附件10.19

执行副本

第1号修正案至
修订和重述循环信贷协议

日期:2021年7月13日

修订和重述了ConAgra Brands,Inc.、特拉华州一家公司(“本公司”)、下文提及的信贷协议各方(统称为“贷款人”)的银行、金融机构和其他机构贷款人之间的循环信贷协议的第1号修正案,以及作为贷款人的行政代理(“行政代理”)的美国银行(Bank of America,N.A.)。

初步声明:

(1)

本公司、贷款人及行政代理已于2018年7月11日订立经修订及重订的循环信贷协议(于本协议日期前经修订、补充或以其他方式修订的“信贷协议”)。本修正案中未另行定义的大写术语的含义与信贷协议中规定的相同。

(2)

本公司与若干贷款人已同意修订信贷协议,详情如下。

第一节信用证协议修正案。

(a)

在第一修正案生效日期(定义见下文),现将信贷协议修改如下(A)条所述:

(I)在第1.01节中按适当的字母顺序添加以下定义:

“受影响的金融机构”指(A)任何欧洲经济区金融机构,或(B)任何英国金融机构。

“可撤销金额”的含义如第2.11(B)(Ii)节所定义。

“决议机构”指欧洲经济区决议机构,或就任何英国金融机构而言,指英国决议机构。

“英国金融机构”是指任何BRRD业务(根据英国审慎监管局颁布的PRA规则手册(不时修订)下的定义)或受英国金融市场行为监管局(FCA)颁布的FCA手册(不时修订)第11.6条IFPRU约束的任何个人,包括某些信贷机构和投资公司,以及这些信贷机构或投资公司的某些附属公司。“英国金融机构”指的是任何BRRD业务(根据英国审慎监管局颁布的PRA规则手册(经不时修订)定义)或任何受英国金融市场行为监管局(FCA)颁布的FCA手册(经不时修订)IFPRU 11.6约束的任何个人。


2

“英国决议机构”是指英格兰银行或任何其他负责英国金融机构决议的公共行政机构。

(Ii)“保释行动”和“减记及转换权力”的定义全面修订如下:

“自救行动”是指适用的决议机构对受影响的金融机构的任何责任行使任何减记和转换权力。

“减记和转换权力”是指,(A)就任何欧洲经济区决议管理局而言,该欧洲经济区决议管理局根据适用的欧洲经济区成员国的自救立法不时具有的减记和转换权力,这些减记和转换权力在欧盟自救立法附表中有描述;以及(B)对于联合王国,适用的自救立法规定的适用的决议管理局在自救立法下取消、减少、修改或改变任何英国金融机构或任何合同或文书的责任形式的任何权力;以及(B)就联合王国而言,适用的决议当局根据自救立法取消、减少、修改或改变任何英国金融机构或任何合同或文书的责任的任何权力将该法律责任的全部或部分转换为该人或任何其他人的股份、证券或义务,规定任何该等合约或文书的效力,犹如已根据该合约或文书行使权利一样,或暂时吊销与该等权力有关或附属于该自救法例所赋予的任何权力或该法律责任的任何义务。

(Iii)修订“利息期”的定义,删去“一个月、两个月、三个月或六个月”而代以“一个、三个月或六个月(但以加元计算的欧洲货币利率贷款不得有六个月的利息期)”。

(Iv)修订第1.02条,在第1.02条末尾加入新的(D)款,内容如下:

(D)本条例中凡提述合并、转让、合并、合并、综合、转让、出售、处置或转让或类似的词语,须当作适用于有限责任公司的分部或由有限责任公司将资产分配予一系列有限责任公司(或将该等分部或分配清盘),犹如该等分部、合并、综合、转让、出售、处置或转让,或适用的类似条款(视何者适用而定)适用于另一人,或与另一人合并、移转、合并、转让、出售、处置或转让或类似的条款(视何者适用而定)同样适用于该等合并、转让、合并、合并、综合、转让、出售、处置或转让,或适用于类似的条款(视何者适用而定)。根据本条例,有限责任公司的任何分部应组成一个单独的人(任何附属公司、合营企业或任何其他类似术语的有限责任公司的每个分部也应构成该人或实体)。

(5)删除第2.11(B)(2)节的第二句,新增加一段,内容如下:

对于行政代理为贷款人或本合同项下的任何信用证出票人的账户或向其支付的任何款项,行政代理认定(该认定在没有明显错误的情况下应是决定性的)


3

以下情况适用(该款项被称为“可撤销金额”):(1)公司事实上没有支付该款项;(2)行政代理人支付的款项超过了公司支付的数额(不论当时是否欠款);或者(3)行政代理人因其他任何原因错误地支付了该款项;(3)行政代理人支付的款项超过了公司支付的数额(不论当时是否欠款);或(3)行政代理人因其他任何原因错误地支付了该款项;则每一贷款人或适用的信用证发行人(视属何情况而定)各自同意应要求立即向行政代理偿还如此分配给该贷款人或该信用证出票人的可撤销金额(以立即可用资金计算),并附带利息,自向其分配该金额(但不包括偿还给行政代理的日期)起的每一天,按隔夜利率计算。

(Vi)第7.02条修订全文如下:

7.02Debt与EBITDA之比。在每个会计季度结束时,公司将在四个季度滚动的基础上保持综合资金债务与综合EBITDA的比率不超过4.50:1.00。

(Vii)第7.04条修订全文如下:

7.04留置权。公司将不会、也不会允许其任何子公司对其任何财产、资产或收入(无论是现在拥有的还是以后获得的)设立、招致、承担或容受任何留置权,但下列财产、资产或收入除外:

(A)依据任何贷款文件的留置权;

(B)在附表7.04所列的第一项修正案生效日期(如本协定第1号修正案所界定,日期为2021年7月13日)及其任何续期或延期时存在的留置权,但以(I)所涵盖的财产不变及(Ii)所担保或受惠的款额不增加为限;

(C)尚未到期或正在真诚地通过适当程序争辩的税款的留置权,如果与此有关的准备金按照公认会计原则保持在适用人的账簿上;

(D)在通常业务运作中产生的承运人、保税仓人员、机械师、物料工人、维修工或其他类似留置权,而该等留置权并未逾期超过60天,或正真诚地就适当的法律程序提出争辩,但须按照公认会计原则将有关该等留置权的保留备存于适用人士的簿册内;

(E)在正常业务过程中与工人补偿、工资税、失业保险和其他社会保障立法有关的抵押或存款;

(F)保证履行投标、贸易合约及租赁(借款债项除外)、法定义务、保证保证金及上诉保证金、履约保证金及其他在通常业务运作中招致的类似性质的义务的留置权或按金;


4

(G)影响不动产的地役权、通行权、限制及其他相类产权负担,而该等产权负担总额并不重大,且在任何情况下均不会对受其规限的财产的价值造成重大减损,亦不会对适用人士的正常业务运作造成重大干扰;

(H)保证根据第8.01(L)节作出的付款判决不构成失责事件的留置权;

(I)保证固定资产或资本资产的购买款项债务、改善或修葺或资本租赁的留置权;但条件是:(I)该等留置权在任何时间均不拖累除如此融资或租赁的财产(或须予改善或修理的财产)以外的任何财产;及。(Ii)由此担保的债务不超过公司对该等财产当时的公平市值的真诚估计;。(I)该等留置权在任何时间均不会拖累除如此融资或租赁的财产(或须予改善或修理的财产)以外的任何财产;及。

(J)保证本公司任何附属公司欠本公司或本公司另一间附属公司的债项的留置权;

(K)在某人合并或合并本公司或其任何附属公司时,或在本公司或其任何附属公司购买、租赁或以其他方式收购该人或其资产时,对该人的任何财产或资产的留置权,但该留置权不延伸至本公司或其任何附属公司的任何其他财产;

(L)留置权:(I)有利于收取根据“统一商业法典”第4-210条产生的银行;(Ii)有利于作为法律事项产生的银行或其他金融机构,该银行或其他金融机构对存放在金融机构的存款或其他资金进行扣押(包括抵销权),并符合银行业惯例的一般参数;或(Iii)对商品交易账户或其他经纪账户附加的合理的习惯初始存款、保证金存款和类似的留置权,这些存款和保证金存款与商品交易账户或其他经纪账户在正常业务过程中发生的、不是出于投机目的的类似留置权;

(M)出租人、分出租人、许可人或分许可人根据公司或其任何附属公司在通常业务运作中订立的租赁、再租赁、特许或再许可而拥有的任何权益或所有权;

(N)保单留置权及其收益,以保证在通常业务过程中为保费融资;

(O)对公司或其任何附属公司就任何意向书或购买协议所作的任何现金保证金的留置权;及

(P)前述(A)至(O)条所不准许的留置权(包括该留置权),倘在设立或承担该等留置权时及紧接该留置权生效后,本公司及其附属公司借入款项而以上述(A)至(O)条所不准许的留置权担保的所有债务总额不超过本公司综合资产的10%。


5

(九)修改第九条,增加新的第9.10节,内容如下:

9.10错误付款的赔偿。-在不限制本协议任何其他规定的情况下,如果行政代理在任何时候错误地向任何贷款人或任何信用证发行人(“信用方”)支付了本协议项下的付款,无论是否就公司当时到期和欠下的债务支付,如果该付款是可撤销金额,则在任何情况下,收到可撤销金额的每一贷款方均同意应要求立即向行政代理偿还其收到的可撤销金额。在这种情况下,收到可撤销金额的每一贷款方均同意应要求立即向行政代理偿还其收到的可撤销金额。自收到该可撤销金额之日起至(但不包括向行政代理人付款之日)的每一天,按隔夜汇率计算。每一信用方不可撤销地放弃任何和所有抗辩,包括任何“价值解除”(债权人可能要求保留第三方就另一方所欠债务错误支付的资金的权利)或类似的对其退还任何可撤销金额的义务的抗辩。行政代理机构应在确定向该信用方支付的任何款项全部或部分包括可撤销金额后立即通知每一信用方。

(X)第10.21条修订全文如下:

10.21承认并同意接受受影响金融机构的自救。仅在属于EEA金融机构的任何贷款人或信用证发行人是本协议的一方的范围内,即使在任何贷款文件或任何此类当事人之间的任何其他协议、安排或谅解中有任何相反的规定,本协议的每一方都承认,任何贷款人或属于受影响金融机构的信用证发行人在任何贷款文件下产生的任何债务,只要该债务是无担保的,都可以受到适用决议机构的减记和转换权力的约束,并同意、承认和承认

(A)适用的决议当局将任何减记及转换权力应用于任何贷款人或作为受影响金融机构的信用证发行人根据本协议而须向其支付的任何该等法律责任;及

(B)任何自救行动对任何该等法律责任的影响,包括(如适用的话):

(I)全部或部分减少或取消任何该等法律责任;

(Ii)将该等负债的全部或部分转换为该受影响的金融机构、其母公司或可向其发行或以其他方式授予该机构的桥梁机构的股份或其他所有权工具,而该等股份或其他所有权工具


6

它将接受所有权,以代替与本协议或任何其他贷款文件项下的任何此类责任有关的任何权利;或

(Iii)与适用决议机构的减记和转换权力的行使有关的该等责任条款的更改。

(Xi)现增补新的附表7.04,内容一如本修正案附表I所载。

(b)

在满足以下第2(B)节规定的条件的前提下:

(I)“欧洲货币汇率”的定义修订如下:

“欧洲货币汇率”是指:

(A)就任何信贷展期而言:

(I)以美元计价,年利率等于伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)或行政代理批准的可比或后续利率,该利率在适用的彭博屏幕页面(或行政代理不时指定的提供报价的其他商业来源)上公布,时间为伦敦时间上午11点左右,也就是该利息期开始前两个工作日,美元存款(在该利息期的第一天交付)

(Ii)以加元计价,年利率等于加元提供利率(“CDOR”),或行政代理批准的可比或后续利率,于上午10点左右在适用的彭博屏幕页面(或提供行政代理不时指定的报价的其他商业来源)上公布。(安大略省多伦多时间)在适用的利率确定日期,期限相当于该利息期;以及

(Iii)以欧元计价的年利率,相当于欧元银行同业拆息(“EURIBOR”)的年利率,或行政代理批准的可比或后续利率,于上午11点左右在适用的彭博屏幕页面(或行政代理不时指定的提供该等报价的其他商业来源)上公布。(Iii)以欧元计价的年利率等于欧元银行同业拆借利率(“EURIBOR”),或行政代理批准的可比利率或后续利率(或行政代理不时指定的提供该等报价的其他商业来源)。(比利时布鲁塞尔时间)利率确定日,期限相当于该利息期;

(B)就任何日期的基本利率贷款计算利息时,年利率在伦敦时间上午11时或约等于伦敦银行同业拆息厘定为


7

自该日起一个月期限的美元存款,在该日期之前的伦敦银行日;以及

(C)如果欧洲货币汇率小于零,则就本协定而言,该汇率应被视为零。

(Ii)“伦敦银行同业拆借利率”、“符合变化的伦敦银行同业拆借利率”及“预定不可用日期”的定义全部删除。

(Iii)信贷协议第3.07条已全部修订,内容如本合同附件A所述。

第二节。

有效条件。

(a)

本修正案(本修订第1(B)条除外)应自上文第一次写明的日期(“第一修正案生效日期”)起生效,届时且仅当行政代理收到(X)由本公司和要求贷款人签署的本修正案副本,以及(Y)相当于每个贷款人在第一修正案生效日承诺的0.02%的修改费,并为该等贷款人的按比例利益向行政代理支付本修正案的副本签名给行政代理。“第一修正案生效日期”是“第一修正案生效日期”(“第一修正案生效日期”),只有当行政代理收到(X)由本公司和要求贷款人签署的本修正案副本,以及(Y)相当于每个贷款人在第一修正案生效日期承诺的0.02%的修改费时,行政代理才会生效。

(b)

本修正案第1(B)条应于第一修正案生效日或之后的第一天(如果有)生效,当时且仅当行政代理收到本公司和所有贷款人签署的本修正案副本时才生效。

第三节。

公司的陈述和保证。自第一修正案生效之日起,本公司声明并保证:

(A)本公司签署、交付及履行本修订已获适当的公司程序正式授权,而经据此修订的信贷协议构成本公司的有效、法律、具约束力及可强制执行的义务。

(B)在本修订生效后,信贷协议第5节所载的陈述及保证在第一修正案生效日期的所有重要方面均属真实及正确(任何因重大或重大不利影响而受限制的陈述或保证除外,其在各方面均属真实及正确),但信贷协议第5.04节所指的财务报表应视作本公司及其附属公司最近一次交付贷款人的经审核综合财务报表,但该等陈述则不在此限,而信贷协议第5节所载的陈述及保证须视为本公司及其附属公司最近交付贷款人的经审核综合财务报表,但与该等陈述有关的陈述及保证则不在此限,而信贷协议第5.04节所指的财务报表则应视为本公司及其附属公司最近交付贷款人的经审核综合财务报表,但该等陈述除外这些陈述和保证应在该日期在所有重要方面真实和正确)。

第四节。

贷款文件的引用和效力。(A)在本修正案生效之日及之后,信贷协议中对“本协议”、“本协议”、“本协议”或与信贷协议类似的词语的每一次提及,以及在附注和其他每份贷款文件中对“信用证”的每一次提及


8

“协议”、“其下的”、“其”或提及信贷协议的类似词语,应指并指经本修订修订的信贷协议。

(B)经本修订特别修订的信贷协议、票据及其他每份贷款文件,现正并将继续具有十足效力及效力,并特此在各方面予以批准及确认。

(C)除非本修正案有明确规定,否则本修正案的执行、交付和效力不应视为放弃任何贷款人或行政代理在任何贷款文件下的任何权利、权力或补救措施,也不构成对任何贷款文件任何规定的放弃。

(D)本修正案应视为构成贷款文件。

第五节。

成本,开支。本公司同意根据信贷协议第10.04(A)节的条款,迅速向行政代理偿还与本修正案的准备、执行和交付相关的所有费用和开支。

第6条。

在对应物中执行死刑。本修正案可以副本(以及由本合同的不同当事人在不同副本中)执行,每个副本应构成一份正本,但当所有副本合并在一起时,将构成一份单一合同。通过传真或其他电子成像手段(例如,“pdf”或“tif”)交付本修正案签名页的已签署副本应与手动交付本修正案副本一样有效。

第7条。

治理法律。本修正案受纽约州法律管辖,并根据纽约州法律解释。



9

特此证明,本修正案由双方正式授权的各自官员在上述第一个日期开始执行,特此为证。

康尼格拉品牌公司

通过
标题:

北卡罗来纳州美国银行,
作为管理代理

通过
标题:


同意按照上述修正案的规定修改信贷协议:

贷款人名称:

通过

姓名:

标题:

通过

姓名:

标题:

康尼格拉修正案第1号


附表I

附表7.04

现有留置权

没有。


附件A

3.07更新率。

(A)尽管本协议或任何其他贷款文件中有任何相反规定,但仅就替代货币和适用于该货币的相关利率而言,如果行政代理确定(该确定在没有明显错误的情况下应是决定性的),或者公司或被要求的贷款人通知行政代理公司或被要求的贷款人(在被要求的贷款人的情况下,须向公司提供副本)公司或被要求的贷款人(视适用情况而定)已确定:

(I)不存在足够和合理的方法来确定另一种货币的有关汇率,因为该有关汇率(包括其任何前瞻性期限汇率)的任何期限都不是以当前基础提供或公布的,而这种情况相当可能不是暂时的;或

(Ii)代用货币的有关利率的适用管理人,或对该代用货币的有关利率具有司法管辖权的任何政府主管当局或该管理人,已作出一项指明某一特定日期的公开声明,而在该日期之后,代用货币的有关利率的所有期限(包括其任何前瞻性期限利率)将具有代表性或不再具有代表性或不再可供使用,或用于厘定以该替代货币计价的贷款利率,或须停止或将停止,但在每种情况下,在作出该声明时,没有令行政代理满意的继任管理人将继续为该替代货币提供相关汇率的代表期限,或

(Iii)目前在美国执行和代理的银团贷款正在执行或修订(视情况而定),以纳入或采用新的基准利率,以取代替代货币的相关利率,

或者,如果发生了第3.03(B)节所述类型的事件或情况涉及当时有效的后续利率,则行政代理和公司可以仅为了根据本第3.07(A)节以替代货币的相关利率或替代货币的任何当时的当前后续利率的目的修改本协议,并适当考虑到在美国辛迪加和代理的、以该替代货币计价的类似信贷安排的任何不断发展的或随后存在的惯例,以及在每种情况下,该替代基准的替代基准利率,并且在每一种情况下,该替代基准的相关汇率或任何当时的替代货币的后续汇率被替换为替代基准利率,并且在每一种情况下,该替代基准的替代基准利率应适当考虑到任何演变的或随后存在的关于类似信贷安排的约定,并以该替代货币计价。包括对该基准的任何数学或其他调整,并适当考虑在美国辛迪加和代理的、以该等基准的替代货币计价的类似信贷安排的任何演变或现有惯例,该调整或计算该调整的方法应在行政代理以其合理的酌情权不时选择的信息服务上公布,并可定期更新(任何该等建议的费率,包括为免生疑问,其任何调整均为“后续费率”),任何此类修订应于下午5:00生效。行政代理应在之后的第五个工作日向所有贷款人和公司张贴该修订建议,除非在此之前


在此期间,由所需贷款人组成的贷款人已向行政代理递交书面通知,表示该等所需贷款人反对此类修订。

行政代理将立即(在一个或多个通知中)通知公司和每个贷款人任何后续利率的实施情况。

任何后续费率的适用方式应与市场惯例一致;但如果这种市场惯例对行政代理人来说在行政上是不可行的,则该后续费率的适用方式应由行政代理人以其他方式合理确定。

尽管本协议另有规定,如果在任何时候,根据本协议和其他贷款文件的规定,任何如此确定的后续利率将小于零,后续利率将被视为零。

在实施后续费率的过程中,行政代理将有权不时作出符合要求的更改,即使本协议或任何其他贷款文件中有任何相反规定,实施该等符合更改的任何修订均将生效,无需本协议任何其他任何一方采取进一步行动或同意;但对于已实施的任何此类修订,行政代理应在该修订生效后合理迅速地将实施该符合更改的各项修订张贴给公司和贷款人。

在本第3.07节中使用的下列术语应具有以下含义:

“符合变更”是指,就替代货币的任何拟议继承率的使用、管理或任何与之相关的惯例而言,行政代理酌情酌情对“利息期”的定义、确定利率和支付利息的时间和频率以及其他技术、行政或操作事项(包括“营业日”的定义、借款请求或预付款的时间、转换或继续通知以及回顾期限的长度)进行的任何符合约定的变更。反映该适用汇率的采用和实施,并允许行政代理以与该替代货币的市场惯例基本一致的方式进行管理(或者,如果行政代理确定采用该市场惯例的任何部分在行政上不可行或不存在用于管理该替代货币的该汇率的市场惯例,则按照该行政代理确定的与本协议和任何其他贷款文件的管理相关的合理必要的其他管理方式管理该适用汇率(或者,如果行政代理确定采用该市场惯例的任何部分在行政上不可行,或者不存在用于管理该替代货币的该汇率的市场惯例,则按照该行政代理确定的与本协议和任何其他贷款文件的管理相关的合理必要的其他管理方式)。

“相关利率”指以(A)美元、LIBOR、(B)欧元、EURIBOR和(C)加元CDOR(视适用情况而定)计价的任何信贷延期。

(B)即使本协议或任何其他贷款文件有任何相反规定,但仅就美元及适用于该等货币的有关利率而言:

(I)2021年3月5日,伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)管理人的监管机构金融市场行为监管局(FCA)在一份公开声明中宣布了未来


停止或丧失隔夜/即期下一个、1周、1个月、2个月、3个月、6个月和12个月美元LIBOR期限设置的代表性。在(A)所有美元LIBOR的可用男高音永久或无限期停止由IBA提供或FCA根据公开声明或发布不再具有代表性的信息宣布之日,(B)2023年6月30日和(C)SOFR提前选择加入的提前生效日期,如果当时的基准是LIBOR,则基准替换将在本协议和任何贷款文件项下的所有目的下取代该基准,其中最早的日期为(A)2023年6月30日和(C)SOFR提前选择加入的日期,如果当时的基准是LIBOR,则基准替换将在本合同项下和根据任何贷款文件的所有目的替换该基准或本协议或任何其他贷款文件的任何其他一方的进一步行动或同意。如果基准替换为Daily Simple SOFR,则所有利息支付将按季度支付。

(Ii)(X)在(A)发生基准转换事件或(B)管理代理确定基准替换定义第(1)款下的任一替代方案均不可用时,基准替换将在下午5:00或之后就本协议项下和与任何基准设置相关的任何贷款文件中的所有目的替换当时的基准。在基准更换之日后的第五(5)个工作日,只要行政代理尚未收到由所需贷款人组成的贷款人对该基准更换的书面反对通知,即可向贷款人提供通知,而不对本协议或任何其他贷款文件进行任何修改、进一步行动或同意(任何此类反对应是决定性的,且在没有明显错误的情况下具有约束力);但仅在该基准转换事件发生时的当前基准不是基于SOFR的汇率的情况下,其基准替换应根据基准替换定义第(1)条确定,除非管理代理确定这两种替代汇率均不可用。

(Y)对于提前选择加入的其他利率,在提前选择加入的生效日期,基准替换将取代本协议或任何其他贷款文件项下关于该基准在该日的任何设置的所有目的的伦敦银行同业拆借利率(LIBOR),而无需对本协议或任何其他贷款文件的任何其他方进行任何修订、进一步行动或同意。

(Iii)当当时基准的管理人永久或无限期停止提供该基准,或监管监管人根据公开声明或发布资料宣布该基准的管理人不再能代表该基准拟衡量的基础市场和经济现实,且代表性将不会恢复时,本公司可撤销任何借入、转换或继续发放、转换或继续发放、转换或延续将会产生利息的贷款的请求,直至本公司收到该基准为止否则,本公司将被视为已将任何此类请求转换为借款或转换为基本利率贷款的请求。在前款所述期间,基准利率的构成部分不得用于基准利率的任何确定。


(Iv)在基准替换的实施和管理方面,行政代理将有权不时进行符合更改的基准替换,即使本协议或任何其他贷款文件中有任何相反规定,实施此类基准替换符合更改的任何修订均将生效,而无需本协议任何其他方的进一步行动或同意。

(V)行政代理将及时通知本公司和贷款人(A)任何基准更换的实施情况和(B)任何符合变更的基准更换的有效性。行政代理根据第3.07(B)节作出的任何决定、决定或选择,包括关于期限、费率或调整、事件、情况或日期的发生或不发生的任何决定,以及采取或不采取任何行动的任何决定,都将是决定性的和具有约束力的,没有明显的错误,并且可以在没有任何其他各方同意的情况下自行决定作出,但在每种情况下,根据本第3.07(B)节明确要求的除外。

(Vi)在任何时候(包括与基准更换的实施相关),(A)如果当时的基准是定期利率(包括期限SOFR或LIBOR),则管理代理可以删除该基准中对于基准(包括基准替换)设置不可用或不具代表性的任何基准期,以及(B)行政代理可以恢复之前删除的基准(包括基准替换)设置的基准期。

(Vii)在本第3.07(B)节中使用的下列术语应具有以下含义:

“可用期限”指,截至任何确定日期,就当时的基准(如适用)而言,(X)如果当时的基准是定期利率,则该基准的任何期限用于或可用于确定利息期的长度,或(Y)在其他情况下,指根据本协议截至该日期的基准(如适用)计算的任何利息付款期。(X)如果当时的基准是定期利率,则该基准的任何期限可用于或可用于确定利息期的长度;或(Y)在其他情况下,根据本协议在该日期根据该基准计算的任何利息付款期。

“基准”最初是指伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR);如果根据第3.07(B)节对基准进行了替换,则“基准”是指适用的基准替换,前提是该基准替换已经替换了先前的基准利率。在适用的情况下,对“基准”的任何引用应包括在其计算中使用的已公布组件。

“基准更换”是指:

(1)就第3.07(B)(I)节而言,可由行政代理决定的下列第一个备选方案:

(a)

总和为:(I)期限SOFR和(Ii)期限为一个月的可用期限为0.11448%(11.448个基点),期限为三个月的可用期限为0.26161%(26.161个基点),为0.42826%(42.826个基点)


期限为6个月的可用期限为0.71513%(71.513个基点),期限为12个月的可用期限为0.71513%(71.513个基点),或

(b)

总和:(I)每日简单SOFR和(Ii)0.26161%(26.161个基点);

条件是,如果最初以上文(B)款中包含的利率(每日简单SOFR加上适用的利差调整)替换LIBOR,并且在替换之后,管理代理确定期限SOFR已经可用并且对于管理代理而言在管理上是可行的,并且管理代理将这种可用性通知本公司和每一贷款人,然后从利息期开始和之后开始计算相关利息支付日期或利息支付期限,每种情况都不少于该通知日期后三十(30)天开始计算

(2)就第3.07(B)(Ii)节而言,(A)备用基准利率和(B)调整(可以是正值、负值或零)的总和,在每种情况下,均由行政代理和本公司选择作为替代基准,并适当考虑到当时任何不断发展的或当时盛行的市场惯例,包括相关政府机构就美元银团信贷安排提出的任何适用建议;

但条件是,如果根据上述第(1)或(2)款确定的基准替换量小于零,则就本协议和其他贷款文件而言,基准替换量将被视为零。

任何基准替换应以与市场惯例一致的方式实施;如果该市场惯例对行政代理而言在行政上不可行,则该基准替换应以行政代理以其他方式合理确定的方式实施。

“符合基准更换的变更”是指,对于任何基准更换,任何技术、行政或操作变更(包括对“基本利率”的定义、“营业日”的定义、“利息期”的定义、确定利率和支付利息的时间和频率、借款请求或提前还款的时间和频率、转换或继续通知、回顾期限的适用性和长度、中断条款的适用性,以及其他技术方面的变更,行政代理决定可能是适当的,以反映该基准替换的采用和实施,并允许行政代理以与市场惯例基本一致的方式进行管理(或者,如果行政代理决定采用该市场惯例的任何部分在行政上不可行,或者如果行政代理确定不存在用于管理该基准替代的市场惯例,则按照行政代理决定的与本协议和其他贷款文件的管理相关的合理必要的其他行政管理方式)可能是适当的(或者,如果行政代理决定采用该市场惯例的任何部分在行政上是不可行的,或者如果行政代理确定不存在用于管理该基准替代的市场惯例,则按照行政代理决定的与本协议和其他贷款文件的管理相关的合理必要的其他管理方式)。


对于除伦敦银行间同业拆借利率以外的任何当时的基准,“基准过渡事件”是指由当时基准的管理人或对该管理人有管辖权的政府当局或其代表发表公开声明或发布信息,宣布或声明所有可用承租人具有或不再具有代表性,或使其可用,或用于确定贷款利率,或将停止或将以其他方式停止,只要在该声明或发布时,没有令行政代理满意的继任管理人,且该信息将继续存在的情况下“基准过渡事件”指的是,当时基准的管理人或其代表发表公开声明或发布信息,或由对该管理人有管辖权的政府当局宣布或声明所有可用的承租人是或将不再具有代表性,或将用于确定贷款利率,或将停止或将以其他方式停止。

就任何适用的确定日期而言,“每日简单SOFR”是指纽约联邦储备银行作为基准管理人(或后续管理人)在纽约联邦储备银行网站(或任何后续来源)上于该日期公布的有担保隔夜融资利率(“SOFR”)。

“提前选择加入生效日期”是指,对于任何提前选择加入选举,只要行政代理在下午5:00之前没有收到通知,则在该提前选择加入选举通知之日之后的第六(6)个营业日。(纽约市时间)在提前选择参加选举的日期后的第五个工作日(第5个工作日),贷款人向贷款人提供了由组成所需贷款人的贷款人发出的反对提前选择参加选举的书面通知。

“提前选择参加选举”是指发生以下情况:

(1)行政代理的决定,或本公司通知行政代理,公司已作出决定,表示目前正在执行的美元银团信贷安排,或包括与第3.07(B)节所载类似的措辞的银团信贷安排正在执行或修订(视情况而定),以纳入或采用新的基准利率来取代伦敦银行同业拆借利率,以及

(2)行政代理与公司共同选择以基准取代伦敦银行同业拆借利率,并由行政代理向贷款人发出有关选择的书面通知。

“其他利率提前选择加入”指行政代理及本公司已根据(1)提前选择加入选举及(2)“基准替换”定义第3.07(B)(Ii)节及第(2)段的规定,选择以基于SOFR的基准利率以外的基准替换利率取代伦敦银行同业拆借利率。

“相关政府机构”是指联邦储备系统理事会或纽约联邦储备银行理事会,或由联邦储备系统理事会或纽约联邦储备银行理事会或其任何后续机构正式认可或召集的委员会。

“SOFR提前选择加入”是指行政代理和本公司根据(1)提前选择加入选举和(2)第3.07(B)(I)节和“基准替换”定义的第(1)段选择替换LIBOR。


“术语SOFR”指适用的相应期限(或如果基准的任何可用期限与适用基准替代的可用期限不对应,则最接近的可用期限,如果该可用期限与适用基准替代的两个可用期限相等,则应适用期限较短的相应期限),即相关政府机构选择或推荐的基于SOFR的前瞻性期限利率。