Irdm-202106300001418819--12-31大型加速文件服务器千真万确错误错误Q22021弗吉尼亚州70322102错误131,934,5820.0010.001300,000300,000131,928134,056131,928134,0567.50.000.21,000.000006.256.25四年了十年256.256.25四年了2512.512.55050112233—15050501001000.50.00010.00011,000,0001,000,0001,000,0001,000,000——0.00010.0001500500500500——4.08.05.900014188192021-01-012021-06-300001418819交换:XNGS2021-01-012021-06-30Iso4217:美元Xbrli:共享00014188192021-06-30Xbrli:共享00014188192021-07-14Iso4217:美元00014188192020-12-310001418819美国-GAAP:服务成员2021-04-012021-06-300001418819美国-GAAP:服务成员2020-04-012020-06-300001418819美国-GAAP:服务成员2021-01-012021-06-300001418819美国-GAAP:服务成员2020-01-012020-06-300001418819US-GAAP:SubscriptionAndCirculationMember2021-04-012021-06-300001418819US-GAAP:SubscriptionAndCirculationMember2020-04-012020-06-300001418819US-GAAP:SubscriptionAndCirculationMember2021-01-012021-06-300001418819US-GAAP:SubscriptionAndCirculationMember2020-01-012020-06-300001418819IRDM:工程和支持服务成员2021-04-012021-06-300001418819IRDM:工程和支持服务成员2020-04-012020-06-300001418819IRDM:工程和支持服务成员2021-01-012021-06-300001418819IRDM:工程和支持服务成员2020-01-012020-06-3000014188192021-04-012021-06-3000014188192020-04-012020-06-3000014188192020-01-012020-06-300001418819美国-GAAP:CommonStockMember2021-03-310001418819IRDM:CommonStockAmount成员2021-03-310001418819US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310001418819Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310001418819美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-03-3100014188192021-03-310001418819美国-GAAP:CommonStockMember2020-03-310001418819IRDM:CommonStockAmount成员2020-03-310001418819US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001418819Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001418819美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-03-3100014188192020-03-310001418819US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-04-012021-06-300001418819US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300001418819美国-GAAP:CommonStockMember2021-04-012021-06-300001418819IRDM:CommonStockAmount成员2021-04-012021-06-300001418819美国-GAAP:CommonStockMember2020-04-012020-06-300001418819IRDM:CommonStockAmount成员2020-04-012020-06-300001418819美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-04-012021-06-300001418819Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-012021-06-300001418819Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300001418819美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-04-012020-06-300001418819美国-GAAP:CommonStockMember2021-06-300001418819IRDM:CommonStockAmount成员2021-06-300001418819US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300001418819Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300001418819美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-06-300001418819美国-GAAP:CommonStockMember2020-06-300001418819IRDM:CommonStockAmount成员2020-06-300001418819US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001418819Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300001418819美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-06-3000014188192020-06-300001418819美国-GAAP:CommonStockMember2020-12-310001418819IRDM:CommonStockAmount成员2020-12-310001418819US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001418819Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001418819美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310001418819美国-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001418819IRDM:CommonStockAmount成员2019-12-310001418819US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001418819Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001418819美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-3100014188192019-12-310001418819US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-06-300001418819US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-06-300001418819美国-GAAP:CommonStockMember2021-01-012021-06-300001418819IRDM:CommonStockAmount成员2021-01-012021-06-300001418819美国-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-06-300001418819IRDM:CommonStockAmount成员2020-01-012020-06-300001418819美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-06-300001418819Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-06-300001418819Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-06-300001418819美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-06-300001418819US-GAAP:公允价值输入级别2成员2021-06-300001418819US-GAAP:公允价值输入级别2成员2020-12-310001418819IRDM:下一代卫星成员2021-01-012021-06-300001418819IRDM:Term 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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
(标记一)
| | | | | |
x | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度的季度报告2021年6月30日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
佣金档案编号001-33963
铱通信公司(Iridium Communications Inc.)
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
德 | | 26-1344998 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
泰森大道1750号,1400套房,麦克莱恩, 弗吉尼亚州 22102
(主要执行机构地址,包括邮政编码)
703-287-7400
(注册人电话号码,包括区号)
根据交易法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每节课的标题 | | 商品代号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.001美元 | | IRDM | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
| | | | (纳斯达克全球精选市场) |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是 x*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个互动数据文件。是 x*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | x | | | 加速后的文件管理器 | ¨ |
非加速文件管理器 | ¨ | | | 规模较小的新闻报道公司 | ¨ |
| | | | 新兴成长型公司 | ¨ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。☐*x
注册人的普通股数量,面值$0.001每股,截至2021年7月14日的流通股为131,934,582.
铱星通信公司(Iridium Communications Inc.)
目录
| | | | | | | | | | | | | | |
项目编号 | | | | 页面 |
| | | |
第一部分金融信息 | | |
| | | | |
| | 财务报表: | | |
| | | | |
| | 简明综合资产负债表 | | 3 |
| | | | |
| | 简明合并经营报表与全面亏损 | | 4 |
| | | | |
| | 简明合并股东权益变动表 | | 5 |
| | | | |
| | 现金流量表简明合并报表 | | 6 |
| | | | |
| | 简明合并财务报表附注 | | 8 |
| | | | |
第二项。 | | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | | 20 |
| | | | |
第三项。 | | 关于市场风险的定量和定性披露 | | 31 |
| | | | |
第四项。 | | 管制和程序 | | 31 |
| | | |
第二部分:其他信息 | | |
| | | | |
第一项。 | | 法律程序 | | 32 |
| | | | |
项目1A。 | | 风险因素 | | 32 |
| | | | |
第二项。 | | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | | 32 |
| | | | |
第三项。 | | 高级证券违约 | | 32 |
| | | | |
第四项。 | | 煤矿安全信息披露 | | 33 |
| | | | |
第五项。 | | 其他信息 | | 33 |
| | | | |
第6项。 | | 陈列品 | | 34 |
| | | | |
| | 签名 | | 35 |
第一部分:
铱通信公司(Iridium Communications Inc.)
简明综合资产负债表
(单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, 2021 | | 2020年12月31日 |
| (未经审计) | | |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 213,408 | | | $ | 237,178 | |
有价证券 | 5,986 | | | 7,548 | |
应收账款净额 | 63,958 | | | 61,151 | |
库存 | 28,294 | | | 32,480 | |
预付费用和其他流动资产 | 10,136 | | | 9,464 | |
流动资产总额 | 321,782 | | | 347,821 | |
财产和设备,净值 | 2,785,812 | | | 2,917,076 | |
其他资产 | 48,752 | | | 50,548 | |
无形资产,净额 | 44,748 | | | 45,504 | |
总资产 | $ | 3,201,094 | | | $ | 3,360,949 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
短期担保债务 | $ | 15,921 | | | $ | 16,766 | |
应付帐款 | 9,866 | | | 14,390 | |
应计费用和其他流动负债 | 36,408 | | | 49,504 | |
递延收入 | 24,719 | | | 32,412 | |
流动负债总额 | 86,914 | | | 113,072 | |
长期担保债务,净额 | 1,590,755 | | | 1,596,893 | |
递延所得税负债净额 | 136,163 | | | 155,084 | |
递延收入,扣除当期部分 | 49,708 | | | 51,258 | |
其他长期负债 | 23,376 | | | 25,203 | |
总负债 | 1,886,916 | | | 1,941,510 | |
承诺和或有事项 | | | |
股东权益: | | | |
普通股,面值0.001美元,授权股份300,000股,分别于2021年6月30日和2020年12月31日发行和发行131,928股和134,056股 | 132 | | | 134 | |
额外实收资本 | 1,146,160 | | | 1,160,570 | |
留存收益 | 180,563 | | | 275,915 | |
累计其他综合亏损,税后净额 | (12,677) | | | (17,180) | |
股东权益总额 | 1,314,178 | | | 1,419,439 | |
总负债和股东权益 | $ | 3,201,094 | | | $ | 3,360,949 | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
铱通信公司(Iridium Communications Inc.)
简明合并经营报表与全面亏损
(单位为千,每股除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入: | | | | | | | | |
服务 | | $ | 121,321 | | | $ | 113,350 | | | $ | 237,473 | | | $ | 229,325 | |
用户设备 | | 21,756 | | | 19,815 | | | 45,709 | | | 42,078 | |
工程和支持服务 | | 6,842 | | | 7,008 | | | 13,272 | | | 14,057 | |
总收入 | | 149,919 | | | 140,173 | | | 296,454 | | | 285,460 | |
| | | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | | |
服务成本(不包括折旧和摊销) | | 23,391 | | | 23,134 | | | 46,598 | | | 45,112 | |
用户设备成本 | | 12,671 | | | 12,069 | | | 25,699 | | | 24,343 | |
研发 | | 2,624 | | | 2,380 | | | 5,341 | | | 4,824 | |
销售、一般和行政 | | 23,970 | | | 21,100 | | | 46,627 | | | 41,925 | |
折旧及摊销 | | 75,668 | | | 75,662 | | | 151,578 | | | 151,606 | |
总运营费用 | | 138,324 | | | 134,345 | | | 275,843 | | | 267,810 | |
营业收入 | | 11,595 | | | 5,828 | | | 20,611 | | | 17,650 | |
其他费用,净额: | | | | | | | | |
利息支出,净额 | | (17,630) | | | (22,506) | | | (40,399) | | | (48,950) | |
债务清偿损失 | | — | | | — | | | — | | | (30,209) | |
其他收入(费用),净额 | | (116) | | | (320) | | | (144) | | | 127 | |
其他费用合计(净额) | | (17,746) | | | (22,826) | | | (40,543) | | | (79,032) | |
所得税前亏损 | | (6,151) | | | (16,998) | | | (19,932) | | | (61,382) | |
所得税优惠 | | 9,984 | | | 4,576 | | | 18,582 | | | 17,258 | |
净收益(亏损) | | $ | 3,833 | | | $ | (12,422) | | | $ | (1,350) | | | $ | (44,124) | |
加权平均流通股-基本 | | 133,367 | | | 133,118 | | | 134,215 | | | 132,882 | |
加权平均流通股-稀释 | | 134,981 | | | 133,118 | | | 134,215 | | | 132,882 | |
每股普通股股东应占净收益(亏损)--基本收益和稀释后收益 | | $ | 0.03 | | | $ | (0.09) | | | $ | (0.01) | | | $ | (0.33) | |
综合收益(亏损): | | | | | | | | |
净收益(亏损) | | $ | 3,833 | | | $ | (12,422) | | | $ | (1,350) | | | $ | (44,124) | |
外币折算调整 | | 1,178 | | | 1,093 | | | 421 | | | (2,893) | |
现金流套期未实现收益(亏损),税后净额(见注6) | | 239 | | | 1,086 | | | 4,082 | | | (10,802) | |
综合收益(亏损) | | $ | 5,250 | | | $ | (10,243) | | | $ | 3,153 | | | $ | (57,819) | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
铱通信公司(Iridium Communications Inc.)
简明合并股东权益变动表
(单位为千,每股除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日的三个月 | | 截至2020年6月30日的三个月 |
| | | | | | 额外实收资本 | | 累计 其他全面损失 | | 留用 收益 | | 股东权益总额 | | | | | | 额外实收资本 | | 累计 其他全面损失 | | 留用 收益 | | 股东权益总额 |
| | 普通股 | | | | | | 普通股 | | | | |
| | 股票 | | 金额 | | | | | | 股票 | | 金额 | | | | |
期初余额 | | 133,476 | | | $ | 133 | | | $ | 1,152,569 | | | $ | (14,094) | | | $ | 225,170 | | | $ | 1,363,778 | | | 132,227 | | | $ | 132 | | | $ | 1,136,135 | | | $ | (22,741) | | | $ | 300,267 | | | $ | 1,413,793 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 8,404 | | | — | | | — | | | 8,404 | | | — | | | — | | | 4,541 | | | — | | | — | | | 4,541 | |
行使股票期权及授予奖励 | | 179 | | | — | | | 421 | | | — | | | — | | | 421 | | | 314 | | | 1 | | | 1,440 | | | — | | | — | | | 1,441 | |
为支付员工税而预扣的股票 | | (14) | | | — | | | (542) | | | — | | | — | | | (542) | | | (15) | | | — | | | (372) | | | — | | | — | | | (372) | |
普通股回购和注销 | | (1,713) | | | (1) | | | (14,692) | | | — | | | (48,440) | | | (63,133) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
累计平移调整 | | — | | | — | | | — | | | 1,178 | | | — | | | 1,178 | | | — | | | — | | | — | | | 1,093 | | | — | | | 1,093 | |
现金流对冲未实现收益,税后净额 | | — | | | — | | | — | | | 239 | | | — | | | 239 | | | — | | | — | | | — | | | 1,086 | | | — | | | 1,086 | |
净收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,833 | | | 3,833 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12,422) | | | (12,422) | |
期末余额 | | 131,928 | | | $ | 132 | | | $ | 1,146,160 | | | $ | (12,677) | | | $ | 180,563 | | | $ | 1,314,178 | | | 132,526 | | | $ | 133 | | | $ | 1,141,744 | | | $ | (20,562) | | | $ | 287,845 | | | $ | 1,409,160 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日的6个月 | | 截至2020年6月30日的6个月 |
| | | | | | 额外实收资本 | | 累计 其他全面损失 | | 留用 收益 | | 股东权益总额 | | | | | | 额外实收资本 | | 累计 其他全面损失 | | 留用 收益 | | 股东权益总额 |
| | 普通股 | | | | | | 普通股 | | | | |
| | 股票 | | 金额 | | | | | | 股票 | | 金额 | | | | |
期初余额 | | 134,056 | | | $ | 134 | | | $ | 1,160,570 | | | $ | (17,180) | | | $ | 275,915 | | | $ | 1,419,439 | | | 131,632 | | | $ | 132 | | | $ | 1,134,048 | | | $ | (6,867) | | | $ | 331,969 | | | $ | 1,459,282 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 13,979 | | | — | | | — | | | 13,979 | | | — | | | — | | | 8,641 | | | — | | | — | | | 8,641 | |
行使股票期权及授予奖励 | | 1,278 | | | 1 | | | 4,814 | | | — | | | — | | | 4,815 | | | 1,027 | | | 1 | | | 2,611 | | | — | | | — | | | 2,612 | |
为支付员工税而预扣的股票 | | (115) | | | — | | | (4,740) | | | — | | | — | | | (4,740) | | | (133) | | | — | | | (3,556) | | | — | | | — | | | (3,556) | |
普通股回购和注销 | | (3,291) | | | (3) | | | (28,463) | | | — | | | (94,002) | | | (122,468) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
累计平移调整 | | — | | | — | | | — | | | 421 | | | — | | | 421 | | | — | | | — | | | — | | | (2,893) | | | — | | | (2,893) | |
现金流套期保值未实现收益(亏损),税后净额 | | — | | | — | | | — | | | 4,082 | | | — | | | 4,082 | | | — | | | — | | | — | | | (10,802) | | | — | | | (10,802) | |
净损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,350) | | | (1,350) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (44,124) | | | (44,124) | |
期末余额 | | 131,928 | | | $ | 132 | | | $ | 1,146,160 | | | $ | (12,677) | | | $ | 180,563 | | | $ | 1,314,178 | | | 132,526 | | | $ | 133 | | | $ | 1,141,744 | | | $ | (20,562) | | | $ | 287,845 | | | $ | 1,409,160 | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
铱通信公司(Iridium Communications Inc.)
现金流量表简明合并报表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月, |
| | 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流: | | | | |
净损失 | | $ | (1,350) | | | $ | (44,124) | |
对净亏损与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | |
递延所得税 | | (18,922) | | | (17,683) | |
折旧及摊销 | | 151,578 | | | 151,606 | |
债务清偿损失 | | — | | | 30,209 | |
基于股票的薪酬(扣除资本化金额后的净额) | | 12,539 | | | 7,795 | |
递延融资费摊销 | | 1,914 | | | 1,799 | |
所有其他项目,净额 | | (558) | | | 593 | |
营业资产和负债变动情况: | | | | |
应收账款 | | (2,123) | | | 7,098 | |
库存 | | 4,351 | | | 2,729 | |
预付费用和其他流动资产 | | (656) | | | (1,895) | |
其他资产 | | 1,754 | | | 2,526 | |
应付帐款 | | (4,153) | | | 1,667 | |
应计费用和其他流动负债 | | (7,199) | | | (16,286) | |
应付利息 | | (46) | | | (7,071) | |
递延收入 | | (9,312) | | | (13,291) | |
其他长期负债 | | (1,850) | | | (1,140) | |
经营活动提供的净现金 | | 125,967 | | | 104,532 | |
| | | | |
投资活动的现金流: | | | | |
资本支出 | | (19,229) | | | (18,655) | |
购买其他投资 | | (1,128) | | | — | |
有价证券的到期日 | | 1,420 | | | — | |
用于投资活动的净现金 | | (18,937) | | | (18,655) | |
| | | | |
融资活动的现金流: | | | | |
| | | | |
普通股回购 | | (122,468) | | | — | |
定期贷款项下的借款 | | — | | | 202,000 | |
定期贷款的付款方式 | | (8,829) | | | (4,125) | |
优先无担保票据的偿还,包括清偿费用 | | — | | | (383,451) | |
支付递延融资费 | | — | | | (2,562) | |
行使股票期权所得收益 | | 4,815 | | | 2,611 | |
股票奖励结算时的税款支付 | | (4,740) | | | (3,556) | |
用于融资活动的净现金 | | (131,222) | | | (189,083) | |
| | | | |
汇率变动对现金和现金等价物以及限制性现金的影响 | | 422 | | | (1,240) | |
现金和现金等价物净减少,以及限制性现金 | | (23,770) | | | (104,446) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | | 237,178 | | | 223,561 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 213,408 | | | $ | 119,115 | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月, |
| | 2021 | | 2020 |
补充现金流信息: | | | | |
支付的利息,扣除资本化金额后的净额 | | $ | 35,721 | | | $ | 55,207 | |
已缴纳所得税,净额 | | $ | 903 | | | $ | 608 | |
| | | | |
补充披露非现金投资和融资活动: | | | | |
已收到但未付款的财产和设备 | | $ | 2,597 | | | $ | 2,249 | |
递延融资成本的资本化摊销 | | $ | 65 | | | $ | 50 | |
资本化股票薪酬 | | $ | 1,441 | | | $ | 846 | |
现金流套期未实现收益(亏损),税后净额 | | $ | 4,082 | | | $ | (10,802) | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
铱通信公司(Iridium Communications Inc.)
简明合并财务报表附注
1. 列报依据和合并原则
铱通信公司(以下简称“公司”)按照美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)编制其简明综合财务报表。该公司的业务是通过其主要运营子公司铱卫星有限责任公司、铱卫星的直接母公司铱控股有限责任公司及其子公司进行的,其运营资产由这些子公司拥有。随附的简明综合财务报表包括(I)本公司、(Ii)其全资附属公司及(Iii)本公司控制的所有非全资附属公司的账目。所有重要的公司间交易和余额都已被冲销。
管理层认为,简明综合财务报表反映本公司认为为公平列报所涵盖中期的经营业绩及现金流量所需的所有正常经常性调整,以及本公司于中期简明综合资产负债表日期的财务状况。中期的经营业绩不一定代表全年的经营业绩。按照美国公认会计原则编制的综合财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据美国证券交易委员会(“SEC”)规定的指示、规则和条例进行了浓缩或省略。这些简明综合财务报表应与公司于2021年2月11日提交给证券交易委员会的截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中包含的经审计的综合财务报表及其附注一并阅读。
2. 重大会计政策
采用的会计公告
2019年12月,财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU No.2019-12,所得税(主题740):简化所得税会计(ASU 2019-12)。本指导意见对所得税会计的某些方面进行了修正。2021年1月1日采用ASU 2019-12对公司的合并财务报表和相关披露没有影响。
尚未采用的最新会计发展
2020年3月,FASB发布了ASU No.2020-04,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响(“ASU 2020-04”)。该指南为将美国公认会计原则应用于合约、套期保值关系以及参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或预计将停止的其他参考利率的其他交易提供了可选的权宜之计和例外情况。ASU 2020-04于2021年1月由ASU 2021-01进一步修订,澄清了某些条款的适用性。ASU 2020-04和ASU 2021-01目前对所有实体都是预期有效的,直到2022年12月31日,届时参考率替换活动预计已经完成。ASU 2020-04和ASU 2021-01中的指南是可选的,可能会随着参考汇率改革活动的进行而选择。截至2021年6月30日,本公司尚未因参考汇率改革而修改任何合同或采取任何权宜之计,并正在评估该标准可能对其合并财务报表产生的影响。
公允价值计量
本公司按经常性和非经常性对资产和负债进行公允价值计量,以确定对每个报告期进行分类的适当水平。这一决定需要公司管理层做出重大判断。公允价值是假设于计量日期在最有利的市场有秩序的交易,出售资产或支付转移负债所得的价格。美国公认会计准则(GAAP)建立了一个分层披露框架,对计量公允价值时使用的投入的可观测性水平进行优先排序和排名。
公允价值层次结构由以下几层组成:
•第1级,定义为可观察到的投入,如相同资产或负债在活跃市场上的报价;
•第2级,定义为除第1级价格外的其他可观察的输入,例如类似资产或负债的报价;不活跃的市场的报价;或基本上整个资产或负债的可观察到的或可由可观察的市场数据证实的其他输入;以及
•级别3,定义为难以观察到的输入,其中市场数据很少或根本不存在,因此需要一个实体开发自己的假设。
以下金融工具的账面价值接近其截至2021年6月30日和2020年12月31日的公允价值:现金和现金等价物、预付费用和其他流动资产、应收账款、应付账款以及应计费用和其他流动负债。由于公允价值的短期性,公允价值接近其账面价值。二级现金等价物包括货币市场基金、商业票据和短期美国机构证券。本公司亦将其固定收益债务投资及衍生金融工具分类为2级,截至2021年6月30日及2020年12月31日,本公司并无持有任何3级资产。
本公司第二级估计的公允价值是基于某些市场假设和本公司可获得的信息。在确定公允价值时,该公司使用市场方法,利用估值模型,其中纳入了可观察到的投入,如利率、债券收益率和类似资产的报价。
租契
对于新租约,公司将在开始时确定安排是否为租约或包含租约。租赁作为使用权(ROU)资产计入其他资产中,ROU负债计入应计费用和其他负债中,并计入公司简明综合资产负债表中的其他长期负债中。
净收益资产及负债于开始日期根据租赁期内的租赁付款现值确认。某些租约包含因未来基本利率上升而产生的可变合同债务,这些债务是根据观察到的趋势估计的,并计入现值计量中。该公司的租约不提供隐含费率。本公司根据开工日所得资料,采用递增借款利率厘定租赁付款现值。ROU资产还包括支付的任何租赁费用,不包括租赁奖励。租赁支付的租赁费用在租赁期限内以直线方式确认。
该公司与租赁和非租赁组成部分签订了租赁协议,通常单独核算。对于某些租赁,例如远程端口网络(“TPN”)设施,本公司选择了将租赁和非租赁组成部分合并为单一租赁组成部分的实际权宜之计。本公司作为出租人或承租人的租赁所评估的税款,在计量新租赁合同或重新计量现有租赁合同时,不计入合同对价和浮动付款。
衍生金融工具
该公司使用利率互换协议来管理其对可变利率债务波动利率风险的风险敞口。其衍生工具按公允价值计量,并计入其他流动负债内的简明综合资产负债表。本公司的衍生工具被指定为现金流对冲,衍生工具公允价值变动的有效部分计入本公司简明综合资产负债表内的累计其他全面亏损,当对冲项目影响收益时,该衍生工具随后在收益中确认。衍生工具公允价值变动的任何无效部分将在对冲利息支付影响收益的同一时期的收益中确认。在简明综合经营表和全面亏损表中,与现金流量套期相关的损益在利息收入(费用)净额中确认,因为这与用于与套期项目相关的任何损益的财务报表行项目相同。套期保值活动产生的现金流量计入公司简明综合现金流量表内的经营活动,与被套期保值项目属于同一类别。看见注6请访问以了解更多信息。
3. 现金及现金等价物和有价证券
现金和现金等价物
下表显示了公司截至2021年6月30日和2020年12月31日的现金和现金等价物:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 | | 经常性交易会 价值与衡量 |
| | (单位:千) | | |
现金和现金等价物: | | | | | | |
现金 | | $ | 40,837 | | | $ | 27,168 | | | |
货币市场基金 | | $ | 172,571 | | | $ | 208,005 | | | 2级 |
固定收益债务证券 | | $ | — | | | $ | 2,005 | | | 2级 |
现金和现金等价物合计 | | $ | 213,408 | | | $ | 237,178 | | | |
有价证券
截至2021年6月30日,公司的有价证券仅包括固定收益债务证券。这些证券的摊销成本为$。6.0300万美元和300万美元7.6截至2021年6月30日和2020年12月31日,分别为3.5亿美元。这些证券的估计公允价值为$。6.0300万美元和300万美元7.5截至2021年6月30日和2020年12月31日,分别为3.5亿美元。截至2021年6月30日和2020年12月31日,这些有价证券的未实现总收益和未实现总亏损并不重要。所有有价证券都被归类为公允价值等级中的2级投资。本公司确定,这些投资的公允价值的任何下降都是暂时的,因为本公司不打算出售这些证券,而且本公司不太可能需要在收回其摊销成本基础之前出售这些证券。
下表列出了截至2021年6月30日和2020年12月31日公司固定收益债务证券的合约到期日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| 摊销成本 | | 公允价值 | | 摊销成本 | | 公允价值 |
| (单位:千) | | (单位:千) |
一年内成熟 | $ | 3,979 | | | $ | 3,979 | | | $ | 5,530 | | | $ | 5,525 | |
一年后和三年内成熟 | 2,007 | | | 2,007 | | | 2,024 | | | 2,023 | |
总计 | $ | 5,986 | | | $ | 5,986 | | | $ | 7,554 | | | $ | 7,548 | |
4.租契
出租人安排
本公司作为出租人的经营租赁主要包括与爱丽安有限责任公司的托管协议 (“Aireon”)(见注12) 以及L3Harris Technologies,Inc.(“L3Harris”),用于公司卫星上的空间。这些协议规定的费用将在卫星的整个生命周期内确认,目前估计费用约为12.5好几年了。与这些协议有关的租赁收入为#美元。5.3截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月每月100万美元,以及10.7截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月中,每个月都有100万美元。租赁收入在公司的简明综合经营报表和全面亏损的服务收入中记录为托管有效负载和其它数据服务收入。
Aireon和L3Harris都已经根据他们的托管协议支付了款项,该公司预计他们将继续这样做。下表列出了本公司作为出租人于2021年6月30日存在的经营租赁的未来收入,不包括$10.7截至2021年6月30日的6个月内确认的百万美元,按年和总计计算:
| | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | | 金额 |
| | (单位:千) |
2021 | | $ | 10,722 | |
2022 | | 21,445 | |
2023 | | 21,445 | |
2024 | | 21,445 | |
2025 | | 21,445 | |
从那以后就开始了。 | | 98,907 | |
租赁总收入 | | $ | 195,409 | |
5. 债务
定期贷款和循环贷款
2019年11月4日,根据一项贷款协议(经修订的“信贷协议”),本公司签订了一项1,450.0在德意志银行(Deutsche Bank AG)提供的100万美元定期贷款(“定期贷款”)和随附的$100.0300万循环贷款(“循环贷款”)。这笔定期贷款的发行价格相当于99.5其面值的30%。虽然它最初的利息是伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加3.75%,带有1.0在伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)下限的2021年1月,它被重新定价。它现在的利息是伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加码。2.75%,带有1.0%的LIBOR下限,到期日为2026年11月。循环贷款的利率保持在伦敦银行同业拆借利率加3.75%,没有LIBOR下限,到期日为2024年11月。本金支付,每季度支付,从2020年6月30日开始,相当于$16.5每年1000万美元(在额外的$之后,为全部贷款的百分之一)200.02020年2月7日提取的百万美元,如下所述),到期时剩余本金到期。
2020年2月7日,该公司以额外的美元收盘200.0根据其定期贷款,有100万美元。于2020年2月13日,本公司利用该等收益连同手头现金,预付及偿还所有优先无抵押票据(“票据”)项下的未偿还债务,包括提前预付的保费。额外的金额可以与原来的美元互换。1,450.0百万美元,具有相同的到期日、利率和其他条款,但以1.0溢价与面值之比为%。为预付债券,公司按赎回率(I)支付相等于现值的赎回价。105.125$中的%%360.0债券的本金金额为百万元,另加(Ii)截至2020年4月首次赎回日到期的所有利息,总赎回溢价为$23.5百万美元,外加到赎回日为止的所有应计和未付利息。作为预付款的结果,公司还冲销了剩余的未摊销债务发行成本,这导致了#美元的损失。30.2截至2020年3月31日的三个月内,债务清偿亏损为1.2亿美元。
截至2021年6月30日和2020年12月31日,该公司报告的总金额为1,628.8百万美元和美元1,637.6这笔定期贷款下的借款分别为1.2亿美元。这些金额不包括#美元。22.1百万美元和美元24.0截至2021年6月30日和2020年12月31日的未摊销递延融资成本净额分别为3.8亿美元。截至2021年6月30日和2020年12月31日,随附的简明综合资产负债表中的借款本金净余额为1美元。1,606.7百万美元和美元1,613.6截至2021年6月30日和2020年12月31日,根据场外投标水平(2级-市场法),2026年到期的定期贷款项下借款的公允价值为1美元。1,638.0百万美元和$1,647.9分别为2000万人。截至2021年6月30日和2020年12月31日,本公司尚未根据循环贷款借款。
信贷协议限制本公司产生留置权、进行合并或出售资产、支付股息、偿还次级债务、产生债务、进行投资和贷款以及从事信贷协议规定的其他交易的能力。信贷协议就特定例外情况作出规定,包括以过去十二个月未计利息、税项、折旧及摊销前盈利(“EBITDA”)的百分比计算的篮子,以及基于达致及维持指定杠杆率而厘定的无限例外情况,包括(其中包括)产生债务及留置权及进行投资、有限支付股息及股份回购,以及支付次级债务。信贷协议还包含针对本公司部分超额现金流(定义见信贷协议)的强制性预付款清偿机制,该部分超额现金流将根据实现和维持指定杠杆率逐步取消。本公司在信贷协议中规定的强制性超额现金流预付款计算为#美元。12.7截至2020年12月31日,为1.2亿美元。贷款人有权拒绝付款。因此,该公司支付了
$4.7向2021年5月没有拒绝付款的贷款人提供100万美元。这笔金额计入公司要求的季度本金支付。信贷协议允许还款、提前还款和重新定价交易。
信贷协议不包含与定期贷款有关的财务维持契约。关于循环融资,信贷协议要求本公司维持综合第一留置权净杠杆率(定义见信贷协议)不高于6.25如果大于1,则设置为135循环贷款的%已经提取。信贷协议包含其他惯例陈述和担保、肯定和否定契约以及违约事件。截至2021年6月30日,该公司遵守了所有公约。
债务利息
产生的利息总额为#美元,其中包括摊销递延融资费和资本化利息。18.8百万美元和$23.5在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月内分别为100万美元和42.6300万美元和300万美元51.4在截至6月30日、2021年和2020年的6个月里,这一数字分别为3.8亿美元和1.8亿美元。为了重新定价定期贷款,该公司发生了#美元的融资成本。3.62000万美元,已支出并包括在截至2021年6月30日的6个月的精简综合经营报表和全面亏损的利息支出中。在截至2020年6月30日的6个月里,没有这样的成本。递延融资费用摊销为#美元。1.0百万美元和$0.9在截至2021年、2021年和2020年6月30日的三个月内分别为400万美元和800万美元2.0300万美元和300万美元1.8在截至6月30日、2021年和2020年的6个月里,这一数字分别为3.8亿美元和1.8亿美元。资本化利息为$。0.7百万美元和$0.8在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月内,分别为2.5亿美元和1.3300万美元和300万美元1.5在截至6月30日、2021年和2020年的6个月里,这一数字分别为3.8亿美元和1.8亿美元。在2021年6月30日和2020年12月31日,应计利息分别为$0.2百万美元。
6. 衍生金融工具
本公司受到与其定期贷款相关的利率波动的影响。该公司通过使用利率掉期合约建立抵销头寸,从而减少了与可变利率变化相关的现金流波动的风险,这导致承认部分定期贷款的固定利率。这将减少利率掉期合约期限内浮动利率上升的负面影响。这些合约不用于交易或其他投机目的。从历史上看,本公司并未因交易对手违约而蒙受任何损失,未来亦不会因此而蒙受任何损失。
利率掉期合约的对冲有效性基于长期假设衍生工具方法,并包括所有价值变化。本公司于对冲开始时及持续按季正式评估指定衍生工具在抵销对冲项目现金流变动方面是否高度有效。当套期保值工具被出售、到期、终止或行使,或不再有资格进行套期保值会计,或不再可能进行套期保值会计时,套期保值会计将预期停止。
利率互换
2019年11月27日,本公司执行了一项有效期至2021年11月的长期利率互换(“掉期”),以缓解其定期贷款项下本公司部分借款的预测利息支付的变异性。在每个月的最后一个营业日,公司从交易对手那里收到基于一个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的可变利息支付。本公司支付的固定费率为1.565掉期利率为1%。此次掉期的名义金额为#美元。1,000.0截至2021年6月30日和2020年12月31日。
公司还签订了利率互换协议(“互换”),公司为此支付固定年利率为0.50%。这笔掉期的名义金额为#美元。1,000.0截至2020年12月31日,为1.2亿美元。该公司在2021年5月以1美元的价格出售了这笔掉期交易。0.72000万。本公司将继续支付调换费用,直至2021年11月。对于与交换相关的这项保费负债,公司目前的负债余额为#美元。2.1截至2021年6月30日,1.2亿美元。截至2020年12月31日,保费负债已计入掉期,公允价值为#美元。4.4300万美元,记录在其他流动负债中。
最初,掉期和掉期(统称为“掉期合约”)被指定为对冲会计的现金流对冲。未实现的市值变动计入累计其他综合亏损,并在套期交易影响收益期间重新分类为收益。在未来12个月内,公司预计从累积的其他全面亏损重新分类为收益的现金流对冲的任何损益都将对公司的简明综合财务报表产生非实质性影响。
衍生工具的公允价值
截至2021年6月30日和2020年12月31日,公司目前的负债余额为$2.4百万美元和$5.2分别用于记录在其他流动负债中的掉期公允价值。
在截至2021年6月30日的三个月和六个月内,本公司总共产生了2.1百万美元和美元4.8掉期合约的净利息支出分别为100万英镑。在截至2020年6月30日的三个月和六个月内,本公司总共产生了2.7300万美元和300万美元3.7掉期合约的净利息支出分别为2000万美元。掉期合约的公允价值调整所产生的损益计入本公司简明综合资产负债表中的累计其他全面亏损,并在利息支付到期之日重新分类为利息支出。与掉期合约有关的现金流量计入简明综合现金流量表的经营活动现金流量。与掉期合约有关的未实现收益在简明综合经营报表的全面亏损和全面亏损中记录为#美元。0.2截至2021年6月30日的三个月,扣除无形的税收影响,净利润为100万美元,1.1截至2020年6月30日的三个月净额为100万美元0.4700万英镑的税收影响。在综合亏损中记录的未实现收益金额为#美元。4.1截至2021年6月30日的6个月净额为100万美元1.2700万英镑的税收影响。在综合亏损中记录的未实现亏损金额为#美元。10.8截至2020年6月30日的6个月净额为100万美元3.8700万英镑的税收影响。
7.股票薪酬
2019年5月,本公司股东批准了对本公司2015年度股权激励计划(修订后重述为“修订后的2015年计划”)的修订和重述。截至2021年6月30日,根据修订后的2015年计划,公司普通股剩余可供未来授予的总股数为10,468,376。修订后的2015年计划规定向公司及其关联实体的员工、顾问和非员工董事授予股票奖励,包括非限制性股票期权、激励性股票期权、限制性股票、限制性股票单位(RSU)、股票增值权和其他股权证券。根据修订后的2015年计划,可供发行的普通股股票数量减少(I)一每股根据增值奖励发行的普通股,如行使或执行价格至少为5%的股票期权或股票增值权100授予日标的普通股公允市值的%,以及(Ii)1.8根据任何非增值奖励发行的普通股的每股股票,也称为“全价值奖励”。修订后的2015年计划允许公司利用广泛的股权激励和绩效现金激励,以确保和留住员工、董事和顾问的服务,并提供长期激励,使员工、董事和顾问的利益与公司股东的利益保持一致。本公司按公允价值核算股票薪酬。
股票期权奖励
股票期权的公允价值是在授予日使用Black-Scholes期权定价模型确定的。授予员工的股票期权奖励一般(I)期限为十年,(Ii)转归四年了使用25于服务首年后归属,其余按季度按季归属,(Iii)须视乎归属日期的就业情况而定,及(Iv)行使价格相等于授出日相关股份的公平市值。
该公司过去曾向新聘用和晋升的员工授予股票期权,但现在几乎完全使用RSU。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月期间,公司没有授予任何股票期权。
选项摘要
下表汇总了公司截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月期间的股票期权活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票 | | 加权的- 平均值 行权价格 每股 | | 加权的- 平均值 剩余 合同 期限(年) | | 集料 固有的 价值 |
| | (除年份和每股数据外,以千为单位) |
2020年12月31日未偿还期权 | | 2,554 | | | $ | 9.10 | | | 3.94 | | $ | 77,182 | |
取消或过期 | | (1) | | | 7.78 | | | | | |
练习 | | (621) | | | 7.62 | | | | | $ | 23,806 | |
没收 | | (11) | | | 15.37 | | | | | |
2021年6月30日未偿还期权 | | 1,921 | | | $ | 9.55 | | | 3.73 | | $ | 58,492 | |
2021年6月30日可行使的期权 | | 1,783 | | | $ | 8.85 | | | 3.46 | | $ | 55,513 | |
可行使并预计于2021年6月30日归属的期权 | | 1,920 | | | $ | 9.54 | | | 3.73 | | $ | 58,457 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票 | | 加权的- 平均值 行权价格 每股 | | 加权的- 平均值 剩余 合同 期限(年) | | 集料 固有的 价值 |
| | (除年份和每股数据外,以千为单位) |
2019年12月31日未偿还期权 | | 4,153 | | | $ | 8.78 | | | 4.03 | | $ | 65,887 | |
练习 | | (310) | | | 8.73 | | | | | $ | 5,538 | |
没收 | | (13) | | | 18.72 | | | | | |
2020年6月30日的未偿还期权 | | 3,830 | | | $ | 8.75 | | | 3.46 | | $ | 63,928 | |
2020年6月30日可行使的期权 | | 3,523 | | | $ | 8.05 | | | 3.10 | | $ | 61,270 | |
可行使并预计将于2020年6月30日授予的期权 | | 3,824 | | | $ | 8.73 | | | 3.45 | | $ | 63,881 | |
限售股单位
授予员工服务的RSU通常授予四年了同25%在授予日一周年时归属,其余部分在授予日一周年后按季度按比例归属,但须继续受雇。授予非雇员董事的RSU通常在授予日的一周年时全额授予。一些授予员工绩效的RSU在完成规定的绩效目标后授予员工,但须继续聘用。公司的RSU被归类为股权奖励,因为RSU将在归属时以公司普通股的形式支付。相关补偿费用在服务期内确认,并基于授予日期、公司普通股的公允价值和预期归属的股票数量。奖励的公允价值不会在每个报告期结束时重新计量。在根据奖项条款授予并发布之前,这些奖项不具有投票权。
RSU摘要
下表汇总了公司在截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月期间的RSU活动:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | RSU | | 加权的- 平均值 授予日期 公允价值 每个RSU |
| | (单位:千) | | |
在2020年12月31日未偿还 | | 2,664 | | | $ | 18.96 | |
授与 | | 843 | | | 41.67 | |
没收 | | (51) | | | 27.45 | |
已释放 | | (657) | | | 21.40 | |
截至2021年6月30日未偿还 | | 2,799 | | | $ | 25.07 | |
截至2021年6月30日的既得和未释放(1) | | 860 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | RSU | | 加权的- 平均值 授予日期 公允价值 每个RSU |
| | (单位:千) | | |
截至2019年12月31日未偿还 | | 2,702 | | | $ | 14.62 | |
授与 | | 1,030 | | | 26.75 | |
没收 | | (59) | | | 16.73 | |
已释放 | | (717) | | | 16.04 | |
在2020年6月30日未偿还 | | 2,956 | | | $ | 18.46 | |
2020年6月30日的既得和未释放(1) | | 802 | | | |
(1)根据适用薪酬计划的条款,这些RSU已授予本公司董事会,作为其董事会和委员会服务薪酬的一部分,详情如下,并已授予,但尚未发放和释放。
基于服务的RSU
公司向董事会成员提供的大部分年薪是以RSU的形式支付的。此外,公司董事会的某些成员选择以RSU的形式获得其年度薪酬的剩余部分或部分。总金额约为39,000和58,000在截至2021年和2020年6月30日的六个月内,由于这些付款和选举,公司董事获得了基于服务的RSU,估计授予日期公允价值为$1.6百万美元和$1.4分别为百万美元。
于截至2021年及2020年6月30日止六个月内,本公司批出约461,000和683,000分别向其员工提供基于服务的RSU,估计总授予日期公允价值为$19.2百万美元和$18.3分别为百万美元。
于截至2021年及2020年6月30日止六个月内,本公司批出约2,000和10,000一般受基于服务的授予的非雇员顾问的RSU。授予的RSU将授予50在授予日的第一周年时为%,其余的50此后将按季度授予%,直至授予日期两周年。在截至2021年和2020年6月30日的6个月内,授予非雇员顾问的RSU的估计总授予日期公允价值为$0.1百万美元和$0.2分别为百万美元。
基于性能的RSU
在2021年3月和2020年3月,公司授予了大约228,000和115,000分别向公司高管和员工提供年度奖励、基于绩效的奖励单位(“奖金奖励单位”),估计授予日期公允价值为$9.5百万美元和$3.1分别为百万美元。奖金RSU的授予取决于公司在各自会计年度内是否实现了规定的业绩目标。公司在认为有可能达到绩效条件时,记录与绩效基础RSU相关的股票薪酬费用。管理层认为,2021年奖金RSU基本上都有可能被授予。绩效目标的实现程度(如果有的话)
将由公司董事会的薪酬委员会决定,如果实现了这些目标,2021年奖金RSU将在2022年3月授予,但条件是继续聘用。在确定绩效目标的实现水平后,2021年3月授予的几乎所有2020年奖金RSU。
此外,在2021年3月和2020年3月,公司授予了大约110,000和144,000长期、基于业绩的RSU分别发给公司高管(“高管RSU”)。*高管RSU的估计合计授予日期公允价值为$4.62021年赠款为100万美元,3.9100万美元用于2020年的拨款。高管RSU的授予取决于公司在两年内实现定义的业绩目标。高管RSU的授予最终范围为0%至150根据业绩目标实现程度授予的高管RSU股份数量的百分比。如果公司实现了业绩目标,50根据绩效赚取的高管RSU数量的%将在授予日期的两周年时授予,其余的将在授予日的两周年时授予50%将在授予日期的三周年时授予,在每种情况下,以行政人员在授予日期的持续服务为准。于2021年3月至2020年3月期间,本公司因超额完成与原于2019年及2018年授予的高管RSU相关的业绩目标,向公司高管授予额外的业绩基础股份,金额为3,000股票和20,000分别为股票。
8. 股权交易
优先股
本公司获授权发行2.0面值为#美元的百万股优先股0.0001每股。本公司此前发行的1.0百万股和0.5百万股优先股。剩下的0.5截至2021年6月30日和2020年12月31日,仍有100万股授权优先股未指定和未发行。根据条款,截至2021年6月30日和2020年12月31日,没有流通股优先股,因为之前所有未发行的优先股都在之前的时期转换为普通股。
股票回购与退休
2021年2月,该公司宣布,其董事会已授权回购至多$300.0截至2022年12月31日,其普通股为1.2亿股。这一时间框架可以由董事会延长或缩短。回购会不时在公开市场上以当时的价格进行,或在场外谈判交易中进行。根据董事会批准的政策,所有股票在回购时立即注销。当库存股注销时,公司的政策是将回购价格超出收购股份面值的部分分配给额外的实缴资本,然后分配给留存收益。拟分配给额外实收资本的部分,是将待注销股份数除以已发行股份数,与截至退市之日的额外实收资本余额之比计算得出的百分比。
该公司回购并随后退休1.7百万和3.3在截至2021年6月30日的三个月和六个月内,分别购买了100万股普通股,总收购价为美元。63.1300万美元和300万美元122.5分别为2000万人。在截至2020年12月31日的年度内,没有回购任何股份。截至2021年6月30日,美元177.6根据这一计划,仍有1.3亿美元可供回购并授权回购。
9. 收入
下表汇总了公司截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的服务收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | (单位:千) | | (单位:千) |
商业服务收入: | | | | | | | | |
语音和数据 | | $ | 43,283 | | | $ | 41,772 | | | 84,707 | | | 84,012 | |
物联网数据 | | 27,224 | | | 22,626 | | | 51,978 | | | 46,392 | |
宽频 | | 10,636 | | | 8,519 | | | 20,070 | | | 17,219 | |
托管的有效负载和其他数据 | | 14,428 | | | 15,433 | | | 29,218 | | | 31,702 | |
商业服务总收入 | | 95,571 | | | 88,350 | | | 185,973 | | | 179,325 | |
政府服务收入 | | 25,750 | | | 25,000 | | | 51,500 | | | 50,000 | |
服务总收入 | | $ | 121,321 | | | $ | 113,350 | | | $ | 237,473 | | | $ | 229,325 | |
下表汇总了公司截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的工程和支持服务收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | (单位:千) | | (单位:千) |
商业广告 | | $ | 983 | | | $ | 1,140 | | | $ | 1,729 | | | $ | 2,137 | |
政府 | | 5,859 | | | 5,868 | | | 11,543 | | | 11,920 | |
工程和支持服务总收入 | | $ | 6,842 | | | $ | 7,008 | | | $ | 13,272 | | | $ | 14,057 | |
大致26%和35公司截至2021年6月30日和2020年12月31日的应收账款余额中,分别有1%来自与美国政府机构签订的主合同或分包合同。
该公司与客户签订的合同一般不包含期限超过一年的履约义务。因此,本公司不披露截至报告期末未履行的履约义务价值的细节。超过一年的任何履约义务的总价值对财务报表无关紧要。收入确认、开票和现金收取的时间安排导致了压缩综合资产负债表上的已开票应收账款、未开票应收账款(合同资产)和递延收入(合同负债)。公司根据其商定的合同条款定期(针对服务)、发货时(针对设备)、达到合同里程碑时或随着工作进展(针对工程和支持服务)开具账单。开票可能发生在收入确认之后,从而产生未开票的应收账款(合同资产)。公司还可能在确认收入之前收到客户的付款,导致递延收入(合同负债)。-公司确认了以前记录为递延收入的收入,金额为#美元。10.2百万美元和$11.5在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月内分别为100万美元和21.8百万美元和$24.0在截至2021年、2021年和2020年6月30日的6个月中,分别为600万美元。本公司还记录了获得合同的成本,这些合同预计将在预付费用和其他流动资产(合同资产或佣金)中收回,这些没有在压缩的综合资产负债表中单独披露。佣金在预计使用期内确认。下表列出了截至2021年6月30日和2020年12月31日未单独披露的合同资产:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| | (单位:千) |
合同资产: | | | | |
佣金 | | $ | 1,029 | | | $ | 993 | |
其他合同费用 | | $ | 2,709 | | | $ | 2,860 | |
10. 所得税优惠
所得税前亏损为$。6.2300万美元和300万美元19.9截至2021年6月30日的三个月和六个月分别为400万美元,而所得税优惠为800万美元10.0300万美元和300万美元18.6截至2021年6月30日的三个月和六个月分别为2.5亿美元。实际税率为180.3%和97.8截至2021年6月30日的三个月和六个月分别为%,这与联邦法定利率不同21%主要是由于与州分摊更改相关的离散州税收优惠的净影响。在2021年第二季度,该公司改变了其国家分摊估计
以反映需要对某些期初递延税收余额进行重新估值的州规划。重估带来的一次性离散税收优惠为#美元。8.32000万。实际税率还受到与股票补偿税收减免、美国州税收损失的税收优惠以及该公司在美国的税收抵免相关的单独税收优惠的影响。这些有利的影响被与上一年州净营业亏损估值免税额增加相关的离散税费支出的影响以及对高管薪酬减税的限制部分抵消了。
所得税前亏损为$。17.0300万美元和300万美元61.4截至2020年6月30日的三个月和六个月分别为3.6亿美元,而所得税优惠为800万美元4.6300万美元和300万美元17.3截至2020年6月30日的三个月和六个月分别为2.5亿美元。实际税率为28.10%和28.41截至2020年6月30日的三个月和六个月分别为%,这与联邦法定利率不同21%主要是由于美国州税收损失的税收优惠以及与股票补偿税收减免和公司在美国的税收抵免相关的离散税收优惠的净影响。这些有利的影响被与上一年州净营业亏损估值拨备增加相关的离散税费的影响部分抵消。
11. 每股净收益(亏损)
公司计算每股基本净收入(亏损)的方法是,将普通股股东应占净收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均股数。在净收益期间,稀释后每股净收益考虑了潜在摊薄普通股的影响,当这种影响是摊薄的时候,每股摊薄后的净收益就会考虑到潜在的摊薄普通股的影响。可能稀释的普通股包括(I)行使已发行股票期权时可发行的普通股,以及(Ii)或有可发行的RSU,即在达到某些服务和业绩要求后可转换为普通股的RSU。潜在稀释普通股的影响是使用库存股方法计算的。授予公司董事会成员的RSU包含不可没收的分红权利,因此被视为净收入期间的参股证券。因此,在计算每股基本和稀释净收入时,分子不包括授予公司董事会的未归属RSU的净收入,也不包括授予公司董事会的未归属RSU的影响。
下表汇总了截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月每股基本和摊薄净收益(亏损)的计算:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | (单位:千人,每股数据除外) |
分子: | | | | | | | | |
净收益(亏损)-基本和摊薄 | | $ | 3,833 | | | $ | (12,422) | | | (1,350) | | | (44,124) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
分母: | | | | | | | | |
加权平均普通股-基本 | | 133,367 | | | 133,118 | | | 134,215 | | | 132,882 | |
股票期权的稀释效应 | | 1,176 | | | — | | | — | | | — | |
RSU的稀释效应 | | 438 | | | — | | | — | | | — | |
加权平均普通股-稀释后 | | 134,981 | | | 133,118 | | | 134,215 | | | 132,882 | |
| | | | | | | | |
每股净收益(亏损)-基本和摊薄 | | $ | 0.03 | | | $ | (0.09) | | | $ | (0.01) | | | $ | (0.33) | |
由于公司截至2021年6月30日的6个月以及截至2020年6月30日的3个月和6个月的净亏损状况,所有潜在的普通股等价物都是反摊薄的,因此不包括在稀释后每股净亏损的计算中。由于某些业绩标准尚未达到,未授予的基于业绩的RSU未计入每股基本和摊薄净亏损的计算中。下表列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月,具有反稀释效应的已发行股票标的期权和RSU的增量数量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | (单位:万人) | | (单位:万人) |
基于性能的RSU | | 481 | | | 79 | | | 128 | | | 174 | |
基于服务的RSU | | 425 | | | 326 | | | 555 | | | 496 | |
股票期权 | | — | | | 1,676 | | | 1,289 | | | 1,769 | |
12. 关联方交易
Aireon LLC和Aireon Holdings LLC
该公司的卫星星座拥有Aireon® 该系统通过一系列自动相关监视广播(“ADS-B”)接收器提供全球空中交通监视服务。该公司于2011年成立爱立信,随后由加拿大、意大利、丹麦、爱尔兰和英国的空中导航服务提供商(“ANSP”)投资,以开发和营销这项服务。爱立信已经签约向该公司支付在其星座上托管ADS-B接收器的费用,以及与传送空中交通监视数据相关的电力和数据服务费用。根据与Aireon的协议,Aireon将向公司支付#美元的费用。200.0100万美元用于托管ADS-B接收器,其中54.5截至2021年6月30日,已支付100万美元。Aireon还支付高达约$的电费。3.7根据托管协议(“托管协议”)每年支付100万美元,以及大约#美元的数据服务费。19.8根据数据传输服务协议(下称“数据服务协议”)每年提供空中交通监察数据的费用为100万美元。当接收器所在的卫星开始传输流量时,爱立信ADS-B接收器被单独激活。根据ASU 2016-02,本公司将托管协议视为经营租赁。公司确认了$4.0在截至2021年6月30日和2020年6月的三个月中,每个月的托管费收入为百万美元,以及8.0截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月中,每个月都有100万美元。该公司从Aireon获得的电力和数据服务收入为#美元5.9截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月每月100万美元,以及11.7百万美元和$12.1截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月分别为600万美元。
根据两项服务协议,该公司还向爱立信提供行政服务和支持服务,费用按月支付。根据这两项协议,Aireon公司的应收账款总额为$。2.0百万美元和$2.3分别截至2021年6月30日和2020年12月31日。
于2018年12月,就Aireon订立债务融资而言,本公司与Aireon的其他投资者将各自于Aireon的权益出让给一家新的控股公司Aireon Holdings LLC,并订立经修订及重述的有限责任公司协议(“经修订及重订的有限责任公司协议”)。Aireon Holdings LLC持有Aireon LLC 100%的会员权益,Aireon LLC仍是运营实体。在2021年6月30日和2020年12月31日的每个月,公司在Aireon Holdings LLC的完全稀释股权约为35.7%,但须受修订及重新签署的有限责任公司协议所载若干赎回条款的规限。此外,根据本公司和其他Aireon投资者为Aireon LLC提供的债务安排,本公司将根据其全部稀释的所有权股份,按比例参与投资者过渡性贷款。因此,在2020年12月,该公司投资了$0.2Aireon LLC债务安排中的1.3亿美元,随后于2021年6月偿还。该公司在投资者过渡性贷款下的最高承诺为$10.72000万。
您应该阅读以下讨论以及我们于2021年2月11日提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2020年12月31日财年的Form 10-K年度报告,以及本Form 10-Q中包含的精简合并财务报表。
本报告包含符合1995年“私人证券诉讼改革法案”的前瞻性陈述。为此,本文中包含的任何非历史事实的陈述均可被视为前瞻性陈述。此类前瞻性陈述包括表达计划、预期、意图、或有事项、目标、指标或未来发展或其他方面的陈述,而不是历史事实的陈述。在不限制前述规定的情况下,“相信”、“预期”、“计划”、“预期”、“打算”以及类似的表述旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是基于我们目前对未来事件的预期和预测,它们会受到已知和未知的风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能会导致实际结果和发展与此类陈述中明示或暗示的大不相同。新冠肺炎疫情及其对我们的业务和全球经济的潜在影响可能会放大这些风险和不确定性。本报告和我们于2021年2月11日提交的截至2020年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中“风险因素”标题下描述的重要因素可能会导致实际结果与本文所作前瞻性陈述中显示的结果大不相同。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
我们的业务概述
我们主要从事利用轨道卫星星座提供移动语音和数据通信服务。我们是唯一一家提供真正的全球覆盖的商业通信服务提供商,将人员、组织和资产实时连接到任何地方。我们独特的L波段卫星网络为世界上不存在或限制地面无线或有线网络的地区提供可靠的通信服务,包括偏远的陆地地区、开阔的海洋、航空公司、极地地区以及电信基础设施受到政治冲突或自然灾害影响的地区。
我们通过升级后的卫星网络向企业、美国和外国政府、非政府组织和消费者提供语音和数据通信服务,该网络有66颗运行卫星,带有在轨和地面备件以及相关的地面基础设施。我们利用互连的网状体系结构,利用卫星之间的射频交叉链路在卫星星座上路由流量。这种独特的架构将支持星座的地面设施需求降至最低,从而促进了我们服务的全球覆盖,并使我们能够在我们没有实体存在的国家和地区提供服务。我们升级的卫星星座与我们所有的终端用户设备兼容,并为我们的新产品支持更高的带宽和更高的数据速度,包括我们的Irdium Certus®宽带服务。
我们通过批发分销网络向商业最终用户销售我们的产品和服务,该网络包括大约110家服务提供商、大约275家增值经销商(VAR)和大约85家增值制造商(VAM),他们直接或通过其他服务提供商、增值经销商或经销商间接向最终用户销售产品和服务。这些经销商经常将我们的产品和服务与其他互补的硬件和软件集成在一起,并针对特定的业务线为我们的产品和服务开发了一套广泛的应用程序。
截至2021年6月30日,我们在全球拥有约1,616,000名付费用户,比2020年6月30日的约1,362,000名付费用户增长了19%。我们拥有多元化的客户群,拥有以下业务领域的最终用户:陆地移动、海运、航空、物联网或物联网、托管有效载荷和其他数据服务以及美国政府。
我们确认提供服务和销售设备的收入。在过去的几年里,服务收入,包括托管和数据服务的收入,在我们收入中所占的比例越来越大,我们预计这一趋势将继续下去。
新冠肺炎疫情对我们企业的影响
新冠肺炎大流行和采取的应对措施目前正在影响世界各地的国家、社区和市场。与许多其他企业一样,由于大范围的经济停摆,我们在2020年3月的最后几周开始看到经济放缓。我们的经销商还经历了业务和运营限制,这继续限制他们拜访客户、完成新安装和抓住新商机的能力,特别是在国际上。这种放缓持续到2020年和2021年上半年,尽管我们看到一些市场出现了显著复苏,最引人注目的是物联网。包括航空和海运在内的其他市场以及一些国际地区继续受到大流行期间活动减少的重大影响。特别是航空业,已经开始复苏,但可能需要数年时间才能恢复到大流行前的水平。在其他行业,如航运业,影响是显著的,但差异很大。
根据地区和业务模式,我们预计更多的停工将继续影响我们的运营结果。新冠肺炎大流行的最终影响目前很难肯定地评估或预测,但可能包括额外的风险。有关新冠肺炎疫情对我们的业务、财务状况和经营成果的潜在影响的进一步信息,请参阅“第一部分,项目1A”。我们于2021年2月11日向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)提交的截至2020年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中的“风险因素”部分,以及本报告下面的“风险因素”部分。
材料趋势和不确定性
我们的行业和客户群历史上一直在增长,原因是:
•对远程和可靠的移动通信服务的需求;
•越来越多的新产品、新服务及相关应用;
•广泛的批发分销网络,可以进入多样化和地理上分散的利基市场;
•灾害和救援机构以及紧急第一反应人员对通信服务的需求增加;
•提高移动卫星服务提供的数据传输速度;
•要求使用移动卫星服务的监管任务;
•全面降低流动卫星服务和用户设备的价格;以及
•通过在更多国家提供我们的服务来拓展地理市场。
尽管如此,我们在经营业务时仍面临许多挑战和不确定性,包括:
•我们维持卫星健康、容量、控制和服务水平的能力;
•我们开发和推出创新产品和服务的能力;
•总体经济、商业和行业状况的变化,包括货币汇率的影响;
•我们依赖一个主要的商业网关和一个主要的卫星网络运营中心;
•来自其他移动卫星服务提供商的竞争,以及(在较小程度上)来自地面蜂窝电话系统扩展和相关定价压力的竞争;
•我们的产品被市场接受;
•现有和新的地理市场的监管要求;
•电信业快速而重大的技术变革;
•我们有能力产生足够的内部现金流来偿还债务;
•依靠我们的批发分销网络,有效地营销和销售我们的产品、服务和应用;
•依赖全球供应链,包括制造我们的大部分订户设备和制造我们的最终用户订户设备所需的一些零部件的单一来源供应商,以及我们购买因需求激增、自然灾害或其他事件(包括新冠肺炎疫情)而定期出现短缺的零部件的能力;以及
•我们收入的很大一部分依赖于少数几个重要客户,特别是美国政府机构,因此,与这些客户的业务损失或下降可能会对我们的收入和相关应收账款的可收回性产生负面影响。
我们截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月的运营结果比较
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 变化 |
| | 2021 | | 占总收入的百分比 | | 2020 | | 占总收入的百分比 | |
(千美元) | | | | | | 美元 | | 百分比 |
收入: | | | | | | | | | | | | |
服务 | | $ | 121,321 | | | 81 | % | | $ | 113,350 | | | 81 | % | | $ | 7,971 | | | 7 | % |
用户设备 | | 21,756 | | | 14 | % | | 19,815 | | | 14 | % | | 1,941 | | | 10 | % |
工程和支持服务 | | 6,842 | | | 5 | % | | 7,008 | | | 5 | % | | (166) | | | (2) | % |
总收入 | | 149,919 | | | 100 | % | | 140,173 | | | 100 | % | | 9,746 | | | 7 | % |
| | | | | | | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | | | | | | |
服务成本(不包括折旧 | | | | | | | | | | | | |
和摊销) | | 23,391 | | | 16 | % | | 23,134 | | | 17 | % | | 257 | | | 1 | % |
用户设备成本 | | 12,671 | | | 8 | % | | 12,069 | | | 9 | % | | 602 | | | 5 | % |
研发 | | 2,624 | | | 2 | % | | 2,380 | | | 2 | % | | 244 | | | 10 | % |
销售、一般和行政 | | 23,970 | | | 16 | % | | 21,100 | | | 15 | % | | 2,870 | | | 14 | % |
折旧及摊销 | | 75,668 | | | 50 | % | | 75,662 | | | 54 | % | | 6 | | | — | % |
总运营费用 | | 138,324 | | | 92 | % | | 134,345 | | | 96 | % | | 3,979 | | | 3 | % |
营业收入 | | 11,595 | | | 8 | % | | 5,828 | | | 4 | % | | 5,767 | | | 99 | % |
| | | | | | | | | | | | |
其他费用: | | | | | | | | | | | | |
利息支出,净额 | | (17,630) | | | (12) | % | | (22,506) | | | (16) | % | | 4,876 | | | (22) | % |
其他费用,净额 | | (116) | | | — | % | | (320) | | | — | % | | 204 | | | (64) | % |
其他费用合计(净额) | | (17,746) | | | (12) | % | | (22,826) | | | (16) | % | | 5,080 | | | (22) | % |
所得税前亏损 | | (6,151) | | | (4) | % | | (16,998) | | | (12) | % | | 10,847 | | | (64) | % |
所得税优惠 | | 9,984 | | | 7 | % | | 4,576 | | | 3 | % | | 5,408 | | | 118 | % |
净收益(亏损) | | $ | 3,833 | | | 3 | % | | $ | (12,422) | | | (9) | % | | $ | 16,255 | | | * |
*没有意义
收入
商业服务收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 变化 |
| | 收入 | | 可收费的 订户数量:(1) | | ARPU(2) | | 收入 | | 可收费的 订户数量:(1) | | ARPU(2) | | 收入 | | 可收费的 订户 | | ARPU |
| | (收入以百万计,订户以千计) |
商业服务: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
语音和数据 | | $ | 43.3 | | | 365 | | | $ | 40 | | | $ | 41.8 | | | 349 | | | $ | 40 | | | $ | 1.5 | | | 16 | | | $ | — | |
物联网数据 | | 27.2 | | | 1,085 | | | 8.69 | | | 22.6 | | | 863 | | | 8.91 | | | 4.6 | | | 222 | | | (0.22) | |
宽频(3) | | 10.6 | | | 12.6 | | | 289 | | | 8.5 | | | 11.1 | | | 258 | | | 2.1 | | | 1.5 | | | 31 | |
托管的有效负载和其他数据 | | 14.4 | | | 不适用 | | | | 15.5 | | | 不适用 | | | | (1.1) | | | 不适用 | | |
总商业服务 | | $ | 95.5 | | | 1,463 | | | | | $ | 88.4 | | | 1,223 | | | | $ | 7.1 | | | 240 | | | |
(1)显示的可计费用户号码位于相应时段的末尾。
(2)每单位月平均营收(ARPU)的计算方法是,将相应期间的营收除以期初的付费用户数量和期末的付费用户数量的平均值,然后将结果除以该期间的月数。计费用户和ARPU数据不适用于托管有效负载和其他数据服务收入项目。
(3)商业宽带服务由Irdium OpenPort组成®和Irdium Certus宽带服务。
在截至2021年6月30日的三个月里,商业服务总收入比去年同期增加了710万美元,增幅为8%,这主要是由于物联网、宽带以及语音和数据收入的增长。这些增长主要是由所有商业服务线路的付费用户增加推动的。与去年同期相比,截至2021年6月30日的三个月,商业物联网收入增加了460万美元,增幅为20%。物联网收入的增长得益于消费者个人通信设备的持续增长,以及因新冠肺炎而实施的移动性限制取消,物联网付费用户增加了26%。ARPU下降2%在一定程度上抵消了订户增加对收入的影响,这主要是因为使用较低ARPU计划的个人通信用户比例增加。这一减少部分被航空用户的使用量和ARPU的增加所抵消,这是因为航空旅行比去年同期有所增加。与去年同期相比,截至2021年6月30日的三个月,商业宽带收入增加了210万美元,增幅为25%,这是由于宽带付费用户增加,以及与使用更高ARPU Iridium Certus的用户组合增加相关的ARPU增加®宽带计划。与去年同期相比,截至2021年6月30日的三个月,托管有效负载和其他服务收入减少了110万美元,或7%,部分抵消了商业服务收入的增长。这一减少主要是由于上一年确认了140万美元的额外托管数据服务收入,这些收入与根据我们托管有效负载经历的趋势对数据服务使用情况的更新估计有关。
政府服务收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 变化 |
| | 收入 | | 可收费的 订户数量:(1) | | 收入 | | 可收费的 订户数量:(1) | | 收入 | | 可收费的 订户 |
| | (收入以百万计,订户以千计) |
政府服务 | | $ | 25.8 | | | 153 | | $ | 25.0 | | | 139 | | $ | 0.8 | | | 14 | |
(1)显示的可计费用户号码位于相应时段的末尾。
根据我们的增强型移动卫星服务合同或EMSS合同,我们为美国政府和其他授权客户提供广播时间和广播时间支持。根据我们于2019年9月签订的这份协议的条款,授权客户使用指定的铱®通过美国政府的专用网关提供的广播时间服务。费用不是基于订户或使用情况,而是允许无限数量的用户访问这些服务。2020年第三季度,EMSS合同下的年利率从1.0亿美元增加到1.03亿美元。
用户设备收入
与去年同期相比,截至2021年6月30日的三个月,订户设备收入增加了190万美元,增幅为10%,这主要是由于手机和物联网设备销售量的增加。
工程和支持服务收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | |
| | 2021 | | 2020 | | 变化 |
| | (营收以百万为单位) |
商业工程和支持服务 | | $ | 1.0 | | | $ | 1.1 | | | $ | (0.1) | |
政府工程及支援服务 | | 5.8 | | | 5.9 | | | (0.1) | |
整体工程和支持服务 | | $ | 6.8 | | | $ | 7.0 | | | $ | (0.2) | |
与去年同期相比,截至2021年6月30日的三个月,工程和支持服务收入相对持平,为680万美元,主要原因是合同工作的间歇性。
运营费用
服务成本(不包括折旧和摊销)
服务成本(不包括折旧和摊销)包括网络工程和运营人员的成本,包括承包商、软件维护、产品支持服务以及政府和商业工程和支持服务收入的服务成本。
截至2021年6月30日的三个月,服务成本(不包括折旧和摊销)比去年同期增加了30万美元,增幅为1%,这主要是因为维护和产品支持成本上升。
用户设备成本
用户设备成本包括销售设备的直接成本,包括制造成本、管理费用分配和保修成本。
与去年同期相比,截至2021年6月30日的三个月,订户设备成本增加了60万美元,增幅为5%,主要原因是手机和物联网设备销售额增加,但L波段收发器销售量的下降部分抵消了这一增长。
研究与开发
由于我们网络的设备相关功能支出增加,截至2021年6月30日的三个月的研发费用比去年同期增加了20万美元,增幅为10%。
销售、一般和行政
不直接归因于服务或产品销售的销售、一般和管理费用包括销售和营销成本,以及与员工相关的费用(如工资、工资和福利)、法律、财务、信息技术、设施、账单和客户关怀费用。
与去年同期相比,截至2021年6月30日的三个月的销售、一般和行政费用增加了290万美元,增幅为14%,这主要是由于本年度季度发生的管理激励成本比去年同期有所增加,而由于新冠肺炎疫情的不利影响,这一成本较低。这些成本的增加被法律和其他专业费用的减少以及本年度季度股票增值权费用的减少所部分抵消,这是因为我们的股票估值在各自的报告期之间发生了变化。
折旧及摊销
折旧和摊销费用相对持平,因为我们在2019年2月完成了第一代卫星的更换。由于升级后的卫星是我们资产基础的最大比例,根据我们预期的资本支出,我们预计每个季度的折旧和摊销费用将保持相对一致。
其他费用
利息支出,净额
与去年同期相比,截至2021年6月30日的三个月,利息支出净额减少了490万美元,降幅为22%。这一下降主要是由于我们在2021年1月对未偿债务进行了重新定价,导致利率下降了1.0%。
所得税优惠
截至2021年6月30日的三个月,我们的所得税优惠为1000万美元,而去年同期为460万美元。所得税优惠的增加主要与2021年与州分配变化相关的离散州税收优惠有关。与上一年相比,所得税前亏损的减少部分抵消了这一影响。
净收益(亏损)
截至2021年6月30日的三个月,净收益为380万美元,而去年同期净亏损1240万美元。这一变化主要是由于营业收入增加了580万美元,如上所述所得税优惠增加了540万美元,利息支出净额减少了490万美元。
我们截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月的运营结果比较
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月, | | 变化 |
| | 2021 | | 占总收入的百分比 | | 2020 | | 占总收入的百分比 | |
(千美元) | | | | | | 美元 | | 百分比 |
收入: | | | | | | | | | | | | |
服务 | | $ | 237,473 | | | 81 | % | | $ | 229,325 | | | 80 | % | | $ | 8,148 | | | 4 | % |
用户设备 | | 45,709 | | | 15 | % | | 42,078 | | | 15 | % | | 3,631 | | | 9 | % |
工程和支持服务 | | 13,272 | | | 4 | % | | 14,057 | | | 5 | % | | (785) | | | (6) | % |
总收入 | | 296,454 | | | 100 | % | | 285,460 | | | 100 | % | | 10,994 | | | 4 | % |
| | | | | | | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | | | | | | |
服务成本(不包括折旧 | | | | | | | | | | | | |
和摊销) | | 46,598 | | | 16 | % | | 45,112 | | | 16 | % | | 1,486 | | | 3 | % |
用户设备成本 | | 25,699 | | | 9 | % | | 24,343 | | | 8 | % | | 1,356 | | | 6 | % |
研发 | | 5,341 | | | 2 | % | | 4,824 | | | 2 | % | | 517 | | | 11 | % |
销售、一般和行政 | | 46,627 | | | 16 | % | | 41,925 | | | 15 | % | | 4,702 | | | 11 | % |
折旧及摊销 | | 151,578 | | | 51 | % | | 151,606 | | | 53 | % | | (28) | | | — | % |
总运营费用 | | 275,843 | | | 94 | % | | 267,810 | | | 94 | % | | 8,033 | | | 3 | % |
营业收入 | | 20,611 | | | 6 | % | | 17,650 | | | 6 | % | | 2,961 | | | 17 | % |
| | | | | | | | | | | | |
其他费用: | | | | | | | | | | | | |
利息支出,净额 | | (40,399) | | | (14) | % | | (48,950) | | | (17) | % | | 8,551 | | | (17) | % |
债务清偿损失 | | — | | | — | % | | (30,209) | | | (11) | % | | 30,209 | | | (100) | % |
其他收入(费用),净额 | | (144) | | | — | % | | 127 | | | — | % | | (271) | | | (213) | % |
其他费用合计(净额) | | (40,543) | | | (14) | % | | (79,032) | | | (28) | % | | 38,489 | | | (49) | % |
所得税前亏损 | | (19,932) | | | (8) | % | | (61,382) | | | (22) | % | | 41,450 | | | (68) | % |
所得税优惠 | | 18,582 | | | 6 | % | | 17,258 | | | 6 | % | | 1,324 | | | 8 | % |
净损失 | | $ | (1,350) | | | (2) | % | | $ | (44,124) | | | (16) | % | | $ | 42,774 | | | (97) | % |
收入
商业服务收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月, | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 变化 |
| | 收入 | | 可收费的 订户数量:(1) | | ARPU(2) | | 收入 | | 可收费的 订户数量:(1) | | ARPU(2) | | 收入 | | 可收费的 订户 | | ARPU |
| | (收入以百万计,订户以千计) |
商业服务: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
语音和数据 | | $ | 84.7 | | | 365 | | | $ | 39 | | | $ | 84.0 | | | 349 | | | $ | 40 | | | $ | 0.7 | | | 16 | | | $ | (1) | |
物联网数据 | | 52.0 | | | 1,085 | | | 8.46 | | | 46.4 | | | 863 | | | 9.29 | | | 5.6 | | | 222 | | | (0.83) | |
宽频(3) | | 20.1 | | | 12.6 | | | 276 | | | 17.2 | | | 11.1 | | | 262 | | | 2.9 | | | 1.5 | | | 14 | |
托管的有效负载和其他数据 | | 29.2 | | | 不适用 | | | | 31.7 | | | 不适用 | | | | (2.5) | | | 不适用 | | |
总商业服务 | | $ | 186.0 | | | 1,463 | | | | | $ | 179.3 | | | 1,223 | | | | $ | 6.7 | | | 240 | | | |
(1)显示的可计费用户号码位于相应时段的末尾。
(2)每单位月平均营收(ARPU)的计算方法是,将相应期间的营收除以期初的付费用户数量和期末的付费用户数量的平均值,然后将结果除以该期间的月数。计费用户和ARPU数据不适用于托管有效负载和其他数据服务收入项目。
(3)商用宽带服务包括Irdium OpenPort和Iridium Certus宽带服务。
在截至2021年6月30日的6个月中,商业服务总收入比去年同期增加了670万美元,增幅为4%,这主要是由于物联网和宽带收入的增加,这主要是由付费用户的增加推动的。与去年同期相比,截至2021年6月30日的6个月,商业物联网收入增加了560万美元,增幅为12%。物联网收入增长的原因是,由于个人通信设备的持续增长,物联网付费用户增加了26%,以及新冠肺炎取消了移动限制。ARPU下降了9%,这在一定程度上抵消了订户增加对收入的影响,这主要是因为使用较低ARPU计划的个人通信用户比例增加。与去年同期相比,截至2021年6月30日的6个月,商业宽带收入增加了290万美元,增幅为17%,这主要是由于宽带付费用户的增加,以及与使用更高ARPU Iridium Certus宽带计划的用户组合增加相关的ARPU增加。与去年同期相比,截至2021年6月30日的6个月,托管有效负载和其他服务收入减少了250万美元,降幅为8%,抵消了这些增长。这一下降是由于数据账单结算导致上一年确认了130万美元,但在本年度没有发生,另外,由于根据我们托管的有效负载经历的趋势更新了对数据服务使用的估计,上一年额外确认了140万美元的托管数据服务收入。
政府服务收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月, | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 变化 |
| | 收入 | | 可收费的 订户数量:(1) | | 收入 | | 可收费的 订户数量:(1) | | 收入 | | 可收费的 订户 |
| | (收入以百万计,订户以千计) |
政府服务 | | $ | 51.5 | | | 153 | | $ | 50.0 | | | 139 | | $ | 1.5 | | | 14 | |
(1)显示的可计费用户号码位于相应时段的末尾。
根据我们的增强型移动卫星服务合同或EMSS合同,我们为美国政府和其他授权客户提供广播时间和广播时间支持。根据我们于2019年9月签订的这份协议的条款,授权客户使用通过美国政府专用网关提供的特定铱通话时间服务。费用不是基于订户或使用情况,而是允许无限数量的用户访问这些服务。2020年第三季度,EMSS合同下的年利率从1.0亿美元增加到1.03亿美元。
用户设备收入
在截至2021年6月30日的6个月中,订户设备收入比去年同期增加了360万美元,增幅为9%,这主要是由于物联网和手机设备销售量的增加,但L波段收发器设备销售量的下降部分抵消了这一增长。
工程和支持服务收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月, | | |
| | 2021 | | 2020 | | 变化 |
| | (营收以百万为单位) |
商业工程和支持服务 | | $ | 1.7 | | | $ | 2.1 | | | $ | (0.4) | |
政府工程及支援服务 | | 11.5 | | | 11.9 | | | (0.4) | |
整体工程和支持服务 | | $ | 13.2 | | | $ | 14.0 | | | $ | (0.8) | |
与去年同期相比,截至2021年6月30日的6个月,工程和支持服务收入减少了80万美元,降幅为6%,主要原因是某些商业和政府项目的合同工作具有间歇性。
运营费用
服务成本(不包括折旧和摊销)
截至2021年6月30日的6个月,服务成本(不包括折旧和摊销)比去年同期增加了150万美元,增幅为3%,这主要是因为维护和产品支持成本上升。
用户设备成本
与去年同期相比,截至2021年6月30日的6个月,订户设备成本增加了140万美元,增幅为6%,这主要是由于物联网和手机设备销售量的增加,但L波段收发器设备销售量的下降部分抵消了这一增长。
研究与开发
由于我们网络的设备和相关功能支出增加,截至2021年6月30日的6个月的研发费用比去年同期增加了50万美元,增幅为11%。
销售、一般和行政
截至2021年6月30日的6个月,销售、一般和行政费用比去年同期增加了470万美元,增幅为11%,这主要是由于本年度发生的管理激励成本与去年同期相比有所上升,而由于新冠肺炎疫情的不利影响,这一成本有所下降。这些费用的增加被律师费的减少部分抵消了。
折旧及摊销
折旧和摊销费用相对持平,因为我们在2019年2月完成了第一代卫星的更换。由于升级后的卫星是我们资产基础的最大比例,根据我们预期的资本支出,我们预计每个季度的折旧和摊销费用将保持相对一致。
其他费用
利息支出,净额
与去年同期相比,截至2021年6月30日的6个月的利息支出净额减少了860万美元。2021年,由于2020年的债务再融资和2021年的重新定价,我们的加权平均有效利率较低。2020年的再融资减少了我们的整体未偿还本金余额,2021年的重新定价使我们的利率降低了1.0%。利息支出的减少被我们在本年度期间支付的与重新定价相关的360万美元费用所抵消。
债务清偿损失
截至2021年6月30日的6个月,我们没有记录债务清偿亏损,相比之下,截至2020年6月30日的6个月,我们记录的清偿债务亏损3020万美元。2020年债务清偿亏损是因为我们在2020年2月结束了定期贷款项下额外的200.0美元定期贷款,注销了未摊销债务发行成本,并将收益与手头现金一起用于预付优先无担保票据下所有未偿还的债务,包括提前预付的保费。
所得税优惠
截至2021年6月30日的6个月,我们的所得税优惠为1860万美元,而上年同期的所得税优惠为1730万美元。所得税优惠的增加主要与2021年与州分配变化相关的离散州税收优惠有关,以及由于行使的股票期权和既得限制性股票单位的价值增加而导致的更大的股票补偿税收减免。与上一年相比,所得税前亏损减少,加上州净营业亏损估值拨备增加,部分抵消了这一影响。
净亏损
截至2021年6月30日的6个月,净亏损为140万美元,而去年同期为4410万美元。这一变化主要是由于债务清偿损失减少了3020万美元,利息支出净额减少了860万美元,以及营业收入增加了300万美元。
流动性与资本资源
2019年11月,我们与德意志银行(Deutsche Bank AG)发放了14.5亿美元的定期贷款,或定期贷款,以及附带的1.00亿美元循环贷款,或循环贷款,或统称为信贷协议。
2020年2月,我们在定期贷款项下额外发放了200.0美元,并用所得资金和手头约183.5美元的现金全额偿还了我们的优先无担保票据下所有未偿还的债务,包括提前偿还的保费。
2021年1月,我们重新定价了定期贷款项下所有未偿还借款的价格。这笔定期贷款现在的年利率为LIBOR加2.75%,LIBOR下限为1.00%。所有其他期限保持不变,包括2026年11月到期。为了重新定价定期贷款,我们产生了360万美元的额外融资成本。
截至2021年6月30日,在扣除2210万美元的净递延融资成本之前,我们报告了长期贷款项下的总借款余额为16.288亿美元,在我们的压缩合并资产负债表中未偿还的本金净余额为16.067亿美元。我们还没有动用我们的循环贷款。
我们的定期贷款协议不包含财务维护契约。关于循环融资,如果循环融资的比例超过35%,我们必须维持不超过6.25比1的综合第一留置权净杠杆率。信贷协议包含其他惯例陈述和担保、肯定和否定契约以及违约事件。截至2021年6月30日,我们遵守了信贷协议下的所有契约。
信贷协议限制我们产生留置权、进行合并或出售资产、支付股息、偿还次级债务、产生债务、进行投资和贷款以及从事信贷协议规定的其他交易的能力。信贷协议就特定例外作出规定,包括以过去十二个月未计利息、税项、折旧及摊销前盈利(EBITDA)的百分比计算的篮子,以及基于达致及维持特定杠杆率的无限例外,包括(其中包括)产生债务及留置权及进行投资、限制股息及股份回购付款,以及偿还次级债务。信贷协议还包含针对我们一部分超额现金流(定义见信贷协议)的强制性预付款清偿机制,该机制将根据实现和维持指定杠杆率逐步取消。根据信贷协议的规定,截至2020年12月31日,我们的强制性超额现金流预付款为1270万美元。贷款人有权拒绝付款。因此,我们向2021年5月没有拒绝付款的贷款人支付了470万美元。这笔金额计入我们要求的季度本金付款。信贷协议允许还款、提前还款和重新定价交易。
截至2021年6月30日,我们的现金和现金等价物余额总额为2.134亿美元,我们的有价证券余额为600万美元,我们的循环贷款下有1.0亿美元的借款可用。除了循环贷款外,我们的主要流动资金来源是现金、现金等价物和内部产生的现金流。我们在未来12个月的主要流动资金需求主要是定期贷款的本金和利息、营运资金和根据中所述的股份回购计划进行的潜在股份回购。注8.
我们相信,我们的流动资金来源将为我们提供足够的资金,至少在未来12个月内满足我们的流动性要求。
现金流
下表汇总了我们的现金流:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月, | | |
| | 2021 | | 2020 | | 变化 |
| | (单位:千) |
经营活动提供的现金 | | $ | 125,967 | | | $ | 104,532 | | | $ | 21,435 | |
用于投资活动的现金 | | $ | (18,937) | | | $ | (18,655) | | | $ | (282) | |
用于融资活动的现金 | | $ | (131,222) | | | $ | (189,083) | | | $ | 57,861 | |
经营活动提供的现金流
截至2021年6月30日的6个月,经营活动提供的净现金比去年同期增加了2140万美元。经非现金活动调整后的净亏损比上一年增加了1500万美元,这是盈利能力提高的结果。经营活动的净现金也因大约640万美元的营运资本变化而增加。营运资本增加的主要原因是应计费用和其他流动负债,而应计费用和其他流动负债则减少,原因是新冠肺炎对2020年业绩的影响导致管理层激励支出减少。与上一年相比,由于应付利息减少,营运资本也有所增加。这些增长被客户收款和向供应商付款的时间所抵消。
用于投资活动的现金流
截至2021年6月30日的6个月,用于投资活动的净现金比上年略有增加。我们仍然预计,在2029年之前,我们的资本支出平均每年约为4000万美元。
用于融资活动的现金流
截至2021年6月30日的6个月,融资活动中使用的净现金比去年同期减少了5790万美元,这主要是因为我们利用现金偿还上一年的额外债务,导致净本金支付减少。优先无担保票据的本金预付款和定期贷款项下的额外借款相结合,导致截至2020年6月30日的6个月的净付款为1.856亿美元,而2021年为880万美元。现金流出的减少被2021年用于回购普通股的1.225亿美元部分抵消。看见注5我们的简明综合财务报表包括在本报告中,以进一步讨论我们的负债和注8了解更多有关我们股票回购计划的信息。
表外安排
我们目前没有,在过去三年中也没有与未合并实体或金融合伙企业建立任何关系,例如被称为结构性融资或特殊目的实体的实体,这些实体本来是为了促进表外安排或其他合同狭隘或有限的目的而建立的。
季节性
我们的运营结果一直受到商业客户季节性使用变化的影响,未来我们的结果也将受到类似季节性的影响。3月至10月通常是商业语音服务收入和相关用户设备销售的高峰期。美国政府收入和商业物联网收入受季节性使用变化的影响较小。
关键会计政策和估算
对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们的简明合并财务报表,这些报表是根据美国公认的会计原则或美国公认会计原则编制的。编制这些财务报表需要使用影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和判断,以及或有资产和负债的相关披露。我们会持续评估我们的估计,包括与收入确认、财产和设备的使用寿命、长期资产和其他无形资产、递延融资成本、所得税、基于股票的薪酬和其他估计相关的估计。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计不同。
与我们于2021年2月11日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告中描述的政策相比,我们的关键会计政策没有任何变化。
近期会计公告
参考注2请参阅我们的简明合并财务报表,了解最近的会计声明和最近通过的声明的完整描述。
截至2021年6月30日,我们在定期贷款项下的未偿还总结余额为16.288亿美元。我们已经执行了一项长期利率掉期,或称掉期,截至2021年11月,我们已经执行了10.0亿美元的定期贷款。对于掉期未涵盖的定期贷款部分,我们支付的年利率相当于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加2.75%,LIBOR下限为1.0%,因此,我们将在未来一段时间内受到利率波动的影响。伦敦银行同业拆息上升或下降0.5个百分点,不会对我们当期的利息成本产生实质性影响。
截至2021年6月30日,我们的循环贷款下没有借款。因此,虽然循环贷款的利息为伦敦银行同业拆息加3.75%,没有伦敦银行同业拆借利率下限,但如果按提取的利率计算,我们的循环贷款不会受到利率波动的影响。
可能使我们面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物,以及应收账款。我们与信用评级较高的金融机构保持现金和现金等价物,有时还保持超过联邦保险限额的存款余额。我们的大部分现金每晚都被扫入货币市场基金,投资于美国国债、机构抵押贷款支持证券(Agency Mortgage Based Securities)和/或美国政府担保债券。应收账款既有国内客户的,也有国际客户的。我们对客户的财务状况进行信用评估,并记录准备金,以计提估计的信用损失。应付账款是欠国内和国际供应商的。
信息披露控制和程序的评估
在我们管理层的监督和参与下,包括首席执行官(我们的首席执行官)和首席财务官(我们的首席财务官)(我们的首席财务官是我们的首席财务官),我们对我们的披露控制和程序进行了评估,该术语在1934年证券交易法(经修订)或交易法下的规则13a-15(E)中定义,截至本报告所涵盖的期间结束。在评估披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外,披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时运用其判断。此外,任何控制系统的设计,在一定程度上也是基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功实现其所述目标;随着时间的推移,控制可能会因为条件的变化而变得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于控制系统的固有限制,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生,并且不会被检测到。
基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序是有效的,可以提供合理的保证,即我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会(SEC)的规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并在适当的情况下积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年6月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生变化,这一术语在交易法下的规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分。
其他信息
第一项:开展法律诉讼。
没有。
第1A项。这降低了风险因素。
我们的业务受到风险和事件的影响,如果发生这些风险和事件,可能会对我们的财务状况和经营结果以及我们证券的交易价格产生不利影响。除了本季度报告中有关表格10-Q的其他信息外,您还应仔细考虑“第I部分,第1A项”中所述的因素。我们已于2021年2月11日向美国证券交易委员会提交了截至2020年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中的“风险因素”,并补充了以下最新的风险因素。
我们依赖数量有限的主要供应商提供设备、部件和服务;失去任何此类供应商或此类供应商遭遇短缺,都可能导致我们在生产和交付产品时产生额外成本和延迟,这可能会减少这些产品的销售和相关服务的使用。
我们目前依赖于我们的两家设备制造商,包括我们的移动手机、L波段收发器和SBD设备。我们还利用独家供应商提供我们设备的一些零部件。如果我们的任何供应商终止与我们的关系,我们可能无法及时、以可接受的价格或根本找不到替代的供应商。
此外,我们的制造商和供应商可能会停止生产我们的零部件或产品,或变得产能受限,或者可能由于需求激增、自然灾害或其他事件(包括新冠肺炎疫情的影响)而面临财务困难。例如,由于全球硅芯片短缺,我们的几家供应商正在经历生产延误。 因此,我们预计在完成某些产品订单时会遇到延迟,并正在评估更换组件和产品更改,这将增加我们的成本,减少这些产品的销售和未来对相关服务的使用。
我们的供应商未来在生产或交付我们的产品或部件方面的任何延误都可能同样对我们的业务产生不利影响。即使我们能够更换或补充独家供应商或其他零部件供应商,我们的产品也可能在相当长的一段时间内不可用;任何新的合作关系都可能涉及更高的成本和开发和交付方面的延迟,我们在成功复制制造流程方面可能会遇到技术挑战。如果我们的制造商或供应商终止与我们的关系,未能及时向我们提供设备或服务,或未能达到我们的性能预期,我们可能无法以具有竞争力的方式向客户提供产品或服务,这反过来可能对我们的财务业绩和声誉产生负面影响。
第二项禁止未登记的股权证券销售和收益使用。
发行人购买股票证券
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | | (a) 购买的股份总数 | | (b) 每股平均支付价格 | | (c) 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | (d) 根据计划或计划可能购买的股票的最高美元价值) |
4月1日至30日 | | 543,497 | | | $37.20 | | | 543,497 | | | 2.205亿美元 |
5月1日至31日 | | 1,121,941 | | | $36.74 | | | 1,121,941 | | | 1.792亿美元 |
6月1日至30日 | | 45,382 | | | $36.92 | | | 45,382 | | | 1.776亿美元 |
总计 | | 1,710,820 | | | $37.53 | | | 1,710,820 | | | — | |
2021年2月10日,我们宣布,董事会已批准在2022年12月31日之前回购至多3.00亿美元的普通股。上述所有股份均根据本股份回购计划在公开市场交易中购入。
第三项高级证券违约。
没有。
第四项:披露煤矿安全信息。
不适用。
项目5.提供其他信息。
没有。
第六项:展示所有展品。
以下展品清单包括与本10-Q表格一起提交给美国证券交易委员会的展品。
| | | | | | | | |
展品 | | 描述 |
31.1 | | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法颁布的规则13a-14(A)和15d-14(A)颁发的首席执行官证书。 |
31.2 | | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法颁布的第13a-14(A)和15d-14(A)规则认证首席财务官。 |
32.1** | | 根据1934年“证券交易法”和2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条颁布的第13a-14(B)和15d-14(B)条和“美国法典”第18编第1350条颁发的首席执行官和首席财务官证书。 |
101 | | 注册人于2021年7月20日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的截至2021年6月30日的季度报告Form 10-Q中的以下财务信息采用iXBRL(内联可扩展商业报告语言)格式: (I)截至2021年6月30日和2020年12月31日的简明合并资产负债表; (Ii)截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的简明合并经营报表和全面亏损报表; (3)截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的简明股东权益变动表; (Iv)截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月现金流量表简明合并报表;以及 (四)简明合并财务报表附注。 |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 |
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** | 根据第18 U.S.C.第1350条,这些证明仅随本季度报告一起提供,并不是为了1934年修订的证券交易法第18条的目的而提交的,也不会以引用的方式并入注册人的任何文件中,无论是在本文件日期之前或之后提交的,无论该文件中的任何一般公司语言如何。 |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
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| 铱星通信公司(Iridium Communications Inc.) |
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| 由以下人员提供: | 托马斯·J·菲茨帕特里克 |
| | 托马斯·J·菲茨帕特里克 |
| | 首席财务官 (作为注册人的正式授权人员和主要财务人员) |
发布日期:2021年7月20日