Teva报告2021年第二季度财务业绩

以色列特拉维夫--(美国商业资讯)--2021年7月28日--Teva制药工业有限公司(纽约证券交易所和TASE市场代码：Teva)今天公布了截至2021年6月30日的季度业绩。

Teva总裁兼首席执行官卡雷·舒尔茨先生说：“我们在第二季度表现良好，提高了我们的盈利能力和自由现金流的产生。这使我们的净债务额外减少了5亿美元至227亿美元， 再次表明了我们对长期目标的承诺和信心。在我们的增长动力中，AUSTEDO^®与去年第二季度相比，销售额有所增加，AJOVY^®全球净销售额已增长至7000万美元 ，我们的生物相似Truxima^®继续增加其在美国的市场份额，达到25%.“

舒尔茨继续说：“在整个疫情期间，我们仍然致力于为患者服务，维持我们的运营，并提供高质量、负担得起的药品。由于疫情的影响，我们下调了2021年的收入预期，同时重申了我们的收益和现金流指引。”

2021年第二季度综合业绩

2021年第二季度的收入为39.1亿美元，按当地货币计算，比2020年第二季度增长1%或下降2%。这一下降主要是由于我们北美部门的收入下降 ，主要与Copaxone有关^®和安达，部分被积极的外汇影响以及我们欧洲部门仿制药、OTC、AJOVY和Copaxone的更高收入所抵消。收入还受到 新冠肺炎疫情影响导致的某些产品需求变化的影响。

2021年第二季度的汇率变动，包括对冲效应，对我们的收入产生了1.35亿美元的积极影响，对我们的GAAP和非GAAP营业收入分别产生了2600万美元和3000万美元的积极影响。

2021年第二季度GAAP毛利润为18.73亿美元，比2020年第二季度增长6%。2021年第二季度GAAP毛利率为47.9%，而2020年第二季度为45.5%。毛利率的增长主要是由于产品组合和网络优化活动的变化导致北美的盈利能力提高，但部分被Copaxone的销售额下降所抵消。 2021年第二季度非GAAP毛利润为20.84亿美元，比2020年第二季度增长4%。2021年第二季度非GAAP毛利率为53.3%，而2020年第二季度为52.0%。

2021年第二季度GAAP研发(R&D)费用为2.48亿美元，与2020年第二季度相比增长了10%。2021年第二季度，非GAAP研发费用为2.43亿美元，占季度收入的6.2%，而2020年第二季度为2.33亿美元，占6%。2021年第二季度，我们的研发费用主要与呼吸系统、偏头痛和头痛治疗领域的专业产品候选有关，并在选定的其他领域和包括生物仿制药在内的仿制药领域开展额外活动。与2020年第二季度相比，我们在2021年第二季度的研发费用较高 主要是由于呼吸和生物相似项目以及各种仿制药项目的增加。

2021年第二季度GAAP销售和营销(S&M)费用为6.15亿美元，比2020年第二季度增长3%。2021年第二季度，非GAAP S&M支出为5.82亿美元，占季度收入的14.9%，而2020年第二季度为5.59亿美元，占14.4%。

2021年第二季度GAAP一般和行政(G&A)费用为2.42亿美元，与2020年第二季度相比下降了8%。2021年第二季度，非GAAP G&A支出为2.31亿美元，占季度收入的5.9%，而2020年第二季度为2.45亿美元，占6.3%。

2021年第二季度GAAP营业收入为5.82亿美元，而2020年第二季度为1.73亿美元。这一增长主要是由于其他资产减值、重组和其他项目费用降低，以及我们欧洲部门的利润增加，但部分被更高的无形资产减值费用所抵消。2021年第二季度非GAAP营业收入为10.34亿美元，增长6%，而2020年第二季度为9.79亿美元 。这一增长主要是由于我们欧洲部门的利润增加。

2021年第二季度EBITDA(定义为营业收入，不包括摊销和折旧费用)为8.87亿美元，与2020年第二季度的5.55亿美元相比增长了60%。调整后的EBITDA (定义为不包括折旧费用的非GAAP营业收入)在2021年第二季度为11.62亿美元，与2020年第二季度的11.08亿美元相比增长了5%。

2021年第二季度GAAP财务支出为2.74亿美元，而2020年第二季度为2.23亿美元。2021年第二季度非GAAP财务支出为2.4亿美元，而2020年第二季度为2.29亿美元。2021年第二季度的财务支出主要包括2.4亿美元的利息支出和3400万美元的有价证券重估损失。2020年第二季度的财务支出主要包括2.41亿美元的利息支出。

2021年第二季度，我们确认了9800万美元的GAAP税费支出，税前收入为3.08亿美元。在2020年第二季度，我们确认了1.04亿美元的税收优惠，而税前亏损为5100万美元。我们2021年第二季度的税率 主要受减值、摊销和利息支出扣除的影响。2021年第二季度的非GAAP所得税为1.33亿美元，或17%，税前非GAAP收入为7.94亿美元 。2020年第二季度非GAAP所得税为1.28亿美元，税前非GAAP收入为7.51亿美元，税前非GAAP所得税为17%。我们2021年第二季度的非GAAP税率主要受我们销售的产品组合和利息支出扣除的影响。

我们预计2021年的年度非GAAP税率为17%-18%，与我们在2021年2月提供的预期持平。

2021年第二季度，可归因于Teva和GAAP EPS的GAAP净收入分别为2.07亿美元和0.19美元，而2020年第二季度分别为1.4亿美元和0.13美元。如上所述，这一增长主要是由于营业收入的 增加。2021年第二季度，可归因于Teva和非GAAP稀释每股收益的非GAAP净收入分别为6.51亿美元和0.59美元，而2020年第二季度分别为6.05亿美元和0.55美元。

截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月，用于按GAAP和非GAAP计算完全稀释股份的加权平均已发行稀释股份分别为11.09亿股和11亿股， 。

截至2021年6月30日和2020年6月30日，用于计算我们市值的完全稀释股数分别约为11.29亿股和11.19亿股。

非GAAP信息：2021年第二季度非GAAP净调整为4.44亿美元。2021年第二季度的非GAAP净收入和非GAAP每股收益进行了调整，以不包括以下项目：

• 摊销购入的无形资产1.73亿美元，其中1.48亿美元计入销售成本，其余2500万美元计入S&M费用；
• 长期资产减值2.26亿美元，主要包括与Actavis Generics收购相关的知识产权研发无形资产减值和产品权利资产减值；
• 剥离收益3700万美元，主要来自出售某些场外资产；
• 或有对价收入1900万美元，主要用于未来特许权使用费的减少；
• 财务支出3,400万美元，主要用于持有美国油井股权；
• 股权薪酬支出2900万美元；
• 其他7,400万元项目；及
• 3,600万美元的所得税。

Teva认为，排除这类项目有利于投资者了解其业务。有关详细信息，请参阅下表，将美国GAAP结果与调整后的非GAAP数字和“非GAAP财务衡量标准”下的信息 进行核对。投资者应考虑将非GAAP财务衡量标准作为对根据GAAP编制的财务业绩衡量标准的补充，而不是替代或优于这些衡量标准。

2021年第二季度运营活动产生的现金流为2.18亿美元，而2020年第二季度产生的现金流为2.73亿美元。2021年第二季度下降的主要原因是 2020年第二季度从客户那里收取了有利的付款，这是2020年第一季度销售额增加的结果。

2021年第二季度的自由现金流(经营活动的现金流、用于资本投资的现金、证券化应收账款的收益以及剥离业务和其他资产的收益)为6.25亿美元，而2020年第二季度为5.82亿美元。2021年第二季度的增长主要是由于剥离业务和其他资产的收益增加，但运营活动的现金流下降部分抵消了这一增长。

截至2021年6月30日，我们的债务为251.32亿美元，而截至2021年3月31日的债务为249.86亿美元。这一增长主要是由于汇率波动。2021年7月，我们在 到期时偿还了2.2%优先票据中的14.75亿美元。截至2021年6月30日，被归类为短期债务的总债务比例为14%，而截至2021年3月31日的比例为11%。截至2021年6月30日，我们的平均债务期限约为5.3年，而截至2021年3月31日，我们的平均债务期限为5.6年 。截至2021年6月30日和2021年3月31日，我们的财务杠杆率为69%。

2021年第二季度的部门业绩

北美细分市场

我们的北美部分包括美国和加拿大。

下表列出了我们北美部门截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月的收入、费用和利润：

	截至6月30日的三个月，
	2021				2020
	(以百万美元/部门收入的百分比表示)
Revenues....	$	1,943	100%	$	2,047	100%
总profit..		1,040	53.5%		1,090	53.3%
R&D expenses..		162	8.4%		154	7.5%
S&M expenses..		255	13.1%		254	12.4%
G&A expenses..		106	5.5%		110	5.4%
其他income..		(5)	§		(2)	§
网段profit*..	$	521	26.8%	$	573	28.0%
*分部利润不包括摊销和某些其他项目。 §表示低于0.5%的金额。

我们北美部门2021年第二季度的收入为19.43亿美元，比2020年第二季度减少1.04亿美元，降幅为5%，主要是由于Copaxone和Anda的收入下降， 仿制药、AUSTEDO和AJOVY的收入增加部分抵消了这一影响。在新冠肺炎大流行期间，由于医生和医院的活动减少，我们北美部门的销量有所减少，但对与治疗新冠肺炎及其症状相关的某些产品的需求也有所增加。此外，患者就诊次数减少和我们销售人员的医生互动减少也影响了某些特殊产品的促销能力 。

2021年第二季度，我们最大的市场美国的收入为18.18亿美元，与2020年第二季度相比减少了1.09亿美元，降幅为6%。

按主要产品和活动划分的收入

下表按主要产品和活动列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月我们北美部门的收入：

		截至三个月 六月三十日，						百分比 变化
		2021			2020			2020-2021
		(百万美元)
通用products...		$	951		$	923		3%
AJOVY....			46			34		32%
AUSTEDO....			174			161		8%
本德卡®/TREANDA®............................................................................................................................................................			106			103		3%
COPAXONE....			152			238		(36%)
ProAir®*..................................................................................................................................................................................			55			66		(16%)
Anda.....			316			374		(16%)
Other....			144			147		(2%)
Total.....		$	1,943		$	2,047		(5%)
*不包括ProAir授权仿制药的收入，这些收入包括在仿制药产品中。

2021年第二季度，我们北美部门(包括生物仿制药)的仿制药收入为9.51亿美元，与2020年第二季度相比增长了3%。这一增长主要是由于肾上腺素注射剂(EpiPen的仿制药)收入增加 ^®和小EpiPen Jr.^®)、Truxima^®(生物类似利妥昔单抗^®)和ProAir授权的非专利产品，部分被其他非专利产品的较低数量和 定价所抵消。

根据IQVIA的数据，2021年第二季度，我们的总处方约为3.14亿张(基于过去12个月)，占美国非专利处方总数的8.8%。

2021年第二季度，我们北美部门的AJOVY收入为4600万美元，比2020年第二季度增加了1100万美元，增幅为32%，这主要是由于销量的增长。

2021年第二季度，AUSTEDO北美部门的收入增长了8%，达到1.74亿美元，而2020年第二季度为1.61亿美元。这增长主要是由於货量的增长。

与2020年第二季度相比，本迪卡公司和特兰达公司2021年第二季度北美业务的总收入增长了3%，达到1.06亿美元，主要原因是肿瘤产品在新冠肺炎大流行恢复期间的销售增加，但部分被替代疗法的推出和来自Belrapzo的持续竞争所抵消^® (一种易稀释的盐酸苯达莫司汀产品，出自Eagle制药公司。)

与2020年第二季度相比，2021年第二季度我们北美部门的Copaxone收入下降了36%，降至1.52亿美元，这主要是由于美国的仿制药竞争。

与2020年第二季度相比，2021年第二季度我们北美部门的ProAir(HFA和RespiClick)收入下降了16%，降至5500万美元。来自我们的ProAir授权仿制药的收入包括在上面的 “仿制药产品”中。

与2020年第二季度的3.74亿美元相比，2021年第二季度安达北美部门的收入下降了16%，降至3.16亿美元，主要原因是安达的客户对仿制药的需求下降。

北美毛利

与2020年第二季度的10.9亿美元相比，2021年第二季度我们北美部门的毛利润为10.4亿美元，下降了5%。这一下降主要是由于安达和Copaxone的毛利润下降所致。

我们北美部门的毛利率在2021年第二季度增至53.5%，而2020年第二季度为53.3%。这一增长主要是由于产品结构的变化。

北美利润

我们北美部门的利润包括毛利减去研发费用、S&M费用、G&A费用和与该部门相关的任何其他收入。分部利润不包括摊销和某些其他项目。

我们北美部门在2021年第二季度的利润为5.21亿美元，与2020年第二季度的5.73亿美元相比下降了9%，这主要是由于如上所述毛利润下降以及研发 费用增加所致。

欧洲地区

我们的欧洲部分包括欧盟和某些其他欧洲国家。

下表列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月，我们欧洲部门的收入、费用和利润：

	截至6月30日的三个月，
	2021				2020
	(以百万美元/部门收入的百分比表示)
Revenues....	$	1,184	100%	$	1,001	100%
总profit..		661	55.8%		548	54.7%
R&D expenses..		63	5.3%		65	6.5%
S&M expenses..		209	17.7%		188	18.8%
G&A expenses..		47	4.0%		52	5.2%
其他income..		§	§		(1)	§
网段profit*..	$	343	28.9%	$	244	24.3%
___________
*分部利润不包括摊销和某些其他项目。 §表示金额低于100万美元或0.5%(视适用情况而定)。

2021年第二季度，我们欧洲部门的收入为11.84亿美元，比2020年第二季度增长18%，即1.83亿美元。以当地货币计算，收入增长了8%，这主要归因于 2020年第二季度由于2020年3月新冠肺炎疫情导致大量客户库存而改变了购买模式，以及2020年第二季度患者就诊和住院次数减少导致处方减少 。

按主要产品和活动划分的收入

下表按主要产品和活动列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月我们欧洲部门的收入：

		截至三个月 六月三十日，						百分比 变化
		2021			2020			2020-2021
		(百万美元)
通用products...		$	878		$	737		19%
AJOVY....			19			5		302%
COPAXONE....			100			84		19%
呼吸products..			85			80		7%
Other....			102			95		7%
Total.....		$	1,184		$	1,001		18%

与2020年第二季度相比，2021年第二季度我们欧洲部门的仿制药收入(包括非处方药产品)增长了19%，达到8.78亿美元。以当地货币计算，营收较2020年第二季度增长9% ，主要原因是新冠肺炎疫情导致购买模式和客户库存发生重大变化，导致2020年第二季度营收下降。此外，2020年第二季度的收入受到仿制药需求下降的影响，原因是患者就诊和住院次数减少，导致处方减少，以及非处方药产品的销售下降，原因是咳嗽和感冒产品的需求下降，两者都是由于新冠肺炎疫情。

2021年第二季度，我们欧洲部门的AJOVY收入为1900万美元，而2020年第二季度为500万美元，这主要是由于在更多的欧洲国家推出和报销。

与2020年第二季度相比，2021年第二季度我们欧洲部门的Copaxone收入增长了19%，达到1亿美元。以当地货币计算，收入增长了9%，这主要是由于2020年3月新冠肺炎大流行导致的客户库存，导致2020年第二季度购买模式发生了重大变化。

与2020年第二季度相比，2021年第二季度我们欧洲部门的呼吸产品收入增长了7%，达到8500万美元。以当地货币计算，收入下降了4%，主要原因是英国的销售额下降，但由于2020年3月新冠肺炎疫情导致大量客户库存，导致2020年第二季度购买模式发生变化，部分抵消了这一降幅。

欧洲毛利

2021年第二季度，我们欧洲部门的毛利润为6.61亿美元，与2020年第二季度的5.48亿美元相比增长了21%。

2021年第二季度，我们欧洲部门的毛利率增至55.8%，而2020年第二季度为54.7%。这一增长主要是由于产品结构的变化。

欧洲利润

我们欧洲部门的利润包括毛利减去研发费用、S&M费用、G&A费用和与该部门相关的任何其他收入。分部利润不包括摊销和某些其他项目。

2021年第二季度，我们欧洲部门的利润为3.43亿美元，同比增长41%，而2020年第二季度为2.44亿美元。如上所述，这一增长主要是由于收入增加。

国际市场细分市场

我们的国际市场部门包括我们在北美和欧洲部门以外开展业务的所有国家和地区。这一细分市场的主要市场是日本、俄罗斯和以色列。

2021年2月1日，我们完成了出售我们在日本的业务合资企业的大部分通用和运营资产。

下表列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月，我们国际市场部门的收入、费用和利润：

	截至6月30日的三个月，
	2021				2020
	(以百万美元/部门收入的百分比表示)
Revenues....	$	485	100%	$	488	100%
总profit..		270	55.7%		247	50.8%
R&D expenses..		18	3.6%		19	3.9%
S&M expenses..		105	21.7%		105	21.4%
G&A expenses..		25	5.1%		29	6.0%
其他income..		(1)	§		(2)	§
网段profit*..	$	123	25.5%	$	97	19.9%
*分部利润不包括摊销和某些其他项目。 §表示低于0.5%的金额。

2021年第二季度，我们国际市场部门的收入为4.85亿美元，与2020年第二季度相比减少了300万美元，降幅为1%。以当地货币计算，2020年第二季度营收较 下降3%，主要原因是上述撤资导致日本营收下降，以及日本监管降价和对非专利产品的仿制药竞争，以及对冲活动的负面影响 ，但被大多数其他市场营收上升以及2020年第二季度某些市场营收下降部分抵消，这是由于新冠肺炎疫情对采购模式造成的影响导致需求减少。

按主要产品和活动划分的收入

下表按主要产品和活动列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月我们国际市场部门的收入：

		截至三个月 六月三十日，						百分比 变化
		2021			2020			2020-2021
		(百万美元)
通用products...		$	407		$	426		(5%)
COPAXONE....			7			12		(35%)
Other....			71			50		42%
Total.....		$	485		$	488		(1%)

与2020年第二季度相比，2021年第二季度我们国际市场部门的非专利产品收入(包括场外产品)以美元和当地货币计算下降了5%，降至4.07亿美元。这一下降主要是由于上述撤资导致在日本的销售额下降，以及日本监管机构的降价和对非专利产品的仿制药竞争，但这一下降被 大多数其他市场的收入增加以及2020年第二季度某些市场的收入下降所部分抵消，这是由于新冠肺炎疫情对采购模式造成的影响导致需求减少。

2021年第二季度，我们国际市场部门的Copaxone收入为700万美元，与2020年第二季度的1200万美元相比下降了35%。以当地货币计算，收入下降了33%。

AJOVY是在我们的国际市场部门的某些市场推出的，我们正在推进在其他市场推出的计划。2021年6月23日，AJOVY在日本被批准用于成人偏头痛的预防性治疗。

AUSTEDO于2021年初在中国推出，用于治疗与亨廷顿病相关的舞蹈症和迟发性运动障碍。我们继续在其他国家提交更多的材料。

国际市场毛利

2021年第二季度，我们国际市场部门的毛利润为2.7亿美元，与2020年第二季度的2.47亿美元相比增长了9%。

2021年第二季度，我们国际市场部门的毛利率增至55.7%，而2020年第二季度为50.8%。这一增长主要是由于上述在日本的撤资以及产品组合组合的变化 。

国际市场利润

我们国际市场部门的利润包括毛利润减去研发费用、S&M费用、G&A费用和与该部门相关的任何其他收入。分部利润不包括摊销和某些其他 项目。

2021年第二季度，我们国际市场部门的利润为1.23亿美元，同比增长27%，而2020年第二季度为9700万美元。这一增长主要是由于如上所述毛利润增加所致。

其他活动

我们还有其他收入来源，主要是向第三方销售活性药物成分(“原料药”)、某些代工服务以及通过我们的关联公司Medis向其他 制药公司提供产品组合的外包许可平台。我们的其他活动不包括在上述北美、欧洲或国际市场部分。

2021年第二季度，我们来自其他活动的收入为2.98亿美元，与2020年第二季度相比下降了11%。以当地货币计算，收入下降了13%，主要原因是新冠肺炎疫情导致原料药和MEDIS的数量减少。

2021年第二季度，第三方的原料药销售额为1.99亿美元，按美元和当地货币计算，与2020年第二季度相比下降了6%。

电话会议

Teva将于2021年7月28日(星期三)上午8点主持电话会议和网络直播，包括幻灯片演示。ET讨论其2021年第二季度的业绩和整体商业环境。随后将进行问答环节 。

要参与，请拨打以下号码：

美国：1(877)870-9135

国际：+44(0)2071 928338

以色列：1(809)213-985

密码：9693275

此次电话会议的现场网络直播将在Teva的网站上进行，网址是：ir.tevamil.com。

电话会议结束后，网络直播将在24小时内在公司网站上重播，或拨打美国电话：1-866-331-1332；国际电话：+44(0)3333 009785；密码：9693275。

关于Teva

一个多世纪以来，Teva制药工业有限公司(纽约证券交易所和TASE：TEVA)一直在开发和生产改善人们生活的药物。我们是仿制药和特制药领域的全球领先者，其产品组合包括 几乎每个治疗领域的3500多种产品。全球每天约有2亿人服用Teva药物，并由制药业最大、最复杂的供应链之一提供服务。除了我们在仿制药领域的老牌业务外，我们还拥有重要的创新研究和运营，以支持我们不断增长的特种和生物制药产品组合。欲了解更多信息，请访问http://www.tevapharm.com.。

由于四舍五入，本新闻稿中的某些金额可能不会相加。所有百分比都是使用未四舍五入的金额计算的。

非GAAP财务指标

本新闻稿包含的某些财务信息与根据美国公认会计原则(“GAAP”)报告的信息不同。这些非GAAP财务衡量标准，包括但不限于 非GAAP每股收益、非GAAP营业收入、非GAAP毛利、非GAAP毛利率、EBITDA、调整后的EBITDA、非GAAP研发费用、非GAAP S&M费用、非GAAP G&A费用、非GAAP财务费用、非GAAP收入 税前非GAAP收入(亏损)、非GAAP介绍非GAAP净收益(亏损)、可归因于Teva的非GAAP净收益(亏损)以及非GAAP稀释每股收益是为了帮助投资者了解我们的 业务。我们利用某些非GAAP财务指标结合其他业绩指标来评估业绩。以下是我们如何利用非GAAP衡量标准的例子：我们的管理层和董事会使用 非GAAP衡量标准来评估我们的运营业绩，与工作计划和预算进行比较，并最终评估管理层的绩效；我们的年度预算是在非GAAP的基础上编制的；高级管理人员的年度 薪酬部分是使用这些非GAAP衡量标准得出的。有关GAAP结果与调整后的非GAAP数字的对账，请参阅附件表格。投资者应将非GAAP财务指标视为替代或优于其他财务指标的补充措施，而不应将其作为替代措施 , 根据公认会计准则编制的财务业绩衡量标准。我们不为GAAP报告的财务指标提供前瞻性指导，也不为前瞻性 非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP指标进行定量调整，因为我们无法在没有不合理努力的情况下合理确定地预测某些重要项目的最终结果。

有关前瞻性陈述的注意事项

本新闻稿包含1995年“私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于管理层目前的信念和预期，会受到重大风险和 已知和未知的不确定性的影响，这些风险和不确定性可能会导致我们未来的结果、业绩或成就与这些前瞻性陈述中明示或暗示的结果、业绩或成就大不相同。可能导致或促成此类差异的重要因素包括与以下方面相关的风险：

• 我们在市场上成功竞争的能力，包括：我们在很大程度上依赖于我们的仿制药；我们客户基础的巩固和客户之间的商业联盟；新仿制药的推出延迟 ；瞄准仿制药机会并寻求重要产品的仿制药在美国市场独家经营权的竞争对手的数量增加；我们开发生物制药产品并将其商业化的能力； 对我们的特种产品的竞争，包括AUSTEDO、AJOVY和Copaxone；我们通过在以下领域的投资实现预期结果的能力以及 保护我们知识产权的专利和其他措施的有效性；
• 我们的巨额债务可能会限制我们产生额外债务、进行额外交易或进行新投资的能力，可能会导致我们的信用评级进一步下调；以及我们无法以对我们有利的金额或条款举债 或借入资金；
• 这些风险和不确定性包括：“新冠肺炎”疫情及其对我们的业务、财务状况、运营、现金流和流动性以及整体经济的影响的不确定性；我们 成功执行和维持与我们已采取或可能采取的应对新冠肺炎疫情及其相关成本的措施相关的活动和努力的能力；我们优化努力的有效性；我们 吸引、聘用和留住高技能人员的能力；制造或质量控制问题；我们供应链的中断；信息技术系统的中断；违反我们的数据安全；知识产权法律的变化 ；与全球开展业务相关的挑战，包括政治或经济不稳定、重大敌对行动或恐怖主义；我们受到广泛的药品监管导致的成本和延误，或者 新冠肺炎疫情造成的旅行和工作限制导致的政府处理时间延误；
• 医疗监管改革以及降低药品定价、报销和覆盖范围的影响；对有限客户的大量销售；我们成功竞标合适的收购目标或 许可机会的能力，或完成和整合收购的能力；以及如果我们出售资产，我们的前景和增长机会；
• 合规、监管和诉讼事项，包括：未能遵守复杂的法律和监管环境；因公众对阿片类药物滥用的担忧而增加的法律和监管行动，以及 我们最终解决剩余阿片类药物相关诉讼的能力；来自世界各地竞争和定价当局的审查，包括我们成功对抗美国司法部违反《谢尔曼法》的刑事指控的能力 ；专利侵权的潜在责任；产品责任索赔；未能遵守复杂的联邦医疗保险和医疗补助报告和支付义务；遵守反腐败制裁和贸易管制法律；以及环境风险；
• 其他金融和经济风险，包括：我们面临的货币波动和限制以及信用风险；我们无形资产的潜在减值；税收负债的潜在大幅增加(包括 美国潜在税制改革的结果)；以及政府计划或税收优惠的终止或到期，或我们业务的变化对我们整体有效税率的影响；

在本新闻稿、我们的2021年第二季度Form 10-Q季度报告和截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中讨论的其他因素，包括标题为“风险 因素”和“前瞻性陈述”的部分。前瞻性声明仅表示截至发布之日的情况，我们不承担更新或修改本文中包含的任何前瞻性声明或其他信息的义务， 无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。告诫您不要过度依赖这些前瞻性陈述。

合并损益表
(美元(百万美元，不包括每股和每股数据)
		截至三个月			截至六个月
		六月三十日，			六月三十日，
		2021	2020		2021	2020
		(未经审计)	(未经审计)		(未经审计)	(未经审计)
净收入		3,910	3,870		7,892	8,227
销售成本		2,037	2,107		4,141	4,402
毛利		1,873	1,763		3,750	3,826
研发费用		248	225		501	446
销售和营销费用		615	597		1,200	1,210
一般和行政费用		242	264		532	567
无形资产减值		195	120		274	768
其他资产减值、重组和其他项目		28	381		165	502
法律和解和或有损失		6	13		110	(12)
其他收入		(43)	(9)		(48)	(22)
营业(亏损)收入		582	173		1,015	364
财务费用，净额		274	223		564	448
所得税前收入(亏损)		308	(51)		451	(84)
所得税(福利)		98	(104)		159	(163)
联营公司(利润)亏损份额(净额)		(11)	-		(14)	-
净收益(亏损)		221	53		306	78
非控股权益应占净收益(亏损)		14	(87)		21	(131)
可归因于Teva的净收益(亏损)		207	140		284	209
可归因于Teva的每股收益(亏损)：	基本(美元)	0.19	0.13		0.26	0.19
	稀释(美元)	0.19	0.13		0.26	0.19
加权平均股数(百万股)：	基本信息	1,103	1,096		1,101	1,095
	稀释	1,109	1,100		1,108	1,098
可归因于Teva的非GAAP净收入：*		651	605		1,350	1,440
可归因于Teva的稀释后每股收益的非GAAP净收入：		651	605		1,350	1,440
可归因于Teva的非GAAP每股收益：*	基本(美元)	0.59	0.55		1.23	1.32
	稀释(美元)	0.59	0.55		1.22	1.31
非GAAP平均股数(百万股)：	基本信息	1,103	1,096		1,101	1,095
	稀释	1,109	1,100		1,108	1,098
*见附件中的对账。

简明综合资产负债表
(百万美元)
		六月三十日，		十二月三十一日，
		2021		2020
资产		(未经审计)		(经审计)
流动资产：
现金和现金等价物		2,436		2,177
应收账款，扣除截至2021年6月30日和2020年12月31日的1.2亿美元和1.26亿美元的信贷损失准备金。		4,488		4,581
盘存		4,362		4,403
预付费用		1,022		945
其他流动资产		484		710
持有待售资产		29		189
流动资产总额		12,822		13,005
递延所得税		645		695
其他非流动资产		530		538
财产、厂房和设备、净值		6,127		6,296
经营性租赁使用权资产		531		559
可识别无形资产净额		8,120		8,923
商誉		20,421		20,624
总资产		49,195		50,640
负债与权益
流动负债：
短期债务		3,530		3,188
销售准备金和津贴		4,453		4,824
应付账款		1,551		1,756
与员工相关的义务		511		685
应计费用		1,807		1,780
其他流动负债		838		933
流动负债总额		12,691		13,164
长期负债：
递延所得税		932		964
其他税收和长期负债		2,215		2,240
优先票据和贷款		21,602		22,731
经营租赁负债		444		479
长期负债总额		25,193		26,414
股本：
Teva股东权益		10,324		10,026
非控制性权益		987		1,035
总股本		11,311		11,061
负债和权益总额		49,195		50,640

天瓦制药实业有限公司
合并现金流量表
(百万美元)
(未经审计)
	截至六个月						截至三个月
	六月三十日，						六月三十日，
	2021			2020			2021				2020
经营活动：
净收益(亏损)	$	306		$	78			$	222		$	53
对净收益(亏损)与业务提供的现金净额进行调整：
折旧及摊销		681			781				305			382
长期资产和持有待售资产的减值		354			1,120				226			395
营业资产和负债净变动		(1,679)			(1,002)				(603)			(336)
递延所得税--净税和不确定税头寸		5			(502)				16			(269)
基于股票的薪酬		60			62				29			32
投资和出售长期资产的净亏损(收益)		93			24				19			-
其他项目		(7)			17				4			15
经营活动提供(用于)的现金净额		(187)			578				218			273
投资活动：
用证券化应收账款交换收取的实益利息		881			769				405			401
购置物业、厂房及设备		(263)			(259)				(113)			(131)
出售业务和长期资产的收益		254			45				116			39
出售投资所得收益		153			9				107			6
其他投资活动		(36)			1				(34)			(2)
投资活动提供的净现金		989			564				481			313
融资活动：
偿还优先票据和贷款及其他长期负债		-			(700)				-			-
赎回可转换优先票据		(491)			-				-			-
其他融资活动		(3)			(3)				(1)			(3)
用于融资活动的净现金		(494)			(703)				(1)			(3)
现金和现金等价物的换算调整		(49)			(13)				(5)			15
现金和现金等价物净变化		259			427				693			598
期初现金及现金等价物余额		2,177			1,975				1,743			1,804
期末现金及现金等价物余额	$	2,436		$	2,402			$	2,436		$	2,402
非现金融资和投资活动：
以证券化应收账款换取的实益利息	$	878			728			$	390		$	353

	截至2021年6月30日的三个月
	以百万美元为单位的美元和股票(每股金额除外)
	公认会计原则	非GAAP计量不包括在内									非GAAP
		摊销 购买了 个 无形资产 资产	法律和解 和损失 意外事件	损损 长寿的 资产	重组 成本	与以下项目相关的成本 监管部门 在 设施	权益 薪酬	或有 考虑事项	其他非- GAAP项目*	其他项目
净收入	3,910										3,910
销售成本	2,037	148				8	6		50		1,826
毛利	1,873	148				8	6		50		2,084
毛利率	47.9%										53.3%
研发费用	248						5				243
S&M费用	615	25					8				582
并购费用	242						11				231
其他收入	(43)								(37)		(6)
法律和解和或有损失	6		6								-
其他资产减值、重组和其他项目	28			32	(13)			(19)	28		-
无形资产减值	195			195							-
营业收入(亏损)	582	173	6	226	(13)	8	29	(19)	42		1,033
财务费用，净额	274									34	240
所得税前收入(亏损)	308	173	6	226	(13)	8	29	(19)	42	34	794
所得税	98									(36)	133
在联营公司(利润)亏损中的份额-净额	(11)									(3)	(8)
净收益(亏损)	221	173	6	226	(13)	8	29	(19)	42	(5)	669
非控股权益应占净收益(亏损)	14									(3)	18
可归因于Teva的净收益(亏损)	207	173	6	226	(13)	8	29	(19)	42	(8)	651
EPS-基础版	0.19									0.40	0.59
EPS-稀释	0.19									0.40	0.59
		截至2021年6月30日的三个月，非GAAP稀释后加权平均股数为11.09亿股。
		截至2021年6月30日的三个月，非GAAP所得税为税前非GAAP收入的17%。
		*其他非GAAP项目包括其他特殊项目，我们认为这些项目的规模足够大，排除这些项目对于促进了解我们财务业绩的趋势非常重要，例如某些加速折旧费用和库存冲销，主要与我们工厂的合理化和其他不寻常事件有关。
调整后的EBITDA对账
营业收入(亏损)	582
添加：
折旧	134
摊销	173
EBITDA	887
法律和解和或有损失	6
长期资产减值	226
重组成本	(13)
与设施中采取的监管行动相关的成本	8
股权补偿	29
或有对价	(19)
其他非GAAP项目(不包括400万美元的加速折旧)*	37
调整后的EBITDA	1,162
*其他非GAAP项目包括其他特殊项目，我们认为这些项目的规模足够大，排除这些项目对于促进了解我们财务业绩的趋势非常重要，例如某些加速折旧费用和库存冲销，主要与我们工厂的合理化和其他不寻常事件有关。

	截至2021年6月30日的6个月
	以百万美元为单位的美元和股票(每股金额除外)
	公认会计原则	非GAAP计量不包括在内									非GAAP
		摊销 购买 无形资产 资产	法律和解 和损失 意外事件	损损 长寿的 资产	重组 成本	与以下项目相关的成本 监管部门 在 设施	权益 薪酬	或有 考虑事项	其他非- GAAP项目*	其他项目
净收入	7,892										7,892
销售成本	4,141	363				13	12		91		3,663
毛利	3,750	363				13	12		91		4,228
毛利率	47.5%										53.6%
研发费用	501						10		5		487
S&M费用	1,200	52					18		-		1,131
并购费用	532						21		0		510
其他(收入)费用	(48)								(37)		(11)
法律和解和或有损失	110		110								-
其他资产减值、重组和其他项目	165			80	69			(16)	33		-
无形资产减值	274			274							-
营业收入(亏损)	1,015	414	110	354	69	13	60	(16)	92		2,111
财务费用，净额	564									98	467
所得税前收入(亏损)	451	414	110	354	69	13	60	(16)	92	98	1,644
所得税	159									(120)	280
在联营公司(利润)亏损中的份额-净额	(14)									(1)	(13)
净收益(亏损)	306	414	110	354	69	13	60	(16)	92	(24)	1,377
非控股权益应占净收益(亏损)	21									(6)	28
可归因于Teva的净收益(亏损)	284	414	110	354	69	13	60	(16)	92	(30)	1,350
EPS-基础版	0.26									0.97	1.23
EPS-稀释	0.26									0.96	1.22
		截至2021年6月30日的6个月，非GAAP稀释后加权平均股数为11.08亿股。
		截至2021年6月30日的6个月，非GAAP所得税为税前非GAAP收入的17%。
		*其他非GAAP项目包括其他特殊项目，我们认为这些项目的规模足够大，排除这些项目对于促进了解我们财务业绩的趋势非常重要，例如某些加速折旧费用和库存冲销，主要与我们工厂的合理化和其他不寻常事件有关。
调整后的EBITDA对账
营业收入(亏损)	1,015
添加：
折旧	266
摊销	414
EBITDA	1,696
法律和解和或有损失	110
长期资产减值	354
重组成本	69
与设施中采取的监管行动相关的成本	13
股权补偿	60
或有对价	(16)
其他非GAAP项目(不包括900万美元的加速折旧)*	83
调整后的EBITDA	2,368

	截至2020年6月30日的三个月
	以百万美元为单位的美元和股票(每股金额除外)
	公认会计原则	非GAAP计量不包括在内										非GAAP
		摊销 购买了 个 无形资产 资产	法律 定居点和 损失 意外事件	减损 万岁 资产	其他研发 费用	重组 成本	与以下项目相关的成本 监管行动 接收的设施	权益 薪酬	或有 考虑事项	其他非- 公认会计原则 件*	其他项目
净收入	3,870											3,870
销售成本	2,107	219					6	6		16		1,859
毛利	1,763	219					6	6		16		2,011
毛利率	45.5%											52.0%
研发费用	225				(13)			5				233
S&M费用	597	30						8				559
并购费用	264							11		8		245
其他收入	(9)									(4)		(6)
法律和解和或有损失	13		13									-
其他资产减值、重组和其他项目	381			277		33			76	(6)		-
无形资产减值	120			120								-
营业收入(亏损)	173	249	13	396	(13)	33	6	30	76	14		979
财务费用，净额	223										(5)	229
所得税前收入(亏损)	(51)	249	13	396	(13)	33	6	30	76	14	(5)	751
所得税	(104)										(231)	128
净收益(亏损)	53	249	13	396	(13)	33	6	30	76	14	(237)	623
非控股权益应占净收益(亏损)	(87)										(105)	19
可归因于Teva的净收益(亏损)	140	249	13	396	(13)	33	6	30	76	14	(342)	605
EPS-基础版	0.13										0.42	0.55
EPS-稀释	0.13										0.42	0.55
		截至2020年6月30日的三个月，非GAAP稀释后加权平均股数为11亿股。
		截至2020年6月30日的三个月，非GAAP所得税为税前非GAAP收入的17%。
		*其他非GAAP项目包括其他特殊项目，我们认为这些项目的规模足够大，排除这些项目对于促进了解我们财务业绩的趋势非常重要，例如某些加速折旧费用和库存冲销，主要与我们工厂的合理化和其他不寻常事件有关。
调整后的EBITDA对账
营业收入(亏损)	173
添加：
折旧	134
摊销	249
EBITDA	555
法律和解和或有损失	13
长期资产减值	396
其他研发费用	(13)
重组成本	33
与设施中采取的监管行动相关的成本	6
股权补偿	30
或有对价	76
其他非GAAP项目(不包括600万美元的加速折旧)*	8
调整后的EBITDA	1,108
*其他非GAAP项目包括其他特殊项目，我们认为这些项目的规模足够大，排除这些项目对于促进了解我们财务业绩的趋势非常重要，例如某些加速折旧费用和库存冲销，主要与我们工厂的合理化和其他不寻常事件有关。

	截至2020年6月30日的6个月
	以百万美元为单位的美元和股票(每股金额除外)
	公认会计原则	非GAAP计量不包括在内									非GAAP
		摊销 购买 无形资产 资产	法律 定居点和 损失 意外事件	减损 长寿 资产	重组 成本	与以下项目相关的成本 采取的监管措施 设施中的	权益 薪酬	或有 考虑事项	其他非 GAAP项目*	其他项目
净收入	8,227										8,227
销售成本	4,402	443				11	12		32		3,905
毛利	3,826	443				11	12		32		4,322
毛利率	46.5%										52.5%
研发费用	446						9		(17)		454
S&M费用	1,210	64					17				1,129
并购费用	567						21		12		535
其他(收入)费用	(22)								(3)		(19)
法律和解和或有损失	(12)		(12)								-
其他资产减值、重组和其他项目	502			352	73			83	(5)		-
无形资产减值	768			768							-
营业收入(亏损)	364	507	(12)	1,121	73	11	60	83	18	-	2,223
财务费用，净额	448									6	442
所得税前收入(亏损)	(84)	507	(12)	1,121	73	11	60	83	18	6	1,781
所得税	(163)									(465)	303
可归因于Teva的净收益(亏损)	78	507	(12)	1,121	73	11	60	83	18	(460)	1,478
非控股权益应占净收益(亏损)	(131)									(169)	38
净收益(亏损)	209	507	(12)	1,121	73	11	60	83	18	(629)	1,440
EPS-基础版	0.19										1.32
EPS-稀释	0.19										1.31
		截至2020年6月30日的6个月，非GAAP稀释后加权平均股数为10.98亿股。
		截至2021年6月30日的6个月，非GAAP所得税为税前非GAAP收入的17%。
		*其他非GAAP项目包括其他特殊项目，我们认为这些项目的规模足够大，排除这些项目对于促进了解我们财务业绩的趋势非常重要，例如某些加速折旧费用和库存冲销，主要与我们工厂的合理化和其他不寻常事件有关。
调整后的EBITDA对账
营业收入(亏损)	364
添加：
折旧	275
摊销	507
EBITDA	1,146
法律和解和或有损失	(12)
长期资产减值	1,121
重组成本	73
与设施中采取的监管行动相关的成本	11
股权补偿	60
或有对价	83
其他非GAAP项目(不包括1600万美元的加速折旧)*	2
调整后的EBITDA	2,483
*其他非GAAP项目包括其他特殊项目，我们认为这些项目的规模足够大，排除这些项目对于促进了解我们财务业绩的趋势非常重要，例如某些加速折旧费用和库存冲销，主要与我们工厂的合理化和其他不寻常事件有关。

	段信息
	北美						欧洲						国际市场
	截至6月30日的三个月，						截至6月30日的三个月，						截至6月30日的三个月，
	2021			2020			2021			2020			2021			2020
	(百万美元)						(百万美元)						(百万美元)
收入	$	1,943		$	2,047		$	1,184		$	1,001		$	485		$	488
毛利		1,040			1,090			661			548			270			247
研发费用		162			154			63			65			18			19
S&M费用		255			254			209			188			105			105
并购费用		106			110			47			52			25			29
其他收入		(5)			(2)			§			(1)			(1)			(2)
分部利润	$	521		$	573		$	343		$	244		$	123		$	97
§代表不到100万美元的数额。

	段信息
	北美						欧洲						国际市场
	截至6月30日的六个月，						截至6月30日的六个月，						截至6月30日的六个月，
	2021			2020			2021			2020			2021			2020
	(百万美元)						(百万美元)						(百万美元)
收入	$	3,932		$	4,129		$	2,398		$	2,404		$	975		$	1,053
毛利		2,114			2,152			1,349			1,371			530			552
研发费用		322			300			129			120			35			34
S&M费用		483			505			424			390			201			211
并购费用		218			228			117			118			51			63
其他收入		(7)			(4)			(1)			(2)			(3)			(8)
分部利润	$	1,098		$	1,123		$	680		$	746		$	245		$	253

我们部门利润的对账
所得税前综合收益
		截至三个月
		六月三十日，
		2021			2020
		(百万美元)
北美利润		$	521		$	573
欧洲利润			343			244
国际市场利润			123			97
应报告部门利润总额			987			914
其他活动的利润			47			66
			1,034			979
未分配给细分市场的金额：
摊销			173			249
其他资产减值、重组和其他项目			28			381
无形资产减值			195			120
法律和解和或有损失			6			13
其他未分配金额			50			44
合并营业收入(亏损)			582			173
财务费用--净额			274			223
所得税前综合收益(亏损)		$	308		$	(51)

我们部门利润的对账
所得税前综合收益
		截至六个月
		六月三十日，
		2021			2020
		(百万美元)
北美利润		$	1,098		$	1,123
欧洲利润			680			746
国际市场利润			245			253
应报告部门利润总额			2,023			2,121
其他活动的利润			87			102
部门总利润			2,111			2,223
未分配给细分市场的金额：
摊销			414			507
其他资产减值、重组和其他项目			165			502
无形资产减值			274			768
法律和解和或有损失			110			(12)
其他未分配金额			132			93
合并营业收入(亏损)			1,015			364
财务费用--净额			564			448
所得税前综合收益(亏损)		$	451		$	(84)

按主要产品和活动划分的细分收入
(未经审计)
		截至三个月
		六月三十日，						百分比 更改
		2021			2020			2020-2021
		(百万美元)
北美细分市场
仿制药		$	951		$	923		3%
AJOVY			46			34		32%
AUSTEDO			174			161		8%
本德卡/特兰达			106			103		3%
科帕松			152			238		(36%)
ProAir*			55			66		(16%)
安达			316			374		(16%)
其他			144			147		(2%)
总计			1,943			2,047		(5%)
*不包括ProAir授权仿制药的收入，这些收入包括在仿制药产品中。
		截至三个月
		六月三十日，						百分比 更改
		2021			2020			2020-2021
		(百万美元)
欧洲部分
仿制药		$	878		$	737		19%
AJOVY			19			5		302%
科帕松			100			84		19%
呼吸系统产品			85			80		7%
其他			102			95		7%
总计			1,184			1,001		18%
		截至三个月
		六月三十日，						百分比 更改
		2021			2020			2020-2021
		(百万美元)
国际市场细分市场
仿制药		$	407		$	426		(5%)
科帕松			7			12		(35%)
其他			71			50		42%
总计			485			488		(1%)

按活动和地理区域划分的收入
(未经审计)
		截至六个月
		六月三十日，						百分比 更改
		2021			2020			2020-2021
		(百万美元)
北美细分市场
仿制药		$	2,004		$	1,875		7%
AJOVY			77			63		21%
AUSTEDO			320			283		13%
本德卡/特兰达			197			208		(6%)
科帕松			315			435		(28%)
ProAir*			109			125		(13%)
安达			605			800		(24%)
其他			305			338		(10%)
总计			3,932			4,129		(5%)
*不包括ProAir授权仿制药的收入，这些收入包括在仿制药产品中。
		截至六个月
		六月三十日，						百分比 更改
		2021			2020			2020-2021
		(百万美元)
欧洲部分
仿制药		$	1,742		$	1,769		(2%)
AJOVY			35			9		277%
科帕松			201			193		4%
呼吸系统产品			179			186		(4%)
其他			242			246		(2%)
总计			2,398			2,404		0%
		截至六个月
		六月三十日，						百分比 更改
		2021			2020			2020-2021
		(百万美元)
国际市场细分市场
仿制药		$	799		$	875		(9%)
科帕松			19			23		(18%)
其他			157			154		2%
总计			975			1,053		(7%)

自由现金流对账
(未经审计)
	截至6月30日的三个月，
	2021			2020
	(百万美元)
经营活动提供的净现金		218			273
用证券化应收账款交换收取的实益利息		405			401
购置物业、厂房及设备		(113)			(131)
出售业务和长期资产的收益		116			39
自由现金流	$	625		$	582

自由现金流对账
(未经审计)
	截至6月30日的六个月，
	2021			2020
	(百万美元)
经营活动提供(用于)的现金净额		(187)			578
用证券化应收账款交换收取的实益利息		881			769
购置物业、厂房及设备		(263)			(259)
出售业务和长期资产的收益		254			45
自由现金流	$	684		$	1,133