依据第424(B)(3)条提交
注册号码333-236252
绿色动力汽车公司(Greenpower Motor Company Inc.)
第5号副刊,日期:2021年6月29日关于2020年5月27日的招股说明书
_________________________________
本第5号副刊是对我们2020年5月27日的招股说明书、2020年7月27日的第1号副刊、2020年8月31日的第2号副刊、2020年11月12日的第3号副刊和2021年2月16日的第4号副刊的补充,请一并阅读。本补编第5号的目的是披露下列报告所载的资料:
1.本公司于2021年6月29日向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)提交的截至2021年3月31日的年度20-F表格年度报告,作为附录A(未附证物)附于本补编。
附录A
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格20-F
根据本条例第12(B)或12(G)条作出的☐注册声明1934年证券交易法
或者
依据本条例第13或15(D)条提交的周年报告1934年证券交易法
截至2021年3月31日的财政年度
或者
根据《公约》第13或15(D)节提交的☐过渡报告1934年证券交易法
由_
或者
☐空壳公司的报告,根据第13或15(D)条1934年证券交易法
需要本空壳公司报告的事件日期_
委员会档案第333-236252号
绿色动力汽车公司(Greenpower Motor Company Inc.)
(注册人的确切姓名在其章程中指明)
不适用
(注册人姓名英文译本)
不列颠哥伦比亚省
(成立为法团或组织的司法管辖权)
#204-209卡拉尔街
温哥华,不列颠哥伦比亚省V6B 2J2,加拿大。
(主要行政办公室地址)
迈克尔·西弗特(Michael Sieffert);(604)563-4144;info@greenpowerMotor.com
(公司联系人姓名、电话、电子邮件和/或传真号码和地址)
无面值普通股
(班级名称)
根据该法第12(G)条登记或将登记的证券。
无面值普通股
(班级名称)
根据该法第15(D)条负有报告义务的证券。
无面值普通股
(班级名称)
截至年报所述期间营业结束时,发行人所属各类资本或普通股的流通股数量。
20,892,560股无面值普通股
打勾标明注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。
是,☐否
如果本报告是年度报告或过渡报告,请用复选标记表示注册人是否不需要根据本报告的第13或15(D)节提交报告。1934年证券交易法
是,☐否
用复选标记表示注册人(1)是否已经提交了根据第13条或第15(D)条要求提交的所有报告1934年证券交易法在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类报告的较短期限内),以及(2)在过去90天内符合此类备案要求。
是,否,☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
是☐否☐
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者还是新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“加速申请者”、“大型加速申请者”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☐ |
加速文件管理器 |
非加速文件服务器☐ |
新兴成长型公司 |
如果一家新兴成长型公司根据美国公认会计原则编制其财务报表,则勾选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守交易所法案第13(A)节规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人在编制本文件中包括的财务报表时使用了哪种会计基础:
美国公认会计准则☐ |
发布的国际财务报告准则 |
其他☐ |
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国际会计准则委员会 |
|
如果在回答上一个问题时勾选了“其他”,请用复选标记表示登记人选择遵循哪个财务报表项目:项目17☐项目18☐
如果这是年度报告,请用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b 2条所定义):
是,☐否
(只适用于过去五年涉及破产程序的发行人)
用复选标记表示注册人是否已经提交了第12、13或15(D)条要求提交的所有文件和报告1934年证券交易法在根据法院确认的计划分配证券之后。
不适用。
目录:
页面 | |
第一部分 | 2 |
项目1.董事、高级管理人员和顾问的身份 | 2 |
第二项:报价统计和预期时间表 | 2 |
第三项:关键信息 | 2 |
第四项:公司情况 | 16 |
项目5.业务和财务回顾及展望 | 28 |
项目6.董事、高级管理人员和员工 | 48 |
项目7.大股东和关联方交易 | 66 |
项目8.财务信息 | 69 |
项目9.报价和清单 | 69 |
项目10.补充信息 | 70 |
项目11.关于市场风险的定量和定性披露 | 84 |
第12项股权证券以外的证券说明 | 87 |
第二部分 | 88 |
第三项13.违约、拖欠股息和拖欠股息 | 88 |
项目14.对担保持有人权利和收益使用的实质性修改 | 88 |
项目15.控制和程序 | 88 |
项目16。[已保留] | 89 |
项目16A。审计委员会财务专家 | 89 |
项目16B。道德准则 | 89 |
项目16C。首席会计师费用及服务 | 89 |
项目16D。豁免审计委员会遵守上市标准 | 90 |
项目16E。发行人和关联购买者购买股权证券 | 90 |
项目16F。更改注册人的认证会计师 | 90 |
项目16G。公司治理 | 90 |
项目16H。煤矿安全信息披露 | 90 |
第三部分 | 91 |
项目17.财务报表 | 91 |
项目18.财务报表 | 91 |
项目19.展品 | 134 |
前瞻性陈述
这份Form 20-F年度报告包含构成前瞻性陈述的陈述。前瞻性陈述是对未来事件或我们未来财务表现的预测。在某些情况下,您可以通过“可能”、“应该”、“打算”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”或“继续”等术语或这些术语或其他类似术语的否定词来识别前瞻性陈述。这些陈述只是预测,涉及已知和未知的风险,包括标题为“风险因素”的章节中的风险、不确定因素和其他因素。这些风险可能导致我们公司或我们行业的实际结果、活动水平或业绩与这些前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、活动水平或业绩大不相同。
前瞻性陈述是根据我们的经验和我们对趋势、现状和预期发展的看法以及我们认为在作出该等陈述之日的情况下相关和合理的其他因素作出的合理假设、估计、分析和意见,但这些因素可能被证明是不正确的,这些假设、估计、分析和意见是基于我们的经验和我们对趋势、现状和预期发展的看法所作出的合理假设、估计、分析和意见。管理层认为,这些前瞻性陈述中反映的假设和预期是合理的。这些假设包括但不限于:公司在特定时间期限内保持预计生产交货量的能力;公司产能的预期扩大;劳动力成本和材料成本与公司目前的预期保持一致;生产符合客户预期并按预期成本的电动巴士;设备按预期运行;当前的监管环境没有实质性变化;公司生产符合Buy America标准的车辆的能力;以及公司在需要时以合理条件获得融资的能力。请读者注意,上述列表并未详尽列出可能使用的所有因素和假设。
本公司面临新冠肺炎全球大流行的风险,该流行病已经并可能继续对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。虽然我们最近看到经济逐渐重新开放,旅行和销售活动也恢复了,但这一活动不是大流行之前的水平,而且新冠肺炎全球大流行的未来影响本身也是不确定的,可能会对我们的客户从我们购买车辆的财务能力、我们的供应商交付制造我们全电动汽车所用的产品的能力、我们的员工制造我们的车辆和履行他们的其他职责以维持我们的业务的能力,以及我们收回某些应收账款的能力产生负面影响,因为这些因素可能会继续对我们的财务业绩、运营、前景、目标、增长前景、现金流、流动性和股价产生负面影响,任何潜在负面影响的潜在时机、严重程度和最终持续时间都是不确定的。
此类风险在项目3.D“风险因素”中讨论。特别是,在不限制前述披露的一般性的情况下,项目4.B-“业务概述”、项目5-“经营和财务回顾与展望”和项目11-“关于市场风险的定量和定性披露”中包含的陈述固有地会受到各种风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能导致实际结果、业绩或成就大不相同。虽然我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们不能保证未来的结果、活动水平或业绩。除非适用法律(包括美国和加拿大的证券法)要求,否则我们不打算更新任何前瞻性陈述,以使这些陈述与实际结果相符。
第一部分
项目1.董事、高级管理人员和顾问的身份
不适用。
项目2.报价统计数据和预期时间表
不适用。
项目3.关键信息
A.选定的财务数据
以下信息代表我们公司截至2021年3月31日、2020年3月31日、2019年3月31日、2018年3月31日和2017年3月31日的精选财务信息,来自我们经审计的财务报表。下面提供的汇总财务信息来源于我们的财务报表,应与我们的财务报表一起阅读。
整合的声明运营和全面损失数据 | 年终2021年3月31日 | 年终2020年3月31日 | 年终2019年3月31日 | 年终2018年3月31日 | 年终2017年3月31日 | ||||||||||
收入 | $ | 11,884,578 | $ | 13,500,403 | $ | 6,082,561 | $ | 3,516,156 | $ | - | |||||
销售成本 | $ | 8,304,438 | $ | 9,447,578 | $ | 4,224,419 | $ | 2,267,765 | $ | - | |||||
毛利 | $ | 3,580,140 | $ | 4,052,825 | $ | 1,858,142 | $ | 1,248,391 | $ | - | |||||
费用 | $ | 9,578,829 | $ | 8,974,872 | $ | 6,324,062 | $ | 4,603,714 | $ | 2,813,217 | |||||
运营亏损 | $ | (7,791,075 | ) | $ | (4,922,047 | ) | $ | (4,465,920 | ) | $ | (3,355,323 | ) | $ | (2,813,217 | ) |
全年亏损 | $ | (7,836,754 | ) | $ | (5,145,966 | ) | $ | (4,544,151 | ) | $ | (2,774,140 | ) | $ | (2,813,217 | ) |
全面亏损总额 | $ | (7,815,585 | ) | $ | (5,166,790 | ) | $ | (4,567,842 | ) | $ | (2,752,826 | ) | $ | (2,808,429 | ) |
普通股每股亏损,基本亏损和摊薄亏损 | $ | (0.43 | ) | $ | (0.34 | ) | $ | (0.34 | ) | $ | (0.21 | ) | $ | (0.23 | ) |
整合的声明金融位置数据 | 自.起2021年3月31日 | 自.起2020年3月31日 | 自.起2019年3月31日 | 自.起2018年3月31日 | 自.起2017年3月31日 | ||||||||||
现金和限制性现金 | $ | 15,207,948 | $ | 451,605 | $ | 198,920 | $ | 1,007,329 | $ | 56,995 | |||||
营运资金(赤字) | $ | 30,808,375 | $ | 743,131 | $ | (155,176 | ) | $ | 2,180,184 | $ | (111 | ) | |||
总资产 | $ | 39,619,355 | $ | 13,207,679 | $ | 11,910,299 | $ | 7,490,466 | $ | 4,519,597 | |||||
总负债 | $ | 3,466,907 | $ | 14,382,635 | $ | 11,995,935 | $ | 5,322,721 | $ | 2,342,370 | |||||
累计赤字 | $ | (31,625,388 | ) | $ | (23,852,634 | ) | $ | (18,706,668 | ) | $ | (14,080,139 | ) | $ | (11,305,999 | ) |
股东权益(亏损) | $ | 36,152,448 | $ | (1,174,956 | ) | $ | (85,636 | ) | $ | 2,167,745 | $ | 2,177,227 |
B.资本化和负债
不适用。
C.提供和使用收益的原因
不适用。
D.风险因素
风险因素
对我们普通股的投资涉及许多非常重大的风险。在对我公司进行投资决策之前,除本年度报告中的其他信息外,您在评估我公司和我们的业务时,应仔细考虑以下风险和不确定因素。如果发生下列任何风险,我们的业务、经营业绩和财务状况都可能受到严重损害。由于这些风险中的任何一种,您都可能损失全部或部分投资。
与我们的业务相关的风险
新冠肺炎全球大流行已经并可能继续对我们的业务和财务状况产生重大不利影响
本公司面临新冠肺炎全球大流行的风险,该流行病已经并可能继续对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。虽然我们最近看到经济逐渐重新开放,旅行和销售活动也恢复了,但这一活动不是大流行之前的水平,而且新冠肺炎全球大流行的未来影响本身也是不确定的,可能会对我们的客户从我们购买车辆的财务能力、我们的供应商交付制造我们全电动汽车所用的产品的能力、我们的员工制造我们的车辆和履行他们的其他职责以维持我们的业务的能力,以及我们收回某些应收账款的能力产生负面影响,因为这些因素可能会继续对我们的财务业绩、运营、前景、目标、增长前景、现金流、流动性和股价产生负面影响,任何潜在负面影响的潜在时机、严重程度和最终持续时间都是不确定的。
我们尚未实现盈利,目前运营现金流为负
在截至2021年3月31日的财年,我们产生了7836,754美元的亏损,使我们的累计赤字达到31,625,388美元。我们的收入微乎其微,随着我们投资于扩大生产和运营,预计成本和费用将大幅增加。即使我们成功地增加了我们产品的销售收入,我们也可能无法实现正的现金流或盈利能力,原因有很多,包括但不限于,无法控制生产成本、我们的销售一般和管理费用增加,以及由于竞争或其他因素导致我们的产品销售价格下降。在我们达到足以弥补运营费用的正毛利率的销售水平之前,无法产生正的现金流和盈利能力,或者无法以合理的条款筹集额外资本,将对我们作为一家运营企业的生存能力产生不利影响。
我们在资本密集型行业运营,需要大量资本才能继续运营。
如果我们出售电动巴士的收入(如果有的话)不足以满足我们的现金需求,我们将需要通过出售股权或其他证券或发行额外债务来筹集额外资金。融资可能不会以我们可以接受的条款(如果有的话)提供。
我们是否有能力为我们的业务获得必要的融资取决于许多因素,包括一般市场条件和投资者对我们业务计划的接受程度。这些因素可能会使此类融资的时间、金额、条款和条件对我们没有吸引力或无法获得。如果我们不能筹集到足够的资金,我们将不得不大幅削减开支,推迟或取消我们计划的活动,或者大幅改变我们目前的运营和计划,以降低我们的成本结构。我们的竞争对手,其中许多已经筹集到或可以获得大量资金,如果我们获得资金的途径没有改善或进一步受到限制,他们可能会在我们的市场上更有效地竞争,因为他们可以获得资金。我们可能无法获得任何资金,也可能没有足够的资源按照计划开展业务,这两种情况都可能意味着我们将被迫缩减或停止运营。
替代技术的发展或内燃机的改进可能会对我们的电动汽车的需求产生重大不利影响。
替代技术的重大发展,如先进的柴油、乙醇、燃料电池或压缩天然气,或内燃机燃油经济性的改善,可能会以我们目前没有预料到的方式对我们的业务和前景产生实质性的不利影响。例如,在北美储量丰富且相对便宜的燃料,如压缩天然气,可能会成为消费者首选的石油推进器的替代品。如果我们未能开发新的或增强的技术或流程,或未能对现有技术的变化做出反应,可能会严重延误我们新的和增强的电动汽车的开发和引入,这可能导致我们的汽车失去竞争力,收入下降,市场份额被竞争对手抢走。
如果我们跟不上电动汽车技术的进步,我们的竞争地位可能会下降。
我们可能跟不上电动汽车技术的变化,因此,我们的竞争地位可能会下降。如果未能跟上电动汽车技术的发展,我们的竞争地位将会下降,这将对我们的业务、前景、经营业绩和财务状况产生重大和不利的影响。我们的研发努力可能不足以适应电动汽车技术的变化。随着技术的变化,我们计划升级或调整我们的车辆,并推出新车型,以继续为车辆提供最新技术。然而,如果我们不能以具有竞争力的价格采购最新技术并将其集成到我们的车辆中,我们的车辆可能无法与替代车辆有效竞争。例如,我们不生产电池或驱动电机,这使得我们的车辆依赖这些产品的供应商。
目前,我们的大部分生产都外包给第三方制造商,我们依赖这些制造商进行有竞争力的运营。
目前,我们将大部分车辆的制造外包给亚洲的第三方制造商,由我们在北美的员工进行最终组装。因此,我们依赖第三方制造商按照我们的规格和质量、有竞争力的成本和商定的时间框架生产我们的车辆。如果我们选择的制造供应商不能或不愿意履行这些职能,那么我们的财务业绩和声誉可能会受到影响,这可能会阻止我们继续经营下去。此外,我们在将车辆从这些主要制造商运往我们在北美的工厂时,还面临固有的风险。在运输过程中,由于许多因素,我们的车辆可能会被盗、丢失或损坏,其中一些因素我们可能无法以高性价比投保(如果有的话)。
我们可能需要针对侵犯知识产权的指控进行辩护,这可能会耗费时间,并可能导致我们招致巨额费用。
其他人,包括我们的竞争对手,可能持有或获得专利、版权、商标或其他专有权利,这可能会阻止、限制或干扰我们制造、使用、开发、销售或营销我们的产品和服务的能力,这可能会使我们的业务运营变得更加困难。这些知识产权的持有者可能会不时地主张他们的权利,并敦促我们取得许可,和/或可能会提起诉讼,指控这些权利受到侵犯或挪用。我们可能会考虑就这些权利签订许可协议,尽管不能保证此类许可能够以可接受的条款获得,或者不会发生诉讼,而且此类许可可能会大幅增加我们的运营费用。此外,如果我们被认定侵犯了第三方的知识产权,我们可能会被要求停止制造、销售或在我们提供的产品和服务中加入某些组件或知识产权,支付巨额损害赔偿和/或许可使用费,重新设计我们的产品和服务,和/或为我们的产品和服务建立和维护替代品牌。如果我们被要求采取一项或多项此类行动,我们的业务、前景、经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。此外,任何诉讼或索赔,无论是否有效,都可能导致巨额费用、负面宣传和资源转移以及管理层的关注。
我们依赖某些关键人员,我们的成功将取决于我们继续留住和吸引这些人才的能力。
我们的成功有赖于我们的行政人员和管理层的努力、能力和持续服务。这些关键员工中的许多人在电动汽车行业拥有丰富的经验,并与我们的供应商、客户和其他行业参与者建立了宝贵的关系。这些人员中的任何一个失去服务都可能对我们的运营产生不利影响,我们可能难以找到或无法找到合适的替代者。我们没有为我们的任何一位高管或经理购买任何“关键人物”保险。
我们可能会卷入被认为是实质性的诉讼或法律程序,并可能需要在我们的财务报表中确认为拨备或或有负债。
我们未来可能会卷入重大诉讼或法律程序,并可能需要在我们的财务报表中确认为拨备或或有负债。我们已向不列颠哥伦比亚省的公司前任首席执行官和董事提出民事索赔,公司前任首席执行官和董事已就不列颠哥伦比亚省的不当解雇提出反诉。此外,一名前雇员拥有和控制的一家公司在2020年7月向GreenPower提出了失信指控,该雇员在2013年8月之前一直为GreenPower的一家子公司提供服务。我们预计我们的索赔或针对我们提出的索赔的结果都不会是实质性的,截至本报告日期,这些索赔的解决方案,包括这些索赔的潜在时间或财务影响,本质上是不确定的。然而,我们未来可能会决定这些索赔成为实质性的,或者我们可能会受到其他索赔的制约,这些索赔单独或附加被认为是实质性的,需要在我们的财务报表中确认为拨备或或有负债。
我们受到众多环境、健康和安全法律的约束,任何违反这些法律的行为都可能对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
我们受到众多环境、健康和安全法律的约束,包括法规、法规、章程和其他法律要求。这些法律涉及受管制物质的产生、使用、处理、储存、运输和处置,包括有害物质(如电池)、危险品和废物,排放或排放到土壤、水和空气中的物质,包括噪音和气味(可能导致补救义务),以及职业健康和安全问题,包括室内空气质量。这些法律要求因地点不同而不同,可能根据联邦、省、州或市政法律产生。任何违反这些法律、法规或要求的行为都将对我们公司及其经营业绩产生实质性的不利影响。
我们的车辆须遵守机动车辆标准,若未能符合该等强制性安全标准,将会对我们的业务及经营业绩造成重大不利影响。
所有销售的车辆必须符合联邦、州和省的机动车安全标准。在加拿大和美国,达到或超过联邦规定的所有安全标准的车辆都是根据联邦法规进行认证的。在这方面,加拿大和美国的机动车安全标准基本相同。严格的测试和使用经批准的材料和设备是获得联邦认证的要求之一。如果我们不能让我们目前或未来的电动汽车达到机动车辆标准,将对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
如果我们的汽车没有达到预期的性能,我们继续开发、营销和销售电动汽车的能力可能会受到损害。
我们的车辆可能在设计和制造方面存在缺陷,这些缺陷可能会导致它们无法按预期运行,或者可能需要维修。例如,我们的车辆使用技术复杂的电池管理软件进行操作。鉴于该软件固有的复杂性,它可能包含缺陷和错误,从而对我们车辆的运行产生不利影响。虽然我们对我们的车辆进行了广泛的测试,但目前我们有一个有限的参考框架来评估我们客户手中的车辆在一系列运行条件下的性能。
我们可能无法成功建立、维护和加强GreenPower品牌,这将对客户对我们的车辆和部件以及我们的业务、收入和前景产生重大和不利的影响。
我们的业务和前景在很大程度上取决于我们开发、维护和加强GreenPower品牌的能力。任何未能开发、维护和加强我们品牌的行为都可能对我们销售计划中的电动汽车的能力产生实质性的不利影响。如果我们不能建立、维护和壮大我们的品牌,我们可能会失去扩大客户基础的机会。推广和定位我们的品牌将在很大程度上取决于我们提供高质量电动汽车以及维护和维修服务的能力,而我们在这些领域的经验有限。此外,我们预计我们开发、维护和加强GreenPower品牌的能力也将在很大程度上取决于我们营销努力的成功。到目前为止,我们在营销活动方面的经验有限,因为我们主要依靠互联网、口碑和参加行业贸易展会来宣传我们的品牌。为了进一步推广我们的品牌,我们可能会被要求改变我们的营销做法,这可能会导致广告费用大幅增加。我们在一个竞争激烈的行业中运营,在建立、维护和加强我们的品牌方面可能不会成功。我们目前和潜在的许多竞争对手,特别是总部设在美国、日本和欧盟的汽车制造商,比我们拥有更大的知名度、更广泛的客户关系和更多的营销资源。如果我们不发展和维护一个强大的品牌,我们的业务、前景、财务状况和经营业绩都将受到实质性的不利影响。
我们依赖我们的供应商,其中许多是单一来源的供应商,这些供应商无法按照我们的时间表以及我们可以接受的价格、质量水平和数量交付我们产品的必要组件,或者我们无法有效管理这些组件,可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们的产品包含大量采购的部件,我们直接从全球供应商那里采购,其中许多是单一来源的供应商,尽管我们试图在可行的情况下从多个来源鉴定和获得部件。我们产量的任何显著增长都可能需要我们在短时间内采购更多组件,过去我们还更换了某些供应商,因为他们无法提供符合我们的质量控制标准或时间要求的组件。由于新冠肺炎全球大流行,我们的许多供应商要么暂停运营,要么缩减运营规模,以遵守政府和监管命令,并保护员工的健康。随着正在进行的疫苗接种工作,经济正在逐步重新开放,活动开始恢复,尽管没有达到大流行前的水平。如果我们的任何单一来源供应商无法向我们交付零部件,则不能保证我们能够为我们的零部件确保额外的或替代的供应来源,或者及时开发我们自己的替代产品(如果有的话)。如果我们与主要供应商遇到意想不到的困难,如果我们无法满足其他供应商的这些需求,我们可能会遇到生产延误,并可能失去生产、服务和支持我们产品的重要技术和部件的机会。
这种有限的,在许多情况下是单一来源的供应链使我们暴露在多个潜在的交付失败或生产我们产品的零部件短缺的来源之下。此外,业务条件、材料价格、劳动力问题、战争、政府更迭和自然灾害的意外变化也可能影响我们的供应商及时向我们交付零部件的能力。失去任何单一或有限来源的供应商或这些供应商的零部件供应中断可能会导致产品设计更改和向客户交付产品的延迟,这可能会损害我们与客户的关系,导致负面宣传,损害我们的品牌,并对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大和不利影响。
我们供应链的变化可能会导致我们产品的成本增加。为了达到我们的质量目标和时间表,以及由于我们的设计更改,我们还经历了某些供应商的成本增加,我们未来可能会经历类似的成本增加。某些供应商已寻求重新谈判供应安排的条款。此外,我们正在与现有供应商就降低成本进行谈判,并正在为某些部件寻找价格更低的新供应商。如果我们控制和降低供应商成本的努力不成功,我们的经营业绩将受到影响。
不能保证我们的供应商能够持续和及时地满足我们的成本、质量和数量需求。此外,如果我们的汽车生产规模扩大,我们将需要准确地预测、采购、仓储和运输到我们的制造设施,数量要大得多。如果我们不能准确地将零部件采购的时间和数量与我们的实际需求相匹配,或者不能成功地管理我们的库存以适应供应链中日益复杂的情况,我们可能会产生意想不到的生产中断、储存、运输和注销成本,这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
减少或取消政府和经济奖励、资金批准或推迟已批准的提前资金的时间,特别是在加利福尼亚州,可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生实质性的不利影响。
任何由于政策变化而减少、取消或歧视性地应用政府补贴和经济奖励的情况下,电动汽车对此类补贴和奖励的需求减少,可能会导致替代燃料汽车行业的整体竞争力减弱,特别是我们的电动汽车。这可能会对替代燃料汽车市场的增长以及我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
我们的车辆有资格获得特定政府计划的代金券,包括加州空气资源委员会(CARB)与Calstart合作的混合动力和零排放卡车和巴士代金券激励计划(“HVIP”),以及由加拿大不列颠哥伦比亚省资助的特殊用途车辆激励计划。潜在购买者从这些计划获得资金的能力取决于这些计划由政府资助的风险,以及向特定计划预付资金的时间延迟的风险。如果项目资金未获批准,或者如果资金获得批准,但预支资金的时间被推迟、可能被取消或不确定,这可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生实质性的不利影响。
到目前为止,我们绝大多数的电动汽车销售都在加利福尼亚州,部分原因是加利福尼亚州政府为电动汽车和充电基础设施提供的补贴和赠款。在某些情况下,这些补助或补贴已经涵盖了整个车辆成本,而在许多情况下,这些补助或补贴将我们客户的净成本降低到了这样一个程度,即车辆比购买类似的柴油动力汽车更便宜。CARB最近宣布,在为HVIP计划确定新的资金之前,它将不再接受该计划的新申请,这对GreenPower巴士在加利福尼亚州的新销售前景产生了负面影响,加利福尼亚州进一步减少或取消赠款或激励措施将对我们的业务、财务状况、运营业绩和前景产生实质性的负面影响。
如果我们不能有效地管理未来的增长,我们可能无法成功地营销和销售我们的汽车。
如果不能有效地管理我们的增长,可能会对我们的业务、前景、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。我们预计销售额将大幅增长,目前正在扩大我们的员工、设施和基础设施,以适应这种增长。我们未来的经营业绩在很大程度上取决于我们成功管理这种扩张和增长的能力。我们在进行这一扩张过程中面临的风险包括:
·培训新人员;
·预测产量和收入;
·控制开支和投资,以期扩大业务;
·建立或扩大制造、销售和服务设施;
·实施和加强行政基础设施、系统和流程;
·面向新市场;以及
·建立国际业务。
我们打算继续招聘一些额外的人员,包括我们电动汽车的制造人员和服务技术人员。对有电动汽车制造和维修经验的人才的竞争非常激烈,我们未来可能无法吸引、同化、培训或留住更多的高素质人才。如果不能吸引、整合、培训、激励和留住这些额外的员工,可能会严重损害我们的业务和前景。
我们的业务可能会受到劳工和工会活动的不利影响。
虽然我们的员工目前没有工会代表,但在整个汽车行业,员工属于工会是很常见的。拥有工会的劳动力可能会导致更高的员工成本和更大的停工风险。此外,我们正在扩大我们的内部制造能力,并增加这一领域的员工数量。如果我们从事制造业的员工成立工会,这可能会增加我们未来的生产成本,并对我们的毛利率和财务业绩产生负面影响。
我们亦直接或间接依赖其他有工会组织的公司,例如零件供应商、货车和货运公司等,而这些工会组织的停工或罢工,可能会对我们的业务、财政状况或经营业绩造成重大的不良影响。如果我们的业务或我们的一个主要供应商发生停工,可能会推迟我们电动汽车的制造和销售,并对我们的业务、前景、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们可能会受到产品责任或保修索赔的约束,如果我们不能成功地为此类索赔提供辩护或保险,这可能会损害我们的财务状况和流动性。
我们可能会受到产品责任或保修索赔的影响,这可能会损害我们的业务、前景、经营业绩和财务状况。汽车行业经历了重大的产品责任索赔,如果我们的车辆没有按预期运行或故障导致人身伤害或死亡,我们将面临固有的索赔风险。考虑到我们的车辆只运行了很短的一段时间,我们在这方面的风险尤其明显。如果对我们提出的产品责任索赔成功,我们可能需要支付一笔可观的赔偿金。此外,产品责任索赔可能会对我们的车辆和业务产生重大负面宣传,这将对我们的品牌、业务、前景和经营业绩产生重大不利影响。
全球经济状况可能会对我们的产品和服务的需求产生实质性的不利影响。
我们的运营和业绩在很大程度上取决于经济状况。新冠肺炎全球大流行和随之而来的政府卫生监管导致全球经济产出大幅减少,并对全球经济状况产生了负面影响。当前全球经济形势负面的最终影响和持续时间高度不确定。全球经济状况的不确定性可能会导致客户推迟购买我们的产品和服务,以应对信贷紧缩、失业、负面金融消息和/或收入或资产价值下降和其他宏观经济因素,这些因素可能会对我们的产品和服务的需求产生重大负面影响,从而对我们的业务、运营业绩或财务状况产生重大负面影响。
与中国的贸易协定包括对从中国进口到美国的商品征收关税,这些关税对我们的财务业绩、财务状况和财务业绩产生了负面影响
美国和中国在2020年1月签署了一项贸易协定,此前两国之间的贸易战导致对大约3600亿美元的中国输美商品征收关税。该贸易协定包括为知识产权提供保护的条款,并包括中国承诺从美国购买商品和服务,但根据该贸易协定,目前对从中国进口到美国的商品征收的大部分关税将继续有效。Greenpower的巴士包括从中国进口的零部件,对进口到美国的这些产品征收关税。这些关税增加了GreenPower进口到美国的巴士的成本,已经并将继续对我们的毛利率、盈利能力、财务业绩和财务状况产生负面影响。中国对美国进口商品关税的任何升级都将对我们的毛利率、盈利能力、财务业绩和财务状况造成进一步的负面影响。
我们的汽车是由合同制造商生产的,我们的某些零部件是从我们的全球供应商网络采购的,我们依赖全球运输。在过去的一年里,运输货物的成本增加了,运输可用性下降了,如果这些趋势继续下去,这可能会对我们及时向客户交付车辆的能力产生负面影响,并增加我们的成本,这可能会对我们的财务业绩和业务增长能力产生负面影响。
自2020年秋季以来,由于多个因素,包括全球贸易失衡和各国在不同时间锁定和开放,航运成本大幅增长。此外,尽管过去一年全球航运需求强劲增长,但航运供应并未增加,预计在2023年新造船舶预计交付之前不会增加。此外,由于港口拥堵、港口关闭和船只延误,运输也被延误。
我们在合同制造商生产的车辆以及从我们的全球供应商网络采购的某些零部件都依赖全球运输。我们经历了运输成本的增加,我们的全球供应商的零部件以及我们合同制造商的车辆的交付也出现了延误。虽然这些延迟和成本增加目前还没有达到对我们的盈利能力造成实质性干扰或负面影响的水平,但这些延迟和成本可能会增加到可能对我们的财务业绩和业务增长能力产生负面影响的程度。“
我们的信用额度包含契约限制,这些限制可能会限制我们经营业务的能力。
我们的信用额度条款包括,我们未来签订的债务协议可能包含限制我们经营业务能力的契约限制,包括对我们产生额外债务或出具担保、创建留置权以及对财产或资产进行某些处置等能力的限制。由于这些公约的存在,我们应对商业和经济状况变化以及进行有益交易的能力可能会受到限制,包括在需要时获得额外融资的能力。此外,我们不遵守债务契约可能会导致我们的信用额度违约,这将允许贷款人要求偿还。如果要求我们偿还我们的信用额度,我们可能没有足够的资金来偿还。
商用零排放电动汽车的需求在一定程度上取决于由于历史上对化石燃料的依赖而导致的当前趋势的延续。柴油或其他以石油为基础的燃料价格长期处于低位可能会对电动汽车的需求产生不利影响,这可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们认为,目前和预计对商用零排放电动汽车的大部分需求是由于担心石油燃料成本的波动、美国对不稳定或敌对国家的石油的依赖、促进燃油效率和替代能源的政府法规和经济激励措施,以及认为空气质量差和气候变化的部分原因是燃烧化石燃料。如果以石油为基础的燃料成本大幅下降,或者美国的石油长期供应有所改善,政府可能会取消或修改与燃油效率和替代能源形式相关的法规或经济激励措施。如果人们对燃烧化石燃料不会对环境产生负面影响的看法发生变化,商业零排放电动汽车的需求可能会减少,我们的业务和收入可能会受到损害。柴油和其他以石油为基础的燃料价格一直波动极大,我们相信这种持续的波动将持续下去。较低的柴油或其他以石油为基础的燃料价格在很长一段时间内可能会降低政府和私营部门目前认为应该开发和生产更便宜、更容易获得的能源替代品的看法。如果柴油或其他以石油为基础的燃料价格长期保持在通缩水平,对商用电动汽车的需求可能会减少,这可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们可能会被迫进行产品召回。
未来任何产品召回都可能导致负面宣传,损害我们的品牌,并可能对我们的业务、前景、经营业绩和财务状况产生不利影响。如果我们的任何电动汽车部件被证明是有缺陷的,我们可以在不同的时间,自愿或非自愿地发起召回。此类召回,无论是自愿的还是非自愿的,都涉及巨额费用以及管理层注意力和其他资源的转移,这将对我们在目标市场的品牌形象造成不利影响,并可能对我们的业务、前景、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的信息技术网络和系统的安全漏洞和其他中断可能会严重干扰我们的运营,并可能危及我们专有信息的保密性,尽管到目前为止还没有此类漏洞或中断对我们产生重大影响。
我们依赖信息技术系统和网络(其中一些由第三方管理)来处理、传输和存储电子信息,并管理或支持各种业务流程和活动,包括供应链管理、制造、发票和向客户收取付款。此外,我们还在数据中心和信息技术系统中收集和存储敏感数据,包括知识产权、专有业务信息、供应商专有业务信息以及员工的个人身份信息。这些信息技术系统的安全运行,以及这些信息的处理和维护,对我们的业务运营和战略至关重要。尽管采取了安全措施和业务连续性计划,但我们的信息技术系统和网络可能容易受到黑客攻击,或由于员工、承包商和其他有权访问我们网络和系统的人员的错误或不当行为而造成的破坏、中断或关闭,或在升级或更换计算机软件或硬件的过程中发生其他中断、硬件故障、软件错误、第三方服务提供商中断、停电、计算机病毒、电信或公用设施故障或自然灾害或其他灾难性事件。任何这些事件的发生都可能危及我们的系统,存储在那里的信息可能会被访问、公开披露、丢失或被盗。根据保护个人信息隐私的法律,任何此类信息的获取、披露或其他损失都可能导致法律索赔或诉讼、责任或监管处罚。, 扰乱运营,降低我们希望从技术投资中获得的竞争优势。我们的保险覆盖范围可能无法或不足以支付与重大安全攻击或此类攻击造成的中断相关的所有费用。
我们的电动汽车使用锂离子电池,如果管理和控制不当,偶尔会被观察到起火或排出烟雾和火焰。如果此类事件发生在我们的电动汽车上,我们可能面临与我们的保修相关的责任,包括损坏或伤害、不良宣传和潜在的安全召回,任何这些都将对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们电动汽车中的电池组使用锂离子电池,这种电池已经在笔记本电脑和手机中使用了多年。广为人知的笔记本电脑和手机起火事件将消费者的注意力集中在这些电池的安全性上。这些事件也引发了人们对这些锂离子电池是否适合汽车应用的质疑。不能保证我们的电池组不会发生现场故障,这可能会损坏车辆或导致人身伤害或死亡,并可能使我们面临诉讼。此外,如果试图修理我们车辆上的电池组的个人不遵守适用的维护和维修协议,则存在触电的风险。任何这样的损坏或伤害都可能导致负面宣传,并可能导致安全召回。任何此类负面宣传都可能对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生不利影响。
与我公司有关的风险
由于我们在加拿大的注册和存在,非加拿大投资者可能很难获得并执行对我们不利的判决。
我们是一家根据加拿大不列颠哥伦比亚省法律成立的公司。我们的一些董事和高级管理人员以及本招股说明书中提到的专家都是加拿大居民,他们的全部或大部分资产以及我们的大部分资产都位于美国以外。因此,尽管我们已指定代理在美国送达法律程序文件,但居住在美国的普通股持有者可能很难在美国境内向非美国居民的我们的董事、高级职员和专家送达文件。对于居住在美国的我们普通股的持有者来说,根据美国联邦证券法规定的我们的民事责任和我们的董事、高级管理人员和专家的民事责任,我们的普通股持有者可能很难在美国实现这一目标。投资者不应假设加拿大法院(I)会执行美国法院基于美国联邦证券法或美国境内任何州的证券或“蓝天”法律的民事责任条款对我们或我们的董事、高级管理人员或专家提起的诉讼中获得的判决,或(Ii)在最初的诉讼中基于美国联邦证券法或任何此类州证券或“蓝天”法律执行针对我们或我们的董事、高级管理人员或专家的责任。
我们是一家“新兴成长型公司”,我们不能确定降低适用于新兴成长型公司的报告要求是否会降低我们的普通股对投资者的吸引力。
我们是一家“新兴成长型公司”,正如2012年的“启动我们的企业创业法案”(Jumpstart Our Business Startups Act)或“就业法案”(JOBS Act)所定义的那样。只要我们继续是一家新兴成长型公司,我们就可以利用适用于其他非新兴成长型上市公司的各种报告要求的豁免,包括不被要求遵守2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404条的审计师认证要求,减少我们定期报告中关于高管薪酬的披露义务,以及免除就高管薪酬举行非约束性咨询投票的要求,以及免除股东批准之前未获批准的任何金降落伞付款的要求。
我们将不再是一家新兴的成长型公司,最早出现以下情况:
·财政年度的最后一天,在此期间,我们的年度总收入为10亿美元(证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)每五年或更长时间将这一数字作为通胀指数);
·根据1933年《证券法》的有效注册声明,在我们首次出售普通股证券完成五周年之后的财政年度的最后一天;
·在前三年期间,我们发行了超过10亿美元的不可转换债券的日期;或
·根据1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第12b-2条的规定,我们被视为“大型加速申报机构”的日期。
我们无法预测投资者是否会发现我们的普通股吸引力下降,因为我们可能会依赖这些豁免。如果一些投资者因此发现我们的普通股吸引力下降,我们的普通股交易市场可能会变得不那么活跃,我们的股价可能会更加波动。
作为一家外国私人发行人,我们不受适用于美国国内发行人的某些美国证券法披露要求的约束,这可能会限制我们的股东可以公开获得的信息。
作为一家外国私人发行人,如果我们的普通股是根据1934年证券交易法第12条登记的,我们将不受1934年证券交易法规定的某些规则的约束,这些规则规定了1934年证券交易法第14节对委托书征集的披露要求和程序要求。此外,如果我们的普通股是根据1934年证券交易法第12条登记的,我们的高级管理人员、董事和主要股东将不受1934年证券交易法第16条的报告和“短期”利润回收条款的约束。此外,我们不需要像一家根据1934年证券交易法注册的美国国内发行人那样频繁或迅速地向美国证券交易委员会提交定期报告和财务报表,我们也不通常需要遵守美国证券交易委员会的FD条例,该条例限制选择性地披露重要的非公开信息。只要我们是“外国私人发行人”,只要我们遵守1934年“证券交易法”第13(G)或15(D)节的报告要求,我们就打算以Form 20-F提交年度财务报表,并以Form 6-K向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)提供季度更新。然而,我们提交或提供的信息与美国国内发行人在Form 10-K或Form 10-Q的年度和季度报告中要求的信息不同。因此,与申请为美国国内发行人的公司相比,公开可获得的关于我们的信息可能更少。
我们的股东批准了一项股东权利计划,该计划可能由管理层实施,并可能阻碍控制权的变更。
我们的股东批准了一项股东权利计划,该计划尚未由管理层实施,但如果实施,可能会阻碍控制权的变更。股东权利计划规定,每发行一股公司普通股,就可发行一项权利,这些权利在收到收购要约或类似提议后可分离和行使,但符合某些条件或获得我们董事会豁免的权利除外。这些权利可能成为可分离和可行使的,这可能会阻碍公司控制权的变更。
与我们普通股相关的风险
由于我们可以增发普通股或优先股,我们的股东未来可能会遭遇稀释。
我们被授权发行不限数量的无面值普通股和不限数量的无面值优先股。我们的董事会有权在未经股东同意的情况下,安排我们发行额外的普通股或优先股,并决定我们一个或多个系列优先股的特别权利和限制。任何此类证券的发行都可能导致我们普通股的账面价值或市场价格下降。鉴于我们历史上没有实现盈利或产生正现金流,而且我们经营的是一个资本密集型行业,需要大量营运资金,我们可能需要在未来发行更多普通股或稀释现有普通股的证券,以继续运营。我们为计划中的商业计划提供资金的努力可能会稀释现有股东的权益。此外,任何此类发行都可能导致控制权的改变或我们普通股的市场价格下降。
我们普通股的市场价格可能会波动,波动的方式可能与我们的经营业绩不成比例。
我们的普通股在纳斯达克上市,并在多伦多证券交易所上市。纳斯达克或多伦多证券交易所的股票交易通常以交易价格大幅波动为特征,原因是许多因素可能与我们的运营或业务前景关系不大。
我们普通股的价格波动很大。由于与经营业绩无关的原因,这种波动可能会压低我们普通股的市场价格。由于下列任何因素对我们普通股市场价格的影响,我们普通股的市场价格可能会下降:
这些因素中有许多是我们无法控制的。一般的股票市场,特别是汽车公司普通股的市场价格,历史上都经历过极端的价格和成交量波动。这些波动往往与这些公司的经营业绩无关或不成比例。这些广泛的市场和行业因素可能会降低我们普通股的市场价格,无论我们的实际经营业绩如何。
我们普通股价格的长期大幅下跌可能会影响我们筹集更多营运资金的能力,从而对我们继续经营的能力产生不利影响。
我们普通股价格的长期大幅下跌可能会导致我们普通股的流动性减少,并降低我们筹集资金的能力。由于我们计划通过出售股权证券来获得我们进行计划运营所需的资金的很大一部分,我们普通股价格的下跌可能会损害我们的流动性和我们的运营,因为这种下跌可能会导致投资者不选择投资我们的股票。如果我们无法筹集所有计划运营所需的资金,无法履行现有和未来的财务义务,我们可能会被迫从其他计划用途中重新分配资金,并可能对我们的业务计划和运营造成重大负面影响,包括我们开发新产品和继续现有运营的能力。因此,我们的生意可能会受到影响,我们可能会倒闭。
由于我们不打算在不久的将来对我们的普通股支付任何现金股息,我们的股东将无法从他们的股票中获得回报,除非他们出售这些股票。
我们打算保留未来的任何收益,为我们业务的发展和扩张提供资金。我们预计在不久的将来不会为我们的普通股支付任何现金股息。未来任何股息的宣布、支付和数额将由我们的董事会酌情决定,并将取决于(其中包括)经营结果、现金流和财务状况、运营和资本要求以及董事会认为相关的其他因素。不能保证将来会支付股息,如果支付股息,也不能保证任何此类股息的数额。除非我们支付股息,否则我们的股东将无法从他们的股票中获得回报,除非他们出售股票。
我们可能被归类为“被动型外国投资公司”,这可能会给美国股东带来不利的美国联邦所得税后果。
一般来说,在任何纳税年度,如果我们的总收入的75%或更多是被动收入,或至少50%的资产平均季度价值(这可能部分由我们普通股的市值决定,可能会发生变化)是为了生产或产生被动收入,我们将被描述为被动外国投资公司(PFIC),用于美国联邦所得税目的。我们作为PFIC的地位是每年进行的事实密集型决定,我们不能就截至2021年3月31日的纳税年度或未来纳税年度的PFIC地位提供任何保证。
如果我们在非公司美国股东持有我们的普通股期间的任何一年都是PFIC,那么这种非公司美国股东一般将被要求将出售我们普通股时实现的任何收益,或我们普通股收到的任何所谓的“超额分配”,视为普通收入,而不是资本收益,并且将无法获得适用于我们普通股股息的优惠税率。利息费用也将被增加到所有美国持有者实现的收益和分配的税收中。
美国股东可以通过及时有效的“合格选举基金”选举(“QEF选举”)来避免这些不利的税收后果。参加QEF选举的美国股东通常必须在当前基础上报告其在我们普通收益和净资本利得中的份额,无论我们是否向股东分配任何金额。QEF选举只有在我们被描述为PFIC的公司向美国股东提供适用的美国财政部法规要求的有关其收益和资本利得的某些信息的情况下才能进行。如果我们成为PFIC,美国持有人应该意识到,如果我们的公司是任何纳税年度的PFIC,我们可能无法满足适用于QEF的记录保存要求,或向美国持有人提供此类美国持有人根据QEF规则需要报告的信息。
美国股东还可以通过及时进行按市值计价的选举来减轻不利的税收后果。进行按市值计价选举的美国股东一般必须每年将普通股公平市场价值的增加作为普通收入,并从总收入中扣除每一纳税年度普通股价值的下降。只有当我们的普通股定期在包括纳斯达克在内的合格交易所交易时,才能进行和维持按市值计价的选择。我们的普通股是否定期在合格的交易所交易是基于部分超出我们控制范围的事实做出的年度决定。因此,如果我们被描述为PFIC,美国股东可能没有资格进行按市值计价的选举,以减轻不利的税收后果。
每个美国股东都应该就做出这些选择的可能性以及收购、拥有和处置我们的普通股所产生的美国联邦所得税后果咨询他们自己的税务顾问。此外,我们的PFIC地位可能会阻止某些美国投资者购买我们的普通股,这可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
项目4.公司信息
摘要
我们是一家在加拿大不列颠哥伦比亚省根据商业公司法(不列颠哥伦比亚省)成立的公司,名称为“GreenPower Motor Company Inc.”。法定股权结构为不限数量的普通股和无票面价值的优先股。我们的主要营业地点位于加拿大不列颠哥伦比亚省温哥华Carrall Street 209-240 Suite V6J 2B2,电话号码是(604)563-4144。
我们的注册记录办公室位于加拿大温哥华西乔治亚街900-885 Suite 900-885,BC V6C 3H1,电话号码是(604)687-5700,请注意Virgil Z.Hlus先生。
我们在美国的注册代理商是GKL Corporation/Search,Inc.,地址是One Capitol Mall,Suite660,Suite660,California 95814,电话号码是(800)446-5455。
有关我们的更多信息,请访问SEDAR:Www.sedar.com和www.greenpowerMotor.com。我们不会将我们网站或sedar.com的内容纳入本年度报告。我们网站上的信息不构成本年度报告的一部分。
A.我公司的历史与发展
我们公司是根据商业公司法(不列颠哥伦比亚省)于2010年3月30日注册为“奥克蒙特资本公司”。奥克蒙特资本公司的授权资本包括无限数量的普通股和优先股。2011年6月17日,奥克蒙特资本公司完成了400万股普通股的首次公开发行,总收益40万加元,奥克蒙特资本公司的股票于2011年6月21日开始在多伦多证券交易所创业板交易,代码为“OMK.P”。在完成符合条件的交易(根据多伦多证券交易所创业板政策的定义)之前,奥克蒙特资本公司是一家在加拿大多伦多证券交易所创业板上市交易的资本池公司。资本池公司是指除了现金外没有其他资产的公司,也没有商业运营。资本池公司利用其资金寻找投资机会。
2012年10月25日,奥克蒙特资本公司与0939181 B.C.有限公司签订换股协议,根据协议,奥克蒙特资本公司同意收购0939181 B.C.有限公司,这将构成奥克蒙特资本公司的合格交易。2013年7月3日,多伦多证券交易所风险交易所(TSX Venture Exchange)接受了奥克蒙特资本公司(Oakmont Capital Corp.)的合格交易。奥克蒙特资本公司(Oakmont Capital Corp.)随后成为多伦多证交所风险交易所(TSX Venture Exchange)的二级矿业发行商。2013年7月3日,奥克蒙特资本公司(Oakmont Capital Corp.)也更名为“奥克蒙特矿业公司”(Oakmont Minerals Corp.)。奥克蒙特矿业公司(Oakmont Minerals Corp.)的普通股于2013年7月8日在多伦多证券交易所创业板(TSX Venture Exchange)开始交易,交易代码为“OMK”。Oakmont Minerals Corp.当时是一家从事资源资产收购和勘探的自然资源公司,其重点是犹他州锰矿,其中包括四处独立的矿藏(称为杜马角、杜宾基井、摩押断层和扁铁),其中包括150处矿藏,共计1,250公顷,由0939181 B.C.Ltd.奥克蒙特矿业公司的全资子公司犹他州锰矿公司100%持有。从事犹他州锰矿的勘探工作,以确定是否存在可支持中小型开采适用于特种高强度钢生产的矿物的地球化学特征。奥克蒙特矿业公司(Oakmont Minerals Corp.)仍处于勘探阶段,没有产生收入或运营收入。
2014年12月23日,不列颠哥伦比亚省0999314 B.C.有限公司和奥克蒙特矿业公司的全资子公司完成了与不列颠哥伦比亚省的GreenPower Motor Company Inc.(不列颠哥伦比亚省旗下的GreenPower Motor Company Inc.)的合并,这是根据Oakmont Minerals Corp.,0999314 B.C.Ltd.和GreenPower Motor Company Inc.于2014年4月14日达成的合并协议。合并后的公司(名称为“0999314 B.C.Ltd.”)成为奥克蒙特矿业公司(Oakmont Minerals Corp.)的全资子公司,奥克蒙特矿业公司(Oakmont Minerals Corp.)更名为“GreenPower Motor Company Inc.”。以及GreenPower Motor Company Inc.(前身为Oakmont Minerals Corp.)的普通股。合并的基础是每一股合并后的股份对应两股合并前的股份。自2014年12月30日起,我们的普通股开始在多伦多证券交易所创业板交易,交易代码为“GPV”。出于会计目的,此次合并被认为是反向收购,即GreenPower Motor Company Inc.被视为Oakmont Minerals Corp.的收购公司。合并完成后,GreenPower Motor Company Inc.的业务成为合并后公司的业务。
在2014年12月23日合并之前,奥克蒙特矿业公司(Oakmont Minerals Corp.)的收购公司GreenPower Motor Company Inc.于2007年9月18日注册为“BlackRock Resources Ltd.”。在商业公司法(不列颠哥伦比亚省),授权股份结构为无限数量的普通股和无面值的优先股。根据2013年9月30日的股份购买协议,Blackrock Resources Ltd.完成了与GP GreenPower Industries Inc.的反向收购交易,从而收购了GP GreenPower Industries Inc.的全部已发行和已发行股票,以换取BlackRock Resources Ltd.发行47,534,402股普通股。关于与GP GreenPower Industries Inc.的反向收购交易,Blackrock Resources Ltd.2013年7月22日,更名为“GreenPower Motor Company Inc.”。
2015年5月,我们的普通股获准在美国场外交易市场(OTCQB)交易,交易代码为“GPVRF”。
2015年10月,我们宣布将两辆校车出售给Adomani Inc.,并任命Adomani Inc.为加州校车的非独家授权工厂销售代表。2015年11月,我们与大维多利亚港管理局和CVS邮轮维多利亚有限公司签订了一份意向书,租赁我们的EV 550双层巴士。这些巴士于2018年2月交付给CVS Cruise Victoria Ltd.。到2016年年中,我们公司提供了一套长度从30英尺到45英尺的公交巴士,一辆45英尺长的长途汽车,一辆45英尺长的双层巴士,以及一辆校车。
2016年12月,我们宣布加州空气资源委员会(California Air Resources Board)向波特维尔市拨款950万美元,用于部署10辆GreenPower EV 350 40英尺长的公共汽车,并在其交通路线上安装11个充电站。在截至2018年3月31日的一年中,两辆EV 350公交车交付到波特维尔市,另有6辆公交车在截至2019年3月31日的一年中交付。第9辆公交车在截至2019年6月30日的季度交付,最后一辆公交车在截至2019年9月30日的季度交付给波特维尔市。
2018年6月,我公司指定创意巴士销售为我们的独家销售代理。创意巴士销售公司是美国最大的巴士经销商,拥有18个实体店,75人的销售团队和200多名服务和支持人员。
在截至2019年3月31日的一年中,我们根据汽车租赁和汽车销售向客户交付了14辆公交车。这些客户都位于加利福尼亚州,包括萨克拉门托地区运输公司、加州大学旧金山分校、奥克兰港口、航空公司Coach Services和波特维尔市。2018年11月14日,0939181 B.C.有限公司的全资子公司犹他州锰业公司更名为“犹他州锰业公司”。2013年,奥克蒙特资本公司与犹他州锰业有限公司达成了资格交易。给“圣华金河谷设备租赁公司”(San Joaquin Valley Equipment Leaging Inc.)圣华金河谷设备租赁公司现在被GreenPower汽车公司用来签订租赁协议,租赁其公交车。
在截至2020年3月31日的一年中,我们共完成和交付了68辆公交车,其中包括62辆电动汽车之星、4辆Synapse校车和2辆电动汽车350。其中,该公司为24辆电动汽车之星、2辆圣地亚哥机场停车场和22辆绿色通勤者提供租赁融资。从2020年3月开始,绿色电力的业务和运营开始调整,以应对新冠肺炎全球大流行。作为代表运输行业的基本业务制造,我们保持了生产,尽管与大流行之前相比,产量有所下降。我们的一些供应商和合同制造商暂时停止或减少了他们的生产水平,我们在生产中的内部人员水平也被暂时减少,以遵守政府规定并保持物理距离,以保护我们员工、客户和其他利益相关者的健康。虽然我们能够在此期间保持销售和生产,但我们这样做的速度有所降低,以符合物理距离要求和政府卫生法规。
在截至2020年3月31日的三个月里,GreenPower与Momentum Dynamics(“Momentum”)签订了协议,将无线充电集成到EV Star中,并与Perrone Robotics(“Perrone”)签订协议,为公交市场打造一款完全自主的EV Star。Greenpower已同意与Momentum和Perrone单独合作,将他们的组件、软件和技术整合到EV Star上,并与这些公司合作销售整合了各自技术的EV Star。双方同意提供技术支持和培训,以便整合技术并向潜在客户提供售后服务支持。
于截至2021年3月31日止年度,本公司共交付74辆巴士,包括本公司提供租赁融资的35辆EV Star及5辆EV 250,30辆先前已租赁但已取消租约并随后出售的EV Star,以及出售1辆Synapse校车、1辆EV Star Cargo Plus、1辆EV Star Plus及1辆EV Star。在之前租赁的30辆电动汽车之星中,其租约被取消,随后出售的车辆包括13辆电动汽车之星,这些电动汽车之星最初是在截至2020年3月31日的年度内签订租约的。
上一财年接近尾声,一直持续到第一季度,绿色电力的业务暂时缩减,以应对新冠肺炎疫情和政府维持原状的订单。此外,新冠肺炎疫情还影响了该公司某些供应商和合同制造商的运营。虽然我们最近看到经济逐步重新开放,旅行和销售活动恢复,但这一活动没有达到大流行之前的水平。管理层在此期间采取了一系列措施,以保持财务流动性并管理这些事件的影响。管理层采取的措施包括:暂时削减某些员工的工资,包括首席执行官减薪30%,暂时推迟内部人士持有的可转换债券的利息支付,在加拿大和美国提供的计划(包括SBA的PPP计划)下获得资金和赠款,以及通过确保关键零部件和供应的主动管理公司的供应链,以便继续生产电动汽车。
在2020年4月期间,GreenPower收到了在宾夕法尼亚州立大学Altoona公交车测试场为联邦交通管理局进行的电动汽车之星联邦公交公交车测试的最终报告。这是对过境车辆的可维护性、可靠性、安全性和性能的测试,对于希望用联邦资金购买车辆的过境物业来说,这是FTA的要求。EV Star以92.2的总分通过了Altoona测试,这使EV Star成为完成Altoona测试的得分最高的中型或重型车辆,也是唯一通过Altoona测试的纯电动4级车辆。管理层认为,Altoona认证和制造符合Buy America标准的车辆的能力相结合,在成功将车辆部署到美国的运输当局方面,为GreenPower提供了显著的竞争优势。
我们公司的主要资本支出是投资于波特维尔市一块9.3英亩的土地,截至2021年3月31日的账面价值为801,317美元,以及投资于电动公交车和电动汽车设备,截至2021年3月31日的账面价值为1,023,164美元。到目前为止,我们的主要资本支出一直来自资本,这些资本来自我们公司出售普通股、可转换债券、认股权证、行使普通股认股权证和期权的收益、相关方的贷款,以及我们公司与蒙特利尔银行800万美元的经营信贷额度。
在上一财政年度及本财政年度内,并无迹象显示第三方就本公司股份提出任何公开收购要约,或本公司就其他公司股份提出任何公开收购要约。
B.业务概述
Greenpower设计、制造和分销全套高地板和低地板全电动中、重型车辆,包括公交巴士、校车、班车、货车以及驾驶室和底盘。Greenpower采用干净的设计来制造全电动汽车,这些汽车是专门为零排放电池供电的,同时整合了关键零部件的全球供应商。该OEM平台使GreenPower能够满足各种运营商的规格,同时提供标准部件,便于维护和满足保修要求。Greenpower成立于加拿大温哥华,主要运营设施位于南加州。GreenPower自2015年11月在多伦多交易所上市,于2020年8月完成了在美国的IPO和纳斯达克(NASDAQ)的上市。
我们是4-8级商用重型客车的OEM,产品范围从25英尺的Min-EBUS到45英尺的双层客车。我们利用马来西亚、台湾、香港和中国大陆的多家合同制造商生产所有主要零部件,并在加利福尼亚州波特维尔进行最终组装。
我们相信,我们的电池电动商用车为车队运营商提供了巨大的好处,包括:
·与传统天然气或柴油动力汽车相比,总拥有成本较低;
·降低维护成本;
·减少燃料费用;
·满足政府要求转向零排放车辆的要求;
·减少车辆排放,减少碳足迹。
我们公司直接向客户销售和租赁车辆,并可能通过某些市场的分销商(如纽约州和新泽西州的ABC Bus,Inc.)销售车辆。我们于2018年5月与Creative Bus Sales(简称CBS)签订了一份为期三年的经销合同,在合同期限内,CBS通过其在美国各地的18个实体店销售Greenpower的产品。Greenpower与CBS的经销商合约已于2021年5月到期,未获续签。
产品
电动汽车之星
GreenPower EV Star Min-E巴士是一款零排放、多用途电动汽车,一次充电可行驶150英里。EV Star是一款专门制造的电动迷你巴士,预计使用寿命为10年。EV Star有6种配置,包括基本款EV Star Min-EBUS、EV Star Plus、EV Star Cargo面包车、EV Star Cargo Plus面包车、EV Star Cab和底盘,以及EV Star ADA。EV Star Min-EBUS的最大载客量为19人,而范围更广的EV Star Plus的最大载客量为以及VANPOOL服务。座椅布局可根据操作员的需要进行定制,提供多种配置和多个ADA位置。EV Star Cargo是一款容量超过570立方英尺、有效载荷高达6000磅的货车。EV Star驾驶室和底盘的有效载荷为6000磅,可以配置一系列选项,以服务于许多终端市场,包括所有类型的服务车辆,以及货物和送货。
EV Star采用标准的Level 2 J1772或CCS DC快速充电,可以在短短2小时或通宵内充满电。电动汽车之星(EV Star)是围绕其电力驱动和电池系统从头开始设计和制造的。
电动汽车公交线路
我们于2014年推出的电动汽车电池电动公交系列拥有多种车型,包括30英尺长的EV250、40英尺长的EV350和双层EV550。我们的电动公交车在车顶没有重型电池储存或充电系统,由于公交车在转弯时的低重心转向和操纵,这增强了用户体验。这种设计还便于维护,因为低位不锈钢电池托盘无需拆卸面板或使用复杂的提升系统来维护电池盒。
EV250
EV250是我们的电池电动30英尺低地板公交巴士,可容纳28个座位和看台。它采用了不锈钢底盘的单壳车身,GreenPower电池管理系统,以及与优质全球供应商的组件集成。EV250配备了西门子ELFA牵引电机,240千瓦时的电池容量,一次充电可行驶160英里。它的设计是使用SAE标准充电器充电,这些充电器在公开市场上随时可以买到,并且能够进行CCS超快充电。
EV350
EV350是我们的电池电动40英尺低地板公交巴士,载客量为40个座位加看台。它具有不锈钢底盘的单壳车身,GreenPower电池管理系统,以及与优质全球供应商的组件集成。EV350具有西门子ELFA牵引电机,430千瓦时电池容量,一次充电可行驶220英里。它的设计是使用SAE标准充电器充电,这些充电器在公开市场上随时可以买到,并且能够进行CCS超快充电。
EV550
EV550是我们的电池电动45英尺双层巴士,载客量为100个座位外加看台,其特点是采用不锈钢底盘的单壳车身,GreenPower电池管理系统,以及与优质全球供应商的组件集成。EV550配备西门子ELFA牵引电机,500千瓦时电池容量,一次充电续航里程可达300英里。它的设计是使用SAE标准充电器充电,这些充电器在公开市场上随时可以买到,并且能够进行CCS超快充电。
野兽D型校车
Greenpower的D型校车的商标是Battery Electric Automotive School Transportation,或称Beast,其特点是围绕其电力驱动和电池系统从头开始设计的干净车身。车身和底盘整合在一起,形成了复合的单体结构,与其他校车相比,这种结构提供了更高的强度和显著的重量优势。此外,该设计不像传统的“车身在底盘上”校车那样局限于内框栏杆,从而最大限度地扩大了室内空间。
GreenPower Beast以40英尺90的乘客设计提供,其特点是平坦的履带地板,为最终用户提供了完全的座椅定制,可以很容易地进行修改。履带式地板还允许最终用户自定义公交车上有多少个轮椅位置及其位置。标准功能包括车辆控制稳定性、空气平顺性悬挂和ABS刹车。凭借193.5千瓦时的先进电池系统,这只野兽一次充电的可靠续航里程可达150英里,再加上最先进的TM4型电动传动系,额定百万公里免维护,而这只野兽的标准J1772二级充电将在7小时内将电动校车充满电。
技术
电池
电池组是设计、开发和制造先进电动汽车动力总成的关键部件。在其他一些电动汽车(“EV”)制造商自己制造电池组的地方,我们从我们的设计中购买即插即用电池组。这为我们提供了使用具有不同电池化学成分的不同电池制造商的灵活性。我们相信底层电池是一种商品,因此我们设计的产品充分利用了我们制造产品时可用的最好电池。在过去的十年中,电动汽车电池技术的性能得到了改善,但与此同时,这一关键部件的成本却在下降。我们预计,由于技术进步和规模经济,电动汽车电池的成本在未来几年将继续下降。
动力总成
我们的动力总成包括汽车电气化所需的完整电机总成、计算机和软件。我们使用现成的经过验证的组件,例如西门子用于我们的低地板公共汽车的驱动电机,TM4用于我们的电动汽车之星或野兽校车。
远程信息处理
安装在我们几乎所有车辆上的远程信息处理系统和相关硬件被设计用来监控特定信号的控制器区域网络流量。这些信号与GPS数据一起上传到服务器设备。实时数据在到达时存储在数据库中,并将更新传递给通过Web界面连接的客户端。传输到云并存储在车辆上的信息包括:车辆位置、车辆速度、车辆能量使用、电池剩余电量、车辆续航里程、车辆系统健康的一般状态、使用车载诊断和驾驶员习惯监控。
位置和设施
我们的主要生产和组装工厂位于加利福尼亚州波特维尔的90W杨树。我们占地5万平方米。英国“金融时报”用于我们产品的生产、组装、维护和服务的设施。我们还有大约20,000平方米的额外空间。英国“金融时报”我们用于生产,包括位于加利福尼亚州波特维尔的2011 Wildcat Way的办公室。
我们的美国运营、销售和营销办事处位于加利福尼亚州兰乔库卡蒙加黑文大道8885号。
我们的公司办公室位于加拿大不列颠哥伦比亚省温哥华Carrall Street#240-209。
在截至2017年3月31日的一年中,我们在加利福尼亚州波特维尔的希望大道购买了9.3英亩土地,资金来自一张期票。我们已经提交了建造制造设施的计划,但目前没有继续建设该设施的计划。
营销
我们的销售团队专注于从商业运输公司、中转物业、政府机构和学区获得采购订单的目标。
我们的首要任务是在我们瞄准的所有领域创造客户,包括交通、班车、学校、政府和商业。与我们的任何其他产品相比,我们可以在最短的时间内生产出EV Star,而且考虑到我们可以轻松地部署EV Star,我们专注于在短期内发展这项业务。我们已经部署或正在使用EV Star的许多客户的车队中也有其他公交车,我们可以用我们的全电动公交车取代,比如我们的低地板交通产品。归根结底,我们打算成为这一细分市场中车辆的最佳选择,而不考虑客户选择的燃料类型。我们的销售计划是与最大的潜在客户会面,并根据他们的生产车辆需求获得新电动汽车的采购订单。最后,由于我们在市场上的竞争优势是我们有能力以相对较小的数量向具有独特需求的客户提供专门制造的解决方案,我们还向公司提交了专门制造车辆应用的建议书。
战略关系
我们于2018年5月与Creative Bus Sales(简称CBS)签订了一份为期三年的经销合同,在合同期限内,CBS通过其在美国各地的18个实体店销售Greenpower的产品。Greenpower与CBS的经销商合约已于2021年5月到期,未获续签。
我们已经同意与动力公司合作,将无线充电集成到电动汽车之星(EV Star)中。任何采用Momentum无线技术的电动汽车Stars的销售都将与GreenPower和Momentum合作完成。我们还在与Perrone合作,为中转市场打造一款完全自主的电动汽车之星(EV Star)。任何采用Perrone无线技术的电动汽车Stars的销售都将与GreenPower和Perrone合作完成。2020年12月,我们宣布,与Perrone共同开发的自动电动汽车之星(EV Star)已交付给杰克逊维尔交通局(Jacksonville Transportation Authority),接受交通应用的测试。
在截至2020年9月30日的季度里,GreenPower与ABC Bus,Inc.敲定了一份为期三年的经销协议,覆盖纽约州。该协议规定,ABC将在未来36个月内购买100辆汽车。根据这项经销协议,GreenPower和ABC Bus Inc.可以在纽约州销售GreenPower的车辆,这些车辆有资格在纽约州获得几项资助计划,包括NYSERDA计划和纽约州代金券激励计划,该计划为购买4类电动卡车和公交巴士提供最高10万美元的奖励,为在该州购买4类电池电动校车和穿梭巴士提供最高9万美元的奖励。
研究与开发
我们的大部分研究和开发都是在内部进行的。此外,我们还与工程公司签订合同,协助完成验证和认证要求以及具体的车辆集成任务。Greenpower的工程师打算与Momentum合作,将Momentum的无线充电技术整合到EV Star中,并与Perrone合作,利用Perrone的自动驾驶汽车技术为公交市场制造一款完全自动的EV Star。
有竞争力的公司
竞争因行业而异,要么是只提供纯电动公交车的电动汽车制造商(如比亚迪、Proterra或Lion),要么是带着全电动公交车进入市场的传统重型公交车制造商(如New Flyer或Blue Bird)。此外,WorkHorse(纳斯达克股票代码:WKHS)、Chanje、Lightning和XOS等公司也在商业货运和送货面包车市场与GreenPower展开竞争。我们在OEM电动驾驶室和底盘市场与Motiv竞争,GreenPower是唯一一家提供专门制造的电动驾驶室和底盘的公司,而不是汽油或柴油驾驶室和底盘,后者已转换为电动驾驶室和底盘。
公交巴士 |
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绿色电力公司 |
30‘、40’、45‘DD和电动汽车之星 |
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比亚迪 |
30‘、35’、40‘、60’及45‘DD |
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吉利格 |
29‘、35’和40‘ |
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新传单 |
35‘、40’和60‘ |
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普罗特拉(Proterra) |
35‘和40’ |
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蓝鸟 |
7级和8级,40‘至59’ |
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埃尔拉多 |
30‘至39’ |
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校车 |
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绿色电力公司 |
野兽D型 |
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蓝鸟 |
C型和D型 |
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狮子 |
C型和D型 |
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小鸟 |
E450平台上的A型 |
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主题 |
福特E450平台上的A型 |
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主题 |
福特F59平台上的C型 |
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凤凰汽车 |
A类 |
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托马斯建造了 |
C型 |
导航星 | C型 |
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穿梭巴士 |
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绿色电力公司 |
电动汽车之星和Synapse航天飞机 |
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小鸟 |
在E450平台上 |
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主题 |
在福特E450平台上 |
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凤凰汽车 |
宙斯300和400切面 |
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天顶汽车(Zenith Motors) |
客货车 |
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海电 |
E-450电动汽车 |
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雷电 |
E-450型穿梭巴士 |
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货车 |
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绿色电力公司 |
电动汽车明星货运 |
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昌吉 |
V8100平板面包车 |
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闪电系统 |
福特运输350HD横切 |
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主力马 |
E-100阶梯面包车 |
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天顶汽车(Zenith Motors) |
货车 |
我们公司与重型客车市场上的许多竞争对手之间的一些关键区别在于,我们使用干净的设计为客户提供专门构建的解决方案。我们的许多竞争对手使用现有的布局,然后决定在哪里放置电池或驱动电机,或者在某些情况下翻新现有的设计和制造。GreenPower的几个竞争对手筹集的资本比GreenPower多得多,而且可以获得的资本远远超过GreenPower目前的财力。
我们认为,中型和重型商用车市场的主要竞争因素是:
·电动汽车和内燃机驱动的可比汽车的初始购买价格的差异,包括和排除了政府和其他旨在促进购买电动汽车的补贴和激励措施的影响;
·车辆在预期寿命内拥有车辆的总成本,包括初始购买价格以及持续的燃料、运营和维护成本;
·提高车辆质量、性能和安全;
·获得资本,为持续的营运资金需求和业务增长提供资金;
·制定促进燃油效率和替代能源的政府法规和经济激励措施;以及
·提高车辆服务和零部件的质量和可用性。
政府监管
我们的电动汽车在设计上符合加拿大和美国的大量政府法规和行业标准,其中一些正在随着新技术的部署而发展。与我们的电动汽车类似的产品和系统的制造、销售和实施方面的政府法规可能会在未来发生变化。我们无法预测这些变化会对我们的业务产生什么影响(如果有的话)。
排放和燃油经济性标准
加州立法机构通过了一项针对加州所有公共交通物业的零排放公交计划,称为创新的清洁交通法规(ICT)。ICT法规于2018年12月通过,要求所有公共交通机构逐步过渡到100%零排放公交车(ZEB)车队。从2029年开始,过境机构的新采购必须100%是ZEBS,目标是到2040年全面过渡。它适用于拥有、运营或租赁车辆总重(GVWR)大于14,000磅的公交车的所有交通机构。它包括标准型、铰接式、越野车、双层巴士和剖面式巴士。
2019年6月27日,加州空气资源委员会(CARB)批准了一项规定,要求为该州13个最大机场提供服务的固定航线机场班车在2035年之前过渡到100%的零排放车辆。这项规定影响到公共和私人车队,包括停车设施、租车机构和酒店。这适用于大约1000辆公交车和班车。
2020年9月23日,加利福尼亚州州长纽瑟姆宣布了一项行政命令,要求到2035年,在加州销售的所有新车和乘用车都必须是零排放车辆,并宣布空气资源委员会将制定法规,要求到2045年,所有中型和重型车辆的运营都必须是零排放车辆,在这一年中,空气资源委员会批准了新的法规,要求卡车制造商在2024年之前过渡到电动零排放卡车。
与气候变化相关的政府法规在美国联邦和州两级有效。美国环境保护局(EPA)和美国国家公路交通安全管理局(NHTSA)于2011年8月9日发布了关于卡车和重型发动机温室气体排放和燃油经济性要求的最终规则,适用于2018至2020车型年。美国国家公路交通安全管理局(NHTSA)和美国环保署(EPA)也于2016年8月16日发布了最终规则,加强了2021年至2027年车型年的这些标准的严格性。
这些规定规定了二氧化碳排放标准和三大类车辆的燃料消耗标准:(I)组合式拖拉机,(Ii)重型皮卡和面包车,以及(Iii)职业车辆。我们相信,我们的巴士和电动汽车明星货运面包车将被视为“职业车辆”和“重型皮卡和面包车”根据规则。根据EPA和NHTSA的说法,职业车辆由各种各样的卡车和公共汽车类型组成,包括送货、垃圾、公用事业、倾倒、水泥、公共交通巴士、穿梭巴士、校车、急救车、房车和拖车,其特点是制造过程复杂,底盘不完整,通常是用从其他制造商购买的发动机和变速器制造的,然后再出售给车身制造商。
“清洁空气法”要求我们获得EPA颁发的合格证书和加州CARB颁发的关于我们车辆排放的行政命令。在《清洁空气法》标准涵盖的州销售的车辆需要合格证书,在寻求并获得EPA豁免以使用加州标准的州销售的车辆需要行政命令。加州对在加州销售的新车和发动机的某些受监管污染物的排放控制标准是由CARB制定的。那些采用了美国环保署批准的加州标准的州也承认了汽车销售的行政命令。
在《清洁空气法》(Clean Air Act)下的联邦要求覆盖的州销售汽车而没有合格证书的制造商,每次违规可能会被处以高达44,539美元的罚款,并被要求召回并补救任何销售的排放超过《清洁空气法》标准的车辆。
车辆安全和测试
1966年的“国家交通和机动车辆安全法案”(“安全法案”)主要通过两种方式对美国的机动车辆和机动车辆设备进行监管。首先,“安全法案”禁止在美国销售任何不符合美国国家公路交通安全管理局(NHTSA)制定的适用机动车辆安全标准的新车辆或设备。达到或超过许多安全标准代价高昂,部分原因是这些标准往往与减轻车辆重量以满足排放和燃油经济性标准的需要相冲突。其次,《安全法》要求通过安全召回运动来补救与机动车安全相关的缺陷。如果制造商确定车辆不符合安全标准,就有义务召回车辆。如果我们或NHTSA确定我们的任何车辆存在安全缺陷或不符合规定,此类召回活动的成本可能会很高。
美国联邦运输局(FTA)拨款购买新型号巴士之前,有一系列法规要求对其进行测试,并规定了所需的测试,并为这些联邦规定的测试提供资金。这项立法包括1987年“地面运输和统一搬迁援助法”第317节:公共汽车测试;1991年“多式联运地面运输效率法”;“21世纪运输公平法”(公法105-178);以及“固定美国地面运输(”FAST“)法”。位于宾夕法尼亚州阿尔图纳的拉森运输研究所客车研究和测试中心是一个由联邦政府资助的客车测试场地,负责管理所需的客车测试,涵盖安全、结构完整性、耐久性、性能、可维护性、噪音和燃油经济性等领域。GreenPower的EV Star于2020年4月完成了Altoona测试,总分为92.2分,这是截至报告日期为止中型巴士的第二高分。
电池安全和测试
我们的电池组配置设计符合管理“危险货物”运输的强制性法规,其中包括锂离子电池,这可能会在运输过程中带来风险。管理条例由管道和危险安全管理局发布,基于联合国关于危险货物安全运输示范条例的建议,以及相关的联合国测试和标准手册。这些货物的运输要求因运输方式的不同而不同,如远洋轮船、铁路、卡车和航空。
汽车经销商和分销法规
某些州的法律要求机动车制造商和经销商必须在这些州获得许可证才能进行制造和销售活动。到目前为止,我们已在加利福尼亚州注册为机动车制造商,并在加利福尼亚州注册为经销商。我们还没有寻求正式澄清我们在任何其他州制造汽车的能力。我们已经并打算继续在其他州销售汽车,无论是直接销售还是通过全美各地的特许经销商销售。
法律程序
我们不参与或意识到任何政府当局或任何其他方考虑或威胁的任何法律或行政诉讼,这些诉讼可能会对我们的业务产生重大不利影响。截至本年度报告日期,本公司目前不是任何重大诉讼或法律程序的当事人,无论是个别诉讼还是整体诉讼。本公司已向不列颠哥伦比亚省的前CEO和董事提出民事索赔,本公司的前任CEO和董事已就不列颠哥伦比亚省的不当解雇提出反诉。此外,在2013年8月之前为GreenPower的一家子公司提供服务的一名前雇员拥有和控制的一家公司在2020年7月向GreenPower提出了一项失信索赔,该公司预计其索赔或针对其提出的索赔的结果都不会是实质性的,截至本报告日期,这些索赔的解决方案,包括这些索赔的潜在时间或财务影响,本身就存在不确定性。
行动计划
截至2021年3月31日,我们的现金和限制性现金余额为15,207,948美元,营运资本为30,808,375美元,总资产为3,960万美元,总负债为350万美元,未提取的信贷额度最高可达800万美元,但须遵守保证金要求。
我们目前正通过亚洲的合同制造商,以每月约20辆的速度生产我们的各种型号的电动汽车之星(EV Stars),以每月10辆的速度生产我们的野兽D型校车,并在波特维尔(Porterville)进行最终组装。我们在波特维尔的工厂为整车组装做好了准备,最近通过了在波特维尔为一名过境客户制造电动汽车之星(EV Stars)的初步购买美国货(Buy America)审核。2020年4月,我们收到了联邦政府赞助的Altoona电动汽车之星测试的最终报告。这项结构和耐久性测试,以及购买美国货的制造能力,是使用联邦运输管理局资金所必需的。Greenpower的EV Star是唯一通过Altoona测试的4级全电动汽车,并在任何类型的中型和重型汽车中获得最高的Altoona测试分数。我们相信,Altoona认证,加上购买美国货的制造能力,将使GreenPower在短期内为赢得运输合同业务做好准备。
我们目前在波特维尔租用的设施足以满足我们目前生产电动汽车之星和校车的需要。我们公司在波特维尔市拥有一块9.3英亩的土地,并已获得波特维尔市的许可,可以建造14.4万平方米的土地。英国“金融时报”这处房产上的制造设施。我们还没有做出继续该项目的最终决定,正在评估增加运力的替代方法,包括租赁额外的空间。到目前为止,这一发展和其他主要资本支出的资金来自我们公司出售普通股、可转换债券、认股权证、行使普通股认股权证和期权的收益、我们首席执行官的贷款以及我们公司在蒙特利尔银行的运营信用额度。
在过去的一年里,我们扩大了我们的人员,我们预计我们将需要招聘更多的员工来增加车辆的产量,以及其他几个要求,包括销售、服务、工程、QA/QC、运营、财务、生产计划、项目管理和采购人员。
虽然我们有足够的流动性来实现近期的增长目标,但我们预计未来可能需要筹集更多资本来实现我们的长期增长目标,包括扩大产能,用于营运资本,以及为这种增长招聘和留住员工。我们将继续评估资本和银行市场状况,并可能根据整体市场状况和定价寻求筹集债务或股权资本。
C.组织结构
Greenpower Motor Company Inc.在加拿大不列颠哥伦比亚省注册成立,拥有以下全资子公司:
1.GP GreenPower Industries Inc.(在加拿大不列颠哥伦比亚省注册成立)
2.Greenpower Motor Company,Inc.(在特拉华州注册成立,并在加利福尼亚州注册经营)
3.公元前0939181年有限公司(在加拿大不列颠哥伦比亚省注册成立)
4.圣华金谷设备租赁公司(前身为犹他州锰业公司)(在犹他州注册成立,并在加利福尼亚州注册做生意)
5.公元前0999314年有限公司(在加拿大不列颠哥伦比亚省注册成立)
6.电动汽车物流公司(2020年5月在内华达州注册成立)
D.物业、厂房及设备
我们的公司办公室位于加拿大不列颠哥伦比亚省温哥华Carrall Street 240-209号的租赁物业V6B 2J2。我们于2014年1月24日首次签订了为期三年的办公室租约,随后又签订了同一空间的后续租约,包括我们目前的租约,租约将于2021年10月31日到期。写字楼的面积为869平方英尺(约合223平方米),目前的年租金为每平方英尺29.25加元,外加按比例分摊的运营成本和物业税。未经业主书面同意,我们不得转让或分租该房产。
我们在加利福尼亚州91730,兰乔库卡蒙加,黑文大道8885号,Suites150和190号租赁物业设有两个办事处,负责美国业务、销售、市场营销和支持。这两份分租约都将于2021年8月31日到期。根据这两份协议,每月租金为10,152美元,外加按比例分摊的运营成本和物业税。
我们在波特维尔市拥有两处租赁物业,用于组装和制造。其中一家工厂占地约20,000平方英尺,位于2011年Wildcat Way,加利福尼亚州波特维尔,邮编93527。原租约于2018年8月1日签订,2019年8月1日终止。该房产的当前租约从2019年8月1日开始,到2022年8月1日结束。第一年的租金为每月5000美元,第二年为每月5100美元,第三年为每月5200美元。我们还租赁了位于加利福尼亚州波特维尔西白杨90号(邮编93257)的第二家制造工厂和组装工厂,占地约50,000平方英尺,从2018年10月1日开始至2022年9月30日结束,并可以选择将租约再延长三年。目前的月租在2021年9月之前为13,344美元,2021年10月至2022年9月期间将增加到14,370美元。根据本租约的条款,我们还应按比例承担运营成本和物业税。
我们公司的主要资本支出是对波特维尔市9.3英亩土地的投资(截至2021年3月31日账面价值为801,317美元),以及电动公交车和电动汽车设备(截至2021年3月31日账面价值为1,023,164美元)(3辆EV 350公交车,2辆Synapse穿梭车,2辆EV Star,9辆车和辅助设备)。(截至2021年3月31日,账面价值为801,317美元)和电动公交车和电动汽车设备(截至2021年3月31日,账面价值为1,023,164美元)。我们已经获得了波特维尔市政府的建筑许可,可以在波特维尔的土地上开发制造设施和写字楼,但我们还没有做出继续进行该项目的最终决定,正在评估增加产能的替代方法,包括租赁额外的空间。到目前为止,我们的主要资本支出一直来自资本,这些资本来自我们公司出售普通股、可转换债券、认股权证和普通股,行使普通股认股权证和股票期权的收益,相关方的贷款,以及我们公司与蒙特利尔银行800万美元的经营信贷额度。
项目5.业务和财务回顾及展望
一般信息
本年度报告应与所附的综合财务报表和相关附注一并阅读。对财务状况和经营结果的讨论和分析以综合财务报表为基础,综合财务报表是根据国际会计准则理事会(“IASB”)采纳的国际财务报告准则(“IFRS”)编制的。
按照这些会计原则编制合并财务报表,要求我们对报告期内资产和负债的报告金额、财务报表日期的或有负债的披露以及报告期间的收入和费用的报告金额产生影响的估计和假设。在持续的基础上,我们审查我们的估计和假设。这些估计是基于历史经验和其他我们认为在当时情况下是合理的假设。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计或其他前瞻性陈述不同,但我们认为这种差异不会对我们的财务状况或经营结果产生实质性影响。由于许多因素的影响,我们的实际结果可能大不相同,包括本文标题为“前瞻性陈述”和“风险因素”的那些因素。
关键会计政策,我们认为这些政策对我们综合财务报表的列报最重要,需要做出最困难、最主观和最复杂的判断,这些政策概述如下,标题为“关键会计政策和估计”。
经营的性质和持续性
Greenpower汽车公司(以下简称“GreenPower”或“公司”)于2007年9月18日在不列颠哥伦比亚省注册成立。该公司从事制造和分销全电动公交、校车和包车的业务。
主要办事处位于加拿大温哥华Carrall街240-209号套房。
这些综合财务报表是根据国际财务报告准则编制的,基础是本公司是一家持续经营的公司,这意味着本公司将在可预见的未来继续经营,并将能够在正常经营过程中实现资产和清偿负债。
在2021财年第二季度,该公司完成了在纳斯达克证券交易所的首次公开募股和同时进行的私募,总收益减去3770万美元的承销折扣和发售成本。截至2021年3月31日,公司的现金和限制性现金余额为15,207,948美元,营运资本为30,808,375美元,累计赤字为(31,625,388美元),股东权益为36,152,448美元。
截至2021年3月31日,公司拥有大约3100万美元的营运资金,因此有足够的资源维持未来12个月的运营,尽管公司将需要额外的资金来实现其长期业务目标。这些综合财务报表不包括与记录资产金额的可回收性和分类有关的任何调整,以及在公司无法继续存在的情况下可能需要的负债分类。该公司作为一家持续经营企业的持续经营取决于未来的运营现金流,包括成功销售和制造电动巴士,以实现盈利水平的运营,并获得必要的融资来为持续运营提供资金。为此,该公司目前已向客户交付并收到了全电动巴士的付款,有积压的交付订单,并拥有高达800万美元信用额度的信贷额度,以满足资金需求。
本公司面临新冠肺炎全球大流行的风险,该流行病已经并可能继续对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。虽然我们最近看到经济逐渐重新开放,旅行和销售活动也恢复了,但这一活动不是大流行之前的水平,而且新冠肺炎全球大流行的未来影响本身也是不确定的,可能会对我们的客户从我们购买车辆的财务能力、我们的供应商交付制造我们全电动汽车所用的产品的能力、我们的员工制造我们的车辆和履行他们的其他职责以维持我们的业务的能力,以及我们收回某些应收账款的能力产生负面影响,因为这些因素可能会继续对我们的财务业绩、运营、前景、目标、增长前景、现金流、流动性和股价产生负面影响,任何潜在负面影响的潜在时间、严重程度和最终持续时间都不确定。
A.经营业绩
下表汇总了我们公司截至2021年3月31日、2020年3月31日和2019年3月31日的精选财务数据,这些数据来自我们经过审计的合并财务报表。本表中的信息应与经审计的合并财务报表和附注一起阅读,从F-1页开始。
整合的声明运营和全面损失数据 | 年终2021年3月31日 | 年终2020年3月31日 | 年终2019年3月31日 | ||||||
收入 | $ | 11,884,578 | $ | 13,500,403 | $ | 6,082,561 | |||
销售成本 | $ | 8,304,438 | $ | 9,447,578 | $ | 4,224,419 | |||
毛利 | $ | 3,580,140 | $ | 4,052,825 | $ | 1,858,142 | |||
费用 | $ | 9,578,829 | $ | 8,974,872 | $ | 6,324,062 | |||
运营亏损 | $ | (7,791,075 | ) | $ | (4,922,047 | ) | $ | (4,465,920 | ) |
全年亏损 | $ | (7,836,754 | ) | $ | (5,145,966 | ) | $ | (4,544,151 | ) |
全面亏损总额 | $ | (7,815,585 | ) | $ | (5,166,790 | ) | $ | (4,567,842 | ) |
普通股每股亏损,基本亏损和摊薄亏损 | $ | (0.43 | ) | $ | (0.34 | ) | $ | (0.34 | ) |
收入和毛利
截至2021年3月31日止年度的收入为11,884,578美元,较上年减少12%,来自出售和租赁74辆公交车,包括35辆EV Star和5辆EV 250,本公司为其提供租赁融资,30辆以前租赁的EV Star被取消租约,随后车辆被出售,以及1辆Synapse校车、1辆EV Star Cargo Plus、1辆EV Star Plus和1辆EV Star Plus的销售。截至2020年3月31日的一年,收入为13,500,403美元,同比增长122%,来自交付68辆公交车,包括销售38辆电动汽车明星,4辆Synapse校车和2辆电动350,以及租赁24辆电动汽车明星,来自租赁收入,以及销售零部件和用品。*截至2019年3月31日的一年,收入为6,082,561美元,来自交付14辆公交车,包括销售
截至2021年3月31日的年度内,销售成本为8,304,438美元(2020-9,447,578美元,2019年-4,224,419美元),毛利润为3,580,140美元,(2020-4,052,825美元,2019年-1,858,142美元),毛利率为30.1%(2020-30.0%,2019年-30.5%)。
销售成本
|
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截至年底的年度收入 |
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-3月31日 |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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机箱和组件 |
$ |
3,497,240 |
|
$ |
4,263,576 |
|
$ |
1,854,667 |
|
电池 |
|
2,550,985 |
|
|
2,329,502 |
|
|
1,090,122 |
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客车零部件 |
|
718,958 |
|
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601,911 |
|
|
515,618 |
|
劳动和人员 |
|
44,967 |
|
|
492,619 |
|
|
417,575 |
|
货运和海关 |
|
1,118,550 |
|
|
1,144,021 |
|
|
258,437 |
|
充电器 |
|
373,738 |
|
|
615,949 |
|
|
88,000 |
|
总计 |
$ |
8,304,438 |
|
$ |
9,447,578 |
|
$ |
4,224,419 |
|
在截至3月31日的一年中,2021年的销售成本包括底盘和组装成本3,497,240美元(2020-4,263,576美元,2019年-1,854,667美元),占销售成本的42.1%(2020-45.1%,2019年-43.9%)。电池成本占销售成本的总额为2,550,985美元(2020-2,329,502美元,2019年-1,090,122美元),占销售成本的30.7%(2020-24.7%,2019年-25.8%)。客车零部件在销售成本中的总额为718,958美元(2020年-601,911美元,2019年-515,618美元),占销售成本的8.7%(2020-6.4%,2019年-12.2%)。运费和海关销售成本总计1118,550美元(2020年-1144,021美元,2019年-258,437美元),占销售成本的13.5%(2020-12.1%,2019年-6.1%)。销售成本的其他组成部分占这三个时期销售成本的5.0%至12.0%。
在截至2021年3月31日、2020年3月31日至2019年3月31日的几年中,销售成本的各个组成部分的变化主要是由产品结构的变化推动的。在截至2021年3月31日的年度内,我们销售了35辆EV Star和5辆EV 250,其中30辆以前是租赁的,其租约被取消,随后车辆被出售;我们销售了1辆Synapse校车、1辆EV Star Cargo Plus、1辆EV Star Plus和1辆EV Star;而在截至2020年3月31日的一年中,我们销售了38辆EV Star、4辆Synapse校车、2辆EV350以及零部件和用品租了两辆EV350和一辆EV250。与截至2020年3月31日和2019年3月31日的年度相比,在截至2021年3月31日的一年中,电池在销售成本中所占的比例更高,这是因为与其他车型相比,年内销售和租赁的电动汽车之星的比例更高。与2019年3月31日相比,在截至2021年3月31日和2020年3月31日的一年里,运费和海关占销售成本的比例要高得多,这主要是因为在截至2020年3月31日的一年里,从中国进口到美国的商品关税升级。
费用
截至2021年3月31日的年度,我们的运营亏损为(7,791,075美元),而截至2020年3月31日的年度为(4,922,047美元),截至2019年3月31日的年度为(4,465,920美元);截至2021年3月31日的年度,我们的综合亏损总额为(7,815,585美元),而截至2020年3月31日的年度为(5,166,790美元),截至3月31日的年度为(4,567,842美元)
截至2021年3月31日的一年,支出总额为11,371,215美元,而截至2020年3月31日的一年为8,974,872美元,截至2019年3月31日的一年为6,324,062美元。下面将进一步说明这三个期间的主要费用构成。
截至2021年3月31日的一年,行政费总额为3,747,761美元,而截至2020年3月31日的一年为3,313,934美元,截至2019年3月31日的一年为1,904,258美元。这些时期行政费用的增加主要是由Greenpower员工数量的增加推动的。截至2021年3月31日,Greenpower共有55名员工,截至2020年3月31日有48名员工,截至2019年3月31日有24名员工。
截至2021年3月31日的一年,利息和增值费用总计1,598,588美元,截至2020年3月31日的一年,利息和增值费用总计2,133,824美元,截至2019年3月31日的一年,利息和增值费用总计1,400,923美元。利息和增值费用包括GreenPower营业信用额度的应计利息和支付利息、可转换债券、应付本票、租赁负债、应付票据和关联方贷款,以及可转换债券的增值,以及授予首席执行官、董事长和董事为公司运营信用额度提供个人担保的认股权证的公允价值摊销。这项费用在截至2021年3月31日的一年中比上一年有所减少,因为在这一年中,公司偿还了所有向关联方提供的贷款,公司营业信贷额度中提取的余额降至零,公司所有剩余的可转换债券都转换为普通股。与截至2019年3月31日的年度相比,截至2020年3月31日的年度这项支出有所增加,与同期公司借款活动的增长一致。
截至2021年3月31日的一年,产品开发成本总计939,949美元,而截至2020年3月31日的一年为973,146美元,截至2019年3月31日的一年为437,208美元。这几年产品开发成本的变化反映了每个时期收入的变化,因为这笔费用主要是由保修应计费用和与GreenPower各种类别的全电动汽车开发有关的其他成本推动的。
截至2021年3月31日的一年中,保险费总额为596,932美元,截至2020年3月31日的一年中,保险费总额为396,684美元,截至2019年3月31日的一年中,保险费总额为240,165美元。在截至2021年3月31日的一年中,保险成本增加了,这是因为GreenPower的一般责任和经销商保单的承保范围更高,以及纳斯达克的上调导致GreenPower的D&O保单保费更高,而截至2020年3月31日的一年中与前一年相比的增长在很大程度上是由于GreenPower的一般责任保单的承保范围增加。
截至2021年3月31日的一年,销售和营销费用总计234,445美元,截至2020年3月31日的一年,销售和营销费用总计549,750美元,截至2019年3月31日的一年,销售和营销费用总计417,111美元。这些成本包括从事销售和营销活动的员工的工资,以及销售和营销成本,包括参加贸易展会、行业活动赞助以及相关的销售和营销活动。在截至2021年3月31日的一年中,这一数字的下降是由于过去一年里,由于政府的卫生限制和新冠肺炎疫情导致的停留订单,旅游和商展活动大幅减少。
截至2021年3月31日的财年,基于股份的支付支出总额为2098,761美元,截至2020年3月31日的财年为308,106美元,截至2019年3月31日的财年为332,741美元。这些费用与授予董事、高级管理人员、员工和顾问的股票期权成本的非现金摊销有关,这些成本是根据股票期权的授予条款以及董事、高级管理人员和员工的更替随着时间的推移而确认的。
截至2021年3月31日的一年,运输成本为161,017美元(2020-255,535美元,2019年-263,164美元),涉及使用卡车、拖车、拖拉机以及在北美各地运输公司产品所需的其他运营成本。
截至2021年3月31日的一年,专业费用总计486,425美元(2020-303,541美元,2019年-324,577美元),包括法律和审计费用。在截至2021年3月31日的一年中,这些费用的增加与公司在纳斯达克上市和发行普通股有关。
在截至2021年3月31日的一年中,其他运营费用包括折旧437,263美元(2020-578,555美元,2019年-516,208美元),办公费用325,324美元(2020-206,035美元,2019年-241,824美元),以及信贷损失拨备333,929美元(2020-46,447美元,2019年-零),非现金汇兑(亏损)/收益总计(193,724美元)2019年-(4465,920美元)。
截至2021年3月31日的一年,在确认减记45,679美元的资产后,(2020-223,919美元,2019年-78,231美元)和累计换算准备金21,169美元(2020-(20,824美元),2019年-(23,691美元))导致综合净综合亏损(7,815,585美元),(2020-(5,166,790美元),2019年-(4,567,842美元))。
B.流动性和资本资源
流动性
截至2021年3月31日,我们的现金和限制性现金余额为15,207,948美元,营运资本为30,808,375美元。该公司的信贷额度最高可达8,000,000美元,超过5,000,000美元的可用额度须遵守保证金要求,截至2021年3月31日,信贷额度的提取余额为零。本公司管理其资本结构,并根据本公司的可用资金对其进行调整。该公司可能会继续依靠额外的融资和出售库存来进一步开展业务,满足制造电动汽车的资本要求,扩大产能,进一步开发销售、营销、工程和技术资源。
资本资源
截至2021年3月31日的年度和截至本报告日期
授权:不限数量的普通股,无面值
授权:不限数量的无面值优先股
截至2020年3月31日,公司已发行的可转换债券总额为5596,000加元,在截至2021年3月31日的年度内转换为1,703,240股普通股。这些可转换债券的利率均为8%,初始期限为4年,实际利率从28.3%到38.5%不等。
发行日期 | 杰出的2020年3月31日($CDN) | 转换价格(加元) | 上的股票转换 | 转换成金额($CDN) | 杰出的2021年3月31日($CDN) | |||||||||
2017年5月17日 | $ | 1,900,000 | $ | 4.55 | 417,582 | $ | (1,900,000 | ) | $ | - | ||||
2017年5月31日 | 250,000 | $ | 4.55 | 54,945 | (250,000 | ) | - | |||||||
2017年9月25日 | 1,476,000 | $ | 2.80 | 527,143 | (1,476,000 | ) | - | |||||||
2017年10月12日 | 1,970,000 | $ | 2.80 | 703,570 | (1,970,000 | ) | - | |||||||
总计 | $ | 5,596,000 | 1,703,240 | $ | (5,596,000 | ) | $ | - |
在截至2021年3月31日的一年中,通过行使可转换债券发行了以下普通股:
在截至2021年3月31日的年度内,公司支付了203,829美元(2020年3月31日-343,722美元,2019年3月31日-393,043美元)的利息,并确认了378,687美元(2020年3月31日-548,882美元,2019年3月31日-469,725美元)与其已发行和未偿还的可转换债券相关的增值。
该公司有一个激励性股票期权计划,根据该计划,它向公司的董事、高级管理人员、员工和顾问授予期权。2019年5月14日,公司将《2016计划》改为《机车股票期权计划》(《2019年计划》)。根据2019年计划的条款,根据2019年计划可以授予的期权总数不能超过已发行和流通股总数的10%(按非稀释基础计算)。根据2019年计划授予的期权的行权价不得低于TSXV保单允许的最低现行价格,最长期限为10年。
2016年3月9日,股东批准了先前的股票期权计划,该计划最初允许发行最多1,491,541股股票,随后进一步增加,允许根据该计划发行最多2,129,999股(“2016计划”)。在2016年计划通过之前,公司已经通过了一项激励性股票期权计划(“计划”),根据该计划,公司可以向公司董事、高级管理人员、员工和顾问授予期权。
公司根据2019年计划、2016计划和计划授予了以下激励性股票期权,截至2021年3月31日已发行和未偿还:
锻炼 | 天平 | 没收 | 天平 | ||||||||||||||||
到期日 | 价格 | 2020年3月31日 | 授与 | 练习 | 或过期 | 2021年3月31日 | |||||||||||||
2020年5月26日, | CDN | $ | 4.20 | 21,429 | - | - | (21,429 | ) | - | ||||||||||
2020年7月10日: | CDN | $ | 3.85 | 7,143 | - | - | (7,143 | ) | - | ||||||||||
2021年2月4日 | CDN | $ | 2.45 | 57,143 | - | (57,143 | ) | - | - | ||||||||||
2021年5月6日 | CDN | $ | 2.45 | 74,286 | - | (62,858 | ) | (11,428 | ) | - | |||||||||
2021年10月27日 | CDN | $ | 4.34 | 71,429 | - | - | - | 71,429 | |||||||||||
2022年2月2日 | CDN | $ | 5.25 | 65,286 | - | - | - | 65,286 | |||||||||||
2022年5月26日 | CDN | $ | 5.25 | 148,214 | - | - | - | 148,214 | |||||||||||
2022年12月18日 | CDN | $ | 3.15 | 25,000 | - | - | - | 25,000 | |||||||||||
2023年5月4日 | CDN | $ | 3.50 | 75,714 | - | (5,357 | ) | - | 70,357 | ||||||||||
2023年11月30日 | CDN | $ | 3.01 | 50,000 | - | - | - | 50,000 | |||||||||||
2024年2月12日 | CDN | $ | 3.50 | 78,571 | - | - | - | 78,571 | |||||||||||
2022年1月30日 | CDN | $ | 2.59 | 25,000 | - | (5,357 | ) | - | 19,643 | ||||||||||
2025年1月30日 | CDN | $ | 2.59 | 319,286 | - | (5,893 | ) | (3,571 | ) | 309,822 | |||||||||
2022年7月3日 | CDN | $ | 4.90 | - | 14,286 | (7,143 | ) | - | 7,143 | ||||||||||
2025年7月3日 | CDN | $ | 4.90 | - | 51,429 | (1,786 | ) | - | 49,643 | ||||||||||
2025年11月19日 | 我们 | $ | 20.00 | - | 300,000 | - | - | 300,000 | |||||||||||
2025年12月4日 | 我们 | $ | 20.00 | - | 20,000 | - | - | 20,000 | |||||||||||
未偿还总额 | 1,018,501 | 385,715 | (145,537 | ) | (43,571 | ) | 1,215,108 | ||||||||||||
总可行权 | 629,750 | 882,964 | |||||||||||||||||
加权平均 | |||||||||||||||||||
行使价(加元) | $ | 3.50 | $ | 21.70 | $ | 2.65 | $ | 3.55 | $ | 9.35 | |||||||||
加权平均剩余寿命 | 3.0年 | 3.1年 |
截至2021年3月31日,根据2019年计划,可供发行的股票期权有874,148份。
在截至2021年3月31日的一年中,43,571份期权被没收或到期。
2020年7月3日,公司授予:
向员工提供51,429份股票期权,行权价为每股4.90加元,期限为5年,4个月后授予25%,1年、2年和3年后授予25%,以及
14,286份股票期权授予顾问(投资者关系提供商),行使价为每股4.90加元,期限为2年,在每3个月结束时授予25%,为期12个月。
2020年11月19日,该公司授予了总计30万份股票期权,其中10万份授予了Greenpower的三名高管。股票期权的行权价为每股20.00美元,期限为5年,四个月后可行使25%,自授予日期起第一年、第二年和第三年后可行使25%。
2020年12月4日,本公司共授予20000份股票期权,其中5000份授予本公司四名独立董事。股票期权的行权价为每股20.00美元,期限为5年,并可在每3个月末行使,期限为12个月。
在截至2021年3月31日的一年中,根据股票期权的行使发行了145,537股普通股。
在截至2021年3月31日的一年中,公司发生了以股票为基础的薪酬支出,公允价值计量为2098,761美元。授出和归属的期权的公允价值在综合经营报表中记录为以股份为基础的付款。
年终后,公司于2021年5月18日向公司员工授予173,650份激励性股票期权,但须经多伦多证券交易所创业板交易所批准。股票期权的行使期限为五年,每股19.62加元,并在授予日期后四个月、一年、两年和三年各授予25%。
截至2021年3月31日,该公司拥有已发行认股权证,使持有者能够获得以下普通股:
锻炼 | 天平 | 天平 | ||||||||||||||
到期日 | 价格 | 2020年3月31日 | 已发布 | 练习 | 过期 | 2021年3月31日 | ||||||||||
2020年5月17日 | 加元5.25美元 | 417,457 | - | - | (417,457 | ) | - | |||||||||
2020年5月31日 | 加元5.25美元 | 54,929 | - | - | (54,929 | ) | - | |||||||||
2020年10月17日 | 加元7.70美元 | 44,500 | - | (44,498 | ) | (2 | ) | - | ||||||||
2021年6月29日 | 加元4.55美元 | 628,571 | - | - | - | 628,571 | ||||||||||
2021年9月25日 | 加元3.50美元 | 527,143 | - | (36,071 | ) | - | 491,072 | |||||||||
2021年10月12日 | 加元3.50美元 | 775,000 | - | (721,429 | ) | - | 53,571 | |||||||||
2022年3月14日 | 加元4.20美元 | 685,714 | - | - | - | 685,714 | ||||||||||
2023年5月6日 | 2.6677美元 | 866,510 | - | (813,475 | ) | - | 53,035 | |||||||||
2023年5月8日 | 2.6677美元 | 70,258 | - | (56,555 | ) | - | 13,703 | |||||||||
未偿还总额 | 4,070,082 | - | (1,672,028 | ) | (472,388 | ) | 1,925,666 | |||||||||
加权平均 | ||||||||||||||||
行使价(加元) | $ | 4.06 | 北美 | $ | 3.65 | $ | 5.25 | $ | 4.06 | |||||||
加权平均寿命 | 1.7年 | 0.6年 |
在截至2021年3月31日的年度内,共有472,388份可按每股5.25加元行使的认股权证到期,未行使。
在截至2021年3月31日的一年中,公司通过行使认股权证发行了以下普通股:
根据44,498份认股权证的行使,以每股7.70加元的价格发行了44,498股普通股;
根据75.75万股认股权证的行使,75.75万股普通股以每股3.50加元的价格发行,以及
根据870,030份认股权证的行使,870,030股普通股以每股2.6677美元的价格发行。
年终后:
现金流
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在过去的几年里 |
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3月31日 |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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经营所得(用于)现金流 |
$ |
(16,392,222 |
) |
$ |
(5,113,692 |
) |
$ |
(5,914,124 |
) |
投资现金流 |
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(352,682 |
) |
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(161,860 |
) |
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179,585 |
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融资产生的现金流(用于融资) |
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31,523,631 |
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5,502,752 |
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4,961,088 |
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现金兑换外汇 |
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(22,384) |
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25,485 |
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(34,958 |
) |
现金净(减)增 |
$ |
14,756,343 |
|
$ |
252,685 |
|
$ |
(808,409 |
) |
经营活动
截至2021年3月31日的一年中,经营活动中使用的净现金为1640万美元。本年度我们产生了780万美元的亏损,其中包括大约390万美元的非现金折旧、基于股票的付款、增值和应计利息、递延融资费的摊销、汇兑损失、信贷损失拨备和资产减记。此外,我们对营运资金进行了投资,包括库存880万美元,应收账款350万美元,应付账款增加272318美元,保修责任增加254,604美元。
截至2020年3月31日的一年中,经营活动中使用的净现金为510万美元。本年度我们产生了510万美元的亏损,其中包括大约190万美元的非现金折旧、基于股票的付款、增值和应计利息、递延融资费用的摊销、外汇收益、信贷损失拨备和资产减记。此外,我们对营运资金进行了投资,包括270万美元的库存,但部分被应收账款404,430美元的收回所抵消,应付账款增加了290,515美元,保修责任增加了358,576美元。
截至2019年3月31日的一年中,运营活动中使用的净现金为590万美元。我们全年亏损450万美元,其中包括大约160万美元的非现金折旧、基于股票的付款、增值和应计利息、递延融资费的摊销、外汇收益、信贷损失拨备和资产减记。此外,我们对营运资金进行了投资,包括200万美元的存货和120万美元的应收账款增加。
投资活动
截至2021年3月31日的一年中,投资活动中使用的净现金为352,682美元,包括电动汽车设备、汽车、计算机、家具、租赁改进和其他项目的投资。
截至2020年3月31日的一年中,投资活动中使用的净现金为161,860美元,包括电动汽车设备、汽车、计算机、租赁改进和其他项目的投资。
在截至2019年3月31日的一年中,投资活动提供的现金净额为179,585美元,来自政府赠款收益319,635美元,扣除财产和设备投资以及安全押金共计140,050美元。
融资活动
在截至2021年3月31日的一年中,融资活动提供的现金净额为3150万美元,这主要是由于公司在纳斯达克证券交易所首次公开募股(IPO)和同时进行私募所得的3770万美元的毛收入,被发行成本和其他因素抵消,以及行使认股权证的收益,这些收益被相关方偿还贷款和偿还公司的信贷额度以及其他因素部分抵消。
在截至2020年3月31日的一年中,融资活动提供的净现金达到550万美元,主要是由于私募获得的400万美元的收益被发行成本和其他因素抵消,以及相关各方的贷款在扣除还款130万美元后的净额,以及110万美元的信贷额度收益。
截至2019年3月31日的年度,融资活动提供的现金净额为500万美元,来自440万美元的信贷额度收益,100万美元的关联方贷款,以及行使股票期权,扣除可转换债券偿还、对关联方的贷款、期票和租赁负债后的净额。
C.研发、专利和许可证等。
我们投入了大量资源来开发我们的全电动公交车套件。我们的公交车采用了干净的专有设计,并使用了老牌第三方供应商提供的关键部件。我们目前没有专利和许可,但将来可能会选择获得我们的设计、工艺或发明的专利和许可。
在截至2021年3月31日、2020年3月31日和2019年3月31日的一年中,我们在产品开发成本上的支出分别为939,949美元、973,146美元和437,208美元。
D.趋势信息
除“风险因素”一节和“关于市场风险的定量和定性披露”一节所述的趋势、承诺、事件或不确定性外,我们不知道任何其他趋势、承诺、事件或不确定性会对我们公司的业务、财务状况或经营结果产生实质性影响。
E.表外安排
我们没有任何表外安排对我们公司的运营结果或财务状况产生或可能产生当前或未来影响,包括但不限于流动性和资本资源等以前从未讨论过的因素,但2021年被归类为短期租赁的两项租赁的支付除外,这两项租赁总额为65,708美元。2020年和2019年,一项被归类为短期租赁的租赁支付总额分别为48,942美元和83,962美元。短期租赁的付款在办公费用中确认。两份租约计划在截至2022年3月31日的一年内终止,剩余的最低租赁付款为47,359美元。
关键会计政策的应用
为符合适用的公认会计原则编制综合财务报表,本公司管理层须作出估计及假设,以影响于合并财务报表日期的资产及负债额及或有资产及负债的披露,以及报告期内的收入及开支的呈报金额。
我们的管理层经常对本质上不确定的事情的影响做出判断和估计。随着影响未来可能解决不确定性的变量和假设的数量增加,这些判断变得更加主观和复杂。我们已经确定了某些会计政策,如下所述,这些政策对于描述我们当前的财务状况和经营结果是最重要的。我们的重要会计政策在本年度报告中包含的综合财务报表中披露。
陈述的基础
符合国际财务报告准则的声明
本公司截至2021年3月31日、2020年3月31日及2019年3月31日止年度的年度综合财务报表乃根据国际会计准则理事会(“IASB”)颁布的“国际财务报告准则”(“IFRS”)及国际财务报告解释委员会(“IFRIC”)的解释编制。这些综合财务报表以历史成本为基础列报,但以美元分类为损益公允价值(“FVTPL”)或其他全面收益(“FVOCI”)公允价值的金融工具除外。此外,除现金流量信息外,这些合并财务报表均采用权责发生制会计基础编制。按照“国际财务报告准则”编制这些合并财务报表需要管理层作出某些重要的会计估计。它还要求管理层在应用我公司的会计政策时要有判断力。
巩固基础
我们的合并财务报表包括我们公司及其所有全资子公司的账目:
姓名或名称 |
国家/地区 |
所有权 |
所有权 |
校长 |
子公司 |
参入 |
3月31日至20日 |
3月31日至19日 |
活动 |
GP GreenPower Industries Inc. |
加拿大 |
100% |
100% |
控股公司 |
绿色动力汽车公司(Greenpower Motor Company,Inc.) |
美国 |
100% |
100% |
电动公交车的制造和销售 |
公元前0939181年有限公司 |
加拿大 |
100% |
100% |
电动公交车销售和租赁 |
圣华金谷设备租赁公司 |
美国 |
100% |
100% |
电动公交车租赁 |
公元前0999314年有限公司 |
加拿大 |
100% |
100% |
非活动 |
电动汽车物流公司 |
美国 |
100% |
100% |
车辆运输 |
合并后,公司间的所有余额、交易、收入和费用都将被冲销。以下提供了一些被认为对理解我们的合并财务报表具有重大意义的信息和附注披露。
附属公司自收购之日(即吾等取得控制权之日)起合并,并持续合并至该控制权终止之日。当我们有权直接或间接地管理一个实体的财务和经营政策,以便从其活动中获得利益时,就存在控制。子公司的财务报表与母公司的报告期相同,采用一致的会计政策编制。
金融工具
分类
IFRS 9要求公司根据其金融工具的计量方式将其分类为以下三类之一:摊销成本、FVTPL和FVOCI。在确定金融资产的适当类别时,公司必须考虑其是否打算持有金融资产并收集合同现金流,还是打算收集现金流并出售金融资产(“商业模式测试”),以及资产的合同现金流是否仅是本金和利息的支付(“SPPI测试”)。
一、摊销成本
本公司的所有金融工具最初按公允价值确认,随后采用实际利率法按摊销成本计量。交易成本计入金融工具的初始公允价值计量,本公司在前瞻性基础上计入金融资产的预期信贷损失。本公司将至少确认12个月的预期损益,如果在初始确认后信用风险显著增加,则将确认终身预期损失。
本公司已发行可转换债券,可由持有人选择转换为本公司股份,而将发行的股份数目不会随其公允价值的变动而改变。复合金融工具的负债部分最初按没有股权转换选择权的类似负债的公允价值确认。权益组成部分初步确认为复合金融工具整体的公允价值与负债组成部分的公允价值之间的差额。任何直接应占交易成本均按负债和权益组成部分的初始账面值比例分配给负债和权益组成部分。
在初始确认后,复合金融工具的负债部分采用实际利息法按摊余成本计量。复合金融工具的权益部分在初始确认后不会重新计量。与金融负债有关的利息、股息、亏损和收益在损益中确认。当行使转换选择权时,收到的对价被记录为股本,而复合金融工具的权益部分被转移到股本。
当本公司在转换选择权不变的情况下通过提前赎回或回购在到期前清偿可转换债券时,本公司将支付的对价以及回购或赎回的任何交易成本分配给结算日该工具的负债和权益部分。将已支付对价和交易成本分配给单独部分的方法与最初分配实体发行可转换票据时收到的收益的单独部分所使用的方法一致。与提前赎回或回购负债部分相关的损益金额在损益中确认。与权益部分相关的对价金额在权益中确认。
二、FVTPL
归类为FVTPL的金融负债按公允价值计量,未实现损益通过合并经营报表确认。截至2021年3月31日和2020年3月31日,公司没有任何归类为FVTPL的负债。
衍生金融资产及负债最初于衍生合约签订当日按其公允价值确认,其后于各报告期按其公允价值重新计量,并于损益中确认公允价值变动。衍生金融资产和负债包括本公司购买或发行的认股权证,以本公司的功能货币以外的货币计价。截至2021年3月31日和2020年3月31日,公司没有任何衍生金融资产或负债。
三、保险公司FVOCI
某些债务工具资产必须归类为FVOCI,除非选择FVTPL,并且FVOCI分类是股权资产的选择。截至2021年3月31日和2020年3月31日,公司没有任何被归类为FVOCI的债务或股权资产。
对于以FVOCI计量的债务工具,利息收入(使用实际利率法计算)、外币损益和减值损益直接在损益中确认。累计公允价值损益与在损益中确认的累计金额之间的差额在保监处确认,直到终止确认为止,那时保监处的金额重新分类为损益。对于被指定为FVOCI的股权工具,只有股息收入在损益中确认,所有其他损益都在OCI中确认,取消确认时没有重新分类。
量测
本公司的所有金融工具最初按公允价值确认,随后采用实际利率法按摊销成本计量。交易成本计入金融工具的初始公允价值计量。
损损
本公司以前瞻性方式评估与按摊余成本计量的金融资产相关的预期信贷损失。采用的减值方法取决于信用风险是否大幅增加。对于应收贸易账款,本公司采用国际财务报告准则第9号允许的简化方法,要求预期终身亏损从初始确认应收账款开始确认,并记录为信贷损失拨备。亏损在损益中确认,并反映在应收账款的备抵账户中。当后续事件导致减值损失金额减少时,减值损失的减少通过损益转回。在截至2021年3月31日的一年中,公司确认了35,639美元(2020年-46,447美元)的信贷损失拨备。
对于按摊余成本计量的金融资产,本公司将至少确认12个月的预期损益,按其账面价值与按资产原实际利率折现的估计未来现金流量现值之间的差额计算。在截至2021年3月31日的一年中,该公司在其应收本票上确认了344,737美元(2020-0美元)的信贷损失准备金。
初始确认后信用风险显著增加的资产将确认终身预期损失。在截至2021年3月31日的一年中,该公司确认其应收本票减值为零(2020-223919美元)。
租契
租约的定义
在合同开始时,本公司根据合同是否转让了在一段时间内控制已确定资产的使用权以换取对价来评估合同是否为租赁或包含租赁。本公司已选择将租赁期于首次申请日期起计12个月内届满的租约及低价值资产的租约视作短期租约,并采用实际权宜之计。与这些租赁相关的租赁付款在租赁期内按直线原则确认为费用。
本公司亦已选择采用实际权宜之计,以剔除在首次申请之日计量使用权资产的初始直接成本,以及在合约载有延长或终止租约的选择时,采用事后厘定租赁期的方法。
作为承租人
本公司于租赁开始日确认使用权资产和租赁负债。使用权资产最初按成本计量,以租赁负债的初始金额为基础。使用直线法将资产折旧到使用权资产的使用年限或租赁期的较早者,因为这最能反映未来经济效益的预期消费模式。租赁期包括一项选择权所涵盖的期限,如果公司合理确定将行使该选择权,则延长该选择权。
租赁负债最初按开始日期未支付的租赁付款的现值计量,使用租赁隐含的利率贴现,如果该利率不能轻易确定,则按本公司的递增借款利率贴现。
持续租赁负债采用实际利息法按摊余成本计量。当未来租赁付款发生变化、本公司对剩余价值担保项下预计应支付金额的估计发生变化、或本公司改变其对其是否将行使购买、延期或终止选择权的评估时,将重新计量。
租赁负债按此方式预先计量时,对使用权资产的账面金额进行相应调整,如果使用权资产账面金额降为零,则计入损益。
作为出租人
当本公司担任出租人时,将在租赁开始时确定每份租赁是融资租赁还是经营租赁。
为对每份租约进行分类,本公司全面评估租约是否转移了标的资产所有权的实质所有风险和回报。如果是这样,则该租约是融资租赁;如果不是,则该租约是经营租赁。作为本次评估的一部分,本公司会考虑某些指标,例如该租约是否用于该资产的主要经济寿命。
如果一项安排包含租赁和非租赁部分,本公司将采用IFRS 15在合同中分配对价。
融资租赁项下承租人的应付金额按本公司对租赁的净投资金额计入融资租赁应收账款,融资租赁收入分配至会计期间,以反映本公司租赁净投资的恒定定期回报率。
该公司将根据经营租赁收到的租赁付款确认为租赁期内直线基础上的收入,包括在综合经营报表的收入中。
对收养的影响
在初次申请时,本公司选择根据相应的租赁负债记录使用权资产。租赁负债已按每年8%的递增借款利率贴现未来租赁付款来计量,代表本公司对其预期在类似期限内以抵押方式借款相当于当前经济环境下租赁付款的利率的最佳估计。截至2019年3月31日,其中一份租约的剩余不可撤销期限为29个月,另一份租约的剩余不可撤销期限为42个月。
国际财务报告准则第16号适用于先前根据国际会计准则第17号分类为经营性租赁的租赁,导致于2019年1月1日确认使用权资产和租赁负债。下表汇总了本公司截至2019年3月31日年度的使用权资产:
使用权资产,2018年3月31日 |
$ |
- |
|
年内新增使用权资产 |
|
787,326 |
|
年内折旧 |
|
(87,752 |
) |
使用权资产,2019年3月31日 |
$ |
699,574 |
|
截至2019年3月31日止年度,本公司以出租人身份进行两项交易,一项作为经营租赁入账,另一项作为融资租赁(附注4)。采用IFRS 16对这两项交易中的任何一项都没有对截至2019年3月31日的年度财务业绩产生实质性影响。
现金和现金等价物
现金和现金等价物通常由流动性高的投资组成,这些投资很容易转换为到期日为三个月或更短的现金,而且价值变化的风险微乎其微。截至2021年3月31日和2020年3月31日,公司没有现金等价物。
收入确认
当客户获得对商品或服务的控制权时,公司确认与客户签订合同的收入,并且公司履行了对客户的履行义务,以换取公司预期在扣除折扣和税收后获得的对价。收入分配给每项绩效义务。
该公司的大多数合同都有单一的履约义务,作为转让单个货物的承诺。销售产品的收入在客户装运或接受货物时确认,这取决于交付条件,所有权和风险已转移到客户身上。与产品销售相关的支持和培训等服务收入在提供服务时确认。该公司历史上没有,但将来可能会赚取产品维修和维护收入,这可能与保修合同有关,这些收入将根据保修或其他合同的条款在一段时间内得到确认。
该公司进行了几项代表多要素安排的交易,其中可能包括产品、支持和培训服务以及延长保修的任意组合。对多要素的对价分配取决于合同条款中规定的明确的独立销售价格。
如果公司预计与客户签订合同的增量成本是可以收回的,并确定这些成本符合资本化的要求,则该公司将确认该资产为获得合同所需的增量成本。资本化的合同购置成本按照与资产相关的货物和服务转移给客户的模式摊销。如果摊销期限不超过一年,公司不会将获得合同的增量成本资本化。
长期资产减值
在每个报告期结束时,公司的资产都会被审查,以确定是否有任何迹象表明这些资产可能减值。如果存在这种迹象,则估计资产的可收回金额,以确定减值的程度(如果有的话)。可收回的金额是公允价值减去销售成本和使用价值两者中的较高者。公允价值是指在知情人士和意愿方之间的公平交易中出售资产所获得的金额。在评估使用价值时,估计的未来现金流量使用税前贴现率折现至其现值,该贴现率反映了当前市场对货币时间价值和资产特有风险的评估。如果一项资产的可收回金额估计少于其账面金额,则该资产的账面金额将减少至其可收回金额,减值损失将在该期间的综合经营报表中确认。对于不产生主要独立现金流入的资产,确定该资产所属的现金产生单位的可收回金额。
若减值亏损其后转回,则该资产(或现金产生单位)的账面金额会增加至其可收回金额的修订估计,但不会超过若该资产(或现金产生单位)在过往年度未确认减值亏损而厘定的账面金额。减值损失的冲销立即在综合经营报表中确认。
外币折算
合并主体及其各自的本位币如下:
实体 |
功能货币 |
|
|
绿色动力汽车公司(Greenpower Motor Company Inc.)(母公司) |
美元 |
|
|
GP GreenPower Industries Inc. |
加元 |
|
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绿色动力汽车公司(Greenpower Motor Company,Inc.) |
美元 |
|
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公元前0939181年有限公司 |
加元 |
|
|
圣华金谷设备租赁公司 |
美元 |
|
|
公元前0999314年。有限公司。 |
加元 |
*电动汽车物流公司。 | 美元 |
Greenpower Motor Company Inc.(母公司)从2019年4月1日起将其功能货币从加元改为美元,原因是该实体的巨额美元计价债务、以美元计价的大量融资、公司以美元计价的费用部分增加,以及预计所有这些因素都将随着时间的推移而增加。该实体的本位币变动并未对本公司截至2020年3月31日的年度财务业绩产生实质性影响。圣华金谷设备租赁公司在截至2019年3月31日的一年中将其本位币从加元改为美元。本实体本位币变动对本公司截至2019年3月31日止年度的财务业绩并无重大影响。
折算为本位币
外币交易使用交易当日的有效汇率换算成美元。以外币计价的货币资产和负债按计量日的有效汇率换算为功能货币。对于FVTPL确认的项目,以外币计价的非货币性资产和负债使用历史汇率或计量日生效的汇率折算为本位币。汇兑损益计入综合经营报表。
折算成显示货币
本位币与列报货币不同的实体的结果和财务状况折算成列报货币如下:
-资产和负债按财务状况表日的收盘价折算;
-收入和支出按平均汇率换算;以及
-所有由此产生的汇兑差额在累计其他综合损益中确认。
因收购外国实体而产生的商誉和公允价值调整被视为该外国实体的资产和负债,并按收盘价折算。对外业务折算产生的汇兑差额在累计其他综合损益中确认。于出售境外业务(即出售本公司于境外业务的全部权益,或涉及失去对包括境外业务的附属公司的控制权的处置)时,本公司权益持有人就该业务累积的所有权益汇兑差额将由期间累计的其他全面收益/亏损重新分类为净收益/亏损。
库存
存货以成本和可变现净值中的较低者入账,成本以特定项目为基础确定。该公司的库存包括正在加工的电动公交车、生产用品和制成品。在厘定新巴士的可变现净值时,该公司主要考虑车辆的车龄,以及每年和型号转换的时间。对于二手公交车,公司会考虑最近的市场数据和趋势,如损失历史以及库存的当前年龄。
物业、厂房和设备
物业、厂房及设备(“PPE”)按成本入账,减去累计折旧及累计减值损失。个人防护用品的成本包括购买价格、直接归因于将资产运至其预期用途所需的地点和条件的任何成本,以及拆卸和移走该物品以及修复其所在地点的初步估计费用。折旧按以下比率/估计寿命和方法按冲销个人防护装备成本减去估计剩余价值的比率计提:
租赁权的改进 |
超租期直线法 |
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电脑 |
3年,直线法 |
|
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电动汽车设备 |
3年,直线法 |
|
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家俱 |
7年,直线法 |
|
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汽车 |
5-10年,直线法 |
|
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租赁资产 |
12年,直线法 |
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柴油和电动公交车 |
12年,直线法 |
个人防护装备项目在出售时或当资产的继续使用预计不会产生未来经济利益时被取消确认。出售资产所产生的任何收益或亏损(确定为出售所得净额与资产账面金额之间的差额)在综合经营报表中确认为损益。如果一件个人防护装备由使用寿命不同的主要部件组成,这些部件应作为个人防护装备的单独部件入账。更换个人防护设备部件的支出单独核算,包括主要检查和大修支出均记入资本化。
每股亏损
该公司公布普通股的基本和稀释每股亏损数据,计算方法是将公司普通股股东应占亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数。稀释每股亏损不会调整普通股股东应占亏损或已发行普通股的加权平均数,但其影响是反摊薄的。
股本
普通股被归类为股权。在发行公司股票时,发行人费用和其他相关的股票发行成本,如法律、监管和印刷,直接计入股本,扣除任何税收影响。在截至2021年3月31日、2020年3月31日和2019年3月31日的年度内,本公司在其与股票发行有关的综合权益变动表中分别记录了2,948,718美元、463,411美元和零的股票发行成本。
所得税
所得税费用包括当期税和递延税。当期和递延税项在净收益/亏损中确认,除非它与直接在权益或其他全面亏损/收益中确认的业务合并或项目有关。
当期所得税确认为当期应税收入或亏损的估计应付或应收所得税,以及对前几年应付所得税的任何调整。现行所得税是根据年底前已经颁布或实质颁布的税率和税法确定的。
递延税项资产及负债于资产或负债之账面值与其税基不同时确认,但因首次确认商誉而产生之应课税暂时性差异及于非业务合并交易中首次确认资产或负债而产生之暂时性差异除外,且于交易时不影响会计或应课税损益。
对于未使用的税项损失、税收抵免和可扣除的暂时性差异的递延税项资产的确认仅限于未来可能有应税利润的情况下,递延税项资产可能被用于抵销这些递延税项资产。在每个报告期末,公司都会重新评估递延税项资产。本公司将确认以前未确认的递延税项资产,只要未来的应税利润有可能使该递延税项资产得以收回。
关键会计估计和判断
在编制这些合并财务报表时,管理层需要做出某些估计、判断和假设,这些估计、判断和假设会影响合并财务报表日期的资产和负债报告金额以及报告期内报告的费用金额。实际结果可能与这些估计不同。这些合并财务报表包括因其性质而不确定的估计。这种估计的影响在整个合并财务报表中无处不在,可能需要根据未来发生的情况进行会计调整。对关键会计估计的修订在修订估计的期间确认,如果修订影响本期和未来期间,则在未来期间确认。这些预估是基于历史经验、当前和未来经济状况和其他因素,包括对未来事件的预期,这些事件被认为在这种情况下是合理的。
关键会计估计
管理层在报告期末对未来和其他估计不确定性来源所作的重大假设,如果实际结果与所作假设不同,可能导致对资产和负债的账面金额进行重大调整,这些假设涉及但不限于布莱克-斯科尔斯期权定价模型中用于衡量基于股份的薪酬的投入、设备使用寿命的确定、应收账款和本票应收账款的账面价值以及相关的信贷损失准备金、存货可变现净值、担保拨备等,这些假设可能会导致资产和负债的账面价值出现实质性调整,但不限于:布莱克-斯科尔斯期权定价模型中用来衡量股份补偿的投入、应收账款和期票账面价值的确定,以及相关的信贷损失准备金、存货可变现净值和担保拨备。
自2019年1月1日起,管理层将柴油和电动公交车的估计使用年限(包括附注9中被归类为租赁资产的一些公交车)从7年改为12年。在截至2019年3月31日的一年中,这一变化使公司的折旧费用减少了19537美元。截至2019年3月31日,柴油和电动公交车的账面价值为622,833美元,估计使用寿命为12年,柴油和电动公交车的账面价值为603,296美元,估计寿命为7年。
批判性会计判断
(一)应收本票、融资租赁应收账款和租赁负债贴现贴现率的确定;
二、合并公司内各主体本位币的确定;
三、公司作为一家持续经营的公司继续经营的能力;
四、租赁分为融资租赁和经营性租赁;
五、确定合并财务报表不存在需要披露和/或确认为拨备、或有负债或或有资产的重大事项;
六.收入合同中履约义务的确定和履行时间的确定。
基于股份的支付交易
本公司授予某些高级职员、雇员、董事和其他符合条件的人员以股份为基础的奖励。股权结算奖励的公允价值是在授予之日确定的。在计算公允价值时,除了与公司股票价格相关的条件外,不考虑任何归属条件。奖励中的每一部分都被视为具有自己的归属期限和授予日期公允价值的单独奖励。虽然公允价值是通过使用Black-Scholes期权定价模型确定的。*在每个财务报告日期,累计费用代表归属期间已经到期的程度和管理层对最终预期归属的奖励的最佳估计。*累计费用的变动在合并运营报表中确认,并在归属期间与相关的股权结算股份支付准备金账户进行对应的分录。*未最终归属的奖励不确认任何费用。如果奖励到期而未行使,相关金额仍保留在股票期权储备中。
向非雇员授予权益工具时,除非与发行股票有关,否则在综合经营报表中按收到的货物或服务的公允价值记录。与发行股份有关的金额记录为股本减少。当以股份为基础的付款所获得的货物或服务的价值不能可靠估计时,公允价值通过估值模型计量。授予非雇员的股票期权的公允价值在每次财务报告或归属中较早的时候重新计量。
定向增发发行的股权单位的估值
本公司对以定向增发单位发行的股份及认股权证的计量采用残值法。残值法首先根据公允价值将价值分配给较容易计量的成分,然后将剩余价值(如有)分配给较难计量的成分。定向增发发行的普通股的公允价值被确定为更容易计量的组成部分,并按其公允价值(由公告日的收盘报价确定)进行估值。余额(如果有的话)将分配给随附的认股权证。认股权证的任何公允价值均记作认股权证准备金。如果认股权证被行使,相关金额将重新分类为股本。如果认股权证到期而未行使,相关金额仍保留在认股权证储备中。
政府拨款
该公司从政府机构获得与其电动公交车的销售和租赁相关的赠款。这些赠款的会计处理取决于车辆的账面价值是否保留在本公司名下,这是本公司作为出租人的经营租约的情况。对于与运营租赁下的租赁车辆相关的政府赠款,这笔赠款会降低资产的价值。
准备金和或有负债
如果由于过去的一次重大事件而出现债务,可能不会导致经济资源从公司流出,则不会确认拨备,金额可以可靠地估计。流出的时间或金额可能仍不确定。拨备是根据报告日可获得的最可靠证据,包括与当前债务相关的风险和不确定性,以清偿当前债务所需的估计支出来计量的。当资金的时间价值重大时,拨备将被贴现。
采用会计准则
在截至2021年3月31日的一年中,采用了以下新的或修订的标准:
IFRS 3对企业的定义
IFRS 3企业定义修正案澄清了企业的定义,以帮助确定一项交易是导致资产还是企业收购。
国际财务报告准则第3号企业定义的修订对本公司截至2021年3月31日止年度的综合财务报表并无影响。
国际会计准则1和国际会计准则8对材料的定义
国际会计准则第1号和第8号对重大事项定义的修订细化了重大事项的定义,以使其更容易和适用,以澄清要求公司披露其重大会计政策而不是重大会计政策,与非重大交易、事件或条件有关的会计政策本身是无关紧要的,不需要披露,以及并非所有与重大交易、其他事件或条件有关的会计政策本身对公司的财务报表都是重大的。
对“国际会计准则第1号”和“国际会计准则第8号”材料定义的修订对本公司截至2021年3月31日止年度的综合财务报表并无影响。
IFRS 9、IAS 39和IFRS 7利率基准改革
“国际财务报告准则第9号”、“国际会计准则第39号”和“国际财务报告准则第7号”的修订旨在解决银行同业拆借利率改革带来的不确定性及其对符合对冲会计资格的金融工具的影响。
国际财务报告准则第9号、国际会计准则第39号及国际财务报告准则第7号利率基准改革的修订对本公司截至2021年3月31日止年度的综合财务报表并无影响。
未来会计声明
国际会计准则理事会或国际财务报告准则解释委员会已经发布了某些新的会计准则和解释,这些准则和解释在2021年3月31日的报告期内不是强制性的。
国际会计准则第37号-繁重的合同
“国际会计准则”第37号修正案规定,一个实体在确定履行合同的费用时包括哪些费用,目的是评估合同是否繁重。“国际会计准则”第37号修正案规定,一个实体在确定履行合同的费用时包括哪些费用,目的是评估合同是否繁重。这些修正案从2022年1月1日或之后的报告期开始生效。
国际会计准则1--流动或非流动负债分类
对“国际会计准则1”的修正提供了一种更一般的办法,根据报告日期的合同安排对负债进行分类。这些修正案从2023年1月1日或之后的报告期开始生效。
该公司审查了已经发布但尚未生效的新的和修订的会计声明。该公司尚未及早采用这些准则中的任何一项,目前正在评估这些准则可能对其合并财务报表产生的影响(如果有的话)。
F.合同义务的表格披露
除以下披露外,截至2021年3月31日,我们没有任何与长期债务义务、资本(融资)租赁义务、经营租赁义务、购买义务或反映在我们最新财年末资产负债表上的其他长期负债相关的合同义务。下表中的付款包括我们合同义务的预计未来本金和利息付款。
按期到期付款 | |||||||||||||||
合同义务 | 少于 1年 |
1至3年份 | 3至5年份 | 5年以上 | 总计 | ||||||||||
应付本票 | $ | 350,008 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 350,008 | |||||
租赁负债 | 284,363 | 122,419 | - | - | 406,782 | ||||||||||
薪资保障计划贷款 | 3,653 | 365,582 | - | - | 369,235 | ||||||||||
经营租赁义务 | 47,359 | - | - | - | 47,359 | ||||||||||
总计 | $ | 685,383 | $ | 488,001 | $ | - | $ | - | $ | 1,173,384 |
G.安全港
不适用
项目6.董事、高级管理人员和员工
A. 董事和高级管理人员
下表列出了我们每位董事和高级管理人员的姓名、职位、年龄以及在公司的职能和经验领域:
名字,任职期间,年龄 |
我们公司的经验和职能领域 |
弗雷泽·阿特金森 首席执行官、董事长兼董事 年龄:64岁 |
作为我们的首席执行官和董事长,阿特金森先生负责战略规划和运营,以及管理我们与律师、监管机构和投资者社区的关系;作为董事,阿特金森先生参与管理监督,并帮助确保遵守我们的公司治理政策和标准。阿特金森也是提名委员会的成员。 |
布兰登·莱利(Brendan Riley) 总裁兼董事 年龄:51岁 |
作为我们的总裁,赖利先生负责制定和实施我们公司的战略、销售和营销计划、产品开发、人力资源和制造。赖利先生领导和监督我们公司的北美业务,并与主要客户、供应商、投资者和其他利益相关者保持关系。 |
迈克尔·西弗特 首席财务官兼秘书 年龄:46岁 |
作为我们的首席财务官和秘书,Sieffert先生负责管理和监督我们业务的所有财务方面,并保存我们的公司记录。Sieffert先生协助战略规划,监督资本规划和融资、预算、财务报告和风险管理。在履行职责时,Sieffert先生与我们公司的审计师、法律顾问、银行、分析师和投资者保持着关系。 |
马克·阿奇特米楚克 导演 年龄:45岁 |
Achtemichuk先生目前是一名外部董事,监督我们的管理层,并帮助确保遵守我们的公司治理政策和标准。Achtemichuk先生也是提名委员会的成员。 |
马尔科姆·克莱 导演 年龄:79岁 |
作为一名独立董事,克莱先生监督我们的管理层,并帮助确保遵守我们的公司治理政策和标准。克莱先生是审计委员会、薪酬委员会和提名委员会的成员和主席。 |
凯西·麦克雷 导演 年龄:64岁 |
作为一名独立董事,McLay女士监督我们的管理层,并帮助确保遵守我们的公司治理政策和标准。McLay女士是我们审计委员会和薪酬委员会的成员。 |
大卫·理查森 导演 年龄:69岁 |
作为一名独立董事,理查森先生监督我们的管理层,并帮助确保遵守我们的公司治理政策和标准。理查森先生是我们审计委员会和薪酬委员会的成员。 |
名字,任职期间,年龄 |
我们公司的经验和职能领域 |
莱恩·谢特利 销售和市场副总裁 年龄:35岁 |
作为我们负责销售和营销的副总裁,谢特利先生全面负责公司的营销和销售战略、计划、项目和职能。在这一职位上,谢特利先生负责管理销售和营销人员以及合规。谢特利先生负责管理与客户和政府机构的关系。 |
里克·埃克特 运营副总裁 年龄:49岁 |
作为运营副总裁,埃克特先生负责管理和指导我们加州工厂的一般运营。在这一职位上,埃克特先生负责监督美国的生产、零部件、服务、新巴士交付、车身车间工作、保修和设施维护。在履行职责时,埃克特先生发展战略合作伙伴关系、供应商和客户关系,并在他的监督下负责员工的成长和发展。 |
张艳艳 项目管理副总裁 年龄:35岁 |
作为项目管理副总裁,张女士负责与战略业务目标保持一致的规划和发展。在这一角色中,燕燕负责管理制造和物流,并为这些项目制定合同。在履行职责时,张女士负责管理与制造合作伙伴、供应商和服务提供商的关系。 |
亨利·考埃特 产品开发总监 年龄:59岁 |
作为产品开发总监,Caouette先生监督我们的电动汽车从早期设计阶段到生产阶段的开发。在这个职位上,caouette先生负责管理我们的工程师,并负责所有与我们的电动公交车部件和系统的设计、制造、选择和尺寸确定相关的任务。 |
安妮·吕托(Anne Rutto) 控制器 年龄:37岁 |
作为我们的财务总监,吕托女士负责维护我们公司的会计记录,制定内部控制和政策,财务报告和风险管理。在履行职责时,吕托女士与我们公司的审计师和银行保持着持续的关系。 |
以下是我们每位董事和高级管理人员的业务经验简介。
弗雷泽·阿特金森-首席执行官、董事长兼董事
阿特金森先生是我们公司的创始人之一。阿特金森先生于2011年2月11日被任命为我们公司的首席执行官、执行主席和董事,目前是提名委员会成员。他在2011年2月11日至2011年2月22日期间担任我们公司的总裁、秘书和首席财务官。他于2014年12月23日辞去首席执行官一职。2019年6月12日,他再次被任命为我们的首席执行官。Atkinson先生拥有不列颠哥伦比亚大学(University Of British Columbia)商业学士学位(1980年)和不列颠哥伦巴特许专业会计师协会(British Columba)注册会计师(CA)称号(1982年)。他是Equus Total Return,Inc.的董事,这是一家在纽约证券交易所上市的上市公司,自2010年5月以来一直是一家商业发展公司。2011年3月至2018年2月,他曾担任Grizzly Discoveries Inc.的董事,这是一家上市公司,黄金和钾肥资产在多伦多证券交易所创业板(TSX Venture Exchange)上市。Atkinson先生于2003年2月至2013年12月31日担任在多伦多证券交易所创业板上市的公共技术服务公司Versatile Systems Inc.的首席财务官,并于2003年11月至2014年1月14日担任董事。阿特金森先生还在毕马威会计师事务所(KPMG,LLP)担任了14年的合伙人,从事技术和公司融资业务,直到2002年9月。
布兰登·莱利(Brendan Riley)-总裁兼董事
莱利先生自2016年10月27日以来一直担任我们的总裁,并自2019年7月3日起担任我们公司的董事。他在业务开发、销售战略和运营领域拥有23年的经验。在加入我们公司之前,赖利先生是比亚迪汽车公司负责车队销售的北美副总裁,负责多个电动汽车业务部门,包括材料搬运、卡车和巴士集团。正是在比亚迪汽车(BYD Motors),莱利连续两年获得了北美最大的私人出资电动巴士合同(分别购买25辆和36辆电动巴士)。赖利先生还参与了比亚迪汽车购买和建立两家制造工厂的谈判-一家电动巴士组装厂和一家电动汽车电池组装厂,这两家工厂都位于加利福尼亚州。赖利先生曾担任美国真空材料、接口和加工科学与技术协会南加州分会会长两届,目前担任电力研究所公共汽车和卡车充电接口组的顾问。他拥有意大利罗马圣托马斯·阿奎纳斯大学哲学学士学位,精通英语和意大利语。
迈克尔·西弗特(Michael Sieffert)-首席财务官兼秘书
Sieffert先生于2018年12月1日被任命为我们的首席财务官兼秘书。2011年至2018年,Sieffert先生在纽约证券交易所上市的集装箱船租赁公司SeaspanCorporation担任高级财务职位,最近担任的是公司财务总监。2006至2011年间,Sieffert先生在德勤金融咨询服务业务部门工作,协助客户(主要是运输、制造和工业行业)进行企业融资和估值任务。此前,西弗特是汇丰投资加拿大公司(HSBC Investments Canada)的买方股票分析师。Sieffert先生拥有丰富的资本市场经验以及广泛的企业融资活动背景,包括投资者关系、财务和并购。Sieffert先生拥有不列颠哥伦比亚大学的文学学士学位和工商管理(金融)硕士学位。Sieffert先生还拥有CFA协会的特许金融分析师称号。
Mark Achtemichuk-主管
Achtemichuk先生于2011年2月22日被任命为我们公司的首席财务官兼秘书兼董事。Achtemichuk先生于2018年12月1日辞去我们的首席财务官兼秘书一职,但继续担任董事,并是提名委员会成员。Achtemichuk先生自2010年4月以来一直担任CMLS Financial Ltd.的高级副总裁兼董事总经理,自2007年7月以来一直担任私人咨询公司MSA Holdings Inc.的负责人。2010年至2014年5月,他担任Driven Capital Corp.的首席财务长兼董事。在此之前,Achtemichuk先生在2004年11月至2007年7月期间担任个体户,担任房地产金融顾问,并在2004年11月之前担任毕马威会计师事务所(KPMG)的经理。毕马威会计师事务所是LLP的并购业务部门。Achtemichuk先生于1998年获得不列颠哥伦比亚省大学商业学士学位,2001年获得不列颠哥伦比亚省特许会计师协会特许会计师资格,并于2010年获得CFA协会特许金融分析师资格。
马尔科姆·克莱导演
克莱先生自2011年2月22日以来一直担任我们公司的董事。克莱先生是审计委员会、薪酬委员会和提名委员会的成员和主席。Clay先生拥有不列颠哥伦比亚大学(University Of British Columbia)文学学士学位(1965年),并于1969年获得不列颠哥伦比亚省特许专业会计师资格认证(CA),1992年获得不列颠哥伦比亚省特许专业会计师资格认证(FCA)。克莱先生目前已退休,退休后一直积极担任财务顾问和公司董事。1975年9月至2002年9月,他是毕马威会计师事务所(KPMG LLP)的合伙人。克莱自2007年以来一直担任Minco Capital Corporation的董事,2007年至2012年期间,他是总部位于中国的大型摩托车和电动滑板车制造商宗申PEM电力系统公司(Zongshen PEM Power Systems Inc.)的董事。
凯西·麦克莱(Cathy McLay)-导演
McLay女士自2020年1月20日以来一直担任我们公司的董事,是我们的审计委员会和薪酬委员会的成员。McLay女士于2008年9月至2018年3月在TransLink工作,最近担任首席财务官兼财务和企业服务部执行副总裁。在此之前,McLay女士曾在森林部门担任过Canfor和Howe Sound Pulp and Paper的几个高级管理职务。McLay女士目前在温哥华弗雷泽港务局、不列颠哥伦比亚省保险公司和海岸山区巴士公司的董事会任职。她之前曾在普罗维登斯医疗保健公司、运输财产和意外伤害公司、不列颠哥伦比亚省快速交通公司、温哥华海岸健康公司和Canfor Asia公司的董事会任职。McLay女士是国际注册商业教练、不列颠哥伦比亚省特许专业会计师协会会员和企业董事教育项目学院毕业生。
大卫·理查森(David Richardson)-董事
理查森先生自2015年3月26日起担任本公司董事,现为审计委员会及薪酬委员会委员。理查森先生自1997年5月以来一直担任Octaform系统公司的总裁兼首席执行官。理查森先生在董事会工作了20年,现在是加拿大鸭子无限公司的荣誉董事。理查森先生是亚太基金会(Asia Pacific Foundation)的创始成员和董事,也是政府派往亚洲的多个贸易代表团的领导人。此外,他还担任加中贸易理事会主任和农业委员会主席。理查森先生在其职业生涯中曾在多个公共和私人董事会任职,并继续担任其他几个董事职位。理查森先生已获得公司董事协会颁发的ICD.D称号。
雷恩·谢特利--销售和营销副总裁
自2017年12月以来,谢特利先生一直担任我们的销售和营销副总裁。谢特利先生在运输领域有近十年的经验。他以前领导过零排放部门的一个项目,负责协调所有销售活动和政策相关问题,并担任公关事务的关键人物。他拥有商业经济学学位,MBA专业是管理学,最近通过加州大学洛杉矶分校(UCLA)完成了一个公关和品牌管理课程。
里克·埃克特(Rick Eckert),运营副总裁
埃克特先生于2021年4月受聘为我们的运营副总裁。埃克特先生拥有超过28年的商用车运营经验。埃克特先生最近担任Adomani的首席运营官兼执行副总裁,负责研发、制造、供应商合同和经销商运营。此前,埃克特先生曾在A-Z客车销售公司担任过各种领导职务,包括负责萨克拉门托和科尔顿分店的运营总经理。埃克特还曾担任蓝鸟经销商服务委员会(Blue Bird Designer Service Council)全国所有经销商的联席主席。埃克特在圣安东尼奥山学院(Mount San Antonio College)学习刑事司法。
项目管理副总裁张燕燕
张燕燕于2017年3月加入GreenPower担任项目经理,并于2021年5月晋升为项目管理副总裁。燕燕负责根据战略业务计划和交付成果规划和开发制造项目。燕燕的职业生涯始于比亚迪的电动汽车行业,在那里她成功地为洛杉矶地铁(LA Metro)和丹佛RTD等客户管理了10多个国际汽车制造项目。燕燕在南加州大学获得了工业和系统工程硕士学位。
Henry Caouette-产品开发总监
卡瓦特先生自2018年4月以来一直担任我们的产品开发总监。考埃特先生拥有十多年为运输行业开发电动汽车的管理经验。此前,Caouette先生是Complete Coach Works的工程经理,驾驶其零排放推进系统,这是一种可以集成到大多数重型车辆(包括电动公交车)中的电动驱动系统。Caouette先生在美国海军服役期间毕业于海军电气工程培训系列,曾在惠普公司的测量科学实验室工作,并在内华达州通用电气本特利工作了超过13年,设计旋转机械信息系统。
安妮·鲁托(Anne Rutto)-控制器
吕托女士自2018年9月以来一直担任我们的财务总监。吕托女士在财务报告和财务管理的各个方面拥有超过12年的经验,包括预算、现金管理、合并会计、风险管理和财务控制。吕托女士曾在多个行业的公司工作,包括拥有国际业务的制造业,目前正在努力获得特许专业会计师资格。
家庭关系
我们的任何董事和高级管理层之间都没有家族关系。
B. 补偿
管理层和董事薪酬
下表列明本公司或其任何附属公司以任何身份直接或间接支付、应付、授予、授予、给予或以其他方式提供给本公司管理层成员及董事的所有直接及间接补偿,包括,为增加确定性,所有计划及非计划薪酬、直接及间接薪酬、薪酬、经济或财务奖励、报酬、福利、礼物或额外支付、应付、奖励、奖励、赠予或以其他方式向本公司管理层成员或董事支付、支付、授予、授予、给予或以其他方式提供的服务,以及直接或间接提供的服务的所有补偿,包括所有计划及非计划薪酬、直接及间接薪酬、薪酬、经济或财务奖励、报酬、福利、礼物或额外支付、应付、奖励、授予、给予或以其他方式提供给本公司管理层或董事的服务。本公司或其任何附属公司截至2021年3月31日的年度,股票期权和其他补偿证券除外:
他的名字和职位 |
|
薪资,咨询 |
红利(美元) |
调查委员会 |
一切的价值 |
*总计 |
弗雷泽·阿特金森(2)首席执行官、董事长兼董事 |
2021 |
$213,750(5) |
无 |
无 |
无 |
$213,750 |
布兰登·莱利(3) |
2021 |
$231,875 |
$50,000 |
无 |
$13,425 |
$295,300 |
迈克尔·西弗特 |
2021 |
$159,408 |
无 |
无 |
$22,928 |
$182,336 |
马克·阿奇特米楚克 |
2021 |
$8,099 |
无 |
无 |
无 |
$8,099 |
马尔科姆·克莱 |
2021 |
$11,339 |
无 |
无 |
无 |
$11,339 |
大卫·理查森 |
2021 |
$8,099 |
无 |
无 |
无 |
$8,099 |
凯西·麦克雷(4) 导演 |
2021 |
$9,719 |
无 |
无 |
无 |
$9,719 |
莱恩·谢特利 |
2021 |
$152,450 |
无 |
无 |
$27,300 |
$179,750 |
里克·埃克特 运营副总裁 |
2021 |
无 |
无 |
无 |
无 |
无 |
张艳艳 项目管理副总裁 |
2021 |
$82,358 |
无 |
无 |
$2,249 |
$84,607 |
亨利·考埃特 |
2021 |
$132,000 |
无 |
无 |
无 |
$132,000 |
安妮·吕托(Anne Rutto) |
2021 |
$58,449 |
无 |
无 |
$1,695 |
$60,144 |
备注:
(1)支付给Michael Sieffert和Anne Rutto的工资、咨询费、聘用金或佣金已从加元兑换成美元,汇率为0.76。此汇率是截至2021年3月31日的12个月用于财务报告的平均汇率。
(2)弗雷泽·阿特金森于2019年6月12日被任命为我们的首席执行官。
(3)布伦丹·莱利于2019年7月3日被任命为我们公司的董事。
(4)凯西·麦克雷于2020年1月20日被任命为我们公司的董事。
(5)这笔咨询费支付给了阿特金森先生拥有的私人公司科科金融服务有限公司,作为阿特金森先生为科科金融服务有限公司提供服务的补偿。阿特金森先生和科科金融服务有限公司都没有收到阿特金森先生作为我们公司董事提供的服务的额外补偿。根据GreenPower Motor Company Inc.和Koko Financial Services Inc.于2020年2月26日签订的经修订的管理服务协议,我们同意向Koko Financial Services支付从2020年1月1日起每月支付的基本费用225,000美元(另加商品及服务税)。此外,我们同意分期向Koko Financial Services Inc.支付57,500美元(外加商品及服务税)的追溯付款,以反映弗雷泽·阿特金森于2019年6月12日被任命为我们的首席执行官。
雇佣、咨询和管理协议
弗雷泽·阿特金森
2020年2月26日,我们与Koko Financial Services Inc.签订了一项管理服务协议,该协议自2019年6月12日起生效,有效期为一年,但如果双方均未向另一方提供终止通知,则该协议将按月自动续签。根据这项协议,科科金融服务公司接受任命,任命弗雷泽·阿特金森担任我们公司及其所有子公司的首席执行官。Atkinson先生目前的职责是与董事会一起领导GreenPower的战略发展,并监督战略的实施;确保公司有适当的人员配备和组织,评估业务风险,并确保有效的控制和制度到位;与管理团队合作执行GreenPower的战略方向,包括监督GreenPower的物质业务和活动,并确保董事获得适当的信息,以便他们能够做出适当的判断。只要本管理服务协议仍然有效,我们同意向Koko Financial Services Inc.支付每月18,750美元的基本费用(外加适用税),以便在每个月的最后一天提供应付服务。基本费用不包括可能支付给科科金融服务公司进行服务的任何奖金。弗雷泽·阿特金森有资格参与我们公司的股票期权计划和我们公司向管理团队提供的任何奖金计划。
布兰登·莱利(Brendan Riley)
2016年9月19日,我们与布兰登·莱利签订了雇佣协议。根据这份协议,赖利先生同意受聘为我们公司的总裁,并同意履行雇佣协议中规定的与这一职位相关的任何和所有职责、角色和责任。莱利的工作始于2016年11月1日,基本工资为22.5万美元,外加奖金和销售佣金。从2020年10月1日起,莱利的基本薪酬提高到每年25万美元,在2020年11月期间,莱利获得了5万美元的一次性奖金。莱利先生在受雇之初获得了71,429份股票期权,可以购买我们公司的普通股。这些股票期权的行权期为五年,行权价为每股4.34加元,四个月后为25%,一年后为25%,两年后为25%,三年后为25%。
迈克尔·西弗特
2018年11月15日,我们与Michael Sieffert签订了雇佣协议。根据这份协议,Sieffert先生同意受聘为我们公司的首席财务官,并同意履行雇佣协议中规定的与该职位相关的任何和所有职责、角色和责任。Sieffert先生于2018年11月20日开始受雇,在他受雇的前三个月,我们同意向Sieffert先生支付每年200,000加元的基本工资(受适用的预扣所得税的限制)。在工作三个月后,他的基本工资增加到每年22.5万加元。基本工资不包括可能因提供服务而支付给Sieffert先生的任何奖金。我们还授予Sieffert先生5万股股票期权,让他在受雇之初购买我们公司的普通股。这些股票期权的执行期限为五年,3.01加元,四个月后为25%,一年后为25%,两年后为50%。根据Greenpower的股票期权计划,Sieffert先生有资格获得股票期权,并有资格获得高达12.5万加元的奖金,用于完成他的雇佣协议中进一步概述的某些里程碑,该协议可能会不时修改。
莱恩·谢特利
2017年12月26日,我们与莱恩·谢特利签订了雇佣协议。根据本协议,谢特利先生同意受聘为我公司校车销售和市场副总裁,并同意履行雇佣协议中规定的与该职位相关的任何和所有职责、角色和责任。谢特利于2018年1月2日开始受雇。根据雇佣协议,我们同意向谢特利先生支付每年15万美元的基本工资,外加每月500美元的汽车津贴和以出售或租赁公共汽车为基础的佣金。谢特利还有资格从GreenPower的股票期权计划中获得股票期权。2021年4月,谢特利获得了27,300美元的销售佣金。
里克·埃克特
2021年4月7日,我们与里克·埃克特签订了雇佣协议。根据这份协议,埃克特先生被聘为我们公司的运营副总裁,并同意履行雇佣协议中规定的与该职位相关的任何和所有职责、角色和责任。根据雇佣协议,我们同意在前6个月向埃克特先生支付16万美元的年基本工资,根据业绩预计将增加到17.5万美元。埃克特先生于2021年5月18日获得15000份股票期权,行权价为每股19.62加元,期权期限为5年。埃克特先生有资格从GreenPower的股票期权计划中获得股票期权。
张艳艳
2017年3月28日,我们与张艳艳签订了项目经理一职的聘用协议。张女士同意接受我们公司的项目经理的角色,并同意履行雇佣协议中规定的与该职位相关的任何和所有职责、角色和责任。张女士随后于2020年晋升为项目管理总监,并于2021年5月晋升为项目管理副总裁。根据雇佣协议,吾等同意向张女士支付72,000美元的项目经理职位的年基本工资,随后增加了基本工资,而张女士目前的工资为94,000美元。张女士有资格从GreenPower的股票期权计划中获得奖金和股票期权。
亨利·考埃特
2018年4月19日,我们与亨利·考埃特签订了雇佣协议。根据本协议,Caouette先生被聘为我们公司的产品开发总监,并同意履行雇佣协议中规定的与该职位相关的任何和所有职责、角色和责任。考埃特于2018年4月24日开始受雇。根据雇佣协议,我们同意向Caouette先生支付13.2万美元的年度基本工资,Caouette先生有资格从GreenPower的股票期权计划中获得奖金和股票期权授予。
安妮·吕托(Anne Rutto)
2018年8月3日,我们与安妮·吕托签订了就业协议。根据这份协议,吕托女士被聘为我们公司的财务总监,并同意履行雇佣协议中规定的与该职位相关的任何和所有职责。吕托女士于2018年9月4日开始受雇,根据雇佣协议,我们同意向吕托女士支付82,500加元的年基本工资。吕托有资格从GreenPower的股票期权计划中获得奖金和股票期权。
终止合同的好处
我们没有任何合同、协议、计划或安排,无论是书面的还是不成文的,都没有规定我们的董事或管理层成员在终止聘用我们的董事或管理层成员时获得利益。
股票期权和其他补偿证券
下表列出了在截至2021年3月31日的一年中授予或发行给我公司管理层成员和董事的所有补偿证券,用于向我公司或其任何子公司提供或将直接或间接提供的服务:
名称和职位 |
类型:补偿安防 |
数量补偿证券,数量潜在的有价证券 |
日期发布或格兰特 |
发布,转换或锻炼身体价格 |
结业价格安全或潜在的安全开启日期格兰特 |
结业价格安全或潜在的安全措施三月三十一号,2021 |
到期日 |
弗雷泽·阿特金森首席执行官、董事长兼董事 |
购买普通股的股票期权 |
100,000(1) |
2020年11月19日 |
20美元 |
18.95美元 |
24.87美元 |
2025年11月19日 |
布兰登·莱利(Brendan Riley) |
购买普通股的股票期权 |
100,000(1) |
2020年11月19日 |
20美元 |
18.95美元 |
24.87美元 |
2025年11月19日 |
迈克尔·西弗特 |
购买普通股的股票期权 |
100,000(1) |
2020年11月19日 |
20美元 |
18.95美元 |
24.87美元 |
2025年11月19日 |
马克·阿奇特米楚克 |
购买普通股的股票期权 |
5,000(2) |
2020年12月4日 |
20美元 |
18.55美元 |
24.87美元 |
2025年12月4日 |
马尔科姆·克莱 |
购买普通股的股票期权 |
5,000(2) |
2020年12月4日 |
20美元 |
18.55美元 |
24.87美元 |
2025年12月4日 |
大卫·理查森 |
购买普通股的股票期权 |
5,000(2) |
2020年12月4日 |
20美元 |
18.55美元 |
24.87美元 |
2025年12月4日 |
名称和职位 |
类型:补偿安防 |
数量补偿证券,数量潜在的证券(5) |
日期发布或格兰特 |
发布,转换或锻炼身体价格 |
结业价格安全或潜在的安全开启日期格兰特 |
结业价格安全或潜在的安全措施三月三十一号,2021 |
到期日 |
凯西·麦克雷导演 |
购买普通股的股票期权 |
5,000(2) |
2020年12月4日 |
20美元 |
18.55美元 |
24.87美元 |
2025年12月4日 |
莱恩·谢特利销售和市场副总裁 |
购买普通股的股票期权 |
7,143(1,3) |
2020年7月3日 |
加元4.90美元(3) |
加元6.02美元(3) |
加元31.11美元 |
2025年7月3日 |
里克·埃克特 |
购买普通股的股票期权 |
不适用 |
不适用 |
不适用 |
不适用 |
不适用 |
不适用 |
张艳艳 |
购买普通股的股票期权 |
5,714(1, 3) |
2020年7月3日 |
加元4.90美元(3) |
加元6.02美元(3) |
加元31.11美元 |
2025年7月3日 |
亨利·考埃特 |
购买普通股的股票期权 |
3,571(1,3) |
2020年7月3日 |
加元4.90美元(3) |
加元6.02美元(3) |
加元31.11美元 |
2025年7月3日 |
安妮·吕托(Anne Rutto) |
购买普通股的股票期权 |
5,714(1,3) |
2020年7月3日 |
加元4.90美元(3) |
加元6.02美元(3) |
加元31.11美元 |
2025年7月3日 |
备注:
(1)股票期权在授予日四个月后授予25%,授予日一年后授予25%,授予日两年后授予25%,授予日三年后授予25%。
(2)股票期权在授予日期三个月后授予25%,在授予日期六个月后授予25%,在授予日期九个月后授予25%,在授予日期一年后授予25%。
(3)股票期权的标的证券数量、股票期权的转换价格以及股票期权授予日的标的证券的收盘价均已针对2020年8月28日发生的七换一股合并进行了调整。
养老金、退休或类似福利
在截至2021年3月31日的一年中,我们没有预留或累计任何金额为我们的董事或管理层成员提供养老金、退休或类似的福利。
C.董事会惯例
任期
本公司每位董事的任期至本公司下一届年度股东大会或其继任者选出或任命为止,除非其职位已根据本公司章程或《不列颠哥伦比亚省商业公司法》的规定提前离任。我们公司的每一位高级职员都是根据董事会的自由裁量权被任命的。
委员会
我们有三个委员会:提名委员会、薪酬委员会和审计委员会。
提名委员会
我们有一个由马尔科姆·克莱、弗雷泽·阿特金森和马克·阿奇特米楚克组成的提名委员会。我们的提名委员会没有具体的章程或职权范围。我们的提名委员会在与我们的董事会协商后,负责寻找有资格成为新董事会成员的个人,并向我们的董事会推荐下一届年度股东大会的新董事提名人选。新的被提名人必须在一般业务管理方面有良好的记录,在对我们公司有战略意义的领域拥有特殊的专业知识,愿意为我们的使命和战略目标服务,并有能力为我们的使命和战略目标投入所需的时间和支持。
赔偿委员会
我们有一个由马尔科姆·克莱、凯西·麦克雷和大卫·理查森组成的薪酬委员会。我们的薪酬委员会没有具体的章程或职权范围。我们的薪酬委员会与董事会协商,每年对董事和高级管理人员的薪酬进行一次审查。为了就此类薪酬提出建议,我们的薪酬委员会考虑了薪酬的类型以及支付给可比的加拿大上市公司董事和高级管理人员的金额。
审计委员会
我们有一个审计委员会,由马尔科姆·克莱(Malcolm Clay)、凯西·麦克雷(Cathy McLay)和大卫·理查森(David Richardson)组成,他们都是独立董事。
我们已经通过了我们审计委员会的章程。根据我们的审计委员会章程,我们审计委员会的任务是协助我们的董事会履行其财务监督职责。根据我们的审计委员会章程,我们的审计委员会将与我们的外部审计师协商,审查和考虑财务报告程序、财务报告内部控制制度和审计程序。在履行职责时,我们的审计委员会将与我们的董事会、管理层和外部审计师保持有效的工作关系。为了有效地履行职责,每位委员必须了解委员会成员的主要职责以及我们公司的业务、运营和风险。我们的审计委员会的职责包括:
·直接负责监督外聘审计员编写或发布审计师报告的工作,或执行其他审计、审查或证明服务,包括解决管理层与外聘审计员在财务报告方面的分歧;
·考虑我们公司的年度和中期财务报告是否有足够的内部控制,以及对资产、交易和债务、承诺和负债的设定是否有足够的内部控制;
·在向公众发布本公司的综合财务报表和财务信息之前对其进行审查;以及
·考虑并批准外部审计师拟向我公司或我公司的任何子公司提供的任何非审计服务(不包括为审计和审查合并财务报表提供的服务,或通常由外聘审计师提供的与法定和监管备案或业务有关的服务)。
D.员工
截至2019年3月31日、2020年3月31日和2021年3月31日,我们分别拥有24名、48名和55名员工。我们的员工不是工会的成员。我们的员工来自我们位于加拿大不列颠哥伦比亚省温哥华的公司办事处、位于加利福尼亚州兰乔库卡蒙加的销售办事处以及位于加利福尼亚州波特维尔的制造工厂。
截至2021年3月31日,全职雇员按主要活动类别和地理位置分列如下:
活动 |
全职员工人数 |
位置 |
工程、研究和开发 |
30 |
加拿大不列颠哥伦比亚省温哥华、加利福尼亚州兰乔库卡蒙加和加利福尼亚州波特维尔 |
销售及市场推广 |
8 |
加利福尼亚州兰乔·库卡蒙加,佛罗里达州奥兰多,密苏里州堪萨斯城 |
一般事务和行政事务 |
11 |
加利福尼亚州波特维尔和加利福尼亚州萨克拉门托的兰乔·库卡蒙加 |
高管 |
6 |
加拿大不列颠哥伦比亚省温哥华、加利福尼亚州兰乔库卡蒙加和加利福尼亚州波特维尔。 |
E. 股份所有权
截至2021年6月28日,我们的董事和管理层实益拥有本公司的以下普通股和期权:
姓名和职务 |
普通股数量拥有和占总数的百分比已发行普通股 |
个人有权持有的普通股在60天内收购 |
||
股份数量(1) |
班级百分比(2) |
股票期权 |
认股权证 |
|
弗雷泽·阿特金森首席执行官、董事长兼董事 |
2,298,621(3) |
10.7% |
182,142(3) |
423,214(3) |
布兰登·莱利(Brendan Riley) |
36,000(4) |
* |
160,712(4) |
无 |
迈克尔·西弗特 |
22,416(5) |
* |
103,571(5) |
无 |
马克·阿奇特米楚克 |
67,792(6) |
* |
93,572(6) |
无 |
姓名和职务 |
普通股数量拥有和占总数的百分比已发行普通股 |
个人有权持有的普通股在60天内收购 |
||
|
股份数量(1) |
班级百分比(2) |
股票期权 |
认股权证 |
弗雷泽·阿特金森首席执行官、董事长兼董事 |
2,298,621(3) |
10.7% |
182,142(3) |
423,214(3) |
凯西·麦克雷 |
9,715(8) |
* |
45,357(8) |
无 |
大卫·理查森 |
2,144,525(9) |
10.0% |
73,928(9) |
700,000(9) |
莱恩·谢特利 |
17,500(10) |
* |
8,036(10) |
无 |
雷恩·埃克特(Ryne Eckert) |
无 |
* |
无(11) |
无 |
张艳艳 |
17(12) |
* |
11,072(12) |
无 |
亨利·考埃特 |
无 |
无 |
11,607(13) |
无 |
安妮·吕托(Anne Rutto) |
无 |
无 |
4,643(14) |
*零 |
*表示所拥有的股份类别少于1%。
备注
(1)截至2021年6月28日,关于我们公司实益拥有的普通股的信息基于加拿大证券管理人运营的内部人士电子披露系统(SEDI)上的信息。
(2)基于我公司截至2021年6月28日已发行和已发行的21,521,131股普通股。
(3)阿特金森先生直接持有我公司1143,766股普通股,在阿特金森家族信托中持有28,571股本公司普通股,通过信托账户间接持有本公司两名家族成员的35,716股普通股,与阿特金森先生拥有的私人公司Koko Financial Services Ltd.持有本公司804,854股普通股,以及与阿特金森先生持有的私人公司KFS Capital LLC持有285,714股普通股。阿特金森先生还实惠地持有257,142份股票期权,每个股票期权使阿特金森先生有权购买一股,其中14,286份股票期权可按每股5.25加元的行权价行使,直至2022年2月2日到期;85,713份股票期权可按每股5.25加元的行权价行使,直至2022年5月26日到期;14,286份股票期权可按每股3.50加元的价格行使至2022年5月4日。截至2021年6月28日,所有这些资产都已完全归属。此外,阿特金森先生还拥有10万份股票期权,可在2025年11月19日之前以每股20.00美元的价格行使,这10万份期权中的2.5万份将在2021年6月28日后的60天内授予。阿特金森先生还通过KFS Capital LLC间接拥有423,214份认股权证,其中342,857份认股权证可在2022年3月14日之前以每股4.20加元的价格行使,而80,357份认股权证可在2021年9月25日之前以每股3.50加元的价格行使。
(4)莱利直接持有3.6万股。莱利先生还实惠地持有235,712份股票期权,每一份股票期权赋予莱利先生购买一股的权利,其中71,428份股票期权可以每股4.34加元的行权价行使到2021年10月27日到期,14,285份股票期权可以每股3.15加元的行权价行使到2022年12月18日到期,14,285份股票期权可以每股3.50加元的价格行使到2月12日。此外,莱利先生还拥有10万份股票期权,可在2025年11月19日之前以每股20.00美元的价格行使,其中2.5万份期权将在2021年6月28日后的60天内授予。
(5)Sieffert先生通过他的RRSP账户持有11,427股我们公司的普通股。Sieffert先生还在他的TFSA账户中持有我们公司的8989股普通股,并在一家配偶RSP中间接持有2000股。Sieffert先生还持有178,571个股票期权,每个股票期权使Sieffert先生有权购买我们公司的一股普通股。在2023年11月30日之前,50,000份股票期权可以每股3.01加元的价格行使,其中28,571份股票期权可以每股2.59加元的价格行使,直到2025年1月30日,所有这些期权都已于2021年6月28日完全归属。此外,西弗特先生还拥有10万份股票期权,可在2025年11月19日之前以每股20.00美元的价格行使,这10万份期权中的2.5万份将在2021年6月28日后的60天内授予。
(6)Achtemichuk直接持有61,428股,通过他的TFSA账户持有3,364股,通过他的RESP账户持有3,000股。Achtemichuk先生还实益持有96,072份股票期权,每一份赋予Achtemichuk先生购买一股的权利,其中14,286份股票期权可按每股5.25加元的行权价行使,直至2022年2月2日到期;5,357份股票期权可按每股5.25加元的行权价行使至2022年5月26日到期;14,286份股票期权可按3.50加元的价格行使至2022年5月26日。截至2021年6月28日,所有这些资产都已完全归属。此外,Achtemichuk先生拥有5000份股票期权,可在2025年12月4日之前以每股20.00美元的价格行使,其中2500份期权将在2021年6月28日后的60天内授予。
(7)克莱直接持有453,848股,通过他的RRIF账户持有17,070股,通过他的TFSA账户持有3,925股。克莱先生还实益持有133,572份股票期权,每一份可让克莱先生购买一股,其中14,286份股票期权可按每股5.25加元的行权价行使,直至2022年2月2日到期;57,143份股票期权可按每股5.25加元的行权价行使至2022年5月26日;14,286份股票期权可按3.50加元的价格行使至2023年5月4日。截至2021年6月28日,所有这些资产都已完全归属。此外,克莱先生还拥有5000份股票期权,可在2025年12月4日之前以每股20.00美元的价格行使,其中2500份期权将在2021年6月28日之后的60天内授予。克莱先生实益持有53,571份认股权证,可按每股3.50加元的行使价行使,直至2021年9月25日到期。
(8)麦克雷直接持有9,715股。麦克莱女士还直接持有47,857份股票期权,其中42,857份使麦克莱女士有权购买一股股票,可在2025年1月30日之前以每股2.59加元的价格行使,这些股票全部归属;5000份股票期权可在2025年12月4日之前以每股20.00美元的价格行使,这5,000份期权中的2,500份将在2021年6月28日之后的60天内获得。
(9)理查森先生通过Countryman Investments Ltd.(“Countryman”)直接持有86,428股,间接持有2,058,097股。理查森先生还直接持有76,428份股票期权,每一份股票期权使理查森先生有权购买一股,其中14,285份股票期权可按每股5.25加元的行权价行使,直至2022年2月2日到期。14,286份股票期权可按每股3.5加元的价格行使至2023年5月4日,14,286份股票期权可按3.50加元的价格行使至2024年2月12日。此外,理查森先生还拥有5000份股票期权,可在2025年12月4日之前以每股20.00美元的价格行使,这5000份期权中的2500份将在2021年6月28日后的60天内授予。理查森先生还通过Countryman间接拥有700,000份认股权证,其中357,143份认股权证可按每股3.50加元的行使价行使,直至2021年9月25日到期;342,857份认股权证可按每股4.20加元的价格行使至2022年3月14日。
(10)谢特利先生直接持有我们公司17,500股普通股。此外,谢特利先生持有40,536份股票期权,每一份股票期权使谢特利先生有权购买我们公司的一股普通股,其中1,786份股票期权可在2023年5月4日之前以每股3.50加元的价格行使,所有这些股票期权将在2021年6月28日之后的60天内可行使,13,393份股票期权可在2021年1月30日之前以每股2.59加元的价格行使,其中4,464份股票期权将在60天内可行使。其中1,786份将在2021年6月28日后的60天内可行使,20,000份股票期权可在2026年5月18日之前以每股19.62加元的价格行使,其中任何一份都不能在2021年6月28日后的60天内行使。
(11)*埃克特先生持有1.5万份股票期权,在2026年5月18日之前,这些期权都可以每股19.62加元的价格行使,在2021年6月28日之后的60天内都不能行使。
(12)张女士直接持有我们公司的17股普通股。此外,张女士持有21,429份股票期权,每份股票期权赋予张女士购买我公司一股普通股的权利,其中1,429份股票期权可在2021年2月12日之前以每股3.5加元的价格行使,其中14,286份股票期权将在2021年6月28日起60天内可行使,其中14,286份股票期权可在2025年1月30日之前以每股2.59加元的价格行使,其中7,143份股票期权将在6月28日起60天内可行使。其中2857份将在2021年6月28日起60天内可行使,1.5万份股票期权可在2026年5月18日之前以每股19.62加元的价格行使,所有这些期权都不能在2021年6月28日起60天内行使。
(13)Caouette先生持有29,857份股票期权,每一份都有权让Caouette先生购买我们公司的一股普通股,其中7,143份股票期权可在2023年5月4日之前以每股3.50加元的价格行使,所有这些股票期权目前都可以行使,在2025年1月30日之前以每股2.59加元的价格可行使的7,143份股票期权和其中的3,571份股票期权将在2021年6月28日后的60天内获得,3,571股股票将于2021年6月28日起60天内获得,其中3,571股股票将在2021年6月28日之前以每股2.59加元的价格行使,其中3,571股股票将在2021年6月28日后的60天内获得以及1.2万份可在2026年5月18日之前以每股19.62加元的价格行使的股票期权,这些期权都不能在2021年6月28日后的60天内行使。
(14)吕托女士持有19,285份股票期权,每份股票期权赋予吕托女士购买我公司一股普通股的权利,其中3,571份股票在2025年1月30日之前可以每股2.59加元的价格行使,其中1,786份股票期权将在2021年6月28日起60天内授予,5714份股票期权在2025年7月3日之前以每股4.90加元的价格行使,其中2,857份股票期权将在60天内行使。2021年,中国。
我们董事和管理层拥有的普通股的投票权与非我们公司董事或管理层拥有的普通股的投票权没有什么不同。
股票期权计划
2013年4月12日,我公司董事会通过了2013年度滚动股票期权计划,这是一项“滚动”股票期权计划,根据该计划,我公司预留供发行的普通股,连同根据我公司任何其他计划或协议预留供发行的任何其他普通股,不得超过授予股票期权时我公司已发行普通股总数(按非摊薄计算)的10%。
2016年3月9日,我们的董事会通过了2016年度固定股票期权计划,这是一个“固定”的股票期权计划,根据该计划,我们被允许授予股票期权,以收购我公司最多2129,999股普通股。
2019年5月14日,我司董事会通过了《2019年滚动股票期权计划》,这是一份《滚动式股票期权计划》,根据该计划,我公司预留供发行的普通股总数,连同根据我公司任何其他计划或协议预留供发行的任何其他我公司普通股,不得超过授予股票期权时我公司已发行普通股总数(按非摊薄计算)的10%。
我们不会根据我们的2013年滚动股票期权计划或2016年固定股票期权计划授予任何额外的股票期权,所有新的股票期权将根据我们的2019年滚动股票期权计划授予。
以下是我们2019年机车车辆期权计划的简要说明:
1.我们的董事会必须在授予每一份股票期权时确定行权价格,条件如下:
(A)如果我们的普通股在多伦多证券交易所创业交易所上市,行使价格不得低于多伦多证券交易所创业交易所政策允许的最低现行价格;
(B)如果我们的普通股没有在任何证券交易所或公告板上市、张贴和交易,那么行使价格将由我们的董事会在授予时确定;
(C)如本公司于招股说明书作出分派后90天内授予购股权,行使价格不得低于多伦多证券交易所创业板政策所允许的最低现行价格与公众投资者为招股说明书分派所收购的本公司普通股支付的每股价格中较大者的价格,自招股说明书发出最终收据之日起计的90天期间;及(C)本公司于招股说明书发出最终收据之日起计的90天内,行使价格不得低于多伦多证券交易所的政策所允许的最低现行价格与公众投资者为招股说明书所分派的普通股支付的每股价格;及
(D)在所有其他情况下,行使价格必须根据任何适用监管机构的规章制度确定。
2.在股票期权到期时,或在股票期权因任何原因终止而尚未全部行使的情况下,我们与到期或终止的股票期权相关的普通股数量将再次可根据我们的2019年滚动股票期权计划授予。
3.根据我们的2019年滚动股票期权计划授予的任何股票期权的到期日不得超过股票期权授予之日起10年(除非由于下文所述的禁售期而自动延长)。
4.如果每个股票期权的到期日在我们禁止期权接受者行使其股票期权的期间内,则每个股票期权的到期日将自动延长,前提是:(A)由于真实存在未披露的重大信息(如多伦多证券交易所创业板政策所定义),我公司已根据我们的内部交易政策正式实施禁售期。为增加确定性,在本公司没有正式实施禁售期的情况下,任何股票期权的到期日在任何情况下都不会自动延长;(B)当未披露的重大信息被全面披露时,禁售期即告届满,受影响的股票期权的到期日将延长至不迟于禁售期届满后的十个工作日;及(C)如果期权持有人或本公司在以下方面受到停止交易令(或适用证券法下的类似命令)的约束,将不允许自动延长。
5.在任何12个月内授予任何个人的股票期权不得超过我公司已发行普通股的5%,除非我们已获得公正的股东批准。
6.未经多伦多证券交易所(TSX)事先同意,在任何12个月内授予任何一名顾问的股票期权不得超过我公司已发行普通股的2%。
7.未经多伦多证券交易所事先同意,在任何12个月内,向所有从事投资者关系活动的个人授予的股票期权总额不得超过我公司已发行普通股的2%。
8.向进行投资者关系活动的期权受让人发行的股票期权,必须在12个月内分阶段授予,在任何3个月内授予的股票期权不得超过四分之一。
9.如果本公司的董事、雇员或顾问因任何原因被终止,则授予该期权持有人的任何股票期权在该期权持有人因无故终止担任本公司的董事、雇员或顾问时立即终止。
10.如期权持有人不再是本公司的董事、雇员或顾问(因去世、伤残或因由终止服务除外),或如有期权持有人辞职(视属何情况而定),则任何已授予持有人并可在终止日期行使的股票期权,将于届满日期与持有人不再是本公司董事、雇员或服务提供者后90天的日期中较早者届满。
11.如从事投资者关系活动的期权持有人因因由、伤残或死亡以外的任何理由而终止聘用,则批给该持有人并已在终止日期归属的任何股票期权,均可予行使,直至届满日期与该持有人停止担任顾问的生效日期后30天中较早者为止。
12.如期权持有人去世,则持有人的合法遗产代理人、继承人或遗嘱执行人可行使在期权持有人去世当日已归属并可行使的任何股票期权,直至届满日期较早者及持有人去世日期后一年为止。
13.如期权持有人因残疾而不再是本公司的董事、雇员或顾问,则该期权持有人可行使在残疾日期已归属并可行使的任何股票期权,直至届满日期较早者及残疾日期后一年为止。
14.如期权持有人不再是某一类别的合资格人士,但同时又是或成为一种或多于一种其他类别的合资格人士,则该股票期权不会终止,但会继续完全有效,而该期权持有人可行使该股票期权,直至(A)届满日期及(B)该期权持有人不再是任何类别的合资格人士的适用日期(以较早者为准)为止。如果期权持有人是一名员工,如果期权持有人继续受雇于我公司或我公司的关联公司,股票期权将不会受到期权持有人雇佣关系的任何变化的影响。
15.授予董事、雇员或顾问的股票期权在授予时将被授予,除非我们的董事会根据具体情况决定,但授予执行投资者关系活动的顾问的股票期权除外,这些股票期权将在12个月内分阶段授予,在任何三个月内授予的股票期权不超过四分之一。
16.我们的2019年滚动股票期权计划由我们的董事会管理,董事会拥有完全的权力和唯一的裁量权,可以根据我们的2019年滚动股票期权计划向任何符合条件的各方授予股票期权,包括他们自己。
17.根据我们的2019年机车股票期权计划授予的股票期权不能由期权持有人转让或转让。
18.如果获得监管部门或股东的批准,我们的董事会可能会不时修改或修改我们2019年滚动股票期权计划的条款。
项目7.大股东和关联方交易
A. 大股东
据我们所知,下表列出了截至2021年6月28日关于我们主要股东的某些信息,这意味着股东是我们普通股5%或更多的实益所有者:
股东姓名或名称 |
普通股数量拥有和占总数的百分比已发行普通股 |
个人有权持有的普通股在60天内收购 |
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股份数量 |
班级百分比(1) |
股票期权 |
认股权证 |
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弗雷泽·阿特金森 |
2,298,621(2) |
10.7% |
182,142(2) |
423,214(2) |
大卫·理查森 |
2,144,525(3) |
10.0% |
73,928(3) |
700,000(3) |
(1)基于我公司截至2021年6月28日已发行和已发行的21,521,131股普通股。
(2)阿特金森先生直接持有我公司1143,766股普通股,在阿特金森家族信托中持有28,571股本公司普通股,通过信托账户间接持有本公司两名家族成员的35,716股普通股,与阿特金森先生拥有的私人公司Koko Financial Services Ltd.持有本公司804,854股普通股,以及与阿特金森先生持有的私人公司KFS Capital LLC持有285,714股普通股。阿特金森先生还实惠地持有257,142份股票期权,每个股票期权使阿特金森先生有权购买一股,其中14,286份股票期权可按每股5.25加元的行权价行使,直至2022年2月2日到期;85,713份股票期权可按每股5.25加元的行权价行使,直至2022年5月26日到期;14,286份股票期权可按每股3.50加元的价格行使至2022年5月4日。截至2021年6月28日,所有这些资产都已完全归属。此外,阿特金森先生还拥有10万份股票期权,可在2025年11月19日之前以每股20.00美元的价格行使,这10万份期权中的2.5万份将在2021年6月28日后的60天内授予。阿特金森先生还通过KFS Capital LLC间接拥有423,214份认股权证,其中342,857份认股权证可在2022年3月14日之前以每股4.20加元的价格行使,而80,357份认股权证可在2021年9月25日之前以每股3.50加元的价格行使。
(3)理查森先生通过Countryman Investments Ltd.(“Countryman”)直接持有86,428股,间接持有2,058,097股。理查森先生还直接持有76,428份股票期权,每一份股票期权使理查森先生有权购买一股,其中14,285份股票期权可按每股5.25加元的行权价行使,直至2022年2月2日到期。14,286份股票期权可按每股3.5加元的价格行使至2023年5月4日,14,286份股票期权可按3.50加元的价格行使至2024年2月12日。此外,理查森先生还拥有5000份股票期权,可在2025年12月4日之前以每股20.00美元的价格行使,这5000份期权中的2500份将在2021年6月28日后的60天内授予。理查森先生还通过Countryman间接拥有700,000份认股权证,其中357,143份认股权证可按每股3.50加元的行使价行使,直至2021年9月25日到期;342,857份认股权证可按每股4.20加元的价格行使至2022年3月14日。
我们主要股东的投票权与非我们主要股东的普通股持有者的投票权没有什么不同。
截至2021年6月18日,我公司的登记和转让代理报告说,我公司已发行和已发行的普通股有21,521,131股。其中15,416,781股登记在加拿大居民名下,其中12,260,987股登记在CDS&Co.手中,CDS&Co.是加拿大证券存托凭证有限公司(Canada Depository For Securities Limited)的提名人之一。这15,416,781股股票登记给了加拿大的23名股东,其中一家是CDS&Co.。我们有6,104,350股登记给了美国居民,其中包括6,091,313股登记在存托信托公司(Depository Trust Company)提名人CEDE&Co.名下的股票。这6,104,350股股票登记给了4名美国股东,其中一名股东是赛德公司。我们没有一股登记给其他国家的居民。
据我们所知,我公司并非由另一家公司、任何外国政府或任何其他自然人或法人单独或共同直接或间接拥有或控制,但上表披露的有关我们主要股东的情况除外。
目前尚无任何我们所知的安排,这些安排的实施可能会导致我们公司控制权的变更。
B. 关联方交易
除以下披露的情况外,自截至2021年3月31日的前三个财政年度开始以来,我公司与以下公司之间没有任何交易或贷款:
(A)直接或间接通过一个或多个中介机构控制、被我公司控制或与我公司共同控制的企业;
(B)联营公司,指我们在其中有重大影响力或对我们公司有重大影响的未合并企业;
(C)直接或间接拥有本公司投票权权益并使其对本公司具有重大影响力的个人,以及任何该等个人家庭的近亲(个人家庭的近亲是指预期会影响该人与本公司打交道或受该人影响的人);
(D)主要管理人员,即有权和有责任策划、指挥和控制本公司活动的人士,包括本公司的董事和高级管理人员及该等人士的家庭近亲;及
(E)由(C)或(D)项所述任何人士直接或间接拥有投票权重大权益或该等人士能够对其施加重大影响的企业,包括由本公司董事或大股东拥有的企业,以及与本公司有共同主要管理层成员的企业。
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截至年底的年度 |
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三月三十一号, |
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三月三十一号, |
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三月三十一号, |
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薪金及福利(一) |
$ |
473,841 |
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$ |
455,067 |
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$ |
289,840 |
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咨询费(2) |
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251,007 |
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263,750 |
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382,875 |
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住宿(3) |
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- |
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762 |
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49,895 |
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卡车和拖车租赁(4) |
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5,749 |
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98,943 |
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140,722 |
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已授予的期权(5) |
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1,698,487 |
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240,996 |
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252,804 |
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总计 |
$ |
2,429,084 |
|
$ |
1,059,518 |
|
$ |
1,116,136 |
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1)与董事、高级管理人员和前高级管理人员发生的工资和福利包括在合并经营报表的行政费用中。
2)*计入专业费用和综合经营报表销售和营销的咨询费支付给公司现任董事长兼首席执行官、前任首席执行官和董事,以及前任CFO和现任董事,以提供会计和管理咨询服务,并包括支付给GreenPower的四名独立董事的董事费用。
3)支付给Stage Coach Landing,Inc.的住宿费用,该公司的首席执行官兼董事长曾担任高管和董事,前首席执行官是高管和董事。这些成本在合并经营报表中列支。
4)支付给Maple Leaf Equipment Aircraft and Recovery Inc.的卡车和拖车租赁费。Maple Leaf Equipment Aircraft and Recovery Inc.是一家公司,GreenPower的首席执行官兼董事长曾担任高管和董事,GreenPower的前首席执行官是高管和董事。这些成本包括在合并业务报表的运输成本中。
5)确认的关联方股票补偿金额包括在合并经营报表的股票支付中。
截至2021年3月31日,应付账款和应计负债包括欠高管、董事、高管和董事控制的公司以及股东的95,741美元(2020年3月31日-71,697美元),这是无息、无担保和没有固定偿还期限的。
截至2021年3月31日,本公司董事长兼首席执行官实益拥有的两家公司对本公司的未偿还贷款总额分别为零加元和零美元(2020-3,185,000加元和120,000美元)。在截至2021年3月31日的年度内,公司从首席执行官和董事长实益拥有的公司获得了总计50,000加元和100,000美元的贷款。该等贷款于截至2021年3月31日止年度悉数偿还,用于偿还该等贷款的资金来自于该期间行使认股权证所得款项。
公司的一名董事以及公司的首席执行官和董事长分别提供了251万美元的个人担保,或总计502万美元的个人担保,以支持公司800万美元的运营信贷额度。作为对这些担保的代价,本公司于2018年6月发行了628,571份可按行使价每股4.55加元行使的不可转让普通股认购权证,于2021年6月29日到期,并于2019年3月发行了685,714份可按行使价每股4.20加元行使的不可转让普通股认购权证,于2022年3月14日到期。
截至2021年3月31日止年度,本公司其余所有可转换债券均转换为普通股,其中包括欠高级职员、董事及由高级职员及董事控制的公司的可转换债券本金余额3,125,000加元(2020年3月31日-3,125,000加元),于截至2021年3月31日止年度已转换为本公司882,555股普通股。
这些交易是以交易方商定的交易金额来衡量的。
补偿
有关董事和高级管理人员薪酬的信息,请参阅“薪酬”。
C. 专家和律师的利益
不适用
项目8.财务信息
A. 合并报表和其他财务信息
财务报表
本公司截至2021年3月31日、2020年及2019年3月31日止年度的综合财务报表乃根据国际会计准则理事会(IASB)颁布的国际财务报告准则编制,并列入本年度报告第18项。包括相关注释在内的综合财务报表附有公司独立注册会计师事务所Crowe Mackay LLP的报告。
法律程序
于本年报日期,管理层认为,本公司目前并未参与任何重大的诉讼或法律程序,不论是个别或整体的诉讼或法律程序。本公司已向不列颠哥伦比亚省的前CEO和董事提出民事索赔,本公司的前任CEO和董事已就不列颠哥伦比亚省的不当解雇提出反诉。此外,一名前雇员拥有和控制的一家公司在2020年7月向GreenPower提出了失信指控,该雇员在2013年8月之前一直为GreenPower的一家子公司提供服务。该公司预计其索赔或针对其提出的索赔的结果都不会是实质性的,截至本报告日期,这些索赔的解决方案,包括这些索赔的潜在时间或财务影响,本身就不确定。
分红
自公司成立以来,我们没有支付过普通股的任何股息。我们的管理层预计,我们将保留所有未来的收益和其他现金资源,用于我们未来的业务运营和发展。在可预见的未来,我们不打算宣布或支付任何现金股息。未来任何股息的支付将由董事会酌情决定,并受适用法律的约束,在考虑了许多因素后,包括我们的经营业绩、财务状况以及当前和预期的现金需求。
B. 重大变化
自本年报所载综合财务报表之日起,除本年报所披露外,吾等并未经历任何重大变动。
项目9.报价和清单
A. 报价和上市
我们的普通股自2014年12月30日起在多伦多证券交易所创业板上市交易,交易代码为“GPV”。2013年7月8日至2014年12月29日,我们的普通股在多伦多证券交易所创业板上市交易,交易代码为“OMK”。
从2017年3月28日至2019年11月8日,我们的普通股在场外交易市场(OTCQX)挂牌交易,代码为“GPVRF”。2015年5月6日至2017年3月27日,2019年11月9日至2020年8月27日,我们的普通股在场外交易市场(OTCQB)挂牌交易,代码为“GPVRF”。2020年8月28日,我们的股票开始在纳斯达克资本市场交易,交易代码为“GP”,并停止在场外交易市场(OTCQB)的交易。
我们的普通股是登记形式的,我们普通股的转让由我们的转让代理公司ComputerShare Investor Services Inc.管理,该公司位于加拿大不列颠哥伦比亚省温哥华Burrard Street 510号3楼V6C3B9(电话:(604)661-9400;传真:(604)661-9549)。
B. 配送计划
不适用。
C. 市场
请参阅上文第9.A项。
D. 出售股东
不适用。
E. 稀释
不适用。
F. 发行费用
不适用。
项目10.补充信息
A. 股本,股本
不适用。
B. 组织章程大纲及章程细则
参入
我们是根据《商业公司法》(不列颠哥伦比亚省)注册成立的。我们不列颠哥伦比亚省的公司编号是BC0877385。
本公司的宗旨和宗旨
我们的文章没有描述我们的目的和目的。
董事就某些建议、安排、合约或补偿进行表决
我们的章程细则并没有限制董事有以下权力:(A)就董事有重大利害关系的建议、安排或合约投票;或(B)在没有独立法定人数的情况下,投票向他们本人或其机构的任何其他成员支付薪酬。任何此类利益冲突将受到《商业公司法》(不列颠哥伦比亚省)规定的程序和补救措施的约束。
董事的借款权力
我们的条款规定,如果我们的董事授权,我们可以不时代表我们的公司:
·以其认为适当的方式和金额、担保、从来源以及条款和条件借款;
·以任何折扣或溢价以及他们认为适当的其他条件,直接或作为我们公司或任何其他人的任何债务或义务的担保,发行债券、债权证和其他债务;
·保证任何其他人偿还金钱或履行任何其他人的任何义务;以及
·抵押或抵押,无论是以特定抵押或浮动抵押的方式,或对我公司目前和未来资产和业务的全部或任何部分提供其他担保。
董事的资格
根据我们的条款,我们的董事没有强制退休年龄,我们的董事也不需要拥有我们公司的证券才能担任董事。
股权
我们的法定资本包括无面值的无限数量的普通股和无面值的无限制数量的优先股。
我们普通股的持有者有权在我们的所有股东大会上为每股股票投一票,获得董事会宣布的任何股息,并在解散后获得公司的剩余财产。我们的普通股不受任何催缴或评估,也不受优先购买权或转换权的约束。我们的普通股没有附带赎回、购买注销、退还或偿债或购买基金的规定。
我们的优先股可能包括一个或多个系列,在符合《商业公司法》(不列颠哥伦比亚省)的情况下,如果没有发行任何特定系列的股票,我们公司的董事可以通过决议修改我们公司的章程,并授权修改我们公司的章程通告(视情况而定),以完成以下一项或多项工作:
·确定我们公司被授权发行的该系列股票的最高数量,确定没有该最高数量,或改变任何此类确定;
·为该系列的共享创建标识名称,或更改任何此类标识名称;以及
·对该系列的股票附加特殊权利或限制,或更改任何此类特殊权利或限制。
本公司优先股持有人有权在本公司清盘或解散(不论是自愿或非自愿)时,或在本公司为清盘事务而在本公司股东之间进行本公司资产任何其他分配时,在向本公司普通股或本公司任何其他级别较低优先股的持有人作出任何分配前,就本公司清算或解散时(不论自愿或非自愿)本公司资产在本公司股东之间进行的任何其他分配获得资本的偿还。他们持有的每股优先股的已缴款额连同其固定溢价(如有)、所有应计及未支付的累积股息(如有及如有优先),就此目的而言,该等股息将按截至分派日期的每日应计股息计算,不论是否赚取或宣派,以及所有已宣派及未支付的非累积股息(如有及如有优先)。在向吾等优先股持有人支付应付予他们的金额后,他们将无权分享本公司的任何财产或资产的任何进一步分派,除非任何特定系列所附的特别权利及限制有明确规定。如上所述,支付给我们优先股持有人后剩余的所有资产将按比例分配给我们普通股持有人。
除董事可能就任何系列优先股所附带的因拖欠股息而选举董事的权利外,吾等优先股持有人因此无权接收本公司任何股东大会的通知,或出席本公司的股东大会或于该股东大会上投票。
会议
每位董事的任期直至我们的下一届年度股东大会,或直至其职位根据我们的条款或不列颠哥伦比亚省商业公司法的规定提前离职。一位被任命或选举来填补我们董事会空缺的董事也将任职至我们下一届年度股东大会。
本公司的章程细则规定,本公司的年度股东大会必须在每个历年的特定时间举行,且不超过上次年度股东大会后15个月,并在本公司董事会不时决定的地点举行。我们的董事可以随时召集我们的股东大会。
持有本公司不少于5%已发行股份并有权在会议上投票的股东,可要求本公司董事召开股东大会,以达到请求书中所述的目的。
根据我们的章程细则,本公司股东大会处理事务的法定人数为两名股东或其代表,他们合计持有至少5%的已发行股份,有权在会议上投票。然而,如果只有一名股东有权在股东大会上投票,(A)法定人数为该股东或其受委代表一人,及(B)该股东可亲自或委派代表出席会议。
我们的章程细则规定,除有权在股东大会上投票的人士外,唯一有权出席会议的其他人士为董事、总裁(如有)、秘书(如有)、助理秘书(如有)、本公司的任何律师、本公司的审计师、由我们的董事或会议主席邀请出席会议的任何人士,以及根据商业公司法(不列颠哥伦比亚省)或我们的章程细则有权或要求出席会议的任何人士。
论证券所有权的限制
除“加拿大投资法”另有规定外,根据加拿大或不列颠哥伦比亚省的法律或我们的宪章文件,对于非加拿大人持有或投票我们的普通股的权利没有特定的限制。
控制的变化
我们的条款或“商业公司法”(不列颠哥伦比亚省)中没有任何条款会延迟、推迟或阻止我们公司控制权的变更,而且这些条款仅适用于涉及我们公司或我们子公司的合并、收购或公司重组。但是,请参阅“股本-股东权利计划”中描述的我们的股东权利计划。
所有权阈值
我们的条款或商业公司法(不列颠哥伦比亚省)不包含任何规定所有权门槛的条款,超过这个门槛必须披露股东所有权。然而,加拿大的证券立法要求我们在年度股东大会的信息通告中披露实益拥有我们已发行和流通股超过10%的持有人。大多数国营公司法规没有规定股东所有权必须披露的门槛。然而,我们预计美国联邦证券法将要求我们在我们的Form 20-F年度报告中披露持有我们已发行和流通股5%或更多的持有人。
C. 材料合同
除下列合约及在正常业务过程中签订的合约外,我们在过去两年并没有签订任何重要合约:
2018年11月2日,我们向弗雷泽·阿特金森(Fraser Atkinson)授予了285714份认股权证,向大卫·理查森(David Richardson)授予了342,857份认股权证,2019年3月14日,我们向弗雷泽·阿特金森(Fraser Atkinson)授予了342,857份认股权证,向大卫·理查森(David Richardson)授予了342,857份认股权证,作为对我们信用额度提供个人担保的代价。
2019年12月30日,我们向FWP Acquisition Corp.开出了一张本票,金额为2,035,000加元,向Koko Financial Services Ltd.开出了两张本票,金额分别为1,150,000加元和120,000美元。FWP收购公司和科科金融服务有限公司都由弗雷泽·阿特金森实益拥有。有关其他信息,请参阅“关联方交易”。
2019年12月20日,我们与蒙特利尔银行签署了我们的信贷额度协议的修正案和重述,修订了日期为2018年12月21日的现有协议书,将信贷额度的额度从之前的500万美元提高到目前的800万美元。授信额度以银行美国基本利率(2021年3月31日-3.75%)加1.5%计息。*授信额度以公司资产及其一家子公司的资产的一般浮动抵押作担保,公司的一家子公司已提供公司担保。该公司的两名董事还提供了总额为5,020,000美元的个人担保。信用额度包含常规商业契约,如维护安全、维持公司生存和其他公司运营信用额度的典型契约,而信用额度有一个财务契约,以维持大于1.2:1的流动比率,截至2020年3月31日和2020年6月30日的季度,这一比率已暂时降至1.0:1。此外,超过5,000,000美元的信用额度的可获得性受到产成品库存和应收账款一定百分比的保证金要求的限制,这些保证金每月进行一次测试。
2020年4月29日,我们向东西银行开出了一张期票,金额为361,900美元,用于根据美国小企业管理局(U.S.Small Business Administration)的薪资保护计划(Paycheck Protection Program)获得资金。本票的固定年利率为1.00%,到期日为2022年4月29日。每月付息仅在期票日期后7个月开始,期票前6个月累积的本金加利息将在到期时到期。
有关涉及我们董事和高级管理人员的雇佣、咨询和管理协议的信息,请参阅“薪酬”以了解更多信息。
D. 外汇管制
我们公司在加拿大不列颠哥伦比亚省注册成立,并受其法律约束。除预扣税要求外,加拿大没有任何法律、政府法令或法规限制资本的出口或进口,或影响向非居民普通股持有人的股息、利息或其他付款的汇款。对美国居民的任何此类汇款通常都要缴纳预扣税,但在可预见的未来不太可能发生此类汇款。请参阅下面的“税收”。
加拿大法律、我们公司的章程或其他组成文件对非居民持有或投票持有我们公司普通股的权利没有任何限制。然而,“加拿大投资法”(Canada)对非居民的某些股份收购有规定,以及该立法的其他要求。
下面的讨论总结了加拿大投资法(加拿大)的主要特点,该法案适用于建议收购我公司普通股的非居民。讨论只是一般性的;它不能取代投资者自己的顾问提供的独立法律建议;它预计不会对法律或法规进行修改。
加拿大投资法(加拿大)是一项加拿大联邦法规,适用范围广泛,规范非加拿大人设立和收购加拿大企业,包括个人、政府或其机构、公司、合伙企业、信托或合资企业。根据“加拿大投资法”(加拿大),非加拿大人为获得对现有加拿大企业的控制权或建立新企业而进行的投资可被审查或通知。如果非加拿大人为获得对现有加拿大企业的控制权而进行的投资可根据《加拿大投资法》(Canada)进行审查,则《加拿大投资法》(Canada)一般禁止实施该项投资,除非工业部长在审查后信纳该项投资可能对加拿大带来净效益。
根据加拿大投资法(加拿大)的规定,如果非加拿大人收购了我公司的大部分普通股,则该非加拿大人将通过收购普通股获得对我公司的控制权。
此外,收购我公司不到多数但三分之一或更多的普通股将被推定为对我公司的控制权的收购,除非可以确定,在收购时,我公司实际上并不是通过收购普通股而被收购人控制的。
对于将导致获得对我公司控制权的直接收购,除非“WTO投资者”由居住在世界贸易组织(“WTO”)成员国的人士控制,否则,如果收购资产的价值在500万加元或以上,或者如果联邦内阁以与加拿大文化遗产或民族特性有关的投资低于500万加元为理由下令审查,则拟议的投资将可进行审查。
如果拟议的间接收购不是所谓的WTO交易,并将导致通过收购非加拿大母公司获得对我公司的控制权,则在(A)交易中收购的加拿大资产的价值为5000万加元或更多,或(B)加拿大资产的价值大于交易中收购的所有资产价值的50%,以及加拿大资产的价值为500万加元或更多的情况下,投资将是可审查的。
在由WTO投资者或从WTO投资者直接收购的情况下,门槛要高得多。2016年的门槛是6亿加元,这一门槛在2017年4月提高到8亿加元,预计期限为两年。从2019年1月1日开始,以及随后几年,门槛水平每年根据名义国内生产总值(GDP)的增长调整,依据的是加拿大投资法(加拿大)中规定的公式(即,按市场价格计算的名义国内生产总值的增长乘以前一年确定的门槛金额)。按照这一公式,2019年,审查门槛提高到10.45亿加元。除以下所述的例外情况外,根据《加拿大投资法》(加拿大),涉及WTO投资者的间接收购不可复审。
世贸组织对直接投资的较高门槛和对间接投资的豁免不适用于相关加拿大企业正在进行的“文化业务”。由于文化部门的敏感性,根据“加拿大投资法”(加拿大),收购属于“文化企业”的加拿大企业的审查门槛较低。
2009年,颁布了“加拿大投资法”修正案,涉及可能被认为有损国家安全的投资。如果工业部长有合理理由相信非加拿大人的投资“可能损害国家安全”,工业部长可以向非加拿大人发出通知,表明可能会下令对该投资进行审查。以国家安全为由对一项投资进行审查的情况可能发生,无论一项投资是否以加拿大净收益为基础进行审查,或根据“加拿大投资法”进行通知。到目前为止,还没有任何关于“损害国家安全”的立法和指导方针公布,也没有预计会公布的立法和指导方针,也没有公布任何关于“损害国家安全”的含义的立法和指导方针。与政府官员的讨论表明,很少有投资提案会导致在这些新条款下进行审查。
除“加拿大投资法”(加拿大)的国家安全条款可能适用的交易外,与我公司普通股有关的某些交易不受“加拿大投资法”(加拿大)的约束,包括:
(A)任何人在其作为证券交易商或交易商的通常业务运作中获取本公司的普通股,
(B)为实现为贷款或其他财政援助提供的担保而取得对我公司的控制权,而不是为了与《加拿大投资法》(加拿大)的规定有关的目的;以及
(C)因合并、合并、合并或公司重组而取得对本公司的控制权,其后本公司透过普通股所有权对本公司的最终直接或间接控制权事实上保持不变。
E. 税收
针对美国居民的某些加拿大联邦所得税考虑因素
以下是一般适用于持有和处置持有和处置我们的证券的某些加拿大联邦所得税考虑因素的摘要,该持有人在所有相关时间:(A)就《加拿大所得税法》(Canada)而言,(I)不是加拿大居民,也不被视为加拿大居民,(Ii)与我们保持一定距离,并且与我们没有关联,(Iii)持有我们的普通股作为资本财产,(Iv)在经营过程中或以其他方式与之相关的过程中不使用或持有普通股,在加拿大经营或被视为在加拿大经营的业务,并且(V)不是“注册非居民保险公司”或“认可外国银行”(均见“加拿大所得税法”(加拿大)的定义),或其他具有特殊地位的持有人,以及(B)就“加拿大-美国税收公约”(“税收条约”)而言,是美国居民,从未是加拿大居民,在任何时候都没有也没有在加拿大的永久机构或固定基地,并且在其他方面有资格。符合上述(A)和(B)条中所有标准的持有者在本文中被称为“美国持有者”,本摘要仅针对此类美国持有者。
本摘要不涉及特殊情况,例如贸易商或交易商、免税实体、保险公司或金融机构或其他具有特殊身份或特殊情况的持有人的特殊情况。该等持有人,以及所有其他不符合上述(A)及(B)条规定的持有人,应征询其本身的税务顾问的意见。
本摘要基于“所得税法”(加拿大)的现行条款、其下生效的条例、“税务条约”的现行条款,以及我们对加拿大税务局在此日期之前以书面形式公布的行政和评估做法的理解。本摘要考虑了由(加拿大)财政部长或其代表在本摘要日期之前公开宣布的关于修订“所得税法”(加拿大)及其法规的所有具体建议(“建议的修订”),并假设该等建议的修订将以建议的形式颁布。然而,这些拟议的修订可能不会以建议的形式制定,或者根本不会通过。本摘要不考虑或预期法律或行政或评估实践的任何变化,无论是通过立法、政府或司法决定或行动,也不考虑加拿大任何省或地区或加拿大以外任何其他司法管辖区的税法,这些法律可能与本摘要中讨论的税法大不相同。
根据《所得税法》(加拿大)的规定,所有与收购、持有或处置我们的证券有关的金额通常都必须以加元表示。以美元计价的金额一般必须使用加拿大税务局可以接受的汇率换算成加元。
本摘要仅具有一般性,不打算也不应解释为对任何特定美国持有者的法律或税收建议,也不就加拿大联邦所得税对任何特定美国持有者或潜在美国持有者的后果发表任何陈述。此摘要并不是加拿大联邦所得税考虑事项的全部内容。因此,所有潜在购买者(包括上述定义的美国持有者)应咨询其自己的税务顾问,以获得有关其特定情况的建议。
股息预扣税
向美国持有者支付或贷记或被视为支付或贷记为支付或贷记我们普通股股息的金额,或作为支付或代替支付或清偿股息的金额,将被征收加拿大预扣税。根据税收条约,我们支付或贷记给实益拥有此类股息并证实有资格享受税收条约利益的美国持有人的股息的加拿大预扣税税率一般为15%(除非受益所有者是当时拥有我们至少10%有表决权股票的公司,在这种情况下,加拿大预扣税税率通常降至5%)。
性情
根据所得税法(加拿大),美国持有人在处置或被视为处置证券时获得的资本收益将不需要纳税,除非根据所得税法(加拿大)的规定,该证券是美国持有人的“加拿大应税财产”,并且美国持有人无权根据税收条约获得减免。
一般来说,我们的普通股在特定时间不会构成美国持有者的“加拿大应税财产”,除非在紧接处置前60个月期间的任何时候,此类证券公平市场价值的50%以上直接或间接来自以下一项或任何组合:(I)位于加拿大的不动产或不动产,(Ii)“加拿大资源财产”(定义见“加拿大所得税法”),(Iii)“木材资源财产”(定义见“所得税法”(加拿大))及(Iv)关于前述任何一项所述财产的选择权、该财产的权益或该财产的民法权利,不论该财产是否存在。尽管如上所述,在所得税法(加拿大)规定的某些其他情况下,普通股也可以被视为“加拿大应税财产”。
如果我们的普通股在所得税法(加拿大)定义的“指定证券交易所”上市,并且在处置时如此上市,我们的普通股一般不会在当时构成美国持有人的“加拿大应税财产”,除非在紧接处置前60个月期间的任何时候,满足以下两个条件:(I)美国持有人,即美国持有人没有与之保持一定距离交易的人,美国股东或该非独立人士(直接或间接通过一个或多个合伙企业)持有会员权益的合伙企业,或美国股东与所有此类人士共同拥有本公司任何类别或系列已发行股票25%或以上的合伙企业;及(Ii)本公司股份的公平市价超过50%直接或间接来自位于加拿大的不动产或不动产、加拿大资源财产(定义见加拿大所得税法)、木材资源财产(定义见加拿大所得税法)或上述任何财产的期权、权益或民事法律权利的其中一项或任何组合,不论该财产是否存在;及(Ii)本公司股份的公平市价超过50%直接或间接得自位于加拿大的不动产或不动产、加拿大资源财产(定义见加拿大所得税法)、木材资源财产(定义见加拿大所得税法)或有关上述任何财产的期权、权益或民法权利的其中一项或任何组合,不论该财产是否存在。尽管如上所述,在所得税法(加拿大)规定的某些其他情况下,普通股也可以被视为“加拿大应税财产”。
可能持有普通股作为“加拿大应税财产”的美国持有者应就加拿大资本利得税的适用、“税收条约”下的任何潜在减免以及“所得税法”(加拿大)下的特别合规程序咨询他们自己的税务顾问,这些都不在本摘要中描述。
美国联邦所得税的某些重要考虑因素
以下是因收购、拥有和处置我们的证券而产生的适用于美国持有者(定义如下)的某些重大美国联邦所得税考虑事项的一般摘要。本摘要仅适用于根据本招股说明书购买证券的美国持有者,不适用于我们普通股的任何后续美国持有者。
本摘要仅供一般参考,并不旨在完整分析或列出因收购、拥有和处置我们的普通股而可能适用于美国持有者的所有潜在的美国联邦所得税考虑因素。此外,本摘要不考虑任何特定美国持有者可能影响该美国持有者的美国联邦所得税后果的个人事实和情况,包括根据适用的税收条约对美国持有者的特定税收后果。因此,本摘要不打算也不应被解释为针对任何特定美国持有人的法律或美国联邦所得税建议。此外,本摘要不涉及收购、拥有或处置我们普通股的美国联邦替代最低标准、净投资收入、美国联邦遗产和赠与、美国联邦医疗保险缴费、美国州和地方或非美国税收后果。除以下特别陈述外,本摘要不讨论适用的纳税申报要求。每个美国持有者都应就收购、拥有和处置我们普通股的所有美国联邦、美国州、地方和非美国税收后果咨询其自己的税务顾问。
美国法律顾问没有就收购、拥有或处置我们普通股的美国联邦所得税后果向美国国税局(“IRS”)提出任何意见,也不会要求美国国税局(“IRS”)做出任何裁决。本摘要对美国国税局没有约束力,也不排除国税局采取与本摘要中的任何立场不同或相反的立场。此外,由于本摘要所依据的当局可能会有不同的解释,美国国税局和美国法院可能不同意本摘要中的一个或多个立场。
本披露的范围
当局
本摘要基于1986年修订的“美国国税法”(下称“守则”)、财政部条例(无论是最终的、临时的还是拟议的)、美国国税局公布的裁决、美国国税局公布的行政立场、1980年9月26日签署的“加拿大和美利坚合众国关于所得税和资本税的公约”(“加拿大-美国税收公约”)和美国法院适用的判决,以及截至本文件日期有效和可用的每种情况下的判决。“加拿大-美国税收公约”是根据美国国税局已公布的裁决、美国国税局公布的裁决、美国国税局已公布的行政立场、1980年9月26日签署的“加拿大和美利坚合众国关于所得税和资本税的公约”(“加拿大-美国税收公约”)以及美国法院的判决为依据的。本摘要所依据的任何当局都可能在任何时候以实质性和不利的方式进行变更,任何此类变更都可能在追溯或预期的基础上应用,这可能会影响本摘要中描述的美国联邦所得税考虑因素。本摘要没有讨论任何拟议立法的潜在影响,无论是不利的还是有益的,如果这些立法一旦获得通过,可能会有追溯力或前瞻性地适用。
美国持有者
在本摘要中,术语“美国持有者”是指出于美国联邦所得税目的的我们普通股的受益所有者:
·是美国公民或居民的个人;
·在美国、其任何州或哥伦比亚特区的法律中或根据该法律设立或组织的公司(或其他应作为美国联邦所得税公司征税的实体);
·其收入应缴纳美国联邦所得税的遗产,无论其来源如何;或
·一种信任,
A.接受美国境内法院的主要监督,并受一名或多名美国人对所有重大决定的控制;或
B.根据适用的财政部法规,有效的选举将被视为美国人。
未处理的事务处理
本概要不涉及在根据本招股说明书购买普通股之前、之后或同时进行的交易的税收后果(无论任何此类交易是否与根据本招股说明书购买普通股有关)。
受美国联邦所得税特别规则约束的美国持有者未得到解决
本摘要不涉及美国持有者获取、拥有或处置我们的证券时的美国联邦所得税考虑因素,这些考虑因素受“准则”特别条款的约束,包括但不限于:(A)免税组织、合格退休计划、个人退休账户或其他递延纳税账户;(B)金融机构、承销商、保险公司、房地产投资信托基金或受监管的投资公司;(C)选择“按市值计价”的经纪交易商、交易商或证券交易商或货币交易商;(B)金融机构、承销商、保险公司、房地产投资信托基金或受监管的投资公司;(C)经纪交易商、交易商或证券或货币交易商。(D)拥有美元以外的“功能货币”的美国持有者;(E)作为跨境、套期保值交易、转换交易、推定出售或其他涉及一个以上头寸的安排的一部分而持有我们证券的美国持有者;(F)因行使员工股票期权或以其他方式作为服务补偿而购买我们的证券的美国持有者;(G)持有我们的证券而不是作为守则第1221条所指的资本资产的美国持有者(通常是为投资目的持有的财产);(F)持有我们的证券的美国持有者;(F)持有我们的证券的美国持有者,而不是作为守则第1221条所指的资本资产持有的美国持有者;以及(H)直接、间接或通过投票权持有我们流通股10%或更多的美国持有者。
本摘要也不涉及适用于以下美国持有者的美国联邦所得税考虑因素:(A)美国侨民或前美国长期居民;(B)根据《加拿大所得税法》已经、现在或将要成为加拿大居民或被视为加拿大居民的人;(C)使用或持有、将使用或持有、或正在或将被视为在加拿大开展业务而使用或持有我们证券的人;(D)根据“加拿大所得税法”(加拿大),其在我公司的证券构成“加拿大应税财产”的个人;或(E)根据“加拿大-美国税收公约”在加拿大拥有永久机构的个人。受“守则”特别条款约束的美国持有者,包括上文直接描述的美国持有者,应就与收购、拥有或处置我们的普通股有关的所有美国联邦、美国州和地方以及非美国税收后果(包括任何所得税条约的潜在适用和实施)咨询他们自己的税务顾问。
如果根据美国联邦所得税规定被归类为合伙企业(或其他“传递”实体)的实体或安排持有我们的普通股,则美国联邦所得税对该合伙企业和该合伙企业的合伙人(或其他所有人)的影响通常取决于合伙企业的活动和该等合作伙伴(或其他所有人)对我们普通股的收购、所有权或处置。本摘要不涉及任何此类合作伙伴或合伙企业(或其他“直通”实体或其所有者)的美国联邦所得税考虑因素。出于美国联邦所得税的目的,被归类为合伙企业(或其他“直通”实体)的实体和安排的所有者应就收购、拥有或处置我们的普通股所产生的美国联邦所得税后果咨询他们自己的税务顾问。
收购我们的证券根据本招股说明书,美国持有者一般不会确认以现金收购我们的证券时的收益或损失。美国持有者对这类普通股的持有期将从收购后的第二天开始。
我们普通股的所有权和处分权
我们普通股的分派
根据下文讨论的“被动外国投资公司”(“PFIC”)规则(参见“如果我们的公司是PFIC的税收后果”),接受关于我们普通股的分配(包括推定分配)的美国持有者将被要求在毛收入中包括此类分配的金额作为股息(任何从此类分配中扣缴的加拿大所得税不会减少),直到我们公司当前或累积的“收益和利润”,这是根据美国联邦所得税的目的计算的。如果分派超过我们公司当前和累积的“收益和利润”,这种分派将首先被视为美国持有者在我们普通股中的税基范围内的免税资本返还,然后被视为出售或交换此类普通股的收益(参见下面的“出售或其他应纳税处置我们的普通股”)。然而,我们可能不会根据美国联邦所得税原则来计算收益和利润,因此每个美国持有者都应该假设我们公司对我们普通股的任何分配都将构成股息。从我们普通股获得的红利一般不符合从美国公司获得红利的美国公司股东可获得的“红利收入扣除”的资格。如果我们公司有资格享受加拿大-美国税收公约的好处,或者我们的普通股很容易在美国成熟的证券市场上交易,我们公司支付给非公司美国股东的股息一般将有资格享受适用于长期资本利得的优惠税率,前提是一定的持有期和其他条件得到满足。, 包括我公司在分配纳税年度或上一纳税年度不被归类为PFIC。股息规则很复杂,每个美国持有者都应该就此类规则的应用咨询自己的税务顾问。
出售或其他应税处置我们的普通股
根据下面讨论的PFIC规则,在出售或其他应税处置我们的普通股时,美国持有者一般将确认资本收益或亏损,其金额等于现金金额加上收到的任何财产的公平市值与该美国持有者在出售或以其他方式处置的普通股中的纳税基础之间的差额。如果在出售或其他应税处置时,美国持有者对此类证券的持有期超过一年,则此类资本收益或损失将是长期资本收益或损失。优惠税率适用于非公司美国持有者的长期资本收益。目前,对于作为公司的美国持有者的长期资本利得,没有优惠的税率。资本损失的扣除受到守则的重大限制。
我公司的PFIC现状
如果我们的公司是或成为PFIC,本摘要的前几节可能不会描述美国联邦所得税对我们普通股所有权和处置权的美国持有者的影响。如果我们的公司是或成为PFIC,拥有和处置我们的普通股的美国联邦所得税后果在下面的标题“如果我们的公司是PFIC的税收后果”中描述。
非美国公司是指符合以下条件的每个纳税年度的PFIC:(I)75%或以上的总收入是被动收入(根据美国联邦所得税的定义)(“收入测试”)或(Ii)在该纳税年度,其平均50%或以上(按价值计算)的资产产生或持有用于产生被动收入(“资产测试”)。就PFIC条款而言,“毛收入”通常包括销售收入减去销售商品成本,加上来自投资和附带或外部经营或来源的收入,而“被动收入”通常包括股息、利息、某些租金和特许权使用费,以及从商品或证券交易中获得的某些收益。在决定是否为私人股本投资公司时,非美国公司须考虑其直接或间接拥有至少25%权益(按价值计算)的每间公司按比例计算的收入和资产份额。如果满足某些条件,一家非美国初创公司在有毛收入的第一年不是PFIC,但在没有毛收入但满足资产测试的一年或多年可能是PFIC。
根据某些归属和间接所有权规则,如果我们的公司是PFIC,美国持有者通常将被视为在也是PFIC的任何公司(“子公司PFIC”)中拥有我公司直接或间接股权的比例份额。
该公司不知道它目前是PFIC还是上一年的PFIC,根据目前的业务计划和财务预测,也不知道它是否会在随后的纳税年度成为PFIC。PFIC地位的确定本质上是事实,受到许多不确定因素的影响,只有在有关纳税年度结束后才能每年确定。此外,分析在一定程度上取决于复杂的美国联邦所得税规则的应用,这些规则受到不同的解释。我们可能会被确定为本纳税年度或之前或未来纳税年度的PFIC,并且没有获得或将要求美国国税局就我们公司作为PFIC的地位发表任何法律意见或做出任何裁决。美国持有者应该就我们公司的PFIC地位咨询他们自己的美国税务顾问。
如果我们公司是PFIC,税收后果
如果我们的公司是美国股东持有我们普通股的任何纳税年度的PFIC,特殊规定可能会增加该美国股东在此类普通股的所有权和处置方面的美国联邦所得税负担。如果我们的公司在美国持有人持有我们普通股的任何纳税年度符合收入测试或资产测试,则在该纳税年度和随后的所有纳税年度,我们公司将被视为该美国持有人的PFIC,无论我们的公司在随后的纳税年度是否符合收入测试或资产测试,除非美国持有人选择确认该等普通股的任何未实现收益,或进行及时有效的QEF选举或(如果适用)按市值计价选举。
在默认PFIC规则下:
·我们普通股的出售或其他处置(包括处置和某些其他事件,否则不会被视为应税事项)所实现的任何收益(包括间接处置任何子公司PFIC的股票)和从我们的普通股或子公司PFIC股票收到的任何“超额分配”(定义为分配,连同相关纳税年度收到的所有其他分配,超过前三年平均年分配的125%),将按比例分配给该美国持有人的每一天。
·分配给本纳税年度以及我公司为PFIC的第一年之前的任何年度的金额将在本年度作为普通收入征税;
·分配给其他每个纳税年度(“之前的PFIC年度”)的金额将按该年度适用类别纳税人的最高普通所得税率征税;
·将对上一年度PFIC所产生的税收征收利息费用,非公司美国持有人不能扣除利息费用;以及
·在处置我们普通股时实现的任何亏损一般不会得到确认。
根据守则第1296条进行及时有效的“按市值计价”选举(“按市值计价选举”)或根据守则第1295条及时有效地将本公司及其子公司PFIC视为“合格选举基金”(“QEF选举”)的美国持股人通常可以减轻或避免上述关于我们普通股的PFIC后果。
如果美国持有者及时有效地进行了QEF选举,美国持有者目前必须在每年的毛收入中按比例计入我们公司的普通收入和净资本利得,无论这些收入和收益是否实际分配。因此,美国持有者在没有收到我们公司相应的现金的情况下,可能对这些普通收入或收益负有纳税义务。如果我们的公司是美国股东的QEF,美国股东在我们普通股中的基数将增加,以反映已纳税但未分配的收入的金额。以前征税的收入分配将导致我们普通股的基数相应减少,不会作为对美国持有者的分配再次征税。通过及时有效地进行QEF选举的美国持有者出售我们的普通股所获得的应税收益通常是资本收益。如果美国持有者希望得到这样的待遇,必须为我们的公司和每一家子公司PFIC进行QEF选举。要进行QEF选举,美国持有者需要有我们公司的年度信息报表,列出该年度的普通收入和净资本利得。美国持有人应该意识到,如果我们的公司是任何纳税年度的PFIC,我们可能无法满足适用于QEF的记录保存要求,也不会向美国持有人提供此类美国持有人根据QEF规则要求报告的信息。
一般来说,美国持有人必须在优质教育基金选举适用的第一年提交其入息税报税表的截止日期或之前进行优质教育基金选举。根据适用的财政部法规,美国持有人将被允许在特定情况下进行追溯选举,包括如果它合理地相信我们的公司不是PFIC,并提交了保护性选举。如果美国股东通过另一家PFIC间接拥有PFIC的股票,则必须分别为美国股东是直接股东的PFIC和子公司PFIC选择QEF,以便QEF规则适用于这两家PFIC。每名美国持有者应咨询其自己的税务顾问,以了解为我们公司及其子公司PFIC进行及时、有效的QEF选举的可行性和可取性,以及进行QEF选举的程序。
如果PFIC的股票在“合格交易所或其他市场”(在“守则”和适用的财政部条例的含义内)“定期交易”,则可以对这些股票进行按市值计价的选择。在一个或多个合格交易所或其他市场交易的一类股票,在每个日历季度内至少有15天的交易量,在任何日历年度内被认为是“定期交易”的。如果我们的普通股在这一意义上被认为是“定期交易的”,那么美国持有者通常将有资格就此类证券进行按市值计价的选举,但不能就其子公司PFIC进行选举。交易结束后,我们的普通股将在股票报价系统中挂牌或张贴交易,因此被视为“定期交易”。
当这些证券成为“常规交易”时,就此类证券进行及时和有效的按市值计价选择的美国持有者一般将被要求在我公司为PFIC的每个纳税年度确认为普通收入,其数额等于该股票在该纳税年度结束时的公平市值超过美国持有者在该纳税年度结束时的调整后纳税基础的数额(如果有的话)。一般情况下,美国持有者在我们证券中的调整税基将增加与该股票确认的普通收入金额相同的金额。如果美国持有者在纳税年度结束时对我们证券的调整税基超过该股票在该纳税年度结束时的公平市场价值,美国持有者一般将确认普通亏损,但仅限于之前所有纳税年度就该股票确认的按市值计价的净收入。一般情况下,美国持有者在我们证券中的调整税基将减去与该股票相关的已确认的普通亏损金额。出售普通股或认股权证时确认的任何收益一般将被视为普通收入,出售时确认的任何亏损一般将被视为普通亏损,范围为之前所有纳税年度确认的按市值计价的净收入。任何超过其确认的损失都将作为资本损失征税。根据该守则,资本损失受到重大限制。每一位美国持股人都应咨询其自己的税务顾问,以了解就我们的普通股进行及时和有效的按市值计价选举的可行性和可取性,以及进行这一选举的程序。
外国税收抵免
就我们普通股的所有权或处置支付(直接或通过预扣)加拿大所得税的美国持有者,在该美国持有者的选举中,可能有权获得已缴纳的此类加拿大所得税的抵扣或抵免。一般来说,抵免将减少美国持有者按美元计算的美国联邦所得税负担,而减税将减少美国持有者缴纳美国联邦所得税的收入。这次选举每年进行一次,适用于美国持有者在一年内缴纳的所有可抵免的外国税款(无论是直接缴纳还是通过预扣)。
外国税收抵免受到复杂的限制,包括一般限制,即抵免不能超过美国持有者的美国联邦所得税负担的比例份额,即该美国持有者的“外国来源”应税收入与该美国持有者在全球的应税收入所承担的比例份额。在适用这一限制时,美国持有者的各种收入和扣减项目必须根据复杂的规则被归类为“外国来源”或“美国来源”。一般而言,非美国公司支付的股息应被视为外国来源,而美国持有者出售非美国公司证券所确认的收益应视为美国来源,除非适用的所得税条约另有规定,并且根据该法进行了适当的选择。然而,被视为“股息”的普通股的分派金额在美国联邦所得税方面可能比加拿大联邦所得税方面要低,从而导致对美国持有者的外国税收抵免减少。此外,这一限额是针对特定类别的收入单独计算的。外国税收抵免规则很复杂,每个美国持有者都应该就外国税收抵免规则咨询自己的美国税务顾问。
特殊规则适用于美国持有人可以从PFIC申请分配(包括推定分配)的外国税收抵免金额。根据这些特殊规定,就PFIC股票的任何分配支付的非美国税款通常有资格享受外国税收抵免。与PFIC分配及其获得外国税收抵免资格有关的规则很复杂,美国持有人应就其向美国持有人提出的申请咨询其自己的税务顾问。
外币收据
以加元向美国持有人支付的与我们普通股的所有权、销售或其他应税处置相关的任何分派或收益的金额,将计入美国持有人的总收入,并根据实际或推定收到付款当日的汇率换算为美元,无论当时加元是否兑换成美元。如果收到的加元在收到之日没有兑换成美元,美国持有者将拥有与收到之日的美元价值相等的加元基准。任何接受加元付款并从事加元随后兑换或其他处置的美国持有者可能会有外币汇兑收益或损失,这些收益或损失将被视为普通收入或损失,通常将是用于外国税收抵免目的的美国来源收入或损失。不同的规则适用于对外币使用权责发生制的美国持有者。每个美国持有者都应该就接收、拥有和处置加元的美国联邦所得税后果咨询自己的美国税务顾问。
信息报告;后备扣缴
根据美国联邦所得税法,某些类别的美国持有者必须就其在非美国公司的投资或参与提交信息申报单。例如,美国回报披露义务(和相关处罚)适用于持有某些特定外国金融资产超过某些门槛金额的美国持有者。 “指定外国金融资产”的定义不仅包括在非美国金融机构中开立的金融账户,还包括(如果为投资目的而非在某些金融机构开立的账户中持有)非美国个人发行的任何股票或证券、任何与美国个人以外的发行人或交易对手签订的金融工具或合同,以及在非美国实体中的任何权益。美国持有者可能需要遵守这些报告要求,除非这些美国持有者持有我们普通股的股份存在某些金融机构的账户中。对未能提交某些信息申报单的处罚是相当严重的。美国持有者应就在美国国税局表格8938上提交特定外国金融资产的信息申报单的要求、提交与PFIC规则相关的义务(包括可能在美国国税局表格8621上报告)以及任何其他适用的报告要求咨询他们自己的税务顾问。
在美国境内或由美国付款人或美国中间人支付的 付款(A)我们普通股的分配,以及(B)出售我们普通股或其他应税处置产生的收益一般将受到信息报告的约束。此外,如果美国持有者(A)未能提供该美国持有者正确的美国纳税人识别码(“TIN”)(通常在表格W-9上),(B)提供错误的美国TIN,(C)被美国国税局通知该美国持有者之前未能正确报告需要进行备份扣缴的项目,或(D)未能根据伪证罪进行证明,则备份扣缴(目前为24%)可能适用于此类付款。(C)如果美国持有者(A)未能提供该美国持有者正确的美国纳税人识别码(“TIN”)(通常在表格W-9上),(B)提供了错误的美国TIN,(C)被美国国税局通知该美国持有者之前未能正确报告需要保留备份的项目,该美国持有者提供了正确的美国TIN,并且美国国税局没有通知该美国持有者它受到备用扣缴的约束。某些豁免人员通常被排除在这些信息报告和备份扣留规则之外。备用预扣不是附加税。根据美国备用预扣规则扣缴的任何金额,如果美国持有人及时向美国国税局提供了所需信息,将被允许抵扣美国持有人的美国联邦所得税义务(如果有),或者将被退还。即使根据加拿大-美国税收公约,支付免征股息预扣税或有资格享受降低的预扣税率,信息报告和备份预扣规则也可能适用。
上述对报告要求的讨论并不是对可能适用于美国持有人的所有报告要求的详尽描述。未能满足某些报告要求可能会导致国税局评估税收的期限延长,在某些情况下,这种延长可能适用于与任何未满足的报告要求无关的金额评估。每个美国持有者都应该就信息报告和备份预扣规则咨询自己的税务顾问。
某些报告规定
一般情况下,收购普通股的美国持有者将被要求向美国国税局提交926表格,条件是(1)紧随其后的美国持有者直接或间接拥有普通股至少10%的股份,或(2)在截至收购日期的12个月期间,为换取普通股而转移的现金金额超过10万美元。如果未能满足这些备案要求,可能会受到巨额罚款。我们敦促美国持有者就这些申报要求与他们的税务顾问联系。
以上摘要并不是对适用于美国持有者的有关收购、拥有或处置我们普通股的所有美国税收考虑因素的完整分析。美国持有者应该咨询他们自己的税务顾问,了解在他们的特殊情况下适用于他们的税收考虑因素。
F. 股息和支付代理人
不适用。
G. 专家发言
不适用。
H. 展出的文件
本年度报告中提及的与我们有关的文件可在我们位于温哥华Carrall Street 240-209室的办公室查阅,邮编:V6B 2J2。
此外,我们已根据证券法向美国证券交易委员会提交了表格F-1的登记声明,本年度报告中提及的文件已作为该表格F-1的证物提交给美国证券交易委员会,并可在美国证券交易委员会以100F的温度保存的公共参考设施中进行检查和复制。华盛顿特区西北大街20549号。此外,证交会还在www.sec.gov上维护一个网站,其中包含我们使用其EDGAR系统提交给证交会的文件的副本。
I. 辅助信息
Greenpower Motor Company Inc.在加拿大不列颠哥伦比亚省注册成立,拥有以下全资子公司:
1.GP GreenPower Industries Inc.(在加拿大不列颠哥伦比亚省注册成立)
2.Greenpower Motor Company,Inc.(在特拉华州注册成立,并在加利福尼亚州注册经营)
3.公元前0939181年有限公司(在加拿大不列颠哥伦比亚省注册成立)
4.圣华金谷设备租赁公司(前身为犹他州锰业公司)(在犹他州注册成立,并在加利福尼亚州注册做生意)
5.公元前0999314年有限公司(在加拿大不列颠哥伦比亚省注册成立)
6.电动汽车物流公司(在内华达州注册成立)
项目11.关于市场风险的定量和定性披露
投资我们公司的普通股是有风险的。潜在投资者在作出投资决定前,应仔细考虑以下描述的风险,以及本年度报告中包含的所有其他信息。如果实际发生下列任何一种风险,我公司的业务、财务状况或经营结果都可能受到损害。在这种情况下,普通股的交易价格可能会下跌,潜在投资者可能会损失部分或全部投资。
无操作历史记录
公司没有支付任何股息,在近期或可预见的将来可能不会产生收益或支付股息。
操作风险
本公司面临影响所有公司的多种经营风险。运营风险是指由于内部流程、人员和/或系统不充分或失败而造成损失的风险。经营风险存在于公司的所有业务活动中,包括与受托责任违规、产品责任索赔、产品召回、监管合规失败、法律纠纷、业务中断、技术故障、业务整合、有形资产损害、员工安全、对供应商的依赖、外汇波动、保险覆盖范围和不断上升的保险成本相关的风险。此类风险还包括员工或其他人的不当行为、盗窃或欺诈风险、员工未经授权的交易、操作或人为错误,或者没有足够的人力资源水平或质量来成功实现公司的战略或运营目标。
由重大操作风险引起的事件的发生可能会对公司的业务、财务状况、流动性和经营业绩产生重大不利影响。
新冠肺炎全球大流行
本公司面临新冠肺炎全球大流行的风险,该流行病已经并可能继续对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。虽然我们最近看到经济逐渐重新开放,旅行和销售活动也恢复了,但这一活动不是大流行之前的水平,而且新冠肺炎全球大流行的未来影响本身也是不确定的,可能会对我们的客户从我们购买车辆的财务能力、我们的供应商交付制造我们全电动汽车所用的产品的能力、我们的员工制造我们的车辆和履行他们的其他职责以维持我们的业务的能力,以及我们收回某些应收账款的能力产生负面影响,因为这些因素可能会继续对我们的财务业绩、运营、前景、目标、增长前景、现金流、流动性和股价产生负面影响,任何潜在负面影响的潜在时间、严重程度和最终持续时间都不确定。
依赖管理
该公司完全依赖其董事和高级管理人员过去的商业成功。公司的成功有赖于董事、高级管理人员和员工的努力和能力。任何董事、高级管理人员或员工的流失可能会对公司的业务和前景产生重大不利影响。
运营结果不稳定
我们与客户的订单通常需要耗时的定制和规格。当我们在销售前建造一辆公交车或设计和测试一辆新公交车时,我们会产生大量的运营费用。如果向客户销售巴士出现延误,这种延误可能会导致季度间运营业绩的大幅波动,从而难以预测我们按季度的财务表现。
当前的要求和法规可能会改变或变得更加繁琐
本公司的产品必须符合当地的监管和安全要求,才能获准在相关司法管辖区内运营或有资格获得资金。这些要求可能会发生变化,一个监管环境并不代表另一个监管环境。
行业内的竞争
该公司与多家现有的纯电动巴士、传统柴油巴士和其他基于尺寸、用途或性能特点的各种车型的巴士制造商展开竞争。*该公司在这一市场的非柴油或替代燃料领域展开竞争。该公司的几个竞争对手,无论是公开上市的还是私人所有的,最近都筹集了大量资本,用于投资于其业务的增长和发展,这增加了来自几个资本雄厚的竞争对手的竞争威胁。除了各个细分市场的现有竞争对手外,未来几年还有可能有未来的竞争对手进入该市场。
对关键供应商的依赖
我们的产品包含大量采购的部件,我们直接从全球供应商那里采购,其中许多是单一来源的供应商,尽管我们试图在可行的情况下从多个来源鉴定和获得部件。我们产量的任何显著增长都可能需要我们在短时间内采购更多组件,过去我们还更换了某些供应商,因为他们无法提供符合我们的质量控制标准或时间要求的组件。不能保证我们能够为我们的零部件确保额外的或替代的供应来源,或者及时开发我们自己的替代产品(如果有的话)。如果我们与主要供应商遇到意想不到的困难,如果我们无法满足其他供应商的这些需求,我们可能会遇到生产延误,并可能失去生产、服务和支持我们产品的重要技术和部件的机会。
保修费用拨备
该公司为其销售的公交、包车和校车提供保修服务。管理层根据历史保修索赔信息以及可能暗示过去成本信息可能与未来索赔不同的最新趋势,估计未来保修索赔的相关拨备。可能影响预计索赔信息的因素包括公司生产率和质量计划的成功以及零部件和劳动力成本。实际的保修费用将与管理层估计的拨备不同。
销售、市场营销、政府拨款和补贴
目前,该公司产品的初始价格高于传统柴油巴士,并有一定的补助和补贴来抵消这些较高的价格。这些赠款和补贴包括但不限于加州空气资源委员会(CARB)与Calstart合作的混合动力和零排放卡车和大巴代金券激励项目(HVIP),加拿大不列颠哥伦比亚省资助的专用汽车激励计划,纽约州的清洁卡车NYSERDA计划和纽约代金券激励计划,加利福尼亚州的南海岸AQMD资金,美国联邦交通管理局(Federal Transportation Authority)为符合条件的交通物业提供的资金,以及大众Mitia的资金。这些资金和补贴包括但不限于:加州空气资源委员会(CARB)与Calstart合作的混合动力和零排放卡车和大巴代金券激励计划(HVIP),加拿大不列颠哥伦比亚省资助的专用汽车激励计划,纽约州的清洁卡车NYSERDA计划和纽约代金券激励计划潜在购买者从这些计划获得资金的能力取决于这些计划由政府资助的风险,以及向特定计划预付资金的时间延迟的风险。如果项目资金未获批准,或者如果资金获得批准,但预支资金的时间被推迟、可能被取消或不确定,这可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生实质性的不利影响。
诉讼和法律程序
截至本报告之日,该公司目前尚未参与任何重大诉讼或法律程序,无论是个别诉讼还是整体诉讼。然而,公司未来可能会卷入重大诉讼或法律程序,可能需要在公司的综合财务报表中确认为拨备或或有负债。本公司已向不列颠哥伦比亚省的前CEO和董事提出民事索赔,本公司的前任CEO和董事已就不列颠哥伦比亚省的不当解雇提出反诉。此外,一名前雇员拥有和控制的一家公司在2020年7月向GreenPower提出了失信指控,该雇员在2013年8月之前一直为GreenPower的一家子公司提供服务。该公司预计其索赔或针对其提出的索赔的结果都不会是实质性的,截至本报告日期,这些索赔的解决方案,包括这些索赔的潜在时间或财务影响,本质上是不确定的。
关税和贸易限制
美国和中国在2020年1月签署了一项贸易协定,此前两国之间的贸易战导致对大约3600亿美元的中国输美商品征收关税。Greenpower的巴士包括从中国进口的零部件,对进口到美国的这些产品征收关税。这些关税增加了GreenPower进口到美国的巴士的成本,已经并将继续对我们的毛利率、盈利能力、财务业绩和财务状况产生负面影响。中国和其他国家对美国进口商品关税的任何升级,或者实施其他类型的贸易限制,都将对我们的毛利率、盈利能力、财务业绩和财务状况造成进一步的负面影响。
对航运的依赖
我们在合同制造商生产的车辆以及从我们的全球供应商网络采购的某些零部件都依赖全球运输。我们经历了运输成本的增加,我们的全球供应商的零部件以及我们合同制造商的车辆的交付也出现了延误。虽然这些延迟和成本增加目前还没有达到对我们的盈利能力造成实质性干扰或负面影响的水平,但这些延迟和成本可能会增加到可能对我们的财务业绩和业务增长能力产生负面影响的程度。“
金融工具
公司的金融工具包括现金和限制性现金、应收账款、融资租赁应收账款、应收本票、信用额度、应付账款和应计负债、应付票据、应付关联方贷款、应付本票、可转换债券、工资保障贷款和租赁负债。
根据用于估计公允价值的输入的相对可靠性,按公允价值计量的金融工具被分为公允价值层次中的三个层次之一。公允价值层次的三个层次是:
一级:相同资产、负债在活跃市场的未调整报价;
第2级:直接或间接可观察到的资产或负债的报价以外的投入;以及
级别3:不是基于可观察到的市场数据的输入
本公司目前并无持有任何在综合财务状况表上以公允价值计量的金融工具。除非另有说明,这些金融工具的公允价值接近其账面价值。
概述
本公司面临以下金融工具相关风险。
信用风险
本公司的信用风险暴露在其现金、应收账款、应收本票和融资租赁应收账款上。信用风险的最大敞口是其在合并财务报表中的账面金额。
现金和限制性现金由加拿大和美国主要金融机构持有的现金、银行余额组成,信用质量很高,因此公司面临的风险最小。本公司在每个报告期末和年度评估其应收账款、融资租赁应收账款和本票的信用风险。截至2021年3月31日,该公司确认了35639美元的应收账款和344737美元的应收本票信贷损失准备金。
流动性风险
在考虑到公司的现金余额和公司800万美元经营信贷额度的可用流动资金后,公司努力确保有足够的资本来满足短期业务需求。该公司的现金投资于加拿大和美国主要金融机构的银行账户,随时可用。该公司将继续依靠额外的融资来进一步开展业务并满足其资本要求。
市场风险
市场风险是指利率、外汇等市场因素变化可能产生的损失风险。本公司面临与其信用额度相关的利率风险。
该公司在美国和加拿大开展业务时都面临外汇风险。管理层监控其外币余额,但本公司不从事任何对冲活动以降低其外币风险。
截至2021年3月31日,本公司通过以下以加元表示的货币资产和负债面临货币风险:
现金 |
$ |
483,977 |
|
应收帐款 |
$ |
28,186 |
|
应收本票 |
$ |
140,000 |
|
应付账款和应计负债 |
$ |
(172,641 |
) |
截至2021年3月31日,加元兑美元汇率为0.7952美元(2020年3月31日-0.7049美元)。根据净风险敞口,并假设所有其他变量保持不变,加元相对于美元升值或贬值10%将导致其他全面收益/亏损变化约38132美元。
第12项股权证券以外的证券说明
不适用。
第二部分
项目13.违约、股息拖欠和德林昆西
自2014年12月23日Oakmont Minerals Corp.和GreenPower Motor Company Inc.合并以来,在股息、拖欠或拖欠方面从未发生过任何违约。
项目14.对担保持有人权利和收益使用的实质性修改
自2014年12月23日Oakmont Minerals Corp.和GreenPower Motor Company Inc.合并以来,我们证券持有人的权利没有任何实质性修改。
收益的使用
在过去三年中,该公司完成了以下证券发行,所得资金用途如下。
2019年5月,该公司完成了单位的私募,净收益为354万美元。根据此次发售,该公司以每股2.135美元的价格出售了1873536股,每股由一股GreenPower普通股和一半的认购权证组成。此次发行是以F-1表格(档案号333-236252)向证券交易委员会登记的。该公司将发行所得资金用于生产全电动公交车、示范公交车、设备和营运资金。如果此次发行中出售的认股权证被行使,我们将获得大约250万美元的毛收入。收益(如果有的话)将用于生产全电动公交车、示范公交车、设备和营运资金,其余的(如果有的话)将用于一般企业用途。
2021年9月,该公司完成了在纳斯达克证券交易所的首次公开募股(IPO)和同时进行的私募,总收益减少了3770万美元,承销、折扣和发行成本都减少了。根据首次公开募股,公司以每股20.00美元的价格出售了186万股普通股,在同时进行的私募中,公司以每股20.00美元的价格出售了2.5万股普通股。该公司将发售所得款项净额用于生产全电动汽车,包括EV Star、EV Star plus、EV Star驾驶室和底盘、野兽校车、EV 250 30英尺低地板公交车、产品开发和地理扩张,其余(如果有的话)用于营运资金。
项目15.控制和程序
管理层关于财务报告内部控制的年度报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。交易所法案规则13a-15(F)和15d-15(F)将此定义为由公司主要高管和主要财务官设计或在其监督下,由董事会、管理层和其他人员实施的程序,以根据公认的会计原则对财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证,并包括以下政策和程序:
·与保存合理详细、准确和公平地反映公司资产交易和处置的记录有关;
·提供合理保证,确保必要时记录交易,以便根据普遍接受的会计原则编制财务报表,并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及
·提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
在首席执行官和首席财务官的监督下,我们的管理层评估了截至2021年3月31日财务报告内部控制的有效性。在进行这项评估时,我们的管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的“内部控制-综合框架”中确立的标准。基于这一评估,我们的管理层得出结论,截至2021年3月31日,我们对财务报告的内部控制是有效的。
注册会计师事务所认证报告
本年度报告不包括本公司注册会计师事务所关于财务报告内部控制的证明报告。根据证券交易委员会允许公司在本年度报告中只提供管理层报告的规则,管理层的报告不需要公司的注册会计师事务所认证。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年3月31日的期间内,我们对财务报告的内部控制(如交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)所定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
项目16 A.审计委员会财务专家
如上所述,截至本文件发布之日,我们的审计委员会由Malcolm Clay、Cathy McLay和David Richardson组成,他们均符合交易法第10A-3条规定的独立性标准,并根据适用的加拿大法律具备财务知识。
我们的董事会已根据表格20-F第16A(B)和(C)项确定马尔科姆·克莱有资格成为审计委员会的财务专家。
项目16B。道德准则
我们已经通过了适用于我们所有董事、高级管理人员和员工的道德和商业行为准则(简称“道德准则”)。“道德守则”符合表格20-F第16B项中该术语所指的“道德守则”的要求。如果任何人提出要求,我们将免费向任何人提供一份我们的道德准则副本。所有索取本公司道德准则副本的要求应以书面形式通知首席财务官Michael Sieffert,地址为温哥华Carrall Street 240-209 Suite 240-209,BC,V6B 2J2。
项目16C。首席会计师费用及服务
Crowe MacKay一直是GreenPower合并财务报表审计的主要会计师。
下表列出了有关Crowe Mackay在截至2021年3月31日和2020年3月31日的财年向我们开具的账单和应计金额的信息:
|
|
三月三十一号, |
|
|
三月三十一号, |
|
审计费 |
$ |
61,834 |
|
$ |
60,500 |
|
其他费用 |
|
17,267 |
|
|
19,093 |
|
税费 |
|
3,000 |
|
|
2,781 |
|
共计: |
$ |
82,101 |
|
$ |
82,374 |
|
审计费用包括我们的独立审计师为审计我们的年度综合财务报表以及审核包含已审计年度或中期未经审计报表的注册报表而收取的总费用。
其他费用包括审查向SEC提交的注册声明和相关文件。
税费包括过去两个会计年度每年由独立审计师为税务合规、税务规划和税务咨询提供的专业服务的总费用。
关于审计委员会对独立审计师提供的服务进行预先批准的政策
我们审计委员会的政策是预先批准我们的独立审计师在本财政年度内执行的所有审计和允许的非审计服务。
项目16D。豁免审计委员会遵守上市标准
不适用。
项目16E。发行人和关联购买者购买股权证券
不适用。
项目16F。更改注册人的认证会计师
不适用。
项目16G。公司治理
不适用。
第16H项。煤矿安全信息披露
不适用。
第三部分
项目17.财务报表
不适用。
项目18.财务报表
我们的综合财务报表是根据国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则编制的,并以美元列报。
作为本年度报告的一部分提交的合并财务报表:
绿色动力汽车公司(Greenpower Motor Company Inc.)
合并财务报表
截至2021年3月31日、2020年3月31日及2019年3月31日的年度
(以美元表示)
克劳·麦凯有限责任公司 |
独立注册会计师事务所报告
致GreenPower Motor Company Inc.的股东和董事会。
对合并财务报表的几点看法
本公司已审核所附GreenPower Motor Company Inc.及其附属公司(“本公司”)截至2021年3月31日及2020年3月31日的综合财务状况表、截至2021年3月31日及2019年3月31日的相关综合经营表及全面亏损、权益(赤字)变动及现金流量,以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年3月31日和2020年3月31日的综合财务状况,以及截至2021年、2020年和2019年3月31日的经营业绩和现金流量,符合国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则。
意见基础:
这些合并财务报表是公司管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。该公司不需要,也不需要我们对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/Crowe MacKay LLP
特许专业会计师
自2011年以来,我们一直担任本公司的审计师。
加拿大温哥华
2021年6月28日
绿色动力汽车公司(Greenpower Motor Company Inc.)
合并财务状况表截至2021年3月31日和2020年3月31日(美元)
2021年3月31日 | --2020年3月31日 | ||||||
资产 | |||||||
当前 | |||||||
现金 | $ | 15,096,200 | $ | 299,719 | |||
受限现金(注3) | 111,748 | 151,886 | |||||
扣除备抵后的应收账款(附注4) | 4,447,617 | 943,812 | |||||
应收商品及服务税 | 91,755 | 33,393 | |||||
融资租赁应收账款当期部分(附注5) | 308,505 | 82,501 | |||||
库存(附注6) | 12,461,967 | 6,590,600 | |||||
预付和押金 | 423,146 | 22,083 | |||||
32,940,938 | 8,123,994 | ||||||
非电流 | |||||||
应收本票(附注7) | 99,346 | 384,261 | |||||
融资租赁应收账款(附注5) | 3,613,886 | 1,247,790 | |||||
使用权资产(附注8) | 355,178 | 620,191 | |||||
物业及设备(附注9) | 2,146,576 | 1,739,529 | |||||
预付和存款的非流动部分 | 46,692 | 46,692 | |||||
递延融资费(附注13) | 416,738 | 1,045,221 | |||||
其他资产 | 1 | 1 | |||||
$ | 39,619,355 | $ | 13,207,679 | ||||
负债 | |||||||
当前 | |||||||
信贷额度(附注10) | $ | - | $ | 5,469,944 | |||
应付帐款和应计负债(附注19) | 1,294,056 | 1,021,738 | |||||
应付票据 | - | 10,574 | |||||
递延收入(附注16) | 125,005 | 426,157 | |||||
保修责任的当前部分(附注22) | 101,294 | 121,944 | |||||
应付本票当期部分(附注15) | 346,166 | 58,038 | |||||
租赁负债的流动部分(附注8) | 266,042 | 272,468 | |||||
2,132,563 | 7,380,863 | ||||||
非电流 | |||||||
应付关联方贷款(附注19) | - | 2,700,625 | |||||
薪资保障计划贷款(附注23) | 365,278 | - | |||||
可转换债券(附注14及19) | - | 2,995,136 | |||||
租赁负债(附注8) | 120,609 | 386,650 | |||||
保修责任(附注22) | 848,457 | 573,203 | |||||
应付本票(附注15) | - | 346,158 | |||||
3,466,907 | 14,382,635 | ||||||
权益(赤字) | |||||||
股本(附注11) | 61,189,736 | 16,892,725 | |||||
可转换债券的权益部分(附注14) | - | 379,506 | |||||
储量 | 6,677,123 | 5,515,639 | |||||
累计其他综合损失 | (89,023 | ) | (110,192 | ) | |||
累计赤字 | (31,625,388 | ) | (23,852,634 | ) | |||
36,152,448 | (1,174,956 | ) | |||||
$ | 39,619,355 | $ | 13,207,679 | ||||
运营的性质和连续性--附注1 | |||||||
报告期之后的事件--附注26 |
于2021年6月28日代表董事会批准
秒/秒/弗雷泽·阿特金森 | /s/Mark Achtemichuk | |||
导演 | 导演 |
(附注为本综合财务报表的组成部分)
绿色动力汽车公司(Greenpower Motor Company Inc.) |
合并经营报表和全面亏损 |
截至2021年3月31日、2020年3月31日和2019年3月31日的年度 |
(以美元表示) |
2010年3月31日 | 2010年3月31日 | 2010年3月31日 | |||||||
2021 | 2020 | 2019 | |||||||
收入(附注21) | $ | 11,884,578 | $ | 13,500,403 | $ | 6,082,561 | |||
销售成本 | 8,304,438 | 9,447,578 | 4,224,419 | ||||||
毛利 | 3,580,140 | 4,052,825 | 1,858,142 | ||||||
销售、一般和行政成本 | |||||||||
行政费(附注19) | 3,747,761 | 3,313,934 | 1,904,258 | ||||||
折旧(附注8及9) | 437,263 | 578,555 | 516,208 | ||||||
产品开发成本 | 939,949 | 973,146 | 437,208 | ||||||
办公费 | 325,324 | 206,035 | 241,824 | ||||||
保险业: | 596,932 | 396,684 | 240,165 | ||||||
专业费用(附注19) | 486,425 | 303,541 | 324,577 | ||||||
销售和营销(注19) | 234,445 | 549,750 | 417,111 | ||||||
以股份支付(附注12及19) | 2,098,761 | 308,106 | 332,741 | ||||||
运输成本(附注19) | 161,017 | 255,535 | 263,164 | ||||||
旅行、住宿、膳食和娱乐(附注19) | 217,023 | 348,524 | 298,328 | ||||||
信贷损失准备(附注4及7) | 333,929 | 46,447 | - | ||||||
销售总成本、一般成本和行政成本 | 9,578,829 | 7,280,257 | 4,975,584 | ||||||
未计利息、增值和外汇的营业亏损 | (5,998,689 | ) | (3,227,432 | ) | (3,117,442 | ) | |||
利息与增值 | (1,598,588 | ) | (2,133,824 | ) | (1,400,923 | ) | |||
外汇(亏损)/收益 | (193,798 | ) | 439,209 | 52,445 | |||||
本年度营业亏损 | (7,791,075 | ) | (4,922,047 | ) | (4,465,920 | ) | |||
其他项目 | |||||||||
资产减值(附注7和9) | (45,679 | ) | (223,919 | ) | (78,231 | ) | |||
全年亏损 | (7,836,754 | ) | (5,145,966 | ) | (4,544,151 | ) | |||
其他综合收益/(亏损) | |||||||||
累计翻译储备 | 21,169 | (20,824 | ) | (23,691 | ) | ||||
本年度综合亏损总额 | $ | (7,815,585 | ) | $ | (5,166,790 | ) | $ | (4,567,842 | ) |
每股普通股基本亏损和摊薄亏损 | $ | (0.43 | ) | $ | (0.34 | ) | $ | (0.34 | ) |
已发行普通股、基本普通股和稀释后普通股的加权平均数 | 18,116,129 | 15,207,446 | 13,356,665 |
(附注为本综合财务报表的组成部分)
绿色动力汽车公司(Greenpower Motor Company Inc.) |
合并权益变动表(亏损) |
截至2021年3月31日、2020年和2019年3月31日的年度 |
(以美元表示) |
股本,股本 | 股权部分 | 他积累了其他经验。 | |||||||||||||||||||
数量 | 敞篷车的 | 一项全面的改革。 | 积累了大量资金。 | ||||||||||||||||||
普通股 | 金额: | *发行债券。 | 外汇储备: | 营业收入(亏损)减少。 | 财政赤字: | *总计: | |||||||||||||||
余额,2018年3月31日 | 13,312,494 | $ | 12,686,476 | $ | 393,850 | $ | 3,233,235 | $ | (65,677 | ) | $ | (14,080,139 | ) | $ | 2,167,745 | ||||||
2018年4月1日采用IFRS 15的影响 | - | - | - | - | - | (82,378 | ) | (82,378 | ) | ||||||||||||
行使股票期权的公允价值 | 95,714 | 220,502 | - | (92,848 | ) | - | - | 127,654 | |||||||||||||
为转换债权证而发行的股份 | 50,000 | 77,818 | (10,756 | ) | - | - | - | 67,062 | |||||||||||||
股份支付 | - | - | - | 332,741 | - | - | 332,741 | ||||||||||||||
贷款担保权证的公允价值 | - | - | - | 1,869,382 | - | - | 1,869,382 | ||||||||||||||
累计翻译储备 | - | - | - | - | (23,691 | ) | - | (23,691 | ) | ||||||||||||
本年度净亏损 | - | - | - | - | - | (4,544,151 | ) | (4,544,151 | ) | ||||||||||||
余额,2019年3月31日 | 13,458,208 | 12,984,796 | 383,094 | 5,342,510 | (89,368 | ) | (18,706,668 | ) | (85,636 | ) | |||||||||||
单位定向增发股份 | 1,873,536 | 4,000,000 | - | - | - | - | 4,000,000 | ||||||||||||||
股票发行成本 | - | (463,411 | ) | - | - | - | - | (463,411 | ) | ||||||||||||
为行使认股权证而发行的股份 | 17,857 | 66,624 | - | (18,209 | ) | - | - | 48,415 | |||||||||||||
行使股票期权的公允价值 | 119,292 | 277,455 | - | (116,768 | ) | - | - | 160,687 | |||||||||||||
为转换债权证而发行的股份 | 17,857 | 27,261 | (3,588 | ) | - | - | - | 23,673 | |||||||||||||
股份支付 | - | - | - | 308,106 | - | - | 308,106 | ||||||||||||||
累计翻译储备 | - | - | - | - | (20,824 | ) | - | (20,824 | ) | ||||||||||||
本年度净亏损 | - | - | - | - | - | (5,145,966 | ) | (5,145,966 | ) | ||||||||||||
平衡,2020年3月31日 | 15,486,750 | 16,892,725 | 379,506 | 5,515,639 | (110,192 | ) | (23,852,634 | ) | (1,174,956 | ) | |||||||||||
以现金形式发行的股票 | 1,885,000 | 37,700,000 | - | - | - | - | 37,700,000 | ||||||||||||||
股票发行成本 | - | (2,948,718 | ) | - | - | - | - | (2,948,718 | ) | ||||||||||||
为行使认股权证而发行的股份 | 1,672,028 | 5,357,775 | - | (772,408 | ) | - | - | 4,585,367 | |||||||||||||
为转换债权证而发行的股份 | 1,703,240 | 3,720,199 | (315,506 | ) | - | - | - | 3,404,693 | |||||||||||||
对未转换的到期可转换债券进行重新分类 | - | - | (64,000 | ) | - | - | 64,000 | - | |||||||||||||
行使股票期权的公允价值 | 145,537 | 467,755 | - | (164,869 | ) | - | - | 302,886 | |||||||||||||
基于股份的支付方式 | - | - | - | 2,098,761 | - | - | 2,098,761 | ||||||||||||||
累计翻译储备 | - | - | - | - | 21,169 | - | 21,169 | ||||||||||||||
本年度净亏损 | - | - | - | - | - | (7,836,754 | ) | (7,836,754 | ) | ||||||||||||
股份合并后的净零碎股份 | 5 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||
平衡,2021年3月31日 | 20,892,560 | $ | 61,189,736 | $ | - | $ | 6,677,123 | $ | (89,023 | ) | $ | (31,625,388 | ) | $ | 36,152,448 |
(附注为本综合财务报表的组成部分)
绿色动力汽车公司(Greenpower Motor Company Inc.) | |||
合并现金流量表 | |||
截至2021年3月31日、2020年和2019年3月31日的年度 | |||
(以美元表示) |
2010年3月31日 | 2010年3月31日 | 2010年3月31日 | |||||||
2021 | 2020 | 2019 | |||||||
经营活动产生的现金流(用于经营活动) | |||||||||
-全年亏损 | $ | (7,836,754 | ) | $ | (5,145,966 | ) | $ | (4,544,151 | ) |
不影响现金的项目 | |||||||||
*信贷损失拨备 | 333,929 | 46,447 | - | ||||||
*折旧。 | 437,263 | 578,555 | 516,208 | ||||||
*基于股份的支付方式 | 2,098,761 | 308,106 | 332,741 | ||||||
资产增值和应计利息 | 168,029 | 608,411 | 469,725 | ||||||
*递延融资费摊销* | 628,483 | 619,394 | 247,975 | ||||||
**减记资产 | 45,679 | 223,919 | 78,231 | ||||||
**汇兑损失/(收益) | 193,798 | (439,209 | ) | (52,445 | ) | ||||
非现金项目变动前经营活动中使用的现金流量 | (3,930,812 | ) | (3,200,343 | ) | (2,951,716 | ) | |||
*非现金项目变动: | |||||||||
--应收账款 | (3,492,997 | ) | 404,430 | (1,230,388 | ) | ||||
*应收商品及服务税 | (58,362 | ) | 65,783 | (83,952 | ) | ||||
库存减少。 | (8,757,529 | ) | (2,675,980 | ) | (1,982,729 | ) | |||
*预付和押金 | (401,063 | ) | 37,420 | (37,733 | ) | ||||
--应收本票 | - | - | (15,404 | ) | |||||
融资租赁应收账款 | 22,771 | 25,020 | (324,903 | ) | |||||
降低融资费 | - | (21,366 | ) | (21,842 | ) | ||||
--应付账款和应计负债 | 272,318 | 290,515 | 279,330 | ||||||
*递延收入 | (301,152 | ) | (397,747 | ) | 241,707 | ||||
**保修责任 | 254,604 | 358,576 | 213,506 | ||||||
(16,392,222 | ) | (5,113,692 | ) | (5,914,124 | ) | ||||
来自(用于)投资活动的现金流 | |||||||||
*使用权资产保证金 | - | - | (20,000 | ) | |||||
*政府拨款收益 | - | - | 319,635 | ||||||
*购置房产和设备 | (352,682 | ) | (161,860 | ) | (120,050 | ) | |||
(352,682 | ) | (161,860 | ) | 179,585 | |||||
融资活动产生的现金流(用于融资活动) | |||||||||
*Paycheck保护计划继续进行 | 361,900 | - | - | ||||||
偿还应付关联方的贷款 | (2,803,863 | ) | (358,873 | ) | (222,334 | ) | |||
从关联方获得贷款 | 137,074 | 1,630,668 | 1,000,427 | ||||||
从信用额度(偿还)中获得的收益 | (5,469,944 | ) | 1,050,037 | 4,419,907 | |||||
*本票本金付款 | (58,030 | ) | (56,939 | ) | (55,774 | ) | |||
*租赁负债的本金支付 | (272,467 | ) | (231,574 | ) | (49,038 | ) | |||
*私募和股权发行的收益 | 37,700,000 | 4,000,000 | - | ||||||
偿还应付票据和可转换债券,扣除转换后的净额 | (10,574 | ) | (276,258 | ) | (259,754 | ) | |||
*私募和股权发行成本 | (2,948,718 | ) | (463,411 | ) | - | ||||
*行使股票期权所得收益 | 302,886 | 160,687 | 127,654 | ||||||
*行使认股权证所得款项 | 4,585,367 | 48,415 | - | ||||||
31,523,631 | 5,502,752 | 4,961,088 | |||||||
现金兑换外汇 | (22,384 | ) | 25,485 | (34,958 | ) | ||||
现金和限制性现金净增(减)额 | 14,756,343 | 252,685 | (808,409 | ) | |||||
现金和限制性现金,年初 | 451,605 | 198,920 | 1,007,329 | ||||||
现金和限制性现金,年终 | $ | 15,207,948 | $ | 451,605 | $ | 198,920 |
补充现金流披露附注25。
(附注为本综合财务报表的组成部分)
绿色动力汽车公司(Greenpower Motor Company Inc.)合并财务报表附注 |
1.经营的性质和连续性
Greenpower汽车公司(以下简称“GreenPower”或“公司”)于2007年9月18日在不列颠哥伦比亚省注册成立。该公司从事制造和分销全电动公交、校车和包车的业务。
主要办事处位于加拿大温哥华Carrall街240-209号套房。
合并财务报表于2021年6月28日经董事会批准。
这些综合财务报表是根据国际财务报告准则编制的,基础是本公司是一家持续经营的公司,这意味着本公司将在可预见的未来继续经营,并将能够在正常经营过程中实现资产和清偿负债。
在2021财年第二季度,该公司完成了在纳斯达克证券交易所的首次公开募股(IPO)和同时进行的私募,总收益减去3770万美元的承销折扣和发售成本。截至2021年3月31日,公司的现金和限制性现金余额为15,207,948美元,营运资本为30,808,375美元,累计赤字为(31,625,388美元),股东权益为36,152,448美元。
截至2021年3月31日,公司拥有大约3100万美元的营运资金,因此有足够的资源维持未来12个月的运营,尽管公司将需要额外的资金来实现其长期业务目标。这些综合财务报表不包括与记录资产金额的可回收性和分类有关的任何调整,以及在公司无法继续存在的情况下可能需要的负债分类。该公司作为一家持续经营企业的持续经营取决于未来的运营现金流,包括成功销售和制造电动巴士,以实现盈利水平的运营,并获得必要的融资来为持续运营提供资金。为此,该公司目前已向客户交付并收到了全电动巴士的付款,有积压的交付订单,并拥有高达800万美元信用额度的信贷额度,以满足资金需求。
本公司面临新冠肺炎全球大流行的风险,该流行病已经并可能继续对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。虽然我们最近看到经济逐渐重新开放,旅行和销售活动也恢复了,但这一活动不是大流行之前的水平,而且新冠肺炎全球大流行的未来影响本身也是不确定的,可能会对我们的客户从我们购买车辆的财务能力、我们的供应商交付制造我们全电动汽车所用的产品的能力、我们的员工制造我们的车辆和履行他们的其他职责以维持我们的业务的能力,以及我们收回某些应收账款的能力产生负面影响,因为这些因素可能会继续对我们的财务业绩、运营、前景、目标、增长前景、现金流、流动性和股价产生负面影响,任何潜在负面影响的潜在时间、严重程度和最终持续时间都不确定。
绿色动力汽车公司(Greenpower Motor Company Inc.)合并财务报表附注 |
2.制定重大会计政策
(A)提交依据
符合国际财务报告准则的声明
截至2021年3月31日、2020年3月31日和2019年3月31日止年度的年度综合财务报表是根据国际会计准则理事会(IASB)发布的国际财务报告准则(“IFRS”)以及国际财务报告解释委员会(“IFRIC”)的解释编制的。这些综合财务报表以历史成本为基础列报,但以美元分类为损益公允价值(“FVTPL”)或其他全面收益(“FVOCI”)公允价值的金融工具除外。此外,除现金流量信息外,这些合并财务报表均采用权责发生制会计基础编制。按照“国际财务报告准则”编制这些合并财务报表需要管理层作出某些重要的会计估计。它还要求管理层在应用公司的会计政策时作出判断。
2020年8月28日,本公司在合并前7股为合并后1股普通股的基础上完成了普通股合并。同日,公司合并后的普通股开始在纳斯达克证券交易所交易,并停止在美国场外交易市场(OTCQB)交易,合并后的普通股在加拿大的多伦多证券交易所创业板(TSX Venture Exchange)继续交易。除非另有说明,否则这些综合财务报表中所有提及股份和每股金额的内容都已追溯重述,以实施本次股份合并。
(B)合并基础
这些合并财务报表包括公司及其所有全资子公司的账目:
姓名或名称 | 中国的国家/地区 | 所有权: | 所有权: | 本金: |
子公司 | 参入 | 3月31日至21日 | 3月31日至20日 | 活动 |
GP GreenPower Industries Inc. | 加拿大 | 100% | 100% | 控股公司 |
绿色动力汽车公司(Greenpower Motor Company,Inc.) | 美国 | 100% | 100% | 电动公交车的制造和销售 |
公元前0939181年有限公司 | 加拿大 | 100% | 100% | 电动公交车销售和租赁 |
圣华金谷设备租赁公司 | 美国 | 100% | 100% | 电动公交车租赁 |
公元前0999314年有限公司 | 加拿大 | 100% | 100% | 非活动 |
电动汽车物流公司 | 美国 | 100% | 不适用 | 车辆运输 |
合并后,公司间的所有余额、交易、收入和费用都将被冲销。下文提供了一些被认为对理解本公司综合财务报表具有重大意义的信息和附注披露。
附属公司自收购之日(即本公司取得控制权之日)起合并,并继续合并至该控制权终止之日。当公司有权直接或间接地管理一个实体的财务和经营政策,以便从其活动中获得利益时,就存在控制权。子公司的财务报表与母公司的报告期相同,采用一致的会计政策编制。
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二、重大会计政策(续)
(C)金融工具
分类
IFRS 9要求公司根据其金融工具的计量方式将其分类为以下三类之一:摊销成本、FVTPL和FVOCI。在确定金融资产的适当类别时,公司必须考虑其是否打算持有金融资产并收集合同现金流,还是打算收集现金流并出售金融资产(“商业模式测试”),以及资产的合同现金流是否仅是本金和利息的支付(“SPPI测试”)。
一、摊销成本
本公司的所有金融工具最初按公允价值确认,随后采用实际利率法按摊销成本计量。交易成本计入金融工具的初始公允价值计量,本公司在前瞻性基础上计入金融资产的预期信贷损失。本公司将至少确认12个月的预期损益,如果在初始确认后信用风险显著增加,则将确认终身预期损失。
本公司已发行可转换债券,可由持有人选择转换为本公司股份,而将发行的股份数目不会随其公允价值的变动而改变。复合金融工具的负债部分最初按没有股权转换选择权的类似负债的公允价值确认。权益组成部分初步确认为复合金融工具整体的公允价值与负债组成部分的公允价值之间的差额。任何直接应占交易成本均按负债和权益组成部分的初始账面值比例分配给负债和权益组成部分。
在初始确认后,复合金融工具的负债部分采用实际利息法按摊余成本计量。复合金融工具的权益部分在初始确认后不会重新计量。与金融负债有关的利息、股息、亏损和收益在损益中确认。当行使转换选择权时,收到的对价被记录为股本,而复合金融工具的权益部分被转移到股本。
当本公司在转换选择权不变的情况下通过提前赎回或回购在到期前清偿可转换债券时,本公司将支付的对价以及回购或赎回的任何交易成本分配给结算日该工具的负债和权益部分。将已支付对价和交易成本分配给单独部分的方法与最初分配实体发行可转换票据时收到的收益的单独部分所使用的方法一致。与提前赎回或回购负债部分相关的损益金额在损益中确认。与股权部分相关的对价金额在股权中确认。
二、FVTPL
归类为FVTPL的金融负债按公允价值计量,未实现损益通过合并经营报表确认。截至2021年3月31日和2020年3月31日,公司没有任何归类为FVTPL的负债。
绿色动力汽车公司(Greenpower Motor Company Inc.)合并财务报表附注 |
二、重大会计政策(续)
(C)金融工具(续)
衍生金融资产及负债最初于衍生合约签订当日按其公允价值确认,其后于各报告期按其公允价值重新计量,并于损益中确认公允价值变动。衍生金融资产和负债包括本公司购买或发行的认股权证,以本公司的功能货币以外的货币计价。于2021年3月31日及2020年3月31日,本公司并无任何衍生金融资产或负债。
三、保险公司FVOCI
某些债务工具资产必须归类为FVOCI,除非选择FVTPL,并且FVOCI分类是股权资产的选择。截至2021年3月31日和2020年3月31日,公司没有任何被归类为FVOCI的债务或股权资产。
对于以FVOCI计量的债务工具,利息收入(使用实际利率法计算)、外币损益和减值损益直接在损益中确认。累计公允价值损益与在损益中确认的累计金额之间的差额在保监处确认,直到终止确认为止,那时保监处的金额重新分类为损益。对于被指定为FVOCI的股权工具,只有股息收入在损益中确认,所有其他损益都在OCI中确认,取消确认时没有重新分类。
量测
本公司的所有金融工具最初按公允价值确认,随后采用实际利率法按摊销成本计量。交易成本计入金融工具的初始公允价值计量。
损损
本公司以前瞻性方式评估与按摊余成本计量的金融资产相关的预期信贷损失。采用的减值方法取决于信用风险是否大幅增加。对于应收贸易账款,本公司采用国际财务报告准则第9号允许的简化方法,要求预期终身亏损从初始确认应收账款开始确认,并记录为信贷损失拨备。亏损在损益中确认,并反映在应收账款的备抵账户中。当后续事件导致减值损失金额减少时,减值损失的减少通过损益转回。在截至2021年3月31日的一年中,该公司确认了35,639美元(2020年-46,447美元)的信贷损失拨备(附注4)。
对于按摊余成本计量的金融资产,本公司将至少确认12个月的预期损益,按其账面价值与按资产原实际利率折现的估计未来现金流量现值之间的差额计算。在截至2021年3月31日的一年中,该公司在其应收本票上确认了344,737美元(2020-0美元)的信贷损失准备金。
初始确认后信用风险显著增加的资产将确认终身预期损失。在截至2021年3月31日的一年中,该公司确认其应收本票减值为零(2020-223919美元)(附注7)。
绿色动力汽车公司(Greenpower Motor Company Inc.)合并财务报表附注 |
二、重大会计政策(续)
(D)现金和现金等价物
现金和现金等价物通常由流动性高的投资组成,这些投资很容易转换为到期日为三个月或更短的现金,而且价值变化的风险微乎其微。截至2021年3月31日和2020年3月31日,公司没有现金等价物。
(E)收入确认
当客户获得对商品或服务的控制权时,公司确认与客户签订合同的收入,并且公司履行了对客户的履行义务,以换取公司预期在扣除折扣和税收后获得的对价。收入分配给每项绩效义务。
该公司的大多数合同都有单一的履约义务,作为转让单个货物的承诺。销售产品的收入在客户装运或接受货物时确认,这取决于交付条件,所有权和风险已转移到客户身上。与产品销售相关的支持和培训等服务收入在提供服务时确认。该公司历史上没有,但将来可能会赚取产品维修和维护收入,这可能与保修合同有关,这些收入将根据保修或其他合同的条款在一段时间内得到确认。
该公司进行了几项代表多要素安排的交易,其中可能包括产品、支持和培训服务以及延长保修的任意组合。对多要素的对价分配取决于合同条款中规定的明确的独立销售价格。
如果公司预计与客户签订合同的增量成本是可以收回的,并确定这些成本符合资本化的要求,则该公司将确认该资产为获得合同所需的增量成本。资本化的合同购置成本按照与资产相关的货物和服务转移给客户的模式摊销。如果摊销期限不超过一年,公司不会将获得合同的增量成本资本化。
(F)长期资产减值
在每个报告期结束时,公司的资产都会被审查,以确定是否有任何迹象表明这些资产可能减值。如果存在这样的指示,资产的可收回金额
以确定损害的程度(如果有的话)。可收回的金额是公允价值减去销售成本和使用价值两者中的较高者。公允价值是指在知情人士和意愿方之间的公平交易中出售资产所获得的金额。在评估使用价值时,估计的未来现金流量使用税前贴现率折现至其现值,该贴现率反映了当前市场对货币时间价值和资产特有风险的评估。如果一项资产的可收回金额估计少于其账面金额,则该资产的账面金额将减少至其可收回金额,减值损失将在该期间的综合经营报表中确认。对于不产生主要独立现金流入的资产,确定该资产所属的现金产生单位的可收回金额。
若减值亏损其后转回,则该资产(或现金产生单位)的账面金额会增加至其可收回金额的修订估计,但不会超过若该资产(或现金产生单位)在过往年度未确认减值亏损而厘定的账面金额。减值损失的冲销立即在综合经营报表中确认。
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二、重大会计政策(续)
(G)外币兑换
合并主体及其各自的本位币如下:
实体 |
功能货币 |
绿色动力汽车公司(Greenpower Motor Company Inc.)(母公司) |
美元 |
GP GreenPower Industries Inc. |
加元 |
绿色动力汽车公司(Greenpower Motor Company,Inc.) |
美元 |
公元前0939181年有限公司 |
加元 |
圣华金谷设备租赁公司 |
美元 |
公元前0999314年。有限公司。 |
加元 |
电动汽车物流公司 |
美元 |
Greenpower Motor Company Inc.(母公司)从2019年4月1日起将其功能货币从加元改为美元,原因是该实体的巨额美元计价债务、以美元计价的大量融资、以美元计价的公司费用部分以及所有这些因素预计都将随着时间的推移而增加。该实体的本位币变动并未对本公司截至2020年3月31日的年度财务业绩产生实质性影响。圣华金谷设备租赁公司在截至2019年3月31日的一年中将其本位币从加元改为美元。本实体本位币变动对本公司截至2019年3月31日止年度的财务业绩并无重大影响。
折算为本位币
外币交易使用交易当日的有效汇率换算成美元。以外币计价的货币资产和负债按计量日的有效汇率换算为功能货币。对于FVTPL确认的项目,以外币计价的非货币性资产和负债使用历史汇率或计量日生效的汇率折算为本位币。汇兑损益计入综合经营报表。
折算成显示货币
本位币与列报货币不同的实体的结果和财务状况折算成列报货币如下:
-资产和负债按财务状况表日的收盘价折算;
-收入和支出按平均汇率折算;以及
-所有由此产生的汇兑差额在累计其他综合损益中确认。
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二、重大会计政策(续)
(G)外币换算(续)
因收购外国实体而产生的商誉和公允价值调整被视为该外国实体的资产和负债,并按收盘价折算。对外业务折算产生的汇兑差额在累计其他综合损益中确认。于出售境外业务(即出售本公司于境外业务的全部权益,或涉及失去对包括境外业务的附属公司的控制权的处置)时,本公司权益持有人就该业务累积的所有权益汇兑差额将由期间累计的其他全面收益/亏损重新分类为净收益/亏损。
(H)存货
存货以成本和可变现净值中的较低者入账,成本以特定项目为基础确定。该公司的库存包括正在加工的电动公交车、生产用品和制成品。在厘定新巴士的可变现净值时,该公司主要考虑车辆的车龄,以及每年和型号转换的时间。对于二手公交车,公司会考虑最近的市场数据和趋势,如损失历史以及库存的当前年龄。
(I)财产、厂房和设备
物业、厂房及设备(“PPE”)按成本入账,减去累计折旧及累计减值损失。个人防护用品的成本包括购买价格、直接归因于将资产运至其预期用途所需的地点和条件的任何成本,以及拆卸和移走该物品以及修复其所在地点的初步估计费用。折旧按以下比率/估计寿命和方法按冲销个人防护装备成本减去估计剩余价值的比率计提:
租赁权的改进 | 超租期直线法 | |
电脑 | 3年,直线法 | |
电动汽车设备 | 3年,直线法 | |
家俱 | 7年,直线法 | |
汽车 | 5-10年,直线法 | |
租赁资产 | 12年,直线法 | |
公共汽车 | 12年,直线法 |
个人防护装备项目在出售时或当资产的继续使用预计不会产生未来经济利益时被取消确认。出售资产所产生的任何收益或亏损(确定为出售所得净额与资产账面金额之间的差额)在综合经营报表中确认为损益。如果一件个人防护装备由使用寿命不同的主要部件组成,这些部件应作为个人防护装备的单独部件入账。更换个人防护设备部件的支出单独核算,包括主要检查和大修支出均记入资本化。
(J)每股亏损
该公司公布普通股的基本和稀释每股亏损数据,计算方法是将公司普通股股东应占亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数。稀释每股亏损不会调整普通股股东应占亏损或已发行普通股的加权平均数,但其影响是反摊薄的。
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二、重大会计政策(续)
(K)股本
普通股被归类为股权。在发行公司股票时,发行人费用和其他相关的股票发行成本,如法律、监管和印刷,直接计入股本,扣除任何税收影响。于截至2021年3月31日、2020年3月31日及2019年3月31日止年度,本公司于其有关发行股份的综合权益变动表中分别录得2,948,718美元、463,411美元及零发行成本(附注11)。
(L)所得税
所得税费用包括当期税和递延税。当期和递延税项在净收益/亏损中确认,除非它与直接在权益或其他全面亏损/收益中确认的业务合并或项目有关。
当期所得税确认为当期应税收入或亏损的估计应付或应收所得税,以及对前几年应付所得税的任何调整。现行所得税是根据年底前已经颁布或实质颁布的税率和税法确定的。
递延税项资产及负债于资产或负债之账面值与其税基不同时确认,但因首次确认商誉而产生之应课税暂时性差异及于非业务合并交易中首次确认资产或负债而产生之暂时性差异除外,且于交易时不影响会计或应课税损益。
对于未使用的税项损失、税收抵免和可扣除的暂时性差异的递延税项资产的确认仅限于未来可能有应税利润的情况下,递延税项资产可能被用于抵销这些递延税项资产。在每个报告期末,公司都会重新评估递延税项资产。本公司将确认以前未确认的递延税项资产,只要未来的应税利润有可能使该递延税项资产得以收回。
(M)关键会计估计和判断
编制这些综合财务报表要求管理层作出某些估计、判断和假设,这些估计、判断和假设会影响财务报表日期的资产和负债报告金额以及报告期内报告的费用金额。实际结果可能与这些估计不同。这些合并财务报表包括因其性质而不确定的估计。这种估计的影响在整个合并财务报表中无处不在,可能需要根据未来发生的情况进行会计调整。对关键会计估计的修订在修订估计的期间确认,如果修订影响本期和未来期间,则在未来期间确认。这些预估是基于历史经验、当前和未来经济状况和其他因素,包括对未来事件的预期,这些事件被认为在这种情况下是合理的。
关键会计估计
管理层在报告期末对未来和其他估计不确定性来源所作的重大假设,如果实际结果与所作假设不同,可能导致对资产和负债的账面金额进行实质性调整,这些假设涉及但不限于布莱克-斯科尔斯期权定价模型中用来衡量基于股份的薪酬和认股权证的投入、设备使用寿命的确定、应收账款和期票的账面价值以及相关的信贷损失准备金、存货的可变现净值、
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二、重大会计政策(续)
(M)关键会计估计和判断(续)
自2019年1月1日起,管理层将电动公交车的估计使用年限(包括附注9中被归类为租赁资产的一些公交车)从7年改为12年。在截至2019年3月31日的一年中,这一变化使公司的折旧费用减少了19537美元。截至2019年3月31日,电动公交车的账面价值为622,833美元,估计使用寿命为12年,电动公交车的账面价值为603,296美元,估计寿命为7年。
批判性会计判断
一、确定用于贴现应收本票、融资租赁应收账款和租赁负债的贴现率;
二、合并后公司内各主体本位币的确定;
三、提高公司作为持续经营企业的持续经营能力;
四、将租赁分类为融资租赁或经营性租赁;
五、确定合并财务报表上不存在需要披露和/或确认为拨备、或有负债或或有资产的重大事项;以及
六、收入合同中履约义务的认定和履行时间的确定。
(N)以股份为基础的支付交易
本公司授予某些高级职员、雇员、董事和其他符合条件的人员以股份为基础的奖励。股权结算奖励的公允价值是在授予之日确定的。在计算公允价值时,除了与公司股票价格相关的条件外,不考虑任何归属条件。奖励中的每一部分都被视为具有自己的归属期限和授予日期公允价值的单独奖励。虽然公允价值是通过使用Black-Scholes期权定价模型确定的。*在每个财务报告日期,累计费用代表归属期间已经到期的程度和管理层对最终预期归属的奖励的最佳估计。*累计费用的变动在合并运营报表中确认,并在归属期间与相关的股权结算股份支付准备金账户进行对应的分录。*未最终归属的奖励不确认任何费用。如果奖励到期而未行使,相关金额仍保留在股票期权储备中。
向非雇员授予权益工具时,除非与发行股票有关,否则在综合经营报表中按收到的货物或服务的公允价值记录。与发行股份有关的金额记录为股本减少。当以股份为基础的付款所获得的货物或服务的价值不能可靠估计时,公允价值通过估值模型计量。授予非雇员的股票期权的公允价值在每次财务报告或归属中较早的时候重新计量。
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二、重大会计政策(续)
(o) 定向增发发行的股权单位的估值
本公司对以定向增发单位发行的股份及认股权证的计量采用残值法。残值法首先根据公允价值将价值分配给较容易计量的成分,然后将剩余价值(如有)分配给较难计量的成分。定向增发发行的普通股的公允价值被确定为更容易计量的组成部分,并按其公允价值(由公告日的收盘报价确定)进行估值。余额(如果有的话)将分配给随附的认股权证。认股权证的任何公允价值均记作认股权证准备金。如果认股权证被行使,相关金额将重新分类为股本。如果认股权证到期而未行使,相关金额仍保留在认股权证储备中。
(P)政府拨款
该公司从政府机构获得与其电动公交车的销售和租赁相关的赠款。这些赠款的会计处理取决于车辆的账面价值是否保留在本公司名下,这是本公司作为出租人的经营租约的情况。对于与运营租赁下的租赁车辆相关的政府赠款,这笔赠款会降低资产的价值。
(Q)准备金和或有负债
当过去事件导致的现有债务可能导致经济资源从公司流出,且金额可以可靠估计时,确认拨备。流出的时间或金额可能仍不确定。拨备是根据报告日可获得的最可靠的证据,包括与当前债务相关的风险和不确定性,以清偿当前债务所需的估计支出来计量的。当资金的时间价值重大时,拨备被贴现。
(R)租契
租约的定义
在合同开始时,本公司根据合同是否转让了在一段时间内控制已确定资产的使用权以换取对价来评估合同是否为租赁或包含租赁。本公司已选择将租赁期于首次申请日期起计12个月内届满的租约及低价值资产的租约视作短期租约,并采用实际权宜之计。与这些租赁相关的租赁付款在租赁期内按直线原则确认为费用。
本公司亦已选择采用实际权宜措施,以剔除在首次申请之日计量使用权资产的初始直接成本,以及在合约载有延长或终止租约的选择权的情况下,采用事后厘定租赁期的方法。“
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二、重大会计政策(续)
(R)租约(续)
作为承租人
本公司于租赁开始日确认使用权资产和租赁负债。使用权资产最初按成本计量,以租赁负债的初始金额为基础。使用直线法将资产折旧到使用权资产的使用年限或租赁期的较早者,因为这最能反映未来经济效益的预期消费模式。租赁期包括一项选择权所涵盖的期限,如果公司合理确定将行使该选择权,则延长该选择权。
租赁负债最初按开始日期未支付的租赁付款的现值计量,使用租赁隐含的利率贴现,如果该利率不能轻易确定,则按本公司的递增借款利率贴现。
持续租赁负债采用实际利息法按摊余成本计量。当未来租赁付款发生变化、本公司对剩余价值担保项下预计应支付金额的估计发生变化、或本公司改变其对其是否将行使购买、延期或终止选择权的评估时,将重新计量。
租赁负债按此方式预先计量时,对使用权资产的账面金额进行相应调整,如果使用权资产账面金额降为零,则计入损益。
作为出租人
当本公司担任出租人时,将在租赁开始时确定每份租赁是融资租赁还是经营租赁。
为对每份租约进行分类,本公司全面评估租约是否转移了标的资产所有权的实质所有风险和回报。如果是这样,则该租约是融资租赁;如果不是,则该租约是经营性租赁。作为这项评估的一部分,本公司会考虑某些指标,例如租约是否适用于该资产的大部分经济寿命。
如果一项安排包含租赁和非租赁部分,本公司将采用IFRS 15在合同中分配对价。
融资租赁项下承租人的应付金额按本公司对租赁的净投资金额计入融资租赁应收账款,融资租赁收入分配至会计期间,以反映本公司租赁净投资的恒定定期回报率。
该公司将根据经营租赁收到的租赁付款确认为租赁期内直线基础上的收入,包括在综合经营报表的收入中。
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二、重大会计政策(续)
(R)租约(续)
对收养的影响
于2019年1月1日,本公司选择根据相应的租赁负债记录使用权资产,详情见附注8。租赁负债是以每年8%的递增借款利率贴现未来租赁付款来计量的,这代表了本公司对在类似期限内以抵押方式借入相当于当前经济环境下租赁付款的金额所需支付的利率的最佳估计。截至2019年3月31日,其中一份租约的剩余不可撤销期限为29个月,另一份租约的剩余不可撤销期限为42个月。
国际财务报告准则第16号适用于先前根据国际会计准则第17号分类为经营性租赁的租赁,导致于2019年1月1日确认使用权资产和租赁负债。下表汇总了本公司截至2019年3月31日年度的使用权资产:
使用权资产,2018年3月31日 | $ | - | |
年内新增使用权资产 | 787,326 | ||
年内折旧 | (87,752 | ) | |
使用权资产,2019年3月31日 | $ | 699,574 |
截至2019年3月31日止年度,本公司以出租人身份进行两项交易,一项作为经营租赁入账,另一项作为融资租赁(附注5)。采用IFRS 16对这两项交易中的任何一项都没有对截至2019年3月31日的年度财务业绩产生实质性影响。
(S)采用会计准则
在截至2021年3月31日的一年中,采用了以下新的或修订的标准:
IFRS 3对企业的定义
IFRS 3企业定义修正案澄清了企业的定义,以帮助确定一项交易是导致资产还是企业收购。
国际财务报告准则第3号企业定义的修订对本公司截至2021年3月31日止年度的综合财务报表并无影响。
国际会计准则1和国际会计准则8对材料的定义
国际会计准则第1号和第8号对重大事项定义的修订细化了重大事项的定义,以使其更容易和适用,以澄清要求公司披露其重大会计政策而不是重大会计政策,与非重大交易、事件或条件有关的会计政策本身是无关紧要的,不需要披露,以及并非所有与重大交易、其他事件或条件有关的会计政策本身对公司的财务报表都是重大的。
对“国际会计准则第1号”和“国际会计准则第8号”材料定义的修订对本公司截至2021年3月31日止年度的综合财务报表并无影响。
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二、重大会计政策(续)
(S)采用会计准则(续)
IFRS 9、IAS 39和IFRS 7利率基准改革
“国际财务报告准则第9号”、“国际会计准则第39号”和“国际财务报告准则第7号”的修订旨在解决银行同业拆借利率改革带来的不确定性及其对符合对冲会计资格的金融工具的影响。
国际财务报告准则第9号、国际会计准则第39号及国际财务报告准则第7号利率基准改革的修订对本公司截至2021年3月31日止年度的综合财务报表并无影响。
(T)未来会计声明
国际会计准则理事会或国际财务报告准则解释委员会发布了一些新的会计准则和解释,这些准则和解释在2021年3月31日报告期内不是强制性的,具体如下:
国际会计准则第37号-繁重的合同
“国际会计准则”第37号修正案规定,一个实体在确定履行合同的费用时包括哪些费用,目的是评估合同是否繁重。“国际会计准则”第37号修正案规定,一个实体在确定履行合同的费用时包括哪些费用,目的是评估合同是否繁重。这些修正案从2022年1月1日或之后的报告期开始生效。
国际会计准则1--流动或非流动负债分类
对“国际会计准则1”的修正提供了一种更一般的办法,根据报告日期的合同安排对负债进行分类。这些修正案从2023年1月1日或之后的报告期开始生效。
该公司审查了已经发布但尚未生效的新的和修订的会计声明。该公司尚未及早采用这些准则中的任何一项,目前正在评估这些准则可能对其合并财务报表产生的影响(如果有的话)。
3.限制现金
该公司的受限现金余额为111,748美元(2020-151,886美元),存款于美国一家主要金融机构。这笔资金与车辆销售合同有关,将在客户接受车辆后30天内退还给公司。
4.应收账款
本公司已根据国际财务报告准则第9号评估截至2021年3月31日的应收账款账面价值,并已确定须就截至2021年3月31日的应收账款拨备35,639美元(2020年-46,447美元)。
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5.融资租赁应收账款
Greenpower的全资子公司圣华金谷设备租赁公司(“SJVEL”)将车辆租赁给多家客户,截至2021年3月31日,该公司共有52辆(2020-25年)租赁车辆被确定为融资租赁,该公司共有2辆(2020-22年)租赁车辆被确定为经营性租赁。于截至2021年3月31日止年度,本公司与作为融资租赁入账的30辆EV Star的承租人订立相互出让协议,SJVEL随后将车辆出售给第三方。对于经营租赁,租赁付款在赚取收入时在收入中确认。
在截至2021年3月31日的一年中,融资租赁的销售利润为253333美元(2020年-865,009美元,2019年-102,155美元)。下表说明了截至2021年3月31日和截至2020年3月31日的融资租赁应收账款:
在过去的几年里 | ||||||
2021年3月31日 | 2020年3月31日 | |||||
应收融资租赁,年初 | $ | 1,330,291 | $ | 324,903 | ||
确认的净投资 | 2,614,871 | 1,030,408 | ||||
收到的租赁付款 | (226,616 | ) | (87,703 | ) | ||
确认利息收入 | 203,845 | 62,683 | ||||
应收融资租赁,年终 | $ | 3,922,391 | $ | 1,330,291 | ||
应收融资租赁当期部分 | $ | 308,505 | $ | 82,501 | ||
应收融资租赁长期部分 | $ | 3,613,886 | $ | 1,247,790 |
应收融资租赁应收账款(未贴现):
2021年3月31日 | |||
第1年 | $ | 650,105 | |
第2年* | 848,889 | ||
第3年* | 1,089,889 | ||
第4年* | 1,234,295 | ||
第5年* | 359,996 | ||
第6年* | 434,000 | ||
剩余部分* | 551,500 | ||
减去:代表利息收入的金额 | (1,246,283 | ) | |
应收融资租赁 | $ | 3,922,391 | |
应收融资租赁当期部分 | $ | 308,505 | |
应收融资租赁长期部分 | $ | 3,613,886 | |
*包括无担保的剩余物。 |
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6.库存情况。
以下为截至2021年3月31日和2020年3月31日的库存一览表:
2021年3月31日 | 2020年3月31日 | |||||
在制品 | $ | 10,048,518 | $ | 2,812,935 | ||
成品 | 2,413,449 | 3,777,665 | ||||
总计 | $ | 12,461,967 | $ | 6,590,600 |
在截至2021年3月31日的一年中,管理层减记了57,261美元的库存价值(2020-零,2019年-零),这一金额包括在销售成本中。
7.发行应收本票
于2018年1月23日,本公司与第三方(“客户”)订立多项租赁协议(“协议”),以租赁电动汽车550,租用期为五年。于2018年1月30日,除客户向本公司支付1,000,000加元的最后付款外,该等租赁款项由独立第三方(“买方”)购买并转让予本公司,以换取向本公司一次性支付1,492,611加元。买方被授予EV550的优先担保权益。一次性付款和贴现的最终付款都包括在综合经营报表的收入中。
租赁期末到期的1,000,000加元在合并财务状况表上归类为应收本票。应收本票在五年租赁期内按6.4%的利率贴现。
本公司已根据国际财务报告准则第9号对截至2021年3月31日及2020年3月31日的应收本票的账面价值进行评估,并确定信用风险大幅增加。本公司汇总了三种概率加权情景下应收本票的预期付款现值,确定了截至2021年3月31日的455,110加元或344,737美元的拨备,并确定了截至2020年3月31日的资产减记297,883加元或223,919美元。而截至2021年3月31日的应收本票的账面价值为99,346美元(2020年3月31日-384,261美元)。
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8.使用权资产和租赁负债
公司在其综合财务状况表中记录了使用权、资产和租赁负债,这些资产与公司在加利福尼亚州的三处物业有关,公司就这些物业签订了租赁协议,租赁协议将在一年以上到期。这些租赁属于单一类别的使用权资产,截至2021年3月31日的账面价值为355,178美元(2020年3月31日-620,191美元)。使用权资产的租金支付按8%的利率贴现,并在综合财务状况表中资本化为租赁负债。使用权资产的价值在租赁开始时确定,包括资本化的租赁负债,计入产生的前期成本和收到的奖励,价值在租赁期内折旧。截至2021年3月31日止年度,公司租赁负债发生利息支出39,432美元(2020-56,614美元,2019年-25,199美元),使用权资产确认折旧支出265,013美元(2020-251,787美元,2019年-87,752美元)
并支付了总计311,899美元(2020年-288,188美元,2019年-74,237美元)的租金。本年度使用权资产的新增为零(2020年-172,404美元,2019年-787,326美元)。
对于其中一份租约,可以选择将租约再延长36个月。截至2021年3月31日,GreenPower尚未承诺在年底后开始额外租赁。
2021年3月31日 | 2020年3月31日 | |||||
使用权资产,年初 | $ | 620,191 | $ | 699,574 | ||
加法 | - | 172,404 | ||||
折旧 | (265,013 | ) | (251,787 | ) | ||
使用权资产,年终 | $ | 355,178 | $ | 620,191 |
下表汇总了GreenPower租赁负债的付款情况(未贴现):
1年 | $ | 284,363 | |
此后 | $ | 122,419 | |
减去利息支出的金额 | $ | (20,131 | ) |
租赁责任 | $ | 386,651 | |
租赁负债的流动部分 | $ | 266,042 | |
租赁负债的长期部分 | $ | 120,609 |
2021年,两个被归类为短期租赁的租赁支付总额为65,708美元。2020年和2019年,一项被归类为短期租赁的租赁支付总额分别为48,942美元和83,962美元。短期租赁的付款在办公费用中确认。两份租约计划在截至2022年3月31日的一年内终止,剩余的最低租赁付款为47,359美元。
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9.财产和设备
以下为截至2021年3月31日、2020年3月31日和2019年3月31日的年度活动摘要:
游行示威 | 租赁资产 | EV设备 | 租赁权的改进 | ||||||||||||||||||||||||
成本 | 电脑 | 家俱 | 汽车 | 电动公交车 | 土地 | 总计 | |||||||||||||||||||||
平衡,Marc h 31,2019年 | $ | 14,116 | $ | 35,514 | $ | 51,283 | $ | 320,723 | $ | 971,001 | $ | 641,663 | $ | 794,431 | $ | 33,688 | $ | 2,862,419 | |||||||||
加法 | 38,112 | 8,121 | 42,973 | - | - | 50,040 | 6,286 | 16,328 | 161,860 | ||||||||||||||||||
从/(至)库存调拨 | - | - | - | 511,740 | (298,850 | ) | - | - | - | 212,890 | |||||||||||||||||
外汇翻译 | (379 | ) | (577 | ) | - | - | - | - | - | - | (956 | ) | |||||||||||||||
平衡,2020年3月31日 | $ | 51,849 | $ | 43,058 | $ | 94,256 | $ | 832,463 | $ | 672,151 | $ | 691,703 | $ | 800,717 | $ | 50,016 | $ | 3,236,213 | |||||||||
加法 | 41,223 | 15,832 | 150,990 | - | - | 142,811 | 600 | 1,226 | 352,682 | ||||||||||||||||||
从库存调拨 | - | - | - | 360,679 | - | - | - | - | 360,679 | ||||||||||||||||||
转移到库存 | - | - | - | (102,158 | ) | - | - | - | - | (102,158 | ) | ||||||||||||||||
资产减记 | - | - | - | (45,679 | ) | - | - | - | - | (45,679 | ) | ||||||||||||||||
外汇翻译 | 778 | 1,989 | - | - | - | - | - | - | 2,767 | ||||||||||||||||||
平衡,2021年3月31日 | $ | 93,850 | $ | 60,879 | $ | 245,246 | $ | 1,045,305 | $ | 672,151 | $ | 834,514 | $ | 801,317 | $ | 51,242 | $ | 3,804,504 | |||||||||
折旧和减值损失 | |||||||||||||||||||||||||||
余额,2019年3月31日 | $ | 8,081 | $ | 11,403 | $ | 13,481 | $ | 70,303 | $ | 598,588 | $ | 465,403 | $ | - | $ | 3,033 | $ | 1,170,292 | |||||||||
折旧 | 9,223 | 5,604 | 6,645 | 79,320 | 41,084 | 172,881 | 12,011 | 326,768 | |||||||||||||||||||
外汇翻译 | (380 | ) | 4 | - | - | - | - | - | - | (376 | ) | ||||||||||||||||
平衡,2020年3月31日 | $ | 16,924 | $ | 17,011 | $ | 20,126 | $ | 163,675 | $ | 625,620 | $ | 638,284 | $ | - | $ | 15,044 | $ | 1,496,684 | |||||||||
折旧 | 20,200 | 7,576 | 19,916 | 65,434 | 8,410 | 40,153 | - | 10,561 | 172,250 | ||||||||||||||||||
转移到库存 | - | - | - | (12,770 | ) | - | - | - | - | (12,770 | ) | ||||||||||||||||
外汇翻译 | 762 | 1,002 | - | - | - | - | - | - | 1,764 | ||||||||||||||||||
平衡,2021年3月31日 | $ | 37,886 | $ | 25,589 | $ | 40,042 | $ | 216,339 | $ | 634,030 | $ | 678,437 | $ | - | $ | 25,605 | $ | 1,657,928 | |||||||||
账面金额 | |||||||||||||||||||||||||||
截至2019年3月31日 | $ | 6,035 | $ | 24,111 | $ | 37,802 | $ | 250,420 | $ | 372,413 | $ | 176,260 | $ | 794,431 | $ | 30,655 | $ | 1,692,127 | |||||||||
截至2020年3月31日 | $ | 34,925 | $ | 26,047 | $ | 74,130 | $ | 668,788 | $ | 46,531 | $ | 53,419 | $ | 800,717 | $ | 34,972 | $ | 1,739,529 | |||||||||
截至2021年3月31日 | $ | 55,964 | $ | 35,290 | $ | 205,204 | $ | 828,966 | $ | 38,121 | $ | 156,077 | $ | 801,317 | $ | 25,637 | $ | 2,146,576 |
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9.财产和设备(续)
在截至2021年3月31日的一年中,我们将一辆EV Star从财产和设备转移到库存,这辆车随后被出售。我们还将一辆Synapse校车从库存转移到财产和设备上,这辆车随后被减记45679美元,减记到其估计的可收回金额。
在截至2020年3月31日的年度内,该公司从库存中转移了两款电动汽车之星,用于演示和测试目的。
10.授信额度
公司以美元计价的主要银行账户与其信用额度挂钩,因此存入银行账户的资金减少了信用额度上的未偿还余额。
截至2021年3月31日,该公司的信用额度最高可达8,000,000美元(2020-8,000,000美元)。截至2019年3月31日,信用额度为500万美元,在截至2020年3月31日的季度内,信用额度提高到最高800万美元。信贷额度按银行美国基本利率(2021年3月31日-3.75%,2020年3月31日-3.75%)加1.5%计息。
信贷额度以本公司资产及其一家附属公司的资产的一般浮动抵押作抵押,而本公司的一家附属公司已提供公司担保。该公司的两名董事提供了总额为5,020,000美元的个人担保。信贷额度包含习惯性商业契约,如维护安全、维持公司生存和其他典型的企业运营信贷额度契约,信贷额度有一个财务契约,以保持大于1.2:1的流动比率,银行批准在2020年3月31日和2020年6月30日将流动比率暂时降低至1.0:1。此外,超过5,000,000美元的信用额度的可获得性受到产成品库存和应收账款一定百分比的保证金要求的限制,这些保证金每月进行一次测试。截至2021年3月31日,该公司在信贷额度上的提取余额为零(2020-5,469,944美元)。
11.新股本
授权
无面值的无限数量普通股
不限数量的无面值优先股
股份合并
2020年8月28日,本公司在合并前7股为合并后1股普通股的基础上完成了普通股合并。同日,公司合并后的普通股开始在纳斯达克证券交易所交易,并停止在美国场外交易市场(OTCQB)交易,合并后的普通股在加拿大的多伦多证券交易所创业板(TSX Venture Exchange)继续交易。由于股票合并,共有三股零碎股份被取消。本节中提及的所有股份和每股金额均已追溯重述,以实施本次股份合并。
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11.新股本(续)
已发布
截至2021年3月31日止年度,本公司共发行5,405,809股普通股,包括行使认股权证所得1,672,028股、行使购股权所得145,537股、转换债券所得1,703,240股及本公司首次公开招股发行的1,860,000股,以及同时私募发行的25,000股,以及因合并股份而额外发行的5股净零碎股份。
2020年8月28日,该公司宣布其在美国的首次公开募股(IPO)定价为1,860,000股普通股,同时私募25,000股普通股,于2020年9月1日结束。首次公开募股(IPO)和同时进行的私募定价均为每股20.00美元,扣除承销折扣和其他成本前的毛收入为3770万美元。首次公开招股公布后,本公司完成了普通股合并,合并前为7股,合并后为1股,公司股票开始在纳斯达克证券交易所交易,停止在场外交易,并继续在多伦多证券交易所创业板交易。
在截至2020年3月31日的年度内,本公司根据行使119,292份期权、行使17,857份认股权证、转换17,857股债券和2019年5月以私募单位证券方式发行的1,873,536股债券,总共发行了2,028,542股股票。
2019年5月,该公司完成了经纪私募,总收益为400万美元。根据此次发售,该公司以每股2.135美元的价格出售了1873536股,每股由一股GreenPower普通股和一半的认购权证组成。每份认股权证可按每股2.6677加元的行使价行使为一股,为期四年,认股权证载有条款,根据该等条款,如股价连续十(10)个交易日高于每股8.4加元,则本公司可发出加速通知,自加速通知日期起将认股权证的到期日提前三十(30)天。
在截至2019年3月31日的年度内,本公司根据行使95,714份股票期权和转换债券换取50,000股,总共发行了145,714股股票。
截至2021年3月31日和2020年3月31日,本公司没有以第三方托管方式持有的股份。
12.股票期权
该公司有一个激励性股票期权计划,根据该计划,它向公司的董事、高级管理人员、员工和顾问授予期权。2019年5月14日,公司以机车股票期权计划(《2019年计划》)取代2016计划。根据2019年计划的条款,根据2019年计划可以授予的期权总数不能超过已发行和流通股总数的10%(按非稀释基础计算)。根据2019年计划授予的期权的行权价不得低于TSXV保单允许的最低现行价格,最长期限为10年。
该公司于2020年8月28日完成了七股换一股的合并。本附注中的所有数字均已追溯重述,以落实本次股份合并。详情见注2(A)。
2016年3月9日,股东批准了先前的股票期权计划,该计划最初允许发行最多1,491,541股股票,随后进一步增加,允许根据该计划发行最多2,129,999股(“2016计划”)。在2016年计划通过之前,公司已经通过了一项激励性股票期权计划(“计划”),根据该计划,公司可以向公司董事、高级管理人员、员工和顾问授予期权。
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12.股票期权(续)
公司根据2019年计划、2016计划和计划授予了以下激励性股票期权,截至2021年3月31日已发行和未偿还:
锻炼 | 天平 | 没收 | 天平 | |||||||||||||||||
到期日 | 价格 | 2020年3月31日 | 授与 | 练习 | 或过期 | 2021年3月31日 | ||||||||||||||
2020年5月26日, | CDN: | $ | 4.20 | 21,429 | - | - | (21,429 | ) | - | |||||||||||
2020年7月10日: | CDN | $ | 3.85 | 7,143 | - | - | (7,143 | ) | - | |||||||||||
2021年2月4日 | CDN | $ | 2.45 | 57,143 | - | (57,143 | ) | - | - | |||||||||||
2021年5月6日 | CDN | $ | 2.45 | 74,286 | - | (62,858 | ) | (11,428 | ) | - | ||||||||||
2021年10月27日 | CDN | $ | 4.34 | 71,429 | - | - | - | 71,429 | ||||||||||||
2022年2月2日 | CDN | $ | 5.25 | 65,286 | - | - | - | 65,286 | ||||||||||||
2022年5月26日 | CDN | $ | 5.25 | 148,214 | - | - | - | 148,214 | ||||||||||||
2022年12月18日 | CDN | $ | 3.15 | 25,000 | - | - | - | 25,000 | ||||||||||||
2023年5月4日 | CDN | $ | 3.50 | 75,714 | - | (5,357 | ) | - | 70,357 | |||||||||||
2023年11月30日 | CDN | $ | 3.01 | 50,000 | - | - | - | 50,000 | ||||||||||||
2024年2月12日 | CDN | $ | 3.50 | 78,571 | - | - | - | 78,571 | ||||||||||||
2022年1月30日 | CDN | $ | 2.59 | 25,000 | - | (5,357 | ) | - | 19,643 | |||||||||||
2025年1月30日 | CDN | $ | 2.59 | 319,286 | - | (5,893 | ) | (3,571 | ) | 309,822 | ||||||||||
2022年7月3日 | CDN | $ | 4.90 | - | 14,286 | (7,143 | ) | - | 7,143 | |||||||||||
2025年7月3日 | CDN | $ | 4.90 | - | 51,429 | (1,786 | ) | - | 49,643 | |||||||||||
2025年11月19日 | 我们 | $ | 20.00 | - | 300,000 | - | - | 300,000 | ||||||||||||
2025年12月4日 | 我们 | $ | 20.00 | - | 20,000 | - | - | 20,000 | ||||||||||||
未偿还总额 | 1,018,501 | 385,715 | (145,537 | ) | (43,571 | ) | 1,215,108 | |||||||||||||
总可行权 | 629,750 | 882,964 | ||||||||||||||||||
加权平均 | ||||||||||||||||||||
行使价(加元) | $ | 3.50 | $ | 21.70 | $ | 2.65 | $ | 3.55 | $ | 9.35 | ||||||||||
加权平均剩余寿命 | 3.0年 | 3.1年 |
截至2021年3月31日,根据2019年计划,可供发行的股票期权有874,148份。
在截至2021年3月31日的一年中,43,571份期权被没收或到期。
2020年7月3日,公司授予:
向员工提供51,429份股票期权,行权价为每股4.90加元,期限为5年,4个月后授予25%,1年、2年和3年后授予25%,以及
14,286份股票期权授予顾问(投资者关系提供商),行使价为每股4.90加元,期限为2年,在每3个月结束时授予25%,为期12个月。
2020年11月19日,该公司授予了总计30万份股票期权,其中10万份授予了Greenpower的三名高管。股票期权的行权价为每股20.00美元,期限为5年,四个月后可行使25%,自授予日期起第一年、第二年和第三年后可行使25%。
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12.股票期权(续)
2020年12月4日,本公司共授予20000份股票期权,其中5000份授予本公司四名独立董事。股票期权的行权价为每股20.00美元,期限为5年,并可在每3个月末行使,期限为12个月。
在截至2021年3月31日的一年中,根据股票期权的行使发行了145,537股普通股。
在截至2021年3月31日的一年中,公司发生了以股票为基础的薪酬支出,公允价值计量为2098,761美元。授出和归属的期权的公允价值在综合经营报表中记录为以股份为基础的付款。
公司根据2019年计划、2016年计划和计划授予了以下激励性股票期权,截至2020年3月31日已发行和未偿还:
锻炼 | 天平 | 没收 | 天平 | |||||||||||||||
到期日 | 价格(加元) | 2019年3月31日 | 授与 | 练习 | 或过期 | 2020年3月31日 | ||||||||||||
2019年12月23日 | $ | 1.75 | 419,245 | - | (90,721 | ) | (328,524 | ) | - | |||||||||
2020年3月25日 | $ | 1.75 | 28,571 | - | (28,571 | ) | - | - | ||||||||||
2020年5月26日, | $ | 4.20 | 21,429 | - | - | - | 21,429 | |||||||||||
2020年7月10日: | $ | 3.85 | 7,143 | - | - | - | 7,143 | |||||||||||
2021年2月4日 | $ | 2.45 | 71,429 | - | - | (14,286 | ) | 57,143 | ||||||||||
2021年5月6日 | $ | 2.45 | 75,714 | - | - | (1,428 | ) | 74,286 | ||||||||||
2021年10月27日 | $ | 4.34 | 71,429 | - | - | - | 71,429 | |||||||||||
2022年2月2日 | $ | 5.25 | 95,000 | - | - | (29,714 | ) | 65,286 | ||||||||||
2022年5月26日 | $ | 4.20 | 28,571 | - | - | (28,571 | ) | - | ||||||||||
2022年5月26日 | $ | 5.25 | 148,214 | - | - | - | 148,214 | |||||||||||
2022年12月18日 | $ | 3.15 | 33,571 | - | - | (8,571 | ) | 25,000 | ||||||||||
2023年5月4日 | $ | 3.50 | 90,000 | - | - | (14,286 | ) | 75,714 | ||||||||||
2023年11月30日 | $ | 3.01 | 50,000 | - | - | - | 50,000 | |||||||||||
2024年2月12日 | $ | 3.50 | 92,857 | - | - | (14,286 | ) | 78,571 | ||||||||||
2022年1月30日 | $ | 2.59 | - | 25,000 | - | - | 25,000 | |||||||||||
2025年1月30日 | $ | 2.59 | - | 319,286 | - | - | 319,286 | |||||||||||
未偿还总额 | 1,233,173 | 344,286 | (119,292 | ) | (439,666 | ) | 1,018,501 | |||||||||||
总可行权 | 983,388 | 629,750 | ||||||||||||||||
加权平均 | ||||||||||||||||||
行使价(加元) | $ | 3.15 | $ | 2.59 | $ | 1.75 | $ | 2.31 | $ | 3.50 | ||||||||
加权平均剩余寿命 | 3.0年 |
截至2020年3月31日,根据2019年计划,可供发行的期权有530,175个。
在截至2020年3月31日的12个月期间,公司发生了基于股票的薪酬支出,公允价值计量为308,106美元。授出和归属期权的公允价值在综合经营报表中记录为以股份为基础的付款。
2020年1月30日,公司授予:
-向董事和高级管理人员提供235,714份期权,行使价格为每股2.59加元,在3个月、6个月、9个月和12个月后授予25%,期限为5年。
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12.股票期权(续)
-向员工提供83,572份期权,行权价为每股2.59加元,4个月后授予25%,1年、2年和3年后授予25%,期限为5年。
-将17,857份期权授予一名顾问,行权价为每股2.59加元,在3个月、6个月、9个月和12个月后授予25%,期限为两年。
-将7143份期权授予一家顾问(IR提供商),行权价为每股2.59加元,在3个月、6个月、9个月和12个月后授予25%,期限为两年。
公司根据其计划和2016年计划授予了以下激励性股票期权,这些期权于2019年3月31日发行并发行:
锻炼 | 天平 | 没收 | 天平 | |||||||||||||||
到期日 | 价格(加元) | 2018年3月31日 | 授与 | 练习 | 或过期 | 2019年3月31日 | ||||||||||||
2018年7月3日 | $ | 2.80 | 7,143 | - | - | (7,143 | ) | - | ||||||||||
2018年7月3日 | $ | 1.75 | 107,143 | - | (7,143 | ) | (100,000 | ) | - | |||||||||
2018年9月1日 | $ | 1.75 | 2,857 | - | (2,857 | ) | - | - | ||||||||||
2019年12月23日 | $ | 1.75 | 508,531 | - | (85,714 | ) | (3,572 | ) | 419,245 | |||||||||
2020年3月25日 | $ | 1.75 | 28,571 | - | - | - | 28,571 | |||||||||||
2020年5月26日, | $ | 4.20 | 21,429 | - | - | - | 21,429 | |||||||||||
2020年7月10日: | $ | 3.85 | 7,143 | - | - | - | 7,143 | |||||||||||
2021年2月4日 | $ | 2.45 | 71,429 | - | - | - | 71,429 | |||||||||||
2021年5月6日 | $ | 2.45 | 75,714 | - | - | - | 75,714 | |||||||||||
2021年10月27日 | $ | 4.34 | 71,429 | - | - | - | 71,429 | |||||||||||
2022年2月2日 | $ | 5.25 | 102,143 | - | - | (7,143 | ) | 95,000 | ||||||||||
2022年5月26日 | $ | 4.20 | 28,571 | - | - | - | 28,571 | |||||||||||
2022年5月26日 | $ | 5.25 | 148,214 | - | - | - | 148,214 | |||||||||||
2022年12月18日 | $ | 3.15 | 33,571 | - | - | - | 33,571 | |||||||||||
2023年5月4日 | $ | 3.50 | - | 90,000 | - | - | 90,000 | |||||||||||
2023年11月30日 | $ | 3.01 | - | 50,000 | - | - | 50,000 | |||||||||||
2024年2月12日 | $ | 3.50 | - | 92,857 | - | - | 92,857 | |||||||||||
未偿还总额 | 1,213,888 | 232,857 | (95,714 | ) | (117,858 | ) | 1,233,173 | |||||||||||
总可行权 | 1,000,531 | 983,388 | ||||||||||||||||
加权平均 | ||||||||||||||||||
行使价(加元) | $ | 2.87 | $ | 3.36 | $ | 1.75 | $ | 2.03 | $ | 3.15 | ||||||||
加权平均剩余寿命 | 2.3年 |
在截至2019年3月31日的年度内,本公司发生了基于股票的薪酬支出,公允价值计量为332,741美元。授出和归属期权的公允价值在综合经营报表中记录为以股份为基础的付款。
2018年5月4日,公司授予:
-向董事提供71,430份期权,行权价为每股3.50加元,4个月后授予25%,6个月、9个月和12个月后授予25%,期限为5年。
-向员工提供18,570份期权,行权价为每股3.50加元,4个月后授予25%,1年、2年和3年后授予25%,期限为5年。
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12.股票期权(续)
2018年11月30日,公司向首席财务官授予5万份期权,行权价为每股3.01加元,4个月后授予25%,第1年后授予25%,第2年后授予50%,期限为5年。
2019年2月12日,公司授予:
-向公司董事和一名高管提供85,714份期权,行权价为每股3.50加元,4个月后授予25%,6个月、9个月和12个月后授予25%,期限为5年。
-向员工提供7143份期权,行权价为每股3.50加元,4个月后授予25%,1年、2年和3年后授予25%,期限为5年。
截至2021年3月31日、2020年和2019年3月31日止年度的行权日加权平均股价分别为2.65加元、2.87加元和3.43加元。
以下加权平均假设用于对股票期权授予的Black-Scholes估值:
截至年底的年度 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | 2019年3月31日 |
授权日的股价 | $17.21 | 加元2.59美元 | 加元3.29美元 |
行权价格 | $17.21 | 加元2.59美元 | 加元3.36美元 |
无风险利率 | 0.47% | 1.35% | 1.31% |
期权的预期寿命 | 5年 | 5年 | 5年 |
年化波动率 (1) | 73% | 73% | 100% |
股息率 | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
(1)预期波动率是参照类似实体在可比生命期之后的历史波动率来确定的。 |
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13.手令
该公司于2020年8月28日完成了七股换一股的合并。本附注中的所有数字均已追溯重述,以落实本次股份合并。详情见注2(A)。
截至2021年3月31日,该公司拥有已发行的认股权证,使持有者能够按如下方式收购普通股:
锻炼 | 天平 | 天平 | ||||||||||||||
到期日 | 价格 | 2020年3月31日 | 已发布 | 练习 | 过期 | 2021年3月31日 | ||||||||||
2020年5月17日, | *加元5.25亿美元 | 417,457 | - | - | (417,457 | ) | - | |||||||||
2020年5月31日, | *加元5.25亿美元 | 54,929 | - | - | (54,929 | ) | - | |||||||||
2020年10月17日 | *加元7.70亿美元 | 44,500 | - | (44,498 | ) | (2 | ) | - | ||||||||
2021年6月29日 | *加元4.55亿美元 | 628,571 | - | - | - | 628,571 | ||||||||||
2021年9月25日 | *加元3.50亿美元 | 527,143 | - | (36,071 | ) | - | 491,072 | |||||||||
2021年10月12日 | *加元3.50亿美元 | 775,000 | - | (721,429 | ) | - | 53,571 | |||||||||
2022年3月14日 | *加元4.20美元 | 685,714 | - | - | - | 685,714 | ||||||||||
2023年5月6日 | *2.6677美元。 | 866,510 | - | (813,475 | ) | - | 53,035 | |||||||||
2023年5月8日 | *2.6677美元。 | 70,258 | - | (56,555 | ) | - | 13,703 | |||||||||
未偿还总额 | 4,070,082 | - | (1,672,028 | ) | (472,388 | ) | 1,925,666 | |||||||||
加权平均 | ||||||||||||||||
行使价(加元) | $ | 4.06 | 北美 | $ | 3.65 | $ | 5.25 | $ | 4.06 | |||||||
加权平均寿命 | 1.7年 | 0.6年 |
在截至2021年3月31日的年度内,共有472,388份可按每股5.25加元行使的认股权证到期,未行使。
在截至2021年3月31日的一年中,公司通过行使认股权证发行了以下普通股:
根据44,498份认股权证的行使,以每股7.70加元的价格发行了44,498股普通股;
根据75.75万股认股权证的行使,75.75万股普通股以每股3.50加元的价格发行,以及
根据870,030份认股权证的行使,870,030股普通股以每股2.6677美元的价格发行。
绿色动力汽车公司(Greenpower Motor Company Inc.)合并财务报表附注 |
13.手令(续)
截至2020年3月31日,公司拥有已发行的认股权证,使持有者能够按如下方式收购普通股:
锻炼 | 天平 | 天平 | ||||||||||||||
到期日 | 价格 | 2019年3月31日 | 已发布 | 练习 | 过期 | 2020年3月31日 | ||||||||||
2020年5月17日, | *加元5.25亿美元 | 417,457 | - | - | - | 417,457 | ||||||||||
2020年5月31日, | *加元5.25亿美元 | 54,929 | - | - | - | 54,929 | ||||||||||
2020年10月17日 | *加元7.70亿美元 | 44,500 | - | - | - | 44,500 | ||||||||||
2021年6月29日 | *加元4.55亿美元 | 628,571 | - | - | - | 628,571 | ||||||||||
2021年9月25日 | *加元3.50亿美元 | 527,143 | - | - | - | 527,143 | ||||||||||
2021年10月12日 | *加元3.50亿美元 | 792,857 | - | (17,857 | ) | - | 775,000 | |||||||||
2022年3月14日 | *加元4.20美元 | 685,714 | - | - | - | 685,714 | ||||||||||
2023年5月6日 | *2.6677美元。 | - | 866,510 | - | - | 866,510 | ||||||||||
2023年5月8日 | *2.6677美元。 | - | 70,258 | - | - | 70,258 | ||||||||||
未偿还总额 | 3,151,171 | 936,768 | (17,857 | ) | - | 4,070,082 | ||||||||||
加权平均 | ||||||||||||||||
行使价(加元) | $ | 4.20 | $ | 3.78 | $ | 3.50 | 北美 | $ | 4.06 | |||||||
加权平均寿命 | 2.3年 | 1.7年 |
2019年5月,公司发行了936,768份认股权证,作为1,873,536个单位私募的一部分,总收益为400万美元(附注11)。根据此次发售,该公司以每股2.135美元的价格出售了1873536股,每股由一股GreenPower普通股和一半的认购权证组成。每份完整认股权证可按每股2.6677加元的行使价行使为一股,为期四年,认股权证包含的条款规定,如果股价连续十(10)个交易日高于每股8.4加元,本公司可发出加速通知,自加速通知之日起将认股权证的到期时间提前三十(30)天。
截至2019年3月31日,本公司拥有已发行认股权证,使持有人能够收购以下普通股:
锻炼 | 天平 | 天平 | ||||||||||||||
到期日 | 价格 | 2018年3月31日 | 已发布 | 练习 | 过期 | 2019年3月31日 | ||||||||||
2018年10月1日 | *加元1.75亿美元 | 57,143 | - | - | (57,143 | ) | - | |||||||||
2018年12月10日 | *加元7.00美元。 | 36 | - | - | (36 | ) | - | |||||||||
2018年12月16日 | *加元7.00美元。 | 21,990 | - | - | (21,990 | ) | - | |||||||||
2020年5月17日, | *加元5.25亿美元 | 417,457 | - | - | - | 417,457 | ||||||||||
2020年5月31日, | *加元5.25亿美元 | 54,929 | - | - | - | 54,929 | ||||||||||
2020年10月17日** | *加元7.70亿美元 | 48,896 | - | - | (4,396 | ) | 44,500 | |||||||||
2021年6月29日 | *加元4.55亿美元 | - | 628,571 | - | - | 628,571 | ||||||||||
2021年9月25日 | *加元3.50亿美元 | 527,143 | - | - | - | 527,143 | ||||||||||
2021年10月12日 | *加元3.50亿美元 | 792,857 | - | - | - | 792,857 | ||||||||||
2022年3月14日 | *加元4.20美元 | - | 685,714 | - | - | 685,714 | ||||||||||
未偿还总额 | 1,920,451 | 1,314,285 | - | (83,565 | ) | 3,151,171 | ||||||||||
加权平均 | ||||||||||||||||
行使价(加元) | $ | 4.20 | $ | 4.34 | 北美 | $ | 4.90 | $ | 4.20 | |||||||
加权平均寿命 | 3.0年 | 2.3年 | ||||||||||||||
*多伦多证券交易所创业板(TSX)同意修改2016年10月16日的权证发行。到期日延长至2020年10月17日,行权价降至每股7.70加元。 |
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13.手令(续)
于2018年11月,本公司向两名董事发行628,571份认股权证,代价为两名董事各自提供担保以支持本公司的信贷额度(附注10)。认股权证可按每股4.55加元的价格行使为本公司一股普通股,于2021年6月29日到期,计算公允价值为948,640美元(1,232,016加元)。于2019年3月,本公司同意向本公司两名董事发行685,714份认股权证,作为两名董事提供额外担保以支持提高本公司信贷额度的代价(附注10)。这些认股权证可按每股4.20加元的行使价行使,将于2022年3月14日到期,计算公允价值为920,742美元(合1,229,378加元)。向两名董事发行的认股权证的公允价值在本公司财务状况表中的递延融资费用项下确认,并将在认股权证3年期的收益中确认,以近似融资费用收益的估计寿命。
在截至2019年3月31日的年度内,83,565份认股权证到期而未行使或因其他原因被没收。
下表汇总了截至2021年3月31日和2020年3月31日的年度递延融资费用:
2021年3月31日 | 2020年3月31日 | |||||
递延融资费,年初 | $ | 1,045,221 | $ | 1,643,249 | ||
另外:本年度发生的递延融资费 | - | 21,366 | ||||
减去:递延融资费用的摊销 | (628,483 | ) | (619,394 | ) | ||
递延融资费,年终 | $ | 416,738 | $ | 1,045,221 |
以下加权平均假设用于截至2019年3月31日的年度内授予的权证的Black-Scholes估值:
2019年3月31日 | |
行权价格 | 加元4.37美元 |
授权日的股价 | 加元3.29美元 |
无风险利率 | 2.85% |
认股权证的预期寿命 | 3.0年 |
年化波动率(1) | 100% |
股息率 | 不适用 |
(1)预期波动率是参照类似实体在可比寿命段之后的历史波动率确定的。
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14.发行可转换债券
该公司于2020年8月28日完成了七股换一股的合并。本附注中的所有数字均已追溯重述,以落实本次股份合并。见注2(A)。了解更多细节。
截至2020年3月31日,公司已发行的可转换债券总额为5596,000加元,在截至2021年3月31日的年度内转换为1,703,240股普通股。这些可转换债券的利率均为8%,初始期限为4年,实际利率从28.3%到38.5%不等。
在截至2021年3月31日的年度内,公司支付了203,829美元(2020年3月31日-343,722美元,2019年3月31日-393,043美元)的利息,并确认了378,687美元(2020年3月31日-548,882美元,2019年3月31日-469,725美元)与其已发行和未偿还的可转换债券相关的增值。
杰出的 | 转换 | 股票 | 转换成 | 杰出的 | |||||||||||
发行 | 2020年3月31日 | 价格 | 发布日期 | 金额 | 2021年3月31日 | ||||||||||
日期 | ($CDN) | ($CDN) | 转换 | ($CDN) | ($CDN) | ||||||||||
5月17日-5月17日 | $ | 1,900,000 | $ | 4.55 | 417,582 | $ | (1,900,000 | ) | $ | - | |||||
5月31日至17日 | 250,000 | $ | 4.55 | 54,945 | (250,000 | ) | - | ||||||||
9月25日至17日 | 1,476,000 | $ | 2.80 | 527,143 | (1,476,000 | ) | - | ||||||||
10月12日至17日 | 1,970,000 | $ | 2.80 | 703,570 | (1,970,000 | ) | - | ||||||||
总计 | $ | 5,596,000 | 1,703,240 | $ | (5,596,000 | ) | $ | - |
在截至2021年3月31日的一年中,通过行使可转换债券发行了以下普通股:
根据总额1,900,000加元的可转换债券(于2017年5月17日发行)转换发行了417,582股普通股,转换价格为每股4.55加元;
根据总计25万加元的可转换债券(2017年5月31日发行)的转换发行了54,945股普通股,这些债券以每股4.55加元的价格转换;
根据总额1,476,000加元的可转换债券(2017年9月25日发行)的转换发行了527,143股普通股,这些债券以每股2.80加元的价格转换;
根据转换总金额为1,970,000加元的可转换债券(于2017年10月12日发行)发行了703,570股普通股,转换价格为每股2.80加元。
截至2019年3月31日,公司已发行的可转换债券总额为5646,000加元,在截至2020年3月31日的年度内转换为17,857股普通股。
杰出的 | 转换 | 股票 | 转换成 | 杰出的 | |||||||||||
发行 | 2019年3月31日 | 价格 | 发布日期 | 金额 | 2020年3月31日 | ||||||||||
日期 | ($CDN) | ($CDN) | 转换 | ($CDN) | ($CDN) | ||||||||||
5月17日-5月17日 | $ | 1,900,000 | $ | 4.55 | - | $ | - | $ | 1,900,000 | ||||||
5月31日至17日 | 250,000 | $ | 4.55 | - | - | 250,000 | |||||||||
9月25日至17日 | 1,476,000 | $ | 2.80 | - | - | 1,476,000 | |||||||||
10月12日至17日 | 2,020,000 | $ | 2.80 | 17,857 | (50,000 | ) | 1,970,000 | ||||||||
总计 | $ | 5,646,000 | 17,857 | $ | (50,000 | ) | $ | 5,596,000 |
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14.发行可转换债券(续)
2019年7月19日,价值5万加元的债券(2017年10月12日发行)被转换为17857股普通股,转换价格为2.80加元。
15.应付本票
于截至二零一七年三月三十一日止年度,本公司向波特维尔市发行594,000美元期票(“票据”)以收购土地(附注9)。票据的利息年利率为2.0%,从2016年11月1日开始按月混合分期付款5463美元。*每月分期付款将持续5年,届时将到期并支付311,764美元的气球付款。该票据以波特维尔市为受益人的土地权益为抵押。应付期票的当前部分为346,166美元(2020年-58,038美元),长期部分为零(2020-346,158美元)。
在截至2021年3月31日的年度内,本公司就票据产生了7,530美元(2020年3月31日-8,621美元,2019年3月31日-9,788美元)的利息。这一数额包括在综合经营报表的利息和增值中。
16.*递延收入
该公司为销售截至2021年3月31日尚未交付的全电动公交车而向客户开具的发票记录了125,005美元的递延收入(2020年3月31日-426,157美元)。
2021年3月31日 | 2020年3月31日 | |||||
递延收入,年初 | $ | 426,157 | $ | 823,904 | ||
本年度递延收入的增加 | 187,535 | 252,443 | ||||
押金退还 | - | (335,000 | ) | |||
本年度从递延收入确认的收入 | (488,687 | ) | (303,353 | ) | ||
外汇变动 | - | (11,837 | ) | |||
递延收入,年终 | $ | 125,005 | $ | 426,157 |
17.国际金融工具公司(The Financial Instruments)
公司的金融工具包括现金和限制性现金、应收账款、融资租赁应收账款、应收本票、信用额度、应付账款和应计负债、应付票据、应付关联方贷款、应付本票、可转换债券、工资保障贷款和租赁负债。
根据用于估计公允价值的输入的相对可靠性,按公允价值计量的金融工具被分为公允价值层次中的三个层次之一。公允价值层次的三个层次是:
一级:相同资产、负债在活跃市场的未调整报价;
第2级:直接或间接可观察到的资产或负债的报价以外的投入;以及
级别3:不是基于可观察到的市场数据的输入
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17、金融工具(续)
本公司目前并无持有任何在综合财务状况表上以公允价值计量的金融工具。除非另有说明,这些金融工具的公允价值接近其账面价值。
概述
本公司面临以下金融工具相关风险。
信用风险
本公司的信用风险暴露在其现金、应收账款、应收本票和融资租赁应收账款上。信用风险的最大敞口是其在合并财务报表中的账面金额。
现金和限制性现金由加拿大和美国主要金融机构持有的现金、银行余额组成,信用质量很高,因此公司面临的风险最小。本公司在每个报告期末和每年评估其应收账款、融资租赁应收账款和本票的信用风险。截至2021年3月31日,公司确认了35639美元的应收账款(附注4)和3447.37亿美元的应收本票(附注7)的信贷损失准备金。
流动性风险
在考虑到公司的现金余额和公司800万美元经营信贷额度的可用流动资金后,公司努力确保有足够的资本来满足短期业务需求。该公司的现金投资于加拿大和美国主要金融机构的银行账户,随时可用。该公司将继续依靠额外的融资来进一步开展业务并满足其资本要求。
市场风险
市场风险是指利率、外汇等市场因素变化可能产生的损失风险。本公司面临与其信贷额度有关的利率风险(附注10)。
该公司在美国和加拿大开展业务时都面临外汇风险。管理层监控其外币余额,但本公司不从事任何对冲活动以降低其外币风险。
截至2021年3月31日,本公司通过以下以加元表示的金融资产和负债面临货币风险。
现金 | $ | 483,977 | |
应收帐款 | $ | 28,186 | |
应收本票 | $ | 140,000 | |
应付账款和应计负债 | $ | (172,641 | ) |
截至2021年3月31日,加元兑美元汇率为0.7952美元(2020年3月31日-0.7049美元)。根据净风险敞口,并假设所有其他变量保持不变,加元相对于美元升值或贬值10%将导致其他全面收益/亏损变化约38132美元。
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18.中国资本管理公司
公司的资本管理目标是获得足够的资本,为股东的利益开发新的商业机会。为了实现这些目标,管理层根据具体的商业机会监控公司的持续资本需求。公司的资本结构包括现金、经营信用额度、有担保和无担保的本票、可转换债券和普通股股东应占权益,包括已发行股本和赤字。
在2021财年第二季度,该公司完成了首次公开募股(IPO)和同时进行的私募,总收益为3770万美元,减去了承销、折扣和发售成本。截至2021年3月31日,公司的现金和限制性现金余额为15,207,948美元,营运资本为30,808,375美元,累计赤字为(31,625,388美元),股东权益为36,152,448美元。根据市场状况和其他因素,公司未来可能会筹集额外资本,为股东的利益提供资金和发展业务。本公司须遵守外界对其信贷额度施加的资本要求(附注10)。
19.其他关联方交易
董事、高级管理人员和主要管理人员的薪酬摘要如下:
在过去的几年里 | |||||||||
2021年3月31日 | 2020年3月31日 | 2019年3月31日 | |||||||
薪金及福利(一) | $ | 473,841 | $ | 455,067 | $ | 289,840 | |||
咨询费(2) | 251,007 | 263,750 | 382,875 | ||||||
住宿(3) | - | 762 | 49,895 | ||||||
卡车和拖车租赁(4) | 5,749 | 98,943 | 140,722 | ||||||
已授予的期权(5) | 1,698,487 | 240,996 | 252,804 | ||||||
总计 | $ | 2,429,084 | $ | 1,059,518 | $ | 1,116,136 |
1)董事和高级管理人员产生的工资和福利包括在合并经营报表的行政费用中。
2)*计入专业费用和综合经营报表销售和营销的咨询费支付给公司现任董事长兼首席执行官、前任首席执行官和董事,以及前任首席财务官和现任董事,以提供会计和管理咨询服务,并包括支付给GreenPower的四名独立董事的董事费用。
3)住宿费用由Stage Coach Landing,Inc.支付,该公司曾由GreenPower的首席执行官兼董事长担任高管和董事。这些成本在合并经营报表中列支。
4)卡车和拖车租赁费支付给枫叶设备飞机和回收公司(Maple Leaf Equipment Aircraft And Recovery Inc.),该公司的首席执行官兼董事长曾担任高级董事首席执行官,绿色电力的前首席执行官是高级管理人员和董事。这些成本包括在合并业务报表的运输成本中。
5)确认的关联方股票补偿金额包括在合并经营报表的股票支付中。
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19.其他关联方交易(续)
截至2021年3月31日,应付账款和应计负债包括欠高管、董事、高管和董事控制的公司以及股东的95,741美元(2020年3月31日-71,697美元),这是无息、无担保和没有固定偿还期限的。
截至2021年3月31日,本公司董事长兼首席执行官实益拥有的两家公司对本公司的未偿还贷款总额分别为零加元和零美元(2020-3,185,000加元和120,000美元)。在截至2021年3月31日的年度内,公司从首席执行官和董事长实益拥有的公司获得了总计50,000加元和100,000美元的贷款。该等贷款于截至2021年3月31日止年度悉数偿还,用于偿还该等贷款的资金来自于该期间行使认股权证所得款项。
公司的一名董事以及公司的首席执行官和董事长分别提供了251万美元的个人担保,或总计502万美元的个人担保,以支持公司800万美元的运营信贷额度。作为对这些担保的代价,本公司于2018年6月发行了628,571份可按行使价每股4.55加元行使的不可转让普通股认购权证,于2021年6月29日到期,并于2019年3月发行了685,714份可按行使价每股4.20加元行使的不可转让普通股认购权证,于2022年3月14日到期。
截至2021年3月31日止年度,本公司其余所有可换股债券均转换为普通股(附注14),其中包括欠高级管理人员、董事及由高级管理人员及董事控制的公司的可转换债券本金余额3,125,000加元(2020年3月31日-3,125,000加元),于截至2021年3月31日止年度已转换为本公司882,555股普通股。
这些交易是以交易方商定的交易金额来衡量的。
20.征收所得税
所得税费用是根据管理层对整个财政年度适用于报告期税前收入的加权平均年所得税税率的最佳估计确认的。本公司截至2021年3月31日、2020年3月31日、2019年3月31日止年度的实际税率分别为27.00%、27.00%、27.00%。
按法定税率计算的当年税费与预期所得税的差额如下:
截至年底的年度 | |||||||||
2021年3月31日 | 2020年3月31日 | 2019年3月31日 | |||||||
合并法定税率 | 27.00% | 27.00% | 27.00% | ||||||
预期所得税支出(回收) | $ | (2,115,924 | ) | $ | (1,389,411 | ) | $ | (1,226,922 | ) |
为征税目的不能扣除的项目 | 706,127 | 378,391 | 124,866 | ||||||
其他司法管辖区的税率差异 | (107,357 | ) | (68,861 | ) | (63,785 | ) | |||
税率变动的影响 | - | (31 | ) | 180,534 | |||||
亏损结转期满 | - | 40,079 | 57,656 | ||||||
未确认(已确认)亏损结转 | 1,517,154 | 1,039,833 | 927,651 | ||||||
递延所得税费用(回收) | $ | - | $ | - | $ | - |
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20.个人所得税(续)
截至2021年3月31日和2020年3月31日,导致递延所得税资产的暂时性差异的性质和影响摘要如下:
截至 | ||||||
递延所得税资产 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | ||||
非资本损失结转 | $ | 7,247,214 | $ | 4,563,405 | ||
对子公司的投资 | 100,013 | 88,653 | ||||
应收账款、融资租赁和本票应收账款 | (696,950 | ) | (180,759 | ) | ||
资本资产 | 223,078 | 536,535 | ||||
使用权资产和租赁负债 | 15,360 | 17,585 | ||||
保修条款 | 268,129 | 200,496 | ||||
可转换债券 | - | (255,418 | ) | |||
其他结转余额 | 2,301 | (7,150 | ) | |||
股票发行成本 | 748,965 | 112,060 | ||||
未确认的递延税金资产 | (7,908,110 | ) | (5,075,407 | ) | ||
递延所得税净资产(负债) | $ | - | $ | - |
截至2021年3月31日和2020年3月31日,该公司分别有大约10,364,000美元和7,666,000美元的非资本亏损结转,可用于减少未来几年的加拿大应税收入。截至2021年3月31日和2020年3月31日,该公司分别有大约15,287,000美元和8,467,000美元的净营业亏损结转,可用于减少美国未来的应税收入。*加拿大和美国的亏损如果不使用,将在2030年至2041年之间到期。这些结转的非资本亏损的潜在好处没有在这些合并财务报表中确认,因为人们认为未来不太可能有足够的未来应税利润能够收回递延税项资产。
21.分段信息和其他额外披露
该公司在一个可报告的运营部门运营,即制造和分销全电动公共汽车、学校巴士和包车。
在截至2021年3月31日的年度内,本公司在经济上依赖于三个(2020-4,2019年-1)客户,这些客户占持续运营收入的10%以上,合计约占销售额的87%,(2020:86%,2019年:80%)。
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21.分段资料及其他额外披露(续)
下表汇总了公司在截至2021年3月31日、2020年和2019年3月31日的年度中按部门分配的收入。截至2021年3月31日的一年,汽车销售收入包括从政府拨款获得的5765,000美元(2020-4,197,850美元,2019年-622,420美元)。
在过去的几年里 | |||||||||
2021年3月31日 | 2020年3月31日 | 2019年3月31日 | |||||||
汽车销量 | $ | 3,459,311 | $ | 10,438,713 | $ | 5,781,853 | |||
营业和融资租赁收入 | 8,188,905 | 2,920,719 | 264,699 | ||||||
本票增值 | 26,426 | 39,019 | 36,009 | ||||||
租金收入 | - | - | - | ||||||
服务收入 | - | 33,577 | - | ||||||
财政收入 | 199,936 | 68,375 | - | ||||||
EIDL GRANT | 10,000 | - | - | ||||||
总计 | $ | 11,884,578 | $ | 13,500,403 | $ | 6,082,561 |
*截至2021年3月31日、2020年和2019年3月31日的年度,公司按地理位置分配的收入如下:
在过去的几年里 | |||||||||
2021年3月31日 | 2020年3月31日 | 2019年3月31日 | |||||||
美利坚合众国 | $ | 11,643,434 | $ | 13,461,384 | $ | 6,046,552 | |||
加拿大: | 241,144 | 39,019 | 36,009 | ||||||
总计 | $ | 11,884,578 | $ | 13,500,403 | $ | 6,082,561 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日,该公司的合并非流动资产(即财产和设备)以及应收融资租赁的大部分位于美国。
Greenpower在截至2021年3月31日的一年中产生的工资和福利为3,666,686美元(2020年-3,262,331美元,2019年-1,909,196美元)。这些成本被分配到以下费用类别和销售成本,在这些期间中的每一个
在过去的几年里 | |||||||||
2021年3月31日 | 2020年3月31日 | 2019年3月31日 | |||||||
行政事业性收费 | $ | 3,666,686 | $ | 3,128,304 | $ | 1,778,178 | |||
销售和市场营销 | - | 30,000 | 120,000 | ||||||
销售成本 | - | 104,027 | 11,018 | ||||||
总计 | $ | 3,666,686 | $ | 3,262,331 | $ | 1,909,196 |
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22.保险保修责任
本公司一般为客户提供整个公交、学校或包车的基本保修。该公司还提供某些延长保修,包括刹车系统、低级部件、车队缺陷条款和电池相关部件,保修期约为一至五年,具体取决于合同。管理层根据历史保修索赔信息以及可能暗示过去成本信息可能与未来索赔不同的最近趋势,估计未来保修索赔的相关拨备。预计其中一些成本将在2022财年发生,其余费用将在报告日期的两年后发生。保修拨备记录为产品销售收入的3.5%。
在过去的几年里 | ||||||
2021年3月31日 | 2020年3月31日 | |||||
期初余额 | $ | 695,147 | $ | 336,571 | ||
增加保修 | 311,863 | 462,370 | ||||
保修支出 | (64,871) | (100,078) | ||||
外汇翻译 | 7,612 | (3,716) | ||||
总计 | $ | 949,751 | $ | 695,147 | ||
当前部分 | $ | 101,294 | $ | 121,944 | ||
长期部分 | 848,457 | 573,203 | ||||
总计 | $ | 949,751 | $ | 695,147 |
23、银行支付宝保障计划贷款
2020年4月29日,根据美国小企业管理局(SBA)管理的薪资保护计划(PPP),该公司获得了361,900美元的贷款。PPP是一项源于美国冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案的贷款计划。如获小企业管理局批准,可豁免全部或部分贷款。PPP贷款期限为两年,无抵押,年息为1%。*公司须自第七个月开始按月支付相当于一个月应计利息的款项。所有在贷款期首六个月内应计的利息将延后至到期日,并于到期日支付。
24.法律诉讼和法律诉讼
截至本报告之日,该公司目前尚未参与任何重大诉讼或法律程序,无论是个别诉讼还是整体诉讼。本公司已向不列颠哥伦比亚省的前CEO和董事提出民事索赔,本公司的前任CEO和董事已就不列颠哥伦比亚省的不当解雇提出反诉。此外,一名在2013年8月之前一直为GreenPower的一家子公司提供服务的前雇员拥有和控制的一家公司在2020年7月向GreenPower提出了一项失信索赔,该公司预计其索赔或针对其提出的索赔的结果都不会是实质性的,截至本报告日期,这些索赔的解决方案,包括这些索赔的潜在时间或财务影响,本质上是不确定的。
绿色动力汽车公司(Greenpower Motor Company Inc.)合并财务报表附注 |
25.补充现金流披露
下表提供了有关该公司现金流的更多细节:
补充现金流披露:
截至2010年底的几年内的收入。 | |||||||||
(2021年3月31日) | (2020年3月31日) | (2019年3月31日) | |||||||
支付的利息 | $ | 744,422 | $ | 965,548 | $ | 683,223 | |||
收到的利息 | $ | 199,936 | $ | 68,375 | $ | - | |||
已缴税款 | $ | - | $ | - | $ | - | |||
非现金投融资交易: | |||||||||
分配给认股权证的公允价值 | $ | - | $ | - | $ | 1,869,382 | |||
行使股票期权的公允价值 | $ | 164,869 | $ | 116,768 | $ | 92,848 | |||
行使认股权证的公允价值 | $ | 772,408 | $ | 18,209 | $ | - | |||
为转换债权证而发行的股份 | $ | 3,404,693 | $ | 23,673 | $ | 67,062 | |||
应收本票增值收入 | $ | (26,426 | ) | $ | (39,019 | ) | $ | (36,009 | ) |
可转换债券的增值费用 | $ | 378,687 | $ | 548,882 | $ | 863,768 | |||
工资保障计划贷款的应计利息 | $ | 3,378 | $ | - | $ | - | |||
取得的使用权资产 | $ | - | $ | 172,404 | $ | 767,326 | |||
从库存转移到财产和设备的资产 | $ | 271,291 | $ | 212,890 | $ | 70,899 |
在截至2021年3月31日的一年中,融资活动产生了以下负债变化:
现金流 | 非现金变动 | |||||||||||||||||||||||
吸积和 应计利息 |
认识到这一点 | |||||||||||||||||||||||
3月31日至20日 | 预支款 | 还款 | 转换 | 租赁负债 | F/X更改 | 3月31日至21日 | ||||||||||||||||||
应付关联方贷款 | $ | 2,700,625 | $ | 137,074 | $ | (2,803,863 | ) | $ | - | $ | (187,610 | ) | $ | - | $ | 153,774 | $ | - | ||||||
工资保障贷款 | - | 361,900 | - | - | 3,378 | - | - | 365,278 | ||||||||||||||||
应付本票 | 404,196 | - | (58,030 | ) | - | - | - | - | 346,166 | |||||||||||||||
应付票据 | 10,574 | - | (10,574 | ) | - | - | - | - | ||||||||||||||||
可转换债券 | 2,995,136 | - | - | (3,404,693 | ) | 378,687 | - | 30,870 | - | |||||||||||||||
租赁负债 | 659,118 | - | (272,467 | ) | - | - | - | - | 386,651 | |||||||||||||||
$ | 6,769,649 | $ | 498,974 | $ | (3,144,934 | ) | $ | (3,404,693 | ) | $ | 194,455 | $ | - | $ | 184,644 | $ | 1,098,095 |
在截至2020年3月31日的一年中,融资活动产生了以下负债变化:
现金流 | 非现金变动 | |||||||||||||||||||||||
认识到这一点 | ||||||||||||||||||||||||
3月31日至19日 | 预支款 | 还款 | 转换 | 吸积 | 租赁负债 | F/X更改 | 3月31日至20日 | |||||||||||||||||
应付关联方贷款 | $ | 1,498,907 | $ | 1,630,668 | $ | (358,873 | ) | $ | - | $ | - | $ | - | $ | (70,077 | ) | $ | 2,700,625 | ||||||
应付本票 | 461,135 | - | (56,939 | ) | - | - | - | - | $ | 404,196 | ||||||||||||||
应付票据 | 268,946 | - | (276,258 | ) | - | - | - | 17,886 | $ | 10,574 | ||||||||||||||
可转换债券 | 2,737,054 | - | - | (23,673 | ) | 548,882 | - | (267,127 | ) | $ | 2,995,136 | |||||||||||||
租赁负债 | 718,288 | - | (231,574 | ) | - | - | 172,404 | - | $ | 659,118 | ||||||||||||||
$ | 5,684,330 | $ | 1,630,668 | $ | (923,644 | ) | $ | (23,673 | ) | $ | 548,882 | $ | 172,404 | $ | (319,318 | ) | $ | 6,769,649 |
绿色动力汽车公司(Greenpower Motor Company Inc.)合并财务报表附注 |
25.补充现金流披露(续)
在截至2019年3月31日的年度内,融资活动产生了以下负债变化:
现金流 | 非现金变动 | |||||||||||||||||||||||
认识到这一点 | ||||||||||||||||||||||||
3月31日至18日 | 预支款 | 还款 | 转换 | 吸积 | 租赁负债 | F/X更改 | 3月31日至19日 | |||||||||||||||||
应付关联方贷款 | $ | 756,241 | $ | 1,000,427 | $ | (222,334 | ) | $ | - | $ | - | $ | - | $ | (35,427 | ) | $ | 1,498,907 | ||||||
应付本票 | 516,909 | - | (55,774 | ) | - | - | - | - | $ | 461,135 | ||||||||||||||
应付票据 | - | - | (231,994 | ) | - | - | - | - | $ | 268,946 | ||||||||||||||
可转换债券 | 2,892,416 | - | (27,760 | ) | (67,062 | ) | 469,725 | - | (29,325 | ) | $ | 2,737,054 | ||||||||||||
租赁负债 | - | - | (49,038 | ) | - | - | 767,326 | - | $ | 718,288 | ||||||||||||||
$ | 4,165,566 | $ | 1,000,427 | $ | (586,900 | ) | $ | (67,062 | ) | $ | 469,725 | $ | 767,326 | $ | (64,752 | ) | $ | 5,684,330 |
26.报告所述期间之后发生的事件
2021年5月18日,公司向公司员工授予173,650份激励性股票期权,但须经多伦多证券交易所创业板交易所批准。股票期权的行使期限为五年,每股19.62加元,并在授予日期后四个月、一年、两年和三年各授予25%。
2021年5月31日,根据行使342,857份认股权证,每份认股权证价格为4.55加元,公司向Countryman Investments Ltd.发行了342,857股股票,总收益为1,559,999加元。Countryman Investments Ltd.是一家由GreenPower董事大卫·理查森(David Richardson)实益拥有的公司。
2021年6月14日,根据285714份认股权证的行使,公司向由GreenPower董事长兼首席执行官弗雷泽·阿特金森实益拥有的KFS Capital LLC发行了285714股,每份认股权证的价格为4.55加元,总收益为129999加元。
陈列品
(10) |
材料合同 |
10.1* |
2016年1月1日与Koko Financial Services Inc.签订的管理服务协议 |
10.2* |
2016年9月19日与布兰登·莱利签订的雇佣协议 |
10.3* |
2017年9月25日与Countryman Investments Ltd签署的无担保可转换债券协议 |
10.4* |
颁发给Countryman Investments Ltd.的权证日期为2017年9月25日。 |
10.5* |
2017年9月25日与科科金融服务有限公司签署的无担保可转换债券协议。 |
10.6* |
签发给Koko Financial Services Ltd.的权证日期为2017年9月25日。 |
10.7* |
2017年9月25日与Malcolm Clay签署的无担保可转换债券协议 |
10.8* |
颁发给马尔科姆·克莱的2017年9月25日授权证 |
10.9* |
2017年12月26日与莱恩·谢特利签订的雇佣协议 |
10.10* |
2018年4月19日与Henry Caouette签订的雇佣协议 |
10.11* |
2018年8月3日与Anne Rutto签订的雇佣协议 |
10.12* |
2018年11月15日与Michael Sieffert签订的雇佣协议 |
10.13* |
颁发给大卫·理查森的2018年11月2日授权证 |
10.14* |
颁发给弗雷泽·阿特金森的2018年11月2日授权证 |
10.15* |
颁发给David Richardson的授权证日期为2019年3月14日 |
10.16* |
颁发给弗雷泽·阿特金森的授权证日期为2019年3月14日 |
10.17* |
修改并重新签署日期为2019年12月20日的协议书 |
10.18* |
日期为2019年3月31日的期票,金额为1,050,000加元,发行给科科金融服务公司(Koko Financial Services Inc.)。 |
10.19* |
日期为2019年3月31日的期票,发行给Koko Financial Services Inc.,金额为12万美元。 |
10.20* |
2019年铁道车辆期权计划 |
10.21* |
2020年2月26日与科科金融服务公司签订的就业协议。 |
10.22* |
日期为2019年12月30日的期票,金额为2,035,000加元,发行给FWP收购公司。 |
10.23* |
日期为2019年12月30日的期票,金额为1150,000加元,发行给科科金融服务公司(Koko Financial Services Inc.)。 |
10.24* |
日期为2019年12月30日的期票,发行给Koko Financial Services Inc.,金额为12万美元。 |
10.25* |
日期为2020年4月29日的期票,票面金额为361,900美元,发行给东西银行 |
10.26* |
日期为2020年6月26日、面额为50,000加元的本票 |
10.27* |
日期为2020年6月29日、面额10万美元的本票 |
10.28* |
2021年4月7日与里克·埃克特签订的雇佣协议 |
10.29* |
2017年3月28日与张燕燕签订的雇佣协议 |
10.30* |
首席执行官的认证 |
10.31* |
首席财务官的认证 |
10.32* | 第906条行政总裁的证明书 |
10.33* | 第906条首席财务官的证明 |
*先前提交的。
签名
注册人证明其符合提交20-F表格的所有要求,并已正式安排并授权以下签署人代表其签署本年度报告。
绿色动力汽车公司(Greenpower Motor Company Inc.)
日期:2021年6月29日
由以下人员提供: |
/s/Michael Sieffert |
|
|
迈克尔·西弗特 |
|
|
首席财务官 |
|
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
绿色动力汽车公司(Greenpower Motors Inc.) | |
/s/Michael Sieffert | |
首席财务官迈克尔·西弗特(Michael Sieffert) | |
日期:2021年6月29日 |