TUP-20201226000100865412/262020财年千真万确在截至2020年12月26日年度10-K/A表格年度报告的第1号修正案(“修订文件”)中,特百惠品牌公司(“本公司”)正在修订2021年3月10日提交给美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的10-K表格(“原始文件”),以(I)在第9A项反映管理层对财务报告的内部控制评估的披露的最新情况;(Ii)更新第8项以反映重新发布的“独立注册公众报告报告”。(Iii)更正脚注1第8项中的错报披露,(Iv)更新第1A项中公司的“操作风险”风险因素,以及(V)更新第3项中的公司法律诉讼披露。这些更新是由于发现公司对与墨西哥业务的控制环境有关的财务报告的内部控制存在更多重大弱点,以及当地管理层对富勒墨西哥办事处的某些内部控制存在超越,并且是在公司准备和回应的情况下进行的,美国证券交易委员会就该公司在墨西哥的富勒和特百惠墨西哥工厂(“墨西哥业务”)正在进行的询问。管理层已个别及综合评估新发现的错报对前期所有其他错报的影响,并确认其先前的结论,即其先前发出的财务报表并无重大错报。此外,这份修改后的文件还包括美国证券交易委员会正在对相关问题进行的调查的信息。除根据1934年修订的《证券交易法》(“交易法”)第13a-14条规定的新证明外, 独立注册会计师事务所的最新报告和同意书(以及对附件索引的相关修订,以反映此类证明和同意的增加),以及为了反映第9A项的变化,本修订文件仅说明原始文件的日期,并不修改或更新公司原始文件中包含的任何其他披露。本修订文件应与原始文件以及在原始文件之后提交给证券交易委员会的报告一并阅读。
根据修订后的1934年证券交易法颁布的第12b-15条规定,公司已将修订后的第二部分第8项、第二部分、第9A项和第四部分第15项的全文包括在本修正案第1号中。除前一段所述的变化外,第II部分、第8项、第二部分、第9A项或第四部分第15项的文本没有任何变化。
合并财务报表的唯一变化是更正了期外错报附注1中的披露:重要会计政策摘要。
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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
________________________________________
表格10-K/A
(第1号修正案)
________________________________________
| | | | | |
(标记一) |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至的财政年度2020年12月26日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
佣金档案编号1-11657
–—————————————————————————————————————————————————————————
特百惠品牌公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
——————————————————————————————————————————————————————————
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 36-4062333 |
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主识别号码) |
14901南橙花步道, 奥兰多弗罗里达32837
(主要行政办公室地址和邮政编码)
407826-5050
注册人的电话号码,包括区号
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.01美元 | TUP | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
________________________________________
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。是**☒*☐
如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告,请用复选标记表示。*☐*不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒无☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒无☐
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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大型加速滤波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☒ | 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的新闻报道公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(美国法典第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所完成的。☒
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐没有☒
2020年6月27日(注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日),非关联公司在纽约证券交易所-综合交易上市公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值为$208,576,844。仅为进行此计算,注册人将联属公司定义为包括其所有董事和高管。
截至2021年3月8日,49,574,365注册人的普通股面值为0.01美元,已发行。
引用成立为法团的文件:
委托书中与将于2021年5月4日召开的年度股东大会有关的部分通过引用并入本报告的第三部分。
解释性说明
在截至2020年12月26日年度10-K/A表格年度报告的第1号修正案(“修订文件”)中,特百惠品牌公司(“本公司”)正在修订2021年3月10日提交给美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的10-K表格(“原始文件”),以(I)在第9A项反映管理层对财务报告的内部控制评估的披露的最新情况;(Ii)更新第8项以反映重新发布的“独立注册公众报告报告”。(Iii)更正脚注1第8项中的错报披露,(Iv)更新第1A项中公司的“操作风险”风险因素,以及(V)更新第3项中的公司法律诉讼披露。这些更新是由于发现公司对与墨西哥业务的控制环境有关的财务报告的内部控制存在更多重大弱点,以及当地管理层对富勒墨西哥办事处的某些内部控制存在超越,并且是在公司准备和回应的情况下进行的,美国证券交易委员会就该公司在墨西哥的富勒和特百惠墨西哥工厂(“墨西哥业务”)正在进行的询问。管理层已个别及综合评估新发现的错报对前期所有其他错报的影响,并确认其先前的结论,即其先前发出的财务报表并无重大错报。此外,这份修改后的文件还包括美国证券交易委员会正在对相关问题进行的调查的信息。除根据1934年修订的《证券交易法》(“交易法”)第13a-14条规定的新证明外, 独立注册会计师事务所的最新报告和同意书(以及对附件索引的相关修订,以反映此类证明和同意的增加),以及为了反映第9A项的变化,本修订文件仅说明原始文件的日期,并不修改或更新公司原始文件中包含的任何其他披露。本修订文件应与原始文件以及在原始文件之后提交给证券交易委员会的报告一并阅读。
根据修订后的1934年证券交易法颁布的第12b-15条规定,公司已将修订后的第二部分第8项、第二部分、第9A项和第四部分第15项的全文包括在本修正案第1号中。除前一段所述的变化外,第II部分、第8项、第二部分、第9A项或第四部分第15项的文本没有任何变化。
合并财务报表的唯一变化是更正了期外错报附注1中的披露:重要会计政策摘要。
目录
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项目 | 第页: |
第一部分 | 1 |
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第1A项。风险因素。 | 1 |
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第三项:法律诉讼。 | 8 |
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第二部分 | 9 |
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项目8.财务报表和补充数据 | 9 |
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第9A项。控制和程序。 | 67 |
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第四部分 | 69 |
项目15.证物、财务报表明细表 | 69 |
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签名 | 73 |
第一部分
第1A项。风险因素。
与该公司相关的固有风险和不确定因素可能对其业务、财务状况或经营结果产生不利影响。以下是公司目前认为是重大风险和不确定因素的描述,但下面描述的风险和不确定因素并不是可能对公司造成不利影响的唯一风险和不确定因素。公司目前没有预料到或认为无关紧要的其他事件也可能影响其业务、财务状况或经营结果。在投资本公司的证券之前,投资者应仔细考虑以下讨论的风险因素,以及本报告中的其他信息,包括最初提交的第7A项中题为前瞻性陈述的部分。关于市场风险的定量和定性披露,第7项。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析,以及公司提交给证券交易委员会的其他报告和材料。
操作风险
经营风险一般是指公司经营造成的损失风险,包括第三方为公司进行的经营。这将包括但不限于员工或公司外部人员欺诈的风险、员工或其他人执行不正确或未经授权的交易、与交易处理有关的错误、违反内部控制系统和合规要求、服务意外中断以及供应商未按照其合同协议履行职责的风险。其中某些类型的活动是在该公司对其墨西哥业务进行审查的过程中发现的。在过去的一年里,该公司在外部法律和会计资源的帮助下,对其墨西哥业务进行了调查,主要涉及净销售额、应收账款、库存和应计负债的会计问题。
美国证券交易委员会(“SEC”)正在对该公司与其墨西哥业务相关的会计做法进行调查。该公司正在全力配合美国证券交易委员会的这项调查。由于调查仍在进行中,本公司无法预测调查将持续多久,或者在调查结束时,SEC是否会对本公司采取执法行动,如果会,它可能寻求什么罚款或其他补救措施。此外,围绕调查的宣传或由此可能导致的任何执法行动可能会对公司的声誉、业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
运营亏损的风险还包括由于运营缺陷或不遵守适用的监管标准而可能出现的其他潜在法律或监管行动。该公司必须遵守一些法律和管理要求,包括根据2002年修订的“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)提出的要求。
重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,使得本公司年度或中期综合财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。如第9A项所述。根据内部控制和程序,本公司得出结论,截至2020年12月26日,其对财务报告的内部控制无效,原因是富勒墨西哥业务和特百惠墨西哥业务的控制环境相关的财务报告内部控制存在重大缺陷,这是由于当地管理层对某些内部控制的忽视,这些内部控制合计导致墨西哥业务截至2020年12月26日的控制环境存在重大缺陷。
如第9A项中进一步描述的。根据控制和程序,公司正在实施补救措施,虽然不能保证其努力一定会成功,但公司预计将在2021年财年结束前弥补重大弱点。如果公司无法弥补重大弱点,或者无法对财务报告保持有效的内部控制,那么在规定的时间内准确记录、处理和报告财务信息的能力可能会受到不利影响。这可能会使公司面临需要管理资源以及支付法律和其他费用的诉讼或调查,对投资者对公司财务报表的信心产生负面影响,并对其股价产生不利影响。此外,在本公司成功补救重大弱点之前,重大弱点有可能导致本公司年度或中期综合财务报表出现重大错报,而这些错报是无法预防或发现的。关于这些重大弱点的进一步讨论,见项目9A:控制和程序。
销售队伍因素
公司在很大程度上依赖独立的销售组织和个人来接触最终消费者,分销网络的任何重大中断都将对公司及其创造销售、收益和运营现金流的能力产生负面财务影响。公司的分销系统有赖于成功地增加、激活和留住大量独立的销售队伍成员。销售队伍成员的增加、保留和激活取决于也使用这种分销渠道的其他公司之间的竞争环境,以及一般劳动力市场、失业率、一般经济状况、劳动力的人口和文化变化以及公司销售队伍在其运营地区的渗透水平以及新产品的推出。
该公司的销售额与其销售人员的活动水平直接相关,这在很大程度上是许多销售人员的临时性工作活动。活动水平可能受到以下因素的影响:公司销售队伍渗透到市场的程度、每个订单的平均销售额、每个销售队伍成员的销售额、在团体示范和其他地方销售的高利润率和低利润率产品的组合,以及公司产品线和渠道竞争对手的活动和行动。公司的销售人员可能会受到公司扩大收入基础或改变成本基础的举措的影响,这可能会导致人们错误地认为独立的销售人员系统有被逐步淘汰的风险,或者公司打算退出市场。
此外,由于本公司行业竞争激烈,本公司可能无法留住其独立的销售队伍及其客户,这将损害本公司的财务状况和经营业绩。本公司在从其他直销业务招聘独立销售人员方面面临着激烈的竞争。我们在全球范围内争夺潜在客户和独立的销售队伍,如果我们不能成功地与其他直销和相关业务竞争,我们的财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。
消费需求
公司的业务受到消费者趋势和需求的影响,如公司提供的产品和材料的类型、查找和订购产品的便利性以及产品的交付速度。公司准确预测和应对这些变化的能力可能会影响公司的财务业绩。该公司目前有一笔无形的销售额来自直销以外的渠道。在消费者期望无摩擦体验的环境中,对这一占主导地位的渠道的依赖可能会影响公司的业务。此外,对这一占主导地位的渠道的依赖受到疫情的影响,虽然该公司的销售团队能够利用数字工具和社交媒体来弥补检疫限制,但如果没有其他与客户沟通的渠道,这一销售渠道可能会受到进一步的影响。
国际运营
该公司在国际上做生意要冒风险。多年来,该公司的大部分净销售额来自美国以外的业务。该公司经营的任何国家/地区的经济放缓都可能对该公司的收入和经营业绩产生重大影响。虽然这些业务在地理上分散,这在一定程度上减轻了与在特定国家开展业务相关的风险,但该公司仍面临与国际业务相关的通常风险。这些风险包括当地的政治和经济环境,不利的新税收法规,潜在的繁重的隐私协议,包括欧盟一般数据保护条例,以及美国与外国政府之间的关系。此外,该公司在发展中国家开展业务,其中一些国家的风险状况较高,该公司所在的一些国际司法管辖区的法律制度与美国不同或不太发达,在某些方面与美国相比缺乏透明度,可以赋予地方政府当局比美国惯例更高的业务控制权和自由裁量权。
汇率的变动已经并可能继续对公司的收益、现金流和财务状况产生重大影响。该公司最重要的风险敞口是巴西雷亚尔、人民币、阿根廷比索、欧元、印度尼西亚卢比、马来西亚林吉特、墨西哥比索和南非兰特。虽然该公司的货币风险因其在许多市场采购本地产品而产生的自然对冲而部分缓解,但美元走强总体上对该公司有负面影响。为应对这一事实,本公司继续实施外币对冲和风险管理战略,以减少因外币汇率变化而引起的收益波动的风险。该公司一般不寻求对冲汇率波动对其业务产生的销售额、利润或现金流换算价值的影响。随着外币兑美元汇率的波动,实施的一些对冲策略对现金流有积极或消极的影响。不能保证外汇波动和相关的对冲活动不会对公司的经营业绩、现金流和/或财务状况产生重大不利影响。
与该公司的国际业务相关的另一个风险是外国政府可能对货币汇款施加的限制。由于政府可能限制(或现有限制)将现金转移到国外,并控制汇率和货币可兑换,该公司可能无法立即以用于转换其财务报表的汇率获取现金。截至2020年底,这在中国是一个特殊的问题,因为公司必须在当地申请将股息汇出中国,这一过程通常需要大约六个月的时间。
此外,公司在许多不同的司法管辖区开展业务,包括被认为是高风险国家的司法管辖区,违反美国“反海外腐败法”(“FCPA”)和类似的全球反腐败法律可能会对公司造成不利影响。《反海外腐败法》和类似的全球反腐败法一般禁止公司及其中间人为了获得或保留业务而支付不当款项。该公司的内部政策要求遵守这些反腐败法。该公司在世界上许多经历了一定程度腐败的地区开展业务,在某些情况下,严格遵守反腐败法律可能会与当地的习俗和做法相冲突。尽管本公司实施了培训和合规计划,但本公司不能向您保证其内部控制政策和程序将始终保护本公司不受本公司员工或代理人的鲁莽或犯罪行为的影响。该公司在美国以外(包括发展中国家)的持续扩张可能会增加未来此类违规行为的风险。违反这些法律,或被指控违反这些法律,可能会扰乱公司的业务,并对公司的经营业绩或财务状况造成重大不利影响。
最后,公司的全球业务给公司带来了一些额外的风险,包括:
•特定国家或地区,特别是新兴市场国家或地区政治、社会或经济条件的变化;
•在我们销售产品或我们或我们的供应商开展业务的任何国家,发生内乱、动乱或疾病或疾病的爆发,如新型冠状病毒;
•关税、下文更详细讨论的其他贸易保护措施以及进出口许可要求;
•美国与外国之间贸易协定的潜在不利变化;
•与联合王国退出欧盟决定执行有关的不确定性和潜在负面后果(“英国退欧”);
•美国和国际税法变化带来的潜在负面后果;
•难以配备人员和管理地理上分布广泛的业务;
•不同的劳动法规;
•与子公司汇款和其他付款的预扣税有关的要求;
•控制知识产权保护的不同监管制度;
•对我们在这些司法管辖区拥有或经营子公司、进行投资或收购新业务的能力的限制;
•限制我们从国外子公司汇回股息的能力;
•国际应收账款收款困难;
•在美国法律管辖范围外难以履行合同义务;
•运输延误或中断;
•更改监管规定;以及
•遵守多项可能相互冲突的法律的负担,包括但不限于相互冲突的劳动法和就业法。
关于这一风险的进一步讨论见项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
法律、诉讼和监管问题
本公司的业务也可能受到国内外政府出于各种原因限制直销公司活动的行动的影响,包括限制直销公司在没有传统零售渠道参与的情况下运营的能力。外国政府还可能引入其他形式的保护主义立法,例如对产品可以或必须在哪里生产的限制或要求,或要求正在或寻求开展业务的非国内公司将一定比例的法人所有权置于当地国民手中,以保护其公民的商业利益。海关法、关税、进口税、进出口配额以及对汇回国外收入和/或获取国际现金的其他方式的限制,可能会对公司的当地或公司运营产生负面影响。政府可能寻求对独立销售队伍成员征税,将独立销售队伍成员归类为他们可能与之有关联的直销公司的员工,从而触发对公司销售队伍和/或直销公司征收与就业相关的税收,或者实施可能影响潜在客户加入销售队伍意愿的注册要求。一些政府禁止或限制在加入直销企业和/或销售人员可以获得补偿的活动类型时购买示范产品的要求。美国政府可能会根据美国的外交政策对该公司在其他国家从事业务的能力施加限制。
此外,公司可能面临非正常情况下的重大诉讼,这些诉讼可能对公司的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。2020年2月,美国加利福尼亚州中区地区法院和佛罗里达州中区地区法院对本公司以及若干现任和前任高级管理人员和董事提起了假定的股东集体诉讼。这些诉讼在佛罗里达州中区的美国地区法院进行了合并,并任命了一名首席原告。2020年7月31日,首席原告提交了一份经修订的综合起诉书,称在2018年1月31日至2020年2月24日(“潜在班期”)期间提交的公开文件中有关公司披露控制和程序以及需要修订其信贷安排的声明违反了1934年证券法第10(B)和20(A)节。原告试图代表一类股东,他们在潜在的分类期间购买了公司的股票,并要求未指明的金钱赔偿。虽然公司驳回申诉的动议于2021年1月25日获得批准,但法院允许主要原告提交修改后的申诉,原告于2021年2月16日提交了修改后的申诉。该公司仍然认为这些投诉和指控毫无根据,并打算针对这些行动积极为自己辩护。该公司目前无法确定这些行动的结果是否会对其经营业绩、财务状况或现金流产生实质性影响。
此外,几名假定的股东向佛罗里达州中区的美国地区法院提交了针对该公司某些现任和前任高级管理人员和董事的股东派生投诉。这些案件被合并,原告于2020年8月5日提交了一份合并的修改后的起诉书。合并修订后的起诉书主张对某些现任和前任高级管理人员和董事提出违反受托责任、不当得利和违反证券法的赔偿要求,这些指控是基于高级管理人员和董事允许公司违反证券法作出虚假或误导性陈述的指控。法院搁置了这起诉讼的诉讼程序,等待驳回假定的股东集体诉讼的动议得到解决。佛罗里达州第九司法巡回法院也提出了类似的股东派生诉讼。双方达成协议,在驳回假定的股东集体诉讼的动议得到解决之前,暂停这一行动。于综合修订申诉被驳回及合并第二修订申诉提交后,本公司拟寻求进一步搁置衍生案件。该公司目前无法确定这些行动的结果是否会对其经营业绩、财务状况或现金流产生实质性影响。
此外,正如项目9A中所讨论的那样。根据本报告第二部分的控制和程序,公司得出结论,截至2020年12月26日,公司在特百惠墨西哥分公司和富勒墨西哥分公司的财务报告内部控制存在重大缺陷。美国证券交易委员会正在对该公司与墨西哥业务有关的会计做法进行调查。SEC已经并将继续要求提供与这些事项相关的文件和其他信息。该公司正在与美国证券交易委员会合作,目前无法预测调查的范围、持续时间或最终结果。有关重大弱点的进一步讨论,请参阅操作风险风险因素。
金融契约、流动性和现有债务
公司必须遵守适用协议中定义的某些金融契约,才能在其信贷安排下借款。如果该公司未能遵守任何公约或履行其付款义务,可能会导致违约事件,如果不加以补救或免除,可能会导致未偿还债务的加速。公司可能没有足够的营运资金或流动资金在其全部或部分未偿债务加速时履行其债务义务。如果公司的现金流和资本资源不足以为其偿债义务提供资金,它可能被迫减少或推迟投资和资本支出,或出售资产,寻求额外资本,或重组或再融资其债务。该公司未来进行债务重组或再融资的能力将取决于当时的市场状况和公司的财务表现。公司债务的任何再融资(如果有的话)可能会以更高的利率进行,并可能要求公司遵守更多的契约,这可能会进一步限制其业务运营。现有或未来债务工具的条款可能会限制本公司采用其中一些替代方案。
于2020年第一季度,本公司完成了一项与其6.5亿美元信贷协议相关的修正案,通过提高杠杆率来提供债务契约减免,如下所示已注意到附注17:负债占合并财务报表第8项本报告的财务报表和补充数据,允许必要的灵活性来执行扭亏为盈计划和回应新冠肺炎。在2020年第二季度、第三季度和第四季度,该公司通过投标报价、公开市场购买和赎回,注销了本金总额为6.0亿美元的高级票据,使用手头的现金和2020年12月收到的定期贷款的收益,这些定期贷款是该公司在2020年第四季度成功获得的。虽然公司在管理其整体流动资金方面取得了重大进展,但公司的定期贷款将于2023年12月3日到期,公司的信贷协议将于2024年3月29日到期。若本公司无法为其定期贷款及信贷协议进行再融资,或本公司按较目前定期贷款协议及信贷协议所载条款较差的条款为其债务进行再融资,本公司的流动资金、经营业绩及财务状况可能会受到重大不利影响。
公司的特百惠商标是信贷协议和定期贷款的抵押品。该公司的标志性特百惠品牌拥有全球认可,该公司的持续成功,包括其信贷协议和定期贷款项下抵押品的价值,取决于其维持和加强其品牌保护、形象和声誉的能力。维持、推广和发展特百惠品牌将取决于设计和营销努力、销售队伍和消费者促销活动、产品创新和产品质量。该公司对产品创新和质量的承诺,以及对设计和品牌知名度的持续投资,可能不会对其品牌形象和声誉产生预期的影响。此外,该公司在维护、延伸和扩大其品牌形象方面的成功取决于其适应快速变化的社交媒体环境和品牌宣传活动的数字传播的能力。如果公司不能实现这些目标中的任何一个,都可能受到不利影响。
产品安全与环境
本公司产品线中使用的某些材料可能会引起消费者的担忧,这些材料基于不时得到拥护的科学理论,包括某些材料可能会从用于其预定用途的塑料容器或化妆品、个人护理或营养产品中使用的成分中渗出,对人体健康造成危害。这包括聚碳酸酯(含有化学物质双酚A)和聚醚砜(含有化学物质双酚S)。公司的政策是在其每个业务部门销售仅含有经相关监管机构批准用于接触食品或皮肤或供消费者摄取的材料或成分的产品(视情况而定)。
此外,该公司在美国和世界各地经营制造设施,并在这些设施的运营方面遵守许多环境法规。如果公司在这些设施之一遭遇重大不利环境事件,或者公司在其产品或树脂方面遇到任何重大产品安全问题或其他重大问题,公司的经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。
高层领导团队;管理层继任;CEO换届
公司的成功在一定程度上有赖于合格的各级人员的努力和能力,包括高级管理团队和其他关键员工,他们的动机、技能、经验、人脉和行业知识对公司的运营和管理都有很大的好处。如果不能吸引、激励和留住高级管理团队成员,可能会对公司的经营业绩、现金流和财务状况产生不利影响。在2020年期间,公司高级管理层的组成发生了重大变化。2020年3月12日,理查德·古迪斯成为公司执行副主席。2020年4月6日,米格尔·费尔南德斯成为公司总裁兼首席执行官。费尔南德斯接替了公司临时首席执行官克里斯托弗·奥利里(Christopher O‘Leary),后者仍担任董事。在费尔南德斯和高迪斯受聘后,公司继续进行重大的领导层变动,包括聘请帕特里西奥·奎斯塔担任商业部总裁,赫克托·勒扎马担任商业业务部总裁,以及提拔卡桑德拉·哈里斯为首席财务官兼首席运营官。任何重大的领导层变动或高级管理层更迭都涉及固有风险,任何未能确保平稳过渡的情况都可能阻碍公司的战略规划、执行和未来的业绩。高级管理团队的变动可能会在投资者、员工和其他人中造成关于公司未来方向和业绩的不确定性。公司运营的任何中断或不确定性都可能对其业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
技术与网络安全
该公司广泛依赖信息技术系统开展业务,其中一些系统由第三方服务提供商管理。这些系统包括但不限于与内部通信和与其他各方的通信、从供应商订购和管理材料、将材料转换为成品、接收订单和向客户发运产品、向客户计费和接收和申请付款、处理交易、汇总和报告运营结果、遵守法规、法律或税收要求、收集和存储某些客户、员工、投资者和其他利益相关者的信息和个人数据,以及管理公司业务所需的其他流程。当前和更复杂的计算机犯罪,包括先进的持续性威胁,对本公司、其客户和其他业务合作伙伴的信息技术系统、网络和服务的安全,以及本公司、其客户和其他业务合作伙伴的数据的机密性、可用性和完整性构成风险。此外,随着越来越多的公司员工远程工作,发生网络安全事件的风险也随之增加。因此,公司的信息技术系统、网络或服务提供商可能因各种原因(包括灾难性事件、停电和安全漏洞)而受损或停止正常运行,或者公司可能遭受业务、个人或利益相关者信息的丢失或泄露。虽然公司已经制定了业务连续性计划,但如果这些计划不能及时提供有效的替代流程,公司管理或开展业务的能力可能会受到影响, 公司未来可能需要花费额外的资源来继续防范或解决任何业务中断或数据安全漏洞引起的问题。*任何业务中断或数据安全漏洞,包括导致私人数据泄露的网络安全漏洞,都可能导致诉讼或监管程序,损害公司的声誉或对公司的运营业绩、现金流和财务状况产生不利影响。虽然该公司的保险范围可以涵盖其中一些类型的问题,但保险范围有局限性,并包括免赔额,因此可能不足以抵消所发生的损失。
如果新的或升级的信息技术系统或软件存在缺陷、安装不当或未正确整合到其运营中,以及如果由于公司员工数量在新冠肺炎限制期间在家工作而超出公司信息技术系统或软件的容量和系统限制,则公司也可能受到系统或网络中断的不利影响。本公司已实施多项措施,以管理与实施及修改硬件及软件有关的风险,但在设计及实施新的或升级的资讯科技系统或软件方面,任何重大中断或不足之处,均可能对本公司的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响,若未能成功实施,则可能对财务报告内部控制的有效性造成不利影响。本公司正继续在全球范围内进行系统升级,并在第7项《管理层对财务状况和运营结果的讨论与分析》中披露,由于新领导班子提出的业务模式和数字战略的转变,本公司发生了3050万美元的资本化软件实施成本核销,该成本与2017年启动的前台和后台标准化项目有关。
周转计划
2020年,该公司加快了转型计划,并在过去几年启动了转型计划,并制定了全面的扭亏为盈计划。在公司努力实施扭亏为盈计划的过程中,它可能无法实现预期的节省或从作为这些努力一部分的一个或多个各种重组和成本节约计划中获益,无论是全部或部分,还是在预期的时间段内。它也可能没有实现通过这些计划实现的销售额增长。该公司是否有能力改善其经营业绩取决于许多因素,其中一些因素是它无法控制的。其他事件和情况,如财务和战略困难、延误或意外成本,包括外币和通胀压力的影响,可能会导致无法实现目标或抵消实现这些目标的财政利益。实现这些目标还可能取决于公司销售人员对其补偿计划的接受程度。作为实施扭亏为盈计划的一部分,该公司还可能在短期内经历收入下降,目标是在未来增加利润。如果公司无法实现预期的节省或收益,或未能投资于增长计划,业务可能会受到不利影响。此外,任何在未来增长之前投资这些节省和收益的计划都意味着,无论这些节省和收益是否实现,都将产生此类成本。公司还面临与这些举措相关的劳资纠纷、负面宣传和业务中断的风险,如果不能从这些举措中实现预期的节省或收益,可能会对业务、前景、财务状况和流动性产生重大不利影响, 经营业绩和现金流。
此外,扭亏为盈计划的成功取决于公司在同一市场与其他公司竞争的能力。该公司的产品营销业务竞争激烈,对新产品的推出非常敏感,新产品可能会迅速占据相当大的市场份额。这些细分市场包括许多制造商、分销商、营销者和零售商,他们积极争夺美国和海外消费者的业务。此外,该公司还面临着来自利用数字平台的卖家日益激烈的竞争。与公司相比,其中一些竞争对手拥有更长的经营历史,更多的财务、技术、产品开发、营销和销售资源,更具创新性的销售渠道或平台,更高的知名度,更大的成熟客户基础和更发达的分销渠道。该公司目前或未来的竞争对手可能能够开发出可与本公司提供的产品相媲美或优于本公司的产品,比本公司更快地适应新技术、不断发展的行业趋势和标准或客户要求,或者比本公司投入更多的资源来开发、推广和销售他们的产品。例如,如果公司的竞争对手开发其他产品来帮助储存、服务和准备被证明比公司的产品更有效的食品,那么对公司产品的需求可能会减少。因此,竞争可能会加剧,该公司可能无法在其市场上有效竞争。
最后,该公司可能无法继续跟上和满足消费者对该公司产品的需求。该公司在供应产品以满足客户需求方面已经并可能继续经历挑战,并且可能无法足够快地修改其内部系统、业务实践、供应链安排和后勤支持机制以满足这些需求。如果公司未能跟上这些需求,公司的经营业绩可能会受到重大不利影响。
自然灾害和异常天气条件、大流行疫情(包括新冠肺炎)、恐怖行为、全球政治事件和其他严重灾难性事件
这类事件可能会扰乱业务,并以其他方式对业务和财务状况产生重大不利影响。由于在许多州和多个国家开展业务,本公司面临着许多其无法控制的风险,包括由自然灾害引起的风险,如火灾、地震、飓风、洪水、龙卷风、异常天气条件、大流行疫情和其他全球卫生紧急情况、恐怖主义行为或破坏性的全球政治事件,或可能对业务和财务表现产生重大不利影响的类似破坏。
任何突发公共卫生事件,包括真正或潜在的全球大流行,如禽流感、SARS、埃博拉、冠状病毒,甚至是一种特别严重的流感,都可能减少对该公司产品的需求,并降低通过销售人员举办的派对提供这些产品的能力。已被世界卫生组织宣布为“大流行”的2019年冠状病毒病(“新冠肺炎”)在全球范围内爆发,影响了全球经济活动。公司的员工、承包商、供应商、销售队伍、消费者和其他业务合作伙伴在很长一段时间内被迫开展更有限的业务活动,包括由于政府当局要求或强制要求的关闭。该公司的首要任务是保护其员工及其家属、销售队伍和消费者,以及其运营不受任何不利影响。本公司已按照卫生部门和地方政府的指示采取了预防措施。新冠肺炎已经并可能继续对世界各国的港口和进出口贸易产生影响。随着全球供应链和全球经济互联互通,新冠肺炎的影响是广泛的。虽然新冠肺炎对公司的一些供应商和客户产生了负面影响,但公司相信新冠肺炎也对整体净销售额产生了积极影响(因为许多客户在家工作)。我们无法预测因新冠肺炎取消隔离和其他居家限制对本公司业务的影响,停止与新冠肺炎相关的限制可能对本公司业务造成重大不利影响。
非同寻常或严重的天气条件可能会影响旅行和企业继续营业的能力,这可能会导致销售人员与客户联系的能力降低,并对短期运营结果产生实质性不利影响。虽然无法预测此类事件或其后果,但这些事件可能会对公司的声誉、业务和财务状况产生重大不利影响。
一般业务因素
公司的业务可能会受到影响其他业务的各种因素的影响。天气、自然灾害、罢工、流行病/流行病、政治不稳定、恐怖活动、公众对直销渠道的监督以及对塑料产品态度的改变可能会对消费者参加派对或以其他方式购买本公司产品的意愿或能力产生重大影响。原材料(特别是以石油和天然气为基础的树脂)的供应和成本可能会对该公司塑料产品的供应或成本产生影响。本公司还经常受到产品假冒和其他知识产权侵权的影响,这可能很难监管和预防,这取决于识别侵权者的能力以及知识产权的可用性和/或可执行性。由于各种因素,包括负面的投资者情绪,该公司的普通股也可能出现波动。其他风险,如项目7A中题为前瞻性陈述的一节所述。本报告中关于市场风险的定量和定性披露也可能与业绩相关。
第三项:法律诉讼。
针对该公司或其子公司的一些普通法律和行政诉讼正在审理中。除了这些程序外,还有一些程序涉及向环境排放物质,或与保护环境有关。其中一些诉讼涉及联邦环境法,如1980年的综合环境响应、补偿和责任法案,以及州和地方法律。该公司已为某些此类诉讼建立了准备金。由于其他各方的参与和潜在环境影响的不确定性,这些行动的最终结果以及支出的成本和时间无法确定。预计该等诉讼的结果,无论是个别的或整体的,都不会对本公司产生重大不利影响。
作为1986年涉及成立Premark的重组的一部分,Premark由达特-卡夫公司剥离,卡夫食品公司承担了与该公司的子公司达特工业公司的某些剥离或停产的前业务有关的任何法律程序产生的任何责任,包括声称的产品和环境责任。卡夫食品公司(现为Mondelez International,Inc.)的债务承担在1996年将公司股权分配给Premark股东后仍然有效。
2020年2月,美国加利福尼亚州中区地区法院和佛罗里达州中区地区法院对本公司以及若干现任和前任高级管理人员和董事提起了假定的股东集体诉讼。这些诉讼在佛罗里达州中区的美国地区法院进行了合并,并任命了一名首席原告。2020年7月31日,首席原告提交了一份经修订的综合起诉书,称在2018年1月31日至2020年2月24日(“潜在班期”)期间提交的公开文件中有关公司披露控制和程序以及需要修订其信贷安排的声明违反了1934年证券法第10(B)和20(A)节。原告试图代表一类股东,他们在潜在的分类期间购买了公司的股票,并要求未指明的金钱赔偿。虽然公司驳回申诉的动议于2021年1月25日获得批准,但法院允许主要原告提交修改后的申诉,原告于2021年2月16日提交了修改后的申诉。
此外,几名假定的股东向佛罗里达州中区的美国地区法院提交了针对该公司某些现任和前任高级管理人员和董事的股东派生投诉。这些案件被合并,原告于2020年8月5日提交了一份合并的修改后的起诉书。合并修订后的起诉书主张对某些现任和前任高级管理人员和董事提出违反受托责任、不当得利和违反证券法的赔偿要求,这些指控是基于高级管理人员和董事允许公司违反证券法作出虚假或误导性陈述的指控。法院搁置了这起诉讼的诉讼程序,等待第二项驳回假定股东集体诉讼的动议得到解决。佛罗里达州第九司法巡回法院也提出了类似的股东派生诉讼。双方达成协议,在驳回假定的股东集体诉讼的第二项动议得到解决之前,暂停这一行动。该公司目前无法确定这些行动的结果是否会对其经营业绩、财务状况或现金流产生实质性影响。
如项目9A中进一步讨论的那样。根据本报告第二部分的控制程序和程序,本公司得出结论,与特百惠墨西哥分公司和富勒墨西哥分公司相关的财务报告的内部控制存在且存在重大缺陷,截至2020年12月26日,这些缺陷与墨西哥业务的控制环境有关。美国证券交易委员会正在对该公司与墨西哥业务有关的会计做法进行调查。SEC已经并将继续要求提供与这些事项相关的文件和其他信息。该公司正在与美国证券交易委员会合作,目前无法预测调查的最终范围、持续时间或结果。
第二部分
项目8.财务报表和补充数据
特百惠品牌公司
合并损益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 |
(单位:百万,每股除外) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
净销售额 | $ | 1,740.1 | | | $ | 1,797.9 | | | $ | 2,069.7 | |
产品销售成本 | 570.8 | | | 610.8 | | | 692.2 | |
毛利率 | 1,169.3 | | | 1,187.1 | | | 1,377.5 | |
| | | | | |
销售、一般和行政费用 | 949.6 | | | 999.4 | | | 1,060.5 | |
重新设计费用 | 36.1 | | | 34.7 | | | 15.9 | |
处置资产收益 | 14.0 | | | 12.9 | | | 18.7 | |
减值费用 | — | | | 40.0 | | | — | |
营业收入 | 197.6 | | | 125.9 | | | 319.8 | |
| | | | | |
债务清偿收益 | (40.2) | | | — | | | — | |
利息支出 | 38.6 | | | 41.5 | | | 46.5 | |
利息收入 | (1.5) | | | (2.2) | | | (2.8) | |
其他费用(收入),净额 | (11.6) | | | (16.8) | | | (0.1) | |
所得税前收入 | 212.3 | | | 103.4 | | | 276.2 | |
| | | | | |
所得税拨备 | 100.1 | | | 91.0 | | | 120.3 | |
净收入 | $ | 112.2 | | | $ | 12.4 | | | $ | 155.9 | |
| | | | | |
基本每股收益 | $ | 2.29 | | | $ | 0.26 | | | $ | 3.12 | |
稀释后每股收益 | $ | 2.14 | | | $ | 0.25 | | | $ | 3.11 | |
请参阅合并财务报表附注。
特百惠品牌公司
综合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 |
(单位:百万) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
净收入 | $ | 112.2 | | | $ | 12.4 | | | $ | 155.9 | |
| | | | | |
其他全面收益(亏损): | | | | | |
外币折算调整 | (48.2) | | | (17.3) | | | (53.0) | |
现金流套期保值递延收益(亏损),税后净额 | 2.6 | | | (2.9) | | | 0.1 | |
养老金和其他退休后福利(成本),税后净额 | (2.0) | | | (11.0) | | | 4.4 | |
其他综合损失 | (47.6) | | | (31.2) | | | (48.5) | |
| | | | | |
综合收益(亏损)总额 | $ | 64.6 | | | $ | (18.8) | | | $ | 107.4 | |
请参阅合并财务报表附注。
特百惠品牌公司
综合资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:百万,不包括股份) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 139.1 | | | $ | 123.2 | |
应收账款净额 | 114.7 | | | 110.7 | |
盘存 | 236.3 | | | 245.2 | |
非贸易应收账款净额 | 25.9 | | | 39.1 | |
预付费用和其他流动资产 | 30.1 | | | 20.3 | |
流动资产总额 | 546.1 | | | 538.5 | |
| | | |
递延税项资产,净额 | 178.5 | | | 186.1 | |
财产、厂房和设备、净值 | 202.5 | | | 267.5 | |
经营性租赁资产 | 97.9 | | | 84.1 | |
长期应收账款净额 | 12.6 | | | 15.0 | |
商标名,净额 | 23.6 | | | 24.6 | |
商誉 | 60.4 | | | 59.5 | |
其他资产,净额 | 98.3 | | | 87.1 | |
总资产 | $ | 1,219.9 | | | $ | 1,262.4 | |
| | | |
负债与股东权益 | | | |
应付帐款 | $ | 135.1 | | | $ | 125.4 | |
流动债务和融资租赁义务 | 424.7 | | | 273.2 | |
应计负债 | 349.9 | | | 290.3 | |
流动负债总额 | 909.7 | | | 688.9 | |
| | | |
长期债务和融资租赁义务 | 258.6 | | | 602.2 | |
经营租赁负债 | 70.1 | | | 56.0 | |
其他负债 | 186.2 | | | 192.3 | |
总负债 | 1,424.6 | | | 1,539.4 | |
| | | |
承付款和或有事项(附注20) | | | |
股东权益(赤字): | | | |
优先股,面值0.01美元,授权发行200,000,000股;未发行 | — | | | — | |
普通股,面值0.01美元,授权发行6亿股;已发行63,607,090股 | 0.6 | | | 0.6 | |
实收资本 | 215.5 | | | 215.0 | |
留存收益 | 1,161.6 | | | 1,067.3 | |
库存股,按成本计算,分别为14,312,853股和14,678,742股 | (896.5) | | | (921.6) | |
累计其他综合损失 | (685.9) | | | (638.3) | |
股东权益合计(亏损) | (204.7) | | | (277.0) | |
| | | |
总负债和股东权益 | $ | 1,219.9 | | | $ | 1,262.4 | |
请参阅合并财务报表附注。
特百惠品牌公司
合并股东权益报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 库存股 | | 实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 股东权益合计(亏损) |
(单位:百万,每股除外) | 股票 | | 美元 | | 股票 | | 美元 | | | | |
(2017年12月30日) | 63.6 | | $ | 0.6 | | | 12.6 | | $ | (851.5) | | | $ | 217.8 | | | $ | 1,043.1 | | | $ | (529.4) | | | $ | (119.4) | |
净收入 | | | | | | | | | | | 155.9 | | | | | 155.9 | |
会计原则变更的累积影响 | | | | | | | | | | | 24.2 | | | (24.2) | | | — | |
其他综合损失 | | | | | | | | | | | | | (48.5) | | | (48.5) | |
宣布的现金股息(每股2.72美元) | | | | | | | | | | | (136.1) | | | | | (136.1) | |
普通股回购 | | | | | 2.6 | | (100.2) | | | | | | | | | (100.2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
为奖励计划发行的股票和期权 | | | | | (0.2) | | | 11.9 | | | 1.5 | | | (0.3) | | | | | 13.1 | |
2018年12月29日 | 63.6 | | 0.6 | | | 15.0 | | (939.8) | | | 219.3 | | | 1,086.8 | | | (602.1) | | | (235.2) | |
净收入 | | | | | | | | | | | 12.4 | | | | | 12.4 | |
会计原则变更的累积影响 | | | | | | | | | | | 12.1 | | | (5.0) | | | 7.1 | |
其他综合损失 | | | | | | | | | | | | | (31.2) | | | (31.2) | |
宣布的现金股息(每股0.81美元) | | | | | | | | | | | (39.4) | | | | | (39.4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
为奖励计划发行的股票和期权 | | | | | (0.3) | | | 18.2 | | | (4.3) | | | (4.6) | | | | | 9.3 | |
2019年12月28日 | 63.6 | | 0.6 | | | 14.7 | | (921.6) | | | 215.0 | | | 1,067.3 | | | (638.3) | | | (277.0) | |
净收入 | | | | | | | | | | | 112.2 | | | | | 112.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他综合损失 | | | | | | | | | | | | | (47.6) | | | (47.6) | |
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为奖励计划发行的股票和期权 | | | | | (0.4) | | | 25.1 | | | 0.5 | | | (17.9) | | | | | 7.7 | |
2020年12月26日 | 63.6 | | $ | 0.6 | | | 14.3 | | $ | (896.5) | | | $ | 215.5 | | | $ | 1,161.6 | | | $ | (685.9) | | | $ | (204.7) | |
请参阅合并财务报表附注。
特百惠品牌公司
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 |
(单位:百万) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
经营活动: | | | | | |
净收入 | $ | 112.2 | | | $ | 12.4 | | | $ | 155.9 | |
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: | | | | | |
折旧及摊销 | 44.7 | | | 55.2 | | | 58.2 | |
未实现汇兑损失(收益) | 0.7 | | | (0.5) | | | (0.6) | |
基于股票的薪酬 | 8.9 | | | 10.4 | | | 14.5 | |
递延债务发行成本摊销 | 1.8 | | | 0.7 | | | 0.6 | |
处置资产收益 | (14.0) | | | (13.4) | | | (18.8) | |
坏账准备 | 13.5 | | | 28.6 | | | 20.4 | |
债务清偿收益 | (47.7) | | | — | | | — | |
存货减记 | 15.6 | | | 12.4 | | | 7.5 | |
减值费用和重组费用的非现金影响 | — | | | 40.0 | | | 1.3 | |
递延税金净变动 | 5.8 | | | 19.1 | | | 59.8 | |
| | | | | |
套期保值活动对现金的净影响 | 3.6 | | | (2.3) | | | 2.9 | |
其他 | 0.1 | | | 0.2 | | | — | |
| | | | | |
资产负债变动情况: | | | | | |
应收账款和票据 | (13.9) | | | 9.3 | | | (33.8) | |
盘存 | (8.8) | | | (1.6) | | | (25.8) | |
非贸易应收金额 | 2.4 | | | (3.4) | | | 1.0 | |
预付费用 | (5.1) | | | (0.5) | | | 1.1 | |
其他资产 | (18.3) | | | (7.6) | | | 1.1 | |
应付账款和应计负债 | 46.7 | | | (28.6) | | | (43.8) | |
应付所得税 | 25.8 | | | (34.8) | | | (69.1) | |
其他负债 | (7.9) | | | (8.2) | | | (0.4) | |
经营活动提供的净现金 | 166.1 | | | 87.4 | | | 132.0 | |
投资活动: | | | | | |
资本支出 | (27.9) | | | (61.0) | | | (75.4) | |
处置财产、厂房和设备所得收益 | 59.4 | | | 34.0 | | | 40.7 | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | 31.5 | | | (27.0) | | | (34.7) | |
融资活动: | | | | | |
优先票据偿还 | (552.3) | | | — | | | — | |
定期贷款收益 | 275.0 | | | — | | | — | |
短期债务净增(减) | 131.0 | | | (6.2) | | | 162.1 | |
发债成本支付 | (20.7) | | | (2.3) | | | — | |
融资租赁还款 | (0.6) | | | (1.6) | | | (1.9) | |
普通股回购 | (1.6) | | | (0.9) | | | (101.7) | |
行使股票期权所得收益 | 0.2 | | | — | | | 0.3 | |
普通股现金股利支付 | — | | | (74.3) | | | (137.8) | |
| | | | | |
用于融资活动的净现金 | (169.0) | | | (85.3) | | | (79.0) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (4.2) | | | (0.9) | | | (13.6) | |
现金、现金等价物和限制性现金净变化 | 24.4 | | | (25.8) | | | 4.7 | |
年初现金、现金等价物和限制性现金 | 126.1 | | | 151.9 | | | 147.2 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 150.5 | | | $ | 126.1 | | | $ | 151.9 | |
请参阅合并财务报表附注。
合并财务报表附注
注1:主要会计政策摘要
陈述的基础
合并财务报表包括特百惠品牌公司及其子公司(统称“特百惠”或“公司”)的账户,所有公司间交易和余额均已冲销。公司根据美国公认会计原则(“GAAP”)和美国证券交易委员会(“SEC”)的规则和条例编制综合财务报表,并认为该报表反映了所有调整,包括必要的正常经常性项目。合并财务报表和附注中的某些前期金额已重新分类,以符合本期的列报方式。该公司的财年将于12月的最后一个星期六结束,其中包括2020、2019年和2018年期间的52周。
期外错报
正如之前披露的那样,该公司在外部法律和会计资源的帮助下,调查了富勒墨西哥分公司和特百惠墨西哥分公司(统称为“墨西哥分公司”)的会计问题。
在公司最初发布截至2020年12月26日的年度10-K表格之后,在准备和回应证券交易委员会关于公司墨西哥业务的持续询问时,公司认定它不应该得出2019年确认的某些应收账款准备金是估计变化的结论。新的事实、信息和数据,在2021年第二季度首次被管理层理解,导致管理层重新评估2019年应收账款准备金调整,并得出结论,2019年应收账款准备金调整为5.1其中1.8亿美元的准备金调整不是估计的变化,而是对富勒墨西哥员工前期不当行为造成的错误陈述的更正。关于此类分析,本公司还确定,存在其他因不当行为导致的其他重大期外错报,这些错报之前被视为2019年估计的变化。
管理层对这些新发现的错报的影响进行了单独评估,也对所有其他先前确认的前期错报进行了综合评估,并确认了其先前的结论,即其先前发布的财务报表没有重大错报。
然而,管理层得出的结论是,该公司最初于2021年3月10日提交的2020年10-K报表中关于超期错误陈述的金额和性质的披露是不正确的。因此,公司正在更正此类披露,更正后的披露如下:
在2021年、2020年和2019年期间,该公司确定其先前发布的年度和中期财务报表中存在净销售额、应收账款、库存和应计负债的错报,原因是公司特百惠墨西哥分公司管理层对某些控制措施的忽视以及富勒墨西哥员工的不当行为。关于特百惠墨西哥公司和富勒墨西哥公司的前期错误陈述的更正,如下所述,是由于这些地点的不当行为造成的。此外,本公司还纠正了在确认期间作为期外更正的其他重大前期错误陈述,包括与本公司税收拨备相关的期外更正,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 |
(单位:百万) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 | | 前几年 |
特百惠墨西哥 | $ | (3.2) | | | $ | 2.4 | | | $ | 0.5 | | | $ | 0.3 | |
富勒墨西哥 | (0.1) | | | (5.8) | | | 2.9 | | | 3.0 | |
其他 | (0.9) | | | 0.3 | | | 0.6 | | | — | |
税前漏(少)报 | (4.2) | | | (3.1) | | | 4.0 | | | 3.3 | |
| | | | | | | |
上述错误陈述的税收影响 | 1.3 | | | 0.9 | | | (1.2) | | | (1.0) | |
其他所得税错报 | (1.6) | | | 3.0 | | | (1.4) | | | — | |
总税收影响 | (0.3) | | | 3.9 | | | (2.6) | | | (1.0) | |
| | | | | | | |
净收益超过(低于)虚报 | $ | (4.5) | | | $ | 0.8 | | | $ | 1.4 | | | $ | 2.3 | |
预算的使用
按照公认会计准则编制合并财务报表需要管理层做出估计和假设。这些估计和假设影响在合并财务报表日期报告的资产和负债的报告金额和或有负债的披露,以及报告期内报告的收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计大不相同。
冠状病毒大流行(“新冠肺炎”)带来的商业活动减少的影响还在继续演变。因此,该公司的许多估计和假设需要更高的判断力,具有更高的可变性和波动性。随着事件的不断发展和获得更多信息,该公司的估计在未来可能会发生重大变化。
新冠肺炎
自2020年初以来,该公司一直遵循疾病控制和预防中心和世界卫生组织关于宣布新冠肺炎为流行病后个人和企业所需采取的行动的指导。在2020年期间,这场大流行影响了全世界的经济活动,许多政府实施了旨在阻止或减缓该疾病进一步传播的政策。这些政策,如就地避难令,在相当长的一段时间内仍然有效,导致学校和非必要企业暂时关闭。该公司的回应是采取行动保护员工,支持公司的全球销售队伍和社区,并保持业务连续性。采取的行动包括:
•持续监测地方和州政府以及公共卫生机构在公司运营的市场中的建议。
•实时修订公司政策和程序,以确保公司员工在世界各地的安全。
•制定与新出现的需求和法规相一致的旅行禁令。
•在大流行期间继续运作的制造地点提供所有必要的个人防护设备。
•定期为员工进行体温检查,并根据需要提供额外的病假和医疗援助。
•制定办公室和工厂员工的特殊清洁和即时反应程序。
•为销售人员加速访问、培训和实施数字平台,使客户能够在增强客户数字体验的同时继续获取产品。
•启动一个由来自世界各地的关键业务职能部门的代表组成的全球业务连续性委员会,其任务是指导我们的全球组织度过这场流行病,同时兼顾业务连续性和健康与安全。
•根据需要为员工提供在家工作安排和支持,并使用虚拟工具和设备。
在继续应对全球新冠肺炎疫情的影响之际,该公司的当务之急是保护员工及其家人、销售队伍和消费者的安全,并减轻疫情对其运营和财务业绩的影响。本公司将继续积极应对这种情况,并可能根据政府当局的要求,或本公司认为符合其员工、销售队伍和消费者最佳利益的进一步行动,改变本公司的业务运营。为了确保持续的安全和保护员工的健康,并遵守适用的政府指令,该公司修改了其业务做法,允许员工远程工作,合并虚拟会议,并限制所有非必要的员工旅行,直到另行通知。
收入确认
2017年12月31日,公司采用新的指导意见,采用修改后的追溯法与客户签订合同收入。新的指导方针在最初适用之日适用于所有合同。截至2017年12月31日,收养对期初留存收益没有影响。从2017年12月31日开始的报告期的结果将在新的指导下公布。通过关于合并财务报表的新指导意见没有产生实质性影响。
为了确认收入,公司将合同定义为从公司客户那里收到的订单,在大多数情况下,客户是公司的独立分销商之一或独立销售队伍的成员。收入在产品控制权移交给客户时确认,即在装运时确认,确认的金额反映了公司预期从销售的产品中获得的对价,包括各种形式的折扣和预期回报净额,预期回报是根据历史回报模式和当前对未来回报的预期来估计的。公司选择对客户获得产品控制权后发生的运输和搬运活动进行核算,以此作为履行转让
而不是作为额外的承诺服务。一般来说,要么提前收到货款,要么在装船后较短的时间内收到货款。当收入被记录时,对回报的估计被记录为收入的减少。对与客户签订的合同进行评估,以确定是否有单独的履约义务尚未履行。这些义务通常与随后要履行的产品奖励有关。在这种情况下,收入将被推迟,直到每项业绩义务都履行完毕。递延收入记入综合资产负债表的应计负债项目。
运费和搬运费
产品销售成本包括与本公司销售商品的采购和制造相关的成本。这些成本包括原材料、在制品和包装材料的入境运费、关税、采购和接收成本、检验成本、折旧费用、内部转移成本和仓储成本。产成品的仓储和配送成本包括销售费用、一般费用和行政费用。配送成本包括出站运费和相关的人工成本。向客户收取的与产品分销相关的费用被归类为收入。
分销成本包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 |
(单位:百万) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
分销成本 | $ | 154.4 | | | $ | 127.8 | | | $ | 138.4 | |
促销费用和其他应计项目
公司经常向其独立销售人员提供促销优惠,以鼓励他们实现其他活动的特定目标或指标,这些活动是公司业务的辅助,但被认为是与销售分开的、不同于销售的服务,这些服务是通过确定的集团/团队销售水平、派对出席率、增加新的销售人员或其他业务关键职能来衡量的。提供的奖励形式有产品奖、特等奖或旅行。该公司在销售人员有资格获得奖励的期间应计这些奖励的成本,并将这些成本主要作为销售、一般和管理费用的组成部分进行报告。这些应计项目需要根据业绩估算和实际发生的成本估算奖励的成本。在资格期内,监测实际结果,并在知道后对最初的估计进行更改。
计划通常是为了表彰实现了主要目标的销售团队成员。例如,举办一定数量的产品展示。在这种情况下,公司会向在特定时期内达到目标产品展示数量的销售团队成员提供奖励。这段时间从几周到几个月不等。虽然奖品通常是分级的,但在那个会议上,一个级别的人可能会收到一件珠宝,成就较高的人会得到更有价值的奖品,如一台电视或一次旅行。类似的计划旨在奖励达到特定目标的现有销售团队成员,方法是将他们提升到组织中更高的级别,在那里他们的收入机会将会扩大,他们将承担额外的责任,增加新的销售团队成员,并为新的和现有的销售团队成员提供培训和激励。其他业务驱动因素,如安排产品展示、增加销售团队成员的数量、举办产品展示或增加最终消费者参加产品展示的人数,也可能是该计划的重点。
公司还为达到目标销售水平提供佣金。这些类型的奖励通常基于至少一名中层销售人员及其下线成员的销售业绩。下线包括特定销售人员直接加入销售队伍的销售人员,以及她或他的下线成员增加的销售人员。这样,如果销售人员致力于增加和发展他们的单位,他们可以随着时间的推移建立一个广泛的组织。除了佣金之外,一个单位的积极表现也可能使其领导有权使用公司提供的车辆,在某些情况下,还可以永久授予车辆。与前面提到的奖励计划类似,这些计划通常提供不同级别的车辆,具体取决于性能。
该公司在销售人员有资格获得奖励的期间应计这些奖励的成本,并将这些成本主要作为销售、一般和管理费用的组成部分进行报告。这些应计项目需要根据业绩估算和实际发生的成本估算奖励的成本。在资格期内,监测实际结果,并在知道后对最初的估计进行更改。
促销费用包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 |
(单位:百万) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
促销费用 | $ | 246.7 | | | $ | 275.1 | | | $ | 313.3 | |
与促销应计项目一样,其他应计项目也是在负债发生的时间段内记录的,并且是可能的和合理的可估计额。当产生应计项目的事实和情况发生变化时,对以前应计项目的金额进行调整。
基于股票的薪酬
公司有几个基于股票的员工和董事薪酬计划,在合并财务报表的附注2:激励性薪酬计划中有更详细的描述。股票奖励的薪酬费用是以奖励的公允价值为基础,在要求的服务期限内以直线方式记录的。股票期权授予的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型来估计的,该模型需要一些假设,包括股息率、无风险利率、员工在行使股票期权前的估计保留时间(预期期限)以及公司普通股价格在预期期限内的估计波动性。这些假设通常基于该公司的历史平均值。
与限制性股票、限制性股票单位和绩效股票奖励相关的补偿费用等于授予之日公司普通股的市值,并在规定的服务期内按比例记录。市场既得奖励的公允价值基于蒙特卡洛模拟,该模拟根据公司相对于一个确定的比较集团的年初和授予日期之间的股价活动、奖励的预期期限、无风险利率、预期红利以及公司股票和比较集团股票的预期波动性来估计公允价值。授予日市场既得奖励的每股公允价值已经反映了达到市场状况的可能性,因此无论实际业绩如何,都是以直线方式记录业绩期间的费用。对于那些有绩效奖励标准的奖励,根据对达到标准的评估,费用以直线方式记录在所需的服务期内。
广告和研发成本
广告和研发费用在发生时计入费用。研发费用主要包括工资、承包商费用和设施费用。广告和研发费用都包括在销售、一般和行政费用中。
广告和研发费用包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 |
(单位:百万) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
广告费 | $ | 2.7 | | | $ | 4.7 | | | $ | 6.7 | |
研发费用 | $ | 12.4 | | | $ | 15.1 | | | $ | 15.0 | |
内部使用软件开发成本
该公司在发生内部使用软件开发成本时将其资本化,并从软件投入使用之日起,在其预计使用寿命为三至五年的时间内摊销此类成本。净额未摊销内部使用软件开发费用计入财产、厂房和设备净额。
与内部使用软件开发成本相关的摊销费用为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 |
(单位:百万) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
摊销费用 | $ | 5.9 | | | $ | 6.1 | | | $ | 5.8 | |
未摊销内部使用软件开发费用净额为:
| | | | | | | | | | | |
| 年终 |
(单位:百万) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
未摊销内部使用软件开发费用净额 | $ | 19.7 | | | $ | 26.5 | |
产品保证
特百惠名牌产品保证产品在正常非商业使用情况下不会碎裂、断裂或剥落,但有一定的限制。更换有缺陷产品的费用并不重要。
所得税
递延税项资产及负债因财务报表上资产及负债账面值与各自税基之间的暂时性差异而产生的未来税项影响予以确认。递延税项资产也确认为净营业亏损和信贷结转。递延税项资产及负债按适用于暂时性差异预期逆转及预计使用抵免的年度的应纳税所得额的制定税率计量。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包含制定日期的期间的收入中确认。评估是否需要估值免税额来抵销递延税项资产。这项评估需要对未来经营结果的估计,以及对公司税务筹划战略有效性的评估。这些估计是根据公司在每个市场的业务计划和增长战略持续进行的,因此,未来估值津贴可能发生重大变化。
根据美国会计准则第740条所得税,该公司对不确定的税收状况进行会计处理。本指南规定了税务头寸在确认财务报表收益之前必须达到的最低概率门槛。最低起征点定义为经适用税务机关审核(包括解决任何相关上诉或诉讼程序)后,更有可能维持的税务状况(基于该状况的技术价值)。将被确认的税收优惠被衡量为最终和解时实现的可能性大于50%的最大优惠金额。
与税收或有或有项目或结算项目相关的利息和罚款作为所得税拨备的一个组成部分记录在公司的综合损益表中。该公司将或有税的应计项目作为应计负债或其他长期负债的组成部分记录在其综合资产负债表中。
每股收益
每股基本收益的计算方法是净收入除以加权平均流通股。稀释每股收益的计算还考虑了期权、限制性股票、限制性股票单位和绩效股票单位等稀释性证券对净收入和加权平均流通股的影响。
外币折算
外国子公司的经营业绩按年内平均汇率换算成美元。这些子公司的资产和负债(不包括在高通胀国家的业务的资产和负债)在合并资产负债表日使用汇率换算成美元。相关的换算调整计入累计其他综合亏损。外币交易损益,以及对高通胀国家子公司财务报表的重新计量,都计入收益。
阿根廷和委内瑞拉的通胀率在过去几年一直处于较高水平。该公司使用消费者物价指数和国家消费者物价指数的混合指数来确定阿根廷和委内瑞拉的高通胀状况。对于阿根廷,这一混合指数在2018年达到了超过100%的三年累计通胀率,因此,该公司自2018年7月1日起过渡到高度通胀状态。对于委内瑞拉,这一混合指数在2009年11月30日达到了超过100%的三年累计通胀率,因此,该公司在2010财年开始时过渡到高通胀状态。在高通胀经济体中运营的子公司的财务报表折算产生的损益计入收益。
对于委内瑞拉,截至2017财年,用于转换公司经营活动的玻利瓦尔兑美元汇率是基于委内瑞拉政府承认的官方汇率。截至2017年12月底,该公司评估了委内瑞拉严重的通胀环境,以及用于开展业务的实际汇率,特别是与采购树脂制造产品有关的汇率。该公司得出结论,将从2018年开始使用中国使用的平行汇率来评估销售额和利润。因此,截至2017年底,该公司以当时可用的平行汇率重新计量其资产负债表,并对委内瑞拉固定资产进行减值评估。
在2020、2019年和2018年,与重新计量货币净资产并按购买或制造时的汇率计入销售存货成本与出售时相比的净费用为#美元。4.5百万,$1.6百万美元和$2.1分别为百万美元。与重新计量有关的金额计入其他费用(收入),净额。2017年,委内瑞拉的固定资产减值费用也为#美元。2.3百万美元,记录在重新设计和减值标题中。
截至2020年底,货币净资产并不重要,因为货币净资产的性质将为与美元汇率波动相关的价值变化产生收入或支出。此外,还有$25.5与委内瑞拉有关的累计外币折算损失100万美元,计入综合资产负债表中的权益。
现金、现金等价物和限制性现金
本公司认为所有购买时到期日在三个月或以下的高流动性投资均为现金等价物。现金和现金等价物包括定期存款、定期存单或类似工具。公司在法律上被限制提取的任何资金,包括补偿余额,都被归类为受限现金。限制性现金记入预付费用和其他流动资产,并记入合并资产负债表中的长期其他资产项目。
应收账款和坏账准备
该公司与其在某些市场的大多数独立分销商和销售人员保持目前的应收账款。它还与这些客户中的某些客户保持长期应收账款。本公司定期监测和评估其无法收回客户欠款的风险。此评估基于对当前和过期金额的分析,以及特定于客户的相关历史和事实。它还基于对分销商业务前景的估计,特别是与评估长期到期金额的可回收性有关。这项评估是根据历史经验、市场渗透水平和类似因素,按业务部门和逐个账户进行的。它还考虑客户可以收回以偿还债务的抵押品。本公司根据这一分析结果记录其坏账准备。该分析要求本公司作出重大估计,因此,事实和情况的变化可能导致坏账准备的重大变化。本公司将任何未在合同条款内收回的应收余额视为逾期。
盘存
在先进先出的基础上,存货按成本或可变现净值中较低者计价。库存成本包括原材料成本、人工成本和间接费用。该公司根据预期的未来需求和定价,减记其陈旧或滞销的库存,减记的金额相当于库存成本与估计市场价值之间的差额。需求和定价是基于产品线的历史成功以及促销计划、新产品推出和新市场或分销渠道的可用性的预测成功来估计的。该公司在逐个项目的基础上为其所有产品准备需求和定价预测。如果手头的库存超过预计需求,或者预期市场价值低于账面价值,超出的部分将减记到其可变现净值。如果实际需求或对市场价值的估计下降,将需要额外减记。
物业、厂房和设备
物业、厂房和设备最初按成本列报。折旧在资产的下列估计使用年限内以直线方式记录:
| | | | | |
| 年数 |
建筑和改善 | 10 - 40 |
模具 | 4 - 10 |
生产设备 | 10 | |
配电设备 | 5 - 10 |
计算机/电信设备 | 3 - 5 |
大写软件 | 3 - 5 |
当发生表明长期资产的账面价值可能超过其可收回价值的事件时,本公司认为有必要进行减值审查。当物业、厂房和设备出售或报废时,收益或亏损(如有)确认为销售价格与账面净值之间的差额。维护和维修支出根据与支出相关的资产,计入销售或销售产品的成本、一般费用和行政费用。
商品名称
商标名在收购之日按其公平市场价值进行记录,确定寿命的无形资产在其预计使用年限内摊销。.本公司于2020年12月26日及2019年12月28日的合并财务报表中包含的商号与2005年12月收购Sara Lee直销业务有关。本公司商标的加权平均估计使用寿命如下:
| | | | | |
| 加权平均估计使用寿命 |
无限活生生的商号 | 不定 |
活生生的商号 | 10年份 |
每年第三季度,该公司的无限生机商号都会进行减值评估,类似于从定性评估开始的商誉评估。评估无限生机商号账面价值的年度程序始于与商誉评估类似的定性评估。当本公司认为合适时,本公司无限寿命商号的量化减值评估涉及将资产的估计公允价值与账面价值进行比较,以确定公允价值是否较低并需要减记。如果商号的账面价值超过其估计公允价值,则确认减值费用的金额等于超出的金额。这些商标的公允价值是使用特许权使用费减免法估计的,这是收益法的一种形式。在这种方法下,资产的价值是通过选择特许权使用费来计算的,该特许权使用费估计了一家公司愿意为资产的使用支付的金额。这一税率适用于报告单位的预计收入、受影响的税收和折现到现值。
本公司的定期商号与Fuller商号有关,自2013年8月起按其预计使用年限10年摊销。当时,富勒商标的使用寿命是根据预计该商标将直接为公司收入做出贡献的那段时间估算的。以与上文讨论的财产、厂房和设备类似的方式审查确定存在的商号的减值。与存续商号有关的摊销计入合并损益表的销售、一般和行政费用。商品名称在附注12:合并财务报表的商品名称和商誉中有进一步讨论。
商誉
该公司记录的商誉主要与2005年12月收购Sara Lee公司的直销业务有关。该公司不会摊销其商誉。相反,本公司在每年第三季度进行年度评估,对其每个报告单位的资产进行减值评估,或者如果事件或环境变化表明减值评估的触发事件已经发生,则更频繁地评估资产减值。
评估商誉的年度程序首先对每个定性因素进行评估,以确定对单位的公允价值与其账面价值进行比较的量化评估是否适合确定潜在商誉减值。本公司评估的定性因素包括:当地商业环境的宏观经济状况、整体财务表现、根据会计准则汇编(“ASC”)350规定的最新定量公允价值评估(“公允价值测试”)的敏感性分析、无形资产商誉和其他,以及其他被认为合适的特定实体因素。当本公司确定公允价值测试合适时,会估计报告单位的公允价值,并将结果与其在扣除任何长期资产减值费用后的账面金额(包括商誉)进行比较。如果报告单位的账面价值超过其公允价值,则计入相当于账面价值超过公允价值的金额的减值费用,最高不超过与报告单位相关的商誉金额。
任何必要的公允价值测试都是通过使用综合收益法或结合使用收益法和市场法进行的,一般情况下,收益法(75百分比)。收益法,或贴现现金流量法,需要大量的假设来估计每个报告单位的公允价值。这些假设包括对未来业务和产生现金流的能力的假设,包括对收入、支出、资产利用和资本需求的预测,以及将使用的适当贴现率。公允价值测试中最敏感的估计是运营现金流的预测,因为这些预测为公平市场价值的估计提供了基础。公司的现金流模型使用的预测期为10年和终端值。增长率是通过回顾运营部门的历史业绩和公司类似业务部门的历史业绩,以及正在实施的增长战略的预期贡献来确定的。市场法依赖于对与该公司类似的上市公司的分析,并得出一系列收入和利润倍数。市场法中使用的上市公司是根据它们拥有类似的消费品、美容产品的产品线和/或使用直销分销方法的公司来选择的。然后将得出的倍数应用于报告单位以确定公允价值。商誉在附注12:合并财务报表的商号和商誉中进一步讨论。
衍生金融工具与套期保值活动
本公司在其综合资产负债表中确认与所有衍生工具相关的资产或负债,并按公允价值计量该等资产和负债。如果满足某些条件,衍生品可以被特别指定为套期保值。作为套期保值的衍生产品价值变动的会计处理取决于衍生产品的预期用途和由此产生的套期保值风险的指定。根据套期保值的使用方式和名称,因价值变化而产生的收益或损失要么在收益中报告,要么在最初的其他全面收益中报告。在其他全面收益中报告的收益或亏损最终在收益中确认,这种确认的时间受ASC 815、衍生工具和套期保值的规定。
该公司使用衍生金融工具,主要是与主要国际金融机构签订的场外远期外汇合约,以抵消汇率变化对某些外国子公司的净投资、某些预测购买、某些公司间交易以及某些应付账款和应收账款的影响。该公司还根据其信贷协议使用欧元计价借款来对冲其在外国子公司的部分净投资。被指定为对外国子公司净投资或公司间交易进行净股本对冲的工具的损益在汇率变化时应计,并在股东权益中确认为累计其他全面亏损中外币换算调整的组成部分。被指定为应收账款、应付账款和非永久性公司间交易公允价值对冲的合同的损益在汇率变化时应计,并在收入中确认。被指定为可识别外币预测购买现金流对冲的合同的损益将递延,最初计入其他全面收益。在评估截至2018年的对冲有效性时,该公司排除了远期点数,这些点数被计入利息支出的组成部分。
2018年12月30日,公司采用了新的套期保值会计指引,要求对留存收益和累计其他综合收益的期初余额进行累积效应调整。5.0百万美元,扣除税金后的净额。作为采纳的一部分,本公司选择在净股本和现金流对冲的对冲效果评估中包括远期点数,而在公允价值对冲的评估中排除远期点数。此外,公司现在将套期保值工具的整个公允价值变动记录在与套期保值项目的收益影响相同的损益表项目中。在采用之前,远期点数的影响被记录为利息费用。有关新对冲会计指引的影响,请参阅综合财务报表附注14:衍生金融工具及对冲活动。
租契
2018年12月30日,公司采用了新的租赁会计准则,采用修改后的追溯法,要求累计调整留存收益期初余额#美元7.1百万美元,扣除税金后的净额。之前的期间没有重述。这一标准没有对综合净收入或流动性产生实质性影响,也没有影响公司债务协议下的债务契约遵守情况。新的指导方针在最初应用之日适用于所有经营租赁和资本租赁。在新的指导方针下,历史上被称为资本租赁的租赁现在被称为融资租赁。
该公司选择了过渡指导允许的一揽子实际权宜之计,并将其作为其租赁政策的基础,这使得该公司能够继续其对以下方面的历史评估:(1)合同是否为租赁或包含租赁,(2)租赁分类和(3)初始直接成本。本公司亦选择不将其为承租人的所有类别标的资产的租赁及非租赁组成部分分开,并作出会计政策选择,不在综合资产负债表上计入初始年期为12个月或以下的租赁。此外,本公司并无选择事后实际的权宜之计,以厘定现有租赁的合理确定租约期。本公司在租赁期内以直线方式确认这些租约的付款。
采用新标准导致额外记录租赁净资产和租赁负债#美元。84.1300万美元和300万美元85.2截至2019年12月28日,分别为与本公司经营租赁相关的1000万美元。这一标准没有对公司的综合净收益或现金流产生实质性影响。有关进一步信息,请参阅附注18:合并财务报表租赁。
公允价值计量
该公司对公允价值计量适用适用的会计准则。本指引规定了公允价值的定义,描述了根据公认会计原则适当计量公允价值的方法,并概述了公允价值披露要求。
根据本指南建立的公允价值层次结构对用于计量公允价值的投入进行优先排序。该层次结构对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权(1级计量),对不可观察到的投入给予最低优先权(3级计量)。公允价值层次的三个层次如下:
•第1级-截至报告日期,相同资产或负债的报价在活跃市场可用。活跃市场是指资产或负债交易发生的频率和数量足以持续提供定价信息的市场。
•第2级-定价输入是第1级所包括的活跃市场的报价以外的价格,在报告日期可直接或间接观察到。第2级包括那些使用模型或其他估值方法进行估值的金融工具。这些模型主要是行业标准模型,考虑了各种假设,包括标的工具的报价、时间价值、波动性因素、当前市场和合同价格,以及其他相关的经济指标。基本上所有这些假设在整个工具的整个期限内都可以在市场上观察到,可以从可观察到的数据中推导出来,或者得到在市场上执行交易的可观察水平的支持。
.
•第三级-定价投入包括通常不太容易从客观来源观察到的重要投入。这些投入可以与内部开发的方法一起使用,这些方法从市场参与者的角度得出管理层对公允价值的最佳估计。本公司没有任何经常性的第3级公允价值计量。
新会计公告
最近采用的标准
2019年12月,财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2019-12《所得税(740话题):简化所得税会计处理》,这是一项简化所得税会计处理的新标准。该指导意见消除了与期间内税收分配方法、过渡期所得税计算方法以及与权益法投资和外国子公司所有权变化相关的外部基础差异的递延税项负债确认有关的某些例外情况。该指南还简化了特许经营税的会计处理,颁布了税法或税率的变化,并澄清了导致商誉税基上升的交易的会计处理。本指导原则适用于2020年12月15日之后的财年。允许提前领养。该公司在2020年第二季度初采纳了这一指导方针,并未对其合并财务报表产生实质性影响。
2018年8月,FASB发布了《会计准则更新》(ASU)2018-15年度,《无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40):客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的会计核算》,这是对现有指导方针的修订,该指南关于由供应商托管的作为服务合同的云计算安排中发生的实施、设置和其他前期成本。根据修正案,对作为服务合同的托管环境中发生的实施费用进行资本化的要求与对内部使用软件许可证发生的实施费用资本化的要求保持一致。本指南适用于2019年12月15日之后的财年,以及这些财年内的过渡期。该公司在2020年第一季度初采纳了这一指导方针,并未对其合并财务报表产生实质性影响。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-13年度的《公允价值计量(主题820):披露框架-公允价值计量披露要求的变化》,作为其更广泛的披露框架项目的一部分,对现有的公允价值计量披露要求指南进行了修订,旨在提高财务报表附注中披露的有效性。根据这项修订,公允价值计量的某些披露要求被取消、修改和增加。本指南适用于2019年12月15日之后的财年,以及这些财年内的过渡期。该公司在2020年第一季度初采纳了这一指导方针,并未对其合并财务报表产生任何实质性影响。
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13《金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的计量》,对现有的金融工具信用损失计量指南进行了修订,并随后对该修订进行了更新。本指引以反映预期信贷损失的方法取代现行GAAP中的已发生损失减值方法,并要求在记录信贷损失估计时考虑更广泛的合理和可支持的信息。新标准在2019年12月15日之后的财年和过渡期内生效。该公司在2020年第一季度初采纳了这一指导方针,并未对其合并财务报表产生实质性影响。
尚未采用的标准
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04《参考利率改革(主题848):促进参考利率改革对财务报告的影响》,这是一项有限时间内的任选指导,旨在缓解伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)向替代参考利率的过渡。亚利桑那州立大学打算解决与合同修改会计和对冲会计有关的某些问题。这些可选的权宜之计和适用GAAP的例外情况(假设符合某些标准)可以持续到2022年12月31日。修正案应在预期的基础上适用。该公司继续评估可能采用这一修正案对其综合财务报表的影响。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-14《薪酬-退休福利-定义福利计划-总则(分主题715-20):披露框架-定义福利计划披露要求的变化》,对发起固定福利养老金或其他退休后计划的雇主的现有披露要求指南进行了修订。根据修正案,该实体必须披露使用的加权平均利率、影响福利义务的重大损益的原因,以及福利义务或计划资产的任何其他重大变化的解释。修正案还删除了某些不再被认为具有成本效益的必要披露。本指导原则适用于2020年12月15日之后的财年。允许提前领养。该公司已经评估了采用这一修订的影响,预计不会对其综合财务报表产生任何实质性影响。
注2:激励性薪酬计划
2019年5月22日,公司股东批准通过《特百惠品牌公司2019年激励计划》(《2019年激励计划》)。2019年激励计划规定向员工、董事和某些非员工参与者发放现金和股票激励奖励。股票奖励可以采取股票期权、限制性股票、限制性股票单位、业绩归属和市场归属等形式。根据该计划,被取消或到期的奖励将被重新添加到可用股票池中。当2019年激励计划获得批准时,该计划下可用于股票奖励的公司普通股股票总数为850,000,外加根据特百惠品牌公司2016激励计划、特百惠品牌公司2010年激励计划和特百惠品牌公司董事股票计划可供发行的剩余股票。根据2019年之前通过的计划,股票可能不再授予。截至2020年12月26日,根据2019年激励计划可授予的股票总数为1,442,935.
根据2019年激励计划,非雇员董事以股票的形式获得约60%的年度聘用金,并可以选择以股票或现金的形式获得年度聘用金的余额。
股票期权
购买公司普通股的股票期权,经董事会薪酬和管理发展委员会批准,授予员工和董事,行使价格相当于授予当日股票的公平市值。期权通常可以在三年,等额分期付款,由批出日期起计一年起计,一般期满。10自授予之日起数年。公司股票期权的公允价值是根据布莱克-斯科尔斯期权定价模型在授予之日估算的,该模型采用了过去三年使用的以下加权平均假设:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 |
| 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
股息率 | — | % | | 不适用 | | 5.7 | % |
预期波动率 | 44.7 | % | | 不适用 | | 29.4 | % |
无风险利率 | 0.9 | % | | 不适用 | | 3.1 | % |
预期寿命 | 9年份 | | 不适用 | | 7年份 |
____________________
N/A-不适用;2019年期间没有授予股票期权。
下表汇总了公司所有激励计划下2020年的股票期权活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票期权 | | 加权平均数 行权价每股 | | 聚合内在价值 (单位:百万) |
截至2019年12月28日未偿还 | 3,340,739 | | | $56.28 | | | |
授与 | 1,000,000 | | | 2.61 | | | |
过期/没收 | (262,120) | | | 46.74 | | | |
练习 | (4,221) | | | 37.16 | | | |
在2020年12月26日未偿还 | 4,074,398 | | | $43.74 | | | $32.8 | |
| | | | | |
可于2020年12月26日行使 | 3,000,510 | | | $57.61 | | | $— | |
2020、2019年和2018年期间行使的期权的内在价值总计为#美元。0.0百万,$0.0百万美元和$0.4分别为百万美元。未偿还和可行使期权的平均剩余合同期为4.5年和2.9分别为2020年底的两年。2020、2019年和2018年期权赠款的加权平均估计授予日公允价值为#美元。1.10, $0.00及$6.01分别为每股。
业绩奖励、限制性股票和限制性股票单位
公司还向员工和董事授予限制性股票、限制性股票单位、业绩既得性奖励和市场既得性奖励,这些奖励的初始归属期限通常为一年至三年.
绩效和市场既得性奖励的激励计划基于目标股票单位数,尽管最终获得的绩效和市场既得性股票的实际数量可能不同于零至150目标的百分比取决于公司在奖助金绩效标准下的成就。如果盈利,这些支出将在年度结束后以公司普通股的形式结算三年演出期。公司的绩效奖励基于公司在过去一年中的整体成功提供激励机会三年业绩期间,通过衡量稀释后每股收益来反映。
公司的市场既得性奖励基于公司普通股相对于由标准普尔400中型股消费者可自由支配指数和公司薪酬同业集团(统称为比较集团)组成的一组公司在过去一年的相对总股东回报(RTSR)提供激励机会,该公司的市场既得利益奖励基于公司普通股相对于标准普尔400中型股消费者可自由支配指数和公司薪酬同行集团(统称为比较集团)的相对总股东回报(RTSR)提供激励机会三年演出期。2020、2019年和2018年RTSR赠款的每股公允价值为$5.21, $27.12及$63.48,分别为。公允价值是采用蒙特卡罗模拟方法确定的,该模拟基于本公司年初至授予日与比较集团相关的股价活动、预期授予期限、无风险利率、预期股息以及本公司股票与比较集团股票的预期波动性来估计公允价值。
在2020年,由于公司的业绩,预计归属的股票数量增加了305,094该公司的股票三2020年期间运行的绩效共享计划。
下表汇总了公司所有激励计划下2020年的限制性股票、限制性股票单位、业绩既得性股票和市场既得性股票奖励活动:
| | | | | | | | | | | |
| 非既得股 杰出的 | | 加权值 平均授予日期每股公允价值 |
截至2019年12月28日未偿还 | 528,289 | | | $28.82 | |
授出的时间既得股 | 2,753,212 | | | 4.58 | |
已授予市场既得股 | 1,715,566 | | | 1.70 | |
已授予的业绩股票 | 743,770 | | | 3.01 | |
业绩份额调整 | 305,094 | | | 2.38 | |
既得 | (299,551) | | | 20.89 | |
没收 | (792,038) | | | 12.19 | |
在2020年12月26日未偿还 | 4,954,342 | | | $3.60 | |
2020、2019年和2018年授予的限制性股票、限制性股票单位和绩效奖励的归属日期公允价值为$6.5百万,$5.2百万美元和$8.5分别为百万美元。在2020、2019年和2018年,这类奖励的加权平均授予日每股公允价值为#美元。3.41, $29.86及$42.26,分别为。
对于以现金支付的奖励,薪酬支出在每个报告期根据已发行股票的市值重新计量,并作为负债计入综合资产负债表。根据现金结算奖励发行的已发行股票总数24,320, 10,449和21,391分别截至2020年底、2019年底和2018年底的股票。这些悬而未决的现金结算赔偿的公允价值为#美元。0.9百万,$0.1百万美元和$0.7截至2020年底、2019年和2018年底分别为100万。
与所有基于股票的薪酬相关的薪酬支出为$8.9百万,$10.4百万美元和$14.52020年、2019年和2018年分别为100万。估计与这项补偿费用相关的税收优惠为#美元。2.0百万,$2.4百万美元和$3.22020年、2019年和2018年分别为100万。截至2020年12月26日,与所有基于股票的奖励相关的未确认的基于股票的薪酬支出总额为$12.0百万美元,预计将在加权平均期间确认1.9好几年了。
与赚取的现金绩效奖励相关的费用#美元17.9百万,$1.0百万美元和$3.1在2020年、2019年和2018年的综合损益表中分别计入了100万美元。
根据公司的股票激励计划,在某些司法管辖区,员工可以使用公司保留的股票来满足法定要求的最低预扣税。为预扣税金保留的股份和为预扣税金保留的股份价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 |
(单位:百万) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
保留股份为预扣税金提供资金 | 59,636 | | 44,131 | | | 32,445 | |
为预扣税款提供资金而保留的股份价值 | $ | 1.6 | | | $ | 0.9 | | | $ | 1.5 | |
该公司董事会已批准最高可达2.0根据一项始于2007年的计划,公开市场回购了10亿美元的股票,该计划于2020年2月1日到期,没有延期。根据这一计划,该公司回购了2.6百万股,价值$100.22018年将达到100万。有几个不是根据该计划在2020年和2019年进行股票回购。自2007年5月该计划启动以来,截至2018年12月29日,该公司已回购23.8百万股,总成本为$1.39十亿美元。
注3:重整工程费用
再工程收费主要涉及2019年1月公布、2019年12月重新评估的转型方案(统称为《扭亏为盈计划》)和2017年7月的振兴方案(《2017方案》)。扭亏为盈计划的关键要素包括:增加公司规模调整计划以提高盈利能力、加快剥离非核心资产以加强资产负债表、重组公司债务以增强流动性、对公司核心业务进行结构性调整以创建更可持续的商业模式。扭亏为盈计划的费用主要与遣散费和外部咨询服务有关。2017年的项目费用主要与设施成本有关。
重整工程的费用包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 |
(单位:百万) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
扭亏为盈计划 | $ | 33.0 | | | $ | 26.4 | | | $ | — | |
2017年计划 | 3.1 | | | 4.5 | | | 15.9 | |
其他 | — | | | 3.8 | | | — | |
重新设计工程的总费用 | $ | 36.1 | | | $ | 34.7 | | | $ | 15.9 | |
周转计划
按类型划分的费用包括:
| | | | | | | | | | | | | |
| 年终 |
(单位:百万) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | |
遣散费 | $ | 32.2 | | | $ | 13.1 | | | |
其他 | 0.8 | | | 13.3 | | | |
周转计划总费用 | $ | 33.0 | | | $ | 26.4 | | | |
按报告部门划分的费用包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 年终 |
(单位:百万) | | | | | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | |
亚太地区 | | | | | $ | 4.1 | | | $ | 11.1 | | | |
欧洲 | | | | | 13.7 | | | 12.4 | | | |
北美 | | | | | 1.5 | | | 0.4 | | | |
南美 | | | | | 3.6 | | | 0.1 | | | |
公司 | | | | | 10.1 | | | 2.4 | | | |
周转计划总费用 | | | | | $ | 33.0 | | | $ | 26.4 | | | |
与扭亏为盈计划的重新设计费用有关的应计负债中包括的余额为:
| | | | | | | | | | | | | |
| 自.起 | | |
(单位:百万) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | |
期初余额 | $ | 12.9 | | | $ | — | | | |
规定 | 33.0 | | | 26.4 | | | |
调整和其他费用 | 2.7 | | | (1.7) | | | |
现金支出: | | | | | |
遣散费 | (28.5) | | | (0.9) | | | |
其他 | (1.4) | | | (10.9) | | | |
| | | | | |
| | | | | |
期末余额 | $ | 18.7 | | | $ | 12.9 | | | |
2017年计划
按类型划分的费用包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 |
(单位:百万) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
遣散费 | $ | 0.6 | | | $ | 4.4 | | | $ | 3.6 | |
其他 | 2.5 | | | 0.1 | | | 12.3 | |
2017年计划总收费 | $ | 3.1 | | | $ | 4.5 | | | $ | 15.9 | |
按报告部门划分的费用包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 |
(单位:百万) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
亚太地区 | $ | — | | | $ | 0.6 | | | $ | 0.5 | |
欧洲 | 1.8 | | | 2.7 | | | 10.2 | |
北美 | 1.3 | | | 1.2 | | | 3.8 | |
南美 | — | | | — | | | 1.4 | |
公司 | — | | | — | | | — | |
2017年计划总收费 | $ | 3.1 | | | $ | 4.5 | | | $ | 15.9 | |
2017年方案与重新设计费用相关的应计负债中包括的余额为:
| | | | | | | | | | | | | |
| 自.起 | | |
(单位:百万) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | |
期初余额 | $ | 3.1 | | | $ | 23.3 | | | |
规定 | 3.1 | | | 4.5 | | | |
调整和其他费用 | (1.9) | | | (0.3) | | | |
现金支出: | | | | | |
遣散费 | (1.8) | | | (20.3) | | | |
其他 | (2.5) | | | (3.6) | | | |
货币换算调整 | — | | | (0.5) | | | |
期末余额 | $ | — | | | $ | 3.1 | | | |
注4:所得税
就所得税而言,税前收入的国内和国外部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 |
(单位:百万) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
国内 | $ | (58.7) | | | $ | (44.9) | | | $ | (54.2) | |
外国 | 271.0 | | | 148.3 | | | 330.4 | |
所得税前收入 | $ | 212.3 | | | $ | 103.4 | | | $ | 276.2 | |
税前收入的国内和国外部分反映了某些预先定价协议要求的调整,不包括将外国收入汇回美国。
本期和递延税额拨备汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 |
(单位:百万) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
| | | | | |
美国 | $ | 8.3 | | | $ | 6.8 | | | $ | 13.2 | |
国际 | 84.6 | | | 71.7 | | | 80.8 | |
州和地方 | 0.1 | | | 0.9 | | | (1.0) | |
现行所得税拨备 | 93.0 | | | 79.4 | | | 93.0 | |
| | | | | |
美国 | 4.6 | | | (7.9) | | | 26.1 | |
国际 | 0.2 | | | 18.4 | | | 1.7 | |
州和地方 | 2.3 | | | 1.1 | | | (0.5) | |
所得税递延准备金 | 7.1 | | | 11.6 | | | 27.3 | |
| | | | | |
所得税拨备 | $ | 100.1 | | | $ | 91.0 | | | $ | 120.3 | |
所得税准备金和使用美国联邦法定税率计算的所得税准备金对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 |
(单位:百万) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
使用法定税率计提所得税拨备 | $ | 44.6 | | | $ | 21.7 | | | $ | 58.0 | |
| | | | | |
国外利差 | 23.5 | | | 30.4 | | | (8.3) | |
递延税项资产估值免税额的其他变化 | 16.4 | | | 45.6 | | | 36.2 | |
扣除抵免后的全球无形低税收入 | 10.0 | | | 9.8 | | | 10.9 | |
超过抵免的外国直接税 | 6.2 | | | 8.2 | | | (10.1) | |
州税 | 3.0 | | | (1.9) | | | (1.5) | |
从国外获得的无形收入、利益 | — | | | (1.7) | | | — | |
基于股权的薪酬的影响 | 0.4 | | | 2.8 | | | 0.6 | |
税法变更的影响 | (5.8) | | | (22.2) | | | 39.6 | |
| | | | | |
其他 | 1.8 | | | (1.7) | | | (5.1) | |
所得税拨备 | $ | 100.1 | | | $ | 91.0 | | | $ | 120.3 | |
实际税率为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 |
| 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
实际税率 | 47.2 | % | | 88.0 | % | | 43.6 | % |
2020年有效税率从2019年开始变化的主要原因是:
•对公司位于佛罗里达州奥兰多的总部的债务清偿收益和出售回租收益以及出售某些周边土地的收益给予优惠待遇,受到先前价值的外国税收抵免和全球无形低税收入(GILTI)税收抵免的保护
•部分被目前没有税收优惠的美国亏损所抵消,以及
•与继续限制需要估值津贴的利息费用扣除有关的不利调整
2019年有效税率与2018年相比发生变化的原因是:
•税收改革条款的不利影响,如GILTI纳入和利息扣除限制
•法定税率高于美国的国家的离岸收益的司法组合
•针对现有递延税项资产计入的某些估值津贴,包括对Fuller墨西哥资产和即将到期的剩余美国外国税收抵免进行全额估值。
根据公认会计原则,该公司做出了会计政策选择,从2018财年开始将GILTI视为当期费用。因此,公司没有在合并财务报表中提供GILTI的任何递延税项影响。使用GILTI抵免前的GILTI税收成本为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 |
| 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
与GILTI关联的税费(抵免前) | $ | 20.0 | | | $ | 16.9 | | | $ | 10.9 | |
递延税项资产(负债)的构成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:百万) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
购买的无形资产 | $ | (8.8) | | | $ | (9.1) | |
租赁资产 | (24.4) | | | (22.7) | |
其他 | (1.3) | | | (0.8) | |
递延税项总负债 | (34.5) | | | (32.6) | |
| | | |
抵免和净营业亏损结转(扣除未确认的税收优惠后的净额) | 243.0 | | | 296.3 | |
员工福利应计项目 | 50.3 | | | 45.5 | |
递延成本 | 30.6 | | | 39.5 | |
固定资产基差 | 20.3 | | | 19.9 | |
资本化无形资产 | 26.2 | | | 21.7 | |
其他应计项目 | 79.3 | | | 56.5 | |
应收账款 | 8.1 | | | 14.5 | |
退休后福利 | 3.5 | | | 3.3 | |
折旧 | (1.3) | | | 5.5 | |
租赁负债 | 24.7 | | | 22.7 | |
库存 | 8.5 | | | 5.6 | |
递延税项总资产 | 493.2 | | | 531.0 | |
| | | |
估值免税额 | (283.4) | | | (315.6) | |
递延税项净资产 | $ | 175.3 | | | $ | 182.8 | |
上文所示估值津贴减少主要与冲销已全额预留的4200万美元即将到期的外国税项抵免有关,但被为本年度入账的额外估值津贴560万美元所抵销,不允许的利息支出结转。其余估值免税额涉及管理层最佳估计在相关报税表中实现资产利益的可能性不超过50%的司法管辖区的税务资产。
这个在某些情况下,公司的总税收营业亏损结转的到期日从一年到没有到期日不等。税收营业亏损总额结转余额为:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:百万) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
联邦制 | $ | — | | | $ | — | |
状态 | 10.7 | | | 10.8 | |
国际 | 443.8 | | | 440.8 | |
税金营业亏损总额结转 | $ | 454.5 | | | $ | 451.6 | |
这个公司估计的外国税收抵免结转总额的有效期从一年到十年不等。预计结转的外国税收抵免为:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:百万) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
国外税收抵免结转 | $ | 153.2 | | | $ | 189.5 | |
税法对累积的外国收入征收强制性过渡税,并总体上取消了美国对外国子公司分配征收的税,但外国预扣税和其他外国地方税除外。本公司一般不计入与我们的未分配收益相关的税款,因为这些收益要么在汇出时不纳税,要么被认为是无限期再投资。如果在可预见的将来,公司不能再证明这些收益是无限期再投资的,将确认递延纳税负债。该公司已为其认为不会永久再投资的收益记录了递延税项负债。由于基于未分配收益汇回方式的必要假设的复杂性和多样性,确定与其他未分配收益相关的未确认递延税项负债额是不可行的。累计未分配收益总额每年从本位币换算而来,并受到外汇汇率正向或负向变动的影响。累计未分配收益、被视为非永久投资的收益和相关递延税金为:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 |
累计未分配收益 | $ | 1,863.0 | | | $ | 2,000.0 | |
被视为非永久性投资的收益 | $ | 188.7 | | | $ | 178.3 | |
被视为非永久投资的收益的递延税项负债 | $ | 10.9 | | | $ | 8.8 | |
不确定税收状况的应计项目以及与不确定税收状况相关的利息和罚金如下:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:百万) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
不确定税务头寸的应计项目 | $ | 15.3 | | | $ | 13.5 | |
与不确定的税收状况有关的利息和罚款 | $ | 3.9 | | | $ | 4.0 | |
截至2020年12月26日和2019年12月28日,公司估计约为$10.6百万美元和$13.2如果确认不确定税收状况的应计百万美元,将影响实际税率。如上所示,与不确定的税收状况相关的利息和罚款如果得到确认和释放,可能会对未来的税率产生有利影响。
在评估不确定的税务状况时,本公司就复杂的税务规则、法规和惯例的应用作出决定。不确定的税务状况是根据许多因素进行评估的,这些因素包括但不限于税法的变化、新的发展以及税务审计结算对未来期间的影响。对不确定纳税状况的应计项目期初和期末金额进行对账如下:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:百万) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
期初余额 | $ | 13.5 | | | $ | 15.1 | |
基于与本年度相关的纳税状况的增加 | 1.1 | | | 1.1 | |
增加上一年度的税务头寸 | 2.3 | | | 3.0 | |
前几年税收头寸减少额 | (1.2) | | | (2.4) | |
聚落 | — | | | (3.0) | |
因诉讼时效失效而减少的诉讼时效 | (0.8) | | | (0.3) | |
外币汇率变动对美元的影响 | 0.4 | | | — | |
期末余额 | $ | 15.3 | | | $ | 13.5 | |
该公司在全球开展业务,并在美国向联邦和各州机构以及在外国司法管辖区提交所得税申报单。与缴纳所得税有关的现金流信息包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 |
| 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
已缴所得税 | $ | 70.9 | | | $ | 98.9 | | | $ | 124.5 | |
该公司有一家外国子公司,其免税期于2020年初到期。这一免税期和之前的其他免税期的净收益是:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 |
| 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
免税期的净税收优惠 | $ | — | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.3 | |
在正常业务过程中,该公司须接受世界各地税务机关的审查。该公司目前正在审查或质疑各州和国际税务机关为2004至2020会计年度提出的调整建议。随着该等审查继续进行、其他税务审查开始或各项诉讼时效届满,未确认税项优惠余额在未来十二个月内可能会大幅减少或增加,这是合理的。虽然公司目前预计不会发生重大变化,但与不确定税务状况有关的未确认收益金额可能会大幅增加或减少,这与在此期间可能结束的各个外国司法管辖区的审计有关,或者与新的事态发展有关,而新的事态发展也可能反过来影响公司对某些现有递延税项资产设立估值免税额的评估。由于公司在多个司法管辖区开展业务以及开放税期的数量,无法对剩余的未确认税收优惠的可能变化范围进行估计。
注5:每股收益
计算每股收益的要素如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 |
(单位:百万,每股除外) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
净收入 | $ | 112.2 | | | $ | 12.4 | | | $ | 155.9 | |
| | | | | |
加权平均基本流通股 | 49.1 | | | 48.8 | | | 49.9 | |
稀释证券的影响 | 3.2 | | | 0.2 | | | 0.3 | |
加权平均稀释股份 | 52.3 | | | 49.0 | | | 50.2 | |
| | | | | |
基本每股收益 | $ | 2.29 | | | $ | 0.26 | | | $ | 3.12 | |
稀释后每股收益 | $ | 2.14 | | | $ | 0.25 | | | $ | 3.11 | |
| | | | | |
被排除的反摊薄股份 | 3.8 | | | 3.9 | | | 3.0 | |
注6:累计其他综合收益(亏损)
累计其他综合收益(亏损)变动情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万,税后净额) | 外币项目 | | 现金流对冲 | | 养老金和其他退休后项目 | | 总计 |
2017年12月30日的余额 | $ | (501.9) | | | $ | 1.6 | | | $ | (29.1) | | | $ | (529.4) | |
会计原则变更的累积效应 | (24.2) | | | — | | | — | | | (24.2) | |
| | | | | | | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | (53.0) | | | 5.4 | | | 3.6 | | | (44.0) | |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | — | | | (5.3) | | | 0.8 | | | (4.5) | |
其他综合收益(亏损) | (53.0) | | | 0.1 | | | 4.4 | | | (48.5) | |
| | | | | | | |
2018年12月29日的余额 | (579.1) | | | 1.7 | | | (24.7) | | | (602.1) | |
会计原则变更的累积效应 | (3.8) | | | (1.2) | | | — | | | (5.0) | |
| | | | | | | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | (17.3) | | | (5.1) | | | (10.7) | | | (33.1) | |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | — | | | 2.2 | | | (0.3) | | | 1.9 | |
其他综合收益(亏损) | (17.3) | | | (2.9) | | | (11.0) | | | (31.2) | |
| | | | | | | |
2019年12月28日的余额 | (600.2) | | | (2.4) | | | (35.7) | | | (638.3) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
改分类前的其他综合损失 | (48.2) | | | 5.4 | | | (3.0) | | | (45.8) | |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | — | | | (2.8) | | | 1.0 | | | (1.8) | |
其他综合收益(亏损) | (48.2) | | | 2.6 | | | (2.0) | | | (47.6) | |
| | | | | | | |
2020年12月26日的余额 | $ | (648.4) | | | $ | 0.2 | | | $ | (37.7) | | | $ | (685.9) | |
从累积的其他全面收益(亏损)中重新归类的与现金流量套期保值相关的金额包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 年终 |
(单位:百万) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
现金流对冲(收益)损失 | $ | (3.6) | | | $ | 3.1 | | | $ | (6.9) | |
税收(优惠)条款 | 0.8 | | | (0.9) | | | 1.6 | |
从累计其他综合收益(亏损)中重新归类的现金流量套期保值金额 | $ | (2.8) | | | $ | 2.2 | | | $ | (5.3) | |
从与养恤金和其他退休后项目有关的累计其他综合收入(亏损)中重新归类的金额包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 年终 |
(单位:百万) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
以前的服务成本/(收益) | $ | (0.9) | | | $ | (1.3) | | | $ | (0.7) | |
结算(收益)损失 | 0.1 | | | 0.7 | | | 1.3 | |
精算(收益)损失 | 2.9 | | | 0.3 | | | 0.2 | |
税收(优惠)条款 | (1.1) | | | — | | | — | |
从与养老金和其他退休后项目有关的累计其他综合收益(亏损)中重新归类的金额 | $ | 1.0 | | | $ | (0.3) | | | $ | 0.8 | |
注7:现金、现金等价物和限制性现金
公司合并资产负债表中的现金和现金等价物与合并现金流量表中的期末现金、现金等价物和限制性现金的对账如下:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:百万) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
现金和现金等价物 | $ | 139.1 | | | $ | 123.2 | |
受限现金 | 11.4 | | | 2.9 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 150.5 | | | $ | 126.1 | |
现金和现金等价物中包括的定期存款、存单或类似工具包括:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:百万) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
定期存款、定期存单或类似工具 | $ | 13.8 | | | $ | 8.2 | |
注8:应收账款
应收账款和坏账准备余额为:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:百万) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
应收账款 | $ | 151.9 | | | $ | 174.3 | |
坏账准备 | (37.2) | | | (63.6) | |
应收账款净额 | $ | 114.7 | | | $ | 110.7 | |
注9:库存
库存余额为:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:百万) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
成品 | $ | 176.4 | | | $ | 197.1 | |
在制品 | 27.6 | | | 22.4 | |
原材料和供应品 | 32.3 | | | 25.7 | |
盘存 | $ | 236.3 | | | $ | 245.2 | |
注10:物业、厂房及设备
财产、厂房和设备,净余额包括:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:百万) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
模具 | $ | 728.0 | | | $ | 687.6 | |
生产设备 | 276.0 | | | 268.7 | |
建筑物及改善工程 | 145.9 | | | 171.2 | |
计算机/电信设备 | 44.0 | | | 43.2 | |
配电设备 | 37.4 | | | 38.9 | |
大写软件 | 82.1 | | | 81.7 | |
家具和固定装置 | 28.0 | | | 29.2 | |
土地 | 24.1 | | | 29.4 | |
在建工程正在进行中 | 22.1 | | | 50.0 | |
房地产、厂房和设备,毛额 | 1,387.6 | | | 1,399.9 | |
| | | |
累计折旧 | (1,185.1) | | | (1,132.4) | |
财产、厂房和设备、净值 | $ | 202.5 | | | $ | 267.5 | |
折旧费用为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 |
| 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
折旧费用 | $ | 36.4 | | | $ | 41.0 | | | $ | 44.8 | |
2020年10月30日,该公司完成了对位于佛罗里达州奥兰多的公司总部的出售和回租。出售收益记入综合收益表中的资产处置收益项目。回租作为租赁资产和负债记录在综合资产负债表中。
注11:长期应收账款
长期应收账款及长期应收账款备抵余额如下:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:百万) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
长期应收账款,毛额 | $ | 39.3 | | | $ | 28.9 | |
| | | |
期初余额 | (13.9) | | | (16.0) | |
核销 | 3.7 | | | 6.8 | |
恢复 | 0.6 | | | (0.4) | |
规定 (a) | (14.8) | | | (4.6) | |
货币换算调整 | (2.3) | | | 0.3 | |
长期应收账款准备 | (26.7) | | | (13.9) | |
| | | |
长期应收账款净额 | $ | 12.6 | | | $ | 15.0 | |
____________________
(a)经费包括#美元。8.3百万美元和$2.3截至2020年12月26日和2019年12月28日,分别有100万笔来自当前应收账款的重新分类。
来自活跃和非活跃客户的大部分逾期长期应收账款都是通过公司的坏账准备预留的。逾期的长期应收账款包括:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:百万) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
长期应收账款逾期 | $ | 30.9 | | | $ | 13.9 | |
注12:商号和商誉
该公司的商号和商誉主要与2005年12月收购Sara Lee公司的直销业务有关。
商号
商品名称余额为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
(单位:百万) | 总账面价值 | | 累计摊销 | | 网络 | | 总账面价值 | | 累计摊销 | | 网络 |
无限活生生的商号 | $ | 19.1 | | | $ | — | | | $ | 19.1 | | | $ | 18.2 | | | $ | — | | | $ | 18.2 | |
活生生的商号 | 51.9 | | | 47.4 | | | 4.5 | | | 53.3 | | | 46.9 | | | 6.4 | |
商品名称总数 | $ | 71.0 | | | $ | 47.4 | | | $ | 23.6 | | | $ | 71.5 | | | $ | 46.9 | | | $ | 24.6 | |
商品名称账面总值的变动情况如下:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:百万) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
期初余额 | $ | 71.5 | | | $ | 90.8 | |
商号减值 | — | | | (22.5) | |
汇率变动的影响 | (0.5) | | | 3.2 | |
期末余额 | $ | 71.0 | | | $ | 71.5 | |
固定存续商号的摊销费用为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 |
| 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
定期商号摊销费用 | $ | 1.6 | | | $ | 7.6 | | | $ | 7.9 | |
固定存在的商品名称的年度摊销费用估计为:
| | | | | |
(单位:百万) | 预计摊销费用 |
2021 | $ | 1.6 | |
2022 | 1.6 | |
2023 | 1.3 | |
| |
| |
此后 | — | |
总计 | $ | 4.5 | |
商誉
总商誉余额为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 亚太地区 | | 欧洲 | | 北美 | | 南美 | | 总计 |
2018年12月29日的总商誉余额 | $ | 77.0 | | | $ | 29.2 | | | $ | 134.4 | | | $ | 3.1 | | | $ | 243.7 | |
汇率变动的影响 | 0.1 | | | 0.1 | | | 1.0 | | | (0.3) | | | 0.9 | |
2019年12月28日的总商誉余额 | 77.1 | | | 29.3 | | | 135.4 | | | 2.8 | | | 244.6 | |
汇率变动的影响 | 1.9 | | | (0.2) | | | (0.5) | | | (0.3) | | | 0.9 | |
2020年12月26日的总商誉余额 | $ | 79.0 | | | $ | 29.1 | | | $ | 134.9 | | | $ | 2.5 | | | $ | 245.5 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
截至2018年12月29日的累计减值 | $ | 41.3 | | | $ | 24.5 | | | $ | 101.8 | | | $ | — | | | $ | 167.6 | |
商誉减值 | — | | | — | | | 17.5 | | | — | | | 17.5 | |
截至2019年12月28日的累计减值 | 41.3 | | | 24.5 | | | 119.3 | | | — | | | 185.1 | |
商誉减值 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
截至2020年12月26日的累计减值 | $ | 41.3 | | | $ | 24.5 | | | $ | 119.3 | | | $ | — | | | $ | 185.1 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
截至2018年12月29日的商誉 | $ | 35.7 | | | $ | 4.7 | | | $ | 32.6 | | | $ | 3.1 | | | $ | 76.1 | |
截至2019年12月28日的商誉 | $ | 35.8 | | | $ | 4.8 | | | $ | 16.1 | | | $ | 2.8 | | | $ | 59.5 | |
截至2020年12月26日的商誉 | $ | 37.7 | | | $ | 4.6 | | | $ | 15.6 | | | $ | 2.5 | | | $ | 60.4 | |
年度减值评估
2020年第三季度,公司完成了对所有报告单位和无限期无形资产的年度减值评估。作为此次测试的一部分,公司在完成年度减值评估时分析了某些定性和定量因素。该公司的评估反映了许多重要的管理假设和估计,包括公司对销售额、利润率和折扣率的预测,以及与商标相关的特许权使用费。这些假设的变化可能会对公司的结论产生重大影响。根据其评估,该公司得出的结论是没有减值。
尽管没有报告单位未能通过上述评估,但管理层认为,如果业务的长期前景或贴现率等其他因素出现负面变化,与日本报告单位相关的商誉在短期内将面临减值风险。与日本量化减值评估相关的商誉的重大假设包括分析中使用的年度收入增长率和贴现率,这影响了公司关于该部门商誉减值可能性的结论。与本报告单位相关的商誉总额为#美元。11.0截至2020年9月26日,这一数字为100万。根据2020年年度减值测试,日本报告单位的估计公允价值比其账面价值高出约11.0百分比。预计的未来现金流,其中包括收入增长率从负到负15.5百分比为正数9.0%,平均增长率为1.3%,折现为9.0百分比。
同样,虽然没有商标名通过评估,但管理层认为,如果业务的长期前景或其他因素(如特许权使用费或折扣率)出现负面变化,NaturCare商标名近期将面临减值风险。对NaturCare商号进行量化减值评估的重要假设包括年度收入增长率、特许权使用费和分析中使用的折扣率,这些因素影响了公司关于该商号减值可能性的结论。NaturCare商标名的总账面价值为$11.5截至2020年9月26日,这一数字为100万。根据2020年年度减值测试,NaturCare的估计公允价值比其账面价值高出约11.0百分比。预计的未来现金流,其中包括年收入增长率从负到负4.0百分比至2.0%,平均增长率为1.3%,特许权使用费为4.0%,折现为10.0百分比。
于2019年,本公司录得商誉减值$17.52000万美元和商号减值22.52000万美元,主要与富勒墨西哥报告部门有关。
2019年第三季度,公司完成了对所有报告单位和无限期无形资产的年度评估,19.7截至2019年第三季度,存在100万美元的减值,主要是由于与富勒墨西哥美容和个人护理产品业务相关的商誉减值,金额为#美元。17.5百万美元。这是评估富勒商号可恢复性的触发事件,根据支持富勒商号价值的单位的实际和预测结果,截至2019年第三季度,富勒商号没有减值。
营养品的商标名也受到了美元的损害。2.2百万美元,由于销售趋势下降,留下了3.5截至2019年9月28日的账面价值为100万美元。
对与Fuller墨西哥报告单位相关的商誉的减值评估涉及将报告单位的公允价值与其账面价值(包括商誉余额)在考虑其长期资产减值后进行比较。没有任何长期资产的实际减值。富勒墨西哥公司的公允价值分析是使用收益法完成的,该方法被认为是公允价值等级中的第三级计量。收益法中使用的重要假设包括对未来业务和产生现金流的能力的估计,包括对收入、成本、资产利用和资本需求的预测。收益法,或贴现现金流方法,也需要对所使用的适当贴现率进行估计。这一估值中最敏感的估计是运营现金流的预测,因为这些预测为公平市场价值的估计提供了基础。该公司的现金流模型使用了10年的预测期,年营收增长率为负8.0百分比降至阳性4.0%,复合平均增长率为。0.2%,以及一个百分点2.5用于计算终端值的增长率百分比。使用的贴现率为3%。14.9百分比。增长率是通过回顾运营部门的历史业绩和公司其他类似业务部门的历史业绩以及正在实施的增长战略的预期贡献来确定的。由于富勒墨西哥的公允价值低于账面价值,超出了记录的商誉余额,富勒墨西哥记录的商誉余额被注销。
2019年第四季度,作为正在进行的商誉和无形资产评估的一部分,公司注意到销售富勒产品的单位的财务业绩低于之前的趋势线,并得出结论认为它们将大大低于之前的预期。2019年第四季度销售额进一步下降,利润率从第三季度到第四季度大幅下降,导致30预测期内利润率下降百分比。这对利润率的重大影响也影响了特许权使用费费率,与2019年第三季度的使用率相比有所下降。该等财务表现下降被视为触发事件,并对该确定存续的无形资产进行可回收及减值测试,其中包括将可归因于富勒商号的估计未贴现未来现金流量总和与其账面价值进行比较。减值测试的结果是记录了一美元。20.3公司综合收益表中商誉减值和无形资产减值中计入的富勒商号减值100万美元。由于销售富勒产品的单位位于不同的地理区域,减值$6.0百万,$13.6百万美元和$0.7亚太地区、北美和南美地区分别录得100万美元的收入。富勒的商标账面价值是$6.5截至2019年12月28日,为100万。
注13:持有待售资产
2020年10月29日,该公司就出售其在南非的Avroy Shlain美容业务达成最终协议。2021年第一季度,该公司完成了其在南非的Avroy Shlain美容业务的出售,价格为1美元33.6百万美元。Avroy Shlain的业绩在欧洲报告部分报告。
与此次出售相关的主要资产和负债类别包括:
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| 自.起 |
(单位:百万,不包括股份) | 十二月二十六日 2020 |
资产 | |
现金和现金等价物 | $ | 4.1 | |
应收账款净额 | 3.0 | |
盘存 | 3.2 | |
| |
其他流动资产 | 0.5 | |
流动资产总额 | 10.8 | |
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经营性租赁资产 | 3.2 | |
| |
商标名,净额 | 3.5 | |
商誉 | 4.6 | |
其他资产,净额 | 0.4 | |
总资产 | $ | 22.5 | |
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负债 | |
应付账款和应计负债 | $ | 5.6 | |
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流动负债总额 | 5.6 | |
| |
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经营租赁和其他负债 | 2.9 | |
| |
总负债 | $ | 8.5 | |
附注14:衍生金融工具及对冲活动
该公司的国际业务的收益、现金流和财务状况受到外币汇率波动的影响。虽然这种货币风险因该公司在许多市场的本地生产而产生的天然对冲而部分缓解,但美元走强总体上对该公司有负面影响。作为回应,该公司使用金融工具来对冲其某些风险敞口,并管理外汇对其财务报表的影响。衍生金融工具最初被指定为公允价值、现金流或净投资对冲。
公允价值对冲
公允价值对冲是与远期合约等金融工具订立的,目的是限制对某些主要与应付账款和非永久性公司间交易相关的外汇风险的敞口。对于被指定为公允价值套期保值的衍生工具,衍生工具的损益以及套期保值项目应归因于套期保值风险的抵销损益在当期收益中确认。套期保值项目的公允价值变动导致其账面金额的调整。在评估对冲有效性时,截至2019年初,本公司根据ASU 2017-12做出了会计政策选择,排除了前瞻性点数,并将其影响记录在用于展示2019年对冲项目的收益影响的同一收益表行项目中,其他费用(收入),净额。在2019年之前,远期积分已作为利息支出的组成部分计入。远期点数的税前收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 |
(单位:百万) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
公允价值套期保值的远期点数收益 | $ | 16.2 | | | $ | 17.5 | | | $ | 19.8 | |
现金流对冲
该公司还使用衍生金融工具对某些预期购买产生的外汇风险进行对冲,并将其归类为现金流对冲。该公司签订的大部分现金流对冲合同都与库存购买有关。成立时,本公司的现金流对冲合约的期限一般为一个月至15个月。包括在对冲有效性评估中的损益部分记录在其他全面收益中,并在对冲交易影响收益时通过与被对冲交易相同的项目重新分类为收益。因此,本报告期末其他全面收益中与现金流量对冲有关的余额一般将在下一个报告期末重新分类。12个月。未平仓套期保值的相关资产或负债计入其他流动资产或应计负债(视情况而定)。在评估对冲有效性时,本公司于2019年初进行了会计政策变更,将远期点数计入现金流对冲的有效性评估中,导致远期点数的影响与之前记录的利息支出相比被记录为其他全面收益的一部分。根据截至2018年12月30日未平仓现金流对冲产生的利息支出,公司记录了#美元的调整。1.2税后净额为100万美元,计入累计综合收益和留存收益,以反映这一会计政策变化。在与现金流对冲结算的远期点数影响相关的实际库存周转期间,将资本化和摊销的制造差异包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 |
(单位:百万) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
计入其他综合收益的远期点数收益(亏损) | $ | 1.2 | | | $ | 0.4 | | | $ | — | |
现金流量套期保值结算远期点数损益 | $ | (2.3) | | | $ | (4.1) | | | $ | — | |
计入其他综合收益的公允价值损益 | $ | 0.2 | | | $ | (2.4) | | | $ | 1.7 | |
计入累计其他综合收益的损益 | $ | 2.6 | | | $ | (2.9) | | | $ | 0.1 | |
净投资对冲
该公司使用衍生金融工具,如远期合约和根据其信贷协议以欧元计价的某些借款,对其在国际业务中的净股本投资的一部分进行对冲,并将其指定为净投资对冲。这些金融工具的价值变动计入外币换算调整,计入累计其他综合亏损。由于这些投资的永久性,公司预计在未来12个月内不会将这些金额中的任何部分重新归类到损益表中。在评估对冲有效性时,本公司于2019年初进行了会计政策变更,将远期点数计入净投资对冲的有效性评估中,导致远期点数的影响与之前记录的利息支出相比被记录为其他全面收益的一部分。根据截至2018年12月30日,与开放式净投资对冲远期点数相关的利息支出,本公司记录了#美元的调整。3.8为反映这一会计政策变化,应将税金净额从累计综合收益中扣除。在其他综合收益和远期税前收入中记录的扣除税收的公允价值变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 |
(单位:百万) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
计入其他综合收益的公允价值损益 | $ | (10.3) | | | $ | (22.5) | | | $ | 23.7 | |
计入其他综合收益的远期点数收益(亏损) | $ | (18.2) | | | $ | (18.3) | | | $ | — | |
名义价值
该公司认为其远期合约的总名义价值是衡量衍生品交易量的最佳指标。买卖咖喱的远期合约名义价值为:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:百万) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
购买货币的远期合约的名义价值 | $ | 125.2 | | | $ | 137.7 | |
卖出货币的远期合约的名义价值 | $ | 125.3 | | | $ | 143.5 | |
买卖货币的最大未平仓名义价值为:
| | | | | |
| 自.起 |
(单位:百万) | 十二月二十六日 2020 |
购买韩元 | $ | 35.4 | |
购买瑞士法郎 | $ | 23.3 | |
卖出美元 | $ | 79.9 | |
卖出欧元 | $ | 16.8 | |
| |
| 自.起 |
(单位:百万) | 十二月二十八日, 2019 |
购买美元 | $ | 72.5 | |
购买欧元 | $ | 56.6 | |
卖出瑞士法郎 | $ | 50.3 | |
卖墨西哥比索 | $ | 31.9 | |
公司衍生头寸的公允价值是根据第三方报价(第2级公允价值计量)确定的。下表汇总了公司的衍生头寸,这些头寸是在经常性基础上按公允价值记录的唯一资产和负债:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | | | 自.起 | | | | |
被指定为对冲工具的衍生品(以百万计) | | 资产负债表位置 | | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | | | | | |
衍生资产: | | | | | | | | | | | | |
外汇合约 | | 非贸易应收账款净额 | | $ | 4.3 | | | $ | 16.0 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
衍生负债: | | | | | | | | | | | | |
外汇合约 | | 应计负债 | | $ | (4.4) | | | $ | 19.8 | | | | | | | |
下表汇总了公司公允价值套期保值头寸的套期保值有效性评估中包括的组成部分对运营结果的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
指定为公允价值对冲的衍生品 (单位:百万) | 衍生品收益表确认损益(亏损)的地点 | | 在衍生品收益中确认的损益金额 | | 损益的地点在当月的收入表中确认。 相关套期保值项目 | | 在相关套期保值项目的收益中确认的损益金额 |
| 年终 | | | 年终 |
| 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 | | | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
外汇合约 | 其他费用(收入),净额 | | $ | (11.3) | | | $ | 9.6 | | | $ | (21.9) | | | 其他费用(收入),净额 | | $11.4 | | | ($9.6) | | | $21.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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下表汇总了公司套期保值活动对综合收益的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
指定为现金流和净权益对冲的衍生品(单位:百万) | | 在保监处就衍生工具确认的(损失)或收益的数额 | | 从累积保单重新分类为收入的(亏损)或收益的地点 | | 从累计保单中重新归类为收入的(亏损)或收益金额 | | 在衍生品收益中确认的损失的位置 | | 在衍生品收益中确认的亏损金额 |
| | 年终 | | | | 年终 | | | | 年终 |
| | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 | | | | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 | | | | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
现金流对冲: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外汇合约 | | $ | 6.2 | | | $ | (6.3) | | | $ | 6.9 | | | 产品销售成本 | | $ | 3.6 | | | $ | (3.1) | | | $ | 6.9 | | | 利息支出 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (4.1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净投资对冲: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外汇合约 | | (3.8) | | | (30.9) | | | 26.5 | | | | | | | | | | | 利息支出 | | — | | | — | | | (21.2) | |
欧元计价债务 | | (9.5) | | | 2.6 | | | 3.8 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
本公司每份外汇合约的理论信用风险是重置成本,但管理层相信,招致信用损失的风险微乎其微,即使有任何损失,也不会是实质性的损失。由于外汇汇率的潜在变化,本公司的衍生工具也面临市场风险;然而,此类市场风险将被被对冲的标的项目的估值变化完全抵消。就所有未清偿衍生工具而言,应计收益或亏损净额并记入非贸易应收账款或应计负债,视乎个别合约的净头寸而定。损益金额根据公司对公允价值波动的重大风险敞口而发生变化。该公司的会计政策是以毛数为基础列报衍生资产和衍生负债。包括主要净额结算安排的影响,这些安排在交易对手违约时提供正确的抵销,公司的净衍生头寸金额为:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:百万) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
衍生资产(负债)净额 | $ | (0.1) | | | $ | (3.8) | |
注15:递延收入
递延收入余额主要与为尚未发货的订单预先收到的付款有关,如下:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:百万) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
递延收入 | $ | 14.1 | | | $ | 3.2 | |
附注16:应计负债及其他负债
应计负债的重要组成部分包括:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:百万) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
薪酬和员工福利 | $ | 76.3 | | | $ | 51.5 | |
应付所得税 | 45.5 | | | 25.1 | |
广告、促销和退货 | 45.3 | | | 42.4 | |
经营租赁负债 | 26.5 | | | 29.2 | |
所得税以外的其他税种 | 26.3 | | | 23.7 | |
重新设计费用 | 18.7 | | | 17.1 | |
未开账单的商品和服务 | 16.0 | | | 16.4 | |
应计运费和关税 | 13.5 | | | 7.1 | |
累算佣金 | 11.9 | | | 10.9 | |
外币合约 | 4.1 | | | 19.6 | |
养老金 | 3.3 | | | 2.5 | |
退休后福利 | 1.1 | | | 1.2 | |
其他 | 61.4 | | | 43.6 | |
应计负债 | $ | 349.9 | | | $ | 290.3 | |
其他负债的重要组成部分包括:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:百万) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
养老金 | $ | 121.8 | | | $ | 118.2 | |
退休后福利 | 10.7 | | | 11.4 | |
保证金 | 10.1 | | | 8.8 | |
长期所得税负债 | 9.8 | | | 9.7 | |
长期递延纳税负债 | 3.2 | | | 3.3 | |
其他 | 30.6 | | | 40.9 | |
其他负债 | $ | 186.2 | | | $ | 192.3 | |
注17:债务
债务组合包括:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:百万) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
定期贷款 | $ | 275.0 | | | $ | — | |
信贷协议 | 423.3 | | | 272.0 | |
融资租赁(a) | 3.3 | | | 3.6 | |
高级票据(面值) | — | | | 600.0 | |
未摊销债务发行成本 | (18.3) | | | (0.2) | |
债务总额 | $ | 683.3 | | | $ | 875.4 | |
| | | |
流动债务和融资租赁义务 | $ | 424.7 | | | $ | 273.2 | |
长期债务和融资租赁义务 | 258.6 | | | 602.2 | |
债务总额 | $ | 683.3 | | | $ | 875.4 | |
____________________
(a)详情见附注18:租约。
短期借款详情如下:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(百万美元) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
年末短期借款总额 | $ | 423.3 | | | $ | 272.0 | |
年末加权平均利率 | 2.0 | % | | 2.1 | % |
年内平均短期借款 | $ | 488.7 | | | $ | 422.8 | |
当年加权平均利率 | 2.3 | % | | 2.7 | % |
年内最高短期借款 | $ | 626.3 | | | $ | 548.9 | |
定期贷款
在2020年12月3日(“截止日期”),Angelo,Gordon&Co.,L.P.和JPMorgan Chase Bank,N.A.(“贷款人”)和本公司签订了一项信贷协议,其中包括:
1.公司作为借款方、贷款方和Alter Domus(US)LLC作为行政代理和抵押品代理,提供本金总额为#美元的担保定期贷款(“母公司定期贷款”)。200.01000万美元,
2.DART工业股份有限公司作为借款人,公司作为担保人,贷款人作为担保方,Alter Domus(US)LLC作为行政代理和抵押品代理,提供本金总额为#美元的有担保定期贷款安排(“DART定期贷款”,以及母公司定期贷款“定期贷款”)。75.02000万。
该公司使用了总计#美元的借款。275.0从定期贷款和手头现金中提取100万美元用于注销未偿还的优先债券(定义见下文)。定期贷款的原始发行贴现和承诺费为4.5%或$12.4这笔款项已记录为定期贷款账面价值的抵销负债,并计入上文所述的未摊销债务发行成本余额。原发行贴现及相关发债成本将在定期贷款期限内摊销。定期贷款将于2023年12月3日到期。该公司有提前还款的选项,以及贷款人选择的强制性提前还款。根据提前还款的时间和用于提前还款的现金来源,提前还款有保费保护。
利息按季度付息,到期付息。本公司有权选择支付相当于以下任何一项的利息:
1.总借款利率(“ABR”),参考下列各项中的最高者确定:
a.《华尔街日报》公布的《美国最优惠贷款利率》,
b.联邦基金有效利率不时加码0.50年率
c.一个月期欧洲美元利率,外加1.00年利率,不论使用何种利率,均不得低于2.0年利率,或
2.路透社LIBOR01页面上显示的特定时期的欧洲美元汇率,不得低于1.00每种情况下的年利率%,外加适用的保证金。
适用的保证金最初为7.75ABR借款的年利率和8.75对于欧洲美元利率借款,在每种情况下,自截止日期后第一个完整会计季度的适用财务报表交付之日起和交付之后,适用的保证金应为:
1.对于ABR借款,请执行以下任一操作:
a.7.75如果综合杠杆率大于2.75至1.00或
b.7.25如果综合杠杆率小于或等于2.75至1.00并
2.对于欧洲美元利率借款,以下两种情况之一:
a.8.75如果综合杠杆率大于2.75至1.00或
b.8.25如果综合杠杆率小于或等于2.75到1.00。
母公司定期贷款由本公司所有现有及未来的国内附属公司以联名及数项基准提供全面及无条件担保,该等附属公司根据本公司日期为2019年3月29日的第二份经修订及重新签署的信贷协议(于2019年8月28日及2020年2月28日修订的“现有循环信贷协议”)提供担保,其中包括本公司、借款方、贷款方及作为行政代理的摩根大通银行。DART定期贷款由本公司和本公司现有和未来的若干国内和国外子公司在联合和若干基础上提供全面和无条件担保。贷款一词包括金融契约以及习惯的肯定和消极契约,除其他外,包括遵守法律、提交季度和年度财务报表、限制留置权的产生、负债、资产处置、根本改变、限制付款和其他习惯契约。贷款一词包括与习惯事项(以及习惯通知和治疗期)有关的违约事件,除其他事项外,包括不支付本金、利息或其他金额;违反契诺;在任何实质性方面的陈述和担保不正确;重大债务方面的交叉付款违约和交叉加速;破产;重大判决;以及某些ERISA事件。
信贷协议
2019年3月29日,本公司及其全资子公司Tupperware Nederland B.V.、Adminradora Dart、S.de R.L.de C.V.和Tupperware Brands Asia Pacific Pte。经日期为2019年8月28日的第1号修正案(“信贷协议”)修订和重述的多币种信贷协议(经日期为2019年8月28日的第1号修正案“信贷协议”进一步修订),行政代理为摩根大通银行(以下简称“行政代理”)、Swingline贷款人、联席牵头安排行和联席簿记管理人,法国农业信贷银行、汇丰证券(美国)有限公司、瑞穗银行有限公司和富国银行有限责任公司为辛迪加信贷协议取代日期为二零一三年九月十一日并经修订的信贷协议(“旧信贷协议”),除可借入总金额增加外,综合杠杆率契约有所改善及承诺费率略为优惠,其条款及条件与旧信贷协议相似。信贷协议向本公司及附属借款人提供总额为$的承诺信贷安排。650.0百万美元(“贷款金额”)。信贷协议提供(I)循环信贷安排,最高可达贷款金额的全额;(Ii)信用证安排,最高可达#美元。50.0贷款金额的100万美元,以及(Iii)一个SwingLine设施,最高可达$100.0贷款金额的百万美元。每项贷款均可供本公司使用,而贷款金额可供附属借款人使用,总额最高不超过$325.0百万美元。经贷款人同意,该公司可增加最多三在某些情况下,贷款总额最高可增加$200.0百万美元(最高合计贷款金额为$850.0百万美元),但受某些条件的制约。截至2020年12月26日,该公司的总借款为$423.3根据其信贷协议,未偿还的金额为100万美元,其中160.3其中100万欧元计价。
根据信贷协议发放的贷款将包括:(I)“欧洲货币借款”,利息根据适用货币和利息期间的LIBOR或EURIBOR利率确定,外加保证金;和/或(Ii)“ABR借款”,利息为(A)和(X)中(X)中最大者,(Y)纽约联邦储备银行利率加0.5利率,以及(Z)在该日(或如果该日不是营业日,则为紧接的前一个营业日)调整后的伦敦银行同业拆借利率(LIBOR),用于存入期限为一个月加一个月的美元存款1.0%,以及(B)保证金。在每种情况下的适用保证金将根据定价表确定,并将基于以下对本公司更有利的情况:(A)最近提交的季度或年度财务报表中所指的会计季度的综合杠杆率(计算为本公司及其子公司对本公司及其子公司在当时最近结束的四个会计季度的综合EBITDA(定义见信贷协议)的综合资金负债),或(B)穆迪投资公司当时对本公司现有的长期债务证券评级;或(B)本公司在最近提交的季度或年度财务报表中提及的财政季度的综合杠杆率(计算为本公司及其子公司对本公司及其子公司的综合EBITDA(定义见信贷协议))的综合杠杆率,或(B)穆迪投资公司当时对本公司现有的长期债务证券评级根据信贷协议,ABR借款的适用保证金范围为0.375百分比至0.875%,欧洲货币借款的适用保证金范围为1.375百分比至1.875%,承诺费的适用保证金范围为0.150百分比至0.275百分比。根据Swingline贷款工具发放的贷款,如果以美元计价,将产生利息,利率与ABR借款相同,如果以另一种货币计价,则利率与欧洲货币借款相同。截至2020年12月26日,公司加权平均利率为1.97%,基本利差为188信贷协议下基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的借款基点,最终到期日为2024年3月29日。
与旧信贷协议类似,信贷协议载有惯例契诺,其中包括限制本公司附属公司产生债务的能力,以及限制本公司及其附属公司设立资产留置权及出售资产、进行若干清盘或解散、进行若干合并或合并或改变业务范围的能力。这些公约有重大的例外情况和限制条件。
于2020年2月28日,本公司修订信贷协议(“修订”),以修改若干条款,包括综合杠杆率公约。在此之前,公司必须在特定的衡量期间保持不大于或等于3.75至1.00的综合杠杆率。修订后,本公司须在每个季度测算期的最后一天维持不大于或等于以下规定的综合杠杆率,该比率与包括该日的期间相对(或者,如果该日不是在日历季度的最后一天结束,则包括最接近该天的日历季度的最后一天):
| | | | | |
期间 | 综合杠杆率 |
自第2号修正案生效之日起至2020年6月27日止(含该日) | 5.75至1.00 |
2020年9月26日 | 5.25至1.00 |
2020年12月26日 | 4.50至1.00 |
2021年3月27日 | 4.00至1.00 |
2021年6月26日及其后 | 3.75至1.00 |
根据信贷协议并与旧信贷协议一致,DART Industries Inc.(“担保人”)无条件担保公司和附属借款人与信贷协议有关的所有义务和债务,并以某些“特百惠”商标和服务标志的担保权益为支持。修订取消了信贷协议中定义的非投资级评级事件必须在本公司被要求满足信贷协议中定义的额外担保和抵押品要求之前发生的要求。根据修订,本公司须安排其若干境内附属公司成为担保人,而本公司及其若干境内附属公司须抵押额外抵押品(“额外担保及抵押品”)。
就信贷协议而言,综合EBITDA代表扣除利息、所得税、折旧和摊销前的收益,调整后的收益不包括非常、非经常性收益以及非现金费用和某些其他项目。本公司遵守信贷协议中的财务契约。信贷协议进行了修订,以防止公司在截至2020年3月的四个财季超过综合杠杆率,并继续计算截至2021年3月的四个财季。如果本公司超过综合杠杆率,则可能构成违约事件,有可能导致本公司其他债务义务的交叉违约条款下的交叉违约,使贷款人有能力终止循环承诺、加快信贷协议项下的未偿还金额、行使与担保信贷协议的抵押品相关的某些补救措施,并要求本公司为所有未偿还信用证提供现金抵押品。除了修正案中提供的减免外,该公司从2020年开始减少了某些运营费用,并可以使用可用现金(包括将美国境外持有的现金汇回国内)偿还债务,以降低其综合杠杆率。
该公司在每个季度例行增加信贷协议项下的左轮手枪借款,为经营、投资和融资活动提供资金,并在每个季度末使用可用现金暂时降低借款水平。因此,该公司在每个季度的现金和债务价值上产生的利息支出和外汇敞口高于仅与季度末余额相关的利息支出和外汇风险敞口。
截至2020年12月26日,该公司拥有251.3百万未使用的信贷额度,包括$209.0百万美元,根据承诺的担保信贷协议,以及$42.3在世界各地的各种未承诺线路下有100万可用。
高级注释
该公司有未偿还的美元600.0本金总额为百万美元4.75优先票据百分比(“高级票据”)。高级债券将於二零二一年六月一日期满。该批债券由本公司、担保人及受托人北卡罗来纳州富国银行以契约(“契约”)发行,并由本公司、担保人及北亚利桑那州富国银行(Wells Fargo Bank,N.A.)作为受托人发行。作为高级票据担保义务的担保,担保人已授予某些“特百惠”商标和服务标志的担保权益。作为其在信贷协议担保下的义务的担保,担保人还授予了对某些“特百惠”商标和服务标志的担保权益。担保物权可以在契约规定的某些习惯情况下解除。这些惯常情况包括全数支付优先债券的本金及溢价(如有的话)及利息。该契约除其他外,包括限制本公司及其子公司(I)招致以某些不动产的留置权作担保的债务;。(Ii)进行若干售卖及回租交易;。(Iii)仅就本公司而言,与另一实体合并或合并,或出售或转让其全部或实质所有财产及资产;及。(Iv)出售担保人的股本,或出售或转让其全部或实质全部资产或财产。.
在2020年第二季度、第三季度和第四季度,公司注销了高级票据,本金总额为$600.0通过投标报价、公开市场购买和使用手头现金以及2020年12月收到的定期贷款的收益赎回,可获得600万欧元。与购买的优先债券有关的任何递延债务发行成本都已支出并记录在利息支出项目中。这些高级债券的停用详情如下:
| | | | | |
| 年终 |
(单位:百万) | 十二月二十六日 2020 |
已注销的高级票据(面值) | $ | 600.0 | |
减去:支付的现金 | 552.3 | |
减去:已发生的费用 | 7.5 | |
债务清偿收益(税前) | $ | 40.2 | |
| |
债务清偿收益每股收益 | $ | 0.82 | |
总债务支付的利息为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 |
| 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
利息现金支付 | $ | 36.7 | | | $ | 40.7 | | | $ | 45.2 | |
合同到期日
债务的合同到期日按年汇总如下:
| | | | | |
| 年终 |
(单位:百万) | 十二月二十六日 2020 |
2021年12月25日 | $ | 424.7 | |
2022年12月31日 | 1.5 | |
2023年12月30日 | 275.4 | |
| |
| |
此后 | — | |
总计 | $ | 701.6 | |
附注18:租约
本公司租赁某些设备、车辆、办公场所以及制造和分销设施,并在租赁期内以直线方式确认相关租赁费用。某些租约包括一个或多个续订选项,续订条款可将租期从一年至五年,或更多。本公司可酌情决定是否行使租约续期选择权,而合理确定将会行使的续期选择权已包括在租赁期内。资产折旧年限和租赁改进受到预期租赁期的限制,除非有所有权转让或购买选择权合理确定行使。该公司持有的某些租赁协议包括根据通货膨胀定期调整的租金支付。本公司的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契约。
2007年,该公司在比利时完成了制造工厂的建设。与设施和设备有关的费用总计为#美元。24.0这些公司的资金来自两个不同租约下的销售回租交易。这两份租约作为融资租赁入账,初始条款为10年和15年和年利率5.1百分比。2010年,该公司延长了比利时另一栋建筑的租约,该建筑以前是作为经营租赁入账的。由于重新谈判协议条款,租赁被归类为融资,初始价值为#美元。3.8百万美元,初始期限为10年利率为2.9百分比。
C租赁费用的构成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 年终 |
(单位:百万) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
经营租赁成本(A)(B) | $ | 81.1 | | | $ | 51.7 | |
| | | |
使用权资产摊销(a) | $ | 0.8 | | | $ | 0.9 | |
租赁负债利息(c) | 0.2 | | | 0.2 | |
融资租赁成本 | $ | 1.0 | | | $ | 1.1 | |
____________________
(a)包括销售、一般和行政费用以及销售产品的成本。
(b)包括$2.8百万美元和$0.9百万美元,分别与短期租金费用和可变租金费用有关。
(c)包括在利息支出中。
与租赁相关的补充现金流量信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 年终 |
(单位:百万) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
为计入租赁负债的金额支付的现金 | | | |
营业租赁的营业现金流 | $ | (39.9) | | | $ | (50.1) | |
融资租赁的营业现金流 | $ | — | | | $ | (0.2) | |
融资租赁产生的现金流 | $ | (0.6) | | | $ | (1.6) | |
| | | |
以租赁资产换取新的经营租赁负债 | $ | 34.4 | | | $ | 8.4 | |
有关租约的补充资料如下:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:百万,租期和贴现率除外) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
经营租约 | | | |
经营性租赁使用权资产 | $ | 97.9 | | | $ | 84.1 | |
| | | |
应计负债 | $ | 26.5 | | | $ | 29.2 | |
经营租赁负债 | 70.1 | | | 56.0 | |
经营租赁负债总额 | $ | 96.6 | | | $ | 85.2 | |
| | | |
融资租赁 | | | |
物业、厂房和设备,按成本计算 | $ | 19.7 | | | $ | 17.9 | |
累计摊销 | (12.2) | | | (10.3) | |
财产、厂房和设备、净值 | $ | 7.5 | | | $ | 7.6 | |
| | | |
融资租赁义务的当期部分 | $ | 1.4 | | | $ | 1.3 | |
长期融资租赁义务 | 1.9 | | | 2.3 | |
融资租赁负债总额 | $ | 3.3 | | | $ | 3.6 | |
| | | |
加权平均剩余租期 | | | |
经营租约 | 5.4年份 | | 4.5年份 |
融资租赁 | 2.4年份 | | 2.8年份 |
| | | |
加权平均贴现率 (a) | | | |
经营租约 | 5.7 | % | | 5.2 | % |
融资租赁 | 5.1 | % | | 5.1 | % |
_________________________
(a)使用公司递增借款利率计算。
截至2020年12月26日的租赁负债到期日如下:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 十二月二十六日 2020 |
(单位:百万) | 经营租约 | | 融资租赁 |
2021 | $ | 30.1 | | | $ | 1.6 | |
2022 | 21.1 | | | 1.9 | |
2023 | 14.8 | | | — | |
2024 | 10.2 | | | — | |
2025 | 6.9 | | | — | |
此后 | 30.8 | | | — | |
租赁付款总额 | 113.9 | | | 3.5 | |
扣除的利息 | (17.3) | | | (0.2) | |
总计 | $ | 96.6 | | | $ | 3.3 | |
经营租赁的租金费用总计为#美元。32.2融资租赁的支付总额为100万美元,总额为#美元。2.52018财年为100万。
截至2020年12月26日,该公司拥有3.2百万份尚未开始但预计将于2021年开始的经营租约,租期为一年至五年.
注19:退休福利计划
该公司有各种固定收益养老金计划,涵盖截至2005年6月30日受雇的几乎所有国内员工和其他国家的某些员工。除了提供养老金福利外,该公司还为选定的美国和加拿大员工提供一定的退休后医疗和人寿保险福利。如果员工在公司工作期间达到正常退休年龄,或满足一定的年龄和服务年限要求,他们就有资格享受这些福利。医疗计划对大多数退休人员都是缴费的,缴费每年都会调整,并包含其他费用分担功能,如免赔额和共同保险。医疗计划包括为65岁以上的退休人员提供医疗保险津贴。美国以外的大多数员工和退休人员都在政府医疗计划的覆盖范围内。
该公司使用其会计年度末作为其计划的衡量日期。公司所有计划的资金状况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国的计划 | | 国外计划 |
| 养老金福利 | | 退休后福利 | | 养老金福利 |
| 自.起 | | 自.起 | | 自.起 |
(单位:百万) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
福利义务的变化: | | | | | | | | | | | |
期初余额 | $ | 39.0 | | | $ | 45.5 | | | $ | 12.6 | | | $ | 12.6 | | | $ | 192.7 | | | $ | 178.3 | |
| | | | | | | | | | | |
服务成本 | — | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | | | 8.2 | | | 7.3 | |
利息成本 | 1.2 | | | 1.6 | | | 0.4 | | | 0.5 | | | 3.1 | | | 4.4 | |
精算(收益)损失 | 4.4 | | | 4.6 | | | 0.4 | | | 0.8 | | | (0.7) | | | 17.5 | |
已支付的福利 | (0.9) | | | (0.9) | | | (1.7) | | | (1.4) | | | (4.6) | | | (4.5) | |
汇率的影响 | — | | | — | | | — | | | — | | | 15.1 | | | (1.2) | |
计划参与者缴费 | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.9 | | | 1.0 | |
定居点/削减量 | (4.6) | | | (11.8) | | | — | | | — | | | (17.0) | | | (10.1) | |
| | | | | | | | | | | |
期末余额 | $ | 39.1 | | | $ | 39.0 | | | $ | 11.8 | | | $ | 12.6 | | | $ | 197.7 | | | $ | 192.7 | |
| | | | | | | | | | | |
按公允价值计算的计划资产变动: | | | | | | | | | | | |
期初余额 | $ | 28.6 | | | $ | 24.4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 82.6 | | | $ | 81.9 | |
计划资产实际收益率 | 3.9 | | | 6.4 | | | — | | | — | | | 1.5 | | | 5.8 | |
公司缴费 | 4.7 | | | 10.9 | | | 1.7 | | | 1.4 | | | 9.7 | | | 8.8 | |
计划参与者缴费 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.0 | | | 1.0 | |
已支付的福利和费用 | (1.8) | | | (1.3) | | | (1.7) | | | (1.4) | | | (2.5) | | | (4.5) | |
汇率的影响 | — | | | — | | | — | | | — | | | 7.7 | | | (0.3) | |
聚落 | (7.9) | | | (11.8) | | | — | | | — | | | (15.8) | | | (10.1) | |
期末余额 | $ | 27.5 | | | $ | 28.6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 84.2 | | | $ | 82.6 | |
计划的资金状况 | $ | (11.6) | | | $ | (10.4) | | | $ | (11.8) | | | $ | (12.6) | | | $ | (113.5) | | | $ | (110.1) | |
综合资产负债表中确认的金额包括:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:百万) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
应计福利负债 | $ | (136.9) | | | $ | (133.1) | |
累计其他综合亏损(税前) | 52.2 | | | 49.8 | |
尚未确认为养恤金费用组成部分的项目包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自.起 | | 自.起 |
| 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
(单位:百万) | 养老金 优势 | | 退休后 优势 | | 养老金 优势 | | 退休后 优势 |
过渡义务 | $ | 3.4 | | | $ | — | | | $ | 2.0 | | | $ | — | |
前期服务成本(收益) | 2.6 | | | (2.7) | | | 2.0 | | | (3.4) | |
净精算损失(收益) | 49.5 | | | (0.6) | | | 50.3 | | | (1.1) | |
税前累计其他综合亏损(收益) | $ | 55.5 | | | $ | (3.3) | | | $ | 54.3 | | | $ | (4.5) | |
其他综合亏损(收入)的组成部分包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自.起 | | 自.起 |
| 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
(单位:百万) | 养老金 优势 | | 退休后 优势 | | 养老金 优势 | | 退休后 优势 |
| | | | | | | |
前期服务净成本 | $ | 0.2 | | | $ | 0.8 | | | $ | (0.1) | | | $ | 1.3 | |
净精算损失(收益) | (1.4) | | | 0.4 | | | 12.9 | | | 0.8 | |
汇率的影响 | 2.4 | | | — | | | (0.4) | | | — | |
其他综合亏损(收益) | $ | 1.2 | | | $ | 1.2 | | | $ | 12.4 | | | $ | 2.1 | |
2021年,公司预计将确认之前的服务收益为$1.3百万美元,净精算亏损#美元4.2600万美元,分别作为养恤金和退休后费用的组成部分。
截至2020年12月26日和2019年12月28日,所有固定收益养老金计划的累计福利义务为$190.1百万美元和$206.4分别为百万美元。在2020年12月26日和2019年12月28日,某些养老金计划的累计福利义务超过了这些计划的资产。对于这些计划,累计福利义务为#美元。188.8百万美元和$177.9百万美元,其资产的公允价值为$97.4百万美元和$82.4分别截至2020年12月26日和2019年12月28日。截至2020年12月26日和2019年12月28日,本公司重大养老金计划的福利义务超过了各自计划的资产。养老金计划的应计福利成本在综合资产负债表的应计负债和其他负债中报告。
与该公司所有计划相关的成本如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 退休后福利 |
| 年终 | | 年终 |
(百万美元) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 | | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
净定期收益成本的组成部分: | | | | | | | | | | | |
服务成本和费用 | $ | 8.2 | | | $ | 7.3 | | | $ | 8.4 | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | |
利息成本 | 4.3 | | | 6.0 | | | 5.4 | | | 0.4 | | | 0.5 | | | 0.5 | |
计划资产回报率 | (3.8) | | | (4.1) | | | (4.4) | | | — | | | — | | | — | |
结算/缩编 | 0.1 | | | 0.7 | | | 1.3 | | | — | | | — | | | — | |
员工缴费 | (0.2) | | | (0.2) | | | (0.2) | | | — | | | — | | | — | |
净延期 | 2.9 | | | 0.3 | | | 0.8 | | | (0.9) | | | (1.3) | | | (1.3) | |
定期收益净成本(收益) | $ | 11.5 | | | $ | 10.0 | | | $ | 11.3 | | | $ | (0.4) | | | $ | (0.7) | | | $ | (0.7) | |
| | | | | | | | | | | |
加权平均假设: | | | | | | | | | | | |
美国的计划 | | | | | | | | | | | |
贴现率,定期净收益成本 | 3.3 | % | | 4.3 | % | | 3.3 | % | | 3.3 | % | | 4.3 | % | | 3.5 | % |
贴现率、福利义务 | 2.3 | % | | 3.3 | % | | 4.0 | % | | 2.5 | | | 3.3 | | | 4.2 | |
计划资产回报率 | 7.0 | % | | 7.0 | % | | 7.0 | % | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
工资增长率、定期净收益成本 | — | | | — | | | — | | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
工资增长率、福利义务 | — | | | — | | | — | | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
| | | | | | | | | | | |
国外计划 | | | | | | | | | | | |
贴现率 | 1.4 | % | | 1.9 | % | | 2.6 | % | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
计划资产回报率 | 2.6 | % | | 2.6 | % | | 3.0 | % | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
工资增长率 | 2.8 | % | | 2.8 | % | | 2.8 | % | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
____________________
不适用-不适用
本公司已为重要资产类别设定了战略性资产配置百分比目标,目的是在风险和回报之间实现适当的平衡。该公司在适当的情况下定期修订资产配置,以努力提高回报和/或管理风险。计划资产的预期收益率是根据计划资产的预期长期收益率和计划资产的市场相关价值确定的。计划资产的市场相关价值是基于给定当前投资目标和历史结果的长期预期。该公司用来确定其2020年美国和国外计划福利义务的预期回报率假设为7.0百分比和2.6百分比和7.0百分比和2.6分别为2019年的百分比。
该公司主要根据优质长期公司债券和政府债券的到期利率来确定贴现率,这些债券的到期模式类似于根据各种计划预期支付的款项。用于确定2020年美国和外国计划福利义务的加权平均贴现率为2.3百分比和1.4百分比和3.3百分比和1.9分别为2019年的百分比。
该公司在美国和某些外国发起了多项养老金计划。在美国和每个在国际上运营的单位都有单独的投资战略,这取决于计划的具体情况和目标和/或满足政府的要求。该公司的总体战略投资目标是保持其计划所需的资金状况,并通过资产类型、基金战略和投资经理的广泛多样化来平衡风险和回报。资产配置取决于每个计划的具体战略目标,如果百分比超出了被认为可以接受的范围,则会进行重新平衡,以获得目标资产组合。政府会不时检讨投资政策,以确保与长远目标保持一致。期权、衍生品、远期和期货合约、空头头寸或保证金头寸可以被视为谨慎的合理数量持有。对于免税的计划,不允许进行任何可能危及此状态的交易。在某些情况下,允许出借证券,在这种情况下,可以实现适当的补偿。虽然公司的计划不直接投资于自己的股票,但各种计划对共同、混合或指数化基金或保险合同(GIC)的投资可能持有公司证券的所有权。每项计划的投资目标在下文中有更具体的概述。
公司于2020年12月26日和2019年12月28日的加权平均资产配置(按资产类别划分)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自.起 | | 自.起 |
| 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
资产类别 | 美国的计划 | | 国外计划 | | 美国的计划 | | 国外计划 |
股权证券 | 55.9 | % | | 40.1 | % | | 63.7 | % | | 29.0 | % |
固定收益证券 | 44.1 | | | 25.9 | | | 36.3 | | | 18.0 | |
现金和货币市场投资 | — | | | 5.4 | | | — | | | 6.0 | |
有担保的合同 | — | | | 20.3 | | | — | | | 45.0 | |
其他 | — | | | 8.3 | | | — | | | 2.0 | |
总计 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
按资产类别划分的本公司养老金计划资产于2020年12月26日的公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
资产描述(单位:百万) | 十二月二十六日 2020 | | 相同资产在活跃市场的报价 (1级) | | 重要的其他可观察到的输入 (2级) | | 不可观测的重要输入 (3级) |
国内计划: | | | | | | | |
| 共同/集体信任(a) | $ | 27.6 | | | $ | — | | | $ | 27.6 | | | $ | — | |
国外计划: | | | | | | | |
比利时 | 共同基金(d) | 31.0 | | | 31.0 | | | — | | | — | |
11.瑞士 | 保证保险合同 (c) | 27.1 | | | — | | | — | | | 27.1 | |
日本 | 共同/集体信任(e) | 12.1 | | | — | | | 12.1 | | | — | |
德国 | 保证保险合同(c) | 6.1 | | | — | | | — | | | 6.1 | |
韩国 | 保证保险合同(c) | 3.2 | | | — | | | — | | | 3.2 | |
澳大利亚 | 投资基金(b) | 2.3 | | | — | | | 2.3 | | | — | |
菲律宾 | 固定收益证券(f) | 0.8 | | | 0.8 | | | — | | | — | |
奥地利 | 保证保险合同(c) | 0.4 | | | — | | | — | | | 0.4 | |
| 股票基金(f) | 1.5 | | | 1.5 | | | — | | | — | |
总计 | | $ | 112.1 | | | $ | 33.3 | | | $ | 42.0 | | | $ | 36.8 | |
按资产类别划分,公司养老金计划资产于2019年12月28日的公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
资产描述(单位:百万) | 十二月二十八日, 2019 | | 相同资产在活跃市场的报价 (1级) | | 重要的其他可观察到的输入 (2级) | | 不可观测的重要输入 (3级) |
国内计划: | | | | | | | |
| 共同/集体信任(a) | $ | 28.7 | | | $ | — | | | $ | 28.7 | | | $ | — | |
国外计划: | | | | | | | |
比利时 | 共同基金(b) | 26.7 | | | 26.7 | | | — | | | — | |
11.瑞士 | 保证保险合同(c) | 28.3 | | | — | | | — | | | 28.3 | |
日本 | 共同/集体信任(d) | 12.6 | | | — | | | 12.6 | | | — | |
德国 | 保证保险合同(c) | 5.4 | | | — | | | — | | | 5.4 | |
韩国 | 保证保险合同(c) | 3.7 | | | — | | | — | | | 3.7 | |
澳大利亚 | 投资基金(e) | 2.1 | | | — | | | 2.1 | | | — | |
菲律宾 | 固定收益证券(f) | 1.4 | | | 1.4 | | | — | | | — | |
奥地利 | 保证保险合同(c) | 0.3 | | | — | | | — | | | 0.3 | |
| 股票基金(f) | 2.1 | | | 2.1 | | | — | | | — | |
总计 | | $ | 111.3 | | | $ | 30.2 | | | $ | 43.4 | | | $ | 37.7 | |
____________________
(a)提出的每个时期的美国养老金计划的投资策略是实现大于或等于大约投资组合所赚取的回报的回报。60.0股权证券的百分比和40.0固定收益证券的百分比。截至2020年12月26日和2019年12月28日止年度,持有的共同信托55.9百分比和63.7其资产的百分比为股权证券,44.1百分比和36.3分别在固定收益证券中的百分比。2020年末和2019年末投资于权益类证券的资金占比包括:18.0百分比和10.2每年在国际股票中所占的百分比,19.2百分比和32.9在美国大型股票中的百分比,以及4.0百分比和20.5分别在美国小型股票中的百分比。普通信托由未公开交易的混合基金中的股份或单位组成。这些基金的标的资产(股权证券和固定收益证券)按市场报价进行估值。
(b)比利时计划在每个时期的策略是实现大于或等于投资组合所赚取的收益。62.0在股权证券中的百分比,37.0固定收益证券和1.0百分之一的现金。基金的公允价值是根据标的投资的报价市场价格确定的每股资产净值来计算的。截至2020年12月26日和2019年12月28日,各资产类别的基金持有比例包括:27.1百分比和25.0欧洲公司的小盘股百分比为18.5百分比和18.0%,货币市场基金13.7百分比和14.0%,债券主要来自欧洲和美国政府29.3百分比和31.0%,欧洲以外的股票,主要是美国和新兴市场的股票,为11.4百分比和12.0每年分别为百分之几。
(c)该公司在奥地利、德国、韩国和瑞士的计划的战略是确保其参与者的未来福利支付和管理市场风险。这是通过保证保险合同为养老金义务提供资金来实现的。计划资产的运作类似于投资合同,在投资合同中,利率和退保价值都得到了保证。公允价值被确定为合同价值,使用保证回报率,如果市场表现超过该回报,保证回报率将会增加。
(d)该公司的战略是投资于大约50.0从长期股票投资和投资中获得较高预期回报的资产百分比50.0短期低投资风险工具中资产的百分比,用于为近期福利支付提供资金。计划资产实施这一战略的目标配置是50.0日本上市证券的股权百分比,7.0在日本以外的股票中的百分比,3.0现金和其他短期投资的百分比,以及40.0在日本国内债券中的百分比。这一战略是通过一种集体信任来实现的,该集体信任100.0截至2020年12月26日和2019年12月28日的基金总资产的百分比。截至2020年12月26日底和2019年12月28日底,共同集合信托内资金配置情况包括:52.5百分比和50.0在日本股票中的百分比,37.3百分比和38.0%的日本债券,7.1百分比和8.0在日本以外的公司的股票中所占的百分比,以及3.1百分比和4.0%,分别为现金和其他短期投资。集合信托的公允价值由基础股票的市值决定,这些股票在活跃的市场上交易。
(e)该基金的策略是实现至少10年的长期净回报。3.5%,高于基于澳大利亚消费者物价指数的通货膨胀率。投资策略是主要投资于股票和房地产,从长期来看,这两个行业有望获得相对较高的回报。基金的公允价值是根据每股资产净值、市场报价或活跃市场中其他可观察到的投入来确定的。截至2020年12月26日和2019年12月28日,投资中持有的基金比例包括:澳大利亚股票14.9百分比和13.0%,澳大利亚以外上市公司的其他股权49.0百分比和49.0%,政府和公司债券16.3百分比和19.0百分比和现金11.8百分比和12.0百分比和房地产8.0百分比和7.0百分比。
(f)在这两年,菲律宾的投资策略是通过菲律宾比索计价债券和股票的多元化投资组合,在风险和回报之间实现适当的平衡。目标资产类别配置为57.0在股权证券中的百分比,38.0固定收益证券百分比和5.0现金和存款的百分比。年末的固定收益证券包括使用类似名称的政府证券已完成交易的加权平均估值的资产,以及投资于短期存款账户的余额。股票指数基金的估值是以其交易的活跃市场的收盘价计算的。
下表使用重大不可观察输入(第3级)对公允价值计量的期初余额和期末余额进行了对账:
| | | | | | | | | | | |
| 年终 |
(单位:百万) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
期初余额 | $ | 37.7 | | | $ | 42.0 | |
已实现收益 | 0.5 | | | 0.7 | |
采购、销售和结算,净额 | (5.0) | | | (5.1) | |
汇率的影响 | 3.6 | | | 0.1 | |
期末余额 | $ | 36.8 | | | $ | 37.7 | |
该公司预计将贡献$10.1百万美元用于其美国和外国的养老金计划,以及1.12021年,该公司将向其另一个美国退休后福利计划捐赠100万美元。
该公司还有几个节约、节俭和利润分享计划。它对这些计划的贡献在一定程度上是基于不同程度的员工参与。这些计划的总成本为$。11.6百万,$6.7百万美元和$6.52020年、2019年和2018年分别为100万。
以下福利付款反映了预期的未来服务,预计将从该公司的美国和国外计划中支付(视情况而定):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 十二月二十六日 2020 |
(单位:百万) | | 养老金福利 | | 退休后福利 | | 总计 |
2021 | | $15.6 | | | $1.1 | | | $16.7 | |
2022 | | 12.8 | | | 1.1 | | | 13.9 | |
2023 | | 11.1 | | | 1.0 | | | 12.1 | |
2024 | | 10.3 | | | 0.9 | | | 11.2 | |
2025 | | 11.8 | | | 0.9 | | | 12.7 | |
2026-2030 | | 58.8 | | | 3.4 | | | 62.2 | |
总计 | | $ | 120.4 | | | $ | 8.4 | | | $ | 128.8 | |
除了公司的健康和保险福利外,公司还为选定的员工提供递延补偿计划(“特百惠递延补偿计划”)。特百惠递延补偿计划是一项无资金、不符合税务条件的补充性递延补偿计划,适用于高薪和关键管理层员工以及董事,允许参与者延期支付部分薪酬。本公司利用拉比信托持有旨在履行本公司在递延补偿计划下义务的资产。该信托基金限制了公司对所持资产的使用和使用,但受公司普通债权人的债权约束。特百惠延期补偿计划提供了多种投资选择,并被视为允许多样化的计划,但不包括公司股票作为投资选择。特百惠延期补偿计划的所有分配必须以现金进行,资产公允价值的变化在收益中确认。递延补偿义务通过计入补偿成本或计入补偿成本进行调整,以反映义务公允价值的变化。资产和负债计入综合资产负债表的其他资产、净额和其他负债。截至2020年12月26日和2019年12月28日,以信托形式持有的投资及其相关负债的公允价值为美元。8.8百万美元和$12.1分别为百万美元。该信托基金持有的所有资产均为一级富达共同基金,基金的公允价值按相关投资的报价市场价格确定的每股资产净值计算。拉比信托持有的资产的公允价值变动通过计入销售、一般和行政费用的补偿费用以及其他费用(收入)的投资损益(净额)在综合损益表中记录。于2020、2019年及2018年期间,相关资产的公允价值变动为增加#美元1.0百万美元,增加$3.3百万美元,减少$1.1分别为百万美元。
附注20:承付款和或有事项
本公司及若干附属公司涉及诉讼及各种法律事宜,而这些诉讼及法律事宜在日常业务过程中须予辩护及处理。这些问题包括环境问题。本公司不包括与这些事项相关的应计项目中估计的未来法律成本。本公司认为,本公司的或有事件对其财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响的可能性很小。
卡夫食品公司以前隶属于该公司的前母公司Premark International,Inc.,该公司已经承担了因某些剥离或停产的业务而产生的任何债务。承担的责任包括声称产品责任、环境责任和侵犯专利的事项。
2020年2月,美国加利福尼亚州中区地区法院和佛罗里达州中区地区法院对本公司以及若干现任和前任高级管理人员和董事提起了假定的股东集体诉讼。这些诉讼在佛罗里达州中区的美国地区法院进行了合并,并任命了一名首席原告。2020年7月31日,首席原告提交了一份经修订的综合起诉书,称在2018年1月31日至2020年2月24日(“潜在班期”)期间提交的公开文件中有关公司披露控制和程序以及需要修订其信贷安排的声明违反了1934年证券法第10(B)和20(A)节。原告试图代表一类股东,他们在潜在的分类期间购买了公司的股票,并要求未指明的金钱赔偿。虽然公司驳回申诉的动议于2021年1月25日获得批准,但法院允许主要原告提交修改后的申诉,原告于2021年2月16日提交了修改后的申诉。该公司目前无法确定这些行动的结果是否会对其经营业绩、财务状况或现金流产生实质性影响。
此外,几名假定的股东向佛罗里达州中区的美国地区法院提交了针对该公司某些现任和前任高级管理人员和董事的股东派生投诉。这些案件被合并,原告于2020年8月5日提交了一份合并的修改后的起诉书。合并修订后的起诉书主张对某些现任和前任高级管理人员和董事提出违反受托责任、不当得利和违反证券法的赔偿要求,这些指控是基于高级管理人员和董事允许公司违反证券法作出虚假或误导性陈述的指控。法院搁置了这起诉讼的诉讼程序,等待驳回假定的股东集体诉讼的动议得到解决。佛罗里达州第九司法巡回法院也提出了类似的股东派生诉讼。双方达成协议,在驳回假定的股东集体诉讼的动议得到解决之前,暂停这一行动。于综合修订申诉被驳回及合并第二修订申诉提交后,本公司拟寻求进一步搁置衍生案件。该公司目前无法确定这些行动的结果是否会对其经营业绩、财务状况或现金流产生实质性影响。
租契
于2020年12月26日生效的不可撤销经营租赁的租金开支及约最低租金承担于综合财务报表附注18:租赁中披露。租赁包括2021年和2022年的最低租金承诺,主要是汽车租赁,租赁期通常为一年至四年了剩余的租约与办公、制造和分销空间有关。租赁协议通常包含各种条款,如阶梯租金或其他升级条款和租赁优惠,这些条款可能会提供一段时间的免租期。这些类型的项目由公司考虑,并在最低租赁期限内以直线方式计入费用。没有包含续订选项的材料租赁协议。某些租约要求公司缴纳财产税、保险费和日常维护费用。
注21:公允价值计量
由于到期日较短或意义不大,现金及现金等价物、应收账款、净额、应付账款、应计负债、租赁资产和负债以及短期借款的账面价值接近其于2020年12月26日和2019年12月28日的公允价值。
定期贷款的公允价值被归类为2级负债,并通过比较业内其他信用评级和债务金额相似的公司的担保债务,采用市场法进行估计。高级票据的公允价值被归类为2级负债,并根据二级市场提供的市场报价估算,二级市场考虑了公司的信用风险和市场相关条件。高级债券的公允价值反映了公司债券市场和投资者偏好的变化。
定期贷款及优先债券的公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自.起 | | 自.起 |
| 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
(单位:百万) | 账面金额 | | 公允价值 | | 账面金额 | | 公允价值 |
定期贷款 | $ | 275.0 | | | $ | 275.0 | | | $ | — | | | $ | — | |
高级票据(面值) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 600.0 | | | $ | 605.8 | |
有关本公司衍生金融工具及相关公允价值计量的讨论,请参阅附注14:衍生金融工具及对冲活动。
注22:细分市场信息
该公司主要通过独立的直销团队成员制造和分销广泛的产品组合。根据经济物质、地理位置、产品、生产流程、客户类别和分销方式的一致性,将某些经营部门进行了汇总。
该公司的可报告部门主要通过特百惠品牌销售厨房和家庭的以设计为中心的准备、存储和服务解决方案。欧洲(欧洲、非洲和中东)还包括南非的Avroy Shlain品牌和法国的Nutrimetics品牌,它们销售美容和个人护理产品。亚太地区的一些部门还销售NaturCare、Nutrimetics和Fuller品牌的美容和个人护理产品。北美还包括富勒墨西哥美容和个人护理产品业务,并在该部门和中美洲销售富勒化妆品品牌的产品。南美也销售富勒(Fuller)、营养美容(Nutrimetics)和努沃(Nuvo)品牌的美容产品。美容和个人护理产品的全球销售额总计为$233.9百万,$247.7百万美元和$291.72020、2019年和2018年分别为100万
细分市场详情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 |
(单位:百万) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
亚太地区 | $ | 523.3 | | | $ | 590.5 | | | $ | 682.0 | |
欧洲 | 446.2 | | | 475.2 | | | 525.6 | |
北美 | 525.7 | | | 453.5 | | | 515.1 | |
南美 | 244.9 | | | 278.7 | | | 347.0 | |
总净销售额 | $ | 1,740.1 | | | $ | 1,797.9 | | | $ | 2,069.7 | |
| | | | | |
亚太地区 | $ | 123.7 | | | $ | 124.3 | | | $ | 172.5 | |
欧洲 | 78.6 | | | 38.0 | | | 46.3 | |
北美 | 62.5 | | | 40.2 | | | 76.3 | |
南美 | 48.4 | | | 43.8 | | | 68.3 | |
部门总利润 | 313.2 | | | 246.3 | | | 363.4 | |
| | | | | |
未分配费用 | 41.7 | | | 41.8 | | | 46.3 | |
重新设计费用(a) | 36.1 | | | 34.7 | | | 15.9 | |
处置资产所得(损) (b) | 14.0 | | | 12.9 | | | 18.7 | |
减值费用(c) | — | | | 40.0 | | | — | |
利息支出 | 38.6 | | | 41.5 | | | 46.5 | |
利息收入 | (1.5) | | | (2.2) | | | (2.8) | |
所得税前收入 | $ | 212.3 | | | $ | 103.4 | | | $ | 276.2 | |
____________________
(a)有关重新设计费用和减损费用的讨论,请参阅附注3:重新设计费用。
(b)2020、2019年和2018年处置资产的收益包括31.6百万,$8.8百万美元和$7.1100万美元,分别来自与佛罗里达州奥兰多公司总部附近的土地相关的交易。二零二零年,除上述卖地收益外,本公司还实现收益#美元。13.2100万美元,来自出售澳大利亚的一家制造和分销设施。这一收益被一美元所抵消。30.5由于新领导团队提出的商业模式和数字战略发生转变,2017年启动的前台和后台标准化项目相关的资本化软件实施成本核销了100万美元。此行项目还包括$5.82019年出售法国营销办事处的百万美元,$9.52018年出售和回租日本一家分销设施的收入为100万美元,2.12018年出售德克萨斯州的BeautiControl房产的收入为100万美元。
(c)有关减值费用的讨论见附注12:商号和商誉。
上表中的销售额和分部利润来自与客户的交易,不包括分部间交易。与特百惠品牌名称相反,产品线产生的销售额(美容和个人护理除外)不包括在财务报表中,披露这些信息是不切实际的。对单个客户的销售额不超过净销售额的10.0%。未分配费用是指与任何特定部门的运营没有直接关系的公司费用和其他项目。
对个别重要的外国和美国的销售是:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 |
(单位:百万) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
巴西 | $ | 178.4 | | | $ | 208.5 | | | $ | 265.4 | |
中国 | $ | 188.5 | | | $ | 216.2 | | | $ | 247.4 | |
墨西哥 | $ | 259.4 | | | $ | 261.7 | | | $ | 285.8 | |
美国 | $ | 180.4 | | | $ | 132.7 | | | $ | 163.2 | |
按部门划分的折旧和摊销费用为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 |
(单位:百万) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
亚太地区 | $ | 11.4 | | | $ | 14.5 | | | $ | 14.7 | |
欧洲 | 12.7 | | | 14.4 | | | 16.3 | |
北美 | 11.1 | | | 11.5 | | | 11.8 | |
南美 | 4.5 | | | 5.5 | | | 5.6 | |
公司 | 5.0 | | | 9.3 | | | 9.8 | |
折旧及摊销总额 | $ | 44.7 | | | $ | 55.2 | | | $ | 58.2 | |
按部门划分的资本支出为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 |
| 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
亚太地区 | $ | 3.9 | | | $ | 7.3 | | | $ | 10.1 | |
欧洲 | 5.7 | | | 16.5 | | | 22.3 | |
北美 | 8.5 | | | 15.0 | | | 13.3 | |
南美 | 3.1 | | | 5.5 | | | 3.9 | |
公司 | 6.7 | | | 16.7 | | | 25.8 | |
资本支出总额 | $ | 27.9 | | | $ | 61.0 | | | $ | 75.4 | |
按部门划分的可识别资产总额为:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
亚太地区 | $ | 290.6 | | | $ | 300.3 | |
欧洲 | 276.7 | | | 269.7 | |
北美 | 220.5 | | | 235.9 | |
南美 | 112.8 | | | 125.2 | |
公司 | 319.3 | | | 331.3 | |
可确认资产总额 | $ | 1,219.9 | | | $ | 1,262.4 | |
公司资产包括现金和建筑物,以及为一般公司目的而维护的资产。该公司面临与国际业务相关的通常的经济、商业和政治风险;然而,该公司业务的广泛地理分布部分缓解了这些风险。
美国的长期资产包括:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
美国的长期资产 | $ | 66.3 | | | $ | 108.6 | |
国际业务的净投资为:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
国际业务净投资 | $ | 419.9 | | | $ | 474.2 | |
注23:季度财务摘要(未经审计)
以下是各季度未经审计的中期运营业绩摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 |
| 十二月二十六日 2020 |
(单位:百万,每股除外) | 第一 季 | | 第二 季 | | 第三 季 | | 第四 季 |
净销售额 | $ | 375.9 | | | $ | 397.4 | | | $ | 477.2 | | | $ | 489.6 | |
毛利率 | 246.2 | | | 263.9 | | | 325.1 | | | 334.1 | |
净收益(亏损) | (7.8) | | | 63.8 | | | 34.4 | | | 21.8 | |
每股基本收益(亏损) | (0.16) | | | 1.30 | | | 0.70 | | | 0.45 | |
稀释后每股收益(亏损) | (0.16) | | | 1.30 | | | 0.65 | | | 0.41 | |
宣布的每股股息 | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| 年终 |
| 十二月二十八日, 2019 |
| 第一 季 | | 第二 季 | | 第三 季 | | 第四 季 |
净销售额 | $ | 487.3 | | | $ | 475.3 | | | $ | 418.1 | | | $ | 417.2 | |
毛利率 | 326.1 | | | 320.7 | | | 276.6 | | | 263.7 | |
净收益(亏损) | 36.9 | | | 39.4 | | | 7.8 | | | (71.7) | |
每股基本收益(亏损) | 0.76 | | | 0.81 | | | 0.16 | | | (1.47) | |
稀释后每股收益(亏损) | 0.76 | | | 0.81 | | | 0.16 | | | (1.47) | |
宣布的每股股息 | 0.27 | | | 0.27 | | | 0.27 | | | — | |
影响2020和2019年季度可比性的某些项目如下:
•税前重新设计成本为$3.9百万,$23.2百万,$3.2百万美元和$5.82020年第一季度至第四季度分别记录了100万人。税前重新设计成本为$4.3百万,$4.1百万,$7.5百万美元和$18.82019年第一季度至第四季度分别记录了100万人。见合并财务报表附注3:重组费用以供进一步讨论。
•在2019年第三季度,该公司录得17.5与富勒墨西哥公司商誉有关的百万美元减值费用和一美元2.2与Nutrimetics商标名相关的百万减值费用。在2019年第四季度,该公司录得20.3与富勒商号相关的百万减值费用。见附注12:合并财务报表的商号和商誉以供进一步讨论。
•在阿根廷和委内瑞拉,在2020和2019年的所有季度,与重新计量货币净资产和按购买或制造时的汇率计入销售存货成本相比,公司记录的费用(收益)为$(0.3)百万,$0.3百万,$2.2百万美元和$2.2分别在2020年第一季度、第二季度、第三季度和第四季度达到100万美元,费用为0.3百万,$0.1百万,$0.7百万美元和$0.52019年同期为100万。见附注1:合并财务报表主要会计政策摘要以供进一步讨论。
•2020年第一季度和第三季度处置资产的税前亏损分别为10万美元和3260万美元,2020年第二季度和第四季度的资产处置税前收益分别为1390万美元和3280万美元。2019年第一季度和第二季度的资产处置税前亏损分别为90万美元和10万美元,2019年第三季度和第四季度的资产处置税前收益分别为1210万美元和180万美元。2020年的收益来自出售澳大利亚的一家制造和分销设施,以及出售佛罗里达州奥兰多的公司总部,以及出售某些周边土地。这一收益被2017年启动的前台和后台标准化项目相关资本化软件实施成本的注销所抵消,原因是新领导班子提出的商业模式和数字战略发生了转变。2019年的收益来自出售佛罗里达州奥兰多公司总部附近的土地,以及出售法国的营销办事处。
独立注册会计师事务所报告
致特百惠品牌公司董事会和股东
财务报表与财务报告内部控制之我见
本公司已审核特百惠及其附属公司(“贵公司”)于2020年12月26日及2019年12月28日之合并资产负债表,以及截至2020年12月26日止三个年度各年度之相关综合收益表、全面收益表、股东权益表及现金流量表,包括列于第15(A)(2)项(统称“综合财务报表”)之相关附注及财务报表附表。我们还审计了公司截至2020年12月26日的财务报告内部控制,依据内部控制-集成框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
吾等认为,上述综合财务报表在各重大方面均公平地反映本公司于2020年12月26日及2019年12月28日的财务状况,以及截至2020年12月26日止三年内各年度的经营业绩及现金流量,符合美国公认的会计原则。同样,我们认为,根据下列标准,截至2020年12月26日,本公司并未在所有实质性方面对财务报告保持有效的内部控制内部控制-集成框架由于截至该日公司墨西哥分公司的财务报告内部控制存在与公司墨西哥业务的控制环境相关的重大缺陷,公司没有保持有效的用户访问控制,以确保适当的职责分工,并充分限制特百惠墨西哥办事处的适当公司人员对财务应用程序和数据的访问权限,以及当地管理层对特百惠墨西哥办事处和富勒墨西哥办事处的某些内部控制的凌驾,导致公司首席运营官(COSO)发布的2013年财务报告内部控制存在重大薄弱环节;具体而言,在信息技术总体控制方面,公司没有保持有效的用户访问控制,以确保适当的职责分工,并充分限制特百惠墨西哥分公司和富勒墨西哥分公司的适当公司人员对财务应用程序和数据的访问权限。
重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,使得年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。项目9A下的管理层关于财务报告内部控制的报告描述了上述重大弱点。我们在决定2020年合并财务报表审计中应用的审计测试的性质、时间和范围时考虑了这些重大弱点,我们对本公司财务报告内部控制有效性的看法不影响我们对该等合并财务报表的看法。
重述管理层关于财务报告内部控制的结论
我们先前的结论是,公司截至2020年12月26日没有对财务报告保持有效的内部控制,原因是公司特百惠墨西哥工厂的控制环境存在重大缺陷;具体地说,在信息技术一般控制方面,公司没有保持有效的用户访问控制,以确保适当的职责分工,并充分限制适当的公司人员对财务应用程序和数据的用户和特权访问;特百惠墨西哥工厂的某些内部控制被当地管理层凌驾。然而,管理层随后认定,与墨西哥分公司的控制环境相关的财务报告内部控制存在重大缺陷,当地管理层对富勒墨西哥办事处某些内部控制的控制也存在重大缺陷。因此,管理层的报告和我们对财务报告内部控制有效性的意见已被重述,以包括这些额外的重大弱点。
会计原则的变化
正如综合财务报表附注1所述,本公司于2019年改变了租赁及衍生金融工具的会计处理方式。
意见基础
本公司管理层负责该等综合财务报表、维持有效的财务报告内部控制,以及评估上述管理层报告所载财务报告内部控制的有效性。我们的职责是根据我们的审计,对公司的合并财务报表和公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和规定,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。该等准则要求吾等计划及执行审计工作,以合理保证综合财务报表是否无重大错报(不论是否因错误或欺诈所致),以及是否在所有重大方面维持对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序(无论是由于错误还是欺诈),以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估合并财务报表的整体列报。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告内部控制,评估存在重大缺陷的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下需要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)与保存合理详细、准确和公平地反映公司资产交易和处置的记录有关的政策和程序;(2)提供合理保证,保证交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)公司的财务报告内部控制包括以下政策和程序:(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理保证,记录交易是必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表;以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项,且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露,以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
递延税项总资产及相关估值免税额
如综合财务报表附注1和附注4所述,截至2020年12月26日,公司的综合递延税项资产余额为4.932亿美元,相关估值津贴为2.834亿美元。递延税项资产及负债确认可归因于资产及负债账面值与其各自计税基础之间的暂时性差异,以及净营业亏损及信贷结转所产生的未来税项后果。递延税项资产和负债按适用于暂时性差异预期逆转和预计使用抵免的年度的应纳税所得额的制定税率计量。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包含制定日期的期间的收入中确认。评估是否需要估值免税额来抵销递延税项资产。这项评估需要对未来经营结果的估计,以及对公司税务筹划战略有效性的评估。这些估计是根据公司在每个市场的业务计划和增长战略持续进行的,因此,未来估值津贴可能发生重大变化。
我们决定执行与递延税项总额及相关估值免税额有关的程序是一项重要审计事项的主要考虑因素,是管理层在编制对未来经营业绩的估计时所作的重大判断。由于法人结构的规模和复杂性、用于计算临时差异的数据以及净营业亏损和信贷结转的可变现能力,这反过来又导致审计师高度的判断、主观性和履行程序的努力。此外,评估可用来支持评估是否需要估值津贴的审计证据是复杂的,涉及审计师的大量工作。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与递延税金总额和相关估值免税额有关的控制措施的有效性。这些程序还包括(I)评估管理层在司法管辖基础上对递延税项资产可变现能力的评估;(Ii)评估与未来经营业绩及相关净营业亏损和信贷结转预期利用率相关的假设;(Iii)测试临时差异的基础数据和数学准确性,以及用于评估净运营亏损和信贷结转可变现能力的数据;以及(Iv)测试在临时差异逆转时使用的税率的适当性。
/s/普华永道会计师事务所
佛罗里达州坦帕市
2021年3月10日,除合并财务报表附注1中对超期错报披露进行更正的影响,以及《管理层财务报告内部控制报告》倒数第二段讨论的事项外,其日期为2021年8月5日
自1995年以来,我们一直担任本公司的审计师。
第9A项。控制和程序。
信息披露控制和程序的评估
公司拥有披露控制和程序(如交易法规则13a-15(E)和15(D)-15(E)所定义),旨在确保根据交易法提交或提交的公司报告中需要披露的信息在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告,并且这些信息被积累并酌情传达给公司管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关披露要求的决定。在设计和评估披露控制和程序时,管理层认识到,无论控制和程序的设计和操作有多好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外,由于所有控制系统的固有限制,任何控制评估都不能绝对保证不会发生因错误或欺诈而导致的错误陈述,或保证公司内部的所有控制问题和欺诈(如果有)都会被发现。
截至本报告所述期间结束时,管理层在公司首席执行官和首席财务官的监督下,评估了公司披露控制和程序的设计和运作的有效性。在最初提交文件时,该公司的首席执行官和首席财务官已经得出结论,截至2020年12月26日,由于特百惠墨西哥分公司的财务报告内部控制存在重大缺陷,披露控制和程序在合理的保证水平上并不有效。然而,管理层随后确定,财务报告的内部控制存在与墨西哥业务的控制环境有关的重大弱点,当地管理层对截至2020年12月26日存在的富勒墨西哥办事处的某些内部控制存在超越。
在确定重大弱点之后,在提交这份经修订的10-K/A表格年度报告之前,公司完成了截至2020年12月26日的年度的实质性程序。根据这些程序,管理层认为本10-K/A表格中包含的合并财务报表是按照公认会计准则编制的。公司首席执行官和首席财务官已证明,根据他们所知,本10-K/A表中包含的财务报表和其他财务信息在所有重要方面都公平地反映了本10-K/A表中所列期间公司的财务状况、经营业绩和现金流。
重述管理层关于财务报告内部控制的报告
本公司有责任根据《交易法》第13a-15(F)条的规定,建立和维护对财务报告的充分内部控制。财务报告的内部控制旨在根据公认会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。对未来期间的有效性进行任何评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
在公司管理层的监督和参与下,使用特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会于#年提出的标准,评估了截至2020年12月26日的财务报告内部控制的有效性。内部控制-集成框架 (2013).
重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,使得本公司年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。在这项评估中,2020财年,公司发现其墨西哥业务的控制环境存在重大弱点;具体地说,在信息技术一般控制方面,公司没有保持有效的用户访问控制,以确保适当的职责分工,并充分限制特百惠墨西哥办事处的适当公司人员对财务应用程序和数据的用户和特权访问;特百惠墨西哥办事处和富勒墨西哥办事处的当地管理层对某些内部控制的忽视,导致净销售额、应收账款、库存和应计负债的重大错报。此外,这些重大弱点有可能导致公司年度或中期综合财务报表出现重大错报,而这些错报是无法预防或检测到的。根据这些重大弱点,管理层得出结论,截至2020年12月26日,公司对财务报告的内部控制无效。
管理层在原始申报文件中包含的《财务报告内部控制报告》中,此前得出的结论是,由于此前披露的重大缺陷,截至2020年12月26日,公司没有对财务报告保持有效的内部控制。在最初提交文件的日期之后,发现了公司财务报告内部控制中的其他重大缺陷,截至2020年12月26日,这些缺陷也与其墨西哥业务的控制环境有关;具体地说,当地管理层对富勒墨西哥办事处的某些内部控制存在超越。因此,管理层重申了其关于财务报告内部控制的报告。
本公司截至2020年12月26日的财务报告内部控制有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所审计,见第8项。本修订年报的财务报表及补充数据采用10-K/A表格。
补救
如先前在原始文件的第II部分第9A项中所述,管理层一直在实施旨在确保造成重大缺陷的控制缺陷得到补救的措施,以便有效地设计、实施和运行这些控制。2020年,该公司完成了以下补救行动:(I)解雇了参与越权的个人,(Ii)为墨西哥业务的所有员工提供了增强的行为准则培训,以及(Iii)改变了墨西哥业务的组织报告结构。该公司将通过以下行动继续改善其控制环境:(I)为墨西哥业务的所有财务和运营员工提供《公司会计手册》方面的培训;(Ii)聘请一名驻墨西哥的合规总监,在全球监督行为准则计划;(Iii)在墨西哥(包括富勒墨西哥公司和特百惠墨西哥公司)发起财务转型(FIT)倡议,以继续改善控制环境;(Iv)监测用户访问控制,以确保对财务应用程序和数据的访问受到充分限制,并将其隔离给适当的人员;(Iii)在墨西哥(包括富勒墨西哥公司和特百惠墨西哥公司)启动财务转型(FIT)计划,以继续改善控制环境;(Iv)监测用户访问控制,以确保对财务应用程序和数据的访问受到充分限制,并将其隔离给适当的人员;(V)保持控制,以确保及时和适当地授予特权访问;(Vi)执行一项针对信息技术一般控制的培训计划,特别是就与提供和监测用户访问有关的控制原则和要求对控制所有者进行教育;(Vii)加强对用户访问审查的信息技术治理;以及(Vii)向董事会审计委员会每季度报告补救措施。
公司相信,这些行动以及将要采取的其他行动将弥补重大弱点,上述措施将弥补已发现的控制缺陷,并加强公司对财务报告的内部控制。随着公司继续评估和努力改善财务报告的内部控制,管理层可能决定采取额外措施来解决控制缺陷,或决定修改上述某些补救措施。然而,在适用的控制措施运行了足够长的一段时间,并且管理层通过测试得出结论认为这些控制措施正在有效运行之前,不会认为这些重大弱点得到了补救。该公司预计,这些重大弱点的补救工作将在2021财年结束前完成。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年12月26日的财政季度内,本公司的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理可能影响其财务报告内部控制的变化,这一变化的定义见“交易所法案”颁布的第13a-15(F)条。
第四部分
项目15.证物、财务报表明细表
(A)(1)财务报表一览表
本报告在项目8.财务报表和补充数据下包括以下文件:
•合并损益表
•综合全面收益表
•合并资产负债表
•合并股东权益报表
•合并现金流量表
•合并财务报表附注
•独立注册会计师事务所报告
(A)(2)财务报表明细表
本报告包括以下文件:
•附表II-估值及合资格账目
证券交易委员会适用的会计条例中规定的所有其他明细表,在相关指示中没有要求,不适用,或者其中要求的信息包括在本文所载财务报表或相关附注中的其他地方,以供参考。
(A)(3)展品清单:(按照S-K规则第(601)项编号)
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展品 数 | 描述 |
3.1 | 重述的公司注册证书(附件为附件3.1至10-Q表,于2008年8月5日提交给委员会,并通过引用并入本文)。 |
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3.2 | 修订及重订经2018年11月1日修订的本公司章程(见附件3.2至Form 10-Q,于2018年11月2日向证监会提交,并以引用方式并入本文)。 |
| |
4 | 2011年6月2日的契约(作为附件4.1至Form 8-K,于2011年6月7日向委员会提交,并通过引用并入本文)。 |
| |
4.1 | 根据1934年“证券交易法”第12条登记的公司证券说明(作为附件4.1至Form 10-K,于2020年3月12日提交给证券交易委员会,并通过引用并入本文)。 |
| |
10.1* | 截至2009年1月26日修订的2006年奖励计划(作为附件10.12至表格10-K,于2009年2月25日提交给欧盟委员会,并通过引用并入本文)。 |
| |
10.2* | 截至2009年1月26日修订的董事股票计划(作为附件10.2至Form 10-K,于2009年2月25日提交给证监会,并通过引用并入本文)。 |
| |
10.3* | 2010年奖励计划(附件为表格S-8的附件4.3,于2010年11月3日提交委员会,并通过引用并入本文)。 |
| |
10.4* | 2016奖励计划(作为附件10.1至Form 8-K,于2016年5月26日提交给欧盟委员会,并通过引用并入本文)。 |
| |
10.5* | 2016年奖励计划第1号修正案(附件为10-Q表附件10.1,于2017年8月1日向欧盟委员会提交,并通过引用并入本文)。 |
| |
10.6* | 根据某些基于股票的激励计划与公司高级管理人员和董事使用的股票期权、限制性股票和限制性股票单位协议的形式(作为附件10.6至10-K表格,于2009年2月25日提交给美国证券交易委员会,并通过引用并入本文)。 |
| |
10.7* | 2010年激励计划限制性股票协议(作为附件4.4至表格S-8,于2010年11月3日提交给委员会,并通过引用并入本文)。 |
| |
10.8* | 2016激励计划限制性股票单位协议,通过授予使用至2018年10月(作为附件10.8至Form 10-K,于2017年2月28日提交给委员会,并通过引用并入本文)。 |
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10.9* | 2016激励计划限制性股票单位协议,从2018年11月开始与赠款一起使用(作为附件10.9至Form 10-K,于2019年2月26日提交给委员会,并通过引用并入本文)。 |
| |
10.10* | 2016激励计划非限定股票期权授予协议,截至2018年10月与授予一起使用(作为附件10.9至Form 10-K,于2017年2月28日提交给委员会,并通过引用并入本文)。 |
| |
10.11* | 2016年激励计划非限定股票期权授予协议,从2018年11月开始与授予一起使用(作为附件10.11至Form 10-K,于2019年2月26日提交给委员会,并通过引用并入本文)。 |
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10.12* | 特百惠品牌公司2019年奖励计划(作为附件10.1至Form 8-K于2019年5月23日提交,并通过引用并入本文)。 |
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10.13* | 控制变更雇佣协议表格(附件为表格10-K的附件10.3,于2009年2月25日提交委员会,并通过引用并入本文)。 |
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10.14* | 控制变更雇佣协议表格,2017年5月24日修订(作为附件10.1至Form 10-K,于2018年2月27日提交给委员会,并通过引用并入本文)。 |
| |
10.15* | 补充高管退休计划,自2010年2月2日起修订和重述(作为附件10.9至Form 10-K,于2010年2月23日提交给委员会,并通过引用并入本文)。 |
| |
10.16* | 补充高管退休计划修正案,日期为2018年2月21日(作为附件10.1至Form 8-K,于2018年2月21日提交给委员会,并通过引用并入本文)。 |
| |
10.17* | 补充计划,自2009年1月1日起修订和重述(作为附件10.11至Form 10-K,于2009年2月25日提交给委员会,并通过引用并入本文)。 |
| |
10.18* | 公司和Patricia A.Stitzel之间于2019年11月11日签署的分居协议和解除所有索赔(作为附件10.2至Form 8-K,于2019年11月14日提交给委员会,并通过引用并入本文)。 |
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10.19* | 咨询协议,日期为2019年11月11日,由公司和Patricia A.Stitzel签署(作为附件10.3至Form 8-K,于2019年11月14日提交给委员会,并通过引用并入本文)。 |
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10.20* | 临时首席执行官协议,日期为2019年11月12日,由本公司和Christopher D.O‘Leary签署(作为附件10.1至Form 8-K,于2019年11月14日提交给委员会,并通过引用并入本文)。 |
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10.21 | 本公司与Sara Lee Corporation(现称为Hillshire Brands Co.)之间的证券和资产购买协议日期为2005年8月10日(作为附件10.01至Form 8-K/A,于2005年8月15日向委员会提交,并通过引用并入本文)。 |
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10.22 | 本公司、特百惠国际控股有限公司(贷款方)和摩根大通银行(北卡罗来纳州)作为行政代理修订和重新签署了日期为2013年9月11日的信贷协议(附件为附件10.1至Form 10-Q,于2014年8月5日提交给美国证券交易委员会,并通过引用并入本文)。 |
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10.23 | 修订和重新签署的信贷协议修正案1,日期为2014年6月2日,由本公司、特百惠国际控股公司(Tupperware International Holdings B.V.)、其签名页上列出的金融机构以及作为行政代理的摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)之间的修订和重新签署的信贷协议(作为附件10.2提交给美国证券交易委员会,于2014年8月5日提交给美国证券交易委员会,并通过引用并入本文)。 |
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10.24 | 本公司、特百惠国际控股公司(Tupperware International Holdings B.V.)、贷款方特百惠国际控股公司(Tupperware International Holdings B.V.)和作为行政代理的摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)之间于2015年6月9日修订并重新签署的信贷协议修正案2(附件10.1至Form 8-K,于2015年6月12日提交委员会,并通过引用并入本文)。 |
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10.25 | 第二次修订和重新签署的信贷协议,日期为2019年3月29日,由本公司、Tupperware Nederland B.V.、Adminradora Dart、S.de R.L.de C.V.和Tupperware Brands Asia Pacific Pte签订。有限公司、贷款方和摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)作为行政代理(附件10.1至Form 8-K于2019年4月4日提交,并通过引用并入本文)。 |
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10.26 | 截至2019年8月28日,本公司、特百惠荷兰公司、Adminadradora Dart、S.de R.L.de C.V.和特百惠品牌亚太私人有限公司之间的第1号修正案。有限公司、贷款方和摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)作为行政代理(附件10.2至2019年11月6日提交的10-Q表格,通过引用并入本文)。 |
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10.27 | Tupperware Brands Corporation、Tupperware Nederland B.V.、Adminadradora Dart、S.de R.L.de C.V.和Tupperware Brands Asia Pacific Pte之间的信贷协议修正案2,日期为2020年2月28日。有限公司、贷款方和摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)作为行政代理(附件10.1至Form 8-K于2020年2月28日提交,并通过引用并入本文)。 |
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10.28* | 控制变更雇佣协议(Tier 1)表格(附件为2020年3月13日提交的Form 8-K的附件10.3,通过引用并入本文)。 |
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10.29* | Justin Hewett和Tupperware Brands Corporation之间于2020年4月9日签署的分离协议和所有权利要求的解除(作为附件10.1至Form 8-K于2020年4月14日提交,并通过引用并入本文)。 |
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10.30* | 阿莎·古普塔(Asha Gupta)和特百惠品牌公司(Tupperware Brands Corporation)之间于2020年4月21日签署的分离协议和所有权利要求的解除(附件为附件10.1至2020年4月24日提交的8-K表格,通过引用并入本文)。 |
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10.31 | 房地产买卖合同,日期为2020年5月26日,由卖方和奥康纳管理有限责任公司签订(附件为附件10.1至2020年7月27日提交的8-K表格,通过引用并入本文)。 |
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10.32 | 卖方和O‘Connor Management LLC之间的不动产买卖合同第一修正案,日期为2020年6月10日(作为附件10.2至Form 8-K于2020年7月27日提交,并通过引用并入本文)。 |
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10.33 | 卖方和O‘Connor Management LLC之间的不动产买卖合同第二修正案,日期为2020年7月15日(作为附件10.3至Form 8-K于2020年7月27日提交,并通过引用并入本文)。 |
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10.34 | 卖方和O‘Connor Management LLC之间的不动产买卖合同第三修正案,日期为2020年7月22日(作为附件10.4至Form 8-K于2020年7月27日提交,并通过引用并入本文)。 |
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10.35 | “不动产买卖合同第四修正案”,日期为2020年10月30日,由卖方和O‘Connor Management LLC(作为附件10.1至Form 8-K于2020年11月2日提交,并通过引用合并于此)提交给卖方和奥康纳管理有限责任公司(附件为附件10.1至Form 8-K)。 |
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10.36 | 卖方和O‘Connor Management LLC之间的房地产买卖合同第五修正案,日期为2021年2月12日(作为附件10.1至Form 8-K于2021年2月12日提交,并通过引用并入本文)。 |
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10.37 # | 特百惠品牌公司高管薪酬计划,2020年11月16日生效。 |
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10.38 | Tupperware Brands Corporation与Alter Domus(US)LLC签订的、日期为2020年12月3日的定期贷款信贷协议,作为借款人、贷款方和Alter Domus(US)LLC,作为行政代理和抵押品代理(作为附件10.1至2020年12月4日提交的Form 8-K,通过引用并入本文)。 |
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10.39 | 定期贷款信贷协议,日期为2020年12月3日,由DART Industries,Inc.作为借款人、贷款人和Alter Domus(US)LLC作为借款人和抵押品代理签订(作为附件10.2至2020年12月4日提交的8-K表格,通过引用合并于此)。 |
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10.40* | 特百惠品牌公司2020年诱导计划(作为附件4.3至表格S-8(注册号333-237896)于2020年4月29日提交,并通过引用并入本文)。 |
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10.41* | 由米格尔·安吉尔·费尔南德斯·卡莱罗和特百惠品牌公司(作为附件10.1至2020年3月12日提交的S-8表格(注册号:333-237130)提交,并通过引用并入本文)于2020年3月11日发出的邀请函。 |
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10.42* | Richard Goudis和Tupperware Brands Corporation之间日期为2020年3月11日的邀请函(附件为2020年3月12日提交的S-8表格(注册号:333-237130)附件10.2,通过引用并入本文)。 |
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21 # | 截至2021年3月11日,特百惠品牌公司的子公司。 |
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23** | 独立注册会计师事务所同意。 |
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24 # | 授权书。 |
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31.1** | 规则13a-14(A)首席执行官的证明。 |
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31.2** | 细则13a-14(A)首席财务官的证明。 |
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32.1*** | 根据美国法典第18章第63章第1350节的规定由首席执行官认证。 |
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32.2*** | 根据“美国法典”第18编第63章第1350节的规定由首席财务官出具证明。 |
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101** | Tupperware Brands Corporation截至2020年12月26日的年度报告Form 10-K的以下财务报表采用内联XBRL格式:(I)综合收益表,(Ii)综合全面收益表,(Iii)综合资产负债表,(Iv)综合股东权益表,(V)综合现金流量表,(Vi)综合财务报表附注,详细标注,以及(Vii)综合估值和质量附表II。 |
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104 | 封面交互数据文件-(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
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*签订管理合同或补偿计划或安排。 |
**随函存档。 |
*随函提供。 |
#提交于2021年3月10日提交的Form 10-K,并通过引用并入本文。 |
本公司同意应美国证券交易委员会的要求,提供界定本公司及其合并子公司长期债务持有人权利的所有组成文书的副本。
特百惠品牌公司
附表II-估值及合资格账目
截至2020年12月26日的三年
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
第A列 | B栏 | | C列 | | D栏 | | E列 |
| | | | | | | | | |
| 余额为 起头 期间的 | | 收费至 成本和 费用 | | | | 扣减 | | 天平 在末尾 期间的 |
当期和长期坏账准备: | | | | | | | (a) | | (b) | | |
截至2020年12月26日的年度 | $ | 78.6 | | | 13.5 | | | | | (29.4) | | | 2.4 | | | $ | 65.1 | |
| | | | | | | | | | | |
截至2019年12月28日的年度 | $ | 62.5 | | | 28.6 | | | | | (12.4) | | | (0.1) | | | $ | 78.6 | |
| | | | | | | | | | | |
截至2018年12月29日的年度 | $ | 55.9 | | | 20.4 | | | | | (10.1) | | | (3.7) | | | $ | 62.5 | |
| | | | | | | | | | | |
递延税项资产估值免税额: | | | | | | | | | | | |
截至2020年12月26日的年度 | $ | 315.6 | | | 37.7 | | | | | (41.7) | | | (28.2) | | | $ | 283.4 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
截至2019年12月28日的年度 | $ | 284.6 | | | 62.3 | | | | | — | | | (31.3) | | | $ | 315.6 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
截至2018年12月29日的年度 | $ | 235.5 | | | 51.8 | | | | | — | | | (2.7) | | | $ | 284.6 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
____________________
(a)代表注销,较少的恢复。
(b)外币换算调整。
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权以下签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
| | 特百惠品牌公司 |
| | | |
日期: | 2021年8月5日 | 由以下人员提供: | /s/米格尔·费尔南德斯(Miguel Fernandez) |
| | | 米格尔·费尔南德斯(Miguel Fernandez) |
| | | 总裁兼首席执行官 |