附件99.1
美国国家电网公司
激励节俭计划II
截至2020年12月31日和2019年12月31日可用于福利的净资产报表 以及截至2020年12月31日的年度可用于福利的净资产变动表
截至2020年12月31日的补充附表和独立注册会计师事务所报告
目录
独立注册会计师事务所报告 |
1-2 | |||
财务报表 |
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截至2020年12月31日和2019年12月31日可用于福利的净资产报表 |
3 | |||
截至2020年12月31日的年度可用于福利的净资产变动表 |
4 | |||
财务报表附注 |
5 16 | |||
补充时间表: |
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表格5500,附表H,第IV部分,第4I行,资产明细表(年底持有) |
17 |
注: | 劳工部根据1974年《雇员退休收入保障法》制定的报告和披露规则和条例第2520.103-10节要求的所有其他时间表均被省略,因为这些时间表不适用。 |
独立注册会计师事务所报告
退休计划委员会和计划参与者
国家电网 美国公司ID
激励节俭计划II
布鲁克林,纽约
关于财务报表的意见
我们审计了随附的截至2020年12月31日和2019年12月31日的美国国家电网公司激励节俭计划II(该计划)的可用于福利的净资产报表、截至2020年12月31日的年度可用于福利的相关净资产变动表以及相关的附注和时间表(统称财务报表)。我们 认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了截至2020年12月31日和2019年12月31日国家电网美国公司激励节俭计划II的可用于福利的净资产,以及截至2020年12月31日的年度可用于福利的净资产 的变化,符合美国公认的会计原则。
意见基础
这些财务报表由计划管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对该计划的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和规定,我们必须独立于该计划。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理 保证,无论是由于错误还是欺诈。该计划不需要,也不要求我们对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分,我们需要了解财务报告的内部控制,但不是为了对本计划的财务报告内部控制的有效性发表意见。因此, 我们不发表这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序(无论是由于错误还是欺诈),以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估 管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
退休计划委员会和计划参与者
美国国家电网公司
激励节俭计划II
补充资料
资产补充明细表(截至年底)(补充信息)已接受审计程序,同时对计划的财务报表进行了 审计。补充信息由本计划的管理层负责。我们的审计程序包括确定补充信息是否与财务报表或 基础会计和其他记录相符(如果适用),并执行程序以测试补充信息中提供的信息的完整性和准确性。在形成我们对补充信息的意见时,我们 评估了补充信息(包括其形式和内容)是否符合劳工部根据1974年《员工退休收入保障法》制定的报告和披露规则和规定 。在我们看来,补充信息在所有重要方面与整个财务报表都是公平陈述的。
Clifton larson AIIen LLP
自2007年以来,我们一直担任该计划的审计师。
亚利桑那州凤凰城
2021年6月24日
美国国家电网公司激励节俭计划II
可用于福利的净资产报表
2020年12月31日和2019年12月31日
2020 | 2019 | |||||||
资产 |
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按公允价值计算的投资 |
$ | 2,354,787,784 | $ | 2,168,294,401 | ||||
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计划在主信托中的利息 |
367,280,626 | 304,829,104 | ||||||
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应收款: |
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应收参与者票据 |
58,710,847 | 60,272,957 | ||||||
应收雇主供款 |
1,604,604 | 1,349,344 | ||||||
分红 |
2,602,808 | 2,456,015 | ||||||
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应收账款总额 |
62,918,259 | 64,078,316 | ||||||
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可用于福利的净资产 |
$ | 2,784,986,669 | $ | 2,537,201,821 | ||||
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附注是财务报表的组成部分。
3
美国国家电网公司激励节俭计划II
可用于福利的净资产变动表
截至2020年12月31日的年度
净资产变动归因于: |
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投资收益: |
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投资公允价值净增值 |
$ | 272,368,622 | ||
利息和股息收入 |
10,478,072 | |||
主信托净投资收益 |
7,974,272 | |||
其他附加功能 |
1,220,836 | |||
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总投资收益 |
292,041,802 | |||
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应收参与者票据利息收入 |
2,605,554 | |||
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投稿: |
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员工缴费 |
119,278,354 | |||
雇主供款 |
36,350,654 | |||
展期供款 |
6,463,628 | |||
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捐款总额 |
162,092,636 | |||
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分发: |
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支付给参与者的福利 |
(199,462,930 | ) | ||
费用 |
(898,068 | ) | ||
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总分配 |
(200,360,998 | ) | ||
|
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将资产转移到相关计划前的净增加 |
256,378,994 | |||
将资产净额转移到节俭计划I |
(8,594,146 | ) | ||
可用于收益的净资产: |
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年初 |
2,537,201,821 | |||
|
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年终 |
$ | 2,784,986,669 | ||
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附注是财务报表的组成部分。
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美国国家电网公司激励节俭计划II
财务报表附注
2020年12月31日和 2019年
注1。 | 计划说明 |
以下对国家电网美国公司激励节俭计划II(该计划)的描述仅提供一般信息 。参与者应参考计划文件,了解计划条款的更完整说明。
计划 说明
该计划根据新英格兰电力系统(NEES)某些子公司(NEES)董事会的授权,于1984年9月1日生效,旨在为符合条件的员工(参与者)提供长期系统节约计划。该计划在2000年3月22日国家电网公司和NEES合并后更名为国家电网美国公司激励 节俭计划II,当时NEES更名为国家电网美国。
美国国家电网参与子公司(统称为雇主或公司)的员工受集体谈判协议的 覆盖,有资格参加该计划,拥有各种雇主匹配缴费(匹配缴费)公式,并有资格获得根据 每个参与工会组的相应集体谈判协议条款确定的匹配缴费。
本计划是根据 1974年《雇员退休收入保障法》(ERISA?)制定的。
计划管理员是 美国国家电网服务公司的退休计划委员会(管理员)。国家电网公司董事会拥有修订本计划的管理权,但已将一定的修改权限授予国家电网美国服务公司(NGSA Service Company,Inc.)董事会。
先锋公司是该计划的记录保管人。先锋信托 公司是所有资产和参与者账户(主信托除外)的受托人和托管人。富国银行(Wells Fargo Bank,N.A.)是该计划与加利德稳定价值基金(Galliard Stability Value Fund)投资相关的资产的总受托人和托管人 。
自2019年1月1日起,该计划采用了困难分配的安全港设计。
自2019年4月6日起,仅当参与者在 基金中的投资低于其账户余额的20%时,才允许向国家电网共享基金提供新的捐款。如果参与者在生效日期的投资超过20%,他们可以维持当前投资,但在低于20% 门槛之前不能进行未来的贡献或交换。这一限制不适用于股息的再投资。在2019年4月6日或之后,指向该基金的任何捐款或交易所超过20%将被重定向至计划合格默认投资 备选方案(QDIA),然后参与者可以重定向至除国家电网股票基金以外的任何其他基金。
自2019年4月6日起,参与者最高可将其账户的95%投资于该计划提供的自主式经纪选项。投资仅限于该计划中尚未提供的共同基金。在参与者出售所持股份并将收益转移到计划的核心投资选项之前, 自营经纪账户不允许贷款和分配。但是,自助经纪帐户余额将包括在计算中,以 确定可用贷款金额。
5
美国国家电网公司激励节俭计划II
财务报表附注
2020年12月31日和 2019年
根据与美国钢铁工人联合会当地人12003 或12012-04签订的集体谈判协议,在2019年1月20日或之后被录用或重新录用的员工,将有资格从完成三个月 服务后的第一个月开始获得匹配缴费,计算公式为所有工资的50%至6%。这些员工在2019年1月20日或之后被聘用或重新聘用,有资格获得核心贡献。自2019年1月1日起,如果参与者在计划年度的最后一天受雇,这些员工将在2019年计划年度及之后获得真正匹配的 贡献。此外,上述其中一项集体谈判协议所涵盖的员工在服务满3年后,可100%获得等额供款和 核心供款。重新雇用的员工将根据之前的服务获得积分闯入服务美国能源部条例中规定了 规则。
根据与美国钢铁工人联合会当地人签订的集体谈判协议,在2019年6月2日或之后被录用或 重新录用的13507名员工在服务3个月后有资格获得核心贡献。自2019年1月1日起,如果参与者 在计划年度的最后一天受雇,这些员工将在2019年计划年度及之后获得真正的匹配缴费。此外,员工在服务满3年后,将100%归于他们的等额缴费和核心缴费。重新聘用的员工将根据 获得先前服务的积分闯入服务美国能源部规章中规定的规则。
自2019年6月2日起,服务年限达30年的员工核心缴费降至4.5%的规定将不适用于有资格获得核心缴费(2013年6月29日或之后聘用或重新聘用)的联合大学地方12431-01年度成员 。
自2019年1月1日起,取消了因困难退出而暂停缴费的参与者获得True-Up Match缴费资格的排除 。
从2020年1月1日起,对困难退出条款进行了 修改,要求参与者书面陈述他或她没有足够的现金或其他流动资产来满足迫在眉睫的重大财务需求。此外,当地人 318、350和369有资格获得True-Up Match投稿。
设置每个 社区退休增强(安全法案)于2019年12月20日签署成为法律。该计划通过了2020年1月1日生效的安全法案的某些条款。
2020年3月26日,美国参议院通过了冠状病毒援助救济和经济安全法案(简称CARE法案)。计划 采用了CARE法案允许的某些临时贷款和分配条款。
自2020年4月1日起,降低了参与者支付的某些计划 记录保管费,并在该计划中增加了新的分发费。
该计划评估了 截至2021年6月24日(财务报表发布之日)的后续事件,以供确认或披露。
6
美国国家电网公司激励节俭计划II
财务报表附注
2020年12月31日和 2019年
投稿
该计划是一个确定的缴费计划。符合条件的员工可以通过缴费协议(也称为减薪协议或选择性缴费)进行选择性缴费,使其合格薪酬的1%至50%代表他们向计划缴费。参与者可以选择他们对该计划的选择性 缴费是根据他们的基本工资计算,还是根据所有工资计算。
基本工资定义为参保人在对本计划的任选缴费以及医疗保健支出账户、健康储蓄账户、受抚养人护理报销账户或公司医疗保险下的任何其他减薪之前的定期工资。 在医疗保健支出账户、健康储蓄账户、受抚养人护理报销账户或公司医疗保险下的任何其他减薪之前。
基本工资不包括所有其他形式的补偿,包括补充残疾收入、在其他计划下递延的金额、 报销费用、奖励工资、佣金、期权、代替休假或根据短期或长期残疾规定支付的款项、奖励、加班、保费和任何其他形式的收入(包括公司 对任何其他员工福利计划或根据任何其他员工福利计划的缴费,如医疗保险、养老金或遣散费)。
所有薪酬均为基本工资(如上文定义的 ),外加加班费、佣金、溢价工资和任何奖励工资。
每个参与者的年度员工 税前选缴款在2020和2019年分别受美国国税局(IRS)的19,500美元和19,000美元的限制,适用于在计划年度结束前未达到50岁的员工 。对于在计划年的最后一天达到50岁的员工,2020年和2019年的年度最高税前缴费分别为2.6万美元和2.5万美元。
参与者还可以选择在税后基础上缴纳最高15%的工资。 可选缴费总额(税前和税后)不得超过工资的50%(进一步取决于美国国税局的年度缴费综合限额, 法律定期调整,2020年为57,000美元,2019年为56,000美元)。
根据之前 雇主的合格计划持有资金的新员工可以将符合条件的金额从此类资金转存到该计划中。
参与者可根据投资基金短期交易限制,以任何整数百分比分配其账户余额,而不受随后重新分配频率的限制。
参加并从公司合格养老金计划(国家电网 美国公司最终平均工资养老金计划、尼亚加拉莫霍克养老金计划、KeySpan公司的KeySpan退休计划和退休收入计划)获得一次性分配的在职或离职员工可以将一次性收益滚动到计划中,只要收益有资格根据美国国税法(δIRC)展期 。2020年从这些计划结转的总金额为3842949美元。
7
美国国家电网公司激励节俭计划II
财务报表附注
2020年12月31日和 2019年
公司核心贡献
从2011年1月1日开始,根据某些工会团体的集体谈判协议,符合条件的参与者已开始 接受公司核心捐款。公司根据每个薪资期间的实际薪酬计算参与者的核心贡献。缴费是根据计划年度1月1日计划文档中规定的参与者的 总点数计算的薪资百分比。投稿时间表如下:
支点 |
核心贡献(薪酬的%) | |
0 |
3% | |
35-44 |
4% | |
45 - 54 |
5% | |
55 - 64 |
6% | |
65- 74 |
7% | |
75 84 |
8% | |
85+ |
9% |
*一旦服务年限达到30年,TWU Local 101和IBEW Local 3的某些 合格参与者的工资抵免将降至4.5%。
核心贡献是以所有薪酬为基础的。参与者将在先锋为他们建立一个帐户 ,核心贡献将从他们在1号之后的第一张工资支票开始ST服务满3个月后的下一个月。即使 参与者不参与计划,这些贡献也将继续。
联盟地方97c在2017年谈判引入核心捐款。自2017年5月1日起生效,他们的核心贡献仅基于基本工资,并基于以下服务年限:
服务年限 |
核心贡献 | |
0 4 |
4% | |
5 9 |
5% | |
10 14 |
6% | |
15 19 |
7% | |
20 + |
8% |
除非另行选择,否则核心缴费将自动投资于符合条件的默认替代投资 ,即最接近参与者年满65岁的先锋目标退休信托选择。一旦注册,参与者可以随时更改投资分配。
公司匹配缴费
雇主根据集体谈判协议的条款,为每个 参与的工会团体向本计划提供相应的缴费。
除非参与者另有指示,否则所有雇主匹配的缴费都投资于参与者为其 员工缴费选择的相同投资。根据每个集体谈判协议的条款,公司可在每年结束后进行年度实况计算,以根据参与者全年的贡献确定公司匹配的最大出资金额。如果有任何款项到期,将存入参与者的账户。
8
美国国家电网公司激励节俭计划II
财务报表附注
2020年12月31日和 2019年
自动注册
新员工在聘用日期后45天自动登记,工资为其全部工资的6%。如果参与者未选择自己的投资,则参与者的缴费将 默认至计划的QDIA。自动注册可以在注册日期的前90天内撤销,并将账户中的所有资金退还给参与者。在注册的前90天之后,可以撤销自动注册,但已向该帐户缴纳的任何资金都不能退还给参与者。
自动增加
参与者可以选择每年自动增加其税前缴费的1%至3% 。参与者可以选择在一年中的任何时候使自动增加生效,并且上限为合格薪酬的50%。它不适用于税后 缴费。
参与者帐户
每个参与者的账户均记入参与者的缴费和分配(A)雇主匹配的 缴费(B)公司核心缴费(如果适用)和(C)扣除费用后的计划收入分配。分配基于参与者的收入、账户余额或定义的特定参与者交易。参与者有权享受的利益 是参与者的既有帐户可以提供的利益。
归属
参与者将立即获得他们的选举捐款。配对和公司核心贡献的归属各不相同, 受每个工会团体的集体谈判协议条款的约束。
应收参与者票据
员工可以从该参与者的帐户从本计划获得贷款。允许的最低贷款额是1,000美元。贷款不能超过参与者账户余额的50%或50,000美元(以较少者为准)。50,000美元的限额还受到参与者在申请贷款前12个月内的最高未偿还贷款余额的限制。贷款由参与者账户中的余额 担保。贷款必须通过工资扣除的方式在一至五年内偿还(购买主要住房的期限最长为15年)。贷款利率是在 参与者根据管理员制定的利率申请贷款时设置的。2020年12月31日的利率从3.25%到10.5%不等。离开公司或正在休无薪假期的参与者 可以继续通过剩余的摊销期限直接向先锋偿还未偿还的贷款余额。
如果贷款余额在拖欠付款到期的下一个季度末仍未付清,或者贷款未在合同到期日前全额支付,则会发生贷款违约。 贷款余额在下一个季度末仍未付清,或者贷款未在合同到期日前全额支付,则会发生贷款违约。如果发生违约,贷款的未偿还余额 和任何未支付的应计利息将被视为已分配给参与者。在违约后继续跟踪利息,仅用于确定后续贷款的可用金额。视为分配 包括在贷款基金的投资余额中,直到员工被解雇。终止时,拖欠的贷款余额将从计划中扣除。截至2020年12月31日和2019年12月31日,累计视为分配分别为2,542,872美元和2,359,462美元。
9
美国国家电网公司激励节俭计划II
财务报表附注
2020年12月31日和 2019年
利益的支付
当参与者终止工作(包括退休)、 完全永久残疾或年满59 1/2岁时,参与者有资格获得其全部帐户余额的分配。有资格获得分配的参与者可以立即获得一次性付款、延期付款或以现金分期付款的方式获得其帐户价值。如果参与者推迟领取福利 ,他们的资金将继续投资于他们选择的投资基金。他们可以像任何积极参与者一样进行投资转移。
如果参与者已获得的 帐户余额小于1,000美元,且该参与者不再受雇于公司,则该计划允许自动一次性分配。如果现值超过1,000美元,参与者必须同意分配。
除非参与者另有选择,否则他们的账户余额将保留在该计划中,直到他们年满72岁。届时, 参与者必须从次年4月1日起获得最低要求的分发。参与者可以在服务分离后的任何时间从他们的帐户中选择全部或部分分配。此外,参与者 可以:1)按年、半年、季度或每月分期付款,在不超过其预期寿命的期限内支付账户余额。分期付款开始后,每笔付款的金额由参与者在付款时的帐户余额除以剩余的分期付款数量来确定;2)收到一系列基本相等的定期付款(至少每年支付一次,以保证其预期寿命);或3)选择接收 参与者希望开始和结束的任何金额的分配,由参与者自行决定开始和结束。
该计划允许有资格的非选择性捐款,只要这些捐款是满足“国税法”(IRC)规定的非歧视要求所必需的。在 55岁之前离职后,参与者可以选择在任何时候从其账户中获得部分分配或全部分配;该参与者也可以推迟到IRC允许的最后日期才收到他或她的福利。在IRC允许的最后日期之前,参与者可以选择从他或她的账户中获得部分分配或全部分配;该参与者也可以推迟到IRC允许的最后日期才收到其福利。
没收
没收 帐户用于保存任何雇主缴费及其收入,这些缴费和收入是由于参与者在完全归属之前离职而存入的。此外,来自先前计划合并的没收和 未兑现的参与者支票保留在计划没收帐户中。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,被没收的非既有账户总额分别为65,474美元和94,404美元。这些帐户可用于减少未来雇主缴费并支付计划文档中描述的计划管理费用。在截至2020年12月31日的 年度中,92,293美元的没收非既得账户用于减少雇主缴费。
注2。 | 重要会计政策摘要 |
会计基础
本计划的 财务报表是按权责发生制编制的。
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美国国家电网公司激励节俭计划II
财务报表附注
2020年12月31日和 2019年
预算的使用
根据美国公认会计原则 (美国公认会计原则)编制财务报表要求管理层做出影响资产和负债额及其变动的估计和假设,并披露或有资产和负债。实际结果可能与这些估计值 不同。
投资估值与收益确认
投资按公允价值报告。公允价值是在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收取的价格。该计划的投资委员会利用受托人提供的信息确定该计划的估值政策。有关公允价值计量的讨论,请参见附注9。
证券的买入和卖出是在交易日期的基础上记录的。利息收入按权责发生制入账。 股息在除股息日入账。净增值包括当年买入、卖出和持有的投资的损益。
费用
管理 费用和运营费用向计划参与者收取,并在计划的每个投资选项中反映为投资回报的减少。此类管理费和运营费用从按日计算的收入中扣除 。与管理参加者应收票据有关的费用直接计入参加者的账户,并计入行政费用。
应收参与者票据
应收参加者票据按其未付本金余额加上任何应计但未付利息计量。相关费用 记为行政费用,并在发生时支出。利息收入按权责发生制入账。截至2020年12月31日和2019年12月31日,没有记录信贷损失拨备。
利益的支付
支付给参保人的福利和参保人的提款在支付时被记录下来。
注3。 | 计划终止 |
虽然公司并未表示有此意向,但公司有权在符合ERISA规定的情况下随时停止其供款并终止 计划。如果计划终止,计划的任何未分配资产将被分配到参与者账户,并按照公司决定的方式进行分配,参与者将 100%归入其公司缴费。
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美国国家电网公司激励节俭计划II
财务报表附注
2020年12月31日和 2019年
注4. | 纳税状况 |
国税局已确定并通过日期为2017年10月18日的信函通知公司,该计划是根据IRC的 适用条款设计的。该计划后来已被修订,但是,计划管理人和该计划的律师认为,该计划的设计和目前的运作符合IRC的适用要求。 因此,该计划的财务报表中没有包括所得税拨备。据其所知,该公司相信该计划目前符合IRC的规定。
美国公认会计准则(GAAP)要求管理层评估该计划采取的纳税立场,并在该计划采取了不确定的 立场(经美国国税局审查后很可能无法维持)的情况下确认纳税义务。该计划由征税辖区进行例行审计;然而,目前没有对任何正在进行的税期进行审计。
注5。 | 关联方和 利益方交易记录 |
ERISA第3(14)条定义了利益方 包括本计划的受托人或员工、为本计划提供服务的任何人员或其员工受本计划保障的雇主。因此,向参与者提供的贷款和对国家电网公司美国存托凭证的投资被视为利息交易的参与方。此外,该计划的投资选择包括先锋管理的共同基金和集合信托基金。
某些行政职能由公司的高级管理人员或员工履行。此类管理人员或员工均不会从本计划中获得薪酬 。
注6。 | 计划资产的管理 |
该计划的受托人持有该计划的资产。捐款由受托人持有和管理,受托人将收到的现金、利息和股息收入进行投资,并将其分配给参与者。
注7。 | 规划行政和咨询费用 |
本计划的部分行政费用由公司支付。在截至2020年12月31日的年度内,受托人从计划资产中获得了850,568美元的管理费,用于 与计划相关的管理和咨询。
注8。 | 大师级信托基金 |
本计划的部分投资在总信托中,主信托是为投资本计划和 国家电网美国公司激励储蓄计划I的资产而设立的。每个参与的退休计划在总信托中都有分割的权益。主信托的资产由富国银行(Wells Fargo)持有。
本计划在主信托中的权益的价值是基于本计划在 信托中的权益的年初价值加上实际缴款和分配的投资收入减去实际分配和分配的管理费用。与总信托相关的投资收入和行政费用根据计划资产投资于总信托的时间金额分配给个人计划 。
12
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财务报表附注
2020年12月31日和 2019年
下表显示了截至2020年12月31日和2019年12月31日的主信托净资产 :
2020年12月31日 | ||||||||
主信任平衡 | 计划对以下项目的兴趣 大师级信托基金 余额 |
|||||||
按公允价值计算的投资 |
||||||||
集体信托基金 |
$ | 691,727,796 | $ | 367,426,015 | ||||
减去:应计费用 |
273,714 | 145,389 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总计 |
$ | 691,454,082 | $ | 367,280,626 | ||||
|
|
|
|
|||||
2019年12月31日 | ||||||||
主信任平衡 | 计划对以下项目的兴趣 大师级信托基金 余额 |
|||||||
按公允价值计算的投资 |
||||||||
集体信托基金 |
$ | 568,346,910 | $ | 304,947,355 | ||||
减去:应计费用 |
220,391 | 118,251 | ||||||
|
|
|
|
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总计 |
$ | 568,126,519 | $ | 304,829,104 | ||||
|
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有关所用估值方法的说明,请参阅附注9。
下表汇总了主信托截至2020年12月31日止年度的投资净收益:
2020 | ||||
投资收益: |
||||
利息收入 |
$ | 14,918,427 | ||
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下表列出了公允价值层次中主信托截至2020年12月31日和2019年12月31日按公允价值计算的资产:
截至2020年12月31日的公允价值主信托资产 | ||||||||||||||||
报价处于活动状态 市场 (1级) |
重要的其他人 可观测输入量(2级) |
意义重大看不见的输入量(3级) | 总计 | |||||||||||||
集体信托基金 |
$ | | $ | 367,426,015 | $ | | $ | 367,426,015 | ||||||||
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截至2019年12月31日的公允价值主信托资产 | ||||||||||||||||
报价处于活动状态 市场 (1级) |
意义重大其他 可观察到的输入量(2级) | 意义重大看不见的输入 (3级) | 总计 | |||||||||||||
集体信托基金 |
$ | | $ | 304,947,355 | $ | | 304,947,355 | |||||||||
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财务报表附注
2020年12月31日和 2019年
注9. | 公允价值计量 |
公允价值计量框架提供了公允价值层次结构,对用于计量公允 价值的估值技术的输入进行了优先排序。该层次结构对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权(第1级),对不可观察到的投入给予最低优先权(第3级)。在 权威指导下,公允价值层次的三个层次描述如下:
1级-估值方法的输入是计划有能力访问的活跃市场中 相同资产或负债的未调整报价。
2级-除报价 以外的直接或间接资产或负债可观察到的级别1内的价格,例如:
| 类似资产或负债在活跃市场的报价; |
| 在不活跃的市场上相同或相似的资产或负债的报价; |
| 资产或负债可观察到的报价以外的投入; |
| 主要由可观察市场数据通过相关性或其他方式得出或证实的输入。 |
如果资产或负债有指定的(合同)期限,则必须在资产或负债的整个期限 内观察到2级输入。
3级-估值方法的投入不可观察, 对公允价值计量意义重大。
资产或负债在公允价值层次中的公允价值计量水平是 基于对公允价值计量有重要意义的任何投入中的最低水平。估值技术最大限度地利用了相关的可观测数据,最大限度地减少了不可观测数据的使用。
以下是对按公允价值计量的资产所使用的估值方法的说明。2020年12月31日或2019年12月31日使用的 方法没有变化:
普通股:对国家电网美国存托凭证( 在纽约证券交易所(NYSE,代码:NGG)交易)的投资根据纽约证券交易所的收盘价进行估值。
共同基金按基金报告的每日收盘价估值。该计划持有的共同基金是在美国证券交易委员会注册的 开放式共同基金。这些基金被要求公布其每日资产净值(资产净值),并以该价格进行交易。该计划持有的 共同基金被视为交易活跃。
集合信托按银行集合信托单位的资产净值进行估值 。资产净值是一个容易确定的公允价值,是当前交易的基础。参与者交易(购买和销售)可能每天都会发生。如果本计划启动集合信托的全额赎回,发行人 保留暂时推迟退出信托的权利,以确保证券清算业务有序进行。
自导型经纪基金主要由基金报告的每日收盘价估值的共同基金组成。 此外,还有一个FDIC保险计息存款账户。
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财务报表附注
2020年12月31日和 2019年
下表在公允价值层次结构中按级别列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的计划 资产(不包括计划在主信托中的权益)的公允价值资产:
截至2020年12月31日的公允价值资产 | ||||||||||||||||
报价 处于活动状态 市场(1级) |
意义重大其他可观察到的 输入量(2级) |
意义重大 看不见的 输入量(3级) |
总计 | |||||||||||||
集体信托基金 |
$ | | $ | 2,163,959,134 | $ | | $ | 2,163,959,134 | ||||||||
普通股 |
134,634,739 | | | 134,634,739 | ||||||||||||
共同基金 |
48,781,308 | | | 48,781,308 | ||||||||||||
自营经纪业务 |
||||||||||||||||
基金 |
7,412,603 | | | 7,412,603 | ||||||||||||
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公允价值层次结构下的总投资 |
$ | 190,828,650 | $ | 2,163,959,134 | $ | | $ | 2,354,787,784 | ||||||||
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截至2019年12月31日的公允价值资产 | ||||||||||||||||
报价 处于活动状态 市场 (1级) |
意义重大其他可观察到的 输入量(2级) |
意义重大 看不见的 输入量(3级) |
总计 | |||||||||||||
集体信托基金 |
$ | | $ | 1,961,084,253 | $ | | $ | 1,961,084,253 | ||||||||
普通股 |
160,343,725 | | | 160,343,725 | ||||||||||||
共同基金 |
43,604,247 | | | 43,604,247 | ||||||||||||
自营经纪业务 |
||||||||||||||||
基金 |
3,262,176 | | | 3,262,176 | ||||||||||||
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公允价值层次结构下的总投资 |
$ | 207,210,148 | $ | 1,961,084,253 | $ | | $ | 2,168,294,401 | ||||||||
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注10。 | 风险和不确定性 |
该计划投资于各种投资证券。投资证券面临各种风险,如利率风险、市场风险和信用风险 。由于与某些投资证券相关的风险水平,投资证券的价值至少有可能在短期内发生变化,这种变化可能会对 参与者的账户余额和可供受益的净资产报表中报告的金额产生重大影响。
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财务报表附注
2020年12月31日和 2019年
注11. | 财务报表与表格5500的对账 |
以下是截至2020年12月31日和2019年12月31日的财务报表中可用于福利的净资产与表格5500的对账: 2020和2019年:
2020 | 2019 | |||||||
根据财务报表可用于收益的净资产 |
$ | 2,784,986,669 | $ | 2,537,201,821 | ||||
较少考虑的分配 |
(2,542,872 | ) | (2,359,462 | ) | ||||
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可用于每个表格5500的福利的净资产 |
$ | 2,782,443,797 | $ | 2,534,842,359 | ||||
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以下是截至2020年12月31日的年度中按财务报表到表格5500的净资产变动对账:
2020 | ||||
根据财务报表可用于收益的净资产的变化 |
$ | 256,378,994 | ||
累积当作分配的变动 |
(183,410 | ) | ||
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按表格5500计算的可用于福利的净资产变动 |
$ | 256,195,584 | ||
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表格5500,附表H,第IV部分,第4I行-资产明细表(年底持有)
2020年12月31日
图则#007
EIN:04-1663150
(C)投资描述, | ||||||||||
(B)发出人的身分, | 包括到期日, | |||||||||
借款人、出租人或 | 利率,抵押品, | |||||||||
(a) |
类似的政党 |
面值或到期值 |
(D)成本** |
(E)现值 | ||||||
共同基金: |
||||||||||
太平洋投资管理公司总回报基金;机构类 |
共同基金;4,602,010股 |
$ | 48,781,308 | |||||||
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共同基金总额 |
48,781,308 | |||||||||
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集体信托基金: |
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T.Rowe Price 2005年退休信托基金;F类 |
集体信托基金;98246个单位 |
1,816,561 | ||||||||
T.Rowe Price退休2010信托基金;F类 |
集体信托基金;26500个单位 |
517,021 | ||||||||
T.Rowe Price退休2015信托基金;F类 |
集体信托基金;133,682个单位 |
2,816,685 | ||||||||
T.Rowe Price Retirement 2020信托基金;F类 |
集体信托基金;679,341个单位 |
15,407,447 | ||||||||
T.Rowe Price 2025退休信托基金;F类 |
集体信托基金;247,912个单位 |
6,041,622 | ||||||||
T.Rowe Price退休2030信托基金;F类 |
集体信托基金;953,137个单位 |
24,714,833 | ||||||||
T.Rowe Price退休2035信托基金;F类 |
集体信托基金;68565个单位 |
1,864,292 | ||||||||
T.Rowe Price退休2040信托基金;F类 |
集体信托基金;478,453个单位 |
13,468,445 | ||||||||
T.Rowe Price退休2045信托基金;F类 |
集体信托基金;48287个单位 |
1,373,269 | ||||||||
T.Rowe Price退休2050信托基金;F类 |
集体信托基金;196958个单位 |
5,599,516 | ||||||||
T.Rowe Price退休2055信托基金;F类 |
集体信托基金;13,832个单位 |
392,965 | ||||||||
T.Rowe Price退休2060信托基金;F类 |
集体信托基金;223223个单位 |
4,058,197 | ||||||||
* | 先锋机构500指数信托基金 |
集体信托基金;1,390,667个单位 |
186,599,633 | |||||||
* | 先锋机构扩展市场指数信托基金 |
集体信托基金;673,752个单位 |
95,969,211 | |||||||
* | 先锋机构总债券市场指数信托基金 |
集体信托基金;256,016个单位 |
29,229,341 | |||||||
* | 先锋机构总国际股市指数 |
集体信托基金;293,055个单位 |
36,086,840 | |||||||
* | 先锋目标退休2015信托精选 |
集体信托基金;2,011,576个单位 |
85,954,622 | |||||||
* | 先锋目标退休2020信托精选 |
集体信托基金;3,989,762个单位 |
179,299,918 | |||||||
* | 先锋目标退休2025信托选择 |
集体信托基金;7868510个单位 |
366,121,775 | |||||||
* | 先锋目标退休2030信托选择 |
集体信托基金;7862280个单位 |
373,930,024 | |||||||
* | 先锋目标退休2035信托选择 |
集体信托基金;4,097,755个单位 |
199,068,950 | |||||||
* | 先锋目标退休2040信托选择 |
集体信托基金;2,626,638个单位 |
130,044,836 | |||||||
* | 先锋目标退休2045信托选择 |
集体信托基金;2353,923个单位 |
118,355,233 | |||||||
* | 先锋目标退休2050信托选择 |
集体信托基金;2,386,425个单位 |
120,108,752 | |||||||
* | 先锋目标退休2055信托选择 |
集体信托基金;1,368,615个单位 |
68,827,671 | |||||||
* | 先锋目标退休2060信托选择 |
集体信托基金;688,987个单位 |
34,690,493 | |||||||
* | 先锋目标退休2065信托选择 |
集体信托基金;139,877个单位 |
4,232,666 | |||||||
* | 先锋目标退休收入信托精选 |
集体信托基金;1,384,371个单位 |
57,368,316 | |||||||
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集体信托基金总额 |
2,163,959,134 | |||||||||
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自营券商基金: |
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自营经纪基金 | SDBF;7,412,603股/单位 | 7,412,603 | ||||||||
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|||||||||
自营经纪基金总额 |
7,412,603 | |||||||||
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|||||||||
普通股: |
||||||||||
* | 国家电网美国存托凭证基金 |
普通股;2280785个单位 |
134,634,739 | |||||||
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总普通股 |
134,634,739 | |||||||||
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每份财务报表的总投资 |
2,354,787,784 | |||||||||
* | 应收参与者票据 |
向参与者提供的各种期限的贷款,利率从3.25%到9.25%不等 |
56,167,975 | |||||||
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每个表格5500的总投资 |
$ | 2,410,955,759 | ||||||||
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* | 表示一个利益方 由ERISA定义。 |
** | 所有投资都是参与者主导的,因此未提供成本信息。 |
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