2021年5月7日

途经埃德加

美国证券交易委员会

公司财务部

内华达州F街100号

华盛顿特区，20549

注意：马修·德比(Matthew Derby)是马修·德比(Matthew Derby)。

拉里·斯皮尔盖尔

约瑟夫·卡斯卡拉诺

罗伯特·利特尔佩奇

回复：首席执行官多克西米公司(Doximity，Inc.)

表格S-1登记说明书草稿第1号保密修正案

提交日期：2021年4月16日

CIK编号0001516513

女士们、先生们：

本函代表Doximity，Inc.(“本公司”)就美国证券交易委员会公司财务部(“本公司”)员工对本公司于2021年4月16日提交的S-1表格的第1号保密修正案(“注册说明书草案”)的意见提交，内容载于贵公司于2021年4月30日致本公司首席财务官Anna Bryson的信(“意见函”)中所载的内容，本函谨代表Doximity，Inc.(以下简称“本公司”)呈交，以回应美国证券交易委员会公司财务部(“本公司”)员工对本公司于2021年4月16日提交的S-1表格的第1号保密修正案(以下简称“意见书”)的意见。公司同时提交了注册说明书草案的第2号修正案(“注册说明书修订草案”)，其中包括反映对员工意见的回应的变化。

为便于参考，在此复制了评论信函的正文，并在每个编号的评论下面提供回复。为了您的方便，我们用斜体标出了意见信中转载的员工意见。除非另有说明，否则工作人员意见说明中的页码是指注册声明草案，答复中的页码引用是指修订后的注册声明草案。此处使用的所有大写术语和未另行定义的术语应具有注册声明草案中规定的含义。

这里提供的答复是基于该公司向Goodwin Procter and LLP提供的信息。除了通过埃德加提交这封信外，我们还通过电子邮件发送这封信和修改后的注册声明草案(标记为显示注册声明草案的更改)。

2021年4月16日提交的表格S-1注册说明书草案的第1号修正案

行动结果，第70页

1.我们注意到您对先前意见的回应6.关于收入，请考虑修改，进一步讨论导致现有客户订阅收入增加的潜在因素。例如，由于模块是您客户营销计划的核心构建块，请讨论并量化在您的意识、互动性和同行类别中销售的模块数量和类型的增加。

回应：公司尊重员工的意见，并通知员工，公司已修改了修订后的注册说明书草案第71页和74页的披露内容，以回应员工的意见。

注意。2重要会计政策摘要

收入确认，F-11页

2.我们注意到您对之前评论11的回复。我们还注意到，您通过您的安排明确限制了任何时候可用模块的数量和目标会员的数量，从而确定了集成订阅是一项随时可用的义务。此外，您的示例解释了客户可以使用定义数量的模块“在订阅期内的任何给定时间拥有多达20,000个目标Doximity成员”。请澄清，客户将Doximity会员的目标锁定在合同限制以下，如何不代表基础服务的离散交付，特别是当您限制客户一次使用一个或多个模块的能力，并且您的目标会员流程似乎减少了客户可用的目标数量时，更是如此。换句话说，请更详细地向我们解释表明您的集成订阅代表承诺在一段时间内准备就绪而不是提供基础服务的履行义务，因为您似乎承诺在合同期限内提供指定数量的服务。

回应：公司尊重员工的意见，并告知员工，公司提供其平台，并随时准备在整个订阅期限内协助客户在Doximity平台上放置内容。在订阅期内，对公司综合订阅的目标模块和客户数量的限制并不构成特定数量的服务，因为在订阅期的剩余时间内可供客户使用的服务量不会减少。

关于模块数量的限制，客户可以在整个订阅期内自行决定使用低于限制或最高限制的模块。换言之，在订阅期开始时使用最多模块的全部限制不会受到限制

订阅期后期的使用情况。这是因为已经达到模块数量限制并想要更改其营销策略的客户可以用不同的内容替换或重新配置现有模块。这类似于向SaaS提供商购买座位以使用其云平台。云服务的客户通常会限制他们购买的席位数量，但可以在员工被聘用和解雇时重新部署席位，或者选择不使用他们有权获得的所有席位。

关于目标成员数量的限制，该限制与模块的限制类似，也与任何给定时间的目标成员数量有关。因此，客户可以在第一个月以会员数量上限为目标，然后在下个月以不同数量的会员数量为目标，在订阅期的剩余时间内依此类推。

例如，客户可以签订为期12个月的集成订阅协议，该协议将客户在任何给定时间限制为两个模块和20,000名会员。因此，客户可以选择以以下方式向会员展示内容：

1.月1：全月共享一个模块给2万名会员

2.月2：全月共享两个模块，每个模块10,000名会员

3.第三个月：将一个模块分享给2万名会员两周，然后切换到两个

分别适用于15,000名和5,000名成员的模块，适用于其余两名成员

周数

4.月4：全月共享一个模块给10,000名会员

5.5-12月：按客户认为必要的方式继续

因此，在本例中，在任何给定时间以20,000个成员为目标的限制可能会导致以下任何情况：

1.240,000名会员在订阅期限内最终成为目标如果客户每月的目标会员正好是20,000名，

2.如果客户在一个月中更改目标列表以针对不同的成员组，则超过240,000个成员，或者

3.如果客户选择在订阅期的某些时段向少于最大限制(或根本不呈现内容)的目标成员展示内容，则会员数量少于240,000。

目标会员的数量完全由客户自行决定，公司随时准备在平台上放置内容。这与ASU 2014-09的BC160中描述的健身俱乐部的例子没有什么不同，其中健身俱乐部通过使健身俱乐部可用来提供一段时间的待命服务，并且顾客使用健身俱乐部的程度本身不影响顾客有权获得的剩余商品或服务的数量。潜在的承诺是不启动指定的

在整个订阅期内，我们会将大量模块提供给离散的目标客户列表，但随时准备帮助客户通过模块在Doximity平台上放置内容。客户将请求共享或更改赞助内容的次数或客户将想要向目标成员呈现多少模块，以及在订阅期限内总共有多少目标被交付内容都是不确定的。

本公司考虑其提供的服务是随时准备根据ASC 606-10-25-18(E)提供商品或服务，还是提供规定的商品或服务。该公司的结论是，根据综合认购，其义务是提供未知类型或数量的商品或服务，并随时准备在需要时提供服务。本公司的义务类似于财务会计准则委员会收入确认实施问答问题22中描述的C类义务，即“……基础货物或服务的交付由客户控制。例如，在客户…预先确定的使用量之后，实体可能同意在需要时对客户的设备提供定期维护“对于客户在任何给定时间将使用的模块数量、哪个模块(即赞助商文章、动画视频或简短内容)、或在任何给定时间针对的会员数量、目标会员的医疗专业等都存在不确定性。此外，在任何给定时间使用的服务数量不会影响客户有权获得的剩余服务；因此，公司得出结论认为，其集成订阅构成了一项随时可用的义务。

3.我们注意到您对之前评论12的回应。我们还在评论11中注意到，在确认集成订阅的收入时，您确定“时间输出法”是适当的进度衡量标准。但是，您声明客户希望在合同期内向目标受众展示赞助内容的时间、频率和模块存在不确定性。因此，这些服务的收益模式以及您为履行履行义务所做的努力通常不会出现在整个合同期内。请告诉我们并澄清为什么过去时间的输出方法(即直线)而不是服务交付时的输出方法最能描述服务控制权转移给客户的情况。参见ASC 606-20-55-17。

回应：本公司尊重员工的意见，并告知员工，本公司在确定履行综合认购所产生的履约义务方面取得的进展的适当措施时考虑了ASC 606-10-55-17。公司还考虑了亚利桑那州2014-09年度的BC160：

为了实现描述实体业绩的目标，实体需要考虑承诺的货物或服务的性质以及实体业绩的性质。例如，在典型的健身俱乐部合同中，实体的承诺是在一段时间内随时待命(即通过提供健身俱乐部)，而不是仅在客户需要时才提供服务。在……里面

在这种情况下，客户从实体提供健身俱乐部的服务中受益。客户使用健身俱乐部的程度本身并不影响客户有权获得的剩余商品或服务的数量，这一事实证明了这一点。此外，无论是否使用健身俱乐部，顾客都有义务支付对价。因此，在这些情况下，实体将需要根据其提供商品或服务的服务而不是客户何时使用向其提供的商品或服务来选择衡量进展的标准。

综合订阅是现成的义务，因为公司的承诺是在订阅期内向客户提供其服务，以供客户在订阅期间使用，如本公司对评论2的回复中所述，而不是承诺转让离散数量的基础服务本身。该公司还考虑了ASC 606-10-25-14(B)和25-15的要求，并评估了其综合订阅是否也代表了一系列不同的履约义务。在评估ASC 606-10-25-15(A)时，公司得出的结论是，它符合ASC 606-10-25-27中的标准，是随着时间的推移而满足的履约义务，因为客户在公司履行职责的同时获得和消费公司服务的好处。在评估ASC 606-10-25-15(B)时，该公司的结论是，每个月(或每天)的准备就绪债务实质上是相同的，并将在实现完全满意方面取得相同的进展。因此，该公司得出结论，其综合订阅代表了一系列不同的履约义务，而时间流逝的产出衡量标准最好地描述了公司向客户提供服务的绩效。

[签名页如下]

如果您对所附事项有任何疑问，请致电(650)752-3227与下列签字人联系。