BRc-20210430错误2021Q30000746598七月三十一日7,5517,15751,261,48751,261,48748,524,45548,456,9542,737,0322,804,5333,538,6283,538,6283,538,6283,538,62800007465982020-08-012021-04-30Xbrli:共享0000746598美国-公认会计准则:非投票权公有股票成员2021-05-180000746598US-GAAP:CommonClassBMember2021-05-18Iso4217:美元00007465982021-04-3000007465982020-07-310000746598美国-公认会计准则:非投票权公有股票成员2021-04-300000746598美国-公认会计准则:非投票权公有股票成员2020-07-310000746598US-GAAP:CommonClassBMember2021-04-300000746598US-GAAP:CommonClassBMember2020-07-3100007465982021-02-012021-04-3000007465982020-02-012020-04-3000007465982019-08-012020-04-300000746598美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-02-012021-04-300000746598美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-02-012020-04-30Iso4217:美元Xbrli:共享0000746598美国-公认会计准则:非投票权公有股票成员2021-02-012021-04-300000746598美国-公认会计准则:非投票权公有股票成员2020-02-012020-04-300000746598美国-公认会计准则:非投票权公有股票成员2020-08-012021-04-300000746598美国-公认会计准则:非投票权公有股票成员2019-08-012020-04-300000746598US-GAAP:CommonClassBMember2021-02-012021-04-300000746598US-GAAP:CommonClassBMember2020-02-012020-04-300000746598US-GAAP:CommonClassBMember2020-08-012021-04-300000746598US-GAAP:CommonClassBMember2019-08-012020-04-3000007465982019-07-3100007465982020-04-300000746598US-GAAP:客户关系成员2020-08-012021-04-300000746598US-GAAP:客户关系成员2021-04-300000746598US-GAAP:客户关系成员2020-08-012020-10-310000746598US-GAAP:客户关系成员2020-07-310000746598美国-GAAP:行业名称成员2021-04-300000746598美国-GAAP:行业名称成员2020-07-310000746598美国-GAAP:CommonStockMember2021-01-310000746598US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-310000746598美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-310000746598美国-GAAP:SecuryStockMember2021-01-310000746598Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-3100007465982021-01-310000746598Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-02-012021-04-300000746598US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-02-012021-04-300000746598美国-GAAP:SecuryStockMember2021-02-012021-04-300000746598美国-GAAP:CommonStockMember2021-04-300000746598US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-04-300000746598美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-04-300000746598美国-GAAP:SecuryStockMember2021-04-300000746598Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-300000746598美国-GAAP:CommonStockMember2020-07-310000746598US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-310000746598美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-07-310000746598美国-GAAP:SecuryStockMember2020-07-310000746598Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-310000746598美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-08-012021-04-300000746598Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-08-012021-04-300000746598US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-08-012021-04-300000746598美国-GAAP:SecuryStockMember2020-08-012021-04-300000746598美国-GAAP:CommonStockMember2020-01-310000746598US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-310000746598美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-310000746598美国-GAAP:SecuryStockMember2020-01-310000746598Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-3100007465982020-01-310000746598Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-02-012020-04-300000746598US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-012020-04-300000746598美国-GAAP:SecuryStockMember2020-02-012020-04-300000746598美国-GAAP:CommonStockMember2020-04-300000746598US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-300000746598美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-04-300000746598美国-GAAP:SecuryStockMember2020-04-300000746598Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-300000746598美国-GAAP:CommonStockMember2019-07-310000746598US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-310000746598美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-07-310000746598美国-GAAP:SecuryStockMember2019-07-310000746598Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-310000746598美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-08-012020-04-300000746598Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-08-012020-04-300000746598US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-08-012020-04-300000746598美国-GAAP:SecuryStockMember2019-08-012020-04-300000746598美国公认会计准则:现金流量对冲成员2020-07-310000746598Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-07-310000746598Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-07-310000746598美国公认会计准则:现金流量对冲成员2020-08-012021-04-300000746598Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-08-012021-04-300000746598Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-08-012021-04-300000746598美国公认会计准则:现金流量对冲成员2021-04-300000746598Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-04-300000746598Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-04-300000746598美国公认会计准则:现金流量对冲成员2019-07-310000746598Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-07-310000746598Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-07-310000746598美国公认会计准则:现金流量对冲成员2019-08-012020-04-300000746598Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-08-012020-04-300000746598Us-gaap:AccumulatedTranslationAdju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美国
美国证券交易委员会
| | | | | |
☑ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度的季度报告2021年4月30日
或
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☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在从中国到日本的过渡期内,中国从中国到日本,从中国到日本的过渡期,都是从中国过渡到中国,从中国到日本的过渡期。
布雷迪公司演讲
| | | | | | | | |
威斯康星州 | | 39-0178960 |
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主识别号码) |
好希望西路6555号
密尔沃基, 威斯康星州53233
(主要执行机构地址和邮政编码)
(414) 358-6600
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每节课的标题 | 商品代号 | 注册的每个交易所的名称 |
A类无投票权普通股,每股票面价值0.01美元 | BRC | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直符合此类提交要求。是 ☑ 不是 ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个互动数据文件。是 ☑ 不是 ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | | ☑ | 加速的文件管理器 | | ☐ | 新兴成长型公司 | | ☐ |
非加速文件服务器 | | ☐ | 规模较小的新闻报道公司 | | ☐ | | | |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。☐ 不是 ☑
截至2021年5月18日,有48,524,455A类流通股无投票权普通股和3,538,628B类投票普通股。全部由注册人的关联公司持有的B类有表决权普通股是唯一有表决权的股票。
表格10-Q
布雷迪公司
索引
| | | | | |
| |
| 页面 |
第一部分金融信息 | 3 |
第一项财务报表(未经审计) | 3 |
简明综合资产负债表 | 3 |
简明合并损益表 | 4 |
简明综合全面收益表 | 5 |
现金流量表简明合并报表 | 6 |
简明合并财务报表附注 | 7 |
第二项:管理层对经营成果和财务状况的讨论和分析 | 16 |
第三项关于市场风险的定量和定性披露 | 23 |
项目4.控制和程序 | 23 |
第二部分:其他信息 | 24 |
第1A项。风险因素 | 24 |
项目6.展品 | 25 |
签名 | 26 |
第一部分财务信息
第一项:财务报表
布雷迪公司及其子公司
压缩合并资产负债表
(千美元)
| | | | | | | | | | | |
| 2021年4月30日 | | 2020年7月31日 |
| (未经审计) | | |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 321,801 | | | $ | 217,643 | |
应收账款,扣除信贷损失准备金净额#美元7,551及$7,157,分别 | 163,381 | | | 146,181 | |
盘存 | 122,847 | | | 135,662 | |
预付费用和其他流动资产 | 13,032 | | | 9,962 | |
流动资产总额 | 621,061 | | | 509,448 | |
财产、厂房和设备--净值 | 121,126 | | | 115,068 | |
商誉 | 422,091 | | | 416,034 | |
其他无形资产 | 18,528 | | | 22,334 | |
递延所得税 | 8,334 | | | 8,845 | |
经营性租赁资产 | 37,622 | | | 41,899 | |
其他资产 | 31,415 | | | 28,838 | |
总计 | $ | 1,260,177 | | | $ | 1,142,466 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 72,234 | | | $ | 62,547 | |
应计薪酬和福利 | 69,621 | | | 41,546 | |
所得税以外的税 | 9,207 | | | 8,057 | |
应计所得税 | 2,711 | | | 8,652 | |
流动经营租赁负债 | 16,197 | | | 15,304 | |
其他流动负债 | 51,145 | | | 49,782 | |
流动负债总额 | 221,115 | | | 185,888 | |
长期经营租赁负债 | 25,841 | | | 31,982 | |
其他负债 | 61,595 | | | 61,524 | |
总负债 | 308,551 | | | 279,394 | |
股东权益: | | | |
A类无投票权普通股-已发行51,261,487股票和流通股48,524,455和48,456,954分别为股票 | 513 | | | 513 | |
B类投票权普通股-已发行和已发行普通股,3,538,628股票 | 35 | | | 35 | |
额外实收资本 | 336,957 | | | 331,761 | |
留存收益 | 771,797 | | | 704,456 | |
国库股-2,737,032和2,804,533分别为A类无投票权普通股,成本价 | (109,128) | | | (107,216) | |
累计其他综合损失 | (48,548) | | | (66,477) | |
股东权益总额 | 951,626 | | | 863,072 | |
总计 | $ | 1,260,177 | | | $ | 1,142,466 | |
请参阅精简合并财务报表附注。
布雷迪公司及其子公司
简明合并损益表
(千美元,每股金额除外,未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | | 截至4月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净销售额 | $ | 295,503 | | | $ | 265,943 | | | $ | 838,568 | | | $ | 829,555 | |
销货成本 | 146,656 | | | 136,416 | | | 424,771 | | | 419,496 | |
毛利率 | 148,847 | | | 129,527 | | | 413,797 | | | 410,059 | |
运营费用: | | | | | | | |
研发 | 11,305 | | | 9,814 | | | 31,384 | | | 31,298 | |
销售、一般和行政 | 90,817 | | | 83,223 | | | 256,088 | | | 260,136 | |
减损费用 | — | | | 13,821 | | | — | | | 13,821 | |
总运营费用 | 102,122 | | | 106,858 | | | 287,472 | | | 305,255 | |
营业收入 | 46,725 | | | 22,669 | | | 126,325 | | | 104,804 | |
其他收入(费用): | | | | | | | |
投资和其他收入 | 1,181 | | | 112 | | | 3,372 | | | 3,252 | |
利息支出 | (131) | | | (628) | | | (288) | | | (1,976) | |
未合并关联公司的所得税前收益和亏损 | 47,775 | | | 22,153 | | | 129,409 | | | 106,080 | |
所得税费用 | 10,229 | | | 8,520 | | | 27,017 | | | 21,396 | |
未合并关联公司亏损前收益 | 37,546 | | | 13,633 | | | 102,392 | | | 84,684 | |
未合并关联公司亏损中的权益 | (255) | | | — | | | (760) | | | — | |
净收入 | $ | 37,291 | | | $ | 13,633 | | | $ | 101,632 | | | $ | 84,684 | |
A类无投票权普通股每股净收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.72 | | | $ | 0.26 | | | $ | 1.95 | | | $ | 1.60 | |
稀释 | $ | 0.71 | | | $ | 0.26 | | | $ | 1.94 | | | $ | 1.58 | |
分红 | $ | 0.22 | | | $ | 0.22 | | | $ | 0.66 | | | $ | 0.65 | |
B类投票普通股每股净收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.72 | | | $ | 0.26 | | | $ | 1.94 | | | $ | 1.58 | |
稀释 | $ | 0.71 | | | $ | 0.26 | | | $ | 1.93 | | | $ | 1.57 | |
分红 | $ | 0.22 | | | $ | 0.22 | | | $ | 0.64 | | | $ | 0.64 | |
加权平均已发行普通股: | | | | | | | |
基本信息 | 52,050 | | | 52,607 | | | 52,030 | | | 53,023 | |
稀释 | 52,449 | | | 52,972 | | | 52,341 | | | 53,512 | |
请参阅精简合并财务报表附注。
布雷迪公司及其子公司
简明综合全面收益表
(千美元,未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | | 截至4月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净收入 | $ | 37,291 | | | $ | 13,633 | | | $ | 101,632 | | | $ | 84,684 | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | |
外币折算调整 | 2,891 | | | (17,424) | | | 17,773 | | | (18,383) | |
| | | | | | | |
现金流对冲: | | | | | | | |
在其他综合收益(亏损)中确认的净收益(亏损) | 118 | | | (1,751) | | | 1,266 | | | (1,192) | |
净收入中包含的收益的重新分类调整 | (292) | | | (293) | | | (21) | | | (779) | |
| (174) | | | (2,044) | | | 1,245 | | | (1,971) | |
养老金和其他退休后福利: | | | | | | | |
在其他综合收益(亏损)中确认的净亏损 | — | | | — | | | (32) | | | (309) | |
精算净收益摊销 | (105) | | | (105) | | | (306) | | | (315) | |
| (105) | | | (105) | | | (338) | | | (624) | |
| | | | | | | |
税前其他综合收益(亏损) | 2,612 | | | (19,573) | | | 18,680 | | | (20,978) | |
与其他综合收益(亏损)项目相关的所得税优惠(费用) | 301 | | | (179) | | | (751) | | | (10) | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | 2,913 | | | (19,752) | | | 17,929 | | | (20,988) | |
综合收益(亏损) | $ | 40,204 | | | $ | (6,119) | | | $ | 119,561 | | | $ | 63,696 | |
请参阅精简合并财务报表附注。
布雷迪公司及其子公司
简明合并现金流量表
(千美元,未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 |
经营活动: | | | |
净收入 | $ | 101,632 | | | $ | 84,684 | |
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: | | | |
折旧及摊销 | 17,240 | | | 17,731 | |
基于股票的薪酬费用 | 8,003 | | | 7,180 | |
递延所得税 | (3,957) | | | (309) | |
减损费用 | — | | | 13,821 | |
未合并关联公司亏损中的权益 | 760 | | | — | |
其他 | (1,186) | | | 1,698 | |
营业资产和负债变动情况: | | | |
应收账款 | (13,247) | | | 9,019 | |
盘存 | 15,210 | | | (7,439) | |
预付费用和其他资产 | (2,584) | | | (5,653) | |
应付账款和应计负债 | 39,244 | | | (26,609) | |
所得税 | (6,207) | | | 1,790 | |
经营活动提供的净现金 | 154,908 | | | 95,913 | |
| | | |
投资活动: | | | |
购置物业、厂房及设备 | (21,411) | | | (21,616) | |
其他 | 2,567 | | | (4,419) | |
用于投资活动的净现金 | (18,844) | | | (26,035) | |
| | | |
融资活动: | | | |
支付股息 | (34,290) | | | (34,447) | |
行使股票期权所得收益 | 1,612 | | | 5,212 | |
支付股票奖励中预扣的员工税 | (2,772) | | | (7,832) | |
购买库存股 | (3,593) | | | (64,113) | |
其他 | (231) | | | 133 | |
用于融资活动的净现金 | (39,274) | | | (101,047) | |
| | | |
汇率变动对现金的影响 | 7,368 | | | (9,023) | |
| | | |
净增长 (减少) 现金和现金等价物 | 104,158 | | | (40,192) | |
期初现金和现金等价物 | 217,643 | | | 279,072 | |
| | | |
期末现金和现金等价物 | $ | 321,801 | | | $ | 238,880 | |
请参阅精简合并财务报表附注。
布雷迪公司及其子公司
简明合并财务报表附注
截至2021年4月30日的9个月
(未经审计)
(以千为单位,不包括每股和每股金额)
注A-陈述的基础
本文中包含的简明合并财务报表是由Brady公司及其子公司(“公司”、“Brady”、“我们”或“我们的”)根据证券交易委员会的规则和规定未经审计编制的。本公司认为,上述报表包含所有调整,仅包括为公平反映公司截至2021年4月30日和2020年7月31日的财务状况、截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月和九个月的经营业绩和全面收益,以及截至2021年和2020年4月30日的九个月的现金流量所需的正常经常性调整。截至2020年7月31日的简明综合资产负债表是从截至该日的经审计的综合财务报表中衍生出来的。按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制财务报表要求管理层作出影响其报告金额的估计和假设。由于作出估计所涉及的固有不确定性,未来期间的实际结果可能与估计有所不同。
根据证券交易委员会的规则和条例,通常包括在根据公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已被省略。因此,简明合并财务报表并不包括公认会计准则要求的完整财务报表列报所需的所有信息和脚注。建议将此等简明综合财务报表与本公司截至2020年7月31日止年度的Form 10-K年度报告中的综合财务报表及其附注一并阅读。
附注B-新会计公告
采用的标准
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13年度的《金融工具--信用损失(主题326):金融工具信用损失的计量》,改变了大多数金融工具的减值模式。先前的指导要求根据已发生的损失减值方法确认信贷损失,该方法在损失可能发生时反映损失。根据ASU 2016-13年度的规定,公司必须使用当前预期信用损失模型(“CECL”),该模型立即确认在本次更新范围内的金融工具(包括应收贸易账款)的使用期限内预计将发生的信用损失估计。公司采用了ASU 2016-13,自2020年8月1日起生效,这对其合并财务报表没有重大影响。
2017年1月,FASB发布了ASU 2017-04《商誉及其他》,简化了商誉减值测试。新的指引取消了商誉减值测试的第二步,该测试要求进行假设的收购价格分配。商誉减值现在是指报告单位的账面价值超过其公允价值,但不超过商誉账面价值的金额。所有其他商誉减值指引基本保持不变。本公司采用ASC 2017-04,自2020年8月1日起生效。这一指导意见只有在未来商誉减值的情况下才会影响公司的合并财务报表。
尚未采用的标准
2019年12月,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2019-12号文件,题为“所得税--简化所得税的会计核算(主题740)”。新的指导方针取消了ASC 740中一般原则的某些例外,例如确认股权投资的递延税金、执行期间税收分配的递增方法以及计算中期所得税。该准则还通过澄清和修订现有指导,简化了美国公认会计原则下所得税的会计处理,包括商誉递延税金的确认、对合并集团成员的税收分配,以及要求实体在包括颁布日期在内的过渡期内的年度有效税率计算中反映税法或税率颁布变化的影响。本指导意见适用于每年12月以后开始的年度期间。2020年9月15日及之后的过渡期。允许提前领养。该公司目前正在评估采用这一ASU将对合并财务报表和相关披露产生的影响。
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04“参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响”。在满足某些标准的前提下,新指南为在现有美国公认会计准则下应用合同修改会计提供了可选的权宜之计和例外,以解决预期的
在2021年底之前逐步取消伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)。本指导意见自发布之日起生效,并允许最早于2020年1月1日申请合同变更。该公司与借款协议有关的一些合同已经包含了可比的替代参考利率,这些参考利率将在逐步取消伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)后自动生效。该公司预计财务报表或披露不会受到实质性影响。
注C-其他资产负债表信息
盘存
截至2021年4月30日和2020年7月31日的库存包括:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年4月30日 | | 2020年7月31日 |
成品 | $ | 78,484 | | | $ | 85,547 | |
在制品 | 20,886 | | | 24,044 | |
原材料和供应品 | 23,477 | | | 26,071 | |
总库存 | $ | 122,847 | | | $ | 135,662 | |
财产、厂房和设备
不动产、厂房和设备在扣除累计折旧后列报为净额#美元。274,961及$276,248分别截至2021年4月30日和2020年7月31日。
注D-其他无形资产
截至2021年4月30日和2020年7月31日的其他无形资产包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年4月30日 | | 2020年7月31日 |
| 加权平均摊销期限(年) | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 账面净值 | | 加权平均摊销期限(年) | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 账面净值 |
确定存续的其他无形资产: | | | | | | | | | | | | | | | |
客户关系和商号 | 9 | | $ | 45,497 | | | $ | (36,783) | | | $ | 8,714 | | | 9 | | $ | 45,385 | | | $ | (32,670) | | | $ | 12,715 | |
无限期存在的其他无形资产: | | | | | | | | | | | | | | | |
商号 | 不适用 | | 9,814 | | | — | | | 9,814 | | | 不适用 | | 9,619 | | | — | | | 9,619 | |
总计 | | | $ | 55,311 | | | $ | (36,783) | | | $ | 18,528 | | | | | $ | 55,004 | | | $ | (32,670) | | | $ | 22,334 | |
截至2021年4月30日的其他无形资产账面总额与2020年7月31日相比的变化是由于这9个月期间汇率波动的影响。
无形资产摊销费用为#美元。1,352及$1,290分别截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月,以及美元4,056及$3,872分别为截至2021年4月30日和2020年4月30日的9个月。未来三个财年每年的摊销费用预计为#美元。5,408, $5,121,及$2,241截至2021年、2021年、2022年和2023年7月31日的财年。预计2023年7月31日之后不会发生无形资产的摊销费用。
注E-租契
本公司租赁某些生产设施、仓库和办公场所、计算机设备和车辆作为经营租赁。租期通常从一年到十年不等。截至2021年4月30日,本公司并无任何融资租赁。
运营租赁费用为$4,714及$4,219分别截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月,以及美元12,956及$13,897分别为截至2021年4月30日和2020年4月30日的9个月。根据租赁的性质,经营租赁费用在简明综合收益表的“销售成本”或“销售、一般和行政”费用中确认。短期租赁费用、可变租赁费用和转租收入对截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月和九个月的精简综合收益表并不重要。
与本公司经营租赁有关的补充现金流量资料截至2021年4月30日和2020年4月30日的9个月详情如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 |
经营性租赁的经营性现金流出 | $ | 13,965 | | | $ | 12,469 | |
为换取新的经营租赁负债而获得的经营租赁资产 | 5,832 | | | 10,637 | |
注F-股东权益
下表说明了截至2021年4月30日的三个月股东权益各组成部分余额的变化情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 其他内容 *实收资本 | | 留存收益 | | 库存股 | | 累计其他综合损失 | | 股东权益总额 |
2021年1月31日的余额 | | $ | 548 | | | $ | 334,077 | | | $ | 745,960 | | | $ | (109,789) | | | $ | (51,461) | | | $ | 919,335 | |
净收入 | | — | | | — | | | 37,291 | | | — | | | — | | | 37,291 | |
其他综合收益,税后净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,913 | | | 2,913 | |
股票计划发行A类普通股 | | — | | | 348 | | | — | | | 661 | | | — | | | 1,009 | |
基于股票的薪酬费用 | | — | | | 2,532 | | | — | | | — | | | — | | | 2,532 | |
普通股的现金股息: | | | | | | | | | | | | |
A类-每股0.2200美元 | | — | | | — | | | (10,675) | | | — | | | — | | | (10,675) | |
B类--每股0.2200美元 | | — | | | — | | | (779) | | | — | | | — | | | (779) | |
2021年4月30日的余额 | | $ | 548 | | | $ | 336,957 | | | $ | 771,797 | | | $ | (109,128) | | | $ | (48,548) | | | $ | 951,626 | |
下表说明了截至2021年4月30日的9个月股东权益各组成部分余额的变化情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 其他内容 *实收资本 | | 留存收益 | | 库存股 | | 累计其他综合损失 | | 股东权益总额 |
2020年7月31日的余额 | | $ | 548 | | | $ | 331,761 | | | $ | 704,456 | | | $ | (107,216) | | | $ | (66,477) | | | $ | 863,072 | |
净收入 | | — | | | — | | | 101,632 | | | — | | | — | | | 101,632 | |
其他综合收益,税后净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17,929 | | | 17,929 | |
股票计划发行A类普通股 | | — | | | (2,839) | | | — | | | 1,681 | | | — | | | (1,158) | |
税收优惠和递延薪酬分配预扣 | | — | | | 32 | | | — | | | — | | | — | | | 32 | |
基于股票的薪酬费用 | | — | | | 8,003 | | | — | | | — | | | — | | | 8,003 | |
回购A类普通股股份 | | — | | | — | | | — | | | (3,593) | | | — | | | (3,593) | |
普通股的现金股息: | | | | | | | | | | | | |
A类-每股0.6600美元 | | — | | | — | | | (32,013) | | | — | | | — | | | (32,013) | |
B类--每股0.6434美元 | | — | | | — | | | (2,278) | | | — | | | — | | | (2,278) | |
2021年4月30日的余额 | | $ | 548 | | | $ | 336,957 | | | $ | 771,797 | | | $ | (109,128) | | | $ | (48,548) | | | $ | 951,626 | |
下表说明了截至2020年4月30日的三个月股东权益各组成部分余额的变化情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 其他内容 *实收资本 | | 留存收益 | | 库存股 | | 累计其他综合损失 | | 股东权益总额 |
2020年1月31日的余额 | | $ | 548 | | | $ | 329,263 | | | $ | 685,758 | | | $ | (43,155) | | | $ | (72,490) | | | $ | 899,924 | |
净收入 | | — | | | — | | | 13,633 | | | — | | | — | | | 13,633 | |
其他综合亏损,税后净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (19,752) | | | (19,752) | |
股票计划发行A类普通股 | | — | | | (91) | | | — | | | 517 | | | — | | | 426 | |
基于股票的薪酬费用 | | — | | | 1,796 | | | — | | | — | | | — | | | 1,796 | |
回购A类普通股股份 | | — | | | — | | | — | | | (64,113) | | | — | | | (64,113) | |
普通股的现金股息: | | | | | | | | | | | | |
A类-每股0.2175美元 | | — | | | — | | | (10,542) | | | — | | | — | | | (10,542) | |
B类--每股0.2175美元 | | — | | | — | | | (770) | | | — | | | — | | | (770) | |
2020年4月30日的余额 | | $ | 548 | | | $ | 330,968 | | | $ | 688,079 | | | $ | (106,751) | | | $ | (92,242) | | | $ | 820,602 | |
下表说明了截至2020年4月30日的9个月股东权益各组成部分余额的变化情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 其他内容 *实收资本 | | 留存收益 | | 库存股 | | 累计其他综合损失 | | 股东权益总额 |
2019年7月31日的余额 | | $ | 548 | | | $ | 329,969 | | | $ | 637,843 | | | $ | (46,332) | | | $ | (71,254) | | | $ | 850,774 | |
净收入 | | — | | | — | | | 84,684 | | | — | | | — | | | 84,684 | |
其他综合亏损,税后净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (20,988) | | | (20,988) | |
股票计划发行A类普通股 | | — | | | (6,314) | | | — | | | 3,694 | | | — | | | (2,620) | |
税收优惠和递延薪酬分配预扣 | | — | | | 133 | | | — | | | — | | | — | | | 133 | |
基于股票的薪酬费用 | | — | | | 7,180 | | | — | | | — | | | — | | | 7,180 | |
回购A类普通股股份 | | — | | | — | | | — | | | (64,113) | | | — | | | (64,113) | |
普通股的现金股息: | | | | | | | | | | | | |
A类-每股0.6525美元 | | — | | | — | | | (32,197) | | | — | | | — | | | (32,197) | |
B类--每股0.6359美元 | | — | | | — | | | (2,251) | | | — | | | — | | | (2,251) | |
2020年4月30日的余额 | | $ | 548 | | | $ | 330,968 | | | $ | 688,079 | | | $ | (106,751) | | | $ | (92,242) | | | $ | 820,602 | |
注G-累计其他综合损失
其他全面亏损包括外币换算调整,包括结算净投资对冲、现金流对冲的未实现收益和亏损,以及退休后计划的未摊销收益(扣除相关税收影响)。
下表说明了截至2021年4月30日的9个月累计其他综合亏损的各个组成部分的税后余额变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 现金流套期保值的未实现(亏损)收益 | | 退休后计划的未摊销收益 | | 外币折算调整 | | 累计其他综合损失 |
期初余额,2020年7月31日 | $ | (200) | | | $ | 2,181 | | | $ | (68,458) | | | $ | (66,477) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 1,189 | | | (23) | | | 16,848 | | | 18,014 | |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | (16) | | | (69) | | | — | | | (85) | |
期末余额,2021年4月30日 | $ | 973 | | | $ | 2,089 | | | $ | (51,610) | | | $ | (48,548) | |
截至2021年4月30日的累计其他综合亏损与2020年7月31日相比有所下降,主要是由于这九个月期间美元对某些其他货币的贬值。
下表说明了截至2020年4月30日的9个月累计其他综合亏损各组成部分的税后余额变化情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 现金流量套期保值的未实现收益(亏损) | | 退休后计划的未摊销收益 | | 外币折算调整 | | 累计其他综合损失 |
期初余额,2019年7月31日 | $ | 707 | | | $ | 2,800 | | | $ | (74,761) | | | $ | (71,254) | |
重新分类前的其他综合损失 | (1,363) | | | (216) | | | (18,510) | | | (20,089) | |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | (584) | | | (315) | | | — | | | (899) | |
期末余额,2020年4月30日 | $ | (1,240) | | | $ | 2,269 | | | $ | (93,271) | | | $ | (92,242) | |
截至2020年4月30日的累计其他综合亏损与2019年7月31日相比有所增加,主要原因是这九个月期间美元对某些其他货币升值。
在截至2021年和2020年4月30日的9个月中,从累计其他全面亏损中重新归类的金额中,现金流对冲的未实现收益被重新归类为“销售货物成本”,退休后计划的未摊销净收益被重新归类为简明综合损益表上的“投资和其他收入”。
下表说明了截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月和九个月的其他全面收入(亏损)组成部分的所得税优惠(费用):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | | 截至4月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
与其他综合收益(亏损)项目相关的所得税优惠(费用): | | | | | | | |
现金流对冲 | $ | (71) | | | $ | (6) | | | $ | (72) | | | $ | 24 | |
养老金和其他退休后福利 | — | | | — | | | 246 | | | 93 | |
其他所得税调整和货币换算 | 372 | | | (173) | | | (925) | | | (127) | |
与其他综合收益(亏损)项目相关的所得税优惠(费用) | $ | 301 | | | $ | (179) | | | $ | (751) | | | $ | (10) | |
注H-收入确认
当产品或服务的控制权转移给客户时,公司确认收入,金额相当于预期为换取这些产品和服务而收到的对价。该公司的收入主要来自向客户发货和收费的识别解决方案和工作场所安全产品的销售。所有收入均来自与客户签订的合同,并计入简明综合损益表上的“净销售额”。有关该公司的收入分类披露,请参阅附注I,“部门信息”。
该公司提供的延长保修范围包括在某些产品的销售价格中,并将其视为服务保修。该公司将与延长服务保修相关的递延收入作为合同负债进行会计处理。与服务保修履约义务有关的合同负债余额为#美元。2,567及$2,559分别截至2021年4月30日和2020年7月31日。合同负债的流动部分和非流动部分分别计入简明综合资产负债表的“其他流动负债”和“其他负债”。291及$317分别截至2021年和2020年4月30日的三个月,以及882及$948分别在截至2021年4月30日和2020年4月30日的9个月内,从延长服务保修摊销起,在各自期间开始时计入合同责任余额。在截至2021年4月30日的未偿合同负债余额中,公司预计到2021年财年末确认11%,到2022年财年末再确认38%,之后再确认剩余余额。
注意:我-段信息
该公司在全球范围内通过三个运营部门(身份识别解决方案(IDS)、工作场所安全(WPS)和人员身份识别(PDC))进行组织和管理,这三个部门合计为两个可报告的部门,围绕拥有一致产品和服务的企业组织:ID和WPS。IDS和PDC操作部分合计为IDS报告部分,而WPS报告部分仅由工作场所安全操作部分组成。
以下是截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月和九个月按细分市场和地理区域划分的净销售额摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | | 截至4月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净销售额: | | | | | | | |
ID解决方案 | | | | | | | |
美洲 | $ | 143,348 | | | $ | 131,169 | | | $ | 401,585 | | | $ | 418,440 | |
欧洲 | 50,416 | | | 41,183 | | | 137,038 | | | 129,884 | |
亚洲 | 24,301 | | | 20,817 | | | 71,861 | | | 65,194 | |
总计 | $ | 218,065 | | | $ | 193,169 | | | $ | 610,484 | | | $ | 613,518 | |
工作场所安全 | | | | | | | |
美洲 | $ | 21,425 | | | $ | 21,456 | | | $ | 65,656 | | | $ | 69,395 | |
欧洲 | 42,491 | | | 37,567 | | | 123,922 | | | 110,594 | |
澳大利亚 | 13,522 | | | 13,751 | | | 38,506 | | | 36,048 | |
总计 | $ | 77,438 | | | $ | 72,774 | | | $ | 228,084 | | | $ | 216,037 | |
公司总数 | | | | | | | |
美洲 | $ | 164,773 | | | $ | 152,625 | | | $ | 467,241 | | | $ | 487,835 | |
欧洲 | 92,907 | | | 78,750 | | | 260,960 | | | 240,478 | |
亚太 | 37,823 | | | 34,568 | | | 110,367 | | | 101,242 | |
总计 | $ | 295,503 | | | $ | 265,943 | | | $ | 838,568 | | | $ | 829,555 | |
以下是截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月和九个月的分部利润摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | | 截至4月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
部门利润: | | | | | | | |
ID解决方案 | $ | 47,539 | | | $ | 36,401 | | | $ | 126,818 | | | $ | 119,499 | |
工作场所安全 | 5,656 | | | 4,379 | | | 17,107 | | | 14,991 | |
公司总数 | $ | 53,195 | | | $ | 40,780 | | | $ | 143,925 | | | $ | 134,490 | |
以下是截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月和九个月的部门利润与未合并附属公司的所得税前收入和亏损的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | | 截至4月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
可报告部门的总利润 | $ | 53,195 | | | $ | 40,780 | | | $ | 143,925 | | | $ | 134,490 | |
未分配金额: | | | | | | | |
行政费用 | (6,470) | | | (4,290) | | | (17,600) | | | (15,865) | |
减损费用 | — | | | (13,821) | | | — | | | (13,821) | |
投资和其他收入 | 1,181 | | | 112 | | | 3,372 | | | 3,252 | |
利息支出 | (131) | | | (628) | | | (288) | | | (1,976) | |
未合并关联公司的所得税前收益和亏损 | $ | 47,775 | | | $ | 22,153 | | | $ | 129,409 | | | $ | 106,080 | |
注J-每股普通股净收入
下表汇总了公司A类和B类普通股每股基本和稀释后净收益的计算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | | 截至4月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
分子(千): | | | | | | | |
净收入(A类无投票权普通股基本收入和稀释收入的分子) | $ | 37,291 | | | $ | 13,633 | | | $ | 101,632 | | | $ | 84,684 | |
更少: | | | | | | | |
优惠股息 | — | | | — | | | (808) | | | (828) | |
稀释股票期权的优先股息 | — | | | — | | | (4) | | | (10) | |
B类投票权普通股基本收入和稀释收入的分子 | $ | 37,291 | | | $ | 13,633 | | | $ | 100,820 | | | $ | 83,846 | |
分母:(千) | | | | | | | |
A类和B类基本每股收入的分母 | 52,050 | | | 52,607 | | | 52,030 | | | 53,023 | |
另外:稀释股权奖励的影响 | 399 | | | 365 | | | 311 | | | 489 | |
A类和B类稀释后每股收益的分母 | 52,449 | | | 52,972 | | | 52,341 | | | 53,512 | |
A类无投票权普通股每股净收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.72 | | | $ | 0.26 | | | $ | 1.95 | | | $ | 1.60 | |
稀释 | $ | 0.71 | | | $ | 0.26 | | | $ | 1.94 | | | $ | 1.58 | |
B类投票普通股每股净收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.72 | | | $ | 0.26 | | | $ | 1.94 | | | $ | 1.58 | |
稀释 | $ | 0.71 | | | $ | 0.26 | | | $ | 1.93 | | | $ | 1.57 | |
每股摊薄净收入的计算中不包括可归因于已发行股票期权和限制性股票单位的潜在摊薄证券,这些股票的综合行权价和平均未摊销公允价值高于布雷迪公司无投票权的A类普通股的平均市场价格,因为这种影响将是反摊薄的。反稀释股份的数量是239,707和488,932分别截至2021年和2020年4月30日的三个月,以及603,356和 353,752分别为截至2021年4月30日和2020年4月30日的9个月。
注K-公允价值计量
根据公允价值会计指引,本公司根据在市场参与者之间有序交易中出售资产或支付转移负债将收到的交换价格来确定公允价值。用于计量公允价值的投入分为以下层次:
1级-截至报告日期可获得的相同工具在活跃市场的未调整报价。
2级-可直接或间接观察到的其他重要定价输入。
3级-无法观察到的重大定价输入,导致使用管理层自己的假设。
下表汇总了本公司于2021年4月30日和2020年7月31日按公允价值经常性核算的金融资产和负债:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年4月30日 | | 2020年7月31日 | | 公允价值层次 |
资产: | | | | | |
证券交易 | $ | 20,169 | | | $ | 18,606 | | | 1级 |
外汇合约 | 724 | | | 594 | | | 2级 |
负债: | | | | | |
外汇合约 | 252 | | | 777 | | | 2级 |
以下方法和假设用于估算每类金融工具的公允价值:
证券交易:该公司的递延补偿投资包括对共同基金的投资,这些投资包括在压缩的综合资产负债表上的“其他资产”中。这些投资被归类为一级,因为这些投资的股票交易频率和交易量足够高,使我们能够持续获得定价信息。
外汇合约:该公司的外汇合同被归类为2级,因为公允价值是基于使用可观察到的投入的外部模型(如利率、收益率曲线和汇率)的未来现金流的现值。有关更多信息,请参阅附注L,“衍生品和套期保值活动”。
现金及现金等价物、应收账款、应付账款及其他负债的公允价值因其短期性质而接近账面价值。
注L-衍生工具和套期保值活动
本公司利用远期外汇合约来降低特定外币交易的汇率风险。这些合约通常要求在未来某个日期以固定汇率将外币兑换成美元,到期日不到18在衍生工具和套期保值活动的会计指导下,符合现金流量套期保值或净投资套期保值。该公司外币兑换风险管理计划的主要目标是最大限度地减少因各子公司功能货币以外的交易引起的货币变动的影响,并将汇率变动对公司以美元以外的货币计价的净投资的影响降至最低。为了实现这一目标,该公司使用远期外汇合约对已知的风险敞口的一部分进行对冲。
主要的外汇风险敞口与以英镑、欧元、加元、澳元、墨西哥比索、人民币、马来西亚林吉特和新加坡元计价的交易有关。一般来说,这些风险管理交易将涉及使用外币衍生品,以将汇率波动对非功能性货币交易的影响降至最低。
未平仓远期外汇合约的美元等值名义金额如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年4月30日 | | 2020年7月31日 |
指定为现金流对冲 | $ | 6,150 | | | $ | 24,600 | |
非指定对冲 | 3,495 | | | 3,107 | |
外汇合约总额 | $ | 9,645 | | | $ | 27,707 | |
现金流对冲
本公司已将部分远期外汇合约指定为现金流对冲,并将该等合约按公允价值计入简明综合资产负债表。就该等工具而言,衍生工具的收益或亏损的有效部分会报告为其他全面收益(“保监处”)的一部分,并重新分类为对冲交易影响收益的同期或多个期间的收益。截至2021年4月30日和2020年7月31日,未实现收益为美元860和损失$385已分别纳入保监处。
下表汇总了与指定为现金流对冲工具的外汇合约相关的税前损益金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | | 截至4月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
在保险公司确认的损益 | $ | 118 | | | $ | (1,751) | | | $ | 1,266 | | | $ | (1,192) | |
从保监处获得的收益重新分类为销售商品的成本 | 292 | | | 293 | | | 21 | | | 779 | |
简明综合资产负债表中衍生工具的公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年4月30日 | | 2020年7月31日 |
| 预付费用和其他流动资产 | | 其他流动负债 | | 预付费用和其他流动资产 | | 其他流动负债 |
被指定为对冲工具的衍生品: | | | | | | | |
外汇合约(现金流套期保值) | $ | 724 | | | $ | 242 | | | $ | 588 | | | $ | 761 | |
未被指定为对冲工具的衍生工具: | | | | | | | |
外汇合约(非指定套期保值) | — | | | 10 | | | 6 | | | 16 | |
总衍生工具 | $ | 724 | | | $ | 252 | | | $ | 594 | | | $ | 777 | |
注:M-所得税
截至2021年4月30日的三个月和九个月的实际所得税税率为21.4%和20.9%。根据目前的全球业务组合以及现行税法和现行法定税率,该公司预计其长期的年度有效所得税率约为20%。然而,根据当时各自的事实和情况,季度税率可能会有很大差异。
截至2020年4月30日的三个月和九个月的有效所得税税率为38.5%和20.2%。截至2020年4月30日止三个月的实际所得税率高于预期所得税率,这是由于本公司对未来外国来源收入的预期降低而提高了针对外国税收抵免结转的估值免税额。
注N-后续事件
在……上面2021年5月19日,董事会宣布向公司A类和B类普通股股东派发季度现金股息$0.22每股应付日期为2021年7月30日,在交易结束时向登记在册的股东2021年7月9日.
2021年5月19日,该公司对北欧ID Oyj(“北欧ID”)所有已发行公开持股的现金投标报价的结果最终敲定。根据现金收购要约的最终结果,有效投标的北欧ID股份代表92.9本公司拟于2021年5月21日左右完成现金收购要约,之后本公司拟收购北欧ID的全部剩余流通股,并促使北欧ID申请将其股票从纳斯达克第一北方成长市场芬兰(Nasdaq First North Growth Market)退市。投标要约中有效投标的每一股北欧身份证股票的现金对价为欧元3.30每股,相当于总股权购买量为欧元8.1百万美元(美元9.9百万美元),外加承担大约美元的债务3百万美元。
第二项:管理层对经营成果和财务状况的讨论和分析
概述
布雷迪公司是识别和保护场所、产品和人员的识别解决方案和工作场所安全产品的全球制造商和供应商。IDS部门主要参与设计、制造和分销高性能、创新型的安全、身份识别和医疗保健产品。WPS部门提供工作场所安全、标识和合规产品,其中大约一半是内部制造的,一半是从外部采购的。
能够为客户提供广泛的专有、定制和多样化的产品,用于多个行业和地区的各种应用,以及对质量和服务的承诺,使Brady成为其许多市场的领先者。我们部门的长期销售增长和盈利能力不仅取决于终端市场和整体经济环境的需求改善,还取决于我们不断提高全球业务效率、提供高水平客户服务、开发和营销创新新产品以及提升我们的数字能力的能力。在我们的入侵检测系统业务中,我们的增长战略包括更加关注某些行业和产品,专注于改善客户购买体验,以及开发技术先进、创新和专有的产品。在我们的WPS业务中,我们的增长战略包括专注于工作场所安全关键行业、创新的新产品供应、合规专业知识、定制专业知识,以及提高我们的数字能力。
以下是支持我们2021财年战略的关键举措:
•通过加强我们的研发过程和利用客户反馈来开发创新的新产品,投资于有机增长。
•投资于提高我们的战略地位和加速销售增长的收购。
•为客户提供最高水平的客户服务。
•通过改进数字业务和使用数据驱动的营销自动化工具,扩大和增强我们的销售能力。
•在我们的销售、一般和行政结构内以及在我们的全球业务(包括关键产品和制造活动的内包)中,推动卓越的运营并实现可持续的效率提升。
•以我们多元化和包容的文化为基础,提高员工参与度,加强招聘和留用实践。
新冠肺炎疫情对我们企业的影响
根据大多数地方政府的命令,布雷迪公司被认为是一项重要的业务。我们的产品为急救人员、医护人员、食品加工公司和许多其他关键行业提供支持。在截至2021年4月30日的三个月和九个月内,我们的设施在全球范围内运营,并加强了旨在保护员工健康和安全的安全协议。
我们在整个业务中都采取了行动来降低可控成本,包括降低劳动力成本、取消非必要的差旅和减少可自由支配的支出。我们相信,我们有财力继续投资于有机销售增长机会、无机销售机会和研发(“R&D”),同时继续推动我们的运营和销售、一般和行政职能(“SG&A”)的可持续效率和自动化。截至2021年4月30日,我们有3.218亿美元的现金,2亿美元的未提取信贷安排,根据公司的选择和某些条件,可以增加到4亿美元,以及360万美元的未偿还信用证,总可用流动资金约为7.18亿美元。
我们相信,我们的财力、流动性水平和无债务状况足以应对新冠肺炎疫情的影响,这可能会导致销售额减少、净收入减少,以及经营活动提供的现金减少。请参阅截至2020年7月31日的10-K表格年度报告第I部分第1A项中的风险因素,以及本公司截至2021年4月30日的10-Q表格季度报告第II部分第IA项中的风险因素,以进一步讨论新冠肺炎疫情对我们业务可能产生的影响。
经营成果
截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月和九个月的营业收入业绩比较如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | | 截至4月30日的9个月, |
(千美元) | 2021 | | 销售额百分比 | | 2020 | | 销售额百分比 | | 2021 | | 销售额百分比 | | 2020 | | 销售额百分比 |
净销售额 | $ | 295,503 | | | | | $ | 265,943 | | | | | $ | 838,568 | | | | | $ | 829,555 | | | |
毛利率 | 148,847 | | | 50.4 | % | | 129,527 | | | 48.7 | % | | 413,797 | | | 49.3 | % | | 410,059 | | | 49.4 | % |
运营费用: | | | | | | | | | | | | | | | |
研发 | 11,305 | | | 3.8 | % | | 9,814 | | | 3.7 | % | | 31,384 | | | 3.7 | % | | 31,298 | | | 3.8 | % |
销售、一般和行政 | 90,817 | | | 30.7 | % | | 83,223 | | | 31.3 | % | | 256,088 | | | 30.5 | % | | 260,136 | | | 31.4 | % |
减损费用 | — | | | — | % | | 13,821 | | | 5.2 | % | | — | | | — | % | | 13,821 | | | 1.7 | % |
总运营费用 | 102,122 | | | 34.6 | % | | 106,858 | | | 40.2 | % | | 287,472 | | | 34.3 | % | | 305,255 | | | 36.8 | % |
营业收入 | $ | 46,725 | | | 15.8 | % | | $ | 22,669 | | | 8.5 | % | | $ | 126,325 | | | 15.1 | % | | $ | 104,804 | | | 12.6 | % |
本表格10-Q中提及的“有机销售额”是指根据GAAP计算的销售额,不包括外币换算的影响。该公司的有机销售披露不包括外币换算的影响,因为外币换算会受到波动性的影响,这可能会掩盖潜在的商业趋势。管理层认为,非GAAP有机销售财务衡量标准对投资者有意义,因为它为投资者提供了有用的信息,帮助他们识别我们业务的潜在销售趋势,并便于将我们的销售业绩与前几个时期进行比较。
截至2021年4月30日的三个月,净销售额增长11.1%,达到2.955亿美元,而去年同期为2.659亿美元。这一增长包括6.5%的有机销售增长和4.6%的积极汇率影响,这是因为与去年同期相比,美元对某些其他货币的疲软。与去年同期相比,在截至2021年4月30日的三个月里,IDS部门的有机销售额增长了9.8%,WPS部门的有机销售额下降了2.2%。
新冠肺炎疫情对有机销售的最重大影响始于2020财年下半年,当时政府对疫情的不同应对措施影响了我们的大量客户群体和整体全球经济。从2020财年第三季度开始,IDS部门实现了所有主要产品线的需求减少,而WPS部门在2020财年第三季度实现了基本持平的有机销售,这主要是由于个人防护用品和其他与流行病相关的产品的销售增加,抵消了其他核心产品需求的下降。在截至2021年4月30日的三个月里,新冠肺炎疫情继续影响入侵检测系统和无线电源细分市场的销售,尽管与前一年同期相比,影响程度要小得多。
截至2021年4月30日的9个月,净销售额增长1.1%,达到8.386亿美元,而去年同期为8.296亿美元。这一增长包括1.7%的有机销售额下降和2.8%的积极汇率影响。与去年同期相比,在截至2021年4月30日的9个月里,IDS部门的有机销售额下降了2.1%,WPS部门下降了0.5%。在截至2021年4月30日的9个月里,新冠肺炎疫情对有机食品销售产生了重大影响,影响在入侵检测系统和水处理部门之间有所不同。
截至2021年4月30日的三个月,毛利率增长14.9%,达到1.488亿美元,而去年同期为1.295亿美元。毛利率占净销售额的百分比增加到50.4%,而去年同期为48.7%。这一增长是由于我们的IDS业务的销售额增加,但由于产品结构的原因,我们的WPS业务的毛利率下降,部分抵消了这一增长。截至2021年4月30日的9个月,毛利率增长0.9%,达到4.138亿美元,而去年同期为4.101亿美元。毛利率占净销售额的百分比从上年同期的49.4%降至49.3%。前九个月毛利率的下降是由于IDS和WPS的销售量以及我们WPS业务的产品组合减少所致。
截至2021年4月30日的三个月和九个月,研发费用分别增长15.2%,达到1130万美元和0.3%,达到3140万美元,而去年同期分别为980万美元和3130万美元。与去年同期相比,截至2021年4月30日的三个月和九个月的研发费用占销售额的百分比基本持平。三个月和九个月期间研发支出的增加主要是因为基于奖励的薪酬增加,但与上年同期相比,员工人数减少、效率提高以及与持续新产品开发成本相关的支出时间安排等因素部分抵消了这一增长。公司将继续致力于投资于新产品开发,以增加在IDS和WPS业务中的销售额。对新打印机和新材料的投资仍然是研发支出的主要重点。
SG&A费用包括直接归因于IDS和WPS部门的销售和管理成本,以及某些其他公司管理费用,包括财务、信息技术、人力资源和其他管理费用。在截至2021年4月30日的三个月里,SG&A费用增长了9.1%,达到9080万美元,而去年同期为8320万美元。SG&A占净销售额的百分比从去年同期的31.3%降至30.7%。SG&A费用增加的主要原因是与前一年低于正常水平的奖励薪酬相比,奖励薪酬增加,以及外币换算。净销售额百分比的下降是由于SG&A成本结构的减少和可自由支配支出的减少,包括我们的销售人员与去年同期相比差旅的减少。
截至2021年4月30日的9个月,SG&A费用下降1.6%,至2.561亿美元,而去年同期为2.601亿美元。作为净销售额的百分比,SG&A从去年同期的31.4%下降到30.5%。SG&A的减少是由于SG&A成本结构的减少和可自由支配支出的减少,包括我们的销售人员与去年同期相比减少的差旅,但这一减少被奖励薪酬和外币换算的增加部分抵消了。
由于新冠肺炎疫情在截至2020年4月30日的三个月内开始出现全球经济放缓,管理层评估了无形资产和其他长期资产的减值指标是否存在。管理层得出结论认为,新冠肺炎疫情导致无线业务和入侵检测细分市场中的某些业务出现减值指标,并进行了中期减值分析。分析的结果是,在截至2020年4月30日的三个月中,与其他无形和长期资产(主要是WPS部门)相关的减值费用为1380万美元。
截至2021年4月30日的3个月和9个月,营业收入分别增长106.1%和20.5%,达到4670万美元和1.263亿美元,而去年同期分别为2270万美元和1.048亿美元。三个月和九个月期间营业收入的增长主要是由于IDS部门的部门利润增加以及在截至2020年4月30日的期间确认的减值费用。
营业收入与净收入之比
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| 截至4月30日的三个月, | | 截至4月30日的9个月, |
(千美元) | 2021 | | 销售额百分比 | | 2020 | | 销售额百分比 | | 2021 | | 销售额百分比 | | 2020 | | 销售额百分比 |
营业收入 | $ | 46,725 | | | 15.8 | % | | $ | 22,669 | | | 8.5 | % | | $ | 126,325 | | | 15.1 | % | | $ | 104,804 | | | 12.6 | % |
其他收入(费用): | | | | | | | | | | | | | | | |
投资和其他收入 | 1,181 | | | 0.4 | % | | 112 | | | — | % | | 3,372 | | | 0.4 | % | | 3,252 | | | 0.4 | % |
利息支出 | (131) | | | — | % | | (628) | | | (0.2) | % | | (288) | | | — | % | | (1,976) | | | (0.2) | % |
未合并关联公司的所得税前收益和亏损 | 47,775 | | | 16.2 | % | | 22,153 | | | 8.3 | % | | 129,409 | | | 15.4 | % | | 106,080 | | | 12.8 | % |
所得税费用 | 10,229 | | | 3.5 | % | | 8,520 | | | 3.2 | % | | 27,017 | | | 3.2 | % | | 21,396 | | | 2.6 | % |
未合并关联公司亏损前收益 | 37,546 | | | 12.7 | % | | 13,633 | | | 5.1 | % | | 102,392 | | | 12.2 | % | | 84,684 | | | 10.2 | % |
未合并关联公司亏损中的权益 | (255) | | | (0.1) | % | | — | | | — | % | | (760) | | | (0.1) | % | | — | | | — | % |
净收入 | $ | 37,291 | | | 12.6 | % | | $ | 13,633 | | | 5.1 | % | | $ | 101,632 | | | 12.1 | % | | $ | 84,684 | | | 10.2 | % |
截至2021年和2020年4月30日的三个月,投资和其他收入分别为120万美元和10万美元。这三个月期间的增长主要是由于递延补偿计划中持有的证券的市值增加,但由于利率下降导致利息收入减少,这部分抵消了这一增长。截至2021年4月30日和2020年4月30日的9个月,投资和其他收入分别保持在340万美元和330万美元。
截至2021年4月30日的3个月和9个月的利息支出分别降至10万美元和30万美元,而去年同期分别为60万美元和200万美元。三个月和九个月期间的利息支出减少是由于公司在2020会计年度第四季度偿还了其私募债务协议项下的本金余额。
本公司截至2021年及2020年4月30日止三个月的所得税税率分别为21.4%及38.5%,截至2021年及2020年4月30日止九个月的所得税税率分别为20.9%及20.2%。有关公司所得税税率的更多信息,请参阅附注M,“所得税”。
截至2021年4月30日的三个月和九个月,未合并附属公司的股本亏损分别为30万美元和80万美元,这是该公司在其在总部位于美国的员工安全软件和硬件公司React Mobile,Inc.股权亏损中的比例份额。
业务部门经营业绩
该公司根据分部利润和客户销售额评估短期分部业绩。在评估部门业绩时,利息费用、投资和其他收入、所得税费用、未合并关联公司的权益亏损以及某些公司行政费用不包括在内。
以下是截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月和九个月的细分市场信息摘要:
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| 截至4月30日的三个月, | | 截至4月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
销售增长信息 | | | | | | | |
ID解决方案 | | | | | | | |
有机食品 | 9.8 | % | | (8.2) | % | | (2.1) | % | | (3.2) | % |
货币 | 3.1 | % | | (1.5) | % | | 1.6 | % | | (1.1) | % |
总计 | 12.9 | % | | (9.7) | % | | (0.5) | % | | (4.3) | % |
工作场所安全 | | | | | | | |
有机食品 | (2.2) | % | | 0.2 | % | | (0.5) | % | | (0.5) | % |
货币 | 8.6 | % | | (4.1) | % | | 6.1 | % | | (3.1) | % |
总计 | 6.4 | % | | (3.9) | % | | 5.6 | % | | (3.6) | % |
公司总数 | | | | | | | |
有机食品 | 6.5 | % | | (6.0) | % | | (1.7) | % | | (2.5) | % |
货币 | 4.6 | % | | (2.2) | % | | 2.8 | % | | (1.6) | % |
总计 | 11.1 | % | | (8.2) | % | | 1.1 | % | | (4.1) | % |
部门利润占净销售额的百分比 | | | | | | | |
ID解决方案 | 21.8 | % | | 18.8 | % | | 20.8 | % | | 19.5 | % |
工作场所安全 | 7.3 | % | | 6.0 | % | | 7.5 | % | | 6.9 | % |
总计 | 18.0 | % | | 15.3 | % | | 17.2 | % | | 16.2 | % |
ID解决方案
截至2021年4月30日的三个月,IDS净销售额同比增长12.9%,达到2.181亿美元,其中有机销售额增长9.8%,外币换算增长3.1%。新冠肺炎疫情导致的经济放缓对截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月的有机销售趋势产生了重大影响。在截至2021年4月30日的三个月里,所有主要产品线的有机销售都有所回升,安全和设施识别、医疗保健识别、产品识别和电线识别产品线都出现了增长。在2020财年下半年和2021财年上半年,随着新冠肺炎疫情造成的破坏后经济活动改善,大多数终端市场的需求都有所增加。
截至2021年4月30日的9个月,IDS净销售额同比下降0.5%,至6.105亿美元,其中有机销售额下降2.1%,外币换算增长1.6%。由于新冠肺炎疫情导致的经济放缓导致本财年上半年需求减少,有机销售在前九个月有所下降。安全和设施标识以及医疗保健标识产品系列的有机销售下降,但产品标识和电线标识产品系列的有机销售增长部分抵消了这一下降。
与去年同期相比,截至2021年4月30日的三个月,美洲的有机销售以个位数的高增长。所有主要产品线的有机销售额都出现了增长,电线标识、安全和设施标识、产品标识和医疗保健标识产品系列都出现了增长。在截至2021年4月30日的三个月里,有机产品在美国的销售额以个位数的速度增长,在美洲地区的其他地区增长了约20%。
与去年同期相比,截至2021年4月30日的9个月,美洲的有机销售额下降了较低的个位数。由于新冠肺炎疫情导致的经济放缓导致本财年上半年需求减少,医疗保健识别以及安全和设施识别产品线的有机销售额下降。产品标识和电线标识产品线的有机销售增长部分抵消了这一增长。在截至2021年4月30日的9个月里,美国的有机销售额下降了低至个位数,而美洲地区其他地区的有机销售额增长了中位数至个位数。
与去年同期相比,截至2021年4月30日的三个月,欧洲的有机产品销售额以低至两位数的速度增长。安全和设施标识、产品标识和电线标识产品线的有机销售增长。整个西欧和新兴地区的企业都实现了广泛的有机销售增长,这主要是由于新冠肺炎疫情造成破坏后经济活动的增加。
与去年同期相比,截至2021年4月30日的9个月,欧洲的有机产品销售额下降了较低的个位数。医疗保健识别产品线的有机销售下降,主要是由于新冠肺炎疫情导致的经济放缓导致需求减少,这一下降部分被产品识别、安全和设施识别以及电线识别产品线的有机销售增长所抵消。整个西欧的有机销售下降,这部分被新兴地区在这9个月期间的有机销售增长所抵消。
与去年同期相比,截至2021年4月30日的三个月,亚洲的有机产品销售额以低至两位数的速度增长,截至2021年4月30日的九个月,有机产品的销售额以中位数至个位数的速度增长。这两个时期的有机销售增长主要是由产品标识产品线的增长推动的,其次是由于对工业标识产品的需求增加,电线标识以及安全和设施标识产品线的增长。在这两个时期,中国的有机产品销售额都在较低的个位数增长。在这三个月里,亚洲其他地区的有机产品销售额增长了近20%,在截至2021年4月30日的九个月里,有机产品的销售额实现了个位数的高增长。
截至2021年4月30日的三个月,该部门利润增长了30.6%,达到4750万美元,而去年同期为3640万美元。截至2021年4月30日的9个月,该部门利润增长6.1%,达到1.268亿美元,而去年同期为1.195亿美元。与去年同期相比,截至2021年4月30日的9个月,部门利润占净销售额的比例从18.8%增加到21.8%,部门利润从19.5%增加到20.8%。部门盈利能力的提高是由于销售量的增加和整个IDS部门成本结构的整体降低。
工作场所安全
截至2021年4月30日的三个月,WPS净销售额比去年同期增长6.4%,达到7740万美元,其中有机销售额下降2.2%,外币换算增长8.6%。新冠肺炎大流行的经济效应对2020财年下半年的有机销售趋势产生了重大影响。WPS业务改进了其数字营销努力,将重点放在因新冠肺炎疫情而对个人防护用品和其他社会距离标志和地板标记的需求增加上。这些行动导致这些产品类别的销售大幅增加,而核心安全和识别产品的销售由于大流行造成的经济中断而下降。WPS继续销售新冠肺炎流行病相关产品,但这些产品的需求减少,销售并不能取代截至2021年4月30日的三个月对核心安全和识别产品需求的下降,与上年同期相比。
在截至2021年4月30日的9个月里,WPS的净销售额比去年同期增长了5.6%,达到2.281亿美元,其中有机销售额下降了0.5%,外币换算增长了6.1%。由于新冠肺炎大流行导致对个人防护用品和其他社会距离标志和地板标记需求的数字营销努力增加,该业务在2021财年上半年实现了有机销售增长。WPS继续销售新冠肺炎疫情相关产品,但与上年同期相比,截至2021年4月30日的9个月,对这些产品的需求有所下降,销售额并未取代对核心安全和识别产品需求的下降。
与去年同期相比,截至2021年4月30日的三个月和九个月,欧洲的有机产品销售额以较低的个位数增长。在截至2021年4月30日的9个月中,数字销售额增长了中位数至个位数,而通过目录渠道的销售额在这两个时期都出现了中位数至个位数的增长。欧洲的有机销售增长是由法国的企业带动的,这部分被西欧其余地区有机销售的下降所抵消。
与去年同期相比,截至2021年4月30日的三个月,北美的有机产品销售额下降了较低的个位数。由于围绕个人防护需求的数字营销力度加大
随着新冠肺炎大流行导致设备和其他社交距离标志和地板标记的增加,该业务在2020财年下半年实现了这些产品的销售增长。在截至2021年4月30日的三个月里,对这些产品的需求下降,新冠肺炎大流行相关产品的销售并没有取代对核心安全和识别产品需求的下降。在截至2021年4月30日的三个月里,数字销售额以高至个位数的速度增长,而通过目录渠道的销售额以低至个位数的速度下降。
与去年同期相比,截至2021年4月30日的9个月,北美的有机销售额下降了中位数至个位数。这一下降是由我们在美国的一项业务推动的,该业务主要向小公司销售,这导致新冠肺炎疫情爆发之初销售额大幅下降,直到最近才将前一年实现的销售额大幅下降折合成年率。在截至2021年4月30日的9个月里,数字销售额增长了中位数,而通过目录渠道的销售额下降了高个位数。
与去年同期相比,截至2021年4月30日的三个月,澳大利亚的有机销售下降了十几岁。WPS澳大利亚业务改进了其数字营销工作,专注于新冠肺炎疫情导致的个人防护用品和其他社交距离标志和地板标记需求的增加。这些行动导致2020财年下半年和2021财年上半年澳大利亚的有机销售大幅增长。该公司继续销售新冠肺炎疫情相关产品,包括个人防护用品、社交距离指示牌和地板标记,但与截至2020年4月30日的三个月有机销售增长近30%相比,需求大幅下降。
与去年同期相比,截至2021年4月30日的9个月,澳大利亚的有机销售额下降了中位数至个位数。新冠肺炎大流行相关产品的有机销售增长在2021财年第二季度开始放缓,而对核心安全和识别产品的需求并不能取代新冠肺炎大流行相关产品销量的下降。在截至2020年4月30日的9个月里,有机产品的销售额以个位数的速度增长。
与去年同期相比,部门利润从440万美元增长了29.2%,达到570万美元,部门利润占净销售额的比例从截至2021年4月30日的三个月的6.0%增加到7.3%。与去年同期相比,部门利润从1500万美元增长了14.1%,达到1710万美元,在截至2021年4月30日的9个月中,部门利润占净销售额的比例从6.9%增加到7.5%。三个月和九个月分部利润的增长主要是由于本年度销售额的增加以及前一年为解决我们的成本结构而产生的额外成本。
流动性与资本资源
该公司的现金余额在世界各地的许多地点产生和持有。截至2021年4月30日,该公司约70%的现金和现金等价物持有在美国境外。该公司的增长历来由经营活动提供的现金和债务融资相结合提供资金。该公司相信,其经营活动的现金流和借款能力足以满足未来12个月营运资本、资本支出、研发、普通股回购和股息支付的预期需求。尽管该公司认为这些现金来源目前足以为国内业务提供资金,但每年的现金需求可能需要从外国司法管辖区将现金汇回美国,这可能会导致额外的税款支付。
现金流
截至2021年4月30日,现金和现金等价物为3.218亿美元,比2020年7月31日增加1.042亿美元。主要的改变如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的9个月, |
(千美元) | 2021 | | 2020 |
净现金流由(用于): | | | |
经营活动 | $ | 154,908 | | | $ | 95,913 | |
投资活动 | (18,844) | | | (26,035) | |
融资活动 | (39,274) | | | (101,047) | |
汇率变动对现金的影响 | 7,368 | | | (9,023) | |
现金及现金等价物净增(减) | $ | 104,158 | | | $ | (40,192) | |
截至2021年4月30日的9个月,经营活动提供的净现金为1.549亿美元,而去年同期为9590万美元。增加的主要原因是净收入增加和现金增加。
由营运资金提供。库存水平降低,导致业务活动提供的现金增加,这是因为在库存水平提高一段时间后计划减少库存,以降低新冠肺炎大流行病造成供应链中断的风险。此外,与去年同期相比,当前9个月期间的年度奖励补偿支付较低。这部分被应收账款提供的现金减少所抵消,因为在截至2021年4月30日的9个月中,应收账款的环比销售额增加。
截至2021年4月30日的9个月,用于投资活动的净现金为1880万美元,而去年同期为2600万美元。投资活动中使用的净现金减少的主要原因是在截至2021年4月30日的9个月中出售设施所获得的收益。
在截至2021年4月30日的9个月中,用于融资活动的净现金为3930万美元,而去年同期为1.01亿美元。用于融资活动的现金减少是因为用于股票回购的现金从截至2020年4月30日的9个月的6,410万美元减少到截至2021年4月30日的9个月的360万美元。
信贷安排
2019年8月1日,本公司及其若干子公司与五家银行组成的集团签订了2亿美元多币种无抵押循环贷款协议,取代并终止了本公司于2015年9月25日签订的前一份贷款协议。根据新的循环贷款协议,公司可以选择欧洲货币利率贷款,其利息为LIBOR利率加基于公司综合净杠杆率的保证金或基准利率(基于联邦基金利率加0.5%、蒙特利尔银行的最优惠利率加基于公司综合净杠杆率的保证金的较高者),或欧洲货币基准利率(以LIBOR利率加基于公司综合净杠杆率加1%的保证金为基础)。根据本公司的选择,并受某些条件的限制,循环贷款协议下的可用金额可从2亿美元增加到4亿美元。在截至2021年4月30日的九个月内,公司循环贷款协议的未偿还金额上限为1,060万美元。截至2021年4月30日,信贷安排上没有未偿还的借款。截至2021年4月30日,根据贷款协议,该公司有360万美元的未偿还信用证,还有1.964亿美元可供未来借款,根据某些条件,可由该公司选择增加到3.964亿美元。循环贷款协议的最终到期日是2024年8月1日,因此,任何借款都将在浓缩的综合资产负债表上被归类为长期借款。
契约遵守情况
本公司的循环贷款协议要求其维持某些财务契约,包括债务与债务协议中定义的往绩12个月EBITDA的比率不超过3.5:1.0(杠杆率),以及往绩12个月EBITDA与利息支出的比率不低于3.0:1.0(利息支出覆盖比率)。截至2021年4月30日,公司遵守了这些金融契约。
表外安排
公司没有重大的表外安排。除了本季度报告和提交给证券交易委员会的其他文件中描述的风险因素外,公司不知道有可能对流动性趋势产生不利影响的因素。然而,提供以下附加信息是为了帮助那些审查公司财务报表的人。
采购承诺-公司对材料、供应、服务、物业、厂房和设备的采购承诺是其日常业务的一部分。总体而言,这些承诺不超过当前市场价格,对公司的财务状况没有重大影响。由于该公司许多材料和工艺的专有性质,某些供应合同包含提前终止的惩罚性条款。根据历史经验和目前的预期,该公司认为这些合同不会产生实质性的罚款。
其他合同义务-公司没有实质性的财务担保或其他可能对流动性产生不利影响的合同承诺。
前瞻性陈述
在这份Form 10-Q季度报告中,没有报告财务结果或其他历史信息的陈述属于“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述与公司未来的财务状况有关
职位、业务战略、目标、预计销售额、成本、收入、资本支出、债务水平和现金流,以及未来运营的管理计划和目标。
使用诸如“可能”、“将会”、“预期”、“打算”、“估计”、“预期”、“相信”、“应该”、“项目”或“计划”或类似术语通常旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述从本质上讲涉及不同程度的不确定性,受风险、假设和其他因素的影响,其中一些因素不在布雷迪的控制范围之内,这些因素可能导致实际结果与这些前瞻性陈述明示或暗示的结果大不相同。对于布雷迪来说,不确定因素来自:
•新型冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行或其他大流行的不利影响
•对公司产品的需求减少
•有效竞争或成功执行其战略的能力
•有能力开发技术先进的产品以满足客户需求
•原材料和其他成本增加
•保护网站、网络和系统免受安全攻击的困难
•美国和非美国政府和自律实体的广泛监管
•与关键员工流失相关的风险
•资产剥离、资产剥离产生的或有负债以及未能识别、整合和发展被收购的公司
•诉讼,包括产品责任索赔
•外币波动
•商誉和其他无形资产的潜在冲销
•税法和税率的变化
•有表决权和无表决权股东的不同利益
•许多其他国家、地区和全球范围的事项,包括重大公共卫生危机和政府对此的反应,以及Brady公司不时提交给美国证券交易委员会(SEC)的文件中包含的政治、经济、商业、竞争和监管性质的事项,包括但不限于本报告中“风险因素”部分列出的因素以及Brady公司截至2020年7月31日的Form 10-K第一部分第1a项中列出的那些因素。在提交给美国证券交易委员会(U.S.Securities and Exchange Commission)的文件中,这些因素包括但不限于本报告中列出的“风险因素”部分以及Brady公司截至2020年7月31日的Form 10-K第一部分第41A项中列出的那些因素。
这些不确定因素可能导致Brady公司的实际未来结果与其前瞻性陈述中表达的结果大不相同。除非法律要求,Brady公司不承诺更新其前瞻性陈述。
第三项关于市场风险的定量和定性披露
请参阅公司截至2020年7月31日的Form 10-K年度报告。自2020年7月31日以来,这一信息没有实质性变化。
项目4.控制和程序
布雷迪公司拥有一套披露控制和程序,旨在确保公司根据1934年修订的“证券交易法”(“交易法”)提交的报告中要求公司披露的信息在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保公司根据交易所法案提交的报告中需要披露的信息被积累并传达给公司管理层(包括公司的主要高管和主要财务官)或履行类似职能的人员的控制和程序,以便及时决定所需的披露。在包括总裁兼首席执行官、首席财务官和财务主管在内的管理层的监督和参与下,本公司根据“交易所法”第13a-15条对本公司的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于这一评估,公司总裁兼首席执行官兼首席财务官兼财务主管得出结论,公司的披露控制和程序在本报告所涉期间结束时是有效的。
在公司最近结束的会计季度中,公司财务报告的内部控制(根据交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义)没有发生重大影响或合理地可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
第二部分:其他信息
第1A项。危险因素
公司的业务、经营结果、财务状况和现金流都会受到各种风险和不确定因素的影响,包括Brady公司截至2020年7月31日的10-K表格年度报告第I部分第1A项“风险因素”中描述的那些风险和不确定因素。除下文所述外,与2020年Form 10-K中列出的风险因素相比,没有发生实质性变化。
新冠肺炎疫情对全球经济状况产生了重大影响,并可能继续对我们的运营和业务产生实质性不利影响。
持续的新冠肺炎疫情最初是在2020财年第三季度影响我们的运营,并可能继续影响我们的业务,特别是如果情况恶化,政府当局实施新的或扩大的强制关闭、在家工作的命令或社会距离协议,寻求自愿关闭设施或实施其他限制。这样的行动可能会对我们配备充足员工和维持运营的能力产生不利影响,并对我们的财务业绩产生负面影响。新冠肺炎疫情的影响还可能包括我们的员工访问客户的能力受到限制,以及我们的设施中断或暂时关闭。
为应对新冠肺炎疫情,我们启用了远程工作安排,这可能会增加发生网络安全事件(包括信息系统安全漏洞)的脆弱性。此类事件可能损害我们的声誉和商业关系,扰乱运营,增加成本或减少收入,并使我们面临客户、供应商、金融机构、监管机构、支付卡协会、员工和其他人的索赔。
虽然我们试图保持足够的库存水平以满足快速变化的客户需求模式和供应商交货期要求,但我们不能确定是否能够准确预测需求或交货期,这可能会导致我们无法满足客户需求或使我们面临产品短缺的风险,或者导致库存过剩,这可能会导致额外的库存持有成本和库存陈旧。
新冠肺炎疫情对我们的业务、运营结果和财务状况(包括流动性、资本和融资资源)的持续时间和最终影响,将取决于众多不断变化的因素和未来的发展。这些因素和发展可能包括新冠肺炎大流行的地理传播、严重程度和持续时间,包括新冠肺炎病例或其他变异病例是否有增加的时期,员工疾病对我们运营造成的干扰,有效治疗或疫苗的可用性和管理,以及疫苗接种率,对美国和全球经济的影响的程度和持续时间,包括随着大流行的消退,恢复的速度和程度,以及各国政府当局已经或可能采取的应对疫情的行动,包括当前和未来的健康和安全措施,如强制性设施呆在家里的命令或类似的限制,社交距离命令和旅行禁令,以及进出口限制,这可能会扰乱我们与客户的关系。如果我们无法应对和管理这些事件的影响,我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。
虽然我们的会计估计考虑了当前和预期的未来条件(如果适用),但实际情况可能与我们的预期不同,这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大影响。因此,我们的会计估计和假设可能会随着时间的推移而改变,以应对新冠肺炎。这些变化可能会导致未来商誉、无形资产、长期资产的减值、应收账款的增量信贷损失、过剩和陈旧的库存,或者我们递延税项资产的账面金额减少。这些事件中的任何一项都可能放大我们在截至2020年7月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中描述的其他风险和不确定性,并可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
项目6.展品
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证物编号: | | 展品说明 |
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2.1 | | 合并协议,日期为2021年4月15日,由Brady Corporation和北欧ID Ovi公司签署,日期为2021年4月15日(合并日期为2021年4月15日的公司当前8-K报表附件2.1) |
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31.1 | | 规则13a-14(A)/15d-14(A)J.Michael Nauman的认证 |
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31.2 | | 规则13a-14(A)/15d-14(A)Aaron J.Pearce的认证 |
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32.1 | | 第1350节J.Michael Nauman的认证 |
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32.2 | | 第1350节Aaron J.Pearce的认证 |
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101.INS | | XBRL实例文档(实例文档不会出现在交互式数据文件中,因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中。) |
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101.SCH | | XBRL分类架构文档 |
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101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档 |
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101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
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101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
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101.PRE | | XBRL分类演示文稿标签Linkbase文档 |
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104 | | 封面内联XBRL数据(包含在附件101中) |
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根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
签名 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 布雷迪公司 |
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日期:2021年5月20日 | | | | | | /s/J.迈克尔·瑙曼(Michael Nauman) |
| | | | | | J·迈克尔·瑙曼(J.Michael Nauman) |
| | | | | | 总裁兼首席执行官 |
| | | | | | (首席行政主任) |
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日期:2021年5月20日 | | | | | | 亚伦·J·皮尔斯(Aaron J.Pearce) |
| | | | | | 亚伦·J·皮尔斯 |
| | | | | | 首席财务官兼财务主管 |
| | | | | | (首席财务官) |