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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
|
在截至本季度末的季度内2021年6月30日
或
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☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
| 由_至_的过渡期 |
委托文件编号:001-34501
Juniper Networks,Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | 77-0422528 |
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主识别号码) |
| | | |
1133创新之路 | | |
桑尼维尔, | 加利福尼亚 | | 94089 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(408) 745-2000
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券:
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每节课的标题 | 商品代号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股票面价值0.00001美元 | JNPR | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是x不是o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是x不是o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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大型加速滤波器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐不是x
有几个325,151,821该公司普通股的股票,面值0.00001美元,截至2021年7月28日已发行。
Juniper Networks,Inc.
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目录 |
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第一部分-财务信息 |
| 页面 |
项目1.财务报表(未经审计) | 3 |
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简明合并操作报表 截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月 | 3 |
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简明综合全面收益表 截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月 | 4 |
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简明综合资产负债表 2021年6月30日和2020年12月31日 | 5 |
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现金流量表简明合并报表 截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月 | 6 |
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简明合并股东权益变动表 截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月 | 7 |
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简明合并财务报表附注 | 9 |
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第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 33 |
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第三项关于市场风险的定量和定性披露 | 45 |
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项目4.控制和程序 | 45 |
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第二部分-其他资料 |
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第一项:法律诉讼 | 46 |
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项目1A。风险因素 | 46 |
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第二项未登记的股权证券销售和收益的使用 | 61 |
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项目5.其他信息 | 62 |
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项目6.展品 | 63 |
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签名 | 64 |
第一部分-财务信息
第1项。财务报表(未经审计)
Juniper Networks,Inc.
简明合并操作报表
(单位:百万,每股除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净收入: | | | | | | | |
产品 | $ | 759.2 | | | $ | 692.3 | | | $ | 1,431.6 | | | $ | 1,301.1 | |
服务 | 413.1 | | | 394.0 | | | 815.1 | | | 783.2 | |
总净收入 | 1,172.3 | | | 1,086.3 | | | 2,246.7 | | | 2,084.3 | |
收入成本: | | | | | | | |
产品 | 350.4 | | | 321.7 | | | 666.9 | | | 590.7 | |
服务 | 140.0 | | | 145.0 | | | 282.3 | | | 294.7 | |
总收入成本 | 490.4 | | | 466.7 | | | 949.2 | | | 885.4 | |
毛利率 | 681.9 | | | 619.6 | | | 1,297.5 | | | 1,198.9 | |
运营费用: | | | | | | | |
研发 | 245.8 | | | 241.0 | | | 500.5 | | | 473.5 | |
销售和市场营销 | 257.8 | | | 224.2 | | | 510.5 | | | 463.4 | |
一般事务和行政事务 | 71.0 | | | 59.1 | | | 132.1 | | | 118.4 | |
重组费用 | 21.6 | | | 4.8 | | | 40.9 | | | 13.7 | |
总运营费用 | 596.2 | | | 529.1 | | | 1,184.0 | | | 1,069.0 | |
营业收入 | 85.7 | | | 90.5 | | | 113.5 | | | 129.9 | |
债务清偿损失 | — | | | — | | | (60.6) | | | — | |
其他费用,净额 | (10.9) | | | (4.4) | | | (15.9) | | | (15.5) | |
所得税前收入 | 74.8 | | | 86.1 | | | 37.0 | | | 114.4 | |
所得税拨备 | 12.8 | | | 24.9 | | | 6.1 | | | 32.8 | |
净收入 | $ | 62.0 | | | $ | 61.2 | | | $ | 30.9 | | | $ | 81.6 | |
| | | | | | | |
每股净收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.19 | | | $ | 0.18 | | | $ | 0.09 | | | $ | 0.25 | |
稀释 | $ | 0.19 | | | $ | 0.18 | | | $ | 0.09 | | | $ | 0.24 | |
用于计算每股净收入的加权平均股票: | | | | | | | |
基本信息 | 324.5 | | | 331.0 | | | 325.4 | | | 330.9 | |
稀释 | 330.4 | | | 333.1 | | | 331.5 | | | 334.7 | |
见合并简明财务报表附注
Juniper Networks,Inc.
简明综合全面收益表
(单位:百万)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净收入 | $ | 62.0 | | | $ | 61.2 | | | $ | 30.9 | | | $ | 81.6 | |
其他综合(亏损)收入,净额: | | | | | | | |
可供出售的债务证券: | | | | | | | |
未实现净收益变动净额 | 1.3 | | | 8.7 | | | 0.1 | | | 5.7 | |
已实现净收益(收益)和亏损重新归类为净收益、净额 | (0.2) | | | (0.2) | | | (1.0) | | | 0.3 | |
可供出售债务证券净变动(净额) | 1.1 | | | 8.5 | | | (0.9) | | | 6.0 | |
现金流对冲: | | | | | | | |
扣除税收优惠(拨备)后的未实现净损益(净额)为#美元。7.2和$(7.3分别在截至2021年6月30日的三个月和六个月内,税收优惠(拨备)为(1.8)及$2.4分别为2020年的可比时期 | (19.7) | | | 16.1 | | | 18.8 | | | (8.8) | |
已实现净收益(收益)和亏损重新归类为净收益、净额 | (7.2) | | | 6.1 | | | (16.1) | | | 7.5 | |
现金流套期保值净变动 | (26.9) | | | 22.2 | | | 2.7 | | | (1.3) | |
外币换算调整的变动 | 0.4 | | | 5.6 | | | (1.5) | | | (9.1) | |
其他综合(亏损)收入,净额 | (25.4) | | | 36.3 | | | 0.3 | | | (4.4) | |
综合收益 | $ | 36.6 | | | $ | 97.5 | | | $ | 31.2 | | | $ | 77.2 | |
见合并简明财务报表附注
Juniper Networks,Inc.
简明综合资产负债表
(单位:百万,面值除外)
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| (未经审计) | | |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 986.7 | | | $ | 1,361.9 | |
短期投资 | 335.5 | | | 412.1 | |
应收账款,扣除津贴后的净额 | 768.3 | | | 964.1 | |
库存* | 211.5 | | | 210.2 | |
预付费用和其他流动资产** | 344.1 | | | 322.9 | |
流动资产总额 | 2,646.1 | | | 3,271.2 | |
财产和设备,净值 | 725.1 | | | 762.3 | |
经营性租赁资产 | 180.9 | | | 184.6 | |
长期投资 | 493.2 | | | 656.6 | |
购入的无形资产,净额 | 315.3 | | | 266.7 | |
商誉 | 3,754.1 | | | 3,669.6 | |
其他长期资产 | 608.7 | | | 567.3 | |
总资产 | $ | 8,723.4 | | | $ | 9,378.3 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 259.8 | | | $ | 277.0 | |
应计补偿 | 264.2 | | | 270.7 | |
递延收入 | 891.2 | | | 867.3 | |
长期债务的短期部分 | — | | | 421.5 | |
其他应计负债 | 275.7 | | | 324.6 | |
流动负债总额 | 1,690.9 | | | 2,161.1 | |
长期债务 | 1,694.4 | | | 1,705.8 | |
长期递延收入 | 440.1 | | | 418.5 | |
长期应付所得税 | 324.5 | | | 312.5 | |
长期经营租赁负债 | 160.7 | | | 163.5 | |
其他长期负债 | 71.9 | | | 73.4 | |
总负债 | 4,382.5 | | | 4,834.8 | |
承付款和或有事项(附注15) | | | |
股东权益: | | | |
优先股,$0.00001票面价值;10.0授权股份;无已发行和未偿还 | — | | | — | |
普通股,$0.00001票面价值;1,000.0授权股份;324.0股票和327.7截至2021年6月30日和2020年12月31日分别发行和发行的股票 | — | | | — | |
额外实收资本 | 7,042.8 | | | 7,156.9 | |
累计其他综合收益 | 55.9 | | | 55.6 | |
累计赤字 | (2,757.8) | | | (2,669.0) | |
股东权益总额 | 4,340.9 | | | 4,543.5 | |
总负债和股东权益 | $ | 8,723.4 | | | $ | 9,378.3 | |
_______________________
(*): 上期金额已重新分类,以符合本期列报。此前,库存被报告为预付费用和其他流动资产。
见合并简明财务报表附注
Juniper Networks,Inc.
现金流量表简明合并报表
(单位:百万)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $ | 30.9 | | | $ | 81.6 | |
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: | | | |
基于股份的薪酬费用 | 108.0 | | | 86.0 | |
折旧、摊销和增值 | 120.9 | | | 106.0 | |
| | | |
经营租赁资产费用 | 24.8 | | | 21.0 | |
债务清偿损失 | 60.6 | | | — | |
其他 | 4.7 | | | 3.8 | |
扣除收购后的营业资产和负债变化: | | | |
应收账款净额 | 195.1 | | | 124.7 | |
预付费用和其他资产 | (55.4) | | | (38.7) | |
应付帐款 | (18.5) | | | 20.6 | |
应计补偿 | (4.4) | | | (11.7) | |
应付所得税 | (3.4) | | | 0.9 | |
其他应计负债 | (71.8) | | | (14.2) | |
递延收入 | 45.5 | | | (10.2) | |
经营活动提供的净现金 | 437.0 | | | 369.8 | |
投资活动的现金流: | | | |
购置物业和设备 | (41.1) | | | (43.8) | |
购买可供出售的债务证券 | (314.4) | | | (546.2) | |
出售可供出售债务证券所得款项 | 352.3 | | | 156.9 | |
可供出售债务证券的到期和赎回收益 | 200.5 | | | 622.7 | |
| | | |
购买股权证券 | (6.1) | | | (3.6) | |
出售股权证券所得收益 | 5.0 | | | 3.7 | |
| | | |
| | | |
| | | |
业务收购付款,扣除收购的现金和现金等价物后的净额 | (175.0) | | | (0.2) | |
| | | |
其他 | (0.6) | | | — | |
投资活动提供的净现金 | 20.6 | | | 189.5 | |
融资活动的现金流: | | | |
普通股回购和注销 | (243.1) | | | (205.3) | |
发行普通股所得款项 | 28.9 | | | 27.6 | |
支付股息 | (129.9) | | | (131.8) | |
偿还债项 | (423.8) | | | — | |
| | | |
清偿债务费用的支付 | (58.3) | | | — | |
其他 | (3.4) | | | 4.8 | |
| | | |
用于融资活动的净现金 | (829.6) | | | (304.7) | |
外币汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (1.6) | | | (9.9) | |
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 | (373.6) | | | 244.7 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 1,383.0 | | | 1,276.5 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 1,009.4 | | | $ | 1,521.2 | |
见合并简明财务报表附注
Juniper Networks,Inc.
简明合并股东权益变动表
(单位:百万,每股除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的三个月 |
| | | 普通股和额外实收资本 | | 累计其他综合收益 | | 累计 赤字 | | 股东权益总额 |
| 股票 | |
2021年3月31日的余额 | 327.4 | | | $ | 7,110.9 | | | $ | 81.3 | | | $ | (2,762.6) | | | $ | 4,429.6 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 62.0 | | | 62.0 | |
其他综合亏损,净额 | — | | | — | | | (25.4) | | | — | | | (25.4) | |
普通股发行 | 0.8 | | | 0.5 | | | — | | | — | | | 0.5 | |
| | | | | | | | | |
普通股回购和注销 | (4.2) | | | (54.0) | | | — | | | (57.2) | | | (111.2) | |
| | | | | | | | | |
基于股份的薪酬费用 | — | | | 50.1 | | | — | | | — | | | 50.1 | |
现金股息的支付($0.20每股普通股) | — | | | (64.7) | | | — | | | — | | | (64.7) | |
2021年6月30日的余额 | 324.0 | | | $ | 7,042.8 | | | $ | 55.9 | | | $ | (2,757.8) | | | $ | 4,340.9 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三个月 |
| | | 普通股和额外实收资本 | | 累计其他综合损失 | | 累计 赤字 | | 股东权益总额 |
| 股票 | |
2020年3月31日的余额 | 331.0 | | | $ | 7,281.3 | | | $ | (59.2) | | | $ | (2,831.4) | | | $ | 4,390.7 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 61.2 | | | 61.2 | |
其他全面收益,净额 | — | | | — | | | 36.3 | | | — | | | 36.3 | |
普通股发行 | 0.8 | | | 0.5 | | | — | | | — | | | 0.5 | |
| | | | | | | | | |
普通股回购和注销 | (0.1) | | | (3.8) | | | — | | | 1.7 | | | (2.1) | |
| | | | | | | | | |
基于股份的薪酬费用 | — | | | 44.0 | | | — | | | — | | | 44.0 | |
现金股息的支付($0.20每股普通股) | — | | | (66.3) | | | — | | | — | | | (66.3) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
2020年6月30日的余额 | 331.7 | | | $ | 7,255.7 | | | $ | (22.9) | | | $ | (2,768.5) | | | $ | 4,464.3 | |
见简明合并财务报表附注
Juniper Networks,Inc.
简明合并股东权益变动表
(单位:百万,每股除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的6个月 |
| | | 普通股和额外实收资本 | | 累计其他综合收益 | | 累计 赤字 | | 股东权益总额 |
| 股票 | |
2020年12月31日的余额 | 327.7 | | | $ | 7,156.9 | | | $ | 55.6 | | | $ | (2,669.0) | | | $ | 4,543.5 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 30.9 | | | 30.9 | |
其他全面收益,净额 | — | | | — | | | 0.3 | | | — | | | 0.3 | |
普通股发行 | 5.8 | | | 31.6 | | | — | | | — | | | 31.6 | |
| | | | | | | | | |
普通股回购和注销 | (9.5) | | | (123.4) | | | — | | | (119.7) | | | (243.1) | |
| | | | | | | | | |
基于股份的薪酬费用 | — | | | 107.6 | | | — | | | — | | | 107.6 | |
现金股息的支付($0.40每股普通股) | — | | | (129.9) | | | — | | | — | | | (129.9) | |
2021年6月30日的余额 | 324.0 | | | $ | 7,042.8 | | | $ | 55.9 | | | $ | (2,757.8) | | | $ | 4,340.9 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的6个月 |
| | | 普通股和额外实收资本 | | 累计其他综合损失 | | 累计 赤字 | | 股东权益总额 |
| 股票 | |
2019年12月31日的余额 | 335.9 | | | $ | 7,370.5 | | | $ | (18.5) | | | $ | (2,741.4) | | | $ | 4,610.6 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 81.6 | | | 81.6 | |
其他综合亏损,净额 | — | | | — | | | (4.4) | | | — | | | (4.4) | |
普通股发行 | 6.4 | | | 27.6 | | | — | | | — | | | 27.6 | |
普通股回购和注销 | (10.6) | | | (136.6) | | | — | | | (108.7) | | | (245.3) | |
根据加速股票回购计划(“ASR”)购买远期合约 | — | | | 40.0 | | | — | | | — | | | 40.0 | |
基于股份的薪酬费用 | — | | | 86.0 | | | — | | | — | | | 86.0 | |
现金股息的支付($0.40每股普通股) | — | | | (131.8) | | | — | | | — | | | (131.8) | |
2020年6月30日的余额 | 331.7 | | | $ | 7,255.7 | | | $ | (22.9) | | | $ | (2,768.5) | | | $ | 4,464.3 | |
见简明合并财务报表附注
目录
Juniper Networks,Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
附注1.主要会计政策的列报依据和摘要
陈述的基础
瞻博网络公司(以下简称“本公司”或“瞻博网络”)的简明综合财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的中期财务信息。因此,它们不包括美国公认会计准则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。截至2020年12月31日的简明综合资产负债表是从该日经审计的综合财务报表中衍生出来的。管理层认为,包括正常经常性应计项目在内的所有调整都已包括在内,这些调整被认为是公平列报所必需的。截至2021年6月30日的三个月和六个月的运营结果不一定表明截至2021年12月31日的一年或任何未来时期可能预期的结果。
本简明综合财务报表及附注应与本公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年度报告(下称“Form 10-K”)中经审计的综合财务报表及附注一并阅读。自这些精简合并财务报表发布之日起,我们对所有后续事件进行了评估。
根据美国公认会计原则编制财务报表和相关披露时,公司需要做出影响简明综合财务报表和附注中报告金额的判断、假设和估计。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值大不相同。
重要会计政策摘要
除采用下述会计准则后某些政策发生变化外,附注1所述的公司重大会计政策没有重大变化。业务说明、列报依据和重要会计政策,在截至2020年12月31日的财政年度10-K表格第二部分第8项的合并财务报表附注中。
最近采用的会计准则
简化所得税核算:2021年1月1日,公司通过ASU 2019-12号(话题740)所得税--简化所得税的会计核算加强和简化了与所得税核算相关的各个方面。该准则一经采用,并未对简明合并财务报表产生实质性影响。
尚未采用的最新会计准则
参考汇率改革:2020年3月,FASB发布了ASU第2020-04号(主题848),参考汇率改革-促进参考汇率改革对财务报告的影响它为现有的合同修改和对冲会计指导提供了临时的可选权宜之计和例外,以减轻与预期市场从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他银行间同业拆借利率向替代参考利率(如有担保隔夜融资利率)过渡有关的财务报告负担。2021年1月,FASB发布了ASU 2021-01号(主题848),参考汇率改革:范围,其中细化了主题848的范围,并澄清了其中的一些指导意见。这些修订自发行之日起生效,并可能适用于任何新的或修订的合同、套期保值关系和其他参考伦敦银行间同业拆借利率的交易,有效期至2022年12月31日。该公司目前正在评估该标准的过渡和披露要求对其简明综合财务报表的影响。
目录
Juniper Networks,Inc.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
注2.业务合并
2021年1月27日,公司收购100Apstra,Inc.(“Apstra”)的%所有权,该公司为数据中心网络的管理提供基于意图的联网、开放可编程性和自动闭环保证。购买的对价是$179.4百万美元,包括$176.7百万美元现金和美元2.7可归因于收购前服务的基于股票的奖励100万美元。此次收购预计将扩大该公司的数据中心网络产品组合,以推进其转变数据中心运营的愿景。
下表汇总了收购日收购的资产和承担的负债的初步公允价值(单位:百万):
| | | | | |
| 金额 |
现金和现金等价物 | $ | 1.8 | |
商誉 | 84.0 | |
无形资产 | 87.8 | |
收购的其他资产 | 12.6 | |
承担的负债 | (6.8) | |
总计 | $ | 179.4 | |
与收购相关确认的商誉主要归因于未来增长带来的预期协同效应,不能在所得税方面扣除。
下表汇总了可单独确认的无形资产在收购时的公允价值(单位:百万):
| | | | | |
| 金额 |
无形资产(*): | |
发达的技术 | $ | 80.5 | |
客户关系 | 7.3 | |
| |
收购的无形资产总额 | $ | 87.8 | |
________________________________
(*) 分配给已开发技术和客户关系的预计使用寿命为5和1.5分别是几年。
在截至2021年6月30日的三个月和六个月期间,与收购相关的成本并不重要,并在本公司的简明综合经营报表中发生的一般和行政费用范围内支出。
该公司的简明综合财务报表包括这一业务合并自收购之日起的经营结果。由于此次收购对公司综合经营结果的财务影响不大,因此没有公布此次收购的预计经营业绩。初步购买价格分配可能会受到与某些税收和法律事项相关的计量期调整的影响。
目录
Juniper Networks,Inc.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
附注3.现金等价物和投资
可供出售债务证券的投资
下表汇总了公司截至2021年6月30日和2020年12月31日指定为可供出售债务证券投资的未实现损益和公允价值(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日 | | 截至2020年12月31日 |
| 摊销 成本 | | 未实现总额 收益 | | 未实现总额 损失 | | 估计公平 价值 | | 摊销 成本 | | 未实现总额 收益 | | 未实现总额 损失 | | 估计公平 价值 |
固定收益证券: | | | | | | | | | | | | | | | |
资产支持证券 | $ | 90.8 | | | $ | 0.1 | | | $ | (0.1) | | | $ | 90.8 | | | $ | 76.5 | | | $ | 0.2 | | | $ | — | | | $ | 76.7 | |
存单 | 15.3 | | | — | | | — | | | 15.3 | | | 32.9 | | | — | | | — | | | 32.9 | |
商业票据 | 78.2 | | | — | | | — | | | 78.2 | | | 89.3 | | | — | | | — | | | 89.3 | |
公司债务证券 | 482.8 | | | 2.8 | | | (0.2) | | | 485.4 | | | 632.0 | | | 5.5 | | | (0.1) | | | 637.4 | |
外国政府债务证券 | 7.6 | | | — | | | — | | | 7.6 | | | 4.6 | | | — | | | — | | | 4.6 | |
定期存款 | 64.2 | | | — | | | — | | | 64.2 | | | 255.6 | | | — | | | — | | | 255.6 | |
美国政府机构证券 | 26.6 | | | 0.1 | | | — | | | 26.7 | | | 65.3 | | | 0.2 | | | — | | | 65.5 | |
美国政府证券 | 146.6 | | | 0.4 | | | — | | | 147.0 | | | 232.8 | | | 1.0 | | | — | | | 233.8 | |
固定收益证券总额 | 912.1 | | | 3.4 | | | (0.3) | | | 915.2 | | | 1,389.0 | | | 6.9 | | | (0.1) | | | 1,395.8 | |
私人持有的债务和可赎回优先股证券 | 21.2 | | | 39.9 | | | — | | | 61.1 | | | 18.3 | | | 37.4 | | | — | | | 55.7 | |
可供出售的债务证券总额 | $ | 933.3 | | | $ | 43.3 | | | $ | (0.3) | | | $ | 976.3 | | | $ | 1,407.3 | | | $ | 44.3 | | | $ | (0.1) | | | $ | 1,451.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
报告为: | | | | | | | | | | | | | | | |
现金等价物 | $ | 93.7 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 93.7 | | | $ | 333.7 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 333.7 | |
短期投资 | 327.2 | | | 1.1 | | | — | | | 328.3 | | | 404.3 | | | 1.2 | | | — | | | 405.5 | |
长期投资 | 491.2 | | | 2.3 | | | (0.3) | | | 493.2 | | | 651.0 | | | 5.7 | | | (0.1) | | | 656.6 | |
其他长期资产 | 21.2 | | | 39.9 | | | — | | | 61.1 | | | 18.3 | | | 37.4 | | | — | | | 55.7 | |
总计 | $ | 933.3 | | | $ | 43.3 | | | $ | (0.3) | | | $ | 976.3 | | | $ | 1,407.3 | | | $ | 44.3 | | | $ | (0.1) | | | $ | 1,451.5 | |
下表列出了截至2021年6月30日该公司全部固定收益证券的合约到期日(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 摊销 成本 | | | | | | 估计公平 价值 |
在不到一年的时间内到期 | $ | 420.9 | | | | | | | $ | 422.0 | |
到期时间为一至五年 | 491.2 | | | | | | | 493.2 | |
总计 | $ | 912.1 | | | | | | | $ | 915.2 | |
对于有未实现亏损的可供出售债务证券,本公司通过评估各种因素来评估减值,包括(I)是否有意出售其中任何一项投资,以及(Ii)是否更有可能需要在整个摊余成本基础收回之前出售任何一项投资。本公司通过评估各种因素,如(I)信用评级的变化和(Ii)对发行人的审查,定期评估投资的业绩指标。截至2021年6月30日,公司未实现亏损 $0.31000万美元产生于 147投资于
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(未经审计)
我们在一个未实现亏损头寸少于12个月。与这些投资相关的未实现亏损总额主要是由于市场利率的变化。本公司预期将收回该等可供出售债务证券的全部摊余成本基准,并已决定 不是信贷损失拨备要求在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月内确认。
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月期间,有 不是 m可供出售债务证券的已实现损益总额。
股票证券投资
下表列出了截至2021年6月30日和2020年12月31日公司在股权证券上的投资(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 六月三十日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
公允价值易于确定的股权投资: | | | |
货币市场基金 | $ | 387.1 | | | $ | 536.6 | |
共同基金 | 31.9 | | | 29.3 | |
公开交易的股权证券 | 7.2 | | | 6.6 | |
公允价值不容易确定的股权投资: | 145.1 | | | 146.2 | |
总股本证券 | $ | 571.3 | | | $ | 718.7 | |
| | | |
报告为: | | | |
现金等价物 | $ | 370.3 | | | $ | 519.8 | |
短期投资 | 7.2 | | | 6.6 | |
预付费用和其他流动资产 | 10.4 | | | 9.9 | |
其他长期资产 | 183.4 | | | 182.4 | |
总计 | $ | 571.3 | | | $ | 718.7 | |
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月里,有 不是确认为股权投资的重大未实现损益。
限制性现金和投资
该公司已将现金和投资限制在:(I)与主要在2020年和2021年完成的某些收购有关的托管账户中所需的金额;(Ii)根据公司在加利福尼亚州的短期残疾计划持有的金额;以及(Iii)根据公司针对高级员工的非合格递延补偿计划持有的金额。限制性投资包括股权投资。截至2021年6月30日,限制性现金和投资的账面价值%s为$71.3百万美元,其中$29.4百万美元包括在预付费用和其他流动资产中,以及#美元41.9百万美元包括在其他长期项目中简明综合资产负债表上的SSET。
下表提供了截至2021年6月30日和2020年12月31日的简并资产负债表中包括的现金、现金等价物和限制性现金的对账(单位:百万):
目录
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(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 六月三十日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
现金和现金等价物 | $ | 986.7 | | | $ | 1,361.9 | |
预付费用和其他流动资产中包含的限制性现金 | 19.0 | | | 19.2 | |
计入其他长期资产的限制性现金 | 3.7 | | | 1.9 | |
现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | 1,009.4 | | | $ | 1,383.0 | |
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(未经审计)
附注4.公允价值计量
资产和负债按公允价值经常性计量
下表提供了截至2021年6月30日和2020年12月31日按公允价值经常性计量并在简明合并资产负债表中报告的资产和负债摘要(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按公允价值计量 2021年6月30日 | | 按公允价值计量 2020年12月31日 |
| 报价在 以下项目的活跃市场 相同的资产 (1级) | | 重要的其他人 可观测 剩余投入 (2级) | | 重要的其他人 看不见的 剩余投入 (3级) | | 总计 | | 报价在 以下项目的活跃市场 相同的资产 (1级) | | 重要的其他人 可观测 剩余投入 (2级) | | 重要的其他人 看不见的 剩余投入 (3级) | | 总计 |
资产: | | | | | | | | | | | | | | | |
可供出售的债务证券: | | | | | | | | | | | | | | | |
资产支持证券 | $ | — | | | $ | 90.8 | | | $ | — | | | $ | 90.8 | | | $ | — | | | $ | 76.7 | | | $ | — | | | $ | 76.7 | |
存单 | — | | | 15.3 | | | — | | | 15.3 | | | — | | | 32.9 | | | — | | | 32.9 | |
商业票据 | — | | | 78.2 | | | — | | | 78.2 | | | — | | | 89.3 | | | — | | | 89.3 | |
公司债务证券 | — | | | 485.4 | | | — | | | 485.4 | | | — | | | 637.4 | | | — | | | 637.4 | |
外国政府债务证券 | — | | | 7.6 | | | — | | | 7.6 | | | — | | | 4.6 | | | — | | | 4.6 | |
定期存款 | — | | | 64.2 | | | — | | | 64.2 | | | — | | | 255.6 | | | — | | | 255.6 | |
美国政府机构证券 | — | | | 26.7 | | | — | | | 26.7 | | | — | | | 65.5 | | | — | | | 65.5 | |
美国政府证券 | 102.9 | | | 44.1 | | | — | | | 147.0 | | | 140.0 | | | 93.8 | | | — | | | 233.8 | |
私人持有的债务和可赎回优先股证券 | — | | | — | | | 61.1 | | | 61.1 | | | — | | | — | | | 55.7 | | | 55.7 | |
可供出售的债务证券总额 | 102.9 | | | 812.3 | | | 61.1 | | | 976.3 | | | 140.0 | | | 1,255.8 | | | 55.7 | | | 1,451.5 | |
股权证券: | | | | | | | | | | | | | | | |
货币市场基金 | 387.1 | | | — | | | — | | | 387.1 | | | 536.6 | | | — | | | — | | | 536.6 | |
共同基金 | 31.9 | | | — | | | — | | | 31.9 | | | 29.3 | | | — | | | — | | | 29.3 | |
公开交易的股权证券 | 7.2 | | | — | | | — | | | 7.2 | | | 6.6 | | | — | | | — | | | 6.6 | |
总股本证券 | 426.2 | | | — | | | — | | | 426.2 | | | 572.5 | | | — | | | — | | | 572.5 | |
衍生资产: | | | | | | | | | | | | | | | |
外汇合约 | — | | | 29.2 | | | — | | | 29.2 | | | — | | | 38.0 | | | — | | | 38.0 | |
利率合约 | — | | | 61.7 | | | — | | | 61.7 | | | — | | | 51.0 | | | — | | | 51.0 | |
衍生资产总额 | — | | | 90.9 | | | — | | | 90.9 | | | — | | | 89.0 | | | — | | | 89.0 | |
按公允价值经常性计量的总资产 | $ | 529.1 | | | $ | 903.2 | | | $ | 61.1 | | | $ | 1,493.4 | | | $ | 712.5 | | | $ | 1,344.8 | | | $ | 55.7 | | | $ | 2,113.0 | |
负债: | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生负债: | | | | | | | | | | | | | | | |
外汇合约 | $ | — | | | $ | (5.9) | | | $ | — | | | $ | (5.9) | | | $ | — | | | $ | (0.5) | | | $ | — | | | $ | (0.5) | |
衍生负债总额 | — | | | (5.9) | | | — | | | (5.9) | | | — | | | (0.5) | | | — | | | (0.5) | |
按公允价值经常性计量的负债总额 | $ | — | | | $ | (5.9) | | | $ | — | | | $ | (5.9) | | | $ | — | | | $ | (0.5) | | | $ | — | | | $ | (0.5) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按公允价值计量 2021年6月30日 | | 按公允价值计量 2020年12月31日 |
| 报价在 以下项目的活跃市场 相同的资产 (1级) | | 重要的其他人 可观测 剩余投入 (2级) | | 重要的其他人 看不见的 剩余投入 (3级) | | 总计 | | 报价在 以下项目的活跃市场 相同的资产 (1级) | | 重要的其他人 可观测 剩余投入 (2级) | | 重要的其他人 看不见的 剩余投入 (3级) | | 总计 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
总资产,报告为: | | | | | | | | | | | | | | | |
现金等价物 | $ | 370.3 | | | $ | 93.7 | | | $ | — | | | $ | 464.0 | | | $ | 519.8 | | | $ | 333.7 | | | $ | — | | | $ | 853.5 | |
短期投资 | 85.7 | | | 249.8 | | | — | | | 335.5 | | | 101.0 | | | 311.1 | | | — | | | 412.1 | |
长期投资 | 24.4 | | | 468.8 | | | — | | | 493.2 | | | 45.6 | | | 611.0 | | | — | | | 656.6 | |
预付费用和其他流动资产 | 10.5 | | | 22.5 | | | — | | | 33.0 | | | 9.9 | | | 28.0 | | | — | | | 37.9 | |
其他长期资产 | 38.2 | | | 68.4 | | | 61.1 | | | 167.7 | | | 36.2 | | | 61.0 | | | 55.7 | | | 152.9 | |
按公允价值计量的总资产 | $ | 529.1 | | | $ | 903.2 | | | $ | 61.1 | | | $ | 1,493.4 | | | $ | 712.5 | | | $ | 1,344.8 | | | $ | 55.7 | | | $ | 2,113.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
总负债,报告为: | | | | | | | | | | | | | | | |
其他应计负债 | $ | — | | | $ | (2.9) | | | $ | — | | | $ | (2.9) | | | $ | — | | | $ | (0.3) | | | $ | — | | | $ | (0.3) | |
其他长期负债 | — | | | (3.0) | | | — | | | (3.0) | | | — | | | (0.2) | | | — | | | (0.2) | |
按公允价值经常性计量的负债总额 | $ | — | | | $ | (5.9) | | | $ | — | | | $ | (5.9) | | | $ | — | | | $ | (0.5) | | | $ | — | | | $ | (0.5) | |
该公司的二级可供出售债务证券的定价采用类似工具的报价市场价格或由可观察到的市场数据证实的非约束性市场价格。该公司使用实际交易数据、基准收益率、经纪人/交易商报价或价格透明度合理水平的替代定价来源等信息,这些信息来自报价市场价格、独立定价供应商或其他来源,以确定这些资产的最终公允价值。该公司的衍生工具被归类为2级,因为它们的交易不活跃,并使用使用可观察到的市场投入的定价模型进行估值。在截至2021年6月30日的三个月和六个月内,本公司不是转进或转出其按公允价值计量的资产或负债的公允价值层次的第三级。
由于缺乏可观察到的投入来确定公允价值,公司私人持有的债务和可赎回优先股证券被归类为3级资产。该公司通过对被投资方的财务状况和近期前景(包括融资活动时的最新估值和被投资方的资本结构)的分析,经常性地估计其私人持有的债务和可赎回优先股证券的公允价值。在截至2021年6月30日的三个月和六个月内,有不是与私人持有的债务和可赎回优先股证券相关的重大活动。
非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债
由于缺乏可观察到的投入来确定公允价值,公司对公允价值不容易确定的股本证券的投资被归类为3级资产。本公司通过对被投资方的财务状况和近期前景(包括最近的融资活动和被投资方的资本结构)的分析,在非经常性基础上(即当发生可观察到的交易时)估计公允价值。截至2021年6月30日,已有 不是股权证券价格变动的重大上调或下调,公允价值不能轻易确定。
公司的某些资产,包括无形资产和商誉,在非经常性基础上按公允价值计量。有几个 不是在截至2021年6月30日的三个月和六个月内确认的重大减值费用。
截至2021年6月30日和2020年12月31日,本公司 不是负债要求在非经常性基础上按公允价值计量。
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(未经审计)
未按公允价值计量的资产和负债
本公司应收账款、应付账款及其他应计负债的账面价值因到期日较短而接近公允价值。截至2021年6月30日和2020年12月31日,公司在简明综合资产负债表中未偿债务总额的估计公允价值为s $1,873.4百万及$2,386.6根据可观察到的市场投入(第二级),分别为100万美元。合同制造商保证金的账面净值为$66.4百万,在其他长期资产中报告的简明综合资产负债表中的公允价值接近其截至2021年6月30日的公允价值。见注7,其他财务信息,有关合同制造商保证金的更多信息。
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(未经审计)
注5.衍生工具
该公司使用衍生工具管理各种风险,包括与外币汇率波动和债务工具利率波动相关的风险。我们不会将衍生金融工具用于投机目的。
该公司衍生产品的名义金额摘要如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 六月三十日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
指定衍生工具: | | | |
现金流对冲: | | | |
外币合约 | $ | 811.0 | | | $ | 722.1 | |
利率锁定合约 | 650.0 | | | 650.0 | |
公允价值对冲: | | | |
利率互换合约 | 600.0 | | | 300.0 | |
指定衍生工具合计 | 2,061.0 | | | 1,672.1 | |
| | | |
非指定衍生工具 | 125.3 | | | 174.1 | |
总计 | $ | 2,186.3 | | | $ | 1,846.2 | |
简明综合资产负债表中衍生工具的公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 自.起 |
| | 资产负债表分类 | | 六月三十日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
衍生资产: | | | | | | |
指定为对冲工具的衍生工具: | | | | | | |
外币合约 | | 其他流动资产 | | $ | 21.4 | | | $ | 27.8 | |
外币合约 | | 其他长期资产 | | 6.7 | | | 10.0 | |
利率锁定合约 | | 其他长期资产 | | 53.7 | | | 30.7 | |
利率互换合约 | | 其他长期资产 | | 8.0 | | | 20.3 | |
指定为对冲工具的衍生工具总额 | | | | $ | 89.8 | | | $ | 88.8 | |
未被指定为对冲工具的衍生工具 | | 其他流动资产 | | 1.1 | | | 0.2 | |
衍生资产总额 | | | | $ | 90.9 | | | $ | 89.0 | |
衍生负债: | | | | | | |
指定为对冲工具的衍生工具: | | | | | | |
外币合约 | | 其他应计负债 | | $ | 2.7 | | | $ | 0.2 | |
外币合约 | | 其他长期负债 | | 3.0 | | | 0.2 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
指定为对冲工具的衍生工具总额 | | | | $ | 5.7 | | | $ | 0.4 | |
未被指定为对冲工具的衍生工具 | | 其他应计负债 | | 0.2 | | | 0.1 | |
衍生负债总额 | | | | $ | 5.9 | | | $ | 0.5 | |
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(未经审计)
指定衍生品
该公司使用外币远期合约来对冲公司以外币计价的计划收入成本和运营费用。这些衍生品被指定为现金流对冲,通常到期日为三十六个月或者更少。
本公司订立利率掉期合约,指定为公允价值对冲,以将若干优先票据的固定利率转换为浮动利率。2021年4月,本公司签订了总名义金额为#美元的掉期协议。300.0除2019年签订的掉期债券外,其2030年固定利率债券的总名义金额为800万美元300.0为其固定利率的2041年债券支付2000万美元。利率互换将在十年.
2020年,本公司与大型金融机构签订利率锁定协议,将未来债券发行的基准利率确定为名义总金额为#美元。650.0百万美元。这些合约被指定为现金流对冲,预计将在五年或者更少。
衍生工具对合并经营报表的影响
对于现金流对冲,公司确认未实现亏损#美元。26.9百万美元,未实现收益$26.1截至2021年6月30日的三个月和六个月,其衍生工具有效部分的累计其他综合收入分别为100万美元。该公司确认了一项未实现的收益#美元。17.9百万美元,未实现亏损$11.2截至2020年6月30日的三个月和六个月,其衍生工具有效部分的累计其他综合收入分别为100万美元。
对于外币远期合约,公司将收益重新归类为#美元。8.1百万美元和$18.1截至2021年6月30日的三个月和六个月,合并经营报表中累计其他全面收入与收入成本和营业费用之比分别为100万美元和亏损#美元6.9百万美元和$8.3截至2020年6月30日的可比期间分别为100万美元。截至2021年6月30日,估计为18.7预计在未来12个月内,累计其他综合亏损中的未实现净收益将重新归类为收益。
非指定衍生品
该公司还使用外币远期合约,以减少因重新计量某些以外币计价的货币资产和负债而产生的损益变化。这些外汇远期合约的到期日通常约为一至四个月。未偿还非指定衍生工具按公允价值列账。这些衍生品的公允价值在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月期间记录在其他费用中,净额在综合经营报表内并不重要。
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(未经审计)
附注6.商誉和购入的无形资产
商誉
在截至2021年6月30日的6个月中,公司的商誉活动情况如下(单位:百万):
| | | | | |
| 总计 |
2020年12月31日 | $ | 3,669.6 | |
因业务合并而增加的业务 | 84.5 | |
2021年6月30日 | $ | 3,754.1 | |
有几个不是分别截至2021年6月30日和2020年6月30日的三次和六次商誉减值。
购买的无形资产
该公司购买的无形资产净额如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日 | | 截至2020年12月31日 |
| 毛收入 | | 累计 摊销 | | 累计减值和 其他收费 | | 网络 | | 毛收入 | | 累计 摊销 | | 累计减值和 其他收费 | | 网络 |
有限寿命无形资产: | | | | | | | | | | | | | | | |
技术和专利 | $ | 903.8 | | | $ | (628.9) | | | $ | (55.1) | | | $ | 219.8 | | | $ | 823.5 | | | $ | (598.2) | | | $ | (55.1) | | | $ | 170.2 | |
客户关系 | 136.3 | | | (91.3) | | | (2.8) | | | 42.2 | | | 129.2 | | | (84.4) | | | (2.8) | | | 42.0 | |
商号及其他 | 9.6 | | | (5.3) | | | — | | | 4.3 | | | 9.6 | | | (4.1) | | | — | | | 5.5 | |
总计 | 1,049.7 | | | (725.5) | | | (57.9) | | | 266.3 | | | 962.3 | | | (686.7) | | | (57.9) | | | 217.7 | |
无限期居住的无形资产: | | | | | | | | | | | | | | | |
正在进行的研究和开发 | 49.0 | | | — | | | — | | | 49.0 | | | 49.0 | | | — | | | — | | | 49.0 | |
购买的无形资产总额 | $ | 1,098.7 | | | $ | (725.5) | | | $ | (57.9) | | | $ | 315.3 | | | $ | 1,011.3 | | | $ | (686.7) | | | $ | (57.9) | | | $ | 266.7 | |
与购买的具有有限寿命的无形资产相关的摊销费用为#美元。19.8百万美元和$38.8截至2021年6月30日的三个月和六个月为100万。与购买的具有有限寿命的无形资产相关的摊销费用为#美元。9.4百万美元和$19.3截至2020年6月30日的三个月和六个月为100万。有几个不是分别截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月与购买的无形资产相关的重大减值费用。
截至2021年6月30日,购买的有限寿命无形资产未来摊销费用估算如下(单位:百万):
| | | | | |
截至12月31日的年度, | 金额 |
2021年剩余时间 | $ | 40.3 | |
2022 | 72.8 | |
2023 | 66.9 | |
2024 | 47.4 | |
2025 | 37.8 | |
此后 | 1.1 | |
总计 | $ | 266.3 | |
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(未经审计)
注7.其他财务信息
总库存
总库存包括以下内容(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 六月三十日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
生产服务物资 | $ | 167.5 | | | $ | 158.1 | |
成品 | 54.8 | | | 63.8 | |
总库存 | $ | 222.3 | | | $ | 221.9 | |
| | | |
报告为: | | | |
库存 | $ | 211.5 | | | $ | 210.2 | |
其他长期资产 | 10.8 | | | 11.7 | |
总库存 | $ | 222.3 | | | $ | 221.9 | |
存款
公司有一笔无息存款余额#美元。66.4百万美元,扣除未摊销折扣余额$4.7一百万美元,卖给一家代工厂。折扣是根据推定的利率计算的。5.12021年6月30日。推算的利息将在存款期限内摊销为利息收入,并相应计入收入成本。这笔存款在简明综合资产负债表上被归类为其他长期资产。
保修
在截至2021年6月30日的6个月中,公司在简明综合资产负债表中其他应计负债中报告的保修准备金变动情况如下(以百万计):
| | | | | | | |
截至2020年12月31日的余额 | $ | 30.2 | | | |
在该段期间作出的拨备 | 19.4 | | | |
| | | |
在此期间发生的实际费用 | (18.8) | | | |
| | | |
截至2021年6月30日的余额 | $ | 30.8 | | | |
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(未经审计)
收入
见注12,细分市场,按产品和服务、垂直客户和地理区域分类的收入。
产品收入为$14.2百万美元和$42.9在截至2021年6月30日的三个月和六个月中,分别确认了2021年1月1日包括在递延收入中的100万美元。服务收入为美元212.5百万美元和$490.2在截至2021年6月30日的三个月和六个月中,分别确认了2021年1月1日包括在递延收入中的100万美元。
下表汇总了截至2021年6月30日尚未确认为收入的合同的交易价格,以及公司预计将这些金额确认为收入时的交易价格(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期间预计的收入确认 |
| 总计 | | 不到1年 | | 1-3年 | | 3年以上 |
产品 | $ | 120.9 | | | $ | 102.3 | | | $ | 15.5 | | | $ | 3.1 | |
服务(*) | 1,225.2 | | | 798.3 | | | 350.2 | | | 76.7 | |
总计 | $ | 1,346.1 | | | $ | 900.6 | | | $ | 365.7 | | | $ | 79.8 | |
________________________________
(*)这是指分配给截至2021年6月30日未交付或部分交付的履约义务的未赚取服务收入。未赚取的服务收入包括递延收入和尚未开票的不可撤销合同收入。
延期佣金
递延佣金为$30.6截至2021年6月30日,100万。截至2021年6月30日的三个月和六个月,递延佣金的摊销费用为$42.5百万美元和$82.9百万美元,而且有不是确认的减损费用。
其他费用,净额
其他费用,净额,包括以下费用(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
利息收入 | $ | 3.4 | | | $ | 9.3 | | | $ | 7.5 | | | $ | 24.4 | |
利息支出 | (12.6) | | | (19.3) | | | (26.3) | | | (39.5) | |
(亏损)投资收益,净额 | (1.2) | | | 6.5 | | | 2.6 | | | 0.7 | |
其他 | (0.5) | | | (0.9) | | | 0.3 | | | (1.1) | |
其他费用,净额 | $ | (10.9) | | | $ | (4.4) | | | $ | (15.9) | | | $ | (15.5) | |
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注8.重组费用
2021年第一季度,公司在近期收购和战略变化的推动下启动了重组计划(“2021年重组计划”),旨在实现对某些关键优先领域的再投资,这导致了遣散费、设施整合、合同终止和其他与退出相关的成本。预计2021年重组计划活动将在2022年上半年基本完成。
在截至2021年6月30日的三个月和六个月内,公司录得0.91000万美元的福利和$13.82000万美元与裁员遣散费有关的费用和$2.3300万美元和300万美元6.9设施整合成本分别为2500万美元。在2021年第二季度,该公司还记录了$20.22000万美元的合同终止和其他费用,其中包括#美元5.3700万美元与重组活动相关的减值费用。这些成本在简明综合营业报表中列为重组费用。
重组负债在简明综合资产负债表的其他应计负债中列报。下表汇总了公司2021年重组计划和上一年度计划的重组负债变化(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2020 | | 收费 | | 现金 付款 | | 其他 | | 六月三十日, 2021 |
遣散费 | $ | 50.7 | | | $ | 13.8 | | | $ | (62.9) | | | $ | 1.0 | | | $ | 2.6 | |
设施整合 | — | | | 6.9 | | | (0.2) | | | (6.3) | | | 0.4 | |
合同终止和其他 | — | | | 20.2 | | | — | | | (5.3) | | | 14.9 | |
总计 | $ | 50.7 | | | $ | 40.9 | | | $ | (63.1) | | | $ | (10.6) | | | $ | 17.9 | |
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注9.债务
债务
下表汇总了该公司的总债务(除百分比外,以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 自.起 |
| 到期日 | | 实际利率 | | 六月三十日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
高级注释(下称“注释”): | | | | | | | |
4.500固定利率票据百分比(“2024年票据”) | 2024年3月 | | 4.70 | % | | $ | — | | | $ | 265.8 | |
4.350固定利率债券百分比(“2025-I期债券”) | 2025年6月 | | 4.47 | % | | — | | | 158.0 | |
1.200固定利率债券百分比(“2025-II期债券”) | 2025年12月 | | 1.37 | % | | 400.0 | | | 400.0 | |
3.750固定利率票据百分比(“2029年票据”) | 2029年8月 | | 3.86 | % | | 500.0 | | | 500.0 | |
2.000固定利率票据百分比(“2030年票据”) | 2030年12月 | | 2.12 | % | | 400.0 | | | 400.0 | |
5.950固定利率债券百分比(“2041年债券”) | 2041年3月 | | 6.03 | % | | 400.0 | | | 400.0 | |
备注总数 | | | | | 1,700.0 | | | 2,123.8 | |
未增值贴现和发债成本 | | | | | (13.6) | | | (16.8) | |
对冲会计公允价值调整(*) | | | | | 8.0 | | | 20.3 | |
总计 | | | | | $ | 1,694.4 | | | $ | 2,127.3 | |
________________________________
(*)**代表名义总金额为#美元的利率掉期的公允价值调整。600.0百万美元。这些利率掉期将某些高级债券的固定利率转换为浮动利率,并被指定为公允价值对冲。见注5,衍生工具,以讨论该公司的利率掉期。
2021年1月,公司赎回了剩余的美元265.82024年发行的未偿还票据中的100万美元和剩余的美元158.02025-I期未偿还债券中的100万美元,本金赎回总额为$482.1百万美元,外加应计利息。偿还导致清偿债务损失#美元。60.6百万美元,主要包括提前赎回和加速赎回未摊销债务贴现的溢价和赎回债务的费用。
上述票据为本公司的优先无抵押及无附属债务,与本公司所有现有及未来的优先无抵押及无附属债务享有同等的偿付权,而对本公司任何明确从属于票据的未来债务具有优先偿付权。
该批债券的利息每半年以现金支付。债券的实际利率包括债券的利息、折价的增加及发行成本的摊销。管理票据的契约和补充契约(统称为“契约”)还包含各种契约,包括对公司产生留置权或进行超过某些美元门槛的售后回租交易的能力的限制。
截至2021年6月30日,公司遵守了管理票据的契约中的所有契约。
循环信贷安排
该公司有一项将于2024年4月到期的无担保循环信贷安排,可借入高达$500.0100万美元,并有权增加信贷额度,最高可额外增加$200.0100万美元,有待贷款人的批准。信贷安排将于2024年4月终止。截至2021年6月30日,公司遵守所有公约和不是在我们的信贷安排下还有未偿还的金额。
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注10.权益
下表汇总了根据公司的股票回购计划支付的股息和股票回购(单位为百万,每股金额除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
分红: | | | | | | | |
每股 | $ | 0.20 | | | $ | 0.20 | | | $ | 0.40 | | | $ | 0.40 | |
金额 | $ | 64.7 | | | $ | 66.3 | | | $ | 129.9 | | | $ | 131.8 | |
| | | | | | | |
根据2018年股票回购计划回购: | | | | | | | |
股票 | 4.2 | | | — | | | 9.3 | | | 10.3 | |
每股平均价格(*) | $ | 26.34 | | | $ | — | | | $ | 25.30 | | | $ | 23.83 | |
金额 | $ | 110.0 | | | $ | — | | | $ | 235.0 | | | $ | 200.0 | |
________________________________
(*) $23.83截至2020年6月30日的六个月每股平均价格包括$200.02000万美元的公开市场购买,以及远期合约的结算40.02019年第四季度启动的ASR下的2500万美元。
普通股现金股利
截至2021年6月30日止三个月及六个月内,本公司宣布并派发季度现金股息$0.20每股普通股,总计$64.7百万美元和$129.9分别为其已发行普通股的100万欧元。未来的任何股息,以及记录和支付日期的确定,均须经瞻博董事会(“董事会”)或其授权委员会批准。见附注16,随后的事件,用于讨论公司在2021年6月30日之后的股息声明。
股票回购活动
截至2021年6月30日止六个月内,本公司回购9.3在公开市场上发行100万股普通股,总收购价为1美元。235.0百万美元,平均价格为$25.30根据2018年股票回购计划,每股。
截至2021年6月30日,大约有美元1.12018年股票回购计划下剩余的授权资金10亿美元。
根据2018年股票回购计划,未来的股票回购将取决于当时的情况,并将在证券法和其他法律要求允许的情况下不时在私下交易或公开市场购买中进行。
除了根据2018年股票回购计划进行回购外,公司还扣留某些员工的普通股,用于归属向这些员工发放的股票奖励,以满足适用的预扣税要求。这些被扣留的股票在公司的财务报表中被视为普通股回购,因为它们减少了归属时本应发行的股票数量。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月里,与预扣税相关的回购并不重要。
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累计其他综合收入,税后净额
累计其他综合所得的构成部分,扣除相关税项, 截至2021年6月30日的6个月情况如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未实现 得失 在可供-可供-上- 出售债务证券 | | 未实现 收益/亏损 浅谈现金流 篱笆 | | 外国 货币 翻译 调整 | | 总计 |
截至2020年12月31日的余额 | $ | 34.1 | | | $ | 57.7 | | | $ | (36.2) | | | $ | 55.6 | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 0.1 | | | 18.8 | | | (1.5) | | | 17.4 | |
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 | (1.0) | | | (16.1) | | | — | | | (17.1) | |
其他全面收益(亏损),净额 | (0.9) | | | 2.7 | | | (1.5) | | | 0.3 | |
截至2021年6月30日的余额 | $ | 33.2 | | | $ | 60.4 | | | $ | (37.7) | | | $ | 55.9 | |
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(未经审计)
注11.员工福利计划
股权激励计划
该公司有基于股票的薪酬计划,根据该计划,它已授予股票期权、限制性股票单位(“RSU”)和绩效股票奖励(“PSA”)。公司还为所有符合条件的员工维持其2008年员工股票购买计划(“ESPP”)。截至2021年6月30日,10.0百万美元,10.1根据本公司2015年股权激励计划(“2015计划”)及ESPP计划,未来可供发行的股份分别为百万股。在过去的收购中,该公司还承担或替代了股票期权、RSU、限制性股票奖励(RSA)和PSA。
RSU、RSA和PSA活动
公司截至2021年6月30日及截至2021年6月30日的6个月的RSU、RSA和PSA活动及相关信息如下(单位:百万,不包括每股金额和年度):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未完成的RSU、RSA和PSA |
| 股份数量 | | 加权平均 赠与日期集市 每股价值 | | 加权平均 剩余 合同条款 (以年为单位) | | 集料 固有的 价值 |
截至2020年12月31日的余额 | 19.9 | | | $ | 23.05 | | | | | |
授与(*) | 3.3 | | | 23.95 | | | | | |
收购Apstra时获得的奖励 | 2.2 | | | 25.49 | | | | | |
既得 | (4.4) | | | 24.47 | | | | | |
取消 | (1.4) | | | 24.25 | | | | | |
截至2021年6月30日的余额 | 19.6 | | | $ | 23.08 | | | 1.4 | | $ | 536.1 | |
________________________________
(*) 包括1.3上百万个基于服务的1.5百万台基于性能的,并且0.5百万个基于市场的RSU和PSA(视情况而定)。受业绩和市场条件约束的股票数量代表根据奖励在其整个期限内可能发行的最大股票总数。授予日,RSU和PSA的公允价值减去了预期在必要的派生服务期内对普通股相关股票支付的股息现值,因为这些奖励在归属之前无权获得股息。
员工购股计划
下表汇总了通过ESPP购买的员工股票(单位为百万,每股金额除外):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
购买的股份 | 1.4 | | | 1.4 | | | | | |
每股平均行权价 | $ | 19.75 | | | $ | 19.50 | | | | | |
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(未经审计)
基于股份的薪酬费用
与股票期权、RSU、RSA、PSA和ESPP购买权相关的基于股票的报酬费用记录在简明合并运营报表中的以下成本和费用类别中(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入成本-产品 | $ | 1.0 | | | $ | 1.1 | | | $ | 2.3 | | | $ | 2.5 | |
收入成本--服务 | 3.9 | | | 3.4 | | | 8.4 | | | 7.6 | |
研发 | 20.1 | | | 19.0 | | | 44.3 | | | 34.2 | |
销售和市场营销 | 14.9 | | | 13.2 | | | 31.4 | | | 27.0 | |
一般事务和行政事务 | 10.6 | | | 7.3 | | | 21.6 | | | 14.7 | |
总计 | $ | 50.5 | | | $ | 44.0 | | | $ | 108.0 | | | $ | 86.0 | |
下表按奖励类型汇总了基于股份的报酬费用(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
股票期权 | $ | 2.5 | | | $ | 1.8 | | | $ | 5.2 | | | $ | 3.7 | |
RSU、RSA和PSA | 44.6 | | | 37.3 | | | 94.5 | | | 72.2 | |
ESPP | 3.4 | | | 4.9 | | | 8.3 | | | 10.1 | |
总计 | $ | 50.5 | | | $ | 44.0 | | | $ | 108.0 | | | $ | 86.0 | |
截至2021年6月30日,与未归属股票奖励相关的未确认薪酬总成本为美元。303.7百万美元,在加权平均期内确认1.89好几年了。
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注12.分段
该公司在以下地区运营一可报告的细分市场。公司首席执行官是首席运营决策者,他审查在综合基础上提交的财务信息,以便分配资源和评估财务业绩,并按客户解决方案、客户纵向和地理区域分类提供关于净收入的分类信息,如下所示。
自2021财年第一季度起,该公司开始按客户解决方案报告以下三个类别的收入:自动化广域网解决方案、云就绪数据中心和人工智能驱动的企业。此外,该公司于2021财年第一季度开始报告硬件维护和专业服务。这一变化使关键增长动力与公司战略保持一致。
下表显示了按客户解决方案划分的净收入(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
客户解决方案: | | | | | | | |
自动化广域网解决方案 | $ | 396.1 | | | $ | 406.8 | | | $ | 782.5 | | | $ | 722.3 | |
云就绪数据中心 | 201.9 | | | 157.6 | | | 359.3 | | | 332.0 | |
人工智能驱动的企业 | 195.1 | | | 152.7 | | | 356.3 | | | 296.1 | |
硬件维护和专业服务 | 379.2 | | | 369.2 | | | 748.6 | | | 733.9 | |
总计 | $ | 1,172.3 | | | $ | 1,086.3 | | | $ | 2,246.7 | | | $ | 2,084.3 | |
下表显示了按垂直客户划分的净收入(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
云 | $ | 320.6 | | | $ | 285.5 | | | $ | 591.3 | | | $ | 547.4 | |
服务提供商 | 443.7 | | | 436.2 | | | 881.9 | | | 811.7 | |
企业 | 408.0 | | | 364.6 | | | 773.5 | | | 725.2 | |
总计 | $ | 1,172.3 | | | $ | 1,086.3 | | | $ | 2,246.7 | | | $ | 2,084.3 | |
该公司根据客户的发货地址将收入归因于地理区域。下表显示了按地理区域划分的净收入(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
美洲: | | | | | | | |
美国 | $ | 597.4 | | | $ | 547.3 | | | $ | 1,120.5 | | | $ | 1,076.7 | |
其他 | 55.3 | | | 61.5 | | | 115.2 | | | 111.6 | |
总美洲 | 652.7 | | | 608.8 | | | 1,235.7 | | | 1,188.3 | |
欧洲、中东和非洲 | 323.9 | | | 294.1 | | | 635.0 | | | 549.1 | |
亚太地区 | 195.7 | | | 183.4 | | | 376.0 | | | 346.9 | |
总计 | $ | 1,172.3 | | | $ | 1,086.3 | | | $ | 2,246.7 | | | $ | 2,084.3 | |
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注13.所得税
下表提供了所得税的详细信息(单位为百万,但百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
所得税前收入 | $ | 74.8 | | | $ | 86.1 | | | $ | 37.0 | | | $ | 114.4 | |
所得税拨备 | $ | 12.8 | | | $ | 24.9 | | | $ | 6.1 | | | $ | 32.8 | |
实际税率 | 17.1 | % | | 28.9 | % | | 16.5 | % | | 28.7 | % |
该公司的有效税率与联邦法定税率21%不同,这主要是由于各州税收的影响、包括外国衍生的无形收入扣除和全球无形低税收入在内的收益的地理组合、研究和开发(“R&D”)税收抵免、税务审计结算、不可抵扣的补偿、基于股票的补偿的成本分摊以及其他转移定价调整。
公司截至2021年6月30日的6个月的实际税率反映了债务清偿亏损#美元。60.6百万美元和其他重组费用40.9在这段时间里有一百万美元。
公司截至2020年6月30日的6个月的有效税率反映了成本分摊的累积影响
基于股票的薪酬为$18.22000万美元,部分被所得税准备金减少#美元所抵消15.22000万美元,其中包括利息$1.72000万。
截至2021年6月30日,未确认税收优惠总额为美元。118.9百万美元。
本公司与各司法管辖区的税务机关就税务事宜进行持续的讨论和谈判。未确认税收优惠总额余额最高可减少#美元的可能性极小。3.5于未来十二个月内,由于各税务管辖区的税务覆核周期完成及适用的诉讼时效失效所致,本公司将于未来十二个月内支付约100万欧元。
该公司目前正分别接受美国国税局(Internal Revenue Service)和印度税务部门2017至2018纳税年度和2017纳税年度的审查。
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(未经审计)
注14.每股净收益
该公司计算每股基本和稀释后净(亏损)收益如下(单位为百万,不包括每股金额):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
分子: | | | | | | | |
净收入 | $ | 62.0 | | | $ | 61.2 | | | $ | 30.9 | | | $ | 81.6 | |
分母: | | | | | | | |
用于计算每股基本收入的加权平均份额 | 324.5 | | | 331.0 | | | 325.4 | | | 330.9 | |
员工股票奖励的稀释效应 | 5.9 | | | 2.1 | | | 6.1 | | | 3.8 | |
加权平均股份,用于计算每股摊薄收益 | 330.4 | | | 333.1 | | | 331.5 | | | 334.7 | |
每股净收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.19 | | | $ | 0.18 | | | $ | 0.09 | | | $ | 0.25 | |
稀释 | $ | 0.19 | | | $ | 0.18 | | | $ | 0.09 | | | $ | 0.24 | |
| | | | | | | |
反稀释股份 | 0.6 | | | 7.6 | | | 1.8 | | | 6.1 | |
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(未经审计)
附注15.承付款和或有事项
承付款
除下列项目外,与附注15所述的承诺相比,本公司的承诺没有实质性变化。承诺和或有事项,在表格10-K第II部分第8项中的合并财务报表附注中。
与合同制造商和供应商的采购承诺
为了缩短制造周期和获得充足的零部件供应,本公司与合同制造商和某些供应商签订协议,根据本公司的要求采购库存。该公司从这些协议中产生的购买承诺中有很大一部分是确定的和不可撤销的承诺。这些购买承诺说明d $1,795.0百万a2021年6月30日的S。
法律程序
在正常业务过程中,本公司面临各种悬而未决和潜在的调查、纠纷、诉讼和法律程序。当公司认为(A)可能出现的不利结果和(B)任何可能损失的金额或范围是合理可估测的时,公司将为法律诉讼记录或有损失的应计项目。公司打算在任何法律问题上积极为自己辩护,虽然任何悬而未决的问题的结果目前无法确定,但公司相信其目前存在的任何索赔或诉讼程序都不可能对其财务状况产生重大不利影响。尽管如上所述,与任何诉讼相关的不确定性很多,这些事项或任何其他针对本公司的第三方索赔可能导致本公司招致昂贵的诉讼和/或巨额和解费用。此外,任何知识产权诉讼的解决可能需要公司支付专利费,这可能会对未来的毛利率产生不利影响。如果这些事件中的任何一个发生,公司的业务、财务状况、经营结果和现金流都可能受到不利影响。任何该等事宜的实际负债可能与本公司的估计(如有)有重大差异,可能导致需要调整负债及记录额外开支。
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(未经审计)
注16.后续事件
股息宣言
2021年7月27日,公司宣布董事会宣布派发现金股息$0.20每股普通股将于2021年9月22日支付给截至2021年9月1日收盘时登记在册的股东。
第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
这份Form 10-Q季度报告,我们称之为报告,包括“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”,包含有关瞻博网络公司未来事件和未来业绩的前瞻性陈述,我们称之为“我们”、“我们”、“瞻博”或“公司”,这些陈述基于我们目前对我们的业务、经济和市场前景、我们的经营业绩的预期、估计、预测和预测。我们经营的行业以及我们管理层的信念和假设。诸如“预期”、“预期”、“目标”、“目标”、“项目”、“将”、“将”、“可能”、“可能”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”等词语以及类似的表达方式旨在识别此类前瞻性陈述。前瞻性表述涉及在不同程度上存在不确定性的事项,这些前瞻性表述只是预测,受难以预测的风险、不确定性和假设的影响,包括新冠肺炎大流行和全球半导体短缺的持续时间、程度和持续影响,以及我们成功管理与新冠肺炎大流行和全球半导体短缺相关的需求、供应和运营挑战的能力。因此,实际结果可能与任何前瞻性表述中表达的结果存在实质性和不利的差异。可能导致或促成此类差异的因素包括但不限于本报告中在第II部分第21A项和其他地方题为“风险因素”一节中讨论的因素,以及我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的其他报告中讨论的那些因素。此外,前面提到的许多风险和不确定性现在是,也可能是, 新冠肺炎疫情以及疫情导致的全球商业和经济环境恶化加剧了这一趋势。虽然前瞻性陈述是基于我们管理层在作出前瞻性陈述时的合理预期,但您不应依赖这些陈述。除非适用法律要求,否则我们没有义务以任何理由公开修改或更新任何前瞻性陈述。
以下讨论基于本报告第一部分第一项中包含的未经审计的简明综合财务报表,这些报表是根据美国公认会计原则或美国公认会计原则编制的。在经营我们的业务过程中,我们经常就发票的付款时间、应收账款的收取、产品的制造和发运、订单的履行、物资的采购以及库存和备件的建立等事项做出决定。在作出这些决定时,我们会考虑各种因素,包括合约责任、顾客满意程度、竞争情况、内部及外部财务目标和期望,以及财务规划目标。这些决定中的每一个都会对任何给定时期的财务结果产生一定的影响。
为了帮助理解我们在本报告所涵盖时期的经营业绩,我们提供了一份执行概述,其中包括对我们的业务和市场环境的概述,以及财务业绩和关键绩效指标概述。阅读这些章节时,应结合以下内容进行更详细的讨论和分析:本报告第2项中的简明综合财务状况和经营业绩、本报告第II部分第1a项中包含的“风险因素”部分、本报告第I部分第1项中包含的未经审计的合并财务报表和附注,以及截至2020年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告第II部分第8项中包含的经审计的合并财务报表和附注
商业和市场环境
Juniper Networks为高性能网络设计、开发和销售产品和服务,使客户能够为其业务构建可扩展、可靠、安全和经济高效的网络,同时通过自动化实现灵活性和提高运营效率。我们在三个地理区域的150多个国家和地区销售我们的产品:美洲;欧洲、中东和非洲(我们称为EMEA);以及亚太地区(我们称为亚太地区)。我们将主要职能部门整合为一个运营部门来组织和管理我们的业务。
我们真正的北方是体验优先的网络,帮助我们的客户实现他们的业务成果。我们在以下客户解决方案类别中销售高性能网络产品:AI驱动型企业、自动化广域网解决方案和云就绪数据中心,我们的互联安全产品在每个类别中销售。
•AI驱动型企业包括客户端到云产品组合、云交付的Mist和EX交换机的园区有线和无线解决方案,以及包括128 Technology和Branch SRX解决方案的SD-WAN产品组合。
•自动化广域网解决方案包括MX和PTX产品线,以及针对Metro市场的ACX产品线。它还包括最近收购的Netround产品,这些产品是我们的广域网自动化套件Paragon Automation的一部分。
•云就绪数据中心包括QFX产品线、Apstra和Contrail产品线,以及SRX高端安全产品组合,面向服务提供商、云和企业的数据中心安全。为了加速我们的战略,我们于2021年1月收购了Apstra,该公司在基于意图的网络、开放可编程性和用于数据中心网络管理的自动化闭环保证方面处于领先地位。我们相信,我们对Apstra的收购将扩大我们的数据中心网络产品组合,创建一个引人注目的解决方案,改变客户在现代数据中心运营的体验。
除了我们的产品外,我们还提供软件即服务(SaaS)、软件订用和其他客户服务,包括维护和支持、专业服务以及教育和培训计划。
我们的产品和服务满足了我们垂直市场(云、服务提供商和企业)客户的高性能网络需求,这些客户认为网络对他们的成功至关重要。我们相信,我们的芯片、系统和软件代表着变革网络经济性和体验的创新,帮助我们的客户实现卓越的性能、更多的选择和灵活性,同时降低总拥有成本。随着我们的每个垂直行业向云架构过渡,我们正在对照我们的创新路线图执行。我们专注于针对AI驱动型企业、自动化广域网解决方案和云就绪数据中心的引人注目的差异化使用案例。我们相信,我们对高性能网络技术和云架构的理解使我们能够有效地利用行业向更自动化、更具成本效益和更具可扩展性的网络的过渡。
新冠肺炎大流行最新消息
新冠肺炎疫情以及各国政府和企业采取的遏制措施预计将继续对世界各地的企业以及全球、地区和国家经济产生重大负面影响。因此,这场大流行已经并可能继续对我们的运营产生负面影响,包括我们无法控制的外部因素的影响,例如限制我们的员工、合同制造商、合作伙伴和客户的实际行动,以限制新冠肺炎的传播,新冠肺炎疫苗的获得和接受程度,以及疫苗对该疾病新变种的有效性。自2020年3月以来,我们的大多数全球员工一直在远程工作,我们继续实施办公室重新开放的四阶段方法。我们将继续遵循地方和国家政府的指导,包括监测已经返回或将返回我们办公室的员工的健康状况。
我们通过与供应商和分销商合作,解决影响我们运营的供应链中断和旅行限制,继续支持客户对我们产品的健康需求。我们拥有由主要制造伙伴和零部件供应商组成的全球供应链。在2021年第二季度,我们继续经历的供应限制是由于有限的制造能力以及零部件短缺,因为我们的零部件供应商也面临着制造挑战。这些挑战导致我们客户的交货期延长,物流成本增加,并影响了我们能够交付的产品数量,这对我们确认收入的能力产生了负面影响。
由于大流行的影响,我们的供应链面临的挑战仍然是动态的,由于航空旅行和运输限制限制了我们能够运送产品的航班的可用性,我们继续经历更高的物流成本。我们的供应链团队一直致力于通过执行强有力的风险缓解计划来满足客户需求,包括多源、预购组件、改造我们的物流网络、优先考虑关键客户、与当地政府机构合作以了解挑战,以及合作解决方案以限制对我们运营的中断,同时确保我们员工、合作伙伴和供应商的安全。
2021年第二季度,大流行对我们的综合运营业绩或流动性状况没有产生实质性的净影响。我们继续产生运营现金流,以满足我们的短期流动性需求,我们预计将继续通过我们强大的信用评级保持进入资本市场的机会。在2021年第二季度,我们没有观察到我们的资产因大流行而出现任何实质性减值或资产公允价值发生重大变化。
我们以强劲的势头进入2021财年第三季度,所有垂直市场都有健康的积压。我们继续与政府当局合作,并实施安全措施,以确保我们能够在大流行期间继续生产和分销我们的产品。我们继续面临供应受限、物流成本上升和客户需求加速的问题,任何这些都可能对我们的业务、运营结果和未来的整体财务表现产生不利影响。
全球半导体短缺
全球半导体短缺影响着许多行业,这在一定程度上是由新冠肺炎大流行造成的。与其他公司类似,我们正在经历持续的零部件短缺,这导致某些产品的交货期延长。我们还经历并可能继续经历组件成本的增加,这对我们的毛利率产生了负面影响。在过去的一个季度里,我们在所有垂直市场和客户解决方案上都经历了创纪录的产品订单;我们相信,部分优势归因于行业供应链的挑战,这些挑战导致某些客户在需要时提前下单以确保供应。我们继续加强我们的供应链,并在过去一年中提高了库存水平。我们继续与供应商密切合作,以进一步增强我们的弹性,并缓解近期我们无法控制的中断。我们认为,即使采取了这些行动,至少在未来几个季度内,延长的交付期可能会持续下去。虽然情况是动态的,但在这个时间点上,我们相信我们将获得足够的半导体供应,以满足我们的全年财务预测。有关这一风险的进一步讨论,请参阅本报告第二部分第1A项(风险因素)。
财务结果和关键绩效指标概述
下表概述了我们的财务业绩和关键财务指标(单位为百万,但不包括每股金额、百分比和未偿还销售天数,即DSO):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %变化 | | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %变化 |
净收入 | $ | 1,172.3 | | | $ | 1,086.3 | | | $ | 86.0 | | | 8 | % | | $ | 2,246.7 | | | $ | 2,084.3 | | | $ | 162.4 | | | 8 | % |
毛利率 | $ | 681.9 | | | $ | 619.6 | | | $ | 62.3 | | | 10 | % | | $ | 1,297.5 | | | $ | 1,198.9 | | | $ | 98.6 | | | 8 | % |
净收入百分比 | 58.2 | % | | 57.0 | % | | | | | | 57.8 | % | | 57.5 | % | | | | |
营业收入 | $ | 85.7 | | | $ | 90.5 | | | $ | (4.8) | | | (5) | % | | $ | 113.5 | | | $ | 129.9 | | | $ | (16.4) | | | (13) | % |
净收入百分比 | 7.3 | % | | 8.3 | % | | | | | | 5.1 | % | | 6.2 | % | | | | |
净收入 | $ | 62.0 | | | $ | 61.2 | | | $ | 0.8 | | | 1 | % | | $ | 30.9 | | | $ | 81.6 | | | $ | (50.7) | | | (62) | % |
净收入百分比 | 5.3 | % | | 5.6 | % | | | | | | 1.4 | % | | 3.9 | % | | | | |
每股净收益: | | | | | | | | | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.19 | | | $ | 0.18 | | | $ | 0.01 | | | 6 | % | | $ | 0.09 | | | $ | 0.25 | | | $ | (0.16) | | | (64) | % |
稀释 | $ | 0.19 | | | $ | 0.18 | | | $ | 0.01 | | | 6 | % | | $ | 0.09 | | | $ | 0.24 | | | $ | (0.15) | | | (63) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
营运现金流 | | | | | | | | | $ | 437.0 | | | $ | 369.8 | | | $ | 67.2 | | | 18 | % |
股票回购计划活动 | $ | 110.0 | | | $ | — | | | $ | 110.0 | | | N/M | | $ | 235.0 | | | $ | 200.0 | | | $ | 35.0 | | | 18 | % |
宣布的每股普通股现金股息 | $ | 0.20 | | | $ | 0.20 | | | $ | — | | | — | % | | $ | 0.40 | | | $ | 0.40 | | | $ | — | | | — | % |
数字存储示波器 | 59 | | | 63 | | | (4) | | | (6) | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 自.起 |
| | | | | | | | | 六月三十日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 | | $CHANGE | | %变化 |
递延收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
递延产品收入 | | | | | | | | | $ | 118.1 | | | $ | 104.7 | | | $ | 13.4 | | | 13 | % |
递延服务收入 | | | | | | | | | $ | 1,213.2 | | | $ | 1,181.1 | | | $ | 32.1 | | | 3 | % |
总计 | | | | | | | | | $ | 1,331.3 | | | $ | 1,285.8 | | | $ | 45.5 | | | 4 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
客户解决方案的递延收入(*) | | | | | | | | | $ | 355.8 | | | $ | 316.4 | | | $ | 39.4 | | | 12 | % |
硬件维护和专业服务的递延收入 | | | | | | | | | $ | 975.5 | | | $ | 969.4 | | | $ | 6.1 | | | 1 | % |
总计 | | | | | | | | | $ | 1,331.3 | | | $ | 1,285.8 | | | $ | 45.5 | | | 4 | % |
______________________
N/M-没有意义
(*) 包括在我们的自动化广域网解决方案、云就绪数据中心和人工智能驱动的企业客户解决方案类别中销售的硬件解决方案、软件许可证、软件支持和维护以及SaaS产品的递延收入。
•净收入:与2020年同期相比,截至2021年6月30日的三个月和六个月,所有垂直市场的净收入都有所增长。服务净收入的增长主要是由于支持合同、续订和专业服务项目的时间安排以及软件订阅的强劲销售,其次是软件订阅。
在我们2021年第二季度排名前十的客户中,有四个是云计算客户,五个是运营商客户,还有一个是企业客户。在这些客户中,有两个位于美国以外。
•毛利率:毛利占净收入的百分比增加,主要是因为服务毛利增加,主要是因为交付成本降低和收入增加。
•营业利润率:营业收入占净收入的百分比下降的主要原因是可变薪酬支出和员工人数增加以及重组费用增加导致的与人事相关的支出增加。
•运营现金流:运营部门提供的净现金增加,主要是因为收款增加,部分抵消了更高的供应商付款和与员工相关的重组成本.
•资本回报:我们继续向股东返还资金。在截至2021年6月30日的6个月内,我们在公开市场以每股25.30美元的平均价格回购了930万股普通股,总购买价为2.35亿美元。在截至2021年6月30日的三个月和六个月里,我们支付了每股0.2美元的季度股息,总金额分别为6470万美元和1.299亿美元。
•DSO:DSO的计算方法是应收账款期末扣除备抵后除以前90天的日均净收入。DSO减少的主要原因是收入增加。
•递延收入:与2020年12月31日相比,截至2021年6月30日的递延收入总额有所增加,这主要是由于我们软件业务的增长和维护支持续订的时间。
关键会计政策和估算
根据美国公认会计原则编制财务报表和相关披露要求我们作出影响合并财务报表和附注中报告金额的判断、假设和估计。在持续的基础上,我们评估我们的估计和假设。这些估计和假设是基于当前事实、历史经验和各种其他因素,我们认为这些因素在这种情况下是合理的,以确定报告的资产、负债、收入和费用,而这些资产、负债、收入和费用从其他来源看起来并不是很明显。
截至2021年6月30日止六个月内,我们的关键会计政策及估计与我们的10-K表格第II部分第(7)项所载的管理层对财务状况及经营成果的讨论及分析所披露的关键会计政策及估计相比,并无重大变动。
近期会计公告
见注1,主要会计政策的列报和汇总依据请参阅本报告第一部分第一项“简明综合财务报表附注”,以全面说明最近采用的会计准则和最近尚未采用的会计准则,包括实际和预期采用日期以及对本公司综合经营业绩和财务状况的估计影响,并将其并入本文作为参考。
经营成果
收入
下表按客户解决方案、垂直客户和地理区域列出了净收入(除百分比外,以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %变化 | | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %变化 |
客户解决方案: | | | | | | | | | | | | | | | |
自动化广域网解决方案 | $ | 396.1 | | | $ | 406.8 | | | $ | (10.7) | | | (3) | % | | $ | 782.5 | | | $ | 722.3 | | | $ | 60.2 | | | 8 | % |
净收入百分比 | 33.8 | % | | 37.4 | % | | | | | | 34.8 | % | | 34.7 | % | | | | |
云就绪数据中心 | 201.9 | | | 157.6 | | | 44.3 | | | 28 | % | | 359.3 | | | 332.0 | | | 27.3 | | | 8 | % |
净收入百分比 | 17.2 | % | | 14.5 | % | | | | | | 16.0 | % | | 15.9 | % | | | | |
人工智能驱动的企业 | 195.1 | | | 152.7 | | | 42.4 | | | 28 | % | | 356.3 | | | 296.1 | | | 60.2 | | | 20 | % |
净收入百分比 | 16.6 | % | | 14.1 | % | | | | | | 15.9 | % | | 14.2 | % | | | | |
硬件维护和专业服务 | 379.2 | | | 369.2 | | | 10.0 | | | 3 | % | | 748.6 | | | 733.9 | | | 14.7 | | | 2 | % |
净收入百分比 | 32.4 | % | | 34.0 | % | | | | | | 33.3 | % | | 35.2 | % | | | | |
总净收入 | $ | 1,172.3 | | | $ | 1,086.3 | | | $ | 86.0 | | | 8 | % | | $ | 2,246.7 | | | $ | 2,084.3 | | | $ | 162.4 | | | 8 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
云 | $ | 320.6 | | | $ | 285.5 | | | $ | 35.1 | | | 12 | % | | $ | 591.3 | | | $ | 547.4 | | | $ | 43.9 | | | 8 | % |
净收入百分比 | 27.3 | % | | 26.3 | % | | | | | | 26.3 | % | | 26.3 | % | | | | |
服务提供商 | 443.7 | | | 436.2 | | | 7.5 | | | 2 | % | | 881.9 | | | 811.7 | | | 70.2 | | | 9 | % |
净收入百分比 | 37.8 | % | | 40.2 | % | | | | | | 39.3 | % | | 38.9 | % | | | | |
企业 | 408.0 | | | 364.6 | | | 43.4 | | | 12 | % | | 773.5 | | | 725.2 | | | 48.3 | | | 7 | % |
净收入百分比 | 34.9 | % | | 33.5 | % | | | | | | 34.4 | % | | 34.8 | % | | | | |
总净收入 | $ | 1,172.3 | | | $ | 1,086.3 | | | $ | 86.0 | | | 8 | % | | $ | 2,246.7 | | | $ | 2,084.3 | | | $ | 162.4 | | | 8 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
美洲: | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | $ | 597.4 | | | $ | 547.3 | | | $ | 50.1 | | | 9 | % | | $ | 1,120.5 | | | $ | 1,076.7 | | | $ | 43.8 | | | 4 | % |
其他 | 55.3 | | | 61.5 | | | (6.2) | | | (10) | % | | 115.2 | | | 111.6 | | | 3.6 | | | 3 | % |
总美洲 | 652.7 | | | 608.8 | | | 43.9 | | | 7 | % | | 1,235.7 | | | 1,188.3 | | | 47.4 | | | 4 | % |
净收入百分比 | 55.7 | % | | 56.0 | % | | | | | | 55.0 | % | | 57.1 | % | | | | |
欧洲、中东和非洲地区 | 323.9 | | | 294.1 | | | 29.8 | | | 10 | % | | 635.0 | | | 549.1 | | | 85.9 | | | 16 | % |
净收入百分比 | 27.6 | % | | 27.1 | % | | | | | | 28.3 | % | | 26.3 | % | | | | |
APAC | 195.7 | | | 183.4 | | | 12.3 | | | 7 | % | | 376.0 | | | 346.9 | | | 29.1 | | | 8 | % |
净收入百分比 | 16.7 | % | | 16.9 | % | | | | | | 16.7 | % | | 16.6 | % | | | | |
总净收入 | $ | 1,172.3 | | | $ | 1,086.3 | | | $ | 86.0 | | | 8 | % | | $ | 2,246.7 | | | $ | 2,084.3 | | | $ | 162.4 | | | 8 | % |
截至2021年6月30日的三个月与截至2020年6月30日的三个月
净收入总额增长的主要原因是云就绪数据中心和人工智能驱动型企业的增长,这主要是由更高的销售量推动的,但被自动化广域网解决方案所抵消。
云就绪数据中心收入的增长主要是由云,在较小程度上是企业云,部分被服务提供商的减少所抵消。
人工智能推动的企业收入增长主要是由企业和云推动,在较小程度上由服务提供商推动。
自动化广域网解决方案收入的下降主要是由云推动的,其次是企业,但服务提供商的增加部分抵消了这一影响。
截至2021年6月30日的6个月与截至2020年6月30日的6个月相比
净收入总额增长的主要原因是所有客户解决方案的增长,主要是由更高的销售量推动的。
自动化广域网解决方案的收入增长主要是由服务提供商推动的,但企业收入的下降部分抵消了这一增长。
人工智能驱动的企业收入在所有垂直市场都有所增长。
云就绪数据中心收入的增长主要是由云和企业推动的。
从2021财年第一季度开始,我们还开始公布软件和相关服务以及总体安全的收入,因为这些产品代表了战略重点的关键领域,是我们业务成功的关键组成部分。软件和相关服务产品包括来自软件许可、软件支持和维护以及SaaS合同的收入。总安全产品包括我们完整的硬件和软件安全产品组合的收入,包括SD-WAN解决方案,以及与我们的安全解决方案相关的服务。
下表列出了软件、安全产品和服务的净收入(除百分比外,单位为百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %变化 | | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %变化 |
软件及相关服务 | $ | 172.5 | | | $ | 108.4 | | | $ | 64.1 | | | 59 | % | | $ | 315.4 | | | $ | 242.0 | | | $ | 73.4 | | | 30 | % |
净收入百分比 | 14.7 | % | | 10.0 | % | | | | | | 14.0 | % | | 11.6 | % | | | | |
总体安全性 | $ | 171.7 | | | $ | 154.5 | | | $ | 17.2 | | | 11 | % | | $ | 334.7 | | | $ | 301.1 | | | $ | 33.6 | | | 11 | % |
净收入百分比 | 14.6 | % | | 14.2 | % | | | | | | 14.9 | % | | 14.4 | % | | | | |
毛利率
下表显示了毛利率(单位为百万,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %变化 | | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %变化 |
产品毛利率 | $ | 408.8 | | | $ | 370.6 | | | $ | 38.2 | | | 10 | % | | $ | 764.7 | | | $ | 710.4 | | | $ | 54.3 | | | 8 | % |
产品收入百分比 | 53.8 | % | | 53.5 | % | | | | | | 53.4 | % | | 54.6 | % | | | | |
服务毛利 | 273.1 | | | 249.0 | | | 24.1 | | | 10 | % | | 532.8 | | | 488.5 | | | 44.3 | | | 9 | % |
服务收入百分比 | 66.1 | % | | 63.2 | % | | | | | | 65.4 | % | | 62.4 | % | | | | |
总毛利率 | $ | 681.9 | | | $ | 619.6 | | | $ | 62.3 | | | 10 | % | | $ | 1,297.5 | | | $ | 1,198.9 | | | $ | 98.6 | | | 8 | % |
净收入百分比 | 58.2 | % | | 57.0 | % | | | | | | 57.8 | % | | 57.5 | % | | | | |
我们的毛利率占净收入的百分比一直并将继续受到各种因素的影响,包括我们产品和服务的组合和平均售价、新产品的推出和增强、制造、组件和物流成本、库存陈旧和保修义务的费用、支持和服务人员的成本、随着我们继续扩大与某些战略客户的足迹而产生的客户组合、销售我们产品和服务的分销渠道组合,以及进口关税。例如,我们对从中国进口的网络组件征收关税,这些组件包括在我们进口到美国并在美国境内销售的产品中。此外,由于新冠肺炎疫情,我们的物流和其他供应链相关成本增加了。有关关税和新冠肺炎对我们业务影响的更多信息,请参阅本报告第二部分项目1A“风险因素”一节.
截至2021年6月30日的三个月与截至2020年6月30日的三个月
产品毛利率
产品毛利率占产品收入的百分比增加,主要是因为这些减少额被与新冠肺炎疫情相关的客户和产品组合以及较低的物流成本部分抵消,但被与收购128Technology、Apstra和Netround相关的无形摊销增加以及因供应限制而产生的成本所抵消。我们将继续作出具体努力,解决影响我们产品毛利率的某些因素。这些努力包括通过工程来提高性能和质量,以增加我们产品的价值;优化我们的供应链和服务业务;定价管理;以及增加软件和解决方案的销售。
服务毛利
服务毛利占服务净收入的百分比增加,主要是因为交付成本降低和收入增加。
截至2021年6月30日的6个月与截至2020年6月30日的6个月相比
产品毛利率
产品毛利率占产品收入的百分比下降,主要原因是与收购Apstra、128 Technology和Netround相关的无形摊销增加,以及供应限制导致的成本增加,但部分被有利的组合所抵消。我们将继续作出具体努力,解决影响我们产品毛利率的某些因素。这些努力包括通过工程来提高性能和质量,以增加我们产品的价值;优化我们的供应链和服务业务;定价管理;以及增加软件和解决方案的销售。
服务毛利
服务毛利占服务净收入的百分比增加,主要是因为交付成本降低和收入增加。
运营费用
下表列出了运营费用(除百分比外,以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %变化 | | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %变化 |
研发 | $ | 245.8 | | | $ | 241.0 | | | $ | 4.8 | | | 2 | % | | $ | 500.5 | | | $ | 473.5 | | | $ | 27.0 | | | 6 | % |
净收入百分比 | 21.0 | % | | 22.2 | % | | | | | | 22.3 | % | | 22.7 | % | | | | |
销售和市场营销 | 257.8 | | | 224.2 | | | 33.6 | | | 15 | % | | 510.5 | | | 463.4 | | | 47.1 | | | 10 | % |
净收入百分比 | 22.0 | % | | 20.6 | % | | | | | | 22.7 | % | | 22.2 | % | | | | |
一般事务和行政事务 | 71.0 | | | 59.1 | | | 11.9 | | | 20 | % | | 132.1 | | | 118.4 | | | 13.7 | | | 12 | % |
净收入百分比 | 6.1 | % | | 5.4 | % | | | | | | 5.9 | % | | 5.7 | % | | | | |
重组费用 | 21.6 | | | 4.8 | | | 16.8 | | | 350 | % | | 40.9 | | | 13.7 | | | 27.2 | | | 199 | % |
净收入百分比 | 1.8 | % | | 0.4 | % | | | | | | 1.8 | % | | 0.7 | % | | | | |
总运营费用 | $ | 596.2 | | | $ | 529.1 | | | $ | 67.1 | | | 13 | % | | $ | 1,184.0 | | | $ | 1,069.0 | | | $ | 115.0 | | | 11 | % |
净收入百分比 | 50.9 | % | | 48.7 | % | | | | | | 52.7 | % | | 51.3 | % | | | | |
截至2021年6月30日的三个月与截至2020年6月30日的三个月
总运营费用增加的主要原因是可变薪酬增加和重组成本增加,其次是与员工相关的成本增加。
截至2021年6月30日的6个月与截至2020年6月30日的6个月相比
总运营费用增加的主要原因是可变薪酬增加和重组成本增加,其次是与员工相关的成本增加。
债务清偿损失
在截至2021年6月30日的6个月内,我们因赎回2024年和2025年6月到期的剩余未偿还优先债券而发生了6060万美元的债务清偿亏损。损失主要包括提前赎回和加速赎回未摊销债务的溢价、贴现和赎回债务的费用。
其他费用,净额
下表显示了其他费用,净额(除百分比外,以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %变化 | | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %变化 |
利息收入 | $ | 3.4 | | | $ | 9.3 | | | $ | (5.9) | | | (63) | % | | $ | 7.5 | | | $ | 24.4 | | | $ | (16.9) | | | (69) | % |
利息支出 | (12.6) | | | (19.3) | | | 6.7 | | | (35) | % | | (26.3) | | | (39.5) | | | 13.2 | | | (33) | % |
(亏损)投资收益,净额 | (1.2) | | | 6.5 | | | (7.7) | | | (118) | % | | 2.6 | | | 0.7 | | | 1.9 | | | 271 | % |
其他 | (0.5) | | | (0.9) | | | 0.4 | | | (44) | % | | 0.3 | | | (1.1) | | | 1.4 | | | (127) | % |
其他费用合计(净额) | $ | (10.9) | | | $ | (4.4) | | | $ | (6.5) | | | 148 | % | | $ | (15.9) | | | $ | (15.5) | | | $ | (0.4) | | | 3 | % |
净收入百分比 | (0.9) | % | | (0.4) | % | | | | | | (0.7) | % | | (0.7) | % | | | | |
截至2021年6月30日的三个月与截至2020年6月30日的三个月
其他支出总额,净增长主要是由于与我们的固定收益投资组合相关的利息收入下降,这是由于平均投资组合余额较低导致的收益率下降以及某些股票投资的亏损。利率较低的债务组合导致利息支出下降,部分抵消了这一影响。
截至2021年6月30日的6个月与截至2020年6月30日的6个月相比
其他总支出,净增长主要是由于与我们的固定收益投资组合相关的利息收入下降,这是由于较低的平均投资组合余额导致较低的收益率。利率较低的债务组合导致利息支出下降,部分抵消了这一影响。
所得税(福利)拨备
下表列出了所得税(福利)拨备(单位:百万,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %变化 | | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %变化 |
所得税(福利)拨备 | $ | 12.8 | | | $ | 24.9 | | | $ | (12.1) | | | (49) | % | | $ | 6.1 | | | $ | 32.8 | | | $ | (26.7) | | | (81) | % |
实际税率 | 17.1 | % | | 28.9 | % | | | | | | 16.5 | % | | 28.7 | % | | | | |
与2020年同期相比,截至2021年6月30日的三个月和六个月的有效税率有所下降,主要是由于比较期间离散项目的影响发生了变化。关于我们所得税(福利)条款的进一步解释,见附注13,所得税,载于本报告第一部分第(1)项“简明合并财务报表附注”。
我们的有效税率可能会在季度基础上大幅波动,如果法定税率较低的国家的收益低于预期,法定税率较高的国家的收益高于预期,我们的有效税率可能会受到不利影响。我们的有效税率也可能由于我们递延税项资产或负债的估值变化,或由于税收法律、法规或会计原则的变化,以及某些离散项目的变化而波动。有关可能对我们的结果产生不利影响的相关风险的描述,请参阅本报告第一部分“风险因素”的第1A项。
由于经济合作与发展组织(“OECD”)就税基侵蚀和利润转移提出的建议,欧洲、中东和非洲地区和亚太地区的某些国家已经制定了新的公司税立法,或正在考虑在不久的将来制定此类立法。我们预计,这些改革措施的效果可能会影响长期存在的税收原则,特别是在转让定价方面。因此,我们预计全球税务当局将越来越多地挑战我们的成本分担和其他公司间安排,以及相关的应税利润在全球司法管辖区的来源。
流动性与资本资源
我们主要通过经营活动和发行长期债务为我们的业务提供资金。下表列出了我们的资本资源(单位为百万,但百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 六月三十日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 | | $CHANGE | | %变化 |
营运资金 | $ | 955.2 | | | $ | 1,110.1 | | | $ | (154.9) | | | (14) | % |
| | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 986.7 | | | $ | 1,361.9 | | | $ | (375.2) | | | (28) | % |
短期投资 | 335.5 | | | 412.1 | | | (76.6) | | | (19) | % |
长期投资 | 493.2 | | | 656.6 | | | (163.4) | | | (25) | % |
现金、现金等价物和投资总额 | 1,815.4 | | | 2,430.6 | | | (615.2) | | | (25) | % |
长期债务的短期部分 | — | | | 421.5 | | | (421.5) | | | (100) | % |
长期债务 | 1,694.4 | | | 1,705.8 | | | (11.4) | | | (1) | % |
扣除债务后的现金、现金等价物和投资 | $ | 121.0 | | | $ | 303.3 | | | $ | (182.3) | | | (60) | % |
现金流量汇总表
下表汇总了我们简明合并现金流量表中的现金流活动(单位为百万,但百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %变化 |
经营活动提供的净现金 | $ | 437.0 | | | $ | 369.8 | | | $ | 67.2 | | | 18 | % |
投资活动提供的净现金 | $ | 20.6 | | | $ | 189.5 | | | $ | (168.9) | | | (89) | % |
用于融资活动的净现金 | $ | (829.6) | | | $ | (304.7) | | | $ | (524.9) | | | 172 | % |
经营活动
运营部门提供的净现金增加,主要是因为收款增加,部分抵消了更高的供应商付款和与员工相关的重组成本.
投资活动
在截至2021年6月30日的6个月里,投资活动提供的净现金与2020年同期相比有所下降,主要是由于2021年1月为收购Apstra支付了1.75亿美元。
融资活动
与2020年同期相比,截至2021年6月30日的6个月中,用于融资活动的净现金有所增加,主要原因是在截至2021年6月30日的6个月中,赎回债务4.238亿美元,支付债务清偿成本5830万美元。
资本回报
在截至2021年6月30日的6个月内,我们在公开市场回购了930万股普通股,总购买价为2.35亿美元,平均价格为每股25.30美元。
截至2021年6月30日,2018年股票回购计划下仍有约11亿美元的授权资金。
根据2018年股票回购计划,未来的股票回购将取决于当时的情况,并将在证券法和其他法律要求允许的情况下不时在私下交易或公开市场购买中进行。我们的2018股票回购计划可能随时终止。见附注10,股权,于本报告第I部分第1项的简明综合财务报表附注中,以作进一步讨论我们的股份回购计划之用。
在截至2021年6月30日的三个月和六个月里,我们宣布并支付了每股0.2美元的季度现金股息,总计分别为6470万美元和1.299亿美元。虽然我们仍承诺派发股息,但未来的任何派息,以及记录及支付日期的设立,均须经董事会或董事会授权委员会批准。见附注16,随后的事件,在本报告第一部分第1项的简明综合财务报表附注中,以讨论我们在2021年6月30日之后的股息声明。
循环信贷安排
我们有一个无担保循环信贷安排,允许借款高达5.0亿美元,并有权在贷款人批准的情况下将信贷安排的金额增加至多2.0亿美元。信贷安排将于2024年4月终止。截至2021年6月30日,我们遵守了所有契约,我们的信贷安排下没有未偿还的金额。
流动性和资本资源需求
流动性和资本资源可能会受到我们的经营活动以及收购、战略关系投资、回购我们普通股的额外股份以及支付普通股现金红利的影响。自减税和就业法案颁布以来,我们已经从美国以外汇回了大量现金、现金等价物和投资,并计划根据我们对海外战略投资的考虑,继续持续汇回。我们打算将汇回的现金用于投资于业务,支持增值并购,并为向股东返还资本提供资金。
根据过去的业绩和目前的预期,我们相信,我们现有的现金和现金等价物、短期和长期投资,加上运营产生的现金和资本市场准入以及循环信贷安排,将足以为我们的运营提供资金;计划中的股票回购和股息;资本支出;承诺和其他流动性要求;以及至少未来12个月的预期增长。然而,我们未来的流动性和资本需求可能与现在计划的大不相同,这取决于许多因素,包括但不限于我们的增长率;我们用于支持开发努力的时间和金额;销售和营销活动的扩大;推出新的和增强型产品和服务;收购或投资业务和技术的成本;制造或组件成本的增加;以及本报告第二部分第1A项“风险因素”部分详细说明的风险和不确定因素。
第三项。关于市场风险的定量和定性披露
自2020年12月31日以来,我们对市场风险的敞口没有实质性变化。有关市场风险的定量和定性披露,请参阅我们的表格10-K中第7A项关于市场风险的定量和定性披露。
第四项。管制和程序
信息披露控制和程序的评估
本报告的附件是我们的首席执行官和首席财务官的证书,这是根据修订后的1934年证券交易法(“交易法”)规则第13a-14条所要求的。本“控制和程序”部分包括有关认证中提到的控制和相关评估的信息,应与认证一起阅读,以便更全面地理解所提出的主题。
我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,对我们的披露控制和程序的设计和操作的有效性进行了评估,具体定义见《交易法》规则13a-15(E)和15d-15(E)。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至本报告所涵盖的期间结束时,我们的披露控制和程序是有效的,以确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中需要披露的信息在证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并在适当的情况下积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
2021年第二季度,我们的财务报告内部控制没有任何变化,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。尽管由于新冠肺炎疫情,我们的大多数员工继续远程工作,但我们对财务报告的内部控制没有受到任何重大影响。我们的流程和控制的设计允许远程执行,并具有保护数据的可访问性。我们正在持续监测和评估新冠肺炎的情况,以最大限度地减少对我们内部控制设计和运营有效性的影响(如果有的话)。
第二部分-其他资料
第1项。法律程序
附注15“法律诉讼”部分所载资料,承诺和或有事项在本报告第I部分第(1)项下的“简明合并财务报表附注”中,“合并财务报表附注”以供参考的方式并入本报告。
第1A项。风险因素
可能影响未来业绩的因素
我们在瞬息万变的经济和技术环境中运作,这些环境带来了许多风险,其中许多风险是由我们无法控制或预测的因素驱动的。其中一些风险在下面的讨论中以及管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析以及关于市场风险的定量和定性披露中得到了强调。投资者在投资我们的证券之前,应慎重考虑所有相关风险。任何这些风险或我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的额外风险和不确定性的发生,都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和股票价格产生重大和不利的影响。
与我们的业务战略和行业相关的风险
新冠肺炎疫情已经对我们和我们的客户的业务运营方式产生了重大影响,这将在多长时间内和多大程度上影响我们未来的运营业绩和财务业绩仍不确定。新冠肺炎疫情已经并可能继续对我们的运营产生负面影响,包括由于我们无法控制的外部因素造成的影响,例如我们的员工、合同制造商、合作伙伴和客户的行动受到限制。自2020年3月以来,我们的大多数全球员工一直在远程工作,我们将继续遵循地方和国家政府对已经返回或将返回我们办公室的员工的指导。如果新冠肺炎疫情和重新开业进程对我们的员工、合作伙伴或客户的健康、出勤率或生产力产生重大影响,我们的运营业绩和整体财务业绩可能会受到不利影响。
此外,疫情造成的情况可能会影响对我们产品和服务的整体需求环境,并可能对我们的客户购买我们的产品或服务或根据与我们现有的合同付款的能力或意愿产生不利影响,推迟或加快客户的购买决定,推迟提供我们的产品,延长付款期限,延长交货时间,或影响自然流失率,所有这些都可能对我们未来的销售、经营业绩和整体财务表现产生不利影响。此外,大流行已经并可能继续对我们向客户提供或交付产品和现场服务的能力产生不利影响。例如,新冠肺炎疫情导致我们遭遇供应紧张,这既是由于有限的制造能力,也是由于零部件短缺,因为我们的零部件供应商也面临制造挑战。这导致我们客户的交付期延长,物流成本增加,这对我们确认收入的能力产生了负面影响,并降低了这些时期的毛利率。由于大流行的影响,我们的供应链面临的挑战仍然是动态的,包括零部件的持续短缺,而且由于航空旅行和运输限制,限制了我们能够运送产品的航班的可用性,我们继续经历物流成本的增加。
新冠肺炎大流行对我们业务的影响持续时间和程度取决于目前无法准确预测的未来事态发展,例如疾病及其变种的传播率和地理传播、遏制行动的范围和有效性、疫苗在世界范围内的分发和接受情况,以及这些因素和其他因素对我们的员工、客户、合作伙伴和供应商的影响。如果我们不能有效地应对和管理这些事件的影响,如果一般经济或我们经营的行业的宏观经济状况在目前水平上没有改善或恶化,我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流可能会继续受到不利影响。
我们的季度业绩是不可预测的,并受到大幅波动的影响;因此,我们可能无法达到证券分析师和投资者的预期。由于许多因素,我们的收入和经营业绩可能会因季度而有很大不同,其中许多因素是我们无法控制的。如果我们的季度财务业绩或我们对未来财务业绩的预测未能达到证券分析师和投资者的预期,我们证券的交易价格可能会受到负面影响。我们之前几个时期的经营业绩可能不能有效地预测我们未来的业绩。
与我们的行业、我们的业务运营以及我们的产品和服务的市场相关的因素可能导致我们的季度业绩波动,包括但不限于:
•不可预测的订购模式以及对客户支出计划和相关收入的可见性有限;
•我们的客户组合、销售的产品和服务的组合以及我们的产品和服务的销售地域的变化;
•对我们产品和服务的需求变化,包括客户支出的季节性波动;
•不断变化的市场和经济条件;
•有能力在全球供应链中断和短缺的情况下及时完成收到的订单;
•由于整个行业的供应链担忧和我们更长的交货期,客户对我们产品的预购增加;
•价格竞争和产品竞争;
•某些国家对我国知识产权的法律保护不力;
•我们的战略和商业模式执行得有多好;
•我们客户的财务稳定性,包括私营部门客户的偿付能力,这可能会受到新冠肺炎疫情的影响;
•赋予政府客户购买商品和服务的法定权力;
•行政命令、关税、法律、法规和会计规则的变更及其解释;
•可能因全球突发事件而恶化的地区经济和政治状况;
•我们的业务运营或目标市场中的中断是由(但不限于)恐怖主义或其他故意行为、疾病爆发(如新冠肺炎)、地震、洪水、火灾或其他自然灾害以及其他意想不到的特殊外部因素造成的,包括增加自然灾害发生频率和严重程度的气候变化导致的极端天气条件。
我们认为,季度与季度的经营业绩比较并不一定能很好地预示我们未来的表现。在之前的一些时期,我们的经营业绩一直低于我们的指导方针、我们的长期财务模式或证券分析师或投资者的预期。这种情况可能会再次发生,我们普通股的价格可能会下跌。此外,我们未能向股东支付季度股息或未能履行向股东返还资本的承诺,可能会对我们的股价产生实质性的不利影响。
我们预计我们的毛利率和营业利润率将随着时间的推移而变化。我们的产品和服务毛利率预计会有所不同,未来可能会受到许多因素的不利影响,这些因素包括但不限于客户、垂直、产品和地理组合的变化,我们提供的软件销售或服务的增减,我们竞争的一个或多个市场上的价格竞争加剧,修改我们的定价策略以在市场上或与客户打交道,影响我们成本或我们产品和服务成本的汇率波动,材料、劳动力、物流、保修成本或库存保持成本的增加,过剩产品。与制造或组件可用性有关的问题,与我们的产品分销和服务提供有关的问题,质量或效率问题,因组件定价变化而增加的成本或因产品需求预测错误而产生的费用,保修相关问题,关税的影响,或我们推出新产品和增强功能的影响,或以不同的定价和成本结构进入新市场的问题。如果不能维持或提高我们的毛利率,就会降低我们的盈利能力,并可能对我们的业务和股票价格产生实质性的不利影响。
我们很大一部分收入来自有限数量的客户,我们的客户在持续经历整合的行业中竞争。在每个垂直客户中,我们净收入的很大一部分依赖于对有限数量客户的销售。如果这些客户改变他们的业务要求或重点、供应商选择、项目优先顺序或购买行为,或者参与合并交易,他们可能会推迟、暂停、减少或取消购买我们的产品或服务,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。
如果我们不能有效竞争,我们的业务和财务业绩可能会受到损害。我们所服务的市场发展迅速,竞争激烈,其中包括一些久负盛名的公司。我们还与其他公共和私营公司竞争,这些公司正在开发与我们的产品竞争的技术。此外,竞争对手之间的实际或猜测整合,或我们的合作伙伴和/或经销商的收购,或竞争对手对我们合作伙伴和/或经销商的收购,都会增加我们面临的竞争压力,因为客户可能会推迟支出决定或根本不购买我们的产品。我们的合作伙伴和经销商通常以非独家方式销售或转售竞争产品,合并可能会推迟支出或要求我们提高折扣来竞争,这也可能对我们的业务产生不利影响。我们的几个竞争对手拥有比我们大得多的资源,可以为整个网络设备市场提供更广泛的产品和服务。其他竞争对手已经变得更加一体化,包括通过整合和垂直整合,并提供更广泛的产品和服务,这可能会使他们的解决方案对我们的客户更具吸引力。我们的许多竞争对手还将网络产品与其他IT产品捆绑销售。如果我们不能有效地与现有或未来的竞争对手竞争,我们可能会经历市场份额的损失和收入的减少,和/或被要求降价,这可能会降低我们的毛利率,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性和不利的影响。
波动的经济状况使我们很难预测某一特定时期的收入和毛利率,收入的减少或生产成本的增加可能会损害我们的经营业绩。我们的收入和毛利率在很大程度上取决于总体经济状况和我们竞争的市场对产品的需求。过去,经济疲软或不确定性、客户财务困难以及网络扩展和企业基础设施支出受限导致收入和收益下降,未来也可能导致收入和收益下降。这些因素可能会使我们很难准确预测收入和经营业绩,并可能对我们向合同制造商提供准确预测、管理合同制造商关系和其他费用以及就未来投资做出决定的能力产生负面影响。此外,经济不稳定或不确定性、世界许多地区地缘政治环境的持续动荡以及其他我们无法控制的事件(如新冠肺炎大流行)已经并可能继续给经济状况带来压力,这已经并可能导致对我们产品的需求减少,网络扩建或基础设施项目延迟或减少,和/或生产成本上升。未来或持续的经济疲软,我们的客户和市场未能从这种疲软中恢复过来,客户财务困难,生产成本增加,以及网络维护和扩展支出的减少,都可能导致某些市场的价格优惠,或者对我们产品的需求产生实质性的不利影响,从而对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的成功取决于我们有效地规划和管理我们的资源以及重组我们的业务的能力。我们要想在快速发展的市场中成功地提供我们的产品和服务,需要一个有效的规划、预测和管理流程,使我们能够有效地扩展和调整我们的业务和业务模式,以应对不断变化的市场机会和条件。我们不时地通过增加员工、收购公司以及增加对研发、销售和营销以及业务其他部分的投资来增加对业务的投资。相反,在过去几年和2021年,我们启动了重组计划,以重新调整我们的劳动力,因为组织和领导层的变动导致了重组费用。我们能否从这些措施中获得预期的成本节约和其他好处,取决于许多估计和假设,这些估计和假设受到不确定因素的影响。如果我们的估计和假设是不正确的,或者如果我们在实施变化方面不成功,或者如果发生了其他不可预见的事件,我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。
我们的收购或剥离业务可能会扰乱我们的业务,损害我们的财务状况和股价,作为收购对价发行的股权可能会稀释我们股东的所有权。我们已经并可能继续进行收购,以增强我们的业务,并投入大量资源整合我们收购的业务。每笔收购的成功在一定程度上取决于我们实现商机和管理众多风险的能力,这些风险包括但不限于:所购业务、技术或产品的组合问题,意外成本,更高的运营费用,负债,诉讼,管理层的时间和注意力转移,对与供应商和客户的现有业务关系的不利影响,与进入我们没有或有限先前经验的市场相关的风险,以及在这些市场上的竞争对手具有更强的市场地位的风险,最初对不熟悉的供应链的依赖,我们的尽职调查过程未能发现重大问题、债务或其他挑战我们收购的公司的客户、分销商、供应商和其他业务伙伴。
收购高科技公司本身就有风险,而且受到许多我们无法控制的因素的影响。我们不能保证我们之前或未来的收购会成功,也不能保证我们能够成功整合我们可能收购的任何业务、产品、技术或人员,也不能保证这笔交易将推进我们的业务战略。此外,我们可能无法实现与收购相关的预期收入或其他好处。此外,我们已经剥离,并可能在未来剥离业务、产品线或资产。这些计划还可能需要大量的分离活动,这可能会导致管理层的时间和注意力转移、员工流失、大量分离成本以及资产减值的会计费用,并且不能保证任何收购或资产剥离不会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生实质性不利影响。
对于某些收购,我们可能同意发行普通股或承担股权奖励,稀释我们现有股东的所有权,使用我们大部分现金资源,承担负债(已知和未知),产生税费,记录商誉和可摊销无形资产,以及重组和其他相关费用。我们可能会招致额外的收购相关债务,这可能会增加我们的杠杆率,并可能对我们的信用评级产生负面影响,导致更严格的借款条件或增加借款成本,从而限制我们的借款能力。上述任何因素,以及其他因素,都可能损害我们从收购或剥离的业务、产品线或资产中实现预期水平的盈利或其他财务利益的能力,或实现资产剥离或收购的其他预期利益的能力。
我们产品较长的销售和实施周期,以及与满足大额订单的发货日期相关的客户紧迫性,可能会导致我们的收入和经营业绩在每个季度都有很大不同。我们经历了漫长的销售周期,因为我们的客户决定购买我们的某些产品,特别是新产品,涉及到大量的
承诺他们的资源和漫长的评估和产品鉴定过程。客户在漫长的采购流程之后设计和实施大型网络部署,这可能会影响预期的未来订单。购买后,客户可能还会缓慢而有意地部署我们的产品。拥有大型网络的客户通常会定期以较大的增量扩展其网络,并不定期地下大订单。这些销售和实施周期,以及我们预计客户将下具有紧急发货日期的大订单,可能会导致我们的收入和运营结果在每个季度都有很大不同。
我们在特定时期确认收入的能力取决于产品订单和交付的时间和/或某些软件、订阅以及专业支持和维护服务的销售情况。在我们的一些业务中,我们的季度销售额定期反映出这样一种模式,即每个季度的总销售额中有不成比例的比例出现在季度末。此外,我们只有在收到订单时才生产某些产品。由于在任何给定财季晚些时候收到的订单量仍然不可预测,如果在任何一个季度晚些时候收到定制产品的订单,我们可能无法确认同期这些订单的收入或达到我们预期的季度收入。同样,如果我们采取行动或发生事件,鼓励客户比预期更早下订单或接受交货,或者我们的客户继续加速订购我们的产品,以应对全球供应限制、交货期延长或其他市场压力,我们在未来几个季度实现预期收入的能力可能会受到不利影响。我们还根据预期收入和技术路线图来确定我们的运营费用,并且很大一部分费用在中短期内是固定的。在产生或确认收入方面的任何失败或延迟都可能导致我们的运营结果和运营利润率因季度而异。
此外,服务收入占我们收入的很大一部分,在2020财年、2019财年和2018财年分别占总收入的36%、35%和33%。我们预计,由于最终客户对我们的产品和服务的满意度、我们的产品和服务或竞争对手提供的产品和服务的价格,以及我们最终客户支出水平的降低,我们新的或续订的专业服务、支持和维护合同的销售额将出现波动。我们在提供专业服务时予以认可,并在相关服务期内定期认可支持和维护以及SaaS收入。
此外,我们在相关使用或订阅期内定期确认某些软件收入,因此,我们每个会计季度报告的相关软件以及支持和维护收入来自于确认前几个会计季度签订的合同的递延收入。在任何一个会计季度,这类新合同或续签合同的任何波动都可能不会完全或立即反映在收入中,可能会对我们未来会计季度的收入产生负面影响。
与我们的技术和业务运营相关的风险
如果对网络和IP系统的需求不能持续增长,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。我们很大一部分业务和收入依赖于安全IP基础设施的增长,以及依赖IP服务的持续增长来在其网络和IP基础设施中部署我们的产品的客户。由于经济变化、资本支出或网络容量建设超出需求(所有这些在过去都受到特别影响的电信服务提供商),IP基础设施的支出可能会有所不同,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。此外,我们的一些现有客户正在评估其下一代网络的扩建。在我们的客户决定这些网络的设计以及他们将在这些网络中使用的软件和设备的选择的决策期内,这些客户可能会极大地减少或暂停他们在安全IP基础设施上的支出。知识产权基础设施支出的任何减少或暂停都很难预测,可能是由于我们无法控制的事件,比如新冠肺炎大流行。这反过来会增加准确预测客户收入的难度,可能会导致客户消费水平的波动,甚至在最终选择我们的产品时,也会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
如果我们不能成功地预见技术变化、市场需求和机会,我们可能无法有效竞争,我们的创收能力将受到影响。如果我们无法预见未来的技术变化、市场需求、要求或机会,或未能及时或根本无法开发和推出新产品、产品增强功能或业务战略来满足这些要求或机会,则可能导致我们失去客户,大幅降低或推迟市场对我们当前和未来产品和服务的接受和销售,并严重损害我们的业务、财务状况和运营结果。此外,如果我们投资于为一个没有发展的市场开发产品,可能会严重损害我们的业务、财务状况和经营业绩。即使我们能够预测、开发和商业推出新产品、增强功能或业务策略,也不能保证任何新产品、增强功能或业务策略将获得广泛的市场接受。
我们扩大软件业务的战略可能会对我们的竞争地位产生不利影响。我们的软件业务扩张战略的成功受到许多风险和不确定因素的影响,包括但不限于:
•创建新的软件产品和使我们的产品与多种技术兼容所需的额外开发工作和成本;
•我们现有的或新的软件产品可能没有得到客户的广泛采用;
•我们的战略可能会侵蚀我们的收入和毛利率;
•某些类型软件产品的收入确认期限较长以及与软件销售相关的税务处理变化对我们财务业绩的影响;
•与国内和国际法规遵从性、数据保护、隐私和安全法律、行业数据安全标准相关的额外成本,以及我们需要在软件销售增加的情况下对分销链进行更改的额外成本;
•我们分门别类的硬件和软件产品独立运行和/或与当前和未来的第三方产品集成的能力;以及
•我们的软件产品使用的第三方技术存在问题,这可能是我们造成的。
如果我们现有的或新的软件产品或业务战略没有获得市场认可,或者没有达到我们对增长的预期,我们实现未来财务目标的能力可能会受到不利影响,我们的竞争地位以及我们的业务和财务业绩可能会受到损害。
如果我们的产品不能与客户的网络互操作,安装将被延迟或取消,并可能损害我们的业务。我们的产品旨在与我们客户的现有网络连接,每个网络都有不同的规格,并使用来自其他供应商的多种协议标准和产品。我们的许多客户网络都包含多代产品,这些产品是随着这些网络的成长和发展而随着时间的推移而增加的。我们的产品必须与这些网络中的许多或所有产品以及未来的产品进行互操作,以满足客户的需求。如果我们在客户网络中发现现有软件中的错误或硬件中的缺陷,我们可能需要修改我们的软件或硬件来修复或克服这些错误,以便我们的产品能够与现有的软件和硬件进行互操作和扩展,这可能成本高昂,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。此外,如果我们的产品不能与客户网络的产品进行互操作,对我们产品的需求可能会受到不利影响,或者我们产品的订单可能会被取消。这可能会损害我们的经营业绩,损害我们的声誉,并严重损害我们的业务和前景。
我们的产品采用并依赖授权的第三方技术。我们将授权的第三方技术集成到我们的某些产品中。我们可能需要不时地重新协商我们当前的第三方许可或从第三方许可额外的技术,以开发新产品或产品增强功能或促进新的业务模式。我们可能无法以商业合理的条款获得或继续获得第三方许可,我们与许可方的某些协议可能会因方便而终止。此外,我们不能确定我们的许可人没有侵犯第三方的知识产权,或者我们的许可人在我们可能销售产品的所有司法管辖区对许可的知识产权拥有足够的权利。我们在产品中采用的被视为侵犯他人知识产权的第三方技术可能会导致(在某些情况下已经导致)我们从这些第三方获得技术的能力受到限制,限制我们销售包含侵权技术的产品的能力,增加我们在将侵权技术纳入我们的产品时承担的责任,并增加从我们的产品中移除该技术或开发替代技术所涉及的成本。我们无法遵守、维护或重新许可我们的产品所需的任何第三方许可,或者我们无法获得开发新产品和产品增强所需的第三方许可,都可能要求我们开发替代技术或获得质量或性能标准较低或成本更高的替代技术,任何这些都可能延迟或阻止产品发货,并损害我们的业务和运营结果。
我们可能会在执行我们的专有权方面遇到困难,这可能会对我们的竞争能力产生不利影响。我们依靠专利、著作权、商标、商业秘密法以及对机密和专有信息披露的合同限制来保护我们的专有权利。虽然我们已经获得了大量专利和其他专利申请,但不能保证我们的任何专利申请都会产生与我们要求的范围相同的专利,也不能保证我们的任何专利或其他专有权利不会受到挑战、无效、侵权或规避,也不能保证我们的权利实际上会为我们提供竞争优势或保护我们的技术。如果我们不能保护我们的知识产权,我们可能会付出昂贵的产品重新设计努力,停止某些产品供应,并经历其他竞争损害。
未经授权的各方还可能试图复制我们产品的各个方面或获取和使用我们的专有信息。我们通常与员工、顾问、供应商和客户签订保密或许可协议,
一般限制对我们专有信息的访问和分发。然而,我们不能向您保证,我们已经与可能或曾经接触到我们的机密信息的所有各方签订了此类协议,或者这些协议不会被违反。我们不能保证我们采取的任何措施都能防止我们的技术被盗用。我们也很容易受到第三方的影响,他们非法分销或销售我们产品的假冒、被盗或不合适的版本,这在过去发生过,未来也可能发生。这样的销售可能会对我们的声誉和业务产生负面影响。
此外,某些国家的法律可能不会像保护美国法律那样保护我们的专有权。在这些国家采取的任何行动的结果可能与根据美国法律决定的结果不同。如果我们无法保护我们的专有权,我们可能会在竞争中处于劣势,因为其他人不需要花费大量的费用、时间和精力来创造使我们成功的创新产品。
我们依赖合同制造商和原始设计制造商,以及单一来源和有限来源的供应商,包括半导体等关键零部件。我们的运营取决于我们预测我们对零部件、产品和服务的需求的能力,以及我们的制造商、原始设计制造商和供应商以合理的价格提供足够数量的优质零部件、产品和服务的能力,并使我们能够及时满足交付我们自己的产品和服务的关键时间表。鉴于我们提供的解决方案种类繁多,我们的制造商和供应商分布广泛,以及制造、组装和交付某些产品所需的交货期很长,在生产、计划和库存管理方面可能会出现问题,这可能会严重影响我们的业务。例如,目前全球半导体产品短缺,导致我们的半导体产品交货期延长。半导体或其他关键部件的短缺可能会严重扰乱我们的生产计划,并对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。我们生产和交付产品的能力的任何延误都可能导致我们的客户从我们的竞争对手那里购买替代产品。此外,我们正在进行的优化供应链效率的努力可能会导致供应中断,而且比预期的更昂贵、更耗时、更耗费资源。下面将介绍我们可能面临的其他制造和供应问题。
•制造问题。如果我们的制造商在制造操作中遇到延迟、中断或质量控制问题,或者如果我们必须更改或增加更多的制造商或合同制造地点,我们可能会在向客户发运产品时遇到供应短缺或延迟。虽然我们与制造商签订了合同,其中包括在提前终止的情况下保护我们的条款,但我们可能没有足够的时间将我们所有的制造需求转移到类似商业条款下的替代制造商。我们过去经历过,未来可能会遇到制造我们的产品或发货产品所需的预期时间增加的情况,包括由于制造限制、旅行限制和其他限制而导致的延误,以控制新冠肺炎的传播。此外,我们的很大一部分制造是在国外进行的,因此面临着与在美国以外开展业务相关的风险,包括进口关税、出口限制、我们供应链的中断、流行病、与气候相关的地区性事件或地区性冲突。
•单一来源供应商。由于技术、可用性、价格、质量、规模或定制需求,我们的许多组件依赖单一或有限的来源。此外,我们的某些零部件供应商之间也进行了整合。供应商之间的整合可能导致我们可用部件的独立供应商数量减少,这可能会对我们获取某些部件的能力或我们必须为此类部件支付的价格产生负面影响,并可能影响我们的毛利率。此外,如果我们从供应商那里收到的某些组件存在缺陷或其他质量问题,我们可能不得不更换或维修这些组件,我们可能会因保修、产品责任、流行病或交货失败而提出索赔,这可能会导致巨额费用。
•供应链中断。供应链的任何中断、组件成本的大幅增加或关键组件的短缺都可能降低我们的销售额、收益和流动性,或者以其他方式对我们的业务产生不利影响,并导致成本增加。此类中断可能是由许多事件引起的,包括但不限于:由于限制新冠肺炎传播的努力导致供应商工厂延长关闭或任何放缓或发货延误;由于需求激增导致的市场短缺;价格上涨;对零部件实施监管、配额或禁运;劳动力中断;运输延误或故障影响供应链以及材料和制成品的运输;第三方干预通过供应链采购的产品的完整性;原材料不可用;恶劣的天气条件战争或恐怖主义以及公用事业和其他服务的中断。此外,未来新产品的开发、许可或收购可能会增加供应链管理的复杂性。如果不能有效地管理零部件和产品的供应,将对我们的业务造成不利影响。
•零部件供应预测。我们向制造商提供产品需求预测,制造商根据这些预测订购零部件并计划产能。如果我们高估了我们的需求,我们的制造商可能会评估费用,或者我们可能有多余库存的负债,这每一项都可能对我们的毛利率产生负面影响。如果我们低估了我们的要求,我们的合同制造商可能没有足够的时间、材料和/或组件来生产我们的产品。这可能会增加成本或延迟或中断我们产品的生产,导致发货延迟和收入延迟或损失,并可能对客户满意度产生负面影响。我们的业务、我们与其他公司共享的某些组件的使用、IT支出或整体经济未来的任何增长都可能给我们和我们的供应商带来更大的短期压力,要求他们准确预测总体组件需求并建立最佳组件库存。如果短缺或延误持续存在,我们可能无法以合理的价格或可接受的质量确保足够的零部件来及时制造和交付产品,我们的收入、毛利率和客户关系可能会受到影响。
•替代供应来源. 开发部件的替代来源既费时又困难,而且成本高昂。此外,与某些组件相关的交付期很长。例如,目前全球半导体产品短缺,导致一些半导体产品的交货期延长超过50周,我们预计半导体产品的交货期延长将在可预见的未来持续下去,这可能会影响我们的生产和交付时间表,或者影响半导体产品的价格。此外,对客户的长期供应和维护义务增加了需要特定组件的持续时间,这可能会进一步增加组件短缺的风险或库存成本。如果这些供应商出现零部件短缺、供应中断或大幅提价的情况,我们可能无法及时找到替代来源。如果我们不能及时购买足够数量的零部件来满足我们的需求,我们将无法向客户交付产品和服务,这将严重影响当前和未来的销售,进而对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
•COVID-19 冲击力。新冠肺炎疫情导致的生产或产品交付延迟已经并可能继续对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。例如,我们经历了由于制造能力受限造成的供应限制,以及零部件短缺,因为我们的零部件供应商也面临供应限制,以及由于航空旅行和运输限制限制了我们运送产品的航班的可用性而增加的物流成本。这些挑战导致我们客户的交付期延长,对我们确认相关收入的能力产生了负面影响,并已经并可能继续导致我们某些产品的加速订购增加。我们继续与政府当局合作,并实施安全措施,以确保我们能够在新冠肺炎疫情期间继续制造和分销我们的产品;然而,我们仍可能遇到供应链意外中断,这可能会影响我们的运营。
系统安全风险、数据保护漏洞和网络攻击可能会危及我们和我们客户的专有信息,扰乱我们的内部运营,并损害公众对我们产品的看法。在正常业务过程中,我们在我们的网络上存储敏感数据,包括知识产权、个人数据、我们专有的业务信息以及员工、承包商、客户、供应商、供应商和其他业务合作伙伴的信息。此外,我们通过可能由第三方托管的基于云的服务以及由第三方维护的数据中心基础设施来存储敏感数据。这些信息的安全维护对我们的运营和业务战略至关重要。在持续和定期的基础上,我们一直并预计将受到各种行为者对我们的网络和系统的网络攻击和企图入侵,包括但不限于民族国家、犯罪企业、恐怖组织和其他组织或个人,以及员工和第三方服务提供商(统称为“恶意方”)的错误、不法行为或渎职行为。我们预计我们的第三方供应商将遭受类似的网络攻击、勒索软件和分布式拒绝服务攻击,以及企图入侵。备受瞩目的数据泄露和勒索软件攻击事件日益增多,这证明环境对信息安全的敌意越来越大。
尽管我们采取了安全措施,我们的第三方供应商也采取了这些措施,但我们的信息技术和基础设施已经遭到入侵,未来可能会受到或容易受到入侵或攻击,包括勒索软件和分布式拒绝服务攻击。如果任何入侵或攻击危及我们或我们供应商的网络,造成系统中断或速度减慢或利用我们产品的安全漏洞,存储在我们的网络或我们的客户、供应商或业务合作伙伴的网络上的信息可能被访问和修改、公开披露、丢失、破坏或窃取,我们可能会受到合同、侵权或衡平法责任的索赔,并遭受声誉和财务损害。此外,恶意方可能会危害我们的制造供应链,嵌入恶意硬件、组件和软件,这些恶意硬件、组件和软件旨在阻止或规避加密和其他网络安全措施,从而干扰我们的网络运行,使我们或我们的产品遭受网络攻击,或未经授权访问我们或我们客户的系统和信息。如果这些行动成功,可能会降低客户对我们产品的信任,损害我们的商业声誉,
并对我们的业务和财务状况造成不利影响。由于恶意方用于访问或破坏网络的技术非常复杂、变化频繁,而且通常在使用之后才能被识别,因此我们可能无法预测或立即检测到这些技术或它们造成的漏洞。此外,当发现漏洞时,我们会评估风险、应用补丁程序或采取其他补救措施,并根据需要通知客户、业务合作伙伴和供应商。
所有这一切都需要管理层和员工投入大量资源和精力,我们消除或缓解这些问题的经济成本可能会很高,可能很难预测或衡量。在我们的网络或我们产品客户的网络中发生的任何实际或被认为的安全漏洞也可能损害市场对我们产品有效性和我们整体声誉的看法,无论该漏洞是由于我们的产品、其他供应商的系统和/或恶意方的行为造成的。这可能会阻碍我们的销售、制造、分销或其他关键职能,从而可能对我们的财务业绩产生不利影响。
此外,我们可能会受到监管我们销售的产品类型的安全措施的约束。此类法规可能会导致产品发布和功能更改的成本增加和延迟,从而可能影响客户对我们产品的需求,并导致与合规性问题、安全违规或相关问题相关的监管调查、潜在罚款和诉讼,并可能因此类违规行为而对第三方承担责任。此外,为了响应与客户协商的实际或预期的网络安全法规或合同安全要求,我们可能需要对现有政策、流程和供应商关系进行更改,这可能会影响产品供应、发布时间表和服务响应时间,这可能会对我们产品和服务的需求和销售产生不利影响。我们维持产品责任保险,但不能保证此类保险是否可用或足以针对所有此类索赔提供保障。如果我们的商业责任保险承保范围不足,或者未来的承保范围不能以可接受的条款提供,或者根本不能获得,我们的财务状况和经营业绩可能会受到损害。
我们分销渠道的中断可能会严重损害我们未来的收入和财务状况,并增加我们的成本和支出。我们的大部分收入来自增值转售商和分销商,他们中的大多数也销售我们竞争对手的产品,其中一些销售自己的竞争产品。对我们的经销商或分销商的销售损失或减少可能会大大减少我们的收入。在某些情况下,我们的竞争对手可能会有效地利用他们的市场份额地位,或者向现有或潜在的经销商和分销商提供激励措施,以支持他们的产品,或者阻止或减少我们产品的销售。如果我们不能发展和保持与合作伙伴的关系,与新市场的增值经销商和分销商发展新的关系,扩大现有市场的分销商和经销商的数量,有效地管理、培训或激励现有的增值经销商和分销商,或者如果这些合作伙伴的销售努力不成功,我们产品的销售额可能会下降,我们的业务、财务状况和运营结果将受到影响。我们在向分销商销售产品时确认了我们收入的一部分。如果这些销售是基于不准确或不及时的信息,我们的收入数额或时间可能会受到不利影响。此外,我们的经销商可能会在产品短缺期间增加订单,如果库存太高则取消订单,或者因为预期会有新产品而推迟订单。他们也可以根据我们的产品和我们的竞争对手的产品供应情况,以及终端用户需求的季节性波动,调整他们的订单。
为了发展和扩大我们的分销渠道,我们继续向潜在合作伙伴提供有吸引力的渠道计划,并已与合作伙伴签订了OEM协议,将我们的产品重新命名并转售,作为其产品组合的一部分。这些关系需要实施、维护和管理成本高昂或具有挑战性的流程和程序。如果我们不能成功地管理和开发我们的分销渠道,可能会对我们从产品销售中获得收入的能力产生不利影响。我们还依赖我们的全球渠道合作伙伴遵守适用的法律和法规要求。如果我们的合作伙伴未能遵守这些要求,可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们依赖于我们的业务系统和第三方系统和流程的性能。我们的一些业务流程依赖于我们的IT系统、第三方提供的和IT服务的系统和流程,以及两者之间的接口。例如,IBM目前为我们提供广泛的信息技术服务,例如应用程序(包括支持、开发和维护)、基础设施管理和支持(包括服务器存储和网络设备)以及终端用户支持(包括服务台)。2020年10月,IBM宣布打算将其为我们提供服务的托管基础设施服务(“IBM剥离”)剥离为一家新的上市公司。这些云提供商、第三方提供商和非现场设施容易受到损害和中断,包括地震、飓风、洪水、火灾、断电、电信故障、设备故障、运营商错误导致的不良事件、网络安全攻击、流行病和类似事件造成的性能问题。此外,由于我们租赁异地数据中心设施,因此不能保证我们能够及时扩展数据中心基础设施以满足用户需求,或者以优惠的财务条件满足用户需求。如果我们在接收和处理数据时遇到问题,这可能会延迟我们向客户和业务合作伙伴提供产品和服务的能力,并损害我们的业务。我们还依赖合同制造商的系统和流程的性能来制造和发货我们的产品。如果这些系统和流程遭遇中断或延迟,我们及时制造和发货产品的能力可能会受到损害。自.以来
这对我们的运营至关重要,除了上述风险之外,我们的IT系统和服务所依赖的任何第三方的问题,包括与IBM剥离相关的任何重大的、不可预见的过渡问题,都可能导致对我们的客户和业务合作伙伴的负债,降低收入和未执行的效率,并影响我们的运营结果和股票价格。如果我们与这些第三方的安排终止或受损,我们无法以商业上合理的条款或及时找到替代服务或支持,或者如果我们无法招聘新员工在内部提供这些服务,我们还可能面临巨大的额外成本或业务中断。
如果我们不能留住或聘用关键人员,或者如果我们现有的人员受到新冠肺炎的伤害,我们开发、营销和销售产品的能力可能会受到损害。我们未来的成功和保持技术领先地位的能力取决于我们是否有能力招聘和留住关键的管理、工程、技术、销售和营销人员以及支持人员,以及保持我们人员的健康,包括在新冠肺炎疫情期间。拥有技术和创意技能的高素质人员,特别是专业领域的工程师,具有专门知识为我们现有的产品开发新产品和增强功能,并提供可靠的产品维护,具有行业专业知识的销售人员数量有限。对于拥有我们所需要的专业技能的人来说,竞争是非常激烈的。我们的任何官员或主要员工都不受任何特定任期的雇佣协议的约束。如果我们不能吸引新员工或留住和激励现有员工,新产品的开发和推出可能会延迟,我们营销、销售或支持产品的能力可能会受到损害,我们的业务、运营结果和未来的增长前景可能会受到影响。不能保证其他国家不会开发出与我们的技术相似或优于我们的技术。
我们团队的许多成员都是外国人,他们需要签证和入境许可才能在美国和其他国家合法工作。近年来,美国在发放H-1B、L-1和其他商务签证方面加大了审查力度。遵守新的和意想不到的美国移民和劳动法还可能要求我们产生额外的意想不到的劳动力成本和开支,或者可能会限制我们留住和吸引熟练专业人员的能力。此外,流行病,如新冠肺炎大流行,可能会干扰我们招聘或留住人员的能力。这些限制中的任何一项都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
法律、法规和合规性风险
我们是诉讼、调查和其他纠纷的当事人。我们已被指定为涉及雇佣事务、商业交易、专利侵权、版权、商标和与我们产品相关的技术和相关标准的其他权利以及政府索赔和证券法的诉讼的一方,我们可能会在其他诉讼中被点名。例如,某些美国政府机构之前曾对我们可能违反美国反海外腐败法(Foreign Corrupt Practices Act,简称FCPA)的行为进行过调查,最终导致公司与SEC达成和解,涉及在2019年8月支付1,180万美元。主张的索赔和/或发起的诉讼可能包括针对我们或我们的制造商、供应商、合作伙伴或客户的索赔,声称我们的产品或服务侵犯了专有权。发起和辩护,在某些情况下,此类诉讼和调查的费用可能很高,可能会导致我们遭受声誉损害,转移管理层对我们业务日常运营的注意力,并可能要求我们实施某些可能扰乱我们业务和运营的补救措施。此外,如果我们不遵守任何和解协议的条款,我们可能面临更实质性的处罚。对其中一个或多个问题的不利解决可能会对我们的业务、经营结果、财务状况或现金流产生重大不利影响。
此外,非执业实体提起的专利诉讼的增加可能会导致,在某些情况下,我们的客户要求或要求我们承担部分诉讼费用或提供更广泛的诉讼赔偿,每一项都可能增加我们的费用,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。无论这些声明有何可取之处,它们都可能要求我们开发替代技术、签订许可协议或停止从事某些活动或提供某些产品或服务。此外,即使是有争议的无理索偿,也可能会令我们付出高昂的代价,因为我们有可能获得高额损害赔偿或禁制令济助。
如果对我们或我们需要赔偿的任何人提出的任何侵权或其他知识产权索赔成功,并且我们被要求支付巨额金钱赔偿或损害赔偿以了结诉讼、达成特许权使用费或许可安排或履行我们与一些客户的赔偿义务,或者我们未能开发非侵权技术,而我们在产品中采用了侵权技术,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到实质性的不利影响。
此外,近年来针对客户提起的专利诉讼增多,可能会导致(在某些情况下已经导致)客户要求或要求供应商承担此类诉讼的一部分费用,或提供更广泛的
诉讼赔偿,每一项都会增加我们的费用,并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生负面影响。
与电信、有线电视和云服务提供商公司及其他大客户签订的非标准合同条款,可能会对我们的业务产生不利影响或影响待确认的收入金额。电信、有线电视和云服务提供商公司以及其他大公司通常比较小的实体拥有更大的购买力,并且经常要求供应商提供更优惠的条款,并从供应商那里获得更优惠的条款。我们可能被要求同意此类条款和条件,其中可能包括影响收入确认时间或确认能力的条款,增加我们的成本,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。如此大的客户之间的整合可以进一步提高他们的购买力和向我们索要苛刻条件的能力。
此外,其他供应商可能承诺但未能向这些类型的客户提供某些功能和/或其产品导致其网络出现问题或中断。因此,这些客户可能会要求我们提供更多功能,并要求我们对未能提供此类功能或可能由我们的产品导致或可能不是由我们的产品导致的任何网络中断支付巨额罚款。如果我们被要求同意这些要求或招致处罚,从此类销售中确认的收入可能会受到负面影响,从而可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
对我们行业或客户的监管可能会损害我们的经营业绩和未来前景。我们在多个领域受到影响我们产品销售的法律法规的约束。例如,一些政府规定禁止政府实体购买不符合特定国家的安全、符合性或安全认证标准或国内测试要求的安全产品。其他可能对我们的业务产生负面影响的法规包括最适用于政府、国有企业或受监管行业采购的本地含量或本地制造要求。在我们开展业务的几个司法管辖区,这些类型的法规正在生效或正在考虑之中。
美国证券交易委员会要求我们,作为一家上市公司,在我们的产品中使用某些被认为是“冲突矿物”的原材料,必须公开报告“冲突矿物”在我们供应链中的程度。作为硬件终端产品的供应商,我们距离任何冲突矿物的开采、冶炼或提炼都只有几步之遥。因此,我们确定这些原材料的来源和保管链条的能力是有限的。如果我们不能将我们的产品描述为“无冲突”,我们与客户和供应商的关系可能会受到影响。我们还可能面临遵守冲突矿物披露要求的成本增加。
与电子设备制造或运营相关的环境法律法规,包括管理我们产品的有害材料含量以及电气和电子设备的收集和回收的法律法规,可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。特别是,我们在产品设计和采购操作中面临越来越复杂的问题,因为我们要适应与我们产品的化学和材料组成、安全使用、与这些产品相关的能源消耗、气候变化法律、法规和产品回收法规等新的和未来的要求,这可能要求我们停止销售不合规的产品,并重新设计我们的产品以使用合规的组件,这可能会给我们带来额外的成本,扰乱我们的运营,并对我们的运营结果造成不利影响。如果我们违反环境法或根据环境法承担责任,或者如果我们的产品不符合环境法,我们的客户可能会拒绝购买我们的产品,我们可能会招致巨额成本或面临其他制裁,其中可能包括限制我们的产品进入某些司法管辖区。遵守环境法的成本数额和时间很难预测。
此外,作为美国政府的承包商和分包商,我们必须遵守与我们的IT系统相关的联邦法规,这些法规要求遵守某些安全和隐私控制。不遵守这些要求可能会导致联邦政府业务的损失,使我们面临不遵守的索赔或其他补救措施,或者对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
此外,我们的电讯业客户可能会受到监管,而影响我们客户的这些监管规定的改变,可能会对我们的业务和财务状况造成不利影响。此外,在我们销售解决方案的司法管辖区,有关IP网络接入或在IP网络上进行贸易的新法律或法规可能会影响我们。管理服务提供商或云提供商公司可以提供的服务范围和商业模式的法规可能会对这些客户的产品需求产生不利影响。此外,许多司法管辖区已经或正在评估和实施与网络安全、供应链完整性、隐私和数据保护相关的法规,这些法规中的任何一项都可能影响网络和安全设备的市场和需求。
附加法规的采用和实施可能会减少对我们产品的需求,增加我们产品的制造和销售成本,导致产品库存注销,影响我们将产品运往受影响地区并及时确认收入的能力,要求我们花费大量时间和费用来遵守规定,并对我们处以罚款。
以及民事或刑事制裁或索赔,如果我们违反这些法规或根据这些法规承担责任的话。这些影响中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
影响产品国际贸易或影响我们产品和零部件的其他处置的政府法规、经济制裁和其他法律限制可能会对我们的收入和经营业绩产生负面影响。美国和其他国家政府对某些电信产品和部件的进出口实施了限制,特别是那些包含或使用加密技术的产品和部件。我们的大部分产品是电信产品,包含或使用加密技术,因此受到限制。这种控制的范围、性质和严重程度在不同国家之间差异很大,可能会随着时间的推移而频繁变化。在许多情况下,这些政府限制要求在进口或出口商品之前获得许可证。这种许可证要求可能会给我们的运营带来延误,因为我们必须申请许可证,并等待政府官员处理;长时间的延误可能会导致客户取消订单。此外,如果我们在进出口承保商品之前没有获得必要的许可证,我们可能会受到政府的制裁,包括罚款。政府对技术进出口的限制可能会限制我们制造和销售产品的能力,这可能会对我们的收入和经营业绩产生负面影响。
此外,美国和其他国家政府有特别广泛的制裁和禁运,禁止向某些国家、领土、受制裁的政府、企业和个人提供商品或服务。我们已经实施了检测和阻止向受限制国家或被禁止的实体或个人销售的系统,但不能保证我们的第三方、下游经销商和分销商会遵守这些限制,或者有确保合规的流程。
某些政府还强制实施特殊的本地内容、认证、测试、源代码审查、托管和政府恢复私有加密密钥或其他网络安全功能要求,以保护由政府采购或为政府采购的网络设备和软件。类似的要求也可能被强加给国有实体,甚至是构成“关键网络基础设施”一部分或支持敏感行业的私营公司的采购。
近年来,美国政府官员一直对中国、俄罗斯和其他地区的某些电信和视频提供商的产品和服务的安全性感到担忧。因此,国会颁布了禁令,禁止在出售给美国政府的物品中或在政府承包商和分包商的内部网络中使用某些中国制造的零部件或系统(即使这些网络不用于与政府相关的项目)。2021年3月22日,题为“保护信息和通信技术与服务供应链”(俗称“ICTS规则”)的美国法规生效,该法规授权美国商务部在涉及信息和通信技术或服务的潜在广泛交易中,应对美国供应链面临的潜在国际威胁。ICTS规则的许多方面都不清楚,包括受影响的交易类型的范围以及ICTS规则的实施方式。因此,ICTS规则给我们的供应链、终端产品的进口和整体运营计划带来了不确定性。
此外,政府有时会对某些进口产品征收附加税。例如,美国和中国政府分别对某些产品征收关税,包括来自对方国家的信息和通信技术产品,这导致我们在中国制造的很大一部分产品在进口到美国时被征收关税。根据关税的持续时间和实施情况,以及我们减轻影响的能力,这些关税可能会对我们的业务产生实质性影响,包括增加商品销售成本,提高客户定价,减少销售。
政府对我们的IP网络、加密技术和进出口的监管,或我们的产品未能获得所需的进出口批准,或相关的经济制裁,都可能损害我们的国际和国内销售,并对我们的收入和经营业绩产生不利影响。此外,不遵守这些规定可能会损害我们的声誉和在国际市场上竞争的能力、惩罚、成本、扣押资产(包括源代码)和限制进出口特权,或者对向政府机构或政府资助项目的销售造成不利影响。
我们实际或认为未能充分保护个人数据可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。各种省、州、国家、外国和国际法律法规适用于个人数据的收集、使用、保留、保护、披露、转移和其他处理。这些与隐私和数据保护相关的法律法规是不断发展、广泛和复杂的。遵守这些法律和法规可能代价高昂,并可能延迟或阻碍新产品和服务的开发和提供。此外,在某些情况下,隐私和数据保护相关法律的解释和应用是不确定的,我们的法律和监管义务经常发生变化,包括各种监管机构或其他政府机构可能颁布新的或额外的法律或法规,发布使以前的法律或法规无效的裁决,或增加处罚。此外,世界各地还有许多其他立法提案,包括美国的联邦和州一级的立法提案,这些提案可能
在影响我们业务的领域施加额外且可能相互冲突的义务。以下是已经或可能影响我们业务的最新和预期发展的例子:
•《一般数据保护条例》规定了严格的数据保护要求,并对不遵守规定的行为进行了重大处罚。我们一直依赖欧洲联盟(下称“欧盟”)委员会批准的标准合约条款,将个人资料在欧盟以外地区转移至某些司法管辖区(包括美国)合法化。格式合同条款受到法律挑战。关于欧盟法院于2020年7月16日作出的“Schrems II”裁决及其对我们的数据传输机制的影响,我们可能会遇到与增加的合规负担以及与第三方进行的新合同谈判相关的额外成本,这有助于我们代表我们处理数据。此外,2021年6月,欧盟委员会发布了新的标准合同条款,我们需要与客户签订这些条款,这将导致我们产生成本和分配资源,以管理合同更新流程。我们可能会面临现有和潜在客户对使用我们的产品和服务的不情愿或抵制。我们也可能会发现有必要进一步改变我们对欧洲经济区(“EEA”)居民个人数据的处理方式。适用于处理欧洲经济区居民个人数据的监管环境,以及我们在处理这种环境时采取的行动,可能会导致我们承担额外的责任或产生额外的成本,并可能导致我们的业务、经营业绩和财务状况受到损害。此外,我们和我们的客户可能会面临欧洲经济区数据保护机构对我们和我们从欧洲经济区向我们传输个人数据采取执法行动的风险。任何此类执法行动都可能导致巨额成本和资源转移,分散管理层和技术人员的注意力,并对我们的业务产生负面影响。, 经营业绩和财务状况。
•2020年1月31日,英国(“U.K.”)退出欧盟,也就是通常所说的“英国退欧”。如果英国没有收到最终的充足率决定,进出英国的数据流将如何受到影响,存在很大的不确定性。我们可能会遇到与增加的合规负担和与第三方的新合同谈判相关的额外成本,具体取决于充分性讨论的结果。
•在美国,数据保护立法在联邦和州一级也变得越来越普遍。加州消费者隐私法(CCPA)于2020年生效并可强制执行,该法案以及其他类似法律的影响可能要求我们修改我们的数据处理做法和政策,调整我们的产品和服务,并产生大量成本和开支来遵守。CCPA还规定了对违规行为的民事处罚,以及对可能增加与数据泄露诉讼相关的频率和成本的数据泄露的私人诉讼权利。此外,2020年11月通过的新的加州隐私权法案( )将于2023年1月1日生效,并将追溯至2022年1月1日,该法案对CCPA进行了重大修改。同样,提供类似权利的弗吉尼亚州消费者数据保护法将于2023年1月1日生效。这些修改和任何新的立法可能会导致额外的不确定性,并要求我们在努力遵守的过程中产生额外的成本和开支。
•联邦贸易委员会(Federal Trade Commission)和许多州总检察长正在解释联邦和州消费者保护法,以实施在线数据收集、使用、传播和安全的标准。此外,我们可能或将受到数据本地化法律的约束,该法律要求在外国收集的数据必须在该国境内处理和存储。
•美国和非美国政府都在考虑监管人工智能(AI)和机器学习,这可能会影响我们的产品和服务,并导致我们为遵守规定而产生成本和费用。具体地说,欧盟最近公布了一份人工智能法规草案;如果通过,新法律将导致我们产生成本和费用才能遵守。
我们实际或认为未能遵守与个人数据有关的适用法律法规或其他义务,或保护个人数据不受未经授权访问、使用或其他处理的影响,可能会导致针对我们的执法行动和监管调查,客户和其他受影响个人要求损害赔偿,罚款,我们的声誉受损,以及商誉损失,其中任何一项都可能对我们的运营、财务业绩和业务产生实质性的不利影响。此外,在欧盟、美国、英国和其他地方不断发展和变化的个人数据和个人信息的定义,包括IP地址、机器识别信息、位置数据和其他信息的分类,可能会限制或抑制我们运营或扩展业务的能力,包括限制可能涉及数据共享或使用的业务关系和合作伙伴关系,并可能需要大量成本、资源和努力才能遵守。
金融风险
如果商誉或购买的无形资产出现减值,我们的财务状况和经营结果可能会受到影响。截至2021年6月30日,我们的商誉为37.541亿美元,我们购买的无形资产为3.153亿美元。我们被要求每年或在某些情况下更频繁地测试具有无限寿命的无形资产,包括商誉。
并可能被要求记录减值费用,这将减少确定发生减值期间的任何收益或增加任何亏损。我们的商誉减值分析对我们分析中使用的关键假设的变化很敏感。如果我们分析中使用的假设没有实现,未来可能需要记录减值费用。我们无法准确预测商誉或其他无形资产减值的金额和时间。然而,任何此类减值都将对我们的运营业绩产生不利影响。
有效税率的变化或因审查我们的收入或其他纳税申报单而产生的不利结果可能会对我们的业绩产生不利影响。我们未来的有效税率和应纳税所得额可能会受到以下因素的波动或不利影响:在法定税率较低的国家,收益低于预期;在法定税率较高的国家,收益高于预期;递延税资产和负债的估值发生变化;适用于我们的研发税收抵免法律到期或失效;与某些收购相关的转让定价调整,包括根据我们公司间研发成本分担安排收购的无形资产的许可;与公司间重组相关的成本;公司间重组的税收影响。净利息费用扣除的限制;税收法律、法规、会计原则或其解释的变化。我们未来的实际税率可能会受到司法裁决、法规解释的变化以及额外立法和指导的影响。
目前,作为国家基础设施现代化计划的一部分,美国总统提议通过提高联邦法定税率和取消某些优惠条款来提高公司税,其中一些条款在2017年的减税和就业法案中被采纳。如果被采纳,这些建议可能会对公司的收益产生实质性影响。此外,由包括美国在内的37个国家组成的国际协会--经济合作与发展组织(OECD)发布了改变长期以来的税收原则的指导方针。经济合作与发展组织的指导方针可能会带来税收不确定性,因为各国修改税法以采纳指导方针的某些部分。税法可能会发生更多变化,这些变化可能会对我们的纳税义务产生不利影响。
此外,美国国税局(Internal Revenue Service)和其他税务机关通常会对我们的所得税申报单进行持续审查。我们定期评估这些审查产生不利结果的可能性,以确定我们的所得税拨备是否充足,但确定我们在全球范围内的所得税和其他税收负债拨备需要管理层做出重大判断,而且存在最终税收决定不确定的交易。尽管我们相信我们的估计是合理的,但最终的税收结果可能与我们的综合财务报表中记录的金额不同,并可能对我们在做出此类决定的一个或多个期间的财务业绩产生重大影响。
我们的国际业务存在风险,这些风险可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。我们很大一部分收入来自我们的国际业务,我们计划继续扩大我们在国际市场的业务。我们通过我们在世界各国的分销商和增值经销商直接和间接地开展重要的销售和客户支持业务,并依赖于我们位于美国境外的合同制造商和供应商的业务。此外,我们的部分研发以及一般和行政业务都在美国境外进行。由于我们的国际业务,我们受到外国经济、商业监管、社会和政治条件的影响,包括以下情况:
•一般资讯科技开支的变动;
•最近新冠肺炎大流行的影响,以及我们运营所在国家或我们客户所在国家的任何其他不利公共卫生事态发展、流行病或其他大流行;
•实施政府管制,包括保护关键基础设施;
•贸易管制、经济制裁或其他国际贸易法规的变化,这可能会影响我们向各国进出口产品的能力;
•限制向特定客户(例如,美国联邦政府部门和机构)和行业细分,或特定用途或更一般用途销售某些国家开发、制造或合并的零部件或组件的法律;
•变化和潜在冲突的法律法规、法律变更和法律解释、挪用知识产权和减少知识产权保护;
•政治不确定性,包括示威,可能会对产品交付产生影响;
•当地经济的波动;
•货币汇率波动(更多信息见关于市场风险的定量和定性披露);
•可能对企业产生不利影响的税收政策、条约或法律;
•美国与其他国家之间自由贸易协定的谈判和实施;
•影响跨境数据流动的数据隐私规则和其他法规;以及
•盗窃或未经授权使用或发布我们的知识产权和其他机密业务信息。
任何或所有这些因素已经或可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
此外,由于英国退出欧盟,英国退欧对英国和欧盟成员国经济的中长期影响仍然是未知和不可预测的。我们在欧盟和英国开展业务。因此,英国退欧的任何一个或多个中长期影响,包括那些影响劳工政策、财务规划、产品制造、产品分销的影响,以及那些我们无法预料的影响,都可能对我们的业务、商业机会、运营业绩、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。
此外,许多国家的当地法律和习俗与美国或我们开展业务的其他国家的法律和习俗有很大的不同或冲突。在许多外国,其他人从事我们的内部政策和程序或美国法规禁止的商业行为是很常见的。不能保证我们的员工、承包商、渠道合作伙伴和代理商不会违反我们的政策和程序,这些政策和程序旨在确保遵守美国和外国的法律和政策。我们的员工、承包商、渠道合作伙伴或代理商违反法律或关键控制政策,可能会导致我们的关系终止、财务报告问题、罚款和/或处罚,或者禁止我们产品的进出口,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的未偿债务和未来债务存在风险。截至2021年6月30日,我们有17.0亿美元的优先票据本金总额,我们统称为(该等票据)。于2019年4月,吾等与若干机构贷款人订立信贷协议(“信贷协议”),提供为期5年的5.00亿美元无担保循环信贷安排(“循环信贷安排”)。
我们可能无法产生足够的现金流来支付我们的开支、预期的资本支出或偿还债务(包括债券)。我们支付费用、偿还债务、为债务再融资以及为计划中的资本支出提供资金的能力取决于我们未来的业绩和本节讨论的其他因素。然而,不能保证我们能够成功地管理这些风险。
管理票据的契约包含各种契约,这些契约限制了我们的能力和我们子公司的能力,其中包括:产生留置权、产生出售和回租交易,以及合并或合并或合并,或将我们的几乎所有资产出售给另一人。此外,信贷协议包含两个金融契约以及习惯的肯定和否定契约,其中包括以下内容:
•保持杠杆率不高于3.0倍(前提是如果一项重大收购已经完成,我们被允许在最多四个季度内保持不高于3.5倍的杠杆率),以及不低于3.0倍的利息覆盖率;以及
•限制或限制本公司及其附属公司(其中包括)授予留置权、合并或合并、处置其全部或几乎所有资产、改变其会计或报告政策、改变其业务及招致附属公司债务的能力的契诺,在每种情况下均受这种规模和类型的信贷安排的惯常例外情况的限制或限制,并限制或限制本公司及其附属公司授予留置权、合并或合并、处置其全部或几乎所有资产、改变其会计或报告政策、改变其业务及招致附属公司债务的能力。
由于这些公约,我们开展业务的方式受到限制,我们可能无法从事有利的业务活动,也无法为未来的运营或资本需求提供资金。因此,这些限制可能会限制我们成功运营业务的能力。此外,根据适用的美国税收法律和法规,净业务利息支出的扣除额有限制。因此,如果我们的应税收入下降,我们可能无法完全扣除净利息支出,这可能会对我们的业务产生实质性影响。
此外,我们接受美国主要信用评级机构的债务评级。影响我们信用评级的因素包括财务实力以及评级机构的透明度和财务报告的及时性。我们不能保证我们将能够维持我们的信用评级,否则可能会对我们的资金成本和相关利润率、流动性、竞争地位和进入资本市场的机会产生不利影响。
我们的投资是有风险的,这可能会造成损失,并影响这些投资的流动性。我们在资产支持证券、存单、商业票据、公司债务证券、外国政府债务证券、货币市场基金、共同基金、定期存款、美国政府机构证券和美国政府证券方面有大量投资。我们还对私人持股公司进行了投资。我们的某些投资受到一般信贷、流动性、市场、主权债务和利率风险的影响。我们未来的投资收入可能会低于预期,原因是利率的变化,或者如果我们公开交易的债务投资的公允价值下降被认为是实质性的,那么我们的未来投资收入可能会低于预期。此外,如果未来金融市场状况恶化,对一些金融机构的投资
金融工具可能会受到市场流动性和信贷担忧所产生的风险的影响,这可能会对我们的流动性、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
2023年6月之后取消伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)可能会影响我们的财务业绩。所有与本公司相关的LIBOR期限将在2023年6月30日之后停止发布或不再具有代表性,因此,我们基于LIBOR的借款如果超过2023年6月30日,将需要转换为替代利率。在美国,另类参考利率委员会(Alternative Reference Rate Committee,简称ARRC)和纽约联邦储备银行(Federal Reserve Bank Of New York)建议将有担保隔夜融资利率(SOFR)加上建议的利差调整作为LIBOR的替代。LIBOR与SOFR有显著差异,例如LIBOR是无担保贷款利率,SOFR是有担保贷款利率,SOFR是隔夜利率,而LIBOR反映的是不同期限的定期利率。如果我们基于LIBOR的借款转换为SOFR,LIBOR和SOFR之间的差异,加上建议的利差调整,可能会导致利息成本高于LIBOR仍然可用的情况,这可能会对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。虽然SOFR是ARRC的建议替代利率,但贷款人也有可能选择与LIBOR不同的替代替代利率,其方式与SOFR类似,或者在其他方面会导致我们的利息成本更高。鉴于哪种利率将取代伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的不确定性仍然存在,目前还不可能预测LIBOR在我们借款成本上的结束幅度。
一般风险因素
未能充分发展我们的财务和管理控制及报告系统和流程,或我们内部控制的任何弱点,都可能对投资者的看法和我们的股票价格产生不利影响。我们将需要继续改进我们的财务和管理控制以及我们的报告系统和程序,以便在未来有效地管理和发展我们的业务。我们被要求每年评估我们对财务报告的内部控制的有效性,并在我们的备案文件中披露此类控制是否无法保证能够及时防止或发现重大错误。如果未来我们对财务报告的内部控制被认定无效,导致重大弱点,投资者对我们财务报表可靠性的看法可能会受到不利影响,这可能导致我们股票的市场价格下跌,并以其他方式对我们的流动性和财务状况产生负面影响。
我们修订和重申的章程规定,特拉华州衡平法院将是我们与股东之间几乎所有争议的唯一和独家论坛,这可能会限制我们的股东获得有利的司法裁决的能力。我们章程中的独家法庭条款可能会限制股东在司法法庭上提出其认为有利于与我们或我们现任或前任董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷的索赔的能力,这可能会阻止针对我们以及我们现任或前任董事、高级管理人员和其他员工的此类诉讼。或者,如果法院发现我们的章程中包含的排他性法院条款在诉讼中不适用或不可执行,我们可能会在其他司法管辖区产生与解决此类诉讼相关的额外费用,这可能会对我们的业务产生实质性和不利的影响。
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
发行人及关联购买人购买股权证券
下表提供了截至2021年6月30日的三个月内的股票回购活动(单位为百万,不包括每股金额):
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期间 | | 总数 的股份 已购买(*) | | 平均值 支付的价格 每股(*) | | 总数 的股份 购买方式为 公开的一部分 宣布 计划或 程序(*) | | 近似美元 股份价值 那可能还会发生 购得 根据计划或 程序(*) |
2021年4月1日-4月30日 | | 0.5 | | | $ | 25.67 | | | 0.5 | | | $ | 1,187.5 | |
2021年5月1日-5月31日 | | 3.7 | | | $ | 26.43 | | | 3.7 | | | $ | 1,090.0 | |
2021年6月1日-6月30日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 1,090.0 | |
总计 | | 4.2 | | | | | 4.2 | | | |
________________________________
(*)根据我们董事会批准的2018年股票回购计划,我们回购了股普通股,该计划授权我们购买总计30亿美元的普通股。未来的股票回购将取决于当时的情况,并将在证券法和其他法律要求(包括根据交易所法案颁布的第10b-18条规则)允许的情况下,不时在私人交易或公开市场购买中进行。本计划可能随时终止。对于大多数授予本公司高管的限制性股票单位,在限制性股票单位归属之日发行的股票数量是扣除为满足适用的预扣税款要求而预扣的股份后的净额。虽然这些被扣留的股份在我们的股票回购计划下没有发行或被视为普通股回购,因此没有包括在上表中,但它们在我们的财务报表中被视为普通股回购,因为它们减少了归属时本应发行的股票数量,见附注10。权益,载于本报告第一部分第1项“简明合并财务报表附注”。
第五项。其他信息
根据1934年证券交易法第13(R)条进行的披露
2012年《减少伊朗威胁和叙利亚人权法》第219节和1934年修订的《证券交易法》第13(R)节要求,如果发行人或其任何附属公司在相关报告期内故意从事与伊朗或与某些受美国特定经济制裁的个人或实体有关的活动、交易或交易,发行人必须在其年度和季度报告中披露某些信息(视情况而定)。在相关报告期内,如果发行人或其任何附属公司在知情的情况下从事与伊朗或某些个人或实体有关的活动、交易或交易,发行人必须在其年报和季度报告中披露某些信息。在某些情况下,即使活动、交易或交易是按照适用法律进行的,也需要披露此类信息,无论这些活动根据美国法律是否可受制裁。
2021年3月2日,美国政府根据13382号行政命令将俄罗斯联邦安全局指定为被封锁的一方;然而,同一天,美国财政部外国资产管制办公室发布了第1B号通用许可证(简称OFAC通用许可证),该许可证一般授权美国公司与俄罗斯联邦安全局进行某些交易和交易,这些交易和交易是请求或获得俄罗斯联邦安全局发出或登记的进口、分销或使用的许可证、许可证、证书或通知的必要和通常附带的。
在正常业务过程中,本公司或其子公司根据俄罗斯加密产品进口管制的要求,向俄罗斯联邦安全局提交通知或向其申请进口许可证和许可证,以使本公司或其子公司或其渠道合作伙伴能够在俄罗斯联邦进口和分销某些产品。在截至2021年6月30日的季度,根据OFAC通用许可证的允许和授权,该公司向FSB提交了通知和/或向FSB申请了进口许可证和许可证。没有与这些活动直接相关的毛收入或净利润,公司及其子公司不向金融稳定委员会分销或销售产品或提供服务。公司预计,如果适用的美国法律(包括OFAC通用许可证)允许,我们或我们的子公司将继续向俄罗斯联邦安全局提交通知并向其申请进口许可证和许可证,以使我们的产品有资格在俄罗斯联邦进口和分销。
第6项陈列品
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展品 数 | | 文件说明 |
10.1 | | 截至2018年12月31日Juniper Networks,Inc.与国际商业机器公司之间的主服务协议的第7号修正案* |
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10.2 | | 截至2018年12月31日,Juniper Networks,Inc.与国际商业机器公司之间的主服务协议的第8号修正案* |
| | |
10.3 | | 截至2018年12月31日,Juniper Networks,Inc.与国际商业机器公司之间的主服务协议的第9号修正案* |
| | |
31.1 | | 根据“1934年证券交易法”规则13a-14(A)/15d-14(A)对首席执行官进行认证* |
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31.2 | | 根据1934年“证券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)条对首席财务官进行认证* |
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32.1 | | 依据“美国法典”第18编第1350条对行政总裁的证明** |
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32.2 | | 依据“美国法典”第18编第1350条对首席财务官的证明** |
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101 | | 以下材料来自Juniper Network Inc.截至2021年6月30日的季度报告Form 10-Q,格式为iXBRL(内联可扩展商业报告语言):(I)简明合并经营报表(Ii)简明综合全面收益表,(Iii)简明综合资产负债表,(Iv)简明现金流量表,(V)简明合并现金流量表,(V)简明合并全面收益表,(Iii)简明合并资产负债表,(Iv)简明现金流量表,(V)简明合并现金流量表 |
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104 | | 公司截至2021年6月30日的季度报告10-Q表的封面,格式为内联XBRL(包含在附件101)* |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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| | Juniper Networks,Inc. |
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2021年7月30日 | | 由以下人员提供: | 托马斯·A·奥斯汀 |
| | | 托马斯·A·奥斯汀 |
| | | 副总裁、公司财务总监兼首席会计官 (妥为授权的人员及首席会计主任) |