目录
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
| | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内
或
| | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
佣金档案编号
达美服饰股份有限公司(Delta Apparel，Inc.)
(注册人的确切姓名载于其章程)
| |
| |
| (述明或其他司法管辖权 |
| (税务局雇主 |
| 公司或组织) |
| 识别号码) |
|
|
|
|
| |
|
|
| |
| |
| (主要行政办公室地址) |
| (邮政编码) |
(
(注册人电话号码，包括区号)
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化。)
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每节课的标题 | 商品代号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
| | | |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条规定必须提交的每个互动数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》规则第312B-2条中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义.
| 大型加速文件服务器☐ |
| |
| 非加速文件服务器☐ |
| 规模较小的报告公司 |
| 新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法☐第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是
截至2021年7月28日，有未偿还的
目录
|
|
|
页面 |
| 第一部分： |
财务信息 |
|
|
|
|
|
| 第一项。 |
财务报表(未经审计)： |
|
|
|
|
|
|
|
简明综合资产负债表-2021年6月和2020年9月 |
3 |
|
|
|
|
|
|
简明综合业务报表-截至2021年6月和2020年6月的三个月和九个月 |
4 |
|
|
|
|
|
|
简明综合全面收益表--截至2021年6月和2020年6月的三个月和九个月 |
5 |
|
|
|
|
|
|
简明股东权益综合报表--截至2021年6月和2020年6月的三个月和九个月 |
6 |
|
|
|
|
|
|
简明现金流量表--截至2021年6月和2020年6月的9个月 |
7 |
|
|
|
|
|
|
简明合并财务报表附注(未经审计) |
8 |
|
|
附注A-业务陈述和描述的依据 |
8 |
| 附注B--会计政策 | 8 | |
| 附注C--新会计准则 | 8 | |
| 附注D-收入确认 | 9 | |
| 注：电子库存 | 9 | |
| 附注F--债务 | 10 | |
| 附注G-销售、一般和行政费用 | 10 | |
| 注H-基于股票的薪酬 | 10 | |
| 注一--采购合同 | 10 | |
| 注J-业务细分 | 11 | |
| 附注K-所得税 | 11 | |
| 附注L-导数和公允价值计量 | 12 | |
| 附注M-法律诉讼 | 12 | |
| 附注N-普通股回购 | 13 | |
| 附注O-商誉和无形资产 | 13 | |
| 注P--后续事件 | 13 | |
| 第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
14 |
| 第四项。 |
管制和程序 |
15 |
|
|
|
|
| 第二部分。 |
其他信息 |
|
|
|
|
|
| 第一项。 |
法律程序 |
15 |
|
|
|
|
| 第1A项。 | 风险因素 | 15 |
| 第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
15 |
|
|
|
|
| 第五项。 |
其他信息 |
15 |
|
|
|
|
| 第6项。 |
陈列品 |
15 |
|
|
|
|
| 签名 |
|
16 |
|
|
|
|
| 陈列品 |
|
|
| EX-31.1 |
|
|
| EX-31.2 |
|
|
| EX-32.1 |
|
|
| EX-32.2 |
|
|
| 第一部分。 |
财务信息 |
| 第1项。 |
财务报表 |
达美服饰公司及其子公司
简明综合资产负债表
(以千为单位的金额，不包括股票金额和每股数据)
(未经审计)
| 2021年6月 | 2020年9月 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 应收账款，减去$的备用金及$，分别 | ||||||||
| 其他应收账款 | ||||||||
| 应收所得税 | ||||||||
| 库存，净额 | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产、厂房和设备，扣除累计折旧#美元及$，分别 | ||||||||
| 商誉 | ||||||||
| 无形资产，净值 | ||||||||
| 递延所得税 | ||||||||
| 经营性租赁资产 | ||||||||
| 权益法投资 | ||||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和权益 | ||||||||
| 负债： | ||||||||
| 应付帐款 | $ | $ | ||||||
| 应计费用 | ||||||||
| 应付所得税 | ||||||||
| 融资租赁的当期部分 | ||||||||
| 经营租约的当前部分 | ||||||||
| 长期债务的当期部分 | ||||||||
| 或有对价的本期部分 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 长期应付所得税 | ||||||||
| 长期融资租赁，较少的当前到期日 | ||||||||
| 长期经营租赁，较短的当前到期日 | ||||||||
| 长期债务，较少的当前到期日 | ||||||||
| 长期或有对价 | ||||||||
| 其他非流动负债 | ||||||||
| 总负债 | $ | $ | ||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 优先股--$面值，授权股份，已发行和未偿还 | ||||||||
| 普通股-$面值，授权，已发行的股份，以及和分别截至2021年6月和2020年9月的流通股 | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 国库股-和分别截至2021年6月和2020年9月的股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 达美服饰公司的股权。 | ||||||||
| 非控股权益应占权益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 总股本 | ||||||||
| 负债和权益总额 | $ | $ | ||||||
请参阅简明合并财务报表附注。
达美服饰公司及其子公司
简明综合业务报表：
(金额以千为单位，每股数据除外)
(未经审计)
| 截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
| 2021年6月 | 2020年6月 | 2021年6月 | 2020年6月 | |||||||||||||
| 净销售额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 销货成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 销售、一般和行政费用 | ||||||||||||||||
| 其他(收入)损失，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 营业收入(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 利息支出，净额 | ||||||||||||||||
| 所得税拨备(受益)前收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税拨备(受益于) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 合并净收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 可归因于非控股权益的净亏损 | ||||||||||||||||
| 股东应占净收益(亏损) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 每股基本收益(亏损) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 稀释后每股收益(亏损) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 加权平均流通股数 | ||||||||||||||||
| 股票奖励的稀释效应 | ||||||||||||||||
| 假设稀释的加权平均股数 | ||||||||||||||||
请参阅简明合并财务报表附注。
达美服饰公司及其子公司
简明综合全面收益(亏损)表
(金额(以千为单位))
(未经审计)
| 截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
| 2021年6月 | 2020年6月 | 2021年6月 | 2020年6月 | |||||||||||||
| 股东应占净收益(亏损) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 与衍生品未实现收益(亏损)相关的扣除所得税后的其他综合收益(亏损) | ( | ) | ||||||||||||||
| 综合综合收益(亏损) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
请参阅简明合并财务报表附注。
达美服饰公司及其子公司
股东权益简明合并报表
(以千为单位的金额，不包括股份金额)
(未经审计)
| 累计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他内容 | 其他 | 非- | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 实缴 | 留用 | 全面 | 库存股 | 控管 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 资本 | 收益 | 收益(亏损) | 股票 | 金额 | 利息 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2019年9月的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||
| 净收益 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可归因于非控股权益的净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 既得股票奖励 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2019年12月的余额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收益 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合损失 | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 可归因于非控股权益的净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 既得股票奖励 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 购买普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2020年3月的余额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收益 | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可归因于非控股权益的净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2020年6月的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||
| 累计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他内容 | 其他 | 非- | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 实缴 | 留用 | 全面 | 库存股 | 控管 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 资本 | 收益 | 收益(亏损) | 股票 | 金额 | 利息 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2020年9月的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||
| 净收益 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可归因于非控股权益的净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 既得股票奖励 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2020年12月的余额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收益 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可归因于非控股权益的净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年3月的余额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收益 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可归因于非控股权益的净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年6月的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||
请参阅简明合并财务报表附注。
达美服饰公司及其子公司
现金流量表简明合并报表
(金额(以千为单位))
(未经审计)
| 截至9个月 | ||||||||
| 2021年6月 | 2020年6月 | |||||||
| 经营活动： | ||||||||
| 合并净收益(亏损) | $ | $ | ( | ) | ||||
| 对净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整： | ||||||||
| 折旧及摊销 | ||||||||
| 递延融资费摊销 | ||||||||
| 库存市场储备拨备 | ||||||||
| 递延所得税准备金(受益于) | ( | ) | ||||||
| 非现金股票薪酬 | ||||||||
| 处置设备的收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 或有代价估值调整 | ( | ) | ||||||
| 其他，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 营业资产和负债变动情况： | ||||||||
| 应收账款净额 | ( | ) | ||||||
| 库存，净额 | ( | ) | ||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ( | ) | ||||||
| 其他非流动资产 | ( | ) | ||||||
| 应付帐款 | ( | ) | ||||||
| 应计费用 | ( | ) | ||||||
| 经营租赁净负债 | ||||||||
| 所得税 | ( | ) | ||||||
| 其他负债 | ( | ) | ||||||
| 经营活动提供的净现金 | ||||||||
| 投资活动： | ||||||||
| 购置物业和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 根据融资租赁购买设备的收益 | ||||||||
| 出售设备所得收益 | ||||||||
| 为无形资产支付的现金 | ( | ) | ||||||
| 为业务支付的现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动： | ||||||||
| 长期债务收益 | ||||||||
| 偿还长期债务 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 偿还融资租赁义务 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 支付或有代价 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 递延融资成本的支付 | ( | ) | ||||||
| 普通股回购 | ( | ) | ||||||
| 股票奖励预扣税的缴纳 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于融资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 现金及现金等价物净(减)增 | ( | ) | ||||||
| 期初现金及现金等价物 | ||||||||
| 期末现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 补充现金流信息 | ||||||||
| 融资租赁资产换成融资租赁负债 | $ | $ | ||||||
| 经营租赁资产换成经营租赁负债 | $ | $ | ||||||
请参阅简明合并财务报表附注。
达美服饰公司及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
附注A-业务描述和呈报依据
Delta Apparel，Inc.(统称为DTG2Go，Salt Life，LLC，M.J.Soffe，LLC及其他子公司，“Delta Apparel”，“We”，“Our”或“Company”)是一家垂直整合的国际服装公司。大约
我们的大部分产品都是我们设计和内部制造的。多过90%我们销售的服装中有一半是由我们的员工缝制的，要么是自有的，要么是租赁的。这使我们能够提供高度的一致性和质量，利用规模效率，并对市场内的趋势变化做出快速反应。我们在美国、萨尔瓦多、洪都拉斯和墨西哥都有制造业务，我们使用国内外承包商作为额外的生产来源。我们的配送设施位于美国各地，具有战略意义，以便更好地为我们的客户提供目录产品的当天送货和每周向零售商补充的服务。*我们于2004年在佐治亚州注册成立1999,我们的总部设在南卡罗来纳州的格林维尔。我们的普通股在纽约证券交易所美国交易所交易，代码是“DLA”。
我们在一个52-53在最接近的周六结束的一周财政年度9月30日。我们的2021财政年度是一个52-周年，将在以下日期结束2021年10月2日(“财政2021")。因此，此表单10-Q：呈现我们的第三本财年第四季度2021.我们的2020他的财政年度是一个53-周年，结束于2020年10月3日(“财政2020").
为便于在此列报，所有提及的截止日期与以下会计年度和日期有关：
| 期间已结束 | 财年 | 结束日期 |
| 2019年12月 | 财政2020 | 2019年12月28日 |
| 2020年3月 | 财政2020 | 2020年3月28日 |
| 2020年6月 | 财政2020 | 2020年6月27日 |
| 2020年9月 | 财政2020 | 2020年10月3日 |
| 2020年12月 | 财政2021 | 2021年1月3日 |
| 2021年3月 | 财政2021 | 2021年4月3日 |
| 2021年6月 | 财政2021 | 2021年7月3日 |
| 2021年9月 | 财政2021 | 2021年10月2日 |
我们按照表格说明编制了随附的中期简明合并财务报表10-Q和第三条10监管机构-S-X.因此，他们确实这样做了。不包括美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)要求的完整财务报表的所有信息和脚注。我们相信，这些简明综合财务报表包括所有被认为是公平列报所必需的正常经常性调整。的经营业绩三-月份和九-月度期间结束2021年6月是不必然地表明了这样的结果可能对我们的财政是可望而不可即的2021.虽然我们的各种产品线是全年销售的，但对特定产品或款式的需求反映了一定的季节性，在我们的六月季度通常是最高的，销售额在我们的十二月季度通常是最低的。这些简明综合财务报表应与经审计的综合财务报表和表格年度报告中包含的脚注一起阅读10-K用于我们的财政2020,提交给美国证券交易委员会(“SEC”)。
我们的简明综合财务报表包括达美服饰及其全资和控股的国内外子公司的账目。我们对我们的投资采用权益会计方法。
我们在https://ir.deltaapparelinc.com.上免费提供我们向证券交易委员会提交或提供给证券交易委员会的材料的副本。我们网站上的信息是不这份报告的一部分，或我们向SEC提交或提供给SEC的任何其他报告。此外，我们会应要求，在不是我们向美国证券交易委员会提交的报告和其他文件的成本、纸质或电子副本。请将请求发送至：Delta Apparel，Inc.投资者关系部，322南卡罗来纳州格林维尔南大街29601.此外，市民亦可致电864-232-5200,或通过电子邮件发送至Investor.Relationship@deltaapparel.com。
附注B--会计政策
我们的会计政策与我们在年度报表中的重要会计政策中描述的政策是一致的10-K用于我们的财政2020,向美国证券交易委员会提交的文件。关于最近发布的会计准则，请参阅附注C。
附注C--新会计准则
最近采用的标准
在……里面2018年8月财务会计准则委员会(“FASB”)发布会计准则更新(“ASU”)不是的。 2018-15, 客户对云计算安排(即服务合同)中发生的实施成本的核算(“ASU2018-15”)，这要求客户应用内部使用的软件指导来确定能够资本化的实施成本。资本化的实施成本需要在协议期限内摊销，从云计算协议准备好使用时开始。我们采用了亚利桑那州立大学2018-15前瞻性地截至本财年初。2021,而这些条款确实做到了不对我们的财务状况、经营结果、现金流或披露有实质性影响。
标准不尚未被采纳
在……里面2019年12月FASB发布了ASU不是的。 2019-12, 简化所得税的核算(“ASU2019-12”)，简化了所得税的核算，消除了会计准则编纂(“ASC”)中的某些例外情况。740, 所得税，并澄清了当前指南的某些方面，以促进报告实体之间的一致性。ASU2019-12在我们的财政年度开始时生效2022.标准中的大多数修订要求在前瞻性的基础上实施，而某些修订必须在追溯或修改的追溯基础上实施。我们相信采用亚利桑那州立大学的条款所产生的影响2019-12将要不对我们的财务状况、经营结果、现金流和信息披露具有重要意义。
在……里面2016年6月，FASB发布了ASU不是的。 2016-13, 金融工具-信贷损失(主题326)：金融工具信贷损失的计量(“ASU2016-13”)，它要求一个实体根据该实体对预期信贷损失的估计来评估其金融工具的减值。自亚利桑那州立大学颁发以来2016-13,FASB发布了几项修正案，以改进和澄清实施指南。这些标准已在ASC主题中进行了集体编码326, 信用损失(“ASC326”)。作为SEC定义的较小的报告公司，ASC的规定326从我们的财政年度开始就生效了2024.我们目前正在评估ASC条款的影响326关于我们的财务状况、经营结果、现金流和披露情况。
注D-收入确认
我们的简明综合经营报表包括我们品牌零售店的零售收入流；我们面向消费者的网站上的直接面向消费者的电子商务销售；以及批发渠道的销售，其中包括我们的B2B电子商务和DTG2Go销售额。下表列出了按分销渠道销售的净销售额和百分比(以千为单位)：
| 截至三个月 | ||||||||||||||||
| 2021年6月 | 2020年6月 | |||||||||||||||
| 零售 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
| 直接面向消费者的电子商务 | % | % | ||||||||||||||
| 批发 | % | % | ||||||||||||||
| 净销售额 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
| 截至9个月 | ||||||||||||||||
| 2021年6月 | 2020年6月 | |||||||||||||||
| 零售 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
| 直接面向消费者的电子商务 | % | % | ||||||||||||||
| 批发 | % | % | ||||||||||||||
| 净销售额 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
下表提供了按可报告细分市场划分的净销售额(以千为单位)以及每个可报告细分市场按分销渠道划分的净销售额百分比：
| 截至2021年6月的三个月 | ||||||||||||||||
| 净销售额 | 零售 | 直接面向消费者的电子商务 | 批发 | |||||||||||||
| 德尔塔集团 | $ | % | % | % | ||||||||||||
| 盐生集团 | % | % | % | |||||||||||||
| 总计 | $ | |||||||||||||||
| 截至2020年6月的三个月 | ||||||||||||||||
| 净销售额 | 零售 | 直接面向消费者的电子商务 | 批发 | |||||||||||||
| 德尔塔集团 | $ | % | % | % | ||||||||||||
| 盐生集团 | % | % | % | |||||||||||||
| 总计 | $ | |||||||||||||||
| 截至2021年6月的9个月 | ||||||||||||||||
| 净销售额 | 零售 | 直接面向消费者的电子商务 | 批发 | |||||||||||||
| 德尔塔集团 | $ | % | % | % | ||||||||||||
| 盐生集团 | % | % | % | |||||||||||||
| 总计 | $ | |||||||||||||||
| 截至2020年6月的9个月 | ||||||||||||||||
| 净销售额 | 零售 | 直接面向消费者的电子商务 | 批发 | |||||||||||||
| 德尔塔集团 | $ | % | % | % | ||||||||||||
| 盐生集团 | % | % | % | |||||||||||||
| 总计 | $ | |||||||||||||||
注：电子库存
存货，扣除准备金净额#美元
| 2021年6月 | 2020年9月 | |||||||
| 原料 | $ | $ | ||||||
| 在制品 | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
原材料包括为达美集团提供的成品纱线和直接材料，为达美集团提供的未装饰服装DTG2Go业务，以及盐人生活集团的直接装饰材料。
附注F--债务
信贷安排
在……上面2016年5月10日，我们与富国银行(Wells Fargo Bank，简称“富国银行”)签订了第五份修订和重新签署的信贷协议(“修订信贷协议”)，富国银行、全国银行协会(“富国银行”)作为行政代理、唯一的牵头安排人和唯一的账簿管理人，以及其中被指定为贷款人的金融机构，即富国银行、PNC银行和地区银行，这些机构都是富国银行(Wells Fargo Bank)、PNC银行和地区银行(Regions Bank)。我们的子公司M.J.Soffe，LLC，卡尔弗城服装公司，Salt Life，LLC和DTG2Go，LLC(统称为“借款人”)是经修订信贷协议下的联名借款人。借款人于#年#月与富国银行和其他贷款人签订了经修订的信贷协议修正案。2017年11月27日，2018年3月9日2018年10月8日，2019年11月19日2020年4月27日，和2020年8月28日。
修订后的信贷协议允许我们借入最多$
自.起2021年6月我们有一块钱
本票
在……上面2018年10月8日，我们收购了丝网油墨有限公司d/b/a SSI数码印刷服务公司的几乎所有资产。在收购的同时，我们发行了本金为#美元的本票。
洪都拉斯债务
自.以来2011年3月，我们已经与洪都拉斯银行Banco Ficohsa签订了定期贷款和循环信贷安排，为我们洪都拉斯设施的运营和资本扩张提供资金。在……里面2020年12月，我们与Fanco Ficohsa银行签订了一项新的定期贷款和循环信贷安排，这两项安排都是-年期限，并同时结清前一期贷款和结算时余额为#美元的循环信贷安排。
| 2021年6月 | ||||
| 2020年12月成立的循环信贷安排，利息为%，2025年8月到期 | $ | |||
| 2020年12月成立的定期贷款，利息为%，从2021年9月到2025年12月的季度分期付款 | ||||
附注G-销售、一般和行政费用
我们在销售、一般和行政费用(“SG&A”)中包括在我们的分销设施收到成品后发生的成本，例如库存、仓储、拣选、包装和运输货物以交付给我们的客户的成本。包括在SG&A费用中的分销成本总计为$
注H-基于股票的薪酬
在……上面2020年2月6日，我们的股东批准了达美服饰公司。2020股票计划("2020股票计划“)取代2010股票计划，之前由我们的股东于2015年2月4日根据其条款，该协议原定于2020年9月14日。这个2020股票计划在形式和实质上都与2010股票计划。这个项目的目的是2020股票计划将继续赋予我们的董事会及其薪酬委员会提供各种薪酬奖励的能力，旨在通过鼓励高管、关键员工和董事持股来增强公司的长期成功。在.之下2020股票计划，我们董事会的薪酬委员会有权决定奖励给哪些员工和董事可能每项奖励的大小和类型，以及该等奖励的归属方式。该计划提供的奖励包括股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、绩效股票、股票绩效单位以及其他股票和现金奖励。未归属奖励在受雇于本公司或任职于董事期间，在本公司或任职人员担任董事期间，在本公司或受雇人员担任董事期间，在下列定义的特定情况下变为完全归属2020股票计划。这些情况包括，但也是不仅限于参与者死亡或残疾。补偿委员会获授权订立根据2020股票计划，建立、修订和废除任何与股票计划有关的规章制度2020股票计划，并作出其认为必要的任何其他决定。类似于2010股票计划，即2020股票计划限制以下股票的数量可能在特定日历年授予任何参与者的奖励范围内，还限制了在特定日历年授予的限制性股票、限制性股票单位和绩效股票的总奖励。一般情况下，股票是在被授予限制性股票单位、业绩单位或其他奖励的情况下从库存股发行的。2020股票计划。
在归属期间，薪酬费用在SG&A中记录在我们的简明综合运营报表中。在.期间2021年6月和202025美分，我们认出了$
在.期间2020年12月季度，业绩股票单位和限制性股票单位代表
自.起2021年6月有一块钱
注一--采购合同
我们已经达成协议，并有固定的价格，购买纱线，成品面料，成品服装和头饰产品。在…2021年6月这些合同的最低付款如下(以千为单位)：
| 纱线 | $ | |||
| 成品面料 | ||||
| 成品 | ||||
| $ |
注J-业务细分
我们的运营在以下位置进行管理和报告部门，达美集团和盐生集团，这反映了业务的管理方式和结果由首席执行官审查，他是我们的首席运营决策者。
达美集团由我们主要专注于核心运动服装款式的业务部门组成，包括我们的DTG2Go和达美运动服业务部门。我们是按需、数字印刷和履约行业的市场领先者，DTG2Go的为我们的客户的供应链提供专有技术和创新。达美Activeears是地区和全球品牌运动服装的首选供应商，直接面向零售和通过批发市场。我们通过达美和索菲品牌下的达美直销业务提供广泛的服装和配饰，以及我们利用我们的数字平台和履约中心网络分销的其他品牌。此外，我们的全球品牌和零售直销业务为我们的客户提供供应链合作伙伴，从产品开发到品牌产品的发货，大多数产品都提供包括装饰、悬挂标签和票务在内的增值服务，以便随时向最终消费者零售。
盐人生活集团由我们的生活方式品牌组成，专注于广泛的服装、头饰和相关配件，以满足消费者的偏好和时尚趋势，并包括我们的盐人生活和海岸业务部门。这些产品通过专卖店和精品店、户外零售商和传统百货商店销售，也通过品牌电商网站和品牌零售店直接面向消费者销售。这一细分市场的产品以我们的生活方式品牌Salt Life®和Coast®销售。
我们的首席运营决策者和管理层根据未计利息、所得税和特别费用的运营损益(“部门运营收益”)来评估业绩和分配资源。我们部门的营业利润增长可能不可与其他公司使用的同名措施相媲美。我们可报告部门的会计政策与注释中描述的相同2在我们关于表格的年度报告中10-K代表财政2020,向美国证券交易委员会提交的文件。业务部门之间的公司间转移按成本进行处理，并已在下表所示的部门金额(以千为单位)内取消。
| 截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
| 2021年6月 | 2020年6月 | 2021年6月 | 2020年6月 | |||||||||||||
| 细分市场净销售额： | ||||||||||||||||
| 德尔塔集团 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 盐生集团 | ||||||||||||||||
| 总净销售额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 部门营业收益(亏损)： | ||||||||||||||||
| 德尔塔集团(1) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 盐生集团 | ( | ) | ||||||||||||||
| 部门总营业收益(亏损) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
(1) 在财年2021,达美航空集团的营业收益包括$
下表将该部门的营业收益与扣除所得税拨备前的综合收益(以千计)进行了核对：
| 截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
| 2021年6月 | 2020年6月 | 2021年6月 | 2020年6月 | |||||||||||||
| 部门营业收益(亏损) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 未分配的公司费用 | ||||||||||||||||
| 未分配利息支出 | ||||||||||||||||
| 扣除所得税拨备(受益)前的综合收益(亏损) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
附注K-所得税
减税和就业法案2017(“新税法”)于#年制定。2017年12月22日，该公司大幅修订了美国企业所得税法，除其他外，降低了联邦企业所得税税率，实施了修改后的地区税制，并对被视为汇回的外国子公司的累计收益征收汇回税(“过渡税”)。八好几年了。此外，还征收了与外国收入有关的新税，包括对全球无形低税收入征税(“GILTI”)以及对企业利息支出扣除的限制(“节”)。163(J)“)。GILTI是股东的受控外国公司净收入(”CFC“)净测试收入除以被视为有形净收入的超额部分。GILTI收入有资格扣除最高可达50%收入包括在内，但扣除仅限于美国调整后的应税收入。163(J)限制会不允许扣除利息超过纳税人的业务利息收入之和30%纳税人调整后的应纳税所得额。在我们的实际税率计算中，我们已经计入了GILTI和SECTION的估计影响163(J)。我们已经选择将GILTI的税收作为期间成本进行会计处理，因此，我们选择将GILTI的税收作为期间成本进行核算不记录我们海外子公司与GILTI相关的递延税金。
“冠状病毒援助、救济和经济安全法”(“CARE法案”)，于#年颁布。2020年3月27日，对所得税和非基于收入的税法进行了临时修改，包括以前根据新税法颁布的一些条款。CARE法案临时修订了美国企业所得税法，除其他外，取消了80%应纳税所得额对净营业亏损结转的限制，允许净营业亏损结转，并增加部分163(J)利息限额扣除30%至50%调整后的应纳税所得额。我们在计算实际税率时，已把这些规定的估计影响计算在内。
我们对企业经营活动的有效所得税率九-截至的月份2021年6月曾经是
附注L-导数和公允价值计量
时不时地，我们可能使用利率互换或其他工具来管理我们的利率敞口，降低未来利率变动的影响。这些金融工具是不用于交易或投机目的。我们已经指定我们的利率掉期合约作为我们未来利息支付的现金流对冲。因此，掉期合约的损益被报告为其他全面收益的组成部分，并在支付相关利息时重新分类为利息支出。截止日期：2021年6月我们所有的其他综合收益都归属于股东；无与非控股权益有关的资产。截至2010年的未偿还票据。2021年6月具体如下：
| 概念上的 | ||||||||
| 生效日期 | 金额 | 固定LIBOR利率 | 到期日 | |||||
| 利率互换 | 2018年7月25日 |
| 2023年7月25日 |
下表汇总了截至目前与我们的利息互换协议相关的衍生品的公允价值和在简明综合资产负债表中的列报。2021年6月和2020年9月-((以千为单位)：
| 2021年6月 | 2020年9月 | |||||||
| 递延税项资产 | $ | | $ | | ||||
| 应计费用 | ( | ) | ||||||
| 其他非流动负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累计其他综合损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
时不时地，我们可能购买棉花期权合约，以经济地对冲与我们运营中使用的棉花成本市场波动相关的风险。我们有不接受这些衍生品的对冲会计处理。因此，与之相关的已实现和未实现损益计入简明综合经营报表中的售出货物成本。不是这类棉花合约在2010年未平仓。2021年6月和九月2020.
ASC：820, 公允价值计量和披露(“ASC820”)，定义公允价值，建立公允价值计量框架，并扩大关于公允价值计量的披露。按公允价值计量的资产和负债归类为三级别。这些水平确定了用于衡量资产或负债公允价值的投入的优先顺序。这些级别是：
| ○ | 水平1相同资产或负债的活跃市场中的报价(未调整)。 | |
| ○ | 水平2-直接或间接可观察到的资产和负债的报价以外的投入。这些投入包括活跃市场中类似资产或负债的报价，以及不太活跃市场中相同或相似资产或负债的报价。 | |
| ○ | 水平30-几乎不支持或支持的不可观察到的输入不是资产或负债的市场活动，包括某些定价模型、贴现现金流方法和类似技术。 |
以下金融负债按公允价值经常性计量(千)：
| 公允价值计量使用 | ||||||||||||||||
| 报价在 | 重要的其他人 | 意义重大 | ||||||||||||||
| 以下项目的活跃市场 | 可观测 | 看不见的 | ||||||||||||||
| 相同的资产 | 输入量 | 输入量 | ||||||||||||||
| 期间已结束 | 总计 | (1级) | (2级) | (3级) | ||||||||||||
| 利率互换 | ||||||||||||||||
| 2021年6月 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||
| 2020年9月 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||
| 或有对价 | ||||||||||||||||
| 2021年6月 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||
| 2020年9月 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||
利率互换协议的公允价值是根据合约条款和根据我们的信用风险调整的远期利率曲线进行贴现现金流分析得出的，远期利率曲线水平下降。2在公允价值层次中。在…2021年6月和九月2020,固定利率债务的账面价值是基于相同或类似问题的报价市场价格或相同剩余期限(水平)债务的当前利率，接近公允价值。2公允价值计量)。
这个DTG2Go收购收购价格包括额外的付款，这取决于合并后的业务在#年期间实现与销售和扣除利息、税项、折旧和摊销前收益(“EBITDA”)相关的某些业绩目标的情况。2018年4月1日穿过2018年9月29日，以及我们的财政年度2019, 2020, 2021和2022.或有对价的公允价值的估值是基于对蒙特卡罗模型的投入，包括预测结果，然后将其贴现到现值以得出公允价值。或有对价的公允价值对我们的预测结果和贴现率的变化很敏感。2021年6月我们估计或有对价的公允价值为#美元。
附注M-法律诉讼
有时，我们是各种法律索赔、诉讼和投诉的当事人。我们认为，由于法律辩护、保险安排和与被认为有经济能力的当事人的赔偿条款，这些行动应该不对我们的运营、财务状况或流动性有实质性的不利影响。
附注N-普通股回购
自.起2019年9月28日我们的董事会授权管理层使用最多$
附注O-商誉和无形资产
无形资产的组成部分包括以下各项(以千计)：
| 2021年6月 | 2020年9月 | |||||||||||||||||||||||||
| 成本 | 累计摊销 | 净值 | 成本 | 累计摊销 | 净值 | 经济生活 | ||||||||||||||||||||
| 商誉 | $ | $ | — | $ | $ | $ | — | $ | 不适用 | |||||||||||||||||
| 无形资产： | ||||||||||||||||||||||||||
| 商号/商标 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
| |||||||||||||||
| 客户关系 | ( | ) | ( | ) |
| |||||||||||||||||||||
| 技术 | ( | ) | ( | ) |
| |||||||||||||||||||||
| 许可协议 | ( | ) | ( | ) |
| |||||||||||||||||||||
| 竞业禁止协议 | ( | ) | ( | ) |
| |||||||||||||||||||||
| 总无形资产 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
商誉代表已获得的商誉净额。
根据无形资产的类型，摊销被记录在售出或销售货物的成本、一般费用和行政费用下。年度无形资产摊销费用三-截至的月份2021年6月和2020年6月是$
在……上面2021年6月1日DTG2Go，有限责任公司收购了Fan Print Inc.的特定净资产，其中主要包括其Autoscale.ai技术以及无形的净营运资本。收购净资产的成本为$
注P--后续事件
没有。
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
有关前瞻性陈述的注意事项
1995年的“私人证券诉讼改革法”为该公司或代表该公司作出的前瞻性陈述提供了安全港。我们可能会不时做出“前瞻性”的书面或口头声明，包括本报告和其他提交给证券交易委员会的文件、我们的新闻稿以及提交给我们股东的其他报告中包含的声明。除历史事实陈述外，所有涉及我们预期或预期未来将发生或可能发生的活动、事件或发展的陈述均为前瞻性陈述。“计划”、“估计”、“项目”、“预测”、“展望”、“预期”、“预期”、“打算”、“留在”、“寻求”、“相信”、“可能”、“应该”等词语和类似表述以及对战略或意图的讨论旨在识别前瞻性表述。
前瞻性陈述既不是历史事实，也不是对未来业绩的保证。相反，它们是基于我们目前的预期，必然依赖于假设、估计和数据，我们认为这些假设、估计和数据是合理和准确的，但可能是不正确的、不完整的或不精确的。前瞻性陈述会受到许多业务风险和固有不确定性的影响，其中任何一项都可能导致实际结果与前瞻性陈述中陈述或暗示的结果大不相同。因此，您不应该依赖这些前瞻性陈述中的任何一种。可能导致我们的实际结果和财务状况与前瞻性陈述中指出的大不相同的重要因素包括但不限于以下因素：
| ● | 美国和国际经济的总体情况； | |
| ● |
新冠肺炎疫情对我们的运营、财务状况、流动性和资本投资的影响； |
| ● |
我们的制造、分销或其他运营中的重大中断或中断； |
| ● |
客户和供应商的财务状况恶化，客户和供应商的运营和战略发生变化； |
| ● |
棉花和其他原材料价格和可获得性的波动性和不确定性； |
| ● |
服装业的竞争环境； |
| ● |
我们对不断变化的消费者偏好或趋势做出预测或反应的能力； |
| ● |
我们有能力及时、经济地成功开设和运营新的零售店； |
| ● |
增长、实现协同效应和实现收购预期盈利的能力； |
| ● |
我们离岸地区经济、政治或社会稳定的变化； |
| ● |
我们吸引和留住关键管理层的能力； |
| ● |
能源、燃料及相关成本的波动性和不确定性； |
| ● |
与我们的业务运营相关的信息系统出现重大中断； |
| ● |
对我们的数据安全的妥协； |
| ● |
我国实际税率发生重大变化； |
| ● |
在国内或国际司法管辖区的重大诉讼； |
| ● |
与产品责任问题相关的召回、索赔和负面宣传； |
| ● |
保护我们的商标和其他知识产权的能力； |
| ● |
国际贸易规则的变化； |
| ● |
我们遵守贸易法规的能力； |
| ● |
雇佣法律法规或我们与员工关系的变化； |
| ● |
我们的供应商和独立承包商违反制造标准或劳动法或不道德的商业行为造成的负面宣传； |
| ● |
限制我们借入资金或偿还债务的能力； |
| ● |
利率波动增加了我们在浮动利率负债下的债务； |
| ● |
筹集额外资本的能力； |
| ● |
取得的无形资产减值； |
| ● |
外币汇率波动； |
| ● |
我们股票的流动性不足；以及 |
| ● |
我们股票的价格波动和股票市场的普遍波动。 |
对可能导致实际结果与我们的预期大不相同的重大风险因素的详细讨论在我们提交给证券交易委员会的2020财年10-K表格年度报告的第一部分“风险因素”副标题下进行了阐述。本季度报告中关于Form 10-Q的任何前瞻性陈述均不声称是对未来事件或情况的预测，可能无法实现。此外，任何前瞻性陈述仅在本季度报告以10-Q表格的形式发表，我们不承诺公开更新或修改前瞻性陈述，除非联邦证券法要求。
业务展望
我们创纪录的2021年6月季度业绩反映了我们多年战略计划即将实现的顶峰。我们的销售额恢复到大流行前的水平，客户订单需求超过了历史水平。在我们不断调整利润率的销售策略、生产效率和持续的支出控制的推动下，本年度销售额的盈利能力得到了极大的扩大。这在6月这个季度达到顶峰，稀释后每股收益为1.14美元，创下达美服装的纪录，同时也产生了近1000万美元的运营现金流。
我们正在进入2022财年，这是一个精简的组织，达美集团部门作为一个完全集成的ActiveWare业务运营，由DTG2Go数字履行解决方案提供支持。我们的Activeears业务是围绕我们的关键客户渠道以及他们如何寻找其多样化的服装需求来组织的。寻求我们的Delta、Delta Platinum、Soffe和采购服装产品组合的客户可以直接从我们的Delta Direct业务(以前称为Delta Catalog)购买这些产品。Delta Direct服务于关键渠道，如丝网印刷、促销和eRetailer渠道以及关键零售许可渠道，其客户直销到许多中端和大众市场零售商，推动了6月份这个季度的强劲销售。在6月份的季度，Delta Direct服务于关键渠道，如丝网印刷、促销和eRetailer渠道以及关键零售许可渠道，这些渠道的客户直接销售给许多中端和大众市场零售商，推动了6月份这个季度的强劲销售。我们正在努力满足客户的需求，并最终重建我们的库存水平，为未来的机会做好准备。在我们的Global Brands&Retail Direct业务中，我们是全球品牌的供应链合作伙伴，从定制服装的产品开发到其品牌产品的发货，大多数产品都是通过增值服务销售的。我们还通过直接向全球零售商的零售店提供我们的Delta、Delta Platinum和Soffe产品组合以及通过他们的电子商务渠道为全球零售商提供服务。与2019年大流行前的同一个6月季度相比，我们的全球品牌和零售直销业务的销售额实现了大幅增长，这证明了我们的实力。这种组织结构包括将我们的Soffe业务整合到Activeears中，从而产生了一个更以客户为中心的销售和支持团队；更积极的制造、库存规划, 和分销网络；以及精简的后台支持功能。我们继续预计，从2022财年开始，这一整合计划的年度收益将在稀释后每股0.12美元至0.15美元之间。
我们的数码印刷业务DTG2Go在数码印刷和履约市场仍然是一支具有竞争力的力量，该市场将在未来几年迅速扩张。考虑到我们垂直整合的供应链、广阔的履约和分销地理网络、专有技术以及广泛多样的客户关系，我们相信我们在这个市场上是与众不同的。我们继续看到，更多的零售商和品牌(其中许多是Delta Group的当前客户)向按需数字履行模式过渡，这是DTG2Go的一个积极的临界点。事实上，与去年同期相比，DTG2Go在6月这个季度的传统零售渠道实现了超过70%的增长。DTG2Go在本季度开始时表现强劲，新客户加入该平台，现有客户的产量也有所增加。我们经历了由于劳动力短缺而导致的临时中断，以满足订单的激增，导致与2019年6月季度相比，产量下降了4%。在本季度实施额外的奖励薪酬计划后，我们预计生产劳动力将得到更好的平衡，以满足我们在市场上看到的需求。作为垂直整合服装供应商的战略优势的证明，在2021年6月的财政季度，客户为56%的数字印制服装选择了达美空白，这远远高于上一年第三季度30%的达美空白完成率，也高于3月份季度50%的达美空白使用量。这一趋势前景看好，因为它创造了更高效的运营，为我们的客户降低了服装成本，并降低了业务中的营运资金需求。
我们在数字印刷设备上进行了大量投资，以建立产能，但我们也对我们的专有技术进行了投资和改进，这些技术将为我们的客户提供更好的体验，并为我们提供改进的库存计划。在6月这个季度，我们将最近收购的Autscale技术整合到DTG2Go业务中。Autscalale为设计创作、艺术和许可管理以及营销支出提供自动化解决方案，实现与各种在线市场的无缝连接。将Autscalale的创新技术整合到我们的产品组合中是我们战略的一部分，通过为按需装饰服装提供自动化、可扩展、无缝的解决方案-从设计到实现-来推动企业价值的长期发展。我们相信Autscalale的技术和创新管道将为我们的现有客户扩大按需机会，并为DTG2Go平台带来新客户。
今年夏天，盐生活爱好者们正积极参与这个正宗、令人向往的生活方式品牌。与2019年6月疫情爆发前的季度相比，我们的批发、零售和电子商务渠道的销售额都实现了至少两位数的增长，显示出其真正的全渠道实力，销售额增长了35%以上。在2020年6月这个季度，直接面向消费者的销售额目前约占总销售额的三分之一，在实现我们直接面向消费者贡献三分之二的长期目标方面取得了进展。与2019年6月至12月这个季度相比，我们零售店的销售额增长了250%以上，特别是在关键的度假目的地。我们计划在2021年9月的季度在南卡罗来纳州的默特尔海滩开设更多门店，并在加尔维斯顿开设我们在德克萨斯州的第一家门店。我们正在加快对这一关键销售渠道的投资，并希望在2022年通过至少增加五个零售点来进一步扩大Salt Life品牌的覆盖范围。盐生活爱好者还通过我们所有的在线渠道积极参与该品牌的活动。特别值得一提的是，YouTube上盐人生活内容的收视率在2021年6月这个季度增长了约30%，观看分钟数比上一季度增加了40%。自2021年3月我们的在线出版物《每日盐》推出后，我们提高了内容出版物的发布频率，并于2021年7月推出了每周播客--《Beyond and Below》。自2019年6月以来，我们增加了约30%的电子邮件订户，考虑到2021年6月季度约四分之一的网络销售额来自我们的电子邮件营销渠道，推动2021年6月季度电子商务销售额同比增长40%，这一点令人鼓舞。
经营成果
本文中包括的财务结果是在公认会计原则(“GAAP”)的基础上列报的，在某些有限的情况下，我们按GAAP和非GAAP(“调整后的”)基础，在标题为“非GAAP财务衡量标准。”
净销售额为1.187亿美元，比去年第三季度增长65.3%，当时我们的业务受到新冠肺炎疫情的严重影响，与2019年6月大流行前的季度相对持平。第三季度的销售业绩比2021年第二季度增长了9.2%。2021年前9个月，净销售额为3.22亿美元，而去年同期为2.644亿美元。与去年同期相比，我们的直接面向消费者的销售渠道(包括面向消费者的电子商务网站和我们的品牌零售店)在本季度增长了30%。零售和电子商务总销售额占第三季度总收入的5%，而去年同期为6%，两年前9个月分别为4%。
达美航空集团部门的净销售额增长了57%，达到1.026亿美元，而上年同期为6,550万美元，受到新冠肺炎疫情的不利影响。与2019年6月相比，净销售额下降了5%，主要原因是前一年新冠肺炎对制造业的限制导致的库存限制。2021年前9个月的净销售额为2.844亿美元，同比增长19%。
盐人寿部门的净销售额比上一年增长了150%以上，达到1610万美元。与2019年6月季度相比，净销售额增长了36%，所有销售渠道的净销售额至少实现了两位数的增长，其中零售额增长了250%。2021年前9个月，净销售额为3760万美元，同比增长47%，净销售额为2570万美元。
毛利率从上年的4.2%和2019年6月季度的20.8%提高到25.5%，这是由于销售价格上涨的好处以及产品成本的降低仍在销售成本中流动。在2021财年的前9个月，毛利率比上一年增长了700个基点，达到23.4%。
达美集团部门在6月这个季度的毛利率为21.7%，高于上年0.7%的利润率和2019年6月17.9%的利润率。经上一年新冠肺炎相关支出1,260万美元调整后，毛利率为19.7%。毛利率的提高得益于销售价格上涨的好处，以及产品成本仍在销售成本中流动的好处。前9个月的利润率提高了700个基点，达到销售额的20.2%。
盐人寿集团部门的毛利率为49.7%，而上一年为40.8%，2019年6月为47.3%，这是由于直接面向消费者的销售，特别是来自盐人寿品牌零售店销售的有利组合。*在2021财年的前9个月，毛利率增长了300个基点，达到47.9%，这也得益于更强劲的直接面向消费者销售。
销售、一般和管理费用(SG&A)为1,990万美元，占销售额的16.8%，而上一年第三季度为1,520万美元，占销售额的21.2%，2019年第三季度为1,790万美元，占销售额的15.0%。与2019年第三季度相比，SG&A的增长是由更高的激励薪酬费用推动的，与盈利能力的增长保持一致。2021年前9个月的SG&A费用为5300万美元，占销售额的16.5%，而上一年为5110万美元，占销售额的19.3%。
2021年和2020年6月季度的其他收入包括与我们洪都拉斯股权法投资相关的利润。2021年6月这个季度还包括我们或有对价负债120万美元的有利估值变化。2021年前9个月，包括与2020年12月季度扰乱洪都拉斯制造设施的两场飓风的影响相关的130万美元费用，以及由于2021年3月季度做出退出品牌索菲零售店的战略决定而产生的40万美元的长期资产减值费用。在前一年的前9个月，包括810万美元的新冠肺炎相关调整。
第三季度营业利润增至1,190万美元，而去年第三季度亏损2,160万美元，其中包括2,310万美元的新冠肺炎相关调整。与2019年6月同季度830万美元的营业收入相比，2021年6月季度的营业收入增长了40%以上。2021财年前9个月，营业收入比2020财年同期增加3,790万美元，比2019财年同期增加1,150万美元。2020财年前9个月包括2,500万美元的新冠肺炎相关费用。2019年前9个月包括120万美元的诉讼和解净费用。经这些项目调整后，我们业绩的改善主要来自更强劲的毛利率。
达美集团部门的营业收入为1390万美元，占净销售额的13.5%，而上一财年亏损1750万美元，占净销售额的26.7%，2019财年亏损920万美元，占净销售额的8.6%。运营盈利能力的扩大是由有利的毛利率、持续的成本控制以及2021财年减少或有盈利负债带来的120万美元收入和2020财年2,310万美元的新冠肺炎相关费用推动的。达美集团2021财年前9个月的营业收入为2840万美元，占净销售额的10.0%，而2020财年亏损510万美元，占净销售额的2.2%，亏损1540万美元，占净销售额的5.3%。2019年财年的前九个月包括130万美元的飓风相关费用，以及120万美元用于减少或有收益负债的收入。*2020财年的前九个月包括2,500万美元的新冠肺炎相关费用。2019年的前九个月包括250万美元的诉讼和解费用。
盐生集团部门的营业收入为290万美元，占净销售额的18.1%，而上一财年的净亏损为60万美元，占销售额的10.0%，2019财年为260万美元，占销售额的21.9%。2019年第三季度受到了盐人寿收购带来的110万美元或有盈利负债减少的有利影响。剔除这一调整后，2019年6月至2019年第三季度的调整后营业收入为130万美元，占净销售额的10.9%。扩大的营业利润是由更强劲的直接面向消费者的销售组合推动的。2021财年前9个月，盐人人寿集团部门的营业收入为470万美元，占净销售额的12.6%，而2020财年为20万美元，占净销售额的0.7%，2019财年为560万美元，占净销售额的17.3%。2019财年前9个月包括有利的诉讼和解收入130万美元，以及减少盐人人寿收购的或有收益负债110万美元。不包括这些调整，2019财年前9个月调整后的营业收入为320万美元，占净销售额的9.8%。
2021财年第三季度和2020财年第三季度的净利息支出均为170万美元。2021年前9个月的净利息支出为520万美元，而去年前9个月为530万美元。
截至2021年6月的9个月期间，我们的运营实际税率为23.1%。相比之下，上一年同期的有效税率为23.9%，2020财年全年的实际税率为23.6%。有关详细信息，请参阅附注K-所得税。
我们在2021年6月这个季度实现了820万美元的净收益，或每股稀释后收益1.14美元，而去年同期净亏损1,780万美元，或每股亏损2.58美元，其中包括1,770万美元，或每股稀释后收益2.57美元，其中包括1,770万美元的税后新冠肺炎相关费用，或每股稀释后收益2.57美元。与2019年财年同期的0.7美元相比，2021年6月季度的净收益增长了60%.2021年财年第三季度的业绩包括90万美元，或每股稀释后收益2.57美元与DTG2Go收购的或有获利负债公允价值减少相关的税后收入。2019年第三季度的业绩包括70万美元的税后收益，或每股稀释后收益0.10美元，与一起商业诉讼案件的和解有关。
截至2021年6月，应收账款为6700万美元，而截至2020年9月，应收账款为6010万美元。截至2021年6月，未偿还销售天数(DSO)为50天，而2020年9月为51天。
截至2021年6月，净库存为1.523亿美元，比2020年9月增加了680万美元，但比一年前减少了570万美元。前九个月的强劲销售，加上2020年12月季度的临时飓风中断，减缓了2021财年计划的库存建设。我们在2021财年前九个月增加了产量，目前产量处于创纪录水平。
截至2021年6月，包括资本租赁融资和手头现金在内的净债务总额为1.323亿美元，比2020年9月增加了1010万美元。截至2021年6月，我们美国循环信贷安排下的手头现金和可用现金总额为4340万美元，比2020年9月减少了370万美元，这主要是由于2021年6月为收购Autscale支付的660万美元。
非GAAP财务指标
我们根据美国公认会计准则提供所需的所有信息，但我们认为，如果仅限于审查美国公认会计准则的财务指标，评估我们正在进行的经营业绩可能会很困难。为了向投资者提供有关我们业绩的更多信息，我们还提供管理层认为对投资者有用的非GAAP信息。我们讨论了营业收入、净收入和稀释后每股收益的业绩衡量标准，出于比较的目的，这些衡量标准进行了调整，以剔除由离散事件产生的项目或结果。我们之所以这样做，是因为管理层使用这些衡量标准，在不同时期一致地评估我们的潜在业绩。我们还相信，证券分析师、投资者和其他感兴趣的各方经常使用这些衡量标准来评估我们的持续业绩。这些非GAAP衡量标准有模拟作为分析工具，证券分析师、投资者和其他相关方不应孤立地考虑这些非GAAP衡量标准中的任何一项，或将其作为根据美国GAAP报告的分析或我们的结果的替代品。这些非公认会计准则的衡量标准可能无法与其他公司使用的同名衡量标准相提并论。
流动性与资本资源
营业现金流
截至2021年6月的9个月，经营活动提供了1100万美元的现金，而去年同期为2200万美元。本年度的营业现金流受到上一年新冠肺炎相关中断后向供应商支付的增加的影响，以及本年度库存产量的增加。这部分被2021财年营业收入的增加所抵消。
投资现金流
截至2021年6月的9个月，资本支出总额为1160万美元，主要用于投资数字印刷能力、机械和设备以支持我们的制造流程，以及为我们位于亚利桑那州凤凰城的新配送中心做准备。*2021年前9个月资本支出的现金流出为170万美元，而去年同期为440万美元。作为Autoscale.ai收购的一部分，为收购技术无形资产支付的现金为670万美元。截至2021年6月，根据资本租赁安排为资本支出提供资金的资本支出为1230万美元，未支付支出为40万美元。此外，我们在2021财年前9个月从与上年资本支出现金流出相关的融资租赁安排中获得了230万美元的收益。2020财年前9个月的总资本支出为810万美元，主要与我们在分销扩张、零售店和机械设备方面的投资有关。
我们预计2021财年的资本支出(包括根据资本租赁融资的资本支出)约为2000万美元，主要集中在我们的分销扩张、数字打印设备、制造设备、信息技术和直接面向消费者的投资，包括额外开设盐人人寿零售店。
融资活动
在截至2021年6月的9个月中，融资活动使用的现金为790万美元，主要用于计划贷款本金支付、DTG2Go或有收益支付和融资租赁支付，但部分被为运营提供资金的预付款、营运资本需求和资本支出所抵消。
未来流动性与资本资源
有关我们的各种融资安排的讨论，请参阅简明合并财务报表的附注F-债务，包括我们的循环美国信贷安排的条款。
在2020年4月27日和2020年8月28日签署的修正案(统称为“桥梁修正案”)之前，我们的美国循环信贷安排包括一项财务契约，即如果我们的信贷安排下的可用金额低于我们的美国信贷协议中规定的金额，我们之前12个月期间的固定费用覆盖率(“FCCR”)不得低于1.1至1.0。桥的修正案修改了从修改日期到2021年7月3日的金融契约条款，包括有效降低最低可获得性门槛，并取消了我们在之前12个月内的FCCR不得低于1.1%至1.0%的要求。我们在2021年6月底的可用性高于Bridge修正案的最低可用性门槛以及美国信贷协议中将触发FCCR契约要求的更高门槛。如果我们在2021年6月受到FCCR要求的约束，我们就会遵守这一公约。
我们的信贷安排以及运营现金流旨在为我们的日常营运资金需求提供资金，并与融资租赁安排一起，为我们计划的资本支出提供资金。然而，我们经营业绩的任何实质性恶化，例如由于新冠肺炎疫情可能发生的情况，都可能导致我们失去根据美国循环信贷安排向供应商借款或开立信用证的能力，或者可能导致该安排下的借款能力不足以满足我们的需要。我们信贷安排下的可获得性主要取决于我们的应收账款和存货水平。应收账款或库存水平的显著恶化可能会限制我们借入额外资金或偿还债务的能力。此外，我们业务业绩的显著恶化可能导致我们的可用性降至最低门槛以下，从而要求我们维持信贷协议中规定的最低FCCR，而我们可能无法维持这一最低FCCR。
达美服饰(Delta Apparel)购买自己的股票
在2021年6月的第二季度，我们没有购买任何普通股(见附注N-回购普通股)。截至2021年6月，我们的股票回购计划下仍有750万美元的回购授权。
关键会计政策
我们对公司财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的简明综合财务报表为基础的，这些报表是根据美国公认会计原则编制的。在编制简明综合财务报表时，我们需要作出估计和判断，这些估计和判断会影响财务报表日期的资产负债报告金额和或有负债的披露，以及报告期内报告的收入和费用金额。我们根据历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他因素进行估计和判断，这些因素的结果构成了对资产和负债账面价值的判断的基础，而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不明显。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计不同。最重要的估计和假设涉及收入确认、应收账款和相关准备金、存货和相关准备金、商誉的账面价值以及所得税的会计。
对于关键会计政策的详细讨论载于我们2020财年的10-K表格年度报告中的经审计综合财务报表附注2中的重要会计政策，自该年度报告以10-K表格形式提交给证券交易委员会以来，这些政策一直没有变化，除了附注C-新会计准则中披露的与采用云计算标准相关的信息。
环境及其他规管事宜
除其他事项外，我们还必须遵守各种联邦、州和地方环境法律法规，包括废水排放、暴雨水流、空气排放和固体废物处理。我们产品的标签、分销、进口、营销和销售都受到多个联邦机构的广泛监管，包括联邦贸易委员会、消费品安全委员会和美国各州总检察长。我们的国际业务还必须遵守美国“反海外腐败法”(“FCPA”)和其他适用于我们业务的反贿赂法律。
适用于我们业务的环境和其他法规正变得越来越严格，我们每年都会产生资本和其他支出，以达到这些环境标准和法规的要求。我们目前预计，符合这些环境标准或其他监管事项所需的支出金额不会对我们的运营、财务状况或流动资金产生重大不利影响。然而，不能保证未来联邦、州或地方法规的变化、对现有法规的解释或发现目前未知的问题或条件不会需要大量额外支出。同样，虽然我们认为我们目前遵守了所有适用的环境和其他法规要求，但我们对过去未能遵守适用于我们业务的法律、法规和许可证的责任程度(如果有的话)无法确定，并可能对我们的业务、财务状况和流动性产生重大不利影响。
| 第四项。 |
管制和程序 |
信息披露控制和程序的评估
披露控制和程序是控制和其他程序，旨在合理地确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC要求指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求我们披露的信息被累积并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关要求披露的决定。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本季度报告所涵盖期末(“评估日期”)我们的披露控制和程序的有效性，根据他们的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，这些控制和程序在评估日期是有效的。
财务报告内部控制的变化
在2021年6月底的季度内，没有任何变化对我们对财务报告的内部控制产生了实质性影响，或者很可能会对其产生实质性影响。
| 第二部分。 |
其他信息 |
| 第1项。 |
法律程序 |
见注释M-法律诉讼，在第一部分，项目311中，通过引用将其并入本文。
| 第1A项。 |
风险因素 |
无
| 第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
(C)完成普通股回购
见项目1中的注释N-普通股回购，第I部分，通过引用将其并入本文。
| 第五项。 |
其他信息 |
无
| 第6项 |
陈列品 |
陈列品
| 31.1 |
根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13a-14(A)条规则对首席执行官进行认证。 |
|
| 31.2 |
根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条规则对首席财务官进行认证。 |
|
| 32.1 |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的美国法典第18编第1350节对首席执行官的认证。 |
|
| 32.2 |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350节对首席财务官的认证。 |
|
| 101.INS |
内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
|
| 101.SCH |
内联XBRL分类扩展架构 |
|
| 101.CAL |
内联XBRL分类扩展计算链接库 |
|
| 101.DEF |
内联XBRL分类扩展定义Linkbase |
|
| 101.LAB |
内联XBRL分类扩展标签Linkbase |
|
| 101.PRE |
内联XBRL分类扩展演示文稿链接库 |
|
| 104 | 封面交互数据文件-(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
|
|
|
|
达美服饰股份有限公司(Delta Apparel，Inc.) (注册人) |
| 日期 |
2021年8月5日 |
由以下人员提供： |
/s/黛博拉·H·梅里尔 |
|
|
|
|
黛博拉·H·梅里尔 |