Virtu Financial,Inc.
修订并重述2015年管理激励计划员工
限制性股票奖励协议
本限制性股票奖励协议(“协议”)于2021年2月26日(“授予日期”)由特拉华州的Virtu Financial,Inc.(“公司”)和Douglas A.Cifu(“参与者”)签署。
鉴于,本公司已通过Virtu Financial,Inc.修订并重新制定的2015年管理激励计划(以下简称“计划”),据此可授予限制性股票(以下简称“限制性股票”);
鉴于,本公司和参与者签订了日期为2017年11月15日的该特定修订和重新签署的雇佣协议(“雇佣协议”),根据该协议,参与者有资格在期限内(定义见雇佣协议)的每个历年年初获得股权奖励;以及
鉴于,本公司董事会薪酬委员会认为,在符合本条款的前提下,向参与者授予本协议规定的限制性股票符合本公司及其股东的最佳利益。
因此,现在,为了并考虑到本协议所载的房屋和双方的契诺,以及其他良好和有价值的对价(在此确认已收到),本协议各方及其继承人和受让人同意如下:

1.限售股的授予。

(A)批予。公司特此按照本协议中规定的条款和条件以及本计划中另有规定的条款,向参与者授予总计150,000股限制性股票。限售股应当按照第二节的规定赚取和归属。

(B)借转介成立为法团。本计划的规定在此引用作为参考。除本协议另有明文规定外,本协议应按照本计划的规定以及委员会根据本计划不时颁布的任何解释、修订、规则和条例进行解释。本协议中未另行定义的任何大写术语应具有本计划中规定的定义。委员会拥有解释和解释本计划和本协议的最终权力,并根据计划和本协议作出任何和所有决定,其决定对参与者及其法定代表人就本计划或本协议所引起的任何问题具有约束力和决定性。参与者承认,他已收到本计划的副本,并有机会审阅本计划,并同意受本计划的所有条款和条款的约束。

2.授予。

(A)除非参与者继续受雇或服务于本公司或联属公司,除非本章程或雇佣协议另有规定,否则根据本章程第2(B)节赚取的限制性股份数目将于2021年12月31日及2022年12月31日(每个该等日期均为“归属日期”)分两(2)个等额分期付款。于每个归属日期,于该日期归属的该部分限制性股份将不再受根据本章程第8(A)节作出的转让限制或根据本章程第4节予以注销的限制。任何分数



应用归属明细表产生的限制性股份应归于集合,而由该集合产生的受限股份应在最终归属日期归属。

(B)根据本协议赚取的限制性股票数量应根据公司2021年日历年实现的核定年度预算(“预算EBITDA”)中规定的公司调整后EBITDA目标的百分比(“预算EBITDA”)按照下表确定。

实现预算EBITDA的百分比
赚得的股数
75%或以上
150,000
74%
135,000
73%
120,000
72%
105,000
71%
90,000
70%
75,000
低于70%
0


如果公司实现的预算EBITDA的百分比大于70%但小于75%,则上表中的赚取股份金额将基于线性插值来确定。

3.分歧。如果A类普通股的股票发行现金股息(“股息”),参与者有权在向A类普通股持有者支付股息的同时,就根据本协议授予的、截至该股息记录日期未偿还的每股限制性股票,支付相当于股息的金额。

4.雇佣或服务的终止。如参与者在本公司及其联属公司的雇佣或服务因任何原因终止,任何未赚取及未归属的限制性股份将被加速,并仍有资格根据雇佣协议的条款赚取或注销。

5.问题。限制性股票应由本公司发行,并应在本协议生效日期后立即以参与者的名义登记在本公司的股票过户簿上,并在受限股票归属日期之前的任何时间符合本公司的指示。
作为授予限制性股份的一项条件,参与者应向本公司交付一份空白批注的与该等限制性股份有关的股权书。委员会或公司可在证书上添加一个或多个图例,以适当引用委员会或公司认为根据本计划建议的限制,或美国证券交易委员会、纳斯达克或A类普通股上市或报价的任何其他证券交易所或交易商间报价系统的规则、法规和其他要求,以及任何适用的联邦、州或地方法律。在适用法律允许的范围内,
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委员会、本公司或其各自指定人士(视何者适用而定)须就其或彼等可能作出或不作出的有关以第三方托管方式持有受限制股份及在行使其或彼等的判断时真诚行事的任何行为负上法律责任。
6.股东权利。参赛者应为本公司股东,并享有本公司股东的权利或特权,包括但不限于有关受限制股份的任何投票权。

7.遵守法律要求。

(A)概括而言。限售股的授予和结算,以及本协议项下本公司的任何其他义务,应遵守所有适用的美国联邦、州和地方法律、规则和法规,所有适用的非美国法律、规则和法规,以及任何监管机构或政府机构可能需要的批准。参与者同意采取委员会或公司认为合理必要的一切步骤,以遵守美国联邦和州证券法以及非美国证券法的所有适用条款,以行使其在本协议项下的权利。

(B)税款和预扣税款。限售股的归属应以参与者满足任何适用的美国联邦、州和地方预扣税义务以及非
美国的预扣税款义务。参赛者须向本公司支付任何现金、A类普通股股份、其他证券或其他财产,或从应付参赛者的任何补偿或其他金额中扣留任何现金、A类普通股股份、其他证券或其他财产、就受限制股份支付或转让任何所需预扣税款的金额(以现金、A类普通股、其他证券或其他财产),以及采取委员会或本公司认为必要的任何其他行动,以履行支付该等预扣税项的所有义务,并在此授权本公司扣留任何现金、A类普通股股份、其他证券或其他财产,或从欠参赛者的任何补偿或其他金额中扣缴任何款项(以现金、A类普通股、其他证券或其他财产形式)。本公司可行使其全权酌情决定权,准许参与者以扣缴A类普通股股份的方式履行全部或部分税款义务,而该等A类普通股本应于受制股份归属时以相当于该扣缴责任的公平市价交付予参与者。

8.限制性契约。

(A)参与者承认并同意,参与者仍然受Virtu Financial,LLC第三次修订和重新签署的有限责任公司协议(或任何后续条款)第9.04和12.11节所载的保密和限制性契约条款的约束,该协议于授予之日(或任何后续条款)作为其“成员”。

(B)如果参与者违反了本第8条提到的任何限制性契诺,除了法律上或衡平法上可以获得的任何其他补救措施外,受限制的股票应自动没收,自该违规行为首次发生之日起生效。前述权利和补救措施是本公司可能享有的任何其他权利和补救措施之外的权利和补救措施,并且不应阻止(参与者不得声称其将阻止)本公司在任何适用的司法管辖区提起一项或多项诉讼,以追讨因参与者违反该等限制性契诺而产生的损害赔偿。

9.其他。

(A)可转让性。参与者不得转让、转让、质押、附属、出售或以其他方式转让或抵押限制性股份(“转让”),除非是通过遗嘱或继承法或分配法、依照有限制的国内关系令或其他允许的方式进行转让或担保(“转让”),否则参与者不得转让、转让、质押、附属、出售或以其他方式转让或抵押(“转让”)。
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根据该计划第15(B)条的规定。违反本规定转让限售股份的任何企图,以及对限售股份征收任何执行、扣押或类似程序的行为,均属无效和无效。
(B)豁免。委员会可以书面方式放弃本协议中包含的公司的任何权利。任何一方对本协议项下任何权利的放弃,不应作为对任何其他权利的放弃,也不应作为对任何随后行使该权利的相同权利的放弃,或作为对任何损害赔偿权利的放弃。任何一方对违反本协议的任何行为的放弃不应被认为构成对任何其他违反行为的放弃或对同一违反行为的继续的放弃。

(C)第409A条。限售股份旨在豁免或遵守守则第409A条。尽管有前述规定或本计划或本协议的任何规定,但如果本计划或本协议的任何条款违反本守则第409a条,或可能导致参与者根据本守则第409a条招致任何税收、利息或罚款,委员会可自行酌情修改该条款,以(I)遵守或避免遵守本守则第409a条,或避免根据本守则第409a条产生税项、利息和罚款,以及/在不大幅增加本公司的成本或违反守则第409A节的规定的情况下,向参与者提供适用条款的原意和经济利益。本第10(C)条并不规定本公司有义务修改本计划或本协议,也不保证受限制的股份不会受到第409a条规定的利息和罚款的影响。

(D)告示。本协议或本计划规定的任何通知应以书面形式发出,如果是亲手递送,或者通过传真、pdf/电子邮件或隔夜快递发送,或者通过支付邮资的头等邮件发送,则应被视为已充分发出。以邮寄方式发出的通知,在邮寄后三个工作日视为收到,但不得迟于实际收到之日。如果通知发给参与者,则通知应发送到公司记录中显示的参与者地址;如果通知发送给公司,则应通知公司主要执行办公室的总法律顾问。

(E)可分割性。本协议任何条款的无效或不可执行性不应影响本协议任何其他条款的有效性或可执行性,并且在法律允许的范围内,本协议的每一其他条款都是可分割和可执行的。

(F)没有就业权或服务权。本协议中包含的任何内容均不得解释为赋予参与者保留公司或其关联公司的员工、顾问或董事身份的任何权利,也不得以任何方式干扰或限制公司或其关联公司在任何时间以任何理由罢免、终止或解雇参与者的权利,这些权利在此明确保留。

(G)零碎股份。本公司有权向参与者支付相当于该零碎股份公平市价的现金金额,以代替因根据本计划第12条调整限制性股票或其他原因而发行零碎A类普通股的零碎股份。

(H)受益人。参与者可按委员会规定的格式向委员会提交受益人的书面指定,并可不时修改或撤销该指定。

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(一)继承人。本协议的条款对公司及其继承人和受让人、参与者及其受益人、遗嘱执行人、管理人、继承人和继承人的利益具有约束力。
(J)整份协议。本协议和本计划包含双方就本协议中包含的主题事项达成的全部协议和谅解,并取代与此相关的所有先前的通信、陈述和谈判。除非以书面形式并经双方签署,否则对本协议任何条款的更改、修改或放弃均无效,除非根据本计划第12条或第14条的规定,未经同意允许的任何更改除外。

(K)适用法律和场地。本协议应根据特拉华州的法律进行解释和解释,而不考虑其法律冲突原则,或可能导致适用特拉华州以外的任何司法管辖区的法律冲突的任何其他司法管辖区的法律冲突原则。

(I)争议解决;同意司法管辖权。任何人士之间或任何人士之间因本计划、本协议、限售股份或以任何方式与本计划、本协议、限售股份有关而产生的一切争议,应由委员会本着善意行事完全并最终解决,委员会的决定为最终决定。前一句中未涵盖的任何事项应完全并最终按照本计划解决,参与者和公司同意由特拉华州威尔明顿的美国联邦和州法院作为对下列事项的专属管辖权。
与执行委员会的决定和解决与本计划或本协定有关的不需要委员会解决的事项(如有)有关。每名上述人士在此不可撤销地同意在任何该等诉讼、诉讼或法律程序中,以预付邮资的挂号信或挂号信邮寄副本至其最后为人所知的地址,以送达上述任何法院的法律程序文件,该送达在邮寄后十(10)天生效。

(Ii)放弃陪审团审讯。在适用法律允许的最大范围内,本协议的每一方在因本协议或拟进行的交易(无论是基于合同、侵权行为或任何其他理论)而直接或间接引起或与之相关的任何法律程序中,放弃其可能拥有的由陪审团审判的任何权利。本协议(A)的每一方均证明,任何其他方的代表、代理人或代理人均未明确或以其他方式表示,在发生诉讼时,该另一方不会寻求强制执行前述弃权,并且
(B)承认除其他事项外,它和本协议的其他各方都是受到本节中相互放弃和证明的影响而订立本协议的。(B)承认它和本协议的其他各方是受本节中的相互放弃和证明等因素诱导而订立本协议的。

(L)标题;性别。本协议各部分的标题仅为方便起见,不得作为本协议的解释或解释的基础,也不应构成本协议的一部分。男性代词和其他男性词语应当适当地指代男性和女性。

(M)对应方。本协议可签署一份或多份副本(包括通过传真和电子图像扫描(Pdf)),每份副本应被视为原件,但所有副本应共同构成一份相同的文书,并在各方签署一份或多份副本并交付给其他各方时生效。

(N)电子签名和交付。本协议可通过返回签名或电子确认方式接受。通过接受本协议,参与者同意以电子方式交付招股说明书、年度报告和美国证券公司要求交付的其他信息
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及交易所委员会规则(参与者可在向本公司发出三个工作日通知后随时以书面形式撤销同意,在此情况下,随后的招股说明书、年报及其他资料将以硬拷贝形式送交参与者)。
(O)电子参与计划。本公司可自行决定以电子方式交付与当前或未来参与本计划有关的任何文件。参保人特此同意以电子方式接收此类文件,并同意通过公司或公司指定的第三方建立和维护的在线或电子系统参与计划。




[页面的其余部分故意留空]

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兹证明,本协议已由本公司和参与者自上文第一次写明之日起签署。

Virtu Financial,Inc.

作者:/s/罗伯特·格雷菲尔德(Robert Greifeld)
姓名:罗伯特·格雷菲尔德(Robert Greifeld)头衔:董事长





/s/道格拉斯·A·次福(Douglas A.Cifu)

[限制性股票奖励协议的签字页]