美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
|
|
根据1934年证券交易法第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内
或
|
|
根据1934年证券交易法第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至 .
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其章程)
|
|
|
|
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) |
(国际税务局雇主识别号码) |
|
|
|
|
|
|
|
(主要行政办公室地址) |
(邮政编码) |
(
(注册人电话号码，包括区号)
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见“交易法”第12b-2条对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
|
大型加速滤波器 |
|
☐ |
|
|
|
☒ |
|
非加速文件服务器 |
|
☐ |
|
规模较小的新闻报道公司 |
|
|
|
|
|
|
|
新兴成长型公司 |
|
|
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。回答是肯定的。
根据该法第12(B)条登记的证券：
|
每节课的标题 |
交易代码 |
注册的每个交易所的名称 |
|
|
|
|
仅适用于公司发行人：
注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量。
截至2021年8月3日，有
Live Oak BancShares，Inc.
表格310-Q
截至2021年6月30日的季度报告
目录
|
|
页面 |
|||
|
第一部分：金融信息 |
|
|||
|
第一项。 |
|
财务报表(未经审计) |
|
1 |
|
|
|
截至2021年6月30日和2020年12月31日的简明合并资产负债表 |
|
1 |
|
|
|
截至2021年和2020年6月30日止三个月和六个月的简明综合收益表 |
|
2 |
|
|
|
截至2021年和2020年6月30日止三个月和六个月简明综合全面收益表 |
|
3 |
|
|
|
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月股东权益变动简明综合报表 |
|
4 |
|
|
|
截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月简明现金流量表 |
|
6 |
|
|
|
未经审计的简明合并财务报表附注 |
|
8 |
|
第二项。 |
|
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
|
36 |
|
第三项。 |
|
关于市场风险的定量和定性披露 |
|
59 |
|
第四项。 |
|
管制和程序 |
|
60 |
|
|
|
第二部分：其他信息 |
|
|
|
第一项。 |
|
法律程序 |
|
61 |
|
项目1A。 |
|
风险因素 |
|
61 |
|
第二项。 |
|
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
|
61 |
|
第三项。 |
|
高级证券违约 |
|
61 |
|
第四项。 |
|
煤矿安全信息披露 |
|
61 |
|
第五项。 |
|
其他信息 |
|
61 |
|
第6项。 |
|
陈列品 |
|
62 |
|
|
|
展品索引 |
|
62 |
|
|
|
签名 |
|
63 |
第一部分财务信息
项目1.财务报表
Live Oak BancShares，Inc.
简明综合资产负债表
截至2021年6月30日(未经审计)和2020年12月31日**
(千美元)
|
|
|
6月30日， 2021 |
|
|
12月31日， 2020 |
|
||
|
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和银行到期款项 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
出售的联邦基金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在其他银行的存单 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的投资证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持有待售贷款(包括$ (分别为) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
为投资而持有的贷款和租赁(包括#美元 (分别按公允价值计算) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款和租赁信贷损失准备 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
净贷款和租赁净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房舍和设备，净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
丧失抵押品赎回权的资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
维修资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
负债与股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不计息 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
计息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总存款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
借款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
优先股，面值， 截止日期：2021年6月30日和2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
A类普通股，面值， 和 分别为2020年12月31日和 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
B类普通股，面值， 分别为2020年12月31日和 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
留存收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计其他综合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总负债和股东权益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
* |
衍生自经审计的综合财务报表。 |
见未经审计的简明合并财务报表附注
1
Live Oak BancShares，Inc.
简明合并损益表
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月(未经审计)
(千美元，每股数据除外)
|
|
|
截至三个月 6月30日， |
|
|
截至六个月 6月30日， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款和贷款费用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
投资证券，应税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他生息资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
借款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款和租赁信贷损失准备金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
扣除贷款拨备后的净利息收入 贷款和租赁信贷损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
还贷收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款还本付息资产重估 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
销售贷款的净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款净收益(亏损)按公允价值计入 另一种选择 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
权益法投资收益(亏损) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
股权证券投资收益(亏损)，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
出售可供出售的投资证券的收益，净额 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
租赁收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
管理费收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他非利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非利息收入总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
薪金和员工福利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
差旅费 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
专业服务费 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
广告费和营销费 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
入住费 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
数据处理费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
设备费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他贷款发放和维护费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可再生能源税收抵免投资减值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
FDIC保险 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总非利息费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税前收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
所得税费用(福利) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
净收益(亏损) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
每股基本收益(亏损) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
稀释后每股收益(亏损) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
见未经审计的简明合并财务报表附注
2
Live Oak BancShares，Inc.
简明综合全面收益表
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月(未经审计)
(千美元)
|
|
|
截至三个月 6月30日， |
|
|
截至六个月 6月30日， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
净收益(亏损) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
其他税前综合收益(亏损)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资证券未实现净收益(亏损) 在此期间出现的问题 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
销售收益的重新分类调整 计入净收益(亏损)的可供出售证券 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
其他税前综合收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
所得税(费用)福利 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他综合收益(亏损)，税后净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
综合收益总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
见未经审计的简明合并财务报表附注
3
简明合并股东权益变动表
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月(未经审计)
(千美元)
|
|
|
截至三个月 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
累计 其他 |
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
股票 |
|
|
|
|
|
|
留用 |
|
|
全面 |
|
|
总计 |
|
||||||||
|
|
|
甲类 |
|
|
B类 |
|
|
金额 |
|
|
收益 |
|
|
收入 |
|
|
股权 |
|
||||||
|
2021年3月31日的余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
其他综合收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
发行限制性股票 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
与归属有关的预扣税款 *限制性股票和其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
股票期权行权 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
基于股票期权的薪酬费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
限制性股票费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
无投票权普通股转换为 在私下出售中增加有投票权的普通股 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
从留存收益转移到其他资产 权益法按比例分摊费用 *被投资人股票补偿费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
现金股息(美元) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
2021年6月30日的余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年3月31日的余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
其他综合收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
发行限制性股票 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
与归属有关的预扣税款 *限制性股票和其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
股票期权行权 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
基于股票期权的薪酬费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
限制性股票费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
发行与以下相关的普通股 *收购全资子公司 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
现金股息(美元) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
2020年6月30日的余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
见未经审计的简明合并财务报表附注
4
Live Oak BancShares，Inc.
简明合并股东权益变动表(续)
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月(未经审计)
(千美元)
|
|
|
截至六个月 |
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计 其他 |
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
|
股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
留用 |
|
|
|
|
全面 |
|
|
总计 |
|
||||||||
|
|
|
甲类 |
|
|
B类 |
|
|
|
|
金额 |
|
|
|
|
收益 |
|
|
|
|
收益(亏损) |
|
|
股权 |
|
||||||
|
2020年12月31日的余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
其他综合损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
发行限制性股票 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
与归属有关的预扣税款 *限制性股票和其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
员工购股计划 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
股票期权行权 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
基于股票期权的薪酬费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
限制性股票费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
无投票权普通股转换为 在私下出售中增加有投票权的普通股 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
从留存收益转移到其他 按比例分配权益法计算资产净值 *被投资人股票补偿费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
现金股息(美元) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
2021年6月30日的余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年12月31日的余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
净损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
其他综合收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
发行限制性股票 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
与归属有关的预扣税款 *限制性股票和其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
员工购股计划 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
股票期权行权 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
基于股票期权的薪酬费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
限制性股票费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
发行与以下相关的普通股 *收购全资子公司 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
无投票权普通股转换为 在私下出售中增加有投票权的普通股 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
会计变更的累积影响 国际会计准则更新2016-13 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
现金股息(美元) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
2020年6月30日的余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
见未经审计的简明合并财务报表附注
5
Live Oak BancShares，Inc.
现金流量表简明合并报表
截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月(未经审计)
(千美元)
|
|
|
截至六个月 6月30日， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
经营活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益(亏损) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
对净收益(亏损)与经营活动使用的现金净额进行调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款和租赁信贷损失准备金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
证券溢价摊销，扣除增值后的净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延税费(福利) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
持有以供出售的贷款的来源 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
出售持有以供出售的贷款所得款项 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
出售持有待售贷款的净收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
出售丧失抵押品赎回权资产的净收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
按公允价值期权计入的贷款净(收益)亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
维修资产净(增)减 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
出售可供出售的投资证券的收益，净额 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
处置长期资产的净收益 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
处置财产和设备的净(利)损 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
房地和设备减值，净额 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
权益法投资(收益)损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股权证券投资(收益)损失净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
可再生能源税收抵免投资减值 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
基于股票期权的薪酬费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
限制性股票费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基于股票的薪酬超额税收优惠(缺口) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
资产负债变动情况： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租赁使用权资产和负债净额 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他负债 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
经营活动使用的现金净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
投资活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
购买可供出售的证券 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
出售、到期、催缴和本金支付的收益 五种可供出售的证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小企业管理局偿还/出售丧失抵押品赎回权资产的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他银行存款证的到期日 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
企业合并，扣除收购现金后的净额 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
借款和租赁发端和本金托收，净额 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
出售长期资产的收益 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
出售股权证券投资所得款项 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
出售房舍和设备所得收益 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
购置房舍和设备，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
投资活动使用的净现金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
见未经审计的简明合并财务报表附注
6
Live Oak BancShares，Inc.
现金流量表简明合并报表(续)
截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月(未经审计)
(千美元)
|
|
|
截至六个月 6月30日， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
融资活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款净增量 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
借款收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
偿还借款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
股票期权行权 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
员工购股计划 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
扣留为代替限制性股票而发行的现金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
股东股利分配 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
融资活动提供的现金净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金及现金等价物净增加情况 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物，开始 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物，终止 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金流量信息的补充披露 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
支付的利息 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
已缴纳所得税，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非现金经营、投资和融资活动的补充披露 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售证券的未实现持有(亏损)收益，税后净额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
从贷款和租赁转移到丧失抵押品赎回权的房地产和其他 未收回或SBA应收款项 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
丧失抵押品赎回权的房地产和小企业管理局应收账款之间的净转移 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
将为出售而持有的贷款转移为为投资而持有的贷款和租赁 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
将为投资而持有的贷款和租赁转让给为出售而持有的贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
按比例将留存收益转移到其他资产 方法：被投资人股票补偿费用 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
有担保借款的记录 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
股权证券投资承诺 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
业务组合： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
取得的资产(不包括商誉) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
承担的负债 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
已记录商誉 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
见未经审计的简明合并财务报表附注
7
Live Oak BancShares，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
注1.陈述依据
业务性质
Live Oak BancShares，Inc.(以下简称“公司”或“LOB”)是一家银行控股公司，总部设在北卡罗来纳州威尔明顿，于2008年12月根据北卡罗来纳州法律注册成立。本公司主要透过其商业银行附属公司Live Oak Banking Company(以下简称“银行”)进行业务运作。*本银行于2008年2月25日根据北卡罗来纳州法律成立及注册，并于2008年5月12日开始营业。*本银行专门为全国小型企业提供借贷及存款相关服务。世行通过特定行业(也称为垂直行业)内的专业知识，确定并向信用良好的借款人提供贷款，更广泛地说，向这些行业以外的选定借款人发放贷款。银行发放的很大一部分贷款由小企业管理局(SBA)根据7(A)贷款计划和美国农业部(USDA)的美国农村能源计划(REAP)、水和环境计划(WEP)和工商(B&I)贷款计划提供担保。
该公司的全资子公司是The Bank，Government Loan Solutions(“GLS”)、Live Oak Grove，LLC(“Grove”)、Live Oak Ventures，Inc.(“Live Oak Ventures”)和Canapi Advisors，LLC(“Canapi Advisors”)。
该银行的全资子公司是Live Oak Number，Inc.、Live Oak Clean Energy Finding LLC(“LOCEF”)和Live Oak Private Wealth，LLC。Live Oak No.1，Inc.持有被银行取消抵押品赎回权的财产。LOCEF为实体提供可再生能源应用的融资。Live Oak Private Wealth，LLC及其全资子公司Jolley Asset Management，LLC(“JAM”)为高净值个人和家庭提供战略性财富和投资管理服务。
GLS是一家管理和技术咨询公司，为政府担保贷款部门的参与者提供咨询和解决方案和服务。GLS主要提供与政府担保贷款的结算、会计和证券化流程相关的服务，包括根据SBA 7(A)贷款计划发放的贷款和美国农业部担保贷款。格罗夫为公司员工和商务游客提供现场餐厅位置。Live Oak Ventures的宗旨是投资于与公司成为金融科技领先者的战略倡议相一致的业务，Canapi Advisors为一系列基金提供投资咨询服务，这些基金专注于向新兴金融科技公司提供风险资本。
本公司的收入主要来自净利息收入，其次是通过发起和销售政府担保的贷款。保留贷款的收入包括利息收入。本公司历来选择以公允价值期权计入某些贷款，利息收入和公允价值变动在综合收益表的公允价值期权项目下计入贷款的净收益(亏损)。*2021年第一季度，该公司选择不为新的政府担保贷款销售产生的所有保留的参与权益选择公允价值，出售贷款的收入包括贷款服务收入和相关服务资产的重估，以及销售贷款的净收益。抵消这些收入的是资金来源成本、贷款和租赁信贷损失拨备、与丧失抵押品赎回权资产相关的任何成本，以及其他运营成本，如工资和员工福利、差旅、专业服务、广告和营销以及税费。此外，该公司在金融科技部门的金融技术投资也较少常规产生损益。
一般信息
管理层认为，为公平列报所列期间的财务状况和经营结果，所有必要的调整都已包括在内，所有公司间交易都已在合并中消除。截至2021年6月30日的6个月的运营结果不一定表明截至2021年12月31日的一年可能预期的运营结果。截至2020年12月31日的未经审计简明资产负债表来源于公司于2021年2月25日提交给证券交易委员会(SEC文件第001-37497号)的截至2020年12月31日财年的Form 10-K年度报告中包含的经审计的综合财务报表(“2020年Form 10-K”)。公司在2020年10-K报表合并财务报表附注1中对公司所遵循的重要会计政策进行了概要说明。这些未经审计的中期简明综合财务报表应与经审计的综合财务报表和本公司2020年10-K报表中的附注一并阅读。
8
Live Oak BancShares，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
按照美国公认会计原则(GAAP)编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响报告期内报告的资产和负债额以及报告的收入和费用。实际结果可能与这些估计大不相同。
未经审计简明综合财务报表附注中的所有表格中的金额均以千计，但百分比、期间、股票期权、股票和每股数据或另有说明除外。
业务部门
经营部门是企业的组成部分，可获得独立的财务信息，由首席运营决策者在决定如何分配资源和评估业绩时定期进行评估。管理层已经确定该公司有两个重要的经营部门：银行业务和金融科技，这一点在附注12.部分中有更详细的讨论。在确定分部定义的适当性时，公司考虑ASC 280的标准。细分市场报告.
企业合并
2020年4月1日，公司收购
重新分类
对上一时期的简明合并财务报表进行了某些重新分类，以使其与本年度具有可比性。先前报告的净利润和股东权益不受这些重新分类的影响。.
附注2.最近的会计声明
2019年12月，财务会计准则委员会(“美国财务会计准则委员会(ASB)发布了会计准则更新(ASU)第2019-12号，“所得税(主题740)：简化所得税的会计处理”(“ASU 2019-12”)。ASU 2019-12年通过消除ASC 740中与期间内税收分配的增量法、过渡期所得税的计算方法以及外部基差的递延税项负债确认相关的特定技术例外，简化了所得税的会计处理。亚利桑那州立大学(ASU)2019-12年度还简化了特许经营税的会计处理，并颁布了税法或税率的变化，并澄清了导致商誉计税基础上升的交易的会计处理。该公司在以下方面采用了该标准
2020年1月， FASB发布了ASU第2020-01号，“投资-股权证券(主题321)，投资-股权方法和合资企业(主题323)，衍生工具和对冲(主题815)-澄清了主题321，主题323和主题815之间的相互作用”(“ASU 2020-01”)。ASU 2020-01澄清了与股权证券、股权方法投资和某些衍生工具相关的会计准则之间的相互作用，包括对转换和退出权益法和该公司在以下方面采用了该标准
2020年3月，FASB发布了ASU第2020-04号《参考汇率改革(专题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响》(《ASU 2020-04》)，ASU 2020-04提供了有限时间内的任选指导，以减轻参考汇率改革对财务报告的潜在会计负担(或承认其影响)。自2020年3月12日至2022年12月31日，这些修正案对本公司有效，并可由本公司采用。该公司认为这一标准不会对其合并财务报表产生实质性影响。
9
Live Oak BancShares，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
注3.每股收益
基本每股收益和稀释后每股收益是根据每期流通股的加权平均数计算的。稀释后每股收益反映了在行使股票期权或授予限制性股票时可能发生的潜在稀释，其中任何一项都将导致普通股的发行，这些普通股随后将分享公司的净收入。
|
|
|
截至三个月 6月30日， |
|
|
截至六个月 6月30日， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
每股基本收益(亏损)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益(亏损) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
加权平均基本流通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股基本收益(亏损) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
稀释后每股收益(亏损)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益(亏损)，每股摊薄收益(亏损) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
总加权平均已发行基本股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加入稀释性股票期权和限制性股票的影响 一笔助学金。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总加权平均已发行稀释股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀释后每股收益(亏损) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
反稀释股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
注4.证券
可供出售
证券的账面价值及其近似公允价值如下表所示：
|
2021年6月30日 |
|
摊销 成本 |
|
|
未实现 收益 |
|
|
未实现 损失 |
|
|
公平 价值 |
|
||||
|
美国政府机构 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
抵押贷款支持证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
市政债券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他债务证券 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国政府机构 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
抵押贷款支持证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
市政债券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
在截至2021年6月30日的三个月内，
在截至2021年6月30日的6个月内，
10
Live Oak BancShares，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
可供出售证券的应计利息总额为#美元。
下表显示了未实现亏损头寸中的可供出售的债务证券，该未实现亏损头寸没有记录信贷损失拨备，按投资类别和单个证券处于持续未实现亏损头寸的时间长短汇总。
|
|
|
少于12个月 |
|
|
12个月或更长时间 |
|
|
总计 |
|
|||||||||||||||
|
2021年6月30日 |
|
公平 价值 |
|
|
未实现 损失 |
|
|
公平 价值 |
|
|
未实现 损失 |
|
|
公平 价值 |
|
|
未实现 损失 |
|
||||||
|
抵押贷款支持证券 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
市政债券 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
少于12个月 |
|
|
12个月或更长时间 |
|
|
总计 |
|
|||||||||||||||
|
2020年12月31日 |
|
公平 价值 |
|
|
未实现 损失 |
|
|
公平 价值 |
|
|
未实现 损失 |
|
|
公平 价值 |
|
|
未实现 损失 |
|
||||||
|
抵押贷款支持证券 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
市政债券 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
管理层评估可供出售的债务证券，以确定未实现亏损是由于信贷相关因素还是非信贷相关因素造成的。评估认为证券的公允价值低于成本的程度，发行人的财务状况和近期前景，以及公司将其在证券上的投资保留一段时间的意图和能力，以允许任何预期的公允价值回收。
截至2021年6月30日，有
这些未实现的亏损主要是市场和市场利率非信贷相关波动的结果。由于未实现亏损均与证券的可销售性或发行人履行赎回义务的能力无关，本公司有意愿和能力持有证券足够长的时间以弥补未实现亏损。
截至2021年6月30日和2020年12月31日，该公司投资组合中的所有抵押贷款支持证券都得到了美国政府支持的企业(GSE)的支持。
11
Live Oak BancShares，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
以下为按到期日划分的投资证券摘要：
|
|
|
2021年6月30日 |
|
|||||
|
|
|
可供出售 |
|
|||||
|
|
|
摊销 成本 |
|
|
公平 价值 |
|
||
|
美国政府机构 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一到五年 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
五到十年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押贷款支持证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一年内 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一到五年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
五到十年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
十年后 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
市政债券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
十年后 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他债务证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一到五年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
上表反映的是合同到期日。实际结果将有所不同，因为抵押贷款支持证券的基础贷款可能会比计划的更早偿还。
有几个
其他
其他投资主要由非流通股投资组成，一般按权益法或权益证券会计核算。以下表格提供了与这两种方法核算的投资相关的额外信息。
12
Live Oak BancShares，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
权益法会计
公司在2021年6月30日和2020年12月31日对每项股权投资有重大影响的账面金额和所有权百分比如下表所示：
|
|
|
2021年6月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
|
金额 |
|
|
所有权百分比 |
|
|
金额 |
|
|
所有权百分比 |
|
||||
|
Apiture，Inc. |
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
|
Canapi Ventures SBIC基金，LP(1) (3) |
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
卡纳皮风险投资基金(Canapi Ventures Fund，LP)(2) (3) |
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
金融科技对民营企业的其他投资(4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
其他(5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
包括资金不足的承付款#美元 |
|
(2) |
包括资金不足的承付款#美元 |
|
(3) |
由于公司作为投资顾问参与，被投资人按权益法入账。 |
|
(4) |
金融科技投资的其他公司包括Finxact，Inc.，Payraz，Inc.和Kwiped，Inc. |
|
(5) |
包括资金不足的承付款#美元 |
股权证券会计
公司在截至2021年6月30日的6个月的收益中确认的公允价值和金额无法轻易确定的非上市股权证券投资的账面价值，在下表中反映了累计基础上的情况：在截至2021年6月30日的6个月中，公司对非上市股权证券的投资账面价值和确认金额如下表所示：
|
|
|
截至2021年6月30日及截至2021年6月30日的6个月期间 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
金额 |
|
|
累计调整 |
|
||
|
账面价值(1) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
账面价值调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
损损 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
可观察到的价格的上行变化(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可观察到的价格向下变动 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
净向上变化 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(1) |
包括$ |
|
(2) |
不包括$ |
13
Live Oak BancShares，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
注5.为保证投资和信用质量而持有的贷款和租赁
下表列出了为投资而持有的贷款和租赁总额，以及对该公司投资组合部门的账龄分析。如果贷款和租赁在到期之日仍未收到所需的本金和利息付款，则被视为逾期。
|
|
|
当前或逾期不到30天 |
|
|
30-89天 逾期付款 |
|
|
逾期90天或以上 |
|
|
逾期合计 |
|
|
按摊销成本入账总额1 |
|
|
按公允价值选择计入的贷款2 |
|
|
贷款和租赁总额 |
|
|||||||
|
2021年6月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小企业银行业务 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
专业借贷 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工资保障计划 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
建设与发展 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小企业银行业务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
专业借贷 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
商业地产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小企业银行业务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
专业借贷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业用地 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小企业银行业务 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
递延(费用)净成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
贷款和租赁，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
14
Live Oak BancShares，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
|
|
|
当前或逾期不到30天 |
|
|
30-89天 逾期付款 |
|
|
逾期90天或以上 |
|
|
逾期合计 |
|
|
按摊销成本入账总额1 |
|
|
按公允价值选择计入的贷款2 |
|
|
贷款和租赁总额 |
|
|||||||
|
2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小企业银行业务 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
专业借贷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工资保障计划 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
建设与发展 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小企业银行业务 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
专业借贷 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
商业地产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小企业银行业务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
专业借贷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业用地 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小企业银行业务 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
递延(费用)净成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
贷款和租赁，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
(1) |
贷款和租赁总额包括#美元 |
|
(2) |
本公司根据ASC小题825-10计量按公允价值出售的贷款留存部分的账面价值。有关更多信息，请参阅附注9.金融工具公允价值。 |
15
Live Oak BancShares，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
信用质量指标
下表按投资组合类别和起始年份列出了资产质量指标。有关公司用来管理和监控信用风险的资产质量指标的更多讨论，请参阅公司2020年10-K报表中的附注5.投资和信用质量持有的贷款和租赁。
|
|
|
按起始年度分列的定期贷款和租赁摊销成本基础 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|
之前 |
|
|
循环贷款摊销成本基础 |
|
|
循环贷款转为定期贷款 |
|
|
总计1,2 |
|
|||||||||
|
2021年6月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小企业银行业务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
风险等级1-4 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
*风险等级为5级 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
风险等级为6-8级 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
专业借贷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
风险等级1-4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*风险等级为5级 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
风险等级为6-8级 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工资保障 中国计划 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
风险等级1-4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
*风险等级为5级 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
风险等级为6-8级 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|
2016 |
|
|
之前 |
|
|
循环贷款摊销成本基础 |
|
|
循环贷款转为定期贷款 |
|
|
总计1,2 |
|
|||||||||
|
2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小企业银行业务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
风险等级1-4 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
*风险等级为5级 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
风险等级为6-8级 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
专业借贷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
风险等级1-4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*风险等级为5级 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
风险等级为6-8级 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工资保障计划 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
风险等级1-4 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
*风险等级为5级 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
风险等级为6-8级 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
16
Live Oak BancShares，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
|
(1) |
贷款和租赁总额包括#美元 |
|
(2) |
不包括$ |
非权责发生制贷款和租赁
截至2021年6月30日和2020年12月31日，有
截至2021年6月30日和2020年12月31日为投资持有的非权责发生贷款和租赁如下：
|
2021年6月30日 |
|
借贷与租赁 天平1 |
|
|
有保证的 天平 |
|
|
无担保余额 |
|
|
无担保 在没有ACL的情况下暴露 |
|
||||
|
工商业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小企业银行业务 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
建设与发展 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小企业银行业务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
专业借贷 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业地产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小企业银行业务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
专业借贷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业用地 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小企业银行业务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
17
Live Oak BancShares，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
|
2020年12月31日 |
|
借贷与租赁 天平1 |
|
|
有保证的 天平 |
|
|
无担保余额 |
|
|
无担保 在没有ACL的情况下暴露 |
|
||||
|
工商业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小企业银行业务 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
建设与发展 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
专业借贷 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业地产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小企业银行业务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
专业借贷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业用地 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小企业银行业务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(1) |
不包括按公允价值选项计入的非权责发生贷款。有关更多信息，请参阅附注9.金融工具公允价值。 |
下表列出了截至2021年6月30日和2020年12月31日的抵押品依赖型贷款和租赁的摊余成本基础，这些贷款和租赁分别进行评估，以确定预期的信贷损失：
|
|
|
抵押品依赖贷款总额 |
|
|
无担保部分 |
|
||||||||||||||||||||||
|
2021年6月30日 |
|
房地产 |
|
|
企业资产 |
|
|
其他 |
|
|
房地产 |
|
|
企业资产 |
|
|
其他 |
|
|
信贷损失准备 |
|
|||||||
|
工商业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小企业银行业务 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
建设与发展 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小企业银行业务 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
商业地产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小企业银行业务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
专业借贷 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业用地 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小企业银行业务 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
18
Live Oak BancShares，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
|
|
|
抵押品依赖贷款总额 |
|
|
无担保部分 |
|
||||||||||||||||||||||
|
2020年12月31日 |
|
房地产 |
|
|
企业资产 |
|
|
其他 |
|
|
房地产 |
|
|
企业资产 |
|
|
其他 |
|
|
信贷损失准备 |
|
|||||||
|
工商业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小企业银行业务 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
建设与发展 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
专业借贷 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
商业地产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小企业银行业务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
专业借贷 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业用地 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小企业银行业务 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
19
Live Oak BancShares，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
信贷损失拨备--贷款和租赁
下表详细说明了按投资组合细分的信贷损失拨备(“ACL”)中的活动，以及所列期间的拨备：
|
截至三个月 |
|
商业广告 工业(&E) |
|
|
建筑业和建筑业 发展 |
|
|
商业广告 房地产 |
|
|
商业广告 土地 |
|
|
总计 |
|
|||||
|
2021年6月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
冲销 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
恢复 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
规定 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
2020年6月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
冲销 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
恢复 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
规定 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
期末余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
截至六个月 |
|
商业广告 工业(&E) |
|
|
建筑业和建筑业 发展 |
|
|
商业广告 房地产 |
|
|
商业广告 土地 |
|
|
总计 |
|
|||||
|
2021年6月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
冲销 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
恢复 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
规定 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
2020年6月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
采用ASC 326之前的期初余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
采用ASC 326的影响 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
冲销 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
恢复 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
规定 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
在截至2021年6月30日的三个月和六个月期间，ACL的增加主要与预测失业率的严重程度和新冠肺炎大流行导致的持续事态发展有关。失业率被预测了12个月，然后是12个月的直线回归期。此外，拨备费用在此期间受到贷款和租赁增长以及净冲销的影响。
20
Live Oak BancShares，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
下表列出了在所述时期内生产的TDR的类型：
|
|
|
截至2021年6月30日的三个月 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
仅限利息 |
|
|
延期付款 |
|
|
延长摊销期限 |
|
|
其他 |
|
|
总TDR(1) |
|
|||||||||||||||||||||||||
|
|
|
数量： 贷款 |
|
|
期末记录的投资 |
|
|
数量： 贷款 |
|
|
期末记录的投资 |
|
|
数量： 贷款 |
|
|
期末记录的投资 |
|
|
数量： 贷款 |
|
|
期末记录的投资 |
|
|
数量： 贷款 |
|
|
期末记录的投资 |
|
||||||||||
|
工商业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小企业银行业务 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
总计 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业地产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小企业银行业务 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
(1) |
不包括按公允价值期权计入的贷款。有关更多信息，请参阅附注9.金融工具公允价值。 |
|
|
|
截至2021年6月30日的6个月 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
仅限利息 |
|
|
延期付款 |
|
|
|
|
延长摊销期限 |
|
|
其他(1) |
|
|
|
|
总TDR(2) |
|
|||||||||||||||||||||||||
|
|
|
数量： 贷款 |
|
|
期末记录的投资 |
|
|
数量： 贷款 |
|
|
期末记录的投资 |
|
|
|
|
数量： 贷款 |
|
|
期末记录的投资 |
|
|
数量： 贷款 |
|
|
期末记录的投资 |
|
|
|
|
数量： 贷款 |
|
|
期末记录的投资 |
|
||||||||||
|
工商业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小企业银行业务 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
总计 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业地产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小企业银行业务 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
(1) |
包括一笔延期摊销的小企业银行贷款和一项利率优惠TDR。 |
|
(2) |
不包括按公允价值期权计入的贷款。有关更多信息，请参阅附注9.金融工具公允价值。 |
|
|
|
截至2020年6月30日的三个月 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
仅限利息 |
|
|
延期付款 |
|
|
延长摊销期限 |
|
|
其他 |
|
|
总TDR(1) |
|
|||||||||||||||||||||||||
|
|
|
数量： 贷款 |
|
|
期末记录的投资 |
|
|
数量： 贷款 |
|
|
期末记录的投资 |
|
|
数量： 贷款 |
|
|
期末记录的投资 |
|
|
数量： 贷款 |
|
|
期末记录的投资 |
|
|
数量： 贷款 |
|
|
期末记录的投资 |
|
||||||||||
|
工商业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小企业银行业务 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
总计 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业用地 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小企业银行业务 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
(1) |
不包括按公允价值期权计入的贷款。有关更多信息，请参阅附注9.金融工具公允价值。 |
21
Live Oak BancShares，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
|
|
|
截至2020年6月30日的6个月 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
仅限利息 |
|
|
延期付款 |
|
|
延长摊销期限 |
|
|
其他 |
|
|
总TDR(1) |
|
|||||||||||||||||||||||||
|
|
|
数量： 贷款 |
|
|
期末记录的投资 |
|
|
数量： 贷款 |
|
|
期末记录的投资 |
|
|
数量： 贷款 |
|
|
期末记录的投资 |
|
|
数量： 贷款 |
|
|
期末记录的投资 |
|
|
数量： 贷款 |
|
|
期末记录的投资 |
|
||||||||||
|
工商业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小企业银行业务 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
专业借贷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业地产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小企业银行业务 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业用地 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小企业银行业务 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
(1) |
不包括按公允价值期权计入的贷款。有关更多信息，请参阅附注9.金融工具公允价值。 |
注6.租约
出租人设备租赁
本公司购买新设备的目的是将该等设备租赁给其垂直领域内的客户。为履行对商业可再生能源项目的承诺而购买的设备在经营租赁项下出租，而在可再生能源垂直领域以外的设备租赁通常是直接融资租赁。因此，经营租赁项下的租赁资产包括在房地和设备中，而直接融资租赁项下的租赁资产包括在为投资而持有的贷款和租赁中。
直接融资租赁
直接融资租赁的利息收入在赚取时确认。未赚取的利息在租赁期内确认，其基础是未收回的租赁投资的回报率不变。每份租赁期通常为
|
|
|
2021年6月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
|
应收直接融资租赁付款总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
少得利息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
直接融资租赁净投资 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
22
Live Oak BancShares，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
融资租赁项下未来的最低租赁付款如下：
|
截至2021年6月30日 |
|
金额 |
|
|
|
2021 |
|
$ |
|
|
|
2022 |
|
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
利息收入#美元
经营租约
每份经营租约的期限一般为
经营租赁的租金收入在租赁期内按直线确认。租赁设备按成本入账，在预计使用年限内按直线折旧至估计剩余价值。可用年限一般为
如果本公司决定出售或以其他方式处置租赁设备，将按成本或公允价值减去出售或处置成本中的较低者计入。未延长租赁设备使用寿命的维修和维护成本在发生成本时计入直接运营费用。
截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司净投资为美元。
租赁收入$
以下是根据不可撤销经营租赁收到的未来最低租赁付款的到期日分析：
|
截至2021年6月30日 |
|
金额 |
|
|
|
2021 |
|
$ |
|
|
|
2022 |
|
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
23
Live Oak BancShares，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
注7.维修资产
为他人提供的贷款不包括在随附的未经审计的简明综合资产负债表中。为其他需要确认维修资产的贷款偿还的未偿还本金余额为#美元。
下面总结了与维修权有关的活动：
|
|
|
截至三个月 6月30日， |
|
|
截至六个月 6月30日， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
期初余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
添加，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公允价值变动： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
由于估值输入或假设的变化 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
由于本金支出或径流增加而造成的衰败 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
期末余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
维修权的公允价值是使用加权平均贴现率确定的。
维修权的公允价值对基础假设的变化高度敏感。提前还款速度假设的变化通常会对维修权的公允价值产生最重大的影响。一般来说，随着浮动利率贷款利率的上升，贷款提前还款额会因再融资活动的增加而增加，这会导致服务资产的公允价值下降，然而，经济状况疲软或利率大幅下降也会增加贷款提前还款活动。公允价值的计量仅限于某一特定时间点的现有条件和使用的假设，如果这些假设在不同的时间应用，则该等假设可能不合适。
24
Live Oak BancShares，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
附注8.借款
未偿还借款总额如下：
|
|
|
6月30日， 2021 |
|
|
12月31日， 2020 |
|
|||
|
借款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年3月，本公司签订了 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
|
2020年9月，本公司续签了一笔美元 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
2020年4月，本公司加入了联邦储备银行的Paycheck Protection Program流动性工具(“PPPLF”)。根据PPPLF，预付款必须由公司根据美国小企业管理局(U.S.Small Business Administration)名为Paycheck Protection Program的7(A)贷款计划向小企业提供的贷款担保。按购买力平价计算的利息为 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他长期债务(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
借款总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
(1) |
包括作为担保借款入账的融资租赁和贷款参与。 |
公司可以通过无担保的联邦基金在各代理银行的信用额度购买联邦基金，总额度为$
该公司已与第三方签订了一项回购协议，回购金额为#美元。
2018年6月18日，本公司与亚特兰大联邦住房贷款银行签订借款协议。这些借款必须由亚特兰大联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank Of Atlanta)批准的合格抵押品担保。截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司约为
25
Live Oak BancShares，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
该公司可以通过联邦储备银行的贴现窗口借入资金。这些借款的担保是对符合条件的贷款实行一揽子浮动留置权，余额为美元。
附注9.金融工具的公允价值
公允价值层次
公允价值层次结构中有三个级别的投入可用于计量公允价值。当估值可以基于活跃市场对相同资产或负债的报价时，金融工具被视为一级。第2级金融工具的估值采用类似资产或负债的报价；非活跃市场的报价；或使用可观察到或可由资产或负债全部期限的可观察市场数据证实的投入的模型进行估值。当使用定价模型、贴现现金流方法或类似技术确定金融工具的价值，且至少有一个重要的模型假设或投入无法观察到时，以及当确定公允价值需要重大的管理层判断或估计时，金融工具被视为第3级。
经常性公允价值
以下各节介绍了按公允价值经常性计量的工具所使用的估值方法，以及根据公允价值等级对此类工具进行的一般分类：
投资证券：如果在活跃的市场上有报价，证券被归类在估值层次的第一级。一级证券将包括高流动性的政府债券、抵押贷款产品和交易所交易的股票。如果没有报价的市场价格，则使用定价模型、具有相似特征的证券的报价、折现现金流或每股资产净值来估计公允价值。二级证券将包括美国政府机构证券、抵押贷款支持证券、各州和政治部门的义务以及某些公司、资产支持的共同基金和其他证券。在某些活动有限或估值投入透明度较低的情况下，证券被归类在估值层次的第三级。
持有待售贷款：持有待售贷款的公允价值是通过使用与类似贷款的现行市场利率近似的利率对估计现金流进行贴现来确定的，这些利率进行了调整，以反映固有的信用风险。由于估值投入的性质，持有待售贷款被归类在估值层次的第三级。
为投资而持有的贷款：持有用于投资的贷款的公允价值通常是根据使用基于市场的利差的贴现现金流分析来确定的。贴现现金流分析将酌情调整，以反映当前市场状况和借款人特定的信用风险。如果贷款依赖抵押品，则公允价值根据抵押品的公允价值与截至计量日期的贷款的摊余成本基础之间的差额确定。贷款抵押品的公允价值由评估、独立估值或管理层对公允价值的估计确定，然后根据与抵押品清算相关的成本进行调整。由于估值投入的性质，为投资而持有的贷款被归类在估值层次的第三级。
维修资产：维修权不在活跃的、公开的市场上交易，价格容易观察到。虽然确实发生了维修权的出售，但准确的条款和条件通常并不容易获得。因此，该公司使用贴现现金流模型估计维修权的公允价值，该模型从市场参与者的角度结合了许多假设，包括维修权收入、维修费、市场贴现率和预付款速度。由于估值投入的性质，维修权被归类在估值层次的第三级。
共同基金：以下共同基金在美国证券交易委员会注册为封闭式、非多元化管理投资公司，并以区间基金形式运作。该基金主要投资于由业主自住商业地产担保的SBA504第一留置权贷款的无担保部分。这项投资使用非活跃市场的报价进行估值，并在估值层次结构中被归类为2级。
26
Live Oak BancShares，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
权证资产：私人公司权证资产的公允价值计量基于Black-Scholes期权定价模型，通过使用声明的执行价格、期权到期日、无风险利率和期权波动率假设来估计资产价值。Black-Scholes模型中使用的期权波动率假设是基于与本公司的私人公司投资组合。修改期权到期日以考虑预估的 相对于声明的有效期的实际寿命。由于相关标的公司的私有性质，价值将因普遍缺乏流动性而进一步调整。*本公司将权证资产归类在估值层次的第三级。
下表提供了3级权证资产公允价值的前滚。
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
||||||||||
|
权证资产 |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
期初余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
发行 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聚落 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
期末余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
下表列出了按公允价值经常性计量的记录资产和负债金额。
|
2021年6月30日 |
|
总计 |
|
|
1级 |
|
|
二级 |
|
|
3级 |
|
||||
|
可供出售的投资证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国政府机构 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
抵押贷款支持证券 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
市政债券1 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他债务证券 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
持有待售贷款 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
为投资而持有的贷款 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
维修资产2 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
共同基金 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
权证资产 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
按公允价值计算的总资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
2020年12月31日 |
|
总计 |
|
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|
3级 |
|
||||
|
可供出售的投资证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国政府机构 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
抵押贷款支持证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
市政债券1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持有待售贷款 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
为投资而持有的贷款 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
维修资产2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
共同基金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
权证资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
按公允价值计算的总资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(1) |
在截至2021年6月30日的三个月和六个月内，本公司记录 |
|
(2) |
有关服务资产的经常性第3级公允价值的前滚，请参阅附注7。 |
27
Live Oak BancShares，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
公允价值期权
该公司历来选择在公允价值选项下对所有政府担保贷款的保留参与权益进行核算，以便使会计陈述与公司对贷款经济学的观点保持一致。根据公允价值期权计入的贷款利息收入在本公司未经审计的综合综合收益表上的贷款和贷款费用中确认。从2021年第一季度开始，该公司选择不为新的政府担保贷款销售产生的所有保留参与权益选择公允价值。不选择公允价值通常会导致在出售之日记录更大的折扣。这一折扣随后利用实际利息法在标的贷款的剩余期限内增加为利息收入。管理层做出这一选举变化是为了与其正在进行的降低波动性和推动更可预测的收入的努力保持一致。根据会计准则，以前选择公允价值的任何贷款将继续按公允价值计量。.
有几个
下表提供了有关公允价值期权项下于2021年6月30日和2020年12月31日计入的贷款的公允价值账面值和未偿还本金的更多信息。
|
|
|
2021年6月30日 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
贷款总额 |
|
|
非应计项目 |
|
|
逾期90天或以上 |
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
公允价值账面值 |
|
|
未付本金余额 |
|
|
差异化 |
|
|
公允价值账面值 |
|
|
未付本金余额 |
|
|
差异化 |
|
|
公允价值账面值 |
|
|
未付本金余额 |
|
|
差异化 |
|
|||||||||
|
公允价值期权选择 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持有待售贷款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
为投资而持有的贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
2020年12月31日 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
贷款总额 |
|
|
非应计项目 |
|
|
逾期90天或以上 |
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
公允价值账面值 |
|
|
未付本金余额 |
|
|
差异化 |
|
|
公允价值账面值 |
|
|
未付本金余额 |
|
|
差异化 |
|
|
公允价值账面值 |
|
|
未付本金余额 |
|
|
差异化 |
|
|||||||||
|
公允价值期权选择 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持有待售贷款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
为投资而持有的贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
下表列出了公允价值变动的净收益(亏损)。
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
||||||||||
|
公允价值项下计入的贷款收益(损失) 另一种选择 |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
持有待售贷款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
为投资而持有的贷款 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
与借款人特定信用风险相关的损失为#美元。
28
Live Oak BancShares，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
下表汇总了与公允价值选择项下计入的贷款有关的活动。
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
||||||||||
|
持有待售贷款 |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
期初余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
发行和回购 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
公允价值变动 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
聚落 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
期末余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
||||||||||
|
为投资而持有的贷款 |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
期初余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
发行和回购 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公允价值变动 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
聚落 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
期末余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
非经常性公允价值
以下各节描述了在非经常性基础上按公允价值计量的工具所使用的估值方法，以及根据公允价值等级对这类工具进行的一般分类：
抵押品依赖型贷款：当公司确定抵押品有可能丧失抵押品赎回权时，或者当借款人遇到财务困难，预计将通过经营或出售抵押品偿还大量贷款时，贷款被视为抵押品依赖型贷款。抵押品依赖型贷款的ACL是根据抵押品的公允价值和截至测量日的贷款的摊余成本基础之间的差额来计量的。贷款抵押品的公允价值由评估、独立估值或管理层对公允价值的估计确定，然后根据与抵押品清算相关的成本进行调整。根据管理层的判断和估计，抵押品依赖型贷款通常被归类为3级。协议销售价格的贷款被归类为一级贷款。
丧失抵押品赎回权的资产：丧失抵押品赎回权的房地产在将贷款转移到丧失抵押品赎回权的房地产时，调整为公允价值减去销售成本。随后，丧失抵押品赎回权的房地产以账面价值或公允价值减去销售成本中的较低者计价。公允价值基于独立的市场价格、抵押品的评估价值或管理层对抵押品价值的估计。由于缺乏可观察到的相同物业的市场价格和适用于评估价值的市场折扣，该公司通常将丧失抵押品赎回权的资产归类为非经常性资产3级。
持有待售的长期资产：持有待售的长期资产以账面价值或公允价值减去出售成本中的较低者列账。公允价值基于物业的独立市场估值。由于缺乏相同资产的可观察到的市场价格和适用于市场价格的市场折扣，本公司通常将持有待售的长期资产归类为非经常性3级。
公允价值不容易确定的股权证券投资：股权证券投资以成本减去减值(如有)，加上或减去因同一发行人的相同或相似投资的有序交易中可见的价格变化而产生的变化来计量。当同一发行人的相同投资在有序交易中出现可观察到的价格变化时，该投资通常被归类为估值层次中的非经常性一级。当同一发行人的类似投资在有序交易中出现可观察到的价格变化时，该投资通常被归类为估值层次中的非经常性二级。
29
Live Oak BancShares，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
下表列出了在非经常性基础上按公允价值计量的记录资产和负债金额。
|
2021年6月30日 |
|
总计 |
|
|
1级 |
|
|
二级 |
|
|
3级 |
|
||||
|
抵押品依赖型贷款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
丧失抵押品赎回权的资产 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
股权有价证券投资不是现成的 *可确定的公允价值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
按公允价值计算的总资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
2020年12月31日 |
|
总计 |
|
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|
3级 |
|
||||
|
抵押品依赖型贷款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
丧失抵押品赎回权的资产 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
持有待售的长期资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
股权有价证券投资不随随便便 *可确定的公允价值 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
按公允价值计算的总资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
3级分析
对于截至2021年6月30日和2020年12月31日在经常性或非经常性基础上按公允价值计量的第3级资产和负债，公允价值计量中使用的重大不可观察输入如下：
2021年6月30日
|
第三级资产规模较大 不可观测的输入 |
|
公允价值 |
|
|
估价技术 |
|
意义重大 看不见的 输入量 |
|
射程 |
|
|
经常性公允价值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
市政债券 |
|
$ |
|
|
|
贴现预期现金流 |
|
贴现率 提前还款速度 |
|
|
|
持有待售贷款 |
|
$ |
|
|
|
贴现预期现金流 |
|
贴现率 提前还款速度 |
|
WAVG |
|
贷款持有期限： --中国投资 |
|
$ |
|
|
|
贴现预期现金流 贴现评估 |
|
损失率 贴现率 提前还款速度 评估调整 |
|
WAVG |
|
权证资产 |
|
$ |
|
|
|
Black-Scholes期权定价模型 |
|
波动率 无风险利率 适销性折扣 剩余寿命 |
|
|
|
非经常性公允价值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押品依赖 三笔贷款中的一笔。 |
|
$ |
|
|
|
贴现评估 |
|
评估调整(1) |
|
|
|
丧失抵押品赎回权的资产 |
|
$ |
|
|
|
贴现评估 |
|
评估调整(1) |
|
|
30
Live Oak BancShares，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
2020年12月31日
|
第三级资产规模较大 不可观测的输入 |
|
公允价值 |
|
|
估价技术 |
|
意义重大 看不见的 输入量 |
|
射程 |
|
|
经常性公允价值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
市政债券 |
|
$ |
|
|
|
贴现预期现金流 |
|
贴现率 提前还款速度 |
|
|
|
持有待售贷款 |
|
$ |
|
|
|
贴现预期现金流 |
|
贴现率 提前还款速度 |
|
WAVG |
|
贷款持有期限： --中国投资 |
|
$ |
|
|
|
贴现预期现金流 贴现评估 |
|
损失率 贴现率 提前还款速度 评估调整 |
|
WAVG |
|
权证资产 |
|
$ |
|
|
|
Black-Scholes期权定价模型 |
|
波动率 无风险利率 适销性折扣 剩余寿命 |
|
|
|
非经常性公允价值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押品依赖 三笔贷款中的一笔。 |
|
$ |
|
|
|
贴现评估 |
|
评估调整(1) |
|
|
|
丧失抵押品赎回权的资产 |
|
$ |
|
|
|
贴现评估 |
|
评估调整(1) |
|
|
|
(1) |
管理层可以根据定制的折扣标准、估计的销售成本和其他定性调整来调整评估。 |
其他金融工具的估计公允价值
GAAP还要求披露合并资产负债表上按账面价值计入的金融工具的公允价值。
本公司非公允价值经常性或非经常性金融工具的账面价值和估计公允价值如下：
|
2021年6月30日 |
|
携带 金额 |
|
|
报价 在非活跃状态下 市场正在等待 完全相同的资产 /负债 (一级) |
|
|
意义重大 其他 可观测 输入量 (二级) |
|
|
意义重大 看不见的 输入量 (3级) |
|
|
总计 公平 价值 |
|
|||||
|
金融资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和银行到期款项 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
出售的联邦基金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
在其他银行的存单 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
持有待售贷款 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款和租赁，扣除 减少贷款和租赁的信贷损失 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
金融负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
借款 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
31
Live Oak BancShares，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
|
2020年12月31日 |
|
携带 金额 |
|
|
报价 处于活动状态 市场： 完全相同的资产 /负债 (一级) |
|
|
意义重大 其他 可观测 输入量 (2级) |
|
|
意义重大 看不见的 输入量 (第三级) |
|
|
总计 公平 价值 |
|
|||||
|
金融资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和银行到期款项 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
出售的联邦基金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
在其他银行的存单 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
持有待售贷款 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款和租赁，扣除 减少贷款和租赁的信贷损失 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
金融负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
借款 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附注10.承付款和或有事项
诉讼
在正常业务过程中，本公司涉及各种法律程序。管理层相信，该等诉讼的结果不会对本公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
2021年3月12日，美国北卡罗来纳州东区地区法院对该公司提起了据称的集体诉讼。约瑟夫·麦卡利尔(Joseph McAlear)，个人和代表所有其他类似案件，诉Live Oak BancShares，Inc.等人*起诉书指控Company，nCino，Inc.和Apiture，LLC之间存在一项协议，在该协议中，这些公司据称试图通过同意不招揽或雇用对方的员工来限制员工的流动，违反了反垄断法。*起诉书指控违反了联邦谢尔曼法(15 U.S.C.§1)第1条，以及违反了北卡罗来纳州总则第75-1和75-2条。*原告要求金钱赔偿，包括考虑到诉讼的不确定性、案件的初步阶段，以及除其他事项外，等级认证和胜诉所必须符合的法律标准，我们无法估计这一行动可能造成的合理损失或损失范围。
具有表外风险的金融工具
本公司是在正常经营过程中存在表外风险的金融工具的当事人，以满足其客户的融资需求。这些金融工具包括承诺延长信用证和备用信用证。这些工具在不同程度上涉及的信用风险超过了资产负债表中确认的金额。
本公司在金融工具另一方不履行承诺以提供信用证和备用信用证的情况下面临的信用损失风险，由这些工具的合同金额表示。该公司在作出承诺和有条件的债务时使用与资产负债表内工具相同的信贷政策。
|
|
|
6月30日， 2021 |
|
|
12月31日， 2020 |
|
||
|
提供信贷的承诺 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
备用信用证 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无资金来源的表外信用风险总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
32
Live Oak BancShares，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
提供信贷的承诺是指只要不违反合同中规定的任何条件，就向客户放贷的协议。承诺通常有固定的到期日或其他终止条款，可能需要支付费用。由于许多承诺额预计将到期而不动用，总承诺额不一定代表未来的现金需求。该公司在个案的基础上评估每个客户的信誉。如果公司认为有必要延长信贷期限，获得的抵押品金额将根据管理层对当事人的信用评估而定。持有的抵押品各不相同，但可能包括应收账款、库存、财产和设备、住宅房地产和创收商业地产。承诺书是在贷款部批准贷款后签发的，通常是过期的。
备用信用证是本公司为保证客户向第三方履行义务而出具的有条件承诺。这些担保主要是为了支持公共和私人借款安排。开立信用证所涉及的信用风险与向客户提供贷款服务所涉及的信用风险基本相同。持有的抵押品如上文所述有所不同，并在公司认为必要的情况下需要。
截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司无资金承诺为表内投资提供1,260万美元和1,260万美元的资本金。
信用风险集中
发放信贷的承诺分布与未偿还贷款的分布大致相同。本公司对任何一个借款人或一组相关借款人没有大量信贷，因此其留存的无担保风险超过#美元。
此外，根据不可撤销的经营租赁，该公司未来的最低应收租赁付款总额为#美元。
本公司可能不时将现金和现金等价物存入超过联邦保险限额的金融机构。
注11.库存计划
2015年3月20日，公司通过了2015年度综合股票激励计划，取代了此前存在的修订后的激励股票期权计划和非法定股票期权计划。随后，在2016年5月24日和2018年5月15日，修订了2015年综合股票激励计划，授权奖励最多涵盖
股票期权
有几个
截至2021年6月30日，与股票期权相关的未确认薪酬成本为1美元。
33
Live Oak BancShares，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
限制性股票
限制性股票奖励是以限制性股票奖励或单位(“RSU”)和限制性股票奖励或具有市场价格条件的单位(“市场RSU”)的形式授权的。
RSU有基于时间流逝的限制，也可能有基于与市场无关的性能标准的限制。RSU的公允价值以授予之日的收盘价为基础。
截至2021年6月30日的三个月，
有几个
确实有
截至2021年6月30日的三个月，
截至2021年6月30日，与RSU相关的未确认补偿成本为#美元。
注12.分段
公司的管理报告程序根据内部经营结构衡量其经营部门的业绩，内部经营结构可能会不时发生变化。
银行业-这一部门专门为全国目标行业的小企业提供融资服务，并向全国小企业、消费者和其他客户提供与存款相关的服务。这一部分的主要收入来源是净利息收入，其次是政府担保贷款的发起和销售。
金融科技-这一部门涉及对新兴金融科技公司的战略投资。这一部门的主要收入来源是股权方法和股权证券投资的损益和管理费。*金融科技部门由公司的全资子公司Live Oak Ventures和Canapi Advisors组成，以及这些实体持有的投资，以及银行对Apiture的投资。
34
Live Oak BancShares，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
下表提供了公司各部门的财务信息。在“其他”标题下提供的资料代表不被视为本公司须报告分部及/或一般营运开支的业务，并包括母公司、其他非银行附属公司及抵销调整，以使经营分部的业绩与根据公认会计原则编制的未经审核简明综合财务报表保持一致。
|
|
银行业 |
|
|
金融科技 |
|
|
其他 |
|
|
整合 |
|
||||
|
截至2021年6月30日的三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
利息支出 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
贷款和租赁信贷损失准备金 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
非利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税费用(福利) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
净收益(亏损) |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
总资产 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
截至2020年6月30日的三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入 |
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
利息支出 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净利息收入 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
贷款和租赁信贷损失准备金 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
非利息收入 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税费用(福利) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
净收益(亏损) |
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
总资产 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
银行业 |
|
|
金融科技 |
|
|
其他 |
|
|
整合 |
|
||||
|
截至2021年6月30日的6个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
利息支出 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
贷款和租赁信贷损失准备金 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
非利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税费用(福利) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
净收益(亏损) |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
总资产 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
截至2020年6月30日的6个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入 |
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
利息支出 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净利息收入 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
贷款和租赁信贷损失准备金 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
非利息收入 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税优惠 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
净(亏损)收入 |
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
总资产 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
35
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
下面介绍管理层对Live Oak Bancshare，Inc.(“公司”或“LOB”)的财务状况和经营结果的讨论和分析。本讨论应与本季度报告Form 10-Q中其他部分包含的未经审计的简明综合财务报表和相关附注以及公司截至2020年12月31日的财务年度Form 10-K年度报告(“2020 Form 10-K”)一起阅读。本季度报告(Form 10-Q)中包括的各时期的经营结果不一定代表未来任何时期将取得的结果。
有关前瞻性陈述的重要说明
这份10-Q表格季度报告包含管理层认为符合1995年“私人证券诉讼改革法”含义的前瞻性陈述。
这些陈述一般与Live Oak BancShares，Inc.(“本公司”)的财务状况、经营结果、计划、目标、未来业绩或业务有关。它们通常可以通过使用前瞻性术语来识别，例如“相信”、“预期”或“预期”、“计划”、“项目”、“目标”、“估计”、“将”、“可能”、“应该”、“可能”、“将会”、“继续”、“打算”、“展望”或“预期”，或这些或类似词语的变体，或通过讨论涉及风险和不确定性的战略。您不应过度依赖这些陈述，因为它们会受到风险和不确定性的影响，包括但不限于本报告中描述的风险和不确定性。在考虑这些前瞻性陈述时，您应该牢记这些风险和不确定性，以及管理层可能做出的任何警示性陈述。此外，您应将这些陈述视为仅在作出之日发表，且仅基于公司当时实际已知的信息。管理层没有义务公开更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。本报告中包含的前瞻性陈述基于对公司业务、管理层的信念和假设的当前预期、估计和预测。这些陈述不是对公司未来业绩的保证，涉及某些风险、不确定因素和假设，这些风险、不确定因素和假设很难预测。因此，实际结果和结果可能与前瞻性陈述中表达或预测的内容大不相同。这些风险、不确定因素和假设包括但不限于：
|
|
• |
借款人财务状况恶化，导致公司贷款和租赁损失大幅增加，并为这些损失拨备，并对经营业绩和财务状况产生其他不利影响； |
|
|
• |
小企业管理局(SBA)规则、法规和贷款产品的变化，具体包括第7(A)条计划、SBA标准操作程序的变化或Live Oak Banking Company(以下简称“银行”)作为SBA优先贷款人的地位变化； |
|
|
• |
改变其他政府贷款项目的规则、法规或程序，包括美国农业部(USDA)的规则、法规或程序； |
|
|
• |
影响存款水平和构成、贷款需求以及贷款抵押品、证券和利息敏感型资产和负债价值的利率变化； |
|
|
• |
为可能的贷款和租赁损失建立准备金的假设失败； |
|
|
• |
与经济状况、审查结论或监管动态相关的贷款承保、资信审查或损失准备金政策的变化； |
|
|
• |
2019年冠状病毒病(“新冠肺炎”)大流行对贸易(包括供应链和出口水平)、旅行、员工生产力和其他可能对金融市场、经济活动和客户行为产生不稳定和负面影响的经济活动的潜在影响； |
|
|
• |
降低或终止本公司使用对本公司业务模式成功或开发下一代银行平台至关重要的基于技术的平台的能力，包括本公司或其第三方服务提供商的运营或安全系统出现故障或遭到破坏； |
36
|
|
• |
公司所在地区的国际、国家或地方金融市场状况的变化，包括业务形成和增长速度的降低、对公司产品和服务的需求、商业和住宅房地产开发和价格、出售贷款的二级市场支付的溢价以及服务权的估值； |
|
|
• |
适用于银行控股公司和银行业的会计原则、政策和准则的变化； |
|
|
• |
股权、固定收益、商业票据和其他证券市场的波动，这可能影响可获得性、市场流动性水平和定价； |
|
|
• |
与其他商业银行、非银行贷款人、消费金融公司、信用社、证券经纪公司、保险公司、货币市场和共同基金，以及在本公司所在市场区域和其他地区经营的其他金融机构(包括地区、全国和国际经营的机构)以及通过邮件、电话和互联网提供银行产品和服务的竞争对手之间的竞争所产生的影响； |
|
|
• |
公司吸引和留住关键人才的能力； |
|
|
• |
政府货币和财政政策的变化以及其他立法和监管的变化，包括与SBA或USDA贷款计划和投资税收抵免有关的变化； |
|
|
• |
政治和经济条件的变化，包括2020年联邦选举的结果； |
|
|
• |
加强对金融产品和服务的监管审查的影响，主要由消费者金融保护局(Consumer Financial Protection Bureau)和各种国家机构牵头； |
|
|
• |
公司遵守监管机构对其施加的任何要求的能力，以及可能导致的潜在负面后果； |
|
|
• |
运营、合规和其他因素，包括公司开展业务所在地区的条件，如恶劣天气或贷款收益将用于的服务或产品的可获得性减少，这些因素可能会阻止或推迟关闭和融资贷款，然后才能在二级市场出售贷款； |
|
|
• |
本公司或本行可能不时参与的任何合并、收购或其他交易的影响，包括管理层成功整合任何收购业务的能力； |
|
|
• |
公司向美国证券交易委员会提交的报告中不时列出的其他风险因素，包括本报告中“风险因素”项下描述的风险因素；以及 |
|
|
• |
本公司在管理上述风险方面的成功。 |
除非另有披露，否则前瞻性表述不能反映：(I)任何收购、资产剥离或类似交易的影响，这些交易以前没有披露；(Ii)法律、法规或监管解释的任何变化；或(Iii)现行股息或回购策略的任何变化，每种情况下都是在作出该等表述之日之后。所有前瞻性陈述仅说明截至该陈述发表之日，公司没有义务更新任何陈述，反映该陈述发表之日之后发生的事件或情况，或反映意外事件的发生。
管理层财务状况和经营结果讨论与分析(“MD&A”)中的所有表格中的金额都以千计，但百分比、时间段、股票期权、股票和每股数据或另有说明的情况除外。
37
业务性质
LOB是一家金融控股公司和一家银行控股公司，总部设在北卡罗来纳州威尔明顿，于2008年12月根据北卡罗来纳州法律注册成立。本公司主要透过其商业银行附属公司Live Oak Banking Company(下称“本行”)进行业务运作。该银行于2008年2月成立，是一家在北卡罗来纳州注册的商业银行。该银行专门为全国范围内的小企业提供贷款和存款相关服务。世行通过特定行业(也称为垂直行业)内的专业知识，确定并向这两个特定行业(也称为垂直行业)内的信誉良好的借款人提供贷款，更广泛地说，向这些行业以外的选定借款人发放贷款。银行发放的贷款中有很大一部分是由SBA根据7(A)贷款计划和美国农业部(USDA)的美国农村能源计划(“REAP”)、水与环境计划(“WEP”)和工商银行(“B&I”)贷款计划提供担保的。
该公司的全资子公司是The Bank，Government Loan Solutions(“GLS”)、Live Oak Grove，LLC(“Grove”)、Live Oak Ventures，Inc.(“Live Oak Ventures”)和Canapi Advisors，LLC(“Canapi Advisors”)。
该银行的全资子公司是Live Oak Number，Inc.、Live Oak Clean Energy Finding LLC(“LOCEF”)和Live Oak Private Wealth，LLC。Live Oak No.1，Inc.持有被银行取消抵押品赎回权的财产。LOCEF为实体提供可再生能源应用融资，并在2019年第一季度成为世行的全资子公司。Live Oak Private Wealth，LLC及其全资子公司Jolley Asset Management，LLC(“JAM”)为高净值个人和家庭提供战略性财富和投资管理服务。
GLS是一家管理和技术咨询公司，为政府担保贷款部门的参与者提供咨询和解决方案和服务。GLS主要提供与政府担保贷款的结算、会计和证券化流程相关的服务，包括根据SBA 7(A)贷款计划发放的贷款和美国农业部担保贷款。格罗夫为公司员工和商务游客提供现场餐厅位置。Live Oak Ventures的宗旨是投资于与公司成为金融科技领先者的战略倡议相一致的业务。Canapi Advisors为一系列基金(“Canapi基金”)提供投资咨询服务，这些基金专注于向新兴的金融科技公司提供风险资本。
本公司的收入主要来自净利息收入，其次是通过发起和销售政府担保贷款。保留贷款的收入主要由利息收入组成。本公司历史上一直选择以公允价值期权计入某些贷款，利息收入和公允价值变动在综合损益表的公允价值期权项目下计入的贷款净收益(亏损)中报告。从2021年第一季度开始，该公司选择不为新的政府担保贷款销售产生的所有保留的参与权益选择公允价值，出售贷款的收入包括贷款服务收入和相关服务资产的重估，以及销售贷款的净收益。抵消这些收入的是资金来源成本、贷款和租赁信贷损失拨备、与丧失抵押品赎回权的资产相关的任何成本以及其他运营成本，如工资和员工福利、差旅、专业服务、广告和营销以及税费支出。*该公司在金融科技部门的金融技术投资也产生了损益，本节稍后题为“部门经营的结果”将对此进行更全面的讨论。
最新发展动态
美国继续出现从新冠肺炎疫情中恢复的迹象；然而，其余波继续对经济的某些领域、银行业和本公司产生复杂而重大的不利影响，所有这些领域都存在高度的不确定性。随着病毒或新变种卷土重来的风险，这种不确定性被放大。虽然截至本文件提交之日还不可能知道这些影响的全部情况或程度，但我们正在披露我们目前所知的潜在重大项目。
38
财务状况和经营业绩
关于我们2021年6月30日的财务状况和经营业绩，新冠肺炎周边条件的改善继续对贷款和租赁的信用损失拨备、按公允价值计价的贷款、贷款偿债资产重估、贷款销售净收益和净利息收入产生积极影响，这主要是由于美国政府刺激计划的影响，加上经济预测和更广泛市场的改善。随着条件的改善，信用损失拨备以及由此产生的贷款和租赁信用损失拨备相对于信用敞口正在缓慢恢复到大流行前的水平。虽然根据公允价值方案计入的贷款公允价值计算和贷款净收益继续受到积极影响。*本公司继续监测大流行病风险垂直市场，并看到相当数量的借款人在没有小企业管理局提供的延期付款和支付补贴的情况下通过定期付款显示出复苏的迹象。因此，信贷相关的总储备在第二季度也受到这种持续改善的积极影响。*参考附注5和9中关于ACL和公允价值贷款的讨论。同样受到市场状况改善影响的还有未经审计的简明财务报表附注7中讨论的本公司对还贷资产的估值和贷款销售的净收益，这两者将在下文的MD&A中进一步讨论。2021年第二季度，二级市场继续改善，产生了更高的贷款销售收益，并对按公允价值计入的贷款和还贷资产估值进行了积极调整。*净息差继续受到以下因素的积极影响工资保障计划如果经济状况恶化，本公司可能会经历ACL中的大量拨备和负的公允价值标记，并记录额外的信贷或市场相关损失费用。如果新冠肺炎案例或变种明显卷土重来，公司的资产质量指标也有可能在未来的测量期内恶化。
虽然二级市场定价已经恢复，但由于新冠肺炎、流行病应对计划的终止或其他经济因素，未来出售贷款的收益可能会减少。*目前，公司无法预测这些影响的重要性，但预计经济影响的广度可能会影响未来的收益。
利息收入可能会因新冠肺炎而进一步减少。*根据银行监管机构的指导，本公司一直并将继续与新冠肺炎受影响的借款人合作，帮助推迟他们的付款、利息和费用。*除了对银行监管机构延期的监管减免外，小企业管理局根据冠状病毒援助、救济和经济安全法以及随后讨论的经济援助法，为该机构担保的某些贷款提供付款减免。虽然利息收入仍将通过以下方式积累利息收入累积的利息收入将需要逆转。但在这种情况下，未来时期的利息收入可能会受到负面影响。截至2021年6月30日，该公司未偿还贷款的应计利息为35.9万美元，并延期支付给受新冠肺炎影响的借款人。 A这一次，本公司无法预测这种影响对新冠肺炎借款人未来延期付款的重大影响，但认识到经济影响的广度可能会影响我们借款人在未来时期的偿还能力。
资本和流动性
截至2021年6月30日，公司的所有资本充足率和银行的资本充足率都超过了所有最低监管要求。虽然公司认为，如果新冠肺炎卷土重来，资本足以承受经济二次衰退，但报告的和监管的资本充足率可能会受到进一步信贷损失的不利影响。*公司依靠手头的现金以及银行的股息来偿还公司的任何债务。即使我们的资本恶化，以至于银行无法支付股息该公司可能无法偿还债务。
公司保持着获得多种流动性来源的渠道。虽然批发融资市场仍然对公司开放，但短期融资的利率可能会波动，担保贷款的二级市场对不断变化的经济环境表现出反动和不同的反应。*如果融资成本长期居高不下，可能会对公司的净利差产生不利影响。-如果长期的经济衰退导致公司的大量存款客户撤出资金，公司可能会变得更加依赖不稳定或更昂贵的资金来源。*如果持续的经济衰退导致公司的大量存款客户撤出资金，公司可能会变得更加依赖不稳定或更昂贵的资金来源。*如果持续的经济衰退导致公司的大量存款客户撤出资金，公司可能会变得更加依赖不稳定或更昂贵的资金来源。*如果融资成本长期居高不下，可能会对公司的净利差产生不利影响
39
美联储创建了Paycheck Protection计划流动性融资工具(PPPLF)，以帮助为PPP贷款的发起提供融资支持。PPPLF向根据PPP向小企业放贷的银行发放贷款，下文将更详细讨论。借入的金额是无追索权的，预付率为100%，等同于作为担保质押的购买力平价贷款本金。此外，根据新的PPPLF计划融资的贷款对监管机构的杠杆资本比率具有中性影响。*根据新的PPPLF计划借款的到期日等于为获得借款而承诺的PPP贷款的到期日，并将加速(I)如果基础PPP贷款违约并转移到SBA以实现SBA担保，或(Ii)在从SBA收到任何贷款豁免偿还的范围内。PPPLF下的借款将计息按0.35%的费率计算，公司不需要支付任何费用。6月30日，2021年，公司的未偿还借款为$961.0 m亿万来自中国的PPPLF。
向借款人提供贷款业务和融通服务
随着由SBA管理的PPP的建立，公司利用其技术平台实施了新的贷款计划和系统，同时参与通过该计划帮助其客户和其他需要资源的小企业。PPP贷款的利息为1%，目前根据发起日期的不同，合同期限为两年或五年。对于较早的两年期限贷款，如果借款人和贷款人达成一致，可以选择延长到五年。本公司继续获得对这些贷款的大量宽恕。截至2021年6月30日，本公司6,580 该公司资产负债表上的PPP贷款账面余额为9.273亿美元，其中包括2410万美元的净递延费用，预计将在贷款的剩余寿命内摊销并确认利息收入。*该公司在2021年第二季度和上半年分别确认了与摊销PPP净费用相关的1,120万美元和2,840万美元的利息收入。通过PPP融资的所有贷款均由SBA全额担保，但须遵守该计划的条款和条件。如果这些情况发生变化，公司可能被要求通过盈利记录额外的信用损失费用。
随着时代的流逝，CARE法案，2020年3月27日，SBA正在为所有已全额支付的SBA 7(A)和SBA Express贷款支付6个月的本金和利息，这些贷款于2020年9月25日关闭。此外，在监管部门指导下，在这种前所未有的情况下，公司还动员起来，在受疫情不利影响的客户需要时提供延迟付款计划。根据客户证明的需要，本公司将全额偿还贷款或偿还贷款的主要部分推迟60天或90天。根据2020年3月发布的机构间指导意见，这些短期延期不被视为问题债务重组。在60天或90天后，借款人可以申请额外延迟。在没有其他干预因素的情况下，这种善意的短期修改不被归类为问题债务重组。与新冠肺炎相关的延期付款贷款也不会被列为非应计项目(前提是贷款在延期之前没有逾期或处于非应计项目状态)。截至2021年6月30日和2020年12月30日，该公司估计，按摊销成本计算(不包括PPP贷款)的贷款和租赁总额的百分比分别为14%和20%，分别有14%和20%的贷款从SBA获得了6个月的付款，分别有0.4%和11%的贷款有延期付款的情况。该公司估计，延期付款贷款的减少在很大程度上是2020年底出台的经济援助法(Economic Aid Act)的产物，如下所述。该公司估计，截至2021年8月2日，其9%的摊余成本贷款和租赁(不包括购买力平价贷款)正在接受小企业管理局的付款，0.3%的贷款和租赁有延期付款的情况。.2020年10月2日，SBA开始批准PPP宽恕申请，并为PPP借款人汇出向PPP贷款人支付的宽恕款项。截至2021年8月2日，该公司已从约9000笔PPP贷款中获得约14.4亿美元的贷款减免，占按计数计算的First Draw PPP贷款总额的84%。
2020年6月5日，《支付宝保护计划灵活性法案》(简称《新法案》)签署成为法律，并对PPP进行了重大修改，为小企业提供额外救济。新法案增加了小企业的灵活性，这些小企业由于员工可用性不足而无法重新雇用员工，或者由于新冠肺炎相关限制而无法正常运营。它将企业必须使用PPP资金才有资格获得贷款减免的期限从最初的8周延长到24周。新法案还放宽了贷款接受者必须遵守才有资格获得贷款减免的要求。此外，新法案将PPP贷款的付款延期期限延长至确定贷款减免金额并汇给贷款人之日。对于未申请宽恕的PPP受助人，贷款延迟期为适用宽免期结束后10个月。
2020年12月27日对遭受重创的小企业、非营利组织和场馆的经济援助法案(“经济援助法案”)是e该法案允许SBA每月支付最多9,000美元，最多6个月的本金和利息，用于支付某些基于初始日期处于正常服务状态的SBA 7(A)和SBA 504贷款的本金和利息。此外，这项立法还将许多SBA 7(A)贷款的75%担保提高到90%等。
40
信用
虽然一些行业已经并将继续遭受新冠肺炎的影响，但该公司在管理层认为存在重大影响的六个垂直行业总共有4.732亿美元的无担保风险敞口：酒店、葡萄酒和工艺饮料、教育服务、娱乐中心、健身中心和快餐店，每个行业的风险敞口分别为1.267亿美元(4.3%)、1.087亿美元(3.7%)、1.08亿美元(3.7%)、5,350万美元(1.8%)、4,140万美元(1.4%)。以及截至2021年6月30日的无担保贷款和租赁总额(均按摊余成本计算，包括按公允价值计入的贷款)的3490万美元或1.2%。-A在没有SBA提供的延期付款和付款补贴的情况下，相当多的借款人通过定期付款显示出复苏的迹象。截至2021年6月30日，只有4笔贷款的总余额为1,150万美元的风险垂直市场仍在延期付款，275笔贷款继续获得SBA的付款补贴，总余额为2.476亿美元。*虽然第二季度反映出摆脱风险状态的积极迹象，但管理层继续密切关注这些脆弱的垂直市场是否存在疲软迹象
本公司继续与直接受新冠肺炎影响的客户合作，并准备根据监管指引提供短期援助。由于新冠肺炎造成的经济环境不确定，本公司正与借款人进行更频繁的沟通，以努力更好地了解他们的情况以及随着情况的发展而面临的挑战，本公司预计这将使其能够在需求和问题出现时积极应对。
经营成果
性能摘要
截至2021年6月30日的三个月与截至2020年6月30日的三个月
在截至2021年6月30日的三个月里，该公司公布的净收益为6360万美元，或每股稀释后收益1.41美元，而2020年第二季度的净收益为380万美元，或每股稀释后收益0.09美元。因此，净收益的增长主要归因于以下项目：
|
|
• |
净利息收入增加3060万美元，增幅为74.7%，主要原因是贷款和租赁组合总额大幅增长，其中23.1亿美元的购买力平价贷款从2020年第二季度开始发放，加剧了这一增长；以及 |
|
|
• |
与公司对Greenlight Financial Technologies，Inc.(“Greenlight”)的投资相关的4410万美元的股权安全收益的增加。“这一收益是公司通过公平出售其在被投资方的一部分股份而增加投资的可观察到的公平市值的结果。 |
导致净收入水平上升的其他因素包括：
|
|
• |
贷款和租赁信贷损失准备金减少210万美元，减幅21.2%； |
|
|
• |
贷款销售净收益增加550万美元，增幅为51.8%；以及 |
|
|
• |
按公允价值期权计算的贷款净收益为110万美元，较2020年第二季度净亏损110万美元增加220万美元，增幅为204.2%。 |
部分抵消2021年第二季度净收入增长的关键因素是：
|
|
• |
非利息支出总额增加950万美元，增幅为19.7%，主要包括增加的薪金和雇员福利210万美元、差旅费120万美元、专业服务190万美元和数据处理150万美元；以及 |
|
|
• |
增加所得税支出$1110万美元，主要是由于上文讨论的净收入增加所致。 |
截至2021年6月30日的6个月与截至2020年6月30日的6个月
截至2021年6月30日止六个月，本公司报告净收益为1.03亿美元，或每股稀释后收益2.29美元，而截至2020年6月30日的6个月净亏损380万美元，或每股稀释后收益0.10美元。*净收益的增加主要是由于以下项目：
41
|
|
• |
净利息收入增加6040万美元，增幅为74.5%，主要原因是贷款和租赁组合总额大幅增长，而自2020年第二季度以来，购买力平价贷款的发放加剧了这一增长； |
|
|
• |
贷款和租赁信贷损失准备金减少1480万美元，减幅为67.9%； |
|
|
• |
按公允价值期权计算的贷款净收益为540万美元，比2020年上半年净亏损1,170万美元增加1,710万美元，增幅为145.6%； |
|
|
• |
权益法投资收入增加了130万美元，增幅为27.2%，这主要是因为公司对Canapi基金的投资按比例增加了收入水平；以及 |
|
|
• |
上述2021年第二季度与公司对绿光资本的投资相关的股本安全收益增加4410万美元。 |
导致净收入水平上升的其他因素包括：
|
|
• |
偿还贷款资产重估净亏损170万美元，较2020年上半年的净亏损630万美元减少460万美元，减幅为73.0%；以及 |
|
|
• |
贷款销售净收益增加640万美元，增幅为29.1%。 |
部分抵消2021年上半年净收入增长的关键因素是：
|
|
• |
非息开支总额增加1,820万元，增幅为18.7%，主要包括薪金及雇员福利增加540万元、专业服务增加380万元、数据处理增加220万元、与贷款有关的开支增加170万元，以及可再生能源税收抵免投资减值310万元；及 |
|
|
• |
增加所得税支出$2310万美元，主要是由于上述净收入的增加。 |
净利息收入和利润率
净利息收入是指公司从生息资产获得的收入与计息负债成本之间的差额。本公司的净利息收入取决于生息资产和有息负债的数量以及本公司赚取或支付的利率。净利息收入受生息资产和有息负债的数量和组合变化的影响，称为“数量变化”。它还受到生息资产的收益率以及计息存款和其他借款资金的利率变化的影响，这些变化被称为“利率变化”。作为一家没有分行网络的银行，银行通过互联网和总部所在的社区收集存款。由於无分行银行的性质，以及收集存款所需的间接费用相对较低，本行所提供的利率一般较业界平均水平为高。
截至2021年6月30日的三个月与截至2020年6月30日的三个月
截至2021年6月30日的三个月，净利息收入增加了3,060万美元，增幅为74.7%，达到7,150万美元，而截至2020年6月30日的三个月为4,090万美元。增长的主要原因是贷款和租赁组合的显著增长，反映了公司不断主动地增加经常性收入来源。*上述从2020年第二季度开始发放的23.1亿美元的购买力平价贷款进一步促进了这一增长，其中1440万美元的利息收入来自摊销净递延费用，加上1%的年化利率。因此，前三个月的平均赚息资产增加了14.9亿美元，增幅为23.3%，达到78.9亿美元。与截至2020年6月30日的三个月的64亿美元相比，平均利息资产收益率上升28个基点，至4.47%。2021年6月30日止三个月的有息负债资金成本减少79个基点至0.86%，平均有息负债余额较2020年同期增加14亿美元或22.3%。平均计息负债的增加在很大程度上是由对重大贷款来源的资金以及与上一年相比的增长推动的。如下表所示，与截至2021年6月30日的三个月相比，截至2021年6月30日的三个月的利息收入增加了2,120万美元，利息支出减少了940万美元。与截至2020年6月30日的三个月相比，截至2020年6月30日的三个月的净利差分别从2.56%增加到3.63%，利息资产数量和收益率的增加超过了计息负债的更高数量和更大的成本下降水平，导致截至2021年6月30日的三个月的利息收入增加了2120万美元，利息支出减少了940万美元。与截至2021年6月30日的三个月相比，截至2021年6月30日的三个月的利息收入增加了2120万美元，利息支出减少了940万美元, 由于对购买力平价相关收入的确认，随着宽恕努力的加快，贷款组合大幅增长，以及较长期存款到期，这些存款正在以较低的利率重新定价。
42
六截至2008年底的几个月2021年6月30日与.相比六截至2008年底的几个月2020年6月30日
截至2021年6月30日的6个月，净利息收入增加了6,040万美元，增幅为74.5%，达到1.414亿美元，而截至2020年6月30日的6个月为8,110万美元。增长的主要原因是贷款和租赁组合的显著增长，反映了公司不断主动地增加经常性收入来源。*自2020年第二季度以来，上述23.1亿美元的购买力平价贷款进一步促进了这一增长，其中3510万美元的利息收入来自摊销净递延费用加上1%的年化利率。因此，截至6月30日的6个月，平均赚息资产增加了22亿美元，增幅为40.3%，达到76.7亿美元。与截至2020年6月30日的6个月的54.7亿美元相比，平均利息资产收益率下降了14个基点，至4.64%。截至2021年6月30日止六个月的有息负债资金成本减少91个基点至0.94%，平均有息负债余额较2020年同期增加21.6亿美元或40.5%。平均计息负债的增加在很大程度上是由对重大贷款来源和上年增长的资金推动的。正如下面的利率/数量表所示，生息资产数量的增加抵消了收益率的下降，超过了计息负债的更高数量和更大水平的成本下降，导致截至2021年6月30日的6个月的利息收入增加了4590万美元，利息支出减少了1440万美元。与截至2020年6月30日的6个月相比，截至2021年6月30日的6个月的利息收入增加了4590万美元，利息支出减少了1440万美元。与截至2020年6月30日的6个月相比，截至2021年6月30日的6个月的利息收入增加了4590万美元，利息支出减少了1440万美元。2021年，净息差分别从2.97%提高到3.72%, 这主要是由于对购买力平价相关收入的确认(通过宽恕努力正在加速)，再加上贷款组合的显著增长以及较长期存款的到期，这些存款正在以较低的利率重新定价。
43
平均余额和收益率。下表列出了资产和负债的平均余额、来自平均生息资产的利息收入和股息的美元总额、平均有息负债的利息支出总额以及由此产生的平均收益和成本。所示期间的收益和成本分别除以收入或费用除以列示期间的资产或负债的平均余额，然后将结果按年计算。贷款费用包括在贷款利息收入中。
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
平均值 天平 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 成品率/成交率 |
|
|
平均值 天平 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 成品率/成交率 |
|
||||||
|
生息资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他银行的利息收入余额 |
|
$ |
514,232 |
|
|
$ |
234 |
|
|
|
0.18 |
% |
|
$ |
587,931 |
|
|
$ |
970 |
|
|
|
0.66 |
% |
|
出售的联邦基金 |
|
|
29,199 |
|
|
|
10 |
|
|
|
0.14 |
|
|
|
123,985 |
|
|
|
39 |
|
|
|
0.13 |
|
|
投资证券 |
|
|
764,017 |
|
|
|
2,975 |
|
|
|
1.56 |
|
|
|
556,014 |
|
|
|
3,786 |
|
|
|
2.73 |
|
|
持有待售贷款 |
|
|
1,134,259 |
|
|
|
15,216 |
|
|
|
5.38 |
|
|
|
921,946 |
|
|
|
13,115 |
|
|
|
5.71 |
|
|
持有的贷款及租约 --中国投资(1) |
|
|
5,447,839 |
|
|
|
69,564 |
|
|
|
5.12 |
|
|
|
4,208,063 |
|
|
|
48,907 |
|
|
|
4.66 |
|
|
生息资产总额 |
|
|
7,889,546 |
|
|
|
87,999 |
|
|
|
4.47 |
|
|
|
6,397,939 |
|
|
|
66,817 |
|
|
|
4.19 |
|
|
减去：贷款信贷损失拨备 土地和租约 |
|
|
(51,994 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(35,875 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无息资产 |
|
|
623,895 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
603,666 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产 |
|
$ |
8,461,447 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
6,965,730 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
计息负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
计息检查 |
|
$ |
60,439 |
|
|
$ |
86 |
|
|
|
0.57 |
% |
|
$ |
462,977 |
|
|
$ |
646 |
|
|
|
0.56 |
% |
|
储蓄 |
|
|
3,101,733 |
|
|
|
4,309 |
|
|
|
0.56 |
|
|
|
1,398,378 |
|
|
|
4,814 |
|
|
|
1.38 |
|
|
货币市场账户 |
|
|
104,826 |
|
|
|
82 |
|
|
|
0.31 |
|
|
|
82,908 |
|
|
|
89 |
|
|
|
0.43 |
|
|
存单 |
|
|
3,078,789 |
|
|
|
10,343 |
|
|
|
1.35 |
|
|
|
3,689,041 |
|
|
|
19,572 |
|
|
|
2.13 |
|
|
总存款 |
|
|
6,345,787 |
|
|
|
14,820 |
|
|
|
0.94 |
|
|
|
5,633,304 |
|
|
|
25,121 |
|
|
|
1.79 |
|
|
借款 |
|
|
1,368,742 |
|
|
|
1,717 |
|
|
|
0.50 |
|
|
|
676,849 |
|
|
|
798 |
|
|
|
0.47 |
|
|
计息负债总额 |
|
|
7,714,529 |
|
|
|
16,537 |
|
|
|
0.86 |
|
|
|
6,310,153 |
|
|
|
25,919 |
|
|
|
1.65 |
|
|
无息存款 |
|
|
85,824 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
41,218 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无息负债 |
|
|
45,309 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
50,554 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益 |
|
|
615,785 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
563,805 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总负债和 增加股东权益 |
|
$ |
8,461,447 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
6,965,730 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净利息收入和利息 利率利差 |
|
|
|
|
|
$ |
71,462 |
|
|
|
3.61 |
% |
|
|
|
|
|
$ |
40,898 |
|
|
|
2.54 |
% |
|
净息差 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.63 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.56 |
% |
|
平均利息收益率 将资产降至平均计息水平 --负债问题 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
102.27 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
101.39 |
% |
|
(1) |
平均贷款和租赁余额包括非应计贷款和租赁。 |
44
|
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
平均值 天平 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 成品率/成交率 |
|
|
平均值 天平 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 成品率/成交率 |
|
||||||
|
生息资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他银行的利息收入余额 |
|
$ |
423,252 |
|
|
$ |
531 |
|
|
|
0.25 |
% |
|
$ |
372,534 |
|
|
$ |
1,503 |
|
|
|
0.81 |
% |
|
出售的联邦基金 |
|
|
28,703 |
|
|
|
16 |
|
|
|
0.11 |
|
|
|
98,367 |
|
|
|
256 |
|
|
|
0.52 |
|
|
投资证券 |
|
|
750,164 |
|
|
|
5,904 |
|
|
|
1.59 |
|
|
|
546,110 |
|
|
|
7,548 |
|
|
|
2.77 |
|
|
持有待售贷款 |
|
|
1,152,667 |
|
|
|
30,293 |
|
|
|
5.30 |
|
|
|
963,341 |
|
|
|
28,980 |
|
|
|
6.03 |
|
|
持有的贷款及租约 --中国投资(1) |
|
|
5,311,939 |
|
|
|
139,480 |
|
|
|
5.30 |
|
|
|
3,485,068 |
|
|
|
92,003 |
|
|
|
5.29 |
|
|
生息资产总额 |
|
|
7,666,725 |
|
|
|
176,224 |
|
|
|
4.64 |
|
|
|
5,465,420 |
|
|
|
130,290 |
|
|
|
4.78 |
|
|
减去：贷款信贷损失拨备 土地和租约 |
|
|
(52,155 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(31,439 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无息资产 |
|
|
608,923 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
555,554 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产 |
|
$ |
8,223,493 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
5,989,535 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
计息负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
计息检查 |
|
$ |
154,698 |
|
|
$ |
442 |
|
|
|
0.58 |
% |
|
$ |
231,489 |
|
|
$ |
646 |
|
|
|
0.56 |
% |
|
储蓄 |
|
|
2,731,224 |
|
|
|
7,821 |
|
|
|
0.58 |
|
|
|
1,261,131 |
|
|
|
9,658 |
|
|
|
1.54 |
|
|
货币市场账户 |
|
|
105,289 |
|
|
|
165 |
|
|
|
0.32 |
|
|
|
80,265 |
|
|
|
189 |
|
|
|
0.47 |
|
|
存单 |
|
|
3,114,979 |
|
|
|
23,336 |
|
|
|
1.51 |
|
|
|
3,425,850 |
|
|
|
37,883 |
|
|
|
2.22 |
|
|
总存款 |
|
|
6,106,190 |
|
|
|
31,764 |
|
|
|
1.05 |
|
|
|
4,998,735 |
|
|
|
48,376 |
|
|
|
1.94 |
|
|
借款 |
|
|
1,398,793 |
|
|
|
3,048 |
|
|
|
0.44 |
|
|
|
342,002 |
|
|
|
855 |
|
|
|
0.50 |
|
|
计息负债总额 |
|
|
7,504,983 |
|
|
|
34,812 |
|
|
|
0.94 |
|
|
|
5,340,737 |
|
|
|
49,231 |
|
|
|
1.85 |
|
|
无息存款 |
|
|
83,336 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
45,071 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无息负债 |
|
|
33,649 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
52,024 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益 |
|
|
601,525 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
551,703 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总负债和 增加股东权益 |
|
$ |
8,223,493 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
5,989,535 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净利息收入和利息 利率利差 |
|
|
|
|
|
$ |
141,412 |
|
|
|
3.70 |
% |
|
|
|
|
|
$ |
81,059 |
|
|
|
2.93 |
% |
|
净息差 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.72 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.97 |
% |
|
平均利息收益率 将资产降至平均计息水平 --负债问题 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
102.16 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
102.33 |
% |
|
(1) |
平均贷款和租赁余额包括非应计贷款和租赁。 |
45
速率/体积分析。下表说明了利率和交易量变化对净利息收入的影响。Rate列显示了可归因于Rate更改的影响(Rate更改乘以之前的成交量)。体积列显示了可归因于体积变化的影响(体积变化乘以先前的比率)。合计列表示前几列的总和。就本表而言，不能分开的可归因于费率和业务量变化的增加或减少，已根据费率变化和业务量变化按比例分配。
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
2021年与2020年 |
|
|
2021年与2020年 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
因…而增加(减少) |
|
|
因…而增加(减少) |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
费率 |
|
|
卷 |
|
|
总计 |
|
|
费率 |
|
|
卷 |
|
|
总计 |
|
||||||
|
利息收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他项目的利息收入余额 三家银行 |
|
$ |
(658 |
) |
|
$ |
(78 |
) |
|
$ |
(736 |
) |
|
$ |
(1,106 |
) |
|
$ |
134 |
|
|
$ |
(972 |
) |
|
出售的联邦基金 |
|
|
2 |
|
|
|
(31 |
) |
|
|
(29 |
) |
|
|
(130 |
) |
|
|
(110 |
) |
|
|
(240 |
) |
|
投资证券 |
|
|
(1,924 |
) |
|
|
1,113 |
|
|
|
(811 |
) |
|
|
(3,857 |
) |
|
|
2,213 |
|
|
|
(1,644 |
) |
|
持有待售贷款 |
|
|
(833 |
) |
|
|
2,934 |
|
|
|
2,101 |
|
|
|
(4,023 |
) |
|
|
5,336 |
|
|
|
1,313 |
|
|
为投资而持有的贷款和租赁 |
|
|
5,537 |
|
|
|
15,120 |
|
|
|
20,657 |
|
|
|
(622 |
) |
|
|
48,099 |
|
|
|
47,477 |
|
|
利息收入总额 |
|
|
2,124 |
|
|
|
19,058 |
|
|
|
21,182 |
|
|
|
(9,738 |
) |
|
|
55,672 |
|
|
|
45,934 |
|
|
利息支出： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
计息检查 |
|
|
7 |
|
|
|
(567 |
) |
|
|
(560 |
) |
|
|
13 |
|
|
|
(217 |
) |
|
|
(204 |
) |
|
储蓄 |
|
|
(4,620 |
) |
|
|
4,115 |
|
|
|
(505 |
) |
|
|
(9,571 |
) |
|
|
7,734 |
|
|
|
(1,837 |
) |
|
货币市场账户 |
|
|
(27 |
) |
|
|
20 |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
(73 |
) |
|
|
49 |
|
|
|
(24 |
) |
|
存单 |
|
|
(6,585 |
) |
|
|
(2,644 |
) |
|
|
(9,229 |
) |
|
|
(11,664 |
) |
|
|
(2,883 |
) |
|
|
(14,547 |
) |
|
借款 |
|
|
77 |
|
|
|
842 |
|
|
|
919 |
|
|
|
(279 |
) |
|
|
2,472 |
|
|
|
2,193 |
|
|
利息支出总额 |
|
|
(11,148 |
) |
|
|
1,766 |
|
|
|
(9,382 |
) |
|
|
(21,574 |
) |
|
|
7,155 |
|
|
|
(14,419 |
) |
|
净利息收入 |
|
$ |
13,272 |
|
|
$ |
17,292 |
|
|
$ |
30,564 |
|
|
$ |
11,836 |
|
|
$ |
48,517 |
|
|
$ |
60,353 |
|
贷款和租赁信贷损失准备
贷款和租赁信贷损失拨备是指将贷款和租赁的ACL维持在本公司认为与贷款和租赁组合中的估计亏损相关的适当水平所需从当期收益中扣除的金额。
如果贷款的一部分由SBA或USDA担保，贷款关系中固有的损失就会减轻。典型的SBA 7(A)和美国农业部担保范围从50%到90%不等，这取决于贷款的规模和类型，这有助于降低这些贷款的风险状况。该公司认为，其对遵守SBA和美国农业部的法规和指导的关注是管理这一风险的关键因素。
2021年第二季度，贷款和租赁信贷损失拨备为780万美元，而2020年同期为1,000万美元，减少了210万美元。2021年上半年，贷款和租赁信贷损失拨备为700万美元，而2020年同期为2,180万美元，减少了1,480万美元。这两个时期拨备减少的主要原因是，随着经济前景显著改善，与就业和违约预期相关的预测有所改善。部分缓解了公司贷款和租赁组合增长的影响。
截至2021年6月30日，以历史成本持有的用于投资的贷款和租赁为47亿美元，与2020年6月30日相比增加了88.2万美元，增幅为23.1%。这一增长在很大程度上是由2020年第二季度以来23.1亿美元的PPP贷款来源推动的。不包括PPP贷款来源和这些贷款的净未赚取费用，截至2021年6月30日，以历史成本持有的用于投资的贷款和租赁余额为37.7亿美元，增加16.4亿美元，或77.7亿美元。2020年，PPP活动以外的这种增长是由强劲的贷款来源推动的。
截至2021年6月30日的三个月，按历史成本计入的贷款和租赁的净冲销为240万美元，占按历史成本计入的平均季度投资贷款和租赁的0.21%，而截至2020年6月30日的三个月的净冲销为180万美元，或0.21%。 截至2021年6月30日的六个月，净冲销总额为140万美元，而截至2020年6月30日的六个月为460万美元，减少320万美元，降幅为68.7%。冲销的减少主要是由于2020年市场状况的改善。净冲销是本公司估计贷款和租赁信贷损失拨备时历史经验的一个关键因素。
46
此外，不良贷款和租赁不受SBA或USDA担保，不包括$5.5百万美元和$6.4根据公允价值期权入账百万元于6月30日, 2021和2020分别，总计$22.57亿美元，为0。48持有的百分比 为 投资贷款和租赁组合 携带以历史成本计算在…6月30日, 2021, 与美元相比13.12000万美元，或0。34持有以供投资的贷款和租赁的百分比为6月30日, 2020.没有得到SBA或USDA担保的按历史成本计价的不良贷款和租赁为0。60% 和0.62%投资贷款和租赁组合持有的历史成本部分(不包括购买力平价贷款)按6月30日, 2021和2020.
非利息收入
非利息收入主要包括出售SBA和美国农业部担保贷款的净收益，以及贷款服务收入和服务资产的相关重估。出售贷款的收入取决于标的贷款的数量、期限结构和利率，以及在完成贷款融资至销售结束期间二手市场上的定价和资金供应情况。此外，市场利率和其他基本假设(如提前还款速度和违约率)的变化对贷款还本付息重估有重大影响。根据公允价值期权计入的贷款净收益(亏损)也受到市场利率、提前还款速度和固有信用风险变化的重大影响。其他不太常见的非利息收入因素包括较不常见的投资损益。
下表显示了非利息收入和美元的组成部分以及各期间的百分比变化。
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
2021/2020增加(减少) |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
金额 |
|
|
百分比 |
|
||||
|
非利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
还贷收入 |
|
$ |
6,218 |
|
|
$ |
6,691 |
|
|
$ |
(473 |
) |
|
|
(7.07 |
)% |
|
贷款还本付息资产重估 |
|
|
(3,181 |
) |
|
|
(1,571 |
) |
|
|
(1,610 |
) |
|
|
(102.48 |
) |
|
销售贷款的净收益 |
|
|
16,234 |
|
|
|
10,695 |
|
|
|
5,539 |
|
|
|
51.79 |
|
|
贷款净收益(亏损)在交易会项下核算 超值选项 |
|
|
1,135 |
|
|
|
(1,089 |
) |
|
|
2,224 |
|
|
|
204.22 |
|
|
权益法投资收益(亏损) |
|
|
(2,278 |
) |
|
|
(2,243 |
) |
|
|
(35 |
) |
|
|
(1.56 |
) |
|
股权证券投资收益(亏损)，净额 |
|
|
44,253 |
|
|
|
161 |
|
|
|
44,092 |
|
|
|
27,386.34 |
|
|
出售投资证券的收益 可供销售的产品，净额 |
|
|
— |
|
|
|
734 |
|
|
|
(734 |
) |
|
|
(100.00 |
) |
|
租赁收入 |
|
|
2,616 |
|
|
|
2,635 |
|
|
|
(19 |
) |
|
|
(0.72 |
) |
|
管理费收入 |
|
|
1,473 |
|
|
|
1,206 |
|
|
|
267 |
|
|
|
22.14 |
|
|
其他非利息收入 |
|
|
3,641 |
|
|
|
5,192 |
|
|
|
(1,551 |
) |
|
|
(29.87 |
) |
|
非利息收入总额 |
|
$ |
70,111 |
|
|
$ |
22,411 |
|
|
$ |
47,700 |
|
|
|
212.84 |
% |
|
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
|
2021/2020增加(减少) |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
金额 |
|
|
百分比 |
|
||||
|
非利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
还贷收入 |
|
$ |
12,652 |
|
|
$ |
13,113 |
|
|
$ |
(461 |
) |
|
|
(3.52 |
)% |
|
贷款还本付息资产重估 |
|
|
(1,688 |
) |
|
|
(6,263 |
) |
|
|
4,575 |
|
|
|
73.05 |
|
|
销售贷款的净收益 |
|
|
28,163 |
|
|
|
21,807 |
|
|
|
6,356 |
|
|
|
29.15 |
|
|
贷款净收益(亏损)在交易会项下核算 超值选项 |
|
|
5,353 |
|
|
|
(11,727 |
) |
|
|
17,080 |
|
|
|
145.65 |
|
|
权益法投资收益(亏损) |
|
|
(3,435 |
) |
|
|
(4,721 |
) |
|
|
1,286 |
|
|
|
27.24 |
|
|
股权证券投资收益(亏损)，净额 |
|
|
44,358 |
|
|
|
97 |
|
|
|
44,261 |
|
|
|
45,629.90 |
|
|
出售投资证券的收益 可供销售的产品，净额 |
|
|
— |
|
|
|
655 |
|
|
|
(655 |
) |
|
|
(100.00 |
) |
|
租赁收入 |
|
|
5,215 |
|
|
|
5,259 |
|
|
|
(44 |
) |
|
|
(0.84 |
) |
|
管理费收入 |
|
|
3,407 |
|
|
|
2,850 |
|
|
|
557 |
|
|
|
19.54 |
|
|
其他非利息收入 |
|
|
7,143 |
|
|
|
7,083 |
|
|
|
60 |
|
|
|
0.85 |
|
|
非利息收入总额 |
|
$ |
101,168 |
|
|
$ |
28,153 |
|
|
$ |
73,015 |
|
|
|
259.35 |
% |
47
截至2021年6月30日的三个月，非利息收入比截至2020年6月30日的三个月增加了4,770万美元，比上一年增加了4,410万美元，这主要是由于前述与公司对绿光资本的投资相关的股本安全收益增加了4,410万美元。其他主要贡献者是550万美元的贷款销售收益增加和220万美元的公允价值选择下的贷款净收益增加，这都是与2020年新冠肺炎的影响相比，市场状况改善的结果。
截至2021年6月30日的6个月，非利息收入与截至2020年6月30日的6个月相比，增加了7300万美元，比上一年增加了主要是前述绿光资本收益的结果。这与偿还贷款资产净亏损减少460万美元，贷款销售收益增加640万美元，以及公允价值期权下1710万美元的贷款净收益增加相结合，这也是市场状况改善的结果。
下表反映了贷款和租赁的产量、担保贷款的销售情况以及已销售担保贷款的总结余额。这些组成部分是公司非利息收入的主要驱动力。
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
贷款和租赁金额 它起源于中国。 |
|
$ |
1,153,693 |
|
|
$ |
2,175,055 |
|
|
$ |
1,180,219 |
|
|
$ |
500,634 |
|
|
有保证的部分 售出贷款的美元 |
|
|
130,858 |
|
|
|
154,980 |
|
|
|
136,747 |
|
|
|
162,297 |
|
|
未清偿余额 *出售有担保的贷款(1) |
|
|
2,694,931 |
|
|
|
2,840,429 |
|
|
|
2,843,963 |
|
|
|
2,761,015 |
|
|
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
|
在截至12月31日的几年里， |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
||||||
|
贷款和租赁金额 它起源于中国。 |
|
$ |
2,333,912 |
|
|
$ |
2,675,689 |
|
|
$ |
4,450,198 |
|
|
$ |
2,001,886 |
|
|
$ |
1,765,680 |
|
|
$ |
1,934,238 |
|
|
有保证的部分 已售出笔贷款 |
|
|
267,605 |
|
|
|
317,277 |
|
|
|
542,596 |
|
|
|
340,374 |
|
|
|
945,178 |
|
|
|
787,926 |
|
|
未清偿余额 *出售有担保的贷款 (1) |
|
|
2,694,931 |
|
|
|
2,840,429 |
|
|
|
2,819,625 |
|
|
|
2,746,840 |
|
|
|
3,045,460 |
|
|
|
2,680,641 |
|
|
(1) |
这是指截至适用期限最后一天的已偿还担保贷款的未偿还本金余额，这些贷款已出售给二级市场。 |
下面将更详细地讨论非利息收入各组成部分的变化。
贷款服务重估：*公司至少每季度重新评估其服务贷款组合。重估考虑了投资组合的摊销、当前贷款销售溢价的市场状况以及目前的提前还款速度。在截至2021年6月30日的三个月里，与截至2021年6月30日的三个月相比，贷款服务重估减少了160万美元，降幅为102.48。该季度的服务估值较低，主要是由于有担保的服务贷款组合的摊销。在截至2021年6月30日的六个月里，与截至6月30日的六个月相比，贷款服务重估增加了460万美元，降幅为73.0%。2020年。2021年上半年服务估值高于2020年同期，主要是由于政府担保贷款的市场条件和定价改善，超过了服务投资组合的摊销。
48
出售贷款的净收益：在截至的三个月内6月30日，2021年，与截至三个月的季度相比，贷款销售净收益增加了550万美元，增幅为51.8%6月30日，2020年。在截至的三个月内6月30日，2021年，担保贷款销售量从截至三个月的1.55亿美元减少到1.309亿美元，降幅为2410万美元，降幅为15.6%6月30日, 2020. 在截至2021年6月30日的六个月里，贷款销售的净收益比截至2020年6月30日的六个月增加了640万美元，增幅为29.1%。在截至2021年6月30日的六个月里，有担保贷款的销售量从截至2020年6月30日的六个月的3.173亿美元减少到2.676亿美元，减少了4970万美元，降幅为15.7%。2020年第二季度和2021年第二季度，担保贷款销售的平均净收益分别从66.8万美元增加到114.8万美元。在2020年上半年和2021年上半年，每百万美元的销售额分别从65.2万美元增加到114.8万美元与2020年同期相比，由于2021年第二季度和下半年二级市场的贷款销售量较低，保费水平较高，担保贷款销售的平均净收益有所增加，这主要是由于市场保费水平的改善，而与SBA计划相关的刺激措施放大了市场保费水平，该计划取消了根据经济援助法发放的贷款的持续担保费，通常由购买者支付。贷款销售净收益的增长幅度略有下降，原因是该公司选择不为2021年第一季度开始的新的政府担保贷款销售产生的所有保留参与权益选择公允价值。不选择公允价值通常会导致更大的折扣，这将减少在销售之日确认的收益金额。这一较大的折扣随后利用有效利息法增加到标的贷款剩余期限的利息收入中。管理层做出这一选举变化是为了与其正在进行的降低波动性和推动更可预测的收入的努力保持一致。根据会计准则，以前选择公允价值的任何贷款继续按公允价值计量。
按公允价值期权计入的贷款净收益(亏损)：截至三个月的季度业绩6月30日，2021年，公允价值期权项下的贷款净收益比截至2021年的三个月增加了220万美元，增幅为204.26月30日，2020年。截至6月30日的6个月的收入6月30日，2021年，公允价值期权项下的贷款净收益比截至2021年的三个月增加了1,710万美元，增幅为145.66月30日，2020。按公允价值期权计入的贷款账面金额为6月30日2021年和2020年分别为7.723亿美元(2,900万美元归类为持有待售，7.432亿美元归类为持有投资)和8.667亿美元(3,210万美元归类为持有待售，8.346亿美元归类为持有投资)，减少了9,440万美元，降幅为10.9%。2021年第二季度和下半年，根据公允价值方案获得的贷款收益主要是由于与上年新冠肺炎疫情对经济的影响相比，市场状况有所改善。
非利息支出
非利息费用包括公司的所有运营成本，如与员工相关的费用、差旅、专业服务、广告和营销费用，不包括利息和所得税费用。
下表显示了非利息费用的组成部分以及所显示期间的相关美元和百分比变化。
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
2021/2020增加(减少) |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
金额 |
|
|
百分比 |
|
||||
|
非利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
薪金和员工福利 |
|
$ |
32,900 |
|
|
$ |
30,782 |
|
|
$ |
2,118 |
|
|
|
6.88 |
% |
|
非员工费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
差旅费 |
|
|
1,549 |
|
|
|
364 |
|
|
|
1,185 |
|
|
|
325.55 |
|
|
专业服务费 |
|
|
3,329 |
|
|
|
1,385 |
|
|
|
1,944 |
|
|
|
140.36 |
|
|
广告费和营销费 |
|
|
875 |
|
|
|
624 |
|
|
|
251 |
|
|
|
40.22 |
|
|
入住费 |
|
|
2,224 |
|
|
|
1,955 |
|
|
|
269 |
|
|
|
13.76 |
|
|
数据处理费用 |
|
|
4,234 |
|
|
|
2,764 |
|
|
|
1,470 |
|
|
|
53.18 |
|
|
设备费用 |
|
|
4,385 |
|
|
|
4,652 |
|
|
|
(267 |
) |
|
|
(5.74 |
) |
|
其他贷款发放和维护费用 |
|
|
3,307 |
|
|
|
2,492 |
|
|
|
815 |
|
|
|
32.70 |
|
|
FDIC保险 |
|
|
1,704 |
|
|
|
1,721 |
|
|
|
(17 |
) |
|
|
(0.99 |
) |
|
其他费用 |
|
|
3,051 |
|
|
|
1,361 |
|
|
|
1,690 |
|
|
|
124.17 |
|
|
非工作人员费用总额 |
|
|
24,658 |
|
|
|
17,318 |
|
|
|
7,340 |
|
|
|
42.38 |
|
|
总非利息费用 |
|
$ |
57,558 |
|
|
$ |
48,100 |
|
|
$ |
9,458 |
|
|
|
19.66 |
% |
49
|
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
|
2021/2020增加(减少) |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
金额 |
|
|
百分比 |
|
||||
|
非利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
薪金和员工福利 |
|
$ |
64,266 |
|
|
$ |
58,845 |
|
|
$ |
5,421 |
|
|
|
9.21 |
% |
|
非员工费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
差旅费 |
|
|
2,208 |
|
|
|
2,145 |
|
|
|
63 |
|
|
|
2.94 |
|
|
专业服务费 |
|
|
7,160 |
|
|
|
3,322 |
|
|
|
3,838 |
|
|
|
115.53 |
|
|
广告费和营销费 |
|
|
1,527 |
|
|
|
1,985 |
|
|
|
(458 |
) |
|
|
(23.07 |
) |
|
入住费 |
|
|
4,336 |
|
|
|
4,376 |
|
|
|
(40 |
) |
|
|
(0.91 |
) |
|
数据处理费用 |
|
|
8,128 |
|
|
|
5,921 |
|
|
|
2,207 |
|
|
|
37.27 |
|
|
设备费用 |
|
|
8,739 |
|
|
|
9,287 |
|
|
|
(548 |
) |
|
|
(5.90 |
) |
|
其他贷款发放和维护费用 |
|
|
6,634 |
|
|
|
4,948 |
|
|
|
1,686 |
|
|
|
34.07 |
|
|
可再生能源税收抵免投资减值 |
|
|
3,127 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,127 |
|
|
|
100.00 |
|
|
FDIC保险 |
|
|
3,469 |
|
|
|
3,231 |
|
|
|
238 |
|
|
|
7.37 |
|
|
其他费用 |
|
|
6,236 |
|
|
|
3,531 |
|
|
|
2,705 |
|
|
|
76.61 |
|
|
非工作人员费用总额 |
|
|
51,564 |
|
|
|
38,746 |
|
|
|
12,818 |
|
|
|
33.08 |
|
|
总非利息费用 |
|
$ |
115,830 |
|
|
$ |
97,591 |
|
|
$ |
18,239 |
|
|
|
18.69 |
% |
截至三个月和六个月的非利息支出总额6月30日与2020年同期相比，2021年分别增加了950万美元(19.7%)和1820万美元(18.7%)。可比三个月和六个月期间非利息支出的增长主要是由各种因素推动的，如下所述。
薪金和员工福利：截至三个月和六个月的人事费用总额6月30日与2020年同期相比，2021年分别增加了210万美元(6.9%)和540万美元(9.2%)，这两个时期的薪资和员工福利的增长主要与继续投资人力资源以支持战略和增长举措有关。
与2020年第二季度相比，工资和员工福利的主要组成部分是增加了320万美元的工资和福利，加上在2021年第二季度授予了17.8万个限制性股票单位奖励，市场价格状况使股票薪酬支出和工资税支出的确认速度总共加快了180万美元，部分被主要与2020年相关的300万美元的减少所抵消除高级管理人员以外的所有员工都可以获得的绩效奖金池.
与2020年上半年相比，工资和员工福利发生变化的主要部分是610万美元的工资和福利增加，以及410万美元的工资税和股票费用增加，主要是由于工资增加以及2021年上半年授予约57.6万名限制性股票单位奖励，市场价格状况加快了对股票薪酬支出和工资税支出的确认，所有这些都被主要与上述2020年相关的270万美元的减少部分抵消。业绩奖金池和与贷款水平提高相关的递延薪酬支出增加220万美元.
相当于全职员工总数从640人增加到6月30日，2020，至701 at6月30日截至2021年的三个月和六个月，公司的工资和员工福利支出包括410万美元和910万美元的股票薪酬6月30日、2021年，与截至2020年6月30日的三个月和六个月分别为330万美元和620万美元与员工购股计划、股票授予、股票期权薪酬和限制性股票支出相关的所有费用都被视为基于股票的薪酬。
差旅费：*截至2021年6月30日的三个月和六个月，旅行费用分别增加120万美元或325.6和6.3万美元或2.9%.与2020年同期相比. 随着近几个月旅行限制的减少，差旅费用增加，以支持贷款发放量和客户群的增长。
专业服务费用： 截至2021年6月30日的三个月和六个月，与2020年同期相比，专业服务费用分别增加了190万美元(140.36%)和380万美元(115.5%)。*与前几个季度相比，增加的主要原因是与本公司在2020年12月收到的先前披露的信函相关的法律费用增加，以及由此可能在2021年3月对本公司和其他各方提起的集体诉讼。
数据处理费用：与2020年同期相比，截至2021年6月30日的三个月和六个月的数据处理总支出分别增加了150万美元和220万美元，增幅为53.2%和37.3%。这主要是由于增加了对公司内部软件技术资源的投资。
50
可再生税收抵免投资减值: 六个人截至的月份6月30日, 2021, t他公司认识到310万美元的减值费用，与390万美元的可再生能源税收抵免相关本季度资金充足的投资。这类投资主要通过实现所得税抵免和其他利益；因此，投资金额的减值在实现相关税收优惠时确认。这项投资产生了340万美元的联邦投资税收抵免，包括在公司估计的年度有效税率中.
所得税费用
截至2021年6月30日的三个月，所得税支出增加了1110万美元，而与2020年同期相比，公司的有效税率分别为16.5%和28.1%。2021年第二季度实际税率较低的主要原因是早先讨论的与可再生能源税收抵免投资和股票单位奖励归属产生的所得税优惠有关的项目，因为这些奖励的公允价值超过了公司在账面上确认的总补偿成本。
截至2021年6月30日的6个月，所得税支出为1680万美元，而2020年上半年的所得税优惠为630万美元，与2020年同期相比，本公司的有效税率分别为14.0%和(62.2%)。*2021年上半年的有效税率主要是由于之前讨论的与可再生能源税收抵免投资有关的项目，以及在市场价格条件下授予约57.6万个限制性股票单位奖励。由于这些奖励的公允价值超过了公司在账面上确认的总补偿成本。因此，2020年上半年的负实际税率部分是因为与2020年3月27日颁布的CARE法案相关的370万美元的离散估计所得税优惠。CARE法案允许纳税人将某些净运营亏损结转到此类亏损的纳税年度之前的五个纳税年度的每个年度。因此，本公司获准将其2018年净营业亏损(根据先前法律使用21%的企业所得税税率使用和计量)结转至2018年前的纳税年度，在此期间企业所得税税率为35%。2020年上半年剩余的所得税优惠主要由本公司的整体税前净亏损推动。从2020年上半年的所得税优惠增加到2021年上半年的所得税支出，主要是因为2021年期间税前收入大幅增加。
细分市场运营的结果
本公司的运营按照银行和金融科技两个主要运营部门进行管理。附注12.未经审计的简明合并财务报表附注中的分段说明描述了每项业务和用于衡量财务业绩的方法。按经营部门划分的净收益(亏损)如下：
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
银行业 |
|
$ |
32,928 |
|
|
$ |
6,925 |
|
|
$ |
73,984 |
|
|
$ |
(1,227 |
) |
|
金融科技 |
|
|
31,334 |
|
|
|
(2,056 |
) |
|
|
30,427 |
|
|
|
(4,182 |
) |
|
其他 |
|
|
(680 |
) |
|
|
(1,092 |
) |
|
|
(1,402 |
) |
|
|
1,584 |
|
|
合并净收入(亏损) |
|
$ |
63,582 |
|
|
$ |
3,777 |
|
|
$ |
103,009 |
|
|
$ |
(3,825 |
) |
银行业
在截至2021年6月30日的三个月和六个月里，净收入分别比2020年同期增加了2600万美元和7520万美元。但这两个时期的增长主要是净利息收入增加和非利息收入水平增加的结果。
截至2021年6月30日的三个月和六个月，净利息收入分别比2020年同期增加3,080万美元(74.9%)和6,050万美元(74.5%)。我们可以参阅上面标题为“净利息收入和利润率”的净利息收入分析，因为它主要与银行部门有关。
请参阅以下分析贷款和租赁信贷损失准备金包括在上述标题为“贷款和租赁信贷损失准备“因为它完全与银行部门有关。”
51
截至2021年6月30日的三个月和六个月非利息收入增加$1.8百万和2630万美元，与同一时期的2020. 一个季度接一个季度增长在很大程度上是由出售贷款的净收益增加550万元，增幅为51.8%；以及打开净收益公允价值选择项下的贷款为220万美元，或204.2%，而比2021年上半年增加的贷款主要包括偿还贷款资产重估净正增长#美元。4.6百万美元，或73.0%再加上出售贷款的净收益为640万美元，或29.1%贷款净收益在公允价值期权#美元项下计入。17.1百万美元，或145.6%有关这些非利息收入类别的分析，请参阅上述标题为“非利息收入”的分析，以作进一步讨论。
截至2021年6月30日的三个月和六个月，与2020年同期相比，非利息支出分别增加了550万美元，增幅12.2%和1450万美元，增幅15.7%。有关更多讨论，请参见上面标题为“非利息费用”的对这些非利息费用类别的分析。
与2020年同期相比，截至2021年6月30日的三个月和六个月，所得税支出分别增加了310万美元(155.7%)和1,190万美元(551.9%)。见上面标题为“所得税支出”的部分。
金融科技
截至2021年6月30日的三个月和六个月，净收入分别比2020年同期增加3340万美元和3460万美元，这一增长主要是前面提到的2021年第二季度确认的4,410万美元绿光资本收益的结果。
在截至2021年6月30日的三个月和六个月里，与2020年同期相比，非利息收入分别增加了4360万美元和4450万美元。这一增长在很大程度上是由于上述绿光资本收益。
截至2021年6月30日的三个月和六个月，与2020年同期相比，非利息支出分别减少了256,000美元，或18.7%，和726,000美元，或25.4%，但这一减少在很大程度上是由于Canapi Advisors发生的费用减少。
在截至2021年6月30日的三个月和六个月里，所得税支出分别比2020年同期增加了1050万美元和1070万美元。“所得税支出的增长主要是由于公司对绿光资本的投资所产生的上述收益所产生的税前净收益大幅增加所致。
关于财务状况的探讨与分析
2021年6月30日vs 2020年12月31日。
截至2021年6月30日的总资产为82.4亿美元，比2020年12月31日的总资产78.7亿美元增加3.709亿美元，增幅为4.7%。总资产的增长主要受以下因素推动：
|
|
• |
截至2021年6月30日，现金和现金等价物(包括现金、银行到期和出售的联邦基金)为4.388亿美元，比2020年12月31日的3.183亿美元增加了1.205亿美元，增幅为37.9%。这一增长反映了通过提高为预期贷款和租赁发起提供资金的存款水平的流动性计划；和 |
|
|
• |
由于2021年上半年强劲的发端活动，投资和待售贷款和租赁总额增长了1.859亿美元。2021年上半年的发端总额为23.3亿美元，其中不包括PPP的17.9亿美元贷款和租赁，以及另外5.475亿美元的PPP贷款。 |
2021年前六个月，总投资证券增加了6780万美元，从2020年12月31日的7.501亿美元增加到2021年6月30日的8.179亿美元，增幅为9.0%。该公司在2021年前六个月增加了投资证券头寸，这主要是作为其年度投资资产负债计划的一部分。截至2021年6月30日，投资组合由美国政府机构、美国政府支持的实体抵押贷款支持证券、市政债券和其他债务证券组成。
52
2021年前六个月，待售贷款和租赁减少了1.106亿美元，降幅为9.4%，从2020年12月31日的11.8亿美元降至2021年6月30日的10.6亿美元。下降的主要原因是2021年上半年贷款销售强劲，加上留作投资的贷款水平较高。
2021年前六个月，用于投资的贷款和租赁增加了2.965亿美元，增幅为5.8%，从2020年12月31日的51.4亿美元增加到2021年6月30日的54.4亿美元。这一增长主要是由于上述2021年的贷款来源以及为投资保留的贷款水平增加的结果。目前所有的购买力平价贷款都被归类为为投资而持有。
截至2021年6月30日，存款总额为65.2亿美元，较2020年12月31日的57.1亿美元增加8.08亿美元，增幅为14.1%。存款的增加在很大程度上是由2021年上半年的重大贷款发放努力推动的。
截至2021年6月30日，借款从2020年12月31日的15.4亿美元减少到5.297亿美元。这一下降主要与2021年上半年通过PPPLF借款的净削减有关，因为PPP贷款减免超过了新的PPPLF垫款。这些PPPLF借款用于帮助为PPP贷款提供资金。
截至2021年6月30日，股东权益为6.573亿美元，而2020年12月31日为5.679亿美元。截至2021年6月30日，每股账面价值为15.19美元，而2020年12月31日为13.38美元。截至2021年6月30日的6个月，平均股本与平均资产之比为7.3%，而截至2020年12月31日的一年为8.1%。2021年前六个月股东权益的增加主要是净收益1.03亿美元和基于股票的薪酬支出910万美元的结果，但被其他全面收入840万美元和为解决既有股票授予而支付的以现金代替股票的1700万美元现金部分抵消，这主要与前面讨论的大约57.6万笔奖励有关，市场价格条件属于2021年上半年。
在2021年的前六个月，597,430股B类普通股(无投票权)被转换为A类普通股(投票权)，与非公开销售有关。此次转换降低了B类普通股(无投票权)的价值，增加了A类普通股(投票权)的价值630万美元。
资产质量
管理层认为资产质量是最重要的。正式的贷款审查功能独立于贷款来源，用于识别和监控问题贷款。该职能直接向董事会审计与风险委员会报告。
不良资产
当贷款和租赁在本金或利息支付方面逾期90天时，或者在此之前，如果管理层根据目前掌握的信息确定不可能及时收回本金或利息，则银行将贷款和租赁置于非权责发生状态。当贷款或租赁处于非权责发生状态时，以前应计为收入但实际未收取的任何利息将被冲销，并记录为贷款或租赁利息和手续费收入的减少。通常，从非权责发生贷款或租赁中收取的利息和本金将计入在收取贷款或租赁时确定的未偿还本金。
问题债务重组(“TDR”)发生时，由于经济或法律原因与债务人的财务困难，债务人被授予特许权，否则不会被考虑。该等优惠包括但不限于由债务人转让资产或发行股权以清偿全部或部分债务、修改债务条款或取代或增加债务人。
截至2021年6月30日，不良资产和TDR(不包括按公允价值计量的贷款)为9040万美元，比2020年12月31日增加了790万美元，增幅为9.6%。截至2021年6月30日，这些不良资产包括4800万美元的非应计贷款和租赁，以及180万美元的止赎资产。在9040万美元的不良资产和TDR中，4520万美元有SBA担保，截至2021年6月30日，不良资产和TDR总额的无担保敞口为4510万美元。这比2020年12月31日的无担保敞口3930万美元增加了580万美元，增幅为14.8%。
53
下表提供了有关不良资产和问题债务重组的信息，不包括按公允价值计量的贷款，在指定的日期。
|
|
|
2021年6月30日(1) |
|
|
2020年12月31日(1) |
|
||
|
非权责发生制贷款和租赁： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不良贷款和租赁总额(全部为非应计项目)(2) |
|
$ |
48,009 |
|
|
$ |
46,110 |
|
|
逾期90天或以上的应计贷款和租赁总额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
丧失抵押品赎回权的资产 |
|
|
1,793 |
|
|
|
4,155 |
|
|
问题债务重组总额(3) |
|
|
52,989 |
|
|
|
39,803 |
|
|
非应计问题债务重组减少 |
|
|
(12,415 |
) |
|
|
(7,592 |
) |
|
不良债务重组业绩总额(3) |
|
|
40,574 |
|
|
|
32,211 |
|
|
不良资产总额和问题债务重组(2)(3) |
|
$ |
90,376 |
|
|
$ |
82,476 |
|
|
贷款和租赁信贷损失准备 |
|
$ |
57,848 |
|
|
$ |
52,306 |
|
|
不良贷款和租赁总额占持有的贷款和租赁总额的比例 直接投资(2) |
|
|
1.02 |
% |
|
|
1.06 |
% |
|
不良贷款和租赁总额与总资产之比(2) |
|
|
0.64 |
% |
|
|
0.66 |
% |
|
不良资产和问题债务重组总额 资产净值(2)(3) |
|
|
1.21 |
% |
|
|
1.17 |
% |
|
持有贷款和租赁的贷款和租赁的信贷损失拨备 --中国投资 |
|
|
1.23 |
% |
|
|
1.21 |
% |
|
贷款和租赁的信贷损失拨备占不良贷款总额的比例 房屋和租约(2) |
|
|
120.49 |
% |
|
|
113.44 |
% |
|
(1) |
不包括按公允价值计量的贷款。 |
|
(2) |
截至2020年12月31日的期间不包括一笔610万美元的酒店贷款，该贷款被归类为持有待售。 |
|
(3) |
截至2020年12月31日的期间不包括一笔分类为持有待售的510万美元酒店贷款。 |
|
|
|
2021年6月30日(1) |
|
|
2020年12月31日(1) |
|
||
|
由美国政府担保的非应计贷款和租赁： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
由美国政府担保的不良贷款和租赁总额(全部启用 (非应计项目) |
|
$ |
25,551 |
|
|
$ |
26,032 |
|
|
逾期90天或以上的应计贷款和租赁总额由 美国政府 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
美国政府担保的止赎资产 |
|
|
1,338 |
|
|
|
3,220 |
|
|
由美国政府担保的全部问题债务重组 |
|
|
24,724 |
|
|
|
18,160 |
|
|
减少由美国担保的非应计问题债务重组。 中国政府 |
|
|
(6,386 |
) |
|
|
(4,271 |
) |
|
美国政府担保的问题债务重组总额 |
|
|
18,338 |
|
|
|
13,889 |
|
|
不良资产总额和不良债务重组担保 美国政府采取的行动 |
|
$ |
45,227 |
|
|
$ |
43,141 |
|
|
贷款和租赁信贷损失准备 |
|
$ |
57,848 |
|
|
$ |
52,306 |
|
|
不受美国政府担保的不良贷款和租赁总额 投资贷款和租赁的总持有量 |
|
|
0.48 |
% |
|
|
0.46 |
% |
|
不受美国政府担保的不良贷款和租赁总额 *总资产 |
|
|
0.30 |
% |
|
|
0.29 |
% |
|
不良资产总额和问题债务重组不受 要求美国政府增加总资产 |
|
|
0.60 |
% |
|
|
0.56 |
% |
|
贷款和租赁的信贷损失拨备占不良贷款总额的比例 房屋和租赁不受美国政府担保 |
|
|
257.59 |
% |
|
|
260.51 |
% |
|
(1) |
不包括按公允价值计量的贷款。 |
54
截至2021年6月30日，不良资产和TDR(包括按公允价值计量的贷款)总额为1.696亿美元，比2020年12月31日增加了1640万美元，增幅为10.7%。截至2021年6月30日，这些不良资产包括9200万美元的非应计贷款和租赁，以及180万美元的止赎资产。在1.696亿美元的不良资产和TDR中，有107.8美元带有小企业管理局的担保，截至2021年6月30日，不良资产和TDR总额的无担保敞口为6,180万美元。这比2020年12月31日5550万美元的无担保敞口增加了630万美元，增幅为11.3%。
见下面与潜在问题和减值贷款及租赁的变化有关的讨论，以了解管理层对不良贷款和租赁总额增长的总体观察。
截至2021年6月30日，不良贷款和租赁(不包括按公允价值计量的贷款)占银行总资本的比例为8.1%，而2020年12月31日为8.8%。调整比率，仅包括按历史成本计算的不良贷款和租赁的无担保部分，以反映管理层认为风险更大的部分存在于这一部分，2021年6月30日和2020年12月31日的比率均为3.8%。
截至2021年6月30日和2020年12月31日，潜在问题(也称为批评)和分类贷款和租赁(不包括按公允价值计量的贷款)总额分别为3.57亿美元和3.114亿美元。以下是对这些贷款和租赁的讨论。风险等级5到8代表被批评和被分类的贷款和租赁的范围。有关风险评级系统的完整说明，请参阅附注5.公司2020 Form 10-K中投资和信用质量持有的贷款和租赁。6月30日2021年，由小企业管理局或美国农业部担保的批评和分类贷款和租赁部分总计186.2美元，导致无担保敞口风险170.1美元，占按历史成本计入的投资无担保敞口持有总额的77.8%。相比之下，2020年12月31日，由小企业管理局或美国农业部担保的批评和分类贷款和租赁的部分总计168.9美元，导致无担保敞口风险为142.5美元，占以历史成本计入的投资无担保敞口持有总额的8.2%.截至2010年12月31日，由小企业管理局或美国农业部担保的部分贷款和租赁总额为168.9美元，导致无担保敞口风险为142.5美元，占以历史成本计入的投资无担保敞口持有总额的8.2%.6月30日，2021年，以历史成本结转的贷款和租赁在以下垂直领域占总潜在问题的最大比例，并分类为贷款和租赁：葡萄酒和工艺饮料占18.8%，教育服务占16.3%，娱乐中心占12.8%，酒店占12.0%，医疗保健占8.6%，健身中心占6.3%，自助存储占4.2%，兽医占4.1%，通用汽车(General Les)占4.1%，通用酒店(Hotels)占12.0%，医疗保健(Healthcare)占8.6%，健身中心(Fitness Center)占6.3%，自助存储(Self Storage)占4.2%，通用医疗(General Les)占4.1%以历史成本计入的贷款和租赁在以下垂直领域占总潜在问题的最大比例，并分类为贷款和租赁：教育服务占15.3%，葡萄酒和工艺饮料占14.3%，酒店占13.6%，娱乐中心占12.5%，医疗保健占10.3%，健身中心占7.2%，自助存储占66.4%，兽医占4.5%。上述所有垂直市场都属于本公司的小企业银行部门。2021年前六个月潜在问题和分类贷款和租赁增加了4,560万美元，其中绝大多数是借款人，主要集中在本公司更成熟的垂直市场。此外，本公司认为，由于新冠肺炎的主要影响，其承保和信贷质量标准一直保持在较高水平，重点是大流行抵御能力强的垂直市场的新生产，并加强对大流行易受影响的垂直市场的现有贷款的监控。此外，本公司认为，其承保和信贷质量标准一直保持较高水平，重点是大流行抵御能力强的垂直市场的新生产，以及加强对大流行易受影响的垂直市场的现有贷款的监测
发生微不足道的付款延迟和付款缺口的贷款和租赁通常不会为了估算信贷损失拨备而单独评估。作为新冠肺炎援助计划的一部分，除非借款人在修改付款时没有逾期，否则本行通常认为延迟付款造成的“微不足道的一段时间”为90天或更短时间。对于正在经历预计会暂时影响现金流的短期事件的客户，本行会考虑进行修改。这可能是由于疾病、天气、一次性费用的影响、启动速度慢于预期、施工问题或其他短期问题等原因。信贷人员将审查申请，以确定客户是否有压力，以及事件如何影响客户偿还贷款或长期租赁的能力。6月30日，2021年，该公司拥有$5.9 为受新冠肺炎疫情影响的借款人提供了100万笔修改后的无担保贷款和租赁。这些修改主要是短期延期付款，期限一般不超过6个月，因此不被视为问题债务重组。2021年8月2日，公司为受新冠肺炎疫情影响的借款人修改的无担保贷款和租赁约为460万美元，比6月30日2021年，由于借款人开始摆脱延期需求。
55
管理层努力积极主动地识别和解决问题贷款和租赁，并专注于与这些贷款和租赁的借款人和担保人合作，在有保证的情况下提供贷款和租赁修改。管理层实施积极主动的方法，识别贷款和租赁并将其归类为特别提及(也称为批评)，风险等级为5。6月30日2021年12月31日和2020年12月31日，风险5级贷款和租赁(不包括按公允价值计量的贷款)总额分别为2.819亿美元和2.375亿美元。2021年上半年，不包括按公允价值计量的贷款，风险5级贷款和租赁的增长主要限于五个垂直领域：葡萄酒和工艺饮料(2260万美元，即50.7%)、教育服务(930万美元，即20.8%)、娱乐中心(710万美元，即16.1%)、一般贷款(470万美元，即10.5%)。和酒店(340万美元或7.6%)。部分抵消上述增长的是主要集中在两个垂直领域的风险5级贷款的下降：High Care(500万美元或11.3%)和Self Storage(200万美元或4.5%)。除了酒店，这两个部门是公司专业贷款部门的一部分，以上列出的所有垂直行业都在公司的小企业银行部门内。高级护理和自助存储领域的5级风险贷款水平较低，主要是因为之前的两个5级风险关系继续承受压力，并在第一季度被降级至6级风险。
在…6月30日，2021年，被归类为风险等级5的贷款和租赁中，约有100.0的履行仅与一种关系有关拥有虽然不良资产水平随着不断变化的经济和市场状况而波动，但鉴于贷款和租赁组合的相对规模和构成，以及管理层在解决问题资产方面的成功程度，管理层认为，积极主动地及早识别和干预是成功管理小企业贷款组合的关键。与此同时，管理层认为，在当前大流行引发的情况下，由于小企业管理局代表拥有其计划下贷款的借款人进行付款，拖欠的金额可能不能准确描述借款人的偿还能力。随着政府付款援助在2020年底开始到期，大流行带来持续困难的借款人通过推迟付款获得了额外的缓解。金融管理部门密切监测这些借款人，并观察到财务状况持续改善。金融管理部门还注意到，大多数到期的贷款都是到期的。金融管理局管理层也注意到，大多数到期的贷款都是通过延期付款来提供的。金融管理部门密切监测这些借款人，并观察到财务状况持续改善。金融管理部门还注意到，大多数到期的贷款都是通过延期付款来实现的。金融管理部门密切监控着这些借款人，并观察到财务状况持续改善政府援助得以恢复定期发放。2021年上半年。
贷款和租赁信贷损失准备
见附注1.年合并财务报表附注主要会计政策的组织和汇总该公司2020年的Form 10-K了解用于估算信贷损失拨备的方法的说明。
截至2020年12月31日，ACL为5230万美元，增加了550万美元，或10.6%，至2021年6月30日达到5790万美元。截至2021年6月30日和2020年12月31日，ACL占按历史成本持有的投资贷款和租赁的百分比均为1.2%。不包括购买力平价贷款和相关储备，截至2021年6月30日和2020年12月31日，ACL占按历史成本持有的投资贷款和租赁的百分比分别为1.5%和1.8%。*2021年上半年ACL的增加主要是由于贷款和租赁发放量的增长在一定程度上缓解了随着经济前景持续改善，与就业和违约预期相关的预测改善的效果，如上文“经营业绩”中“贷款和租赁信贷损失拨备”一节所述。
自2020年12月31日以来，投资贷款和租赁(包括按公允价值计量的贷款)的实际逾期减少了1000万美元。与2020年12月31日相比，逾期90天或以上的贷款和租赁总额减少了1490万美元，降幅为24.1%。与2020年12月31日相比，这一减少包括1090万美元的无担保贷款减少，以及400万美元的逾期贷款担保部分减少。6月30日2021年和2020年12月31日，投资无担保贷款和租赁逾期持有的总额占投资性无担保贷款和租赁持有总额的百分比，包括按公允价值计量的贷款，分别为0.7%和1.1%。截至2021年和2020年12月31日，投资无担保贷款和租赁逾期总额包括按历史成本结转的1320万美元，减少990万美元，按公允价值计量的810万美元，增加180万美元。截至2021年，投资无担保贷款和租赁逾期持有总额分别为0.7%和1.1%，其中包括按历史成本结转的1320万美元，减少990万美元，按公允价值计量的810万美元，增加180万美元6月30日2021年，与2020年12月31日相比。资产管理公司继续积极监测和努力提高资产质量。管理层认为5,790万美元的ACL在6月30日考虑到贷款和租赁组合的固有风险，2021年是合适的。管理层的判断是基于对其认为合理的当前和预期事件的许多假设，但这些假设可能是合理的，也可能是无效的，包括但不限于与上述SBA拖欠效应和易受大流行影响的垂直领域相关的因素。因此，不能保证管理层根据不断变化的经济状况和其他相关情况对贷款和租赁组合进行的持续评估不会要求未来大幅增加ACL，从而对公司的经营业绩产生不利影响。有关ACL的其他资料载于本报告未经审核简明财务报表附注的附注5.为投资及信贷质素而持有的贷款及租赁。
56
流动性管理
流动性管理指的是主要基于公司客户的贷款和存款账户活动来满足日常现金流要求的能力。流动性可以立即从四个主要来源获得：(A)手头和其他银行的存款；(B)出售的联邦基金的未偿还余额；(C)未质押投资证券的市值；以及(D)信贷额度下的可获得性。截至2021年6月30日，这四项资产总额为32.7亿美元，占总资产的39.6%，比2020年12月31日的30.6亿美元，占总资产的38.8%增加了2.108亿美元。
贷款和其他资产的资金来源是贷款销售、批发存款、核心存款和PPPLF借款。到目前为止，零售存款基础不断增加，长期批发存款基础不断增加，再加上购买力平价贷款，已足以偿还贷款义务，同时保持所需的即时流动资金水平。此外，投资证券组合可用于即时和二级流动性目的。
截至2021年6月30日，所有投资证券组合都没有承诺获得公共存款，也没有承诺零售回购协议，剩下8.174亿美元可用作抵押品。
合同义务
下表列出了截至2021年6月30日，公司按付款日期承担的重大固定和可确定的合同义务。付款金额代表根据合同应支付给收件人的金额。该表不包括管理层无法合理估计与这些负债有关的任何可能需要付款的时间的记录负债。
|
|
|
按期到期付款 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
总计 |
|
|
少于 一年 |
|
|
一比一 三年 |
|
|
三到三个人 五年 |
|
|
多过 五年 |
|
|||||
|
合同义务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未注明到期日的存款 |
|
$ |
3,482,782 |
|
|
$ |
3,482,782 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
定期存款 |
|
|
3,038,051 |
|
|
|
1,774,180 |
|
|
|
576,580 |
|
|
|
335,589 |
|
|
|
351,702 |
|
|
借款 |
|
|
1,012,431 |
|
|
|
970,429 |
|
|
|
19,694 |
|
|
|
18,315 |
|
|
|
3,993 |
|
|
经营租赁义务 |
|
|
3,108 |
|
|
|
738 |
|
|
|
981 |
|
|
|
207 |
|
|
|
1,182 |
|
|
总计 |
|
$ |
7,536,372 |
|
|
$ |
6,228,129 |
|
|
$ |
597,255 |
|
|
$ |
354,111 |
|
|
$ |
356,877 |
|
截至2021年6月30日和2020年12月31日，该公司分别有1260万美元和1580万美元的无资金承诺，为资产负债表内投资提供资本金。
资产/负债管理与利率敏感度
资产/负债管理的主要目标之一是最大化净利差，同时最小化与利率变化相关的收益风险。一种用于管理利率敏感性的方法是在不同的时间段内测量利率敏感性头寸或缺口。自.起6月30日2021年，资产负债表的总累计缺口头寸对资产敏感，为3.5%。
然而，利率差距法只考虑了截至报告日期的资产和负债重新定价时间差异的大小，不考虑收益、市值、基于利率环境的账户行为变化，也不考虑增长。因此，管理层还使用收益模拟模型定期准备基于一系列利率情景的收益预测，以衡量截至目前的利率风险。6月30日，2021年，公司在盈利模拟模型方法下的利率风险概况仍对资产敏感。对资产敏感的仓位意味着净利息收入通常会与利率走势相同。例如，如果利率上升，净利息收入可以预期增加，如果利率下降，净利息收入可以预期减少。该公司试图通过将融资资产和负债与类似的利率工具相匹配来降低利率风险。然而，对服务资产的季度重估调整与利率变化的方向相反。资产/负债敏感度主要来自基于优惠利率的贷款(随着最优惠利率的变化而调整)、现金账户的利率(随着联邦基金利率的变化而调整)以及不确定期限存款的较长期限。
57
资本
维持适当的资本水平是一项管理优先事项，并定期受到监测。公司与资本维持相关的主要目标如下：提供充足的资本，以支持公司符合董事会批准的风险偏好的风险状况；提供财务灵活性，以支持未来的增长和客户需求；遵守相关法律、法规和监管指导；为公司及其子公司实现最佳评级；以及为股东提供具有竞争力的回报。管理层在综合和银行层面上定期监测公司的资本状况。在这方面，管理层的目标是将资本维持在高于监管“资本充足”水平的水平。基于风险的资本比率，包括一级资本、总资本和普通股一级资本，是根据与资本和风险加权资产的计量相关的监管指导来计算的。
下表列出了截至2021年6月30日和2020年12月31日的资本金额和比率。
|
|
|
实际 |
|
|
最低资本 要求 |
|
|
最低要求为 资本充足 在提示下 纠正措施 条文(1) |
|
|||||||||||||||
|
|
|
金额 |
|
|
比率 |
|
|
金额 |
|
|
比率 |
|
|
金额 |
|
|
比率 |
|
||||||
|
合并-2021年6月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股一级(风险加权资产) |
|
$ |
617,990 |
|
|
|
12.45 |
% |
|
$ |
223,345 |
|
|
|
4.50 |
% |
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
||
|
总资本(相对于风险加权资产) |
|
|
676,502 |
|
|
|
13.63 |
|
|
|
397,057 |
|
|
|
8.00 |
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
||
|
一级资本(风险加权资产) |
|
|
617,990 |
|
|
|
12.45 |
|
|
|
297,793 |
|
|
|
6.00 |
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
||
|
一级资本(按平均资产计算) |
|
|
617,990 |
|
|
|
8.70 |
|
|
|
284,176 |
|
|
|
4.00 |
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
||
|
银行-2021年6月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股一级(风险加权资产) |
|
$ |
536,224 |
|
|
|
11.36 |
% |
|
$ |
212,452 |
|
|
|
4.50 |
% |
|
$ |
306,874 |
|
|
|
6.50 |
% |
|
总资本(相对于风险加权资产) |
|
|
594,736 |
|
|
|
12.60 |
|
|
|
377,692 |
|
|
|
8.00 |
|
|
|
472,115 |
|
|
|
10.00 |
|
|
一级资本(风险加权资产) |
|
|
536,224 |
|
|
|
11.36 |
|
|
|
283,269 |
|
|
|
6.00 |
|
|
|
377,692 |
|
|
|
8.00 |
|
|
一级资本(按平均资产计算) |
|
|
536,224 |
|
|
|
7.63 |
|
|
|
281,154 |
|
|
|
4.00 |
|
|
|
351,442 |
|
|
|
5.00 |
|
|
合并-2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股一级(风险加权资产) |
|
$ |
521,568 |
|
|
|
12.15 |
% |
|
$ |
193,172 |
|
|
|
4.50 |
% |
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
||
|
总资本(相对于风险加权资产) |
|
|
574,621 |
|
|
|
13.39 |
|
|
|
343,417 |
|
|
|
8.00 |
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
||
|
一级资本(风险加权资产) |
|
|
521,568 |
|
|
|
12.15 |
|
|
|
257,563 |
|
|
|
6.00 |
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
||
|
一级资本(按平均资产计算) |
|
|
521,568 |
|
|
|
8.40 |
|
|
|
248,417 |
|
|
|
4.00 |
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
||
|
银行-2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股一级(风险加权资产) |
|
$ |
470,069 |
|
|
|
11.25 |
% |
|
$ |
188,012 |
|
|
|
4.50 |
% |
|
$ |
271,573 |
|
|
|
6.50 |
% |
|
总资本(相对于风险加权资产) |
|
|
522,305 |
|
|
|
12.50 |
|
|
|
334,243 |
|
|
|
8.00 |
|
|
|
417,804 |
|
|
|
10.00 |
|
|
一级资本(风险加权资产) |
|
|
470,069 |
|
|
|
11.25 |
|
|
|
250,683 |
|
|
|
6.00 |
|
|
|
334,243 |
|
|
|
8.00 |
|
|
一级资本(按平均资产计算) |
|
|
470,069 |
|
|
|
7.60 |
|
|
|
247,288 |
|
|
|
4.00 |
|
|
|
309,110 |
|
|
|
5.00 |
|
|
(1) |
即时纠正措施条款不适用于银行控股公司级别。 |
关键会计政策和估算
根据公认会计原则编制合并财务报表时，公司需要做出影响报告的资产、负债、收入和费用金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。本公司根据过往经验及相信在当前情况下合理的各种其他假设作出估计，而这些假设的结果构成对其他来源难以取得的若干资产及负债的账面价值作出判断的基础。估算值是在持续的基础上进行评估的。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计不同。
58
会计政策，详见本报告《公司未经审计简明合并财务报表附注》在.中本公司的截至20年12月31日的Form 10-K年度报告20是公司合并财务报表的组成部分。在审查公司报告的经营结果和财务状况时，彻底了解这些会计政策是至关重要的。管理层认为，下面列出的关键会计政策和估计要求公司对本质上不确定的事项作出困难、主观或复杂的判断。
|
|
• |
贷款、租赁信用损失准备的确定； |
|
|
• |
按公允价值期权计入的贷款估值； |
|
|
• |
维修资产的估值； |
|
|
• |
对没有现成市场价格的股权证券投资进行估值； |
|
|
• |
考虑对我们拥有股权的某些关系的重大影响； |
|
|
• |
所得税； |
|
|
• |
有市价条件的限制性股票单位奖励； |
|
|
• |
对丧失抵押品赎回权的资产进行估值；以及 |
|
|
• |
业务联合和商誉。 |
这些估计的变化可能会在不同时期发生，或者使用本公司本可以合理使用的不同估计，将对公司的财务状况、经营业绩或流动资金产生重大影响。
第三项关于市场风险的定量和定性披露
管理层认为利率风险是最重要的市场风险。利率风险是指净利息收入因利率变化而出现不利变化的风险敞口。净利息收入的一致性在很大程度上取决于对利率风险的有效管理。
公司的资产/负债管理委员会(“ALCO”)包括高级管理层代表并向董事会报告，负责监测和管理利率风险。详见本表格10-Q第2项“资产/负债管理及利率敏感度”。
资产/负债管理的目标是在公司的风险准则范围内使净利息收入最大化。这一目标是通过管理资产负债表的构成、到期日、流动性和因经济状况、利率和客户偏好的变化而产生的利率风险敞口来实现的。
为了识别和管理其利率风险，该公司采用收益模拟模型来分析净利息收入对利率变化的敏感性。该模型以合同现金流和重新定价特征为基础，并纳入了关于利率变化对某些资产和负债的提前还款率的影响的基于市场的假设。该模型还包括世行提供的每条产品线活动水平的管理预测。假设本身就是不确定的，衡量净利息收入或利率波动对净利息收入的影响也无法准确预测。由于利率变化的时间、幅度和频率，以及市场状况和管理策略的变化，实际结果可能与模拟结果大不相同。
59
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
截至2021年6月30日，也就是本季度报告所涵盖期间的最后一天，在公司首席执行官和首席财务官的参与下，对公司的披露控制和程序(如1934年证券交易法(修订后的证券交易法)第13(A)-15(E)和15(D)-15(E)条所界定的)进行了评估。公司首席执行官和首席财务官得出结论，披露控制和程序自2021年6月30日起生效，以确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息：(I)在适当情况下积累并传达给管理层(包括公司首席执行官和首席财务官)，以便及时做出有关所需披露的决定；以及(Ii)在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年6月30日的三个月里，该公司将其人力资本、会计和财务管理系统迁移到了一个新的平台。作为这一实施的结果，公司修改了现有的内部控制，并实施了与新平台相关的新流程和控制。公司将继续监控和评估与新系统相关的财务报告内部控制。
除与实施新制度有关外，截至2021年6月30日止三个月及六个月内，本公司的财务报告内部控制并无重大影响或合理地可能会对本公司的财务报告内部控制产生重大影响。
60
第二部分：其他信息
第一项：法律诉讼
在正常运作过程中，该公司有时会涉及法律诉讼。在管理层看来，如2021年6月30日，本公司或其任何附属公司并无参与任何重大待决法律程序或其任何财产为标的之法律程序。此外，本公司并不知悉任何可能对其业务、经营业绩或财务状况造成重大不利影响的诉讼威胁、无理据的索偿或评估。
2021年3月12日，美国北卡罗来纳州东区地区法院对该公司提起了据称的集体诉讼。约瑟夫·麦卡利尔(Joseph McAlear)，个人和代表所有其他类似案件，诉Live Oak BancShares，Inc.等人*起诉书指控Company，nCino，Inc.和Apiture，LLC之间存在一项协议，在该协议中，这些公司据称试图通过同意不招揽或雇用对方的员工来限制员工的流动，违反了反垄断法。*起诉书指控违反了联邦谢尔曼法(15 U.S.C.§1)第1条，以及违反了北卡罗来纳州总则第75-1和75-2条。*原告要求金钱赔偿，包括
项目1A。风险因素
与公司在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中披露的风险因素相比，公司的风险因素没有发生重大变化。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
没有。
第三项高级证券违约
没有。
第294项矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
61
项目6.展品。
本报告的展品列在本报告的展品索引部分。
展品索引
|
展品 不是的。 |
|
展品说明 |
|
|
|
|
|
|
|
3.1 |
|
|
修订和重新修订的Live Oak BancShares，Inc.公司章程(合并内容参考2015年6月19日提交的S-1表格注册说明书附件3.1) |
|
3.2 |
|
|
经修订的Live Oak BancShares，Inc.附例(合并内容参考2015年7月13日提交的经修订的S-1表格注册说明书附件3.2) |
|
4.1 |
|
|
普通股证书表格(参考2015年6月19日提交的S-1表格注册说明书附件4.1并入) |
|
4.2 |
|
|
Live Oak BancShares，Inc.与惠灵顿买方之间的登记和其他权利协议(通过参考2015年6月19日提交的S-1表格登记声明的附件4.2合并而成) |
|
10.1.1 |
|
|
修改Live Oak Banking Company与nCino，Inc.于2021年5月21日签订的软件服务协议* |
|
10.1.2 |
|
|
修改Live Oak Banking Company与nCino，Inc.于2021年6月11日签订的软件服务协议* |
|
10.1.3 |
|
|
修改Live Oak Banking Company与nCino，Inc.于2021年7月23日签订的软件服务协议* |
|
31.1 |
|
|
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条颁发的首席执行官证书* |
|
31.2 |
|
|
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条认证首席财务官* |
|
32 |
|
|
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条的认证** |
|
101 |
|
|
根据S-T规则405的交互式数据文件，格式为内联XBRL：(I)截至2021年6月30日和2020年12月31日的简明综合资产负债表；(Ii)截至2021年6月30日和2020年6月30日止三个月和六个月的简明综合收益表；(Iii)截至2021年和2020年6月30日止三个月和六个月的简明综合全面收益表；(Iv)简明综合变动表(V)截至2021年、2021年和2020年6月30日止六个月的简明综合现金流量表；及。(Vi)未经审计简明综合财务报表附注*。 |
|
104 |
|
|
封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
|
* |
表示与本表格10-Q一起存档的文件。 |
|
** |
随信提供。根据1934年“证券交易法”第18条的规定，本展品不应被视为“已存档”，也不应承担该条款的责任。此类证物不得被视为已纳入1933年证券法或1934年证券交易法规定的任何文件中。 |
62
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
|
|
Live Oak BancShares，Inc. |
|
|
|
(注册人) |
|
|
|
|
|
|
日期：2021年8月4日 |
由以下人员提供： |
/s/约翰·S·布雷特·凯恩(S.Brett Caines) |
|
|
|
布莱特·凯恩(S.Brett Caines) |
|
|
|
首席财务官 |
63