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李尔报告2021年第二季度业绩

密歇根州索斯菲尔德，2021年8月6日--座椅和电子系统领域的全球汽车技术领先企业李尔公司(纽约证券交易所代码：LEA)今天公布了2021年第二季度的业绩。

虽然全球汽车产量同比大幅增长，但与2021年第一季度相比，2021年第二季度的行业销量环比下降了9%。2020年第二季度，行业生产受到大流行相关长时间停工的负面影响，2021年第二季度，行业生产受到零部件短缺的影响，特别是与半导体相关的零部件短缺。

2021年第二季度亮点

·销售额增长95%，达到48亿美元，而2020年第二季度为24亿美元，反映出公司总销售额比市场增长11个百分点

·净收益(亏损)为1.75亿美元，调整后净收益(亏损)为1.48亿美元，而2020年第二季度分别为(2.94亿美元)和(2.49亿美元)

·核心运营收益为2.33亿美元，而2020年第二季度为2.48亿美元

·每股收益为2.89美元，调整后每股收益为2.45美元，而2020年第二季度分别为4.89美元和4.14美元

·经营活动提供(用于)的净现金为2.6亿美元，自由现金流为1.2亿美元，而2020年第二季度分别为(5.25亿)美元和(6.11亿)美元

·季度末的现金和现金等价物为14亿美元，可用流动性总额为32亿美元

·回购近17万股，总金额为3100万美元

·荣获通用汽车年度最佳供应商奖和OverDrive奖

·穆迪和惠誉上调李尔信用评级展望

李尔总裁兼首席执行官雷·斯科特(Ray Scott)表示：“不出所料，考虑到影响汽车业并导致重大生产中断的半导体供应问题，第二季度非常具有挑战性。”“我特别为李尔王感到骄傲。

我们的团队致力于成功驾驭充满挑战的环境，支持客户的生产，并提供稳健的财务业绩。此外，我们在创新和技术方面的投资使我们在这两个业务领域都在高含量电动汽车上赢得了令人兴奋的新业务。行业需求仍然非常强劲，我相信，随着整个行业从这些前所未有的零部件短缺中复苏，李尔公司将带来盈利增长和持续的股东回报。“

第二季度财务业绩

(单位：百万，每股除外)

第二季度，全球汽车产量同比增长51%，其中北美增长132%，欧洲增长93%，中国下降3%。2020年第二季度，北美和欧洲的汽车生产受到了与新冠肺炎相关的停产的重大影响。在李尔销售额加权的基础上，全球产量增加了大约72%(2)。

与去年同期相比，第二季度的销售额增长了95%，达到48亿美元。剔除外汇、大宗商品和收购的影响，销售额增长83%，反映李尔平台产量增加，两个业务部门都增加了新业务。第二季度的销售额比市场增长了11个百分点，这主要是由于座位方面有利的平台组合推动的。

核心运营收益为2.33亿美元，占销售额的4.9%，而2020年为2.48亿美元。收益的增长主要是由于李尔平台产量增加、有利的平台组合以及新业务的增加而导致的销售额增加。我们的两个业务部门都有积极的运营业绩，这部分被与零部件短缺和大宗商品成本增加相关的溢价成本所抵消。在座位部分，利润率和调整后的利润率分别为销售额的7.0%和7.3%。在电子系统部门，利润率和调整后的利润率分别为销售额的2.3%和3.5%。

每股收益为2.89美元。调整后每股收益为2.45美元，高于2020年的4.14美元，主要反映了更高的运营收益。

2021年第二季度，经营活动提供的净现金为2.6亿美元，自由现金流(1)为1.2亿美元。

(1)有关我们的非GAAP财务指标的更多信息，请参见下面的“非GAAP财务信息”。

(2)在李尔销售额加权基础上的产量变化是使用李尔上一年的地区销售组合和第二季度会计日历计算的。管理层认为，这对该公司的全球收入增长与全球汽车产量相比提供了一个更有意义的对比。

股票回购计划

2021年第二季度，我们开始回购股票，这是自新冠肺炎疫情爆发后，我们在2020年初暂停股票回购以来的首次。在本季度，我们回购了169,814股普通股，总回购金额为3120万美元。截至第二季度末，我们有大约14亿美元的剩余股份回购授权，将于2022年12月31日到期，按当前市场价格计算，约占我们总市值的14%。

自2011年初启动股票回购计划以来，我们以每股90.38美元的平均价格回购了5,200万股普通股，总回购金额为47亿美元。这意味着自我们开始该计划以来，我们的流通股减少了约49%。

2021年财务展望

以下是我们最新的2021年财务展望，反映了半导体和其他零部件短缺的影响，这些短缺继续影响行业产量，以及大宗商品成本上升。在我们的指导范围的中点，我们假设全球行业产量将从2020年起增长约6%，低于我们之前9%的指导假设。

李尔2021年财务前景背后的行业销量假设来自几个来源，包括内部估计、客户生产计划，以及李尔汽车平台的最新IHS产量估计。

财务展望是基于1.20美元/欧元和6.45元人民币/美元的全年平均汇率。

上述某些前瞻性财务措施是在非公认会计准则的基础上提供的。该公司不提供此类前瞻性措施与根据公认会计原则计算和呈报的最直接可比财务措施的对账，因为考虑到很难预测未来任何时期的事件驱动型交易和其他非核心经营项目，这样做可能会产生误导，而且不切实际。然而，这些项目的规模可能会很大。

2021年第二季度电话会议和网络广播信息

2021年8月6日上午8：30，将举行电话会议和网络直播，讨论李尔2021年第二季度的财务业绩和相关事项。美国东部夏令时。电话会议的网络直播链接将通过李尔的投资者关系网页ir.lear.com获得。此外，还可以通过拨打1-877-883-0383(国内)或1-412-902-6506(国际)进入电话会议，会议ID号为2036623。网络直播重播将在通话两小时后播出。

非GAAP财务信息

除了按照美国公认会计原则(GAAP)报告的结果外，公司还提供了有关“扣除股权收入、利息、其他(收入)费用、重组成本和其他特殊项目前的税前收入(亏损)”(核心运营收益或调整后的部门收益)、“税前收入(亏损)(股权收入、利息、其他(收入)费用、折旧费用、无形资产摊销、重组成本和其他特殊项目)”(调整后的EBITDA)、“税前收入(亏损)、利息、其他(收入)费用、折旧费用、无形资产摊销、重组成本和其他特殊项目”(调整后的EBITDA)、“税前收入(亏损)、利息、其他(收入)费用、折旧费用、无形资产摊销、重组成本和其他特殊项目”的信息。“可归因于李尔的调整后净收益(亏损)”(调整后净收益(亏损))、“李尔普通股股东可获得的调整后稀释后每股净收益(亏损)”(调整后每股收益)和“自由现金流量”(每一项都是非公认会计准则的财务衡量标准)。其他(收入)开支包括(其中包括)非收入相关税项、汇兑损益、与若干衍生工具及对冲活动有关的损益、清偿债务的亏损、出售固定资产的损益、联营公司合并及解除合并的损益，以及定期收益净成本中的非服务成本部分。调整后的折旧和摊销是指根据无形资产减值费用调整后的无形资产的折旧费用和摊销。调整后净收益(亏损)和调整后每股收益分别为李尔普通股股东应占李尔净收益(亏损)和稀释后每股净收益(亏损)，经重组成本和其他特殊项目(包括税收影响)调整后的净收益(亏损)。自由现金流是指经营活动提供(用于)的现金净额减去资本支出。

管理层相信，本新闻稿中使用的非GAAP财务衡量标准对管理层和投资者分析公司的财务状况和经营结果都很有用。特别是，管理层认为，核心运营收益、调整后的EBITDA、调整后的折旧和摊销、调整后的净收益(亏损)和调整后的每股收益是评估公司财务业绩的有用指标，排除了某些不能反映公司核心运营业绩或可能掩盖对评估公司业绩有用的趋势的项目。

持续经营活动。管理层还认为，这些措施提高了各财政期之间的可比性。管理层认为，自由现金流对管理层和投资者分析公司偿债和偿还债务的能力都很有用。此外，管理层使用这些非GAAP财务指标来规划和预测未来时期。

核心营业收益、调整后的EBITDA、调整后的折旧和摊销、调整后的净收益(亏损)、调整后的每股收益和自由现金流量不应单独考虑，也不应作为李尔公司应占净收益(亏损)、李尔普通股股东可获得的稀释后每股净收益(亏损)、经营活动提供(用于)经营活动的现金或其他损益表或现金流量表数据的替代，这些数据是根据公认会计原则或作为盈利能力或流动性的衡量标准编制的。此外，自由现金流的计算不反映用于偿还债务的现金，因此也不反映可用于投资或其他可自由支配用途的资金。此外，该公司确定和提出的这些非GAAP财务衡量标准可能无法与其他公司报告的相关或类似名称的衡量标准相比较。

前瞻性陈述

本新闻稿包含1995年“私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述，包括有关预期财务结果和流动性的陈述。“将”、“可能”、“旨在”、“展望”、“相信”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“打算”、“估计”、“预测”以及类似的表述都是这些前瞻性陈述中的一部分。公司还可能以口头陈述或向公众发布的其他书面材料的形式提供前瞻性陈述。本新闻稿或任何其他涉及公司预期或预期未来可能发生的经营业绩、事件或发展的公开声明中包含或包含的所有陈述均为前瞻性陈述。可能导致实际结果与这些前瞻性陈述大不相同的因素在公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告、截至2021年4月3日的10-Q表格季度报告以及提交给证券交易委员会的其他文件中进行了讨论。未来的经营业绩将基于各种因素，包括行业实际产量、持续的新冠肺炎疫情对公司业务和全球经济的影响、行业实际产量、大宗商品价格、重组行动的影响以及公司成功实施其经营战略。

本新闻稿中的信息依赖于公司销售积压中的假设。该公司的销售积压反映了正式授予的新计划的预期净销售额，减少了损失和停止的计划。该公司与客户签订合同，一般在车辆生命周期开始时提供生产部件。通常，这些合同没有规定生产的具体数量，其中许多合同可能会在任何时候被公司的客户终止。因此，这些合同并不代表确定的订单。此外，销售积压的计算没有反映客户对现有或新授予的计划的降价。销售积压可能会受到计算中嵌入的各种假设的影响，包括新计划的汽车产量水平、汇率和主要计划启动的时间。

本新闻稿中的前瞻性陈述是截至本新闻稿之日作出的，公司不承担任何义务对其进行更新、修改或澄清，以反映此后发生的事件、新信息或情况。

关于李尔公司

李尔是座椅和电子系统领域的全球汽车技术领先者，为世界各地的消费者提供卓越的车载体验。我们在38个国家和地区拥有多元化的优秀员工团队，其动力来自于对创新、卓越运营和可持续发展的承诺。李尔通过为更安全、更智能、更舒适的旅行提供技术，使每一次驾驶都变得更好的™。李尔总部位于密歇根州索斯菲尔德，为世界上每一家主要汽车制造商提供服务，在财富500强中排名第179位。有关李尔的更多信息，请访问lear.com，或在Twitter@LearCorporation上关注我们。

李尔公司及其子公司

简明合并损益表(损益表)

(未经审计；以百万计，每股金额除外)

李尔公司及其子公司

简明合并损益表(损益表)

(未经审计；以百万计，每股金额除外)

李尔公司及其子公司

简明综合资产负债表

(单位：百万)

李尔公司及其子公司

合并补充数据

(未经审计；单位为百万，不包括每辆车的内容和每股金额)

李尔公司及其子公司

合并补充数据

(续)

(未经审计；单位为百万，不包括每辆车的内容和每股金额)

李尔公司及其子公司

补充数据

(未经审计；单位为百万，不包括每辆车的内容和每股金额)

李尔公司及其子公司

补充数据

(续)

(未经审计；单位为百万，不包括每辆车的内容和每股金额)

李尔公司及其子公司

分部补充数据

(未经审计；单位为百万，利润率除外)

李尔公司及其子公司

补充数据

(未经审计；单位为百万，利润率除外)