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表格10-Q
(标记一) | | | | | |
☑ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内2021年6月30日
或 | | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在从欧洲过渡到欧洲的过渡期内,美国将从欧洲过渡到欧洲。
佣金档案编号1-8036
西部医药服务公司。
(注册人的确切姓名载于其章程) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 宾夕法尼亚州 | | | 23-1210010 | |
国家(公司或组织的国家或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主识别号码) | |
| | | | | | | |
| 赫尔曼O西路530号, 埃克斯顿, 帕 | | | 19341-0645 | |
| (主要行政办公室地址) | | | (邮政编码) | |
注册人的电话号码,包括区号:610-594-2900
根据该法第12(B)条登记的证券: | | | | | | | | |
每节课的标题 | 商品代号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股票面价值0.25美元 | WST | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。*是☑ 没有。☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。*是 ☑ 没有。☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。您可以参阅《交易法》第12b-2条规则中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。 | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | ☑ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。*☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是☐ 没有。☑
截至2021年7月19日,有73,979,087注册人已发行普通股的股份。
目录
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| | 页面 |
第一部分财务信息 | |
第1项。 | 财务报表(未经审计) | |
| 截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月的简明综合收益表 | 3 |
| 截至2021年和2020年6月30日止三个月和六个月简明综合全面收益表 | 4 |
| 截至2021年6月30日和2020年12月31日的压缩合并资产负债表 | 5 |
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| 截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月简明现金流量表 | 6 |
| 简明合并财务报表附注 | 7 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 26 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 40 |
第四项。 | 控制和程序 | 40 |
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第二部分:其他信息 | |
第1项。 | 法律程序 | 40 |
第1A项。 | 危险因素 | 40 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 40 |
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第六项。 | 展品 | 40 |
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签名 | | 41 |
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展品索引 | | F-1 |
第一部分财务信息
项目1.编制财务报表
简明综合损益表(未经审计)
西部药业服务公司及其子公司
(单位为百万,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 六月三十日, | | 截至六个月 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净销售额 | $ | 723.6 | | | $ | 527.2 | | | $ | 1,394.3 | | | $ | 1,018.7 | |
销售商品和服务的成本 | 408.5 | | | 332.1 | | | 807.3 | | | 656.6 | |
毛利 | 315.1 | | | 195.1 | | | 587.0 | | | 362.1 | |
研发 | 13.8 | | | 10.8 | | | 26.0 | | | 21.5 | |
销售、一般和行政费用 | 92.7 | | | 77.7 | | | 172.9 | | | 149.5 | |
其他费用(收入)(附注15) | (2.7) | | | 3.0 | | | 1.2 | | | (0.5) | |
营业利润 | 211.3 | | | 103.6 | | | 386.9 | | | 191.6 | |
利息支出 | 1.9 | | | 2.0 | | | 3.8 | | | 4.0 | |
利息收入 | (0.2) | | | (0.2) | | | (0.3) | | | (1.0) | |
其他营业外(收入)费用 | (1.4) | | | (0.2) | | | (2.5) | | | 0.1 | |
所得税前收入 | 211.0 | | | 102.0 | | | 385.9 | | | 188.5 | |
所得税费用 | 32.3 | | | 16.0 | | | 61.0 | | | 31.0 | |
关联公司净收入权益 | (8.6) | | | (5.2) | | | (13.6) | | | (8.0) | |
净收入 | $ | 187.3 | | | $ | 91.2 | | | $ | 338.5 | | | $ | 165.5 | |
| | | | | | | |
每股净收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 2.53 | | | $ | 1.24 | | | $ | 4.58 | | | $ | 2.24 | |
稀释 | $ | 2.47 | | | $ | 1.21 | | | $ | 4.47 | | | $ | 2.19 | |
| | | | | | | |
加权平均流通股: | | | | | | | |
基本信息 | 74.0 | | | 73.8 | | | 74.0 | | | 73.8 | |
稀释 | 75.7 | | | 75.5 | | | 75.8 | | | 75.5 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
见简明合并财务报表附注。
简明综合全面收益表(未经审计)
西部药业服务公司及其子公司
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 六月三十日, | | 截至六个月 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净收入 | $ | 187.3 | | | $ | 91.2 | | | $ | 338.5 | | | $ | 165.5 | |
其他综合收益(亏损),税后净额: | | | | | | | |
外币折算调整 | 5.7 | | | 13.0 | | | (22.7) | | | (34.3) | |
固定收益养老金和其他退休后计划调整,税后净额为#美元0, $(1.7), $0.2,和$(1.1),分别 | 0.1 | | | (5.8) | | | 0.7 | | | (3.8) | |
| | | | | | | |
衍生品净(亏损)收益,税后净收益#美元0.8, $(1.5), $0和$(0.2),分别 | 1.2 | | | (2.7) | | | (0.6) | | | (0.1) | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | 7.0 | | | 4.5 | | | (22.6) | | | (38.2) | |
综合收益 | $ | 194.3 | | | $ | 95.7 | | | $ | 315.9 | | | $ | 127.3 | |
见简明合并财务报表附注。
精简合并资产负债表(未经审计)
西部药业服务公司及其子公司
| | | | | | | | | | | |
(单位为百万,每股数据除外) | 六月三十日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 576.2 | | | $ | 615.5 | |
应收账款净额 | 480.5 | | | 385.3 | |
盘存 | 345.2 | | | 321.3 | |
其他流动资产 | 75.1 | | | 51.6 | |
流动资产总额 | 1,477.0 | | | 1,373.7 | |
财产、厂房和设备 | 2,098.4 | | | 2,035.5 | |
减去:累计折旧和摊销 | 1,125.3 | | | 1,092.3 | |
财产、厂房和设备、净值 | 973.1 | | | 943.2 | |
经营性租赁使用权资产 | 62.8 | | | 68.3 | |
对关联公司的投资 | 211.7 | | | 214.7 | |
商誉 | 110.0 | | | 111.1 | |
无形资产,净额 | 27.8 | | | 30.5 | |
递延所得税 | 28.8 | | | 16.0 | |
养老金和其他退休后福利 | 16.0 | | | 12.9 | |
其他非流动资产 | 26.3 | | | 23.4 | |
总资产 | $ | 2,933.5 | | | $ | 2,793.8 | |
| | | |
负债和权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付票据和其他流动债务 | $ | 2.3 | | | $ | 2.3 | |
应付帐款 | 205.1 | | | 213.1 | |
养老金和其他退休后福利 | 2.4 | | | 2.3 | |
应计薪金、工资和福利 | 87.7 | | | 106.0 | |
应付所得税 | 17.7 | | | 26.0 | |
经营租赁负债 | 9.3 | | | 10.1 | |
其他流动负债 | 148.1 | | | 143.6 | |
流动负债总额 | 472.6 | | | 503.4 | |
长期债务 | 251.8 | | | 252.9 | |
递延所得税 | 12.2 | | | 10.4 | |
养老金和其他退休后福利 | 54.0 | | | 57.5 | |
经营租赁负债 | 56.0 | | | 60.4 | |
递延补偿利益 | 24.7 | | | 22.9 | |
其他长期负债 | 29.6 | | | 31.8 | |
总负债 | 900.9 | | | 939.3 | |
| | | |
承付款和或有事项(附注17) | | | |
| | | |
股本: | | | |
优先股,3.0授权发行300万股;0已发行和已发行股份 | — | | | — | |
普通股,面值$0.25每股;200.0授权股份百万股;已发行股份:75.31000万美元,75.3百万股;流通股:74.01000万美元,74.0百万 | 18.8 | | | 18.8 | |
超出票面价值的资本 | 248.0 | | | 267.3 | |
留存收益 | 2,160.2 | | | 1,846.7 | |
累计其他综合损失 | (133.2) | | | (110.6) | |
库存股,按成本计算(1.31000万美元,1.3百万股) | (261.2) | | | (167.7) | |
总股本 | 2,032.6 | | | 1,854.5 | |
负债和权益总额 | $ | 2,933.5 | | | $ | 2,793.8 | |
见简明合并财务报表附注。
简明合并现金流量表(未经审计)
西部药业服务公司及其子公司
(单位:百万) | | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $ | 338.5 | | | $ | 165.5 | |
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: | | | |
折旧 | 55.7 | | | 50.1 | |
摊销 | 2.2 | | | 2.1 | |
基于股票的薪酬 | 16.2 | | | 17.7 | |
| | | |
养老金结算费 | 0.7 | | | 2.3 | |
| | | |
超过购置日负债的或有对价支付 | (0.8) | | | (0.3) | |
其他非现金项目,净额 | (10.9) | | | (4.9) | |
资产负债变动情况 | (168.5) | | | (27.3) | |
经营活动提供的净现金 | 233.1 | | | 205.2 | |
| | | |
投资活动的现金流: | | | |
资本支出 | (111.6) | | | (69.2) | |
| | | |
| | | |
购买无形资产 | — | | | (3.8) | |
其他,净额 | 1.2 | | | 0.2 | |
用于投资活动的净现金 | (110.4) | | | (72.8) | |
| | | |
融资活动的现金流: | | | |
| | | |
偿还长期债务 | (1.1) | | | (1.1) | |
股息支付 | (25.2) | | | (23.6) | |
股票薪酬奖励的收益 | 17.8 | | | 18.4 | |
员工购股计划缴费 | 3.9 | | | 2.9 | |
根据股份回购计划购买的股份 | (137.1) | | | (115.5) | |
回购股份以代扣员工税 | (14.4) | | | (2.3) | |
用于融资活动的净现金 | (156.1) | | | (121.2) | |
汇率对现金的影响 | (5.9) | | | (4.4) | |
现金及现金等价物净(减)增 | (39.3) | | | 6.8 | |
| | | |
现金,包括期初的现金等价物 | 615.5 | | | 439.1 | |
现金,包括期末现金等价物 | $ | 576.2 | | | $ | 445.9 | |
见简明合并财务报表附注。
简明合并财务报表附注(未经审计)
注1:交易记录。主要会计政策的列报和汇总依据
陈述的基础:本报告中包含的简明综合财务报表未经审计,并已按照美国(“美国”)的规定编制。中期财务报告的公认会计原则(“美国公认会计原则”)和美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规定。年终简明综合资产负债表数据来自经审计的财务报表,但不包括美国公认会计原则要求的所有披露。按照美国公认会计原则编制的年度财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被精简或省略。管理层认为,该等财务报表包括对呈列期间的财务状况、经营业绩、现金流及权益变动作出公允陈述所需的所有属正常经常性性质的调整。截至2021年6月30日的三个月和六个月的简明综合财务报表应与西部药业服务公司及其多数股权子公司(可能称为“西部”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”)在截至2020年12月31日的年度报告中以Form 10-K格式提交的合并财务报表及其附注一并阅读(以下简称“本公司”、“本公司”、“本公司”或“本公司”)的综合财务报表及其附注(以下简称“本公司”、“本公司”或“本公司”)2020年度报告“)。任何中期的经营业绩不一定代表全年的业绩。
韦斯特一直在积极监测新型冠状病毒(“新冠肺炎”)的情况及其在全球的影响。在整个新冠肺炎大流行期间,生产设施继续像大流行前一样运营,只是加强了旨在防止病毒传播的安全措施,并提高了某些工厂地点的生产水平,以满足额外的客户需求。各国政府实施的远程工作安排和旅行限制对我们维持运营的能力影响有限,因为我们的制造业务通常不受居家订单的影响。
注2:交易记录新会计准则
发布的标准尚未采用
2020年3月,财务会计准则委员会发布了指导意见,提供了可选的权宜之计和例外情况,以解决参考利率改革的影响,在这些情况下,参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或其他参考利率的合约、对冲关系和其他交易需要停止。本指南自发布之日起生效,一般可适用至2022年12月31日。我们目前正在评估本指南对我们的财务报表、过渡和披露要求的影响。
注3:交易记录。收入
我们的收入来自商品或服务的销售,反映了我们预期有权换取这些商品或服务的对价。我们根据ASC主题606的五步模型记录收入。在与客户签订合同后,我们确定合同中的履约义务(商品或服务),确定交易价格,将交易价格分配给合同中的履约义务,并在(或作为)我们通过将承诺的货物或服务转让给客户来履行履约义务时确认收入。当顾客获得该商品或服务的控制权时,该商品或服务即被转让。
下表列出了我们按市场组划分的净销售额的大约百分比: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 六月三十日, | | 截至六个月 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
生物制品 | 41 % | | 28 % | | 40 % | | 28 % |
仿制药 | 16 % | | 21 % | | 17 % | | 20 % |
药厂 | 24 % | | 27 % | | 24 % | | 28 % |
代工产品 | 19 % | | 24 % | | 19 % | | 24 % |
| 100 % | | 100 % | | 100 % | | 100 % |
下表列出了我们按产品类别划分的净销售额的大约百分比: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 六月三十日, | | 截至六个月 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
高价值产品组件 | 55 % | | 44 % | | 54 % | | 44 % |
高价值的产品交付设备 | 4 % | | 6 % | | 4 % | | 5 % |
标准包装 | 22 % | | 26 % | | 23 % | | 27 % |
代工产品 | 19 % | | 24 % | | 19 % | | 24 % |
| 100 % | | 100 % | | 100 % | | 100 % |
下表显示了我们按地理位置划分的净销售额的大约百分比: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 六月三十日, | | 截至六个月 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
美洲 | 43 % | | 50 % | | 45 % | | 49 % |
欧洲、中东、非洲 | 47 % | | 42 % | | 45 % | | 43 % |
亚太地区 | 10 % | | 8 % | | 10 % | | 8 % |
| 100 % | | 100 % | | 100 % | | 100 % |
合同资产负债
下表汇总了我们的合同资产和负债,不包括包括在应收账款净额中的合同资产: | | | | | |
| (百万美元) |
合同资产,2020年12月31日 | $ | 10.9 | |
合同资产,2021年6月30日 | 10.1 | |
合同资产变动--增加(减少) | $ | (0.8) | |
| |
递延收入,2020年12月31日 | $ | (57.1) | |
递延收入,2021年6月30日 | (40.0) | |
递延收入变动--减少(增加) | $ | 17.1 | |
从2020年第三季度开始,公司签订了新的容量预留协议,其中包括收到预付现金。递延收入余额减少的主要原因是与容量预留协议相关的收入确认,这将在下一年确认。1至2好几年了。
截至2021年6月30日的6个月内,28.4年初,确认了包括在递延收入中的1.8亿美元收入。
我们合同中的大部分履约义务都在一年或更短的时间内完成。超过一年的履约义务包括与不可退还的客户付款$有关的履约义务。20.02013年6月收到100万英镑,以换取SmartDose的独家使用®特定治疗领域内的技术平台。截至2021年6月30日,4.3与这笔付款有关的百万美元非劳动收入,其中#美元0.9百万美元计入其他流动负债和#美元。3.4100万美元包括在其他长期负债中。在协议的剩余期限内,非劳动收入将以直线方式确认为收入。该协议不包括客户未来的最低购买承诺。
注4:交易记录。每股净收益
下表将用于计算每股基本净收入的份额与用于稀释每股净收入的份额进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 六月三十日, | | 截至六个月 六月三十日, |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净收入 | $ | 187.3 | | | $ | 91.2 | | | $ | 338.5 | | | $ | 165.5 | |
加权平均已发行普通股 | 74.0 | | | 73.8 | | | 74.0 | | | 73.8 | |
基于库存股方法的股权奖励稀释效应 | 1.7 | | | 1.7 | | | 1.8 | | | 1.7 | |
假设稀释的加权平均股票 | 75.7 | | | 75.5 | | | 75.8 | | | 75.5 | |
在截至2021年和2020年6月30日的三个月里,有0.1百万和0.2分别从基于股票的薪酬计划中扣除100万股,因为它们的影响是反稀释的,因此不包括在每股稀释净收入的计算中。有几个0.1百万和0.2截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月内,已发行的反稀释股票分别为100万股。
2020年12月,我们宣布了一项2021年日历年的股票回购计划,授权回购至多631,000在交易法规则10b-18允许的情况下,我们的普通股不时在公开市场或私下协商的交易中发行。将回购的股票数量和此类交易的时间将取决于包括市场状况在内的各种因素。有几个不是在截至2021年6月30日的三个月内购买的股票。在截至2021年6月30日的6个月内,我们购买了479,000我们在该计划下的普通股,成本为$137.11000万美元,或平均价格为300万美元286.23每股。这项股份回购计划预计在2021年12月31日前完成。
注5:交易记录。盘存
存货按成本(先进先出)和可变现净值两者中较低者计价。库存余额如下:
| | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 六月三十日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
原料 | $ | 130.2 | | | $ | 133.5 | |
在制品 | 65.8 | | | 54.9 | |
成品 | 149.2 | | | 132.9 | |
| $ | 345.2 | | | $ | 321.3 | |
注6:答案如下:租契
当合同将在一段时间内控制已确定的财产、厂房或设备的使用权转让给客户以换取对价时,租赁就存在了。租赁的定义包括两个条件:1)合同中有确定的资产,即土地或可折旧资产(即房地产、厂房和设备);2)客户有权控制确定的资产的使用。计量营运租赁使用权资产及租赁负债所包括的租赁付款包括固定付款(包括实质固定付款)、取决于指数或利率的浮动付款,以及在承租人合理确定会行使的情况下购买相关资产的承租人选择权的行使价。
租赁费用的构成如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 六月三十日, | | 截至六个月 六月三十日, |
(百万美元) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
经营租赁成本 | $ | 3.1 | | | $ | 3.1 | | | $ | 6.2 | | | $ | 6.2 | |
短期租赁成本 | 0.3 | | | 0.1 | | | 0.5 | | | 0.3 | |
可变租赁成本 | 1.4 | | | 0.8 | | | 2.2 | | | 1.6 | |
总租赁成本 | $ | 4.8 | | | $ | 4.0 | | | $ | 8.9 | | | $ | 8.1 | |
与租赁有关的补充现金流量信息如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 六月三十日, | | 截至六个月 六月三十日, |
(百万美元) | 2021 | | | 2020 | | 2021 | 2020 |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | | | | | | |
营业租赁的营业现金流 | $ | 3.1 | | | | $ | 3.2 | | | $ | 6.3 | | $ | 6.4 | |
| | | | | | | |
以新的经营租赁负债换取的使用权资产 | $ | 0.3 | | | | $ | 1.8 | | | $ | 0.8 | | $ | 4.3 | |
截至2021年6月30日和2020年12月31日,经营租赁的加权平均剩余租期为11.0和11.1分别是几年。
截至2021年6月30日和2020年12月31日,加权平均贴现率为3.66%和3.68%。
经营租赁负债的到期日如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 六月三十日, | | 十二月三十一日, | | | | | | |
年 | 2021 | | 2020 | | | | |
2021年(剩余期限截至) | $ | 6.0 | | | $ | 12.4 | | | | | | | |
2022 | 10.5 | | | 10.4 | | | | | | | |
2023 | 9.4 | | | 9.3 | | | | | | | |
2024 | 8.7 | | | 8.7 | | | | | | | |
2025 | 6.9 | | | 6.9 | | | | | | | |
此后 | 37.1 | | | 37.5 | | | | | | | |
| 78.6 | | | 85.2 | | | | | | | |
减去:归属租赁权益 | (13.3) | | | (14.7) | | | | | | | |
租赁总负债 | $ | 65.3 | | | $ | 70.5 | | | | | | | |
注7:答案如下:关联公司
于2021年6月30日及2020年12月31日,根据权益法入账的吾等于联营公司的投资账面值合计为$203.1百万美元和$201.9本公司于联营公司的投资账面值合计为$,而该等投资并未按权益法入账。8.6百万美元和$12.8分别为百万美元。我们已选择记录这些公允价值不容易确定的投资,按成本减去减值,并根据随后可见的价格变化进行调整。每当情况表明这些投资的账面价值可能无法收回时,我们就会对这些投资进行减值测试。
我们从附属公司购买的产品和向其支付的特许权使用费总额为$47.6百万美元和$85.6截至2021年6月30日的三个月和六个月分别为100万美元,而不是美元27.9百万美元和$60.4分别为2020年同期的100万美元。截至2021年6月30日和2020年12月31日,应付附属公司的应付余额为美元18.9百万美元和$33.6分别为百万美元。这些交易中的大部分与与Daikyo的经销协议有关,该协议允许我们购买和转售Daikyo产品。
对附属公司的销售额为$3.1百万美元和$6.0截至2021年6月30日的三个月和六个月分别为100万美元,而不是美元2.8百万美元和$5.0分别为2020年同期的600万美元。截至2021年6月30日和2020年12月31日,联属公司的应收余额为美元2.5百万美元和$1.4分别为百万美元。
请参阅附注7,关联公司,到我们的综合财务报表中2020年度报告了解更多细节。
注8:交易记录:债务
下表汇总了我们的长期债务,扣除未摊销债务发行成本和当前到期日后的净额。括号中显示的利率为截至2021年6月30日。
| | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 六月三十日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
定期贷款,2024年12月31日到期(1.02%) | $ | 86.6 | | | $ | 87.7 | |
A系列债券,2022年7月5日到期(3.67%) | 42.0 | | | 42.0 | |
B系列债券,2024年7月5日到期(3.82%) | 53.0 | | | 53.0 | |
C系列债券,2027年7月5日到期(4.02%) | 73.0 | | | 73.0 | |
| 254.6 | | | 255.7 | |
减去:未摊销债务发行成本 | 0.5 | | | 0.5 | |
债务总额 | 254.1 | | | 255.2 | |
减去:长期债务的当前部分 | 2.3 | | | 2.3 | |
长期债务,净额 | $ | 251.8 | | | $ | 252.9 | |
请参阅附注8,债务,到我们的综合财务报表中2020年度报告了解有关我们债务协议的更多细节。
信贷协议-信贷安排
在2021年6月30日,我们的美元以下可用借款能力300.0300万美元多币种循环信贷安排(“信贷安排”),包括#美元的未偿还信用证2.4百万美元,是$297.6百万美元。
信贷协议修正案-定期贷款
在2021年6月30日,我们有$86.6定期贷款项下借款100万美元,其中#美元2.3百万美元被归类为当期和$84.3百万美元被归类为长期贷款。请参阅附注9,衍生金融工具,以讨论与定期贷款相关的外币对冲。
注9:答案如下:衍生金融工具
我们正在进行的业务运营使我们面临各种风险,如利率波动、外币汇率和大宗商品价格上涨。为了管理这些市场风险,我们定期签订衍生金融工具,如利率掉期、期权和外汇合约,期限与相关基础风险敞口一致,名义金额等于或低于相关基础风险敞口。我们不为投资或交易目的购买或持有任何衍生金融工具。所有衍生品都按公允价值记录在我们的简明综合资产负债表中。
外汇汇率风险
我们签订了远期外汇合约,被指定为公允价值对冲,以管理我们对跨货币公司间贷款汇率波动的敞口。截至2021年6月30日和2020年12月31日,这些远期外汇合约的总金额为新加坡元(SGD)。601.5百万美元和$13.4百万美元。
此外,我们还签订了几份外币合同,被指定为现金流对冲,期限最长为18个月,旨在对冲与我们预测的部分以外币计价的交易相关的货币风险。截至2021年6月30日,我们有未平仓的外币合同买卖某些货币对,具体如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | | 卖 |
货币 | 购买 | | 美元 | 欧元 |
美元 | 38.7 | | | — | | 32.6 | |
日元 | 8,568.0 | | | 35.5 | | 38.0 | |
SGD | 47.8 | | | 28.6 | | 5.8 | |
2019年12月,我们达成了一项交叉货币互换,价格为1美元。902000万美元,我们指定这笔钱作为我们在大理石的净投资的对冲。交叉货币互换的名义金额为人民币。9.5200亿美元(约合人民币24亿元)86.6(亿美元),掉期终止日期为2024年12月31日。根据交叉货币互换,我们获得基于三个月美元LIBOR加保证金的浮动利率支付,作为回报,我们支付基于三个月日元(“日元”)LIBOR加保证金的浮动利率支付。
商品价格风险
我们的许多专利产品都是由合成弹性体制成的,这些合成弹性体是从石油精炼过程中衍生出来的。我们通过长期供应合同购买我们的大部分弹性体,其中一些合同包含规定与原油价格波动相关的附加费的条款。下列经济套期保值不符合套期保值会计处理条件,因为它们在开始时没有达到高度有效的要求。
从2017年11月到2021年6月,我们购买了多个系列看涨期权,共计552,686为了减少我们对此类基于石油的附加费的风险敞口,并保护与我们预测的部分弹性体采购相关的运营现金流,我们需要购买更多原油。
截至2021年6月30日,我们有未完成的合同要购买171,6342021年7月至2022年12月的原油,加权平均执行价为1美元65.77每桶。
衍生工具对财务状况和经营业绩的影响
请参阅附注10,公允价值计量,了解我们的衍生工具截至2021年6月30日和2020年12月31日的资产负债表位置和公允价值。
下表汇总了被指定为公允价值套期保值的衍生工具对简明综合收益表的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在收入中确认的(收益)损失额 | | 在收入中确认的(收益)损失额 | | |
| 截至三个月 六月三十日, | | 截至六个月 六月三十日, | | 损益表上的位置 |
(百万美元) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | |
公允价值对冲: | | | | | | | | | |
套期保值项目(公司间贷款) | $ | 4.8 | | | $ | (1.2) | | | $ | (5.1) | | | $ | 15.9 | | | 其他费用(收入) |
指定衍生工具为对冲工具 | (4.8) | | | 1.2 | | | 5.1 | | | (15.9) | | | 其他费用(收入) |
被排除在有效性测试之外的金额 | (0.6) | | | (2.0) | | | (1.2) | | | (3.9) | | | 其他费用(收入) |
总计 | $ | (0.6) | | | $ | (2.0) | | | $ | (1.2) | | | $ | (3.9) | | | |
我们在收益中确认公允价值套期保值期间以直线为基础的远期点数组成部分的初始值。截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月,远期点组成部分在税前收益中确认的金额为$0.6百万,$1.2百万美元,以及$1.71000万,$3.7分别为2000万人。
下表汇总了被指定为公允价值、现金流和净投资对冲的衍生工具对其他综合收益(“OCI”)和税后净收益的影响: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在保险业保单中确认的收益(损失)金额 | | 从累积保单重新分类为收入的(收益)损失额 | | 从累计保单重新分类为收入的(收益)损失的位置 |
| 截至三个月 六月三十日, | | 截至三个月 六月三十日, | |
(百万美元) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | |
公允价值对冲 | | | | | | | | | |
外币对冲合约 | $ | 0.2 | | | $ | (0.7) | | | $ | 0.4 | | | $ | (1.3) | | | 其他费用(收入) |
总计 | $ | 0.2 | | | $ | (0.7) | | | $ | 0.4 | | | $ | (1.3) | | | |
现金流对冲: | | | | | | | | | |
外币对冲合约 | $ | (0.4) | | | $ | 0.4 | | | $ | 0.5 | | | $ | (0.3) | | | 净销售额 |
外币对冲合约 | (0.9) | | | (0.7) | | | 1.5 | | | (0.2) | | | 销售商品和服务的成本 |
| | | | | | | | | |
远期国库锁 | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | 利息支出 |
总计 | $ | (1.3) | | | $ | (0.3) | | | $ | 2.0 | | | $ | (0.4) | | | |
净投资对冲: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
交叉货币互换 | $ | 0.4 | | | $ | 0.6 | | | $ | — | | | $ | — | | | 其他费用(收入) |
总计 | $ | 0.4 | | | $ | 0.6 | | | $ | — | | | $ | — | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在保险业保单中确认的收益(损失)金额 | | 从累积保单重新分类为收入的(收益)损失额 | | 从累计保单重新分类为收入的(收益)损失的位置 |
| 截至六个月 六月三十日, | | 截至六个月 六月三十日, | |
(百万美元) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | |
公允价值对冲 | | | | | | | | | |
外币对冲合约 | $ | (0.4) | | | $ | 2.9 | | | $ | 0.8 | | | $ | (2.6) | | | 其他费用(收入) |
总计 | $ | (0.4) | | | $ | 2.9 | | | $ | 0.8 | | | $ | (2.6) | | | |
现金流对冲: | | | | | | | | | |
外币对冲合约 | $ | (0.7) | | | $ | 0.5 | | | $ | 0.9 | | | $ | (0.5) | | | 净销售额 |
外币对冲合约 | (2.8) | | | (0.3) | | | 1.5 | | | (0.2) | | | 销售商品和服务的成本 |
| | | | | | | | | |
远期国库锁 | — | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | | | 利息支出 |
总计 | $ | (3.5) | | | $ | 0.2 | | | $ | 2.5 | | | $ | (0.6) | | | |
净投资对冲: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
交叉货币互换 | $ | 5.4 | | | $ | (0.6) | | | $ | — | | | $ | — | | | 其他费用(收入) |
总计 | $ | 5.4 | | | $ | (0.6) | | | $ | — | | | $ | — | | | |
下表汇总了在我们的精简综合损益表中按项目指定为公允价值、现金流量和净投资对冲的衍生工具的影响: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 六月三十日, | | 截至六个月 六月三十日, |
(百万美元) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净销售额 | $ | 0.5 | | | $ | (0.3) | | | $ | 0.9 | | | $ | (0.5) | |
销售商品和服务的成本 | 1.5 | | | (0.2) | | | 1.5 | | | (0.2) | |
利息支出 | — | | | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
其他费用(收入) | 0.4 | | | (1.3) | | | 0.8 | | | (2.6) | |
| | | | | | | |
下表汇总了未被指定为套期保值的衍生工具对简明综合损益表的影响: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在收入中确认的收益(亏损)金额 | | 在收入中确认的收益(亏损)金额 | | |
| 截至三个月 六月三十日, | | 截至六个月 六月三十日, | | 损益表上的位置 |
(百万美元) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | |
商品看涨期权 | $ | 0.7 | | | $ | — | | | $ | 1.1 | | | $ | (0.2) | | | 其他费用(收入) |
总计 | $ | 0.7 | | | $ | — | | | $ | 1.1 | | | $ | (0.2) | | | |
在截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月里,没有与我们的对冲相关的实质性无效。
注10:答案如下:公允价值计量
公允价值被定义为在计量日在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移资产或负债的本金或最有利市场上的负债所收取的价格(退出价格)。以下公允价值层次结构将用于计量公允价值的估值技术的投入分为以下三个级别之一:
•1级:相同资产或负债在活跃市场的未调整报价。
•2级:直接或间接可观察到的资产或负债的报价以外的投入。这些报价包括活跃市场中类似资产或负债的报价,以及非活跃市场中相同或相似资产或负债的报价。
•3级:无法观察到的、反映报告实体自身假设的输入。
下表列出了在经常性基础上按公允价值记录的资产和负债: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 余额为 | | 公允价值计量基础 |
(百万美元) | 六月三十日, 2021 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
资产: | | | | | | | |
递延补偿资产 | $ | 14.6 | | | $ | 14.6 | | | $ | — | | | $ | — | |
外币合约 | 7.0 | | | — | | | 7.0 | | | — | |
交叉货币互换 | 1.4 | | | — | | | 1.4 | | | — | |
商品看涨期权 | 1.7 | | | — | | | 1.7 | | | — | |
| $ | 24.7 | | | $ | 14.6 | | | $ | 10.1 | | | $ | — | |
负债: | | | | | | | |
或有对价 | $ | 3.6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3.6 | |
递延补偿负债 | 15.5 | | | 15.5 | | | — | | | — | |
外币合约 | 3.6 | | | — | | | 3.6 | | | — | |
| $ | 22.7 | | | $ | 15.5 | | | $ | 3.6 | | | $ | 3.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 余额为 | | 公允价值计量基础 |
(百万美元) | 十二月三十一日, 2020 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
资产: | | | | | | | |
递延补偿资产 | $ | 12.8 | | | $ | 12.8 | | | $ | — | | | $ | — | |
外币合约 | 3.0 | | | — | | | 3.0 | | | — | |
商品看涨期权 | 0.3 | | | | | 0.3 | | | |
| $ | 16.1 | | | $ | 12.8 | | | $ | 3.3 | | | $ | — | |
负债: | | | | | | | |
或有对价 | $ | 3.6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3.6 | |
递延补偿负债 | 14.5 | | | 14.5 | | | — | | | — | |
交叉货币互换 | 5.6 | | | — | | | 5.6 | | | — | |
外币合约 | 9.7 | | | — | | | 9.7 | | | — | |
| $ | 33.4 | | | $ | 14.5 | | | $ | 15.3 | | | $ | 3.6 | |
递延补偿资产包括在其他非流动资产中,采用基于活跃市场报价的市场法进行估值。我们的外币合同的公允价值,包括在其他流动和其他非流动资产,以及其他流动和其他长期负债中,采用基于报告日的远期汇率和现汇报价的收益法进行估值。我们的商品看涨期权的公允价值,包括在其他流动和其他非流动资产中,使用市场法进行估值。我们的或有对价的公允价值,包括在其他流动负债和其他长期负债中,将在与第3级公允价值计量相关的章节中进一步讨论。递延补偿负债的公允价值以相关雇员投资选择的报价为基础,并计入其他长期负债。交叉货币掉期的公允价值包括在其他非流动资产中,采用市场法进行估值。请参阅附注9,衍生金融工具,以进一步讨论我们的衍生品。所有衍生品都在资产负债表中按毛数确认为资产或负债。
第3级公允价值计量
与SmartDose技术平台相关的或有对价负债(“SmartDose或有对价”)的公允价值最初采用概率加权收入法确定,并在每个报告日期重估,或在情况需要时更频繁地重估。这项债务的公允价值变动在我们的简明综合收益表中作为收入或费用记录在其他费用(收入)中。SmartDose或有对价的公允价值计量中使用的重要不可观察的输入是销售预测、成功因素的概率和贴现率。这些投入中的任何一项单独大幅增加或减少都将导致公允价值计量大幅降低或提高。销售预测是使用每个合作伙伴的上行预测案例、基础预测案例和下行预测案例,并应用以下概率加权方案得出的10%, 50%和40%,以反映West达到估计销售预测目标的可能性。成功因素的概率包括每种合作药物成功获得FDA批准的概率,估计范围为19%至100%基于每种药物的开发阶段,以及与每种合作伙伴成功执行供应协议的可能性,估计范围为25%至100%基于与各自合作伙伴签订的历史、当前和未来供应协议。这项负债的公允价值采用的风险调整贴现率为19现金流的现值为%。贴现率的计算方法是确定债务和股本的税后要求回报,并按债务和股本占总资本的百分比对每种回报进行加权。贴现率的关键输入包括20年期美国国债到期日的无风险利率、股票风险溢价、公司特定风险溢价、债务税前成本和美国税率等。随着SmartDose技术平台的开发和商业化进程,我们可能需要更新销售预测、成功因素的概率和使用的折扣率。这可能导致SmartDose或有对价的增加或减少。
下表汇总了我们的第3级公允价值计量的变化: | | | | | |
| (百万美元) |
余额,2019年12月31日 | $ | 3.3 | |
在收益中记录的公允价值增长 | 1.2 | |
付款 | (0.9) | |
平衡,2020年12月31日 | 3.6 | |
在收益中记录的公允价值增长 | 0.8 | |
付款 | (0.8) | |
余额,2021年6月30日 | $ | 3.6 | |
其他金融工具
我们相信,由于现金和现金等价物以及应收账款的短期到期日,其账面价值接近其公允价值。
长期债务的估计公允价值是基于类似条款和期限的债务发行的报价市场价格,并在公允价值层次中被归类为第二级。截至2021年6月30日,长期债务的估计公允价值为1美元。263.9百万美元,而账面金额为$251.8百万美元。截至2020年12月31日,长期债务的估计公允价值为1美元。265.7百万美元,账面金额是$252.9百万美元。
注11:记录如下:累计其他综合损失
下表列出了截至2021年6月30日的6个月累计其他全面收益(AOCI)(税后亏损)组成部分的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | (亏损)收益 衍生物 | | AOCI股权关联投资的变化 | | 确定的优势 退休金及其他 退休后计划 | | 外国 货币 翻译 | | 总计 |
平衡,2020年12月31日 | $ | (1.9) | | | $ | 0.6 | | | $ | (40.5) | | | $ | (68.8) | | | $ | (110.6) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | (3.9) | | | — | | | 0.1 | | | (22.7) | | | (26.5) | |
从累计其他综合收益(亏损)中重新归类的金额 | 3.3 | | | — | | | 0.6 | | | — | | | 3.9 | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | (0.6) | | | — | | | 0.7 | | | (22.7) | | | (22.6) | |
余额,2021年6月30日 | $ | (2.5) | | | $ | 0.6 | | | $ | (39.8) | | | $ | (91.5) | | | $ | (133.2) | |
下表汇总了从累计其他综合损失中重新分类的情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 截至三个月 六月三十日, | | 截至六个月 六月三十日, | | 损益表上的位置 |
组件的详细信息 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | |
衍生工具的收益(亏损): | | | | | | | | | | |
外币合约 | | $ | (0.5) | | | $ | 0.3 | | | $ | (1.0) | | | $ | 0.6 | | | 净销售额 |
外币合约 | | (2.3) | | | 0.3 | | | (2.3) | | | 0.4 | | | 销售商品和服务的成本 |
外币合约 | | (0.6) | | | 2.0 | | | (1.2) | | | 4.0 | | | 其他费用(收入) |
远期国库锁 | | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.2) | | | (0.2) | | | 利息支出 |
税前合计 | | (3.5) | | | 2.5 | | | (4.7) | | | 4.8 | | | |
税收优惠(费用) | | 1.2 | | | (0.8) | | | 1.4 | | | (1.6) | | | |
税后净额 | | $ | (2.3) | | | $ | 1.7 | | | $ | (3.3) | | | $ | 3.2 | | | |
摊销固定收益养老金和其他退休后计划: | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
以前的服务积分 | | $ | — | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.3 | | | (a) |
精算损失 | | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.2) | | | (0.2) | | | (a) |
聚落 | | (0.1) | | | (0.9) | | | (0.7) | | | (2.3) | | | (a) |
税前合计 | | (0.2) | | | (0.9) | | | (0.8) | | | (2.2) | | | |
税收优惠(费用) | | 0.1 | | | 0.3 | | | 0.2 | | | 0.6 | | | |
税后净额 | | $ | (0.1) | | | $ | (0.6) | | | $ | (0.6) | | | $ | (1.6) | | | |
期间的总重新分类(扣除税后) | | $ | (2.4) | | | $ | 1.1 | | | $ | (3.9) | | | $ | 1.6 | | | |
(A)这些组成部分包括在计算定期净收益成本中。请参阅附注14,福利计划,了解更多详细信息。
注12:股东’权益
下表列出了截至2021年6月30日的6个月的股东权益变动情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已发行普通股 | | 普通股 | | 超出票面价值的资本 | | 库藏股数量 | | 库存股 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 总计 |
(单位:百万) | | | | | | | |
平衡,2020年12月31日 | 75.3 | | | $ | 18.8 | | | $ | 267.3 | | | 1.3 | | | $ | (167.7) | | | $ | 1,846.7 | | | $ | (110.6) | | | $ | 1,854.5 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 151.2 | | | — | | | 151.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
与股票薪酬相关的活动 | — | | | — | | | (20.6) | | | (0.3) | | | 23.1 | | | — | | | — | | | 2.5 | |
根据股份回购计划购买的股份 | — | | | — | | | — | | | 0.5 | | | (137.1) | | | — | | | — | | | (137.1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
宣布的股息($0.17每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12.5) | | | — | | | (12.5) | |
其他综合亏损,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (29.6) | | | (29.6) | |
平衡,2021年3月31日 | 75.3 | | | $ | 18.8 | | | $ | 246.7 | | | 1.5 | | | $ | (281.7) | | | $ | 1,985.4 | | | $ | (140.2) | | | $ | 1,829.0 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 187.3 | | | — | | | 187.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
与股票薪酬相关的活动 | — | | | — | | | 1.3 | | | (0.2) | | | 20.5 | | | — | | | — | | | 21.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
宣布的股息($0.17每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12.5) | | | — | | | (12.5) | |
其他综合收益,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7.0 | | | 7.0 | |
余额,2021年6月30日 | 75.3 | | | $ | 18.8 | | | $ | 248.0 | | | 1.3 | | | $ | (261.2) | | | $ | 2,160.2 | | | $ | (133.2) | | | $ | 2,032.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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下表为截至2020年6月30日的六个月股东权益变动情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已发行普通股 | | 普通股 | | 超出票面价值的资本 | | 库藏股数量 | | 库存股 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 总计 |
(单位:百万) | | | | | | | |
余额,2019年12月31日 | 75.3 | | | $ | 18.8 | | | $ | 272.7 | | | 1.2 | | | $ | (118.1) | | | $ | 1,549.4 | | | $ | (149.6) | | | $ | 1,573.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
修改后的追溯适用新会计准则的效果 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | — | | | (0.1) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 74.3 | | | — | | | 74.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
与股票薪酬相关的活动 | — | | | — | | | (5.1) | | | (0.3) | | | 17.9 | | | — | | | — | | | 12.8 | |
根据股份回购计划购买的股份 | — | | | — | | | — | | | 0.8 | | | (115.5) | | | — | | | — | | | (115.5) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
宣布的股息($0.16每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (11.8) | | | — | | | (11.8) | |
其他综合亏损,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (42.7) | | | (42.7) | |
平衡,2020年3月31日 | 75.3 | | | $ | 18.8 | | | $ | 267.6 | | | 1.7 | | | $ | (215.7) | | | $ | 1,611.8 | | | $ | (192.3) | | | $ | 1,490.2 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 91.2 | | | — | | | 91.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
与股票薪酬相关的活动 | — | | | — | | | (4.5) | | | (0.2) | | | 24.9 | | | — | | | — | | | 20.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他综合收益,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4.5 | | | 4.5 | |
平衡,2020年6月30日 | 75.3 | | | $ | 18.8 | | | $ | 263.1 | | | 1.5 | | | $ | (190.8) | | | $ | 1,703.0 | | | $ | (187.8) | | | $ | 1,606.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
注13:答案如下:基于股票的薪酬
西部医药服务股份有限公司2016年综合激励薪酬计划(《2016计划》)规定,向员工和非员工董事授予股票期权、股票增值权、限制性股票奖励和绩效奖励。董事会委员会决定奖励的条款和条件。授予要求因奖励而异。截至2021年6月30日,有2,484,5622016年计划中剩余的股份,用于未来的授予。
在截至2021年6月30日的六个月内,我们批准157,416加权平均行权价为$的股票期权275.02根据2016年计划,我们的股票以授予日的公允价值为基础每股。已授出期权的加权平均授出日期公允价值为$63.19由Black-Scholes期权估值模型使用以下加权平均假设确定的每股:无风险利率0.7%;预期寿命为5.6基于先前经验的年份;股票波动性23.9%基于历史数据;股息率为0.3%。股票期权费用在授权期内确认,扣除没收。
在截至2021年6月30日的六个月内,我们批准36,174股票结算业绩股(“PSU”)奖励,加权平均授予日公允价值为$329.88每股支付给符合条件的员工。这些奖励是根据公司在特定业绩期间相对于预先设定的目标(包括收入的年增长率和投资资本的回报率)的业绩而获得的。根据目标的实现情况,以股票结算的PSU奖励的获奖者有权获得一定数量的普通股。根据PSU奖励赚取的股票可能不同于0%至200员工目标奖励的%。股票结算的PSU奖励的公允价值是基于我们股票在授予日的市场价格,并确认为业绩期间的费用,根据估计的目标结果和没收净额进行调整。
在截至2021年6月30日的六个月内,我们批准4,637以股票结算的限制性股票单位(“RSU”)奖励,加权平均授权日公允价值为$279.92每股支付给符合条件的员工。这些奖项是在指定的表现期限内获得的。股票结算的RSU奖励的公允价值是基于我们股票在授予日的市场价格,并被确认为归属期间的费用,扣除没收后的费用。
基于股票的薪酬支出为$10.3百万美元和$16.2截至2021年6月30日的三个月和六个月分别为100万美元。截至2020年6月30日的三个月和六个月,基于股票的薪酬支出为$12.3百万美元和$17.7分别为百万美元。
注14:记录如下:福利计划
截至6月30日的三个月的定期福利净成本构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 其他退休福利 | | 总计 |
(百万美元) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
服务成本 | $ | 0.4 | | | $ | 0.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.4 | | | $ | 0.3 | |
利息成本 | 1.5 | | | 1.9 | | | — | | | — | | | 1.5 | | | 1.9 | |
预期资产回报率 | (3.0) | | | (3.0) | | | — | | | — | | | (3.0) | | | (3.0) | |
| | | | | | | | | | | |
摊销先前服务信用 | 0.1 | | | — | | | (0.1) | | | (0.1) | | | — | | | (0.1) | |
已确认的精算损失(收益) | 0.5 | | | 0.5 | | | (0.4) | | | (0.4) | | | 0.1 | | | 0.1 | |
聚落 | 0.1 | | | 0.9 | | | — | | | — | | | 0.1 | | | 0.9 | |
净定期收益成本 | $ | (0.4) | | | $ | 0.6 | | | $ | (0.5) | | | $ | (0.5) | | | $ | (0.9) | | | $ | 0.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 其他退休福利 | | 总计 |
(百万美元) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
美国的计划 | $ | (1.0) | | | $ | 0.2 | | | $ | (0.5) | | | $ | (0.5) | | | $ | (1.5) | | | $ | (0.3) | |
国际计划 | 0.6 | | | 0.4 | | | — | | | — | | | 0.6 | | | 0.4 | |
净定期收益成本 | $ | (0.4) | | | $ | 0.6 | | | $ | (0.5) | | | $ | (0.5) | | | $ | (0.9) | | | $ | 0.1 | |
截至6月30日的6个月的定期福利净成本构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 其他退休福利 | | 总计 |
(百万美元) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
服务成本 | $ | 0.8 | | | $ | 0.6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.8 | | | $ | 0.6 | |
利息成本 | 2.9 | | | 3.9 | | | 0.1 | | | 0.1 | | | 3.0 | | | 4.0 | |
预期资产回报率 | (6.1) | | | (6.0) | | | — | | | — | | | (6.1) | | | (6.0) | |
| | | | | | | | | | | |
摊销先前服务信用 | 0.1 | | | — | | | (0.2) | | | (0.3) | | | (0.1) | | | (0.3) | |
已确认的精算损失(收益) | 1.0 | | | 1.0 | | | (0.8) | | | (0.8) | | | 0.2 | | | 0.2 | |
聚落 | 0.7 | | | 2.3 | | | — | | | — | | | 0.7 | | | 2.3 | |
净定期收益成本 | $ | (0.6) | | | $ | 1.8 | | | $ | (0.9) | | | $ | (1.0) | | | $ | (1.5) | | | $ | 0.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 其他退休福利 | | 总计 |
(百万美元) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
美国的计划 | $ | (1.6) | | | $ | 1.1 | | | $ | (0.9) | | | $ | (1.0) | | | $ | (2.5) | | | $ | 0.1 | |
国际计划 | 1.0 | | | 0.7 | | | — | | | — | | | 1.0 | | | 0.7 | |
净定期收益成本 | $ | (0.6) | | | $ | 1.8 | | | $ | (0.9) | | | $ | (1.0) | | | $ | (1.5) | | | $ | 0.8 | |
在截至2021年6月30日的三个月和六个月内,我们录得0.1百万美元和$0.7由于我们确定我们的美国合格固定收益养老金计划的正常过程一次性支付超过了本年度美国公认会计准则(GAAP)下的结算会计门槛,因此我们分别在其他营业外(收入)支出中扣除了100万美元的养老金结算费用。
注15:答案如下:其他费用(收入)
其他费用(收入)包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 六月三十日, | | 截至六个月 六月三十日, |
(百万美元) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
重组及相关费用 | $ | 1.0 | | | $ | — | | | $ | 2.2 | | | $ | — | |
固定资产减值及设备销售损益 | 0.2 | | | 6.3 | | | 0.3 | | | 6.5 | |
或有对价 | 0.2 | | | 0.1 | | | 0.9 | | | 0.1 | |
外汇交易收益 | (2.6) | | | (2.0) | | | (2.9) | | | (5.5) | |
其他项目 | (1.5) | | | (1.4) | | | 0.7 | | | (1.6) | |
其他费用(收入)合计 | $ | (2.7) | | | $ | 3.0 | | | $ | 1.2 | | | $ | (0.5) | |
重组及相关费用
2020年7月,我们的董事会批准了一项重组计划,旨在优化公司内部的某些组织结构,以更好地支持我们的持续增长和业务优先事项。这些变化预计将在长达10年的时间内实施二十四个月自批准之日起生效。该计划预计将需要大约#美元的重组和相关费用。15600万至300万美元172000万。自批准以来,我们记录的税前净额相当于#美元。6.82000万美元的重组和与此计划相关的相关费用。
下表列出了与我们2020年重组计划相关的重组义务相关的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 遣散费 和好处 | | 资产相关费用 | | 其他收费 | | 总计 |
平衡,2020年12月31日 | $ | 4.6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4.6 | |
收费 | 1.0 | | | — | | | 1.2 | | | 2.2 | |
现金支付 | (1.1) | | | — | | | (0.5) | | | (1.6) | |
余额,2021年6月30日 | $ | 4.5 | | | $ | — | | | $ | 0.7 | | | $ | 5.2 | |
2018年2月,我们的董事会批准了一项重组计划,旨在根据需求调整我们的制造能力。这些变化预计将在长达10年的时间内实施二十四个月自批准之日起生效。该计划预计将需要大约#美元的重组和相关费用。162000万。自批准以来,我们已经记录了$13.72000万美元的重组和与此计划相关的相关费用。该计划现在被认为是完整的。
下表列出了与我们2018年重组计划相关的重组义务相关活动:
| | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 遣散费 和好处 | | 总计 |
平衡,2020年12月31日 | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | |
现金支付 | (0.1) | | | (0.1) | |
余额,2021年6月30日 | $ | — | | | $ | — | |
或有对价
或有对价指SmartDose或有对价的公允价值变动。请参阅附注10,公允价值计量,了解更多详细信息。
其他项目
在截至2021年6月30日的六个月内,我们记录了减值费用$2.2百万美元,用于公司的一项成本投资。
在截至2021年6月30日的三个月和六个月内,我们录得净收益$1.3出售该公司的一项成本投资,金额为100万英镑。
在截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月内,我们记录的开发收入为$0.2百万美元和$0.4600万美元,分别与不可退还的客户付款$有关20.02013年6月,作为对SmartDose技术平台在特定治疗领域的独家使用的回报,该公司获得了100万美元的奖励。请参阅附注3,收入,了解更多信息。
注16:答案如下:所得税
中期的税项拨备是根据估计的年度有效综合税率确定的,该税率基于当前对全年税前收益的估计,并根据离散季度项目的影响进行了调整。
所得税准备金为#美元。32.3百万美元和$16.0截至2021年和2020年6月30日的三个月分别为600万美元,有效税率为15.3%和15.6%。所得税准备金为#美元。61.0百万美元和$31.0截至2021年和2020年6月30日的6个月分别为600万美元,有效税率为15.8%和16.4%。
注17:答案如下:承诺和或有事项
我们不时涉及产品责任事宜以及其他法律程序和索赔,这些诉讼和索赔通常是我们的正常业务活动附带的。当很可能发生了负债,并且损失金额可以合理估计时,我们就应计或有损失。虽然目前诉讼的结果无法准确预测,但我们相信,他们的最终解决方案应该不会对我们的业务、财务状况、运营结果或流动性产生实质性的不利影响。
我们的承诺和或有事项没有发生重大变化。2020年度报告.
注18:答案如下:段信息
我们的业务运作被组织成二应报告的部门、专有产品和合同制造产品。我们的专有产品可报告部门提供专有包装、容器和药物输送产品,以及分析实验室服务和其他集成服务和解决方案,主要面向生物、仿制药和药品客户。我们的合同制造产品可报告部门是一项完全集成的业务,专注于复杂设备的设计、制造和自动化组装,主要面向制药、诊断和医疗设备客户。
首席运营决策者(“CODM”)根据(其中包括)部门净销售额和营业利润来评估我们部门的业绩。分部营业利润不包括一般公司成本,包括高管和董事薪酬、基于股票的薪酬、某些养老金和其他退休福利成本,以及未分配给分部的其他公司设施和行政费用。CODM认为不能代表正在进行的业务的项目也被排除在外。这类项目被称为其他未分配项目,一般包括重组和相关费用、某些资产减值以及其他特别确定的收入或费用项目。分部营业利润指标是CODM用来评估我们的运营结果的指标,以及为我们的整体业绩和财务状况提供有价值的洞察力的财务指标。
下表提供了有关我们的可报告部门的信息,并与合并合计进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 六月三十日, | | 截至六个月 六月三十日, |
(百万美元) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净销售额: | | | | | | | |
专有产品 | $ | 587.3 | | | $ | 399.5 | | | $ | 1,131.0 | | | $ | 773.0 | |
代工产品 | 136.4 | | | 127.8 | | | 263.5 | | | 245.9 | |
部门间销售消除 | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.2) | | | (0.2) | |
合并净销售额 | $ | 723.6 | | | $ | 527.2 | | | $ | 1,394.3 | | | $ | 1,018.7 | |
部门间销售抵销是显示合并净销售额所必需的,它代表了我们部门之间销售的组件的抵销。
下表提供了我们各个细分市场的汇总财务信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 六月三十日, | | 截至六个月 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
营业利润(亏损): | | | | | | | |
专有产品 | $ | 216.2 | | | $ | 112.2 | | | $ | 398.8 | | | $ | 205.4 | |
代工产品 | 18.7 | | | 20.5 | | | 35.1 | | | 33.3 | |
业务和部门营业利润总额 | $ | 234.9 | | | $ | 132.7 | | | $ | 433.9 | | | $ | 238.7 | |
公司和未分配 | | | | | | | |
基于股票的薪酬费用 | $ | (10.3) | | | $ | (12.3) | | | $ | (16.2) | | | $ | (17.7) | |
公司一般成本(1) | (13.4) | | | (14.4) | | | (27.3) | | | (27.0) | |
未分配项目: | | | | | | | |
重组和遣散费相关费用 | (1.0) | | | (2.2) | | | (2.2) | | | (2.2) | |
与收购相关的无形资产摊销(2) | (0.2) | | | (0.2) | | | (0.4) | | | (0.2) | |
成本投资活动 | 1.3 | | | — | | | (0.9) | | | — | |
公司合计和未分配合计 | (23.6) | | | (29.1) | | | (47.0) | | | (47.1) | |
合并营业利润总额 | $ | 211.3 | | | $ | 103.6 | | | $ | 386.9 | | | $ | 191.6 | |
其他费用,净额 | 0.3 | | 1.6 | | | 1.0 | | 3.1 | |
所得税前收入 | $ | 211.0 | | | $ | 102.0 | | | $ | 385.9 | | | $ | 188.5 | |
(1)公司一般成本包括行政人员及董事薪酬、若干退休金及其他退休福利成本,以及未分配予各分部的其他公司设施及行政开支。
(2)在截至2021年6月30日的三个月和六个月内,公司录得$0.2300万美元和300万美元0.4与2020年第二季度收购的无形资产相关的营业利润内的摊销费用分别为100万欧元。
请参阅附注15,其他费用(收入),以进一步讨论这些项目。
第二项:财务管理人员对财务状况和经营成果的讨论和分析
概述
以下讨论旨在加深读者对本公司综合财务状况和经营结果的了解。阅读时应结合本季度报告10-Q表(“10-Q表”)中的简明综合财务报表和附注,以及管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析,以及我们2020年度报告中包含的综合财务报表和附注。我们的历史财务报表可能不能反映我们未来的业绩。本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析包含许多前瞻性陈述,所有这些陈述都基于我们目前的预期,可能会受到我们2020年年度报告第I部分第1A项和本10-Q表第II部分第1A项中讨论的不确定性和风险的影响。
除非另有说明,在本节中,“附注”指的是本公司在本表格10-Q第一部分第1项中对我们的简明综合财务报表(未经审计)的附注。
非美国GAAP财务指标
为了便于比较我们的同比业绩,我们可以参考净销售额和不包括外币汇率变化影响的其他财务业绩。有机净销售额不包括收购和/或资产剥离的影响,并将功能货币为美元以外的子公司的当期报告销售额按可比上年同期有效的适用汇率换算。我们也可以参考调整后的综合营业利润和调整后的综合营业利润率,它们不包括未分配项目的影响。未分配项目不代表正在进行的业务,通常包括重组和相关费用、某些资产减值以及其他特别确定的收入或支出项目。不包括货币换算、收购和/或资产剥离的影响以及不包括未分配项目的影响的重新计量结果不符合美国公认会计原则,不应用作可比的美国公认会计原则财务衡量标准的替代品。非美国GAAP财务指标被纳入我们的讨论和分析中,因为管理层使用它们来评估我们的运营结果,并相信这些信息为用户提供了对我们的整体业绩和财务状况的宝贵洞察力。
我们的运营
我们是设计和生产技术先进的、高质量的、集成的注射药物和保健产品的密封和输送系统的全球领先制造商。我们的产品包括各种一次包装、密封解决方案、重组和传输系统、药物输送系统,以及合同制造、分析实验室服务和集成解决方案。我们的客户包括世界领先的生物、仿制药、制药、诊断和其他医疗设备公司。我们的首要任务是提供符合客户要求和期望的精确产品规格和质量标准的优质产品。这种对质量的关注包括致力于卓越的制造、科技专业知识和管理,这使我们能够与我们的客户合作,以便快速有效地向患者提供安全、有效的药物产品。
我们的业务运营分为两个可报告的部门,专有产品和合同制造产品。我们的专有产品可报告部门提供专有包装、容器和药物输送产品,以及分析实验室服务和其他集成服务和解决方案,主要面向生物、仿制药和药品客户。我们的合同制造产品可报告部门是一项完全集成的业务,专注于复杂设备的设计、制造和自动化组装,主要面向制药、诊断和医疗设备客户。我们还与日本和墨西哥的分支机构保持合作,分享技术和市场产品。
新冠肺炎的影响
西方一直在积极关注新冠肺炎的形势及其在全球的影响。在整个大流行期间,我们的主要目标保持不变:支持我们团队成员及其家属的安全,并继续支持世界各地的患者。在整个新冠肺炎疫情期间,我们的生产设施继续像大流行前一样运行,只是加强了旨在防止病毒传播的安全措施,并在某些工厂提高了生产水平,以满足更多的客户需求。我们的资金和财力,包括整体流动资金,都保持强劲。各国政府实施的远程工作安排和旅行限制对我们维持运营的能力影响有限,因为我们的制造业务通常不受居家订单的影响。然而,由于多种因素,包括我们员工的持续健康状况、供应商继续运营和交付的能力、西方及其客户维持运营的能力、运输资源的持续获取、客户不断变化的需求和优先事项、政府和/或公共部门为应对大流行而采取的任何进一步行动和/或大流行的持续时间,我们无法预测新冠肺炎大流行的进展对未来业绩的影响。我们将继续密切关注新冠肺炎疫情,以确保我们人民的安全,以及我们为全球客户和患者提供服务的能力。
2021年财务业绩摘要
下表显示了截至三个月和六个月的美国GAAP财务指标与非美国GAAP财务指标的对账情况2021年6月30日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元,每股数据除外) | 营业利润 | | 所得税费用 | | 净收入 | | 稀释每股收益 |
截至2021年6月30日的三个月 | $ | 211.3 | | | $ | 32.3 | | | $ | 187.3 | | | $ | 2.47 | |
未分配项目: | | | | | | | |
重组及相关费用 | 1.0 | | | 0.3 | | | 0.7 | | | 0.01 | |
养老金结算(1) | — | | | — | | | 0.1 | | | — | |
与收购相关的无形资产摊销(2) | 0.2 | | | — | | | 0.7 | | | 0.01 | |
成本投资活动(3) | (1.3) | | | (0.3) | | | (1.0) | | | (0.01) | |
税法变化(4) | — | | | 1.4 | | | (1.4) | | | (0.02) | |
截至2021年6月30日的三个月调整后金额(非美国GAAP) | $ | 211.2 | | | $ | 33.7 | | | $ | 186.4 | | | $ | 2.46 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元,每股数据除外) | 营业利润 | | 所得税费用 | | 净收入 | | 稀释每股收益 |
截至2021年6月30日的六个月GAAP | $ | 386.9 | | | $ | 61.0 | | | $ | 338.5 | | | $ | 4.47 | |
未分配项目: | | | | | | | |
重组及相关费用 | 2.2 | | | 0.5 | | | 1.7 | | | 0.02 | |
养老金结算(1) | — | | | 0.2 | | | 0.6 | | | 0.01 | |
与收购相关的无形资产摊销(2) | 0.4 | | | 0.1 | | | 1.4 | | | 0.02 | |
成本投资活动(3) | 0.9 | | | (0.3) | | | 1.2 | | | 0.01 | |
税法变化(4) | — | | | 1.4 | | | (1.4) | | | (0.02) | |
截至2021年6月30日的6个月调整后金额(非美国GAAP) | $ | 390.4 | | | $ | 62.9 | | | $ | 342.0 | | | $ | 4.51 | |
在.期间截至三个月和六个月2021年6月30日,我们分别记录了与股票薪酬相关的740万美元和1850万美元的税收优惠。
下表显示了截至三个月和六个月的美国GAAP财务指标与非美国GAAP财务指标的对账情况2020年6月30日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元,每股数据除外) | 营业利润 | | 所得税费用 | | 净收入 | | 稀释每股收益 |
截至2020年6月30日的三个月GAAP | $ | 103.6 | | | $ | 16.0 | | | $ | 91.2 | | | $ | 1.21 | |
未分配项目: | | | | | | | |
养老金结算(1) | — | | | 0.2 | | | 0.7 | | | 0.01 |
遣散费相关费用 | 2.2 | | | 0.6 | | | 1.6 | | | 0.02 |
与收购相关的无形资产摊销(2) | 0.2 | | | — | | | 1.1 | | | 0.01 |
截至2020年6月30日的三个月调整后金额(非美国GAAP) | $ | 106.0 | | | $ | 16.8 | | | $ | 94.6 | | | $ | 1.25 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元,每股数据除外) | 营业利润 | | 所得税费用 | | 净收入 | | 稀释每股收益 |
截至2020年6月30日的6个月GAAP | $ | 191.6 | | | $ | 31.0 | | | $ | 165.5 | | | $ | 2.19 | |
未分配项目: | | | | | | | |
养老金结算(1) | — | | | 0.5 | | 1.8 | | 0.02 |
遣散费相关费用 | 2.2 | | 0.6 | | 1.6 | | 0.02 |
与收购相关的无形资产摊销(2) | 0.2 | | — | | | 2.1 | | 0.03 |
截至2020年6月30日的6个月调整后金额(非美国GAAP) | $ | 194.0 | | | $ | 32.1 | | | $ | 171.0 | | | $ | 2.26 | |
在.期间截至三个月和六个月2020年6月30日,我们分别记录了与股票薪酬相关的690万美元和1200万美元的税收优惠。
(1)该公司在其他营业外(收入)支出中记录了养老金结算费用,因为它确定我们的美国合格固定收益养老金计划的正常过程一次性支付超过了结算会计的门槛。
(2)在截至以下日期的三个月和六个月内2021年6月30日,公司分别记录了20万美元和40万美元的摊销费用,其中包括与#年第二季度收购的无形资产相关的营业利润。2020年。在截至2021年6月30日的三个月和六个月内,公司分别记录了50万美元和100万美元的摊销费用与收购Daikyo增加的所有权权益有关。在截至以下日期的三个月和六个月内2020年6月30日年第二季度,公司在与收购的无形资产相关的营业利润中记录了20万美元的摊销费用。2020年。在截至2020年6月30日的三个月和六个月内,公司分别记录了100万美元和200万美元的摊销费用与收购Daikyo增加的所有权权益有关。
(3)在截至2021年6月30日的三个月内,我们通过出售公司的一项成本投资录得净收益。在.期间截至2021年6月30日的6个月,我们对一项成本投资记录了减值费用,但部分被出售成本投资的收益所抵消。
(4)在.期间截至三个月和六个月2021年6月30日,由于该季度颁布的英国法律变化的影响,该公司录得140万美元的税收优惠。
行动结果
除其他外,我们根据部门的净销售额和营业利润来评估我们部门的业绩。分部营业利润不包括一般公司成本,包括高管和董事薪酬、基于股票的薪酬、某些养老金和其他退休福利成本,以及未分配给分部的其他公司设施和行政费用。我们认为不能代表正在进行的业务的项目也被排除在外。这些项目被称为其他未分配项目,有关这些项目的进一步信息可以在上文从美国公认会计原则到非美国公认会计原则财务措施的对账中找到。
下表和整个“运营结果”部分中的百分比可能反映四舍五入调整。
净销售额
下表列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月的合并净销售额和按可报告部门划分的净销售额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 六月三十日, | | 百分比变化 |
(百万美元) | 2021 | | 2020 | | 正如报道的那样 | | 有机食品 |
专有产品 | $ | 587.3 | | | $ | 399.5 | | | 47.0 | % | | 39.3 | % |
代工产品 | 136.4 | | | 127.8 | | | 6.7 | % | | 3.2 | % |
部门间销售消除 | (0.1) | | | (0.1) | | | — | | | — | |
合并净销售额 | $ | 723.6 | | | $ | 527.2 | | | 37.3 | % | | 30.6 | % |
与2020年同期相比,截至2021年6月30日的三个月的合并净销售额增加了1.964亿美元,增幅为37.3%,其中包括3520万美元的有利外币换算影响。剔除外币换算影响,与2020年同期相比,截至2021年6月30日的三个月的合并净销售额增加了1.612亿美元,增幅为30.6%。
专有产品-与2020年同期相比,截至2021年6月30日的三个月,专有产品净销售额增加了1.78亿美元,增幅为47.0%,其中包括3060万美元的有利外币兑换影响。剔除外币换算影响,与2020年同期相比,截至2021年6月30日的三个月的净销售额增加了1.572亿美元,增幅为39.3%,这主要是由于我们提供的高价值产品(包括Westar)的增长®,NovaPure®、和FluroTec®-涂覆部件。截至2021年6月30日的三个月,包括约1.17亿美元的新冠肺炎相关活动,用于疫苗、抗病毒治疗和治疗新冠肺炎潜在症状。截至2020年6月30日的三个月,包括约1,900万美元的新冠肺炎相关活动,用于抗病毒治疗和治疗新冠肺炎潜在症状。
合同制造的产品-与2020年同期相比,截至2021年6月30日的三个月,合同制成品净销售额增加了860万美元,增幅为6.7%,其中包括460万美元的有利外币兑换影响。剔除外币换算影响,由于医疗保健相关注射和诊断设备的销售增加,截至2021年6月30日的三个月的净销售额比2020年同期增加了400万美元,增幅为3.2%。
部门间销售抵销是显示合并净销售额所必需的,它代表了我们部门之间销售的组件的抵销。
下表列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月的合并净销售额和按可报告部门划分的净销售额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 截至六个月 六月三十日, | | 百分比变化 |
| (百万美元) | 2021 | | 2020 | | 正如报道的那样 | | 有机食品 |
| 专有产品 | $ | 1,131.0 | | | $ | 773.0 | | | 46.3 | % | | 39.5 | % |
| 代工产品 | 263.5 | | | 245.9 | | | 7.2 | % | | 3.5 | % |
| 部门间销售消除 | (0.2) | | | (0.2) | | | — | | | — | |
| 合并净销售额 | $ | 1,394.3 | | | $ | 1,018.7 | | | 36.9 | % | | 30.8 | % |
与2020年同期相比,截至2021年6月30日的6个月的合并净销售额增加了3.756亿美元,增幅为36.9%,其中包括6180万美元的有利外币换算影响。剔除外币换算影响,与2020年同期相比,截至2021年6月30日的6个月的合并净销售额增加了3.138亿美元,增幅为30.8%。
专有产品-与2020年同期相比,截至2021年6月30日的6个月,专有产品的净销售额增加了3.58亿美元,增幅为46.3%,其中包括5290万美元的有利外币兑换影响。剔除外币换算影响,截至2021年6月30日的6个月的净销售额比2020年同期增加3.051亿美元,增幅39.5%,主要是由于我们提供的高价值产品(包括Westar)的增长®,NovaPure®,Daikyo®、和FluroTec®-涂覆部件。截至2021年6月30日的6个月中,包括约2.2亿美元的新冠肺炎相关活动,用于疫苗、抗病毒治疗和治疗新冠肺炎潜在症状。截至2020年6月30日的6个月,包括约1,900万美元的新冠肺炎相关活动,用于抗病毒治疗和治疗新冠肺炎潜在症状。
代工产品-与2020年同期相比,截至2021年6月30日的6个月,合同制成品净销售额增加了1760万美元,增幅为7.2%,其中包括890万美元的有利外币兑换影响。剔除外币换算影响,与2020年同期相比,截至2021年6月30日的6个月的净销售额增加了870万美元,增幅为3.5%,原因是与医疗保健相关的注射和诊断设备的销售额增加。
毛利
下表按可报告部门列出了合并后的毛利润和相关毛利率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 六月三十日, | | 截至六个月 六月三十日, |
(百万美元) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
专有产品: | | | | | | | |
毛利 | $ | 292.3 | | | $ | 170.8 | | | $ | 544.2 | | | $ | 320.9 | |
毛利率 | 49.8 | % | | 42.8 | % | | 48.1 | % | | 41.5 | % |
合同制造产品: | | | | | | | |
毛利 | $ | 22.8 | | | $ | 24.3 | | | $ | 42.8 | | | $ | 41.2 | |
毛利率 | 16.7 | % | | 19.0 | % | | 16.2 | % | | 16.8 | % |
综合毛利 | $ | 315.1 | | | $ | 195.1 | | | $ | 587.0 | | | $ | 362.1 | |
综合毛利率 | 43.5 | % | | 37.0 | % | | 42.1 | % | | 35.5 | % |
与2020年同期相比,截至2021年6月30日的三个月的合并毛利增加了1.2亿美元,增幅为61.5%,其中包括截至2021年6月30日的三个月与2020年同期相比的1350万美元的有利外币换算影响。与2020年同期相比,截至2021年6月30日的三个月的合并毛利率增加了6.5个利润点。
与2020年同期相比,截至2021年6月30日的6个月的合并毛利率增加了2.249亿美元,增幅为62.1%,其中截至2021年6月30日的6个月的有利外币换算影响与2020年同期相比增加了2400万美元。与2020年同期相比,截至2021年6月30日的6个月,合并毛利率增加了6.6个利润点。
专有产品-与2020年同期相比,截至2021年6月30日的三个月,自营产品毛利润增加了1.215亿美元,增幅为71.1%,其中包括1260万美元的有利外币换算影响。与2020年同期相比,截至2021年6月30日的三个月,自营产品毛利率上升了7.0个利润点,这是由于销售的产品组合有利,销售价格上涨和生产效率提高,但部分被包括补偿成本在内的间接成本增加所抵消。
与2020年同期相比,截至2021年6月30日的6个月,自营产品毛利润增加了2.233亿美元,增幅为69.6%,其中包括2240万美元的有利外币换算影响。自营产品毛利率提高截至2021年6月30日的6个月,与2020年同期相比,利润率提高了6.6个百分点,原因是销售的产品组合有利,销售价格上涨和生产效率提高,但部分被包括薪酬成本在内的间接成本增加所抵消。
合同制造的产品-截至2021年6月30日的三个月,合同制成品毛利减少150万美元,或6.2%,与2020年同期相比,包括90万美元的有利外币兑换影响。与2020年同期相比,截至2021年6月30日的三个月,合同制成品毛利率下降了2.3个利润点,原因是包括补偿成本在内的间接成本增加,以及销售的产品组合不利,但生产效率的提高部分抵消了这一影响。
与2020年同期相比,截至2021年6月30日的6个月,合同制成品毛利润增加了160万美元,增幅为3.9%,其中包括160万美元的有利外币换算影响。合同制成品毛利水平与2020年同期相比,截至2021年6月30日的6个月的利润率下降了0.6个基点,原因是包括薪酬成本在内的间接成本增加,以及销售的产品组合不利,但生产效率的提高部分抵消了这一影响。
研发(R&D)成本
下表列出了按可报告部门合并的研发成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 六月三十日, | | 截至六个月 六月三十日, |
(百万美元) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
专有产品 | $ | 13.8 | | | $ | 10.8 | | | $ | 26.0 | | | $ | 21.5 | |
代工产品 | — | | | — | | | — | | | — | |
综合研发成本 | $ | 13.8 | | | $ | 10.8 | | | $ | 26.0 | | | $ | 21.5 | |
合并研发成本增加了与2020年同期相比,截至2021年6月30日的三个月和六个月分别为300万美元或27.8%和450万美元或20.9%。我们的工作重点仍然是继续投资于自注射系统开发、流体输送混合设备、弹性包装部件和配方开发。
截至2021年6月30日的三个月和六个月内发生的所有研发成本都与专有产品有关。
销售、一般和行政(“SG&A”)成本
下表显示了合并后的SG&A成本,并按可报告部门和公司列出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 六月三十日, | | 截至六个月 六月三十日, |
(百万美元) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
专有产品 | $ | 65.0 | | | $ | 44.2 | | | $ | 121.5 | | | $ | 94.1 | |
代工产品 | 3.8 | | | 3.7 | | | 7.5 | | | 7.7 | |
公司 | 23.9 | | | 29.8 | | | 43.9 | | | 47.7 | |
合并SG&A成本 | $ | 92.7 | | | $ | 77.7 | | | $ | 172.9 | | | $ | 149.5 | |
SG&A占净销售额的百分比 | 12.8 | % | | 14.7 | % | | 12.4 | % | | 14.7 | % |
合并SG&A成本增加1500万美元,或19.3%,与2020年同期相比,分别为截至2021年6月30日的三个月,原因是薪酬成本增加,与专业服务相关的成本增加,以及230万美元的不利外币兑换影响。
合并SG&A成本增加了2340万美元,与2020年同期相比,截至2021年6月30日的6个月分别增长15.7%,原因是薪酬成本增加和410万美元的不利外币兑换影响。
专有产品-PROPROET与2020年同期相比,截至2021年6月30日的三个月,Ary Products SG&A成本分别增加了2080万美元,或47.1%。专有产品SG&A成本增加的主要原因是薪酬成本增加、与专业服务相关的成本以及210万美元的不利外币换算影响。
与2020年同期相比,截至2021年6月30日的6个月,专有产品SG&A成本分别增加了2740万美元,或29.1%。专有产品SG&A成本增加的主要原因是薪酬成本增加、与专业服务相关的成本以及390万美元的不利外币换算影响。
合同-手册受保护的产品-与2020年同期相比,截至2021年6月30日的三个月,合同制造产品SG&A成本增加了10万美元,增幅为2.7%;与2020年同期相比,截至2021年6月30日的六个月减少了20万美元,增幅为2.6%。
公司-与2020年同期相比,截至2021年6月30日的三个月,公司SG&A成本分别减少了590万美元,或19.8%,这主要是由于分配给公司部门和与遣散费有关的费用减少.
企业SG&A成本下降与2020年同期相比,截至2021年6月30日的6个月分别增加了380万美元,即8.0%,主要原因是降低分配给公司部门的薪酬成本,与遣散费相关的费用、基于股票的薪酬成本和与专业服务相关的成本减少。
其他费用(收入)
下表列出了其他收入和费用项目,合并后按可报告部门、公司和未分配项目分列:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
费用(收入) | 截至三个月 六月三十日, | | 截至六个月 六月三十日, |
(百万美元) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
专有产品 | $ | (2.7) | | | $ | 3.6 | | | $ | (2.1) | | | $ | (0.1) | |
代工产品 | 0.3 | | | 0.1 | | | 0.2 | | | 0.2 | |
公司和未分配 | (0.3) | | | (0.7) | | | 3.1 | | | (0.6) | |
合并其他费用(收入) | $ | (2.7) | | | $ | 3.0 | | | $ | 1.2 | | | $ | (0.5) | |
其他收入和支出项目,包括外汇交易损益、出售固定资产的损益、开发和许可收入、或有对价、固定资产减值和杂项收入和费用,一般在分部业绩中入账。
与2020年同期相比,截至2021年6月30日的三个月的合并其他支出(收入)变化了570万美元,原因是截至2020年6月30日的三个月,自有产品部门记录的固定资产减值在截至2021年6月30日的三个月没有重现,以及重组和相关费用的增加。
合并其他费用(收入)变动与2020年同期相比,截至2021年6月30日的6个月的对外债务增加了170万美元,原因是重组和相关费用增加,外币换算影响减少,以及截至2021年6月30日的三个月未发生的自有产品部门记录的固定资产减值。
营业利润
下表列出了调整后的营业利润,按可报告部门、公司和未分配项目合并: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 六月三十日, | | 截至六个月 六月三十日, |
(百万美元) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
专有产品 | $ | 216.2 | | | $ | 112.2 | | | $ | 398.8 | | | $ | 205.4 | |
代工产品 | 18.7 | | | 20.5 | | | 35.1 | | | 33.3 | |
公司 | (23.7) | | | (26.7) | | | (43.5) | | | (44.7) | |
调整后的合并营业利润 | $ | 211.2 | | | $ | 106.0 | | | $ | 390.4 | | | $ | 194.0 | |
调整后的综合营业利润率 | 29.2 | % | | 20.1 | % | | 28.0 | % | | 19.0 | % |
未分配项目 | 0.1 | | | (2.4) | | | (3.5) | | | (2.4) | |
合并营业利润 | $ | 211.3 | | | $ | 103.6 | | | $ | 386.9 | | | $ | 191.6 | |
综合营业利润率 | 29.2 | % | | 19.7 | % | | 27.7 | % | | 18.8 | % |
与2020年同期相比,截至2021年6月30日的三个月的综合营业利润增加了1.077亿美元,增幅为104.0%,其中包括截至2021年6月30日的三个月的有利外币换算影响与2020年同期相比增加了1,110万美元。
截至2021年6月30日止六个月的综合营业利润较2020年同期分别增加1.953亿美元或101.9%,包括截至2021年6月30日止六个月的有利外币换算影响较2020年同期增加1,970万美元。
专有产品-自营产品营业利润于截至2021年6月30日止三个月较2020年同期增加1.04亿美元或92.7%,包括1,020万美元的有利外币换算影响,这归因于上述因素,最显著的是我们的高价值产品(包括新冠肺炎相关活动)的销售增长。
由于上述因素,截至2021年6月30日止六个月的专有产品营业利润较2020年同期增加1.934亿美元,或94.2%,包括有利的外币兑换影响1,820万美元,最主要是由于我们提供的高价值产品(包括新冠肺炎相关活动)的销售额增加。
合同制造的产品-与2020年同期相比,截至2021年6月30日的三个月,合同制成品营业利润减少了180万美元,降幅为8.8%。由于上述因素,包括90万美元的有利外币换算影响,最主要的原因是包括补偿成本在内的间接成本增加,以及销售的产品组合不利。
由于上述因素,截至2021年6月30日的六个月,合同制成品营业利润分别比2020年同期增加180万美元,或5.4%,包括150万美元的有利外币换算影响。
公司-与2021年6月30日止的三个月相比,企业成本减少了300万美元,或11.2%。由于上述因素,这一数字将降至2020年同期。
由于上述因素,截至2021年6月30日的六个月,公司成本与2020年同期相比分别减少了120万美元,或2.7%。
未分配项目-在截至2021年6月30日的三个月中,其他未分配项目包括100万美元的重组和相关成本,20万美元的与2020年第二季度收购无形资产相关的摊销费用,以及出售该公司的一项成本投资获得的130万美元的净收益。
截至2021年6月30日的6个月中,其他未分配项目包括220万美元的重组和相关成本,40万美元的与2020年第二季度收购无形资产相关的摊销费用,以及我们成本投资活动的净亏损90万美元。
截至2020年6月30日的三个月和六个月期间,其他未分配项目包括220万美元的遣散费相关成本,以及与2020年第二季度收购无形资产相关的20万美元的摊销费用。请参阅附注15,其他费用(收入),以进一步讨论这些项目。
利息支出,净额
下表按重要组成部分显示净利息支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 六月三十日, | | 截至六个月 六月三十日, |
(百万美元) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
利息支出 | $ | 2.5 | | | $ | 2.3 | | | $ | 4.9 | | | $ | 4.7 | |
资本化利息 | (0.6) | | | (0.3) | | | (1.1) | | | (0.7) | |
利息收入 | (0.2) | | | (0.2) | | | (0.3) | | | (1.0) | |
利息支出,净额 | $ | 1.7 | | | $ | 1.8 | | | $ | 3.5 | | | $ | 3.0 | |
与2020年同期相比,截至2021年6月30日的三个月的净利息支出分别减少了10万美元,或5.6%,与2020年同期相比,截至2021年6月30日的六个月分别增加了50万美元,或16.7%。
其他营业外(收入)费用
与2020年同期相比,截至2021年6月30日的三个月的其他营业外(收入)支出增加了120万美元,这主要是由于养老金结算费的降低和美国养老金利息成本的降低。在每三个月的时间里,我们确定我们的美国合格固定收益养老金计划的正常过程一次性支付超过了本年度美国公认会计准则(U.S.GAAP)下的结算会计门槛。
与2020年同期相比,截至2021年6月30日的6个月,其他营业外(收入)支出增加了260万美元,这主要是由于养老金结算费的降低和美国养老金利息成本的降低。在每六个月的时间里,我们确定我们的美国合格固定收益养老金计划的正常过程一次性支付超过了本年度美国公认会计准则(U.S.GAAP)下的结算会计门槛。
所得税费用
截至2021年和2020年6月30日止三个月的所得税拨备分别为3,230万美元和1,600万美元,实际税率分别为15.3%和15.6%。实际税率的下降主要是由于释放了与预扣税相关的准备金,但与2020年同期相比,截至2021年6月30日的三个月的利润组合部分抵消了这一影响。
截至2021年和2020年6月30日止六个月的所得税拨备分别为6,100万美元和3,100万美元,有效税率分别为15.8%和16.4%。实际税率的降低是这主要是因为释放了一笔储备与预扣税有关以及基于股票的薪酬扣除增加,但与2020年同期相比,截至2021年6月30日的6个月的利润组合部分抵消了这一增长。
关联公司净收入权益
关联公司净收入中的权益代表我们在Daikyo 49%的所有权权益和我们在墨西哥的长期合作伙伴持有的五家公司49%的所有权权益对收益的贡献。请参阅附注7,关联公司,以供进一步讨论。与2020年同期相比,截至2021年6月30日的三个月,关联公司净收入中的股本增加了340万美元,这是由于Daikyo和墨西哥附属公司的良好经营业绩,但部分被我们在Daikyo的所有权权益增加50万美元相关的摊销费用所抵消。
与2020年同期相比,截至2021年6月30日的六个月,关联公司净收入的股本增加了560万美元,这是由于Daikyo和墨西哥附属公司的良好经营业绩,但部分被我们在Daikyo的所有权权益增加100万美元相关的摊销费用所抵消。
财务状况、流动性和资金来源
现金流
下表为截至6月30日的六个月的现金流数据:
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(百万美元) | 2021 | | 2020 |
经营活动提供的净现金 | $ | 233.1 | | | $ | 205.2 | |
用于投资活动的净现金 | $ | (110.4) | | | $ | (72.8) | |
用于融资活动的净现金 | $ | (156.1) | | | $ | (121.2) | |
经营活动提供的净现金-与2020年同期相比,截至2021年6月30日的6个月,经营活动提供的净现金增加了2790万美元,这主要是由于经营业绩的改善,但被营运资本的增加和2021年纳税时间的增加所抵消。
用于投资活动的净现金-与2020年同期相比,截至2021年6月30日的6个月,用于投资活动的净现金增加了3760万美元,这是因为2021年为满足客户需求而增加了资本支出。
用于融资活动的净现金-与2020年同期相比,截至2021年6月30日的6个月,用于融资活动的净现金增加了3490万美元,这主要是由于我们的股票回购增加了购买量。
流动性与资本资源
下表列出了精选的流动性和资本指标:
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(百万美元) | 六月三十日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
现金和现金等价物 | $ | 576.2 | | | $ | 615.5 | |
应收账款净额 | $ | 480.5 | | | $ | 385.3 | |
盘存 | $ | 345.2 | | | $ | 321.3 | |
应付帐款 | $ | 205.1 | | | $ | 213.1 | |
债务 | $ | 254.1 | | | $ | 255.2 | |
权益 | $ | 2,032.6 | | | $ | 1,854.5 | |
营运资金 | $ | 1,004.4 | | | $ | 870.3 | |
现金和现金等价物包括购买时到期日在90天或更短的所有票据。营运资本的定义是流动资产减去流动负债。
现金和现金等价物-截至2021年6月30日,我们的现金和现金等价物余额包括在世界各地银行的存托账户中持有的现金和投资于高质量短期投资的现金。截至2021年6月30日的现金和现金等价物余额包括美国境内子公司持有的239.8美元现金和美国境外子公司持有的336.4美元现金。在截至2021年6月30日的六个月里,我们根据股票回购计划以137.1美元的成本购买了479,000股普通股,平均价格为每股286.23美元。
营运资金-与2020年12月31日相比,2021年6月30日的营运资本增加了1.341亿美元,增幅为15.4%,其中包括目前不利的对外翻译影响710万美元。剔除汇率影响,应收账款和存货分别增加1.013亿美元和2,830万美元,现金和现金等价物以及流动负债总额分别减少3,340万美元和2,320万美元。客户收入的增加应收账款是由于销售活动增加所致。这一期间库存的增加是为了确保我们手头有足够的库存来支持我们客户的需求。流动负债总额减少的主要原因是2021年第一季度支付的年度奖励奖金和纳税时间。
债务和信贷安排-与2020年12月31日相比,截至2021年6月30日,总债务减少了110万美元,原因是我们定期贷款项下的债务偿还。
我们的流动性来源包括我们的信贷安排。截至2021年6月30日,我们在信贷安排下没有未偿还的借款。截至2021年6月30日,信贷安排下的可用借款能力,包括240万美元的未偿还信用证,为2.976亿美元。我们预计我们获得这一资金来源的能力不会受到任何重大限制。
根据我们债务协议中的财务公约,我们必须维持既定的利息覆盖率,并且不能超过既定的杠杆率。此外,这些协议还包含其他习惯公约,我们认为这些公约都不会对我们的行动构成限制。截至2021年6月30日,我们遵守了所有债务契约。
我们相信,手头的现金和运营产生的现金,加上我们信贷安排下的可获得性,将足以满足我们目前对业务运营、资本支出和债务偿还计划的预期,满足我们可预见的流动性需求。
承诺和合同义务
我们的2020年度报告中提供了一个表格,总结了由承诺和合同义务产生的未来现金支付的金额和估计时间。在截至2021年6月30日的三个月内,我们的承诺和合同义务在正常业务过程之外没有实质性变化。
表外安排
正如我们在2020年年报中指出的那样,截至2021年6月30日,除了在正常业务过程中发生的无条件购买义务和与各种保险计划相关的未偿还信用证外,我们没有表外融资安排。
关键会计政策和估算
本公司于2020年年报第II部分第7项披露的关键会计政策及估计并无变动。
新会计准则
有关已发布但尚未采用的新会计准则的信息,在截至2021年6月30日的三个月内,以及对我们的财务状况或经营结果的影响(如果有的话),请参见附注2,新会计准则.
关于前瞻性陈述的警告性声明
我们在10-Q表格中的披露和分析包含一些前瞻性陈述,这些陈述基于管理层的信念和假设、当前预期、估计和预测。我们还在我们向公众发布的其他材料中提供前瞻性陈述,以及口头前瞻性陈述。这些陈述提供了我们目前对未来事件的预期或预测。它们并不严格地与历史或当前事实相关。我们已尽可能尝试通过使用“计划”、“预期”、“相信”、“打算”、“将”、“估计”、“继续”等类似含义的词语,以及对未来运营和财务业绩的讨论,以及我们的增长战略、产品开发、市场地位和支出,来识别前瞻性陈述。所有涉及我们预期或预期未来将发生的经营业绩或事件或发展的陈述-包括与销售和每股收益增长有关的陈述,现金流或现金流的使用,以及表达对未来经营结果的看法的陈述都是前瞻性陈述。
前瞻性陈述基于当前对未来事件的预期。前瞻性陈述是,也将是基于管理层当时对未来事件和经营业绩的看法和假设,仅说明其日期。投资者应该意识到,如果基本假设被证明是不准确的,或者未知的风险或不确定性成为现实,实际结果可能与我们的预期和预测大不相同。因此,提醒投资者不要过度依赖任何前瞻性陈述。
以下是可能导致我们的实际结果与我们在任何前瞻性陈述中的预期不同的一些重要因素:
•销售需求以及我们满足需求的能力;
•在我们的业务中,来自其他供应商的竞争,包括客户的内部运营,以及来自新兴市场低成本生产商的竞争,这可能会影响单位产量、价格和盈利能力;
•客户不断变化的库存要求和生产计划,改变了我们供应给他们的产品的现有订单或订购模式;
•我们供应链中的中断或薄弱环节,包括我们无法控制的原因,如极端天气、长期气候变化、自然灾害、大流行、战争、意外损坏或未经授权访问我们或我们客户的信息和系统,这些都可能导致交货延迟或限制原材料、关键采购组件和成品的可用性;
•整合我们产品和系统的客户产品的时机、监管批准和商业成功;
•客户是否同意将我们的产品和递送系统与其新的和现有的药物产品合并,这些产品和系统的最终时机和成功商业化,其中包括对我们产品的功能、操作、临床和经济可行性的实质性评估,以及对包含我们的成分和系统的药物产品的监管批准的速度、时间和成功程度;
•及时和充足的灌装能力,这对于进行最终的稳定性试验和客户产品首次商业化的时机至关重要;
•在任何报告期内销售的产品的平均盈利能力或组合,包括我们的高价值专有产品的销售增长低于预期;
•保持或提高生产效率和间接费用消耗;
•依赖第三方供应商和合作伙伴,其中一些是关键材料和产品的单一来源供应商,包括我们的日本合作伙伴和附属公司Daikyo;
•关键人员或者高技能员工流失;
•满足日益增长的生产、管理、研究和其他需求所需的熟练雇员的可获得性和成本,包括专业雇员和根据集体谈判协议雇用的人员;
•成功和及时地实施必要的涨价,以抵消不断上涨的生产成本,包括原材料价格,特别是以石油为基础的原材料价格;
•新产品的开发、监管审批和营销的成本和进度;
•我们有能力在我们开展业务的任何司法管辖区获得和维护许可证;
•美元相对其他货币的相对强势,特别是欧元、新元、丹麦克朗、日元、哥伦比亚比索、巴西雷亚尔和韩元;以及
•全球医疗立法对客户需求、产品定价和盈利能力的潜在不利影响。
这份清单列出了许多(但不是全部)可能影响我们实现任何前瞻性陈述中所述结果的因素。投资者应该明白,不可能预测或识别所有因素,不应认为这份清单是所有潜在风险和不确定因素的完整陈述。有关这些因素和其他因素的进一步讨论,请参阅我们2020年年报第I部分第1A项以及本季度报告第II部分第1A节披露的风险因素。
除非法律或法规要求,我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
第三项:关于市场风险的定量和定性披露
我们的市场风险敞口或我们2020年年报第II部分第7A项提供的信息没有发生重大变化。
项目4. 控制和程序
披露控制是旨在合理确保我们根据交易所法案提交的报告(如本季度报告)中要求披露的信息在SEC规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告的控制和程序。披露控制包括但不限于旨在确保我们根据1934年证券交易法(经修订)提交的报告中需要披露的信息被累积并传达给我们的管理层(包括首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO))或履行类似职能的人员(视情况而定),以便及时决定所需披露的控制和程序。我们的披露控制包括一些(但不是全部)财务报告内部控制的组成部分。
信息披露控制和程序的评估
在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,我们对截至本10-Q表格季度报告所涵盖期间结束的披露控制和程序(如1934年证券交易法下的规则13a-15(E)所定义的)的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2021年6月30日,我们的披露控制和程序是有效的。
内部控制的变化
在截至2021年6月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分:其他信息
项目1.提起法律诉讼
没有。
项目1A:各种风险因素
本公司2020年年报第I部分第1A项披露的风险因素没有重大变化。
第二项:未登记的股权证券销售和收益使用
在截至2021年6月30日的三个月内,我们或我们的任何“关联买家”没有购买我们的普通股,这是根据交易法第10b-18(A)(3)条的定义。
项目6.所有展品
本报告的展品索引中的展品列表在此引用作为参考。
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,西方制药服务公司已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
西部医药服务公司。
(注册人)
作者:伯纳德·J·伯克特
伯纳德·J·伯克特
高级副总裁兼首席财务官
2021年7月30日
展品索引
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展品编号 | 描述 |
3.1 | 我们修订和重新修订的公司章程(通过参考本公司截至2020年7月24日提交的Form 10-Q报告的附件3.1并入)。 |
3.2 | 截至2021年2月23日修订的我们的章程(从我们于2021年3月1日提交的8-k表格中通过引用合并)。 |
4.1 | 普通股股票证书格式(参照1999年5月6日提交的公司1998年10-K表格附件4并入)。 |
4.2 | 我们修订和重新修订的公司章程第5、6、8(C)和9条(通过引用附件3.1并入公司截至2020年6月30日的Form 10-Q报告中,该报告于2020年7月24日提交)。 |
4.3 | 截至2015年5月5日修订的公司章程第I条和第V条(通过参考2015年5月6日提交的公司截至2015年3月31日的Form 10-Q报告的附件3.2并入)。 |
4.4 (1) | 界定西方及其子公司长期债务证券持有者权利的文书已被省略。 |
10.10 | 自2020年1月1日起修订和重述的指定员工非合格递延补偿计划(通过引用附件10.10并入公司于2020年10月23日提交的Form 10-Q报告中)。 |
10.36 | 2016综合激励薪酬计划,修订至2021年5月4日(通过参考并入我们于2021年5月4日提交的8-k表格)。 |
31.1 | 首席执行官根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节颁发的证书。 |
31.2 | 首席财务官根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节出具的证明。 |
32.1* | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的美国法典第18编第1350条首席执行官的证明。 |
32.2* | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的美国法典第18编第1350条由首席财务官出具的证明。 |
101.INS | 实例文档不会出现在交互式数据文件中,因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
104 | 本季度报告封面的表格10-Q的内联XBRL,包含在附件101内联XBRL文档集中。 |
(1)我们同意应要求向证券交易委员会提供一份有关公司及其子公司发行长期债务的每份文书的副本。
*提供,而不是存档。