根据第433条提交
发行人免费发行招股说明书
日期：2021年5月28日
(至日期为2021年5月27日的初步招股章程)
注册说明书第333-250198号
免费写作说明书
ISpecimen Inc.演示文稿
本免费撰写的招股说明书涉及iSpecimen Inc.(“本公司”)拟进行的公开募股 ，该招股说明书正在S-1表格(第333-250198号)的注册说明书(“注册 说明书”)上注册，应与该注册说明书 中包含的日期为2021年5月27日的初步招股说明书一起阅读，该注册说明书可通过以下链接访问：
Https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/0001558569/000110465921073219/tm2035427-18_424b4.htm
本公司已向证券交易委员会提交了与本通信相关的 发售的注册声明。在您投资之前，您应仔细阅读该注册说明书中的招股说明书、 与本次发行相关的任何较晚日期的招股说明书以及注册说明书的所有相关证物，以了解有关公司和本次发行的更完整信息 。你可以通过访问美国证券交易委员会网站www.sec.gov上的埃德加免费获得这些文件。或者，如果您通过 向Fordham Financial Management，Inc.的子公司ThinkEquity发送电子邮件(prospectus@Think-equity.com)提出要求，公司、任何承销商或参与此次发行的任何交易商都将安排向您发送招股说明书。
连接。创新。2021年6月投资者说明会改变Biospecimen采购--人类生物制品的在线市场
ISpecimen Inc.的证券。(“iSpecimen”、“我们”或“公司”)只能根据提交给美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的有效注册声明或豁免进行出售。此处提供的信息是在您同意严格保密的条件下提供给您的，并且不会将其全部或部分复制或披露给任何第三方。收到此信息后，接收方明确同意对本信息保密，并根据其合规政策、合同义务和适用法律(包括联邦和州证券法)使用任何此类信息。本陈述可能包含符合1933年“证券法”第27 A节和1934年“证券交易法”第21 E节的前瞻性陈述。这类前瞻性陈述的特点是未来或条件动词，如“可能”、“将”、“预期”、“打算”、“预期”、“相信”、“估计”和“继续”或类似的词语。你应该仔细阅读包含这些词语的声明，因为它们讨论了未来的预期和计划，其中包含了对未来运营结果或财务状况的预测，或者陈述了其他前瞻性信息。这些陈述只是预测，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的大不相同。前瞻性陈述2
我们已向美国证券交易委员会提交了与本报告相关的上市登记声明(包括初步招股说明书)。登记声明尚未生效。在您投资之前，您应该阅读注册说明书中的初步招股说明书(包括其中描述的风险因素)和我们提交给证券交易委员会的其他文件，以获得有关我们和此次发行的更完整信息。我们认为，向投资者传达未来预期是很重要的。然而，未来可能会有我们无法准确预测或控制的事件。可能导致这些差异的因素包括但不限于我们在提交给证券交易委员会的注册声明中在风险因素项下讨论的那些因素，包括与我们缺乏盈利能力相关的不确定性、我们持续的资本需求、我们缺乏长期运营历史、我们的增长战略、新冠肺炎疫情及其对业务的持续影响、我们的技术发展计划以及我们经营的监管环境。我们不承担任何随着情况变化而更新前瞻性陈述的义务。本演示文稿中的某些市场数据信息是基于管理层的估计。ISpecimen从内部估计和研究以及第三方进行的行业出版物和研究、调查和研究中获得了整个演示文稿中使用的行业、市场和竞争地位数据。ISpecimen认为，截至本报告发表之日，其估计是准确的。然而，这些信息可能被证明是不准确的，因为iSpecimen获取某些数据用于其估计的方法，或者由于原始数据的可用性和可靠性的限制，这些信息并不总是能够被核实, 以及数据收集过程的性质。您可以通过访问证券交易委员会网站http：//www上的Edgar免费获取这些文件。秒。政府。最初于2020年11月19日提交的注册声明可在证券交易委员会的网站上查阅，网址为http：//www。秒。政府。或者，如果您联系福特汉姆金融管理公司(Fordham Financial Management，Inc.)旗下的ThinkEquity，我们或参与此次发行的任何承销商将安排向您发送招股说明书。招股说明书部门，地址：纽约道富17号22楼，邮编：10004，电话：(646.9689355)或电子邮件：prospectus@Think-Equity。COM。本陈述不构成出售或购买证券或与iSpecimen或其附属公司进行任何其他交易的要约或邀请。本演示文稿中的信息不针对任何特定国家或司法管辖区的居民，也不打算向任何司法管辖区或国家的任何人分发或由其使用，因为这种分发或使用将违反当地法律或法规。免费写作招股说明书3
发售摘要发行商iSpecimen Inc.建议总计发售20,000,000美元价格范围$8.00-10.00建议交换/代号纳斯达克/ISPC普通股发售2222,222股首次公开募股前已发行普通股4,018,129超额配售选择权15%收益的使用进一步开发技术、供应商网络、销售和营销以及运营和履行，支付Bridge Notes的应计和未付利息，以及营运资金需要唯一的账簿管理人ThinkEquity，该公司是Fordham Financial Management，Inc.的一个部门
克里斯托弗·亚内利(Christopher Ianelli)，医学博士|首席执行官、总裁兼董事。自2009年7月创立iSpecimen以来，Ianelli一直担任我们的首席执行官、总裁和董事。戴维斯博士。Ianelli曾担任Abkine制药公司的首席执行官。戴维斯博士。Ianelli曾担任领先的医疗保健和生命科学投资银行Leerink Partners(前身为Leerink Swann)的常务董事，在2003年8月至2008年3月期间，他在那里管理服务的扩展和交付，并指导公司开发新的医疗数据和信息资产的战略。在此之前，戴维斯博士。Ianelli是波士顿医疗科学顾问公司(Boston Medical&Science Advisors)的联合创始人兼董事总经理，该公司是一家医疗保健投资研究公司。戴维斯博士。Ianelli在洛厄尔大学获得生物科学理学学士学位，并获得博士学位。d.在免疫学和他的硕士学位。d.来自塔夫茨大学。他在布里格姆妇女医院(Brigham&Women‘s Hospital)和哈佛医学院(Harvard Medical School)完成了病理科住院医师培训，包括一年的首席住院医师培训。吉尔·穆兰(Jill Mullan)|首席运营官、秘书、财务主管兼董事。Mullan自2013年8月以来一直担任我们的首席运营官，自2012年11月以来一直担任秘书，自2017年2月以来一直担任财务主管，自2014年10月以来一直担任董事。她于2010年加入公司，担任营销副总裁。2003至2010年间，她担任多家科技型公司的营销和业务战略顾问，包括EMC、AppNeta和Planon Software。2000年至2003年，穆兰是分布式存储网络提供商StOrigen Systems的创始团队成员和市场总监。1996年至2000年，她还受雇于Avid Technology，最近担任产品营销和管理总监，负责Avid的编辑产品线。在此之前, 她曾在IBM、MIPS和惠普工作。她以优异的成绩毕业于康奈尔大学，获得电气工程理学学士学位，并获得斯坦福大学工商管理硕士学位，专注于创业和营销。特蕾西·柯利(Tracy Curley)|首席财务官。柯利为上市公司和iSpecimen等新兴公司带来了30年的公共会计和公司融资经验，并于2020年8月加入iSpecimen。在科恩·雷兹尼克(CohnReznick)等全国性会计师事务所工作了十多年后，她来到了iSpecimen，专注于为中端市场的客户提供服务。在担任公共会计师事务所合伙人期间，她负责创建和领导团队，为不断增长的私营和上市新兴成长型公司客户提供审计和咨询服务，主要是在技术和生命科学行业。女士。柯利毕业于堪萨斯州立大学会计学专业，获得会计学硕士和工商管理学士学位。她还曾就读于美国军事学院(United States Military Academy)。她是一名在马萨诸塞州联邦注册的注册会计师。本杰明·比拉克(Benjamin Bielak)|首席信息官。Bielak自2018年6月以来一直担任我们的首席信息官。他于2017年1月至2018年5月担任领先的休闲机器学习产品和服务公司GNS Healthcare的首席信息官，并于2015年2月至2017年1月担任哈佛大学学术技术总监。在他在GNS和哈佛工作之前, 张先生。Bielak在2006年11月至2014年4月期间担任Dovetail Health的首席信息官。1997年12月至2005年7月，他曾在波士顿医疗中心担任开发和集成经理，并在全球服务公司Sapient担任技术高级经理。张先生。Bielak拥有本特利大学(Bentley University)工商管理硕士学位，该校主要研究变革管理，并拥有波士顿大学(Boston University)计算机科学硕士学位。管理团队5
投资亮点6 180+医疗保健提供商/供应商组织约350个客户组织1.具有先发优势的早期机会2.30亿-40亿美元的全球生物样品市场每年增长10-15%3.独特的双边市场扰乱生物样品采购流程4.90%的同比收入增长(2019-2020)5.不断增长的数据资产，这是关键的推动因素和差异化因素1“来源引用”第31页
加快在线市场中的科学发现，使研究人员能够即时搜索和访问全球医疗保健提供商网络Our Vision 7中的患者、生物显微镜和数据
人类生物谱系是生命科学研发、基础研究、生物标记物ID和验证、药物发现和开发、诊断、发现和验证、生物流体、固体组织干细胞和免疫细胞浆、血清、尿液、唾液产业、学术界政府8、肺、乳房、结肠、脑骨髓、血液、扁桃体、淋巴结应用患者提供医疗保健提供者需求生命科学研究人员生物谱系数据组织医疗记录所必需的
由精确和再生医学研究推动的10-15%的年增长率2缺乏联系的市场参与者需要低效供应链的市场解决方案手动流程和碎片化使在线市场解决方案的时机成熟大型且低效的生物样品市场全球每年花费30-40亿美元用于人类生物样品采购1 91，2“来源引用”第31页
市场低效供应商研究员科学家/信息学家采购法律合规性IT/信息学科学家信息学家法律合规性IT/信息学研究员采购法律合规性主要调查者标本操作患者提供者研究人员10
效率低下导致损失、提供者错失收入和研究机会全世界每年有30多亿份临床样本被丢弃在美国每年有50多亿名患者在那里可以提供样本用于研究世界各地的生物信息库库存中有400多亿份银行样本6 11名研究人员限制了他们的工作…2019年，82%的研究人员因缺乏高质量的生物检材而限制了他们的工作范围8“具有挑战性的”和“令人沮丧的”最常被研究人员用来描述生物检材采购过程的词语8 10年前，81%的研究人员表示，由于难以获得生物检材7，5，6，7，8页，他们限制了他们的工作范围7，5，6，7，8“来源引用”第31页
ISpecimen Marketplace Solution 12提供商采购首席调查员/运营IT/信息学家患者法律与合规性IT/信息学家研究员&采购法律与合规性首席调查员&标本操作科学家&信息学家血液/Pheresi中心临床实验室生物库病理实验室研究途径临床途径行业研究院政府研究人员一个在线平台，可立即将研究人员连接到全球患者、生物标本和数据网络，以加快发现时间，平均节省数月的生物标本
全方位采购我们不仅连接供应商和客户，还管理整个采购流程单击查看概述视频样本搜索选择样本物流样本管理数据管理研究/订单管理供应商现场培训收集套件建筑合规性管理研究设计规范承包13 https://pages.ispecimen.com/rs/473-GLR-825/images/ISPCintro.mp4
供应商和研究人员受益于先进的发现支持研究任务和先进的诊断、治疗和疫苗研究增加收入即时连接到全球研究人员网络确保合规性在一个保护患者信息隐私和安全的平台上确保合规性通过我们易于使用的在线市场随时随地加速样本研究搜索省钱即时连接到全球样本提供商网络降低管理合同和法规遵从性提供商…平台上的风险研究人员…14.
13 34 66 102 147 181 189 2015 2016 2017 2018 2019年2020年3月31日不断增长的供应商采用率700+医院还包括三家医疗保健信息交易所69%的CAGR供应商数量(2015-2020)覆盖全球美国英国德国法国乌克兰格鲁吉亚保加利亚俄罗斯联邦印度秘鲁多米尼加共和国根据协议2015-3月31日唯一的供应商组织提供访问：000家诊所和实践小组~50个生物库125+临床研究中心~45个临床和病理实验室~5个血液中心
43 58 559 1,332 2,271 3,241 3,510 2015 2017 2018 2019 2020 2021年3月31日购买iSpecimen的独特客户组织2015-2021年3月31日69%的CAGR客户(2015-2020年3月31日)iSpecimen Marketplace 2015-2021年3月31日的注册用户137%的CAGR注册用户(2015年至2020年)成长型研究人员采用iSpecimen的前20家制药公司和全球前20家IVD公司中的70%是iSpecimen客户
$5430万$7680M 2019年强劲的销售渠道41%CAGR查询7680万美元查询可行性评估客户接受履行$6430万报价$1460万采购订单$820万收入2020销售渠道业绩2019-2020年销售渠道每个阶段的增长$3660万$6430万2019年76%CAGR报价21%CAGR采购订单91%CAGR收入17美元1210万美元1460万美元2019年2020年每个阶段的增长$3660万$6430万2019年76%CAGR报价21%CAGR采购订单91%CAGR收入17美元1210万美元1460万美元2019年2020年销售渠道每个阶段的增长$3660万美元2019年76%CAGR报价21%CAGR采购订单91%CAGR收入17美元1210万美元1460万美元
“将样本数据用于研究和货币化是生物库的下一个关键价值驱动因素。”--Frost&Sullivan，全球生物银行市场概况丰富的数据是我们的主要差异化因素：储存样本记录患者记录医疗条件记录临床样本记录实验室测试记录数百万个独特的样本和患者记录现在可以在我们的平台上进行搜索，并可用于未来邻近的机会，如患者搜索、临床试验招募和数据许可。66 M+18 1 M+12 M+890K 525 M+
$430万$820万2020年$170万$300万2021年3月31日运营信息报表截至2021年3月31日的三个月，截至2021年12月31日(未经审计)2020(未经审计)2020 2019年收入$2,963,807$1,711,660$8,184,106$4,298,350运营费用收入1,623,651 654,268 3,585,477 2,127,900技术409，99净利息支出(853,147)(587,669)(2,096,795)(1,724,450)衍生负债公允价值变动-可转换票据(154,000)(605,000)(159,000)551,000衍生负债公允价值变动-桥票据(48,000)-清偿亏损-桥票据(2,750,171)所得税收益前净亏损(3,020,847)(1,192,446)(2,245,704)(1,003,961)所得税收益前亏损(3,963,491)(1,637,979)(4,652,084)(4,884)(4,884,050)所得税收益-157,000净亏损$(3,963,491)$(1,637,979)$(4,652,084)$(4,727,050)
截至2021年3月31日，资产(未经审计)现金和现金等价物355,126美元应收账款-未开票1,079,734美元应收账款，因495,735因素预付费用和其他流动资产净额580,196应收税额428,084应收税额，流动部分179,376财产、厂房和设备，净64,459内部开发软件，净2,613,444安全存款27,601总资产5,823,755美元应付账款关联方，扣除债务折扣后的1,735,094项嵌入式转换衍生负债--桥梁票据3,662,000递延收入804,065总负债25,870,101总可转换优先股总股东赤字11,173,076总股东赤字(31,219,422)总负债，可转换优先股和股东赤字5,823,755美元
21首次公开募股前资本化表普通股*4,018,129期权(WAEP：1.00美元)256,102权证(WAEP：0.06美元)23,309预摊薄普通股未偿还4,306,540*预计实现：o 936,213未偿还普通股o 670万美元可转换票据和IPO时转换为普通股的应计利息o 460万美元的桥式票据和应计利息转换为普通股
目标扩展iSpecimen Marketplace支持更多样、更复杂的数据集，增强搜索功能(包括患者/受试者搜索)，改进用户工作流，优化管理和报告功能$3,000,000增加研究用户增加我们的销售和营销努力，扩大研究人员数量及其在iSpecimen Marketplace上的采用率2,000,000增长iSpecimen提供商网络扩展我们的供应商开发和管理能力，包括访问更多数据1,000,000简化运营和实施增长运营和履行功能以支持样品订单的增加1
投资摘要180多家供应商和约350家客户组织150,000多个样本交付了66,000,000多个样本记录在iSpecimen Marketplace 23 1.具有先发优势的早期机会2.30亿-40亿美元的全球生物样本市场每年增长10-15%1 3.独特的双边市场扰乱了生物样本采购流程4.90%的同比收入增长(2019-2020)5.不断增长的数据资产是关键的推动因素和差异化因素
连接。创新。欲了解更多信息，请与公司高管进行问答环节。如需更多信息，请联系美国马萨诸塞州列克星敦贝德福德街450号的美国克里斯·伊内尔·I·艾斯佩西门公司。邮编：02420 o：781301-6688电子邮件：cianelli@isspecimen.comisspecimen.com.cn电子邮件：cianelli@isspecimen.comisspecimen.com电子邮件：cianelli@isspecimen.com
附录25
战略演变阶段3通过在线iSpecimen MarketplaceȠ初创公司构想和自筹资金阶段1概念验证阶段2供应商和早期客户采用率2010年至2011年2012年至2013年2014年至2017年2018年至2021年3月31日0客户1供应商协议0样本记录0 FTE$50万朋友和家人隐蔽。债务1个客户3个供应商协议200多万个样本记录400多万个样本记录7个FTE$250万A系列140+供应商协议26个+百万个样本记录500多万个患者记录33个FTE$800万系列B~350个客户180个+供应商协议66个+百万个样本记录1200多万个患者记录46个FTE$1225万债务26
ISpecimen Marketplace UI/UX使用下拉菜单输入三个高级搜索条件组织搜索示例27
查看初始结果查看案例卡以查看符合条件28 iSpecimen Marketplace UI/UX的样本
使用滑块和复选框优化搜索结果将样本添加到购物车iSpecimen Marketplace UI/UX 29
查看购物车并添加更多样品请求a Quote iSpecimen Marketplace UI/UX 30跟踪和管理请求
31页注释来源引用了8 1个iSpecimen估计，该估计基于2021-2027年按产品、按应用、按技术(免疫化学、分子诊断)按最终用途、按地区和细分市场预测的体外诊断市场规模、份额和趋势分析报告。Grandview Research，2021年1月；以及世界预览2020，展望2026年。EvaluatePharma，2020年7月。8 2全球营销洞察，按技术(大数据分析、生物信息学、基因测序、药物发现、同伴诊断)、应用(肿瘤学、免疫学、中枢神经系统、呼吸)、最终用途(制药公司、诊断公司、医疗IT公司)、行业分析报告、区域展望、应用潜力、竞争市场份额和预测，2020-2026年，2020-2026年。2019年至2026年，按产品(细胞治疗、基因治疗、组织工程、富血小板血浆)、按应用(骨科、伤口护理、肿瘤学)、按分销渠道(医院、诊所)和区域预测划分的再生药物市场规模、份额和行业分析。《财富商业洞察》(Fortune Business Insight)，2019。9 3 Frost&Sullivan，全球生物银行市场概况。2020年5月20日，第357页。10 4疾病控制中心，https://www.cdc.gov/nchs/data/ahcd/namcs_summary/2016_namcs_web_tables.pdf 10 5 iSpecimen基于美国临床化学协会的美国实验室检测数据，引用于https://www.360dx.com/research-Funding/AACC-Calls-Congress-Funding-Clinic-Lab-Training-Programs，2020；以及临床实验室服务，全球市场轨迹和分析；全球行业分析师报告，2020。106基于Henderson，G.E.，Cadigan，R.J.，Edwards，T.P.等人的iSpecimen估计。美国生物库组织的特征：来自2013年全国调查的结果；以及Puchois，临床应用的综合生物标记物发现和验证, 2013年。107 Holly A.Massett等人。评估标准化癌症人类生物库(CaHUB)的必要性：与癌症研究人员一起进行的全国性调查的结果；JNCI专著，2011年卷，第42期，2011年6月。10 8样本独立研究员调查，2019年。引用的消息来源