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本契约(经不时修订或补充，本契约)于2021年6月17日由Sunnova Sol III Issuer，LLC(根据特拉华州法律成立的有限责任公司，作为发行人)和Wilmington Trust，National Association(全国银行协会)(一个全国性银行协会，不是以个人身份，而仅以契约受托人的身份(连同其继任者和受让人)的身份，即“契约受托人”)签署

初步声明

根据本契约，兹正式授权签署和交付指定为发行人202.58%太阳能资产支持票据(2021-1系列)的票据(“票据”)。发行人订立的所有契诺及协议均为票据持有人的利益及保障。发行人正在签订本契约，契约受托人以良好和有价值的代价接受在此设立的信托，特此确认这些信托的收据和充足性。

授予条款

发行人特此为票据持有人之利益(视其权益而定)将发行人之所有权利、所有权、利息及利益(如有)授予发行人：(I)管理会员权益；(Ii)对冲SREC太阳能资产；(Iii)供款协议、交易管理协议、经理交接协议、托管协议、履约保证、任何信用证及所有其他权利、所有权、利息及利益(如有)：(I)管理会员权益；(Ii)对冲SREC太阳能资产；(Iii)供款协议、交易管理协议、经理人交接协议、托管协议、履约保证、任何信用证及所有其他权利、所有权、权益及利益：(I)董事会员权益；(Ii)对冲SREC太阳能资产；(Iii)出资协议、交易管理协议、经理过渡协议、托管协议、履约保证、任何信用证及(Iv)不时存入集合账户、流动性储备账户和补充储备账户的金额(包括但不限于管理会员分销、主机客户付款、对冲SREC付款、PBI付款(如有)、TREC付款、超额SREC收益(如有)、保险收益和股权补偿付款)以及每个此类账户中的所有合格投资；(V)税务股权投资者成员在TEP IV-C项目公司的成员权益，如果发行人通过行使购买选择权收购该项目公司，并且在该收购后，该项目公司的所有资产；(Vi)每名管理成员在相关项目公司的成员权益；(Vii)就Sol Owner项目公司而言，是该项目公司的所有资产；(Viii)任何项目公司拥有的与光伏系统相关的任何SREC(超额SREC除外)；(Ix)任何项目公司拥有的与光伏系统相关的任何TREC，以及(X)上述任何和所有收益，包括将上述任何项目自愿或非自愿转换为现金或其他财产的所有收益，以及(Xi)发行人的所有其他资产(统称为“信托财产”)；前提是，任何超出的SREC, 超额SREC收益(除非存入收款账户)和任何存放在Host Customer存款账户中的Host Customer保证金以及SREC协议出资和SREC协议收益不属于信托财产的一部分。一旦发行人拥有适用年份和管辖区的SREC(超额SREC除外)，发行人可以(I)将任何多余的SREC分配给存放人，或者交易经理可以代表发行人出售多余的SREC，金额足以满足每个相关对冲SREC协议下的SREC交付要求，以及(Ii)根据相关的对冲SREC协议将对冲SREC交付给对冲SREC交易对手发行人可以

将任何SREC协议收益、超额SREC收益或与太阳能资产产生的回扣相关的收益分配给存款人。

该等授予以信托方式进行，以确保按比例及在不损害、优先或区分债券之间支付与债券有关的应付款项，并保证：(I)支付票据上根据其条款到期的所有款项；(Ii)支付根据本契约条文应付的所有其他款项；及(Iii)遵守本契约的条文，一切均载于本契约规定。

契约托管人承认该授予，根据本契约的规定接受本契约项下的信托，并同意根据本契约的条款和条款履行本契约所要求的职责，并在符合本契约条件的前提下履行本契约所要求的职责。

第一条

定义

1.01.施工的一般定义和规则。除另有规定或上下文另有要求外，本契约中使用的大写术语应与本契约中作为附件A所附的标准定义中的术语具有各自的含义，在此通过引用将其并入本契约中，如同在本契约中完整阐述一样。附件A中规定的施工规则应适用于本义齿，并在此通过引用并入本义齿中，如同在本义齿中全面阐述一样。

第1.02.节计算。根据本契约须作出的计算，须以交易经理就每张票据所提供的付款资料或账目为基础。除非该等资料或账目表面上有误，否则在作出该等计算时，可最终依赖该等资料或账目，但如其后确定任何该等资料或账目有误，则会作出适当更正或调整。

第二条。

《笔记》；《重修旧好》

第2.01节：总则。

(A)债券的名称为“Sunnova Sol III Issuer，LLC 2.58%Solar Asset Based Notes，Series 2021-1”。

(B)所有与债券有关的本金及利息只可按本协议所指明的条款及条件从信托产业支付。每个票据持有人和每个票据所有人在接受票据时同意，在存款人就缺陷太阳能资产支付违约金金额的义务、本协议以及出资协议和交易管理协议中规定的赔偿义务的约束下，履约担保人在履约担保项下的义务以及管理成员和项目公司的义务

根据质押和担保协议，它将只对该信托财产以及其中包括的付款和赔偿义务有追索权。

(C)除本附注另有规定外，所有附注在各方面均须大致相同。除本契约特别规定外，根据本契约发行、认证及交付的所有票据，在各方面均应平等及按比例享有本契约的利益，而不会因认证及交付的实际时间或多於一个或多个实际时间而享有任何优惠、优先权或区别，全部符合本契约的条款及规定。

(D)根据本契约，可由发行人签立并经契约受托人认证及交付的未偿还票据的初步未偿还票据余额限制为$319,000,000，在任何给定时间未偿还票据的余额不得超过$319,000,000。

(E)债券持有人有权获得本协议规定的利息和本金的支付。债券的最终到期日为经评级的最终到期日。所有票据应以平价为抵押，不得有任何优先于任何其他票据的票据。

(F)在截止日期发出发行人命令时，由契约受托人认证并交付给票据持有人的票据的日期应为截止日期。为交换或取代在截止日期发行的任何票据而日后发行的任何票据，应注明其认证日期。

(G)票据可按适用的最低面额及超出适用的1,000元的整数倍发行；但一张票据的额外发行金额须相等于适用的最低面额加上初始未偿还票据余额的任何剩余部分；此外，前述规定并不限制或阻止根据本协议第2.07节最后一句将剩余未偿还票据余额少于适用的最低面额的任何票据转让。

第2.02节：附注的格式。票据应基本上采用附件A规定的形式，并按本契约的要求或允许进行适当的插入、省略、替换和其他更改，其上可有发行人通过签署证明一致确定的字母、数字或其他识别标记以及图例或批注。“注释”应与附件A所载格式基本相同，并可按本契约的要求或允许进行适当的插入、省略、替换和其他更改，并可具有发行人一致决定的字母、数字或其他识别标记以及由发行人签立证明的图例或批注。

最终备注须以打字、印刷、平版印刷、雕刻或以上述方法的任何组合方式制作，所有这些方法均由执行该等备注的人员决定，并由执行该等备注的人员证明。

每张票据应注明其认证日期。附注条款载于附件A，是本契约条款的一部分。

(A)发行全球债券。债券由发行人根据票据购买协议向最初买方发售及出售。

根据规则144A，在美国境内向QIB提供和销售的票据最初应以规则144A全球票据的形式发行，并应代表

债券的购买人向作为证券托管人的契约受托人登记，并以证券托管人或证券托管人的名义登记，由发行人正式签立，并经下文规定的契约受托人认证。规则第144A条全球债券的未偿还票据余额可不时根据下文规定对契约受托人和证券托管机构或其代名人的记录进行调整而增加或减少。对于证券托管机构在进行该等记录调整时的任何错误或遗漏，契约受托人不承担任何责任，且契约受托人的记录应控制本协议项下未偿还票据的本金金额。

根据证券法根据S规则在美国境外发行和销售的票据最初应以S规则临时全球票据的形式发行，该临时全球票据应代表该票据的购买者存放在作为证券托管人的契约受托人处，并以证券托管人或证券托管人的名义登记在欧洲清算银行S.A./N.V.的投资者各自的账户中，作为欧洲清算系统(“Euroclear”)或Clearstream的运营者。法规S临时全球票据的实益权益只能通过Euroclear或Clearstream持有。

在“40天分销合规期”(定义见S规则)届满后的一段合理时间内，S规则临时全球票据中的实益权益应在契约受托人收到证券托管机构的书面证书以及欧洲结算公司和Clearstream的证书副本后，交换为S规则永久全球票据中的实益权益。证明他们已收到非美国实益拥有监管临时全球票据余额100%的证明(根据证券法另一项豁免获得其中权益的任何实益拥有人除外，并将按照第2.08(A)(Ii)节的规定接受规则144A全球票据的实益拥有权权益的交付)，及(Ii)发行人颁发的高级人员证书。规例S永久全球票据将存放于作为托管人的契约受托人，并以证券托管代名人的名义登记。在认证《S永久全球票据监管条例》的同时，契约受托人应取消《S临时全球票据监管条例》。规例S临时全球票据及规例S永久全球票据的未偿还票据余额可不时因调整契约受托人及证券寄存处或其代名人(视属何情况而定)的纪录而增加或减少。, 与下文规定的利益转移有关。对于证券托管机构在进行该等记录调整过程中的任何错误或遗漏，契约受托人不承担任何责任，且契约受托人的记录应控制本协议项下监管全球票据的未偿还本金金额。

每张全球票据应代表其中规定的未偿还票据，并应规定其应代表不时在其上批注的未偿还票据的总额，其所代表的未偿还票据的总额可不时减少或增加，以反映汇兑和预付款。对全球票据的任何背书，以反映任何

本协议所代表的未偿还票据金额的增加或减少，应由契约受托人或票据注册处处长在契约受托人的指示下，按照第2.08节规定的持有人发出的指示进行。

“欧洲结算系统的操作程序”和“使用欧洲结算的条款和条件”以及Clearstream的“管理规定”和“参与者须知”的规定适用于证券托管机构(“代理会员”)成员或参与者通过欧洲结算或结算所持有的S规则临时全球票据和S规则永久全球票据中的权益。

除第2.08节所述外，全球债券只能全部而非部分转让给证券托管机构的另一代名人、证券托管机构的继承人或其代名人。

(B)制定新的记账规定。本节第2.02(B)节仅适用于存放于证券托管机构或代表证券托管机构的全球票据。

发行人应签立，契约受托人应根据第2.02(B)节认证并交付一份全球票据，该票据(I)应以证券托管人或证券托管人的名义登记，(Ii)应由企业托管人交付给证券托管人，或根据证券托管人的指示或由企业托管人作为证券托管人持有。

代理会员在本契约下对证券托管人或作为证券托管人或该等全球票据托管人代表其持有的任何全球票据不享有任何权利，而且在任何目的下，证券寄存处均可被发行人、契约托管人和发行人或企业托管人的任何代理人视为该等全球票据的绝对拥有者，而该全球票据的绝对拥有者可视为该等全球票据的绝对拥有者，而发行人、企业托管人及发行人或该企业托管人的任何代理人在任何情况下均可将该证券托管所视为该等全球票据的绝对拥有者。尽管有上述规定，本章程并不阻止发行人、契约受托人或发行人的任何代理人或契约受托人履行证券托管人提供的任何书面证明、委托书或其他授权，或损害证券托管人与其代理成员之间对该证券托管人行使任何全球票据实益权益所有者权利的惯例的运作。

票据注册处处长及契约受托人有权就本契约的所有目的(包括支付票据的本金及利息，以及根据本契约发出指示或指示)将证券寄存处视为票据的唯一持有人，而对票据拥有人并无责任。

票据拥有人的权利只可透过证券托管所行使，并仅限于该等票据拥有人与证券托管所及/或代理会员根据票据托管所协议订立的法律及协议所确立的权利。初始证券托管机构将在代理会员之间进行账面转账，并接收和向该代理会员支付与该等全球债券有关的债券本金和利息。

只要本契约要求或允许根据票据持有人的指示或指示采取行动，而票据持有人的指示或指示证明票据的未偿还金额达到指定百分比，证券托管机构只有在收到分别拥有或代表票据实益权益所需百分比的票据拥有者及/或代理成员的指示，并已向契约受托人递交该等指示的情况下，才被视为代表该百分比。

(C)以下为最终备注。除第2.08节和第2.13节另有规定外，全球票据实益权益的所有者将无权收到经认证的最终、完全注册的票据(“最终票据”)的实物交付。

第2.03节利息的支付。

(A)在每个付款日之前，票据利息将在相关记录日期分配给登记票据持有人，只要可用资金足以按照付款优先顺序进行此类分配。票据就任何付款日期的利息将按应计息期的适用票据利率计算。

(B)若未偿还票据余额于预期还款日期或之前尚未悉数支付，则在其后的每个利息累计期内，未偿还票据的额外利息(“ARD后额外票据利息”)将按有关ARD后额外利率开始累算。债券的ARD后额外票据利息(如有)只会在(I)未偿还票据余额悉数支付后或(Ii)自愿预付所有未偿还票据全数支付之日到期及应付。在此之前，债券应计的ARD后额外票据利息将会递延，并计入任何先前递延而仍未支付的ARD后额外票据利息(“递延ARD后额外票据利息”)。递延后ARD附加票据利息将不计入利息。

第2.04节付给票据持有人的款项。

(A)根据优先付款次序，将于每个付款日期向票据持有人支付债券的本金及利息。剩余未偿还票据余额(如有)应不迟于评级的最终到期日支付。票据持有人在符合优先付款顺序和条件的前提下，有权在每个付款日收取利息和本金。于适用付款日期就票据应付的任何利息或本金，须按第5.09节规定的方式，于该付款日期的记录日期向票据登记持有人支付。

(B)任何票据(或一张或多於一张前身票据)因在任何付款日期支付本金而减少的本金余额，对该票据及在登记转让时发行的任何票据的所有持有人，或作为该票据的交换或代替该票据的所有持有人，均具约束力，不论该等付款是否注明在该票据上。

第2.05节签立、认证、交付和注明日期。

(A)票据应由发行人签立。该获授权人员在“纸币”上的签署可以是手写或传真。载有任何个人的手写或传真签署的票据，而该个人在签立时是发票人的获授权人员，则即使该个人在该等票据的认证及交付前已停止担任该职位或在该等票据的发行日期并未担任该职位，该票据仍对发票人具约束力。

(B)在截止日，发行人须在本契约签立及交付后的任何时间及不时，将发行人签立的票据交付契约受托人认证，而契约受托人在收到票据及发行人命令后，须认证及交付该等票据；但除非及直至契约受托人收到第节所列文件，否则契约受托人不得在截止日期认证该等票据。(B)发行人须在本契约签立及交付后的任何时间及不时，将发行人所签立的票据交付予契约受托人认证，而契约受托人在收到票据及发行人命令后，须认证及交付该等票据；但除非及直至该受托人收到第(1)节所列的文件，否则契约受托人不得在截止日期认证该等票据。

(C)每张由契约受托人于截止日期或之前认证并交付给发行人命令或在截止日期前交付的票据，其日期均须注明截止日期。在截止日期之后为本契约项下的任何其他目的而认证的所有其他票据，应在其认证日期注明日期。

(D)因转让、交换或更换其他票据而发行的票据，须以认可面额发行，以反映如此转让、交换或更换的未偿还票据余额，但只代表如此转让、交换或更换的未偿还票据余额。如果任何票据按照本第二条的规定被分成一张以上的票据，则该未偿还票据余额应在为换取该票据而交付的票据之间进行分配。

(E)任何票据均无权享有本契约下的任何利益，或就任何目的而言均属有效或强制性的，除非该票据上载有一份由契约受托人由其负责人员以人手签署方式签立的认证证书(实质上符合本条例规定的格式)，而任何票据上的该签立证书须为该票据已妥为认证及交付的确凿证据，亦是唯一的证据，即该票据已妥为认证及交付，否则该票据并无权利享有本契约下的任何利益，或就任何目的而言，该票据均为有效或有义务的票据，除非该票据上载有由契约受托人以人手签署方式签立的认证证书。

第2.06节临时注释。除以簿记形式保存的票据外，临时票据可发行任何经授权的面额，并基本上以最终票据的形式发行，但有适合临时票据的遗漏、插入和更改，所有这些均可由发行者决定。每张该等临时票据须由发行人签立，并由契约受托人以与最终票据相同的条件、实质上相同的方式及相同的效力予以认证。发行人将于无合理延误的情况下签立及交付予契约受托人(如属全球形式的票据除外)，届时任何或所有临时票据(如属全球形式的票据除外)可于公司信托办事处交出以换取该等临时票据，而契约受托人须认证及交付等额的本金总额以换取该等临时票据。这种交换应由发行人自费进行，不收取任何费用。在交换之前，临时票据在所有方面都应享有相同的福利和规限

遵守本契约规定的与在本契约下认证和交付的最终票据相同的限制。

第2.07节登记、转让和交换登记。

(A)根据契约受托人(以“票据注册处处长”的身分行事)须安排在其公司信托办事处备存一份登记册(“票据登记册”)，在该登记册内，在符合其订明的合理规例下，票据注册处处长须就票据的登记及该等票据的转让登记作出规定。就守则第163(F)节、第871(H)(2)节和第881(C)(2)节而言，该等票据旨在作为登记形式的义务。

(B)在票据中拥有或获得任何所有权权益的每个人，在接受或获得该所有权权益时，应被视为已同意受第2.07节和第2.08节的规定约束。

(C)全球票据的每个购买者(最初购买者除外)接受后，将被视为已确认、陈述和同意如下：

(I)如果购买者(A)(1)是合格投资者，(2)意识到向其出售票据是依据第144A条进行的，并且(3)是为自己(而不是为他人的账户)或作为他人的受托代理(他人也是合格境外机构，并已签署协议，其中包含与本文规定的基本相同的陈述)购买票据或其中的权益，或(B)不是美国人，并正在根据S规则在离岸交易中购买票据或其中的权益。购买者意识到它(或其所代表的合格投资银行的任何账户)不是美国人，并且正在根据S规则在离岸交易中购买票据或其中的权益。购买者意识到，它(或其所代表的合格投资银行的任何账户)不是美国人，正在根据S规则在离岸交易中购买票据或其中的权益。须无限期承担债券投资的经济风险，而它(或该账户)能够无限期地承担这种风险。

(Ii)如果买方理解票据及其权益是在一项不涉及证券法所指的美国公开发行的交易中发售的，且票据没有也不会根据证券法或任何其他适用的证券法注册，且(A)如果将来决定发售、再出售、质押或以其他方式转让任何票据或其中的任何权益，则该等票据(或其中的权益)不得以低于最低面额的面额发售、再出售、质押或以其他方式转让在美国，仅限于(1)卖方合理地相信在符合规则144A的规定的交易中是合格投资者的人(以自己的账户而不是他人的账户行事，或作为其他合格投资者的受托人或代理人，通知该QIB的出售、质押或转让是依据第144A条进行的)，(2)在美国境外进行符合证券法S规则规定的交易，或(3)根据证券法的另一项豁免注册。在第(1)至(3)款中的每一种情况下，根据美国任何州和任何其他适用司法管辖区的任何适用证券法，并且(B)买方将，且每个后续持有人被要求向其通知任何后续购买者该等票据或其中的权益，告知其所指的转售限制

上面。尽管有上述限制，任何原本以不少于最低面额或其任何利息的适当发行的票据，如该较小面额纯粹是因按照本契约付款而减少本金所致，则可以低于适用的最低面额的面额发售、转售、质押或以其他方式转让(如该较小面额纯粹是因按照本契约付款而导致本金减少所致)，则该票据可予发售、转售、质押或以其他方式转让，而该较小面额纯粹是因按照本契约付款而减少本金所致。

(Iii)买方确认，除发售通函所载资料外，任何Sunnova实体、契约受托人或初始买方或代表Sunnova实体、契约受托人或初始买方的任何人士均未就Sunnova实体或任何票据的销售向其作出任何陈述，而发售通告已向买方交付，并据此作出有关票据的投资决定；因此，买方承认并无任何陈述或保证此外，本公司已取得其认为与决定购买任何票据有关的有关Sunnova实体及票据的财务及其他资料，包括有机会向Sunnova实体、契约受托人及初始买方提出问题及索取资料。本公司承认，在任何时间交付发售通告并不意味着此处的信息在此日期之后的任何时间都是正确的。

(Iv)买方理解，除非发行人和持有人另有协议，否则在根据证券法第144(B)(1)条转售票据之前，票据将带有实质上以下意思的图例：

本票据(或其前身)从未、也不会根据修订后的1933年证券法(下称“证券法”)、美国任何州的证券法或蓝天法律或任何外国证券法注册或合格。在没有此类登记或适用豁免的情况下，不得提供、出售或以其他方式转让本票据或本票据中的任何权益。兹通知本票据或本票据中任何权益的每一购买者，本票据或本票据中权益的卖方可能依赖于该规则第144A条规定的证券法第5条规定的豁免。

每名买主及受让人(包括促使买主或受让人取得该票据或其中任何权益的人)因购买本票据或本协议中的权益而购买该票据(或该票据中的任何权益)的每一名买方及受让人，均被视为已代表并保证(1)不是为任何雇员或代表任何雇员或连同任何雇员的资产而取得该票据或该票据中的权益

受雇员福利计划或计划投资于该实体(每个“福利计划投资者”)的受雇员福利计划第3(3)条定义的福利计划，或受代码第4975(E)(1)节定义的受守则第4975(E)(1)节定义的任何其他“计划”，或其标的资产包括计划资产(在29 CFR 2510.3-101条所指，经ERISA第3(42)条修改)的任何实体。或受与ERISA或守则第4975条实质上相似的任何法律约束的任何计划(“类似法”)，或(2)购买和持有本票据或此处的权益不会导致ERISA或守则第4975条规定的非豁免禁止交易，或非豁免违反类似法律的情况下的任何计划，或(2)购买和持有本票据或本文中的权益不会导致ERISA或守则第4975条下的非豁免禁止交易或非豁免违反类似法律的任何计划。

本票据或本票据的任何权益的持有人为了发行人的利益同意：(A)本票据和本票据中的任何利息可以最低面额100,000美元和超过1,000美元的整数倍的面额提供、转售、质押或以其他方式转让，且仅限于(I)在美国。卖方合理地相信在符合第144A条规定的交易中属合资格机构买家(一如证券法第144A条所界定者)的人(代其本身行事而非代他人行事，或以其他合格境外机构投资者的受信人或代理人身分行事，而该等合格机构买家已获通知该项出售、质押或转让是依据第144A条作出的)；。(Ii)在美国以外的地方按照证券法下的S条进行离岸交易。或(Iii)根据证券法的另一项注册豁免(如有，并由发行人及契约受托人可接受的大律师意见证明)，在任何情况下(I)至(Iii)根据美国任何州及任何其他适用司法管辖区的任何适用证券法，及(B)持有人将及每名后续持有人须将上述转售限制通知本票据或本票据的任何权益的任何买家，或(Iii)在任何情况下(I)至(Iii)根据美国任何州及任何其他适用司法管辖区的任何适用证券法，持有人将及各后续持有人须将上述转售限制通知本票据或本票据中的任何权益的任何买家。尽管有上述限制，任何原本已妥为发行的不少于最低面额的纸币，或其中的任何权益，均可予以发售、转售、

以低于最低面额的面额质押或以其他方式转让，如果这种较小面额完全是由于根据本契约支付的款项导致本金减少的结果。

买方理解发行人可能会从证券存管处收到持有债券头寸的参与者名单。

(V)买方明白，根据S规例发售的任何票据，在发售开始后的翌日起计的40天分销遵从期内，以及票据最初发行日期起计的40天内，将附有实质上以下意思的图例：

就证券法下的S规则而言，本票据为临时全球票据，可兑换为A S规则的永久全球票据，但须受契约所载条款及条件的规限。

在发售开始后的40天和票据的最初发行日期之后的40天之前，不得在美国或向美国人发售、出售、质押或以其他方式转让本票据，除非符合证券法注册要求的豁免。

在40天分销合规期之后，S规则临时全球票据的利益将交换为S规则永久全球票据的利益。

(Vi)每名买方和受让人(以及促使买方或受让人通过购买票据或票据的所有权权益获取票据或其中任何权益的购买者)将被视为已表示并保证：(A)其不是为了或代表雇员福利计划第3(3)条所界定的任何雇员福利计划(受雇员福利计划第I章的规限)或守则第4975(E)(1)节所界定的任何其他“计划”的资产而收购票据或票据权益，而该雇员福利计划是受雇员福利计划第I章或守则第4975(E)(1)节所界定的任何其他“计划”所规限。由于员工福利计划或计划对此类实体的投资，其基础资产包括计划资产的实体(每个实体都是“福利计划投资者”)，(B)购买和持有票据或其中权益不会导致ERISA或守则第4975条规定的非豁免禁止交易，也不会违反类似法律，并且符合可能强加给买方或受让人的任何适用受信责任。(B)购买和持有票据或票据权益不会导致ERISA或守则第4975条规定的非豁免禁止交易，也不会违反类似法律的规定，并且将与可能强加给买方或受让人的任何适用受信责任保持一致。

(Vii)每名购买人及受让人购买票据或其中的权益，须当作已同意将该票据视为债项，并在所有

根据任何适用的联邦、州或地方税法或其中任何一项下的任何规则或法规，必须就票据提交的联邦、州和地方所得税以及信息报税表和报告表明，除非适用法律另有要求(最终裁定)，否则票据为债务。

(Viii)买方确认Sunnova实体、契约受托人、初始买方及其他人士将依赖前述确认、陈述、保证及协议的真实性及准确性，并同意，若任何因购买债券而被视为已作出的确认、陈述、保证及协议不再准确，买方应立即通知初始买方。如其作为一个或多个投资者账户的受信人或代理人而收购任何票据，则表示其对每个该等投资者账户拥有唯一的投资酌情权，并有权代表每个该等投资者账户作出上述确认、陈述及协议。

(Ix)买方理解发行人可能会从证券存管处收到持有债券仓位的参与者名单。

(D)除以簿记形式备存的票据外，根据票据持有人的选择，于交回将于公司信托办事处交换的票据时，票据可交换为任何授权面额及类似未偿还票据余额的其他票据。当任何票据被如此交回以供交换时，发行人须签立作出交换的票据持有人有权收取的票据，而契约受托人则须认证及交付该等票据。

(E)除以簿记形式备存的票据外，任何为登记转让或交换票据而出示或交回的票据，均须妥为批注，或附有一份正式签立令契约受托人满意的书面转让文书。在登记转让或交换票据时发行的所有票据均为发行人的有效义务，证明在本契约下与票据在登记转让或交换时交出的票据具有相同的权利和享有的相同利益。任何转让或交换票据的登记均不收取服务费，但发行人和契约受托人可要求支付一笔足以支付与任何转让或交换票据登记相关的税款或其他政府费用的款项，但根据第2.08节进行的不涉及任何转让的交易所除外。

这些票据没有也不会根据证券法或任何司法管辖区的证券法注册。因此，除非获得证券法注册要求的豁免并满足本契约中规定的要求，否则票据不得转让。

第2.08节转移和交换。

(A)根据本契约和证券托管机构的程序，全球票据或其中实益权益的转让和交换应通过证券托管机构进行，其中应包括可与以下内容相媲美的转让限制

在证券法要求的范围内，在本协议规定的范围内。全球票据的实益权益可根据第2.07(C)节第(3)小节图例中规定的转让限制，以同一全球票据的实益权益的形式转让给收取该全球票据实益权益的人。允许将全球票据的实益权益转让给需要或允许以另一种全球票据的权益形式交付的人，如下所示：

(I)规则144A全球纸币对S规则全球纸币。如果在任何时候，存放于证券托管机构的规则144A全球票据的实益权益的拥有人(或作为证券托管机构托管人的企业受托人)希望将其在该规则144A全球票据中的权益转让给被要求或允许以监管全球票据的权益的形式进行交付的人，则该拥有人应在遵守本文所述的适用程序(“适用程序”)的情况下，将该权益交换或安排将该权益交换为同等的实益权益。在收到(1)代理成员按照适用程序发出的指示后，(1)指示代理成员将相当于规则144A全球票据的实益权益贷记或安排贷记S全球票据的实益权益，(2)根据适用程序发出的书面命令，其中包含有关证券托管机构的参与者账户和欧洲结算或清算流账户的信息，以贷记此类增加的金额，(2)根据适用程序发出的书面命令，其中包含有关证券托管机构的参与者账户和欧洲清算或清算流账户的信息，该指令将与规则144A全球票据交换中的实益权益相等值，(2)根据适用程序发出的书面命令，其中包含有关证券托管机构的参与者账户和欧洲清算银行或清算流账户的信息，及(3)由该实益权益的票据拥有人以本合同附件B-1的形式出具的证明书，述明该权益的转让已符合适用于全球票据的转让限制，并已依据并按照第903条或第904条的规定，由当时的契约受托人(当时为票据注册人)作为票据注册人进行。, 应指示证券托管机构减少或安排减少适用规则144A全球票据的初始未偿还票据余额，并将适用规则S全球票据的初始未偿还票据余额增加或安排增加规则144A全球票据的实益权益的初始本金，将该指示所指明的人的账户贷记或安排记入该指示所指明的人的账户的实益权益的贷方，相当于规则144A的初始未偿还票据余额的减少额。从进行这种交换或转让的人的账户中提取正在交换或转让的规则144A全球票据中的实益权益。

(Ii)规则第144A条全球纸币的S条全球纸币。如果在任何时候，存放于证券托管机构或作为证券托管机构托管人的S规则全球票据的实益权益的拥有人希望将其在该S规则全球票据中的权益转让给被要求或允许以规则144A全球票据的权益的形式交付的人，该拥有人应在符合适用程序的情况下，按照本节第2.08节的规定，将该权益交换或安排将该权益交换为规则144A全球票据的等值实益权益。在契约受托人收到(1)来自Euroclear或Clearstream(如适用)及证券托管机构的指示后，指示作为票据注册处处长的契约受托人记入或安排记入贷方或安排记入

将规则144A全球票据中的实益权益记入规则144A全球票据的实益权益贷方，该等指示包含有关证券托管机构的参与者账户的信息，该等指示将贷记此类增加，(2)根据适用程序发出的书面命令，其中包含有关证券托管机构的参与者账户的信息，以及(3)如果此类转让是在“40天分销合规期”(根据证券法下的第S条的定义)到期之前进行的，由该实益权益的票据所有人以附件附件B-2的形式出具的证书，说明(A)如果转让是根据规则第144A条进行的，则转让规则第144A条全球票据的该权益的人有理由相信，获得规则第144A条全球票据的该权益的人是合格投资银行，并且正在符合规则第144A条的要求和任何适用的蓝天或美国任何州的证券法的交易中获得该等实益权益，(B)证明转让符合证券法下规则144A的规定以及美国任何州的任何适用的蓝天或证券法律；或(C)如果转让是依据证券法注册要求的任何其他豁免，则该权益的转让是符合适用于全球票据的转让限制，并依据并按照所要求的豁免的要求进行的，该陈述应得到受让人或转让人的律师意见的支持，其形式合理地为ISI所接受。(C)如果转让是依据证券法的任何其他豁免进行的，则该权益的转让是按照适用于全球票据的转让限制并依据并按照所要求的豁免的要求进行的，该陈述应得到受让人或转让人的律师意见的支持，其格式应为ISIS合理接受, 须指示证券托管机构减少或安排减少该规例第S全球票据的初始未偿还票据余额，并增加或安排增加适用规则第144A条全球票据的初始未偿还票据余额，增加或安排增加将予交换的规例第S全球票据的实益权益的初始本金，而作为票据注册处处长的契约受托人须在作出该项削减的同时，指示证券寄存处：将相当于该S规则全球票据到期日未偿还票据余额减少的适用规则第144A条全球票据的实益权益贷记或安排记入该等指示所指明的人士的账户，并从作出该等转让的人的账户中借记或安排借记正在转让的S规则全球票据的实益权益。

(B)完成从最终债券到最终债券的转让和交换。当持票人向票据登记处提交最终票据时提出请求时：

(I)登记以其他通用票据形式转让通用票据；或

(Ii)将该等最终债券兑换相等本金的其他认可面额的通用债券，

则钞票注册处处长须按要求将转让登记或兑换；但为登记转让或兑换而出示或交回的最终钞票，须由该持有人或其受权人以书面妥为授权，以令钞票注册处处长满意的格式妥为批注或附有转让指示；及

(I)如该最终票据正按照规则第144A条转让予渣打银行，或正按照第S条在离岸交易中转让，则由该持有人出具的表明此意的证明(采用本规则附件第B-3号附件的格式)；或

(Ii)如该最终票据是依据证券法注册规定的任何其他豁免而转让的，则须有该持有人提供的有关证明(采用本协议附件B-3所附的表格)，以及该持有人或受让人的律师意见，表明该项转让符合证券法的规定，发行人及契约受托人均可合理接受。

(C)加强对全球票据转让和交换的限制。尽管本契约有任何其他规定，全球票据不得转让，除非由证券托管机构转让给证券托管机构的代名人，或由证券托管机构的代名人转让给证券托管机构或证券托管机构的另一代名人，或由证券托管机构或任何该等后续证券托管机构的代名人转让。

(D)完成债券的首次发行。初始买方不应被要求交付，发行人和契约受托人也不应要求其提供第2.08节中描述的与发行人首次发行票据和交付票据相关的任何证明或意见。

第2.09节损坏、销毁、遗失或被盗的纸币。

(A)如果(I)任何残缺不全的纸币被交回给契约受托人或契约受托人，而该受托人收到令其信纳的证据，证明任何纸币被销毁、遗失或被盗，以及(Ii)如已向契约受托人交付该受托人为使发票人及该契约受托人各自不受损害而要求的保证或弥偿，则在没有向发票人或该契约受托人发出实际通知的情况下，该保证或弥偿将不会对发票人或该契约受托人造成损害，则在没有向发票人或该契约受托人发出实际通知的情况下，如无向发票人或该契约受托人发出实际通知，该抵押或弥偿将不会对发票人或该契约受托人造成损害。销毁、遗失或者被盗的纸币、同期限、同等级、同本金的一张或者多张新纸币，其数额不是同时未付的；但如任何该等损坏、销毁、遗失或失窃的纸币已成为收取全数付款的条件，则契约受托人可就该纸币付款，而无须交出该纸币，但须交出任何损坏的纸币，以代替发出新纸币。在按照前一句的但书交付该新纸币或就销毁、遗失或被盗纸币付款后，如代替该新纸币发行的原始纸币的受保护购买人出示该原始纸币以收取付款，则发票人及契约受托人有权向该人(受保护购买人除外)或向该人收取该新纸币的任何人追讨该新纸币(或该付款)，但受保护购买人及发票人及该契约的每一人均不在此限，则发票人及契约受托人有权向该人追讨该新纸币(或该项付款)，但不包括受保护购买人及发票人及印花权证中的每一人，则发票人及契约受托人有权向该人追讨(或该付款)发行人或契约受托人因此而招致的损害或费用。

(B)在根据第2.09节发行任何新纸币后，发行人或契约受托人可要求支付一笔足以支付可能就此征收的任何税项或其他政府收费的款项。

(C)根据第2.09节发行的每张新纸币，代替任何销毁、遗失或被盗的纸币，应构成发票人的一项原有的附加合同义务，无论该等纸币是否被销毁、遗失或被盗，任何人均可随时强制执行，并有权与根据本条例正式发行的任何和所有其他纸币同等和成比例地享有本契约的所有利益。

(D)第2.09节的规定是排他性的，并(在合法范围内)排除与更换或支付损坏、销毁、遗失或被盗票据有关的所有其他权利和补救措施。

第2.10节被视为票据持有人的人。在出示任何票据的转让登记通知前，发票人、契约受托人及发票人或契约受托人的任何代理人，可将任何票据的持有人视为该票据的拥有人：(A)在适用的记录日期，以收取有关该票据的本金及利息的付款；及(B)在任何其他日期，不论该票据是否逾期，而发票人、契约受托人或任何代理人均不得视为该票据的拥有人，且发票人、契约受托人或任何代理人不得在任何日期收取该票据的本金及利息付款，而不论该票据是否逾期，而发票人、契约受托人或任何代理人均不得视为该票据的拥有人，而不论该票据是否逾期，发票人、契约受托人或任何代理人均不得在任何日期收取该票据的本金及利息。

第2.11节取消票据。所有为付款、登记转让、交换或预付款而交出的最终票据，如果交还给非契约受托人，应交付给契约受托人，并由其立即注销。发行人可以随时将发行人可能以任何方式获得的任何先前认证和交付的票据交付给契约受托人注销，所有如此交付的票据应立即由契约受托人注销。除非本契约明确允许，否则不得对票据进行认证，以代替或交换按照第2.11节的规定取消的任何票据。所有注销的票据将由契约托管人根据其标准的保留和处置政策持有和处置。

第2.12节结案的条件。票据应按照第2.05节的规定在截止日期签立、认证和交付，并在契约受托人收到以下文件后交付：

(A)授权由契约受托人认证和交付该等票据的发行人令；

(B)发行人所签立的票据正本及交易文件的真实正确副本；

(C)大律师就公司、抵押权益、税务、破产及其他事宜向契约受托人、最初购买人及评级机构提出的意见，其形式及实质内容令契约受托人、最初购买人及评级机构满意；

(D)发出人的获授权人员的高级人员证明书，述明：

(I)交易文件中包含的发行人的所有陈述和保证都是真实、正确的，交易文件中没有违约；

(Ii)票据的发行不会导致违反本契约或发行人的任何其他交易文件、发行人经营协议或发行人的任何其他组成文件，或发行人作为当事一方或受其约束的任何契据、按揭、信托契据或其他协议或文书的任何条款、条件或规定，或构成本契约或任何其他交易文件、发行人经营协议或发行人的任何其他组成文件下的失责，或违反发行人为当事一方或对发行人具有约束力或受其约束的任何法律程序中作出的任何法院或行政机关的任何命令且本契约中规定的与票据的认证和交付有关的所有先决条件均已完全满足；和

(Iii)本契约及其他交易文件(如有的话)所描述的先决条件已获满足；

(E)持有截至截止日期的Sunnova Intermediate Holdings授权官员的高级船员证书，证明：

(I)Sunnova Intermediate Holdings在其作为一方的任何交易文件下并无失责，而其转让的转易财产及Sol所有人所转让的财产，并不会导致违反其组织文件或其任何其他组成文件的任何条款、条件或条文，或构成对其属一方或对其具约束力的任何契据、按揭、信托契据或其他协议或文书所订的任何条款、条件或条文的任何重大失责，亦不会构成根据该组织文件或其任何其他组成文件所订的任何条款、条件或条文的任何重大失责，或构成根据该等文件所订的任何契据、按揭、信托契据或其他协议或文书的重大失责。或任何法院或行政机关在其为当事一方或可能受其约束或可能受其约束的任何诉讼中作出的任何命令；

(Ii)该公司作为其中一方的每份交易文件所载有关该公司的所有申述及保证，在截止日期当日及截至截止日期均属真实和正确，犹如在截止日期当日及截至截止日期所作出的一样；及

(Iii)第2.12节和其他交易文件中规定的所有先决条件均已满足；

(F)签署截至截止日期的Sunnova Sol III Holdings授权官员的高级船员证书，证明：

(I)Sunnova Sol III Holdings没有违反其作为一方的任何交易文件，其转让转让的财产不会导致违反其组织文件或其任何其他组成文件的任何条款、条件或规定，或构成其任何其他组成文件或其作为一方或受其约束的任何契据、按揭、信托契据或其他协议或文书的任何重大违约，或任何法院或行政机构在其为一方或受其约束的任何法律程序中作出的任何命令的任何违反。(I)Sunnova Sol III Holdings没有违反其作为一方的任何交易文件，也不会导致违反其组织文件或其任何其他组成文件的任何条款、条件或规定，或构成其任何其他组成文件的任何重大违约

(Ii)该公司作为其中一方的每份交易文件所载有关该公司的所有申述及保证，在截止日期当日及截至截止日期均属真实和正确，犹如在截止日期当日及截至截止日期所作出的一样；及

(Iii)第2.12节和其他交易文件中规定的所有先决条件均已满足；

(G)根据截至截止日期的高级人员证明书，由符合以下条件的寄存人的获授权人员签发：

(I)寄存人在其所属的任何交易文件中并无失责，而该寄存人将已转易的财产移转及发行人同时将信托产业批给契约受托人，并不会导致违反其组织文件或其任何其他组成文件的任何条款、条件或条文，或构成根据该组织文件或该等文件的任何其他组成文件的重大失责，亦不会构成根据该等文件所订的任何契据、按揭、信托契据或任何其他协议或文书的重大失责，而该契据、按揭、信托契据或其他协议或文书对该寄存人是其中一方或对其具有约束力的，或任何法院或行政机关在其为当事一方或可能受其约束或可能受其约束的任何诉讼中作出的任何命令；

(Ii)在成交日期当日及截至成交日期所作的所有申述及保证，犹如在成交日期及截至成交日期在该成交文件所载的每一份交易文件内所作的陈述及保证均属真实和正确一样；及

(Iii)第2.12节和其他交易文件中规定的所有先决条件均已满足；

(H)签署截至截止日期的官员证书，证明Sunnova Management的一名授权官员：

(I)Sunnova Management在其所属的任何交易文件下并无失责，而Sunnova Management在其所属的交易文件下的履行，亦不会导致违反其组织文件或其任何其他组成文件的任何条款、条件或规定，或构成在其所属或对其具有约束力的任何契据、按揭、信托契据或其他协议或文书下的重大失责，(I)Sunnova Management不会违反其组织文件或其任何其他组成文件的任何条款、条件或规定，或构成对其有约束力的任何契据、按揭、信托契据或其他协议或文书的违约。或任何法院或行政机关在其为当事一方或可能受其约束或可能受其约束的任何诉讼中作出的任何命令；

(Ii)该公司作为其中一方的每份交易文件所载有关该公司的所有申述及保证，在截止日期当日及截至截止日期均属真实和正确，犹如在截止日期当日及截至截止日期所作出的一样；及

(Iii)第2.12节和其他交易文件中规定的所有先决条件均已满足；

(I)签署截至截止日期的Sunnova Energy授权官员证书，证明：

(I)Sunnova Energy在其作为一方的任何交易文件下并无失责，而Sunnova Energy根据其作为一方的交易文件履行义务，不会导致违反其组织文件或其任何其他组成文件的任何条款、条件或条文，或构成根据其作为一方或对其具有约束力的任何契据、按揭、信托契据或其他协议或文书所订的任何条款、条件或条文的任何重大失责，亦不会构成根据该组织文件或其任何其他组成文件所订的任何条款、条件或条文的任何重大失责，或构成根据该组织文件或其任何其他组成文件所订的任何契据、按揭、信托契据或其他协议或文书而构成的重大失责。或任何法院或行政机关在其为当事一方或可能受其约束或可能受其约束的任何诉讼中作出的任何命令；

(Ii)该公司作为其中一方的每份交易文件所载有关该公司的所有申述及保证，在截止日期当日及截至截止日期均属真实和正确，犹如在截止日期当日及截至截止日期所作出的一样；及

(Iii)第2.12节和其他交易文件中规定的所有先决条件均已满足；

(J)提供每名管理成员的一名获授权人员的截至截止日期的高级船员证书，该证书须符合以下条件：

(I)该管理成员在其作为一方的任何交易文件中没有违约，并且该管理成员在其作为一方的交易文件下的履行以及SOL所有者管理成员对SOL所有者资产的转移，不会导致违反其组织文件或其任何其他组成文件或其作为当事方的任何契据、抵押、信托契据或其他协议或文书的任何条款、条件或规定，或构成重大违约或任何法院或行政机关在其为当事一方或可能受其约束或可能受其约束的任何诉讼中作出的任何命令；

(Ii)该公司作为其中一方的每份交易文件所载有关该公司的所有申述及保证，在截止日期当日及截至截止日期均属真实和正确，犹如在截止日期当日及截至截止日期所作出的一样；及

(Iii)第2.12节和其他交易文件中规定的所有先决条件均已满足；

(K)持有截至截止日期的高级船员证书，证明SOL业主项目公司的一名授权高级船员：

(I)SOL OWNER项目公司在其作为一方的任何交易文件中没有违约，并且SOL OWNER项目公司根据其作为一方的交易文件履行的任何条款、条件或规定不会导致违反其组织文件或其任何其他组成文件的任何条款、条件或规定，或构成对其作为一方的任何契约、抵押、信托契据或其他协议或文书的重大违约

一方或其受其约束，或任何法院或行政机关在其为当事一方或可能受其约束或可能受其约束的任何诉讼中作出的任何命令；

(Ii)该公司作为其中一方的每份交易文件所载有关该公司的所有申述及保证，在截止日期当日及截至截止日期均属真实和正确，犹如在截止日期当日及截至截止日期所作出的一样；及

(Iii)第2.12节和其他交易文件中规定的所有先决条件均已满足；

(L)签署截至每个Sunnova实体(TEP IV-C项目公司除外)截止日期的秘书证书，内容涉及某些组织事项和此类Sunnova实体签名的在职情况；

(M)完成Sunnova Intermediate Holdings向Sunnova Sol III Holdings转让其对所转让财产的权利、所有权和权益(由Sunnova Intermediate Holdings和Sunnova Sol III Holdings正式签立)，以及Sunnova Sol III Holdings向寄存人转让其对所转让财产的权利、所有权和权益(由Sunnova Sol III Holdings和寄存人正式签立)，以及由寄存人将其权利、所有权和权益转让给发行者

(N)提交终止Sunnova Energy、Sunnova Intermediate Holdings、Sunnova Sol III Holdings、存款人、管理成员、信托财产的任何部分或根据质押和担保协议质押给契约受托人的资产的原始管理成员所有者或任何其他人(交易文件明确规定的除外)和财务报表(构成关于截止日期的所有完美UCC)交给适当的人，以完善契约受托人对信托财产的优先留置权，但受允许留置权的限制；

(O)提供证据证明契约受托人已设立集合账户、流动性储备账户和补充储备账户；

(P)提供Sunnova Energy已设立东道主客户存款账户的充分证据；

(Q)由托管人向发行人和契约受托人提交签立的截止日期证明；

(R)评级机构应尽快向发行人及契约受托人交付其评级函件，该函件对债券的评级最少为“A-(SF)”；

(S)确保在最初截止日期后的任何期间就转让财产收到的所有收款已在截止日期存入收款账户；

(T)*发行人应已将流动性储备账户下限金额存入流动性储备账户；

(U)*发行人应已将补充储备账户截止日期存款存入补充储备账户；

(V)*任何发行人、管理成员或非税项股权项目公司均不得因根据本契约或其他交易文件或交易文件预期的授予而资不抵债，或因此而资不抵债；以及(V)根据本契约或其他交易文件或交易文件拟进行的交易，任何发行人、管理成员或非税项股权项目公司均不会资不抵债，或将因此而资不抵债；以及

(W)签署初始买方或契约受托人合理要求的任何其他证书、文件或文书。

第2.13节定义注释。债券将作为最终票据发行，而不是发行给DTC或其代名人，前提是：(A)证券托管机构通知发行人和企业受托人，它不愿意或无法继续作为证券托管机构处理任何或所有债券；或(B)在任何时候，证券托管机构将不再根据1934年修订的《证券交易法》或其他适用的法规或法规(按要求)注册或信誉良好，在任何一种情况下，均应设立继任证券托管机构视情况而定。一旦发生前一段所述的任何事件，发行人将以最终票据的形式发行票据，此后，契约受托人将承认该等最终票据的持有人为本契约下的票据持有人。对于账簿登记系统以外的任何拟议转移或最终登记形式的票据票据的实益权益交换，发行人应被要求或促使向契约受托人提供其无法以其他方式获得的、由契约受托人合理要求的、对于允许契约受托人履行任何适用的税收报告义务，包括但不限于守则第6045节下的任何成本基础报告义务的所有合理可用的信息。契约受托人可倚赖向其提供或在票据登记册上提供的任何该等资料，并无责任核实或确保该等资料的准确性。对于DTC采取或不采取的任何行动，契约托管人不承担任何责任或责任。

第2.14节访问票据持有人姓名和地址列表。契约受托人应在收到交易经理的书面请求后15天内向交易经理提供或安排向交易经理提供一份清单，以交易经理合理要求的形式列出票据持有人截至最近记录日期的姓名和地址。

第三条

契诺；抵押品；陈述；保证

第3.01节。履行义务。

(A)除非发行人不会采取任何行动或允许其他人采取任何行动，以免除任何人在任何交易文件或信托产业所包括的任何文书或协议下的任何契诺或义务，或会导致任何该等文书或协议的修订、抵押、从属、终止或解除，或损害任何该等文书或协议的效力或效力，除非任何破产或其他法院下令，或本契约、交易文件或本契约所准许或明文规定的情况另有规定，否则发行人不会采取任何行动或准许他人采取任何行动或准许他人采取任何行动，或准许他人采取任何行动以免除任何人在任何交易文件或信托产业所包括的任何文书或协议下的任何契诺或义务

(B)在与发行人经营协议一致的范围内，发行人可以与其他人签订合同，协助其履行本协议项下的职责，任何该等职责的履行应被视为发行人采取的行动。在发行人与其他人的合同包括或可能包括向契约受托人提供报告、通知或通信的范围内，发行人应在给契约受托人的书面通知中指明这些人的身份。

(C)发行人应且应要求存款人、Sunnova Intermediate Holdings、Sunnova Sol III Holdings和Sol Owner管理成员描述(I)(X)Sunnova Intermediate Holdings将转让财产转让给Sunnova Sol III Holdings、Sunnova Sol III Holdings将转让财产转让给储存人以及存放人根据出资协议将财产转让给发行人以及(Y)Soll转让给发行人的情况。(I)(X)Sunnova Intermediate Holdings将转让财产给Sunnova Sol III Holdings，Sunnova Sol III Holdings将转让财产转让给储存人，以及(Y)Sol Owner根据出资协议将财产转让给发行人作为法律目的的绝对转移，(Ii)将发行人根据本契约授予的信托财产作为财务会计目的的质押，以及(Iii)将票据作为美国联邦所得税和财务会计目的的债务(除非适用法律另有要求)。在这方面，SEI及其合并子公司的财务报表将显示SEI及其合并子公司的转让财产和SOL所有者转让的财产为合并集团所有，而票据将显示为合并集团的债务(并将包含适当的脚注，说明发行人的资产将不可用于SEI、Sunnova Energy、Sunnova Intermediate Holdings、Sunnova Sol III Holdings或存款人或任何其他人的债权人)，以及SEI、Sunnova Energy及其合并后的美国联邦所得税申报表发行人将促使Sunnova Energy、Sunnova Intermediate Holdings、Sunnova Sol III Holdings和存托机构提交所有要求的纳税申报单和相关表格，报告, 除非适用法律另有要求，否则应以与此类描述一致的方式提供附表和附录。

(D)发行人契诺支付或安排支付任何政府主管当局就信托产业征收的所有税项或其他类似收费，但如该等税项的有效性或款额是真诚地经由适当的法律程序提出质疑，并有足够储备按照公认会计原则为该等税项而设立和维持，则属例外。

(E)发行人特此对与信托产业相关或根据本契约产生的所有责任承担责任，包括但不限于因违反或不准确本合同规定的发行人的任何陈述、保证或契诺而产生的任何义务

但交易文件中规定的除外。尽管有上述规定，除非本契约另有规定，否则发行人对支付票据本金和利息没有责任。

(F)发行人将履行和遵守本契约、交易文件以及信托财产中包括的文书和协议中包含的所有义务和协议，包括但不限于，按照本契约条款和其他交易文件的规定，在本契约条款和其他交易文件规定的期限内准备(或安排准备)和提交(或促使提交)所有UCC融资报表和继续报表。除另有明文规定外，未经契约托管人同意(根据多数票据持有人的指示行事)，发行人不得放弃、修改、修改、补充或终止任何交易文件或其任何规定。

(G)如果违约事件或交易经理终止事件是由于交易经理未能履行其在交易管理协议项下的任何职责或义务而引起的，发行人应采取其可采取的一切合理步骤来补救该故障，包括根据交易管理协议的条款指定替代交易经理。

(H)发行人或代表发行人的交易经理应在适用的财政部法规要求的时间和方式向契约受托人提供有关债券的任何原始发行折扣的信息，以便进一步分发给该等人士，并在适用的财政部法规要求的范围内进一步分发给该等人士。(H)发行人或代表发行人的交易经理应在适用的财政部法规要求的时间和方式向契约受托人提供关于债券的任何原始发行折扣的信息，并在适用的财政部法规要求的范围内向该等人士进一步分发。

第3.02节。消极契约。除第3.04节、第3.10节以及本协议其他部分规定的限制和禁令外，发行人不得：

(A)除本契约或其他交易文件明确允许外，不得出售、转让、交换或以其他方式处置其在信托产业的任何部分权益；但条件是，发行人可在任何时候将(I)一旦发行人拥有适用年份和司法管辖区的SREC(过剩SREC除外)的任何超额SREC分配给存放人，其金额足以满足每个相关对冲SREC协议下的SREC交付要求，(Ii)任何超额SREC收益此外，只要发行人拥有适用年份和管辖权的SREC(超额SREC除外)，金额足以满足每个相关的对冲SREC协议下的SREC交付要求，发行人就可以根据对冲SREC协议将SREC出售给有对冲的SREC交易对手或出售多余的SREC；此外，如果发行人可以根据相关的SREC协议将从SunnoEC收到的任何SREC资本金转让给相关项目公司

(B)准许本契约或本契约项下或任何其他交易文件项下的授予书的效力或效力受损，或准许任何人免除本契约项下的任何契诺或义务，除非本契约或任何其他交易文件明文准许；

(C)(I)在任何信托产业或任何管理成员或非税项股权项目的资产上设立、招致或容受，或准许设立或招致或存在任何留置权

公司或(Ii)允许本契约或任何其他交易文件设定的留置权不构成信托财产或根据质押和担保协议质押给契约受托人的任何管理成员或非税股权项目公司的资产的有效的第一优先权、完善的留置权，在每种情况下均受允许留置权的约束；(Ii)允许留置权不构成有效的第一优先权、完善的留置权或根据质押和担保协议质押给契约托管人的任何管理成员或非税股权项目公司的资产；

(D)采取任何行动或不采取任何行动，而采取行动或不采取行动可能会导致发行人被归类为社团(或公开交易合伙)，而该社团(或公开交易合伙)为美国联邦所得税的目的而应作为法团征税；

(E)违反其组织文件的行为；或

(F)不得订立任何SREC协议或根据该协议进行任何购买，除非其已收到相当于该等购买的适用购买价格的SREC协议出资。

第3.03节票据付款的款项。

(A)根据付款优先权从托收账户中提取的金额中就任何票据进行的所有付款，均应由契约受托人代表发行人支付，在任何情况下，除第3.03节和第V条所规定的情况外，从票据付款账户中提取的任何金额均不得支付给发行人。

(B)当契约受托人并非票据登记处处长时，发行人须在每个记录日期或就最终票据而言，在每个记录日期后的第五个公历日或就最终票据而言，按契约受托人合理要求的格式，提供或安排票据注册处处长提供一份清单，列明各票据持有人的姓名或名称及地址，以及每名该等票据持有人所持有的个别票据数目及未偿还票据余额。

(C)契约受托人为支付就任何票据而可分配但无人认领的款额而以信托形式持有的任何款项，须存放在一个无息信托账户内，如该款项在到期应付该票据持有人后两年仍无人认领，则该等款项须在发出人令发出时解除信托，并在发出人令发出时支付予发票人，而无须任何人采取任何进一步行动；而该票据的持有人其后以无抵押一般债权人的身分，只须向发票人要求付款(但只限于如此付给发票人的款额)，而契约受托人就该信托款项所负的一切法律责任即告终止。契约受托人可采用及采用任何合理的付款通知方式，费用由发行人承担(包括但不限于，向票据持有人邮寄有关付款通知，而该等票据持有人的票据已被催缴但尚未交回作预付，或其到期及应付但未被认领款项的权利或利息可从契约受托人的纪录中厘定，地址为每个该等票据持有人的最后记录地址)。

第3.04节对发行人活动的限制。在终止日期后365天之前，发行人不会在本契约签署之日或之后：

(A)不得从事任何业务或投资活动，但交易文件及发行人经营协议中为债券持有人的利益而需要、附带、相关或产生的业务或投资活动，以及为债券持有人的利益而拥有和授予信托产业的业务或投资活动，或在此预期的业务或投资活动除外；

(B)不会招致信托产业或发行人以任何方式担保的任何债项，或对信托产业或发行人提出任何申索，但根据本协议及与交易文件有关并在交易文件中另有明文准许的债项除外；

(C)除非发行人经营协议允许，否则不会招致任何其他债务；

(D)无须在修订生效日期前30天以书面通知评级机构而修订发行人经营协议(或如发行人是本契据第一段指名为发行人的人的继任人，则修订、同意修订或建议修订该继任人的管治文书)，或向寄存人成员提出修订《发行人经营协议》(或如发行人是本契据第1段指名的发行人的继任人)的任何修订，或建议对该等继任人的管治文书作出任何修订，而无须在该项修订生效日期前30天以书面通知；

(E)除本契约或交易文件另有明确许可外，不得出售、转让、交换或以其他方式处置发行人的任何财产或资产，包括信托财产中包括的财产或资产；但在任何时候，一旦发行人拥有适用年份和司法管辖区的SREC(超额SREC除外)，发行人可随时向保管人分配任何多余的SREC，其金额足以满足每个相关对冲SREC协议下的SREC交付要求，(Ii)任何超额SREC收益，(Iii)与太阳能资产产生的回扣相关的任何收益，以及(Iv)任何SREC协议收益；此外，只要发行人拥有适用年份和管辖权的SREC(超额SREC除外)，金额足以满足每个相关的对冲SREC协议下的SREC交付要求，发行人就可以根据对冲SREC协议将SREC出售给有对冲的SREC交易对手或出售多余的SREC；此外，如果发行人可以根据相关的SREC协议将从SunnoEC收到的任何SREC资本金转让给相关项目公司

(F)不得就票据申索任何贷方，或从就票据应付的本金或利息中扣除任何款项(根据守则从该等付款中妥为扣留的款额除外)，或因已缴付对信托产业任何部分征收或评估的税款而向任何现任或前任票据持有人申索任何申索；

(G)有权允许本契约的有效性或有效性受到损害，或允许以本契约或任何其他交易文件所设立的契约受托人为受益人的留置权被修订、抵押、从属、终止或解除，或允许任何人解除与本契约项下票据有关的任何契诺或义务，但特此明确允许的除外；

(H)允许本契约的留置权或任何其他交易文件不构成信托财产的有效的完善的第一优先权(许可留置权除外)；或

(I)除非遵守第3.10节的规定，否则不得与任何其他人解散、清算、合并或合并(如果有任何未偿还的票据)。

第3.05节信托财产的保护。

(A)如发行人打算将依据本契约或任何其他以契约受托人为受益人的交易文件授予的留置权，使票据持有人受益，则发行人的留置权

在信托财产或管理成员和非税股权项目公司的质押资产的所有其他留置权之前，发行人应采取一切必要的行动，以获得和维护对信托财产和管理成员和非税股权项目公司的质押资产的优先地位，并有利于契约受托人和票据持有人，但须受允许留置权的限制。(B)对信托财产或管理成员和非税股权项目公司的质押资产，发行人应采取一切必要的行动，以获得和维持对信托财产的完善留置权以及管理成员和非税股权项目公司的质押资产，但须受允许留置权的限制。发行人将不时准备、签署(或授权提交)和交付本协议的所有补充和修订以及所有此类融资声明、延续声明、进一步担保工具和其他文书，并将采取必要或明智的其他行动：

(I)就该批地及/或批地更有效地提供信托产业的全部或任何部分的进一步保证；

(Ii)(A)维持并保留留置权(及其优先权)，以本契约及任何其他交易文件所设立的契约受托人为受益人；及(B)执行本契约的条款及规定，或更有效地执行本契约的目的；

(Iii)完善或保障本契据及任何其他交易文件所作出或将会作出的授予书的有效性；

(Iv)强制执行其在交易文件下的权利；或

(V)保留及捍卫信托产业所包括的任何资产及管理成员及非税股权项目公司的质押资产的所有权，以及信托产业的契约受托人及票据持有人的权利，以及董事成员及非税股权项目公司的质押资产不受所有人士索偿的权利。(V)保留及捍卫信托产业所包括的任何资产及管理成员及非税股权项目公司的质押资产的所有权，以及契约受托人及票据持有人在信托产业的权利及董事成员及非税股权项目公司的质押资产。

发行人应在上述记录、登记或存档后，尽快将上述记录、登记或存档的任何文件的盖章副本或存档收据交付或安排交付给契约受托人。发行人应就上述义务与契约托管人充分合作，并将签署(或授权提交)为实现本节第3.05节的意图而合理需要的任何和所有文件。

(B)发行人特此不可撤销地委任公契受托人为其代理人及事实受权人(该项委任加上权益)，以便在发行人未有签立或授权提交根据第3.05节所规定的任何财务报表或续订报表时，签立或授权提交；但该项指定不得当作在公契受托人中产生任何责任，以监督发行人遵守前述契诺的情况；(B)发行人不得被视为在公契受托人中产生任何责任，以监督发行人遵守前述契诺的情况，或授权提交根据第3.05节所规定的任何财务报表或延续报表；但该等指定不得当作在公契受托人中产生任何责任，以监督发行人遵守前述契诺的情况；此外，如果发行人未能遵守第3.05(A)节的规定，则契约受托人只有在交易经理书面指示并书面通知发行人未能遵守第3.05(A)节的规定后，才有义务签立或授权该融资声明或延续声明；无需支付与此相关的任何费用、税款或其他政府收费；也无需根据本第3.05节的规定编制任何融资声明或延续声明(在任何情况下均由发行人编制)。

经理)。发行方应与交易管理人合作，并向交易管理人提供交易管理人可能合理要求的有关该融资声明或延续声明的任何信息、文件或票据。契约受托人及其任何高级人员、董事、雇员、律师或代理人均不会对保证票据的任何抵押品的存在、真实性、价值或保护、交易文件或任何融资声明或延续声明的合法性、可执行性、有效性或充分性、任何留置权的设立、完善、延续、优先权、充分性或保护，或任何该等事宜的任何缺陷或不足负责或承担责任，以监察任何留置权或抵押品的状况或抵押品的准确性或充分性。

(C)除非因契约受托人履行本文件或任何其他交易文件所述的职责和义务而有必要或适宜，否则契约受托人不得将信托财产中由金钱组成或由文书、证书或其他书面文件证明的任何部分从根据第3.06节交付的律师最新意见中所述的持有该信托财产的司法管辖区(或在根据第3.06节提交的律师意见中所描述的持有该信托财产的司法管辖区)移走，该信托财产的任何部分不得从根据第3.06节交付的律师意见中所述的持有该信托财产的司法管辖区移走(或从根据第3.06节交付的大律师意见所述的持有该信托产业的司法管辖区移走)。如果尚未按照第(3.06)节的规定提交律师的意见，除非契约受托人首先收到律师的意见，表明本契约就该财产设定的留置权在实施该等行动后将继续维持。

(D)不迟于任何Sunnova实体对其名称、身份、组织或结构的管辖权进行任何更改之前的30天，该更改会使根据上文第3.05(A)节提交的任何融资声明或继续声明严重误导纽约有效的UCC第9-506节或适用法律规定的其他任何必要或适当的地方，或以其他方式损害信托财产留置权或管理成员和非税股权项目公司质押资产的完善。发行人应就任何该等变更给予或安排给予契约受托人书面通知，并须提交必要的融资声明或修订，以继续完善契约受托人对信托产业或管理成员及非税项股权项目公司的质押资产的留置权。Sunnova Intermediate Holdings、Sunnova Sol III Holdings、存托机构或发行方不得成为或寻求根据一个以上司法管辖区的法律组织起来。

(E)发行人应在任何Sunnova实体各自的主要执行办事处或组织管辖地搬迁前至少30天向契约受托人发出书面通知，不论相关法律或UCC的适用条款是否会因此而要求提交对以前提交的任何融资或延续声明或任何新的融资声明的任何修订，并应提交继续完善信托财产上的契约受托人留置权所需的融资声明或修订。发行人应始终保持其在美利坚合众国境内的主要执行机构和管辖权。

第3.06条。信托产业的意见及高级人员证明书。

(A)在截止日期之前，如果契约受托人在本合同的每个补充契约的日期提出要求，发行人应向契约受托人提交一份大律师的意见，表明该大律师认为：(I)已就记录和存档必要的文件(并假设提交任何所需的融资报表和继续陈述)采取行动，以完善信托财产留置权并使之生效，而该等大律师认为：(I)已采取行动，使信托财产留置权以信托基金为受益人的留置权得以完善和生效；以及(I)已就记录和存档必要的文件(并假设提交任何所需的融资报表和延续报表)采取行动，以使信托财产留置权以信托基金为受益人而生效。并说明该行为的细节，或者(Ii)不需要该行为即可使该留置权生效。

(B)在截止日期五周年前三十天或之前，以及此后每五年，直至经评级的最终到期日或终止日期(以较早者为准)，发行人应向契约受托人提交一份高级人员证书，说明(I)已就必要文件的记录、存档、重新记录和重新存档采取行动，包括提交任何融资报表和延续报表，以维持本契约就信托财产设定的留置权发行人亦须在交付该人员证书的同时，向契约受托人提供如该人员证书所描述而提交的任何文件或文书的盖有印花的档案副本。该高级人员证书还应说明必要文件的记录、存档、重新记录和重新存档，包括为维持本契约对信托财产的留置权所需的任何融资报表和继续报表的存档。如果根据本条款交付给契约受托人的高级职员证书指定发卡人将来要采取的行动，发卡人应在不迟于该前高级职员证书中规定的时间，按照本第3.06节的要求提供另一份高级职员证书。

第3.07节关于遵守的声明。发行人将在每个日历年(从2022年开始)结束后120天内向发卡人受托人、评级机构和初始买方交付发卡人的高级人员证书，声明：(A)对发卡人在上一个日历年的活动及其在本公契下的表现进行审查后，已在该高级人员的监督下进行；(B)据该高级人员所知，根据该审查，发卡人已对发卡人的活动及其在本合同下的表现进行了审查；(B)据该官员所知，发卡人根据该审查对发卡人在上一日历年的活动及其在本合同下的表现进行了审查；(B)据该官员所知，发卡人根据该审查对发卡人的活动及其在本合同下的表现进行了审查如在履行任何该等义务时出现失责，须指明该人员所知的每项该等失责行为及其性质和状况，以及为此寻求的补救措施；及(C)据该人员所知，根据该等覆核，并无发生或放弃任何事件，而该等事件或事件在发出通知或经过一段时间后或两者均会成为失责事件，或如该等事件已发生但并未被放弃，则须指明该人员所知的每项该等事件及其性质和状况及其补救办法。

第3.08节。[已保留].

第3.09节。录音。发行人将于截止日期及其后不时编制及安排融资报表及与之有关的其他所需文书，包括但不限于现行或未来法律可能要求的融资报表存档、登记及记录(连同加盖档案印章的副本交付予契约受托人)，以建立、完善及保护本合约的留置权。

信托财产和管理成员及非税股权项目公司的质押资产，并保护本契约的有效性。发行人应不时履行或促使履行法律要求的任何其他行为，并应签立(或授权，如适用)或促使签立(或授权，如适用)任何其他文书(包括融资声明、延续声明和类似声明，涉及任何上述文件，并将其文件盖章副本交付给契约受托人)，这些文件是契约受托人为创建、完善和保护而需要或合理要求的。发行人应支付或安排支付所有与此相关的提交、登记和记录税费，以及与可记录文件、任何进一步担保文书和票据的准备、签立、授权、交付或确认相关的所有费用、税项和其他政府费用。

第3.10节不提起破产程序的协议；附加契约；与管理成员和项目公司有关的契约。

(A)如果发行人仅应自愿提起任何程序以裁定发行人、管理成员或项目公司破产或资不抵债，同意对发行人、管理成员或项目公司提起破产或破产程序，根据与破产有关的任何适用的联邦或州法律提交请愿书，寻求或同意重组或救济，同意指定接管人、清盘人、受让人、受托人，根据发行人经营协议的条款，发行人(或其他类似官员)不得向发行人或其大部分财产支付债务，或承认其无力在债务到期时普遍偿还债务，或授权发行人代表发行人履行或承担任何前述事项。

(B)只要有任何债券未偿还，即可申请：

(I)发行人将根据特拉华州的法律保持其作为有限责任公司的存在、权利和特许经营权，并将获得和保留其在每个司法管辖区开展业务的资格，在每个司法管辖区，这种资格是必要或必要的，以保护本契约、票据和信托财产中包括的每项资产的有效性和可执行性。

(Ii)发行人不得与任何其他实体合并或合并，亦不得将其财产及资产实质上作为整体转让或转让予任何实体，除非(A)在合并或合并后成立或幸存的实体(如发行人除外)，或借转易或转让实质上作为整体取得发行人财产及资产的实体，须根据美利坚合众国或其任何州的法律组织和存在，作为特别目的破产远离实体，并应以评级机构满意的形式明确承担就当时未偿还的票据及时到期支付本金和利息的义务，以及发行人履行根据本契约须履行或遵守的每一项契约的义务，(B)在紧接该交易生效后，本契约项下的违约或违约事件将不会发生并继续发生，(C)如果该合并、合并、转易或转让不会违反任何适用的指定转让限制，(D)发行人应已交付给，(D)发行人应已交付或遵守，(B)在紧接该交易生效后，不会发生并继续发生本契约项下的违约或违约事件，(C)如果该合并、合并、转易或转让不违反任何适用的指定转让限制，(D)发行人应已交付

及发行人高级人员证明书及大律师意见，各述明该等合并、合并、转易或转让符合本契约及(E)发行人须事先向评级机构发出有关该项合并或合并的书面通知。

(Iii)除非交易文件明确允许，否则发行人的资金和其他资产不得与任何其他人的资金和其他资产混为一谈。

(Iv)发行人不得成为或显示其本身对任何其他人的债项负有法律责任。

(V)发行人不得组成或安排成立任何附属公司。

(Vi)发行人在开展业务时应完全以自己的名义并通过其授权人员或正式授权的代理人行事，并且在开展业务时应避免在与其有关的实体的身份方面误导他人。除发行人的授权人员外，发行人不得有任何雇员。

(Vii)发行人须备存其纪录及账簿，不得将其纪录及账簿与任何其他人的纪录及账簿混为一谈。发行人的账簿可保存在特拉华州境内或以外的发行人经营协议不时指定的一个或多个地点(符合适用法规中的任何规定)。

(Viii)发出人的所有行动均须由发出人的获授权人员(或代表发出人行事的任何人)采取。

(Ix)除非事先向评级机构发出书面通知(须向契约受托人提供副本)，否则发行人不得修改其成立证明书(特拉华州法律另有规定者除外)或发行人经营协议。

(X)发行人维持并将维持其组织形式的手续。

(Xi)SEI及其合并子公司的年度财务报表将根据公认会计原则披露交易文件拟进行的交易的影响。任何将SEI、Sunnova Energy、Sunnova Intermediate Holdings、Sunnova Sol III Holdings或存托人的资产和收益与发行人的资产和收益合并的合并财务报表将包含一个脚注，大意是发行人的资产将不会提供给SEI、Sunnova Energy、Sunnova Intermediate Holdings、Sunnova Sol III Holdings或存托人或发行人债权人以外的任何其他人士。发行人的财务报表(如有)将披露SEI、Sunnova Energy、Sunnova Intermediate Holdings、Sunnova Sol III Holdings和存托凭证的资产不可用于支付发行人的债权人。

(Xii)除与发行票据有关的若干成本及开支外，根据履约保证或交易管理协议，Sunnova Energy、Sunnova Intermediate Holdings、Sunnova Intermediate Holdings、Sunnova Sol III Holdings、Sunnova Management或存款人均不得向发行人支付发行人的开支、担保发行人的义务或预支款项，但Sunnova Energy、Sunnova Intermediate Holdings、Sunnova Sol III Holdings或

(Xiii)发卡人的所有业务往来均以发卡人本人的名义进行，并将以发卡人本人的名义进行。

(Xiv)除交易文件预期外，并无Sunnova实体担任或将担任发行人的代理，而发行人不会亦不会担任任何Sunnova实体的代理。

(Xv)[已保留].

(Xvi)除根据出资协议外，发行人不得(以长期或营运租赁或其他方式)支付任何开支以取得资本资产(不动产或个人)。

(Xvii)发行人应遵守所有适用法律的要求，不遵守这些法律将对发行人产生重大不利影响。

(Xviii)发行人不得直接或间接(A)以现金、财产、证券或其组合的形式，就发行人或交易经理的任何所有权或股权或担保，向发行人中实益权益的任何拥有人支付任何股息或作出任何分派(无论是以现金、财产、证券或其组合的形式)，(B)赎回、购买、退出或以其他方式价值获取任何该等所有权或股权或担保，或(C)将其作废或以其他方式分开。但条件是，发行人可在本契约及其他交易文件(包括任何超额SREC、超额SREC收益、SREC协议收益或与太阳能资产产生的回扣相关的收益)项下，在本契约及其他交易文件(包括任何超额SREC、超额SREC收益、SREC协议收益或与太阳能资产产生的回扣相关的收益)允许的范围内，或安排向其实益拥有人、交易经理和契约受托人进行分配。除非根据本契约和其他交易文件，否则发行人不会直接或间接向托收账户或任何其他账户付款或分发。

(B)只要有任何未偿还的票据，发行人同意，作为每名管理成员的唯一成员，发行人将：

(I)决定是否根据TEP IV-C项目公司LLCA行使购买选择权。发行人将做出这样的决定，如果它决定这样做，将在不晚于60天的时间内行使购买选择权

根据TEP IV-C项目公司LLCA的条款和条件，在赎回日期之后。这一决定将考虑补充储备账户中是否有足够的资金支付购买期权价格，如果补充储备账户中当时没有可用资金，发行人应根据TEP IV-C项目公司LLCA和交易文件，在补充储备账户中有资金后尽快决定是否行使购买期权。在发行人行使并完成购买选择权后，发行人应(I)指示TEP IV-C项目公司将TEP IV-C项目公司就TEP IV-C管理成员的会员权益和税务股权投资者成员的会员权益直接分配给发行人的所有分配直接存入收款账户，(Ii)将TEP IV-C管理成员的相关会员权益和相关会员权益的证书原件交付给契约受托人(Iii)促使TEP IV-C管理成员修改TEP IV-C项目公司LLCA，要求TEP IV-C项目公司在任何时候都必须有一名独立董事；

(Ii)促使该管理成员遵守其经营协议的规定，并且不采取任何会导致该管理成员违反其经营协议的规定的行动；

(Iii)促使该管理成员按照交易文件的规定，保持目前经营业务所需的所有重要许可证和许可证，但在不能合理预期不会对票据持有人的利益产生重大不利影响的范围内，则不在此限；

(Iv)不得按照该管理成员的有限责任公司协议的规定，准许或同意接纳该管理成员中独立成员以外的任何新成员；

(V)促使管理成员不对项目公司长期保证金作出任何可合理预期会对票据持有人的利益产生重大不利影响的重大修订，并促使管理成员不对其各自的经营协议作出任何可合理预期会对票据持有人的利益产生重大不利影响的重大修订；

(Vi)如适用，促使TEP IV-C管理成员(A)遵守和执行TEP IV-C税损保险单的规定，以及(B)不同意对TEP IV-C税损保险单的任何修改，只要该修改将合理地预期对票据持有人的利益产生重大不利影响；

(Vii)如果适用，只要TEP IV-C管理成员是TEP IV-C项目公司的管理成员，则应促使TEP IV-C项目公司遵守并执行TEP IV-C税损保险单的规定；

(Viii)促使管理成员促使每个项目公司(I)遵守各自项目公司LLCA的规定，(Ii)不采取任何违反该等项目公司LLCA规定的行动，并促使管理成员不对各自的运营协议进行任何可合理预期会对票据持有人的利益产生重大不利影响的重大修订；

(Ix)促使管理成员安排每个项目公司，并使管理成员按照项目公司文件的规定保留目前进行的经营业务所需的所有重要许可证和许可证，但在不能合理预期不会对票据持有人的利益产生重大不利影响的范围内，则不在此限；

(X)不允许TEP IV-C管理成员同意接纳TEP IV-C项目公司的任何新成员，除非根据购买选择权的行使或税务股权投资者成员根据相关项目公司文件进行的任何转让；

(Xi)促使该管理成员不同意或批准对相关项目公司LLCA或其他项目公司文件的任何重大修订，而该等修订是合理预期会对票据持有人的利益产生重大不利影响的，除非根据适用的项目公司LLCA的条款明确要求该等同意；及

(Xii)在TEP IV-C管理成员因任何购买选择权的行使而获得TEP IV-C项目公司的相关税务股权投资者成员的成员权益的范围内，促使TEP IV-C管理成员促使TEP IV-C项目公司签署并向契约受托人交付由TEP IV-C项目公司正式签署的质押和担保协议的联名书，根据该协议，TEP IV-C项目公司成为“GEP IV-C项目公司”。

第3.11节提供通知。

(A)在发行人获悉任何Sunnova实体未能在任何实质性方面遵守或履行其所属的任何交易文件(视何者适用而定)中所载的任何契诺、陈述或保证后，或在获悉任何失责、违约事件、交易经理终止事件、项目公司经理终止事件或项目公司服务商终止事件后，或在获悉任何可合理预期对通知持有人或项目公司经理或项目人员的辞职或撤职有重大不利的项目公司文件的拟议修订后，向发包人提供以下事项：(A)在获悉任何Sunnova实体未能在任何实质性方面遵守或履行其所属的任何交易文件(视情况而定)后，或在获悉任何失责、违约事件、交易经理终止事件、项目公司经理终止事件或项目公司服务商终止事件后，在任何情况下，在知悉此事后两(2)个工作日内，应以书面形式通知契约托管人和适用的Sunnova实体该等故障或违约、违约事件、交易经理终止事件、项目公司经理终止事件或项目公司服务商终止事件、任何项目公司文件的拟议重大修订或项目公司经理或项目公司服务商的辞职或解职。契约托管人在收到该书面通知后，应按照本合同第7.02(A)节的规定行事。

(B)契约受托人在收到发行人关于履约担保人未能履行履约担保人的任何约定或义务的书面通知后，应立即书面通知履约担保人。

第3.12节发行人的陈述和担保。发行人特此声明并向契约受托人和票据持有人保证，截至截止日期和每个转让日期：

(A)发行人已妥为组成，并根据特拉华州的法律有效地以有限责任公司的身分存在，并有全权及权限签立和交付本契约、交易管理协议、出资协议、托管协议及其所属的每一其他交易文件，以及履行本契约、交易管理协议、出资协议、托管协议及其他交易文件的条款及条文；发行人具备作为信誉良好的外国商业实体开展业务的正式资格，并已在物业所有权或租赁或其业务行为需要该等资格的所有司法管辖区获得所有所需的许可证和批准(如有)，但不具备该资格的司法管辖区不会对发行人、信托地产、票据持有人或转让财产的业务或运营产生重大不利影响的司法管辖区除外。

(B)发行人已采取一切必要行动授权发行人签署、交付和履行其在本契约、交易管理协议、出资协议、托管协议及其所属的每个其他交易文件项下的义务，且发行人在签署、交付或履行本契约、交易管理协议、出资协议、托管协议和其他交易文件时不需要任何人的同意或批准，且发行人有完全的权力和授权签署、交付和履行本契约、交易管理协议、出资协议、托管协议和每一份其他交易文件，且发行人不需要任何人的同意或批准即可签署、交付或履行本契约、交易管理协议、出资协议、托管协议和相互之间的交易文件，以履行本契约、交易管理协议、出资协议、托管协议和其他交易文件项下的义务

(C)本契约、交易管理协议、出资协议、托管协议及其所属的每一项其他交易文件均已正式签立并交付，发行人签署并交付本契约、交易管理协议、出资协议、托管协议及其所属的每份其他交易文件，其履行和遵守本协议及其条款不会违反其成立证书或发行人经营协议或构成违约(或在通知或发行人为当事一方或可能适用于发行人或其任何资产的任何重大合同或任何其他重大协议或文书(包括但不限于交易文件)。

(D)本契约、《交易管理协议》、《出资协议》、《托管协议》以及其所属的每一份其他交易文件构成发行人的有效、合法和有约束力的义务，可根据各自的条款对其强制执行，但须遵守适用的破产、破产、重组、暂缓执行和其他类似法律，这些法律一般影响债权人权利的强制执行，并

衡平法的一般原则(无论是在法律诉讼中寻求强制执行，还是在衡平法中寻求强制执行)。

(E)发行人没有违反本契约、交易管理协议、出资协议、托管协议及其所属的每一项其他交易文件，发行人不会违反任何法院的任何命令或法令，或任何联邦、州、市或政府机构的任何命令、法规或要求，违反这些规定可能会对发行人产生实质性的不利影响。(E)发行人没有违反本契约、交易管理协议、出资协议、托管协议及其所属的每一份其他交易文件，均不构成违反任何法院的任何命令或法令或任何联邦、州、市或政府机构的命令、法规或要求的行为，这些违反行为可能会对发行人产生实质性的不利影响。

(F)没有任何类型的法律程序待决，包括但不限于诉讼、仲裁、司法或行政程序，或据发卡人所知，发卡人以书面威胁发卡人或发卡人打算进行任何会对发卡人产生实质性不利影响的程序。

(G)交易管理协议、出资协议、发行人经营协议以及发行人所属的每一份其他交易文件中规定的发行人的每项陈述和担保，截至截止日期在所有重要方面均属真实和正确。(G)交易管理协议、出资协议、发行人经营协议及其所属的每一其他交易文件中规定的发行人的每项陈述和担保在所有重要方面均属真实和正确。

(H)发行人或其任何关联公司，或据其所知，截至成交日期，交易文件或项目公司文件的任何其他各方在交易文件或任何项目公司文件项下没有持续的重大违约或违约。(H)发行人或其任何关联公司，或据其所知，在交易文件或项目公司文件下没有持续的重大违约或违约。

(I)除发行人经营协议或第3.04节允许外，发行人并未招致债务或从事与本协议或交易文件项下拟进行的交易无关的债务或活动。

(J)发行人并非无力偿债，亦不会因依据本契约授予的授权书而资不抵债；发行人没有亦不会从事任何业务或交易，而就该业务或交易而言，发行人的剩余财产属资本不合理地小，或发行人的剩余资产相对于发行人的业务或交易而言是不合理地小的；发行人不打算招致，亦不相信或合理地不应相信该等业务或交易会引致该等业务或交易；发行人并无意图招致，亦不相信或合理地不应相信该等业务或交易会引致该等业务或交易；发行人并无意图招致，亦不相信或合理地不应相信该等业务或交易会引致该等业务或交易而发行人并无作出转让或招致债务，亦无意作出该转让或招致该债务，而实际意图是在作出该转让或招致该债务之日或之后妨碍、延误或欺诈发行人曾经或成为其债项的任何实体。

(K)发行债券所得款项将由发行人用作(I)根据供款协议向存款人支付转易物业的买价，(Ii)支付与发行债券有关的若干开支，及(Iii)将所需存款存入流动资金储备户口及补充储备户口。存管人将根据上文第(I)款从发行人收到的出售票据所得款项的一部分分配给Sunnova Sol III Holdings，Sunnova Sol III Holdings将该等收益分配给Sunnova Intermediate Holdings，Sunnova Intermediate Holdings将该等收益分配给Sunnova Energy，Sunnova Energy将使用该等收益同时预付

本公司将与其附属公司合作，并取得所有资产的释放，以担保将构成信托地产一部分的该等融资安排。

(L)(I)就法律目的而言，存款人根据出资协议将转让财产转让给发行人是绝对的转让；(Ii)发行人根据本契约条款授予信托财产是财务会计目的的质押；以及(Iii)发行人将把票据视为美国联邦所得税方面的债务。在这方面，(I)SEI及其合并子公司的财务报表将显示(A)转让的财产为该合并集团所有，以及(B)票据为合并集团的债务(并将包含适当的脚注，说明发行人的资产将无法提供给SEI、Sunnova Energy、Sunnova Intermediate Holdings、Sunnova Sol III Holdings或存托人或发行人债权人以外的任何其他人)。(Ii)SEI及其合并子公司的美国联邦所得税申报表将表明这些票据是负债的，这些子公司在美国联邦所得税方面被视为实体。

(M)截至初步截止日期，总折现太阳能资产余额至少为#美元[***]而DSAB在所有太阳能资产中的证券化份额约为#美元。[***].

(N)发行人的法定名称与本契约中规定的名称相同；发行人没有商号、虚构名称、假名或“以”名义经营业务。

(O)发行人并没有出售、转让、转让或质押任何财产予非契约受托人；紧接在依据本契约将转让财产质押给契约受托人之前，发行人是该财产的唯一拥有者，并对该财产拥有良好和不可转让的所有权，除准许留置权外，不受任何留置权的影响。

(P)在(I)根据适用法律提交完善的UCC后，(Ii)合同各方签署并交付Sol Owner项目公司控制协议，以及(Iii)向契约受托人交付证明管理成员和每个管理成员在相关项目公司中的成员利益的证书以及转让文书时，为了票据持有人的利益，契约受托人应对转让的财产和其他项目享有优先完善的留置权仅限于在适用司法管辖区有效的《UCC》第9-315节规定的范围内的收益，但须受允许留置权的限制。所有文件(包括但不限于，UCC文件)和任何司法管辖区内必要的其他行动，以向第三方提供信托财产和管理成员和非税项股权项目公司的转让和转让的通知，并记录信托财产和管理成员和非税项股权项目公司的质押资产的转让和转让，并给予契约受托人对信托财产和管理成员和非税项股权项目公司的质押资产的优先完善留置权(受允许留置权的约束)，包括向托管人交付托管人档案和付款

(Q)(I)Sunnova Intermediate Holdings根据出资协议将转让财产绝对转让给Sunnova Sol III Holdings，

Sunnova Sol III Holdings根据出资协议将转让财产绝对转让给存放人，存款人根据出资协议将转让财产绝对转让给发行人，(Ii)Sunnova Intermediate Holdings根据SOL Owner Configuration Agreement将SOL Owner转让财产绝对转让给SOL Owner管理成员，SOL Owner管理成员根据SOL Owner Configuration协议将SOL Owner资产绝对转让给SOL Owner项目公司，或(C)Sol Owner Intermediate Holdings根据SOL Owner Configuration Agreement将SOL Owner转让财产绝对转让给SOL Owner管理成员，SOL Owner管理成员根据SOL Owner Contribute协议将SOL Owner资产绝对转让给SOL Owner项目公司

(R)发行人并不需要注册为“1940年法令”所界定的“投资公司”，在发行通告所述债券的发售及出售及其所得款项的运用生效后，发行人亦无须注册为“投资公司”。在作出这一决定时，发行人依据的是1940年法案第3(A)(1)节中包含的‘投资公司’定义的排除或豁免，尽管发行人可能在截止日期或将来获得额外的排除或豁免。

(S)根据目前的解释，根据2010年“多德·弗兰克华尔街改革和消费者保护法”(Dodd Frank Wall Street Changes And Consumer Protection Act)第619条的规定，发行人的结构不会构成“备兑基金”。在确定发行人不是“担保基金”时，发行人不会仅仅依靠1940年法案第3(C)(1)节和/或第3(C)(7)节所包含的1940年法案对“投资公司”定义的排除或豁免。

(T)发行人的主要营业地点和首席执行官办公室位于得克萨斯州，发行人组织的管辖范围为特拉华州，没有其他此类地点。

(U)Sunnova的任何实体都不是或截至截止日期将不会是，据该Sunnova实体所知，该Sunnova实体的任何董事、高级职员、代理人、雇员或附属公司在截止日期都不是或将不会成为美国财政部外国资产控制办公室(“OFAC”)实施的任何经济制裁的目标；任何Sunnova实体都不会违反适用的制裁，直接或间接使用本协议拟发行债券的任何收益，或向任何子公司、合资伙伴或其他个人或实体出借、贡献或以其他方式提供此类收益，用于在OFAC实施的任何美国经济制裁目标的任何国家、个人或实体中开展业务，或与其进行任何交易，或为其活动提供资金。

(V)Sunnova实体或其任何联属公司，或据Sunnova实体所知，其各自的任何董事、高级职员、雇员或代理人不得使用出售债券所得的任何款项(I)用于与政治活动有关的任何非法捐款、礼物、娱乐或其他非法开支，(Ii)作出任何行为以促进向任何外国或国内政府或监管官员或雇员(包括任何政府拥有或控制的任何政府或国内政府或监管官员或雇员)提供、承诺或授权任何直接或间接非法付款或利益或任何以官方身份为或代表任何前述人士或任何政党或

政党官员或政治职位候选人，(Iii)拒绝违反1977年美国《反海外腐败法》或类似反腐败法的任何规定，或(Iv)作出、提供、同意、要求或采取行动，以促进任何非法贿赂或其他非法利益，包括但不限于任何非法回扣、回扣、影响支付、回扣或其他非法或不正当的支付或利益，或(Iv)提供、提供、同意、要求或采取促进任何非法贿赂或其他非法利益的行为，包括但不限于任何非法回扣、支付、影响支付、回扣或其他非法或不正当的支付或利益。

(W)关于留置权档案和托管人档案的陈述和担保，分别截至截止日期和每个转让日期：

(I)本契约的“授予条款”中所载的授予对转让的财产设立了一项有效的、持续的留置权，给予企业受托人，留置权优先于UCC项下产生的所有其他留置权(允许留置权除外)，并可根据适用的破产、资不抵债、欺诈性转让、重组、暂缓执行以及影响债权人权利和补救的类似法律以及一般衡平原则(无论强制执行是否适用)，对发行人的债权人强制执行。

(Ii)[已保留].

(Iii)每个管理成员的会员权益构成UCC所指的“投资性财产”。

(Iv)“有限制的SREC协议”和“管理成员分配的权利”和“有限制的SREC付款”构成“一般无形资产”、“账户”或“动产票据”，属于UCC所指的“一般无形资产”、“账户”或“动产票据”。

(V)发行人拥有并拥有转让财产的良好和可出售的所有权，而不受任何人的任何留置权、申索权或产权负担(准予留置权除外)的影响。

(Vi)发行人已经或将会在截止日期后10天内，根据适用法律在适当司法管辖区的适当备案办公室提交所有适当的融资报表，以完善根据本协议和其他交易文件授予契约受托人的转让财产的留置权。

(Vii)发行人已收到托管人的截止日期证明，证明托管人持有证明太阳能资产的托管人档案，这些档案仅代表契约受托人并为受托人的利益而提供证据。(Vii)发行人已收到托管人的截止日期证明，证明托管人持有证明太阳能资产的托管人档案。

(Viii)除交易文件允许的允许留置权或销售或转易外，发行人、任何管理成员或非税项股权项目公司均未质押、转让、出售、授予信托产业的任何部分或以其他方式转让信托产业的任何部分，出售给对冲SREC交易对手的对冲SREC除外。发行人没有授权提交也不知道有任何针对发行人的融资报表包括涵盖信托财产任何部分的抵押品的描述，但与证券有关的任何融资报表除外

根据本协议授予契约受托人的利息或已终止的利息。发行人不知道有任何针对发行人的判决或税收留置权申请。

(Ix)发行人已采取一切必要的控制措施(如UCC第8-106节所定义)，由契约托管人代表票据持有人对根据UCC可获得控制权的每个管理成员的会员权益采取一切必要的行动。(X)发行人已采取一切必要的行动以取得控制权(如UCC第8-106节所定义)，并代表票据持有人取得该控制权所涉及的每名管理成员的权益。除代表票据持有人的契约托管人外，任何人不得控制或拥有管理会员的全部或任何部分会员权益。在不限制前述规定的情况下，所有证明董事会员在本协议日期存在的利益的证书均已代表票据持有人交付给契约托管人。

第3.12(W)(I)-(Ix)节中的前述陈述和担保应保持十足效力，除非按照本契约的规定，否则不得放弃或修订，直至全额支付或以其他方式解除或解除债券。

第3.13节契约受托人的陈述和担保。契约受托人特此向评级机构和票据持有人声明并保证，截至截止日期：

(A)契约受托人已妥为组织，并以全国性银行协会的身分有效存在；

(B)契约受托人在签立、交付和履行其根据本契约及其作为一方的每份其他交易文件下的义务方面，具有完全的权力、权限和法律权利，并已采取一切必要行动授权其签立、交付和履行本契约及其所属的每份其他交易文件；

(C)本契约及其所属的每份其他交易文件均已由契约受托人妥为签立及交付，并构成契约受托人的法律、有效及具约束力的义务，可根据其各自的条款向契约受托人强制执行，但其可执行性可能受适用的破产、重组、无力偿债、清算、暂缓执行、欺诈性转易或影响债权人或银行权利及/或补救的类似法律或一般或一般的衡平法(

(D)本契约及其所属的每份其他交易文件的签立、交付及履行，并不构成违反任何法院的任何命令或法令，或违反任何联邦、州、市政或政府机构对本契约受托人或对其具重大意义的财产的任何命令、规管或要求，而违反该等规定可能会对其在本契约下履行职责产生重大不利影响的后果；(D)本契约受托人的签立、交付及履行，并不构成违反任何法院的任何命令或法令，或违反任何联邦、州、市政或政府机构对本契约受托人或该等机构具有约束力的财产的任何命令、规例或要求；

(E)本契约及其所属的每一项其他交易文件的签立、交付和履行不需要任何人的批准或同意，不与组织章程和契约受托人的章程相冲突，并且不会也不会与违反本契约和本契约的交易文件相冲突，也不会导致违反本契约和本契约所属的每一份交易文件的规定，并且不会也不会与本契约受托人的组织章程和章程相冲突，也不会导致违反本契约和本契约所属的其他交易文件的规定

根据任何适用于该公司或其对其具关键性的财产的协议，构成重大失责；及

(F)没有任何类型的法律程序(包括但不限于诉讼、仲裁、司法或行政程序)悬而未决，或据契约受托人所知，契约受托人威胁或打算进行的任何法律程序，都有可能对本契约或其作为受托人一方的任何其他交易文件的签立、交付、履行或可执行性产生不利影响。

第3.14节知识。本文中提及发行人或交易管理人的知识、发现或学习的任何内容均指发行人或交易管理人的授权官员(视情况而定)。

第3.15节出资。本章程并不阻止发行人的任何直接或间接成员向发行人、管理成员或项目公司出资，该直接或间接成员应直接向发行人、适用的管理成员或适用的项目公司出资，本契约的留置权不得附加于任何此类出资。

第3.16节规则144A信息。只要有任何票据未偿还，并且发行人不受交易法第13或15(D)条的约束，应票据持有人的要求，发行人应立即向该票据持有人及其指定的潜在购买者提供根据证券法第144A(D)(4)(I)条规定必须交付的信息，以允许遵守证券法第144A条关于此类票据转售的规定，费用由票据持有人承担。

第四条

管理、行政和服务

第4.01节交易管理协议。

(A)在正式签立的交易管理协议(契约受托人已收到其副本)中，阐明交易管理人关于信托财产的契诺和义务以及交易管理协议中涉及的其他事项，兹参考交易管理协议，了解交易管理人在交易管理协议项下的上述契诺和义务的详细陈述。发行人同意，发行人可以其名义或(在法律要求的范围内)发行人的名义(但除非多数票据持有人如此指示和保障，否则不必)为票据持有人和代表票据持有人强制执行发行人在交易管理协议下的所有权利，无论是否发生违约或未被放弃。

(B)根据契约受托人(按照多数票据持有人的指示行事)的要求，发行人应立即采取发行人要求的一切商业上合理的合法行动，以迫使或确保交易经理履行和遵守其对发行人的每项义务，并尊重

发行人根据交易管理协议或与交易管理协议相关的条款，并在提出该请求时，应按照契约受托人指示的方式，在契约受托人指示的范围内和以其指示的方式，行使发行人根据交易管理协议或与交易管理协议相关的合法可获得的任何和所有权利、补救、权力和特权，包括但不限于，交易管理人根据交易管理协议传递违约通知，以及提起诉讼程序，以迫使或确保交易管理人履行其在交易管理协议下的每项义务。

(C)未经契约受托人书面同意(应在多数票据持有人的书面指示下给予)，发行人不得放弃交易经理在交易管理协议下的任何违约行为。

(D)契约受托人并不承担交易管理协议项下发行人的任何责任或义务，而根据交易管理协议给予契约受托人的权利须受第VII条的规定所规限。

(E)发行人没有也不会向任何东道主客户、PBI义务人、TREC义务人或被套期保值SREC交易对手提供与交易文件或项目公司文件不一致的任何付款指示。

(F)关于交易经理根据交易管理协议第4.3节承担的义务，契约受托人不对发行人、交易经理或本协议项下的任何一方有任何责任就交易经理聘用独立会计师或任何合格服务提供商的条款进行任何查询或调查，也没有义务进行任何查询或调查；(F)就交易管理协议第4.3节规定的义务而言，契约受托人不应对发行人、交易经理或本协议项下的任何一方就交易经理聘用独立会计师或任何合格服务提供者的任何条款作出任何查询或调查，亦无义务作出任何查询或调查；然而，在收到指示契约受托人的交易经理的书面指示后，应授权契约受托人与独立会计师和任何合格服务提供者签署任何确认或其他协议，以要求契约受托人接收本协议中规定的任何报告或指示，其中确认或协议可包括：(I)确认交易经理已同意独立会计师和任何合格服务提供者执行的程序足以满足发行人的目的，其中包括：(I)确认独立会计师和任何合格服务提供者已同意独立会计师和任何合格服务提供者执行的程序对于发行人的目的是足够的，其中包括(I)确认交易经理已同意由独立会计师和任何合格服务提供者执行的程序足以满足发行人的目的，其中包括：(I)确认交易经理已同意由独立会计师和任何合格服务提供者执行的程序足以满足发行人的目的。(Ii)承认契约受托人已同意由独立会计师及任何合资格服务提供者进行的程序足以满足该契约受托人的目的，并承认该契约受托人的目的仅限于收取该报告；。(Iii)由契约受托人(代表其本身及债券持有人)免除针对独立会计师及任何合资格服务提供者的申索，并承认有利于独立会计师及任何合资格服务提供者的其他法律责任限制，。(Ii)承认该等程序足以满足该独立会计师及任何合资格服务提供者的需要，并承认该受托人的目的仅限于收取该报告；。(Iii)由该受托人(代表其本身及债券持有人)解除针对该独立会计师及任何合资格服务提供者的申索，并承认对该独立会计师及任何合资格服务提供者的其他法律责任限制。及(Iv)限制或禁止披露独立会计师或任何合资格服务提供者(包括向票据持有人)向其提供的资料或文件。尽管如此，, 在任何情况下，不得要求契约受托人签署有关独立会计师或任何合格服务提供者的任何协议，而契约受托人认为该协议对其个人身份有不利影响，或其形式为契约受托人无法合理接受。

(G)如果该独立会计师或任何合格服务提供者要求契约受托人、交易经理或交易过渡经理在根据第4.01(F)节规定编制的任何报告中同意该事务所执行的程序，交易经理应以书面指示契约受托人或交易过渡经理同意；双方理解并同意，契约受托人或交易过渡经理将根据交易经理的指示最终交付该协议书，且契约受托人或交易过渡经理并未就该等程序的充分性、有效性或正确性进行任何独立查询或调查，也不承担任何义务或责任。契约受托人或交易过渡经理不对与该等会计师聘用有关的任何索偿、负债或开支或与该等聘用有关的任何报告负责，而任何该等报告的发布须经该等会计师书面同意。

第五条

帐目、收款、利息和本金的支付、发放和给票据持有人的报表

第5.01节。

(A)在(I)于截止日期或之前完成后，发行人应安排契约受托人以契约受托人的名义，为票据持有人的利益开立及维持一个合资格的账户(“收款账户”)，该账户的名称须清楚表明存入其中的资金是为票据持有人的利益而持有的。托收账户最初应在契约托管人处设立。

(Ii)在截止日期或之前，发行人须安排契约受托人为债券持有人的利益而以契约受托人的名义开立及维持一个合资格账户(“补充储备账户”)，该账户的名称须清楚表明存入该账户的资金是为债券持有人的利益而持有的。补充储备金账户最初应在契约受托人处设立。

(Iii)在截止日期或之前，发行人须安排契约受托人为票据持有人的利益，以契约受托人的名义开立及维持一个合资格账户(“流动资金储备账户”，连同集合账户及补充储备账户，简称“账户”)，并注明存入该账户的资金是为债券持有人的利益而持有的。(Iii)发行人须于截止日期当日或之前，为债券持有人开立及维持一个合资格账户(“流动资金储备账户”，连同集合账户及补充储备账户，简称“账户”)。流动资金储备账户最初应在契约受托人处设立。

(Iv)Sunnova Energy已设立并维持一个合格账户(“东道主客户存款账户”)。

(B)代收账户、补充储备账户和流动资金储备账户中的存款资金应由契约受托人(或任何此类账户中存款资金的托管人)投资于以书面方式选择的合格投资

由交易经理(按照常规指示或其他方式)。所有该等合资格投资均应由契约受托人或其代表为票据持有人的利益而持有。

(C)根据第5.01(B)节存入代收账户、补充储备金账户及流动资金储备账户的所有投资收益，须由契约受托人存入(或安排存入)代收账户，而因该等投资而产生的任何损失须记入该账户。代收账户、补充储备账户及流动资金储备账户中任何一项所持有的任何金额的投资，不得迟于紧接投资日期后预定付款日期的前一个营业日到期。交易经理代表发行人不会指示契约受托人对任何账户中持有的任何资金进行任何投资，除非该账户中授予和完善的担保权益将在此类投资中继续完善，在这两种情况下，任何人都不会采取任何进一步行动。

(D)因任何合资格投资所包括的任何亏损而导致任何账目不足，契约受托人在任何方面均无须承担法律责任，但可归因于契约受托人的疏忽或失信所引致的损失，或因契约受托人没有按照其条款支付由契约受托人以主要债务人而非以契约受托人的商业身分发出的该等合资格投资所引致的损失，则不在此限。

(E)契约受托人可作为委托人或代理人，向其本身或联属公司购买或出售合资格投资。关于“合格投资”定义的第(V)款，威尔明顿信托公司或其关联公司可向该等基金收取通常为该等基金提供的服务所收取的费用(但不得超过该等基金的投资收益)。

(F)如(I)交易经理未能在下午1时前就存放于任何账户的任何资金向契约受托人发出书面投资指示，则任何账户内的存款资金将保持未投资状态。在作出该项投资的营业日的东部时间(或交易经理与契约受托人可能协定的其他时间)；或(Ii)根据契约受托人的一名负责人员的实际知悉或收到书面通知，就债券而言，违约或违约事件将会发生并持续，但债券不应宣布为到期及应付，或(如该等票据已在违约事件发生后宣布为到期及应付)从以下地点收取或应收的款项：(I)如该等债券已于发生违约事件后被宣布为到期及应付，则该等债券将不会被宣布为到期及应付；或(Ii)如该等票据已在违约事件发生后宣布到期及应付，则从该等债券收取或应收的款项将会发生并持续。

(g)[已保留].

(H)(I)根据规定，契约受托人应拥有不时存放在账户中的所有基金及其所有收益(包括但不限于账户上的所有投资收益)的所有权利、所有权和利息，所有该等资金、投资、收益和收入均应是信托财产的一部分。除非本协议另有规定，否则账户应受控制(如UCC第9-104节所定义的账户为存款账户，以及UCC第8-106节所定义的账户为证券账户)

为债券持有人的利益而委任契约受托人。如任何账户在任何时候不再是合资格账户，契约受托人(或代表该账户的交易经理)须在五个营业日内(或评级机构同意的较长期间)设立一个新账户作为合资格账户，并须将任何现金及/或任何投资转移至该新账户。交易经理同意，如果任何账户或宿主客户存款账户不是契约受托人的账户，交易经理应在任何此类账户或宿主客户存款账户不再是合格账户时立即书面通知契约受托人。

(Ii)就账户财产而言，契约受托人同意：

(A)存放在存款账户内的任何账户财产须只存放在合资格账户内；除本条例另有规定外，每个该等合资格账户均须由契约受托人独家保管和控制，而契约受托人对该等账户拥有唯一的签署权限；

(B)构成实物财产的任何账户财产应按照“交付”定义第B(I)(A)或(I)(B)段(视何者适用而定)交付给契约受托人，并且在到期或处置之前，应仅由契约受托人或仅代表契约受托人行事的证券中介机构(该术语在UCC第8-102(A)(14)节中定义)持有；(B)任何账户财产应按照“交付”定义的第(I)(A)或(I)(B)段(视何者适用而定)交付给契约受托人，并且在到期或处置之前应仅由契约受托人或仅代表契约受托人行事的证券中介机构持有；

(C)任何账户财产，如属依据联邦簿记规例透过联邦储备局系统持有的簿记抵押品，则须按照“交付”定义的第(I)(C)或(I)(E)段(视何者适用而定)交付，并须由契约受托人在到期或处置前，藉该段所描述的该等账户财产的持续簿记登记而维持；

(D)任何帐户财产，如属“统一商法典”第8条所指的“无证明证券”，且不受上文第C(C)条所管限，则须按照“交付”定义第(I)(D)段交付予契约受托人，并由契约受托人在到期或处分前，通过继续登记契约受托人(或其代名人)对该等证券的所有权而维持；

(E)交易经理有权在交易经理终止事件发生时由契约受托人撤销，指示契约受托人从账目中提款及付款，以容许交易经理及契约受托人执行其在本条例下的各自职责；及

(F)其根据本条例持有的任何账户应作为在纽约有效的《统一商业法典》(以下简称《纽约UCC》)中所界定的“证券账户”来维持，并应作为作为“权利持有人”的契约受托人本身的“证券中介”(AS

在纽约UCC的第(8-102(A)(7)节中定义)。双方同意，每个账户应受纽约州法律管辖，无论任何其他协议中有何规定，“证券中介机构的管辖权”(在纽约UCC第8-110节的含义内)应为纽约州。契约受托人承认并同意：(1)贷记账户的每一项财产(无论是投资财产、金融资产、证券、票据或现金)应被视为“纽约联合信贷银行条例”第8-102(A)(9)节所指的“金融资产”；以及(2)即使有任何相反的规定，如果契约受托人在任何时候收到契约受托人(以证券中介的身份)指示转让或赎回与下列有关的任何金融资产的命令如果第5.01(H)(Ii)(F)节的任何规定与本契约或任何其他协议或文件的任何其他规定相冲突，应以第5.01(H)(Ii)(F)节的规定为准。

第5.02节补充储备金帐户。

(A)根据(I)在截止日期之前，发行人将向契约受托人交付相当于补充储备账户截止日期存款的金额，以存入补充储备账户。(I)在截止日期之前，发行人将向契约受托人交付相当于补充储备账户截止日期存款的金额，以存入补充储备账户。在每个付款日期，在可用资金范围内，并根据付款优先顺序，契约受托人应根据季度交易报告将一笔相当于补充储备账户存款的金额存入补充储备账户，直至存款金额等于补充储备所需金额。

(Ii)契约受托人须至少提前两(2)个营业日从补充储备金账户中拨出资金，以支付高级职员证书所载交易经理所指示的下列金额(每个历月不超过一次，每次须有合理数额的付款指示交付予契约受托人)；但如补充储备金账户内可动用的款额少于所有该等款额，则契约受托人须将该等款项拨出，以供支付(每一种情况下须提供合理数额的付款指示予该受托人)；但如补充储备金账户内可动用的款额少于所有该等款额，则该契约受托人须将该等资金拨出，并须于该日期前至少两(2)个营业日发放；但如补充储备金账户内可动用的款额少于所有该等款额，则该契约受托人须于

(A)偿还TEP IV-C项目公司到期并应支付给税务股权投资者成员的实缴款项；

(B)支付更换(X)不再享有制造商保修利益的任何逆变器或储能系统或(Y)项目公司经理根据相关项目公司管理协议无须支付该等通讯装置、逆变器或储能系统的更换费用(或如有责任，则未能支付该等费用)的费用(包括劳工成本，如适用)，以资助管理成员向相关项目公司提供贷款，以支付有关项目公司的费用(或如有责任，则未能支付该等费用)；或(E)支付(X)任何不再享有制造商保修利益的逆变器或储能系统的费用，或(Y)项目公司经理根据相关项目公司管理协议无须支付该等通讯装置、逆变器或储能系统的更换费用的费用，以资助管理成员向相关项目公司提供贷款，以支付

逆变器或储能系统(或者，如果根据适用的项目公司LLCA不允许此类贷款，则管理成员应以向项目公司追加出资的形式提供该金额)；

(C)在TEP IV-C项目公司LLCA的条款下，在TEP IV-C管理成员行使购买期权时，支付到期和应付的购买期权价格；以及

(D)在向TEP IV-C项目公司支付最终实缴款项后，向发行人或在发行人的指示下支付(X)$500,000与根据上文(B)项支付的所有金额之间的差额和(Y)$0，两者中以较大者为准。

(Iii)在每个付款日期，如可用资金数额(在实施所有从流动资金储备账户存入托收账户的款项后)少于作出优先付款条款第(I)至(Iv)款所述分配所需的款额，则相等于(I)存入补充储备账户的存款额及(Ii)不足之数两者中较小者的款额，将从补充储备账户提取并存入托收账户，作为可用资金使用。(Iii)在每个付款日期，如可用资金数额少于(I)存入补充储备账户的存款额及(Ii)不足之数，则将从补充储备账户提取一笔可用资金，并存入托收账户作为可用资金。

(Iv)如果在任何付款日期，补充储备账户中的存款金额超过了补充储备要求的金额，则超出的金额应转入收款账户，作为可用资金的一部分，按照付款的优先顺序进行分配。

(V)所有存入补充储备金户口的款项将于(I)评级最终到期日及(Ii)自愿预付款日期(以较早者为准)提取及存入收款账户，以自愿预付全数为准

(B)尽管第5.02(A)(I)条另有规定，发卡人(或代表发卡人的交易经理)可向企业受托人交付或安排交付一份由合资格信用证银行开具的信用证，金额相当于补充储备金要求的金额，以代替或替代以其他方式要求存入补充储备金账户的款项；(B)尽管有第5.02(A)(I)条的规定，发卡人(或代表发卡人的交易经理)可向企业受托人交付或安排交付一份由合资格信用证银行签发的信用证，金额相当于补充储备金所需金额；但在补充储备帐户内的存款款额以信用证取代后须缴存的任何补充储备帐户存款，须按付款优先次序的规定，或依据增加信用证的规定，或依据增加另一份信用证的规定，以存款形式存入补充储备帐户。信用证应作为补充储备金账户的资产持有，并为确定存入补充储备金账户的金额作为当时可从该信用证提取的金额进行估值。除非特别排除，交易单据中提到的补充准备金账户中的存款金额应包括信用证的价值。如果补充储备金账户中的存款金额以信用证表示，则契约受托人应被要求向符合条件的信用证银行提交提款文件，以提取全部规定金额的信用证。

在下列情况下，贷方并将所得款项存入补充储备金账户：(I)如果交易经理代表发行人，根据高级职员证书，出于任何原因指示契约受托人从补充储备金账户中提取资金；(Ii)如果信用证按照其条款预定到期，并且在到期日前10天仍未延期或被合格信用证银行开具的信用证取代；或(Iii)如果契约受托人是由发行人、交易经理或多数票据持有人指示的，则根据一份官员证书，该证书表明签发信用证的金融机构不再是合资格的信用证银行。信用证上的任何提款只能由出票人根据优先付款条款第(Xiv)款汇给出票人的金额偿还。任何正本信用证或与之相关的文件应按第12.04节规定的地址交付给契约托管人。

第5.03节流动性储备账户。

(A)在截止日期之前，发行人应将相当于流动性储备账户下限金额的金额存入或安排存入流动性储备账户。

(B)如付款优先次序所述，在可用资金的范围内，契约受托人须在每个付款日期将可用资金存入流动资金储备账户，直至存入该账户的款额相等于流动资金储备账户下限为止。

(C)在每个付款日期之前的营业日，契约受托人应根据季度交易报告，将流动资金储备账户中的存款资金转入收款账户，前提是截至该付款日期，收款账户中的存款金额低于支付优先权第(I)至(Iv)款所述分配所需的金额。根据季度交易报告，(I)若在定期摊销期间的任何付款日期，流动资金储备账户的存款额超过流动资金储备账户的下限金额，则超出的金额将转入补充重置储备账户，以及(Ii)如果在补充储备账户的存款金额超过补充储备账户在该付款日期的要求余额，则超出的金额将转移到收款账户，并将成为根据付款优先顺序分配的可用资金的一部分。(I)如果在定期摊销期间的任何付款日期，流动资金储备账户的存款额超过流动资金储备账户的下限金额，则超出的金额将转入补充重置储备账户，并将成为根据付款优先顺序分配的可用资金的一部分。根据季度交易报告，如果在提前摊销期间的任何付款日期，流动资金储备账户的存款金额超过流动资金储备账户的下限金额，则超出的金额将转移到收款账户，并将作为根据付款优先级分配的可用资金的一部分。

(D)所有存入流动资金储备户口的款项将于(I)经评级的最终到期日、(Ii)债券在发生失责事件后加速发行时(以较早者为准)提取及存入代收账户，(Iii)与全部自愿预付有关的自愿预付日期，及。(Iv)流动性储备户口内可用资金与存款额之和大于或等于(A)第(I)至(Iv)条规定的付款及分派及(B)截至该支付日期的未偿还票据余额之和的支付日期。

在任何情况下，不迟于该付款日期之前的营业日进行的任何分配都不适用于在该付款日期作出的任何分配。

(E)尽管第5.03(A)节另有规定，发行人(或代表发行人的交易经理)可将一份由合资格信用证银行签发的信用证交付或安排交付给契约受托人，以代替或代替以其他方式要求存入流动性储备账户的款项，其金额相当于流动性储备账户的下限金额；(C)根据第5.03(A)条的规定，发行人(或代表发行人的交易经理)可向契约受托人交付或安排交付一份由合资格信用证银行签发的信用证，金额相当于流动性储备账户的下限金额；但在以信用证取代流动资金储备账户内的存款额后，规定须存入流动资金储备账户的任何存款，须按照付款优先次序的规定，或依据增加信用证的规定，或根据增加另一份信用证的规定，以存款的形式存入流动资金储备账户。信用证应作为流动性储备账户的一项资产持有，并为确定存入流动性储备账户的金额作为当时可从该信用证提取的金额进行估值。除非特别排除，交易文件中提到的流动资金储备账户中的存款金额应包括信用证的价值。如果流动资金储备账户中的存款金额为信用证，则在下列情况下，契约受托人应被要求向符合条件的信用证银行提交提款文件，以提取信用证的全部规定金额，并将所得款项存入流动性储备账户：(I)如果契约受托人是由交易经理代表发行人指示的，则应根据高级职员证书的规定，将所得款项存入流动性储备账户：(I)如果契约受托人是由交易经理代表发行人指示的，则应根据高级职员证书，将提款文件提交给合格的信用证银行，以提取信用证的全部规定金额，并将所得款项存入流动性储备账户：, 以任何理由从流动资金储备账户中提取资金；(Ii)如果信用证按照其条款预定到期，但在到期日之前10天仍未延期或被合格信用证银行签发的信用证取代；或(Iii)如果企业受托人是由发行人、交易管理人或多数票据持有人指示的，则根据一份官员证书，该证书表明签发信用证的金融机构不再是合格的信用证；或(Iii)如果企业受托人是由发行人、交易管理人或多数票据持有人指示的，则根据一份官员证书，该证书表明签发信用证的金融机构不再是符合资格的信用证的金融机构；或(Iii)如果企业受托人是由发行人、交易管理人或多数票据持有人指示的，则根据一份官员证书，该证书表明签发信用证的金融机构不再是合格的信用证信用证上的任何提款只能由出票人根据优先付款条款第(Xiv)款汇给出票人的金额偿还。任何正本信用证或与之相关的文件应按第12.04节规定的地址交付给契约托管人。

第5.04节。[已保留].

第5.05节收款账户。

(A)在截止日期前，交易经理应代表作为每个管理成员所有者的发行方指示每个管理成员指示相关项目公司向收款账户支付所有管理成员分派，并指示对冲SREC交易对手向收款账户支付所有对冲SREC付款。(A)在成交日期之前，交易经理应代表作为每个管理成员所有者的发行方指示每个管理成员指示相关项目公司向收款账户支付所有管理成员分派，并指示对冲SREC交易对手向收款账户支付所有对冲SREC付款。发行人应在收到交易单据后的一个营业日内安排存入交易单据所需的所有其他金额。托管人应以电子方式(或在书面要求下，通过头等邮件或传真)向发行人和交易管理人提供或提供收款账户中收到的所有金额的月度对帐单。

(B)交易经理将有权从之前存入收款账户但后来被交易经理认定是由于错误的存款或邮寄或因资金不足而退回的支票而在收款期内存入托收账户的金额中退还款项。本协议项下的报销金额应在相关付款日由交易经理认证后支付给交易经理；但前提是交易经理必须在该错误押金、邮寄或退回支票或费用和费用(视情况而定)后紧接确定日期之前提供此类证明。

(C)契约受托人应按照交易管理人的指示，根据交易管理协议从集合账户中进行分配。

(D)根据本协议第6.01(B)节，在交易管理人发出书面指示后，契约托管人应在相关的自愿预付款日期从托收账户中提取部分自愿预付款项，并按照该书面指示分发该部分自愿预付款项。

(E)发行人可指示契约受托人从代收账户提取回扣收益、超额SREC收益和SREC协议收益，以分发给存款人，而契约受托人应在下一个确定日期或之前将该等金额分发给存款人(不需要律师的意见)。若回扣收益、超额SREC收益或SREC协议收益存入收款账户后的下一个确定日期仍未提取，则该等金额应构成相关付款日的可用资金。

第5.06节收款账户资金分配。

(A)在与全额支付票据有关的每个付款日期或自愿预付款日期之前，托管人应仅根据相关季度交易报告或自愿预付款交易经理报告(视情况而定)中列出的信息，按照以下付款顺序和优先顺序(“付款优先顺序”)分配存放在收款账户中的可用资金：(A)在每个付款日期或自愿预付款日期之前，托管人应仅根据相关季度交易报告或自愿预付款交易经理报告(视情况而定)中列出的信息，分发存放在收款账户中的可用资金：

(I)(A)向契约受托人；(1)该付款日期的契约受托人费用；及(2)(X)与先前付款日期有关的任何累积及未付的契约受托人费用，加上(Y)契约受托人因其在本契约下的责任及责任而招致及未获偿还的自付开支及赔偿；及(B)交易过渡经理(1)交易过渡经理费用及任何累积及未付的交易过渡经理费用但除非(A)、(B)、(C)或(K)款的定义中所述类型的失责事件已经发生并仍在继续，否则支付给契约受托人作为第(A)(2)(Y)款的补偿，以及支付给交易过渡经理作为第(B)(2)(2)款的补偿，将被限制在每历年$75,000的合计范围内；此外，只要支付给交易的款项

作为(B)(3)条款补偿的过渡经理将被限制为每次过渡发生$150,000和总计$300,000；

(Ii)就交易经理而言，指交易经理费用，另加与先前付款日期有关的任何应累算及未付的交易经理费用；

(Iii)对托管人而言，托管费，加上与先前付款日期有关的任何累积而未支付的托管费，加上托管人因其在托管协议下的义务及职责而招致而未获发还的某些特别自付开支及弥偿，但只要没有发生失责事件，或信托并未加速发行票据，则支付予托管人作为补偿任何该等开支及弥偿的款项，将以每历年$25,000为限，且票据并未加速发行，或信托基金须向托管人支付任何该等开支及弥偿款项，只要没有发生失责事件，且票据并未加速发行，或信托亦未获发还，则支付予托管人的款项将以每历年$25,000为限

(Iv)就债券持有人而言，该付款日的债券利息；

(V)对流动资金储备账户而言，大于零的任何数额等于(A)流动资金储备账户下限金额减去(B)在该支付日期存入流动资金储备账户的金额；

(Vi)补充储备账户存款；

(Vii)致票据持有人：

(A)在定期摊销期间支付，顺序如下：(1)该付款日期的预定票据本金付款及(2)该付款日期的任何计划外票据本金付款，直至未偿还票据余额减至零为止；及

(B)在提前摊销期间，所有剩余可用资金将支付给票据持有人，直到未偿还票据余额降至零为止；

(Viii)按比例向契约受托人和交易过渡经理支付任何已发生且未获报销的自付费用和赔偿，以及交易过渡经理的开支和过渡费用，在每种情况下均以未按照上述第(I)款支付的程度为限；

(Ix)对托管人而言，托管人因托管协议下的义务及责任而招致并未获发还的任何特别自付开支及弥偿，但以未按照上述第(Iii)款支付者为限；

(X)票据持有人须支付的全部款额(如有的话)；

(Xi)票据持有人于该付款日期到期的ARD后额外票据利息及递延后ARD额外票据利息(如有的话)；

(Xii)对票据持有人而言，任何自愿提前付款；

(Xiii)向符合资格的信用证银行或交易管理人指示的其他一方支付(A)与信用证有关的任何费用和开支；及(B)根据信用证提取的任何金额及其到期利息；及

(Xiv)向发票人或在发票人的指示下，托收账户中存入的任何剩余可用资金。

第5.07节股权补偿。

(A)如果DSCR定义第(I)(A)款中收到的金额之和导致任何收款期的DSCR小于1.25(任何此类事件，“潜在股权补救事件”)，则在相关确定日期前一个营业日或之前，Sunnova Energy可行使其唯一和绝对酌情权向发行人支付款项(作为通过存托机构的间接现金股权出资)，并立即存入如果被视为与DSCR定义第(I)(A)款规定的金额相加，将导致DSCR大于1.25(Sunnova Energy每次支付此类款项，称为“股权补偿付款”)。

(B)如果Sunnova Energy选择支付股权补偿付款，Sunnova Energy应在不迟于相关确定日期前三个工作日的日期或之前，将该选择通知发行人、契约托管人和交易经理。(B)如果Sunnova Energy选择支付Equity Cure付款，Sunnova Energy应在不迟于相关确定日期前三个工作日的日期或之前将该选择通知发行人、契约托管人和交易经理。在及时支付权益补偿付款并存入收款账户后，权益补偿付款应与DSCR定义第(I)(A)款规定的金额相加，用于计算DSCR自适用确定日期起的DSCR。

(C)Sunnova Energy不得在任何连续三个收款期内且在评级的最终到期日之前进行超过一(1)次的股权补偿付款。为免生疑问，Sunnova Energy不得在提前摊销期间进行股权补偿付款。

第5.08节提前摊销期间付款。在提前摊销期间进行的任何本金分配将按以下方式分配，以确定未来付款日期的任何未付金额：第一，分配给就该付款日期计算的预定票据本金付款金额；第二，分配给为该付款日期计算的非预定票据本金付款金额。任何超过在该付款日期分配给预定票据本金和非预定票据本金的金额的本金支付将被视为本金的额外偿还。

第5.09节票据付款。

(A)*契约受托人应根据季度交易报告和截至相关记录日期向每个记录在案的票据持有人支付的优先顺序，从收款账户中的存款金额中支付下列任一种方式：(I)以电汇方式，以立即可用的资金支付到票据持有人在银行或其他实体的账户，该银行或其他实体

如该票据持有人在相关付款日期前至少五个营业日已向契约受托人提供适当的书面指示(该指示可在随后的付款日期保持有效，除非该票据持有人将其撤销)，或(Ii)如没有，则以支票邮寄至该票据持有人出现在票据登记册上的该票据持有人的地址，以及根据该票据持有人的票据须支付予该票据持有人的款额；但只要该等票据是以该票据持有人的名义登记的，则该票据持有人须向该票据持有人提供适当的书面指示(除非该指示在随后的付款日期内仍然有效)，或(Ii)如没有，则以支票邮寄至该票据持有人出现在票据登记册上的地址；但只要该等票据是以该票据持有人的名义登记的，则须向该票据持有人支付的款额

(B)如果发行人对票据持有人的付款(或收入分配)征收任何预扣税，则该预扣税将减少根据本契约可分配给票据持有人的金额。(B)如果发行人向票据持有人支付(或分配收入)任何预扣税，则该预扣税应减少根据本契约可分配给票据持有人的金额。在此授权并指示契约受托人从可分配给票据持有人的金额中保留足够的资金，用于支付交易经理在季度交易报告中书面指示发行人合法欠下的任何预扣税(但此类授权不得阻止契约受托人在适当的诉讼中对任何此类预扣税提出异议，费用由适用的票据持有人承担，并在法律允许的情况下，在该等诉讼的结果出来之前扣缴此类预扣税)。对票据持有人征收的任何预扣税额在发行人或企业受托人(在交易经理或发行人的指示下)扣缴并汇给适当的税务机关时，应视为分配给该票据持有人的现金。如果有可能就分销(例如向非美国票据持有人的分销)支付预扣税，则契约受托人可根据本条款(B)自行决定扣缴此类金额。如果票据持有人希望申请退还任何此类预扣税款，只要票据持有人同意退还所发生的任何自付费用，契约受托人应合理配合该票据持有人提出索赔。

(C)每名票据持有人及票据拥有人在承兑其承兑的票据后，将被视为已同意优先付款的规定。

(D)就所有税务目的而言，每名票据持有人及每名票据拥有人在承兑票据后，将当作已同意并特此指示契约受托人将该等票据视为债项。

(E)每个票据持有人和每个票据所有者接受票据或票据中的权益后，将被视为同意应请求向票据持有人或发票人提供票据持有人税收识别信息，在FATCA预扣税适用的范围内，还将被视为同意向票据持有人提供票据持有人FATCA信息。如果契约托管人提出要求，票据持有人和票据所有人应及时更新或更换其先前提供的票据持有人税收识别信息和票据持有人FATCA信息；但本协议的任何规定均不要求契约托管人提出这样的要求。此外，每个票据持有人和每个票据所有者将被视为同意，契约受托人有权扣留支付给未能遵守上述要求的票据持有人或票据所有者的任何金额的利息或其他金额(没有任何相应的毛利)。发票人在此与契约受托人约定，发行人将与契约受托人合作，以获得足够的信息，以便使契约受托人能够(I)确定契约受托人是否有义务就票据的任何付款进行任何预扣，包括FATCA预扣税，以及(Ii)履行以下义务：(I)确定发票人是否有义务就票据的任何付款进行预扣，包括FATCA预扣税，以及(Ii)履行以下义务：(I)确定发票人是否有义务就票据的任何付款进行预扣，包括FATCA预扣税；以及(Ii)履行

任何这样的扣留。双方同意，因适当遵守本第5.09节和FATCA而产生的任何责任，应免除契约托管人的任何责任。发行人同意向契约受托人提供发行人从任何票据持有人或票据所有者处收到的任何票据持有人税务识别信息和任何票据持有人FATCA信息的副本。根据契约托管人的合理要求，发行人将提供可能需要协助契约托管人做出任何扣缴或信息报告的附加信息。

第5.10节给票据持有人的报表；纳税申报单。在每个日历年结束后的适用法律要求的期限内，发行人应促使契约托管人向在该日历年的任何时间作为记录在案的票据持有人并在其上收到任何付款的每个人提供本守则所要求的任何信息，使该票据持有人能够准备其美国联邦和州所得税申报单。本段所列的契约受托人的义务，如资料须由契约受托人按照守则的任何规定以表格1099或其他相类的形式提供，则须当作已履行。

发行人应促使交易经理由交易经理承担费用，促使独立会计师事务所准备发行人要求提交的任何纳税申报单。在合理的书面要求下，契约受托人须向发行人提供发行人在拟备发行人的任何报税表时所合理需要的一切资料，而该等资料是由发证受托人管有的，而该等资料是发行人在拟备任何报税表时所合理需要的。

第5.11节由契约受托人提交的报告。在每个收款期结束后的五个工作日内，契约托管人应以电子方式(或应书面要求，通过头等邮件或传真)向交易经理提供或提供一份书面报告(电子方式应足够)，列出收款账户、流动性储备账户和补充储备账户中的金额，以及其中所包括的投资的身份(视情况而定)。在不限制前述一般性的原则下，契约受托人应交易管理人的书面要求，迅速以电子方式向交易管理人传送或提供收集账户、流动性储备账户和补充储备账户的所有账目的副本和与之有关的信息、投资(视情况而定)及其付款。

第5.12节罚款余额。在终止日，所有账户中剩余的所有款项应在适用的欺诈法律的约束下汇给发行人或在发行人的指示下汇出，并且在该等资金返还(或根据适用的欺诈法处置)后，契约受托人将不对该等资金承担任何责任，且持有人只需向发行人索要该等金额。

第六条

自愿预付票据和解除抵押品

第6.01节自愿提前还款。

(A)在经评级的最终到期日之前，发行人可全权酌情在任何营业日(该日期，“自愿预付日期”)全部或部分预付票据(该等预付款项，即“自愿预付款项”)。任何自愿性提前还款都必须符合以下条件

在不少于十五(15)天的提前通知(或较短的期限，但不少于两个工作日，这是补救违约事件所必需的)，发行人将预付通知发送给契约受托人和交易经理，说明发行人选择以本文件所附的附件C的形式预付票据或其中的一部分。

(B)对于自愿预付部分或全部自愿预付的票据，在相关的自愿预付日期或之前，发行人应被要求存入代收账户的金额相当于(I)预付票据的未偿还本金金额，(Ii)票据的所有应计和未付利息，(Iii)预付全部金额(如适用)和(Iv)交易文件项下的任何其他欠款(“预付金额”)的总和，包括(I)预付票据的未偿还本金金额，(Ii)票据的所有应计和未付利息，(Iii)支付全部金额(如适用)，以及(Iv)根据交易文件所欠的任何其他金额(“预付金额”)的总和。该部分自愿预付款项将由契约受托人根据交易经理的书面指示(在发行人的指示下)在相关的自愿预付款日期分发给发行人在预付款通知中指明的票据持有人。

(C)对于在自愿预付款日期或之前全额支付所有未偿还票据的自愿预付款，发行人应被要求存入托收账户的金额等于(A)未偿还票据余额，(B)其所有应计和未付利息，(C)全部金额(如果有)，以及(D)欠契约受托人、交易经理、交易过渡经理和交易文件任何其他各方的所有金额减去(Ii)该笔金额后的金额。(C)在自愿预付款日期或之前，发行人应向托收账户存入一笔金额，该金额等于(A)未偿还票据余额，(B)所有应计和未付利息，(C)全部金额(如果有)，以及(D)欠契约受托人、交易经理、交易过渡经理和交易文件任何其他各方的所有金额。根据本契约，契约受托人将根据付款优先权(不执行(V)至(Ix)条)，并仅按自愿预付款交易经理报告中所指定的方式，在相关的自愿预付款日进行分配，并在未偿还票据余额已预付且交易文件项下发行人的所有其他义务已经支付的范围内，将信托财产中的任何剩余资产释放给发行人，或在发行人的指示下进行分配，并在未偿还票据余额已预付且交易文件中发行人的所有其他义务已获支付的情况下，将信托财产中的任何剩余资产释放给发行人，或在发行人的指示下发放信托财产中的任何剩余资产。

(D)如自愿预付日期早于全数厘定日期，发行人将被要求向票据持有人支付全数款项。如于作出全额决定日期或之后自愿预付款项，则不会全额支付予票据持有人。

(E)如果发行人选择撤销自愿预付款，它必须在自愿预付款日期前至少两个工作日发出书面通知。如票据的赎回已根据第6.01(E)节被撤销，则契约受托人须按票据注册处处长备存的票据登记册上所示的地址，向每张已被撤销的票据的登记车主发出撤销通知，并将通知副本送交发行人、Sunnova Energy、存管人及评级机构。

第6.02节自愿提前还款通知。

(A)本公司受托人从发行人处收到的任何自愿预付通知，应由本公司受托人在指定的预付款日期前不少于十五(15)天至不超过30天提供给每张票据的注册车主，并向发行人、Sunnova Energy、交易经理和评级机构提供副本

中情局。未能向任何票据持有人发出预付通知，或通知中的任何瑕疵，均不影响任何预付其他票据的诉讼程序的有效性。如果自愿预付款已根据第6.01(E)节被撤销，并且在契约受托人已发出自愿预付款通知的范围内，契约受托人应向已被撤销自愿预付的每张票据的登记所有者发出撤销通知，并向发行人、Sunnova Energy、交易经理和评级机构提供副本。

(B)根据本第6.02节规定提供的任何通知应最终推定为已正式发出，无论该票据的注册车主是否收到该通知。

第6.03节取消票据。所有已全额支付、已退还或已由契约受托人收到以供交换的票据，不得重新发行，而应按其惯例程序予以注销和销毁。

第6.04节抵押品的解除。

(A)契约受托人应在终止日期或终止日期后立即将信托财产的任何剩余部分以及管理成员和非税股权项目公司的质押资产从本契约设立的留置权和其他交易文件中解除，并应将当时存入任何其他账户的任何资金存入集合账户。契约托管人仅在收到附有高级人员证书和律师意见的发行人命令(附高级人员证书和律师意见)(修订后的1939年信托契约法案)第314(C)(2)节并满足第12.02节的适用要求后，才应解除本契约设定的留置权和根据本节第6.04(A)节规定的其他交易文件中的财产。(A)本契约托管人只有在收到附有高级人员证书和律师意见的发行人命令后，才应解除本契约设定的留置权和根据本节第6.04(A)节规定的其他交易文件。

(B)对于任何非税股权项目公司(或在第(Iii)款和合格替代的对冲SREC太阳能资产的情况下，发行人)，在(I)将保险收益存入收款账户或全额支付与终止的东道主客户太阳能资产有关的计划外票据本金时，(Ii)将有缺陷的太阳能资产、违约的太阳能资产的违约金金额或回购价格存入收款账户如果有缺陷太阳能资产、违约太阳能资产或终止的主客户太阳能资产，或(Iv)主客户就购买的太阳能资产支付的购买价格存入集合账户，并在收到发行人订单、律师意见和高级人员证书(视情况而定)后，契约受托人应解除该等终止的主客户太阳能资产、违约太阳能资产、缺陷太阳能资产或非合格太阳能资产，并在收到发行人订单、律师意见和高级人员证书(视情况而定)后，解除该等终止的主客户太阳能资产、违约太阳能资产、有缺陷的太阳能资产或有缺陷的太阳能资产，并在收到发行人订单、律师意见和高级人员证书(视情况而定)后解除该等终止的主机客户太阳能资产、违约太阳能资产、有缺陷的太阳能资产或对光伏系统和(如果适用)与宿主客户购买的太阳能资产相关的储能系统作出的补偿)，发行人将促使相关的管理成员指示该非税股权项目公司将此类终止的宿主客户太阳能资产、违约太阳能资产或有缺陷的太阳能资产以实物形式分配给其

管理成员并从该管理成员向发行人发放该等终止的主客户太阳能资产、违约太阳能资产或缺陷太阳能资产的实物分销给存管人，存管人将导致该等终止的宿主客户太阳能资产、违约太阳能资产或瑕疵太阳能资产的实物分销给Sunnova Sol III控股公司(Sunnova Sol III Holdings)，而储存人将促使该等终止的托管客户太阳能资产、违约太阳能资产或缺陷太阳能资产以实物形式分销给Sunnova Sol III Holdings(Sunnova Sol III Holdings)，而该储存人将促使该等终止的托管客户太阳能资产、违约太阳能资产或缺陷太阳能资产向Sunnova Sol III Holdings发放实物。

(C)如果发行人以交易文件允许的分配方式将任何回扣收益、超额SREC收益或SREC协议收益分配给存款人，则在分配时，契约受托人对该等回扣收益、超额SREC收益或SREC协议收益的留置权将被解除。与此相关，在收到高级船员证书后，应发卡人的要求并由发卡人承担全部费用，契约受托人应签立并向发卡人交付发卡人合理要求的文件，以作为该放行的证据。

第七条

契约托管人

第7.01条。契约受托人的职责。

(A)除非契约受托人的负责人员已收到根据第7.02(A)节发出的通知，或契约受托人的责任人员应实际知悉违约事件已发生并仍在继续，否则契约受托人须行使本契约赋予其的权利及权力，并在行使时使用审慎人士在处理本身事务时在有关情况下会行使或使用的同等程度的谨慎及技巧。(A)除非契约受托人已收到根据第7.02(A)节发出的通知，或契约受托人应实际知悉违约事件已发生并仍在继续，否则契约受托人应行使本契约赋予其的权利及权力，并以审慎人士在处理本身事务的情况下所会行使或使用的同样程度的谨慎及技巧行使或使用该等权利及权力。

(B)除在该失责事件发生和持续期间外：

(I)契约受托人只需履行本契约及其所属任何其他交易文件中明确列明的职责，而不需履行任何其他责任，亦不得将契约受托人的默示契诺或义务解读为本契约或任何其他交易文件。

(Ii)在本身并无疏忽或恶意的情况下，就陈述的真实性及其内所表达的意见的正确性而言，契约受托人可最终依赖提交予契约受托人并符合本契约或任何其他交易文件的规定的证明书或意见。然而，契约受托人应检查该证书和意见，以确定其表面是否符合本契约或任何其他交易文件的要求，但不要求契约受托人确定、确认或重新计算该证书或意见中包含的信息。

(C)-本契约的任何规定均不得解释为免除契约受托人对其疏忽行为、其疏忽不作为或其故意不当行为的责任，但下列情况除外：

(I)本段不限制本节第7.01条第(B)款的效力。

(Ii)除非证明契约受托人在确定有关事实方面疏忽，否则契约受托人无须就其负责人员或其他高级人员真诚采取的任何行动或作出的任何判断错误，以其个人身分负上法律责任。

(Iii)对于其按照本契约或任何其他交易文件从票据持有人收到的指示而采取、容忍或不真诚采取的任何行动，或其真诚地采取、忍受或不采取的任何行动，以及其相信是在本契约或任何其他交易文件授予它的酌情决定权范围内或在本契约或任何其他交易文件赋予它的酌情决定权或权力范围内采取、忍受或不采取的任何行动，契约受托人均不承担个人责任，除非证明该契约受托人在

(Iv)契约受托人并无责任在任何时间向任何公职提交任何融资或延续陈述，或以其他方式完善或维持信托产业或构成转易财产的任何项目的留置权的完善。

(D)*本契约或任何其他交易文件的任何条文均不得要求契约受托人在履行其在本契约或本契约下的任何职责，或在行使其任何权利或权力时支出自有资金或冒风险，或以其他方式招致任何财务或其他责任，前提是受托人有合理理由相信该等资金的偿还或对该等风险或责任的足够弥偿不向其保证，则本契约或任何其他交易文件的任何条文均不得要求该受托人在履行本契约或本契约下的任何职责时，或在行使其任何权利或权力时，要求其支出自有资金或冒风险或以其他方式招致任何财务或其他法律责任。

(E)根据本节第7.01节(A)、(B)、(C)和(D)节的规定，第7.01节的规定适用于发行人和契约受托人根据第7.13节指定的任何共同受托人或单独受托人。

(F)除非因契约受托人的严重疏忽或故意行为不当，否则不会因构成转易财产的任何项目遭受任何损失而导致契约受托人持有的任何账户出现任何不足而以任何方式要求契约受托人承担法律责任。

(G)在任何情况下，不得要求契约受托人采取与适用法律、本契约或任何其他交易文件的任何规定或本契约受托人在本协议项下的职责相抵触或对其在本协议项下的权利和豁免权产生不利影响的任何行动。

(H)在任何情况下，契约受托人在ERISA项下均不对票据持有人负有任何义务或责任，或对票据持有人负有任何法律责任。

(I)*除非符合指定的转让限制和确认(由多数票持有人决定)，否则契约受托人不得直接或间接转让管理会员的会员权益。

(J)在任何情况下，契约受托人对因其无法控制的力量(包括但不限于罢工、停工、战争或恐怖主义行为、内乱或军事骚乱、核或自然灾害或天灾或天灾，以及公用事业的中断、损失或故障)而直接或间接导致的履行本协议项下义务的任何失败或延误不负任何责任或责任；不言而喻，契约受托人应在可行的情况下尽快恢复履行。

(K)就本契约或其他交易文件的留置权所解除的信托产业的任何部分而言，契约受托人应在终止日期前将契约受托人对该等资产的所有权利、所有权及权益转让予发行人书面指示的适当人士，而无追索权、陈述或担保，该等转让须采用服务机构或发行人拟备并为契约受托人接受的格式。该人随即将拥有信托产业的该部分及附属于信托产业的相关权利，而无须对契约受托人或票据持有人负任何进一步的责任。交易经理或发行人还将准备，在发行人书面指示下，契约受托人还应签立并交付任何该等人士合理要求的所有其他文书或文件，以实现信托产业该部分及相关资产所有权的有效转让。

第7.02.违约通知、事务管理器终止事件或违约事件；交付管理器报告。

(A)*除非在第12.04节规定的地址特别以书面通知契约受托人的负责人，或直至契约受托人的负责人员已取得实际资料，否则无须通知或视为知悉任何失责、失责、交易经理终止事件、失责事件或资料，或被要求就任何失责、失责、交易经理终止事件、失责事件、事件或资料(包括发出任何通知)采取行动，或被视为知悉或知悉任何失责、失责、交易经理终止事件、失责事件或资料的任何失责、失责、交易经理终止事件或资料，或被视为知悉或知悉任何失责、失责、交易经理终止事件、失责事件或资料，或被要求就任何失责、失责、交易经理终止事件、失责事件或资料采取行动。事件或信息，并且没有责任采取任何行动来确定是否发生了任何此类违约、违约、事务管理器终止事件、违约事件或事件。在未收到此类通知或实际知情的情况下，契约受托人可断定不存在此类违约、违约、违约事件、交易经理终止事件或事件。如果存在违约、违约、违约事件、交易经理终止事件、事件或信息的书面通知已交付给契约受托人的负责人，或契约受托人的负责人对此有实际了解，则契约受托人应根据认收条款及时向发行人、交易过渡经理、评级机构、税务股权投资者成员和每位票据持有人提供纸质或电子通知，但无论如何不得迟于五天。

(B)如交易经理没有向评级机构提供交易经理的所有报告及债券持有人的所有报告，则应评级机构的要求，契约受托人须在提出要求后迅速提供，

向评级机构和票据持有人提交由契约受托人拥有的交易经理报告的副本。

第7.03节：契约受托人的权利。

(A)任何人相信任何文件是真实的，并由适当的人签署或出示，在采取行动或不采取行动时，契约受托人可以依赖并应受到保护。契约受托人不需要调查任何文件中陈述的任何事实或事项。契约受托人无须调查或重新计算、评估、证明、核实或独立确定任何该等文件所载的任何数字资料、报告、证书、资料、陈述、陈述或保证或任何事实或事宜的准确性，并可就该等陈述的真实性及其中所载资料的准确性作出最后决定。

(B)在契约受托人根据本契约或任何其他交易文件采取任何行动或不采取任何行动之前，可能需要一份高级人员证明书或大律师意见，而有关费用(包括契约受托人合理而有文件证明的律师费及开支)须由要求契约受托人行事或不采取行动的一方支付。契约受托人不对其依据该高级人员的证书或大律师意见真诚地采取或不采取的任何行动负责。

(C)契约受托人无须对其采取或不采取的任何行动，或其真诚地相信已获授权或在其权利或权力范围内的任何行动或不作为，承担个人法律责任，但由於严重疏忽或故意行为不当所致者除外。

(D)除非有25%或以上的债券持有人以书面要求，而该等债券持有人已向契约受托人提供令其满意的弥偿，否则契约受托人无须就任何报告、证明书、付款指示、意见、通知、命令或其他文据或文件所述事项的事实进行任何调查。

(E)契约受托人可直接或透过代理人或受托代理人、托管人或代名人或联营公司执行本协议项下的任何信托或权力或履行本协议项下的任何职责，而受托人无须对其根据本协议谨慎委任的任何该等代理人、受权人、托管人、代名人或联营公司的任何不当行为或疏忽负责。契约受托人可征询大律师、会计师及其他专家的意见，而大律师、会计师及其他专家就与任何交易文件有关的法律及其他事宜所提供的意见或意见，须获得全面及全面的授权，并就其根据本条例真诚及按照大律师的意见而采取、遗漏或遭受的任何行动负上法律责任。

(F)契约受托人无须就本契约的签立或根据本契约授予的权力作出任何保证或担保。

(G)本契约或任何交易文件的发行人、交易经理、交易过渡经理、托管人或任何其他各方(或其代理人)的任何作为或不作为，契约受托人概不负责，并可由该等各方履行其在本契约或任何其他交易文件下的义务，

除非契约受托人的一名负责人员已在契约受托人的公司信托办事处接获相反的书面通知。

(H)根据本契约条文，契约受托人无义务行使本契约赋予其的任何信托或权力，或应任何债券持有人的要求、命令或指示，就本契约项下或与本契约有关的任何诉讼提起、进行或抗辩，除非该等票据持有人已向契约受托人提出令契约受托人满意的保证或弥偿，以支付本契约受托人的费用、开支及负债(包括合理及有文件证明的费用及开支)，或就本契约的费用、开支及负债(包括合理而有文件证明的费用及开支)向契约受托人提供保证或赔偿，除非该等票据持有人已向契约受托人提供令其满意的保证或弥偿，以支付本契约的费用、开支及负债(包括合理且有文件证明的费用及开支)。

(I)契约受托人无责任(I)维持或监察任何保险，或(Ii)监督支付或解除任何税款、评税或其他政府收费，或就信托产业任何部分所欠、评估或征收的任何种类的留置权或产权负担的支付或清偿。(I)信托受托人并无责任(I)维持或监察任何保险或(Ii)监督任何税项、评税或其他政府收费或任何种类的留置权或产权负担的支付或清偿。

(J)将本协议规定的任何报告、信息和文件或任何其他交易文件交付给本协议规定的任何报告、信息和文件或任何其他交易文件仅供参考(除非另有明文规定)，并且协议受托人收到该等或以其他方式公开获得的信息不应构成对其中所载或可从其中所载信息确定的任何信息的实际或推定知识或通知，包括交易管理人或发行人遵守本协议项下的任何陈述、担保或契诺的情况(就契约受托人有权独家依赖的信息而言)。除非契约受托人的负责人收到有关该等过失或其他事项的实际书面通知，否则契约受托人不会实际知悉任何违约或任何其他事项。

(K)除非25%或以上的债券持有人提出书面要求，否则契约受托人并无责任调查任何事宜或行使本契约赋予的任何权力，而该等票据持有人已向契约受托人提供令其满意的弥偿。

(L)对契约受托人的了解不得归因于或归因于威尔明顿信托公司在交易中的其他角色，交易过渡经理的知识不得相互归于或归因于彼此或契约受托人(除非这些角色由威尔明顿信托公司内的同一集团或部门履行，或以其他方式分担相同的负责人员)，或威尔明顿信托公司的任何附属公司、业务线或其他部门(反之亦然)。

(M)契约受托人作出本契约或任何有关文件所列举的任何准许或酌情决定作为的权利，不得解释为一项责任。

(N)任何契约受托人或交易过渡经理均无责任就任何陈述或保证的实际或涉嫌违反、任何人根据交易文件要求回购任何太阳能资产的任何条件的发生、或任何太阳能资产是否符合交易文件的资格进行任何调查。(N)任何契约受托人或交易过渡经理均无责任就任何陈述或担保的实际或涉嫌违反、任何人根据交易文件回购任何太阳能资产的任何条件的发生或任何太阳能资产是否符合交易文件的资格进行任何调查。为免生疑问，任何契约受托人或交易过渡经理均不负责确定是否违反

Sunnova Intermediate Holdings、Sunnova Sol III Holdings或寄存人就太阳能资产的资格标准作出的陈述或担保是否已经发生，或任何此类违约是否对该等太阳能资产的价值或票据持有人的权益产生重大不利影响；但前提是，在实际知道或收到契约受托人或交易过渡经理(契约受托人)的负责人违反与太阳能资产资格标准有关的任何陈述和担保的通知后，

(O)根据本协议给予契约受托人的权利、利益、保障、豁免权及弥偿，须根据任何其他交易文件或有关协议延伸至契约受托人(以其任何身分)，犹如在加以必要的变通后将其全部列明一样。

第7.04节不按指示负责演奏会、发行票据或应用款项。本文件及附注所载的叙述，除附注上的认证证明书外，应视为发行人的陈述，而契约受托人对其正确性概不负责。契约受托人并无就信托财产或信托财产或本契约或任何其他交易文件或票据的有效性或充分性作出任何陈述。发行人无须对发行人使用或运用债券所得款项负责。除第7.01(B)节另有规定外，根据本契约预期的季度交易报告或任何其他交易文件中规定的发行人命令、交易经理指示或命令或指示，契约受托人不对任何人支付给发行人的任何款项。

第7.05节可以持有票据。发行人或发行人的任何代理人，以其个人或任何其他身份，可成为票据的所有者或质押人，并可以其他方式与发行人或Sunnova Energy或发行人或Sunnova Energy的任何关联公司打交道，其权利与如果不是发行人或Sunnova Energy的话将拥有的相同权利。

第7.06节：以信托形式保管的钱。除非与发行人另有协议，否则契约受托人在本协议项下收到的任何款项不承担利息责任，但在本协议项下属于契约受托人义务的投资的收入或其他收益的范围内则不在此限。

第7.07节赔偿和报销。

(A)在发行人同意的情况下：

(I)按照付款优先权并在不抵触优先付款的情况下，向契约受托人支付契约受托人费用。关于明示信托受托人的赔偿，契约受托人的赔偿不受任何法律的限制，本合同第五条规定向契约受托人支付的款项应构成就适用的费用协议或信函应支付的款项；

(Ii)按照并在付款优先权的规限下，应要求向契约受托人偿还由契约受托人及交易过渡经理按照本契约任何条文而招致或作出的所有合理及有文件记录的开支、支出及垫款(包括但不限于其代理人及律师的合理薪酬、开支及支出，以及内部法律顾问的可分配费用)；但是，在任何情况下，发行人都不得支付或补偿契约受托人或代理人或律师(包括内部律师)因契约受托人的任何疏忽行为或疏忽不作为而招致或作出的任何费用、支出和垫款；此外，只要向契约受托人支付补偿任何此类费用的款项，将如本合同第5.06(A)(I)节所述的那样，则发行人不得向契约受托人或代理人或律师(包括内部法律顾问)支付或偿还因契约受托人的疏忽行为或疏忽不作为而招致或作出的任何费用、支出和垫款；此外，支付给契约受托人的任何此类费用的补偿将如本合同第5.06(A)(I)节所述；

(Iii)弥偿契约受托人及其高级人员、董事、雇员及代理人，并使他们不会因契约受托人在没有疏忽或恶意的情况下招致的任何费用、损失、法律责任、损害、成本或开支(包括合理及有文件证明的律师费、成本及开支及法庭费用)而蒙受损害，但以该等事宜已由具司法管辖权的法院裁定的范围为限，该等事宜乃因接受或管理本信托及其在交易文件及与行使或履行其在本合同项下的任何权力或职责有关的诉讼或诉讼，并针对任何索赔、诉讼或诉讼(包括对违反其谨慎标准的全部或部分成功抗辩)或提起任何索赔、诉讼或诉讼以强制执行相关交易各方的赔偿或其他义务而进行的诉讼或诉讼；不过，条件是：

(A)就任何该等申索而言，契约受托人须在契约受托人实际知悉后，立即向发行人、Sunnova Intermediate Holdings、Sunnova Intermediate Holdings、Sunnova Sol III Holdings、寄存人及交易经理发出有关的书面通知，但未有通知并不解除双方在本协议下的义务；

(B)即使本节第7.07(A)(Iii)节有任何相反规定，任何发行人、Sunnova Intermediate Holdings、Sunnova Sol III Holdings、存托管理人或交易经理在未经发行人、Sunnova Intermediate Holdings、Sunnova Sol III Holdings、存托管理人或交易经理(视属何情况而定)事先同意的情况下，不对发行人、Sunnova Intermediate Holdings、Sunnova Sol III Holdings、存托管理人或交易管理人(视属何情况而定)提出的任何此类索赔负责，同意不得被无理拒绝

(C)发行人、Sunnova Intermediate Holdings‘、Sunnova Sol III Holdings’、Sunnova Intermediate Holdings‘、Sunnova Sol III Holdings’、存放人及交易经理作为一个整体，有权聘请独立于发行人、Sunnova Intermediate Holdings‘、Sunnova Sol III Holdings’、Sunnova Intermediate Holdings‘、Sunnova Sol III Holdings’、存托管理人及交易经理的律师，但以发行人、Sunnova Intermediate Holdings‘、Sunnova Sol III Holdings’、存放人及交易经理的利益不违背为限，

在董事、雇员或代理人之间，契约托管人可以同意由发行人、Sunnova Intermediate Holdings、Sunnova Sol III Holdings、存托管理人和交易管理人代表。

这种支付义务和赔偿在契约托管人辞职或撤职以及解除、终止或转让本合同后仍然有效。契约托管人的费用是作为行政费用。

尽管本契约有任何相反的规定，在任何情况下，契约受托人均不对任何种类的特殊、间接、惩罚性或后果性损失或损害(包括但不限于利润损失)承担责任，即使契约受托人已被告知此类损失或损害的可能性，无论诉讼形式如何。

(B)*契约受托人应在每个付款日期，按照付款的优先顺序，从托收账户中的款项中扣除支付的本合同项下的费用、开支和赔偿。(B)*契约受托人应在每个付款日，按照付款的优先顺序，从托收账户的款项中扣除其在本协议项下支付的费用、开支和赔偿。

(C)如发行人同意承担及支付，并弥偿、辩护及使契约受托人及票据持有人免受任何可于任何时间就授予信托财产予契约受托人而申索的税款，包括但不限于任何销售税、毛收入、一般公司税、个人财产税、特权税或许可税(但仅就票据持有人而言，不包括因设立或转让信托财产而产生的任何税项)，以及弥偿、抗辩及使其不会损害债券持有人的税项(但仅就票据持有人而言，不包括因设立或转让信托产业而产生的任何税项)(但仅就票据持有人而言，不包括因设立或转让信托产业而产生的任何税项)。费用和合理的律师费以及为此而进行辩护的费用。

第7.08节合格；取消资格。契约受托人应始终拥有第7.09节所述的综合资本和盈余，并且应始终是根据美国法律或根据美国联邦储备系统成员的任何州的法律组织的具有法人信托权力的银行或信托公司，并应至少被标普评为投资级。

第7.09节企业托管人的资本和盈余契约托管人和/或其母公司在任何时候都应拥有至少1亿美元的资本和盈余。如果契约受托人发布1939年修订的信托契约法案第310(A)(2)节所述类型的年度报告，则就第7.09节而言，其合并资本和盈余应如最新的此类报告所述。

第7.10节辞职和免职；任命继任者。

(A)根据第7.10节的规定，在继任契约受托人根据第7.11节接受任命之前，不得辞去或罢免契约受托人的职务，也不得根据第7.10节任命继任契约受托人。

(B)契约受托人可随时辞职，但须事先给予发行人及交易经理30天书面通知。如果继任契约受托人的承兑文书未交付给契约受托人

辞职的契约受托人可以在辞职通知发出后30天内，向任何有管辖权的法院申请任命继任契约受托人。

(C)超多数债券持有人可在30天前向契约受托人递交书面通知，并将副本送交交易经理和发行人，以随时将契约受托人免任。(C)超级多数债券持有人可在30天前向契约受托人递交书面通知，并将副本送交交易经理和发行人。

(D)如(I)在任何时候，根据第7.08或第7.09节规定，契约受托人不再符合资格，或变得无能力行事或被判定破产或无力偿债，或委任一名契约受托人或其财产的接管人，或任何公职人员为修复、保存或清盘的目的而掌管或控制该契约受托人或其财产或事务，则在任何该等情况下，须事先给予30天书面通知。可将该契约受托人免任。

(Ii)如果根据第7.10(C)或(D)节将契约受托人免任，而没有根据第7.10(E)节委任继任契约受托人，并在免任之日起约30天内接受该项委任，则被免任的契约受托人可向任何具司法管辖权的法院申请委任发行人可接受的继任契约受托人。

(E)如果契约受托人辞职、被免职或无行为能力，或如果因任何原因而出现契约受托人职位空缺，发行人在获得多数债券持有人事先书面同意的情况下，应通过发行人命令迅速任命一名继任契约受托人。(E)如果契约受托人辞职、被免职或无行为能力，或如果因任何原因而出现契约受托人职位空缺，发行人应事先获得多数债券持有人的书面同意，通过发行人命令迅速任命一名继任契约受托人。

(F)*发行人应向评级机构和票据持有人发出关于每次辞职和每次解除契约受托人以及每次任命继任契约受托人的通知。每份通知应包括继任契约受托人的姓名及其公司信托办事处的地址。

(G)根据第7.10节的规定，第7.10节的规定适用于发行人和契约受托人根据第7.13节指定的任何共同受托人或单独受托人。

第7.11节接受继任人的委任。

(A)根据本条例委任的每名继任契约受托人均须签立、确认并向发行人及卸任的契约受托人交付接受该项委任的文书，而卸任的契约受托人的辞职或罢免随即生效，而该继任契约受托人在没有任何进一步作为、契据或转易的情况下，即获赋予卸任的契约受托人的所有权利、权力、信托及职责。尽管有上述规定，在发行人或继任契约受托人的要求下，该退任契约受托人须在其费用、开支及其他费用缴付后，签立及交付一份文书，将退任契约受托人的所有权利、权力及信托转让予该继任契约受托人，并须将该退任契约受托人根据本条例持有的所有财产及款项妥为转让、移转及交付予该继任契约受托人。在任何该等继任契约受托人提出要求时，发行人应签立及交付任何及所有文书，以便更全面及肯定地将所有该等权利、权力及信托授予该等继任契约受托人，并向该等受托人确认所有该等权利、权力及信托。

(B)任何继任契约受托人不得接受其委任，除非该继任契约受托人在接受委任时符合第7.08及第7.09节的资格及资格。

(C)尽管更换了契约受托人，发行人根据第7.07(A)(Iii)和(C)节的义务以及契约受托人根据本条第VII条提供的保障仍应继续，以使退任的契约受托人受益。(C)尽管取代了契约受托人，但发行人根据第7.07(A)(Iii)和(C)节承担的义务以及契约受托人根据本条第VII条提供的保障仍应继续。

第7.12节企业托管人合并、转换、合并或继承业务。企业受托人可合并、转换或合并的任何公司或全国性银行协会，或因任何合并、转换或合并而产生的任何公司、银行、信托公司或全国性银行协会，或继承企业受托人全部或几乎全部公司信托业务的任何公司、银行、信托公司或全国性银行协会，应为本协议项下的企业受托人的继承人，但该等公司、银行、信托公司或全国性银行协会另有规定。未签署或提交任何文件或本协议任何一方的任何进一步行为。契约受托人须就任何该等交易向评级机构发出书面通知。如任何票据已由当时在任的契约受托人认证但未交付，则任何透过合并、转换或合并成为认证的契约受托人的继承人可采用该等认证，并交付经如此认证的票据，其效力犹如该继任契约受托人已认证该等票据一样。

第7.13节共同受托人和单独的契约受托人。

(A)为满足信托产业任何部分当时所在司法管辖区的法律规定，并在存在利益冲突的情况下，在任何一个或多个时间，发行人有权委任一人或多人，并在企业受托人的书面要求下，为此目的，发行人应与企业受托人共同签立、交付和履行所有必要或适当任命的文书和协议，并由企业信托基金批准的一名或多名人士签署、交付和履行该等文书和协议(该等文书和协议是必要的或适当的)。(A)如有利益冲突，发行人有权委任一名或多名获该信托信托机构批准的人士，并为此目的与该企业受托人联手签立、交付和履行所有必要或恰当的文书和协议。或在任何一种情况下担任任何该等财产的独立受托人，并在各方面符合本节其他条文的规定下，以上述身份将契约受托人认为必要或适宜的任何财产、所有权、权利或权力授予该等人士或该等人士(见第7.13节)。如果发行人在收到请求后15天内没有参加这种任命，或者在违约事件已经发生并仍在继续的情况下，只有契约受托人有权做出这种任命。本契约无须就任何共同受托人或独立受托人的委任向票据持有人发出通知。任何该等委任的通知，须由契约受托人迅速通知评级机构。

(B)如任何如此委任的共同受托人或独立受托人要求发行人提供任何书面文书，以向该共同受托人或独立受托人更充分地确认该等财产、业权、权利或权力，则任何及所有该等文书均须应要求由发行人签立、认收和交付。

(C)每名共同受托人或个别受托人须在法律准许的范围内，但仅在该范围内，受以下条款规限而获委任：

(I)票据须经认证及交付，而根据本协议，有关保管由本条例所规定的契约受托人持有或须存放或质押的证券、现金及其他非土地财产的所有权利、权力、责任及义务，均须由本契约受托人单独行使。

(Ii)本条例就该项委任所涵盖的任何财产而授予或委予契约受托人的权利、权力、责任及义务，须由契约受托人及该共同受托人或个别受托人共同授予或施加，并由该共同受托人或个别受托人共同行使或履行，但根据将会作出任何特定作为的司法管辖区的任何法律，该契约受托人无权或不符合资格作出该作为，在此情况下，该等权利、权力、职责及义务须由该等受托人单独行使和履行。

(Iii)契约受托人可随时借其签立的书面文书，接受根据本条委任的任何共同受托人或独立受托人的辞职或免职。应契约托管人的书面要求，发行人应与契约托管人共同签署、交付和履行所有必要或适当的文书和协议，以实现辞职或撤职。如此辞职或免职的任何共同受托人或独立受托人的继任者可按本节第7.13节规定的方式任命。

(Iv)根据本条款第7.13节任命的任何共同受托人或独立受托人，均不会因契约受托人或其他受托人的任何作为或不作为而承担财务责任或其他责任，而契约受托人亦不会因任何共同受托人或其他该等独立受托人的任何作为或不作为而承担财务责任或其他责任。(Iv)根据本条例第7.13节委任的任何共同受托人或独立受托人，均不会因本条例规定的任何共同受托人或其他该等独立受托人的任何作为或不作为而承担财务或其他责任。

(V)交付契约受托人的任何通知、请求或其他书面文件，须当作已交付每名该等共同受托人及各别受托人。

(Vi)任何独立受托人或共同受托人可随时组成契约受托人、其代理人或事实上的受权人，并在法律不受禁止的范围内，以其名义代表其作出根据本契约或就本契约而作出的任何合法作为。根据本第7.13节指定的任何该等独立受托人或共同受托人的任何行动或不作为，契约受托人不承担任何责任。契约受托人不承担任何与委任任何独立受托人或共同受托人有关的责任或法律责任。任何该等独立或共同受托人不得当作为契约受托人的代理人。如任何独立受托人或共同受托人去世、无能力行事、辞职或被免职，则该受托人的所有遗产、财产、权利、补救办法及信托，均须在法律准许的范围内归属契约受托人并由其行使，而无须委任新受托人或继任受托人。

第7.14节书籍和记录。契约受托人同意给予票据持有人在两天前书面通知的正常营业时间内查阅其账簿和记录的权利，只要账簿和记录与本契约所规定的契约受托人的职能和职责有关。

第7.15节控制。在契约受托人获得令其满意的书面充分弥偿后，多数债券持有人有权就契约受托人根据本条例采取的任何行动或不作为、行使授予契约受托人的任何信托或权力、或为使契约受托人获得关于票据或信托产业的任何补救而进行任何法律程序，以指示契约受托人采取任何行动或不采取任何行动，但须符合以下条件：(A)如有以下情况，则多数票据持有人有权指示契约受托人根据本条例采取任何行动或不采取任何行动，行使授予契约受托人的任何信托或权力，或进行任何法律程序，以求取得有关票据或信托产业的任何补救办法：

(A)该指示不得与任何法律规则或本契约相抵触，亦不得使契约受托人承担财务或其他责任(该指示未获充分弥偿)，或对不批准该指示的票据持有人造成不当损害，包括但不限于并不意图收窄本限制的范围，指示契约受托人直接或间接地作为或不作为，以修订、质押、从属、终止或解除任何

(B)批准契约受托人可采取其认为适当而与该指示并无抵触的任何其他行动；及

(C)除非本协议另有明文规定(但仅在多数票据持有人事先书面同意或在其指示下)，否则契约受托人有权采取其合理认为必要的任何强制执行行动，以强制执行本契约的规定。(C)除非本契约另有明文规定(但仅在多数票据持有人事先书面同意或在其指示下)，否则契约受托人有权采取其合理认为必要的任何强制执行行动，以强制执行本契约的规定。

第7.16节适用于强制执行。如果违约事件发生且仍在继续，而契约受托人的责任人员应实际知晓该事件，则契约受托人可酌情决定，并在多数票据持有人的指示下(前提是契约受托人以书面形式获得其满意的充分赔偿)，通过诉讼程序保护和强制执行其权利和本契约下任何票据持有人的权利，无论是为了具体履行本契约中所载的任何契约或协议，还是为了帮助本契约持有人履行本契约所载的任何契约或协议，都应通过诉讼程序来保护和强制执行其权利和本契约下任何票据持有人的权利，无论是为了具体履行本契约中所载的任何契约或协议，还是为了帮助本契约持有人履行本契约中所载的任何契约或协议，都应通过诉讼来保护和强制执行其权利和本契约下任何票据持有人的权利。应被视为最有效地保护和强制执行契约受托人或任何票据持有人的任何权利，但在任何情况下，契约受托人对多数票据持有人在没有指示的情况下没有采取行动不负任何责任。

第7.17节遵守适用的反恐和反洗钱法规。为了遵守适用的法律，包括与资助恐怖主义活动和洗钱有关的法律，契约受托人必须获取、核实和记录与与契约受托人保持业务关系的个人和实体有关的某些信息。因此，双方均同意应契约托管人不时提出的要求，向契约托管人提供该方可获得的识别信息和文件，以使契约托管人能够遵守适用法律。

第7.18节授权。现授权并指示契约受托人在截止日期执行、交付和履行其在SOL所有者项目公司控制协议项下的义务并作出陈述。每个票据持有人和每个票据所有人通过承兑票据，承认并同意契约受托人

应履行、交付和履行SOL所有者项目公司控制协议项下的义务，并应仅以契约托管人的身份履行义务，而不是以个人身份。此外，每个票据持有人和每个票据所有人在接受票据时承认并同意，除非根据本契约被要求，否则契约受托人没有义务根据Sol Owner项目公司控制协议采取任何行动。

第八条

[已保留]

第九条

违约事件

第9.01节违约事件。下列事件之一的发生应构成本协议下的“违约事件”：

(A)确认任何票据利息(为免生疑问，不包括ARD后额外票据利息或递延ARD后额外票据利息)在付款日期违约，而该违约在三个营业日后仍未获纠正；

(B)就未能将未偿还票据余额减至零或在评级的最终到期日全数支付后ARD额外票据利息和递延ARD后额外票据利息的情况作出赔偿；

(C)发行人、所有项目公司或所有管理成员是否已发生破产事件；

(D)对发行人未能在任何实质性方面遵守或履行本契约中规定的发行人的任何契诺或义务(未就票据支付任何规定的款项除外)或发行人未能在收到发行人从契约受托人(以契约受托人的责任人员已收到或实际知悉的范围内)就这种违反或违约行为发出书面通知之日起30天内未予纠正的行为负责的行为进行赔偿(以契约受托人的责任人员已收到或实际知悉为限)；或对发行人未能履行本契约中规定的任何契约或义务(未就票据支付任何规定的款项除外)，或对发行人未能履行该违反或失责的书面通知的情况，承担责任(以契约受托人的责任人员已收到书面通知或实际知晓的范围为限)。

(E)对于交易文件中包含的发行人的任何陈述、担保或陈述(关于指定太阳能资产是否符合资格的太阳能资产的陈述和担保除外)或发行人根据上述协议交付的任何报告、文件或证书，应证明发行人在作出上述陈述、担保或陈述时在任何重要方面都是不正确的，并且，在交易管理人就此向企业受托人和发行人发出书面通知后30天内，发行人应被证明在任何要项上是不正确的，并且在交易管理人就此向企业受托人和发行人发出书面通知后30天内，发行人应被证明在任何要项上是不正确的，并且在交易管理人向企业受托人和发行人发出书面通知后30天内，发行人应被证明在任何重要方面都是不正确的。该陈述、保证或陈述不正确所涉及的情况或条件不应被消除或以其他方式治愈(可通过以下方式进行治愈

赔偿要求的支付)或由契约受托人在多数票据持有人的指示下放弃；

(F)对契约受托人代表债券持有人因任何原因未能以契约受托人(受准许留置权规限)为受益人的信托产业享有优先完善性抵押权益(须受准许留置权规限)作出赔偿，而该等抵押权益并未在收到通知或交易经理或发行人知悉后10天内暂缓、解除或以其他方式补救；

(G)由发行人、任何项目公司或任何管理成员根据1940年法令注册为“投资公司”；

(H)允许发行人、任何项目公司或任何管理成员被归类为协会(或应作为公司征税的上市合伙企业)，以缴纳美国联邦所得税；

(I)赔偿寄存人未能按照出资协议支付缺陷太阳能资产的违约金金额或替代缺口金额(除非履约担保人按照履约保证予以修复)；

(J)根据出资协议就有缺陷的太阳能资产支付任何违约金或替代差额，或履约担保人根据履约保证应支付的任何违约；或

(K)如果针对发行人的10万美元或更多的最终不可上诉判决不在保险或保证金范围内，则该判决应保持有效、不解除、不满意和连续30天以上。

第9.02节：契约受托人的职责。如果违约事件已经发生并在本协议项下继续发生，则契约受托人应在超级多数票据持有人的指示下，采取下列措施之一：

(A)有权宣布债券的全部未付本金、其所有应计和未支付的利息以及根据本契约和其他交易文件应支付的所有其他金额立即到期和应付；

(B)可自行或透过代理人，根据第9.15节接管及出售信托产业，但契约受托人或任何抵押品代理人均不得出售或以其他方式清盘信托产业，除非(I)出售或清盘所得款项足以悉数清偿本金及累算利息票据当时到期及未清偿的款项，以及根据付款优先权规定须支付的手续费及所有其他款项，或(Ii)清偿本金及应计利息票据当时到期及未清偿的款项，或(Ii)清偿本金及应计利息票据当时到期及未清偿的款项，或(Ii)清偿本金及累算利息票据当时到期及未清偿的款项，以及根据优先付款次序规定须支付的手续费及所有其他款项，或(Ii)上述出售或清盘所得款项

(C)通过自动加速或其他方式启动程序，以收集票据或本契约项下的到期金额，或如果没有进行这种加速或收集努力，或者如果已经进行了这种加速或收集努力，但已被废止或撤销，则契约受托人可选择接管信托产业，并收集或安排收取其收益，并根据本契约的适用条款应用这些收益；

(D)有权强制执行获得的任何判决，并收取从发卡人判决的任何金额；

(E)可提起任何法律程序，要求完全或部分丧失由契约就信托产业设定的留置权；及

(F)采取任何适当行动，包括根据UCC或任何其他适用法律行使担保当事人的任何补救措施，以保护契约受托人和票据持有人的权利。

尽管如上所述，一旦发生定义第(C)款所述类型的违约事件，未偿还票据余额、所有应计和未支付的利息以及本契约和其他交易文件项下应支付的所有其他金额将自动成为立即到期和应付。

第9.03节企业受托人可提交申索证明。如任何与发行人或任何其他债务人有关的破产程序对发票人或该等其他债务人或其债权人的票据或财产悬而未决，则契约受托人(不论该等票据是否如票据所示、声明或其他方式到期及应付，亦不论该契约受托人是否已要求发行人支付逾期本金、利息或其他款项)，须在过半数票据持有人的书面指示下，介入

(A)就根据本条例发出的票据而欠下及未付的全部款额，提交及证明申索，并提交其他所需或适宜的文据或文件，以使公契受托人(包括就公契受托人、其代理人及大律师的合理补偿、开支、支出及垫款而提出的任何申索)及公债持有人在该破产法律程序中获准提出申索；及

(B)收集和接收任何此类索赔的任何应付或交付的款项或其他财产，并将其分发；而在任何该等破产程序中的任何接管人、受让人、受托人、清盘人或查封人(或其他类似官员)，现获每名票据持有人授权向契约受托人支付该等款项，如契约受托人在票据持有人的书面指示下同意直接向票据持有人支付该等款项，则向契约受托人支付应付予该受托人的任何款项，以支付该契约受托人的合理补偿、开支、支出及垫款。

本文件所载任何内容均不得视为授权契约受托人授权及同意或代表任何票据持有人接受或采纳任何影响任何票据或票据持有人权利的重组、安排、调整或重整计划，或授权契约受托人就任何票据持有人在任何该等破产程序中的申索投票。

第9.04节企业受托人可以在没有附注的情况下强制执行债权。在与本契约或票据有关的任何法律程序中，所有根据本契约或票据提出的诉讼权利及申索均可由契约受托人进行检控及强制执行，而无须管有任何票据或出示任何票据，而由契约受托人提起的任何该等法律程序须以受托人身分为票据持有人的利益而提出，而任何判决的追讨须首先应用于支付合理的补偿、开支、

契约受托人、其代理人和律师的支出和垫款，以及根据第7.07节应由契约受托人支付的任何其他金额(但发行人根据第7.07节规定的任何赔偿只应按照付款优先级中规定的优先顺序支付)；第二，为票据持有人的应课税益支付应付给票据持有人的所有金额。

第9.05节：契约受托人的知识。本文中任何提及契约受托人所知的内容，均指契约受托人的一名负责人员的实际知识。

第9.06节对西装的限制。任何票据持有人均无权就本契约提起任何司法或其他法律程序，或就本契约委任接管人或受托人，或就本契约下的任何其他补救措施提起任何诉讼，除非：

(A)该等持有人先前曾就持续失责事件向契约受托人发出书面通知；

(B)多数票据持有人应已向契约受托人提出书面请求，要求以其本人作为契约受托人的名义就该违约事件提起法律程序；

(C)该持有人或该等持有人是否已就遵从该项要求而招致的费用、开支及法律责任向契约受托人提供合理弥偿；

(D)在契约受托人收到该通知、要求及提供保证或弥偿后，该受托人没有提起任何该等法律程序后，拒绝接受该等法律程序约30天；及

(E)确认多数票持有人在该约30天期间没有向契约受托人发出与该书面要求不一致的指示；

须知，任何一名或多名票据持有人均无权凭借或利用本契约的任何条文以任何方式影响、干扰或损害任何其他票据持有人的权利，或取得或寻求取得较任何其他持有人的优先权或优先权，或强制执行本契约下的任何权利，但本契约所规定的方式除外。

第9.07节票据持有人无条件获得本金和利息的权利。票据持有人有权在本契约明订条款的规限下绝对及无条件地收取有关票据的本金及利息的付款，惟须受本契约所规定的各自相对优先权的规限，因为该等本金及利息将从信托产业到期及应付，并在第9.06条的规限下提起诉讼以强制执行任何该等付款，除非未经该等持有人同意，否则该等权利不会受到损害。

第9.08节恢复权利和补救。如果契约受托人或任何票据持有人已提起任何诉讼以强制执行本契约项下的任何权利或补救措施，而该诉讼因任何原因而被中止或放弃，或已被裁定对契约受托人或票据持有人不利，则在任何情况下，发行人、

契约受托人和票据持有人在符合该程序的任何决定的情况下，应分别和分别恢复其在本协议项下的以前地位，此后契约受托人和票据持有人的所有权利和补救措施应继续，如同没有提起该等程序一样。

第9.09节权利和补救累积。除第2.09节就更换或支付损坏、销毁、遗失或被盗票据另有规定外，本协议赋予或保留予契约受托人或票据持有人的任何权利或补救，均无意排斥任何其他权利或补救，而在法律许可的范围内，每项权利及补救均为累积的，并超越根据本条款或现在或以后存在的法律或衡平法或其他方式而给予的任何其他权利及补救。主张或使用本协议项下的任何权利或补救措施，或以其他方式，不应阻止同时主张或使用任何其他适当的权利或补救措施。

第9.10节延迟或遗漏；不是放弃。契约受托人或任何票据持有人延迟或遗漏行使因任何失责事件而产生的任何权利或补救，并不损害任何该等权利或补救，亦不构成对任何该等失责事件或对该等失责事件的默许的放弃。本条第IX条或法律给予契约受托人或债券持有人的每项权利及补救，均可不时由契约受托人或债券持有人(视属何情况而定)行使，并可在认为合宜的情况下，由契约受托人或债券持有人(视属何情况而定)行使。

第9.11节票据持有人的控制。除本文所述外，多数票据持有人有权指示进行任何诉讼程序的时间、方法和地点，以获得契约受托人可获得的任何补救，或行使授予契约受托人的任何信托或权力；但条件是：

(A)*该指示不得与任何法律规则或本契约冲突，包括但不限于本契约中明确规定以所有未偿还票据本金总额的更大百分比批准的任何条款；

(B)授权契约受托人可采取契约受托人认为恰当而与该指示并无抵触的任何其他行动；但在符合第7.01节的规定下，契约受托人无须采取一名或多于一名负责人员真诚地裁定可能涉及其法律责任的任何行动(除非契约受托人获提供第9.11(C)节所提述的合理弥偿)；及

(C)已就其可能招致的费用、开支及法律责任向契约受托人提供合理弥偿。

第9.12节少于所有票据持有人对某些事件的通知。超级多数票据持有人可代表所有票据持有人放弃任何过往违约、违约事件或交易经理终止事件及其后果，但以下情况除外：

(A)赔偿任何票据本金或利息的违约，或因发行人根据“1940年法令”注册为“投资公司”而导致的违约，或

(B)对未经受影响的每张未偿还票据持有人同意不得根据第X条修改或修订的本章程或条款进行修订。

在任何此类放弃后，此类违约、违约事件或交易经理终止事件将不复存在，任何违约、违约事件或交易经理终止事件或由此产生的其他后果应被视为已就本契约的所有目的得到补救；但此类放弃不得延伸至任何后续或其他违约、违约事件或交易经理终止事件，或损害由此产生的任何权利。

第9.13节承接讼费。本契约所有各方，以及每名票据持有人和每名票据拥有者在接受票据后，应被视为已同意，任何法院可酌情要求在任何为强制执行本契约项下的任何权利或补救而提起的诉讼中，或在针对契约受托人作为契约受托人采取、忍受或遗漏的任何行动的诉讼中，要求该诉讼中的任何一方诉讼人提交支付该诉讼费用的承诺，并且该法院可酌情决定评估合理的讼费。充分考虑当事人请求或者抗辩的是非曲直和善意；但本节第9.13节的规定不适用于由契约受托人提起的任何诉讼，也不适用于任何票据持有人为强制执行在该票据所表达的评级最终到期日或之后支付任何票据的本金或利息而提起的任何诉讼。

第9.14节逗留或延期法律。发行人契诺(在其可以合法这么做的范围内)表示，它不会在任何时间坚持或抗辩，或以任何方式主张或利用在任何地方制定的、现在或今后任何时间可能影响本契约的契诺或履行的任何暂缓或延期法律的利益或优势；(2)发行人不会在任何时间坚持或抗辩，或以任何方式主张或利用任何可能影响契诺或本契约履行的暂缓或延期法律；而发行人(在其可合法地如此做的范围内)现明确放弃任何该等法律的一切利益或利益，并保证该等法律不会妨碍、延误或阻碍本条例授予契约受托人的任何权力的执行，但会容受和准许执行每项该等权力，犹如该等法律并未制定一样。

第9.15条出售信托产业。

(A)根据本条第IX条出售信托产业任何部分的权力不得因信托产业任何部分未售出而因任何一项或多项出售而耗尽，而应继续不受损害，直至担保票据的整个信托地产均已售出或就票据及根据本契约应支付的所有款项均已支付为止。契约受托人可自行或透过代理人行事，不时以公告方式延迟在出售时间及地点进行的任何出售。

(B)在任何私下出售中，契约受托人不得将信托产业或其任何部分出售给第三方，除非超级多数票据持有人以书面指示契约受托人进行出售，或除非(I)出售或清盘所得款项足以悉数清偿本金及累算利息票据当时到期及未清偿的款项，以及根据优先付款次序所需支付的费用及所有其他款项，或(Ii)本金金额100%的持有人须清偿的费用及所有其他款项，否则受托人不得将信托产业或其任何部分出售予第三方，除非超级多数票据持有人以书面方式指示受托人作出上述出售，或(Ii)上述出售或清盘所得款项足以悉数清偿本金及累算利息票据当时到期及未支付的款项，以及根据优先付款次序所需支付的费用及所有其他款项尽管有上述规定，在完成对

就信托财产(私人或公共)而言，契约受托人应首先向发起人提供购买信托财产的机会，购买价格等于(X)信托财产的公平市值和(Y)票据的未偿还票据余额加上应计利息和所欠费用(该权利为“优先购买权”)，两者以较大者为准。如果发起人在收到信托财产后的两个工作日内没有行使优先购买权，则契约受托人应按照本节第9.15节的规定出售信托财产；此外，如果发起人没有行使优先购买权，并且契约受托人选择将信托财产私下出售给第三方，则在信托财产出售之前，契约受托人应向发起人提供机会，以该第三方提供的购买价格购买信托财产，并且

(C)契约受托人或任何债券持有人可就信托产业的公开或非公开出售而竞购及获取信托产业的任何部分，而任何票据持有人可在扣除契约持有人的合理费用、收费及开支后，将该持有人有权获得的出售净收益中的该部分贷方，以抵销该持有人在该持有人的票据上所欠的款项或本契约所担保的该持有人的其他款项，以支付收购价，以代替支付现金。该批债券无须为完成任何该等发售而出示，或为使该等发售所得款项净额可记入该等债券的贷方。契约受托人或票据持有人可以法律允许的任何方式持有、租赁、经营、管理或以其他方式处理如此获得的任何财产。

(D)契约受托人须签立及交付一份适当的转易文书，将其在与出售信托产业的任何部分相关的权益移转。此外，现不可撤销地指定契约受托人为发行人的代理人和实际受权人，根据本第9.15节的规定，转让和转让其在与出售信托财产相关的任何部分中的权益，并采取一切必要的行动以实现出售。在上述出售中，买方或受让人均无义务确定契约受托人的权限、查讯任何先决条件的满足情况或监督任何款项的运用。

(E)出售全部或部分信托产业的方法、方式、时间、地点及条款在商业上属合理。

(F)本第9.15节受第7.01(I)节约束。

第9.16节对附注的操作。根据本契约或与本契约有关的任何其他济助的寻求、取得或应用，不影响契约受托人寻求及追讨有关票据或本契约的判决的权利。本契约的留置权、契约受托人或票据持有人的任何权利或补救措施，均不因契约受托人追回针对发行人的任何判决，或因根据该判决对信托产业的任何部分或发行人的任何资产征收执行而受损。

第十条。

补充性义齿

第10.01节未经票据持有人批准的补充假牙。

(A)未经票据持有人同意擅自进行，但条件是(W)发行人应已就该项修改向评级机构提供书面通知，(X)契约受托人应已收到律师的意见，认为根据本契约条款，该项修改是允许的，且签立该项修改的所有先决条件已获满足，及(Y)发行人及契约受托人在发行人授权及指示时，应已收到税务意见，发行人及契约受托人应已收到税务意见书(发行人及契约受托人)，并获发行人及契约受托人的授权及指示(由发行人及契约受托人授权)；及(Y)发行人及受托人应已收到税务意见，发行人及受托人在发行人的授权及指示下，应已收到税务意见(发行人及受托人)。用于以下任何目的：

(I)随时更正、放大或增加任何受本契约留置权规限的财产的描述，或向本契约受托人保证、转易和确认受本契约留置权规限或须受本契约留置权规限的任何财产，或受本契约留置权规限的额外财产；但根据本条第(I)款采取的行动不得在任何方面对票据持有人的利益造成不利影响；

(Ii)证明另一人按照本契约的条款继承发行人或契约受托人，以及任何该等继承人承担本文及附注所载的发行人或契约受托人的契诺；

(Iii)纠正任何含糊之处，更正或补充本章程中可能有缺陷或与本章程任何其他条文不一致的任何条文，或使本章程条文符合发售通函所载的描述；

(Iv)为债券持有人的利益而在发行人或契约受托人的契诺中加入，或放弃本条例赋予发行人的任何权利或权力；或

(V)实施第(10.06)节规定的任何事项。

(B)在发行人和契约受托人根据本节第(10.01)节签立任何修订或补充契约后，契约受托人应立即向债券持有人和评级机构提供该补充契约的副本。(B)在发行人和契约受托人根据本节第(10.01)节签立任何修订或补充契约后，契约受托人应向票据持有人和评级机构提供该补充契约的副本。然而，契约受托人如未能提供该副本，则不得以任何方式减损或影响任何该等修订或补充契约的有效性。

第10.02节经票据持有人同意的补充假牙。

(A)经受影响的每名票据持有人事先书面同意，事先向评级机构发出书面通知，并在发行人命令授权和指示下，随时由发行人及企业受托人收到税务意见、发行人及企业受托人，并在发行人命令授权及指示下，随时向评级机构发出书面通知，并由发证受托人收到税务意见

可不时订立修正案或补充契约，以增加本契约的任何条文，或以任何方式更改或删除本契约的任何条文，或为下列目的以任何方式修改票据持有人在本契约下的权利：

(I)更改任何票据的评级最终到期日或任何票据付息的到期日，或降低该票据的本金额或利率，更改付款地点或应付任何票据或其任何利息的硬币或货币，或损害就任何票据的到期利息或在其到期日或之后强制执行支付任何票据的全部剩余未付本金而提起诉讼的权利，或更改章程任何条文的任何规定(A)(I)更改任何票据的评级最终到期日或到期日，或降低该票据的本金额或利率，更改付款地点或任何票据的硬币或货币或其任何利息，或损害就任何票据在到期日或之后强制执行到期利息的强制执行而提起诉讼的权利，或在任何票据的经评级的最终到期日或之后强制支付任何票据的全部未付本金的权利

(Ii)降低未偿还票据余额的百分比，而批准任何该等补充契约须征得票据持有人的同意；或如要放弃遵守本契约的规定、本契约或交易管理协议项下的违约事件或交易经理终止事件及其后果，或为本契约或本契约下的任何其他目的而放弃遵守本契约的规定，则须征得票据持有人的同意；(Ii)减少未偿还票据余额的百分比，而该等未偿还票据余额须经票据持有人同意方可批准任何该等补充契约；或如要放弃遵守本契约条文、本契约或交易管理协议项下的违约事件或交易经理终止事件及其后果，则须经票据持有人同意；

(Iii)修改本节10.02的任何规定；

(Iv)修改或更改“未清偿”一词的定义的但书的条文；或

(V)允许就信托产业的任何部分设立任何其他留置权，或在任何时间终止本契约对任何财产的留置权，或(除非就不会对任何票据持有人产生重大不利影响的任何行动(由发行人证明))剥夺票据持有人的本契约所提供的担保。(V)在不受本契约规限的任何时间，允许设立信托产业的任何其他留置权或终止本契约对任何财产的留置权，或剥夺票据持有人的本契约所提供的担保，但如任何诉讼不会对任何票据持有人造成重大不利影响(经发行人证明)，则不在此限。

(B)经多数票据持有人事先书面同意，并经契约受托人收到税务意见后，发行人和契约受托人(如获发行人命令授权)可随时及不时订立一项或多项补充本契约的修正案或契约，其形式和实质须令契约受托人(按多数票据持有人的指示行事)满意，以修改、删除或增补本契约的条文。(B)发行人及契约受托人(按多数票据持有人的指示行事)可随时及不时订立一项或多项补充本契约的修订或契约，以修改、删除或增补本契约的条文。(B)经多数票据持有人事先书面同意，并经契约受托人收到税务意见后，发行人及契约受托人可随时及不时订立一项或多项补充本契约的修订或契约(按多数票据持有人的指示行事)。

(C)在发行人和契约受托人根据本节第(10.02)节签立任何修订或补充契约后，契约受托人应立即向票据持有人和评级机构提供该补充契约的副本。(C)在发行人和契约受托人根据本节第100.02节签立任何修订或补充契约后，契约受托人应向票据持有人和评级机构提供该补充契约的副本。然而，契约受托人如未能提供该副本，则不得以任何方式减损或影响任何该等补充契约的有效性。

(D)当发行人或契约受托人征求对本契约的任何修订或补充的同意时，发行人应在征集

为确定票据持有人有权同意该等修订或补充而作出的同意。只有在该记录日期的票据持有人才有权同意该等修订或补充，不论该等票据持有人在该记录日期后是否继续持有该等票据持有人。

第10.03条修订和补充假牙的签立。在签署或接受本条款第X条允许的任何修订或补充契约或由此对本契约设立的信托所作的修改时，契约受托人应有权收到并(在符合第7.01节的规定下)充分保护律师的意见，该意见(I)描述签署该补充契约是本契约授权或允许的，以及(Ii)符合本契约第3.06(A)节的规定。契约受托人可(但无义务)订立任何该等补充契约，而该等契约会影响契约受托人本身在本契约下或其他方面的权利、责任或豁免权。

第10.04条修订和补充假牙的效力。于根据本条第X条签立任何修订或补充契约后，本契约须据此修改，而该等补充契约在任何情况下均应构成本契约的一部分；而每名在此之前或之后已根据本章程认证及交付的票据持有人均须受本契约约束。

第10.05节修订和补充假牙附注中的参考。在根据本条款第X条签立任何修订或补充契据后认证和交付的票据，可在该补充契据中规定的任何事项上注明，如果发行人提出要求，则应注明该等修订或补充契据中规定的任何事项。如果发票人决定，新票据可以由发票人准备和签署，并由契约受托人认证和交付，以换取未偿还票据，修改后的票据符合任何此类补充契约。

第10.06条契约受托人须按指示行事。尽管本合同有任何相反的规定(第10.02款除外)，但如果契约受托人不确定本契约或其所属的任何其他协议的意图或适用范围，或者该意图或应用的目的或适用范围不明确，或与其任何其他适用条款相抵触，或者本契约或其所属的任何其他协议允许或不禁止由该契约受托人作出任何决定，则本契约托管人或其为当事一方的任何其他协议允许或不禁止该契约受托人作出任何决定，而本契约或其所属的任何其他协议允许或不禁止由该契约受托人作出任何决定，则本契约托管人或其所属的任何其他协议允许或不禁止该契约受托人作出任何决定。或对要求或允许或可能允许企业受托人就一组特定事实或情况采取的行动过程保持沉默或不完整，则企业受托人有权要求并依赖以下内容，费用由发行人承担：(A)发行人指示企业受托人采取某些行动或不采取某些行动的书面指示，该书面指示应包含采取该等行动或不采取某些行动的证明，该书面指示应包含采取该等行动或不采取某些行动的证明，该书面指示应包含证明采取该等行动或不采取该等行动是符合规定的，且费用由发卡人承担：(A)发卡人指示发卡人采取某些行动或不采取某些行动，该书面指示应包含一份证明，证明采取该等行动或不采取某些行动是在在这种情况下，契约受托人不对发行人或票据持有人负有责任，发行人应使契约受托人免受因契约受托人按照该指示采取的任何行动所引起或与之有关的任何责任、费用或费用，而且契约受托人也不对票据持有人负责。

任何该等法律责任、费用或开支。发行人须向评级机构提供该等书面指示的副本。

第十一条

[已保留]

第十二条。

杂类

第12.01节：合规证书和意见；提供信息。在发行人向契约受托人提出根据本契约任何条款采取任何行动的任何申请或请求(本契约项下的普通诉讼除外，且本契约另有明确规定者除外)时，发行人应应契约受托人的要求，向契约受托人提交一份证书，说明本契约中规定的与拟议诉讼有关的所有先决条件(如有)已得到遵守，并提交一份律师的意见，说明：除非本契约中关于该特定申请或请求的任何规定明确要求提供大律师的证书和意见，否则不需要提供额外的大律师证书或大律师意见。

第12.02节交付给契约受托人的文件的格式。

(A)即使若干事宜须由任何指明人士核证或由任何指明人士的意见涵盖，则无须所有该等事宜只由一名该等人士核证或由其意见涵盖，或该等事宜只须由一份文件如此核证或涵盖，但一名该等人士可就某些事项及一名或多名其他该等人士就其他事宜核证或提出意见，而任何该等人士可在一份或多份文件内就该等事宜核证或提出意见。

(B)发出人的获授权人员的任何证明书或意见，在与法律事宜有关的范围内，可以外部大律师的证明书或意见或由外聘大律师作出的申述为根据，但如该获授权人员知道或在采取合理谨慎的情况下应知道就其证明书或意见所依据的事宜而发出的证明书或意见或申述是错误的，则属例外。任何该等证明书或意见或大律师的任何意见，在与事实事宜有关的范围内，可以任何有关人士的获授权人员的证明书或意见或其申述为根据，该证明书或意见或申述述明有关该等事实事宜的资料由该人管有，但如该高级人员或大律师知道或在作出合理谨慎的处理后应知道有关该等事宜的证明书或意见或申述是错误的，则属例外。大律师的任何意见可以基于其他大律师的书面意见，在这种情况下，大律师的意见应附有该其他大律师的意见的副本，并应包括一项声明，大意是该大律师和契约受托人可以合理地依赖该其他大律师的意见。

(C)凡任何人须根据本契约提出、给予或签立两份或两份以上的申请、请求、同意、通知、陈述、意见或其他文书，则该等申请、请求、同意、通知、陈述、意见或其他文书可(但不必)合并为一份文书。

(D)凡在本契约中，凡与任何向契约受托人提出的申请、证明书或报告有关连的地方，规定发行人或交易经理须交付任何文件，作为批准该申请的条件，或作为发行人或交易经理遵从本契约任何条款的证据，意图是在批准该申请时或该通知或报告的生效日期(视属何情况而定)的真实性及准确性，在这种情况下，此类文件中陈述的事实和意见的有效性应是发行人获得批准该申请的权利或该通知或报告的充分性的先决条件。然而，上述规定不得解释为影响契约受托人依赖第7.01(B)(Ii)节规定的任何此类文件中所载任何陈述或意见的真实性和准确性的权利。

(E)凡本契约规定没有发生并持续发生违约、违约事件或交易经理终止事件是发行人要求或指示下由发证受托人采取任何行动的先决条件，则尽管满足该条件是发行人或发证受托人有权提出上述要求或指示的先决条件，但如果是一名负责人员，则按照该要求或指示行事，应保障受托人按照该要求或指示行事。(E)在本契约中，凡未发生并持续发生违约、违约事件或交易经理终止事件是发行人或发行人根据发行人的要求或指示采取任何行动的先决条件，则发行人或发证受托人有权提出上述要求或指示时，应保障受托人按照该要求或指示行事

第12.03条票据持有人的作为。

(A)如本契约提供的任何请求、要求、授权、指示、通知、同意、豁免或其他行动将由票据持有人发出或采取，则该等票据持有人可亲自或由正式书面委任的代理人签署一份或多份具有大致相似意向的文书，并由该等文书或该等文书证明；除本协议另有明文规定外，该等诉讼应在该文书或该等文书交付予契约受托人时生效，且在本契约明确要求交付发行人的情况下，亦须交付发行人，并由该等文书或该等文书证明该等文书或文书须由该等票据持有人亲自签署或由正式书面委任的代理人签署。这些票据(以及其中所包含和证明的行为)在本文中有时被称为签署该票据或这些票据的票据持有人的“行为”。就本契约的任何目的而言，签署任何此类文书或委任任何此类代理人的书面证明均应足够，并且(在符合第7.01节的规定的情况下)对本契约托管人和发行人有利的最终证据(如果是按照本节第12.03节规定的方式作出的)。

(B)任何人签立任何该等文书或文字的事实及日期，可借签立该等文书或文字的证人的誓章证明，或借任何公证人或获法律授权作出契据认收的其他人员的证明书证明，证明签署该文书或文字的个别人士已向他承认签立该文书或文字。凡由法团的高级人员或有限责任公司或合伙的成员代表该法团、有限责任公司或合伙签立，该证明书或誓章亦构成其权限的充分证明。

(C)钞票的拥有权须由钞票登记册证明。

(D)任何票据的持有人提出的任何要求、要求、授权、指示、通知、同意、放弃或其他行动，对于契约受托人或发行人依靠该票据而作出、遗漏或容受作出的任何事情(不论该等行动是否以该等票据为记号)，对该票据登记或转让时发出的每张票据的持有人，或作为交换或代替该票据的每张票据的持有人，均具约束力。

第12.04条通知等本契约所提供或允许的任何请求、要求、授权、指示、通知、同意、弃权或票据持有人的作为或本契约所允许的其他文件应提交、提供或提供给或提交给：

(A)由任何债券持有人或由发行人向契约受托人递交，须以书面作出，并须面交、以头等挂号或挂号邮件邮寄、预付邮资、传真或PDF格式的电子传输或隔夜派递服务、预付邮资并由契约受托人的一名负责人员在下述公司信托办事处收取；或

(B)任何其他人士须以书面交付，并须亲自或以传真、PDF格式的电子传输或预付隔夜递送服务，按下列地址或适用人士其后以书面向契约受托人提供的任何其他地址交付。

提交给评级机构的通知应以电子方式发送到上述电子邮件地址，在该电子邮件地址中可以获得电子格式的信息。此外，在票据的任何实益拥有人提出书面要求时，契约受托人须向该实益拥有人提供该实益拥有人可能合理要求的通知、报告或其他资料的副本，该等通知、报告或其他资料是该实益拥有人可能合理要求的，而该通知、报告或其他资料是由该实益拥有人根据本协议所要求的一种或多种方式交付给其他人士的。

第12.05节给票据持有人的通知和报告；放弃通知。

(A)在本契约规定通知票据持有人任何事件或向票据持有人邮寄任何报告的情况下，该通知或报告应以头等邮资预付邮资的方式，在不迟于最近的票据持有人的地址或电子邮件地址，以头等邮资预付邮资邮寄给每名受该事件影响的票据持有人或须以电子邮件寄往该票据持有人的地址或电子邮件地址(除非本协议另有明文规定者除外)，并充分发给(除非本契约另有明文规定者除外)，即以头等邮资预付的方式邮寄给每名受该事件影响的票据持有人或须以电子邮件寄往该票据持有人的地址或电子邮件地址。在任何情况下，通知或报告以上述规定的方式邮寄给票据持有人，没有将该通知或报告邮寄给任何特定的票据持有人，或如此邮寄的任何通知或报告中的任何缺陷均不影响该通知或报告相对于其他票据持有人的充分性，任何以本文规定的方式邮寄的通知或报告应被最终推定为已妥为发出或提供。

(B)凡本契约规定以任何方式发出通知，则任何有权在该事件之前或之后收到该通知的人，均可书面免除该通知，而该放弃须等同于该通知。票据持有人的放弃通知应提交给契约托管人，但这种提交不应成为依据该放弃而采取的任何行动有效的先决条件。

(C)如因罢工、停工或类似活动而暂停正常邮递服务，以致根据本契约任何条文规定须向票据持有人邮寄任何事件的通知是不切实际的，则任何令契约受托人满意的发出通知的方式，应被视为已充分发出该通知。(C)如因罢工、停工或类似活动而暂停正常邮递服务，向票据持有人邮寄任何事件的通知是不切实际的，而根据本契约的任何条文须发出该通知，则任何令契约受托人满意的发出通知的方式，均应被视为已充分发出该通知。

(D)在每个付款日期或之前，契约受托人应向每位票据持有人提供每份季度交易报告，除非根据本契约的任何其他条款或任何其他交易文件(在这种情况下无需要求)作出指示，否则应提供一份契约受托人依据本契约和其他交易文件收到的所有报告、财务报表和通知的副本，但仅在使用契约受托人提供的密码的情况下提供；但是，契约受托人必须使用契约受托人提供的密码才能提供该报告、财务报表和通知的副本；然而，如果契约受托人根据本契约的任何其他条款或任何其他交易文件(在这种情况下不需要提出要求)作出指示，则契约受托人应向每位票据持有人提供每份季度交易报告和所有报告、财务报表和通知的副本，但必须使用契约受托人提供的密码契约托管人不会对该等文件的准确性或完整性作出任何陈述或保证，亦不会对此承担任何责任。契约托管人的互联网网站最初将设在www.wilmingtontrustconnect.com或契约托管人应不时通知契约各方的其他地址。在提供对契约受托人网站的访问时，契约受托人可以要求注册并接受免责声明。契约受托人不承担根据本契约传播信息的责任。

第12.06条。由契约受托人订立的规则。契约受托人可以为任何票据持有人会议制定合理的规则。

第12.07节发行人义务。每个契约受托人和每个票据持有人都同意，根据本契约和根据票据对发行人的强制执行应仅限于发行人的资产，无论是有形的还是无形的，不动产或个人(包括信托财产)及其收益。不得直接或间接针对(A)发行人或发行人任何前任的任何成员、经理、高级职员、雇员、受托人、代理人或董事，(B)股东或有限责任公司持有人在发行人中的权益的任何成员、经理、受益人、高级职员、受托人、代理人、董事或继任者或受让人，或(C)任何发行人、股本认购人、股东、高级职员、董事、雇员或代理人。发行人在本契约项下的陈述、契诺、担保或义务，或与本契约或与本契约相关的任何附注或其他文字规定的陈述、契诺、担保或义务。

第12.08条利益的强制执行。为了债券持有人的利益，契约受托人有权根据适用的交易文件，在必要的票据持有人的书面指示(电子手段应足够)下，强制执行交易管理协议中所载的交易经理、经理过渡协议中所载的交易过渡经理、托管协议中所载的托管人、出资协议中所载的存托人和Sunnova Sol III Holdings的契诺和协议，并在必要的票据持有人根据适用的交易文件作出赔偿的情况下，强制执行交易管理协议中所载的交易经理、经理过渡协议中所载的交易过渡经理、托管协议中所载的托管人、出资人和Sunnova Sol III Holdings中所载的契诺和协议。

第12.09节标题和目录的效果。本文件中的章节和章节标题以及目录仅为方便起见，不应影响本文件的构建。

第12.10节继承人和转让。发行人和契约受托人在本契约中的所有契诺和协议对其各自的继承人和受让人具有约束力，无论是否如此明示。

第12.11节可分离性。如果本契约或附注中的任何条款无效、非法或不可执行，则其余条款的有效性、合法性和可执行性不会因此而受到任何影响或损害。此外，作为本契约的一部分，应自动增加一项条款和目的与可能的合法、有效和可执行的非法、无效或不可执行的条款类似的条款，以代替此类非法、无效或不可执行的条款。

第12.12节：义齿的好处。本契约或附注中的任何明示或暗示的内容，均不得向除本契约双方及其在本契约项下的继承人、根据第7.13节指定的任何独立受托人或共同受托人以及票据持有人以外的任何人提供任何利益或本契约项下的任何法律或衡平法权利、补救或索赔。

第12.13节法定假日。如果根据本契约的任何规定，任何付款日期或任何票据的本金或利息拟支付的任何其他日期，或契约受托人须向任何人邮寄通知的任何日期，不应为营业日，则(尽管票据或本契约有任何其他规定)该通知的付款或邮寄无须在该日期作出，但可在下一个营业日作出或邮寄，其效力与在以下日期作出或邮寄的效力相同或犹如在该等邮寄的名义日期(视属何情况而定)邮寄，而如属付款，则自任何该等名义日期起及之后的期间不应累算利息，但该等款项须在下一个营业日全数支付。

第12.14节：行政法；管辖权；放弃陪审团审判。(A)本契约和每张票据应按照纽约州的实体法(包括纽约州一般义务法律§5-1401和5-1402节，但不考虑其中的法律冲突条款，但与UCC有关的除外)解释并受其管辖，该法律适用于在纽约州订立和将要履行的协议。

(B)同意本协议各方同意纽约州纽约市曼哈顿区商务部、纽约州最高法院和联邦法院的非专属管辖权。

(C)在适用法律允许的范围内，本合同各方和每个票据持有人通过承兑票据，不可撤销地放弃任何诉讼程序或反索赔中由陪审团审理的所有权利，该诉讼程序或反索赔基于、根据或与本契约、与本契约相关的任何其他文件或根据本契约或根据本契约产生或根据本契约产生的任何事项而产生的或与本契约、本契约项下或与本契约相关的任何其他文件或本契约项下或其项下的任何事项而产生的任何诉讼程序或反索赔。

第12.15节电子签名和副本。本契约由授权个人代表一方签署并交付(I)手写签名原件；(Ii)传真一份时，本契约应是有效的、有约束力的，并可对该方强制执行。

在每种情况下，(I)所有电子签名均包括扫描或影印的手动签名，或(Iii)联邦“全球和国家商务电子签名法”、各州颁布的“统一电子交易法”和/或任何其他相关电子签名法(包括UCC的任何相关条款)所允许的任何其他电子签名。每个电子签名或传真、扫描或复印的手动签名在所有目的上都应与原始手动签名具有相同的效力、法律效力和证据可采性。本协议各方均有权最终依赖任何其他方的任何电子签名或传真、扫描或复印的手动签名，且对此不承担任何责任，并且没有义务调查、确认或以其他方式验证其有效性或真实性。本契约可签署任何数量的副本，每一副本应被视为原件，但这些副本应共同构成一份相同的文书。尽管有上述规定，对于本契约规定的任何通知或本契约要求或允许交付的任何文书，本契约的任何一方在收到或依赖该通知或文书时，均有权要求签署该通知或文书的原件，以此作为生效的条件。

第12.16节记录假牙。如果本契约需要在任何适当的公共记录办公室进行记录，发行人应按照律师的意见进行该记录，该意见大意是为了保护票据持有人或本契约下担保的任何其他人，或为了执行本契约或任何其他交易文件授予契约受托人的任何权利或补救措施，该记录是必要的。

第12.17条进一步保证。发行人同意不时进行和执行任何和所有行为，并执行契约受托人要求或合理要求的任何和所有其他文书，以更充分地实现本契约的目的，包括但不限于，签署与信托财产有关的任何融资声明或延续声明，以便根据任何适用司法管辖区的UCC条款进行备案。

第12.18条没有针对发行人的破产申请。债券托管人同意(每一位票据持有人和每一位票据拥有者接受票据应被视为同意)在全额支付票据的所有应付金额后的一年零一天之前，它不会根据美国或美国任何州的法律对发行人提起任何破产程序或其他诉讼，也不会与任何其他人一起提起针对发行人的任何破产程序或其他程序，这一点应被视为同意的(且每一名票据持有人和每一名票据所有人接受票据应视为同意)，即在全额支付有关票据的所有应付金额后的一年零一天之前，不会对发行人提起任何破产程序或根据美国任何州的法律对发行人提起任何破产程序或其他程序。本条款第12.18节在本契约终止后继续有效。

第12.19节规则15Ga-1的遵从性。

(A)在契约受托人的责任人员收到基于非税股权项目公司的存放人违反该太阳能资产的陈述或担保而回购该太阳能资产的要求(每项要求均为“要求”)后，契约受托人同意(I)如果该要求是书面的，则立即将该要求提交给存放人、交易经理和发行人，以及(Ii)如果该要求是口头的，则同意(I)如果该要求是书面的，则立即将该要求提交给存放人、交易经理和发行人；以及(Ii)如果该要求是口头的，则同意(I)如果该要求是以书面形式提出的，则立即将该要求提交给该寄存人、交易经理和发行人；以及(Ii)如果该要求是口头的，则该要求是口头的

(B)就根据要求回购由非税股权项目公司拥有的太阳能资产、与要求有关的任何争议或该太阳能资产的存放人撤回或最终拒绝要求有关事宜，契约受托人同意，在契约受托人的负责人员实际知悉的范围内，迅速以书面通知发行人、经理及寄存人。(B)就根据要求购回由非税项股权项目公司拥有的太阳能资产、有关要求的任何争议或该等太阳能资产的存放人撤回或最终拒绝要求，契约受托人同意迅速以书面通知发行人、经理及存放人。

(C)契约受托人将(I)在切实可行范围内尽快并无论如何在收到所有要求后的三个工作日内，以本合同附件D规定的方式，通知发行人、交易经理和存托人所有要求，并向发行人提供任何其他合理要求的信息，以便于其遵守交易所法案下的规则15Ga-1(“规则15Ga-1信息”)，以及(Ii)如果发行人或存托人提出书面要求，则应通知发行人或存托人。(Ii)如果发行人或存托人提出书面要求，则应向发行人提供任何其他合理要求的信息，以便于其遵守交易法下的规则15Ga-1(“规则15Ga-1信息”)，以及(Ii)如果发行人或存托人提出书面要求，或如在该期间收到要求，则证明契约受托人已就该等要求提供根据上文第(I)款合理要求的所有资料。就本契约而言，所指的任何日历季度应指在1月、4月、7月和10月(以适用为准)结束的相关前一个日历季度。除本合同或交易文件中明确规定的公司托管人的职责或责任外，公司托管人没有义务或义务进行与任何太阳能资产回购相关的任何调查或询问，也没有义务承担任何其他义务或责任，本公司条款中也没有其他暗示的义务或责任的其他含义，因此，公司托管人没有义务或义务进行任何与太阳能资产回购相关的调查或调查，也没有义务承担任何额外的责任或责任，但根据本合同或交易文件的明示义务或责任除外。发行人完全有责任遵守与交易文件完成的交易相关的所有报告要求，并对与此信息有关的所有解释性问题承担全部责任。

第12.20节多重角色。双方明确承认并同意全国协会威尔明顿信托公司担任企业托管人和交易过渡经理的多重角色。威尔明顿信托，全国协会可在不妨碍或不考虑利益冲突原则或其他违反义务的情况下，以此类身份全面履行其各自的职能，只要该等冲突或违反是由于威尔明顿信托，全国协会明示履行本契约中规定的明示职责而引起的，本合同的其他各方在此明确放弃所有抗辩、索赔或主张，但威尔明顿信托的疏忽(判断错误除外)、恶意或故意不当行为除外。

第12.21条PATRIOT法案。双方在此承认，根据《团结和加强美国》规定的客户身份识别计划(CIP)的要求，提供拦截和阻挠恐怖主义所需的适当工具，2001年酒吧第三章。根据L.107 56(2001年10月26日签署成为法律)及其实施条例(统称为“美国爱国者法案”)，为帮助打击资助恐怖主义和洗钱活动，企业托管人必须获取、核实和记录与企业托管人建立关系或开立账户的每个人或法律实体的身份信息。各方特此同意，其应向契约托管人提供契约托管人可能不时要求的信息，以遵守爱国者法案的任何适用要求。

第十三条。

终端

第13.01条。义齿的终止。

(A)本契约于终止日终止。服务商应立即书面通知契约托管人根据本条款第十三条的任何预期终止。

(B)除根据第6.01(A)节关于自愿全额预付的通知外，任何预期终止的通知(指定支付最后付款的付款日期并要求交出票据以供注销)，应由契约受托人在收到发行人或交易管理人的书面通知后，在适用的记录日期以信函形式迅速发给票据持有人和评级机构，以确定最终付款的付款日期，并要求退还票据以供注销。(B)除第6.01(A)节关于自愿全额预付款的通知外，契约托管人应在收到发行人或交易管理人的书面通知后，立即以信函形式向票据持有人和评级机构发出通知。发行人或交易经理应不迟于最后付款日期当月的第五天向契约受托人发出通知，说明(I)支付票据的最后付款日期，(Ii)任何该等最后付款的金额，以及(Iii)出示及退回票据的地点。交出属于最终票据的票据应是支付该等最后付款的一项条件。

[签名页如下]

发行人和契约受托人已促使本契约在上述第一年正式签立，特此为证。

Sunnova TE Management，LLC
作为事务管理器

作者：/s/Robert L.Lane_

姓名：首席执行官罗伯特·L·莱恩(Robert L.Lane)

职务：高盛执行副总裁、首席财务官

森诺瓦能源公司
关于第5.09节

作者：/s/Robert L.Lane_

姓名：首席执行官罗伯特·L·莱恩(Robert L.Lane)

职务：高盛执行副总裁、首席财务官

附件A

标准定义

[请参阅附件]

附件A

标准定义

《建筑规则》。在这些标准定义中，对于交易单据(定义如下)，(A)定义的术语的含义同样适用于所定义的术语的单数和复数形式，(B)在任何交易单据中，“本协议”、“本协议”、“下文”和类似的术语指的是该交易单据作为一个整体，而不是指该交易单据的任何特定规定；(C)任何交易单据中的任何章节、章节、条款、附件、附表和附件中的引用均指该交易单据，除非另有规定，(D)“文件”一词包括任何和所有文件、文书、协议、证书、契据、通知和其他书面形式，无论证据如何(包括电子形式)，(E)“包括”一词不是限制性的，(除非另有特别规定)应指“包括(但不限于)”；(F)除另有规定外，在计算从某一指定日期到后一指定日期的一段时间时，“自”一词应指“从”至“至”和“至”字样，并包括“至”及“至”字样。“而”通过“一词应指”至并包括“；。(G)在任何人采取行动时所使用的”可“及”可能“等字眼，须反映该等行动是可选择的，而该人无须采取该行动；及。(H)凡提述协议或其他文件，即包括提述按照该协议或文件的条款经修订、重述、改革、补充及/或以其他方式修改的协议或文件。

“17G-5信息”具有义齿第12.19节规定的含义。

“17G-5网站”具有本契约第12.19节规定的含义。

“1940年法案”是指1940年修订的“投资公司法”，包括其下的规章制度。

“账户财产”是指账户和账户的所有收益，包括但不限于在任何账户中不时持有的所有金额和投资(无论是存款账户、记账证券、无凭证证券、担保权利(如纽约州颁布的UCC第8-102(A)(17)节所定义)、金融资产(如UCC第8-102(A)(9)节所定义)，或任何其他投资财产(如第9-102节所定义)。

“会计报告”具有交易管理协议第4.3(A)节规定的含义。

“账户”指集合账户、流动资金储备账户和补充储备账户。

“确认”指，就TEP IV-C项目公司而言，税务股权投资者成员、相关管理成员和契约受托人之间签订的协议，根据该协议，税务股权投资者成员同意(I)从

相关原始管理成员所有人，(Ii)(A)相关管理成员的会员权益及其所有收益的发行人质押，以及(B)相关B类会员权益及其任何收益的相关管理成员，在每一种情况下，为债券持有人的利益而向契约受托人承诺；(Iii)契约受托人在必要的票据持有人的指示下，根据契约行使其权利和补救措施的权利，但不是义务；(Ii)相关管理成员的会员权益及其所有收益的质押，以及(B)相关B类会员权益及其收益的任何收益，在每一种情况下，为债券持有人的利益，契约受托人有权(但不是义务)行使其关于以下各项的权利和补救(V)在每一种情况下，在未经税务股权投资者成员进一步批准、同意或采取其他行动的情况下，该后续所有者在该企业受托人行使补救措施时或之后将该等成员权益的全部或任何部分转让给后续所有人；及(V)因该成员受托人行使补救措施而由该公司受托人将该等成员权益转让给该后续所有人，而该等权益是因该公司受托人行使补救措施而导致的；及(V)该后续所有人在该公司受托人行使补救措施时及之后将该等成员权益的全部或任何部分转让；但就上文第(Iv)及(V)款所述的任何转让而言，须符合指定的转让限制。

“收购价格”具有“出资协议”中规定的含义。

“行为”具有本契约第12.03节规定的含义。

“行政服务”是指根据相关项目公司服务协议的条款，要求项目公司服务商执行的指定行政服务。

“附属公司”就任何指定的人而言，是指控制该指定的人或由该指定的人控制或与该指定的人共同控制的任何其他人。就本定义而言，如一名控制人拥有受控制人任何类别有表决权证券的5%或以上，或直接或间接地有权透过拥有股份、合约或其他方式，指挥或促使受控制人的管理层或政策的方向，则该人须被当作“控制”另一人；而“控制”及“受控制”一词具有与前述有关的涵义。为免生疑问，每名税务股权投资者会员仅因拥有相关项目公司的会员权益而被视为非该项目公司的联属公司。

“代理会员”具有本契约第2.02(A)节规定的含义。

“合计折现太阳能资产余额”是指截至任何确定日期，所有太阳能资产的折现太阳能资产余额的总和。

“已分配服务提供商费用”是指太阳能资产的(1)的乘积[***](2)相关光伏系统的已安装铭牌容量的DC kW和(3)分配的服务提供商费用基准率。

“已分配服务提供商基本费率”是指在截止日期(I)$[***]，加上(Ii)(A)$的乘积[***]和(B)项目公司拥有的也有储能系统的光伏系统的数量，在从2022年4月开始的每个4月确定日期，第(I)和(Ii)款所述的费用将分别增加[***]%.

“附属太阳能服务协议”就每一主客户太阳能资产而言，指与该主客户太阳能资产相关的、与该主客户太阳能资产相关的、与该主客户太阳能服务协议相关的所有附属协议和文件。

“预计还款日期”是指发生在2031年4月的付款日期。

“适用法律”指任何政府当局的所有适用法律，包括但不限于与消费者租赁和保护有关的法律，以及任何政府当局的任何法令、判决、法令、禁令、令状和命令或类似行动，以及任何联邦、地区、州、县、市或其他政府当局的规则和条例。

“适用程序”具有本契约第2.08(A)节规定的含义。

“获授权人员”就任何人而言，指获授权代其行事的人的主席、联席主席或副主席、总裁、任何副总裁、任何助理副总裁、秘书、任何助理秘书、司库、任何助理司库或任何其他获授权人员，而该人的姓名出现在该人向契约受托人提供的该等获授权人员名单(包括该等高级人员的签名式样)上，该名单可不时予以修订或补充。

“可用资金”是指，就任何付款日期而言，管理成员分配总额，连同(I)合格投资收益，(Ii)存款人根据出资协议或履约担保人存入的金额，(Iii)从补充储备账户或流动性储备账户转账的金额(在任何情况下，包括已存入上述账户的信用证支取收益)。(Iv)TEP IV-C项目公司在发行人根据购买选择权收购税务股权投资者会员在该项目公司的会员权益时向发行人作出的所有分配(如果行使)，(V)如果自愿预付款日期与付款日期相同，则在每种情况下，与自愿预付款相关的收到金额存入收款账户，(Vi)Sunnova Energy在潜在股权补偿事件期间支付的任何股权补足款项存入收款账户，(Vii)任何超额SREC收益(以交易管理人在相关确定日期之前没有从收款账户中提取该超额SREC收益为限)，以及存入收款账户的对冲SREC付款、PBI付款和TREC付款，以及(Viii)交易管理人根据交易管理协议向收款账户存入的存款；但是，任何在收款期内到期但在收款期结束后十(10)个营业日内存入收款账户的金额，在通知契约托管人后，交易经理可以选择将其视为在上一个收款期结束时存入收款账户，如果是这样处理的话, 这些金额不应被视为任何其他付款日期的可用资金。此外，在收款期之后但在与该收款期的付款日期相关的确定日期之前收集或分发的任何收款期的管理会员分发应被视为

在该收款期内收到或分发的，应构成该收款期的可用资金。为免生疑问，Host Customer Security将存款存入Host Customer存款账户不属于可用资金。

“破产法”是指修订后的“美国破产法”(美国法典第11编第101条等)。

“福利计划投资者”具有本契约第2.07(C)(Vi)节规定的含义。

“账单积分”是指由于东道主客户的光伏系统未能按照相关的生产保证或真实义务产生适用期间的保证或估计能源而获得的服务费积分。“账单积分”是指东道国客户因该宿主客户的光伏系统未能按照相关的生产保证或真实义务产生适用期间的保证或估计能源而获得的服务积分。

“记账票据”是指票据的实益权益，其所有权和转让应按照本契约第2.02节的规定，由证券托管机构通过记账方式进行。

“营业日”是指除(I)周六或周日，或(Ii)纽约市、交易管理人所在城市、托管人管理托管协议的城市或企业托管人公司信托办公室所在城市的银行机构根据法律或行政命令被授权或有义务关闭的任何日子以外的任何一天。(I)周六或周日，或(Ii)根据法律或行政命令，纽约市、交易管理人所在的城市、托管人管理托管协议的城市或企业信托办公室所在的城市的银行机构被授权或有义务关闭的任何日子。

“计算日期”就任何付款日期而言，除文意另有所指外，是指相关收款期最后一天的营业结束。

“赎回日期”是指可以行使购买选择权的最早日期。

“认证”具有托管协议第4(D)节规定的含义。

“Clearstream”具有本契约第2.02(A)节规定的含义。

“截止日期”是指满足票据购买协议第6条规定的条件并发行票据的日期，该日期应为2021年6月17日。

“截止日期证明”具有托管协议第4(A)节规定的含义。

“结算日拖欠太阳能资产”指主客户太阳能资产，其相关主客户逾期60天以上未支付相关太阳能服务协议项下于截止日期到期的合同付款的任何部分。

“法规”是指1986年修订后的“国内收入法”，包括根据该法规颁布的任何后续或修订的法规和美国财政部条例。

“托收账户”具有本契约第5.01(A)节规定的含义。

“收款期”，就1月付款日期而言，是指紧接10月1日(包括10月1日)至12月31日(包括12月31日)之前的3个月期间；就4月付款日期而言，是指紧接在1月1日(包括1月1日)至3月31日(包括3月31日)之前的3个月期间；就7月付款日期而言，是指紧接在4月1日(包括4月1日)至6月30日(包括6月30日)之前的3个月期间，就10月付款日期而言，是指紧接在10月付款日期之前的3个月期间，即从7月1日开始(包括7月1日)至9月结束(包括9月在内)的前3个月期间。尽管如上所述，初始收款期将是从(但不包括)初始截止日期至2021年6月30日(含)的期间。

“消费者保护法”是指保护消费者权利的所有适用法律和实施条例，包括但不限于由消费者金融保护局、联邦贸易委员会和任何其他联邦或州政府机构(例如，加州消费者事务部)授权执行或管理的那些适用法律，包括但不限于由消费者金融保护局(Consumer Financial Protection Bureau)、联邦贸易委员会(Federal Trade Commission)和任何其他联邦或州政府机构(例如加州消费者事务部(California Department Of Consumer Affairs))执行或管理的那些适用法律。

“出资协议”是指Sunnova Intermediate Holdings、Sunnova Sol III Holdings、存款方和发行方之间的销售和出资协议，日期为截止日期。

“转让财产”具有“出资协议”中规定的含义。

“企业信托办公室”是指管理其企业信托业务的企业信托受托人的办公室，截止日期的办公室应用于票据转让、提交和交出票据以供最终分发以及所有其他目的，威尔明顿信托公司，全国协会，罗德尼广场北，1100North Market Street，威尔明顿，特拉华州19890，注意：企业信托管理处，或企业受托人在给发行人的书面通知中指定的其他地址。

“信用和承保政策”指的是Sunnova Energy的标准化协议和制定的政策，以满足潜在客户的要求。

“托管协议”是指托管人、交易管理人、企业托管人和发行人之间的某些托管协议，日期为截止日期。

“托管人”是指根据托管协议条款作为托管人档案托管人的美国银行及其允许的继承人和受让人。

“托管费”是指就每个付款日期(按照付款优先顺序并以此为准)支付等同于#美元的金额。[***].

“托管人文件”是指(I)由主客户签署的相关太阳能服务协议的PDF副本，包括对其的任何修订，但如果对太阳能服务协议的修订未完全执行，托管人文件应仅被视为包含该太阳能服务协议而不实施该修订，(Ii)在以下范围内：(I)如果对太阳能服务协议的修订未完全签署，托管人文件应仅被视为包含该太阳能服务协议而不实施该修订，(Ii)

未并入相关太阳能服务协议的相关生产保证和/或客户保修协议的完整签约副本(如有)，(Iii)相关PBI文件的签约副本(如有)，或未经签署的书面协议证明的任何PBI付款的签约副本，此类PBI付款的申请、预订和采购的证据，(Iv)Sunnova Energy为缔约一方的相关互联协议的签约电子副本(如有)，(V)相关净计量协议的签约副本，如有，(V)相关净计量协议的签约副本，如有，请参阅已签署的书面协议、申请、预订和采购此类PBI付款的证据，以及(Iv)Sunnova Energy作为订约方的相关互联协议的签署电子副本，如有，(V)相关净计量协议的签约副本(Vi)证明操作相关光伏系统的许可证的文件，以及(如果适用)能源储存系统，(Vii)证明相关的有对冲的SREC协议(如果有)的文件，(Viii)相关的付款便利协议的签署副本(如果有)，(Ix)有关ACH付款的所有客户信息(如果有)，以及(X)项目公司经理按照其惯例程序定期保存的与该太阳能资产或相关的东道主客户有关的任何其他文件，其中可能包括证明该太阳能资产或相关东道主客户的文件如果有的话。就本定义第(I)款而言，“由主客户签署”不需要任何共同所有人的签字。

“客户保修协议”是指(A)关于光伏系统和(如果适用)储能系统，由Sunnova Energy向东道国客户提供的与相关光伏系统和(如果适用)储能系统(在光伏系统中，可能包括生产保证)的性能和安装相关的任何单独的保修协议(可能是太阳能服务协议的一个展品)；(A)对于光伏系统和(如果适用)储能系统，由Sunnova Energy向东道国客户提供的任何单独的保修协议(可能是太阳能服务协议的证明品)，与相关光伏系统和(如果适用)储能系统的性能和安装相关；和(B)对于储能系统，Sunnova Energy向宿主客户提供的任何单独的保修协议，根据该协议，Sunnova Energy或其代理已同意根据该协议所附的制造商保修条款维修或更换储能系统。

“截止日期”是指最初的截止日期或随后的截止日期(以适用为准)。

“经销商”是指发起人或其任何附属公司与其签订合同以寻找潜在客户并设计、安装和维修光伏系统和/或储能系统的第三方。

“经销商保修”是指经销商的工艺保修，根据该保修，经销商有义务自安装之日起，自负全部费用和费用，在至少十年的时间内纠正其安装工程中的缺陷，并提供至少五年的屋顶保修。

“违约”是指任何导致违约或交易管理器终止事件的事件，或因发出通知或时间流逝或两者兼而有之而导致的任何事件。

“违约太阳能资产”是指(I)就主机客户太阳能资产而言，(A)相关主机客户逾期120天以上未支付根据相关太阳能服务协议到期的合同付款的任何部分，以及(B)相关太阳能服务协议

在120天期限结束后240天内，未启用当前太阳能系统或相关的光伏系统，且(如果适用)未移除储能系统和/或重新分配相关的太阳能服务协议(或签署替换太阳能服务协议)；但为免生疑问，在重新转让给新的主机客户或与新主机客户签订更换太阳能服务协议后，原主机客户所欠的任何逾期款项不会导致主机客户太阳能资产被视为违约太阳能资产，(Ii)在有套期保值SREC太阳能资产的情况下，(A)有套期保值SREC交易对手根据该等有套期保值SREC太阳能资产到期的任何部分逾期60天以上，(B)或(C)相关的有对冲的TREC协议因任何原因终止，以及(Iii)就TREC而言，(A)TREC义务人根据该TREC到期的任何部分逾期60天以上，或(B)相关的TREC因任何原因无偿终止。

“有缺陷的太阳能资产”是指由契约受托人(按照多数票据持有人的书面指示行事)或交易经理在任何时候认定，在相关截止日期(或截止日期或相关转让日期，如出资协议附表一所规定的)，存放人或发行人违反了《出资协议》附表一所载有关该太阳能资产资格的一项或多项适用陈述或担保的指定太阳能资产

“递延后ARD附加票据利息”具有本契约第2.03(C)节规定的含义。

“最终注释”具有本契约第2.02(C)节规定的含义。

“交付”指的是账户财产：

关于银行承兑汇票、商业票据、可转让存单和其他构成UCC第9-102(A)(47)节所指的“票据”的义务，美国联邦贸易委员会第I条第(A)款(A)款规定，其转让如下：(一)关于银行承兑汇票、商业票据、可转让存单和其他构成UCC第(9)-102(A)(47)款所指“票据”的义务：

(1)以实物交付给契约受托人、背书给契约受托人或其代名人、以契约受托人或其代名人的名义登记或以空白背书的方式开具的；(1)向契约受托人或其代名人背书、以其名义背书或以其名义背书或空白背书的；

(2)由契约受托人继续保持对该等票据的占有；以及(2)由该契约受托人继续维持对该等票据的管有；及

(三)企业托管人出具的票据，连续记账，注明该票据已记入相关账户；

关于“认证安全”(如UCC第8-102(A)(4)节所定义的)，美国联邦贸易委员会(UCC)第(B)款(B)款规定，其转让如下：(1)关于“经认证的证券”(如UCC第8-102(A)(4)节所定义)：

根据以下规定(1)可以通过将此类经证明的担保实物交付给契约受托人，但如果经证明的担保是登记形式的，则应背书给契约受托人，或以其名义登记，或空白背书；(2)将经证明的担保交付给契约受托人，但须以登记形式背书或以契约受托人的名义登记，或以空白背书的方式背书；

**(2)由契约受托人负责，并持续保持对该等经证明证券的管有；及(2)由契约受托人负责，继续保持对该等经证明证券的管有；及

(三)企业托管人出具的凭证，连续记账，表明该凭证担保已记入关联账户；

根据美国财政部、联邦住房贷款抵押公司(Federal Home Loan Mortgage Corporation)或联邦国家抵押贷款协会(Federal National Mortgage Association)发行的任何证券，即根据联邦簿记条例通过联邦储备系统持有的簿记证券，根据适用法律(包括适用的联邦法规和UCC第8和第9条)，必须遵守以下程序：

*(1)根据适用的联邦法规，由证券中介机构向联邦储备银行保存的适当簿记账户办理此类财产的簿记登记，该证券中介机构也是适用的联邦法规下的“寄存人”，并由该证券中介机构向契约受托人发出存款通知或其他书面确认，证明该证券中介机构代表该契约受托人购买了该等簿记证券；(X)将该财产的簿记登记登记提交给该证券中介机构代表该记账证券受托人购买的该证券中介机构；该等证券中介人在其簿册及纪录内作出记项，以识别依据联邦簿记规例透过联邦储备局系统持有的簿记抵押品属于契约受托人，并不断显示该证券中介人纯粹以契约受托人的代理人身分持有该等簿记抵押品，或(Y)将该等财产持续向由该契约受托人在联邦储备银行开立的簿记户口登记；及

(二)企业托管人出具的，以记账方式连续注明财产记入相关账户的；(二)企业托管人出具的，连续记账的，表明财产已记入相关账户的；

美国联邦储备委员会(D)对账户中属于“无证书担保”(如UCC第8-102(A)(18)节所定义)且不受上述第(C)条或以下第(E)款约束的任何资产实施监管：(D)对账户中属于“无证明证券”(如UCC第8-102(A)(18)节中所定义的)的任何资产的监管：

*；

*(A)在发行人的簿册及纪录上，向契约受托人登记为其登记拥有人；或

(B)由另一人(非证券中介人)代为成为该无证证券的登记拥有人。

该契约受托人或已成为登记拥有人的人承认其为该契约受托人持有；或

第(2)款表示，其发行人已同意其将遵守由契约受托人就该等无证书证券发出的指示，而无需登记车主的进一步同意；或(2)如该证券的发行人已同意，则其将遵守由该契约受托人就该等无证明证券发出的指示；或

对于由结算公司(如UCC第8-102(A)(5)节所定义)或其指定人保管或保存在其账簿上的每种证券，美国联邦贸易委员会(E)将采取以下措施：

第(1)条授权有关结算公司将该等证券存入该结算公司的契约受托人的证券账户内；及

(二)授权契约受托人以记账方式持续注明该抵押品已记入相关账户；

关于将转让给抵押品代理人或为抵押品代理人的利益而转让给抵押品代理人或为抵押品代理人的利益而不受上述第(C)或(E)条约束的“担保权利”(定义见UCC第8-102(A)(17)节)，如果证券中介人(1)通过账簿记账表明基础“金融资产”(定义见UCC第8-102(A)(9)节)已被贷记为企业受托人，则第(1)款适用于该“担保权利”(定义见UCC第8-102(A)(17)节)。“(如UCC第8-501(A)节所定义)，(2)从契约受托人处收取金融资产或为契约受托人取得相关金融资产，并接受其贷记到契约受托人的证券账户，或(3)根据其他法律、法规或规则有义务将基础金融资产贷记到契约受托人的证券账户，证券中介机构在其簿册和记录上记入记项，连续识别该等担保权利属于契约受托人；或(3)根据其他法律、法规或规则，证券中介机构有义务将该基础金融资产记入其簿册和记录中，连续识别该担保权利属于该契约受托人；并持续以簿记方式显示该证券权利记入该契约受托人的证券账户的贷方；及由该契约受托人持续以簿记方式指示该证券权利(或代表该证券权利的该契约受托人的所有权利及财产)记入有关账户的贷方；及/或

根据第(Ii)款规定，在任何此类资产的情况下，现在或以后可能变得适当的附加或替代程序，可根据适用法律或其解释的变化，将账户中任何此类资产的所有权或控制权完全转让给契约受托人，而不受任何不利索赔的影响。

在该契约计划交付的每一宗个案中，契约受托人须在其纪录上作出适当的批注，并须安排在其代名人的纪录上作出该批注，以显示证券是依据该契约及按该契约的规定以信托方式持有。

“Depositor”指Sunnova Sol III Depositor，LLC，一家特拉华州的有限责任公司。

“存款人融资报表”是指以发行人为担保方，存款人为债务人的UCC-1融资报表。

“指定太阳能资产”是指截至成交日期(关于初始太阳能资产)和截至转让日期(关于任何合格替代太阳能资产)的太阳能资产(不包括在太阳能资产表中被确认为非高级太阳能资产或截止日期拖欠太阳能资产的太阳能资产)。“指定太阳能资产”是指截至成交日(关于初始太阳能资产)和截至转让日(关于任何合格替代太阳能资产)的指定太阳能资产(不包括在“太阳能资产明细表”中确认为非高级太阳能资产或结算日拖欠太阳能资产的太阳能资产)。

对于TEP IV-C项目公司，“指定转让限制”是指TEP IV-C项目公司LLCA中规定的对TEP IV-C项目公司相关管理成员权益和相关成员权益转让的限制。

“确定日期”就任何付款日期而言，是指该付款日期前第三个营业日的营业结束。

“贴现率”是6.00%。

“已贴现太阳能资产余额”是指，截至任何确定日期，(I)就主机客户太阳能资产而言，相当于该主机客户太阳能资产在该确定日期或之后的剩余且未支付的计划净付款流的现值的金额，其基础是以等于贴现率的年率对该确定日期之前的该计划净付款进行贴现；(I)对于主机客户太阳能资产而言，该金额等于该主机客户太阳能资产在该确定日期或之后的剩余未付计划净付款的现值；(Ii)就有套期保值的SREC太阳能资产而言，相等于该套期保值SREC太阳能资产在该确定日期或之后的计划内未付SREC付款的现值的款额，是基于以等于贴现率的年率贴现截至该确定日期的该等计划内的对冲SREC付款的现值，及(Iii)TREC相等于该确定日期或之后该TREC的预计TREC付款的剩余未付款项的现值，以此为基准。(Ii)就有套期保值的SREC太阳能资产而言，相等于该确定日期或之后该有套期保值的SREC太阳能资产的预定未付SREC付款的现值，是以贴现率相等的年率贴现至该确定日期的。但前提是，在上述情况下，任何非高级太阳能资产、缺陷太阳能资产、违约太阳能资产或终止的主机客户太阳能资产(视情况而定)将被视为具有等于以下值的贴现太阳能资产余额[***]此外，在合格替代主机客户太阳能资产的情况下，该合格替代主机客户太阳能资产的贴现太阳能资产余额将等于该主机客户太阳能资产自该确定日期开始至(A)评级最终到期日和(B)该主机客户太阳能资产最后一次计划净付款的日期(以较早者为准)折现该净计划付款至该确定日期的期间的剩余和未付计划付款流的现值，该净计划付款是基于对截至该确定日期的该确定日期的折现而确定的，以(A)评级的最终到期日和(B)该主机客户太阳能资产的最后一次计划净付款日期中较早者为准，该等主机客户太阳能资产的贴现太阳能资产余额将等于该主机客户太阳能资产的剩余且未支付的计划付款净额的现值预付太阳能服务协议和截止日期拖欠太阳能资产可能因分配而出现负贴现太阳能资产余额

“可分配现金”对于TEP IV-C项目公司和SOL OWNER项目公司而言，分别指TEP IV-C项目公司LLCA和SOL OWNER项目公司LLCA中规定的“可分配现金”。

“分发日期”是指任何日历季度最后一天之后的第十五(15)天。

“美元”、“$”、“美元”或“美元”应指(A)美元或(B)以美元计价。

“DSCR”指对任何确定日期的数额等于：

(I)扣除(A)(1)在相关收款期内收到的东道主客户付款总额(不包括(X)相关东道主客户支付的与未来收款期预期未来现金流的预付款或买断相关的任何金额，以及(Y)(I)相关东道主客户就销售税、使用税或物业税支付的任何金额和(Ii)项目公司在相关收款期收到的超过SREC收益、退税、回扣或信贷的任何金额)的总和。在相关收款期内收到的PBI付款和TREC付款，以及(3)在相关收款期内收到的有关丢失宿主客户付款、PBI付款、TREC付款、对冲SREC付款或业务中断保险的保险收益部分；但是，在收款期内到期但在收款期结束后十(10)个营业日内存入收款账户的任何金额，在通知契约托管人后，交易经理可选择将其视为在前一收款期结束时存入收款账户，如果这样处理，则不应视为在任何其他收款期收到该金额；减去(B)(1)在相关收款期内为所有项目公司支付或预留的项目公司总费用，(2)相关收款期的股权投资者税收分配，(3)总赔款(如果有)的总和，减去(B)减去(B)在相关收款期内为所有项目公司支付或预留的项目公司总费用，(2)有关收款期的股权投资者税收分配, 由TEP IV-C项目公司的管理成员支付或预留给税务股权投资者成员(没有因有限增资事件发生而分配给税务股权投资者成员的任何金额)的相关收款期(从TEP IV-C税收损失保险单的收益支付的范围除外)，以及(4)交易管理费、交易过渡管理费、托管费和企业托管费的总和，每种情况下均应于以下日期支付：(1)TEP IV-C项目公司的管理成员向税务股权投资者成员支付或保留的相关收款期(不包括由TEP IV-C税收损失保险单的收益支付的金额)；以及(4)交易管理费、交易过渡管理费、托管费和企业托管费的总和，每笔费用应于

(Ii)计算相关付款日期的总偿债金额。

在及时支付权益补偿付款并存入收款账户后，权益补偿付款应与“DSCR”定义第(I)(A)款规定的金额相加，以计算自适用确定日期起的DSCR。

“DTC”指存托信托公司、一家纽约公司及其继承人和受让人。

“提前摊销期限”是指在下列情况下从任何确定日期开始的期限：

(I)确定该确定日期和紧接前一个确定日期的DSCR是否小于或等于1.15；

(Ii)怀疑任何项目公司根据关联项目公司LLCA规定须维持的保险没有生效；

(Iii)在预期还款日之后的任何日期，未偿还票据余额大于零；

(Iv)认为违约事件应已发生；或

(V)如因更换任何项目公司的项目公司经理或项目公司服务人员，所有项目公司在相关收款期的项目公司开支合计较任何项目公司的项目公司经理或项目公司服务人员未被更换的情况下该收款期的项目公司开支合计高出25%以上。(V)由于更换任何项目公司的项目公司经理或项目公司服务人员，所有项目公司在相关收款期的项目公司开支合计比任何项目公司的项目公司经理或项目公司服务人员没有更换的情况下的项目公司开支合计高出25%以上。

第(I)款所述类型的提前摊销期限应持续到DSCR连续两(2)个确定日期大于1.15为止。第(Ii)款所述类型的提前摊销期限应持续到项目公司LLCA项下要求任何项目公司维持的所有保险生效为止。第(Iii)款所述类型的提前摊销期限将持续到未偿还票据余额降至零为止。第(Iv)款所述类型的提前摊销期限应持续到所有违约事件均已按照契约规定治愈或免除为止。第(V)款所述类型的提前摊销期限应持续到下一个确定日期，即所有项目公司在相关收款期的项目公司费用合计不再比任何项目公司的项目公司经理或项目公司服务人员未更换的情况下该收款期的项目公司费用总额高出25%。

“电子副本”是指Sunnova Energy在其正常业务过程中按照其文件存储政策，以电子形式发起或将所有太阳能服务协议、对冲SREC协议、PBI文件和租赁协议转换为电子形式的电子形式。“电子副本”是指Sunnova Energy在其正常业务过程中按照其文件存储政策以电子形式发起或转换为电子形式的所有太阳能服务协议、对冲SREC协议、PBI文件和租赁协议。

“合格账户”是指(I)一个单独的信托账户或在其存款由联邦存款保险公司(FDIC)承保的机构开立的账户，该机构的无担保和无抵押长期债务债券应被标普评为投资级或更高级别，其短期债务义务至少被标普评为投资级，并且(A)是根据联邦银行法正式组织、有效存在和信誉良好的联邦储蓄和贷款协会，(B)是正式组织、有效存在的机构。(C)适当组织、有效存在和状况良好的全国性银行协会

(D)根据联邦银行法或(D)银行控股公司的附属公司，评级机构已表示使用该账户不得导致撤销其对任何票据的评级；(Ii)在联邦或州特许存款机构的信托部门保持的一个或多个独立信托账户，其资本和盈余不低于$[***]，以其受信身份行事，并为评级机构接受，或(Iii)就托管客户存款账户而言，摩根大通银行，N.A.

“合格投资”是指下列任何一项或多项义务或证券：

(一)美国或美国的任何机构或工具的直接计息义务和支付本金和利息的担保计息义务，其义务以美国的全部信用和信用为后盾；(一)美国的直接计息义务；(A)美国或其义务由美国的完全信用和信用支持的任何机构或工具的直接计息义务和保证的计息义务；(B)联邦全国按揭协会或联邦住房贷款抵押公司的直接计息义务，以及就支付本金和利息而担保的计息义务，但前提是在投资时，该等义务获得标普给予的最高信用评级；及。(C)证明拥有上文(A)及/或(B)所述指明义务的相称权益的证据；。(B)联邦全国按揭协会或联邦住房贷款按揭公司的直接计息义务，以及就支付本金及利息而担保的计息义务，但前提是该等义务在投资时获标普给予最高信贷评级；及。

根据美国或其任何州(或外国银行的国内分行)的法律注册成立的存款机构或信托公司(包括以商业身份行事的契约受托人)的活期存款、定期存款、货币市场存款账户、存款单和出售的联邦资金，受联邦或州银行或存款机构主管部门的监督和审查，并且在发行人投资或合同承诺投资于其中时，具有短期无担保的短期无担保。(Ii)包括活期存款、定期存款、货币市场存款账户、存款证和根据美利坚合众国或其任何州的法律成立的信托公司(包括以商业身份行事的契约受托人)出售的联邦资金。[***]“由标普作出，或评级机构不会调低任何债券的评级、资格或撤销评级的较低评级；

根据美国法律注册成立的任何公司或其任何州发行的计息或折价出售的有价证券，其评级不低于“。”(三)：“(三)规定：任何根据美利坚合众国法律注册成立的公司或其任何州发行的计息或折价出售的证券，其评级不低于”。[***]“由标普提供，期限不超过365天；

根据美利坚合众国或其任何州的法律注册成立的任何公司(发行人除外，但包括以商业身份行事的契约受托人)的商业票据(包括无息贴现义务和在其截止日期后不超过一年的指定日期即期或在指定日期支付的有息债务)；(Iv)根据美利坚合众国或其任何州的法律注册成立的任何公司的商业票据(包括无息贴现义务和应付有息义务)，在投资或合同承诺投资于该公司时，评级为[***]“由标普作出，或评级机构不会调低任何债券的评级、资格或撤销评级的较低评级；

*(V)*(V)*

标普最高评级类别的投资时间，包括由契约受托人或其关联公司担任投资顾问、管理人、股东服务代理和/或托管人或次托管人的任何基金，尽管(A)契约受托人或其关联公司就所提供的服务向此类基金收取费用和开支，(B)契约受托人或其关联公司就根据交易文件提供的服务收取费用和开支

第(六)条包括根据美利坚合众国或其任何州的法律注册的任何存托机构或信托公司的货币市场存款账户、活期存款、定期存款或存款单，并受联邦或州银行或存托机构当局的监督和审查；但条件是，在投资或合同承诺投资于其中时，商业票据或其他短期无担保债务义务(不包括其评级以该存托机构以外的人的信用为基础的该等义务除外)必须受到联邦或州银行或存托机构主管部门的监督和审查；但是，在作出投资或合同承诺进行投资时，该商业票据或其他短期无担保债务义务(不包括其评级以该存托机构以外的人的信用为基础的该等债务除外)。[***]“由标普；

债券(Vii)包括发行人书面批准的任何投资，发行人就此提供书面证据，证明此类投资不会导致评级机构下调、资格或撤回任何票据的评级；

第(Viii)条规定，当美利坚合众国或其任何机构或工具的债务有美利坚合众国的全部信用和信用作担保时，这些债务或由其担保的本金和利息的回购协议是有效的；但是，前提是当时同意回购此类债务的一方的无担保债务的信用评级不低于美国或其任何机构或工具的信用评级。(八)如果当时同意回购此类债务的一方的无担保债务的信用评级不低于美国或其任何机构或工具的信用评级，则该协议第(Viii)款规定，就此类债务或其任何机构或工具的义务或由其担保的本金和利息的回购协议。[***]由标普和

*

契约受托人或其联营公司可就向该等基金提供的服务向该等基金收取惯常收取的费用(但不得超过该等基金的投资收益)。

企业托管人可以作为委托人或代理人，从自己或关联公司购买或出售上述合格投资。账户中所有符合条件的投资应以契约受托人的名义进行，以使票据持有人受益。

“合格信用证银行”是指总资产超过#美元的金融机构。[***]长期评级至少为“[***]“被标普评为短期评级至少为”[***]“标普表示。

“合格太阳能资产”是指在相关截止日期(或截止日期或相关转让日期(如有提供))符合出资协议附表I中规定的所有要求的指定太阳能资产会议。

“储能系统”是指能够向安装地点输送电力的储能系统，而不考虑该地点电网的连接或可操作性，并与光伏系统一起使用，包括与之相关的所有设备(包括任何电池管理系统、接线、管道和任何更换或附加部件)。

“股权补偿付款”具有本契约第5.07(A)节规定的含义。

“ERISA”具有义齿第2.07(C)(Vi)节规定的含义。

“欧盟风险保留、尽职调查和透明度要求”是指2017年12月12日欧洲议会和理事会的(EU)2017/2402号条例第5、6和7条。

“Euroclear”具有本契约第2.02(A)节规定的含义。

“违约事件”具有本契约第9.01节规定的含义。

对于光伏系统或储能系统，“损失事件”是指如果光伏系统或储能系统(如适用)因火灾、盗窃或其他伤亡而损坏或被毁，并且该光伏系统或储能系统(如适用)因该事件而无法运行，则被视为已发生的损失。

“超额SREC”是指特定司法管辖区和年份的任何SREC，其数量超过满足该司法管辖区和年份SREC在所有有限制的SREC协议下的总SREC交付要求所需的SREC数量。

“超额SREC收益”是指发行人或项目公司出售超额SREC实际收到的所有现金收益。

“交易法”是指修订后的1934年证券交易法。

“FATCA”系指守则第1471至1474节、其官方解释、根据守则第1471(B)(1)节订立的任何协议、与上述任何一项相关订立的任何政府间协议、根据任何此类政府间协议通过的任何财政或监管立法、规则或做法，以及在截止日期后对上述任何条款所作的任何修订。

“FATCA预扣税”是指根据FATCA就任何付款所作的任何预扣或扣除。

“融资声明”统称为Sunnova Intermediate Holdings融资声明、Sunnova Intermediate Holdings Solar Asset融资声明、Sunnova Sol III Holdings融资声明、存款人融资声明、发行者融资声明、SOL Owner管理成员Solar Asset融资声明、SOL Owner融资声明和管理成员融资声明。

“翻转日期”是指对于TEP IV-C项目公司而言，A类会员权益被确定为具有已实现的特定目标内部回报率的月份的最后一天。

“不可抗力事件”是指声称不可抗力的人无法合理控制且没有过错或疏忽的任何事件或情况。它应包括但不限于由于以下原因造成的电力生产、输送或接收的失败或中断：天灾；战争(已宣布或未宣布)；破坏；暴动；暴动；内乱或骚乱；军事或游击行动；恐怖主义；经济制裁或禁运；罢工、停工、减速或停工；爆炸；火灾；流行病；流行病；地震；异常天气条件或要素的行动；飓风；洪水；闪电；风；干旱；任何具有约束力的秩序。不可抗力：任何政府当局未采取行动(前提是及时请求并认真采取此类行动)；公用电网、设备、供应品或产品无法供电(但不限于声称不可抗力的人没有尽合理努力)；以及声称不可抗力的人没有使用或控制的设备未能使用。

“公认会计原则”是指(I)在美国不时有效、一贯适用的公认会计原则，以及(Ii)经双方同意，一贯适用的国际公认会计准则。

“全球票据”是指S规则的临时全球票据、S规则的永久全球票据和第144A条规则的全球票据。

“政府机构”是指任何国家、州或地方政府(无论是国内还是国外)、其任何政治分支或任何其他政府、准政府、司法、公共或法定机构、局或实体，(包括任何分区机构、联邦能源管理委员会、相关州委员会、联邦存款保险公司、货币监理署或联邦储备委员会、任何中央银行或任何类似机构)或任何有权在法律上约束一方当事人的仲裁员。

“赠与”是指质押、设定和授予财产的担保权益。出让书应包括授予方根据授予书享有的所有权利、权力和选择权(但不包括任何义务)，包括但不限于就此类抵押品的本金和利息付款以及根据该抵押品应支付的所有其他款项申索、收取、接收和开出收据、发出和接收通知和其他通讯、作出豁免或其他协议、行使所有权利和选择权、

以授予方名义或以其他方式进行的法律程序，以及一般情况下，授予方有权或可能有权根据该等法律程序或就该等法律程序作出或接受的任何事情。

“套期保值SREC”是指为履行发行人在套期保值SREC协议下的SREC交付义务而持有的SREC。

“套期保值SREC协议”是指根据该协议，套期保值SREC交易对手必须向发行人就受该套期SREC协议约束的州的光伏系统所产生的SREC向发行人付款的协议，包括由套期保值SREC交易对手或与该协议相关的关联公司提供的任何父担保(如果适用)。

“对冲SREC交易对手”是指在截止日期为DTE Energy Trading，Inc.(及其任何关联公司，只要该初始交易对手仍对该对冲SREC协议项下的全部义务承担全部责任)的对冲SREC协议下发行人的交易对手，或者，就任何合格的替代对冲SREC太阳能资产而言，指被穆迪、标准普尔、惠誉、惠誉、Inc.中的任何一家评级为投资级或由其评级为投资级的实体所评级或担保的任何人；或者，就任何合格的替代SREC太阳能资产而言，指被穆迪、标准普尔、惠誉公司中的任何一家评级为投资级的实体所评级或担保的任何人(连同其任何关联公司，只要该初始交易方仍对该对冲SREC协议项下的义务承担全部责任)

“套期SREC付款”是指就套期SREC协议而言，套期SREC交易对手根据该套期SREC协议或就该协议应支付的所有款项。

“套期保值SREC太阳能资产”是指(I)套期保值SREC协议及其下发行人的所有权利和补救措施，包括在相关截止日期及之后到期的所有套期保值SREC付款和任何相关担保，(Ii)受该套期保值SREC协议约束的相关的套期保值SREC，以及(Iii)托管人文件中的所有文件以及托管人保存的与该等套期SREC协议和相关的套期保值SREC相关的所有文件。

“对冲SREC真实金额”就任何受SREC生产事件影响的对冲SREC太阳能资产而言，指相等于(I)紧接该SREC生产事件前该对冲SREC太阳能资产的贴现太阳能资产余额超过(Ii)紧接该SREC生产事件后该对冲SREC太阳能资产的贴现太阳能资产余额的超额(如有)的金额。

“最高合法费率”具有“出资协议”中规定的含义。

“持有人”是指票据持有人。

“主机客户”是指太阳能服务协议下的客户。

“托管客户存款账户”是指以发起人的名义在摩根大通银行(或该等后续银行，如适用)设立并根据本契约第5.01节维持的、以该名称设立的独立信托账户。“托管客户存款账户”是指在摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)(或该等后续银行，如适用)设立的独立信托账户。

“主机客户付款”是指，对于光伏系统、储能系统和太阳能服务协议，根据该太阳能服务协议或就该太阳能服务协议到期的所有付款，包括可归因于销售、使用或物业税的任何金额。为免生疑问，东道主客户保证金不构成东道主客户付款。

“主机客户购买的太阳能资产”是指相关主机客户在相关太阳能服务协议期限届满前已行使选择权(如有)购买相关光伏系统或储能系统的主机客户太阳能资产。

“主机客户保证金”是指主机客户必须根据该主机客户的太阳能服务协议或Sunnova Energy的信用和承保政策提供的任何保证金。

“主客户太阳能资产”是指(I)安装在住宅物业上的光伏系统和(如果适用)储能系统，(Ii)所有相关的不动产权利、许可证和制造商担保(在每种情况下，只要可转让)，(Iii)出租人/卖方在相关太阳能服务协议项下的所有权利和补救，包括在相关截止日期及之后的所有主客户付款及其任何相关担保(主客户保证金除外)，(Iv)受款人在任何主客户保证金项下的所有权利和补救包括相关截止日期及之后的所有PBI付款，以及(V)托管人档案中的所有文件以及托管人保存的与该光伏系统相关的其他文件，如果适用，还包括储能系统、PBI文件和太阳能服务协议(如果有)。

“契约”是指发行人和契约受托人之间的契约，日期为截止日期，并由一个或多个补充契约补充或修订，该契约是根据其适用条款签订的。“契约”指发行人和契约托管人之间的契约，日期为截止日期，并由一个或多个补充契约补充或修订。

“契约受托人”指威尔明顿信托，直至继承人根据契约的适用条款成为契约受托人为止，此后“契约受托人”指以契约受托人身份的继承人。

“契约托管费”是指就每个付款日期(按照付款优先顺序)支付的金额为$。[***].

“独立会计师”是指由交易管理人选择的全国公认的公共会计师事务所，前提是该事务所在证券法的含义内相对于交易管理人是独立的。

“初始截止日期”指的是2021年3月31日。

“初始未偿还票据余额”指3.19亿美元。

“初始买方”指瑞士信贷证券(美国)有限责任公司及其继承人和受让人。

“初始太阳能资产”是指发行人或项目公司拥有并在截止日期列于太阳能资产明细表上的宿主客户太阳能资产、对冲SREC太阳能资产和TREC的投资组合。

“破产事件”就任何人而言，是指：

(I)在以下情况开始之前：(A)该人根据《破产法》自愿提起诉讼，或(B)该人在美国以外的任何司法管辖区根据其他债务人救济法寻求救济；

(Ii)在根据《破产法》(或其他债务人救济法)针对该人的非自愿案件开始之前，请愿书在案件开始后60天内没有被争议或驳回；

(Iii)是否有保管人(如破产法所界定)(或任何其他债务人济助法律下的同等期限)获委任，或掌管该人的全部或实质上所有财产；

(Iv)当该人开始(包括申请或同意委任康复人、接管人、保管人、受托人、保管人或清盘人(或任何其他债务人济助法律下的任何同等期限)(统称为“保管人”)对该人或其全部或任何大部分财产进行任何其他法律程序时，包括根据任何重组、安排、调整债务、免除债务人、解散、无力偿债、清盘、恢复、保管或类似法律进行的任何其他法律程序

(V)如果该人被有管辖权的法院判决为无力偿债或破产；

(Vi)在任何济助令或批准上述第(I)或(Ii)条所指的任何该等案件或法律程序的其他命令进入之前；

(Vii)如果该人就其或其财产的任何实质性部分继续未解除或未被逗留六十(60)天，接受任何遗产管理人或类似人的任何任命；或

(Viii)如果该人为债权人的利益作出妥协、安排或转让，或在该等债务到期时一般不偿还债务。

“破产程序”是指任何接管、破产、清算、破产、重组、安排、重整或其他司法程序。

“保险收益”是指项目公司作为收款人收到的与光伏系统和/或储能系统的实物损失或损坏、与光伏系统和/或储能系统相关的收入损失或任何其他可保事件相关的任何资金、金钱或其他净收益，包括将承保的任何事故。

由项目公司经理代表项目公司支付和维护的保险范围。

对于光伏系统和(如果适用)储能系统，“互联协议”是指公用事业公司与东道国客户(在某些情况下，还包括相关光伏系统和储能系统(如果适用)的所有者)之间的合同义务，该协议允许东道国客户将该光伏系统和(如果适用)任何相关的储能系统互联到公用事业电网。

“利息应计期间”是指就每个付款日期而言，自前一付款日期起(包括前一付款日期)至该付款日期(但不包括该付款日期)的期间，在每种情况下均被视为90天的期间，但初始付款日期的利息应计期应为自截止日期起(假设12个30天历月)至(但不包括)初始付款日期的天数(假设为12个30天日历月)。就此计算而言，所有付款日期将被视为发生在1月、4月、7月和10月的第30个日历日(视情况而定)。

就光伏系统而言，“逆变器”是指将太阳能光伏电池板输出的可变直流电流(DC)转换为可供东道国客户家庭或物业使用的工频交流电(AC)所需的必要设备，或根据互联协议可反馈到公用事业电网的必要设备。“逆变器”指的是将太阳能光伏电池板输出的可变直流电流(DC)转换为可供东道国客户家庭或物业使用的工频交流电(AC)，或根据互联协议可将其反馈到公用事业电网所需的必要设备。

“Issuer”是指Sunnova Sol III Issuer，LLC，一家特拉华州的有限责任公司。

“发行人融资说明书”是指一份UCC-1融资说明书，注明契约受托人为担保方，发行人为债务人。

“发行人经营协议”是指发行人的某些修订和重新签署的有限责任公司协议，其日期为截止日期。

“发行人命令”是指由授权人员以发行人名义签署并交付给契约受托人的书面命令或请求。

“发行人担保债务”是指发行人可能在任何时候为债券持有人在本契约或票据项下的利益而欠本公司受托人或代表本公司受托人的所有金额和债务。

“ITC”的含义与适用的项目公司文件中的术语“ITC”相同。

“KBRA”指Kroll Bond Rating Agency，LLC及其继承人和受让人。

“租赁协议”是指光伏系统所有者与宿主客户之间的协议，根据该协议，宿主客户向该所有者租赁光伏系统，按固定或递增的月度付款。

“信用证”指由合资格信用证银行开具并由发行人提供给契约受托人的任何信用证，以代替或取代以其他方式要求存入流动性储备账户或补充储备账户(视何者适用而定)的款项，该信用证将作为流动性储备账户或补充储备账户(视何者适用而定)的资产持有。

“留置权”是指关于任何资产的任何抵押、信托契据、留置权、质押、押记、担保权益、地役权或任何形式的产权负担，无论是否根据适用法律进行存档、记录或以其他方式完善或有效。

“有限递增事件”是指TEP IV-C项目公司LLCA中规定的事件，该事件调整TEP IV-C项目公司LLCA将向TEP IV-C管理成员支付的可分配现金的税额或比例。

“违约金金额”是指，在任何确定日期，缺陷太阳能资产的金额等于紧接成为缺陷太阳能资产之前该太阳能资产的DSAB证券化份额。为免生疑问，违约金金额将不少于零(0美元)。

“流动资金储备账户”具有本契约第5.01(A)节规定的含义。

“流动资金储备账户下限金额”指就每个付款日期而言，相等于(I)50%及(Ii)票据利率乘以未偿还票据余额(在该付款日期付本前)的数额；但就截止日期而言，流动资金储备账户下限金额将以债券的初步未偿还票据余额计算。

“多数票据持有人”是指相当于当时未偿还票据未偿还票据余额不少于51%的票据持有人。

“全数”指在全数厘定日期前自愿预付票据的款额(不少于零)相等于(I)按再投资收益率计算，即直至全数厘定日期前剩余的预定本金和利息的贴现现值之和(为免生疑问，(I)就债券的预付部分(假设于整个决定日期预付该等预付票据的剩余本金余额，并在申请有关的自愿预付款项前计算，并假设定期摊还期间生效)减去(Ii)就票据所作的自愿预付款项将偿还的本金金额，减去(Ii)就该等票据预付的部分的应计及未付利息)，减去(Ii)将由就该等票据作出的自愿预付款项偿还的本金金额。

“完全确定日期”是指发生在2028年4月的付款日期。

所谓经理交接协议，是指交易经理、交易交接经理、发行人和契约受托人之间的特定经理交接协议，该协议的日期为交易经理、交易交接经理、发行人和契约受托人。

“管理成员”就每个项目公司而言，是指赞助商的间接全资子公司，担任该项目公司的经理，并在截止日期时担任该项目公司的管理成员，包括：(I)关于TEP IV-C项目公司，Sunnova TEP IV-C经理，LLC；(Ii)关于SOL OWNER项目公司，SOL OWNER管理成员。

“管理成员分配”是指项目公司向相关管理成员进行的所有分配。

“管理成员财务报表”统称为TEP IV-C管理成员财务报表和SOL所有者管理成员财务报表。

“管理成员LLCA”是指各管理成员之间的有限责任公司经营协议。

“管理成员成员利益”是指成员在相关管理成员中的所有权利、所有权和利益(定义见管理成员的有限责任公司协议)，包括但不限于：(I)管理该管理成员的业务和事务的权利，对需要该管理成员成员投票、同意或批准的事项进行表决、同意或批准的权利，以及解散该管理成员的权利；(Ii)从该管理成员获得分配的权利和分配盈亏的权利；该管理成员的“有限责任公司权益”(定义见“特拉华州有限责任公司法”第18-101(10)节)，以及(Iii)该管理成员的“成员”身份(定义见“特拉华州有限责任公司法”第18-101(13)节)。

“制造商保修”是指光伏系统或储能系统制造商对该光伏系统或储能系统或(在任何情况下)其任何部件或部件所作的任何保证。

总采购协议“指TEP IV-C项目公司与卖方之间的总开发、采购和销售协议，据此，卖方同意为TEP IV-C项目公司安排设计、采购和安装若干光伏系统和储能系统，而TEP IV-C项目公司同意从卖方购买该等光伏系统和/或储能系统，并接受相关太阳能服务协议的转让。

“重大不利影响”是指，对于任何人而言，任何事件或情况，无论是个别的还是总体的，对以下任何一项都有重大的不利影响：(I)该人或信托财产的业务、财产、运营或财务状况；(Ii)该人履行交易文件规定的义务(包括支付任何款项的义务)的能力；或(Iii)以契约受托人为受益人的任何留置权的优先权或可执行性。

“最小面额”指就任何纸币而言，十万美元($100,000)。

对于光伏系统，“净计量协议”是指公用事业公司与东道国客户(在某些情况下，还包括相关光伏系统的所有者，如果适用，还包括储能系统的所有者)之间的合同义务，该合同义务允许东道国客户以规定的费率获得出口到公用事业电网、不被东道国客户在其物业上消费的该光伏系统所产生的能量的账单抵免，以抵消其定期购买的公用事业电力。网络计量协议可以嵌入或确认在互联协议中。

“计划付款净额”指，就任何日历月而言，(I)(A)该日历月内该太阳能资产(除结算日拖欠的太阳能资产外，计划主机客户付款为0美元)的计划主机客户付款与(B)该日历月内该太阳能资产的计划PBI付款减去(Ii)该日历月内该太阳能资产的已分配服务提供商费用之和(A)该太阳能资产的计划主机客户付款(结算日拖欠太阳能资产的计划主机客户付款除外，其计划主机客户付款应为0美元)和(B)该日历月内该太阳能资产的计划PBI付款减去(Ii)该太阳能资产的已分配服务提供商费用。预定托管方客户付款不包括应归因于向托管方客户收取的销售税、使用税或财产税的任何金额。

“纽约UCC”应具有本契约第5.02(G)(Ii)(F)节规定的含义。

“非高级太阳能资产”是指在保管人作出陈述之日，不符合成为合格太阳能资产所需的一项或多项标准的太阳能资产。为了计算违约金金额和回购价格，每项非高级太阳能资产将被视为拥有DSAB的证券化份额和折现太阳能资产余额0美元。

“非税股权项目公司”是指在TEP IV-C管理成员行使购买选择权后获得税务股权投资者成员的会员权益后，Sol Owner项目公司和TEP IV-C项目公司。

“票据”或“票据”是指根据本契约发行的2.58%太阳能资产支持票据，2021-1系列。

“票据存管协议”是指发行人于截止日期向DTC提交的与簿记票据有关的初始证券存管意见书。

“票据利息”是指就任何付款日期而言，相当于(A)在相关利息应计期间按票据利率计算的应计利息与紧接该付款日期之前未偿还票据余额的利息之和，以及(B)之前付款日期的未付票据利息金额加上(在法律允许的范围内)按票据利率计算的利息之和。为免生疑问，票据利息不包括ARD后的额外票据利息。

“票据拥有人”就簿记票据而言，指该簿记票据的实益拥有人，该实益拥有人反映在证券存放处的簿册上或在该证券存放处开立账户的人的簿册上(直接作为证券存放处的参与者或作为间接参与者，在每种情况下均按照

根据该契约第2.07节在票据登记册上所反映的该等证券托管规则)或该簿记票据的实益拥有人。

“票据购买协议”是指发行人、存托机构、Sunnova Energy和初始买方之间于2021年6月11日签订的特定票据购买协议。

“票据利率”是指年利率为2.58%。

“票据登记簿”和“票据登记员”具有本契约第2.07节规定的含义。

“票据持有人”是指以其名义将票据登记在票据登记册上的人。

“票据持有人FATCA信息”是指足以免除征收FATCA预扣税或确定FATCA预扣税额的信息。

“票据持有人税务识别信息”是指正确填写、正式签立和有效的税务证明(就美国联邦所得税而言，一般而言，如果个人是“税法”第7701(A)(30)条所指的“美国人”，则为美国国税局表格W-9(或适用的继承人表格)，如果个人不是“美国人”，则为“税法”第7701(A)(30)节所指的适当的美国人的美国国税局表格W-8(或适用的继承人表格))。

“预付款通知”是指以合同附件C的形式发出的通知。

“NRSRO”是指国家认可的统计评级机构。

“NRSRO认证”是指NRSRO允许其访问17G-5网站的认证。

“运营与维护服务”是指根据相关项目公司管理协议的条款，要求项目公司经理执行的光伏系统和/或储能系统的操作和维护服务。

“OFAC”具有本契约第3.12(U)节规定的含义。

“发售通函”指日期为2021年6月11日的与票据有关的若干保密发售通函。

“高级船员证书”指由获授权人员或负责人员(视属何情况而定)签署的证书。

“律师意见”是指律师的书面意见，该律师可能是发行人、契约受托人或其他大律师的外部律师，并应合理地令契约受托人满意，该意见书应符合契约第12.02节的任何适用要求，其形式和实质应令契约受托人满意。

“正常业务过程”是指按照发行人及其关联公司的屋顶和地面太阳能业务(包括数量和频率)的习惯和惯例进行的正常业务行为。

“原管理成员所有者”指(I)TEP IV-C项目公司Sunnova TEP Holdings，LLC的管理成员，以及(Ii)SOL所有者项目公司Sunnova Intermediate Holdings的管理成员，分别是特拉华州的一家有限责任公司和Sunnova Energy的全资间接子公司。

“发起人”指的是Sunnova Energy。

“未清偿”是指在任何确定日期之前根据本契约认证和交付的所有票据，但以下情况除外：

(一)已由票据登记处注销或送交票据登记处注销的票据；

*(Ii)发行债券或其部分，而该等债券或其部分的兑付款项，迄今已以信托形式为该等债券持有人存入契约受托人；

**(Iii)发行新票据，以换取或代替已根据契约认证及交付的其他票据；及(Iii)发行新票据，以换取或代替已根据契约认证及交付的其他票据；及

*(Iv)发行据称已被销毁、遗失或失窃的债券，并已按照契约第2.09节的规定发行替换票据，除非提交令契约受托人信纳的证明，证明任何此类票据是由真正的购买者持有的；

然而，在确定未偿还票据余额的必要百分比的票据持有人是否已根据本协议提出任何请求、要求、授权、指示、通知、同意或豁免时，Sunnova Energy、发行人或其任何关联公司拥有的票据不得被忽略，并被视为不是未偿还票据，但在确定契约受托人是否应根据任何该等请求、请求、授权、指示、通知、同意或放弃而受到保护时，只有契约受托人实际知道的票据才应受到保护。如此拥有并真诚质押的票据可被视为未清偿票据，前提是质权人仅凭其酌情决定权确立并令契约受托人信纳质权人有权就该等票据行事，且质权人并非Sunnova Energy、发行人或其联营公司。

“未偿还票据余额”是指截至任何确定日期的初始未偿还票据余额，减去在该日期或之前实际分配给票据持有人的所有预定和非预定票据本金付款(包括可归因于本金支付的自愿预付款的任何部分)的总和。

“所有权权益”，就任何票据而言，指该票据的任何所有权权益，包括作为票据持有人的该票据的任何权益，以及任何其他直接或间接、合法或有益的权益。

“付款日期”是指每年1月、4月、7月和10月的第30天，在此期间，任何票据仍未偿还，从2021年7月开始；但如果任何这一天不是营业日，则应在下一个营业日支付到期款项。

“付款便利协议”是指项目公司服务商代表发行人签订的与太阳能服务协议有关的各项修改、豁免或修订协议(包括替代太阳能服务协议)。

“支付便利协议标准”是指符合以下标准的支付促进协议：(I)该支付促进协议是出于商业合理的目的，按照市场条款和服务标准在独立交易中订立的；(Ii)项目公司服务商合理判断，支付促进协议符合相关项目公司的最佳利益，并且不会对该宿主客户太阳能资产相对于拥有该支付条件的该宿主客户太阳能资产的价值产生不利影响；(Ii)“支付促进协议标准”是指符合以下条件的支付便利协议：(I)该支付促进协议是出于商业合理目的而按市场条款和服务标准订立的；(Ii)根据项目公司服务商的合理判断，该支付促进协议符合相关项目公司的最佳利益，并且不会对该宿主客户太阳能资产相对于拥有该支付平台的该宿主客户太阳能资产的价值产生不利影响。及(Iii)根据相关太阳能服务协议或项目公司服务商的判断，如无相关太阳能服务协议或项目公司服务商的判断，与该等主机客户太阳能资产相关的主机客户可合理地预期停止支付根据相关太阳能服务协议应付的主机客户款项。

“付款便利金额”指就已完成付款便利协议的任何东道主客户太阳能资产(非高级太阳能资产或截止日期拖欠太阳能资产除外)而言，相当于(I)紧接该付款便利协议完成前该东道主客户太阳能资产的DSAB证券化份额(包括任何逾期金额)超过(Ii)的DSAB证券化份额(如有)的金额为免生疑问，计算第(Ii)款时使用的预定东道主客户付款将根据付款便利协议的条款确定。

“PBI文件”，就光伏系统而言，是指(I)与PBI义务人维持的绩效激励计划和PBI付款的采购有关的要求向PBI义务人提交的所有申请、表格和其他文件，以及(Ii)证明(A)PBI义务人支付PBI付款的所有条件都已满足的所有批准、协议和其他书面文件，(B)PBI义务人有义务支付PBI付款的所有申请、表格和其他文件，以及(C)费率

“PBI义务人”是指维护或管理旨在激励安装光伏系统和/或储能系统以及使用太阳能发电的可再生能源计划的公用事业机构或政府当局，该机构已批准并有义务向相关光伏系统和/或储能系统的所有者支付PBI款项。

“PBI付款”就PV系统和相关PBI单据而言，是指相关PBI义务人根据此类PBI单据或与此类PBI单据相关而到期的所有付款；前提是PBI付款不包括回扣、套期SREC或SREC，或就SREC或套期SREC收到的金额(如果有)。

“完美UCC”指，就转让财产而言，SOL所有人转让财产、信托财产和根据质押和担保协议质押的资产，(I)已提交的Sunnova Intermediate Holdings财务报表、Sunnova Sol III控股融资报表和存款人融资报表的加盖日期的副本，(Ii)已提交的Sunnova Intermediate Holdings Solar Asset融资报表和SOL所有者管理成员Solar Asset的加盖日期的副本(Iv)已提交的SOL Owner融资声明的日期盖章副本(涵盖SOL Owner项目公司的所有资产)；(V)已提交的TEP IV-C管理成员融资声明的日期盖章副本(涵盖Sunnova TEP IV-C Manager，LLC根据质押和担保协议质押的资产)；(Vi)已提交的SOL Owner管理成员融资声明的日期盖章副本，涵盖根据质押和担保协议质押的SOL Owner管理成员的资产；以及(Vii)已提交的SOL Owner管理成员融资声明的日期盖章副本，其中涵盖根据质押和担保协议质押的SOL Owner管理成员的资产除交易文件明确规定的以外，其附属公司或任何其他人(交易文件明确规定的除外)可提供一份涵盖所转让财产和SOL所有人所转让财产的信息，或(在上文第(Vii)条的情况下)一份由全国性搜索公司执行并认证的搜索结果副本，表明此类终止声明已提交给最初提交融资声明的州的UCC备案办公室。

“履约担保人”指Sunnova Energy。

“履约保证”是指履约担保人以发行人和契约受托人为受益人的履约保证，日期为截止日期。

对于任何光伏系统或储能系统，“许可证”是指运行该光伏系统或储能系统所需的任何政府主管部门的适用许可证、特许经营权、租赁、订单、许可证、通知、认证、批准、豁免、资格、权利或授权，或注册、通知或备案。

“允许留置权”是指(I)尚未到期和应支付的税款、评估费和政府收费或征费的任何留置权，或正通过适当程序真诚地提出异议的任何留置权；(Ii)根据交易文件产生或允许的任何其他留置权或产权负担；以及(Iii)在光伏系统或储能系统构成固定装置的情况下，具有或将优先于适用的UCC固定装置申请(或在关岛，其管辖权)的不动产的产权负担人或所有者的任何冲突利益。

“个人”是指任何个人、公司、合伙企业、合营企业、协会、有限责任公司、有限责任合伙企业、股份公司、信托(包括受益人)、非法人组织或者政府主管部门。

“质押和担保协议”是指每个管理成员、SOL所有者项目公司和根据其条款成为协议一方的每个非税股权项目公司以契约受托人为受益人的质押和担保协议，日期为截止日期。“质押和担保协议”是指每个管理成员、SOL所有者项目公司和根据其条款成为协议一方的每个非税股权项目公司以契约受托人为受益人的质押和担保协议。

“ARD后附加利率”是指交易经理决定的年利率，以(I)中的较大者为准。[***]%；及(Ii)下列各项之和超出票据利率的金额(如有的话)：(A)到期收益率(根据证券业及金融市场协会的标准及惯例调整至“按揭等值基准”)，期限最接近十(10)年的美国国库证券预期还款日的到期收益率，另加(B)[***]%，加上(C)相关的后ARD价差。

“后ARD附加票据利息”具有本契约第2.03(C)节规定的含义。

“后ARD价差”是指[***]%.

“截止日期后认证”具有托管协议第4(B)节规定的含义。

“潜在股权补救事件”具有本契约第5.07(A)节规定的含义。

“购电协议”是指光伏系统所有者与宿主客户之间的协议，根据该协议，宿主客户同意购买该光伏系统生产的电力。

“前身票据”指就任何特定纸币而言，证明与该特定纸币所证明的债务相同的全部或部分债务的每张先前纸币；就本定义而言，任何根据“契约”第2.09节认证并交付的纸币，以代替遗失、销毁或被盗的纸币，应被视为与遗失、销毁或被盗纸币相同的债务证据。

“预付金额”具有本契约第6.01(B)节规定的含义。

“优先付款”具有本契约第5.06(A)节规定的含义。

“诉讼”是指任何衡平法诉讼、法律诉讼或其他司法、行政诉讼。

对于光伏系统，“生产保证”是指宿主客户和Sunnova Energy之间以生产保证的形式达成的协议，该协议规定了在特定时间段内以千瓦时衡量的最低太阳能产量水平。生产担保规定了在相关光伏系统不满足最低发电量的情况下，相关东道主客户可以获得补偿或获得生产信用的条款和条件。

“项目公司”或“项目公司”是指TEP IV-C项目公司或SOL业主项目公司(视情况而定)中的每一个。

“项目公司后备服务商”指的是爱荷华州的有限责任公司Great American Portfolio Services Group LLC。

“项目公司后备服务费”是指项目公司根据相关项目公司服务协议欠项目公司后备服务商的费用。

“项目公司文件”是指：(I)关于TEP IV-C项目公司，(1)相关项目公司LLCA，(2)总采购协议，(3)TEP IV-C项目公司担保，(4)相关项目公司管理协议，(5)相关项目公司服务协议，(6)关于该项目公司一个或多个银行账户的TEP IV-C项目公司账户控制协议，(7)保荐人之间的转让文件。发起人和卖方以及卖方与TEP IV-C项目公司之间的关联方；(8)相关的太阳能服务协议；(9)相关的SREC协议；(10)TEP IV-C税损保险单；(Ii)关于业主项目公司，(1)关联项目公司LLCA，(2)关联项目公司管理协议，(3)关联项目公司服务协议和(4)关联业主项目公司控制协议。

“项目公司费用”是指，除项目公司经理或项目公司服务商应支付且项目公司根据项目公司管理协议或项目公司服务协议不能报销的范围外，任何项目公司或光伏系统、储能系统的运营所发生的所有费用，以及相关管理成员合理判断为支付该等费用所必需或适当的任何储备，包括但不限于(I)未从补充储备账户报销的范围。根据相关项目公司管理协议或项目公司服务协议收到的任何发票的应付金额(以下第(Iii)和(Iv)条所述费用除外)，(Ii)根据相关项目公司文件规定的与保险有关的费用和/或保费，(Iii)项目公司经理费用和相关项目公司管理协议或任何替代经理的费用和开支，(Iv)项目公司服务费、项目公司后勤服务费以及相关项目公司文件项下的费用和开支(V)为该项目公司提供税务准备或审计服务所产生的成本，以及因该项目公司的任何税收或备案费用而产生的任何其他费用，以及(Vi)根据项目公司的相关文件为任何运营和维护准备金账户提供资金。在任何情况下，向股权投资者分配征税都不应被视为项目公司费用。

“项目公司LLCA”指SOL业主项目公司LLCA和TEP IV-C项目公司LLCA(视情况而定)。

“项目公司管理协议”是指就每个项目公司而言，该项目公司与相关项目公司经理签订的管理协议，根据该协议，该关联公司主要自费负责执行指定的运营与维护服务。

“项目公司经理”指Sunnova管理公司。

“项目公司经理费”是指每个项目公司在每年1月、4月、7月和10月30日或之前欠有关项目公司经理的运维服务费，相当于(I)$按比例分摊的费用。[***]当时有效的每千瓦光伏系统每季加收(Ii)$[***]每个装有电池存储设备的光伏系统每个季度，每年递增的金额相当于[***]上一年度已支付费用的%。

关于(I)TEP IV-C项目公司、相关管理成员和税务股权投资者成员，以及(Ii)SOL所有者项目公司、相关管理成员，“项目公司成员”指(I)TEP IV-C项目公司、相关管理成员和税务股权投资者成员。

“项目公司减持金额”是指任何项目公司在相关收款期内发生任何项目公司减持事件的任何付款日期，其乘积为(I)95.0%和(Ii)该项目公司拥有的所有太阳能资产(非高级太阳能资产或截止日期拖欠太阳能资产除外)中DSAB的证券化份额之和，该乘积是截至该事件发生的收款期的最后一天计算的；(I)95.0%和(Ii)DSAB的证券化份额占该项目公司拥有的所有太阳能资产(非高级太阳能资产或截止日期拖欠太阳能资产除外)的总和；但如有关的项目公司减持事件已按照契约予以补救或豁免，则该项目公司减持的款额(或其任何未付部分)须随即减至零元($0)。

“项目公司减持事件”是指，就任何项目公司而言：(I)如果与该项目公司或相关管理成员的破产有关的任何诉讼已经发生，包括指定与该项目公司或该管理成员有关的管理人、接管人或清算人，或他们各自同意或仍然有效的全部或实质全部财产；(Ii)如果税务股权投资者成员根据相关项目公司LLCA解除了相关管理成员的管理成员职务，但如果根据相关项目公司LLCA任命了TEP IV-C项目公司的替代管理成员并得到多数票据持有人的批准，则该项目公司减税事件应被视为治愈；(Iii)如果该项目公司或相关管理成员应作为协会(或作为公司应纳税的上市合伙企业)为美国联邦所得税的目的而纳税；(Iii)如果该项目公司或相关管理成员作为协会(或作为公司应纳税的上市合伙企业)变得应纳税，则该事件应被视为已被治愈；(Iii)如果该项目公司或该相关管理成员作为协会(或作为公司应纳税的上市合伙企业)变得应纳税，则该事件应被视为治愈；或(Iv)对该项目公司或相关管理成员投保的100,000美元或以上的最终不可上诉判决应保持有效、不解除、不满意和连续30天以上不在保险范围内。

“项目公司服务商”指Sunnova管理公司。

“项目公司服务协议”是指就每个项目公司而言，该项目公司与相关的项目公司服务商和项目公司后备服务商签订的服务协议，根据该协议，该关联公司主要负责执行指定的行政服务，其费用和费用由该关联方承担。

“项目公司服务费”是指每个项目公司在每年1月、4月、7月和10月30日或之前欠相关项目公司服务商的行政服务费，相当于(I)在任命继任服务商之前，(A)$[***]每季加(B)元[***]对当时有效的每千瓦光伏系统(第(I)(A)款所述费用除外)，按年递增[***](Ii)当项目公司后备服务商或另一提供商被指定为后续服务商时，项目公司服务协议中规定的适用服务费即为项目公司服务协议中规定的适用服务费；(Ii)当项目公司后备服务商或另一提供商被指定为后续服务商时，项目公司服务协议中规定的适用服务费。

“预计购买期权价格”是指就TEP IV-C项目公司而言，$[***].

任何一个日历季度的“预计税收股权投资者分配”是指在没有行使购买选择权和没有发生有限的升级事件的情况下，根据预定的东道主客户付款、预定的PBI付款和预计的TREC付款，预计将分配给税务股权投资者会员的金额。

任何日历月和TREC的“预计TREC付款”，TREC预计在每个日历月期间从TREC义务人收到的TREC付款，如契约附表IV所述。

对于光伏系统或储能系统，“PTO”是指从连接公用事业公司收到授权运行该光伏系统或储能系统(视情况而定)的信函或功能等价物。

“购买选择权”是指，根据TEP IV-C项目公司LLCA的条款，TEP IV-C管理成员有权购买TEP IV-C项目公司的税务股权投资者成员的会员权益。

“购买选择期”是指(A)如果翻转日期在2029年8月28日之前，在(X)翻转日期和(Y)收购期结束后6个月内，或(B)如果翻转日期在2029年8月28日之前没有发生，如果TEP IV-C管理成员在2029年8月28日之前，在2029年8月28日之后的30天内提供了不可撤销的购买通知，则购买选择权可以行使(A)如果翻转日期在2029年8月28日之前，在(Y)重新收购期结束后6个月内。

“购买选择权价格”是指根据TEP IV-C项目公司LLCA计算的TEP IV-C管理成员在行使购买选择权时应支付的购买价格。

“采购标准”是指(I)TEP IV-C项目公司LLCA的条款和发行人是其中一方的交易文件的条款；(Ii)

在考虑到交易文件各方的最佳利益的情况下，发行人及其关联公司在决定是否对发行人及其关联公司拥有的可比资产行使类似购买选择权时使用的分析程度与发行人及其关联公司在确定是否对发行人及其关联公司拥有的可比资产行使类似购买选择权时所使用的相同程度(I)支付TEP IV-C管理成员当时预测的购买选择权或以其他方式支付购买选择权。

“光伏系统”是指光伏系统，包括太阳能光伏电池板、逆变器、机架系统、布线和其他电气设备(视情况而定)、导管、耐候性外壳、硬件、远程监控设备、连接器、仪表、断开和过电流设备(包括不时包含的任何更换或附加部件)。

“QIB”指规则第144A条所指的合格机构买家。

“季度数据磁带”是指在每个确定日期或之前由交易经理交付给交易过渡经理的数据磁带，其中包含经理过渡协议附件A中规定的信息。

“季度交易报告”具有“交易管理协议”第4.1节规定的含义。

“合格服务提供者”是指独立会计师或其他服务提供者。

“合格服务提供商报告”具有交易管理协议第4.3(B)节中规定的含义。

“合格替代套期保值SREC太阳能资产”是指截至相关转让日期符合以下各项标准的套期保值SREC太阳能资产：

(I)中国有资格成为合格的太阳能资产；

(Ii)新规定要求交付与更换后的太阳能资产相同年份和管辖权的SREC；

(Iii)其对冲SREC交易对手的信用评级在截止日期时与向相关替代太阳能资产的对冲SREC交易对手提供信用评级的信用评级机构相同，且该合格替代SREC太阳能资产的对冲SREC交易对手的信用评级在截止日期等于或高于相关替代太阳能资产的对冲SREC交易对手的信用评级；

(Iv)确认“对冲SREC协议”的形式不低于发行人；以及

(V)确保不需要支付与替代相关的对冲SREC True-Up金额。

“合格替代主机客户太阳能资产”是指截至相关转让日期满足以下各项标准的主机客户太阳能资产：

(I)中国有资格成为合格的太阳能资产；

(Ii)在该转让日期向相关项目公司转让的合格替代宿主客户太阳能资产相关的东道国客户在合格替代宿主客户太阳能资产产生之日的加权平均FICO分数是否大于或等于与主体被替换太阳能资产相关的相关宿主客户截至被替换太阳能资产产生之日的加权平均FICO得分；(Ii)在该转让日期转让给相关项目公司的合格替代宿主客户太阳能资产的加权平均FICO分数是否大于或等于截至替换太阳能资产发起日期的相关宿主客户的加权平均FICO分数；

(Iii)允许在该转让日期转让给相关项目公司的合格替代东道主客户太阳能资产不得导致发行人(通过其附属项目公司)在任何一个州或地区拥有的所有太阳能资产(为免生疑问，包括在该转让日期转让给发行人的合格替代东道主客户太阳能资产)在任何一个州或地区的集中百分比超过该州或地区截止日期初始太阳能资产在该州或地区的百分比集中度超过总太阳能资产的2.00%；(Iii)在该转让日期转让给相关项目公司的合格替代东道主客户太阳能资产不得导致发行人(通过其附属项目公司)在任何一个州或地区拥有的所有太阳能资产的百分比集中度超过太阳能资产总额的2.00%(为免生疑问，包括在该转让日期转让给发行人的合格替代东道主客户太阳能资产)；

(Iv)如果没有与替代相关的对冲SREC真实金额需要支付；

(V)保证在该转让日期转让给相关项目公司的合格替代宿主客户太阳能资产不得导致发行人(通过其附属项目公司)在该转让日期拥有的所有太阳能资产的加权平均光伏系统规模(KW DC)与截止日期太阳能资产的加权平均光伏系统规模(KW DC)的偏差超过2.00%，其中包括(为免生疑问，在该转让日期转让给适用项目公司的合格替代太阳能资产)；以及(E)在该转让日期转让给相关项目公司的合格替代宿主客户太阳能资产不得导致发行人(通过其附属项目公司)拥有的所有太阳能资产在该转让日期的加权平均光伏系统规模(KW DC)偏离2.00%以上；以及

(Vi)确认于该转让日期转让予关连项目公司的合资格替代宿主客户太阳能资产在收款期内计量的半年度现金流量大于或等于与该标的物相关的该半年度现金流量取代太阳能资产。

“合格替代太阳能资产”是指合格替代东道主客户太阳能资产或合格替代对冲SREC太阳能资产。

对于光伏系统而言，“机架系统”是指将太阳能光伏电池板安装并牢固地固定到光伏系统所在的主机客户现场所需的硬件。

“评级最终到期日”是指发生在2056年4月的付款日期。

“评级机构”是指KBRA。

“评级机构确认”指就任何请求、行动、事件或情况而言，评级机构确认履行该等要求或采取该等行动或发生该等情况事件本身并不会导致(I)评级机构撤销对债券的信贷评级或(Ii)评级机构对债券的信贷评级低于(A)当时债券的现行信贷评级或(B)评级机构给予债券的初始信贷评级中较低者(在每种情况下，

“不动产权利”是指太阳能服务协议中包含的所有不动产权利。

“回扣”是指作为安装或使用光伏系统的诱因，PBI义务人、配电公司、州或地方政府机关或准政府机构在光伏系统投入使用时支付的任何回扣。

“回收期”是指从第一个光伏系统和/或储能系统投入使用之日起至最后一个光伏系统和/或储能系统投入使用之日五周年为止的一段时间。

“记录日期”就任何付款日期或自愿预付款日期而言，指(I)对于簿记形式的票据，指紧接该付款日期或自愿预付款日期之前的一个营业日的营业结束；(Ii)对于最终票据而言，指紧接该付款日期或自愿预付款日期的日历月之前的日历月的最后一个营业日的营业结束。

“定期摊销期间”是指除提前摊销期间以外的任何期间。

“条例S”是指根据证券法颁布的修订后的条例S。

“S规则全球票据”指S规则临时全球票据或S规则永久全球票据(视情况而定)。

“S规则永久性全球票据”指存放于证券寄存处或其代名人名下并以证券寄存处或其代名人的名义登记的永久全球票据，证明票据是以附于契约作为证据A的票据的形式，代表根据S规例出售的票据。

“S规例临时全球票据”指存放于证券寄存处或其代名人名下并以证券寄存处或其代名人的名义登记的单一临时全球票据，证明该等票据是以附于契约作为证据A的票据的形式，代表根据S规例出售的票据。

“再投资收益率”是指剩余期限最接近票据加权平均剩余寿命(以确定日期计算)加0.50%的美国国债收益率。如果多个美国国债的到期期限最接近

债券，那么在计算时将使用最接近票面价值的美国国库券的收益率报价。

“已替换太阳能资产”指存款人根据出资协议已替换合格替代太阳能资产的非税股权项目公司当时拥有的缺陷太阳能资产、违约太阳能资产或终止的宿主客户太阳能资产。

“回购价格”指，对于太阳能资产而言，在任何确定日期，相当于紧接其回购前该太阳能资产的DSAB证券化份额的金额。先前根据出资协议就任何有缺陷的太阳能资产支付的违约金金额(如有)应被视为全额满足该太阳能资产的回购价格。为免生疑问，回购价格不会低于零($0)。

“替代交易经理”是指任何被指定替代交易经理并承担交易管理协议项下交易经理义务的人(但不包括与TEP IV-C税损保险单相关的义务，只要此人不同意承担此类义务)。

“责任官员”是指在用于契约受托人和交易过渡经理时，任何总裁、副总裁、助理副总裁、助理秘书、助理财务主管或企业信托官员，或公司信托办公室中通常执行与上述任何指定官员执行的职能类似的任何其他官员，在每一种情况下，他们都直接负责企业的行政管理。“责任官员”指的是公司信托办公室中的任何一位总裁、副总裁、助理副总裁、助理秘书、助理财务主管或公司信托官，在通常情况下，他们都直接负责公司的管理。当用于非个人的契约受托人或交易过渡经理以外的任何人时，指总裁、首席执行官、首席财务官、首席营销官、首席战略官、财务主管、该人的任何副总裁、助理副总裁或主计长，或具有类似职能的任何其他官员或员工。

“规则17g-5”是指“交易法”下的规则17g-5。

“规则144A”是指美国证券交易委员会根据证券法颁布的指定为“规则144A”的规则。

“规则144A全球票据”指存放于证券寄存处或其代名人名下并以证券寄存处或其代名人的名义登记的永久全球票据，证明票据以附于契约作为附件A的票据的形式存在，代表根据规则第144A条出售的票据。

“标准普尔”指的是标准普尔金融服务有限责任公司旗下的一个业务部门--标准普尔全球评级公司(S&P Global Ratings)。

“太阳能资产明细表”是指与光伏系统相关的太阳能资产明细表，以及项目公司拥有的储能系统(如果适用)的明细表，因为该明细表可能会不时修改(根据交易文件的条款)。

“预定套期SREC付款”是指对于每一套期SREC太阳能资产，套期SREC交易对手在每个日历月内就相关的套期SREC协议的初始期限(如契约附表V所述)计划支付的付款，交易经理可对其进行调整，以反映该套期保值SREC太阳能资产已成为违约太阳能资产、终止的主机客户太阳能资产、有缺陷的太阳能资产。该等付款可由交易经理调整，以反映该套期保值SREC太阳能资产已成为违约的太阳能资产、终止的主机客户太阳能资产、有缺陷的太阳能资产。该等付款可由交易经理进行调整，以反映该套期保值SREC太阳能资产已成为违约太阳能资产、终止的主机客户太阳能资产、有缺陷的太阳能资产

“预定主机客户付款”是指对于每个主机客户太阳能资产，主机客户预计在每个日历月内就相关太阳能服务协议的初始期限(如契约附表II所述)从相关主机客户收到的主机客户付款，交易经理可对其进行调整，以反映该主机客户太阳能资产已成为违约太阳能资产、终止主机客户太阳能资产、有缺陷的太阳能资产、更换的太阳能资产，或者如果是付款机构，则该主机客户太阳能资产已成为违约的太阳能资产、终止的主机客户太阳能资产、有缺陷的太阳能资产、被替换的太阳能资产，或者如果是支付便利机构，则反映该主机客户太阳能资产已成为违约太阳能资产、终止的主机客户太阳能资产、有缺陷的太阳能资产、被替换的太阳能资产预定托管方客户付款不包括应归因于向托管方客户收取的销售税、使用税或财产税的任何金额。

付款日期的“预定票据本金付款”指的金额等于：(I)先前付款日期的预定票据本金付款的任何未付部分，以及(Ii)(A)(1)先前付款日期的预定未偿还票据余额减去(2)该付款日期的预定未偿还票据余额的乘积；以及(B)分数(1)分子等于未偿还票据余额(不计入将于该付款日期作出的任何分派)减去先前付款日期的未偿还部分的未偿还票据本金，及(2)其分母为先前付款日期的已偿还未偿还票据余额。(1)分子等于未偿还票据余额(不计入将于该付款日期作出的任何分派)减去先前付款日期的未偿还票据本金付款部分，及(2)其分母为先前付款日期的未偿还票据余额。

“预定未偿还票据余额”是指在每个付款日期，在契约附表VI中列明的预定未偿还票据余额的金额。

“预定PBI付款”是指对于每个日历月的每个指定太阳能资产，PBI义务人计划在契约附表III所列的日历月(如果有的话)内支付的付款，交易经理可以对此进行调整，以反映该指定太阳能资产已成为违约太阳能资产、终止的主机客户太阳能资产、有缺陷的太阳能资产、更换的太阳能资产，或者如果与此相关的付款便利协议已被签署的情况下，该指定太阳能资产已成为违约太阳能资产、终止的主机客户太阳能资产、有缺陷的太阳能资产、更换的太阳能资产或与此相关的付款便利协议

“证券法”系指修订后的1933年证券法。

“证券存托机构”是指根据“交易法”第17A条注册为“证券存托机构”的组织。

“证券寄存参与者”是指经纪、交易商、银行、其他金融机构或其他人士，证券寄存机构不时为其实现存入证券寄存机构的证券的簿记转让和质押。

“DSAB的证券化份额”指截至任何确定日期的太阳能资产，等于以下乘积的金额：(I)该太阳能资产的贴现太阳能资产余额；以及(Ii)任何太阳能资产：(A)由TEP IV-C项目公司拥有，但尚未发生相关的翻转日期；[***]%；(B)由TEP IV-C项目公司拥有，关于(1)相关的翻转日期已经发生，以及(2)发行人没有通过行使购买选择权获得税务股权投资者成员的会员权益，[***]%；以及(C)在发行人通过行使购买选择权或发行人获得税务股权投资者成员的会员权益后，由Sol Owner Project Company、TEP IV-C项目公司拥有，[***]%.

“SEI”指的是Sunnova Energy International Inc.，该公司是特拉华州的一家公司，也是Sunnova Energy的唯一股东。

“卖方”指Sunnova TEP开发商有限责任公司，作为主购买协议项下的卖方。

“服务标准”是指项目公司服务商根据相关项目公司服务协议同意提供行政服务的标准，其中包括：(I)真诚履行其职责，并作为住宅屋顶太阳能光伏项目的合理审慎运营者；(Ii)遵守与该项目公司拥有的光伏系统和/或储能系统相关的太阳能服务协议的条款；(Iii)履行此类谨慎；作为从事住宅天台太阳能光伏业务的一家享有盛誉的合理审慎商业公司，(Iv)考虑经营光伏系统及/或储能系统的所有成本、开支及收益，作为一家声誉卓著的合理审慎商业公司，在经营其业务及促进或保护其自身利益时，将会行使其专业技能及勤勉尽责的专业技能及勤奋程度；及(Iv)考虑经营光伏系统及/或储能系统的所有成本、开支及收益。

“和解声明”具有出资协议中规定的含义。

“类似法律”具有本契约第2.07(C)(Iv)节规定的含义。

“太阳能资产”是指初始太阳能资产和任何符合条件的替代太阳能资产。

“太阳能资产管理文件”是指交易管理器执行交易管理服务所必需的文件、文档和计算机文件(包括组成托管文件的文档)。

对于光伏系统而言，“太阳能光伏电池板”是指必要的硬件部件，它使用由硅、碲化镉或任何其他合适材料制成的晶片，利用太阳光的能量产生直流电(DC)输出。

“太阳能服务协议”就光伏系统和/或储能系统而言，是指与宿主客户签订的租赁协议或购电协议以及与之相关的所有附属协议和文件，包括任何相关的付款便利协议，但不包括任何生产保证或客户保修协议。

“SOL OWNER资产”是指SOL OWNER项目公司拥有的太阳能资产。

“SOL所有者贡献协议”是指Sunnova Intermediate Holdings、SOL Owner管理成员和SOL Owner项目公司之间的销售和贡献协议，日期为截止日期。

“SOL所有者融资声明”是指一份UCC-1融资声明，其中以契约受托人为担保方，以SOL所有者项目公司为债务人。

“SOL所有者转让财产”是指“SOL所有者贡献协议”中定义的“转让财产”。

“SOL所有者管理成员”Sunnova SOL III经理，有限责任公司，特拉华州的一家有限责任公司。

“SOL所有者管理成员融资声明”是指一份UCC-1融资声明，将契约受托人指定为担保方，将SOL所有者管理成员指定为债务人。

“SOL OWNER管理成员太阳能资产融资声明”是指UCC-1融资声明，其中SOL OWNER项目公司为担保方，SOL OWNER管理成员为债务人。

“SOL OWNER项目公司”是指Sunnova SOL III Owner，LLC，一家特拉华州的有限责任公司。

“业主项目公司LLCA”是指业主项目公司的有限责任公司经营协议。

“Sol Owner Project Company Control Agreement”是指SOL Owner Project Company、作为担保方的Indenture Trust和作为托管机构的摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)之间签署的、截止日期已被冻结的账户控制协议。

“赞助商”指的是Sunnova Energy。

“SREC”是指代表环境信用、利益、减排、补偿和津贴的太阳能可再生能源证书，无论如何，这些证书是由光伏系统发电产生或以其他方式产生的，包括但不限于为符合国家可再生能源组合标准而颁发的太阳能可再生能源证书。为免生疑问，SREC不包括作为PBI付款或TREC付款基础的任何可再生能源证书，或PBI义务人或TREC义务人根据绩效激励计划有权获得的任何可再生能源证书。

“SREC协议”是指TEP IV-C项目公司和发行人之间的、截止日期为全额预付的SREC协议。

“SREC协议出资”是指Sunnova Energy或存托机构根据SREC协议向发行人作出的任何出资，仅用于根据SREC协议从TEP IV-C项目公司购买并适用于从TEP IV-C项目公司购买SREC。

“SREC协议收益”是指TEP IV-C项目公司向TEP IV-C管理成员或发行人进行的现金分配，具体和直接与TEP IV-C项目公司根据SREC协议从发行人收到的金额有关。

“SREC生产事件”就任何对冲SREC太阳能资产而言，是指受相关对冲SREC协议约束的国家的光伏系统不能生产该对冲SREC协议所要求的最低数量的SREC的事件，或者对该对冲SREC协议做出的任何修改、豁免或修订改变了该对冲SREC协议项下的到期金额或付款时间的事件。“SREC生产事件”指的是，受相关对冲SREC协议约束的国家的光伏系统无法生产该对冲SREC协议所要求的最低数量的SREC，或者对该对冲SREC协议作出的任何修改、豁免或修订改变了该对冲SREC协议项下的到期金额或付款时间。

“州”指组成美国和哥伦比亚特区的任何一个或多个州。

“分包商”指交易管理人将其在交易管理协议项下的任何义务分包给任何人，包括卖方和任何层级进一步分包此类义务的任何人。

“后续截止日期”就任何合格替代太阳能资产而言，是指(I)紧接相关转让日期前一个日历月的最后一天结束营业，或(Ii)交易经理指定的其他日期。

“替代缺口金额”指于相关转让日期，相当于被取代太阳能资产的DSAB证券化份额(如该等太阳能资产不是瑕疵太阳能资产、违约太阳能资产或终止主客户太阳能资产(视何者适用而定))的证券化份额超过合格替代太阳能资产的DSAB证券化份额的金额的现金金额。“替代缺口金额”指于相关转让日期被取代的太阳能资产的DSAB的证券化份额超过合格替代太阳能资产的DSAB的证券化份额的金额(如该太阳能资产不是有缺陷的太阳能资产、违约的太阳能资产或终止的东道主客户太阳能资产(视何者适用而定))。为免生疑问，替代差额将不少于零(0美元)。

“继任服务商”是指根据相关项目公司服务协议接替项目公司服务商的任何人员。

“Sunnova Energy”指的是特拉华州的Sunnova Energy Corporation。

“Sunnova Entities”是指Sunnova Energy、Sunnova Management、Sunnova Intermediate Holdings、Sunnova Sol III Holdings、存款方、发行方、管理成员和项目公司中的每一个。

“Sunnova Intermediate Holdings”是指Sunnova Intermediate Holdings，LLC，一家特拉华州的有限责任公司。

“Sunnova Intermediate Holdings财务报表”是指一份UCC-1融资报表，其中以Sunnova Sol III Holdings为担保方，Sunnova Intermediate Holdings为债务人。

“Sunnova Intermediate Holdings Solar Asset Finding Statement”是指一份UCC-1融资声明，其中SOL Owner管理成员为担保方，Sunnova Intermediate Holdings为债务人。

“Sunnova Management”指的是Sunnova te Management，LLC，一家特拉华州的有限责任公司。

“Sunnova Sol III Holdings”是指特拉华州的一家有限责任公司Sunnova Sol III Holdings，LLC。

“Sunnova Sol III Holdings财务报表”是指一份UCC-1融资报表，其中指定存款人为担保方，Sunnova Sol III Holdings为债务人。

“超级多数票据持有人”指相当于当时未偿还票据未偿还票据余额不少于66-2/3%的票据持有人。

“补充储备金账户”具有本契约第5.01(A)节规定的含义。

“补充储备账户关闭日期存款”是指等同于#美元的金额。[***].

“补充储备账户存款”是指在每个缴款日，相当于(1)在2025年7月缴款日或之后，(1)以前各期未存入补充储备账户的任何补充储备账户存款金额和(2)(A)(X)乘积(A)$的四分之一的和，以较小者为准。[***]及(B)在有关厘定日期，项目公司拥有的所有光伏系统的DC铭牌总容量(以千瓦计算)(不包括未投入运作及未在拆除或重新部署过程中的违约太阳能资产)及(Y)(A)$的四分之一的乘积[***]及(B)项目公司所拥有的储能系统所包括的电池的总储电量(以千瓦时计算)(不包括不能运作及未在移走或重新部署过程中的违约太阳能资产)；及(B)项目公司拥有的储能系统所包括的电池的总储电量(以千瓦时计算)

(B)(I)截至相关确定日的补充账户所需金额减去(Ii)截至相关确定日存入补充储备账户的金额之和，以及根据第(I)和(2)款在2025年7月付款日之前根据第(I)和(2)款在该付款日存入补充储备账户的金额(如有)，即2025年7月付款日之前根据第(1)和(2)款存入补充储备账户的金额(如有)。(B)(I)截至相关确定日的补充账户所需金额减去(Ii)截至相关确定日存入补充储备账户的金额之和，如有，则在2025年7月付款日之前按照第(I)和(2)款的规定存入补充储备账户的金额(如有)。尽管如上所述，对于可用资金之和大于或等于(I)支付优先权中第(I)至(Iv)款规定的付款和分派，(Ii)在该付款日作出任何分派之前，截至该付款日的未偿还票据余额的总和，补充储备账户存款将为零。

“所需补充准备金金额”是指在每个付款日期，相当于(I)适用的管理成员(或代表其作为TEP IV-C项目公司担保人的Sunnova Energy代表其作为TEP IV-C项目公司担保人)向TEP IV-C项目公司成员向税务股权投资者成员支付最后一笔实额款项($)之前的任何付款日期的金额之和。[***](Ii)(A)$的乘积[***]及(B)项目公司所拥有的所有光伏系统的DC铭牌容量合计(以千瓦计算)(不包括未投入运作及未在移除或重新部署过程中的违约太阳能资产)，而该等光伏系统在相关厘定日期的相关太阳能服务协议的剩余条款超过与该光伏系统相关的逆变器的相关制造商保修的剩余条款，(Iii)(A)$[***]及(B)于相关厘定日期项目公司所拥有的储能系统所包括电池的总储电量(以千瓦时计算)(不包括未投入运作及未在移走或重新部署过程中的违约太阳能资产)，而该等太阳能服务协议的剩余条款超过该储能系统的相关制造商保修的剩余条款；(Iv)发行人取得税务股权投资者成员在TEP IV中的会员权益的日期之前的任何付款日期的总储电量(以千瓦时计算)；及(Iii)项目公司所拥有的储能系统所包括的电池的总储电量(以千瓦时计算)(不包括未投入运作及未在移走或重新部署过程中的违约太阳能资产)；及(Iv)发行人取得税务股权投资者成员在TEP IV中的会员权益的任何付款日期[***](V)TEP IV-C税损保险单下的免赔额。

“税”(在相关意义上，“税”和“应税”)是指：

(I)包括任何联邦、州、地方或外国税务机关征收的任何税项、关税、关税、收费、费用、征费、罚款或其他评估，包括但不限于收入、毛收入、暴利、遣散费、财产、生产、销售、使用、许可证、消费税、特许经营权、净值、就业、职业、薪资、扣缴、社会保障、替代或附加最低、从价、转让、印花税、无人申领的财产税或环境税，或任何其他税项、关税、职业、工资总额、扣缴、社会保障、替代或附加最低税额、从价税、转让、印花税、无人申领的财产税或环境税，或任何其他税、习俗税款附加额或应归属的附加额；和

(Ii)不承担与支付第(I)款所述类型的款项有关的任何责任，包括作为附属、合并、合并或单一集团成员的责任，这是由于合并、转换或资产转让或任何税收下的任何义务而继承此类责任的结果

分享安排或税务弥偿协议，但不包括任何主要目的与税务无关的商业协议所产生的任何责任。

“税权投资者分配”是指TEP IV-C项目公司就相关收款期向税权投资者会员进行的合计分配，包括由于发生有限增资事件而就相关收款期向税权投资者会员进行的任何现金分配；但计划就任何收款期向税权投资者会员支付的分配应被视为在该收款期内支付，只要该等分配不迟于相关确定的时间进行即可。“税权投资者分配”是指TEP IV-C项目公司就相关收款期向税权投资者会员进行的合计分配，包括因发生有限增资事件而就相关收款期向税权投资者会员进行的任何现金分配；但计划就任何收款期向税权投资者会员支付的分配应视为已在该收款期内支付。

对于TEP IV-C项目公司而言，“税务股权投资者会员”是指获得相关光伏系统和储能系统所有权的几乎所有税收优惠以及部分现金的会员。

“税损保单保险人”是指伦敦劳合社的某个财团。

“税务意见”是指律师的意见，其大意是修改或修改本契约不会对任何票据的联邦所得税特征产生实质性不利影响，或对发行人的联邦税收分类地位产生不利影响。

“纳税申报表”指就任何税项(包括所附附表)而须提交的任何报税表、报告或类似报表，包括任何资料报税表、退税申索、经修订的报税表或估计税额声明。

“TEP IV-C管理成员”是指Sunnova TEP IV-C经理，LLC，特拉华州的一家有限责任公司。

“TEP IV-C管理成员财务报表”是指一份UCC-1财务报表，其中指定契约受托人为担保方，TEP IV-C管理成员为债务人。

“TEP IV-C项目公司”是指Sunnova TEP IV-C，LLC，一家特拉华州的有限责任公司。

“TEP IV-C项目公司账户控制协议”是指TEP IV-C项目公司、作为担保方的JPM Capital Corporation和作为银行的摩根大通之间于2020年2月28日左右签订的存款账户控制协议。

“TEP IV-C项目公司担保人”是指Sunnova Energy。

“TEP IV-C项目公司担保”是指TEP IV-C项目公司担保人向TEP IV-C项目公司和税务股权投资者成员出具的担保。

“TEP IV-C项目公司LLCA”是指TEP IV-C项目公司的有限责任公司经营协议。

“TEP IV-C税损保险单”是指TEP IV-C项目公司由税损保险人向TEP IV-C项目公司开具的税损保险单。

“终止的主机客户太阳能资产”是指主机客户太阳能资产，其相关光伏系统及(I)储能系统(I)已发生丢失事件，且在发生此类损失后120天内未被修理、恢复、更换或重建至与紧接损失事件发生前的基本相同的状态，或(Ii)交易经理根据交易管理协议被视为终止主机客户太阳能资产的主机客户太阳能资产。(I)根据交易管理协议，相关的光伏系统及(I)储能系统(I)发生损失后120天内未被修理、恢复、更换或重建至与损失前基本相同的状态，或(Ii)交易经理根据交易管理协议将其视为终止的主机客户太阳能资产。

“终止日期”是指契约托管人收到付款并履行所有发行人担保债务的日期。

“终止声明”具有本契约第2.12(I)节规定的含义。

“还本付息总额”是指在一个付款日期内，相当于(I)票据利息和(Ii)预定票据本金付款之和的金额，在这两种情况下，均为该付款日期。

“交易文件”统称为“契约”、“出资协议”、“股东出资协议”、“履约担保”、“交易管理协议”、“经理交接协议”、“质押及担保协议”、“票据购买协议”、“托管协议”、“确认书”、“每份SREC协议”及“票据托管协议”。

“交易管理协议”是指交易管理人和发行人之间日期为截止日期的特定交易管理协议。

“交易管理服务”具有交易管理协议第2.1(A)节中规定的含义。

“交易管理标准”具有交易管理协议第2.1(A)节规定的含义。

“事务管理器”是指Sunnova Management作为初始事务管理器或根据事务管理协议充当事务管理器的任何其他替代事务管理器。除文意另有所指外，“交易经理”亦指根据交易管理协议委任的任何继任交易经理。

“交易管理人费用”是指每个付款日期(根据付款优先级并受付款优先顺序限制)的金额等于#美元。[***].

“交易管理器终止事件”具有交易管理协议第5.1节中规定的含义。

“交易过渡经理”是指威明顿信托公司在经理过渡协议下作为交易过渡经理的身份。

“交易过渡经理费用”是指(I)为履行交易过渡经理职责所需采取的任何行动而产生的任何合理且有文件记录的自付费用，以及(Ii)根据经理过渡协议欠交易过渡经理的任何赔偿。

“交易过渡管理费”是指每个付款日期(根据付款优先级并以付款优先顺序为准)的金额，相当于#美元。[***].

“转让”是指直接或间接转让或出售票据的任何所有权权益。

“转让日期”就合格替代太阳能资产而言，是指非税股权项目公司(如果是合格替代对冲太阳能资产，则指发行人)获得该合格替代太阳能资产的日期。

“转移日期证明”应具有托管协议第4(C)节规定的含义。

“受让人”是指通过转让取得票据所有权权益的任何人。

“受让人函”是指受让人签署的与转让有关的公契附件B形式的信函。

“过渡经理”指的是爱荷华州一家有限责任公司Great American Portfolio Services Group LLC。

“TREC”是指根据新泽西州清洁能源计划通过的过渡激励计划，为光伏系统产生的过渡可再生能源信用额度。

“TREC付款”是指就光伏系统而言，相关TREC义务人在TREC项下或就TREC应支付的所有款项。

“TREC义务人”是指作为项目管理人或其继任者的InClimate，或被要求就TREC付款的新泽西州配电公司。

对于光伏系统而言，“真实义务”是指宿主客户和光伏系统所有者之间的真实义务，该义务规定了在特定时间段内以千瓦时衡量的太阳能发电量的最低水平。真实义务规定了在相关光伏系统未达到发电量估计的情况下，相关东道国客户可获得补偿或获得生产信用的条款和条件。

“信托财产”是指发行人根据“契约授予条款”为票据持有人的利益授予契约受托人的所有财产和权利。

“美国银行”是指美国银行全国协会。

“美国风险保留规则”是指最终规则，该规则要求证券化交易的“发起人”(或发起人的多数股权附属公司)保留资产支持证券交易的部分信用风险，该规则于2014年10月由联邦存款保险公司、联邦住房金融局、财政部货币监理署、美国证券交易委员会(SEC)、美国证券交易委员会(SEC)、美国联邦存款保险公司(FDIC)、美国联邦住房金融局(Federal Housing Finance Agency)、美国财政部货币监理署(Office Of The Comptroller Of The Currency Of The Department Of The Department)、美国证券交易委员会(SEC)于2014年10月通过。联邦储备系统理事会和美国住房和城市发展部要求执行由多德-弗兰克法案第941条增加的交易所法案第15G条的信用风险保留要求。

“UCC”指纽约州或任何其他州采用的统一商法典，对发起人向发行人、发行人向发行人转让太阳能资产、发行人向发行人转让太阳能资产、发行人向发行人转让太阳能资产、发行人向发行人转让、质押太阳能资产、或发行人向企业托管人转让、转让、质押信托财产具有管辖权。

“UCC夹具归档”指UCC第2-A-309节中定义的“夹具归档”，该节涵盖光伏系统，该光伏系统将初始项目公司服务商命名为代表相关项目公司的受保方。

“计划外票据本金付款”是指付款日期的金额等于以下各项之和(无重复)：

(I)购买(A)项的产品[***]%及(B)下列各项的总和：

(A)扣除在相关收款期内成为违约太阳能资产的每一宿主客户太阳能资产(任何非高级太阳能资产或截止日期违约太阳能资产除外)和TREC的适用证券化份额的总和，但在相关确定日期至少三(3)个工作日之前被合格替代宿主客户太阳能资产取代的任何违约太阳能资产除外(该证券化份额在紧接相关确定日期之前测量的DSAB的该证券化份额

(B)扣除在相关收款期内成为终止主机客户太阳能资产的每项主机客户太阳能资产(任何非高级太阳能资产或截止日期拖欠太阳能资产除外)的适用证券化份额的总和，但在相关确定日期至少三(3)个营业日之前被合格替代主机客户太阳能资产取代的任何终止主机客户太阳能资产除外(该证券化份额在紧接该主机客户太阳能资产之前测量

(C)就东道主客户、PBI义务人或TREC义务人已预付根据相关太阳能服务协议或PBI协议到期的任何剩余预期付款的全部或任何部分，扣除就每个东道主客户太阳能资产(任何非高级太阳能资产或截止日期拖欠太阳能资产除外)而言，(I)该宿主客户太阳能资产的DSAB的适用证券化份额(在紧接该预付款之前计算)超过(Ii)

(D)扣除在相关收购期内成为东道主客户购买的太阳能资产的每个东道主客户太阳能资产(任何非高级太阳能资产或截止日期拖欠太阳能资产除外)在DSAB中适用的证券化份额的总和(该证券化份额在紧接行使该购买选择权之前计算的DSAB份额)；以及

(E)提供与相关收款期有关的任何支付便利金额；

(Ii)扣除项目公司就相关收款期减少的任何金额；

(Iii)在相关收款期内为任何太阳能资产支付的最高违约金金额；

(Iv)相关收款期内实际收到的回购价格金额；

(V)至少在相关收款期的相关确定日期前三(3)个工作日公布任何太阳能资产实际收到的所有替代缺口金额；

(Vi)确认与相关收款期有关的任何套期保值SREC真实金额；以及

(Vii)偿还自之前付款日期起计划外票据本金付款的任何未付部分。

就Sunnova Energy而言，“副总裁”是指任何副总裁，无论是否通过数字或在“副总裁”头衔前后添加的一个或多个词语来指定。

“自愿预付”具有本契约第6.01(A)节规定的含义。

“自愿提前还款日”具有本契约第6.01(A)节规定的含义。

“自愿预付交易管理人报告”具有交易管理协议第4.4节规定的含义。

“威尔明顿信托”是指威尔明顿信托，全国协会，一个全国性的银行协会。

附表I

太阳能资产明细表

[请参阅附件]

附表II

计划宿主客户付款

[请参阅附件]

附表III

计划的PBI付款

[请参阅附件]

附表三(IV)

预计TREC付款

[请参阅附件]

附表V

计划的对冲SREC付款

[请参阅附件]

附表VI

计划未偿还票据余额

附表7.VII

预计税收权益投资者分布

附表八

补充准备金账户存款金额

附件A

附注的格式

备注编号：[__]

除非本全球票据由纽约存托信托公司(以下简称“DTC”)的授权代表提交给发行方或其代理登记转让、交换或付款，且发行的任何全球票据是以让与信托公司或DTC授权代表要求的其他名称登记的(并向DTC授权代表要求的其他实体)转让、质押或以其他方式使用本票据的任何价值或其他用途，否则不得转让、质押或以其他名义转让、质押或以其他方式使用本全球票据的任何价值或其他用途，除非是由纽约存托信托公司(以下简称“DTC”)的授权代表向发行人或其代理提交本全球票据，且发行的任何全球票据是以让与信托公司或DTC授权代表要求的其他名称登记的，否则不得转让、质押或以其他方式使用本票据。与此有利害关系。

本全球票据的转让应仅限于全部(但非部分)转让给DTC的被指定人或其继承人或该继承人的被指定人，而本全球票据的部分转让应仅限于根据本文提及的契约中规定的限制进行的转让。

本票据(或其前身)从未、也不会根据修订后的1933年证券法(下称“证券法”)、美国任何州的证券法或蓝天法律或任何外国证券法注册或合格。在没有此类登记或适用豁免的情况下，不得提供、出售或以其他方式转让本票据或本票据中的任何权益。兹通知本票据或本票据中任何权益的每一购买者，本票据或本票据中权益的卖方可能依赖于该规则第144A条规定的证券法第5条规定的豁免。

每名买主及受让人(包括促使该买主或受让人取得该票据或其中任何权益的人)，因购买本票据或本协议中的权益而取得该票据(或该票据中的任何权益)，须当作已作出陈述，并保证其(1)不是为或代表或连同以下人士的资产而取得该票据或该票据中的权益，或(1)不是为或代表或连同以下人士的资产而取得该票据或该票据中的任何权益，受雇员福利计划或计划投资于该实体(每个“福利计划投资者”)的雇员福利计划(如雇员福利计划第3(3)条所界定，但须受雇员福利计划第I标题所规限)或守则第4975(E)(1)节所界定并受守则第4975条所规限的任何其他“计划”，或其标的资产包括计划资产的任何实体(按美国联邦法规第29条2510.3-101节的含义，经“雇员权益计划条例”第3(42)条修改)。或任何受实质上与ERISA或守则第4975条类似的法律(“类似法律”)约束的任何图则，或(2)购买和持有本票据或权益

此处不会导致ERISA或本规范第4975条规定的非豁免禁止交易或类似法律的非豁免违反。

本票据或本票据的任何权益的持有人为了发行人的利益同意：(A)本票据和本票据中的任何利息可以最低面额100,000美元和超过1,000美元的整数倍的面额提供、转售、质押或以其他方式转让，且仅限于(I)在美国。卖方合理地相信在符合第144A条规定的交易中属合资格机构买家(一如证券法第144A条所界定者)的人(代其本身行事而非代他人行事，或以其他合格境外机构投资者的受信人或代理人身分行事，而该等合格机构买家已获通知该项出售、质押或转让是依据第144A条作出的)；。(Ii)在美国以外的地方按照证券法下的S条进行离岸交易。或(Iii)根据证券法的另一项注册豁免(如有，并由发行人及契约受托人可接受的大律师意见证明)，在任何情况下(I)至(Iii)根据美国任何州及任何其他适用司法管辖区的任何适用证券法，及(B)持有人将及每名后续持有人须将上述转售限制通知本票据或本票据的任何权益的任何买家，或(Iii)在任何情况下(I)至(Iii)根据美国任何州及任何其他适用司法管辖区的任何适用证券法，持有人将及各后续持有人须将上述转售限制通知本票据或本票据中的任何权益的任何买家。尽管有上述限制，任何原本以不少于最低面额或其任何利息的款额妥为发行的票据，如该较小面额纯粹是因按照契据付款而减少本金所致，则可以低于最低面额的面额发售、转售、质押或以其他方式转让。

[对于法规S临时全球票据，请添加以下内容：

就证券法下的S规则而言，本全球纸币是临时全球纸币，可兑换为A S规则的永久全球纸币，但须符合本文所述的条款和条件，并可在本文所指的契约中兑换。]

买方理解，发行人可能会从证券托管机构收到持有票据头寸的参与者名单。

本契约第2.07和第2.08节对本票据(或其中的权益)的转让和转售有进一步的限制。本票据的每一位受让人在接受本票据后，均被视为已接受本票据，但须受上述转让限制所规限。

各票据持有人或票据拥有人在接受本票据(或其中的权益)后，作出契诺，并同意该票据持有人或票据拥有人(视属何情况而定)不得在契约终止后一年零一天前默许、呈请或以其他方式援引或安排发票人援引任何法院或政府当局的法律程序，以根据任何联邦或州破产、无力偿债、重组或类似法律开始或维持针对发票人的诉讼，或委任接管人。或下令清盘或清算发行人的事务。本票据本金按本票据规定分期付款。因此，本票据的未偿还本金金额在任何时候均可能少于本票据票面所示的金额。任何获得这一担保的人都可以通过询问契约受托人来确定其当前的本金金额。

Sunnova Sol III Issuer，LLC
太阳能资产支持票据，系列2021-1


[规则144A全球纸币]

[规例S临时全球纸币]

[规例S永久全球纸币]

注册业主：CEDE&Co.

初始本金余额：最多$[***]

CUSIP编号[[***]][[***]]

ISIN编号[[***]][[***]]

兹证明，Sunnova Sol III Issuer，LLC是一家特拉华州的有限责任公司(下称“发行人”)，该条款包括发行人与全国协会威尔明顿信托公司之间日期为2021年6月17日的契约下的任何后续实体，作为契约受托人(连同其任何继任者，以下称为“契约受托人”)，特此承诺向上述登记车主或登记受让人支付所收到的价值，该契约的条款包括日期为2021年6月17日的契约下的任何后续实体(“契约”)，发行人与全国协会威尔明顿信托作为契约受托人(连同其任何继承者，以下称为“契约受托人”)之间的契约受托人，特此承诺向上述登记车主或登记受让人支付所收到的价值。在2021年7月开始的每个付款日(或如果该日不是营业日，则为下一个营业日)，以及(B)在每个付款日的本金，按照契约中规定的方式和优先顺序支付；然而，只要债券必须按照契约中规定的那样提前付款。本票据(“本票据”)是指定为其Sunnova Sol III Issuer，LLC，2.58%Solar Asset Based Notes，Series of 2021-1的发行人正式授权发行的系列票据之一(“该等票据”)。该契约授权发行最多3.19亿美元的未偿还票据余额。契约规定，债券将有权在扣除未偿还票据余额时收取款项，金额、来源及更具体的时间如契约所载。票据由信托产业(定义见契约)作抵押。

请参阅本契约及其所有补充契约，以获得发行人、契约受托人和票据持有人各自在该契约下的权利声明，以及票据认证和交付所依据的条款。本附注中使用的所有未在本说明中定义的术语应具有本契约中赋予它们的含义。

发行人偿还票据的义务是一种仅由信托财产担保的有限的、无追索权的义务。票据本金及利息的所有付款只可由信托产业支付，而每名票据持有人及每名票据拥有人在接受本票据后，均同意根据契约条款，其有权从该信托产业单独获得付款。本票据的实际未偿还票据余额可能少于本金余额。本票据的实际未偿还票据余额可随时向契约受托人索取。

有关债券本金及利息的支付，契约规定如下：

(A)债券的本金将于每个付款日期按契约规定的金额、时间及方式支付，直至全部付清为止。每张票据的未偿还票据余额须不迟于其经评级的最终到期日支付，除非该票据的未偿还票据余额根据契约而于较早日期到期及应付，而在每种情况下，该等款项均须按契约规定的金额及方式支付。

(B)债券的未偿还票据余额及其应计但未付利息须按适用的票据利率计息。有关票据的票据利息应于每个付款日期支付，但以托收账户当时有足够金额根据契约第5.06节支付该票据利息为限。票据利息将在一年360天的基础上应计，该年由12个月至30天组成。

票据于适用付款日期的所有利息及本金付款，须按契约所规定的方式，于该付款日期的记录日期，于营业时间结束时以该票据的名义登记的人士支付。因全部或部分支付本金分期付款而导致的票据(或一张或多张前身票据)未偿还票据余额的所有减少，应对该票据以及登记转让时发行的任何票据的所有过去、现在和未来持有人具有约束力，或作为对该票据的交换或代替，不论该票据上是否注明了该等付款。

债券的评级最终到期日为2056年4月28日，除非债券已提前全部预付或根据契约提早到期。契约托管人应在前一个记录日期向每个记录在案的票据持有人支付以下任一种方式：(I)以电汇方式将即时可用资金支付到票据持有人在银行或其他有适当便利的实体的账户，前提是该票据持有人应在相关付款日期至少五个工作日前向契约受托人提供适当的书面指示(这些指示可在随后的付款日期保持有效，除非被票据持有人撤销)，或(Ii)(如果不是，则通过邮寄支票给该票据持有人)，或(Ii)如果没有，则通过邮寄给该票据的支票的方式向该票据持有人支付适当的书面指示(这些指示可能在随后的付款日期保持有效，除非被票据持有人撤销)，或者(Ii)如果没有，则通过邮寄支票的方式向该票据持有人支付适当的书面指示但只要该等债券是以证券寄存处的名义登记的，则该等款项须以即时可动用的款项支付予该等债券的代名人。

票据应根据发行人的选择，按照本契约的规定，自愿预付。每当根据契约条款，契约受托人须预付票据，并在符合及按照契约第VI条的条款下，契约受托人须以契约规定的方式发出预付通知。

在受契约所载若干限制的规限下，(I)债券可发行的最低面额为100,000元，并以超出1,000元的整数倍发行(惟一份债券可额外发行相等于最低面额加上初始未偿还票据余额任何剩余部分的款额)及(Ii)债券可交换相同年期的授权面额的同等本金总额的债券。(Ii)在符合契约所载若干限制的情况下，债券可按最低面值及超出1,000美元的整数倍发行(惟须额外发行一份债券，数额相等于最低面额加上初始未偿还票据余额的任何剩余部分)及

任何最终票据的最后付款只可在提交及交回契约受托人的公司信托办事处后支付。

债券持有人无权强制执行契约的规定或提起诉讼以强制执行契约中的契约，或就任何违约事件采取任何行动，或提起、出席或抗辩有关的任何诉讼，但契约中规定的除外。

票据可由票据持有人本人或其以书面正式授权的受托代表人在契约受托人的企业信托办事处以符合契约所规定的限制的方式，以及在交回及注销票据时交换及登记转让事宜。(B)票据的交换及转让可由票据持有人亲自或由其以书面正式授权的代理人在契约受托人的企业信托办事处以符合契约所规定的限制的方式，以及在交回及注销票据时进行。在交换或登记该转让时，将签立一张或多张证明相同未偿还本金的新的已登记票据，以换取该等票据。

作为信托财产付款或其他方式收取的所有金额应按契约中规定的优先顺序使用。

每名拥有或取得票据所有权权益的人士，在接纳或取得该所有权权益时，应被视为已同意受契约条文约束。债券持有人不得出售、要约出售、转让、质押、质押或以其他方式转让或阻碍其在债券中的全部或任何部分权益，除非根据修订后的1933年证券法发布了涵盖此类交易的有效登记声明，并根据所有适用的州证券法和法规进行了有效的资格或登记，或者根据上述证券法和州证券法获得了豁免登记的情况下销售、要约出售、转让、质押、质押或以其他方式转让或阻碍其在票据中的全部或任何部分权益。

[为规则144A全局注释添加以下内容：

本票据的权益可交换为相应的S规则临时全球票据或S规则全球票据的利息，在每种情况下均须受契约中规定的限制所规限。]

[为法规S临时全局注释添加以下内容：

本票据的权益可交换为相应规则第144A条全球票据的利息，但须受契约规定的限制所规限。

在截止日期及债券发售开始后的第40天或之后，本规例S临时全球票据的权益可(免费)兑换S规例永久全球票据的权益。S规则永久全球票据的发行和交付仅用于交换本S规则临时全球票据的部分，该部分由Euroclear或Clearstream向DTC提交一份证明，表明其已从或就有权享有权益的人(如其记录所示)获得证明，证明该S规则临时全球票据的实益权益由非美国人(定义见S规则)拥有。]

[为法规S永久全球票据添加以下内容：

本票据的权益可交换为相应规则第144A条全球票据的利息，但须受契约规定的限制所规限。]

在全额支付与票据有关的所有应付金额的一年零一天之前，每个拥有或获得票据所有权权益的人都同意，该人不会根据美国或任何州的法律对发行人提起任何破产程序或其他诉讼，或与任何其他人一起提起针对发行人的任何破产程序或其他诉讼程序，这一日期是在全额支付与票据有关的所有应付金额之后的一年零一天之前，每个拥有或获得票据所有权权益的人都同意，该人不会对发行人提起任何破产程序或根据美国或任何州的法律对发行人提起其他程序。本公约在契约终止后仍然有效。

在正式出示本票据的转让登记通知前，发行人、契约受托人及发行人或契约受托人的任何代理人可将以其名义登记本票据的人士视为本票据的拥有人(I)于任何记录日期付款，及(Ii)于任何其他日期视为本票据的拥有人，不论本票据是否逾期，而发行人、契约受托人或任何该等代理人均不受相反通知影响。

本契约允许为发行人和契约受托人在任何时候(在某些情况下，只有在受影响的票据持有人同意的情况下)对本契约增加任何条款，或以任何方式改变或取消本契约的任何条款，或以任何方式修改票据持有人在本契约下的权利，以及遵守某些其他条件的目的而对本契约进行修订，并允许以任何方式修改本契约的任何条文，或以任何方式更改或取消任何条文，或以任何方式修改发行人和契约受托人在本契约下的权利(在某些情况下，仅在受影响的票据持有人同意的情况下)，并遵守某些其他条件。持有人在发出本票据(或任何一份或多份前身票据)时所作的任何该等同意，对该持有人及本票据及登记转让时发出的任何票据的所有未来持有人，或作为本票据的交换或代替的票据的所有未来持有人，均为最终同意及具约束力，不论该同意或豁免是否已在本票据上作出批注。

票据及其相关的所有义务，包括契约下的义务，将是发行人的有限追索权义务，仅从信托财产中支付。发行人、Sunnova Intermediate Holdings、Sunnova Sol III Holdings、履约担保人、存放人、交易经理、交易过渡经理、托管人、票据注册人、以个人身份或以契约受托人身份的契约受托人，或其各自的任何附属公司、代理人、合伙人、受益人、高级职员、董事、股东、合伙人股东、雇员或继承人或受让人，均不得

个人对票据或契约项下的任何应付金额或到期履约承担个人责任。在不限制前述规定的原则下，任何票据的每个票据持有人和每个票据拥有者，在接受票据和契约受托人后，应被视为已同意：(I)它应仅指望信托地产履行票据或契约项下或与票据或契约有关的义务，包括但不限于根据契约第V条规定的责任，以及因发行人违反本协议中的任何义务、契诺和协议或在一定范围内因违反任何义务、契诺和协议而产生的责任(无论按普通法或衡平法)。发行人不应因发行人在契约或任何交易文件中的任何失实陈述或欺诈而免除本协议项下的责任，以及(Ii)放弃其可能需要获得针对发行人或其任何委托人、董事、高级管理人员、实益所有人、雇员或代理人(无论是否披露)或其各自资产(信托财产除外)的任何欠款或其他金钱判决的任何权利。本款前述规定不应(I)阻止信托财产或任何人(发行人除外)追索根据属于信托财产一部分的任何担保、文书或协议到期或将到期的款项；(Ii)不构成免除、免除或解除由票据证明或由契约担保的任何债务或义务，但这些债务或义务应持续到支付或清偿为止，或(Iii)阻止契约受托人根据, 发行人在交易单据下的权利。另有一项理解是，本段前述条文并不限制任何人在任何诉讼或诉讼中，或在行使根据附注或契约作出的任何补救时，以契约下的契约受托人或发行人的身分将契约受托人或发行人列为一方被告人的权利，只要不要求或(如取得)任何属欠缺判决或寻求个人法律责任的判决的性质的判决不会被要求或强制执行，则本段的条文并不限制该人在任何诉讼或诉讼中，或在行使根据附注或契约作出的任何补救时，以契约受托人或发行人的身分指名为一方被告人的权利。有一项明确的理解，所有此类责任在此明确免除，并在本文规定的范围内免除，作为签立契约和发行票据的条件和对价。

本票据持有人在契约或其他交易文件中所规定的本票据持有人的补救措施应是累积性和并行性的，只能针对信托财产的资产进行追索。票据持有人未能行使本协议项下的任何权利或补救措施，不应视为放弃或免除该等权利或补救措施，任何单次或部分行使该等权利或补救措施，也不妨碍其进一步行使或行使本协议项下的任何其他权利或补救措施。

该批债券只能以注册形式发行，面额如契约所规定，并须受契约所载的若干限制所规限。根据债券持有人的选择，于交回将于契约受托人的企业信托办事处交换的债券时，债券可交换为条款相同、任何授权面额及本金总额相若的债券，但须受契约的条款及条件规限。

请参阅本契约，该契约的副本已送交契约受托人存档，内容除其他外，涉及(I)契约受托人、发行人及票据持有人的权利、责任及义务的性质及范围；(Ii)签立及交付票据的条款；(Iii)就转易财产收取及处置付款或收益；(Iv)信托财产的描述；(V)修改和(Vii)定义

本票据中使用的未在本文中定义的大写术语；票据持有人和票据所有人均同意接受票据。

本票据是根据契约发行的，本票据和本契约应受纽约州法律管辖并根据纽约州法律解释，双方在本票据项下的义务、权利和补救措施应根据此类法律(包括但不限于纽约州一般义务法第5-1401条和第5-1402条，但不受法律冲突原则的影响)确定。

在此引用义齿的规定，并且这些规定通过引用结合于此，就好像在此完全阐述一样。

除非本证书已由契约受托人以手工签署方式签立，否则本票据无权享有本契约项下的任何利益，或对任何目的而言均为有效或强制性的。

兹证明，自下述日期起，出票人已促使本文书正式签立。

契约受托人认证证书

这是上述契约中提到的注释之一。

日期：

[转让的格式]

对于收到的价值，签字人特此出售、转让和转让给

(请填写社会保险或
纳税人识别码
受让人)

_______________________________

_______________________________

______________________________________________________________________________
(请用印刷体或打字机填写受让人姓名和地址)

______________________________________________________________________________
附注及其下的一切权利，并在此不可撤销地构成和指定

______________________________________________________________________________
受权人有权将为登记而保存的簿册上的内部注释转让，并有权在房产内进行全面替代。

日期：_

注意：本转让书上的签名必须与注明面上的姓名相符，不得改动、放大或作任何更改。

展品B-1

交换或转让转让证书的格式

摘自规则144A全球票据

至法规S全球票据

[日期]

威尔明顿信托，全国协会

罗德尼广场北

北街市街1100号

特拉华州威尔明顿，邮编：19890

注意：企业信托管理

回复：Sunnova Sol III Issuer，LLC

女士们、先生们：

兹提及Sunnova Sol III Issuer，LLC(“发行者”)和全国协会Wilmington Trust作为契约受托人(以该身份，称为“Indenture Trust”)之间签署的日期为2021年6月17日的契约(以下简称“契约”)。此处使用但未定义的大写术语应具有本契约中赋予它们的含义。

这封信与美元有关。[__]以规则第144A条全球票据形式持有的未偿还票据余额合计(“票据”)。_)[填写转让人姓名](“转让人”)。转让人已要求转让该等实益权益，以换取S规例全球票据(CUSIP No._)与[欧洲清算银行][Clearstream]1(通用代码编号_)。

就该请求和该等票据而言，转让人特此证明，该转让是按照契约中规定的转让限制进行的，并且[(I)就已作出的转让而言]2根据并按照1933年“证券法”(下称“证券法”)下S条例第903和904条的规定，转让人特此证明：

(1)由于票据的要约不是向美国的人提出的，

(2)    [在发出买入订单时，受让人在美国境外或转让人，而任何代表其行事的人有理由相信受让人在美国境外][交易是在指定的离岸证券市场内、之上或通过指定的离岸证券市场进行的，转让人或任何人

1.选择合适的托管人。

2仅在40天分销合规期之后包括在内。

代表它行事的人知道这笔交易是与美国的一位买家预先安排的],3

(3)    [受让人既不是S规则第902(K)条所指的美国人，也不是为美国人的账户或利益行事的人，]4

(4)在没有进行定向销售的情况下，不得违反S规则第903条或第904条(以适用为准)的要求，

(5)证实该交易不是规避《证券法》登记要求的计划或计划的一部分，以及

(6)：交易完成后，如上所述转让的实益权益将通过以下方式存放于证券托管机构[欧洲清算银行][Clearstream]5,

[或(Ii)对于依据证券法第144条进行的转让，转让人特此证明，根据证券法第144(B)(1)条，被转让的票据有资格由转让人转售。]6

本证书和此处包含的声明是为了您的利益以及发行人、契约受托人和交易经理的利益而制作的。

3插入这两条条文中的一条，这两条条文来自S规则中对“离岸交易”的定义。

4仅在40天的分销合规期内包括在内。

5在40天分销合规期结束前进行转移所需的适当存管。

6仅在40天分销合规期之后包括在内。

附件B-2

交换或转让转让证书的格式
来自法规S的全球票据

至规则144A全球票据

[日期]

威尔明顿信托，全国协会

罗德尼广场北

北街市街1100号

特拉华州威尔明顿，邮编：19890

注意：企业信托管理

回复：Sunnova Sol III Issuer，LLC

女士们、先生们：

兹提及由Sunnova Sol III Issuer LLC(“发行者”)和全国协会Wilmington Trust(全国协会)作为契约受托人(以该身份，称为“契约受托人”)签署并由Sunnova Sol III Issuer LLC(“发行者”)和Wilmington Trust，National Association(全国协会)之间于2021年6月17日签署的契约(“契约”)。此处使用但未定义的大写术语应具有本契约中赋予它们的含义。

这封信与美元有关。[___]以规例S全球票据形式持有的未偿还票据结馀总额(“票据”)(CUSIP编号_)，带[欧洲清算银行][Clearstream]7(通用代码编号_[填写转让人姓名](“转让人”)。出让人已要求将债券的该等实益权益转让，以换取第144A条全球纸币(CUSIP No._)。

就该项要求及就该等票据而言，转让人现证明该等票据是按照(I)契约所列的转让限制及(Ii)(A)“证券法”第144A条所指的受让人转让予受让人的，而出让人合理地相信该等票据是为其本身账户购买的，而受让人对该账户行使单独投资酌情决定权，而任何该等账户是第144A条所指的“合格投资银行”(QIB)。在符合第144A条要求的交易中，根据任何州或任何其他适用司法管辖区的任何适用证券法，或(B)根据证券法下另一项适用的登记要求豁免，向QIB申请；但大律师确认所声称的豁免的适用性的意见，须以发行人及契约受托人合理接受的格式交付发行人及契约受托人。

本证书和此处包含的声明是为了您的利益以及发行人、契约受托人和交易经理的利益而制作的。

7选择合适的托管人。

[填写转让人姓名]

由：_
姓名：
标题：

日期：

展品B-3

转让证明格式
出自权威注释
到确凿的注解

[日期]

威尔明顿信托，全国协会

罗德尼广场北

北街市街1100号

特拉华州威尔明顿，邮编：19890

注意：企业信托管理

回复：Sunnova Sol III Issuer，LLC

女士们、先生们：

兹提及由Sunnova Helios II Issuer，LLC(“发行人”)和全国协会Wilmington Trust，作为契约受托人(以该身份，为“Indenture受托人”)签署的日期为2021年6月17日的契约(“契约”)，以及由Sunnova Helios II Issuer，LLC(“发行者”)和全国协会威尔明顿信托公司(Wilmington Trust，National Association)之间签署的日期为2021年6月17日的契约(以下简称“契约”)。此处使用但未定义的大写术语应具有本契约中赋予它们的含义。

这封信与美元有关。[___]以最终票据形式持有的未偿还票据余额合计(“票据”)(CUSIP编号_)[填写转让人姓名](“转让人”)。出让人已要求将债券的该等实益权益转让予[填写受让人姓名](“受让人”)。

就该项要求及就该等票据而言，转让人现证明该等票据是按照(I)契约所列的转让限制及(Ii)(A)“证券法”第144A条所指的受让人转让予受让人的，而出让人合理地相信该等票据是为其本身账户购买的，而受让人对该账户行使单独投资酌情决定权，而任何该等账户是第144A条所指的“合格投资银行”(QIB)。在符合规则144A要求的交易中，按照任何州或任何其他适用司法管辖区的任何适用证券法，(B)根据并按照证券法S条例第903和904条，或(C)根据证券法下的另一项适用豁免；但大律师确认所声称的豁免的适用性的意见，须以发行人及契约受托人合理接受的格式交付发行人及契约受托人。

[如果转移是根据S规则进行的，则添加以下内容：

转让方特此证明：

(1)由于票据的要约不是向美国的人提出的，

(2)    [在发出买入订单时，受让人在美国境外或转让人，而任何代表其行事的人有理由相信受让人在美国境外][交易是在指定的离岸证券市场内、在指定的离岸证券市场上或通过指定的离岸证券市场执行的，转让人和代表转让人行事的任何人都不知道交易是与美国的买家预先安排的]8,

(3)如果受让人不是S规则第902(K)条所指的美国人，也不是为美国人的账户或利益行事的人，

(4)确认没有作出违反S规则第903条或第904条(以适用为准)的规定的定向销售努力，以及

(5)证实该交易不是规避证券法注册要求的计划或计划的一部分。

本证书和此处包含的声明是为了您的利益以及发行人、契约受托人和交易经理的利益而制作的。

8插入这两条条文中的一条，这两条条文来自S规则中对“离岸交易”的定义。

附件C

Sunnova Sol III Issuer，LLC

自愿提前还款通知书

[日期]

威尔明顿信托，全国协会

罗德尼广场北

北街市街1100号

特拉华州威尔明顿，邮编：19890

注意：企业信托管理

森诺瓦能源公司

东绿道广场20号，540套房

德克萨斯州休斯顿，77046

注意：首席财务官

女士们、先生们：

根据日期为2021年6月17日的契约(“契约”)第6.01节，Sunnova Sol III Issuer，LLC(“发行者”)与Wilmington Trust，National Association(“契约受托人”)之间的契约，现指示契约受托人在[整体][零件]发行人的[_]太阳能资产支持票据百分比，2021-1系列，于[_______ __, 20__](“自愿提前还款日期”)。

[所有未偿还票据的预付款：根据契约第6.02节的要求，在自愿提前付款日或之前，发行人应将一笔金额存入收款账户，金额相当于(A)未偿还票据余额，(B)所有应计和未付利息，(C)全部金额(如果有)和(D)欠契约受托人、交易管理人、交易过渡管理人和交易文件任何其他方的所有金额，减去(Ii)当时存入流动资金储备账户和补充储备账户的金额之和(“预付额”)。]

[部分预付或全额预付：根据契约第6.02节的规定，在自愿预付款日或之前，发行人应将以下款项存入托收账户：(I)预付票据的未偿还本金金额，(Ii)票据的所有应计和未付利息，(Iii)支付全部金额(如果适用)，以及(Iv)根据交易文件所欠的任何其他金额。]

在指定的自愿预付款日期，只要契约受托人在该指定的自愿预付款日期或之前收到预付款金额，契约受托人将被指示(X)从托收中提取预付款金额

(Y)在未清偿票据余额已预付及发行人在交易文件下的所有其他债务已获支付的范围内，将信托产业的任何剩余资产释放予发行人，或在发行人的指示下发放信托财产中的任何剩余资产，并根据付款优先次序(不影响第(V)至(Ix)条的规定)及(Y)在预付未偿还票据余额及已支付交易文件下发行人的所有其他债务的范围内，将信托产业中的任何剩余资产释放给发行人或在发行人的指示下发放。

特此指示您提供本契约第6.02节要求的所有预付款通知。本文中使用但未定义的所有术语的含义与本义齿中这些术语的含义相同。

[签名页如下]

兹证明下列签署人已于_

附件D

规则15GA-1信息

报告期：北京时间11：00-11：00

术语和定义：

注：本报告中包含的任何日期均受以下说明的约束。如果服务商不是回购执行者(定义见下文)，则此报告中引用的此交易日期；此类信息的可用性可能取决于从其他方收到的信息。

凡提及“回购人”，应指交易单据项下负有回购义务的一方。[]。“回购执行人”是指交易文件规定有义务履行任何回购人义务的一方。

未偿还本金余额：就本报告而言，[]中的未偿还本金余额等于该交易的剩余未偿还本金余额[]反映在相关报告期末的分配或付款报告上，或者[]已在相关报告期结束前清算，则该公司的最终未偿还本金余额[]反映在清算前的分配或付款报告上。

受制于需求：服务机构或契约受托人识别回购需求并将其编码为与回购相关的请求的日期。

回购或更换：[]被回购或更换。在无法获得该日期的范围内，服务商或契约受托人获得实际知识的日期[]已被回购或更换。

回购悬而未决：A[]当作为回购执行者的契约受托人向回购者发出催缴通知时，被确定为“回购待决”。一个[]一直保持在此类别中，直到(I)a[](Ii)请求被确定为“有争议的请求”，(Iii)请求被确定为“被撤回的请求”，或(Iv)请求被确定为“被拒绝的请求”，(Ii)请求被确定为“争议请求”，(Iii)请求被确定为“被撤回的请求”，或(Iv)请求被确定为“请求被拒绝”。

仅就服务商而言，[]在(Y)服务机构向相关的回购执法机构发送任何回购请求的通知，或(Z)服务机构收到回购请求的通知，但确定不需要根据其在适用交易文档下的义务对该请求采取进一步行动的日期，被标识为“回购待决”。这个[]在服务商从相关回购执法者、回购者或其他方收到回购请求应更改为“有争议的需求”、“撤回的需求”、“拒绝的需求”或“已回购”的实际知识之前，将一直保留在此类别中。

有争议的要求：(I)当收到回购者拒绝回购请求的回应时，或(Ii)在任何适用的治疗期到期时发生。

撤回需求：原请求方撤回先前提交的回购请求的日期。如果没有这样的日期，则是服务商或契约托管人收到任何此类提取的实际信息的日期。

要求被拒绝：作为回购执行者，契约托管人决定不再执行之前提交的回购请求的日期。在无法以其他方式获得此类日期的范围内，指服务商从作为回购执行者的契约受托人处收到其已决定不再提出回购请求的实际信息的日期。

在与此相关的情况下，如果诉讼开始或受到威胁[以书面形式]与本证书相关或将与本证书相关的，我们不可撤销地授权您向该诉讼程序中的任何利害关系方出示本证书。

日期：20_

你忠实的，

[]

由：_
姓名：
标题：

9在收到契约受托人的任何要求后的三个工作日内注明日期。