INDC-20210530错误2021财年00010052865/30Http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#ProductMemberHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#ProductMemberHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#ProductMemberHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#ProductMemberHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#ProductMemberHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#ProductMemberHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountingStandardsUpdate201602MemberP3YP7YHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#LiabilitiesHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#LiabilitiesHttp://landec.com/20210530#OperatingLeaseAndFinanceLeaseCurrentHttp://landec.com/20210530#OperatingLeaseAndFinanceLeaseCurrentHttp://landec.com/20210530#OperatingLeaseAndFinanceLeaseNoncurrentHttp://landec.com/20210530#OperatingLeaseAndFinanceLeaseNoncurrent505000010052862020-06-012021-05-30Iso4217:美元00010052862020-11-29Xbrli:共享00010052862021-07-2600010052862021-05-3000010052862020-05-31Iso4217:美元Xbrli:共享00010052862018-05-282019-05-2600010052862019-05-272020-05-310001005286美国-GAAP:CommonStockMember2018-05-270001005286US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-05-270001005286美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2018-05-270001005286Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-05-2700010052862018-05-270001005286美国-GAAP:CommonStockMember2018-05-282019-05-260001005286US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-05-282019-05-260001005286美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2018-05-282019-05-260001005286Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-05-282019-05-260001005286美国-GAAP:CommonStockMember2019-05-260001005286US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-05-260001005286美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-05-260001005286Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-05-2600010052862019-05-260001005286美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-05-260001005286Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-05-260001005286美国-GAAP:CommonStockMember2019-05-272020-05-310001005286US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-05-272020-05-310001005286美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-05-272020-05-310001005286Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-05-272020-05-310001005286美国-GAAP:CommonStockMember2020-05-310001005286US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-05-310001005286美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-05-310001005286Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-05-310001005286美国-GAAP:CommonStockMember2020-06-012021-05-300001005286US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-012021-05-300001005286美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-06-012021-05-300001005286Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-012021-05-300001005286美国-GAAP:CommonStockMember2021-05-300001005286US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-05-300001005286美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-05-300001005286Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-05-30Xbrli:纯0001005286国际数据中心:WindsetMember2021-05-300001005286US-GAAP:客户集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMember国际数据中心:排名前5位的客户成员2020-06-012021-05-300001005286US-GAAP:客户集中度风险成员Indc:CurationFoodsMember国际数据中心:沃尔玛会员美国-GAAP:SalesRevenueNetMember2020-06-012021-05-300001005286国际数据中心:CostcoMemberUS-GAAP:客户集中度风险成员Indc:CurationFoodsMember美国-GAAP:SalesRevenueNetMember2020-06-012021-05-300001005286US-GAAP:客户集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMember国际数据中心:排名前5位的客户成员2019-05-272020-05-310001005286US-GAAP:客户集中度风险成员Indc:CurationFoodsMember国际数据中心:沃尔玛会员美国-GAAP:SalesRevenueNetMember2019-05-272020-05-310001005286国际数据中心:CostcoMemberUS-GAAP:客户集中度风险成员Indc:CurationFoodsMember美国-GAAP:SalesRevenueNetMember2019-05-272020-05-310001005286US-GAAP:客户集中度风险成员美国公认会计准则:应收账款成员国际数据中心:沃尔玛会员2020-06-012021-05-300001005286国际数据中心:CostcoMemberUS-GAAP:客户集中度风险成员美国公认会计准则:应收账款成员2020-06-012021-05-300001005286US-GAAP:客户集中度风险成员Lndc:LargestCustomerMember美国公认会计准则:应收账款成员国际数据中心:LifecoreMember2020-06-012021-05-300001005286US-GAAP:客户集中度风险成员美国公认会计准则:应收账款成员国际数据中心:沃尔玛会员2019-05-272020-05-310001005286国际数据中心:CostcoMemberUS-GAAP:客户集中度风险成员美国公认会计准则:应收账款成员2019-05-272020-05-310001005286US-GAAP:客户集中度风险成员Lndc:LargestCustomerMember美国公认会计准则:应收账款成员国际数据中心:LifecoreMember2019-05-272020-05-310001005286美国-GAAP:未记账收入成员2021-05-300001005286美国-GAAP:未记账收入成员2020-05-310001005286Lndc:新鲜包装沙拉和蔬菜成员Indc:CurationFoodsMember2020-06-012021-05-300001005286Lndc:新鲜包装沙拉和蔬菜成员Indc:CurationFoodsMember2019-05-272020-05-310001005286Lndc:新鲜包装沙拉和蔬菜成员Indc:CurationFoodsMember2018-05-282019-05-260001005286国际数据中心:Avocado ProductsMemberIndc:CurationFoodsMember2020-06-012021-05-300001005286国际数据中心:Avocado ProductsMemberIndc:CurationFoodsMember2019-05-272020-05-310001005286国际数据中心:Avocado ProductsMemberIndc:CurationFoodsMember2018-05-282019-05-260001005286国际数据中心:技术成员Indc:CurationFoodsMember2020-06-012021-05-300001005286国际数据中心:技术成员Indc:CurationFoodsMember2019-05-272020-05-310001005286国际数据中心:技术成员Indc:CurationFoodsMember2018-05-282019-05-260001005286Indc:CurationFoodsMember2020-06-012021-05-300001005286Indc:CurationFoodsMember2019-05-272020-05-310001005286Indc:CurationFoodsMember2018-05-282019-05-260001005286Lndc:ContractDevelopmentAndManufacturingOrganizationMember国际数据中心:LifecoreMember2020-06-012021-05-300001005286Lndc:ContractDevelopmentAndManufacturingOrganizationMember国际数据中心:LifecoreMember2019-05-272020-05-310001005286Lndc:ContractDevelopmentAndManufacturingOrganizationMember国际数据中心:LifecoreMember2018-05-282019-05-260001005286国际数据中心:发酵成员国际数据中心:LifecoreMember2020-06-012021-05-300001005286国际数据中心:发酵成员国际数据中心:LifecoreMember2019-05-272020-05-310001005286国际数据中心:发酵成员国际数据中心:LifecoreMember2018-05-282019-05-260001005286国际数据中心:LifecoreMember2020-06-012021-05-300001005286国际数据中心:LifecoreMember2019-05-272020-05-310001005286国际数据中心:LifecoreMember2018-05-282019-05-260001005286国际数据中心:WindsetMember美国-GAAP:成本OfSalesMember2020-06-012021-05-300001005286国际数据中心:WindsetMember美国-GAAP:成本OfSalesMember2019-05-272020-05-310001005286国际数据中心:WindsetMember美国-GAAP:成本OfSalesMember2018-05-282019-05-260001005286国际数据中心:WindsetMember2021-05-300001005286国际数据中心:WindsetMember2020-05-310001005286SRT:最小成员数美国-GAAP:软件开发成员2020-06-012021-05-300001005286SRT:最大成员数美国-GAAP:软件开发成员2020-06-012021-05-300001005286IDC:OliveAndVinegarMember2019-05-272020-05-310001005286IDC:OliveAndVinegarMemberUS-GAAP:客户关系成员2019-05-272020-05-310001005286IDC:OliveAndVinegarMember美国-GAAP:商标会员2019-05-272020-05-310001005286国际数据中心:尤卡坦食品公司成员美国-GAAP:商标会员2019-05-272020-05-310001005286国际数据中心:尤卡坦食品公司成员2019-05-272020-05-310001005286国际数据中心:EatSmartMember美国-GAAP:商标会员2019-05-272020-05-310001005286美国-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-06-012021-05-300001005286美国-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2019-05-272020-05-310001005286美国-GAAP:员工股票期权成员2020-06-012021-05-300001005286美国-GAAP:员工股票期权成员2019-05-272020-05-310001005286美国-GAAP:员工股票期权成员2018-05-282019-05-260001005286美国-GAAP:员工股票期权成员2021-05-300001005286美国-GAAP:员工股票期权成员2020-05-310001005286美国-GAAP:员工股票期权成员2019-05-260001005286Lndc:First3reePercentMatchMember2020-06-012021-05-300001005286Lndc:NextTwoPercentMatchMember2020-06-012021-05-300001005286Lndc:RockHillSouthCarolinaDistributionFacilityMember2021-05-300001005286Lndc:SaladDressingPlantOntarioCaliforniaMember2020-05-310001005286SRT:最小成员数Us-gaap:MeasurementInputLongTermRevenueGrowthRateMember国际数据中心:WindsetMember2020-06-012021-05-300001005286SRT:最大成员数Us-gaap:MeasurementInputLongTermRevenueGrowthRateMember国际数据中心:WindsetMember2020-06-012021-05-300001005286SRT:最小成员数Us-gaap:MeasurementInputLongTermRevenueGrowthRateMember国际数据中心:WindsetMember2019-05-272020-05-310001005286SRT:最大成员数Us-gaap:MeasurementInputLongTermRevenueGrowthRateMember国际数据中心:WindsetMember2019-05-272020-05-310001005286Us-gaap:MeasurementInputLongTermRevenueGrowthRateMemberSRT:加权平均成员国际数据中心:WindsetMember2019-05-272020-05-310001005286SRT:最小成员数Lndc:MeasurementInputLongtermExpenseGrowthRateMember国际数据中心:WindsetMember2020-06-012021-05-300001005286SRT:最大成员数Lndc:MeasurementInputLongtermExpenseGrowthRateMember国际数据中心:WindsetMember2020-06-012021-05-300001005286Lndc:MeasurementInputLongtermExpenseGrowthRateMemberSRT:加权平均成员国际数据中心:WindsetMember2020-06-012021-05-300001005286SRT:最小成员数Lndc:MeasurementInputLongtermExpenseGrowthRateMember国际数据中心:WindsetMember2019-05-272020-05-310001005286SRT:最大成员数Lndc:MeasurementInputLongtermExpenseGrowthRateMember国际数据中心:WindsetMember2019-05-272020-05-310001005286Lndc:MeasurementInputLongtermExpenseGrowthRateMemberSRT:加权平均成员国际数据中心:WindsetMember2019-05-272020-05-310001005286US-GAAP:MeasurementInputDiscountRateMember国际数据中心:WindsetMember2020-06-012021-05-300001005286US-GAAP:MeasurementInputDiscountRateMember国际数据中心:WindsetMember2019-05-272020-05-310001005286美国-GAAP:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-05-300001005286US-GAAP:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-05-300001005286美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员2021-05-300001005286美国-GAAP:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2020-05-310001005286US-GAAP:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2020-05-310001005286美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员2020-05-310001005286国际数据中心:WindsetInvestmentMember2020-05-310001005286国际数据中心:WindsetInvestmentMember2020-06-012021-05-300001005286国际数据中心:WindsetInvestmentMember2021-05-300001005286国际数据中心:尤卡坦食品公司成员2018-12-012018-12-010001005286美国-GAAP:CommonStockMember国际数据中心:尤卡坦食品公司成员2018-12-012018-12-010001005286国际数据中心:尤卡坦食品公司成员Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember2018-12-012018-12-010001005286Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember国际数据中心:尤卡坦食品公司成员2018-12-012018-12-01国际数据中心:部分0001005286国际数据中心:尤卡坦食品公司成员2019-02-252019-05-260001005286国际数据中心:尤卡坦食品公司成员2019-08-262019-11-240001005286国际数据中心:尤卡坦食品公司成员2018-12-010001005286国际数据中心:尤卡坦食品公司成员美国-GAAP:行业名称成员2018-12-010001005286国际数据中心:尤卡坦食品公司成员US-GAAP:客户关系成员2018-12-01Lndc:无形资产00010052862018-12-012018-12-010001005286国际数据中心:尤卡坦食品公司成员US-GAAP:客户关系成员2018-12-012018-12-010001005286Indc:CurationFoodsMember国际数据中心:尤卡坦报告单位成员2019-05-272020-05-310001005286Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember国际数据中心:尤卡坦食品公司成员2018-05-282019-05-260001005286IDC:OliveAndVinegarMember2017-03-012017-03-010001005286IDC:OliveAndVinegarMember2017-03-010001005286Indc:CurationFoodsMember国际数据中心:WindsetMemberLndc:SeniorAPferredStockMember2011-02-150001005286Indc:CurationFoodsMember国际数据中心:WindsetMemberLndc:SeniorAPferredStockMember2011-02-152011-02-150001005286美国-GAAP:CommonStockMemberIndc:CurationFoodsMember国际数据中心:WindsetMember2011-02-150001005286美国-GAAP:CommonStockMemberIndc:CurationFoodsMember国际数据中心:WindsetMember2011-02-152011-02-150001005286美国-GAAP:CommonStockMemberIndc:CurationFoodsMember国际数据中心:WindsetMember2014-07-150001005286Indc:CurationFoodsMember国际数据中心:WindsetMemberLndc:JuniorPferredSharesMember2014-07-150001005286国际数据中心:WindsetMemberIndc:CurationFoodsMember2014-07-152014-07-150001005286国际数据中心:WindsetMember2021-05-300001005286Lndc:SeniorAPferredStockMember2014-07-152014-07-150001005286Indc:CurationFoodsMember国际数据中心:WindsetMemberLndc:JuniorPferredSharesMember2021-05-300001005286国际数据中心:WindsetMember2014-07-150001005286国际数据中心:WindsetMemberIndc:CurationFoodsMember2021-05-300001005286Indc:CurationFoodsMember国际数据中心:WindsetMemberLndc:SeniorAPferredStockMember2021-05-300001005286IDC:SeniorBPferredStockMemberIndc:CurationFoodsMember国际数据中心:WindsetMember2014-10-290001005286IDC:SeniorBPferredStockMemberIndc:CurationFoodsMember国际数据中心:WindsetMember2014-10-292014-10-290001005286IDC:SeniorBPferredStockMemberIndc:CurationFoodsMember国际数据中心:WindsetMember2019-05-260001005286国际数据中心:WindsetMember2020-06-012021-05-300001005286国际数据中心:WindsetMember2019-05-272020-05-310001005286国际数据中心:WindsetMember2018-05-282019-05-260001005286美国-GAAP:其他收入成员国际数据中心:WindsetMember2018-05-282019-05-260001005286美国-GAAP:次要事件成员Indc:CurationFoodsMember国际数据中心:WindsetMember2021-06-012021-06-010001005286美国-GAAP:本土成员2021-05-300001005286美国-GAAP:本土成员2020-05-310001005286SRT:最小成员数美国-GAAP:BuildingMember2020-06-012021-05-300001005286SRT:最大成员数美国-GAAP:BuildingMember2020-06-012021-05-300001005286美国-GAAP:BuildingMember2021-05-300001005286美国-GAAP:BuildingMember2020-05-310001005286SRT:最小成员数美国-GAAP:租赁改进成员2020-06-012021-05-300001005286SRT:最大成员数美国-GAAP:租赁改进成员2020-06-012021-05-300001005286美国-GAAP:租赁改进成员2021-05-300001005286美国-GAAP:租赁改进成员2020-05-310001005286SRT:最小成员数Lndc:ComputerCapitalizedSoftwareMachineryEquipmentAndAutoMember2020-06-012021-05-300001005286SRT:最大成员数Lndc:ComputerCapitalizedSoftwareMachineryEquipmentAndAutoMember2020-06-012021-05-300001005286Lndc:ComputerCapitalizedSoftwareMachineryEquipmentAndAutoMember2021-05-300001005286Lndc:ComputerCapitalizedSoftwareMachineryEquipmentAndAutoMember2020-05-310001005286美国-GAAP:家具和固定设备成员SRT:最小成员数2020-06-012021-05-300001005286SRT:最大成员数美国-GAAP:家具和固定设备成员2020-06-012021-05-300001005286美国-GAAP:家具和固定设备成员2021-05-300001005286美国-GAAP:家具和固定设备成员2020-05-310001005286美国-GAAP:建设正在进行成员2021-05-300001005286美国-GAAP:建设正在进行成员2020-05-310001005286国际数据中心:SanRafaelMember2019-05-272020-05-310001005286Lndc:SaladDressingPlantOntarioCaliforniaMember2019-05-272020-05-310001005286Lndc:SaladDressingPlantInOntarioCaliforniaMember2020-06-012020-08-300001005286Lndc:SaladDressingPlantInOntarioCaliforniaMember2020-06-012021-05-300001005286Lndc:ManufacturingOperationsInHanoverPennsylvaniaMember2020-05-310001005286Lndc:ManufacturingOperationsInHanoverPennsylvaniaMember2020-06-012020-08-300001005286Lndc:ManufacturingOperationsInHanoverPennsylvaniaMember2020-08-312020-11-290001005286Lndc:RockHillSouthCarolinaDistributionFacilityMember美国-GAAP:次要事件成员2021-06-092021-06-090001005286IDC:OliveAndVinegarMember2019-05-272020-05-310001005286国际数据中心:尤卡坦食品公司成员2019-05-272020-05-310001005286国际数据中心:EatSmartMember2021-05-300001005286国际数据中心:尤卡坦食品公司成员2021-05-300001005286国际数据中心:LifecoreMember2021-05-300001005286Indc:CurationFoodsMember国际数据中心:EatSmartMemberUS-GAAP:客户关系成员2020-06-012021-05-300001005286Indc:CurationFoodsMember国际数据中心:EatSmartMemberUS-GAAP:客户关系成员2021-05-300001005286Indc:CurationFoodsMember国际数据中心:EatSmartMemberUS-GAAP:客户关系成员2020-05-310001005286Indc:CurationFoodsMember国际数据中心:尤卡坦食品公司成员US-GAAP:客户关系成员2020-06-012021-05-300001005286Indc:CurationFoodsMember国际数据中心:尤卡坦食品公司成员US-GAAP:客户关系成员2021-05-300001005286Indc:CurationFoodsMember国际数据中心:尤卡坦食品公司成员US-GAAP:客户关系成员2020-05-310001005286US-GAAP:客户关系成员国际数据中心:LifecoreMember2020-06-012021-05-300001005286US-GAAP:客户关系成员国际数据中心:LifecoreMember2021-05-300001005286US-GAAP:客户关系成员国际数据中心:LifecoreMember2020-05-310001005286US-GAAP:客户关系成员2021-05-300001005286US-GAAP:客户关系成员2020-05-310001005286Indc:CurationFoodsMember美国-GAAP:商标和贸易名称成员国际数据中心:EatSmartMember2021-05-300001005286Indc:CurationFoodsMember美国-GAAP:商标和贸易名称成员国际数据中心:EatSmartMember2020-06-012021-05-300001005286Indc:CurationFoodsMember美国-GAAP:商标和贸易名称成员国际数据中心:EatSmartMember2020-05-310001005286Indc:CurationFoodsMember美国-GAAP:商标和贸易名称成员国际数据中心:EatSmartMember2019-05-272020-05-310001005286Indc:CurationFoodsMember美国-GAAP:商标和贸易名称成员IDC:OliveAndVinegarMember2021-05-300001005286Indc:CurationFoodsMember美国-GAAP:商标和贸易名称成员IDC:OliveAndVinegarMember2020-05-310001005286Indc:CurationFoodsMember美国-GAAP:商标和贸易名称成员国际数据中心:尤卡坦食品公司成员2021-05-300001005286Indc:CurationFoodsMember美国-GAAP:商标和贸易名称成员国际数据中心:尤卡坦食品公司成员2020-05-310001005286美国-GAAP:商标和贸易名称成员国际数据中心:LifecoreMember2021-05-300001005286美国-GAAP:商标和贸易名称成员国际数据中心:LifecoreMember2020-05-310001005286美国-GAAP:商标和贸易名称成员2021-05-300001005286美国-GAAP:商标和贸易名称成员2020-06-012021-05-300001005286美国-GAAP:商标和贸易名称成员2020-05-310001005286美国-GAAP:商标和贸易名称成员2019-05-272020-05-310001005286IDC:OliveAndVinegarMemberUS-GAAP:客户关系成员2019-05-272020-05-310001005286IDC:OliveAndVinegarMember美国-GAAP:商标和贸易名称成员2020-06-012021-05-300001005286国际数据中心:尤卡坦食品公司成员美国-GAAP:商标和贸易名称成员2020-06-012021-05-300001005286IDC:StockIncentivePlan2019Member2019-10-160001005286美国-GAAP:员工股票期权成员IDC:StockIncentivePlan2019Member2019-10-162019-10-160001005286Lndc:StockGrantsAndStockUnitsMemberIDC:StockIncentivePlan2019Member2019-10-162019-10-160001005286IDC:StockIncentivePlan2019Member美国-GAAP:StockAppreationRightsSARM成员2019-10-162019-10-160001005286美国-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2021-05-300001005286国际数据中心:StockIncentivePlan2013成员2013-10-100001005286国际数据中心:StockIncentivePlan2013成员2021-05-300001005286国际数据中心:StockIncentivePlan2009年成员2009-10-150001005286国际数据中心:StockIncentivePlan2013成员2017-10-190001005286美国-GAAP:员工股票期权成员2020-06-012021-05-300001005286美国-GAAP:员工股票期权成员2019-05-272020-05-310001005286美国-GAAP:员工股票期权成员2018-05-282019-05-260001005286美国-公认会计准则:受限的股票成员2018-05-270001005286美国-公认会计准则:受限的股票成员2018-05-282019-05-260001005286美国-公认会计准则:受限的股票成员2019-05-260001005286美国-公认会计准则:受限的股票成员2019-05-272020-05-310001005286美国-公认会计准则:受限的股票成员2020-05-310001005286美国-公认会计准则:受限的股票成员2020-06-012021-05-300001005286美国-公认会计准则:受限的股票成员2021-05-300001005286美国-GAAP:成本OfSalesMember2020-06-012021-05-300001005286美国-GAAP:成本OfSalesMember2019-05-272020-05-310001005286美国-GAAP:成本OfSalesMember2018-05-282019-05-260001005286美国-GAAP:研究和开发费用成员2020-06-012021-05-300001005286美国-GAAP:研究和开发费用成员2019-05-272020-05-310001005286美国-GAAP:研究和开发费用成员2018-05-282019-05-260001005286Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-06-012021-05-300001005286Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-05-272020-05-310001005286Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2018-05-282019-05-260001005286美国-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-06-012021-05-3000010052862010-07-140001005286Lndc:CreditAgreementWithJPMorganChaseBMOHarrisBankAndCityNationalBankMember美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2016-09-230001005286国际数据中心:TermLoanMemberLndc:CreditAgreementWithJPMorganChaseBMOHarrisBankAndCityNationalBankMember2016-09-230001005286国际数据中心:TermLoanMemberLndc:ForthAmendmentCreditAgreementWithJpMorganChaseBmoHarrisBankAndCityNationalBankMember2018-11-300001005286Lndc:ForthAmendmentCreditAgreementWithJpMorganChaseBmoHarrisBankAndCityNationalBankMember美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2018-11-300001005286国际数据中心:TermLoanMemberLndc:SixthAmendmentToTheCreditAgreementWithJPMorganChaseBMOHarrisBankAndCityNationalBankMember2019-10-250001005286Lndc:SixthAmendmentToTheCreditAgreementWithJPMorganChaseBMOHarrisBankAndCityNationalBankMember美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2019-10-250001005286国际数据中心:TermLoanMemberLndc:SixthAmendmentToTheCreditAgreementWithJPMorganChaseBMOHarrisBankAndCityNationalBankMember2019-10-252019-10-250001005286国际数据中心:第七修正案成员2020-02-230001005286Lndc:SixthAmendmentToTheCreditAgreementWithJPMorganChaseBMOHarrisBankAndCityNationalBankMember2020-02-230001005286国际数据中心:第七修正案成员2021-05-300001005286国际数据中心:第七修正案成员SRT:最小成员数美国-GAAP:优质费率成员2019-05-272020-05-310001005286SRT:最大成员数国际数据中心:第七修正案成员美国-GAAP:优质费率成员2019-05-272020-05-310001005286国际数据中心:第七修正案成员SRT:最小成员数美国-GAAP:欧洲美元成员2019-05-272020-05-310001005286SRT:最大成员数国际数据中心:第七修正案成员美国-GAAP:欧洲美元成员2019-05-272020-05-310001005286国际数据中心:第八个修订成员2020-07-152020-07-150001005286SRT:最小成员数美国-GAAP:优质费率成员国际数据中心:第八个修订成员2020-07-152020-07-150001005286SRT:最大成员数美国-GAAP:优质费率成员国际数据中心:第八个修订成员2020-07-152020-07-150001005286SRT:最小成员数美国-GAAP:欧洲美元成员国际数据中心:第八个修订成员2020-07-152020-07-150001005286SRT:最大成员数美国-GAAP:欧洲美元成员国际数据中心:第八个修订成员2020-07-152020-07-150001005286SRT:最小成员数国际数据中心:第八个修订成员2020-07-152020-07-150001005286SRT:最大成员数国际数据中心:第八个修订成员2020-07-152020-07-150001005286Lndc:CreditAgreementWithBMOHarrisBankGoldmanSachsSpecialtyLendingGroupLPAndGuggenheimCreditServicesLLCMember美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-12-310001005286国际数据中心:TermLoanMemberLndc:CreditAgreementWithBMOHarrisBankGoldmanSachsSpecialtyLendingGroupLPAndGuggenheimCreditServicesLLCMember2020-12-310001005286国际数据中心:TermLoanMemberLndc:CreditAgreementWithBMOHarrisBankGoldmanSachsSpecialtyLendingGroupLPAndGuggenheimCreditServicesLLCMember2020-12-312020-12-310001005286US-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员Lndc:CreditAgreementWithBMOHarrisBankGoldmanSachsSpecialtyLendingGroupLPAndGuggenheimCreditServicesLLCMemberSRT:最小成员数美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-12-312020-12-310001005286US-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员SRT:最大成员数Lndc:CreditAgreementWithBMOHarrisBankGoldmanSachsSpecialtyLendingGroupLPAndGuggenheimCreditServicesLLCMember美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-12-312020-12-310001005286Lndc:CreditAgreementWithBMOHarrisBankGoldmanSachsSpecialtyLendingGroupLPAndGuggenheimCreditServicesLLCMemberSRT:最小成员数美国-GAAP:BaseRateMember美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-12-312020-12-310001005286SRT:最大成员数Lndc:CreditAgreementWithBMOHarrisBankGoldmanSachsSpecialtyLendingGroupLPAndGuggenheimCreditServicesLLCMember美国-GAAP:BaseRateMember美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-12-312020-12-310001005286Lndc:CreditAgreementWithBMOHarrisBankGoldmanSachsSpecialtyLendingGroupLPAndGuggenheimCreditServicesLLCMember美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-12-312020-12-310001005286国际数据中心:TermLoanMemberLndc:CreditAgreementWithBMOHarrisBankGoldmanSachsSpecialtyLendingGroupLPAndGuggenheimCreditServicesLLCMember美国-GAAP:BaseRateMember2020-12-312020-12-310001005286国际数据中心:TermLoanMemberUS-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员Lndc:CreditAgreementWithBMOHarrisBankGoldmanSachsSpecialtyLendingGroupLPAndGuggenheimCreditServicesLLCMember2020-12-312020-12-310001005286Lndc:CreditAgreementWithBMOHarrisBankGoldmanSachsSpecialtyLendingGroupLPAndGuggenheimCreditServicesLLCMember2020-12-310001005286Lndc:CreditAgreementWithBMOHarrisBankGoldmanSachsSpecialtyLendingGroupLPAndGuggenheimCreditServicesLLCMember美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-06-012021-05-300001005286美国-GAAP:欧洲美元成员Lndc:SixthAmendmentToTheCreditAgreementWithJPMorganChaseBMOHarrisBankAndCityNationalBankMember美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2021-05-300001005286国际数据中心:TermLoanMemberLndc:CreditAgreementWithJPMorganChaseBMOHarrisBankAndCityNationalBankMember2021-05-300001005286国际数据中心:TermLoanMember2021-05-300001005286国际数据中心:TermLoanMember2020-05-310001005286国际数据中心:BMOMemberUS-GAAP:InterestRateSwapMember2016-11-010001005286US-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员国际数据中心:BMOMemberUS-GAAP:InterestRateSwapMember2016-11-010001005286国际数据中心:BMOMemberUS-GAAP:InterestRateSwapMember2018-06-250001005286US-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员国际数据中心:BMOMemberUS-GAAP:InterestRateSwapMember2018-06-250001005286国际数据中心:BMOMemberUS-GAAP:InterestRateSwapMember2019-12-020001005286US-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员国际数据中心:BMOMemberUS-GAAP:InterestRateSwapMember2019-12-020001005286美国-GAAP:国内/地区成员2021-05-300001005286美国-GAAP:外国成员2021-05-300001005286STPR:CA2021-05-300001005286STPR:输入2021-05-300001005286IDDC:OtherStatesTaxBoardMember2021-05-300001005286STPR:MN2021-05-300001005286美国-GAAP:国内/地区成员2020-06-012021-05-300001005286STPR:MN2020-06-012021-05-300001005286美国-GAAP:州和地方法律法规成员2021-05-30UTR:SQFT00010052862015-09-03Lndc:续订选项00010052862015-09-032015-09-0300010052862021-05-012021-05-31国际数据中心:试图统一0001005286Lndc:DiscriminationAndWrongfulTerminationAndWageAndHourClaimsMember国际数据中心:太平洋收获会员2021-05-30国际数据中心:员工0001005286Lndc:DiscriminationAndWrongfulTerminationAndWageAndHourClaimsMember国际数据中心:太平洋收获会员2020-06-012021-05-30Lndc:原告Indc:分期付款00010052862017-05-280001005286Lndc:DiscriminationAndWrongfulTerminationAndWageAndHourClaimsMember国际数据中心:太平洋收获会员2017-05-280001005286Lndc:DiscriminationAndWrongfulTerminationAndWageAndHourClaimsMember国际数据中心:太平洋收获会员2020-05-3100010052862020-09-022020-09-0200010052862020-11-0300010052862020-11-302021-02-280001005286Lndc:DiscriminationAndWrongfulTerminationAndWageAndHourClaimsMember2017-05-292018-05-270001005286Lndc:DiscriminationAndWrongfulTerminationAndWageAndHourClaimsMember国际数据中心:太平洋收获会员2017-05-292018-05-27Indc:细分市场国际数据中心:品牌0001005286国家:美国2021-05-300001005286国家:美国2020-05-310001005286国家:MX2021-05-300001005286国家:MX2020-05-310001005286国家/地区:加利福尼亚州2020-06-012021-05-300001005286国家/地区:加利福尼亚州2019-05-272020-05-310001005286国家/地区:加利福尼亚州2018-05-282019-05-260001005286国家/地区:BE2020-06-012021-05-300001005286国家/地区:BE2019-05-272020-05-310001005286国家/地区:BE2018-05-282019-05-260001005286国家:中国2020-06-012021-05-300001005286国家:中国2019-05-272020-05-310001005286国家:中国2018-05-282019-05-260001005286国家:CZ2020-06-012021-05-300001005286国家:CZ2019-05-272020-05-310001005286国家:CZ2018-05-282019-05-260001005286国家/地区:IE2020-06-012021-05-300001005286国家/地区:IE2019-05-272020-05-310001005286国家/地区:IE2018-05-282019-05-260001005286国际数据中心:所有其他国家/地区成员2020-06-012021-05-300001005286国际数据中心:所有其他国家/地区成员2019-05-272020-05-310001005286国际数据中心:所有其他国家/地区成员2018-05-282019-05-260001005286美国-GAAP:所有其他部门成员2020-06-012021-05-300001005286Indc:CurationFoodsMember2021-05-300001005286国际数据中心:LifecoreMember2021-05-300001005286美国-GAAP:所有其他部门成员2021-05-300001005286美国-GAAP:所有其他部门成员2019-05-272020-05-310001005286Indc:CurationFoodsMember2020-05-310001005286国际数据中心:LifecoreMember2020-05-310001005286美国-GAAP:所有其他部门成员2020-05-310001005286美国-GAAP:所有其他部门成员2018-05-282019-05-260001005286Indc:CurationFoodsMember2019-05-260001005286国际数据中心:LifecoreMember2019-05-260001005286美国-GAAP:所有其他部门成员2019-05-2600010052862020-06-012020-08-3000010052862020-08-312020-11-2900010052862021-03-012021-05-3000010052862019-05-272019-08-2500010052862019-08-262019-11-2400010052862019-11-252020-02-2300010052862020-02-242020-05-310001005286Lndc:NowPlantingAndFoodExportMemberUS-GAAP:分段中断运营成员2020-06-012021-05-300001005286Lndc:NowPlantingAndFoodExportMemberUS-GAAP:分段中断运营成员2019-05-272020-05-310001005286Lndc:NowPlantingAndFoodExportMemberUS-GAAP:分段中断运营成员2018-05-282019-05-260001005286国际数据中心:NoowPlantingMemberUS-GAAP:分段中断运营成员2020-06-012021-05-300001005286国际数据中心:NoowPlantingMemberUS-GAAP:分段中断运营成员2019-05-272020-05-310001005286国际数据中心:NoowPlantingMemberUS-GAAP:分段中断运营成员2018-05-282019-05-260001005286Lndc:AssetWriteOffCostsMemberIndc:CurationFoodsMember2020-06-012021-05-300001005286Lndc:AssetWriteOffCostsMember国际数据中心:LifecoreMember2020-06-012021-05-300001005286Lndc:AssetWriteOffCostsMember美国-GAAP:所有其他部门成员2020-06-012021-05-300001005286Lndc:AssetWriteOffCostsMember2020-06-012021-05-300001005286Indc:CurationFoodsMember美国-GAAP:员工服务成员2020-06-012021-05-300001005286美国-GAAP:员工服务成员国际数据中心:LifecoreMember2020-06-012021-05-300001005286美国-GAAP:所有其他部门成员美国-GAAP:员工服务成员2020-06-012021-05-300001005286美国-GAAP:员工服务成员2020-06-012021-05-300001005286国际数据中心:租赁成本成员Indc:CurationFoodsMember2020-06-012021-05-300001005286国际数据中心:租赁成本成员国际数据中心:LifecoreMember2020-06-012021-05-300001005286国际数据中心:租赁成本成员美国-GAAP:所有其他部门成员2020-06-012021-05-300001005286国际数据中心:租赁成本成员2020-06-012021-05-300001005286Indc:CurationFoodsMember美国-GAAP:其他重组成员2020-06-012021-05-300001005286美国-GAAP:其他重组成员国际数据中心:LifecoreMember2020-06-012021-05-300001005286美国-GAAP:所有其他部门成员美国-GAAP:其他重组成员2020-06-012021-05-300001005286美国-GAAP:其他重组成员2020-06-012021-05-300001005286美国-GAAP:设备成员2020-11-302021-02-280001005286Lndc:AssetWriteOffCostsMemberIndc:CurationFoodsMember2019-05-272021-05-300001005286Lndc:AssetWriteOffCostsMember国际数据中心:LifecoreMember2019-05-272021-05-300001005286Lndc:AssetWriteOffCostsMember美国-GAAP:所有其他部门成员2019-05-272021-05-300001005286Lndc:AssetWriteOffCostsMember2019-05-272021-05-300001005286Indc:CurationFoodsMember美国-GAAP:员工服务成员2019-05-272021-05-300001005286美国-GAAP:员工服务成员国际数据中心:LifecoreMember2019-05-272021-05-300001005286美国-GAAP:所有其他部门成员美国-GAAP:员工服务成员2019-05-272021-05-300001005286美国-GAAP:员工服务成员2019-05-272021-05-300001005286国际数据中心:租赁成本成员Indc:CurationFoodsMember2019-05-272021-05-300001005286国际数据中心:租赁成本成员国际数据中心:LifecoreMember2019-05-272021-05-300001005286国际数据中心:租赁成本成员美国-GAAP:所有其他部门成员2019-05-272021-05-300001005286国际数据中心:租赁成本成员2019-05-272021-05-300001005286Indc:CurationFoodsMember美国-GAAP:其他重组成员2019-05-272021-05-300001005286美国-GAAP:其他重组成员国际数据中心:LifecoreMember2019-05-272021-05-300001005286美国-GAAP:所有其他部门成员美国-GAAP:其他重组成员2019-05-272021-05-300001005286美国-GAAP:其他重组成员2019-05-272021-05-300001005286Indc:CurationFoodsMember2019-05-272021-05-300001005286国际数据中心:LifecoreMember2019-05-272021-05-300001005286美国-GAAP:所有其他部门成员2019-05-272021-05-3000010052862019-05-272021-05-30
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
| | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止2021年5月30日,或
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_的过渡期。
委托文件编号:000-27446
兰迪克公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | |
特拉华州 | 94-3025618 |
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | (美国国税局雇主身份识别码) |
| | | | | | | | |
机场大道2811号 | |
圣玛丽亚, | 加利福尼亚 | 93455 |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:
(650) 306-1650
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每节课的题目。 | 商品代号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股票面价值0.001美元 | LNDC | 这个纳斯达克*全球精选股票市场 |
根据该法第12(G)条登记的证券:
无
根据证券法第405条的规定,用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。是的,☐不是 ☒
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。是的,☐不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒无☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个互动数据文件。是☒无☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见“交易法”第12b-2条对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☐ | | | 加速文件管理器 | ☒ |
非加速文件管理器 | ☐ | | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法☐第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是☐*没有☒
注册人的非关联公司持有的有表决权股票的总市值约为#美元。210,110,000截至2020年11月29日,也就是注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日,根据该日期在纳斯达克全球精选市场(NASDAQ Global Select Market)报告的收盘价计算。每位高级职员和董事以及拥有已发行普通股10%或以上的每位人士持有的普通股股份均未计入此类计算,因为该等人士可能被视为联营公司。对于其他目的,这种关联地位的确定不一定是决定性的确定。
截至2021年7月26日,有29,456,705已发行普通股。
以引用方式并入的文件
注册人关于其2021年股东年会的最终委托书(“委托书”)将不迟于本年度报告所涵盖的10-K表格所涵盖的会计年度结束后120天提交给证券交易委员会(SEC)。除本年度报告中以Form 10-K作为参考明确包含的信息外,委托书不被视为作为本报告的一部分提交。
兰迪克公司
表格10-K的年报
目录
| | | | | | | | |
项目编号. | 描述 | 页面 |
| | |
| 关于前瞻性陈述的注意事项 | 1 |
第一部分 | | |
1. | 业务 | 1 |
| | |
1A. | 风险因素 | 7 |
| | |
1B. | 未解决的员工意见 | 18 |
| | |
2. | 属性 | 18 |
| | |
3. | 法律程序 | 19 |
| | |
4. | 煤矿安全信息披露 | 19 |
| | |
第II部 | | |
5. | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 20 |
| | |
6. | 选定的财务数据 | 20 |
| | |
7. | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 20 |
| | |
7A. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 32 |
| | |
8. | 财务报表和补充数据 | 32 |
| | |
9. | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 32 |
| | |
9A. | 管制和程序 | 33 |
| | |
9B. | 其他信息 | 33 |
| | |
第三部分 | | |
10. | 董事、高管与公司治理 | 34 |
| | |
11. | 高管薪酬 | 34 |
| | |
12. | 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 | 34 |
| | |
13. | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 34 |
| | |
14. | 首席会计师费用及服务 | 34 |
| | |
第IV部 | | |
15. | 展品和财务报表明细表 | 35 |
关于前瞻性陈述的注意事项
这份Form 10-K年度报告包括“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”,其中包含有关未来事件和我们未来结果的前瞻性陈述,这些陈述受1995年“私人证券诉讼改革法”以及1933年“证券法”和“1934年证券交易法”规定的其他安全港的约束。诸如“预期”、“估计”、“预期”、“项目”、“计划”、“打算”、“相信”、“可能”、“可能”、“将”、“应该”、“可能拥有”、“可能”等词语以及类似的表达方式用于识别前瞻性陈述。所有前瞻性陈述都会受到风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定因素可能会导致实际结果与我们预期的大不相同。潜在的风险和不确定性包括但不限于与运营相关的时间和费用、我们的新产品在市场上获得接受的能力、可能影响产品供应和价格的天气状况、影响我们业务的政府监管规定、与新冠肺炎相关的不确定性以及我们对此做出回应的影响、监管批准的时间、尤卡坦食品成功整合到Curation Foods业务中的能力、国内和国际销售之间的组合,以及第1A项中提到的其他风险。这份报告的“风险因素”。
我们的许多前瞻性陈述都是从我们的运营预算和预测中得出的,这些预算和预测都是基于详细的假设。虽然我们相信我们的假设是合理的,但我们警告说,很难预测已知因素的影响,我们不可能预测所有可能影响我们实际结果的因素。因此,由于许多原因,包括项目1A中列出的风险因素,我们的实际结果可能与前瞻性陈述中预测的结果大不相同。这份报告的“风险因素”。
可归因于我们的所有前瞻性陈述都明确地受到这些警告性声明以及本报告和今后在我们提交给证券交易委员会的其他文件和公开信息中作出的其他警告性声明的限制。
您应该根据与我们业务相关的所有风险和不确定性来评估我们所作的所有前瞻性陈述。我们提醒您,我们确定的风险和不确定性可能并不是对您重要的所有因素。此外,本报告中包含的前瞻性陈述仅在本报告发布之日作出。除非法律另有要求,否则我们不承担因新信息、未来事件或其他原因而公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务。
第一部分
项目1.合作伙伴关系业务
企业概况
兰迪克公司及其子公司(“兰迪克”、“公司”、“我们”或“我们”)为食品和生物材料市场设计、开发、制造和销售差异化产品,并向合作伙伴授权技术应用。
兰迪克的天然食品公司Curation Foods,Inc.(“Curation Foods”)专注于创新和向北美各地的零售、俱乐部和餐饮服务渠道分销含有100%清洁成分的植物性食品。Curation Foods通过其地理上分散的种植者家庭、冷藏供应链和专利BreatheWay,能够最大限度地提高产品的新鲜度® 包装技术。
兰迪克公司的生物医药公司Lifecore Biomedical,Inc.(“Lifecore”)是一家完全集成的合同开发和制造组织(“CDMO”),在注射器和小瓶无菌注射药品的开发、灌装和成品方面提供高度差异化的能力。作为优质可注射级透明质酸的领先制造商,Lifecore作为多个治疗类别的全球和新兴生物制药和生物技术公司的合作伙伴,拥有36年的专业知识,将他们的创新推向市场。
Landec于1986年10月31日在加利福尼亚州注册成立,并于2008年11月6日重新注册为特拉华州的一家公司。兰迪克公司的普通股在纳斯达克全球精选市场上市,代码为“LNDC”。该公司的主要执行办事处位于加利福尼亚州圣玛丽亚机场大道2811号,邮编:93455,电话号码是(650)3061650。
可报告的细分市场
Landec有三个可报告的业务部门-Curation Foods、Lifecore和其他,如下所述。在2019财年第四季度,该公司停止了Now Plants®业务。现种植业务的经营业绩在公司随附的综合财务报表以及2021、2020和2019年财政年度的财务业绩中以非持续经营的形式列示。
美容食品
管理食品概述
总部设在加利福尼亚州圣玛丽亚的Curation Foods的主要业务是加工、营销和销售新鲜包装的植物性沙拉和蔬菜。Curation Foods是其专利BreatheWay®包装技术及其四个天然食品品牌组合的企业保护伞,其中包括公司的传统和旗舰品牌Eat Smart®以及最近收购的三个天然食品品牌。O橄榄油和醋(“O“)产品,以及Yucatan®和Cabo Fresh®正宗的鳄梨调味酱和鳄梨产品。Curation Foods提供竞争优势的主要特点是洞察力驱动的产品创新、多元化的生鲜食品供应链、冷藏供应链和客户覆盖面。我们相信,Curation Foods作为广泛产品的单一来源具有很好的定位。Curation Foods也有六个加工设施。除了加工,该公司还拥有两个配送中心和一个全国性的第三方供应商网络,在全国范围内交付其所有包装沙拉、蔬菜产品、鳄梨产品和特种油和醋产品。我们的产品目前在北美超过74%的零售店和俱乐部都有售。
在2019财年,公司重新定义了Curation Foods部门的战略,以通过推出Swift项目来提高公司的整体盈利能力,这是一个旨在通过简化业务、重新调整资源来改变Curation Foods业务的价值创造计划 并寻求通过三个战略优先事项改善公司的资产负债表--优化运营网络、最大化战略资产和重新设计组织,使其更具竞争力。
策展食品品牌
智能饮食:该公司主要在美国和加拿大向零售商、俱乐部商店和餐饮服务运营商销售特殊的新鲜包装Eat Smart品牌和自有品牌沙拉、新鲜切好的蔬菜和整个农产品。 在Eat Smart品牌中,农产品通过修剪、洗涤、分拣、混合和包装成袋子和托盘进行加工。
O橄榄油和醋: 该公司收购了O2017年3月1日。O,成立于1995年,总部设在加利福尼亚州佩塔卢马,是加州特色橄榄油和葡萄酒醋的主要生产商。它的产品在天然食品、传统杂货店和大众零售店销售,主要是在美国和加拿大。
尤卡坦和卡波新鲜鳄梨产品: 该公司于2018年12月1日收购了尤卡坦食品。尤卡坦食品公司成立于1991年。 作为收购尤卡坦食品的一部分,Curation Foods收购了位于墨西哥瓜纳华托的新建生产设施。尤卡坦食品业务增加了两位数的增长平台,墨西哥的低成本基础设施,以及利润率更高的产品,这些产品通常表现出较小的采购波动性。该公司制造和销售尤卡坦和卡波新鲜鳄梨调味酱和鳄梨食品,主要销往美国食品杂货渠道,但也向美国大众零售、加拿大食品杂货零售和食品服务渠道销售。
BreatheWay包装技术:本公司的BreatheWay膜技术创造了一种有利的包装氛围,以适应生鲜产品呼吸和温度的变化,从而自然延长新鲜度。BreatheWay供应链包装技术延长了零售商的货架寿命,减少了缩水(浪费),并有助于确保消费者收到新鲜产品。该公司通过销售和/或使用其BreatheWay专利包装技术和集成包装解决方案获得收入。
风集:截至2021年6月1日,本公司持有水培作物的领先种植商Windset Holding 2010 Ltd.(“Windset”)26.9%的投资所有权。Windset在不列颠哥伦比亚省、加拿大和加利福尼亚州拥有并运营温室。除了在自己的温室里种植农产品外,Windset还与其他温室种植者有许多营销安排,并利用买卖安排来满足客户需求的波动。Curation Foods部门的经营业绩包括股息和Landec在Windset投资的公平市值变化中的份额。
于2021年6月1日,本公司及Curation Foods与买方Newell Capital Corporation及Newell Brothers Investment 2 Corp.(“买方”)及Windset订立及完成购股协议(“购买协议”),据此Curation Foods将其于Windset的全部股权出售予买方,以换取总购买价4510万美元。根据购买协议的条款,Curation Foods还保留在涉及Windset的某些交易或股权发行情况下获得额外收购价格对价的某些权利,直至2022年9月。购买协议包括各方的各种陈述、担保和契诺,这些声明、担保和契诺通常适用于这种性质的交易。
LifeCore生物医学
LifeCore公司位于明尼苏达州查斯卡市,是一种完全集成的CDMO,在注射器和小瓶中无菌注射药品的开发、灌装和加工方面提供高度差异化的能力。该公司生产散装药用级透明质酸钠(“HA”),以及用于治疗各种医疗条件和程序的注射产品的配方和灌装注射器和小瓶。LifeCore利用其发酵过程、无菌配方和灌装专业知识,在为多种应用开发基于HA的产品方面处于领先地位,并利用其在制造和无菌注射器灌装能力方面的专业知识,利用非HA设备和药物机会。
LifeCore CDMO为其合作伙伴提供基于HA以及非HA的无菌配方和灌装产品的产品开发服务。这些服务包括技术开发、材料成分更改、分析方法开发、配方开发、试点研究、稳定性研究、过程验证和临床研究材料的生产等活动。
经过多年的经验积累,Lifecore凭借其五个专业领域在竞争中脱颖而出,包括但不限于Lifecore的以下能力:
与市场领导者建立战略关系:
LifeCore继续与对终端用户市场拥有强大营销、销售和分销能力的合作伙伴共同开发产品应用程序。通过提供药用级HA和产品的良好声誉和历史,Lifecore与多个治疗类别的全球和新兴生物制药和生物技术公司建立了长期关系,并利用这些合作伙伴关系在其他医疗市场吸引新的关系。
扩大医管局的医疗应用范围:
由于对HA的独特特性和Lifecore的独特实力和历史的了解不断增长 作为一家值得信赖的药物注射级HA产品制造商,Lifecore继续寻找和寻求HA在其他医疗应用中的使用机会,如伤口护理、美容手术、药物输送、下一代整形外科和设备涂层,并通过向学术和企业研究客户销售HA。进一步的应用可能涉及扩大工艺开发活动和/或额外的技术许可。
利用制造基础设施满足客户需求:
LifeCore对其CDMO业务进行了战略性资本投资,重点是扩大其无菌灌装能力和能力,以满足日益增长的合作伙伴需求,并吸引HA市场以外的新合同灌装机会。LifeCore正在利用其制造能力为其合作伙伴提供无菌预灌装注射器和小瓶领域的合同制造和开发服务,以及发酵和纯化要求。
保持产品开发和供应关系的灵活性:
LifeCore的垂直集成开发和制造能力使其能够与全球企业合作伙伴建立各种合同关系。LifeCore在这些关系中的作用从供应HA原材料到提供技术转让和开发服务,再到制造无菌灌装的成品,以及承担整个供应链的责任,不一而足。
提供一致的质量:
LifeCore建立了世界级的质量和监管体系,这在他们的结果、流程和客户关系中得到了证明。Lifecore在全球监管机构(FDA、EMA、ANVISA等)拥有超过35年的卓越记录,是寻求在提供QbD、cGMP遵从性以及以药品的优雅和质量实现卓越制造方面的成熟经验的公司的首选合作伙伴。LifeCore的世界级质量和监管体系以及与全球监管机构的良好记录确保了合作伙伴将安全地将创新疗法推向市场。
其他
其他部分包括公司,其中包括公司一般和行政费用、非医疗食品和非Lifecore利息收入和所得税费用。
新冠肺炎大流行
关于当前的新型冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行存在许多不确定性,包括科学和卫生问题的范围、大流行的预期持续时间以及它可能造成的局部和世界范围的社会、政治和经济混乱的程度。新冠肺炎疫情已经并将继续对公司运营的许多方面产生直接和间接的重大不利影响,包括销售、客户行为、业务和制造运营、库存、公司员工和整个市场,这些影响的范围和性质每天都在不断变化。该公司预计将继续评估新冠肺炎疫情的不断演变的影响,并打算继续对其应对措施做出相应调整。
销售及市场推广
Curation Foods由遍布美国和加拿大的专业销售和营销团队提供支持。
LifeCore依靠其基于生物医学的CDMO以及制造经验和专业知识的知名度和推荐来吸引新客户,并以最低限度的营销和销售基础设施提供服务。
制造和加工
季节性
美容食品可能会受到季节性天气因素的影响,这可能会导致采购和加工其农产品的成本更高,因为基本农产品短缺。LifeCore不受季节性的显著影响。
美容食品
多吃新鲜包装的沙拉和蔬菜
新鲜包装的沙拉、蔬菜产品和新鲜切割的包装绿豆在该公司位于加利福尼亚州瓜达卢佩和俄亥俄州鲍林格林的工厂加工。农产品的冷却是由第三方和我们自己的冷却系统完成的。作为兰迪克SWIFT项目的一部分,在2021财年第二季度,该公司出售了汉诺威大楼及其相关资产,净收益为800万美元。
O橄榄油和醋
O使用第三方来粉碎、加工和装瓶其橄榄油产品,主要是在加利福尼亚州。醋的发酵、生产和加工是在该公司位于加利福尼亚州佩塔卢马的工厂进行的,使用的原料主要来自加州境内的各种第三方。O使用加州的第三方来装瓶其醋产品。
尤卡坦和卡波新鲜
尤卡坦和卡波Fresh品牌的鳄梨酱主要是在该公司位于墨西哥瓜纳华托的工厂生产和包装的,原料来自美国和墨西哥的各种第三方。
呼吸道(BreatheWay)
BreatheWay包装系统使用聚合物制造、薄膜制造和标签包装转换。合同制造商目前为BreatheWay包装系统和透气膜生产几乎所有的聚合物。该公司在其各种加工设施中进行标签包装转换。
LifeCore生物医学
HA的商业化生产需要发酵、分离、提纯和无菌加工能力。HA主要有两种生产方法,一种是通过细菌发酵,另一种是从鸡冠中提取。LifeCore使用高效的微生物发酵过程和有效的提纯操作,只能通过细菌发酵生产HA。
LifeCore在明尼苏达州查斯卡的设施用于HA和非HA的制造过程、配方、无菌注射器和小瓶灌装、分析服务、二次包装、原材料和制成品的仓储以及分销。 LifeCore在制造各种类型的成品方面提供多功能性,提供多种不同形式的羟基磷灰石(HA)和非羟基磷灰石(Non-HA)产品,包括各种分子量分级的粉末、溶液和凝胶,以及各种散装和一次性成品包装。截至本报告之日,该公司相信其目前的产能计划将足以在可预见的未来满足其现有客户的需求。
竞争
该公司在竞争激烈、发展迅速的领域开展业务,预计新的发展将继续快速进行。来自大型食品、工业、医疗和制药公司的竞争预计将是激烈的。此外,我们协作安排的性质可能会导致我们的业务合作伙伴和被许可方成为我们的竞争对手。我们的许多竞争对手比我们拥有更多的财务和技术资源以及生产和营销能力,在进行临床和现场试验、获得监管批准以及制造和营销商业产品方面可能拥有更丰富的经验。
食品行业竞争激烈,与我们的客户进一步整合可能会加剧竞争。该公司的主要竞争对手泰勒农场、Fresh Express和Dole拥有雄厚的财务、营销和其他资源。竞争加剧可能会因为失去市场份额或需要降价以应对竞争和客户压力而减少我们的销售额。竞争压力也可能会限制我们提价的能力,包括应对大宗商品和其他成本上涨的能力。我们销售品牌、自有品牌和定制食品,以及商业品牌食品。我们的品牌产品比自有品牌产品有优势,主要是因为广告和知名度,尽管自有品牌产品通常比品牌竞争对手的产品有折扣。此外,当品牌竞争对手将重点放在价格和促销上时,自有品牌生产商的环境变得更具挑战性,因为自有品牌产品和品牌产品之间的价格差异可能会变得不那么显著。在大多数产品类别中,我们不仅与其他广为宣传的品牌产品竞争,还与其他自有品牌和商店品牌产品竞争,这些产品通常售价较低。我们的一个或多个竞争对手对我们的市场努力做出了强烈的竞争反应,或者消费者转向更通用、更低价或其他更有价值的产品,可能会导致我们降低定价,增加营销或其他支出,或者失去市场份额。如果价格的降低或成本的增加不能与销售量的增加相抵消,我们的利润和利润可能会下降。
此外,电子商务的大幅增长鼓励了新的竞争对手和商业模式的进入,通过简化分销和降低进入门槛加剧了竞争。电子商务零售商不断扩大的存在已经并可能继续影响消费者的偏好和市场动态,这反过来可能会对我们的销售或利润产生负面影响。
专利和专有权利
该公司的成功在很大程度上取决于其获得专利、维护商业秘密保护和在不侵犯第三方专有权的情况下运营的能力。截至2021年5月30日,该公司拥有19项有效的美国专利,到期日期从2021年到2035年不等。
政府监管
美容食品
在生产流程、产品属性、包装、标签、广告、进出口、储存、运输和分销方面,该公司的食品和业务也受到各种外国、联邦、州和地方机构的监管。
在美国,食品主要由食品和药物管理局(FDA)监管,FDA有权检查公司的食品设施,并监管食品制造、食品包装和持有、食品添加剂、食品安全、供人食用的农产品的种植和收获、食品运输、
食品标签、食品包装和食品供应商控制,包括外国供应商验证。此外,我们产品的广告受到联邦贸易委员会(FTC)的监管,运营也受到某些健康和安全法规的约束,例如根据职业安全和健康法案(OSHA)发布的法规。我们在美国的所有设施和食品必须符合经FDA食品安全现代化法案(FSMA)等修订的联邦食品、药物和化妆品法案(“FDC法案”)。此外,我们在墨西哥的业务通过SAGARPA受到墨西哥法规的约束,我们销售到加拿大的食品必须符合适用的加拿大食品安全和标签法规。
LifeCore
FDA监管和/或批准在美国或从美国进口、出口、销售和推广医疗器械和药品的临床试验、制造、标签、分销、进口、出口、销售和推广。该公司及其客户的一些产品受到FDA的广泛而严格的监管,FDA将某些产品作为医疗器械或药品进行监管,在某些情况下,在美国分销上市前批准(PMA)或新药申请(NDA)、或上市前通知或其他提交的通知之前,需要FDA的批准或许可,而外国则将某些产品作为医疗器械或药品进行监管。
其他监管要求包括医疗器械或药品的设计、制造、加工、包装、标签、分销、记录保存和报告,以及质量控制程序。例如,医疗器械和药品生产设施要接受FDA的定期检查,以确保符合适用的器械和/或药品要求。FDA还对PMA和NDA产品的推出进行审批前检查。LifeCore的设施作为一种设备和一种药品制造操作都要接受检查。对于PMA设备和NDA药物产品,拥有产品提交的公司必须提交年度报告,并在适用的情况下获得对设备、药物产品或其标签的修改的批准。同样,拥有FDA上市前通知的公司必须获得FDA的额外许可,才能对其设备或标签进行某些修改。FDA的其他适用要求包括但不限于报告要求,如医疗器械报告法规,该法规要求某些公司向FDA提供有关据称与使用其设备相关的死亡或严重伤害的信息,以及如果故障再次发生可能导致或导致死亡或严重伤害的产品故障。FDA还维持对药品的不良事件报告要求,以及其他上市后监管要求。
人力资本
我们的使命
我们团队的力量和我们的工作场所文化对于我们实现更广泛的使命至关重要。吸引、培养和留住优秀员工对我们来说至关重要,我们投资于为我们的团队创造差异化的文化,以实现持续的规模化创新。我们希望成为一股向善的力量,一支帮助我们的客户和员工提高生活质量的团队。截至2021年5月30日,蓝迪克拥有905名全职员工,其中675人致力于研发、制造、质量控制和监管事务,230人致力于销售、营销和行政活动。Landec打算招聘更多与其产品的开发、制造和营销相关的人员。
我们的员工敬业度和文化
我们的招聘流程旨在提供公平的应聘者体验,促进纳入新观点,促进创新和创造力,并利用技术和数据分析来解决代表方面的差距。
我们开发了一种新冠肺炎工作组确保员工在整个工作场所的健康和安全,并鼓励员工将这些信息带入他们的社区。我们还与各地的当地卫生部门合作,为我们的员工提供新冠肺炎通信,让他们在不断变化的环境中随时了解情况。
我们为所有员工提供食品安全、人类安全和人力资源方面的培训。员工与主管或经理之间制定持续增长的个人培训计划。为工厂现场的一线监督人员提供持续改进的工具,以配合我们的“热情”努力,以及员工界面培训,培训主题包括如何提供反馈或如何就绩效进行艰难的对话。ZEST是我们的制造运营系统,它将使我们的员工能够以不同的方式工作,改变他们的心态和行为,从而加速我们整个运营的绩效。
•零心态--零故障、零缺陷、零召回、零事故、零污染。
•授权-增强员工影响变革的能力。我负责手术。我坚持认为。结果归我所有。
•标准化-在整个网络中实施相同的做法以提高效率。
•培训-成功和员工敬业度的基石。
我们让我们的员工拥有自己的职业道路,并寻求培训计划,将他们带到更高的水平。我们目前正在开发一个平台,提供成长机会以及了解和交流职业道路的方法。我们还对员工的培训和发展计划以及基础设施进行了投资。
可用的信息
兰迪克公司的网站是www.landec.com。兰迪克在以电子方式向美国证券交易委员会(SEC)提交或以其他方式向美国证券交易委员会(SEC)提交或以其他方式提交这些材料后,将在合理可行的情况下尽快免费提供其Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及根据1934年证券交易法(经修订)第13(A)或15(D)节提交或提供的对这些报告的所有修订。此外,这些材料还可以在SEC维护的网站www.sec.gov上获得。对公司网站地址的引用并不构成通过引用网站上包含的信息进行合并,网站上包含的信息也不是本文件的一部分。
项目1A.报告内容风险因素
我们的业务面临重大风险和不确定性。某些重要因素可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响,其中任何一个因素都可能随后对我们普通股的交易价格产生不利影响,您应该仔细考虑这些因素。因此,在评估我们的业务时,我们鼓励您考虑以下对风险因素的整体讨论,以及本Form 10-K年度报告和我们提交给证券交易委员会的其他公开文件中包含或以引用方式并入的其他信息。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险也可能对我们未来的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
与我们的业务和运营相关的风险
我们的股东价值创造计划,即SWIFT项目,可能没有预期的结果,使我们面临额外的重组成本和运营风险,并可能在市场上受到负面影响。
我们此前已宣布制定股东价值创造计划--SWIFT项目,旨在从战略上重新调整我们的Curation Foods业务,将业务重点放在其战略资产上,并重新设计组织,使其规模适合竞争和蓬勃发展。这项计划包括评估我们传统蔬菜袋和托盘业务的战略选择,关闭在加利福尼亚州圣克拉拉和加利福尼亚州洛杉矶的某些租赁办事处,剥离我们在加利福尼亚州安大略省尚未投入运营的沙拉调料厂,剥离我们未得到充分利用的汉诺威制造设施,对我们的物流运营进行战略审查,以及为重新设计Curation Foods组织而采取的某些其他行动。我们可能无法实施我们打算在该计划中采取的所有行动,我们可能无法在预期的时间实现此类重组和重组计划或其他类似重组的预期好处,或者根本无法实现。此外,我们可能会因实施此类重组和重组计划或其他类似的未来计划而产生超出我们预期的额外重组成本。实施我们的重组努力,包括可能削减我们的设施和员工,可能不会改善我们的运营和成本结构,也不会提高我们组织的效率;我们可能无法支持此类重组后的可持续收入增长和盈利能力。员工人数的减少或设施或其他资产的剥离也可能使我们面临额外的风险,包括潜在的诉讼(包括劳动和雇佣纠纷)、不可预见的成本或对我们保留的业务运营的不利影响。此外,股东和分析师可能不会对我们的战略调整努力持积极态度。, 这可能会导致我们的股价下跌或波动。
新冠肺炎大流行,或美国或全球其他任何传染病的大流行、流行或爆发,都可能对我们的业务产生不利影响。
2019年12月,在中国武汉发现了一种新的冠状病毒株--新冠肺炎。该病毒继续在全球传播,截至2020年5月31日,已传播到包括美国在内的大约160个国家。到目前为止,新冠肺炎大流行以及为遏制或缓解疫情而采取的预防措施已经并将继续导致受影响地区的业务放缓或关闭,并对我们的业务以及全球和美国的金融市场造成重大干扰。新冠肺炎大流行已经并将继续产生重大不利影响
这些影响直接或间接地影响到公司运营的许多方面,包括销售、客户行为、业务和制造运营、库存、公司员工以及整个市场,而且这些影响的范围和性质每天都在不断变化。特别是,新冠肺炎疫情已经并可能继续导致地区隔离、劳动力短缺或停工、消费者购买模式的不利变化、客户对我们产品的需求减少、安全和合规成本增加、我们的供应链、供应商和服务提供商无法及时交付材料和服务,以及整体经济不稳定,这些都对我们的业务、财务状况和运营结果产生了重大不利影响,并可能进一步产生不利影响。此外,为了应对新冠肺炎疫情,我们的供应商、种植商和企业合作伙伴已经减少了人员编制,并减少、推迟和推迟了某些项目、倡议或其他安排,以应对新冠肺炎疫情的蔓延,随着疫情的继续,疫情可能会继续或恶化。这些行动已经并可能导致我们的业务和制造进一步中断、库存短缺、交货延迟、额外成本以及销售和运营减少,其中任何一项都已经并可能进一步对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大影响。特别是我们的Curation Foods业务,新冠肺炎疫情的应对措施也已经并可能进一步影响消费者支出和我们客户的偏好,这已经并可能继续对我们在该领域的销售额产生不利影响。就我们的Lifecore业务而言,新冠肺炎大流行已经并可能继续导致可选医疗程序减少, 反过来,这已经并可能继续对我们的业务和销售产生不利影响。很难确定新冠肺炎大流行对我们业务的影响程度,未来对我们业务的潜在影响将取决于新冠肺炎大流行如何继续发展,这是高度不确定的,也是无法预测的。这些未来的发展可能包括,除其他外,可能出现的关于新冠肺炎的严重程度以及遏制新冠肺炎或应对其影响的行动的新信息。新冠肺炎疫情对全球经济和金融市场造成了不利影响,导致经济下滑,可能会影响对我们产品的需求,影响我们以优惠条款获得融资的能力,影响我们履行义务(包括租赁和债务契约)的能力,并以其他方式对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
围绕新冠肺炎疫情的局势仍然不稳定,鉴于其固有的不确定性,我们预计未来它将继续对我们的业务产生重大不利影响。新冠肺炎大流行或任何其他未来大流行、流行病或爆发的影响持续时间和程度取决于目前无法准确预测的未来事态发展,例如病毒及其变种的严重程度和传播率、遏制行动的范围和有效性以及这些因素和其他因素对我们的员工、客户、供应商、分销商和制造商的影响。如果这些情况持续很长一段时间,新冠肺炎疫情,包括上述任何因素和其他目前未知的因素,可能会继续对我们的业务、财务状况和运营业绩产生重大不利影响。新冠肺炎疫情的影响还可能加剧本报告其他地方讨论的其他风险,这些风险中的任何一个都可能对我们产生实质性影响。
我们的信贷安排为我们的贷款人提供了对我们几乎所有资产的留置权,并包含可能限制我们的运营灵活性和可用于投资于我们业务持续需求的现金流的财务契约,或者以其他方式对我们的运营结果产生不利影响。
我们是两个信贷协议的缔约方,其中包含一些契约,这些契约限制了我们和我们的子公司产生额外债务、支付股息、创建留置权、与附属公司进行交易、与其他公司合并或合并或出售我们几乎所有资产的能力。我们亦须遵守若干财务公约,包括最高总杠杆率和最低固定收费覆盖率。我们信贷安排的条款可能会限制我们目前和未来的业务,并可能对我们未来业务融资或资本需求或执行首选业务战略的能力产生不利影响。此外,遵守这些公约可能会使我们更难成功地执行我们的商业策略,并与不受这些限制的公司竞争。
如果我们未能遵守经修订的信贷协议中指定的契诺,可能会导致协议下的违约事件,这将使贷款人有权终止其在我们的信贷安排下提供额外贷款的承诺,并宣布所有未偿还的借款以及应计和未支付的利息立即到期和支付。此外,贷款人将有权对我们授予他们的抵押品提起诉讼,这些抵押品基本上包括我们所有的资产。我们不能保证我们将来能够继续遵守信贷协议下所有适用的契约,我们的贷款人将选择在未来提供豁免或进行修订,或者,如果贷款人确实提供豁免,我们不能保证这些豁免不会以可能对我们的业务、现金流、运营结果和财务状况产生实质性或负面影响的额外成本或限制为条件。此外,如果我们的信贷安排下的债务加速,我们可能没有足够的现金或能够借到足够的资金来为债务进行再融资或出售足够的资产来偿还债务,这可能会立即对我们的业务、现金流、经营业绩和财务状况产生负面影响,并且不能保证我们能够找到替代融资。即使我们能够获得替代融资,也可能无法以商业上合理的条款或我们可以接受的条款获得融资。
我们偿还债务的能力,为其他流动性需求提供资金的能力,以及计划中的资本支出,将取决于我们未来产生现金的能力。我们过去的财务业绩一直是,我们预计我们未来的财务业绩将会受到波动的影响。在一定程度上,我们创造现金的能力受到一般经济、金融、竞争、立法、监管和其他我们无法控制的因素的影响。我们不能保证我们的业务将从我们的运营中产生足够的现金流,或者我们未来的借款金额将足以让我们偿还债务,为其他流动性需求提供资金,并进行计划中的资本支出。
恶劣的天气条件和其他天灾可能会导致我们的销售额大幅下降和/或成本上升。
我们的包装新鲜沙拉和蔬菜业务受到天气条件的影响,这些天气条件会影响大宗商品价格、作物质量和产量,以及将要种植的作物品种。作物病害和严重天气条件,特别是意外或过度降雨或其他降水、不合时宜的温度波动、洪水、热浪、干旱、霜冻、暴风雨、地震和飓风等天气条件,可能会对我们业务中使用的蔬菜和水果的供应造成不利影响,这可能会减少销售量和/或增加单位生产成本。由于严重的不利天气条件对公司的财务业绩产生了重大不利影响,公司经常遇到重大的产品采购问题。由于很大一部分成本是在每个运营年度之前固定和签约的,反映生产中断或其他因素的产量下降可能会导致单位生产成本上升,从而可能导致重大亏损,并削弱我们的财务状况。
客户取消或延迟订单可能会对我们的业务产生不利影响,客户的成熟程度和购买力可能会对利润产生负面影响。
在截至2021年5月30日的财政年度中,对公司最大的五个客户的销售额约占公司总收入的49%,来自Curation Foods部门的前两个客户Costco Corporation和Walmart,Inc.分别占公司总收入的16%和15%。我们预计,在可预见的未来,有限数量的客户可能会继续占我们收入的很大一部分。我们可能会像过去一样,经历客户群构成的变化。由于任何原因减少、推迟或取消一个或多个主要客户的订单,或失去一个或多个主要客户,都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。此外,由于Curation Foods和Lifecore加工的一些产品是独家采购给客户的,如果我们的一个或多个主要客户开发其他供应来源,我们的经营业绩可能会受到不利影响。我们的现有客户可能不会继续下订单,现有客户的订单可能会被取消或可能不会继续保持在以前的水平,或者我们可能无法从新客户那里获得订单。
我们的客户,如超市、仓储俱乐部和食品分销商,一直在整合,导致我们可以依赖的客户减少了。这些整合、超级中心的发展和电子商务客户的增长催生了购买力和谈判实力都有所提高的大型成熟客户,他们更有能力抵制价格上涨,可以要求更低的价格、更多的促销计划或专门的定制产品。此外,较大的零售商有足够的规模发展供应链,允许他们在减少库存的情况下运营,或者开发和营销自己的零售商品牌。这些客户将来还可能会使用更多的货架空间,目前用于我们的产品,用于他们的商店品牌产品。我们继续实施各项举措,以抵消这些压力。然而,如果这些客户的规模较大,导致额外的谈判实力和/或自有品牌或商店品牌竞争的加剧,我们的盈利能力可能会下降。
合并还增加了我们的客户的业务运营或财务业绩的不利变化将对我们产生相应的重大不利影响的风险。例如,如上所述,如果我们的客户无法获得足够的资金或融资,他们可能会推迟、减少或取消购买我们的产品,或者推迟或无法支付我们之前购买的款项。
我们销售的一些产品可能使我们面临产品责任索赔。
我们开发的产品的测试、制造、营销和销售涉及产品责任指控的固有风险,包括食源性疾病。如果我们的任何产品被确定或声称受到污染或有缺陷,或对最终客户造成疾病、伤害或有害事故,我们可能会在回应有关我们产品的投诉或诉讼时产生巨额成本,我们的产品品牌形象可能会受到实质性损害。此类事件可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。此外,我们可能被要求参与产品召回,或者出于各种行业或商业惯例,或者出于维护良好客户关系的需要,我们可能会自愿发起召回。
尽管我们已经并打算继续采取我们认为适当的预防措施,将产品责任索赔的风险降至最低,但我们可能无法避免重大责任。我们目前承保的是产品责任保险。虽然我们认为覆盖范围和限制符合行业标准,但我们的覆盖范围可能不够充分,或者可能无法继续以可接受的价格提供服务(如果有的话)。产品责任索赔、产品召回或其他涉及未投保负债或超过投保负债的索赔可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们在市场上面临着日益激烈的竞争。
竞争对手可能成功地开发出替代技术和产品,这些技术和产品比我们已经或正在开发的技术和产品更有效、更容易使用或更便宜,或者会使我们的技术和产品过时且没有竞争力。我们在竞争激烈、发展迅速的领域开展业务,预计新的发展将继续快速进行。来自大型食品、工业、医疗和制药企业的竞争料将激烈。此外,我们协作安排的性质可能会导致我们的企业合作伙伴和被许可方成为我们的竞争对手。其中许多竞争对手拥有比我们大得多的财务和技术资源以及生产和营销能力,在进行临床和现场试验、获得监管批准以及制造和营销商业产品方面可能拥有更丰富的经验。
食品行业竞争激烈,该行业的进一步整合可能会加剧竞争。我们的主要竞争对手拥有雄厚的财务、营销和其他资源。竞争加剧可能会因为失去市场份额或需要降价以应对竞争和客户压力而减少我们的销售额。竞争压力也可能会限制我们提价的能力,包括应对大宗商品和其他成本上涨的能力。我们销售品牌、自有品牌和定制食品,以及商业品牌食品。我们的品牌产品比自有品牌产品有优势,主要是因为广告和知名度,尽管自有品牌产品通常比品牌竞争对手的产品有折扣。此外,当品牌竞争对手将重点放在价格和促销上时,自有品牌生产商的环境变得更具挑战性,因为自有品牌产品和品牌产品之间的价格差异可能会变得不那么显著。在大多数产品类别中,我们不仅与其他广为宣传的品牌产品竞争,还与其他自有品牌和商店品牌产品竞争,这些产品通常售价较低。我们的一个或多个竞争对手对我们的市场努力做出了强烈的竞争反应,或者消费者转向更通用、更低价或其他更有价值的产品,可能会导致我们降低定价,增加营销或其他支出,或者失去市场份额。如果价格的降低或成本的增加不能与销售量的增加相抵消,我们的利润和利润可能会下降。
此外,电子商务的大幅增长鼓励了新的竞争对手和商业模式的进入,通过简化分销和降低进入门槛加剧了竞争。电子商务零售商不断扩大的存在已经并可能继续影响消费者的偏好和市场动态,这反过来可能会对我们的销售或利润产生负面影响。
我们必须识别不断变化的消费者偏好,开发和提供符合他们偏好的食品。
消费者的偏好会随着时间的推移而演变,我们食品的成功取决于我们识别消费者的口味和饮食习惯并提供符合他们偏好的产品的能力,包括消费者对健康和健康、肥胖、产品属性和配料的担忧。推出新产品和产品扩展需要大量的开发和营销投资。如果我们的产品不能满足消费者的喜好,或者我们不能及时推出新的和改进的产品,那么投资的回报将低于预期,我们通过投资于收购、营销和创新来增加销售和利润的战略也将不太成功。
我们的运营受到直接影响我们业务的法规的约束
我们的产品和业务在美国和国外都受到政府的监管。我们产品的制造受到产品开发、制造控制、持续质量监控和分析以及监管机构定期检查的详细标准的约束。我们可能无法及时或根本无法获得必要的监管批准。延迟收到或未能收到批准或丢失之前收到的批准将对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。Curation Foods很大一部分制造劳动力是由第三方劳务承包商提供的。公司依赖这些承包商来验证工人的移民身份和他们是否有资格在公司的设施工作,如果这些承包商的控制程序或我们的内部控制程序失败,可能会导致Curation Foods不符合适用的法规。虽然我们没有理由相信我们不能遵守有关我们的产品和聚合物材料的制造和销售的所有适用法规,但是法规总是会发生变化,并且在很大程度上依赖于
行政解释和产品销售国家。有关安全工作条件、实验室和制造实践、生产安全、环境控制以及危险或潜在危险物质处置等事项的法规或解释的未来变化可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的食品业务受到FDA、联邦贸易委员会和其他政府实体的监管。适用的法律和法规可能会不时发生变化,并可能影响我们管理食品生产、标签和销售的方式。例如,我们必须遵守FDA关于Curation Foods处理和销售的食品及其包装、加工和储存设施的安全规定。未能遵守适用的法规要求,除其他事项外,还可能导致:
•发布不利的检查意见,
•警告信或礼貌信函,
•进口拒绝,
•罚款,禁令,民事处罚,和暂停设施,
•撤销监管审批或注册,
•产品召回和产品扣押,包括停止制造和销售,
•操作限制,以及
•刑事起诉
遵守外国、联邦、州和地方法律法规既昂贵又耗时。我们未来可能需要承担巨额费用来遵守法律法规,这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们的食品包装产品受FDC法案的监管。根据FDC法案,任何物质在按预期使用时可能合理地成为任何食品的成分或以其他方式影响任何食品的特性,除非该物质被普遍认为是安全的,否则可以作为食品添加剂加以管制。如果食品包装材料在预期使用条件下不会成为食品的组成部分,FDA通常不会将其视为食品添加剂。我们认为我们的透气膜产品是未经FDA批准的食品包装材料。我们还没有收到FDA关于我们的透气膜产品的任何信息。如果FDA确定我们的透气膜产品是食品添加剂,我们可能会被要求提交食品接触物质通知或食品添加剂请愿书,以获得FDA的批准。食品添加剂的请愿过程尤其漫长、昂贵和不确定。如果FDA认定有必要发出食品接触物质通知或食品添加剂请愿书,将对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们的Curation食品业务受“易腐烂农产品法”(“PACA”)的约束。PACA监管生鲜农产品行业的公平贸易标准,并管理Curation Foods销售的所有产品。我们不遵守PACA的要求可能会导致民事处罚、暂停或吊销产品销售许可证,在最恶劣的情况下,可能会受到刑事起诉,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。此外,联邦贸易委员会和其他州当局监管我们如何宣传和宣传我们的食品,根据联邦、州和地方法律法规,我们可能成为与涉嫌虚假或欺骗性广告相关的索赔目标。
LifeCore的现有产品和Lifecore正在为其客户开发的产品被认为是医疗设备、药物产品或组合产品,因此,在美国进行商业销售之前,需要获得FDA的批准或批准。这些产品还需要得到外国政府机构的批准,才能在许多其他国家销售。获得这些许可或批准的过程因产品的性质和用途而异。它可能涉及冗长而详细的安全性和有效性数据,包括临床研究,以及广泛的现场检查和冗长的监管机构审查。不能保证利用Lifecore为其客户生产的产品进行的任何临床研究将被授权进行,或者如果获得授权,将显示出安全性或有效性;Lifecore正在为其客户生产的任何需要FDA许可或批准的产品是否会及时获得此类许可或批准,其条款为赞助公司为了实际销售产品而接受,或者根本不能保证在任何此类许可或批准之后,先前未知的问题不会导致产品的上市受到限制或撤销许可或批准。
此外,Lifecore及其客户销售的大多数现有产品都受到FDA、各种州机构和外国监管机构的持续监管,这些监管机构监管此类产品的设计、非临床和临床研究、制造、标签、分销、上市后产品修改、广告、促销、进口、出口、不良事件和其他报告以及记录保存程序。无菌加工和共用设备制造需要特定的质量控制。如果我们不能实现和保持这些控制,我们可能不得不召回产品,或者在我们解决任何缺陷的同时,可能不得不减少或暂停生产。由监管机构进行的营销许可或批准
机构可能会因未能遵守监管标准或在最初的审批或批准后发生不可预见的问题而被撤回。这些机构还可以限制或阻止Lifecore产品的制造或分销,或者改变或增加适用于此类产品的监管要求。如果确定Lifecore违反了这些规定,可能会导致发布不利的检查意见、警告信、实施民事处罚,包括罚款、产品召回或产品扣押、阻止产品进出口、暂停或推迟等待产品审批、撤回营销授权、禁止产品制造和分销,在极端情况下还会受到刑事制裁。
联邦、州和地方法规对我们某些制造过程中使用的有毒、挥发性或其他危险化学品和气体的使用、储存、排放或处置实施各种环境控制。我们未能根据当前或未来的法规控制危险物质的使用或充分限制其排放,可能会使我们承担重大责任,导致我们进行清理并招致补救费用,或导致我们的制造业务暂停。此外,环境法规的变化可能会强制要求额外的资本设备或其他要求。
任何新的业务收购 w将涉及与集成相关的不确定性
我们于2018年12月完成了对尤卡坦食品的收购,O2017年3月收购。我们过去收购了其他业务,未来可能会进行更多收购。新业务收购的成功整合可能需要公司管理层付出大量努力。管理层注意力的转移以及过渡过程中遇到的任何困难都可能对公司实现收购预期收益的能力产生重大不利影响。新业务的成功组合还需要协调研发活动、制造、销售和营销努力。此外,合并位于不同地理区域的组织的过程可能会导致公司活动中断或失去动力。不能保证公司能够留住关键的管理、技术、销售和客户支持人员,也不能保证公司将实现任何收购的预期效益,如果不能实现这一点,将对公司的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们的新产品可能无法在市场上被接受。
我们的产品能否获得可观的销量,部分取决于我们以及我们的合作伙伴和被许可方是否有能力让市场接受我们的新产品和新技术。我们获得市场认可的程度和速度(包括客户偏好和趋势)以及我们当前和未来产品的渗透率取决于许多变量,包括但不限于:
•价格,
•安全,
•功效,
•可靠性,
•转换成本,
•监管部门的批准,
•营销和销售努力,以及
•影响采购模式的一般经济条件
我们可能不能及时开发和引进新产品、新技术,或者新产品、新技术不被市场接受。我们和我们的合作伙伴/客户正处于某些基于Intlimer的特种包装、基于HA的产品和非HA产品以及新型油和醋产品的产品商业化的早期阶段。我们预计,我们未来的增长将在很大程度上取决于我们和我们的合作伙伴/客户在我们的目标市场和新市场开发和营销新产品的能力。特别是,我们预计,我们与现有食品公司有效竞争的能力将在很大程度上取决于我们产品的开发、商业化、市场接受度和生产成本的降低。此外,我们的一些温度开关聚合物技术的商业应用相对较新和不断发展。我们不能开发新产品或我们的新产品不能获得市场认可,这将对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
我们集中了Curation Foods和Lifecore的生产,可能不得不依赖第三方来生产我们的产品
我们的制造设施数量有限,所有这些设施都使用专门的制造设备来运营我们的业务。我们主要制造业务的任何中断都将降低我们销售产品的能力,并将对我们的财务业绩产生实质性的不利影响,如果我们被要求更换此类设施,将产生显著的额外成本和效率低下。此外,我们可能需要考虑寻求与其他公司的合作安排来生产我们的产品。如果我们的产品生产变得依赖第三方,我们的利润率以及我们及时开发和交付这些产品的能力可能会受到不利影响。在这种情况下,可能需要额外的监管检查或批准,并需要实施额外的质量控制措施。第三方的失败可能会削弱我们及时交付产品的能力,并削弱我们的竞争地位。我们可能无法继续以可接受的成本和可接受的产量成功运营我们的制造业务,并留住训练有素的人员。
我们在国际上做生意要冒风险。
我们在国际上做生意要冒风险。我们与美国以外的种植者和客户开展了大量业务。我们从外国种植者和包装商那里购买鳄梨和蔬菜,向外国客户销售产品,并在墨西哥经营一家生产设施。最近几年,墨西哥的有组织犯罪有所增加,墨西哥政府发生了重大变化,这两者都给我们的业务带来了风险。我们还受到墨西哥政府实施的法规和墨西哥税务当局的审查。这些政府法规和墨西哥税务当局评估的重大变化可能会对我们在墨西哥的运营和运营结果产生负面影响。
墨西哥外币汇率的波动也可能对我们的经营业绩产生不利影响。虽然我们的业务主要在美国,但我们在以墨西哥比索计价的销售、费用、利润、资产和负债方面面临外币汇率风险。因此,我们的财务表现可能会受到外币汇率变化的影响。此外,外币汇率波动对毛利、毛利、营业收入或部门营业利润的任何有利或不利影响可能每年都是不一致的。
由于我们的一些费用是用墨西哥比索支付的,我们的产品是用美元销售的,所以我们会受到货币价值变化的影响,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。我们未来的行动可能会受到墨西哥比索对美元汇率变化的影响。比索兑美元等非美元货币的升值增加了墨西哥以美元计价的资本资产的支出和成本,这可能会对我们的经营业绩和现金流产生不利影响。相反,非美元货币的贬值通常会减少运营成本和以美元计算的资本资产购买。现金和现金等价物以及其他以外币计价的货币资产和负债的价值也随着货币汇率的变化而波动。
在2021财年,我们大约17%的综合净收入来自对国际客户的产品销售。国际交易中存在许多固有的风险。国际销售和运营可能受到以下任何因素的限制或中断:
•监管审批流程,
•政府控制,
•出口许可证要求,
•政治不稳定,
•价格管制,
•贸易限制,
•外币的波动,
•关税的变化,或
•在人员配备和管理国际业务方面遇到困难。
外国监管机构已经或可能制定与美国不同的产品标准,如果我们不能及时获得外国监管机构的批准,可能会对我们的国际业务以及我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。虽然我们的海外销售目前是以美元计价的,
货币汇率的波动可能会提高我们产品以产品销售国货币的价格,从而减少对我们产品的需求。监管、地缘政治和其他因素可能会对我们未来的运营产生不利影响,或者要求我们修改目前的业务做法。
如果任何供应商不能交付材料,我们对单一来源供应商和服务提供商的依赖可能会导致我们的运营中断。
我们用于生产产品的几种原材料目前都是从单一来源购买的,包括一些用于合成Intlimer聚合物的单体、用于我们透气膜产品的基材以及用于我们HA产品的原材料。此外,向Curation Foods提供的多项服务都是从单个提供商那里获得的。我们与单一来源供应商或服务提供商关系的任何中断都可能延误产品发货,并对我们的业务造成实质性损害。我们可能难以获得生产产品所需的材料或服务,或者我们可能无法及时或根本无法获得替代供应商。此外,我们可能无法在合理的时间内以类似的价格和条件采购类似的材料,如果有的话,所有这些都可能对我们的业务造成实质性的损害。
我们依赖我们的基础设施有足够的能力来满足我们持续的生产需求。
如果我们的机器或设施因自然灾害或机械故障而损坏或受损,或者我们失去了劳动力,以致我们的劳动力低于维持业务所需的水平,我们可能无法以足够的产能运营,以满足我们的生产需求。这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响,可能会影响我们的运营业绩和财务状况。
我们依赖战略合作伙伴和许可证来实现未来的发展
我们目前和未来的一些产品的开发、临床和现场测试、制造、商业化和营销战略包括与公司合作伙伴、被许可方和其他人进行各种合作。我们依赖我们的企业合作伙伴来开发、测试、制造和/或营销我们的一些产品。虽然我们相信我们在这些合作中的合作伙伴有经济动机来成功履行他们的合同责任,但投入这些活动的资源的数量和时间不在我们的控制范围之内。我们的合作伙伴可能不会按预期履行他们的义务,或者我们可能不会从这些安排中获得任何额外的收入。我们的合作伙伴可能不会向我们支付任何额外的选项或许可费,也可能不会根据此类协议开发、营销或支付任何与产品相关的版税费用。此外,一些协作协议规定,它们可以由公司合伙人酌情终止,而一些协作协议则规定在其他情况下终止。我们的合作伙伴可能会优先选择现有或替代技术,而不是我们的技术。此外,我们可能无法在未来以可接受的条件谈判额外的合作安排(如果有的话),我们的合作安排可能不会成功。
与我们普通股所有权相关的风险
我们未来的经营业绩可能会波动,这可能会导致我们的股票价格下跌。
过去,我们的经营业绩每季度波动较大,预计未来还会继续波动。美容食品可能会受到季节性和天气相关因素的影响,这些因素在过去由于基本增值农产品的短缺而影响了我们的财务业绩。LifeCore可能会受到来自其相对较小的客户群的订单时间以及这些订单的发货时间的影响。我们的收益也可能根据我们从客户那里收取应收账款的能力和从种植者那里收取的票据以及新鲜蔬菜和水果市场的价格波动而波动。影响我们运营的其他因素包括:
•我们的能力和种植者获得充足劳动力的能力,
•我们种植者获得充足水源的能力,
•我们供应的季节性、可获得性和数量,
•我们在关键收获期加工农产品的能力,
•成熟的时间和效果,
•易腐烂的程度,
•全球分销系统的有效性,
•全球行业总量,
•消费者需求的季节性和时间性,
•外币波动,以及
•外国进口限制和外国政治风险。
此外,新冠肺炎疫情增加了此类因素波动的风险。由于这些因素和其他因素,我们预计季度经营业绩将继续出现波动。
我们的股票价格可能会随着各种情况而波动,其中许多情况是我们无法控制的。
我们普通股的市场价格可能会因众多因素而大幅波动,其中许多因素是我们无法控制的,包括以下因素:
•与天气有关的农产品采购问题,
•适用于我们产品的技术创新,
•大流行,流行病和其他自然灾害,包括新冠肺炎大流行,
•我们在技术商业化方面取得的(或未能取得的)里程碑,
•我们的新产品的开发,或者我们的竞争对手的新产品的开发,
•适用于我们产品的新专利或现有专利的变更,
•我们收购新业务或出售或处置部分业务,
•由我们、我们的竞争对手或其他方开发新的协作安排,
•适用于我们业务的政府法规、解释或执行方面的变化,
•投资者对我们业务的看法发生了变化,
•我们经营业绩的波动,以及
•我们行业总体市场状况的变化。
我们季度业绩的波动可能会导致我们错过预测,特别是在不可预见的情况下,这可能会导致分析师或投资者改变他们对我们股票的估值。
我们可能会发行优先股,优先股可能会影响您的权利。
优先股的发行可能会使第三方更难收购我们的大部分流通股,这些优先股的持有者可能拥有比我们普通股持有者更高的投票权、股息、清算和其他权利。
我们从未为我们的普通股支付过任何股息。
自成立以来,我们的普通股没有支付过任何股息,在可预见的将来也不会这样做。任何股息可能以我们可能发行的任何优先股的优先股息为准。
我们的公司组织文件和特拉华州法律都有反收购条款,可能会禁止或禁止接管我们以及更换或撤换我们的管理层。
特拉华州法律中的反收购条款,以及我们公司组织文件中包含的条款,可能会使收购我们变得更加困难。例如:
•我们的公司证书包括一项条款,授权我们的董事会在没有股东批准的情况下发行空白支票优先股,如果发行,将增加我们股本的流通股数量,并可能使股东更难收购我们;
•我们的公司注册证书规定了一个双层董事会,每个董事会将交错任职两年;
•我们的公司注册证书限制了在未获得我们所有普通股流通股多数批准的情况下,可以在董事会任职的董事人数;
•我们修订和重述的章程要求提前通知股东提案和董事提名;
•我们的董事会有权在没有股东批准的情况下,在未来实施额外的反收购保护措施,包括股东权利计划和对我们组织文件的其他修改;以及
•特拉华州公司法第203条可能会阻止大股东完成对我们的合并或收购。
这些条款可能会阻止对我们的合并或收购,这可能会限制投资者未来为我们的普通股支付的价格。
一般风险
美国贸易政策、关税和进出口法规的变化可能会对我们的业务产生实质性的不利影响
美国或国际社会、政治、监管和经济条件的变化,或管理我们目前销售产品或开展业务的地区或国家的对外贸易、制造、发展和投资的法律和政策的变化,以及由于这些变化而对美国的任何负面情绪,都可能对我们的业务产生不利影响。例如,上届美国总统政府制定或提议改变贸易政策,包括谈判或终止贸易协定,对进入美国的进口商品征收更高的关税,对个人、公司或国家实施经济制裁,以及影响美国与我们开展业务的其他国家之间贸易的其他政府法规。
由于上届美国总统政府和美国政府提案的这种政策变化,国际贸易可能会受到更大的限制和经济上的抑制。美国贸易政策的关税和其他变化可能引发受影响国家的报复性行动,某些外国政府已经或正在考虑对某些美国商品实施贸易制裁。这些变化有可能对美国经济或其某些部门、我们的行业和全球对我们产品的需求产生不利影响,从而可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
我们可能面临与雇佣相关的索赔和成本,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们过去和将来都会受到雇员的申索,他们指我们歧视、疏忽、骚扰和无意雇用无证工人或无牌人员,而我们亦可能会被要求支付工人赔偿和其他类似的索偿要求。在过去和将来,我们可能会收到雇员提出的歧视、疏忽、骚扰和无意间雇用无证工人或无牌人员的申索,以及其他类似的索偿。我们可能会产生巨额成本,我们的管理层可能会花费大量时间来回应有关员工索赔的投诉或诉讼,这可能会对我们的业务、运营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。此外,美国劳资关系委员会最近的几项决定发现,像Curation Foods这样使用合同工的公司可能被发现与人力资源公司是“联合雇主”,这可能会增加我们对合同工提出的任何此类索赔的潜在风险。
我们可能会成立工会、停工、减速或增加劳动力成本。
我们在美国的员工都没有工会代表,而我们墨西哥Tanok工厂的员工则由当地工会代表。然而,根据《国家劳动关系法》,我们的员工有权组成工会或加入工会。如果我们的部分或全部劳动人口加入工会,而集体谈判协议的条款与我们目前的补偿安排有很大的不同,可能会增加我们的成本,并对我们的盈利能力造成负面影响。此外,加入工会可能会使我们面临更大的劳工罢工和运营中断的风险。
我们依赖于我们的关键员工,如果他们中的一人或多人离职,我们在更换他们或有效过渡他们的继任者方面可能会遇到困难,我们的运营业绩可能会受到影响。
我们业务的成功在很大程度上取决于相对较少的关键高级管理人员、技术人员、销售人员和营销人员的持续服务和业绩。如果我们的关键人员长期流失,可能会给我们的业务带来困难。此外,对在我们不同行业具有知识和经验的高级人才的竞争也很激烈。如果我们的任何关键人员离职,我们将需要投入大量的资源和管理层的关注来接替他们。因此,管理层的注意力可能会从管理我们的业务上转移,我们可能需要支付更高的薪酬来取代这些员工。
如果我们的计算机网络安全或任何包含我们的商业秘密、专有信息或员工个人信息的数据库被泄露,我们的声誉和业务可能会受到损害
网络攻击或安全漏洞可能危及我们的机密业务信息,导致公司运营中断或损害我们的声誉。我们拥有大量信息资产,包括知识产权、商业秘密、银行信息和其他对我们在计算机网络上的业务运营和成功至关重要的敏感信息,一旦此类网络的安全遭到破坏,这些信息可能会受到损害。我们还保留有关员工和求职者的机密信息,包括个人身份信息。在我们使用的信息技术系统(包括由第三方提供商维护的系统)中保护员工和公司数据至关重要。尽管我们努力保护用于我们业务的计算机网络的安全,但安全可能会受到损害,机密信息(如公司信息资产和员工个人身份信息)可能被盗用,或者可能发生系统中断。
此外,我们可能没有资源或技术复杂性来预测或防止迅速演变的网络攻击类型。攻击的目标可能是我们、我们的客户或委托我们提供信息的其他人。实际或预期的攻击可能会导致我们的成本增加,包括部署更多人员和保护技术、培训员工以及聘请第三方专家和顾问的成本。计算机功能的进步、新的技术发现或其他发展可能会导致我们用来保护公司敏感数据的技术被泄露或泄露。此外,实际或预期的网络攻击或数据泄露可能会对我们的网络运营造成重大中断,这可能会影响我们及时或高效地交付货物或响应客户需求的能力。
数据和安全漏洞也可能是非技术问题造成的,包括我们的员工或与我们有商业关系的人故意或无意的违规,导致未经授权泄露与我们的业务相关的机密信息或我们员工的个人信息。对我们计算机网络安全的任何损害或破坏都可能导致违反适用的隐私和其他法律、代价高昂的调查和诉讼,以及政府机构可能采取的监管或其他行动。由于上述任何一种情况,我们可能会遭遇负面宣传、宝贵信息资产受损、销售损失、补救措施的成本和/或向第三方补偿由此产生的损害的重大支出,其中任何一项都可能对我们的品牌、我们的业务和我们的运营结果产生不利影响。
我们可能无法充分保护自己的知识产权,或者可能侵犯他人的知识产权。
我们可能会收到第三方(包括我们的一些竞争对手)的通知,声称我们的产品侵犯了他们的专利和其他专有权。无论其是非曲直,回应任何此类索赔都可能会耗费时间,导致昂贵的诉讼,并要求我们签订专利费和许可协议,而这些协议可能不会以我们可以接受的条款提供或获得。如果对我们提出了成功的索赔,而我们未能开发或许可替代技术,我们可能会被要求更改我们的产品或流程,我们的业务、运营结果或财务状况可能会受到重大不利影响。我们的成功在很大程度上取决于我们获得专利、维护商业秘密保护以及在不侵犯第三方专有权的情况下运营的能力。我们提交的任何悬而未决的专利申请可能不会获得批准,我们可能无法开发其他可申请专利的专有产品。授予我们的任何专利可能不会为我们提供竞争优势,也可能会受到第三方的挑战。其他人拥有的专利可能会阻止采用我们技术的产品商业化。此外,其他公司可能会独立开发类似产品、复制我们的产品或围绕我们的专利进行设计。
全球经济持续动荡,这可能会对我们的业务产生不利影响
近年来,由于信贷可获得性、能源价格、新冠肺炎疫情、全国大选和其他政治事件、银行和金融服务部门的困难、市场流动性下降以及地缘政治冲突等不确定性,美国和国际经济和金融市场经历了大幅波动。经济和金融市场的持续波动可能会进一步导致对我们产品的需求减少,这反过来又会减少我们的收入,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。特别是,全球市场的波动导致需求疲软,客户的购买决定更加保守,包括倾向于低价产品,这可能会对我们的收入、毛利率和运营业绩产生负面影响。除了销售额下降外,我们的盈利能力也可能下降,因为我们可能无法以与销售额下降速度相同的速度降低成本。我们无法预测当前波动期的最终严重程度或持续时间,也无法预测未来经济或行业衰退的时间或严重程度。
鉴于当前不确定的经济环境和新冠肺炎疫情,我们的客户、供应商和合作伙伴可能难以获得足够或历史水平的资金,为其持续的业务和运营提供资金,这可能会削弱他们及时向我们付款的能力。这可能会导致销售额和/或库存降低,从而可能无法销售或可能导致我们的坏账支出。经济环境的恶化或美国经济的持续或加剧的波动性,包括信贷市场波动性的增加,可能会对我们的客户和供应商以与历史上相同的条款或水平与我们开展业务的能力或意愿产生不利影响。此外,这种经济波动和对未来经济状况的不确定性使兰德公司很难预测其经营业绩,做出商业决策,并确定可能影响其业务、现金来源和使用、财务状况和经营结果的风险。
诉讼费用和诉讼结果可能会对我们的业务产生实质性的不利影响
在我们的正常业务过程中,我们可能会不时受到诉讼索赔的影响,这些诉讼涉及但不限于雇佣事项、安全标准、产品责任、客户和员工个人信息的安全、与供应商的合同关系、商标营销和侵犯商标及其他知识产权。此外,正如本报告其他部分所述,新冠肺炎疫情和我们对此的应对措施可能会使我们面临进一步的诉讼,包括与雇佣问题、合同纠纷和其他事项有关的诉讼。针对第三方索赔或强制执行我们对第三方的任何权利的诉讼可能仍然是必要的,这可能会导致巨额成本和我们的资源被转移,对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流造成实质性的不利影响。
财务报告的披露控制和程序或内部控制的疏忽可能会对公司的运营、盈利能力或声誉产生重大不利影响
在披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制方面的疏忽或不足可能会不时发生。不能保证我们的披露控制和程序将有效地防止财务报告内部控制的重大缺陷或重大缺陷在未来发生。任何此类失误或缺陷都可能对我们的业务和经营结果或财务状况产生实质性的不利影响,限制我们进入资本市场的能力,需要我们花费资源来纠正这些失误或缺陷,这可能包括重复之前报告的财务业绩,使我们面临监管或法律诉讼,损害我们的声誉,或以其他方式导致投资者信心下降。
项目1B.第二部分:未解决的员工意见
没有。
项目2.合作伙伴关系属性
截至2021年5月30日,公司拥有或租赁以下主要实物物业:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
位置 | | 业务细分市场 | | 所有权 | | 设施 |
加利福尼亚州瓜达卢佩 | | 美容食品 | | 拥有 | | 199,000平方英尺的办公空间、制造和冷藏 |
明尼苏达州查斯卡 | | LifeCore | | 拥有 | | 148,200平方英尺的办公、实验室和制造空间 |
墨西哥瓜纳华托西劳 | | 美容食品 | | 租赁 | | 97,000平方英尺的办公和制造空间 |
明尼苏达州查斯卡 | | LifeCore | | 租赁 | | 80,950平方英尺的办公、制造和仓库空间 |
俄亥俄州保龄球场 | | 美容食品 | | 拥有 | | 55900平方英尺的办公空间、制造和冷藏 |
加利福尼亚州圣玛丽亚 | | 美容食品 | | 租赁 | | 36300平方英尺的办公和实验室空间 |
明尼苏达州昌哈森 | | LifeCore | | 租赁 | | 21,384平方英尺的仓库和办公空间 |
加利福尼亚州佩塔卢马 | | 美容食品 | | 租赁 | | 18,400平方英尺的办公和制造空间 |
南卡罗来纳州罗克希尔 | | 美容食品 | | 拥有 | | 16400平方英尺的冷藏和办公空间 |
除上述主要物理资产外,该公司还在美国不同地点拥有或租赁了许多其他设施和土地,用于制造、冷藏和管理活动。这些租赁设施的租约将在不同的日期到期,直至2040年。本公司预计在保留我们的任何制造、实验室、冷库或办公设施方面不会遇到重大困难,即在到期前续租或按月租用,或以同等设施取代这些设施。我们相信,我们现有的设施,无论是自有的还是租赁的,都状况良好,适合我们开展业务。
项目3.合作伙伴关系法律程序
合并财务报表附注10所载的信息包含在本年度报告10-K表的其他部分,以供参考。
项目4.合作伙伴关系煤矿安全信息披露
不适用。
第二部分
项目5.合作伙伴关系注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
市场信息
普通股在纳斯达克全球精选市场交易,代码为“LNDC”。
持票人
截至2021年7月26日,我们普通股的记录持有者约有46人。由于某些股东是以其经纪公司的名义登记的,因此实际的股东人数要高一些。
分红
公司自成立以来没有支付过普通股的任何股息。该公司目前打算为其业务保留所有未来收益(如果有的话),预计在可预见的将来不会向其普通股支付现金红利。
发行人购买股票证券
截至2021年5月30日止十二个月,本公司并无购回股份。根据2010年7月14日宣布的公司股票回购计划,公司仍可能回购至多380万美元的公司普通股。
近期出售的未注册股权证券
在截至2021年5月30日的12个月中,公司没有出售任何未注册的股本证券。
第6项*精选的财务数据
不适用。
第7项。 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
以下讨论应与本报告第8项中包含的公司合并财务报表一并阅读。除本文包含的历史信息外,本报告讨论的事项均为1934年“证券交易法”第21E节所指的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述涉及某些风险和不确定因素,可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同。潜在风险和不确定因素包括但不限于本报告中提到的风险和不确定性,特别是项目1A中描述的因素。“风险因素”。请参阅“关于前瞻性陈述的说明”。
概述
兰迪克公司及其子公司(“兰迪克”、“公司”、“我们”或“我们”)为食品和生物材料市场设计、开发、制造和销售差异化产品,并向合作伙伴授权技术应用。Landec有三个可报告的业务部门-Curation Foods、Lifecore和其他,如下所述。蓝迪克的生物医药公司Lifecore Biomedical®是一家完全集成的合同开发和制造组织(“CDMO”),在注射器和瓶装无菌注射药品的开发、灌装和成品方面提供高度差异化的能力。作为优质可注射级透明质酸的领先制造商,Lifecore作为多个治疗类别的全球和新兴生物制药和生物技术公司的合作伙伴,拥有36年的专业知识,将他们的创新推向市场。
兰迪克的天然食品公司Curation Foods专注于创新和向北美各地的零售、俱乐部和餐饮服务渠道分销100%清洁配料的植物性食品。Curation Foods通过其地理上分散的种植者家庭、冷藏供应链和专利BreatheWay,能够最大限度地提高产品的新鲜度® 包装技术。Curation Foods部门的经营业绩还包括红利和兰迪克在该公司对水培作物的领先种植企业Windset 26.9%的投资所有权的公平市场价值变化中所占的份额。
其他部分包括公司,其中包括公司一般和行政费用、非医疗食品和非Lifecore利息收入和所得税费用。
战略
该公司的战略是通过提高Curation Foods的营业利润率来最大化我们业务组合的价值,投资于增长以推动Lifecore的势头,同时以消费者洞察力驱动的创新推动整个组织的盈利增长。我们的每个业务部门都处于不同的生命阶段,都有明确的战略重点。
LifeCore
LifeCore是该公司经FDA批准的CDMO业务,专注于通过产品开发和无菌注射产品的制造来推动盈利增长。LifeCore寻求通过与生物制药和生物技术公司合作,将其独特的疗法推向市场,从而扩大其在CDMO市场的存在。LifeCore持续成功的目标将是执行其三个战略优先事项:
1)管理业务开发渠道:加快小型和大型生物制药和生物技术公司在产品生命周期的不同阶段的产品开发活动,从临床开发阶段到商业化,这与业务的整体产品开发战略保持一致。
2)最大限度地提高容量:通过最大限度地提高注射器和小瓶多用途灌装机生产线的生产能力来满足客户需求,从而显著增加产品的生产数量。
3)推进产品商业化:通过支持客户的临床项目和商业流程扩展活动,继续寻找机会推进客户的后期产品开发活动。
美容食品
该公司的天然食品业务Curation Foods专注于业务转型,以提高经营业绩。该公司启动了Swift项目,旨在通过简化业务来加强Curation Foods的实力。公司相信,斯威夫特项目的果断行动将有助于改善公司的运营成本结构,提高盈利能力,并加强其资产负债表,总体目标是为股东提供长期价值。Curation Foods打算继续提供高水平的产品质量和安全,同时成功地履行其客户、种植者和合作伙伴的承诺。SWIFT项目将在整个2022财年继续实施,有三个战略重点旨在提高Curation Foods的整体财务业绩和盈利能力:
1)网络和运营优化:通过精益生产实践持续改进工厂运营,精简组织以最大限度地提高效率和生产率。这包括在2020财年将Curation Foods的各个办事处整合和集中到其位于加利福尼亚州圣玛丽亚的创新中心总部。
2)聚焦战略资产:通过剥离非核心资产来简化业务。2020财年,该公司启动了公司位于加利福尼亚州安大略省的沙拉调味汁制造厂的战略出售程序,该厂尚未投入运营,并对其遗留的核心蔬菜袋和托盘业务的战略选择进行了审查。在2021财年第一季度,该公司出售了其在安大略省的权益,净收益为490万美元。2020年6月,公司开始探索剥离未得到充分利用的汉诺威制造设施的机会,在2021年财年第二季度,公司出售了汉诺威大楼及其相关资产,净收益为800万美元。
3)组织重新设计:重新设计组织,使其规模适合公司未来的发展方向。在2021财年,该公司专注于重新设计战略计划,培养和提升内部人才,并减少员工总数以提高效率。
2021年5月,我们与Castellini Company,LLC签订了一项运输管理、仓储和运输服务协议,将Curation Foods的新鲜包装沙拉和蔬菜物流管理外包,包括运输、仓储和配送。我们预计将受益于与战略物流合作伙伴的合作,以扩大我们目前尚未服务的市场的分销覆盖范围,通过增加现有市场的分销频率来提高效率,并降低我们的总体运营成本,从而为我们的股东带来更大的价值。
新冠肺炎大流行
关于新冠肺炎大流行存在许多不确定性,包括科学和卫生问题的范围、大流行的预期持续时间以及它可能造成的局部和世界范围的社会、政治和经济破坏的程度。新冠肺炎疫情已经并将继续对公司运营的许多方面产生直接和间接的重大不利影响,包括销售、客户行为、业务和制造运营、库存、公司员工和整个市场,这些影响的范围和性质每天都在不断变化。该公司预计将继续评估新冠肺炎疫情的不断演变的影响,并打算继续对其应对措施做出相应调整。
关键会计政策与估算的使用
预算的使用
按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制财务报表要求管理层作出某些估计和判断,这些估计和判断会影响财务报表和合并财务报表附注中报告的金额。需要管理层作出最重要和最主观判断的会计估计包括:收入确认;或有损失、销售回报和信贷损失;当期和递延所得税资产和负债的确认和计量;长期资产(包括无形资产)和存货的可回收性评估;投资估值;基于股票的薪酬的估值和确认;以及或有负债的估值和确认。
这些估计涉及复杂因素的考虑,需要管理层作出判断。对历史和未来趋势的分析可能需要较长的时间才能解决,而且可能会因时期而异。实际结果可能与管理层的估计不同。我们的会计政策在我们合并财务报表的“附注1--组织、列报基础和重要会计政策摘要”中有更全面的描述。管理层已经与我们的董事会讨论了这些关键会计政策和估算的制定和选择。
收入确认
该公司遵循以原则为基础的五步模式,在将承诺的商品或服务转让给客户时确认收入,确认的金额反映了公司预期有权用来交换这些商品或服务的对价。当公司履行合同规定的履约义务,并将产品控制权转移给客户时,将确认扣除估计津贴和回报后的收入。
美容食品
Curation Foods的标准销售条款通常包括在其合同和采购订单中。收入在发货时确认,或在交付时确认,因为产品控制权转移给了客户。向客户收取的运输和其他运输成本都记录在销售商品的收入和成本中。Curation Foods已选择将运输和搬运作为履行活动进行核算,而不是作为单独的履约义务。Curation Foods与其客户的标准付款期限一般从30天到90天不等。某些客户可能会获得基于现金的奖励(包括批量回扣、折扣和促销),这些奖励被视为Curation Foods绩效义务的可变对价。Curation Foods根据预期提供给客户的金额来估计这些销售激励措施,并减少了为履行其业绩义务而确认的收入。从历史上看,该公司没有,也不预期其可变对价的估计会有重大变化。
LifeCore
LifeCore的收入来自两项综合活动:CDMO和发酵。CDMO由无菌和开发服务组成。LifeCore的标准销售条款通常包括在其合同和采购订单中。向客户收取的运输和其他运输成本都记录在销售商品的收入和成本中。LifeCore已选择将运输和搬运视为履行活动,而不是单独的履行义务。LifeCore与其客户的标准付款期限一般从30天到60天不等。
无菌灭菌剂
LifeCore为注射器和小瓶提供无菌配方和灌装,使用精确配方的医用级HA和非HA材料,用于医疗用途的注射产品。如果我们的客户与我们签订合同,与我们的医管局签订无菌灌装注射器或小瓶的合同,合同中的货物并不明确。LifeCore在产品的合法所有权转让给客户的时间点(发货时或产品交付时)确认这些产品的收入。
发展服务
LifeCore提供产品开发服务,帮助其客户获得管理部门对其药品商业销售的批准。这些服务包括技术开发、材料成分更改、分析方法开发、配方开发、试点研究、稳定性研究、过程验证和临床研究中使用的材料生产等活动。该公司的客户受益于其科学家的专业知识,他们具有执行此类任务的丰富经验。
每一项承诺的货物和服务在合同的上下文中都不是不同的,因为货物和服务高度相互依存和相互关联。上述服务相互影响很大,因为Lifecore无法通过独立转让每件商品或服务来履行其承诺。
开发服务安排产生的收入是随着时间的推移确认的,因为Lifecore创建的资产没有替代用途,因为它是客户独一无二的。此外,本公司有权强制执行迄今完成的履约,以支付履行履约义务所产生的成本以及合理的利润率。如上所述,对于Lifecore执行的每项开发活动,劳动力是主要投入(即,劳动力成本代表完成服务所产生的大部分成本)。公司认为,工时是衡量进度的最佳指标,因为它最准确地描述了随着时间的推移为履行履行义务所付出的努力。
发酵
LifeCore生产和销售药用级透明质酸钠(“HA”),并以散装形式向其客户销售。房委会所生产的产品是不同的,因为客户在取得控制权后,可以使用房委会供应合约所提供的产品。LifeCore在产品的合法所有权转让给客户时确认这些产品的收入,也就是在发货或向我们的客户交付产品时确认这些产品的收入。
商誉和无限期无形资产减值复核
如果在不同的过渡期内有迹象表明其商誉和商标可能已经减值,该公司每年都会在第四财季或更早的时候测试其商誉和商标的减值情况。
根据管理层自最近一次年度评估以来对其业务和其他经济因素变化的评估,本公司按季度考虑是否有必要更新其最新的年度测试,以确定其无限期无形资产和商誉可能减值的可能性。这些变化,如果是重大的或重大的,可能表明有必要更新本期内无限期存在的无形资产的最新年度减值测试。这些测试的结果可能导致这些资产当期账面价值的减记。
关于商誉,公司可以选择首先评估定性因素,如宏观经济状况、行业和市场环境、成本因素、公司的整体财务表现、经营活动的现金流、市值、诉讼和股票价格。如果定性测试的结果表明报告单元可能受损,则执行定量测试。定量测试将包括商誉的报告单位的账面价值与其公允价值进行比较。该公司同时采用收益法和市场法确定公允价值。根据收益法,公允价值是根据估计的未来现金流量,再减去估计的加权平均资本成本来确定的,该估计加权平均资本成本反映了本公司固有风险的整体水平和外部投资者预期获得的回报率。在以市场为基础的方法下,有关公司的信息与公开的行业信息一起被用来确定用于评估公司价值的收益倍数。商誉减值损失确认为报告单位的账面金额(包括商誉)超过其公允价值,但限于分配给该报告单位的商誉总额。
为了确定报告单位的公允价值作为其定量测试的一部分,公司采用收益法下的贴现现金流(“DCF”)方法,因为该公司认为这种方法是衡量其公允价值的最可靠指标。
企业及其未来收益和现金流的公允价值。根据这种需要做出重大判断的方法,公司估计每个报告单位的未来现金流,并按照反映其相对风险的回报率对这些现金流进行贴现。贴现现金法中使用的现金流与公司内部规划中使用的现金流是一致的,内部规划考虑了实际经历的业务趋势和更广泛的长期业务战略。贴现现金法中使用的其他关键估计和因素包括但不限于未来销量、净销售额和费用增长率以及毛利率和毛利率增长率。改变这种估计或应用其他假设可能会产生不同的结果。
对于寿命不确定的商标和其他无形资产,公司会进行定量分析,以测试其减值情况。当进行定量测试时,将资产的估计公允价值与其账面价值进行比较。如果该等资产的账面金额超过其估计公允价值,则就账面金额与估计公允价值之间的差额计入减值费用。该公司使用收益法估计其商标的公允价值。这种方法需要在确定特许权使用费费率和资产的估计现金流以及适用于这些现金流的适当贴现率以确定公允价值时做出重大判断。改变这种估计或使用替代假设可能会产生不同的结果。
在2020财年,该公司分别记录了与其O和Yucatan Foods商标相关的110万美元和350万美元的减值费用。该公司还分别记录了与其O和尤卡坦食品商誉相关的减值费用520万美元和270万美元。O减损费用主要是由于O报告部门最近更新(下调)的财务展望,这与Curation Foods业务部门最近战略重点的转移有关。尤卡坦食品的减值费用主要是由于预测新冠肺炎影响的不确定性和总体经济不确定性导致尤卡坦食品账面价值增加和贴现率增加所致。这些减值费用包括在综合经营报表的“商誉和无形资产减值”项目中,两者都属于Curation Foods业务部门。2021财年没有减值费用。
所得税
本公司根据会计指引核算所得税,该指引要求根据已记录资产和负债的账面和计税基础之间的暂时性差异的影响,使用已制定的税率确认递延税项资产和负债。当递延税项资产的全部或部分可能无法变现时,本公司维持估值津贴。期间估值免税额的变动计入本公司于变动期间的所得税拨备。在决定是否需要准予估值津贴时,本公司会考虑以下因素:过往盈利记录、预期未来盈利、未解决的情况(如果解决不利,将对递延税项资产的利用产生不利影响)、结转和结转期,以及可能增加实现递延税项资产的可能性的税务策略。
除估值津贴外,该公司还为不确定的税收头寸建立应计项目。税收或有事项应计项目会根据不断变化的事实和情况进行调整,例如税务审计的进展、判例法和新出现的立法。该公司将与不确定税收状况相关的利息和罚款确认为所得税费用的一个组成部分。该公司的有效税率包括管理层认为适当的或有税应计项目的影响。
本公司已累计处理的某一特定事项可能需要数年时间才能进行审计并最终得到解决。公开税务审计的年限因司法管辖区而异。虽然通常很难预测任何特定税务问题的最终结果或解决时间,但该公司相信其税务或有事项应计项目足以应对已知的税务或有事项。对这类问题的有利解决可以被认为是降低了该公司在解决年度的有效税率。任何特定问题的不利解决都可能增加该公司在解决当年的实际税率。任何税务问题的解决都可能需要在解决当年使用现金。本公司的或有税应计项目计入随附的综合资产负债表中的其他应计负债。
近期会计公告
请参考我们合并财务报表附注中的注释1-组织、呈报基础和重要会计政策摘要,了解最近的会计声明以及我们对这些声明对我们的经营结果和财务状况的影响(如果有的话)的预期。
经营成果
收入:
Curation Foods的收入包括以下收入:(1)销售特殊包装的新鲜切开和完整加工的蔬菜产品和沙拉,这些产品和沙拉大多数情况下是用公司专有的BreatheWay包装清洗和包装的,主要以Eat Smart品牌和各种自有标签销售,(2)O 橄榄油和葡萄酒醋,以及(3)尤卡坦和卡波新鲜品牌鳄梨调味酱和鳄梨产品。此外,Curation Foods的可报告业务部门包括向许可证合作伙伴销售BreatheWay包装产生的收入。
LifeCore的收入来自医药级透明质酸钠(HA)产品的开发和制造,以及向客户提供合同开发和无菌制造服务。LifeCore的收入来自两项综合活动:(1)CDMO和(2)发酵。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除百分比外,以千为单位) | 年终 | | 变化 | | 年终 | | 变化 |
| 2021年5月30日 | | 2020年5月31日 | | 金额 | | % | | 2020年5月31日 | | 2019年5月26日 | | 金额 | | % |
美容食品 | $ | 446,074 | | | $ | 504,533 | | | $ | (58,459) | | | (12)% | | $ | 504,533 | | | $ | 481,686 | | | $ | 22,847 | | | 5% |
LifeCore | 98,087 | | | 85,833 | | | 12,254 | | | 14% | | 85,833 | | | 75,873 | | | 9,960 | | | 13% |
总收入 | $ | 544,161 | | | $ | 590,366 | | | $ | (46,205) | | | (8)% | | $ | 590,366 | | | $ | 557,559 | | | $ | 32,807 | | | 6% |
美容食品
与2020财年相比,Curation Foods 2021财年的收入减少主要是因为新鲜包装沙拉和蔬菜产品线的收入减少了5,770万美元,这主要是由于(1)计划从非战略性收入来源(包括袋装和托盘包装蔬菜)转移3,550万美元,(2)由于新冠肺炎疫情期间餐饮服务客户的需求下降,绿豆收入减少了1,160万美元,以及(3)由于食品服务客户的需求下降,沙拉收入减少了690万美元
与2019财年相比,Curation Foods 2020财年的收入有所增加,主要是因为(1)2018年12月1日收购的尤卡坦食品公司的收入相对增加了3490万美元,(2)沙拉收入增加了1270万美元,(3)BreatheWay收入增加了310万美元。这些增长被袋装和托盘包装蔬菜收入计划减少1730万美元以及与天气有关的事件导致产量下降导致绿豆收入减少900万美元部分抵消。
LifeCore
与2020财年相比,Lifecore公司2021财年的收入增加,主要是因为现有客户的需求增加推动了无菌灌装商业发货量的增加,CDMO收入增加了1050万美元,以及向现有客户的销售增加导致发酵销售增加了170万美元。
与2019财年相比,Lifecore在2020财年的收入增加主要是由于CDMO的收入增加了1040万美元,这主要是由于对现有客户的销售额增加,但对现有客户的发酵销售减少了40万美元,这主要是由于开发服务活动的增加和无菌灌装商业发货量的增加。
毛利:
影响毛利的因素有很多,包括产品组合、客户组合、制造成本、产量、销售折扣以及超额或陈旧库存的费用,仅举几例。这些因素中有许多会影响其他因素或与其他因素相互关联。该公司将以下所有成本计入销售成本:原材料(包括农产品、种子、包装、注射器、发酵和净化用品)、直接人工、管理费用(包括间接人工、折旧和设施相关成本)以及运输和运输相关成本。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除百分比外,以千为单位) | 年终 | | 变化 | | 年终 | | 变化 |
| 2021年5月30日 | | 2020年5月31日 | | 金额 | | % | | 2020年5月31日 | | 2019年5月26日 | | 金额 | | % |
美容食品 | $ | 43,209 | | | $ | 42,105 | | | $ | 1,104 | | | 3% | | $ | 42,105 | | | $ | 49,305 | | | $ | (7,200) | | | (15)% |
LifeCore | 38,265 | | | 32,883 | | | 5,382 | | | 16% | | 32,883 | | | 31,698 | | | 1,185 | | | 4% |
总计 毛利 | $ | 81,474 | | | $ | 74,988 | | | $ | 6,486 | | | 9% | | $ | 74,988 | | | $ | 81,003 | | | $ | (6,015) | | | (7)% |
美容食品
Curation Foods业务2021财年的毛利润与2020财年相比有所增长,主要原因是2021财年鳄梨产品的毛利润增加,这是因为2021财年生产的鳄梨产品的成本低于2020财年销售的产品,但这一增长被以下因素部分抵消:(1)毛利润下降,主要是由于我们计划从非战略性新鲜包装沙拉和蔬菜部门转移收入流(主要是袋装和托盘包装的蔬菜)造成的收入下降,(2)毛利润下降,主要是因为我们计划从非战略性新鲜包装沙拉和蔬菜部门转移收入流(主要是袋装和托盘包装的蔬菜),(2)毛利润下降(3)2020财年收到的业务中断保险赔偿。
与2019财年相比,Curation Foods业务2020财年的毛利润下降主要是由于(1)在2019年第四季度和2020财年第一季度生产的鳄梨产品的销售,当时鳄梨的成本大大高于当前的生产成本,(2)与天气相关的不利事件影响了2020财年的原材料供应,以及(3)由于计划降低袋装和托盘包装蔬菜的重要性,导致毛利润下降。这些减少被BreatheWay收入增加带来的毛利增长部分抵消。
LifeCore
与2020财年相比,Lifecore在2021财年的毛利润增长了14%,这主要是因为2021财年的产品结构发生了有利的变化。因此,Lifecore的毛利率从2020财年的38.3%增加到2021财年的39.0%。
与2019年相比,Lifecore 2020财年毛利润的增长主要是由于收入增长了13%,这部分被2020财年第四季度与新安全协议(主要是由于新冠肺炎疫情)相关的临时性制造效率低下所抵消。因此,Lifecore的毛利率从2019财年的41.8%降至2020财年的38.3%。
运营费用:
研发(R&D)
研发费用主要包括产品开发和商业化计划。我们Curation Foods业务的研发费用主要集中在创新我们现有的产品线和公司专有的用于包装农产品的BreatheWay膜上,重点放在延长敏感蔬菜和水果的货架期上。在Lifecore业务中,研发费用主要用于HA和非HA生物材料的新产品和应用。另一方面,研发费用主要集中在创造和开发新的创新产品线上。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除百分比外,以千为单位) | 年终 | | 变化 | | 年终 | | 变化 |
| 2021年5月30日 | | 2020年5月31日 | | 金额 | | % | | 2020年5月31日 | | 2019年5月26日 | | 金额 | | % |
美容食品 | $ | 4,064 | | | $ | 5,142 | | | $ | (1,078) | | | (21)% | | $ | 5,142 | | | $ | 5,444 | | | $ | (302) | | | (6)% |
LifeCore | 6,157 | | | 5,910 | | | 247 | | | 4% | | 5,910 | | | 5,085 | | | 825 | | | 16% |
其他 | — | | | 47 | | | (47) | | | (100)% | | 47 | | | 937 | | | (890) | | | (95)% |
研发总额 | $ | 10,222 | | | $ | 11,099 | | | $ | (877) | | | (8)% | | $ | 11,099 | | | $ | 11,466 | | | $ | (367) | | | (3)% |
与2020财年相比,2021财年的研发费用减少的主要原因是:(1)我们的Curation Foods部门减少了110万美元,主要是因为与包装重新设计和品牌更迭相关的咨询和其他专业服务减少,但被(2)Lifecore的研发费用增加所部分抵消,这主要是由于工资和福利支出增加,包括员工人数增加。
与2019年相比,2020财年研发费用减少的主要原因是(1)我们其他部门的研发费用减少了90万美元,这主要是由于公司停止了大部分研发活动,(2)我们的Curation Foods部门减少了30万美元,原因是法律和其他专业服务减少,但被(3)Lifecore研发费用增加所部分抵消,(3)Lifecore的研发费用增加,主要是由于与开发活动增加相关的员工人数增加导致的工资和福利费用增加。
销售、一般和行政(“SG&A”)
SG&A费用主要包括与Landec产品销售和服务相关的销售和营销费用、业务开发费用以及员工和行政费用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除百分比外,以千为单位) | 年终 | | 变化 | | 年终 | | 变化 |
| 2021年5月30日 | | 2020年5月31日 | | 金额 | | % | | 2020年5月31日 | | 2019年5月26日 | | 金额 | | % |
美容食品 | $ | 38,624 | | | $ | 46,130 | | | $ | (7,506) | | | (16)% | | $ | 46,130 | | | $ | 43,828 | | | $ | 2,302 | | | 5% |
LifeCore | 8,305 | | | 7,688 | | | 617 | | | 8% | | 7,688 | | | 6,618 | | | 1,070 | | | 16% |
其他 | 18,435 | | | 18,370 | | | 65 | | | —% | | 18,370 | | | 11,616 | | | 6,754 | | | 58% |
SG&A合计 | $ | 65,364 | | | $ | 72,188 | | | $ | (6,824) | | | (9)% | | $ | 72,188 | | | $ | 62,062 | | | $ | 10,126 | | | 16% |
与2020财年相比,2021财年SG&A费用减少的主要原因是Curation Foods减少了750万美元,这主要是由于我们与SWIFT项目相关的重组努力带来的成本节约,以及工资和相关费用的下降。由于工资和福利支出增加,包括员工人数增加,Lifecore增加了60万美元,部分抵消了这些减少。
与2019年相比,2020财年SG&A费用增加的原因是 (1)我们其他部门增加了680万美元,主要是由于(A)与合规和其他法律事务有关的法律费用增加了600万美元,以及(B)与以下方面相关的赚取负债(减少SG&A成本)增加了300万美元O我们的Curation Foods业务增加了230万美元,这主要是由于(A)尤卡坦食品公司增加了300万美元的SG&A,这主要是由于2020财年全年的SG&A费用与2019年财年的部分支出相比,扣除去年同期发生的合并和收购成本后,(B)Curation Foods业务增加了230万美元,这主要是由于2020财年全年的SG&A费用与2019年财年的部分费用相比增加了230万美元,(B)我们的Curation Foods业务增加了230万美元,这主要是由于2020财年全年的SG&A费用与2019年财政年度的部分费用相比,扣除了去年同期发生的合并和收购成本,(B)Curation Foods业务增加了230万美元(C)咨询费减少160万美元,其中大部分与Curation Foods的成本节约计划相关,以及(3)由于员工人数增加导致工资和福利支出增加,我们的Lifecore业务SG&A增加了100万美元。
商誉和无形资产减值、法律和解费用和重组成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除百分比外,以千为单位) | 年终 | | 变化 | | 年终 | | 变化 |
| 2021年5月30日 | | 2020年5月31日 | | 金额 | | % | | 2020年5月31日 | | 2019年5月26日 | | 金额 | | % |
商誉和无形资产减值 | $ | — | | | $ | 12,953 | | | $ | (12,953) | | | (100)% | | $ | 12,953 | | | $ | — | | | $ | 12,953 | | | 100% |
法律和解费用 | 1,763 | | | — | | | 1,763 | | | 100% | | — | | | — | | | — | | | —% |
重组成本 | 17,621 | | | 17,285 | | | 336 | | | 2% | | 17,285 | | | — | | | 17,285 | | | 100% |
在2020财年,该公司分别记录了与其O和Yucatan Foods商标相关的110万美元和350万美元的减值费用。该公司还分别记录了与其O和尤卡坦食品商誉相关的520万美元和270万美元的减值费用。O减损费用主要是由于O报告部门最近更新(下调)的财务展望,这与Curation Foods业务部门最近战略重点的转移有关。尤卡坦食品的减损费用主要是由于尤卡坦食品
这是由于预测新冠肺炎影响的不确定性和一般经济不确定性造成的,导致价值增加和贴现率增加。这些减值费用包括在综合经营报表的“商誉和无形资产减值”项目中,两者都属于Curation Foods业务部门。有关更多信息,请参阅我们合并财务报表附注中的附注1-商誉和无限期无形资产的减值审查。
在2021会计年度,公司与太平洋收获公司和兰乔收获公司签署了一项与法律问题有关的和解协议。在和解协议中,公司在考虑了总和解金额和保险回收后记录了180万美元的费用,这笔金额包括在截至2021年5月30日的财政年度的合并运营报表中的法定和解费用中。有关更多信息,请参阅我们合并财务报表附注中的附注10-承付款和或有事项-法定或有事项。
在2020财年,该公司宣布了一项重组计划,以提高盈利能力,将业务重点放在其战略资产上,并重新设计组织,使其规模适合竞争和蓬勃发展。这包括裁员、减少租赁办公空间和出售非战略性资产。该公司在2021年和2020财年分别记录了与重组计划相关的1760万美元和1730万美元。有关更多信息,请参阅我们合并财务报表附注中的附注14-重组成本。
其他:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除百分比外,以千为单位) | 年终 | | 变化 | | 年终 | | 变化 |
| 2021年5月30日 | | 2020年5月31日 | | 金额 | | % | | 2020年5月31日 | | 2019年5月26日 | | 金额 | | % |
股息收入 | $ | 1,125 | | | $ | 1,125 | | | $ | — | | | —% | | $ | 1,125 | | | $ | 1,650 | | | $ | (525) | | | (32)% |
利息收入 | 48 | | | 103 | | | $ | (55) | | | (53)% | | 103 | | | 145 | | | (42) | | | (29)% |
利息支出 | (15,344) | | | (9,603) | | | $ | (5,741) | | | 60% | | (9,603) | | | (5,230) | | | (4,373) | | | 84% |
债务再融资损失 | (1,110) | | | — | | | $ | (1,110) | | | —% | | — | | | — | | | — | | | —% |
其他收入(费用) | (11,689) | | | (4,395) | | | $ | (7,294) | | | 166% | | (4,395) | | | 1,600 | | | (5,995) | | | N/M |
所得税(费用) 效益 | 7,801 | | | 13,116 | | | $ | (5,315) | | | (41) | | 13,116 | | | (1,518) | | | 14,634 | | | N/M |
| | | | | | | | | | | | | | | |
股息收入
股息收入来自本公司之前持有的1500万美元高级A级和700万美元高级B级优先股投资在每个期间应计的股息,这两项投资每年产生7.5%的现金股息。与2020年5月31日相比,截至2021年5月30日的财年的股息收入没有变化。与2019财年相比,2020财年股息收入减少的原因是公司在2019年第四季度将之前持有的700万美元高级B级优先股出售给Windset。
在2021财年结束后,该公司于2021年6月1日出售了其在Windset的剩余投资。
利息收入
2021财年与2020财年相比,以及2020财年与2019财年相比,利息收入的下降并不显著。
利息支出
与2020财年相比,2021财年的利息支出增加的主要原因是:(I)利率上升,原因是公司提高了总杠杆率(定义见信贷协议),加上我们于2020年12月以更高利率进行了债务再融资,(Ii)自2020年5月31日以来与本公司修订信贷协议相关的递延融资成本增加,以及我们于2020年12月进行的债务再融资,以及(Iii)未偿债务总额从截至2020年5月31日的1.903亿美元增加到2020年12月的债务再融资
2020财年利息支出与2019年相比有所增加,原因是总债务从2019年5月26日的1.49亿美元增加到2020年5月31日的1.903亿美元。债务增加的主要原因是2020财年为满足营运资金要求和购买新设备而额外借款。
债务再融资损失
债务再融资亏损是由于2020年12月与本公司债务再融资相关的未摊销债务发行成本的冲销。
其他收入(费用)
2021会计年度其他收入(支出)的减少主要是由于公司先前持有的Windset投资的公允价值变化所致,在截至2021年5月30日的12个月中,该投资减少了1180万美元,而在截至2020年5月31日的12个月中,该投资减少了420万美元。
2020财年其他收入(支出)的减少是由于公司之前持有的Windset投资的公允价值发生变化,在截至2020年5月31日的12个月中,该投资减少了420万美元,而在截至2019年5月26日的12个月中,该投资增加了160万美元。
在2021财年结束后,该公司于2021年6月1日出售了其在Windset的投资。
所得税(费用)福利
与2020会计年度相比,2021会计年度所得税(费用)福利的变化主要是因为公司所得税前净亏损减少,公司的有效税率从2020会计年度的26%降至2021会计年度的19%。由于几个因素的影响,2021会计年度的有效税率与法定的21%的联邦所得税税率不同,这些因素包括公司受益于联邦和州研发抵免,以及针对联邦、加利福尼亚州和其他州属性确立的估值免税额的变化,这些属性预计将在确认之前到期。
与2019财年相比,2020财年所得税(费用)福利的变化主要是由于公司所得税前利润下降,“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)导致的净营业亏损结转,以及联邦和州研发抵免的好处。
流动性与资本资源
截至2021年5月30日,公司现金及现金等价物为130万美元,比2020年5月31日的40万美元净增90万美元。
经营活动的现金流
2021财年运营活动提供的净现金为1500万美元,而2020财年运营活动使用的现金为1700万美元。2021会计年度经营活动提供的净现金的主要来源是(1)Lifecore持续经营的净收入和(2)营运资本净减少890万美元。这些现金来源被Curation Foods和持续运营的其他运营亏损所抵消。
2021财年营运资本减少的主要因素是:(1)预付费用和其他流动资产减少790万美元,这主要是因为公司收到了与2020财年持续经营税前净亏损相关的所得税退款,以及与CARE法案相关的净运营亏损结转;(2)由于Curation Foods在2021财年第四季度的收入比2020财年减少,加上客户付款的时间安排,应收账款减少了580万美元。(3)应计薪酬增加330万美元,主要与根据CARE法案支付奖金和递延工资税的金额和时间有关。2021年期间营运资本的减少被以下两方面部分抵消:(1)应付账款减少600万美元,这主要是由于现金支付的时间安排;(2)库存增加340万美元,主要是为了支持Lifecore计划的销售增长。
投资活动的现金流
2021财年用于投资活动的净现金为1090万美元,而去年同期为2390万美元。2021会计年度在投资活动中使用现金的主要原因是购买了2380万美元的设备,以支持公司Lifecore和Curation Foods业务的增长,但部分抵消了主要与出售Curation Foods在宾夕法尼亚州汉诺威和加利福尼亚州安大略省的工厂有关的1290万美元的收入。
融资活动的现金流
2021财年用于融资活动的净现金为340万美元,而去年同期融资活动提供的净现金为4000万美元。2021财年融资活动使用的现金净额主要是由于公司循环信用额度的4840万美元净偿还以及为公司定期贷款和循环信用额度再融资而产生的1050万美元的债务发行成本。这些融资活动使用的现金净额主要被公司再融资定期贷款增加所收到的5590万美元现金净额所抵消。
资本支出
兰迪克公司在2021财年产生了2380万美元的资本支出,主要表现在持续的设施改造和扩建以及设备采购,这些支出旨在提高生产能力,以支持Lifecore和Curation Foods业务的增长和生产效率的提高。2020财年发生的资本支出为2670万美元。
债务
于二零一六年九月二十三日,本公司与摩根大通、蒙特利尔银行哈里斯银行(“蒙特利尔银行”)及城市国民银行(统称“贷款人”)及摩根大通作为行政代理订立信贷协议,据此贷款人向本公司提供100.0,000,000美元循环信贷额度(“左轮车”)及5,000万美元定期贷款安排(“定期贷款”),由本公司各直接及间接附属公司担保,并作抵押。
2018年11月30日,公司签订了信贷协议第四修正案,将定期贷款提高到100.0美元,将Revolver提高到105.0美元。
2019年10月25日,本公司签订信贷协议第六修正案,将定期贷款增加至1.2亿美元,将左轮手枪减少至1.00亿美元。Revolver和定期贷款都将于2022年10月25日到期,定期贷款需要每季度支付300万美元的本金,其余部分继续到期。
于2020年3月19日,本公司订立《信贷协议第七修正案》(下称《第七修正案》),其中一项变动是将截至2020年2月23日止财政季度的最高总杠杆率(定义为本公司于该日期或之前的连续四个财政季度的总负债与本公司综合EBITDA的比率)追溯提高至5.75至1.00,本财政季度的最高总杠杆率则回落至5.00至1.00,而本财政季度的最高总杠杆率则回落至5.00至1.00,而截至该日期或之前的连续四个会计季度的最高总杠杆率则回落至5.00至1.00的水平,而截至2020年2月23日止的财政季度,最高总杠杆率则回落至5.00至1.00。此后,最高总杠杆率在随后的每个财季都会下降25个基点,直到截至2021年11月28日的财季达到3.50,然后在到期期间保持不变。第七修正案还引入了有效至2020年5月31日的额外金融契约,包括每月最低累积未调整EBITDA门槛和最高资本支出,以及额外的报告要求和频率。Revolver和定期贷款的利息仍然以公司的总杠杆率为基础,年利率为(I)最优惠利率加0.25%至3.00%之间的利差或(Ii)欧洲美元利率加1.25%至4.00%之间的利差。
于二零二零年七月十五日,本公司订立信贷协议第八项修订(“第八项修订”),当中包括(I)修订EBITDA的定义,将截至2021年2月28日或之后的每个财政季度的若干非常、非常或一次性现金项目的允许豁免限额提高至最多EBITDA的20%,及(Ii)限制本公司的资本支出不得超过若干门槛。利息继续根据本公司的总杠杆率计算,修订后的年度适用利率为(I)最优惠利率加0.75%至3.50%之间的利差或(Ii)欧洲美元利率加1.75%至4.50%之间的利差,在每种情况下,加0.15%至0.55%的承诺费(视适用情况而定),如第八修正案进一步描述。
于二零二零年十二月三十一日,本公司与蒙特利尔银行及高盛专业贷款集团L.P.(“高盛”)及Guggenheim Credit Services,LLC(“Guggenheim”)作为贷款人(统称“再融资贷款人”)订立两项独立信贷协议(“新信贷协议”),为其现有定期贷款及转账再融资。根据与循环信贷安排相关的信贷协议,蒙特利尔银行已向本公司、Curation Foods和Lifecore作为联合借款人,提供高达7500万美元的循环信贷额度(“再融资Revolver”),并担任再融资Revolver的行政代理。根据与定期贷款相关的信贷协议,高盛和古根海姆作为联合借款人向公司、Curation Foods和Lifecore提供了高达170.0美元的定期贷款安排(平分为
高盛和古根海姆)(“再融资定期贷款”),高盛担任再融资定期贷款的行政代理。再融资Revolver和再融资定期贷款基本上由本公司和本公司所有直接和间接子公司的资产担保和担保。
再融资定期贷款将于2025年12月31日到期。再融资转换将于2025年12月31日到期,如果再融资定期贷款在该日期仍未偿还,则在再融资定期贷款到期日(2025年10月2日)前九十(90)天到期。
再融资定期贷款规定公司每年支付5%的本金,从2023年3月30日开始按季度等额分期支付欠款,其余部分在到期时到期。
再融资转换券的利息基于公司的平均可获得性,年利率为(I)伦敦银行同业拆借利率加2.00%至2.50%的利差或(Ii)基本利率加1.00%至1.50%的利差,外加0.375%的承诺费(视情况适用)。再融资定期贷款的年利率以(I)基本利率加7.50%或(Ii)伦敦银行同业拆息加8.50%为基准。
新的信贷协议使公司有权在满足某些条件(包括BMO的同意)的情况下,通过从BMO或另一家贷款机构获得高达1500万美元的额外承诺,增加再融资Revolver项下的左轮手枪承诺。
新信贷协议包含惯常的金融契约和违约事件,根据这些契约和违约事件,在特定情况下可以加速履行义务和/或提高利率。
在新信贷协议方面,公司从贷款人和第三方产生了1020万美元的债务发行成本。
在新信贷协议结束的同时,本公司偿还了现有信贷协议项下所有未偿还的借款,并终止了信贷协议。在偿还信贷协议下的借款方面,公司在2021财年确认了110万美元的亏损,这是由于与新信贷协议下的再融资相关的未摊销债务发行成本的非现金冲销造成的。
截至2021年5月30日,(I)再融资Revolver的未偿还金额为2,900万美元,利率为3.0%;(Ii)再融资定期贷款的未偿还金额为1.7亿美元,利率为9.5%;及(Iii)本公司遵守所有财务契诺,并无新信贷协议项下的违约事件。
合同义务
截至2021年5月30日,公司在未来五年及之后的重大合同义务如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 截止到5月的财政年度到期 |
义务 | | 总计 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 此后 |
债务义务 | | $ | 199,000 | | | $ | — | | | $ | 2,125 | | | $ | 8,469 | | | $ | 8,422 | | | $ | 179,984 | | | $ | — | |
与债务义务相关的利息支付 | | 73,400 | | | 17,197 | | | 17,178 | | | 16,860 | | | 13,207 | | | 8,958 | | | — | |
融资租赁 | | 3,974 | | | 466 | | | 3,497 | | | 9 | | | 2 | | | — | | | — | |
经营租约 | | 32,758 | | | 4,850 | | | 4,052 | | | 3,263 | | | 2,502 | | | 2,015 | | | 16,076 | |
购买承诺 | | 75,441 | | | 20,344 | | | 6,179 | | | 5,985 | | | 5,604 | | | 5,604 | | | 31,725 | |
总计 | | $ | 384,573 | | | $ | 42,857 | | | $ | 33,031 | | | $ | 34,586 | | | $ | 29,737 | | | $ | 196,561 | | | $ | 47,801 | |
债务债务反映了财政年度末定期贷款和Revolver的未偿还本金金额。上述付息金额是根据会计年度末的本金金额和合同利率计算的。有关公司贷款的更多信息,请参阅我们合并财务报表附注中的“注7-债务”。
公司未来的资本需求将取决于许多因素,包括研发计划的进展;营销、销售和分销能力的持续发展;公司建立和维持新的许可安排的能力;与雇佣相关的索赔相关的成本;任何寻求额外收购机会的决定;可能影响产品供应和价格的天气条件;根据许可和研发协议收到付款的时间和金额(如果有的话);准备、提交、
起诉、保护和执行知识产权;遵守监管要求的能力;竞争性技术和市场力量的出现;产品商业化活动和安排的有效性;以及其他因素。如果公司目前的可用资金,加上来自运营的内部产生的现金流不足以满足其资本需求,公司将被要求通过与合作伙伴的其他安排、额外的银行借款以及公开或私人出售其证券来寻求额外资金。不能保证如果需要,是否会以优惠的条件向公司提供额外的资金(如果有的话)。
该公司相信,其运营现金,加上其信用额度下现有的现金和现金等价物以及可获得性,将足以满足至少未来12个月的运营和资本需求。
表外安排
该公司不是与任何特殊目的实体的任何协议或承诺的一方,这些协议或承诺将构成重大的表外融资。
项目7A.修订后的项目。关于市场风险的定量和定性披露
利率风险敞口
我们的净利息支出对一般利率水平的变化很敏感。在这方面,利率的变化将影响我们的净利息支出,以及我们债务的公允价值。
于二零二零年十二月三十一日,本公司与蒙特利尔银行及高盛专业贷款集团L.P.(“高盛”)及Guggenheim Credit Services,LLC(“Guggenheim”)作为贷款人(统称“再融资贷款人”)订立两项独立信贷协议(“新信贷协议”),为其现有定期贷款及转账再融资。根据与循环信贷安排相关的信贷协议,蒙特利尔银行已经向本公司、Curation Foods和Lifecore作为联合借款人提供了高达7500万美元的循环信贷额度(“再融资Revolver”),并担任再融资Revolver的行政代理。根据与定期贷款有关的信贷协议,高盛和古根海姆已经向作为联合借款人的公司、Curation Foods和Lifecore提供了高达1.7亿美元的定期贷款(高盛和古根海姆平分)(“再融资定期贷款”),高盛担任再融资定期贷款的行政代理。再融资Revolver和再融资定期贷款基本上由本公司和本公司所有直接和间接子公司的资产担保和担保。
再融资转换券的利息基于公司的平均可获得性,年利率为(I)伦敦银行同业拆借利率加2.00%至2.50%的利差或(Ii)基本利率加1.00%至1.50%的利差,外加0.375%的承诺费(视情况适用)。再融资定期贷款的年利率以(I)基本利率加7.50%或(Ii)伦敦银行同业拆息加8.50%为基准。
根据我们的再融资工具的面值,假设加权平均利率上升或下降100个基点,将使我们的利息支出在12个月内增加约30万美元。
外币风险敞口
我们在墨西哥的业务以墨西哥比索交易一部分业务。资金由我们的公司办公室转移到墨西哥,以满足墨西哥当地的现金需求。我们目前没有使用衍生品工具来对冲墨西哥比索对美元汇率的波动。外币兑换的总体影响并不显著。
项目8.合作伙伴关系财务报表和补充数据
见本报告第四部分项目15。
项目9.合作伙伴关系会计与财务信息披露的变更与分歧
不适用。
项目9A.项目2、项目2、项目3、项目3管制和程序
信息披露控制和程序的评估
截至2021年5月30日,我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序有效地确保根据1934年证券交易法(经修订)提交的报告中需要披露的信息在美国证券交易委员会指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并有效地提供合理保证,确保公司在此类报告中需要披露的信息得到积累,并酌情传达给公司管理层,包括其首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关披露要求的决定。在此基础上,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序有效地确保在证券交易委员会指定的时间内记录、处理、汇总和报告要求披露的信息,并酌情将这些信息传达给公司管理层,包括首席执行官和首席财务官。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制(根据1934年证券交易法修订后的规则13a-15(F)的定义)。在作出这项评估时,我们的管理层采用了特雷德威委员会赞助团体委员会(下称“COSO”)在#年所订的准则。内部控制-综合框架(2013年框架)。我们的管理层得出结论,截至2021年5月30日,我们对财务报告保持了有效的内部控制。
我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,预计我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制不会防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统,无论构思和操作如何完善,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标得以实现。此外,控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且控制的好处必须相对于其成本来考虑。由于所有控制系统的固有限制,任何控制评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有)都已被检测到。
我们的独立注册会计师事务所安永会计师事务所(Ernst&Young LLP)发布了一份关于我们财务报告内部控制的审计报告,如下所示。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年5月30日的季度内,根据《交易法》第13a-15(D)和15d-15(D)条要求的评估,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
项目9B。其他信息
无
第三部分
项目10.合作伙伴关系董事、高管与公司治理
本项目要求的这些信息将包含在注册人的最终委托书中,或在不迟于2021年9月27日(注册人的10-K表格年度报告所涵盖的注册人财政年度结束后120天)提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告修正案中,并通过引用并入本文。
项目11.合作伙伴关系高管薪酬
本项目要求的这些信息将包含在注册人的最终委托书中,或在不迟于2021年9月27日(注册人的10-K表格年度报告所涵盖的注册人财政年度结束后120天)提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告修正案中,并通过引用并入本文。
项目12.合作伙伴关系某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜
本项目要求的这些信息将包含在注册人的最终委托书中,或在不迟于2021年9月27日(注册人的10-K表格年度报告所涵盖的注册人财政年度结束后120天)提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告修正案中,并通过引用并入本文。
项目13.合作伙伴关系某些关系和关联交易与董事独立性
本项目要求的这些信息将包含在注册人的最终委托书中,或在不迟于2021年9月27日(注册人的10-K表格年度报告所涵盖的注册人财政年度结束后120天)提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告修正案中,并通过引用并入本文。
项目14.合作伙伴关系首席会计师费用及服务
本项目要求的这些信息将包含在注册人的最终委托书中,或在不迟于2021年9月27日(注册人的10-K表格年度报告所涵盖的注册人财政年度结束后120天)提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告修正案中,并通过引用并入本文。
第四部分
项目15.合作伙伴关系展品和财务报表明细表
| | | | | | | | | | | |
(a) | 1. | 兰迪克公司合并财务报表 | |
| | | 页面 |
| | | |
| | 独立注册会计师事务所报告 | 36 |
| | 截至2021年5月30日和2020年5月31日的合并资产负债表。 | 39 |
| | 截至2021年5月30日、2020年5月31日和2019年5月26日的综合营业报表。 | 40 |
| | 截至2021年5月30日、2020年5月31日和2019年5月26日的综合全面(亏损)收益表。 | 41 |
| | 截至2021年5月30日、2020年5月31日和2019年5月26日的综合股东权益变动表。 | 42 |
| | 截至2021年5月30日、2020年5月31日和2019年5月26日的合并现金流量表。 | 43 |
| | 合并财务报表附注 | 44 |
| | | |
| 2. | 美国证券交易委员会适用的会计条例中规定的所有附表都被省略了,因为它们与蓝迪克公司及其子公司的财务报表中没有出现的项目或与不重要的项目有关,或者与财务报表、补充说明和此类附表中在其他地方进行了必要披露的项目有关。 | |
| | | |
| 3. | 展品索引 | 78 |
| | | |
| | 附件“展品索引”中列出的展品作为本报告的一部分存档或纳入作为参考。 | |
独立注册会计师事务所报告
致兰迪克公司股东和董事会
对财务报表的意见
我们审计了兰迪克公司及其子公司(本公司)截至2021年5月30日和2020年5月31日的合并资产负债表,以及截至2021年5月30日的三个年度的相关合并经营报表、综合(亏损)收益、股东权益和现金流量以及相关附注(统称合并财务报表)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2021年5月30日和2020年5月31日的财务状况,以及截至2021年5月30日的三年中每一年的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准,对公司截至2021年5月30日的财务报告内部控制进行了审计,我们于2021年7月29日发布的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
| | | | | |
| 商誉和商标/商号的价值评估 |
| |
对该事项的描述 | 截至2021年5月30日,该公司的商誉为6930万美元,寿命不确定的商标/商号为2530万美元。截至2021年5月30日,公司尤卡坦报告部门的商誉和商标/商号的账面价值分别为2000万美元和1240万美元。正如综合财务报表附注1所述,除非全年其他方面有减值迹象,否则本公司管理层在第四财季至少每年评估一次商誉和具有无限期寿命的商标/商号的减值情况。商誉在报告单位层面进行减值测试。该公司使用收益法计量商誉的公允价值,使用版税节约法计量商标/商号的公允价值。 |
| | | | | |
| 审计本公司与尤卡坦报告单位的商誉和商标/商号相关的年度减值测试是复杂的,具有高度的判断性,由于在估计其公允价值时存在重大判断,因此需要我们的估值专家的参与。尤卡坦报告单位商誉的公允价值估计尤其敏感于净销售额增长率、毛利率和贴现率等假设。尤卡坦报告单位的商标/商号寿命不确定,对净销售额增长率、特许权使用费和折扣率等假设非常敏感。这些假设是前瞻性的,对预期的未来市场或经济状况以及行业和公司特定的质量因素敏感,并受其影响。 |
| |
我们是如何在审计中解决这一问题的 | 我们对本公司与商誉和商标/商标无限期相关的减值审查程序进行了了解、评估设计并测试了控制措施的操作有效性。这包括评估对公司预算和预测过程的控制,这些预算和预测过程用于制定估计的未来收益和现金流量,用于估计尤卡坦报告单位和无限期商标/商号的公允价值。我们还测试了对管理层审查其估值模型中使用的数据和审查上述重要假设的控制。
为了测试尤卡坦报告单位和商标/商号的估计公允价值,我们进行了审计程序,包括(其中包括)评估方法,测试上面讨论的用于编制未来收益和现金流估计的重大假设,以及测试基础数据的完整性和准确性。我们将管理层使用的重大假设与当前的行业和经济趋势、公司的历史业绩以及同行业内其他公司的指导方针进行了比较,并评估了公司业务的变化可能如何影响重大假设。我们评估了管理层估计的历史准确性,并对重大假设进行了敏感性分析,以评估尤卡坦报告单位和寿命不定的商标/商号的公允价值因这些假设的变化而发生的变化。我们请我们的估值专家协助审查估值方法以及特许权使用费和折扣率假设。 此外,对于商誉,我们还测试了公司对报告单位隐含倍数的计算,将其与指导公司进行比较,并评估了由此产生的溢价。对于寿命不定的商标/商号(如适用),我们还评估了使用的假设是否与商誉减值审查过程中使用的假设一致。 |
/s/安永律师事务所
自2008年以来,我们一直担任本公司的审计师。
加州旧金山
2021年7月29日
独立注册会计师事务所报告
致兰迪克公司股东和董事会
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(COSO标准)中确立的标准,审计了蓝迪克公司及其子公司截至2021年5月30日的财务报告内部控制。我们认为,兰迪克公司及其子公司(本公司)根据COSO标准,截至2021年5月30日,在所有重要方面都对财务报告进行了有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2021年5月30日和2020年5月31日的综合资产负债表,以及截至2021年5月30日的三个年度的相关综合经营报表、综合(亏损)收益、股东权益和现金流量,2021年7月29日的相关附注和我们的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并对随附的《管理层财务报告内部控制报告》中财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都保持了有效。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性,以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,保证交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收支只有按照公司管理层和董事的授权才能进行;(2)提供合理的保证,以便于根据公认的会计原则编制财务报表,以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)提供合理的保证,以记录必要的交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/安永律师事务所
加州旧金山
2021年7月29日
兰迪克公司
综合资产负债表
(以千计, 除 面值)
| | | | | | | | | | | |
| 2021年5月30日 | | 2020年5月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,295 | | | $ | 360 | |
应收账款,减去信贷损失拨备 | 70,013 | | | 76,206 | |
盘存 | 69,663 | | | 66,311 | |
预付费用和其他流动资产 | 7,350 | | | 14,230 | |
流动资产总额 | 148,321 | | | 157,107 | |
| | | |
非上市公司投资,公允价值 | 45,100 | | | 56,900 | |
财产和设备,净值 | 179,559 | | | 192,338 | |
经营性租赁使用权资产 | 20,827 | | | 25,321 | |
商誉 | 69,386 | | | 69,386 | |
商标/商号,净额 | 25,328 | | | 25,328 | |
客户关系,网络 | 10,792 | | | 12,777 | |
其他资产 | 3,611 | | | 2,156 | |
总资产 | $ | 502,924 | | | $ | 541,313 | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 47,569 | | | $ | 51,647 | |
应计补偿 | 12,304 | | | 9,034 | |
其他应计负债 | 7,996 | | | 9,978 | |
租赁负债的流动部分 | 3,889 | | | 4,423 | |
递延收入 | 1,130 | | | 352 | |
信用额度 | 29,000 | | | 77,400 | |
长期债务的当期部分,净额 | — | | | 11,554 | |
| | | |
流动负债总额 | 101,888 | | | 164,388 | |
| | | |
长期债务,净额 | 164,902 | | | 101,363 | |
长期租赁负债 | 23,611 | | | 26,378 | |
递延税金,净额 | 6,140 | | | 13,588 | |
其他非流动负债 | 3,599 | | | 4,552 | |
总负债 | 300,140 | | | 310,269 | |
| | | |
股东权益: | | | |
普通股,$0.001票面价值;50,000授权股份;29,333和29,224分别于2021年5月30日和2020年5月31日发行和发行的股票 | 29 | | | 29 | |
额外实收资本 | 165,533 | | | 162,578 | |
留存收益 | 38,580 | | | 71,245 | |
累计其他综合损失 | (1,358) | | | (2,808) | |
股东权益总额 | 202,784 | | | 231,044 | |
总负债和股东权益 | $ | 502,924 | | | $ | 541,313 | |
请参阅附注 将其计入合并财务报表。
兰迪克公司
合并业务报表
(单位为千,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 |
| 2021年5月30日 | | 2020年5月31日 | | 2019年5月26日 |
产品销售 | $ | 544,161 | | | $ | 590,366 | | | $ | 557,559 | |
产品销售成本 | 462,687 | | | 515,378 | | | 476,556 | |
毛利 | 81,474 | | | 74,988 | | | 81,003 | |
运营成本和费用: | | | | | |
研发 | 10,222 | | | 11,099 | | | 11,466 | |
销售、一般和行政 | 65,364 | | | 72,188 | | | 62,062 | |
商誉和无形资产减值 | — | | | 12,953 | | | 2,000 | |
法律和解费用 | 1,763 | | | — | | | — | |
重组成本 | 17,621 | | | 17,285 | | | — | |
总运营成本和费用 | 94,970 | | | 113,525 | | | 75,528 | |
营业(亏损)收入 | (13,496) | | | (38,537) | | | 5,475 | |
| | | | | |
股息收入 | 1,125 | | | 1,125 | | | 1,650 | |
利息收入 | 48 | | | 103 | | | 145 | |
利息支出,净额 | (15,344) | | | (9,603) | | | (5,230) | |
债务再融资损失 | (1,110) | | | — | | | — | |
其他(费用)收入,净额 | (11,689) | | | (4,395) | | | 1,600 | |
持续经营税前净(亏损)收入 | (40,466) | | | (51,307) | | | 3,640 | |
所得税优惠(费用) | 7,801 | | | 13,116 | | | (1,518) | |
持续经营的净(亏损)收入 | (32,665) | | | (38,191) | | | 2,122 | |
| | | | | |
停止运营: | | | | | |
停产损失 | — | | | — | | | (2,238) | |
所得税优惠 | — | | | — | | | 527 | |
非持续经营亏损,税后净额 | — | | | — | | | (1,711) | |
净(亏损)收入 | (32,665) | | | (38,191) | | | 411 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
每股基本净(亏损)收益: | | | | | |
持续经营收入(亏损) | $ | (1.12) | | | $ | (1.31) | | | $ | 0.07 | |
停产损失 | — | | | — | | | (0.06) | |
每股基本净(亏损)收益合计 | $ | (1.12) | | | $ | (1.31) | | | $ | 0.01 | |
| | | | | |
每股摊薄净(亏损)收益: | | | | | |
持续经营收入(亏损) | $ | (1.12) | | | $ | (1.31) | | | $ | 0.07 | |
(亏损)因停产而造成的损失 | — | | | — | | | (0.06) | |
每股摊薄后净(亏损)收益合计 | $ | (1.12) | | | $ | (1.31) | | | $ | 0.01 | |
| | | | | |
每股计算中使用的股份: | | | | | |
基本信息 | 29,294 | | | 29,162 | | | 28,359 | |
稀释 | 29,294 | | | 29,162 | | | 28,607 | |
请参阅附注 将其计入合并财务报表。
兰迪克公司
综合综合(亏损)收益表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 |
| 2021年5月30日 | | 2020年5月31日 | | 2019年5月26日 |
净(亏损)收入 | $ | (32,665) | | | $ | (38,191) | | | $ | 411 | |
其他综合(亏损)收入,税后净额: | | | | | |
利率掉期未实现净收益(亏损),(扣除税收影响净额(#美元))445), $878,及$282) | 1,450 | | | (2,872) | | | (1,084) | |
其他综合(亏损)收入,税后净额 | 1,450 | | | (2,872) | | | (1,084) | |
全面损失总额 | $ | (31,215) | | | $ | (41,063) | | | $ | (673) | |
请参阅附注 将其计入合并财务报表。
兰迪克公司
年合并变动表
股东权益
(单位为千,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
普通股 | | 其他内容 实缴 资本 | | 留用 收益 | | 累计 其他 全面 损失 | | 总计 股东的 权益 | | |
| 股票 | | 金额 | | | | | |
2018年5月27日的余额 | 27,702 | | | $ | 28 | | | $ | 142,087 | | | $ | 109,299 | | | $ | 1,148 | | | $ | 252,562 | | | |
根据股票计划发行股票,扣除被扣留的股份后的净额 | 197 | | | — | | | 327 | | | — | | | — | | | 327 | | | |
与尤卡坦食品收购相关的普通股发行 | 1,203 | | | 1 | | | 15,067 | | | — | | | — | | | 15,068 | | | |
公司为员工股票计划缴纳的税款 | — | | | — | | | (700) | | | — | | | — | | | (700) | | | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 3,560 | | | — | | | — | | | 3,560 | | | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 411 | | | — | | | 411 | | | |
其他综合亏损,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,084) | | | (1,084) | | | |
2019年5月26日的余额 | 29,102 | | | 29 | | | 160,341 | | | 109,710 | | | 64 | | | 270,144 | | | |
ASC 842过渡调整 | — | | | — | | | — | | | (274) | | | — | | | (274) | | | |
根据股票计划发行股票,扣除被扣留的股份后的净额 | 122 | | | — | | | 30 | | | — | | | — | | | 30 | | | |
公司为员工股票计划缴纳的税款 | — | | | — | | | (212) | | | — | | | — | | | (212) | | | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 2,419 | | | — | | | — | | | 2,419 | | | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | (38,191) | | | — | | | (38,191) | | | |
其他综合亏损,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,872) | | | (2,872) | | | |
2020年5月31日的余额 | 29,224 | | | 29 | | | 162,578 | | | 71,245 | | | (2,808) | | | 231,044 | | | |
根据股票计划发行股票,扣除被扣留的股份后的净额 | 109 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
公司为员工股票计划缴纳的税款 | — | | | — | | | (405) | | | — | | | — | | | (405) | | | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 3,360 | | | — | | | — | | | 3,360 | | | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | (32,665) | | | — | | | (32,665) | | | |
其他综合收益,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,450 | | | 1,450 | | | |
2021年5月30日的余额 | 29,333 | | | $ | 29 | | | $ | 165,533 | | | $ | 38,580 | | | $ | (1,358) | | | $ | 202,784 | | | |
请参阅附注 将其计入合并财务报表。
兰迪克公司
合并现金流量表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 |
| 2021年5月30日 | | 2020年5月31日 | | 2019年5月26日 |
经营活动的现金流: | | | | | |
净(亏损)收入 | $ | (32,665) | | | $ | (38,191) | | | $ | 411 | |
对净(亏损)收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整: | | | | | |
无形资产折旧、摊销、债务成本和使用权资产 | 19,867 | | | 18,838 | | | 15,230 | |
债务再融资损失 | 1,110 | | | — | | | — | |
基于股票的薪酬费用 | 3,360 | | | 2,419 | | | 3,560 | |
预期信贷损失拨备(收益) | 418 | | | (284) | | | 421 | |
递延税金 | (7,893) | | | (5,440) | | | 910 | |
非上市公司投资变动,公允价值 | 11,800 | | | 4,200 | | | (1,600) | |
处置持有和使用的财产和设备的净亏损 | 61 | | | 143 | | | 188 | |
| | | | | |
| | | | | |
与重组有关的财产和设备处置损失,净额 | 10,143 | | | 14,802 | | | — | |
| | | | | |
其他,净额 | (74) | | | 195 | | | — | |
商誉和无形资产减值 | — | | | 12,953 | | | 2,000 | |
或有代价负债的变动 | — | | | (500) | | | (3,500) | |
太平洋丰收应收票据准备金 | — | | | 1,202 | | | — | |
流动资产和流动负债变动情况: | | | | | |
应收账款净额 | 5,775 | | | (6,357) | | | (9,281) | |
库存 | (3,352) | | | (12,179) | | | (10,929) | |
| | | | | |
预付费用和其他流动资产 | 7,941 | | | (6,815) | | | 1,601 | |
应付帐款 | (5,982) | | | (1,249) | | | 19,116 | |
应计补偿 | 3,270 | | | (1,894) | | | 249 | |
其他应计负债 | 460 | | | 1,263 | | | 21 | |
递延收入 | 778 | | | (147) | | | (2,377) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | 15,017 | | | (17,041) | | | 16,020 | |
| | | | | |
投资活动的现金流: | | | | | |
购置物业和设备 | (23,769) | | | (26,686) | | | (44,734) | |
出售财产和设备所得收益 | 12,913 | | | 2,434 | | | 264 | |
| | | | | |
| | | | | |
应收票据托收收益 | — | | | 364 | | | 545 | |
| | | | | |
出售非上市公司投资所得款项 | — | | | — | | | 7,000 | |
收购尤卡坦食品公司(注2),扣除收购的现金 | — | | | — | | | (59,872) | |
用于投资活动的净现金 | (10,856) | | | (23,888) | | | (96,797) | |
融资活动的现金流: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
长期债务收益 | 170,000 | | | 27,500 | | | 60,000 | |
偿还长期债务 | (114,130) | | | (11,125) | | | (5,092) | |
信贷额度收益 | 100,000 | | | 119,300 | | | 59,000 | |
按信用额度付款 | (148,400) | | | (93,900) | | | (34,000) | |
支付发债成本 | (10,484) | | | (1,576) | | | (509) | |
公司为员工股票计划缴纳的税款 | (405) | | | (212) | | | (700) | |
| | | | | |
| | | | | |
出售普通股所得收益 | — | | | 30 | | | 327 | |
| | | | | |
融资活动提供的现金净额(用于) | (3,419) | | | 40,017 | | | 79,026 | |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | 742 | | | (912) | | | (1,751) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 553 | | | $ | 1,465 | | | $ | 3,216 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 1,295 | | | $ | 553 | | | $ | 1,465 | |
补充披露现金流信息: | | | | | |
期内支付的利息现金 | $ | 13,223 | | | $ | 10,130 | | | $ | 5,614 | |
在此期间支付的所得税现金,扣除收到的退款后的净额 | $ | (7,680) | | | $ | (1,124) | | | $ | (1,963) | |
补充披露非现金投资和融资活动: | | | | | |
通过贸易供应商信贷购买财产和设备 | $ | 4,724 | | | $ | 2,820 | | | $ | 3,948 | |
请参阅附注 将其计入合并财务报表。
兰迪克公司
合并财务报表附注
1. 重要会计政策的组织、陈述依据和摘要
组织
兰迪克公司及其子公司(“兰迪克”或“本公司”)为食品和生物材料市场设计、开发、制造和销售差异化产品,并向合作伙伴授权技术应用。
兰迪克公司的生物医药公司Lifecore Biomedical,Inc.(“Lifecore”)是一家完全集成的合同开发和制造组织(“CDMO”),在注射器和小瓶无菌注射级药物产品的开发、灌装和成品方面提供高度差异化的能力。作为优质可注射级透明质酸的领先制造商,Lifecore作为多个治疗类别的全球和新兴生物制药和生物技术公司的合作伙伴,拥有36年的专业知识,将他们的创新推向市场。LifeCore确认两个不同产品类别的收入,CDMO和发酵。
兰迪克的天然食品公司Curation Foods,Inc.(“Curation Foods”)专注于创新和向北美各地的零售、俱乐部和餐饮服务渠道分销含有100%清洁成分的植物性食品。Curation Foods通过其地理上分散的种植者家庭、冷藏供应链和专利BreatheWay包装技术,能够最大限度地提高产品的新鲜度。它的产品在天然食品、传统杂货店和大众零售店销售,主要是在美国和加拿大。该公司将收入分为三类,新鲜包装沙拉和蔬菜,鳄梨产品和技术,报告BreatheWay专利供应链解决方案的收入。包括在Curation Foods部门和新鲜包装沙拉和蔬菜的收入分类是O橄榄油和醋 (“O”), 它是加州特产橄榄油和葡萄酒醋的主要生产商。Curation Foods部门还包括股息和Landec在公司公允市值变化中的份额26.9投资拥有Windset Holdings 2010 Ltd.(以下简称“Windset”)的股权,该公司是水培作物的领先种植企业。
陈述的基础 和整合
综合财务报表是根据美国公认会计原则(“GAAP”)以权责发生制为基础列报的,其中包括兰迪克公司及其子公司、Curation Foods和Lifecore的账户。所有重要的公司间交易和余额都已被冲销。
本公司的会计年度是在5月最后一个星期日结束的52周或53周期间,每年的季度将在8月、11月和2月的最后一个星期日结束;然而,如果最后一个星期日导致一个季度的长度为12周,公司的政策是将该季度延长至下一个星期日。每五年或六年在会计年度中包括第14周,以重新调整公司的会计季度与日历季度。
2019年5月,本公司停止了现种植业务。因此,在2019年财年第二季度推出的Now种植业务被重新归类为所有期间的停产业务。
不受投票权或类似权利控制的安排在可变利益实体(“VIE”)的指导下进行审查。如果一家公司被确定为VIE的主要受益人,它必须合并VIE的资产、负债和业务。
一个实体是一个VIE,需要合并,如果经过设计:a)风险股权投资总额不足以允许该实体在没有任何各方(包括股权持有人)提供额外从属财政支持的情况下为其活动提供资金,或者b)作为一个整体,风险股权投资的持有人缺乏以下三个特征中的任何一个:(I)通过投票权或类似权利来指导实体的活动,从而对该实体的经济表现产生最重大的影响;(Ii)承担该实体的预期损失的义务;或(三)有权获得该实体的预期剩余收益。本公司审阅合并指引后得出结论,本公司对非上市公司的股权投资不是VIE。
重新分类
对上一年的财务报表进行了某些重新分类,以符合本年度的列报方式。
重要会计政策摘要
预算的使用
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出某些估计和判断,这些估计和判断会影响财务报表和附注中报告的金额。需要管理层作出最重要和最主观判断的会计估计包括:收入确认;或有损失;销售回报和信贷损失;当期和递延所得税资产和负债的确认和计量;长期和不确定寿命资产(包括无形资产)和存货的可回收性评估;投资估值;以及基于股票的薪酬的估值和确认。
这些估计涉及复杂因素的考虑,需要管理层作出判断。对历史和未来趋势的分析可能需要较长的时间才能解决,而且可能会在不同时期发生变化。实际结果可能与管理层的估计不同。
风险集中
现金和现金等价物、应收贸易账款、种植者垫款和应收票据是可能使公司面临集中信用风险的金融工具。除其他事项外,我们公司的政策限制任何一家发行人和任何一种投资的信用风险,美国政府发行或担保的证券除外。该公司定期评估客户和种植者的财务实力,因此认为贸易应收账款、种植者垫款和应收票据信用风险敞口有限。坏账的信贷损失通过计入运营费用在合并财务报表中计提。为已知和预期的信贷损失提供估值津贴。这些金融工具的记录金额接近其公允价值。
该公司用于制造其产品的几种原材料目前都是从单一来源购买的,包括用于合成Intlimer聚合物的一些单体、用于其透气膜产品的基材以及用于其HA产品的原材料。
在截至2021年5月30日的财年中,面向公司前五大客户的销售额约占49占总收入的%,其中来自Curation Foods部门的前两名客户沃尔玛(Walmart)和好市多(Costco)约占总营收的5%,其中来自Curation Foods部门的前两名客户沃尔玛(Walmart)和好市多(Costco)约占16%和15分别占总收入的%。在截至2020年5月31日的财年中,面向公司前五大客户的销售额约占48占总收入的%,来自Curation Foods部门的前两名客户沃尔玛(Walmart)和好市多(Costco)约占18%和15分别占总收入的%。
截至2021年5月30日,排名前两位的客户沃尔玛(Walmart)和好市多(Costco)约11%和8分别占应收账款总额的%。LifeCore有一个客户代表11占2021财年末应收账款总额的百分比。截至2020年5月31日,排名前两位的客户沃尔玛(Walmart)和好市多(Costco)代表了大约13%和7分别占应收账款总额的%。LifeCore有一个客户代表12占2020财年末应收账款总额的百分比。
长期资产减值
只要发生事件或环境变化表明长期资产的账面价值可能无法收回,就会对长期资产进行减值审查。资产的可回收能力是通过将资产的账面价值与资产预期产生的未贴现未来现金流量净值进行比较来衡量的。如果未来未贴现的现金流量不足以收回资产的账面价值,资产的账面价值将调整为公允价值。本公司定期评估其长期资产的可能减值指标。
金融工具
该公司的金融工具主要由商业定期贸易应付款项、种植者预付款、应收票据、债务工具和衍生工具组成。对于短期票据,历史账面价值接近该票据的公允价值。长期债务和信用额度的公允价值接近其账面价值。
现金流对冲
本公司已签订利率互换协议以管理利率风险。这些衍生工具可能会抵消一部分利息支出的变化。该公司将这些衍生工具指定为现金流对冲。本公司将其衍生工具作为资产或负债进行会计处理,并按公允价值计入其他资产或其他非流动负债。衍生工具公允价值变动的会计处理取决于衍生工具的预期用途和由此产生的指定。
对于对冲预期未来现金流变化风险并被指定为现金流量对冲的衍生工具,对冲工具公允价值的全部变动计入股东权益中累计其他综合亏损(“AOCL”)的组成部分。当被套期保值的项目影响收益时,这些金额随后被重新分类为合并经营报表中受影响的同一行项目的收益。要接受套期保值会计处理,现金流套期保值必须非常有效地抵消被套期保值交易预期未来现金流的变化。
在2021财年第三季度,由于确定衍生品在抵消净投资变化方面不再高效,该公司前瞻性地停止了其对冲会计。衍生品继续在随附的综合资产负债表中按公允价值列账,其公允价值自终止对冲会计之日起发生变化,在当期其他费用(收益)中确认,在综合经营报表中净额。在有效期内以前在AOCL累积的金额将在基础预测债务支付的剩余期限内继续变现,作为AOCL在股东权益中的一个组成部分。
累计其他综合损失
综合收益由净(亏损)收益和其他全面(亏损)收益(“保监处”)两部分组成。OCI是指根据公认会计原则被记录为股东权益组成部分但不包括在净(亏损)收入中的收入、费用和损益。该公司的保证金由其利率掉期衍生工具的净递延收益和亏损组成。AOCL扣除税后的组成如下(以千为单位):
| | | | | |
| AOCL |
截至2020年5月31日的余额 | $ | (2,808) | |
重新分类前的其他综合亏损,扣除税收影响后的净额 | (344) | |
从保监处重新分类的金额 | 1,794 | |
其他综合(亏损)收入,净额 | 1,450 | |
截至2021年5月30日的余额 | $ | (1,358) | |
该公司预计将重新分类约$1.1在接下来的12个月里,这笔钱将转化为收益。
基于这些假设,管理层认为该公司金融工具的公平市场价值与其截至2021年5月30日和2020年5月31日的记录金额没有显著差异。
应收账款、销售退货和信用损失准备
本公司的应收账款按其面值减去预计销售回报和信贷损失的拨备。销售退货津贴是根据历史销售退货金额估算的。
本公司采用损失率法估计贸易应收账款和合同资产的预期信用损失。为了估计预期的信贷损失,该公司评估了最近的历史经验、当前的经济状况以及任何合理和可支持的预测,以确定金融资产中共有的风险特征。这些风险特征然后被用来将损失率方法分成风险池。风险池是根据公司经营的行业确定的。然后,将每个风险池的历史信用损失应用于识别的风险池中所示的本期账龄,以确定所需的准备金。在不存在可能影响未来信贷损失的当前经济状况或预测的情况下,本公司认为最近的历史经验为估计信贷损失提供了最好的基础。
从评估历史经验、当前经济状况以及合理和可支持的预测中获得的信息被用来识别可能影响未来信用损失经验的风险特征。没有
在回顾历史经验或审查对当前经济状况和预测的估计时确定的重大风险特征。
根据风险特征估算信贷损失需要管理层做出重大判断。重要判断包括但不限于:评估当前经济状况及其与公司金融资产现有特征的相关性程度、金融资产的估计寿命以及根据经济状况对历史经验的依赖程度。必要时,本公司将不断审查和更新其对估计信贷损失有意义的历史风险特征、自然业务过程中出现的任何新风险特征以及其金融资产的估计寿命。
下表汇总了公司销售退货和信用损失准备的变化(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 余额为 开始于 期间 | | 收购带来的调整 | | 预期信贷损失拨备(收益) | | 注销, 净额,净额 恢复 | | 余额为 期末 |
截至2019年5月26日的年度 | $ | 302 | | | $ | 881 | | | $ | 421 | | | $ | (588) | | | $ | 1,016 | |
截至2020年5月31日的年度 | $ | 1,016 | | | $ | — | | | $ | (284) | | | $ | (294) | | | $ | 438 | |
截至2021年5月30日的年度 | $ | 438 | | | $ | — | | | $ | 418 | | | $ | (577) | | | $ | 279 | |
合同资产负债
合同资产主要涉及公司对报告日期已完成但未开具帐单的工作的有条件对价权利。截至2021年5月30日和2020年5月31日,该公司的合同资产为10.6百万美元和$9.0分别为百万美元。
合同责任主要涉及在履行合同之前从客户那里收到的付款。截至2021年5月30日和2020年5月31日,该公司的合同负债为0.9百万美元和$0.0分别为百万美元。2021财年没有确认2021财年开始时包括在合同负债余额中的收入。
收入确认
该公司遵循以原则为基础的五步模式,在将承诺的商品或服务转让给客户时确认收入,确认的金额反映了公司预期有权用来交换这些商品或服务的对价。当公司履行合同规定的履约义务,并将产品控制权转移给客户时,将确认扣除估计津贴和回报后的收入。
美容食品
Curation Foods的标准销售条款通常包括在其合同和采购订单中。收入在发货时确认,或在交付时确认,因为产品控制权转移给了客户。向客户收取的运输和其他运输成本都记录在销售商品的收入和成本中。Curation Foods已选择将运输和搬运作为履行活动进行核算,而不是作为单独的履约义务。Curation Foods与其客户的标准付款期限一般从30天到90天不等。某些客户可能会获得基于现金的奖励(包括:批量回扣、折扣和促销),这些奖励被视为Curation Foods绩效义务的可变对价。Curation Foods根据预期提供给客户的金额来估计这些销售激励措施,并减少了为履行其业绩义务而确认的收入。从历史上看,该公司没有,也不预期其可变对价的估计会有重大变化。
LifeCore
LifeCore的收入来自两项综合活动:CDMO和发酵。CDMO由无菌和开发服务组成。LifeCore的标准销售条款通常包括在其合同和采购订单中。向客户收取的运输和其他运输成本都记录在销售商品的收入和成本中。LifeCore已选择将运输和搬运视为履行活动,而不是单独的履行义务。LifeCore与其客户的标准付款期限一般从30天到60天不等。
无菌灭菌剂
LifeCore为注射器和小瓶提供无菌配方和灌装,使用精确配方的医用级HA和非HA材料,用于医疗用途的注射产品。如果我们的客户与我们签订合同,与我们的医管局签订无菌灌装注射器或小瓶的合同,合同中的货物并不明确。LifeCore在产品的合法所有权转让给客户的时间点(发货时或产品交付时)确认这些产品的收入。
发展服务
LifeCore提供产品开发服务,帮助其客户获得管理部门对其药品商业销售的批准。这些服务包括技术开发、材料成分更改、分析方法开发、配方开发、试点研究、稳定性研究、过程验证和临床研究中使用的材料生产等活动。该公司的客户受益于其科学家的专业知识,他们具有执行此类任务的丰富经验。
每一项承诺的货物和服务在合同的上下文中都不是不同的,因为货物和服务高度相互依存和相互关联。上述服务相互影响很大,因为Lifecore无法通过独立转让每件商品或服务来履行其承诺。
开发服务安排产生的收入是随着时间的推移确认的,因为Lifecore创建的资产没有替代用途,因为它是客户独一无二的。此外,本公司有权强制执行迄今完成的履约,以支付履行履约义务所产生的成本以及合理的利润率。如上所述,对于Lifecore执行的每项开发活动,劳动力是主要投入(即,劳动力成本代表完成服务所产生的大部分成本)。公司认为,工时是衡量进度的最佳指标,因为它最准确地描述了随着时间的推移为履行履行义务所付出的努力。
发酵
LifeCore生产和销售药用级透明质酸钠(“HA”),并以散装形式向其客户销售。房委会所生产的产品是不同的,因为客户在取得控制权后,可以使用房委会供应合约所提供的产品。LifeCore在产品的合法所有权转让给客户时确认这些产品的收入,也就是在发货或向我们的客户交付产品时确认这些产品的收入。
该公司根据其产品和服务的营销方式以及审查经营结果的方式,将其收入按部门分类。以下表格按主要产品线和服务细分细分市场收入(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 |
库珀食品公司(Curration Foods): | 2021年5月30日 | | 2020年5月31日 | | 2019年5月26日 |
新鲜包装的沙拉和蔬菜 | $ | 380,205 | | | $ | 438,083 | | | $ | 453,182 | |
鳄梨产品 | 63,575 | | | 62,194 | | | 27,322 | |
技术 | 2,294 | | | 4,256 | | | 1,182 | |
总计 | $ | 446,074 | | | $ | 504,533 | | | $ | 481,686 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 |
LifeCore: | 2021年5月30日 | | 2020年5月31日 | | 2019年5月26日 |
合同开发和制造组织 | $ | 75,297 | | | $ | 64,781 | | | $ | 54,439 | |
发酵 | 22,790 | | | 21,052 | | | 21,434 | |
| | | | | |
总计 | $ | 98,087 | | | $ | 85,833 | | | $ | 75,873 | |
运费和搬运费
支付给第三方客户的运费和手续费作为收入的一部分包括在内。所发生的运输和搬运成本作为销售产品成本的组成部分包括在内,代表将产品从加工设施或配送中心运往最终消费者市场所发生的成本。
现金和现金等价物
该公司将从购买之日起至到期日不超过3个月的所有高流动性证券记录为现金等价物。现金等价物主要由货币市场基金组成。考虑到现金等价物的短期性质,现金等价物的市场价值接近其历史成本。
现金流量表列报的现金和现金等价物及现金的对账
下表对合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金进行了调节,这些现金、现金等价物和限制性现金的总和与合并现金流量表中显示的相同金额合计(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年5月30日 | | 2020年5月31日 | | 2019年5月26日 |
现金和现金等价物 | $ | 1,295 | | | $ | 360 | | | $ | 1,080 | |
受限现金 | — | | | 193 | | | 385 | |
| | | | | |
现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 1,295 | | | $ | 553 | | | $ | 1,465 | |
该公司被要求维持有限制的现金#美元。0.0截至2021年5月30日,百万美元0.2截至2020年5月31日,0.4截至2019年5月26日,有100万美元与其工人补偿计划下义务的某些抵押品要求有关。受限制的现金包括在公司随附的综合资产负债表中的其他资产中。
盘存
存货按成本(先进先出法)或可变现净值中较低者列报。截至2021年5月30日和2020年5月31日,库存包括以下内容(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 年终 |
| 2021年5月30日 | | 2020年5月31日 |
成品 | $ | 39,493 | | | $ | 35,177 | |
原料 | 23,942 | | | 25,856 | |
正在进行的工作 | 6,228 | | | 5,278 | |
总库存 | $ | 69,663 | | | $ | 66,311 | |
如果存货成本超过其可变现净值,则当前计提拨备以将其减至可变现净值。该公司还根据对其产品的需求估计记录了缓慢移动和陈旧库存的拨备。
广告费
本公司的广告支出在发生时计入销售、一般和行政费用,并在随附的综合经营报表中计入。该公司2021财年、2020财年和2019年的广告费用为0.9百万,$1.8百万美元和$1.3分别为百万美元。
关联方交易
在过去三个会计年度,该公司向Windset出售产品,并从Windset赚取许可费。在2021财年、2020财年和2019年财年,该公司确认的收入为0.5百万,$0.6百万美元,以及$0.6销售给Windset的产品和Windset的许可费分别为100万美元。这些金额已包括在随附的综合经营报表中的产品销售额中。与此相关的应收账款余额为#美元。0.1百万美元和$0.5来自Windset的百万美元分别于2021年5月30日和2020年5月31日计入随附的综合资产负债表中的应收账款。
所有关联方交易均由本公司按季度监控,并经董事会审计委员会批准。
财产设备与有限寿命无形资产
财产和设备以及寿命有限的无形资产按成本列报。重大改进的支出记入资本化,而维修和维护费记入费用。折旧按直线计算,按各自资产的预计使用年限计提。客户关系在反映经济效益消耗模式的基础上加速摊销到运营费用。租赁改善按直线摊销,以改善的经济年限或租赁年限中较短的时间为准摊销。
该公司将软件开发成本资本化,供内部使用。软件开发成本资本化始于应用程序开发阶段,在资产投入使用时结束。本公司以直线方式摊销该等成本,其估计使用年限为三至七年了.
每当发生表明资产(或资产组)的账面金额可能无法收回的事件或环境变化时,物业、厂房和设备以及寿命有限的无形资产将被审查以确定可能的减值。公司的减值审查需要重要的管理层判断,包括估计产品线未来的成功、未来的销售量、收入和费用增长率、资产的替代用途以及出售资产的估计收益。该公司对闲置和未充分利用的设备进行季度审查,并审查可能出现的减值指标的业务计划。当资产(或资产组)的账面金额超过其估计的未来未贴现现金流,且减值被视为非临时性减值时,减值被显示。当显示减值时,资产的账面价值与其估计公允价值之间的差额将计入减值费用。根据资产的不同,估计公允价值可以通过使用贴现现金流模型或参考类似条件下资产的估计销售价值来确定。使用不同的假设将增加或减少资产的估计公允价值,并将增加或减少任何减值计量。
该公司至少每年对其寿命不定的无形资产进行减值测试。无限期无形资产减值测试的应用需要管理层的重大判断,包括确定报告单位、将资产和负债转让给报告单位、将无形资产转让给报告单位,这些判断本质上是不确定的。
在2020财年,公司记录的减值费用为1.3300万美元和300万美元0.51000万美元与以下项目相关O财产和设备,以及有限寿命的无形资产(客户关系)。减值乃采用现金流量现值法厘定,主要是由于最近更新(下调)的O报告部门,与Curation Foods业务部门最近战略重点的转移有关。物业和设备的减值费用计入综合经营报表中的销售、一般和行政费用。客户关系无形资产减值费用的减值费用包括在综合经营报表的“商誉和无形资产减值”项目中,属于Curation Foods业务部分。
商誉和无限期无形资产减值复核
如果在不同的过渡期内有迹象表明其商誉和商标可能已经减值,该公司每年都会在第四财季或更早的时候测试其商誉和商标的减值情况。
根据管理层自最近一次年度评估以来对其业务和其他经济因素变化的评估,本公司按季度考虑是否有必要更新其最新的年度测试,以确定其无限期无形资产和商誉可能减值的可能性。这些变化,如果是重大的或重大的,可能表明有必要更新本期内无限期存在的无形资产的最新年度减值测试。这些测试的结果可能导致这些资产当期账面价值的减记。
关于商誉,公司可以选择首先评估定性因素,如宏观经济状况、行业和市场环境、成本因素、公司的整体财务表现、经营活动的现金流、市值、诉讼和股票价格。如果定性测试的结果表明报告单元可能受损,则执行定量测试。定量测试将包括商誉的报告单位的账面价值与其公允价值进行比较。该公司同时采用收益法和市场法确定公允价值。
为了确定报告单位的公允价值作为其量化测试的一部分,本公司采用收益法下的贴现现金流量(“DCF”)方法,因为该公司认为这种方法是衡量其业务的公允价值及其未来收益和现金流量的公允价值的最可靠指标。根据这种需要做出重大判断的方法,公司估计每个报告单位的未来现金流,并按照反映外部投资者预期赚取的相对风险和回报率的回报率对这些现金流进行贴现。贴现现金法中使用的现金流与公司内部规划中使用的现金流是一致的,内部规划考虑了实际经历的业务趋势和更广泛的长期业务战略。贴现现金法中使用的其他关键估计和因素包括但不限于未来销量、净销售额和费用增长率以及毛利率和毛利率增长率。改变这种估计或应用其他假设可能会产生不同的结果。在以市场为基础的方法下,有关公司的信息与公开的行业信息一起被用来确定用于评估公司价值的收益倍数。商誉减值损失确认为报告单位的账面金额(包括商誉)超过其公允价值,但限于分配给该报告单位的商誉总额。
对于寿命不确定的商标和其他无形资产,公司会进行定量分析,以测试其减值情况。当进行定量测试时,将资产的估计公允价值与其账面价值进行比较。如果该等资产的账面金额超过其估计公允价值,则就账面金额与估计公允价值之间的差额计入减值费用。该公司使用收益法估计其商标的公允价值。这种方法需要在确定特许权使用费费率和资产的估计现金流以及适用于这些现金流的适当贴现率以确定公允价值时做出重大判断。改变这种估计或使用替代假设可能会产生不同的结果。
在2020财年,公司记录的减值费用为#美元。1.1300万美元和300万美元3.52000万美元与ITS相关O和尤卡坦食品公司的商标。该公司还记录了减值费用#美元。5.2300万美元和300万美元2.72000万美元与ITS相关O和尤卡坦食品公司的商誉。这个O减值费用主要是由于最近更新(下调)的O 报告部门,与Curation Foods业务部门最近战略重点的转移有关。尤卡坦食品的减值费用主要是由于预测新冠肺炎影响的不确定性和总体经济不确定性导致尤卡坦食品账面价值增加和贴现率增加所致。这些减值费用包括在综合经营报表的“商誉和无形资产减值”项目中,两者都属于Curation Foods业务部门。
在2019财年,公司将其GreenLine品牌的餐饮服务产品重新包装为Eat Smart品牌,并为剩余的$记录了减值费用2.0百万件商标无形资产。
除上文讨论的商誉冲销外,于2021、2020及2019年会计年度,商誉并无其他减值损失。
对非上市公司的投资
2011年2月15日,本公司对Windset进行了一项投资,该投资在截至2021年5月30日和2020年5月31日的综合资产负债表中报告为对非上市公司的投资,公允价值。本公司已选择按公允价值选择就其于Windset的投资入账。有关详细信息,请参阅附注3-投资于非上市公司。财政年度结束后,即2021年6月1日,该公司将其在Windset的所有股权出售给Newell Capital Corporation和Newell Brothers Investment 2 Corp.,见附注15-后续事件。
业务中断保险赔偿
在2019年第三季度,该公司召回了五款Eat Smart Single-Serve沙拉奶昔™的SKU。在2019财年第四季度,该公司提交了产品召回索赔。在2020财年,该公司确认了3.0700万美元的业务中断保险追回。与业务中断相关的保险赔偿收到的金额在变现时被记录,并作为产品销售成本和运营现金流的减少额计入。
递延收入
在提供服务之前收到的现金记为递延收入。
所得税
本公司根据会计指引核算所得税,该指引要求根据已记录资产和负债的账面和计税基础之间的暂时性差异的影响,使用已制定的税率确认递延税项资产和负债。当递延税项资产的全部或部分可能无法变现时,本公司维持估值津贴。期间估值免税额的变动计入本公司于变动期间的所得税拨备。在决定是否需要准予估值津贴时,本公司会考虑以下因素:过往盈利记录、预期未来盈利、未解决的情况(如果解决不利,将对递延税项资产的利用产生不利影响)、结转和结转期,以及可能增加实现递延税项资产的可能性的税务策略。
除估值津贴外,该公司还为不确定的税收头寸建立应计项目。税收或有事项应计项目会根据不断变化的事实和情况进行调整,例如税务审计的进展、判例法和新出现的立法。该公司将与不确定税收状况相关的利息和罚款确认为所得税费用的一个组成部分。该公司的有效税率包括管理层认为适当的或有税应计项目的影响。
本公司已累计处理的某一特定事项可能需要数年时间才能进行审计并最终得到解决。公开税务审计的年限因司法管辖区而异。虽然通常很难预测任何特定税务问题的最终结果或解决时间,但该公司相信其税务或有事项应计项目足以应对已知的税务或有事项。对这类问题的有利解决可以被认为是降低了该公司在解决年度的有效税率。任何特定问题的不利解决都可能增加该公司在解决当年的实际税率。任何税务问题的解决都可能需要在解决当年使用现金。本公司的或有税应计项目计入随附的综合资产负债表中的其他应计负债。
每股信息
会计准则要求列报基本每股收益和稀释后每股收益。基本每股收益不包括期权、认股权证和可转换证券的任何稀释影响,并使用已发行普通股的加权平均数计算。稀释后的每股收益反映了潜在的稀释,就像发行普通股的证券或其他合同被行使或转换为普通股一样。稀释后的普通股等值股份由股票期权和限制性股票单位组成,采用库存股方法计算。
下表列出了稀释后每股净(亏损)收益的计算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 |
(单位为千,每股除外) | 2021年5月30日 | | 2020年5月31日 | | 2019年5月26日 |
分子: | | | | | |
净(亏损)收入 | $ | (32,665) | | | $ | (38,191) | | | $ | 411 | |
| | | | | |
分母: | | | | | |
加权平均每股基本净(亏损)收益 | 29,294 | | | 29,162 | | | 28,359 | |
稀释证券的影响: | | | | | |
股票期权和限制性股票单位 | — | | | — | | | 248 | |
每股摊薄净(亏损)收益加权平均股数 | 29,294 | | | 29,162 | | | 28,607 | |
| | | | | |
稀释后每股净(亏损)收益 | $ | (1.12) | | | $ | (1.31) | | | $ | 0.01 | |
由于公司在2021和2020财年的净亏损,2021和2020财年的每股净亏损仅包括加权平均流通股,因此不包括0.3百万和0.2分别有100万个未偿还的限制性股票单位奖励(“RSU”),因为这样的影响将是反稀释的。
要购买的选项1.7百万,1.7百万美元,而且1.6百万股普通股,加权平均行权价为$11.36, $12.71,及$13.74在截至2021年5月30日、2020年5月31日和2019年5月26日的财年,由于2021年和2020财年的净亏损,或者因为期权的行使价格高于普通股的平均市场价格,因此它们的纳入将是反稀释的,因此不包括在每股稀释净(亏损)收入的计算中。
研发费用
与研发合同和公司资助的研究相关的成本都包括在研发费用中。研发成本主要包括工资和相关福利、用品、差旅费用、咨询费用和公司拨款。
股票薪酬的会计核算
该公司的股票奖励包括股票期权授予和RSU。公司记录发放给员工和董事的股票奖励的补偿费用,以换取根据奖励授予日期的估计公允价值提供的服务,并在所需的服务期(通常是归属期间)内确认。
股票期权的估计公允价值是根据Black-Scholes期权定价模型确定的,它决定了公司基于股票的薪酬费用的计算。布莱克-斯科尔斯法的使用要求公司做出估计和假设,如预期波动率、预期期限和无风险利率。RSU按授予之日公司普通股的收盘价估值。本公司采用直线单一期权方法计算和确认股票薪酬安排的公允价值。
员工储蓄和投资计划
该公司赞助401(K)计划(“兰德克计划”),该计划对所有兰德克全职员工开放,允许参与者从1%到50最高可达美国国税局(Internal Revenue Service)规定的工资的10%,用于指定的投资基金。公司匹配100第一个%3%和50下一张:%2员工贡献的百分比。员工和公司的缴费在缴费时全部归属。本公司保留通过董事会的行动修改、修改或终止本计划的权利。在2021财年、2020财年和2019财年,该公司贡献了2.1百万,$2.2百万美元和$1.8百万,分别与兰德克计划有关。
公允价值计量
本公司采用公允价值计量,对金融资产和负债、金融工具和某些其他项目按公允价值计量。本公司已为其在非上市公司的投资选择公允价值选项。本公司并未就其任何其他合资格金融资产或负债选择公允价值选择权。
适用的会计准则为公允价值计量建立了一个三级层次结构,对公允价值计量中使用的投入进行优先排序如下:
1级-包括可观察到的投入,如活跃市场中相同工具的报价。
第2级-包括活跃市场中报价以外的投入,这些投入可以通过与可观察到的市场数据的佐证直接或间接地观察到。
3级-是指几乎没有或没有市场数据的不可观察到的输入,这将要求公司制定自己的假设。
截至2021年5月30日,该公司持有的某些资产和负债必须按公允价值经常性计量,包括其利率互换和其在Windset的少数股权投资。
本公司利率掉期合约的公允价值是根据流动市场中可观察到的模型投入(包括收益率曲线)确定的,被归类为第2级公允价值计量,并包括在随附的综合资产负债表中的其他资产或其他非流动负债中。
截至2021年5月30日,关于Curation Foods在南卡罗来纳州罗克希尔的分销设施,我们有$0.5综合资产负债表内符合持有待售资产标准的预付费用和其他流动资产600万美元。截至2020年5月31日,与Curation Foods位于加利福尼亚州安大略省的沙拉酱工厂相关的资金为2.6百万的财产和设备,净额计入财产和设备,净额计入综合资产负债表,符合持有待售资产的标准。这些资产采用市场法按成本或公允价值减去出售成本中的较低者确认。这些资产的公允价值在公允价值等级中被归类为公允价值等级中的第三级,原因是使用了不可观察到的投入,如市场上的独立研究以及市场参与者的实际报价。有关更多信息,请参见附注4和附注14。
本公司已选择公允价值方案对其在Windset的投资进行会计处理。公允价值的计算利用了大量不可观察的输入,包括预计的现金流、增长率和贴现率。因此,该公司对Windset的投资被视为3级计量投资。
在确定公司对Windset投资的公允价值时,公司在贴现现金流模型中使用了以下重要的不可观察的投入:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年5月30日区间(加权平均) | | 2020年5月31日区间(加权平均) |
收入增长率 | 7% (6.9)% | | 6%至7% (6.4)% |
费用增长率 | 0%至8% (5.5)% | | 6%至8% (6.6)% |
| | | |
贴现率 | 10% | | 12% |
收入增长和支出增长率假设被认为是公司对折扣期内这些项目趋势的最佳估计。折现率假设考虑了无风险回报率、市场股权风险溢价和公司的特定风险溢价,然后因标的证券缺乏流动性而应用额外的折价。该公司使用的贴现现金流量估值模型对投入和假设的变化具有以下敏感性(以千为单位):
| | | | | |
| 对价值的影响 Windset投资作为 2021年5月30日 |
收入增长率提高10% | $ | 6,000 | |
费用增长率增长10% | $ | (3,200) | |
| |
折扣率提高10% | $ | (1,300) | |
估计不可观察到的市场投入的不精确可能会影响特定头寸的收益或亏损金额。使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能导致在报告日期对公允价值的不同估计。
下表汇总了公司在经常性和非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债的公允价值(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年5月30日的公允价值 | | 2020年5月31日的公允价值 |
资产: | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
持有待售资产--非经常性资产 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 515 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,607 | |
对非上市公司的投资 | — | | | — | | | 45,100 | | | — | | | — | | | 56,900 | |
总资产 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 45,615 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 59,507 | |
负债: | | | | | | | | | | | |
利率互换合约 | $ | — | | | $ | 1,736 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,578 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | |
总负债 | $ | — | | | $ | 1,736 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,578 | | | $ | — | |
下表反映了截至2021年5月30日的12个月按公允价值计量的第3级资产和负债的公允价值前滚对账(单位:千):
| | | | | | | |
| 风集投资 | | |
截至2020年5月31日的余额 | $ | 56,900 | | | |
公允价值变动 | (11,800) | | | |
| | | |
截至2021年5月30日的余额 | $ | 45,100 | | | |
近期会计公告
云计算安排
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-15,客户对云计算安排(即服务合同)中发生的实施成本的核算(“ASU 2018-15”),它要求作为服务合同的云计算安排中的客户遵循会计准则汇编350-40中的内部使用软件指南,以确定应推迟哪些实施成本并确认为资产。会计准则更新一般将关于确认作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的指导与开发或获取内部使用软件(包括包括内部使用软件许可证的托管安排)而发生的实施成本的指导一致。ASU 2018-15适用于财年,以及这些财年内的过渡期,从2019年12月15日之后开始。允许提前申请。公司于2020年6月1日采用ASU 2018-15标准,该标准的采用对公司合并财务报表没有影响。
公允价值计量
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-13,公允价值计量披露要求的变化(“亚利桑那州立大学2018-13年度”)。该指南取消、增加和修改了公允价值计量的某些披露要求。各实体将不再需要披露公允价值等级的第一级和第二级之间转移的金额和原因,但将被要求披露用于为第三级公允价值计量产生重大不可观察投入的范围和加权平均值。ASU 2018-13财年以及这些财年内的过渡期(从2019年12月15日之后开始)有效。公司于2020年6月1日采用ASU 2018-13标准,该标准的采用对公司合并财务报表没有影响。根据ASU 2018-13年度的要求,公司包括 公允价值计量部分的其他披露涉及用于为第3级投资开发重大投入的范围和加权平均费率。
金融工具--信贷损失
2016年6月,FASB发布了ASU第2016-13号,金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的测量(“ASU 2016-13”或“ASC 326”),要求计量和确认所持金融资产的预期信贷损失。自2020年6月1日起,公司采用ASC 326,采用ASU 2016-13推出的过渡方法。采用ASC 326并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
根据ASC 326,该公司改变了评估信贷损失的政策,包括考虑更广泛的信息,以估计其金融资产寿命内的信贷损失。截至2021年5月30日,
评估范围内的公司包括贸易应收账款、合同资产和存款。看见 这个 附注1中的应收账款和销售退回及信贷损失拨备部分,以进一步讨论公司的信贷损失会计。
2. 收购
收购尤卡坦食品公司(Yucatan Foods)
于2018年12月1日(“收购日期”),本公司收购了以牛油果为基础的食品制造商和销售商尤卡坦食品的所有投票权权益和几乎所有资产。收购尤卡坦食品支付的总对价为$75.0百万美元,包括$59.9百万现金和1,203,360公允价值为$的普通股(“股票对价”)15.1百万美元。股票对价的公允价值以收购日公司普通股的每股价值为基础。鉴于持有者被限制出售Landec普通股,股票对价中适用了缺乏市场性的折扣。缺乏市场性的折扣是基于限制性股票研究、首次公开募股前的研究,并利用Black-Scholes期权定价模型估计的折扣17.5%和20.0%用于3-年份和4-分别为一年的禁闭期。
根据购买协议的条款,所有1,203,360作为股票对价发行的股票将存放在第三方托管账户中,以确保蓝迪克在某些事项上的赔偿权利,包括违反陈述、担保和契约,如环境和税收陈述。股票对价由以下部分组成二分批,带3-年份和4-分别规定了一年的禁售期,以便50股票对价的%将于2021年11月30日解除锁定,3-收购日期的周年纪念日,以及50股票对价的%将于2022年11月30日发布4-收购日期的周年纪念日。
尤卡坦食品公司成立于1991年,总部设在加利福尼亚州洛杉矶,主要在美国和加拿大生产和销售尤卡坦和卡波Fresh品牌下的鳄梨酱和其他鳄梨产品。尤卡坦食品公司的生产设施位于墨西哥瓜纳华托,离鳄梨的种植地非常近。兰迪克收购尤卡坦食品是为了发展、巩固和稳定其在天然食品市场的地位,并随着时间的推移提高Curation Foods的利润率。
收购后,尤卡坦食品成为Curation Foods的全资子公司。收购日期支付的对价的公允价值包括以下内容(以千为单位):
| | | | | |
| |
现金对价 | $ | 59,898 | |
股票对价 | 15,068 | |
| $ | 74,966 | |
购买价格超过收购的可识别净资产的总公允价值的部分计入商誉。收购资产和承担负债的这些初步公允价值是通过既定和普遍接受的估值技术确定的,并可能在计量期间随着估值的最终确定而发生变化。在2019财年第四季度,本公司记录了递延所得税的计量期调整为#美元1.7与环境有关的项目的100万美元和赔偿拨备#美元0.72000万美元,导致商誉增加美元1.02000万。在2020财年第二季度,该公司记录了递延所得税的计量期调整为#美元0.52000万美元,导致商誉增加美元0.52000万美元,并完成了对尤卡坦食品公司的收购。这些都是非现金调整。以下是收购尤卡坦食品在会计上确认的金额摘要:
| | | | | |
(单位:千) | |
现金和现金等价物 | $ | 26 | |
应收账款净额 | 6,310 | |
盘存 | 11,384 | |
预付费用和其他流动资产 | 1,573 | |
其他资产 | 102 | |
财产和设备 | 14,083 | |
商标/商号 | 15,900 | |
客户关系 | 11,000 | |
应付帐款 | (4,507) | |
其他应计负债 | (1,873) | |
递延税项负债 | (1,767) | |
取得的可确认净资产 | 52,231 | |
商誉 | 22,735 | |
总公允价值购买对价 | $ | 74,966 | |
有限寿命无形资产
该公司确定了一与尤卡坦食品收购相关的有限寿命无形资产:价值$的客户关系11.0百万美元,包括在随附的综合资产负债表中的客户关系中。客户关系的使用寿命估计为12这笔费用将在数年内摊销,并将加速摊销至反映经济效益消耗模式的营业费用。使用超额收益法对客户关系进行估值。
商誉与无限期无形资产
由于收购尤卡坦食品公司,该公司记录的商誉为#美元。22.2价值百万美元的商标和价值$15.9100万美元,分别包括在随附的综合资产负债表中的商誉和商标中。收购尤卡坦食品所确认的商誉主要归功于尤卡坦食品的悠久历史以及我们未来Curation Foods业务部门的增长和扩张所带来的预期协同效应。大致80预计商誉的1%可用于所得税扣除。商标被认为是一种无限期的活资产,因此不会摊销。使用免版税估价方法对商标进行估值。如附注1所述,公司确认减值费用为#美元。2.7300万美元和300万美元3.5在截至2020年5月31日的一年中,Curation Foods业务部门(尤卡坦报告部门)的利润分别与商誉和商标相关。
收购相关交易成本
截至2019年5月26日止年度,本公司确认3.3已发生并计入综合经营报表中销售、一般和行政项目的与收购相关的百万美元成本。这些费用包括投资银行费用、法律、会计和税务服务费以及评估费。
O采购
于2017年3月1日,本公司实质上收购了O以$2.52000万美元现金外加最高不超过$的或有对价7.5在接下来的几年里三年基于O实现某些EBITDA目标。
潜在收入最高可达$7.51000万美元是基于O公司2018至2020财年的累计EBITDA。根据这一分析,公司记录了一项或有对价负债,包括在其他非流动负债中。赚取期限已于2020年3月到期,没有根据赚取安排的合同条款支付任何款项。
截至2021年5月30日和2020年5月31日,没有或有对价负债。或有对价负债减少1美元。0.5300万美元和300万美元3.52020财年和2019年分别为70万美元,并在随附的合并运营报表中记录为销售、一般和行政费用的减少。$3.52019年财政年度减少了100万,原因是2018年加州的橄榄收成非常差,导致
未来12个月可供销售的橄榄油数量大幅减少。这一点,再加上苹果醋销售低于预期,降低了目前预计到2020财年的EBITDA。
3. 投资 在非上市公司
风集
2011年2月15日,Curation Foods与Windset订立换股购买协议(“Windset购买协议”)。根据Windset购买协议,Curation Foods从Windset购买150,000高级A股优先股,价格为$15.0百万和201普通股价格为$201。2014年7月15日,Curation Foods从纽威尔资本公司(Newell Capital Corporation)购买了另一家公司,从而增加了对Windset的投资68普通股和51,211Windset的初级优先股,价格为$11.0百万美元。在这次收购之后,公司的普通股代表了26.9WindSet的%所有权权益。高级A股优先股的现金股息为7.5每年%。股息在以下时间内支付90风电设备购买协议签署后每个周年纪念日的天数。无投票权的初级优先股不会产生股息,除非由Windset董事会和不是这样的红利已经宣布了。
经2017年3月15日修订的Curation Foods与Windset之间的股东协议包括一项看跌期权(“看跌期权”),可在2022年3月31日或之后行使,据此Curation Foods可以行使看跌期权向Windset出售其普通股、高级A优先股和初级优先股,或者Windset可以行使赎回权从Curation Foods购买这些股票,无论是哪种情况,价格都等于26.9Windset普通股公允市值的%,外加优先股清算价值#美元20.1百万(美元)15.0百万美元用于高级A优先股和$5.1(初级优先股为百万美元)。根据与Windset的安排条款,本公司有权指定Windset董事会五名成员中的一名。
2014年10月29日,Curation Foods通过收购Windset进一步增加了对Windset的投资70,000高级B股优先股,价格为$7.0百万美元。高级B优先股每年支付的股息为7.5在Windset购买协议的每个周年日未偿还金额的%。Curation Foods购买的高级B优先股有一个看跌期权功能,根据该功能,Curation Foods可以#美元的价格将高级B优先股回售给Windset。7.0在2017年10月29日之后的任何时候。
于2019财年第四季度,本公司行使看跌期权功能,并出售70,000将高级B优先股的股票转回Windset,价格为$7.0百万美元。
对Windset的投资不符合权益法会计,因为这项投资不符合实质普通股的标准,因为通过普通股持有人无法获得的无投票权优先股的年度股息获得回报。由于认沽及认购期权要求所有不同股份均按同等比例认沽或催缴,本公司认为该项投资实质上应按会计目的作为单一证券处理。
本公司对Windset的投资的公允价值是利用Windset购买协议的看跌期权/看涨期权的价值计算和基于Windset开发的、经Landec审核的预测的贴现现金流模型确定的,并考虑了看跌和看涨转换选项。这些特征会影响用于得出投资估计公允价值的现金流的持续时间。然后对这两个贴现现金流模型对公允价值的估计进行加权。这些贴现现金流模型中包括的假设根据Windset的实际和预计经营结果每季度进行评估,以确定公允价值的变化。
该公司记录了$1.1截至2021年5月30日和2020年5月31日的财年股息收入分别为100万美元和1.7截至2019年5月26日的财年为100万。截至2021年5月30日和2020年5月31日的财年,公司在Windset的投资的公平市值减少了1美元11.8百万美元和$4.2分别为600万美元,并包括在随附的综合经营报表中的其他收入(费用)中。截至2019年5月26日的财年,公司对Windset的投资的公平市值增加了1美元1.6这一数字为100万美元,并计入随附的综合经营报表中的其他收入(费用)。
于财政年度结束后,本公司及Curation Foods于2021年6月1日与作为买方(“买方”)的Newell Capital Corporation及Newell Brothers Investment 2 Corp.及Windset订立及完成购股协议(“购买协议”),据此Curation Foods将其于Windset的全部股权出售予买方,以换取总购买价#美元。45.12000万。见注15-后续事件。
4. 财产和设备
财产和设备包括以下内容(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 几年来 使用寿命 | | 截至年底的一年 |
| | 2021年5月30日 | | 2020年5月31日 |
土地 | | | | | $ | 15,027 | | | $ | 13,212 | |
建筑物 | 15 | - | 40 | | 79,927 | | | 89,492 | |
租赁权的改进 | 3 | - | 20 | | 6,879 | | | 6,834 | |
计算机、大写软件、机器、设备和汽车 | 3 | - | 20 | | 141,528 | | | 146,659 | |
家具和固定装置 | 3 | - | 7 | | 2,914 | | | 2,603 | |
在建工程 | | | | | 35,882 | | | 28,454 | |
总财产和设备 | | | | | 282,157 | | | 287,254 | |
减去累计折旧和摊销 | | | | | (102,598) | | | (94,916) | |
财产和设备,净值 | | | | | $ | 179,559 | | | $ | 192,338 | |
截至2021年5月30日、2020年5月31日和2019年5月26日的财年,财产和设备的折旧和摊销费用为#美元。16.0百万,$16.3百万美元和$13.1分别为百万美元。与融资租赁有关的摊销(包括在折旧费用中)为#美元。0.1截至2021年5月30日、2020年5月31日和2019年5月26日的每个财年分别为100万美元。
在2021财年、2020财年和2019年财年,公司资本金为1.0百万,$3.1百万美元,以及$1.0软件开发成本分别为100万美元。与资本化软件相关的摊销为$1.1百万,$0.8百万美元,以及$0.9截至2021年5月30日、2020年5月31日和2019年5月26日的财年分别为100万美元。截至2021年5月30日和2020年5月31日的未摊销计算机软件成本为$4.7百万美元和$5.0分别为百万美元。资本化利息为$。0.5百万,$1.2百万美元,以及$0.7截至2021年5月30日、2020年5月31日和2019年5月26日的财年分别为100万美元。如附注1所披露,与以下情况有关的财产和设备的减值O报告单位为$1.3在随附的截至2020年5月31日的年度综合运营报表中,销售、一般和行政部门记录了600万美元。
持有待售资产
2019年6月,公司指定圣玛丽亚办事处为Curation Foods总部,并决定关闭并挂牌出售位于加利福尼亚州圣拉斐尔的Curation Foods办事处。在截至2020年5月31日的财年中,该公司关闭了圣拉斐尔地产的第三方托管,并确认了一美元0.42000万减值损失,计入合并经营报表内的重组成本。该公司收到净现金收益#美元。2.41000万美元与这笔交易有关。
2020年1月,该公司决定寻求剥离其位于加利福尼亚州安大略省的Curation Foods沙拉酱工厂。在截至2020年5月31日的财政年度内,本公司(1)将其位于加利福尼亚州安大略省的办公和制造场所的固定资产指定为待售资产,(2)确认了10.92000万减值损失,包括在Curation Foods部门合并运营报表内的重组成本中。剩余账面净值$2.6截至2020年5月31日,80万美元包括在资产和设备中,净额在合并资产负债表内。负债$0.3300万美元和300万美元2.9截至2020年5月31日,与这些资产相关的600万美元分别计入综合资产负债表内租赁负债和长期租赁负债的当期部分。在2021财年第一季度,该公司出售了其在安大略省的权益。该公司收到净现金收益#美元。4.91000万美元与这笔交易有关,并记录了1美元的收益2.8在截至2021年5月30日的财年中,这笔费用包括在合并运营报表中的重组成本中。
2020年6月25日,董事会批准了一项计划,关闭Curation Foods在宾夕法尼亚州汉诺威(“汉诺威”)未得到充分利用的制造业务,出售大楼和相关资产,并将其业务整合到其位于加利福尼亚州瓜达卢佩和俄亥俄州鲍林格林的制造设施中。$17.2截至2020年5月31日,这些资产的账面价值为100万美元,包括在合并资产负债表上的财产和设备净值,并未被归类为持有待售资产,因为出售计划直到2020财年结束后才最终敲定。在2021财年第一季度,该公司确认了8.82000万减值损失,计入合并经营报表内的重组成本。在2021财年第二季度,该公司出售了汉诺威大楼及其相关资产,净收益为#美元。8.0600万美元,出售时没有损益记录。
2021年5月,董事会批准了一项出售Curation Foods位于南卡罗来纳州罗克希尔(Rock Hill)的分销设施的计划。$0.5截至2021年5月30日,该资产的100万账面价值计入综合资产负债表上的预付费用和其他流动资产,并被归类为持有待售资产。2021财年没有记录减值。该资产在2021年6月9日财政年度结束后出售,总收益为$1.12000万。
5. 商誉与无形资产
商誉
下表列出了2021财年和2020财年商誉的变化(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
年初余额 | $ | 69,386 | | | $ | 76,742 | |
| | | |
尤卡坦食品计量期间调整 | — | | | 504 | |
损损 | — | | | (7,860) | |
| | | |
年终余额 | $ | 69,386 | | | $ | 69,386 | |
我们已经确定Eat Smart,尤卡坦食品,O和Lifecore是测试商誉减值的适当报告单位。如附注1所披露,减值费用为#美元。5.2300万美元和300万美元2.72000万英寸O和尤卡坦食品的报告单位分别是在截至2020年5月31日的一年中记录的。截至2021年5月30日,Eat Smart、尤卡坦和Lifecore报告部门35.51000万,$20.02000万美元,以及$13.9分别是600万美元的商誉。
无形资产
截至2021年5月30日和2020年5月31日,该公司的无形资产包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021年5月30日 | | 2020年5月31日 |
| 摊销期限 (年) | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 总账面金额 | | 累计摊销 |
客户关系 | | | | | | | | | |
Eat Smart(Curation Foods) | 13 | | $ | 7,500 | | | $ | 5,240 | | | $ | 7,500 | | | $ | 4,663 | |
| | | | | | | | | |
尤卡坦食品(Yucatan Foods) | 12 | | 11,000 | | | 2,750 | | | 11,000 | | | 1,650 | |
LifeCore | 12 | | 3,700 | | | 3,418 | | | 3,700 | | | 3,110 | |
总客户关系 | | | $ | 22,200 | | | $ | 11,408 | | | $ | 22,200 | | | $ | 9,423 | |
商标/商号 | | | | | | | | | |
Eat Smart(Curation Foods) | | | $ | 9,100 | | | $ | 872 | | | $ | 9,100 | | | $ | 872 | |
O(策展食品) | | | 500 | | | — | | | 500 | | | — | |
尤卡坦食品(Yucatan Foods) | | | 12,400 | | | — | | | 12,400 | | | — | |
LifeCore | | | 4,200 | | | — | | | 4,200 | | | — | |
商标/商标名总数 | | | $ | 26,200 | | | $ | 872 | | | $ | 26,200 | | | $ | 872 | |
| | | | | | | | | |
无形资产总额 | | | $ | 48,400 | | | 12,280 | | | $ | 48,400 | | | $ | 10,295 | |
与有限寿命无形资产相关的摊销费用为#美元。2.0百万,$2.0百万美元,以及$1.52021财年、2020财年和2019年分别为100万。
列报的每一年的摊销费用如下(单位:千):
| | | | | |
| |
2022财年 | $ | 1,959 | |
2023财年 | 1,677 | |
2024财年 | 1,677 | |
2025财年 | 1,629 | |
2026财年 | 1,100 | |
总计 | $ | 8,042 | |
如附注1所述,本公司确认了Curation Foods业务部门的客户关系减值(在O报告单位)$0.5在截至2020年5月31日的一年中,该公司的销售额为3.6亿美元。此外,该公司还确认了Curation Foods业务部门于#年的商标减值。O和尤卡坦食品公司(Yucatan Foods)1.1300万美元和300万美元3.5在截至2020年5月31日的年度内,分别为3.6亿美元。
6. 股权薪酬与股东权益
普通股和股票期权计划
2019年10月16日,经公司股东年会股东批准,2019年股权激励计划(以下简称《计划》)正式生效,取代本公司2013年股权激励计划(简称《2013计划》)。本公司及其子公司和关联公司的员工(包括高级管理人员)、顾问和董事均有资格参加本计划。
该计划规定授予股票期权(包括非法定和激励性股票期权)、股票授予、股票单位和股票增值权。该计划下的奖励将由与该计划参与者达成的协议来证明,并且2.0根据该计划,公司普通股(“股份”)最初可供奖励的股票为100万股。根据该计划,任何获奖者在任何财政年度内不得获得超过以下金额的奖励:(I)股票期权涵盖的金额超过500,000股份总数;(Ii)股票授予和股票单位超过250,000合计股份数;或(三)股票增值权金额超过500,000股票总数。此外,对非雇员董事的奖励是可自由支配的。然而,非雇员董事获得的奖励不得超过公平市场总价值$。120,000在任何一个财政年度。期权的行权价是期权授予之日公司普通股的公平市价。截至2021年5月30日,1,299,808购买股票和限制性股票单位(“RSU”)的期权尚未发行。
2013年10月10日,公司股东年会通过股东同意后,2013年计划正式生效,取代了公司2009年的股权激励计划。本公司及其子公司和关联公司的员工(包括高级管理人员)、顾问和董事有资格参加2013年计划。2013年计划规定授予股票期权(非法定和激励性股票期权)、股票授予、股票单位和股票增值权。根据2013年计划,2.0最初可供奖励的股票为100万股,截至2021年5月30日,1,014,605购买股票和RSU的期权尚未完成。
2009年10月15日,经股东年度大会批准,2009年股权激励计划(以下简称“2009年计划”)正式生效,取代了本公司2005年的股权激励计划。本公司及其子公司和关联公司的员工(包括高级管理人员)、顾问和董事有资格参加2009年计划。2009年计划规定授予股票期权(包括非法定和激励性股票期权)、股票授予、股票单位和股票增值权。根据2009年的计划,1.9最初有2000万股可供奖励。2017年10月19日,1.0在2017年股东年会上获得股东批准后,2013年计划增加了400万股。截至2021年5月30日,根据2009年计划,可以选择购买已发行的股票或RSU。
截至2021年5月30日,公司拥有4.2根据兰迪克股票激励计划,为未来发行预留了100万股普通股。
可转换优先股
本公司已授权2.0百万股优先股,截至2021年5月30日不是已发行优先股。
授予日期公允价值
公司采用布莱克-斯科尔斯期权定价模型计算股票期权授予日的公允价值。使用期权定价模型需要本公司作出估计和假设,包括对公允价值估计有重大影响的预期股价波动、期权奖励的预期期限、无风险利率和预期股息收益率。截至2021年5月30日、2020年5月31日和2019年5月26日,股票期权授予的公允价值是使用以下加权平均假设估计的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 |
| 2021年5月30日 | | 2020年5月31日 | | 2019年5月26日 |
| | | | | |
| | | | | |
加权平均授权日公允价值 | $2.37 | | $2.55 | | $2.80 |
假设: | | | | | |
预期寿命(以年为单位) | 3.36 | | 3.50 | | 3.50 |
无风险利率 | 0.23 | % | | 1.01 | % | | 2.47 | % |
波动率 | 33 | % | | 31 | % | | 27 | % |
股息率 | — | % | | — | % | | — | % |
基于股票的薪酬活动
截至2021年5月30日,公司股票期权计划下的活动以及截至那时的会计年度的变化摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未完成的期权 | | 加权平均每股行权价 | | 行使期权的总内在价值 | | 加权平均剩余合同期限(年) | | 聚合内在价值 |
截至2018年5月27日的未偿还期权 | 1,955,335 | | | $ | 13.20 | | | | | | | |
授予的期权 | 368,264 | | | $ | 11.85 | | | | | | | |
行使的期权 | (116,834) | | | $ | 11.82 | | | $ | 265,911 | | | | | |
被没收的期权 | (71,669) | | | $ | 13.75 | | | | | | | |
期权已过期 | (135,000) | | | $ | 14.18 | | | | | | | |
2019年5月26日未偿还期权 | 2,000,096 | | | $ | 12.94 | | | | | | | |
授予的期权 | 435,000 | | | $ | 10.42 | | | | | | | |
行使的期权 | (163,333) | | | $ | 11.16 | | | $ | 169,066 | | | | | |
被没收的期权 | (55,806) | | | $ | 13.08 | | | | | | | |
期权已过期 | (499,599) | | | $ | 14.04 | | | | | | | |
2020年5月31日未平仓期权 | 1,716,358 | | | $ | 12.15 | | | | | | | |
授予的期权 | 682,600 | | | $ | 9.66 | | | | | | | |
行使的期权 | — | | | $ | — | | | | | | | |
被没收的期权 | (127,714) | | | $ | 9.93 | | | | | | | |
期权已过期 | (437,227) | | | $ | 13.42 | | | | | | | |
2021年5月30日未偿还期权 | 1,834,017 | | | $ | 11.07 | | | | | 4.18 | | $ | 2,446,243 | |
2021年5月30日可行使的期权 | 1,011,265 | | | $ | 12.02 | | | | | 2.67 | | $ | 747,977 | |
以下是公司截至2021年5月30日的限制性股票单位奖励活动以及在当时结束的会计年度内的变化摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 未偿还的限制性股票单位 | | 加权平均授予日期每股公允价值 |
截至2018年5月27日未偿还的限制性股票单位/奖励 | 408,037 | | | $ | 12.99 | |
授与 | 333,486 | | | $ | 13.15 | |
既得 | (237,946) | | | $ | 13.27 | |
没收 | (75,150) | | | $ | 13.92 | |
截至2019年5月26日未偿还的限制性股票单位/奖励 | 428,427 | | | $ | 12.80 | |
授与 | 296,527 | | | $ | 9.79 | |
既得 | (124,045) | | | $ | 11.82 | |
没收 | (131,361) | | | $ | 12.49 | |
截至2020年5月31日未偿还的限制性股票单位/奖励 | 469,548 | | | $ | 11.24 | |
授与 | 188,225 | | | $ | 10.13 | |
既得 | (146,197) | | | $ | 11.69 | |
没收 | (31,180) | | | $ | 10.60 | |
截至2021年5月30日未偿还的限制性股票单位/奖励 | 480,396 | | | $ | 10.71 | |
基于股票的薪酬费用
下表汇总了按操作报表列出的基于库存的报酬行项目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 |
(单位:千) | 2021年5月30日 | | 2020年5月31日 | | 2019年5月26日 |
销售成本 | $ | 403 | | | $ | 162 | | | $ | 449 | |
研发 | 223 | | | 158 | | | 114 | |
销售、一般和行政 | 2,734 | | | 2,099 | | | 2,997 | |
股票薪酬总额 | $ | 3,360 | | | $ | 2,419 | | | $ | 3,560 | |
截至2021年5月30日,3.0根据Landec股票激励计划授予的未归属股权薪酬奖励相关的未确认薪酬支出总额的100万美元。预计总费用将在以下加权平均期内确认2.03股票期权的年限和1.71限制性股票单位奖励的年份。
股票回购计划
2010年7月14日,公司董事会批准设立股票回购计划,回购金额最高可达$10.0百万美元的公司普通股。公司可以在公开市场购买或私下协商的交易中不时回购其普通股。回购股票的时间和实际数量由公司管理层自行决定,并将取决于各种因素,包括股价、公司和监管要求、市场状况、其他资本部署机会的相对吸引力以及其他公司优先事项。股票回购计划并不要求蓝迪克公司购买任何数额的普通股,该计划可随时由公司酌情修改、暂停或终止,而无需事先通知。在2021财年、2020财年和2019财年,该公司不是I don‘不要在公开市场上购买任何股票。
7. 债务
于二零一六年九月二十三日,本公司与摩根大通、蒙特利尔银行及城市国民银行作为贷款人(统称为“贷款人”)及摩根大通作为行政代理订立信贷协议,根据该协议,贷款人向本公司提供$100.02000万美元的循环信贷额度(“左轮车”)和一美元50.0定期贷款(“定期贷款”),由本公司各直接及间接附属公司担保,并以本公司几乎所有资产(本公司于Windset的投资除外)作抵押。
2018年11月30日,本公司签订了信贷协议第四修正案,将定期贷款提高到$100.01000万美元和Revolver到$105.02000万。
2019年10月25日,本公司签订了信贷协议第六修正案,将定期贷款提高到$120.0百万美元,并把左轮手枪降到了$100.0百万美元。Revolver和定期贷款都将于2022年10月25日到期,定期贷款需要每季度支付本金1美元。3.0100万美元,其余部分将在到期时继续到期。
于二零二零年三月十九日,本公司订立信贷协议第七次修订(“第七次修订”),其中一项修订追溯将最高总杠杆率(定义为本公司于该日期或之前的连续四个财政季度的总负债与本公司综合EBITDA的比率)追溯提高至5.75截至2020年2月23日的财季为1.00,这一数字回落至1.005.00截至2020年5月31日的财季为1.00。此后,最高总杠杆率降低了25之后的每个财季都要加基点,直到达到3.50截至2021年11月28日的财季,然后在到期期间保持不变。第七修正案还引入了有效至2020年5月31日的额外财务契约,包括每月最低累积未调整EBITDA门槛和最高资本支出,以及额外的报告要求和频率。Retolver和定期贷款的利息继续以公司的总杠杆率为基础,年利率为(I)最优惠利率加以下两者之间的利差0.25%和3.00%或(Ii)欧洲美元汇率加上两者之间的利差1.25%和4.00%.
于二零二零年七月十五日,本公司订立信贷协议第八修正案(“第八修正案”),其中包括:(I)修改EBITDA的定义,将截至2021年2月28日或之后的每个财政季度的若干非常、非常或一次性现金项目的容许豁免限额提高至最多20EBITDA的百分比,以及(Ii)限制公司的资本支出超过某些门槛。利息继续以本公司的总杠杆率为基础,修订后的年利率适用于(I)最优惠利率加以下两者之间的利差0.75%和3.50%或(Ii)欧洲美元汇率加上两者之间的利差1.75%和4.50%,在每种情况下,另加一笔承诺费(视情况而定)0.15%和0.55%,正如第八修正案中进一步描述的那样。
于二零二零年十二月三十一日,本公司与蒙特利尔银行及高盛专业贷款集团L.P.(“高盛”)及Guggenheim Credit Services,LLC(“Guggenheim”)作为贷款人(统称“再融资贷款人”)订立两项独立信贷协议(“新信贷协议”),为其现有定期贷款及转账再融资。根据与循环信贷安排相关的信贷协议,蒙特利尔银行已经向本公司、Curation Foods和Lifecore作为联合借款人提供了高达$75.02000万循环信贷额度(“再融资转盘”),并担任再融资转盘的行政代理。根据与定期贷款有关的信贷协议,高盛和古根海姆作为联合借款人向本公司、Curation Foods和Lifecore提供了高达$170.0100万美元定期贷款安排(高盛和古根海姆平分)(“再融资定期贷款”),高盛担任再融资定期贷款的行政代理。再融资Revolver和再融资定期贷款基本上由本公司和本公司所有直接和间接子公司的资产担保和担保。
再融资定期贷款将于2025年12月31日到期。再融资转换将于2025年12月31日到期,如果再融资定期贷款在该日期仍未偿还,则在再融资定期贷款到期日(2025年10月2日)前九十(90)天到期。
再融资定期贷款规定公司支付的本金为5年利率为%,按季度等额分期付款,自2023年3月30日开始,其余部分到期支付。
再融资转盘的利息基于公司的平均可获得性,年利率为(I)伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加以下两者之间的利差2.00%和2.50%或(Ii)基本利率加上两者之间的利差1.00%和1.50%,另加承诺费(如适用)0.375%。再融资定期贷款的利息以(I)基本利率加利差为基础的年利率计算。7.50%或(Ii)伦敦银行同业拆息加8.50%。再融资定期贷款信贷协议还规定,如果在截止日期后12个月内提前支付除预定分期付款以外的任何金额,将评估相当于从提前还款事件发生之日起至截止日期后12个月期间应支付的利息总额加上罚款。3预付金额的%。
新信贷协议规定,公司有权在满足某些条件(包括得到蒙特利尔银行同意)的情况下,通过从蒙特利尔银行或另一家贷款机构获得高达$的额外承诺,增加再融资转轨计划下的左轮手枪承诺。15.02000万。
新信贷协议包含惯常的金融契约和违约事件,根据这些契约和违约事件,在特定情况下可以加速履行义务和/或提高利率。
关于新信贷协议,本公司从贷款人和第三方产生的债务发行成本为#美元。10.22000万。
在新信贷协议结束的同时,本公司偿还了现有信贷协议项下所有未偿还的借款,并终止了信贷协议。关于偿还信贷协议项下的借款,本公司于2021财政年度确认亏损#美元。1.1150万美元,这是由于根据新信贷协议对与再融资相关的未摊销债务发行成本进行了非现金冲销。
截至2021年5月30日,美元29.0300万美元在再融资Revolver上未偿还,利率为3.00%。截至2021年5月30日,再融资定期贷款的利率为9.5%。截至2021年5月30日,本公司遵守了所有财务契约,没有发生新信贷协议下的违约事件。
截至2021年5月30日和2020年5月31日,长期债务由以下内容组成(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年5月30日 | | 2020年5月31日 |
定期贷款 | $ | 170,000 | | | $ | 114,000 | |
长期债务本金总额 | 170,000 | | | 114,000 | |
减去:未摊销债务发行成本 | (5,098) | | | (1,083) | |
长期债务总额,扣除未摊销债务发行成本 | 164,902 | | | 112,917 | |
减去:长期债务的当前部分,净额 | — | | | (11,554) | |
长期债务,净额 | $ | 164,902 | | | $ | 101,363 | |
该公司每一年债务的未来最低本金偿付如下(以千为单位):
| | | | | |
| 定期贷款 |
2022财年 | $ | — | |
2023财年 | 2,125 | |
2024财年 | 8,469 | |
2025财年 | 8,422 | |
2026财年 | 150,984 | |
总计 | $ | 170,000 | |
衍生工具
于二零一六年十一月一日,本公司与蒙特利尔银行订立名义金额为$的利率掉期合约(“2016掉期”)。50.02000万。2016年掉期的效果是将公司以前的定期贷款义务从浮动利率改为固定的30天期伦敦银行同业拆借利率1.22%.
于2018年6月25日,本公司与蒙特利尔银行订立名义金额为$的利率掉期合约(“2018掉期”)。30.0百万美元。2018年的掉期对我们之前的债务产生了影响,将第一笔美元30.0公司30天期伦敦银行同业拆借利率由浮动利率调整为固定的30天期伦敦银行同业拆借利率2.74%.
于2019年12月2日,本公司与蒙特利尔银行订立名义金额为$的利率掉期合约(“2019年掉期”)。110.0百万美元,每季度减少一次。2019年的掉期对我们之前的债务产生了影响,主要是将所有110.0公司30天期伦敦银行同业拆借利率由浮动利率调整为固定的30天期伦敦银行同业拆借利率1.53%.
8. 所得税
持续经营所得税的(福利)拨备包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 年终 |
| 2021年5月30日 | | 2020年5月31日 | | 2019年5月26日 |
当前: | | | | | |
联邦制 | $ | (38) | | | $ | (7,836) | | | $ | (67) | |
状态 | 74 | | | 38 | | | 63 | |
外国 | 56 | | | 56 | | | 83 | |
*总计 | 92 | | | (7,742) | | | 79 | |
| | | | | |
延期: | | | | | |
联邦制 | (7,433) | | | (5,212) | | | 1,581 | |
状态 | (460) | | | (162) | | | (142) | |
*总计 | (7,893) | | | (5,374) | | | 1,439 | |
所得税(福利)费用 | $ | (7,801) | | | $ | (13,116) | | | $ | 1,518 | |
持续经营所得税的实际(福利)拨备与美国法定的联邦所得税税率不同,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 年终 |
| 2021年5月30日 | | 2020年5月31日 | | 2019年5月26日 |
按美国法定税率征税(1) | $ | (8,498) | | | $ | (10,774) | | | $ | 764 | |
州所得税,扣除联邦福利后的净额 | (1,136) | | | (1,782) | | | 46 | |
税制改革/关怀法案 | — | | | (2,770) | | | — | |
更改估值免税额 | 3,690 | | | 2,654 | | | 929 | |
税收抵免结转 | (606) | | | (613) | | | (771) | |
其他与薪酬相关的活动 | 249 | | | 334 | | | 618 | |
商誉减值 | — | | | 647 | | | — | |
国外利差 | (1,414) | | | (863) | | | — | |
其他 | (86) | | | 51 | | | (68) | |
所得税(福利)费用 | $ | (7,801) | | | $ | (13,116) | | | $ | 1,518 | |
(1)2021财年、2020财年、2019年法定税率为21.0%。
2021财年的实际税率从25.56%的税收拨备优惠19.29与2020财年相比增长了2%。2021财年所得税优惠的减少主要是由于公司税前亏损的大幅减少,以及估值津贴变化的增加,抵消了联邦和州研究和开发抵免的影响,以及2.81.2亿NOL结转福利仅适用于2020财年。
2020财年的实际税率从计提税金支出70.66%的税收拨备优惠25.56与2019财年相比增长了2%。2020财年所得税支出减少的主要原因是公司税前利润减少,净营业亏损结转,以及联邦和州研发抵免的好处,但这一减值被估值津贴的变化和商誉减值所抵消。
2020年3月27日,“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)签署成为法律。CARE法案包括与可退还工资税抵免、推迟某些工资税的雇主部分、净营业亏损结转期、替代最低税收抵免退款、修改净利息扣除限制以及对合格装修物业的税收折旧方法进行技术更正等条款。
CARE法案允许将2018、2019年和2020纳税年度发生的亏损追溯到之前五个纳税年度的每一年,并100%抵消正常应税收入。此外,CARE法案加快了公司获得前几个纳税年度产生的替代最低税收抵免退款的能力。在2020财年,本公司能够按2019财年和2020财年产生的净营业亏损,按这两个年度有效的21%联邦法定税率计入这两个年度的净营业亏损,并以35%的联邦法定税率计入纳税年度,从而确认了1美元的税收拨备收益。2.8在截至2020年5月31日的一年中,该公司的销售额为3.6亿美元。
随附的综合资产负债表中报告的递延税项资产和负债的重要组成部分包括:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 年终 |
| 2021年5月30日 | | 2020年5月31日 |
递延税项资产: | | | |
应计项目和准备金 | $ | 3,366 | | | $ | 4,651 | |
净营业亏损结转 | 21,916 | | | 14,947 | |
基于股票的薪酬 | 1,123 | | | 904 | |
研究和金额信用结转 | 5,150 | | | 4,491 | |
租赁责任 | 5,902 | | | 6,731 | |
对商业利息支出的限制 | 2,411 | | | 2,081 | |
其他 | 927 | | | 426 | |
递延税项总资产 | 40,795 | | | 34,231 | |
| | | |
估值免税额 | (10,460) | | | (6,770) | |
递延税项净资产 | 30,335 | | | 27,461 | |
| | | |
递延税项负债: | | | |
折旧及摊销 | (16,600) | | | (19,049) | |
商誉和其他无限期的生命无形资产 | (13,406) | | | (12,204) | |
非上市公司投资的基差 | (1,382) | | | (3,439) | |
使用权资产 | (5,087) | | | (6,357) | |
递延税项负债 | (36,475) | | | (41,049) | |
| | | |
递延税项净负债 | $ | (6,140) | | | $ | (13,588) | |
2021会计年度的有效税率不同于21%的混合法定联邦所得税税率,这是几个因素的结果,包括公司税前亏损的大幅减少、与联邦、州和外国递延余额有关的估值津贴的变化、外国税率差异、结束州递延混合税率的变化、固定资产以及联邦和州研究和开发抵免的好处。
2020会计年度的有效税率与21%的混合法定联邦所得税税率不同,这是几个因素的结果,包括公司税前利润的下降,净营业亏损的结转,与州和外国递延余额相关的估值津贴的变化,外国税率的差异,结束州递延混合税率的变化,商誉和固定资产的减值,以及联邦和州研究和开发抵免的好处。由于几个因素,2019年财政年度的有效税率与法定的21%的联邦混合所得税税率不同,包括尤卡坦半岛的收购,与外国递延余额相关的估值津贴的变化,外国税率差异,结束州递延混合税率的变化,高管薪酬的扣除限制,以及联邦和州研发抵免的好处。
截至2021年5月30日,该公司在联邦、外国、加利福尼亚州、印第安纳州和其他州的净营业亏损结转约为$68.1百万,$14.8百万,$24.2百万,$10.4百万美元,以及$16.7分别为百万美元。如果不加以利用,这些损失将在2042年之前的不同时期到期。该公司通过收购Greenline获得了额外的净营业亏损。由于1986年“国税法”和类似的国家规定中的“所有权变更”条款,这些收购的净营业亏损在特定年份的利用是有限的。上述联邦和州政府的净营业亏损不包括任何此类限制。
该公司拥有联邦、加利福尼亚州和明尼苏达州的研发税收抵免结转金额约为$2.6百万,$2.0百万美元,以及$1.2分别为百万美元。为了加州的目的,研发税收抵免结转有无限制的结转期,20结转一年,用于联邦用途,并且15为明尼苏达州的目的结转一年。
估值免税额按司法管辖区在每个期间进行审核,以分析是否有足够的正面或负面证据支持改变对相关递延税项资产变现的判断。基于这一分析,并考虑到所有积极和消极的证据,我们确定了一项价值为#美元的估值津贴。1.4百万,$4.2百万美元,以及$4.9由于联邦、州和外国净营业亏损以及联邦资本损失结转的不确定性,应记录100万美元。
企业财务报表确认的所得税不确定性会计规定了财务报表确认和计量纳税申报表中采取或预期采取的纳税部位、取消确认税收优惠、资产负债表分类、利息和罚金、过渡期会计、披露和过渡的确认门槛和计量属性。
未确认税收优惠的期初和期末金额对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 年终 |
| 2021年5月30日 | | 2020年5月31日 | | 2019年5月26日 |
未确认的税收优惠-期初 | $ | 827 | | | $ | 616 | | | $ | 479 | |
毛加-上期税收头寸 | — | | | 101 | | | 29 | |
毛减-上期税收头寸 | — | | | (11) | | | — | |
毛加-本期纳税头寸 | 115 | | | 121 | | | 133 | |
| | | | | |
诉讼时效失效 | — | | | — | | | (25) | |
未确认的税收优惠-期末 | $ | 942 | | | $ | 827 | | | $ | 616 | |
截至2021年5月30日,未确认的净税收优惠总额为$0.9百万美元,其中,$0.8百万美元,如果得到确认,将影响实际税率。该公司在所得税拨备中计入与未确认的税收优惠相关的利息和罚款。截至2021年5月30日,罚款和利息总额并不重要。该公司预计其未确认的税收优惠在未来12个月内不会减少。
由于税收属性为结转,本公司在2013纳税年度须为美国税务目的接受检查。本公司于二零一二年起的课税年度亦须接受各州司法管辖区的审查,当中并无个别重大事项。
9. 租契
经营租约
本公司已就制造和分销设施、车辆、设备和办公空间签订了各种不可撤销的经营租赁协议。使用权资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表公司支付租赁产生的租赁款项的义务。使用权资产及负债于租赁开始日按租赁期内租赁付款的估计现值确认。Landec根据各种条款和条件的运营租赁协议租赁土地、基础设施和设备,这些协议将在不同的日期到2040财年到期。其中某些租约有续签选项。
融资租赁
2015年9月3日,Lifecore租赁了一台80,950位于明尼苏达州查斯卡的一座平方英尺的建筑,距离其现有设施2英里。租约的初始期限为七年了使用二五年期续订选项。租约包含年后任何时候的买断选项七买入价等于房屋抵押出租人贷款的抵押余额。融资租赁项下记录的净资产为#美元,包括在不动产和设备项下。3.8截至2021年5月30日和2020年5月31日,均为2.5亿美元。与融资租赁相关的累计摊销为#美元。0.6300万美元和300万美元0.5分别截至2021年5月30日和2020年5月31日。每月的租赁费最初是$。34,000并增加了2.4每年的百分比。LifeCore和
出租人在入伙前进行了资本改善,因此租约直到2016年1月1日才生效。LifeCore目前正在使用这座建筑进行仓储和最终包装。
租赁费的构成如下:
| | | | | | | | |
| 年终 | 年终 |
(以千为单位,期限和贴现率除外) | 2021年5月30日 | 2020年5月31日 |
融资租赁成本: | | |
租赁资产摊销 | $ | 117 | $ | 116 |
租赁负债利息 | 348 | 358 |
经营租赁成本 | 5,788 | 6,343 |
可变租赁成本和其他 | 792 | 1,951 |
转租收入 | (90) | — |
总租赁成本 | $ | 6,955 | $ | 8,768 |
| | |
加权平均剩余租期: | | |
经营租约 | 11.67 | 11.06 |
融资租赁 | 1.60 | 2.60 |
加权平均折扣率: | | |
经营租约 | 4.99 | % | 5.24 | % |
融资租赁 | 10.00% | 10.00 | % |
该公司的租约的原始租赁期在2021年至2040年之间结束。公司截至2021年5月30日的经营和融资租赁负债到期日分析如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 经营租约 | | 融资租赁 | | 总计 |
2022财年 | $ | 4,850 | | | $ | 466 | | | $ | 5,316 | |
2023财年 | 4,052 | | | 3,497 | | | 7,549 | |
2024财年 | 3,263 | | | 9 | | | 3,272 | |
2025财年 | 2,502 | | | 2 | | | 2,504 | |
2026财年 | 2,015 | | | — | | | 2,015 | |
此后 | 16,076 | | | — | | | 16,076 | |
租赁付款总额 | 32,758 | | | 3,974 | | | 36,732 | |
减去:利息 | (8,685) | | | (547) | | | (9,232) | |
租赁负债现值 | 24,073 | | | 3,427 | | | 27,500 | |
减去:租赁负债的流动负债 | (3,768) | | | (121) | | | (3,889) | |
长期租赁负债总额 | $ | 20,305 | | | $ | 3,306 | | | $ | 23,611 | |
与租赁相关的补充现金流信息如下:
| | | | | | | | |
| 年终 | 年终 |
(单位:千) | 2021年5月30日 | 2020年5月21日 |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | |
营业租赁的营业现金流 | $ | 6,322 | | $ | 7,853 | |
融资租赁的营业现金流 | 348 | | 328 | |
融资租赁产生的现金流 | 110 | | 118 | |
取得使用权资产所产生的租赁负债: | | |
经营租约 | $ | 4,294 | | $ | 3,752 | |
2021年5月,我们与Castellini Company,LLC签订了一项运输管理、仓储和运输服务协议,将Curation Foods的新鲜包装沙拉和蔬菜物流管理外包,包括运输、仓储和配送。与这一安排相关的是,在截至2021年5月30日的财年中,我们录得1.7我们的经营租赁使用权资产减值100万美元,与某些车辆租赁相关,这些资产计入综合运营报表内的重组成本。
10. 承诺和或有事项
购买承诺
在2021年5月30日,公司承诺购买$75.4数以百万计的农产品和其他材料。截至2021年5月30日、2020年5月31日和2019年5月26日的财年,与Take or Pay协议下的长期承诺相关的购买量为3.0百万,$3.4百万美元,以及$0.5分别为百万美元。
法律或有事项
在正常业务过程中,公司不时涉及各种法律诉讼和索赔。
本公司就与法律事宜有关的责任作出拨备,条件是既可能已招致法律责任,又可合理估计损失金额。这些拨备至少在每个会计季度进行审查和调整,以反映谈判、估计和解、法律裁决、法律顾问的建议以及与特定事项有关的其他信息和事件的影响。律师费在发生期间支出。
指控不公平劳动行为的索赔
Curation Foods一直是工会组织活动的目标,该活动包括三试图成立Curation Foods位于加利福尼亚州瓜达卢佩加工厂的工会,但未获成功。这场运动牵涉到了一个以上的工会。100太平洋收获公司和兰乔收获公司(统称为太平洋收获公司)的前任和现任雇员,Curation Foods在其加利福尼亚州瓜达卢佩加工厂的前劳务承包商,向各个州和联邦机构、加州高等法院提起法律诉讼,并发起100针对Curation食品公司和太平洋丰收公司的个人仲裁。
这些法律行动包括各种索赔,所有索赔都在2017财年达成和解。根据和解协议,原告将获得三分期付款。该公司和太平洋嘉实各自同意支付和解款项的一半。公司支付了全部第一笔二分期付款和太平洋嘉实同意向公司偿还其$2.1一百万份。截至2021年5月30日,应收账款的未付余额为#美元。1.22000万。该公司对应收账款的可收款性进行持续估计。当有合理怀疑本金或利息是否能全额收回时,应为任何票据设立准备金。公司可以在收款努力用完后核销无法收回的应收账款。在2020财年,公司对应收账款的审查得出结论,应收准备金为#美元。1.2将有100万人被记录在案。由于太平洋收获公司传达了他们拒绝付款的信息,以及他们对公司提出的索赔,公司关于可收集性的结论发生了变化。在截至2021年5月30日的财政年度内,该公司同意从太平洋收获公司的1.2作为与太平洋收获公司和解协议的一部分,应收账款为100万美元(有关更多信息,请参阅下文的其他诉讼事项部分)。
合规事项
2018年12月1日,本公司收购了尤卡坦食品公司(“尤卡坦收购”)的所有投票权权益和几乎所有资产,后者在墨西哥拥有一家名为Procesadora Tanok,S de RL de C.V.(“Tanok”)的鳄梨调味酱制造厂。
2019年10月21日,本公司聘请Latham&Watkins,LLP就墨西哥Tanok工厂与监管许可相关的潜在环境和外国反腐败法(“FCPA”)合规事宜进行内部调查。该公司随后向美国证券交易委员会(SEC)和美国司法部(DoJ)披露了正在调查的行为,这些机构已经开始调查。该公司还向墨西哥总检察长办公室和墨西哥监管机构披露了正在调查的行为,墨西哥总检察长办公室已经开始调查。该公司正在配合政府调查和索取信息。有关行为始于尤卡坦收购之前,收购尤卡坦的协议为本公司提供了某些赔偿权利,使本公司能够收回本公司因这些合规事项已经发生和可能发生的部分负债的成本。2020年9月2日,尤卡坦的一名前所有者向洛杉矶县高级法院提起诉讼,指控该公司违反雇佣协议、违约、违反扣缴协议、声明救济和
会计和相关索赔。原告要求赔偿超过$102000万美元的损害赔偿金,包括交付为上述赔偿要求代管持有的他的股票。2020年11月3日,公司就欺诈、赔偿和其他索赔向原告和其他各方提出答辩和交叉申诉,并要求不低于$802000万美元的损害赔偿金。
在这一阶段,这些或任何其他调查、法律行动或调查事项可能引起的潜在索赔的最终结果是不确定的,公司无法合理预测时间或结果,或估计赔偿后的净亏损金额,或其对其财务报表的影响(如果有的话)。另外,购买协议中有赔偿条款,允许公司向卖方追回欺诈或违反购买协议的费用。由于收回金额取决于法律和解,截至2021年5月30日,没有任何金额被记录为可收回成本。
在2021财年第三季度,该公司与其保险公司达成了一项决议,收回了$1.62000万美元,在截至2021年5月30日的财年合并运营报表中记录为销售、一般和行政减少。在调查没有进一步实质性进展的情况下,本公司预计保险公司不会向保险公司追回更多的材料。
其他诉讼事项
2020年2月10日,美国佐治亚州北区地区法院对Curation Foods提起诉讼,Printpack,Inc.诉Curation Foods,Inc.,指控Curation Foods从原告手中购买某些聚合膜包装的合同被违反。原告要求的是数额不详的货币损害赔偿、诉讼费用和利息。通过公司与Printpack之间的多次谈判和讨论,达成了协议,并于2020年5月29日提交了自愿解雇通知。这就驳回了针对该公司的诉讼,不需要采取其他进一步的法律行动。
2020年2月14日,公司、Curation Foods、公司现任首席执行官Albert Bolles和公司前首席财务官Gregory Skinner(统称为“Landec当事人”)和其他被告在圣巴巴拉县高级法院被诉至太平洋收获公司等。V.Curation Foods,Inc.,et al.(表格20CV00920)此案是由太平洋收获公司(“Pacific”)和兰乔收获公司(“Rancho”)提起的,这两家关联公司向Curation Foods提供了劳动力和员工招聘服务。除其他事项外,太平洋公司和兰乔公司指控,当Curation Foods增加使用另一家人力资源公司并将太平洋公司的员工过渡到另一家人力资源公司时,Curation Foods错误地减少了对太平洋人力资源服务的使用,并挪用了太平洋的商业机密。太平洋和兰乔还声称,Curation Foods违反了双方之间与Curation Foods一笔贷款相关的协议,太平洋和Rancho已停止支付这笔贷款。太平洋收获公司和兰乔公司提出了以下索赔:违约、违反诚实信用和公平交易的默示契约、故意干预合同和潜在的经济优势、根据加州《统一商业保密法》挪用商业秘密、违反加州不公平竞争法的商业行为、欺诈、诽谤、违反加州高利贷法、违反受托责任,以及关于双方在某些合同下的权利和义务的声明救济。2021年3月15日,本公司签署了与此事相关的和解协议。关于和解协议,该公司记录了#美元。1.8在考虑了总和解金额和保险追回后,这笔费用为1000万美元,这笔金额包括在截至2021年5月30日的财年的合并运营报表中的法定结算费用中。最终和解金额由Curation Foods、其共同被告和保险公司于2021年4月14日支付给原告。根据和解协议,该案于2021年4月23日被有偏见地驳回。
11. 业务细分报告
本公司的运营方式为三战略可报告业务部门,与首席运营决策者(“CODM”)首席执行官管理业务的方式保持一致:Curation Foods部门、Lifecore部门和其他部门。
Curation Foods业务包括(I)四天然食品品牌,包括Eat Smart,O橄榄油和醋、尤卡坦食品和卡波新鲜食品,(Ii)BreatheWay®活动,以及(Iii)与我们的26.9在WindSet中的投资百分比。Curation Foods部门包括营销和包装特殊包装的整体和鲜切水果和蔬菜的活动,其中大部分包括零售杂货店、俱乐部商店和食品服务行业的BreatheWay特殊包装,主要以Eat Smart品牌和各种自有品牌销售。Curation Foods部门还包括向合作伙伴销售水果和蔬菜产品的BreatheWay包装,以及根据O与我们之前在Windset的投资相关的活动,尤卡坦食品和Cabo Fresh品牌下的鳄梨产品的销售,以及与我们之前持有的Windset投资相关的活动。
Lifecore部门销售使用透明质酸的产品,透明质酸是一种天然存在的多糖,广泛分布在动物和人类结缔组织的细胞外基质中,非HA产品主要用于眼科、整形外科和其他市场的医疗用途。
其他部分包括公司一般和行政费用、非医疗食品和非Lifecore利息收入和所得税费用。公司管理费用根据实际利用率和相对规模在各个细分市场之间分配。
该公司的所有资产都位于美利坚合众国境内,但墨西哥的生产设施除外,该设施因收购尤卡坦食品公司而被公司收购。下表显示了我们的物业和设备,按地理区域净值(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 年终 |
财产和设备,净值 | 2021年5月30日 | | 2020年5月31日 |
美国 | $ | 167.7 | | | $ | 179.1 | |
墨西哥 | 11.9 | | | 13.2 | |
财产和设备合计(净额) | $ | 179.6 | | | $ | 192.3 | |
该公司按地理位置划分的国际销售额基于客户的账单地址,具体如下(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 |
| 2021年5月30日 | | 2020年5月31日 | | 2019年5月26日 |
加拿大 | $ | 60.9 | | | $ | 76.4 | | | $ | 83.6 | |
比利时 | $ | 13.7 | | | $ | 13.8 | | | $ | 15.1 | |
11.瑞士 | $ | 4.7 | | | $ | 1.7 | | | $ | 1.2 | |
捷克共和国 | $ | 3.5 | | | $ | 1.4 | | | $ | 0.0 | |
爱尔兰 | $ | 2.0 | | | $ | 4.0 | | | $ | 5.0 | |
所有其他国家/地区 | $ | 5.1 | | | $ | 4.7 | | | $ | 3.9 | |
按细分市场划分的操作包括以下内容(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年5月30日的年度 | | 美容食品 | | LifeCore | | 其他 | | 总计 |
产品销售 | | $ | 446,074 | | | $ | 98,087 | | | $ | — | | | $ | 544,161 | |
毛利 | | 43,209 | | | 38,265 | | | — | | | 81,474 | |
持续经营的净收益(亏损) | | (28,241) | | | 14,461 | | | (18,885) | | | (32,665) | |
可识别资产 | | 197,660 | | | 185,417 | | | 119,847 | | | 502,924 | |
折旧及摊销 | | 12,410 | | | 5,502 | | | 96 | | | 18,008 | |
资本支出 | | 7,547 | | | 16,222 | | | — | | | 23,769 | |
股息收入 | | 1,125 | | | — | | | — | | | 1,125 | |
利息收入 | | — | | | — | | | 48 | | | 48 | |
利息支出,净额 | | (5,502) | | | — | | | (9,842) | | | (15,344) | |
所得税(福利)费用 | | (8,918) | | | 4,568 | | | (3,451) | | | (7,801) | |
企业间接费用分配 | | 5,734 | | | 4,773 | | | (10,507) | | | — | |
| | | | | | | | |
截至2020年5月31日的年度 | | | | | | | | |
产品销售 | | $ | 504,533 | | | $ | 85,833 | | | $ | — | | | $ | 590,366 | |
毛利 | | 42,105 | | | 32,883 | | | — | | | 74,988 | |
持续经营的净收益(亏损) | | (39,088) | | | 11,749 | | | (10,852) | | | (38,191) | |
可识别资产 | | 249,217 | | | 165,461 | | | 126,635 | | | 541,313 | |
折旧及摊销 | | 13,240 | | | 5,008 | | | 96 | | | 18,344 | |
资本支出 | | 15,944 | | | 10,612 | | | 130 | | | 26,686 | |
股息收入 | | 1,125 | | | — | | | — | | | 1,125 | |
利息收入 | | 37 | | | — | | | 66 | | | 103 | |
利息支出,净额 | | 5,504 | | | — | | | 4,099 | | | 9,603 | |
所得税(福利)费用 | | (13,028) | | | 3,346 | | | (3,434) | | | (13,116) | |
企业间接费用分配 | | 5,908 | | | 4,190 | | | (10,098) | | | — | |
| | | | | | | | |
截至2019年5月26日的年度 | | | | | | | | |
产品销售 | | $ | 481,686 | | | $ | 75,873 | | | $ | — | | | $ | 557,559 | |
毛利 | | 49,305 | | | 31,698 | | | — | | | 81,003 | |
持续经营的净收益(亏损) | | (6,229) | | | 12,070 | | | (3,719) | | | 2,122 | |
可识别资产 | | 367,352 | | | 145,558 | | | 6,181 | | | 519,091 | |
折旧及摊销 | | 10,360 | | | 4,140 | | | 730 | | | 15,230 | |
资本支出 | | 30,583 | | | 12,965 | | | 1,186 | | | 44,734 | |
股息收入 | | 1,650 | | | — | | | — | | | 1,650 | |
利息收入 | | 112 | | | — | | | 33 | | | 145 | |
利息支出,净额 | | 3,278 | | | — | | | 1,952 | | | 5,230 | |
所得税(福利)费用 | | (1,373) | | | 4,024 | | | (1,133) | | | 1,518 | |
企业间接费用分配 | | 5,837 | | | 3,901 | | | (9,738) | | | — | |
12. 季度综合财务信息(未经审计)
以下是2021财年和2020财年未经审计的季度运营业绩摘要(单位为千,每股金额除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021财年 | | 第一季度 | | 第二季度 | | 第三季度 | | 第四季度 | | 每年一次 |
产品销售 | | $ | 135,643 | | | $ | 130,904 | | | $ | 137,782 | | | $ | 139,832 | | | $ | 544,161 | |
毛利 | | 16,347 | | | 20,637 | | | 19,689 | | | 24,801 | | | 81,474 | |
持续经营的净(亏损)收入 | | (11,000) | | | (13,301) | | | (5,498) | | | (2,866) | | | (32,665) | |
| | | | | | | | | | |
持续经营的每股基本股票净(亏损)收益 | | $ | (0.38) | | | $ | (0.45) | | | $ | (0.19) | | | $ | (0.14) | | | $ | (1.12) | |
持续经营的稀释后每股净(亏损)收益 | | $ | (0.38) | | | $ | (0.45) | | | $ | (0.19) | | | $ | (0.14) | | | $ | (1.12) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020财年 | | 第一季度 | | 第二季度 | | 第三季度 | | 第四季度 | | 每年一次 |
产品销售 | | $ | 138,714 | | | $ | 142,593 | | | $ | 152,928 | | | $ | 156,131 | | | $ | 590,366 | |
毛利 | | 15,336 | | | 15,514 | | | 20,047 | | | 24,091 | | | 74,988 | |
持续经营的净(亏损)收入 | | (4,784) | | | (6,740) | | | (11,518) | | | (15,149) | | | (38,191) | |
适用于普通股股东的净收益(亏损) | | (4,784) | | | (6,740) | | | (11,518) | | | (15,149) | | | (38,191) | |
持续经营的每股基本股票净(亏损)收益 | | $ | (0.16) | | | $ | (0.23) | | | $ | (0.39) | | | $ | (0.52) | | | $ | (1.31) | |
持续经营的稀释后每股净(亏损)收益 | | $ | (0.16) | | | $ | (0.23) | | | $ | (0.39) | | | $ | (0.52) | | | $ | (1.31) | |
13. 停产运营
现在正在种植
在2019年第四季度,该公司停止了目前位于Curation Foods部门的种植业务。因此,该公司满足了将目前种植的结果报告为非持续经营的要求,并将任何资产和负债归类为被遗弃的资产和负债。
截至2021年5月30日和2020年5月31日,非持续业务的资产和负债中没有现在种植业务部门的资产或负债。
一旦现在种植的业务停止,与这些业务相关的业务就有资格报告为停产业务。因此,非持续经营的经营结果(税后净额)在本公司的综合经营报表中单独列报,综合财务报表的附注进行了调整,以不计入2019年财政年度的种植。反映在非持续经营(亏损)收入中的税后净额构成如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 |
| 2021年5月30日 | | 2020年5月31日 | | 2019年5月26日 |
产品销售 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 548 | |
产品销售成本 | — | | | — | | | (1,649) | |
研发 | — | | | — | | | (102) | |
销售、一般和行政 | — | | | — | | | (1,035) | |
| | | | | |
非持续经营税前亏损 | — | | | — | | | (2,238) | |
所得税优惠 | — | | | — | | | 527 | |
非持续经营亏损,税后净额 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (1,711) | |
现种植企业提供(用于)经营活动的现金总额为#美元。0.0百万,$0.0百万美元,以及$(1.3截至2021年5月30日、2020年5月31日和2019年5月26日的财年分别为100万美元。
14. 重组成本
在2020财年,该公司宣布了一项重组计划,以提高盈利能力,将业务重点放在其战略资产上,并重新设计组织,使其规模适合竞争和蓬勃发展。这包括裁员、减少租赁办公空间和出售非战略性资产。
下表汇总了公司在截至2021年5月30日的会计年度按业务部门划分的综合营业报表中确认的重组成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 美容食品 | | LifeCore | | 其他 | | 总计 |
截至2021年5月30日的年度 | | | | | | | |
资产核销成本 | $ | 8,370 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 8,370 | |
员工遣散费和福利费用 | 1,765 | | | — | | | — | | | 1,765 | |
租赁费 | 1,774 | | | — | | | — | | | 1,774 | |
其他重组成本 | 3,861 | | | — | | | 1,851 | | | 5,712 | |
--重组总成本 | $ | 15,770 | | | $ | — | | | $ | 1,851 | | | $ | 17,621 | |
资产核销成本
资产注销成本是与资产和设备的减值或处置相关的成本,这是公司重组计划的一部分,目的是提高盈利能力,将业务重点放在战略资产上,并重新设计组织,使其规模适合竞争和蓬勃发展。这些成本包括在综合经营报表内的重组成本中。有关更多信息,请参阅附注1中的持有待售资产部分。
在2021财年第一季度,该公司出售了其在安大略省的权益。该公司收到净现金收益#美元。4.91000万美元与这笔交易有关,并记录了1美元的收益2.82000万。
在2021财年第一季度,该公司确认了8.82021财年第二季度出售的与汉诺威大楼和相关资产相关的减值损失为1.2亿美元。
在2021财年第三季度,该公司确认了一美元1.9由于我们的重组计划推动了我们的BreatheWay业务模式的战略转变,与BreatheWay设备相关的减值损失为100万美元。
在2021财年第四季度,该公司确认了一美元0.5由于我们的重组计划以及我们与Castellini Company,LLC达成的运输管理、仓储和运输服务协议推动了我们物流战略的战略转变,与非运营内部使用软件相关的减值损失为100万美元。
员工遣散费和福利费用
员工遣散费和福利成本是由于我们的重组计划和关闭办事处和设施而导致的有效裁员所产生的成本。这些成本主要是由于关闭了我们位于加利福尼亚州圣拉斐尔的办事处、加州圣克拉拉办事处、加利福尼亚州洛杉矶办事处、出售我们的汉诺威制造设施,以及我们与Castellini Company,LLC签订的运输管理、仓储和运输服务协议。
租赁费
2020年8月,本公司关闭了其在加利福尼亚州圣克拉拉租用的办事处,并签订了转租协议。2020财年第四季度,该公司关闭了其租用的加利福尼亚州洛杉矶办事处,并计划转租该办事处。
其他重组成本
在截至2021年5月30日的财年,其他重组成本主要与执行公司重组计划的咨询成本有关,以提高盈利能力,将业务重点放在战略资产上,并重新设计组织,使其规模适合竞争和蓬勃发展。
下表汇总了自2020财年重组计划开始至截止财年,公司按业务部门划分的合并经营报表中确认的重组成本
2021年5月30日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美容食品 | | LifeCore | | 其他 | | 总计 |
(单位:千) | | | | | | | |
资产核销成本 | $ | 21,032 | | | $ | — | | | $ | 418 | | | $ | 21,450 | |
员工遣散费和福利费用 | 3,233 | | | — | | | 784 | | | 4,017 | |
租赁费 | 2,166 | | | — | | | 26 | | | 2,192 | |
其他重组成本 | 4,885 | | | — | | | 2,362 | | | 7,247 | |
--重组总成本 | $ | 31,316 | | | $ | — | | | $ | 3,590 | | | $ | 34,906 | |
与重组计划相关的预计总成本约为#美元。37.02000万。
15. 后续事件
新冠肺炎大流行
关于当前的新型冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行存在许多不确定性,包括科学和卫生问题的范围、大流行的预期持续时间以及它可能造成的局部和世界范围的社会、政治和经济混乱的程度。新冠肺炎疫情已经并将继续对公司运营的许多方面产生直接和间接的重大不利影响,包括销售、客户行为、业务和制造运营、库存、公司员工和整个市场,这些影响的范围和性质每天都在不断变化。该公司预计将继续评估新冠肺炎疫情的不断演变的影响,并打算继续对其应对措施做出相应调整。
出售Windset投资公司
于二零二一年六月一日,本公司及Curation Foods与买方Newell Capital Corporation及Newell Brothers Investment 2 Corp.(“买方”)及Windset订立及完成购股协议(“购买协议”),据此Curation Foods将其于Windset之全部股权出售予买方,以换取总购买价#美元。45.12000万(“出售”)。购买协议包括各方的各种陈述、担保和契诺,这些声明、担保和契诺通常适用于这种性质的交易。
在完成出售的同时,公司使用了出售所得款项净额,净额为#美元。3.6预付利息和预付罚金(根据再融资定期贷款的要求),以偿还公司的长期债务$41.42000万。
(b)展品索引。
| | | | | | | | | | | |
展品 数 | | 展品名称 |
| | | |
3.1 | | 注册人注册证书,通过引用注册人2008年11月7日提交的8-K表格当前报告的附件3.1并入本文件。 |
| | | |
3.2 | | 经修订和重新修订的注册人章程,通过引用注册人于2012年10月16日提交的当前8-K表格报告的附件3.1并入本文。 |
| | | |
3.3 | | 注册人章程第1号修正案,通过引用注册人于2019年5月7日提交的当前8-K表格报告的附件3.1并入本文。 |
| | | |
3.4 | | 注册人章程第2号修正案,通过引用注册人于2019年5月24日提交的当前8-K表格报告的附件3.1并入本文。 |
| | | |
3.5 | | 注册人章程第3号修正案,通过引用注册人于2020年10月19日提交的当前8-K表格报告的附件3.1并入本文。 |
| | | |
4.1+ | | 股本说明。 |
| | | |
10.1 | | 赔偿协议表,在此引用注册人于2018年10月17日提交的8-K表格当前报告的附件10.1。 |
| | | |
10.2* | | 蓝迪克公司非合格递延补偿计划,通过参考注册人于2013年8月7日提交的Form 10-K年度报告而并入本文。 |
| | | |
10.3* | | 兰迪克公司2013年股票激励计划,通过引用注册人于2013年10月11日提交的8-K表格当前报告的附件99.1并入本文。 |
| | | |
10.4* | | 兰迪克公司2013年股票激励计划的第一修正案,通过引用注册人于2017年10月23日提交的8-K表格当前报告的附件99.1并入本文。 |
| | | |
10.5* | | 兰迪克公司2013股票激励计划股票授予协议表,通过引用注册人于2013年10月11日提交的8-K表格当前报告的附件99.1并入本文。 |
| | | |
10.6* | | 兰迪克公司2013年股票激励计划股票期权授予和股票期权协议通知表,通过引用注册人于2013年10月11日提交的8-K表格当前报告的附件99.1并入本文。 |
| | | |
10.7* | | 兰迪克公司2013年股票激励计划的股票单位协议表,通过引用注册人于2013年10月11日提交的8-K表格当前报告的附件99.1并入本文。 |
| | | |
10.8* | | 兰迪克公司2013年股票激励计划授予股票增值权和股票增值权协议的通知表格,通过引用注册人于2013年10月11日提交的当前8-K表格中的附件99.1并入本文。 |
| | | |
10.9* | | 蓝迪克公司2019年股票激励计划,包括其附带的奖励形式,通过引用注册人于2019年10月21日提交的当前8-K表格报告的附件99.1并入本文。 2019年股票激励计划,通过引用注册人日期为2019年10月21日的8-K表格当前报告的附件99.1并入本文。 |
| | | |
10.10* | | 2020财年长期激励计划,在此引用注册人于2017年7月24日提交的当前8-K表格报告。 |
| | | |
10.11* | | 2021财年长期激励计划,在此引用注册人于2018年7月30日提交的当前8-K表格报告。 |
| | | |
10.12 | | 注册人Apio,Inc.、兰乔收获公司和太平洋收获公司与其中所指名的原告之间的和解协议和和解协议的附录,于2017年5月5日生效,通过引用附件10.1并入注册人于2017年5月10日提交的当前8-K表格报告中。 |
| | | | | | | | | | | |
展品 数 | | 展品名称 |
| | | |
10.13 | | 截至2018年4月26日,Apio,Inc.Michael R.Mills,San Ysidro Farm,Inc.,B&D Farm,Mahone Brothers和RCM Farm,LLC之间签署的购买协议,通过引用注册人于2018年5月2日提交的当前8-K表格报告的附件2.1并入本文。 |
| | | |
10.14 | | 注册人、Nelson Obus和Wynnefield Capital,Inc.于2018年5月22日签署的信函协议,在此合并,参考注册人于2018年5月25日提交的8-K表格当前报告的附件10.1。 |
| | | |
10.15 | | Apio,Inc.(特拉华州一家公司)、Yucatan Foods,L.P.(特拉华州有限合伙企业)、Camden Fruit Corporation(加利福尼亚州公司)、Landec Corporation(特拉华州一家公司)、Ardeshir Haerizadeh(股权持有人代表)以及Camden和Yucatan的股权持有人之间于2018年12月1日签订的出资、合伙权益和股票购买协议 |
| | | |
10.16 | | 兰迪克公司管理层变更控制权分流计划。 |
| | | |
10.17 | | 信贷和担保协议,日期为2020年12月31日,由作为借款人的Landec Corporation、Curation Foods,Inc.和Lifecore Biomedical,Inc.,作为担保人的某些其他子公司,作为贷款人的高盛专业贷款集团(Goldman Sachs Specialty Lending Group,L.P.),作为贷款人的古根海姆信贷服务有限责任公司(Guggenheim Credit Services,LLC)的某些附属公司签订,并在此引用注册人当前报告的附件10.1 |
| | | |
10.18 | | 由作为借款人的Landec Corporation、Curation Foods,Inc.和Lifecore Biomedical,Inc.(作为借款人)、其某些其他子公司(作为担保人)和BMO Harris Bank,N.A.(BMO Harris Bank,N.A.)签订的、日期为2020年12月31日的信贷协议,通过引用注册人于2021年1月5日提交的当前8-K表格报告的附件10.2并入本文。 |
| | | |
10.19 | | 由作为设保人的Landec Corporation、Curation Foods,Inc.、Lifecore Biomedical,Inc.及其某些其他子公司以及作为抵押品代理人的高盛专业贷款集团(Goldman Sachs Specialty Lending Group,L.P.)签署的、日期为2020年12月31日的质押和担保协议,通过引用注册人于2021年1月5日提交的当前8-K表格报告的附件10.3并入本文 |
| | | |
10.2 | | 由作为设保人的Landec Corporation、Curation Foods,Inc.、Lifecore Biomedical,Inc.和某些其他附属各方以及作为行政代理人的BMO Harris Bank.签订的、日期为2020年12月31日的质押和担保协议,通过引用附件10.4并入注册人于2021年1月5日提交的当前8-K表格报告中。 |
| | | |
10.21 | | 兰迪克公司和约翰·莫伯格签订的雇佣协议,日期为2021年1月18日,通过引用附件10.1并入注册人于2021年1月20日提交的当前8-K表格报告中。 |
| | | |
10.22 | | 兰迪克公司和布莱恩·麦克劳克林之间的分离和全面释放,通过引用附件10.1并入注册人于2021年2月2日提交的当前8-K表格报告中。 |
| | | |
10.23 | | 兰迪克公司和道恩·金博尔公司之间的分离和全面释放,通过引用附件10.1并入注册人于2021年3月8日提交的当前8-K表格报告中 |
| | | |
10.24 | 分享 | 本公司、Curation Foods、Newell Capital Corporation、Newell Brothers Investment 2 Corp.和Windset Holdings 2010 Ltd.于2021年6月1日签署的购股协议,通过引用附件10.1并入注册人于2021年6月2日提交的当前8-K表格报告中。 |
| | | |
10.25 | | 注册人与Albert D.Bolles博士签订的经修订和重新签署的雇佣协议,自2020年7月23日起生效,通过引用附件10.1并入注册人于2020年10月7日提交的Form 10-Q季度报告中。 |
| | . | |
21.1+ | | 注册人的子公司 | |
| | | |
23.1+ | | 独立注册会计师事务所的同意书 |
| | | | | | | | | | | |
展品 数 | | 展品名称 |
| | | |
24.1+ | | 授权书-见签名页 |
| | | |
31.1+ | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条进行的CEO认证 |
| | | |
31.2+ | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条的CFO认证 |
| | | |
32.1** | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条进行的CEO认证 |
| | | |
32.2** | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条的CFO认证 |
| | | |
101.INS** | | XBRL实例 |
| | | |
101.SCH** | | XBRL分类扩展架构 |
| | | |
101.CAL** | | XBRL分类可拓计算 |
| | | |
101.DEF** | | XBRL分类扩展定义 |
| | | |
101.LAB** | | XBRL分类扩展标签 |
| | | |
101.PRE** | | XBRL分类扩展演示文稿 |
| | | |
* | | 代表管理合同或补偿计划或安排 |
** | | 提供的信息不应被视为为1934年《证券交易法》(经修订的《交易法》)第18节的目的而提交的,也不得被视为以其他方式承担该节的责任,也不得被视为通过引用将其纳入根据1933年《证券法》(经修订的)或《交易法》提交的任何申请,除非在该申请中明确规定的具体引用。 |
+ | | 谨此提交。 | |
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已于2021年7月29日在加利福尼亚州圣玛丽亚市正式委托下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
| | 兰迪克公司 | |
| | | |
| 由以下人员提供: | 约翰·莫伯格 | |
| | 约翰·莫伯格 | |
| | 首席财务官 (首席财务会计官) | |
授权书
通过此等文件,我知道所有人,以下签名的每个人构成并指定艾伯特·D·博勒斯和约翰·莫伯格为其事实代理人,他们中的每一个人都有充分的替代权,以任何和所有的身份代表他或她签署本10-K表格年度报告的任何和所有修正案,并将其连同附件和其他相关文件提交给美国证券交易委员会,在此批准和确认我们的签名,因为它们可能由我们的上述事实上代理人签署给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission),并由我们的事实上代理人签署给美国证券交易委员会(Securities and Exchange Commission,SEC),并在此批准和确认我们的签名,因为它们可能由我们的上述事实上代理人签署给美国证券交易委员会(Securities and Exchange Commission,简称SEC),并在此批准和确认我们的签名。
根据1934年证券交易法的要求,本报告以表格10-K 已由下列人员在指定日期以下列身份签署:
| | | | | | | | | | | | | | |
签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | |
/阿尔伯特·D·博尔斯(Albert D.Bolles)博士 | | | | |
阿尔伯特·D·博尔斯(Albert D.Bolles),博士。 | | 总裁兼首席执行官(首席执行官)兼董事 | | 2021年7月29日 |
| | | | |
/s/约翰·莫伯格 | | | | |
约翰·莫伯格 | | 首席财务官(首席财务官和首席会计官) | | 2021年7月29日 |
| | | | |
/s/Craig Barbarosh | | | | |
克雷格·巴巴罗什 | | 导演 | | 2021年7月29日 |
| | | | |
/s/Deborah Carosella | | | | |
黛博拉·卡洛塞拉 | | 导演 | | 2021年7月29日 |
| | | | |
/s/杰弗里·爱德华兹 | | | | |
杰弗里·爱德华兹 | | 导演 | | 2021年7月29日 |
| | | | |
/s/卡特里娜·胡德 | | | | |
卡特里娜·胡德(Katrina Houde) | | 导演 | | 2021年7月29日 |
| | | | |
/s/Nelson Obus | | | | |
纳尔逊·奥布斯 | | 导演 | | 2021年7月29日 |
| | | | |
/s/Tonia Pankopf | | | | |
托尼娅·潘科普夫 | | 导演 | | 2021年7月29日 |
| | | | |
/s/安德鲁·K·鲍威尔 | | | | |
安德鲁·K·鲍威尔 | | 导演 | | 2021年7月29日 |
| | | | |
/s/约书亚·E·谢克特 | | | | |
约书亚·E·谢克特 | | 导演 | | 2021年7月29日 |
| | | | |
/s/凯瑟琳·A·孙(Catherine A.Sohn) | | | | |
凯瑟琳·A·孙(Catherine A.Sohn) | | 导演 | | 2021年7月29日 |
| | | | |
/s/帕特里克·D·沃尔什 | | | | |
帕特里克·D·沃尔什 | | 导演 | | 2021年7月29日 |