目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格11-K
根据以下规定提交的年度报告
条例第15(D)条
1934年证券交易法
(标记一)
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x |
根据1934年“证券交易法”第15(D)节提交的年度报告 |
截至2020年12月31日的财年
或
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o |
根据1934年“证券交易法”第15(D)条提交的过渡报告 |
在由至至的过渡期内
委托档案第001-32749号
A.如果与下面提到的发行人的地址不同，请提供该计划的全称和该计划的地址：
费森尤斯北美医疗保健401(K)储蓄计划
冬街920号
马萨诸塞州沃尔瑟姆，邮编：02451-1457年
B、美国银行表示，根据该计划持有的证券的发行人名称及其主要执行办公室的地址：
费森尤斯医疗保健股份公司(Fresenius Medical Care AG&Co.KGaA)
Else-Kröner Straãe 1
弗吉尼亚州巴德洪堡61352号H.德国
目录
费森尤斯医疗保健
北美401(K)储蓄计划
财务报表
和补充附表
2020年12月31日和2019年12月31日
目录
费森尤斯医疗保健北美401(K)储蓄计划
财务报表和补充附表
和报告
独立注册会计师事务所
Fresenius Medical Care North America 401(K)Savings Plan(The Plan)受1974年《雇主退休收入保障法》(ERISA)的约束。因此，以下财务报表和附表是根据ERISA的财务报告要求编制的，以代替表格11-K中第1-3项的要求，以代替Fresenius Medical Care North America(Fresenius Medical Care North America)储蓄计划(the Fresenius Medical Care North America 401(K)Savings Plan)。
以下财务报表和明细表作为本年度报告的一部分以Form 11-K的形式提交：
索引
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页面 |
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独立注册会计师事务所报告 |
1-2 |
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财务报表： |
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截至2020年12月31日和2019年12月31日可用于福利的净资产报表 |
3 |
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截至2020年12月31日的年度可用于福利的净资产变动表 |
4 |
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财务报表附注 |
5-22 |
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补充附表*： |
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截至2020年12月31日的资产明细表(年末持有) |
23 |
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签名： |
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签名 |
24 |
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独立注册会计师事务所的同意 |
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展品索引 |
25 |
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附件23.1-WithumSmith+Brown，PC同意 |
26 |
*-劳工部关于ERISA下报告和披露的规则和条例2520.103-10节要求的其他时间表已被省略，因为它们不适用。
目录
独立注册会计师事务所报告
致行政委员会
费森尤斯北美医疗保健401(K)储蓄计划
对财务报表的几点看法
我们已经审计了截至2020年12月31日和2019年12月31日的Fresenius Medical Care North America 401(K)Savings Plan(The Plan)随附的可用于福利的净资产报表，以及截至2020年12月31日的年度可用于福利的相关净资产变动表，以及相关的附注和时间表(统称为？财务报表)。我们认为，财务报表在所有重要方面都公平地反映了截至2020年12月31日和2019年12月31日可用于该计划福利的净资产，以及截至2020年12月31日的年度可用于福利的净资产的变化，符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。
意见基础
这些财务报表由计划管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须独立于该计划。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
1
目录
补充资料
截至2020年12月31日的资产明细表(截至年底)中的补充信息已接受与审计计划财务报表同时执行的审计程序。补充信息由本计划的管理层负责。我们的审计程序包括确定补充信息是否与财务报表或基础会计和其他记录(如适用)保持一致，并执行程序以测试补充信息中所列信息的完整性和准确性。在对附表中的补充信息形成我们的意见时，我们评估了补充信息(包括其形式和内容)是否符合劳工部1974年“雇员退休收入保障法”下的报告和披露规则和规定。我们认为，所附附表中的补充信息在所有重要方面都与该计划的整个财务报表有关。
/s/WithumSmith+Brown，PC
自1999年以来，我们一直担任该计划的审计师。
新泽西州普林斯顿
2021年6月28日
2
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费森尤斯医疗保健北美401(K)储蓄计划
可用于福利的净资产报表
2020年12月31日和2019年12月31日
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2020 |
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2019 |
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资产： |
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参与者导向的投资，按公允价值计算 |
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$ |
2,589,879,133 |
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$ |
2,276,295,286 |
|
|
按合同价值计算的稳定价值投资 |
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716,830,615 |
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619,765,461 |
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现金 |
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— |
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190,474 |
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应收利息和应收股息 |
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16 |
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1,645 |
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应收缴款--雇主 |
|
76,930,405 |
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66,934,338 |
| ||
|
应收捐款--参与者 |
|
7,746,696 |
|
— |
| ||
|
应收参与者票据 |
|
106,445,616 |
|
93,092,474 |
| ||
|
|
|
|
|
|
| ||
|
总资产 |
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3,497,832,481 |
|
3,056,279,678 |
| ||
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| ||
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负债： |
|
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| ||
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购买证券的应付金额 |
|
360,873 |
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314,089 |
| ||
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应计行政费用 |
|
627,241 |
|
610,038 |
| ||
|
总负债 |
|
988,114 |
|
924,127 |
| ||
|
|
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|
|
|
| ||
|
可用于福利的净资产 |
|
$ |
3,496,844,367 |
|
$ |
3,055,355,551 |
|
请参阅财务报表附注。
3
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费森尤斯医疗保健北美401(K)储蓄计划
可用于福利的净资产变动表
截至2020年12月31日的年度
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新增内容： |
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参与者贡献- |
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工资延期 |
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$ |
242,262,676 |
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翻转 |
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16,655,950 |
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雇主供款- |
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匹配 |
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76,231,418 |
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定义贡献 |
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698,987 |
| |
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应收参与者票据利息收入 |
|
5,812,268 |
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股息和利息收入 |
|
23,040,177 |
| |
|
投资价值净增值 |
|
358,458,295 |
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添加总数 |
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723,159,771 |
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扣除额： |
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支付给参与者的福利 |
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280,083,464 |
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|
行政费用 |
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3,027,744 |
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总扣除额 |
|
283,111,208 |
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转移前的净增加 |
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440,048,563 |
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从其他计划调入 |
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1,440,253 |
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净添加 |
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441,488,816 |
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可用于福利的净资产，年初 |
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3,055,355,551 |
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可用于福利的净资产，年终 |
|
$ |
3,496,844,367 |
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请参阅财务报表附注。
4
目录
费森尤斯医疗保健北美401(K)储蓄计划
财务报表附注
1.*
组织-Fresenius Medical Care North America 401(K)Savings Plan(The Plan)由National Medical Care，Inc.d/b/a Fresenius Medical Care North America(NMC以及与NMC拥有、控制或共同控制的某些实体，即公司)赞助，以造福公司员工。NMC是费森尤斯医疗保健股份公司(Fresenius Medical Care AG&Co.KGaA)的间接全资子公司。KGaA是一家德国股份制合伙企业(Fresenius Medical Care AG&Co.KGaA)。
本计划的管理由NMC董事会任命的管理委员会负责。在2020年和2019年，由富国银行(Wells Fargo Bank，N.A.)运营的富国银行(Wells Fargo)的机构退休和信托业务是该计划的受托人和记录保管人。2019年4月9日，富国银行宣布与信安金融集团的一家子公司达成协议，出售其机构退休和信托业务的某些资产和负债。交易完成后，富国银行根据与委托人签订的过渡服务协议，继续担任该计划的受托人和记录保管人。2021年6月22日，特拉华州特许担保和信托公司DBA委托人信托公司和委托人人寿保险公司分别取代富国银行成为该计划的受托人和簿记管理人，而这两家公司均为富国银行机构退休和信托业务某些资产和负债的委托人、继承人的全资子公司。
以下对该计划的描述仅提供一般信息。特殊条款可能适用于根据公司收购而加入本计划的某些参与者。所有参与者应参阅本计划文件，了解本计划条款的完整说明。
一般-该计划是一个确定的缴费计划，涵盖几乎所有符合该计划资格要求的员工。该计划受1974年《雇员退休收入保障法》(ERISA？)的规定约束。计划管理员可提供计划的摘要说明。
资格-员工在完成90天服务后的每月第一天有资格参加计划，但有进一步限制，如计划文件中所述。临时雇员有资格在完成一年资格服务后的第一个月开始进行选择性缴费。完成至少900小时的服务，即可获得一年的服务资格。
公司配对-员工在服务90天后的第一个月有资格获得公司配对缴费。
参与者账户-每个参与者的账户都记入参与者和公司的贡献以及计划收益分配的贷方。参与者和雇主的缴费按照参与者的指示投资于本计划提供的一个或多个指定投资选项。此外，参与者还可以选择建立计划级别的经纪账户，从而提供投资于各种证券的机会。参与者可以随时更改他们的投资选择。计划收入的分配基于参与者帐户余额。参与者有权获得的利益是可以从参与者的既得账户中提供的利益。
5
目录
费森尤斯医疗保健北美401(K)储蓄计划
财务报表附注
1、中国政府对该计划的描述(续)
参与者和公司匹配的缴费-每个参与者可以在税前基础上贡献其合格收入的1%到75%，但受美国国税局的某些限制。年满50岁及以上的参与员工可以选择在计划最高限额以上的情况下对计划进行追赶税前贡献。2020年，追赶工作的最高额外捐款为6500美元。公司向该计划提供等额缴费，金额相当于符合条件的员工收入前6%的50%，但受某些限制。服务满90天的参与者开始缴纳公司配对缴费。公司的等额缴费是按年提供资金的。在计划年度末(12月31日)未受雇于本公司的参与者没有资格获得等额缴费。
参与者在任何时候都将按照自己的贡献和相关收入100%获得奖励。参与者在2007年1月1日之前终止，根据终止时生效的归属时间表，向雇主授予匹配的缴款。自2007年1月1日起积极参与的人员按照以下时间表归入雇主匹配的缴费：
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服务期限 |
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既得百分比 |
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不到1年 |
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0 |
% |
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1但不足2年 |
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20 |
% |
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2但不足3年 |
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40 |
% |
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3但不足4年 |
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60 |
% |
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4但不足5年 |
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80 |
% |
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5年或以上 |
|
100 |
% |
6
目录
费森尤斯医疗保健北美401(K)储蓄计划
财务报表附注
1、中国政府对该计划的描述(续)
公司利润分享-公司可以为所有符合条件的参与者的利益，对本计划作出酌情的利润分享贡献。在与供款有关的计划年度服务满90天，并在与供款有关的计划年度的最后一天受雇于本公司的员工，有资格参加该计划的这一部分。任何可自由支配的利润分享贡献都将立即100%归属，并根据补偿分配给符合条件的参与者，截至2002年1月1日，服务年限为10年或以上的参与者有权获得更高的利润分享分配。2020年，该计划没有利润分享贡献。
没收-截至2020年12月31日和2019年12月31日，没收的账户余额分别为2279252美元和1320108美元。没收用于减少公司缴费和/或抵消计划的管理费用。2021年1月，公司使用被没收的账户余额中的1,816,040美元来减少公司在2021年提供资金的2020年的配对缴费。2020年1月，公司使用被没收的账户余额994,291美元来减少公司在2020年提供资金的2019年的配对缴费。
固定缴款-公司为所有符合条件的参与者的利益向称为固定缴款的计划付款。符合以下所有要求的员工都有资格参加该计划的这一部分：(I)该员工于2002年3月9日受雇于该公司；(Ii)该员工于2002年3月9日参加了费森尤斯医疗保健北美退休计划(养老金计划)；(Iii)该员工截至2002年3月9日已完成了10年的福利服务。(I)该员工已于2002年3月9日受雇于该公司；(Ii)该员工于2002年3月9日参加了费森尤斯医疗保健北美退休计划(Payment Plan)；(Iii)截至2002年3月9日，该员工已完成了10年的福利服务。有资格参加的员工只有在完成15年福利服务后才能获得特定计划年度的固定缴款分配，只要该员工在与缴费相关的计划年度的最后一天受雇于公司。所有符合资格的参与者立即100%获得此类缴费。
7
目录
费森尤斯医疗保健北美401(K)储蓄计划
财务报表附注
1、中国政府对该计划的描述(续)
每个合格参与者的固定缴费金额由精算确定，主要基于参与者的服务年限、补偿水平、养老金计划的预计收益以及本计划利润分享部分的预计收益。在确定确定的供款资金数额时，对年度薪酬百分比增长、年度投资回报和预期利润分享资金水平做出了某些精算假设。
分配-在雇佣终止时，参与者有权从计划中提取其既得帐户余额。在雇佣终止时，任何剩余的未偿还贷款余额都被视为分配。帐户余额低于5,000美元的被解雇员工必须从计划中提取其帐户余额。参与者帐户余额大于5,000美元的被解雇员工可以选择将从计划接收分配推迟到72岁。该计划允许账户余额超过5000美元的任何参与者选择不超过25年的年金形式的支出。在某些情况下，在终止之前，遇到困难的参与者可以(经行政委员会批准并遵守ERISA)要求从其账户余额中提取资金。此外，计划参与者有资格在59.5岁接受服务分配。在2020年期间，该计划的运作符合“冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法”规定的分发规定。这些条款包括，如果参与者确定他或她是CARE法案下的合格个人，参与者可以免罚提取高达10万美元的资金。参与者可以在2020年3月27日至2020年12月30日期间进行此类分发。
计划终止-尽管公司希望将该计划作为永久的递延纳税储蓄计划继续实施，以使公司员工享有独有利益，但该计划的继续并不是公司承担的合同义务。本公司保留根据ERISA规定修改或终止本计划的权利。如果公司终止本计划，账户将在终止日期进行估值，并按照ERISA和/或当时可能存在的其他法律要求和/或符合ERISA的其他法律要求一次性支付给每个参与者。受影响的计划参与者将在计划终止时100%归属。
8
目录
费森尤斯医疗保健北美401(K)储蓄计划
财务报表附注
2、《会计准则》、《财务会计准则》、《重大会计政策摘要》、《会计准则》。
会计方法-所附财务报表是根据美国公认的会计原则(美国公认会计原则)采用权责发生制会计方法编制的。
投资-投资按公允价值报告(按合同价值报告的完全利益反应合同除外)。公允价值是在计量日期市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格。有关公允价值计量的讨论，请参阅附注5。
根据美国公认会计原则(GAAP)的要求，该计划在一个稳定价值独立账户中的投资，以及完全效益响应型投资合同中的基础投资，在按合同价值计算的可用于收益的净资产报表中列报。与此类合同有关的可用于收益的净资产变动表也是按合同价值列报的。合同价值代表作出的贡献，加上收益，减去参与者的提款，是完全符合福利的投资合同的相对衡量标准，因为合同价值是如果参与者根据计划条款发起允许的交易，他们通常会获得的金额。
证券的买入和卖出是在交易日期的基础上记录的。股息收入在除股息日入账，利息收入按权责发生制入账。
应收参与者票据--参与者应收票据按其未付本金余额加上任何应计但未付利息计算。参与者可以从其既有账户借入最低1,000美元，最高不超过50,000美元或账户余额的50%(以较小者为准)。贷款由参与者账户中的余额担保。每季度确定的原始贷款利率被设定为比最优惠利率高出2%，这是定义的。本金和利息按月工资扣除按比例支付。在2020年期间，该计划的运作符合CARE法案规定的贷款条款。这些条款包括，如果参与者确定他或她是CARE法案下的合格个人，则参与者可以获得最高100,000美元或参与者既有余额的100%的贷款，两者以较低者为准。参与者有资格从2020年3月27日开始获得180天的这样的贷款。
福利的支付-福利在支付时被记录下来。
9
目录
费森尤斯医疗保健北美401(K)储蓄计划
财务报表附注
2、《会计准则》、《重大会计政策摘要》(续)
行政费用-本计划的某些行政费用已由公司吸收。此外，某些与投资有关的行政费用反映为净投资收入的减少，无法轻易确定。
估计-按照美国公认会计原则编制财务报表要求计划管理人做出影响某些报告金额和或有资产和负债披露的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。
新的会计声明-2018年8月，财务会计准则委员会发布了会计准则更新(ASU？)2018-13，披露框架：公允价值计量披露要求的变化。本次更新通过删除、添加和修改某些披露，改变了公允价值计量的披露要求。ASU 2018-13适用于2019年12月15日之后发布的年度财务报表，以及这些年度期间内的中期财务报表。本公司于2020年通过了该规定。采用该计划并未对该计划的财务报表产生实质性影响。
10
目录
费森尤斯医疗保健北美401(K)储蓄计划
财务报表附注
3、提供投资者、投资者和参与者的投资选择。
下表介绍了截至12月31日的投资选择和每个基金选择的投资的公允价值(或适当的合同价值)：
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2020 |
|
2019 |
| ||
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贝莱德大盘股混合指数基金选项-该选项投资于股票指数基金F，这是贝莱德机构信托公司(BlackRock Institution Trust Company N.A.)提供的一只集合投资基金，通过投资于构成该指数的股票，寻求与标准普尔500®指数的表现相匹配。 |
|
$ |
697,424,914 |
|
$ |
634,432,471 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
贝莱德中型股指数基金选项-该选项投资于由贝莱德机构信托公司(BlackRock Institution Trust Company N.A.)提供的集合投资基金Mid Capitalization Equity Index Fund F，该基金寻求通过投资于构成该指数的股票来与标准普尔400®指数的表现相匹配。 |
|
140,807,009 |
|
133,000,220 |
| ||
|
|
|
|
|
|
| ||
|
贝莱德小盘指数基金选项-该选项投资于罗素2000®指数基金F，这是贝莱德机构信托公司(BlackRock Institution Trust Company N.A.)提供的一只集合投资基金，旨在通过投资于构成指数的多元化股票样本，与罗素2000®指数的表现相匹配。 |
|
154,841,847 |
|
142,186,076 |
| ||
|
|
|
|
|
|
| ||
|
贝莱德国际指数基金选项-该选项投资于贝莱德MSCI ACWI ex美国指数基金F，这是贝莱德机构信托公司(BlackRock Institution Trust Company N.A.)提供的一只集合投资基金，旨在通过投资于构成指数的股票，与MSCI ACWI ex美国指数的表现相匹配。 |
|
79,960,281 |
|
76,085,763 |
| ||
|
|
|
|
|
|
| ||
|
贝莱德美国债务指数基金选项-该选项投资于由贝莱德机构信托公司(BlackRock Institution Trust Company N.A.)提供的集合投资基金美国债务指数基金F(U.S.Debt Index Fund F)，该基金寻求通过投资于组成该指数的多元化债券样本，与巴克莱资本综合债券指数(Barclays Capital Aggregate Bond Index)的表现相匹配。 |
|
71,065,297 |
|
65,707,661 |
| ||
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目录
费森尤斯医疗保健北美401(K)储蓄计划
财务报表附注
3、提供投资者、投资者和参与者的投资选择(续)
|
|
|
2020 |
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2019 |
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|
贝莱德TIPS指数基金选项-该选项投资于美国财政部通胀保值证券基金F，这是贝莱德机构信托公司(BlackRock Institution Trust Company N.A.)提供的一只集体投资基金，旨在通过投资于组成该指数的部分或全部债券，与巴克莱资本美国TIPS指数(Barclays Capital U.S.TIPS Index)的表现相匹配。 |
|
19,258,248 |
|
12,141,134 |
|
|
|
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|
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|
|
贝莱德新兴市场指数基金选项-该基金投资于新兴市场指数不可贷基金F，这是贝莱德机构信托公司(BlackRock Institution Trust Company N.A.)提供的一只集合投资基金，旨在通过投资于构成指数的股票，与摩根士丹利资本国际新兴市场指数(MSCI Emerging Markets Index)的表现相匹配。 |
|
28,257,312 |
|
21,777,971 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
MassMutual稳定价值独立账户选项-此选项旨在提供稳定的回报率，该回报率来自核心债券投资组合的表现，使基金不受债券市场每日波动的影响。固定回报率每季度重置一次。 |
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447,380,394 |
|
364,840,936 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
目标日期退休基金选项-这些选项投资于上述标的基金的组合，是为计划参与者设计的，预计在基金名称中指定的年份左右退休。随着目标退休日期的临近，这些期权的资产配置策略普遍变得越来越保守。目标日期选项如下： |
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|
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目标退休收入基金选项 |
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33,431,795 |
|
32,317,019 |
|
|
2015年目标退休基金选项 |
|
40,753,760 |
|
43,078,717 |
|
|
2020年目标退休基金选项 |
|
146,136,533 |
|
150,145,161 |
|
|
目标退休2025基金选项 |
|
257,341,329 |
|
229,847,533 |
|
|
目标退休2030基金选项 |
|
256,380,245 |
|
223,127,120 |
|
|
目标退休2035基金选项 |
|
262,725,635 |
|
226,481,201 |
|
|
目标退休2040基金选项 |
|
199,704,290 |
|
167,062,134 |
|
|
目标退休2045基金选项 |
|
139,996,449 |
|
117,118,652 |
|
|
目标退休2050基金选项 |
|
166,367,899 |
|
125,756,928 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
先锋长期债券指数基金期权-该期权是一只公开交易的共同基金，寻求与巴克莱资本美国长期政府/信贷浮动调整债券指数的表现相匹配。 |
|
61,928,249 |
|
40,665,768 |
|
12
目录
费森尤斯医疗保健北美401(K)储蓄计划
财务报表附注
3、提供投资者、投资者和参与者的投资选择(续)
|
|
|
2020 |
|
2019 |
| ||
|
费森尤斯公司股票基金期权-该期权投资于费森尤斯医疗保健股份公司(Fresenius Medical Care AG&Co.KGaA)的股票和现金。该期权自2015年6月15日起冻结。 |
|
49,429,689 |
|
50,776,742 |
| ||
|
|
|
|
|
|
| ||
|
经纪链接-这一投资选项允许参与者与嘉信理财建立计划级别的经纪账户，以便有机会投资于普通股、共同基金、公司债券和其他证券。 |
|
44,245,186 |
|
39,511,540 |
| ||
|
|
|
|
|
|
| ||
|
计息现金？此选项自动将未投资的现金存入存款账户，从中赚取利息。 |
|
9,273,387 |
|
— |
| ||
|
|
|
|
|
|
| ||
|
总计 |
|
$ |
3,306,709,748 |
|
$ |
2,896,060,747 |
|
4、财务报表、财务报表、稳定价值独立账户。
该计划向参与者提供了一个稳定的价值分离账户选项，称为MassMutual稳定价值分离账户，由对基础担保投资合同的投资组成。这一基金选项旨在提供有保证的回报率，并按季度重新设定计入利率。本计划已与Massachusetts Mutual Life Insurance Company(MassMutual)订立团体年金合约，根据该合约，本计划的存款存放于MassMutual的一般投资账户以外的账户内，从而使该账户免受MassMutual进行的其他业务活动所产生的责任。独立账户投资于固定收益证券的多元化投资组合，包括公司债券、抵押贷款支持债券以及政府和机构债券，还可能包括衍生品工具。截至2020年12月31日，该计划在合同中的投资合同价值为716,830,615美元。截至2019年12月31日，该计划在合同中的投资合同价值为619,765,461美元。
稳定价值独立账户被认为是完全对福利有反应的，根据该账户，参与者可以按合同价值提取资金，以支付福利、贷款或转移到其他投资选择。
13
目录
费森尤斯医疗保健北美401(K)储蓄计划
财务报表附注
4、美国银行、美国银行、中国银行、中国稳定的价值独立账户(续)
如果出现以下条件之一，将限制该计划按合同价值进行交易的能力。
1)经承包人/计划发起人通知，合同持有人/计划发起人不同意完全或部分终止计划。
2)根据签约人/计划发起人的通知，政府同意完全或部分终止单独账户担保投资合同(SAGIC)，
3)根据美国国税局(IRS)确定该计划不再符合规范第401(A)条的决定，美国联邦储备委员会(IRS)表示，该计划不再符合规范第401(A)条。
4)调查发现承包人违反SAGIC合同，无法在违约后15个工作日内治愈。
5)包括股票交易、股票交易、股票市值事件提款，包括但不限于：
·*计划投资基金的设立、激活或实质性改变；在《SAGIC协议》的背景下对MassMutual产生实质性不利财务影响的监管改变，
·该计划允许一批员工因裁员、合并、提前退休计划、出售或终止全部或部分计划发起人或关联雇主的业务等原因而从计划中调离或转移。
·摩根大通、高盛、摩根大通、摩根大通的雇主指示将资产从SAGIC转移到任何其他基金。
截至这些财务报表日期，上述条件均不存在。
计划管理员不认为有可能发生任何会限制计划以合同价值与计划参与者进行交易的事件。
14
目录
费森尤斯医疗保健北美401(K)储蓄计划
财务报表附注
5.*
根据美国公认会计原则，公允价值被定义为在计量日在市场参与者之间有序交易中，为转移资产或负债的本金或最有利市场上的负债而收到的交换价格或支付的交换价格(退出价格)。美国公认会计准则已经建立了公允价值层次结构，对用于计量公允价值的估值技术的投入进行优先排序。该层次结构对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权(1级计量)，对不可观察到的投入给予最低优先权(3级计量)。
公允价值层次的三个层次如下：
|
1级 |
基于计划有能力进入的活跃市场中相同资产或负债的未调整报价的可观察投入。 |
|
|
|
|
2级 |
资产或负债的投入(第1级报价除外)，自计量日期起可直接或间接观察到。投入包括活跃市场中类似资产或负债的报价；不活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；以及主要通过相关性或其他方式从可观察到的市场数据获得或证实的投入。 |
|
|
|
|
3级 |
资产或负债的市场活动很少或根本没有市场活动的不可观察的投入。这些投入反映了Plan管理层对数据的假设，这些数据是市场参与者根据当时可获得的最佳信息为资产或负债定价时使用的。 |
15
目录
费森尤斯医疗保健北美401(K)储蓄计划
财务报表附注
5、*公允价值计量(续)
以下是对2020年12月31日和2019年12月31日按公允价值计量的计划资产所使用的估值方法的说明。
费森尤斯医疗保健股份公司(Fresenius Medical Care AG&Co.KGaA)--该计划对费森尤斯医疗保健股份公司(Fresenius Medical Care AG&Co.KGaA)股票的投资(该计划发起人的母公司)在纽约证券交易所以美国存托凭证(ADR)的形式交易，估值为该股票在该计划年度最后一个工作日的收盘价。
共同基金-共同基金的份额按报价的市场价格估值，这代表了该计划在年底持有的股份的资产净值(NAV)。
经纪链接-包括在经纪链接账户中的是普通股和公司债券。普通股按个别证券交易市场的年终报价进行估值。某些公司债以债券交易市场的收盘价估值，而在场外交易市场交易的公司债则以上次报出的出价和要价的平均值估值。
计息现金这项投资按历史成本估值，接近公允价值。
上述方法可能产生的公允价值计算可能不能反映可变现净值或反映未来公允价值。此外，尽管本计划认为其估值方法与其他市场参与者是适当和一致的，但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致报告日的公允价值计量有所不同。
16
目录
费森尤斯医疗保健北美401(K)储蓄计划
财务报表附注
5、*公允价值计量(续)
下表在公允价值层次结构内按级别列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日该计划按公允价值计算的投资：
|
|
|
2020年12月31日 |
| ||||||||||
|
|
|
1级 |
|
2级 |
|
3级 |
|
总计 |
| ||||
|
共同基金 |
|
$ |
60,136,178 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
60,136,178 |
|
|
费森尤斯医疗 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
|
CARE AG&Co KGaA股 |
|
48,046,726 |
|
— |
|
— |
|
48,046,726 |
| ||||
|
经纪联系(A) |
|
44,123,365 |
|
121,821 |
|
— |
|
44,245,186 |
| ||||
|
有息现金 |
|
9,273,387 |
|
— |
|
— |
|
9,273,387 |
| ||||
|
按公允价值计算的总投资 |
|
$ |
161,579,656 |
|
$ |
121,821 |
|
$ |
— |
|
161,701,477 |
| |
|
按资产净值计算的总投资* |
|
|
|
|
|
|
|
2,428,177,656 |
| ||||
|
总投资 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
2,589,879,133 |
| |||
|
|
|
2019年12月31日 |
| ||||||||||
|
|
|
1级 |
|
2级 |
|
3级 |
|
总计 |
| ||||
|
共同基金 |
|
$ |
40,522,365 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
40,522,365 |
|
|
费森尤斯医疗 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
|
CARE AG&Co KGaA股 |
|
49,552,039 |
|
— |
|
— |
|
49,552,039 |
| ||||
|
经纪联系(A) |
|
39,360,187 |
|
151,353 |
|
— |
|
39,511,540 |
| ||||
|
按公允价值计算的总投资 |
|
$ |
129,434,591 |
|
$ |
151,353 |
|
$ |
— |
|
129,585,944 |
| |
|
按资产净值计算的总投资* |
|
|
|
|
|
|
|
2,146,709,342 |
| ||||
|
总投资 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
2,276,295,286 |
| |||
*根据小题820-10，使用每股资产净值(或其等价物)实际权宜之计以公允价值计量的某些投资没有被归类在公允价值层次中。此表中列示的公允价值金额旨在允许将公允价值层次结构与可用于福利的净资产报表中列示的金额进行协调。
17
目录
费森尤斯医疗保健北美401(K)储蓄计划
财务报表附注
5、*公允价值计量(续)
(A)-选择经纪链接投资选项的计划参与者在经纪账户中的投资。此类投资包括各种类别的普通股、共同基金、公司债券和计划参与者指示的其他投资。
在截至2020年12月31日的一年中，1级、2级或3级之间没有任何转移。
下表列出了2020年12月31日和2019年12月31日的计划投资摘要以及报告的资产净值。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
救赎 |
| ||
|
|
|
公允价值 |
|
公允价值 |
|
救赎 |
|
救赎 |
|
告示 |
| ||
|
投资 |
|
2020年12月31日** |
|
2019年12月31日** |
|
频率，频率 |
|
限制 |
|
期间 |
| ||
|
股票指数基金 |
|
$ |
1,154,213,049 |
|
$ |
1,043,395,007 |
|
每天 |
|
无 |
|
无 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
罗素2000指数基金 |
|
262,343,346 |
|
224,639,751 |
|
每天 |
|
无 |
|
无 |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
中间大小写 |
|
285,655,269 |
|
249,213,631 |
|
每天 |
|
无 |
|
无 |
| ||
|
股票指数基金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
美国债券指数基金 |
|
230,596,739 |
|
215,360,397 |
|
每天 |
|
无 |
|
无 |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
贝莱德MSCI ACWI ex- |
|
352,271,241 |
|
301,440,220 |
|
每天 |
|
无 |
|
无 |
| ||
|
美国指数基金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
美国国债通胀 |
|
23,712,751 |
|
16,641,266 |
|
每天 |
|
无 |
|
无 |
| ||
|
保护证券基金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
新兴市场指数 |
|
116,210,227 |
|
94,650,966 |
|
每天 |
|
无 |
|
无 |
| ||
|
不可贷基金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
贝莱德短期 |
|
3,175,034 |
|
1,368,104 |
|
每天 |
|
无 |
|
无 |
| ||
|
投资基金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
总计 |
|
$ |
2,428,177,656 |
|
$ |
2,146,709,342 |
|
|
|
|
|
|
|
*投资的公允价值是以投资的资产净值作为实际的权宜之计来估计的。
18
目录
费森尤斯医疗保健北美401(K)储蓄计划
财务报表附注
6、发行债券、应收票据、应收票据、应收账款、应收票据、应收票据
参与者在任何时候都可以借入其既有账户余额的50%(但不超过5万美元)，最低贷款额为500美元。此类贷款由参与者的账户余额担保。截至2020年12月31日和2019年12月31日，这些贷款的合理年利率在4.25%至7.25%之间，一般必须在五年或更短时间内等额偿还。对于购买主要住房的贷款，可以允许较长的还款期。此外，参与者还从其既得账户余额中借款。计划参与者是利害关系方，这些交易不受禁止交易规则的约束。根据CARE法案，在2020年3月27日至2020年9月22日期间向符合条件的个人提供的计划贷款，上限提高到其既有余额的100%以上(但不超过10万美元)。对于发放给合格个人或由合格个人持有的贷款，可以允许较长的还款期。
7、*
该计划投资于贝莱德机构信托公司(BlackRock Institution Trust Company N.A.)提供和管理的集合投资基金。贝莱德在2020年收取了745,442美元的计划投资管理费，其中截至2020年12月31日和2019年12月31日分别支付了202,417美元和196,804美元。
该计划的受托人和记录保管人富国银行(Wells Fargo Institution Retiment And Trust)在2020年向该计划收取了1,683,290美元的记录保存服务费用。截至2020年12月31日和2019年12月31日，该计划对这些服务的应付金额分别为424,824美元和413,234美元。
该计划投资于富国银行货币市场基金。根据ERISA的定义，此类投资的交易被视为利益方交易，但不受禁止交易规则的约束。
该计划投资于该计划发起人的母公司费森尤斯医疗保健股份公司(Fresenius Medical Care AG&Co.KGaA)的股票。根据ERISA的定义，此类投资的交易被视为利益方交易，但不受禁止交易规则的约束。
19
目录
费森尤斯医疗保健北美401(K)储蓄计划
财务报表附注
8、合并财务报表合并形成5500个财务报表
以下是截至2020年12月31日的年度财务报表的净增加额对账，形成5500美元。
|
每一财务报表中可用于收益的净资产变动表的净增加额 |
|
$ |
441,488,816 |
|
|
|
|
|
| |
|
根据可用于财务报表收益的净资产变动表从其他计划调入 |
|
(1,440,253 |
) | |
|
|
|
|
| |
|
每张表格5500的净收入 |
|
$ |
440,048,563 |
|
20
目录
费森尤斯医疗保健北美401(K)储蓄计划
财务报表附注
9、中国政府决定了该计划的税收状况。
美国国税局在2015年4月30日的信函中认定，根据《国税法》第401(A)节，该计划构成有条件的信托，因此根据第501(A)节的规定，该计划被视为免征联邦所得税。尽管该计划在收到决定信后已被修订，但该计划的管理人和该计划的税务律师认为，该计划是按照《国税法》适用的要求设计的，目前正在按照该法规的适用要求进行运作。(编者注：根据《国税法》第401(A)节)，美国国税局认为，该计划是根据《国税法》第401(A)节的规定设立的，因此根据第501(A)节的规定被视为免征联邦所得税。因此，该计划的财务报表中没有计入所得税拨备。
美国公认会计准则(GAAP)要求计划管理层评估计划采取的税收立场，如果计划采取了不确定的立场，而该立场很可能在税务机关审查后无法持续，则确认纳税义务。计划管理人分析了计划采取的税收立场，并得出结论，截至2020年12月31日和2019年12月31日，没有或预计将采取的不确定税收立场需要在财务报表中确认负债或披露。计划接受税务机关的例行审计；然而，目前没有对任何进行中的税期进行审计。此外，这些财务报表中列报的税期没有与税务相关的利息或罚款。
10.增加风险和不确定因素
该计划为集体投资基金、稳定的价值单独账户、共同基金和费森尤斯医疗保健股份公司(Fresenius Medical Care AG&Co.KGaA)股票的任何组合提供了各种投资选择。此外，计划参与者可以通过计划级别的经纪账户投资于各种证券。这些投资面临各种风险，如利率风险、市场风险和信用风险。由于此类风险，近期内市值、利率或其他因素的变化至少有可能对参与者的账户余额和可供受益的净资产表中报告的金额产生重大影响。
2019年新型冠状病毒(或称新冠肺炎)对全球、国家和地方的经济活动产生了不利影响。2020年3月新冠肺炎爆发后，金融市场经历了大幅波动，从而影响了投资证券的价值。这些经济和市场状况以及新冠肺炎爆发的其他影响可能会继续造成波动。目前无法预测新冠肺炎疫情对该计划参与者账户余额和2020年可用于福利的净资产报表中报告的金额的任何不利影响的程度。
21
目录
费森尤斯医疗保健北美401(K)储蓄计划
财务报表附注
11.将资金从其他计划转移/转移到其他计划
2020年12月，德克萨斯州MedSpring的401(K)计划的资产被合并到该计划中。总额1440253美元作为转账反映在可用于福利的净资产变动表上。在2020年期间，没有转移到其他计划。
12、伦敦奥运会、伦敦奥运会和随后的活动。
该公司评估了从财务报表发布之日起到2021年6月28日(这些财务报表可以发布之日)发生的后续事件。
没有后续事件需要对这些财务报表进行调整或披露。
22
目录
费森尤斯医疗保健北美401(K)储蓄计划
身份证号码。-04-2835488
图则编号-002
表格5500附表H第IV部第4I行-
资产明细表
(年底举行)
2020年12月31日
|
(a) |
|
(b) |
|
(c) |
|
(d) |
|
(e) |
| |
|
|
|
发行人的身份 |
|
描述 |
|
成本 |
|
当前值 |
| |
|
|
|
|
|
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|
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|
|
| |
|
|
|
集体投资基金- |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
* |
|
贝莱德机构信托公司N.A.： |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
股票指数基金F |
|
15,495,690个单位 |
|
** |
|
$ |
1,154,213,049 |
|
|
|
|
罗素2000指数基金F |
|
4206,343个单位 |
|
** |
|
262,343,346 |
| |
|
|
|
中型股指基金F |
|
2,526,451个单位 |
|
** |
|
285,655,269 |
| |
|
|
|
美国债券指数基金F |
|
6,328,880个单位 |
|
** |
|
230,596,739 |
| |
|
|
|
贝莱德MSCI ACWI不含美国指数基金F |
|
11,142,637套 |
|
** |
|
352,271,241 |
| |
|
|
|
美国财政部通胀保值证券基金F |
|
962,016个单位 |
|
** |
|
23,712,751 |
| |
|
|
|
新兴市场指数不可贷基金F |
|
7836,857套 |
|
** |
|
116,210,227 |
| |
|
|
|
短期投资基金 |
|
1,976,329个单位 |
|
|
|
3,175,034 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2,428,177,656 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
* |
|
费森尤斯医疗保健股份公司(Fresenius Medical Care AG&Co.KGaA) |
|
1,156,081股(ADR) |
|
** |
|
48,046,726 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
互惠基金- |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
先锋长期债券指数基金 |
|
547,789股 |
|
** |
|
58,753,215 |
| |
|
* |
|
富国银行货币市场基金 |
|
1,382,963股 |
|
** |
|
1,382,963 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
60,136,178 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
有息现金 |
|
9,273,387个单位 |
|
|
|
9,273,387 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
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成批相互稳定值单独帐户 |
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团体年金合同 |
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716,830,615 |
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经纪链接 |
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经纪账户 |
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** |
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44,245,186 |
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应收参与者票据 |
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利息区间为4.25%-7.25% |
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— |
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106,445,616 |
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总计 |
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$ |
3,413,155,364 |
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表示ERISA定义的利害关系方 |
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** |
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参与者指导 |
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见独立注册会计师事务所报告。
23
目录
签名
计划。根据1934年证券交易法的要求，受托人(或管理员工福利计划的其他人)已正式促使本年度报告由以下正式授权的签名人代表其签署。
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费森尤斯北美医疗保健401(K)储蓄计划 | ||
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日期 |
2021年6月28日 |
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由以下人员提供： |
/s/Mark Fawcett |
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马克·福塞特(Mark Fawcett)，管理委员会委员 |
24
目录
展品索引
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证物编号： |
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展品说明 |
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内部页码 |
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顺序页码 |
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23.1 |
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经Smith+Brown，PC同意 |
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