目录
美国证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
| 表格： |
| | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 在截至本季度末的季度内 |
或
| | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
| 在从日本到日本的过渡期内，美国将从欧洲过渡到日本。 |
委托文件编号：
Ormat Technologies，Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | |
| (注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主识别号码) |
| | |
| (主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(
(注册人’(S电话号码，包括区号)
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)，(1)已提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第(13)或15(D)节要求提交的所有报告；以及(2)在过去90天内，注册人一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规定必须提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：
| | 加速文件管理器☐* | 非加速文件管理器☐* | 规模较小的报告公司。 |
| 新兴成长型公司： |
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。*☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。
截至2021年7月30日，普通股流通股数量(每股面值0.001美元)为
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| | | |
Ormat Technologies，Inc.
表格10-Q
截至2021年6月30日的季度
| 第一部分--财务信息 |
||
| 第1项。 |
财务报表 |
4 |
| 第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 |
28 |
| 第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
56 |
| 第四项。 |
控制和程序 |
56 |
| 第二部分--其他信息 |
57 |
|
| 第1项。 |
法律程序 |
57 |
| 第1A项。 |
危险因素 |
57 |
| 第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
57 |
| 第三项。 |
高级证券交易员违约 |
57 |
| 第四项。 |
煤矿安全信息披露将导致矿难和矿难。 |
57 |
| 第五项。 |
其他信息包括苹果、苹果、苹果和苹果。 |
57 |
| 第六项。 |
展品包括中国、中国、中国和中国。 |
57 |
| 签名 |
59 |
|
某些定义
除文意另有所指外，本季度报告中所有提及的“奥玛特”, “《公司》”, “我们”, “我们”, “我们公司”, “Ormat技术公司”或“我们的”请参阅Ormat Technologies，Inc.及其合并子公司。
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
Ormat Technologies，Inc.和子公司
压缩合并资产负债表
(未经审计)
| 2021年6月30日 | 2020年12月31日 | |||||||
| (千美元) | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 公允价值有价证券 | ||||||||
| 受限现金和现金等价物(主要与VIE有关) | ||||||||
| 应收款： | ||||||||
| 交易减去信贷损失拨备和(主要与VIE有关) | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 盘存 | ||||||||
| 超出未完成合同账单的成本和估计收益 | ||||||||
| 预付费用和其他费用 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 对未合并公司的投资 | ||||||||
| 存款和其他 | ||||||||
| 递延所得税 | ||||||||
| 财产、厂房和设备，净值(和分别与VIE相关) | ||||||||
| 在建工程(和分别与VIE相关) | ||||||||
| 经营租约使用权(和分别与VIE相关) | ||||||||
| 融资租赁使用权(和分别与VIE相关) | ||||||||
| 无形资产，净额 | ||||||||
| 商誉 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付账款和应计费用 | $ | $ | ||||||
| 超出成本和未完成合同的预计收益的账单 | ||||||||
| 长期债务的当前部分： | ||||||||
| 有限追索权和无追索权(主要与VIE有关)： | ||||||||
| 高级担保票据 | ||||||||
| 其他贷款 | ||||||||
| 完全追索权 | ||||||||
| 经营租赁负债 | ||||||||
| 融资租赁负债 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 长期债务，扣除当前部分后的净额： | ||||||||
| 有限追索权和无追索权(主要与VIE有关)： | ||||||||
| 优先担保票据(减去递延融资成本及$，分别) | ||||||||
| 其他贷款(减去递延融资成本及$，分别) | ||||||||
| 完全追索权： | ||||||||
| 优先无担保债券(减去递延融资成本和，分别) | ||||||||
| 其他贷款(减去递延融资成本和，分别) | ||||||||
| 经营租赁负债 | ||||||||
| 融资租赁负债 | ||||||||
| 与出售税收优惠有关的法律责任 | ||||||||
| 递延所得税 | ||||||||
| 未确认税收优惠的责任 | ||||||||
| 遣散费的法律责任 | ||||||||
| 资产报废义务 | ||||||||
| 其他长期负债 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 承付款和或有事项(附注10) | ||||||||
| 可赎回的非控股权益 | ||||||||
| 股本： | ||||||||
| 公司股东权益： | ||||||||
| 普通股，面值每股；授权股份；和分别截至2021年6月30日和2020年12月31日发行和未偿还 | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 累计其他综合收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||
| 公司股东应占股东权益总额 | ||||||||
| 非控股权益 | ||||||||
| 总股本 | ||||||||
| 总负债、可赎回的非控股权益和权益 | $ | $ | ||||||
附注是简明综合财务报表的组成部分。
Ormat Technologies，Inc.和子公司
简明合并业务报表和
综合收益
(未经审计)
| 截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| (千美元， (每股数据除外) | (千美元， (每股数据除外) | |||||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| 电 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 产品 | ||||||||||||||||
| 储能 | ||||||||||||||||
| 总收入 | ||||||||||||||||
| 收入成本： | ||||||||||||||||
| 电 | ||||||||||||||||
| 产品 | ||||||||||||||||
| 储能 | ||||||||||||||||
| 总收入成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 运营费用： | ||||||||||||||||
| 研发费用 | ||||||||||||||||
| 销售和营销费用 | ||||||||||||||||
| 一般和行政费用 | ||||||||||||||||
| 业务中断保险收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 营业收入 | ||||||||||||||||
| 其他收入(费用)： | ||||||||||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 衍生品和外币交易收益(亏损) | ( | ) | ||||||||||||||
| 可归因于销售税收优惠的收入 | ||||||||||||||||
| 其他营业外收入(费用)，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税前营业收入和被投资人权益收益(亏损) | ||||||||||||||||
| 所得税拨备 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 被投资人净收益(亏损)中的权益 | ||||||||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||||||
| 可归因于非控股权益的净收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 公司股东应占净收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 综合收益： | ||||||||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||||||
| 扣除相关税项后的其他综合收益(亏损)： | ||||||||||||||||
| 外币换算调整的变动 | ( | ) | ||||||||||||||
| 公司在未合并投资衍生工具中所占份额的未实现损益变动 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 具有现金流对冲资格的交叉货币掉期衍生工具的未实现损益变动 | ( | ) | ||||||||||||||
| 可供出售的有价证券未实现损益变动(扣除相关税净额) | ( | ) | ||||||||||||||
| 综合收益的其他变化 | ||||||||||||||||
| 综合收益 | ||||||||||||||||
| 可归因于非控股权益的综合收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 公司股东应占综合收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 公司股东应占每股收益： | ||||||||||||||||
| 基本信息： | ||||||||||||||||
| 稀释： | ||||||||||||||||
| 用于计算公司股东应占每股收益的加权平均股数： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | ||||||||||||||||
| 稀释 | ||||||||||||||||
附注是简明综合财务报表的组成部分。
Ormat Technologies，Inc.和子公司
简明合并权益表
(未经审计)
| 公司股东权益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 累计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他内容 | 其他 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 实缴 | 留用 | 全面 | 非控制性 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 资本 | 收益 | 收益(亏损) | 总计 | 利息 | 权益 | |||||||||||||||||||||||||
| (千美元，每股数据除外) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2019年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| 会计原则变更的累积影响 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 年初调整后的余额 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 雇员及董事行使股票奖励(*) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 支付给非控制性权益的现金 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 宣布现金股利，每股 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 增加非控股权益 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 扣除相关税项后的其他综合收益(亏损)： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外币折算调整 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 指定用于现金流对冲的衍生工具的变更 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司在未合并投资衍生工具中所占份额的未实现损益变动 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 指定用于现金流对冲的衍生工具的未实现收益摊销 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 2020年3月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| 截至期初的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 雇员及董事行使股票奖励(*) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 宣布现金股利，每股 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 美国地热公司非控股权益增加 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 扣除相关税项后的其他综合收益(亏损)： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 货币换算调整 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 指定用于现金流对冲的衍生工具的亏损 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司在未合并投资衍生工具中所占份额的未实现损益变动(扣除相关税项后的净额) | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 指定用于现金流对冲的衍生工具的未实现收益摊销(扣除相关税净额) | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 2020年6月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| 2020年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 雇员及董事行使股票奖励(*) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票发行成本报销 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 支付给非控制性权益的现金 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 宣布现金股利，每股 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 扣除相关税项后的其他综合收益(亏损)： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外币折算调整 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 公司在未合并投资衍生工具中所占份额的未实现损益变动 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 具有现金流对冲资格的交叉货币掉期衍生工具的未实现损益变动 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 有价证券投资的未实现收益(亏损)(扣除相关税额) | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益(亏损) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年3月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| 截至期初的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 雇员及董事行使股票奖励(*) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 支付给非控制性权益的现金 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 宣布现金股利，每股 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 扣除相关税项后的其他综合收益(亏损)： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 货币换算调整 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司在未合并投资衍生工具中所占份额的未实现损益变动(扣除相关税项后的净额) | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 具有现金流对冲资格的交叉货币掉期衍生工具的未实现损益变动 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 指定用于现金流对冲的衍生工具的未实现收益摊销(扣除相关税净额) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 可供出售的有价证券未实现损益变动(扣除相关税净额) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年6月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
(*)其结果是金额低于1000美元。
附注是简明综合财务报表的组成部分。
Ormat Technologies，Inc.和子公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
| 截至6月30日的六个月， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| (千美元) | ||||||||
| 经营活动的现金流： | ||||||||
| 净收入 | $ | $ | ||||||
| 将净收入与经营活动提供的净现金进行调整： | ||||||||
| 折旧及摊销 | ||||||||
| 资产报废债务的增加 | ||||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||
| 可归因于销售税收优惠的收入，扣除利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 被投资人收益中的权益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 衍生工具按市值计价 | ( | ) | ||||||
| 处置财产、厂房和设备的损失 | ||||||||
| 遣散费基金资产损益 | ||||||||
| 递延所得税拨备 | ( | ) | ||||||
| 未确认税收优惠的责任 | ||||||||
| 营业资产和负债的变化，扣除收购业务后的净额： | ||||||||
| 应收账款 | ( | ) | ||||||
| 超出未完成合同账单的成本和估计收益 | ||||||||
| 盘存 | ( | ) | ||||||
| 预付费用和其他费用 | ( | ) | ||||||
| 经营性租赁使用权资产变更 | ||||||||
| 存款和其他 | ( | ) | ||||||
| 应付账款和应计费用 | ( | ) | ||||||
| 超出成本和未完成合同的预计收益的账单 | ||||||||
| 遣散费的法律责任 | ( | ) | ||||||
| 经营租赁负债变动 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他长期负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 经营活动提供的净现金 | ||||||||
| 投资活动的现金流： | ||||||||
| 购买有价证券 | ( | ) | ||||||
| 有价证券的到期日 | ||||||||
| 资本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 对未合并公司的投资 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 遣散费基金资产减少(增加)，扣除支付给退休员工的款项 | ( | ) | ||||||
| 用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动的现金流： | ||||||||
| 扣除交易成本后的长期贷款收益 | ||||||||
| 偿还商业票据和提前偿还贷款 | ( | ) | ||||||
| 与银行的循环信贷额度所得收益 | ||||||||
| 偿还银行的循环信贷额度 | ( | ) | ||||||
| 从非控股权益收到的现金 | ||||||||
| 偿还长期债务 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股票发行成本报销 | ||||||||
| 支付给非控制性权益的现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资租赁义务项下的付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 递延债务发行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 支付的现金股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | ( | ) | ||||||
| 汇率变动的影响 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 现金和现金等价物以及限制性现金和现金等价物的净变化 | ( | ) | ||||||
| 期初现金及现金等价物和限制性现金及现金等价物 | ||||||||
| 期末现金和现金等价物及限制性现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 补充性非现金投资和融资活动： | ||||||||
| 与购置房产、厂房和设备有关的应付帐款增加(减少) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 用新租赁负债换取的使用权资产 | $ | $ | ||||||
附注是简明综合财务报表的组成部分。
Ormat Technologies，Inc.和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注1--陈述的概括性和基准性
Ormat Technologies，Inc.及其子公司(统称“本公司”)的这些未经审计的简明综合中期财务报表是根据美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)以及美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)关于中期财务报表的规则和规定编制的。因此，他们确实这样做了。不包含美国公认会计准则要求的年度财务报表的所有信息和注释。管理层认为，这些未经审计的简明综合中期财务报表反映了公允陈述本公司截至以下日期的简明综合财务状况所需的所有调整，包括正常经常性调整2021年6月30日年度简明综合经营及全面收益表及简明综合权益表三和六截至的月份2021年6月30日和2020和简明综合现金流量表六截至的月份2021年6月30日和2020.
简明综合财务报表附注中披露的与这些期间相关的财务数据和其他信息未经审计。所显示的时间段的结果如下不这必然预示着这一年的预期结果。
这些简明的未经审计的综合财务报表应与本公司年度报告表格中包含的经审计的综合财务报表及其附注一并阅读。10-截至本年度的K2020年12月31日。截至以下日期的精简合并资产负债表数据2020年12月31日衍生自本公司截至该年度的经审核综合财务报表2020年12月31日但确实如此不包括美国公认会计准则要求的所有披露。
除每股数据外，这些财务报表附注中的美元金额四舍五入为最接近的金额。$1,000.
COVID-19考虑
在……里面2020年3月，世界卫生组织宣布新型冠状病毒(“COVID-19")大流行。自那时起至本报告发表之日，公司已实施重大措施，以满足政府要求，保护员工的健康和安全，包括在需要时远程工作，并不时在其发电厂、制造设施和其他地点单独轮班，同时努力在所有地点继续接近满负荷运营。自去年年底以来第一四分之一2021,本公司经历了一一方面，包括以色列在内的一些国家放松了政府的限制，另一方面，肯尼亚和印度尼西亚等其他国家的限制收紧了。围绕COVID影响的不确定性-19预计还会持续下去。关于其员工，该公司有不因COVID解雇或暂时解雇任何员工-19并继续支付全额工资。此外，公司将重点放在调整运营上，以减轻COVID的影响-19包括管理其全球供应链风险和提高其流动性状况。公司迅速采取措施管理开支，包括负责任的成本削减措施，此外，为了支持资本支出和增长计划，公司筹集了$
在储能部门，收入主要来自参与能源和辅助服务市场，因此直接受到这些市场当前能源价格的影响。
虽然COVID带来的经济低迷的程度和持续时间-19虽然大流行仍不清楚，但除其他事项外，本公司已考虑，全球业务中断是否表明情况发生了变化，可能触发资产减值，以及是否需要重新审查会计估计和预测，或者是否需要重新审查对应收账款收款的预期。此外，本公司已考虑对其公允价值披露和财务报告内部控制的潜在影响，尽管关于COVID的影响的幅度和持续时间仍存在重大不确定性，但-19在全球经济大流行的情况下，本公司已确定存在不是与其任何资产有关的减值事件的触发事件，与其应收账款的应收账款相关的概率也没有发生不利变化。该公司继续评估全球经济形势对其综合财务报表的潜在影响。
Ormat Technologies，Inc.和子公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
普纳发电厂
在……上面2018年5月3日基拉韦厄火山位于本公司的38夏威夷大岛普纳区的兆瓦普纳地热发电厂在该地区地震活动显著增加后喷发。在它停止流动之前，熔岩覆盖了三这些设施包括地热井、监测井和普纳建筑群的变电站，以及邻近的仓库，仓库中储存了一个钻机，该钻机也被熔岩吞噬。财产和业务中断的保险单是由一个保险公司组成的财团提供的，其中一些公司拒绝了我们的全额索赔，声称我们的保险单有承保范围的限制。该公司已对那些有以下行为的保险公司提起诉讼不接受了它的保险索赔。在.期间第一和第二四个季度2021,“公司”就是这么做的。不确认任何保险收入。
普纳发电厂于#年恢复运营。2020年11月在由于火山喷发造成的破坏而关闭一段时间之后，在第二四分之一2021以大约25MW。最近，该公司完成了对一台筑底涡轮机的维修工作，使发电量增加到大约28兆瓦。该公司预计普纳综合体将产生大约30兆瓦到2021.为了恢复满负荷运转，该公司计划再钻几口井。
在……里面2019年12月普纳地热合资公司(“PGV”)与夏威夷电灯公司(“HELCO”)子公司就一项经修订及重述的购电协议(“PPA”)达成协议，由普纳综合设施出售可调度地热电力。新的购买力平价协定须经公用事业委员会(“临市局”)批准，将有效期延长至2052合同容量增加到46MW，并将价格固定为不是升级，而不考虑化石燃料价格的变化。在……上面2021年3月31日临市局发布命令，暂停批准PPA申请，直到对拟议的重新授权进行环境审查，并命令各方重新谈判PPA费率。HELCO和PGV已经向临市局提交了待决的动议，要求重新考虑这一订单。现有的PPA按其现行条款继续有效，直至扩建完成和重新启动的发电厂达到其商业运营日期(“COD”)为止。
公司继续评估这些事件对其资产和负债的会计影响，以及是否有任何相关资产可能受到损害。自.起2021年6月30日该公司评估说，不是需要损伤。
二月德克萨斯州的电力危机
在……里面2021年2月，得克萨斯州的极端天气条件导致对电力的需求大幅增加一另一方面，该地区的电力供应减少。在……上面2021年2月15日德克萨斯州电力可靠性委员会(“ERCOT”)发布了能源紧急警报级别3(“欧洲经济区3")导致德克萨斯州轮流停电。这最终导致响应性储备服务(RRS)市场价格大幅上涨，公司在这里运营着Rabbit Hill电池储能设施，为ERCOT管理的批发市场提供辅助服务和能源优化。由于电力供应短缺，ERCOT限制了兔子山工厂的电池充电。2021年2月16日至2021年2月19日导致兔子山储存设施提供RRS的能力有限。因此，该公司蒙受了大约#美元的损失。
此外，公司记录了大约#美元的准备金。
该公司已向ERCOT提起账单纠纷，涉及分配给其需求响应服务和客户的一些不平衡费用和收入，其结果是可能影响最终金额。
Ormat Technologies，Inc.和子公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
未成功勘探活动的核销
有几个
现金和现金等价物以及限制性现金和现金等价物的对账
下表将资产负债表上报告的现金和现金等价物以及限制性现金和现金等价物与现金流量表上显示的相同数额的总额进行对账：
| 六月三十日， | 十二月三十一日， | 六月三十日， | ||||||||||
| 2021 | 2020 | 2020 | ||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | $ | |||||||||
| 限制性现金和现金等价物 | ||||||||||||
| 现金和现金等价物总额以及限制性现金和现金等价物 | $ | $ | $ | |||||||||
信用风险集中
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括临时现金投资、有价证券和应收账款。
该公司将其临时现金投资放在位于美国(“美国”)的高信用质量金融机构。在国外也是如此。在…2021年6月30日和2020年12月31日，该公司的存款总额为#美元。
在…2021年6月30日和2020年12月31日，与外国业务有关的应收账款约为#美元。
该公司主要客户的收入占总收入的百分比如下：
| 截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 塞拉利昂太平洋电力公司和内华达电力公司 | | % | % | % | % | |||||||||||
| 南加州公共电力局(“SCPPA”) | ||||||||||||||||
| 肯尼亚电力照明有限公司(“KPLC”) | ||||||||||||||||
从历史上看，该公司能够收回几乎所有的应收账款余额。自.起2021年6月30日KPLC在肯尼亚的逾期金额为#美元。
在洪都拉斯，截至2021年6月30日Enee逾期未付的总金额为$。
Ormat Technologies，Inc.和子公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
“公司”(The Company)可能由于与COVID相关的限制措施，在其他地点的收集延迟-19这是全球范围内在不同程度上强加的一种流行病。
请参阅备注4-可上市证券，并在以下标题“可上市证券”下了解有关可上市证券投资的更多信息。
信贷损失拨备
本公司对亚利桑那州立大学范围内与其金融工具相关的潜在信贷损失进行分析2018-19,主题的编码化改进325,金融工具-信贷损失，主要是现金和现金等价物、受限现金和现金等价物、有价证券投资、应收账款(不包括在租赁会计下入账的)以及未完成合同的成本和超出账单的估计收益，基于具有相同或相似风险特征的融资应收账款类别，如客户类型和地理位置等。本公司通过应用与特定客户或融资应收账款类别的信用评级相对应的相关企业违约率来估计每类融资应收账款的预期信用损失。对于应收贸易账款，本公司采用了这一方法，使用账龄明细表反映了应收账款的未付账款时间。该公司亦已考虑是否存在以下的增信安排：可能在估计适用的公司违约率时降低其金融应收账款的信用风险。虽然COVID的影响程度和持续时间仍存在重大不确定性-19在全球经济大流行期间，公司考虑了围绕COVID的当前和预期的未来经济和市场状况-19并确定信贷损失的估计值为不受到严重影响。
下表描述了年内预期信贷损失拨备的变化。三和六截至的月份2021年6月30日和2020(均与应收贸易账款有关)：
| 截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| (千美元) | (千美元) | |||||||||||||||
| 预期信贷损失准备的期初余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 该期间预期信贷损失准备金的变动 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 预期信贷损失准备期末余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
与客户签订合同的收入
与我们产品部门相关的合同资产反映了在客户开单之前确认的收入和履行的义务。与公司产品部门有关的合同负债反映了在根据合同履行情况满意之前收到的付款。该公司根据合同中确定的条款从客户那里获得付款。截至的合同资产和合同负债总额2021年6月30日和2020年12月31日具体如下：
| 六月三十日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| (千美元) | ||||||||
| 合同资产(*) | $ | $ | ||||||
| 合约责任(*) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
(*)合同资产和合同负债在简明综合资产负债表上分别列示为“未完成合同的成本和超出账单的估计收益”和“超出成本的账单和未完成合同的估计收益”。年初合同负债余额为不但仍被确认为本年度的产品收入六截至的月份2021年6月30日由于履行义务具有不已经满意了。
Ormat Technologies，Inc.和子公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
在……上面2021年6月30日该公司大约有$
从与客户签订的合同中分门别类获得的收入三和六截至的月份2021年6月30日和2020在附注中披露9-业务部门，到精简的合并财务报表。
公司为出租人的租约
下表列出了确认为出租人的租赁收入：
| 截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| (千美元) | (千美元) | |||||||||||||||
| 与经营租赁的租赁付款有关的租赁收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
有价证券
该公司对有价证券的投资包括债务证券，到期日最长可达一一年的时间和很高的信用评级。对有价证券的投资被归类为可供出售(“AFS”)，因此按公允价值按市场报价计量。AFS债务证券的未实现收益和亏损不包括在收益中，并在“累计其他综合收益(亏损)”中扣除相关的税收影响后报告。按特定识别基准确定的出售有价证券的已实现损益以及赚取的利息收入计入收益。本公司在评估其投资的潜在减值时会考虑现有的证据，包括信贷市场状况、证券的信用评级以及公允价值低于摊销成本的期限和程度。本公司根据其信贷损失拨备模型估计所有AFS债务证券在未实现损失状况下的终身预期信贷损失。该公司评估证券的信用指标，包括在估计证券违约概率时的信用评级。如果评估表明存在预期的信用损失，本公司将确定可归因于信用恶化的未实现损失部分，并在收益中计入预期信用损失的拨备。可归因于非信用因素的未实现损益计入“累计其他综合收益(亏损)”，税后净额。原始到期日为三在简明综合资产负债表的“现金及现金等价物”项下列示可随时兑换成已知金额的现金的月份或以下。
衍生工具
衍生工具(包括嵌入其他合约的若干衍生工具)按其公允价值计量，并记为资产或负债，除非豁免衍生工具作为正常买卖处理。衍生工具公允价值变动不被指定为套期保值工具的资产在收益中确认。被指定为现金流量对冲工具的衍生工具的公允价值变动最初计入“其他全面收益(亏损)”，相应金额从“累计其他全面收益(亏损)”重新分类为收益，以抵消基础对冲交易的重新计量，该交易也影响综合经营表和全面收益中的同一项目。
本公司维持风险管理策略，可能纳入掉期合约、看跌期权、远期外汇合约、利率掉期和交叉货币掉期的使用，以将石油和天然气价格、汇率或利率波动造成的现金流和/或收益的大幅波动降至最低。
Ormat Technologies，Inc.和子公司
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(未经审计)
注2-新的会计声明
年生效的新会计公告六截至的月份2021年6月30日
所得税会计核算
在……里面2019年12月FASB发布了ASU2019-12,所得税(主题740)：简化所得税的核算。ASU2019-12通过取消ASC中一般原则的某些例外，简化了所得税的会计处理740.该标准在以下年度开始的期间内有效2020年12月15日以及其间的过渡期。公司采用了ASU2019-12在……上面2021年1月1日采用此更新后，不对公司合并财务报表有实质性影响。
新会计公告在未来期间生效
确实有不是新的适用的重要会计声明在未来期间生效。
注3-库存
库存包括以下内容：
| 六月三十日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| (千美元) | ||||||||
| 用于装配的原材料和外购件 | $ | $ | ||||||
| 自制装配件和成品 | ||||||||
| 总库存 | $ | $ | ||||||
注4-有价证券
有价证券按公允价值列示，包括对分类为可供出售的债务证券的投资。所有可交易证券的到期日都不到一年。有价证券投资包括以下内容：
| 2021年6月30日 | ||||||||||||||||
| 摊销成本 | 毛收入 未实现收益 | 毛收入 未实现亏损 | 公允价值 | |||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||
| 债务担保类型： | ||||||||||||||||
| 公司债券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 商业票据 | ||||||||||||||||
| 货币市场基金 | ||||||||||||||||
| 外国发行人 | ( | ) | ||||||||||||||
| 市政债券 | ||||||||||||||||
| 可供出售的债务证券总额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
自.起2021年6月30日大约$
Ormat Technologies，Inc.和子公司
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(未经审计)
下表汇总了按证券类型和公允价值低于摊销成本的时间长度合计的未实现损失债务证券的公允价值和未实现损失总额，按个别证券计算：
| 2021年6月30日 | ||||||||||||||||
| 少于12个月 | 超过12个月 | |||||||||||||||
| 公允价值 | 未实现总额 损失 | 公允价值 | 未实现总额 损失 | |||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||
| 债务担保类型： | ||||||||||||||||
| 公司债券 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||
| 商业票据 | ||||||||||||||||
| 货币市场基金 | ||||||||||||||||
| 外国发行人 | ( | ) | ||||||||||||||
| 市政债券 | ||||||||||||||||
| 可供出售的债务证券总额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||
有几个
Ormat Technologies，Inc.和子公司
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(未经审计)
注5-金融工具的公允价值
公允价值计量指引澄清，公允价值是退出价格，代表出售资产时收到的金额或在市场参与者之间有序交易中转移负债时支付的金额。因此，公允价值是一种基于市场的计量，应该根据市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设来确定。该指南建立了公允价值层次结构，对用于计量公允价值的估值技术的输入进行了优先排序。对于相同的资产或负债(水平)，层次结构给予活跃市场中未调整的报价最高优先级1测量)和不可观察输入的最低优先级(电平3测量)。这个三公允价值计量指导下的公允价值层级说明如下：
水平1-活跃市场的未调整报价，在计量日期可获得相同资产或负债的报价。
水平2-以下市场的报价不在资产或负债的几乎整个期限内，直接或间接可观察到的有效或可观察到的投入。
水平3-价格或估值技术需要对公允价值计量有重要意义且无法观察到的投入(由少数或不是市场活跃度)。
下表列出了某些公允价值信息，网址为2021年6月30日和2020年12月31日对于在公允价值层次内按公允价值逐级计量的金融资产和负债，以及成本或摊销成本。根据公允价值计量指引的要求，资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类。
| 2021年6月30日 | ||||||||||||||||||||
| 公允价值 | ||||||||||||||||||||
| 携带 价值在 六月三十日， 2021 | 总计 | 1级 | 2级 | 3级 | ||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||
| 资产： | ||||||||||||||||||||
| 流动资产： | ||||||||||||||||||||
| 现金等价物(包括限制性现金账户) | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 有价证券(包括现金等价物) | ||||||||||||||||||||
| 衍生品： | ||||||||||||||||||||
| 货币远期合约(2) | ||||||||||||||||||||
| 长期资产： | ||||||||||||||||||||
| 交叉货币互换(3) | ||||||||||||||||||||
| 负债： | ||||||||||||||||||||
| 流动负债： | ||||||||||||||||||||
| 衍生品： | ||||||||||||||||||||
| 交叉货币互换(3) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 长期负债： | ||||||||||||||||||||
| 或有应付款(1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||
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(未经审计)
| 2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||
| 公允价值 | ||||||||||||||||||||
| 携带 价值在 十二月三十一日， 2020 | 总计 | 1级 | 2级 | 3级 | ||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||
| 资产 | ||||||||||||||||||||
| 流动资产： | ||||||||||||||||||||
| 现金等价物(包括限制性现金账户) | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 衍生品： | ||||||||||||||||||||
| 或有应收账款(1) | ||||||||||||||||||||
| 货币远期合约(2) | ||||||||||||||||||||
| 长期资产： | ||||||||||||||||||||
| 交叉货币互换(3) | ||||||||||||||||||||
| 负债： | ||||||||||||||||||||
| 流动负债： | ||||||||||||||||||||
| 衍生品： | ||||||||||||||||||||
| 或有应付款(1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 交叉货币互换(3) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 长期负债： | ||||||||||||||||||||
| 或有应付款(1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||
| 1. | 这些金额涉及与瓜德罗普发电厂购买交易有关的或有应收账款和认股权证，主要基于不可观察到的投入进行估值，并包括在“预付费用和其他”、“应付账款和应计费用”和“其他长期负债”中。2021年6月30日和2020年12月31日，如适用，应在简明综合资产负债表中确认相应的损益，相应损益在简明综合经营表和全面收益表的“衍生工具和外币交易损益”中确认。 |
| 2. | 这些金额与货币远期合约有关，这些远期合约的价值主要基于可观察到的投入，包括货币的远期和现货价格，扣除合同利率，然后乘以名义金额，并包括在“应收账款，其他”账户中。2021年6月30日和2020年12月31日，在简明综合资产负债表中，相应的损益在简明综合经营表和全面收益表中的“衍生工具和外币交易收益(亏损)”中确认。 |
| 3. | 这些金额与交叉货币掉期合约有关，这些合约主要根据交叉货币掉期合约的现值估值，未来结算价格为美元(“美元”)和新以色列谢克尔(“新谢克尔”)。零收益率曲线和截至的适用汇率2021年6月30日和2020年12月31日，(视何者适用而定)。这些金额包括在#年的“存款和其他”费用以及“应付帐款和应计费用”(视情况而定)内。2021年6月30日和2020年12月31日在压缩的合并资产负债表中。确实有 |
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(未经审计)
下表列出了衍生工具的综合业务表和综合收益中确认的损益金额(单位：千)：
| 确认损益金额 | 确认损益金额 | |||||||||||||||||
| 衍生品未被指定为 套期保值工具 | 确认收益的位置 (亏损) | 截至三个月 六月三十日， | 截至六个月 六月三十日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||
| (千美元) | (千美元) | |||||||||||||||||
| RRS价格的掉期交易(1) | 衍生工具和外币交易收益(损失) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||
| 货币远期合约(1) | 衍生工具和外币交易收益(损失) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||
| 指定为现金的衍生品 流量套期保值工具 | ||||||||||||||||||
| 交叉货币互换(2) | 衍生工具和外币交易收益(损失) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||
(1)上述货币远期和价格掉期交易包括不指定为对冲交易，并按市价计价，在简明综合经营报表及全面收益表的“衍生工具及外币交易收益(亏损)”内确认相应的损益。价格掉期交易与一项对冲协议有关，该协议与第三有效的一方2021年1月1日根据该条款，本公司就其兔山储存设施所提供的一部分储能装置厘定每兆瓦时价格，详情见附注1在简明合并财务报表中。价格互换交易终止生效2021年4月1日
(2)上述交叉货币掉期交易被指定为现金流对冲，详见附注。1在简明合并财务报表中。交叉货币掉期公允价值的变动最初计入“其他全面收益(亏损)”，相应金额从“累计其他全面收益(亏损)”重新分类为“衍生工具和外币交易收益(亏损)”，以抵消对基础对冲交易的重新计量，这也影响了简明综合经营报表和全面收益表中的同一项目。
有几个不是资产或负债在不同级别之间的转移1,水平2和级别。3在.期间六截至的月份2021年6月30日。
下表显示了被指定为现金流量对冲的衍生工具对简明综合经营报表和综合收益(亏损)的影响三和六截至的月份2021年6月30日：
| 截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| (千美元) | (千美元) | |||||||||||||||
| 交叉货币互换现金流对冲： | ||||||||||||||||
| 期初其他综合收益(亏损)余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 在其他综合收益(亏损)中确认的损益 | ( | ) | ||||||||||||||
| 从其他全面收益(亏损)重新分类为收益的金额 | ( | ) | ||||||||||||||
| 期末其他综合收益(亏损)余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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(未经审计)
截至，在“累计其他综合收益(亏损)”中报告的现有损益的估计净额2021年6月30日预计将在下一年内重新分类为收益12几个月是无关紧要的。本公司对其未来现金流风险敞口进行对冲的最长时间为从交易开始之日起至2031年6月。
公司长期债务的公允价值接近其账面价值，但以下情况除外：
| 公允价值 | 账面金额 | |||||||||||||||
| 2021年6月30日 | 2020年12月31日 | 2021年6月30日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||
| (百万美元) | (百万美元) | |||||||||||||||
| Olkaria III Loan-DFC | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 奥尔卡里亚III工厂4期贷款-DEG 2期 | ||||||||||||||||
| 奥尔卡里亚III工厂1期贷款-DEG 3期 | ||||||||||||||||
| 普拉塔纳雷斯贷款-DFC | ||||||||||||||||
| 阿马蒂特兰贷款 | ||||||||||||||||
| 高级担保票据： | ||||||||||||||||
| OFC 2有限责任公司(“OFC 2”) | ||||||||||||||||
| 唐·A·坎贝尔1(《DAC 1》) | ||||||||||||||||
| 美国保诚集团-内华达州 | ||||||||||||||||
| USG Prudential-ID | ||||||||||||||||
| 美国能源部 | ||||||||||||||||
| 优先无担保债券 | ||||||||||||||||
| 优先无担保贷款 | ||||||||||||||||
| PlumStriker | ||||||||||||||||
| 其他长期债务 | ||||||||||||||||
Ormat Technologies，Inc.和子公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
长期债务的公允价值由估值模型确定，该估值模型基于传统的贴现现金流方法，并利用对当前借款利率的假设。循环信贷额度的公允价值是通过比较反映与本公司类似信用评级的基于市场的价格来源来确定的。
如上所述，在备注中披露1在简明合并财务报表中，COVID的爆发-19大流行导致全球经济低迷和市场波动，可能随着全球经济形势的发展，对公司长期债务的估计公允价值产生影响。
循环信贷额度和存款等金融工具的账面价值接近公允价值。
下表列出了截至以下日期的金融工具的公允价值2021年6月30日：
| 1级 | 2级 | 3级 | 总计 | |||||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||||||
| 奥尔卡里亚III-DFC | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 奥尔卡里亚III工厂4期贷款-DEG 2期 | ||||||||||||||||
| 奥尔卡里亚III工厂1期贷款-DEG 3期 | ||||||||||||||||
| 普拉塔纳雷斯贷款-DFC | ||||||||||||||||
| 阿马蒂特兰贷款 | ||||||||||||||||
| 高级担保票据： | ||||||||||||||||
| OFC 2高级担保票据 | ||||||||||||||||
| DAC 1高级担保票据 | ||||||||||||||||
| 美国保诚集团-内华达州 | ||||||||||||||||
| USG Prudential-ID | ||||||||||||||||
| 美国能源部 | ||||||||||||||||
| 优先无担保债券 | ||||||||||||||||
| 优先无担保贷款 | ||||||||||||||||
| PlumStriker | ||||||||||||||||
| 其他长期债务 | ||||||||||||||||
| 存款 | ||||||||||||||||
Ormat Technologies，Inc.和子公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
下表列出了截至以下日期的金融工具的公允价值2020年12月31日：
| 1级 | 2级 | 3级 | 总计 | |||||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||||||
| Olkaria III Loan-DFC | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| Olkaria IV-DEG 2 | ||||||||||||||||
| Olkaria IV-DEG 3 | ||||||||||||||||
| 普拉塔纳雷斯贷款-DFC | ||||||||||||||||
| 阿马蒂特兰贷款 | ||||||||||||||||
| 高级担保票据： | ||||||||||||||||
| OFC 2高级担保票据 | ||||||||||||||||
| DAC 1高级担保票据 | ||||||||||||||||
| 美国保诚集团-内华达州 | ||||||||||||||||
| USG Prudential-ID | ||||||||||||||||
| 美国能源部 | ||||||||||||||||
| 优先无担保债券 | ||||||||||||||||
| 优先无担保贷款 | ||||||||||||||||
| PlumStriker | ||||||||||||||||
| 其他长期债务 | ||||||||||||||||
| 存款 | ||||||||||||||||
注6-基于股票的薪酬
有几个不是以材料库存为基础的补偿赠与第一一半2021.
注：7无息费用，净额
利息费用的构成如下：
| 截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| (千美元) | (千美元) | |||||||||||||||
| 与出售税收优惠有关的利息 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 利息支出 | ||||||||||||||||
| 大写金额较少 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 总利息支出(净额) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
Ormat Technologies，Inc.和子公司
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(未经审计)
注8-每股收益
公司股东应占每股基本收益的计算方法是将公司股东应占净收益或亏损除以当期已发行普通股的加权平均股数。该公司确实是这样做的。不有任何稀释性质的股权工具，但员工股票奖励除外。
下表显示了计算基本每股收益和稀释后每股收益时使用的股份数量(以千为单位)的对账情况：
| 截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 计算基本每股收益时使用的加权平均股数： | ||||||||||||||||
| 假定行使员工股票奖励所得的额外股份 | ||||||||||||||||
| 用于计算稀释后每股收益的加权平均股数 | ||||||||||||||||
基于股票的奖励的数量可能会稀释未来的每股收益，这些奖励是不包括在每股摊薄收益的计算中，因为这样做是反摊薄的
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(未经审计)
注9-业务细分
本公司拥有报告部门：电力部门、产品部门和储能部门。这些细分市场分别进行管理和报告，因为每个细分市场都提供不同的产品和服务于不同的市场。
| • | 在电力部门，该公司在美国建造、拥有和运营地热、太阳能光伏和基于回收能源的(“REG”)发电厂，并在世界其他国家和地区建造、拥有和运营地热发电厂，并销售它们产生的电力。 |
| • | 在产品分类中，本公司设计、制造和销售地热和基于回收能源的发电和远程发电机组的设备，并提供与地热和基于回收能源的发电厂的工程、采购和建设(“EPC”)相关的服务。 |
| • | 在储能部门，本公司提供储能及相关服务，以及与储能单元的工程、采购、建造、操作及维护有关的服务。*为更好地反映本报告分部的重要业务活动，本公司自第四四分之一2020.曾经有过不是更改此分类下报告的业务单位。 |
经营部门之间的转移价格是根据卖方业务部门的当前市场价值或成本加价确定的。
下表显示了有关该公司可报告部门的汇总财务信息，包括该公司与客户签订的合同的分类收入：
| 电 | 产品 | 储能 | 整合 | |||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||
| 截至2021年6月30日的三个月： | ||||||||||||||||
| 来自外部客户的收入： | ||||||||||||||||
| 美国(1) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 外国 (2) | ||||||||||||||||
| 来自外部客户的净收入 | ||||||||||||||||
| 部门间收入(4) | ||||||||||||||||
| 营业收入(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 期末分段资产(3) (*) | ||||||||||||||||
| *包括未合并投资 | ||||||||||||||||
| 截至2020年6月30日的三个月： | ||||||||||||||||
| 来自外部客户的收入： | ||||||||||||||||
| 美国(1) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 外国 (2) | ||||||||||||||||
| 来自外部客户的净收入 | ||||||||||||||||
| 部门间收入(4) | ||||||||||||||||
| 营业收入(亏损) | ( | ) | ||||||||||||||
| 期末分段资产 (3) (*) | ||||||||||||||||
| *包括未合并投资 | ||||||||||||||||
| 截至2021年6月30日的6个月： | ||||||||||||||||
| 来自外部客户的收入： | ||||||||||||||||
| 美国(1) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 外国(2) | ||||||||||||||||
| 来自外部客户的净收入 | ||||||||||||||||
| 部门间收入(4) | ||||||||||||||||
| 营业收入(亏损) | ( | ) | ||||||||||||||
| 期末分段资产(3) (*) | ||||||||||||||||
| *包括未合并投资 | ||||||||||||||||
| 截至2020年6月30日的6个月： | ||||||||||||||||
| 来自外部客户的收入： | ||||||||||||||||
| 美国(1) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 外国 (2) | ||||||||||||||||
| 来自外部客户的净收入 | ||||||||||||||||
| 部门间收入(4) | ||||||||||||||||
| 营业收入(亏损) | ( | ) | ||||||||||||||
| 期末分段资产 (3) (*) | ||||||||||||||||
| *包括未合并投资 | ||||||||||||||||
| (1) | 美国的电力部门收入除#美元外，均按租赁会计核算。 |
| (2) | 国外的电力部门收入均按租赁会计核算。在国外的产品细分收入记入ASC。606. |
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(未经审计)
| (3) | 电力部门资产包括商誉，金额为#美元。 |
| (4) | 部门间收入在合并中完全抵消。 |
下表显示了可报告部门与公司合并总额之间的核对信息：
| 截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| (千美元) | (千美元) | |||||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| 部门总收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 部门间收入 | ||||||||||||||||
| 消除部门间收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 合并总收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 营业收入： | ||||||||||||||||
| 营业收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 衍生品和外币交易收益(亏损) | ( | ) | ||||||||||||||
| 可归因于销售税收优惠的收入 | ||||||||||||||||
| 其他营业外收入(费用)，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 被投资人未计所得税和权益的综合收入总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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(未经审计)
注10-承付款和或有事项
| • | 在……上面2018年5月21日特拉维夫地区法院对Ormat Technologies，Inc.和11高级管理人员和董事。所谓的类别被定义为“所有在特拉维夫证券交易所购买Ormat股票的人2017年8月3日和2018年5月13日“。这项动议指控该公司和其他答辩人违反了条款31(a)(1)和38C以色列证券法，和章节10(B)交易所法令和规则10b-5在此之下，因为据称他们：(1)误导投资者，在公司的财务报表中声明，公司对其会计政策和程序保持有效的内部控制，尽管公司的内部控制存在重大弱点，导致公司会计错误2017必须重述的未经审计的季度报告，包括对公司净利润和股东权益的调整；以及(2)未能立即在以色列发布报告，直到2018年5月16日类似于美国发布的一份报告，2018年5月11日除其他外，声明其财务报告中的错误影响了其资产负债表，并将在其2017年度报告。鉴于美国的案件(Mac Costas)，特拉维夫地区法院不时提出商定的动议，并得到特拉维夫地区法院的批准，以搁置以色列的诉讼程序。在……上面2020年6月30日，根据签署并提交美国法院批准的和解协议，该协议解决了所有股东(无论是在特拉维夫证券交易所还是在美国证券交易所交易)提出的问题，该公司向特拉维夫法院提交了一项动议，将和解通知特拉维夫法院。在……上面2021年3月3日特拉维夫地区法院批准了双方关于撤回和驳回原告的联合动议。2020年7月2日他提出了反诉讼禁令的动议，并向执行和解协议的特拉维夫证券交易所会员发布了一项命令。该公司支付了一笔非实质性的金额，从而达成了最终和解。 |
| • | 在……上面2018年6月11日，Mac Costas代表涉嫌购买或收购本公司普通股的股东提起的可能的集体诉讼2017年8月8日和2018年5月15日在美国内华达州地区法院开始对本公司及其首席执行官和首席财务官提起诉讼，随后由首席原告凤凰保险公司于#年提交的合并起诉书进行了修订。2019年5月13日。起诉书根据第#节向所有被告提出索赔。10(B)经修订的“交易法”及规则10b-5并根据第(1)款对其高级人员提出起诉。20(A)交易所法令。起诉书称，该公司的表格10-截至年度的K2016年12月31日和2017,和表格10-每个季度的QS九截至的月份2017年9月30日本公司并无就本公司的税务规定及其财务报告内部控制的有效性作出重大错误陈述或遗漏(其中包括)，而原告因该等指称的错误陈述或遗漏而蒙受损害。在……上面2019年12月6日该公司的解雇动议被法院驳回。在……上面2020年3月23日，根据庭外调解，双方签署了一份关于在不承认责任或不当行为的情况下就诉讼达成和解的拟议条款说明书，并于2020年6月10日，关于初步核准全面执行和解文件的联合规定和动议已提交法院批准。在……上面2021年1月21日法院发布了其命令和最终判决，证明了这一类别，批准了所寻求和解的通知方法，批准了最终和解和拟议的分配计划以及原告律师和原告的裁决。该公司支付了一笔非实质性的金额，从而达成了最终和解。 |
| • | 在……上面2018年9月11日克莱恩衍生品诉讼(克莱恩诉讼)是针对公司、我们的董事会及其首席执行官和首席财务官在美国内华达州地区法院提起的，以及2018年10月22日，Matthew派生诉讼(Matthew Action)是在内华达州美国地区法院对公司、某些被点名的现任和前任董事会成员(Barniv、Beck、Boehm、Clark、Falk、Freeland、Granot、JoYal、Nishigori、Sharir、Stern和Wong)提起的。克莱恩的起诉书声称四一般由Ormat重述其财务报表引起的派生诉讼原因：(I)个别被告涉嫌违反受托责任，容许本公司不正当地报告其财务状况；(Ii)个别被告涉嫌在违反受托责任的同时获得补偿，从而不公平地致富；(Iii)个别被告涉嫌在支付高级人员和董事薪酬时犯下公司浪费行为，并招致法律费用和潜在责任；及(Iv)董事被告涉嫌违反第(3)条的规定；及(Iii)个别被告涉嫌在支付高级人员和董事薪酬时犯下公司浪费，并招致法律费用和潜在责任；及(Iv)董事被告涉嫌违反第14(A)与发行股票有关的《交易所法》2018代理。马修的起诉书类似地衍生地指控被点名的董事违反受托责任、滥用控制权、严重管理不善和公司浪费。在……上面2019年1月24日内华达州法院发布了一项命令，合并了克莱因诉讼和马修诉讼。在……上面2020年7月10日，向法院提交了一份全面的和解方案和衍生的和解规定，并在2020年10月12日，原告向内华达州法院提交了一项无异议动议，要求初步批准公司治理增强和解。在……上面2020年11月24日，法院发布了初步批准衍生品和解的命令，并提供了关于#年最终和解听证的通知。2021年3月22日在……上面2021年3月29日法院签署了批准衍生品和解的命令，并与PreJudice签署了解雇令，并了结了此事。该公司支付了一笔非实质性的金额，从而达成了最终和解。 |
Ormat Technologies，Inc.和子公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
| • | 在……上面2016年3月29日，前智利当地销售代表Aquavant S.A.以不当得利为由对Ormat在智利的子公司提出索赔二十七号智利圣地亚哥民事法院。索赔要求法院命令Ormat向Aquavant支付#美元。 |
| • | 在……上面2021年3月3日特拉维夫地区法院(经济部)代表Avishai Shmuel Mano对Ormat Technologies Inc.提出了集体诉讼的索赔和动议。23其他被点名的受访者，包括公司现任和前任董事和高级管理人员。在……上面2021年7月1日法院接受了原告的动议，撤回了对被点名的外国被调查者的索赔，只保留了对公司和被点名的在以色列居住的现任和前任董事和高级管理人员的索赔。索赔要求经济损失约为#美元。 |
此外，本公司不时被列为本公司日常业务过程中出现的各种其他诉讼、索赔和其他法律和监管程序的一方。除其他事项外，这些行动通常寻求赔偿被指控的人身伤害、违约、财产损失、惩罚性赔偿、民事处罚或其他损失，或强制令或宣告性救济。对于这类诉讼、索赔和诉讼，公司在可能发生损失时计提准备金，损失金额可以合理估计。公司管理层认为，这些诉讼的结果，无论是个别的还是集体的，都将不对公司整体合并财务报表具有重大意义。
其他事项。
在……上面2021年3月2日公司董事会成立了一个由独立董事组成的特别委员会，以调查卖空者在一份报告中提出的有关公司遵守反腐败法律的某些指控。特别委员会正在与外部法律顾问合作调查提出的索赔。根据公司的公司治理准则、纽约证券交易所上市标准和证券交易委员会适用于一般董事会的规则，特别委员会的所有成员都是“独立的”。该公司还应美国证券交易委员会(SEC)和美国司法部(DoJ)的要求提供与索赔相关的信息。
Ormat Technologies，Inc.和子公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
注11-所得税
本公司的有效税率拨备(优惠)适用于三截至的月份2021年6月30日和2020曾经是
作为对COVID的回应-19在艾滋病大流行期间，许多国家政府已经颁布或正在考虑采取措施提供援助和经济刺激。年颁布的“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)2020年3月27日在美国提供延期缴税和申报的救济，修改净营业亏损利用规则，并暂时增加允许的利息费用扣除。对于六截至的月份2021年6月30日有几个不是实质性税收对我们的合并财务报表的影响，因为它与CARE法案或其他COVID有关-19刺激措施。该公司将继续监测财政部、国税局和其他税务机关发布的其他指导意见。
注12-后续活动
现金股利
在……上面2021年8月4日公司董事会宣布、批准并授权支付季度股息#美元。
地热资产购买交易
在……上面2021年7月14日该公司完成了与TG地热投资组合有限责任公司(Terra-Gen，LLC的子公司)的一项交易，以收购二内华达州签约的地热资产，总净发电量为67.5MW，毗邻的绿地开发资产一以及一条未得到充分利用的传输线。该公司支付了大约$
公司将负责ASC项下的交易805,业务合并，目前正在评估与交易相关的会计处理。公司预计从收购之日起将收购的资产合并到其合并财务报表中。
Hapoalim贷款
在……上面2021年7月12日本公司与BANK Hapoalim B.M.(“BANK Hapoalim”)签订了最终贷款协议(“BANK Hapoalim贷款协议”)。Hapoalim贷款协议规定，Hapoalim银行向公司提供本金总额为#美元的贷款。
Hapoalim贷款协议包括各种肯定和否定的契约，包括要求公司维持(I)金融债务与调整后的EBITDA比率不超过6,(Ii)最低股本金额(如其合并财务报表所示)不少于$
Ormat Technologies，Inc.和子公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
Hapoalim贷款协议包括其他习惯性的肯定和消极契约，包括付款和违约的契约事件。
汇丰银行贷款
在……上面2021年7月15日本公司与汇丰银行有限公司订立最终贷款协议(“汇丰贷款协议”)。(“汇丰银行”)。汇丰贷款协议规定汇丰银行向本公司提供本金总额为#美元的贷款。
汇丰贷款协议包括各种肯定和否定的契约，包括要求公司维持(I)金融债务与调整后EBITDA的比率不超过6,(Ii)最低股本金额(如其合并财务报表所示)不少于$
汇丰贷款协议包括其他惯例的肯定和消极契约，包括付款和违约的契约事件。
如上所述，Hapoalim贷款和HSBC贷款所得款项用于支付从TG地热投资组合有限责任公司购买地热资产组合的费用。
第二项：中国政府、中国政府、中国政府和中国政府。管理’对财务状况和经营成果的讨论与分析
有关前瞻性陈述的注意事项
这份Form 10-Q季度报告包括“1995年私人证券诉讼改革法案”所指的“前瞻性陈述”。除有关历史事实的声明外，本季度报告中包含的所有涉及我们预期或预期未来将会或可能发生的活动、事件或发展的声明，包括有关我们的债务证券的年度收入、支出和偿债范围的预测、未来资本支出、业务战略、竞争优势、目标、发电资产的开发或运营、市场和行业发展以及我们业务和运营的增长等事项，均属前瞻性声明。在本Form 10-Q季度报告中使用的“可能”、“将”、“可能”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“项目”、“潜在”或“设想”或这些术语或其他类似术语的否定含义旨在识别前瞻性表述，尽管并不是所有的前瞻性表述都包含这样的词语或表述。本季度报告中的前瞻性陈述主要位于“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”、“风险因素”和“简明综合财务报表附注”标题下的材料中，但也可在其他地方找到。这些前瞻性陈述一般与我们对未来业务的计划、目标和预期有关，基于管理层对未来结果或趋势的当前估计和预测。尽管我们认为这些前瞻性陈述所反映或暗示的我们的计划和目标是合理的, 我们可能无法实现这些计划或目标。您应该完整阅读这份Form 10-Q季度报告，并了解由于许多风险和不确定性，未来的实际结果和发展可能与我们预期的大不相同，其中许多风险和不确定性是我们无法控制的。
可能导致实际结果与我们的预期不同的风险摘要包括但不限于以下几点：
与公司相关的风险’的业务和运营
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我们的财务业绩有赖于我们地热和REG发电厂的成功运营，这些电厂面临各种运营风险。 |
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我国地热资源的勘探、开发和运营受到地质风险和不确定性的影响，这可能会导致我国发电厂的性能下降或成本增加。 |
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我们可能会遇到网络事件、网络安全漏洞、严重的自然事件或对我们的运营网络和信息技术系统的物理攻击。 |
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我们可能决定不实施，或者可能不会成功实施我们多年战略计划中的一个或多个要素，该计划可能无法实现其提高股东价值的目标。 |
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客户、特定项目和地区的集中可能会使我们面临更高的财务风险敞口。 |
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我们的国际行动使我们面临与适用外国法律和法规、政治或经济不稳定以及重大敌对行动或恐怖主义行为有关的风险。 |
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我们开展业务的新兴经济体的政治、经济和其他条件可能会使我们面临比发达的美国经济更大的风险。 |
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以色列境内和周边的条件可能会对我们的运营产生不利影响，并可能限制我们生产和销售产品或管理发电厂的能力。以色列是我们大多数高级管理层以及我们主要生产和制造设施所在地。 |
| • |
产品积压的减少可能会影响我们充分利用主要生产和制造设施的能力。 |
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如果我们不以“商业数量”开采地热资源，我们的一些租约将终止，从而要求我们签订新的租约或获得替代地热资源的权利，这些租约中没有一项可能像任何此类终止的租约那样对我们有利(如果有的话)。 |
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如果我们不遵守地热蒸汽法的任何条款，或者如果我们不遵守此类租约的条款或规定，我们的BLM租约可能会被终止。 |
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如果任何此类租赁(或转租)下的出租人(或转租人)拖欠相关物业担保的任何债务，我们的某些租赁(或转租)可能会终止，从而终止我们访问该地点基础地热资源的权利。 |
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降低REG电厂运行所需的回收能量水平可能会导致此类电厂的性能下降。 |
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我们的业务发展活动可能不会成功，我们正在建设的项目可能不会如期开始运营。 |
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我们未来的增长，在一定程度上有赖於多项现有设施的成功改善。 |
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我们依赖于我们不拥有或控制的电力传输设施。 |
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我们使用合资企业可能会限制我们进行联合投资的灵活性。 |
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我们的行动可能会受到气候变化的不利影响。 |
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我们未来计划发展的地热项目，可能会在没有长期PPA的情况下，作为“商家”设施运作，因此会受到市场波动的影响。 |
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我们正在经营、现正发展或计划在未来发展的储存项目，可能会以“商户”形式运作，部分或全部发电量及发电量没有长期电力服务协议，因此这些项目会受到市场波动的影响。 |
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我们可能无法成功完成交易，整合我们收购的公司，这些交易可能会在未来进行。 |
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发电行业的特点是竞争激烈。 |
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我们面临着来自其他从事能源储存以及太阳能和能源储存相结合的公司的日益激烈的竞争。 |
| • |
成本和技术的变化可能会使我们的发电厂和产品竞争力下降，从而对我们的业务产生重大影响，导致我们无法为我们的电力部门签署新的PPA，也无法为我们的产品部门签署新的供应和EPC合同。 |
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我们的知识产权可能不足以保护我们的业务。 |
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我们可能会在实施和维护新的企业资源规划系统时遇到困难。 |
与政府法规、法律和税收相关的风险
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我们的财务业绩可能会受到影响我们运营的法律和监管环境变化的不利影响。 |
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根据我们与投资者拥有的电力公用事业公司和拥有可再生投资组合标准的州的公共电力公司签订的一些PPA条款，未能提供合同规定的容量和能源可能会导致处罚。 |
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如果我们的任何一家国内发电厂失去了目前在PURPA下的合格设施的地位，或者如果通过了PURPA的修正案，大幅减少了目前给予合格设施的好处，我们的国内运营可能会受到不利影响。 |
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我们可能会经历政府激励措施的减少或取消。 |
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我们是一家控股公司，我们的现金在很大程度上取决于我们子公司及其运营的发电厂的表现，其中大多数受到股息和分配的限制和税收的限制。 |
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遵守联邦、州、当地和外国环境法律的成本，以及我们获得和维护开发、建设和/或运营所需的环境许可和政府批准的能力，可能会导致债务、成本和建设延误(以及在任何不遵守或延误此类法律或法规的情况下可能对我们施加的任何罚款或处罚)。 |
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由于在我们的发电厂使用或存在此类物质，我们可能面临违反危险物质法律的重大责任。 |
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当前和未来的城市化活动以及相关的住宅、商业和工业发展可能会侵占或限制我们发电厂区域内的地热或太阳能光伏活动，从而影响我们在受影响的表面区域或地下利用、注入和/或运输地热资源的能力。 |
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美国联邦、州和外国所得税法的变化可能会对我们产生不利影响。 |
与经济和金融状况相关的风险
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我们可能无法以优惠的条件获得所需的融资，以推行我们的增长战略。 |
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我们的外国发电厂和外国制造业务使我们面临与汇率波动相关的风险，这可能会减少我们从这些发电厂和业务中获得的利润。 |
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我们的发电厂通常是通过公司资金和有限或无追索权的项目融资、债务和租赁融资相结合的方式筹集资金。如果我们的项目子公司在此类有限或无追索权债务或租赁融资下违约，我们可能需要向相关债务持有人支付某些款项，如果支持此类杠杆融资结构的抵押品被取消抵押品赎回权，我们可能会失去某些发电厂。 |
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我们可能会经历建筑成本、原材料成本、大宗商品成本和钻井成本的波动。 |
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我们面临互换交易对手信用风险。 |
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我们可能无法获得足够的保险，以赔偿我们的资产和盈利能力受到的任何损害，包括但不限于火山喷发、熔岩流、风和地震等自然灾害造成的损害。 |
与不可抗力相关的风险
| • |
公共卫生危机的全球蔓延，包括新冠肺炎大流行，可能会对我们的业务产生不利影响。 |
| • |
长期的不可抗力事件或影响发电厂或输电系统的强制停电的存在可能会减少我们的净收入。 |
与我们的股票相关的风险
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我们普通股的很大一部分是由股东持有的，他们的利益可能与我们其他股东的利益相冲突。 |
| • |
我们普通股的价格可能会大幅波动，您的投资可能会贬值。 |
请投资者注意，这些前瞻性陈述本质上是不确定的。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实，或者潜在的假设被证明是不正确的，实际结果或结果可能与本文描述的结果大不相同。除法律规定外，我们不承担更新前瞻性陈述的义务，即使我们的情况在未来可能发生变化。鉴于这些风险和不确定性，告诫读者不要过度依赖此类前瞻性陈述。
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与本报告其他部分包含的简明综合财务报表和相关注释、截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告(“2020年年报”)中的“风险因素”部分、本文中包含的任何更新以及我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的报告和其他文件中所述的更新一起阅读。
一般信息
概述
我们是一家领先的垂直一体化公司，主要从事地热和回收能源发电业务。我们利用我们的核心能力和全球影响力，将我们的业务扩展到不同的能源储存服务和太阳能光伏(PV)领域，包括混合地热和太阳能光伏以及能源储存和太阳能光伏。我们的目标是成为全球领先的可再生能源供应商，我们已经通过了一项战略计划，将重点放在几个关键举措上，以扩大我们的业务。
我们目前在三个业务领域开展业务活动：
| • |
电气部分。在截至2021年6月30日的三个月中，电力部门贡献了我们总收入的91.1%，我们在美国开发、建造、拥有和运营地热、太阳能光伏和回收能源发电厂，以及世界其他国家的地热发电厂，并销售它们产生的电力。在截至2021年6月30日的三个月中，我们65.4%的电力部门收入来自美国业务，34.6%来自世界其他地区。 |
| • |
产品细分市场。*在产品部门，在截至2021年6月30日的三个月中，产品部门贡献了我们总收入的5.0%，我们设计、制造和销售地热和基于回收能源的发电和远程发电机组的设备，并提供与地热和基于回收能源的发电厂的工程、采购和建设相关的服务。在截至2021年6月30日的三个月中，我们8.7%的产品部门收入来自美国业务，91.3%来自世界其他地区。 |
| • |
储能部分。在截至2021年6月30日的三个月中，储能业务贡献了我们总收入的3.8%，我们主要提供储能相关服务，以及与储能单元的工程、采购、建造、运营和维护相关的服务。在截至2021年6月30日的三个月里，我们所有的能源存储部门收入都来自我们在美国的业务。 |
我们目前约1.1GW的发电组合包括美国、肯尼亚、危地马拉、洪都拉斯、瓜德罗普和印度尼西亚的地热发电厂，以及美国的储存设施、回收能源发电和太阳能光伏发电厂。
作为我们增长战略的一部分，我们继续研究世界各地一系列潜在的收购和投资。我们最近的收购是TG地热投资组合有限责任公司(Terra-Gen，LLC的子公司)，它在内华达州拥有两项签约的地热资产，总净发电量为67.5兆瓦，在加利福尼亚州拥有一项绿地开发资产，以及一条未得到充分利用的输电线路。截至2021年6月30日，我们以1.71亿美元的现金(不包括营运资本和假设现金，有待最终审计)购买了实体投资组合中100%的股权，并承担了债务和相关的租赁义务，账面价值约为2.06亿美元。
COVID 19更新
2020年3月，世界卫生组织宣布新型冠状病毒(新冠肺炎)的爆发为大流行。自那时起至本报告发表之日，公司已实施重大措施，以满足政府要求，保护员工的健康和安全，包括在需要时远程工作，并不时在其发电厂、制造设施和其他地点单独轮班，同时努力在所有地点继续接近满负荷运营。自2021年第一季度末以来，公司一方面经历了包括以色列在内的多个国家政府限制的放松，另一方面也经历了肯尼亚和印度尼西亚等其他国家限制的收紧。围绕新冠肺炎影响的不确定性料将持续。在员工方面，公司并未因新冠肺炎而对任何员工进行裁员或暂时解雇，并继续全额支付工资。
我们经历了以下对我们部门运营的影响：
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在我们的电力部门，在截至2021年6月30日的六个月里，我们几乎所有的收入都是根据长期合同产生的，而且大多数合同都有固定的能源率。因此，尽管面临物流和其他挑战，我们感受到新冠肺炎对我们电力部门的影响有限。然而，与去年相比，我们经历了2021年上半年KPLC在Olkaria Complex的削减率更高。削减的影响是有限的，因为PPA的结构确保了绝大多数收入的固定容量支付与实际发电量无关(在截至2020年6月30日和2021年6月30日的六个月里，容量支付分别占我们收入的74.8%和72.4%)。此外，我们在电力领域的未来增长正在并将受到我们在获得所需的开发和建设许可方面遇到的延误的不利影响，以及全球和当地限制我们采购原材料和发货到我们产品的能力的影响。 |
| • |
我们的产品部门收入来自根据合同销售产品和服务，根据合同，我们有权就为客户生产的任何产品付款。根据这些合同确认的收入受到第三方项目进度延迟的影响，第三方项目将我们的产品和服务纳入其中。在截至2021年6月30日的六个月中，我们在产品细分市场的一个项目中遇到了延误和成本大幅增加，这对我们的运营结果产生了不利影响。截至2021年8月4日，我们的产品积压为5910万美元，其中包括2021年7月1日至2021年8月4日期间的收入和确认，而截至2020年8月3日的积压产品为6600万美元。我们认为，积压订单同比下降的主要原因是新冠肺炎的影响，以及潜在客户目前不愿签订新的承诺。 |
| • |
我们的储能部门的收入主要来自参与能源和辅助服务市场，这些市场由区域输电运营商和我们资产运营的各个市场的独立系统运营商运营。因此，这些资产产生的收入直接受到当前能源和/或辅助服务市场价格的影响。 |
| • |
此外，我们在所有领域的新项目审批方面都出现了延误，这可能会导致合同处罚，并导致这些项目的延误。此外，我们最近经历了原材料成本和运输成本的上升，这可能会对我们在产品领域的运营利润率构成压力，并增加我们自己建造发电厂的成本。 |
尽管我们努力洞察我们的业务表现和影响我们业务的趋势，但截至提交文件之日，新冠肺炎疫情的影响程度和持续时间仍存在重大不确定性。我们可能会继续受到以下任何一种影响：
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限制我们的供应商获得制造我们出售给第三方或自己制造的产品所需的原材料的能力，或满足可能导致罚款的交货要求和承诺； |
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由于运营和旅行限制以及客户的可用性以及他们签订新协议的意愿，对我们为产品部门签署新合同的努力产生了影响； |
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客户及时向我们付款的能力受到限制； |
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我们的客户和供应商额外声明新冠肺炎为不可抗力； |
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减少对电力和我们产品的需求； |
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可能影响公司经营和成本结构的规章制度、税费变化； |
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可能影响日常运营的员工感染风险； |
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延迟获得所需的许可，这会造成处罚，并可能影响我们实施增长计划的能力；以及 |
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由于旅行限制，监督远程操作的能力有限。 |
其他最新发展
以下是我们公司和业务自2021年1月1日以来最重大的发展情况。
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普纳发电厂在因火山喷发造成破坏而关闭一段时间后于2020年11月恢复运行，并在2021年第二季度以大约25兆瓦的功率运行。最近，该公司完成了对一台筑底涡轮机的维修工作，将发电量提高到约28兆瓦。该公司预计，到2021年底，普纳综合设施的发电量将达到约30兆瓦。为了恢复满负荷运转，该公司计划再钻几口井。2019年，我们与HELCO为我们的普纳发电厂签署了新的PPA。新的PPA有待公用事业委员会(PUC)的批准，将合同装机容量增加46兆瓦，将期限延长至2052年，并在不考虑化石燃料价格变化的情况下固定价格。2021年3月31日，临市局发布命令，暂停批准PPA申请，直到对拟议的重新供电进行环境审查，并命令各方重新谈判PPA费率。HELCO和PGV已经向临市局提交了待决的动议，要求重新考虑这一订单。现有的PPA按其现行条款继续有效，直至扩建完成和重新启动的发电厂达到其商业运营日期(“COD”)为止。 |
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2021年7月，我们完成了对TG地热投资组合有限责任公司(Terra-Gen，LLC的子公司)的收购。Ormat支付了1.71亿美元的现金(不包括营运资本和接受最终审计的假设现金)，购买了截至2021年6月30日的实体投资组合中100%的股权，以及承担的债务和相关的租赁义务，账面价值约为2.06亿美元。收购实体拥有(其中包括)内华达州两座正在运营的地热发电站，包括内华达州最大的地热发电站之一-56兆瓦(净)Dixie Valley地热发电站和11.5兆瓦的Beowawe地热发电站，以及对Coyote Canyon(毗邻Dixie Valley的绿地开发资产，资源潜力很大)的权利，以及一条未得到充分利用的输电线路(可处理300兆瓦至400兆瓦的230千伏电力，连接Dixie Valley与加利福尼亚州)。 |
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2021年5月，我们宣布与清洁电力联盟(CPA)签署了一份为期15年的购电协议(PPA)，该联盟是加州第五大电力供应商，也是全国向客户提供100%可再生能源的单一最大供应商。根据2022年1月1日生效的协议条款，CPA将从Ormat位于加利福尼亚州帝国谷的Heber South地热设施购买14兆瓦的清洁可再生能源。PPA用南加州公共权力机构(SCPPA)取代了原来的PPA，后者的剩余期限较短，并受提前终止选项的约束。这是Ormat与CPA的第一份合同，随着CPA追求积极的目标，向南加州提供可再生能源，这为未来达成更多协议创造了可能性。 |
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在肯尼亚，当地总统任命了一个特别工作组来审查和分析各种独立发电商与KPLC之间签订的PPA，包括Ormat为Olkaria建筑群签订的长期PPA。2021年7月，Ormat收到肯尼亚国民议会的一封信，要求回答各种问题，并提供有关我们的Olkaria Complex业务及其PPA的材料。Ormat正在与肯尼亚国民议会进行对话，以回应他们的要求。 |
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2021年5月，我们宣布完成位于内华达州东部的麦吉尼斯山三期地热发电厂扩建工程。扩建于2021年5月完成，将发电厂净装机容量增加15兆瓦，使整个麦吉尼斯山综合装机容量达到160兆瓦。麦吉尼斯山3期发电厂继续根据目前与SCPPA签订的25年长期组合购电协议出售电力。 |
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2021年4月，我们宣布10兆瓦/40兆瓦时瓦莱西托电池储能系统(Vallecito Bess)投入商业运营。根据一项为期20年的能源储存资源充足协议，Vallecito Bess为南加州爱迪生(SCE)提供当地资源充足。此外，该设施还将通过参与加州独立系统运营商(CAISO)经营的商业市场提供辅助服务和能源优化。 |
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2021年3月，我们的董事会成立了一个独立董事特别委员会，调查卖空者发布的一份关于公司遵守反腐败法律的报告中提出的某些指控。特别委员会正在与外部法律顾问合作调查提出的索赔。特别委员会的所有成员都是“独立的”，符合我们的公司治理准则、纽约证券交易所上市标准和证券交易委员会适用于一般董事会的规则。我们还应SEC和美国司法部的要求提供与索赔相关的信息。 |
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2021年2月，我们发布了两个用于建设的储能系统，20兆瓦/20兆瓦时的Andover设施和7兆瓦/7兆瓦时的Howell设施，这两个设施都位于新泽西州，将向PJM出售辅助服务。我们的目标是在2022年上半年实现商业运营。 |
| • |
2021年2月，德克萨斯州的极端天气条件一方面导致电力需求大幅增加，另一方面导致该地区电力供应减少。2021年2月15日，德克萨斯州电力可靠性委员会(“ERCOT”)发布了3级能源紧急警报(“EEA 3”)，促使德克萨斯州轮流停电。这最终导致响应性储备服务(RRS)市场价格大幅上涨，公司在这里运营着Rabbit Hill电池储能设施，为ERCOT管理的批发市场提供辅助服务和能源优化。由于电力供应短缺，ERCOT在2021年2月16日至2021年2月19日期间限制了兔子山设施的电池充电，导致兔子山储存设施提供RRS的能力有限。因此，该公司在此期间因无法提供RRS而从对冲交易中蒙受了约910万美元的损失(扣除相关收入)。从2021年2月19日开始，兔子山储能设施恢复满负荷运行。此外，由于估计可能无法收回与电网运营商的需求响应运营相关的不平衡费用，本公司记录了约300万美元的应收款项拨备。不可收回应收账款拨备计入2021年第一季度简明综合经营报表和全面收益表中的“一般和行政费用”。该公司目前正在与ERCOT就分配给其需求响应服务和客户的一些不平衡费用和收入进行谈判，谈判结果可能会影响最终金额。 |
趋势和不确定性
不同的趋势、因素和不确定性可能会影响我们的运营和财务状况，包括许多我们无法预见或无法预见的因素。然而，我们相信，在可预见的未来，我们的经营业绩和财务状况将主要受到我们2020年年度报告中“第二部分-项目7-财务状况和经营成果的管理层讨论和分析”中讨论的趋势、因素和不确定性的影响，以及本报告中提出的信息。这些趋势、因素和不明朗因素，也不时受到市场周期的影响。
收入
截至2021年6月30日的六个月，我们电力部门收入的94.5%来自固定能源率的PPA，不受能源大宗商品价格波动的影响。我们在加利福尼亚州和夏威夷有可变价格的PPA，规定根据当地公用事业公司的避免成本付款，避免成本是电力购买者不必自己发电或从其他人那里购买电力而避免的增量成本，如下所示：
| • |
根据加利福尼亚州的PPA，Heber Complex中的每个Heber 2发电厂和Mammoth Complex中的G2发电厂的总发电量在30至40兆瓦之间，主要根据天然气价格的波动而变化。 |
| • |
根据夏威夷普纳综合设施25兆瓦购买力平价协议支付的电价主要是由于石油和其他商品价格的变化而变化的。2019年，我们签署了与普纳相关的新的PPA，固定价格，增加运力，并将期限延长至2052年。如上所述，临市局暂停了对PPA的批准。 |
为了履行各自PPA下的义务，我们的某些项目子公司被构建为特殊目的、远离破产的实体，它们的资产和负债被圈护起来。这些资产一般不能用来偿还我们的债务，除了各自项目子公司的债务。然而，这些项目子公司被允许向我们支付股息，并将其资产产生的现金流分配给我们，在某些情况下受债务工具的限制，如下所述。
电力部门的收入也受季节变化的影响，并受到高于平均环境温度的影响，如下文“季节性”部分所述。
我们产品部门的收入基于销售设备、工程、采购和建筑合同以及向我们的客户提供各种服务。由于我们收到采购订单的时间以及我们设备制造和相关项目的执行进度，产品部门的收入在不同时期有所不同。
我们储能部门的收入来自我们拥有和运营的几个并网电池储能系统(“BESS”)设施，这些设施在PJM Interconnect、ISO New England、The ERCOT和CAISO等商业市场销售能源、容量和/或辅助服务。收入随着时间的推移而波动，因为很大一部分收入是在价格波动固有的商业市场产生的。
下表列出了我们在所指时期的收入细目：
| 收入 |
增加(减少) |
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| 截至6月30日的三个月， |
截至6月30日的六个月， |
截至6月30日的三个月， |
截至6月30日的六个月， |
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| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
2021 |
2021 |
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| 收入： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 电 |
$ | 133,864 | $ | 128,685 | $ | 278,852 | $ | 271,541 | $ | 5,179 | 4.0 | % |
$ | 7,311 | 2.7 | % |
||||||||||||||||
| 产品 |
7,410 | 43,701 | 16,053 | 91,112 | (36,291 | ) | (83.0 | )% |
(75,059 | ) | (82.4 | )% |
||||||||||||||||||||
| 储能 |
5,627 | 2,514 | 18,348 | 4,360 | 3,113 | 123.8 | % |
13,988 | 320.8 | % |
||||||||||||||||||||||
| 总计 |
$ | 146,901 | $ | 174,900 | $ | 313,253 | $ | 367,013 | $ | (27,999 | ) | (16.0 | )% |
$ | (53,760 | ) | (14.6 | )% |
||||||||||||||
| 所示期间收入的百分比 |
||||||||||||||||
| 截至6月30日的三个月， |
截至6月30日的六个月， |
|||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
| 收入： |
||||||||||||||||
| 电 |
91.1 | % |
73.6 | % |
89.0 | % |
74.0 | % |
||||||||
| 产品 |
5.0 | 25.0 | 5.1 | 24.8 | ||||||||||||
| 储能 |
3.8 | 1.4 | 5.9 | 1.2 | ||||||||||||
| 总计 |
100.0 | % |
100.0 | % |
100.0 | % |
100.0 | % |
||||||||
下表列出了我们的电力、产品和储能部门在指定时期的收入地理分布情况：
| 收入 |
增加(减少) |
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至6月30日的三个月， |
截至6月30日的六个月， |
截至6月30日的三个月， |
截至6月30日的六个月， |
|||||||||||||||||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
2021 |
2021 |
|||||||||||||||||||||||||||
| (千美元) |
(千美元) |
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| 电气段： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美国 |
$ | 87,564 | $ | 80,427 | $ | 186,540 | $ | 172,119 | $ | 7,137 | 8.9 | % |
$ | 14,421 | 8.4 | % |
||||||||||||||||
| 外国 |
46,300 | 48,258 | 92,312 | 99,422 | (1,958 | ) | (4.1 | ) | (7,110 | ) | (7.2 | ) | ||||||||||||||||||||
| 总计 |
$ | 133,864 | $ | 128,685 | $ | 278,852 | $ | 271,541 | $ | 5,179 | 4.0 | % |
$ | 7,311 | 2.7 | % |
||||||||||||||||
| 产品细分： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美国 |
$ | 647 | $ | 2,269 | $ | 2,500 | $ | 2,667 | $ | (1,622 | ) | (71.5 | )% |
$ | (167 | ) | (6.3 | )% |
||||||||||||||
| 外国 |
6,763 | 41,432 | 13,553 | 88,445 | (34,669 | ) | (83.7 | ) | (74,892 | ) | (84.7 | ) | ||||||||||||||||||||
| 总计 |
$ | 7,410 | $ | 43,701 | $ | 16,053 | $ | 91,112 | $ | (36,291 | ) | (83.0 | )% |
$ | (75,059 | ) | (82.4 | )% |
||||||||||||||
| 储能细分市场： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美国 |
$ | 5,627 | $ | 2,514 | $ | 18,348 | $ | 4,359 | $ | 3,113 | 123.8 | % |
$ | 13,989 | 320.9 | % |
||||||||||||||||
| 总计 |
$ | 5,627 | $ | 2,514 | $ | 18,348 | $ | 4,359 | $ | 3,113 | 123.8 | % |
$ | 13,989 | 320.9 | % |
||||||||||||||||
| 所示期间收入的百分比 |
||||||||||||||||
| 截至6月30日的三个月， |
截至6月30日的六个月， |
|||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
| 电气段： |
||||||||||||||||
| 美国 |
65.4 | % |
62.5 | % |
66.9 | % |
63.4 | % |
||||||||
| 外国 |
34.6 | 37.5 | 33.1 | 36.6 | ||||||||||||
| 总计 |
100.0 | % |
100.0 | % |
100.0 | % |
100.0 | % |
||||||||
| 产品细分： |
||||||||||||||||
| 美国 |
8.7 | % |
5.2 | % |
15.6 | % |
2.9 | % |
||||||||
| 外国 |
91.3 | 94.8 | 84.4 | 97.1 | ||||||||||||
| 总计 |
100.0 | % |
100.0 | % |
100.0 | % |
100.0 | % |
||||||||
| 能源储存： |
||||||||||||||||
| 美国 |
100.0 | % |
100.0 | % |
100.0 | % |
100.0 | % |
||||||||
| 总计 |
100.0 | % |
100.0 | % |
100.0 | % |
100.0 | % |
||||||||
在截至2021年和2020年6月30日的六个月里，我们总收入的34%和51%分别来自海外地点，我们的海外业务在这两个时期的利润都高于我们的美国业务。很大一部分国际收入来自肯尼亚，其次是洪都拉斯、瓜德罗普、危地马拉和其他国家。我们在肯尼亚的业务对毛利和净收入的贡献不成比例。在我们的电力部门和产品部门中，我们的国内和国外业务对综合税前收入的贡献在许多方面都不同。
电气部分。截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月，我们的电力部门国内收入分别约占我们总电力部门的67%和63%。然而，国内业务的收入和费用成本高于我们的海外业务。我们的外国发电厂位于成本较低的地区，如肯尼亚、危地马拉、洪都拉斯和瓜德罗普，这对工资和维护费用等项目都有有利的影响。我们在国外的发电厂也比大多数国内发电厂更新，因此往往比国内发电厂具有更低的维护成本和更高的利用率。因此，在截至2021年和2020年6月30日的六个月里，我们的电力部门海外业务分别占我们总毛利润的48%和48%，占我们净收入的78%和70%(假设大部分公司运营费用和融资记录在国内管辖范围内)，占我们EBITDA的51%和44%。然而，与国外项目相关的融资成本高于与国内活动相关的融资成本。
产品细分市场。在截至2021年和2020年6月30日的六个月里，我们的产品部门海外收入分别约占我们产品部门总收入的84%和97%。我们的产品部门国外活动还受益于比产品部门国内活动更低的收入和费用成本，如劳动力和运输成本。因此，我们的产品部门的国外活动比产品部门的国内活动对我们的税前运营收入的贡献更大。
季节性
我们部分地热发电厂的发电量受季节变化的影响；在冬季，我们的发电厂主要由于环境温度较低而产生更多的电力，这对我们电力部门收入的能源部分产生了有利的影响，而且我们许多合同下的价格全年固定，不受使用时间的影响。在6月至9月的几个月里，根据PPA为Heber Complex的Heber 2发电厂、加利福尼亚州的Mammoth Complex和North Brawley发电厂、爱达荷州的Fat River发电厂和俄勒冈州的Neal温泉发电厂支付的电价更高。根据这些PPA在夏季月份支付的较高款项部分抵消了由于环境温度较高而导致夏季发电量减少对我们收入的负面影响。因此，我们预计冬季月份的收入和毛利润将高于夏季月份的收入和毛利润，总体上，我们预计第一季度和第四季度的收入将高于第二季度和第三季度。
收入成本细目
我们三个部门应占收入的主要成本在我们的2020年年报中“第二部分-项目7-财务状况和经营结果的管理讨论和分析”下进行了讨论。
关键会计估计和假设
在我们2020年年报的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一节中，全面讨论了我们的关键会计估计和假设。
新会计公告
有关新会计声明的信息，请参阅本季度报告第1项中我们的简明综合财务报表附注2。
经营成果
我们的历史经营业绩(以美元计算)和占总收入的百分比如下所示。由于(I)我们最近建造的发电厂和增强收购的发电厂；(Ii)我们产品部门的收入波动；以及(Iii)熔岩喷发对我们在夏威夷的普纳工厂和相关保险收益的影响，下面描述的不同年份的比较可能没有多大用处：(I)我们最近建造的发电厂和收购发电厂的增强；(Ii)我们产品部门收入的波动；(Iii)熔岩喷发对我们在夏威夷的普纳工厂和相关保险收益的影响。
| 截至6月30日的三个月， |
截至6月30日的六个月， |
|||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
| (千美元，每股数据除外) |
(千美元，每股数据除外) |
|||||||||||||||
| 运营报表历史数据： |
||||||||||||||||
| 收入： |
||||||||||||||||
| 电 |
$ | 133,864 | $ | 128,685 | $ | 278,852 | $ | 271,541 | ||||||||
| 产品 |
7,410 | 43,701 | 16,053 | 91,112 | ||||||||||||
| 储能 |
5,627 | 2,514 | 18,348 | 4,360 | ||||||||||||
| 总收入 |
146,901 | 174,900 | 313,253 | 367,013 | ||||||||||||
| 收入成本： |
||||||||||||||||
| 电 |
83,736 | 71,950 | 163,587 | 143,318 | ||||||||||||
| 产品 |
5,924 | 34,709 | 13,998 | 71,687 | ||||||||||||
| 储能 |
5,266 | 2,855 | 10,046 | 4,804 | ||||||||||||
| 总收入成本 |
94,926 | 109,514 | 187,631 | 219,809 | ||||||||||||
| 毛利 |
||||||||||||||||
| 电 |
50,128 | 56,735 | 115,265 | 128,223 | ||||||||||||
| 产品 |
1,486 | 8,992 | 2,055 | 19,425 | ||||||||||||
| 储能 |
361 | (341 | ) | 8,302 | (444 | ) | ||||||||||
| 毛利总额 |
51,975 | 65,386 | 125,622 | 147,204 | ||||||||||||
| 运营费用： |
||||||||||||||||
| 研发费用 |
1,128 | 1,172 | 2,004 | 2,791 | ||||||||||||
| 销售和营销费用 |
3,988 | 4,854 | 8,264 | 9,648 | ||||||||||||
| 一般和行政费用 |
18,240 | 11,870 | 36,846 | 28,615 | ||||||||||||
| 业务中断保险收入 |
— | (585 | ) | — | (2,982 | ) | ||||||||||
| 营业收入 |
28,619 | 48,075 | 78,508 | 109,132 | ||||||||||||
| 其他收入(费用)： |
||||||||||||||||
| 利息收入 |
808 | 441 | 1,071 | 843 | ||||||||||||
| 利息支出，净额 |
(18,626 | ) | (19,785 | ) | (37,642 | ) | (37,058 | ) | ||||||||
| 衍生品和外币交易收益(亏损) |
658 | 671 | (16,208 | ) | 1,064 | |||||||||||
| 可归因于销售税收优惠的收入 |
7,420 | 5,672 | 13,775 | 9,804 | ||||||||||||
| 其他营业外收入(费用)，净额 |
(21 | ) | 304 | (352 | ) | 382 | ||||||||||
| 所得税前营业收入和被投资人权益收益(亏损) |
18,858 | 35,378 | 39,152 | 84,167 | ||||||||||||
| 所得税拨备 |
(4,268 | ) | (11,766 | ) | (7,275 | ) | (29,914 | ) | ||||||||
| 被投资人净收益(亏损)中的权益 |
605 | 1,658 | 1,147 | 923 | ||||||||||||
| 净收入 |
15,195 | 25,270 | 33,024 | 55,176 | ||||||||||||
| 可归因于非控股权益的净收入 |
(2,169 | ) | (2,224 | ) | (4,739 | ) | (6,097 | ) | ||||||||
| 公司股东应占净收益 |
$ | 13,026 | $ | 23,046 | $ | 28,285 | $ | 49,079 | ||||||||
| 公司股东应占每股收益： |
||||||||||||||||
| 基本信息： |
$ | 0.23 | $ | 0.45 | $ | 0.51 | $ | 0.96 | ||||||||
| 稀释： |
$ | 0.23 | $ | 0.45 | $ | 0.50 | $ | 0.95 | ||||||||
| 用于计算公司股东应占每股收益的加权平均股数： |
||||||||||||||||
| 基本信息 |
55,992 | 51,043 | 55,990 | 51,040 | ||||||||||||
| 稀释 |
$ | 56,316 | $ | 51,362 | $ | 56,502 | $ | 51,448 | ||||||||
| 截至6月30日的三个月， |
截至6月30日的六个月， |
|||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
| 运营报表数据： |
||||||||||||||||
| 收入： |
||||||||||||||||
| 电 |
91.1 | % |
73.6 | % |
89.0 | % |
74.0 | % |
||||||||
| 产品 |
5.0 | 25.0 | 5.1 | 24.8 | ||||||||||||
| 储能 |
3.8 | 1.4 | 5.9 | 1.2 | ||||||||||||
| 总收入 |
100.0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | ||||||||||||
| 收入成本： |
||||||||||||||||
| 电 |
62.6 | 55.9 | 58.7 | 52.8 | ||||||||||||
| 产品 |
79.9 | 79.4 | 87.2 | 78.7 | ||||||||||||
| 储能 |
93.6 | 113.6 | 54.8 | 110.2 | ||||||||||||
| 总收入成本 |
64.6 | 62.6 | 59.9 | 59.9 | ||||||||||||
| 毛利 |
||||||||||||||||
| 电 |
37.4 | 44.1 | 41.3 | 47.2 | ||||||||||||
| 产品 |
20.1 |
20.6 |
12.8 | 21.3 | ||||||||||||
| 储能 |
6.4 | (13.6 | ) | 45.2 | (10.2 | ) | ||||||||||
| 毛利总额 |
35.4 | 37.4 | 40.1 | 40.1 | ||||||||||||
| 运营费用： |
||||||||||||||||
| 研发费用 |
0.8 | 0.7 | 0.6 | 0.8 | ||||||||||||
| 销售和营销费用 |
2.7 | 2.8 | 2.6 | 2.6 | ||||||||||||
| 一般和行政费用 |
12.4 | 6.8 | 11.8 | 7.8 | ||||||||||||
| 业务中断保险收入 |
0.0 | (0.3 | ) | 0.0 | (0.8 | ) | ||||||||||
| 营业收入 |
19.5 |
27.5 | 25.1 | 29.7 | ||||||||||||
| 其他收入(费用)： |
||||||||||||||||
| 利息收入 |
0.6 | 0.3 | 0.3 | 0.2 | ||||||||||||
| 利息支出，净额 |
(12.7 | ) | (11.3 | ) | (12.0 | ) | (10.1 | ) | ||||||||
| 衍生品和外币交易收益(亏损) |
0.4 | 0.4 | (5.2 | ) | 0.3 | |||||||||||
| 可归因于销售税收优惠的收入 |
5.1 | 3.2 | 4.4 | 2.7 | ||||||||||||
| 其他营业外收入(费用)，净额 |
0.0 | 0.2 | (0.1 | ) | 0.1 | |||||||||||
| 所得税前营业收入和被投资人权益收益(亏损) |
12.8 | 20.2 | 12.5 | 22.9 | ||||||||||||
| 所得税拨备 |
(2.9 | ) | (6.7 | ) | (2.3 | ) | (8.2 | ) | ||||||||
| 被投资人净收益(亏损)中的权益 |
0.4 | 0.9 | 0.4 | 0.3 | ||||||||||||
| 净收入 |
10.3 | 14.4 | 10.5 | 15.0 | ||||||||||||
| 可归因于非控股权益的净收入 |
(1.5 | ) | (1.3 | ) | (1.5 | ) | (1.7 | ) | ||||||||
| 公司股东应占净收益 |
8.9 | % |
13.2 | % |
9.0 | % |
13.4 | % |
||||||||
截至2021年6月30日的三个月与截至2020年6月30日的三个月的比较
总收入
| 截至6月30日的三个月， |
||||||||||||
| 2021 |
2020 |
变化 |
||||||||||
| (百万美元) |
||||||||||||
| 电段 |
$ | 133.9 | $ | 128.7 | 4.0 | % |
||||||
| 产品细分市场 |
7.4 | 43.7 | (83.0 | ) | ||||||||
| 储能细分市场 |
5.6 | 2.5 | 123.8 | |||||||||
| 总收入 |
$ | 146.9 | $ | 174.9 | (16.0 | )% |
||||||
截至2021年6月30日的三个月的总收入为1.469亿美元，而截至2020年6月30日的三个月的总收入为1.749亿美元，比去年同期下降了16.0%。此减少乃由于我们的产品分部收入较2020年同期减少36,300,000美元(或83.0%)，但被电力分部收入增加5,200,000美元(或4.0%)及储能分部收入较2020年同期增加3,100,000美元(123.8%)部分抵销，全部内容如下所述。
电气段
截至2021年6月30日的三个月，我们电力部门的收入为1.339亿美元，而截至2020年6月30日的三个月为1.287亿美元。我们电力部门收入的增长主要是由于普纳发电厂部分恢复运营，汽船山于2020年6月加强，麦吉尼斯山综合体于2021年5月扩建，部分被Olkaria综合体收入的下降所抵消，原因是资源性能下降导致产能减少，以及我们当地客户KPLC的持续削减。此外，在蒸汽船综合设施中，我们有一个机械问题在几天后就得到了解决，在布劳利，我们的一个注水井发生了表面泄漏，大大减少了发电量。布劳利的维修工作仍在进行中。
我们发电厂的发电量从截至2020年6月30日的3个月的1,444,249兆瓦时增长到截至2021年6月30日的3个月的1,479,169兆瓦时，增幅为2.4%。
产品细分市场
截至2021年6月30日的三个月，我们产品部门的收入为740万美元，而截至2020年6月30日的三个月为4370万美元，降幅为83.0%。我们产品部门收入的减少主要是由于新冠肺炎的积压，土耳其、新西兰和智利的项目始于2019年，在截至2020年6月30日的三个月中确认的收入为2,010万美元，而截至2021年6月30日的三个月为290万美元；土耳其的项目始于2020年6月30日，与截至2021年6月30日的三个月的零相比，在截至2020年6月30日的三个月中确认的收入为1,950万美元。
储能细分市场
截至2021年6月30日的三个月，我们能源储存部门的收入为560万美元，而截至2020年6月30日的三个月为250万美元。*这一增长主要是由于我们在2020年7月收购的波莫纳能源储存资产带来的230万美元收入。
总收入成本
| 截至6月30日的三个月， |
||||||||||||
| 2021 |
2020 |
变化 |
||||||||||
| (百万美元) |
||||||||||||
| 电力部门： |
$ | 83.7 | $ | 72.0 | 16.4 | % |
||||||
| 产品细分市场： |
5.9 | 34.7 | (82.9 | ) | ||||||||
| 储能细分市场 |
5.3 | 2.9 | 84.4 | |||||||||
| 总收入成本 |
$ | 94.9 | $ | 109.5 | (13.3 | )% |
||||||
截至2021年6月30日的三个月的总收入成本为9490万美元，而截至2020年6月30日的三个月的总收入为1.095亿美元，降幅为13.3%。这一减少是由于我们产品部门的收入成本减少2880万美元(82.9%)，部分被我们电力部门收入成本增加1180万美元(16.4%)和能源储存部门收入成本增加240万美元(84.4%)部分抵消，所有这些都将在下文讨论。在截至2021年6月30日的三个月中，我们的总营收成本占总收入的比例从截至2020年6月30日的三个月的62.6%增加到了64.6%。
电气段
截至2021年6月30日的三个月，我们电力部门的总收入成本为8370万美元，而截至2020年6月30日的三个月为7200万美元。这一增长主要是由于：(I)与2021年6月加强轮船山有关的收入成本；(Ii)普纳发电厂恢复部分运营的成本；(Iii)截至2020年6月30日的三个月我们普纳发电厂的收入成本，包括270万美元的业务中断保险回收；(Iv)如上所述，在2021年第二季度发生机械故障后，与汽船和Brawley综合设施的维修和恢复相关的成本。在截至2021年6月30日的三个月中，我们电力部门的总收入占总电力收入的百分比为62.6%，而截至2020年6月30日的三个月为55.9%。这一增长主要是由于我们一些发电厂的运营成本上升导致毛利润下降。截至2021年6月30日的三个月，我们国际发电厂的收入成本占我们这一季度总电力部门收入成本的21.0%。
产品细分市场
截至2021年6月30日的三个月，我们产品部门的总收入成本为590万美元，而截至2020年6月30日的三个月为3470万美元，降幅为82.9%。如上所述，这一下降主要归因于产品部门收入的下降。在截至2021年和2020年6月30日的三个月中，我们的产品部门总收入占产品部门总收入的百分比分别为79.9%和79.4%。
储能细分市场
截至2021年6月30日的三个月，我们能源存储部门的收入成本为530万美元，而截至2020年6月30日的三个月为290万美元。截至2021年6月30日的三个月，我们能源储存部门的收入成本包括2020年7月收购波莫纳能源储存资产的170万美元。储能部门包括与提供储能、需求响应和能源管理服务相关的收入成本。
研发费用净额
截至2021年6月30日的三个月的研发费用为110万美元，而截至2020年6月30日的三个月的研发费用为120万美元。
销售和营销费用
截至2021年6月30日的三个月的销售和营销费用为400万美元，而截至2020年6月30日的三个月的销售和营销费用为490万美元。这一减少主要是由于产品部门收入减少导致销售佣金减少。截至2021年6月30日的三个月，销售和营销费用占同期总收入的2.7%，而截至2020年6月30日的三个月为2.8%。
一般和行政费用
截至2021年6月30日的三个月的一般和行政费用为1820万美元，而截至2020年6月30日的三个月为1190万美元。增加的主要原因是与最近收购的资产相关的交易成本、主要与特别委员会调查相关的法律成本以及截至2020年6月30日的三个月出售特许权获得的130万美元收益。截至2021年6月30日的三个月，一般和行政费用占同期总收入的12.4%，而截至2020年6月30日的三个月为6.8%。
业务中断保险收入
截至2021年6月30日的三个月的业务中断保险收入为零，而截至2020年6月30日的三个月的业务中断保险收入为60万美元。截至2020年6月30日的三个月的业务中断保险收入归因于与普纳发电厂相关的业务中断恢复。
利息支出，净额
截至2021年6月30日的三个月，净利息支出为1860万美元，而截至2020年6月30日的三个月为1980万美元。这主要是由于利息支出减少120万美元，这主要是由于内部建设项目的资本化利息增加了120万美元，以及长期债务本金支付的利息支出减少，但被2020年4月和5月收到的高级无担保债券系列3的7,940万美元的收益部分抵消；(Ii)2020年4月收到的高级无担保贷款的收益为5,000万美元，以及(3)2020年7月收到的债券系列4的收益为2.9亿美元。
衍生品和外币交易收益(亏损)
截至2021年6月30日的三个月，衍生品和外币交易收益为70万美元，而截至2020年6月30日的三个月为70万美元。截至2021年6月30日的三个月的衍生品和外币交易收益(亏损)包括未计入对冲交易的外币远期合约收益。
可归因于出售税收优惠的收入
截至2021年6月30日的三个月，销售税收优惠的收入为740万美元，而截至2020年6月30日的三个月为570万美元。税收公平是可再生能源项目的一种融资形式。该收入主要指根据税项权益交易分配予投资者的若干发电厂所产生的生产税抵免(“PTC”)及应课税收入或亏损的价值。
所得税
截至2021年6月30日的三个月的所得税拨备为430万美元，而截至2020年6月30日的三个月的所得税拨备为1180万美元。截至2021年和2020年6月30日的三个月，我们的有效税率分别为22.6%和33.3%。有效税率与21%的联邦法定税率不同，主要是因为不同税率下的收入在司法管辖范围内的组合、估值免税额的变动以及生产税收抵免的产生。
被投资人净收益(亏损)中的权益
截至2021年6月30日的三个月，被投资公司的净收益为60万美元，而截至2020年6月30日的三个月为170万美元。在被投资人的收益(亏损)中的权益，净额主要来自我们在Sarulla财团(“Sarulla”)的收益或亏损中所占的12.75%份额。这一下降的主要原因是在截至2020年6月30日的三个月里，当地货币对美元进行了重新估值。Sarulla目前正在制定一项补救计划，目标是在短期内将发电量提高到以前的水平。我们正在关注萨鲁拉的补救计划，以及会计影响及其对我们的财务报表和我们在萨鲁拉的投资的影响。
公司应占净收益’S股东
截至2021年6月30日的三个月，公司股东应占净收益为1300万美元，而截至2020年6月30日的三个月，公司股东应占净收益为2300万美元，减少了1000万美元。这一减少是由于净收入减少1010万美元，这是受上述所有解释影响的结果。
截至2021年6月30日的6个月与截至2020年6月30日的6个月的比较
总收入
| 截至6月30日的六个月， |
||||||||||||
| 2021 |
2020 |
变化 |
||||||||||
| (百万美元) |
||||||||||||
| 电力部门： |
$ | 278.9 | $ | 271.5 | 2.7 | % |
||||||
| 产品细分市场： |
16.1 | 91.1 | (82.4 | ) | ||||||||
| 储能细分市场 |
18.3 | 4.4 | 320.8 | |||||||||
| 总收入 |
$ | 313.3 | $ | 367.0 | (14.6 | %) |
||||||
截至2021年6月30日的6个月的总收入为3.133亿美元，而截至2020年6月30日的6个月的总收入为3.67亿美元，同比下降14.6%。这一下降是由于我们的产品部门收入与2020年同期相比减少了7,510万美元，降幅为82.4%，但与2020年同期相比，电力部门收入增加了7,310万美元，增幅为2.7%，储能部门收入增加了1,400万美元，增幅为320.8%。
电气段
截至2021年6月30日的6个月，我们电力部门的收入为2.789亿美元，而截至2020年6月30日的6个月为2.715亿美元。我们电力部门收入的增长主要归因于2020年6月汽船山的扩建和普纳发电厂的部分恢复运营，但部分被Olkaria Complex的收入下降所抵消，这是由于资源表现下降导致产能减少，以及我们当地客户KPLC的持续削减。此外，在2021年第二季度，我们的汽船综合设施出现了机械问题，几天后就得到了解决，在布劳利，我们的一口注水井发生了表面泄漏，大大减少了发电量。布劳利的维修工作仍在进行中。
我们发电厂的发电量从截至2020年6月30日的6个月的3,087,575兆瓦时增长到截至2021年6月30日的6个月的3,156,062兆瓦时，增幅为2.2%。
产品细分市场
截至2021年6月30日的6个月，我们产品部门的收入为1,610万美元，而截至2020年6月30日的6个月为9,110万美元，降幅为82.4%。我们产品部门收入的减少主要是由于COVID 19项目的积压，这些项目始于2019年，在土耳其、新西兰和智利的项目始于2019年，在截至2020年6月30日的六个月中确认的收入为6010万美元，而截至2021年6月30日的六个月的确认收入为730万美元，在土耳其的项目始于2020年，在截至2020年6月30日的六个月中确认的收入为1950万美元，而截至2021年6月30日的六个月为零。
储能细分市场
截至2021年6月30日的6个月，我们储能部门的收入为1830万美元，而截至2020年6月30日的6个月为440万美元。这一增长主要是由于德州2月份的电力危机导致兔子山电池储能设施的收入增加了740万美元，一方面导致电力需求创历史新高，另一方面导致该地区的电力供应大幅减少。这导致响应式后备服务的市场价格大幅上涨。此外，我们从2020年7月收购的波莫纳能源储存资产中获得了500万美元的收入。
总收入成本
| 截至6月30日的六个月， |
||||||||||||
| 2021 |
2020 |
变化 |
||||||||||
| (百万美元) |
||||||||||||
| 电力部门收入成本 |
$ | 163.6 | $ | 143.3 | 14.1 | % |
||||||
| 产品细分收入成本 |
14.0 | 71.7 | (80.5 | ) | ||||||||
| 储能 |
10.0 | 4.8 | 109.1 | |||||||||
| 总收入成本 |
$ | 187.6 | $ | 219.8 | (14.6 | %) |
||||||
截至2021年6月30日的6个月的总收入成本为1.876亿美元，而截至2020年6月30日的6个月为2.198亿美元，降幅为14.6%。这一减少是由于我们产品部门的收入成本减少5,770万美元，或80.5%，部分被我们电力部门收入成本增加2,030万美元，或14.1%，以及能源储存部门收入成本增加5,200,000美元，或109.1%所抵消，所有这些都将在下文讨论。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月里，我们的总收入成本分别占总收入的59.9%。
电气段
截至2021年6月30日的6个月，我们电力部门的总收入成本为1.636亿美元，而截至2020年6月30日的6个月为1.433亿美元。这一增长主要归因于：(I)2020年6月与汽船山改造相关的收入成本；(Ii)普纳发电厂恢复部分运营的收入成本；我们的普纳发电厂截至2020年6月30日的六个月的收入成本，包括截至2020年6月30日的六个月的业务中断保险收回520万美元。在截至2021年6月30日的6个月中，我们电力部门的总收入占总电力收入的百分比为58.7%，而截至2020年6月30日的6个月为52.8%。这一增长主要是由于我们一些发电厂的运营成本上升导致毛利润下降。截至2021年6月30日的6个月，我们国际发电厂的收入成本占同期我们电力部门收入总成本的21.6%。
产品细分市场
截至2021年6月30日的6个月，我们产品部门的总收入成本为1,400万美元，而截至2020年6月30日的6个月为7,170万美元，降幅为80.5%。如上所述，这一下降主要归因于产品部门收入的下降。在截至2021年和2020年6月30日的六个月中，我们产品部门的总收入占产品部门总收入的百分比分别为87.2%和78.7%。
储能细分市场
截至2021年6月30日的6个月，我们能源存储部门的收入成本为1000万美元，而截至2020年6月30日的6个月为480万美元。截至2021年6月30日的六个月，我们能源储存部门的收入成本包括收购波莫纳能源储存资产的320万美元，该资产于2020年7月被收购。储能部门包括与提供储能、需求响应和能源管理服务相关的收入成本。
研发费用净额
截至2021年6月30日的6个月的研发费用为200万美元，而截至2020年6月30日的6个月的研发费用为280万美元。这一下降的主要原因是，与2020年同期相比，截至2021年6月30日的6个月内发生的新开发项目的时间安排。
销售和营销费用
截至2021年6月30日的6个月的销售和营销费用为830万美元，而截至2020年6月30日的6个月的销售和营销费用为960万美元。这一减少主要是由于产品部门收入减少导致销售佣金减少。截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月的销售和营销费用分别占这两个时期总收入的2.6%。
一般和行政费用
截至2021年6月30日的6个月的一般和行政费用为3,680万美元，而截至2020年6月30日的6个月为2,860万美元。增加的主要原因是为可疑债务拨备300万美元，这些可疑债务与电网运营商与我们的需求响应业务有关的不平衡费用有关，由于德克萨斯州2月份的电力危机，我们可能无法收回这些费用；与2021年第二季度收购的资产相关的交易成本增加，与特别委员会调查相关的法律成本增加，以及在截至2020年6月30日的六个月内出售特许权获得130万美元的收益。截至2021年6月30日的6个月，一般和行政费用占同期总收入的11.8%，而截至2020年6月30日的6个月为7.8%。
业务中断保险收入
截至2021年6月30日的6个月，业务中断保险收入为零，而截至2020年6月30日的6个月，业务中断保险收入为300万美元。截至2020年6月30日止六个月的业务中断保险收入可归因于与普纳发电厂相关的业务中断恢复。
利息支出，净额
截至2021年6月30日的6个月的净利息支出为3760万美元，而截至2020年6月30日的6个月的净利息支出为3710万美元。这一增长主要是由于利息支出增加60万美元，主要与2020年4月和5月收到的高级无担保债券系列3的7,940万美元的收益有关；(Ii)2020年4月收到的高级无担保贷款的收益为5,000万美元；以及(Iii)2020年7月收到的债券系列4的收益为2.9亿美元，但被项目资本化利息增加210万美元以及长期债务本金支付导致的利息支出减少部分抵消。
衍生品和外币交易收益(亏损)
截至2021年6月30日的6个月，衍生品和外币交易亏损为1620万美元，而截至2020年6月30日的6个月的收益为110万美元。截至2021年6月30日的6个月的衍生品和外币交易收益(亏损)包括与我们的Rabbit Hill电池储能设施相关的对冲交易相关的1450万美元损失，原因是如上所述2021年2月德克萨斯州乔治敦地区的极端天气条件。此外，我们还记录了外币远期合约的亏损，这些合约没有计入对冲交易。
可归因于出售税收优惠的收入
截至2021年6月30日的6个月，销售税收优惠的收入为1380万美元，而截至2020年6月30日的6个月为980万美元。税收公平是可再生能源项目的一种融资形式。该收入主要指根据税项权益交易分配予投资者的若干发电厂所产生的生产税抵免(“PTC”)及应课税收入或亏损的价值。
所得税
截至2021年6月30日的6个月的所得税拨备为730万美元，而截至2020年6月30日的6个月的所得税拨备为2990万美元。截至2021年和2020年6月30日的6个月，我们的有效税率分别为18.6%和35.5%。有效税率与截至2021年6月30日的6个月21%的联邦法定税率不同，主要是由于与联邦法定税率不同的税率下的收入的司法组合；估值免税额的变动；以及生产税收抵免的产生。
被投资人净收益(亏损)中的权益
截至2021年6月30日的6个月，被投资人的净收益为110万美元，而截至2020年6月30日的6个月为90万美元。在被投资人的收益(亏损)中的权益，净额主要来自我们在Sarulla财团(“Sarulla”)的收益或亏损中所占的12.75%份额。Sarulla目前正在制定一项补救计划，目标是在短期内将发电量提高到以前的水平。我们正在关注萨鲁拉的补救计划，以及会计影响及其对我们的财务报表和我们在萨鲁拉的投资的影响。
公司应占净收益’S股东
截至2021年6月30日的6个月，公司股东应占净收益为2830万美元，而截至2020年6月30日的6个月为4910万美元，减少了2080万美元。这一减少是由于净收入减少2220万美元，这是受上述所有解释影响的结果。
流动性与资本资源
我们的主要流动资金来源来自运营现金流、第三方债务收益(如我们信贷安排下的借款)、私募或公开发行以及债务或股权证券的发行、项目融资和税收货币化交易、我们信用额度下的短期借款，以及出售我们一个或多个项目的股权所得收益。我们利用这笔现金开发和建设发电厂，为我们的收购提供资金，偿还现有的未偿债务，并满足我们的其他现金和流动性需求。
截至2021年6月30日，我们获得了(I)2.5亿美元的现金和现金等价物，其中4000万美元由我们的外国子公司持有；(Ii)4600万美元的有价证券和(Iii)根据与不同商业银行的现有承诺信贷额度未使用的企业借款能力3.862亿美元。
我们预计2021年剩余时间的资本需求包括2.78亿美元用于开发或建设中的新项目的资本支出，包括我们现有项目的仓储项目、勘探活动和维护资本支出。此外，还需要4,220万美元用于偿还债务。
我们预计将通过：(I)上述流动资金来源；(Ii)来自我们业务的正现金流；以及(Iii)未来项目融资和再融资(包括建筑贷款和税收权益)来为这些需求提供资金。管理层相信，根据我们战略计划目前的实施阶段，上述流动资金和资本资源的来源将满足我们预期的流动资金、资本支出和其他投资需求。
截至2021年6月30日，我们继续坚持不再将外国子公司持有的外国资金无限期再投资的主张，但在以色列持有的一定余额除外，并累计了增量外国预扣税。因此，在截至2021年6月30日的6个月中，我们计入了与我们所有外国子公司累积收益的外国预扣税相关的160万美元的外国所得税支出。
信用证协议项下的信用证
我们的一些客户要求我们的项目子公司邮寄信用证，以保证各自履行相关合同。我们还被要求邮寄信用证，以保证我们在各种租赁和许可证下的义务，并可能在某些融资安排下不时决定邮寄信用证，以代替储备账户中的现金存款。此外，我们的子公司Ormat Systems还需要不时发布以客户为受益人的有关产品订单的履约信用证。“
| 信贷协议 |
已发行金额 |
已发出，并已发出 截至 2021年6月30日 |
终端 日期 |
|||||||||
| (百万美元) |
||||||||||||
| 信用证和信用证的承诺额度 |
$ | 468.0 | $ | 81.8 | 2021年8月至2022年7月 |
|||||||
| 信用证承诺额度 |
160.0 | 102.0 | 2021年9月至2022年4月 |
|||||||||
| 未提交的行 |
— | 10.1 | 2021年12月 |
|||||||||
| 总计 |
$ | 628.0 | $ | 193.9 | ||||||||
限制性契约
我们在信贷协议、贷款协议和管理上述债券的信托工具下的义务是无担保的，但我们必须遵守有利于银行和其他贷款人的负面承诺以及某些其他限制性契约。这些限制包括：(I)在未获得贷款人事先书面批准的情况下对我们的资产设立任何浮动抵押或任何永久质押、抵押或留置权；(Ii)在未获得贷款人事先书面批准的情况下担保任何第三方的债务；以及(Iii)出售、转让或处置我们的全部或几乎所有资产，或改变我们的所有权结构。一些信贷协议、定期贷款协议和信托工具包含关于我们欠任何第三方的其他重大债务的交叉违约条款。在某些情况下，我们同意维持某些按季度计算的财务比率，例如：(I)至少7.5亿美元的股本，在任何情况下都不低于总资产的25%；(Ii)12个月债务，扣除现金、现金等价物和短期银行存款与调整后EBITDA的比率不超过6.0；以及(Iii)任何日历年的股息分配不超过净收入的50%。截至2021年6月30日：(I)总股本为19.599亿美元，实际股本与总资产之比为51.3%，(Ii)12个月债务(扣除现金、现金等价物)与调整后EBITDA之比为2.8。在截至2021年6月30日的6个月里，我们总共派发了1320万美元的中期股息。不履行或遵守此类协议中规定的任何契约，受不同的治愈期限制，将导致违约事件的发生，并使贷款人能够加快根据每个此类协议到期的所有金额。
如上所述，我们目前遵守了我们关于信贷协议、贷款协议和信托工具的契约，并相信我们的任何完全追索权银行信贷协议中的限制性契约、财务比率和其他条款不会对我们的业务计划或运营产生实质性影响。
未来最低还款额
截至2021年6月30日，长期债务(不包括与商业银行的循环信贷额度)未来的最低付款如下：
| (美元，单位： 数千人) |
||||
| 截至12月31日的年度： |
||||
| 2021 |
$ | 46,223 | ||
| 2022 |
342,604 | |||
| 2023 |
137,497 | |||
| 2024 |
120,379 | |||
| 2025 |
120,511 | |||
| 此后 |
709,367 | |||
| 总计 |
$ | 1,476,581 | ||
第三方债务
我们的第三方债务包括(I)我们或我们的子公司为开发和建设、再融资或收购我们的各种项目而获得的无追索权和有限追索权的项目融资债务或收购融资债务，以及(Ii)我们或我们的子公司为一般公司目的而产生的全追索权债务。
无追索权和有限追索权第三方债务
| 贷款 |
发行金额 |
金额 截至2021年6月30日的未偿还款项 |
利率，利率 |
成熟性 日期 |
相关项目 |
位置 |
||||||||||||
| (百万美元) |
||||||||||||||||||
| OFC 2高级担保票据-A系列 |
$ | 151.7 | $ | 82.7 | 4.67 | % | 2032 | 麦吉尼斯山一期和托斯卡罗拉 |
美国 |
|||||||||
| OFC 2高级担保票据-B系列 |
140.0 | 97.1 | 4.61 | % | 2032 | 麦吉尼斯山二期 |
美国 |
|||||||||||
| 与DFC达成的Olkaria III融资协议--第1批 |
85.0 | 44.8 | 6.34 | % | 2030 | 奥尔卡里亚III复合体 |
肯尼亚 |
|||||||||||
| 与DFC达成的Olkaria III融资协议--第2批 |
180.0 | 95.3 | 6.29 | % | 2030 | 奥尔卡里亚III复合体 |
肯尼亚 |
|||||||||||
| 与DFC达成的Olkaria III融资协议--第3批 |
45.0 | 25.5 | 6.12 | % | 2030 | 奥尔卡里亚III复合体 |
肯尼亚 |
|||||||||||
| 阿马蒂特兰融资(1) |
42.0 | 21.0 | Libor+4.35 |
% | 2027 | 阿马蒂特兰 |
危地马拉 |
|||||||||||
| 唐·A·坎贝尔高级担保票据 |
92.5 | 70.0 | 4.03 | % | 2033 | 唐·A·坎贝尔情结 |
美国 |
|||||||||||
| 保诚资本集团爱达荷州贷款(2) |
20.0 |
16.9 | 5.80 | % | 2023 | 尼尔温泉和木筏河 |
美国 |
|||||||||||
| 美国能源部贷款(3) |
96.8 | 40.5 | 2.60 | % | 2035 | 尼尔温泉 |
美国 |
|||||||||||
| 保诚资本集团内华达贷款 |
30.7 | 25.9 | 6.75 | % | 2037 | 圣埃米迪奥 |
美国 |
|||||||||||
| DFC的普拉塔纳雷斯贷款 |
114.7 | 92.2 | 7.02 | % | 2032 | 普拉塔纳雷斯 |
洪都拉斯 |
|||||||||||
| Viriity-PlumStriker |
23.5 | 16.5 | Libor+3.5 |
% | 2026 | Plumsted+前锋 |
美国 |
|||||||||||
| Géthermie肉汤(4) |
8.9 | 6.9 | 1.52 | % | 2026 | Géthermie肉汤 |
瓜德罗普 |
|||||||||||
| Géthermie肉汤(4) |
8.9 | 9.0 | 1.93 | % | 2026 | Géthermie肉汤 |
瓜德罗普 |
|||||||||||
| 总计 |
$ | 1,039.7 | $ | 644.3 | ||||||||||||||
| 1. |
Libo利率不能低于1.25%。保证金为4.35%，只要公司对贷款的担保未偿还(目前情况)，否则保证金为4.75%。 |
| 2. |
由股权担保。 |
| 3. |
由资产担保。 |
| 4. |
欧元贷款，发行额800万欧元 |
全追索权第三方债务
| 贷款 |
已发行金额 |
截至2021年6月30日的未偿还金额 |
利率，利率 |
到期日 |
| (百万美元) |
||||
| 高级无担保债券系列3 |
$218.0 |
$218.0 |
4.45% |
2022年9月 |
| 高级无担保债券系列4(1) |
289.8 |
306.7 |
3.35% |
2031年6月 |
| 高级无担保贷款1 |
100.0 |
100.0 |
4.80% |
2029年3月 |
| 高级无担保贷款2 |
50.0 |
50.0 |
4.60% |
2029年3月 |
| 高级无担保贷款3 |
50.0 |
50.0 |
5.44% |
2029年3月 |
| Deg Loan 2 |
50.0 |
35.0 |
6.28% |
2028年6月 |
| Deg Loan 3 |
41.5 |
30.6 |
6.04% |
2028年6月 |
| 总计 |
$799.3 |
$790.3 |
||
(1) 发行的债券本金总额为10亿新谢克尔。
税收头寸不确定对流动性的影响
截至2021年6月30日，该公司与未确认的税收优惠以及相关利息和罚款相关的负债约为350万美元。这一负债被包括在我们压缩的综合资产负债表的长期负债中，因为我们一般预计在未来12个月内清偿这一负债不需要支付现金。我们无法合理估计何时支付清偿这项债务所需的现金。
分红
以下是我们自2019年6月30日以来宣布的分红情况：
| 宣布的日期 |
分红 每笔金额 分享 |
记录日期 |
付款日期 |
|||
| 2019年5月6日 |
$ | 0.11 | 2019年5月20日 |
2019年5月28日 |
||
| 2019年8月7日 |
$ | 0.11 | 2019年8月20日 |
2019年8月27日 |
||
| 2019年11月6日 |
$ | 0.11 | 2019年11月20日 |
2019年12月4日 |
||
| 2020年2月25日 |
$ | 0.11 | 2020年3月12日 |
2020年3月26日 |
||
| 2020年5月8日 |
$ | 0.11 | 2020年5月21日 |
2020年6月2日 |
||
| 2020年8月4日 |
$ | 0.11 | 2020年8月18日 |
2020年9月1日 |
||
| 2020年11月4日 |
$ | 0.11 | 2020年11月18日 |
2020年12月2日 |
||
| 2021年2月24日 |
$ | 0.12 | 2021年3月11日 |
2021年3月29日 |
||
| 2021年8月4日 |
$ | 0.12 | 2021年8月18日 |
2021年9月1日 |
||
| 2021年5月5日 |
$ | 0.12 | 2021年5月18日 |
2021年6月1日 |
||
历史现金流
下表列出了所指时期我们现金流的组成部分：
| 截至6月30日的六个月， |
||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| (千美元) |
||||||||
| 经营活动提供的净现金 |
$ | 98,844 | $ | 154,354 | ||||
| 用于投资活动的净现金 |
(254,512 | ) | (159,027 | ) | ||||
| 融资活动提供(用于)的现金净额 |
(50,976 | ) | 101,422 | |||||
| 现金和现金等价物以及限制性现金和现金等价物的净变化 |
(206,901 | ) | 96,724 | |||||
截至2021年6月30日的6个月
截至2021年6月30日的6个月，经营活动提供的净现金为9880万美元，而截至2020年6月30日的6个月为1.544亿美元。净减少5550万美元的主要原因是：(I)在截至2021年6月30日的6个月中，我们产品部门的成本和超出账单的估计收益净减少1300万美元，而截至2020年6月30日的6个月为2170万美元；(Ii)在截至2021年6月30日的6个月中，递延所得税拨备减少了450万美元，而截至6月30日的6个月则增加了1970万美元；(Ii)在截至2021年6月30日的6个月中，递延所得税拨备减少了450万美元，而截至6月30日的6个月增加了1970万美元(Iii)在截至2021年6月30日的六个月中，预付费用和其他费用增加了490万美元，而截至2020年6月30日的六个月则减少了170万美元，这主要是由于预付所得税；(Iv)在截至2021年6月30日的六个月中，应付账款和应计费用减少了3770万美元，而截至2020年6月30日的六个月则增加了1,000万美元，这主要是由于向我们的供应商付款的时间安排。在截至2021年6月30日的6个月中，应收账款减少了990万美元，而截至2020年6月30日的6个月则增加了2480万美元，这部分抵消了这一减少，这是由于我们从客户那里收取的时间安排所致。
截至2021年6月30日的6个月，用于投资活动的净现金为2.545亿美元，而截至2020年6月30日的6个月为1.59亿美元。影响我们在截至2021年6月30日的6个月中用于投资活动的现金净额的主要因素是：(I)资本支出2.079亿美元，主要用于支持我们增长计划的在建设施；以及(Ii)购买4760万美元的有价证券。影响我们在截至2020年6月30日的6个月中用于投资活动的净现金的主要因素是资本支出1.513亿美元，主要用于我们在建的设施和对一家未合并公司的投资780万美元。
截至2021年6月30日的6个月，用于融资活动的净现金为5100万美元，而截至2020年6月30日的6个月，融资活动提供的现金净额为1.014亿美元。影响在截至2021年6月30日的6个月中用于融资活动的现金净额的主要因素是：(I)偿还3650万美元的长期债务；(Ii)支付1320万美元的现金股息；(Iii)支付520万美元的现金给非控股权益。在截至2020年6月30日的6个月中，影响我们融资活动提供的现金净额的主要因素是：(1)3系列优先担保债券的收益7,940万美元；(2)优先无担保贷款收益5,000万美元；(3)我们与商业银行的循环信贷额度净收益5,950万美元，鉴于与新冠肺炎疫情相关的不确定性，提取这些收益主要是为了确保手头的现金，以满足我们的资本需求，但被以下金额部分抵消：(1)偿还商业票据债务，金额为：(Ii)偿还长期债务3,180万元；。(Iii)支付1,130万元现金股息；及。(Iv)向非控股权益支付370万元现金。
非GAAP计量：EBITDA和调整后的EBITDA
我们计算EBITDA为扣除利息、税项、折旧和摊销前的净收入。我们将调整后的EBITDA计算为扣除利息、税项、折旧和摊销前的净收入，调整后的因素包括(I)终止费，(Ii)长期资产减值，(Iii)不成功勘探活动的注销，(Iv)衍生品会计的任何按市值计价的损益，(V)并购交易成本，(Vi)股票补偿，(Vii)清偿负债的损益，(Viii)出售子公司和财产、厂房和设备的损益，以及(Ix)EBITDA和调整后的EBITDA不是根据美国公认会计原则(美国GAAP)衡量财务业绩或流动性的指标，不应被视为经营活动现金流的替代方案，或作为流动性指标或净收益的替代方案，作为我们经营业绩指标或根据美国GAAP得出的任何其他业绩指标的替代方案。我们的董事会和高级管理层使用EBITDA和调整后的EBITDA来评估我们的财务业绩。然而，我们行业中的其他公司计算EBITDA和调整后的EBITDA的方式可能与我们不同。
截至2021年6月30日的三个月和六个月的净收入分别为1520万美元和3300万美元，而截至2020年6月30日的三个月和六个月的净收入分别为2530万美元和5520万美元。
截至2021年6月30日的三个月和六个月的调整后EBITDA分别为8450万美元和1.838亿美元，而截至2020年6月30日的三个月和六个月的调整后EBITDA分别为9790万美元和2.039亿美元。
下表对截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的净收入与EBITDA和调整后的EBITDA进行了核对：
| 截至6月30日的三个月， |
截至6月30日的六个月， |
|||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
| (千美元) |
(千美元) |
|||||||||||||||
| 净收入 |
$ | 15,195 | $ | 25,270 | $ | 33,024 | $ | 55,176 | ||||||||
| 根据以下因素进行调整： |
||||||||||||||||
| 利息支出净额(包括递延融资成本的摊销) |
17,818 | 19,344 | 36,571 | 36,215 | ||||||||||||
| 所得税拨备(福利) |
4,268 | 11,766 | 7,275 | 29,914 | ||||||||||||
| 对未合并公司投资的调整：我们在Sarulla的利息费用、税项、折旧和摊销中的比例份额 |
2,899 | 3,199 | 5,364 | 5,876 | ||||||||||||
| 折旧及摊销 |
42,126 | 36,812 | 82,955 | 72,100 | ||||||||||||
| EBITDA |
$ | 82,306 | $ | 96,391 | $ | 165,189 | $ | 199,281 | ||||||||
| 衍生品会计的按市值计价(收益)或亏损 |
(990 | ) | (1,482 | ) | 1,096 | (2,043 | ) | |||||||||
| 基于股票的薪酬 |
2,623 | 2,264 | 4,720 | 4,253 | ||||||||||||
| 或有负债的冲销 |
— | — | (418 | ) | — | |||||||||||
| 与德克萨斯州2月份电力危机相关的坏账拨备 |
— | — | 2,980 | — | ||||||||||||
| 德克萨斯州2月份电力危机造成的对冲损失 |
— | — | 9,133 | — | ||||||||||||
| 并购交易成本 |
474 | 618 | 958 | 1,158 | ||||||||||||
| 其他核销 |
134 | — | 134 | — | ||||||||||||
| 和解费用 |
— | 89 | — | 1,277 | ||||||||||||
| 调整后的EBITDA |
$ | 84,547 | $ | 97,880 | $ | 183,792 | $ | 203,926 | ||||||||
2014年5月，Sarulla完成了11.7亿美元的融资。截至2021年6月30日，信贷安排的未偿还余额为9.76亿美元。我们在SOL信贷安排中的比例份额为1.244亿美元。2021年3月，Sarulla未能达到信贷安排协议下的偿债覆盖率，目前仍在与贷款人谈判，以获得涵盖这种违规行为的豁免，以及旨在未来实现合规的补救计划。
资本支出
我们的非经常开支主要用於：(I)发展及建造新发电厂；(Ii)改善现有发电厂；及(Iii)投资於我们策略计划下的活动。
以下是全面发布建设的项目概述。
Heber Complex(加利福尼亚州)。我们目前正在为Heber 1和Heber 2发电厂重新供电。我们正计划用新的先进技术设备取代汽轮机和旧的OEC机组，这些设备将增加11兆瓦的净装机容量。经过这些改进，我们预计该综合体的装机容量将达到92兆瓦。在允许的情况下，工程和采购正在进行，制造接近完成。设备运输正在进行中，由于许可，我们遇到了延误。我们预计2022年底将投入商业运营。
CD4项目(加利福尼亚州)。我们计划主要根据土地管理局(“BLM”)的租约，在猛犸建筑群开发一个30兆瓦的项目。2017年12月，我们与南加州爱迪生公司签署了批发分销接入关税集群大型发电机互联互通协议。我们与SCPPA签署了一份为期25年的PPA，价格为16兆瓦，将出售给加利福尼亚州的科尔顿市，我们最近还与硅谷清洁能源(Silicon Valley Clean Energy)和蒙特利湾社区电力公司(蒙特雷Bay Community Power)签署了另外两份类似的10年期PPA，这两家公司都将购买7兆瓦(总计14兆瓦)的电力。施工和钻探工作正在进行中，设备交付工作已经开始。我们预计2022年第一季度将投入商业运营。
Wister Solar(加利福尼亚州)。我们正在加州维斯特开发一个20兆瓦的交流太阳能光伏项目。我们计划安装太阳能光伏系统，并与圣地亚哥燃气和电气公司按购买力平价出售电力。工程和采购正在进行中。由于许可和全球光伏电池板短缺，建设工程推迟到2021年第二季度开工。我们预计该项目将于2022年上半年完工。
迪克西·梅多斯(内华达州)我们正在开发内华达州12兆瓦的Dixie Meadows地热发电厂。工程和采购工作已经开始。我们计划出售SCPPA PPA投资组合下产生的电力。工程和采购正在进行中，部分设备已经发货。施工开工正在等待目前被推迟的许可。预计2022年下半年将投入商业运营。
钨膨胀(内华达州)。我们正在扩建内华达州的钨地热发电厂，以便再增加11兆瓦。我们计划出售SCPPA PPA投资组合下产生的电力。2021年第二季度和第三季度开工建设，计划设备交付，预计2022年上半年商业运营。
蒸汽船太阳能(内华达州). 我们目前正在开发一座太阳能光伏发电厂，毗邻我们在内华达州的地热汽船综合体。该项目预计将产生约5兆瓦的交流电力，用于地热发电厂的辅助需求，并将腾出类似数量的电力从地热资源中出售给投资组合PPA项下的SCPPA。工程和采购正在进行中。我们预计2022年将投入商业运营。
Zunil升级(危地马拉). WE正在扩建危地马拉的Zunil地热发电厂，以增加5兆瓦的额外发电能力。我们正计划将现有PPA下产生的电力出售给当地公用事业公司，Instituto Nacional De带电公司(Inde)。工程和采购正在进行中，预计将于2022年上半年投入运营。
北谷(内华达州). 我们正在开发内华达州25兆瓦的北谷地热发电厂。该项目是最近发布的。我们目前正在进行谈判，以确保达成一项长期的购买力平价协议。工程和采购正在进行中。商业运营预计将于2022年底完成。
此外，我们正在为Ormesa和汽船2号和3号重新供电。在能源储存部分，我们正在建设几个设施，详情如下：
| 项目名称 |
大小 |
位置 |
客户 |
预期COD |
| 火地岛布埃纳 |
5兆瓦/20兆瓦时 |
钙 |
CAISO、RCEA和VCE |
Q4 2021 |
| 厄普顿 |
25兆瓦/25兆瓦时 |
TX |
ERCOT |
Q4 2021 |
| 安多弗 |
20兆瓦/20兆瓦时 |
新泽西州 |
PJM |
Q1 2022 |
| 豪厄尔 |
6.5兆瓦/6.5兆瓦时 |
新泽西州 |
PJM |
Q2 2022 |
| 保龄球绿 |
12兆瓦/12兆瓦时 |
噢 |
PJM | Q3 2022 |
| 波莫纳2 |
20兆瓦/40兆瓦时 |
钙 |
PG&E和CAISO |
Q3 2022 |
.
以下是处于建设初期的项目概述：
卡森湖项目。我们计划在位于内华达州丘吉尔郡的BLM租约的卡森湖项目上开发10兆瓦到15兆瓦的电力。2017年12月，我们与新能源签署了小型发电机互联互通协议。截至2021年6月30日，我们正在计划明年开始钻探活动。
我们预算了大约5.58亿美元的资本支出，用于建设新项目和增强现有发电厂，截至2021年6月30日，我们已经投资了2.48亿美元。我们预计将在2021年剩余时间投资约2亿美元，此后剩余约1.1亿美元。
此外，我们估计2021年约有7,800万美元的额外资本支出将分配如下：(I)约2,800万美元用于勘探、钻探和开发新项目以及增强尚未全面建设的现有发电厂；(Ii)约2,000万美元用于我们运营中的发电厂的维护资本支出，包括我们普纳发电厂的钻探；(Iii)约2,000万美元用于建造和开发储存项目；以及(Iv)约1,000万美元用于增强我们的生产设施。
总体而言，我们估计2021年下半年的总资本支出约为2.78亿美元。
市场风险敞口
根据目前的情况，我们相信我们有足够的财力为我们的活动提供资金，并执行我们的商业计划。然而，为我们的项目需求获得融资的成本可能会大幅增加，或者这种融资可能很难获得。
我们和其他发电厂经营者一样，面临着电价波动的风险。我们目前对此类市场风险的风险敞口有限，因为我们的许多长期PPA(普纳综合设施的25兆瓦PPA和Heber综合设施的Heber 2发电厂的总PPA在30兆瓦至40兆瓦之间，以及猛犸综合设施的G2发电厂除外)都有固定或不断升级的费率条款，以限制我们受到电价变化的影响。我们的储能项目以“商家”的方式销售，并受到电力市场价格变化的影响。
Heber综合设施中的Heber 2发电厂和猛犸综合设施中的G2发电厂的PPA项下的能源支付是参考相关电力购买者的短期避免成本(“SRAC”)确定的。天然气价格的下降将导致电力购买者通过不用天然气生产其电力需求，或通过降低从天然气发电厂购买其电力需求的价格来避免增加的成本，这反过来又会减少我们可能根据相关购买力平价协定为这些发电厂收取的能源支出。普纳综合体目前受益于高于普纳综合体25兆瓦PPA下限的能源价格。
截至2021年6月30日，97.4%的合并长期债务是固定利率债务，因此不存在利率波动风险，2.6%的长期债务是浮动利率债务，使我们面临与此相关的利率风险。截至2021年6月30日，我们的长期债务中仍有3750万美元面临利率风险。
我们目前将盈余现金保持在短期、计息银行存款、货币市场证券和商业票据上(标准普尔评级服务公司的最低投资级评级为AA)。
我们的现金等价物有利率风险。固定利率证券的市值可能会受到利率上升的不利影响，而如果利率下降，浮动利率证券的收入可能会低于预期。由于这些因素，我们未来的投资收入可能会因为利率的变化而达不到预期，或者如果我们因为利率的变化而被迫出售市值下降的证券，我们可能会遭受本金损失。截至2021年6月30日，我们对有价证券的投资就面临这样的风险。
我们还面临着外汇兑换风险，特别是以色列和欧元美元兑新谢克尔汇率的波动。当我们或我们的任何外国子公司以一种货币借款或产生运营或其他费用，但以另一种货币获得收入时，可归因于货币汇率波动的风险可能会出现。在这种情况下，汇率的不利变化可能会降低该子公司履行偿债义务的能力，减少我们从该外国子公司获得的现金和收入，或增加该子公司的整体费用。在肯尼亚，税收资产以肯尼亚先令(“KES”)计入，与纳税义务类似，但KES对美元汇率的任何变化都会影响我们的财务业绩。当特定合约的货币面值不是美元时，可归因于外币汇率波动的风险也会出现。除了我们在瓜德罗普的业务外，我们在国际市场上几乎所有的PPA都是以美元计价或与美元挂钩的，我们在瓜德罗普拥有并运营Boulliante发电厂，该发电厂根据与法国电力公司(Électricéde France S.A.)以欧元计价的PPA出售电力。我们的建筑合同不时考虑以当地货币产生的成本。我们通常减轻此类风险的方式是以发生费用的货币收取合同收益的一部分。目前，我们有远期和交叉货币掉期合约，以减少我们对新谢克尔/美元的货币敞口，并预计在我们认为此类工具是管理此类敞口的适当工具的范围内，继续使用货币兑换和其他衍生品工具。
2020年7月1日，我们完成了优先无担保债券的拍卖招标，并接受了本金总额为10亿新谢克尔的优先无担保债券(“高级无担保债券-系列4”)的认购。高级无担保债券-系列4以新以色列谢克尔发行，并在发行完成后不久通过交叉货币互换交易兑换为约2.9亿美元。
我们对我们的长期债务和外汇远期合约的公允价值进行了敏感性分析。下列外汇远期合约主要与交易活动有关。敏感性分析包括将2021年6月30日和2020年12月31日的远期汇率增加和减少10%，并计算由此产生的公允价值变化。
目前，我们的战略计划的制定并没有使我们面临任何额外的市场风险。然而，随着计划的实施，我们可能会面临额外的或不同的市场风险。
截至2021年6月30日和2020年12月31日的灵敏度分析计算结果如下：
| 假设一个 差饷增加10% |
假设一个 差饷下调10% |
||||||||||||||||
| 风险 |
六月三十日， 2021 |
十二月三十一日， 2020 |
六月三十日， 2021 |
十二月三十一日， 2020 |
公允价值的变动 |
||||||||||||
| (千美元) |
|||||||||||||||||
| 外币 |
$ | (3,360 | ) | $ | (1,996 | ) | $ | 4,107 | $ | 2,439 | 外币远期合约 |
||||||
| 利率，利率 |
(3,137 | ) | (3,025 | ) | 3,212 | 3,090 | OFC 2高级担保票据 |
||||||||||
| 利率，利率 |
(3,075 | ) | (3,193 | ) | 3,155 | 3,273 | Olkaria III贷款-DFC贷款 |
||||||||||
| 利率，利率 |
(4,052 | ) | (4,278 | ) | 4,098 | 4,313 | 优先无担保债券 |
||||||||||
| 利率，利率 |
(498 | ) | (586 | ) | 508 | 599 | 二级贷款 |
||||||||||
| 利率，利率 |
(1,326 | ) | (1,266 | ) | 1,365 | 1,299 | DAC 1高级担保票据 |
||||||||||
| 利率，利率 |
(263 | ) | (311 | ) | 269 | 318 | 阿马蒂特兰贷款 |
||||||||||
| 利率。 |
(3,250 | ) | (3,194 | ) | 3,329 | 3,270 | 米格达尔贷款、额外米格达尔贷款和第二补充米格达尔贷款 |
||||||||||
| 利率，利率 |
(964 | ) | (941 | ) | 1,012 | 983 | 圣埃米迪奥贷款 |
||||||||||
| 利率，利率 |
(534 | ) | (444 | ) | 544 | 450 | 无记名贷款 |
||||||||||
| 利率，利率 |
(134 | ) | (151 | ) | 135 | 153 | 爱达荷州控股贷款 |
||||||||||
| 利率，利率 |
(2,125 | ) | (2,146 | ) | 2,192 | 2,209 | 普拉塔纳雷斯DFC贷款 |
||||||||||
| 利率，利率 |
(386 | ) | (452 | ) | 393 | 461 | 3级贷款 |
||||||||||
| 利率，利率 |
(146 | ) | (179 | ) | 148 | 181 | Plumstriker贷款 |
||||||||||
| 利率，利率 |
(91 | ) | (107 | ) | 92 | 108 | 其他长期贷款 |
||||||||||
2019年7月，负责监管LIBOR(伦敦银行间同业拆借利率)的英国金融市场行为监管局宣布，打算在2021年底前逐步淘汰LIBOR。目前尚不清楚届时LIBOR是否会不复存在，和/或是否会建立新的计算LIBOR的方法，使其在2021年之后继续存在。美国联邦储备委员会(Federal Reserve)与由美国大型金融机构组成的指导委员会-另类参考利率委员会(Alternative Reference Rate Committee)正在考虑用一个新的SOFR(有担保隔夜融资利率)指数取代美元LIBOR，该指数由短期回购协议计算，由美国国债支持。
我们已经评估了从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)过渡的影响，目前认为过渡不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
通货膨胀的影响
考虑到目前的全球经济状况，我们预计通胀在短期内不会构成重大风险，然而，我们最近经历了原材料成本的上升，这可能会对我们在产品部门的运营利润率构成压力，并增加我们建造自己发电厂的成本。为了应对通胀上升的可能性，我们的一些合同包含了某些缓解通胀风险的条款。
在电力领域，我们没有一项美国PPA，包括SCPPA投资组合PPA，与消费物价指数(“CPI”)直接挂钩。通货膨胀可能会直接影响我们为项目运营而产生的费用，从而增加我们的整体运营成本，降低我们的利润和毛利率。通胀的负面影响将被我们一些购买力平价指数中内置的价格调整部分抵消，这些价格调整可能会在此类事件发生时触发。根据我们的PPA，我们的一些发电厂，如布雷迪发电厂、汽船2号和3号发电厂，以及麦吉尼斯综合体的能源支付每年都在增加，直到此类协议的相关条款结束，尽管这种增长与CPI或任何其他通胀指数没有直接联系。租赁支付通常是固定的，而特许权使用费支付通常是按收入的百分比计算的，因此不会受到通胀的显著影响。在我们的产品部门，通货膨胀可能会直接影响发电厂建设过程中发生的固定和可变成本，从而增加我们产品部门的运营成本。我们更有可能通过我们的项目定价来抵消全部或部分通胀影响。至于我们为自己的电力生产而建造的发电厂，通胀定价可能会影响我们的运营成本，这可能会在我们谈判的新的长期PPA的定价中部分抵消。
信用风险集中
我们的信用风险目前集中在以下主要客户身上：塞拉利昂太平洋电力公司和内华达电力公司(NV Energy的子公司)、SCPPA和KPLC。如果这些电力公司中的任何一家未能根据其与我们签订的购买力平价协议付款，将对我们的财务状况产生重大不利影响。.此外，通过实施我们的多年战略计划，通过扩大我们的客户基础，我们可能会接触到与我们目前的客户不同的信用状况客户。“
该公司主要客户的收入占总收入的百分比如下：
| 截至6月30日的三个月， |
截至6月30日的六个月， |
|||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
| 塞拉利昂太平洋电力公司和内华达电力公司 |
19.5 | % | 17.2 | % | 20.3 | % | 18.3 | % | ||||||||
| 南加州公共电力局(“SCPPA”) |
25.5 | % | 20.3 | % | 25.2 | % | 19.5 | % | ||||||||
| 肯尼亚电力照明有限公司(“KPLC”) |
17.3 | % | 16.0 | % | 16.4 | % | 15.7 | % | ||||||||
从历史上看，我们能够收回几乎所有的应收账款余额。截至2021年6月30日，肯尼亚KPLC的逾期金额为4350万美元，其中1320万美元是在2021年7月期间支付的。这些款项平均逾期77.2天。*在洪都拉斯，截至2021年6月30日，Enee逾期的总金额为740万美元，2021年7月没有收到任何一笔。此外，由于与洪都拉斯新冠肺炎疫情相关的持续限制措施，该公司在收集方面可能会遇到额外的延误。该公司相信，它将能够在洪都拉斯收回所有逾期款项。
政府拨款和税收优惠
我们在2020年年度报告中对政府拨款和税收优惠进行了全面讨论。在截至2021年6月30日的六个月内，这一部分没有实质性变化。
第三项。关于市场风险的定量和定性披露
本季度报告表格10-Q的第I部分第2项中“暴露于市场风险”和“信用风险集中”标题下的信息在此并入作为参考。
第四项。控制和程序
A.评估披露控制和程序
我们维持信息披露控制和程序，旨在提供合理保证，确保我们根据1934年修订的“证券交易法”(“交易法”)提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并积累此类信息并将其传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官(首席执行官)和首席财务官(首席财务官)，以便及时就所需披露做出决定。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，管理层必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本效益关系。
根据美国证券交易委员会规则13a-15(E)的要求，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督下，对截至2021年6月30日的披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2021年6月30日起有效，以提供上述合理保证。
B.财务报告内部控制的变化
2021年第二季度，我们的财务报告内部控制没有发生变化，这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分-其他资料
第1项。法律程序
本季度报告中未经审计的简明综合财务报表附注10中的“承付款和或有事项”项下可找到与本项目有关的必要资料，并通过引用将其并入本项目(1)。
第1A项。危险因素
关于我们其他风险因素的全面讨论包括在我们于2021年2月26日提交给证券交易委员会的截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中的“风险因素”部分。我们在10-K表格中描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
没有。
第三项。高级证券违约
没有。
第四项。煤矿安全信息披露
没有。
第五项。其他信息
没有。
项目6.展品
现将下列“展品索引”中所列展品作为本季度报告的展品存档。
展品索引
| 证物编号. |
文档 |
| 10.1* |
TG地热投资组合有限责任公司和鹿控股有限责任公司之间购买会员权益的协议，日期为2021年5月2日 |
| 31.1* |
兹提交根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的美国法典第18编第1350节首席执行官证书。 |
| 31.2* |
兹提交根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的美国法典第18编第1350节对首席财务官的证明。 |
| 32.1 |
兹提供根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的美国法典第18编第1350节首席执行官证书。 |
| 32.2 |
兹提供根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的美国法典第18编第1350节对首席财务官的证明。 |
| 101.SC* |
内联XBRL-Taxonomy-Extension-Schema文档。 |
| 101.CA* |
Linkbase文档中内联XBRL的Taxonomy和计算扩展。 |
| 101.DE* |
在Linkbase文档中内联XBRL的Taxonomy和定义的扩展。 |
| 101.LA* |
内联XBRL和分类扩展标签Linkbase文档。 |
| 101.PR* |
Linkbase文档中内联XBRL的Taxonomy扩展和演示。 |
| 104 |
封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档并包含在附件101中) |
| * |
已在此提交 |
|
|
|
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
| Ormat Technologies，Inc. |
|||
| 由以下人员提供： |
/s/*Assaf Ginzburg |
||
| 姓名： |
阿萨夫·金兹堡 |
||
| 标题： |
首席财务官 |
||
日期：2021年8月5日