附件4.5

注册人注册的证券说明
根据经修订的1934年《证券交易法》第12条

截至2020年1月13日,Healthcare Capital Corp.(“我们”、 “我们”、“我们”或“公司”)拥有根据“交易法”第12条登记的以下三类证券:(I)其单位,由一股A类普通股(定义如下)和 一半的 一份可赎回认股权证(定义如下)组成,每份完整的认股权证持有人有权购买一股A类普通股(定义如下)。每股面值0.0001美元(“A类普通股”),以及(Iii)其公开认股权证,每份认股权证可按每股11.5美元 每股11.50 股行使一股A类普通股(“认股权证”)。

根据我们修订和重述的公司注册证书,我们的法定股本包括1.1亿股普通股 ,其中包括100,000,000股A类普通股,面值0.0001美元,以及10,000,000股B类普通股,面值0.0001美元,以及1,000,000股非指定优先股,面值0.0001美元。下面的描述总结了我们股本的主要条款,并不声称是完整的。本报告受本公司经修订及重述的公司注册证书、本公司的附例及认股权证协议的影响,并受其整体规限 ,以上各项均以引用方式并入本公司截至2020年12月31日止年度的10-K表格年度报告(“报告”) (本附件4.5为其中一部分) 。

此处使用的已定义术语 但未另行定义的含义应与报告中此类术语的含义相同。

单位

每个单位包括 一股完整的A类普通股和一半的一份可赎回认股权证。每份完整认股权证的持有人 有权以每股11.50美元的价格购买一股我们的A类普通股。根据认股权证协议,认股权证持有人只能对整股A类普通股行使认股权证。

A类普通股

登记在册的普通股股东 在股东投票表决的所有事项上,每持有一股股票有权投一票。A类普通股的持有者和B类普通股的持有者将在提交我们股东投票的所有事项上作为一个类别一起投票 ,除非法律另有要求。对于董事选举没有累计投票, 结果是,投票选举董事的股东超过50%的股东可以选举所有董事。我们的 股东有权在董事会宣布从合法可供其使用的资金中获得应课税息 。

我们将向我们的 股东提供机会,在我们最初的业务组合完成后,以每股价格赎回全部或部分公开股票 ,以现金支付,相当于我们初始业务合并完成前两个工作日存入信托账户的总金额,包括从信托账户中持有的资金赚取的利息,并除以当时已发行的公开股票数量, 以纳税为准。 以现金形式支付的每股价格,相当于在完成初始业务组合前两个工作日存入信托账户的总金额,包括从信托账户持有的资金赚取的利息,并除以当时已发行的公开股票数量, 以此为主题我们的保荐人、高级管理人员和董事已与我们签订了书面协议, 根据该协议,他们同意放弃与完成我们的初始业务合并相关的任何创始人股票和他们持有的任何公开股票的赎回权 。

如果我们寻求股东 批准我们的初始业务合并,并且我们没有根据投标要约规则对我们的初始业务合并进行赎回 ,我们修订和重述的公司证书规定,公共股东以及 该股东的任何附属公司或与该股东一致行动或作为“集团” (定义见“交易法”第13条)的任何其他人,将被限制赎回超过 个 的股份。我们称之为超额 股。但是,我们不会限制我们的股东投票支持或反对我们最初的业务合并的所有股份(包括超额股份) 。我们的股东无法赎回多余的股份将降低他们 对我们完成初始业务合并的能力的影响,如果这些股东在公开市场上出售这些多余的股份,他们的投资可能会遭受重大损失。此外,如果我们完成最初的业务合并,这些股东将不会收到关于超额股份的赎回 分配。因此,这些股东 将继续持有超过15%的股份,为了处置这些股份,将被要求在公开市场交易中出售他们的 股票,可能会出现亏损。

如果发生清算, 公司在初始业务合并后解散或清盘,我们的股东有权在偿还债务和为优先于普通股的每类股票 计提拨备后,按比例分享所有剩余可供分配的资产 。我们的股东没有优先认购权或其他认购权。 没有适用于普通股的偿债基金条款,但我们将向我们的股东提供机会 在完成我们的初始业务合并后,根据报告中描述的限制,按比例赎回其公开发行的股票,其现金相当于他们在信托账户中按比例存入的总金额。 我们的初始业务合并完成后,根据报告中描述的限制,我们将向股东提供赎回其公开发行股票的机会 ,现金相当于他们按比例存入信托账户的总金额。

可赎回认股权证

每份完整认股权证使 登记持有人有权在自2022年1月20日晚些时候开始或我们最初的 业务合并完成后30天的任何时间,以每股11.50美元的价格购买我们A类普通股的全部股票,并可按本文所述进行调整 。根据认股权证协议,认股权证持有人只能对A类普通股的整数股 行使认股权证。认股权证将在我们最初的业务合并完成五年后、纽约市时间下午5:00到期,或在赎回或清算时更早到期。

我们将没有义务 根据认股权证的行使交付任何A类普通股,也没有义务结算 此类认股权证的行使,除非根据证券法就认股权证相关的A类普通股 股票的登记声明生效,且招股说明书是最新的,但受我们履行以下关于登记的义务 的约束。 (b r}=认股权证不能行使,我们也没有义务在行使认股权证时发行A类普通股 除非在行使认股权证时可发行的A类普通股已经登记, 权证注册持有人居住国的证券法有资格或被视为豁免。 如果前两句中的条件不符合认股权证,该认股权证持有人将无权行使该认股权证和该认股权证。 该认股权证持有人将无权行使该认股权证,或被视为获得豁免。 如果前两句中的条件不符合该认股权证,则该认股权证持有人将无权行使该认股权证和该认股权证。 该认股权证持有人将无权行使该认股权证。 在任何情况下, 我们都不会被要求以净现金结算任何认股权证。如果登记声明对已行使的 认股权证无效,则包含该认股权证的单位的购买者将仅为该单位的A类普通股股份 支付该单位的全部收购价。

我们同意, 在实际可行的情况下,但在任何情况下,不得迟于我们最初的业务合并结束后15个工作日,我们将 尽最大努力向证券交易委员会提交一份涵盖可在 行使认股权证时发行的A类普通股股票的注册说明书,以使该注册说明书生效,并保持与A类普通股股票有关的当前招股说明书,直至认股权证到期或赎回为止。根据认股权证协议的规定。 如果认股权证行使时可发行的A类普通股的登记声明不能在60%之前生效 在我们最初的业务合并结束后的工作日,在 登记声明生效之前,以及在我们未能保持有效登记声明的任何期间内,认股权证持有人可以根据证券法第3(A)(9)条或 另一豁免,在“无现金基础上”行使认股权证。尽管如上所述,如果 行使认股权证时可发行的A类普通股的登记声明在我们初始业务合并完成后的规定期限内未生效, 认股权证持有人可以根据证券法第3(A)(9)条 规定的豁免,以无现金方式行使认股权证,直到有有效的登记声明的时间以及在我们未能维持有效的登记声明的任何期间内, 认股权证持有人可根据证券法第3(A)(9)条 规定的豁免,以无现金方式行使认股权证,但条件是,在以下情况下, 认股权证持有人可根据证券法第3(A)(9) 条规定的豁免,以无现金方式行使认股权证如果该豁免或另一豁免不可用,持有人 将无法在无现金基础上行使认股权证。

一旦认股权证成为可行使的 ,我们可以召回认股权证进行赎回:

全部而非部分;

以每份认股权证0.01美元的价格计算;

向每位认股权证持有人发出不少于30天的提前书面赎回通知(“30天赎回 期”);及

如果且仅当A类普通股的报告最后销售价格等于或超过 每股18.00美元(经股票拆分、股票股息、重组、资本重组等调整后),在30个交易日内的任何20个交易 天内,自认股权证可行使起至 前三个工作日结束,我们将向认股权证持有人发送赎回通知。

如果及当认股权证 可由我们赎回时,如因行使 认股权证而发行的普通股未能根据适用的州蓝天法律豁免登记或获得资格,或我们无法进行 登记或资格,我们可能不会行使赎回权。我们将尽最大努力根据我们首次公开发行认股权证所在州的居住州法律对此类普通股进行登记或资格审查 。

如果我们如上所述要求赎回 认股权证,我们的管理层将可以选择要求任何希望行使其认股权证的持有人在“无现金基础上”这样做 。在决定是否要求所有持有人在“无现金基础上”行使认股权证时, 我们的管理层将考虑我们的现金状况、已发行的认股权证的数量,以及在行使认股权证后发行最多数量的A类普通股对我们股东的稀释影响。 如果我们的管理层利用这一选项,认股权证的所有持有者将通过交出认股权证 支付行使价,以换取该数量的A类普通股,该数量等于(X)认股权证相关的A类普通股数量 乘以认股权证的行使价 与“公平市场价值”(定义见下文)之间的差额再乘以(Y)公平市场价值所得的商数。“公平市价” 是指在赎回通知向认股权证持有人发出之日起 前10个交易日内,A类普通股最后报告的平均销售价格。如果我们的管理层利用此选项, 赎回通知将包含计算认股权证行使时将收到的A类普通股股数所需的信息 , 包括这种情况下的“公平市价”。要求以这种方式进行无现金操作 将减少要发行的股票数量,从而减轻认股权证赎回的稀释效应。我们相信,如果我们在最初的业务合并后不需要行使认股权证所带来的现金,则此功能 对我们来说是一个有吸引力的选择。如果 我们要求赎回我们的认股权证,而我们的管理层没有利用此选项,我们的保荐人及其允许的受让人 仍有权以现金或无现金方式行使其私募认股权证,其公式与上文所述的 相同,如果要求所有认股权证持有人在无现金基础上行使其认股权证,其他认股权证持有人将被要求使用该公式,具体如下所述。

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如果认股权证持有人 选择遵守一项要求,即该持有人无权行使该认股权证,则该认股权证持有人可以书面通知我们,条件是该人(连同该人的关联公司)(根据该认股权证代理人的实际所知)将实益拥有超过4.9%或9.8%(或持有人 指定的其他数额)的A类普通股,而该等股份在生效后将会立即实益地持有已发行的A类普通股。 如果该持有人没有权利行使该认股权证 ,则该人(连同该人的关联公司)会实益拥有超过4.9%或9.8%(或持有人 指定的其他数额)的A类普通股。

认股权证在发生某些事件时拥有一定的 反稀释和调整权。

认股权证将根据大陆航空公司(作为认股权证代理)与我们之间的认股权证协议以注册形式 发行。有关适用于认股权证的条款和条件 的完整说明,您应查看随注册声明一起归档的认股权证协议副本 。认股权证协议规定,认股权证的条款可在未经 任何持有人同意的情况下进行修改,以纠正任何含糊之处或更正任何错误,包括使认股权证协议的规定符合权证条款的描述 ,或纠正任何有缺陷的条款, 但需要至少获得当时尚未发行的公共认股权证的大多数持有人的批准,才能做出对登记持有人的利益造成不利影响的任何更改 。 (见附注:

认股权证可在到期日或之前在认股权证代理人办公室交出时 行使,同时 认股权证背面的行使表按说明填写并签立,并附上行使价(或在无现金的基础上,如适用)的全额付款 ,通过向我们支付的经认证或官方银行支票支付正在行使的认股权证数量 。(##**$$ , _)。认股权证持有人在行使认股权证并获得A类普通股股份之前,不享有A类普通股持有人的权利或特权以及 任何投票权。在认股权证行使时发行A类普通股 后,每位股东将有权就持有的每股股份 投一(1)票,以记录所有待股东投票表决的事项。

此外,如果(X)我们 以低于每股A类普通股9.20美元的新发行价增发A类普通股或股权挂钩证券以筹集资金 与我们的初始业务合并相关的 A类普通股的新发行价或有效发行价将由我们的董事会真诚地决定,如果我们 向我们的保荐人或其附属公司发行任何此类股票,则不考虑我们保荐人持有的任何方正股票或此类 。 如果我们 向我们的保荐人或其附属公司发行任何此类股票,则不考虑我们保荐人持有的任何方正股票或此类 (Y)该等发行的总收益占股本收益总额及其利息超过 60%,可于完成我们的初始业务合并之日 用作我们初始业务合并的资金(扣除赎回),以及(Z)市值低于每股9.20美元,认股权证的行使价将调整(至最接近的百分比),以等于市场价值和新发行的股票的较高者的115%。 股票市值低于每股9.20美元,认股权证的行权价格将调整为等于市值和新发行股票的较高者的115%。 股票市值(扣除赎回净额) 股票市值低于每股9.20美元,认股权证的行权价格将调整为等于市值和新发行股票的较高者的115%。上述每股18.00美元的赎回触发价格将调整为(最接近的 美分),等于市值和新发行价格中较高者的180%。认股权证在 行使时不会发行零碎股份。如果认股权证持有人在行使认股权证时将有权获得一股股份的零碎权益, 我们将在行使认股权证时向下舍入至最接近的A类普通股发行给认股权证持有人的整数。

私募认股权证 与首次公开发售(IPO)中出售的单位相关的公开认股权证相同,不同之处在于私募认股权证 将不可转让,而行使私募认股权证后可发行的普通股只有在企业合并完成后30天才可转让、转让或出售 ,但某些有限的例外情况除外。此外,私募认股权证可在无现金基础上行使,且只要由初始购买者或其 许可受让人持有,则不可赎回。 认股权证可在无现金基础上行使,且只要由初始购买者或其 许可受让人持有,即不可赎回。如果私募认股权证由初始购买者或其许可受让人以外的其他人持有, 私募认股权证将可由本公司赎回,并可由该等持有人按与公开认股权证相同的基准行使。

The warrant agreement contains an Alternative Issuance provision that if less than 70% of the consideration receivable by the holders of the common stock in the Business Combination is payable in the form of common stock in the successor entity, and if the holders of the warrants properly exercises the warrants within thirty days following the public disclosure of the consummation of Business Combination by the Company, the warrant price shall be reduced by an amount equal to the difference (but in no event less than zero) of (i) the warrant price in effect prior to such reduction minus (ii) (A) the Per Share Consideration (as defined below) minus (B) the Black-Scholes Warrant Value (as defined below). The “Black-Scholes Warrant Value” means the value of a Warrant immediately prior to the consummation of the Business Combination based on the Black-Scholes Warrant Model for a Capped American Call on Bloomberg Financial Markets. “Per Share Consideration” means (i) if the consideration paid to holders of the common stock consists exclusively of cash, the amount of such cash per share of common stock, and (ii) in all other cases, the volume weighted average price of the common stock as reported during the ten-trading day period ending on the trading day prior to the effective date of the Business Combination.

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