美国 个国家
证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格 10-Q
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告 |
截至2021年6月26日的季度
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的过渡 报告 |
对于 ,从_到_的过渡期
委托 文件号0-19882
科平 公司
(注册人名称与其章程中规定的准确 )
州 或其他司法管辖区 成立公司 或组织 |
(I.R.S. 雇主 标识 编号) | |
(主要执行机构地址 ) | (ZIP 代码) |
注册人的电话号码,包括区号:(508)870-5959
根据该法第12(B)条登记的证券 :
每节课的标题 | 交易 个符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
显示 截至最后实际可行日期发行人所属各类普通股的流通股数量。
班级 | 截至2021年8月3日的未偿还 | |
普通股 股票,面值0.01美元 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2) 在过去90天内是否符合备案要求。是☒否☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人 被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)规则 405要求提交的每个交互数据文件。是☒否☐
用复选标记表示 注册者是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告 公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、 “较小的报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型 加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | |
非加速 文件服务器 | ☒ | 较小的报告公司 | ||
新兴 成长型公司 |
如果 是新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则 。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义):是,☐;否,☒
科平 公司
索引
页面 不是的。 | ||
第一部分-财务信息 | ||
项目 1。 | 简明合并财务报表(未经审计) | 3 |
截至2021年6月26日(未经审计)和2020年12月26日的简明合并资产负债表 | 3 | |
截至2021年6月26日和2020年6月27日的三个月和六个月的简明综合经营报表(未经审计) | 4 | |
截至2021年6月26日和2020年6月27日的三个月和六个月的简明综合全面损失表(未经审计) | 5 | |
截至2021年6月26日和2020年6月27日的三个月和六个月的股东权益简明合并报表(未经审计) | 6 | |
截至2021年6月26日和2020年6月27日的6个月简明合并现金流量表(未经审计) | 7 | |
未经审计的简明合并财务报表附注 | 8 | |
第 项2. | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 18 |
第 项3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 23 |
第 项4. | 管制和程序 | 24 |
第II部分-其他信息 | 25 | |
项目 1。 | 法律程序 | 25 |
第 1A项。 | 风险因素 | 25 |
第 项2. | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 26 |
第 项6. | 陈列品 | 26 |
签名 | 27 |
2 |
第 部分1.财务信息
第 项1.简明合并财务报表(未经审计)
科平 公司
压缩 合并资产负债表
(未经审计)
2021年6月26日 | 2020年12月26日 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
按公允价值出售的有价证券 | ||||||||
应收账款,扣除备用金#美元 | ||||||||
合同资产和未开票应收账款 | ||||||||
库存 | ||||||||
预付税款 | ||||||||
预付费用和其他流动资产 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
财产、厂房和设备、净值 | ||||||||
经营性租赁使用权资产 | ||||||||
其他资产 | ||||||||
股权投资 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付帐款 | $ | $ | ||||||
应计工资总额和费用 | ||||||||
累计保修 | ||||||||
超过收入的合同负债和账单 | ||||||||
经营租赁负债 | ||||||||
其他应计负债 | ||||||||
客户存款 | ||||||||
递延税项负债 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
非流动合同负债和资产报废义务 | ||||||||
营业租赁负债,扣除当期部分后的净额 | ||||||||
其他长期债务 | ||||||||
承担和或有事项(附注13) | ||||||||
股东权益: | ||||||||
优先股,面值$ | 每股:授权, 股份; 已发布- | - | ||||||
普通股,面值$ | 每股:授权, 股票;已发行 2021年和 2020年的股票;流通股 在2021年和 分别在2020年||||||||
额外实收资本 | ||||||||
库存股( | 在2021年和 2020年的股票,按成本计算)( | ) | ( | ) | ||||
累计其他综合收益 | ||||||||
累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
科平公司股东权益总额 | ||||||||
非控股权益 | ( | ) | ( | ) | ||||
科平公司股东权益总额 | ||||||||
总负债和股东权益 | $ | $ |
见 未经审计的简明合并财务报表附注
3 |
科平 公司
精简 合并操作报表
(未经审计)
截至三个月 | 截至三个月 | 截至六个月 | 截至六个月 | |||||||||||||
2021年6月26日 | 2020年6月27日 | 2021年6月26日 | 2020年6月27日 | |||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||
产品净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
研发和其他收入 | ||||||||||||||||
总收入 | ||||||||||||||||
费用: | ||||||||||||||||
产品收入成本 | ||||||||||||||||
研发 | ||||||||||||||||
销售、一般和行政 | ||||||||||||||||
运营亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他收入(费用): | ||||||||||||||||
利息收入 | ||||||||||||||||
其他费用,净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
外币交易损益 | ( | ) | ||||||||||||||
( | ) | ( | ) | |||||||||||||
所得税拨备前亏损和可归因于非控股权益的净亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
税收拨备 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
净损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
可归因于非控股权益的净亏损 | ||||||||||||||||
可归因于Kopin公司的净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
每股净亏损 | ||||||||||||||||
基本的和稀释的 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
已发行普通股加权平均数 | ||||||||||||||||
基本的和稀释的 |
见 未经审计的简明合并财务报表附注
4 |
科平 公司
精简 综合全面损失表
(未经审计)
截至三个月 | 截至三个月 | 截至六个月 | 截至六个月 | |||||||||||||
2021年6月26日 | 2020年6月27日 | 2021年6月26日 | 2020年6月27日 | |||||||||||||
净损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
其他综合(亏损)收入,税后净额: | ||||||||||||||||
外币折算调整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
有价证券未实现持有损益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
净亏损中持有损失的重新分类 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
其他综合(亏损)收入,税后净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
综合损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
可归因于非控股权益的综合损失 | ||||||||||||||||
可归因于Kopin公司的综合亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
见 未经审计的简明合并财务报表附注
5 |
科平 公司
精简 股东权益合并报表
(未经审计)
普通股 | 额外缴费 | 财务处 | 累计其他综合 | 累计 | 科平公司股东总数 | 非控制性 | 股东合计 | |||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 资本 | 库存 | 收入 | 赤字 | 权益 | 利息 | 权益 | ||||||||||||||||||||||||||||
平衡,2020年12月26日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票的归属 | ( | ) | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
出售登记股证 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
用于预扣税款义务的限制性股票 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | - | - | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
其他综合损失 | - | - | - | - | ( | ) | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
净损失 | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
平衡,2021年3月27日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票的归属 | ( | ) | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
出售登记股证 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合损失 | - | - | - | - | ( | ) | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
净损失 | - | - | - | - | - | ( | ) | $ | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
余额,2021年6月26日 | $ | | $ | | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ |
普通股 | 额外缴费 | 财务处 | 累计其他综合 | 累计 | 科平公司股东总数 | 非控制性 | 股东合计 | |||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 资本 | 库存 | 收入 | 赤字 | 权益 | 利息 | 权益 | ||||||||||||||||||||||||||||
余额,2019年12月28日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合损失 | - | - | - | - | ( | ) | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
净损失 | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
平衡,2020年3月28日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票的归属 | ( | ) | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
其他综合收益 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
净损失 | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
平衡,2020年6月27日 | $ | | $ | | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ |
见 未经审计的简明合并财务报表附注
6 |
科平 公司
精简 合并现金流量表
(未经审计)
截至六个月 | 截至六个月 | |||||||
2021年6月26日 | 2020年6月27日 | |||||||
经营活动的现金流: | ||||||||
净损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整: | ||||||||
折旧及摊销 | ||||||||
增加可交易债务证券的溢价或折价 | ( | ) | ||||||
收回可出售债务证券的减值 | - | ( | ) | |||||
基于股票的薪酬 | ||||||||
外币损失(收益) | ( | ) | ||||||
坏账准备的变动 | ( | ) | ||||||
超额库存核销 | ||||||||
投资未实现收益 | - | |||||||
厂房设备处置损失 | - | |||||||
递延所得税 | ||||||||
其他非现金项目 | ( | ) | ||||||
资产负债变动情况: | ||||||||
应收账款 | ( | ) | ||||||
合同资产 | ( | ) | ||||||
库存 | ( | ) | ( | ) | ||||
预付费用和其他流动资产 | ( | ) | ||||||
应付账款和应计费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
超过收入的账单 | ||||||||
用于经营活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
投资活动的现金流: | ||||||||
其他资产 | ||||||||
资本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
出售有价证券所得款项 | ||||||||
投资活动提供的净现金(用于) | ( | ) | ||||||
融资活动的现金流: | ||||||||
工资保障计划贷款收据 | - | |||||||
工资保障计划贷款偿还 | - | ( | ) | |||||
出售库存股(扣除成本) | - | |||||||
限制股代扣代缴税款的结算 | ( | ) | - | |||||
融资活动提供的现金净额 | ||||||||
汇率变动对现金的影响 | ( | ) | ( | ) | ||||
现金及现金等价物净增加情况 | ||||||||
现金和现金等价物: | ||||||||
期初 | ||||||||
期末 | $ | $ |
见 未经审计的简明合并财务报表附注
7 |
科平 公司
未经审计的简明合并财务报表附注
1. 展示依据
Kopin Corporation截至2021年6月26日以及截至2021年6月26日和2020年6月27日的三个月和六个月的简明综合财务报表未经审计,包括管理层认为为公平 呈现当时止期间的经营业绩所必需的所有调整。这些简明综合财务报表应与公司的财务报表及其附注一起阅读,这些报表和附注包含在公司截至2020年12月26日的财政年度的Form 10-K年度报告 中。本公司在任何中期的经营业绩不一定代表 本公司在任何其他中期或整个会计年度的经营业绩。公司对某些 上期金额进行了重新分类,以符合本期列报。本报告中使用的术语“我们”、“我们”、 “我们”、“科平”和“公司”均指科平公司及其子公司,除非上下文 另有含义。
公司的产品面向国防和工业/企业可穿戴市场。管理层认为工业可穿戴市场仍在发展中,无法预测开发需要多长时间,也无法预测公司的产品是否会被接受。 此外,公司目前的战略是继续投资于研发,即使是在不盈利的时期也是如此。 这可能会导致公司继续出现净亏损和运营现金流为负的情况。如果公司在可预见的未来无法实现 并保持正的现金流和盈利能力,其财务状况最终可能受到重大不利影响 ,因此可能需要管理层减少运营费用(包括研发投资)或筹集 额外资本。虽然不能保证公司能够成功降低运营费用或筹集额外的 资本,但管理层相信其在管理现金流和获得资本方面的历史性成功将在可预见的未来继续下去。
8 |
2. 会计准则
已发布但尚未采用的会计准则
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的计量 工具(“ASU 2016-13”),其中要求计量和确认持有的金融资产的预期信用损失 。2019年11月,FASB发布了ASU 2019-10,将较小报告实体的ASU 2016-13的生效日期 延长至财年,并将这些财年内的过渡期从2022年12月15日之后开始。公司目前正在评估 ASU 2016-13年度及其对我们合并财务报表的影响。
3. 现金及现金等价物和有价证券
公司将所有原始到期日在三个月或以下的高流动性短期债务工具视为现金等价物。
可交易债务证券主要包括商业票据、中期公司票据以及美国政府和机构支持的证券。 本公司将这些可交易债务证券归类为可按公允价值出售的“可交易债务证券,公允价值为 ”。公司在经营业绩 中记录了有价证券溢价的摊销和折价的增加。
公司使用特定的识别方法作为确定成本和计算与 有价证券相关的已实现损益的基础。在截至2021年6月26日和2020年6月27日的三个月和六个月内,与可交易债务证券的销售和到期日相关的已实现毛利和亏损并不重要。
截至2021年6月26日和2020年12月26日,对可供出售可交易债务证券的投资 如下:
可供出售的可交易债务证券一览表
摊销成本 | 未实现收益 | 公允价值 | ||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||
美国政府和机构支持的证券 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
公司债务 | ||||||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
截至2021年6月26日,公司可交易债务证券的合同到期日如下:
《可交易债务证券日程表》
不到一年 | 一到五个人 年份 | 总计 | ||||||||||
美国政府和机构支持的证券 | $ | $ | $ | |||||||||
公司债务 | ||||||||||||
总计 | $ | $ | $ |
9 |
4. 公允价值计量
金融工具根据其公允价值的计算方法分为1级、2级或3级。如果一项投资 的公允价值基于公司 在计量日期有能力获得的相同资产在活跃市场的未调整报价,则该投资被归类为1级。如果一项投资的公允市场价值基于活跃市场中类似资产的报价 、非活跃市场中相同或类似资产的报价、基于可观察到的输入(如利率、收益率曲线)、或通过相关性或 其他方式从可观察市场数据得出或得到可观察市场数据的证实,则该投资被归类为2级。如果一项投资的公允价值基于公司对 市场参与者在为资产定价时使用的假设而制定的假设,则该投资被归类为3级。
下表详细说明了本公司金融资产的公允价值计量:
金融资产公允价值计量日程表
公允价值计量2021年6月26日使用: | ||||||||||||||||
总计 | 1级 | 2级 | 3级 | |||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
美国政府证券 | ||||||||||||||||
公司债务 | ||||||||||||||||
股权投资 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
2020年12月26日的公允价值计量 使用: | ||||||||||||||||
总计 | 1级 | 2级 | 3级 | |||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
美国政府证券 | ||||||||||||||||
公司债务 | ||||||||||||||||
股权投资 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
10 |
公允价值层次之间的转移 在发生转移的报告期开始时报告。第 3级投资的变化如下:
公允价值明细表,负债按经常性基础计量
2020年12月26日 | 未实现净收益 | 购买, 发行和交收 | 转接来话 和/或离开 3级 | 2021年6月26日 | ||||||||||||||||
股权投资 | $ | $ | $ | $ | $ |
现金及现金等价物、应收账款、应付账款及应计负债的账面金额 因其短期性质而接近公允价值。如果应计负债按公允价值列账,这些负债将被归类为公允价值层次结构中的第二级 。
有价证券 债务证券
公司债券由期限超过多年的浮动利率票据组成,但利率根据当时的三个月伦敦银行间同业拆借利率(“三个月伦敦银行同业拆借利率”)每 三个月重置一次。本公司通过使用贴现现金流模型、获得证券的独立定价或使用包含三个月期伦敦银行间同业拆借利率、发行人信用违约互换利率以及在多个市场交易的相同或类似投资的 买卖价差的模型来验证上述金融工具的公平市场价值。
股权投资
在截至2021年6月26日的三个月和六个月内,由于汇率波动,公司在 一家公司的股权录得不到10万美元的未实现收益。
5. 库存
存货 在2021年6月26日和2020年12月26日按标准成本进行调整,以近似取成本(先进先出法)或可变现净值的较低者,包括 :
库存明细表
2021年06月26日 | 2020年12月26日 | |||||||
原材料 | $ | $ | ||||||
在制品 | ||||||||
成品 件 | ||||||||
总计 | $ | $ |
11 |
基本 每股净亏损是用期内已发行普通股的加权平均数减去任何未归属的 限制性股票计算的。每股摊薄净亏损以加权平均流通股和或有发行股份减去期间重新收购的加权平均股份 计算。流通股净额根据假设转换本公司普通股等价物(包括未归属限制性股票)时可发行的股份的摊薄效果进行调整。
加权平均已发行普通股摊薄日程表
截至三个月 | 截至三个月 | 六个月 告一段落 | 六个月 告一段落 | |||||||||||||
2021年6月26日 | 2020年6月27日 | 2021年6月26日 | 2020年6月27日 | |||||||||||||
非既得限制性普通股 |
注册 出售股权证券
在截至2021年6月26日的三个月和六个月内,该公司销售了百万和百万股普通股,总收益为0.8美元
百万和
$16.8百万美元(平均为$每股),然后扣除我们支付的低于0.1美元的经纪费用
百万和
$0.5根据本公司于2019年2月8日订立的以Stifel,Nicolaus&Company,Inc.(“Stifel”)为代理的场外股票发售销售协议(
“以前的自动柜员机协议”),分别为1,000,000,
。之前的
自动柜员机协议因出售受该协议约束的所有股份而根据其条款终止。2021年3月5日,公司与
Stifel签订了一份新的市场产品销售协议(“当前自动取款机协议”),根据该协议,公司的销售额最高可达$
2021年6月28日(我们第三财季的第一个营业日),我们出售了60万股普通股,总收益为$
非既得利益 限制性普通股
非既得性限制性普通股奖励的公允价值一般为授予日公司普通股的市值 。非既得性限制性普通股奖励要求员工履行某些义务,包括继续受雇于公司一年、两年或四年(归属期),在某些情况下还要求员工满足业绩标准 或公司股票达到一定价格。对于仅要求接受者 继续受雇于公司的非既得限制性普通股奖励,股票补偿费用将在预期服务期内摊销。对于要求达到业绩标准的非既得性 限制性普通股奖励,公司会定期审查实现 业绩目标的可能性。如果公司确定有可能达到绩效标准,则 针对绩效目标得出的补偿成本金额将在预期服务期限内摊销。如果不满足绩效 标准,则不确认任何薪酬成本,并冲销之前确认的任何薪酬成本。
受限制的 库存活动如下:
非既得限制性股票活动日程表
加权平均 | ||||||||
股票 | 授予公允价值 | |||||||
平衡,2020年12月26日 | $ | |||||||
授与 | ||||||||
没收 | ( | ) | ||||||
既得 | ( | ) | ||||||
余额,2021年6月26日 | $ |
12 |
股票薪酬
基于股票的薪酬费用明细表
截至三个月 | 截至三个月 | 六个月 告一段落 | 六个月 告一段落 | |||||||||||||
2021年6月26日 | 2020年6月27日 | 2021年6月26日 | 2020年6月27日 | |||||||||||||
产品收入成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
研发 | ||||||||||||||||
销售、一般和行政 | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ |
截至2021年6月26日,未确认的 非既得性限制性普通股的补偿费用总计为3.0美元百万美元,预计将在加权平均期间内确认 大约好几年了。
8. 累计保修
公司通常为其产品提供12至18个月的缺陷保修,但是,对于某些产品,客户可能会购买 延长保修。与此类保修相关的预计未来成本和预计信用回报拨备将在产品发货和确认收入的 期间记录,并在获得更多信息时进行更新。本公司对履行保修义务的未来成本的估计 主要基于过去经历的保修费用和未来可能出现的产品故障拨备 。截至2021年6月26日的6个月的累计保修变化如下:
应计保修明细表
平衡,2020年12月26日 | $ | |||
加法 | ||||
索赔 | ( | ) | ||
余额,2021年6月26日 | $ |
延长 保修
递延 收入代表公司客户购买延长保修。本公司确认在延长保修期内以直线方式延长 保修期的收入,延长保修期通常比标准的12 至18个月保修期延长12至15个月。该公司将合同负债和账单项下递延收入的当前部分归类为超过其压缩综合资产负债表收入的 。截至2021年6月26日,该公司与延长保修相关的递延收入不到10万美元 。
13 |
9. 所得税
公司记录了不到0.1美元的所得税拨备分别在截至2021年6月26日和2020年6月27日的三个月和六个月内达到100万美元。截至2021年6月26日,该公司可用于纳税的美国联邦净营业亏损结转(NOL)约为$
10. 合同资产和负债
合同 资产包括未开单金额,通常是在使用收入确认的成本比方法 ,并且从客户安排(包括许可)确认的收入超过向客户开出的金额时,合同下的销售通常会产生未开单金额,而且付款权利 不仅受时间的影响。金额不得超过其可变现净值。合同资产通常 归类为流动资产。本公司将合同资产的非流动部分归入其压缩合并资产负债表中的其他资产项下 。
合同 负债包括超出成本和递延收入的预付款和账单。
合同资产(负债)净额 包括:
与客户的合同明细表, 资产和负债
2021年06月26日 | 2020年12月26日 | $CHANGE | %变化 | |||||||||||||
合同资产-流动 | $ | $ | $ | ( | ) | ( | )% | |||||||||
合同负债--流动负债 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | % | |||||||||
合同负债--非流动负债 | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | % | |||||||
合同净资产(负债) | $ | $ | $ | ( | ) | ( | )% |
与2020年12月26日相比,本公司截至2021年6月26日的合同净资产减少了90万美元,这主要是由于随着时间的推移,与确认收入的政府合同相关的库存和其他成本增加,这被超过收入的账单增加部分 所抵消。
在截至2021年6月26日的三个月和六个月中,公司分别确认了与我们在2020年12月26日的合同负债相关的收入10万美元和130万美元。在截至2020年6月27日的三个月和六个月中,公司确认了与我们在2019年12月28日的合同负债相关的收入 60万美元。
在截至2021年6月26日或2020年6月27日的三个月和六个月内, 公司没有确认我们合同资产的减值损失。
履行 义务
公司在某个时间点和一段时间内实现的与履约义务相关的收入确认如下:
履约义务履行时间表
截至三个月 | 截至三个月 | 截至六个月 | 截至六个月 | |||||||||||||
2021年6月26日 | 2020年6月27日 | 2021年6月26日 | 2020年6月27日 | |||||||||||||
时间点 | % | % | % | % | ||||||||||||
随着时间的推移 | % | % | % | % |
剩余 履约义务代表尚未完成工作的订单的交易价格,不包括未执行的合同 选项和订单型合同(例如,不确定交货、不确定数量(IDIQ))下的潜在订单。截至2021年6月26日,分配给剩余履约义务的交易价格总额为2,270万美元, 公司预计将在未来12个月内确认。剩余的履约义务代表根据 政府合同赚取的金额,这些合同可能会被取消。
14 |
11. 租约
公司签订的经营租赁主要涉及:房地产,包括制造、工程、研究、管理和 销售设施以及信息技术(“IT”)设备。于2021年6月26日及2020年12月26日,本公司并无任何融资租赁 。我们未来的所有租赁承诺和相关租赁责任几乎都与公司的 房地产租赁有关。该公司的一些租约包括延长或终止租约的选择权。
租赁费用的 构成如下:
租赁费用明细表
截至三个月 | 截至三个月 | 截至六个月 | 截至六个月 | |||||||||||||
2021年6月26日 | 2020年6月27日 | 2021年6月26日 | 2020年6月27日 | |||||||||||||
经营租赁成本 | $ | $ | $ | $ |
截至2021年6月26日,公司根据不可撤销租赁支付的未来租赁金额如下:
不可撤销租赁下的未来租赁付款时间表
2021年(不包括截至2021年6月26日的六个月) | $ | |||
2022 | ||||
2023 | ||||
未来租赁付款总额 | $ | |||
扣除的利息 | ( | ) | ||
总计 | $ |
公司于2021年6月26日在公司简明综合资产负债表中确认的租赁负债如下:
合并资产负债表确认的经营租赁付款日程表
2021年6月26日 | ||||
经营租赁负债-流动 | $ | |||
经营租赁负债--非流动负债 | ||||
租赁总负债 | $ |
与租赁相关的补充 现金流信息如下:
与租赁相关的补充信息明细表
截至六个月 | ||||
2021年6月26日 | ||||
为计入经营租赁负债的金额支付的现金 | $ |
与租赁相关的其他 信息如下:
2021年6月26日 | ||||
加权平均贴现率-经营租赁 | % | |||
加权平均剩余租赁期限-经营租赁(年) |
15 |
12. 细分和收入分解
我们 根据权威指南持续监控和审查我们的细分市场报告结构,以确定是否发生了任何可能影响我们的可报告细分市场的变化 。我们在一个部门下报告,因为我们的首席执行官是我们的首席运营决策者(“CODM”),他在整个公司的基础上审查业绩。
截至2021年6月26日和2020年12月26日,按国家/地区划分的长期资产总额 为:
按地理区域划分的长寿资产明细表
长期资产总额(千) | 2021年06月26日 | 2020年12月26日 | ||||||
美国 | $ | $ | ||||||
英国 | ||||||||
中国 | ||||||||
日本 | ||||||||
总计 | $ | $ |
我们 按地理位置和显示应用程序对我们与客户签订的合同中的收入进行分类,因为我们认为这最好地描述了 我们收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。
在截至2021年6月26日和2020年6月27日的三个月和六个月期间,该公司的销售额来自以下地区:
按收入类型列出的分部信息明细表
三个月 告一段落 | 三个月 告一段落 | 六个月 告一段落 | 六个月 告一段落 | |||||||||||||||||||||||||||||
2021年6月26日 | 2020年6月27日 | 2021年6月26日 | 2020年6月27日 | |||||||||||||||||||||||||||||
(单位:千) | 收入 | 占总数的百分比 | 收入 | 占总数的百分比 | 收入 | 占总数的百分比 | 收入 | 占总数的百分比 | ||||||||||||||||||||||||
美国 | $ | % | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||||||||
其他美洲 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
总美洲 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
亚太 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
欧洲 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
总收入 | $ | % | $ | % | $ | % | $ | % |
在截至2021年6月26日和2020年6月27日的三个月和六个月期间,该公司的销售额来自以下显示器应用:
分部报告时间表 信息,按分部
三个月 告一段落 | 三个月 告一段落 | 六个月 告一段落 | 六个月 告一段落 | |||||||||||||
(单位:千) | 2021年6月26日 | 2020年6月27日 | 2021年6月26日 | 2020年6月27日 | ||||||||||||
防御 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
工业 | ||||||||||||||||
消费者 | ||||||||||||||||
研发 | ||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||
总收入 | $ | $ | $ | $ |
13. 诉讼
公司可以从事在正常经营过程中发生的法律诉讼。索赔、诉讼、调查和诉讼 本质上是不确定的,无法预测此类事件的最终结果,我们的业务、财务状况、运营结果或现金流在任何特定时期都可能受到影响。
BlueRadios, Inc.诉Kopin Corporation,民事诉讼编号16-02052-JLK(D.Col.):
2016年8月12日,BlueRadios,Inc.(“BlueRadios”)向美国科罗拉多州地区法院提起申诉, 指控该公司违反了它与BlueRadios之间的合同,该合同涉及该公司与BlueRadios 之间据称成立的一家合资企业,该合资企业设计、开发和商业化采用被称为“Golden-i”的嵌入式无线技术的微型显示器产品,违反了与此相关的诚信和公平交易契约 并违反科罗拉多州法律(C.R.S.§7-74-104(4))和《保护商业保密法》(18U.S.C. §1836(B)(1))挪用BlueRadios拥有的商业机密。BlueRadios进一步声称,公司因其被指控的不当行为而不公正地获利,BlueRadios有权 接受会计核算,以确定公司因其被指控的不当行为而获得的利润金额,并且公司拥有的至少10项专利或专利申请的库存 需要更正,以将BlueRadios的员工列为发明人 ,从而将BlueRadios列为专利的共同受让人。BlueRadios寻求金钱、声明和禁令救济,包括 因涉嫌未支付工程预订费而获得的救济。
2016年10月11日,该公司提交了答辩书和肯定答辩书。双方于2019年11月15日完成专家证词。 2019年12月2日,本公司提交部分简易判决动议,要求法院撤销全部2-7项指控 以及部分1项和8项指控。BlueRadios还提交了部分简易判决动议,声称它是美国专利号 8,909,296的共同所有者。对部分即决判决动议的答复于2020年1月15日提交,答复于2020年2月19日提交 。2020年9月25日,法院驳回了BlueRadios的部分简易判决动议。法院尚未确定审判日期 。本公司尚未得出该事件可能造成损失的结论;因此,截至2021年6月26日,我们尚未记录与该事件相关的诉讼或索赔的应计费用 。本公司将在得知信息后继续对其进行评估 ,并将在可能已发生损失且损失金额可合理估计的情况下记录损失估计 。
16 |
14. 关联方交易
作为我们业务战略的一部分, 公司可能会不时与从事 显示、电子、光学和软件行业某些方面的股东、附属公司和其他公司签订协议。此外,可穿戴计算产品市场 相对较新,该公司可能需要从附属公司购买其他技术来增强其产品供应。
在截至2021年6月26日和2020年6月27日的三个月和六个月期间,本公司与关联方进行了以下交易:
与关联方的交易时间表
截至三个月 | ||||||||||||||||
2021年6月26日 | 2020年6月27日 | |||||||||||||||
销售额 | 购买 | 销售额 | 购买 | |||||||||||||
SOLOS技术 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
HMDmd,Inc. | ||||||||||||||||
RealWear,Inc. | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
截至六个月 | ||||||||||||||||
2021年6月26日 | 2020年6月27日 | |||||||||||||||
销售额 | 购买 | 销售额 | 购买 | |||||||||||||
SOLOS技术 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
HMDmd,Inc. | ||||||||||||||||
RealWear,Inc. | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
截至2021年6月26日和2020年12月26日,公司与关联方的应收账款、合同负债和应付款项如下:
2021年6月26日 | 2020年12月26日 | |||||||||||||||||||||||
应收账款 | 合同责任 | 应付款 | 应收账款 | 合同资产 | 应付款 | |||||||||||||||||||
RealWear,Inc. | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
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项目 2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
前瞻性陈述
本 表格10-Q季度报告包含符合1933年证券法(经修订)第27A节(“证券法”)和经修订的1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节的前瞻性陈述, 受该等节所创造的安全港的约束。“预期”、“预期”、“打算”、“ ”计划、“相信”、“可能”、“将”、“寻求”、“估计”、 以及此类词语和类似表达的变体及其否定等词汇旨在识别此类前瞻性声明。 我们提醒读者不要过度依赖任何此类“前瞻性声明”,这些前瞻性声明仅说明截至 所作的日期。 我们提醒读者不要过度依赖任何此类“前瞻性声明”,这些前瞻性声明仅说明截至 所作的日期。 我们提醒读者不要过度依赖任何此类“前瞻性声明”,这些前瞻性声明仅说明截至 作出的日期,并提醒读者,这些前瞻性陈述不是对未来业绩的保证,涉及我们难以预测的某些风险、不确定性、 估计和假设。各种因素(其中一些是我们无法控制的)可能导致实际 结果与此类前瞻性陈述中表达或暗示的结果大不相同。所有此类前瞻性声明,无论是书面的还是口头的,无论是由我们还是代表我们做出的,都明确受到这些警示性声明和可能随前瞻性声明附带的任何其他 警告性声明的限制。此外,除非联邦证券 法律另有要求,否则我们不承担更新任何前瞻性 声明以反映本报告发布日期后的事件或情况的义务。
我们 已确定以下重要因素,这些因素可能导致实际结果与我们的前瞻性 陈述中讨论的结果大不相同。这些因素可能是第一部分第1A项“风险因素”、第二部分第七项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及我们截至2020年12月26财年的Form 10-K年度报告的其他部分中描述的风险之外的因素。 截至2020年12月26日的财政年度报告Form 10-K中的其他部分。这些因素包括:冠状病毒(“新冠肺炎”)疫情对我们业务和运营的影响程度,以及新冠肺炎疫情对经济和社会造成的破坏;我们积极或成功地起诉 并捍卫我们的专有技术的能力;我们预计我们的热武瞄准镜系统出货率将在第三财季持续下降,然后在2021年第四财季增加;我们 有能力留住与我们业务相关的具有经验和专业知识的人员;我们投资研发以实现盈利的能力 即使在我们没有盈利的时期;我们继续在我们的目标市场推出新产品的能力 ;我们创造收入增长和正现金流并实现盈利的能力;美元走强 及其对我们产品在国外市场价格的影响;与冲突有关的新法规和客户需求的影响 矿物;我们通过广泛的专利组合在可穿戴技术市场获得竞争优势的能力, 我们在目标市场内增长的能力;小型化产品在国防、消费和工业产品(如热武器瞄准具)开发中的重要性 , 安全设备、虚拟和增强的 现实游戏、培训和模拟产品以及计量工具;我们的物业在可预见的未来是否适合我们的需求 ;我们期望在可预见的未来不支付现金红利,并为我们的业务发展保留收益; 如果我们需要实现并保持正的现金流和盈利能力,我们的财务状况最终将受到重大不利影响 ,我们将被要求减少开支,包括我们在研发方面的投资或筹集额外资本 以及我们至少在未来12个月内通过可用的现金资源支持我们的运营和资本需求的能力。
概述
我们 是微型显示器和光学镜头(我们的“组件”)的领先开发商、制造商和销售商,可作为 单独的显示器、组件、模块或更高级的组件进行销售。我们还通过技术许可协议 许可我们的知识产权。我们的元器件产品用于高要求的高分辨率便携式军事、企业和消费电子应用、训练和仿真设备以及3D测量设备。我们的产品使我们的客户能够针对这些目标应用开发和营销 改进一代的产品。
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以下讨论应与我们截至2020年12月26日财年的Form 10-K年度报告以及本Form 10-Q中包含的未经审计的简明合并财务报表一起阅读。
运营结果
正如我们在本10-Q表格第18页的“前瞻性陈述”中所述 ,我们的中期运营结果和此类结果的逐期比较可能并不代表我们未来的运营结果。此外,我们使用会计日历 ,这可能会导致本过渡期和可比前一过渡期的工作天数不同,并可能影响期间间的比较 。以下对各期间比较结果的讨论,包括对分部结果的讨论,应在此背景下进行 。
收入。 截至2021年6月26日和2020年6月27日的三个月和六个月,我们按显示应用程序计算的收入(包括产品销售额 和研发合同(“R&D”)收入)如下:
截至三个月 | 截至三个月 | 截至六个月 | 截至六个月 | |||||||||||||
(单位:千) | 2021年6月26日 | 2020年6月27日 | 2021年6月26日 | 2020年6月27日 | ||||||||||||
防御 | $ | 3,779 | $ | 4,490 | $ | 8,772 | $ | 8,003 | ||||||||
工业 | 2,629 | 1,396 | 4,671 | 3,579 | ||||||||||||
消费者 | 400 | 232 | 934 | 453 | ||||||||||||
研发 | 2,704 | 1,772 | 6,265 | 3,733 | ||||||||||||
其他 | 393 | 925 | 940 | 925 | ||||||||||||
总收入 | $ | 9,905 | $ | 8,815 | $ | 21,582 | $ | 16,693 |
我们国防应用产品的销售 包括军事领域以及训练和模拟使用的系统。与截至2020年6月27日的三个月相比,截至2021年6月26日的三个月国防应用收入 减少的主要原因是我们的士兵热武器瞄准系统出货量减少。在截至2021年6月26日的三个月中,我们减少了向正在进行系统和生产改进的客户交付我们的热武器瞄准系统的出货量。我们 预计较低的发货率将在第三财季持续,然后在2021财年第四财季增加发货量 。与截至2020年6月27日的6个月相比,截至2021年6月26日的6个月国防应用收入的增长主要来自我们热武器瞄准具出货量的增加。
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工业 应用程序收入是指购买我们的显示产品用于3D计量设备和用于制造、分销和公共安全应用程序 的耳机的客户。我们的3D计量客户主要位于亚洲,销售给使用3D计量机进行质量控制的亚洲合同制造商 。与截至2020年6月27日的三个月和六个月相比,截至2021年6月26日的三个月和六个月的工业应用收入有所增长,这主要是由于用于制造和分销应用的3D计量设备和耳机的产品销售增长 被公共安全可穿戴耳机的下降部分抵消。
我们面向消费者的 显示屏主要用于热成像产品、休闲步枪和手持望远镜以及增强的 现实(AR)和虚拟现实(VR)耳机。与截至2020年6月27日的三个月和六个月相比,截至2021年6月26日的三个月和六个月的消费应用收入增加,主要是由于对用于休闲步枪和手持示波器、无人机竞速耳机和我们的有机发光二极管(OLED) 产品的显示器和组件的需求增加 。
研发 截至2021年6月26日的三个月和六个月的收入与截至2020年6月27日的三个月和六个月相比有所增长 主要是由于美国国防项目资金的增加。
截至2021年6月26日的三个月和六个月,国际收入分别占总收入的35%和32%;截至2020年6月27日的三个月和六个月,国际收入分别占总收入的21%和 18%。我们根据产品的交付目的地将我们的收入分类为国内收入或 国际收入。例如,如果客户位于亚洲,或者如果美国客户 有其亚洲代工厂向我们订购产品,并且我们将产品交付到亚洲,我们会将这两种销售归类为国际销售。 此外,如果我们从客户那里从销售中赚取版税,则版税将根据 产品收入的分类方式分类为国内或国际。国际收入的增长是3D计量设备和工业可穿戴耳机应用产品销售增长的结果。我们的国际销售主要以美元计价。因此, 美元走强可能会提高我们产品在国外市场的当地货币价格,并使我们的产品 比以当地货币计价的竞争对手的产品相对更贵,这可能导致 在这些国外市场的销售额或盈利能力下降。我们没有针对汇率波动采取任何保护措施,例如针对汇率波动购买对冲工具,因为英镑(我们英国子公司的功能货币)与美元之间的汇率处于历史稳定状态。外币换算对我们业绩的影响, 如果是实质性的,将在下面的第 节“第3项.关于市场风险的定量和定性披露”一节中更详细地描述。
产品收入的成本 。产品收入成本(包括截至2021年6月26日和2020年6月27日的三个月和六个月与我们产品生产 相关的材料、劳动力和制造间接费用)如下:
截至三个月 | 截至三个月 | 截至六个月 | 截至六个月 | |||||||||||||
(除百分比外,以千为单位) | 2021年6月26日 | 2020年6月27日 | 2021年6月26日 | 2020年6月27日 | ||||||||||||
产品收入成本 | $ | 6,045 | $ | 4,780 | $ | 12,441 | $ | 10,427 | ||||||||
产品收入成本占净产品收入的百分比 | 87 | % | 72 | % | 86 | % | 83 | % |
与截至2020年6月27日的三个月和六个月相比,截至2021年6月26日的三个月和六个月的产品收入成本占净产品收入的百分比 增加 主要是由于产量减少导致制造效率降低。
在 2021年前六个月,我们意识到全球半导体元件短缺和产能短缺影响到许多 行业。在2021年的前六个月,我们没有遇到任何短缺问题,但几家为我们的3D计量产品提供组件的供应商通知我们,他们可能无法履行对我们的购买承诺, 在某些情况下,我们正在经历价格上涨。到目前为止,价格上涨还没有对我们的毛利率产生实质性影响 我们正在评估这些组件的其他可能来源。半导体组件短缺是一个非常 动态的情况,我们依赖我们的供应商提供有关他们在哪里采购半导体组件的信息 以及这些半导体组件的供应情况。半导体组件的短缺导致需要 将采购订单放在比我们平常更早的时间,我们看到一些 半导体组件的报价上涨,这可能会对未来的毛利率产生负面影响。
20 |
研发 。研发费用用于支持内部显示器开发计划和由机构 或美国政府和商业合作伙伴的主承包商资助的计划。研发成本包括人员配备、材料采购和实验室用品 、电路设计成本、显示器产品的制造和封装以及管理费用。在2021财年,我们预计我们的研发支出将与我们的显示产品、覆盖武器瞄准具和OLED显示技术相关。资金和内部研发费用 在运营报表中合并为研发费用。截至2021年6月26日和2020年6月27日的三个月和六个月的研发费用 如下:
截至三个月 | 截至三个月 | 截至六个月 | 截至六个月 | |||||||||||||
(单位:千) | 2021年6月26日 | 2020年6月27日 | 2021年6月26日 | 2020年6月27日 | ||||||||||||
资金支持 | $ | 2,511 | $ | 1,361 | $ | 4,626 | $ | 2,866 | ||||||||
内部 | 1,229 | 860 | 2,678 | 1,695 | ||||||||||||
研发费用总额 | $ | 3,740 | $ | 2,221 | $ | 7,304 | $ | 4,561 |
截至2021年6月26日的三个月和六个月的资金 研发费用与截至2020年6月27日的三个月和六个月相比有所增加 主要是由于美国国防项目支出的增加。截至2021年6月26日的三个月和六个月的内部研发费用增加 主要是由于OLED开发的增加。
销售, 一般和管理。销售、一般和行政(“S,G&A”)费用包括我们的销售和营销人员发生的费用 和相关费用,以及行政和一般公司费用。截至2021年6月26日和2020年6月27日的三个月和六个月的S、G&A费用如下:
截至三个月 | 截至三个月 | 截至六个月 | 截至六个月 | |||||||||||||
(除百分比外,以千为单位) | 2021年6月26日 | 2020年6月27日 | 2021年6月26日 | 2020年6月27日 | ||||||||||||
销售、一般和行政费用 | $ | 4,041 | $ | 2,909 | $ | 9,947 | $ | 6,341 | ||||||||
销售、一般和管理费用占收入的百分比 | 41 | % | 33 | % | 46 | % | 38 | % |
与截至2020年6月27日的三个月和六个月相比,截至2021年6月26日的三个月和六个月的S,G&A 有所增加,这主要是由于基于股票的薪酬和坏账费用的增加,但这些增加被较低的专业费用部分抵消。
其他 收入(费用),净额。其他收入(费用)净额主要由利息收入、外币交易和重新计量 我们的英国子公司和其他营业外收入项目产生的损益组成。截至2021年6月26日和2020年6月27日的三个 和六个月的其他收入(费用)净额如下:
截至三个月 | 截至三个月 | 截至六个月 | 截至六个月 | |||||||||||||
(单位:千) | 2021年6月26日 | 2020年6月27日 | 2021年6月26日 | 2020年6月27日 | ||||||||||||
其他收入(费用),净额 | $ | 104 | $ | (6 | ) | $ | 140 | $ | (93 | ) |
在截至2021年6月26日的三个月和六个月期间,我们录得外币收益10万美元,而截至2020年6月27日的三个月和六个月分别亏损不到10万美元和20万美元。
税 拨备。在截至2021年6月26日和2020年6月27日的三个月和六个月里,我们记录了不到10万美元的所得税拨备。
可归因于非控股权益的净 亏损(收益)。截至2021年6月26日,我们拥有EMDT America(“EMDT”)80%的股权。 可归因于我们综合经营报表上非控股权益的净亏损(收入)指的是我们持有多数股权的子公司的运营业绩 分配给非我们所有股权的股东的那部分。可归因于非控股权益的净亏损(收入)的变化 是EMDT在截至2021年6月26日和2020年6月27日的三个月和六个月的运营业绩变化的结果。
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可归因于科平公司的净亏损 。在截至2021年6月26日的三个月和六个月中,我们发生了可归因于Kopin Corporation的净亏损分别为390万美元和800万美元 ,而在截至2020年6月27日的三个月和六个月中,可归因于Kopin Corporation的净亏损分别为110万美元 和470万美元。与截至2020年6月27日的三个月和六个月相比,Kopin Corporation在截至2021年6月26日的三个月和六个月的净亏损有所增加,原因是 毛利率下降,以及用于OLED开发的研发支出和基于股票的薪酬支出增加。
流动性 与资本资源
截至2021年6月26日和2020年12月26日,我们的现金及现金等价物和有价证券分别为3080万美元和2070万美元,营运资本分别为3390万美元和2260万美元。现金和现金等价物以及有价证券的变化 主要是由于出售了250万股普通股,净收益为1630万美元,部分被70万美元的资本支出 所抵消。
在截至2021年6月26日的三个月和六个月 内,我们分别出售了10万股和250万股普通股,毛收入分别为80万美元和1680万美元 (平均每股6.74美元),然后根据本公司于2019年2月8日与Stiff签订的市场股权发行销售协议(“以前的自动柜员机协议”),扣除我们分别支付的不到10万美元和50万美元的经纪费用 。 (“Stifel”)作为代理。之前的自动柜员机协议已根据 其条款终止,原因是出售了受该协议约束的所有股份。2021年3月5日,公司与Stifel签订了一份新的在市场上 提供销售协议(“当前自动取款机协议”),根据该协议,我们可以出售最多5000万美元的普通股 。
在2021年6月28日(我们第三财季的第一个工作日),我们出售了60万股普通股,总收益为480万美元(平均每股8.06美元),然后根据我们目前的自动取款机协议,扣除了我们支付的不到20万美元的经纪费用。
现金 和现金等价物以及以美元计价的有价证券:
2021年6月26日 | 2020年12月26日 | |||||||
国内地点 | $ | 29,729,726 | $ | 19,724,103 | ||||
国际地点 | 488,236 | 340,217 | ||||||
现金和现金等价物小计以美元持有的可交易债务证券 | 30,217,962 | 20,064,320 | ||||||
以其他货币持有并兑换成美元的现金和现金等价物 | 566,318 | 684,230 | ||||||
现金及现金等价物和有价证券总额 | $ | 30,784,280 | $ | 20,748,550 |
22 |
我们 没有计划将我们外国子公司Forth Dimension Display,Ltd.持有的现金和现金等价物汇回国内 ,因此,我们没有记录任何与该等现金有关的递延纳税义务。
我们 预计2021年的资本支出在100万至200万美元之间。
第 项3.关于市场风险的定量和定性披露
我们 将多余的现金投资于高质量的美国政府、政府支持的债券(例如房利美、FDIC担保债券和 存单)和公司债务工具,这些工具的相对风险水平较低。我们相信,短期内合理的利率变化对我们的财务状况、经营业绩和现金流的影响(如果有的话)对我们的现金流或收入应该不会有重大影响。利率变动可能会增加我们在债务证券上的未实现损益。 我们主要通过转换外国子公司的财务 状况、经营业绩以及与欧洲业务活动相关的非美元现金流导致的交易损益,以及将美元重新计量为英镑(我们英国子公司的功能货币)而受到外币汇率变化的影响。我们 在购买某些以美元计价的原材料时也会受到汇率的影响,但未来购买的价格可能会根据日元与美元的关系而发生变化。我们目前不对冲外汇汇率风险。我们估计,与我们的国际业务或投资相关的任何市场风险不太可能 对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。我们的有价证券组合 受到利率风险的影响,尽管我们的意图是持有证券直至到期。我们投资的信用评级可能会 受到我们投资担保人的基本财务健康状况的影响。我们使用硅片,但不签订远期 或期货套期保值合约,以缓解与硅片价格相关的风险。
23 |
第 项4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
截至2021年6月26日,本公司在包括公司首席执行官和首席财务官(分别为首席执行官和首席财务官)在内的公司管理层的监督和参与下,对截至2021年6月26日的公司披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估 ,其定义见修订后的《1934年证券交易法》第13a-15(E)条和第15d-15(E)条(“披露控制和程序”一词是指旨在确保 我们根据“交易法”提交或提交的报告中要求本公司披露的信息在必要的时间内得到记录、处理、汇总和报告的控制和其他程序,以及此类披露控制和程序是有效的,以确保 我们根据“交易法”提交或提交的报告中要求本公司披露的 信息被累积并 传达给我们的管理层,包括我们的主要高管和主要财务官或履行职责的人员。 根据需要及时做出披露决定。基于这一评估,我们的管理层得出结论,截至2021年6月26日,我们的披露控制和程序有效地确保了 我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的重大信息在SEC规则和表格指定的时间段 内得到记录、处理、汇总和报告,包括确保此类重大信息被积累并传达给我们的 管理层,包括我们的主要高管和主要财务官, 在适当的情况下,允许及时决定所需的 披露。
财务报告内部控制变更
在截至2021年6月26日的季度内,公司财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化 。
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第 部分II.其他信息
第 项1.法律诉讼
公司可以从事在正常经营过程中发生的法律诉讼。索赔、诉讼、调查和诉讼 本质上是不确定的,无法预测此类事件的最终结果,我们的业务、财务状况、运营结果或现金流在任何特定时期都可能受到影响。
BlueRadios, Inc.诉Kopin Corporation,民事诉讼编号16-02052-JLK(D.Col.):
2016年8月12日,BlueRadios,Inc.(“BlueRadios”)向美国科罗拉多州地区法院提起申诉, 指控该公司违反了它与BlueRadios之间的合同,该合同涉及该公司与BlueRadios 之间据称成立的一家合资企业,该合资企业设计、开发和商业化采用被称为“Golden-i”的嵌入式无线技术的微型显示器产品,违反了与此相关的诚信和公平交易契约 并违反科罗拉多州法律(C.R.S.§7-74-104(4))和《保护商业保密法》(18U.S.C. §1836(B)(1))挪用BlueRadios拥有的商业机密。BlueRadios进一步声称,公司因其被指控的不当行为而不公正地获利,BlueRadios有权 接受会计核算,以确定公司因其被指控的不当行为而获得的利润金额,并且公司拥有的至少10项专利或专利申请的库存 需要更正,以将BlueRadios的员工列为发明人 ,从而将BlueRadios列为专利的共同受让人。BlueRadios寻求金钱、声明和禁令救济,包括 因涉嫌未支付工程预订费而获得的救济。
2016年10月11日,该公司提交了答辩书和肯定答辩书。双方于2019年11月15日完成专家证词。 2019年12月2日,本公司提交部分简易判决动议,要求法院撤销全部2-7项指控 以及部分1项和8项指控。BlueRadios还提交了部分简易判决动议,声称它是美国专利号 8,909,296的共同所有者。对部分即决判决动议的答复于2020年1月15日提交,答复于2020年2月19日提交 。2020年9月25日,法院驳回了BlueRadios的部分简易判决动议。法院尚未确定审判日期 。本公司尚未得出该事件可能造成损失的结论;因此,截至2021年6月26日,我们尚未记录与该事件相关的诉讼或索赔的应计费用 。公司将继续评估已知的信息 ,并在可能发生损失且损失金额可合理估计的情况下记录损失估计。
第 1A项。风险因素
我们的 业务和财务业绩受到许多风险和不确定性的影响。因此, 第一部分第1A项中讨论的风险和不确定性。我们2020年的Form 10-K年度报告中的风险因素应该仔细考虑。与我们在截至2020年12月26日的财年的10-K表格年度报告中所述的风险因素相比,我们对风险因素的评估没有发生实质性变化 以下所述的风险因素除外。
供应短缺 可能会影响质量、降低可获得性或增加原材料成本,这可能会损害我们的业务。 我们依赖第三方独立承包商提供某些集成电路芯片组、背光和其他关键原材料 ,如特殊玻璃、晶圆和化学品。我们订购的部件和组件的交付期差异很大,取决于 制造周期、制造产量和用于生产部件或组件的原材料的可用性等因素。 目前,半导体行业正经历半导体组件短缺的问题。如果此短缺影响我们的原材料供应 ,我们生产和分销产品的能力可能会受到不利影响,这反过来又会对我们的运营结果或财务状况产生不利影响 。
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第 项2.股权证券的未登记销售和收益的使用
在截至2021年6月26日的六个月内,我们 没有出售任何未根据证券法注册的证券。
物品 6.展品
附件 编号: | 描述 | |
31.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(18U.S.C.1350)第302条提交的首席执行官John C.C.Fan的证书* | |
31.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(18U.S.C.1350)第302条提交的首席财务官理查德·A·斯奈德的证书* | |
32.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(18U.S.C.1350)第906节提供的首席执行官John C.C.Fan的证书** | |
32.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(18U.S.C.1350)第906条提供的首席财务官理查德·A·斯奈德的证明** | |
101.INS | XBRL 实例文档* | |
101.SCH | XBRL 分类扩展架构文档* | |
101.CAL | XBRL 分类计算链接库文档* | |
101.DEF | XBRL 分类扩展定义Linkbase文档* | |
101.LAB | XBRL 分类标签Linkbase文档* | |
101.PRE | XBRL 分类演示文稿Linkbase文档* |
* | 以电子方式提交 |
** | 提供 且未在此存档 |
本报告附件 附件101为XBRL(可扩展商业报告语言)格式:(I)截至2021年6月26日(未经审计)和2020年12月26日的简明合并 资产负债表,(Ii)截至2021年6月26日和2020年6月27日的三个月和六个月的简明综合经营报表(未经审计),(Iii)简明综合全面(亏损)损益表 (Iv)截至2021年6月26日和2020年6月27日止三个月及六个月的股东权益简明综合报表(未经审核),(V)截至2021年6月26日及2020年6月27日止六个月的现金 简明综合流量表(未经审核),及(Vi)未经审核简明综合财务报表附注 。
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人 代表注册人签署。
Kopin 公司 (注册人) | |||
日期: | 2021年8月5日 | 由以下人员提供: | /S/ John C.C.Fan |
约翰·C·范(John C.C.Fan) | |||
总裁, 首席执行官和 董事会主席 | |||
(首席执行官 ) | |||
日期: | 2021年8月5日 | 由以下人员提供: | /S/ 理查德·A·斯奈德 |
理查德·斯奈德(Richard A.Sneider) | |||
财务主管 和首席财务官 | |||
(负责人 财务会计官) |
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