目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(标记一)
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根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的截至本季度的季度报告 |
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根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的规定提交的过渡报告，内容为从交易日起至交易日结束时的过渡期内，即从交易日起到交易日结束时的过渡期。 |
委员会档案号：
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
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(税务局雇主 识别号码) |
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(邮政编码) |
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(主要行政办公室地址) |
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注册人的电话号码，包括区号： (
根据该法第12(B)条登记的证券：
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每节课的标题 |
交易代码 |
注册的每个交易所的名称 |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交该报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：
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大型加速滤波器 |
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☐ |
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☒ |
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非加速文件服务器 |
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规模较小的新闻报道公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
截至2021年5月28日，有
目录
索引
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第一部分金融信息 |
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第一项财务报表(未经审计)： |
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简明合并资产负债表--2021年5月1日、2021年1月30日和2020年5月2日 |
4 |
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简明综合运营报表-截至2021年5月1日和2020年5月2日的三个月 |
5 |
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简明综合全面收益表--截至2021年5月1日和2020年5月2日止三个月 |
6 |
|
现金流量表简明表--截至2021年5月1日和2020年5月2日止三个月 |
7 |
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简明合并权益报表-截至2021年5月1日和2020年5月2日的三个月 |
8 |
|
简明合并财务报表附注(未经审计) |
9 |
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第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 |
17 |
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项目3.关于市场风险的定量和定性披露 |
23 |
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项目4.控制和程序 |
23 |
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第二部分：其他信息 |
24 |
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项目1.法律诉讼 |
24 |
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第1A项。风险因素 |
24 |
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项目6.展品 |
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签名 |
26 |
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2
目录
有关前瞻性陈述的警示通知
本季度报告中关于Form 10-Q的陈述包括某些前瞻性声明，包括有关我们的意图、信念或期望的声明，以及除仅与历史事实有关的声明以外的所有声明。实际结果可能与本季度报告(Form 10-Q)中的前瞻性陈述所反映的结果大不相同，许多因素可能会对前瞻性陈述以及我们未来的业绩、流动性、资本资源或前景产生不利影响。这些风险包括但不限于与公共健康和安全问题相关的风险，例如与持续的新型冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行和原始毒株变异株出现相关的风险，以及有效治疗的时间和可用性以及为应对新冠肺炎大流行而持续推出疫苗的情况(包括公众对疫苗的接受程度)，包括对我们业务、销售、供应链和财务业绩的干扰，以及消费者在我们商品和一般商品上的支出水平。我们门店重新开张和可能重新关门的时间、当面开业和返校的时间以及与此相关的销售、政府刺激和减税计划减少对消费者的影响、保护我们的声誉和将库存保持在适当水平所需的促销活动的水平和时间、我们回购股票的时间和金额、与国际业务相关的风险、我们非美国业务的扩大范围。对我们或我们的供应商进口的产品征收关税，以及转移产品生产以应对关税的能力和成本，我们及时从供应商那里获得需求旺盛的产品的能力，并有效地管理产品供应或分销的中断，燃料成本的不利趋势, 汇率、外国劳动力和材料成本、运输中断或进口产品成本增加以及其他影响产品成本的因素、我们销售产品对第三方供应商和许可方的依赖、英国决定退出欧盟的影响以及导致英国和爱尔兰共和国(ROI)市场疲软的其他原因、我们全方位渠道计划的有效性、与最低工资和加班要求变化相关的成本、美国和英国的工资压力以及其他通胀与我们使用社交媒体相关的不断变化的监管格局，我们知识产权的建立和保护，消费经济和零售业的疲软，我们市场的竞争和时尚趋势，包括休闲鞋和正装鞋的受欢迎程度的趋势，购物中心流量的疲软，我们现有门店未能增加销售额，考虑到我们的高固定费用成本结构，以及我们的电子商务业务，与潜在恐怖事件相关的风险，重要批发客户购买模式的变化，消费者偏好的变化，我们继续完成和整合收购的能力，扩大我们的业务和使我们的产品多样化，与收购相关的商誉减损，与付款相关的风险，这些风险可能增加我们的运营成本，使我们面临欺诈或盗窃，使我们承担潜在的责任，并扰乱我们的业务，与剥离业务相关的保留负债，包括作为先前租户或某些租约的担保人的潜在租约负债。, 假期时间的变化或季节性天气的到来会影响期间与时期之间的销售额比较。其他可能导致与预期不同的因素包括开设更多零售店的能力，续签现有商店的租约，控制或降低占用成本，以及按预期费用水平按计划进行所需的改建或翻新，我们实现预期成本节约的能力，包括租金节约，我们实现任何预期税收优惠的能力，我们实现预期数字收益和获得市场份额的能力，个别企业或我们的业务业绩的恶化。我们有能力实现预期的成本节约，包括租金节约，我们实现任何预期的税收优惠的能力，我们实现预期的数字收益和获得市场份额的能力，个别企业或我们的导致固定资产减值、经营租赁使用权资产或无形资产或其他不利财务后果以及此类减值的时间和金额或其他后果、我们股票或整个零售部门市场的意外变化、我们的业务或信息技术系统因安全漏洞和事件或与实施新的或升级的系统相关的潜在问题而导致的成本和声誉损害、与预期逐步取消伦敦银行间同业拆借利率(“LIBOR”)有关的不确定性、诉讼的成本和结果。这涉及到我们，以及维权股东发起的行动的影响。
告诫读者不要过度依赖前瞻性陈述，因为此类陈述只讲截至作出之日的情况，涉及风险和不确定因素，可能导致实际事件或结果与前瞻性陈述中描述的事件或结果大不相同。可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述不同的最重要因素在我们对第1A项风险因素的描述中阐述。包含在截至2021年1月30日的财政年度Form 10-K年度报告和本季度报告Form 10-Q第二部分第1A项中，本报告应与本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述一并阅读。前瞻性陈述仅在发表之日发表，我们不承担任何更新前瞻性陈述的义务。
前瞻性陈述中描述的事件可能不会发生，或者可能发生的程度或时间与我们所描述的不同。因此，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同。
我们维护着一个网站，网址是Www.genesco.com在这里，投资者和其他相关方可以免费获得新闻稿和其他信息，并获得我们向美国证券交易委员会(SEC)提交的定期文件。本网站包含的信息不应被视为提交给SEC的本报告或任何其他报告的一部分。
3
目录
第一部分-财务信息
项目1.财务报表(未经审计)
Genesco Inc.及其子公司
简明综合资产负债表
(单位为千，份额除外)
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资产 |
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2021年5月1日 |
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2021年1月30日 |
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2020年5月2日 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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$ |
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应收账款，扣除备用金净额#美元 |
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$ |
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盘存 |
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预付和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备，净值 |
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经营性租赁使用权资产 |
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商誉 |
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其他无形资产 |
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递延所得税 |
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— |
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其他非流动资产 |
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总资产 |
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负债和权益 |
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流动负债： |
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应付帐款 |
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流动部分--长期债务 |
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— |
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— |
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流动部分--经营租赁负债 |
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其他应计负债 |
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流动负债总额 |
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长期债务 |
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长期经营租赁负债 |
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其他长期负债 |
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总负债 |
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承付款和或有负债 |
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权益 |
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不可赎回优先股 |
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普通股权益： |
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普通股，$ |
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授权： |
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已发行普通股 |
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额外实收资本 |
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留存收益 |
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累计其他综合损失 |
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) |
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( |
) |
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( |
) |
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库存股，按成本计算( |
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( |
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( |
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总股本 |
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负债和权益总额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
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目录
Genesco Inc.及其子公司
简明合并操作报表
(单位为千，每股除外)
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截至三个月 |
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2021年5月1日 |
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2020年5月2日 |
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净销售额 |
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$ |
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$ |
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销售成本 |
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毛利率 |
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销售和管理费用 |
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商誉减值 |
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资产减值和其他净额 |
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营业收入(亏损) |
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其他组成部分定期福利净收入 |
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( |
) |
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( |
) |
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利息支出(扣除利息收入#美元) 分别截至2021年5月1日和2020年5月2日的三个月) |
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所得税前持续经营的收益(亏损) |
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( |
) |
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所得税费用(福利) |
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( |
) |
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持续经营的收益(亏损) |
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( |
) |
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非持续经营亏损，税后净额 |
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( |
) |
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( |
) |
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净收益(亏损) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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每股普通股基本收益(亏损)： |
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持续运营 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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停产经营 |
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( |
) |
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净收益(亏损) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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每股普通股摊薄收益(亏损)： |
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持续运营 |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
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停产经营 |
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( |
) |
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净收益(亏损) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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加权平均流通股： |
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**基础版 |
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*稀释 |
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附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
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目录
Genesco Inc.及其子公司
简明综合全面收益表
(单位：千)
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截至三个月 |
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2021年5月1日 |
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2020年5月2日 |
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净收益(亏损) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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其他全面收益(亏损)： |
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退休后负债调整，税后净额 |
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( |
) |
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( |
) |
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外币折算调整 |
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( |
) |
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其他全面收益(亏损)合计 |
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( |
) |
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综合收益(亏损) |
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$ |
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$ |
( |
) |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
6
目录
Genesco Inc.及其子公司
现金流量表简明合并报表
(单位：千)
|
|
|
截至三个月 |
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2021年5月1日 |
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2020年5月2日 |
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经营活动的现金流： |
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|
净收益(亏损) |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
对净收益(亏损)与由以下公司提供的现金净额进行调整 |
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经营活动： |
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|
折旧及摊销 |
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|
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|
递延所得税 |
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( |
) |
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无形资产减值 |
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长期资产减值 |
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|
|
|
|
限制性股票费用 |
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|
|
其他 |
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|
营运资本及其他资产和负债变动，净额 其他收购/处置： |
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应收账款 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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盘存 |
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( |
) |
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( |
) |
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预付和其他流动资产 |
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( |
) |
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应付帐款 |
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其他应计负债 |
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|
( |
) |
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其他资产和负债 |
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|
( |
) |
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|
经营活动提供(用于)的现金净额 |
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|
( |
) |
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投资活动的现金流： |
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资本支出 |
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( |
) |
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( |
) |
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出售资产所得收益 |
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|
用于投资活动的净现金 |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
|
融资活动的现金流： |
|
|
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|
|
|
|
|
|
循环信贷安排下的借款 |
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|
|
|
|
|
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循环信贷安排付款 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
透支余额变动 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他 |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
|
融资活动提供的现金净额 |
|
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|
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|
外汇汇率波动对现金的影响 |
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|
|
|
|
现金及现金等价物净增加情况 |
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|
期初现金及现金等价物 |
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|
|
期末现金和现金等价物 |
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$ |
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|
$ |
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|
补充信息： |
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|
支付的利息 |
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$ |
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$ |
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|
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已缴纳所得税，扣除退款后的净额 |
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|
|
|
|
|
为计入经营租赁负债的金额支付的现金 |
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|
为换取新的经营租赁负债而获得的经营租赁资产 |
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|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
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目录
Genesco Inc.及其子公司
简明合并权益表
(单位：千)
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非- 可赎回的 择优 库存 |
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|
普普通通 库存 |
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|
其他内容 实缴 资本 |
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留用 收益 |
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累计 其他 全面 损失 |
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财务处 股票 |
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总计 权益 |
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余额2020年2月1日 |
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$ |
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$ |
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|
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$ |
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|
$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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净损失 |
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— |
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|
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
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— |
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|
( |
) |
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其他综合损失 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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|
— |
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|
( |
) |
|
基于员工和非员工股份的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
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|
|
其他 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
余额2020年5月2日 |
|
$ |
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
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非- 可赎回的 择优 库存 |
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普普通通 库存 |
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其他内容 实缴 资本 |
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留用 收益 |
|
|
累计 其他 全面 损失 |
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|
财务处 股票 |
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总计 权益 |
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余额2021年1月30日 |
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$ |
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$ |
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净收益 |
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其他综合收益 |
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基于员工和非员工股份的薪酬 |
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其他 |
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余额2021年05月1日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
8
目录
Genesco Inc.及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
注1
重要会计政策摘要
陈述的基础
本报告中包含的简明综合财务报表和附注未经审计，但反映了公平展示截至2022年1月29日的会计年度(“2022财年”)和截至2021年1月30日的财年(“2021财年”)中期业绩所需的所有调整，包括正常经常性调整。所有子公司都合并在简明合并财务报表中。所有重大的公司间交易和账户都已注销。因此，任何中期的运营结果都不一定代表全年的业绩。简明综合财务报表及相关附注乃根据表格10-Q的指示编制，并不包括美国公认会计原则(“GAAP”)就完整财务报表所要求的所有资料及附注。 截至2021年1月30日的简明综合资产负债表是从该日经审计的财务报表中得出的。这些简明综合财务报表应与我们的2021财年综合财务报表和附注一起阅读，这些报表和附注包含在我们于2021年3月31日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告中。
业务性质
Genesco Inc.及其子公司(统称为“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)的业务包括主要通过美国、波多黎各和加拿大的零售店进行鞋类和配饰的采购和设计、营销和分销。®，Triney Kidz®，小勃艮第®和Johnston&Murphy®横幅和舒赫下®英国的横幅(“U.K.”)和爱尔兰共和国(“ROI”)；通过目录和电子商务网站，包括以下网站：Journeys.com、Journeyskidz.com、Journeys.ca、schuh.co.uk、schuh.ie、schuh.eu、johnstonMurphy.com、johnstonMurphy.ca和littleburgandyshoes.com，并以我们的Johnston&Murphy品牌、授权的Levi‘s批发。®品牌，有执照的码头工人®品牌，授权的G.H.Bass®我们为鞋类授权的品牌和其他品牌。从2021年5月1日开始，我们运营
在截至2021年5月1日和2020年5月2日的三个月内，我们运营
销售和管理费用
批发分销成本计入简明综合经营报表的销售和行政费用，金额为#美元。
在销售和管理费用中记录的零售店占用成本为$
广告费
广告费是$
供应商津贴
确认为销售和行政费用减少的合作广告费用的供应商报销为#美元。
新会计公告
2019年12月，财务会计准则委员会发布了美国会计准则委员会第2019-12号《简化所得税会计处理》。本指导意见旨在通过消除现行指导意见中总则的某些例外，并通过澄清和修改现行指导意见，简化所得税的核算。本指南从2020年12月15日开始，对年度报告期和这些年度内的中期有效。我们在2022年第一季度通过了ASU No.2019-12。但是，本指南对我们的简明合并财务报表没有产生实质性影响。(注：本指南从2020年12月15日开始生效。)我们在2022年第一季度通过了ASU第2019-12号。但是，本指南对我们的简明合并财务报表没有产生实质性影响。
9
目录
Genesco Inc.及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
注2
新冠肺炎
2020年3月，世界卫生组织将新冠肺炎疫情归类为大流行。为了帮助控制病毒的传播，保护我们员工和客户的健康和安全，我们从2020年3月开始暂时关闭或修改我们在北美、英国和ROI的零售店的运营模式和工作时间，以响应政府的要求，包括“呆在家里”命令和类似的命令，并在当地政府当局的要求之外自愿关闭。在2021财年和2022年第一季度，我们的部分门店车队仍然关闭。
自那以后，我们的运营发生了变化，包括暂时关闭，再加上由于对新冠肺炎的担忧导致客户流量减少，对我们的业务产生了实质性的影响。这促使我们更新了对零售店投资组合和相关租赁使用权资产的减值分析。对于某些业绩较差的门店，我们将门店资产的账面价值与未贴现现金流进行了比较，并更新了对近期盈利能力的假设。因此，我们记录了$
我们在2021财年每个季度末和截至2021年5月1日的季度对我们的商誉和无限期无形资产进行了减值指标评估。在2021年会计年度第一季度，这样的评估导致我们确定，在考虑新冠肺炎的影响时，存在与舒赫集团相关的商誉和某些其他商标相关的减值指标。因此，我们更新了舒赫集团的商誉减值分析，因此记录了商誉减值费用$
我们评估了剩余的有形资产，特别是应收账款和存货。我们的批发业务主要销往全美的独立零售商和百货商店。这些销售产生的应收账款不作抵押。客户信用风险受经济和零售业内的状况或事件(如新冠肺炎)以及客户特定因素的影响。我们根据特定客户的信用风险、历史趋势和其他信息建立坏账准备。
我们还记录了陈旧和移动缓慢的库存以及实物库存盘点之间的估计缩水的储备。我们记录了增量库存准备金，这是由于新冠肺炎对零售流量和某些产品的需求造成的库存过剩。目前，我们其余关闭的门店主要位于加拿大。根据我们剩余关闭的门店重新开业的速度以及未来的客户行为等因素，我们可能会产生额外的库存储备拨备。
自2021财年第一季度以来，我们扣留了某些合同租金，通常与我们门店关闭的时间段相关和/或与2020财年销售额下降相关。我们继续根据合同条款确认租金费用。我们正在与各个市场的业主合作，寻求在当前环境下商业上合理的租赁特许权，虽然已经达成了一些协议，但一些谈判仍在进行中。*如果协议没有导致出租人的权利或承租人的义务大幅增加，以至于修改后的租赁的总现金流基本上等于或低于现有租赁的总现金流，我们不会重新评估合同条款。对于这些租赁协议，
2020年3月27日，美国政府颁布了冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)，其中包括为在新冠肺炎疫情期间支付给无法工作的员工的工资提供雇主工资税抵免，以及推迟支付工资税的选择权。根据我们对CARE法案的评估，我们有资格获得某些雇主工资税抵免，以及未来工资和其他税收的延期支付，这些被视为政府补贴，以抵消相关的运营费用。在2022财年第一季度和2021财年第一季度，合格的工资税抵免使我们的销售和管理费用减少了大约$
10
目录
Genesco Inc.及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
注2
新冠肺炎，续
新冠肺炎大流行仍然是一个快速发展的情况，特别是在加拿大、英国和投资回报率地区。新冠肺炎大流行的持续和原始毒株变种的出现，其经济影响和采取的应对行动，包括但不限于，有效医疗的时机和可获得性，以及为应对新冠肺炎大流行而持续推出和接受疫苗的情况，可能会导致延长或重复的门店关闭时间和修改的运营计划，并可能导致客户行为的变化，包括潜在的消费者在我们门店的可自由支配支出减少。这可能会导致资产回收和估值风险增加，例如我们的商店和其他资产减值，以及由于某些司法管辖区的持续亏损而无法实现递延税项资产。全球经济中的不确定性已经并可能继续影响我们供应商和其他业务伙伴的财务可行性，它们已经并可能继续中断我们的供应链，限制我们收回应收账款的能力，并要求我们对业务进行其他改变。这些因素和其他因素已经并可能继续对我们的净收入、毛利率、营业收入和每股收益财务指标产生不利影响。
附注3
商誉和其他无形资产
各分部商誉账面金额变动情况如下：
|
(单位：千) |
|
旅程 集团化 |
|
|
持牌 品牌 集团化 |
|
|
总计 商誉 |
|
|||
|
余额，2021年1月30日 |
|
$ |
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|
$ |
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$ |
|
|
|
外币汇率的影响 |
|
|
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|
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( |
) |
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|
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|
|
平衡，2021年5月1日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
|
$ |
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|
其他按主要类别划分的无形资产如下：
|
|
|
商标(1) |
|
客户列表(2) |
|
|
其他(3) |
|
|
总计 |
|
||||||||||||||||||||
|
(单位：千) |
|
2021年5月1日 |
|
|
1月30日， 2021 |
|
2021年5月1日 |
|
|
1月30日， 2021 |
|
|
2021年5月1日 |
|
|
1月30日， 2021 |
|
|
2021年5月1日 |
|
|
1月30日， 2021 |
|
||||||||
|
其他无形资产总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
累计摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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净值其他无形资产 |
|
$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(1) 包括$
(2)包括$
(3)包括Togast收购的积压。
注4
资产减值和其他费用
我们记录的税前费用为$
11
目录
Genesco Inc.及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
注5
盘存
|
(单位：千) |
|
2021年5月1日 |
|
|
2021年1月30日 |
|
||
|
批发成品 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
零售商品 |
|
|
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|
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|
|
总库存 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
注6
公允价值
金融工具的公允价值
我们的金融工具在2021年5月1日和2021年1月30日的账面价值和公允价值如下：
|
公允价值 |
|
|
|
|||||||||||||
|
(单位：千) |
|
2021年5月1日 |
|
|
2021年1月30日 |
|
||||||||||
|
|
|
携带 金额 |
|
|
公平 价值 |
|
|
携带 金额 |
|
|
公平 价值 |
|
||||
|
美国的左轮手枪借款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
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$ |
|
|
|
英国革命者借款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年5月1日，我们有$
注7
每股收益
用于计算每股收益的加权平均股数如下：
|
|
|
截至三个月 |
|
|||||
|
(千股) |
|
2021年5月1日 |
|
|
2020年5月2日 |
|
||
|
加权-平均股数-基本股数 |
|
|
|
|
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|
|
普通股等价物 |
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|
|
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|
加权-平均股份数-稀释 |
|
|
|
|
|
|
|
|
由于截至2020年5月2日的三个月持续运营的亏损，基于股票的奖励不包括在此期间的稀释每股收益计算中，因为它们将是反稀释的。
注8
长期债务
|
(单位：千) |
|
2021年5月1日 |
|
|
2021年1月30日 |
|
||
|
美国左轮手枪借款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
英国左轮手枪借款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期债务总额 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
当前部分 |
|
|
|
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|
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|
长期债务的非流动部分总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2021年5月1日，我们遵守了信贷安排和贷款函中的所有相关条款和条件。
在2022财年第二季度，我们付清了
12
目录
Genesco Inc.及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
注9
法律程序
环境问题
纽约州环境事务
1997年8月，纽约州环境保护部(“NYSDEC”)与该公司签订了一份同意令，据此我们负责对我们的一家前子公司在1965年至1969年期间经营的一家针织厂的厂址进行补救调查和可行性研究，并实施临时补救措施。从NYSDEC手中承担主要监管责任的美国环境保护局(EPA)于2007年9月发布了一份决定记录。该决定记录规定了一种综合补救措施，即
2015年9月，环保局通过了一项决定记录的修正案，取消了单独的地下水提取和处理系统，并从决定记录中采用的补救措施中使用了就地氧化。*修正案规定继续运营和维护纽约花园城村(以下简称村庄)运营的水井的现有井口处理系统。此外，它还要求我们进行某些持续的监测、运营和维护活动，并偿还EPA未来的监督费用，涉及到我们未来估计在$之间的费用。该修正案还要求我们进行某些持续的监测、运营和维护活动，并偿还EPA未来的监督费用，涉及到我们未来估计在$之间的费用。该修正案还要求我们继续运营和维护现有的井口处理系统，并要求我们进行某些持续的监测、运营和维护活动，并偿还EPA未来的监督费用
该村还声称，我们有责任支付与加强处理相关的费用，这些费用来自现场的地下水羽流对环境的影响
2016年6月，我们与该村达成协议，根据裁决记录，该村继续运营和维护井口治疗系统，并释放其在该村诉讼中对我们提出的索赔，以换取一笔#美元的赔偿金。
2015年4月，我们收到美国环保署根据《环境影响及责任法案》的规定，就我们和其他无关各方在纽约州格洛弗斯维尔经营的一家前皮革制革厂的地皮可能承担的责任和要求支付的费用的通知(以下简称通知)。该通知要求支付大约$1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000
白厅环境事务
我们在密歇根州怀特霍尔的前志愿者皮革公司工厂对土壤、沉积物、地表水、地下水和废物管理区进行了采样和分析。
2010年10月，我们与密歇根州自然资源和环境部签署了一项同意法令，规定为设施场地实施补救工作计划，旨在使场地符合适用的法规标准。“工作计划的实施已基本完成，根据我们目前对场地条件的了解，我们预计，我们未来对场地的义务将仅限于定期监测，未来与场地相关的成本不应对我们的财务状况或运营结果产生实质性影响。
13
目录
Genesco Inc.及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
注9
法律诉讼，续
环境或有事项应计项目
与所有未解决的环境或有事项有关，我们已累计了#美元。
除本附注中具体描述的事项外，我们还参与了其他法律和监管程序以及在我们正常业务过程中提出的索赔。虽然管理层不认为我们与任何其他事项有关的责任可能会对我们的财务报表产生实质性影响，但法律程序受到固有不确定性的影响，不利的裁决可能会对我们的财务报表产生重大不利影响。
注10
承付款
作为我们Togast业务的一部分，我们向三星C&T America，Inc.(以下简称三星)承诺对三星拥有的相关库存进行最终销售和估值。如果产品售价低于三星的成本，我们承诺向三星支付销售价格与其成本之间的差额。截至2021年5月1日，三星拥有的相关库存的历史成本为$
14
目录
Genesco Inc.及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
注11
业务细分信息
|
截至2021年5月1日的三个月 |
|
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((以千计) |
|
旅程 集团化 |
|
|
舒尔 集团化 |
|
|
约翰斯顿 &墨菲 集团化 |
|
|
持牌 品牌 |
|
|
公司 其他(&O) |
|
|
整合 |
|
||||||
|
销售额 |
|
$ |
|
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$ |
|
|
|
$ |
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$ |
|
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$ |
|
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$ |
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|
公司间销售 |
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( |
) |
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( |
) |
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对外部客户的净销售额 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
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|
|
分部营业收入(亏损) |
|
$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
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$ |
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资产减值和其他(1) |
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|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
营业收入(亏损) |
|
|
|
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|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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|
|
|
( |
) |
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|
定期福利净收入的其他组成部分 |
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利息支出 |
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( |
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( |
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利息收入 |
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|
所得税前持续经营的收益(亏损) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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总资产(2) |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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折旧及摊销 |
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资本支出 |
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|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
(1)资产减值及其他包括$
(2)在我们的美元中
15
目录
Genesco Inc.及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
注11
业务细分信息，续
|
截至2020年5月2日的三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
((以千计) |
|
旅程 集团化 |
|
|
舒尔 集团化 |
|
|
约翰斯顿 &墨菲 集团化 |
|
|
持牌 品牌 |
|
|
公司 其他(&O) |
|
|
整合 |
|
||||||
|
销售额 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
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|
公司间销售 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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对外部客户的净销售额 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
分部营业收入(亏损) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
商誉减值(1) |
|
|
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|
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( |
) |
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( |
) |
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资产减值和其他(2) |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
营业收入(亏损) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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( |
) |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
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(1)商誉减值#美元
(2)资产减值及其他包括$
(3)在我们的美元中
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目录
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
本节讨论管理层对公司财务状况、经营结果和现金流的看法。本节应与我们截至2021年1月30日的财政年度Form 10-K年度报告中包含的信息(包括风险因素部分)以及本Form 10-Q季度报告中其他地方包含的信息(包括简明合并财务报表和这些财务报表的注释)一起阅读。任何中期的经营结果不一定代表未来任何中期或整个会计年度的预期结果。
行动结果摘要
与2021年第一季度的2.792亿美元相比，我们在2022财年第一季度的净销售额增长了92.9%，达到5.387亿美元。销售额的增长是由门店销售额的增加推动的，这些门店在2021年财年第一季度下半年因新冠肺炎疫情而关闭，数字可比增长43%，批发销售额增加。2022年财年第一季度，门店营业天数约为90%，而2021年第一季度为50%。*我们没有披露2022年财年第一季度的可比销售额，因为我们认为在此期间，总体销售额是一个更有意义的指标在“可比销售额”的标题下，我们对可比销售额的定义。
与2021财年同期相比，2022财年第一季度旅行集团的销售额增长了123%，舒赫集团的销售额增长了46%，约翰斯顿和墨菲集团的销售额增长了26%，授权品牌的销售额增长了84%。2022财年第一季度，毛利率占净销售额的百分比增至47.8%，而去年第一季度为43.0%。这反映出我们所有业务部门的毛利率占净销售额的百分比都有所增加，这主要是由于Journey Group的降价减少、运输和仓储费用降低、舒赫集团全价产品的比例更高以及我们的业务组合。今年第一季度运输和仓库费用较低，是因为2022财年电子商务普及率下降，以及收入增加导致能够利用固定仓库费用。销售和行政费用占净销售额的百分比从2021年第一季度的67.7%下降到2022财年第一季度的44.5%，反映出我们所有运营业务部门的费用占净销售额的百分比有所下降。今年费用的减少主要是由于收入的显著增加增加了固定费用的杠杆，以及占用费用的减少，但部分被基于绩效的薪酬费用增加所抵消。入住费的减少在一定程度上是由与房东和政府救济计划达成的租金减免协议以及租金下调推动的。2022年第一季度的营业利润率为2.9%，而2021年第一季度的营业利润率为(55.9%)，反映出由于毛利率占净销售额的百分比增加，费用占净销售额的百分比减少，我们所有运营业务部门的营业利润率都有所提高。
重大发展
新冠肺炎更新
2020年3月，世界卫生组织将新冠肺炎的爆发列为大流行。因此，考虑到我们员工、客户和社区的健康和福祉，并支持遏制病毒传播的努力，我们已采取多项预防措施，并调整行动需要，包括：
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2020年3月18日，我们暂时关闭了北美零售店。 |
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2020年3月19日，我们通过我们的信贷工具借入了1.5亿美元作为一项预防措施，以确保在相当长一段时间内有资金可用于履行我们的义务，以应对新冠肺炎大流行，导致公共卫生官员建议采取预防措施，以减轻病毒的传播，包括“呆在家里”命令和类似命令，并警告公众不要聚集在商场和购物中心等人口稠密地区。*我们在2020年9月10日支付了1.5亿美元。 |
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2020年3月19日，舒赫与劳埃德银行签订了修订和重述协议(英国A&R协议)，该协议修订并重述了2017年4月26日的修订和重述协议。英国A&R协议只包括1,900万GB的C融资循环信贷协议，利息为LIBOR加2.2%的年利率，于2020年9月到期。2020年3月，我们借入1900万GB作为应对新冠肺炎疫情的预防措施，2020年10月，英国的A&R协议被设施函取代。偿还了1,900万GB的未偿还借款。 |
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2020年3月23日，我们暂时关闭了在英国和ROI的门店。 |
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2020年3月26日，我们暂时关闭了英国的电子商务业务。从2020年4月3日起，我们位于英国的Scheh业务宣布，它已按照政府的健康和安全做法重新开放其电子商务业务。 |
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2020年3月27日，我们宣布正在调整运营需求，包括大幅削减费用、资本和计划库存收据。作为这些措施的一部分，我们决定暂时降低高管团队和部分员工的薪酬，并减少董事会的现金薪酬。此外，我们还解雇了北美的所有全职商店员工和英国的商店和配送中心员工。我们还解雇了公司办公室、呼叫中心和配送中心的员工，并减少了员工人数。总体而言，这些行动导致我们的劳动力暂时减少了90%。 |
17
目录
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在2021财年第一季度和第二季度的部分时间内，w埃埃扩展边与供应商的付款条件，管理边通过减少未来的收入和减少库存边计划资本支出减少50%以上。 对于截至2020年8月1日的新收据，我们已经恢复了与供应商的合同付款条款。 |
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2020年6月5日，我们订立“信贷安排第二修正案”，其中包括将循环贷款的总承诺额(定义见信贷安排)由2.75亿美元增加至3.325亿美元，设立1750万美元的先入后出(FILO)部分债务，占总承担额3.5亿美元。 |
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2020年6月25日，我们的董事会审议了公司迄今的财务业绩，预计到2020年6月30日，公司90%以上的门店将重新开业，并决定恢复2020年3月27日减薪的高管团队和精选员工的部分向前薪酬。此外，我们董事会的现金薪酬也部分恢复。 |
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2020年10月，我们的董事会恢复了2020年3月27日减薪的高管团队和精选员工薪酬的剩余部分以及董事会的薪酬。 |
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2020年10月9日，舒赫根据英国的冠状病毒大业务中断贷款计划与劳埃德银行签订了融资函，根据该计划，劳埃德银行提供了1900万GB的RCF，用于为Scheh与劳埃德银行现有的债务进行再融资。RCF将于2023年10月到期，利息为英格兰银行基本利率的2.5%。截至2021年5月1日，我们已根据贷款函借入1110万美元或800万GB。 |
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在2021年第四季度，英国的另一次封锁和ROI扰乱了舒赫集团的业务，在2022年第一季度，门店关闭了大约80%的可能天数。 |
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2020年12月，公司将薪酬退还给2020年3月27日减薪的高管团队以外的精选员工。 |
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截至2021年5月27日，英国和ROI的所有门店都已重新开业，只有加拿大安大略省和新斯科舍省的门店仍处于关闭状态，目前预计这些门店将在今年6月中旬重新开业。 |
截至2021年5月27日，我们在96%的门店开展业务，其中包括约1100家Journey门店、160家Johnston&Murphy门店和123家Scheh门店。*所有门店都采取了强化措施，以确保员工和客户的健康和安全，包括在每个门店的多个地点提供洗手液供客户和员工使用，改进清洁和卫生协议，重新配置销售楼层以促进物理距离，并修改员工和客户互动以限制接触。在Journey商店，建议员工和顾客戴口罩。在大多数Scheh商店和所有Johnston&Murphy商店和工厂商店，员工和顾客仍然被要求戴口罩。
由于新冠肺炎疫情对经济和商业的影响，我们修订了以下段落中讨论的某些会计估计和判断。鉴于新冠肺炎疫情持续和不断变化的经济和商业影响，我们可能需要进一步修订某些会计估计和判断，例如但不限于与库存、商誉、长期资产和递延税项资产的估值相关的估计和判断，这些估计和判断可能对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
自2021财年第一季度以来，我们扣留了某些合同租金，通常与我们门店关闭的时间段相关和/或与2020财年销售额下降相关。我们继续根据合同条款确认租金费用。我们一直在与不同市场的房东合作，在当前环境下寻求商业上合理的租赁特许权，虽然已经达成了一些协议，但仍有一些谈判仍在进行中。*如果协议没有导致出租人的权利或承租人的义务大幅增加，以至于修改后的租赁的总现金流基本上等于或低于现有租赁的总现金流，我们没有重新评估合同条款。对于这些租赁协议，我们不会重新评估。我们不会重新评估这些租赁协议的条款。我们不会重新评估这些租赁协议的条款。*如果这些租赁协议没有导致出租人的权利或承租人的义务大幅增加，以至于修改后的租赁的总现金流基本上等于或低于现有租赁的总现金流，我们就不会重新评估合同条款。我们已经确认在特许权获得期间可变租金费用有所减少。在截至2021年5月1日的季度里，我们已经确认节省了大约610万美元的租金。
2020年3月27日，美国政府颁布了CARE法案，其中包括为在新冠肺炎大流行期间支付给无法工作的员工的工资提供雇主工资税抵免，以及推迟支付工资税的选择。根据我们对CARE法案的评估，我们有资格获得某些雇主工资税抵免，以及未来工资和其他税收的延期支付，这些被视为政府补贴，以抵消相关的运营费用。在2022财年第一季度和2021财年第一季度，合格的工资税抵免使我们的简明合并运营报表的销售和管理费用分别减少了约70万美元和700万美元。我们打算推迟支付符合条件的工资和CARE法案允许的其他税收。英国政府计划的减税为2022财年第一季度和2021财年第一季度提供了财产税减免分别约为470万美元和160万美元。
资产减值和其他费用
我们在2022财年第一季度记录的税前费用为270万美元，其中230万美元用于与维权股东的行动相关的专业费用，40万美元用于零售店资产减值。
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目录
关键会计估计
我们在截至2021年1月30日的财政年度Form 10-K年度报告中的第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中讨论了我们的关键会计估计。我们在截至2021年1月30日的会计年度报告10-K表格中包括的综合财务报表附注的附注1“重要会计政策摘要”中描述了我们的重要会计政策。自2021年财年结束以来，我们对重大会计政策或关键会计估计的定义没有其他重大变化。
关键绩效指标
在评估业务业绩时，我们会考虑各种业绩和财务指标。我们用来评估业务财务状况和经营业绩的关键业绩指标是可比销售额、净销售额、毛利率、营业收入(亏损)和营业利润率。*这些关键业绩指标不应被视为优于、替代或作为本文提出的美国GAAP财务指标的替代品，并应与之结合考虑。*这些指标可能无法与其他公司使用的同名业绩指标相提并论。
可比销售额
我们认为可比销售额是我们当前业绩的一个重要指标，投资者可能会发现它本身是有用的。可比销售额结果对于实现我们的成本杠杆(包括入住率、销售工资、折旧等)非常重要。可比销售额也对我们的总净收入、现金和营运资本有直接影响。“我们将”可比销售额“定义为开业一年以上的门店销售额，从一家门店有可比销售额的第一天开始(我们在本报告中称为”同店销售额“)。来自运营超过一年的网站的销售和直邮目录销售(我们在本报告中称为“可比直销”)。如果暂时关闭的门店关闭超过7天，则不包括在可比销售额计算中。扩大的门店不包括在可比销售额计算中，直到扩大的门店具有可比的上一年销售额的第一天。本年度外汇汇率适用于当年和上年可比销售额，以实现一致的比较基础。我们没有披露2022财年第一季度的可比销售额，因为我们认为，由于新冠肺炎疫情的影响，在此期间，总体销售额是一个更有意义的指标。
运营结果-2022财年第一季度与2021财年第一季度比较
我们在2022年财年第一季度的净销售额比2021年第一季度的2.792亿美元增长了92.9%，达到5.387亿美元，这是由于2021年财年第一季度因新冠肺炎疫情而关闭的门店重新开业导致的门店销售额增加，数字可比增长43%，以及批发销售额增加。2022年财年第一季度，门店营业天数约为90%，而2021年第一季度为50%.我们的净销售额增长了92.9%，达到5.387亿美元，而2021年第一季度为2.792亿美元，原因是门店销售额增加，这些门店在2021年财年第一季度重新开业，原因是由于数字可比增长43%，以及批发销售额增加
2022年第一季度毛利率从2021年第一季度的1.201亿美元增长到2.577亿美元，增幅为114.5%，占净销售额的比例从43.0%上升到47.8%，反映出毛利率占我们所有运营业务部门净销售额的比例增加，这主要是由于旅行社集团降价减少，运输和仓储费用降低。舒赫集团全价产品和我们的业务组合的组合更高。今年第一季度运输和仓库费用较低是因为2022财年电子商务普及率下降，以及由于收入增加而能够利用固定仓库费用。
2022财年第一季度的销售和行政费用增加了26.7%，但占净销售额的比例从67.7%下降到44.5%，反映出我们所有运营业务部门的费用占净销售额的百分比下降。*2022财年费用下降的主要原因是收入大幅增加导致固定费用杠杆增加，以及占用费用减少，部分被基于业绩的补偿费用增加所抵消。*占用费用的减少在一定程度上是由与房东达成的租金减免协议推动的业务部分在本介绍性段落之后的讨论中提供了对经营结果变化的解释。
2022年第一季度持续经营的所得税前收益(“税前收益”)为1,480万美元，而2021年第一季度持续经营的所得税前亏损(“税前亏损”)为156.8美元。2022财年第一季度的税前收益包括资产减值和与维权股东的行动相关的专业费用和零售店资产减值的其他费用270万美元。2021财年第一季度的税前亏损包括7930万美元的商誉减值费用，以及790万美元的零售商店和无形资产减值的资产减值和其他费用，但与Togast收购相关的收益的公布部分抵消了这一损失。
2022财年第一季度和2021财年第一季度实际所得税率分别为40.1%和14.1%。2022财年第一季度的税率高于2021财年，主要是因为我们在产生应税收入的司法管辖区无法确认某些外国损失的税收优惠，以及更高的收入组合。此外，2021年第一季度的税率异常低，主要是因为舒赫集团商誉减值费用的不可抵扣以及无法确认某些外国损失的税收优惠。
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目录
净收益对于第一季2022财年 w艾尔 $8.9百万，或 $0.60稀释收益每股收益与净亏损$(134.8)百万，或 ($9.55)稀释损失以每股为单位第一季2021财年.
旅行团
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截至三个月 |
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2021年5月1日 |
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2020年5月2日 |
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% 变化 |
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(千美元) |
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净销售额 |
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$ |
376,548 |
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$ |
168,925 |
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122.9 |
% |
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营业收入(亏损) |
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$ |
33,124 |
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|
$ |
(37,083 |
) |
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NM |
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营业利润率 |
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8.8 |
% |
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(22.0 |
)% |
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2022财年第一季度，旅程集团的净销售额增长了122.9%，达到3.765亿美元，而2021年第一季度的净销售额为1.689亿美元，这主要是由于门店销售额的增加，这些门店在2021年第一季度因新冠肺炎疫情而重新开业，以及数字可比销售额的增加。截至2022财年第一季度末，旅行集团经营着1143家门店，其中包括230家Journey Kidz门店、47家Journey门店在加拿大和37家小勃艮第门店，而去年第一季度末的门店为1171家，包括233家Journey Kidz门店、46家Journey门店和39家加拿大小勃艮第门店。
旅行集团在2022财年第一季度的营业收入为3310万美元，而2021年第一财季为亏损(3710万美元)。旅行社集团营业收入增加7020万美元是由于(I)净销售额增加，(Ii)毛利率占净销售额的百分比增加，反映降价减少，运输和仓库费用减少，以及(Iii)销售和行政费用占净销售额的百分比减少，原因是收入增加，固定费用的杠杆增加，但部分被基于业绩的薪酬支出增加所抵消。
舒赫集团
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截至三个月 |
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2021年5月1日 |
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2020年5月2日 |
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% 变化 |
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(千美元) |
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净销售额 |
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$ |
68,711 |
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$ |
47,165 |
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45.7 |
% |
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营业亏损 |
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$ |
(3,847 |
) |
|
$ |
(15,086 |
) |
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74.5 |
% |
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营业利润率 |
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(5.6 |
)% |
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(32.0 |
)% |
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舒赫集团2022财年第一季度的净销售额增长了45.7%，达到6870万美元，而2021年第一季度为4720万美元，这主要是因为数字可比销售额的增加，以及汇率变化带来的660万美元的有利影响，但门店销售额的下降部分抵消了这一影响。在2022财年第一季度，由于政府强制从2021年第四季度开始关闭门店，门店的营业天数不到可能工作日的20%。与去年第一季度末的127家门店相比。
舒赫集团2022财年第一季度的运营亏损为380万美元，而2021财年第一季度的运营亏损为1510万美元。今年营业亏损的减少反映了：(I)净销售额增加，(Ii)毛利率占净销售额的百分比增加，反映出全价产品的比例增加，但运输和仓库费用的增加部分抵消了毛利率占净销售额的比例，以及(Iii)销售和行政费用占净销售额的百分比下降，这主要是由于与房东达成的租金减免协议以及英国政府提供房产税减免的计划节省的费用，以及英国和ROI政府的赠款收入，以及费用的减少和固定费用的杠杆增加所致部分被增加的营销费用所抵消。此外，营业亏损包括由于与去年相比汇率变化而产生的20万美元的不利影响。
约翰斯顿&墨菲集团
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截至三个月 |
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2021年5月1日 |
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2020年5月2日 |
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% 变化 |
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(千美元) |
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净销售额 |
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$ |
48,762 |
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|
$ |
38,849 |
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25.5 |
% |
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营业亏损 |
|
$ |
(3,180 |
) |
|
$ |
(9,584 |
) |
|
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66.8 |
% |
|
营业利润率 |
|
|
(6.5 |
)% |
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|
(24.7 |
)% |
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20
目录
约翰斯顿-墨菲集团2022财年第一季度净销售额增长25.5%，从2021年第一季度的3,880万美元增至4,880万美元，主要原因是门店销售额增加，这是由于2021年财年第一季度因新冠肺炎疫情而关闭的门店重新开张，以及数字可比销售额增加和批发销售额增加。零售业务占约翰斯顿-墨菲集团2022财年第一季度销售额的74.5%，高于Johnston&Murphy零售业务在2022财年第一季度末的门店数量为178家，其中包括加拿大的8家门店，相比之下，2021年财年第一季度末的门店数量为181家，其中包括加拿大的8家门店。
Johnston&Murphy Group在2022财年第一季度的运营亏损为320万美元，而2021财年第一季度的运营亏损为960万美元。亏损减少的主要原因是：(I)净销售额增加，(Ii)毛利率占净销售额的百分比增加，反映运输和仓储费用减少，零售产品组合增加，以及(Iii)销售和行政费用占净销售额的百分比减少，原因是开支减少，收入增加，固定费用的杠杆增加。
特许品牌
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截至三个月 |
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2021年5月1日 |
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2020年5月2日 |
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% 变化 |
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(千美元) |
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净销售额 |
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$ |
44,674 |
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|
$ |
24,293 |
|
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83.9 |
% |
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营业收入(亏损) |
|
$ |
2,561 |
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|
$ |
(2,501 |
) |
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NM |
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营业利润率 |
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5.7 |
% |
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(10.3 |
)% |
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授权品牌的净销售额从2021年第一季度的2430万美元增长到2022财年第一季度的4470万美元，增幅为83.9%，反映出随着客户开始从疫情中恢复，我们能够带来更多订单，我们所有授权品牌的销售额都有所增加。
授权品牌在2022财年第一季度的营业收入为260万美元，而2021财年第一季度的营业亏损为250万美元。营业收入增加510万美元的主要原因是：(I)净销售额增加，(Ii)毛利占净销售额的百分比增加，因为上一年的毛利受到收购前特许权使用费和佣金成本的影响，以及(Iii)销售和行政费用占净销售额的百分比减少，反映坏账、补偿和运输费用的减少，但部分被增加的特许权使用费和基于业绩的补偿费用所抵消。
公司费用、利息费用和其他费用
2022财年第一季度的公司和其他支出为1310万美元，而2021年第一季度为1250万美元。2022财年第一季度的企业支出包括270万美元的资产减值费用，以及与维权股东的行动和零售店资产减值相关的其他专业费用。2021财年第一季度的公司支出包括790万美元的资产减值费用以及零售店和无形资产减值的其他费用，部分抵消了与收购Togast相关的溢价的发布。不包括资产减值和其他费用的公司费用增加，反映了基于业绩的薪酬支出等增加。
2022财年第一季度的净利息支出降至70万美元，而2021年第一季度的净利息支出为90万美元，这主要反映了今年第一季度平均借款的减少。
流动性与资本资源
新冠肺炎疫情的影响对我们的经营业绩产生了不利影响。(为了应对新冠肺炎疫情造成的业务中断，我们已经采取了上述措施，请参见管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析中的“新冠肺炎更新”部分。
21
目录
周转金
我们的业务是季节性的，我们对库存和应收账款的投资通常在每年的春季和秋季达到顶峰。从历史上看，运营现金流通常主要产生于每个财年的第四季度。
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截至三个月 |
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现金流变化： |
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2021年5月1日 |
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2020年5月2日 |
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增加 (减少) |
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(单位：百万) |
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经营活动提供(用于)的现金净额 |
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$ |
44.2 |
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$ |
(27.8 |
) |
|
$ |
72.0 |
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|
用于投资活动的净现金 |
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(12.1 |
) |
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(6.6 |
) |
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(5.5 |
) |
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融资活动提供的现金净额 |
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10.5 |
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191.2 |
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(180.7 |
) |
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外汇汇率波动对现金的影响 |
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0.4 |
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|
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0.4 |
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0.0 |
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现金和现金等价物增加 |
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$ |
43.0 |
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|
$ |
157.2 |
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$ |
(114.2 |
) |
上表提供(使用)的现金出现主要差异的原因如下：
与2021年第一季度相比，2022财年第一季度经营活动提供的现金增加了7200万美元，主要反映了以下因素：
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2022财年第一季度收益增加带来的现金流增加5910万美元，扣除2021财年第一季度的无形减值； |
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其他应计负债变化带来的现金流增加4980万美元，主要反映了与2020财年第一季度基于绩效的薪酬应计付款相比，2022年第一季度基于绩效的薪酬应计增加，以及2022年第一季度销售税应计增加； |
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预付款项和其他流动资产变化带来的现金流增加3030万美元，主要反映了预付所得税的减少，但部分被预付租金的增加所抵消；部分抵消了 |
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应付账款变化导致现金流减少4330万美元，这主要反映了2021财年第一季度购买模式的变化和更长的付款期限；以及 |
·现金流量减少3820万美元，主要是因为其他资产和负债的变化主要反映了第一季度的租金支付
他们预计2022财年第一季度将支付租金，而2021财年第一季度将支付租金。
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与2021年第一季度相比，2022财年第一季度用于投资活动的现金增加了550万美元，反映了与数字和全渠道倡议相关的资本支出增加。
与2021年第一季度相比，2022财年第一季度融资活动提供的现金减少了1.807亿美元，反映出今年左轮手枪借款减少。
流动性来源与未来资金需求
我们有三个主要的流动资金来源：运营现金流、手头的现金和现金等价物，以及我们在2021财年年度报告Form 10-K中的合并财务报表第8项附注9“长期债务”中讨论的信贷安排。
截至2021年5月1日，我们已通过我们的信贷安排借入3310万美元，根据舒赫贷款函，1110万美元(800万GB)。
在2022财年第二季度，我们偿还了截至2021年5月1日美国左轮手枪借款中包括的1750万美元的信贷安排先入后出部分。
在我们应对2022财年新冠肺炎疫情的影响时，我们可以动用现有的现金，以及我们可用的信贷安排，以满足短期流动性需求。*我们相信，手头的现金、我们修订后的信贷安排和舒赫贷款安排下的运营和借款提供的现金将足以支持我们的短期流动性。*在2021年财政年度第四季度，我们实施了CARE法案中为期5年的结转条款允许的税收机制，我们相信这将产生约6,000万美元的净额
截至2021年5月1日，我们遵守了信贷安排和贷款函中的所有相关条款和条件。
合同义务
与2021年1月30日相比，我们在2021年5月1日的合同义务增加了约4%，这主要是因为2022年第一财季与新公司总部大楼相关的租赁义务增加，以及长期债务增加，但部分被减少的购买义务所抵消。
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目录
我们现在没有更多的时间了-定期资本支出或除上述规定以外的其他现金需求以上和在我们的2021财年表格10-K第7项披露的合同义务表中，我们目前也没有任何表外安排。
资本支出
预计2022财年的总资本支出约为3500万至4000万美元，其中约78%用于计算机硬件、软件和仓库增强，以推动流量和全渠道能力。*计划资本支出不包括新公司总部大楼的约1600万美元(扣除租户津贴)。
普通股回购
我们在2022财年第一季度或2021财年第一季度没有回购任何股票。*根据我们目前1.00亿美元的股票回购授权，截至2021年5月1日，我们还有8970万美元的剩余资金。
环境和其他意外情况
我们会受到某些与环境诉讼和其他法律事项有关的或有损失的影响，包括在本10-Q表格季度报告中我们的简明综合财务报表第1项附注8“法律诉讼”中披露的损失。
新会计公告
对最近发布的会计声明(如果有的话)以及我们在2022年第一季度采用的会计声明的描述包含在本季度报告10-Q表中包含的简明综合财务报表的注释1中。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们在截至2021年1月30日的财政年度Form 10-K年度报告的“金融市场风险”标题下，引用了项目7“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中出现的有关市场风险的信息。与Form 10-K中披露的信息相比，我们对市场风险的敞口没有实质性变化。
项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评估。
我们已经建立了披露控制和程序，旨在确保我们(包括我们的合并子公司)在我们根据1934年修订的证券交易法(“交易法”)提交或提交的报告中要求披露的信息，向认证我们财务报告的高级管理人员和其他高级管理层成员知晓。任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为达到预期目标提供合理的保证。
根据截至2021年5月1日的评估，本公司的主要高管和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序(根据交易法颁布的第13a-15(E)和15d-15(E)条的定义)是有效的，以确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求我们披露的信息是：(I)在SEC规则和表格指定的时间内记录、处理、汇总和报告；(Ii)积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和主要负责人
财务报告内部控制的变化。
在2022财年第一季度，我们的财务报告内部控制没有发生任何变化，这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
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目录
第二部分-其他资料
项目1.法律诉讼
我们通过引用将第1项附注8“法律诉讼”中有关法律诉讼的信息合并到本季度报告Form 10-Q中包含的简明综合财务报表中。
第1A项。风险因素
您应该仔细考虑下面的风险因素和第一部分“第1A项”中讨论的风险因素。我们可能会在截至2021年1月30日的10-K表格年度报告及截至2021年5月1日的10-Q表格季度报告(“季度报告”)中提及“风险因素”，这可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。本报告、年度报告和季度报告中描述的风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。
维权股东的行动已经并可能继续导致我们招致巨额成本，分散管理层的注意力和资源，并对我们的业务产生不利影响。
我们的股东可能会不时地进行委托书征集、提出股东建议或以其他方式试图影响改变或获得对公司的控制权。例如，2021年5月24日，一位股东提交了一份修订后的初步委托书，其中包含对我们2021年5月21日初步提交的委托书提出的反对意见，其中包括建议选举四名新董事进入我们的董事会。维权股东的活动可能会对我们的业务产生不利影响，因为应对委托书竞争和对维权股东的其他行动做出反应可能既昂贵又耗时，扰乱我们的运营，分散管理层和员工的注意力。例如，我们已经并可能在未来保留各种专业人士的服务，就维权股东事务向我们提供建议，包括法律、财务和沟通顾问，这些事务的成本可能会对我们未来的财务业绩产生负面影响。此外，维权股东倡议给我们未来的方向、战略或领导力带来的不确定性可能会导致失去潜在的商业机会，损害我们吸引新投资者、客户和员工的能力，并导致我们的股价经历一段时间的波动或停滞。
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目录
项目6.展品
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展品索引 |
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(10.a) |
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Genesco公司EVA激励性薪酬计划第三次修订第一修正案 |
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(31.1) |
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根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节颁发首席执行官证书。 |
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(31.2) |
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根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节对首席财务官进行认证。 |
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(32.1) |
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根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的美国法典第18编第1350节对首席执行官的认证。 |
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(32.2) |
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根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350节对首席财务官的认证。 |
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101.INS |
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内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中。) |
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101.SCH |
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内联XBRL分类扩展架构文档 |
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101.CAL |
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内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
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101.DEF |
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内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
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101.LAB |
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内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
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101.PRE |
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内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
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104 |
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封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
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目录
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
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Genesco Inc. |
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由以下人员提供： |
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托马斯·A·乔治 |
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托马斯·A·乔治 |
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负责财务和业务的高级副总裁 临时首席财务官 |
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日期：2021年6月10日
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