美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格 |
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根据美国证券交易所法案第13或15(D)条的季度报告1934 |
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在截至本季度末的季度内 | |
或 | |
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根据《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告1934 |
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在从日本到日本的过渡期内,从日本到日本的过渡期,从日本到日本,从中国到日本的过渡时期,是从中国到日本的过渡时期。 |
委托文件编号
|
(注册人的确切姓名载于其章程)
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
(美国国税局雇主 识别号码) | |
(主要执行机构地址、邮政编码) | ||
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(注册人电话号码,包括区号) ____________________________________________________________________ | ||
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根据该法第12(B)条登记的证券: |
每节课的标题 |
交易代码 |
注册的每个交易所的名称 |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
|
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个互动数据文件。
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用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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☒ |
加速文件服务器 |
☐ | |
非加速文件服务器 |
☐ |
规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
☐ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是 |
截至2021年7月27日,有
SolarEdge Technologies,Inc.
表格10-Q
截至2021年6月30日的季度
索引
第一部分财务信息 |
3 |
项目1财务报表 |
3 |
截至2021年6月30日(未经审计)和2020年12月31日的简明合并资产负债表 |
F-2 |
截至2021年6月30日的三个月和六个月的简明综合收益表和2020年(未经审计) |
F-4 |
截至三个月及六个月的简明综合全面收益表2021年6月30日和2020年6月30日(未经审计) |
F-5 |
截至六个月的简明合并股东权益变动表2021年6月30日和2020年6月30日(未经审计) |
F-6 |
截至2021年6月30日的6个月简明现金流量表和2020年(未经审计) |
F-8 |
简明合并财务报表附注(未经审计) |
F-10 |
项目2管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
4 |
第3项关于市场风险的定量和定性披露 |
16 |
项目4管制和程序 |
17 |
第二部分:其他信息 |
18 |
项目1法律程序 |
18 |
第1A项风险因素 |
18 |
项目2未登记的股权证券销售和收益的使用 |
18 |
第3项高级证券违约 |
18 |
项目4煤矿安全信息披露 |
18 |
第5项其他信息 |
18 |
项目6陈列品 |
19 |
展品索引 |
19 |
2
第一部分财务信息
项目1财务报表
SolarEdge Technologies,Inc.
以及它的子公司。
中期合并财务报表
截至2021年6月30日
以美元计价
未经审计
索引
|
页面 |
简明综合资产负债表 |
F-2 |
简明合并损益表 |
F-4 |
简明综合全面收益表 |
F-5 |
股东权益简明合并报表 |
F-6 |
现金流量表简明合并报表 |
F-8 |
简明合并财务报表附注 |
F-10 |
3
SolarEdge Technologies,Inc.
及其子公司
精简合并资产负债表(未经审计)
美元(千美元)(不包括每股和每股数据)
六月三十日, 2021 |
十二月三十一日, 2020 | ||||||
资产 | |||||||
流动资产: | |||||||
现金和现金等价物 |
$ |
|
$ |
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银行短期存款 |
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受限制的银行存款 |
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有价证券 |
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应收贸易账款,扣除津贴净额#美元 |
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库存,净额 |
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| |||||
预付费用和其他流动资产 |
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总计流动资产 |
|
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长期资产: | |||||||
有价证券 |
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递延税项资产,净额 |
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| |||||
财产、厂房和设备、净值 |
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| |||||
经营性租赁使用权资产净额 |
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无形资产,净额 |
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| |||||
商誉 |
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| |||||
其他长期资产 |
|
| |||||
总计长期资产 |
|
| |||||
总计资产 |
$ |
|
$ |
|
附注是综合财务报表的组成部分。
F - 2
SolarEdge Technologies,Inc.
及其子公司
简明合并资产负债表(未经审计)(续)
美元(千美元)(不包括每股和每股数据)
六月三十日, 2021 |
十二月三十一日, 2020 | ||||||
负债和股东权益 | |||||||
流动负债: | |||||||
贸易应付款净额 |
$ |
|
$ |
| |||
员工和薪资应计项目 |
|
| |||||
银行贷款的当期到期日和应计利息 |
|
| |||||
保证义务 |
|
| |||||
递延收入和客户预付款 |
|
| |||||
应计费用和其他流动负债 |
|
| |||||
总计流动负债 |
|
| |||||
长期负债: | |||||||
可转换优先票据,净额 |
|
| |||||
保证义务 |
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| |||||
递延收入 |
|
| |||||
递延税项负债,净额 |
|
| |||||
融资租赁负债 |
|
| |||||
经营租赁负债 |
|
| |||||
其他长期负债 |
|
| |||||
总计长期负债 |
|
| |||||
承付款和或有负债 | |||||||
股东权益: | |||||||
普通股$ |
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| |||||
额外实收资本 |
|
| |||||
累计其他综合收益(亏损) |
( |
) |
| ||||
留存收益 |
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| |||||
总计股东权益 |
|
| |||||
总计负债和股东权益 |
$ |
|
$ |
|
附注是综合财务报表的组成部分。
F - 3
SolarEdge Technologies,Inc.
及其子公司
简明综合损益表(未经审计)
美元(千美元)(不包括每股和每股数据)
| ||||||||||||||||
截至三个月 六月三十日, |
截至六个月 六月三十日, | |||||||||||||||
2021 |
2020 |
2021 |
2020 | |||||||||||||
收入 |
$ |
|
$ |
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$ |
|
$ |
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收入成本 |
|
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毛利 |
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运营费用: | ||||||||||||||||
研发 |
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销售和市场营销 |
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一般事务和行政事务 |
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其他营业费用(收入),净额 |
( |
) |
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( |
) | ||||||||||
总计运营费用 |
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营业收入 |
|
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财务收入(费用),净额 |
( |
) |
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( |
) |
( |
) | |||||||||
所得税前收入 |
|
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所得税 |
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净收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
| ||||||||
每股净收益: | ||||||||||||||||
普通股每股基本净收益 |
$ |
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$ |
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$ |
|
$ |
| ||||||||
普通股每股摊薄后净收益 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
| ||||||||
用于计算普通股每股净基本收益的加权平均股数 |
|
|
|
| ||||||||||||
用于计算普通股每股稀释后净收益的加权平均股数 |
|
|
|
|
附注是综合财务报表的组成部分。
F - 4
SolarEdge Technologies,Inc.
及其子公司
简明综合全面收益表(未经审计)
美元(千美元)(不包括每股和每股数据)
截至三个月 六月三十日, |
截至六个月 六月三十日, | |||||||||||||||
2021 |
2020 |
2021 |
2020 | |||||||||||||
净收入 |
$ |
|
$ |
|
$ |
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$ |
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其他综合收益(亏损),税后净额: | ||||||||||||||||
与可供出售证券相关的净变动 |
( |
) |
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( |
) |
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与现金流套期保值相关的净变动 |
|
( |
) |
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对具有长期投资性质的实体内交易进行外币换算调整 |
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|
( |
) |
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外币折算调整,净额 |
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|
( |
) |
( |
) | ||||||||||
其他全面收益(亏损)合计 |
|
|
( |
) |
( |
) | ||||||||||
综合收益 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
附注是综合财务报表的组成部分。
F - 5
SolarEdge Technologies,Inc.
及其子公司
简明合并股东权益报表(未经审计)
美元(千美元)(不包括每股和每股数据)
普通股 |
其他内容已缴入资本 |
累计 其他全面 收益(亏损) |
留用收益 |
总计 股东的股权 | ||||||||||||||||||
数 |
金额 | |||||||||||||||||||||
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截至2021年1月1日的余额 |
|
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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2020-06年度采用ASU的累积效果 |
- |
- |
( |
) |
- |
|
( |
) | ||||||||||||||
行使员工和非员工股票奖励时发行普通股 |
|
* |
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- |
- |
| ||||||||||||||||
员工和非员工的基于权益的薪酬支出 |
- |
- |
|
- |
- |
| ||||||||||||||||
其他全面收益(亏损)调整 |
- |
- |
- |
( |
) |
- |
( |
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净收入 |
- |
- |
- |
- |
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截至2021年3月31日的余额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
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行使员工和非员工股票奖励时发行普通股 |
|
* |
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- |
- |
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员工和非员工的基于权益的薪酬支出 |
- |
- |
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- |
- |
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其他全面亏损调整 |
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净收入 |
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截至2021年6月30日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
$ |
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$ |
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*代表少於1元的款额。
F - 6
SolarEdge Technologies,Inc.
及其子公司
简明合并股东权益报表(未经审计)(续)
美元(千美元)(不包括每股和每股数据)
普通股 |
其他内容已缴入资本 |
累计其他全面损失 |
留用收益 |
总计股东的股权 | ||||||||||||||||||
数 |
金额 | |||||||||||||||||||||
截至2020年1月1日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
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$ |
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$ |
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行使员工和非员工股票奖励时发行普通股 |
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* |
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员工和非员工的基于权益的薪酬支出 |
- |
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- |
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其他全面亏损调整 |
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( |
) |
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净收入 |
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截至2020年3月31日的余额 |
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$ |
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$ |
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) |
$ |
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行使员工和非员工股票奖励时发行普通股 |
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* |
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- |
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员工和非员工的基于权益的薪酬支出 |
- |
- |
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- |
- |
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其他全面亏损调整 |
- |
- |
- |
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- |
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净收入 |
- |
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- |
- |
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截至2020年6月30日的余额 |
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$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
|
*
附注是综合财务报表的组成部分。
F - 7
SolarEdge Technologies,Inc.
及其子公司
简明合并现金流量表(未经审计)
美元(千美元)(不包括每股和每股数据)
截至六个月 六月三十日, | ||||||||
2021 |
2020 | |||||||
经营活动提供的现金流: | ||||||||
净收入 |
$ |
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$ |
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将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: | ||||||||
财产、厂房和设备折旧 |
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无形资产摊销 |
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债务贴现和债务发行成本摊销 |
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可供出售有价证券溢价摊销和折价增加,净 |
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基于股票的薪酬费用 |
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递延所得税,净额 |
( |
) |
( |
) | ||||
处置资产损失 |
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汇率波动和其他项目,净额 |
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( |
) | |||||
资产负债变动情况: | ||||||||
库存,净额 |
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( |
) | |||||
预付费用和其他资产 |
( |
) |
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贸易应收账款净额 |
( |
) |
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贸易应付款净额 |
( |
) |
( |
) | ||||
员工和薪资应计项目 |
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保证义务 |
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| ||||||
递延收入和客户预付款 |
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( |
) | |||||
其他负债 |
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经营活动提供的净现金 |
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| ||||||
投资活动的现金流: | ||||||||
可供出售的有价证券投资 |
( |
) |
( |
) | ||||
可供出售有价证券的销售收益和到期日 |
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| ||||||
购置房产、厂房和设备 |
( |
) |
( |
) | ||||
从银行存款中提取,净额 |
|
| ||||||
其他投资活动 |
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| ||||||
投资活动提供(用于)的现金净额 |
$ |
( |
) |
$ |
|
F - 8
SolarEdge Technologies,Inc.
及其子公司
简明合并现金流量表(未经审计)(续)
美元(千美元)(不包括每股和每股数据)
截至六个月 六月三十日, | ||||||||
2021 |
2020 | |||||||
融资活动的现金流: | ||||||||
偿还银行贷款 |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||
银行贷款收益 |
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| ||||||
行使股票奖励和缴纳预扣税所得款项 |
( |
) |
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其他融资活动 |
( |
) |
( |
) | ||||
融资活动提供(用于)的现金净额 |
( |
) |
| |||||
增加(减少)现金和现金等价物 |
( |
) |
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期初的现金和现金等价物 |
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汇率差异对现金和现金等价物的影响 |
( |
) |
| |||||
期末现金和现金等价物 |
$ |
|
$ |
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附注是综合财务报表的组成部分。
F - 9
SolarEdge Technologies,Inc.
及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
美元(千美元)(不包括每股和每股数据)
注1:-一般信息
a.SolarEdge Technologies,Inc.(以下简称“公司”)及其子公司设计、开发和销售一种智能逆变器该解决方案旨在最大限度地提高单个光伏(“PV”)组件级别的发电量,同时降低太阳能光伏系统的能源成本,并提供全面和先进的安全功能。该公司的产品主要包括:(I)电源优化器,旨在通过持续跟踪每个模块的最大功率点,最大限度地提高每个模块的能量吞吐量;(Ii)逆变器,将光伏模块的直流(DC)逆变为交流(AC);(Iii)基于云的远程监控平台,收集和处理来自电源优化器和逆变器的信息,使客户和系统所有者能够监控和管理太阳能光伏系统;(Iv)存储和备份解决方案,用于提高能源独立性,并最大限度地提高自我保护能力;(Iii)基于云的远程监控平台,用于收集和处理来自电源优化器和逆变器的信息,使客户和系统所有者能够监控和管理太阳能光伏系统;(Iv)存储和备份解决方案,用于提高能源独立性并最大限度地实现自我保护根据需要存储和供应电力,以及(V)额外的智能能源管理解决方案。
该公司及其子公司通过大型分销商、电气设备批发商以及直接向大型太阳能安装商以及工程、采购和建筑公司销售产品。
b.该公司已将其活动有机地扩展到智能能源技术的其他领域,并通过收购。公司目前提供各种能源解决方案,包括锂离子电池、电池和储能系统(“储能”)、电动汽车或电动汽车的全动力总成套件(“e-Mobility”)、不间断电源解决方案(“关键功率”)以及工业自动化机器(“自动化机器”)。
c.最近发布和通过的公告:
2020年8月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新第2020-06号,其中包括债务-可转换债务和其他期权(分主题470-20)和实体自有股权衍生工具和套期保值合同(分主题815-40):实体自有股权中可转换工具和合同的会计(ASU 2020-06),简化了某些具有负债和股权特征的金融工具的会计处理,包括可转换工具和实体自有股权合同。这份指引还取消了计算可转换工具稀释每股收益的库存股方法,并要求使用IF-转换方法。ASU 2020-06将在2021年12月15日之后的财年生效,并允许提前采用。自2021年1月1日起,公司使用修改后的回溯法提前采用了ASU 2020-06。采用新标准后,留存收益增加了#美元。
2020年1月,FASB发布了ASU 2020-01、投资-股权证券(主题321)、投资-股权方法和合资企业(主题323)以及衍生品和对冲(主题815),其中澄清了主题321中的股权证券会计、主题323中的股权方法投资的会计以及主题815中的某些远期合同和购买期权的会计之间的相互作用。该指导意见在2020年12月15日之后开始的中期和年度期间有效。自2021年1月1日起,本公司前瞻性地采用了这一标准。采用这一标准对公司合并财务报表的影响无关紧要。
F - 10
SolarEdge Technologies,Inc.
及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
美元(千美元)(不包括每股和每股数据)
注1:-一般(续)
d.演示基础:
未经审计的简明综合财务报表和附注是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。管理层认为,未经审核的简明综合财务报表反映了为公平列报中期业绩所需的所有正常经常性调整。该公司的中期业绩不一定表明任何其他中期或整个会计年度可能预期的结果。
公司于2021年2月19日提交给证券交易委员会的10-K/A表格年度报告中包含的公司截至2020年12月31日的年度合并财务报表中应用的重要会计政策在这些未经审计的中期精简合并财务报表中得到了一致的应用,除了采用ASU 2020-06“实体自有权益中可转换工具和合同的会计”(主题470)(见附注7)。
e.预算的使用:
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响资产、负债、收入、成本和费用的报告金额以及附注中的相关披露。正在发生的新冠肺炎疫情的持续时间、范围和影响、政府和其他第三方应对措施以及相关的宏观经济影响,包括对公司业务和公司供应商和客户的业务的影响,都是不确定、快速变化和难以预测的。因此,公司的会计估计和假设可能会随着时间的推移而改变,以应对这种不断变化的情况。这些变化可能导致商誉、无形资产、长期资产、库存、应收账款和AFS债务证券的增量信贷损失的未来减值,或者在相关计量事件发生时公司保险负债的增加。
f.供应风险集中:
该公司依赖于两家合同制造商和几家有限或单一来源的零部件供应商。对这些供应商的依赖使该公司容易受到可能的产能限制以及对零部件可用性、交付时间表、制造产量和成本的控制减少的影响。
截至2021年6月30日和2020年12月31日,两家代工厂合计
2020年,该公司在其位于以色列北部的制造工厂“Sella 1”开始生产。在2021年第二季度,Sella 1达到了满负荷制造能力。
g.某些前期金额已重新分类,以符合本期列报。
注2:-库存,净额
六月三十日, 2021 |
十二月三十一日, 2020 | |||||||
原料 |
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|
$ |
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在制品 |
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成品 |
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| ||||||
$ |
|
$ |
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F - 11
SolarEdge Technologies,Inc.
及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
美元(千美元)(不包括每股和每股数据)
注3:-有价证券
以下为截至2021年6月30日可供出售的可售债务证券摘要:
摊销成本 |
毛收入未实现利得 |
毛收入未实现损失 |
公允价值 | ||||||||||||
可供出售-在一年内到期: | |||||||||||||||
公司债券 |
$ |
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$ |
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$ |
( |
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政府债券 |
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( |
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( |
) |
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| |||||||||||||||
可供销售-一年后到期: | |||||||||||||||
公司债券 |
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( |
) |
| ||||||||||
政府债券 |
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( |
) |
| ||||||||||
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( |
) |
| |||||||||||
| |||||||||||||||
总计 |
$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
$ |
|
以下为截至2020年12月31日可供出售的可交易债务证券摘要:
摊销成本 |
毛收入未实现利得 |
毛收入未实现损失 |
公允价值 | ||||||||||||
可供出售-在一年内到期: |
| ||||||||||||||
公司债券 |
$ |
|
$ |
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$ |
( |
) |
$ |
| ||||||
政府债券 |
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( |
) |
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可供销售-一年后到期: | |||||||||||||||
公司债券 |
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政府债券 |
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( |
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( |
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总计 |
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$ |
( |
) |
$ |
|
截至2021年6月30日,该公司未记录其可供出售的可交易债务证券的信用损失拨备。
F - 12
SolarEdge Technologies,Inc.
及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
美元(千美元)(不包括每股和每股数据)
注四:-对私人持股公司的投资
2021年1月31日,公司完成投资美元
2021年2月1日,公司签署优先股购买协议,追加投资1美元。
根据ASU 2016-01年度,公允价值不能轻易确定的股权投资包括(I)不符合实质普通股定义或(Ii)不对本公司提供控制权或重大影响力的所有权。
本公司根据同一发行人的相同或相似投资的可见交易或减值,将其非上市股权证券的账面价值调整为公允价值。已实现和未实现的非流通股权证券的所有损益均在财务收入(费用)净额中确认。
该公司将AutoGrid的投资计入一项股权投资,该投资没有容易确定的公允价值。因此,该公司的非流通股本证券的账面价值为#美元。
当事件和情况显示投资的账面价值可能无法收回时,本公司定期评估私人持股公司投资的账面价值。这些投资包括该公司在私人持股公司中的股份,这些公司没有交易,因此没有可观察到的市场价格的支持。本公司可通过审查股权估值报告、当前财务业绩、私人持股公司的长期计划、私人持股公司手头的现金金额、获得额外融资的能力以及私人持股公司经营的整体市场状况或根据最近完成融资所观察到的价格来确定公允价值。
截至2021年6月30日的三个月和六个月,没有发现与相同或类似投资的有序交易中可观察到的价格变化有关的减值或其他调整。
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美元(千美元)(不包括每股和每股数据)
注5:-公允价值计量
根据ASC 820,该公司使用市场方法估值技术按公允价值计量其现金等价物和有价证券。现金等价物和有价证券分别被归类在第一级和第二级,因为这些资产是使用报价的市场价格或利用市场可观察到的投入的替代定价来源和模型进行估值的。外币衍生工具合约被归类于第二级价值层次,因为估值投入是基于类似工具的报价和市场可观察数据。
下表列出了截至2021年6月30日和2020年12月31日按公允价值等级按公允价值计量的公司资产:
截至公允价值计量 | ||||||||||
公允价值 |
六月三十日, |
十二月三十一日, | ||||||||
描述 |
层次结构 |
2021 |
2020 | |||||||
按公允价值经常性计量: | ||||||||||
| ||||||||||
资产: | ||||||||||
现金等价物: | ||||||||||
货币市场共同基金 |
1级 |
$ |
|
$ |
| |||||
| ||||||||||
衍生工具资产: | ||||||||||
指定为套期保值工具的期权和远期合约 |
2级 |
$ |
|
$ |
| |||||
未指定为套期保值工具的期权和远期合约 |
2级 |
$ |
|
| ||||||
| ||||||||||
短期有价证券: | ||||||||||
公司债券 |
2级 |
$ |
|
$ |
| |||||
政府债券 |
2级 |
$ |
|
$ |
| |||||
| ||||||||||
长期有价证券: | ||||||||||
公司债券 |
2级 |
$ |
|
$ |
| |||||
政府债券 |
2级 |
$ |
|
$ |
| |||||
| ||||||||||
负债 | ||||||||||
衍生工具责任: | ||||||||||
未指定为套期保值工具的期权和远期合约 |
2级 |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
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美元(千美元)(不包括每股和每股数据)
注6:-衍生工具和套期保值活动
该公司根据ASC 815核算衍生产品和对冲(“衍生产品和对冲”)。ASC 815要求公司以公允价值确认资产负债表上的所有衍生品。衍生工具的公允价值变动(即损益)的会计处理取决于该工具是否已被指定并符合套期保值关系的一部分,进而取决于套期保值关系的类型。
在2021年6月30日的6个月中,为了防止以以色列货币新以色列谢克尔(“NIS”)计价的工资导致的预测外币现金流价值的增加,公司制定了外币现金流对冲计划。该公司通过套期保值合同对以新谢克尔计价的部分预期工资进行套期保值,期限为1至9个月。
因此,当美元兑新谢克尔走强时,未来外币支出现值的下降将被对冲合约公允价值的损失所抵消。相反,当美元走弱时,未来外币现金流现值的增加会被对冲合约公允价值的收益所抵消。根据ASC 815的定义,这些对冲合约被指定为现金流对冲,都是有效的对冲。
截至2021年6月30日,该公司签订了远期合同,向NIS出售美元,金额为$
除了上述现金流对冲交易外,公司还签订了衍生工具安排,以对冲公司对美元以外货币的风险敞口。这些衍生工具并未按照ASC 815的定义被指定为现金流量对冲,因此,公允价值重新计量产生的所有损益立即记录在损益表中,作为财务费用净额。
截至2021年6月30日,本公司签订远期合同以及卖出澳元(“澳元”)换取美元的看跌期权,金额为澳元
截至2021年6月30日,该公司签订了远期合同以及看跌和看涨期权,以出售欧元(“欧元”)为美元,金额为欧元
截至2021年6月30日和2020年12月31日,衍生资产的公允价值为
截至2021年6月30日和2020年12月31日,衍生负债的公允价值为
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月,公司录得收益$
截至2021年6月30日及2020年6月30日止三个月,本公司录得未实现收益$
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月,公司录得收益$
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美元(千美元)(不包括每股和每股数据)
注6:-衍生工具和套期保值活动(续)
截至2021年6月30日及2020年6月30日止六个月,本公司录得未实现收益(亏损)$
下表提供了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月从累计其他全面收益(亏损)中重新分类的详细情况:
关于累计的详细信息 其他全面损失 部件 |
金额从 累计其他 综合损失 |
中受影响的行项目 损益表 | ||||||||
2021 |
2020 | |||||||||
| ||||||||||
现金流对冲的未实现收益,净额 |
$ |
|
$ |
|
收入成本 | |||||
|
|
研发 | ||||||||
|
|
销售和市场营销 | ||||||||
|
|
一般事务和行政事务 | ||||||||
| ||||||||||
|
|
所得税前合计 | ||||||||
| ||||||||||
( |
) |
( |
) |
所得税费用 | ||||||
| ||||||||||
$ |
|
$ |
|
合计,扣除所得税后的净额 |
注7:-可转换优先票据
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美元(千美元)(不包括每股和每股数据)
注7:-可转换优先票据(续)
在转换时,公司可以选择支付或交付(视情况而定)现金、普通股或现金和普通股的组合。
此外,一旦发生根本改变(如契约所界定),债券持有人可要求公司以1,000元本金的倍数回购全部或部分债券,回购价格为债券本金的100%,另加回购日期(但不包括回购日期)的任何应计及未付特别利息(如有)。如果出现某些被称为整体基本变化的基本变化,则债券的转换率可能会提高。
截至2021年6月30日和2020年12月31日,可转换优先票据包括以下内容:
自.起 |
自.起 | |||||||
2021年6月30日 |
2020年12月31日 | |||||||
责任: | ||||||||
校长 |
$ |
|
$ |
| ||||
未摊销债务贴现 |
|
( |
) | |||||
未摊销发行成本 |
( |
) |
( |
) | ||||
净账面金额 |
$ |
|
$ |
| ||||
| ||||||||
权益部分: | ||||||||
分配给换算选项的金额 |
$ |
|
$ |
| ||||
递延税金负债净额 |
|
( |
) | |||||
分配的发行成本 |
|
( |
) | |||||
净资产组成部分 |
$ |
|
$ |
|
截至2021年6月30日,债券的债务发行成本将在剩余的期限内摊销,期限约为
在2021年1月1日之前,该公司将票据分为负债部分和权益部分。发行时,股权组成部分的账面金额记为债务折价,随后摊销为利息支出。自2021年1月1日起,公司使用修改后的回溯法提前采用了ASU 2020-06。这些票据按摊销成本计量的单一负债入账,因为没有其他嵌入特征需要分叉和确认为衍生产品。
采用新标准后,留存收益增加了#美元。
采用ASU 2020-06年度后发行的债券的年利率为
与债务发行成本摊销有关的利息支出为#美元。
截至2021年6月30日,被公司归类为二级金融工具的票据的估计公允价值为$
截至2021年6月30日,票据的IF转换价值比本金高出$
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美元(千美元)(不包括每股和每股数据)
注8:-保证义务
在截至2021年和2020年6月30日的6个月中,公司产品保修义务的变化如下:
截至6月30日, | ||||||||
2021 |
2020 | |||||||
期初余额 |
$ |
|
$ |
| ||||
收入成本的增加和调整 |
|
| ||||||
使用情况和当前保修费用 |
( |
) |
( |
) | ||||
期末余额 |
|
| ||||||
较少电流部分 |
( |
) |
( |
) | ||||
长期部分 |
$ |
|
$ |
|
注9:-承付款和或有负债
a.保证:
截至2021年6月30日,存在与担保有关的或有负债,金额为#美元。
b.合同采购义务:
公司有采购货物和原材料的合同义务。
这些合同采购义务涉及合同制造商持有的库存和合同制造商发起的采购订单,这些订单不能在没有处罚的情况下取消。
该公司利用第三方来生产其产品。此外,该公司根据其预计的需求和制造需求,向其供应商发放采购材料的授权,从而获得原材料或其他商品和服务,包括产品部件。截至2021年6月30日,该公司的不可取消购买义务总额约为$
截至2021年6月30日,该公司的资本支出合同义务总额约为美元
c.法律索赔:
公司可能会不时卷入各种索赔和法律诉讼中。该公司审查每一事项的状况,并评估其潜在的财务风险。如果任何索赔或法律程序的潜在损失被认为是可能的,并且金额可以合理估计,公司应对估计的损失承担责任。这些应计项目至少每季度审查一次,并进行调整,以反映谈判、和解、裁决、法律顾问咨询以及与特定事项有关的其他信息和事件的影响。
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美元(千美元)(不包括每股和每股数据)
注9:-承诺和或有负债(续)
2018年9月,该公司的德国子公司SolarEdge Technologies GmbH收到竞争对手SMA太阳能技术股份公司(SMA)提出的申诉。
提交给德国杜塞尔多夫地方法院的诉状称,该公司的12.5kW-27.6kW逆变器侵犯了原告的两项专利。在起诉书中,SMA声称有争议的价值为欧元。
2019年5月,该公司的两家中国子公司及其在中国的设备制造商被中国实体华为技术有限公司(简称华为)送达三起诉讼。
这些向广州市知识产权法院提起的诉讼指控侵犯了三项专利,并要求发布制造、使用、销售和要约出售的禁令,以及损害赔偿。二零二零年八月七日,法院作出一审判决,判决三名被告合计赔偿约人民币(“人民币”)。
2019年12月,本公司收到本公司及其以色列子公司的一名前顾问提起的诉讼,金额为
截至2021年6月30日,法律索赔的应计金额为$
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美元(千美元)(不包括每股和每股数据)
注10:-股本
a.普通股权益:
普通股赋予其持有人收到通知并参加公司所有股东大会的权利,其中普通股每股可为所有目的投一票;以每股为基础,从合法可用于此目的的资金中平均分享奖金、利润或分派;以及在公司清算时参与公司剩余资产的分配。
b.股票激励计划:
公司2007年全球激励计划(“2007年计划”)于2007年8月30日获董事会通过。2007年计划于2015年3月31日本公司首次公开招股时终止,因此不能根据该计划授予其他奖励。所有悬而未决的奖项将继续受其现有条款和
在2015计划期间,股票储备将于每年1月1日自动增加,从2015年计划生效的次年1月1日开始,数额相当于
于截至2021年6月30日止三个月内,本公司根据其2015年度计划向若干员工授予以业绩为基础的限制性股票单位(“PRSU”)奖励,该等奖励于某些绩效条件达到后授予,惟须视乎该等员工与本公司的持续服务关系而定。在每个报告期评估归属的可能性,并根据此概率评估调整补偿成本。本公司以加速归属方式确认此类补偿费用。
截至2021年6月30日,共有
行使激励性股票期权可发行的普通股总最大数量为
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美元(千美元)(不包括每股和每股数据)
注10:-股本(续)
截至2021年6月30日的6个月,授予员工和董事会成员的股票期权活动摘要及相关信息如下:
数量 选项 |
加权 平均值 锻炼 价格 |
加权 平均值 剩余 合同 术语 以年为单位 |
集料 固有的 价值 | |||||||||||||
截至2020年12月31日的未偿还款项 |
|
|
|
$ |
| |||||||||||
授与 |
|
| ||||||||||||||
练习 |
( |
) |
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没收或过期 |
|
| ||||||||||||||
截至2021年6月30日的未偿还款项 |
|
|
|
$ |
| |||||||||||
| ||||||||||||||||
已归属且预计将于2021年6月30日归属 |
|
|
|
$ |
| |||||||||||
| ||||||||||||||||
自2021年6月30日起可行使 |
|
|
|
$ |
|
上表中的总内在价值代表了如果所有期权持有人在每个时期的最后一天行使期权,期权持有人将收到的总内在价值(公司普通股在每个时期最后一天的公允价值与行使价之间的差额乘以现金期权的数量)。
截至2021年6月30日止六个月内,已行使期权的总内在价值为$
于截至二零二一年六月三十日止六个月内,授予雇员及执行董事之购股权之加权平均授出日期公允价值为$。
截至2021年6月30日的6个月,发放给员工和董事的RSU和PRSU活动摘要如下:
数量 RSU |
加权平均值 授予日期 公允价值 | |||||||
截至2021年1月1日未归属 |
|
$ |
| |||||
已批准(1) |
|
| ||||||
既得 |
( |
) |
| |||||
没收 |
( |
) |
| |||||
截至2021年6月30日未授权 |
|
$ |
|
| |
(1) |
|
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美元(千美元)(不包括每股和每股数据)
注10:-股本(续)
c.员工购股计划(ESPP):
公司通过了首次公开募股(IPO)完成后生效的股东特别提款权(ESPP)。截至2021年6月30日,共有
ESPP通过每六个月提供一次产品来实施。根据ESPP的规定,符合条件的员工最多可以使用
截至2021年6月30日,
截至2021年6月30日,
根据ASC第718号规定,ESPP是补偿性的,因此导致确认赔偿成本。
d.员工和非员工的股票薪酬费用:
公司在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的简明综合收益表中确认了与股票期权、授予员工和非员工的RSU和PRSU以及ESPP相关的基于股票的薪酬支出,具体如下:
截至三个月 六月三十日, |
截至六个月 六月三十日, | |||||||||||||||
2021 |
2020 |
2021 |
2020 | |||||||||||||
收入成本 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||||
研发 |
|
|
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| ||||||||||||
销售和营销 |
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一般事务和行政事务 |
|
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| ||||||||||||
基于股票的薪酬费用总额 |
$ |
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$ |
|
$ |
|
$ |
|
截至2021年6月30日,未确认的补偿费用总额为$
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美元(千美元)(不包括每股和每股数据)
注11:-每股收益
基本净每股收益的计算方法是将净收益除以当期已发行普通股的加权平均股数。稀释后净每股收益的计算方法是,在稀释的范围内,将所有可能的普通股股票纳入考虑范围,包括股票期权、RSU、PRSU、根据该公司的ESPP计划将购买的股票以及2025年到期的票据,所有这些都是根据美国会计准则第260号“每股收益”计算的。
下表列出了基本每股收益和稀释每股收益的计算方法:
截至三个月 六月三十日, |
截至六个月 六月三十日, | |||||||||||||||
2021 |
2020 |
2021 |
2020 | |||||||||||||
基本每股收益: | ||||||||||||||||
分子: | ||||||||||||||||
净收入 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||||
| ||||||||||||||||
分母: | ||||||||||||||||
用于计算普通股每股净收益的股票,基本 |
|
|
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| ||||||||||||
| ||||||||||||||||
稀释每股收益: | ||||||||||||||||
分子: | ||||||||||||||||
可归因于普通股的基本净收入 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||||
2025年到期的票据 |
|
|
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| ||||||||||||
普通股应占净收益,稀释后 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||||
| ||||||||||||||||
分母: | ||||||||||||||||
用于计算普通股每股净收益的股票,基本 |
|
|
|
| ||||||||||||
2025年到期的票据 |
|
|
|
| ||||||||||||
基于股票的奖励的效果 |
|
|
|
| ||||||||||||
用于计算普通股每股净收益的稀释后股票 |
|
|
|
|
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美元(千美元)(不包括每股和每股数据)
注11:-每股收益(续)
PRSU的授予取决于某些业绩条件的实现。在满足业绩条件之前,业绩奖励不包括在稀释每股收益计算中。
截至2021年6月30日,与这些PRSU相关的性能条件不符合条件,因此,在截至2021年6月30日的三个月和六个月内,这些PRSU都不被视为可发行的。
注12:-其他营业费用(收入)
截至三个月 六月三十日, |
截至六个月 六月三十日, | |||||||||||||||
2021 |
2020 |
2021 |
2020 | |||||||||||||
KOKAM购买托管(1)(2) |
$ |
( |
) |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||||
财产、厂房和设备的核销 |
|
|
|
| ||||||||||||
其他营业费用(收入)合计 |
$ |
( |
) |
$ |
|
|
$ |
|
$ |
( |
) |
(1) |
|
| |
(2) |
|
注13:-所得税
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月的实际税率为
本年度实际税率的增加主要是由于不同司法管辖区存在全额估值津贴,以及公司在美国、以色列和外国子公司之间的收入分配不同。
公司在截至2021年6月30日的3个月和6个月的实际税率低于美国联邦法定税率,这是由于在外国司法管辖区以较低税率征税的收益以及与股票薪酬相关的税收优惠,但这些优惠被各个司法管辖区的全额估值津贴和全球无形低税所得税(“GILTI”)部分抵消。
截至2021年6月30日和2020年12月31日,未确认的税收优惠为
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注14:-细分市场信息
该公司经营五个不同的业务部门:太阳能、储能、e-Mobility、关键电力和自动化机。
公司首席执行官是首席运营决策者(“CODM”),他根据在综合基础上提供的财务信息以及有关营业部门收入和贡献利润的分类信息,做出资源分配决策并评估业绩。
该公司不向其经营部门分配因超过一年的履约义务预付款而确认的收入(“融资部分”),这与会计标准编码606,“与客户的合同收入”(ASC 606)有关。
分部利润由该分部的毛利减去不包括摊销的营业费用、基于股票的薪酬费用和某些其他项目组成。
本公司以集团为基础管理其资产,而不是按部门管理,因为其许多资产是共享或混合的。本公司的CODM不按部门定期审查资产信息,因此,本公司不按部门报告资产信息。
该公司确定了一个需要报告的运营部门--太阳能部门。其他运营部门单独无关紧要,因此它们的结果一起列在“所有其他”项下。
太阳能部门包括智能逆变器解决方案的设计、开发、制造和销售,该解决方案旨在最大限度地提高单个光伏组件级别的发电量。该解决方案主要由公司的功率优化器、逆变器和基于云的监控平台组成。
“所有其他”类别包括设计、开发、制造和销售储能产品、e-Mobility产品、UPS产品和自动化机器。
下表提供了有关所列期间的可报告部门利润(亏损)的信息:
截至三个月 2021年6月30日 |
截至六个月 2021年6月30日 | |||||||||||||||
太阳能 |
所有其他 |
太阳能 |
所有其他 | |||||||||||||
收入 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||||
收入成本 |
|
|
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毛利 |
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研发 |
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|
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销售和市场营销 |
|
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| ||||||||||||
一般事务和行政事务 |
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|
|
| ||||||||||||
分部利润(亏损) |
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
( |
) |
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注14:-细分市场信息(续)
下表列出了报告期间合并营业收入的可报告分部对账信息:
截至三个月 2020年6月30日 |
截至六个月 2020年6月30日 | |||||||||||||||
太阳能 |
所有其他 |
太阳能 |
所有其他 | |||||||||||||
收入 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
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收入成本 |
|
|
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毛利 |
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|
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研发 |
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|
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销售和市场营销 |
|
|
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| ||||||||||||
一般事务和行政事务 |
|
|
|
| ||||||||||||
分部利润(亏损) |
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
( |
) |
下表显示了报告期间合并收入的可报告部门对账信息:
截至三个月 六月三十日, |
截至六个月 六月三十日, | |||||||||||||||
2021 |
2020 |
2021 |
2020 | |||||||||||||
太阳能部门收入 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||||
所有其他部门的收入 |
|
|
|
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融资部分的收入 |
|
|
|
| ||||||||||||
部门间收入 |
|
( |
) |
|
( |
) | ||||||||||
合并收入 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
下表列出了报告期间合并营业收入的可报告分部对账信息:
截至三个月 六月三十日, |
截至六个月 六月三十日, | |||||||||||||||
2021 |
2020 |
2021 |
2020 | |||||||||||||
太阳能部门利润 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||||
所有其他网段损耗 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
分部营业利润 |
|
|
|
| ||||||||||||
未分配给细分市场的金额: | ||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
与企业合并相关的摊销 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
法律和解 |
|
|
( |
) |
| |||||||||||
其他未分配费用(净额) |
|
|
|
( |
) | |||||||||||
调整: | ||||||||||||||||
部门间利润 |
|
( |
) |
|
( |
) | ||||||||||
合并营业收入 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
注15:-后续事件
8月2日,本公司与三星SDI达成协议,根据该协议,三星SDI将在2022年期间向本公司提供1千兆瓦的锂离子电池。
F - 26
项目2公司财务状况及业绩的管理探讨与分析运筹学
前瞻性陈述
本10-Q表格中包含的陈述或从我们提交给证券交易委员会的文件中引用的陈述可能包含前瞻性陈述,这些陈述基于我们管理层的预期、估计、预测、信念和假设,与我们管理层目前掌握的信息一致。前瞻性陈述应与本报告第1部分第1项中包含的未经审计的简明综合财务报表和相关附注一并阅读。本讨论包含符合1933年“证券法”(修订)第27A节和“1934年证券交易法”(修订)第21E节含义的某些前瞻性陈述。前瞻性陈述包括有关我们可能或假设的未来经营结果、业务战略、技术发展、新产品和服务、融资和投资计划、竞争地位、行业和监管环境、收购的影响、增长机会和竞争的影响的信息。前瞻性陈述包括非历史事实的陈述,可以通过“预期”、“相信”、“可能”、“寻求”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“计划”、“应该”、“将会”、“将会”或类似的表述以及这些术语的否定来识别。
前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素,这些风险、不确定性和其他因素可能导致我们的实际结果、表现或成就与前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、表现或成就大不相同。鉴于这些不确定性,您不应过度依赖前瞻性陈述。此外,前瞻性陈述仅代表我们管理层截至提交文件之日的信念和假设。可能导致实际结果与我们的预期大不相同的重要因素包括:
•
正在发生的新冠肺炎疫情的持续时间、范围和影响,政府和其他第三方对此做出的反应以及相关的宏观经济影响,包括对我们的业务以及我们的供应商和客户的业务的影响;
•
未来对可再生能源的需求,包括太阳能解决方案;
•
改变净计量政策或减少、取消或终止政府对并网太阳能应用的补贴和经济奖励;
•
美国贸易环境的变化,包括征收进口关税;
•
管理太阳能电力公用事业行业的联邦、州和地方法规;
•
来自公用电网或者替代能源的电力零售价;
•
全球金融市场,特别是太阳能市场的利率和资本供应;
•
竞争,包括竞争对手对功率优化器、逆变器和太阳能光伏系统监控产品的介绍;
•
分布式太阳能发电替代技术的发展或改进;
•
太阳能产业的历史性周期性和周期性衰退;
•
产品存在缺陷或性能问题;
•
我们能够准确预测我们产品的需求,并使生产与需求相匹配;
•
我们依赖海运以经济高效的方式交付我们的产品;
4
•
我们对少数外部合同制造商和供应商的依赖;
•
我们合同制造商的产能限制、交货时间表、制造产量和成本以及零部件的可用性;
•
制造过程中的延误、中断和质量控制问题;
•
影响我们关键部件供应商的短缺、延误、价格变化或停止运营或生产;
•
我们原材料供应商的商业惯例和法规遵从性;
•
分销商和大型安装商在销售我们产品时的表现;
•
我们客户的财务稳定性、信誉和债务杠杆率;
•
我们留住关键人才和吸引更多人才的能力;
•
我们有能力有效地设计、推出、营销和销售我们的新一代产品和服务;
•
我们有能力维护我们的品牌,保护和捍卫我们的知识产权;
•
我们留住主要客户的能力,以及影响我们主要客户的事件;
•
我们有能力有效地管理我们组织的发展和向新市场的扩张;
•
我们整合被收购企业的能力;
•
全球货币汇率波动;
•
以色列的动乱、恐怖主义或武装冲突;
•
国内、国际市场的总体经济状况;
•
我们偿还债务的能力;以及
•
“第1A项规定的其他因素。本报告“第二部分--其他信息”中的“风险因素”。
除非法律要求,否则我们没有义务更新这些前瞻性陈述,或更新实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的大不相同的原因,即使未来有新的信息。
概述
我们是优化逆变器解决方案的领先供应商,该解决方案改变了太阳能光伏系统(即光伏系统)获取和管理电力的方式。我们的直流或直流优化逆变器系统最大限度地提高了单个光伏组件级别的发电量,同时降低了太阳能光伏系统产生的能源成本,从而提高了投资回报(ROI)。直流优化逆变器系统的其他优势包括全面和先进的安全功能、更高的设计灵活性以及更好的操作和维护,或具有模块级和远程监控功能的操作与维护(O&M)。典型的SolarEdge优化逆变器系统包括电源优化器、逆变器、通信设备(可访问基于云的监控平台),在许多情况下还包括额外的智能能源管理解决方案。我们的解决方案面向广泛的太阳能细分市场,从住宅太阳能安装到商业和小型公用事业规模的太阳能安装。
5
自2010年推出优化的逆变器解决方案以来,SolarEdge已通过有机增长和收购将其活动扩展到智能能源技术的其他领域。SolarEdge现在提供的能源解决方案不仅包括住宅、商业和小型公用事业光伏系统,还包括能源储存系统或ESS和备份、电动汽车或EV组件和充电能力、家庭能源管理、电网服务和虚拟发电厂、锂离子电池和不间断电源(称为UPS解决方案)等领域的产品。
2020年第三季度,我们开始从以色列北部的制造工厂“Sella 1”向美国进行商业发货。Sella 1靠近我们的研发团队和实验室,使我们能够加快新产品开发周期,并定义新开发产品的设备和制造流程,然后可供我们全球的合同制造商采用。在2021年第二季度,Sella 1达到了满负荷制造能力。2020年,我们开始在韩国建设2GWh锂离子电池工厂“Sella 2”。新工厂的建设是为了满足全球对锂离子电池和电池日益增长的需求,特别是在储能系统(“ESS”)和电子移动市场。预计Sella 2将在2022年上半年启动制造规模。
我们是全球模块级电力电子(“MLPE”)市场的领先者。截至2021年6月30日,我们的电源优化器出货量约为7410万台,逆变器出货量约为310万台。目前有超过215万台设备(其中许多可能包括多台逆变器)连接到我们的基于云的监控平台,并通过该平台进行监控。截至2021年6月30日,我们的直流优化逆变器系统出货量约为25.7GW。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月,我们的收入分别为4.801亿美元和3.319亿美元。截至2021年和2020年6月30日止三个月的毛利率分别为32.5%和31.0%。截至2021年和2020年6月30日的三个月,净收入分别为4510万美元和3670万美元。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月,我们的收入分别为8.855亿美元和7.631亿美元。截至2021年和2020年6月30日止六个月的毛利率分别为33.5%和31.8%。截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月,净收入分别为7520万美元和7890万美元。
新冠肺炎的影响
我们继续关注新冠肺炎对我们运营和业务的不断变化的影响。我们的首要任务仍然是保护和支持我们的员工,同时在尽可能少的中断的情况下保持公司运营和对客户的支持。我们遵循在我们开展业务的每个地区(包括位于以色列的总部)适用的地方当局和卫生官员发布的指导,并且能够远程或从我们的办公室继续我们的业务。我们一直保持灵活的考勤政策,允许员工在可能的情况下远程工作,以便在我们的实验室和制造设施保持全面运转的同时减少在我们办公室工作的人数。我们在韩国、意大利和以色列的制造工厂以及我们在中国、越南和匈牙利的合同制造商工厂仍在运营,几乎是满负荷运转,根据当地法律并为了最大限度地减少新冠肺炎病毒的传播,我们会根据具体情况进行一些中断。具体地说,在越南,政府一直并将继续强制实施封锁,导致我们的生产线暂时关闭。我们的客户支持中心正在满负荷工作,部分是在家里。然而,持续的旅行限制继续对我们的业务产生影响。
6
虽然我们的运营和运营费用没有受到新冠肺炎的重大影响,但在2021年第二季度,我们经历并继续经历了销售商品成本的上升,原因是海运能力下降导致运费上升,美国和欧洲积累了未返回亚洲的集装箱,以及空运可用性的减少增加了海运需求。
我们第二季度的收入为4.801亿美元,反映出从全球大流行的影响中健康复苏,比2021年第一季度的4.055亿美元增长了18.4%。这一增长反映出,在2020年新冠肺炎疫情对需求造成负面影响之后,我们运营的所有地区对我们产品的需求都出现了显着增长。
关键运营指标
在管理我们的业务和评估财务业绩时,我们用其他经营指标补充财务报表提供的信息。这些运营指标被我们的管理层用来评估我们的业务,衡量我们的业绩,识别影响我们业务的趋势,并制定预测。我们使用与发货相关的指标(逆变器、功率优化器和装运的兆瓦)来评估我们的销售业绩,并跟踪市场对我们产品的接受程度。我们使用与监控(被监控的系统)相关的指标来评估市场对我们产品的接受度和我们解决方案的使用情况。
我们提供了基于铭牌容量计算的“兆瓦装运量”指标,以显示我们的系统在铭牌容量基础上的采用情况。铭牌发货量是逆变器的最大额定功率输出容量,与我们的财务业绩相对应,因为发货量越大铭牌总容量通常与更高的总收入相关。然而,每增加一台机组,收入就会增加,而不一定是每多售出一兆瓦的容量。相应地,我们还提供了“逆变器出厂”和“电源优化器出厂”的运行指标。
截至三个月 六月三十日, |
截至六个月 六月三十日, | |||||||||||||
2021 |
2020 |
2021 |
2020 | |||||||||||
已发货的逆变器 |
179,546 |
141,689 |
361,451 |
343,698 | ||||||||||
电源优化器已发货 |
5,011,290 |
3,515,906 |
8,746,080 |
8,576,297 | ||||||||||
已发货兆瓦(1) |
1,643 |
1,442 |
3,334 |
3,292 |
| |
(1) |
根据适用期间发运的逆变器的总铭牌容量计算。铭牌容量是制造商规定的逆变器的最大额定功率输出容量。 |
经营成果
应结合本报告其他部分所列的简明合并财务报表和相关附注审查以下所列业务结果。
7
下表列出了所列每个时期的选定综合收益表数据。
截至三个月 六月三十日, |
截至六个月 六月三十日, | |||||||||||||||
2021 |
2020 |
2021 |
2020 | |||||||||||||
(单位:千) |
(单位:千) | |||||||||||||||
收入 |
$ |
480,057 |
$ |
331,851 |
$ |
885,546 |
$ |
763,069 | ||||||||
收入成本 |
323,865 |
228,888 |
589,280 |
520,098 | ||||||||||||
毛利 |
156,192 |
102,963 |
296,266 |
242,971 | ||||||||||||
运营费用: | ||||||||||||||||
研发 |
52,664 |
38,098 |
99,641 |
74,793 | ||||||||||||
销售和市场营销 |
29,458 |
20,936 |
56,369 |
45,189 | ||||||||||||
一般事务和行政事务 |
19,370 |
13,964 |
39,219 |
30,149 | ||||||||||||
其他营业费用(收入) |
(859 |
) |
- |
1,350 |
(4,900 |
) | ||||||||||
总运营费用 |
100,633 |
72,998 |
196,579 |
145,231 | ||||||||||||
营业收入 |
55,559 |
29,965 |
99,687 |
97,740 | ||||||||||||
财务费用(收入),净额 |
1,743 |
(11,565 |
) |
7,840 |
5,040 | |||||||||||
所得税税前收入 |
53,816 |
41,530 |
91,847 |
92,700 | ||||||||||||
所得税 |
8,724 |
4,862 |
16,679 |
13,784 | ||||||||||||
净收入 |
$ |
45,092 |
$ |
36,668 |
$ |
75,168 |
$ |
78,916 |
截至2021年6月30日的三个月和六个月与截至2020年6月30日的三个月和六个月的比较
收入
截至三个月 2021年6月30日至2020年 |
截至六个月 2021年6月30日至2020年 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2021 |
2020 |
变化 |
2021 |
2020 |
变化 | |||||||||||||||||||||||||||
收入(千美元) |
$ |
480,057 |
$ |
331,851 |
148,206 |
44.7 |
% |
$ |
885,546 |
$ |
763,069 |
$ |
122,477 |
16.1 |
% | |||||||||||||||||
电源优化器(机组) |
4,937,986 |
3,741,646 |
1,196,340 |
32.0 |
% |
8,725,444 |
8,538,080 |
187,364 |
2.2 |
% | ||||||||||||||||||||||
逆变器(机组) |
178,693 |
141,732 |
36,961 |
26.1 |
% |
361,607 |
338,822 |
22,785 |
6.7 |
% |
与截至2020年6月30日的三个月相比,截至2021年6月30日的三个月的收入增加了1.482亿美元,增幅为44.7%,这主要是由于(I)销售的逆变器和功率优化器的数量增加,所有地区的收入都有显著增长;(Ii)SolarEdge e-Mobility SPA(“SolarEdge e-Mobility”)供应的动力总成套件数量增加,总计2040万美元。在截至2021年6月30日的三个月里,来自美国以外的收入占我们收入的63.4%,而截至2020年6月30日的三个月为62.0%。
我们的太阳能产品每瓦混合ASP的计算方法是将太阳能收入除以发运的逆变器的铭牌容量。在截至2021年6月30日的三个月里,我们的混合平均每瓦比截至2021年6月30日的三个月增加了0.056美元,涨幅为26.0%。这一增长的一个主要原因是,与发货的逆变器数量相比,发运的功率优化器数量相对较多,这增加了我们的总太阳能收入,但不影响用于计算每瓦特ASP的瓦数。
8
混合ASP每瓦的增加也归因于住宅产品销售的增加,在我们的全部太阳能产品组合中,主要是在欧洲和美国,这些产品的特点是每瓦的混合ASP更高,以及欧元和其他货币对美元的走强。在我们的太阳能产品组合中,住宅产品的销售增加,主要是在欧洲和美国,其特点是每瓦的混合ASP更高,以及欧元和其他货币对美元的走强。
我们在美国的客户结构发生变化,部分抵消了每瓦混合ASP的增长,因为我们的客户结构向由于产量承诺而享受优惠定价的较大客户倾斜。
与截至2020年6月30日的6个月相比,截至2021年6月30日的6个月的收入增加了1.225亿美元,增幅为16.1%,这主要是由于(I)销售的逆变器和功率优化器数量增加,来自欧洲和世界其他地区的收入大幅增长;(Ii)SolarEdge e-Mobility供应的动力总成套件数量增加,总额为3080万美元。这一增长被收入的下降部分抵消了,我们将收入的下降主要归因于2020年第一季度美国产生的5140万美元的高水平安全港相关收入,由于预计太阳能投资税收抵免的延长,2021年没有出现这种情况。截至2021年6月30日的6个月,来自美国以外的收入占我们收入的61.7%,而截至2020年6月30日的6个月为51.0%。
在截至2021年6月30日的6个月中,我们的太阳能产品出货量的混合平均每瓦比截至2021年6月30日的6个月增加了0.022美元,涨幅为9.9%。这一增长主要归因于我们的太阳能产品组合中销售一空的住宅产品所占比例的增加,主要是在欧洲和美国,这些产品的特点是每瓦特价更高,以及欧元和其他货币对美元的走强。
收入成本和毛利
截至三个月 2021年6月30日至2020年 |
截至六个月 2021年6月30日至2020年 | |||||||||||||||||||||||||||||||
千美元 |
2021 |
2020 |
变化 |
2021 |
2020 |
变化 | ||||||||||||||||||||||||||
收入成本 |
$ |
323,865 |
$ |
228,888 |
$ |
94,977 |
41.5 |
% |
$ |
589,280 |
$ |
520,098 |
$ |
69,182 |
13.3 |
% | ||||||||||||||||
毛利 |
$ |
156,192 |
$ |
102,963 |
$ |
53,229 |
51.7 |
% |
$ |
296,266 |
$ |
242,971 |
$ |
53,295 |
21.9 |
% |
与截至2020年6月30日的三个月相比,截至2021年6月30日的三个月的收入成本增加了9500万美元,增幅为41.5%,主要原因是:
•
产品销售量增加;
•
运费大幅增加,总额达1,040万元,原因是(I)运费提高;及(Ii)运量增加;
•
与人员相关的成本增加350万美元,主要用于扩大我们在太阳能业务的运营和支持员工人数,这与我们在全球不断增长的安装基础同步增长;以及
•
保修费用和保修应计费用增加1,520万美元,原因是我们的客户群增加,以及与提供保修服务相关的成本增加。
9
这些增幅被以下各项部分抵销:
•
关税减少890万美元,归因于关税降低,原因是我们的产品在中国以外为美国制造的比例更高;
毛利润占收入的百分比从截至2020年6月30日的三个月的31.0%增加到截至2021年6月30日的三个月的32.5%,主要原因是:
•
住宅产品销售的出货率增加,主要是在毛利率较高的欧洲和美国;
•
美国关税的降低归因于关税的降低,这是因为我们的产品在中国以外为美国制造的比例更高,从而降低了关税;
•
我们在美国境外销售的优惠汇率;以及
•
持续努力降低成本。
这些因素被以下因素部分抵消:
•
支持成本和保修义务增加,原因是我们的客户群增加,以及与提供保修服务相关的成本增加;
•
我们在美国的客户结构发生变化,转向由于批量承诺而享受优惠定价的较大客户;
•
全球运费大幅提高;以及
•
对我们的非太阳能业务的利润率产生负面影响,这些业务的特点是毛利润较低。
与截至2020年6月30日的6个月相比,截至2021年6月30日的6个月的收入成本增加了6920万美元,增幅为13.3%,主要原因是:
•
产品销售量增加;
•
保修费用和保修应计费用增加1890万美元,原因是我们的客户群增加,以及与提供保修服务相关的成本增加;
•
运输成本增加,总额达430万元,原因是(I)运费提高;及(Ii)运量增加;及
•
与人员相关的成本增加了640万美元,这是因为我们扩大了太阳能业务的运营和支持员工人数,这与我们在全球范围内不断增长的安装基础同步增长;
这些因素被以下因素部分抵消:
•
关税减少2930万美元,归因于关税降低,原因是我们的产品在中国以外为美国制造的比例更高;
10
毛利润占收入的百分比从截至2020年6月30日的6个月的31.8%增加到截至2021年6月30日的6个月的33.5%,主要原因是:
•
住宅产品销售的出货率增加,主要是在毛利率较高的欧洲和美国;
•
美国关税下降的主要原因是中国制造的产品比例下降;
•
缺乏与安全港相关的销售,其特点是2020年第一季度毛利率较低;
•
我们在美国境外销售的优惠汇率;以及
•
持续努力降低成本。
这些部分被以下各项所抵消:
•
与我们的保修义务相关的支持成本增加,这是由于我们的安装数量和保修范围的增加以及与提供保修范围相关的成本;
•
我们在美国的客户结构发生了变化,转向了享有更优惠价格的较大客户;
•
全球运费大幅提高;以及
•
对利润率的负面影响归因于我们的非太阳能业务,这些业务的特点是毛利润较低。
研究与开发
截至三个月 2021年6月30日至2020年 |
截至六个月 2021年6月30日至2020年 | |||||||||||||||||||||||||||||||
千美元 |
2021 |
2020 |
变化 |
2021 |
2020 |
变化 | ||||||||||||||||||||||||||
研发 |
$ |
52,664 |
$ |
38,098 |
$ |
14,566 |
38.2 |
% |
$ |
99,641 |
$ |
74,793 |
$ |
24,848 |
33.2 |
% |
与截至2020年6月30日的三个月相比,截至2021年6月30日的三个月的研发成本增加了1460万美元,增幅为38.2%,主要原因是:
•
由于研发人员的增加,与人事相关的成本增加了1370万美元,以及与员工股权薪酬相关的工资支出。员工人数的增加反映了我们在增强现有产品方面的持续投资,以及与将新产品推向市场相关的研发费用;
•
与其他间接费用有关的费用增加110万美元;
•
财产和设备折旧费用增加100万美元。
这些费用被向客户收取的210万美元与SolarEdge e-Mobility进行的研究和开发活动有关的费用的报销部分抵消。
与截至2020年6月30日的6个月相比,截至2021年6月30日的6个月的研发成本增加了2480万美元,增幅为33.2%,主要原因是:
•
由于研发人员的增加以及与员工股权薪酬相关的工资支出,与人员相关的成本增加了2250万美元。员工人数的增加反映了我们在增强现有产品方面的持续投资,以及与将新产品推向市场相关的研发费用;
11
•
与顾问和分包商有关的费用增加240万美元;
•
与其他间接费用有关的支出增加190万美元;
•
财产和设备折旧费用增加190万美元。
这些增长被向客户收取的460万美元与SolarEdge e-Mobility进行的研究和开发活动有关的费用的偿还部分抵消。
销售及市场推广
截至三个月 2021年6月30日至2020年 |
截至六个月 2021年6月30日至2020年 | |||||||||||||||||||||||||||||||
千美元 |
2021 |
2020 |
变化 |
2021 |
2020 |
变化 | ||||||||||||||||||||||||||
销售及市场推广 |
$ |
29,458 |
$ |
20,936 |
$ |
8,522 |
40.7 |
% |
$ |
56,369 |
$ |
45,189 |
$ |
11,180 |
24.7 |
% |
与截至2020年6月30日的三个月相比,截至2021年6月30日的三个月的销售和营销费用增加了850万美元,增幅为40.7%,这主要是由于支持我们在以色列、美国和亚洲增长的员工人数增加,以及与员工股权薪酬相关的工资支出,导致与人员相关的成本增加了730万美元。
与截至2020年6月30日的6个月相比,截至2021年6月30日的6个月的销售和营销费用增加了1,120万美元,增幅为24.7%,这主要是由于支持我们在以色列、美国和亚洲增长的员工人数增加,以及与员工股权薪酬相关的工资支出,导致与人员相关的成本增加了1,120万美元。
一般事务和行政事务
截至三个月 2021年6月30日至2020年 |
截至六个月 2021年6月30日至2020年 | |||||||||||||||||||||||||||||||
千美元 |
2021 |
2020 |
变化 |
2021 |
2020 |
变化 | ||||||||||||||||||||||||||
一般事务和行政事务 |
$ |
19,370 |
$ |
13,964 |
$ |
5,406 |
38.7 |
% |
$ |
39,219 |
$ |
30,149 |
$ |
9,070 |
30.1 |
% |
与截至2020年6月30日的三个月相比,截至2021年6月30日的三个月的一般和行政费用增加了540万美元,增幅为38.7%,主要原因是:
•
与人事有关的费用增加590万美元,原因是聘用高级管理人员导致人数增加;
•
恢复2020年初自愿降低的高管薪酬,以缓解新冠肺炎的潜在影响;以及
•
非太阳能业务的某些一般和行政职能将于2020年下半年扩大,以及与员工股权薪酬相关的工资支出。
12
与可疑债务应计项目相关的费用减少190万美元,部分抵消了这些费用。
与截至2020年6月30日的6个月相比,截至2021年6月30日的6个月的一般和行政费用增加了910万美元,增幅为30.1%,主要原因是:
•
与人事有关的费用增加900万美元,原因是聘用高级管理人员导致人数增加;
•
恢复2020年初自愿降低的高管薪酬,以缓解新冠肺炎的潜在影响;
•
在2020年下半年扩大非太阳能业务的某些一般和行政职能,以及与员工股权薪酬相关的工资支出;以及
•
与法律索赔有关的增加经费360万美元。
与可疑债务应计项目相关的费用减少390万美元,部分抵消了这些费用。
其他营业费用(收入)
截至三个月 2021年6月30日至2020年 |
截至六个月 2021年6月30日至2020年 | |||||||||||||||||||||||||||||||
千美元 |
2021 |
2020 |
变化 |
2021 |
2020 |
变化 | ||||||||||||||||||||||||||
其他营业费用(收入) |
$ |
(859 |
) |
$ |
- |
$ |
(859 |
) |
不适用 |
$ |
1,350 |
$ |
(4,900 |
) |
$ |
6,250 |
(127.6 |
)% |
在截至2021年6月30日的三个月中,与截至2020年6月30日的三个月相比,其他营业收入增加了90万美元,这主要是因为我们从Kokam托管账户收到了一笔与收购Kokam Co.,Ltd.(“Kokam”)相关的资本调整款项。
截至2021年6月30日的6个月的其他运营支出为130万美元,而截至2020年6月30日的6个月的其他运营收入为490万美元,主要原因是:
•
2020年第一季度发生的收入减少490万美元,原因是作为Kokam收购的一部分获得的法律索赔,该索赔已通过仲裁解决;以及
•
与注销太阳能业务有形资产相关的费用增加了210万美元,我们在2021年第一季度停止使用太阳能业务。
这部分被从托管账户支付给我们的与Kokam收购相关的营运资金调整相关的收入增加90万美元所抵消。
13
财务费用(收入),净额
截至三个月 2021年6月30日至2020年 |
截至六个月 2021年6月30日至2020年 | |||||||||||||||||||||||||||||||
千美元 |
2021 |
2020 |
变化 |
2021 |
2020 |
变化 | ||||||||||||||||||||||||||
财务费用(收入),净额 |
$ |
1,743 |
$ |
(11,565 |
) |
$ |
13,308 |
(115.1 |
)% |
$ |
7,840 |
$ |
5,040 |
$ |
2,800 |
55.6 |
% |
截至2021年6月30日的三个月的财务支出为170万美元,而截至2020年6月30日的三个月的收入为1160万美元,这主要是由于外汇波动收入减少了1280万美元,主要是欧元、新以色列谢克尔和韩元对美元之间的波动。
与截至2020年6月30日的6个月相比,截至2021年6月30日的6个月的财务支出增加了280万美元,增幅为55.6%,主要原因是:
•
外汇波动费用增加560万美元,主要是欧元、新以色列谢克尔和韩元兑美元之间的波动;
•
与我们的可转换优先票据(“债券”)的发行成本摊销有关的费用增加140万美元;以及
•
扣除利息收入后的有价证券折价(溢价)增加(摊销)70万美元。
与对冲交易相关的财务收入增加390万美元,部分抵消了这些支出。
所得税
截至三个月 2021年6月30日至2020年 |
截至六个月 2021年6月30日至2020年 | |||||||||||||||||||||||||||||||
千美元 |
2021 |
2020 |
变化 |
2021 |
2020 |
变化 | ||||||||||||||||||||||||||
所得税 |
$ |
8,724 |
$ |
4,862 |
$ |
3,862 |
79.4 |
% |
$ |
16,679 |
$ |
13,784 |
$ |
2,895 |
21.0 |
% |
在截至2021年6月30日的三个月中,所得税比截至2020年6月30日的三个月增加了390万美元,增幅为79.4%,这主要是由于递延税项资产(以税费表示)净减少了150万美元,当期税费增加了200万美元,这主要归因于与截至2020年6月30日的三个月相比,在截至2021年6月30日的三个月中盈利的外国子公司的应税收入增加,以及上年税费增加了40万美元
与截至2020年6月30日的6个月相比,截至2021年6月30日的6个月的所得税增加了290万美元,增幅为21.0%,这主要是由于递延税项资产(以税费表示)净额减少了280万美元,上年税费增加了30万美元。这些部分被当期税费净额减少20万美元所抵消,这主要与税前利润的减少有关;
净收入
截至三个月 2021年6月30日至2020年 |
截至六个月 2021年6月30日至2020年 | |||||||||||||||||||||||||||||||
千美元 |
2021 |
2020 |
变化 |
2021 |
2020 |
变化 | ||||||||||||||||||||||||||
净收入 |
$ |
45,092 |
$ |
36,668 |
$ |
8,424 |
23.0 |
% |
$ |
75,168 |
$ |
78,916 |
$ |
(3,748 |
) |
(4.7 |
)% |
由于上述因素,截至2021年6月30日的三个月的净收入比截至2020年6月30日的三个月增加了840万美元,增幅为23.0%。
由于上述因素,截至2021年6月30日的6个月的净收入比截至2020年6月30日的6个月减少了370万美元,降幅为4.7%。
14
流动性与资本资源
下表显示了我们在上述期间的经营活动、投资活动和融资活动的现金流:
截至6月30日的三个月, |
截至6月30日的六个月, | |||||||||||||||
2021 |
2020 |
2021 |
2020 | |||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
经营活动提供的净现金 |
$ |
38,685 |
$ |
59,310 |
$ |
62,768 |
$ |
167,055 | ||||||||
投资活动提供(用于)的现金净额 |
$ |
(182,416 |
) |
$ |
46,800 |
$ |
(335,998 |
) |
$ |
26,876 | ||||||
融资活动提供(用于)的现金净额 |
$ |
(19,144 |
) |
$ |
5,681 |
$ |
(21,206 |
) |
$ |
8,996 | ||||||
增加(减少)现金和现金等价物 |
$ |
(162,875 |
) |
$ |
111,791 |
$ |
(294,436 |
) |
$ |
202,927 |
截至2021年6月30日,我们的现金和现金等价物为5.241亿美元。这一金额不包括投资于可供出售的有价证券的6.03亿美元、投资于限制性银行存款的250万美元和投资于短期银行存款的1360万美元。我们现金的主要用途是为我们的运营和其他营运资金需求提供资金。截至2021年6月30日,我们对资本支出的公开承诺金额约为8000万美元。这些承诺反映了对自动化装配线和与我们的制造业务相关的其他机械的采购。我们还有8.749亿美元的采购义务,涉及原材料和对我们产品未来制造的承诺。我们相信,经营活动提供的现金以及我们的现金和现金等价物将足以满足我们至少在未来12个月的预期现金需求,包括我们资本支出承诺的自筹资金。
经营活动
在截至2021年6月30日的6个月中,经营活动提供的现金为6280万美元,主要来自7520万美元的净收入,其中包括8220万美元的非现金支出,2730万美元的保修义务,1970万美元的应计费用和其他应付账款,970万美元的员工应计费用,450万美元的递延收入和客户预付款,以及1320万美元的库存减少。贸易应收账款增加1.286亿美元,预付费用和其他应收账款增加2,030万美元,贸易应收账款减少2,010万美元,抵消了这一增长。
在截至2020年6月30日的6个月中,经营活动提供的现金为1.671亿美元,主要来自7890万美元的净收入,其中包括3550万美元的非现金支出,减少1.16亿美元的应收贸易账款,以及3710万美元的预付费用和其他应收账款,增加580万美元的应计费用和其他应收账款,2020万美元的保修义务,以及140万美元的员工应计费用。这被递延收入和客户预付款减少3180万美元、贸易应付账款减少180万美元和库存增加9420万美元所抵消。
15
投资活动
在截至2021年6月30日的6个月中,用于投资活动的净现金为3.36亿美元,其中4.225亿美元投资于可供出售的有价证券,6530万美元与实验室设备、生产线结束测试设备、自动化装配线、制造工具和租赁改进的资本投资有关。投资活动中使用的现金净额被可供出售的有价证券的销售和到期日的1.038亿美元、从银行存款中提取的4650万美元、净额和与其他投资活动相关的150万美元所抵消。
在截至2020年6月30日的六个月中,投资活动提供的现金净额为2,690万美元,其中8,970万美元是出售可供出售的有价证券的收益和到期日,我们出售这些证券是为了保持高现金余额以缓解与新冠肺炎相关的风险,2,560万美元是从限制性银行存款中提取的净现金,以及与其他投资活动相关的2,110万美元。3680万美元投资于可供出售的有价证券,5370万美元用于实验室设备、生产线结束测试设备、自动化装配线、制造工具和租赁改进的资本投资,抵消了这一增长。
融资活动
在截至2021年6月30日的6个月中,用于融资活动的现金净额为2,120万美元,其中164美元与偿还贷款有关,420万美元归因于行使员工和非员工股票奖励获得的现金,扣除汇给税务机关的预扣税,以及60万美元与其他融资活动相关。
截至2020年6月30日的6个月,融资活动提供的现金净额为900万美元,其中1520万美元与Kokam新银行贷款的收益有关,910万美元归因于行使员工和非员工股票奖励获得的现金。这被用于偿还我们在收购Kokam时获得的贷款的1520万美元和与其他融资活动相关的10万美元所抵消。
可转换高级票据
2020年9月25日,我们根据证券法第144A条和S条的规定,在一项豁免注册的交易中发行了6.325亿美元的债券本金总额。扣除承销商的折扣、佣金和发行费用后,此次发行的净收益为6.179亿美元。我们打算把发行债券所得款项作一般公司用途。有关更多信息,请参阅我们的中期财务报表附注7。
债务义务
在2020年,我们赎回了所有未偿还贷款,包括作为收购Kokam的一部分而获得的银行贷款义务,并获得了总计1,520万美元的新银行贷款。在2021年第二季度,我们赎回了新的银行贷款。此外,在2020年期间,我们获得了第二笔银行贷款,总额为140万美元。第二笔银行贷款将于2030年9月到期,月利率为2.5%。截至2021年6月30日,第二笔银行贷款的未偿还总额为140万美元。
表外安排
我们没有任何表外安排。
第3项关于市场风险的定量和定性披露
我们在正常的业务过程中面临市场风险。市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是外币汇率、客户集中度和利率波动的结果。我们不为交易目的持有或发行金融工具。
16
外币兑换风险
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月中,我们分别约有56.4%和45.6%的收入是以非美元计价货币(主要是欧元)赚取的。我们的费用通常以我们业务所在的货币计价,主要是美元和新以色列谢克尔,其次是欧元和韩元。我们新以色列谢克尔计价的费用主要包括人事和管理费用。因此,我们的综合经营业绩和现金流会因外币汇率的变化而波动,未来可能会因外汇汇率的变化而受到不利影响。假设在截至2021年6月30日的六个月内,欧元和美元之间的外币汇率发生10%的变化,将使我们在截至2021年6月30日的六个月的净收入增加或减少3290万美元。假设在截至2021年6月30日的六个月内,新以色列谢克尔与美元之间的外币汇率发生10%的变化,将使我们在截至2021年6月30日的六个月的净收入增加或减少1050万美元。假设在截至2021年6月30日的6个月内,韩元和美元之间的外币汇率发生10%的变化,将使我们在截至2021年6月30日的6个月的净收入增加或减少2270万美元
就我们的合并财务报表而言,本币资产和负债在资产负债表日按美元汇率换算,本币收入和费用按交易日的汇率换算或报告期内按美元平均汇率换算。
到目前为止,我们使用了衍生金融工具,特别是外币远期,通过对冲以新以色列谢克尔(“NIS”)计价的预期工资支付的一部分,来管理外币风险敞口。我们的外币远期合约预计将缓解与对冲资产相关的汇率变化。这些套期保值合约被指定为现金流对冲。
此外,我们还订立了衍生工具安排,以对冲本公司对美元以外货币的风险敞口,主要是远期合约和卖出欧元换美元的看跌期权,远期合约和卖出澳元换美元的看跌期权,以及远期合约卖出美元换韩元(“KRW”)。这些衍生工具不被指定为现金流对冲。
主要客户的集中度
我们的贸易应收账款可能使我们与主要客户的信用风险集中。截至2021年6月30日,两家客户约占我们合并贸易应收账款净余额的30.46%。除财务报表中包含的金额外,我们目前预计不会出现与这些应收账款相关的信用风险。
项目4控制和程序
披露控制和程序
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,根据1934年“证券交易法”(经修订的“证券交易法”)第13a-15条的规定,评估了截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序的有效性。在设计和评估披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作得多么好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外,披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时运用其判断。
基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序是有效的,并且正在运作,以提供合理的保证,确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并提供合理的保证,确保此类信息得到积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出有关要求披露的决定。
财务报告内部控制的变化
根据我们的首席执行官和首席财务官的评估,该等高级管理人员得出的结论是,在我们最近的财政季度内,我们对财务报告的内部控制(定义见外汇法案第13a-15(F)条)没有发生其他对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理地可能对其产生重大影响的变化。
17
第二部分:其他信息
项目1法律程序
在正常业务过程中,吾等可能不时被指名为各种法律索偿、诉讼及投诉(包括代表本公司提出该等法律索偿、诉讼或投诉的结果),包括本公司截至2020年12月31日的10-K/A表格年报第3项“法律诉讼”及截至2021年3月31日的10-Q表格季度报告第II部分-其他资料中所描述的事项;以及截至2021年3月31日的Form 10-Q季度报告第1项“法律诉讼”所描述的事项,包括截至2020年12月31日的Form 10-K/A年报第3项“法律诉讼”及截至2021年3月31日的Form 10-Q季报第1项“法律诉讼”所描述的事项。我们无法肯定地预测任何该等法律索偿、诉讼或投诉所产生的任何责任是否会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
第1A项危险因素
本公司截至2020年12月31日止年度的10-K/A表格年报第I部分第1A项“风险因素”所述的风险因素并无重大变动。
项目2未登记的股权证券销售和收益的使用
没有。
第3项高级证券违约
没有。
项目4煤矿安全信息披露
不适用。
第5项其他信息
没有。
18
项目6展品
展品 不是的。 |
描述 |
由以下人士成立为法团 参考 (其中报告是 如下所示, 文档具有 之前已提交给 美国证券交易委员会和 适用 展品由 对此的引用) | ||
| ||||
31.1 |
按照规则第13a-14(A)条核证行政总裁 |
与这份报告一起提交的。 | ||
31.2 |
根据规则13a-14(A)对首席财务官进行认证。 |
与这份报告一起提交的。 | ||
32.1 |
依据“美国法典”第18编第1350条证明行政总裁为根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过 |
与这份报告一起提交的。 | ||
32.2 |
依据“美国法典”第18编第1350条所采纳的首席财务官证明根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条 |
与这份报告一起提交的。 | ||
101 |
本公司截至2021年6月30日的季度报告Form 10-Q的以下财务报表采用内联XBRL格式:(I)简明综合资产负债表,(Ii)简明综合收益表,(Iii)简明全面收益表,(Iv)简明股东权益表,(V)简明现金流量表,(Vi)简明综合财务附注 |
与这份报告一起提交的。 | ||
104 |
公司截至2021年6月30日的季度报告Form 10-Q的封面采用内联XBRL格式 |
包括在第101号展品中。 |
19
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
SolarEdge Technologies,Inc. | |
| |
日期:2021年8月4日 |
/s/Zvi Lando |
兹维·兰多 | |
首席执行官 | |
(首席行政主任) | |
| |
日期:2021年8月4日 |
/s/Ronen Faier |
罗南·费尔(Ronen Faier) | |
首席财务官 | |
(首席财务会计官) | |
20