Avid-20210630000089684112/31加速文件管理器10-Q6/30/20212021Q2错误普通股,面值0.01美元纳斯达克全球精选市场错误错误错误☑45,604,2721,3691,4782,3173,334—6805022.712.522.510072.70.6620.779.300008968412021-01-012021-06-30Xbrli:共享00008968412021-06-30Iso4217:美元0000896841美国-GAAP:ProductMember2021-04-012021-06-300000896841美国-GAAP:ProductMember2020-04-012020-06-300000896841美国-GAAP:ProductMember2021-01-012021-06-300000896841美国-GAAP:ProductMember2020-01-012020-06-300000896841美国-GAAP:服务成员2021-04-012021-06-300000896841美国-GAAP:服务成员2020-04-012020-06-300000896841美国-GAAP:服务成员2021-01-012021-06-300000896841美国-GAAP:服务成员2020-01-012020-06-3000008968412021-04-012021-06-3000008968412020-04-012020-06-3000008968412020-01-012020-06-30Iso4217:美元Xbrli:共享00008968412020-12-310000896841美国-GAAP:CommonStockMember2020-12-310000896841US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000896841美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310000896841Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000896841美国-GAAP:CommonStockMember2021-01-012021-03-310000896841US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-3100008968412021-01-012021-03-310000896841美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310000896841Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310000896841美国-GAAP:CommonStockMember2021-03-310000896841US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310000896841美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-03-310000896841Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-3100008968412021-03-310000896841美国-GAAP:CommonStockMember2021-04-012021-06-300000896841US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-04-012021-06-300000896841美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-04-012021-06-300000896841Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-012021-06-300000896841美国-GAAP:CommonStockMember2021-06-300000896841US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300000896841美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-06-300000896841Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300000896841美国-GAAP:CommonStockMember2019-12-310000896841US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000896841美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310000896841Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-3100008968412019-12-310000896841美国-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-03-310000896841US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-3100008968412020-01-012020-03-310000896841美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310000896841Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310000896841美国-GAAP:CommonStockMember2020-03-310000896841US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310000896841美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-03-310000896841Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-3100008968412020-03-310000896841美国-GAAP:CommonStockMember2020-04-012020-06-300000896841US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300000896841美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-04-012020-06-300000896841Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300000896841美国-GAAP:CommonStockMember2020-06-300000896841US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000896841美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-06-300000896841Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-3000008968412020-06-300000896841美国-GAAP:员工股票期权成员2021-01-012021-06-300000896841美国-GAAP:员工股票期权成员2020-01-012020-06-300000896841Avid:NonVestedRestrictedStockAndRestrictedStockUnitsMember2021-01-012021-06-300000896841Avid:NonVestedRestrictedStockAndRestrictedStockUnitsMember2020-01-012020-06-300000896841美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-06-300000896841美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-GAAP:公允价值输入级别1成员2021-06-300000896841美国-GAAP:公允价值衡量递归成员US-GAAP:公允价值输入级别2成员2021-06-300000896841美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员2021-06-300000896841美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2020-12-310000896841SRT:最小成员数2021-06-300000896841SRT:最大成员数2021-06-30Xbrli:纯0000896841Us-gaap:ResearchAndDevelopmentArrangementMember2021-04-012021-06-300000896841Us-gaap:ResearchAndDevelopmentArrangementMember2021-06-300000896841Avid:Office 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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
(标记一)
| | | | | |
☑ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内2021年6月30日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_的过渡期
佣金档案号:1-36254
__________________
Avid Technology,Inc.
(注册人在其章程中指定的确切姓名)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | 04-2977748 | |
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主识别号码) | |
| 75个网络驱动器 | | |
| 伯灵顿 | 马萨诸塞州 | 01803 | | |
主要执行办公室的地址,包括邮政编码 | |
(978) 640-6789
注册人的电话号码,包括区号
__________________
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每节课的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.01美元 | | 狂热 | | 纳斯达克全球精选市场 |
用复选标记表示注册人:(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是x**编号:¨
用复选标记表示注册人是否已以电子方式提交,根据S-T规则405要求提交的每个交互数据文件(§232.405在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短期限内)。是x**编号:¨
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | o | 加速文件管理器 | x |
非加速文件管理器: | o | 规模较小的报告公司 | o |
| | 新兴成长型公司 | o |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条规则所定义)。
是☐**编号:x
截至2021年7月31日,注册人普通股的流通股数量为45,604,272.
Avid Technology,Inc.
表格10-Q
截至2021年6月30日的季度
目录
| | | | | | | | |
| 页面 |
第一部分: | 财务信息 | |
| | |
第1项。 | 未经审计的财务报表 | |
| 截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月的简明综合运营报表 | 1 |
| 截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的简明综合全面收益(亏损)报表 | 2 |
| 截至2021年6月30日和2020年12月31日的简明合并资产负债表 | 3 |
| 截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月股东赤字变动简明综合报表 | 4 |
| 截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月现金流量表简明合并报表 | 6 |
| 未经审计的简明合并财务报表附注 | 8 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 21 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 33 |
第四项。 | 控制和程序 | 33 |
| | |
第二部分。 | 其他信息 | |
| | |
第1项。 | 法律程序 | 35 |
第1A项。 | 危险因素 | 35 |
| | |
第六项。 | 展品 | 35 |
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展品索引 | 36 |
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签名 | 37 |
有关前瞻性陈述的警示说明
这份关于Form 10-Q(“Form 10-Q”)的季度报告包括符合1995年“私人证券诉讼改革法”的前瞻性陈述。为此,本10-Q表格中包含的与未来结果或事件相关的任何陈述均为前瞻性陈述。前瞻性陈述可以通过使用前瞻性词汇来识别,如“预期”、“相信”、“信心”、“可能”、“估计”、“期望”、“感觉”、“打算”、“可能”、“计划”、“应该”、“寻求”、“将会”和“将会”或类似的表述。
前瞻性陈述可能涉及与以下内容相关的主题:
•新冠肺炎疫情及其相关后果可能对国家和全球经济以及我们的业务和运营、收入、现金流和盈利能力以及资本资源产生的影响;
•我们成功实施战略的能力,包括我们实施的成本节约措施和应对新冠肺炎疫情的其他行动;
•我们市场的预期趋势和发展,以及我们的产品在这些市场取得的成功;
•我们开发、营销和销售新产品和服务的能力;
•我们的经营战略和市场定位;
•我们有能力实现扩大市场地位的目标;
•我们加速云平台发展的能力;
•与我们的销售、财务状况或经营结果相关的预期趋势,包括我们向经常性收入模式的转变以及销售周期较长的复杂企业销售;
•预计将积压收入确认为收入的时间,以及确认认购发行收入的时间;
•我们有能力成功完成收购或投资交易,并成功整合被收购的业务;
•我们产品的预期性能;
•我们有能力维持充足的产品和零部件供应,包括通过独家供应安排;
•我们的外汇收入汇回计划;
•我们可能面临的未决诉讼或任何新诉讼或政府调查的结果、影响、成本和费用;
•持续的全球宏观经济不确定性对我们的业务和经营业绩的影响,包括英国退欧;
•我们遵守管理我们债务的协议中所载的契约;
•我们偿还债务和履行债务的能力;
•对我们产品和服务需求的季节性变化的影响;
•外汇和利率的波动;
•重述财务报表的风险;
•估计资产和负债价值;
•我们保护和执行知识产权的能力;
•预期可用现金为我们的业务提供资金,以及我们总体上和在新冠肺炎疫情之后保持充足流动性和资本资源的能力;以及
•世界范围内的政治不确定性,特别是美国可能退出或实质性修改国际贸易协定的风险。
未来期间的实际结果和事件可能与本10-Q表格中的前瞻性陈述所表达或暗示的内容大不相同。有许多因素可能会导致实际事件或结果与前瞻性声明中指示或暗示的结果大不相同,其中许多因素是我们无法控制的,包括本文和我们在截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分第1A项、本季度报告第II部分Form 10-Q第1A项以及我们不时提交给美国证券交易委员会(SEC)的其他文件中讨论的风险因素。此外,本10-Q表格中包含的前瞻性陈述仅代表我们在本文件提交之日的估计,不应被视为代表我们在任何后续日期的估计。虽然我们可能会选择在未来更新这些前瞻性陈述,但我们明确表示不承担任何这样做的义务,无论是反映实际结果、假设的变化、影响这些前瞻性陈述的其他因素的变化,还是其他方面。
我们拥有或有权使用与我们的业务运营相关的商标和服务标志。“Avid”是Avid Technology,Inc.的商标。我们和我们在美国和其他国家/地区的子公司注册或使用的其他商标、徽标和口号包括但不限于:Avid、Avid Nexis、AirSpeed、FastServe、MediaCentral、Media Composer、Pro Tools和Sibecus。本10-Q表格中出现的其他商标是其各自所有者的财产。
第一部分-财务信息
项目1.报告未经审计的财务报表
Avid Technology,Inc.
简明合并业务报表
(除每股数据外,以千为单位,未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
| 六月三十日, | | 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净收入: | | | | | | | |
产品 | $ | 37,178 | | | $ | 27,635 | | | $ | 70,445 | | | $ | 62,346 | |
服务 | 57,698 | | | 51,646 | | | 118,795 | | | 103,388 | |
总净收入 | 94,876 | | | 79,281 | | | 189,240 | | | 165,734 | |
| | | | | | | |
收入成本: | | | | | | | |
产品 | 20,083 | | | 16,954 | | | 39,576 | | | 37,916 | |
服务 | 14,655 | | | 10,765 | | | 28,110 | | | 23,105 | |
总收入成本 | 34,738 | | | 27,719 | | | 67,686 | | | 61,021 | |
毛利 | 60,138 | | | 51,562 | | | 121,554 | | | 104,713 | |
| | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | |
研发 | 16,093 | | | 13,068 | | | 31,510 | | | 28,493 | |
市场营销和销售 | 21,354 | | | 19,690 | | | 42,098 | | | 44,979 | |
一般事务和行政事务 | 13,678 | | | 10,604 | | | 27,313 | | | 23,348 | |
重组成本,净额 | 15 | | | 140 | | | 1,089 | | | 285 | |
总运营费用 | 51,140 | | | 43,502 | | | 102,010 | | | 97,105 | |
| | | | | | | |
营业收入 | 8,998 | | | 8,060 | | | 19,544 | | | 7,608 | |
| | | | | | | |
利息和其他费用(净额) | (1,633) | | | (5,498) | | | (7,306) | | | (10,781) | |
所得税前收入(亏损) | 7,365 | | | 2,562 | | | 12,238 | | | (3,173) | |
所得税拨备 | 359 | | | 717 | | | 841 | | | 839 | |
净收益(亏损) | $ | 7,006 | | | $ | 1,845 | | | $ | 11,397 | | | $ | (4,012) | |
| | | | | | | |
普通股每股净收益(亏损)-基本 | $0.15 | | $0.04 | | $0.25 | | $(0.09) |
| | | | | | | |
每股普通股净收益(亏损)-稀释后 | $0.15 | | $0.04 | | $0.25 | | $(0.09) |
| | | | | | | |
加权平均已发行普通股-基本 | 45,211 | | | 43,719 | | | 44,887 | | | 43,486 | |
加权平均已发行普通股-稀释 | 46,550 | | | 44,180 | | | 46,420 | | | 43,486 | |
| | | | | | | |
附注是简明综合财务报表的组成部分。
Avid Technology,Inc.
简明综合全面收益表(亏损)
(单位:千,未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
| 六月三十日, | | 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净收益(亏损) | $ | 7,006 | | | $ | 1,845 | | | $ | 11,397 | | | $ | (4,012) | |
| | | | | | | |
其他全面亏损: | | | | | | | |
外币折算调整 | 215 | | | 119 | | | (1,242) | | | (696) | |
| | | | | | | |
综合收益(亏损) | $ | 7,221 | | | $ | 1,964 | | | $ | 10,155 | | | $ | (4,708) | |
附注是简明综合财务报表的组成部分。
Avid Technology,Inc.
压缩合并资产负债表
(单位:千,未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 53,337 | | | $ | 79,899 | |
受限现金 | 1,422 | | | 1,422 | |
截至2021年6月30日和2020年12月31日的应收账款,扣除津贴净额分别为1,369美元和1,478美元 | 58,746 | | | 78,614 | |
盘存 | 24,242 | | | 26,568 | |
预付费用 | 8,774 | | | 6,044 | |
合同资产 | 21,828 | | | 18,579 | |
其他流动资产 | 2,265 | | | 2,366 | |
流动资产总额 | 170,614 | | | 213,492 | |
财产和设备,净值 | 14,762 | | | 16,814 | |
商誉 | 32,643 | | | 32,643 | |
使用权资产 | 26,561 | | | 29,430 | |
递延税项资产,净额 | 6,254 | | | 6,801 | |
其他长期资产 | 5,871 | | | 5,958 | |
总资产 | $ | 256,705 | | | $ | 305,138 | |
| | | |
负债和股东赤字 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 21,775 | | | $ | 21,823 | |
应计薪酬和福利 | 23,103 | | | 29,105 | |
应计费用和其他流动负债 | 32,904 | | | 42,264 | |
应付所得税 | 1,648 | | | 1,664 | |
短期债务 | 16,961 | | | 4,941 | |
递延收入 | 80,745 | | | 87,974 | |
流动负债总额 | 177,136 | | | 187,771 | |
长期债务 | 165,178 | | | 202,759 | |
长期递延收入 | 10,838 | | | 11,284 | |
长期租赁负债 | 25,819 | | | 28,462 | |
其他长期负债 | 7,476 | | | 7,786 | |
总负债 | 386,447 | | | 438,062 | |
| | | |
承担和或有事项(附注7) | | | |
| | | |
股东赤字: | | | |
普通股 | 452 | | | 442 | |
额外实收资本 | 1,029,675 | | | 1,036,658 | |
累计赤字 | (1,156,950) | | | (1,168,347) | |
| | | |
累计其他综合损失 | (2,919) | | | (1,677) | |
股东亏损总额 | (129,742) | | | (132,924) | |
总负债和股东赤字 | $ | 256,705 | | | $ | 305,138 | |
附注是简明综合财务报表的组成部分。
Avid Technology,Inc.
简明合并股东亏损变动表
(单位:千,未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日的6个月 |
| 的股份 普通股 | | | 其他内容 | | | 累计 其他 | 总计 |
| 杰出的 | | | 普普通通 库存 | 实缴 资本 | 累计 赤字 | | 全面 损失 | 股东的 赤字 |
2021年1月1日的余额 | 44,420 | | | | $ | 442 | | $ | 1,036,658 | | $ | (1,168,347) | | | $ | (1,677) | | $ | (132,924) | |
| | | | | | | | | |
根据员工股票计划发行的股票 | 592 | | | | 6 | | (7,712) | | — | | | — | | (7,706) | |
| | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | — | | | | — | | 3,122 | | — | | | — | | 3,122 | |
| | | | | | | | | |
净收入 | — | | | | — | | — | | 4,391 | | | — | | 4,391 | |
| | | | | | | | | |
其他综合损失 | — | | | | — | | — | | — | | | (1,457) | | (1,457) | |
| | | | | | | | | |
2021年3月31日的余额 | 45,012 | | | | 448 | | 1,032,068 | | (1,163,956) | | | (3,134) | | (134,574) | |
| | | | | | | | | |
根据员工股票计划发行的股票 | 513 | | | | 4 | | (5,973) | | — | | | — | | (5,969) | |
| | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | — | | | | — | | 3,580 | | — | | | — | | 3,580 | |
| | | | | | | | | |
净收入 | — | | | | — | | — | | 7,006 | | | — | | 7,006 | |
| | | | | | | | | |
其他综合损失 | — | | | | — | | — | | — | | | 215 | | 215 | |
| | | | | | | | | |
2021年6月30日的余额 | 45,525 | | | | $ | 452 | | $ | 1,029,675 | | $ | (1,156,950) | | | $ | (2,919) | | $ | (129,742) | |
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截至2020年6月30日的6个月 |
| 的股份 普通股 | | | 其他内容 | | | 累计 其他 | 总计 |
| 杰出的 | | | 普普通通 库存 | 实缴 资本 | 累计 赤字 | | 全面 损失 | 股东的 赤字 |
| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
2020年1月1日的余额 | 43,150 | | | | $ | 430 | | $ | 1,027,824 | | $ | (1,179,409) | | | $ | (3,930) | | $ | (155,085) | |
| | | | | | | | | |
根据员工股票计划发行的股票 | 398 | | | | 4 | | (1,818) | | — | | | — | | (1,814) | |
| | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | — | | | | — | | 2,109 | | — | | | — | | 2,109 | |
| | | | | | | | | |
净损失 | — | | | | — | | — | | (5,857) | | | — | | (5,857) | |
| | | | | | | | | |
其他综合损失 | — | | | | — | | — | | — | | | (815) | | (815) | |
| | | | | | | | | |
2020年3月31日的余额 | 43,548 | | | | 434 | | 1,028,115 | | (1,185,266) | | | (4,745) | | (161,462) | |
| | | | | | | | | |
根据员工股票计划发行的股票 | 368 | | | | 3 | | (538) | | — | | | — | | (535) | |
| | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | — | | | | — | | 2,726 | | — | | | — | | 2,726 | |
| | | | | | | | | |
净收入 | — | | | | — | | — | | 1,845 | | | — | | 1,845 | |
| | | | | | | | | |
其他综合收益 | — | | | | — | | — | | — | | | 934 | | 934 | |
| | | | | | | | | |
2020年6月30日的余额 | 43,916 | | | | $ | 437 | | $ | 1,030,303 | | $ | (1,183,421) | | | $ | (3,811) | | $ | (156,492) | |
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| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
附注是简明综合财务报表的组成部分。
Avid Technology,Inc.
简明合并现金流量表
(单位:千,未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 |
| 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流: | | | |
净收益(亏损) | $ | 11,397 | | | $ | (4,012) | |
对净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整: | | | |
折旧及摊销 | 4,321 | | | 4,330 | |
坏账准备 | 270 | | | 1,205 | |
基于股票的薪酬费用 | 6,702 | | | 4,835 | |
重组非现金拨备 | 927 | | | — | |
非现金利息支出 | 257 | | | 3,433 | |
债务清偿损失 | 2,579 | | | — | |
未实现的外币交易收益 | (1,468) | | | (112) | |
从递延税金中获益 | 547 | | | 383 | |
营业资产和负债变动情况: | | | |
应收账款 | 19,599 | | | 18,783 | |
盘存 | 2,326 | | | (484) | |
预付费用和其他资产 | (2,629) | | | (547) | |
应付帐款 | (48) | | | (22,003) | |
应计费用、补偿和福利及其他负债 | (14,942) | | | (4,057) | |
应付所得税 | (16) | | | 66 | |
递延收入和合同资产 | (10,924) | | | (10,932) | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | 18,898 | | | (9,112) | |
| | | |
投资活动的现金流: | | | |
购置物业和设备 | (2,275) | | | (3,212) | |
| | | |
用于投资活动的净现金 | (2,275) | | | (3,212) | |
| | | |
融资活动的现金流: | | | |
循环信贷额度收益 | — | | | 22,000 | |
| | | |
长期债务收益 | 180,000 | | | 7,800 | |
偿还债务 | (205,824) | | | (695) | |
| | | |
| | | |
回购未偿还票据的付款 | — | | | (28,867) | |
根据员工股票计划发行普通股所得款项 | 363 | | | — | |
普通股回购,用于预扣税款,用于股权奖励的净结算 | (14,038) | | | (2,357) | |
清偿债务的提前还款罚金 | (1,169) | | | — | |
解除有上限的来电现金收据 | — | | | 875 | |
| | | |
支付信贷工具发行成本 | (2,574) | | | (289) | |
用于融资活动的净现金 | (43,242) | | | (1,533) | |
| | | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 56 | | | 682 | |
现金、现金等价物和限制性现金净减少 | (26,563) | | | (13,175) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 83,638 | | | 72,575 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 57,075 | | | $ | 59,400 | |
补充信息: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 53,337 | | | $ | 55,662 | |
受限现金 | 1,422 | | | 1,663 | |
计入其他长期资产的限制性现金 | 2,316 | | | 2,075 | |
现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 57,075 | | | $ | 59,400 | |
| | | |
缴纳所得税的现金 | $ | 336 | | | $ | 144 | |
支付利息的现金 | $ | 1,308 | | | $ | 8,976 | |
附注是简明综合财务报表的组成部分。
Avid Technology,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
(未经审计)
1. 财务信息
随附的简明合并财务报表包括Avid技术公司及其全资子公司(统称为“我们”或“我们的”)的账目。这些财务报表未经审计。然而,管理层认为,简明合并财务报表反映了其公允报表所需的所有正常和经常性调整。中期业绩不一定代表任何其他中期或全年的预期业绩。我们按照Form 10-Q的说明编制了随附的未经审计的简明综合财务报表,因此包括了按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)完整列报运营、综合收益(亏损)、财务状况、股东赤字变化和现金流量所需的所有信息和脚注。随附的截至2020年12月31日的简明综合资产负债表来自我们经审计的综合财务报表,不包括美国公认会计准则(GAAP)要求对年度财务报表进行的所有披露。我们在截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中提交了截至2020年12月31日和截至2020年12月31日的年度经审计的合并财务报表,其中包括此类陈述所需的信息和脚注。本10-Q表格中包含的财务报表应与我们截至2020年12月31日年度的10-K表格年度报告中经审计的综合财务报表一并阅读。
截至2021年6月30日的三个月的综合运营结果不一定表明截至2021年12月31日的财年可能预期的结果。该公司的经营业绩受到经济状况的影响,包括宏观经济状况以及商业和消费者信心水平。
新型冠状病毒(新冠肺炎)大流行,加上政府当局和私人组织为应对这一大流行而实施或建议的措施,对公司的业务、经营业绩和财务状况产生了重大不利影响,这主要是由于对我们产品和服务的需求减少,导致净收入下降。
到2020年第一季度末,由于新冠肺炎的影响,公司开始经历国际和国内需求的显著下降,这种需求下降持续到2020年剩余时间。这些经济影响是以下因素的结果,但不限于:
•推迟或者取消影视制作、重大体育赛事、音乐直播活动;
•企业客户和渠道合作伙伴在采购和项目方面的延误;
•配送和其他后勤问题对供应链造成的干扰,包括政府限制造成的干扰;以及
•由于旅行限制、在家工作政策或就地避难所订单导致工作效率下降。
我们第二季度的业绩显示,支出逐渐恢复到大流行前的水平,在疫苗接种和政府刺激计划的推动下,持续有积极的迹象表明,从新冠肺炎大流行的影响中复苏,特别是在美国。与此同时,某些国际国家继续面临新的封锁和旅行限制的挑战,与病毒及其变种的持续传播和严重程度有关的不确定性依然存在。虽然我们对今年上半年看到的趋势感到鼓舞,但如果大流行继续对经济产生负面影响,我们的结果可能会受到影响,而且是不平衡的。因此,我们将继续根据未来的发展,特别是与新冠肺炎相关的发展,评估我们的财务状况。
我们根据美国公认会计原则编制简明综合财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响简明综合财务报表日期的资产和负债的报告金额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内的收入和费用的报告金额。实际结果可能与我们的估计不同。
重要会计政策--收入确认
我们与客户签订合同,其中包括产品和服务的各种组合,这些组合通常能够区分开来,并作为单独的绩效义务核算。当合同(I)得到双方的批准和承诺,(Ii)当事人的权利已经确定,(Iii)付款条件已经确定,(Iv)合同具有商业实质,以及(V)可能可收回时,我们就会对合同进行会计处理。我们确认将承诺的产品或服务的控制权转让给客户时的收入,这通常发生在发货或交付时,具体取决于基础合同的条款,金额反映了我们预期从这些产品或服务的交换中获得的对价。
我们经常签订有多项履约义务的合同安排,其中一项或多项可能在交付其他履约义务之后交付。这些安排可能包括产品、维护、培训和专业服务的组合。我们根据每个不同履约义务的相对估计独立销售价格来分配安排的交易价格。
收入明细表见附注9,关于收入和递延收入、履约义务和收入确认时间的进一步讨论见附注9。
近期会计公告
最近采用的会计公告
2021年1月1日,我们采用了ASU 2019-12,简化所得税的核算(“ASU 2019-12”)。ASU 2019-12旨在加强和简化ASC 740中所得税会计指导的各个方面,作为FASB简化倡议的一部分。本指南适用于2020年12月15日之后的财年和过渡期,并允许提前采用。我们采用ASU 2019-12年度并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
近期将采用的会计公告
2020年3月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了ASU 2020-04,促进参考汇率改革对财务报告的影响(“亚利桑那州立大学2020-04”)。ASU 2020-04旨在为美国GAAP关于合同修改和对冲会计的指导提供临时的可选权宜之计和例外,以减轻与预期的市场从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他银行间同业拆借利率向替代参考利率过渡相关的财务报告负担。本指南从2020年3月12日起生效,公司可以选择在2022年12月31日之前实施这些修订。该公司目前正在评估这一指导意见可能对其合并财务报表和相关披露产生的影响。
2. 每股净收益(亏损)
每股普通股净收益(亏损)为每股基本收益(亏损)(“基本每股收益”)和每股摊薄收益(亏损)(“稀释每股收益”)。基本每股收益以期内已发行普通股的加权平均数为基础。稀释每股收益是根据当期已发行普通股和普通股等价物的加权平均数计算的。
被认为是反稀释证券的潜在普通股被排除在相关期间的稀释每股收益计算之外,要么是因为每股行使价格和未确认的每股补偿成本之和高于相关期间我们普通股的平均市场价格,要么是因为它们被认为是或有可发行的。或有可能发行的潜在普通股来自授予我们员工的某些股票期权和限制性股票单位,这些期权和限制性股票单位是根据业绩条件、市场条件或业绩和市场条件的组合而授予的。
下表列出了(以千计)在2021年和2020年6月30日被认为是反稀释证券的潜在普通股:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 |
选项 | — | | | 465 | |
非既有限制性股票单位 | 910 | | | 3,177 | |
反稀释潜在普通股 | 910 | | | 3,642 | |
下表列出了截至2021年6月30日的三个月和六个月的基本和稀释后加权普通股流通股(单位:千股):
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
加权已发行普通股-基本 | 45,211 | | | 44,887 | |
普通股等价物的净影响 | 1,339 | | | 1,533 | |
加权已发行普通股-稀释后 | 46,550 | | | 46,420 | |
3. 公允价值计量
按公允价值经常性计量的资产
我们在经常性的基础上衡量递延薪酬投资。截至2021年6月30日和2020年12月31日,我们的递延薪酬投资在公允价值层次结构中被归类为1级或2级。按活跃市场的市场报价估值并归类为1级的资产是货币市场和共同基金。根据其他可观察到的投入进行估值并归类为第二级的资产是保险合同。
下表汇总了我们按公允价值经常性计量的递延薪酬投资(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 报告日的公允价值计量使用 |
| 六月三十日, 2021 | | 报价在 活跃的市场 对于相同的 资源(1级) | | 意义重大 其他 可观测 输入(级别2) | | 意义重大 看不见的 输入量 (3级) |
金融资产: | | | | | | | |
递延补偿资产 | $ | 363 | | | $ | 97 | | | $ | 266 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 报告日的公允价值计量使用 |
| 2020年12月31日 | | 报价在 活跃的市场 对于相同的 资源(1级) | | 意义重大 其他 可观测 输入(级别2) | | 意义重大 看不见的 输入量 (3级) |
金融资产: | | | | | | | |
递延补偿资产 | $ | 522 | | | $ | 282 | | | $ | 240 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
未按公允价值记录的金融工具
我们的其他金融资产和负债(包括现金、应收账款、应付账款和应计负债)的账面价值接近其各自的公允价值,因为它们产生和预期变现或结算之间的时间相对较短。
4. 库存
库存包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
原料 | $ | 7,023 | | | $ | 8,223 | |
在制品 | 320 | | | 353 | |
成品 | 16,899 | | | 17,992 | |
总计 | $ | 24,242 | | | $ | 26,568 | |
截至2021年6月30日和2020年12月31日,产成品库存包括美元1.6分别与发货给客户的产品和尚未开始确认收入的安排的递延劳动力成本相关。
5. 租契
我们已经签订了一系列设施租赁,以支持我们在北美、欧洲和亚洲的研发活动、销售运营以及其他公司和行政职能,这些职能符合美国公认会计准则(GAAP)规定的运营租赁资格。我们也有数量有限的设备租赁,既可以作为运营租赁,也可以作为融资租赁。我们在合同开始时确定与供应商的合同是否代表租赁,或者是否有美国公认会计准则(U.S.GAAP)下的租赁组成部分。我们的租约剩余期限从一年至七年了。我们的一些租约包括在约定的租期结束前延长或终止租约的选择权。就计算租赁负债而言,租赁条款包括在合理确定我们将行使该等选择权时延长或终止租约的选择权。
经营租赁使用权、资产和负债按租赁开始日租赁期限内未来最低租赁付款的现值确认。由于我们的租赁一般不提供隐含利率,我们使用估计的增量借款利率来确定未来付款的现值。递增借款利率是对我们在租赁开始时为在特定地点和货币环境下的租赁期内以抵押为基础借入相当于租赁付款的金额而产生的利率的估计。截至2021年6月30日,加权平均增量借款利率为6.0%,加权平均剩余租期为6.1好几年了。
融资租赁使用权资产和负债以租赁开始日租赁期限内未来最低租赁付款的现值为基础确认。每份租赁协议都提供了一个隐含的贴现率,用于确定未来付款的现值。截至2021年6月30日,加权平均贴现率为2.3%,加权平均剩余租期为2.2好几年了。
最低租赁付款的租赁成本在租赁期限内以直线基础确认。我们的总运营租赁成本为$1.8百万美元和$2.5截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月分别为100万美元和3.7百万美元和$5.1截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月分别为3.6亿美元和3.8亿美元。相关现金付款为$1.9百万美元和$2.2截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月分别为100万美元和4.0百万美元和$4.8截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月分别为100万美元。经营租赁成本计入简明综合经营表上的研发、营销和销售以及一般和行政项目,相关现金支付计入简明综合现金流量表上的营业现金流量。融资租赁成本、短期租赁成本、可变租赁成本和转租收入不是实质性的。
下表将期限超过一年的不可撤销租赁下的经营性和融资性租赁的未贴现未来最低租赁付款与截至2021年6月30日的压缩合并资产负债表上确认的租赁负债总额进行核对(单位:千):
| | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | 经营租约 | 融资租赁 |
2021年(不包括截至2021年6月30日的六个月) | $ | 3,718 | | $ | 227 | |
2022 | 6,570 | | 255 | |
2023 | 5,639 | | 230 | |
2024 | 4,954 | | — | |
2025 | 5,056 | | — | |
此后 | 11,731 | | — | |
未来最低租赁付款总额 | $ | 37,668 | | $ | 712 | |
折扣的影响较小 | (6,483) | | (15) | |
租赁总负债 | $ | 31,185 | | $ | 697 | |
与租赁有关的补充资产负债表信息如下(以千计):
| | | | | |
经营租约 | 2021年6月30日 |
使用权资产 | $ | 26,561 | |
| |
应计费用和其他流动负债 | (5,366) | |
长期租赁负债 | (25,819) | |
*租赁总负债 | $ | (31,185) | |
| | | | | |
融资租赁 | 2021年6月30日 |
其他资产 | $ | 552 | |
| |
应计费用和其他流动负债 | (256) | |
其他长期负债 | (441) | |
*租赁总负债 | $ | (697) | |
6. 其他长期负债
其他长期负债包括以下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| | | |
| | | |
| | | |
递延补偿 | $ | 5,565 | | | $ | 5,818 | |
融资租赁负债 | 441 | | | 472 | |
其他长期负债 | 1,470 | | | 1,496 | |
*总计 | $ | 7,476 | | | $ | 7,786 | |
7. 承诺和或有事项
承付款
我们在2020年第二季度签订了一项长期协议,从第三方购买各种信息技术解决方案,其中包括无条件承诺购买最低金额为1美元的产品。32.2上百万的产品和服务比最初的五年协议的一部分。我们已经购买了$7.1截至2021年6月30日,根据本协议提供的产品和服务达到1.8亿件。
我们有信用证,作为马萨诸塞州伯灵顿租赁办公场所的保证金。如果基础租约违约,房东将有资格在2021年6月30日从信用证中提取最高金额为$0.7总计百万美元。只要我们在相关租约下没有违约并满足一定的财务表现条件,信用证可以进行总体减记。在任何情况下,伯灵顿租约的信用证金额都不会低于#美元。0.7在整个租赁期内总计百万美元。
我们还有与其他设施租赁保证金相关的信用证,总额为$。0.6总计百万美元,以及总计$1,000,000,000美元的信用证。1.6以其他方式支持我们正在进行的运营的数百万美元。这些信用证有不同的条款,在2021年及以后到期,而一些信用证可能会根据基础协议的条款自动续签。
截至2021年6月30日,我们所有的信用证基本上都是以我们简明合并资产负债表上的标题中包含的受限现金和其他长期资产为抵押的。
偶然事件
我们行业的特点是专利数量众多,涉及专利和其他知识产权的索赔和诉讼频繁。除以下所述的法律程序外,我们还不时涉及正常业务活动过程中产生的法律程序,包括涉嫌侵犯知识产权和合同、商业、员工关系、产品或服务表现或其他事项的索赔。我们认为这些事项不会对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。然而,针对我们的法律诉讼和索赔的结果存在很大的不确定性。因此,我们的财务状况或经营结果可能会受到一个或多个此类诉讼在解决问题期间的不利解决的负面影响。如果我们被指控或被发现侵犯了第三方的知识产权,我们的结果可能会受到实质性的不利影响。
在我们的前董事长兼首席执行官于2018年2月25日离职后,我们收到了一份通知,指控我们违反了这位前高管的雇佣协议。2019年4月16日,我们再次收到一份额外的通知,声称我们违反了这位前高管的雇佣协议。自那以后,我们一直与我们的前董事长兼首席执行官的法律顾问保持联系。虽然我们打算积极地为任何索赔辩护,但如果索赔真的提出了,我们目前无法估计这件事可能导致的任何合理可能损失的金额或范围。
2020年7月14日,我们向一位客户发出通知,要求支付我们认为根据合同应支付给Avid的款项。2020年10月7日,客户向我们发出通知,否认任何法律责任,并要求我们赔偿因我们声称的各种延误而导致的违约。虽然我们打算在实际提出索赔时对任何索赔进行有力的辩护,但目前我们无法估计与此事相关的任何合理可能发生的损失的金额或范围。
我们每季度考虑所有索赔,并根据已知事实评估潜在损失是否被认为是合理可能的、可能的和可估量的。根据这一评估,我们随后评估披露要求以及是否在我们的精简合并财务报表中应计此类索赔。当负债很可能已经发生,并且损失金额可以合理估计时,我们就记录负债准备金。这些规定至少每季度审查一次,并进行调整,以反映谈判、和解、裁决、法律顾问建议以及与特定案件有关的其他信息和事件的影响。
于2021年6月30日及截至此等简明综合财务报表的提交日期,吾等相信,除本附注所载者外,本公司并不要求就任何索偿作出责任拨备或披露,因为:(A)该等索偿并无合理可能性招致超过已确认金额(如有)的亏损,(B)无法估计合理可能的损失或损失范围,或(C)该等估计属无关紧要。
此外,我们还为某些客户因第三方对我们的产品提出的知识产权侵权索赔而蒙受的损失提供赔偿。这些赔偿条款通常为基于协议涵盖的产品的侵权索赔提供永久保险,根据这些赔偿条款,我们未来可能需要支付的最大潜在金额在理论上是无限的。但到目前为止,我们还没有产生与这些赔偿条款相关的重大成本;因此,我们认为这些赔偿条款的估计公允价值是无关紧要的。此外,我们与客户之间的某些安排包括一些条款,根据这些条款,我们可能会因未能履行某些履约义务而受到处罚;然而,到目前为止,我们还没有记录任何相关的实质性处罚。
我们为外部采购和内部开发的硬件提供保修。对于内部开发的硬件,如果授予客户的外部采购硬件的保修期大于制造商提供的保修期,我们将根据历史趋势以及实际材料和劳动力成本记录相关责任的应计费用。下表列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月产品保修应计账户中的活动(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 |
期初应计余额 | $ | 1,095 | | | $ | 1,337 | |
产品保修的应计费用 | 827 | | | 700 | |
保修索赔的费用 | (601) | | | (673) | |
期末应计余额 | $ | 1,321 | | | $ | 1,364 | |
保修应计费用包括在我们的简明综合资产负债表中的“应计费用和其他流动负债”的标题中。
8. 重组成本和应计项目
2020年10月,我们承诺实施重组计划,以对我们的业务进行战略性重组。战略重组涉及业务运营的重大变化,以更好地支持我们的战略和整体业绩。与我们的战略重组相关的重组计划预计将在2021年基本完成。
在截至2021年6月30日的三个月内,我们记录了一笔非实质性的重组费用,用于员工遣散费成本调整。在截至2021年6月30日的六个月内,我们记录的重组费用为$1.12000万美元的员工遣散费,与大约232021年第一季度裁员。
在截至以下日期的三个月及六个月内2020年6月30日,我们记录的重组费用为$0.2员工遣散费成本调整分别为80万美元和30万美元。
下表列出了截至2021年6月30日的6个月的重组应计项目中的活动(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | |
| 员工 | | | | | | | | |
截至2020年12月31日的应计余额 | $ | 3,687 | | | | | | | | | |
重组费用和修订 | 927 | | | | | | | | | |
现金支付 | (3,308) | | | | | | | | | |
外汇占款对期末余额的影响 | (5) | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日的应计余额 | $ | 1,301 | | | | | | | | | |
2021年6月30日的员工重组应计代表前员工的遣散费,将在12个月内支付,因此,包括在截至2021年6月30日的简明合并资产负债表的标题“应计费用和其他流动负债”中。
9. 收入
分类收入和地理信息
通过对首席运营决策者(我们的首席执行官和首席财务官)定期审查的离散财务信息的评估,我们确定我们已经一可报告的细分市场。
下表是截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月按类型划分的收入摘要(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
产品和解决方案净收入 | $ | 37,178 | | | $ | 27,635 | | | $ | 70,445 | | | $ | 62,346 | |
订阅服务 | 21,508 | | | 16,427 | | | 46,376 | | | 30,385 | |
维修 | 30,443 | | | 30,570 | | | 60,295 | | | 62,364 | |
专业服务、培训和其他服务 | 5,747 | | | 4,649 | | | 12,124 | | | 10,639 | |
| | | | | | | |
总净收入 | $ | 94,876 | | | $ | 79,281 | | | $ | 189,240 | | | $ | 165,734 | |
下表按地理区域列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的收入(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入: | | | | | | | |
美国 | $ | 41,587 | | | $ | 32,886 | | | $ | 81,058 | | | $ | 68,976 | |
其他美洲 | 4,629 | | | 5,886 | | | 9,809 | | | 11,336 | |
欧洲、中东和非洲 | 34,094 | | | 28,706 | | | 70,617 | | | 61,941 | |
亚太 | 14,566 | | | 11,803 | | | 27,756 | | | 23,481 | |
总净收入 | $ | 94,876 | | | $ | 79,281 | | | $ | 189,240 | | | $ | 165,734 | |
合同资产
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月合同资产活动情况如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 |
年初合同资产 | $ | 18,579 | | | $ | 19,494 | |
收入超过账单 | 27,282 | | | 13,155 | |
客户账单 | (24,033) | | | (14,403) | |
期末合同资产 | $ | 21,828 | | | $ | 18,246 | |
| | | |
| | | |
递延收入
截至2021年和2020年6月30日的6个月的递延收入活动如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 |
期初递延收入 | $ | 99,259 | | | $ | 97,901 | |
比林斯延期 | 46,686 | | | 39,334 | |
确认先前递延收入 | (54,362) | | | (51,512) | |
期末递延收入 | $ | 91,583 | | | $ | 85,723 | |
递延收入中包含的重要履约汇总如下(以千计):
| | | | | |
| 2021年6月30日 |
产品 | $ | 5,302 | |
订阅 | 6,467 | |
维修合同 | 71,266 | |
隐含PCS | 7,031 | |
专业服务、培训和其他 | 1,517 | |
截至2021年6月30日的递延收入 | $ | 91,583 | |
剩余履约义务
对于分配给剩余履约义务的交易价格,我们采用实际权宜之计,不会披露以下剩余履约义务的定量或定性信息:(I)原始预期期限为一年或更短的剩余履约义务,以及(Ii)我们确认的收入等于我们有权开具发票的收入,且该金额与我们迄今的业绩对客户的价值直接对应。
从历史上看,对于我们的许多产品,我们有一种持续的做法,即在向客户首次销售后的一段时间内,免费向客户提供随时可用的软件更新。这种提供免费软件更新的做法所产生的期望代表了某种形式的合同后客户支持(“隐含的PCS”)的默示义务,这代表了一种履行义务。虽然我们已停止为新产品提供隐含PCS,但我们继续为前几年主要销售的旧产品提供隐含PCS。可归因于隐含的PCS履约义务的收入在预期提供隐含的PCS的期间内按应计比率随时间确认,这通常是六年了。我们还有剩余的履约义务$7.0截至2021年6月30日,在递延收入中记录的隐含PCS的百万美元。我们预计将确认这些剩余的履约义务的收入为#美元。1.62021年剩余时间的百万美元和$2.2百万,$1.5百万,$1.0百万美元和$0.5截至2022年12月31日、2023年12月31日、2024年12月31日和2025年12月31日的年度分别为0.2之后的百万美元。
截至2021年6月30日,我们大约有45.1分配给尚未完全开具发票的某些企业协议的剩余履约义务的交易价格的百万美元。大约$38.9截至2021年6月30日,这些履约义务中有100万未开具账单。剩余的履约义务是指我们必须在将来没有可强制执行的权利向客户开具发票的特定产品和服务上交付的义务。我们剩余的履约义务不包括合同承诺的最低购买量,这些购买量
这在我们与经销商的战略采购协议中很常见,因为我们交付产品或服务的具体义务尚不清楚,因为客户可能会通过购买当前或未来产品的未知组合来履行此类承诺。虽然根据客户的要求,履行合同规定的个人履约义务的时间可能会有很大的不同,但我们预计将确认美元。45.1到2026年,以大致相等的分期付款方式分配100万美元。
剩余的履约义务估计可能会发生变化,并受到几个因素的影响,包括因违约而终止、合同修改以及预期交付时间的变化。
10. 长期债务和信贷协议
长期债务包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
定期贷款,截至2021年6月30日和2020年12月31日,扣除未摊销发行成本和债务贴现后的净额分别为2317美元和2579美元 | $ | 173,183 | | | $ | 198,629 | |
购买力平价贷款 | 7,800 | | | 7,800 | |
其他长期债务 | 1,156 | | | 1,271 | |
*总债务 | $ | 182,139 | | | 207,700 | |
减:当前部分 | 16,961 | | | 4,941 | |
长期债务总额 | $ | 165,178 | | | $ | 202,759 | |
$7,800198,629下表汇总了截至2021年6月30日我们借款义务的合同到期日(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
财年 | 信贷协议 | | 购买力平价贷款 | | 其他长期债务 | | 总计 |
2021 | $ | 4,500 | | | — | | | 79 | | | $ | 4,579 | |
2022 | 9,000 | | | 7,800 | | | 167 | | | 16,967 | |
2023 | 13,500 | | | — | | | 179 | | | 13,679 | |
2024 | 18,000 | | | — | | | 191 | | | 18,191 | |
2025 | 18,000 | | | — | | | 205 | | | 18,205 | |
此后 | 112,500 | | | — | | | 335 | | | 112,835 | |
未摊销折扣前合计 | 175,500 | | | 7,800 | | | 1,156 | | | 184,456 | |
减去:未摊销折扣和发行成本 | 2,317 | | | — | | | — | | | 2,317 | |
减去:长期债务的当前部分 | 9,000 | | | 7,800 | | | 161 | | | 16,961 | |
长期债务总额 | $ | 164,183 | | | $ | — | | | $ | 995 | | | $ | 165,178 | |
信贷协议
于2021年1月5日,本公司与摩根大通银行(北卡罗来纳州)订立信贷协议(“信贷协议”),作为抵押品及行政代理,以及作为信贷协议项下的贷款方(“贷款方”)的银行银团。根据信贷协议,贷款人同意(A)向本公司提供本金总额为#元的定期贷款。180.0(B)最高可达#亿美元的循环信贷安排(“信贷安排”);及(B)最高可达#美元的循环信贷安排(“信贷安排”)。70.0任何时候都有2000万美元的未偿还借款。信贷安排在成交时尚未动用,可用于营运资金、其他一般企业用途和其他许可用途。定期贷款的收益,加上手头的可用现金,用于偿还未偿还的借款#美元。201根据本公司先前与Cerberus Business Finance,LLC订立的融资协议(“融资协议”),该融资协议已终止。由于这一终止,本公司因清偿债务而蒙受损失#美元。3.72000万美元的核销结果2.6剩余的未摊销发行成本为400万美元,以及1.1300万英镑的预付款罚金。
这笔定期贷款的初始利率为伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR),外加适用保证金3.00%,带有0.25%LIBOR地板。定期贷款和信贷安排的适用保证金范围为2.00%至3.25%,取决于杠杆率。截至2021年6月30日的三个月实际利率为3.13%。
定期贷款需要每季度支付一次本金,从2021年3月开始,本金等于5.0第一年和第二年定期贷款原本金的%,7.5第三年定期贷款原本金的%,以及10在第四年和第五年的定期贷款的原始本金的%,到期时剩余的本金总额。
该公司授予其几乎所有资产的担保权益,以担保信贷安排和定期贷款项下的义务。
信贷协议包含两个财务契约:(I)要求保持信贷协议定义的总净杠杆率不超过4.00至1.00至2021年6月30日,此后递减,以及(Ii)要求维持信贷协议中定义的固定费用契约比率不低于1.20到1.00。定期贷款和循环信贷安排都将于2026年1月5日到期。截至2021年6月30日,我们遵守了信贷协议契约。
与信贷协议相关,本公司产生了$2.5300万美元的发行折扣和无形的发行成本。定期贷款贴现和发行成本将在信贷协议的五年期限内摊销。我们记录了$1.4300万美元和300万美元2.8截至2021年6月30日的三个月和六个月的定期贷款利息支出分别为600万美元。截至2021年6月30日,信贷安排下没有提取任何金额。
购买力平价贷款
2020年5月11日,公司收到了7.8在支付支票保护计划(PPP)下的一笔贷款中,该公司获得了数百万美元的收益,该计划是根据“冠状病毒援助、救济和经济法”(“CARE法案”)创建的,由美国小企业管理局(SBA)管理。申请这些资金需要公司真诚地证明,申请时的经济不确定性使贷款申请成为支持公司持续运营所必需的。这一认证进一步要求该公司考虑其当时的业务活动以及以不会对业务造成重大损害的方式获得足以支持持续运营的其他流动资金来源的能力。这些资金的接收,以及这些资金的贷款附带人员的宽恕,取决于公司最初是否有资格获得贷款,以及基于其未来对宽恕标准的遵守,是否有资格获得此类贷款的宽恕。这笔贷款的固定利率为1%,2022年5月11日到期。利息支付将推迟,直到SBA返回宽恕决定。在截至2021年6月30日的三个月和六个月里,我们确认了一笔与贷款相关的无形利息支出。
根据CARE法案和实施细则,本公司向SBA申请免除PPP贷款的全部金额。2021年7月6日,本公司收到贷款人通知,SBA批准了本公司的PPP贷款减免申请,全部PPP贷款余额为#美元。7.8百万美元,外加所有应计利息。购买力平价贷款的宽恕将在公司截至2021年9月30日的第三季度得到确认。
11. 股东权益
基于股票的薪酬
在截至2021年6月30日的6个月里,根据我们的所有股票激励计划授予的公司期权股票的相关信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 选项总数 | | 加权的- 平均值 锻炼 价格 | | 加权的- 平均值 剩余 合同 期限(年) | | 集料 固有的 价值 (单位:千) |
2021年1月1日未偿还期权 | | | 246,000 | | | $7.48 | | | | |
授与 | | | — | | | — | | | | |
练习 | | | (246,000) | | | 7.48 | | | | |
被没收或取消 | | | — | | | — | | | | |
2021年6月30日未偿还期权 | | | — | | | $— | | 0.00 | | $— |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
关于本公司截至2021年6月30日的6个月的非既有限制性股票单位的信息如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| | | 限售股单位数 | | 加权的- 平均值 授予日期 公允价值 | | 加权的- 平均值 剩余 合同 期限(年) | | 集料 固有的 价值 (单位:千) | | 保留股份以支付法定最低预扣税 |
截至2021年1月1日未归属 | | | 2,114,879 | | | $7.01 | | | | | | — | |
授与 | | | 438,295 | | | 29.02 | | | | | | — | |
既得 | | | (1,003,933) | | | 6.69 | | | | | | (316,222) | |
没收 | | | (33,683) | | | 7.25 | | | | | | — | |
截至2021年6月30日未偿还 | | | 1,515,558 | | | $13.57 | | 0.98 | | $59,319 | | |
| | | | | | | | | | | |
关于本公司截至2021年6月30日的6个月的非既有业绩限制性股票单位的信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| | | 基于业绩的限制性股票单位数量 | | 加权的- 平均值 授予日期 公允价值 | | 加权的- 平均值 剩余 合同 期限(年) | | 集料 固有的 价值 (单位:千) | | 保留股份以支付法定最低预扣税 |
截至2021年1月1日未归属 | | | 653,428 | | | $6.74 | | | | | | — | |
授与 | | | 397,048 | | | 15.07 | | | | | | — | |
既得 | | | (471,112) | | | 5.81 | | | | | | (196,703) | |
没收 | | | — | | | — | | | | | | — | |
2021年6月30日未归属 | | | 579,364 | | | $13.20 | | 1.30 | | $22,676 | | |
股票薪酬包括在公司截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的简明综合运营报表中的以下标题中(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
按类型划分的基于份额的薪酬费用: | | | | | | | |
| | | | | | | |
基于时间的限制性股票单位 | $ | 2,584 | | | $ | 1,951 | | | $ | 5,021 | | | $ | 3,517 | |
基于业绩的限制性股票单位 | 966 | | | 748 | | | 1,622 | | | 1,265 | |
ESPP | 30 | | | 27 | | | 59 | | | 53 | |
以股份为基础的薪酬费用总额 | $ | 3,580 | | | $ | 2,726 | | | $ | 6,702 | | | $ | 4,835 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
产品收入成本 | $ | 150 | | | $ | 118 | | | $ | 291 | | | $ | 220 | |
服务成本收入 | 328 | | | 158 | | | 627 | | | 256 | |
研发费用 | 409 | | | 359 | | | 930 | | | 653 | |
营销和销售费用 | 617 | | | 581 | | | 1,219 | | | 1,022 | |
一般和行政费用 | 2,076 | | | 1,510 | | | 3,635 | | | 2,684 | |
以股份为基础的薪酬费用总额 | $ | 3,580 | | | $ | 2,726 | | | $ | 6,702 | | | $ | 4,835 | |
第二项:公司管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
高管概述
业务概述
我们开发、营销、销售和支持用于视频和音频内容创建、管理和分发的软件和集成解决方案。我们是领先的技术提供商,为媒体和娱乐业提供动力。我们通过为数字媒体提供一个开放而高效的平台,以及一套全面的工具和工作流程解决方案来做到这一点。我们的解决方案用于制作和后期制作设施;电影制片厂;网络、附属、独立和有线电视台;录音棚;现场声音表演场所;广告公司;政府和教育机构;企业传播部门;以及独立的视频和音频创意专业人士以及有抱负的专业人士。使用我们的工具、平台和生态系统制作的项目包括故事片、电视节目、现场活动、新闻广播、体育制作、商业广告、音乐、视频和其他数字媒体内容。Avid在世界各地拥有100多万创意用户和数以千计的企业客户,依赖我们的技术平台和解决方案,使该行业在当今互联的媒体和娱乐世界中蓬勃发展。
我们的使命是赋予媒体创作者以创新技术和协作工具,以娱乐、告知、教育和启迪世界。我们的客户依靠Avid的产品和解决方案来制作享有盛誉和获奖的故事片、音乐唱片、电视节目、现场音乐会、体育赛事和新闻广播。Avid因技术创新荣获18项艾美奖、1项格莱美奖、2项奥斯卡奖和首个美国电影编辑技术优秀奖。2018年,Avid被电视学院提名为享有盛誉的Philo T.Farnsworth奖的获奖者,以表彰Avid 30年来持续的、变革性的技术创新,包括改进和加快了电视编辑和后期制作过程的产品。
运营概述
我们以强大、高效、协作和盈利的方式将创意专业人士和媒体企业与观众联系起来的战略利用了我们的创意软件工具,包括用于音频的Pro Tools和用于视频的Media Composer,以及我们的MediaCentral平台-这是一个开放、可扩展和可定制的基础,可通过集成在其上运行的所有Avid或第三方产品和服务来精简和简化内容工作流。该平台提供安全和受保护的访问,并实现内容的快速轻松创建、交付和盈利。
我们致力于通过与客户群建立密切的互动关系,确保满足客户需求,保持行业趋势的领先地位,并在正确的领域进行投资。Avid客户协会的成立是为了成为一个创新和有影响力的媒体技术社区。它代表了数以千计的组织和来自行业各个层面的3万多名专业人士,包括鼓舞人心的和获奖的思想领袖、创新者和讲故事的人。Avid客户协会促进了Avid、其客户和其他行业同行之间的合作,以帮助塑造我们的产品供应,并提供了一种共同塑造我们行业的手段。
我们战略的一个关键要素是通过订阅服务和长期协议相结合的方式过渡到基于经常性收入的模式。截至2021年6月30日,我们有大约346,000个付费订阅。这些许可选项在定价和部署方面提供了多种选择,以满足我们客户的需求。到目前为止,我们的订阅产品主要销售给创意专业人士,尽管我们在2020年第三季度推出了针对企业软件解决方案的订阅产品。随着我们扩展产品和客户升级周期,我们预计未来将增加对媒体企业的订阅销售,我们预计这将在较长期的基础上进一步增加经常性收入。我们的长期协议包括与大型媒体企业客户签订的多年协议,以提供特定的产品和服务(包括SaaS产品),以及渠道合作伙伴和经销商在特定时间段内购买最低数量的产品和服务。
我们战略的另一个关键方面是实施提高运营效率和降低成本的计划。我们正在对业务运营进行重大改革,以更好地支持公司的战略和整体业绩。我们正在优化我们的入市战略,简化我们针对特定客户市场的战略,以帮助最大限度地提高我们的商业成功,我们预计这将提高效率,同时提高效率,推动我们的渠道和最终收入的增长。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月,我们的收入来源摘要如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
订费 | $ | 21,508 | | | $ | 16,427 | | | $ | 46,376 | | | $ | 30,385 | |
维修 | 30,443 | | | 30,570 | | | 60,295 | | | 62,364 | |
订阅和维护 | 51,951 | | | 46,997 | | | 106,671 | | | 92,749 | |
永久许可证 | 5,860 | | 6,820 | | 12,918 | | 12,192 |
软件许可和维护 | 57,811 | | | 53,817 | | | 119,589 | | | 104,941 | |
集成解决方案 | 31,318 | | | 20,815 | | | 57,527 | | | 50,154 | |
专业服务与培训 | 5,747 | | | 4,649 | | | 12,124 | | | 10,639 | |
总收入 | $ | 94,876 | | | $ | 79,281 | | | $ | 189,240 | | | $ | 165,734 | |
新冠肺炎对我们业务的影响
我们在一些国家开展业务,这使我们面临与公共卫生危机相关的风险,例如被世界卫生组织宣布为大流行的新型冠状病毒(新冠肺炎)。新冠肺炎对我们的业务运营和截至2020年的年度运营业绩产生了不利影响。这些经济影响是以下因素的结果,但不限于:
•推迟或者取消影视制作、重大体育赛事、音乐直播活动;
•企业客户和渠道合作伙伴在采购和项目方面的延误;
•配送和其他后勤问题对供应链造成的干扰,包括政府限制造成的干扰;以及
•由于旅行限制、在家工作政策或就地避难所订单导致工作效率下降。
我们2021年上半年的业绩反映出,在疫苗接种和政府刺激计划的推动下,支出逐渐恢复到大流行前的水平,继续有积极的迹象表明,在疫苗接种和政府刺激计划的推动下,从新冠肺炎大流行的影响中复苏,尤其是在美国。与此同时,全球某些国际国家继续面临新一轮封锁和旅行限制的挑战,与病毒及其变种的持续传播和严重程度有关的不确定性依然存在。虽然我们对2021年上半年看到的趋势感到鼓舞,但如果这场大流行继续对经济产生负面影响,我们的结果可能会受到影响,而且是不平衡的。根据疫情的持续时间和严重程度及其对我们业务和现金流的影响,我们可能需要采取更多措施来保持我们的流动性。有关这些问题的进一步讨论,请参阅下面的“流动性和资本资源”。
关键会计政策和估算
我们的简明综合财务报表是根据公认会计准则编制的。编制这些财务报表需要我们作出估计和假设,这些估计和假设会影响截至财务报表日期的已报告资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内已报告的收入和费用。我们的估计和判断是基于历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他因素,这些因素的结果构成了对资产和负债的账面价值以及收入和费用金额的判断的基础。实际结果可能与这些估计不同。
我们认为,我们的关键会计政策和估计是与收入确认、销售退回和交换准备、用于租赁负债的贴现率、基于股票的补偿、所得税资产和负债以及重组费用和应计项目相关的政策和估计。我们认为这些政策和估计是至关重要的,因为它们对我们的财务状况和经营结果的描述影响最大,涉及我们最复杂和最主观的估计和判断。关于我们的关键会计政策和估计的讨论可以在我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中的第7项“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”中找到,在标题“关键会计政策和估计”及以下。被视为关键的会计政策和估计的识别没有重大变化。
收入确认
我们与客户签订合同,其中包括产品和服务的各种组合,这些组合通常能够区分开来,并作为单独的绩效义务核算。当合同(I)得到双方的批准和承诺,(Ii)当事人的权利已经确定,(Iii)付款条件已经确定,(Iv)合同具有商业实质,以及(V)可能可收回时,我们就会对合同进行会计处理。我们确认将承诺的产品或服务的控制权转让给客户时的收入,这通常发生在发货或交付时,具体取决于基础合同的条款,金额反映了我们预期从这些产品或服务的交换中获得的对价。
我们经常签订有多项履约义务的合同安排,其中一项或多项可能在交付其他履约义务之后交付。这些安排可能包括产品、维护、培训和专业服务的组合。我们根据每个不同履约义务的相对估计独立销售价格来分配安排的交易价格。
有关收入明细表、收入和递延收入履约义务以及收入确认时间的进一步讨论,请参阅我们的简明合并财务报表第1部分第1项下的附注9“收入”。
租契
我们在北美、欧洲和亚洲有设施和某些设备的运营租赁。我们的经营租赁使用权资产和负债是根据开始日期租赁期内未来最低租赁付款的现值确认的。由于我们的租赁一般不提供隐含利率,我们使用基于开始日可用信息的递增借款利率来确定未来付款的现值。截至2019年1月1日(ASC 842的采用日期)的平均递增借款利率用于我们在该日期之前开始的租赁。在考虑了我们银行提供的估计增量借款利率、我们先前信贷安排的利率以及我们贷款的条款和地理位置后,我们确定6%的利率对于我们的运营租赁是合适的。
有关租赁的进一步讨论,请参阅本表格第1部分第1项下简明综合财务报表附注5“租赁”。
行动结果
下表列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月,我们的精简合并运营报表中的某些项目占净收入的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净收入: | | | | | | | |
产品 | 39.2 | % | | 34.9 | % | | 37.2 | % | | 37.6 | % |
服务 | 60.8 | % | | 65.1 | % | | 62.8 | % | | 62.4 | % |
总净收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
收入成本 | 36.6 | % | | 35.0 | % | | 35.8 | % | | 36.8 | % |
毛利率 | 63.4 | % | | 65.0 | % | | 64.2 | % | | 63.2 | % |
运营费用: | | | | | | | |
研发 | 17.0 | % | | 16.5 | % | | 16.7 | % | | 17.2 | % |
市场营销和销售 | 22.5 | % | | 24.8 | % | | 22.2 | % | | 27.1 | % |
一般事务和行政事务 | 14.5 | % | | 13.4 | % | | 14.4 | % | | 14.1 | % |
| | | | | | | |
重组成本,净额 | — | % | | 0.2 | % | | 0.6 | % | | 0.2 | % |
总运营费用 | 54.0 | % | | 54.9 | % | | 53.9 | % | | 58.6 | % |
营业收入 | 9.4 | % | | 10.1 | % | | 10.3 | % | | 4.6 | % |
利息和其他费用(净额) | (1.7) | % | | (6.9) | % | | (3.9) | % | | (6.5) | % |
所得税前收入(亏损) | 7.7 | % | | 3.2 | % | | 6.4 | % | | (1.9) | % |
所得税拨备 | 0.4 | % | | 0.9 | % | | 0.4 | % | | 0.5 | % |
净收益(亏损) | 7.3 | % | | 2.3 | % | | 6.0 | % | | (2.4) | % |
净收入
我们的净收入主要来自销售数字媒体内容制作、管理和分销的产品和解决方案,以及相关的专业服务和维护合同。我们还通过我们的网络商店销售我们软件产品的单独许可证。我们通常向客户销售大型、复杂的解决方案,由于其战略性质,订单执行和履行的时间可能很难预测。此外,媒体行业的快速发展正在改变我们客户的需求、业务和收入模式,这影响着他们的短期和长期购买决策。由于这些因素,与这些大订单相关的确认产品收入的时间和金额,以及与之相关的服务,可能会在每个季度之间波动,并导致我们的季度运营业绩出现重大波动。有关这些因素的讨论,请参阅我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中“风险因素”标题下第I部分第1A项讨论的风险因素。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月的净收入 |
(千美元) |
| 2021 | | 变化 | | 2020 |
| 净收入 | | $ | | % | | 净收入 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
产品和解决方案 | $ | 37,178 | | | $ | 9,543 | | | 34.5% | | $ | 27,635 | |
服务 | 57,698 | | | 6,052 | | | 11.7% | | 51,646 | |
总净收入 | $ | 94,876 | | | $ | 15,595 | | | 19.7% | | $ | 79,281 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月的净收入 |
(千美元) |
| 2021 | | 变化 | | 2020 |
| 净收入 | | $ | | % | | 净收入 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
产品和解决方案 | $ | 70,445 | | | $ | 8,099 | | | 13.0% | | $ | 62,346 | |
服务 | 118,795 | | | 15,407 | | | 14.9% | | 103,388 | |
总净收入 | $ | 189,240 | | | $ | 23,506 | | | 14.2% | | $ | 165,734 | |
下表列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月,我们可归因于地理区域的净收入的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
美国 | 44% | | 41% | | 43% | | 42% |
其他美洲 | 5% | | 7% | | 5% | | 7% |
欧洲、中东和非洲 | 36% | | 36% | | 37% | | 37% |
亚太 | 15% | | 15% | | 15% | | 14% |
产品和解决方案收入
我们的产品和解决方案收入主要来自销售我们的存储和工作流程解决方案、媒体管理解决方案、视频创意工具、数字音频软件和工作站解决方案,以及我们的操纵面、控制台和现场音响系统。与2020年同期相比,截至2021年6月30日的三个月,产品和解决方案收入增加了950万美元,增幅为34.5%;截至2021年6月30日的六个月,产品和解决方案收入增加了810万美元,增幅为13.0%。截至2021年6月30日的三个月和六个月的增长主要是由于经济从新冠肺炎大流行中复苏而导致的销售额增加,这场大流行对2020年的产品和解决方案收入产生了负面影响,原因在上面的“执行概述-新冠肺炎对我们业务的影响”中讨论了。
服务收入
服务收入主要来自维护合同、订阅服务以及专业服务和培训。与2020年同期相比,截至2021年6月30日的三个月,服务收入增加了610万美元,增幅11.7%;截至2021年6月30日的六个月,服务收入增加了1540万美元,增幅14.9%。截至2021年6月30日的三个月和六个月的增长主要是由于经济从新冠肺炎大流行中复苏而增加了订阅服务和专业服务,这场大流行对2020年的产品和解决方案收入产生了负面影响,原因在上面的“高管概述-新冠肺炎对我们业务的影响”中讨论了。
收入成本、毛利和毛利率百分比
收入成本主要包括与以下各项相关的成本:
•采购零部件和成品;
•成品的组装、测试和配送;
•仓储;
•与维修相关的客户支持;
•我们产品中包含的第三方软件和硬件的版税;以及
•提供专业服务和培训。
收入成本和毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年和2020年6月30日的三个月的收入和毛利成本 |
(千美元) |
| 2021 | | 变化 | | 2020 |
| 费用 | | $ | | % | | 费用 |
产品 | $ | 20,083 | | | $ | 3,129 | | | 18.5% | | $ | 16,954 | |
服务 | 14,655 | | | 3,890 | | | 36.1% | | 10,765 | |
| | | | | | | |
*收入总成本 | $ | 34,738 | | | $ | 7,019 | | | 25.3% | | $ | 27,719 | |
| | | | | | | |
毛利 | $ | 60,138 | | | $ | 8,576 | | | 16.6% | | $ | 51,562 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年和2020年6月30日的六个月的收入和毛利成本 |
(千美元) |
| 2021 | | 变化 | | 2020 |
| 费用 | | $ | | % | | 费用 |
产品 | $ | 39,576 | | | $ | 1,660 | | | 4.4% | | $ | 37,916 | |
服务 | 28,110 | | | 5,005 | | | 21.7% | | 23,105 | |
| | | | | | | |
*收入总成本 | $ | 67,686 | | | $ | 6,665 | | | 10.9% | | $ | 61,021 | |
| | | | | | | |
毛利 | $ | 121,554 | | | $ | 16,841 | | | 16.1% | | $ | 104,713 | |
毛利率百分比
毛利率百分比,即净收入减去收入成本除以净收入,根据以下因素而波动:销售的产品组合、销售的系统中包括的第三方硬件和软件的成本和比例、提供产品升级、价格折扣和其他促销计划、销售产品的分销渠道、推出新产品的时机、售后硬件产品的销售以及汇率波动。有关这些因素的讨论,请参阅我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中“风险因素”标题下第I部分第1A项讨论的风险因素。
与2020年同期相比,截至2021年6月30日的6个月的毛利率百分比从63.2%增加到64.2%,截至2021年6月30日的3个月的毛利率从65.0%下降到63.4%。这一波动主要是由于销量增加导致产品收入增加,但被今年第二季度推出利润率较低的订阅产品所抵消。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月毛利率% |
| 2021年毛利率 利润率% | | 变化 | | 2020年毛收入 利润率% |
产品 | 46.0% | | 7.3% | | 38.7% |
服务 | 74.6% | | (4.6)% | | 79.2% |
总计 | 63.4% | | (1.6)% | | 65.0% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月毛利率% |
| 2021年毛利率 利润率% | | 变化 | | 2020年毛收入 利润率% |
产品 | 43.8% | | 4.6% | | 39.2% |
服务 | 76.3% | | (1.4)% | | 77.7% |
总计 | 64.2% | | 1.0% | | 63.2% |
营业费用和营业收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月的营业费用和营业收入 |
(千美元) |
| 2021 | | 变化 | | 2020 |
| 费用 | | $ | | % | | 费用 |
研发 | $ | 16,093 | | | $ | 3,025 | | | 23.1% | | $ | 13,068 | |
市场营销和销售 | 21,354 | | | 1,664 | | | 8.5% | | 19,690 | |
一般事务和行政事务 | 13,678 | | | 3,074 | | | 29.0% | | 10,604 | |
| | | | | | | |
重组成本,净额 | 15 | | | (125) | | | (89.3)% | | 140 | |
总运营费用 | $ | 51,140 | | | $ | 7,638 | | | 17.6% | | $ | 43,502 | |
| | | | | | | |
营业收入 | $ | 8,998 | | | $ | 938 | | | 11.6% | | $ | 8,060 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月的营业费用和营业收入 |
(千美元) |
| 2021 | | 变化 | | 2020 |
| 费用 | | $ | | % | | 费用 |
研发 | $ | 31,510 | | | $ | 3,017 | | | 10.6% | | $ | 28,493 | |
市场营销和销售 | 42,098 | | | (2,881) | | | (6.4)% | | 44,979 | |
一般事务和行政事务 | 27,313 | | | 3,965 | | | 17.0% | | 23,348 | |
重组成本,净额 | 1,089 | | | 804 | | | 282.1% | | 285 | |
总运营费用 | $ | 102,010 | | | $ | 4,905 | | | 5.1% | | $ | 97,105 | |
| | | | | | | |
营业收入 | $ | 19,544 | | | $ | 11,936 | | | 156.9% | | $ | 7,608 | |
研发费用
研发(R&D)费用包括与开发新产品和改进现有产品相关的成本,主要包括员工薪酬和福利、设施成本、折旧、咨询和临时员工成本,以及原型和其他开发费用。截至2021年6月30日的三个月,研发费用增加了300万美元,增幅为23.1%;截至2021年6月30日的六个月,研发费用增加了300万美元,增幅为10.6%。
与2020年同期相比。下表提供了有关研发费用组成部分变化的进一步详细信息。
| | | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月研发费用变化 |
(千美元) |
| 2021年增加(减少) 从2020年开始 |
| $ | | % |
与人员相关的 | 1,977 | | | 25.5 | % |
设施和信息技术 | 486 | | | 18.8 | % |
咨询和外部服务 | 408 | | | 18.7 | % |
其他 | 154 | | | 28.2 | % |
研发费用总额下降 | $ | 3,025 | | | 23.1 | % |
| | | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月研发费用变动 |
(千美元) |
| 2021年增加(减少) 从2020年开始 |
| $ | | % |
与人员相关的 | 1,969 | | | 11.3 | % |
设施和信息技术 | 606 | | | 11.2 | % |
咨询和外部服务 | (109) | | | (2.2) | % |
其他 | 551 | | | 65.6 | % |
研发费用总额下降 | $ | 3,017 | | | 10.6 | % |
与2020年同期相比,截至2021年6月30日的三个月和六个月的设施和信息技术费用增加,主要是由于我们对信息技术基础设施的投资,但我们的设施相关支出的减少部分抵消了这一增长。与2020年同期相比,截至2021年6月30日的三个月咨询和外部服务有所增加,这主要是由于用于生产客户资助的开发项目的研发外部承包商成本在本季度有所增加。由于新冠肺炎大流行,这些项目在2020年没有得到充分利用,抵消了本季度的增长,导致截至2021年6月30日的6个月咨询和外部服务减少。与2020年同期相比,截至2021年6月30日的三个月和六个月的人事相关费用增加,主要是我们的员工休假计划缩减的结果,该计划于2020年第二季度实施,以降低成本,以应对新冠肺炎。
营销和销售费用
营销和销售费用主要包括销售、营销和售前客户支持人员的员工薪酬和福利、佣金、差旅费用、广告和促销费用、网页设计成本和设施成本。截至2021年6月30日的三个月,营销和销售费用增加了170万美元,增幅为8.5%,与2020年同期相比,截至2021年6月30日的六个月减少了290万美元,增幅为6.4%。下表提供了有关营销和销售费用组成部分变化的更多详细信息。
| | | | | | | | | | | |
截至2021年和2020年6月30日的三个月的营销和销售费用变化 |
(千美元) |
| 2021年比2020年增加(减少) |
| $ | | % |
与人员相关的 | 2,915 | | | 21.9 | % |
广告和促销 | 582 | | | 228.6 | % |
设施和信息技术 | (790) | | | (19.9) | % |
外汇(损益) | (203) | | | (42.8) | % |
其他 | (840) | | | (50.7) | % |
总营销和销售费用减少 | $ | 1,664 | | | 8.5 | % |
| | | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月的营销和销售费用变化 |
(千美元) |
| 2021年比2020年增加(减少) |
| $ | | % |
与人员相关的 | 2,192 | | | 7.3 | % |
设施和信息技术 | (1,423) | | | (17.8) | % |
广告和促销 | 363 | | | 38.0 | % |
外汇(损益) | (738) | | | (77.9) | % |
咨询和外部服务 | (1,727) | | | (57.6) | % |
其他 | (1,548) | | | (78.1) | % |
总营销和销售费用增加 | $ | (2,881) | | | (6.4) | % |
与2020年同期相比,截至2021年6月30日的三个月和六个月的人事相关费用增加,主要是由于劳动力减少导致工资支出增加,以及新冠肺炎大流行导致2020年期间差旅费用减少。与2020年同期相比,截至2021年6月30日的三个月和六个月的广告和促销费用增加,主要是因为我们恢复了2020年结束的项目,以回应新冠肺炎。截至2021年6月30日的6个月,咨询和外部服务减少的原因是2021年的某些贸易展和内部会议被取消,这些会议仍在2020年第一季度新冠肺炎疫情开始之前举行。截至2021年6月30日的三个月和六个月,设施和信息技术及其他方面的减少主要是由于2020年的一次性坏账支出,以及随着我们继续减少足迹,与设施相关的成本下降的结果。与2020年同期相比,截至2021年6月30日的三个月和六个月的外汇换算减少,这是由于外币计价交易和外币资产和负债重估带来的更多外汇收益。这些外汇变化主要是由于欧元兑美元汇率的波动。
一般和行政费用
一般及行政(“G&A”)开支主要包括行政、行政、财务及法律人员的雇员薪酬及福利、审计、法律及战略顾问费,以及保险、资讯系统及设施成本。一般费用和行政费用中报告的信息系统和设施费用是扣除分配给其他费用类别的净额。截至2021年6月30日的三个月,并购费用增加了310万美元,增幅29.0%,与2020年同期相比,截至2021年6月30日的六个月增加了400万美元,增幅17.0%。下表提供了有关G&A费用组成部分变化的进一步详细信息。
| | | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月的并购费用变化 |
(千美元) |
| 2021年减少 从2020年开始 |
| $ | | % |
与人员相关的 | 1,655 | | | 30.2 | % |
咨询和外部服务 | 1,568 | | | 82.3 | % |
其他 | (149) | | | (4.6) | % |
并购费用总额增加 | $ | 3,074 | | | 29.0 | % |
| | | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月的并购费用变化 |
(千美元) |
| 2021年减少 从2020年开始 |
| $ | | % |
与人员相关的 | 2,710 | | | 24.2 | % |
咨询和外部服务 | 1,499 | | | 25.7 | % |
其他 | (244) | | | (3.9) | % |
G&A费用总额减少 | $ | 3,965 | | | 17.0 | % |
与2020年同期相比,截至2021年6月30日的三个月和六个月的人事相关费用增加,主要是由于劳动力减少导致的工资支出增加,以及前一年新冠肺炎大流行导致的差旅费用减少。与2020年同期相比,截至2021年6月30日的三个月和六个月,咨询和外部服务以及其他服务的增加,主要是因为我们恢复了之前因新冠肺炎而暂停的项目。
所得税拨备
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日和2020年6月30日止三个月的所得税拨备 |
(千美元) |
| 2021 | | 变化 | | 2020 |
| | | $ | | % | | |
所得税拨备 | $ | 359 | | | $ | (358) | | | 49.9% | | $ | 717 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日和2020年6月30日止六个月的所得税拨备 |
(千美元) |
| 2021 | | 变化 | | 2020 |
| | | $ | | % | | |
所得税拨备 | $ | 841 | | | $ | 2 | | | 0.2% | | $ | 839 | |
与2020年同期相比,截至2021年6月30日的三个月和六个月期间的税收拨备发生了变化,这主要是由于收入的司法组合发生了变化。由于对其递延税项资产进行了全面估值,美国没有提供任何拨备或福利。
流动性和资本资源
流动性与现金来源
我们的主要流动性来源包括截至2021年6月30日总计5330万美元的现金和现金等价物,以及我们循环信贷安排下高达7000万美元的借款。近年来,我们通常通过使用现有的现金余额来为业务提供资金,并不时通过我们的信贷安排下的长期债务和借款的收益进行补充。
2021年1月5日,我们与摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)、作为抵押品和行政代理的银行银团以及贷款人签订了信贷协议。根据信贷协议,贷款人同意向吾等提供定期贷款和信贷安排。我们在成交日借入了全部定期贷款,即1.8亿美元,但在成交日信贷安排下可获得的7000万美元中没有任何一笔借款。这笔定期贷款的收益,加上手头的可用现金,用于偿还公司先前与Cerberus Business Finance,LLC之间的2.01亿美元的未偿还借款,这笔贷款后来被终止。在信贷安排到期日之前,根据信贷安排借入的任何款项均可获偿还,并在信贷协议的条款及条件的规限下,可全部或部分再借入而无须缴付罚款。信贷协议包含两个金融契约。在截至2021年3月31日至2021年6月30日的财政季度,公司必须保持最高总净杠杆率不超过3.75%至1.00;在截至2021年3月31日至2021年12月31日的财政季度,不得超过3.75%至1.00;在截至2021年3月31日的财政季度,不得超过3.50%至1.00;在截至2021年3月31日的财政季度,最高净杠杆率不得超过3.50亿美元;(Y)在截至2021年6月30日的财政季度,净杠杆率不得超过3.50%至1.00;截至2022年9月30日至2022年12月31日的财政季度为3.25至1.00;截至2023年3月31日或之后的财政季度为3.00至1.00。公司还必须在截至3月31日或之后的每个财政季度末保持不低于1.20%至1.00%的固定费用覆盖率, 2021年信贷协议的固定费用覆盖比率通常定义为(X)综合EBITDA减去未融资资本支出、现金税费和某些限制性付款与(Y)综合固定费用的比率。
我们将来能否履行这两项财务公约,视乎我们能否维持过去12个月的盈利水平或以上。在最近几个季度,我们经历了收入的波动,原因除其他外包括:(I)我们向订阅和经常性收入来源的转变,以及由此导致的传统前期产品销售额的下降;(Ii)传媒业的剧变及其对我们客户的影响;(Iii)新的和预期的产品发布和功能的影响;(Iv)汇率的波动;(V)在最近四个季度,新冠肺炎疫情对经济的影响。如果收入从过去12个月的水平下降,我们将需要减少开支,以维持所需的盈利水平。鉴于新冠肺炎疫情,我们正在密切监测我们目前和预期的未来流动性水平以及公约的遵守情况。
如上所述,虽然新冠肺炎疫情的持续时间和严重程度以及由此带来的经济影响仍不确定,但我们预计,至少在2021年的剩余时间内,我们的业务运营和运营结果可能会受到这些事态发展的影响,而且是不均衡的。为了解决实际和预期的净收入减少问题,我们继续将可自由支配的支出保持在较低水平。根据疫情的持续时间和严重程度及其对我们业务的影响,我们可能需要采取额外的补救措施,其中包括(在贷款人允许的情况下)(I)进一步降低成本,(Ii)寻求替代融资,(Iii)通过发行额外的股权或债务证券或发生额外借款筹集资金,(Iv)处置某些资产或业务,或(V)根据美国政府实施的应对新冠肺炎大流行的各种计划寻求额外资金。这些补救措施可能不会以优惠条件提供,或者根本不会提供,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。如果吾等未能遵守该等契诺,并无法取得修订或豁免,则该等不遵守规定可能会导致信贷协议项下的违约事件,从而加速信贷协议项下的未清偿债务,并要求吾等在预定到期日之前偿还该等债务。如果违约事件发生,我们可能没有足够的资金来支付所需的款项。如果我们无法偿还所欠金额,贷款人可能有权取消我们的抵押品赎回权,并出售我们基本上所有的资产,这些资产根据信贷协议为我们的借款提供担保。
2020年5月11日,我们收到了780万美元的收益,这与我们根据PPP获得的一笔贷款有关。这笔贷款的固定利率为1%,2022年5月11日到期。利息支付将推迟,直到SBA返回宽恕决定。根据CARE法案和实施细则,我们向SBA申请免除PPP贷款的全部金额。2021年7月6日,本公司收到贷款人通知,小企业管理局批准了
公司的购买力平价贷款豁免申请全部购买力平价贷款余额为780万美元,外加所有应计利息。购买力平价贷款的宽恕将在公司截至2021年9月30日的第三季度得到确认。
我们的现金需求因业务增长、营运资本变化和资本支出等因素而异。我们预计,至少在未来12个月和可预见的未来,我们将拥有充足的内部和外部流动性来源,为运营和预期的营运资金和其他预期的现金需求提供资金。我们还相信,我们的财力将使我们能够在可预见的未来管理新冠肺炎对我们业务运营和现金流的预期影响,这些影响可能包括收入减少以及客户和合作伙伴付款的延迟,而新冠肺炎对我们业务构成的挑战正在迅速演变。因此,我们将继续根据未来的发展,特别是与新冠肺炎相关的发展,评估我们的财务状况。
现金流
下表汇总了我们在报告期间的现金流(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | 18,898 | | | $ | (9,112) | | | |
用于投资活动的净现金 | (2,275) | | | (3,212) | | | |
用于融资活动的净现金 | (43,242) | | | (1,533) | | | |
外币汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 56 | | | 682 | | | |
现金、现金等价物和限制性现金净减少 | $ | (26,563) | | | $ | (13,175) | | | |
经营活动的现金流
截至2021年6月30日的6个月,经营活动提供的现金总额为1890万美元。与截至2020年6月30日的6个月相比,运营提供的现金增加,主要是由于收入增加和营运资本变化。
投资活动的现金流
在截至2021年6月30日的6个月里,投资活动中使用的净现金流反映了230万美元用于购买房地产和设备。我们购买的财产和设备主要包括支持研发活动和信息系统的计算机硬件和软件。
融资活动的现金流
在截至2021年6月30日的6个月里,用于融资活动的净现金流主要是由于我们的再融资活动和我们的普通股回购(用于预扣税款以净结算股权奖励)的结果。
最近的会计声明
最近采用的会计公告 以及将采用的最新会计公告
我们最近采纳和将要采纳的会计声明载于本表格10-Q第一部分未经审计简明合并财务报表附注1“财务信息”。
第三项:加强对市场风险的定量和定性披露
外币兑换风险
我们拥有重要的国际业务,一半以上的收入来自美国以外的客户。这项业务大部分是通过国际子公司进行交易的,通常以最终用户客户的货币进行交易。因此,我们受到外币汇率变化的影响,这可能会对我们的收入、净利润和现金流产生不利影响。
截至2021年、2021年和2020年6月30日的6个月,我们分别录得20万美元的净汇兑亏损和50万美元的净汇兑亏损。外汇损失是由于外币交易和外币资产负债重估造成的。
假设截至2021年6月30日外币汇率较报价外币汇率升值或贬值10%,不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
利率风险
2021年1月5日,本公司与摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)签订了信贷协议,作为抵押品和行政代理,并与一个银行财团签订了信贷协议,作为该协议下的贷款人。根据信贷协议,贷款人同意向本公司提供定期贷款及信贷安排。根据信贷协议,根据本公司的选择,未偿还借款的利息应按调整后的LIBO利率、调整后的EURIBO利率或备用基础利率(各自定义见信用协议),加上调整后的LIBO利率和调整后的EURIBO利率的2.00%至3.25%的利差,LIBOR下限为0.25%,备用基础利率贷款的利差为1.00%至2.25%,每种情况均取决于我们的杠杆率。自.起2021年6月30日,根据定期贷款,我们有1.76亿美元未偿还。假设信贷协议下未偿还借款的利率上升或下降10%,不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
项目4.管理控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与和监督下,根据《交易所法案》第13a-15(E)和15d-15(E)条的规定,负责我们的信息披露控制和程序。披露控制和程序是控制和其他程序,旨在确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括控制和程序,旨在确保根据交易所法案提交的报告中需要披露的信息得到积累,并酌情传达给我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关要求披露的决定。
我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,对截至2021年6月30日我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作得多么好,都只能为实现其目标提供合理的保证,管理层在评估可能的控制和程序的成本-效益关系时必须运用其判断。基于这一评估,我们的管理层得出结论,截至2021年6月30日,这些披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年6月30日的季度期间,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
论内部控制有效性的内在局限性
任何财务报告内部控制系统的有效性都受到内在限制,包括在设计、实施、操作和评估控制和程序时行使判断力,以及无法完全消除不当行为。因此,任何财务报告内部控制制度都只能提供合理的保证,而不能提供绝对的保证。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测可能会因为条件的变化而出现控制不足的风险,或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。我们打算继续对我们的业务需要或适当的内部控制进行监控和升级,但不能保证这些改进将足以为我们提供对财务报告的有效内部控制。
第二部分-其他资料
项目1.开展法律诉讼
关于我们的法律诉讼,请参阅本表格第1部分第1项下未经审计的简明综合财务报表附注7“承诺和或有事项”。
第1A项。危险因素
投资我们的普通股有很高的风险。在就我们的普通股作出投资决定之前,除了本表格10-Q中包括的其他信息外,您还应仔细考虑我们截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中“风险因素”标题下第I部分第1A项中描述的风险和不确定因素。如果这些风险中的任何一个实际发生,我们的业务、财务状况或经营结果可能会受到影响,可能会对我们普通股的交易价格造成重大影响,您可能会损失部分或全部投资。
我们在截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中描述的风险因素没有实质性变化。
项目6.所有展品
与本表格10-Q一起提交或配备的展品列表或通过引用并入本文的展品列表在紧接展品之前的《展品索引》中列出,并通过引用并入本文。
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 通过引用并入本文 |
展品 不是的。 | | 描述 | | 已提交至 此表格 10-Q | | 表格或 进度表 | | SEC备案 日期 | | SEC文件 数 |
3.1 | | 修订及重订附例、修订 | | | | 8-K | | 2017年3月31日 | | 001-36254 |
3.2 | | 修订及重订附例 | | | | 10-K | | 2020年3月9日 | | 001-36254 |
31.1 | | 根据依照2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14和15d-14条对首席执行官的认证 | | X | | | | | | |
31.2 | | 根据依照2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法第13a-14和15d-14条规则认证首席财务官 | | X | | | | | | |
32.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条规定的认证 | | X | | | | | | |
101.INS | | 可扩展业务报告语言(XBRL)实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | | | | | | | | |
*101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档 | | X | | | | | | |
*101.CAL | | XBRL分类计算链接库文档 | | X | | | | | | |
*101.DEF | | XBRL分类定义Linkbase文档 | | X | | | | | | |
*101.LAB | | XBRL分类标签Linkbase文档 | | X | | | | | | |
*101.PRE | | XBRL分类演示文稿Linkbase文档 | | X | | | | | | |
__________________________
*根据S-T法规第406T条,XBRL(可扩展商业报告语言)信息被视为未提交,或注册声明或招股说明书的一部分,为1933年证券法第11或12节的目的,被视为未提交为1934年证券交易法第18节的目的,否则不承担这些条款下的责任。
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | Avid Technology,Inc. |
| | (注册人) |
| | | |
日期: | 2021年8月3日 | 由以下人员提供: | /s/Kenneth Gayron | |
| | 姓名: | 肯尼思·盖伦(Kenneth Gayron) | |
| | 标题: | 执行副总裁兼首席财务官 | |