GDOT-20210630Green 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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
__________________________________________________
表格10-Q | | | | | | | | |
☑ | | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内2021年6月30日
或 | | | | | | | | |
☐ | | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在从欧洲过渡到欧洲的过渡期内,美国将从欧洲过渡到欧洲。
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 95-4766827 |
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | | (美国国税局雇主身分证号码) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 东山麓大道3465号。 | | | | | | |
| 帕萨迪纳, | 加利福尼亚 | 91107 | | | | (626) | 765-2000 | |
(主要执行机构地址,包括邮政编码) | | (注册人电话号码,包括区号) |
| | | | | | | | |
根据该法第12(B)条登记的证券: |
每节课的题目: | 交易代码: | 在其注册的每个交易所的名称: |
A类普通股,面值0.001美元 | GDOT | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是þ不是o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是þ不是o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | ☑ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
新兴成长型公司 | ☐ | | | |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是☐不是þ
有几个54,644,063截至2021年7月31日,A类普通股流通股,每股票面价值.001美元。
绿点公司
目录 | | | | | | | | |
| | 页面 |
| | |
| 第一部分-财务信息 | |
第1项。 | 财务报表 | 1 |
| 合并资产负债表-2021年6月30日和2020年12月31日 | 1 |
| 综合业务表-截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月 | 2 |
| 综合全面收益表--截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月 | 3 |
| 合并股东权益变动表--截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月 | 4 |
| 合并现金流量表-截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月 | 6 |
| 合并财务报表附注 | 7 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 25 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 42 |
第四项。 | 管制和程序 | 43 |
| | |
| 第二部分-其他资料 | |
第1项。 | 法律程序 | 44 |
第1A项。 | 风险因素 | 44 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 58 |
第五项。 | 其他信息 | 58 |
第6项 | 陈列品 | 59 |
| 签名 | 60 |
第一部分
项目1.财务报表
绿点公司
综合资产负债表 | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| (未经审计) | | |
资产 | (单位为千,面值除外) |
流动资产: | | | |
不受限制的现金和现金等价物 | $ | 1,891,100 | | | $ | 1,491,842 | |
受限现金 | 4,206 | | | 4,859 | |
| | | |
结算资产 | 384,200 | | | 782,262 | |
应收账款净额 | 58,299 | | | 67,755 | |
预付费用和其他资产 | 61,795 | | | 66,705 | |
应收所得税 | 611 | | | — | |
流动资产总额 | 2,400,211 | | | 2,413,423 | |
可供出售的投资证券,公允价值 | 1,090,513 | | | 970,969 | |
对银行客户的贷款,扣除贷款损失准备金#美元6,693及$757分别截至2021年6月30日和2020年12月31日 | 27,355 | | | 21,011 | |
预付费用和其他资产 | 124,563 | | | 40,481 | |
物业、设备和内部使用软件,网络 | 130,821 | | | 133,400 | |
经营性租赁使用权资产 | 12,024 | | | 13,134 | |
递延费用 | 8,688 | | | 18,332 | |
递延税项净资产 | 17,499 | | | 12,739 | |
商誉和无形资产 | 476,890 | | | 491,778 | |
总资产 | $ | 4,288,564 | | | $ | 4,115,267 | |
负债与股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 39,032 | | | $ | 34,823 | |
存款 | 2,864,782 | | | 2,735,116 | |
对客户的义务 | 129,641 | | | 95,375 | |
结算义务 | 11,252 | | | 17,759 | |
透支账户应付发卡银行的金额 | 498 | | | 235 | |
其他应计负债 | 120,427 | | | 145,359 | |
经营租赁负债 | 7,329 | | | 8,175 | |
递延收入 | 16,254 | | | 28,584 | |
应付所得税 | 10,795 | | | 12,146 | |
流动负债总额 | 3,200,010 | | | 3,077,572 | |
其他应计负债 | 2,333 | | | 4,275 | |
经营租赁负债 | 11,329 | | | 16,396 | |
| | | |
递延税项净负债 | 7,192 | | | 7,192 | |
总负债 | 3,220,864 | | | 3,105,435 | |
承付款和或有事项(附注17) | | | |
股东权益: | | | |
A类普通股,$0.001票面价值;100,000截至2021年6月30日和2020年12月31日授权的股票;54,640和54,034截至2021年6月30日和2020年12月31日分别发行和发行的股票 | 55 | | | 54 | |
额外实收资本 | 375,551 | | | 354,460 | |
留存收益 | 702,558 | | | 651,890 | |
累计其他综合(亏损)收入 | (10,464) | | | 3,428 | |
股东权益总额 | 1,067,700 | | | 1,009,832 | |
总负债和股东权益 | $ | 4,288,564 | | | $ | 4,115,267 | |
见未经审计综合财务报表附注
绿点公司
合并业务报表
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (单位为千,每股数据除外) |
营业收入: | | | | | | | |
信用卡收入和其他费用 | $ | 197,937 | | | $ | 152,681 | | | $ | 383,949 | | | $ | 294,075 | |
现金处理收入 | 66,825 | | | 65,450 | | | 157,740 | | | 188,516 | |
交换收入 | 101,115 | | | 95,970 | | | 212,341 | | | 186,836 | |
利息收入,净额 | 3,496 | | | 2,139 | | | 8,829 | | | 8,982 | |
营业总收入 | 369,373 | | | 316,240 | | | 762,859 | | | 678,409 | |
运营费用: | | | | | | | |
销售和营销费用 | 96,507 | | | 106,811 | | | 215,410 | | | 223,549 | |
薪酬和福利费用 | 59,984 | | | 58,867 | | | 134,951 | | | 111,932 | |
加工费 | 94,316 | | | 71,371 | | | 191,985 | | | 142,466 | |
其他一般和行政费用 | 86,763 | | | 73,801 | | | 154,725 | | | 136,223 | |
总运营费用 | 337,570 | | | 310,850 | | | 697,071 | | | 614,170 | |
营业收入 | 31,803 | | | 5,390 | | | 65,788 | | | 64,239 | |
利息支出,净额 | 38 | | | 443 | | | 75 | | | 684 | |
其他收入,净额 | 1,633 | | | 2,154 | | | 547 | | | 2,346 | |
所得税前收入 | 33,398 | | | 7,101 | | | 66,260 | | | 65,901 | |
所得税费用 | 8,465 | | | 3,807 | | | 15,592 | | | 15,762 | |
净收入 | $ | 24,933 | | | $ | 3,294 | | | $ | 50,668 | | | $ | 50,139 | |
| | | | | | | |
普通股基本每股收益: | $ | 0.46 | | | $ | 0.06 | | | $ | 0.93 | | | $ | 0.95 | |
稀释后每股普通股收益: | $ | 0.45 | | | $ | 0.06 | | | $ | 0.91 | | | $ | 0.93 | |
基本加权平均-已发行和已发行普通股: | 54,005 | | | 52,275 | | | 53,829 | | | 52,084 | |
稀释加权平均已发行和已发行普通股: | 55,061 | | | 53,164 | | | 55,059 | | | 52,913 | |
见未经审计综合财务报表附注
绿点公司
综合全面收益表
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
净收入 | $ | 24,933 | | | $ | 3,294 | | | $ | 50,668 | | | $ | 50,139 | |
其他综合收益(亏损) | | | | | | | |
未实现持有收益(亏损),税后净额 | 8,652 | | | (4,006) | | | (13,892) | | | 151 | |
综合收益(亏损) | $ | 33,585 | | | $ | (712) | | | $ | 36,776 | | | $ | 50,290 | |
见未经审计综合财务报表附注
绿点公司
合并股东权益变动表
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的三个月 |
| A类普通股 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 股东权益总额 |
| 股票 | | 金额 | | | | |
| (单位:千) |
2021年3月31日的余额 | 54,389 | | | $ | 54 | | | $ | 364,926 | | | $ | 677,625 | | | $ | (19,116) | | | $ | 1,023,489 | |
根据股票计划发行的普通股,扣除预扣和相关税收影响后的净额 | 251 | | | 1 | | | 2,259 | | | — | | | — | | | 2,260 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 8,366 | | | — | | | — | | | 8,366 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 24,933 | | | — | | | 24,933 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,652 | | | 8,652 | |
2021年6月30日的余额 | 54,640 | | | $ | 55 | | | $ | 375,551 | | | $ | 702,558 | | | $ | (10,464) | | | $ | 1,067,700 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三个月 |
| A类普通股 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合收益 | | 股东权益总额 |
| 股票 | | 金额 | | | | |
| (单位:千) |
2020年3月31日的余额 | 52,854 | | | $ | 53 | | | $ | 306,151 | | | $ | 675,604 | | | $ | 6,197 | | | $ | 988,005 | |
根据股票计划发行的普通股,扣除预扣和相关税收影响后的净额 | 443 | | | — | | | 3,330 | | | — | | | — | | | 3,330 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 13,602 | | | — | | | — | | | 13,602 | |
| | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 3,294 | | | — | | | 3,294 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,006) | | | (4,006) | |
| | | | | | | | | | | |
2020年6月30日的余额 | 53,297 | | | $ | 53 | | | $ | 323,083 | | | $ | 678,898 | | | $ | 2,191 | | | $ | 1,004,225 | |
见未经审计综合财务报表附注
绿点公司
合并股东权益变动表(续)
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的6个月 |
| A类普通股 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 股东权益总额 |
| 股票 | | 金额 | | | | |
| (单位:千) |
2020年12月31日的余额 | 54,034 | | | $ | 54 | | | $ | 354,460 | | | $ | 651,890 | | | $ | 3,428 | | | $ | 1,009,832 | |
根据股票计划发行的普通股,扣除预扣和相关税收影响后的净额 | 606 | | | 1 | | | (4,512) | | | — | | | — | | | (4,511) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 25,603 | | | — | | | — | | | 25,603 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 50,668 | | | — | | | 50,668 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (13,892) | | | (13,892) | |
2021年6月30日的余额 | 54,640 | | | $ | 55 | | | $ | 375,551 | | | $ | 702,558 | | | $ | (10,464) | | | $ | 1,067,700 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的6个月 |
| A类普通股 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合收益 | | 股东权益总额 |
| 股票 | | 金额 | | | | |
| (单位:千) |
2019年12月31日的余额 | 51,807 | | | $ | 52 | | | $ | 296,224 | | | $ | 629,040 | | | $ | 2,040 | | | $ | 927,356 | |
根据股票计划发行的普通股,扣除预扣和相关税收影响后的净额 | 515 | | | — | | | 1,873 | | | — | | | — | | | 1,873 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 24,987 | | | — | | | — | | | 24,987 | |
沃尔玛限售股 | 975 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 50,139 | | | — | | | 50,139 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 151 | | | 151 | |
采用ASU No.2016-13(CECL)的累积效果调整 | — | | | — | | | — | | | (281) | | | — | | | (281) | |
2020年6月30日的余额 | 53,297 | | | $ | 53 | | | $ | 323,083 | | | $ | 678,898 | | | $ | 2,191 | | | $ | 1,004,225 | |
见未经审计综合财务报表附注
绿点公司
合并现金流量表
(未经审计) | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
经营活动 | | | |
净收入 | $ | 50,668 | | | $ | 50,139 | |
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: | | | |
财产、设备和内部使用软件的折旧和摊销 | 27,181 | | | 28,175 | |
无形资产摊销 | 13,887 | | | 14,231 | |
采购交易坏账透支准备 | 10,213 | | | 4,398 | |
贷款损失准备金 | 10,143 | | | 254 | |
基于股票的薪酬 | 25,603 | | | 24,987 | |
权益法投资的(收益)损失 | (578) | | | 2,716 | |
出售可供出售的投资证券的实现收益 | — | | | (5,062) | |
可供出售投资证券溢价摊销 | 1,588 | | | 432 | |
| | | |
递延融资成本摊销 | 84 | | | 84 | |
长期资产减值 | — | | | 1,088 | |
营业资产和负债变动情况: | | | |
应收账款净额 | (757) | | | 8,583 | |
预付费用和其他资产 | 6,330 | | | 9,285 | |
递延费用 | 9,644 | | | 9,981 | |
应付账款和其他应计负债 | (15,505) | | | 13,665 | |
递延收入 | (12,542) | | | (15,096) | |
应收/应付所得税 | (1,958) | | | 15,407 | |
其他,净额 | (4,545) | | | (1,751) | |
经营活动提供的净现金 | 119,456 | | | 161,516 | |
| | | |
投资活动 | | | |
购买可供出售的投资证券 | (217,652) | | | (208,502) | |
可供出售证券到期日收益 | 72,666 | | | 61,717 | |
出售和催缴可供出售证券的收益 | 5,198 | | | 187,668 | |
购置财产和设备的付款 | (23,826) | | | (31,395) | |
贷款净变动 | (16,487) | | | 1,612 | |
对Tail Fin Labs,LLC的投资 | (35,000) | | | (35,000) | |
购买银行拥有的人寿保险单 | (50,000) | | | — | |
其他 | (599) | | | (832) | |
用于投资活动的净现金 | (265,700) | | | (24,732) | |
| | | |
融资活动 | | | |
| | | |
| | | |
循环信贷额度借款 | — | | | 100,000 | |
循环信贷额度的偿还 | — | | | (135,000) | |
行使期权和ESPP购买的收益 | 5,230 | | | 4,858 | |
与股权奖励的净股份结算相关的已支付税款 | (9,741) | | | (2,985) | |
存款净变动 | 125,539 | | | 826,203 | |
结算资产和对客户债务的净变化 | 425,821 | | | (56,603) | |
或有对价付款 | (2,000) | | | (2,000) | |
| | | |
| | | |
融资活动提供的现金净额 | 544,849 | | | 734,473 | |
| | | |
无限制现金、现金等价物和限制性现金净增长 | 398,605 | | | 871,257 | |
期初无限制现金、现金等价物和受限现金 | 1,496,701 | | | 1,066,154 | |
无限制现金、现金等价物和受限现金,期末 | $ | 1,895,306 | | | $ | 1,937,411 | |
| | | |
支付利息的现金 | $ | 274 | | | $ | 759 | |
缴纳所得税的现金 | $ | 17,289 | | | $ | 34 | |
| | | |
对不受限制的现金、现金等价物和受限制的现金进行期末对账: | | | |
不受限制的现金和现金等价物 | $ | 1,891,100 | | | $ | 1,931,467 | |
受限现金 | 4,206 | | | 5,944 | |
期末非限制性现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 1,895,306 | | | $ | 1,937,411 | |
见未经审计综合财务报表附注
注1-组织
绿点公司(“我们”、“我们”或“我们”指的是绿点公司及其合并子公司)是一家金融技术和注册银行控股公司,专注于让所有人都能获得现代银行和资金流动。我们的目标是为我们的客户和合作伙伴提供值得信赖的、同类最佳的资金管理和支付解决方案,将人们与他们的资金无缝连接起来。我们的专有技术能够实现更快、更高效的电子支付和资金管理,为人们提供直观和无缝的消费、汇款、控制和储蓄方式。通过我们的银行,我们向消费者和企业提供一整套金融产品,包括借记卡、预付卡、支票卡、信用卡和工资卡,以及强大的货币处理服务,如现金存款和支付以及退税处理。
我们于1999年在特拉华州注册成立,并根据银行控股公司法成为一家银行控股公司,并于2011年12月成为联邦储备系统的成员银行。
注2-重要会计政策摘要
陈述的基础
随附的未经审计的综合财务报表是根据美国公认会计原则(GAAP)编制的。我们合并了我们的全资子公司,并消除了所有重大的公司间余额和交易。
我们还按照Form 10-Q的说明和S-X法规第10条的规定编制了随附的未经审计的合并财务报表,因此,它们不包括GAAP要求的所有年度披露。请参阅我们截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告,了解更多信息,包括我们重要会计政策的摘要。在截至2021年6月30日的6个月中,除了采纳本文讨论的会计声明外,我们的重大会计政策没有发生重大变化。我们认为,随附的未经审计的综合财务报表包含所有必要的调整,包括正常和经常性项目,以公平地列报我们的财务状况、经营业绩和中期现金流量。
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债报告金额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用金额。未来的事件及其影响不能确切地预测;因此,会计估计需要运用判断力。这些财务报表是使用截至2021年6月30日和截至本报告日期的合理可获得的信息编制的。随着新事件的发生、获得更多经验、获得更多信息以及我们经营环境的变化,我们在编制合并财务报表时使用的会计估计可能会发生变化。由于新冠肺炎大流行的规模、持续时间和影响以及其他因素的不确定性,实际结果可能与这些估计不同。
最近发布的会计公告显示,中国的财务状况不佳。
最近采用的会计声明
2019年12月,FASB发布了ASU第2019-12号,所得税(话题740):简化所得税会计(“ASU 2019-12”),简化了与所得税核算相关的各个方面。该标准删除了主题740中一般原则的某些例外,还澄清和修改了现有指南,以改进主题740的一致应用。ASU 2019-12财年在2020年12月15日之后的财年有效,包括这些财年内的过渡期。我们于2021年1月1日采纳了ASU 2019-12的条款,其结果对我们的合并财务报表没有实质性影响。
最近发布的尚未采用的会计公告
2020年8月,FASB发布了ASU第2020-06号,债务-带转换和其他期权的债务(分主题470-20)和衍生工具和对冲-实体自有股权的合同(分主题815-40)(“ASU 2020-06”),简化了发行人对可转换工具的会计处理,并简化了衍生品范围对其自有股本合同的例外适用。ASU 2020-06在2021年12月15日之后的财年有效,包括这些财年内的过渡期。我们目前正在评估ASU 2020-06年度的规定,但预计不会对我们的合并财务报表产生任何实质性影响。
附注2-主要会计政策摘要(续)
2020年3月,FASB发布了ASU第2020-04号,参考汇率改革(主题848)(“ASU 2020-04”),为修改债务工具、租赁、衍生工具及其他参考伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)或预期因参考汇率改革而停止的其他参考利率的债务工具、租赁、衍生工具及其他交易提供可选的权宜之计及例外情况。指导意见允许各实体将此类变更视为原合同的延续,而无需进行任何必要的会计重新评估或重新计量。ASU 2020-04中的修正案自发布之日起生效,并可能随着参考汇率改革活动的进行而在2022年12月31日之前选举产生。本指南一经采纳,必须前瞻性地适用于所有符合条件的合同修改。我们预计不会对我们的合并财务报表产生任何实质性影响,因为我们现有的循环信贷额度是基于我们在借款时选择的可变利率。看见注9--债务,请参阅这些合并财务报表以获取更多信息。
注3-收入
如中所述注19-细分市场信息N,我们根据首席运营决策者如何管理我们的运营、做出运营决策和评估运营业绩来确定我们的运营部门。在我们的部门中,我们相信,我们收入和现金流的性质、数量、时间和不确定性,以及它们如何受到经济因素的影响,可以根据我们每种产品和服务的收入确认的时间进一步说明。我们的产品和服务只提供给美国境内的客户。
下表将我们从外部客户那里获得的收入按我们的每个可报告部门进行了分类:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日的三个月 |
| | 消费者服务 | | B2B服务 | | 货币流动服务 | | 总计 |
识别时间 | | (单位:千) |
传输的时间点 | | $ | 113,924 | | | $ | 43,016 | | | $ | 64,715 | | | $ | 221,655 | |
随时间转移 | | 62,506 | | | 80,412 | | | 1,304 | | | 144,222 | |
营业收入(1) | | $ | 176,430 | | | $ | 123,428 | | | $ | 66,019 | | | $ | 365,877 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年6月30日的三个月 |
| | 消费者服务 | | B2B服务 | | 货币流动服务 | | 总计 |
识别时间 | | (单位:千) |
传输的时间点 | | $ | 99,429 | | | $ | 43,517 | | | $ | 63,834 | | | $ | 206,780 | |
随时间转移 | | 56,763 | | | 48,725 | | | 1,833 | | | 107,321 | |
营业收入(1) | | $ | 156,192 | | | $ | 92,242 | | | $ | 65,667 | | | $ | 314,101 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日的6个月 |
| | 消费者服务 | | B2B服务 | | 货币流动服务 | | 总计 |
识别时间 | | (单位:千) |
传输的时间点 | | $ | 226,576 | | | $ | 91,875 | | | $ | 153,835 | | | $ | 472,286 | |
随时间转移 | | 128,532 | | | 150,661 | | | 2,551 | | | 281,744 | |
营业收入(1) | | $ | 355,108 | | | $ | 242,536 | | | $ | 156,386 | | | $ | 754,030 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年6月30日的6个月 |
| | 消费者服务 | | B2B服务 | | 货币流动服务 | | 总计 |
识别时间 | | (单位:千) |
传输的时间点 | | $ | 188,730 | | | $ | 90,574 | | | $ | 182,934 | | | $ | 462,238 | |
随时间转移 | | 113,707 | | | 90,697 | | | 2,785 | | | 207,189 | |
营业收入(1) | | $ | 302,437 | | | $ | 181,271 | | | $ | 185,719 | | | $ | 669,427 | |
| | | | | |
(1) | 不包括净利息收入,这是总营业收入的一个组成部分,因为它不在ASC 606,收入。也不包括部门间收入的影响。 |
注3--收入(续)
在某个时间点确认的收入包括自动取款机手续费、交换费和其他类似的基于交易的费用。随着时间的推移,确认的收入包括新卡费用、每月维护费、礼品卡收入以及几乎所有Baas合作伙伴计划管理费。我们几乎所有的货币流动服务都是在某个时间点上被认可的。
正如我们的综合资产负债表中披露的那样,我们记录了在履行我们的业绩义务之前收到的任何预付款的递延收入。这些合同债务主要包括未赚取的新卡费用和每月维护费。我们确认了大约$9.1百万美元和$8.9截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月的收入分别为100万美元和26.6300万美元和300万美元25.9在截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月中,分别计入期初递延收入的收入为80万美元,这些收入不确认前几个季度履行的绩效义务带来的任何收入。递延收入余额的变化主要受期内确认的新卡费用金额的推动,递延收入余额的这些减少在多大程度上被与期内售出的卡相关的新卡费用的递延所抵消。
注4-投资证券
我们可供出售的投资证券如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 摊销成本 | | 未实现毛利 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 |
| (单位:千) |
2021年6月30日 | |
公司债券 | $ | 10,000 | | | $ | 7 | | | $ | — | | | $ | 10,007 | |
| | | | | | | |
机构债券证券 | 230,840 | | | — | | | (6,260) | | | 224,580 | |
机构抵押贷款支持证券 | 826,446 | | | 1,339 | | | (10,014) | | | 817,771 | |
市政债券 | 29,770 | | | 310 | | | (42) | | | 30,038 | |
资产支持证券 | 7,985 | | | 135 | | | (3) | | | 8,117 | |
总投资证券 | $ | 1,105,041 | | | $ | 1,791 | | | $ | (16,319) | | | $ | 1,090,513 | |
| | | | | | | |
2020年12月31日 | | | | | | | |
公司债券 | $ | 10,000 | | | $ | 110 | | | $ | — | | | $ | 10,110 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
机构债券证券 | 235,839 | | | 31 | | | (1,713) | | | 234,157 | |
机构抵押贷款支持证券 | 686,108 | | | 5,258 | | | (337) | | | 691,029 | |
市政债券 | 29,977 | | | 524 | | | — | | | 30,501 | |
资产支持证券 | 4,917 | | | 255 | | | — | | | 5,172 | |
总投资证券 | $ | 966,841 | | | $ | 6,178 | | | $ | (2,050) | | | $ | 970,969 | |
附注4-投资证券(续)
截至2021年6月30日和2020年12月31日,处于未实现亏损头寸的可供出售投资证券的未实现亏损总额和公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 少于12个月 | | 12个月或更长时间 | | 总公允价值 | | 未实现亏损总额 |
| 公允价值 | | 未实现亏损 | | 公允价值 | | 未实现亏损 | | |
| (单位:千) |
2021年6月30日 | |
机构债券证券 | $ | 224,579 | | | $ | (6,260) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 224,579 | | | $ | (6,260) | |
机构抵押贷款支持证券 | 720,761 | | | (10,014) | | | — | | | — | | | 720,761 | | | (10,014) | |
市政债券 | 13,638 | | | (42) | | | — | | | — | | | 13,638 | | | (42) | |
资产支持证券 | 3,043 | | | (3) | | | — | | | — | | | 3,043 | | | (3) | |
总投资证券 | $ | 962,021 | | | $ | (16,319) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 962,021 | | | $ | (16,319) | |
| | | | | | | | | | | |
2020年12月31日 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
机构债券证券 | $ | 189,127 | | | $ | (1,713) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 189,127 | | | $ | (1,713) | |
机构抵押贷款支持证券 | 162,579 | | | (337) | | | — | | | — | | | 162,579 | | | (337) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
总投资证券 | $ | 351,706 | | | $ | (2,050) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 351,706 | | | $ | (2,050) | |
我们的投资通常由评级较高的证券组成,基本上所有这些证券都得到了美国联邦政府的直接或间接支持。我们的投资政策将我们的投资限制在高流动性、低信用风险的资产上。因此,我们有不是T在截至2021年或2020年6月30日的三个月和六个月内,我们的可供出售投资证券记录了任何重大的信贷相关减值损失。截至2021年6月30日的未实现亏损是最近利率波动的结果,因为我们的投资组合主要由固定利率证券组成。我们不打算出售我们的投资,我们已经确定,我们更有可能不会被要求在其摊销成本基础收回之前出售我们的投资,这些成本基础可能已经到期。
截至2021年6月30日,我们可供出售的投资证券的合同到期日如下:
| | | | | | | | | | | |
| 摊销成本 | | 公允价值 |
| (单位:千) |
| | | |
在一年到五年后到期 | $ | 10,000 | | | $ | 10,007 | |
在五年到十年后到期 | 190,840 | | | 185,766 | |
十年后到期 | 69,770 | | | 68,852 | |
抵押贷款和资产支持证券 | 834,431 | | | 825,888 | |
总投资证券 | $ | 1,105,041 | | | $ | 1,090,513 | |
抵押贷款支持证券和资产支持证券的预期付款可能与其合同到期日不一致,因为发行人有权赎回或提前偿还某些义务。
注5-应收帐款
应收账款,净额如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| (单位:千) |
贸易应收账款 | $ | 23,966 | | | $ | 25,279 | |
应收账款坏账准备 | (315) | | | (315) | |
应收贸易账款净额 | 23,651 | | | 24,964 | |
| | | |
从购买交易中透支的持卡人余额 | 8,216 | | | 3,229 | |
采购交易坏账透支准备 | (5,512) | | | (1,653) | |
持卡人从购买交易中透支的净余额 | 2,704 | | | 1,576 | |
持卡人从维护费中透支的余额 | 3,637 | | | 3,165 | |
持卡人应付的透支账户净余额总额 | 6,341 | | | 4,741 | |
| | | |
发卡银行应收账款 | 5,278 | | | 4,377 | |
预付费用,净额 | 2,098 | | | 21,424 | |
其他应收账款 | 20,931 | | | 12,249 | |
应收账款净额 | $ | 58,299 | | | $ | 67,755 | |
我们欠持卡人的净透支账户余额是购买交易的结果,我们可能会兑现或支付维持费评估,在每种情况下,都超过持卡人账户中的资金。虽然我们拒绝对超过持卡人帐户可用余额的金额进行授权尝试,但卡关联规则的应用以及交易结算的时间等都可能导致帐户透支。持卡人从维护费评估中透支的余额是在扣除我们预期收到的对价后列示的,并记录为卡收入和其他费用中的对销收入。
采购交易坏账透支准备金中的活动包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
期初余额 | $ | 2,280 | | | $ | 3,680 | | | $ | 1,653 | | | $ | 3,398 | |
采购交易坏账透支准备 | 7,219 | | | 3,082 | | | 10,213 | | | 4,398 | |
冲销 | (3,987) | | | (1,692) | | | (6,354) | | | (2,726) | |
期末余额 | $ | 5,512 | | | $ | 5,070 | | | $ | 5,512 | | | $ | 5,070 | |
注6-银行客户贷款
下表列出了未偿还贷款总额、相关信贷损失拨备总额以及相关支付状况摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 逾期30-59天 | | 逾期60-89天 | | 逾期90天或以上 | | 逾期合计 | | 当前总计或逾期不到30天 | | 未偿还总额 |
| (单位:千) |
2021年6月30日 | |
住宅 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,108 | | | $ | 3,108 | |
商业广告 | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,114 | | | 4,114 | |
分期付款 | — | | | — | | | — | | | — | | | 377 | | | 377 | |
消费者 | 3,902 | | | 88 | | | — | | | 3,990 | | | 8,540 | | | 12,530 | |
有担保的信用卡 | 480 | | | 240 | | | 383 | | | 1,103 | | | 12,816 | | | 13,919 | |
贷款总额 | $ | 4,382 | | | $ | 328 | | | $ | 383 | | | $ | 5,093 | | | $ | 28,955 | | | $ | 34,048 | |
| | | | | | | | | | | |
未偿债务百分比 | 12.9 | % | | 1.0 | % | | 1.1 | % | | 15.0 | % | | 85.0 | % | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | |
2020年12月31日 | | | | | | | | | | | |
住宅 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,008 | | | $ | 3,008 | |
商业广告 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,435 | | | 3,435 | |
分期付款 | — | | | — | | | — | | | — | | | 497 | | | 497 | |
有担保的信用卡 | 864 | | | 699 | | | 1,363 | | | 2,926 | | | 11,902 | | | 14,828 | |
贷款总额 | $ | 864 | | | $ | 699 | | | $ | 1,363 | | | $ | 2,926 | | | $ | 18,842 | | | $ | 21,768 | |
| | | | | | | | | | | |
未偿债务百分比 | 4.0 | % | | 3.2 | % | | 6.3 | % | | 13.4 | % | | 86.6 | % | | 100.0 | % |
从2021年开始,我们在某些活期存款账户项目上引入了一项可选的透支保护计划服务,允许选择加入的持卡人花费超过其可用卡余额的预定金额。当透支时,这些存款账户被重新分类为消费贷款。透支余额是无担保的,并被认为是持卡人立即应付的。
不良贷款
下表列出了我们不良贷款的账面价值,即相关信贷损失拨备的总额。看见附注2-主要会计政策摘要请参阅我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K的合并财务报表,以了解有关分类为不良的标准的更多信息。
| | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| (单位:千) |
住宅 | $ | 219 | | | $ | 240 | |
分期付款 | 129 | | | 137 | |
有担保的信用卡 | 383 | | | 1,363 | |
贷款总额 | $ | 731 | | | $ | 1,740 | |
信用质量指标
我们会持续密切监控和评估我们贷款组合的信用质量和信用风险。我们不断审查和更新贷款风险分类。我们使用非分类或分类作为主要信用质量指标来评估我们的贷款。分类贷款是指那些在我们认为本金损失风险较高的情况下表现出信用疲软的贷款,包括所有减值贷款。分类贷款通常在内部被归类为不合格、可疑或损失,与监管指导方针一致。
我们有担保的信用卡组合以每位持卡人支付的现金存款为抵押,存款金额等于用户的可用信用额度,这减轻了我们预计会招致的任何重大信用损失的风险。
下表列出了与我们的贷款组合相关的主要信用质量指标内我们的贷款的账面价值,即相关信贷损失拨备的总额:
附注6-银行客户贷款(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| 非分类 | | 分类 | | 非分类 | | 分类 |
| (单位:千) |
住宅 | $ | 2,889 | | | $ | 219 | | | $ | 2,768 | | | $ | 240 | |
商业广告 | 4,114 | | | — | | | 3,435 | | | — | |
分期付款 | 248 | | | 129 | | | 360 | | | 137 | |
消费者 | 12,530 | | | — | | | — | | | — | |
有担保的信用卡 | 13,536 | | | 383 | | | 13,465 | | | 1,363 | |
贷款总额 | $ | 33,317 | | | $ | 731 | | | $ | 20,028 | | | $ | 1,740 | |
不良贷款和问题债务重组
如果出于与借款人财务困难相关的经济或法律原因,我们向借款人提供了一段我们不会考虑的微不足道的时间以外的优惠,相关贷款被归类为问题债务重组(TDR)。我们对TDR的修改涉及以低于当前市场利率的规定利率延长到期日,以应对类似风险的新债。截至2021年6月30日,我们的TDR没有任何修改是为了应对新冠肺炎大流行。
下表显示了我们的减值贷款和我们在2021年6月30日和2020年12月31日修改为TDR的贷款:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| 未付本金余额 | | 账面价值 | | 未付本金余额 | | 账面价值 |
| (单位:千) |
住宅 | $ | 219 | | | $ | 164 | | | $ | 240 | | | $ | 180 | |
| | | | | | | |
分期付款 | 129 | | | 96 | | | 137 | | | 103 | |
信贷损失准备
我们贷款组合的信贷损失拨备活动包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
期初余额 | $ | 1,531 | | | $ | 1,057 | | | $ | 757 | | | $ | 1,166 | |
贷款拨备 | 8,733 | | | 62 | | | 10,143 | | | 254 | |
贷款注销 | (3,645) | | | (634) | | | (4,352) | | | (1,121) | |
追讨以前冲销的贷款 | 74 | | | 85 | | | 145 | | | 271 | |
期末余额 | $ | 6,693 | | | $ | 570 | | | $ | 6,693 | | | $ | 570 | |
在可比期间,我们的信贷损失准备金内的活动有所增加,这主要是因为我们在某些活期存款账户上引入了可选的透支保护计划服务。
注7-权益法投资
2020年1月2日,我们与沃尔玛达成协议,共同建立一个新的金融科技加速器,名称为Tilfin Labs,LLC,其使命是开发位于零售购物和消费金融服务交叉点的创新产品、服务和技术。该实体由沃尔玛(Walmart)持有多数股权,专注于开发科技驱动的解决方案,以整合全渠道零售、购物和金融服务。我们举办了一场20%的实体所有权权益,以换取每年#美元的出资额。35.0从2020年1月到2024年1月,每年300万美元。
我们对尾翼实验室的投资是按照美国会计准则第323条的权益会计法核算的。、投资-权益法和合资企业。在权益会计方法下,初始投资按成本入账,随后根据其在收益或亏损中的比例进行调整。然而,鉴于Tailfin Labs安排的资本结构,我们采用假设清算账面价值(“HLBV”)方法来确定自我们的清算权以来的损益分配
注7-权益法投资(续)
根据协议的定义,优先事项与我们潜在的所有权利益不同。如果合伙企业在资产负债表日按账面价值清算,HLBV方法根据协议的清算条款计算投资中每个合伙人应获得的收益。每名合伙人在该期间的收入或亏损分配等于他们根据报告期结束时实体与该期间开始时的假设清算而在法律上能够申索的净权益金额的变化,并根据任何资本交易进行了调整。
未来从TARFIN实验室开发的产品或服务中获得的任何经济利益将在双方逐案协商的基础上进行协商。
截至2021年6月30日,我们对Tailfin Labs的净投资额约为$61.52000万美元,并包括在我们综合资产负债表上的预付费用和其他资产的长期部分。我们在尾翼实验室的损失中记录了大约$的权益损失。0.7300万美元和300万美元2.8截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月分别为2000万美元和2.3300万美元和300万美元2.9分别为截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月的600万美元,这些收入和费用在我们的合并运营报表上记录为其他收入和费用的组成部分。亏损权益总额还包括对这些合并财务报表不重要的其他投资的收入和损失。
注8-存款
存款分为无息存款和有息存款,其分类如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| (单位:千) |
无息存款账户 | $ | 2,835,881 | | | $ | 2,704,050 | |
有息存款账户 | | | |
支票账户 | 5,282 | | | 5,060 | |
储蓄 | 7,348 | | | 8,505 | |
探地雷达矿床 | 11,235 | | | 12,955 | |
定期存款,面额大于或等于100美元 | 4,211 | | | 3,767 | |
定期存款,面额小于100美元 | 825 | | | 779 | |
有息存款账户总额 | 28,901 | | | 31,066 | |
总存款 | $ | 2,864,782 | | | $ | 2,735,116 | |
总定期存款的预定合约到期日如下表所示:
| | | | | |
| 2021年6月30日 |
| (单位:千) |
截止日期为2021年 | $ | 623 | |
截止日期为2022年 | 1,750 | |
截止日期为2023年 | 1,166 | |
截止日期为2024年 | 562 | |
截止日期为2025年 | 504 | |
此后 | 431 | |
定期存款总额 | $ | 5,036 | |
注9-债务
2019年循环设施
2019年10月,我们与富国银行(Wells Fargo Bank)、国家协会(National Association)和其他贷款人签订了担保信贷协议。信贷安排提供了$100.0百万五年期循环信贷额度(“2019年循环贷款”),2024年10月到期。我们将2019年循环融资项下任何借款的收益用于营运资金和其他一般企业用途,但须遵守信贷协议中规定的条款和条件。我们在综合资产负债表上将未偿还金额归类为长期金额;但是,我们可以在到期前的任何时间自愿偿还。截至2021年6月30日,我们有不是2019年循环贷款上的未偿还借款,并有全部可用金额。
附注9--债务(续)
在我们的选择中,根据信贷协议发放的贷款按1)LIBOR利率(“LIBOR利率”)或2)基准利率(参考(A)美国联邦基金利率加最高者确定的基本利率)计息。.50%,(B)富国银行最优惠利率和(C)相当于一个月期伦敦银行同业拆借利率加的每日利率1.0%(“基本利率”),在任何一种情况下加上适用的保证金。保证金取决于我们的总杠杆率,从1.25%至2.00伦敦银行同业拆借利率贷款和.25%至1.00基本利率贷款为%。
我们还支付承诺费,费用因人而异。.20%至.352019年循环贷款实际每日未使用部分的年利率为1%。未偿还信用证的年费相当于伦敦银行同业拆借利率贷款的适用保证金。
2019年循环安排包含某些正面和负面的契约,包括负面契约,这些契约限制或限制留置权、负债、投资和收购、合并和根本性改变、资产出售、限制性支付、业务性质的改变、与附属公司的交易以及此类协议中通常限制的其他事项。我们还必须按照信贷协议的规定,在每个财季末维持最低固定费用覆盖率和最高综合杠杆率。截至2021年6月30日,我们遵守了所有这些公约。
如果违约事件将在该安排下发生并继续发生,则承诺可被终止,2019年循环安排下的未偿还本金,连同所有应计未付利息和与此相关的其他欠款,可宣布立即到期和应付。
我们做到了不是在截至2021年6月30日的三个月和六个月内,不会产生任何与债务相关的现金利息支出。现金利息支出为$。0.4截至2020年6月30日的三个月为百万美元,0.6截至2020年6月30日的6个月为100万美元。
注10-所得税
截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月的所得税支出不同于对所得税前收入适用法定联邦所得税税率计算的金额。差额的来源和税收影响如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 |
美国联邦法定税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % |
州所得税,扣除联邦税收优惠后的净额 | 1.1 | | | (0.6) | |
一般商业信贷 | (1.9) | | | (6.6) | |
员工股票薪酬 | (2.9) | | | 1.8 | |
IRC 162(M)限制 | 6.4 | | | 8.1 | |
不可扣除的费用 | 0.1 | | | 0.7 | |
| | | |
其他 | (0.3) | | | (0.5) | |
实际税率 | 23.5 | % | | 23.9 | % |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月的有效税率不同于21%的法定联邦所得税税率,主要原因是州所得税、扣除联邦税收优惠、一般商业抵免、员工股票薪酬以及美国国税法(IRC)162(M)对高管薪酬扣除的限制。与截至2020年6月30日的6个月相比,截至2021年6月30日的6个月的实际税率总体下降,主要原因是减少了#美元。1.1IRC 162(M)对行政人员薪酬扣除额的限制为100万美元,增加$3.1从基于股票的薪酬中获得的超额税收优惠为100万美元。我们确认了以股票为基础的薪酬的超额税收优惠#美元。1.9截至2021年6月30日的6个月为100万美元,而截至2021年6月30日的6个月为1.2上一年可比期间基于股票的薪酬不足造成的百万离散税费支出。
我们已经做出了一项政策选择,以说明全球无形低税收入(“GILTI”)在发生GILTI税的年份的情况。在截至2021年6月30日的6个月里,GILTI税费拨备对我们的财务报表并不重要。
附注10--所得税(续)
当我们认为部分或全部递延税项资产很可能不会变现时,我们就会建立估值拨备。截至2021年6月30日和2020年,我们做到了不是Idon‘我们对任何递延税项资产都没有估值津贴,因为我们认为我们更有可能实现递延税项资产的好处。在截至2020年6月30日的六个月内,我们释放了针对我们的资本损失结转的估值拨备,因为我们在此期间确认了出售某些投资证券的资本收益,足以抵消我们的资本损失结转金额。
我们要接受美国国税局(IRS)和各个州税务机关的审查。我们仍然需要对截至2017年12月31日至2020年的几年的联邦所得税申报单进行审查。我们通常会在一段时间内接受各种州所得税申报单的审查。四至五年由报税表分别提交的日期起计。截至2020年6月30日的第二季度,美国国税局启动了对2017年美国联邦纳税申报单的审查,截至2021年6月30日,审查仍在进行中。我们预计这项审查的结果不会对我们的综合财务报表产生任何实质性影响。
截至2021年6月30日,我们的联邦净营业亏损结转约为$19.2百万美元和州净营业亏损结转约为$68.8100万美元,这笔钱将用于抵消未来的收入。如果不使用,联邦净营业亏损将在2026年至2034年之间到期。在我们结转的全部州净营业亏损中,大约有1美元46.62000万美元将在2023年至2040年之间到期,而剩余的余额约为美元。22.2100万美元不会过期,并无限期结转。净营业亏损受到IRC第382条的年度限制,这限制了它们在未来时期的应税收入中的使用。此外,我们还有大约$$的州营业税抵免19.4可无限期结转的百万美元和其他州营业税抵免约为$1.1将在2023年至2027年之间到期的100万美元。
截至2021年6月30日和2020年12月31日,我们的负债为11.0百万美元和$9.5分别用于与各种联邦和州所得税事项(不包括利息、罚款和相关税收优惠)相关的未确认税收优惠。未确认税收优惠期初余额与期末余额对账情况如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
期初余额 | $ | 9,518 | | | $ | 8,398 | |
与前几年所持头寸相关的增加 | — | | | 235 | |
与本年度采取的职位有关的增加 | 1,470 | | | 1,200 | |
| | | |
| | | |
期末余额 | $ | 10,988 | | | $ | 9,833 | |
| | | |
未确认的税收优惠总额,如果确认,将影响实际税率。 | $ | 10,801 | | | $ | 9,660 | |
截至2021年6月30日和2020年6月30日,我们确认了与未确认税收优惠相关的应计利息和罚款约为$0.6百万美元和$0.7分别为百万美元。
注11-股东权益
股票回购计划
2017年5月,我们的董事会批准在获得监管部门批准的情况下,将我们的股票回购计划额外扩大1美元150百万美元。截至2021年6月30日,我们已授权50根据我们目前的股票回购计划,剩余的100万美元用于任何额外的回购。
沃尔玛限售股
2020年1月2日,我们以私募方式发行了沃尔玛,975,000我们A类普通股的限制性股票。这些股票在2022年12月1日之前每月以相等的增量授予。沃尔玛有权享有投票权,并参与从发行之日起在未归属余额上支付的任何股息,因此,发行的限制性股票总额包括在我们已发行的A类股票总数中。截至2021年6月30日,有487,502已发行的未归属股份。限售股的估计授予日公允价值被记录为我们在与沃尔玛的关系条款下预计将在相关期间受益的基于股票的补偿费用的组成部分。
注12-基于股票的薪酬
我们目前根据2010年股权激励计划向员工、董事和非员工顾问授予限制性股票单位奖励,并可能不时授予股票期权奖励。通过我们的2010员工股票购买计划,员工还可以通过工资扣减以折扣价购买我们A类普通股的股票。根据这些计划,我们已经预留了我们A类普通股的股份以供发行。
确认的股票薪酬支出总额为$。8.4百万美元和$13.6截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月分别为100万美元和25.6百万美元和$25.0截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月分别为600万美元。
限售股单位
截至2021年6月30日的6个月,受仅限服务条件限制的股票单位如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票 | | 加权平均授权日公允价值 |
| | (单位为千,每股数据除外) |
在2020年12月31日未偿还 | | 1,222 | | | $ | 36.24 | |
已批出的限制性股票单位 | | 697 | | | 48.24 | |
归属的限制性股票单位 | | (376) | | | 35.19 | |
限售股单位已取消 | | (157) | | | 39.30 | |
截至2021年6月30日未偿还 | | 1,386 | | | $ | 42.21 | |
基于业绩的限制性股票单位
截至2021年6月30日的6个月,基于业绩的限制性股票单位活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票 | | 加权平均授权日公允价值 |
| | (单位为千,每股数据除外) |
在2020年12月31日未偿还 | | 946 | | | $ | 35.62 | |
授予业绩限制性股票单位(按目标) | | 401 | | | 46.93 | |
已归属的业绩限制性股票单位 | | (241) | | | 37.48 | |
业绩限制性股票单位已取消 | | (62) | | | 48.42 | |
对已完成的绩效周期进行调整 | | 110 | | | 33.41 | |
截至2021年6月30日未偿还 | | 1,154 | | | $ | 37.76 | |
我们向某些员工授予基于绩效的限制性股票单位,这些员工必须达到预先设定的内部绩效条件、市场条件或两者的组合(本文统称为基于绩效的限制性股票单位)。受奖励的实际股票数量在业绩期末确定,范围可能在以下范围内:0%至200根据奖励条款授予的目标股票的%。这些奖励通常在每个绩效期间结束后包含一个额外的服务部分,在达到绩效指标后的未归属股份余额将在剩余的必要服务期内归属。与这些奖励相关的补偿费用是在授权期(通常至少为一段时间)内使用加速归因法确认的。四年了)基于授予日期,奖励的公允价值。
股票期权
截至2021年6月30日的6个月的股票期权活动总额如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 选项 | | 加权平均行权价 |
| | (单位为千,每股数据除外) |
在2020年12月31日未偿还 | | 1,634 | | | $ | 32.04 | |
| | | | |
行使的期权 | | (64) | | | 28.23 | |
选项已取消 | | (362) | | | 50.80 | |
截至2021年6月30日未偿还 | | 1,208 | | | $ | 26.60 | |
可于2021年6月30日行使 | | 624 | | | $ | 29.19 | |
注13-普通股每股收益
基本和稀释后每股收益(EPS)的计算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (单位为千,每股数据除外) |
普通股每股基本收益 | | | | | | | |
分子: | | | | | | | |
净收入 | $ | 24,933 | | | $ | 3,294 | | | $ | 50,668 | | | $ | 50,139 | |
可归因于未归属沃尔玛限制性股票的金额 | (235) | | | (52) | | | (517) | | | (828) | |
分配给A类普通股股东的净收入 | $ | 24,698 | | | $ | 3,242 | | | $ | 50,151 | | | $ | 49,311 | |
分母: | | | | | | | |
加权平均-已发行和已发行的A类股 | 54,005 | | | 52,275 | | | 53,829 | | | 52,084 | |
普通股每股基本收益 | $ | 0.46 | | | $ | 0.06 | | | $ | 0.93 | | | $ | 0.95 | |
| | | | | | | |
稀释后每股A类普通股收益 | | | | | | | |
分子: | | | | | | | |
分配给A类普通股股东的净收入 | $ | 24,698 | | | $ | 3,242 | | | $ | 50,151 | | | $ | 49,311 | |
重新分配的收益 | 4 | | | 1 | | | 11 | | | 13 | |
分配给A类普通股股东的摊薄净收益 | $ | 24,702 | | | $ | 3,243 | | | $ | 50,162 | | | $ | 49,324 | |
分母: | | | | | | | |
加权平均-已发行和已发行的A类股 | 54,005 | | | 52,275 | | | 53,829 | | | 52,084 | |
稀释潜在普通股: | | | | | | | |
股票期权 | 446 | | | 58 | | | 477 | | | 57 | |
服务型限制性股票单位 | 362 | | | 567 | | | 453 | | | 469 | |
基于业绩的限制性股票单位 | 242 | | | 258 | | | 293 | | | 299 | |
员工购股计划 | 6 | | | 6 | | | 7 | | | 4 | |
已发行和已发行的稀释加权平均A股 | 55,061 | | | 53,164 | | | 55,059 | | | 52,913 | |
稀释后每股A类普通股收益 | $ | 0.45 | | | $ | 0.06 | | | $ | 0.91 | | | $ | 0.93 | |
向沃尔玛发行的限制性股票包含不可没收的股息权利,在根据两类法计算每股收益时被视为参与证券。上述计算从分子中剔除了未归属限制性股票的应占收入,并从分母中剔除了该等相关股份的摊薄影响。
就本报告所述期间而言,我们在计算摊薄每股收益时剔除了某些可能在未来稀释基本每股收益的限制性股票单位和已发行股票期权(视情况而定),因为它们的影响是反摊薄的。此外,我们排除了截至期末业绩应急尚未满足的任何基于业绩的限制性股票单位。下表显示了不包括在稀释每股收益计算中的加权平均股票数量,因为它们的影响是反稀释的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
A类普通股 | | | | | | | |
购买A类普通股的期权 | 139 | | | 795 | | | 139 | | | 772 | |
服务型限制性股票单位 | 562 | | | 268 | | | 320 | | | 295 | |
基于业绩的限制性股票单位 | 829 | | | 453 | | | 742 | | | 286 | |
未获授权的沃尔玛限售股 | 515 | | | 840 | | | 555 | | | 875 | |
总计 | 2,045 | | | 2,356 | | | 1,756 | | | 2,228 | |
附注14-公允价值计量
根据适用的会计指引,公允价值被定义为于计量日在市场参与者之间有序交易的资产或负债的本金或最有利市场上为转移负债而收取或支付的交换价格(退出价格)。
我们根据在适用会计准则下建立的公允价值等级来确定我们金融工具的公允价值,这要求实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入,并最大限度地减少使用不可观察到的投入。有三种水平的投入用于衡量公允价值。
有关公允价值层次结构以及我们如何计量公允价值的更多信息,请参阅:附注2-主要会计政策摘要截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K的合并财务报表。
截至2021年6月30日和2020年12月31日,我们按公允价值经常性列账的资产和负债如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总公允价值 |
2021年6月30日 | (单位:千) |
资产 | | | | | | | |
公司债券 | $ | — | | | $ | 10,007 | | | $ | — | | | $ | 10,007 | |
| | | | | | | |
机构债券证券 | — | | | 224,580 | | | — | | | 224,580 | |
机构抵押贷款支持证券 | — | | | 817,771 | | | — | | | 817,771 | |
市政债券 | — | | | 30,038 | | | — | | | 30,038 | |
资产支持证券 | — | | | 8,117 | | | — | | | 8,117 | |
总资产 | $ | — | | | $ | 1,090,513 | | | $ | — | | | $ | 1,090,513 | |
| | | | | | | |
负债 | | | | | | | |
或有对价 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,300 | | | $ | 3,300 | |
| | | | | | | |
2020年12月31日 | | | | | | | |
资产 | | | | | | | |
公司债券 | $ | — | | | $ | 10,110 | | | $ | — | | | $ | 10,110 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
机构债券证券 | — | | | 234,157 | | | — | | | 234,157 | |
机构抵押贷款支持证券 | — | | | 691,029 | | | — | | | 691,029 | |
市政债券 | — | | | 30,501 | | | — | | | 30,501 | |
资产支持证券 | — | | | 5,172 | | | — | | | 5,172 | |
总资产 | $ | — | | | $ | 970,969 | | | $ | — | | | $ | 970,969 | |
| | | | | | | |
负债 | | | | | | | |
或有对价 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,300 | | | $ | 5,300 | |
我们基于截至2021年6月30日和2020年12月31日持有的固定收益证券的公允价值,基于类似资产在活跃市场的报价。在截至2021年或2020年6月30日的三个月和六个月里,我们在1级、2级或3级资产或负债之间没有转移。
下表列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月应支付的或有对价的变化,这些变化属于公允价值层次结构的第三级:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
期初余额 | $ | 4,300 | | | $ | 8,300 | | | $ | 5,300 | | | $ | 9,300 | |
| | | | | | | |
支付或有对价 | (1,000) | | | (1,000) | | | (2,000) | | | (2,000) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
期末余额 | $ | 3,300 | | | $ | 7,300 | | | $ | 3,300 | | | $ | 7,300 | |
注15-金融工具的公允价值
以下描述了确定金融工具公允价值的估值方法,无论该等工具是否在我们的综合资产负债表中按公允价值列账。
短期金融工具
我们的短期金融工具主要包括无限制和有限制的现金和现金等价物、结算资产和债务以及对客户的债务。.这些金融工具本质上是短期的,因此,我们认为它们的账面价值接近其公允价值。根据公允价值等级,这些工具被归类为第一级。
投资证券
投资证券的公允价值是使用中引用的方法得出的。附注2-主要会计政策摘要截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K的合并财务报表.在公允价值体系下,我们的投资证券被归类为2级。
贷款
我们通过对预期收取的本金和利息现金流量进行贴现来确定贷款的公允价值,贴现率与我们认为市场参与者在确定公允价值时将考虑的风险相称。根据公允价值等级,我们的贷款被归类为3级。
存款
活期存款、利息支票存款和储蓄存款的公允价值为报告日的即期应付金额。我们根据我们在计量日期按到期日的存单市场收益率,使用市场衍生利率对预期未来现金流进行贴现,从而确定定期存款的公允价值。根据公允价值等级,我们的存款被归类为2级。
或有对价
或有对价债务的公允价值,例如我们在2017年收购UniRush LLC的相关收益,是通过估值模型估计的,该模型旨在基于各种假设估计此类或有付款的可能性。我们使用现值技术对估计的或有付款进行贴现,以得出估计的公允价值。我们的或有应付对价被归类为3级,因为我们使用不可观察到的输入来估计公允价值,包括达到某些收益门槛和适当贴现率的可能性。或有对价的公允价值变动通过营业费用记录。
债务
我们循环信用额度的公允价值是基于市场参与者目前可获得的类似期限或期限的贷款的借款利率。我们的未偿还循环信贷额度的账面价值接近公允价值,因为收取的基本利率随市场状况而变化,信用利差与类似风险发行人的当前市场利差相称。循环信用额度的公允价值在公允价值层次中被归类为2级负债。
金融工具的公允价值
某些未按公允价值列账的金融工具的账面价值和公允价值,不包括账面价值接近公允价值的短期金融工具。、2021年6月30日和2020年12月31日,如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| 账面价值 | | 公允价值 | | 账面价值 | | 公允价值 |
| (单位:千) |
金融资产 | | | | | | | |
对银行客户的贷款,扣除津贴后的净额 | $ | 27,355 | | | $ | 27,132 | | | $ | 21,011 | | | $ | 20,421 | |
| | | | | | | |
金融负债 | | | | | | | |
存款 | $ | 2,864,782 | | | $ | 2,864,221 | | | $ | 2,735,116 | | | $ | 2,735,072 | |
| | | | | | | |
附注16-租契
我们的租赁包括主要与我们的公司和子公司办公地点相关的运营租赁协议。目前,我们没有签订任何融资租赁协议。我们的租约剩余租期不到1一年到大约5年限,其中许多包括不同期限的续签选择。
截至2020年12月31日,我们承诺对大多数美国员工实施远程劳动力战略,并将大量减值费用计入我们的租赁使用权资产,因为我们不再打算在剩余的租赁期内使用我们在美国租赁的办公空间。根据我们的租赁条款,我们的租赁协议已经或将在适当的时候终止;但是,在没有终止选择的情况下,我们可能有合同义务继续支付租赁款项。
我们的总租赁费约为$。0.6百万美元和$2.2截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月分别为100万美元和1.8300万美元和300万美元4.6截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月分别为3.6亿美元。我们的租赁费一般是根据协议中规定的固定付款计算的。非租赁部分和其他短期租赁费用的任何可变付款均不被视为重大事项。
补充资料
与我们的ROU资产和相关租赁负债相关的补充信息如下:
| | | | | |
| 2021年6月30日 |
| |
为经营租赁负债支付的现金(千) | $ | 5,893 | |
加权平均剩余租赁年限(年) | 3.1 |
加权平均贴现率 | 4.8 | % |
截至2021年6月30日,我们的经营租赁负债到期日如下:
| | | | | |
| 经营租约 |
| (单位:千) |
2021年剩余时间 | $ | 4,212 | |
2022 | 7,833 | |
2023 | 3,740 | |
2024 | 3,658 | |
2025 | 1,012 | |
| 20,455 | |
减去:推定利息 | (1,797) | |
租赁总负债 | $ | 18,658 | |
附注17-承诺和或有事项
财务承诺
2021年5月,我们宣布达成一项最终协议,购买Republic Bank&Trust Company(“Republic Bank”)的一个业务部门退税解决方案(TRS)的资产和业务,但须遵守惯例的成交条件。根据最终协议的条款,我们已同意向共和银行支付约$1652000万美元现金用于TRS资产。我们正在寻求美国联邦储备委员会(Federal Reserve)的批准或不反对(视情况而定)拟议中的交易。各方正在努力在2021年第三季度完成拟议中的交易。
如中所述附注7-权益法投资,我们承诺每年向Tailfin Labs,LLC出资$35.0到2024年1月,每年300万美元。
我们收购UniRush所有股权的最终协议规定最低金额为$4每年支付1,000,000,000美元的收入五年闭幕后,将于2022年2月结束。截至2021年6月30日,我们剩余收入付款的估计公允价值为$3.32000万美元,并计入我们综合资产负债表上其他应计负债的当前部分。
附注17--承付款和或有事项(续)
诉讼及索偿
在日常业务过程中,我们是各种法律诉讼的当事人,包括不时声称可以作为集体诉讼维持的诉讼。我们在持续的基础上审查这些行动,以确定发生亏损的可能性和可估计性,并在做出应计和披露决策时使用这些信息。吾等已在有需要时为所有索偿预留准备金,并根据目前所知及部分根据法律顾问的意见,相信所有事项均已由保险公司承保,或如未承保,吾等预期任何法律诉讼的结果,不论个别或集体,均不会对吾等的财务状况或经营业绩造成重大不利影响。
2019年12月18日,美国加利福尼亚州中央地区法院对我们和我们的两名前官员提起了一项名为科夫斯蒙诉绿点公司等人的集体诉讼,编号19-cv-10701-ddp-E。这起诉讼声称,根据交易法第10(B)和20(A)条的规定,有关我们业务战略的误导性陈述被指控为索赔。原告声称,被告的陈述具有误导性,因为据称他们没有披露有关我们的客户获取战略及其对我们财务业绩的影响的细节。据称,这起诉讼是代表我们证券的购买者在2018年5月9日至2019年11月7日之间提起的,并寻求补偿性损害赔偿、手续费和费用。2020年2月18日,美国加州中心区地区法院对我们和我们的某些高级管理人员和董事提起了名为赫尔曼诉斯特雷特等人案,编号20-cv-01572-svw-pvc的股东派生诉讼和证券集体诉讼。这起诉讼主张,根据上述第一起诉讼中指控的相同不当行为,声称违反受托责任和不当得利索赔,以及根据交易法第10(B)、14(A)和20(A)条提出的索赔。这起诉讼没有定义所谓的被破坏的阶级。这些案件是有关联的。我们尚未就这些事项的投诉作出回应。
由于诉讼本身的不确定性,我们无法准确预测这件事的最终结果。我们目前无法确定诉讼结果是否会对我们的运营结果、财务状况或现金流产生实质性影响。
其他法律事项
我们监控所有50个州的法律,以确定适用(或可能适用)我们的产品和服务的州法律或法规。我们已经根据律师的建议或在我们被要求这样做时,在适用的情况下获得了货币传送器许可证(或类似的此类许可证)。如果我们被发现在美国或国外违反了有关银行业务、资金转账、电子转账或洗钱的任何法律法规,我们可能会受到惩罚,也可能会被迫改变我们的商业行为。
我们不时地签订合同,其中包含临时要求我们赔偿各方第三方索赔的条款。这些合约主要涉及:(I)与发卡银行签订的合约,根据该等合约,我们须就持卡人账户上任何未追回的透支向他们负责;(Ii)某些物业租约,根据该等合约,我们可能须就业主因使用物业而引致的环境及其他责任,以及其他索偿,向他们作出赔偿;(Iii)与我们的高级人员、董事及雇员订立的某些协议,根据该等合约,我们可能须就这些人士与我们的关系所引致的法律责任,向他们作出赔偿;和(Iv)合同,根据这些合同,我们可能需要赔偿我们的零售分销商、供应商、供应商和与我们有合同的其他各方因我们的某些行为、遗漏、违法和/或侵犯专利、商标、版权和/或其他知识产权而提出的索赔。
一般来说,这些合同下的最高义务没有明确规定。由于与这些类型的协议相关的债务金额没有明确说明,因此无法合理估计债务的总最高金额。除持卡人账户透支外,从历史上看,我们没有被要求支付这些或有债务和类似的或有债务,以及不是这些债务已记录在我们的综合资产负债表中。
有关持卡人账户透支的其他信息,请参阅注5-帐目 应收账款。
附注18-重要的零售商和合作伙伴集中度
如果客户涉及相似的行业、经济部门和地理区域,则可能存在信用集中。我们的零售分销商经营在相似的经济领域,但不同的国内地理区域。失去一家重要的零售分销商可能会对我们的信用卡销售、盈利能力和收入增长产生实质性的不利影响。
来自零售分销商销售的产品的收入占我们总营业收入的10%以上如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
沃尔玛 | 23% | | 29% | | 24% | | 27% |
另外,大约20%和18在截至2021年6月30日的三个月和六个月里,我们总营业收入的1%分别来自单一的Baas合作伙伴,而没有与我们同期的毛利润相对应的集中度。
附注19-段信息
从2021年第一季度开始,我们根据目前的首席运营决策者(“CODM”)管理我们的业务(包括资源分配和业绩评估)的方式,重新调整了我们的部门财务报告。我们的CODM主要根据提供我们产品和服务的渠道来组织和管理业务,并使用净收入和分部利润来评估盈利能力。分部利润反映了每个分部的净收入减去直接成本,如销售和营销费用、处理费用、第三方呼叫中心支持和交易损失。作为这次调整的结果,我们的业务现在集中在三可报告的细分市场:1)消费者服务,2)企业对企业(“B2B”)服务,以及3)货币流动服务。
我们的消费者服务部门包括来自存款账户计划的收入和费用,如消费者支票账户、预付卡、安全信用卡和礼品卡,这些账户是我们向消费者提供的(I)通过与超过90,000(Ii)直接通过各种营销渠道,例如在线搜索引擎优化、在线展示、直接邮寄活动、移动广告和联盟推荐计划(“直接”渠道)进行营销。“零售”渠道包括:(I)直接销售渠道;(Ii)直接销售渠道;(Ii)直接销售渠道,例如在线搜索引擎优化、在线展示、直邮活动、移动广告和会员推荐计划(“直接销售”渠道)。
我们的B2B服务部门的收入和支出来自(I)我们与一些美国最著名的消费者和技术公司的合作关系,这些公司通过与我们的银行平台(“Banking-as-a-a-service”或“Baas”渠道)整合,向他们的消费者、合作伙伴和劳动力提供我们的银行产品和服务,以及(Ii)我们向企业企业提供的全面薪资平台(“雇主”渠道),以促进对当今劳动力的支付。我们在这一细分市场的产品和服务包括存款账户计划,如消费者和小企业支票账户和预付卡,以及我们的合作伙伴使用的简单支付服务。
我们的货币流动服务部门由我们专门代表消费者和企业促进现金流动的服务(如货币处理服务和退税处理服务)在每笔交易的基础上产生的收入和费用组成。我们的货币处理服务面向第三方银行、项目经理和其他为客户寻求现金存款和支付能力的公司。这些客户,包括我们自己的持卡人,可以在我们的零售分销商和邻里金融服务中心网络内的任何地点使用我们的现金存款和支付服务。我们通过一个由报税特许经营权、独立税务专业人员和在线报税提供商组成的网络来营销我们与税务相关的金融服务。
公司和其他部门主要由我们银行赚取的净利息收入、部门间收入和支出的抵销、未分配的公司费用和其他固定成本组成,这些成本在我们的CODM评估部门业绩时没有考虑到,例如我们员工的工资、工资和相关福利、专业服务费、软件许可证、电话和通信成本、租金和公用事业以及保险。我们不根据分部资产数据评估业绩或分配资源,因此不提供此类信息。
注19-分类信息(续)
我们重述了本文所述历史时期的分部信息,以符合我们目前的陈述。分部列报的变化不会影响我们先前列报的综合业务表、资产负债表或现金流量表的财务结果。
下表显示了我们的每个可报告部门在随后结束的期间的财务信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
细分市场收入 | (单位:千) |
消费者服务 | $ | 182,093 | | | $ | 162,639 | | | $ | 366,434 | | | $ | 315,561 | |
B2B服务 | 112,589 | | | 76,619 | | | 218,564 | | | 150,459 | |
货币流动服务 | 66,019 | | | 65,667 | | | 156,386 | | | 185,719 | |
公司和其他 | (2,763) | | | (4,906) | | | (3,641) | | | (5,179) | |
部门总收入 | 357,938 | | | 300,019 | | | 737,743 | | | 646,560 | |
净收入调整 | 11,435 | | | 16,221 | | | 25,116 | | | 31,849 | |
营业总收入 | $ | 369,373 | | | $ | 316,240 | | | $ | 762,859 | | | $ | 678,409 | |
净收入调整是指与我们的Baas产品和服务相关的佣金和某些与加工相关的成本,在评估细分市场表现时,这些费用会从我们的B2B服务收入中扣除。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
分部利润 | (单位:千) |
消费者服务 | $ | 55,790 | | | $ | 58,412 | | | $ | 109,317 | | | $ | 108,797 | |
B2B服务 | 18,174 | | | 16,327 | | | 35,707 | | | 36,154 | |
货币流动服务 | 38,192 | | | 27,842 | | | 87,006 | | | 94,561 | |
公司和其他 | (49,232) | | | (57,331) | | | (95,746) | | | (102,144) | |
部门总利润 | 62,924 | | | 45,250 | | | 136,284 | | | 137,368 | |
| | | | | | | |
对所得税前收入的对账 | | | | | | | |
财产、设备和内部使用软件的折旧和摊销 | 13,981 | | | 14,479 | | | 27,181 | | | 28,176 | |
基于股票的薪酬和相关雇主税 | 8,444 | | | 13,758 | | | 25,626 | | | 25,336 | |
已取得无形资产的摊销 | 6,943 | | | 6,952 | | | 13,887 | | | 14,231 | |
减损费用 | — | | | 1,088 | | | — | | | 1,088 | |
其他费用 | 1,753 | | | 3,583 | | | 3,802 | | | 4,298 | |
营业收入 | 31,803 | | | 5,390 | | | 65,788 | | | 64,239 | |
利息支出,净额 | 38 | | | 443 | | | 75 | | | 684 | |
其他收入,净额 | 1,633 | | | 2,154 | | | 547 | | | 2,346 | |
所得税前收入 | $ | 33,398 | | | $ | 7,101 | | | $ | 66,260 | | | $ | 65,901 | |
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
本季度报告内容为 Form 10-Q,包括本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析,包含有关未来事件和我们未来结果的前瞻性陈述,这些陈述受1933年证券法和1934年证券法(“交易法”)规定的安全港的约束。除历史事实以外的所有陈述均可被视为前瞻性陈述。这些陈述是基于对我们经营的行业以及我们管理层的信念和假设的当前预期、估计、预测和预测。诸如“预期”、“预期”、“目标”、“目标”、“项目”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”、“继续”、“努力”、“努力”、“可能”和“假设”等词汇和类似表述的变体旨在识别前瞻性陈述。此外,任何提及我们未来财务表现的预测、我们业务的预期增长和趋势,以及对未来事件或情况的其他描述的陈述都是前瞻性陈述。谨提醒读者,这些前瞻性声明会受到难以预测的风险、不确定性和假设的影响,包括持续的冠状病毒(新冠肺炎)大流行对我们业务的影响、经营业绩和财务状况以及我们对此的反应,以及在下文“第二部分,第1A项”中确定的那些。风险因素“,以及本文的其他部分。因此,实际结果可能与任何前瞻性陈述中表达的结果大不相同。我们没有义务以任何理由修改或更新任何前瞻性陈述。
在本季度报告中,除另有说明或上下文另有规定外,“绿点”、“我们”、“我们”和“我们”是指绿点公司及其合并子公司。
概述
绿点公司是一家金融技术和注册银行控股公司,专注于让所有人都能获得现代银行和资金流动。我们的目标是为我们的客户和合作伙伴提供值得信赖的、同类最佳的资金管理和支付解决方案,将人们与他们的资金无缝连接起来。我们的专有技术能够实现更快、更高效的电子支付和资金管理,为人们提供直观和无缝的消费、汇款、控制和储蓄方式。通过我们的银行,我们向消费者和企业提供一整套金融产品,包括借记卡、预付卡、支票卡、信用卡和工资卡,以及强大的货币处理服务,如现金存款和支付以及退税处理。
我们的业务集中在三个可报告的部门:1)消费者服务,2)企业对企业(“B2B”)服务,以及3)货币流动服务。请参阅我们2020年度报告Form 10-K“Part 1,Item 1.Business”,了解有关我们的运营和业务的更多详细信息注19-细分市场信息在随附的未经审计的综合财务报表附注中。
综合财务结果和趋势
我们截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的综合运营结果如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | | | 截至6月30日的六个月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | % | | 2021 | | 2020 | | 变化 | | % |
| (除百分比外,以千为单位) |
营业总收入 | $ | 369,373 | | | $ | 316,240 | | | $ | 53,133 | | | 16.8 | % | | $ | 762,859 | | | $ | 678,409 | | | $ | 84,450 | | | 12.4 | % |
总运营费用 | 337,570 | | | 310,850 | | | 26,720 | | | 8.6 | % | | 697,071 | | | 614,170 | | | 82,901 | | | 13.5 | % |
净收入 | 24,933 | | | 3,294 | | | 21,639 | | | 656.9 | % | | 50,668 | | | 50,139 | | | 529 | | | 1.1 | % |
有关我们每个可报告部门的财务结果摘要,请参阅“部门结果”。
营业总收入
截至2021年6月30日的三个月和六个月,我们的总运营收入分别比去年同期增加5310万美元,增幅17%,8450万美元,增幅12%,消费者服务和B2B服务部门的收入增长,部分被上半年货币流动服务收入的下降所抵消。
随着数字支付需求的持续增长,我们在消费者服务和B2B服务部门的存款账户计划继续受益于有机增长。在整个新冠肺炎大流行期间,我们看到消费者对电子支付的行为发生了根本性的转变,这创造了对我们产品和服务的更高需求和使用。此外,这两个部分还受益于美国联邦政府颁布的经济刺激基金和递增失业救济金。2020年12月,又签署了一项9000亿美元的经济刺激方案,使之成为法律,规定了额外的直接支付和增加的失业救济金。2021年3月,根据2021年美国救援计划法案(American Rescue Plan Act Of 2021年),又批准了1.9万亿美元的经济一揽子计划,该法案规定在2021年9月之前提供额外的直接支付和增加的失业救济金。由于有机增长和美国政府行动的好处,截至2021年6月30日的三个月,我们的美元总交易量和采购量分别增长了15%和5%,截至2021年6月30日的六个月,我们的总美元交易量和采购量分别比去年同期增长了29%和15%。这些关键指标的增长导致我们的存款账户项目的Baas项目管理服务费收入、每月维护费和交换收入同比增长。我们的消费者服务部门还受益于与引入我们的可选透支保护计划服务相关的费用,这些服务向我们投资组合中的持卡人提供,包括我们今年早些时候推出的Go2bank产品,以及由于消费者行为趋势和估计赎回金额的变化,我们传统卡计划的现金返还奖励金额出现了有利的下降。
截至2021年6月30日的三个月,货币流动服务总收入与去年同期持平。在我们的货币流动服务中,在截至2021年6月30日的三个月里,我们的税务处理收入同比增长,主要是因为在可比时期内处理的退税数量发生了时间变化。由于申报截止日期延长至今年下半年,2021年纳税季节处理的退税从2021年第一季度转移到2021年第二季度,而在前一年2020纳税季节处理的一些退税也由于申报截止日期延长而转移到2020年第三季度。退款转移量转移到2021年第二季度的收入影响被与我们最大的客户之一退款转账赚取的较低单位经济性部分抵消,这是为了换取多年安排而达成的协议。2021年第二季度我们税务处理收入的净增长被处理的现金转移数量的下降所抵消,部分原因是我们决定在2020年第四季度不续签重新加载合作伙伴协议。本协议的不续签将继续影响今年剩余时间内现金转移的数量,并在较小程度上影响该部门的盈利能力,但2021年现金转移的任何同比增长或下降都将取决于多种因素,包括我们的消费者服务和B2B服务部门的存款账户计划的增长水平。
货币流动服务收入在截至2021年6月30日的六个月中同比下降,原因是与我们最大的客户之一进行退款转账所赚取的单位经济效益较低,以及如上所述处理的现金转账数量下降。
总运营费用
截至2021年6月30日的三个月和六个月,我们的总运营费用比去年同期分别增加了2670万美元和8290万美元,增幅分别为9%和13%。这一增长是几个因素的结果,包括我们的B2B服务部门中与某些Baas账户计划的增长相关的更高的处理费用,以及我们的消费者服务部门为了在纳税季节推广我们最近推出的GO2bank产品而增加的销售和营销费用。因此,我们在2021年上半年产生的营销费用超过了我们在下半年的预期。这两个细分市场都经历了第三方呼叫中心支持的增加,这是薪酬和福利费用的一个组成部分,以满足由于上述联邦救济计划而增加的客户服务中心的需求。此外,由于采购量的增长和我们透支保护服务的推出,这两个部门的交易损失都出现了同比增长,这是其他一般和行政费用中的一个组成部分。公司内部的薪酬和福利支出以及其他支出也有所增加,这主要是由于奖金薪酬的时间安排所致。
在2021年期间,我们打算继续进行我们认为有助于加快收入增长并允许利润率在2022年及以后扩大的投资,包括在2021年对任何增加的收入收益进行再投资。
例如与2021年3月经济刺激计划相关的收入,用于我们新推出的GO2银行产品的营销努力。除了营销投资,我们的其他以增长为导向的投资专注于改善客户的整体体验,并建立一个现代化的、可扩展的核心银行和卡管理平台,以减少我们对第三方处理器的依赖,提高我们创新和保持利润率的能力。因此,我们预计在我们的消费者服务和B2B服务部门中,与第三方呼叫中心相关的成本(薪酬和福利支出的一个组成部分)将继续每年增加。我们还预计我们的工资和工资支出将增加,这也是薪酬和福利支出的一个组成部分,因为我们预计将扩大员工人数,以支持我们的客户体验努力和我们现代化银行平台的实施。此外,我们预计我们的实施将增加其他一般和管理费用的组成部分,例如软件许可和托管成本。
所得税
在截至2021年6月30日的六个月里,我们的所得税支出同比减少了20万美元,降幅为1%。截至2021年6月30日的6个月,我们的有效税率为23.5%,而去年同期为23.9%。由于IRC 162(M)限制等项目对高管薪酬、州所得税、一般商业抵免以及与股票薪酬相关的税收影响等项目的影响,实际税率与我们的法定税率不同。
新冠肺炎更新
我们的大多数美国员工仍在远程操作,为了响应我们的远程劳动力战略,我们正在关闭我们在美国租用的大部分办公地点。然而,我们将被要求继续支付我们的合同付款,直到我们的运营租约正式终止或到期。
虽然我们相信我们的持卡人计划将继续受益于签署成为法律的政府经济救助方案,以及在大流行期间加快采用数字支付,但我们预计,随着政府行动的影响减弱,我们的关键绩效指标将正常化。
为了应对新冠肺炎造成的经济影响,美联储在2020年3月宣布降低短期利率,这降低了我们现金和投资余额的收益率,因此,我们赚取的利息收入继续减少。短期利率接近于零的持续时间延长,将继续影响我们未来赚取的净利息收入。
新冠肺炎持续影响的持续时间和程度仍不确定,并取决于各种因素,包括病毒的持续严重程度和传播率、病毒的新变种、预防措施的性质和持续时间、遏制和缓解努力(包括疫苗接种计划)的程度和有效性,以及美国政府可能进一步采取的刺激措施和其他政策应对措施的类型。
看见第二部分,项目1A,风险因素,以获得与新冠肺炎大流行相关的风险的额外讨论。
整合的关键指标
我们审查了许多指标,以帮助我们监控业务表现,并确定影响我们业务的趋势。我们认为以下指标是我们季度和年度收入的主要指标:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | | | 截至6月30日的六个月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | % | | 2021 | | 2020 | | 变化 | | % |
| (单位:百万,百分比除外) |
总美元交易量 | $ | 17,399 | | | $ | 15,107 | | | $ | 2,292 | | | 15.2 | % | | $ | 38,065 | | | $ | 29,401 | | | $ | 8,664 | | | 29.5 | % |
活跃帐户数* | 6.03 | | | 6.25 | | | (0.22) | | | (3.5) | % | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
采购量 | $ | 8,870 | | | $ | 8,477 | | | $ | 393 | | | 4.6 | % | | $ | 19,315 | | | $ | 16,759 | | | $ | 2,556 | | | 15.3 | % |
现金转账 | 10.19 | | | 12.48 | | | (2.29) | | | (18.3) | % | | 20.51 | | | 24.61 | | | (4.1) | | | (16.7) | % |
已办理退税 | 4.15 | | | 1.90 | | | 2.25 | | | 118.4 | % | | 11.59 | | | 11.60 | | | (0.01) | | | (0.1) | % |
*分别代表截至2021年6月30日和2020年6月30日的活跃账户数量。
有关各个细分市场的关键指标绩效的其他信息和讨论,请参阅“细分市场结果”。我们的关键指标定义如下:
总美元交易量-代表从直接存款和非直接存款来源加载到我们账户产品的资金总额。我们的美元总额有很大一部分来自直接存款来源。我们使用此指标来分析进入我们账户计划的资金总量,并确定账户持有人的总体参与和使用模式。这一指标也是通过我们的消费者服务和B2B服务部门产生的收入的领先指标,包括向账户持有人收取的费用和通过使用账户余额产生的交换收入。
活跃帐户数-代表我们的消费者服务和B2B服务部门中受美国爱国者法案遵守的任何银行账户,因此在使用之前需要客户身份验证,并打算接受持续的客户现金或ACH存款。此指标包括支票账户、通用可重新加载预付卡账户和我们投资组合中在适用季度内至少有一次购买、存款或自动取款机取款交易的安全信用卡账户。我们使用此指标来分析我们的活跃客户群的总体规模,并分析该活跃客户群中以平均值表示的多个指标。
从2021年第一季度开始,我们在调整后的细分市场层面提供了某些关键指标,并修订了我们的直接存款活跃账户指标。在这些更改之后,直接存款活跃账户指标仅包括我们的消费者服务部门的账户,而不再包括我们的B2B服务部门的直接存款活跃账户。根据我们B2B服务部门内合作伙伴关系的经济结构,我们认为活跃客户总数是B2B服务部门最相关的关键指标。我们还缩小了“直接存款活跃账户”的定义,仅包括在此期间收到一笔或多笔工资或政府福利交易的活跃账户。前期指标已重新声明,以符合我们当前的定义。平均而言,我们在消费者服务部门的直接存款活跃账户的存续期最长,在任何时期产生的美元总额都占我们总金额的大部分,因此,与其他活跃账户相比,在其生命周期内创造了更多的收入。
采购量-代表我们的账户持有人进行的购买交易的总金额。这一指标不包括自动柜员机提款的美元金额和某些Baas计划产生的金额,在这些计划中,Baas合作伙伴接受交换,而我们赚取平台费。我们使用此指标来分析交换收入,这是我们财务业绩的关键组成部分。
现金转账次数-代表消费者在指定时期内通过我们的零售分销商进行的现金转账交易总数,例如销售点刷卡重新加载交易、购买MoneyPak或以各种品牌销售的电子现金移动汇款交易。这一指标不包括通过我们的简单支付工资支付平台进行的支付。我们将这一指标作为衡量零售现金处理网络规模和规模的指标,作为客户参与度和产品和服务使用情况的指标,并分析现金转账收入,这是我们财务业绩的关键组成部分。
办理退税的次数 -表示在指定期间内处理的退税总数。由於季节性的关系,每年上半年退税最集中,下半年退税最少。我们将此度量作为大小和规模的度量
这是我们退税处理平台的一个重要组成部分,也是客户对其产品和服务参与度和使用情况的一个指标。
我们运营结果的关键组成部分
营业收入
我们将营业收入分为以下四类:
信用卡收入和其他费用-信用卡收入包括每月维护费、自动取款机费用、新卡费用和其他收入。我们根据客户协议中的条款和条件,对GPR卡、支票账户和某些现金转账产品(如MoneyPak)收取维护费。当持卡人根据我们的持卡人协议中的条款和条件在某些自动取款机取款时,我们会向持卡人收取自动取款机费用。如果适用,当消费者购买GPR卡、礼品卡或支票账户产品时,我们会收取新卡费用。其他收入主要包括与我们的礼品卡计划相关的收入,与我们的安全信用卡组合相关的年费,基于交易的费用,与可选产品或服务(如我们的透支保护计划)相关的费用,以及我们向持卡人提供的现金返还奖励。我们的返现奖励记录为信用卡收入和其他费用的减少。卡收入和其他费用中还包括从我们的Baas合作伙伴那里赚取的我们代表他们管理的项目的项目管理费。
我们每月的总维护费收入主要取决于我们投资组合中活跃账户的数量和每个账户评估的平均费用。我们每个活跃账户的平均每月维护费取决于在任何给定时间点产品组合中的产品组合,以及基于为鼓励更高使用率和保留率而向客户提供的各种激励措施所减免的费用的程度。我们的总提款机手续费收入根据持卡人自动提款机交易的数量和每笔自动提款机交易的平均手续费而有所不同。每笔自动取款机交易的平均手续费取决于任何给定时间点我们投资组合中的产品组合,以及持卡人在我们的免费网络中使用自动取款机的程度(对于现金提取交易不收取任何费用)。我们的总新卡手续费收入根据激活的GPR卡和支票账户的数量以及平均新卡手续费的不同而有所不同。平均新卡费用主要取决于我们销售的产品组合,因为新账户费用根据产品和/或购买我们产品的地点或来源而有所不同。根据获得活跃账户的渠道不同,我们从这些费用中赚取的收入也可能有所不同。例如,某些BAAS计划可能不会评估每月的维护费,因此,这些帐户产生的费用收入可能低于其他活跃帐户。我们的总其他费用主要根据所有类型的账户销售、礼品卡销售、购买交易和我们投资组合中活跃账户的数量而有所不同。
现金处理收入-现金处理收入(我们以前称为处理和结算服务收入)包括现金转移收入、退税处理服务收入、简单支付收入和其他税务处理服务收入。当消费者在绿点网络零售点通过充值交易为他们的卡提供资金时,我们就能赚取现金转移收入。我们的总现金转账收入根据发生转载交易的地点的组合而有所不同,因为转载费用因地点而异。我们在第三方筹税公司的客户选择通过使用我们的退税处理服务支付其筹备费的时间点赚取退税处理服务收入。我们在付款的时间点从我们的业务合作伙伴那里赚取简单的付款费用。
交换收入-当客户使用我们的产品进行购买交易时,我们从商户银行汇款的手续费中赚取交换收入,这些手续费是基于支付网络制定的费率计算的。我们的总交换收入主要取决于我们投资组合中活跃账户的数量、投资组合中活跃账户的平均交易量,以及使用签名识别技术的持卡人和使用个人识别号码的持卡人之间的购买比例和相应的费率。
利息收入,净额-净利息收入是指我们赚取利息的资产赚取的利息收入与我们在绿点银行持有的计息负债的利息支出之间的差额。生息资产包括来自客户存款、贷款和投资证券的现金。我们在绿点银行持有的有息负债包括有息存款。我们的净利息收入和净利差根据联邦基金利率的变化以及我们计息资产和负债的数量和构成的变化而波动。
运营费用
我们将我们的运营费用分为以下四类:
销售和营销费用-销售和营销费用主要包括我们支付给零售分销商、经纪人和平台合作伙伴的佣金,广告和营销费用,以及向零售分销商制造和分发卡包、标语牌和促销材料以及向激活卡的消费者发放个性化借记卡的成本。我们通常在与零售分销商和平台合作伙伴的长期分销协议中设定佣金百分比。我们与零售分销商的佣金总额取决于他们各自零售店销售的账户产品和现金转账的数量。与我们的平台合作伙伴的佣金,在某些情况下,我们的零售分销商的佣金取决于持续使用相关卡计划所产生的收入。我们承担电视、赞助、在线和店内促销的广告和营销费用。广告和营销费用被确认为已发生,通常会在较长一段时间内带来好处。因此,这些费用并不总是跟踪我们营业收入的变化。我们的制造和分销成本主要取决于消费者激活的账户数量。
薪酬和福利费用-薪酬和福利支出是指我们向员工提供的薪酬和福利,以及我们向第三方承包商支付的款项。虽然我们有内部的客户服务职能,但我们聘请第三方承包商进行呼叫中心运营,处理日常客户服务查询,并在IT运营领域和其他领域提供咨询支持。与我们的客户服务和亏损管理功能相关的薪酬和福利费用通常根据我们活跃账户组合的规模而变化,而与其他功能相关的费用则不同。
加工费-处理费用主要包括支付网络向我们收取的费用,支付网络为我们处理交易,第三方卡处理商维护我们客户账户的记录,并为我们和发行我们账户的第三方银行处理交易授权和过帐。这些成本通常根据我们投资组合中活跃账户的总数和这些账户的美元交易总额而有所不同。处理费用中还包括与我们的退税处理服务相关的银行手续费,以及与我们的简单支付服务相关的网关和网络费用。银行手续费通常根据处理的退税转账总数而有所不同,网关和网络费也根据支付的次数而有所不同。
其他一般和行政费用-其他一般和行政费用主要包括专业服务费、电话和通信费用、我们的财产、设备和无形资产的折旧和摊销、或有对价的变化、交易损失(客户争议交易的损失、未追回的客户购买交易透支和欺诈)、租金和水电费以及保险。我们的电话和通信费用主要来自客户通过我们的免费电话号码联系我们。这些成本随着我们投资组合中活跃账户总数的不同而不同,客户争议交易、未追回的客户购买交易透支和欺诈造成的损失也不同。与专业服务、物业和设备的折旧和摊销、收购的无形资产摊销、租金和公用事业相关的成本根据我们在基础设施、业务发展、风险管理和内部控制方面的投资而有所不同,通常与我们的运营收入或其他交易指标无关。
所得税费用
我们的所得税支出包括销售我们的产品和服务所产生的收入的联邦和州公司所得税。
关键会计估计
请参阅我们截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年报所载管理层对财务状况及经营业绩的讨论及分析所披露的重要会计估计。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月期间比较
营业收入
下表列出了我们的营业收入在信用卡收入和其他费用、现金处理收入、交换收入和净利息收入中的细目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, |
| 2021 | | 2020 |
| 金额 | | 占总数的百分比 营业收入 | | 金额 | | 占总数的百分比 营业收入 |
| (除百分比外,以千为单位) |
营业收入: | | | | | | | |
信用卡收入和其他费用 | $ | 197,937 | | | 53.6 | % | | $ | 152,681 | | | 48.3 | % |
现金处理收入 | 66,825 | | | 18.1 | | | 65,450 | | | 20.7 | |
交换收入 | 101,115 | | | 27.4 | | | 95,970 | | | 30.3 | |
利息收入,净额 | 3,496 | | | 0.9 | | | 2,139 | | | 0.7 | |
营业总收入 | $ | 369,373 | | | 100.0 | % | | $ | 316,240 | | | 100.0 | % |
信用卡收入和其他费用-截至2021年6月30日的三个月,信用卡收入和其他费用总计1.979亿美元,比去年同期增加4520万美元,增幅29.6%。我们的信用卡收入和其他费用增加了,部分原因是美元总额增加了15%。美元总额的增加导致了从平台合作伙伴那里赚取的Baas项目管理服务费收入的增加,在较小程度上增加了每月的维护费评估。信用卡收入和其他费用也有所增加,这是因为我们的信用卡计划最近推出了新的可选功能,例如我们的透支保护计划,以及现金返还奖励估计应计金额的有利下降,我们将其记录为收入的减少。我们对现金奖励的估计基于多种因素,包括当前有效的现金返还计划的条款和条件、客户活动和客户兑换率。
现金处理收入-截至2021年6月30日的三个月,现金处理收入总计6680万美元,比去年同期增加130万美元,增幅为2%。这一增长主要是由于在可比时期内处理的退税数量的时间发生了变化。由于申报截止日期延长,2021年纳税季节处理的退税从2021年第一季度转移到2021年第二季度,而在上一年2020纳税季节处理的一些退税也由于申报截止日期延长而转移到2020年第三季度。退税转移量转移到2021年第二季度的收入影响,部分被我们最大客户之一的退税转移产生的单位经济收益下降所抵消。我们税务处理收入的净增长被处理的现金转账数量同比减少所抵消,部分原因是我们决定在2020年第四季度不与合作伙伴续签重新加载网络协议。
交换收入-截至2021年6月30日的三个月,交换收入总计1.011亿美元,比去年同期增加510万美元,增幅为5%。这一增长主要是由于截至2021年6月30日的三个月的采购量比去年同期有所增加,这主要归因于联邦政府提供的经济刺激基金和失业救济金。
利息收入,净额-截至2021年6月30日的三个月,净利息收入总计350万美元,比去年同期增加140万美元,增幅67%。净利息收入的增加是我们投资证券组合和客户存款规模增加的结果,这也主要归因于联邦政府提供的经济刺激基金和失业救济金。
运营费用
下表列出了我们在销售和营销、薪酬和福利、加工以及其他一般和管理费用中的运营费用细目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, |
| 2021 | | 2020 |
| 金额 | | 占总数的百分比 营业收入 | | 金额 | | 占总数的百分比 营业收入 |
| (除百分比外,以千为单位) |
运营费用: | | | | | | | |
销售和营销费用 | $ | 96,507 | | | 26.1 | % | | $ | 106,811 | | | 33.8 | % |
薪酬和福利费用 | 59,984 | | | 16.2 | | | 58,867 | | | 18.6 | |
加工费 | 94,316 | | | 25.5 | | | 71,371 | | | 22.6 | |
其他一般和行政费用 | 86,763 | | | 23.5 | | | 73,801 | | | 23.3 | |
总运营费用 | $ | 337,570 | | | 91.3 | % | | $ | 310,850 | | | 98.3 | % |
销售和营销费用-截至2021年6月30日的三个月,销售和营销费用总计9650万美元,比去年同期减少1030万美元,降幅为10%。这一下降主要是由于销售佣金减少,原因是受收入分享协议约束的某些产品产生的收入减少,但与2021年1月推出GO2bank相关的营销和供应链费用增加部分抵消了这一下降。
薪酬和福利费用-截至2021年6月30日的三个月,薪酬和福利支出总计6000万美元,比去年同期增加110万美元,增幅为2%。这一增长主要是由于第三方呼叫中心支持成本上升,以满足上述联邦救济计划导致的客户服务中心需求的增加,但部分抵消了这一增长,主要是由于在此期间没收奖金的时间安排以及更低的时间,基于股票的薪酬支出减少了约520万美元薪金和工资,主要归因于可比期间员工人数减少。
加工费-截至2021年6月30日的三个月,处理费用总计9430万美元,比去年同期增加2290万美元,增幅32%。这一增长主要是由于我们B2B服务部门内的Baas帐户计划的增长,以及通过我们的综合平台处理的总交易量。
其他一般和行政费用-截至2021年6月30日的三个月,其他一般和行政费用总额为8680万美元,比去年同期增加1300万美元,增幅为18%。这一增长主要是由于采购量增加和引入我们的透支保护服务导致的交易损失同比增长,以及由于上述原因导致的软件许可费用增加,但由于我们在美国的办事处关闭导致专业费用和租金费用下降,部分抵消了这一增长。
所得税
下表列出了我们在联邦、州和其他地区的有效税率细目:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, |
| 2021 | | 2020 |
美国联邦法定税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % |
州所得税,扣除联邦税收优惠后的净额 | 1.5 | | | 3.0 | |
一般商业信贷 | (1.7) | | | (6.6) | |
员工股票薪酬 | 0.3 | | | (0.5) | |
IRC 162(M)限制 | 4.5 | | | 40.2 | |
不可扣除的费用 | (0.2) | | | 1.1 | |
资本损失估值拨备发放 | — | | | (4.4) | |
其他 | (0.1) | | | (0.2) | |
实际税率 | 25.3 | % | | 53.6 | % |
我们的所得税支出总额为850万美元,比上年同期增加460万美元,增幅为122%,这主要是由于营业收入的增加。截至2021年6月30日的三个月的实际税率与截至2020年6月30日的三个月相比有所下降,主要原因是
我们税前收入的增加和相应税率的增加对国家所得税、一般商业信贷、员工股票薪酬以及IRC 162(M)对高管薪酬扣除的限制等项目产生了影响。
我们实际税率中的“其他”类别由各种永久性差异组成,其中没有一个是单独显著的。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月期间比较
营业收入
下表列出了我们的营业收入在信用卡收入和其他费用、现金处理收入、交换收入和净利息收入中的细目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 |
| 金额 | | 占总数的百分比 营业收入 | | 金额 | | 占总数的百分比 营业收入 |
| (除百分比外,以千为单位) |
营业收入: | | | | | | | |
信用卡收入和其他费用 | $ | 383,949 | | | 50.3 | % | | $ | 294,075 | | | 43.3 | % |
现金处理收入 | 157,740 | | | 20.7 | | | 188,516 | | | 27.8 | |
交换收入 | 212,341 | | | 27.8 | | | 186,836 | | | 27.6 | |
利息收入,净额 | 8,829 | | | 1.2 | | | 8,982 | | | 1.3 | |
营业总收入 | $ | 762,859 | | | 100.0 | % | | $ | 678,409 | | | 100.0 | % |
信用卡收入和其他费用-截至2021年6月30日的6个月,信用卡收入和其他费用总计3.839亿美元,比去年同期增加8980万美元,增幅为31%。这一增长是由上文“截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月期间的比较-营业收入-信用卡收入和其他费用”中讨论的相同因素推动的。
现金处理收入-截至2021年6月30日的6个月,现金处理收入总计1.577亿美元,比去年同期减少3080万美元,降幅16%。造成这一下降的原因与上文“截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月的比较-营业收入-现金处理收入”中讨论的因素相同,以及由于新冠肺炎疫情对拼车行业的影响,简单支付支付交易数量的下降。(注:截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月比较-营业收入-现金处理收入),以及由于支付宝疫情对拼车行业的影响,简单支付交易数量下降。
交换收入-截至2021年6月30日的6个月,交换收入总计2.123亿美元,比去年同期增加2550万美元,增幅为14%。这一增长主要是由于截至2021年6月30日的6个月的采购量比去年同期有所增加,这主要是由于联邦政府提供的经济刺激基金和失业救济金,但由于每笔交易的平均美元购买量增加而赚取的交换率下降,部分抵消了这一增长。
利息收入,净额-截至2021年6月30日的6个月,净利息收入总计880万美元,比去年同期减少20万美元,降幅为2%。下降的主要原因是我们的投资证券组合和客户存款的收益率因美联储在2020年3月降息而降低,但部分被我们投资证券组合和客户资金的规模增加所抵消。
运营费用
下表列出了我们在销售和营销、薪酬和福利、加工以及其他一般和管理费用中的运营费用细目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 |
| 金额 | | 占总数的百分比 营业收入 | | 金额 | | 占总数的百分比 营业收入 |
| (除百分比外,以千为单位) |
运营费用: | | | | | | | |
销售和营销费用 | $ | 215,410 | | | 28.2 | % | | $ | 223,549 | | | 33.0 | % |
薪酬和福利费用 | 134,951 | | | 17.7 | | | 111,932 | | | 16.5 | |
加工费 | 191,985 | | | 25.2 | | | 142,466 | | | 21.0 | |
其他一般和行政费用 | 154,725 | | | 20.3 | | | 136,223 | | | 20.1 | |
总运营费用 | $ | 697,071 | | | 91.4 | % | | $ | 614,170 | | | 90.6 | % |
销售和营销费用-截至2021年6月30日的6个月,销售和营销费用总计2.154亿美元,比去年同期减少810万美元,降幅为4%。这一下降是由上文“截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月的比较-运营费用-销售和营销费用”中讨论的相同因素推动的。
薪酬和福利费用-截至2021年6月30日的6个月,薪酬和福利支出总计1.35亿美元,比去年同期增加2310万美元,增幅21%。增加的主要原因是第三方呼叫中心支持成本增加,以满足我们客户服务中心因上述联邦救济计划而增加的需求,以及工资和工资的增加,主要是由于累积奖金补偿的时间安排。
加工费-截至2021年6月30日的6个月,处理费用总计1.92亿美元,比去年同期增加4950万美元,增幅为35%。这一增长是由上文“截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月期间的比较--运营费用--处理费用”中讨论的相同因素推动的。
其他一般和行政费用-截至2021年6月30日的6个月,其他一般和行政费用总计1.547亿美元,比去年同期增加1850万美元,增幅为14%。这一增长主要是由上面在“截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月期间的比较-运营费用-其他一般和行政费用”中讨论的相同因素推动的。
所得税
下表列出了我们在联邦、州和其他地区的有效税率细目:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 |
美国联邦法定税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % |
州所得税,扣除联邦税收优惠后的净额 | 1.1 | | | (0.6) | |
一般商业信贷 | (1.9) | | | (6.6) | |
员工股票薪酬 | (2.9) | | | 1.8 | |
IRC 162(M)限制 | 6.4 | | | 8.1 | |
不可扣除的费用 | 0.1 | | | 0.7 | |
其他 | (0.3) | | | (0.5) | |
实际税率 | 23.5 | % | | 23.9 | % |
我们的所得税支出总额为1560万美元,比去年同期减少20万美元,降幅为1%,这主要是由于IRC 162(M)对高管薪酬扣除的限制减少了110万美元,以及基于股票的薪酬的超额税收增加了310万美元。在截至2021年6月30日的6个月里,我们确认了190万美元的股票薪酬超额税收优惠,而去年同期由于股票薪酬不足而产生的120万美元的离散税收支出。
我们实际税率中的“其他”类别由各种永久性差异组成,其中没有一个是单独显著的。
细分结果
消费者服务
截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月,我们消费者服务部门的运营结果和关键指标如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | | | 截至6月30日的六个月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | % | | 2021 | | 2020 | | 变化 | | % |
| (除百分比外,以千为单位) |
财务业绩 | | | | | | | | | | | | | | | |
细分市场收入 | $ | 182,093 | | | $ | 162,639 | | | $ | 19,454 | | | 12.0 | % | | $ | 366,434 | | | $ | 315,561 | | | $ | 50,873 | | | 16.1 | % |
分部费用 | 126,303 | | | 104,227 | | | 22,076 | | | 21.2 | % | | 257,117 | | | 206,764 | | | 50,353 | | | 24.4 | % |
分部利润 | $ | 55,790 | | | $ | 58,412 | | | $ | (2,622) | | | (4.5) | % | | $ | 109,317 | | | $ | 108,797 | | | $ | 520 | | | 0.5 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
关键指标 | (单位:百万,百分比除外) |
总美元交易量 | $ | 8,188 | | | $ | 8,683 | | | $ | (495) | | | (5.7) | % | | $ | 18,344 | | | $ | 16,244 | | | $ | 2,100 | | | 12.9 | % |
活跃客户* | 3.97 | | | 4.10 | | | (0.13) | | | (3.2) | % | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
直接存款活跃账户** | 0.92 | | | 0.90 | | | 0.02 | | | 2.2 | % | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
采购量 | $ | 6,455 | | | $ | 6,123 | | | $ | 332 | | | 5.4 | % | | $ | 13,593 | | | $ | 11,678 | | | $ | 1,915 | | | 16.4 | % |
*分别代表截至2021年6月30日和2020年6月30日的活跃和直接存款活跃账户数量。
与去年同期相比,截至2021年6月30日的三个月和六个月的消费者服务部门收入分别增加了1950万美元(12%)和5090万美元(16%),而截至2021年6月30日的三个月和六个月的部门支出分别增加了2210万美元(21%)和5040万美元(24%)。
在截至2021年6月30日的三个月里,我们的美元总额同比下降了6%,截至2021年6月30日的活跃账户总数同比下降了3%,这主要是由于刺激资金的时机。在2020年第二季度,新的和现有的用户利用我们的平台从最初的经济刺激计划中获得资金。我们的持卡人主要在2021年第一季度受益于第二和第三轮经济刺激计划。由于这些时间差异,2021年第二季度美元总交易量和活跃账户数量同比下降。然而,我们在这一细分市场中的收入增长来自5%的较高购买量带来的互换收入,这主要归因于2021年第一季度收到的刺激资金将用于2021年第二季度,以及与引入我们的新透支保护计划相关的费用,这是我们为持卡人提供的一项可选服务。消费者服务收入还受益于现金返还奖励的估计应计金额的有利下降,我们将其记录为收入的减少,这是由于消费者行为趋势和估计赎回金额的变化造成的。
在截至2021年6月30日的6个月里,我们的收入同比增长是美元总额和采购量增加的结果。在截至2021年6月30日的六个月里,这些存款账户项目的美元总额比去年同期增长了13%,这是由于数字支付需求持续的有机增长,以及过去一年利用我们的平台接受联邦政府颁布的刺激资金和失业救济金的客户。美元总额的增加导致每月维护费评估和我们从这些投资组合中赚取的自动取款机费用增加。在截至2021年6月30日的6个月中,采购量比去年同期增长了16%,导致我们赚取的互换金额增加。
截至2021年6月30日的三个月和六个月,消费者服务费用比去年同期有所增加,主要原因是第三方呼叫中心支持人员增加,以满足我们客户服务中心因联邦救济计划而增加的需求,为推广我们最近推出的GO2银行产品而产生的营销费用,以及由于采购量同比增长和引入我们的透支保护服务而导致的交易损失增长。
B2B服务
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | | | 截至6月30日的六个月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | % | | 2021 | | 2020 | | 变化 | | % |
| (除百分比外,以千为单位) |
财务业绩 | | | | | | | | | | | | | | | |
细分市场收入 | $ | 112,589 | | | $ | 76,619 | | | $ | 35,970 | | | 46.9 | % | | $ | 218,564 | | | $ | 150,459 | | | $ | 68,105 | | | 45.3 | % |
分部费用 | 94,415 | | | 60,292 | | | 34,123 | | | 56.6 | % | | 182,857 | | | 114,305 | | | 68,552 | | | 60.0 | % |
分部利润 | $ | 18,174 | | | $ | 16,327 | | | $ | 1,847 | | | 11.3 | % | | $ | 35,707 | | | $ | 36,154 | | | $ | (447) | | | (1.2) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
关键指标 | (单位:百万,百分比除外) |
总美元交易量 | $ | 9,211 | | | $ | 6,424 | | | $ | 2,787 | | | 43.4 | % | | $ | 19,721 | | | $ | 13,157 | | | $ | 6,564 | | | 49.9 | % |
活跃客户* | 2.06 | | | 2.15 | | | (0.09) | | | (4.2) | % | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
采购量 | $ | 2,415 | | | $ | 2,354 | | | $ | 61 | | | 2.6 | % | | $ | 5,722 | | | $ | 5,081 | | | $ | 641 | | | 12.6 | % |
*分别代表截至2021年6月30日和2020年6月30日的活跃账户数量。
与去年同期相比,截至2021年6月30日的三个月和六个月,我们B2B服务的部门收入分别增加了3600万美元(47%)和6810万美元(45%),而截至2021年6月30日的三个月和六个月的部门支出分别增加了3410万美元(57%)和6860万美元(60%)。
在截至2021年6月30日的三个月和六个月里,我们的总美元交易额比去年同期分别增长了43%和50%,尽管截至2021年6月30日的活跃账户数量同比下降了4%,原因在上面的消费者服务部门提到。尽管受到上述刺激性支付时机的影响,但随着对数字支付的需求持续,我们也继续体验到某些Baas项目的有机增长。截至2021年6月30日的三个月和六个月的采购量也比去年同期增长了约3%和13%。
美元总额和采购量的增长推动了我们从平台合作伙伴那里赚取的BAAS计划管理服务费收入的增加,以及交换收入和每月维护费评估的增加,但由于新冠肺炎疫情对拼车行业的影响,单纯支付的支出收入下降,部分抵消了这一增长。
尽管截至2021年6月30日的三个月和六个月的收入同比增长,但我们的部门利润受到第三方呼叫中心支持人员增加的影响,以满足我们客户服务中心日益增长的需求,以及出于上述相同原因导致的有争议的交易损失的增加。这一部门也经历了利润率压缩,因为我们的一些Baas合作伙伴关系是建立在持平利润的基础上的,因此,我们这些安排的部门利润没有随着收入的增长而增长。Baas是我们最新的业务渠道,我们仍然专注于对其进行投资,并探索新的合作伙伴关系协议。
货币流动服务
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | | | 截至6月30日的六个月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | % | | 2021 | | 2020 | | 变化 | | % |
| (除百分比外,以千为单位) |
财务业绩 | | | | | | | | | | | | | | | |
细分市场收入 | $ | 66,019 | | | $ | 65,667 | | | $ | 352 | | | 0.5 | % | | $ | 156,386 | | | $ | 185,719 | | | $ | (29,333) | | | (15.8) | % |
分部费用 | 27,827 | | | 37,825 | | | (9,998) | | | (26.4) | % | | 69,380 | | | 91,158 | | | (21,778) | | | (23.9) | % |
分部利润 | $ | 38,192 | | | $ | 27,842 | | | $ | 10,350 | | | 37.2 | % | | $ | 87,006 | | | $ | 94,561 | | | $ | (7,555) | | | (8.0) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
关键指标 | (单位:百万,百分比除外) |
现金转账 | 10.19 | | | 12.48 | | | (2.29) | | | (18.3) | % | | 20.51 | | | 24.61 | | | (4.1) | | | (16.7) | % |
已办理退税 | 4.15 | | | 1.90 | | | 2.25 | | | 118.4 | % | | 11.59 | | | 11.60 | | | (0.01) | | | (0.1) | % |
截至2021年6月30日的三个月和六个月,我们货币移动服务的部门收入比去年同期分别增加了40万美元,或0.5%,减少了2930万美元,或15.8%;截至2021年6月30日的三个月和六个月的部门支出分别减少了1000万美元,或26.4%,2180万美元,或23.9%。
在截至2021年6月30日的三个月里,税务处理收入有所增加,这主要是由于在可比时期处理的退税数量发生了时间变化。由于申报截止日期延长至今年下半年,2021年纳税季节处理的退税从2021年第一季度转移到2021年第二季度,而在前一年2020纳税季节处理的一些退税也由于申报截止日期延长而转移到2020年第三季度。退款转移量转移到2021年第二季度的收入影响被与我们最大的客户之一退款转账赚取的较低单位经济性部分抵消,这是为了换取多年安排而达成的协议。2021年第二季度我们税务处理收入的净增长被处理的现金转移数量的下降所抵消,部分原因是我们决定在2020年第四季度不续签重新加载合作伙伴协议。2021年第二季度我们税务处理收入的净增长被处理的现金转移数量的下降所抵消,部分原因是我们决定在2020年第四季度不续签重新加载合作伙伴协议。本协议的不续签将继续影响今年剩余时间内现金转移的数量,并在较小程度上影响该部门的盈利能力,但2021年现金转移的任何同比增长或下降都将取决于多种因素,包括我们的消费者服务和B2B服务部门的存款账户计划的增长水平。
截至2021年6月30日的6个月的收入和支出比上年同期减少,原因与上述相同。
公司和其他
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | | | 截至6月30日的六个月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | % | | 2021 | | 2020 | | 变化 | | % |
| (除百分比外,以千为单位) |
财务业绩 | | | | | | | | | | | | | | | |
未分配收入和部门间抵销 | $ | (2,763) | | | $ | (4,906) | | | $ | 2,143 | | | (43.7) | % | | $ | (3,641) | | | $ | (5,179) | | | $ | 1,538 | | | (29.7) | % |
未分配的公司费用和部门间抵销 | 46,469 | | | 52,425 | | | (5,956) | | | (11.4) | % | | 92,105 | | | 96,965 | | | (4,860) | | | (5.0) | % |
| $ | (49,232) | | | $ | (57,331) | | | $ | 8,099 | | | (14.1) | % | | $ | (95,746) | | | $ | (102,144) | | | $ | 6,398 | | | (6.3) | % |
公司和其他部门的收入由我行赚取的净利息收入和部门间抵销组成。未分配的公司费用包括我们的固定费用,如员工的工资、工资和相关福利、专业服务费、软件许可证、电话和通信成本、租金和水电费、保险和部门间抵销。我们的CODM在评估我们三个可报告部门的业绩时不考虑这些成本,因为它们与任何报告部门都没有直接关系。非现金费用,如基于股票的薪酬、长期资产的折旧和摊销,以及我们的CODM在评估整体合并财务结果时没有考虑的其他非经常性费用,都不包括在上述未分配的公司费用中。参考注19-细分市场信息在本报告所包括的合并财务报表中进行汇总对账。
由于我们投资证券组合和客户存款规模的增加,截至2021年6月30日的三个月的净利息收入同比略有增长。然而,今年上半年的总净利息收入与去年同期持平,这是由于我们的投资证券组合的收益率较低,原因是美联储(Federal Reserve)在2020年3月降息。
由于公司准备金、专业费用和租金费用下降,截至2021年6月30日的三个月和六个月的未分配公司费用同比分别下降了约11%和5%。这些减少被更高的工资和工资以及相关的员工福利部分抵消,这主要是由于累积奖金薪酬的时间安排,以及软件许可证和电信费用的增加。
流动性与资本资源
下表汇总了我们在报告期间的主要现金来源和用途:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
提供的现金总额(用于) | | | |
经营活动 | $ | 119,456 | | | $ | 161,516 | |
投资活动 | (265,700) | | | (24,732) | |
融资活动 | 544,849 | | | 734,473 | |
增加非限制性现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 398,605 | | | $ | 871,257 | |
在截至2021年和2020年6月30日的六个月里,我们主要通过运营产生的现金流和客户存款为我们的运营提供资金。有时,我们也可能通过我们的信贷安排下的借款为短期营运资本活动提供资金。截至2021年6月30日,我们的主要流动性来源是不受限制的现金和现金等价物,总计19亿美元。我们还认为我们11亿美元的可供出售的投资证券是高流动性的工具。
我们使用趋势和方差分析以及详细的预算和预测来预测未来的现金需求,并在需要时对预测进行调整。我们相信,我们目前不受限制的现金和现金等价物、运营现金流和信贷安排下的借款能力将足以满足我们至少未来12个月的营运资本、资本支出、权益法投资资本承诺和任何其他资本需求。我们目前不了解任何其他趋势或需求、承诺、事件或不确定性,这些趋势或要求、承诺、事件或不确定性将导致或合理地可能导致我们的流动性在未来12个月或之后以任何实质性方式增加或减少,从而影响我们的资本需求。我们继续监测新冠肺炎对我们业务的影响,以确保我们的流动性和资本资源在这段不确定的时期保持适当。
经营活动的现金流
在截至2021年6月30日的六个月中,我们的经营活动提供的1.195亿美元的现金净额是由于5070万美元的净收益(经某些非现金运营项目8810万美元的调整后)以及我们营运资金资产和负债的净变化减少1930万美元的结果。在截至2020年6月30日的六个月中,我们的经营活动提供的1.615亿美元的现金净额是净收益5010万美元的结果,经某些非现金运营项目7100万美元的调整后,以及我们营运资本资产和负债的净变化增加了4030万美元。
投资活动的现金流
在截至2021年6月30日的6个月中,我们用于投资活动的2.657亿美元的现金净额主要是由于购买了可供出售的投资证券(扣除销售和到期日的收益)1.398亿美元,购买了银行拥有的人寿保险单5000万美元,与我们对Tailfin Labs,LLC的投资相关的资本金3500万美元,以及购买了2380万美元的财产和设备。在截至2020年6月30日的6个月中,我们用于投资活动的2470万美元净现金主要是由于收购了3140万美元的财产和设备,以及与我们对Tailfin Labs,LLC的投资相关的资本贡献3500万美元,部分被出售收益和可供出售投资证券的到期日(扣除购买)4090万美元所抵消。
融资活动的现金流
在截至2021年6月30日的六个月中,我们从融资活动中提供的5亿美元净现金主要是由于客户存款净增加1.255亿美元和对客户的债务净增加4.258亿美元所致。客户存款余额总额同比增长,主要是因为我们的持卡人获得了额外的经济刺激基金和其他政府福利。我们在截至2020年6月30日的六个月中从融资活动中提供的7.345亿美元现金净额,主要是由于客户存款净增加8.262亿美元,但被对客户的债务净减少5660万美元和我们循环信贷安排净偿还3500万美元所抵消。
其他流动性来源:2019年循环贷款
2019年10月,我们与富国银行(Wells Fargo Bank)、全国协会(National Association)和其他贷款人签订了循环信贷协议。信贷协议规定了1亿美元的五年期循环安排,将于2024年10月到期。在我们的选择中,根据信贷协议发放的贷款按1)伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)计息
LIBOR利率)或2)参考(A)美国联邦基金利率加0.50%,(B)富国银行最优惠利率,以及(C)一个月期LIBOR利率加1.0%(“基本利率”)中的最高者而确定的基本利率(“基本利率”),在任何一种情况下均加适用的保证金。借款的适用保证金取决于我们的总杠杆率,LIBOR利率贷款的适用保证金从1.25%到2.00%不等,基本利率贷款的保证金从0.25%到1.00%不等。
我们还受到某些财务契约的约束,其中包括按照协议的定义,在每个财政季度末维持最低固定费用覆盖率和最高综合杠杆率。截至2021年6月30日,我们遵守了所有这些公约。
材料现金需求
虽然新冠肺炎的影响造成了经济不确定性,并影响了我们管理流动性和资本资源的方式,但我们预计,在正常业务过程中,我们将继续根据需要开发和购买物业和设备。这些付款的金额和时间以及未来一段时间的相关现金流出很难预测,并取决于许多因素,包括新员工的招聘、我们业务中使用的计算机硬件和软件的更新率,以及我们因新冠肺炎疫情而产生的业务前景。我们打算继续投资于我们认为至关重要的新产品和计划,包括GO2bank、我们现有产品的新功能和IT基础设施,以有效地扩展和运营,以实现我们的战略目标。然而,我们预计这些资本支出不会超过2020年我们的资本支出。我们预计将主要通过经营活动提供的现金流为这些资本支出提供资金。
我们已经用现金收购了业务和技术,包括最近我们承诺以大约1.65亿美元现金收购Republic Bank&Trust Company的一个业务部门--退税解决方案,我们预计未来还会继续这样做。然而,由于这些交易的性质,很难预测此类现金需求的金额和时间。
此外,我们可能会定期向我们的子公司绿点银行(Green Dot Bank)提供现金,以将其资本、杠杆和其他财务承诺维持在我们与监管机构商定的水平。
合同义务
在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中包括的管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中披露的合同义务没有实质性变化。
对银行控股公司的资本金要求
我们的子公司绿点银行(Green Dot Bank)是联邦储备系统(Federal Reserve System)的成员银行,我们的主要监管机构是联邦储备委员会(Federal Reserve Board)和犹他州金融机构部(Utah Department Of Financial Institutions)。我们受到银行机构管理的各种监管资本要求的约束。未能达到最低资本要求可能会引发监管机构采取某些强制性行动,如果采取这些行动,可能会对我们的财务报表产生直接的实质性影响。根据资本充足准则,我们必须满足特定的资本准则,这些准则涉及根据监管会计惯例计算的资产、负债和某些表外项目的量化指标。资本额和分类还取决于监管机构对构成要素、风险权重和其他因素的定性判断。
由美联储(Federal Reserve)和其他美国银行业监管机构颁布的巴塞尔III规则,对基于风险的资本、杠杆和流动性标准做出了规定。根据巴塞尔III规则,我们必须维持普通股一级资本与风险加权资产的比率至少为4.5%,一级资本与风险加权资产的比率至少为6%,总资本与风险加权资产的比率至少为8%,以及最低一级杠杆率为4.0%。
截至2021年6月30日和2020年12月31日,在及时整改的监管框架下,我们被归类为“资本充足”。要被归类为“资本充足”,我们必须保持下表所列的基于总风险、基于一级风险和一级资本的特定杠杆率。自2021年6月30日以来,管理层认为没有任何条件或事件会改变我们的“资本充足”类别。
与以下金额和比率相关的定义如下: | | | | | | | | |
比率 | | 定义 |
第1级杠杆率 | | 一级资本除以平均总资产 |
普通股一级资本比率 | | 普通股一级资本除以风险加权资产 |
一级资本充足率 | | 一级资本除以风险加权资产 |
总风险资本比率 | | 总资本除以风险加权资产 |
| | |
条款 | | 定义 |
第1级资本和 普通股一级资本 | | 主要包括普通股、留存收益和累计保费收入,扣除主要与商誉、递延税项资产和无形资产有关的扣除和调整后的净额。 |
总资本 | | 一级资本加上附加资本项目,如贷款损失拨备,但有一定的限制 |
平均总资产 | | 期内平均合并资产总额减去主要与商誉、递延税项资产和无形资产有关的扣除和调整 |
风险加权资产 | | 表示资产或风险敞口的数量乘以与该类型的资产或风险敞口相关的标准化风险权重(%)。标准化风险权重是银行资本规则中规定的,反映了监管机构对一种资产或风险敞口的风险判断。 |
截至2021年6月30日和2020年12月31日的实际金额和比率以及要求的“资本充足”最低资本金金额和比率如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 |
| 金额 | | 比率 | | 监管最低要求 | | “资本充足”的最低要求 |
| (除比率外,以千为单位) |
绿点公司: | | | | | | | |
第1级杠杆 | $ | 603,170 | | | 14.4 | % | | 4.0 | % | | 不适用 |
普通股一级资本 | $ | 603,170 | | | 67.0 | % | | 4.5 | % | | 不适用 |
一级资本 | $ | 603,170 | | | 67.0 | % | | 6.0 | % | | 6.0 | % |
基于风险的资本总额 | $ | 615,625 | | | 68.4 | % | | 8.0 | % | | 10.0 | % |
| | | | | | | |
绿点银行: | | | | | | | |
第1级杠杆 | $ | 294,106 | | | 7.9 | % | | 4.0 | % | | 5.0 | % |
普通股一级资本 | $ | 294,106 | | | 51.7 | % | | 4.5 | % | | 6.5 | % |
一级资本 | $ | 294,106 | | | 51.7 | % | | 6.0 | % | | 8.0 | % |
基于风险的资本总额 | $ | 300,975 | | | 52.9 | % | | 8.0 | % | | 10.0 | % |
| | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 金额 | | 比率 | | 监管最低要求 | | “资本充足”的最低要求 |
| (除比率外,以千为单位) |
绿点公司: | | | | | | | |
第1级杠杆 | $ | 515,134 | | | 17.5 | % | | 4.0 | % | | 不适用 |
普通股一级资本 | $ | 515,134 | | | 57.8 | % | | 4.5 | % | | 不适用 |
一级资本 | $ | 515,134 | | | 57.8 | % | | 6.0 | % | | 6.0 | % |
基于风险的资本总额 | $ | 518,358 | | | 58.2 | % | | 8.0 | % | | 10.0 | % |
| | | | | | | |
绿点银行: | | | | | | | |
第1级杠杆 | $ | 253,895 | | | 10.1 | % | | 4.0 | % | | 5.0 | % |
普通股一级资本 | $ | 253,895 | | | 46.1 | % | | 4.5 | % | | 6.5 | % |
一级资本 | $ | 253,895 | | | 46.1 | % | | 6.0 | % | | 8.0 | % |
基于风险的资本总额 | $ | 254,855 | | | 46.3 | % | | 8.0 | % | | 10.0 | % |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指外币汇率、信贷、利率和股票价格等市场因素变化带来的潜在经济损失。我们认为,与外币汇率、利率和股价变化相关的风险敞口有限。我们没有重大的海外业务。我们不会出于交易或投机的目的持有或签订衍生品或其他金融工具。
利率
虽然营业净利息收入已成为我们综合经营业绩中更有意义的组成部分,但我们不认为我们的现金和现金等价物或我们的投资证券由于存续期较短而受到重大利率风险的影响。不过,联邦公开市场委员会在2020年3月将联邦基金目标利率下调至0%-0.25%的区间。短期利率接近于零的持续时间延长,可能会对我们未来赚取的净利息收入产生不利影响。
截至2021年6月30日,根据我们1.00亿美元的信贷额度协议,我们没有未偿还的余额。参考附注9--债务如需更多信息,请参阅本文所包括的合并财务报表。如果我们需要从我们的信用额度中获得额外的流动性,我们的借款预计将以可变利率进行,并将使我们面临利率风险。尽管我们的循环信贷安排下的任何短期借款可能对利率变化不敏感,但短期借款的利息支出将随着基础短期利率的变化而增减。例如,假设我们的循环贷款计划的最大借款能力为1.00亿美元,根据适用的LIBOR和截至2021年6月30日的有效保证金,利率每变化四分之一个基点,我们的年度利息支出将产生30万美元的变化。
我们积极监控我们的利率风险,我们的目标是在我们认为合适的情况下,减少与利率变化相关的收益和现金流的波动。为了实现这一目标,我们可以签订衍生金融工具,如远期合约和利率对冲合约,以管理我们的风险敞口。我们不会出于交易或投机的目的持有或签订衍生品或其他金融工具。
信用和流动性风险
我们确实面临与金融机构相关的信用和流动性风险,这些金融机构持有我们的现金和现金等价物、受限制的现金、可供出售的投资证券、向我们的客户收取资金和费用的简单支付的分销合作伙伴和零售分销商的结算资产,以及代表我们收取的费用应从我们的发卡银行支付的金额。
我们通过维持一项投资政策来管理与我们的现金和现金等价物、可供出售的投资证券以及发行银行的到期金额相关的信用和流动性风险,将我们的代理银行关系限制在经过批准的资本充足的机构,并将投资限制在高流动性、低信用风险的资产上。我们的政策对流动性比率、我们可能对单一机构或发行人的集中度、有效到期日以及我们可能投资的资产类型都有限制。管理资产负债委员会负责监督我们的资本资产负债管理政策的遵守情况,以及持续的相关限额,并定期向我们董事会的风险委员会报告。
由于零售商结算资产未偿还的时间较短(目前平均为两天),我们与零售分销商和简单支付的分销合作伙伴相关的信用风险敞口得到了缓解。我们执行初始信用审查,并为每个新零售分销商和简单付费的分销合作伙伴分配信用额度。我们每天监测每个零售分销商和简单付费分销合作伙伴的结算资产风险,以及其对指定合同结算条款的遵守情况,并定期评估其信用额度和财务状况。我们管理层的企业风险管理委员会负责监控我们的零售分销商和简单付费分销合作伙伴的风险敞口,并分配信用额度,并定期向我们董事会的风险委员会报告。鉴于新冠肺炎疫情,我们继续与零售分销商和其他商业伙伴一起监测我们面临的信用风险。
项目4.控制和程序
披露控制和程序-我们的管理层在首席执行官和临时首席财务官的参与下,在本报告涵盖的期间结束时评估了我们的披露控制和程序(如交易法规则13a-15(E)和13d-15(E)所定义)的有效性。基于对我们的披露控制和程序的评估,我们的首席执行官和临时首席财务官得出的结论是,在该期限结束时,我们的披露控制和程序是有效的,以确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC的规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和临时首席财务官(视情况而定),以便及时做出有关要求披露的决定。
财务报告内部控制的变化-在截至2021年6月30日的三个月内,我们对财务报告的内部控制(根据交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义)没有发生重大变化,这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。尽管由于新冠肺炎疫情,我们的大多数员工继续远程工作,但我们的财务报告内部控制没有受到任何重大影响。我们的流程和控制的设计允许远程执行,并具有保护数据的可访问性。我们正在持续监测和评估新冠肺炎的情况,以最大限度地减少对我们内部控制的设计和运营有效性的影响(如果有的话)。
对管制效力的限制-我们的管理层,包括我们的首席执行官和临时首席财务官,并不期望我们的披露控制和程序或我们的内部控制能够防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统,无论构思和操作如何完善,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标得以实现。此外,控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且控制的好处必须相对于其成本来考虑。由于所有控制系统的固有限制,任何控制评估都不能绝对保证我们公司内的所有控制问题和欺诈实例(如果有的话)都已被检测到。
第二部分
项目1.法律诉讼
参考附注17--承付款和或有事项有关我们法律程序的信息,请参阅本文中包含的合并财务报表。
第1A项。风险因素
新冠肺炎风险
新冠肺炎疫情已经并可能继续对我们和我们的零售分销商的业务运营方式产生重大影响。
我们的业务已经并可能继续受到一系列与新冠肺炎大流行相关的外部因素的负面影响,这些因素不在我们的控制范围内。由于新冠肺炎疫情的影响,我们已经转向对我们在美国的员工实施完全远程的劳动力战略,我们正在关闭在美国的大部分租赁办公地点,这导致我们记录了减损费用,并可能导致员工效率降低。此外,我们赖以提供客户支持的许多第三方呼叫中心在2020年上半年的部分时间内因疫情而关闭,导致对客户的响应延迟,自动化服务的使用率更高,并导致交易损失比前几个时期更高。虽然这样的人员配备问题已经得到解决,但由于大流行,我们未来可能会继续经历类似的问题。我们的零售分销商和我们的BA以及其他合作伙伴的业务和运营也同样受到了干扰,许多人经历了客流量或其服务使用量的减少。
新冠肺炎影响的持续时间和程度仍不确定,取决于各种因素,包括病毒和新型病毒变种的持续严重性和传播率、预防措施的性质和持续时间、遏制和缓解措施(包括疫苗接种计划)的程度和有效性、美国政府可能进一步采取的刺激措施和其他政策回应的类型、以及这些和其他因素对我们的员工、客户、零售商、合作伙伴和供应商的影响。2020年,新冠肺炎大流行造成的情况对我们的客户的支出水平以及通过我们的零售分销商购买我们产品和服务的能力和意愿产生了不利影响,降低了某些计划的交易额,并推迟了新产品和服务的推出,尽管政府行动,如冠状病毒援助、救济和经济安全法(CARE法案)在2020年帮助缓解了新冠肺炎对我们业务的影响,并且在2020年12月和2021年3月,两个总计2.8万亿美元的经济刺激方案签署成为法律,提供额外的直接支付,并增加了截至9月的失业救济金
由于这场大流行,我们已经并可能继续经历成本上升,包括呼叫中心成本上升和有争议的交易损失,这可能会继续对我们的业务、运营结果和未来的财务状况产生不利影响。此外,对新冠肺炎大流行经济影响的担忧导致金融和其他资本市场极度波动,这可能会对我们的股价和我们未来进入资本市场的能力产生不利影响。
我们已采取措施加强我们的流动性状况,并确保我们有足够的灵活性来追求战略优先事项。如果我们要求的信贷水平是我们无法获得的,信贷成本高于预期,或者我们已经实施的成本节约措施无效或导致我们产生更大的成本,我们的经营业绩可能会受到不利影响。此外,我们循环信用额度上的额外借款已经并将导致我们产生额外的利息支出,这将对我们的收益产生负面影响。
有关新冠肺炎疫情对我们业务的潜在影响的更多信息,请参阅《管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析》。
与我们的业务相关的风险
沃尔玛或我们任何一家最大的零售分销商的营业收入损失都会对我们的业务产生不利影响。
我们很大一部分营业收入来自我们四大零售分销商销售的产品和服务。在截至2021年6月30日的三个月和六个月里,来自沃尔玛门店销售的产品和服务的营业收入占总营业收入的百分比分别约为23.0%和24.0%。我们预计沃尔玛在未来一段时间内将继续对我们的运营收入产生重大影响,特别是在我们的消费者服务部门。很难取代沃尔玛,也很难取代沃尔玛从门店销售的产品和服务中获得的运营收入。因此,无论出于任何原因,包括新冠肺炎疫情,沃尔玛的损失或客户支出水平以及通过沃尔玛购买我们账户产品的能力或意愿的任何大幅下降,都将对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。此外,任何与失去任何大型零售分销商相关的宣传都可能损害我们的声誉,使我们更难吸引和留住消费者和其他零售分销商,并可能削弱我们与现有和潜在零售分销商的谈判能力。
我们的沃尔玛Money Card协议(管理MoneyCard计划)的期限将于2027年1月31日到期,除非根据其自动续订条款续签,该条款规定延期一年。我们与其他三家最大的零售分销商的合同条款将在2022年之前的不同日期到期,其中一些条款受自动续签条款的约束。我们与沃尔玛和其他三家最大的零售分销商的合同在有限的情况下,例如我们的重大违约或资不抵债,或者在沃尔玛的情况下,我们未能达到商定的服务水平,控制方面的某些变化,以及我们无法或不愿意同意要求的定价变化,这些零售分销商可以在相对较短的时间内终止合同。不能保证我们在未来一段时间内能够以相同或更优惠的条件继续我们与我们最大的零售分销商的关系,也不能保证我们的关系将在我们与他们现有合同的条款之后继续下去。如果我们的任何零售分销商重新谈判、终止或未能续签,或以类似或有利的条款续签与我们的协议,或以其他方式选择修改它为我们产品提供的支持级别,我们的运营收入和运营结果可能会受到影响。
我们的纳税准备合作伙伴基础集中,我们货币流动服务部门的表现在一定程度上取决于我们留住现有合作伙伴的能力。
如果我们的一个或多个主要税务准备合作伙伴大幅减少或停止向其客户提供我们的服务,我们的退税处理服务业务(我们的货币流动服务部门的一个组成部分)将受到损害,运营结果和财务状况将受到损害。我们从退税处理服务业务中获得的收入基本上都来自于通过相对较少的纳税筹划公司进行的销售。 我们目前的大多数税务准备合作伙伴没有长期的合同承诺,我们的税务准备合作伙伴可能会选择在很少或没有提前通知的情况下不与我们续签合同。因此,我们不能保证我们目前的税务准备合作伙伴中的任何一个将在他们目前协议中的条款之后继续与我们合作。终止我们与某些提供商业报税软件的报税合作伙伴的关系将导致收入损失,并失去与使用此类报税软件的新的或现有的报税公司建立未来关系的能力。
我们未来的成功有赖于零售分销商和纳税准备合作伙伴积极有效地推广我们的产品和服务。
我们的大部分营业收入来自我们在零售分销商门店销售的产品和服务。此外,我们从退税处理服务中获得的收入主要来自通过零售报税业务和所得税软件提供商销售的产品和服务。我们零售分销商和税务准备合作伙伴的收入取决于许多我们无法控制的因素,这些因素可能会在不同时期有所不同。由于我们与许多其他产品和服务提供商竞争在我们的零售分销商的商店中放置和推广产品,或者与我们的纳税准备提供商提供纳税准备服务相结合,我们的成功取决于我们的零售分销商和纳税准备合作伙伴是否愿意成功地推广我们的产品和服务,因此我们的成功取决于我们的零售分销商和纳税准备合作伙伴是否愿意成功地推广我们的产品和服务。一般而言,我们与这些第三方签订的合约,让他们在安排和推广我们的产品和服务时,有相当大的酌情权,而且他们可以基於各种理由,优先考虑其他公司的产品和服务。 因此,失去零售分销商和纳税准备合作伙伴的支持可能会限制或减少我们产品和服务的销售。我们的营业收入和营业费用也可能受到我们零售分销商和纳税准备合作伙伴的经营决策的负面影响。例如,如果一家零售分销商减少了我们产品的货架空间,或者在其系统中实施了破坏其系统与我们系统之间集成的更改,我们的产品销售额可能会减少或下降,我们可能会产生额外的销售成本。
以确保我们的产品有适当的库存。同样,由于各种原因,我们的许多提供商业所得税筹划软件的纳税筹划合作伙伴向其客户提供多种类型的退税处理服务,包括我们的竞争对手的退税处理服务。即使我们的零售分销商和纳税准备合作伙伴积极有效地推广我们的产品和服务,也不能保证他们的努力将保持或导致我们的营业收入增长。
我们在可能不会成功的产品和服务上进行了大量投资。
我们的增长前景取决于我们通过提供新的产品和服务并为现有产品和服务增值进行创新的能力,以及我们将此类创新有效商业化的能力。例如,2021年1月,我们推出了GO2bank,这是一个新的手机银行账户,旨在服务于中低收入市场。继续加大对新产品、新服务的研发和营销投入。如果客户认为我们的新产品不能提供显著的价值,他们可能无法接受我们的新产品和服务,这将对我们的运营收入产生负面影响。我们可能在几年内不会从新产品和服务投资中获得可观的运营收入(如果有的话)。而且,新的产品和服务可能不会盈利,即使盈利,新产品和服务的营业利润率也可能不会像我们过去经历的那样高。
未来的收入增长取决于我们留住和吸引我们产品的新的长期用户的能力。
我们增加账户使用率和账户持有人留存率的能力,以及吸引新的长期用户使用我们产品的能力,都会对我们的运营收入产生重大影响。我们可能无法在 帐户使用率、帐户持有人留存或吸引我们产品的新的长期用户的原因有很多,包括如果我们无法维持现有的分销渠道, 准确预测消费者偏好或行业变化,并及时修改我们的产品和服务,以吸引现有和潜在客户,并通过持卡人留存和使用激励措施影响账户持有人的行为。根据我们在增加使用率和留存率以及吸引产品长期用户方面的成功程度,我们的运营结果可能会因时期的不同而有很大不同。
我们产品和服务使用的季节性波动会影响我们的运营结果和现金流。
由于我们产品和服务使用的季节性,我们的运营结果和现金流每个季度各不相同,并定期下降。例如,我们每年上半年的经营业绩受到大量纳税人选择通过直接存入我们的账户获得退税的有利影响,这导致我们上半年的营业收入通常高于当年下半年的相应水平。我们的退税处理服务业务也具有很强的季节性,因为它的大部分收入来自第一季度,几乎所有收入都来自每个日历年度的上半年。如果季节性波动变得更加明显,或者没有被其他因素抵消,我们的运营结果和运营活动的现金流可能会在不同时期出现实质性波动。
我们竞争的行业竞争激烈。
我们竞争的行业竞争激烈,变化迅速,意义重大。我们与零售银行、金融服务、交易处理、消费者技术和金融技术服务行业的公司和金融机构竞争,并可能与市场上未来可能提供与我们类似的产品的其他公司竞争,特别是通过与我们的银行平台类似的平台提供项目管理和其他服务的供应商。这些银行和电子支付行业的竞争对手正在推出创新的产品和服务,这些产品和服务可能会与我们的竞争。我们预计,随着银行业和电子支付行业的持续发展,这种竞争将持续下去,特别是如果非传统支付处理商和其他方在这些行业获得更大的市场份额的话。如果我们不能将我们的产品和平台与我们的竞争对手区分开来和/或成功地与竞争对手竞争,我们的收入、运营结果、未来增长前景和整体业务可能会受到实质性的不利影响。
与我们相比,许多现有和潜在的竞争对手都是规模更大、收入更多元化、知名度更高、知名度更高的实体。因此,我们的许多竞争对手可以利用他们的规模、强大的网络、必要的资金、品牌知名度、定价权和技术资产与我们竞争。此外,我们目前和潜在的一些竞争对手受到的法规和限制比我们少,因此可能能够在面对监管和技术变化时做出更快的反应。
由于新进入者为我们的产品和服务提供免费或低成本的替代产品和服务,我们也面临着日益激烈的竞争。近年来,“挑战者”银行通过营销其基本上免费的银行账户,获得了市场份额。如果这些新进入者继续以牺牲我们的利益夺取市场份额,我们预计对我们产品和服务的购买和使用将会下降。为了应对这样的挑战,我们推出了GO2bank,这是一个新的移动银行账户,旨在通过各种工具服务于中低收入市场,帮助应对共同的金融挑战和机遇,以改善长期金融健康。如果GO2bank不成功或我们的竞争地位进一步恶化,我们可能不得不增加向零售分销商和纳税准备合作伙伴提供的激励措施,或直接向消费者提供激励措施,并降低我们产品和服务的价格,这任何一项都可能对我们的经营业绩产生不利影响。
我们可能跟不上本行业和规模较大的电子支付业的急速科技发展。
电子支付行业受到快速而重大的技术变革的影响。我们无法预测技术变革对我们业务的影响。我们在一定程度上依赖于第三方来开发和获取新技术。我们预计,适用于我们行业的新服务和技术将不断涌现,这些新服务和技术可能优于或淘汰我们目前在产品和服务中使用的技术。此外,我们可能会在未来进行投资,或结成战略联盟,以开发新技术和服务,或实施基础设施改革,以推进我们的战略目标,加强我们现有的业务,并保持竞争力。然而,我们向我们开发的新服务和技术过渡的能力可能会因为缺乏行业标准、我们的零售分销商、Baas合作伙伴、第三方加工商或消费者对这些变化的抵制,或者第三方的知识产权而受到阻碍。这些举措具有内在的风险,它们可能不会成功,或可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
涉及我们产品和服务的欺诈和其他非法活动可能会对我们的财务状况和经营结果产生不利影响。
犯罪分子正在使用越来越复杂的方法,利用存款账户产品(包括预付卡)、重新加载产品或客户信息进行非法活动。涉及我们产品和服务的非法活动通常包括恶意的社会工程计划。此外,与新冠肺炎大流行相关的是,与用于提供刺激和失业救济金的预付卡有关的大量交易欺诈已经并可能继续存在,这已经对许多金融服务公司产生了负面影响。
非法活动还可能包括欺诈性付款或退款计划以及身份盗窃。我们依赖第三方提供交易处理服务,这使我们和我们的客户面临与这些第三方漏洞相关的风险。涉及我们的卡和其他产品和服务的一次重大欺诈事件,或整体欺诈水平的增加,在过去和未来都可能导致我们的声誉受损。此类损害可能会降低我们的卡和其他产品和服务的使用和接受度,导致零售分销商停止与我们做生意,或者导致更严格的监管,从而增加我们的合规成本。欺诈活动还可能导致实施监管制裁,包括巨额罚款,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
为了应对我们在欺诈活动方面面临的挑战,我们实施了风险控制机制,使包括合法客户在内的所有客户更难获得和使用我们的产品和服务。我们认为,在可预见的未来,我们的风险控制机制可能会继续对我们的新卡激活产生不利影响,我们的营业收入也将因此受到负面影响。此外,实施这样的风险控制机制可能代价高昂,已经并可能继续对我们的运营利润率产生负面影响。
我们面临着客户账户的损失。
涉及我们产品的欺诈行为可能会导致客户有争议的交易,根据银行法规和支付网络规则,我们可能要对此负责。我们的欺诈检测和风险控制机制可能无法阻止所有欺诈或非法活动。如果我们因有争议的交易而蒙受损失,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到实质性的不利影响。此外,我们的持卡人可能会产生超过其账户可用资金的费用,我们可能会对这些透支承担责任。虽然我们拒绝对超过持卡人账户可用余额的金额进行授权尝试,但卡关联规则的应用、交易结算的时间安排以及卡的每月维护费评估等都可能导致账户透支。
维护费评估透支的发生是因为我们根据卡的条款和条件向持卡人收取每月维护费,而此时他或她的账户中没有足够的资金。我们剩余的透支风险主要来自延迟过帐。当商家在支付网络允许的时间范围内发布交易,但在卡关联规则允许的情况下,我们发布了该交易的授权之后,就会发生延迟发布。根据卡关联规则,即使持卡人在中间期间进行了额外的购买,并且在交易过帐时卡上的资金不再可用,我们也可能对交易金额负责。
我们认为透支账户余额是我们欠持卡人的应收账款。我们保留准备金,以弥补我们可能无法收回持卡人应收账款的风险,但由于各种原因,我们的风险敞口可能会增加到高于这些准备金的水平,包括我们未能准确预测实际回收率。若我们因超额透支储备而蒙受亏损,或我们认为有需要大幅增加储备,我们的业务、经营业绩及财务状况可能会受到重大不利影响。
我们面临分销商和银行合作伙伴的结算风险,在经济衰退期间,这种风险可能会增加。
我们的大部分业务是通过零售分销商进行的,这些分销商在消费者的门店位置向他们销售我们的产品和服务。我们的零售分销商从购买我们产品和服务的消费者那里收取资金,然后必须将这些资金直接汇入发行我们信用卡的银行为这些消费者设立的账户。零售分销商汇出这些资金平均需要两个工作日。如果零售分销商资不抵债、申请破产、欺诈或以其他方式未能将销售我们产品和服务的收益汇入我们的发卡银行,我们将对欠我们客户的任何金额负责。截至2021年6月30日,我们有3.842亿美元的资产面临结算风险。鉴于全球金融市场可能出现反复波动,我们用来评估和监测零售分销商信誉的方法可能不足,我们可能无法及时发现并采取措施缓解增加的信用风险。经济衰退,例如目前新冠肺炎疫情造成的经济衰退,可能导致和解损失,无论是否与我们的业务直接相关。我们没有为这些险投保。重大的结算损失可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
经济、政治和其他条件可能会对消费者支出趋势产生不利影响。
电子支付行业,包括该行业中的预付费金融服务部门,在很大程度上依赖于消费者的整体支出水平。根据美国国家经济研究局(National Bureau Of Economic Research)的数据,自2020年6月以来,美国一直处于经济衰退之中。长期的经济衰退可能会导致我们购买或重新加载的账户数量减少,涉及我们的卡的交易数量以及我们重新加载网络和相关服务的使用减少。我们的产品和相关服务的使用量持续减少,无论是由于消费者支出的普遍减少,还是由于信用卡支付系统的使用不成比例地减少,都将对我们的业务、运营业绩和财务状况造成重大损害。
我们必须能够有效地运营和扩展我们的技术。
我们继续向网络参与者提供我们的产品和服务,以及增强我们现有的产品和服务以及提供新的产品和服务的能力,取决于我们的信息技术系统。如果我们不能有效地管理和扩展与我们的业务相关的技术,我们可能会经历成本增加、系统可用性降低以及网络参与者的损失。我们的系统在可扩展性和功能性方面的任何故障都将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
如果预付卡作为支付机制的使用减少,或者预付费金融服务业总体上出现不利发展,我们的业务可能会受到影响。
随着预付费金融服务行业的发展,消费者可能会发现预付费金融服务不如传统或其他金融服务有吸引力。消费者可能出于各种原因而不使用预付费金融服务,包括对我们行业的普遍看法、新技术、我们的分销合作伙伴销售这些产品的意愿因更具挑战性的监管环境而降低或其他我们无法控制的因素,如当前因新冠肺炎疫情而导致的经济衰退。如果消费者不继续或增加他们对预付卡的使用,包括改变预付卡的加载方式,我们的运营收入可能会下降。该行业的任何预期增长都可能不会发生,或者可能比估计的更慢。如果消费者对预付费金融服务的接受度没有继续提高或发展
如果支付方式的组合(如现金、信用卡、传统借记卡和预付卡)从我们的产品和服务中转移,速度比预期慢,可能会对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
与我们的运营相关的风险
我们的业务依赖于计算机网络系统和数据中心(包括第三方系统)的高效和不间断运行。
我们向客户和其他网络参与者提供可靠服务的能力取决于我们的计算机网络系统和数据中心以及我们的零售分销商、网络验收会员和第三方处理器的高效和不间断运行。我们的业务涉及大笔资金的流动,大量交易的处理,以及完成这两项工作所需的数据管理。我们在账户项目中的成功,包括我们的Baas项目,以及我们的资金流动服务,取决于对与提供我们的产品和服务相关的收款、汇款或存款的有效和无差错的处理。我们依赖我们的员工、系统和流程以及发卡银行、我们的零售分销商、退税准备合作伙伴、其他业务合作伙伴和第三方处理商的能力,以高效、不间断和无差错的方式处理和促进这些交易。如果他们不这样做,可能会对我们的运营收入和运营结果产生实质性的不利影响,特别是在纳税季节,因为我们几乎所有的运营收入都来自我们的退税处理服务,而我们的其他运营收入的很大一部分来自于我们的退税处理服务。
我们的系统和第三方处理器的系统很容易受到火灾、自然灾害、断电、电信故障、软件或硬件缺陷、恐怖袭击、新冠肺炎等流行病和类似事件的影响而停机和中断。我们既使用内部开发的系统,也使用第三方系统,包括云计算和存储系统,用于我们的服务和交易处理的某些方面。我们的服务中断可能有多种原因。例如,我们使用的数据中心托管设施可能会在没有充分通知的情况下关闭,或者出现意想不到的问题,导致我们的服务长期中断。 此外,随着我们继续在现有数据中心中增加数据中心和容量,我们可能会遇到传输客户帐户和数据的问题,从而影响我们服务的交付。
我们的一般流程或系统或供应商的流程或系统的任何损坏、故障或延迟(包括由于我们的第三方数据中心托管设施和云提供商的中断造成的),或我们的员工、代理或第三方供应商的不当行为,都可能导致我们的服务中断,导致客户、零售分销商和其他合作伙伴对我们的产品和服务感到不满,或迫使我们向他们发放积分或支付罚款或其他罚款。持续或反复的流程或系统故障可能会降低我们的产品和服务(包括我们的银行平台)的吸引力,并导致合同终止,从而减少运营收入并损害我们的运营业绩。此外,此类中断产生的负面宣传可能会损害我们的声誉,并可能对我们的产品和服务(包括我们的银行平台)的使用产生不利影响,并对我们吸引新客户和业务合作伙伴的能力产生不利影响。 此外,我们与零售分销商的一些合同,包括我们与沃尔玛的合同,包含与我们的系统操作相关的服务级别标准,并向零售分销商提供了赔偿损失的权利,并有可能因系统停机时间超过规定的限制而终止与我们的合同。如果我们面临系统中断或故障,我们的业务中断保险可能不足以弥补我们造成的损失或损害。此外,我们的保险成本在未来也可能大幅增加,以弥补我们的保险公司可能产生的费用。
数据安全漏洞可能使我们面临责任和旷日持久且代价高昂的诉讼,并可能对我们的声誉和运营收入产生不利影响。
我们和我们的零售分销商、纳税准备合作伙伴、网络受理会员、第三方处理商以及接受我们卡的商家接收、传输和存储与销售和使用我们的产品和服务相关的机密客户和其他信息,包括个人信息。我们的加密软件和我们用来为客户和其他机密信息的存储、处理和传输提供安全保护的其他技术可能无法有效地防范第三方对数据安全的破坏。计算机能力的进步和黑客(包括国家支持的黑客)的日益成熟,增加了未经授权绕过我们的安全措施的风险。我们的零售分销商、税务准备合作伙伴、网络承兑会员、其他业务合作伙伴、第三方加工商和接受我们信用卡的商家也可能遇到类似的安全漏洞,涉及我们机密客户和其他信息的接收、传输和存储。不当访问我们或这些第三方的系统或数据库可能会导致机密客户和其他信息被盗、发布、删除或修改。
存储敏感持卡人或其他客户或最终客户数据和帐户信息的系统的数据安全漏洞可能导致涉及我们的产品和服务的欺诈活动、声誉损害以及针对我们的索赔或监管行动。如果我们因任何数据安全漏洞而被起诉,我们可能会卷入旷日持久且代价高昂的诉讼。如果诉讼不成功,我们可能会被迫支付损害赔偿金和/或改变我们的业务做法,这任何一项都可能对我们的运营收入和盈利能力产生实质性的不利影响。由于任何数据安全漏洞,我们还可能不得不支付(或赔偿发卡银行)Visa或万事达卡施加的罚款、罚款和/或其他评估。此外,严重的数据安全漏洞可能导致额外的监管,这可能会强加新的代价高昂的合规义务。此外,在发行我们的卡的第三方银行之一或我们的零售分销商、税务准备合作伙伴、网络承兑会员、其他业务合作伙伴、第三方加工商或接受我们卡的商家的数据安全漏洞可能会对我们造成重大的声誉损害,并导致我们的卡或其他产品和服务的使用和接受度下降,这两种情况中的任何一种都可能对我们的运营收入和未来增长前景产生重大不利影响。此外,这可能需要大量的财政资源来解决和补救任何此类违规行为,包括更换卡、制造、分销、重新库存费用、欺诈监控和其他额外的安全措施等方面的额外成本,这可能会对我们的运营业绩产生重大不利影响。
此外,我们不能确定我们的保险范围是否足以支付实际发生的数据安全责任,是否包括与任何事故有关的对我们的任何赔偿索赔,我们是否会继续以合理的条款获得保险,或者任何保险公司是否不会拒绝任何未来索赔的保险范围。对我们提出超出可用保险覆盖范围的大额索赔,或我们的保单发生变化,包括保费增加或大额免赔额或共同保险要求,都可能对我们的业务产生实质性的不利影响,包括我们的财务状况、经营业绩和声誉。
更换第三方供应商将是困难的,而且会对我们的业务造成干扰。
与我们业务相关的一些服务,包括欺诈管理和其他客户验证服务、交易处理和结算、制卡和客户服务,都外包给第三方供应商。 我们还依赖第三方银行来协助我们的退税处理服务。 如果我们的一些第三方供应商在与我们的协议期限内不愿意或不能向我们提供这些服务,就很难及时更换,我们的业务和运营可能会受到不利影响。 特别是,由于我们业务的季节性,在税季期间与主要供应商的任何重大服务中断或服务延迟都可能导致损失,其对该业务的不利影响甚至比我们的整体业务更大。
此外,我们过去和将来可能会遇到第三方呼叫中心的运营问题,我们依赖这些第三方呼叫中心提供客户支持。例如,由于新冠肺炎疫情,我们在美国和国际上的许多第三方呼叫中心在2020年上半年的部分时间内关闭,导致对客户的响应延迟,自动化服务的使用率更高。虽然这些问题基本上已经得到解决,但与前几个时期相比,这些条件造成了交易损失。此类呼叫中心服务的任何长期关闭或中断都可能对我们的业务产生不利影响。
我们的一些业务,包括很大一部分软件开发业务,都位于美国以外,这给我们带来了额外的风险。
我们已经大大扩展了我们在中国上海的软件开发业务,随着我们在该地区业务规模的扩大,我们预计将继续增加员工人数和基础设施。 由于天灾或人为灾难、疾病爆发(如新冠肺炎大流行)、气候变化或其他我们无法控制的事件(如设备故障或公用事业或电信供应商的大规模中断或服务中断)而导致我们中国设施的长期中断,可能会推迟我们发布新产品或服务的能力,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。 此外,由于我们的国际业务,我们还面临许多其他挑战和风险,包括:
•管理国际业务的复杂性和成本增加;
•区域经济不稳定;
•地缘政治不稳定和军事冲突;
•对我们的知识产权和其他资产的保护有限;
•遵守当地法律法规,以及当地法律法规(包括税收法规)发生意外变化的;
•与国际经营活动有关的外汇汇率波动;
•与我们的正常标准和做法不同的本地商业和文化因素;以及
•不同的用工方式和劳动关系。
监管和法律风险
作为一家银行控股公司,我们受到广泛且可能发生变化的监管,并可能被要求作为绿点银行的力量源泉。
作为一家银行控股公司,我们必须接受联邦储备委员会(Federal Reserve Board)和犹他州金融机构部(State Of Utah Department Of Financial Institutions)的全面监督和审查,必须遵守适用的法规和我们同意的其他承诺,包括与最低资本和杠杆要求有关的财务承诺。如果我们未能遵守这些要求中的任何一项,我们可能会受到正式或非正式的执法行动、诉讼或调查,这可能会导致监管命令、对我们业务运营的限制或要求我们采取纠正措施,这可能会个别或整体影响我们的运营结果,并限制我们的增长能力。如果我们未能遵守适用的资本和杠杆要求,或者如果我们的子公司银行未能遵守其适用的资本和杠杆承诺,联邦储备委员会可能会限制我们支付股息或为股票回购提供资金的能力,或者如果我们的资本金不足,则要求我们筹集额外资本。此外,作为银行控股公司和金融控股公司,我们一般被禁止直接或间接从事银行控股公司和金融控股公司所允许的以外的任何活动。例如,如果我们或绿点银行在任何时候未能“资本充足”或“管理良好”,未经美联储事先批准,我们不得开始或收购从事任何仅允许金融控股公司进行的活动的公司股票。对我们开展或收购从事任何只允许金融控股公司从事的活动的能力的限制, 如果绿点银行获得的CRA评级低于“满意”,在没有美联储事先批准的情况下,通常也适用。任何这类限制,都可能会限制我们寻求日后的商业机会的能力,否则我们可能会考虑这些商机,但这些商机可能不在可容许的活动范围之内。美国银行监管机构在某些情况下不时采取监管行动,限制或限制金融机构的活动,包括与持续进行的考试有关的活动。在某些情况下,我们在公开披露这些行动或这些行动的全部细节,包括在检查报告中披露这些行动的能力方面,受到重大的法律限制。此外,作为定期审查过程的一部分,我们和绿点银行的监管机构可能会建议我们或我们的子公司在各种限制下运营,作为审慎事项。这些限制可能包括不能从事某些类别的新活动,也不能收购其他公司的股份或控制权。我们预计这些限制不会实质性地限制我们从事目前我们的商业计划中正在考虑的活动。
绿点银行未能维持其“资本充足”机构的地位,可能对其开展当前吸收存款活动的关键部分的能力产生严重不利影响.
绿点银行的绝大多数存款目前被归类为经纪存款。如果绿点银行不再根据银行业规定被归类为“资本充足”,则可能被禁止在未经FDIC同意的情况下接受、续签或展期经纪存款.在这种情况下,联邦存款保险公司拒绝同意我们接受、续签或展期经纪存款,可能会对绿点银行和本公司的财务状况和运营产生重大不利影响,并可能有效地限制绿点银行按照目前的方式经营其业务线的能力。 2020年12月,FDIC发布了一项最终规则,涉及经纪存款限制,适用于资本金不足的有保险存款机构。最终规则建立了一个新的框架,用于分析“存款经纪”定义中的某些条款,包括“存款,” “方便存款”和“主要目的”。最终规定于2021年4月1日生效,完全遵守规定中的经纪存款部分,延长至2022年1月1日。延长合规日期的目的是为金融机构提供足够的时间来建立系统,以实施新的监管制度,并允许FDIC制定内部流程和系统,以确保一致和强有力的审查过程。我们无法预测FDIC将如何实施新规则,以及它是否会导致我们的存款分类方式发生变化。
如果我们和我们的业务合作伙伴未能遵守适用的法律和法规,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
银行、金融科技、交易处理和退税处理服务行业受到高度监管,如果我们、发卡的银行或参与我们重装网络的企业或其他业务伙伴未能遵守我们所受的法律和法规,可能会产生负面影响。
影响我们的业务。我们受州货币传输许可要求和广泛的联邦和其他州法律法规的约束。特别是,我们的产品和服务受到一套越来越严格的法律和监管要求的约束,这些要求旨在保护消费者,帮助侦查和防止洗钱、恐怖分子融资和其他非法活动。 举例来说,我们须遵守经“爱国者法案”修订的“银行保密法”(下称“银行保密法”)的反清洗黑钱申报及备存纪录规定。此外,与个人数据的收集、存储、处理、使用、披露、传输和安全有关的法律要求继续增加,同时监管机构对数据安全事件和侵犯隐私的执法行动和调查也在不断增加。
联邦和州立法者和监管机构,包括州总检察长,不时增加对银行、消费者金融服务和纳税准备行业的关注,并可能提出和通过可能导致金融机构和金融服务公司监管格局发生重大不利变化的新立法或指导意见。因此,法律法规或其解释或执行方面的变化可能会增加我们的合规性和其他业务成本,需要重大的系统重新开发,或者使我们的产品或服务利润更低或过时,任何这些变化都可能对我们的运营结果产生不利影响。例如,我们可能面临更严格的反洗钱规则和法规,以及更严格的发牌规则和法规,遵守这些规则可能是昂贵和耗时的。此外,与我们参与的行业相关的不利裁决可能会导致我们的产品和服务受到额外的法律法规的约束,这可能会降低我们的产品和服务的利润。此外,随着新一届政府的上任,以及消费者金融保护局(Consumer Financial Protection Bureau)等联邦机构领导层的变动,我们预计金融机构在不久的将来仍将受到严格监管,可能会通过额外的法律或法规,进一步规范特定的银行业务。
如果对我们的产品和服务以及我们的银行的销售施加额外的监管要求,这些要求可能会导致零售分销商、纳税准备合作伙伴或其他业务伙伴的流失,进而可能对我们的运营产生实质性的不利影响。此外,如果我们的产品受到这些法规的解释或执行的不利影响,或者如果我们或我们的任何零售分销商或税务准备合作伙伴不愿意或无法做出任何此类运营改变来遵守这些法规的解释或执行,我们将无法再通过该不合规的零售分销商或税务准备合作伙伴销售我们的产品和服务,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
如果我们或那些企业不遵守我们正在或可能受到的法律和法规的约束,可能会导致我们开展业务的能力受到罚款、处罚或限制,或者联邦或州政府的行动,其中任何一项都可能严重损害我们在消费者、发卡银行和监管机构中的声誉,并可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。这些法律中的许多在不同的司法管辖区之间可能不明确和不一致,确保遵守这些法律可能很困难,成本也很高。如果新的法规或法律导致我们被监管的方式发生变化,这些法规可能会让我们面临更多的监管监督,对我们的业务进行更繁重的监管,并增加诉讼风险,每一项都可能增加我们的成本,减少我们的运营收入。此外,对我们收取的费用或必须提供的有关我们产品和服务的披露的限制可能会增加我们的成本,减少我们的运营收入。
支付网络制定的规则或标准的变化,或借记网络费用或产品或互换费率的变化,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们受到关联规则的约束,这些规则可能会使我们受到卡协会或网络可能对与我们合作的我们或企业(包括万事达卡PTS等卡处理商)的行为或不作为征收的各种罚款或处罚。我们持有的信用卡协会注册的终止或信用卡协会或其他借记网络规则或标准的任何变化,包括对现有规则或标准的解释和实施,增加了业务成本或限制了我们提供产品和服务的能力,可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。此外,信用卡协会可能会不时提高收费,这可能会增加我们的运营费用,降低我们的利润率,并对我们的业务、运营业绩和财务状况造成不利影响。
此外,我们很大一部分营业收入来自交换费。在截至2021年6月30日的三个月里,交换收入占我们总运营收入的27%,我们预计交换收入将继续占我们总运营收入的很大比例。我们赚取的互换收入在很大程度上取决于支付网络不时设定和调整的互换费率。
多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)的颁布要求联邦储备委员会(Federal Reserve Board)实施大幅限制许多发行人交换费的规定。虽然我们和我们的子公司银行可能赚取的互换利率不受多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)的限制,但不能保证未来支付网络的监管或变化不会对我们的互换收入产生重大影响。如果交换费下降,无论是由于支付网络的行动还是未来的监管,我们可能需要改变我们的费用结构,以抵消交换收入的损失。然而,我们做出这些改变的能力受到合同条款和其他商业因素(如价格竞争)的限制。如果我们提高产品和服务的定价,我们可能会发现更难获得消费者,更难维持或扩大信用卡使用量和客户保留率,我们的声誉可能会受到损害,并受到更严格的监管审查。我们还可能不得不停止某些产品或服务。因此,我们的总营业收入、经营业绩、未来增长前景和整体业务可能会受到重大不利影响。
诉讼或调查可能导致重大和解、罚款或处罚。
我们在正常业务过程中受到监管监督,并一直并可能不时受到证券集体诉讼和其他诉讼或监管或司法诉讼或调查的影响。 诉讼和监管或司法诉讼或调查的结果很难预测。这些事项的原告或监管机构或当局可能要求追回巨额或不确定的金额,寻求暂停或修改我们业务的某些方面,或寻求实施制裁,包括巨额罚款。这些行动、诉讼、诉讼或调查的金钱和其他影响可能在很长一段时间内都是未知的。辩护、解决或以其他方式解决这些问题的成本可能会很高。此外,针对我们的诉讼、诉讼或调查的不利解决方案可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生实质性的不利影响。在这方面,这样的成本可能会使我们更难将资本、杠杆和其他财务承诺维持在我们与美联储(Federal Reserve Board)和犹他州金融机构部(Utah Department Of Financial Institutions)达成的水平。 如果私人或政府实体对我们提起监管或司法诉讼或调查,可能与这些诉讼或调查相关的负面宣传可能会对我们与零售分销商、纳税准备合作伙伴、网络承兑会员、其他业务合作伙伴和信用卡加工商的关系产生负面影响,并降低对我们产品和相关服务的接受和使用以及忠诚度,并可能影响我们A类普通股的价格。此外,这样的诉讼或调查可能会增加我们卷入诉讼的风险。任何此类诉讼的结果都很难预测,辩护、和解或以其他方式解决这些问题的成本可能会很高。基于上述原因,如果私人或政府实体对我们提起监管或司法诉讼或调查,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响,或者我们的股票价格可能会下跌。
我们可能无法充分保护我们的品牌以及与我们的产品和服务相关的知识产权,或者第三方可能会指控我们侵犯了他们的知识产权。
绿点、GO2银行、MoneyPak、TPG等品牌和标志对我们的业务非常重要,我们利用商标注册和其他手段来保护它们。如果我们不能保护我们的品牌不受侵犯,我们的业务就会受到损害,其价值也会因此而缩水。我们还依靠专利法、商标法和版权法、商业秘密保护和保密以及许可协议来保护与我们的产品和服务相关的知识产权。我们目前有13项已获专利和5项专利申请正在申请中。虽然我们通常为我们预期将被纳入我们的产品和服务的发明和改进寻求专利保护,但我们的专利或专利申请总有可能受到挑战、无效或规避,或者已颁发的专利不足以涵盖我们的发明或改进纳入我们的产品或服务的范围。此外,我们的专利可能会被第三方规避。
我们可能会在不知情的情况下侵犯他人的知识产权或其他专有权利,因此可能会受到第三方的索赔。由于移动技术领域大量专利的存在,一些待审专利的保密性,以及新专利的发放速度过快,预先确定一款产品或其任何要素是否侵犯或将侵犯他人专利权在经济上是不可行的,甚至是不可能的。不管这些索赔的是非曲直,我们可能需要投入大量的时间和资源来对抗这些索赔,或者保护和执行我们自己的权利。我们还可能被要求开发非侵权技术或签订许可协议,并且不能保证许可将以可接受的条款和条件提供(如果有的话)。我们的一些知识产权可能不受知识产权法律的保护,特别是在外国司法管辖区。失去我们的知识产权,或无法确保或执行我们的知识产权,或无法成功地对抗侵权诉讼,都可能损害我们的业务、运营结果、财务状况和前景。
与我们的资本需求和债务相关的风险
我们未来可能需要额外的资金来支持我们的业务,而这些资金可能无法以可接受的条件获得,或者根本就没有。
如果我们的无限制现金和现金等价物余额以及运营产生的任何现金不足以满足我们未来的现金需求,我们将需要获得额外的资本来为我们的运营提供资金。我们可能还需要筹集额外的资本,以利用新的业务或收购机会。然而,我们可能无法以我们可以接受的条款及时筹集所需的现金,甚至根本无法。融资,如果可以的话,可能是以稀释或潜在稀释我们股东的条款为条件的。新证券的持有者还可能获得优先于我们A类普通股现有持有者的权利、优惠或特权。此外,如果我们通过债务融资来筹集现金,融资条款可能会对我们的运营施加额外的条件或限制,这可能会对我们的业务产生不利影响。如果我们需要新的资金来源,但资金不足或不可用,我们将被要求修改我们的运营计划,以考虑可用资金的限制,这将损害我们维持或发展业务的能力。如果我们需要在我们无法获得的水平上获得额外的信贷,信贷成本高于预期,或者我们已经实施的成本节约措施无效或导致我们产生更大的成本,我们的经营业绩可能会受到不利影响。此外,我们循环信用额度上的额外借款已经并将导致我们产生额外的利息支出,这将对我们的收益产生负面影响。
我们的债务协议包含限制性契约和财务比率测试,限制或禁止我们从事或达成各种交易的能力。
根据我们1亿美元的五年周转安排,我们必须遵守各种条款,这些条款可能会限制我们和我们某些子公司的能力和能力,其中包括:与其他实体合并、达成导致控制权变更的交易、设立新的留置权、产生额外债务、在正常业务过程之外出售资产、与附属公司(子公司除外)进行交易或大幅改变我们和我们子公司的总体业务性质,作为一个整体进行某些投资。这些限制可能会限制我们利用融资、合并、收购或其他机会,为我们的业务运营提供资金,或全面实施我们当前和未来的运营战略的能力。在任何财季末,我们还必须保持遵守最高综合杠杆率和最低综合固定费用覆盖率,分别为2.50和1.25。 我们满足这些财务比率和测试的能力将取决于我们未来的表现,可能会受到我们无法控制的事件(包括本“风险因素”部分讨论的因素)的影响。如果我们不能满足这些要求,我们在这些协议下的债务可能会加速,并在我们无法偿还债务的时候得到偿还。这将对我们实施运营战略的能力产生不利影响,并将对我们的财务状况产生实质性的不利影响。
逐步取消伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR),或用不同的参考利率取代LIBOR,可能会对我们的业务产生不利影响。
2021年3月5日,伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的管理机构洲际交易所基准管理局(ICE Benchmark Administration)宣布,将在2021年12月31日之后停止发布某些LIBOR利率,所有这些广泛使用的参考利率将在2023年6月30日之后不再可用。因此,我们可能需要重新谈判我们超过2021年的债务安排,例如我们的信贷协议,其中规定了我们的循环安排,该协议利用LIBOR作为确定利率的一个因素,这可能会对此类债务的条款产生负面影响。任何替代参考利率都可能增加与我们现有或未来债务相关的利息支出。市场利率的变化可能会影响我们的融资成本、金融投资回报和衍生品合约的估值,并可能减少我们的收益和现金流。此外,逐步淘汰或更换LIBOR可能会扰乱整体金融市场。金融市场的混乱可能会对我们的财务状况、经营业绩、现金流和流动性产生不利影响。
一般风险
我们的经营业绩在未来可能会波动,这可能会导致我们的股价下跌。
如果我们的季度和年度运营业绩低于投资者或任何跟踪我们A类普通股的证券分析师的预期,我们A类普通股的交易价格可能会大幅下降。我们季度或年度运营业绩的波动可能由多种因素引起,其中许多因素不是我们所能控制的,包括但不限于:
•购买和使用我们产品和服务的时间和数量;
•我们办理退税或其他政府付款(包括与新冠肺炎疫情相关的刺激性付款)的时间和金额;
•我们或我们的竞争对手推出新产品或服务的时机和成功程度;
•购买或使用我们的产品和服务的季节性;
•可收取的转乘费率水平的变化;
•客户保留率的波动;
•我们销售的产品和服务组合的变化;
•我们销售产品和服务的零售分销商组合的变化;
•开始、重新谈判或终止与重要零售分销商和Baas合作伙伴关系的时间;
•新产品开发和计划的开始时间、现有产品推出成本的时间,以及在这些新产品、渠道或零售分销商产生实质性运营收入之前,我们必须投资于它们的时间长度;
•我们有能力通过直接面向消费者的计划有效地销售我们的产品;
•我们或我们的竞争对手的定价政策或销售条款的变化;
•与我们风险政策和控制的重大变化相关的成本;
•与欺诈损失有关的费用的数额和时间;
•主要广告活动(包括赞助)的开始和结束的数量和时间;
•与收购业务有关的成本金额和时间安排;
•我们参与的任何重大诉讼的费用数额和时间;
•我们产品和服务性能的中断,包括我们向其他业务提供的服务中断,以及由此带来的财务影响;
•与我们的业务、运营和基础设施的维护和扩展相关的资本支出和运营成本的数额和时间;
•利率波动;
•我们执行领导团队的变动;
•与商誉和其他无形资产减值有关的会计费用;
•我们在竞争日益激烈的市场中控制成本的能力,包括第三方服务提供商的成本以及销售和营销费用;
•A类普通股交易价格波动,可能导致股票薪酬费用上升或下降;
•影响银行、电子支付或退税处理行业的政治或监管环境变化;
•经济衰退或金融市场的不确定性,包括最近新冠肺炎疫情造成的经济衰退或不确定性,以及通胀的影响;
•美国总统政府对金融机构监管和企业税率等方面的影响;
•其他我们无法控制的因素,如恐怖主义、战争、自然灾害和流行病,包括新冠肺炎大流行。
我们的实际运营结果可能与我们的指导意见有很大不同。
我们会不时地在季度收益电话会议上发布关于我们未来业绩的指引,这些指引代表了我们管理层截至发布之日的估计。指引必然是投机性的,可以预期,我们提供指引的部分或全部假设将会被证明是不正确的,或与实际结果大相径庭。例如,在过去几年中,当实际结果与我们的假设不同时,我们多次调整了收入指引。因此,我们的指导只是对管理层认为截至发布之日可实现的情况的估计。实际结果将与我们的指导意见不同,变化可能是实质性的,特别是在经济不确定的时期。
我们未来的成功取决于我们吸引、整合、留住和激励关键人员的能力。
我们管理和发展业务的能力在很大程度上将取决于我们吸引、整合、留住和识别关键人员的能力,即我们的管理团队和经验丰富的销售、营销以及计划和技术开发人员。我们在管理过渡和吸收新来的人员方面可能会遇到困难,如果我们不能很好地管理这些过渡, 我们在实现发展和战略目标方面可能会遇到重大延误或困难,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到实质性和不利的损害。对合格的管理、销售、营销以及计划和技术开发人员的竞争可能会非常激烈。竞争对手在过去和将来都可能试图招聘我们的最高管理层和员工。为了在竞争激烈的市场中吸引和留住人才,我们必须提供具有竞争力的薪酬方案,包括基于现金和股权的薪酬,而我们股价的波动可能会不时对我们招聘或留住员工的能力产生不利影响。
收购或投资可能会扰乱我们的业务,损害我们的财务状况。
我们过去已经收购了其他业务和技术,我们预计未来也将收购这些业务和技术。整合收购的业务、产品、服务或技术的过程可能涉及许多特殊风险和挑战,包括:
•提高监管和合规要求;
•在被收购公司实施或补救控制、程序和政策;
•将管理时间和重点从我们当时存在的业务的运营中转移出来;
•整合和协调产品、销售、市场、计划和系统管理职能;
•将被收购公司的用户和客户转移到我们的系统上;
•将被收购公司的会计、信息管理、人力资源等管理系统和业务总体上与我公司整合;
•将被收购公司的员工整合到我们的组织中;
•员工流失或解雇,包括与解雇或替换这些员工相关的费用;
•被收购公司在收购前的活动的责任,包括违法、商业纠纷、税收和其他已知和未知的责任;以及
•与被收购公司相关的诉讼或其他索赔增加,包括被解雇的员工、客户、前股东或其他第三方提出的索赔。
如果我们不能成功整合被收购的业务或技术,或以其他方式解决与收购相关的这些特殊风险和挑战或其他问题,我们可能没有意识到该收购的预期好处,我们可能会招致意想不到的负债,或者我们的业务可能会受到整体损害。此外,收购和投资往往是投机性的,我们从中获得的实际利益可能比我们预期的要低,或者需要更长的时间才能实现。此外,只要我们以现金支付未来任何收购或投资的对价,就会减少现金的数量。
可供我们作其他用途。未来的收购或投资还可能导致我们股权证券的稀释发行,或产生债务、或有负债、摊销费用或商誉减值费用,其中任何一项都可能损害我们的财务状况,并对我们的股东产生负面影响。
商誉或其他无形资产的减值费用可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
由于我们在一定程度上通过收购实现了增长,我们的净商誉和无形资产占我们合并资产的很大一部分。截至2021年6月30日,我们的净商誉和无形资产为4.769亿美元。根据美国公认的会计原则或美国公认会计原则(GAAP),如果发生表明可能存在减值的事件,例如商业环境的重大变化,包括报告单位的公允价值、法律和监管因素、经营业绩指标、竞争和其他因素的显著持续下降,我们必须至少每年或更早地测试商誉和无形资产的账面价值。任何减值费用的金额可能很大,并可能对我们在收取费用期间的财务状况和运营业绩产生重大不利影响。
如果我们不能保持适当和有效的内部控制,我们及时编制准确财务报表的能力可能会受到损害。
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,以合理保证我们财务报告的可靠性,并根据美国公认会计原则(GAAP)为外部目的编制财务报表。 我们过去有,将来可能会发现我们的内部财务和会计控制和程序需要改进的地方。如果我们不能保持适当和有效的内部控制,我们可能无法及时编制准确的财务报表,并可能遭受不利的监管后果或违反纽约证券交易所上市标准,这可能会对我们的业务运营能力产生不利影响,并可能导致监管行动,并可能要求我们重新申报财务报表。任何这样的重述都可能导致公众对我们财务报表的可靠性以及SEC对我们实施的制裁失去信心。
我们的业务可能会受到股东行为的负面影响。
股东的行为可能会对我们的业务产生不利影响。具体地说,某些类型股东的某些行动,包括但不限于公开提议、寻求战略合并或其他交易的请求或特殊要求或请求,可能会扰乱我们的运营,成本高昂且耗时,或分散我们管理层和员工的注意力,并增加我们股票的波动性。此外,与我们股东的行动有关的对我们未来方向的感知不确定性可能会导致失去潜在的商业机会,或者导致人们认为我们不稳定,需要做出改变,这可能会被我们的竞争对手利用,使吸引和留住人员以及客户、服务提供商和合作伙伴变得更加困难。我们股东的行动也可能导致基于投机性市场看法或其他因素的股票价格波动,这些因素不一定反映我们业务的潜在基本面和前景。
我们的章程文件、特拉华州法律以及我们作为银行控股公司的地位可能会阻止、推迟或阻止股东认为有利的收购。
我们公司注册证书和章程中的条款,以及特拉华州法律中的条款,可能会阻止潜在的收购企图,降低投资者未来可能愿意为我们的A类普通股支付的价格,并导致我们的A类普通股的交易价格低于其他情况下的交易价格。除上述规定外,根据BHC法案和改变银行控制法及其各自的实施条例,除某些例外情况外,任何个人或公司在获得银行或银行控股公司的控制权之前,都必须获得联邦储备委员会的批准。在其他考虑因素中,如果个人或公司获得任何类别有表决权证券的25%或更多,则存在控制权;如果个人获得任何类别有表决权证券的10%或更多,则可能被推定为存在控制权。只要我们是银行控股公司,这些限制可能会影响第三方获得我们控制权的意愿或能力。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
没有。
项目5.其他信息
没有。
项目6.展品
以下文件作为本报告的证物存档: | | | | | | | | |
展品编号 | | 展品的描述 |
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31.1 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的第13a-14(A)/15d-14(A)条,对首席执行官丹·亨利进行认证。 |
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31.2 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的第13a-14(A)/15d-14(A)条认证临时首席财务官Jess Unruh。 |
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32.1 | | 根据“美国法典”第18编第1350条(根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过)对首席执行官丹·亨利的认证。* |
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32.2 | | 根据“美国法典”第18编第1350节(根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过)对临时首席财务官Jess Unruh的认证。* |
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101 | | 以下来自公司截至2021年6月30日的季度报告Form 10-Q的财务报表,采用内联XBRL格式:(I)合并资产负债表,(Ii)合并经营报表,(Iii)合并全面收益表,(Iv)合并股东权益变动表,(V)合并现金流量表和(Vi)合并财务报表附注,以文本块标记并包括详细标签 |
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104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
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*文件已提供,但未存档。
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 绿点公司 |
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日期: | 2021年8月5日 | 由以下人员提供: | | /s/Jess Unruh |
| | 姓名: | | 杰西·昂鲁(Jess Unruh) |
| | 标题: | | 临时首席财务官(正式授权干事和首席财务官) |