目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
在截至本季度末的季度内
或
由_至_的过渡期
委托文件编号：
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
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(述明或其他司法管辖权 | (税务局雇主 |
公司或组织) | 识别号码) |
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(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码，包括区号(
根据该法第12(B)节登记的证券：
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每节课的标题 | 商品代号 | 注册的每个交易所的名称 |
这个 | ||
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| (纳斯达克全球精选市场) |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)注册人在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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x | 加速后的文件管理器 | ¨ | |
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非加速文件管理器 | ¨ | 规模较小的新闻报道公司 | |
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| 新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。¨
注明截至最后实际可行日期，每个发行人所属普通股类别的流通股数量：
目录
目录
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第一部分-财务信息 | ||
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第1项。 | 财务报表 |
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| 截至2021年6月30日(未经审计)和2020年12月31日的合并资产负债表 | 1 |
| 截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的合并营业报表(未经审计) | 2 |
| 截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的综合全面收益(亏损)报表(未经审计) | 3 |
| 截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的合并股东赤字报表(未经审计) | 4 |
| 截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月综合现金流量表(未经审计) | 6 |
| 合并财务报表简明附注(未经审计) | 8 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 21 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 38 |
第四项。 | 管制和程序 | 42 |
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第二部分-其他资料 | ||
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第6项。 | 陈列品 | 42 |
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签名 | 43 | |
目录
第I部-金融信息
项目1：财务报表
SBA通信公司及其子公司
整合余额图纸(以千为单位，面值除外)
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| 六月三十日， |
| 十二月三十一日， | ||
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资产 |
| (未经审计) |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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受限现金 |
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应收账款净额 |
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超出未完成合同账单的成本和估计收益 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备，净值 |
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无形资产，净额 |
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经营性租赁使用权资产净额 |
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取得的和其他使用权资产，净额 |
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其他资产 |
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总资产 |
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负债，可赎回的非控制性权益， |
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和股东赤字 |
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流动负债： |
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应付帐款 |
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| $ | |
应计费用 |
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长期债务的当期到期日 |
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递延收入 |
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应计利息 |
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流动租赁负债 |
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其他流动负债 |
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流动负债总额 |
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长期负债： |
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长期债务，净额 |
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长期租赁负债 |
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其他长期负债 |
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长期负债总额 |
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可赎回的非控股权益 |
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股东赤字： |
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优先股-面值$ |
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普通股-A类，面值$ |
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分别 |
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额外实收资本 |
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累计赤字 |
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累计其他综合亏损净额 |
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股东赤字总额 |
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| ( |
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| ( |
总负债、可赎回的非控股权益和股东亏损 |
| $ | |
| $ | |
随附的简明附注是这些综合财务报表的组成部分。
目录
SBA通信公司及其子公司
合并报表运筹学
(未经审计)(以千为单位，每股金额除外)
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| 在这三个月里 |
| 在过去的六个月里 | ||||||||
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| 截至6月30日， |
| 截至6月30日， | ||||||||
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| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
收入： |
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场地租赁 |
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场地开发 |
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总收入 |
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运营费用： |
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收入成本(不包括折旧、增值、 |
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和摊销，如下所示)： |
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场地租赁成本 |
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场地开发成本 |
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销售、一般和管理费用(1) |
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收购和与之相关的新业务计划 |
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调整和费用 |
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资产减值和退役成本 |
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折旧、增值和摊销 |
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总运营费用 |
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营业收入 |
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其他收入(费用)： |
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利息收入 |
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利息支出 |
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非现金利息支出 |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
递延融资费摊销 |
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| ( |
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债务清偿损失净额 |
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| — |
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| ( |
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| ( |
其他收入(费用)，净额 |
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| ( |
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| ( |
其他收入(费用)合计(净额) |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
所得税前收入(亏损) |
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| ( |
(拨备)所得税优惠 |
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| ( |
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| ( |
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净收益(亏损) |
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| ( |
可归因于非控股权益的净(收益)亏损 |
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| — |
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| ( |
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| — |
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可归因于SBA通信的净收益(亏损) |
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公司 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
可归因于SBA的每股普通股净收益(亏损) |
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通信公司： |
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基本信息 |
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| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
稀释 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
普通股加权平均数 |
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基本信息 |
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稀释 |
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(1)
随附的简明附注是这些综合财务报表的组成部分。
目录
SBA通信公司及其子公司
合并报表全面收益(亏损)
(未经审计)(千)
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| 在这三个月里 |
| 在过去的六个月里 | ||||||||
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| 截至6月30日， |
| 截至6月30日， | ||||||||
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| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
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净收益(亏损) |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
与利率掉期相关的调整 |
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| ( |
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| ( |
外币折算调整 |
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| ( |
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| ( |
综合收益(亏损) |
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| ( |
可归因于非控股权益的综合(收益)损失 |
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| — |
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| ( |
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| — |
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可归因于SBA的综合收益(亏损) |
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通信公司 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
随附的简明附注是这些综合财务报表的组成部分。
目录
SBA通信公司及其子公司
合并报表股东‘赤字
(未经审计)(千)
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| 累计 |
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| 甲类 |
| 其他内容 |
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| 其他 |
| 总计 | ||||||
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| 普通股 |
| 实缴 |
| 累计 |
| 全面 |
| 股东的 | |||||||
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| 股票 |
| 金额 |
| 资本 |
| 赤字 |
| 净亏损 |
| 赤字 | |||||
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平衡，2021年3月31日 |
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| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
可归因于SBA的净收入 |
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通信公司 |
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| — |
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与股权相关发行的普通股 |
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奖励和股票购买计划，抵销 |
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受股票净结算额的影响 |
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非现金股票薪酬 |
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与利率掉期相关的调整 |
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外币折算调整 |
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归因于SBA通信 |
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公司 |
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股息及股息等价物 |
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论普通股 |
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| ( |
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| — |
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| ( |
余额，2021年6月30日 |
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| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
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| 累计 |
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| 甲类 |
| 其他内容 |
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| 其他 |
| 总计 | ||||||
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| 普通股 |
| 实缴 |
| 累计 |
| 全面 |
| 股东的 | |||||||
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| 股票 |
| 金额 |
| 资本 |
| 赤字 |
| 损失 |
| 赤字 | |||||
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平衡，2020年3月31日 |
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| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
可归因于SBA的净收入 |
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通信公司 |
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| — |
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| — |
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与股权相关发行的普通股 |
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奖励和股票购买计划，抵销 |
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受股票净结算额的影响 |
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| — |
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非现金股票薪酬 |
| — |
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| — |
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| — |
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与利率掉期相关的调整 |
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| — |
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| ( |
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| ( |
外币折算调整 |
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归因于SBA通信 |
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公司 |
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| — |
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| ( |
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股息及股息等价物 |
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论普通股 |
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| ( |
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| ( |
与公允价值相关的公允价值调整 |
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非控制性权益 |
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| — |
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| — |
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平衡，2020年6月30日 |
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| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
目录
SBA通信公司及其子公司
合并股东亏损表
(未经审计)(千)
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| 累计 |
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| 甲类 |
| 其他内容 |
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| 其他 |
| 总计 | ||||||
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| 普通股 |
| 实缴 |
| 累计 |
| 全面 |
| 股东的 | |||||||
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| 股票 |
| 金额 |
| 资本 |
| 赤字 |
| 损失 |
| 赤字 | |||||
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平衡，2020年12月31日 |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
可归因于SBA的净收入 |
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通信公司 |
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| — |
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| — |
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与股权相关发行的普通股 |
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奖励和股票购买计划，抵销 |
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受股票净结算额的影响 |
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| — |
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非现金股票薪酬 |
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| — |
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| — |
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与利率掉期相关的调整 |
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| — |
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普通股回购和注销 |
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外币折算调整 |
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归因于SBA通信 |
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公司 |
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股息及股息等价物 |
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论普通股 |
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| ( |
与公允价值相关的公允价值调整 |
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非控制性权益 |
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余额，2021年6月30日 |
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| $ | ( |
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| 甲类 |
| 其他内容 |
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| 其他 |
| 总计 | ||||||
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| 普通股 |
| 实缴 |
| 累计 |
| 全面 |
| 股东的 | |||||||
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| 股票 |
| 金额 |
| 资本 |
| 赤字 |
| 损失 |
| 赤字 | |||||
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余额，2019年12月31日 |
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| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
可归因于SBA的净亏损 |
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通信公司 |
| — |
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| — |
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| — |
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| ( |
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| — |
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| ( |
与股权相关发行的普通股 |
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奖励和股票购买计划，抵销 |
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受股票净结算额的影响 |
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| — |
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非现金股票薪酬 |
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| — |
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与利率掉期相关的调整 |
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| — |
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| — |
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| ( |
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| ( |
普通股回购和注销 |
| ( |
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| ( |
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| ( |
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| — |
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| ( |
外币折算调整 |
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归因于SBA通信 |
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公司 |
| — |
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| — |
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| — |
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| — |
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| ( |
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| ( |
股息及股息等价物 |
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论普通股 |
| — |
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| — |
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| — |
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| ( |
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| — |
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| ( |
与公允价值相关的公允价值调整 |
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非控制性权益 |
| — |
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| — |
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| — |
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| — |
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平衡，2020年6月30日 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
随附的简明附注是这些综合财务报表的组成部分。
目录
SBA通信公司及其子公司
合并报表现金流动
(未经审计)(千)
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| 截至6月30日的6个月， | ||||
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| 2021 |
| 2020 | ||
经营活动的现金流： |
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净收益(亏损) |
| $ | |
| $ | ( |
对净收益(亏损)与经营活动提供的现金净额进行调整： |
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折旧、增值和摊销 |
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(收益)重新计量美元计价公司间贷款的损失 |
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| ( |
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非现金补偿费用 |
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非现金资产减值和退役成本 |
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债务清偿损失 |
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递延所得税费用(福利) |
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| ( |
反映在经营报表中的其他非现金项目 |
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扣除收购后的营业资产和负债变化： |
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应收账款及成本和预计收益超过 |
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未完成合同的帐单，净额 |
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| |
预付费用和其他资产 |
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| ( |
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经营性租赁使用权资产净额 |
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应付账款和应计费用 |
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应计利息 |
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| ( |
长期租赁负债 |
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| ( |
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| ( |
其他负债 |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动的现金流： |
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收购 |
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| ( |
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| ( |
资本支出 |
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| ( |
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| ( |
购买投资 |
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| ( |
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| ( |
出售投资所得收益 |
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其他投资活动 |
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| ( |
用于投资活动的净现金 |
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| ( |
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| ( |
融资活动的现金流： |
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循环信贷安排下的借款 |
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循环信贷安排项下的还款 |
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| ( |
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| ( |
发行高级债券所得款项(扣除费用) |
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| |
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| |
偿还优先债券 |
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| ( |
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| ( |
发行塔楼证券所得款项(扣除费用) |
|
| |
|
| — |
偿还塔楼证券 |
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| ( |
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| — |
普通股回购和注销 |
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| ( |
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| ( |
普通股股息的支付 |
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| ( |
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| ( |
员工股票购买/股票期权计划的收益，扣除税收后的净额 |
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其他融资活动 |
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| ( |
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| ( |
融资活动提供(用于)的现金净额 |
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| ( |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
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| ( |
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| ( |
现金、现金等价物和限制性现金的净变化 |
|
| ( |
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| |
现金、现金等价物和受限现金： |
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期初 |
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期末 |
| $ | |
| $ | |
随附的简明附注是这些综合财务报表的组成部分。
目录
SBA通信公司及其子公司
合并现金流量表
(未经审计)(千)
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| 截至6月30日的6个月， | ||||
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| 2021 |
| 2020 | ||
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补充披露现金流信息： |
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期内支付的现金用于： |
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利息 |
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所得税 |
| $ | |
| $ | |
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非现金活动的补充现金流量信息： |
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以新的经营租赁负债换取的使用权资产 |
| $ | |
| $ | |
经营租约的修改和重新评估 |
| $ | |
| $ | |
以新融资租赁负债换取的使用权资产 |
| $ | |
| $ | |
随附的简明附注是这些综合财务报表的组成部分。
目录
SBA通信公司及其子公司
合并后的压缩附注金融报表(未经审计)
编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响合并财务报表和附注中报告的金额。虽然公司认为这些估计在与综合财务报表和附注一起考虑时是公允的，但实际金额在已知的情况下可能与这些估计有所不同。
境外子公司不以美元为本位币的所有资产和负债均按期末汇率折算，收入和费用按期内月平均汇率折算。未实现换算损益在合并股东亏损表中通过累计其他综合亏损净额报告为外币换算调整。
对于以美元为功能货币的外国子公司，这些子公司的货币资产和负债(不以美元计价)按资产负债表日的有效汇率重新计量，收入和费用按年内的月平均汇率重新计量。重新计量损益在合并经营报表中报告为其他收入(费用)净额。
根据会计准则编码(ASC)830，公司重新计量以外币计价的公司间贷款，余额的相应变化记录在合并经营报表中的其他收入(费用)、净额中，因为预计或计划在可预见的将来进行结算。该公司记录了一美元
目录
按公允价值经常性计量的项目--该公司的资产报废债务在使用第3级投入的经常性基础上按公允价值计量，并记录在综合资产负债表中的其他长期负债中。资产报废债务的公允价值采用贴现现金流模型计算。
有关本公司可赎回非控股权益的讨论，请参阅附注16。
按公允价值非经常性计量的项目-公司的长期资产和无形资产使用第3级投入在非经常性基础上按公允价值计量。本公司在作出此项评估时会考虑多项因素，并作出若干假设，包括但不限于：一般市场及经济状况、历史经营业绩、地理位置、租赁潜力及预期的租赁时间。长期资产和无形资产的公允价值采用贴现现金流模型计算。
所有列报期间的资产减值和退役成本以及相关减值资产主要与本公司的场地租赁经营部门有关。以下汇总了资产减值和退役成本的活动(单位：千)：
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| 在这三个月里 |
| 在过去的六个月里 | ||||||||
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| 截至6月30日， |
| 截至6月30日， | ||||||||
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| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
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资产减值(1) |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
报废铁塔账面价值的核销 |
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其他(包括第三方退役费用) |
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资产减值和退役总成本 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
(1)指本公司定期分析某些塔楼的未来现金流是否足以收回该等塔楼投资的账面价值而产生的减值费用。
该公司的长期投资为#美元。
金融工具的公允价值-由于这些工具的到期日较短，现金和现金等价物、应收账款、限制性现金、应付账款和短期投资的账面价值接近其估计公允价值。该公司对其短期投资的估计主要基于第一级报告的市场价值。截至2021年6月30日和2020年12月31日，该公司拥有
该公司利用各种二级来源确定其债务工具的公允价值，包括报价和经纪商的指示性报价(非约束性报价)，这些报价需要判断，以解读市场信息，包括最近交易中类似借款的隐含信用利差或买卖价格。循环信贷安排的公允价值被视为接近账面价值，因为本公司不相信其信用风险自为循环信贷安排设定适用的欧洲美元利率(
目录
3.现金、现金等价物和限制性现金
现金流量表上的现金、现金等价物和限制性现金余额包括以下内容：
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| 自.起 |
| 自.起 |
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| 2021年6月30日 |
| 2020年12月31日 |
| 计入资产负债表 | ||
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| (单位：千) |
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| ||||
现金和现金等价物 |
| $ | |
| $ | |
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证券化托管账户 |
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| |
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| |
| 受限现金-流动资产 |
付款保证金和履约保证金 |
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| |
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| |
| 受限现金-流动资产 |
担保债券和工人补偿 |
|
| |
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| |
| 其他资产--非流动资产 |
现金总额、现金等价物和限制性现金 |
| $ | |
| $ | |
|
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根据铁塔证券的条款(见附注10)，本公司须设立一个证券化托管户口，由契约受托人持有，抵押铁塔证券的所有租金及其他到期款项均由承租人直接存入该帐户。这些受限的现金金额用于为准备金账户提供资金，用于支付(1)偿债成本，(2)地面租金，房地产和个人财产税以及与塔楼相关的保险费，(3)受托人和服务费用，以及(4)管理费。证券化托管账户中超出规定准备金余额的受限现金随后每月发放给借款人(定义见附注10)，前提是借款人遵守其偿债覆盖率且未发生违约事件。契约受托人持有的所有款项在公司的综合资产负债表上被归类为限制性现金。
该公司未完成合同的成本和预计收益包括以下内容：
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| 自.起 |
| 自.起 | ||
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| 2021年6月30日 |
| 2020年12月31日 | ||
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| (单位：千) | ||||
未完成合约所招致的费用 |
| $ | |
| $ | |
预计收益 |
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| |
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比林斯到目前为止 |
|
| ( |
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| ( |
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| $ | |
| $ | |
这些金额列在综合资产负债表的下列标题下：
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| 自.起 |
| 自.起 | ||
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| 2021年6月30日 |
| 2020年12月31日 | ||
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|
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| (单位：千) | ||||
超出未完成合同账单的成本和估计收益 |
| $ | |
| $ | |
超出成本和估计收益的账单 |
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|
|
|
未完成合同(包括在其他流动负债中) |
|
| ( |
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| ( |
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| $ | |
| $ | |
目录
5.预付费用及其他流动资产和其他资产
公司的预付费用和其他流动资产包括：
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| 自.起 |
| 自.起 | ||
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| 2021年6月30日 |
| 2020年12月31日 | ||
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| (单位：千) | |||
预付地租 |
| $ | |
| $ | |
预缴房地产税 |
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预付税款 |
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| |
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其他流动资产 |
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预付费用和其他流动资产总额 |
| $ | |
| $ | |
该公司的其他资产包括：
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| 自.起 |
| 自.起 | ||
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| 2021年6月30日 |
| 2020年12月31日 | ||
|
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| (单位：千) | |||
直线应收租金 |
| $ | |
| $ | |
利率互换资产(1) |
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应收贷款 |
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递延租赁成本，净额 |
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递延税项资产-长期 |
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长期投资 |
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其他 |
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其他资产总额 |
| $ | |
| $ | |
(1)有关本公司利率掉期的更多信息，请参阅附注17。
下表汇总了该公司的收购活动：
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| 在这三个月里 |
| 在过去的六个月里 | ||||||||
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| 截至6月30日， |
| 截至6月30日， | ||||||||
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| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
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| (单位：千) | ||||||||||
收购塔楼及相关无形资产(1) |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
取得使用权资产(2) |
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| — |
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| — |
土地收购和其他资产(3) |
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现金收购资本支出总额 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
(1)截至2021年6月30日的六个月包括美元
(2)于截至2021年6月30日止六个月内，本公司取得独家租赁及经营权
(3)此外，该公司还支付了#美元。
截至2021年6月30日止六个月内，除收购使用权资产外，本公司以
目录
百万美元的无形资产，以及
2021年6月30日之后，本公司购买或同意购买 大约
财产和设备，网络包括以下内容：
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| 自.起 |
| 自.起 | ||
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| 2021年6月30日 |
| 2020年12月31日 | ||
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| (单位：千) | ||||
塔楼及相关部件 |
| $ | |
| $ | |
在建工程(1) |
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家具、设备和车辆 |
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土地、建筑和改善 |
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总资产和设备 |
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减去：累计折旧 |
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| ( |
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| ( |
财产和设备，净值 |
| $ | |
| $ | |
(1)在建工程是指与正在开发中的塔楼相关的成本，将用于公司的场地租赁业务。
下表提供了各主要类别无形资产的账面毛值和净账面金额：
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| 截至2021年6月30日 |
| 截至2020年12月31日 | ||||||||||||||
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| 总运载量 |
| 累计 |
| 上网本 |
| 总运载量 |
| 累计 |
| 上网本 | ||||||
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| 金额 |
| 摊销 |
| 价值 |
| 金额 |
| 摊销 |
| 价值 | ||||||
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| (单位：千) | ||||||||||||||||
当前合同无形资产 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
网络位置无形资产 |
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| ( |
|
| |
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| |
|
| ( |
|
| |
无形资产，净额 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
目录
9.应计费用
本公司的应计费用包括以下各项：
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| 自.起 |
| 自.起 | ||
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| 2021年6月30日 |
| 2020年12月31日 | ||
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| (单位：千) | ||||
薪金和福利 |
| $ | |
| $ | |
房地产税和财产税 |
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未付资本支出 |
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其他 |
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应计费用总额 |
| $ | |
| $ | |
债务的本金价值、公允价值和账面价值包括以下内容(以千计)：
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| 自.起 |
| 自.起 | ||||||||||||||
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| 2021年6月30日 |
| 2020年12月31日 | ||||||||||||||
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| 到期日 |
| 校长 |
| 公允价值 |
| 携带 |
| 校长 |
| 公允价值 |
| 携带 | ||||||
循环信贷安排(1) |
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| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
2018年定期贷款 |
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2013-2C塔楼证券(2) |
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2014-2C塔楼证券(2) |
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| | |
2017-1C塔楼证券(2) |
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| — |
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| — |
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| — |
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| | |
2018-1C塔楼证券(2) |
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2019-1C塔楼证券(2) |
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2020-1C塔楼证券(2) |
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2020-2C塔楼证券(2) |
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2021-1C塔楼证券(2) |
| 2026年11月9日 |
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| — |
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| — |
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| — |
2016高级票据 |
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2017年高级票据 |
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2020年高级债券 |
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2021年高级债券 |
| 2029年2月1日 |
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| — |
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| — |
债务总额 |
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| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
减去：长期债务的当前到期日 |
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| ( |
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长期债务总额，扣除当前到期日 |
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| $ | |
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| $ | | |||||
(1)2021年7月7日，本公司修订了循环信贷安排，将到期日延长至2026年7月7日，并修订了高级信贷协议下的某些其他条款和条件。有关修订的进一步讨论，请参阅下文“高级信贷协议下的循环信贷安排”。
(2) 到期日代表每次发行的预期还款日期。
目录
下表反映了债务工具在所列期间确认的现金和非现金利息支出金额：
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| 利息 |
| 截至6月30日的三个月， |
| 截至6月30日的6个月， | ||||||||||||||||||||
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| 截至日期的差饷 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||||||||||||||
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| 六月三十日， |
| 现金 |
| 非现金 |
| 现金 |
| 非现金 |
| 现金 |
| 非现金 |
| 现金 |
| 非现金 | ||||||||
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| 2021 |
| 利息 |
| 利息 |
| 利息 |
| 利息 |
| 利息 |
| 利息 |
| 利息 |
| 利息 | ||||||||
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| (单位：千) | ||||||||||||||||||||||
循环信贷安排 |
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| $ | — |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
| $ | — | |
2018年定期贷款(1) |
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2013-2C塔楼证券 |
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2014-2C塔楼证券 |
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2015-1C塔楼证券 |
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2016-1C塔楼证券 |
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2017-1C塔楼证券 |
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2018-1C塔楼证券 |
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2019-1C塔楼证券 |
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| — |
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2020-1C塔楼证券 |
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| — |
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2020-2C塔楼证券 |
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| — |
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| — |
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| — |
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2021-1C塔楼证券 |
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| — |
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| — |
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| — | |
2014年高级债券 |
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2016高级票据 |
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2017年高级票据 |
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2020年高级债券 |
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2021年高级债券 |
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其他 |
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总计 |
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| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
(1)2018年定期贷款的混合利率为
优先信贷协议下的循环信贷安排
于2021年7月7日，本公司透过其全资附属公司SBA High Finance II LLC修订其循环信贷安排，以(1)将该安排下的总承担额由$
在截至2021年6月30日的三个月中，公司借入了$
目录
2021年6月30日之后，公司偿还了$
高级信贷协议下的定期贷款
在截至2021年6月30日的三个月和六个月内，公司总共偿还了$
担保塔楼收入证券
2021-1C塔楼证券
5月14日， 2021、本公司，透过纽约普通法信托基金(“信托基金”)，已发行$
此外，为满足根据1934年“证券交易法”(下称“交易法”)颁布的RR规则的某些风险保留要求，SBA担保人有限责任公司(全资子公司)购买了$
截至2021年6月30日，作为抵押贷款借款人的实体(“借款人”)达到了抵押贷款协议要求的偿债覆盖率，并遵守了协议中规定的所有其他契约。信托的唯一资产是以借款人为受益人的无追索权抵押贷款。
高级注释
2021年高级债券
2021年1月29日，该公司发行了美元
2021年发行的优先债券可于当日或以后赎回全部或部分债券
2017年高级票据
目录
普通股等价物
公司拥有已发行的股票期权、基于时间的限制性股票单位(“RSU”)和基于业绩的限制性股票单位(“PSU”)，这些都在公司的稀释每股收益计算中考虑在内(见附注15)。
增发股份的登记
2021年2月26日，该公司向美国证券交易委员会提交了一份S-3表格，为知名经验丰富的发行人提交了一份自动搁置登记声明，使该公司能够发行其A类普通股、优先股、债务证券、认股权证或存托股份的股票，以及包括任何这些证券的单位。该公司将提交一份招股说明书增刊，其中包含每次使用其S-3表格的自动搁置登记声明发行证券时的证券金额和类型。截至本文件提交之日，未根据本自动搁置登记声明发行任何证券。
股票回购
本公司董事会授权本公司根据交易法第10b-18条规定，不时通过公开市场回购和/或管理层根据市场和业务状况、适用法律要求和其他因素进行的非公开协商交易购买已发行的A类普通股。一旦获得批准，回购计划没有最后期限，并将一直持续到公司董事会在任何时候自行决定修改或终止回购计划。回购的股票将停用。2020年11月2日，公司董事会批准了一项新的
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| 在这三个月里 |
| 在过去的六个月里 | ||||||||
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| 截至6月30日， |
| 截至6月30日， | ||||||||
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| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
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购买的股份总数(百万股)(1) |
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| — |
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每股平均支付价格(1) |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
| $ | |
支付的总价格(以百万为单位)(1) |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
| $ | |
(1)金额是根据交易日期计算的，与根据结算日期计算股票回购的合并现金流量表不同.
分红
在截至2021年6月30日的6个月里，公司支付了以下现金股息：
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| 付给股东的款项 |
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| 收盘时的记录 |
| 支付的现金 |
| 合计金额 |
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宣布的日期 |
| 营业时间 |
| 每股 |
| 已支付 |
| 支付日期 |
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| $ |
| $ |
| |||
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| $ |
| $ |
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2021年和2020年支付的股息都是普通收入。
2021年6月30日之后，公司宣布了以下现金股息：
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| 付给股东的款项 |
| 现金收款方 |
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| 收盘时的记录 |
| 得到报酬 |
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宣布的日期 |
| 营业时间 |
| 每股 |
| 付款日期 |
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| $ |
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目录
股票期权
下表汇总了该公司在截至2021年6月30日的6个月中与其股票期权计划有关的活动如下(美元和股票(千美元和千股，每股数据除外))：
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| 加权的- |
| 加权平均 |
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| 平均值 |
| 剩余 |
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| 数 |
| 行权价格 |
| 合同 |
| 集料 | ||
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| 的股份 |
| 每股 |
| 寿命(以年为单位) |
| 内在价值 | ||
在2020年12月31日未偿还 |
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| $ |
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练习 |
| ( |
| $ |
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没收/取消 |
| ( |
| $ |
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截至2021年6月30日未偿还 |
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| $ |
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| $ | | ||
可于2021年6月30日行使 |
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| $ |
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| $ | | ||
未归属于2021年6月30日 |
| |
| $ |
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| $ | | ||
截至2021年6月30日止六个月内行使的期权总内在价值为$
限制性股票单位和基于业绩的限制性股票单位
下表汇总了公司截至2021年6月30日的6个月的RSU和PSU活动：
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| RSU |
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| 加权平均 |
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| 加权平均 | ||
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| 数量 |
| 赠与日期集市 |
| 数量 |
| 赠与日期集市 | ||
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| 股票 |
| 每股价值 |
| 股票 |
| 每股价值 | ||
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| (单位：千) |
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| (单位：千) |
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在2020年12月31日未偿还(1) |
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| $ | |
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| $ | |
授与(1) |
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| $ | |
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| $ | |
既得 |
| ( |
| $ | |
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| $ |
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没收/取消 |
| ( |
| $ | |
| ( |
| $ | |
截至2021年6月30日未偿还 |
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| $ | |
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| $ | |
公司实际税率与美国法定税率不同的主要原因是公司选择房地产投资信托基金，以及公司对美国应税房地产投资信托基金子公司(“TRS”)的递延税金净值给予全额估值津贴。TRS的结论是，其递延税项资产变现的可能性并不大，并已记录了全额估值津贴。确认外国税项拨备是因为本公司的某些外国子公司经营有利可图或处于净递延税项负债状况。
目录
本公司主要在
收入、收入成本(不包括折旧、增值和摊销)、资本支出(包括通过发行公司A类普通股获得的资产)以及与公司继续经营的部门有关的可识别资产如下。
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| 国内网站 |
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| 租赁 |
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| 总计 | |||||
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截至2021年6月30日的三个月 |
| (单位：千) | |||||||||||||
收入 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
收入成本(1) |
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营业利润 |
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销售、一般和管理费用 |
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收购和新业务计划 |
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相关调整及费用 |
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资产减值和退役成本 |
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折旧、摊销和增值 |
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营业收入(亏损) |
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| ( |
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其他收入(费用)(主要是利息 |
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费用和其他费用) |
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所得税前收入 |
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现金资本支出(2) |
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截至2020年6月30日的三个月 |
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收入 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
收入成本(1) |
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营业利润 |
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销售、一般和管理费用 |
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收购和新业务计划 |
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相关调整及费用 |
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| — |
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资产减值和退役成本 |
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折旧、摊销和增值 |
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营业收入(亏损) |
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| ( |
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| ( |
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其他收入(费用)(主要是利息 |
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费用和其他费用) |
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| ( |
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| ( |
所得税前收入 |
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现金资本支出(2) |
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目录
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| 国内网站 |
| 国际站点 |
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| 租赁 |
| 租赁 |
| 发展 |
| 其他 |
| 总计 | |||||
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截至2021年6月30日的6个月 |
| (单位：千) | |||||||||||||
收入 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
收入成本(1) |
|
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| — |
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营业利润 |
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| — |
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销售、一般和管理费用 |
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收购和新业务计划 |
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相关调整及费用 |
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| — |
|
| — |
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资产减值和退役成本 |
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| — |
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折旧、摊销和增值 |
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营业收入(亏损) |
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| ( |
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其他收入(费用)(主要是利息 |
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费用和其他费用) |
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| ( |
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| ( |
所得税前收入 |
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现金资本支出(2) |
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截至2020年6月30日的6个月 |
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收入 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
收入成本(1) |
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营业利润 |
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| — |
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销售、一般和管理费用 |
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收购和新业务计划 |
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相关调整及费用 |
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| — |
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资产减值和退役成本 |
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折旧、摊销和增值 |
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营业收入(亏损) |
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其他收入(费用)(主要是利息 |
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费用和其他费用) |
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所得税前亏损 |
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现金资本支出(2) |
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| 租赁 |
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资产 |
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截至2021年6月30日 |
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截至2020年12月31日 |
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(1)不包括折旧、摊销和增值。
(2)包括为资本支出、收购和使用权资产支付的现金。
(3)其他资产主要包括一般公司资产和短期投资。
每股基本收益的计算方法是，将SBA通信公司应占净亏损除以各时期已发行普通股的加权平均数。稀释后每股收益的计算方法是，将SBA通信公司应占净亏损除以经任何稀释普通股等价物调整后的已发行普通股加权平均数，包括未授予的RSU、PSU和根据“库存股”法确定的行使股票期权后可发行的股票。
目录
下表列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的3个月和6个月的普通股股东应占基本和稀释后每股净收益(亏损)(单位：千，每股数据除外)：
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| 在这三个月里 |
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| 截至6月30日， |
| 截至6月30日， | ||||||||
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| 2021 |
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| 2021 |
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分子： |
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可归因于SBA的净收益(亏损) |
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通信公司 |
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基本加权平均流通股 |
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股票期权、RSU和PSU的稀释影响 |
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稀释加权平均流通股 |
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可归因于SBA的每股普通股净收益(亏损) |
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通信公司： |
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基本信息 |
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稀释 |
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在截至2021年和2020年6月30日的三个月里，稀释后的已发行普通股加权平均数不包括在行使公司股票期权时可发行的微不足道数量的股票，因为这将是反摊薄的影响。
在截至2021年6月30日的6个月中，稀释后的已发行普通股加权平均数不包括在行使公司股票期权时可发行的非实质数量的股票，因为这将是反稀释的影响。
由于收购了之前未合并的南非合资企业的额外权益，该合资企业以Atlas Tower South South(“Atlas SA”)的名义运营，本公司自2019年8月起将该实体的业绩合并到其财务报表中。就收购Atlas SA的额外权益而言，双方同意非控股权益持有人可行使的认沽期权及本公司可行使的认购期权，以按公式化方式购入余下6%的少数股权。于二零二零年第三季，本公司注意到其有意行使其看涨期权以收购其剩余股份
截至2021年6月30日，分配给可赎回非控股权益的公允价值是基于合同定义的赎回价值，该赎回价值是作为剩余股权的结束对价交付的。
本公司订立利率掉期合约，以对冲可变利率债务的未来利息开支，并减少本公司受利率波动影响的风险。2020年8月4日，公司通过其全资子公司SBA Advanced Finance II终止了现有的美元
目录
2018年定期贷款。本公司将此利率掉期指定为现金流对冲，因为预计它将非常有效地抵消其2018年定期贷款基于LIBOR的组成部分利息支付的现金流变化。截至2021年6月30日，套期保值仍然非常有效；因此，公允价值的后续变化计入累计其他综合亏损净额。截至2021年6月30日和2020年12月31日，利率互换的公允价值为1美元。
2020年8月4日，该公司还终止了其现有的利率掉期，此前这些利率掉期被取消指定为现金流对冲。曾经有过
累计其他综合亏损，净额包括总计#美元
如果交易对手未能履行合同条款，本公司将面临交易对手信用风险。本公司的风险仅限于交易对手未能履行时的合同现值。
除利率掉期终止外，与这些活动相关的现金流量在综合现金流量表上的经营活动提供的现金净额中报告，利率掉期终止在融资活动中使用的现金净额中记录。
下表概述了公司衍生品对截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的综合经营报表和综合股东亏损报表的影响。
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| 在这三个月里 |
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| 截至6月30日， |
| 截至6月30日， | ||||||||
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| 2021 |
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现金流对冲-利率互换协议 |
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计入累计其他综合亏损净额的公允价值变动 |
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在非现金利息支出中确认的金额 |
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未被指定为对冲的衍生品-利率互换协议 |
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从累计的其他综合中重新分类的金额 |
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亏损，净额计入非现金利息支出 |
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公允价值变动记入其他收入(费用)净额 |
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第二项。管理层的财务状况与经营成果的探讨与分析
我们是无线通信基础设施的领先独立所有者和运营商，包括塔楼结构、屋顶和其他支撑用于无线通信的天线的结构，我们统称为“塔楼”或“场地”。我们的主要业务在美国及其领土。此外，我们在南美、中美洲、加拿大和南非拥有和运营塔楼。我们的主要业务是场地租赁业务，在截至2021年6月30日的六个月中，该业务贡献了我们总部门运营利润的97.6%。在我们的场地租赁业务中，我们(1)将天线空间出租给我们拥有或运营的塔楼上的无线服务提供商，以及(2)根据各种合同安排为业主管理屋顶和塔楼场地。截至2021年6月30日，我们拥有33,854座塔楼，其中很大一部分是我们建造的，或者是由其他塔楼所有者或运营商建造的，他们和我们一样，建造这样的塔楼是为了将空间出租给多家无线服务提供商。我们的另一项业务是网站开发业务，通过这项业务，我们帮助无线服务提供商开发和维护他们自己的无线服务网络。
场地租赁
我们的主要业务是根据美国、南美、中美洲、加拿大和南非的长期租赁合同，将我们多租户塔楼上的天线空间租赁给各种无线服务提供商。截至2021年6月30日，按塔楼数量计算，美国没有任何州或地区的塔楼数量占我们总塔楼组合的10%以上，也没有任何美国州或地区的塔楼数量占我们总塔楼组合的10%以上
目录
在截至2021年6月30日的六个月里，我们总收入的10%以上。此外，截至2021年6月30日，我们的塔楼总数中约有30%位于巴西，只有不到4%的塔楼位于我们的任何其他国际市场(每个国家都被视为一个市场)。我们的网站租赁收入主要来自无线服务提供商租户，包括T-Mobile、AT&T、Verizon Wireless、Oi S.A.、Telefonica、Claro、Tigo和TIM。无线服务提供商与我们签订租户租约，每份租约都与单个站点的空间租赁或使用有关。在美国和加拿大，我们的租户的初始租期一般为五年至十年，租户可以选择多次续签。这些租约通常包含特定的租金自动扶梯，平均每年3%至4%，包括续签选择期。在南非和我们的中美洲和南美市场，租户的初始租期通常为10年，并有多个续约期。在中美洲，我们的自动扶梯租金与美国和加拿大的租约相若，而在南美和南非，我们的租约则根据标准生活成本指数递增。南美的土地租赁通常规定固定的租金金额，以及与土地租赁和其他财产权益相关的基础租金的传递费用。
场地租赁收入的成本主要包括：
土地租赁和其他相关财产权益的现金和非现金租金支出；
财产税；
现场维护和监控费用(不包括与员工相关的费用)；
公用事业；
财产保险；以及
租赁初始直接成本摊销。
在美国和我们的国际市场，土地契约和其他物业权益的初始期限一般为五年至十年，有多个续约期，由我们选择，并规定租金自动扶梯通常每年平均2-3%，或在我们的南美市场和南非，根据标准生活成本指数进行调整。截至2021年6月30日，我们大约71%的塔楼建筑位于我们拥有的地块上，受永久地役权限制的土地，或者我们拥有超过20年租赁权益的地块。对于任何给定的塔，每月或每年的成本是相对固定的。因此，自有塔楼的营运成本一般不会因增加塔楼客户而增加。不同地点的财产税数额会有所不同，这取决于征税管辖区以及塔楼的高度和年限。持续的维护要求通常很低，包括更换照明系统、粉刷塔楼，或者升级或维修通道或围栏。
在我们的中美洲市场和厄瓜多尔，我们所有来自新建筑活动的收入、支出和资本支出都以美元计价。具体地说，我们的大部分土地租赁和其他财产权益、租户租赁和与塔楼相关的费用都是以美元支付的。在我们的中美洲市场，我们的本币义务主要限于(1)许可费和其他地方费，(2)公用事业和(3)税。在巴西、加拿大、智利和南非，我们所有的收入、支出和资本支出，包括租户租赁、土地租赁和其他财产权益，以及其他与塔楼相关的支出都以当地货币计价。在哥伦比亚、阿根廷和秘鲁，我们的收入、支出和资本支出，包括租户租赁、土地租赁和其他财产权益，以及其他与塔楼相关的支出，都是以当地货币和美元混合计价的。
如下表所示，我们的场地租赁业务基本上创造了我们所有部门的总营业利润。有关我们经营部门的信息，请参阅本季度报告中综合财务报表简明说明的附注14。
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| 在截至的三个月内 |
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部门营业利润占总利润的百分比 |
| 六月三十日， |
| 六月三十日， | ||||||||
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营业利润总额 |
| 2021 |
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国内场地租赁 |
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| 80.7% |
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| 81.9% |
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| 80.7% |
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| 81.1% |
国际场地租赁 |
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| 16.8% |
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| 16.9% |
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| 16.9% |
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| 17.7% |
场地租赁总额 |
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| 97.5% |
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| 98.8% |
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| 97.6% |
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| 98.8% |
我们相信，除了与客户整合或停止特定技术有关外，场地租赁业务由于其长期合同、内置租金自动扶梯、高运营利润率和较低的客户流失率(指客户在租期结束前没有续约或取消租约)而继续具有吸引力。我们相信，从长远来看，由于网络使用和数据传输时间的增加、网络扩展和网络覆盖要求的增加，无线服务提供商将在我们的塔楼上租赁更多的天线空间，因此场地租赁收入将继续增长。在2021年剩余时间，我们预计国内和国际细分市场的有机场地租赁收入将比2020年的水平有所增长，部分原因是无线运营商部署了未使用的频谱。我们相信，我们的场地租赁业务的特点是稳定和长期的经常性收入，可预测的运营成本和最低的非可自由支配资本支出。由于我们的塔楼投资组合的年龄和组合相对较年轻，我们预计未来维护这些塔楼所需的支出将微乎其微。因此，我们
目录
预计通过以下方式增加我们的现金流：(1)通过利用现有塔楼容量以最小的增量成本将租户添加到我们的塔楼，或要求无线服务提供商承担全部或部分塔楼改造成本，以及(2)随着无线服务提供商添加或升级其设备而执行货币修订。此外，由于我们的塔楼处于战略位置，除了与客户整合或特定技术的终止有关外，我们历来经历过低租户租赁终止占收入的百分比。
场地开发
我们的场地开发业务仅在美国进行，是对我们场地租赁业务的补充，使我们能够与产生我们几乎所有场地租赁收入的无线服务提供商保持密切联系，并获取我们场地租赁活动产生的辅助收入，例如在我们塔楼位置安装天线和设备。网站开发收入主要来自向无线服务提供商提供全套端到端服务，或向无线服务提供商提供开发或项目管理服务的公司。我们的服务包括：(1)网络预设计；(2)现场审计；(3)在现有基础设施上识别塔楼和天线的潜在位置；(4)为位置租赁提供支持；(5)协助获得分区批准和许可；(6)塔楼和相关场地建设；(7)天线安装；以及(8)无线电设备安装、调试和维护。我们通过地区、市场和项目办事处，在我们的塔楼和其他人拥有的塔楼上提供现场开发服务。市场办事处负责所有场地开发业务。
有关我们的经营部门的信息，请参阅本季度报告中我们的合并财务报表简明说明中的附注14。
资本配置策略
我们的资本配置战略旨在通过投资于符合我们回报标准的优质资产、在我们认为股票价格低于其内在价值时回购股票，以及以现金股息的形式返还我们运营产生的现金，来增加股东价值。虽然2019年在我们的资本分配战略中增加了现金股息，为我们提供了一个向股东返还价值的新工具，但我们也将继续进行投资，重点是增加每股运营的调整后资金。为了实现这一目标，我们预计将继续在符合REIT分配要求、可用资金和市场状况的情况下，将资本部署到投资组合增长和股票回购上，同时维持我们的目标杠杆水平。我们资本分配策略的主要内容包括：
投资组合增长。我们打算继续扩大我们在国内和国际的资产组合，主要是通过收购塔楼和建造符合我们内部投资资本回报率标准的新塔楼。“
股票回购计划。当我们认为我们的股价低于其内在价值时，我们目前将股票回购作为我们资本分配政策的一部分。我们相信，当以合适的价格购买股票回购时，将有助于我们实现增加每股运营调整后资金的目标。
分红。现金分红是我们向股东返还价值战略的额外组成部分。我们预计我们的股息不会要求我们的杠杆率发生任何变化，我们相信，这将使我们能够继续专注于建立和购买优质资产，并机会性地回购我们的股票。虽然未来分红的时间和金额将有待董事会的批准，但我们相信，我们未来的现金流产生将使我们能够在未来增加现金红利。
新冠肺炎更新
冠状病毒(新冠肺炎)疫情对我们的业务或运营结果的影响微乎其微。新冠肺炎可能在多大程度上对我们未来的业务运营产生不利影响，将取决于未来的事态发展，如疫情持续时间、有关新冠肺炎或其变种严重程度的新信息，以及为控制或治疗新冠肺炎疫情而采取的方法，包括疫苗分发计划。虽然新冠肺炎的全面影响尚不清楚，但我们将继续关注这些发展以及对我们业务的潜在影响。
关键会计政策和估算
我们已确定以下和Form 10-K年度报告中列出的政策和重要评估流程对我们的业务运营和对运营结果的理解至关重要。这份清单并不打算是一份全面的清单。在许多情况下，对特定交易的会计处理通常由会计原则具体规定。
目录
在美国被接受，在他们的申请中不需要管理层的判断。在其他情况下，管理层需要对特定交易的会计原则的应用作出判断。在“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中讨论了与这些政策有关的对我们业务运营的影响和任何相关风险，这些政策会影响报告和预期的财务结果。有关这些会计政策和其他会计政策应用的详细讨论，请参阅我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中的综合财务报表附注2。我们的财务报表编制要求我们作出估计和假设，这些估计和假设会影响我们在财务报表日期报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和费用。管理层根据历史经验和各种其他被认为在当时情况下是合理的假设做出估计。不能保证实际结果不会与这些估计结果不同，而且这种差异可能会很大。
参考汇率改革
ASU 2020-04和ASU 2021-01，参考汇率改革，为将普遍接受的会计原则应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易(如果满足某些标准)提供了可选的权宜之计和例外。这些修订仅适用于合约、套期保值关系和其他参考LIBOR或其他参考利率的交易，这些交易预计将因参考汇率改革而停止。修正案提供的权宜之计和例外不适用于2022年12月31日之后签订或评估的合同修改和套期保值关系，但截至2022年12月31日存在的套期保值关系除外，即实体已为套期保值关系选择了某些可选的权宜之计，并在套期保值关系结束时保留。一个实体可以选择在2022年12月31日之前实施这些修正案。洲际交易所基准管理有限公司(IBA)打算停止发布美元伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)，具体如下：1周和2个月期限为2021年12月31日，所有其他期限为2023年6月30日。2021年7月7日，我们修改了我们的信贷安排，提供了与放弃伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)作为基准利率的过渡以及用另一种基准利率取代LIBOR有关的机制。有关信贷安排的进一步讨论，请参阅下面的“债务工具和偿债要求”。截至2021年6月30日，除了对信贷安排的修改外，我们还没有因为参考汇率改革而修改任何合同，并正在评估这一标准可能对我们的合并财务报表产生的影响。
行动结果
这份报告介绍了剔除外币汇率变动的影响后我们的财务业绩和其他财务指标。我们相信，在不变货币基础上提供这些非GAAP衡量标准的财务结果和指标，使管理层和投资者能够在不受外币汇率波动影响的情况下评估我们业务的表现。我们通过将当期财务业绩除以上一年的月平均汇率，以及消除已实现和未实现损益对公司间贷款的影响来消除外币汇率变化的影响。
截至2021年6月30日的三个月与截至2020年6月30日的三个月
收入和部门营业利润：
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| 在截至的三个月内 |
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| 常量 | |||||
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| 六月三十日， |
| 外国 |
| 常量 |
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| 2021 |
| 2020 |
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收入 |
| (单位：千) |
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国内场地租赁 |
| $ | 418,829 |
| $ | 388,018 |
| $ | — |
| $ | 30,811 |
|
| 7.9% |
国际场地租赁 |
|
| 105,266 |
|
| 94,385 |
|
| 3,461 |
|
| 7,420 |
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| 7.9% |
场地开发 |
|
| 51,433 |
|
| 24,823 |
|
| — |
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| 26,610 |
|
| 107.2% |
总计 |
| $ | 575,528 |
| $ | 507,226 |
| $ | 3,461 |
| $ | 64,841 |
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| 12.8% |
收入成本 |
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国内场地租赁 |
| $ | 63,948 |
| $ | 64,093 |
| $ | — |
| $ | (145) |
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| (0.2%) |
国际场地租赁 |
|
| 31,402 |
|
| 27,505 |
|
| 1,102 |
|
| 2,795 |
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| 10.2% |
场地开发 |
|
| 40,409 |
|
| 19,904 |
|
| — |
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| 20,505 |
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| 103.0% |
总计 |
| $ | 135,759 |
| $ | 111,502 |
| $ | 1,102 |
| $ | 23,155 |
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| 20.8% |
营业利润 |
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国内场地租赁 |
| $ | 354,881 |
| $ | 323,925 |
| $ | — |
| $ | 30,956 |
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| 9.6% |
国际场地租赁 |
|
| 73,864 |
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| 66,880 |
|
| 2,359 |
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| 4,625 |
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| 6.9% |
场地开发 |
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| 11,024 |
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| 4,919 |
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| — |
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| 6,105 |
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| 124.1% |
目录
收入
截至2021年6月30日的三个月，国内场地租赁收入同比增长3080万美元，主要原因是(1)从843座塔楼获得的收入(包括从PG&E交易中获得的699座公用事业传输结构的无线租户许可证)和自2020年4月1日以来建造的12座塔楼的收入，以及(2)有机场地租赁收入的增长，主要来自对添加到我们塔楼的额外设备的货币租赁修订，以及新租赁和合同租金自动扶梯，部分被租赁未续签所抵消。
与去年同期相比，截至2021年6月30日的三个月，国际场地租赁收入增加了1090万美元。在不变货币基础上，国际场地租赁收入增加了740万美元。这些变化主要是由于(1)自2020年4月1日以来收购的109座塔楼和建造的408座塔楼的收入，以及(2)新租赁、修订和合同自动扶梯带来的有机场地租赁增长，但部分被租赁未续签所抵消。巴西的场地租赁收入占同期场地租赁收入总额的11.1%。没有其他单独的国际市场占我们总场地租赁收入的4%以上。
在截至2021年6月30日的三个月里，网站开发收入比去年同期增加了2660万美元，这是主要由T-Mobile和DISH推动的运营商活动增加的结果。
营业利润
在截至2021年6月30日的三个月里，国内场地租赁部门的营业利润比上一年增加了3100万美元，这主要是由于(1)自2020年4月1日以来收购和建造的塔楼以及如上所述的有机场地租赁增长产生的额外利润，(2)继续控制我们的场地租赁收入成本，以及(3)我们的地面租赁购买计划的积极影响。
与去年同期相比，截至2021年6月30日的三个月，国际场地租赁部门的营业利润增加了700万美元。在不变货币的基础上，国际场地租赁部门的营业利润增加了460万美元。这些变化主要是由于(1)自2020年4月1日以来收购和建造的塔楼以及如上所述的有机场地租赁增长所产生的额外利润，(2)继续控制我们的场地租赁收入成本，以及(3)我们的地面租赁购买计划的积极影响。
在截至2021年6月30日的三个月里，网站开发部门的营业利润比去年同期增加了610万美元，这是主要由T-Mobile和DISH推动的运营商活动增加的结果。
销售、一般和管理费用：
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| 在截至的三个月内 |
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| 六月三十日， |
| 外国 |
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| 2021 |
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| 货币影响 |
| 货币兑换 |
| %变化 | |||||
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| (单位：千) |
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国内场地租赁 |
| $ | 29,201 |
| $ | 25,233 |
| $ | — |
| $ | 3,968 |
|
| 15.7% |
国际场地租赁 |
|
| 9,521 |
|
| 9,035 |
|
| 406 |
|
| 80 |
|
| 0.9% |
场地租赁总额 |
| $ | 38,722 |
| $ | 34,268 |
| $ | 406 |
| $ | 4,048 |
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| 11.8% |
场地开发 |
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| 3,994 |
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| 4,494 |
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| — |
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| (500) |
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| (11.1%) |
其他 |
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| 11,229 |
|
| 10,326 |
|
| — |
|
| 903 |
|
| 8.7% |
总计 |
| $ | 53,945 |
| $ | 49,088 |
| $ | 406 |
| $ | 4,451 |
|
| 9.1% |
截至2021年6月30日的三个月，销售、一般和行政费用与上年同期相比增加了490万美元。在不变货币的基础上，销售、一般和行政费用增加了450万美元。这些变化主要是由于人事和其他与支助有关的费用增加，包括非现金报酬以及与差旅有关的费用增加。
目录
与收购和新业务计划相关的调整和费用：
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| 在截至的三个月内 |
|
|
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|
|
|
| 常量 | |||||
|
| 六月三十日， |
| 外国 |
| 常量 |
| 货币 | |||||||
|
| 2021 |
| 2020 |
| 货币影响 |
| 货币兑换 |
| %变化 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (单位：千) |
|
|
| ||||||||||
国内场地租赁 |
| $ | 4,596 |
| $ | 3,004 |
| $ | — |
| $ | 1,592 |
|
| 53.0% |
国际场地租赁 |
|
| 2,198 |
|
| 1,630 |
|
| 731 |
|
| (163) |
|
| (10.0%) |
总计 |
| $ | 6,794 |
| $ | 4,634 |
| $ | 731 |
| $ | 1,429 |
|
| 30.8% |
在截至2021年6月30日的三个月里，与收购和新业务计划相关的调整和费用比上一年增加了220万美元。在不变货币基础上，收购和新业务计划相关的调整和开支增加了140万美元。这些变化主要是由于与上一年相比，第三方收购和整合成本增加，以及为支持新业务计划而产生的增量成本。
资产减值和退役成本：
|
|
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|
|
|
|
|
|
| 在截至的三个月内 |
|
|
|
|
|
|
| 常量 | |||||
|
| 六月三十日， |
| 外国 |
| 常量 |
| 货币 | |||||||
|
| 2021 |
| 2020 |
| 货币影响 |
| 货币兑换 |
| %变化 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (单位：千) |
|
|
| ||||||||||
国内场地租赁 |
| $ | 2,690 |
| $ | 5,342 |
| $ | — |
| $ | (2,652) |
|
| (49.6%) |
国际场地租赁 |
|
| 961 |
|
| 900 |
|
| 58 |
|
| 3 |
|
| 0.3% |
场地租赁总额 |
| $ | 3,651 |
| $ | 6,242 |
| $ | 58 |
| $ | (2,649) |
|
| (42.4%) |
其他 |
|
| 146 |
|
| — |
|
| — |
|
| 146 |
|
| —% |
总计 |
| $ | 3,797 |
| $ | 6,242 |
| $ | 58 |
| $ | (2,503) |
|
| (40.1%) |
截至2021年6月30日的三个月，资产减值和退役成本与上年同期相比减少了240万美元。这一变化主要是由于我们对某些塔楼的未来现金流是否足以收回这些塔楼投资的账面价值进行了定期分析，导致减值费用减少320万美元，但与去年同期相比，与2021年第二季度退役的场地相关的80万美元的增加部分抵消了这一影响。
折旧、增值和摊销费用：
|
|
|
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|
|
|
|
|
| 在截至的三个月内 |
|
|
|
|
|
|
| 常量 | |||||
|
| 六月三十日， |
| 外国 |
| 常量 |
| 货币 | |||||||
|
| 2021 |
| 2020 |
| 货币影响 |
| 货币兑换 |
| %变化 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (单位：千) |
|
|
| ||||||||||
国内场地租赁 |
| $ | 128,034 |
| $ | 134,569 |
| $ | — |
| $ | (6,535) |
|
| (4.9%) |
国际场地租赁 |
|
| 44,744 |
|
| 42,011 |
|
| 1,316 |
|
| 1,417 |
|
| 3.4% |
场地租赁总额 |
| $ | 172,778 |
| $ | 176,580 |
| $ | 1,316 |
| $ | (5,118) |
|
| (2.9%) |
场地开发 |
|
| 1,017 |
|
| 597 |
|
| — |
|
| 420 |
|
| 70.4% |
其他 |
|
| 1,674 |
|
| 1,529 |
|
| — |
|
| 145 |
|
| 9.5% |
总计 |
| $ | 175,469 |
| $ | 178,706 |
| $ | 1,316 |
| $ | (4,553) |
|
| (2.5%) |
截至2021年6月30日的三个月，折旧、增值和摊销费用与上年同期相比减少了320万美元。在不变货币基础上，折旧、增值和摊销费用减少了460万美元。这些变化主要是由于自上一年同期以来全额折旧的资产的影响，部分被我们自2020年4月1日以来收购和建造的塔楼数量的增加所抵消。
目录
营业收入(费用)：
|
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|
| 在截至的三个月内 |
|
|
|
|
|
|
| 常量 | |||||
|
| 六月三十日， |
| 外国 |
| 常量 |
| 货币 | |||||||
|
| 2021 |
| 2020 |
| 货币影响 |
| 货币兑换 |
| %变化 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (单位：千) |
|
|
| ||||||||||
国内场地租赁 |
| $ | 190,360 |
| $ | 155,777 |
| $ | — |
| $ | 34,583 |
|
| 22.2% |
国际场地租赁 |
|
| 16,440 |
|
| 13,304 |
|
| (152) |
|
| 3,288 |
|
| 24.7% |
场地租赁总额 |
| $ | 206,800 |
| $ | 169,081 |
| $ | (152) |
| $ | 37,871 |
|
| 22.4% |
场地开发 |
|
| 6,013 |
|
| (172) |
|
| — |
|
| 6,185 |
|
| 3,595.9% |
其他 |
|
| (13,049) |
|
| (11,855) |
|
| — |
|
| (1,194) |
|
| 10.1% |
总计 |
| $ | 199,764 |
| $ | 157,054 |
| $ | (152) |
| $ | 42,862 |
|
| 27.3% |
截至2021年6月30日的三个月，国内场地租赁营业收入同比增加3460万美元，主要由于分部营业利润增加以及折旧、增值、摊销费用和资产减值及退役成本下降，但销售、一般和行政费用以及收购和新业务计划相关调整和费用的增加部分抵消了这一影响。
在截至2021年6月30日的三个月里，国际场地租赁的营业收入比去年同期增加了310万美元。这一变化主要是由于分部营业利润增加，折旧、增值和摊销费用的增加部分抵消了这一影响。
与去年同期相比，截至2021年6月30日的三个月，网站开发运营收入增加了620万美元，主要原因是来自T-Mobile和DISH的更多活动以及销售、一般和管理费用的减少推动了更高的部门运营利润.
其他收入(费用)：
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
| 在截至的三个月内 |
|
|
|
|
|
|
| 常量 | |||||
|
| 六月三十日， |
| 外国 |
| 常量 |
| 货币 | |||||||
|
| 2021 |
| 2020 |
| 货币影响 |
| 货币兑换 |
| %变化 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (单位：千) |
|
|
| ||||||||||
利息收入 |
| $ | 547 |
| $ | 699 |
| $ | 10 |
| $ | (162) |
|
| (23.2%) |
利息支出 |
|
| (90,544) |
|
| (95,687) |
|
| 12 |
|
| 5,131 |
|
| (5.4%) |
非现金利息支出 |
|
| (11,812) |
|
| (2,337) |
|
| — |
|
| (9,475) |
|
| 405.4% |
递延融资费摊销 |
|
| (4,865) |
|
| (5,188) |
|
| — |
|
| 323 |
|
| (6.2%) |
债务清偿损失净额 |
|
| (2,020) |
|
| — |
|
| — |
|
| (2,020) |
|
| —% |
其他收入(费用)，净额 |
|
| 108,849 |
|
| (31,588) |
|
| 143,176 |
|
| (2,739) |
|
| 842.8% |
总计 |
| $ | 155 |
| $ | (134,101) |
| $ | 143,198 |
| $ | (8,942) |
|
| 8.7% |
与去年同期相比，截至2021年6月30日的三个月的利息支出减少了510万美元，主要原因是较低的加权平均利率，部分原因是2020年第三季度达成的利率互换，部分抵消了 a 现金计息未偿债务的平均本金较高。
在截至2021年6月30日的三个月里，非现金利息支出比上一年增加了950万美元，主要是与我们的利率掉期(不指定为现金流对冲)相关的累计亏损的摊销有关。
截至2021年6月30日的三个月，债务清偿损失为200万美元，相当于2021年5月与偿还2017-1C塔楼证券相关的未摊销融资费用的注销。
其他收入(支出)，净额包括截至2021年6月30日的三个月重新计量与外国子公司的美元计价公司间贷款的1.113亿美元收益，而上年同期包括3120万美元的亏损。
目录
(规定)所得税福利：
|
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|
|
|
|
| 在截至的三个月内 |
|
|
|
|
|
|
| 常量 | |||||
|
| 六月三十日， |
| 外国 |
| 常量 |
| 货币 | |||||||
|
| 2021 |
| 2020 |
| 货币影响 |
| 货币兑换 |
| %变化 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (单位：千) |
|
|
| ||||||||||
(拨备)所得税优惠 |
| $ | (47,250) |
| $ | 165 |
| $ | (50,276) |
| $ | 2,861 |
|
| (27.0%) |
截至2021年6月30日的三个月，所得税拨备比上年增加了4740万美元。在不变货币基础上，所得税拨备减少了290万美元。这一变化是主要原因是外国预扣税和递延国家税的减少。
净收入：
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
| 在截至的三个月内 |
|
|
|
|
|
|
| 常量 | |||||
|
| 六月三十日， |
| 外国 |
| 常量 |
| 货币 | |||||||
|
| 2021 |
| 2020 |
| 货币影响 |
| 货币兑换 |
| %变化 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (单位：千) |
|
|
| ||||||||||
净收入 |
| $ | 152,669 |
| $ | 23,118 |
| $ | 92,770 |
| $ | 36,781 |
|
| 84.8% |
与去年同期相比，截至2021年6月30日的三个月的净收入增加了1.296亿美元。在不变货币的基础上，净收入增加了3680万美元。这些变化主要是由于营业收入增加，与利率掉期和所得税拨备相关的现金利息支出减少。这部分被非现金利息支出的增加所抵消。
截至2021年6月30日的6个月与截至2020年6月30日的6个月
收入和部门营业利润：
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
| 在截至的六个月内 |
|
|
|
|
|
|
| 常量 | |||||
|
| 六月三十日， |
| 外国 |
| 常量 |
| 货币 | |||||||
|
| 2021 |
| 2020 |
| 货币影响 |
| 货币兑换 |
| %变化 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
| (单位：千) |
|
|
| ||||||||||
国内场地租赁 |
| $ | 822,407 |
| $ | 774,361 |
| $ | — |
| $ | 48,046 |
|
| 6.2% |
国际场地租赁 |
|
| 206,790 |
|
| 200,397 |
|
| (9,118) |
|
| 15,511 |
|
| 7.7% |
场地开发 |
|
| 95,069 |
|
| 49,534 |
|
| — |
|
| 45,535 |
|
| 91.9% |
总计 |
| $ | 1,124,266 |
| $ | 1,024,292 |
| $ | (9,118) |
| $ | 109,092 |
|
| 10.7% |
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
国内场地租赁 |
| $ | 129,069 |
| $ | 127,997 |
| $ | — |
| $ | 1,072 |
|
| 0.8% |
国际场地租赁 |
|
| 61,649 |
|
| 59,400 |
|
| (3,149) |
|
| 5,398 |
|
| 9.1% |
场地开发 |
|
| 74,815 |
|
| 39,620 |
|
| — |
|
| 35,195 |
|
| 88.8% |
总计 |
| $ | 265,533 |
| $ | 227,017 |
| $ | (3,149) |
| $ | 41,665 |
|
| 18.4% |
营业利润 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
国内场地租赁 |
| $ | 693,338 |
| $ | 646,364 |
| $ | — |
| $ | 46,974 |
|
| 7.3% |
国际场地租赁 |
|
| 145,141 |
|
| 140,997 |
|
| (5,969) |
|
| 10,113 |
|
| 7.2% |
场地开发 |
|
| 20,254 |
|
| 9,914 |
|
| — |
|
| 10,340 |
|
| 104.3% |
收入
与前一年相比，截至2021年6月30日的6个月，国内场地租赁收入增加了4800万美元，主要原因是(1)从906座塔楼获得的收入(包括PG&E交易中699座公用事业传输结构的无线租户许可证)和自2020年1月1日以来建造的16座塔楼的收入，以及(2)有机场地租赁的增长，主要来自对我们塔楼新增设备以及新租约和合同租金自动扶梯的货币租赁修订，部分抵消了租约未续签的影响。
截至2021年6月30日的6个月，国际场地租赁收入比上年同期增加了640万美元。在不变货币基础上，国际场地租赁收入增加了1550万美元。这些变化主要是由于(1)自2020年1月1日以来收购的115座塔楼和建造的453座塔楼的收入，以及(2)新租赁、修订和合同自动扶梯带来的有机场地租赁增长，但部分被租赁未续签所抵消。巴西的场地租赁收入占
目录
占当期场地租赁总收入的11.1%。没有其他单独的国际市场占我们总场地租赁收入的4%以上。
在截至2021年6月30日的6个月里，网站开发收入比去年同期增加了4550万美元，这是主要由T-Mobile和DISH推动的运营商活动增加的结果。
营业利润
在截至2021年6月30日的6个月里，国内场地租赁部门的营业利润比上一年增加了4700万美元，这主要是由于(1)自2020年1月1日以来收购和建造的塔楼以及如上所述的有机场地租赁增长产生的额外利润，(2)继续控制我们的场地租赁收入成本，以及(3)我们的地面租赁购买计划的积极影响。
截至2021年6月30日的6个月，国际场地租赁部门的营业利润比上年同期增加了410万美元。在不变货币的基础上，国际场地租赁部门的营业利润增加了1010万美元。这些变化主要是由于(1)自2020年1月1日以来收购和建造的塔楼以及如上所述的有机场地租赁增长所产生的额外利润，(2)继续控制我们的场地租赁收入成本，以及(3)我们的地面租赁购买计划的积极影响。
在截至2021年6月30日的6个月里，网站开发部门的营业利润比去年同期增加了1030万美元，这是主要由T-Mobile和DISH推动的运营商活动增加的结果。
销售、一般和管理费用：
|
|
|
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|
|
|
|
|
| 在截至的六个月内 |
|
|
|
|
|
|
| 常量 | |||||
|
| 六月三十日， |
| 外国 |
| 常量 |
| 货币 | |||||||
|
| 2021 |
| 2020 |
| 货币影响 |
| 货币兑换 |
| %变化 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (单位：千) |
|
|
| ||||||||||
国内场地租赁 |
| $ | 57,257 |
| $ | 52,555 |
| $ | — |
| $ | 4,702 |
|
| 8.9% |
国际场地租赁 |
|
| 17,281 |
|
| 16,966 |
|
| 92 |
|
| 223 |
|
| 1.3% |
场地租赁总额 |
| $ | 74,538 |
| $ | 69,521 |
| $ | 92 |
| $ | 4,925 |
|
| 7.1% |
场地开发 |
|
| 9,783 |
|
| 8,950 |
|
| — |
|
| 833 |
|
| 9.3% |
其他 |
|
| 21,225 |
|
| 20,233 |
|
| — |
|
| 992 |
|
| 4.9% |
总计 |
| $ | 105,546 |
| $ | 98,704 |
| $ | 92 |
| $ | 6,750 |
|
| 6.8% |
截至2021年6月30日的6个月，销售、一般和行政费用与上年同期相比增加了680万美元。这一变化主要是由于人员和其他与支持有关的费用增加，包括非现金补偿。
与收购和新业务计划相关的调整和费用：
|
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 在截至的六个月内 |
|
|
|
|
|
|
| 常量 | |||||
|
| 六月三十日， |
| 外国 |
| 常量 |
| 货币 | |||||||
|
| 2021 |
| 2020 |
| 货币影响 |
| 货币兑换 |
| %变化 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (单位：千) |
|
|
| ||||||||||
国内场地租赁 |
| $ | 7,928 |
| $ | 5,601 |
| $ | — |
| $ | 2,327 |
|
| 41.5% |
国际场地租赁 |
|
| 3,867 |
|
| 2,832 |
|
| 812 |
|
| 223 |
|
| 7.9% |
总计 |
| $ | 11,795 |
| $ | 8,433 |
| $ | 812 |
| $ | 2,550 |
|
| 30.2% |
在截至2021年6月30日的6个月里，与收购和新业务计划相关的调整和费用与上年同期相比增加了340万美元。在不变货币基础上，收购和新业务计划相关的调整和开支增加了260万美元。这些变化主要是由于与上一年相比，第三方收购和整合成本增加，以及为支持新业务计划而产生的增量成本。
目录
资产减值和退役成本：
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| 在截至的六个月内 |
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| 常量 | |||||
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| 六月三十日， |
| 外国 |
| 常量 |
| 货币 | |||||||
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| 2021 |
| 2020 |
| 货币影响 |
| 货币兑换 |
| %变化 | |||||
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| (单位：千) |
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| ||||||||||
国内场地租赁 |
| $ | 6,561 |
| $ | 16,168 |
| $ | — |
| $ | (9,607) |
|
| (59.4%) |
国际场地租赁 |
|
| 1,993 |
|
| 4,429 |
|
| 21 |
|
| (2,457) |
|
| (55.5%) |
场地租赁总额 |
| $ | 8,554 |
| $ | 20,597 |
| $ | 21 |
| $ | (12,064) |
|
| (58.6%) |
其他 |
|
| 146 |
|
| — |
|
| — |
|
| 146 |
|
| —% |
总计 |
| $ | 8,700 |
| $ | 20,597 |
| $ | 21 |
| $ | (11,918) |
|
| (57.9%) |
截至2021年6月30日的6个月，资产减值和退役成本与上年同期相比减少了1190万美元。这一变化主要是由于我们对某些塔楼的未来现金流是否足以收回这些塔楼投资的账面价值进行了定期分析，导致减值费用减少1110万美元，与去年同期相比，与截至2021年6月30日的6个月退役的场地相关的减值费用减少了80万美元。
折旧、增值和摊销费用：
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| 在截至的六个月内 |
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| 常量 | |||||
|
| 六月三十日， |
| 外国 |
| 常量 |
| 货币 | |||||||
|
| 2021 |
| 2020 |
| 货币影响 |
| 货币兑换 |
| %变化 | |||||
|
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| (单位：千) |
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| ||||||||||
国内场地租赁 |
| $ | 267,025 |
| $ | 268,375 |
| $ | — |
| $ | (1,350) |
|
| (0.5%) |
国际场地租赁 |
|
| 87,865 |
|
| 88,623 |
|
| (3,981) |
|
| 3,223 |
|
| 3.6% |
场地租赁总额 |
| $ | 354,890 |
| $ | 356,998 |
| $ | (3,981) |
| $ | 1,873 |
|
| 0.5% |
场地开发 |
|
| 1,162 |
|
| 1,213 |
|
| — |
|
| (51) |
|
| (4.2%) |
其他 |
|
| 3,298 |
|
| 3,074 |
|
| — |
|
| 224 |
|
| 7.3% |
总计 |
| $ | 359,350 |
| $ | 361,285 |
| $ | (3,981) |
| $ | 2,046 |
|
| 0.6% |
截至2021年6月30日的6个月，折旧、增值和摊销费用与上年同期相比减少了190万美元。在不变货币基础上，折旧、增值和摊销费用增加了200万美元。这一变化主要是由于我们自2020年1月1日以来收购和建造的塔楼数量增加，但部分抵消了自上一年同期以来完全折旧的资产的影响。
营业收入(费用)：
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| 在截至的六个月内 |
|
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|
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| 常量 | |||||
|
| 六月三十日， |
| 外国 |
| 常量 |
| 货币 | |||||||
|
| 2021 |
| 2020 |
| 货币影响 |
| 货币兑换 |
| %变化 | |||||
|
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|
|
|
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| (单位：千) |
|
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| ||||||||||
国内场地租赁 |
| $ | 354,567 |
| $ | 303,665 |
| $ | — |
| $ | 50,902 |
|
| 16.8% |
国际场地租赁 |
|
| 34,135 |
|
| 28,147 |
|
| (2,913) |
|
| 8,901 |
|
| 31.6% |
场地租赁总额 |
| $ | 388,702 |
| $ | 331,812 |
| $ | (2,913) |
| $ | 59,803 |
|
| 18.0% |
场地开发 |
|
| 9,309 |
|
| (249) |
|
| — |
|
| 9,558 |
|
| (3,838.6%) |
其他 |
|
| (24,669) |
|
| (23,307) |
|
| — |
|
| (1,362) |
|
| 5.8% |
总计 |
| $ | 373,342 |
| $ | 308,256 |
| $ | (2,913) |
| $ | 67,999 |
|
| 22.1% |
截至2021年6月30日的6个月，国内场地租赁营业收入与上年同期相比增加了5090万美元，主要是由于由于分部营业利润增加以及资产减值和退役成本以及折旧、增值和摊销费用的减少，销售、一般和行政费用以及收购和新业务计划相关调整和费用的增加部分抵消了这一影响。
截至2021年6月30日的6个月，国际场地租赁营业收入与上年同期相比增加了600万美元。在不变货币基础上，国际场地租赁营业收入增加了890万美元。这些变化是主要原因是部门营业利润增加以及资产减值和退役成本下降，但折旧、增值和摊销费用的增加部分抵消了这一影响。
目录
与去年同期相比，截至2021年6月30日的6个月，网站开发运营收入增加了960万美元，这主要是由于部门运营利润增加。由T-Mobile和DISH的更多活动推动，部分被销售、一般和管理费用的增加所抵消.
其他收入(费用)：
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| 在截至的六个月内 |
|
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| 常量 | |||||
|
| 六月三十日， |
| 外国 |
| 常量 |
| 货币 | |||||||
|
| 2021 |
| 2020 |
| 货币影响 |
| 货币兑换 |
| %变化 | |||||
|
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| (单位：千) |
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| ||||||||||
利息收入 |
| $ | 1,179 |
| $ | 1,584 |
| $ | (91) |
| $ | (314) |
|
| (19.8%) |
利息支出 |
|
| (180,639) |
|
| (191,538) |
|
| 9 |
|
| 10,890 |
|
| (5.7%) |
非现金利息支出 |
|
| (23,615) |
|
| (4,743) |
|
| 1 |
|
| (18,873) |
|
| 397.9% |
递延融资费摊销 |
|
| (9,755) |
|
| (10,328) |
|
| — |
|
| 573 |
|
| (5.5%) |
债务清偿损失净额 |
|
| (13,672) |
|
| (16,864) |
|
| — |
|
| 3,192 |
|
| (18.9%) |
其他收入(费用)，净额 |
|
| 20,410 |
|
| (257,885) |
|
| 286,764 |
|
| (8,469) |
|
| (231.2%) |
总计 |
| $ | (206,092) |
| $ | (479,774) |
| $ | 286,683 |
| $ | (13,001) |
|
| 6.0% |
截至2021年6月30日的6个月，利息支出与上年同期相比减少了1090万美元，主要是到期部分由于2020年第三季度达成的利率掉期而导致加权平均利率较低，但因未偿还的现金计息债务的平均本金金额较高而部分抵消。
在截至2021年6月30日的6个月里，非现金利息支出比上一年增加了1890万美元，主要是与我们的利率掉期(不指定为现金流对冲)相关的累计亏损的摊销有关。
截至2021年6月30日的6个月，债务清偿亏损为1370万美元，包括支付750万美元的赎回溢价和2021年2月与赎回2017年高级票据相关的420万美元的未摊销融资费用，以及2021年5月与偿还2017-1C相关的200万美元的未摊销融资费用。截至2020年6月30日的6个月，债务清偿亏损为1690万美元，包括支付910万美元的赎回溢价，以及与赎回2014年优先债券相关的770万美元的原始发行折扣和未摊销融资费用的冲销。
其他收入(支出)，净额包括截至2021年6月30日的6个月重新衡量与外国子公司之间以美元计价的公司间贷款的2500万美元收益，而上年同期包括2.613亿美元的亏损。
(拨备)所得税优惠：
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| 在截至的六个月内 |
|
|
|
|
|
|
| 常量 | |||||
|
| 六月三十日， |
| 外国 |
| 常量 |
| 货币 | |||||||
|
| 2021 |
| 2020 |
| 货币影响 |
| 货币兑换 |
| %变化 | |||||
|
|
|
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|
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|
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|
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|
| (单位：千) |
|
|
| ||||||||||
(拨备)所得税优惠 |
| $ | (26,328) |
| $ | 66,702 |
| $ | (94,869) |
| $ | 1,839 |
|
| (8.6%) |
净收益(亏损)：
|
|
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| 在截至的六个月内 |
|
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|
|
|
| 常量 | |||||
|
| 六月三十日， |
| 外国 |
| 常量 |
| 货币 | |||||||
|
| 2021 |
| 2020 |
| 货币影响 |
| 货币兑换 |
| %变化 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (单位：千) |
|
|
| ||||||||||
净收益(亏损) |
| $ | 140,922 |
| $ | (104,816) |
| $ | 188,901 |
| $ | 56,837 |
|
| 83.2% |
截至2021年6月30日的6个月，净收益为1.409亿美元，而去年同期净亏损1.048亿美元。这一变化主要是由于外币汇率的波动，包括与外国子公司的美元公司间贷款重新计量时录得的变化，营业收入增加，与利率掉期相关的现金利息支出减少，债务清偿损失和所得税拨备。这部分抵消了非现金利息支出增加。
目录
非GAAP财务指标
此报告包含有关调整后的EBITDA(非公认会计准则衡量标准)的信息。我们在下面提供了调整后EBITDA的说明、调整后EBITDA与其最直接可比GAAP衡量标准的对账，以及管理层为什么使用这一衡量标准的解释。这份报告还介绍了剔除外币汇率变动的影响后我们的财务业绩和其他财务指标。我们相信，在不变货币基础上提供这些非GAAP衡量标准的财务结果和指标，使管理层和投资者能够在不受外币汇率波动影响的情况下评估我们业务的表现。我们通过将当期财务业绩除以上年同期的月平均汇率，以及消除公司间贷款重新计量的影响来消除外币汇率变化的影响。
调整后的EBITDA
我们将经调整EBITDA定义为不包括非现金直线租赁收入、非现金直线地面租赁费用、非现金补偿、债务清偿净亏损、其他收入和支出、收购和新业务计划相关调整和支出、资产减值和退役成本、利息收入、利息支出、折旧、增值和摊销以及所得税的净收益。
我们相信，调整后的EBITDA对投资者或其他感兴趣的各方评估我们的财务表现是有用的。调整后的EBITDA是管理层使用的主要衡量标准，(1)用于评估我们业务的经济生产率，(2)用于作出向我们的业务分配资源和评估业务绩效的决策。管理层认为，调整后的EBITDA有助于投资者或其他相关方有意义地评估和比较我们的经营结果(1)不同时期和(2)与我们的竞争对手，从我们的财务结果中剔除我们的资本结构(主要是我们未偿债务的利息费用)和资产基础(主要是折旧、摊销和增值)的影响。管理层还认为，调整后的EBITDA经常被投资者或其他相关方用于评估REITs。此外，经调整的EBITDA类似于我们的贷款人通常用来衡量当前财务业绩的指标，以确定是否遵守了我们的高级信贷协议下的某些契约以及与2016年高级债券、2020年高级债券和2021年优先债券相关的契约。调整后的EBITDA只应被视为根据GAAP计算的净收入的补充，作为衡量我们业绩的指标。
|
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|
|
|
|
| 在截至的三个月内 |
|
|
|
|
|
|
| 常量 | |||||
|
| 六月三十日， |
| 外国 |
| 常量 |
| 货币 | |||||||
|
| 2021 |
| 2020 |
| 货币影响 |
| 货币兑换 |
| %变化 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (单位：千) |
|
|
| ||||||||||
净收入 |
| $ | 152,669 |
| $ | 23,118 |
| $ | 92,770 |
| $ | 36,781 |
|
| 84.8% |
非现金直线租赁收入 |
|
| (9,515) |
|
| (346) |
|
| — |
|
| (9,169) |
|
| 2,650.0% |
非现金直线地面租赁费用 |
|
| 2,007 |
|
| 3,678 |
|
| 36 |
|
| (1,707) |
|
| (46.4%) |
非现金补偿 |
|
| 21,643 |
|
| 18,579 |
|
| 165 |
|
| 2,899 |
|
| 15.6% |
债务清偿损失净额 |
|
| 2,020 |
|
| — |
|
| — |
|
| 2,020 |
|
| —% |
其他(收入)费用，净额 |
|
| (108,849) |
|
| 31,588 |
|
| (143,176) |
|
| 2,739 |
|
| 842.8% |
收购和新业务计划 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
相关调整及费用 |
|
| 6,794 |
|
| 4,634 |
|
| 731 |
|
| 1,429 |
|
| 30.8% |
资产减值和退役成本 |
|
| 3,797 |
|
| 6,242 |
|
| 58 |
|
| (2,503) |
|
| (40.1%) |
利息收入 |
|
| (547) |
|
| (699) |
|
| (10) |
|
| 162 |
|
| (23.2%) |
利息支出总额(1) |
|
| 107,221 |
|
| 103,212 |
|
| (12) |
|
| 4,021 |
|
| 3.9% |
折旧、增值和摊销 |
|
| 175,469 |
|
| 178,706 |
|
| 1,316 |
|
| (4,553) |
|
| (2.5%) |
所得税拨备(2) |
|
| 47,485 |
|
| 55 |
|
| 50,277 |
|
| (2,847) |
|
| (26.3%) |
调整后的EBITDA |
| $ | 400,194 |
| $ | 368,767 |
| $ | 2,155 |
| $ | 29,272 |
|
| 7.9% |
目录
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
| 在截至的六个月内 |
|
|
|
|
|
|
| 常量 | |||||
|
| 六月三十日， |
| 外国 |
| 常量 |
| 货币 | |||||||
|
| 2021 |
| 2020 |
| 货币影响 |
| 货币兑换 |
| %变化 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (单位：千) |
|
|
| ||||||||||
净收益(亏损) |
| $ | 140,922 |
| $ | (104,816) |
| $ | 188,901 |
| $ | 56,837 |
|
| 83.2% |
非现金直线租赁收入 |
|
| (10,091) |
|
| (2,687) |
|
| (98) |
|
| (7,306) |
|
| 271.9% |
非现金直线地面租赁费用 |
|
| 4,648 |
|
| 7,527 |
|
| 46 |
|
| (2,925) |
|
| (38.9%) |
非现金补偿 |
|
| 42,066 |
|
| 34,857 |
|
| 112 |
|
| 7,097 |
|
| 20.4% |
债务清偿损失净额 |
|
| 13,672 |
|
| 16,864 |
|
| — |
|
| (3,192) |
|
| (18.9%) |
其他(收入)费用，净额 |
|
| (20,410) |
|
| 257,885 |
|
| (286,764) |
|
| 8,469 |
|
| 231.2% |
收购和新业务计划 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
相关调整及费用 |
|
| 11,795 |
|
| 8,433 |
|
| 812 |
|
| 2,550 |
|
| 30.2% |
资产减值和退役成本 |
|
| 8,700 |
|
| 20,597 |
|
| 21 |
|
| (11,918) |
|
| (57.9%) |
利息收入 |
|
| (1,179) |
|
| (1,584) |
|
| 91 |
|
| 314 |
|
| (19.8%) |
利息支出总额(1) |
|
| 214,009 |
|
| 206,609 |
|
| (10) |
|
| 7,410 |
|
| 3.6% |
折旧、增值和摊销 |
|
| 359,350 |
|
| 361,285 |
|
| (3,981) |
|
| 2,046 |
|
| 0.6% |
所得税拨备(福利)(2) |
|
| 26,783 |
|
| (66,255) |
|
| 94,869 |
|
| (1,831) |
|
| (8.4%) |
调整后的EBITDA |
| $ | 790,265 |
| $ | 738,715 |
| $ | (6,001) |
| $ | 57,551 |
|
| 7.8% |
(1)利息费用总额包括利息费用、非现金利息费用和递延融资费用摊销。
(2)税收拨备(福利)包括截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月的特许经营税分别为235美元和220美元，以及截至2021年和2020年6月30日的六个月的特许经营税分别为455美元和447美元，反映在综合经营报表上的销售、一般和行政费用中。
与去年同期相比，截至2021年6月30日的三个月，调整后的EBITDA增加了3140万美元。在不变货币的基础上，调整后的EBITDA增加了2930万美元。这些变化主要是由于部门营业利润的增加，现金销售、一般和行政费用的增加部分抵消了这一增长。
与去年同期相比，截至2021年6月30日的6个月，调整后的EBITDA增加了5160万美元。在不变货币的基础上，调整后的EBITDA增加了5760万美元。这些变化主要是由于分部营业利润增加。
流动性和资本资源
SBA通信公司(“SBAC”)是一家控股公司，没有自己的业务运营。SBAC唯一的重要资产是SBA电信有限责任公司(“电信”)100%的已发行股本，该公司也是一家控股公司，拥有直接或间接拥有我们所有国内和国际塔楼和资产的实体的股权。我们所有的业务都是通过电信的子公司进行的。因此，除融资外，我们支付债务的唯一现金来源是从我们子公司产生的净收益和现金流中分配我们在这些子公司中的所有权权益。
我们的现金流摘要如下：
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| 在截至的六个月内 | ||||
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| 2021年6月30日 |
| 2020年6月30日 | ||
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| (单位：千) | ||||
经营活动提供的现金 |
| $ | 638,282 |
| $ | 592,418 |
用于投资活动的现金 |
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| (1,184,754) |
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| (413,970) |
融资活动提供(用于)的现金 |
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| 545,394 |
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| (52,121) |
现金、现金等价物和限制性现金的变化 |
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| (1,078) |
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| 126,327 |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
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| (2,920) |
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| (15,809) |
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
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| 342,808 |
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| 141,120 |
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
| $ | 338,810 |
| $ | 251,638 |
目录
经营活动
截至2021年6月30日的6个月，经营活动提供的现金为6.383亿美元，而截至2020年6月30日的6个月为5.924亿美元。涨幅是这主要是由于分部营业利润增加、外币汇率变化对现金的积极影响以及支付的现金净利息减少所致，但与营运资金相关的现金流入减少(主要是由于客户付款时间的变化)部分抵消了这一影响。
投资活动
我们的现金资本支出详情如下：
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| 截至6月30日的6个月， | ||||
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| 2021 |
| 2020 | ||
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| (单位：千) | ||||
收购塔楼及相关无形资产 |
| $ | (168,885) |
| $ | (99,424) |
取得使用权资产(1) |
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| (947,698) |
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| — |
土地收购和其他资产(2) |
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| (13,268) |
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| (19,611) |
新建筑的建造和相关成本 |
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| (22,587) |
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| (28,012) |
扩建和塔楼升级 |
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| (14,437) |
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| (21,423) |
铁塔维修 |
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| (16,292) |
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| (15,180) |
一般公司 |
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| (2,059) |
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| (2,364) |
其他投资活动 |
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| 472 |
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| (227,956) |
用于投资活动的净现金 |
| $ | (1,184,754) |
| $ | (413,970) |
(1)在截至2021年6月30日的6个月内，我们获得了699座公用事业输电建筑物的独家租赁权和经营权，其中包括PG&E现有的无线租户许可证。
(2)不包括分别用于延长截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月的地面租赁期限的640万美元和360万美元。
2021年6月30日之后，我们购买或同意购买大约1800个通信站点，总代价约为2.7亿美元现金，其中包括与之前宣布的从坦桑尼亚航空公司收购塔楼的交易相关的约1400个站点，现金约为1.75亿美元。
2021年，我们预计与塔楼维护和一般公司支出相关的非可自由支配现金资本支出为3,500万美元至4,500万美元，根据当前或潜在的收购义务、计划的新塔楼建设、预测的塔楼扩建和预测的地面租赁购买，可自由支配的现金资本支出为14.5亿美元至14.7亿美元。我们预计这些现金资本支出将来自手头的现金、运营现金流以及循环信贷安排或新融资项下的借款。我们未来现金资本支出的确切金额将取决于一系列因素，包括支持我们的塔楼投资组合所需的金额、我们新的塔楼建造和收购计划以及我们的地面租赁购买计划。
目录
融资活动
我们的融资活动详情如下：
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| 在截至的六个月内 | ||||
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| 2021年6月30日 |
| 2020年6月30日 | ||
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| (单位：千) | ||||
循环信贷安排项下的净还款额 (1) |
| $ | (295,000) |
| $ | (490,000) |
发行高级债券所得款项(扣除费用) (1) |
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| 1,485,512 |
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| 1,480,206 |
偿还优先债券(1) |
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| (757,500) |
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| (759,143) |
发行塔楼证券所得款项(扣除费用)(1) |
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| 1,152,631 |
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| — |
偿还塔楼证券(1) |
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| (760,000) |
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| — |
普通股回购和注销 |
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| (168,922) |
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| (203,330) |
普通股股息的支付 |
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| (126,893) |
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| (104,171) |
员工股票购买/股票期权计划的收益，扣除税收后的净额 |
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| 27,140 |
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| 37,316 |
其他融资活动 |
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| (11,574) |
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| (12,999) |
融资活动提供(用于)的现金净额 |
| $ | 545,394 |
| $ | (52,121) |
(1)有关我们的债务工具和融资的更多信息，请参阅下面的“债务工具和偿债要求”。
分红
截至2021年6月30日的6个月，我们支付了以下现金股息：
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| 付给股东的款项 |
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| 收盘时的记录 |
| 支付的现金 |
| 合计金额 |
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宣布的日期 |
| 营业时间 |
| 每股 |
| 已支付 |
| 支付日期 |
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2021年2月19日 |
| 2021年3月10日 |
| $0.58 |
| 6340万美元 |
| 2021年3月26日 |
2021年4月26日 |
| 2021年5月20日 |
| $0.58 |
| 6340万美元 |
| 2021年6月15日 |
2021年和2020年支付的股息都是普通股息。
2021年6月30日之后，我们宣布了以下现金股利：
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| 付给股东的款项 |
| 现金收款方 |
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| 收盘时的记录 |
| 得到报酬 |
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宣布的日期 |
| 营业时间 |
| 每股 |
| 付款日期 |
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2021年8月1日 |
| 2021年8月26日 |
| $0.58 |
| 2021年9月23日 |
未来分配的金额将由我们的董事会不时决定，以平衡我们增加长期股东价值和保留足够现金的目标，以实施我们目前的资本分配政策，该政策优先投资于符合我们回报标准的优质资产，然后在我们认为我们的股票价格低于其内在价值时进行股票回购。未来分红的实际金额、时间和频率将由我们的董事会自行决定，并将根据各种因素宣布，其中许多因素超出了我们的控制范围。
注册声明
我们向美国证券交易委员会(“委员会”)提交了一份S-4表格的货架登记声明，登记A类普通股，我们可能会就收购无线通信塔或天线站点和相关资产或拥有无线通信塔、天线站点或相关资产的公司发行A类普通股。截至2021年6月30日止六个月内，我们并无根据本注册声明发行任何A类普通股。截至2021年6月30日，我们在本登记声明下仍有约120万股A类普通股。
2021年2月26日，我们向证监会提交了一份S-3表格中针对知名经验丰富的发行人的自动搁置登记声明，使我们能够发行A类普通股、优先股、债务证券、认股权证或存托股份以及包括任何这些证券的单位。我们将提交一份招股说明书补充文件，其中包含金额和
目录
我们每次根据S-3表格中的自动货架登记声明发行证券时，都会对证券类型进行分类。截至本文件提交之日，未根据本注册声明发行任何证券。
债务工具和偿债要求
优先信贷协议下的循环信贷安排
2021年7月7日，我们通过我们的全资子公司SBA Advanced Finance II LLC修订了我们的循环信贷安排，以(1)将该安排下的总承诺额从12.5亿美元增加到15亿美元，(2)将该安排的到期日延长至2026年7月7日，(3)降低该安排下适用的利差和承诺费，(4)提供与放弃LIBOR作为基准利率并以替代基准利率取代LIBOR有关的机制，(5)纳入与可持续性相关的目标，这些目标将根据我们对该等目标的表现，向上或向下调整该机制适用的利息和承诺费费率，以及(6)修订高级信贷协议下的某些其他条款和条件。经修订后，循环信贷安排由循环贷款组成，根据该贷款，可根据特定的财务比率并在满足其他借款习惯条件的情况下，借入、偿还和再提取最多15亿美元的本金总额。在SBA Advanced Finance II的选举中，根据循环信贷安排借款的金额应计利息，利率为(1)欧洲美元利率加112.5个基点至150.0个基点的保证金或(2)基本利率加12.5个基点至50个基点的保证金，每种情况均基于综合净债务与按高级信贷协议计算的年化借款人息税前摊销前利润(EBITDA)的比率。此外，二级小型企业管理局高级财务人员须就未使用的承诺额每年支付0.15%至0.25%的承诺费。循环信贷机制下的借款可用于一般企业用途。小企业管理局二级高级财务人员可不时向循环信贷安排借款及偿还循环信贷安排。因此, 期末循环信贷安排下的未清偿金额可能不能反映该期间的未清偿总额。
在截至2021年6月30日的三个月里，我们借入了1.0亿美元，偿还了循环信贷安排下的6.05亿美元未偿还余额。在截至2021年6月30日的6个月里，我们借入了8.1亿美元，偿还了循环信贷安排下11亿美元的未偿还余额。截至2021年6月30日，循环信贷机制下的未偿还余额为8,500万美元，年利率为1.600%。此外，二级小型企业管理局高级财务人员须就未使用的承担额每年支付0.20%的承诺费。截至2021年6月30日，SBA高级财务II符合高级信贷协议中包含的财务契约。
2021年6月30日之后，我们偿还了循环信贷安排下8500万美元的未偿还余额。截至本文件提交之日，循环信贷安排项下没有未偿还的金额。
高级信贷协议下的定期贷款
2018年定期贷款
于2018年4月11日，吾等透过全资附属公司SBA High Finance II LLC根据经修订及重述的高级信贷协议取得一笔定期贷款(“2018年定期贷款”)。2018年定期贷款包括一笔优先担保定期贷款，初始本金总额为24亿美元，将于2025年4月11日到期。2018年定期贷款在SBA Advanced Finance II的选举中计息，利率要么是基本利率加75个基点(基准利率下限为零)，要么是欧洲美元利率加175个基点(欧洲美元利率下限为零)。2018年的定期贷款是以面值的99.75%发行的。截至2021年6月30日，2018年定期贷款的年利率为1.860%。2018年定期贷款的本金将在每年3月、6月、9月和12月的最后一天按季度分期付款，金额相当于600万美元。
截至2021年6月30日的三个月和六个月，我们分别偿还了2018年定期贷款本金600万美元和1200万美元。截至2021年6月30日，2018年定期贷款本金余额为23亿美元。
2020年8月4日，我们通过我们的全资子公司SBA Advanced Finance II签订了一项利率互换协议，以19.5亿美元名义价值应计利息，一个月伦敦银行同业拆借利率加175个基点，至2018年定期贷款到期日固定年利率为1.874%。
担保塔楼收入证券
5月14日， 2021，我们，通过信托基金，发行11.65亿美元担保塔式收入证券系列2021-1C，预计偿还日期为2026年11月9日和最终到期日2051年5月9日(“2021-1C塔楼证券”“)。2021-1C的固定利率塔楼证券年息1.631%，按月支付。本次发行的净收益为
目录
用于偿还2017-1C塔式证券(7.6亿美元)和有担保塔式收入证券(2017-1R系列)的全部本金(4000万美元)，并用于一般企业用途。我们与这笔交易相关的递延融资费为1240万美元，这些费用将在2021-1C塔楼证券的预期偿还日期摊销。
塔楼收入证券条款
截至2021年6月30日，我们通过纽约普通法信托(“该信托”)发行并发行了总计55亿美元的有担保塔式收入证券(“塔式证券”)。信托的唯一资产包括一笔无追索权按揭贷款，以我们若干附属公司作为按揭贷款的借款人(“借款人”)为受益人，根据该贷款，每个尚未偿还的Tower Security都有一个贷款部分，利率和到期日与相应的Tower Security相同。抵押贷款将从截至2021年6月30日借款人拥有的9929个塔楼用地的运营现金流中支付。抵押贷款以(1)抵押、信托契约和抵押大部分塔址上的债务的契据为抵押，(2)塔址和几乎所有借款人的个人财产和固定装置的担保权益，(3)借款人在某些租约下的权利，以及(4)上述的所有收益。对于每个日历月，间接子公司SBA网络管理公司(“网络管理”)有权获得相当于借款人前一个日历月营业收入4.5%的管理费。
下表列出了截至2021年6月30日我们未偿还的塔式证券的重要条款：
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安防 |
| 发行日期 |
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| 未付金额 |
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| 利率，利率 |
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| 预计还款日 |
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| 最终到期日 |
2013-2C塔楼证券 |
| 2013年4月18日 |
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| 5.75亿美元 |
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| 3.722% |
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| 2023年4月11日 |
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| 2048年4月9日 |
2014-2C塔楼证券 |
| 2014年10月15日 |
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| 6.2亿美元 |
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| 3.869% |
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| 2024年10月8日 |
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| 2049年10月8日 |
2018-1C塔楼证券 |
| 2018年3月9日 |
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| 6.4亿美元 |
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| 3.448% |
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| 2023年3月9日 |
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| 2048年3月9日 |
2019-1C塔楼证券 |
| 2019年9月13日 |
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| 11.65亿美元 |
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| 2.836% |
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| 2025年1月12日 |
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| 2050年1月12日 |
2020-1C塔楼证券 |
| 2020年7月14日 |
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| 7.5亿美元 |
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| 1.884% |
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| 2026年1月9日 |
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| 2050年7月11日 |
2020-2C塔楼证券 |
| 2020年7月14日 |
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| 6.0亿美元 |
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| 2.328% |
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| 2028年1月11日 |
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| 2052年7月9日 |
2021-1C塔楼证券 |
| 2021年5月14日 |
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| 11.65亿美元 |
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| 1.631% |
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| 2026年11月9日 |
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| 2051年5月9日 |
风险保留塔证券
此外，为满足根据经修订的1934年证券交易法(“交易法”)颁布的RR规例的若干风险保留要求，全资附属公司SBA担保人有限责任公司购买(1)由信托发行的3,370万美元有抵押塔式收入证券系列(“2018年-1R塔式证券”)，固定年利率为4.949%，按月支付，预期还款日期和最终到期日与2018年-1C塔式证券相同。(2)信托发行的2019-1R系列有抵押塔式收入证券(“2019年-1R塔式证券”)6,140万元，固定年利率为4.213厘，按月支付，预期还款日期及最终到期日与2019年-1C塔式证券相同；。(3)信托发行的2020-2R系列有担保塔式收入证券(“2020-2R塔式证券”)7,110万元，固定年利率为4.336厘，须支付。及(4)由信托发行的6,140万元有抵押塔式收入证券系列2021-1R(“2021-1R塔式证券”)，固定息率为年息3.625厘，按月支付，预期偿还日期及最终到期日与2021-1C塔式证券相同。2018-1R塔楼证券、2019-1R塔楼证券、2020-2R塔楼证券和2021-1R塔楼证券的本金和利息支付在合并中取消。
截至2021年6月30日，借款人达到了抵押贷款协议要求的偿债覆盖率，并遵守了协议中规定的所有其他契约。
高级注释
2021年1月29日，我们发行了15亿美元的无担保优先债券，按面值于2029年2月1日到期(简称2021年优先债券)。2021年发行的优先债券年息率为3.125厘。2021年优先债券的利息每半年一次，由2021年8月1日开始，每年2月1日及8月1日到期。到目前为止，我们与这笔交易相关的融资费用为1450万美元，这些费用将在到期日之前摊销。此次发行的净收益用于赎回2017年高级债券的所有未偿还本金，偿还循环信贷安排下的未偿还金额，并用于一般企业用途。
目录
2021年优先债券可于2024年2月1日或以后全部或部分赎回，赎回价格为契约协议规定的赎回价格，另加应计未付利息。在2024年2月1日之前，我们可以选择赎回原本发行的2021年优先债券本金总额的35%，赎回价格为赎回日赎回的2021年优先债券本金的103.125%，另加某些股票发行的净收益的应计未付利息。我们可在2021年2月1日至2021年2月1日以以下赎回价格赎回2021年优先债券，赎回价格如下：2021年2月1日，利率为101.563%；2025年2月1日，利率为100.781%；或2026年2月1日至到期日，利率为100.000%，赎回日期为2021年优先债券本金的100.000%，另加应计及未付利息。
下表列出了截至2021年6月30日我们未偿还优先票据的重要条款：
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高级注释 |
| 发行日期 |
| 未付金额 |
| 利息券 |
| 到期日 |
| 利息到期日 |
| 可选的赎回日期 |
2016高级票据 |
| 2016年8月15日 |
| 11亿美元 |
| 4.875% |
| 2024年9月1日 |
| 3月1日至9月1日 |
| 2019年9月1日 |
2020年高级债券 |
| 2020年2月4日 |
| 15亿美元 |
| 3.875% |
| 2027年2月15日 |
| 2月15日和8月15日 |
| 2023年2月15日 |
2021年高级债券 |
| 2021年1月29日 |
| 15亿美元 |
| 3.125% |
| 2029年2月1日 |
| 2月1日和8月1日 |
| 2024年2月1日 |
无抵押优先票据可按契约协议规定的赎回价格加上应计和未付利息全部或部分赎回。我们可以在期限内按契约规定的赎回价格赎回每份优先票据。
还本付息
截至2021年6月30日，我们相信我们手头的现金、我们循环信贷安排下的可用能力以及未来12个月的运营现金流将足以偿还未来12个月的未偿债务。
这个下表说明了我们根据截至2021年6月30日的未偿还金额和该日期这些金额的应计利率(以千为单位)对未来12个月偿债需求的估计：
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循环信贷安排(1) |
| $ | 3,690 |
2018年定期贷款(2) |
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| 67,572 |
2013-2C塔楼证券 |
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| 21,585 |
2014-2C塔楼证券 |
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| 24,185 |
2018-1C塔楼证券 |
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| 22,270 |
2019-1C塔楼证券 |
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| 33,409 |
2020-1C塔楼证券 |
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| 14,368 |
2020-2C塔楼证券 |
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| 14,159 |
2021-1C塔楼证券 |
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| 19,371 |
2016高级票据 |
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| 53,625 |
2020年高级债券 |
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| 58,125 |
2021年高级债券 |
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| 46,875 |
未来12个月的偿债总额(2) |
| $ | 379,234 |
(1)2021年6月30日之后，我们偿还了循环信贷安排下8500万美元的未偿还余额。截至本文件提交之日，循环信贷安排项下没有未偿还的金额。
(2)2018年定期贷款的偿债总额包括2020年8月4日签订的利率互换的影响，该利率互换将19.5亿美元名义价值应计利息以一个月伦敦银行同业拆借利率加175个基点交换为固定利率截至2018年定期贷款到期日，年利率为1.874%。
第三项。量化和关于市场风险的定性披露
我们面临着某些市场风险，这些风险是我们的金融工具固有的。这些工具产生于在正常业务过程中达成的交易。
目录
下表列出了假设我们截至2021年6月30日的实际长期债务水平，与我们的长期债务工具相关的未来本金支付义务和公允价值：
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| 2021 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2025 |
| 此后 |
| 总计 |
| 公允价值 | ||||||||
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| (单位：千) | ||||||||||||||||||||||
循环信贷安排(1) |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 85,000 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 85,000 |
| $ | 85,000 |
2018年定期贷款 |
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| 12,000 |
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| 24,000 |
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| 24,000 |
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| 24,000 |
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| 2,244,000 |
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| — |
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| 2,328,000 |
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| 2,304,720 |
2013-2C塔楼证券(2) |
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| — |
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| — |
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| 575,000 |
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| — |
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| — |
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| — |
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| 575,000 |
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| 589,065 |
2014-2C塔楼证券(2) |
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| — |
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| — |
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| — |
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| 620,000 |
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| — |
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| — |
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| 620,000 |
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| 653,027 |
2018-1C塔楼证券(2) |
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| — |
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| — |
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| 640,000 |
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| — |
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| — |
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| — |
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| 640,000 |
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| 658,419 |
2019-1C塔楼证券(2) |
|
| — |
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| — |
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| — |
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| — |
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| 1,165,000 |
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| — |
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| 1,165,000 |
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| 1,191,061 |
2020-1C塔楼证券(2) |
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| 750,000 |
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| 750,000 |
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| 756,480 |
2020-2C塔楼证券(2) |
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| 600,000 |
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| 600,000 |
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| 611,646 |
2021-1C塔楼证券(2) |
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| 1,165,000 |
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| 1,164,918 |
2016高级票据 |
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| 1,100,000 |
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| 1,100,000 |
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| 1,119,151 |
2020年高级债券 |
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| 1,500,000 |
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| 1,500,000 |
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| 1,545,000 |
2021年高级债券 |
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| 1,500,000 |
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| 1,500,000 |
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| 1,449,375 |
债务总额 |
| $ | 12,000 |
| $ | 24,000 |
| $ | 1,324,000 |
| $ | 1,744,000 |
| $ | 3,409,000 |
| $ | 5,515,000 |
| $ | 12,028,000 |
| $ | 12,127,862 |
(1)2021年7月7日，我们修改了循环信贷安排，将到期日延长至2026年7月7日，并修改了高级信贷协议下的某些其他条款和条件。有关修订的进一步讨论，请参阅上文“债务工具和偿债要求”。
(2)有关各塔楼抵押品的预期还款日期及最终到期日的资料，请参阅上文“债务工具及偿债要求”。
我们目前的一级市场风险敞口是(1)与我们以商业合理利率对我们的债务进行再融资的能力相关的利率风险(如果有的话)，以及(2)与利率变动对我们2018年定期贷款的可变部分以及我们在循环信贷安排下可能发生的任何借款的影响有关的利率风险，这些贷款是浮动利率的。我们通过持有很大比例的固定利率债务(包括利率掉期)来管理未偿债务的利率风险。2020年8月4日，我们通过我们的全资子公司SBA Advanced Finance II签订了一项利率互换协议，以19.5亿美元名义价值应计利息，一个月伦敦银行同业拆借利率加175个基点，至2018年定期贷款到期日固定年利率为1.874%。虽然我们无法预测我们对现有债务进行再融资的能力，也无法预测利率变动将对我们现有债务产生的影响，但我们仍在持续评估我们的财务状况。IBA打算停止发布美元伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)如下：1周和2个月期限为2021年12月31日，所有其他期限为2023年6月30日。停止伦敦银行同业拆借利率，并以另一种参考利率取代，可能会对利率产生不利影响，我们的利息支出可能会增加。2021年7月7日，我们修改了我们的循环信贷安排，提供了与放弃伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)作为基准利率以及用替代基准利率取代伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)相关的机制。
我们在巴西、加拿大、智利、秘鲁、阿根廷、哥伦比亚、南非的业务，以及我们在中美洲的市场(程度较轻)，都面临着外币汇率变化带来的市场风险。在这些国家/地区，我们的大部分销售、一般和行政费用以及一部分运营费用(如在该国发生的税费和水电费)都以当地货币支付。此外，在巴西、加拿大、智利和南非，我们的大部分收入和运营费用都是以当地货币支付的。在哥伦比亚、阿根廷和秘鲁，我们的收入和运营费用是以当地货币和美元混合支付的。所有以美元以外货币计价的交易均按适用汇率以美元报告。所有资产和负债按适用会计报告期结束时的有效汇率换算成美元，所有收入和支出按该期间的平均汇率换算。累计折算影响计入权益，作为累计其他综合收益(亏损)的组成部分。在截至2021年6月30日的6个月里，我们大约13.5%的收入和大约17.1%的总运营费用是以外币计价的。
我们已经进行了敏感性分析，假设巴西雷亚尔与2021年6月30日报价的外币汇率有10%的不利变动。截至2021年6月30日，分析表明，在截至2021年6月30日的6个月里，这种不利的走势将导致我们的收入和营业收入分别下降约0.9%和0.5%。
截至2021年6月30日，我们有公司间债务，其计价货币不是记录债务的子公司的本位币。由于预计或计划在可预见的将来清偿这笔债务，外币汇率的任何变化都将导致未实现的收益或损失，这将包括在我们的净收入确定中。到2021年6月30日，如果我们未结清的公司间债务的基础汇率发生10%的变化，将导致
目录
在截至2021年6月30日的6个月中，约有6270万美元的未实现收益或亏损将计入其他收入(费用)，净额计入我们的综合运营报表。
关于前瞻性陈述的特别说明
本季度报告包含修订后的1933年证券法第27A节和交易所法案第21E节所指的“前瞻性陈述”。这些陈述涉及预期、信念、预测、计划和战略、预期事件或趋势以及与非历史事实有关的类似表述。具体地说，本季度报告包含有关以下方面的前瞻性陈述：
我们对无线行业和行业参与者的未来增长和财务健康状况的预期、这种增长的驱动力、对我们基站的需求、我们客户未来的资本投资、未来的频谱拍卖、我们行业的发展趋势以及竞争因素；
我们捕捉和利用行业增长的能力，以及这种增长对我们财务和运营业绩的影响；
我们对无线服务提供商整合的预期，以及这种整合对我们财务和运营业绩的影响；
我们打算在国内和国际上扩大我们的塔楼组合，并通过收购、新建和有机租赁现有塔楼来进行扩张；
我们相信，从长远来看，场地租赁收入将继续增长，因为无线服务提供商由于网络使用和数据传输时间的增加、网络扩展和网络覆盖要求的增加而增加了对我们塔楼的使用；
我们对国内和国际市场场地租赁收入有机增长的预期，以及这种增长的驱动力；
我们专注于我们的场地租赁业务，并相信我们的场地租赁业务的特点是稳定和长期的经常性收入，减少对客户支出变化的影响，可预测的运营成本，以及最低的非可自由支配资本支出；
我们的预期是，由于我们的塔楼投资组合的年龄和组合相对较年轻，未来维护这些塔楼所需的支出将微乎其微；
我们期望通过以最小的增量成本为我们的塔楼增加租户并执行货币修订来增加我们的现金流；
我们对流失率的预期；
我们选择作为房地产投资信托基金纳税，以及我们打算继续作为房地产投资信托基金运营；
我们相信我们的业务目前是以符合房地产投资信托基金规则的方式运作的，并且我们打算继续这样做；
我们关于分销政策的计划，以及任何此类分销的金额、时间和资金来源；
我们对使用NOL减少REIT应纳税所得额的期望；
我们对资本配置策略的预期，包括未来在投资组合增长、股票回购和股息之间的配置决定，我们被选为房地产投资信托基金(REIT)对该策略的影响，以及我们增加每股运营调整后资金的目标；
我们对股息的预期，我们未来增长股息的能力，以及这种增长的驱动力；
我们对未来现金资本支出的预期，包括可自由支配和非可自由支配的支出，包括新建、维护、改善和修改我们的塔楼、地面租赁购买和一般公司支出所需的支出，以及这些支出的资金来源；
我们对再融资交易结束时间的预期；
我们对我们的业务战略的期望，包括确保我们塔楼下的土地权利的战略，以及这些战略对我们的财务和运营业绩的影响；
我们对流动性的预期使用；
我们打算维持我们的目标杠杆水平，包括考虑到我们的股息；
我们对2021年偿债的预期，以及我们相信我们手头的现金、我们循环信贷安排下的能力，以及我们未来12个月的运营现金流将足以偿还未来12个月的未偿债务；以及
我们对某些税务和会计事项的预期和估计，包括对我们财务报表的影响。
这些前瞻性陈述反映了我们目前对未来事件的看法，受风险、不确定性和假设的影响。我们希望提醒读者，某些重要因素可能已经并可能在未来影响我们的实际结果，并可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中表达的结果大不相同。最重要的因素可能会阻碍我们实现我们的目标，并导致前瞻性陈述背后的假设
目录
实际结果与这些前瞻性陈述中表达或暗示的结果大不相同，包括但不限于：
无线服务提供商之间整合的影响，包括T-Mobile和Sprint的影响；
DISH网络成为全国性运营商并参与竞争的能力；
我们有能力继续遵守契约和信贷工具的条款，以及我们有能力获得额外融资，为我们的资本开支提供资金；
我们成功管理与国际业务相关的风险的能力，包括与政治或经济条件、通货膨胀、税法、货币限制和汇率波动、法律或司法制度以及土地所有权有关的风险；
我们成功管理与收购计划相关的风险的能力，包括令人满意地完成对收购塔楼的尽职调查的能力，我们能够在任何收购完成之前完成的尽职调查的数量和质量，我们准确预测收购塔楼未来表现的能力，我们获得所需监管批准的能力，各方履行各自关闭条件和合同义务的能力和意愿，以及一旦收购，我们有效地将收购塔楼整合到我们的业务中的能力，以及实现我们的收购塔楼估值模型中预测的财务结果的能力。
南非经济和无线通信市场的健康状况，以及运营商在该市场投资网络的意愿；
无线通信业的总体发展，特别是无线通信基础设施提供商的发展，可能会减缓增长或影响无线服务提供商花费资本为网络扩展或增强提供资金的意愿或能力；
我们有能力获得预期的尽可能多的场地租赁租户，认识到我们对塔楼新租户的预期规模经济，并保留现有的塔楼租约；
我们确保并提供预期利润率的预期服务业务的能力；
我们建造新塔楼的能力，包括我们识别和获得对我们的客户有吸引力的土地的能力，以及成功和及时地解决分区、许可、天气、劳动力和补给的可用性以及与建造新塔楼相关的其他问题的能力；
收购塔楼的竞争以及其他可能对我们购买符合我们投资标准的塔楼的能力产生不利影响的因素，这些塔楼的价格我们认为将增加我们的股东，使我们能够保持我们的长期目标杠杆率，同时实现我们预期的投资组合增长水平；
我们的资本配置决策以及对我们实现预期塔式投资组合增长水平的能力的影响；
我们有能力保护我们对塔楼下土地的权利，我们有能力以增值的条款获得塔楼下的土地；
我们有能力充分增加我们的收入，并将费用和现金资本支出保持在适当的水平，使我们能够满足运营、偿债和估计投资组合增长的预期流动性使用；
利率上升对我们的经营业绩和我们以商业合理利率对现有债务进行再融资的能力的影响；
新冠肺炎危机对全球经济、对我们的业务和经营成果、对外币汇率的影响程度和持续时间；
我们有能力成功评估监管和诉讼事项的影响；
自然灾害和其他不可预见的损害，我们的保险可能不会提供足够的保险；
对我们的塔楼的需求减少了；
引入新技术或改变租户的商业模式，这可能会降低现有或潜在租户对我们的塔楼租赁业务的吸引力；
我们有资格获得美国联邦所得税的REIT待遇，并有能力遵守这些规则并根据这些规则开展业务；
我们有能力利用现有的NOL来减少房地产投资信托基金的应税收入；以及
我们有能力成功评估某些会计和税务事项的影响，包括采用某些会计声明对我们公司的影响，以及是否有足够的NOL来抵消未来REIT的应税收入。
目录
第四项。控制和程序
披露控制和程序
为了确保我们在提交给证监会的文件中必须披露的信息得到及时的记录、处理、汇总和报告，我们已经正式确立了披露控制和程序。我们的首席执行官和首席财务官已经审查和评估了截至2021年6月30日交易所法案规则13a-15(E)中定义的披露控制和程序的有效性。基于这样的评估，这些官员得出结论，截至2021年6月30日，我们的披露控制和程序是有效的。
第II部-其他信息
第6项。EXHIBITS
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证物编号： | 展品的描述 |
31.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条，由首席执行官杰弗里·A·斯托普斯(Jeffrey A.Stoops)认证。 |
31.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条，由首席财务官Brendan T.Cavanagh认证。 |
32.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条，由首席执行官杰弗里·A·斯托普斯(Jeffrey A.Stoops)认证。 |
32.2 | 由首席财务官Brendan T.Cavanagh根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条认证。 |
101.INS | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.SCH | XBRL分类扩展架构文档。 |
101.DEF | XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
101.LAB | XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
101.PRE | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
104 | 封面交互文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。 |
目录
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
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| SBA通信公司 |
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2021年8月5日 | /s/Jeffrey A.Stoops |
| 杰弗里·A·斯托普斯 |
| 首席执行官 |
| (妥为授权的人员) |
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2021年8月5日 | /s/Brendan T.Cavanagh |
| 布兰登·T·卡瓦纳(Brendan T.Cavanagh) |
| 首席财务官 |
| (首席财务官) |