2021年年度信息表

(截至2021年3月31日的财年)

公司办公室

8585科特迪瓦化工

魁北克圣洛朗

2021年6月18日：加拿大H4T 1G6

目录

1.中国航空航天工程公司法人结构。3.

1.1名称、地址和成立为法团。3.

1.2公司间关系。3.

2.CAE概述。3.

2.1概述..3.

2.2地理和细分市场收入和地点。4.

2.3我们的使命。8个

2.4我们的愿景。8个

3.业务总体发展情况……8个

3.1最近三个财政年度的重大发展。8个

4.业务描述。13个

4.1我们的策略。13个

4.2我们的业务。14.

4.3行业概况和趋势。15个

4.4创新研发(R&D)16

4.5生产和服务。19个

4.6专业技能和知识。21岁

4.7竞争。21岁

4.8组件。21岁

4.9知识产权。22

4.10个周期。22

4.11名员工。23个

4.12企业社会责任。23个

4.13外汇。25个

4.14重组。25个

5.经营风险和不确定性。25个

6.股息及分派。25个

6.1股息。25个

6.2普通股的回购和注销。25个

7.资本结构描述..26

8.证券市场。26

8.1交易价格和交易量。26

8.2前期销售额。27

9.董事及高级人员.28

9.1姓名或名称及职业。28

9.2停止贸易令、破产、处罚或制裁。33

10.转让代理及登记员。33

11.审计委员会34

11.1宪章34

11.2会员资格。34

11.3服务审批。35岁

12.专家的利益35岁

13.其他资料。36

词汇表..37

附表A-附属公司及其他投资40岁

附表B-审计委员会章程48

通过引用并入的信息

CAE管理层的讨论和分析(MD&A)和我们截至2021年3月31日的年度综合财务报表及其附注(综合财务报表)出现在截至2021年3月31日的年度财务报告(年度财务报告)中。综合财务报表是根据国际会计准则委员会(IASB)发布的“注册会计师加拿大手册-会计和国际财务报告准则”(IFRS)第一部分编制的。在SEDAR网站www.sedar.com上提供的截至2021年3月31日的年度MD&A和综合财务报表中包含的信息及其附注特别纳入本年度信息表格(AIF)中作为参考。年度财务报告的任何部分都不构成本AIF的一部分。

除非另有说明，本AIF中的所有美元参考均以加元表示。在本AIF中，术语“我们”、“公司”和“CAE”是指CAE公司及其子公司(如适用)。我们在本AIF中也使用了其他定义的术语，这些术语在本AIF附件的词汇表中定义。

2021财年或2021财年是指2020年4月1日至2021年3月31日，2020财年或2020财年是指2019年4月1日至2020年3月31日，2019财年或2019财年是指2018年4月1日至2019年3月31日。

有关前瞻性陈述的注意事项

本AIF包括有关我们预期或预期未来可能发生的活动、事件和发展的前瞻性陈述，例如，关于我们的愿景、战略、市场趋势和展望、未来收入、资本支出、扩张和新举措、财务义务、可用流动资金、预期销售额、总体经济前景、行业前景和趋势、预期卓越运营计划的预期年度经常性成本节约、估计的潜在市场、与我们计划收购L3 Harris Technologies的军事训练业务(L3H MT)有关的陈述。从财务角度看，L3H MT收购的吸引力和各种财务指标的预期增长，对预期成本节约和协同效应的预期，L3H MT收购与我们现有业务和团队的实力、互补性和兼容性，L3H MT收购的其他预期好处及其对我们未来增长的影响，运营结果、业绩、业务、前景和机会，我们的业务前景、目标、发展、计划、增长战略和其他战略重点，以及我们在我们市场的领先地位和其他非历史事实的陈述。前瞻性陈述通常包含诸如相信、预期、预期、计划、打算、继续、估计、可能、将、应该、战略、未来和类似的表述。就其性质而言，前瞻性陈述要求我们做出假设，并受到与我们业务相关的固有风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能导致未来的实际结果与前瞻性陈述中显示的结果大不相同。虽然这些陈述是基于管理层对历史趋势、现状和预期未来发展的预期和假设, 以及我们认为在这种情况下合理和适当的其他因素，提醒读者不要过度依赖这些前瞻性陈述，因为它们存在可能不准确的风险。

可能导致这些差异的重要风险包括但不限于与新冠肺炎大流行有关的风险，如健康与安全、业务减少和暂停、全球经济状况、管理层注意力转移、IT风险、流动性风险和信用风险、与行业有关的风险如竞争、业务发展和授予新合同、国防开支的水平和时机、政府资助的国防和安全计划、民航业内部的限制、监管事项、自然灾害或其他灾害、环境法律法规、气候变化、与CAE相关的风险(如不断变化的标准和技术)、国防开支水平和时间、政府资助的国防和安全计划、民航业内部的限制、监管事项、自然灾害或其他灾害、环境法律法规、气候变化、与CAE有关的风险(如不断变化的标准和我们对潜在市场规模和市场机会的估计可能被证明是不准确的，研发活动、固定价格和长期供应合同、战略合作伙伴关系和长期合同、积压、采购和原始设备制造商(OEM)杠杆、产品集成和计划管理、对我们知识产权和品牌的保护、第三方知识产权、关键人员的损失、劳资关系、赔偿或保险可能不涵盖的责任风险、保修或其他与产品相关的索赔、声誉风险、美国外资所有权、控制或影响缓解措施。销售周期的长短、季节性、股东的持续回报、信息技术和网络安全、我们对技术和第三方提供商的依赖、数据隐私、与市场相关的风险(如外汇)、资金可用性、

额外普通股的出售，我们普通股的市场价格和波动性，信用风险，减值风险，养老金计划资金，在国外开展业务，地缘政治不确定性，反腐败法律，税务问题，以及与合并、收购、合资企业、战略联盟或资产剥离相关的风险，如我们无法有效管理我们的增长的风险，与收购L3H MT相关的风险，包括L3H MT业务的整合，可能的延迟或无法实现预期的收益和成本协同效应，继续依赖L3Harris Technologies可能延迟或未能完成收购，收到适用的监管批准并满足收购的成交条件，收购价格上的货币兑换风险和外汇敞口，与收购相关的潜在未披露负债，对L3Harris Technologies提供的信息的依赖，CAE或L3H MT在收购悬而未决期间受到不利影响，控制权变更和其他类似条款和费用，意外的收购和整合成本，CAE在收购完成后增加的债务。以及与收购L3H MT业务有关的风险，包括合并后的公司将继续面临与CAE目前面临的风险相同的风险，但也将面临与增加国防业务和业务相关的更大风险，相当大一部分收入依赖于美国政府合同，这些合同往往只有部分资金，必须立即终止，并受到严格监管和审计，美国政府的预算赤字和国债，固定价格合同，成功获得出口许可证的能力，对分包商的依赖, L3H MT参与的市场不确定的经济状况、政府调查以及可能不在赔偿或保险范围内的责任风险。上述清单并不详尽，其他未知或不可预测的因素也可能对CAE或L3H MT业务的业绩或结果产生重大不利影响。L3H MT收购的完成取决于惯常的成交条件、终止权和其他风险和不确定性，包括但不限于监管部门的批准，不能保证L3H MT收购将完成。也不能保证，如果L3H MT收购完成，L3H MT收购预期产生的战略和财务利益将实现。此外，由于在本AIF日期之后宣布或完成的事件，可能会出现差异。您可以在CAE 2021年MD&A的第9节“业务风险和不确定性”中找到更多信息，该部分通过引用并入本AIF。上述任何一个或多个因素以及本论坛其他地方的任何一个或多个因素可能会因持续的新冠肺炎疫情而加剧，并可能对中航工程的业务、运营结果和财务状况产生更大的负面影响。因此，提醒读者，所披露的任何风险都可能对CAE的前瞻性陈述产生重大不利影响。请读者注意，上述风险和本AIF中的其他风险并不一定是我们面临的唯一风险；我们目前未知或我们目前可能认为无关紧要的其他风险和不确定性可能会对我们的业务产生不利影响。

除非法律另有要求，否则我们不会因为新信息、未来事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陈述，也不承担任何义务。本AIF中包含的前瞻性信息和陈述明确受本警示声明的限制。

此外，“我们相信”的声明和类似的声明反映了我们对相关主题的信念和意见。这些陈述是基于截至本AIF之日我们所掌握的信息。虽然我们认为这些信息为这些陈述提供了合理的基础，但这些信息可能是有限的或不完整的。我们的声明不应被解读为表明我们已对所有相关信息进行了详尽的调查或审查。这些声明本质上是不确定的，提醒投资者不要过度依赖这些声明。

重大假设

本AIF中陈述的前瞻性陈述基于某些假设，包括但不限于：“新冠肺炎”疫情对我们的业务、经营业绩、现金流和/或财务状况的预期负面影响，包括“新冠肺炎”疫情引发的缓解措施的预期效果和全球新冠肺炎相关流动性限制的放松时机和程度；当前的市场状况；客户对CAE培训和运营支持解决方案的接受程度；我们对潜在市场和市场机会估计的准确性；预期的年度经常性成本节约的实现和其他预期收益。外汇汇率的稳定性，对冲利率和汇率波动风险的能力，根据我们的一个或多个高级信贷协议提取的借款的可用性和利用率，我们的现金和现金等价物的可用流动资金，我们循环信贷安排的未支取金额，我们的应收账款购买计划下的可用余额，我们的运营现金流和持续获得债务融资的能力，将足以满足在可预见的未来的财务需求，不会因为法规的变化影响我们的业务而产生重大的财务、运营或竞争后果。

L3H MT收购，包括及时以CAE可接受的条款收到所有监管批准，我们保留和吸引新业务、实现协同效应并保持与L3H MT收购相关的成功整合计划所产生的市场地位的能力，我们在预期时间段内以预期成本水平完成收购的L3H MT业务整合的能力，我们吸引和留住与L3H MT收购相关的关键员工的能力，管理层对未来经济和商业状况的估计和预期，以及与L3H MT收购和由此产生的影响相关的其他因素L3H MT收购的预期战略、财务和其他收益在预期的时间框架内实现的情况、经济、政治环境和行业条件、L3Harris Technologies的公开披露和其他披露(包括财务披露)的准确性和完整性、没有与L3H MT收购相关的重大未披露成本或负债、CAE在L3H MT收购结束之前或之后伺机进入资本市场的能力以及市场状况没有发生重大变化。有关更多信息，包括与本AIF中所作前瞻性陈述所依据的其他假设有关的信息，请参阅CAE 2021年MD&A中的第9节“业务风险和不确定性”，该节通过引用并入AIF。考虑到围绕新冠肺炎疫情不断变化的环境的影响，以及中国工程院、政府、监管机构、企业和客户做出的相关反应，中国工程院的假设固有地存在更多的不确定性。因此，本AIF中概述的假设，因此, 基于这些假设的前瞻性陈述可能会被证明是不准确的。

1、优化CAE公司法人结构

1.1包括姓名、地址和公司名称

1947年3月17日，根据加拿大法律，CAE公司(公司或CAE)根据加拿大法律成立为加拿大航空电子有限公司。1965年，公司更名为CAE工业有限公司，1993年更名为CAE公司。

1977年，根据加拿大商业公司法(CBCA)，CAE继续存在。1979年，CAE的章程进行了修订，将其法定股本改为不限数量的普通股，并在1981年再次授权发行不限数量的可串联发行的优先股，其权利、特权、限制和条件由CAE董事决定。

1995年6月9日，CAE的章程被修订，授权董事根据CBCA的规定任命额外的董事。2001年4月1日，公司与全资子公司CAE电子有限公司合并。

CAE的注册办事处位于加拿大魁北克省圣洛朗8585 Côte-de-liesse，加拿大魁北克省H4T 1G6，电话：(514)341-6780，传真：(514)340-5530。

1.2%的企业间关系

CAE的直接和间接子公司以及其他投资或所有权权益列于附表A。

2、《中国工程院概况》(The Of CAE)

2.1*概述

CAE是一家高科技公司，处于数字沉浸技术的前沿，提供让世界变得更安全的解决方案。凭借70多年的行业第一纪录，我们继续重新想象客户体验，并对民航、国防和安全以及医疗保健领域的培训和运营支持解决方案进行革命性的改革。我们是在复杂、高风险和基本受监管的环境中运营的全球客户的首选合作伙伴，在这些环境中，成功的结果至关重要。CAE 60%以上的收入本质上是经常性的，这证明了我们的客户对我们解决方案的持续需求。我们在我们的行业中拥有最广泛的全球业务，在超过35个国家和地区拥有大约10,000名员工、160个地点和培训地点。

CAE凭借经验、强大的技术能力、训练有素的员工队伍和全球覆盖范围，建立了良好的声誉和长期的客户关系。

CAE的普通股在多伦多证券交易所和纽约证券交易所(多伦多证券交易所/纽约证券交易所)上市，代码为CAE。

22亿美元的地理和细分市场收入和地点

CAE在2021财年的综合收入为30亿美元，在2020财年为36亿美元，细分如下：

有关按可报告部门划分的CAE收入的信息，请参阅公司2021年MD&A的5.1、5.2和5.3节，这些节通过引用并入本AIF。

以下按业务部门列出了CAE的主要子公司和部门的物料地点1：

1名单包括CAE的主要办事处、行动、培训中心和我们在全球提供培训支持服务的主要军事基地地点。它不包括员工数量有限的站点，也不包括我们执行更高级别安全计划的站点。

2.3%是我们的使命

以高科技培训和运营支持解决方案引领数字沉浸的前沿，让世界变得更安全。

2.4%实现了我们的愿景

成为民用航空、国防、安全和医疗保健领域的全球首选合作伙伴，通过数字沉浸式解决方案彻底改变我们客户的培训和关键操作，以提高安全性、效率和就绪性。

3.促进业务总体发展

3.1%是最近三个财政年度的重大发展

2021财年亮点

领导层换届

-自2020年5月1日起生效，美国大卫·G·珀金斯将军(Ret.)加入CAE董事会(董事会)。

-成立于2020年5月5日，海蒂·R·伍德(Heidi R.Wood)被任命为负责业务发展和增长计划的执行副总裁，担任新的执行领导职位。

-成立于2020年6月26日，托德·普罗伯特(Todd Probert)辞去国防和安全集团总裁一职。海蒂·R·伍德(Heidi R.Wood)担任临时领导人。

-自2020年8月24日起，丹尼尔·盖尔斯顿(Daniel Gelston)被任命为国防和安全集团总裁，接替海迪·R·伍德(Heidi R.Wood)担任集团临时总裁。

-成立于2020年9月25日，Rekha Ranganathan辞去医疗保健总裁一职。

-自2020年9月28日起，海蒂·R·伍德(Heidi R.Wood)被任命为医疗保健总裁，并继续担任负责业务发展和增长计划的执行副总裁。

-在2021财年结束后，玛丽·卢·马赫(Mary Lou Maher)于2021年5月3日被任命为CAE董事会成员。

新冠肺炎大流行的影响

新冠肺炎疫情给全球经济、全球航空运输环境、航空旅客出行和中国东方航空公司的业务带来了前所未有的不确定性。我们的几个客户正面临重大挑战，航空公司以及商务机运营商(程度较轻)不得不停飞许多飞机，以应对旅行禁令、边境限制和航空旅行需求下降。我们继续采取措施保护我们员工的健康和安全，与我们的客户合作，将潜在的干扰降至最低，并支持我们的社区应对这场全球流行病带来的挑战。这场疫情对我们整个2021财年的所有业务都产生了重要而直接的影响，特别是在民用航空培训解决方案部门(Civil)，原因是需求受到前所未有的冲击，以及我们自己的运营受到重大干扰，包括临时设施关闭、供应链中断、计划执行延迟、采购决策放缓以及我们客户的采购优先事项发生变化。全球推出抗击新冠肺炎的疫苗令人鼓舞，然而，为遏制病毒传播而采取的新的检疫措施和边境限制继续影响我们的客户和我们的业务。

对于Civil，新冠肺炎疫情的影响开始于2020财年第四季度末，导致某些培训中心业务暂时关闭，由于航空客户需求减少，我们网络中模拟器的利用率降低，以及我们积压的执行中断。在2021财年第一季度最糟糕的时候，全球超过一半的民事培训地点已经完全暂停运营或大幅减少了运力。然而，到2020年6月底，所有此前关闭的培训地点都已满负荷或减员重新开放，开放时间逐渐恢复正常。我们从2021财年第二季度开始看到培训利用率出现一些复苏，并持续到第四季度逐步改善，特别是我们的商务航空培训业务，但随着地方政府采取措施遏制新冠肺炎的传播，某些培训地点在整个财年暂时减少了运营活动。因此，我们的运营水平仍明显低于上一财年，民用模拟器培训网络利用率2在2021财年降至平均47%，而2020财年平均为70%，全飞行模拟器3交付数量在2021财年降至36架，而上一财年为56架。

对于国防和安全部门(国防)，尽管我们在2021财年获得了几份战略合同，但在授予额外合同以及执行和推进某些项目方面的延迟仍在继续，因为过去12个月的账面销售额比4是0.91X，积压5与去年相比下降了5%。此外，对某些国家的旅行限制和边境关闭影响了我们为一些不能前往我们的培训设施的国际飞行员提供培训的能力。

对于医疗保健部门(Healthcare)，客户继续专注于管理这场医疗危机的紧迫运营需求，这导致用于正常运营和培训项目的预算减少。此外，随着机构开始重新开业，它们已将重点转向远程教育，虽然我们提供了新的远程教育解决方案，但我们看到大学和医院对现场培训的需求减少，导致培训活动和模拟器患者交付的延迟。然而，医疗保健业务看起来处于有利地位，可以体验到人们对医疗模拟和培训的重要性、相关性和好处的认识发生了变化，以帮助拯救生命。

2使用率是我们用来评估我们的民用模拟器培训网络性能的操作指标之一。虽然使用率与确认的收入并不完全相关，但我们与其他指标一起对其进行跟踪，因为我们认为它是我们运营业绩的一个指标。我们的计算方法是将这段时间内在模拟器上销售的培训小时数除以同期可用的实际培训能力。

3全飞行模拟器是特定型号、型号和系列的飞机驾驶舱的全尺寸复制品，包括运动系统。在我们对网络中的FFS的计数中，我们通常只包括保真度最高的FFS，不包括任何基于固定的培训设备或其他较低级别的设备，因为这些设备通常是在相同批准的培训计划中除了FFS之外使用的。

4账面与销售额的比率是一定时期内订单总数除以总收入。

5总积压是一种非GAAP衡量标准，代表了预期的未来收入，包括有义务的积压、合资企业的积压和无资金的积压和选项：

--义务积压是指我们尚未执行的订单接收的价值，计算方法是将本期的订单接收与上一财年末的义务积压余额相加，减去本期确认的收入，再加上或减去积压调整。如果上一会计年度已经确认的订单金额被修改，则通过调整来修改积压的订单；

我们合资企业的积压是有义务的积压，代表我们合资企业已收到但尚未执行的订单份额的预期价值。合营企业积压的确定依据与上述义务积压的基础相同；

然而，没有资金的积压代表着我们收到的坚定的国防和安全订单，但尚未执行，尚未获得资金授权。当很有可能被执行时，选项包括在积压中，但不确定交付/不确定数量(ID/IQ)合同不包括在内。当行使期权时，该期权在该期间被视为订单接收，并从无资金的积压和期权中删除。

全年，我们采取了几项灵活的措施来保护我们的财务状况和保持流动性，包括与2020财年相比减少了约1.75亿美元的资本支出，减少了研发投资，严格的成本控制措施，冻结工资，2021财年上半年临时减薪，减少工作周，裁员，暂停普通股股息和股票回购计划，与2020财年的这些支出相比节省了约1.6亿美元的现金，获得了大约1.6亿美元的政府特许权使用费和研发义务的延期付款。以及在符合条件的情况下申请政府支持计划，我们在整个财政年度获得了大约1.35亿美元的现金。此外，我们还与国防客户合作，为里程碑付款争取更优惠的条件，并与供应商合作延长付款期限。

业务合并

-在2020年11月16日，我们以1.052亿美元的现金对价(扣除收购的现金净额)收购了飞行模拟公司B.V.(FSC)的股票。FSC是一家在欧洲为航空公司和货运运营商提供培训解决方案和教员的供应商。此次收购为CAE提供了扩大的客户组合和成熟的经常性培训业务，这是对CAE网络的补充。

-于2020年12月22日，我们以3170万美元的现金对价(扣除收购的现金)收购了Merlot Aero Limited(Merlot)的股票，如果满足某些条件，应支付的长期或有现金对价最高可达1000万美元。美乐是一家领先的民航机组管理和优化软件公司，总部设在新西兰奥克兰。此次收购将我们的触角伸向了飞行员培训以外的领域，进入了数字化机组优化服务市场。

-2021年1月26日，我们以4960万美元的现金对价(扣除收购的现金净额)收购了全飞行模拟器和飞行训练设备制造商TRU Simulation+Training Canada Inc.(Tru Canada)的股份。此次收购扩大了CAE全球商用飞行模拟器和客户的安装基础，以及模拟器生命周期支持服务的潜在市场，还为CAE提供了积压的模拟器订单、全飞行模拟器以及接触全球多家航空公司客户的渠道。

--从2021年3月1日开始，我们宣布达成最终协议，以10.5亿美元收购L3 MT，视收购价格调整而定。L3HMT包括链路模拟训练、DOSS航空和AMI。Link Simulation&Training是美国军事训练解决方案的领先供应商之一，Doss Aviation是美国空军的初始飞行训练供应商，AMI是模拟器硬件的设计和制造设施。收购完成后，通过使我们在航空领域的训练和模拟领先地位多样化，补充陆上和海军训练解决方案，并增强我们在太空和网络方面的训练和模拟能力，此次收购将扩大我们作为平台无关训练系统集成商的地位。收购预计将在2021年下半年完成，这取决于监管部门的批准和其他惯常的完成条件。

其他

-从2020年4月6日开始，我们宣布了一系列灵活的措施，以保护我们的财务状况，以应对新冠肺炎疫情，并减轻对员工的影响。这些措施包括暂时解雇我们10,500名员工中的2,600人，并让另外900名员工减少每周工作时间，以及暂停我们的普通股股息和正常进程发行人竞标(NCIB)。2020年4月20日，我们宣布通过加拿大紧急工资补贴(CEW)计划召回加拿大所有剩余的临时下岗员工。

-从2020年4月9日开始，我们达成了一项新的为期两年的500.0美元无担保循环信贷安排，提供了获得额外流动性的途径，并进一步加强了我们的财务状况。

--2020年4月10日，我们与加拿大政府达成协议，设计和制造CAE Air1呼吸机，为重症监护患者提供生命支持，以支持新冠肺炎大流行。

--2020年5月19日，我们达成协议，将我们的应收采购计划限额从3.00亿美元提高到4.0亿美元。

-在2021财年第一季度，由于新冠肺炎疫情的持续负面影响，我们记录了1.082亿美元的非运营成本，主要涉及房地产、厂房设备、无形资产和某些金融资产的减值费用。

-从2020年8月12日开始，我们宣布将采取额外措施，通过优化我们的全球资产基础和足迹，调整我们的全球员工队伍，调整我们的业务，以适应对我们某些产品和服务的预期较低需求水平，从而最好地服务于市场。我们宣布，我们预计将记录约1.7亿美元的重组费用，这项重组已在整个2021财年进行，并将持续到2022财年，并在2022年财年结束前实现年度经常性成本节约约6500万至7000万美元。我们从2021财年第二季度开始执行重组计划，截至2021年3月31日，我们已经产生了1.24亿美元的重组、整合和收购成本。

-截至2020年11月30日，我们完成了公开募股和同时私募16,594,126股普通股，每股价格为29.85美元，总收益为4.953亿美元。股票发售所得款项用于一般企业用途，包括为我们最近完成的收购提供资金(如上所述)，以及其他未来潜在的收购和增长机会。

-截至2021年3月4日，我们完成了2240万份认购收据的私募，每张收据的价格为31.25美元，总收益为7.0亿美元。截至2021年3月31日，私募发行认购收据的现金收益由托管代理在受限账户中持有，等待L3H MT收购交易结束前的所有未决条件得到满足或豁免。

-开始于2021年3月12日，我们完成了10454,545股普通股的市场化公开发行，价格为34.29美元[27.50美元]每股收益3.585亿美元。股权发行的收益用于支付收购L3H MT的部分收购价和相关成本。

-2021年3月29日，我们以1870万美元的现金对价收购了莱昂纳多CAE Advanced Jet Training Srl 50%的股权。这家合资企业将支持意大利国际飞行训练学校(IFTS)的运营，为意大利空军和外国客户提供全面的战斗机培训。合资企业将提供培训支持服务，包括M-346飞机及其陆基培训系统的全面维护和操作，以及IFTS基地设施的运营。

2020财年亮点

领导层换届

-自2019年4月1日起，Rekha Ranganathan被任命为医疗保健总裁，接替Robert Amyot。

--2019年8月14日，玛丽安·哈里森(Marianne Harrison)被任命为CAE董事会成员。

-2019年12月31日，国防与安全集团总裁Gene Colabatistto从CAE退休。

-自2020年1月27日起，托德·普罗伯特(Todd Probert)被任命为国防和安全集团总裁。

业务合并

-截至2019年4月26日，我们以400万美元的现金对价(扣除收购的现金净额)收购了Pelesys Learning Systems Inc.(Pelesys)剩余的55%股权，长期应付金额为570万美元。Pelesys是提供航空培训解决方案和课件的全球领先者。

-2019年6月26日，我们以350万美元的现金对价(扣除收购的现金净额)收购了位于挪威奥斯陆的从头开始飞行学校Luftfartsskoreas的股份。此次收购扩大了我们在欧洲的学员培训能力。

其他

-从2020年2月开始，我们宣布续签我们的NCIB，在截至2021年2月24日的一年内购买最多5321,474股我们已发行和已发行的普通股，以供注销。

-从2019年11月4日开始，我们与Directional Aviation Capital附属公司签订了一份为期15年的独家商务航空培训服务协议，并收购了SIMCom Holdings，Inc.50%的股份，SIMCom Holdings，Inc.是一家运营各种喷气式、涡轮螺旋桨和活塞动力飞机模拟器和培训设备的公司。

--截至2019年12月，我们发行了1.00亿美元的无担保优先票据，于2034年12月到期，并偿还了当月到期的无担保优先票据共计9,500万美元。

2019财年亮点

领导层换届

-2018年8月14日，董事会在CAE 2018年年度股东大会后任命尊敬的John P.Manley，P.C.，O.C.为董事会主席。曼利接替了詹姆斯·F·汉金森(James F.Hankinson)先生，后者于2018年8月14日退休，自1995年以来一直担任董事，自2013年以来担任董事会主席。

业务合并

-从2018年7月31日开始，我们以3440万美元的现金对价收购了Alpha-Omega Change Engineering Inc.(AOCE)的股票，但需进行与营运资金相关的收购价格调整。AOCE是一家为美国国防部(DoD)和美国情报部门提供机组人员培训服务、作战测试和评估以及工程支持服务的供应商。

-根据2019年1月30日的协议，作为为期15年的独家培训外包协议的一部分，我们以5010万美元的现金对价收购了Avianca最近成立的培训合资企业Avianca-CAE Flight Training的50%股份，包括Avianca的培训资产。

--2019年3月7日，我们以870万美元的总对价收购了Logtude Oy(Logity)的股份。罗杰斯公司设计和开发与飞行和乘务人员培训管理以及培训记录管理相关的软件解决方案，包括基于证据的培训计划。

-从2019年3月13日开始，我们以7.099亿美元的现金对价收购了庞巴迪的商务机培训(BAT)业务，这取决于主要与营运资金相关的收购价格调整。此次收购扩大了我们在商务航空培训领域的地位。

-截至2019年3月27日，我们收购了CAE飞行训练(印度)私人有限公司合资企业剩余50%的股权，并以3150万美元的现金对价收购了CAE模拟培训私人有限公司印度合资企业25%的股权。

其他

-我们在2019年第一季度成立了SkyAlyne Canada Inc.，这是我们与KF航空航天公司的合资企业，专注于在加拿大发展世界级的军事飞行员和机组人员培训。

-在2019年第二季度，我们续签了加拿大蒙特利尔员工团体的集体谈判协议。此后，我们完成了对生产设备的投资，于2019年日历开始运营，2018年6月20日生效的集体谈判协议延长了一年，总共延长了五年，直到2023年6月19日。

-在2019年第二季度，我们宣布了一项计划，在未来五年投资10亿美元用于研发(R&D)创新，包括数字智能项目(PDI)。PDI的目标是为航空、国防、安全和医疗保健开发下一代培训解决方案，以利用数字技术。加拿大和魁北克政府同意分别通过1.5亿美元和4750万美元的部分可偿还投资参与PDI。

-在2019年第三季度，我们同意根据与庞巴迪达成的授权培训提供商协议，将我们未来的特许权使用费义务货币化，并将该协议延长至2038年。2018年12月，我们完成了货币化交易，现金支出2.027亿美元。

-在2019财年第三季度，我们达成协议，通过私募发行一系列5.5亿美元的无担保优先票据，为收购庞巴迪的BAT业务提供资金，并为其他现有债务进行再融资。我们还发放了总额为1.5亿美元的定期贷款。

-从2019年2月开始，我们宣布续签我们的NCIB，在截至2020年2月24日的一年内购买最多5300,613股我们已发行和已发行的普通股，以供注销。

-从2019年3月开始，我们执行了2021年8月到期的无担保优先票据的再融资，将其到期日延长至2033年3月，并将本金增加了5000万美元。

4.提供业务描述

4.1%支持我们的战略

中国工程院的八大力量支柱

我们认为，有八大基本优势支撑着我们的战略和投资理念：

-提高经常性业务的高度；

-以强大的竞争护城河打造行业领先者；

-扩大大型市场的净空空间；

-中国科技和行业思想领袖；

-长期而言，更具复合增长和卓越回报的潜力；

-倡导创新、赋权、卓越、诚信的文化；

--建设一支优秀多样、社会影响独特的安全队伍；

-中国拥有稳健的财务状况和高现金创造能力的商业模式。

关于CAE的战略的更多信息可以在CAE的2021年MD&A的题为“Our Strategy”的3.4节中找到，该节通过引用结合于此。

4.2%支持我们的运营

我们为全球三个市场提供身临其境的数字培训和运营支持解决方案：

--民用航空市场包括主要商业航空公司、支线航空公司、公务机运营商、民用直升机运营商、飞机制造商、第三方培训中心、飞行培训机构、维修检修机构(MRO)和飞机融资租赁公司；

-国防和安全市场包括世界各地的国防部队、原始设备制造商、政府机构和公共安全组织；

-医疗保健市场的参与者包括医院和大学模拟中心、医疗和护理学校、辅助医疗组织、国防部队、医学会、公共卫生机构和原始设备制造商。

新冠肺炎大流行的影响

新冠肺炎疫情给全球经济、全球航空运输环境、航空旅客出行和中国东方航空公司的业务带来了前所未有的不确定性。关于新冠肺炎大流行对中国工程院2021年财政年度运作的影响的信息可以在中国工程院2021年MD&A第3.5节下题为“新冠肺炎大流行的影响”的章节中找到，该章节通过引用并入本文。

民航市场

我们为商业、商务和直升机航空领域的飞行、机舱、维修和地面人员提供全面的培训解决方案，提供全套飞行模拟培训设备、从头开始的飞行员培训和机组人员招聘服务，以及端到端的数字化机组管理、培训操作解决方案和优化软件。

关于CAE的民航培训解决方案部门的信息，包括市场驱动因素和盈利驱动因素，可以在CAE 2021年MD&A的3.5节下的标题为“Civil Aviation market”的部分找到，该部分通过引用并入本文。

国防和安全市场

我们是一家培训和任务支持解决方案提供商，为跨多领域行动的国防部队和负责公共安全的政府机构提供培训和任务支持解决方案。

关于CAE的国防和安全部门的信息，包括市场驱动因素和盈利驱动因素，可以在CAE 2021年MD&A的3.5节下标题为“国防和安全市场”的部分中找到，该部分通过引用并入本文。

医疗保健市场

我们为整个职业生命周期的医疗生和临床专业人员提供集成的教育和培训解决方案，包括手术和成像模拟、课程、视听和中心管理平台以及患者模拟器。

关于CAE的医疗保健部门的信息，包括市场驱动因素和盈利驱动因素，可以在CAE的2021年MD&A的3.5节下的标题为“Healthcare market”的部分中找到，该部分通过引用结合于此。

4.3万美元行业概况和趋势

CAE服务的民用、国防、安全和医疗保健市场是由每个市场特有的因素推动的。由于所有民用、国防、安全和医疗市场都受到了疫情的影响，我们还认为，后新冠肺炎时代将出现某些趋势，如电子学习、远程工作、安全方面的当务之急，以及物理世界的数字化转型和虚拟化。CAE的核心能力非常符合这些未来的需求，我们将利用当前时期进一步加强我们的技术专长。

CAE认为，民用市场受到世界国内生产总值(GDP)的影响最大，这反过来又推动了以收入客运公里(RPK)衡量的航空旅行。积极的RPK生成需要在现有机队之外通过飞机交付来满足，然后进行自然减员校正。随着民用市场继续从新冠肺炎的影响中复苏，与大流行前的水平相比，培训利用率下降、生产放缓、订单和交付减少以及其他中断带来的财务影响预计将继续对下一财年的运营和财务业绩产生负面影响。然而，随着商业和商业流量的逐步增加，下一财年应该会比2021财年有所改善，但我们的复苏仍然高度依赖于旅行限制和隔离最终能够安全解除和恢复正常活动的时间和速度。影响民用航空公司的其他因素包括机队的性质、规模和组成、飞机交付时间表、飞行员人口、认证要求、商业和商务航空旅行以及直升机运输的市场需求；后两者尤其受到公司利润和石油和天然气部门活动的影响。CAE 2021年MD&A的第3.5节提供了有关民用市场趋势和前景的更多细节。

CAE认为，国防和安全市场主要受国防开支和军事活动性质的影响。对CAE国防产品和服务的需求还受到全球各国政府倾向于将职能外包给私营部门的程度的影响。由于新冠肺炎大流行，我们在授予新合同方面遇到了延误，原因是政府采购机构和政府当局内部的带宽减少，因为它们各自国家发出了就地避难和减少旅行的指令。这些延误继续影响订单收入6，尽管我们在本财年获得了几份战略合同，但我们预计，已经很漫长的国防采购流程将导致额外合同的授予继续拖延，直到旅行禁令、准入限制和检疫措施能够安全解除，正常的客户接触活动恢复，这将影响下一财年订单转化为收入的速度。此外，我们的国防业务还受到综合训练和任务预演解决方案作为实战训练(如驾驶实际飞机)的补充或替代方案获得市场认可的程度的影响。CAE 2021年MD&A的第3.5节提供了有关国防市场趋势和前景的更多细节。

CAE认为，医疗保健市场受到越来越多对医疗保健系统的关注以及医院越来越多地根据患者安全、医疗差错和结果获得补偿和认证的影响。我们认为，北美的这些发展和国际市场对质量的关注预示着对培训解决方案的需求。我们还看到，与目前由经验丰富的临床医生辅助的在职学习系统相比，监管环境正在朝着更多地接受基于模拟的培训方法的方向发展。此外，CAE认为，颠覆性医疗技术的引入将影响基于模拟的培训解决方案的采用率。新的医疗设备和先进的程序，如经皮心脏瓣膜、起搏器、复杂的脊柱程序、心脏辅助装置和机械通气增强，需要先进的培训解决方案，如模拟，用于内部产品开发和客户培训。CAE 2021年MD&A的第3.5节提供了有关医疗保健市场趋势和前景的更多详细信息。

6订单收入是一项非GAAP衡量标准，表示我们收到的订单的期望值：

对于民航培训解决方案部门，当我们与客户达成具有法律约束力的商业协议，其中包括足够详细的双方义务以构成合同基础时，我们会将项目视为我们收到的订单的一部分。此外，当客户承诺向我们支付培训费时，或当我们合理地预期将产生收入时，将包括短期和长期培训合同下客户的预期未来收入；

对于国防和安全部门，当我们与客户达成具有法律约束力的商业协议，其中包括足够详细的各方义务以构成合同基础时，我们会将项目视为我们收到的订单的一部分。国防和安全合同通常是长期执行的，但其中一些合同必须每年续签。对于这一部分，我们只在客户授权合同项目并获得资金的情况下才在订单接收中包括合同项目；

与医疗保健部门不同，订单收入通常在一年内转换为收入，因此我们假设订单收入等于收入。

4.4%用于创新研发(R&D)

概述

CAE 74年的历史充满了行业第一。我们继续通过巧妙地应用技术和创新来帮助满足客户的需求来推动这种文化。

我们是前沿培训合作伙伴的首选，对我们作为一家高科技公司的发展方向以及我们为全球民用航空、国防、安全和医疗保健市场带来的能力感到兴奋。我们的全方位解决方案有助于提供更身临其境、更有效的产品、服务和解决方案。

技术领先和根深蒂固的创新文化是CAE增长战略八大支柱的关键基础。新冠肺炎危机加速并展示了中航工业的动态能力和韧性，它能够抓住新的机遇，转变和重新配置内部能力，以开发和抓住这些新的市场机遇。

行业技术趋势

航空航天部门的基本趋势，包括运营数字化、行业脱碳以及未来的移动平台，仍然是该行业的优先事项。然而，新的迫在眉睫的优先事项，如远程操作、远程互动、乘客对整个旅行旅程的信心已经出现，并因大流行而加速。物流和运输行业的新进入者正在为城市空中交通开发平台，并将无人机用于商业应用，这一趋势有助于加快开发周期，并得到了对这一前景看好的行业的大量投资的支持。电力推进、氢动力飞机和可持续航空燃料也在几个技术示范者的起草桌上，航空航天部门也在制定飞行脱碳的战略计划。

大型作战和训练情报数据集需要被处理、集成并可供实时使用，这拉动了国防新兴技术的发展趋势。多层实时数据集之间的公共操作视图正被集成到大规模可互操作的培训系统中。身临其境的合成世界中的数字双胞胎正在组装，以弥合实时操作、智能、培训和规划之间的界限。在复杂的第五代战斗机平台面临挑战的背景下，解决飞行员短缺和飞行员培训周期仍然是一个优先事项。

在这个受到新冠肺炎影响的史无前例的财年中，全球医疗保健服务领域的技术被挑出来，被认为是全球主要技术转变之一。我们见证了由大流行隔离要求推动的远程医疗服务的兴起，也见证了大数据技术在抗击大流行中的使用。我们还看到呼吸机、防护设备、检测设备和疫苗都作为国家主权和备灾任务跃升到政府议程上。

新冠肺炎大流行期间的创新韧性

在这个受到新冠肺炎影响的史无前例的财年里，中国工程院拥有两项强大的能力：一是我们充分利用了高技能员工的专业知识；二是中国工程院深厚的技术专长。两者都是让CAE在创纪录的时间内实现转型的关键推动因素。它们使我们能够调整和开发创新的解决方案，作为对这一流行病的直接反应。我们在培训、再培训和工具方面进行了投资，我们创造了机会，留住了数百名高技能的创新者，并规划和开发了新产品和服务，以应对行业当前和未来的趋势。

为了确保CAE及其客户在危机期间保持运营，我们开发了培训中心运营的远程功能。这些新功能包括一种新颖的全飞行模拟器系统，它使飞行教员能够在机外工作或远程工作，例如，从不同的城市进行完整的培训课程，监督飞行员和副驾驶的培训及其表现。

还利用远程技术开发系统，并考虑到大流行和相关旅行限制的挑战，部署和鉴定完整的飞行模拟器。我们还向我们的客户和监管机构提供了网真和远程模拟器控制系统，以监督资格和认证流程，以便与来自世界不同地点的远程团队安全协作，继续全面安装和批准飞行模拟器。

这些创新的系统和解决方案利用了CAE在培训系统技术和高级云网络能力方面的领先地位。CAE实时洞察和标准化评估(CAE Rise™)大数据功能与专门的人工智能算法相辅相成，可将培训情境感知提升到前所未有的水平，从而解决远程存在的挑战，并实现高质量的培训、监督和操作。航空当局对这些颠覆性创新表示赞赏，因为它们缓解了新冠肺炎危机对航空业关键专业人士的影响，并为更高效的流程和更高效的监管打开了未来的机遇。

除了在今年为我们的产品增加了远程功能外，我们还继续利用CAE的软件能力开发路线图，为我们的全球工程人员投资一个现代化的软件DevOps环境。这些先进的能力使中航工程从“新冠肺炎”危机一开始就能够让员工安全地呆在家里，并且能够不受干扰地继续所有工作活动。云DevOps还加快了CAE全球站点与外部合作伙伴、协作者和供应商之间的协作步伐。

创新和研发计划

CAE在航空航天和医疗保健培训服务和产品的建模和仿真领域进行大规模研发项目有着悠久的历史。开发研发密集型的创新产品和服务是CAE的基因。CAE在研发方面的投资一直位居加拿大前20家公司之列。我们正将大量资源集中在数据分析、人工智能等领域-所有这些都旨在实现数字沉浸，帮助我们的客户实现最佳业绩。

在2019年，CAE宣布将在五年内投资10亿美元用于一项创新计划，以保持在全球培训行业的领先地位。数字智能项目正在转变CAE的产品和服务，以利用数字技术，从大数据到人工智能、云计算、网络安全和增强/虚拟现实。CAE继续开发其下一代航空、国防和安全以及医疗保健培训技术，同时利用其广泛的培训网络和数据生态系统。在数字智能项目下，CAE与创新生态系统建立了牢固的合作伙伴关系，包括原始设备制造商、中小型企业和协作伙伴，如大学、学院和研究中心，这些合作伙伴继续为数字智能项目的成功做出贡献。

2020年4月，CAE推出了Genèse-2，这是一项创新密集型计划，旨在让Healthcare巩固我们的地位，以应对当今高度活跃的市场不断出现的机遇和需求。根据这一计划，Healthcare将加快最先进的医疗模拟产品和技术的开发。我们正在开发新的患者模拟器、手术模拟器的新模块，并在满足客户需求和与医疗设备制造商合作的同时，增强我们产品支持的病理和医疗条件的广度。我们还在我们现有的平台中注入新技术，以确保医疗专业人员获得世界级的基于模拟的培训。

2021年3月，CAE还启动了一项合作研发项目，致力于开发《面向明天的数字化、可持续移动性的飞机》。作为这一计划的一部分，CAE及其合作伙伴将加快技术开发、数字转型和知识，以促进未来飞机技术的进步，如电动飞机、混合动力推进，以及推进相关基础设施和服务的发展。

CAE各业务部门的精选创新亮点

人工智能和大数据用于CAE提供的培训服务，以及CAE提供的培训服务，继续作为CAE研发技术路线图中高度优先的战略转型主题。从飞行员长途训练过程中产生的数据开发人工智能算法，是未来航空培训的核心，其标志是范式转向数据驱动的证据和洞察力。CAE Rise™系列软件产品增加了新的人工智能算法，为飞行教官和培训经理提供了更深入的培训评估见解。CAE正在继续塑造未来

通过引入CAE Rise™的创新，提高培训的质量、客观性和效率，将未开发的数据驱动的见解整合到航空专业人员的培训过程中，从而提高培训质量、客观性和效率。

CAE的数字化转型始于2019年数字智能项目，并继续加快步伐和明确的战略重点。CAE培训中心与预订、入住、课件材料交付、评估通知、证书交付相关的关键客户界面流程已通过数字化进行了改造，以提供更好的客户和用户体验。CAE推出了新的尖端数字解决方案-电子培训和检查授权(ETCA)应用程序，以更好地管理商务航空培训中心的预订请求，这是这一旅程中的一个重要里程碑。CAE还开发并推出了CAE Airside TM，这是一个新的飞行员数字平台和在线社区。Airside™提供职业和培训工具，在新冠肺炎大流行期间以及在飞行员的整个职业生涯中为飞行员提供支持。CAE的数字团队位于该公司位于蒙特利尔的创新园区，在2020年4月对3000多名飞行员进行了调查后，设计并开发了这个新的数字平台。

新兴的eVTOL(电动垂直起降)市场对仿真技术的强劲需求为CAE研发路线图中的相关产品和服务开发提供了新的机遇。CAE在A220等原型飞机开发项目中使用的增强工程环境产品和服务为我们提供了独一无二的先机，为eVTOL新兴的原始设备制造商生态系统提供能力和服务，通过利用CAE在该领域的深度仿真解决方案和专业知识，帮助他们开展工程车辆开发活动。CAE技术解决方案与其令人印象深刻的航空工程专业知识相结合，使eVTOL原始设备制造商能够加快其开发生命周期，将风险降至最低，并利用CAE世界领先且经过验证的飞行员培训解决方案。我们国防产品组合中最先进的创新混合现实技术也被用于这一新领域，以使解决方案在开发生命周期的早期就成熟起来。

CAE的合成沉浸式世界技术继续是我们在国防和安全全球市场这一领域的领先地位的一部分。我们在开发地理空间数据标准化框架方面的思想领导地位已得到认可，该标准已被开放地理空间联盟(OGC)、美国国家地理空间局和美国国防部信息技术标准注册中心(DISR)采用。随着上述不断变化的基本面，CAE正在用基于云的游戏引擎软件堆栈解决方案转变其合成沉浸式世界解决方案。云基础设施技术和主流游戏引擎软件堆栈解决方案将合成沉浸式世界的规模和大小推到了前所未有的水平。这一技术支点显著提高了培训地点和运行设备之间的互操作性水平和易用性。此外，通过受益于大型全球游戏开发商的生态系统，在开发周期中实现了显著的协同效应。这一生态系统正在几个商业和工业垂直领域发生，并从游戏行业的发展中脱颖而出。一个简单的例子来说明这种协同效应是地理空间数据集、渲染软件实用程序和智能算法的集成，这些都是许多行业垂直领域在创建专门的合成环境沉浸式解决方案时的共同需求。

CAE继续开发业界领先的新型3D MR e系列视觉显示解决方案。Mr e系列是一个交钥匙的完整视觉系统，专门为军用战斗机和快速喷气式飞机训练而设计。这是一款360度背投穹顶显示器，配备了激光投影仪和具有三维渲染功能的最新一代CAE Medallion图像生成器。第一批生产的mr e系列显示系统已经成功地完成了与最终客户的工厂验收测试。

CAE Trax Academy解决方案于2019年12月在服务间/行业培训、模拟和教育会议(I/ITSEC)上发布，随着美国国防创新部门(DIU)最近授予CAE合同，CAE Trax Academy解决方案的开发已经加快。Trax Academy是一个集成的高级培训连续体，旨在利用由最先进的混合现实技术驱动的CAE Sprint虚拟现实(VR)教练机，为军事学生飞行员培训提供更快、更高效的吞吐量。该培训系统旨在实现身临其境的高保真虚拟环境中的自定进度学习。这一培训系统的基本原理也正被新兴的eVTOL培训市场所利用，在开发和工程活动中产生协同效应和效率。

作为对新冠肺炎危机的回应，我们承担了重症监护呼吸机CAEAir1医疗器械的完整开发、认证和大批量生产。CAE在系统工程、气动、定制实时计算机和复杂的人机界面方面的关键核心技术被整合到CAE Air1通风机的创新架构中。这种先进的高端呼吸机的设计也通过了加拿大卫生部和美国食品和药物管理局的认证

和药品管理局。在2021财年期间，数以千计的单元被设计、开发、建造、测试、验收并交付给加拿大政府。

CAE的创新能力并没有止步于此；我们能够重新利用我们的许多知识、专业知识和先进的制造资产。在不断重塑自我的同时，我们还推出了其他几项举措，以帮助对抗新冠肺炎。我们开发并提供了免费的在线医疗危机培训材料，让医护人员做好抗击疫情的准备。我们还开发了CAE注射移动应用程序，这是一个培训解决方案，旨在快速加快新冠肺炎疫苗接种工作，以增强一致性和安全做法，同时将培训可变性和疫苗接种错误降至最低。此外，通风机计划、医疗系统的设计、大量医疗设备的生产能力发展以及相关质量体系变革的努力和学习为该领域带来了新的机遇，中国工程院已经签署了该领域的首份合同，将使用辉瑞的技术组装和开发PYURE空气消毒器，该技术已通过美国独立认证的科学实验室证明可以显著摧毁空气中和表面的新冠肺炎病毒。医疗保健还与适应性学习的全球领先者Area9 Lyceum合作，为临床医生提供在线新冠肺炎呼吸机复杀课程。本课程包括呼吸生理学、机械通气基础知识和新冠肺炎护理目标等模块。该课程还被授权给美国心脏协会进行全球培训。在2021财年，医疗保健公司还发布了针对新冠肺炎并发症的护理点肺部超声培训套件。此外，医疗保健公司还支持美国国家航空航天局生命呼吸机的开发，作为美国国家航空航天局对抗新冠肺炎的贡献的一部分，美国国家航空航天局已经使用CAE HPS(一种用于麻醉的高保真人体患者模拟器)对生命呼吸机进行了测试, 呼吸系统和重症监护。

CAE运营中的创新

中国工程院还在2021财年启动了两个重大转型项目，以加强中国工程院作为高科技公司的地位，并引入流程，使我们的公司在为未来做准备的同时，比以前更强大地走出新冠肺炎危机。Project CrossRoad代表了一个横向伞形计划下的几个项目，目的是加强CAE的竞争优势，巩固我们作为高科技公司的地位，以更好地满足客户的需求。Project CrossRoad的转型有两年的时间表，分为两部分：战术方面：房地产和投资最大化；战略方面：运营和数字化。Project CrossRoad将使CAE拥有更灵活的运营模式，并将通过专注于工作流程、流程和技术来增强其市场定位。第二个项目是凤凰计划，这是一个为期一年的持续改进项目，涉及国防业务的具体流程，并将根据需要在跨组织范围内提供改进机会。

CAE在我们的流程和运营中引入了领先的技术，包括我们的制造、采购活动和相关IT基础设施的数字化和优化。我们正致力于通过下一代门户和维护支持系统改善我们的数字客户体验。CAE已经与加拿大的Scale AI超级集群合作，将AI注入我们的供应链运营。CAE及其项目合作伙伴正在合作开发能力，以缩短生产周期、最大限度地减少库存并缩短产品上市时间。

最后，CAE继续是加拿大合作研究的领先者，与50多所大学、研究中心和其他高等教育机构建立了合作伙伴关系，以推进与我们的战略路线图相一致的研究和开发计划。此外，我们继续与技术加速器和孵化器合作，是各种协会和网络的积极成员。通过这些合作伙伴关系，我们在CAE以及更广泛的创新、培训和教育生态系统中开发尖端技术、获取世界级专业知识并促进技能发展。

生产和服务业增长4.5%

CAE提供涉及产品和服务的全面解决方案，以满足我们客户的培训和关键运营需求，这些需求通过我们广泛的全球培训网络分布。

生产

CAE的制造和组装工厂设在加拿大蒙特利尔、美国坦帕、美国萨拉索塔和德国斯托尔伯格。

我们的大部分民用和国防制造和集成活动都在CAE位于蒙特利尔的设施中进行，坦帕和斯托尔伯格的一些集成和更新相关工作也在进行中。坦帕的设施为运往美国军事相关合同的模拟设备进行军事系统集成和测试活动。医疗保健产品的主要制造和集成活动在CAE位于萨拉索塔的设施中进行。

新冠肺炎大流行对航空业以及中国工程院的活动产生了重大影响。加拿大CAE Air1通风机的生产合同和PYURE空气消毒剂产品的后续合同缓解了这一影响。生产设施的整个部分被改造成符合医用级设备制造条件的智能/互联4.0制造、组装和测试单元。建立了医疗器械的工业质量流程。国际标准化组织13485，生产医疗设备所需的质量管理体系，在经过审核后于2021财年成功授予中国工程院。CAE Air1合同本身在CAE为支持合同而建立的供应链生态系统中保护了加拿大各地超过3000个工作岗位。

CAE制造设施的核心中心在创纪录的时间内转变为CAE Air1的制造动力。以24240平方英尺为特色的焦点区域。英国“金融时报”作为CAE Air1的制造中心，CAE Air1拥有完整的指挥中心、集成、组装、老化、总装和许多其他部分。

在2020财年，我们在制造4.0最先进的流程和运营技术方面所做的投资，有助于我们灵活有效地重新调整，以减少培训产品的数量，并跃升到大容量的医疗设备领域。

制造自动化设备、供应链物流工具和人工智能等投资提高了制造效率和敏捷性，并增强了供应链决策的准确性。

服务

CAE的培训和服务设施遍布世界各地。虽然我们的总部位于加拿大蒙特利尔，但CAE在超过35个国家和地区拥有160多个地点和培训地点。

这些地点包括为商务和商用飞机运营商提供飞行员、维护和乘务人员培训的类型评定培训机构；为有抱负的飞行员提供商业飞行员执照培训的ab-initio培训中心；为培养合格军事飞行员而提供学术、模拟和实况飞行培训的国防培训中心；以及中国航空工业研究院向航空培训中心提供技术支持服务的几个地点。

CAE为民用和国防模拟器操作员提供一系列技术支持服务，包括部件更换和维修、安装、重新定位、升级和技术培训。客户使用CAE的技术服务回答问题、排除故障并接受建议。这包括CAE工程师的服务访问，以协助客户维护和维修活动。国防和民用升级服务并不局限于CAE产品，因为CAE可以升级大多数其他制造商的模拟器。CAE服务可以与模拟器的销售一起提供，也可以通过维护合同或个别订单提供。CAE相信，我们的服务业务提供了影响已安装全飞行模拟器升级的机会，同时为客户培训需求提供了有价值的见解。

在国防方面，CAE在全球100多个地点提供一系列培训支持服务，如承包商后勤支持、维护服务、课堂教学和模拟器培训。

CAE还提供分析和工程服务，利用建模和模拟以及其他先进技术开发创新的解决方案，以应对我们客户最复杂的挑战。CAE为客户提供一系列服务和专业知识，包括人的因素和人的系统集成、基于能力的规划、先进的综合环境、指挥、控制、通信、计算机、情报、监视和侦察以及电子战系统的系统和软件工程、培训系统和服务、综合信息环境，以及对舰队运营和维护的现役支持。

4.6%获得专业技能和知识

CAE主要雇佣工程和软件开发专业的毕业生，以及飞行员、教官和其他飞行训练专家。作为行业领先者，CAE能够在模拟软件和设备所需的技术和软件方面培训我们的员工。飞行教官通常是从前航空公司或军事飞行员队伍中招募的。认识到工程人才对CAE创新能力至关重要，CAE有一个工程职业框架来开发CAE工程界的人才管道。

飞行指导员是CAE的第二大员工群体，仅次于工程师和公司在客户面前的形象。他们也是确保我们成为培训行业黄金标准的关键。在我们新的培训组织下，我们已经实施了许多举措来提高我们的教师能力。全球培训战略领导者增强了我们在航空培训方面的价值主张，并使教员参与实现我们的愿景。我们的战略旨在招募、培养和留住最优秀的教师，包括确定一流教师的素质，并为教师绩效管理设定行业标准，以增强我们的竞争优势。这将有助于提升我们的教师在内部和外部的形象。该计划还将帮助我们围绕教师构建合适的人力资源基础设施，并为他们提供出类拔萃所需的工具。

为了优化培训领导力，CAE在某些关键领域进行了投资：

-正在努力提高教员绩效-因此，CAE正在加强教员支持基础设施，包括新的功能、流程和技术支持工具；

-努力通过投资于课件开发和培训交付支持工具来加强课程提供；

-支持培训服务创新-CAE将继续投资于研发，以创新培训服务产品，并利用其工程组织和能力支持战略培训解决方案；

-提高员工技能和重新技能，特别是在CAE的流程、产品和服务中采用和实施新兴和颠覆性技术的情况下；以及

-我们正在创造相关和有意义的工学结合学习机会，以支持子孙后代和CAE未来的人才和劳动力。

4.7亿元人民币大赛

我们在竞争激烈的国际市场销售我们的仿真产品和培训服务。CAE 2021年MD&A的第9.2节包含了关于竞争作为CAE风险因素的更多信息。

4.8亿元人民币组件

CAE与我们各个业务部门的各种商品和服务供应商打交道。我们从各种各样的原始设备制造商、分包商和其他来源获得数据、零部件、设备和许多其他输入。虽然我们没有过度依赖任何一家供应商提供任何关键的输入和制造组件或服务，但我们的产品包含由第三方提供给我们的复杂软件和计算机系统，就特定的飞机模拟器和其他培训设备而言，重要的输入只能由单独来源提供。

这场大流行扰乱了全球供应链。电子设备短缺已经影响到许多行业。我们最近部署了新的智能供应链系统，成功缓解了中断。

制造中使用的大多数原材料(如钣金、电线、电缆和电子元件)都可以从多种商业来源获得。独一无二的部件是飞机部件。这些通常可以从飞机制造商、转售市场、退役或过剩的飞机以及通过模拟部件制造商获得。

大部分零件的及时供应有利于相对顺畅的生产流程。在某些情况下，飞机零部件可能是一个例外，特别是在新的/原型飞机类型或那些停产的飞机上。及时交付这些部件通常是CAE客户的责任。CAE的合同通常将这些飞机部件的交付日期与模拟器交付时间表联系起来。在无法提供此类飞机部件的情况下，CAE的客户依赖CAE制造模拟部件的能力。

实施了特殊的采购战略，以保护供应链免受COVID危机的破坏(受保护的库存、替代2D来源、供应商对COVID缓解计划的审计)。

有关采购和OEM杠杆以及作为CAE风险因素的第三方知识产权的更多详细信息，请参阅CAE 2021年MD&A的第9.3节。

4.9%的知识产权

CAE拥有某些专利，并已就更多专利提出申请。CAE与第三方签订了包含保密和保密条款的协议，并与我们的员工签订了类似的条款，以保护我们的专有信息和商业秘密。CAE也有关于道德和知识产权的内部政策，指导我们的员工处理CAE的知识产权和第三方的知识产权。

CAE认为，通过将某些知识产权作为商业秘密保留下来，或者有选择地披露足够多的知识产权，以防止其他任何人随后声称它是自己的原创发明，这些知识产权得到了充分的保护。

在某些情况下，CAE与加拿大创新、科学与经济发展部和魁北克投资部(IQ)的协议限制了CAE在偿还所有资金或获得同意之前许可(客户除外)或转让在项目支持下开发的知识产权所有权的能力。截至2021年财年末，CAE拥有192项专利和156项额外专利申请。

鉴于CAE在航空模拟和培训领域的成功历史，CAE相信CAE品牌和我们的一些商标产品和服务在我们所面向的市场中具有价值。

有关不断发展的标准和技术创新、研发活动、保护我们的知识产权和品牌、第三方知识产权、信息技术和网络安全、对信息技术系统第三方提供商的依赖以及数据隐私等风险的更多详细信息，请参阅CAE 2021年MD&A的第9.3节。

4.10秒/秒周期

在国防方面，由于政府订单和采购流程的时间不规律，每个季度的订单水平可能会有很大差异。

民用部门对航空公司的设备销售受到整个商业航空业的扩张和收缩周期以及信贷和总体经济状况的影响。对培训服务的需求程度较小，也受到商业航空业周期较长的影响。民用部分也经历了很大程度的季节性；在出行高峰期(假日期间等)。航空公司和商务喷气式飞机的飞行员经常忙于驾驶飞机，没有时间参加培训课程。

医疗保健受到医院、大学、政府实体和国防部队命令的不定期安排。

除了上述所有因素外，与新冠肺炎相关的业务风险、行业、公司和市场，如中国工程院2021年MD&A报告第9节所详述，每个风险都增加了与公司商业周期有关的不确定因素。

4.11万名中国员工

CAE致力于通过员工沟通、年度人才和领导力评估流程、注重多样性和包容性以及对当前和未来领导者的评估和相关发展计划等流程，制定推动员工发展和参与度的做法。公司通过技术和领导力培训以及职业发展举措对员工进行投资。

CAE雇佣了10,000多名员工；截至2021年3月31日，其中约2,100人加入了工会，并由51种不同的集体协议涵盖。这些不同的集体谈判协议有不同的到期日。该公司与其工会保持建设性的关系，并努力在保持成本竞争力的同时实现互利关系。

4.12%企业社会责任

在CAE，企业社会责任(CSR)对我们作为一家公司以及我们如何改变世界是不可或缺的。企业社会责任植根于我们的文化之中，推动着我们的决策和行动。我们的首要任务是确保员工和客户的安全和福祉，并对我们所在的社区产生积极影响。董事会有责任审查和批准年度活动和企业社会责任报告，包括基本的可持续性路线图、目标和绩效数据。

CAE专注于安全的崇高目标，在当前的大流行期间从未像现在这样具有重要意义。它捕捉到了CAE如何改变世界，并推动其决策和行动。让民航更安全，帮助国防部队安全回家，让医疗更安全，这些都植根于企业社会责任的原则。

在2021财年，我们的许多举措产生了重大的社会影响。在这些举措中，有以下几项：

-随着气候变化作为一个系统性全球问题重要性的上升，CAE于2020年9月28日成为第一家实现碳中性的加拿大航空航天公司。CAE决心通过与航空航天行业的利益相关者合作，在未来几年开发可用于其飞行学院的电动或混合动力飞机技术，从源头上进一步减少排放。作为我们对碳中性承诺的一部分，我们启动了一个更正式的进程，以全面应对气候变化风险。我们的气候变化委员会(CCC)的任务是对与气候有关的风险和机遇进行全面评估。CCC的最终目的将是监督与气候相关的问题融入CAE的商业战略，并确定和管理围绕特定项目的风险和机会。

-北京CAE在全球范围内制定了坚实的协议，旨在将新冠肺炎对我们员工、游客和客户的风险降至最低。作为中国工程院广泛协议的一部分，已经制定了应急预案，以快速应对确诊的新冠肺炎病例。应急计划触发了防止在我们的设施内传播风险的行动。该方案在接到通知后立即触发，并进行接触者追踪，以确定与确诊病例有任何密切接触者。受影响的员工根据当地公共卫生指南接受所有必要的信息，在此期间，任何被确认为密切接触者都会被隔离和监测。我们还与工厂的所有员工进行沟通，以确保整个受影响社区的安全。此外，中国工程院在危机早期成立了一个新冠肺炎危机委员会，以监测和管理中国工程院在其全球站点的应对措施。该委员会通过各种媒体，包括每周员工通讯、电子邮件和在危机早期建立的中非工程冠状病毒网站(其中包括涉及各关切领域的常见问题解答、网站协议、海报和视频以及通信模板)，定期提供关于中非工程在新冠肺炎期间活动的最新情况。与首席执行官的定期实时虚拟更新与所有员工一起进行，以解决问题并提供信息。

-为了帮助对抗新冠肺炎，CAE为加拿大政府设计、认证、开发和生产CAE Air1呼吸机，为重症监护患者提供生命支持。我们的医疗保健业务还开发了几个解决方案，以支持医护人员应对大流行，例如通风重新杀菌课程和各种

新冠肺炎相关虚拟培训。此外，得益于CAE的全球供应链，CAE还向魁北克和马尼托巴省政府获得并交付了60万个N95面具。

-加拿大CAE带头努力动员魁北克和加拿大的几家大型公司参与疫苗接种行动，这是帮助拯救生命、允许经济复苏和恢复正常生活的集体责任。正如2021年3月19日宣布的那样，中国工程院与魁北克省卫生和社会服务部部长一起，在帮助政府加快新冠肺炎大规模疫苗接种和减轻医疗系统压力方面发挥了关键作用。自政府宣布职场疫苗接种行动以来，已宣布在全省范围内创建23个职场疫苗接种枢纽。参与这一倡议的私营公司共同致力于实现为多达50万人接种疫苗的雄心勃勃的目标，与卫生系统合作，遵循公共卫生确立的优先顺序。2021年4月26日，中国工程院新冠肺炎疫苗接种中心开业，该中心位于中国工程院圣洛朗区总部，是首个在魁北克开始运营的工作场所中心。

我们的四大企业社会责任支柱是：

-保护人民和安全

-促进道德和廉洁

-提升创新和客户体验

-中国的社区和环境

CAE作为签字国遵守“联合国全球契约”的原则。CAE对《联合国全球契约》的承诺，以及对ESG因素的考虑都在其政策和代码中进行了翻译，包括CAE网站上提供的以下政策：

-制定反腐败政策；

-修订《商业行为准则》；

-解决冲突的矿产政策；

-制定完善的慈善捐赠和赞助政策；

-加强多样性和包容性政策；

-制定环境、健康和安全政策；

-制定礼品、娱乐和商务礼仪政策；

-修订人权政策；

-制定游说和政治捐款政策；以及

-制定内部报告/告密政策。

我们的报告参考了全球报告倡议(GRI)的GRI可持续标准。作为一个独立的机构，GRI为跨公司和行业的可持续性报告提供了一个全球公认的框架。CAE还向碳披露项目报告，我们在年度活动和企业社会责任报告中向气候相关财务披露特别工作组提供报告。在2021财年，我们第一次开始向航空航天和国防以及专业和商业服务行业的可持续发展会计准则委员会(SASB标准)报告。CAE遵守“联合国全球契约”的原则。我们还开始报道联合国可持续发展

目标(SDGs)，通过确定我们的公司战略和业务模式最符合的五个目标。我们打算继续整合可持续发展目标的进程，并相应地报告我们的进展情况。

有关CAE的企业社会责任支柱和倡议的信息可在我们的年度活动和企业社会责任报告中找到，该报告可在网上获得，网址为：https://www.cae.com/social-responsibility/.。

4.13%人民币兑美元外汇

我们的业务是全球性的，大约90%的收入来自世界各地的出口和国际活动，通常以外币计价，主要是美元、欧元和英镑。我们的收入来自美国、欧洲和世界其他地区各约三分之一。CAE 2021年MD&A的第7.3和9.4节包含有关外币作为CAE风险因素的更多信息。

4.14%的企业重组

2020年8月12日，我们宣布，我们将采取更多措施，通过优化我们的全球资产基础和足迹，调整我们的全球员工队伍，调整我们的业务，以适应对我们某些产品和服务的预期较低需求，从而最好地服务于市场。作为这些措施的结果，我们预计整个计划的重组费用约为1.7亿美元，主要包括房地产成本、资产重新安置以及与优化我们的足迹和员工离职福利相关的其他直接成本，这些成本已经在整个2021财年实施，并将持续到2022财年，因为我们预计在2022财年将产生与去年推出的措施相关的额外重组费用约5000万美元。我们预计，到2022财年末，每年的经常性成本节约将达到约6500万至7000万美元。我们从2021财年第二季度开始执行重组计划，截至2021年3月31日，我们已经产生了1.24亿美元的重组、整合和收购成本。有关重组、整合和收购成本的更多信息，请参阅CAE 2021年MD&A第4.3节。

5、风险管理降低了业务风险和不确定性

有关与CAE及其业务相关的风险因素的描述，请参阅CAE 2021年MD&A中的第9节“业务风险和不确定性”，该部分通过引用并入AIF。

6.增加股息和分配

6.1%不派发股息

2020年4月6日，作为我们新冠肺炎大流行缓解措施的一部分，暂停向普通股股东支付股息。

本公司董事会有权决定任何股息的数额和时间。董事会根据本公司经营活动的现金需求、流动资金需求及预计财务状况，每年检讨股息政策。

CAE的红利再投资计划规定，加拿大和英国的居民股东可以选择接受普通股红利，而不是现金红利。在2019财年、2020财年和2021年，CAE分别发行了146,914,109,076股普通股和0股普通股作为股票股息。

6.2%股份回购和注销普通股

2020年2月7日，我们宣布续签NCIB，购买最多5321,474股我们的普通股。NCIB于2020年2月25日开始，2021年2月24日结束。根据多伦多证券交易所的适用政策，购买是在公开市场上进行的，并根据多伦多证交所的适用政策，通过多伦多证交所和/或另类交易系统的设施按交易时的现行市场价格进行购买，外加经纪手续费。根据NCIB购买的所有普通股都被取消。分享

作为我们新冠肺炎大流行缓解措施的一部分，我们的NCIB计划下的回购于2020年4月6日暂停。自那以后，NCIB已经到期，没有续签。

在2021财年，没有普通股根据NCIB进行回购和注销(2020-1,493,331股普通股，加权平均价为每股33.22美元，总代价为4960万美元/2019年-3,671,900股普通股，加权平均价为每股25.70美元，总代价为9,440万美元)。

7.对资本结构的描述

我们的法定资本包括无限数量的无面值普通股和无限数量的无面值优先股，可连续发行。

倘本公司董事会宣布，每股普通股持有人在所有普通股持有人会议上有权投一票，则每股普通股持有人均有权获得股息，并在股份持有人享有优先于普通股的优先权利的情况下，按比例与普通股持有人一起参与清盘、解散或清盘时对吾等资产的任何分配。

截至2021年3月31日和2021年6月17日收盘，已发行和已发行的普通股分别为293,355,463股和294,208,506股。没有已发行和已发行的优先股。

8.开放证券市场

CAE的已发行普通股在多伦多证券交易所(多伦多证券交易所)和纽约证券交易所(NYSE)挂牌交易，代码为CAE。

8.1美元：交易价格和成交量

82亿美元，比前一年销售额高出82%

在截至2021年3月31日的12个月期间，公司发行了普通股和可转换为普通股、或可行使或可交换的普通股，详见下表：

9.任命多名董事和高级职员。

CAE的董事在每次年度股东大会上选举产生，任期至下一次年度股东大会或其继任者选出或任命为止。截至本协议之日，CAE董事和高级职员的姓名和居住地，他们在CAE担任的职务和职务，他们过去五年的主要职业，以及他们成为董事的年份如下。

有关建议选举为CAE董事的提名人的更多信息，请参阅日期为2021年6月18日的管理委托书，该通知与我们将于2021年8月11日召开的年度股东大会(会议)有关。所有现任董事会成员都是会议选举的被提名人。玛丽·卢·马赫于2021年5月1日被董事会任命为CAE主任。

除履行所有法定要求外，董事会还监督和审查：(I)战略和业务计划以及财务预算，以及相对于这些目标的业绩；(Ii)主要风险以及管理这些风险的制度和程序是否充分；(Iii)薪酬和福利政策；(Iv)管理层发展和继任规划；(V)业务发展举措；(Vi)沟通政策和活动，包括股东沟通；(Vii)内部控制和管理信息系统的完整性；(Viii)公司治理系统的监测；(Ix)总裁兼首席执行官的工作表现。

董事会的委员会包括审计委员会、管治委员会和人力资源委员会。

9.1%输入姓名和职业

董事

高级船员

除了董事会主席约翰·P·曼利先生和总裁兼首席执行官马克·帕尔默外，公司的其他高级职员还有：

截至2021年6月17日，所有董事和高级职员作为一个群体(17人)直接或间接实益拥有或行使控制或指示超过424,942股普通股，占该类别0.14%。

92%禁止贸易令、破产、处罚或制裁

根据提供给我们的信息，在本AIF之日或之前十年内，CAE的任何董事或高级管理人员均不是某公司的董事、首席执行官或首席财务官，或者，就以下第(Iii)项而言，该公司在其担任此职期间，并不是该公司的高级管理人员，该公司的董事或高级管理人员均不是该公司的董事、首席执行官或首席财务官：

(I)该公司是停止交易或类似命令的标的，或该公司是拒绝有关公司根据证券法例获得任何豁免的命令的标的，为期连续超过30天；

(Ii)在该人不再是董事、行政总裁或首席财务官后，由於在该董事、行政总裁或首席财务官以该身分行事时发生的事件，以致该人连续超过30天成为停止交易或类似命令的标的，或该命令拒绝有关公司根据证券法例获得任何豁免；或

(Iii)在该人停止以该身分行事后或一年内破产，根据任何与破产或无力偿债有关的法例作出建议，或与债权人受任何法律程序、安排或妥协所规限或提起任何法律程序、安排或妥协，或获委任接管人、接管人经理或受托人持有其资产。

10.国际转会代理及登记员

我们普通股在美国的转让代理和登记处是北卡罗来纳州的Computershare Trust Company，其总部设在马萨诸塞州坎顿市，在加拿大的转让代理和登记处是加拿大的Computershare Trust Company，其总部设在安大略省多伦多市。

11.中国审计委员会主席

《联合国宪章》11.1

CAE审计委员会章程载于附表B。

11.2%加入欧盟

CAE审计委员会的成员包括：

-主席玛丽安·哈里森女士(主席)

-主席艾伦·N·麦吉本(Alan N.MacGibbon)先生

-编辑玛丽·卢·马赫女士(2021年5月1日加入)

-法国总统弗朗索瓦·奥利维尔(François Olivier)

-美国海军上将大卫·G·珀金斯(Ret.)

-首席执行官迈克尔·E·罗奇(Michael E.Roach)先生

这些成员中的每一个都是独立的，都懂金融。

审计委员会主席玛丽安·哈里森(Marianne Harrison)是一名特许会计师，拥有丰富的金融专业知识，在多家金融机构的领导职位上积累了多年经验。哈里森女士目前担任约翰·汉考克人寿保险公司总裁兼首席执行官，也是宏利金融公司执行领导班子的成员。她之前曾担任宏利加拿大公司总裁兼首席执行官，并曾担任道明银行集团财富管理部首席财务官。哈里森女士被选为该专业院士，这是安大略省特许专业会计师协会授予的专业成就的最高称号。

艾伦·N·麦吉本(Alan N.MacGibbon)为委员会带来了丰富的金融专业知识。他曾担任德勤律师事务所(加拿大)的管理合伙人和首席执行官，德勤董事会成员，以及德勤Touche Tohmatsu Limited的执行和全球董事会成员。麦吉本先生是一名特许专业会计师，也是安大略省特许专业会计师协会会员。

Mary Lou Maher在多个行业拥有强大的商业洞察力和金融专业知识，拥有丰富的董事会经验，并通过直接参与董事会和担任审计合伙人的方式了解董事会的角色，这是她在毕马威工作38年期间获得的。最近，她曾担任毕马威加拿大质量和风险部门的加拿大管理合伙人和毕马威国际包容性和多样性全球负责人，但她还担任过各种高管和治理职位，包括首席财务官和首席人力资源官。她是安大略省特许专业会计师协会会员。

弗朗索瓦·奥利维尔在通过并购推动盈利业务增长和管理大规模制造业务方面拥有丰富的经验，特别是作为上市公司TransContinental Inc.的总裁兼首席执行官。毕业于麦吉尔大学，毕业于哈佛商学院管理发展项目。

大卫·G·珀金斯将军，美国(Ret.)拥有丰富的战略和领导经验，这是他在美国陆军38年的参与期间获得的。他的最后一个任务是美国陆军训练和学说司令部(TRADOC)的指挥官，该司令部负责设计、开发、建设和不断改进美国陆军。美国陆军是世界上规模最大、人口超过120万、组织最复杂的军队之一。

迈克尔·E·罗奇担任CGI集团公司总裁兼首席执行官长达10年之久，在咨询和技术公司方面拥有丰富的国际领导经验。罗奇先生拥有安大略省萨德伯里劳伦大学的经济学和政治学学士学位以及工商管理荣誉博士学位。

11.3%批准服务

审计委员会负责CAE独立审计师的任命、薪酬、保留和监督工作。审计委员会必须事先批准普华永道会计师事务所(PwC)提供的任何审计和非审计服务，或者此类服务必须根据审计委员会制定的政策和程序进行。根据这些政策，审计委员会每年授权CAE及其附属公司聘请审计师提供特定的许可税收、财务咨询和其他与审计相关的服务，最高可达特定的费用水平。审计委员会已考虑并得出结论，普华永道提供这些服务符合保持普华永道的独立性。审计委员会的政策还确定了普华永道不得向CAE提供的违禁服务。为了进一步支持普华永道的独立性，审计委员会制定了一项关于中国建筑工程公司聘用普华永道公司现任和前任合伙人以及近年来为中国建筑工程公司服务的员工的政策。

CAE在2021财年向普华永道支付的费用

下表显示了CAE及其子公司在最近和上一财年向普华永道支付的各类服务的所有费用(仅限一般描述)。

审计费用包括审计CAE年度综合财务报表的专业服务费用，以及通常由普华永道提供的与法定和监管备案相关的服务，包括根据萨班斯-奥克斯利法案的要求对财务报告的内部控制进行审计。

与审计相关的费用包括与CAE的收购、融资/招股说明书、翻译和其他与会计相关的其他服务相关的工作相关的费用。

税费主要涉及纳税遵从、纳税筹划和纳税咨询。

12、维护专家利益

该公司的审计师是普华永道会计师事务所(PwC)，它是特许专业会计师事务所的合伙企业，位于加拿大魁北克省蒙特雷亚尔勒内-莱维斯克大道西1250号，邮编：H3B 4Y1。根据“特许专业会计师(魁北克)道德守则”的规定，普华永道独立于本公司。普华永道是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及SEC和PCAOB的适用规则和规定，普华永道必须与公司保持独立。

13.提供更多信息。

其他信息，包括董事和高级管理人员的薪酬和债务、CAE证券的主要持有人、购买证券的期权和内部人士在重大交易中的利益(如适用)，载于日期为2021年6月18日的管理委托书通知，该通知与CAE将于2021年8月11日举行的年度股东大会有关。

其他财务信息，包括比较综合审计财务报表和MD&A，在CAE公司提交给股东的截至2021年3月31日的财政年度的年度财务报告中提供。这些文件的副本可应要求从负责公共事务、全球传播和企业社会责任的高级副总裁或CAE公司秘书处获得，也可以在SEDAR网站www.sedar.com或CAE网站www.cae.com上获得。

此外，在向CAE负责公共事务、全球传播和企业社会责任的高级副总裁或CAE的公司秘书提出请求时，CAE将向任何个人或公司提供以下指定的文件：

(A)当CAE的证券正在根据初步简明招股说明书或简明招股说明书进行分销时：

(I)提供本AIF的一份副本，以及通过引用并入的任何文件或任何文件的相关页面的副本一份；

(Ii)提供一份CAE最近完成的财政年度的比较财务报表，连同随附的审计师报告，以及一份CAE在我们最近完成的财政年度结束后任何时期的最新中期财务报表；

(Iii)就本公司最近一次涉及选举董事的股东周年大会，提供一份管理委托书通函；及

(Iv)提供以上第(I)至(Iii)项规定无须提供的任何其他文件的副本一份，而该等文件是以引用方式并入简体招股章程内的；或

(B)在任何其他时间提供一份上文(A)段第(I)、(Ii)和(Iii)款所指的任何其他文件的副本，但如果请求是由并非CAE证券持有人的个人或公司提出的，CAE可要求支付合理费用。

词汇表

在本年度信息表中，术语“我们”、“公司”和“CAE”是指CAE公司及其子公司(如适用)。下列其他定义的术语的含义如下：

“AIF”指年度信息表

“年度财务报告”是指截至2021年3月31日止年度向股东提交的年度财务报告。

“AOCE”指Alpha-Omega Change Engineering Inc.

“BAT”指公务机训练

“董事会”是指CAE公司的董事会。

“CAE”指CAE公司及其子公司(如适用)

“CAE RiseTM”意味着CAE实时洞察和标准化评估

“CBCA”指加拿大商业公司法

“CCC”指气候变化委员会

“CEW”指加拿大紧急工资补贴

“民航”系指民航培训解决方案分部

“公司”指CAE公司及其子公司(如适用)

“合并财务报表”是指截至2021年3月31日的年度合并财务报表及其附注

“企业社会责任”指的是企业的社会责任。

“国防”是指国防和安全部门

“DISR”指美国国防部信息技术标准注册处

“DIU”指美国国防创新单位

“国防部”指美国国防部

“eTCA”是指电子培训和检查授权。

“eVTOL”指电动垂直起降

“FSC”指飞行模拟公司B.V.

“FY2019”指2019财年，指2018年4月1日至2019年3月31日

“2020财年”是指2020财年，指2019年4月1日至2020年3月31日

“FY2021”是指2021财年，指2020年4月1日至2021年3月31日

“全球报告倡议”指的是“全球报告倡议”。

“Healthcare”指的是医疗保健领域

“IFTS”指国际飞行训练学校

“I/ITSEC”指的是服务间/行业培训、模拟和教育会议

“智商”指魁北克投资

“L3 MT”L3哈里斯科技的军事训练业务

“MD&A”是指CAE管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。

“会议”是指将于2021年8月11日召开的CAE年度股东大会。

“美乐”指美乐航空有限公司

“mr”的意思是混合现实。

“MRO”是指维护、维修和大修组织

“NCIB”指正常进程发行人投标

“纽约证券交易所”指纽约证券交易所

“OEM”是指原始设备制造商

“OGC”指开放地理空间联盟

“PCAOB”指上市公司会计监督委员会(美国)

“PDI”指的是数字智能项目

“Pelesys”指的是Pelesys Learning Systems Inc.

“PCAOB”指上市公司会计监督委员会(美国)

“PDI”指的是数字智能项目

“普华永道”指普华永道会计师事务所(Pricewaterhouse Coopers LLP)

“R&D”指的是研究和开发。

“RBCCM”指的是RBC资本市场

“RPK”是指营收客运公里。

“SASB准则”系指可持续性会计准则委员会

“可持续发展目标”指联合国可持续发展目标

“TRADOC”指美国陆军训练和学说司令部

“TRU Canada”指TRU Simulation+Training Canada Inc.

“多伦多证券交易所”指多伦多证券交易所

“阿联酋”指阿拉伯联合酋长国

“美元”指的是美元。

“VR”指的是虚拟现实

附表A--附属公司和其他投资

下面列出的是CAE截至2021年3月31日的直接和间接子公司以及其他投资的名称。除上述情况外，所有实体均为全资所有。

附注1；2；3：指合伙。

注4：在2021财年结束后(即2021年4月1日)，CAE收购了RosterBuster B.V.的股份余额。

附表B-审计委员会章程

CAE Inc.

会员资格及责任

董事会审计委员会

1.履行一般责任

1.1审计委员会(以下简称“委员会”)为董事会委员会。

1.2委员会由三至五名理事组成(其中一人为委员会主席)。委员会全体成员应为独立董事，由董事会在考虑适用法律、法规以及适用于该决定的其他要求和监管准则后决定。每个成员应每年向CAE Inc.(“CAE”或“公司”)证明其独立性，其形式应符合监管机构、证券交易所和其他适用法律、法规和要求规定的独立性标准。各成员应能够阅读和理解财务报表(财务状况表、损益表、现金流量表)，这些财务报表呈现的会计问题的广度和复杂程度一般与CAE财务报表可能合理预期提出的问题的广度和复杂性相当，或者在加入委员会后的一段合理时间内能够阅读和理解财务报表(财务状况表、损益表、现金流量表)，或者在加入委员会后的一段合理时间内能够阅读和理解财务报表(财务状况表、损益表、现金流量表)。至少应有一名成员有资格成为“财务专家”(根据适用法规的定义)，因此过去曾受雇于财务、会计或提供财务专业知识的任何其他类似经验或背景。委员会的组成，包括其成员的资格，应符合监管机构、证券交易所和其他适用法律、法规和要求的要求，这些要求可能会不时修订。

1.3根据治理委员会和董事会主席的建议，委员会主席及其成员每年由董事会选举产生。如果指定的委员会主席不能出席委员会会议，出席会议的其他委员会成员应推选一名替代该会议的主席。

1.4%：委员会成员过半数即构成法定人数。

1.5此外，委员会应与CAE的高级管理人员和员工、其审计师和/或其他适当的顾问密切合作，并获得委员会认为必要或适宜的信息，以履行董事会分配并在此描述的职责。

2%对经审计的财务报表进行全面审查

2.1董事会应审查年度经审计的合并财务报表，并向董事会提出具体建议。作为这一进程的一部分，委员会应：

A)审查财务报表的适当性以及对基本会计原则和做法的任何变化；

B)审查会计备选方案的估计适当性、选择判断和稳健性水平；

C)定期审查季度IT和网络安全风险和影响控制的因素。

D)与管理层、外部审计师和内部审计师一起，每年审查财务风险的识别、评估和由此产生的缓解战略，并将综合风险评估纳入年度审计规划周期，随后首席财务官每季度更新财务风险评估方面的任何重大变化；

E)监督内部审计对CAE企业风险管理政策框架的存在和有效性的审查；

F)批准补充养老金、指定高管养老金计划、员工养老金计划、CAE MAT Inc.员工和任何其他重要的加拿大养老金计划的审计财务报表和精算估值报告；

G)批准本公司及其子公司的美国401(K)退休储蓄计划和其他重要的美国养老金计划的年度审计财务报表；以及

H)他们将收到固定收益养老金计划的年度精算报告摘要，以供参考。

3%增加外部审计师的参与度

3.1董事会建议董事会任命外部独立审计师。

3.2%审核和批准聘书。作为这项审查的一部分，委员会审查并建议董事会批准年度审计的审计费。委员会应：

A)监督公司核数师与年度审计报告、季度审查报告的出具相关工作；

B)批准聘请外部审计师进行审计、任何与审计相关的服务、有关税务事项的咨询以及此类服务的其他许可服务和费用。确定审计师预先批准的服务的封套，包括工作类型和金额门槛。临时批准预先批准的服务范围以外的服务(如果有)；

C)至少每年收到外聘审计师的书面声明，说明审计师与CAE之间可能影响审计师客观性和独立性的所有关系；

D)每年与董事会一起审查外聘审计师的独立性，并向董事会确认外聘审计师是独立的，或建议董事会采取适当行动以满足其独立性；以及

E)定期(至少每隔一年)审查并批准CAE关于合作伙伴、员工以及CAE现任和前任外聘审计师的前合伙人和员工的招聘政策。

4.加强与外部审计师的审查和讨论

4.1与外部审计师和管理层共同审查年度外部审计计划和议程，包括目标、范围、风险评估、时间、重要性水平和费用估计。

4.2要求并审查外聘审计师编写的年度报告，提出改进财务报告内部控制和相应管理层回应的建议。

4.3关于审计师的内部质量控制程序，审查(如果适用)，最近一次审计师内部质量控制审查提出的重大问题，或政府或专业当局在过去5年内对审计师进行的一项或多项审计的任何询问或调查，以及为处理任何此类问题而采取的任何步骤。

4.4他们应及时与外聘审计师就以下问题进行讨论：(I)关键会计政策和做法，包括未来的法规和会计准则；(Ii)与管理层讨论的重大项目相关的公认会计原则下对财务信息的替代会计处理、其后果和外聘审计师倾向的处理方式；以及(Iii)外聘审计师与管理层之间的其他重要书面沟通，包括管理层信函和未调整差额明细表。

4.5董事会将开会，与外部审计师审查和讨论年度审计财务报表和季度财务报表，包括管理层讨论和分析中的披露。

4.6客户将每季度单独与外部审计师(包括项目合作伙伴)会面。

4.7.委员会应具体和直接询问外聘审计师的工作，这些工作涉及：

(A)提高参与编制财务报表的管理层的业绩；

(二)取消对审计工作范围的任何限制；

C)评估在审计工作中获得的合作程度；

(四)提高内部审计工作成效；

E)处理管理层与外聘审计师之间任何未解决的重大意见分歧或争议；

F)禁止任何可能违法或不道德的交易或活动；以及

G)确保外部审计师的独立性，包括外部审计师事务所及其附属公司提供的非审计服务的性质和费用。

4.8%的审计人员将向外部审计师提供评估和定期反馈。

4.9%将对外部审计师进行年度业绩评估。

5.加强与内部审计师的审查和讨论

5.1.审查年度内部审计计划，包括审计风险评估、计划活动、报告水平和性质、审计组织和年度预算。

5.2董事会应定期审查本公司披露控制和程序以及本公司对财务报告的内部控制的充分性和有效性，包括内部控制的任何重大缺陷和重大变化。

5.3工作人员应设定并向内部审计署署长传达很高的期望，并要求他/她和部门负责实现这些期望。就报告的潜在管理失误提供指导，并评估建议的状况和执行情况。

5.4.委员会将定期单独与内部审计司司长举行会议。

5.5.内部审计师应对内部审计师的工作进行具体和直接的查询，这些工作涉及：

H)提出任何重要建议，以改善财务、运营和合规内部控制和相应的管理层回应；

一)提高内部审计的独立性水平；以及

J)避免在职能工作过程中遇到与管理层或范围或限制的任何实质性分歧。

5.6%在审查年度内部审计计划的同时，讨论目标并评估内部审计处处长的业绩。

5.7%的人将至少每五年监督一次内部审计职能的外部审查。

6：与管理层进行评审和讨论

6.1审查和评估会计和财务责任(包括内部审计)的组织、人员配置和继任规划的充分性和质量。

6.2管理层编制的财务报告审查分析列出了与编制财务报表有关的重大财务报告问题和判断，包括分析替代GAAP方法对财务报表的影响。此类修订还应包括：

A)与管理层共同审查监管和会计举措以及表外结构对公司财务报表的影响；以及

B)审查和批准与董事和高级管理人员协会确定为相关组织的所有关联方交易。

6.3他们将与管理层讨论年度经审计的财务报表和季度财务报表以及独立审计师，包括CAE在管理层的财务状况和经营结果讨论和分析(MD&A)项下的披露。

6.4.与管理层一起每季度审查审计质量指标的衡量，并评估既定指标有用性的相关性。

6.5.监督评审，并对CAE的以下事项负有具体监督责任：

A)建立完善的企业风险管理政策框架；以及

B)购买全球保险覆盖范围(包括董事和高级管理人员计划)。

6.6.至少每年与管理层一起进行一次评估：

A)改善资本结构和财政部的适当性和效率；以及

B)提高税收合规性。

7日：与人力资源委员会进行审查和讨论

7.1应要求，就管理激励和相关议题(包括薪酬和公司资产的适当使用)向董事会人力资源委员会(“人力资源委员会”)提供支持。

7.2%的人将支持人力资源委员会对激励结构的评估，以及这是否会增加欺诈或其他风险。

8%对公开披露文件进行全面审查

8.1在发布之前，应审查与CAE的财务业绩、财务状况或对其进行分析的所有重大公开文件，包括财务报表、MD&A、年度和中期收益新闻稿以及年度信息表(AIF)。

8.2)审核及监察本公司采用的惯例及程序，以确保遵守适用的上市要求、法律、法规及其他规则，并在适当情况下向董事会提出建议或报告。

8.3%的人将讨论CAE提供给分析师和评级机构的财务信息和盈利指引。

8.4-审查与会计原则和财务报告呈报有关的重大问题，包括在编制本公司及其子公司的账目时或在其应用中应遵守的会计原则的任何重大变化；关于本公司内部控制的重大问题；以及鉴于重大控制缺陷而采取的任何特别审计步骤。

8.5%根据任何适用证券监管机构的要求，编制/审阅委员会的报告，该报告将包括在本公司的管理委托书或任何其他披露文件中。

8.6.审核和批准公司披露政策中的程序，并每年核实是否存在足够的程序来审查财务报表衍生的财务信息的披露。

9%确保法律和合规性

9.1与公司总法律顾问共同审查可能对公司财务报表产生重大影响的法律和合规事项。

10%：投诉处理效率

10.1)应维持公司收到的有关会计、内部会计控制或审计事项的投诉的接收、保留和处理程序，以及员工就有问题的会计或审计事项提交的保密、匿名提交的程序。

11月份进行年度审查。

11.1董事会每年审查和评估其授权的充分性，就此向董事会报告，并向董事会建议(供批准)任何拟议的变化。

11.2他们将对委员会的业绩进行年度评估，并就此向CAE董事会治理委员会主席报告。

12岁以下的儿童定向和继续教育

12.1他们应在适当或必要的情况下确定并参与委员会的继续教育、阅读和/或活动。

13%的人承担其他责任。

13.1此外，董事会可不时提交董事会认为适当的有关本公司财务及风险管理的事宜。

14个国家和地区的会议

14.1.委员会应在董事会或委员会认为必要的时间召开会议，并定期向董事会报告。

15%的专业服务参与度

15.1条：委员会有权在确定有必要履行职责时聘请独立律师和其他顾问。公司应为该等服务提供委员会决定的适当资金。

2021年2月12日