M
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(标记一)
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根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内
或
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根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
佣金档案编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
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(税务局雇主 识别号码) |
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(主要行政办公室地址) |
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(邮政编码) |
注册人电话号码，包括区号：(
根据该法第12(B)条登记的证券：
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每节课的标题 |
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交易代码 |
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注册的每个交易所的名称 |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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☒ |
加速文件管理器 |
☐ |
新兴成长型公司 |
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非加速文件服务器 |
☐ |
规模较小的报告公司 |
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如果是新兴成长型公司，请用勾号表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务账户标准。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
截至2021年8月3日，注册人有未完成的
目录
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第一部分-财务信息 |
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第一项财务报表(未经审计) |
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合并资产负债表-2021年6月30日和2020年12月31日 |
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1 |
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合并损益表--截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月 |
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2 |
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综合全面收益表--截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月 |
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3 |
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股东权益合并报表--截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月 |
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4 |
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合并现金流量表-截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月 |
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6 |
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合并财务报表附注 |
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7 |
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第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 |
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26 |
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第三项关于市场风险的定量和定性披露 |
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34 |
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项目4.控制和程序 |
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34 |
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第二部分-其他资料 |
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第一项：法律诉讼 |
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34 |
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项目1A。风险因素 |
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35 |
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第二项未登记的股权证券销售和收益的使用 |
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35 |
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第三项高级证券违约 |
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35 |
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第294项矿山安全信息披露 |
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35 |
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项目5.其他信息 |
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35 |
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项目6.展品 |
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36 |
第一部分-财务信息
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第1项。 |
财务报表 |
环球显示器公司及其子公司
综合资产负债表
(未经审计)
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
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2021年6月30日 |
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2020年12月31日 |
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资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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短期投资 |
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应收账款 |
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库存 |
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其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备，扣除累计折旧#美元 |
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收购技术，扣除累计摊销净额$ |
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其他无形资产，累计摊销净额#美元 |
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商誉 |
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投资 |
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递延所得税 |
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其他资产 |
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总资产 |
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负债和股东权益 |
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流动负债： |
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应付帐款 |
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应计费用 |
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递延收入 |
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其他流动负债 |
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流动负债总额 |
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递延收入 |
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退休计划福利负债 |
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其他负债 |
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总负债 |
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承付款和或有事项(附注15) |
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股东权益： |
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优先股，面值$ 发行和发行的A系列不可转换优先股股 *(清算价值为$) |
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普通股，面值$ 和 分别于2021年6月30日和2020年12月31日 |
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额外实收资本 |
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留存收益 |
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累计其他综合损失 |
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库存股，按成本计算( |
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股东权益总额 |
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总负债和股东权益 |
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$ |
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$ |
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附注是这些综合财务报表的组成部分。
1
环球显示器公司及其子公司
合并损益表
(未经审计)
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
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截至6月30日的三个月， |
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截至6月30日的六个月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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收入： |
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材料销售 |
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版税和许可费 |
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合同研究服务 |
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总收入 |
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销售成本 |
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毛利率 |
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运营费用： |
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研发 |
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销售、一般和行政 |
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已获得的技术和其他无形资产的摊销 |
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专利费 |
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版税和许可费用 |
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总运营费用 |
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营业收入(亏损) |
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利息收入，净额 |
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其他收入，净额 |
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利息和其他收入，净额 |
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所得税前收入 |
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所得税(费用)福利 |
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净收入 |
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每股普通股净收入： |
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基本型 |
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稀释 |
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加权平均份额在网络计算中的应用 每股普通股收益： |
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基本型 |
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稀释 |
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宣布的每股普通股现金股息 |
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$ |
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$ |
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附注是这些综合财务报表的组成部分。
2
环球显示器公司及其子公司
综合全面收益表
(未经审计)
(单位：千)
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截至6月30日的三个月， |
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|
截至6月30日的六个月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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净收入 |
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$ |
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其他综合收益(亏损)，税后净额： |
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可供出售证券的未实现收益(亏损) 扣除税金后的净额为$ |
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( |
) |
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年先前服务费用和精算损失摊销 退休计划包括在定期养老金净成本中， 扣除税金后的净额为$ |
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累计外币换算的变化 *调整 |
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( |
) |
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其他全面收益(亏损)合计 |
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综合收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
附注是这些综合财务报表的组成部分。
3
环球显示器公司及其子公司
合并股东权益报表
(未经审计)
(单位为千，共享数据除外)
|
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|
截至2021年6月30日的三个月 |
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|
系列A 不可兑换 |
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其他内容 |
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累计 其他 |
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总计 |
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优先股 |
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普通股 |
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实缴 |
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留用 |
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全面 |
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库存股 |
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股东的 |
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股票 |
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金额 |
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股票 |
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金额 |
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资本 |
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收益 |
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损失 |
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股票 |
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金额 |
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权益 |
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平衡， 2021年3月31日 |
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净收入 |
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其他综合收益 |
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现金股利 |
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普通股发行 致员工 |
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代扣代缴员工税的股票 |
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( |
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( |
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( |
) |
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向董事会发行普通股 和科学顾问委员会 |
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根据员工持股计划向员工发行普通股 |
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平衡， 2021年6月30日 |
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|
截至2021年6月30日的6个月 |
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系列A 不可兑换 |
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其他内容 |
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|
累计 其他 |
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|
总计 |
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优先股 |
|
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普通股 |
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实缴 |
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|
留用 |
|
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全面 |
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库存股 |
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股东的 |
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股票 |
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金额 |
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股票 |
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|
金额 |
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资本 |
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收益 |
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|
损失 |
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股票 |
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金额 |
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权益 |
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平衡， 2020年12月31日 |
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其他综合收益 |
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现金股利 |
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普通股发行 致员工 |
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代扣代缴员工税的股票 |
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向董事会发行普通股 和科学顾问委员会 |
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根据员工持股计划向员工发行普通股 |
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平衡， 2021年6月30日 |
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附注是这些综合财务报表的组成部分。
4
环球显示器公司及其子公司
合并股东权益报表
(未经审计)
(单位为千，共享数据除外)
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截至2020年6月30日的三个月 |
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系列A 不可兑换 |
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其他内容 |
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累计 其他 |
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总计 |
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优先股 |
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普通股 |
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实缴 |
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留用 |
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全面 |
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库存股 |
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股东的 |
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股票 |
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金额 |
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股票 |
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金额 |
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收益 |
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损失 |
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股票 |
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金额 |
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权益 |
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平衡， 2020年3月31日 |
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净收入 |
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其他综合损失 |
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现金股利 |
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普通股发行 致员工 |
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代扣代缴员工税的股票 |
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向董事会发行普通股 和科学顾问委员会 |
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根据员工持股计划向员工发行普通股 |
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平衡， 2020年6月30日 |
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截至2020年6月30日的6个月 |
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系列A 不可兑换 |
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其他内容 |
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累计 其他 |
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总计 |
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|
优先股 |
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普通股 |
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实缴 |
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留用 |
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全面 |
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库存股 |
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股东的 |
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股票 |
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金额 |
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股票 |
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金额 |
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资本 |
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收益 |
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损失 |
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股票 |
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金额 |
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权益 |
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平衡， 2019年12月31日 |
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净收入 |
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其他综合收益 |
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现金股利 |
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普通股发行 致员工 |
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代扣代缴员工税的股票 |
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向董事会发行普通股 和科学顾问委员会 |
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根据员工持股计划向员工发行普通股 |
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平衡， 2020年6月30日 |
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附注是这些综合财务报表的组成部分。
5
环球显示器公司及其子公司
合并现金流量表
(未经审计)
(单位：千)
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截至6月30日的六个月， |
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2021 |
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2020 |
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经营活动的现金流： |
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净收入 |
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将净收入与经营活动提供的净现金进行调整： |
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递延收入摊销和未开票应收账款确认 |
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折旧 |
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无形资产摊销 |
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超额库存准备变动情况 |
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投资溢价和折价摊销净额 |
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对员工的股票补偿 |
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董事会和科学顾问委员会的股票薪酬 |
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递延所得税费用(福利) |
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退休计划费用 |
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资产减少(增加)： |
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应收账款 |
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库存 |
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其他资产 |
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负债增加(减少)： |
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应付账款和应计费用 |
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其他流动负债 |
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递延收入 |
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其他负债 |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动的现金流： |
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购置物业和设备 |
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购买无形资产 |
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购买投资 |
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出售和到期投资的收益 |
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用于投资活动的净现金 |
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融资活动的现金流： |
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发行普通股所得款项 |
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向雇员支付与股票薪酬有关的预扣税款 |
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支付的现金股息 |
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用于融资活动的净现金 |
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(减少)现金及现金等价物增加 |
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期初现金和现金等价物 |
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期末现金和现金等价物 |
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发生了以下非现金活动： |
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可供出售证券的未实现(亏损)收益 |
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发行给董事会和科学顾问委员会的普通股 在上一期间赚取和应计的费用 |
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与购买房产有关的应付帐款和应计费用净变化 技术和设备 |
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附注是这些综合财务报表的组成部分。
6
环球显示器公司及其子公司
合并财务报表附注
(未经审计)
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1. |
业务： |
环球显示器公司及其子公司(本公司)是研究、开发和商业化用于显示器和固态照明应用的有机发光二极管(OLED)技术和材料的领先者。OLED是薄、轻、省电的固态设备，可以在柔性和刚性衬底上发光，使其非常适合用于全彩显示器和作为照明产品。OLED显示屏正在占据越来越大的显示市场份额，特别是在手机、电视、可穿戴设备、平板电脑、笔记本电脑和个人电脑、增强现实(AR)、虚拟现实(VR)和汽车市场。该公司认为这是因为OLED在功率效率、对比度、视角、视频响应时间、形状因数和制造成本等方面比竞争对手的显示技术具有潜在的优势。该公司还认为，OLED照明产品具有高能效、卓越的性能，未来有可能取代许多现有的光源。该公司还认为，OLED照明产品具有很高的能效、出色的性能和卓越的性能，在未来有可能取代许多现有的光源。该公司认为，这是因为OLED在功率效率、对比度、视角、视频响应时间、形状因数和制造成本方面提供了潜在的优势公司的知识产权地位，以及公司与领先的OLED显示屏制造商20多年的密切合作经验，这些都是一些竞争优势，当OLED显示屏和照明产品获得更广泛的接受时，这些优势将使公司能够继续分享OLED显示屏和照明产品的收入。
公司的主要业务战略是(1)开发新的OLED材料，并向显示应用产品制造商销售现有的和任何新的材料，如移动电话、电视、可穿戴设备、平板电脑、便携式媒体设备、笔记本电脑、个人电脑和汽车应用，以及特殊和一般照明产品；(2)进一步开发和授权该公司的OLED专有技术给这些制造商。该公司已经建立了大量的OLED专有技术和材料组合，主要是通过内部研究和开发工作以及收购专利和专利申请，以及与世界一流大学、研究机构和战略制造合作伙伴保持长期的关系并建立新的关系。该公司目前拥有、独家许可或唯一有权再许可
该公司制造并向客户销售其专有OLED材料，用于评估和用于商业OLED产品。该公司还与有机发光二极管显示器和照明产品制造商签订协议，根据这些协议，授予他们在公司专利下执业和使用公司专有技术的许可证。与此同时，该公司与这些公司以及其他正在评估该公司的OLED技术和材料是否可能用于商业OLED显示器和照明产品的公司合作。
|
2. |
重要会计政策摘要： |
中期财务信息
管理层认为，随附的未经审计的综合财务报表包含所有必要的调整(仅包括正常经常性调整)，以公平地反映公司截至2021年6月30日的财务状况、截至2021年6月30日和2020年6月30日的3个月和6个月的经营业绩，以及截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月的现金流量。虽然管理层认为所披露的信息足以使信息不具误导性，但这些未经审计的综合财务报表应与公司最新的年终综合财务报表及其附注一起阅读，这些报表包括在公司截至2020年12月31日的年度报告10-K表格中。公司在任何中期的经营结果不一定代表任何其他中期或全年的经营结果。
合并原则
合并财务报表包括环球显示公司及其全资子公司UDC，Inc.，UDC爱尔兰有限公司(UDC爱尔兰)，Universal Display Corporation Hong Kong，Limited，Universal Display Corporation Korea，Y.H.，Universal Display Corporation Japan GK，Universal Display Corporation China，Ltd.，Adesis，Inc.(Adesis)，UDC Ventures LLC，OVJP Corporation(OVJP Corp)和OLED Material Manufacturing Limited(OMM)。所有公司间交易和账户都已注销。
7
2020年11月，一个全资拥有UDC爱尔兰分公司，OMM, 成立时是一家爱尔兰有限公司。总部设在爱尔兰香农，OMM的成立是为了增加本公司的生产能力，以满足市场需求和多样化的制造基地，因为不断发展的行业需求。
管理层对预算的使用
根据美国公认会计原则(GAAP)编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债报告金额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和费用金额。所作估计主要于收入确认领域，包括对材料单位销售额及特许权使用费的估计、所收购无形资产的使用年限、租赁负债、使用权资产、存货、无形资产、投资及所得税的使用及可回收性(包括变现递延税项资产、股票补偿及退休福利计划负债)。实际结果可能与这些估计不同。
盘存
存货包括原材料、在制品和产成品，包括寄售给客户的存货，并按先进先出或可变现净值中的较低者列示。库存估价和确定承诺的采购订单评估按季度进行，那些被确定为过时或超过预测使用量的项目将减记至其估计可变现价值。对可变现价值的估计是基于管理层的分析和假设，包括但不限于按产品预测的销售水平、预期的产品生命周期、产品开发计划和未来需求。库存分析中使用了基于各种因素的12个月滚动预测，这些因素包括但不限于生产周期、预期产品订单、营销预测、积压和发货活动。如果市况不如预期，或者客户的实际需求低于预估，则可能需要额外的库存减记。如果需求高于预期，之前减记的库存可能会被抛售。
金融工具的公允价值
应收账款、其他流动资产、应付账款及其他流动负债的账面价值因该等工具的短期性质，在随附的综合财务报表中的账面价值接近公允价值。公司的其他金融工具，包括现金等价物、投资、退休计划福利负债和其他负债均按公允价值列账。
少数股权投资
本公司对未按权益法计入股本证券且公允价值不容易确定的公司的少数股权投资进行会计处理。这些证券的公允价值是基于同一发行人相同或相似投资的有序交易中可观察到的价格变化引起的原始成本减去减值(如果有的话)加或减的变化。根据这种方法，这类公司的收入或亏损份额不包括在综合收益表中。这些投资的账面价值计入综合资产负债表上的投资。
本公司的政策是，当存在明确的减值证据时，确认其少数股权投资的减值。评估中考虑的因素包括监管、经济或技术环境的重大不利变化、可能表明价值下降的新股权融资完成、在寻求筹集额外资金后未能完成新的股权融资安排，或启动可能对企业资产进行接管或清算以满足债务和股权利益相关者的债权的程序。
租契
该公司是经营租赁的承租人，主要是为了促进制造、研究和开发以及销售、一般和行政活动的扩大而产生的。在合同开始时，本公司确定一项安排是否为或包含租赁，如果是，则在租赁开始日确认使用权资产和租赁负债。就经营租赁而言，租赁负债按租赁开始日未付租赁付款的现值计量，而对于融资租赁，租赁负债最初按未付租赁付款的现值计量，随后按利息法按摊销成本计量。经营租赁使用权资产计入综合资产负债表中的其他资产。经营租赁负债的短期部分计入综合资产负债表的其他流动负债，长期部分计入综合资产负债表的其他负债。截至2021年6月30日，该公司没有符合融资安排条件的租约。
8
主要估计和判断包括公司如何确定用于将未付租赁付款贴现到现值和租赁期限的贴现率。公司监控以下情况下的事件或变化可能会潜在地要求确认减值损失。
收入确认和递延收入
材料销售涉及公司销售其OLED材料，用于客户的商用OLED产品或用于其OLED开发和评估活动。与材料销售相关的收入通常在所有权转移时确认，通常在装运或交付时确认，具体取决于双方之间的合同协议。在交易价格包括可变对价的情况下，收入可以在对材料的控制通过后确认。例如，可以为客户提供在批量生产之前储存材料的延长机会，并给予客户不以违反与特定产品相关的保修为条件的一般退货权利。在这种情况下，收入将在客户的一般退货权到期或客户不太可能行使其退货权时(以较早者为准)确认。
公司OLED技术的权利和利益通过技术许可协议和材料供应协议传达给客户。该公司认为，根据这些合并协议出售的许可证和材料在财务报告方面彼此没有区别，因此被视为单一的履约义务。因此，合同总对价在合同期限内根据合同有效期内按估计每单位费用出售的材料单位进行估计和确认。合同总对价根据合同定价分配给合并损益表上的材料销售、特许权使用费和许可费。
收入的确认依赖于各种估算。该公司根据历史趋势、行业估计及其预测过程，估计其客户在合同期限内将购买的总材料单位。管理层使用期望值方法来估算每单位费用的材料。此外，管理层还根据客户在合同期限内的估计净销售收入估算基于销售的版税总额。
合同研究服务收入是Adesis根据合同为非OLED应用提供化学材料合成研究、开发和商业化而获得的收入。这些服务包括用于结构-活性关系研究的中间体、用于组合合成、关键中间体的再合成、专业有机化学需求和选择性收费制造的参考剂和构建块。这些服务以固定成本或按年度合同方式提供给第三方制药和生命科学公司以及其他技术公司。收入确认为按照逐个合同协商的计费时间表和付款条件提供服务。收到的款项超过确认的收入，记为递延收入。在其他情况下，可能会在向客户开具发票之前提供服务并确认收入。在这些情况下，确认的收入将超过已开出的金额，差额(即根据合同条款目前无法向客户开出的金额)被记录为未开单应收账款。
技术开发和支持收入是从开发和技术评估协议以及商业化援助费中获得的收入，在最小程度上还包括政府合同。关于本公司的政府合同，本公司可获得政府实体对本公司产生的全部或部分研发费用的补偿。收入在提供服务时确认，在发生研发成本时按比例确认，或在实现规定的里程碑时确认。技术开发和支持收入包括在综合损益表的合同研究服务中。
2018年，该公司与三星显示器有限公司(SDC)签订了商业专利许可协议。该协议涵盖特定OLED显示材料的制造和销售，自2018年1月1日起生效，有效期至2022年底，并有额外的两年延期选择权。根据这项协议，该公司将获得一笔许可费，在为期五年的协议期限内按季度分期付款。该协议向SDC传达了在短于资产估计寿命的有限时间内使用公司某些知识产权资产的非独家权利。
在与SDC签订现行商业许可协议的同时，本公司还与SDC签订了新的补充材料采购协议。根据补充材料采购协议，SDC同意从本公司购买最低数量的磷光发射器材料，用于制造特许产品。这一最低承诺取决于SDC对磷光发射器材料的要求，以及该公司在补充协议期限内满足这些要求的能力。
2015年，本公司与LG显示器有限公司(LG Display)签订了OLED专利许可协议和OLED商业供应协议，自2015年1月1日起生效，取代了双方现有的2007年商业供应协议。这些协议的条款将于2022年底到期。专利许可协议
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根据该公司的专利组合，向LG Display提供制造和销售OLED显示屏的非独家、有版税的产品组合许可证。专利许可要求支付许可费、预付版税和许可产品的运行版税。这些协议包括与保证、赔偿、保密、可分配性和商业条款。这些协议规定了与协议有效期内预期的材料销售量有关的某些其他最低义务，以及根据专利许可协议将产生的最低专利使用费收入。该公司根据这些协议产生的收入主要与LG Display销售OLED授权产品有关。OLED商业供应协议规定销售LG Display使用的材料，可能包括磷光发射器和主体材料。
2021年，公司与LG Display签订了自2021年1月1日起生效的OLED专利许可协议和OLED商业供应协议修正案。修改后的协议包括延长期限，将于2025年底到期。
2016年，公司与天马微电子股份有限公司(天马)签订了长期、多年的OLED专利许可和材料采购协议。根据许可协议，本公司已根据本公司拥有或控制的各种专利授予天马非独家许可权，以制造和销售OLED显示产品。许可协议要求对许可产品收取许可费和运行版税。此外，该公司还向天马供应有机发光材料，用于其特许产品。2021年7月21日，天马专利许可和物资采购协议到期。双方目前正在努力完成这两项协议的长期延长。
2017年，公司与京东方科技集团有限公司(京东方)签订了长期、多年的协议。根据这些协议，公司已根据公司拥有或控制的各种专利授予京东方非独家许可权，以制造和销售OLED显示产品。该公司向京东方提供磷光OLED材料，用于其特许产品。
2018年，公司与Visionox Technology，Inc.(Visionox)签订了长期、多年的OLED专利许可和材料采购协议。根据许可协议，公司授予Visionox的某些联属公司在公司拥有或控制的各种专利下制造和销售OLED显示产品的非独家许可权。许可协议要求对许可产品收取许可费和运行版税。此外，该公司还向Visionox提供磷光OLED材料，用于其特许产品。2021年4月22日，本公司宣布延长了Visionox协议，签订了新的与Visionox的新子公司Visionox合肥科技有限公司签订OLED材料供应和许可协议。
2019年，公司与武汉华星光电半导体显示技术有限公司(CSOT)达成评估和商业供货关系。2020年，公司与CSOT签订了长期、多年的协议。根据这些协议，公司已根据公司拥有或控制的各种专利授予CSOT非独家许可权，以制造和销售OLED显示产品。该公司还向CSOT提供用于其特许产品的磷光OLED材料。
所有非可变对价交易的材料销售交易都将在90天内开具账单并到期，基本上所有交易都是以美元进行交易。
销售成本
销售成本包括与生产在公司的制造伙伴和公司内部制造加工厂加工的材料相关的劳动力和材料成本。该公司的销售成本部分还包括制造设备的折旧，以及制造管理费用和过剩和陈旧库存的库存调整。
研究与开发
研究和开发费用在发生时计入费用。
专利费
与专利申请、专利诉讼、专利辩护和专利维护有关的费用在发生时计入费用。在专利价值明显增加的情况下，成功抗辩专利挑战的成本被资本化。与不成功的结果有关的费用被计入费用。
10
已获得技术的摊销
其他无形资产摊销
外币财务报表与外币交易的折算
该公司的报告货币是美元。UDC爱尔兰子公司的功能货币也是美元，OMM子公司的功能货币也是美元，该公司的每个亚太外国子公司都是其当地货币。该公司将OMM及其亚太外国子公司的综合收益表中包含的金额按加权平均汇率换算成美元，公司认为加权平均汇率代表了交易日期的实际汇率。公司境外子公司的资产和负债按每个报告日结束时的实际汇率从当地货币换算成美元，公司将由此产生的外汇换算调整记录在合并资产负债表中，作为累计其他全面亏损的组成部分。到目前为止，外币和外币交易换算的总体影响微乎其微。
所得税
以股份为基础的薪酬奖励
本公司在综合收益表中确认基于股权的奖励的授予日期公允价值，例如根据员工股票购买计划发行的股票、限制性股票奖励、限制性股票单位和向员工和董事发放的业绩单位奖励。
股票奖励的授予日公允价值以股票授予日的收盘价为基础。股票奖励的公允价值在扣除没收后的必要服务期内按直线原则确认为补偿费用。本公司于分别授予、行使或归属以股份为基础的付款奖励(视何者适用而定)时发行新股。
绩效单位奖励受到基于绩效或基于市场的归属要求的约束。对于基于业绩的归属，奖励的授予日期公允价值基于公司普通股的公允价值，在服务期内根据对实现适用业绩目标的可能性的评估确认，并根据实际和预期业绩定期调整补偿费用。绩效单位奖励以市场为基础的奖励的薪酬支出是根据截至授予日的估计公允价值利用蒙特卡洛模拟模型计算的，并以直线方式在整个服务期内确认。
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|
3. |
现金、现金等价物和投资： |
该公司的固定收益证券组合包括定期银行存单、美国政府债券、公司债券和可转换票据。本公司将所有原始到期日(购买日到期日)为三个月或以下的高流动性债务工具视为现金等价物。该公司将其剩余的债务证券投资归类为可供出售。这些债务证券按公允市场价值列账，未实现收益和亏损在股东权益中报告。出售证券的损益以具体的识别方法为准。
现金和现金等价物
|
下表提供了有关该公司现金和现金等价物组合的详细信息(以千计)： |
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摊销 |
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未实现 |
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集料 公平 |
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现金和现金等价物分类 |
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成本 |
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收益 |
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(亏损) |
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市场价值 |
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2021年6月30日 |
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银行机构现金账户 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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货币市场账户 |
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美国政府债券 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
( |
) |
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$ |
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2020年12月31日 |
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银行机构现金账户 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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货币市场账户 |
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美国政府债券 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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短期投资
下表提供了有关该公司短期投资组合的详细信息(以千计)：
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摊销 |
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未实现 |
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集料 公平 |
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短期投资分类 |
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成本 |
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收益 |
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(亏损) |
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市场价值 |
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2021年6月30日 |
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存单 |
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公司债券 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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2020年12月31日 |
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美国政府债券 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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少数股权投资与可转换票据
该公司的少数股权投资和可转换票据组合包括对私人持股的早期公司的投资，主要动机是及早获得新技术，性质是被动的，因为本公司在其投资的公司的董事会中没有获得代表。少数股权投资和可转换票据计入综合资产负债表上的投资。截至2021年6月30日，公司拥有
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|
4. |
公允价值计量： |
下表列出了截至2021年6月30日按公允价值经常性计量的资产和负债(单位：千)：
|
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公允价值计量，使用 |
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总账面价值 截至6月30日， 2021 |
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|
中国报价： 活跃的房地产市场 (一级) |
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重要的和其他的 可观察到的数据输入 (二级) |
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重要的和不可观察的 输入量 (第三级) |
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现金等价物 |
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$ |
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$ |
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$ |
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短期投资 |
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可转换票据 |
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— |
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下表提供了截至2020年12月31日在经常性基础上按公允价值计提的资产和负债(单位：千)：
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公允价值计量，使用 |
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总账面价值 截至12月31日， 2020 |
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|
中国报价： 活跃的房地产市场 (一级) |
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|
重要的和其他的 可观察到的数据输入 (二级) |
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|
重要的和不可观察的 输入量 (第三级) |
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现金等价物 |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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短期投资 |
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— |
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— |
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一级投入是指相同资产或负债在活跃市场上的报价(未经调整)。第2级投入是指活跃市场上类似资产及负债的报价，或可直接或间接透过市场佐证观察到的资产或负债在金融工具大体上完整期限内的投入价格。第三级投入是不可观察的投入，基于管理层自己的假设，用于按公允价值计量资产和负债。金融资产或负债的分类是根据对公允价值计量有重要意义的最低水平的投入来确定的。
债务投资的公允价值变动在综合资产负债表的累计其他全面亏损中计入未实现损益，债务投资的任何信贷损失计入信贷损失准备，并在综合损益表中确认的其他收入中抵销。有几个
|
5. |
库存： |
库存包括以下内容(以千计)：
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2021年6月30日 |
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2020年12月31日 |
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原料 |
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$ |
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在制品 |
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成品 |
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库存 |
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$ |
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$ |
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该公司记录的库存准备金增加了#美元。
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6. |
财产和设备： |
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2021年6月30日 |
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2020年12月31日 |
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土地 |
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$ |
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建筑和改善 |
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办公室和实验室设备 |
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家具、固定装置和计算机相关资产 |
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在建工程 |
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减去：累计折旧 |
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( |
) |
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财产和设备，净值 |
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$ |
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$ |
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折旧费用为$
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7. |
商誉和无形资产： |
本公司每年或每当事件或环境变化显示账面值可能无法收回时，监察商誉的可收回程度。需要摊销的购买的无形资产包括收购的技术和其他无形资产，包括商号、客户关系和开发的知识产权(IP)流程。
获得的技术
收购的技术包括从PD-LD公司、摩托罗拉、巴斯夫SE(巴斯夫)和富士胶片获得的专利和专有技术的许可权。
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2021年6月30日 |
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2020年12月31日 |
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PD-LD，Inc. |
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$ |
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$ |
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摩托罗拉 |
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巴斯夫 |
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富士 |
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其他 |
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减去：累计摊销 |
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( |
) |
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收购的技术，网络 |
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$ |
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$ |
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与收购技术相关的摊销费用为$
富士胶片专利收购
2012年7月23日，公司与富士胶片签订专利销售协议。根据协议，富士胶片的销量超过
14
巴斯夫专利收购
2016年6月28日，UDC爱尔兰与巴斯夫签订并完成了知识产权转让协议。根据IP转让协议，巴斯夫向UDC爱尔兰出售了其拥有和共同拥有的某些知识产权的所有权利、所有权和权益，这些知识产权与OLED材料的组成、开发、制造和使用有关，包括OLED照明和显示堆叠技术，以及某些有形资产。知识产权包括专有技术和超过
其他无形资产
作为2016年6月收购Adesis的结果，该公司记录了$
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2021年6月30日 |
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总运载量 金额 |
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累计 摊销 |
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净载客量 金额 |
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客户关系 |
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$ |
( |
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$ |
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开发知识产权、工艺和配方 |
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( |
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商号/商标 |
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其他 |
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可确认的其他无形资产总额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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与其他无形资产相关的摊销费用为#美元。
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8. |
租约： |
该公司已签订经营租赁，以促进其制造、研发、销售、一般和行政活动的扩大。就计算经营租赁负债而言，租赁条款可能被视为包括当这些事件合理确定将会发生时延长或终止租赁的选项。租赁合同中隐含的利率通常不容易确定，因此，本公司根据租赁开始日可获得的信息使用适当的递增借款利率来确定租赁付款的现值。
下表列出了公司的经营租赁成本和与公司经营租赁相关的补充现金流信息(单位：千)：
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截至6月30日的三个月， |
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截至6月30日的六个月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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经营租赁成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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非现金活动： |
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以租赁义务换取的使用权资产 |
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$ |
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$ |
— |
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|
$ |
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$ |
— |
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15
下表列出了该公司的经营性使用权资产和负债(以千为单位)：
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2021年6月30日 |
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2020年12月31日 |
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使用权资产 |
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$ |
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$ |
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短期租赁负债 |
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长期租赁负债 |
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下表列出了用于计算公司使用权资产和租赁负债的加权平均假设：
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2021年6月30日 |
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加权平均剩余租期(年) |
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加权平均贴现率 |
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% |
截至2021年6月30日，当前的经营租赁的剩余期限在三个月至十年之间，并有权延长租赁期限。
截至2021年6月30日，不可取消租赁期限超过一年的未贴现未来最低租赁付款(按年和合计)如下(以千计)：
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到期日 经营租赁负债 |
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2021 (1) |
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$ |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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此后 |
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租赁付款总额 |
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减去：推定利息 |
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租赁付款现值 |
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$ |
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(1) |
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9. |
与普林斯顿大学、南加州大学和密歇根大学签订的研究和许可协议： |
该公司与普林斯顿大学(普林斯顿大学)和南加州大学(USC)的长期合作关系可以追溯到1994年，开展与该公司的有机发光二极管(OLED)和其他有机薄膜技术和材料相关的研究。这项研究是在普林斯顿大学斯蒂芬·R·福雷斯特教授的指导下进行的，在南加州大学马克·E·汤普森教授的指导下进行的。
根据公司、普林斯顿大学和南加州大学于1997年签订的经修订的许可协议(经1997年修订的许可协议)，普林斯顿大学和南加州大学授予本公司在全球范围内的独家许可权，有权为公司再许可、制造、制造、使用、租赁和/或销售产品，以及实践基于普林斯顿大学和南加州大学进行的研究产生的专利的工艺。根据1997年修订的许可协议，公司向普林斯顿大学支付
2006年，福雷斯特教授从普林斯顿调到密歇根大学(密歇根)，该公司修订了1997年修订后的许可协议，将密歇根州纳入该协议的一方。此外，在转让方面，本公司与南加州大学签订了一项赞助研究协议，根据该协议，本公司将继续资助Forrest教授和Thompson教授正在进行的有机电子研究(2006年研究协议)。福雷斯特教授的工作资金来自南加州大学和密歇根大学之间的分包合同。2006年研究协议延长至并可选择进一步扩展以获得额外的
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“公司”(The Company)制作s根据2006年研究协议，每季度向南加州大学支付实际费用。自.起6月30日, 2021，该公司有义务向南加州大学支付最高达$
|
10. |
PPG协议下的股权和现金薪酬： |
2011年9月22日，公司与PPG Industries，Inc.(PPG)签订了经修订和重新签署的OLED材料供应和服务协议(新OLED材料协议)，自2011年10月1日起以PPG取代原有的OLED材料协议。新OLED材料协议的有效期至2015年12月31日，并应自动续签一年，除非公司提前一年通知终止或PPG提前两年通知终止。该协议自动续签至2021年12月31日。新的OLED材料协议包含的条款与最初的OLED材料协议的条款基本相似。根据新的OLED材料协议，PPG将继续协助公司开发其专有OLED材料，并向公司提供这些材料用于评估和转售给其客户。
根据新的OLED材料协议，公司对PPG在每个日历季度期间提供的服务以成本加成的基础向PPG进行补偿。*公司需要以所有现金支付其中一些服务，直至。
该公司还被要求向PPG报销用于研发的原材料。该公司将这些原材料的购买记录为流动资产，直到这些材料用于研究和开发工作。
2021年2月23日，本公司签订了一项新的OLED材料协议修正案，规定PPG关联公司PPG SCM爱尔兰有限公司将在目前由OMM租赁用于生产OLED材料的爱尔兰香农新制造基地向OMM提供运营和维护服务。设施改善和监管审批预计将在未来12个月内完成，运营计划于2022年年中开始。与最初的新OLED材料协议一样，该公司将在成本加成的基础上补偿PPG在香农制造厂提供的服务。
该公司记录的研究和开发费用为#美元。
|
11. |
股东权益： |
优先股
本公司经修订及重新修订的公司章程授权本公司发行最多
1995年，该公司发布了
截至2021年6月30日，公司已发布
17
普通股
本公司经修订及重新修订的公司章程授权本公司发行最多
截至2021年6月30日，公司已发布
科学顾问委员会奖
于截至2021年及2020年6月30日止六个月内，本公司共批出
分红
在截至2021年6月30日的三个月内，公司宣布并支付了现金股息$
2021年8月3日，公司董事会宣布第三季度股息为$
|
12. |
累计其他综合亏损： |
与累计其他综合亏损变动有关的金额如下(单位：千)：
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未实现收益(亏损)继续增加 可供出售 有价证券 |
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当月净未实现收益(亏损) 退休保险计划：(2) |
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累计中的变化量 外币 翻译和调整 |
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总计 |
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受影响的二号线项目在中国 截止日期的合并报表 收入 |
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余额：2020年12月31日，税后净额 |
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其他综合损失 在重新分类之前的几个月 |
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重新分类为净收入(1) |
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— |
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销售，一般和行政， 研发和 销售成本 |
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期间的更改 |
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( |
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余额2021年6月30日，税后净额 |
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$ |
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( |
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$ |
( |
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$ |
( |
) |
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18
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未实现收益(亏损)继续增加 可供出售 有价证券 |
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当月净未实现收益(亏损) 退休保险计划(二) |
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累计中的变化量 外币 翻译和调整 |
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总计 |
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受影响的二号线项目在中国 截止日期的合并报表 收入 |
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余额：2019年12月31日，税后净额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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其他综合收益 在重新分类之前的几个月 |
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重新分类为净收入(1) |
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— |
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— |
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销售，一般和行政， 研发和 销售成本 |
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期间的更改 |
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余额2020年6月30日，税后净额 |
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( |
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$ |
( |
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(1) |
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(2) |
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13. |
基于股票的薪酬： |
股权薪酬计划
股权补偿计划规定向公司员工、董事和顾问授予激励性和非限制性股票期权、普通股股份、股票增值权和业绩单位。股票期权可在公司人力资本委员会确定的期限内行使，但不超过
限制性股票奖励和单位
公司向员工和非员工发放限制性股票奖励和单位，授予期限为一至六年，公允价值等于授予员工奖励之日公司普通股的市场价格，等于报告期末未归属非员工奖励或归属非员工奖励之日的市场价格。限制性股票奖励和单位的费用在发放给员工的奖励的授权期内按比例摊销，并对发放给非雇员的奖励使用分级归属方法。
截至2021年6月30日止六个月内，本公司授予
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月，公司记录了与所有限制性股票奖励以及授予员工和非员工的单位有关的补偿费用，销售、一般和行政费用为#美元。
关于截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月内授予限制性股票奖励和单位的情况，
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月里，公司记录了与授予科学顾问委员会非雇员成员的所有限制性股票单位有关的补偿费用，这些非雇员成员的未归属股票在每个报告期按市价计价，研发费用为#美元。
19
报告期、研发费用NSE为$
公司已向董事会非雇员成员授予限制性股票单位，季度授予时间约为
表演单位奖
每个绩效单位奖励都受绩效归属要求(基于绩效或基于市场)和服务归属要求的约束。基于业绩的归属要求与公司的累计收入增长挂钩，与纳斯达克电子组件指数成份股公司在特定业绩期间衡量的累计收入增长相比。基于市场的归属要求与公司相对于纳斯达克电子成分指数成份股公司在特定业绩期间衡量的股东总回报的总股东回报挂钩。根据业绩可以授予的最大业绩单位数是授予股份的两倍。此外，如果公司的股东总回报为负，业绩单位可能根本不会归属。
截至2021年6月30日止六个月内，本公司授予
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月里，公司记录的销售、一般和行政费用为1美元
关于截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月内绩效单位的归属，
员工购股计划
2009年4月7日，公司董事会通过了员工购股计划(ESPP)。该计划经公司股东批准，于2009年6月25日生效。
符合资格的员工可选择在连续两年内通过工资扣减向ESPP供款
员工最多可以分配到
20
于截至2021年及2020年6月30日止六个月内，本公司发出
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月，该公司记录的费用为
|
14. |
补充高管退休计划： |
2010年3月18日，公司人力资本委员会和董事会批准通过了“环球显示公司高管补充退休计划”(SERP)。SERP目前没有资金，并将工资和奖金作为计划的一部分。SERP的目的是为公司某些主要员工在终止雇佣后提供补充养老金福利，并鼓励他们继续受雇于公司。截至2021年6月30日，有
该公司根据包含各种精算和其他假设(包括贴现率、补偿增长率、退休日期和预期寿命)的计算来记录与SERP相关的金额。净定期成本在员工提供赚取SERP福利所需的服务时确认。
定期养恤金净费用的构成如下(以千计)：
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截至6月30日的三个月， |
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截至6月30日的六个月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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服务成本 |
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利息成本 |
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摊销先前服务费用 |
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摊销损失 |
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总定期净收益成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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15. |
承付款和或有事项： |
承付款
根据2006年与南加州大学签订的研究协议，公司有义务根据南加州大学在该协议下完成的工作以及密歇根州根据其与南加州大学签订的分包商协议向南加州大学支付某些款项。有关详细说明，请参阅注释9。
根据1997年修订的许可协议条款，该公司必须向普林斯顿支付最低版税。有关详细说明，请参阅注释9。
本公司与
为了管理制造交付期并帮助确保充足的材料供应，本公司签订了新的OLED材料协议(见附注10)，允许PPG根据本公司定义的标准采购和生产库存。这些购买承诺包括坚定的、不可取消的和无条件的承诺。在某些情况下，本协议允许公司在下确定订单之前根据业务需要重新安排和调整公司的要求。截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司对库存的采购承诺为$
21
与专利相关的挑战和反对
世界上每个颁发专利的主要司法管辖区都为第三方和申请人提供了寻求对已颁发专利进行进一步审查的机会。请求和考虑此类复审的程序特定于颁发相关专利的司法管辖区，一般不规定金钱损害赔偿或对具体侵权索赔的复审。复审行政机关作出的结论往往是可上诉的，通常在范围和适用性方面对有关的具体诉求和管辖权是有限的。
本公司相信，在正常业务过程中，经常有第三方发起反对诉讼，这些第三方可能认为专利中的一项或多项权利要求不符合颁发专利的特定司法管辖区的技术或法律要求。该公司认为这些诉讼反映了它的目标，即在每个司法管辖区获得最广泛的法律允许的专利覆盖范围。一旦诉讼启动，一般情况下，已颁发的专利继续被推定有效，直到司法管辖区适用的行政机构发布最终的不可上诉的裁决。根据司法管辖权的不同，这些诉讼的结果可能包括肯定、否认或修改最初发布的部分或全部索赔。该公司相信，随着OLED技术变得更加成熟，其专利组合的规模也在扩大，这些诉讼的数量也会增加。
以下是针对向本公司独家授权的专利发起的有效诉讼的摘要。本公司认为，确认、损失或修改本公司在以下法律程序中涉及的任何个别索赔或一组索赔的权利不会对本公司的重大销售或许可业务或本公司的综合财务报表(包括其综合收益表)产生重大影响。然而，如说明书中所述，以下程序涉及与公司的基本磷光OLED技术相关的已颁发专利，公司打算对公司认为试图限制或缩小最初发出的权利要求的范围的索赔进行有力的抗辩，这些索赔可能需要花费大量的公司资源。在某些情况下，在允许的情况下，公司还可以利用诉讼程序请求修改权利要求，以更好地将专利发明与任何新确定的现有技术区分开来，和/或扩大与具有商业重要性的发明类别相关的专利的权利要求范围。
反对欧洲1390962号专利
2011年11月16日，欧司朗股份公司(Osram AG)和巴斯夫公司(BASF SE)分别提交了一份反对欧洲1390962号专利(EP‘962专利)的通知，该专利与该公司的白色磷光有机发光二极管技术有关。EP’962专利于2011年2月16日颁发，是与美国专利7,009,338和7,285,907相对应的欧洲专利。这两项专利由普林斯顿大学独家授权给该公司，公司需要支付与此诉讼相关的所有法律费用和费用。
欧洲专利局(EPO)将这些反对意见合并为一个反对程序，并于2015年12月就此事举行了听证会，其中欧洲专利局反对部撤销了根据欧洲专利公约第83条指控的不足的专利主张。该公司认为欧洲专利局的决定是错误的，并对该决定提出上诉。在提起上诉后，巴斯夫撤回了对该专利的反对意见。在上诉时，上诉司撤回了下级反对局对原标的物的一部分的驳回，并将该事项发回下级反对局作进一步审议。这项最初授予的专利在反对程序悬而未决期间被认为是有效的。
目前，根据其目前所知，该公司认为，被挑战的专利应被宣布为有效，该公司的大部分索赔应得到支持。然而，该公司不能对这一结果作出任何保证。
除了在以前的文件中提到的上述程序和现已结束的程序外，公司可能不时还有其他待决的程序，这些程序与公司作为富士胶片或巴斯夫OLED专利收购的一部分而获得的专利有关，或者与目前在市场上没有广泛使用的技术有关。
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16. |
风险集中： |
来自该公司最大客户的收入和应收账款如下(以千计)：
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占全年总收入的% 截至6月30日的三个月， |
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占全年总收入的% 截至6月30日的六个月， |
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截至年底的应收账款 |
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客户 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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2021年6月30日 |
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A |
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B |
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C |
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$ |
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22
来自北美以外地区的收入约占
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截至6月30日的三个月， |
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截至6月30日的六个月， |
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国家 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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韩国 |
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$ |
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$ |
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$ |
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中国 |
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日本 |
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其他非美国地点 |
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非美国地点合计 |
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美国 |
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总收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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该公司根据客户的位置将收入分配给不同的地理区域。
按地理区域划分的长期资产(净额)如下(以千为单位)：
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2021年6月30日 |
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2020年12月31日 |
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美国 |
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$ |
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$ |
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其他 |
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长期资产总额 |
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$ |
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$ |
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几乎所有的化学材料都是从
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17. |
所得税： |
该公司在美国和外国司法管辖区均需缴纳所得税。实际所得税率是
在评估递延税项资产的变现能力时，管理层会考虑部分或全部递延税项资产是否更有可能无法变现。递延税项资产的最终变现取决于公司产生未来应税收入的能力，以从冲销暂时性差异、净营业亏损结转和税收抵免中获益。作为评估的一部分，管理层考虑了递延纳税负债的预定冲销、预计的未来应税收入和纳税筹划战略。目前，没有证据表明，新泽西州研发信贷历史上记录的估值津贴是可以释放的。
2018年12月27日，韩国最高法院援引之前的案例认为，适用的法律和对《韩美税收条约》的解释明确规定，只有就韩国注册专利支付的使用费才是韩国来源收入，并应缴纳韩国预扣税。根据这一决定，本公司决定就2018、2019年、2020年和2021年的特许权使用费支付或预扣的税款向韩国提起诉讼，并聘请了一家领先的韩国律师事务所，该律师事务所认为胜诉的可能性很大。因此，截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司已记录的长期资产为$
关于2011至2017年的韩国预扣，本公司已决定继续执行韩国国家税务局(KKTS)于2017年9月15日接受的美韩相互协议程序。本公司相信，很可能会达成有利的和解协议，从而减少自二零一一年以来预扣的韩国预扣税款。美元的长期资产
23
2018年10月30日，KNOTS结束了与LG Display的税务审计，其中包括2015年至2017年期间向UDC爱尔兰支付的许可和特许权使用费。Knts质疑UDC爱尔兰公司是否是这些付款的实益所有人，并评估UDC爱尔兰公司的费用为#美元。
该公司2017至2020年度的联邦所得税申报单是公开的，需要接受审查。新泽西州目前正在审计UDC，Inc.2014至2017年的纳税申报单。州和外国纳税申报单的有效期通常为三到三年
上述估计在未来和结算后可能会发生变化。
|
18. |
收入确认： |
自2018年1月1日起，公司根据ASC主题606确认收入，与客户签订合同的收入(主题606)。该标准确立了一些原则，即实体应适用于向财务报表使用者报告有关与客户签订合同的收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性的有用信息。
截至2021年6月30日及2020年6月30日止三个月，本公司录得
合同余额
下表提供了与我们来自客户的合同关联的资产和负债信息(以千为单位)：
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截至2021年6月30日 |
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应收账款 |
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$ |
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短期未开票应收账款 |
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长期未开票应收账款 |
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短期递延收入 |
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长期递延收入 |
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短期和长期未开票应收账款在合并资产负债表上分别分类为其他流动资产和其他资产。2021年6月30日的递延收入余额将在剩余的合同期内向客户发运材料时确认。截至2021年6月30日，该公司拥有
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月未开账单应收账款和递延负债余额的重大变化如下(单位：千)：
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截至2021年6月30日的6个月 |
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未开票应收款 |
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递延收入 |
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2020年12月31日的余额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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以前计入递延收入的已确认收入 |
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— |
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因收到现金而增加 |
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— |
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( |
) |
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由于估计数的变化而产生的累积追赶调整 最低成交价 |
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— |
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已确认未开票应收账款 |
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从未开票应收款转应收款 |
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( |
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净变化量 |
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( |
) |
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2021年6月30日的余额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
24
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截至2020年6月30日的6个月 |
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未开票应收款 |
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递延收入 |
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2019年12月31日的余额 |
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$ |
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$ |
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) |
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以前计入递延收入的已确认收入 |
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因收到现金而增加 |
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— |
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( |
) |
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由于估计数的变化而产生的累积追赶调整 最低成交价 |
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— |
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已确认未开票应收账款 |
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— |
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净变化量 |
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2020年6月30日的余额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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19. |
每股普通股净收入： |
公司根据ASC主题260计算每股收益，每股收益，这要求每类股票的每股收益(EPS)都是使用两类方法计算的。两级法是在普通股持有者和公司参与的证券持有者之间分配收入。在两级法下，报告期内的收入根据普通股股东和其他证券持有人在未分配收入中的参与权在他们之间进行分配。包含不可没收股息或股息等价物权利的未归属股份支付奖励为参与证券，因此计入根据两类法计算的每股收益。
每股普通股基本净收入的计算方法是，将分配给普通股股东的净收入除以当期已发行普通股的加权平均数，不包括未归属的限制性股票单位和业绩单位。分配给公司非既得性限制性股票奖励持有人的净收入是根据股东在已发行普通股加权平均股份中的比例计算的，这是在换算的基础上进行的。
为确定稀释后每股普通股净收入，每股基本净收入进一步调整，以计入潜在稀释性已发行普通股的影响，包括股票期权、限制性股票单位和业绩单位，以及根据员工购股计划将发行的股票的影响。
下表是计算截至2021年6月30日和2020年6月30日的3个月和6个月的净收入和用于计算每股普通股基本和稀释后净收入的份额(单位：千，不包括每股和每股数据)：
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截至6月30日的三个月， |
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截至6月30日的六个月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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分子： |
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净收入 |
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基本每股收益调整： |
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分配给未归属股东的收益 |
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调整后净收益 |
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分母： |
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加权平均已发行普通股-基本 |
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摊薄股份的影响： |
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股票期权和ESPP产生的普通股等价物 |
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限制性股票奖励及单位和业绩单位 |
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加权平均已发行普通股-稀释 |
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每股普通股净收入： |
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基本信息 |
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$ |
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稀释 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月，未归属限制性股票奖励、限制性股票单位、业绩单位奖励和股票期权的综合影响
25
|
第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
以下对本公司财务状况和经营结果的讨论和分析应结合上文未经审计的综合财务报表和相关附注阅读。
警示声明
关于前瞻性陈述
这一讨论和分析包含了一些“前瞻性陈述”。前瞻性陈述涉及可能或假设的未来经营结果，包括对我们的业务战略和客户关系的描述。这些陈述通常包括诸如“相信”、“期望”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“寻求”、“将会”、“可能”或类似的表达方式。这些陈述是基于我们根据我们在该行业的经验以及我们对历史趋势、当前状况、预期未来发展和我们认为在这些情况下合适的其他因素的看法而做出的假设。
在您阅读和考虑本文的讨论和分析时，您不应过度依赖任何前瞻性陈述。您应该明白，这些陈述包含很大的风险和不确定性，并不是对未来业绩或结果的保证。它们取决于许多因素，这些因素在我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中题为(风险因素)的章节中进一步讨论，并在下文第二部分第(1A)项的披露中得到补充。这些领域的任何变化或发展都可能影响我们的财务结果或经营结果，并可能导致实际结果与前瞻性陈述中预期的大不相同。
所有前瞻性陈述仅说明截至本报告日期或通过引用并入的文件(视情况而定)。我们不承担任何义务更新这些前瞻性陈述，以反映本报告日期之后的事件或情况，或反映意外事件的发生。
概述
我们在用于显示应用的有机发光二极管(OLED)技术和材料的研究、开发和商业化方面处于领先地位，这些应用包括手机、电视、可穿戴设备、平板电脑、便携式媒体设备、笔记本电脑、个人电脑和汽车应用，以及特种和通用照明产品。自1994年以来，我们一直并预计将继续主要从事资助和执行与OLED技术和材料相关的研究和开发活动，并将这些技术和材料商业化。我们的收入主要来自以下几个方面：
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用于评估、开发和商业化生产的有机发光二极管材料的销售； |
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• |
知识产权和技术许可； |
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• |
技术开发和支持，包括第三方协作努力，并为第三方的OLED产品商业化提供支持；以及 |
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• |
为非有机发光二极管应用提供化学材料合成研究、开发和商业化方面的合同研究服务。 |
材料销售与我们销售OLED材料有关，这些材料用于整合到我们客户的商用OLED产品中或用于他们的OLED开发和评估活动。材料销售一般在所有权通过时确认，通常是在装运或交付时确认，这取决于双方之间的合同协议。
我们根据某些商业、开发和技术评估协议收到许可证和版税付款，其中一些是不可退还的预付款。这些付款可能包括根据许可协议支付的特许权使用费和许可费，也包括作为某些商业供应协议一部分的许可费。这些付款包括在客户对合同总对价的估计中，并根据合同有效期内以估计每单位费用出售的材料单位确认为合同期限内的收入。
2018年，我们与三星显示器有限公司(SDC)签订了商业专利许可协议。该协议涵盖特定OLED显示材料的制造和销售，自2018年1月1日起生效，有效期至2022年底，并有额外的两年延期选择权。根据这项协议，我们将获得按季度支付的许可费。
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在五年的合同期内分期付款。该协议向SDC传达了某些非独家使用权我们的有限的知识产权资产一段时间这比资产的预计寿命要短。
在与SDC签订当前商业许可协议的同时，我们还与SDC签订了材料采购协议。根据材料采购协议，SDC同意从我们购买最低数量的磷光发射器材料，用于制造特许产品。这一最低承诺取决于SDC对磷光发射器材料的要求，以及我们在补充协议期限内满足这些要求的能力。
2015年，我们与LG显示器有限公司(LG Display)签订了OLED专利许可协议和OLED商用供应协议，自2015年1月1日起生效。这些协议的条款将于2022年底到期。专利许可协议为LG Display提供了一个非独家的、承担版税的组合许可，根据我们的专利组合制造和销售OLED显示屏。专利许可要求支付许可费、预付版税和许可产品的运行版税。这些协议包括与保证、赔偿、保密性、可转让性和商业条款有关的惯例条款。这些协议规定了与协议有效期内预期的材料销售量有关的某些其他最低义务，以及根据专利许可协议将产生的最低专利使用费收入。我们根据这些协议创造收入，这些协议主要与LG Display销售OLED授权产品有关。OLED商业供应协议规定销售LG Display使用的材料，可能包括磷光发射器和主体材料。
2021年，我们与LG Display签订了OLED专利许可协议和OLED商业供应协议修正案，自2021年1月1日起生效。修改后的协议包括延长期限，将于2025年底到期。
2016年，我们与天马微电子有限公司(天马)签订了长期、多年的OLED专利许可和材料采购协议。根据许可协议，我们已根据我们拥有或控制的各种专利授予天马制造和销售OLED显示产品的非独家许可权。许可协议要求对天马销售许可产品收取许可费和运营特许权使用费。此外，我们还向天马提供磷光OLED材料，用于其特许产品。2021年7月21日，天马专利许可和物资采购协议到期。双方目前正在努力完成这两项协议的长期延长。
2017年，我们与京东方科技集团有限公司(京东方)签订了长期、多年的协议。根据这些协议，我们已经根据我们拥有或控制的各种专利授予京东方非独家许可权，以制造和销售OLED显示产品。我们还向京东方提供磷光OLED材料，用于其特许产品。
2018年，我们与Visionox Technology，Inc.(Visionox)签订了长期、多年的OLED专利许可和材料采购协议。根据许可协议，我们已根据我们拥有或控制的各种专利授予Visionox的某些关联公司制造和销售OLED显示产品的非独家许可权。许可协议要求对许可产品收取许可费和运行版税。此外，我们还向Visionox提供磷光OLED材料，用于其授权产品。2021年4月22日，我们宣布延长Visionox协议，与Visionox的新附属公司Visionox合肥科技有限公司签订新的为期五年的OLED材料供应和许可协议。
2016年，我们收购了Adesis，Inc.(Adesis)，业务位于特拉华州纽卡斯尔。Adesis是一家合同研究机构(CRO)，为OLED、制药、生物技术、催化和其他行业提供支持服务。截至2021年6月30日，Adesis雇佣了一支由114名研究科学家、化学家、工程师和实验室技术人员组成的团队。在2016年收购Adesis之前，我们利用了Adesis 50%以上的技术服务和生产产出。我们继续利用其技术研究能力的很大一部分用于我们的OLED技术开发，Adesis利用剩余的能力作为上述行业的CRO运营，为这些第三方客户提供非OLED应用的合同研究服务。合同研究服务收入是通过在合同基础上为这些第三方客户提供非OLED应用的化学材料合成研究、开发和商业化而获得的。
2020年6月，全资子公司OVJP Corporation(OVJP Corp)成立，成为特拉华州的一家公司。总部设在加利福尼亚州的OVJP公司成立的目的是推动我们专有的有机蒸汽喷射打印(OVJP)技术的商业化。作为一种直接印刷技术，OVJP技术有可能为大面积有机发光二极管提供高沉积速率。此外，OVJP技术减少了与使用荫罩相关的OLED材料浪费(即制造OLED时沉积在荫罩本身上的材料浪费)。与喷墨打印相比，OVJP工艺不使用液体溶剂，因此所使用的OLED材料不受粘度或溶剂溶解性的限制。OVJP还避免了溶剂浪费的产生，并省去了从OLED器件中去除残留溶剂的额外步骤。我们相信，OVJP技术的成功实施有可能增加大尺寸OLED面板的潜在市场，同时也为我们的专有PHOLED材料和技术提供另一个潜在的增长市场。
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2021年2月，我们宣布在香农建立一个新的制造基地，爱尔兰以及一份协议UDC爱尔兰有限公司和PPG合作生产我们的OLED材料。新工厂预计将增加一倍。我们的此外，我们还将扩大我们的产能，使我们的磷光发射器制造基地多样化。我们预计该设施将于年中 2022.
我们还从开发和技术评估协议以及商业化援助费中获得技术开发和支持收入，并在最小程度上获得政府合同。关于我们的政府合同，我们可能会得到政府实体的全部或部分研发费用的补偿。收入在提供服务时确认，在发生研发成本时按比例确认，或在实现规定的里程碑时确认。
除其他因素外，我们预计我们的年度和季度运营业绩将出现波动，原因包括以下方面的不确定性：
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• |
我们OLED材料的销售时机、成本和销量； |
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• |
我们收到许可费和特许权使用费的时间，以及未来技术开发和评估的费用； |
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• |
与我们正在进行的研发和与专利有关的活动有关的开支的时间和数额；以及 |
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• |
我们建立新的业务关系和联盟的时机和财务后果。 |
此外，我们还在继续关注新冠肺炎对我们业务的影响。我们的全球业务，以及我们的客户群和他们各自客户的全球性，使我们面临与公共卫生危机相关的风险，如流行病和流行病。持续的新冠肺炎疫情对我们在截至2020年12月31日的年度内的运营和财务业绩产生了重大影响，并在截至2021年6月30日的三个月和六个月继续产生影响。我们预计，随着疫情的继续发展，它可能会对我们的运营业绩产生进一步的不利影响，原因是涉及全球经济持续中断的不确定性、与消费者对OLED成品的需求相关的不确定性，以及对我们的客户和他们对磷光发射器的需求的潜在影响。
目前，这场危机并未对我们满足客户要求的商业材料发货能力产生重大影响。然而，将我们的测试和制造业务维持在满足不断变化的客户需求所需的水平上的可持续性是不确定的，这取决于我们的物流和供应链合作伙伴正在遇到的快速变化的情况。为了保护员工的健康和安全，我们已采取积极措施，在所有地点采取社会距离政策，聘请护士检查进入我们大楼的每个人，在家工作，减少任何时间在我们地点的人数，并暂停员工出行。
虽然新冠肺炎疫情的最终健康和经济影响非常不确定，但我们预计，至少在2021年下半年，我们的业务运营和运营结果，包括我们的收入、净收入和现金流，将继续受到不利影响，包括以下原因：
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• |
暂时关闭电子产品和其他零售店，我们的客户通过这些零售店销售他们使用我们的技术和材料的产品； |
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• |
消费者信心和消费习惯，包括对我们客户销售的产品的支出，以及由于消费者的可支配收入、信贷可获得性和债务水平而导致的消费者购买模式的负面趋势； |
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• |
配送和其他物流问题可能导致供应链中断，这可能会影响我们的原材料供应商以及我们及时向客户发运材料的能力； |
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• |
旅行禁令、在家工作政策或就地避难所订单导致生产力下降； |
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• |
美国经济放缓，全球经济前景不明朗或信贷危机； |
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• |
寻求管理各自面临的风险(包括新冠肺炎大流行)的司法管辖区之间不确定的贸易限制。 |
我们正专注于通过保持我们的流动性和管理我们的现金流来应对新冠肺炎最近带来的这些挑战。我们将继续积极关注新冠肺炎的情况，并可能在我们认为最符合员工、客户、合作伙伴、供应商和利益相关者利益的情况下，或根据联邦、州或地方当局的要求，采取进一步行动来改变我们的业务运营。目前尚不清楚任何此类变更或修改可能对我们的业务产生什么潜在影响。
28
包括对我们的客户、员工的影响，以及对我们其余202名员工的财务业绩的影响1本财年。
行动结果
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月比较
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截至6月30日的三个月， |
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2021 |
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2020 |
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增加(减少) |
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收入： |
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材料销售 |
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$ |
77,438 |
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$ |
31,927 |
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$ |
45,511 |
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|
版税和许可费 |
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48,212 |
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22,380 |
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25,832 |
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合同研究服务 |
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4,010 |
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3,661 |
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349 |
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总收入 |
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129,660 |
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|
57,968 |
|
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|
71,692 |
|
|
销售成本 |
|
|
27,969 |
|
|
|
12,643 |
|
|
|
15,326 |
|
|
毛利率 |
|
|
101,691 |
|
|
|
45,325 |
|
|
|
56,366 |
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|
运营费用： |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
研发 |
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|
24,101 |
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|
21,397 |
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2,704 |
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|
销售、一般和行政 |
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20,239 |
|
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16,147 |
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4,092 |
|
|
已获得的技术和其他无形资产的摊销 |
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5,497 |
|
|
|
5,490 |
|
|
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7 |
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|
专利费 |
|
|
1,809 |
|
|
|
1,858 |
|
|
|
(49 |
) |
|
版税和许可费用 |
|
|
149 |
|
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1,618 |
|
|
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(1,469 |
) |
|
总运营费用 |
|
|
51,795 |
|
|
|
46,510 |
|
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|
5,285 |
|
|
营业收入(亏损) |
|
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49,896 |
|
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(1,185 |
) |
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51,081 |
|
|
利息收入，净额 |
|
|
75 |
|
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1,268 |
|
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(1,193 |
) |
|
其他收入，净额 |
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|
221 |
|
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170 |
|
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51 |
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利息和其他收入，净额 |
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296 |
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1,438 |
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(1,142 |
) |
|
所得税前收入 |
|
|
50,192 |
|
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253 |
|
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49,939 |
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|
所得税(费用)福利 |
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(9,651 |
) |
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|
562 |
|
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(10,213 |
) |
|
净收入 |
|
$ |
40,541 |
|
|
$ |
815 |
|
|
$ |
39,726 |
|
收入
截至2021年6月30日的三个月，我们的总材料销售额为7740万美元，而截至2020年6月30日的三个月为3190万美元，增长143%，单位材料销量相应增长145%。材料销量的增长是由于使用我们发射器材料的有机发光二极管产品需求增强，以及在截至2020年6月30日的三个月里，由于新冠肺炎疫情而受到不利影响的销售复苏。尽管我们相信我们已经经历了新冠肺炎疫情最严重的影响，但我们仍然不确定它再次出现的可能性以及对有机发光二极管市场需求的相应负面影响。
|
|
• |
截至2021年6月30日的三个月，绿色发射器(包括我们的黄绿色发射器)的销售额为5780万美元，而截至2020年6月30日的三个月为2420万美元，单位材料销量增长了147%。 |
|
|
• |
截至2021年6月30日的三个月，红色发射器的销售额为1950万美元，而截至2020年6月30日的三个月为750万美元，单位材料销量增长了140%。 |
截至2021年6月30日的三个月，特许权使用费和许可费收入为4820万美元，而截至2020年6月30日的三个月为2240万美元，增长115%，这是因为我们的客户对特许权使用费轴承OLED许可产品的销售增强，以及截至2021年6月30日的三个月对我们客户的单位材料销售额的增加。
截至2021年6月30日的三个月，合同研究服务收入为400万美元，而截至2020年6月30日的三个月为370万美元，增长10%。合同研究服务的收入包括我们的子公司Adesis赚取的收入，Adesis根据合同为制药、生物技术、催化和其他行业的第三方客户提供支持服务。
29
销售成本
与截至2020年6月30日的三个月相比，截至2021年6月30日的三个月的销售成本增加了1530万美元，这主要是由于材料销售水平的提高。在截至2021年和2020年6月30日的三个月的销售成本中，由于某些产品的库存水平过高，库存准备金分别增加了45万美元和零。由于材料销售收入以及特许权使用费和许可费的增加，截至2021年6月30日的三个月的毛利率比截至2020年6月30日的三个月增加了5640万美元，毛利率占收入的百分比保持稳定在78%。
研发
截至2021年6月30日的三个月，研发费用增至2410万美元，而截至2020年6月30日的三个月为2140万美元。研发费用增加的主要原因是与员工相关的薪酬支出和运营成本增加，包括合同研究和PPG开发活动的增加。
销售、一般和行政
截至2021年6月30日的三个月，销售、一般和行政费用增至2020万美元，而截至2020年6月30日的三个月为1610万美元。销售、一般和行政费用增加的主要原因是与员工相关的薪酬费用增加。
已获得的技术和其他无形资产的摊销
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月里，收购技术和其他无形资产的摊销为550万美元。
专利费
截至2021年6月30日的三个月，专利成本降至180万美元，而截至2020年6月30日的三个月为190万美元。本季度的结果反映了与专利诉讼相关的内部成本降低。
版税和许可费用
截至2021年6月30日的三个月，特许权使用费和许可费用降至14.9万美元，而截至2020年6月30日的三个月为160万美元。减少的原因是我们与普林斯顿、南加州大学和密歇根州修改后的许可协议产生的版税减少，这是由于合格材料销售减少所致。见合并财务报表附注9以作进一步讨论。
利息和其他收入，净额
截至2021年6月30日的三个月，净利息收入为7.5万美元，而截至2020年6月30日的三个月为130万美元。利息收入净额减少的主要原因是，本年度持有的可供出售投资的债券收益率低于2020年同期持有的可供出售投资的债券收益率。其他收入，净额主要由外币交易和租金收入的净汇兑损益组成。我们记录了其他收入，截至2021年6月30日的三个月净收入为221,000美元，而截至2020年6月30日的三个月为170,000美元。
所得税费用
我们在美国和外国司法管辖区都要缴纳所得税。截至2021年和2020年6月30日的三个月，实际所得税税率分别为19.2%和222.1%，我们在这三个时期分别记录了970万美元的所得税支出和562,000美元的福利。
30
两种方法的比较六截至的月份6月30日, 2021和2020
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截至6月30日的六个月， |
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2021 |
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2020 |
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增加(减少) |
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|
收入： |
|
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|
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|
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|
|
材料销售 |
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$ |
157,246 |
|
|
$ |
98,502 |
|
|
$ |
58,744 |
|
|
版税和许可费 |
|
|
99,098 |
|
|
|
65,458 |
|
|
|
33,640 |
|
|
合同研究服务 |
|
|
7,316 |
|
|
|
6,285 |
|
|
|
1,031 |
|
|
总收入 |
|
|
263,660 |
|
|
|
170,245 |
|
|
|
93,415 |
|
|
销售成本 |
|
|
51,267 |
|
|
|
35,102 |
|
|
|
16,165 |
|
|
毛利率 |
|
|
212,393 |
|
|
|
135,143 |
|
|
|
77,250 |
|
|
运营费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研发 |
|
|
47,406 |
|
|
|
40,894 |
|
|
|
6,512 |
|
|
销售、一般和行政 |
|
|
36,643 |
|
|
|
31,550 |
|
|
|
5,093 |
|
|
已获得的技术和其他无形资产的摊销 |
|
|
10,985 |
|
|
|
10,980 |
|
|
|
5 |
|
|
专利费 |
|
|
3,644 |
|
|
|
3,496 |
|
|
|
148 |
|
|
版税和许可费用 |
|
|
261 |
|
|
|
4,902 |
|
|
|
(4,641 |
) |
|
总运营费用 |
|
|
98,939 |
|
|
|
91,822 |
|
|
|
7,117 |
|
|
营业收入 |
|
|
113,454 |
|
|
|
43,321 |
|
|
|
70,133 |
|
|
利息收入，净额 |
|
|
208 |
|
|
|
3,415 |
|
|
|
(3,207 |
) |
|
其他收入，净额 |
|
|
280 |
|
|
|
372 |
|
|
|
(92 |
) |
|
利息和其他收入，净额 |
|
|
488 |
|
|
|
3,787 |
|
|
|
(3,299 |
) |
|
所得税前收入 |
|
|
113,942 |
|
|
|
47,108 |
|
|
|
66,834 |
|
|
所得税费用 |
|
|
(21,714 |
) |
|
|
(8,138 |
) |
|
|
(13,576 |
) |
|
净收入 |
|
$ |
92,228 |
|
|
$ |
38,970 |
|
|
$ |
53,258 |
|
收入
截至2021年6月30日的6个月，我们的总材料销售额为1.572亿美元，而截至2020年6月30日的6个月为9850万美元，增长60%，单位材料销量相应增长56%。材料销量的增长是由于使用我们发射器材料的有机发光二极管产品需求增强，以及在截至2020年6月30日的三个月里，由于新冠肺炎疫情而受到不利影响的销售复苏。尽管我们相信我们已经经历了新冠肺炎疫情最严重的影响，但我们仍然不确定它再次出现的可能性以及对有机发光二极管市场需求的相应负面影响。
|
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• |
截至2021年6月30日的六个月，绿色发射器(包括我们的黄绿色发射器)的销售额为1.184亿美元，而截至2020年6月30日的六个月为7670万美元，单位材料销量增长了54%。 |
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• |
截至2021年6月30日的6个月，红色发射器的销售额为3860万美元，而截至2020年6月30日的6个月为2140万美元，单位材料销量增长了63%。 |
在截至2021年6月30日的六个月中，特许权使用费和许可费的收入为9910万美元，而截至2020年6月30日的六个月为6550万美元，增长51%，这是因为我们的客户对特许权使用费轴承OLED许可产品的销售增强，以及截至2021年6月30日的六个月对我们客户的单位材料销售额的增加。
截至2021年6月30日的6个月，合同研究服务收入为730万美元，而截至2020年6月30日的6个月为630万美元，增长16%。合同研究服务的收入包括我们的子公司Adesis赚取的收入，Adesis根据合同为制药、生物技术、催化和其他行业的第三方客户提供支持服务。
销售成本
与截至2020年6月30日的6个月相比，截至2021年6月30日的6个月的销售成本增加了1620万美元，这主要是由于材料销售水平的提高。在截至2021年和2020年6月30日的6个月的销售成本中，由于某些产品的库存水平过高，库存储备分别增加了110万美元和61.1万美元。由于材料销售收入以及特许权使用费和许可费的增加，截至6月30日止六个月的毛利率
31
6月30日, 2021 在……里面折痕增加$77.3百万美元，而六月份告一段落6月30日, 2020，毛利率占收入的百分比在……里面折痕到81自%79%.
研发
截至2021年6月30日的6个月，研发费用增至4740万美元，而截至2020年6月30日的6个月为4090万美元。研发费用增加的主要原因是与员工相关的薪酬支出和运营成本增加，包括合同研究和PPG开发活动的增加。
销售、一般和行政
截至2021年6月30日的6个月，销售、一般和行政费用增至3660万美元，而截至2020年6月30日的6个月为3160万美元。销售、一般和行政费用增加的主要原因是与员工相关的薪酬费用增加。
已获得的技术和其他无形资产的摊销
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月里，收购技术和其他无形资产的摊销为1100万美元。
专利费
截至2021年6月30日的6个月，专利成本增至360万美元，而截至2020年6月30日的6个月为350万美元。本年度的结果反映了与专利诉讼相关的内部成本上升。
版税和许可费用
截至2021年6月30日的6个月，特许权使用费和许可费用降至261,000美元，而截至2020年6月30日的6个月为490万美元。减少的原因是我们与普林斯顿、南加州大学和密歇根州修改后的许可协议产生的版税减少，这是由于合格材料销售减少所致。见合并财务报表附注9以作进一步讨论。
利息和其他收入，净额
截至2021年6月30日的6个月，净利息收入为20.8万美元，而截至2020年6月30日的6个月为340万美元。利息收入净额减少的主要原因是，本年度持有的可供出售投资的债券收益率低于2020年同期持有的可供出售投资的债券收益率。其他收入，净额主要由外币交易和租金收入的净汇兑损益组成。我们记录了其他收入，截至2021年6月30日的6个月净收入为28万美元，而截至2020年6月30日的6个月为372,000美元。
所得税费用
我们在美国和外国司法管辖区都要缴纳所得税。截至2021年和2020年6月30日的六个月，实际所得税税率分别为19.1%和17.3%，我们在这两个时期分别记录了2170万美元和810万美元的所得税支出。
流动性与资本资源
我们的主要流动性来源是我们的现金和现金等价物以及我们的短期投资。截至2021年6月30日，我们拥有5.429亿美元的现金和现金等价物，以及1.906亿美元的短期投资，总计7.335亿美元。而截至2020年12月31日，我们的现金和现金等价物为6.3亿美元，短期投资为1.0亿美元，总计7.30亿美元。他说：
截至2021年6月30日的6个月，经营活动提供的现金为5910万美元，净收益为9220万美元，营业资产和负债变化为3540万美元，部分被包括递延收入摊销、无形资产摊销和基于股票的薪酬在内的非现金项目减少6850万美元所抵消。由于递延收入增加9280万美元和其他负债增加1190万美元，我们的营业资产和负债发生变化
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百万，部分抵消 一个 其他资产增加2,070万美元， 应收账款增加1740万美元， 应付账款和应计费用减少#美元17.0百万和 库存增加1美元4.2百万美元。
截至2020年6月30日的6个月，经营活动提供的现金为3200万美元，净收益为3900万美元，营业资产和负债变化为2000万美元，但由于递延收入摊销、无形资产摊销和基于股票的薪酬等非现金项目减少了2700万美元，部分抵消了这一减少额。我们营业资产和负债的变化与递延收入增加7570万美元和其他负债减少580万美元有关，但被库存增加2120万美元、应付账款和应计费用减少2040万美元、其他资产增加1190万美元和应收账款增加800万美元部分抵消。
截至2021年6月30日的6个月，投资活动中使用的现金为1.15亿美元，而截至2020年6月30日的6个月为330万美元。这一增长是由于投资到期和购买的时机，导致截至2021年6月30日的6个月的净购买量为9400万美元，而截至2020年6月30日的6个月的净销售额为850万美元，与截至2020年6月30日的6个月相比，截至2021年6月30日的6个月的无形资产和房地产、厂房和设备的购买量增加了920万美元。2021年期间物业、厂房和设备采购的增加主要是由于我们在新泽西州尤因设施的改善。
截至2021年6月30日的6个月，用于融资活动的现金为3120万美元，而截至2020年6月30日的6个月为2680万美元。增加的原因是本年度支付的现金股息增加了480万美元，但被发行普通股的收益增加19.7万美元和支付给员工的与股票薪酬有关的预扣税减少了14.7万美元所部分抵消。
截至2021年6月30日，营运资本为8.303亿美元，而截至2020年12月31日为7.596亿美元。增加的主要原因是短期投资增加、其他流动资产增加、应收账款增加和应计费用减少，但被现金和现金等价物减少以及递延收入增加部分抵消。
基于与我们业务相关的内部预测和假设(其中包括关于我们营运资金需求、研发工作进展、研发工作资金来源的可用性以及与专利和专利申请的准备、提交、起诉、维护、辩护和执行相关的时间和成本等方面的假设)，我们预计至少在未来12个月内，我们有足够的现金、现金等价物和短期投资来履行我们的义务。在此基础上，我们预计，至少在未来12个月内，我们有足够的现金、现金等价物和短期投资来履行我们的义务。我们预计，至少在未来12个月内，我们有足够的现金、现金等价物和短期投资来履行我们的义务。然而，新冠肺炎疫情和我们应对的预防措施可能会在多大程度上影响我们的业务，因此我们的流动性将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有高度的不确定性，目前无法准确估计。
我们认为，对我们来说，潜在的额外融资来源包括长期和短期借款、公开和私人出售我们的股权和债务证券。然而，应该指出的是，未来可能需要额外的资金，用于我们的OLED技术和材料的研究、开发和商业化，获得、维护和执行有关这些技术和材料的专利，以及用于营运资金和其他目的，这些资金的时间和数量很难确定。我们不能保证在有需要时，特别是在目前的经济环境下，我们会按商业上合理的条件，或根本不会获得额外的拨款。
关键会计政策和估算
对我们财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的综合财务报表为基础的，这些报表是按照美国公认会计原则编制的。编制这些合并财务报表需要我们做出影响我们报告的资产和负债、收入和费用以及其他财务信息的估计和判断。在其他假设和条件下，实际结果可能与我们的估计大不相同。
我们相信，我们与收入确认以及递延收入、库存和所得税相关的会计政策是美国证券交易委员会所设想的“关键会计政策”。
有关我们的关键会计政策的更多讨论，请参阅我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K。
合同义务
有关我们合同义务的讨论，请参阅我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K。
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表外安排
截至2021年6月30日，我们并无担保合约性质的表外安排、转移至未合并实体的资产的留存权益或或有权益(或用作向未合并实体提供信贷、流动性或市场风险支持的类似安排)，或因向我们提供融资、流动性、市场风险或信用风险支持的未合并实体的可变权益而产生的义务(包括或有债务)，或与我们一起从事租赁、对冲或研发服务的未合并实体的义务(包括或有债务)。
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第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
吾等不会利用金融工具进行交易，亦不持有衍生金融工具、其他金融工具或衍生商品工具，该等工具或衍生商品工具可能令吾等面临重大市场风险，惟本公司于本综合财务报表附注4“公允价值计量”披露的投资除外。我们通常投资于投资级金融工具，以减少与投资相关的风险敞口。我们对这类金融工具的主要市场风险敞口是利率变化，这将影响投资赚取的利息收入。然而，基于我们投资组合的保守性和目前的经验，我们不认为投资收益率的下降会对我们的利息收入产生实质性的负面影响。
我们几乎所有的收入都来自北美以外的地区。所有收入主要以美元计价，因此我们不承担重大的外汇风险。
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第四项。 |
控制和程序 |
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2021年6月30日我们的披露控制和程序的有效性。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告所述期间结束时，我们的披露控制和程序有效地提供了合理的保证，即我们根据1934年证券交易法(经修订)提交或提交的报告中要求披露的信息：(I)在SEC的规则和表格指定的时间段内记录、处理、汇总和报告，以及(Ii)积累并传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关披露的决定。然而，无论控制系统的设计和运作有多好，都不能绝对保证控制系统的目标得以实现，而任何控制评估也不能绝对保证公司内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有的话)都已被发现。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年6月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有任何变化，这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分-其他资料
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第1项。 |
法律程序 |
与专利相关的挑战和反对
世界上每个颁发专利的主要司法管辖区都为第三方和申请人提供了寻求对已颁发专利进行进一步审查的机会。请求和考虑此类复审的程序特定于颁发相关专利的司法管辖区，一般不规定金钱损害赔偿或对具体侵权索赔的复审。复审行政机关作出的结论往往是可上诉的，通常在范围和适用性方面对有关的具体诉求和管辖权是有限的。
我们相信，在正常运作过程中，经常会有第三者提出反对诉讼，他们可能相信某项专利中的一项或多项权利要求不符合发出该专利的特定司法管辖区的技术或法律规定。我们认为，这些诉讼反映了它的目标，即获得每个司法管辖区允许的最广泛的法律允许的专利覆盖范围。一旦诉讼启动，一般情况下，已颁发的专利继续被推定有效，直到司法管辖区适用的行政机构发布最终的不可上诉的裁决。根据司法管辖权的不同，这些诉讼的结果可能包括肯定、否认或修改最初发布的部分或全部索赔。我们相信，随着OLED技术变得更加成熟，其专利组合的规模也会增加，这些诉讼的数量也会增加。
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以下是一种夏季y的一个具有以下特征的活动程序：s已开始针对一个已颁发的专利是独家授权给我们。 我们不相信确认，损失或修改我们的属于下列法律程序标的的任何个别索赔或索赔集合中的权利将对我们的材料销售或许可业务我们的 C整合F财务财务S纹身，包括我们的 C整合S破烂不堪的I来吧，作为一个整体。但是，如说明书中所述，以下过程涉及这是一个已授予的专利涉及s至我们的基本的磷光有机发光二极管技术和我们打算对以下说法进行有力的辩护：我们的意见，寻求限制或缩小最初提出的索赔的范围，这可能需要花费大量的我们的资源。在某些情况下，在允许的情况下，我们也可以利用 a继续请求修改权利要求，以更好地将该专利发明与任何新识别的现有技术区分开来和/或改善该专利相对于该发明的具有商业重要性的类别的权利要求范围。
反对欧洲1390962号专利
2011年11月16日，欧司朗股份公司(Osram AG)和巴斯夫SE分别提交了一份反对欧洲1390962号专利(EP‘962专利)的通知，该专利与公司的白色磷光有机发光二极管技术有关。EP’962专利于2011年2月16日颁发，是与美国专利7,009,338和7,285,907相对应的欧洲专利。这两项专利由普林斯顿大学独家授权给我们，我们需要支付与此诉讼相关的所有法律费用和费用。
欧洲专利局(EPO)将这些反对意见合并为一个反对程序，并于2015年12月就此事举行了听证会，其中欧洲专利局反对部撤销了根据欧洲专利公约第83条指控的不足的专利主张。我们认为欧洲专利局的决定是错误的，并对该决定提出上诉。在提起上诉后，巴斯夫撤回了对该专利的反对意见。在上诉时，上诉司撤回了下级反对局对原标的物的一部分的驳回，并将该事项发回下级反对局作进一步审议。这项最初授予的专利在反对程序悬而未决期间被认为是有效的。
目前，根据其目前的了解，我们认为被挑战的专利应该被宣布为有效，我们的很大一部分权利要求应该得到支持。然而，我们不能对这一结果做出任何保证。
除了上述诉讼程序和之前提交的文件中提到的现已结束的诉讼程序外，我们可能不时还有其他待决的诉讼程序，这些诉讼程序与我们作为富士胶片专利或巴斯夫OLED专利收购的一部分获得的专利有关，或者与目前在市场上没有广泛使用的技术有关。
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第1A项。 |
危险因素 |
本公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告第I部分第1A项“风险因素”中讨论的风险因素没有实质性变化。
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第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
没有。
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第三项。 |
高级证券违约 |
没有。
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第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
不适用。
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第五项。 |
其他信息 |
没有。
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第六项。 |
展品 |
以下是作为本报告一部分归档的展品清单。在脚注中注明的情况下，以前提交的证据以引用的方式并入。对于通过引用并入的展品，将在括号中注明前一个备案文件中的展品位置，并在脚注中注明对备案文件的引用。
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展品 数 |
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描述 |
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31.1* |
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首席执行官Steven V.Abramson按照规则13a-14(A)或规则15d-14(A)的要求提供的证明 |
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31.2* |
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细则13a-14(A)或细则15d-14(A)要求的首席财务官Sidney D.Rosenblatt的证明 |
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32.1** |
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首席执行官Steven V.Abramson的证书，符合规则13a-14(B)或规则15d-14(B)以及“美国法典”第18编第1350条的要求。(本展品不应被视为根据1934年修订的《证券交易法》第18条的规定提交，或以其他方式承担该条规定的责任。？此外，根据修订的1933年证券法或修订的1934年证券交易法，本展品不应被视为通过引用并入任何文件中。) |
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32.2** |
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首席财务官Sidney D.Rosenblatt的证明，符合规则13a-14(B)或规则15d-14(B)以及“美国法典”第18编第1350条的要求。(本展品不应被视为根据1934年修订的《证券交易法》第18条的规定提交，或以其他方式承担该条规定的责任。？此外，根据修订的1933年证券法或修订的1934年证券交易法，本展品不应被视为通过引用并入任何文件中。) |
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101.INS* |
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内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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101.SCH* |
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内联XBRL分类扩展架构文档 |
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101.CAL* |
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内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
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101.DEF* |
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内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
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101.LAB* |
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内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
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101.PRE* |
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内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
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104 |
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本季度报告的封面为截至2021年6月30日的Form 10-Q，格式为内联XBRL(包含在项目101.INS中) |
展品清单脚注说明：
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谨此提交。 |
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随信提供。 |
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签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式安排本报告由正式授权的以下签名者代表其签署：
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万能显示器公司 |
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日期：2021年8月5日 |
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作者：/s/Sidney D.Rosenblatt |
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西德尼·D·罗森布拉特 |
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执行副总裁兼首席财务官， |
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司库兼秘书 |
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