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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
(标记一)
☒ 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告
在截至本季度末的季度内2021年6月30日
或
☐ 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
佣金档案编号 001-36350
第二季度控股公司
章程中规定的注册人的确切姓名
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | 20-2706637 |
州或其他司法管辖区 成立公司或组织 | | 税务局雇主身分证号码 |
| | | | |
山核桃公园大道10355号 | | |
奥斯汀, | 德克萨斯州 | | 78729 |
主要行政办公室地址 | | 邮政编码 |
(833) 444-3469
注册人的电话号码,包括区号
13785研究大道., 150套房
奥斯汀, 德克萨斯州78750
自上次报告以来更改的原姓名、前地址和前会计年度
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.0001美元 | QTWO | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒*不是。☐
在此之前的12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内),注册人应用复选标记表示注册人是否已以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规定必须提交的每个互动数据文件。是 ☒*不是。☐
他们可以用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅的定义"大型加速文件服务器," "加速文件管理器," "规模较小的报告公司,"和"交易法第12b-2条中的“新兴成长型公司”。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | | 规模较小的新闻报道公司 | ☐ |
新兴成长型公司 | ☐ | | | |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法规则第312b-2条所定义)。是☐*不是。☒
注明截至最后实际可行日期发行人所属各类普通股的流通股数量:56,463,947普通股,截至2021年7月31日每股面值0.0001美元。
目录
| | | | | | | | |
| 页 |
第一部分:财务信息 | |
| | |
第1项。 | 财务报表。 | 3 |
| | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。 | 36 |
| | |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露。 | 58 |
| | |
第四项。 | 控制和程序。 | 59 |
| | |
第二部分:其他信息 | |
| | |
第1项。 | 法律诉讼。 | 60 |
| | |
第1A项。 | 风险因素。 | 60 |
| | |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用。 | 60 |
| | |
第三项。 | 高级证券违约。 | 60 |
| | |
第四项。 | 煤矿安全信息披露。 | 60 |
| | |
第五项。 | 其他信息。 | 60 |
| | |
第6项 | 展品。 | 60 |
| |
签名 | 62 |
第一部分-财务信息
第一项财务报表
第二季度控股公司
压缩合并资产负债表
(单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| | (未经审计) | | |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 317,949 | | | $ | 407,703 | |
受限现金 | | 2,978 | | | 3,482 | |
投资 | | 93,342 | | | 131,352 | |
应收账款净额 | | 38,692 | | | 36,430 | |
合同资产、当期部分、净额 | | 1,234 | | | 1,088 | |
预付费用和其他流动资产 | | 9,435 | | | 8,861 | |
延期解决方案和其他成本,当前部分 | | 24,499 | | | 19,042 | |
延期实施费用,当前部分 | | 7,230 | | | 8,258 | |
流动资产总额 | | 495,359 | | | 616,216 | |
财产和设备,净值 | | 65,448 | | | 49,558 | |
使用权资产 | | 57,323 | | | 34,709 | |
递延解决方案和其他成本,扣除当前部分 | | 31,504 | | | 32,782 | |
递延实施费用,扣除当前部分 | | 17,865 | | | 15,184 | |
无形资产,净额 | | 179,797 | | | 184,859 | |
商誉 | | 512,869 | | | 462,274 | |
合同资产,扣除当期部分和津贴后的净额 | | 21,189 | | | 18,694 | |
其他长期资产 | | 2,245 | | | 2,426 | |
总资产 | | $ | 1,383,599 | | | $ | 1,416,702 | |
负债和股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付帐款 | | $ | 11,357 | | | $ | 7,887 | |
应计负债 | | 24,814 | | | 22,444 | |
应计补偿 | | 19,863 | | | 26,716 | |
递延收入,本期部分 | | 89,159 | | | 81,935 | |
租赁负债,流动部分 | | 7,842 | | | 6,844 | |
流动负债总额 | | 153,035 | | | 145,826 | |
可转换票据,扣除当前部分后的净额 | | 537,895 | | | 557,468 | |
递延收入,扣除当期部分 | | 24,740 | | | 29,203 | |
| | | | |
| | | | |
租赁负债,扣除当期部分 | | 66,280 | | | 36,739 | |
其他长期负债 | | 4,154 | | | 4,102 | |
总负债 | | 786,104 | | | 773,338 | |
承付款和或有事项(附注7) | | | | |
股东权益: | | | | |
优先股:$0.0001票面价值;5,000授权股份;不是截至2021年6月30日和2020年12月31日已发行或已发行的股票 | | — | | | — | |
普通股:$0.0001票面价值;150,000授权股份;56,464截至2021年6月30日发行和未偿还的债券和55,562截至2020年12月31日发行和发行的股票 | | 6 | | | 6 | |
| | | | |
额外实收资本 | | 1,034,520 | | | 1,024,577 | |
累计其他综合损失 | | (62) | | | (32) | |
累计赤字 | | (436,969) | | | (381,187) | |
股东权益总额 | | 597,495 | | | 643,364 | |
总负债和股东权益 | | $ | 1,383,599 | | | $ | 1,416,702 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
第二季度控股公司
简明综合全面损失表
(未经审计)
(单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | | $ | 123,573 | | | $ | 97,581 | | | $ | 240,093 | | | $ | 189,961 | |
收入成本(1) | | 68,233 | | | 53,203 | | | 131,552 | | | 106,310 | |
毛利 | | 55,340 | | | 44,378 | | | 108,541 | | | 83,651 | |
运营费用: | | | | | | | | |
销售和市场营销(1) | | 20,587 | | | 16,310 | | | 40,403 | | | 36,194 | |
研发(1) | | 29,429 | | | 23,642 | | | 56,224 | | | 48,600 | |
一般事务和行政事务(1) | | 18,704 | | | 17,203 | | | 37,538 | | | 36,313 | |
收购相关成本 | | 1,188 | | | 1,127 | | | 2,038 | | | (840) | |
已获得无形资产的摊销 | | 4,563 | | | 4,491 | | | 8,982 | | | 8,982 | |
合伙终止费用 | | — | | | 13,244 | | | — | | | 13,244 | |
空置租赁费 | | 812 | | | 668 | | | 812 | | | 668 | |
总运营费用 | | 75,283 | | | 76,685 | | | 145,997 | | | 143,161 | |
运营亏损 | | (19,943) | | | (32,307) | | | (37,456) | | | (59,510) | |
其他收入(费用): | | | | | | | | |
利息和其他收入 | | 212 | | | 265 | | | 391 | | | 721 | |
利息和其他费用 | | (8,705) | | | (6,864) | | | (16,891) | | | (13,785) | |
债务清偿损失 | | (1,513) | | | — | | | (1,513) | | | — | |
其他收入(费用)合计(净额) | | (10,006) | | | (6,599) | | | (18,013) | | | (13,064) | |
所得税前亏损 | | (29,949) | | | (38,906) | | | (55,469) | | | (72,574) | |
所得税拨备 | | (178) | | | (65) | | | (313) | | | (505) | |
净损失 | | $ | (30,127) | | | $ | (38,971) | | | $ | (55,782) | | | $ | (73,079) | |
其他全面亏损: | | | | | | | | |
可供出售投资的未实现收益(亏损) | | (14) | | | 108 | | | 5 | | | (14) | |
外币折算调整 | | (37) | | | 3 | | | (35) | | | (52) | |
综合损失 | | $ | (30,178) | | | $ | (38,860) | | | $ | (55,812) | | | $ | (73,145) | |
普通股基本和稀释后每股净亏损 | | $ | (0.53) | | | $ | (0.76) | | | $ | (0.99) | | | $ | (1.46) | |
加权平均已发行普通股: | | | | | | | | |
基本的和稀释的 | | 56,360 | | | 51,241 | | | 56,081 | | | 49,911 | |
_____________________________________________________________________________
(1)包括基于股票的薪酬费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入成本 | | $ | 2,763 | | | $ | 1,904 | | | $ | 5,298 | | | $ | 5,312 | |
销售和市场营销 | | 2,930 | | | 1,390 | | | 5,467 | | | 4,144 | |
研发 | | 3,506 | | | 3,109 | | | 6,651 | | | 6,879 | |
一般事务和行政事务 | | 4,428 | | | 4,380 | | | 9,306 | | | 8,984 | |
基于股票的薪酬总费用 | | $ | 13,627 | | | $ | 10,783 | | | $ | 26,722 | | | $ | 25,319 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
第二季度控股公司
简明合并股东权益变动表
(未经审计)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
股东权益总额、期初余额 | | $ | 632,974 | | | $ | 360,910 | | | $ | 643,364 | | | $ | 379,412 | |
| | | | | | | | |
普通股和额外实收资本: | | | | | | | | |
期初余额 | | 1,039,827 | | 638,748 | | 1,024,583 | | 622,697 |
基于股票的薪酬费用 | | 13,929 | | 11,199 | | 27,392 | | 26,065 |
股票期权的行使 | | 2,663 | | 3,359 | | 4,565 | | 4,808 |
为解决股票期权的行使而获得的股份 | | (79) | | (333) | | (200) | | (597) |
| | | | | | | | |
发行普通股所得收益,扣除发行成本 | | — | | | 311,217 | | — | | | 311,217 |
可转换票据提前清偿的权益构成 | | (28,454) | | — | | | (28,454) | | — | |
可转换票据套期保值的结算 | | 26,295 | | — | | | 26,295 | | — | |
认股权证的交收 | | (19,655) | | — | | | (19,655) | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
期末余额 | | 1,034,526 | | 964,190 | | 1,034,526 | | 964,190 |
| | | | | | | | |
累计赤字: | | | | | | | | |
期初余额 | | (406,842) | | (277,675) | | (381,187) | | (243,299) |
采用新会计准则的累积效应 | | — | | | — | | | — | | | (268) | |
净损失 | | (30,127) | | (38,971) | | (55,782) | | (73,079) |
期末余额 | | (436,969) | | (316,646) | | (436,969) | | (316,646) |
| | | | | | | | |
累计其他综合收益(亏损): | | | | | | | | |
期初余额 | | (11) | | (163) | | (32) | | 14 |
其他综合收益(亏损) | | (51) | | 111 | | (30) | | (66) |
期末余额 | | (62) | | (52) | | (62) | | (52) |
| | | | | | | | |
股东权益总额、期末余额 | | $ | 597,495 | | | $ | 647,492 | | | $ | 597,495 | | | $ | 647,492 | |
| | | | | | | | |
普通股(股份): | | | | | | | | |
期初余额 | | 56,280 | | 48,963 | | 55,562 | | 48,386 |
为解决股票期权的行使而获得的股份 | | (1) | | (4) | | (2) | | (7) |
股票期权的行使 | | 94 | | 156 | | 209 | | 292 |
为归属限制性股票奖励而发行的股份 | | 91 | | 83 | | 695 | | 527 |
发行普通股所得收益,扣除发行成本 | | — | | | 4,235 | | — | | | 4,235 |
| | | | | | | | |
期末余额 | | 56,464 | | | 53,433 | | | 56,464 | | | 53,433 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
第二季度控股公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月, |
| | 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流: | | | | |
净损失 | | $ | (55,782) | | | $ | (73,079) | |
将净亏损调整为经营活动的现金净额: | | | | |
延期执行、解决方案和其他费用的摊销 | | 11,614 | | | 8,608 | |
折旧及摊销 | | 26,498 | | | 26,046 | |
债务发行成本摊销 | | 1,045 | | | 945 | |
债务贴现摊销 | | 13,054 | | | 10,177 | |
投资保费摊销 | | 458 | | | 83 | |
基于股票的薪酬费用 | | 27,392 | | | 26,065 | |
出售有价证券的实现收益 | | — | | | (14) | |
递延所得税 | | 72 | | | 311 | |
信贷损失拨备 | | (19) | | | 292 | |
销售抵免 | | 59 | | | (9) | |
处置长期资产的损失 | | 369 | | | 3 | |
债务清偿损失 | | 1,513 | | | — | |
| | | | |
空置租赁费 | | 812 | | | 668 | |
营业资产和负债变动情况: | | | | |
应收账款净额 | | (1,810) | | | (11,693) | |
预付费用和其他流动资产 | | 1,640 | | | (2,516) | |
延期解决方案和其他成本 | | (10,623) | | | (9,383) | |
延期实施费用 | | (6,829) | | | (9,028) | |
合同资产,净额 | | (2,640) | | | (3,015) | |
其他长期资产 | | 3,521 | | | 1,896 | |
应付帐款 | | 2,790 | | | (3,471) | |
应计负债 | | (4,045) | | | (6,228) | |
| | | | |
递延收入 | | 1,782 | | | 10,458 | |
递延租金和其他长期负债 | | (4,862) | | | 5,670 | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | | 6,009 | | | (27,214) | |
投资活动的现金流: | | | | |
购买投资 | | (53,566) | | | — | |
投资的到期日 | | 91,124 | | | 19,556 | |
购置物业和设备 | | (14,379) | | | (14,775) | |
企业合并,扣除收购现金后的净额 | | (64,652) | | | — | |
资本化的软件开发成本 | | (2,307) | | | (398) | |
| | | | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | | (43,780) | | | 4,383 | |
融资活动的现金流: | | | | |
发行普通股所得收益,扣除发行成本 | | — | | | 311,636 | |
| | | | |
回购可转换票据的付款 | | (63,692) | | | — | |
| | | | |
与可转换票据相关的债券对冲收益 | | 26,295 | | | — | |
支付与可转换票据有关的认股权证 | | (19,655) | | | — | |
行使股票期权购买普通股所得款项 | | 4,565 | | | 4,216 | |
支付或有代价 | | — | | | (16,862) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | | (52,487) | | | 298,990 | |
现金、现金等价物和限制性现金净减少 | | (90,258) | | | 276,159 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | | 411,185 | | | 103,562 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 320,927 | | | $ | 379,721 | |
现金流量信息的补充披露: | | | | |
已支付的税款,扣除退税后的净额 | | $ | 577 | | | $ | 193 | |
支付利息的现金 | | $ | 1,658 | | | $ | 2,048 | |
补充披露非现金投资和融资活动: | | | | |
为解决股票期权的行使而获得的股份 | | $ | (200) | | | $ | (597) | |
根据延期付款安排或融资安排获得的数据中心资产 | | $ | 449 | | | $ | 2,356 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
目录
第二季度控股公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位,每股金额除外,除非另有说明)
1. 业务的组织和描述
第二季度控股公司及其全资子公司,统称为本公司,是基于云的安全数字解决方案的领先提供商,这些解决方案改变了传统和新兴金融服务提供商与账户持有人和最终用户或最终用户打交道的方式。该公司向金融机构、另类融资和租赁公司以及金融技术公司销售其解决方案。该公司的解决方案使客户能够提供强大的数字银行、借贷、租赁和银行即服务(BAAS)套装服务,使账户持有人和最终用户能够随时随地在任何设备上进行交易和参与。该公司使用软件即服务(SaaS)模式向其绝大多数客户提供其解决方案,在该模式下,其客户为使用该公司的解决方案支付订阅费。该公司于2005年3月在特拉华州注册成立,是一家控股公司,拥有100Q2 Software,Inc.已发行股本的30%,该公司总部位于得克萨斯州奥斯汀。
2. 重要会计政策摘要
列报依据和合并原则
这些未经审计的中期简明合并财务报表是根据美国公认的会计原则(GAAP)和证券交易委员会(SEC)对中期财务报表的要求编制的。未经审计的中期简明综合财务报表包括第二季度控股公司及其直接和间接全资子公司的账目。所有公司间账户和交易已在合并中取消。
本公司认为,随附的中期未经审核简明综合财务报表的编制基准与经审核的综合财务报表相同,并包括公平列报所需的所有调整,包括正常的经常性调整。根据美国证券交易委员会的规则和规定,这些未经审计的中期简明合并财务报表中遗漏了通常包含在根据公认会计原则编制的年度综合财务报表附注中的某些信息和披露。因此,这些未经审计的中期简明合并财务报表应与截至2020年12月31日的财政年度的合并财务报表和附注一并阅读,这些报表和附注包括在公司于2021年2月19日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告中。截至2021年6月30日的三个月和六个月的运营结果不一定表明截至2021年12月31日的一年或任何其他时期的预期结果。
预算的使用
根据公认会计原则编制随附的中期未经审计简明综合财务报表,要求管理层作出影响已报告资产和负债额、披露中期未经审计简明综合财务报表日期的或有资产和负债以及已报告收入和费用金额的估计和假设。受此类估计影响的重要项目包括:收入确认,包括确定履行义务、可变对价、独立售价和需要重大判断的其他收入项目的性质和时间;信贷损失估计;基于股票的补偿;商誉的账面价值;收购的无形资产的公允价值;软件开发成本的资本化;财产和设备的使用年限以及使用寿命较长的无形资产;或有对价的公允价值;可转换票据转换特性的公允价值;以及所得税。根据公认会计原则,管理层根据历史经验和管理层认为在当时情况下合理的各种其他假设进行估计。管理层利用历史经验和其他因素定期评估其估计和假设;然而,实际结果可能与这些估计大不相同。
现金和现金等价物
本公司将收购日原始到期日为90天或以下的所有高流动性投资视为现金等价物。现金等价物根据标的证券按成本或公允价值列示。
受限现金
限制性现金包括作为公司担保信用证的抵押品持有的存款或银行担保,以代替公司总部的保证金和各种其他租赁。
目录
第二季度控股公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位,每股金额除外,除非另有说明)
投资
投资通常包括美国政府证券、公司债券、商业票据、存单和货币市场基金。所有投资均被视为可供出售,并按公允价值列账。
信用风险集中
可能使公司面临集中信用风险的金融工具包括现金和现金等价物、限制性现金、投资、应收账款和合同资产。该公司的现金和现金等价物、限制性现金和投资放在高信用质量的金融机构和发行人手中,有时可能超过联邦保险的限额。该公司在这些账户中没有遇到任何与现金和现金等价物或限制性现金有关的损失。在正常的业务过程中,该公司向其大多数客户提供信贷。该公司定期对客户的财务状况进行信用评估,通常不需要抵押品。*在截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月中,没有个人客户占收入的10%或更多。截至2021年6月30日和2020年12月31日,没有个人客户占应收账款净额的10%或更多。
合同余额
收入确认、开票和现金收款的时间安排可能导致应收帐款、未开票应收帐款或合同资产、递延收入或合同负债。计划在履行义务履行并确认收入后开票,从而产生合同资产。预期在随后12个月期间记账的合同资产计入合同资产当期,其余部分计入合同资产,在每个报告期结束时,在随附的简明综合资产负债表上扣除当期部分后,其余部分计入合同资产。当公司预先从客户那里收到用于实施、维护和其他服务的预付款或押金以及初始订阅费时,就会产生合同责任。客户预付款通常在执行服务和开具账单时根据向客户开具的发票支付。公司在提供服务时将合同负债确认为收入,并满足相应的收入确认标准。预期在随后12个月期间确认为收入的合同负债在每个报告期结束时在相应的压缩综合资产负债表上计入递延收入本期部分,其余部分计入减去本期部分后的递延收入。
该公司主要通过销售产品和服务而面临信用损失。本公司持续评估未清偿合同资产的可收回性,并保留一笔准备金,计入被视为无法收回的合同资产的信贷损失拨备。根据ASU 2016-13年度,本公司通过考虑历史收集经验和预测未来的可收回性,分析合同资产组合的重大风险,以确定最终将从客户那里收取的收入金额。客户类型已被确定为影响公司合同资产的主要具体风险,损失估计每季度分析一次,并根据需要进行调整。未来的可收藏性取决于当前和预期的宏观经济状况,这些状况可能会影响公司的客户,如失业、通货膨胀和监管事项。此外,可以建立特定的津贴金额,以记录为违约概率较高的客户提供的适当拨备。该公司已拨出$0.02百万美元和$0.2分别为截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月的预期亏损1.6亿欧元,以及零已在2021年6月30日和2020年12月31日注销并计入津贴。与合同资产有关的信贷损失拨备为#美元。0.3截至2021年6月30日和2020年12月31日。
应收帐款
应收账款按可变现净值列示,包括对客户的已开票应收账款和未开票应收账款。未开票应收账款余额主要是当公司在为这些服务开具账单之前提供服务时产生的。一般来说,包括在公司最低订阅费中的与最终用户数量和公司最终用户处理的交易数量相关的收入在确认收入的当月进行记账,从而产生应收账款。对于超过公司最低订阅费的与最终用户数量和公司最终用户处理的交易数量相关的收入,通常在收入赚取的下一个月开具账单,从而产生未开票的应收账款。未开单应收账款$5.0百万美元和d $2.12021年6月30日和2020年12月31日的应收账款余额分别包括100万美元。
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本公司持续评估未偿还应收账款的收款能力,并为被视为无法收回的应收账款保留信用损失拨备。*根据ASU 2016-13年度,本公司分析应收账款组合中的重大风险,并考虑前期和预测未来的收款能力,以确定最终将从客户那里收取的收入金额。这一估计每季度分析一次,并在必要时进行调整。已确定的与公司应收账款有关的风险包括拖欠水平和客户类型。未来的可收集性取决于当前和预期的宏观经济状况,这些状况可能会影响公司的客户,如失业、通货膨胀和监管问题。由于该等应收账款属短期性质,对可能无法收回的应收账款金额的估计是基于应收账款余额的账龄和客户的财务状况。从历史上看,该公司的收款经历没有太大变化,坏账支出也微不足道。该公司已拨出$0.1百万美元和$0.9分别为截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月的预期亏损1.8亿美元和0.1百万美元和$0.6截至2021年6月30日和2020年12月31日,已分别注销和计入津贴3.8亿美元。与应收账款有关的信贷损失拨备为#美元。0.6截至2021年6月30日和2020年12月31日。
由于帐单纠纷或其他与服务相关的原因,本公司为向客户发放的估计销售积分保留了准备金。这项津贴记录为当期收入和应收账款的减少额。在估算这一免税额时,公司会分析前几个时期,以确定发放给客户的销售积分与与原始客户发票相关的这一时期的收入相比的金额。这一估计每半年分析一次,并在必要时进行调整。*销售积分的津贴是$0.6百万美元和$0.5分别截至2021年6月30日和2020年12月31日。
递延收入
递延收入主要包括在确认收入之前向客户开具帐单或从客户那里收到的金额,以及预先从客户那里收到的用于实施、维护和其他服务的预付款,以及初始认购费。当提供服务并满足相应的收入确认标准时,该公司将递延收入确认为收入。客户预付款通常在执行服务和开具账单时根据向客户开具的发票支付。
截至2021年6月30日的六个月的递延收入余额净增长主要是由于在履行公司业绩义务之前收到或到期的现金付款美元。240.3本年度发票为百万美元,$2.6从逐个合同的合同资产和负债净额中减去100万美元,但因确认#美元而部分抵消。187.7从当年发票确认的收入为百万美元,52.4截至2020年12月31日,包括在递延收入余额中的收入为100万美元。从递延收入确认的金额主要是销售订阅和实施服务的收入。
该公司的付款条件因其客户的类型和位置以及所提供的产品或服务而异。开具发票和到期付款之间的时间段并不重要。对于某些产品或服务和客户类型,公司要求在产品或服务交付给客户之前付款。
截至2021年6月30日,该公司已获得1.3剩余履约债务为10亿美元,这是尚未确认的合同收入最低限额,包括将在未来期间开具发票并确认为收入的金额。该公司预计将确认约100名员工。48将剩余业绩义务的%%作为下一年的收入24几个月,额外的费用38下一季度的百分比为%25至48几个月后,剩下的就算了。
延期实施费用
该公司将某些人员和其他成本(如员工工资、福利和相关的工资税)资本化,这些成本对其解决方案的实施是直接和递增的。该公司分析可资本化的实施成本,以评估其可回收性,并仅资本化其预期可通过相关合同条款收回的成本。一旦达到收入确认标准,公司就开始摊销一项实施的延迟实施成本,并在客户受益的预期期间按比例摊销这些延迟实施成本。本公司已将这段时间确定为该技术的预计使用寿命,预计为五至七年了。该公司通过考虑以下因素来确定受益期:与类似客户和合同的历史最高续约率、初始合同长度、产品期末仍有需求的预期以及改用竞争对手的产品的重大成本,所有这些因素都受技术的估计使用寿命的制约。
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预期在随后12个月期间摊销的递延执行成本部分在流动资产中计入递延执行成本,当期部分,其余部分在简明合并资产负债表中扣除当期部分后,在长期资产中计入递延执行成本。该公司将实施成本资本化为#美元。3.4百万美元和$5.0在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月内分别为2.5亿美元,并确认为2.4在截至2021年6月30日和2020年6月30日的前三个月中,每个月都有100万美元的摊销费用。该公司将实施成本资本化为#美元。6.8百万美元和$9.0在截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月内分别为2.5亿美元,并确认为5.2百万美元和$4.5分别在截至2021年和2020年6月30日的六个月内摊销了100万美元。摊销费用包括在随附的简明综合全面损失表的收入成本中。
延期解决方案和其他成本
该公司利用销售佣金和其他第三方成本,如与其客户协议相关的第三方许可证和维护费用。该公司将销售佣金资本化,因为佣金费用被认为是与客户签订合同的增量和可收回成本。该公司将参与销售的人员(包括直接员工和间接主管)的佣金和奖金资本化,因为这些都是销售的增量。从历史上看,该公司通常以两次递增的方式支付佣金。第一笔付款是在合同执行和从客户那里收到第一笔定金之后支付的,最后一笔付款是在开始日期支付的。该公司要求一名个人继续受雇,以便在到期时收取佣金。第一次和第二次付款之间的服务期被视为实质性服务期,因此,本公司在支付最后一笔付款时会计入费用。从2020年开始,一旦合同执行完毕,并从客户那里收到初始押金,佣金就会一次性支付。一旦满足收入确认标准,公司就开始为特定客户协议摊销递延解决方案和其他成本,并在客户受益的预期期限内摊销这些递延成本。本公司已将这段时间确定为该技术的预计使用寿命,预计为五至七年了。该公司通过考虑以下因素来确定受益期:与类似客户和合同的历史最高续约率、初始合同长度、产品期末仍有需求的预期以及改用竞争对手的产品的重大成本,所有这些因素都受技术的估计使用寿命的制约。
该公司分析可能被资本化的解决方案和其他成本,以评估它们的可恢复性,并且只资本化它预期可以收回的成本。预计在随后12个月期间摊销的资本化成本部分在流动资产中计入递延解决方案和其他成本,当期部分,其余部分在扣除本期部分后在长期资产中计入递延解决方案和其他成本。该公司资本化了$3.2300万美元和300万美元2.9在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月中,递延佣金成本分别为1.2亿美元,并确认为1.7亿美元3.1百万美元和美元2.3在截至2021年和2020年6月30日的三个月里,分别摊销了1.5亿欧元。该公司资本化了$6.3300万美元和300万美元8.5在截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月内分别为2.5亿美元,并确认为6.4300万美元和300万美元4.1在截至2021年和2020年6月30日的6个月中,分别摊销了1.5亿欧元。摊销费用包括在随附的简明综合全面损失表中的销售和营销费用中。
财产和设备
财产和设备按成本减去累计折旧和摊销列报。折旧是在相关资产的预计使用年限内按直线计算的。租赁改进按租赁期或相关资产的估计使用年限中较短的时间摊销。不延长资产寿命或改善资产的维护和维修在发生的期间内支出。
财产和设备的预计使用年限如下:
| | | | | | | | |
计算机硬件和设备 | | 3 - 5年份 |
购买的软件和许可证 | | 3 - 5年份 |
家具和固定装置 | | 7年份 |
租赁权的改进 | | 估计使用年限或租赁期较短 |
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购买价格分配、无形资产与商誉
企业合并和资产收购的收购价格分配需要广泛使用会计估计和判断,根据收购的可识别有形资产和无形资产以及根据其各自的公允价值承担的负债分配收购价格。公司确定收购的总资产的公允价值基本上全部集中在一项可识别资产还是一组类似的可识别资产中。如果达到这一门槛,则该单一资产或资产组(如果适用)不是企业。如果不符合,公司将确定该单一资产或一组资产(如果适用)是否符合业务定义。
在公司业务合并方面,公司记录了某些无形资产,包括收购的技术、客户关系、商标和竞业禁止协议。分配给收购无形资产的金额在估计使用年限内按直线摊销。本公司定期审核其可识别无形资产的估计可用年限及公允价值,并考虑任何可能导致公允价值减少或修订可用年限的事件或情况。
超出收购资产公允价值的收购价格计入商誉。公司每年10月份或每当事件或情况变化表明可能发生减值时,都会对商誉进行减值测试。由于本公司作为单一报告单位运作,因此减值测试在综合实体层面上进行,方法是将本公司的估计公允价值与本公司的账面价值进行比较。本公司使用基于市值的公允价值法或对预计未来业绩的贴现现金流量分析,采用“第一步”分析来估计报告单位的公允价值,以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。商誉公允价值的确定具有主观性,经常涉及估计和假设的使用,包括但不限于对公司产品的未来价格和销量、资本需求、经济趋势和其他本质上难以预测的因素的估计。如果实际结果,或未来减值分析中使用的计划和估计低于用于评估这些资产的可回收性的原始估计,本公司可能在未来一段时间产生减值费用。
收入
收入在承诺的商品或服务的控制权转移给公司的客户时确认,数额反映了公司预计在协议期限内(通常是当公司的解决方案实施并提供给客户时)有权换取这些商品或服务的对价。承诺的对价可能包括固定金额、可变金额或两者兼而有之。收入确认为扣除销售抵免和津贴后的净额。
创收活动与公司解决方案在单一运营部门内的销售、实施和支持直接相关。该公司的大部分收入来自使用其托管在公司数据中心或基于云的托管服务的解决方案的订阅费、付费解决方案和交换费的交易收入以及与公司解决方案相关的客户支持和实施服务的收入。
下表按主要来源对公司的收入进行了分类: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
订阅 | | $ | 89,150 | | | $ | 70,174 | | | $ | 174,221 | | | $ | 136,406 | |
事务性的 | | 17,710 | | | 13,908 | | | 33,993 | | | 26,728 | |
服务和其他 | | 16,713 | | | 13,499 | | | 31,879 | | | 26,827 | |
总收入 | | $ | 123,573 | | | $ | 97,581 | | | $ | 240,093 | | | $ | 189,961 | |
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订阅收入
根据订阅费协议,该公司的软件解决方案可作为托管应用程序安排使用,而无需授予软件的永久权利。自向客户提供公司解决方案之日起,这些应用程序产生的订阅费(包括合同定期涨价)将在客户协议期限内按比例确认。已开具发票的金额记录在应收账款和递延收入或收入中,这取决于收入确认标准是否得到满足。定期价格上涨是在合同开始时估计的,并导致合同资产,因为收入确认可能会超过合同早期开具的金额。月使用费超过标准订阅费中包含的水平的额外费用在确定和报告使用量的当月确认为收入。
根据定期许可和维护协议,公司的一小部分客户在本地或在第三方数据中心托管和管理公司的解决方案。随维护一起出售的定期许可证使客户有权在可用的情况下获得软件的技术支持、升级和更新。一旦客户获得许可控制权,公司就确认软件许可收入,这通常发生在每个许可期开始时。本公司确认在软件许可期限内按应计费率计算的随时间推移的维护收入的剩余安排对价。如果公司将软件许可转让给客户和客户支付软件许可之间的预期时间长度导致重大融资部分,公司将根据货币时间价值的影响调整承诺对价金额,这反映了客户在许可转让时将支付的价格。在本报告所述期间,来自定期许可证和维护协议以及相关融资部分的收入并不显著。
交易性收入
该公司的大部分交易收入是根据终端用户在其数字银行平台上发起的账单支付交易的数量产生的。此外,该公司还从终端用户使用与其Q2 CorePro API或Q2 Biller Direct产品集成的借记卡时产生的交换费中获得较小比例的交易收入。该公司根据实际或估计的交易确认当月账单支付交易服务的收入和交换费。
服务和其他收入
每个新的数字银行、借贷和租赁平台以及Centrix独立合同都需要实施服务,并且每个客户都有很高水平的集成和配置。该公司用于前期实施服务的收入在其托管应用程序协议的客户协议期限内预先计费,并在一段时间内按费率确认。内部部署协议的前期实施服务在开始日期确认。在某些情况下,公司与第三方专业系统集成商合作,以支持某些产品的安装和配置流程,因此,公司已确定这些服务在某些市场和地区属于单独的履行义务,并且随着时间的推移,这些协议的实施服务将随着服务的提供而得到认可。
专业服务收入主要包括培训、咨询服务、核心转换服务、网页设计和其他一般专业服务,通常在交付时进行记账和确认。
向客户开具账单的某些自付费用被记录为收入,而不是相关费用的抵消。
重大判决
履约义务与独立售价
履约义务是合同中承诺将独特的货物或服务转移给客户的承诺,是会计单位。确定产品和服务是否被认为是不同的绩效义务,应该分开核算,而不是放在一起核算,这可能需要很大的判断。该公司与客户签订的合同通常包括多项履约义务,通常包括多项订阅和实施服务。对于这些合同,公司通过根据合同中每种不同商品或服务的相对独立销售价格(SSP)将合同的总交易价格分配给每项履约义务,对不同的履约义务进行单独核算。在确定实施服务是否有别于订阅服务时,公司考虑了各种因素,包括实施和订阅服务之间的重要集成程度、相互依赖和相互关系,以及客户人员或其他人员无法
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服务提供商执行很大一部分服务。本公司的结论是,北美银行市场上具有多项履约义务的合同中包含的履约服务并不明确,因此,本公司推迟支付履约服务的任何安排费用,并在一段时间内按比例将该等金额确认为一项履约义务与托管应用程序协议初始协议期限的基础认购收入。该公司的结论是,在北美银行市场以外,其贷款和租赁平台的实施服务包括在具有多重履行义务的合同中,因此,随着服务的履行,公司将随着时间的推移确认此类安排的实施费用。
该公司在特定时间点确认的大部分收入是用于使用收入和内部软件许可。这些服务是在客户获得资产控制权的时间点上确认的,通常是在服务完成时或客户获得软件控制权的时间点上。
需要判断来确定每个不同履行义务的SSP。 合同的交易价格被分配给每个不同的履行义务,并在履行履行义务时确认为收入。用于估算SSP的主要方法是调整后的市场评估法,它考虑了公司的整体定价目标、市场状况和其他因素,包括公司合同的价值、其折扣做法、其交易的规模和数量、客户特征、价目表、进入市场的战略、历史独立销售和协议价格,以及合同中的用户数量和类型。
可变注意事项
该公司确认与终端用户在其数字银行平台上发起的账单支付交易相关的使用收入,以及终端用户使用公司的解决方案产生的交换费。需要做出判断才能确定这些类型收入的会计处理。公司考虑各种因素,包括使用与过去服务相互依赖或相互关联的程度、公司根据合同向每个用户支付的成本、每个用户合同价格的变化及其与市场条款、预测数据的关系,以及公司履行义务的成本。本公司的结论是,当考虑到合同中的所有履约义务和付款条件时,其使用收入具体涉及向客户转移服务,并与主题606的分配目标一致。因此,公司根据协议每月或每季度确认使用收入,如确定和报告的那样。这一分配反映了公司在给定时期内预期收到的服务金额。
该公司有时会向其客户提供积分或奖励。已知的和可评估的信用和奖励是一种可变对价形式,在合同开始时估计,并减少特定合同确认的收入。这些估计数在每个报告期结束时会随着获得更多信息而更新。公司认为,截至2021年6月30日,其可变对价预估不会有重大变化。
其他考虑事项
该公司评估它是卖方转销商协议的委托人(即按毛数报告收入)还是代理商(即按净额报告收入),根据这些协议,公司将某些第三方解决方案与公司的解决方案一起转售。一般来说,该公司报告这类合同的收入是以毛为基础的,这意味着向客户开出的金额被记录为收入,所发生的费用被记录为收入成本。在公司是委托人的情况下,它首先获得对特定商品或服务的投入的控制权,并指导它们的使用,以创造合并的产出。本公司在将商品或服务转让给其客户之前参与了其平台上的整合,这证明了本公司的控制权,本公司对其客户负有主要责任,并在制定定价方面拥有一定程度的酌情权,这进一步证明了本公司的控制能力。从该公司作为代理的协议中提供的收入微不足道。
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收入成本
收入成本主要包括为公司客户提供服务的员工的工资和其他与人员相关的成本,包括员工福利、奖金和基于股票的薪酬。这包括公司人员执行实施、客户支持、数据中心和客户培训活动的成本。收入成本还包括公司解决方案中包含的账单支付和其他第三方知识产权的直接成本、递延解决方案和服务成本的摊销、主机代管设施成本和公司数据中心资产的折旧、与借记卡相关的通行费、基于云的托管服务、一般管理费用和转介费的分配。第三方知识产权的直接成本包括为并入公司软件的第三方许可证和相关维护支付的金额,以及从公司最近的收购中获得的技术的摊销,这些成本摊销到所购买资产的使用寿命内的收入成本。
该公司将与实施其解决方案直接相关的某些人员成本资本化,只要这些成本可以从未来的收入中收回。一旦收入确认开始,公司就摊销一项实施的成本,并将这些实施成本摊销为预期的客户受益期间的收入成本,这已被确定为技术的估计寿命。其他不能直接从未来收入中收回的成本在发生的期间内支出。
软件开发成本
该公司根据基于软件性质的不同会计框架对某些软件开发成本进行资本化。软件开发成本包括工资和其他与人员相关的成本,包括员工福利、基于股票的薪酬和归因于从事公司软件解决方案的程序员、软件工程师和质量控制团队的奖金,以及第三方开发成本。资本化的软件开发成本是在单个产品的基础上计算的,可供市场使用的产品在产品的预计经济寿命内摊销为收入成本。与软件开发相关的成本 计入无形资产,在合并资产负债表上净额。
本公司将与将要销售、租赁或以其他方式营销的软件相关的某些开发成本资本化,这些成本是在解决方案达到技术可行性和解决方案准备好全面发布之间发生的。*在此会计框架下,本公司资本化零截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月中每个月的软件开发成本。公司确认了$0.2截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月资本化软件开发成本摊销百万美元,以及0.4截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月,资本化软件开发成本摊销百万美元。
该公司将与应用程序开发阶段发生的内部使用软件相关的某些开发成本资本化。公司承担与项目前期活动、培训、维护相关的费用,以及发生的任何实施后费用。根据这一会计框架,该公司将与其基于SaaS的技术平台相关的内部使用软件开发成本资本化为#美元1.5百万美元和$0.1在截至2021年和2020年6月30日的三个月内分别为100万美元和2.3百万美元和$0.4在截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月中,分别为3.6亿美元和1.8亿美元。公司确认了$0.1百万和零分别截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的摊销。
研发成本
研发成本包括工资和其他与人员相关的成本,包括员工福利、奖金和基于股票的薪酬、第三方承包商费用、第三方顾问、软件开发工具、设施分配和折旧费用,以及开发新解决方案和升级和改进现有解决方案所产生的其他相关费用。
与公司软件开发有关的某些研究和开发成本,包括工资和其他与人员有关的成本,包括属于公司软件解决方案的程序员、软件工程师和质量控制团队的员工福利和奖金,都被资本化,并包括在压缩的综合资产负债表上的无形资产中。
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广告
本公司的所有广告费用一般在第一次做广告时支出。广告费是$0.5百万美元和$0.2截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月分别为100万美元和0.6百万美元和$0.4截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月分别为600万美元。本公司于2020年12月31日签署了一项长期赞助安排,根据该安排支付的款项将在安排期限内以直线方式递延并作为广告费用支出。
销售税
该公司将从客户那里收取的销售税和其他税收按净额计算并汇给政府当局,因此将其从收入中剔除。
综合损失
综合亏损包括净亏损以及除与股东之间的交易和经济事件以外的交易和经济事件导致的股东权益的其他变化。其他全面亏损包括净亏损、可供出售投资的未实现收益和亏损以及外币换算调整。
基于股票的薪酬
授予员工、董事、高管和顾问的股票期权、限制性股票单位和市场股票单位在每个授予日按公允价值计量。本公司不使用罚没率来确认补偿费用。一般来说,期权授予25%,在一年期授予日的周年纪念日,余额按月归属于以下项目36三个月,限制性股票单位奖励授予四每年分期付款25每个百分比。市场股票单位是以业绩为基础的奖励,根据公司股东回报相对于罗素2000指数(即指数)的股东总回报而授予。在2021财年之前授予的市场股票单位超过三年制在授予日的周年纪念日期间,一般最多三分之一的公司普通股目标股票符合每个市场股票单位奖励的条件,有资格在第一年和第二年之后至200完成后,符合每个市场股票单位奖励资格赚取的全部目标股数的百分比三年制业绩期间(减去第一年和第二年赚取的任何股份),以业绩期间公司普通股相对于指数的平均价格为基础。从2021年3月开始,新授予的市场股票单位将超过两年制和三年制期间,每次由授出日期起计,最多三分之一的本公司普通股目标股份符合每个市场股票单位奖励的条件,有资格在完成两年制表演期,最长可达200完成后,符合每个市场股票单位奖励资格赚取的全部目标股数的百分比三年制业绩期间(减去在两年业绩期间赚取的任何股份),以公司普通股在业绩期间相对于指数的平均价格为基础。我们可能会不时授予限制性股票单位或市场股票单位,其归属公式与上述公式不同。
该公司使用Black-Scholes期权定价模型对股票期权进行估值,该模型要求输入主观假设,包括无风险利率、预期寿命、预期股价波动性和股息率。无风险利率假设是基于固定期限的美国国库券的观察利率,该利率与公司员工股票期权的预期期限一致。预期寿命表示股票期权预期未到期的时间,并基于简化方法。在简化方法下,期权的预期寿命被推定为归属日期和合约期限结束之间的中间点。由于缺乏足够的历史行权数据,本公司使用了简化的方法,以提供一个合理的基础,以便以其他方式估计股票期权的预期寿命。预期波动率是基于可比公司上市股票在股票期权估计预期寿命内的历史波动性。公司假设不是由于预期近期内不会派发股息,这与本公司不派发股息的历史相符。公司在股票期权奖励的必要服务期内按比例确认补偿费用。
本公司按授予日的收盘价对限制性股票单位进行估值,并在限制性股票单位奖励的必要服务期内按比例确认补偿费用。
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(以千为单位,每股金额除外,除非另有说明)
该公司使用蒙特卡洛模拟模型估计授予日市场股票单位的公允价值。市场股票单位的公允价值的确定受公司股价和若干假设(包括预期波动率和无风险利率)的影响。该公司在授予之日的预期波动率是基于其股票和同行公司股票以及该指数在业绩期间的历史波动性。公司假设不是股息率,并在市场股票单位奖励的业绩期间按比率确认补偿费用。本公司在每个市场股票单位奖励的业绩期间,采用分级归因法,以直线为基础确认补偿费用。
可转换优先债券
2018年2月,该公司发行了美元230.02023年2月到期的本金为2023年2月到期的可转换优先债券,即2023年债券。2019年6月,公司发行了$316.32026年6月到期的100万可转换优先债券本金,即2026年债券。2020年11月,该公司发行了$350.02025年11月到期的100万可转换优先债券本金,即2025年债券。这是通过兑换美元实现的。181.92023年发行的债券本金金额为300万美元210.7发行2025年债券的本金金额为800万美元,并额外发行$139.3300万张新钞票。2021年5月,该公司回购了$37.12023年发行的债券本金金额为300万英镑。截至2021年6月30日,与2023年债券相关的未偿还本金总额为$10.92000万。
在核算发行可转换票据时,公司将每张可转换票据分为负债部分和权益部分。负债部分的账面金额是通过计量没有转换特征的类似债务在发行之日的公允价值来计算的。代表转换特征的权益部分的账面金额是通过从初始收益总额中减去负债部分的公允价值来确定的。可换股票据面值与负债部分账面值之间的差额为债务折价,按实际利率法按可换股票据各自条款摊销至利息支出。只要权益成分继续符合权益分类条件,就不会重新计量。在核算与其可转换票据相关的发行成本时,本公司根据负债和权益部分的相对价值将产生的发行成本总额分配给负债和股权组成部分。应占负债组成部分的发行成本按实际利率法按可转换票据的相应条款摊销为利息支出。应占权益部分的发行成本已从额外实收资本中的相应权益部分中扣除。
在对可转换票据的交换进行会计核算时,该公司评估该交易是否应被评估为修改交易或终止交易。由于紧接交换前后的兑换选择权价值存在重大差异,2023年债券的部分交换与2020年11月发行的2025年债券被视为具有重大不同的条款,因此,2023年债券的部分交换被视为债务清偿。在交换或回购交易中,本公司将把部分结算对价分配给重新收购负债部分,相当于该部分在紧接清偿前的公允价值,并将剩余的结算对价分配给重新收购股权部分,并将该金额确认为额外实收资本的减少额。归属于负债部分的对价与负债部分账面净值与任何未摊销债务发行成本之和之间的差额,在本公司的综合全面损失表中确认为债务清偿损益。
租契
公司在安排开始时确定合同是否包含用于会计目的的租赁。本公司已选择采用实际的权宜之计,允许本公司将合同中的租赁和非租赁部分作为单一租赁安排进行核算。此外,本公司选择了与租赁分类和短期租赁豁免相关的实际权宜之计,即初始期限为一年或以下的租赁不资本化,而是一般按直线法在租赁期内支出。该公司主要是一家承租人,其租赁组合主要包括房地产和设备租赁。截至2021年6月30日,本公司无融资租赁。
经营租赁资产作为使用权或ROU资产计入公司压缩综合资产负债表中的非流动资产,代表公司在租赁期内使用标的资产的权利。经营租赁负债计入本公司简明综合资产负债表中,对于12个月内到期的部分,计入租赁负债本期部分,对于财务报表日期12个月以后到期的部分,计入扣除本期部分的租赁负债,代表本公司支付租赁款项的义务。
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第二季度控股公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位,每股金额除外,除非另有说明)
*ROU资产和租赁负债在租赁开始日以租赁期内租赁付款的现值为基础,使用适当的贴现率确认。如果隐含利率不容易由本公司的租赁确定,本公司利用基于开始日期可用信息的递增借款利率来确定租赁付款。基础租赁资产的折旧年限一般限于预期租赁期,包括任何可选择的租赁续期,前提是本公司在租赁开始时得出结论认为本公司有合理把握行使该等选择权。ROU资产计算还可能包括支付的任何初始直接成本,并被出租人提供的任何租赁激励措施减去。经营租赁支付的租赁费用在租赁期内以直线法确认。
所得税
递延所得税乃就财务报告用途的资产及负债账面值与其各自的课税基础之间的暂时性差异及营业亏损结转及抵免之间的暂时性差异而计提的税项影响,而该等差异预期将于预期差异逆转的年度生效。本公司评估递延税项资产变现的可能性,并在部分递延税项资产更有可能无法变现的情况下确认估值拨备。这项评估需要对税收管辖区未来应纳税所得额的可能性和数额作出判断。到目前为止,该公司已经为其大部分递延税项资产提供了估值津贴,因为它相信其历史税前净亏损的客观和可核实的证据超过了其预测的未来业绩的任何积极证据。本公司将继续监察正面及负面证据,并会在有足够客观正面证据时调整估值免税额。
本公司评估其不确定的税务状况的依据是确定本公司在其税务申报或立场中获得的税收优惠是否以及有多大程度更有可能实现。本公司相信已因其不确定的税务状况而累积足够的准备金;然而,我们责任的最终厘定须经税务机关在正常业务过程中审核。与任何不确定的税收状况相关的潜在利息和罚款被记录为所得税费用的一个组成部分。
普通股基本和稀释净亏损
下表列出了所列期间每股净亏损的计算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
分子: | | | | | | | | |
净损失 | | $ | (30,127) | | | $ | (38,971) | | | $ | (55,782) | | | $ | (73,079) | |
分母: | | | | | | | | |
加权平均已发行普通股、基本普通股和稀释普通股 | | 56,360 | | | 51,241 | | | 56,081 | | | 49,911 | |
普通股基本和稀释后每股净亏损 | | $ | (0.53) | | | $ | (0.76) | | | $ | (0.99) | | | $ | (1.46) | |
由于截至2021年6月30日和2020年6月30日的3个月和6个月的净亏损,每股基本亏损和稀释亏损是相同的,因为所有潜在稀释证券的效果都是反稀释的。下表列出了所列期间的反稀释普通股等价物:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日, |
| | 2021 | | 2020 |
股票期权、限制性股票单位和市场股票单位 | | 2,613 | | | 3,263 | |
与2023年债券有关的股份 | | 93 | | | 1,030 |
与发行2023年债券有关的认股权证股份 | | 56 | | | — | |
与2026年发行的票据有关的股份 | | 746 | | | — | |
| | 3,508 | | | 4,293 | |
由于该公司有意愿和能力以现金结算其2023年票据、2025年票据和2026年票据各自的本金金额,如果适用,库存股方法预计将用于计算转换价差对稀释后每股净收入的任何潜在稀释效应。对于2023年债券,当普通股在给定时期的平均市场价格超过#美元的转换价格时,转换溢价对普通股每股净收益产生摊薄影响。57.38每股1美元。对于2025年发行的债券,转换溢价对每股净收益有摊薄影响
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第二季度控股公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位,每股金额除外,除非另有说明)
在一定时期内普通股的平均市场价格超过转换价格$时的普通股份额140.14每股。对于2026年债券,当普通股在给定时期的平均市场价格超过#美元的转换价格时,转换溢价对普通股每股净收益产生摊薄影响。88.61每股。本公司就其2018年2月发行的可转换票据发行发行的认股权证,当指定期间普通股的平均市场价格超过认股权证的执行价格$时,具有摊薄效应。78.75在截至2021年6月30日的6个月内,公司普通股的每股平均市场价格超过了2023年和2026年票据的转换价格和认股权证的执行价格;然而,由于公司处于净亏损状态,因此在任何呈报期间,公司普通股的每股净亏损都没有稀释效应。在截至2020年6月30日的6个月中,公司普通股的每股平均市场价格超过了2023年票据的换股价格;然而,由于公司处于净亏损状态,在本报告的任何期间,公司普通股的每股净亏损都没有稀释效应。
近期会计公告
2020年8月,美国财务会计准则委员会发布了美国会计准则委员会第2020-06号文件,“带转换和其他期权的债务(子题470-20)和实体自有权益中的衍生工具和套期保值合约(子题815-40)”,它简化了可转换债务工具的会计核算,因为当转换特征不需要被视为主题815,衍生工具和对冲下的衍生品,或者不会导致大量溢价被视为已支付的溢价时,可以通过将嵌入的转换特征与宿主合同分开的要求来简化可转换债务工具的会计处理此外,指导意见取消了计算可转换工具稀释每股收益的库存股方法,并要求使用IF-转换方法。该标准适用于2021年12月15日之后的财年,包括这些财年内的过渡期。允许提前采用,但不得早于2020年12月15日之后的财年,包括这些财年内的过渡期。该公司目前正在评估这一指导方针对其合并财务报表的潜在影响,并计划在2022年1月1日开始的下一财年采用该指导方针。
2021年5月,FASB发布了美国会计准则委员会第2021-04号,“每股收益(主题260),债务修改和清偿(主题470-50),补偿-股票补偿(主题718),以及实体自身股权的衍生品和对冲-合约(主题815-40)”,澄清并减少了独立股权分类书面看涨期权的修改或交换会计中的多样性,这些期权在修改或交换后仍属于股权类别。ASU提供了一个基于原则的框架,以确定发行人是否应将修改或交换确认为对股本或费用的调整。该标准适用于2021年12月15日之后的财年,包括这些财年内的过渡期。该公司目前正在评估这一指导方针对其合并财务报表的潜在影响,并计划在2022年1月1日开始的下一财年采用该指导方针。
3. 业务合并
单击SWITCH
2021年4月1日,公司的全资子公司Q2 Software,Inc.收购了私人所有的数字账户切换解决方案提供商ClickSWITCH Holdings Inc.(“ClickSWITCH”)的全部未偿还股权。此次收购将进一步使公司能够提供端到端的数字客户获取、入职和帐户交换服务。支付的收购价超过了收购净资产的公允价值,因此,本公司记录了商誉。
ClickSWITCH以大约$收购65.5从现有余额中提取2.5亿美元现金。结账时,该公司存入代管账户#美元。1.0初始对价的80万欧元,或CS收购价格托管金额,以补偿成交后的任何收购价格调整。在未利用的范围内,CS购买价格托管金额应在一段调整期后支付给ClickSWITCH的前股东,如果没有任何悬而未决的争议,该调整期预计将在以下时间内完成90还有几天就要关门了。结账时,该公司还将#美元存入代管账户。0.3初始对价的1000万美元,或CS托管金额,以补偿卖方违反陈述或保证或违反或违约任何义务的任何情况。在未利用的范围内,CS剩余托管金额的50%应在交易结束时支付给ClickSWITCH的前股权持有人。12-月期,剩余50%在月底支付18-月期限,在每种情况下,除非有任何未解决的索赔超过保留在托管账户中的金额。购买总价如下:
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第二季度控股公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位,每股金额除外,除非另有说明)
| | | | | | | | |
| | 购买注意事项 |
现金收购价 | | $ | 62,500 | |
估计营运资金和其他调整 | | 3,008 | |
购买总价 | | $ | 65,508 | |
该公司使用收购会计方法记录了收购ClickSWITCH的交易,因此,已确认的收购资产和承担的负债在收购之日以其公允价值计算。ClickSWITCH的经营结果包含在公司从收购之日起的简明综合综合损失表中。与收购相关的交易成本为$1.1在截至2021年6月30日的三个月和六个月的每个月,与ClickSWITCH收购相关的1000万美元作为已发生的支出计入,并在简明综合全面损失表中计入收购相关费用。
下表汇总了根据收购资产和承担的负债的估计公允价值分配的收购价。收购的资产和承担的负债(包括无形资产、应计项目和所得税的估值)的公允价值可能会随着在计量期间收到的额外信息而发生变化。测算期自收购之日起不晚于一年结束。
| | | | | | | | |
收购的资产: | | |
现金 | | $ | 856 | |
应收账款净额 | | 491 | |
预付费用和其他流动资产 | | 2,417 | |
财产和设备,净值 | | 39 | |
无形资产,净额 | | 12,805 | |
商誉 | | 50,595 | |
收购的总资产 | | 67,203 | |
承担的负债: | | |
应付账款、应计负债和应计补偿 | | 643 | |
递延税项负债 | | 74 | |
递延收入 | | 978 | |
承担的总负债 | | 1,695 | |
取得的资产和承担的负债的公允价值 | | $ | 65,508 | |
所确认的商誉主要归因于将收购的产品整合到公司的综合解决方案中所带来的预期协同效应,包括不断增加的客户基础、预计将从对收购产品的计划投资中获得的扩大的服务能力,以及根据公认的会计原则集合的劳动力的价值。
取得的可单独确认的有限寿命无形资产和估计使用寿命的公允价值估计如下(单位:千,年限除外):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 估计公允价值 | | 加权平均使用寿命(年) |
客户关系 | | $ | 1,495 | | | 4.0 |
竞业禁止协议 | | 570 | | | 2.9 |
获得的技术 | | 10,740 | | | 6.0 |
与收购相关的无形资产总额 | | $ | 12,805 | | | 5.6 |
无形资产的公允价值以收益法为基础,使用了有无超额收益和多期超额收益等多种方法。无形资产在其估计使用年限内以直线方式摊销,范围为二至六年了。出于税务目的,此次收购预计将被视为股票收购,从而不会在收购的无形资产(包括商誉)中产生额外的可摊销税基。
ClickSWITCH的经营结果自收购之日起已包含在公司的简明综合财务报表中。收购ClickSWITCH没有对公司的简明综合财务报表产生实质性影响,因此没有披露历史和预计情况。
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第二季度控股公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位,每股金额除外,除非另有说明)
PrecisionLender
2019年10月31日,本公司全资子公司Q2 Software,Inc.收购了私有PrecisionLender的全部未偿还股权。此次收购增加了该公司的解决方案组合PrecisionLender为全球金融机构提供的数据驱动的销售支持、定价和投资组合管理解决方案。支付的收购价超过了收购净资产的公允价值,因此,本公司记录了商誉。
PrecisionLender被以大约美元的价格收购510.0从现有余额中提取百万现金。结账时,该公司存入托管账户#美元。3.0初始对价的100万欧元,或PL收购价格托管金额,以补偿交易结束后的任何营运资金调整。在未利用的范围内,PL收购价托管金额将在年底支付给PrecisionLender的前股东。60-天数调整期,除非当时还有任何未解决的索赔。该公司发布了$3.0在PL购买价格托管金额中的100万美元,并支付了额外的$0.2在截至2020年3月31日的三个月里,与PrecisionLender前股东的结算估计最终敲定相关的百万美元。结账时,该公司还将#美元存入代管账户。1.8初始对价的100万美元,或PL托管金额,以补偿卖方在收购后的一段时间内违反陈述或保证或违反或违约任何义务的行为。18在收购日期之后的几个月内。在截至2021年6月30日的三个月内,该公司发布了1.82000万PL托管金额给PrecisionLender的前股东,使托管余额达到零2021年6月30日。
本公司根据PrecisionLender被收购员工和承包商的继续和未来雇佣情况,应计支付给PrecisionLender的员工和承包商,而应付给继续员工的未付金额记录在简明综合资产负债表中的应计补偿中。根据这些协议确认的补偿费用,包括在简明综合全面损失表的收入成本中,为#美元。0.1百万美元和$0.2亿美元,分别为截至2021年6月30日的三个月和六个月,以及$0.2300万美元和300万美元0.5截至2020年6月30日的三个月和六个月分别为2.5亿美元。根据这些协议确认的补偿费用包括在简明综合全面损失表中与购置有关的费用为#美元。0.5百万美元和$0.9亿美元,分别为截至2021年6月30日的三个月和六个月,以及$0.8300万美元和300万美元1.5截至2020年6月30日的三个月和六个月分别为2.5亿美元。
4. 公允价值计量
本公司的金融工具,主要是现金等价物、投资、应收账款、限制性现金和应付账款,由于到期或偿还时间较短,其账面价值接近其公允价值。
公允价值被定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中,为资产或负债在本金或最有利市场上转移负债而支付的将收到的资产交换价格或退出价格。用于计量公允价值的估值技术必须最大限度地利用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。目前的公允价值计量会计准则定义了披露的三级估值层次如下:
•第I级-相同资产或负债在活跃市场的未调整报价;
•第II级-第I级中包括的报价以外的输入,即在不活跃的市场中可观察到的、未经调整的报价,或可观察到或可由可观察到的市场数据证实的其他输入;以及
•第三级-市场活动很少或没有市场活动支持的不可观察到的输入,这要求公司制定自己的假设。
对估值层次中的金融工具进行分类是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。
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第二季度控股公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位,每股金额除外,除非另有说明)
下表详细说明了公司截至2021年6月30日按公允价值经常性计量的金融资产的公允价值层次:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允价值计量使用: |
| | 公允价值 | | 相同资产在活跃市场的报价 (I级) | | 重要的其他可观察到的输入 (二级) | | 不可观测的重要输入 (三级) |
资产 | | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | | |
货币市场基金 | | $ | 182,588 | | | $ | 182,588 | | | $ | — | | | $ | — | |
存单 | | 25,062 | | | — | | | 25,062 | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | $ | 207,650 | | | $ | 182,588 | | | $ | 25,062 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
投资: | | 公允价值 | | 相同资产在活跃市场的报价 (I级) | | 重要的其他可观察到的输入 (二级) | | 不可观测的重要输入 (三级) |
公司债券和商业票据 | | $ | 27,054 | | | $ | — | | | $ | 27,054 | | | $ | — | |
存单 | | 10,019 | | | — | | | 10,019 | | | — | |
美国政府证券 | | 56,269 | | | — | | | 56,269 | | | — | |
| | $ | 93,342 | | | $ | — | | | $ | 93,342 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
下表详细说明了截至2020年12月31日公司按公允价值经常性计量的金融资产的公允价值层次:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允价值计量使用: |
| | 公允价值 | | 相同资产在活跃市场的报价 (I级) | | 重要的其他可观察到的输入 (二级) | | 不可观测的重要输入 (三级) |
资产 | | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | | |
货币市场基金 | | $ | 188,469 | | | $ | 188,469 | | | $ | — | | | $ | — | |
存款单 | | 25,028 | | | — | | | 25,028 | | | — | |
公司债券和商业票据 | | 996 | | | — | | | 996 | | | — | |
美国政府证券 | | 19,999 | | | — | | | 19,999 | | | — | |
| | $ | 234,492 | | | $ | 188,469 | | | $ | 46,023 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
投资: | | 公允价值 | | 相同资产在活跃市场的报价 (I级) | | 重要的其他可观察到的输入 (二级) | | 不可观测的重要输入 (三级) |
| | | | | | | | |
公司债券和商业票据 | | $ | 31,239 | | | $ | — | | | $ | 31,239 | | | $ | — | |
存单 | | 10,007 | | | — | | | 10,007 | | | — | |
美国政府证券 | | 90,106 | | | — | | | 90,106 | | | — | |
| | $ | 131,352 | | | $ | — | | | $ | 131,352 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
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第二季度控股公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位,每股金额除外,除非另有说明)
该公司根据其定价供应商的定价确定其投资持股的公允价值。用于计量具有第II级投入的金融工具公允价值的估值技术源自非约束性共识价格,并得到类似工具的可观察市场数据或报价市场价格的证实。此类市场价格可能是相同资产在活跃市场上的报价(第I级投入),也可能是使用直接或间接可观察到的报价以外的投入确定的定价(第II级投入)。
5. 现金、现金等价物和投资
截至2021年6月30日和2020年12月31日,公司的现金、现金等价物和投资主要包括现金、美国政府证券、公司债券、商业票据、存单和货币市场基金。
该公司在购买时将投资归类为可供出售,并在每个资产负债表日期重新评估此类分类。所有投资均按估计公允价值入账。可供出售投资的未实现损益计入累计其他综合亏损,这是股东权益的一个组成部分。如果公司预计不能收回可供出售债务证券的全部摊销成本基础,则认为可供出售债务证券已减值。对于被归类为可供出售并被视为减值的个别债务证券,本公司评估此类下降是否由信用损失或其他因素造成。与信贷损失有关的减值通过公允价值低于摊余成本基础的准备金入账。被视为与信贷无关的减值在简明综合全面损失表中的其他收入(费用)净额中列报。已实现损益根据特定的确认方法确定,并在简明综合全面损失表中的其他收益(费用)净额中报告。所有归类为可供出售的投资的利息、溢价摊销和递增折价也作为其他收入(费用)的组成部分在简明综合全面损失表中净额中计入。根据公司的评估,不是在截至2021年6月30日或2020年6月30日的三个月内确认了信贷损失减值。
截至2021年6月30日和2020年12月31日,公司现金为美元110.3百万美元和$173.2分别为百万美元。
公司截至2021年6月30日的现金等价物和投资摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金等价物: | | 摊销成本 | | 未实现毛利 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 |
货币市场基金 | | $ | 182,588 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 182,588 | |
存单 | | 25,062 | | | — | | | — | | | 25,062 | |
| | | | | | | | |
| | $ | 207,650 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 207,650 | |
投资: | | 摊销成本 | | 未实现毛利 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 |
公司债券和商业票据 | | $ | 27,054 | | | $ | 3 | | | $ | (3) | | | $ | 27,054 | |
存单 | | 10,019 | | | — | | | — | | | 10,019 | |
美国政府证券 | | 56,274 | | | 1 | | | (6) | | | 56,269 | |
| | $ | 93,347 | | | $ | 4 | | | $ | (9) | | | $ | 93,342 | |
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第二季度控股公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位,每股金额除外,除非另有说明)
公司截至2020年12月31日的现金等价物和投资摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金等价物: | | 摊销成本 | | 未实现毛利 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 |
货币市场基金 | | $ | 188,469 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 188,469 | |
存单 | | 25,028 | | | — | | | — | | | 25,028 | |
公司债券和商业票据 | | 997 | | | — | | | (1) | | | 996 | |
美国政府证券 | | 19,999 | | | — | | | — | | | 19,999 | |
| | $ | 234,493 | | | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | 234,492 | |
投资: | | 摊销成本 | | 未实现毛利 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 |
公司债券和商业票据 | | $ | 31,233 | | | $ | 15 | | | $ | (9) | | | $ | 31,239 | |
存单 | | 10,007 | | | — | | | — | | | 10,007 | |
美国政府证券 | | 90,120 | | | — | | | (14) | | | 90,106 | |
| | $ | 131,360 | | | $ | 15 | | | $ | (23) | | | $ | 131,352 | |
公司可以随时出售其投资,不会受到重大处罚,用于当前业务或其他目的,即使这些投资尚未到期。因此,该公司将其投资(包括期限超过12个月的投资)归类为随附的简明综合资产负债表中的流动资产。
下表汇总了截至所示日期公司投资的估计公允价值,这些投资被指定为可供出售,并按投资的合同到期日分类:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
在一年或更短的时间内到期 | | $ | 88,348 | | | $ | 131,352 | |
在一年到五年后到期 | | 4,994 | | | — | |
| | $ | 93,342 | | | $ | 131,352 | |
该公司有一些处于未实现亏损总额的可供出售的投资,所有这些投资都处于这种状态不到12个月。本公司根据期末投资组合的构成,根据需要,使用定性和定量标准定期审查其投资因信用损失而造成的减值。公司考虑的因素包括市值低于成本的时间长短和程度、发行人的财务状况和近期前景及其出售意向,或者公司是否更有可能被要求在收回投资的摊销成本基础之前出售投资。如果本公司确定其中一项投资存在减值,则相应投资将减记为公允价值。对于债务证券,如果公司的意图是在收回之前出售投资,与信贷损失相关的减记部分将在其他收入中确认,净额在简明综合全面损失表中确认。如果本公司不打算出售,与信用损失有关的减记部分将计入准备金。任何与信用损失无关的部分将计入简明综合全面损失表中的累计其他全面损失。由于本公司目前不打算出售任何有未实现亏损头寸的投资,而且本公司不太可能需要在其摊销成本基础(可能是到期日)收回之前出售该投资,因此可供出售债务证券的准备金为零截至2021年6月30日和2020年12月31日。
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第二季度控股公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位,每股金额除外,除非另有说明)
下表显示了截至2021年6月30日,按投资类别划分的这些可供出售投资的公允价值和未实现亏损总额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 调整后的成本 | | 未实现总亏损 | | 公允价值 |
美国政府证券 | | $ | 6,023 | | | $ | (6) | | | $ | 6,017 | |
公司债券和商业票据 | | 18,387 | | | (3) | | | 18,384 | |
| | $ | 24,410 | | | $ | (9) | | | $ | 24,401 | |
下表显示了截至2020年12月31日,按投资类别划分的这些可供出售投资的公允价值和未实现亏损总额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 调整后的成本 | | 未实现总亏损 | | 公允价值 |
美国政府证券 | | $ | 90,120 | | | $ | (14) | | | $ | 90,106 | |
公司债券和商业票据 | | 21,445 | | | (9) | | | 21,436 | |
| | $ | 111,565 | | | $ | (23) | | | $ | 111,542 | |
6. 商誉与无形资产
商誉的账面价值为$。512.9百万美元和$462.32021年6月30日和2020年12月31日分别为100万。在2021年第二季度,该公司增加了50.6收购ClickSWITCH带来的百万商誉。商誉是指收购价格超过收购资产公允价值的部分。一*运营部门和一报告单位。商誉在会计年度第四季度每年进行减值测试,如果存在潜在减值指标,则在年度测试之间进行测试,使用基于公允价值的方法,基于报告单位的市值。年度减值测试于2020年10月31日进行,不是商誉减值已查明,不是R迄今已记录任何商誉减值。
截至2021年6月30日和2020年12月31日止的无形资产如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日 | | 截至2020年12月31日 |
| | 总金额 | | 累计摊销 | | 净账面金额 | | 总金额 | | 累计摊销 | | 净账面金额 |
客户关系 | | $ | 65,900 | | | $ | (25,072) | | | $ | 40,828 | | | $ | 64,405 | | | $ | (18,568) | | | $ | 45,837 | |
竞业禁止协议 | | 13,275 | | | (4,526) | | | 8,749 | | | 12,705 | | | (3,205) | | | 9,500 | |
商标 | | 19,870 | | | (4,735) | | | 15,135 | | | 19,870 | | | (3,612) | | | 16,258 | |
获得的技术 | | 152,080 | | | (41,014) | | | 111,066 | | | 141,340 | | | (30,256) | | | 111,084 | |
| | | | | | | | | | | | |
资本化的软件开发成本 | | 7,409 | | | (3,390) | | | 4,019 | | | 5,103 | | | (2,923) | | | 2,180 | |
| | $ | 258,534 | | | $ | (78,737) | | | $ | 179,797 | | | $ | 243,423 | | | $ | (58,564) | | | $ | 184,859 | |
该公司记录了附注3-业务合并中讨论的业务合并的无形资产。无形资产在其估计使用年限内以直线方式摊销,其范围为二从现在到现在十年。在简明综合综合损失表中计入收入成本的摊销费用为#美元。5.6百万美元和美元5.5截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月分别为100万美元和10.8百万美元和$10.9截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月分别为600万美元。简明综合综合损失表中计入营业费用的摊销费用为#美元。4.6百万美元和美元4.5截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月分别为100万美元和9.0截至2021年和2020年6月30日的六个月中,每个月都有100万美元。
总资本化的软件开发和成本为$7.4百万美元和$5.1分别截至2021年6月30日和2020年12月31日。该公司摊销了$0.3百万美元和美元0.2截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月的资本化软件开发成本分别为百万美元和0.5百万美元和$0.4截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月分别为600万美元。资本化的软件开发成本是在单个产品的基础上计算的,那些可供市场使用的产品在产品的预计经济寿命内摊销为收入成本,预计收入成本为三至五年.
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第二季度控股公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位,每股金额除外,除非另有说明)
截至2021年6月30日,与无形资产相关的未来摊销费用预估如下:
| | | | | | | | |
| | 摊销 |
截至十二月三十一日止的年度, | | |
2021年(7月1日至12月31日) | | $ | 20,672 | |
2022 | | 41,015 |
2023 | | 40,258 |
2024 | | 35,149 |
2025 | | 22,909 |
此后 | | 19,794 |
全摊销 | | $ | 179,797 | |
7. 承诺和或有事项
经营租赁承诺额
该公司根据不可取消的经营租赁为其位于得克萨斯州奥斯汀的公司总部租赁办公空间。二根据单独的租赁协议购买相邻的建筑。根据第一份合同,本公司租赁了大约129平方英尺的办公空间,初始期限将于2028年4月30日到期,还可以选择延长租约额外期限十年期期限,并根据第二个期限,公司租赁约129平方英尺的写字楼,租赁条款约为十年,有延长租约的选项。该公司还在内布拉斯加州林肯、爱荷华州得梅因、佐治亚州亚特兰大、北卡罗来纳州阿什维尔、北卡罗来纳州夏洛特、北卡罗来纳州卡里、明尼苏达州明尼阿波利斯、印度班加罗尔和澳大利亚悉尼租用办公场所。
在截至2021年6月30日的六个月内,通过公司的定期评估程序,空置租赁费为#美元0.8佐治亚州和德克萨斯州的设施记录了100万美元的相关合同租赁付款和费用,减去转租收入。于截至2020年12月31日止年度,本公司腾出位于加利福尼亚州圣马特奥、得克萨斯州南奥斯汀及北卡罗来纳州夏洛特市的部分设施,并录得未占用租赁费$2.2相关的合同租赁付款和费用减去估计的转租收入。与转租有关的租赁负债预计在随后的12个月期间支付#美元。1.1100万美元记入应计负债,相关负债的剩余部分为#美元。1.3截至2021年6月30日,100万美元记录在随附的简明综合资产负债表上的其他长期负债中。
该公司相信其现有设施将足以满足其当前期限的需要。经营租赁项下的租金费用为#美元。1.7百万美元和$1.8截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月分别为100万美元和3.3百万美元和$3.4截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月分别为600万美元。
截至2021年6月30日,已经开始且初始或剩余不可取消租赁期限超过一年的经营租赁所需的未来最低付款如下:
| | | | | | | | |
| | 经营租约 |
截至十二月三十一日止的年度, | | |
2021年(7月1日至12月31日) | | $ | 5,416 | |
2022 | | 12,264 | |
2023 | | 11,981 | |
2024 | | 10,994 | |
2025 | | 10,051 | |
此后 | | 26,437 | |
租赁付款总额 | | $ | 77,143 | |
减去:现值折扣 | | (3,021) | |
租赁负债现值 | | $ | 74,122 | |
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第二季度控股公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位,每股金额除外,除非另有说明)
合同承诺
该公司拥有与2023年债券、2025年债券和2026年债券相关的不可撤销的合同承诺以及相关权益。2023年债券的利息每半年支付一次,分别于每年2月15日和8月15日支付。2025年债券的利息每半年支付一次,分别于每年的5月15日和11月15日支付。2026年债券的利息每半年支付一次,分别于每年6月1日和12月1日支付。该公司还对某些第三方产品、主机代管费用和其他产品成本有不可取消的合同承诺。这些第三方产品的购买承诺中有几个既包含合同最低义务,也包含基于使用情况或其他因素的可变义务,这些因素可能每月发生变化。下表不包括使用量和其他因素的估计金额。
在截至2020年6月30日的季度,与终止战略伙伴关系有关,本公司支付了#美元的终止费。5.62020年5月为3.5亿美元,剩余付款为$7.62021年第三季度将生产1.8亿美元。公司记录了$13.2在2020年第二季度的简明综合全面亏损表中计入合伙终止费用600万美元,并在2021年6月30日的简明综合资产负债表上将终止费用的未付部分计入应计负债。
2020年12月31日,公司签订了一项长期体育场赞助协议,从2021年开始至2028年结束,授予公司独家冠名权、赞助商、标牌、广告和其他促销权利和福利。这些权利的广告费用按直线摊销,并在综合全面损失表中计入销售和营销费用。扣除摊销后的预付承付款余额计入综合资产负债表中的预付费用和其他流动资产。
初始或剩余不可撤销期限超过一年的未来最低合同承诺如下:
| | | | | | | | |
| | 合同承诺 |
截至十二月三十一日止的年度, | | |
2021年(7月1日至12月31日) | | $ | 20,834 | |
2022 | | 29,069 | |
2023 | | 33,184 | |
2024 | | 7,183 | |
2025 | | 356,309 | |
此后 | | 327,936 | |
总承诺额 | | $ | 774,515 | |
法律程序
本公司可能不时卷入在其正常业务过程中引起的法律诉讼。本公司目前并无参与任何法律程序,而该等法律程序如被裁定对本公司不利,将会对本公司造成重大不利影响。
或有损失
在正常业务过程中,本公司会受到一系列事项的或有亏损影响。或有损失(如法律诉讼或索赔)的估计损失,如果很可能发生了负债,并且损失的金额可以合理估计,则应计损失。
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简明合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位,每股金额除外,除非另有说明)
8. 可转换优先债券
0.752023年到期的可转换票据百分比
2018年2月,公司发行了$230.02023年2月到期的可转换优先票据本金2.5亿美元。2023年发行的债券的平均利率定为。0.75年利率为%,每半年支付一次利息,时间为每年2月15日和8月15日,自2018年8月15日开始。2023年债券将于2023年2月15日到期,除非在2023年2月15日之前按照其条款提前转换或回购。2023年债券的每股1,000美元本金最初将可转换为公司普通股的约17.4292股,相当于初始转换价格约为1,000美元。57.38每股1美元。每份2023年债券的初步兑换价格可能会在发生某些指定事件时进行调整。
2020年11月,该公司兑换了美元181.92023年发行的债券本金总额为,000,000元210.72025年发行的债券本金总额为300万英镑,1.3300万股普通股。该公司没有从交换中获得任何现金收益。作为根据兑换交易发行2025年票据的交换,本公司收到并注销了兑换的2023年票据。截至兑换日,扣除未摊销债务贴现和发行成本后,2023年债券的账面价值为1美元。42.92000万。2023年债券的部分交换产生了$8.9在截至2020年12月31日的年度内,提前清偿债务造成的亏损为100万美元,其中2.01.6亿美元包括未摊销债务发行成本。
2021年5月,该公司回购了$37.12023年发行的债券本金总额为,000,000元63.7300万美元现金。于购回日期,扣除未摊销债务贴现及发行成本后,票据的账面价值为$。10.02000万。部分回购2023年债券的结果是1.5截至2021年6月30日的三个月内,提前清偿债务造成的亏损为100万美元,其中0.31.6亿美元包括未摊销债务发行成本。根据适用的证券法和其他法律要求,公司可能会不时通过公开市场购买、大宗交易和/或私下协商的交易回购额外的2023年债券和/或2025年债券和2026年债券。回购的时间、数量和性质将由公司根据业务的资本需求、市场状况、适用的法律要求和其他因素确定。
2023年票据是本公司的优先无抵押债务,其偿付权优先于本公司的任何债务,而该债务的偿付权明确从属于2023年票据,与本公司任何不具有如此从属地位的债务(包括2026年票据和2025年票据)具有同等的偿付权,在担保该等债务的资产价值范围内,其偿付权实际上低于本公司的任何有担保债务,并且在结构上低于所有债务
在2022年11月15日或之后,持有者可以在紧接到期日之前的第二个预定交易日交易结束前的任何时间转换其2023年债券的全部或任何部分,无论本文描述的后续条件如何。转换后,公司将根据自己的选择支付或交付现金、普通股股票或现金和普通股的组合,这在管理2023年票据的契约中有描述。
只有在以下情况下,持有人才可以在紧接2022年11月15日前一个营业日交易结束前的任何时间选择转换他们的2023年债券:
•在2018年6月30日结束的日历季度之后开始的任何日历季度内(且仅在该日历季度内),如果至少20在一段期间内的交易日(不论是否连续)30在上一个日历季度的最后一个交易日(包括最后一个交易日)结束的连续交易日大于或等于130每个适用交易日转换价格的%;
•在.期间五在测算期内每个交易日的2023年债券的每$1,000本金交易价低于以下的任何连续5个交易日后的连续营业日期间98公司普通股最近一次报告销售价格的产品的百分比以及每个该交易日的换算率;或
•在特定的公司事件发生时。
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(以千为单位,每股金额除外,除非另有说明)
如果在到期日之前发生根本变化(如管理2023年票据的相关契约所界定),则每份2023年票据的持有人可要求本公司以相当于以下价格的回购价格回购全部或部分票据以换取现金1002023年债券本金的%,另加基本变动回购日(但不包括)的任何应计及未付利息。
不只是为了20在此期间的交易日30截至2020年12月31日的连续交易日,本公司普通股最新报售价超过1302023年债券的转换价的%。因此,2023年债券在2021年1月1日可以由持有人选择转换,并可以在2021年3月31日之前转换。不只是为了20在此期间的交易日30截至2021年3月31日和2021年6月30日的连续交易日,本公司普通股最新报售价超过1302023年债券的转换价的%。因此,2023年债券在2021年4月1日可以由持有人选择转换,并可以在2021年9月30日之前转换。截至2021年6月30日,2023年债券的IF转换价值比本金高出1美元。8.6百万美元。IF转换价值是根据公司普通股的收盘价#美元确定的。102.582021年6月30日。自2023年债券最初发行至本申请日期,已兑换了21张2023年债券,每张本金为1,000美元。
根据现金转换功能的会计指引,本公司将负债部分估值为不含现金转换功能的类似债务在发行之日的估计公允价值。负债部分的实际利率为5.875%。2023年票据的负债部分计入长期债务,应付利息计入截至2021年6月30日的压缩综合资产负债表的应计负债。本公司记录了可转换债务的初始收益与转换功能的公允价值之间的差额,差额作为权益部分的账面价值分配给压缩综合资产负债表上的额外实收资本。
在核算2018年2月发行可转换票据的交易成本时,本公司将产生的成本按发行所得款项分配给负债和股权部分的比例分配给负债和股权部分。可归因于负债部分的发行成本,总计美元5.32023年债券的100万美元正在摊销,用于使用实际利息法在2023年债券的预期寿命内支出。可归因于与转换功能相关的股权部分的发行成本,总计美元1.52023年债券的100万美元计入了股权部分。
2023年发行的未偿还债券由以下部分组成:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日 | | 截至2020年12月31日 |
负债构成: | | | | |
校长 | | $ | 10,909 | | | $ | 48,035 | |
未摊销债务贴现 | | (891) | | | (4,915) | |
未摊销债务发行成本 | | (89) | | | (501) | |
净账面金额 | | 9,929 | | | 42,619 | |
| | | | |
权益部分: | | | | |
| | | | |
| | | | |
净账面金额 | | $ | 2,321 | | | $ | 10,217 | |
下表列出了与2023年票据相关的已确认利息支出总额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
合同利息支出 | | $ | 62 | | | $ | 431 | | | $ | 152 | | | $ | 862 | |
债务发行成本摊销 | | 91 | | | 293 | | | 152 | | | 543 | |
债务贴现摊销 | | 415 | | | 2,482 | | | 961 | | | 4,916 | |
总计 | | $ | 568 | | | $ | 3,206 | | | $ | 1,265 | | | $ | 6,321 | |
截至2021年6月30日,债务贴现和发债成本将摊销的剩余期限为1.6好几年了。
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(以千为单位,每股金额除外,除非另有说明)
债券套期保值及权证交易
在2018年2月发行可转换票据的同时,该公司签订了单独的可转换票据债券对冲或债券对冲,并进行了认股权证交易。债券对冲通常预计将在2023年债券转换后减少对公司普通股的潜在稀释。债券对冲是看涨期权,给予公司购买的选择权,但须经过与2023年债券大致相同的反稀释调整,大致0.9百万股普通股,价格为$57.38每股,可在2023年票据转换时行使,并于2023年2月到期。债券对冲交易的总成本为美元。41.7百万美元。
于2020年11月,就部分交换2023年债券而言,本公司终止了相当于约0.72000万股,现金收益为$171.72000万。2021年5月,关于部分回购2023年债券,公司终止了相当于大约0.12000万股,现金收益为$26.32000万。收益在合并资产负债表中作为额外实收资本的增加入账。
截至2021年6月30日,Bond Hedge为公司提供了回购约0.1仍有300万股流通股。
根据2018年2月的认股权证交易,公司发行认股权证,在反稀释调整的情况下,收购至多约4.0从2023年5月15日开始,在80个预定交易日内发行100万股,行权价为1美元78.75每股。如果认股权证不在行使日行使,它们将会失效。根据认股权证,如报告期内本公司普通股的每股平均市值(根据认股权证衡量)超过认股权证的行使价$78.75假设公司盈利,认股权证将对公司每股收益产生摊薄效应。该公司收到了美元。22.4出售认股权证所得的现金收益为100万美元。
于2020年11月,与部分交换2023年债券有关,本公司终止了对应于约3.22000万股,现金支付总额为$137.52000万。于2021年5月,与部分回购2023年债券有关,本公司终止了相当于约0.62000万股,现金支付总额为$19.72000万。终止付款在合并资产负债表中记为额外实收资本的减少额。
截至2021年6月30日,认股权证最多可收购约0.2仍有300万股流通股。
债券对冲及认股权证均为独立交易,均由本公司与交易对手订立,不属2023年票据条款的一部分,亦不会影响持有人在2023年票据项下的任何权利。2023年债券的持有者将没有任何关于债券对冲或权证交易的权利。债券套期保值和认股权证不符合衍生工具会计标准,因为它们与公司股票挂钩。为债券对冲支付的金额和出售认股权证所得的收益已计入额外实收资本的净减少额。
0.752026年到期的可转换票据百分比
2019年6月,公司发行了$316.32026年6月到期的百万可转换优先票据本金。2026年发行的债券的平均利率定为。0.75年息%,每半年支付一次利息,从2019年12月1日开始,每年6月1日和12月1日支付一次。2026年债券将于2026年6月1日到期,除非在2026年6月1日之前按照其条款提前转换或回购。2026年债券的每股1,000美元本金最初将可转换为约11.2851股本公司普通股,相当于初始转换价格约为1,000美元。88.61每股1美元。每份2026年期债券的初步兑换价格会在发生某些指定事件时作出调整。
2026年票据是本公司的优先无抵押债务,其偿付权优先于本公司的任何债务,而该债务的偿付权明确从属于2026年票据,与本公司的任何不具有如此从属地位的债务(包括2023年票据和2025年票据)并列偿付权,在担保该等债务的资产价值范围内,实际上低于本公司的任何有担保债务,并且在结构上低于所有债务和其他负债(包括
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简明合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位,每股金额除外,除非另有说明)
在2023年6月5日或之后,公司可以选择以现金赎回全部或部分2026年债券,条件是公司最后报告的普通股销售价格至少为130有效转换价格的%至少20在任何时间内的交易日(不论是否连续)30连续交易日期间。如果公司赎回任何或全部2026年债券,持有人可以在赎回日期前预定交易日交易结束前的任何时间转换其2026年债券的全部或任何部分,即使2026年债券在当时无法以其他方式兑换。在此之后,转换2026年债券的权利将到期,除非公司在支付赎回价格时违约,在这种情况下,2026年债券的持有人可以转换其2026年债券的全部或任何部分,直到赎回价格已经支付或适当准备为止。
在2026年3月1日或之后,持有者可以在紧接到期日之前的第二个预定交易日交易结束前的任何时间转换其2026年债券的全部或任何部分,无论本文描述的后续条件如何。转换后,公司将根据自己的选择支付或交付现金、普通股股票或现金和普通股的组合,这在管理2026年票据的契约中有描述。
只有在以下情况下,持有人才可以在紧接2026年3月1日前一个营业日交易结束前的任何时间选择转换他们的2026年债券:
•在2019年9月30日结束的日历季度之后开始的任何日历季度内(且仅在该日历季度内),如果普通股最近一次报告的销售价格至少20在一段期间内的交易日(不论是否连续)30在上一个日历季度的最后一个交易日(包括最后一个交易日)结束的连续交易日大于或等于130每个适用交易日转换价格的%;
•在.期间五任何连续五个交易日后的连续营业日期间,而在该连续五个交易日内,2026年债券的每$1,000本金的交易价在测算期内的每个交易日低于98公司普通股最近一次报告销售价格的产品的百分比以及每个该交易日的换算率;或
•在特定的公司事件发生时。
如果在到期日之前发生根本性变化(如管理2026年票据的相关契约所界定),则每份2026年票据的持有人可要求本公司以等同于以下价格的回购价格回购全部或部分票据,以换取现金1002026年债券本金的%,另加基本变动购回日(但不包括)的任何应计及未付利息。截至2021年6月30日,2026年债券不可兑换。然而,截至2021年6月30日,2026年票据的IF转换价值比本金高出1美元。49.8百万美元。IF转换价值是根据公司普通股的收盘价#美元确定的。102.582021年6月30日。
根据现金转换功能的会计指引,本公司将负债部分估值为不含现金转换功能的类似债务在发行之日的估计公允价值。负债部分的实际利率为5.38%。2026年票据的负债部分计入长期债务,应付利息计入截至2021年6月30日的压缩综合资产负债表的应计负债。本公司记录了可转换债务的初始收益与转换功能的公允价值之间的差额,差额作为权益部分的账面价值分配给压缩综合资产负债表上的额外实收资本。
在核算2019年6月发行可转换票据的交易成本时,本公司将产生的成本按发行所得款项分配给负债和股权部分的比例分配给负债和股权部分。可归因于负债部分的发行成本,总计美元6.42026年债券的100万美元正在摊销,用于使用实际利息法在2026年债券的预期寿命内支出。可归因于与转换功能相关的股权部分的发行成本,总计美元2.92026年债券的100万美元计入了股权部分。
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第二季度控股公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位,每股金额除外,除非另有说明)
2026年发行的未偿还债券包括以下债券:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日 | | 截至2020年12月31日 |
负债构成: | | | | |
校长 | | $ | 316,250 | | | $ | 316,250 | |
未摊销债务贴现 | | (62,557) | | | (67,977) | |
未摊销债务发行成本 | | (4,700) | | | (5,114) | |
净账面金额 | | 248,993 | | | 243,159 | |
| | | | |
权益部分: | | | | |
| | | | |
| | | | |
净账面金额 | | $ | 81,550 | | | $ | 81,550 | |
下表列出了与2026年票据相关的已确认利息支出总额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
合同利息支出 | | $ | 593 | | | $ | 593 | | | 1,186 | | | $ | 1,179 | |
债务发行成本摊销 | | 211 | | | 202 | | | 417 | | | 402 | |
债务贴现摊销 | | 2,764 | | | 2,664 | | | 5,387 | | | 5,261 | |
总计 | | $ | 3,568 | | | $ | 3,459 | | | $ | 6,990 | | | $ | 6,842 | |
截至2021年6月30日,债务贴现和发债成本将摊销的剩余期限为4.9好几年了。
有上限的呼叫交易记录
关于2019年6月的可转换票据发行,该公司与一个或多个交易对手达成了封顶看涨交易,即2019年封顶看涨交易。2019年有上限的看涨期权的初始执行价为$88.6124每股,须作出若干调整,与2026年票据的初始换股价相对应。2019年有上限的电话会议的初始上限价格为1美元。139.00每股。预计2019年有上限的看涨期权将抵消2026年债券转换时普通股的潜在稀释,和/或在普通股每股市场价格高于2019年有上限看涨期权的执行价格的情况下,抵消公司需要支付的超过2026年债券本金的任何现金支付,这种抵消是有上限的。然而,如果普通股每股市场价格超过2019年有上限的看涨期权的上限价格,在每种情况下,普通股的当时市场价格都超过上限价格,就会出现稀释和/或不会抵消此类潜在现金支付的情况。由于2019年封顶催缴被视为与本公司股票挂钩,并被视为股权分类,因此它们被记录在简明综合资产负债表上的股东权益账户中,不作为衍生品入账。三美元的成本40.8与2019年有上限的通话相关的100万欧元记录为额外实收资本的减少。
0.1252025年到期的可转换票据百分比
2020年11月,该公司发行了$350.02025年11月到期的百万可转换优先票据本金。这是通过兑换美元实现的。181.92023年发行的债券本金金额为300万美元210.7发行2025年债券的本金金额为800万美元,并额外发行$139.3300万张新钞票。2025年发行的债券的利率定为0.125年利率,每半年支付一次利息,从2021年5月15日开始,每年5月15日和11月15日支付一次。2025年债券将于2025年11月15日到期,除非在2025年11月15日之前按照其条款提前转换或回购。2025年债券的每1,000美元本金最初将可转换为公司普通股的7.1355股,相当于初始转换价格约为1,000美元。140.14每股。每份2025年期债券的初步兑换价格会在发生某些指定事件时作出调整。
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第二季度控股公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位,每股金额除外,除非另有说明)
2025年债券是本公司的优先无抵押债务,其偿付权优先于本公司的任何债务,而该债务的偿付权明确从属于2025年债券,与本公司的任何非如此从属的债务(包括2023年债券和2026年债券)的偿付权并列,在担保该等债务的资产价值范围内,实际上低于本公司的任何有担保债务,在结构上低于所有债务和其他负债(包括
在2023年11月20日或之后,公司可以选择以现金赎回全部或部分2025年债券,条件是公司最后报告的普通股销售价格至少为130有效转换价格的%至少20在任何时间内的交易日(不论是否连续)30连续交易日期间。如果公司赎回任何或全部2025年债券,持有人可以在赎回日期前预定交易日交易结束前的任何时间转换其2025年债券的全部或任何部分,即使2025年债券在当时无法以其他方式兑换。在此之后,转换2025年债券的权利将到期,除非公司在支付赎回价格时违约,在这种情况下,2025年债券的持有者可以转换其2025年债券的全部或任何部分,直到赎回价格已经支付或适当准备为止。
在2025年8月15日或之后,持有者可以在紧接到期日之前的第二个预定交易日交易结束前的任何时间转换其2025年债券的全部或任何部分,无论本文描述的后续条件如何。转换后,公司将根据自己的选择支付或交付现金、普通股股票或现金和普通股的组合,这在管理2025年票据的契约中有描述。
只有在以下情况下,持有人才可以在紧接2025年8月15日前一个营业日交易结束前的任何时间选择转换他们的2025年债券:
•在2021年3月30日结束的日历季度之后开始的任何日历季度内(且仅在该日历季度内),如果普通股最近一次报告的销售价格至少20在一段期间内的交易日(不论是否连续)30在上一个日历季度的最后一个交易日(包括最后一个交易日)结束的连续交易日大于或等于130每个适用交易日转换价格的%;
•在.期间五任何连续五个交易日后的连续营业日期间,而在该连续五个交易日内,2025年债券的每1,000元本金的交易价在测算期内的每个交易日低于98公司普通股最近一次报告销售价格的产品的百分比以及每个该交易日的换算率;或
•在特定的公司事件发生时。
如果在到期日之前发生根本变化(如管理2025年票据的相关契约所界定),则每一张2025年票据的持有人可要求本公司以相当于以下价格的回购价格回购全部或部分票据,以换取现金1002025年债券本金的%,另加基本变动购回日(但不包括)的任何应计及未付利息。截至2021年6月30日,2025年票据尚未可兑换。
根据现金转换功能的会计指引,本公司将负债部分估值为不含现金转换功能的类似债务在发行之日的估计公允价值。负债部分的实际利率为5.0%。2025年票据的负债部分计入长期债务,应付利息计入截至2021年6月30日的压缩综合资产负债表的应计负债。本公司记录了可转换债务的初始收益与转换功能的公允价值之间的差额,差额作为权益部分的账面价值分配给压缩综合资产负债表上的额外实收资本。
在核算2020年11月发行可转换票据的交易成本时,本公司将产生的成本按发行所得款项分配给负债和股权部分的比例分配给负债和股权部分。可归因于负债部分的发行成本,总计美元5.42025年债券的100万美元正在摊销,用于使用实际利息法在2025年债券的预期寿命内支出。可归因于与转换功能相关的股权部分的发行成本,总计美元1.52025年债券的100万美元计入了股权部分。
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第二季度控股公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位,每股金额除外,除非另有说明)
未偿还的2025年债券由以下部分组成:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日 | | 截至2020年12月31日 |
负债构成: | | | | |
校长 | | $ | 350,000 | | | $ | 350,000 | |
未摊销债务贴现 | | (66,310) | | | (73,075) | |
未摊销债务发行成本 | | (4,717) | | | (5,235) | |
净账面金额 | | 278,973 | | | 271,690 | |
| | | | |
权益部分: | | | | |
| | | | |
| | | | |
净账面金额 | | $ | 73,109 | | | $ | 73,097 | |
下表列出了与2025年票据相关的已确认利息支出总额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 截至六个月 | | |
| | 2021年6月30日 | | 2021年6月30日 | | | | |
合同利息支出 | | $ | 109 | | | $ | 218 | | | | | |
债务发行成本摊销 | | 238 | | | 476 | | | | | |
债务贴现摊销 | | 3,374 | | | 6,706 | | | | | |
总计 | | $ | 3,721 | | | $ | 7,400 | | | | | |
截至2021年6月30日,债务贴现和发债成本将摊销的剩余期限为4.4好几年了。
有上限的呼叫交易记录
关于2020年11月的可转换票据发行,本公司与一个或多个交易对手达成了封顶看涨交易,即2020年封顶看涨交易。2020年有上限的看涨期权的初始执行价为1美元。140.1443每股,须作出若干调整,与2025年票据的初始换股价相对应。2020年有上限的电话会议的初始上限价格为$211.54每股。2020年有上限的赎回预计将抵消2025年债券转换时普通股的潜在摊薄,和/或在普通股每股市场价格高于2020年有上限的看涨期权的执行价格的情况下,抵消公司需要支付的超过2025年债券本金的任何现金支付,这种抵消是有上限的。然而,如果普通股每股市场价格超过2020年有上限的看涨期权的上限价格,在每种情况下,普通股的每股市场价格都超过上限价格,就会稀释和/或不会抵消这种潜在的现金支付。由于2020年上限催缴被视为与本公司股票挂钩,并被视为股权分类,因此它们被记录在综合资产负债表上的股东权益账户中,不作为衍生品入账。三美元的成本39.8与2020年有上限的电话会议相关的1.8亿欧元记录为额外实收资本的减少。
9. 股东权益
2020年5月15日,本公司完成注册公开发行4,735,294该公司普通股的价格为$76.50每股,在承销折扣和佣金之前。该公司出售了4,235,294的股份和现有股东出售的股份合计500,000这样的股份。2020年5月的普通股发行为公司带来了约美元的净收益311.3300万美元,扣除美元后12.72000万美元的承销折扣和佣金以及发行成本,这些费用已记录在从发行中收到的收益中。本公司在2020年5月的普通股发售中,并未收到出售股东出售股份所得的任何收益。
10. 基于股票的薪酬
2014年3月,公司董事会批准了2014股权激励计划,或2014计划,根据该计划,可以向员工、顾问和董事授予股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、绩效股票和单位以及其他以现金或股票为基础的奖励。根据2014年计划已发行和可供发行的普通股包括授权但未发行或重新收购的普通股或其任何组合。
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第二季度控股公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位,每股金额除外,除非另有说明)
截至2020年12月31日,共有13,322根据2014年计划,股票已预留供发行。2014年计划包含一项条款,自2014年计划通过后的每年1月1日起至2024年,自动增加计划下可供发行的股票,增加的金额相当于(A)项中较小的一项。4.5(B)本公司董事会决定的金额,即紧接12月31日前一个月发行和发行的普通股数量的百分比。在2021年1月1日,2,500根据2014年度计划的年度自动增持条款,将股票加入2014年度计划。此外,2014年计划储备会自动增加,以包括根据本公司2007年股票计划或2007计划授予的期权到期或终止时可发行的任何股份,用于到期或终止而未行使的期权。截至2021年6月30日的六个月,不是股份从2007年计划转至2014计划,截至2021年6月30日,共有15,823股票是根据2014年计划分配发行的。截至2021年6月30日,购买的期权共计2,706普通股已根据2014年计划授予,6,557《2014年限制性股票单位和市场股票单位归属方案》预留股份,1,276由于终止了在未行使的情况下到期或终止的期权,以及在奖励归属之前终止的限制性股票奖励,股票已返回2014年计划,以及7,836根据2014年计划,普通股仍可供未来发行。
2007年7月,公司通过了2007年计划,根据该计划,可以向员工、顾问和董事授予期权或股票购买权。本公司于二零一四年三月完成首次公开发售(IPO)后,董事会终止了与IPO有关的二零零七年计划,当时根据二零零七年计划可供未来发行的所有股份均转移至二零一四年计划。2007计划将继续管理根据2007计划授予的所有未完成股权奖励的条款和条件。截至2021年6月30日,不是根据2007年计划,股票仍可供未来发行。
股票期权
截至2021年6月30日的6个月内,股票期权活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 选项数量 | | 加权平均行权价 |
截至2021年1月1日的余额 | | 670 | | | $ | 27.43 | |
授与 | | — | | | — | |
练习 | | (209) | | | 21.79 | |
没收 | | — | | | — | |
截至2021年6月30日的余额 | | 461 | | | $ | 29.99 | |
限售股单位
截至2021年6月30日的6个月内,限制性股票单位的活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份数量 | | 加权平均授予日期公允价值 |
截至2021年1月1日未归属 | | 1,757 | | | $ | 70.74 | |
授与 | | 566 | | | 120.26 | |
既得 | | (309) | | | 55.46 | |
没收 | | (132) | | | 75.49 | |
截至2021年6月30日的非既得利益者 | | 1,882 | | | $ | 87.82 | |
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第二季度控股公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位,每股金额除外,除非另有说明)
市场存量单位
截至2021年6月30日的6个月内,市场股票单位活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份数量 | | 加权平均授予日期公允价值 |
截至2021年1月1日未归属 | | 370 | | | $ | 35.67 | |
授与 | | 101 | | | 80.11 | |
根据工作表现更改奖励(1) | | 206 | | | 39.67 | |
既得 | | (386) | | | 33.62 | |
没收 | | (21) | | | 44.67 | |
截至2021年6月30日的非既得利益者 | | 270 | | | $ | 57.58 | |
_______________________________________________________________________________
(1) 表示根据绩效期间的绩效成绩赚取的MSU数量的变化。
11. 所得税
根据适用的会计准则,截至2021年6月30日的6个月的所得税费用以2021财年的估计年度有效税率为基础。该公司的所得税拨备是基于根据年度综合税前收益估计得出的估计有效税率,经不可抵扣开支、其他永久性项目、估值津贴和任何适用的所得税抵免调整后得出。
公司所得税拨备反映的实际税率约为(0.6)%和(0.2分别为截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月)%,以及(0.6)%和(0.7分别为2021年6月30日和2020年6月30日止的六个月)%。在截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月里,公司的实际税率低于美国联邦法定税率,主要是因为其估值津贴抵消了美国亏损带来的好处。
到目前为止,该公司已经为其大部分递延税项资产提供了估值津贴,因为它相信其历史税前净亏损的客观和可核实的证据超过了其预测的未来业绩的任何积极证据。本公司将继续监察正面及负面证据,并会在有足够客观正面证据时调整估值免税额。
截至2021年6月30日,该公司的未确认税收优惠为$0.3与前一年不确定的税收状况有关的100万美元,以及微不足道的应计利息,与2020年12月31日相比没有实质性变化。2017年前产生的营业亏损仍然可以调整,直到使用净营业亏损的纳税年度的诉讼时效结束为止。本公司2017至2020纳税年度一般仍可接受本公司所属主要课税管辖区的审查。*本公司目前并未接受任何其他课税管辖区的审查。
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
关于前瞻性陈述的特别说明
这份Form 10-Q季度报告包含前瞻性陈述,这些陈述基于我们管理层的信念和假设以及我们管理层目前掌握的信息。本季度报告中包含的10-Q表格中包含的非纯粹历史性陈述属于前瞻性陈述,符合1995年“私人证券诉讼改革法案”、修订后的1933年“证券法”第27A条或修订后的“证券法”以及修订后的1934年“证券交易法”第21E条或交易法的规定。您可以通过诸如“预期”、“相信”、“可以”、“继续”、“可能”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“计划”、“寻求”、“应该”、“将”、“战略”、“未来”、“可能”或“将”或这些术语或类似表达的否定词来识别这些陈述。这些声明不是对未来业绩或发展的保证,涉及已知和未知的风险、不确定性和其他在某些情况下我们无法控制的因素,包括新冠肺炎疫情和相关限制疾病传播的努力。我们所有的前瞻性陈述都会受到风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定因素可能会使我们的实际结果与我们的预期大不相同。可能导致此类差异的因素包括但不限于,在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告和本10-Q表格季度报告中的“风险因素”项下描述的风险,以及在我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的其他文件中讨论的风险。
鉴于这些风险和不确定性,您不应过度依赖这些前瞻性陈述。此外,前瞻性陈述仅代表截至本季度报告10-Q表格之日我们管理层的信念和假设。您应该完整阅读这份Form 10-Q季度报告,并了解我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同。我们特此通过这些警告性声明来限定我们的前瞻性声明。除非法律要求,否则我们没有义务公开更新这些前瞻性陈述,或更新实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同的原因,即使未来有新的信息。
以下对我们财务状况和运营结果的讨论和分析应与本季度报告中其他地方的Form 10-Q以及我们提交给SEC的其他文件中包含的中期精简合并财务报表和相关注释一起阅读,包括截至2020年12月31日的财年的经审计的合并财务报表和附带的注释,这些报表包括在我们于2021年2月19日提交给SEC的Form 10-K年度报告中。
概述
我们是基于云的安全数字解决方案的领先提供商,这些解决方案改变了传统和新兴金融服务提供商与账户持有人和最终用户或最终用户打交道的方式。我们向金融机构、另类融资和租赁公司(Alt-Fis)以及金融技术公司(FinTechs)销售我们的解决方案。我们的解决方案使我们的客户能够提供强大的数字银行、贷款、租赁和银行即服务(BAAS)服务套件,使最终用户能够随时随地在任何设备上进行交易和参与。我们的解决方案通常是我们的客户和他们的最终用户之间最经常接触的点。因此,我们专门构建我们的解决方案,以跨数字渠道提供引人注目且一致的最终用户体验,并通过优化客户的数字品牌和增强最终用户的获取、保留和参与度来推动客户的成功。
在复杂和严格监管的金融服务业中有效地提供和管理安全和先进的数字解决方案需要大量的资源、人员和专业知识。我们提供具有高度可配置性、可扩展性和适应性的数字解决方案,以满足客户的特定需求。我们使用开放平台方法设计和开发我们的解决方案,旨在提供我们的解决方案产品与客户的内部和第三方系统之间的全面集成。这种集成方法使我们的客户能够通过数字渠道提供统一和强大的金融体验。我们的解决方案使我们的客户能够灵活地按照每个客户的特定工作流程、流程和控制来配置他们的数字服务。我们的解决方案还允许我们的客户通过将他们的个性化服务和品牌需求扩展到数字渠道来个性化他们向最终用户提供的数字体验。我们的解决方案以及我们的数据中心基础设施和资源也旨在遵守适用于金融机构和金融服务提供商的严格安全和技术法规,并保护我们的客户及其最终用户。
我们首先向国内区域和社区金融机构(RCFI)提供数字银行解决方案,其使命是使它们能够利用技术更有效地竞争,并加强他们所服务的社区和最终用户。到目前为止,我们的大部分收入仍然来自我们数字银行平台的销售,我们继续专注于我们的创始使命,即通过加强他们的金融机构来建设更强大、更多样化的社区。然而,移动和平板电脑设备的持续激增和无处不在,以及最终用户对数字服务日益增长的期望,推动了供应商数量的增加,导致了更大的碎片化
金融服务市场的不断扩大以及不断扩大的新型和创新数字服务,给金融机构以及Alt-fis和FinTechs等新兴提供商所服务的市场带来了挑战和机遇。最终用户越来越希望随时随地在任何设备上无缝地与金融服务提供商进行交易和互动。最终用户还根据数字用户体验的质量和直观性选择数字解决方案。
金融机构、Alt-FIS和FinTechs正在寻求通过提供新的、创新的数字金融服务、解决方案和体验来应对这些挑战和机遇,并吸引最终用户的参与。银行和信用社等传统金融服务提供商正在经历最终用户对其实体分行的参与度下降,而最终用户对其数字服务的参与度增加,因此,它们正在增加对数字服务的投资。Alt-Fis和FinTechs等新兴提供商正在利用他们的数字重点和专业知识,通过创建新的和扩展现有的数字服务产品,利用终端用户对数字金融服务日益增长的需求。传统和新兴金融服务提供商的这两种投资驱动因素相结合,正在推动新的竞争、创新和独特的市场机遇。
我们使用软件即服务(SaaS)模式向绝大多数客户交付我们的解决方案,在该模式下,我们的客户为使用我们的解决方案支付订阅费。我们的一小部分收入来自客户,这些客户根据定期许可和维护协议在自己的数据中心托管我们的解决方案。我们的数字银行平台客户拥有众多的最终用户,这些最终用户可以代表在我们的数字银行平台上注册的一个或多个消费者或商业用户,或者在我们的解决方案上注册的用户。我们通常根据客户购买的解决方案数量和使用我们解决方案的注册用户数量为我们的数字银行平台解决方案定价。我们通常根据注册用户在我们的解决方案上执行的交易数量超过我们的标准订阅费中包括的水平,从我们的数字银行平台客户那里获得额外的收入。因此,随着我们的客户向我们购买更多的解决方案,增加使用我们解决方案的注册用户数量,以及这些用户增加他们对我们解决方案的交易量,我们来自数字银行平台客户的收入也在增长。我们较新的贷款和租赁以及BAAS解决方案的安排的结构和条款各不相同,但我们通常通过我们的直销组织以订阅的方式销售这些解决方案,相关收入在客户协议条款中确认。
自成立以来,我们取得了显著的增长。在过去八年中的每一年,我们在数字银行平台上每个已安装客户的平均注册用户数(即已安装客户)都在增长,在许多情况下,我们能够向现有客户销售额外的解决方案。根据客户实施的时间和时间、每个客户的平均注册用户数的变化、对现有客户的额外解决方案的销售、注册用户对我们解决方案的交易量的变化以及现有客户和新客户在购买解决方案组合和相关定价方面的差异,我们每个已安装客户和每个注册用户的收入在不同时期有所不同。有关我们如何定义“已安装客户”和“注册用户”的更多详细信息,请参阅“管理层对财务状况和运营结果的讨论与分析-关键运营措施”。
新冠肺炎疫情给我们的客户、他们的最终用户、我们的合作伙伴和供应商、我们的员工以及我们的业务带来了重大风险和不确定性。然而,我们相信,这些活动正在加速向数字金融解决方案的过渡,我们的数字金融服务解决方案组合以及我们在市场上的地位和声誉为我们提供了继续服务客户和发展业务的机会。我们在准备2021年预算和招聘计划时考虑到了持续的新冠肺炎疫情带来的不确定性和风险,尽管我们预计我们的员工增长率将略低于2019年及之前的水平,但基于我们对2021年购买环境和交叉销售机会继续改善的预期,我们预计2021年我们的招聘计划将加快。从长远来看,在新冠肺炎疫情过后,我们何时可以恢复到更正常的运营环境的问题变得更加明朗,我们仍然致力于继续对整个组织进行战略性投资,以使我们处于增加收入和提高运营效率的地位。我们还在考虑,当我们最终恢复到增加现场运营时,我们的物理设施要求可能会发生怎样的变化,包括与确保安全工作环境相关的成本,以及员工在家工作的可能性可能增加。这些投资的时间和金额将根据我们预计增加新客户或向现有客户销售额外解决方案的速度、我们的客户保留率、客户的实施和支持需求、我们的软件开发计划、我们的技术和物理基础架构要求以及新冠肺炎疫情造成的变化而有所不同, 以及我们组织的其他需求。其中许多投资将在我们实现任何由此带来的好处之前发生,这可能会使我们很难确定我们是否有效地分配了我们的资源。
如果我们通过增加客户数量和客户关系范围成功地增加了我们的收入,我们预计更大的规模经济和更高的运营杠杆将在长期内提高我们的利润率。我们还预计,从长远来看,增加现有数字银行平台客户的注册用户数量将提高我们的利润率。然而,我们对我们的数字银行平台的最终用户是否选择成为我们客户的数字银行服务的注册用户没有任何控制或影响。
我们主要通过我们的专业销售组织销售我们的解决方案。虽然金融机构市场由于这些金融机构的监管分类而定义明确,但由于每个市场的提供商数量不断变化,Alt-Fi和金融科技市场的范围更广,更难定义。从长远来看,我们打算继续投资更多的销售代表,以确定和解决金融机构、Alt-Fi和金融科技在美国和国际市场的问题,并增加我们的销售支持和营销人员数量,以及我们对旨在提高人们对我们的解决方案的认识并创造新的客户机会的营销计划的投资。
自2005年推出数字银行平台以来,我们一直在不断投资扩大和改进我们的数字银行平台,目前我们打算通过收购继续进行有机和非有机投资,以扩大我们的投资组合。在过去的五年里,我们获得或开发了新的解决方案和附加功能,以满足金融机构以及Alt-FIS和FinTechs更广泛的需求。我们的解决方案现在包括广泛的服务和经验,包括美国和国际的商业银行、监管和合规、数字贷款和租赁、BAAS、数字账户开立以及数据驱动的销售支持和投资组合管理解决方案。
我们相信,为金融服务提供商提供最佳服务的是广泛、集成的数字解决方案组合,这些解决方案与内部和第三方系统提供快速、灵活和全面的集成,使他们能够以安全、合规的方式提供现代化、直观的数字金融服务。我们还相信,我们在金融机构、Alt-Fi和金融科技市场提供的解决方案的广度和深度,我们开放而灵活的平台方法,我们作为大型RCFI网络数字银行解决方案领先提供商的地位,以及我们在提供新的、创新的、安全的和符合监管规定的数字解决方案方面的专业知识,使我们在数字金融服务解决方案市场上处于独特的地位。我们目前打算增加对技术创新和软件开发的投资,同时加强我们的解决方案和平台,并增加或扩大我们提供的解决方案的数量。
我们相信,提供始终如一的高质量客户支持是我们潜在客户和客户做出购买和续订决定的重要驱动力。为了发展和维护高质量服务的声誉,我们寻求通过我们的客户服务组织与我们的客户建立深厚的关系,我们的客户服务组织的员工都是出于我们的共同使命,即利用技术帮助我们的客户取得成功,并且他们对金融服务业的监管和复杂性质了如指掌。随着我们业务的增长,我们目前打算继续投资和发展我们的服务和交付组织,以支持我们客户的需求并维护我们的声誉。“
新冠肺炎大流行
全球对新冠肺炎大流行的健康担忧,以及政府为减少病毒传播而采取的相关行动,对宏观经济环境造成了重大破坏,大流行大大增加了经济的不确定性,降低了经济活动,包括消费者和企业支出。虽然由于疫苗接种的广泛可获得性、封锁措施的放松和企业的重新开业,某些市场出现了显著的经济复苏,但由于大流行造成的破坏,复苏的特点是额外的不确定性,包括许多行业的供应链限制、某些商品和服务的价格大幅上涨、随着经济重新开放需求迅速增加,以及大流行后企业和劳动力市场将如何运营。新冠肺炎大流行对我们的运营和财务业绩的影响程度将取决于目前未知和不可预测的未来发展,包括大流行的持续时间、严重程度和蔓延情况,包括新的变种、对旅行和运输的相关限制以及政府当局可能采取的其他行动、任何重启努力的可预测性和成功程度、大流行对劳动力市场的影响、对我们的客户、他们的最终用户、我们的供应商和合作伙伴的影响,以及下面“风险因素”中确定的其他项目。最近没有可比的事件为新冠肺炎大流行可能产生的影响或重新开放努力的挑战和不可预测性提供指导,因此,大流行病的最终影响仍然高度不确定,可能会发生变化。根据我们目前掌握的信息,我们相信我们已经采取了知情的措施。, 我们相信,我们能够以积极有效的方式解决新冠肺炎疫情对我们、我们的客户和我们所依赖的其他第三方已知的直接影响,我们能够利用众多远程能力和渠道有效地为客户交付和支持我们的解决方案。
2020年初,我们在我们的地点实施了增强的健康和安全协议,到2020年3月中旬,我们的几乎所有员工都已过渡到在家远程工作。我们现在已经实施了协议,在当地法规允许的情况下,任何员工都可以进入我们的任何设施,包括在现场提前对新冠肺炎症状和社交距离要求进行健康筛查,包括未接种疫苗的员工戴口罩。截至本季度报告Form 10-Q的提交日期,我们继续与我们的绝大多数员工远程工作,并相信我们的企业文化、商业模式、客户关系以及技术和信息技术基础设施已有效地让我们的员工在远程工作的同时充分发挥了他们的作用。然而,在截至2021年6月30日的季度里,我们开始允许员工在有限的自愿基础上重返现场工作,并遵守上述健康和安全协议。我们目前计划根据适用于每个地点的法律和建议,在2021年秋季正式向所有员工重新开放我们的现场设施,目前正在调查员工在正式重新开放设施后在远程或现场出勤之间的偏好。基于我们在疫情期间让员工远程工作的成功,以及由此导致的员工偏好的变化,一旦我们正式重新开放我们的设施,我们通常会为员工提供远程、混合或现场出勤选择的能力。我们继续调整我们的物理设施和IT基础设施,以适应现场和远程员工安全而成功的工作体验。
我们取消了2021年春季客户会议的所有面对面内容,目前正在评估未来我们可能在多大程度上以什么形式举行会议。此外,我们还对关键供应商和其他第三方进行了额外的尽职调查,我们依赖这些调查来评估他们对新冠肺炎大流行的反应以及对他们的运营和服务的影响。到目前为止,我们没有受到我们的任何供应商或我们所依赖的其他第三方的任何实质性不利影响。在可预见的未来,我们打算继续加强对这类供应商和第三方的尽职调查,因为新冠肺炎疫情造成的不确定性继续存在。
我们还在继续与我们的客户和许多潜在客户进行接触,以评估他们在面对新冠肺炎疫情时的需求和他们自己重新开通的努力,并寻求确定我们可以通过我们的解决方案和服务帮助他们的方式。我们相信,新冠肺炎和相关的重新开业努力对我们现有和潜在客户的影响既带来了挑战,也带来了机遇。虽然我们认为这场流行病和相关的重新开放努力增加了数字金融解决方案的重要性和显着性,但经济不确定性的增加,包括消费者和企业支出在内的经济活动减少,以及与重新开放相关的挑战,都导致了某些采购决策和实施的延迟。新冠肺炎疫情及其相关限制给金融机构执行分行内业务带来了挑战,这使得执行更复杂的项目(如实施新技术解决方案)变得更加困难。例如,我们的客户将重点放在应对新冠肺炎大流行的其他举措上,并根据大流行管理自己的运营,因此我们在一些实施和相关收入确认方面遇到了延迟。由于新冠肺炎大流行,我们也遇到一些客户要求降低或延长付款期限,以帮助他们采取降低成本的措施,尽管大多数客户现在恢复了正常的付款条件。因此,我们预计新冠肺炎将继续对我们的预订量、收入、毛利率和运营现金流产生负面影响,尽管我们预计2021年与2020年经历的影响相比将逐步改善。
鉴于围绕新冠肺炎疫情的不确定性仍然存在,在2021年上半年,我们经历了,我们预计所有解决方案的销售表现都将继续低于我们认为的截至2021年12月31日的一年的销售表现。根据我们从现有和潜在客户那里收到的反馈,以及我们销售团队在2021财年上半年的观察,我们继续看到客户购买决定的延迟和不可预测性。然而,我们认为,与2020财年相比,在2021财年的剩余时间里,我们将看到客户购买决策和实施的可预测性有所改善,尽管目前我们无法预测这种改善的全部程度。然而,新冠肺炎大流行的持续时间和影响仍然高度不可预测,可能会继续扰乱我们历史运营业绩中通常固有的任何季节性趋势。
尽管金融机构面临这些挑战,但最终用户对数字金融解决方案的使用率从未像现在这样高,我们正在进行额外的投资,以加强我们的技术基础设施,以支持这种更高的使用率。我们已经看到,由于避难所和类似的订单,网上银行活动增加,以及终端用户检查政府刺激基金等项目的账户时,登录人数激增。我们认为,新冠肺炎疫情带来的挑战和机遇已经并将继续促使金融机构更加重视维护和改善其数字金融服务产品。
近期事件
2021年4月1日,我们完成了对ClickSWITCH Holdings Inc.或ClickSwitch的收购,ClickSwitch是一家为金融机构提供数字账户切换解决方案的提供商。
2021年5月24日至25日,根据私下协商的现金购买总价6370万美元的回购协议,我们完成了2023年到期的未偿还0.75%可转换优先票据本金总额3710万美元的回购,即回购。有关购回,吾等亦终止部分:(I)与发行购回的2023年票据有关的可换股票据对冲交易,及(Ii)与发行购回的2023年票据或终止有关的认股权证交易。在终止合同方面,我们收到了大约660万美元的净收益。
关键操作措施
除了美国公认会计原则(GAAP),即下文“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-经营结果的组成部分”中描述的衡量标准外,我们还监测以下运营衡量标准,以评估增长趋势、计划投资并衡量我们销售和营销工作的有效性:
已安装客户
我们将已安装客户定义为数字银行平台实时实施(或安装)的客户数量。我们已安装客户的平均规模(以每个已安装客户的注册用户数和每个已安装客户的收入衡量)随着时间的推移而增加,因为我们现有的已安装客户不断增加注册用户并向我们购买更多解决方案,以及我们在已安装客户群中增加更大的RCFI。根据我们的实施能力、我们客户的规模和独特需求、我们客户实施我们解决方案的准备程度以及客户流失(包括金融机构之间的并购活动),我们增加已安装客户的净速率会有所不同。虽然我们认为新冠肺炎大流行增加了我们数字金融服务解决方案组合的重要性和显着性,并为我们提供了继续发展业务的机会,但大流行导致的经济不确定性增加和经济活动减少,包括消费者和企业支出,正在导致某些购买决策和实施的延迟,我们预计这将继续减缓我们在2021年增加新安装客户的速度,而不是我们认为如果没有大流行的影响,我们的增长率将会下降。截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日,我们的数字银行平台上分别安装了450、414和401个客户。
注册用户
我们将注册用户定义为与我们数字银行平台上已安装客户的帐户持有人相关的个人,该帐户持有人已注册使用我们的一个或多个解决方案,并在报告期的最后一天拥有使用这些解决方案的当前访问权。我们根据注册用户数量为我们的数字银行平台解决方案定价,因此随着我们解决方案的注册用户数量的增加,我们的收入通常会增长。随着我们现有的数字银行平台客户增加了更多的注册用户,以及我们在安装的客户群中增加了更大的RCFI,我们每个已安装客户的平均注册用户数量也在增长。我们预计注册用户数量的增长速度将快于我们已安装客户的数量。根据我们实施新客户的时间、新最终用户的注册时间和合同最低用户数的不同,我们的客户增加注册用户的速度和我们从新注册用户中确认的增量收入在各个时期都有很大的不同。我们通过现有客户的有机增长和新安装客户的最终用户的增加来增加新的注册用户。我们认为,新冠肺炎疫情导致新终端用户向现有客户注册的增加;然而,经济不确定性的增加和经济活动(包括消费者和企业支出)的减少也导致某些购买决策和实施的延迟,这减缓了我们增加新安装客户以及来自这些客户的新注册用户的速度。因此,目前我们无法预测新冠肺炎疫情对我们注册用户数量增长的预期长期影响。我们的安装客户大约有1780万, 截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日,注册用户分别为1460万和1280万。2021年6月30日的注册用户为1880万,而2020年6月30日的注册用户为1630万。
收入留存率
我们相信,随着时间的推移,我们能够留住我们的客户并扩大他们对我们产品和服务的使用,这是我们收入基础的稳定性和我们客户关系的长期价值的一个指标。我们使用一种我们称为收入留存率的指标来评估我们在这一领域的表现。我们计算我们的收入留存率是一个日历年度的总收入,不包括在该年度收购的业务解决方案带来的任何收入,这些收入来自截至前一年12月至前一年31%在我们的任何解决方案上实施的客户,以前一年同一客户群体的总收入的百分比表示。我们的收入留存率可以洞察以下因素对本年度收入的影响:上一年在我们的任何解决方案上实施的新客户数量;上一年我们实施这些新客户的时间;使用此类解决方案的最终用户数量的增长以及
他们对该等解决方案的使用;本年度向现有客户销售的新产品和服务,不包括该年度收购业务产生的任何产品或服务以及客户流失。从历史上看,我们每年收入留存率变化的最重要驱动因素是前一年的新客户数量以及我们实施这些新客户的时机。我们在前一年实施新客户的时机非常重要,因为我们在新客户实施之前不会开始确认来自新客户的收入。如果前一年上半年或下半年的实施权重较大,我们的收入保留率将分别较低或较高。我们认为,新冠肺炎疫情激励我们的现有客户购买更多功能,以支持对数字银行需求的增加;然而,经济不确定性的增加和经济活动(包括消费者和企业支出)的减少,也导致某些购买决定和实施以及客户关于合同延期的决定延迟,这可能会对我们的收入留存率产生不利影响。我们还经历了与因新冠肺炎疫情而资不抵债的客户的合同终止事件。因此,目前我们无法预测新冠肺炎疫情对我们营收留存率的预期长期影响。我们使用营收留存率作为一种分析工具有其局限性,投资者不应孤立地考虑这一点。我们行业的其他公司可能会以不同的方式计算营收留存率,这降低了其作为比较指标的有效性。我们的营收留存率在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为122%、120%和114%。
搅动
我们利用客户流失来监控我们客户的满意度,并评估我们业务战略的有效性。我们将客户流失定义为一年内因客户取消和降级而造成的任何每月经常性收入损失(扣除升级和添加新解决方案后)除以年初的每月经常性收入。取消是指完全停止使用我们的服务或仍然是客户但终止了特定服务的客户。降级是客户减少使用特定服务或以更低的价格续签相同服务合同的结果。我们认为,新冠肺炎疫情激励我们的现有客户购买更多功能,以支持对数字银行需求的增加;然而,经济不确定性的增加和经济活动(包括消费者和企业支出)的减少,已经导致某些购买决定和实施以及客户关于合同续签的决定被推迟,还可能导致现有客户的某些降级和取消,每一次都可能对我们的流失产生不利影响。我们还经历了与因新冠肺炎疫情而资不抵债的客户的合同终止事件。因此,目前我们无法预测新冠肺炎疫情对我们员工流失的预期长期影响。过去九年,我们的年员工流失率在3.5%至5.9%之间,截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度员工流失率分别为5.9%、5.1%和5.0%。我们使用客户流失作为一种分析工具是有局限性的,投资者不应该孤立地考虑它。我们行业的其他公司可能会以不同的方式计算员工流失,这降低了它作为一种比较指标的有效性。
非GAAP财务指标
除了根据GAAP编制的财务指标外,我们还使用某些非GAAP财务指标来澄清和加强我们对我们业绩的理解,并有助于对我们业绩的逐期比较。我们认为,这些非GAAP财务指标在评估我们的经营业绩时提供了有意义的补充信息,因为它们排除了某些类别的影响,这些类别是我们的管理层和董事会在评估我们的经营业绩、分配资源、编制年度预算和确定薪酬时没有考虑的核心经营业绩的一部分。因此,这些非GAAP财务衡量标准可能为投资者提供对管理层经营企业的动机和决策的洞察力。下表列出了每个非GAAP财务指标对应的GAAP财务指标。鼓励投资者审查这些非GAAP财务指标与其最具可比性的GAAP财务指标的协调情况,如下所示。虽然我们认为这些非GAAP财务衡量标准提供了有用的补充信息,但非GAAP财务衡量标准有其局限性,不应与其最具可比性的GAAP衡量标准分开考虑,也不应将其作为其最具可比性的GAAP衡量标准的替代品。这些非GAAP财务计量不是根据GAAP编制的,没有反映全面的会计制度,可能无法与其他公司的类似名称的计量进行比较,原因是它们的融资和会计方法、资产的账面价值、资本结构、资产的收购方法以及它们定义非GAAP计量的方式存在潜在差异。采购会计递延收入减少、基于股票的补偿、收购相关成本、收购技术摊销等项目, 已收购无形资产的摊销、合伙关系终止费用和未占用租赁费用可能会对我们的GAAP财务业绩产生实质性影响。
非GAAP收入
我们将非GAAP收入定义为不包括采购会计影响的总收入。我们监测这些措施以评估我们的业绩,因为我们认为,如果没有这些调整,我们的收入增长率将被低估。我们相信,公布非GAAP收入有助于不同时期之间的可比性,并有助于评估我们的整体经营业绩。
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| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入: | | | | | | | | |
GAAP收入 | | $ | 123,573 | | | $ | 97,581 | | | $ | 240,093 | | | $ | 189,961 | |
采购会计递延收入减少 | | 595 | | | 1,321 | | | 1,123 | | | 2,763 | |
非GAAP总收入 | | $ | 124,168 | | | $ | 98,902 | | | $ | 241,216 | | | $ | 192,724 | |
非GAAP营业收入
我们使用如上所述的非GAAP收入提供非GAAP营业收入,不包括购买会计递延收入减少、基于股票的薪酬、收购相关成本、收购技术的摊销、收购的无形资产摊销、合伙终止费用和未占用租赁费用等项目。我们认为,将这些项目排除在外是有用的,原因如下:
•采购会计的递延收入减少。我们提供的非GAAP信息将递延收入减少排除在采购会计之外。我们相信,将递延收入减少排除在采购会计之外,可以使我们财务报表的用户更好地审查和了解我们持续经营的历史和当前结果。
•已购得技术和无形资产摊销。我们提供的非GAAP信息不包括与购买的技术和与我们的收购相关的无形资产相关的费用。我们认为,从我们的非GAAP衡量标准中剔除这项费用对投资者是有用的,因为收购技术和无形资产的摊销在金额和频率上可能是不一致的,并受到我们收购交易的时间和规模的重大影响,这些交易的频率也在不同时期有所不同。因此,我们分析了每个时期的运营业绩,而不考虑这些费用。
•基于股票的薪酬.*我们提供的非GAAP信息不包括与股票薪酬相关的费用。我们相信,由于不同的估值方法、主观假设和不同的奖励类型,基于股票的薪酬的计算因不同的估值方法、主观假设和奖励类型的不同而有所不同,因此剔除基于股票的薪酬费用可以更好地将我们的经营业绩与之前的期间和我们的同行公司进行比较,因为基于股票的薪酬的计算方法不同,公司之间的股票薪酬也不同。由于基于股票的薪酬的这些独特特点,我们在分析组织的业务绩效时将这些费用排除在外。
•收购相关成本我们不包括收购产生的某些费用项目,如法律、会计和咨询费、或有对价公允价值变动和留存费用。我们认为,在某种程度上,这些调整是不可预测的,并依赖于大量我们无法控制的因素。此外,收购会导致运营费用,否则我们在有机业务运营的正常过程中不会发生这些费用。我们相信,提供这些不包括收购相关成本的非GAAP衡量标准,使我们财务报表的用户能够更好地审查和了解我们持续经营的历史和当前结果,也便于与我们的历史结果和收购意识较差的同行公司的结果进行比较,无论是否进行此类调整。
•合伙终止费用。在截至2020年6月30日的季度,与终止战略合作伙伴关系相关,我们同意在2020年5月支付560万美元的终止费,并在2021年第三季度支付760万美元的终止费。我们排除了与本次合伙关系终止相关的费用,因为这些费用本质上是非经常性的,否则我们不会在我们的有机业务运营的正常过程中产生这些费用。我们相信,提供这些不包括合伙企业终止费用的非GAAP措施可以让我们财务报表的用户更好地审查和了解我们持续经营的历史和当前结果,也有利于与我们的历史结果和同行公司的结果进行比较,无论是否进行了这样的调整。
•空置租赁费。我们提供的非GAAP信息不包括与退出和终止设施租赁承诺的估计成本相关的重组费用,因为它们与我们的公司重组和退出活动有关。这些费用在数额上是不一致的,并受到这些事件的时间和性质的重大影响。因此,尽管我们未来可能会产生这些类型的费用,但我们相信,取消这些用于计算非GAAP财务指标的费用有助于对我们的经营业绩进行更有意义的评估,并将其与我们过去的经营业绩进行比较。
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| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
GAAP营业亏损 | | $ | (19,943) | | | $ | (32,307) | | | $ | (37,456) | | | $ | (59,510) | |
采购会计递延收入减少 | | 595 | | | 1,321 | | | 1,123 | | | 2,763 | |
合伙终止费用 | | — | | | 13,244 | | | — | | | 13,244 | |
基于股票的薪酬 | | 13,627 | | | 10,783 | | | 26,722 | | | 25,319 | |
收购相关成本 | | 1,294 | | | 1,361 | | | 2,260 | | | (348) | |
已获得技术的摊销 | | 5,604 | | | 5,452 | | | 10,761 | | | 10,929 | |
已获得无形资产的摊销 | | 4,563 | | | 4,491 | | | 8,982 | | | 8,982 | |
空置租赁费 | | 812 | | | 668 | | | 812 | | | 668 | |
非GAAP营业收入 | | $ | 6,552 | | | $ | 5,013 | | | $ | 13,204 | | | $ | 2,047 | |
调整后的EBITDA
我们将调整后的EBITDA定义为折旧、摊销、基于股票的薪酬前的净亏损、与我们最近收购相关的某些成本、所得税、利息和其他(收入)费用拨备(受益)、购买会计的净收入减少、递延收入减少、合伙企业终止费用、债务清偿损失和未占用租赁费用。我们认为,调整后的EBITDA为投资者和其他人了解和评估我们的经营业绩提供了有用的信息,原因如下:
•调整后的EBITDA被投资者和证券分析师广泛用于衡量一家公司的经营业绩,而不考虑不同公司之间可能存在重大差异的项目,这取决于它们的融资、资本结构和获得资产的方式;
•我们的管理层将调整后的EBITDA与GAAP财务措施一起用于规划目的,在编制年度运营预算时将其作为我们经营业绩的衡量标准,以评估我们业务战略的有效性,并就我们的财务业绩与我们的董事会进行沟通;
•调整后的EBITDA为我们过去的财务业绩提供了更多的一致性和可比性,便于对我们的业务进行期间间的比较,也便于与其他公司的比较,这些公司中的许多公司使用类似的非GAAP财务衡量标准来补充它们的GAAP结果;以及
•我们的投资者和分析师演示文稿包括调整后的EBITDA,作为对我们整体经营业绩的补充衡量标准。
调整后的EBITDA不应被视为根据GAAP计算和呈报的净亏损或任何其他财务业绩衡量标准的替代方案。使用调整后的EBITDA作为分析工具有以下限制:
•折旧和摊销是非现金费用,正在折旧或摊销的资产将来往往需要更换,调整后的EBITDA不反映此类更换的现金需求;
•调整后的EBITDA可能不反映我们营运资金需求或合同承诺的变化或现金需求;
•调整后的EBITDA没有反映基于股票的薪酬的潜在稀释影响;
•调整后的EBITDA不反映可能减少可用现金的利息或税收支付;以及
•其他公司,包括我们行业的公司,可能会以不同的方式计算调整后的EBITDA或类似名称的指标,这降低了它们作为比较指标的有用性。
由于这些和其他限制,您应该考虑调整后的EBITDA以及我们的GAAP财务指标,包括运营现金流和净亏损。下表列出了所示每个时期的净亏损与调整后的EBITDA的对账(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净亏损与调整后EBITDA的对账: | | | | | | | | |
净损失 | | $ | (30,127) | | | $ | (38,971) | | | $ | (55,782) | | | $ | (73,079) | |
*采购会计递延收入减少 | | 595 | | | 1,321 | | | 1,123 | | | 2,763 | |
*合伙关系终止指控 | | — | | | 13,244 | | | — | | | 13,244 | |
*基于股票的薪酬 | | 13,627 | | | 10,783 | | | 26,722 | | | 25,319 | |
*收购相关成本。 | | 1,294 | | | 1,361 | | | 2,260 | | | (348) | |
**扣除折旧和摊销。 | | 13,586 | | | 13,029 | | | 26,498 | | | 26,046 | |
*空置租赁费 | | 812 | | | 668 | | | 812 | | | 668 | |
* | | 178 | | | 65 | | | 313 | | | 505 | |
债务清偿损失 | | 1,513 | | | — | | | 1,513 | | | — | |
扣除利息和其他(收入)支出,净额 | | 8,388 | | | 6,584 | | | 16,295 | | | 12,859 | |
调整后的EBITDA | | $ | 9,866 | | | $ | 8,084 | | | $ | 19,754 | | | $ | 7,977 | |
经营成果的组成部分
收入
创收活动与在单一运营部门内销售、实施和支持我们的解决方案直接相关。我们的大部分收入来自使用托管在我们的数据中心或基于云的服务的解决方案的订阅费,来自付费解决方案和交换费的交易收入,以及与我们的解决方案相关的客户支持和实施服务的收入。我们在客户协议条款的基础上按时间确认相应的收入。我们的一小部分收入来自客户,这些客户根据定期许可和维护协议在本地或第三方数据中心托管和管理我们的解决方案。一旦客户获得许可控制权,我们就确认软件许可收入,并在软件许可期限内按应计费率确认剩余的维护收入安排对价。
订阅费是根据我们的客户购买的解决方案数量、使用该解决方案的最终用户数量以及这些用户使用我们的解决方案进行的超过我们标准订阅费中包含的水平的账单支付和某些其他交易来计算的。订阅费按月、按季或按年计费,并在我们的客户协议期限内按月确认。我们数字银行平台协议的初始期限平均为五年以上,尽管不同的客户有所不同。我们较新的贷款和租赁以及BAAS解决方案的安排的结构和条款各不相同,但我们通常通过我们的直销组织以订阅的方式销售这些解决方案,相关收入在客户协议条款中确认。当服务控制权转移到客户手中时,通常是在实施解决方案并向客户提供解决方案时,我们开始确认订阅费。我们确认在基于实际或估计交易发生的月份内,最终用户使用与其Q2 CorePro API或Q2 Biller Direct产品集成的借记卡时产生的账单支付交易服务收入和交换费。根据我们的实施能力、客户购买的解决方案数量、客户的规模和独特需求以及客户实施我们解决方案的准备程度,我们的实施时间会随时期而异。我们从开始确认订阅费之日起,按比例确认初始客户协议期限内的任何相关实施服务收入。合同资产余额主要是当我们在为这些服务收费之前提供服务时产生的。已开票但未支付的金额记入应收账款或其他长期资产。, 取决于预期计费的时间,以及收入或递延收入,这取决于服务控制权何时转移到客户手中。
由于新冠肺炎疫情对我们客户的经济和运营影响,我们的预订,特别是与新客户协议有关的预订,已经并将继续受到新冠肺炎疫情的不利影响,尽管目前我们无法预测这种影响的程度或持续时间。我们经历了净新客户交易的放缓,但由于新冠肺炎疫情导致分行内业务减少导致对数字银行解决方案的利用和需求增加,对现有客户群的额外特性和功能的交叉销售增加,部分抵消了这一影响。鉴于围绕新冠肺炎疫情的不确定性仍然存在,在2021年上半年,我们经历了,我们预计所有解决方案的销售表现都将继续低于我们认为的截至2021年12月31日的一年的销售表现。根据我们从现有和潜在客户那里收到的反馈以及从
我们的销售团队在2021财年上半年,我们继续看到客户购买决策的延迟和不可预测性。然而,我们认为,与2020财年相比,在2021财年的剩余时间里,我们将看到客户购买决策和实施的可预测性有所改善,尽管目前我们无法预测这种改善的全部程度。然而,新冠肺炎大流行的持续时间和影响仍然高度不可预测,可能会继续扰乱我们历史运营业绩中通常固有的任何季节性趋势。
收入成本
收入成本主要包括为我们的客户提供服务的员工的工资和其他与人员相关的成本,包括员工福利、奖金和基于股票的薪酬。这包括我们的人员执行实施、客户支持、数据中心和客户培训活动的成本。收入成本还包括我们解决方案中包含的账单支付和其他第三方知识产权的直接成本、递延解决方案和服务成本的摊销、主机代管设施成本和我们数据中心资产的折旧、与借记卡相关的通行费、基于云的托管服务、一般管理费用的分配、收购技术的摊销以及推荐费。我们根据每个部门的雇员人数将一般间接费用分配给所有部门,我们认为这是一种公平和有代表性的分配方式。
我们将与实施我们的解决方案直接相关的某些人员成本资本化,只要这些成本可以从未来的收入中收回。一旦开始确认收入,我们就会摊销实施成本,并将这些实施成本摊销到预期的客户受益期内的收入成本,这段时间已被确定为技术的估计寿命。其他不能直接从未来收入中收回的成本在发生的期间内支出。
我们利用与开发我们的软件解决方案的程序员、软件工程师和质量控制团队相关的某些软件开发成本。我们已开始摊销资本化成本,其中产品已达到全面发布。资本化软件开发成本是以单个产品为基础计算的,可供市场使用的产品在产品的预计经济寿命内摊销为收入成本。
我们打算继续增加对我们的实施和客户支持团队以及技术基础设施的投资,以服务我们的客户并支持我们的增长。从长期来看,我们预计随着我们业务的增长,收入成本将以绝对美元计算继续增长,但占收入的比例将主要根据实施和支持活动的水平和时间以及其他相关成本而波动,包括在收入较低或由于新冠肺炎疫情的影响而推迟实施的时期。
运营费用
运营费用包括销售和市场营销、研发以及一般和管理费用。它们还包括与我们的收购相关的成本,以及由此产生的从这些收购中获得的无形资产的摊销。从长远来看,我们打算继续招聘新员工并进行其他投资,以支持我们预期的增长。因此,我们预计我们的运营费用按绝对美元计算将会增加,但随着我们业务的发展,其在收入中所占的比例将在长期内下降。
在准备2021年预算和招聘计划时,我们考虑了持续的新冠肺炎疫情带来的不确定性和风险,虽然招聘速度可能略低于2019年及之前的增长率,但我们预计,与2020年的招聘相比,2021年的招聘速度将加快,因为我们预计购买环境和交叉销售机会将继续改善。此外,虽然我们几乎所有员工都在家中远程工作,我们已经暂停了所有非必要的商务旅行和会议参与,包括取消通常在每年4月举行的我们自己的客户会议的面对面出席,但我们预计,随着新冠肺炎疫苗变得更广泛,以及基于病例将相应开始下降的预期,其中一些活动将在2021年下半年开始回归。因此,2021年上半年,与运营物理地点和方便员工出差相关的某些成本将继续下降,但我们预计此类成本将在2021年下半年逐步上升。在截至2021年6月30日的季度,我们开始允许员工在自愿的基础上重返现场工作,遵守上述健康和安全协议。我们目前计划在2021年秋季正式向所有员工重新开放我们的现场设施,目前正在调查员工在正式重新开放设施后在远程或现场出勤之间的偏好。基于我们在疫情期间让员工远程工作的成功,以及由此导致的员工偏好的变化,我们通常为员工提供在远程工作和远程工作之间进行选择的能力, 一旦我们正式重新开放我们的设施,混合或现场出席。我们正在继续考虑如何调整我们的物理设施要求,以确保现场员工有一个安全的工作环境,并适应许多员工在家工作可能日益普遍的情况。
销售及市场推广
销售和营销费用主要包括工资和其他与人员相关的成本,包括佣金、员工福利、奖金和基于股票的薪酬。销售和营销费用还包括与广告、潜在客户开发、促销活动计划、公司通信、差旅和分配的管理费用相关的费用。
销售和营销费用占总收入的百分比在任何给定的时期都会发生变化,这取决于几个因素,包括新聘用的销售专业人员的增加、新安装客户的数量和时间以及与这些客户相关的费用摊销的销售佣金金额,包括收入下降或由于新冠肺炎疫情的影响而推迟实施的时期。佣金通常被资本化,然后在客户受益的预期期间摊销。
研究与开发
我们相信,继续改进和增强我们的解决方案对于维护我们在创新方面的声誉以及扩大我们的客户基础和收入至关重要。研发费用包括工资和人员相关成本,包括员工福利、奖金和基于股票的薪酬、第三方承包商费用、软件开发成本、分配的管理费用以及开发新解决方案和增强现有解决方案所发生的其他相关费用。
与我们的软件开发相关的某些研究和开发成本,包括工资和其他与人员相关的成本,包括程序员、软件工程师和质量控制团队在我们的软件解决方案上工作的员工福利和奖金,都被资本化,并包括在压缩的合并资产负债表上的无形资产中。
一般事务和行政事务
一般和行政费用主要包括行政、财务和会计、信息系统、法律和人力资源员工的工资和其他与人事有关的成本,包括员工福利、奖金和基于股票的薪酬。一般和行政费用还包括咨询费和专业费、保险费和差旅费。我们预计将继续产生与业务增长相关的增量费用,并满足与作为受监管的上市公司运营相关的更高合规性要求。这些费用包括遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条和其他管理上市公司的规定的成本、董事和高级管理人员责任保险以及投资者关系活动的增加成本。
收购相关成本
收购相关成本包括与若干前股东及被收购企业雇员订立的里程碑条款及保留协议有关的补偿开支(确认为赚取)、与潜在收购溢价有关的或有代价的公允价值变动,以及与收购相关的各项法律及专业服务开支(于发生时确认)。
已获得无形资产的摊销
收购无形资产的摊销是指与我们的业务收购相关的记录的无形资产的摊销,这些无形资产在相关资产的估计使用寿命内以直线方式摊销。“
合伙终止费用
合伙终止费用是指在截至2020年6月30日的季度内支付的与终止战略合作伙伴关系有关的费用。这些费用本质上是非经常性的,否则我们就不会在正常的有机业务运作过程中产生这些费用。
空置租赁费
空置租赁费用包括与提前腾出某些设施有关的成本,但部分被相关设施的预期分租收入所抵消。
其他收入(费用)合计(净额)
净其他收入(费用)总额主要包括利息收入和费用、长期资产处置损失和债务清偿损失。我们从现金、现金等价物和投资中赚取利息收入。利息支出主要包括2018年2月发行的可转换票据(2023年票据)、2019年6月发行的可转换票据(2026年票据)和2020年11月发行的可转换票据(2025年票据)的摊销利息、发行成本和票面利息,以及与向房东发行的信用证相关的费用和利息,用于支付公司总部的保证金。
所得税受益(拨备)
由于我们目前的净营业亏损状况,当期所得税支出和福利主要包括国家所得税、与最近获得的商誉的税收摊销有关的递延所得税支出以及来自海外业务的所得税支出。
经营成果
全面损失数据的简明合并报表
下表列出了我们对所显示的每个时期的综合损失数据的简明合并报表(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入(1) | | $ | 123,573 | | | $ | 97,581 | | | $ | 240,093 | | | $ | 189,961 | |
收入成本(2)(3) | | 68,233 | | | 53,203 | | | 131,552 | | | 106,310 | |
毛利 | | 55,340 | | | 44,378 | | | 108,541 | | | 83,651 | |
运营费用: | | | | | | | | |
销售和市场营销(3) | | 20,587 | | | 16,310 | | | 40,403 | | | 36,194 | |
研发(3) | | 29,429 | | | 23,642 | | | 56,224 | | | 48,600 | |
一般事务和行政事务(3) | | 18,704 | | | 17,203 | | | 37,538 | | | 36,313 | |
收购相关成本(4) | | 1,188 | | | 1,127 | | | 2,038 | | | (840) | |
已获得无形资产的摊销 | | 4,563 | | | 4,491 | | | 8,982 | | | 8,982 | |
合伙终止费用 | | — | | | 13,244 | | | — | | | 13,244 | |
空置租赁费(5) | | 812 | | | 668 | | | 812 | | | 668 | |
总运营费用 | | 75,283 | | | 76,685 | | | 145,997 | | | 143,161 | |
运营亏损 | | (19,943) | | | (32,307) | | | (37,456) | | | (59,510) | |
其他收入(费用)合计(净额) | | (10,006) | | | (6,599) | | | (18,013) | | | (13,064) | |
所得税前亏损 | | (29,949) | | | (38,906) | | | (55,469) | | | (72,574) | |
所得税拨备 | | (178) | | | (65) | | | (313) | | | (505) | |
净损失 | | $ | (30,127) | | | $ | (38,971) | | | $ | (55,782) | | | $ | (73,079) | |
| | | | | | | | |
_______________________________________________________________________________
(1) 包括截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月的购买会计递延收入减少60万美元和130万美元,以及截至2021年和2020年6月30日的六个月分别减少110万美元和280万美元。
(2) 包括截至2021年和2020年6月30日的三个月分别为560万美元和550万美元的收购技术摊销,以及截至2021年和2020年6月30日的六个月分别为1080万美元和1090万美元的摊销。
(3) 包括基于股票的薪酬费用,如下所示(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入成本 | | $ | 2,763 | | | $ | 1,904 | | | $ | 5,298 | | | $ | 5,312 | |
销售和市场营销 | | 2,930 | | | 1,390 | | | 5,467 | | | 4,144 | |
研发 | | 3,506 | | | 3,109 | | | 6,651 | | | 6,879 | |
一般事务和行政事务 | | 4,428 | | | 4,380 | | | 9,306 | | | 8,984 | |
基于股票的薪酬总费用 | | $ | 13,627 | | | $ | 10,783 | | | $ | 26,722 | | | $ | 25,319 | |
(4) 截至2020年6月30日的6个月中,由于截至2020年3月31日最终衡量日期计算的实际或有对价,估计或有对价减少了290万美元。
(5) 空置租赁费用包括与提前腾出各种设施相关的成本,但这些设施的预期分租收入部分抵消了这一成本。截至2021年6月30日的三个月和六个月,与佐治亚州和德克萨斯州设施的最新评估有关的费用,以及截至2020年6月30日的三个月和六个月,与加州设施腾出有关的费用。
下表列出了我们简明的综合综合亏损数据报表,该报表显示了每一段时期的收入占收入的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入(1) | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
收入成本(2)(3) | | 55.2 | | | 54.5 | | | 54.8 | | | 56.0 | |
毛利 | | 44.8 | | | 45.5 | | | 45.2 | | | 44.0 | |
运营费用: | | | | | | | | |
销售和市场营销(3) | | 16.7 | | | 16.7 | | | 16.8 | | | 19.1 | |
研发(3) | | 23.8 | | | 24.2 | | | 23.4 | | | 25.6 | |
一般事务和行政事务(3) | | 15.1 | | | 17.6 | | | 15.6 | | | 19.1 | |
收购相关成本(4) | | 1.0 | | | 1.2 | | | 0.8 | | | (0.4) | |
已获得无形资产的摊销 | | 3.7 | | | 4.6 | | | 3.7 | | | 4.7 | |
合伙终止费用 | | — | | | 13.6 | | | — | | | 7.0 | |
空置租赁费(5) | | 0.7 | | | 0.7 | | | 0.3 | | | 0.4 | |
总运营费用 | | 60.9 | | | 78.6 | | | 60.8 | | | 75.4 | |
运营亏损 | | (16.1) | | | (33.1) | | | (15.6) | | | (31.3) | |
其他收入(费用)合计(净额) | | (8.1) | | | (6.8) | | | (7.5) | | | (6.9) | |
所得税前亏损 | | (24.2) | | | (39.9) | | | (23.1) | | | (38.2) | |
所得税受益(拨备) | | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.3) | |
净损失 | | (24.4) | % | | (39.9) | % | | (23.2) | % | | (38.5) | % |
______________________________________________________________________________
(1) 包括截至2021年和2020年6月30日的三个月的采购会计递延收入减少0.5%和1.4%,以及截至2021年和2020年6月30日的六个月分别减少0.5%和1.5%。
(2) 包括截至2021年和2020年6月30日的三个月分别为4.5%和5.6%的收购技术摊销,以及截至2021年和2020年6月30日的六个月分别为4.5%和5.8%的摊销。
(3) 包括基于股票的薪酬费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入成本 | | 2.2 | % | | 2.0 | % | | 2.2 | % | | 2.8 | % |
销售和市场营销 | | 2.4 | | | 1.4 | | | 2.3 | | | 2.2 | |
研发 | | 2.8 | | | 3.2 | | | 2.8 | | | 3.6 | |
一般事务和行政事务 | | 3.6 | | | 4.5 | | | 3.9 | | | 4.7 | |
基于股票的薪酬总费用 | | 11.0 | % | | 11.1 | % | | 11.1 | % | | 13.3 | % |
(4) 截至2020年6月30日的6个月中,由于截至2020年3月31日最终衡量日期计算的实际或有对价,估计或有对价减少了1.5%。
(5) 空置租赁费用包括与提前腾出各种设施相关的成本,但这些设施的预期分租收入部分抵消了这一成本。截至2021年6月30日的三个月和六个月,与佐治亚州和德克萨斯州设施的最新评估有关的费用,以及截至2020年6月30日的三个月和六个月,与加州设施腾出有关的费用。
由于四舍五入的原因,合计可能不等于上表中行项目的总和。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的比较
收入增长。
下表列出了我们在所示各个时期的收入(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 变化 | | 截至6月30日的六个月, | | 变化 |
| | 2021 | | 2020 | | $ | | (%) | | 2021 | | 2020 | | $ | | (%) |
收入 | | $ | 123,573 | | | $ | 97,581 | | | $ | 25,992 | | | 26.6 | % | | $ | 240,093 | | | $ | 189,961 | | | $ | 50,132 | | | 26.4 | % |
截至2021年6月30日的三个月与截至2020年6月30日的三个月相比。收入从截至2020年6月30日的三个月的9,760万美元增加到截至2021年6月30日的三个月的1.236亿美元,增幅为2600万美元,增幅为26.6%。这一收入增长主要归因于向新老客户销售更多解决方案以及新老客户的注册用户增长带来的2220万美元的增长。此外,增加的380万美元来自使用我们的解决方案处理的交易数量的增加。
截至2021年6月30日的6个月,而截至2020年6月30日的6个月。收入从截至2020年6月30日的6个月的1.9亿美元增加到截至2021年6月30日的6个月的2.401亿美元,增幅为5010万美元,增幅为26.4%。这一收入增长主要归因于向新老客户销售更多解决方案以及新老客户的注册用户增长带来的4280万美元的增长。此外,增加的730万美元来自使用我们的解决方案处理的交易数量的增加。
收入成本
下表列出了所示每个时期的收入成本(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 变化 | | 截至6月30日的六个月, | | 变化 |
| | 2021 | | 2020 | | $ | | (%) | | 2021 | | 2020 | | $ | | (%) |
收入成本 | | $ | 68,233 | | | $ | 53,203 | | | $ | 15,030 | | | 28.3 | % | | $ | 131,552 | | | $ | 106,310 | | | $ | 25,242 | | | 23.7 | % |
收入百分比 | | 55.2 | % | | 54.5 | % | | | | | | 54.8 | % | | 56.0 | % | | | | |
截至2021年6月30日的三个月与截至2020年6月30日的三个月相比。收入成本增加了1500万美元,增幅为28.3%,从截至2020年6月30日的三个月的5320万美元增加到截至2021年6月30日的三个月的6820万美元。这一增长的原因是:由于提供实施和客户支持以及维护我们的数据中心和其他技术基础设施的人员数量增加,人员成本增加了720万美元;主机托管设施成本增加了460万美元;我们的数据中心资产折旧增加了460万美元,这是因为支持我们不断增长的客户群所需的基础设施增加了,以及我们的解决方案中包含的与知识产权相关的第三方成本增加了260万美元,新老客户的注册用户增加了导致的交易处理成本,借记卡相关转账费用的比例更高,以及可从我们的客户那里报销的实施和支持人员费用。
截至2021年6月30日的6个月,而截至2020年6月30日的6个月。收入成本增加了2520万美元,增幅为23.7%,从截至2020年6月30日的6个月的1.063亿美元增加到截至2021年6月30日的6个月的1.316亿美元。这一增长归因于提供实施和客户支持以及维护我们的数据中心和其他技术基础设施的人员数量增加导致的人员成本增加了1,210万美元,主机托管设施成本增加了850万美元,以及支持我们不断增长的客户群所需的基础设施的增加导致我们的数据中心资产折旧,我们的解决方案中包含的与知识产权相关的第三方成本增加了410万美元,新老客户的注册用户增加导致的交易处理成本增加,借记卡相关转账费用的比例更高以及可向客户报销的实施和支持人员费用,以及在截至2020年6月30日的六个月内,由于客户投产而摊销的资本化实施服务增加了60万美元。
我们推迟与实施我们的解决方案直接相关的某些人员和其他成本,只要这些成本可以从未来的收入中收回。然而,我们的大部分实施费用不符合延期的条件,因此,这些费用将在所发生的期间内支出。与延迟实施相关的成本将在客户受益的预期期限内摊销。此外,我们还投资于人员、业务流程和系统基础设施,以标准化我们的业务流程,并提高我们实施、客户支持和数据中心运营的未来效率。我们预计这些投资将增加以绝对美元计算的收入成本,因为我们继续在产能、流程改进和系统基础设施方面进行投资,我们预计随着我们业务的不断扩大和收入的增长,这些费用占收入的比例将会下降。
运营费用
下表列出了我们在所示每个时期的运营费用(以千美元为单位):
销售及市场推广
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 变化 | | 截至6月30日的六个月, | | 变化 |
| | 2021 | | 2020 | | $ | | (%) | | 2021 | | 2020 | | $ | | (%) |
销售和市场营销 | | $ | 20,587 | | | $ | 16,310 | | | $ | 4,277 | | | 26.2 | % | | $ | 40,403 | | | $ | 36,194 | | | $ | 4,209 | | | 11.6 | % |
收入百分比 | | 16.7 | % | | 16.7 | % | | | | | | 16.8 | % | | 19.1 | % | | | | |
截至2021年6月30日的三个月与截至2020年6月30日的三个月相比。销售和营销费用增加了430万美元,或26.2%,从截至2020年6月30日的三个月的1,630万美元增加到截至2021年6月30日的三个月的2,060万美元。这一增长主要是由于我们的销售和营销组织的增长导致人员成本增加了350万美元,以及包括我们的体育场赞助费用在内的其他可自由支配费用增加了50万美元。
截至2021年6月30日的6个月,而截至2020年6月30日的6个月。销售和营销费用增加了420万美元,或11.6%,从截至2020年6月30日的6个月的3,620万美元增加到截至2021年6月30日的6个月的4,040万美元。这一增长主要是由于我们的销售和营销组织的增长导致人员成本增加了470万美元,但与差旅相关的费用减少了70万美元,这部分被没有发生在新冠肺炎大流行中的差旅费用减少所抵消。
我们预计,随着我们增加人员以支持我们的收入增长,以及我们增加营销支出以吸引新客户、留住和发展现有客户以及建立品牌知名度,未来的销售和营销费用将以绝对美元计算继续增加。虽然我们预计销售和营销费用占收入的百分比可能会在季度基础上波动,但我们预计,从长远来看,随着收入的增长,这类费用占收入的比例将下降。
研究与开发
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 变化 | | 截至6月30日的六个月, | | 变化 |
| | 2021 | | 2020 | | $ | | (%) | | 2021 | | 2020 | | $ | | (%) |
研发 | | $ | 29,429 | | | $ | 23,642 | | | $ | 5,787 | | | 24.5 | % | | $ | 56,224 | | | $ | 48,600 | | | $ | 7,624 | | | 15.7 | % |
收入百分比 | | 23.8 | % | | 24.2 | % | | | | | | 23.4 | % | | 25.6 | % | | | | |
截至2021年6月30日的三个月与截至2020年6月30日的三个月相比。研发费用增加了580万美元,或24.5%,从截至2020年6月30日的三个月的2,360万美元增加到截至2021年6月30日的三个月的2,940万美元。这一增长主要是由于我们的研发组织为支持我们的解决方案的持续改进而增加的人员成本,增加了510万美元,设施和其他管理费用增加了90万美元。这些增长被资本化软件开发成本增加导致的40万美元的减少部分抵消。
截至2021年6月30日的6个月,而截至2020年6月30日的6个月。研发费用从截至2020年6月30日的6个月的4,860万美元增加至截至2021年6月30日的6个月的5,620万美元,增幅为760万美元或15.7%。这一增长主要是由于我们的研发组织为支持我们的解决方案的持续改进而增加的660万美元的人员成本,以及160万美元的设施和其他管理费用的增加。这些增长被资本化软件开发成本增加导致的70万美元的减少部分抵消。
我们预计,随着我们继续支持和扩展我们的平台并增强我们现有的解决方案,未来的研发费用将以绝对美元计算增加,因为我们相信现有客户将更加关注维护和改进他们的数字银行产品,包括数字账户开户和在线贷款等功能。
一般事务和行政事务
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 变化 | | 截至6月30日的六个月, | | 变化 |
| | 2021 | | 2020 | | $ | | (%) | | 2021 | | 2020 | | $ | | (%) |
一般事务和行政事务 | | $ | 18,704 | | | $ | 17,203 | | | $ | 1,501 | | | 8.7 | % | | $ | 37,538 | | | $ | 36,313 | | | $ | 1,225 | | | 3.4 | % |
收入百分比 | | 15.1 | % | | 17.6 | % | | | | | | 15.6 | % | | 19.1 | % | | | | |
截至2021年6月30日的三个月与截至2020年6月30日的三个月相比。一般和行政费用增加了150万美元,或8.7%,从截至2020年6月30日的三个月的1,720万美元增加到截至2021年6月30日的三个月的1,870万美元。一般和行政费用的增加主要是由于支持我们业务增长的人员成本增加了190万美元,但由于2020年采用ASU 2016-13年度的额外估计信贷损失,坏账支出减少了50万美元,部分抵消了这一增加。
截至2021年6月30日的6个月,而截至2020年6月30日的6个月。一般和行政费用增加120万美元,或3.4%,从截至2020年6月30日的6个月的3,630万美元增加到截至2021年6月30日的6个月的3,750万美元。一般和行政费用的增加主要是由于为支持我们的业务增长而增加的350万美元的人事成本。这一增长被以下因素部分抵消:由于2020年采用ASU 2016-13年度造成的额外信贷损失,坏账支出减少100万美元;法律和合规费专业服务减少50万美元;2020年给予客户的价格优惠减少50万美元;分配给我们一般和行政部门的间接费用减少20万美元;可自由支配支出和差旅相关费用减少20万美元。
一般和行政费用主要包括我们的行政、财务和会计、信息系统、法律和人力资源员工的工资和其他与人事有关的成本。一般和行政费用还包括遵守有关上市公司的法规的成本,董事和高级管理人员责任保险的成本,投资者关系活动的成本,以及遵守萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act,简称SOX)第404条的成本。从长远来看,我们预计一般和行政费用将继续增加(以美元绝对值计算),因为我们继续产生增加的外部审计费用以及确保持续遵守监管和SOX的额外支出。我们预计,从长远来看,随着收入的增长,这类支出占收入的比例将会下降。
收购相关成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 变化 | | 截至6月30日的六个月, | | 变化 |
| | 2021 | | 2020 | | $ | | (%) | | 2021 | | 2020 | | $ | | (%) |
收购相关成本 | | $ | 1,188 | | | $ | 1,127 | | | $ | 61 | | | 5.4 | % | | $ | 2,038 | | | $ | (840) | | | $ | 2,878 | | | 342.6 | % |
收入百分比 | | 1.0 | % | | 1.2 | % | | | | | | 0.8 | % | | (0.4) | % | | | | |
截至2021年6月30日的三个月与截至2020年6月30日的三个月相比。收购相关成本增加了10万美元,或5.4%,从截至2020年6月30日的三个月的110万美元增加到截至2021年6月30日的三个月的120万美元。截至2021年6月30日的三个月的收购相关成本包括与我们于2021年4月1日收购ClickSWITCH相关的70万美元法律、专业服务和其他成本,以及主要与之前收购的员工留任奖金相关的50万美元薪酬支出。截至2020年6月30日的三个月的收购相关成本包括与之前收购的员工留任奖金相关的80万美元薪酬支出,以及基于实际业绩对收购Cloud Lending相关的或有对价公允价值进行的20万美元调整。
截至2021年6月30日的6个月,而截至2020年6月30日的6个月。收购相关成本增加了290万美元,或342.6%,从截至2021年6月30日的六个月的收益80万美元增加到支出200万美元。截至2021年6月30日的六个月的收购相关成本包括与我们于2021年4月1日收购ClickSWITCH相关的110万美元法律、专业服务和其他成本,以及主要与之前收购的员工留任奖金相关的90万美元薪酬支出。截至2020年6月30日的六个月的收益包括根据实际业绩对收购Cloud Lending的或有对价价值进行290万美元的负调整,部分抵消了与之前收购的员工留任奖金相关的180万美元薪酬支出,以及30万美元的额外法律、专业服务和其他成本。
已获得无形资产的摊销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 变化 | | 截至6月30日的六个月, | | 变化 |
| | 2021 | | 2020 | | $ | | (%) | | 2021 | | 2020 | | $ | | (%) |
已获得无形资产的摊销 | | $ | 4,563 | | | $ | 4,491 | | | $ | 72 | | | 1.6 | % | | $ | 8,982 | | | $ | 8,982 | | | $ | — | | | — | % |
收入百分比 | | 3.7 | % | | 4.6 | % | | | | | | 3.7 | % | | 4.7 | % | | | | |
截至2021年6月30日的三个月与截至2020年6月30日的三个月相比。由于2021年4月1日收购ClickSWITCH期间收购的无形资产摊销增加,从截至2020年6月30日的三个月的450万美元增加到截至2021年6月30日的三个月的460万美元,增幅为1.6%,部分被自截至2020年6月30日的三个月以来全面摊销的无形资产所抵消。这些金额在相关资产的估计使用年限内按直线摊销。
截至2021年6月30日的6个月,而截至2020年6月30日的6个月。从截至2020年6月30日的6个月到截至2021年6月30日的6个月,收购无形资产的摊销保持不变。2021年4月1日收购ClickSWITCH期间获得的无形资产摊销增加,完全被截至2021年6月30日的6个月以来全面摊销的无形资产摊销减少所抵消。这些金额在相关资产的估计使用年限内按直线摊销。
空置租赁费
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 变化 | | 截至6月30日的六个月, | | 变化 |
| | 2021 | | 2020 | | $ | | (%) | | 2021 | | 2020 | | $ | | (%) |
空置租赁费 | | $ | 812 | | | $ | 668 | | | $ | 144 | | | 21.6 | % | | $ | 812 | | | $ | 668 | | | $ | 144 | | | 21.6 | % |
收入百分比 | | 0.7 | % | | 0.7 | % | | | | | | 0.3 | % | | 0.4 | % | | | | |
截至2021年6月30日的三个月和六个月,与截至2020年6月30日的三个月和六个月相比。空置租赁费用增加10万美元,或21.6%,从截至2020年6月30日的三个月和六个月的70万美元增加到截至2021年6月30日的三个月和六个月的80万美元。在截至2021年6月30日的三个月和六个月内,这些费用包括与佐治亚州和德克萨斯州租赁的最新评估相关的成本,但这些设施的预期转租收入部分抵消了这些费用。在截至2020年6月30日的三个月和六个月期间,这些费用包括与提前腾出加州设施有关的成本,但这些设施的预期转租收入部分抵消了这些费用。
其他收入(费用)合计(净额)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 变化 | | 截至6月30日的六个月, | | 变化 |
| | 2021 | | 2020 | | $ | | (%) | | 2021 | | 2020 | | $ | | (%) |
其他收入(费用)合计(净额) | | $ | (10,006) | | | $ | (6,599) | | | $ | (3,407) | | | (51.6) | % | | $ | (18,013) | | | $ | (13,064) | | | $ | (4,949) | | | (37.9) | % |
收入百分比 | | (8.1) | % | | (6.8) | % | | | | | | (7.5) | % | | (6.9) | % | | | | |
截至2021年6月30日的三个月与截至2020年6月30日的三个月相比。截至2021年6月30日的三个月,净其他收入(支出)总额为1000万美元,而截至2020年6月30日的三个月的净支出为660万美元。这一变化主要是由于我们的可转换票据的债务折价和发行成本的摊销增加了150万美元的利息支出,提前清偿了我们的一部分2023年票据造成的150万美元的亏损,以及出售长期资产造成的40万美元的亏损。
截至2021年6月30日的6个月,而截至2020年6月30日的6个月。截至2021年6月30日的6个月,净其他收入(支出)总额为1800万美元,而截至2020年6月30日的6个月的净支出为1310万美元。这一变化主要是由于我们的可转换票据的债务折价和发行成本的摊销增加了300万美元的利息支出,提前清偿了我们的一部分2023年票据造成的150万美元的亏损,以及出售长期资产造成的40万美元的亏损。
所得税受益(拨备)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 变化 | | 截至6月30日的六个月, | | 变化 |
| | 2021 | | 2020 | | $ | | (%) | | 2021 | | 2020 | | $ | | (%) |
所得税拨备 | | $ | (178) | | | $ | (65) | | | $ | (113) | | | 173.8 | % | | $ | (313) | | | $ | (505) | | | $ | 192 | | | (38.0) | % |
收入百分比 | | (0.1) | % | | (0.1) | % | | | | | | (0.1) | % | | (0.3) | % | | | | |
截至2021年6月30日的三个月与截至2020年6月30日的三个月相比。截至2021年6月30日的三个月,所得税拨备总额为20万美元,而截至2020年6月30日的三个月的支出为10万美元。由于我们目前的净营业亏损状况,截至2021年6月30日的三个月的所得税支出主要包括与最近获得的商誉的税收摊销有关的20万美元的联邦所得税,10万美元的外国和州所得税支出,部分被收购ClickSWITCH的10万美元的所得税优惠所抵消。截至2020年6月30日的三个月的所得税支出主要包括与商誉摊销有关的40万美元的联邦所得税,来自海外业务的10万美元的所得税支出,以及10万美元的州所得税支出,与外汇储备相关的50万美元的所得税优惠部分抵消了这一支出。
截至2021年6月30日的6个月,而截至2020年6月30日的6个月。截至2021年6月30日的6个月,所得税拨备总额为30万美元,而截至2020年6月30日的6个月的支出为50万美元。由于我们目前的净营业亏损状况,截至2021年6月30日的6个月的当前所得税支出主要包括与最近获得的商誉的税收摊销有关的40万美元的联邦所得税,以及来自海外业务的30万美元的所得税支出,部分被州所得税优惠30万美元和收购ClickSWITCH的10万美元所得税优惠所抵消。截至2020年6月30日的6个月的所得税优惠主要包括与最近获得的商誉摊销有关的70万美元的联邦所得税,来自海外业务的20万美元的所得税支出,以及10万美元的州所得税支出,部分被与外汇储备有关的50万美元的所得税优惠所抵消。
季节性和季度业绩
由于各种因素的影响,我们的整体经营业绩在每个季度都会波动,其中包括投资发展业务的时机。我们实施活动的时间和来自新客户的相应收入可能会根据我们的销售时间而波动。从历史上看,每年第一季度的销售额往往低于随后几个季度,但由于我们实施的时机和业务的整体增长,因此很难衡量对我们运营结果的任何影响。根据我们的实施能力、我们客户购买的解决方案数量、我们客户的规模和独特需求以及客户实施我们解决方案的准备程度,我们实施的时间也会不同。
鉴于围绕新冠肺炎疫情的不确定性仍然存在,在2021年上半年,我们经历了,我们预计所有解决方案的销售表现都将继续低于我们认为的截至2021年12月31日的一年的销售表现。根据我们从现有和潜在客户那里收到的反馈,以及我们销售团队在2021财年上半年的观察,我们继续看到客户购买决定的延迟和不可预测性。然而,我们认为,与2020财年相比,在2021财年的剩余时间里,我们将看到客户购买决策和实施的可预测性有所改善,尽管目前我们无法预测这种改善的全部程度。然而,新冠肺炎大流行的持续时间和影响仍然高度不可预测,可能会继续扰乱我们历史运营业绩中通常固有的任何季节性趋势。
我们的解决方案通常是我们的客户和他们的最终用户之间最经常接触的点。因此,我们和我们的客户在实施活动中非常慎重和慎重,以帮助确保向最终用户成功推出解决方案,并增加新最终用户的注册。异常长或短的实施,即使对一小部分客户来说,也可能导致我们的运营结果出现短期的季度变化无常。
我们的季度经营业绩在未来可能会有很大的不同,对我们经营业绩的逐期比较可能没有意义,不应依赖于作为未来业绩的指标。
流动性与资本资源
流动资金来源
我们的运营资金主要来自2014年3月首次公开募股(IPO)中发行普通股的收益,额外注册的普通股发行,包括2019年6月和2020年5月的普通股发行,运营现金流,2018年2月的可转换票据发行,2019年6月的可转换票据发行,以及2020年11月的可转换票据发行。截至2021年6月30日,我们的主要流动性来源是现金、现金等价物和投资4.113亿美元。根据我们目前的运营水平,以及我们目前对新冠肺炎疫情对我们运营和财务业绩影响的预期,我们相信我们来自运营的现金流以及我们的其他流动性来源足以满足未来12个月的现金需求。然而,如果我们确定是否需要额外的短期流动资金,就不能保证这种融资如果进行,是否足够或按我们可以接受的条件提供。
现金流
下表汇总了所示期间的现金流(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月, |
| | 2021 | | 2020 |
现金净额由(用于): | | | | |
经营活动 | | $ | 6,009 | | | $ | (27,214) | |
投资活动 | | (43,780) | | | 4,383 | |
融资活动 | | (52,487) | | | 298,990 | |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | | $ | (90,258) | | | $ | 276,159 | |
经营活动的现金流
经营活动中使用的现金主要受净亏损减去非现金项目、客户收据和供应商付款的金额和时间以及我们为支持业务预期增长和安装客户数量增加而在人员和基础设施上投资的现金数量的影响。
截至2021年6月30日的6个月,我们的经营活动提供的现金和现金等价物净额为600万美元,其中包括5580万美元的净亏损和2110万美元的运营资产和负债变化的现金流出,被8290万美元的非现金调整所抵消。营业资产和负债变化带来的现金流入是其他长期资产减少350万美元的结果,主要是因为我们的使用权资产摊销,递延收入增加了180万美元,这是因为在确认这些相关付款的收入之前从客户那里收到的付款和存款增加了,以及与各种预付费用的时间安排有关的预付和其他流动资产增加了160万美元。这些现金流入被以下因素部分抵消:由于我们的客户增长增加以及在此期间正在实施的新客户和现有客户,延迟解决方案和实施成本增加了1,750万美元,其他长期负债减少了490万美元,合同资产增加了260万美元,应收账款由于本季度末的年度账单时间安排而增加了180万美元,应收账款和应计负债减少了130万美元,以支持我们不断扩大的客户基础和相关增长非-
现金项目主要包括2,740万美元的股票补偿支出,2,650万美元因固定资产和收购的无形资产增长而产生的折旧和摊销费用,1,410万美元的2023年债券摊销,2025年债券和2026年债券的贴现和相关债务发行成本,1,160万美元的延期执行和延期解决方案及其他成本,150万美元与提前清偿部分2023年债券有关的费用,80万美元的未占用租赁费用,以及90万美元的
截至2020年6月30日的6个月,我们在经营活动中使用的现金和现金等价物净额为2720万美元,其中包括7310万美元的净亏损和2730万美元的运营资产和负债变化的现金流出,但被7320万美元的非现金调整部分抵消。现金流出是由于我们在此期间增加了客户增长以及新客户和现有客户的实施,导致递延解决方案和实施成本增加了1840万美元,由于本季度末的年度账单时间安排,应收账款增加了1170万美元,由于支持我们不断扩大的客户基础以及技术基础设施的相关增长和第一季度支付年度奖金的付款时间安排,应付账款和应计负债减少了970万美元,合同资产增加了300万美元,这是由于第一季度我们的客户增长增加了,新客户和现有客户正在实施,应收账款增加了1170万美元,合同资产增加了300万美元,这是由于我们的延迟解决方案和实施成本增加了1840万美元,应收账款增加了1170万美元,合同资产增加了300万美元以及与各种预付费用的时间安排有关的预付和其他流动资产增加250万美元。现金流出被现金流入部分抵消,现金流入是由于在确认相关付款的收入之前从客户收到的递延收入增加了1050万美元,主要是由于将于2021年7月支付的第二期合伙企业终止费,导致其他长期负债增加了570万美元,以及其他长期资产减少了190万美元,主要是因为我们的使用权资产的摊销。非现金项目主要包括2,610万美元基于股票的薪酬支出,2,600万美元因固定资产和收购无形资产增长而产生的折旧和摊销费用,1,110万美元的2023年债券和2026年债券折价摊销和相关债务发行成本, 860万美元的延期执行和延期解决方案摊销以及其他成本,70万美元的未占用租赁费用和70万美元的其他非现金项目。
投资活动的现金流
我们的投资活动主要包括投资的购买和到期日、我们最近的收购、为支持我们的增长而购买的财产和设备,以及开发资本化软件所产生的成本。由于我们的运营、数据中心和其他技术基础设施的扩展时间不同,物业和设备的采购可能会因时间而异。
截至2021年6月30日的6个月,我们用于投资活动的净现金为4380万美元,其中6470万美元用于收购ClickSWITCH,扣除收购的现金后,5360万美元来自购买投资,1440万美元用于购买财产和设备,230万美元来自资本化的软件开发成本,部分被9110万美元的投资到期日抵消。
截至2020年6月30日的6个月,投资活动提供的净现金为440万美元,其中包括1,960万美元的投资到期日,部分抵消了1480万美元的物业和设备购买以及40万美元的资本化软件开发成本。
融资活动的现金流
我们最近的融资活动主要包括2020年5月的普通股发行,我们对2023年票据的部分回购,支付与收购Cloud Lending相关的或有对价,以及行使期权购买我们的普通股的净收益。
在截至2021年6月30日的6个月中,用于融资活动的现金净额为5250万美元,其中6370万美元用于部分回购2023年债券,部分抵消了与提前终止与2023年债券相关的债券对冲和认股权证所收到的660万美元净收益以及行使股票期权所收到的460万美元现金。
截至2020年6月30日的6个月,融资活动提供的现金净额为2.99亿美元,主要是由于发行普通股所得收益(扣除发行成本)为3.116亿美元,以及行使股票期权所收到的现金420万美元,但被支付与收购Cloud Lending相关的或有对价部分抵消,其中1,690万美元的付款是在收购日公允价值估计的,并包括在融资活动中。
合同义务和承诺
在截至2021年6月30日的六个月期间以及2021年6月30日之后,除以下说明外,我们的合同义务和承诺披露没有实质性变化,如我们于2021年2月19日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告中管理层讨论和分析财务状况和运营结果中的标题“合同义务和承诺”所述。截至2021年6月30日,我们的总租赁付款义务约为7710万美元,其中6630万美元包括在租赁负债中,扣除我们精简合并资产负债表中的当前部分。
在截至2020年6月30日的季度,与终止战略合作伙伴关系相关,我们在2020年5月支付了560万美元的终止费,剩余的760万美元将在2021年第三季度支付。截至2021年6月30日,未支付的终止费部分计入了我们精简合并资产负债表的应计负债中。
下表汇总了我们截至2021年6月30日的合同义务和承诺(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期付款到期 |
| | 不到1年 | | 1至3年 | | 3至5年 | | 5年以上 | | 总计 |
可转换票据,包括利息 | | $ | 2,872 | | | $ | 16,610 | | | $ | 671,650 | | | $ | — | | | $ | 691,132 | |
经营租赁义务 | | 11,506 | | | 23,666 | | | 20,155 | | | 21,816 | | | 77,143 | |
购买承诺 | | 36,442 | | | 31,191 | | | 7,000 | | | 8,750 | | | 83,383 | |
| | $ | 50,820 | | | $ | 71,467 | | | $ | 698,805 | | | $ | 30,566 | | | $ | 851,658 | |
表外安排
截至2021年6月30日,我们没有任何表外安排,如SEC法规S-K第303(A)(4)(Ii)项所定义的,例如使用未合并的子公司、结构性融资、特殊目的实体或可变利益实体。
近期会计公告
2020年8月,美国财务会计准则委员会发布了美国会计准则委员会第2020-06号文件,“带转换和其他期权的债务(子题470-20)和实体自有权益中的衍生工具和套期保值合约(子题815-40)”,它简化了可转换债务工具的会计核算,因为当转换特征不需要被视为主题815,衍生工具和对冲下的衍生品,或者不会导致大量溢价被视为已支付的溢价时,可以通过将嵌入的转换特征与宿主合同分开的要求来简化可转换债务工具的会计处理此外,指导意见取消了计算可转换工具稀释每股收益的库存股方法,并要求使用IF-转换方法。该标准适用于2021年12月15日之后的财年,包括这些财年内的过渡期。允许提前采用,但不得早于2020年12月15日之后的财年,包括这些财年内的过渡期。我们目前正在评估这一指导方针对我们合并财务报表的潜在影响,并计划在2022年1月1日开始的下一财年采用该指导方针。
2021年5月,FASB发布了美国会计准则委员会第2021-04号,“每股收益(主题260),债务修改和清偿(主题470-50),补偿-股票补偿(主题718),以及实体自身股权的衍生品和对冲-合约(主题815-40)”,澄清并减少了独立股权分类书面看涨期权的修改或交换会计中的多样性,这些期权在修改或交换后仍属于股权类别。ASU提供了一个基于原则的框架,以确定发行人是否应将修改或交换确认为对股本或费用的调整。该标准适用于2021年12月15日之后的财年,包括这些财年内的过渡期。我们目前正在评估这一指导方针对我们合并财务报表的潜在影响,并计划在2022年1月1日开始的下一财年采用该指导方针。
关键会计政策和估算
根据美国公认会计原则编制中期未经审核简明综合财务报表需要估计、判断和假设,这些估计、判断和假设会影响中期未经审核简明综合财务报表及附注中资产和负债、收入和费用的报告金额和分类以及或有负债的相关披露。美国证券交易委员会(SEC)将一家公司的关键会计政策定义为对描述公司的财务状况和经营结果最重要的那些政策,这些政策要求公司做出最困难和最主观的判断,通常是因为需要对本质上不确定的事项进行估计。根据这一定义,我们确定了以下关键会计政策和估计:
•收入确认;
•合同余额;
•应收账款;
•递延收入;
•延期执行费用;
•延期解决方案和其他费用;
•以股票为基础的薪酬;
•可转换优先票据;
•收购价格分配、无形资产和商誉;
•软件开发成本资本化;
•租约;
•或有对价;及
•所得税。
我们还有其他关键的会计政策,涉及到对理解我们的结果有重要意义的估计、判断和假设的使用。见附注2--重要会计政策摘要 未经审计的中期简明综合财务报表包括在本季度报告的10-Q表格中。在这些政策中,我们相信上述会计政策涉及最大程度的复杂性和管理层的判断。
在截至2021年6月30日的六个月内,我们的关键会计政策或估计没有重大变化,这些政策或估计包括在截至2020年12月31日的财年的综合财务报表和附注中,这些政策和附注包括在我们于2021年2月19日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告中。
我们在持续的基础上评估我们的估计、判断和假设,虽然我们相信我们的估计、判断和假设是合理的,但它们是基于当时可获得的信息。在不同的假设、判断或条件下,实际结果可能与这些估计值大不相同。
第三项关于市场风险的定量和定性披露。
市场风险是指金融工具价格变化可能导致未来收益、价值或未来现金流损失的风险。金融工具的价值可能会随着利率、汇率、大宗商品价格、股票价格和其他市场变化的变化而变化。我们不会将衍生金融工具用于投机、对冲或交易目的,尽管未来我们可能会达成汇率对冲安排,以管理以下所述的风险。
利率风险
我们有现金和现金等价物,主要以现金和货币市场基金的形式持有。此外,我们还有有价证券,通常包括美国政府债券、公司债券、商业票据和存单。持有现金和现金等价物是为了营运资金的目的。持有和投资有价证券的首要目标是保本。由于这些投资的短期性质,我们相信我们不会因利率变化而对我们的投资组合公允价值的变化有任何实质性的风险敞口。利率的任何下降都会减少未来的利息收入。截至2021年6月30日,我们有3.272亿美元的2023年债券和2026年债券的未偿还本金,这两种债券的固定年利率分别为0.75%,2025年债券的未偿还本金为3.5亿美元,固定年利率为0.125。如果2021年或2020年整体利率下降10%,我们的利息收入不会受到实质性影响。
外币风险
2018年,我们开始了国际业务。因此,由于外币汇率的变化,我们的经营业绩和现金流都会受到波动的影响。截至2021年6月30日,我们最重要的货币敞口是印度卢比、英镑和澳元。截至2021年6月30日,我们在印度、英国和澳大利亚都有运营子公司。由于我们通过这些外国子公司支付的金额相对较低,我们认为我们对外汇兑换风险的敞口不大。然而,货币汇率的波动可能会损害我们未来的运营结果。
我们目前不使用衍生金融工具来降低外汇兑换风险。我们将继续审查此事,未来几年可能会考虑对冲某些外汇风险。
通货膨胀风险
我们不相信通胀对我们的业务、财政状况或经营业绩有实质影响。我们继续监测通胀的影响,以便通过定价策略、提高生产率和降低成本来减少通胀的影响。如果我们的成本受到严重的通胀压力,我们可能无法通过价格上涨来完全抵消这些更高的成本。我们不能或未能做到这一点可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
“交易法”规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义的“披露控制和程序”一词是指旨在确保公司在根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告的控制和程序。披露控制和程序包括但不限于,旨在确保积累此类信息并酌情传达给公司管理层(包括其主要行政人员和主要财务官)的控制和程序,以便及时决定需要披露的信息。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2021年6月30日,即本Form 10-Q季度报告涵盖的期限结束时,我们披露控制和程序的有效性。基于这样的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序在该日期是有效的。
财务报告内部控制的变化
在本季度报告(Form 10-Q)所涵盖的三个月期间,我们对财务报告的内部控制没有发生重大变化,这些变化是根据交易法规则13a-15(D)和15d-15(D)所要求的管理层评估而确定的,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能对其产生重大影响。
第二部分-其他资料
第一项:提起法律诉讼。
我们可能会不时地卷入正常业务过程中出现的法律诉讼。管理层认为,没有针对我们的索赔或诉讼悬而未决,这些索赔或诉讼的最终处置将对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大影响。
第1A项。风险因素。
请参阅本公司截至2020年12月31日的财务年度的Form 10-Q季度报告第I部分第2项中“有关前瞻性陈述的特别说明”标题下所述的因素以及Form 10-K年度报告第I部分第1A项中描述的其他风险因素,这些因素均以引用方式并入本文。与我们在截至2020年12月31日的财年的Form 10-K年度报告中披露的风险因素相比,没有实质性的变化。
第二项:未登记的股权证券销售和收益使用
(A)出售非注册证券
没有。
(B)收益的使用
没有。
(C)回购
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 购买的股份总数(1) | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 根据计划或方案可以购买的股票的近似美元价值 |
2021年4月1日-30日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
2021年5月1日至31日 | | 853 | | | 92.90 | | | — | | | — | |
2021年6月1日-30日 | | — | | | — | | | — | | | — | |
总计 | | 853 | | | $ | 92.90 | | | — | | | $ | — | |
_______________________________________________________________________________
(1)购买的全部股份可归因于一名或多名普通股期权持有人向我们提供的普通股股份,以支付行使的期权的行权价。
(2)反映第二季度控股公司股票在行使当日在纽约证券交易所的收盘价。
第三项高级证券违约。
没有。
第四项披露矿山安全情况。
不适用。
第5项:提供其他信息。
没有。
项目6.所有展品。
本项目所需信息列于本季度报告10-Q表格签名页前的展品索引中。
展品索引
| | | | | | | | |
展品编号 | | 文件说明 |
| | |
3.1 | * | 第五次修订和重新发布的注册人注册证书(作为注册人于2019年6月12日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的8-K表格当前报告的附件3.1)。 |
| | |
3.2 | * | 修订和重新修订注册人章程(作为注册人于2019年6月12日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的8-K表格当前报告的附件3.2)。 |
| | |
31.1 | ** | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的交易所法案规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席执行官的认证。 |
| | |
31.2 | ** | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的交易所法案规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席财务官的认证。 |
| | |
32.1 | # | 首席执行官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的18U.S.C.1350认证。 |
| | |
32.2 | # | 首席财务官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的18U.S.C.1350认证。 |
| | |
101.INS | ** | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
| | |
101.SCH | ** | XBRL分类扩展架构文档。 |
| | |
101.CAL | ** | XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
| | |
101.DEF | ** | XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
| | |
101.LAB | ** | XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
| | |
101.PRE | ** | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
| | |
104 | ** | 封面交互数据文件(嵌入在内联XBRL文档中) |
*Inc.在此引用指定的备案文件。
**在此提交的文件。
随函提供的#号文件。
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
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| | 第二季度控股公司 |
2021年8月5日 | | 由以下人员提供: | | /s/马修·P·弗莱克(Matthew P.Flake) 马修·P·弗莱克 总裁兼首席执行官 (首席行政主任) |
| | | | |
2021年8月5日 | | 由以下人员提供: | | /s/david J.Mehok 大卫·J·梅霍克 首席财务官 (首席财务会计官) |