷款到期日。 |
|
|
o |
我们支付了750万美元的贷款成本，与我们的Line续签相关。 |
|
|
• |
2020年，我们开展了以下债务相关活动： |
|
|
o |
扣除平局，我们偿还了2.2亿美元。 |
|
|
o |
我们在5月份发行高级无担保公开票据时获得了5.988亿美元的净收益。 |
|
|
o |
我们支付了900万美元的其他债务偿还，包括： |
|
|
▪ |
390万美元用于偿还抵押贷款到期日，以及 |
|
|
▪ |
510万美元的抵押贷款本金支付。 |
|
|
o |
我们为上述公开票据发行支付了510万美元的贷款成本。 |
47
对房地产合作伙伴关系的投资
下表汇总了我们共同投资伙伴关系的未合并合并资产和负债以及我们按比例分摊的资产和负债：
|
|
|
组合在一起 |
|
|
摄政集团的份额 (1) |
|
||||||||||
|
(千美元) |
|
2021年6月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
|
2021年6月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||||
|
共同投资伙伴关系的数量 |
|
|
17 |
|
|
|
17 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
摄政集团的所有权 |
|
20% - 50% |
|
|
20% - 50% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
物业数量 |
|
|
112 |
|
|
|
114 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资产 |
|
$ |
2,924,103 |
|
|
|
3,067,227 |
|
|
$ |
1,042,744 |
|
|
|
1,086,874 |
|
|
负债 |
|
|
1,677,165 |
|
|
|
1,687,587 |
|
|
|
580,165 |
|
|
|
577,001 |
|
|
权益 |
|
|
1,246,938 |
|
|
|
1,379,640 |
|
|
|
462,579 |
|
|
|
509,873 |
|
|
对美国摄政零售I有限责任公司(US Regency Retail I，LLC，USAA)的负面投资(2) |
|
|
|
|
|
|
|
4,570 |
|
|
|
4,401 |
|
|||
|
基差 |
|
|
|
|
|
|
|
(57,522 |
) |
|
|
(47,119 |
) |
|||
|
对房地产合伙企业的投资 |
|
|
|
|
|
|
$ |
409,627 |
|
|
|
467,155 |
|
|||
|
(1) |
按比例计算的财务信息不是，也不打算是根据公认会计准则的列报。然而，管理层认为，提供这些信息有助于投资者评估其对房地产合伙企业活动的投资对我们业务的影响，这些项目在我们的合并财务报表中以权益法单行列示。 |
|
(2) |
USAA合伙企业分配的债务融资和房地产销售收益超过了摄政集团投资的账面价值，导致投资余额为负，在综合资产负债表中归入应付账款和其他负债。 |
我们对房地产合伙企业的权益法投资包括以下内容：
|
(单位：千) |
|
摄政王餐厅 所有权 |
|
|
6月30日， 2021 |
|
|
12月31日， 2020 |
|
|||
|
GRI-Regency，LLC(GRIR) |
|
40.00% |
|
|
$ |
157,460 |
|
|
|
179,728 |
|
|
|
纽约共同退休基金(NYC) |
|
30.00% |
|
|
|
12,755 |
|
|
|
27,627 |
|
|
|
哥伦比亚摄政零售合伙公司(Columbia Regency Retail Partners，LLC) 哥伦比亚(哥伦比亚I) |
|
20.00% |
|
|
|
7,371 |
|
|
|
8,699 |
|
|
|
哥伦比亚摄政合伙人II，LLC(哥伦比亚II) |
|
20.00% |
|
|
|
38,931 |
|
|
|
37,882 |
|
|
|
哥伦比亚村区有限责任公司 |
|
30.00% |
|
|
|
5,592 |
|
|
|
10,108 |
|
|
|
RegCal，LLC(RegCal) |
|
25.00% |
|
|
|
25,432 |
|
|
|
25,908 |
|
|
|
房地产合伙企业的其他投资 |
|
35.00% - 50.00% |
|
|
|
162,086 |
|
|
|
177,203 |
|
|
|
房地产合伙企业的总投资 |
|
|
|
|
|
$ |
409,627 |
|
|
|
467,155 |
|
|
美国摄政零售I有限公司(US Regency Retail I，LLC，USAA)(1) (2) |
|
20.01% |
|
|
|
(4,570 |
) |
|
|
(4,401 |
) |
|
|
房地产合伙企业的净投资 |
|
|
|
|
|
$ |
405,057 |
|
|
|
462,754 |
|
|
|
(1) |
USAA合伙企业分配的债务融资和房地产销售收益超过了摄政集团投资的账面价值，导致投资余额为负，在综合资产负债表中归入应付账款和其他负债。 |
|
|
|
(2) |
2021年6月30日之后，我们签订了一份买卖协议，并完成了这笔交易，收购了我们的合作伙伴在USAA合伙企业持有的7处物业的80%权益，总购买价为1.78亿美元。 |
|
48
应付票据-房地产合伙企业的投资
我们在房地产合伙企业的投资所持有的应付票据的预定本金偿还如下：
|
(单位：千) |
|
2021年6月30日 |
|
|||||||||||||||||
|
按年列出的预定本金付款和到期日： |
|
排定 校长 付款 |
|
|
抵押贷款 贷款 到期日 |
|
|
不安全 到期日 |
|
|
总计 |
|
|
摄政王餐厅 按比例计算 共享 |
|
|||||
|
2021 |
|
$ |
4,714 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4,714 |
|
|
|
1,844 |
|
|
2022 |
|
|
7,736 |
|
|
|
254,893 |
|
|
|
7,300 |
|
|
|
269,929 |
|
|
|
98,932 |
|
|
2023 |
|
|
3,196 |
|
|
|
171,608 |
|
|
|
— |
|
|
|
174,804 |
|
|
|
65,137 |
|
|
2024 |
|
|
1,796 |
|
|
|
33,690 |
|
|
|
— |
|
|
|
35,486 |
|
|
|
14,217 |
|
|
2025 |
|
|
2,168 |
|
|
|
137,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
139,168 |
|
|
|
42,153 |
|
|
超过5年 |
|
|
10,859 |
|
|
|
928,321 |
|
(1) |
|
— |
|
|
|
939,180 |
|
|
|
320,440 |
|
|
未摊销贷款净成本、债务溢价/(贴现) |
|
|
— |
|
|
|
(10,623 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(10,623 |
) |
|
|
(3,635 |
) |
|
总计 |
|
$ |
30,469 |
|
|
|
1,514,889 |
|
|
|
7,300 |
|
|
|
1,552,658 |
|
|
|
539,088 |
|
|
(1) |
2021年6月30日之后，我们签订了买卖协议并完成了交易，以获得我们的合作伙伴在USAA合伙企业持有的7处物业的80%权益，包括我们合作伙伴承担的8400万美元的抵押贷款份额。 |
截至2021年6月30日，我们对房地产合伙企业的投资有16亿美元的应付票据将于2034年到期，其中93.6%的加权平均固定利率为3.7%。其余应付票据以伦敦银行同业拆息浮动，加权平均浮动利率为2.5%。这些固定和可变利率应付票据都是无追索权的，截至2021年6月30日，我们的按比例份额为5.391亿美元。随着应付票据到期，我们预计这些票据将通过新借款和/或合作伙伴出资的收益偿还。
我们相信，我们的合作伙伴财务状况良好，有足够的资本或获得资金来满足未来的资本需求。如果共同投资合伙人无法为其在共同投资合伙企业中所占份额的资本金要求提供资金，我们将有权(但没有义务)向违约合伙人提供其资本募集金额的贷款。
管理费收入
除了在这些共同投资伙伴关系中按比例赚取我们按比例分享的净收益或亏损外，我们还获得如下所示的手续费：
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
||||||||||
|
(单位：千) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
资产管理、物业管理、租赁和其他交易费用 |
|
$ |
7,346 |
|
|
|
6,196 |
|
|
$ |
13,730 |
|
|
|
13,003 |
|
近期会计公告
请参阅合并财务报表附注1。
环境问题
我们受到许多环境法律法规的约束，因为它们适用于我们的购物中心，主要涉及某些现任和前任干洗租户历史上使用的特定化学品，以及旧购物中心中存在的石棉。我们相信，目前经营干洗厂或加油站的少数租户是按照现行法律法规这样做的。一般来说，我们努力要求租户根据我们的租约条款，将干洗厂从我们的购物中心移走，或者将它们改装成更环保的系统。我们为目前没有已知环境污染的购物中心的第三方责任和补救费用提供了一份全面的环境保险单。我们还在适当的情况下，为相对较少的已知污染的特定物业投保了环境保险，以减轻我们的环境风险。我们监控存在环境问题的购物中心，在某些情况下，我们会自愿修复这些场所。我们也有法律义务补救某些地点，我们正在这样做。
截至2021年6月30日，我们按比例承担了750万美元的环境修复债务，包括我们对房地产合作伙伴关系的投资。我们相信，对目前已知环境问题的最终补救不会对我们的财务状况、流动性或运营结果产生实质性影响。*我们不能保证对我们购物中心的现有环境研究已经揭示了所有潜在的环境污染；我们对负债的估计不会随着获得更多信息而改变；我们不能保证任何以前的业主、租户或租户没有造成我们不知道的任何实质性环境状况；我们不能保证购物中心目前的环境状况不会受到
49
承租人和居住者不会因附近物业的状况或无关的第三方而承担任何责任；或适用的环境法律法规或其解释的改变不会给我们带来额外的环境责任。
通货膨胀/通货紧缩
虽然通货膨胀率一直很低，对我们购物中心的经营业绩影响很小，但最近美国的通货膨胀率有所上升。经济状况的变化增加了建筑材料的成本，刺激了工资的上涨。此外，联邦政府和美联储的货币政策和刺激措施可能会导致更高的通货膨胀率或长期通货膨胀，这可能会对我们的租户、我们的运营成本和我们的建筑成本产生负面影响。我们几乎所有的长期租约都包含旨在减轻通胀对我们运营中心的不利影响的条款，这些条款要求租户按比例支付运营费用，包括公共区域维护、房地产税、保险和公用事业费用。此外，我们的许多租约的租期都在十年以下，这使得我们可以在按市场价格转租时寻求更高的租金。在通缩时期或经济疲弱时期，最低租金和百分比租金可能会下降，因为可用的零售空间供过于求，消费者支出下降。入住率下降也可能导致我们运营费用的回收率降低。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们不断监测资本市场，评估我们发行新债、偿还到期债务或为我们的承诺提供资金的能力。*尽管资本市场经历了与疫情相关的波动，但我们仍然相信，鉴于我们的信用评级、我们的无担保信贷安排下的能力，以及我们拥有的可以抵押借款的优质、无担保物业的数量，我们将能够成功发行新的有担保或无担保的债务，为到期的债务提供资金。*然而，这种资本市场波动将在多大程度上对利息产生不利影响与我们的Form 10-K第二部分第7A项中披露的截至2020年12月31日的年度的市场风险的定量和定性披露相比，没有实质性的变化。
项目4.控制和程序
控制和程序(摄政中心公司)
在母公司管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督下，母公司对其披露控制和程序进行了评估，该词定义于1934年证券交易法(“证券交易法”)下颁布的第13a-15(E)和15d-15(E)条(“交易法”)。基于这一评估，母公司首席执行官和首席财务官得出结论，截至本季度报告(Form 10-Q)所涵盖的期间结束时，母公司的披露控制和程序是有效的，以确保在SEC规则和表格指定的时间段内，记录、处理、汇总和报告根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息。这些披露控制和程序包括旨在确保母公司在其提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给管理层(包括其首席执行官和首席财务官(视情况而定))的控制和程序，以便及时做出有关要求披露的决定。
在2021年第二季度，母公司对与本次评估相关的财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生了重大影响。
控制和程序(摄政中心，L.P.)
在营运合伙企业管理层(包括其普通合伙人的行政总裁及首席财务官)的监督下，营运合伙企业对其披露控制及程序进行了评估，该词的定义见交易法下颁布的第13a-15(E)及15d-15(E)条。根据这一评估，其普通合伙人的首席执行官和首席财务官得出结论，其披露控制和程序截至本季度报告(Form 10-Q)所涵盖的期限结束时有效，以确保在SEC规则和表格指定的时间段内，记录、处理、汇总和报告根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息。这些披露控制和程序包括旨在确保运营合伙企业在其提交或提交的报告中需要披露的信息被累积并传达给管理层，包括其普通合伙人的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时就所需披露做出决定的控制和程序。
在2021年第二季度，运营合伙企业对与本次评估相关的财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。
50
第二部分-其他资料
项目1.法律诉讼
我们是在正常业务过程中出现的各种法律程序的当事人。我们目前没有卷入任何诉讼，据我们所知，是否有任何诉讼对我们构成威胁，根据我们目前掌握的信息，根据我们的判断，诉讼结果将对我们的财务状况或运营结果产生重大不利影响。但是，我们不能保证任何受到威胁或悬而未决的法律诉讼的结果。
第1A项。风险因素
与第1A项披露的风险因素相比，没有发生实质性变化。截至2020年12月31日的年度Form 10-K的第一部分。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
在截至2021年6月30日的三个月内，我们根据修订后的1933年证券法第4(A)(2)条规定的豁免登记要求，发行了5,000股Regency Centers Corporation普通股，与赎回Regency Centers，L.P.的普通股相关。*在截至2021年6月30日的三个月内，没有其他未登记的股权证券销售。
下表显示了母公司在截至2021年6月30日的三个月内每月购买其普通股的信息。
|
期间 |
|
购买的股份总数(1) |
|
|
每股平均支付价格1美元(1) |
|
|
作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股票总数(2) |
|
|
根据这些计划或计划可能尚未购买的股票的最高数量或近似美元价值 (2) |
|
||||
|
2021年4月1日至4月30日 |
|
|
364 |
|
|
$ |
57.28 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
250,000,000 |
|
|
2021年5月1日至5月31日 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
250,000,000 |
|
|
2021年6月1日至6月30日 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
250,000,000 |
|
|
(1) |
代表回购的股票，用于支付与摄政长期综合计划(Long-Term-Term-Omnibus Plan)下参与者的限制性股票归属相关的预扣税。 |
|
|
(2) |
2021年2月3日，公司董事会批准了一项普通股回购计划，根据该计划，公司可以不时通过公开市场购买和/或私下谈判交易，购买最多2.5亿美元的已发行普通股股票。任何购买的股票都将被注销。该计划将于2023年2月3日到期。根据该计划购买股票的时间和实际数量取决于市场状况和其他因素。该计划仍由董事会酌情决定。截至2021年6月30日，根据该计划没有回购任何股票。 |
|
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
51
项目6.展品
在审查作为本报告附件的任何协议时，请记住，这些协议是为了向您提供有关其条款的信息，并不打算提供有关本公司、其子公司或协议其他各方的任何其他事实或披露信息。每个协议都包含适用协议各方的陈述和保证。这些陈述和保证完全是为了适用协议的其他各方的利益而做出的，并且：
|
|
• |
在所有情况下都不应被视为对事实的明确陈述，而是在这些陈述被证明是不准确的情况下将风险分摊给一方当事人的一种方式； |
|
|
• |
通过与适用协议谈判有关的向另一方作出的披露而受到限制，而这些披露不一定反映在协议中； |
|
|
• |
可以不同于对您或其他投资者可能被视为重要的标准的方式应用重要性标准；以及 |
|
|
• |
仅在适用协议的日期或协议中指定的其他一个或多个日期作出，并受最近事态发展的影响。 |
因此，这些陈述和保证可能不描述截至其作出之日或任何其他时间的实际情况。我们承认，尽管包含上述警告性声明，但我们有责任考虑是否需要额外具体披露有关重大合同条款的重大信息，以使本报告中的声明不具误导性。有关该公司的更多信息可在本报告和该公司的其他公开文件中找到，这些文件可通过证券交易委员会的网站免费获得，网址为：http://www.sec.gov.。除非下面另有说明，否则本展览的委员会档案编号为第001-12298号。
|
EX# |
描述 |
|
31. |
规则13a-14(A)/15d-14(A)证书。 |
|
|
31.1 |
规则13a-14摄政中心公司首席执行官证书。 |
|
|
31.2 |
规则13a-14摄政中心公司首席财务官证明。 |
|
|
31.3 |
规则13a-14摄政中心首席执行官证书，L.P. |
|
|
31.4 |
规则13a-14摄政中心首席财务官证明，L.P. |
|
32. |
第1350节认证。 |
|
|
32.1 * |
“美国法典”第18编第1350节摄政中心公司首席执行官证书。 |
|
|
32.2 * |
“美国法典”第18编第1350节摄政中心公司首席财务官证书。 |
|
|
32.3 * |
“美国法典”第18编第1350节摄政中心首席执行官证书，L.P. |
|
|
32.4 * |
“美国法典”第18编第1350节摄政中心首席财务官证书，L.P. |
|
101. |
交互式数据文件 |
|
|
101.INS |
内联XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
|
|
101.SCH |
内联XBRL分类扩展架构文档 |
|
|
101.CAL |
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
|
|
101.DEF |
内联XBRL分类定义Linkbase文档 |
|
|
101.LAB |
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
|
|
101.PRE |
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
|
104. |
封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
|
* |
是陈设的，不是归档的。 |
52
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。
|
2021年8月6日 |
摄政中心公司 |
|
|
|
由以下人员提供： |
/s/迈克尔·J·马斯(Michael J.Mas) |
|
|
|
迈克尔·J·马斯，执行副总裁兼首席财务官(首席财务官) |
|
|
|
|
|
|
由以下人员提供： |
克里斯蒂安·莱维特(Christian Leavitt) |
|
|
|
J.克里斯蒂安·莱维特，高级副总裁兼财务主管(首席会计官) |
|
2021年8月6日 |
L.P.摄政中心 |
|
|
|
由以下人员提供： |
摄政中心公司，普通合伙人 |
|
|
|
|
|
|
由以下人员提供： |
/s/迈克尔·J·马斯(Michael J.Mas) |
|
|
|
迈克尔·J·马斯，执行副总裁兼首席财务官(首席财务官) |
|
|
|
|
|
|
由以下人员提供： |
克里斯蒂安·莱维特(Christian Leavitt) |
|
|
|
J.克里斯蒂安·莱维特，高级副总裁兼财务主管(首席会计官) |
53
