美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格11-K
有关员工购股、储蓄和类似计划的年度 报告
依据该条例第15(D)条
1934年证券交易法
根据1934年证券交易法第15(D)节提交的年度报告 |
截至2020年12月31日的财年
或
☐ | 根据1934年证券交易法第15(D)节提交的过渡报告 |
从 到 的过渡期
委员会档案第001-37911号
A. | 计划的全称和计划的地址(如果与下面指定的发行人不同): |
安海斯-布希401(K)储蓄和
退休计划
一个 个Busch餐厅
密苏里州圣路易斯市,邮编:63118
B. | 根据本计划持有的证券发行人名称及其主要执行机构地址: |
百威英博(Anheuser-Busch InBev SA/NV)
布鲁韦伊普林1,3000鲁汶
比利时
安海斯-布希401(K)
储蓄和退休计划
财务报表和
独立注册报告
会计师事务所
2020年12月31日和2019年12月31日
目录
页面 | ||||
独立注册会计师事务所报告 |
1 | |||
财务报表 |
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可用于福利的净资产报表 |
2 | |||
可用于福利的净资产变动表 |
3 | |||
财务报表附注 |
4 - 12 | |||
补充资料 |
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年终持有的资产明细表 |
13 |
独立注册会计师事务所报告
计划参与者、计划管理员和养老金投资委员会
安海斯-布希401(K)储蓄和退休计划
密苏里州圣路易斯,
对财务报表的意见
我们 审计了截至2020年12月31日和2019年12月31日的Anheuser-Busch 401(K)储蓄和退休计划(该计划)福利的相关净资产变动表,以及截至2020年12月31日的年度可用于 福利的相关净资产变动表,以及相关的附注和时间表(统称财务报表)。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了截至2020年12月31日和2019年12月31日可用于本计划福利的净资产 ,以及截至2020年12月31日的年度可用于福利的净资产的变化,符合美国公认的会计原则 。
意见基础
这些 财务报表由计划管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对该计划的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法和美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须独立于该计划。 会计监督委员会(PCAOB) 会计监督委员会(PCAOB) 会计监督委员会(PCAOB)要求我们独立于该计划。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得 财务报表是否没有重大错报(无论是由于错误还是欺诈)的合理保证。该计划不需要对其财务报告的内部控制进行审计,也不需要我们进行审计 。作为审计的一部分,我们需要了解财务报告的内部控制,但不是为了对计划财务报告的内部控制的有效性发表意见 。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估 财务报表重大错报风险的程序(无论是由于错误还是欺诈),以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计 还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的 意见提供了合理的基础。
补充资料
在审计计划财务报表的同时,对年末持有的补充资产表进行了审计程序。补充信息由本计划的管理层负责。我们的 审核程序包括确定补充信息是否与财务报表或基础会计和其他记录(如果适用)一致,并执行程序以测试补充信息中显示的 信息的完整性和准确性。在形成对补充信息的意见时,我们评估了补充信息(包括其形式和内容)是否符合劳工部根据1974年《雇员退休收入保障法》制定的报告和披露规则和规定。我们认为,补充信息在所有重要方面都与财务 报表整体相关。
//克拉克,谢弗,哈克特公司
自2016年以来,我们一直担任该计划的审计师
俄亥俄州哥伦布市
2021年6月24日
安海斯-布希401(K)储蓄和退休计划
可用于福利的净资产报表
(千美元)
十二月三十一日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
资产 |
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按公允价值计算的投资 |
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集体信托基金 |
$ | 2,740,530 | $ | 2,420,270 | ||||
注册投资公司 |
659,756 | 637,083 | ||||||
A-B英博公司ADR基金 |
130,973 | 146,280 | ||||||
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按公允价值计算的总投资 |
3,531,259 | 3,203,633 | ||||||
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应收账款 |
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应收参与者票据 |
51,185 | 54,194 | ||||||
公司贡献 |
1,778 | 1,738 | ||||||
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|||||
应收账款合计 |
52,963 | 55,932 | ||||||
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总资产 |
3,584,222 | 3,259,565 | ||||||
负债 |
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应付纠正性分配 |
3,622 | | ||||||
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可用于福利的净资产 |
$ | 3,580,600 | $ | 3,259,565 | ||||
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请参阅财务报表附注。 | 第2页 |
安海斯-布希401(K)储蓄和退休计划
净资产变动表
可享受福利
(千美元)
截至2020年12月31日的年度
净资产增加归因于: |
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投稿 |
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参与者 |
$ | 112,145 | ||
公司 |
63,485 | |||
翻转 |
24,727 | |||
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|
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捐款总额 |
200,357 | |||
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从净资产中扣除的金额归因于: |
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分发给参与者 |
(312,528 | ) | ||
校正分布 |
(3,622 | ) | ||
行政费用 |
(1,833 | ) | ||
|
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|||
总扣除额 |
(317,983 | ) | ||
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投资收益 |
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投资公允价值净增值 |
418,936 | |||
分红 |
16,720 | |||
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净投资收益 |
435,656 | |||
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应收票据利息收入 |
||||
参与者 |
2,663 | |||
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资产转移前净增加 |
320,693 | |||
转入的资产 |
342 | |||
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净增长 |
321,035 | |||
可用于福利的净资产-年初 |
3,259,565 | |||
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可用于福利的净资产-年终 |
$ | 3,580,600 | ||
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请参阅财务报表附注。 | 第3页 |
安海斯-布希401(K)储蓄和退休计划
财务报表附注
2020年12月31日和2019年12月31日
1. | 计划说明 |
以下对安海斯-布希401(K)储蓄和退休计划(本计划)的描述仅供一般参考 。参与者应参考计划文件,了解计划条款的更完整说明。
一般信息
该计划是一项固定缴款计划,涵盖安海斯-布希公司、有限责任公司(本公司)和本公司某些子公司 的所有合格员工和领养雇主。该计划受1974年修订的《雇员退休收入保障法》(ERISA)的规定约束。
计划管理
被指定为受托人的计划受托人是作为计划发起人和计划管理人的公司,以及作为受托人的先锋信托公司。作为计划发起人,公司有权修改或终止计划,并指定名为 个受托人的计划。受托人有权根据本计划和信托协议的规定对信托资产进行投资、管理和控制。
资格
计划 允许参与雇主的员工立即参与计划。在2020年12月1日之前,小时工(分为兼职、季节性和临时工)必须完成一年的服务,在此期间, 员工工作1,000个小时才有资格参加该计划。合格员工的参与是自愿的。
投稿
参与者可以通过税前缴费和/或税后缴费的工资扣除,缴纳基本工资的1%至50%,但受计划文件和《国内税法》(以下简称《守则》)规定的 限制。某些高薪雇员的缴款率可能会受到限制,以满足守则中的非歧视条款。
第4页 |
安海斯-布希401(K)
储蓄和退休计划
财务报表附注(续)
年满50岁的参与者还可以 在无与伦比的基础上对该计划进行税前和Roth税后补缴,但受《守则》规定的限制。 参与者还可以从其他符合条件的固定福利或固定缴款计划(展期)中贡献相当于分配的金额。
公司向某些参与者提供相应的现金缴费金额,最高为 计划参与者缴纳的基本工资的某个百分比。根据本计划的规定,本公司还向某些参与者提供非选择性捐款。
归属
参与者将立即获得他们的自愿捐款和展期捐款,以及投资收益。公司 供款在完成三年归属服务后即可归属。在某些情况下,包括因死亡或永久残疾而终止雇佣关系,公司供款也被授予。
没收
没收 是由于参与者在100%归属于公司缴费之前终止雇佣和帐户分配所致。没收的金额用于减少公司未来的贡献,在截至2020年12月31日的年度内使用了约2,798,000美元 。截至2020年12月31日或2019年12月31日,没有未使用的没收余额。
福利支付
该计划允许在一定限制条件下的在职提取。 终止分配以一次性或分期付款方式进行,由参与者缴费的市场价值和既得公司缴费组成。
根据2020年3月颁布的冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案,该计划还允许参与者 根据CARE法案申请最高10万美元的冠状病毒相关分发。根据CARE法案请求冠状病毒相关分发的能力从2020年12月31日起停止。
第5页
安海斯-布希401(K)
储蓄和退休计划
财务报表附注(续)
应收参与者票据
参与者可以在一定条件下从既得账户余额中借款。最低贷款额为1,000美元;最高贷款额为 在截至贷款发放前一天的一年内,该计划下的最高未偿还贷款余额减去50,000美元,或既有账户余额的50%,两者以较小者为准。参与者在任何时候的未偿还贷款不得超过 两笔。贷款期限的利率每季度定为最优惠利率加1%,截至季度初。购买主体住房的贷款期限最长可达十年,其他原因贷款期限最长不得超过五年。
根据CARE法案,计划参与者可以要求延期偿还2020年3月27日至2020年12月31日期间发生的票据偿还。如果批准延期,参与者的票据将被赎回,并包括延期期间积累的任何利息。 根据CARE法案请求延期偿还票据的能力自2020年12月31日起停止。
计划开支
所有发生的管理费用均记入参与者账户。
根据基金余额向计划参与者收取资产管理费。资产管理费由受托人根据每个基金的 参与者余额按日累计,并与投资收入相抵。
计划终止
该公司打算继续执行该计划。但是,在符合ERISA规定的情况下,公司可随时以任何理由暂停或终止本计划,前提是此类行动不会对任何参与者在本计划下的权利造成不利影响。这种终止将导致每个参与者的账户余额立即全部归属。然后,受托人将 保留资产,直到可以根据本计划进行分配。
2. | 重要会计政策摘要 |
会计基础
所附财务报表 采用权责发生制会计方法编制,但福利付款除外,福利付款在支付时记录。
第6页
安海斯-布希401(K)
储蓄和退休计划
财务报表附注(续)
预算的使用
根据美国普遍接受的会计原则编制财务报表要求 管理层作出估计和假设,以影响报告期内报告的资产和负债额及其变动、披露或有资产和负债以及报告的净资产增减金额。实际结果可能与这些估计不同。
投资 估值和收益确认
投资按公允市场价值报告。公允价值是在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或支付转移负债所收取的价格。关于公允价值计量的进一步讨论见附注3。
证券的买入和卖出是在交易日期的基础上记录的。股息记录在除股息日期 。投资公允价值净增值包括该计划买卖投资的损益,以及年内持有的投资损益。
应收参与者票据
应收参加者票据按其未付本金余额加上任何应计但未付利息计量。利息收入 按权责发生制记录。应收参与者的拖欠票据根据计划文件的条款记录为分配。
近期会计公告
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-13,公允价值计量-披露框架(主题820)。 更新的指南改进了公允价值计量的披露要求。该计划采用了ASU 2018-13的适用条款,该条款适用于2020年1月1日开始的计划年度,该条款的采用不会对该计划产生实质性影响 。
第7页
安海斯-布希401(K)
储蓄和退休计划
财务报表附注(续)
3. | 公允价值计量 |
该计划遵循现行会计准则, 这为计量公允价值提供了一个框架。该框架提供了公允价值 层次结构,对用于计量公允价值的估值技术的输入进行了优先排序。该层次结构对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先级(1级测量),对不可观察到的输入(3级测量)给予 最低优先级。公允价值层次的三个层次如下所述:
1级 | 评估方法的输入是计划有能力进入的活跃 市场中相同资产或负债的未调整报价。 |
2级 | 评估方法的投入包括: |
| 类似资产或负债在活跃市场的报价; |
| 在不活跃的市场上相同或相似的资产或负债的报价; |
| 资产或负债可观察到的报价以外的投入;以及 |
| 主要由可观察市场数据通过相关性或其他方式得出或证实的输入。 |
如果资产或负债有指定的(合同)期限,则必须在资产或负债的整个期限 内观察到2级输入。
3级 | 估值方法的投入是不可观察的,对公允价值计量具有重要意义。 |
公允价值层次结构中资产或负债的公允价值计量水平基于对公允价值计量重要的任何投入的最低 水平。所使用的估值技术需要最大限度地利用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。
第8页
安海斯-布希401(K)
储蓄和退休计划
财务报表附注(续)
以下是对按公允价值计量的投资所使用的估值方法的说明 :
集体信托基金
按资产净值(NAV)估值,其依据是标的投资资产的市值除以计划年末的未偿还单位数(br})。资产净值由受托人提供,用作估计公允价值的实际权宜之计。当确定基金可能会以与报告的资产净值不同的 金额出售投资时,不会使用这种实际的权宜之计。参与者交易(购买和销售)可能每天都会发生。
注册投资公司 家
按基金报告的每日收盘价估值。该计划持有的注册投资公司是在美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)注册的开放式共同基金。这些基金被要求公布其每日资产净值,并以该价格进行交易。 该计划持有的注册投资公司被视为交易活跃。
A-B英博公司ADR基金
计划投资包括A-B英博公司ADR基金(ADR基金),这是一家雇主证券基金。 流向ADR基金的参与者投资用于购买百威英博美国存托凭证(ADR),这代表着获得百威英博普通股的权利。百威英博美国存托凭证在纽约证券交易所以美元公开交易。百威英博(Anheuser-Busch InBev)普通股在泛欧交易所公开交易。
本计划在ADR基金中的权益的公允价值是基于本计划年度最后一天的市场报价。
上述方法可能产生的公允价值计算可能不能表示可变现净值或反映未来的公允价值 。此外,尽管该计划认为其估值方法与其他市场参与者是适当和一致的,但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能导致报告日期的公允价值计量有所不同 。
第9页
安海斯-布希401(K)
储蓄和退休计划
财务报表附注(续)
下表按公允价值层次结构中的级别列出了截至2020年12月31日按公允价值经常性计量的该计划的 投资:
(千美元) | ||||||||||||||||
报价 处于活动状态 市场: 相同的资产 (1级) |
意义重大 其他 可观测 输入量 (2级) |
意义重大 其他 看不见的 输入量 (3级) |
总计 | |||||||||||||
资产 |
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注册投资公司 |
$ | 659,756 | $ | | $ | | $ | 659,756 | ||||||||
A-B英博公司ADR基金 |
130,973 | | | 130,973 | ||||||||||||
|
|
|
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|
|
|
|||||||||
公允价值层次中的总投资 |
$ | 790,729 | $ | | $ | | 790,729 | |||||||||
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|
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|
|
|||||||||||
以资产净值计量的投资(A) |
2,740,530 | |||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
按公允价值计算的总资产 |
$ | 3,531,259 | ||||||||||||||
|
|
下表按公允价值层次结构中的级别列出了截至2019年12月31日按公允价值经常性计量的计划投资:
(千美元) | ||||||||||||||||
报价 处于活动状态 市场: 相同的资产 (1级) |
意义重大 其他 可观测 输入量 (2级) |
意义重大 其他 看不见的 输入量 (3级) |
总计 | |||||||||||||
资产 |
||||||||||||||||
注册投资公司 |
$ | 637,083 | $ | | $ | | $ | 637,083 | ||||||||
A-B英博公司ADR基金 |
146,280 | | | 146,280 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
公允价值层次中的总投资 |
$ | 783,363 | $ | | $ | | 783,363 | |||||||||
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|
|
|
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以资产净值计量的投资(A) |
2,420,270 | |||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
按公允价值计算的总资产 |
$ | 3,203,633 | ||||||||||||||
|
|
(a) | 按每股资产净值(或其等值)按公允价值计量为 实际权宜之计的某些投资并未归类于公允价值层次。此表中列示的公允价值金额旨在允许将公允价值层次结构与可用于福利的净资产表 中列示的金额进行调整。 |
第10页
安海斯-布希401(K)
储蓄和退休计划
财务报表附注(续)
使用资产净值的实体投资的公允价值
下表汇总了截至2020年12月31日和2019年12月31日,基于每股资产净值以公允价值计量的投资:
(千美元) | 救赎 | |||||||||||||||||||
公允价值 | 资金不足 | 救赎 | 告示 | |||||||||||||||||
投资类型 |
2020 | 2019 | 承付款 | 频率,频率 | 期间 | |||||||||||||||
集体信托基金 |
$ | 2,740,530 | $ | 2,420,270 | 无 | 每天 | 无 |
截至2020年12月31日或2019年12月31日,估值方法没有变化。
4. | 计划的纳税状况 |
该计划收到了美国国税局(IRS)于2017年5月11日发出的有利裁定函,表明该计划 符合《准则》第401节的适用条款,因此免征联邦所得税。自决定函发出之日起,该计划已被修改。计划管理员相信,该计划 继续按照本规范的适用要求进行设计和运行。
美国普遍接受的会计原则 要求计划管理层评估计划的纳税状况,如果计划采取了不确定的立场,并且经美国国税局(IRS)或其他适用的税务机关审查后,很可能无法维持,则确认纳税责任。 美国国税局(IRS)或其他适用的税务机关审查后,很可能无法维持该立场,则要求计划管理层评估该计划的纳税状况,并确认纳税责任。该计划由征税辖区进行例行审计;然而,目前没有对任何正在进行的税期进行审计。
5. | 利害关系方交易 |
计划投资包括注册投资公司和由计划受托人管理的集合信托基金单位。此外, 该计划持有对公司ADR的投资。因此,这些交易属于允许的利害关系方交易。
第11页
安海斯-布希401(K)
储蓄和退休计划
财务报表附注(续)
6. | 风险和不确定性 |
投资证券面临各种风险,如利率风险、市场风险和信用风险。由于与 某些投资证券相关的风险水平以及与投资证券价值变化相关的不确定性水平,近期风险的变化至少有可能对 可供收益净资产表中报告的金额产生重大影响。
第12页
安海斯-布希401(K)储蓄和退休计划
EIN:43-1162835计划编号:059.
年终持有资产明细表
2020年12月31日
(千美元)
(a) |
(b) 发行人身份、借款人身份、 出租人或类似方 |
(c) 投资说明包括 到期日,利率, 抵押品、票面价值或到期日价值 |
(d)成本 | (e)当前价值 | ||||||||
* | 先锋机构500指数信托基金 |
集体信托基金 |
** | $ | 545,449 | |||||||
* | 先锋机构扩展市场指数信托基金 |
集体信托基金 |
** | 375,531 | ||||||||
* | 先锋机构总债券市场指数信托基金 |
集体信托基金 |
** | 251,100 | ||||||||
* | 先锋目标退休2015 Trust Plus |
集体信托基金 |
** | 35,344 | ||||||||
* | 先锋目标退休2020 Trust Plus |
集体信托基金 |
** | 158,619 | ||||||||
* | 先锋目标退休2025 Trust Plus |
集体信托基金 |
** | 259,644 | ||||||||
* | 先锋目标退休2030信托加码 |
集体信托基金 |
** | 239,373 | ||||||||
* | 先锋目标退休2035 Trust Plus |
集体信托基金 |
** | 165,501 | ||||||||
* | 先锋目标退休2040信托加码 |
集体信托基金 |
** | 129,340 | ||||||||
* | 先锋目标退休2045 Trust Plus |
集体信托基金 |
** | 124,031 | ||||||||
* | 先锋目标退休2050 Trust Plus |
集体信托基金 |
** | 102,155 | ||||||||
* | 先锋目标退休2055 Trust Plus |
集体信托基金 |
** | 90,301 | ||||||||
* | 先锋目标退休2060 Trust Plus |
集体信托基金 |
** | 33,566 | ||||||||
* | 先锋目标退休2065 Trust Plus |
集体信托基金 |
** | 6,003 | ||||||||
T.Rowe Price蓝筹股成长信托基金 |
集体信托基金 |
** | 124,701 | |||||||||
* | 先锋目标退休收入信托基金(Vanguard Target Retiment Income Trust Plus) |
集体信托基金 |
** | 25,907 | ||||||||
* | 先锋退休储蓄信托III |
集体信托基金 |
** | 73,965 | ||||||||
美国基金欧洲太平洋增长基金 |
注册投资公司 |
** | 18,677 | |||||||||
贝尔德集合债券基金 |
注册投资公司 |
** | 48,734 | |||||||||
贝尔德中型股基金 |
注册投资公司 |
** | 35,599 | |||||||||
ClearBridge小盘股成长基金 |
注册投资公司 |
** | 53,511 | |||||||||
摩根大通中型股价值基金 |
注册投资公司 |
** | 9,130 | |||||||||
* | 先锋股权收益基金 |
注册投资公司 |
** | 19,502 | ||||||||
* | 先锋富时环球(不含美国指数基金) |
注册投资公司 |
** | 216,295 | ||||||||
* | 先锋国库型货币市场基金 |
注册投资公司 |
** | 250,524 | ||||||||
富国银行特别小盘股价值 |
注册投资公司 |
** | 7,784 | |||||||||
* | A-B英博公司ADR基金 |
普通股基金 |
** | 130,973 | ||||||||
* | 应收参与者票据 |
4.25%至9.25%,到期至2030年12月 | | 51,185 | ||||||||
|
|
|||||||||||
$3,582,444 | ||||||||||||
|
|
上述信息是美国国税局表格5500,附表H,第IV部分,第4i行的必填内容。
* | 投资代表允许与利害关系方进行的交易或代表利益方加入计划。 |
** | 成本信息已被省略,因为所有投资都是参与者指导的。 |
第13页 |
签名
根据1934年证券交易法的要求,受托人(或管理员工福利计划的其他人员) 已正式促使本年度报告由正式授权的以下签署人签署。
安海斯-布希401(K)储蓄和 |
退休计划 |
/s/埃里克·莫斯利 |
埃里克·莫斯利 |
退休计划总监 |
2021年6月24日
第14页 |
展品索引
23. | 独立注册会计师事务所SPA,Schaefer,Hackett&Co.同意。 |
第15页 |