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NonSegmentMember2020-01-012020-06-30 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告
在截至本季度末的季度内2021年6月30日
或
☐根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
由_的过渡期。
佣金档案编号001-31303
黑山公司
合并到南达科他州国税局识别码46-0458824
拉什莫尔山路7001号
快速城市, 南达科他州57702
注册人电话号码(605) 721-1700
自上次报告以来更改的前姓名、前地址和前财政年度
无
勾选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒无☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个互动数据文件。是☒无☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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| 大型加速文件服务器 | x | | 加速文件管理器 | ☐ | |
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| 非加速文件管理器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ | |
| | | | | | |
| | | | 新兴成长型公司 | ☐ | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 o
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐否☒
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根据该法第12(B)条登记的证券: |
| 每节课的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 | |
| 面值1.00美元的普通股 | | BKH | | 纽约证券交易所 | |
注明截至最后实际可行日期发行人所属各类普通股的流通股数量。 | | | | | | | | | | | | | | |
| 班级 | 截至2021年7月31日未偿还 | |
普通股,面值1.00美元 | 63,480,270 | | 股票 | |
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目录 |
| | | 页面 |
术语和缩略语词汇 | | 4 |
前瞻性信息 | | 7 |
| | | |
第一部分财务信息 |
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第1项。 | 财务报表--未经审计 | | 8 |
| 简明合并损益表 | | 8 |
| 简明综合全面收益表 | | 9 |
| 简明综合资产负债表 | | 10 |
| 现金流量表简明合并报表 | | 12 |
| 简明合并权益表 | | 13 |
| 简明合并财务报表附注 | | 14 |
| 注1.管理层的声明 | | 14 |
| 注2.监管事项 | | 15 |
| 附注3.承付款、或有事项和担保 | | 17 |
| 注4.收入 | | 17 |
| 注5.融资 | | 20 |
| 注6.每股收益 | | 21 |
| 附注7.风险管理和衍生工具 | | 21 |
| 附注8.公允价值计量 | | 25 |
| 附注9.其他全面收入 | | 27 |
| 注10.员工福利计划 | | 28 |
| 注11.所得税 | | 29 |
| 注12.业务细分信息 | | 30 |
| 附注13.选定的资产负债表信息 | | 32 |
| 注14.后续事件 | | 32 |
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目录 |
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第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | | 33 |
| 执行摘要 | | 33 |
| 最新发展动态 | | 33 |
| 经营成果 | | 34 |
| 综合摘要和概述 | | 34 |
| 非GAAP财务指标 | | 35 |
| 电力公用事业 | | 36 |
| 燃气公用事业 | | 40 |
| 监管事项 | | 43 |
| 发电 | | 44 |
| 采矿 | | 45 |
| 公司和其他 | | 46 |
| 综合利息支出、投资减值、其他收入(费用)和所得税(费用) | | 46 |
| 流动性与资本资源 | | 47 |
| 现金流活动 | | 47 |
| 资金来源 | | 48 |
| 信用评级 | | 48 |
| 资本要求 | | 50 |
| 涉及重大估计的关键会计政策 | | 50 |
| 新会计公告 | | 51 |
| | | |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | | 51 |
第四项。 | 管制和程序 | | 52 |
| | | |
第二部分:其他信息 |
第1项。 | 法律程序 | | 52 |
第1A项。 | 风险因素 | | 52 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | | 52 |
| | | |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | | 52 |
| | | |
第6项 | 陈列品 | | 52 |
| | | |
签名 | | | 54 |
术语和缩略语词汇
以下术语和缩写出现在本报告正文中,其定义如下:
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AFUDC | 施工期间使用的资金拨备 |
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AOCI | 累计其他综合收益(亏损) |
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阿肯色州天然气公司 | Black Hills Energy Arkansas,Inc.是Black Hills Utility Holdings的间接全资子公司,为阿肯色州的客户提供天然气服务(业务名称为Black Hills Energy)。 |
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ASC | 会计准则编码 |
ASU | 美国财务会计准则委员会发布的最新会计准则 |
自动取款机 | 场内股票发行计划 |
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可用性 | 发电厂的利用率是指它可以提供能量的时间的百分比。 |
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六六六 | 黑山公司(Black Hills Corporation;The Company) |
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科罗拉多州黑山IPP | Black Hills Colorado IPP,LLC是Black Hills Electric Generation拥有50.1%股权的子公司 |
黑山发电 | Black Hills Electric Generation,LLC是Black Hills非监管控股公司的直接全资子公司,主要向我们的附属公用事业公司提供批发电力和能源。 |
黑山能源公司 | 用来经营我们公用事业公司业务的名称 |
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黑山能源服务公司 | 黑山能源服务公司(Black Hills Energy Services Company)是Black Hills Utility Holdings的间接全资子公司,为Choice Gas项目(业务名称为Black Hills Energy)提供天然气商品供应。 |
黑山非监管控股公司 | 黑山非监管控股公司,黑山公司的直接全资子公司 |
黑山电力公司 | Black Hills Power,Inc.是Black Hills Corporation(业务名称为Black Hills Energy)的直接全资子公司。也被称为南达科他州电力公司。 |
黑山公用事业控股公司 | Black Hills Utility Holdings,Inc.,Black Hills Corporation的直接全资子公司(业务名称为Black Hills Energy) |
怀俄明州黑山 | 怀俄明州Black Hills,LLC,Black Hills Electric Generation的直接全资子公司 |
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夏延之光 | 夏延照明、燃料和电力公司是黑山公司的直接全资子公司,在怀俄明州夏延地区提供电力服务(业务名称为Black Hills Energy)。也被称为怀俄明州电力公司。 |
首席运营决策者(CODM) | 首席执行官 |
精选燃气计划 | 监管机构在怀俄明州和内布拉斯加州批准的计划,允许某些公用事业客户选择他们的天然气大宗商品供应商,规定将大宗商品服务从分销交付服务中分离出来。 |
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吉列市 | 吉列,怀俄明州 |
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科罗拉多州电力公司 | Black Hills Colorado Electric,LLC,Black Hills Utility Holdings的直接全资子公司,为科罗拉多州的客户提供电力服务(业务名称为Black Hills Energy)。 |
科罗拉多州天然气公司 | Black Hills Colorado Gas,Inc.是Black Hills Utility Holdings的间接全资子公司,为科罗拉多州的客户提供天然气服务(业务名称为Black Hills Energy)。 |
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合并负债与资本比率 | 当时未偿债务除以当时的资本。资本为综合净值(不包括非控股权益)加上综合负债(包括信用证和某些已出具的担保),符合现行循环信贷安排的定义。 |
冷却度日(CDD) | 一天的降温程度相当于一天的平均最高和最低气温在65度以上的每一度。气候越暖和,降温日数越多。冷度日在公用事业中用来测量相对温度,并比较一个地理区域和另一个地理区域之间的相对温度。正常度数以选定地区的国家气象局数据为基础。 |
科里代尔 | 位于怀俄明州夏延市附近的52.5兆瓦风力发电场,由南达科他州电力公司和怀俄明州电力公司共同拥有,为可再生能源就绪计划提供专用风能。 |
新冠肺炎 | 世界卫生组织于2020年2月11日宣布了2019年新型冠状病毒病的正式名称,这种疾病正在引发一场全球大流行。 |
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CP计划 | 商业票据计划 |
CPUC | 科罗拉多州公用事业委员会 |
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CVA | 信用估值调整 |
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潜伏期 | 德卡瑟姆。一种能量单位,相当于10热或大约百万英热单位(MMBtu) |
节约能源 | 购买的能源成本低于公用事业公司自有发电的成本。 |
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FASB | 财务会计准则委员会 |
FERC | 美国联邦能源管理委员会 |
惠誉 | 惠誉评级公司(Fitch Ratings Inc.) |
公认会计原则 | 美国公认的会计原则 |
温室气体 | 温室气体 |
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采暖度日(HDD) | 一天的采暖度相当于一天的最高和最低气温平均低于65度。气候越冷,采暖度日数越多。在公用事业中,采暖度日用于测量相对寒冷程度,并比较一个地理区域和另一个地理区域之间的相对温度。正常度数以选定地区的国家气象局数据为基础。 |
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爱荷华州天然气公司 | Black Hills Iowa Gas Utility Company,LLC是Black Hills Utility Holdings的直接全资子公司,为爱荷华州的客户提供天然气服务(业务名称为Black Hills Energy)。 |
IPP | 独立发电商 |
IRP | 综合资源计划 |
美国国税局 | 美国国税局 |
IUB | 爱荷华州公用事业委员会 |
堪萨斯天然气公司 | Black Hills Kansas Gas Utility Company,LLC是Black Hills Utility Holdings的直接全资子公司,为堪萨斯州的客户提供天然气服务(业务名称为Black Hills Energy)。 |
KCC | 堪萨斯公司委员会 |
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伦敦银行间同业拆借利率 | 伦敦银行间同业拆借利率 |
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MMBtu | 百万英热单位 |
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穆迪(Moody‘s) | 穆迪投资者服务公司 |
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兆瓦 | 兆瓦 |
兆瓦时 | 兆瓦时 |
内布拉斯加州天然气公司 | Black Hills Nebraska Gas,LLC是Black Hills Utility Holdings的间接全资子公司,为内布拉斯加州的客户提供天然气服务(业务名称为Black Hills Energy)。 |
尼尔·辛普森二世 | 南达科他州电力公司拥有并运营的一座矿口燃煤发电厂,总装机容量为90兆瓦,位于我们怀俄明州的吉列能源综合体。 |
否 | 净营业亏损 |
NPSC | 内布拉斯加州公共服务委员会 |
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保监处 | 其他综合收益 |
PPA | 购电协议 |
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变压吸附 | 电力销售协议 |
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普韦布洛机场世代 | 420兆瓦的联合循环燃气发电厂由科罗拉多州电力公司(220兆瓦)和布莱克山科罗拉多州IPP公司(200兆瓦)共同拥有。科罗拉多州黑山IPP拥有并运营这个设施。这些工厂于2012年1月1日开始运营。 |
可再生优势 | 将在科罗拉多州普韦布洛县建设一个200兆瓦的太阳能设施项目。该项目旨在降低客户能源成本,并为科罗拉多州电力公司的客户和社区提供经济和环境效益。该项目于2020年9月由CPUC批准,将由第三方可再生能源开发商拥有,科罗拉多州电力公司根据15年购买力平价条款购买该设施产生的所有能源。该项目预计将于2023年投入使用。 |
可再生能源就绪 | 面向南达科他州和怀俄明州大型商业、工业和政府机构客户的自愿可再生能源订阅计划。 |
循环信贷安排 | 我们的7.5亿美元信贷安排用于满足营运资金需求、信用证和其他企业用途,于2021年7月19日修订并重述,现于2026年7月19日终止。 |
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SDPUC | 南达科他州公用事业委员会 |
证交会 | 美国证券交易委员会 |
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服务警卫舒适计划 | 家电保护计划,通过持续的月度服务协议向住宅公用事业客户提供家电维修服务。 |
标普(S&P) | 标准普尔(Standard and Poor‘s)是麦格劳-希尔公司(McGraw-Hill Companies,Inc.)的一个部门。 |
南达科他州电力公司 | Black Hills Power,Inc.是Black Hills Corporation的直接全资子公司,为蒙大拿州、南达科他州和怀俄明州的客户提供电力服务(业务名称为Black Hills Energy)。 |
SSIR | 系统安全和完整性附加功能 |
TCJA | 减税和就业法案 |
技术服务 | 由我们的公用事业公司提供的不受监管的产品线,1)为我们电力公司的大型工业客户提供电力系统建设服务,2)通过建设和维护客户拥有的天然气基础设施(通常是通过一次性合同),为整个服务区域的天然气运输客户提供服务。 |
公用事业 | 黑山的电力和燃气公用事业公司 |
风能系数 | 测量风力涡轮机在给定时间段内相对于其最大潜力产生的电量。 |
冬季风暴URI | 2021年2月的冬季天气事件,导致美国中部极端寒冷的气温,并导致客户对天然气和能源的需求和市场价格出现前所未有的波动。 |
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WPSC | 怀俄明州公共服务委员会 |
WRDC | Wyodak Resources Development Corporation是黑山非监管控股公司的直接全资子公司,主要为五个现场矿口发电设施提供煤炭供应(业务名称为Black Hills Energy) |
维根一号 | 位于我们怀俄明州吉列的一座总装机容量为90兆瓦的矿口燃煤发电厂。怀俄明州Black Hills拥有该设施76.5%的股份,内布拉斯加州市政能源局(Mean)拥有剩余23.5%的股份。 |
Wygen II | 一座由怀俄明州电力公司拥有的矿口燃煤发电厂,总装机容量为95兆瓦,位于我们怀俄明州的吉列能源综合体。 |
Wygen III | 南达科他州电力公司运营的矿井口燃煤发电厂,总装机容量为110兆瓦,位于我们怀俄明州的吉列能源综合体。南达科他州电力公司拥有发电厂52%的股份,MDU拥有25%的股份,吉列特市拥有剩余的23%。 |
威达克工厂 | 位于怀俄明州吉列附近的362兆瓦矿口燃煤发电设施,由PacifiCorp(80%)和南达科他州电气(20%)共同拥有。我们的WRDC矿为该设施提供所有燃料。 |
怀俄明州电气公司 | 夏延照明、燃料和电力公司是黑山公司的直接全资子公司,为怀俄明州夏延地区的客户提供电力服务(业务名称为Black Hills Energy)。 |
怀俄明州天然气公司 | Black Hills Wyming Gas,LLC是Black Hills Utility Holdings的间接全资子公司,为怀俄明州的客户提供天然气服务(业务名称为Black Hills Energy)。 |
前瞻性信息
这份Form 10-Q季度报告包含美国证券交易委员会定义的前瞻性陈述。前瞻性陈述是除历史事实陈述之外的所有陈述,包括但不限于以“预期”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”、“预测”和类似表述识别的陈述,包括有关计划、目标、目标、战略、未来事件或业绩、潜在假设的陈述,以及除历史事实陈述之外的其他陈述。公司可能会不时发布或以其他方式提供此类前瞻性陈述,包括项目2-管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析.
前瞻性陈述涉及风险和不确定因素,可能导致实际结果或结果与表述的结果大不相同。公司的预期、信念和预测是真诚表达的,并被公司认为有合理的基础,包括但不限于管理层对历史经营趋势、公司记录中包含的数据以及从第三方获得的其他数据的审查。尽管如此,公司的期望、信念或预测可能无法实现或实现。
本文件中包含的任何前瞻性声明仅说明声明发表之日。公司没有义务更新任何前瞻性陈述,以反映在陈述发表之日之后发生的事件或情况,或反映意外事件的发生。新的因素不时出现,如新冠肺炎疫情或冬季风暴URI,管理层无法预测所有因素,也无法评估每个因素对公司业务的影响,也无法评估任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。所有前瞻性陈述,无论是书面或口头的,无论是由公司或代表公司作出的,都明确符合我们2020年度报告10-K表格中描述的风险因素和警示声明,包括我们2020年度报告10-K表格第二部分第1A项-风险因素中包含的陈述。第1A项本季度报告(Form 10-Q)以及我们不时提交给证券交易委员会的其他报告。
第一部分:报告财务信息。
项目1、会计报表编制、财务报表编制
黑山公司
简明合并损益表
| | | | | | | | | | | | | | |
(未经审计) | 截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
| (单位为千,每股除外) |
| | | | |
收入 | $ | 372,572 | | $ | 326,914 | | $ | 1,006,004 | | $ | 863,964 | |
| | | | |
运营费用: | | | | |
燃料、购进电力和销售天然气成本 | 108,474 | | 71,629 | | 401,621 | | 259,508 | |
运维 | 123,245 | | 117,308 | | 252,924 | | 242,774 | |
折旧、损耗和摊销 | 58,443 | | 56,663 | | 115,712 | | 113,065 | |
税收--财产税和生产税 | 15,144 | | 14,381 | | 30,166 | | 28,499 | |
总运营费用 | 305,306 | | 259,981 | | 800,423 | | 643,846 | |
| | | | |
营业收入 | 67,266 | | 66,933 | | 205,581 | | 220,118 | |
| | | | |
其他收入(费用): | | | | |
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扣除资本化金额后发生的利息支出(包括债务发行成本、溢价和折扣的摊销) | (38,669) | | (35,765) | | (76,494) | | (71,546) | |
利息收入 | 467 | | 220 | | 692 | | 548 | |
投资减值 | — | | — | | — | | (6,859) | |
其他收入(费用),净额 | (191) | | (1,863) | | 75 | | 490 | |
其他收入(费用)合计 | (38,393) | | (37,408) | | (75,727) | | (77,367) | |
| | | | |
所得税前收入 | 28,873 | | 29,525 | | 129,854 | | 142,751 | |
所得税(费用) | (586) | | (4,831) | | (1,080) | | (20,833) | |
净收入 | 28,287 | | 24,694 | | 128,774 | | 121,918 | |
可归因于非控股权益的净收入 | (3,126) | | (3,728) | | (7,297) | | (7,778) | |
普通股可用净收益 | $ | 25,161 | | $ | 20,966 | | $ | 121,477 | | $ | 114,140 | |
| | | | |
普通股每股收益: | | | | |
基本每股收益 | $ | 0.40 | | $ | 0.34 | | $ | 1.94 | | $ | 1.84 | |
稀释后每股收益 | $ | 0.40 | | $ | 0.33 | | $ | 1.93 | | $ | 1.83 | |
| | | | |
加权平均已发行普通股: | | | | |
基本信息 | 62,867 | | 62,573 | | 62,751 | | 62,175 | |
稀释 | 62,918 | | 62,617 | | 62,817 | | 62,230 | |
随行的简明合并财务报表附注是这些简明合并财务报表的组成部分。
黑山公司
简明综合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | |
(未经审计) | 截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
| (单位:千) |
净收入 | $ | 28,287 | | $ | 24,694 | | $ | 128,774 | | $ | 121,918 | |
| | | | |
其他综合收益(亏损),税后净额: | | | | |
福利计划负债调整-净收益(税后净额为$0, $0, $0和$(17),分别) | — | | — | | — | | 55 | |
福利计划负债-先前服务费用的重新分类调整(扣除税款净额#美元6, $6, $15及$13,分别) | (18) | | (19) | | (34) | | (42) | |
福利计划负债的重新分类调整--净亏损(税后净额为$(157), $(182), $(374)和$(277),分别) | 440 | | 415 | | 821 | | 917 | |
指定为现金流对冲的衍生工具: | | | | |
已结算/摊销利率掉期已实现净亏损重新分类(税后净额为$(150), $(170), $(340)和$(340),分别) | 563 | | 543 | | 1,086 | | 1,086 | |
商品衍生品未实现净收益(亏损)(税后净额为$(304), $14, $(339)及$68,分别) | 939 | | (45) | | 1,046 | | (220) | |
已结算商品衍生品已实现(收益)净亏损重新分类(税后净额#美元14, $(16), $6和$(131),分别) | (42) | | 54 | | (19) | | 425 | |
其他综合收益,税后净额 | 1,882 | | 948 | | 2,900 | | 2,221 | |
| | | | |
综合收益 | 30,169 | | 25,642 | | 131,674 | | 124,139 | |
减去:可归因于非控股权益的综合收益 | (3,126) | | (3,728) | | (7,297) | | (7,778) | |
普通股可获得的全面收益 | $ | 27,043 | | $ | 21,914 | | $ | 124,377 | | $ | 116,361 | |
看见注9以获取更多信息。
随行的简明合并财务报表附注是这些简明合并财务报表的组成部分。
黑山公司
压缩合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
(未经审计) | 自.起 |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| (单位:千) |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,175 | | | $ | 6,356 | |
受限现金和等价物 | 4,559 | | | 4,383 | |
应收账款净额 | 189,437 | | | 265,961 | |
材料、供应品和燃料 | 114,089 | | | 117,400 | |
衍生资产,流动 | 3,925 | | | 1,848 | |
应收所得税净额 | 17,573 | | | 19,446 | |
监管资产,流动 | 218,628 | | | 51,676 | |
其他流动资产 | 22,353 | | | 26,221 | |
流动资产总额 | 571,739 | | | 493,291 | |
| | | |
财产、厂房和设备 | 7,558,204 | | | 7,305,530 | |
减去:累计折旧和损耗 | (1,361,453) | | | (1,285,816) | |
财产、厂房和设备合计,净额 | 6,196,751 | | | 6,019,714 | |
| | | |
其他资产: | | | |
商誉 | 1,299,454 | | | 1,299,454 | |
无形资产,净额 | 11,356 | | | 11,944 | |
监管资产,非流动 | 617,781 | | | 226,582 | |
其他非流动资产 | 40,971 | | | 37,801 | |
其他非流动资产合计 | 1,969,562 | | | 1,575,781 | |
| | | |
总资产 | $ | 8,738,052 | | | $ | 8,088,786 | |
随行的简明合并财务报表附注是这些简明合并财务报表的组成部分。
黑山公司
压缩合并资产负债表
(续)
| | | | | | | | | | | |
(未经审计) | 自.起 |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| (单位为千,份额除外) |
负债和权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 133,354 | | | $ | 183,340 | |
应计负债 | 219,022 | | | 243,612 | |
流动衍生负债 | 5,178 | | | 2,044 | |
监管责任,流动 | 36,124 | | | 25,061 | |
应付票据 | 829,850 | | | 234,040 | |
长期债务的当期到期日 | 7,000 | | | 8,436 | |
流动负债总额 | 1,230,528 | | | 696,533 | |
| | | |
长期债务,扣除当前期限后的净额 | 3,530,216 | | | 3,528,100 | |
| | | |
递延信贷和其他负债: | | | |
递延所得税负债净额 | 436,495 | | | 408,624 | |
非流动监管负债 | 497,608 | | | 507,659 | |
福利计划负债 | 151,290 | | | 150,556 | |
其他递延信贷和其他负债 | 133,021 | | | 134,667 | |
递延信贷和其他负债总额 | 1,218,414 | | | 1,201,506 | |
| | | |
承诺、或有事项和担保(附注3) | | | |
| | | |
股本: | | | |
股东权益- | | | |
普通股$1票面价值;100,000,000授权股份;已发行股份63,526,913和62,827,179分别为股票 | 63,527 | | | 62,827 | |
额外实收资本 | 1,701,825 | | | 1,657,285 | |
留存收益 | 921,122 | | | 870,738 | |
库存股,按成本计算-46,528和32,492分别为股票 | (2,988) | | | (2,119) | |
累计其他综合收益(亏损) | (24,446) | | | (27,346) | |
股东权益总额 | 2,659,040 | | | 2,561,385 | |
非控股权益 | 99,854 | | | 101,262 | |
总股本 | 2,758,894 | | | 2,662,647 | |
| | | |
总负债和总权益 | $ | 8,738,052 | | | $ | 8,088,786 | |
随行的简明合并财务报表附注是这些简明合并财务报表的组成部分。
黑山公司
简明合并现金流量表
| | | | | | | | |
(未经审计) | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | 2020 |
经营活动: | (单位:千) |
净收入 | $ | 128,774 | | $ | 121,918 | |
将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整: | | |
折旧、损耗和摊销 | 115,712 | | 113,065 | |
递延融资成本摊销 | 4,381 | | 4,246 | |
投资减值 | — | | 6,859 | |
股票薪酬 | 5,044 | | 1,113 | |
递延所得税 | 692 | | 26,401 | |
员工福利计划 | 4,934 | | 5,656 | |
其他调整,净额 | 10,495 | | 3,679 | |
某些经营性资产和负债的变化: | | |
材料、供应品和燃料 | 3,974 | | 7,503 | |
应收账款和其他流动资产 | 88,513 | | 73,302 | |
应付帐款和其他流动负债 | (59,640) | | (63,085) | |
监管资产 | (540,709) | | 21,887 | |
监管责任 | (9,509) | | 314 | |
对固定收益养老金计划的缴费 | — | | (12,700) | |
其他经营活动,净额 | (2,834) | | (1,152) | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | (250,173) | | 309,006 | |
| | |
投资活动: | | |
增加物业、厂房和设备 | (319,476) | | (348,313) | |
其他投资活动 | 9,739 | | (1,412) | |
净现金(用于)投资活动 | (309,737) | | (349,725) | |
| | |
融资活动: | | |
普通股支付的股息 | (71,092) | | (66,440) | |
已发行普通股 | 40,037 | | 99,435 | |
定期贷款--借款 | 800,000 | | — | |
定期贷款--偿还 | (200,000) | | — | |
循环信贷安排和循环信贷计划的净付款 | (4,190) | | (349,500) | |
长期债务发行 | — | | 400,000 | |
长期偿债 | (1,436) | | (5,727) | |
对非控股权益的分配 | (8,705) | | (8,520) | |
其他融资活动 | 291 | | (6,474) | |
融资活动提供的现金净额 | 554,905 | | 62,774 | |
| | |
现金、限制性现金和现金等价物净变化 | (5,005) | | 22,055 | |
| | |
期初现金、限制性现金和现金等价物 | 10,739 | | 13,658 | |
期末现金、限制性现金和现金等价物 | $ | 5,734 | | $ | 35,713 | |
| | |
补充现金流信息: | | |
期内退还的现金(已付): | | |
利息,扣除资本化金额后的净额 | $ | (71,825) | | $ | (67,449) | |
所得税 | 1,486 | | 1,896 | |
非现金投融资活动: | | |
截至6月30日的应计财产、厂房和设备采购 | 54,448 | | 59,916 | |
随行的简明合并财务报表附注是这些简明合并财务报表的组成部分。
黑山公司
简明合并权益表
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(未经审计) | 普通股 | 库存股 | | | | | |
(除股份金额外,以千计) | 股票 | 价值 | 股票 | 价值 | 额外实收资本 | 留存收益 | AOCI | 非控股权益 | 总计 |
2020年12月31日 | 62,827,179 | | $ | 62,827 | | 32,492 | | $ | (2,119) | | $ | 1,657,285 | | $ | 870,738 | | $ | (27,346) | | $ | 101,262 | | $ | 2,662,647 | |
净收入 | — | | — | | — | | — | | — | | 96,316 | | — | | 4,171 | | 100,487 | |
其他综合收益,税后净额 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 1,018 | | — | | 1,018 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
普通股股息($0.565每股) | — | | — | | — | | — | | — | | (35,514) | | — | | — | | (35,514) | |
基于股份的薪酬 | 82,794 | | 83 | | 7,448 | | (445) | | 1,672 | | — | | — | | — | | 1,310 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他 | — | | — | | — | | — | | — | | (2) | | — | | — | | (2) | |
对非控股权益的分配 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (4,644) | | (4,644) | |
2021年3月31日 | 62,909,973 | | $ | 62,910 | | 39,940 | | $ | (2,564) | | $ | 1,658,957 | | $ | 931,538 | | $ | (26,328) | | $ | 100,789 | | $ | 2,725,302 | |
净收入 | — | | — | | — | | — | | — | | 25,161 | | — | | 3,126 | | 28,287 | |
其他综合收益,税后净额 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 1,882 | | — | | 1,882 | |
普通股股息($0.565每股) | — | | — | | — | | — | | — | | (35,578) | | — | | — | | (35,578) | |
基于股份的薪酬 | 20,905 | | 21 | | 6,588 | | (424) | | 3,698 | | — | | — | | — | | 3,295 | |
| | | | | | | | | |
普通股发行 | 596,035 | | 596 | | — | | — | | 39,636 | | — | | — | | — | | 40,232 | |
发行成本 | — | | — | | — | | — | | (466) | | — | | — | | — | | (466) | |
| | | | | | | | | |
其他 | — | | — | | — | | — | | — | | 1 | | — | | — | | 1 | |
对非控股权益的分配 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (4,061) | | (4,061) | |
2021年6月30日 | 63,526,913 | | $ | 63,527 | | 46,528 | | $ | (2,988) | | $ | 1,701,825 | | $ | 921,122 | | $ | (24,446) | | $ | 99,854 | | $ | 2,758,894 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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| 普通股 | 库存股 | | | | | |
(除股份金额外,以千计) | 股票 | 价值 | 股票 | 价值 | 额外实收资本 | 留存收益 | AOCI | 非控股权益 | 总计 |
2019年12月31日 | 61,480,658 | | $ | 61,481 | | 3,956 | | $ | (267) | | $ | 1,552,788 | | $ | 778,776 | | $ | (30,655) | | $ | 101,946 | | $ | 2,464,069 | |
净收入 | — | | — | | — | | — | | — | | 93,174 | | — | | 4,050 | | 97,224 | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 1,273 | | — | | 1,273 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
普通股股息($0.535每股) | — | | — | | — | | — | | — | | (32,902) | | — | | — | | (32,902) | |
基于股份的薪酬 | 69,378 | | 69 | | 20,700 | | (1,658) | | 2,263 | | — | | — | | — | | 674 | |
| | | | | | | | | |
普通股发行 | 1,222,942 | | 1,223 | | — | | — | | 98,777 | | — | | — | | — | | 100,000 | |
发行成本 | — | | — | | — | | — | | (967) | | — | | — | | — | | (967) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
执行ASU 2016-13年度金融工具--信贷损失 | — | | — | | — | | — | | — | | (207) | | — | | — | | (207) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
对非控股权益的分配 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (4,741) | | (4,741) | |
2020年3月31日 | 62,772,978 | | $ | 62,773 | | 24,656 | | $ | (1,925) | | $ | 1,652,861 | | $ | 838,841 | | $ | (29,382) | | $ | 101,255 | | $ | 2,624,423 | |
净收入 | — | | — | | — | | — | | — | | 20,966 | | — | | 3,728 | | 24,694 | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 948 | | — | | 948 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
普通股股息($0.535每股) | — | | — | | — | | — | | — | | (33,538) | | — | | — | | (33,538) | |
基于股份的薪酬 | 18 | | — | | 1,743 | | 46 | | 1,781 | | — | | — | | — | | 1,827 | |
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发行成本 | — | | — | | — | | — | | (79) | | — | | — | | — | | (79) | |
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对非控股权益的分配 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (3,779) | | (3,779) | |
2020年6月30日 | 62,772,996 | | $ | 62,773 | | 26,399 | | $ | (1,879) | | $ | 1,654,563 | | $ | 826,269 | | $ | (28,434) | | $ | 101,204 | | $ | 2,614,496 | |
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黑山公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(请参阅合并财务报表附注
包括在公司2020年年度报告中的Form 10-K)
(1) 管理层声明
本文中包含的未经审计的简明综合财务报表是由Black Hills Corporation(连同我们的子公司“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”)根据美国证券交易委员会的规则和规定编制的。按照美国普遍接受的会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据该等规则和规定予以精简或遗漏;然而,我们认为脚注充分披露了所提供的信息。这些简明合并财务报表应与合并财务报表和我们2020年度报告Form 10-K中包含的附注一起阅读。
细分市场报告
我们通过以下可报告的部门开展业务:电力公用事业、燃气公用事业、发电和采矿。我们的可报告部门基于我们的内部报告方法,该方法通常根据产品、服务和监管的不同而分开。我们所有的业务和资产都位于美国境内。
预算的使用和列报的依据
随附的简明合并财务报表中提供的信息反映了管理层认为公平列报2021年6月30日、2020年12月31日和2020年6月30日财务信息所需的某些估计和所有调整,包括应计项目。我们经营的某些业务具有很强的季节性,我们的中期经营业绩不一定代表全年预期的经营业绩。
新冠肺炎大流行
2020年3月,世界卫生组织将新冠肺炎列为流行病,美国总统宣布疫情为全国紧急状态。美国政府认为电力和天然气公用事业是在这一紧急情况下提供基本服务的关键基础设施部门。作为基本服务的提供者,公司有义务为客户提供服务。公司将继续致力于保护我们的客户、员工和我们所在社区的健康,同时确保我们业务运营的连续性。
该公司的简明综合财务报表反映了管理层作出的估计和假设,这些估计和假设影响了截至简明综合财务报表之日报告的资产和负债额以及披露的或有资产和负债,以及报告期内报告的收入和费用。公司考虑了新冠肺炎对所使用的假设和估计的影响,并确定在截至2021年6月30日的三个月和六个月内,对公司的经营业绩没有重大不利影响。
近期发布的会计准则
促进参考汇率改革对财务报告的影响,ASU 2020-04
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响,其随后被ASU 2021-01修订。该标准为准备停止利率的公司(如伦敦银行间同业拆借利率)提供了救济,并允许在满足某些标准的情况下,将GAAP应用于合约、对冲关系和其他受参考利率改革影响的交易时,可选的权宜之计和例外情况。本次更新中的修正案是可选的,自ASU发布之日起至2022年12月31日有效。我们目前正在评估终止伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)对我们目前安排的影响以及对我们的财务状况、运营业绩和现金流的潜在影响时,是否会应用可选的指导意见。
最近采用的会计准则
简化所得税会计,ASU 2019-12
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,简化所得税的核算作为其总体简化举措的一部分,该倡议旨在降低适用会计准则的成本和复杂性,同时保持或提高提供给财务报表用户的信息的有用性。修正案包括删除ASC740一般原则的某些例外,所得税,以及在其他几个领域的简化,如部分以收入为基础的特许经营税(或类似税)的会计核算。我们于2021年1月1日前瞻性地采用了这一标准。采用这一标准不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生影响。
(2) 监管事项
我们有以下监管资产和负债(以千计): | | | | | | | | |
| 自.起 | 自.起 |
| 2021年6月30日 | 2020年12月31日 |
监管资产 | | |
冬季风暴URI (a) | $ | 541,389 | | $ | — | |
递延能源和燃料成本调整(b) | 57,715 | | 39,035 | |
延期燃气成本调整(b) | 676 | | 3,200 | |
天然气价格衍生品(b) | 145 | | 2,226 | |
AFUDC递延税金 (c) | 7,479 | | 7,491 | |
员工福利计划及相关递延税金(d) | 116,003 | | 116,598 | |
环境 (b) | 1,410 | | 1,413 | |
| | |
重新获得债务的损失 (b) | 21,914 | | 22,864 | |
| | |
会计流转的递延税金 (d) | 55,034 | | 47,515 | |
退役成本(b) | 7,205 | | 8,988 | |
供气合同终止(b) | — | | 2,524 | |
其他监管资产 (b) | 27,439 | | 26,404 | |
监管总资产 | 836,409 | | 278,258 | |
*减少流动监管资产 | (218,628) | | (51,676) | |
监管资产,非流动 | $ | 617,781 | | $ | 226,582 | |
| | |
监管责任 | | |
递延能源和天然气成本 (b) | $ | 28,261 | | $ | 13,253 | |
员工福利计划成本和相关递延税金 (d) | 39,542 | | 40,256 | |
移走的费用 (b) | 179,968 | | 172,902 | |
| | |
超额递延所得税(d) | 268,604 | | 285,259 | |
| | |
其他监管责任 (d) | 17,357 | | 21,050 | |
监管总负债 | 533,732 | | 532,720 | |
*减少当前的监管负债 | (36,124) | | (25,061) | |
非流动监管负债 | $ | 497,608 | | $ | 507,659 | |
__________
(A)冬季风暴URI增量成本回收的具体时间和相关的运输成本取决于我们的公用事业委员会的未决申请。请参阅下面的详细信息。
(B)收回成本,但不容许有回报率。
(C)除了收回成本外,我们还可以获得回报率。
(D)除了收回或偿还成本外,我们还可以退还这笔款项的一部分,或降低税率基数。
监管活动
除下文讨论的事项外,我们的监管事项与我们2020年度报告Form 10-K的综合财务报表附注2所披露的事项相比,并无其他重大变动。
冬季风暴URI
2021年2月,美国中部持续的历史性严寒天气覆盖了我们所有的公用事业公司的服务区域,导致供暖和能源需求大幅增加,并导致天然气和电力的市场价格不可预见和前所未有。由于冬季风暴URI,我们的燃料、购买电力和天然气成本大幅增加。
2021年第一季度,559冬季风暴URI带来的1.8亿美元增量成本被记录到监管资产中。我们的公用事业公司在我们的州司法管辖区提交了成本回收申请,寻求收回$546在#年的加权平均收回期内,通过单独的跟踪机制,这些增量成本总计为2000万美元。3.7好几年了。由于最终决定由各公用事业委员会作出,这些递增费用估计数可能会有所调整。作为这些申请的一部分,我们寻求批准收回运输成本。我们也在寻求追回#美元。13通过我们现有的监管机制,之前披露的冬季风暴URI增量成本为1.6亿美元。
2021年第二季度,内布拉斯加州天然气公司和南达科他州电力公司获得了委员会对其冬季风暴URI成本回收申请的批准。此外,阿肯色州天然气公司(Arkansas Gas)和爱荷华州天然气公司(Iowa Gas)获得了中期开采的批准,但仍需在晚些时候就运输成本和回收期限做出最终决定。在截至2021年6月30日的三个月和六个月里,我们的公用事业公司收回了$4.6600万美元的冬季风暴URI增加了客户的成本和运输成本。
TCJA
2020年12月30日,一名行政法法官批准了科罗拉多州电力公司(Colorado Electric)计划提供美元的和解协议。9.3600万与TCJA相关的账单信用额度给了客户。账单抵免是对TCJA产生的超额递延所得税优惠的处置,已于2021年2月交付给客户。和解协议进一步规定,科罗拉多州电气从2021年4月开始向客户提供年度账单抵免,直到与TCJA相关的剩余超额递延所得税监管负债全部摊销。2021年4月,科罗拉多州电力公司交付了0.9600万与TCJA相关的账单信用额度给客户。
2021年1月26日,NPSC批准了内布拉斯加州天然气公司(Nebraska Gas)的计划,向其提供2.9600万与TCJA相关的账单信用额度给了客户。账单抵免是对TCJA产生的超额递延所得税优惠的处置,已于2021年6月交付给客户。
这些科罗拉多州电力公司和内布拉斯加州天然气公司的账单抵免导致收入减少,但被所得税支出的减少所抵消,对截至2021年6月30日的三个月和六个月的净收入的影响微乎其微。
科罗拉多州天然气公司
差饷检讨
2021年6月1日,科罗拉多州天然气公司向CPUC提交了费率审查,寻求收回其7,000-英里天然气管道系统。费率审查要求$14.6新的年收入为2.5亿美元,公司的资本结构50股权百分比和50%的债务和%的股本回报率9.95%。该请求寻求在2022年第一季度实施新的费率。
2020年9月11日,根据2019年2月1日提交的早期费率审查的最终命令,科罗拉多州天然气公司向CPUC提交了一份SSIR提案,该提案将收回其系统中以安全和完整性为重点的投资五年。2021年7月6日,科罗拉多州天然气公司获得了CPUC的批准,其SSIR提案将恢复其系统中以安全和完整性为重点的投资,用于三年。SSIR投资的回报将是当前长期债务的加权平均成本。
爱荷华州天然气公司
差饷检讨
2021年6月1日,爱荷华州天然气公司向IUB提交了费率审查,寻求收回其5,000-英里天然气管道系统。此外,爱荷华州天然气公司正在寻求实施一项五在SSIR年度,将收回以安全和诚信为重点的投资。费率审查要求转移$2.2基本票价中的骑手收入为3.8亿美元,8.3新的年收入增加2.5亿美元,公司的资本结构50股权百分比和50%的债务和%的股本回报率10.15%。爱荷华州法规允许实施临时费率10在提交费率审查的几天后,爱荷华州天然气公司实施了临时费率,于2021年6月11日生效。该请求寻求在2022年第一季度敲定费率。
堪萨斯天然气公司
差饷检讨
2021年5月7日,堪萨斯天然气公司向KCC提交了费率审查和乘客续签申请,寻求收回其4,600-英里天然气管道系统。此外,堪萨斯天然气公司正在寻求续签其SSIR。费率审查要求转移$4.9基本票价中的骑手收入为3.8亿美元,5.3新的年收入为2.5亿美元,公司的资本结构50股权百分比和50%的债务和%的股本回报率10.15%。该请求寻求在2022年第一季度实施新的费率。
内布拉斯加州天然气公司
司法管辖区合并和费率审查
2021年1月26日,内布拉斯加州天然气公司获得了NPSC的批准,将费率表整合到一个新的、单一的全州结构中,并收回对其13,000-英里天然气管道系统。最终税率于2021年3月1日颁布,取代了2020年9月1日生效的临时税率。批准转移了$4.6600万的SSIR收入用于基本费率,预计将产生美元的收入6.52000万美元的新年收入,资本结构为50股权百分比和50%债务和授权股本回报率为9.5%。批准还包括将SSIR延长至五年以及将这一机制扩展到统一司法管辖区。
(3) 承诺、或有事项和担保
与我们2020年度报告Form 10-K的综合财务报表附注3中披露的承诺、或有事项和担保相比,除了以下描述的情况外,没有重大变化。
购电协议-科罗拉多州电力可再生优势
2021年2月19日,科罗拉多州电气公司与TC Colorado Solar,LLC签订了一项PPA协议,将购买200TCColorado Solar,LLC将建造一座新的太阳能设施,预计将于2023年底完工,届时可再生能源的发电量将达到兆瓦。这份协议将到期15建筑竣工数年后。该太阳能项目代表了科罗拉多州电力公司在2020年9月通过其可再生优势计划完成的竞争性招标过程中的首选投标。
(4) 收入
我们的收入合同一般规定了履约义务,这些义务包括:履行并随着时间的推移将控制权移交给客户;代表一系列实质上相同的不同服务;涉及向客户转移的相同模式;以及提供客户对价的权利,金额与迄今完成的业绩对客户的价值直接对应。因此,我们将收入确认为我们有权开具发票的金额。下表描述了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月,按客户类型和收入确认时间对与客户签订的合同收入(包括公司间收入)的细分。销售税和其他类似税种不包括在收入中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日的三个月 | *电力公用事业公司 | 天然气公用事业公司 | 可再生能源发电 | 中国矿业 | 公司间收入 | 总计 |
客户类型: | (单位:千) |
零售 | $ | 158,470 | | $ | 143,845 | | $ | — | | $ | 13,854 | | $ | (7,140) | | $ | 309,029 | |
交通运输 | — | | 31,649 | | — | | — | | (109) | | 31,540 | |
批发 | 3,010 | | — | | 24,912 | | — | | (23,480) | | 4,442 | |
市场外系统销售 | 8,941 | | 87 | | — | | — | | (1,675) | | 7,353 | |
变速箱/其他 | 12,233 | | 9,125 | | — | | — | | (5,299) | | 16,059 | |
与客户签订合同的收入 | $ | 182,654 | | $ | 184,706 | | $ | 24,912 | | $ | 13,854 | | $ | (37,703) | | $ | 368,423 | |
其他收入 | 2,279 | | 1,344 | | 436 | | 575 | | (485) | | 4,149 | |
总收入 | $ | 184,933 | | $ | 186,050 | | $ | 25,348 | | $ | 14,429 | | $ | (38,188) | | $ | 372,572 | |
| | | | | | |
收入确认时间: | | | | | | |
在某个时间点传输的服务 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 13,854 | | $ | (7,140) | | $ | 6,714 | |
随时间转移的服务 | 182,654 | | 184,706 | | 24,912 | | — | | (30,563) | | 361,709 | |
与客户签订合同的收入 | $ | 182,654 | | $ | 184,706 | | $ | 24,912 | | $ | 13,854 | | $ | (37,703) | | $ | 368,423 | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的三个月 | *电力公用事业公司 | 天然气公用事业公司 | 可再生能源发电 | 中国矿业 | 公司间收入 | 总计 |
客户类型: | (单位:千) |
零售 | $ | 141,804 | | $ | 120,594 | | $ | — | | $ | 14,846 | | $ | (7,916) | | $ | 269,328 | |
交通运输 | — | | 30,792 | | — | | — | | (138) | | 30,654 | |
批发 | 3,470 | | — | | 25,718 | | — | | (24,476) | | 4,712 | |
市场外系统销售 | 3,538 | | 23 | | — | | — | | (1,580) | | 1,981 | |
变速箱/其他 | 12,761 | | 9,189 | | — | | — | | (4,432) | | 17,518 | |
与客户签订合同的收入 | $ | 161,573 | | $ | 160,598 | | $ | 25,718 | | $ | 14,846 | | $ | (38,542) | | $ | 324,193 | |
其他收入 | 1,627 | | 512 | | 404 | | 570 | | (392) | | 2,721 | |
总收入 | $ | 163,200 | | $ | 161,110 | | $ | 26,122 | | $ | 15,416 | | $ | (38,934) | | $ | 326,914 | |
| | | | | | |
收入确认时间: | | | | | | |
在某个时间点传输的服务 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 14,846 | | $ | (7,916) | | $ | 6,930 | |
随时间转移的服务 | 161,573 | | 160,598 | | 25,718 | | — | | (30,626) | | 317,263 | |
与客户签订合同的收入 | $ | 161,573 | | $ | 160,598 | | $ | 25,718 | | $ | 14,846 | | $ | (38,542) | | $ | 324,193 | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日的6个月 | *电力公用事业公司 | 天然气公用事业公司 | 可再生能源发电 | 中国矿业 | 公司间收入 | 总计 |
客户类型: | (单位:千) |
零售 | $ | 356,970 | | $ | 485,450 | | $ | — | | $ | 27,937 | | $ | (14,247) | | $ | 856,110 | |
交通运输 | — | | 79,600 | | — | | — | | (219) | | 79,381 | |
批发 | 8,932 | | — | | 53,604 | | — | | (47,931) | | 14,605 | |
市场外系统销售 | 16,597 | | 160 | | — | | — | | (4,559) | | 12,198 | |
变速箱/其他 | 27,426 | | 19,515 | | — | | — | | (10,595) | | 36,346 | |
与客户签订合同的收入 | $ | 409,925 | | $ | 584,725 | | $ | 53,604 | | $ | 27,937 | | $ | (77,551) | | $ | 998,640 | |
其他收入 | 2,416 | | 3,844 | | 907 | | 1,164 | | (967) | | 7,364 | |
总收入 | $ | 412,341 | | $ | 588,569 | | $ | 54,511 | | $ | 29,101 | | $ | (78,518) | | $ | 1,006,004 | |
| | | | | | |
收入确认时间: | | | | | | |
在某个时间点传输的服务 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 27,937 | | $ | (14,247) | | $ | 13,690 | |
随时间转移的服务 | 409,925 | | 584,725 | | 53,604 | | — | | (63,304) | | 984,950 | |
与客户签订合同的收入 | $ | 409,925 | | $ | 584,725 | | $ | 53,604 | | $ | 27,937 | | $ | (77,551) | | $ | 998,640 | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的6个月 | *电力公用事业公司 | 天然气公用事业公司 | 可再生能源发电 | 中国矿业 | 公司间收入 | 总计 |
客户类型: | (单位:千) |
零售 | $ | 290,444 | | $ | 418,841 | | $ | — | | $ | 29,249 | | $ | (15,755) | | $ | 722,779 | |
交通运输 | — | | 74,900 | | — | | — | | (277) | | 74,623 | |
批发 | 9,022 | | — | | 51,185 | | — | | (48,088) | | 12,119 | |
市场外系统销售 | 8,405 | | 161 | | — | | — | | (4,219) | | 4,347 | |
变速箱/其他 | 27,618 | | 21,761 | | — | | — | | (8,845) | | 40,534 | |
与客户签订合同的收入 | $ | 335,489 | | $ | 515,663 | | $ | 51,185 | | $ | 29,249 | | $ | (77,184) | | $ | 854,402 | |
其他收入 | 1,850 | | 6,220 | | 903 | | 1,372 | | (783) | | 9,562 | |
总收入 | $ | 337,339 | | $ | 521,883 | | $ | 52,088 | | $ | 30,621 | | $ | (77,967) | | $ | 863,964 | |
| | | | | | |
收入确认时间: | | | | | | |
在某个时间点传输的服务 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 29,249 | | $ | (15,755) | | $ | 13,494 | |
随时间转移的服务 | 335,489 | | 515,663 | | 51,185 | | — | | (61,429) | | 840,908 | |
与客户签订合同的收入 | $ | 335,489 | | $ | 515,663 | | $ | 51,185 | | $ | 29,249 | | $ | (77,184) | | $ | 854,402 | |
| | | | | | |
合同余额
我们主要收入合同的性质提供了在提供服务时无条件考虑的权利;因此,不存在客户合同资产或负债。无条件对价权利由我们的应收账款余额表示,在注13.
(5) 融资
短期债务
在附带的简明综合资产负债表(以千计)中,我们有以下应付票据未付:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | 2020年12月31日 |
| 未结清余额 | 信用证(a) | 未结清余额 | 信用证(a) |
定期贷款 | $ | 600,000 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
循环信贷安排 | — | | 13,049 | | — | | 24,730 | |
CP计划 | 229,850 | | — | | 234,040 | | — | |
应付票据总额 | $ | 829,850 | | $ | 13,049 | | $ | 234,040 | | $ | 24,730 | |
_______________(A)信用证是资产负债表外的承诺,减少了我们公司循环信贷安排的借款能力。
定期贷款
2021年2月24日,我们进入了一个九个月期, $8002000万无担保定期贷款,以提供额外的流动性,并满足我们与冬季风暴URI增加的燃料、购买的电力和天然气成本相关的现金需求。这笔定期贷款将于2021年11月24日到期,利率基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加码。75基点,利差不是提前还款罚款,并受与我们的循环信贷安排相同的契约要求的约束。我们还了$2002021年第一季度,这笔定期贷款中的1.8亿美元。2021年6月30日的定期贷款利率为0.85%.
我们预计将在到期前用较长期债务为部分定期贷款进行再融资。如果我们无法对剩余债务进行再融资,我们相信我们目前管理流动性的计划很可能足以履行我们的义务。
循环信贷安排和循环信贷计划
2021年7月19日,我们修改并重述了我们的公司循环信贷安排,维持了总承诺额为$7501000万美元,并将期限延长至2026年7月19日二一年延期选择权(须征得贷款人同意)。这一安排与以前的循环信贷安排类似,后者包括一个手风琴功能,允许我们在行政代理同意的情况下,发行代理和每家银行增加或提供新的承诺额,将总承诺额增加到最高#美元。1.01000亿美元。在基本利率或各种欧洲美元利率选项下,仍可获得借款。根据我们目前的信用评级,基本利率借款、欧洲美元借款和信用证的保证金将为0.125%, 1.125%和1.125%和a0.175未使用的金额将收取%承诺费。
在截至2021年6月30日的六个月中,我们与循环信贷安排和CP计划相关的短期净借款减少了$4.2百万美元。截至2021年6月30日,与我们的循环信贷安排和CP计划相关的短期借款的加权平均利率为0.19%.
债务契约
根据我们的循环信贷安排和定期贷款协议,我们必须保持综合负债与资本比率不超过0.65到1.00。我们的综合负债与资本比率的计算方法是:(I)综合负债(包括信用证和某些已出具的担保)除以(Ii)资本(包括综合负债加上综合净值,不包括子公司的非控股权益)。在适用的治疗期内,违反这些公约中的任何一项都将构成违约事件,使贷款人有权终止其剩余承诺,并加速所有未偿还的本金和利息。
我们的循环信贷安排和定期贷款要求遵守以下财务契约,我们在2021年6月30日遵守了这些契约:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日 | | 公约要求 |
合并负债与资本比率 | 62.3% | | 少于 | 65% |
权益
场内股票发行计划
在截至2021年6月30日的三个月和六个月内,我们总共发布了0.6在自动柜员机下发行2000万股普通股,收益为#美元。402000万美元,扣除美元后的净额0.4300万美元的发行成本。
(6) 每股收益
在附带的简明综合损益表中,用于计算每股收益的股票金额的对账如下(单位为千,每股金额除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
| | | | | |
普通股可用净收益 | $ | 25,161 | | $ | 20,966 | | | $ | 121,477 | | $ | 114,140 | |
| | | | | |
加权平均股价-基本 | 62,867 | | 62,573 | | | 62,751 | | 62,175 | |
稀释效果: | | | | | |
股权补偿 | 51 | | 44 | | | 66 | | 55 | |
加权平均股份-稀释 | 62,918 | | 62,617 | | | 62,817 | | 62,230 | |
| | | | | |
普通股每股收益: | | | | | |
基本每股收益 | $ | 0.40 | | $ | 0.34 | | | $ | 1.94 | | $ | 1.84 | |
稀释后每股收益 | $ | 0.40 | | $ | 0.33 | | | $ | 1.93 | | $ | 1.83 | |
由于以下证券具有反稀释性质(以千计),因此不包括在稀释后每股收益计算中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
| | | | | |
股权补偿 | 13 | | 29 | | | 12 | | 26 | |
限制性股票 | — | | 76 | | | 1 | | 36 | |
| | | | | |
反稀释股份 | 13 | | 105 | | | 13 | | 62 | |
(7) 风险管理与衍生产品
市场和信用风险披露
我们在受监管和不受监管的能源部门的活动使我们在业务的正常运营中面临许多风险。根据活动的不同,我们面临不同程度的市场风险和信用风险。
市场风险
市场风险是由于市场价格、利率或供应量的不利变化而可能发生的潜在损失。我们面临以下市场风险,包括但不限于:
•与我们的天然气零售和电力批发营销活动相关的商品价格风险,以及我们几项燃气发电资产的燃料采购,其中包括因天气(冬季风暴URI)、市场投机、管道限制和其他可能影响天然气和电力供需的因素而导致的市场波动;以及
•与未来债务相关的利率风险,包括在资本市场极端波动时期(如2008年金融危机和新冠肺炎大流行)获得流动性的机会减少。
信用风险
信用风险是指交易对手不履行合同义务而造成经济损失的风险。
我们试图通过主要与高信用质量实体开展业务、设定与交易对手财务实力相称的期限和信用限额、获得主要净额结算协议以及通过父母担保、现金抵押品要求、信用证和其他担保协议减少与信誉较差的交易对手的信用风险,来降低我们的信用风险。
我们对我们的客户进行持续的信用评估,并根据支付历史和客户的当前信用状况调整信用额度,这是通过审查客户当前的信用信息确定的。我们根据历史经验、当前市场状况的变化、预期损失和任何已确定的特定客户收款问题,为估计的信贷损失保留拨备。
衍生工具和套期保值活动
我们的衍生工具和套期保值活动包括在随附的简明综合资产负债表、简明综合收益表和简明综合全面收益表中,详情如下注8.
我们公用事业公司的运营,包括我们的天然气公用事业公司出售的天然气和我们的电力公用事业公司的发电设施使用的天然气,或者我们的电力公用事业公司必须提供发电燃料的PPA设施(收费协议),使我们的公用事业公司客户面临天然气价格波动的风险。因此,根据国家监管委员会的允许或要求,我们已进入委员会批准的对冲计划,利用天然气期货、期权、场外掉期和基差掉期来减少我们客户对这些波动的潜在风险敞口。这些交易被认为是衍生品,根据衍生品和对冲的会计准则,按市值计价的调整作为衍生品资产或衍生品负债记录在附带的简明综合资产负债表上,扣除GAAP允许的资产负债表抵销后的净额。
对于我们的受监管公用事业公司的套期保值计划,未实现和已实现的收益和损失,以及这些交易的期权溢价和佣金,根据国家监管委员会的指导方针,作为监管资产或监管负债记录在随附的简明综合资产负债表中。当相关成本通过我们的费率收回时,套期保值活动在合并综合收益表中确认。
我们定期使用批发电力购销合同来管理与服务我们的电力客户相关的购买电力成本和负荷要求,这些客户由于不符合正常购买和正常销售的资格而被视为衍生工具,但衍生品会计除外。这些商品衍生工具的公允价值变动在简明综合收益表中确认。
我们通过管理大宗商品价格风险,以具有竞争力的价格买卖和交付天然气。由于这些活动,我们的这一业务领域面临着与天然气市场价格变化相关的风险。我们使用场外交易和交易所交易的期权和掉期与交易对手管理我们对此类风险的敞口,以预期2021年7月至2023年8月期间的预测购买和销售。我们的部分场外掉期已被指定为现金流对冲,以降低与根据固定价格远期合同向我们的Choice Gas计划客户输送天然气相关的商品价格风险。该等指定衍生工具的收益或亏损于附带的简明综合资产负债表中于AOCI呈报,并重新分类为与相关对冲项目于收益确认的同期收益。我们的套期保值头寸的有效性至少每季度进行一次评估。
我们公用事业公司持有的电力和天然气衍生商品工具的合同或名义金额和条款包括多头和空头头寸。截至目前,我们拥有以下净多头头寸:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 | | |
| 单位 | 概念上的 金额 | | 极大值 术语 (月) (a) | | 概念上的 金额 | | 极大值 术语 (月) (a) | | | | |
买入天然气期货 | MMBTUS | 100,000 | | | 9 | | 620,000 | | | 3 | | | | |
天然气期权购买,净额 | MMBTUS | 970,000 | | | 9 | | 3,160,000 | | | 3 | | | | |
购买天然气基差掉期 | MMBTUS | — | | | 9 | | 900,000 | | | 3 | | | | |
天然气场外掉期,净额(b) | MMBTUS | 6,660,000 | | | 26 | | 3,850,000 | | | 17 | | | | |
天然气实物合约,净额(c) | MMBTUS | 4,902,179 | | | 9 | | 17,513,061 | | | 22 | | | | |
电力批发合同(c) | 兆瓦时 | 110,425 | | | 6 | | 219,000 | | | 12 | | | | |
__________
(A)该期限反映了对冲的最大远期。
(B)截至2021年6月30日的数据,3,030,000MMBTU的天然气场外掉期购买被指定为现金流对冲。
(c) 交易量不包括符合GAAP允许的正常购买和正常销售例外的衍生品合约。
我们有一些包含信用条款的衍生合约。这些信贷条款可能要求本公司在对本公司的信贷风险超过协商的无担保信贷额度时提供抵押品。在2021年6月30日,该公司公布了$1.0该等拨备已包括在简明综合资产负债表的其他流动资产内。
按资产负债表分类的衍生品
根据衍生工具和套期保值会计准则的要求,下表内的公允价值除计入资产和负债头寸外,均按毛数列示。根据我们的总净额结算协议的条款和抵销会计准则,允许净额结算头寸,这些协议允许我们结清积极和消极的头寸。
下表列出了截至以下日期我们衍生工具的公允价值和资产负债表分类(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| 资产负债表位置 | | 2021年6月30日 | 2020年12月31日 |
指定为套期保值的衍生工具: | | | | |
资产衍生工具: | | | | |
当前商品衍生品 | 衍生资产,流动 | | $ | 1,549 | | $ | 181 | |
非流动商品衍生品 | 其他非流动资产 | | 5 | | 43 | |
负债衍生工具: | | | | |
当前商品衍生品 | 流动衍生负债 | | — | | (108) | |
| | | | |
指定为套期保值的衍生品总额 | | | $ | 1,554 | | $ | 116 | |
| | | | |
未被指定为套期保值的衍生品: | | | | |
资产衍生工具: | | | | |
当前商品衍生品 | 衍生资产,流动 | | $ | 2,376 | | $ | 1,667 | |
非流动商品衍生品 | 其他非流动资产 | | 375 | | 151 | |
负债衍生工具: | | | | |
当前商品衍生品 | 流动衍生负债 | | (5,178) | | (1,936) | |
| | | | |
未被指定为对冲的衍生品总额 | | | $ | (2,427) | | $ | (118) | |
指定为对冲工具的衍生工具
现金流量对冲对我们截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月的简明综合全面收益表和简明综合收益表的影响如下。请注意,本列报并不反映基础实物交易产生的损益;因此,它不能反映我们在结算基础实物交易和金融交易时实现的经济利润或亏损。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的三个月, |
| 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
现金流套期保值关系中的衍生工具 | 在保险业保险中确认的(损益)金额 | 损益表位置 | 从AOCI重新分类为收入的损益金额 |
| (单位:千) | | (单位:千) |
利率互换 | $ | 713 | | $ | 713 | | 扣除资本化金额后发生的利息支出(包括债务发行成本、溢价和折扣的摊销) | $ | (713) | | $ | (713) | |
商品衍生品 | 1,187 | | 11 | | 燃料、购进电力和销售天然气成本 | 56 | | (70) | |
总计 | $ | 1,900 | | $ | 724 | | | $ | (657) | | $ | (783) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
现金流套期保值关系中的衍生工具 | 在保险业保险中确认的(损益)金额 | 损益表位置 | 从AOCI重新分类为收入的损益金额 |
| (单位:千) | | (单位:千) |
利率互换 | $ | 1,426 | | $ | 1,426 | | 扣除资本化金额后发生的利息支出(包括债务发行成本、溢价和折扣的摊销) | $ | (1,426) | | $ | (1,426) | |
商品衍生品 | 1,360 | | 268 | | 燃料、购进电力和销售天然气成本 | 25 | | (556) | |
总计 | $ | 2,786 | | $ | 1,694 | | | $ | (1,401) | | $ | (1,982) | |
截至2021年6月30日,美元2.8与我们的利率掉期和大宗商品衍生品相关的1.8亿美元净亏损预计将在未来12个月内从AOCI重新归类为收益作为亏损。随着市场价格的波动,估计和实际实现的损益在未来一段时间内会发生变化。
未被指定为对冲工具的衍生工具
下表汇总了未被指定为对冲工具的衍生工具对我们截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的简明综合收益表的影响。请注意,本列报并不反映基础实物交易产生的损益;因此,它不能反映我们在结算基础实物交易和金融交易时实现的经济利润或亏损。
| | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, |
| | 2021 | 2020 |
未被指定为对冲工具的衍生工具 | 收益中确认的衍生工具的损益位置 | 在收入中确认的衍生工具的收益/(损失)金额 |
| | (单位:千) |
商品衍生品-电气 | 燃料、购进电力和销售天然气成本 | $ | (3,598) | | $ | (204) | |
商品衍生品.天然气 | 燃料、购进电力和销售天然气成本 | 1,816 | | 449 | |
| | $ | (1,782) | | $ | 245 | |
| | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月, |
| | 2021 | 2020 |
未被指定为对冲工具的衍生工具 | 收益中确认的衍生工具的损益位置 | 在收入中确认的衍生工具的收益/(损失)金额 |
| | (单位:千) |
商品衍生品-电气 | 燃料、购进电力和销售天然气成本 | $ | (5,122) | | $ | 1,158 | |
商品衍生品.天然气 | 燃料、购进电力和销售天然气成本 | 2,182 | | 1,215 | |
| | $ | (2,940) | | $ | 2,373 | |
如上所述,我们受监管的天然气公用事业公司使用的金融工具不被指定为现金流对冲。由于使用这些金融工具产生的未实现收益和亏损被记录为监管资产或监管负债,因此不会对收益造成影响。我们的监管资产或监管负债中包含的与我们的天然气公用事业对冲相关的未实现净亏损为#美元。0.1百万美元和$2.2分别截至2021年6月30日和2020年12月31日。对于我们的电力公用事业公司,这些衍生工具产生的未实现收益和亏损在简明综合损益表中确认。
(8) 公允价值计量
我们使用以下公允价值层次来确定我们金融工具的投入。我们的金融工具资产和负债按以下公允价值类别之一进行分类和披露:
1级-活跃市场上可获得的未调整报价,在计量日期可获得相同的不受限制的资产或负债。一级工具主要由高流动性和交易活跃的金融工具组成,并持续提供报价信息。
2级-定价投入包括活跃市场中相同或类似资产和负债的报价(第一级报价除外)、非活跃市场中相同或相似资产或负债的报价、资产或负债可观察到的报价以外的投入以及主要通过相关性或其他方式从可观测市场数据中得出或得到可观测市场数据证实的投入。
3级-定价投入通常不太容易从客观来源观察到。这些投入反映了管理层对公允价值的最佳估计,使用的是管理层对市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的假设。
资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类。我们对公允价值计量的特定投入的重要性的评估需要判断,并可能影响公允价值层级的配置。如有必要,我们记录所有金融工具在报告期末水平之间的转移。
当用于评估衍生工具价值的重大投入变得不可观察到时,如该工具的交易频率和交易量大幅下降,对可观察到的定价投入的可用性产生负面影响时,就会转移到第三级(如果有的话)。转出第三层(如有)发生在重大投入变得更加可见时,例如当估值日期和交易交割日期之间的时间变短,对可观察到的定价投入的可用性产生积极影响时。
经常性公允价值计量
衍生品
我们公用事业部门的商品合约采用市场法进行估值,包括流动性交割点的远期条带定价、交易所交易的期货、期权、基差掉期和场外掉期以及批发电力和天然气合约的期权(第2级)。对于交易所交易的期货、期权和基差掉期资产和负债,公允价值是使用经适用合约的外汇结算定价确认的经纪商报价得出的。对于场外工具,公允价值是通过利用国家认可的服务获得的,该服务获得可观察的输入来计算公允价值,我们通过与交易对手比较我们的估值来验证公允价值。这些掉期的公允价值包括CVA,当我们处于未实现收益头寸时,基于交易对手的信用利差,或者当我们处于未实现损失头寸时,基于我们自己的信用利差。有关更多信息,请参阅我们2020年度报告Form 10-K中的合并财务报表附注1。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日 |
| 1级 | 2级 | 3级 | | 现金抵押品和交易对手 网目 | 总计 |
| (单位:千) |
资产: | | | | | | |
商品衍生品-天然气公用事业 | $ | — | | $ | 4,895 | | $ | — | | | $ | (590) | | $ | 4,305 | |
商品衍生品.电力公用事业 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | | $ | — | | $ | — | |
总计 | $ | — | | $ | 4,895 | | $ | — | | | $ | (590) | | $ | 4,305 | |
| | | | | | |
负债: | | | | | | |
商品衍生品-天然气公用事业 | $ | — | | $ | 200 | | $ | — | | | $ | — | | $ | 200 | |
商品衍生品.电力公用事业 | $ | — | | $ | 4,978 | | $ | — | | | $ | — | | $ | 4,978 | |
总计 | $ | — | | $ | 5,178 | | $ | — | | | $ | — | | $ | 5,178 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日 |
| 1级 | 2级 | 3级 | | 现金抵押品和交易对手 网目 | 总计 |
| (单位:千) |
资产: | | | | | | |
商品衍生品-天然气公用事业 | $ | — | | $ | 2,504 | | $ | — | | | $ | (1,527) | | $ | 977 | |
商品衍生品.电力公用事业 | $ | — | | $ | 1,065 | | $ | — | | | $ | — | | $ | 1,065 | |
总计 | $ | — | | $ | 3,569 | | $ | — | | | $ | (1,527) | | $ | 2,042 | |
| | | | | | |
负债: | | | | | | |
商品衍生品-天然气公用事业 | $ | — | | $ | 2,675 | | $ | — | | | $ | (1,552) | | $ | 1,123 | |
商品衍生品.电力公用事业 | $ | — | | $ | 921 | | $ | — | | | $ | — | | $ | 921 | |
总计 | $ | — | | $ | 3,596 | | $ | — | | | $ | (1,552) | | $ | 2,044 | |
养老金和退休后计划资产
公允价值计量也适用于我们养老金和退休后计划资产的估值。目前的会计准则要求雇主每年披露其固定收益养老金或其他退休后计划资产的公允价值计量信息。这些资产的公允价值载于我们2020年度报告Form 10-K中的合并财务报表附注15。
其他公允价值计量
现金及现金等价物、限制性现金及等价物以及短期借款的账面价值因其流动性或短期性质而接近公允价值。现金、现金等价物和限制性现金在公允价值层次结构中属于第一级。应付票据由商业票据借款组成,由于这些借款不在交易所交易,它们被归类为公允价值层次中的第二级。
下表列出了截至以下日期未在简明综合资产负债表中以公允价值记录的金融工具的账面价值和公允价值(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| 携带 金额 | 公允价值 | | 携带 金额 | 公允价值 |
长期债务,包括本期债务(a) | $ | 3,537,216 | | $ | 4,035,612 | | | $ | 3,536,536 | | $ | 4,208,167 | |
__________
(A)长期债务是根据活跃市场中类似负债可直接或间接获得的可观察投入进行估值的,因此在公允价值层次中被归类为第二级。长期债务的账面金额是扣除递延融资成本后的净额。
(9) 其他综合收益
我们在AOCI中记录了与被指定为现金流对冲的利率掉期、被指定为现金流对冲的商品合同以及我们的固定收益计划组成部分的摊销相关的递延收益(亏损)。我们指定为现金流对冲的商品合约的递延收益(亏损)在结算时在收益中确认,而与我们的利率掉期相关的递延收益(亏损)在摊销时在收益中确认。
下表详细说明了从AOCI到净收入的重新分类。以下括号中的金额表示该期间简明综合收益表中净收益的减少额(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 简明合并损益表的位置 | 从AOCI重新分类的金额 |
截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
现金流套期保值的损益: | | | | | | |
利率互换 | 扣除资本化金额后发生的利息支出(包括债务发行成本、溢价和折扣的摊销) | $ | (713) | | $ | (713) | | | $ | (1,426) | | $ | (1,426) | |
商品合约 | 燃料、购进电力和销售天然气成本 | 56 | | (70) | | | 25 | | (556) | |
| | (657) | | (783) | | | (1,401) | | (1,982) | |
所得税 | 所得税(费用) | 136 | | 186 | | | 334 | | 471 | |
与现金流对冲相关的总重分类调整(扣除税收) | | $ | (521) | | $ | (597) | | | $ | (1,067) | | $ | (1,511) | |
| | | | | | |
摊销固定福利计划的组成部分: | | | | | | |
前期服务成本 | 运维 | $ | 24 | | $ | 25 | | | $ | 49 | | $ | 55 | |
精算损益 | 运维 | (597) | | (597) | | | (1,195) | | (1,194) | |
| | (573) | | (572) | | | (1,146) | | (1,139) | |
所得税 | 所得税(费用) | 151 | | 176 | | | 359 | | 264 | |
与固定福利计划相关的总重分类调整(扣除税收) | | $ | (422) | | $ | (396) | | | $ | (787) | | $ | (875) | |
重新分类总数 | | $ | (943) | | $ | (993) | | | $ | (1,854) | | $ | (2,386) | |
按分类包括在AOCI内的余额,在附带的简明综合资产负债表上扣除税款后的余额如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| 被指定为现金流对冲的衍生品 | | |
| 利率互换 | 商品衍生品 | 员工福利计划 | 总计 |
截至2020年12月31日 | $ | (12,558) | | $ | 2 | | $ | (14,790) | | $ | (27,346) | |
其他综合收益(亏损) | | | | |
在重新分类之前 | — | | 1,046 | | — | | 1,046 | |
从AOCI重新分类的金额 | 1,086 | | (19) | | 787 | | 1,854 | |
截至2021年6月30日 | $ | (11,472) | | $ | 1,029 | | $ | (14,003) | | $ | (24,446) | |
| | | | |
| 被指定为现金流对冲的衍生品 | | |
| 利率互换 | 商品衍生品 | 员工福利计划 | 总计 |
截至2019年12月31日 | $ | (15,122) | | $ | (456) | | $ | (15,077) | | $ | (30,655) | |
其他综合收益(亏损) | | | | |
在重新分类之前 | — | | (220) | | 55 | | (165) | |
从AOCI重新分类的金额 | 1,087 | | 424 | | 875 | | 2,386 | |
截至2020年6月30日 | $ | (14,035) | | $ | (252) | | $ | (14,147) | | $ | (28,434) | |
(10) 员工福利计划
固定收益养老金计划
固定收益养恤金计划的定期福利净成本构成如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
服务成本 | $ | 1,260 | | $ | 1,353 | | | $ | 2,519 | | $ | 2,706 | |
利息成本 | 2,328 | | 3,356 | | | 4,656 | | 6,713 | |
计划资产的预期回报率 | (5,219) | | (5,648) | | | (10,438) | | (11,296) | |
| | | | | |
净损失 | 1,829 | | 2,093 | | | 3,658 | | 4,186 | |
净定期收益成本 | $ | 198 | | $ | 1,154 | | | $ | 395 | | $ | 2,309 | |
退休后固定福利医疗计划
固定福利退休后医疗保健计划的定期福利净成本的组成部分如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
服务成本 | $ | 559 | | $ | 514 | | | $ | 1,118 | | $ | 1,028 | |
利息成本 | 264 | | 413 | | | 529 | | 825 | |
计划资产的预期回报率 | (34) | | (46) | | | (68) | | (91) | |
前期服务成本(收益) | (109) | | (137) | | | (218) | | (274) | |
净损失 | 117 | | 5 | | | 234 | | 10 | |
净定期收益成本 | $ | 797 | | $ | 749 | | | $ | 1,595 | | $ | 1,498 | |
补充的非限定固定福利和固定缴款计划
补充性非限定固定福利和固定缴款计划的定期净福利成本的组成部分如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
服务成本 | $ | 1,020 | | $ | 1,817 | | | $ | 1,713 | | $ | 447 | |
利息成本 | 177 | | 275 | | | 354 | | 550 | |
| | | | | |
净损失 | 438 | | 426 | | | 877 | | 852 | |
净定期收益成本 | $ | 1,635 | | $ | 2,518 | | | $ | 2,944 | | $ | 1,849 | |
投稿
对固定收益养老金计划的缴费是直接向养老金计划信托账户支付的现金缴费。退休后保健和补充计划的缴费是以福利支付的形式进行的。2021年前6个月的捐款以及2021年和2022年的预期捐款如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | |
| | 做出的贡献 | 额外捐款 | 投稿 |
| | 截至2021年6月30日的6个月 | 预计2021年 | 预计2022年 |
固定收益养老金计划 | | $ | — | | $ | — | | $ | 3,788 | |
非养老金固定福利退休后医疗保健计划 | | $ | 2,763 | | $ | 2,763 | | $ | 5,241 | |
补充的非限定固定福利和固定缴款计划 | | $ | 964 | | $ | 964 | | $ | 1,967 | |
(11) 所得税
冬季风暴URI
如中所述注2上图,我们的公用事业公司提交了成本回收申请,寻求通过监管机制从冬季风暴URI中收回增量成本。我们希望在几年内从客户那里收回这些成本。冬季风暴URI成本将在我们2021年的纳税申报单中扣除,产生了大约$的净递延纳税义务1322000万。递延税项负债将与从我们客户那里收回成本的时间相同地转回。
从冬季风暴URI中确认的所得税扣除将在我们2021年的联邦和州所得税申报单中创建NOL。我们的联邦NOL结转不再因TCJA而到期;但是,我们的州NOL结转在2021年至2040年的不同日期到期。我们预计,针对从冬季风暴URI结转的州NOL,我们的估值津贴不会有实质性变化。因此,截至2021年6月30日,我们没有记录针对国家NOL结转的额外估值津贴。
所得税(费用)和有效税率
截至2021年6月30日的三个月与截至2020年6月30日的三个月
截至2021年6月30日的三个月所得税(费用)为(0.6)百万美元,而不是(4.8),2020年同期报告的数字为100万。截至2021年6月30日的三个月,实际税率为2.0与16.42020年同期为%。较低的实际税率主要是由于#美元。2.2内布拉斯加州天然气公司TCJA相关账单抵免给客户的增加的税收优惠(被收入减少所抵消)和1.9与维修和某些间接成本相关的增加的直通税收优惠1.8亿美元。
截至2021年6月30日的6个月与截至2020年6月30日的6个月相比
截至2021年6月30日的6个月所得税(费用)为(1.1)百万美元,而不是(21),2020年同期报告的数字为100万。截至2021年6月30日的6个月,实际税率为0.8与14.62020年同期为%。较低的实际税率主要是由于#美元。10科罗拉多州电力公司(Colorado Electric)和内布拉斯加州天然气公司(Nebraska Gas)与TCJA相关的客户账单抵免增加的税收优惠(被收入减少所抵消),$3.0增加的与维修和某些间接成本有关的直通税收优惠,$1.6与新风能资产相关的联邦生产税收抵免增加的税收优惠,以及1.4超额递延所得税摊销增加的税收优惠1.8亿美元。
(12) 业务细分信息
我们的可报告部门基于我们的内部报告方法,该方法通常根据产品、服务和监管的不同而分开。我们所有的业务和资产都位于美国境内。
分部列报的会计准则需要一种基于我们为做出运营决策而组织分部的方式以及首席运营决策者(CODM)如何评估业绩的方法。CODM使用调整后的营业收入来评估我们部门的表现,调整后的营业收入确认科罗拉多州电气与科罗拉多州黑山IPP的PPA的部门间收入、成本和资产是应计基础上的,而不是作为融资租赁。分部信息的这种列报不会影响合并财务结果。
数据段信息如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
截至以下日期的总资产(扣除公司间抵销): | 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
电力公用事业 | $ | 3,239,628 | | | $ | 3,120,928 | |
燃气公用事业 | 4,935,784 | | | 4,376,204 | |
发电 | 394,213 | | | 404,220 | |
采矿 | 75,109 | | | 77,085 | |
公司和其他 | 93,318 | | | 110,349 | |
总资产 | $ | 8,738,052 | | | $ | 8,088,786 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2021年6月30日的三个月 | 对外营业收入 | | 公司间营业收入 | | *总收入 |
三个合同客户 | *其他收入 | 三个合同客户 | *其他收入 |
细分市场: | | | | | | | |
电力公用事业 | $ | 177,092 | | $ | 2,279 | | | $ | 5,562 | | $ | — | | | $ | 184,933 | |
燃气公用事业 | 183,187 | | 1,250 | | | 1,519 | | 94 | | | 186,050 | |
发电 | 1,432 | | 386 | | | 23,480 | | 50 | | | 25,348 | |
采矿 | 6,712 | | 234 | | | 7,142 | | 341 | | | 14,429 | |
公司间淘汰 | — | | — | | | (37,703) | | (485) | | | (38,188) | |
总计 | $ | 368,423 | | $ | 4,149 | | | $ | — | | $ | — | | | $ | 372,572 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2020年6月30日的三个月 | 对外营业收入 | | 公司间营业收入 | | *总收入 |
三个合同客户 | *其他收入 | 三个合同客户 | *其他收入 |
细分市场: | | | | | | | |
电力公用事业 | $ | 156,197 | | $ | 1,627 | | | $ | 5,376 | | $ | — | | | $ | 163,200 | |
燃气公用事业 | 159,824 | | 512 | | | 774 | | — | | | 161,110 | |
发电 | 1,242 | | 349 | | | 24,476 | | 55 | | | 26,122 | |
采矿 | 6,930 | | 233 | | | 7,916 | | 337 | | | 15,416 | |
公司间淘汰 | — | | — | | | (38,542) | | (392) | | | (38,934) | |
总计 | $ | 324,193 | | $ | 2,721 | | | $ | — | | $ | — | | | $ | 326,914 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日的6个月 | 对外营业收入 | | 公司间营业收入 | | 总收入 |
三个合同客户 | *其他收入 | 三个合同客户 | *其他收入 |
细分市场: | | | | | | | |
电力公用事业 | $ | 397,592 | | $ | 2,416 | | | $ | 12,333 | | $ | — | | | $ | 412,341 | |
燃气公用事业 | 581,686 | | 3,658 | | | 3,039 | | 186 | | | 588,569 | |
发电 | 5,673 | | 807 | | | 47,931 | | 100 | | | 54,511 | |
采矿 | 13,689 | | 483 | | | 14,248 | | 681 | | | 29,101 | |
公司间淘汰 | — | | — | | | (77,551) | | (967) | | | (78,518) | |
总计 | $ | 998,640 | | $ | 7,364 | | | $ | — | | $ | — | | | $ | 1,006,004 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2020年6月30日的6个月 | 对外营业收入 | | 公司间营业收入 | | *总收入 |
三个合同客户 | *其他收入 | 三个合同客户 | *其他收入 |
细分市场: | | | | | | | |
电力公用事业 | $ | 323,700 | | $ | 1,850 | | | $ | 11,789 | | $ | — | | | $ | 337,339 | |
燃气公用事业 | 514,111 | | 6,220 | | | 1,552 | | — | | | 521,883 | |
发电 | 3,097 | | 792 | | | 48,088 | | 111 | | | 52,088 | |
采矿 | 13,494 | | 700 | | | 15,755 | | 672 | | | 30,621 | |
公司间淘汰 | — | | — | | | (77,184) | | (783) | | | (77,967) | |
总计 | $ | 854,402 | | $ | 9,562 | | | $ | — | | $ | — | | | $ | 863,964 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| 截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
调整后的营业收入: | | | | |
电力公用事业 | $ | 35,568 | | $ | 33,993 | | $ | 57,381 | | $ | 69,643 | |
燃气公用事业 | 19,985 | | 18,209 | | 122,079 | | 121,106 | |
发电 | 8,250 | | 11,402 | | 22,519 | | 22,751 | |
采矿 | 3,644 | | 3,358 | | 6,905 | | 6,487 | |
公司和其他 | (181) | | (29) | | (3,303) | | 131 | |
营业收入 | 67,266 | | 66,933 | | 205,581 | | 220,118 | |
| | | | |
利息支出,净额 | (38,202) | | (35,545) | | (75,802) | | (70,998) | |
投资减值 | — | | — | | — | | (6,859) | |
其他收入(费用),净额 | (191) | | (1,863) | | 75 | | 490 | |
所得税(费用) | (586) | | (4,831) | | (1,080) | | (20,833) | |
净收入 | 28,287 | | 24,694 | | 128,774 | | 121,918 | |
可归因于非控股权益的净收入 | (3,126) | | (3,728) | | (7,297) | | (7,778) | |
普通股可用净收益 | $ | 25,161 | | $ | 20,966 | | $ | 121,477 | | $ | 114,140 | |
(13) 选定的资产负债表信息
应收账款与信用损失准备
以下是截至以下日期的应收账款摘要,包括在随附的简明合并资产负债表中的净额(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
应收账款、贸易 | $ | 132,400 | | | $ | 146,899 | |
未开票收入 | 63,066 | | | 126,065 | |
减去:信贷损失拨备 | (6,029) | | | (7,003) | |
应收账款净额 | $ | 189,437 | | | $ | 265,961 | |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月,信贷损失拨备的变化情况如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 年初余额 | | | | 在成本和费用中收取的附加费 | | 恢复和其他添加 | | 注销和其他扣除 | | 余额在6月30日, |
2021 | | $ | 7,003 | | | | | $ | 1,510 | | | $ | 1,786 | | | $ | (4,270) | | | $ | 6,029 | |
2020 | | $ | 2,444 | | | | | $ | 6,715 | | | $ | 2,203 | | | $ | (3,777) | | | $ | 7,585 | |
材料、供应品和燃料
以下按主要分类的金额包括在附带的简明综合资产负债表中的材料、供应品和燃料中(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
材料和用品 | $ | 85,277 | | | $ | 85,250 | |
燃料-电力公用事业 | 2,310 | | | 1,531 | |
储存中的天然气 | 26,502 | | | 30,619 | |
全部材料、供应品和燃料 | $ | 114,089 | | | $ | 117,400 | |
应计负债
以下按主要分类列出的金额包括在附带的简明综合资产负债表的应计负债中(以千计):
| | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | 2020年12月31日 |
应计雇员薪酬、福利和扣缴 | $ | 69,067 | | $ | 77,806 | |
应计财产税 | 39,416 | | 47,105 | |
客户押金和预付款 | 47,583 | | 52,185 | |
应计利息 | 31,762 | | 31,520 | |
其他(没有一个单独重要) | 31,194 | | 34,996 | |
应计负债总额 | $ | 219,022 | | $ | 243,612 | |
(14) 后续事件
我们评估了所有后续事件活动,得出的结论是,没有发生任何后续事件需要在简明合并财务报表或披露中确认,但以下披露的科罗拉多州天然气监管活动除外注2及我们经修订及重述的公司循环信贷安排于注5.
第二项:公司管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论应与本文中包含的注释以及管理层对2020 Form 10-K中出现的财务状况和经营结果的讨论和分析一起阅读。
执行摘要
我们是一家以客户为中心、以增长为导向的电力和天然气公用事业公司,我们的使命是用能源改善生活,我们的愿景是成为Choice的能源合作伙伴。该公司向阿肯色州、科罗拉多州、爱荷华州、堪萨斯州、蒙大拿州、内布拉斯加州、南达科他州和怀俄明州等8个州的800多个社区的130万客户提供电力和天然气公用事业服务。
最新发展动态
冬季风暴URI
2021年2月,美国中部持续的历史性严寒天气覆盖了我们所有的公用事业公司的服务区域,导致供暖和能源需求大幅增加,并导致天然气和电力的市场价格不可预见和前所未有。由于冬季风暴URI,我们的天然气和燃料成本大幅增加。
2021年2月24日,我们签订了一笔为期9个月、8亿美元的无担保定期贷款,以提供额外的流动性,并满足我们与冬季风暴URI增加的燃料、购买的电力和天然气成本相关的现金需求。看见注5有关定期贷款的进一步资料,请参阅简明综合财务报表附注。
在第二季度,我们的公用事业公司向我们州司法管辖区的公用事业委员会提交了成本回收申请,以收回与冬季风暴URI相关的增量成本。看见注2请参阅简明综合财务报表附注,以进一步了解我们的监管活动。
新冠肺炎更新
截至2021年6月30日的6个月,我们没有感受到新冠肺炎对我们的财务业绩、流动性或运营活动的重大影响。我们继续监控负载、客户的支付能力、可能影响我们的资本和维护项目计划的供应链中断的可能性、执行我们的业务计划的第三方资源的可用性以及资本市场,以确保我们拥有支持我们的财务需求所需的流动性。我们所有的司法管辖区都发布了解除暂时暂停的断电的州令。
我们继续定期提供状态更新,并与我们管辖范围内的监管委员会保持持续对话,以确定我们有权保留对某些新冠肺炎相关成本的延期监管待遇,并在晚些时候寻求收回这些成本。
展望未来,我们来自新冠肺炎的经营业绩可能会受到影响,正如我们2020年年报10-K表格第I部分第1A项的“风险因素”部分所讨论的那样。
业务细分的亮点和公司活动
电力公用事业
•2021年7月28日,怀俄明州电气创造了新的历史和夏季高峰负荷274兆瓦,超过了2020年7月创下的前一个峰值271兆瓦。
•2021年7月27日,南达科他州电力公司创造了新的历史和夏季高峰负荷397兆瓦,超过了2020年8月创下的前一个峰值378兆瓦。
•2021年6月30日,南达科他州电力公司和怀俄明州电气公司向SDPUC和WPSC提交了IRP。IRP概述了两家电力公用事业公司的一系列选择,以满足20年规划范围内的长期预测能源需求,同时加强电网的可靠性和弹性。分析的重点是最低成本的资源需求,以最大限度地满足客户未来的峰值能源需求,同时保持系统灵活性,实现公司的发电减排目标。IRP在截至2026年的近期规划期内的首选方案是,增加100兆瓦的可再生发电,在2025年将尼尔·辛普森二世(Neil Simpson II)转换为天然气,并考虑最多20兆瓦的电池储存。
•2021年2月19日,科罗拉多州电力公司与TC Colorado Solar,LLC签订了PPA协议,在建造一个新的太阳能设施后购买最多200兆瓦的可再生能源,该设施将由TC Colorado Solar,LLC所有,预计将于2023年底完工。这份协议将在建设完成后15年到期。这个公用事业规模的太阳能项目代表着科罗拉多州电力公司在2020年9月通过其可再生优势计划完成的竞争性招标过程中的首选投标。随着系统中增加200兆瓦的太阳能,预计到2023年,科罗拉多州电力公司一半以上的发电量将来自可再生能源,导致到2024年,与2005年基准年相比,碳排放量减少70%。
•2021年2月11日,南达科他州电力公司创造了新的冬季高峰负荷326兆瓦,超过了之前2019年2月创下的320兆瓦的冬季峰值。
燃气公用事业
•看见注2最近我们在科罗拉多州、爱荷华州、堪萨斯州和内布拉斯加州的天然气公用事业公司的监管活动。
公司和其他
•2021年7月19日,我们修改并重述了我们的企业循环信贷安排。看见注5以获取更多信息。
经营成果
区段信息不包括公司间抵销。由于四舍五入的原因,可能会导致金额上的细微差异。除非另有说明,所有金额均在税前基础上列报。
我们经营的某些业务是高度季节性的,此类业务的收入和某些费用可能在季度之间波动很大。电力和天然气需求对季节性降温、供暖和工业负荷要求非常敏感。特别是,我们的电力公用事业公司的正常高峰使用季节是6月至8月,而我们的燃气公用事业公司的正常使用高峰季节是11月至3月。天然气公用事业部门的高峰期和非高峰期之间的收益差异可能会很大。由于这种季节性,我们截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的运营结果,以及截至2021年6月30日和2020年12月31日的财务状况,不一定表明截至或在任何其他时期或全年预期的运营结果和财务状况。
综合摘要和概述
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 | |
| (单位为千,每股除外) |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
调整后营业收入 (a): | | | | | | |
电力公用事业 | $ | 35,568 | | $ | 33,993 | | | $ | 57,381 | | $ | 69,643 | | |
燃气公用事业 | 19,985 | | 18,209 | | | 122,079 | | 121,106 | | |
发电 | 8,250 | | 11,402 | | | 22,519 | | 22,751 | | |
采矿 | 3,644 | | 3,358 | | | 6,905 | | 6,487 | | |
公司和其他 | (181) | | (29) | | | (3,303) | | 131 | | |
营业收入 | 67,266 | | 66,933 | | | 205,581 | | 220,118 | | |
| | | | | | |
利息支出,净额 | (38,202) | | (35,545) | | | (75,802) | | (70,998) | | |
投资减值 | — | | — | | | — | | (6,859) | | |
其他收入(费用),净额 | (191) | | (1,863) | | | 75 | | 490 | | |
所得税(费用) | (586) | | (4,831) | | | (1,080) | | (20,833) | | |
净收入 | 28,287 | | 24,694 | | | 128,774 | | 121,918 | | |
可归因于非控股权益的净收入 | (3,126) | | (3,728) | | | (7,297) | | (7,778) | | |
普通股可用净收益 | $ | 25,161 | | $ | 20,966 | | | 121,477 | | 114,140 | | |
| | | | | | |
普通股每股总收益(稀释后) | $ | 0.40 | | $ | 0.33 | | | $ | 1.93 | | $ | 1.83 | | |
__________
(A)根据调整后的营业收入,科罗拉多州电气与科罗拉多州Black Hills IPP的PPA的部门间收入和成本按权责发生制确认,而不是作为融资租赁。分部信息的这种列报不会影响合并财务结果。
截至2021年6月30日的三个月与截至2020年6月30日的三个月
与上一年的差异包括:
•电力公用事业公司调整后的营业收入增加了160万美元,主要原因是批发、电力营销和技术服务收入增加,乘客收入增加,监管行动减少了某些冬季风暴URI的影响,以及去年对新冠肺炎的影响,这些影响被批发能源合同的不利按市场计价调整和更高的运营费用部分抵消;
•天然气公用事业公司调整后的营业收入增加了180万美元,这主要是由于新的费率、对批发商品合同的有利的市场对市场调整以及上一年对新冠肺炎的影响,部分被内布拉斯加州天然气公司向客户提供的与三藩市燃气公司有关的账单抵免以及更高的运营费用所抵消。
•发电公司调整后的营业收入减少了320万美元,主要是受本年度计划停电的影响;
•利息支出增加270万美元,原因是较高的债务余额被较低的利率部分抵消;
•其他收入增加170万元,主要是因为贴现率较低所带动的非服务退休金成本较低,以及市场表现带动我们的非合资格福利计划成本较低所致;以及
•所得税支出减少420万美元,这主要是由于内布拉斯加州天然气公司与TCJA相关的账单抵免和与维修有关的直通税收优惠以及某些间接成本的税收优惠导致的有效税率较低所致。
截至2021年6月30日的6个月与截至2020年6月30日的6个月
与上一年的差异包括:
•电力公用事业公司调整后的营业收入减少了1,200万美元,主要原因是科罗拉多州电力公司与TCJA相关的客户账单抵免、冬季风暴URI的影响以及对批发能源合同进行不利的按市值计价调整,部分被乘客收入增加、批发、电力营销和技术服务收入增加以及上年新冠肺炎的影响所抵消;
•天然气公用事业公司调整后的营业收入增加了100万美元,这主要是由于新的费率和寒冷天气带来的更高的供暖需求,主要被黑山能源服务公司产生的冬季风暴URI成本、内布拉斯加州天然气公司TCJA相关的客户账单抵免以及更高的运营费用所抵消;
•公司和其他支出增加了340万美元,主要是因为上一年分配给我们子公司的员工成本在上一年出现了有利的实况,这在我们的业务部门中被抵消了;
•利息支出增加480万美元,原因是较高的债务余额被较低的利率部分抵消;
•上一年,我们对一家私人持股石油和天然气公司股权证券的投资税前非现金减值690万美元;
•所得税支出减少1980万美元,这主要是由于科罗拉多州电力公司和内布拉斯加州天然气公司与TCJA相关的账单抵免、与维修和某些间接成本相关的直通税收优惠、超额递延所得税的摊销以及与新风能资产相关的联邦生产税收抵免所导致的税前收入和有效税率降低所致。
分部经营业绩
下面将讨论我们业务部门的经营业绩。
非GAAP财务指标
以下讨论包括根据GAAP编制的财务信息,以及被认为是“非GAAP财务指标”的另一个财务指标--毛利率。一般而言,非GAAP财务衡量标准是对一家公司的财务业绩、财务状况或现金流的数字衡量标准,不包括(或包括)根据GAAP计算和提出的最直接可比衡量标准中包含(或排除)的金额。毛利率(收入减去销售成本)是一个非GAAP财务指标,因为该指标不包括折旧和摊销。毛利率的公布旨在加深投资者对我们经营业绩的了解。
我们电力公用事业公司的毛利计算方法是营业收入减去燃料和购买电力的成本。我们天然气公用事业公司的毛利计算方法为营业收入减去天然气销售成本。我们的毛利率受到电力和天然气采购以及其他燃料供应成本波动的影响。然而,虽然这些波动的成本影响毛利占收入的百分比,但只有在成本不能转嫁给我们的客户的情况下,它们才会影响总毛利。
我们的毛利率指标可能无法与其他公司的毛利率指标相比。此外,这一衡量标准并不打算取代根据公认会计原则确定的营业收入,作为经营业绩的指标。
电力公用事业
电力公用事业公司的运营结果如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | 2020 | 方差 | 2021 | 2020 | 方差 |
| |
收入 | $ | 184,933 | | $ | 163,200 | | $ | 21,733 | | $ | 412,341 | | $ | 337,339 | | $ | 75,002 | |
| | | | | | |
总燃料和购买功率 | 75,238 | | 59,053 | | 16,185 | | 207,307 | | 123,513 | | 83,794 | |
| | | | | | |
毛利率(非GAAP) | 109,695 | | 104,147 | | 5,548 | | 205,034 | | 213,826 | | (8,792) | |
| | | | | | |
运维 | 48,962 | | 47,031 | | 1,931 | | 97,539 | | 97,530 | | 9 | |
折旧及摊销 | 25,165 | | 23,123 | | 2,042 | | 50,114 | | 46,653 | | 3,461 | |
总运营费用 | 74,127 | | 70,154 | | 3,973 | | 147,653 | | 144,183 | | 3,470 | |
| | | | | | |
调整后营业收入 | $ | 35,568 | | $ | 33,993 | | $ | 1,575 | | $ | 57,381 | | $ | 69,643 | | $ | (12,262) | |
截至2021年6月30日的三个月与截至2020年6月30日的三个月相比:
毛利率在截至6月30日的三个月中,2021年增长的原因如下:
| | | | | |
| (单位:百万) |
骑手恢复 | 2.7 | |
冬季风暴URI的影响 (a) | 2.4 | |
批发、电力营销和技术服务 | 2.2 | |
上年对新冠肺炎的影响 | 1.5 | |
住宅客户增长 | 0.4 | |
能源批发合同按市值计价 (b) | (3.4) | |
与TCJA相关的票据信用 (c) | (0.9) | |
天气 | (0.7) | |
其他 | 1.3 | |
毛利率总变动(非GAAP) | $ | 5.5 | |
________________
(A)在2021年第一季度,由于与冬季风暴URI相关的燃料成本上升,我们的电力公用事业公司对我们受监管的批发电力利润率产生了320万美元的负面影响。通过2021年第二季度的监管行动,我们的电力公用事业公司能够减少240万美元的负面影响。
(B)在截至2021年6月30日的三个月里,预计按市值计价的360万美元亏损将在2021年下半年扭转,因为这些固定价格的批发能源合同已经敲定。
(C)在2021年4月,科罗拉多州电力公司向其客户交付了与TCJA相关的账单信用。这些账单抵免被所得税费用的减少所抵消,对净收入的影响微乎其微。
运维费用增加的主要原因是与怀俄明州吉列能源综合体计划内和计划外停电相关的维护成本增加,以及与2020年11月30日投入使用的Corriedale相关的运营费用增加。
折旧及摊销增加的主要原因是前一年和本年度资本支出推动的更高的资产基础。
截至2021年6月30日的6个月与截至2020年6月30日的6个月相比:
毛利率在截至2021年6月30日的6个月中,下降的原因如下:
| | | | | |
| |
| (单位:百万) |
与TCJA相关的票据信用 (a) | $ | (10.2) | |
能源批发合同按市值计价(b) | (6.3) | |
冬季风暴URI的影响 (c) | (2.9) | |
骑手恢复 | 4.0 | |
批发、电力营销和技术服务 | 2.7 | |
上年对新冠肺炎的影响 | 1.5 | |
住宅客户增长 | 0.7 | |
天气 | 0.4 | |
其他 | 1.3 | |
毛利率总变动(非GAAP) | $ | (8.8) | |
________________(A)在2021年2月和4月,科罗拉多州电气向其客户交付了与TCJA相关的账单信用。这些账单抵免被所得税费用的减少所抵消,对净收入的影响微乎其微。
(B)在截至2021年6月30日的6个月里,预计按市值计价的510万美元亏损将在2021年下半年扭转,因为这些固定价格的批发能源合同已经敲定。
(C)由于冬季风暴乌里的影响,我们的电力公用事业公司由于燃料成本上升和无法通过我们的燃料成本回收机制收回的210万美元的增量燃料成本,对我们受监管的批发电力利润率造成了80万美元的负面影响。
运维费用保持不变的主要原因是与怀俄明州吉列能源综合体计划内和计划外停电相关的维护成本增加,以及与Corriedale相关的运营费用增加,Corriedale于2020年11月30日投入使用,但被科罗拉多州普韦布洛市政努力相关的前一年支出所抵消。
折旧及摊销增加的主要原因是前一年和本年度资本支出推动的更高的资产基础。
营运统计数字
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入(以千为单位) | | 售出数量(兆瓦时) |
| 截至三个月 六月三十日, | 截至六个月 六月三十日, | | 截至三个月 六月三十日, | 截至六个月 六月三十日, |
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
| | | | | | | | | |
住宅 | $ | 53,451 | | $ | 50,148 | | $ | 126,211 | | $ | 104,653 | | | 335,063 | | 334,682 | | 731,149 | | 707,832 | |
商业广告 | 66,809 | | 56,400 | | 143,816 | | 114,223 | | | 501,463 | | 459,632 | | 994,418 | | 953,940 | |
工业 | 35,186 | | 31,896 | | 78,195 | | 64,065 | | | 441,793 | | 459,533 | | 856,984 | | 920,165 | |
市政 | 4,382 | | 4,020 | | 9,402 | | 7,898 | | | 39,863 | | 38,372 | | 76,105 | | 74,771 | |
零售收入小计-电子 | 159,828 | | 142,464 | | 357,624 | | 290,839 | | | 1,318,182 | | 1,292,219 | | 2,658,656 | | 2,656,708 | |
合同批发 | 5,751 | | 3,470 | | 14,216 | | 9,023 | | | 129,763 | | 87,253 | | 286,758 | | 219,031 | |
系统外/电力营销批发 | 6,200 | | 3,537 | | 11,313 | | 8,404 | | | 188,607 | | 136,311 | | 316,190 | | 302,096 | |
其他 | 13,154 | | 13,729 | | 29,188 | | 29,073 | | | — | | — | | — | | — | |
销售总收入和能源 | 184,933 | | 163,200 | | 412,341 | | 337,339 | | | 1,636,552 | | 1,515,783 | | 3,261,604 | | 3,177,835 | |
其他用途、损失或产生,净额 | — | | — | | — | | — | | | 93,747 | | 85,185 | | 224,722 | | 176,056 | |
总收入和能源 | 184,933 | | 163,200 | | 412,341 | | 337,339 | | | 1,730,299 | | 1,600,968 | | 3,486,326 | | 3,353,891 | |
燃料和购买电力的成本更低 | 75,238 | | 59,053 | | 207,307 | | 123,513 | | | | | | |
毛利率(非GAAP) | $ | 109,695 | | $ | 104,147 | | $ | 205,034 | | $ | 213,826 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
截至6月30日的三个月, | | 收入 (单位:千) | | 毛利率(非GAAP)(千) | | 售出数量(兆瓦时)(a) |
| | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
科罗拉多州电力公司 | | $ | 64,313 | | $ | 57,897 | | | $ | 34,409 | | $ | 32,455 | | | 618,806 | | 547,814 | |
南达科他州电力公司 | | 73,494 | | 62,587 | | | 51,892 | | 49,973 | | | 630,055 | | 570,528 | |
怀俄明州电气公司 | | 47,126 | | 42,716 | | | 23,394 | | 21,719 | | | 481,438 | | 482,626 | |
电力总收入、毛利(非GAAP)和销售量 | | $ | 184,933 | | $ | 163,200 | | | $ | 109,695 | | $ | 104,147 | | | 1,730,299 | | 1,600,968 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
截至6月30日的六个月, | | 收入 (单位:千) | | 毛利率(非GAAP)(千) | | 售出数量(兆瓦时)(a) |
| | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
科罗拉多州电力公司 | | $ | 144,054 | | $ | 116,455 | | | $ | 58,500 | | $ | 64,725 | | | 1,225,149 | | 1,098,585 | |
南达科他州电力公司 | | 168,830 | | 134,198 | | | 101,442 | | 105,597 | | | 1,287,834 | | 1,255,752 | |
怀俄明州电气公司 | | 99,457 | | 86,686 | | | 45,092 | | 43,504 | | | 973,343 | | 999,554 | |
电力总收入、毛利(非GAAP)和销售量 | | $ | 412,341 | | $ | 337,339 | | | $ | 205,034 | | $ | 213,826 | | | 3,486,326 | | 3,353,891 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
________________
(A)成本包括公司使用、线路损失和超额汇兑生产。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, |
发电量和采购量(兆瓦时) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
| | | | |
已生成: | | | | |
煤,煤 | 497,238 | | 572,030 | | 980,216 | | 1,119,859 | |
天然气和石油 | 171,610 | | 86,798 | | 303,715 | | 254,542 | |
风 | 107,178 | | 63,628 | | 225,157 | | 137,178 | |
生成的总数量 | 776,026 | | 722,456 | | 1,509,088 | | 1,511,579 | |
购得 | 954,273 | | 878,512 | | 1,977,238 | | 1,842,312 | |
已生成和已购买的合计 | 1,730,299 | | 1,600,968 | | 3,486,326 | | 3,353,891 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, |
发电量和采购量(兆瓦时) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
已生成: | | | | |
科罗拉多州电力公司 | 110,821 | | 80,456 | | 201,077 | | 174,507 | |
南达科他州电力公司 | 442,665 | | 442,566 | | 911,481 | | 915,532 | |
怀俄明州电气公司 | 222,540 | | 199,434 | | 396,530 | | 421,540 | |
生成的总数量 | 776,026 | | 722,456 | | 1,509,088 | | 1,511,579 | |
| | | | |
购买: | | | | |
科罗拉多州电力公司 | 507,985 | | 467,358 | | 1,024,072 | | 924,078 | |
南达科他州电力公司 | 187,389 | | 127,962 | | 376,353 | | 340,220 | |
怀俄明州电气公司 | 258,899 | | 283,192 | | 576,813 | | 578,014 | |
购买总额 | 954,273 | | 878,512 | | 1,977,238 | | 1,842,312 | |
| | | | |
已生成和已购买的合计 | 1,730,299 | | 1,600,968 | | 3,486,326 | | 3,353,891 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, |
| 2021 | | 2020 |
学位日数 | 实际 | | 差异来自 正常 | | 实际 | | 差异来自 正常 |
采暖度天数: | | | | | | | |
科罗拉多州电力公司 | 595 | | | (6) | % | | 518 | | | (18) | % |
南达科他州电力公司 | 1,048 | | | 2 | % | | 1,127 | | | 10 | % |
怀俄明州电气公司 | 1,221 | | | 2 | % | | 1,149 | | | (4) | % |
组合在一起 (a) | 875 | | | — | % | | 853 | | | (3) | % |
| | | | | | | |
冷却程度天数: | | | | | | | |
科罗拉多州电力公司 | 300 | | | 44 | % | | 382 | | | 83 | % |
南达科他州电力公司 | 167 | | | 69 | % | | 120 | | | 21 | % |
怀俄明州电气公司 | 117 | | | 134 | % | | 101 | | | 102 | % |
组合在一起 (a) | 218 | | | 56 | % | | 236 | | | 69 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 |
学位日数 | 实际 | | 差异来自 正常 | | 实际 | | 差异来自 正常 |
采暖度天数 | | | | | | | |
科罗拉多州电力公司 | 3,326 | | | 2 | % | | 2,974 | | | (9) | % |
南达科他州电力公司 | 4,372 | | | 3 | % | | 4,238 | | | — | % |
怀俄明州电气公司 | 4,482 | | | 6 | % | | 4,148 | | | (1) | % |
组合在一起 (a) | 3,915 | | | 3 | % | | 3,642 | | | (4) | % |
| | | | | | | |
冷却程度天数: | | | | | | | |
科罗拉多州电力公司 | 300 | | | 44 | % | | 382 | | | 83 | % |
南达科他州电力公司 | 167 | | | 69 | % | | 120 | | | 21 | % |
怀俄明州电气公司 | 117 | | | 134 | % | | 101 | | | 102 | % |
组合在一起 (a) | 218 | | | 56 | % | | 236 | | | 69 | % |
____________________
(A)这些综合实际数字是根据各州客户总数的加权平均数计算的。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, |
按燃料类型分列的合同发电设施可用性(a) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
煤,煤(b) | 85.4 | % | 94.1 | % | 84.6 | % | 92.5 | % |
天然气和柴油(B)(C) | 97.2 | % | 78.3 | % | 92.4 | % | 80.9 | % |
风 | 96.4 | % | 98.1 | % | 94.9 | % | 98.6 | % |
总可用性 | 93.4 | % | 85.0 | % | 90.3 | % | 86.0 | % |
| | | | |
风能系数 | 36.9 | % | 39.0 | % | 40.0 | % | 42.3 | % |
____________________
(一)电力供应和风电容量系数是根据我们的发电机队容量计算的加权平均数。
(B)2021年的预测包括尼尔·辛普森二号、威根二号、维根三号和普韦布洛机场发电公司的计划内停电,以及尼尔·辛普森二号和威达克工厂的计划外停电。
(C)2020年的预测包括普韦布洛机场世代的计划外停机。
燃气公用事业
燃气公用事业公司的经营结果如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | 2020 | 方差 | 2021 | 2020 | 方差 |
收入: | | | | | | |
天然气管制 | $ | 172,465 | | $ | 148,432 | | $ | 24,033 | | $ | 550,542 | | $ | 484,329 | | $ | 66,213 | |
其他-不受监管的服务 | 13,585 | | 12,678 | | 907 | | 38,027 | | 37,554 | | 473 | |
总收入 | 186,050 | | 161,110 | | 24,940 | | 588,569 | | 521,883 | | 66,686 | |
| | | | | | |
销售成本: | | | | | | |
天然气管制 | 62,317 | | 42,910 | | 19,407 | | 245,284 | | 196,909 | | 48,375 | |
其他-不受监管的服务 | 798 | | 1,712 | | (914) | | 10,881 | | 3,074 | | 7,807 | |
销售总成本 | 63,115 | | 44,622 | | 18,493 | | 256,165 | | 199,983 | | 56,182 | |
| | | | | | |
毛利率(非GAAP) | 122,935 | | 116,488 | | 6,447 | | 332,404 | | 321,900 | | 10,504 | |
| | | | | | |
运维 | 77,263 | | 72,415 | | 4,848 | | 159,463 | | 149,709 | | 9,754 | |
折旧及摊销 | 25,687 | | 25,864 | | (177) | | 50,862 | | 51,085 | | (223) | |
总运营费用 | 102,950 | | 98,279 | | 4,671 | | 210,325 | | 200,794 | | 9,531 | |
| | | | | | |
调整后营业收入 | $ | 19,985 | | $ | 18,209 | | $ | 1,776 | | $ | 122,079 | | $ | 121,106 | | $ | 973 | |
截至2021年6月30日的三个月与截至2020年6月30日的三个月相比:
毛利率在截至2021年6月30日的三个月中,增长的原因是:
| | | | | |
| (单位:百万) |
新费率 | $ | 5.5 | |
非公用事业天然气商品合同按市值计价 | 1.6 | |
上年对新冠肺炎的影响 | 0.9 | |
天气 | 0.1 | |
与TCJA相关的票据信用 (a) | (2.9) | |
其他 | 1.2 | |
毛利率合计增长(非GAAP) | $ | 6.4 | |
__________
(A)在2021年6月,内布拉斯加州天然气公司向其客户提供了与TCJA相关的账单信用。这些账单抵免被所得税费用的减少所抵消,对净收入的影响微乎其微。
运维费用增加的原因是,由于员工人数增加和与市场表现相关的股票薪酬支出增加,员工成本和外部服务增加了440万美元,设施和办公费用增加了160万美元,资产基础增加导致的财产税增加了100万美元,部分被与预期信贷损失减少相关的320万美元坏账支出减少所抵消。与上一年同期相比,没有一项单独重大的其他费用构成了差额的剩余部分。
折旧及摊销由于内布拉斯加州天然气和科罗拉多州天然气费率审查中批准的较低折旧率,与上一年同期相当,主要被前一年和本年度资本支出推动的较高资产基础导致的折旧增加所抵消。
截至2021年6月30日的6个月与截至2020年6月30日的6个月相比:
毛利率在截至6月30日的6个月中,2021年增长的原因如下:
| | | | | |
| |
| (单位:百万) |
新费率 | $ | 14.7 | |
天气 | 7.6 | |
非公用事业天然气商品合同按市值计价 | 1.2 | |
上年对新冠肺炎的影响 | 0.9 | |
黑山能源服务冬季风暴URI成本 (a) | (8.2) | |
与TCJA相关的票据信用 (b) | (2.9) | |
非公用设施警卫舒适度计划和供气服务 | (2.3) | |
其他 | (0.5) | |
毛利率合计增长(非GAAP) | $ | 10.5 | |
__________(A)我们的黑山能源服务公司为我们受监管的天然气客户提供不受监管的天然气供应服务的固定合同定价。冬季风暴URI期间销售的天然气增加的成本不能通过监管机制收回。
(B)在2021年6月,内布拉斯加州天然气公司向其客户交付了与TCJA相关的账单信用。这些账单抵免被所得税费用的减少所抵消,对净收入的影响微乎其微。
运维费用增加的主要原因是,由于与市场表现相关的员工人数增加和股票薪酬支出增加,员工成本和外部服务增加了960万美元,设施和办公相关费用增加了220万美元,资产基础增加导致的财产税增加了160万美元,部分被与预期信贷损失减少相关的340万美元坏账支出减少所抵消。
折旧及摊销由于内布拉斯加州天然气和科罗拉多州天然气费率审查中批准的较低折旧率,与上一年同期相当,主要被前一年和本年度资本支出推动的较高资产基础导致的折旧增加所抵消。
营运统计数字 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收入(以千为单位) | | | | 毛利率 (非GAAP) (单位:千) | | | | 燃气公用事业售出和运输数量(DTH) | | |
| | 截至三个月 六月三十日, | | | 截至三个月 六月三十日, | | | 截至三个月 六月三十日, | | |
| | 2021 | 2020 | | | | 2021 | 2020 | | | | 2021 | 2020 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
住宅 | | $ | 98,370 | | $ | 83,240 | | | | | $ | 60,388 | | $ | 56,368 | | | | | 8,575,051 | | 8,501,835 | | | |
商业广告 | | 36,888 | | 27,441 | | | | | 16,964 | | 15,336 | | | | | 4,493,931 | | 3,965,529 | | | |
工业 | | 5,811 | | 6,059 | | | | | 1,400 | | 2,140 | | | | | 1,337,672 | | 2,036,553 | | | |
其他 | | (418) | | 828 | | | | | (418) | | 827 | | | | | — | | — | | | |
总分销 | | 140,651 | | 117,568 | | | | | 78,334 | | 74,671 | | | | | 14,406,654 | | 14,503,917 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
交通运输与传输 | | 31,814 | | 30,864 | | | | | 31,814 | | 30,851 | | | | | 34,074,214 | | 30,243,501 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
受监管的总人数 | | 172,465 | | 148,432 | | | | | 110,148 | | 105,522 | | | | | 48,480,868 | | 44,747,418 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
不受监管的服务 | | 13,585 | | 12,678 | | | | | 12,787 | | 10,966 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
天然气总收入和毛利率(非GAAP) | | $ | 186,050 | | $ | 161,110 | | | | | $ | 122,935 | | $ | 116,488 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | 收入(以千为单位) | | 毛利率(非GAAP)(千) | | 燃气公用事业售出和运输数量(DTH) |
| | 截至六个月 六月三十日, | | 截至六个月 六月三十日, | | 截至六个月 六月三十日, |
| | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
| | | | | | | | | |
住宅 | | $ | 332,767 | | $ | 290,471 | | | $ | 170,536 | | $ | 159,489 | | | 39,143,789 | | 36,732,630 | |
商业广告 | | 127,977 | | 107,677 | | | 52,448 | | 48,855 | | | 18,306,252 | | 16,800,332 | |
工业 | | 10,713 | | 11,259 | | | 3,189 | | 4,183 | | | 2,235,961 | | 3,097,605 | |
其他 | | (890) | | (415) | | | (890) | | (415) | | | — | | — | |
总分销 | | 470,567 | | 408,992 | | | 225,283 | | 212,112 | | | 59,686,002 | | 56,630,567 | |
| | | | | | | | | |
交通运输与传输 | | 79,975 | | 75,337 | | | 79,975 | | 75,308 | | | 79,388,652 | | 75,299,008 | |
| | | | | | | | | |
受监管的总人数 | | 550,542 | | 484,329 | | | 305,258 | | 287,420 | | | 139,074,654 | | 131,929,575 | |
| | | | | | | | | |
不受监管的服务 | | 38,027 | | 37,554 | | | 27,146 | | 34,480 | | | | |
| | | | | | | | | |
天然气总收入和毛利率(非GAAP) | | $ | 588,569 | | $ | 521,883 | | | $ | 332,404 | | $ | 321,900 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收入(以千为单位) | | 毛利率(非GAAP)(千) | | | | 燃气公用事业售出和运输数量(DTH) | | |
| | 截至三个月 六月三十日, | | | 截至三个月 六月三十日, | | | 截至三个月 六月三十日, | |
| | 2021 | 2020 | | | | 2021 | 2020 | | | | 2021 | 2020 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
阿肯色州天然气公司 | | $ | 32,994 | | $ | 28,733 | | | | | $ | 22,902 | | $ | 21,906 | | | | | 5,718,417 | | 4,906,236 | | | |
科罗拉多州天然气公司 | | 34,190 | | 28,613 | | | | | 20,610 | | 18,807 | | | | | 5,957,285 | | 5,046,844 | | | |
爱荷华州天然气公司 | | 29,831 | | 21,407 | | | | | 16,009 | | 14,355 | | | | | 7,016,613 | | 5,521,119 | | | |
堪萨斯天然气公司 | | 21,163 | | 18,486 | | | | | 12,744 | | 12,460 | | | | | 7,155,427 | | 6,722,914 | | | |
内布拉斯加州天然气公司 | | 43,037 | | 40,466 | | | | | 32,095 | | 30,719 | | | | | 15,822,880 | | 13,822,478 | | | |
怀俄明州天然气公司 | | 24,835 | | 23,405 | | | | | 18,575 | | 18,241 | | | | | 6,810,246 | | 8,727,827 | | | |
天然气总收入和毛利率(非GAAP) | | $ | 186,050 | | $ | 161,110 | | | | | $ | 122,935 | | $ | 116,488 | | | | | 48,480,868 | | 44,747,418 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | 收入(以千为单位) | | 毛利率(非GAAP)(千) | | 燃气公用事业售出和运输数量(DTH) |
| | 截至六个月 六月三十日, | | 截至六个月 六月三十日, | | 截至六个月 六月三十日, |
| | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
| | | | | | | | | |
阿肯色州天然气公司 | | $ | 119,988 | | $ | 103,578 | | | $ | 74,851 | | $ | 70,761 | | | 19,025,151 | | 15,869,184 | |
科罗拉多州天然气公司 | | 113,312 | | 101,219 | | | 58,822 | | 56,813 | | | 19,323,300 | | 18,143,249 | |
爱荷华州天然气公司 | | 86,585 | | 76,231 | | | 38,640 | | 35,683 | | | 21,330,586 | | 19,801,392 | |
堪萨斯天然气公司 | | 61,226 | | 51,980 | | | 31,510 | | 31,063 | | | 17,618,224 | | 16,637,772 | |
内布拉斯加州天然气公司 | | 136,135 | | 124,132 | | | 82,027 | | 82,385 | | | 43,106,981 | | 40,331,514 | |
怀俄明州天然气公司 | | 71,323 | | 64,743 | | | 46,554 | | 45,195 | | | 18,670,412 | | 21,146,464 | |
天然气总收入和毛利率(非GAAP) | | $ | 588,569 | | $ | 521,883 | | | $ | 332,404 | | $ | 321,900 | | | 139,074,654 | | 131,929,575 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, |
| 2021 | | 2020 |
采暖度天数 | 实际 | | 方差 从正常 | | 实际 | | 方差 从正常 |
阿肯色州天然气公司(a) | 383 | | 16% | | 353 | | 7% |
科罗拉多州天然气公司 | 865 | | (9)% | | 809 | | (15)% |
爱荷华州天然气公司 | 691 | | 1% | | 783 | | 14% |
堪萨斯天然气公司(a) | 493 | | 10% | | 477 | | 7% |
内布拉斯加州天然气公司 | 624 | | (1)% | | 692 | | 9% |
怀俄明州天然气公司 | 1,200 | | (1)% | | 1,216 | | —% |
组合气(b) | 739 | | 1% | | 688 | | 2% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | | | 2020 |
采暖度天数: | 实际 | | 方差 从正常 | | | | 实际 | | 方差 从正常 |
阿肯色州天然气公司(a) | 2,504 | | 3% | | | | 2,012 | | (17)% |
科罗拉多州天然气公司 | 3,830 | | (1)% | | | | 3,638 | | (6)% |
爱荷华州天然气公司 | 4,113 | | 1% | | | | 3,964 | | (2)% |
堪萨斯天然气公司(a) | 3,069 | | 5% | | | | 2,781 | | (4)% |
内布拉斯加州天然气公司 | 3,721 | | 1% | | | | 3,527 | | (4)% |
怀俄明州天然气公司 | 4,625 | | 5% | | | | 4,433 | | 1% |
组合气(b) | 3,925 | | 2% | | | | 3,606 | | (4)% |
__________
(A)美国阿肯色州天然气公司和堪萨斯天然气公司有天气正常化机制,以减轻天气对毛利率的影响。
(B)由于堪萨斯天然气公司的天气正常化机制,合并后的供暖程度天数是根据不包括堪萨斯天然气公司的州客户总数的加权平均值计算的。根据11月至4月生效的天气正常化机制,阿肯色州天然气公司被部分排除在外。
监管事项
有关我们的公用事业公司所在州最近的监管活动和制定的监管规定的更多信息,请参见注2简明合并财务报表附注和我们2020年年报Form 10-K第I部分的第1和第2项以及第II部分的第8项。
发电
我们的发电部门运营结果如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | 2020 | 方差 | 2021 | 2020 | 方差 |
| |
收入 | $ | 25,348 | | $ | 26,122 | | $ | (774) | | $ | 54,511 | | $ | 52,088 | | $ | 2,423 | |
| | | | | | |
燃料费 | 2,621 | | 2,087 | | 534 | | 5,292 | | 4,372 | | 920 | |
运维 | 9,322 | | 7,350 | | 1,972 | | 16,680 | | 14,347 | | 2,333 | |
折旧及摊销 | 5,155 | | 5,283 | | (128) | | 10,020 | | 10,618 | | (598) | |
总运营费用 | 17,098 | | 14,720 | | 2,378 | | 31,992 | | 29,337 | | 2,655 | |
| | | | | | |
调整后营业收入 | $ | 8,250 | | $ | 11,402 | | $ | (3,152) | | $ | 22,519 | | $ | 22,751 | | $ | (232) | |
截至2021年6月30日的三个月与截至2020年6月30日的三个月相比:
本年度营业收入下降的主要原因是普韦布洛机场发电公司本年度计划停电,以及怀俄明州吉列能源综合体本年度和前一年计划停电的时间。
截至2021年6月30日的6个月与截至2020年6月30日的6个月相比:
营业收入与上一年同期相当,原因是本年度普韦布洛机场计划停运的负面影响,主要被在怀俄明州Black Hills的Economy Energy PSA下实现的170万美元有利的冬季风暴URI影响所抵消。
营运统计数字
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入(以千为单位) | 售出数量(兆瓦时) (a) | 收入(以千为单位) | 售出数量(兆瓦时) (a) |
| 截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
科罗拉多州黑山IPP | $ | 13,981 | | $ | 14,211 | | 204,065 | | 263,701 | | $ | 28,235 | | $ | 28,390 | | 443,259 | | 528,926 | |
怀俄明州黑山(b) | 10,141 | | 10,488 | | 141,809 | | 156,866 | | 23,574 | | 20,646 | | 306,766 | | 313,218 | |
黑山发电 | 1,226 | | 1,423 | | 88,724 | | 92,629 | | 2,702 | | 3,052 | | 185,018 | | 189,908 | |
发电总收入和售电量 | $ | 25,348 | | $ | 26,122 | | 434,598 | | 513,196 | | $ | 54,511 | | $ | 52,088 | | 935,043 | | 1,032,052 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
发电量和采购量(兆瓦时) (a) | 燃料类型 | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
生成 | | | | | | |
科罗拉多州黑山IPP | 天然气 | 204,065 | | 263,701 | | | 443,259 | | 528,926 | |
怀俄明州黑山(b) | 煤,煤 | 128,270 | | 142,747 | | | 264,374 | | 269,232 | |
黑山发电 | 风 | 88,724 | | 92,629 | | | 185,018 | | 189,908 | |
生成的总数量 | | 421,059 | | 499,077 | | | 892,651 | | 988,066 | |
| | | | | | |
购得 | | | | | | |
怀俄明州黑山(b) | 五花八门 | 15,102 | | 14,160 | | | 44,616 | | 44,093 | |
购买总额 | | 15,102 | | 14,160 | | | 44,616 | | 44,093 | |
____________
(A)石油公司的使用和损失不包括在销售、生产和购买的数量中。
(B)根据2014年9月生效的与吉列市签订的为期20年的经济能源PSA,怀俄明州黑山代表吉列市购买能源,并将能源出售给吉列市。由于怀俄明州Black Hills与南达科他州电力公司签订了一项调度协议,以弥补能源失衡,出售的兆瓦时可能不等于产生和购买的兆瓦时。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
按燃料类型分列的合同发电设施可用性 (a) | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
| | | | | |
煤,煤(b) | 89.3 | % | 98.2 | % | | 93.1 | % | 93.7 | % |
天然气(b) | 87.6 | % | 99.7 | % | | 93.1 | % | 99.6 | % |
风 | 97.2 | % | 93.1 | % | | 95.7 | % | 94.0 | % |
总可用性 | 91.4 | % | 97.0 | % | | 94.1 | % | 96.6 | % |
| | | | | |
风能系数 | 26.5 | % | 27.5 | % | | 27.7 | % | 28.9 | % |
____________________
(一)电力供应和风电容量系数是根据我们发电车队的容量计算出来的加权平均数。
(B)2021年的预测包括Wygen I和Pueblo Airport Generation的计划停运。
采矿
我们采矿部门的经营业绩如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | 2020 | 方差 | 2021 | 2020 | 方差 |
| |
收入 | $ | 14,429 | | $ | 15,416 | | $ | (987) | | $ | 29,101 | | $ | 30,621 | | $ | (1,520) | |
| | | | | | |
运维 | 8,415 | | 9,732 | | (1,317) | | 17,612 | | 19,558 | | (1,946) | |
折旧、损耗和摊销 | 2,370 | | 2,326 | | 44 | | 4,584 | | 4,576 | | 8 | |
总运营费用 | 10,785 | | 12,058 | | (1,273) | | 22,196 | | 24,134 | | (1,938) | |
| | | | | | |
调整后营业收入 | $ | 3,644 | | $ | 3,358 | | $ | 286 | | $ | 6,905 | | $ | 6,487 | | $ | 418 | |
截至2021年6月30日的三个月和六个月与截至2020年6月30日的三个月和六个月相比:
本年度收入下降,主要是由于怀俄明州吉列能源综合体计划内和计划外停电导致的销量减少。营业费用下降的主要原因是覆盖成本、特许权使用费和收入减少后的生产税下降。
营运统计数字
下表提供了我们采矿部门的某些运营统计数据(单位为千,不包括每吨收入):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
卖出的煤吨数 | 856 | | 972 | | | 1,731 | | 1,868 | |
移动的立方码覆盖层 | 1,609 | | 2,211 | | | 3,431 | | 4,478 | |
| | | | | |
每吨收入 | $ | 16.18 | | $ | 15.27 | | | $ | 16.14 | | $ | 15.66 | |
公司和其他
公司和其他经营业绩如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | 2020 | 方差 | 2021 | 2020 | 方差 |
| |
调整后营业收入(亏损) | $ | (181) | | $ | (29) | | $ | (152) | | $ | (3,303) | | $ | 131 | | $ | (3,434) | |
截至2021年6月30日的三个月与截至2020年6月30日的三个月相比:
调整后的营业收入与上年同期相当。
截至2021年6月30日的6个月与截至2020年6月30日的6个月相比:
调整后营业收入(亏损)的差异主要是由于上一年度分配给我们子公司的员工成本实现了有利的调整。这一分配在我们的业务部门中被抵消,对合并结果没有影响。
综合利息支出、投资减值、其他收入(费用)和所得税(费用)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | 2020 | 方差 | 2021 | 2020 | 方差 |
| (单位:千) |
利息支出,净额 | $ | (38,202) | | $ | (35,545) | | $ | (2,657) | | $ | (75,802) | | $ | (70,998) | | $ | (4,804) | |
投资减值 | — | | — | | $ | — | | $ | — | | $ | (6,859) | | $ | 6,859 | |
其他收入(费用),净额 | (191) | | (1,863) | | $ | 1,672 | | $ | 75 | | $ | 490 | | $ | (415) | |
所得税(费用) | (586) | | (4,831) | | $ | 4,245 | | $ | (1,080) | | $ | (20,833) | | $ | 19,753 | |
截至2021年6月30日的三个月与截至2020年6月30日的三个月相比:
利息支出
利息支出净额的增加是由于2021年2月定期贷款和2020年6月优先无担保票据推动的债务余额增加,部分被较低的利率所抵消。
其他收入(费用)
其他(费用)的减少主要是由于贴现率较低推动的非服务养老金成本降低,以及市场表现推动的非合格福利计划成本降低所致。
所得税(费用)
截至2021年6月30日的三个月,有效税率为2.0%,而2020年同期为16.4%。看见注11简明合并财务报表附注,用于讨论实际税率差异。
截至2021年6月30日的6个月与截至2020年6月30日的6个月相比:
利息支出
利息支出净额的增加是由于2021年2月定期贷款和2020年6月优先无担保票据推动的债务余额增加,部分被较低的利率所抵消。
投资减值
在前一年,我们在一家私人持股的石油和天然气公司的股权证券投资中记录了690万美元的税前非现金减记。减值是由未来天然气价格的持续不利变化以及这家私人持股的油气公司的流动性担忧引发的。
所得税(费用)
截至2021年6月30日的6个月,有效税率为0.8%,而2020年同期为14.6%。看见注11简明合并财务报表附注,用于讨论实际税率差异。
流动性与资本资源
流动资金和资本资源与我们2020年年报10-K表格第7项中报告的相比没有实质性变化,但如下所述。
截至2021年6月30日的6个月,我们没有经历新冠肺炎疫情对我们的流动性或财务状况的重大影响。
为了应对2021年2月的冬季风暴URI,我们采取措施保持充足的流动性,以运营我们的业务,并为我们的资本投资计划提供资金,如最新发展动态以上和更详细的内容请参见注5简明合并财务报表附注。
现金流活动
下表汇总了我们截至6月30日的6个月的现金流(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
现金由(用于): | 2021 | 2020 | 方差 |
经营活动 | $ | (250,173) | | $ | 309,006 | | $ | (559,179) | |
投资活动 | $ | (309,737) | | $ | (349,725) | | $ | 39,988 | |
融资活动 | $ | 554,905 | | $ | 62,774 | | $ | 492,131 | |
截至2021年6月30日的6个月与截至2020年6月30日的6个月相比
经营活动:
经营活动提供的净现金比2020年同期减少5.59亿美元。与上一年相比出现差异的主要原因是:
•截至2021年6月30日的6个月,现金收益(净收入加上非现金调整)比上年同期减少1300万美元,主要原因是营业费用和利息费用增加;
•某些营业资产和负债变化带来的净流入减少5.56亿美元,主要归因于:
◦现金流出增加了5.72亿美元,这是因为我们的监管资产和负债发生了变化,这主要是由冬季风暴URI带来的增量成本推动的;
◦现金流入增加1200万美元,原因是应收账款和其他流动资产发生变化,主要原因是应收账款收款增加;以及
◦现金流出减少340万美元,原因是应付账款和应计负债增加,主要是由于营运资金需求。
•由于上一年的养老金缴款,现金流出减少了1300万美元。
•其他经营活动的现金流出增加170万美元。
投资活动:
用于投资活动的净现金比2020年同期减少了4000万美元。与上一年相比出现差异的主要原因是:
•截至2021年6月30日的6个月的资本支出为3.19亿美元,而去年同期为3.48亿美元。本年度支出减少是由于我们的燃气公用事业部门和电力公用事业部门的计划安全、可靠性和完整性支出较低,以及我们电力公用事业部门上一年的Corriedale风力项目。
•其他投资活动的现金流入增加了1100万美元,这主要是由出售输电资产和设施推动的,这些资产和设施都不是单独意义重大的。
融资活动:
融资活动提供的净现金比2020年同期高出4.92亿美元。与上一年相比出现差异的主要原因是:
•由于短期和长期借款超过偿还,现金流入增加了5.5亿美元。这一增长主要是由我们定期贷款的6亿美元净借款推动的,部分被2020年6月17日债务交易的上年净收益所抵消;
•由于普通股发行量减少,现金流入减少5900万美元;
•现金流出增加470万美元,原因是普通股股息增加;以及
•在2020年6月17日债务交易中发生的前一年融资成本的推动下,其他融资活动的现金流入增加了680万美元。
资金来源
定期贷款
看见注5有关我们定期贷款的资料,请参阅“简明综合财务报表附注”。
循环信贷安排和循环信贷计划
2021年7月19日,我们根据类似的条款和条件对我们的公司循环信贷安排进行了修订和重述,见注5有关详细信息,请参阅简明合并财务报表附注。
我们的循环信贷安排和CP计划有以下借款、未偿还信用证和可用容量(百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 当前 | 短期借款在 | 信用证(a) 在… | 可用容量为 |
信贷安排 | 期满 | 容量 | 2021年6月30日 | 2021年6月30日 | 2021年6月30日 |
循环信贷安排和循环信贷计划 | 2026年7月19日 | $ | 750 | | $ | 230 | | $ | 13 | | $ | 507 | |
__________
(A)我们的信贷信函是表外承诺,减少了我们公司循环信贷的可用借款能力
截至2021年6月30日,与我们的循环信贷安排和CP计划相关的短期借款加权平均利率为0.19%。截至2021年6月30日的6个月,与我们的循环信贷安排和CP计划相关的短期借款活动为:
| | | | | |
| (百万美元) |
最高未偿还金额(基于每日未偿还余额) | $ | 311 | |
平均未偿还金额(基于每日未偿还余额) | $ | 200 | |
加权平均利率 | 0.23 | % |
公约要求
循环信贷安排和怀俄明州电气的融资协议包含契约要求。截至2021年6月30日,我们遵守了这些公约。看见注5有关详细信息,请参阅简明合并财务报表附注。
未来的融资计划
我们将继续评估债务和股权需求,以支持我们的资本投资计划和其他关键战略目标。在2021年下半年,我们预计将通过使用运营活动产生的现金、我们的循环信贷安排和CP计划,并根据自动取款机额外发行6000万至8000万美元的普通股,为我们的资本计划和战略目标提供资金。如中所讨论的最新发展动态以上和更详细的内容请参见注5在简明合并财务报表附注中,我们于2021年2月24日签订了一笔8亿美元的定期贷款,于2021年11月24日到期。我们在2021年第一季度偿还了这笔定期贷款中的2亿美元。我们预计将用较长期债务为部分定期贷款进行再融资。
信用评级
经评估本公司目前的经营表现、流动资金及信用评级后,管理层相信本公司将可按具有相若信用评级的公司的现行市场利率进入资本市场。
下表列出了BHC在2021年6月30日的信用评级、展望和风险概况:
| | | | | | | | |
评级机构 | 高级无担保评级 | 展望 |
标普(S&P)(a) | BBB+ | 稳定 |
穆迪(Moody‘s)(b) | Baa2 | 稳定 |
惠誉(c) | BBB+ | 稳定 |
__________
(A)根据2020年4月10日的报告,标普报告了BBB+评级,并维持稳定展望。
(B)自2020年12月21日起,穆迪报告Baa2评级并维持稳定展望。
(C)自2020年8月20日起,惠誉报告了BBB+评级,并维持稳定的前景。
下表为南达科他州电气在2021年6月30日的信用评级:
| | | | | |
评级机构 | 高级担保评级 |
标普(S&P)(a) | A |
穆迪(Moody‘s)(b) | A1 |
惠誉(c) | A |
__________
(A)根据2020年4月16日的报告,标普报告了A级评级。
(B)根据2020年12月21日,穆迪报告的A1评级。
(C)于2020年8月20日,惠誉报告A评级。
资本要求
资本支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 实际 | | 预测 |
按部门划分的资本支出 | 截至2021年6月30日的6个月(a) | | 2021 (b) | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
(单位:百万) | | | | | | | |
电力公用事业 | $ | 114 | | | $ | 240 | | $ | 180 | | $ | 143 | | $ | 156 | | $ | 154 | |
燃气公用事业 | 179 | | | 377 | | 347 | | 339 | | 330 | | 326 | |
发电 | 7 | | | 10 | | 9 | | 6 | | 4 | | 5 | |
采矿 | 2 | | | 9 | | 9 | | 9 | | 9 | | 10 | |
公司和其他 | 3 | | | 11 | | 5 | | 13 | | 13 | | 13 | |
增量项目 (c) | — | | | — | | 50 | | 100 | | 100 | | 100 | |
| $ | 305 | | | $ | 647 | | $ | 600 | | $ | 610 | | $ | 612 | | $ | 608 | |
__________
(A)财务报表包括物业、厂房和设备的应计项目,如在年报补充现金流信息中披露的现金流量表简明合并报表在简明合并财务报表中。
(B)预算包括截至2021年6月30日的六个月的实际资本支出。
(C)这些项目代表我们的部门正在根据时间、成本和其他因素进行评估的项目。
分红
在截至2021年6月30日的6个月里,我们普通股支付的股息总计7,100万美元,或每股0.565美元。2021年7月26日,我们的董事会宣布季度股息为每股0.565美元,应于2021年9月1日支付,相当于年度股息为每股2.26美元。未来宣布和支付的任何现金股息的金额(如果有的话)将取决于我们的财务状况、运营资金、我们的资本支出水平、我们循环信贷安排的限制以及我们未来的业务前景。
无条件购买义务
看见附注3请参阅简明合并财务报表附注,以了解我们购买义务的最新更新情况。
涉及重大估计的关键会计政策
与我们在2020年年报Form 10-K中报告的估计相比,我们的关键会计估计没有实质性变化。我们继续密切关注新冠肺炎和冬季风暴URI对我们关键会计估计的影响,包括但不限于客户应收账款的可收回性、通过监管资产的成本可回收性、商誉和长期资产的减值风险、养老金资产和负债以及或有负债的估值。有关我们的关键会计估计的更多信息,请参阅我们2020年度报告中Form 10-K的第II部分第7项。
新会计公告
除了我们2020年的Form 10-K年度报告中报告的声明和注1在这份Form 10-Q季度报告中的简明综合财务报表附注中,没有任何新的会计声明预计会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
第三项:加强关于市场风险的定量和定性披露
我们之前在Form 10-K年报的第7A项中披露的有关市场风险的定量和定性披露没有实质性变化。
第四项。 控制和程序
我们的首席执行官和首席财务官评估了截至2021年6月30日我们的信息披露控制和程序(如1934年证券交易法(下称“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)的有效性。根据他们的评估,他们得出结论,我们的披露控制和程序在2021年6月30日生效。
我们的披露控制和程序旨在确保我们在根据“交易所法案”提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并在适当的情况下积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年6月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分:报告和其他信息
第1项。法律程序
有关法律程序的资料,请参阅我们2020年度报告表格10-K第8项的附注3,以及附注3在本季度报告的表格10-Q第I部分第1项中。
第1A项。危险因素
我们的2020年度报告Form 10-K之前在第一部分第1A项中披露的风险因素没有实质性变化。
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
下表包含截至2021年6月30日的三个月我们收购股权证券的月度信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
期间 | 购买的股份总数 (a) | 每股平均支付价格 | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | 根据计划或计划可购买的最大股票数量(或近似美元价值) |
| | | | |
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2021年4月1日-2021年4月30日 | 2 | $ | 66.69 | | — | | — | |
2021年5月1日-2021年5月31日 | 805 | $ | 68.43 | | — | | — | |
2021年6月1日-2021年6月30日 | 1 | $ | 65.97 | | — | | — | |
| | | | |
| | | | |
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| | | | |
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总计 | 808 | | $ | 68.42 | | — | | — | |
_____________
(A)根据综合激励计划的股份预扣条款购入股股份,用于支付与各种股权补偿计划归属相关的税款。
项目4.披露煤矿安全信息
多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法第1503(A)条要求的有关矿山安全违规行为或其他监管事项的信息包括在展品95本季度报告的10-Q表格。
项目6.展览、展览、展览和展览
本文件内的展品以星号(*)标示。如上所述,所有未如此指定的展品均通过参考先前的申请而并入。
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展品编号 | 描述 |
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3.1 | 2018年1月30日重述的注册人公司章程(作为注册人于2018年2月5日提交的8-K表格的附件3提交)。 |
3.2 | 2017年4月24日修订和重新修订的注册人章程(作为注册人于2017年4月28日提交的8-K表格的附件3提交)。 |
4.1 | 注册人与富国银行全国协会(作为Lasalle银行全国协会的继任者)于2003年5月21日签署的作为受托人的契约(作为注册人提交的截至2003年6月30日的10-Q表格的附件4.1)。 |
4.1.1 | 日期为2003年5月21日的第一份补充契约(作为截至2003年6月30日的季度的注册人10-Q表格的附件4.2提交)。 |
4.1.2 | 日期为2009年5月14日的第二份补充契约(作为2009年5月14日提交的注册人表格8-K的附件4提交)。 |
4.1.3 | 截至2010年7月16日的第三份补充契约(作为2010年7月15日提交的注册人表格8-K的附件4提交)。 |
| | | | | |
4.1.4 | 截至2013年11月19日的第四份补充契约(作为注册人于2013年11月18日提交的8-K表格的附件4提交)。 |
4.1.5 | 截至2016年1月13日的第五份补充契约(作为注册人于2016年1月13日提交的8-K表格的附件4.1提交)。 |
4.1.6 | 截至2016年8月19日的第六份补充契约(作为注册人于2016年8月19日提交的8-K表格的附件4.1提交)。 |
4.1.7 | 截至2018年8月17日的第七份补充契约(作为2018年8月17日提交的注册人8-K表格的附件4.2提交)。 |
4.1.8 | 截至2019年10月3日的第八份补充契约(作为2019年10月4日提交的注册人8-K表格的附件4.1提交)。 |
4.2 | 重述和修订Black Hills Corporation(现称为Black Hills Power,Inc.)的抵押契约和信托契约日期为1999年9月1日(以表格S-3(第333-150669号)注册人登记声明生效后修正案第1号附件4.19的形式提交)。 |
4.2.1 | 第一补充契约,日期为2002年8月13日,由Black Hills Power,Inc.和纽约梅隆银行(作为摩根大通银行的继任者)作为受托人(作为S-3表格注册人注册声明的生效后修正案第1号(第333-150669号)的附件4.20提交)。 |
4.2.2 | 第二份补充契约,日期为2009年10月27日,由Black Hills Power,Inc.和纽约梅隆银行签署(作为注册人在S-3表格注册声明的生效后修正案第2号(第333-150669号)的附件4.21提交)。 |
4.2.3 | 第三补充契约,日期为2014年10月1日,由Black Hills Power,Inc.和纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)签署(作为2014年10月2日提交的注册人Form 8-K的附件10.1提交)。 |
4.3 | 重新声明的抵押契约、信托契约、担保协议和融资声明,于2007年11月20日在夏延轻工、燃料和电力公司和富国银行全国协会之间修订和重述(作为2014年10月2日提交的注册人8-K表格的附件10.2提交)。 |
4.3.1 | 第一补充契约,日期为2009年9月3日,由夏延光、燃料和电力公司和富国银行全国协会签署(2014年10月2日提交的注册人8-K表格的附件10.3)。 |
4.3.2 | 第二份补充契约,日期为2014年10月1日,由夏延光、燃料和电力公司和富国银行全国协会签署(作为2014年10月2日提交的注册人Form 8-K的附件10.4提交)。 |
4.4 | 普通股股票证书表格,每股票面价值1.00美元(作为2000年注册人表格10-K的附件4.2存档)。 |
| |
31.1* | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年证券交易法第13a-14(A)条颁发的首席执行官证书。 |
31.2* | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年证券交易法第13a-14(A)条认证首席财务官。 |
32.1* | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条对首席执行官的认证。 |
32.2* | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的认证。 |
95* | 矿山安全卫生管理局安全数据。 |
101.INS* | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
101.SCH* | XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL* | XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF* | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
101.LAB* | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE* | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
104* | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
黑山公司
| | | | | | | | |
| | /s/林登·R·埃文斯 |
| | 林登·R·埃文斯,总统和 |
| | **首席执行官 |
| | |
| | /s/理查德·W·金兹利(Richard W.Kinzley) |
| | 理查德·W·金兹利(Richard W.Kinzley),高级副总裁和 |
| | *首席财务官 |
| | |
日期: | 2021年8月4日 | |