TLYS-20210501
错误2021Q1000152402501/2900015240252021-01-312021-05-01Xbrli：共享0001524025美国-GAAP：公共类别成员2021-06-070001524025US-GAAP：CommonClassBMember2021-06-07Iso4217：美元00015240252021-05-0100015240252021-01-3000015240252020-05-02Iso4217：美元Xbrli：共享0001524025美国-GAAP：公共类别成员2021-05-010001524025美国-GAAP：公共类别成员2021-01-300001524025美国-GAAP：公共类别成员2020-05-020001524025US-GAAP：CommonClassBMember2020-05-020001524025US-GAAP：CommonClassBMember2021-01-300001524025US-GAAP：CommonClassBMember2021-05-0100015240252020-02-022020-05-020001524025美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-312021-05-010001524025Tlys：CommonClassAAndClassBMember2021-01-312021-05-010001524025Tlys：CommonClassAAndClassBMember2020-02-022020-05-020001524025美国-GAAP：CommonStockMember2021-01-300001524025US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-300001524025美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-300001524025Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-300001524025US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-312021-05-010001524025美国-GAAP：公共类别成员美国-GAAP：CommonStockMember2020-02-022020-05-020001524025US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-022020-05-020001524025Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-312021-05-010001524025美国-GAAP：CommonStockMember2021-05-010001524025US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-05-010001524025美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-05-010001524025Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-05-010001524025美国-GAAP：公共类别成员2020-02-010001524025US-GAAP：CommonClassBMember2020-02-010001524025美国-GAAP：CommonStockMember2020-02-010001524025US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-010001524025美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-02-010001524025Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-02-0100015240252020-02-010001524025美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-02-022020-05-020001524025US-GAAP：CommonClassBMember美国-GAAP：CommonStockMember2020-02-022020-05-020001524025Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-02-022020-05-020001524025美国-GAAP：公共类别成员美国-GAAP：CommonStockMember2020-05-020001524025US-GAAP：CommonClassBMember美国-GAAP：CommonStockMember2020-05-020001524025美国-GAAP：CommonStockMember2020-05-020001524025US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-05-020001524025美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-05-020001524025Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-05-02Tlys：商店Tlys：州0001524025Tlys：RetailStoreMember2021-01-312021-05-010001524025Tlys：RetailStoreMember2020-02-022020-05-020001524025Tlys：EcommerceMember2021-01-312021-05-010001524025Tlys：EcommerceMember2020-02-022020-05-02Xbrli：纯0001524025Tlyys：MensMember2021-01-312021-05-010001524025Tlyys：MensMember2020-02-022020-05-020001524025TLYS：女性成员2021-01-312021-05-010001524025TLYS：女性成员2020-02-022020-05-020001524025Tlys：附件成员2021-01-312021-05-010001524025Tlys：附件成员2020-02-022020-05-020001524025TLYS：脚踏成员2021-01-312021-05-010001524025TLYS：脚踏成员2020-02-022020-05-020001524025TLYS：男孩成员2021-01-312021-05-010001524025TLYS：男孩成员2020-02-022020-05-020001524025TLYS：女孩成员2021-01-312021-05-010001524025TLYS：女孩成员2020-02-022020-05-020001524025Tlys：户外成员2021-01-312021-05-010001524025Tlys：户外成员2020-02-022020-05-020001524025美国-GAAP：SalesChannelThroughIntermediaryMember2021-01-312021-05-010001524025美国-GAAP：SalesChannelThroughIntermediaryMember2020-02-022020-05-020001524025美国-GAAP：SalesChannelDirectlyToConsumer 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目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
__________________________________________________ 
表格10-Q 
 __________________________________________________ 
 
☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告
在截至本季度末的季度内2021年5月1日
或
☐根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
委托文件编号：001-35535 
__________________________________________________ 
蒂莉公司(Tilly‘s，Inc.)
(其章程所指明的注册人的确切姓名) 
__________________________________________________ 
 
特拉华州 45-2164791
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)		 (税务局雇主
识别号码)
10Whatney
欧文, 钙92618
(主要行政办公室地址)
(949) 609-5599
(注册人电话号码，包括区号)
 __________________________________________________ 

根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题交易代码注册的每个交易所的名称
A类普通股，每股面值0.001美元TLYS纽约证券交易所
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)注册人在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是  ☒ 没有问题。☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交并张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是  ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
 
大型加速文件管理器 ☐
  加速文件管理器 ☒
非加速文件服务器 ☐  规模较小的新闻报道公司 ☒
新兴成长型公司☐
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法规则12b-2所定义)。☐*☒
截至2021年6月7日，注册人拥有以下已发行普通股：
A类普通股面值0.001美元22,860,403 
B类普通股面值0.001美元7,306,108 

目录
蒂莉公司(Tilly‘s，Inc.)
表格10-Q
截至2021年5月1日的季度报告
索引
 
  页面
第一部分财务信息
第一项。
财务报表(未经审计)
6
截至2021年5月1日、2021年1月30日和2020年5月2日的合并资产负债表
6
截至2021年5月1日和2020年5月2日的13周综合营业报表
7
截至2021年5月1日和2020年5月2日的13周综合全面收益(亏损表)
8
截至2021年5月1日和2020年5月2日的股东权益合并报表
9
截至2021年5月1日和2020年5月2日的13周合并现金流量表
10
合并财务报表附注
11
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
22
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
30
第四项。
管制和程序
30
第二部分：其他信息
第一项。
法律程序
31
项目1A。
风险因素
31
第6项。
陈列品
32
签名
33

3
目录
前瞻性陈述
本报告包含受风险和不确定性影响的前瞻性陈述。本报告中除有关历史或当前事实的陈述外，其他所有陈述均为前瞻性陈述。前瞻性陈述指的是我们目前对财务状况、经营结果、计划、目标、战略、未来业绩和业务的预期和预测。你可以通过它们与历史或当前事实没有严格相关这一事实来识别前瞻性陈述。这些陈述可能包括诸如“预期”、“估计”、“预期”、“项目”、“计划”、“打算”、“相信”、“可能”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”以及与任何关于未来经营或财务业绩或其他事件的时间或性质的讨论有关的其他类似含义的词语和术语。例如，我们做出的所有与我们的估计和预期收益、收入、可比门店销售额、营业收入、每股收益、成本、支出、现金流、增长率和财务结果、我们对未来运营的计划和目标、增长或计划、战略、预期结果或未决或威胁诉讼的影响有关的陈述都是前瞻性陈述。所有前瞻性陈述都会受到风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能会导致实际结果与我们预期的大不相同，包括： 
•疫情总体上的影响，以及对我们的运营、未来的财务或运营业绩的影响；
•我们有能力适应商店客流量下降的趋势和客户购买模式的变化；
•我们有能力成功开设新店，并盈利地运营现有门店；
•我们吸引客户到我们的电子商务网站的能力；
•我们有能力有效地利用我们的电子商务实施中心；
•有效地适应与我们向新的地理市场扩张相关的新挑战；
•我们有能力建立、维护和提升强大的品牌形象；
•从我们现有的商店中产生足够的现金来支持我们的增长；
•识别和响应新的和不断变化的客户时尚偏好和与时尚相关的趋势；
•在商店和网上激烈竞争的环境中有效地竞争；
•我们商店所在的商场、电力中心、社区和生活方式中心、直销中心和临街位置的成功；
•我们有能力在我们的商店所在的不同零售场所和地理位置吸引顾客；
•适应消费者信心的下降和消费支出的减少；
•我们有能力适应由于我们业务的季节性而导致的销售额的重大变化；
•我们在社交媒体营销平台上的竞争能力；
•因未在销售季节前购买适当数量的库存而导致的降价或库存短缺；
•自然灾害、异常恶劣的天气条件、港口延误、抵制、流行病、流行病、战争行为、恐怖主义、内乱和其他意想不到的事件；
•我们依赖第三方供应商以可接受的价格提供足够数量的商品；
•能源成本、运输成本、公用事业成本、劳动力成本、用工成本增加；
•我们平衡自有品牌商品和我们销售的第三方品牌商品的能力；
•调整邮寄目录、纸张和印刷的成本；
•我们的大部分商品都是在国外生产的，这使得我们的商品的价格和可用性容易受到国际贸易条件的影响；
•我们的供应商及其制造来源未能使用可接受的劳工或其他做法；
•我们对关键执行管理层的依赖，或者我们无法雇佣或留住业务所需的人才；
•我们有能力有效地适应我们计划中的扩张；
•在我们计划的升级前后，我们的信息技术系统未能支持我们当前和不断增长的业务；
•我们的供应链和配送中心中断；
•我们的债务和租赁义务，包括其中对我们业务的限制；
•我们的某些产品发货依赖独立的第三方运输提供商；
•我们有能力增加可比门店销售额或每平方英尺销售额，这可能会导致我们的运营和股价波动；
•我们的信息系统在正常业务过程中或由于系统升级而中断；

4
目录
•我们没有能力保护我们的商标或其他知识产权；
•政府法律法规的影响和诉讼结果；
•我们有能力保护我们的数据并遵守信用卡行业的安全标准；
•未能对我们的财务和管理系统保持足够的内部控制；以及
•作为一家上市公司所产生的持续成本。
我们的许多前瞻性陈述都是从我们的运营预算和预测中得出的，这些预算和预测都是基于详细的假设。虽然我们相信我们的假设是合理的，但我们警告说，很难预测已知因素的影响，我们不可能预测所有可能影响我们实际结果的因素。
请参阅我们最新的Form 10-K年度报告中的“风险因素”，以更全面地讨论上述风险和不确定性以及其他风险和不确定性。可归因于我们的所有前瞻性陈述都明确地受到这些警告性声明以及本报告和今后在我们提交给证券交易委员会的其他文件和公开信息中作出的其他警告性声明的限制。您应该在这些风险和不确定性的背景下评估我们所作的所有前瞻性陈述。
我们提醒您，我们确定的风险和不确定性可能并不是对您重要的所有因素。此外，本报告中包含的披露和前瞻性陈述仅在本报告日期作出。除非法律另有要求，否则我们不承担因新信息、未来事件或其他原因而公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务。

5
目录
第一部分金融信息
 
项目1.财务报表(未经审计)
蒂莉公司(Tilly‘s，Inc.)
综合资产负债表
(单位为千，面值除外)
(未经审计)
 
五月一日，
2021		1月30日，
2021		5月2日，
2020
资产
流动资产：
现金和现金等价物$81,015 $76,184 $65,133 
有价证券76,633 64,955 45,981 
应收账款9,701 8,724 13,421 
商品库存65,341 55,698 67,650 
预付费用和其他流动资产4,956 6,595 2,092 
流动资产总额237,646 212,156 194,277 
经营性租赁资产219,918 227,881 252,554 
财产和设备，净值54,139 52,639 61,941 
其他资产12,530 12,797 7,422 
总资产$524,233 $505,473 $516,194 
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款$35,860 $24,983 $24,837 
应计费用29,110 30,682 13,591 
信用额度— — 23,675 
递延收入12,913 13,492 10,719 
应计薪酬和福利14,489 9,899 5,098 
经营租赁负债的当期部分53,633 54,503 65,595 
流动负债总额146,005 133,559 143,515 
非流动经营租赁负债203,627 211,292 229,127 
其他— — 558 
总负债349,632 344,851 373,200 
承付款和或有事项(附注2和5)
股东权益：
普通股(A类)，$0.001票面价值；100,000授权股份；22,837, 22,477和22,363分别发行和发行的股票
23 22 22 
普通股(B类)，$0.001票面价值；35,000授权股份；7,306, 7,306和7,366分别发行和发行的股票
7 8 8 
优先股，$0.001票面价值；10,000授权股份；不是已发行或已发行股份
— — — 
额外实收资本158,454 155,437 153,878 
留存收益(累计亏损)16,094 5,135 (11,115)
累计其他综合收益23 20 201 
股东权益总额174,601 160,622 142,994 
总负债和股东权益$524,233 $505,473 $516,194 
附注是这些合并财务报表的组成部分。

6
目录
蒂莉公司(Tilly‘s，Inc.)
合并业务报表
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)
 
 十三周结束了
 五月一日，
2021		5月2日，
2020
净销售额$163,157 $77,289 
销售商品成本(包括购买、分销和占用成本)108,318 75,695 
毛利54,839 1,594 
销售、一般和行政费用39,965 29,995 
营业收入(亏损)14,874 (28,401)
其他(费用)收入，净额(115)409 
所得税前收入(亏损)14,759 (27,992)
所得税费用(福利)3,800 (10,597)
净收益(亏损)$10,959 $(17,395)
A、B类普通股每股基本收益(亏损)$0.37 $(0.59)
A、B类普通股稀释后每股收益(亏损)$0.36 $(0.59)
加权平均已发行基本股票29,878 29,677 
加权平均稀释流通股30,529 29,677 
附注是这些合并财务报表的组成部分。

7
目录
蒂莉公司(Tilly‘s，Inc.)
综合全面收益表(损益表)
(单位：千)
(未经审计)
 
 十三周结束了
 五月一日，
2021		5月2日，
2020
净收益(亏损)$10,959 $(17,395)
其他综合收益(亏损)，税后净额：
可供出售证券未实现收益(亏损)净变化，税后净额3 (13)
其他综合收益(亏损)，税后净额3 (13)
综合收益(亏损)$10,962 $(17,408)
附注是这些合并财务报表的组成部分。

8
目录
蒂莉公司(Tilly‘s，Inc.)
合并股东权益表
(单位：千)
(未经审计)

 股份数量     
 普普通通
库存
(A类)		普普通通
库存
(B类)		普普通通
库存		其他内容
实缴
资本		留用
收益		累计
其他
全面
收入		总计
股东的
权益
2021年1月30日的余额22,477 7,306 $30 $155,437 $5,135 $20 $160,622 
净收入— — — — 10,959 — 10,959 
基于股份的薪酬费用— — — 366 — — 366 
股票期权的行权360 — — 2,651 — — 2,651 
可供出售证券未实现收益净变化— — — — — 3 3 
2021年5月1日的余额22,837 7,306 $30 $158,454 $16,094 $23 $174,601 

 股份数量     
 普普通通
库存
(A类)		普普通通
库存
(B类)		普普通通
库存		其他内容
实缴
资本		留用
收益(累计亏损)		累计
其他
全面
收入		总计
股东的
权益
2020年2月1日的余额22,323 7,406 $30 $153,377 $6,280 $214 $159,901 
净损失— — — — (17,395)— (17,395)
B类普通股转换为A类普通股40 (40)— — — — — 
基于股份的薪酬费用— — — 501 — — 501 
可供出售证券未实现收益净变化— — — — — (13)(13)
2020年5月2日的余额22,363 7,366 $30 $153,878 $(11,115)$201 $142,994 

附注是这些合并财务报表的组成部分。
















9
目录
蒂莉公司(Tilly‘s，Inc.)
合并现金流量表
(单位：千)
(未经审计)
 十三周结束了
 五月一日，
2021		5月2日，
2020
经营活动的现金流
净收益(亏损)$10,959 $(17,395)
对净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整：
折旧及摊销4,324 5,024 
伤亡损失的保险收益117 — 
基于股份的薪酬费用366 501 
长期资产减值— 333 
处置资产损失62 — 
有价证券的销售收益和到期日收益(29)(330)
递延所得税285 591 
营业资产和负债变动情况：
应收账款250 (5,936)
商品库存(9,760)(10,749)
预付费用和其他流动资产1,615 2,411 
应付帐款10,617 4,661 
应计费用(1,745)(5,284)
递延收入(579)(1,042)
应计薪酬和福利4,590 (2,092)
经营租赁负债(1,795)9,741 
经营活动提供(用于)的现金净额19,277 (19,566)
投资活动的现金流
购置物业和设备(5,492)(3,548)
出售财产和设备所得收益10 — 
伤亡损失的保险收益29 — 
购买有价证券(36,644)(5,996)
有价证券的到期日25,000 30,108 
投资活动提供的净现金(用于)(17,097)20,564 
融资活动的现金流
信贷额度收益— 23,675 
支付的股息— (29,677)
行使股票期权所得收益2,651 — 
融资活动提供(用于)的现金净额2,651 (6,002)
现金及现金等价物变动4,831 (5,004)
期初现金和现金等价物76,184 70,137 
期末现金和现金等价物$81,015 $65,133 
现金流量信息的补充披露
支付的利息$— $67 
已缴纳(退还)的所得税$3,683 $(42)
补充披露非现金活动
财产和设备的未付购置款$2,936 $2,066 
以租赁资产换取新的经营租赁负债$4,621 $1,896 
附注是这些合并财务报表的组成部分。

10
目录

蒂莉公司(Tilly‘s，Inc.)
合并财务报表附注
(未经审计)
注1：公司简介及陈述依据
Tillys是一家领先的旅游目的地专业零售商，为年轻男性、年轻女性、男孩和女孩提供休闲服装、鞋类和配饰，拥有广泛的标志性全球、新兴和专有品牌，根植于活跃的社交生活方式。Tillys的总部设在加利福尼亚州的欧文，238商店，在33截至2021年5月1日的州。我们的商店位于商场、生活方式中心、电力中心、社区中心、直销中心和临街位置。顾客也可以在网上购物，我们的特色是与实体店出售的产品种类相同，并补充了额外的仅限在线销售的款式。我们的目标是成为客户最新、最相关的商品和品牌的目的地。
Tillys的概念始于1982年，当时我们的联合创始人赫兹·沙克(Hezy Shaked)和蒂莉·莱文(Tilly Levine)在加利福尼亚州奥兰治县开设了他们的第一家门店。自1984年以来，这项业务一直通过加州的一家公司World of Jeans&Tops或“Wojt”进行，该公司以“Tillys”的名义运营。2011年5月，特拉华州的蒂利公司(Tilly‘s，Inc.)成立，完全是为了重组沃伊特的公司结构，为首次公开募股(IPO)做准备。作为2012年5月首次公开募股(IPO)的一部分，沃伊特成为蒂利公司(Tilly‘s，Inc.)的全资子公司。
合并财务报表包括蒂利公司和沃伊特公司的账目。所有公司间账户和交易已在合并中取消。
正如本综合财务报表附注中所使用的，除文意另有所指或另有说明外，术语“本公司”、“牛仔裤世界”、“Wojt”、“我们”和“Tillys”指的是我们首次公开募股之前的Wojt，以及我们首次公开募股之后的Tilly‘s，Inc.及其子公司。
吾等已根据美国普遍接受的中期财务报告会计原则(“GAAP”)编制随附的未经审核综合财务报表。这些未经审计的综合财务报表是根据美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规则和规定编制的。在证券交易委员会规则和条例允许的情况下，按照公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已从10-Q表格的本季度报告中省略。
管理层认为，随附的未经审核综合财务报表包含所有必要的正常和经常性调整，以公平地列报所列中期的财务状况、经营业绩和现金流量。截至2021年5月1日的13周期间的运营结果不一定表明整个财年的预期结果，特别是考虑到2021财年第一季度发生的围绕联邦刺激措施检查和非典型返校时间的有利情况。随附的未经审计的合并财务报表应与我们截至2021年1月30日的财年(“2020财年”)的Form 10-K年度报告中包含的合并财务报表和附注一起阅读。
财务期
我们的财政年度将在最接近1月31日的周六结束。2021财年指的是截至1月29日的财年，
2022年提到截至2021年5月1日和2020年5月2日的财政季度或前三个月，分别是指截至这两个日期的13周期间。
新冠肺炎疫情对我们企业的影响
截至提交本10-Q表格季度报告(本“报告”)之日，有关正在进行的新冠肺炎大流行(“大流行”)的许多不确定性，包括大流行的预期持续时间和严重程度，特别是考虑到正在进行的疫苗接种工作和新出现的病毒变异株，仍然存在许多不确定性。到目前为止，疫情已经直接或间接地对公司运营的许多方面产生了深远的影响，包括消费者行为、门店流量、运营能力和我们的总体运营、送货时间、对我们的信息技术和电子商务能力的需求、库存和费用管理、我们的员工管理、重新开业后的店面配置和运营，以及我们的员工，这些都严重扰乱了我们的业务和整个市场。这些影响的范围和性质还在继续演变。虽然最近几个月大流行的不利影响的范围和严重程度显示出减少的迹象，但大流行导致并可能在未来导致区域隔离、劳动力停工和短缺、消费者采购模式的改变、零售场所的强制性或选择性关闭、供应链中断，包括我们的供应商和服务提供商无法及时提供材料和服务，或者根本就是严重的市场波动、流动性中断和整体经济不稳定，这些在许多情况下已经并可能在未来继续下去。

11
目录
运营部。这种情况在不断演变，可能会出现我们目前没有意识到的额外影响，或者当前的影响可能会被放大。
注2：主要会计政策摘要
有关我们的重要会计政策的信息包含在我们截至2021年1月30日的会计年度的Form 10-K年度报告中的合并财务报表的附注2“重要会计政策摘要”中。
收入确认
当顾客在收银台收到并支付商品时，扣除估计回报，就会确认商店销售的收入。向我们的客户收取的税款是按净额记录的。对于电子商务销售，我们确认收入，扣除销售税和估计的销售回报，以及在商品发货给客户时销售商品的相关成本。向客户开出的与运输和搬运有关的金额反映在净销售额中，相关成本反映在综合经营报表中的货物销售成本中。
下表汇总了我们零售店和电子商务的净销售额(单位：千)：
十三周结束了
五月一日，
2021		5月2日，
2020
零售店$127,675 $46,953 
电子商务35,482 30,336 
总净销售额$163,157 $77,289 
下表汇总了各部门的净销售额百分比：
十三周结束了
五月一日，
2021		5月2日，
2020
男人们36 %34 %
妇女29 %27 %
附件14 %15 %
鞋类12 %14 %
男孩儿4 %5 %
女孩们4 %5 %
户外1 %— %
总净销售额100 %100 %
下表汇总了第三方和自有品牌商品的净销售额百分比：
十三周结束了
五月一日，
2021		5月2日，
2020
第三方71 %75 %
专有权29 %25 %
总净销售额100 %100 %
我们根据历史销售退货结果累计客户估计的销售退货。截至2021年5月1日、2021年1月30日和2020年5月2日，我们的销售退货准备金为$2.2百万，$1.4百万美元和$1.7分别为百万美元。
当礼品卡兑换商品时，我们确认礼品卡的收入。在兑换礼品卡之前，我们对未兑换礼品卡余额保持流动负债。客户负债余额为#美元。8.4百万，$9.6百万美元和$8.1截至2021年5月1日、2021年1月30日和2020年5月2日分别为100万美元，并计入随附的合并资产负债表上的递延收入。我们的礼品卡没有到期日，在大多数情况下，没有法律义务将未兑换的礼品卡汇到相关司法管辖区。根据实际的历史兑换模式，我们确定了一小部分礼品卡不太可能被兑换(我们称之为礼品卡“破损”)。基于我们的历史恩赐

12
目录
破卡率，我们确认在兑换期内的破损收入与实际礼品卡赎回的比例。从礼品卡确认的收入为$3.8百万美元和$2.7截至2021年5月1日和2020年5月2日的13周期间分别为100万美元。截至2021年5月1日和2020年5月2日的13周，期初礼品卡余额为$9.6分别为230万美元和930万美元，其中分别为230万美元和190万美元，分别确认为该期间的收入。
我们有一个客户忠诚度计划，客户根据购买活动积累积分。一旦忠诚会员达到一定的积分水平，该会员就会获得一项奖励，该奖励可用于购买商品。未兑换的奖励和累积的部分积分将累积为递延收入，会员为商品兑换的奖励将记录为净销售额的增长。我们的忠诚度计划允许客户立即兑换他们的奖品，或者随着时间的推移积累更多的奖品。我们目前已过期未兑换的奖励和累积的部分积分365最后一次购买活动后的天数。负债是根据奖励和获得的部分积分的独立销售价格以及估计的赎回来估计的。这项计划的递延收入为#美元。4.5百万，$3.9百万美元和$2.6分别截至2021年5月1日、2021年1月30日和2020年5月2日。通过我们的忠诚度计划兑换的积分价值为$2.1百万美元和$0.9截至2021年5月1日和2020年5月2日的13周期间分别为100万美元。在截至2021年5月1日和2020年5月2日的13周内，期初忠诚度计划余额为$3.9百万美元和$2.4分别为100万美元，其中0.9百万美元以下0.1在此期间，分别有100万美元被确认为收入。
租契
我们所有的零售和公司运营都是在租赁设施中进行的。我们商店的租赁条款一般是十年(可任选延期)，并为基本租金的上升做好准备。我们的许多店铺租约包含一个或多个选项，由我们自行决定是否续订租约。一般而言，我们并不认为任何额外的续期期有合理的把握可以行使。
大多数商店租约包括房东提供的租户津贴、租金上涨条款和/或或有租金条款。某些租约规定额外租金是根据销售额的百分比计算的，而每年租金的增加一般是根据消费物价指数计算的。此外，我们的店铺租赁大多是净租赁，这通常需要我们负责某些物业运营费用，包括物业税、保险、公共区域维护，以及基本租金。我们的许多店铺租约包含某些合租条款，允许我们在零售中心的入住率低于租约中规定的最低限额时，根据预先确定的销售额百分比支付租金。对于不可撤销的经营租赁协议，经营租赁资产和经营租赁负债是为预期期限大于一年的租赁确定的，我们按直线原则确认租赁费用。或有租金是根据超过指定水平的销售额的百分比确定的，当可能实现触发或有租金的指定销售额时，确认为租金费用。
为了应对新冠肺炎疫情导致的商店对公众关闭，我们决定在无法经营某些商店的期间，暂缓支付与某些商店有关的合同租赁义务。我们已经基本完成了与新冠肺炎相关的我们大部分门店的租赁特许权谈判，只有不到10商店和美元0.8截至2021年5月1日，仍有100万预扣租金未解决。这些协议通常会导致租金减免和/或租金延期。关于我们的所有门店，我们继续与我们的房东进行总体上的对话，就我们认为在当前环境下商业上合理的租赁特许权进行谈判。吾等已考虑财务会计准则委员会(“财务会计准则委员会”)最近就“新冠肺炎”租赁特许权发出的指引，并已选择将作为租约修订授予的租赁特许权入账。
我们大约租用了172,000Tillys联合创始人拥有的一家公司的办公和仓库空间(加利福尼亚州欧文市Whatney 10号和12号)的面积分别为10平方英尺和12平方英尺。我们的租约从2003年1月1日开始，到2027年12月31日结束。在截至2021年5月1日和2020年5月2日的13周期间，我们产生了$0.52000万美元与这份租约相关。
我们大约租用了26,000一平方英尺的办公和仓库空间(加利福尼亚州欧文市Whatney 11号)来自一家公司，该公司属于Tillys的联合创始人之一。在截至2021年5月1日和2020年5月2日的13周期间，我们产生了$0.12000万美元与这份租约相关。根据租赁协议，租赁付款每年根据洛杉矶/阿纳海姆/河滨城市消费物价指数进行调整，调整幅度不得低于3%也不超过7在任何一年的增长中。租约自2012年6月29日开始，至2022年6月30日终止。
我们大约租用了81,000一平方英尺的办公和仓库空间(加利福尼亚州欧文市巴斯德17号)来自一家公司，该公司属于Tillys的联合创始人之一。我们把这处房产作为我们的电子商务配送中心。在截至2021年5月1日和2020年5月2日的13周期间，我们产生了$0.22000万美元与这份租约相关。根据租赁协议，租赁付款每年根据洛杉矶/阿纳海姆/河滨城市消费物价指数进行调整，调整幅度不得低于3%也不超过7在任何一年的增长中。租约自2011年11月1日开始，至2021年10月31日终止。我们正在重新谈判这份租约。

13
目录
截至2021年5月1日的经营租赁负债到期日如下(单位：千)：
财年关联方其他总计
2021$2,297 $49,874 $52,171 
20222,246 61,829 64,075 
20232,168 51,111 53,279 
20242,233 40,218 42,451 
20252,300 30,968 33,268 
此后4,393 58,919 63,312 
最低租赁付款总额15,637 292,919 308,556 
减去：代表利息的金额1,954 49,342 51,296 
经营租赁负债现值$13,683 $243,577 $257,260 

截至2021年5月1日，尚未开始的额外经营租赁合同约为$1.2百万美元。此外，在资产负债表日期之后但在报告日期之前执行的额外经营租赁合同修改约为#美元。3.8百万美元。

截至2021年5月1日和2020年5月2日的13周期间的租赁费用如下(以千为单位)：
十三周结束了
2021年5月1日		十三周结束了
2020年5月2日
销货成本SG&A总计销货成本SG&A总计
固定经营租赁费用$15,217 $410 $15,627 $15,514 $401 $15,915 
可变租赁费用(贷方)3,899 (11)3,888 3,819 22 3,841 
租赁总费用$19,116 $399 $19,515 $19,333 $423 $19,756 

截至2021年5月1日和2020年5月2日的13周补充租赁信息如下：
十三周结束了
2021年5月1日		十三周结束了
2020年5月2日
为计入经营租赁负债的金额支付的现金(千)$17,168$5,615
加权平均剩余租期(年)5.6年份6.0年份
加权平均利率(1)
6.49%4.01%
(1) 由于我们的租约不提供隐含利率，我们使用采用之日、租约开始之日或租约修改之日的递增借款利率(“IBR”)来确定未来最低付款的现值。
所得税
我们的所得税支出是$3.8百万美元，或25.7税前收入的%，而所得税优惠为$(10.6)1000万，或37.9分别截至2021年5月1日和2020年5月2日的13周的税前亏损的%。实际所得税率的下降主要是由于上一年度从2020年3月27日颁布的“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)中获得的好处，该法案规定2020财年的净营业亏损将追溯到所得税税率高于2020财年的较早纳税年度。
尚未采用的新会计准则
2016年6月，FASB发布了会计准则更新(ASU)第2016-13号，金融工具信用损失的计量(ASU 2016-13)，修改或取代现有的贸易和其他应收账款、债务证券、贷款、作为资产持有的实益权益、购买信贷减值金融资产和其他工具的减值模型。新标准要求实体衡量资产寿命内的预期损失，并在确认金融工具时确认估计的信贷损失拨备。ASU 2016-13将于2023财年第一季度对我们生效，允许提前采用，并且必须使用修改后的追溯方法。我们预计新规则将适用于我们以摊销成本记录的固定收益证券，并被归类为持有至到期证券和我们的贸易应收账款。我们预计采用这一新标准不会对我们的综合财务报表和相关披露产生实质性影响。
2019年12月，FASB发布了ASU第2019-12号，简化了所得税会计核算(简称ASU 2019-12年)，加强和简化了所得税会计指导的各个方面。该指导意见在年度期间有效。

14
目录
2020年12月15日之后。该公司在2021财年第一季度采用了ASU 2019-12。这一指导对我们的合并财务报表和相关披露的影响并不重要。
2020年3月，FASB发布了ASU第2020-04号，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响它提供了可选的权宜之计和例外，用于将GAAP应用于受参考汇率改革影响的合约、套期保值关系和其他交易(如果符合某些标准)。这些修订仅适用于参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或预计将因参考汇率改革而停止的其他参考利率的合约、对冲关系和其他交易。修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日对所有实体有效。我们目前正在评估这一指导方针可能对我们的合并财务报表和相关披露产生的影响。
注3：有价证券
截至2021年5月1日的有价证券包括商业票据和固定收益证券，前者被归类为可供出售的商业票据，后者被归类为持有至到期，因为我们有意图和能力将其持有至到期。我们对商业票据和固定收益证券的投资分别按公允价值和摊销成本入账，接近公允价值。我们所有的有价证券离到期日都不到一年。
下表汇总了我们在2021年5月1日、2021年1月30日和2020年5月2日对有价证券的投资(单位：千)：
 2021年5月1日
 成本或
摊销成本		未实现总额
持有收益		毛收入
未实现
持有
损失		估计数
公允价值
商业票据$69,938 $32 $(1)$69,969 
固定收益证券6,664 — — 6,664 
总有价证券$76,602 $32 $(1)$76,633 
 2021年1月30日
 成本或
摊销成本		未实现总额
持有收益		毛收入
未实现
持有
损失		估计数
公允价值
商业票据$64,928 $28 $(1)$64,955 
总有价证券$64,928 $28 $(1)$64,955 
 2020年5月2日
 成本或
摊销成本		未实现总额
持有收益		毛收入
未实现
持有
损失		估计数
公允价值
商业票据$34,698 $275 $— $34,973 
固定收益证券11,008 — — 11,008 
总有价证券$45,706 $275 $— $45,981 
我们确认了在截至2021年5月1日和2020年5月2日的13周期间到期的商业票据投资收益。在确认收益后，我们将这些金额从累积的其他全面收入中重新分类，并在综合经营报表中计入“其他收入，净额”。
下表汇总了我们在商业票据投资方面的收益(以千为单位)：
十三周结束了
五月一日，
2021		5月2日，
2020
投资收益$29 $252 

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目录
注4：资产抵押信贷安排
于二零二零年十一月九日(“截止日期”)，吾等作为贷款人、行政代理及抵押品代理(“代理”)与富国银行(下称“银行”)订立资产抵押信贷协议(“信贷协议”)。信贷协议取代了我们当时已修订并重述的信贷协议(“先行信贷协议”)，日期为二零一二年五月三日(经修订)。
信贷协议规定以资产为基础的高级担保循环信贷安排，金额最高可达美元。65.0百万美元，包括贷款人提供的循环贷款、信用证和周转额度贷款，任何时候未偿还信贷的次级限额为#美元。10.0百万美元，回旋额度贷款的分项限额为$7.5百万美元。 信贷协议还包括一项未承诺手风琴功能，我们可以借此增加循环承诺额，总额不超过#美元。12.5百万美元，但要满足某些条件。 循环设施将于2023年11月9日到期。循环融资项下的担保债务的支付和全部履行是以对本公司所有资产的留置权和担保权益为抵押的。
循环贷款项下允许的最大借款等于(X)循环承诺额和(Y)借款基数中较小者。借款基数等于(A)90借款人符合条件的信用卡应收账款的百分比，加上(B)90借款人合格库存成本的%，减去代理商建立的库存储备，并经该合格库存的评估价值调整，加上(C)90借款人符合条件的在途库存成本的%，减去代理商建立的库存储备，并按该符合条件的在途库存的评估价值进行调整(不得超过10借款基数中包括的所有合格库存总额的百分比)减去(D)代理商建立的准备金。截至截止日期，我们有资格借入最多$40.1在循环设施下有一百万美元。截至截止日期，我们有不是信贷协议项下的未偿还借款和信贷协议项下信用证分项限额的唯一用途是#美元。2.0不可撤销备用信用证1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000不可撤销备用信用证，先前根据先行信用证协议签发，并
循环承付款的未使用部分应收取承诺费，其范围为0.375%至0.50年利率，基于适用财政季度循环贷款项下的平均每日借款能力。循环贷款的年利率由伦敦银行同业拆息加2.0伦敦银行同业拆借利率加%2.25%，或基本利率加1.0基本利率加%1.25%，基于适用财政季度循环贷款项下的日均借款能力。我们可以自行决定对借款适用伦敦银行同业拆借利率或基准利率，但适用基准利率的摆动额度贷款除外。
根据信贷协议，我们须遵守以资产为基础的贷款安排中惯用的各种肯定及消极契约，包括与可获得性有关的财务契约，以及惯常的违约事件。在截止日期一周年之前，我们被禁止向各自的股东宣布或支付任何现金股息，或回购我们自己的普通股。在截止日期一周年后，我们被允许宣布并向我们各自的股东支付现金股息，并回购我们自己的普通股，前提是除其他事项外，在任何此类付款日期没有违约或违约事件，并在其生效后，并且满足某些最低可获得性和最低预计可获得性测试。
关于订立信贷协议，吾等于2020年11月9日订立若干附属协议，包括(I)以代理人为受益人的担保协议，及(Ii)吾等以代理人为受益人的担保。担保协议和担保取代了(I)吾等于2012年5月3日以银行为受益人的一般质押协议，(Ii)吾等于2012年5月3日以代理人为受益人的持续担保，以及(Iii)关于设备的修订和重述的担保协议以及关于付款和库存权的修订和重述的担保协议(每个协议的日期均为2012年5月3日)。
截至2021年5月1日，我们遵守了所有契约，有资格借入最高总额为$48.5百万美元，并拥有不是信贷协议项下的未偿还借款。
先行信贷协议与订立信贷协议同时终止。截至截止日期，先行信贷协议项下并无未偿还借款。优先信贷协议项下的借款利率是在伦敦银行同业拆借利率与伦敦银行间同业拆借利率加成时由我们自行选择的。0.75%，或按银行的最优惠利率。优先信贷协议以我们几乎所有的资产为抵押。2020年3月，我们借入了美元23.7根据吾等的先行信贷协议，该笔款项为该协议所允许的最高借款金额，其后于二零二零年九月偿还。

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注5：承诺和或有事项
有时，我们可能会卷入日常业务过程中出现的诉讼和其他索赔。由于与任何未决诉讼或索赔的发生、金额和范围有关的不确定性，我们目前无法预测最终结果、确定是否已发生责任或对不利结果可能导致的合理可能责任作出估计。由于这些事项的不可预测性，我们不能就我们所属的任何诉讼或索赔的结果提供任何保证，也不能保证任何对我们构成威胁或悬而未决的事项(包括以下披露的事项)的最终结果不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
JUan Carlos Gonzales，代表自己和所有其他类似情况的人，诉Tilly‘s Inc.等人，加利福尼亚州高级法院，奥兰治县，案件编号30-2017-00948710-CU-OE-Cxc。2017年10月，原告对我们提起了可能的集体诉讼，指控我们违反了加州的工资和工时法。起诉书要求等级认证、未指明的损害赔偿、未支付的工资、罚款、赔偿、利息以及律师费和费用。2017年12月，我们对申诉提出了答复，否认了所有指控，并提出了各种辩护。2018年4月，原告根据私人总检察长法案(“Paga”)对我们提起单独诉讼，代表他本人和其他类似处境的员工就同样涉嫌违反加州工资和工时法的行为寻求惩罚。我们要求原告驳回基于现有集体诉讼豁免的集体诉讼索赔，该协议是原告与我们的共同被告BaronHR签署的仲裁协议，BaronHR是雇用原告在公司工作的人力资源公司。2018年6月，原告的集体诉讼诉状被驳回。2020年3月，双方在一位备受尊敬的调解人的帮助下调解了帕加案。虽然案件在调解时没有达成和解，但双方同意在调解人的协助下继续进行和解讨论。法院尚未公布审判日期。根据共同被告BaronHR和Tilly‘s之间的协议，BaronHR必须赔偿我们与此事有关的所有损失和费用。我们已经为此案进行了有力的辩护，并将继续这样做。我们认为，根据ASC 450“或有事项”，损失目前是不可能或不可估量的，也没有关于判决的应计费用。

Skylar Ward，代表她自己和所有其他类似情况的人，诉Tilly‘s，Inc.，加利福尼亚州高级法院，洛杉矶县，案件编号。BC595405。2015年9月，原告对我们提起了一项可能的集体诉讼，指控我们违反了加州的工资和工时法。起诉书要求获得等级认证、未指明的损害赔偿、拖欠工资、罚款、赔偿和律师费。2016年6月，法院批准了我们的抗辩人对原告的申诉，理由是原告没有陈述针对我们的诉讼理由，并驳回了申诉。具体地说，法院同意我们的观点，即原告报告计时工资的诉讼理由在法律上是不成立的，因为原告和其他假定的阶级成员没有就原告索赔所基于的某些班次“上班”。2016年11月，法院作出书面命令，支持我们的抗辩人对原告的申诉，并以偏见驳回原告的所有诉讼理由。2017年1月，原告就该命令向加州上诉法院提起上诉。2019年2月，上诉法院发布推翻初审法院判决的意见，认为原告的指控陈述了诉讼请求。2019年3月，我们向加州最高法院提交了复审请愿书，要求对上诉法院的裁决进行酌情审查。加州最高法院拒绝复审上诉法院的裁决。自案件发回审判法庭以来，双方当事人一直在进行证据开示。2020年3月，原告提出等级认证动议。2020年7月，我们对等级认证动议提出了反对意见。2020年9月，原告提交了答辩状，支持等级认证动议。2020年10月，法院驳回了原告提出的等级认证动议。2020年12月, 原告就法院的命令提交了上诉通知，驳回了她要求等级认证的动议。我们已经为此案进行了有力的辩护，并将继续这样做。我们认为，根据ASC 450“或有事项”，损失目前是不可能或不可估量的，也没有关于判决的应计费用。.
注6：公允价值计量
我们根据如下所述的三级估值层次来确定公允价值。公允价值被定义为在计量日期与市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债相关的退出价格。用于确定公允价值的三级投入层次如下：
•1级-相同资产和负债在活跃市场的报价。
•2级-1级以外可直接或间接观察到的输入，如类似资产和负债的报价；不活跃市场的报价；或其他可观察到或可由基本上整个资产或负债的可观察到的市场数据证实的输入。(B)直接或间接可观察到的其他输入，如类似资产和负债的报价；非活跃市场的报价；或基本上整个资产或负债的可观察到的市场数据所证实的其他输入。
•3级-无法观察到的输入(即预测、估计、解释等)很少或根本没有市场活动支持，并且对资产或负债的公允价值有重大影响的资产或负债。
我们以公允价值经常性地计量某些金融资产，包括我们的有价证券(归类为可供出售)，以及某些现金等价物，特别是货币市场证券和商业票据。那笔钱

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目录
市场账户是根据活跃市场的报价进行估值的。有价证券的估值基于该等证券的其他可观察到的输入(包括市场确认的定价或其他利用可观察到的输入，如利率和收益率曲线的模型)，基于独立第三方实体提供的信息。
我们不时以非经常性基准按公允价值计量某些资产，包括使用属于公允价值层次第三级的公司特定假设评估长期资产的减值。
公允价值计算包含重大判断和估计，这些判断和估计可能与实际结果不同，原因包括(其中包括)经济状况、业务模式的变化或经营业绩的变化。
在截至2021年5月1日和2020年5月2日的13周期间，我们没有在一级和二级金融资产之间进行任何转移。此外，截至2021年5月1日、2021年1月30日和2020年5月2日，我们没有任何三级金融资产。我们每季度进行一次审查，以核实定价、评估流动性并确定重大投入是否发生了影响公允价值层次披露的变化。
金融资产
我们根据工具估值技术投入的优先顺序将我们的金融资产分类如下(以千计)： 
 2021年5月1日2021年1月30日2020年5月2日
1级2级3级1级2级3级1级2级3级
现金等价物(1):
货币市场证券$70,477 $— $— $67,115 $— $— $62,906 $— $— 
有价证券：
商业票据$— $69,969 $— $— $64,955 $— $— $34,973 $— 
(1)不包括现金。

长期资产减值
当事件或环境变化表明长期资产的账面净值可能无法收回时，减值就记录在运营中使用的长期资产上。可能导致减值审查的重要因素包括，但不限于，与历史或计划的经营业绩相比表现严重不佳，资产使用方式的重大变化，搬迁或永久关闭门店的决定，或我们业务战略的重大变化。
评估是使用经营活动的估计未贴现未来现金流量与个别商店相关资产的账面价值相比较进行的。如果未贴现的未来现金流量低于账面价值，则根据资产的贴现现金流量，采用近似我们加权平均资本成本的比率，就资产账面价值与估计公允价值之间的差额确认减值损失。对于由租赁改进、固定装置、计算机硬件和软件以及经营租赁资产组成的零售店资产，我们认为每个零售店的资产代表一个资产组。此外，吾等已考虑可在没有不必要成本及努力的情况下应用的相关估值技术，并已确定贴现估计未来现金流量法在此情况下提供最相关及最可靠的方法以厘定公允价值。
我们按季度评估是否发生了可能表明长期资产的账面价值可能无法收回的事件或环境变化。在截至2021年5月1日的13周内，根据历史运营业绩的3级输入，包括销售趋势、毛利率、当前运营现金流以及对我们每家门店的预测前景，我们确定。无在相关租约的剩余期限内，我们的门店将无法产生足够的现金流，以收回我们在各自门店的投资。因此，我们录制了不是减值费用将某些长期商店资产的账面价值减记至其估计公允价值。

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十三周结束了
五月一日，
2021		5月2日，
2020
(千美元)
减值资产的账面价值*$536
减值资产的公允价值*$203
接受减值测试的商店数量912
减值门店数量—5
*不适用
注7：基于股份的薪酬
Tilly‘s，Inc.2012年第二次修订和重新修订的股权和激励计划(“2012计划”)于2020年6月修订，授权最多6,613,900此外，我们还可以通过发行期权、股票或权利来收购我们的A类普通股，并允许(其中包括)营业收入和可比门店销售增长目标作为额外业绩目标，可用于根据2012年计划授予的基于业绩的奖励。截至2021年5月1日，有2,305,536根据2012年计划，可供未来发行的股票。
股票期权
我们向某些员工授予股票期权，使他们有权根据2012年计划收购我们的A类普通股。授予的期权的行权价等于授予日我们股票的每股收盘价。非限定期权的授予利率为25在授予日的前四个周年纪念日中的每一日，如果获奖者继续受雇于我们，并在该授予日的每个周年纪念日到期，则该获奖者将继续受雇于我们十年自授予之日起生效。
下表汇总了截至2021年5月1日的13周的股票期权活动(合计内在价值，单位为千)：
库存
选项		授予日期
加权
平均值
行使价格		加权
平均值
剩余
合同
寿命(以年为单位)		集料
固有的
值(1)
截至2021年1月31日的未偿还款项2,602,212 $8.19 
授与503,700 $10.74 
练习(359,907)$7.37 
没收(246,718)$9.33 
过期(32,000)$16.26 
截至2021年5月1日未偿还2,467,287 $8.61 7.2$9,019 
可于2021年5月1日行使1,272,206 $9.00 5.3$4,453 
(1)股票期权的内在价值被定义为我们的A类普通股在会计期间最后一个营业日的市场价格与会计期间结束时已发行的现金股票期权的加权平均行权价之间的差额。每股市值为1美元。12.062021年5月1日。
股票期权奖励在授予日按公允价值使用Black-Scholes期权估值模型进行计量。用于估计股票期权公允价值的关键输入假设包括奖励的行使价、预期期权期限、我们股票在期权预期期限内的预期波动率、期权预期期限内的无风险利率以及我们的预期年度股息率(如果有的话)。我们会在罚没发生时对其进行核算。当期权行使时，我们将发行A类普通股。

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在截至2021年5月1日和2020年5月2日的13周内授予的股票期权的公允价值在授予日使用以下假设进行估计：
十三周结束了
 五月一日，
2021		5月2日，
2020
加权平均授予日期-授予的每个期权的公允价值$5.64$2.05
预期期权期限(1)
5.4年份5.3年份
加权平均预期波动率因子(2)
59.9%57.3%
加权平均无风险利率(3)
0.9%0.4%
预期年度股息率(4)
—%—%
(1)奖励的预期期权期限代表根据历史期权数据预计期权未偿还的预计时间。
(2)每项授予的股票波动率是使用我们普通股最近一段时间的每日历史价格变化来衡量的，这与奖励的预期期权期限相等。
(3)无风险利率是使用与股票期权截至授予日的预期期限相同的国债利率来确定的。
(4)我们目前没有股息政策。
限制性股票奖
限制性股票奖励(RSA)代表在授予之日发行的我们普通股的限制性股票，其中接受者对股票的权利受到限制，直到股票被归属。根据2012年计划，我们向董事会的独立成员授予RSA。授予本公司董事会的RSA的授权率为50在授予日的前两个周年纪念日的每个周年纪念日，只要各自的获奖者在授予日的每个周年日期间继续在我们的董事会任职，我们就可以获得%的奖励。我们根据我们A类普通股在授予日的收盘价来确定RSA的公允价值。
2021年5月1日和2021年1月30日的未归属RSA摘要如下：
受限
库存		加权
平均值
授予日期
公允价值
2021年5月1日和2021年1月30日未归属71,548 $6.71 
在截至2021年5月1日的13周内，没有授予、授予或没收任何RSA。
与股票期权和限制性股票相关的基于股票的薪酬费用在必要的服务期内以直线方式确认。下表汇总了合并操作报表中记录的基于股份的报酬费用(以千为单位)：
 十三周结束了
 五月一日，
2021		5月2日，
2020
销货成本(1)
$(38)$146 
销售、一般和行政费用404 355 
以股份为基础的薪酬费用总额$366 $501 
(1)由于公司前首席采购官于2021年3月19日离职，当期可归因于销售商品成本的基于股份的薪酬支出被相关没收积分超过。
截至2021年5月1日，有$5.1与未授予的股票期权和限制性股票有关的未确认的基于股票的薪酬支出总额为100万美元。此成本的加权平均剩余确认期限为3.1好几年了。

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注8：每股收益(亏损)
每股收益(亏损)是根据ASC 260的规定计算的。每股收益。每股基本收益(亏损)是根据期内已发行普通股的加权平均数计算的。每股摊薄收益(亏损)乃根据普通股之加权平均数加上期内已发行之稀释性潜在普通股之影响以库藏股方式计算，据此，行使该等权力所得款项、未摊销补偿及假设性超额税项利益(如有)以股份为基础奖励，假设吾等将以期内平均市价购买普通股。可能稀释普通股的股票代表已发行的股票期权和RSA。
每股基本收益(亏损)和稀释后收益(亏损)的构成如下(单位为千，每股金额除外)：
 十三周结束了
 五月一日，
2021		5月2日，
2020
净收益(亏损)$10,959 $(17,395)
加权平均已发行基本股票29,878 29,677 
股票期权和限制性股票的稀释效应651 — 
稀释后每股收益的加权平均股票30,529 29,677 
A、B类普通股每股基本收益(亏损)$0.37 $(0.59)
A、B类普通股稀释后每股收益(亏损)$0.36 $(0.59)

以下股票期权已从每股摊薄收益(亏损)的计算中剔除，因为包括这些股票期权的效果将是反稀释的(以千计)：
十三周结束了
五月一日，
2021		5月2日，
2020
股票期权1,204 — 


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第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与本季度报告第一部分Form 10-Q项目中包含的Tilly‘s，Inc.的财务报表和相关注释一起阅读，并与我们的经审计的合并财务报表和我们截至2021年1月30日的财政年度Form 10-K年度报告中的相关注释一起阅读。如本Form 10-Q季度报告中所用，除文意另有所指或另有说明外，术语“The Company”、“World of Jeans T&Tops”、“We”、“Our”、“us”、“Tillys”和“Tilly‘s”是指Tilly’s，Inc.及其子公司，简称“The Company”、“World of Jeans T&Tops”、“We”、“Our”、“US”、“Tillys”和“Tilly‘s”。
概述
Tillys是一家为年轻男性、年轻女性、男孩和女孩提供休闲服装、鞋类、配饰和硬商品的目的地专业零售商。我们相信，我们汇集了一批无与伦比的标志性全球、新兴和专有品牌，根植于活跃的户外生活方式。Tillys的概念始于1982年，当时我们的联合创始人赫兹·沙克(Hezy Shaked)和蒂莉·莱文(Tilly Levine)在加利福尼亚州奥兰治县开设了我们的第一家门店。截至2021年5月1日，我们在33个州经营着238家门店，平均每家门店面积约为7,400平方英尺，而去年此时总共有239家门店，所有这些门店都从2020年3月18日开始暂时向公众关闭，直到2020财年第一季度末，以应对新冠肺炎大流行。我们还通过我们的电子商务网站www.tillys.com销售我们的产品。
已知或预期的趋势
截至提交本10-Q表格季度报告(本“报告”)之日，有关正在进行的新冠肺炎大流行(“大流行”)的许多不确定性，包括大流行的预期持续时间和严重程度，特别是考虑到正在进行的疫苗接种工作和新出现的病毒变异株，仍然存在许多不确定性。到目前为止，疫情已经直接或间接地对公司运营的许多方面产生了深远的影响，包括消费者行为、门店流量、运营能力和我们的总体运营、送货时间、对我们的信息技术和电子商务能力的需求、库存和费用管理、我们的员工管理、重新开业后的店面配置和运营，以及我们的员工，这些都严重扰乱了我们的业务和整个市场。这些影响的范围和性质还在继续演变。虽然最近几个月大流行的不利影响的范围和严重程度显示出减少的迹象，但大流行导致并可能在未来导致区域隔离、劳动力停工和短缺、消费者采购模式的改变、零售场所的强制性或选择性关闭、供应链中断，包括我们的供应商和服务提供商无法及时提供材料和服务，或者根本就是严重的市场波动、流动性中断和整体经济不稳定，这些在许多情况下已经并可能在未来继续下去。这种情况在不断演变，可能会出现我们目前没有意识到的额外影响，或者当前的影响可能会被放大。
自2021年4月的第二周以来，与电子商务销售相比，我们的销售组合已显著转向店内销售，我们预计这可能是由于最近疫苗接种率的提高和与流行病相关的限制减少。然而，与大流行前的水平相比，电子商务在我们的总净销售额中所占的比例仍然更大。这一趋势可能会继续下去，但考虑到整体零售环境的持续不可预测性，包括疫情可能如何发展的持续不确定性，关于我们第一季度的表现在多大程度上受到联邦刺激检查和非典型返校时间的影响的不确定性，以及今年是否会出现更典型的返校时期，我们无法可靠地预测未来的商业趋势。
我们如何评估我们的业务表现
在评估业务业绩时，我们会考虑各种业绩和财务指标。衡量我们业务财务状况和经营业绩的关键指标是净销售额、可比门店销售额、毛利润、销售额、一般和行政费用以及营业收入。
净销售额
净销售额反映了我们在商店地点和通过电子商务销售商品的收入，扣除销售税后的净额。当顾客收到商品时，商店的销售额就会反映在销售额中。对于电子商务销售，我们确认收入，以及在商品发货给客户时销售商品的相关成本。净销售额还包括已运往客户的电子商务货件的运费和手续费。净销售额是扣除这一期间的销售回报以及本期销售对未来预期回报的估计后的净销售额。当礼品卡兑换商品时，我们确认礼品卡的收入。在兑换礼品卡之前，我们对未兑换礼品卡余额保持流动负债。我们的礼品卡没有到期日，在大多数情况下，没有法律义务将未兑换的礼品卡汇到相关司法管辖区。根据实际的历史兑换模式，我们确定一小部分礼品卡不太可能被兑换(我们称之为“破损”)。根据我们的历史礼品卡破损率，我们按实际礼品卡赎回比例确认兑换期内的破损收入。净销售额也根据我们的客户忠诚度计划中未兑换的奖励和累积的部分积分进行了调整。

22
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我们的业务是季节性的，因此我们的收入每个季度都会波动。此外，我们在任何特定季度的收入都可能受到许多因素的影响，包括假期的时间和天气模式。与本财年的前两个季度相比，本财年的第三季度和第四季度(包括返校和假日销售季)产生了更强劲的销售和不成比例的更强劲的运营业绩。
可比门店销售额
可比门店销售额是一种衡量可比门店销售额同比变化的指标，它使我们能够评估我们的门店基础表现如何。影响我们可比门店销售额的因素很多，包括：
 
•总体经济走势；
•我们有能力将流量吸引到我们的商店和电子商务平台；
•我们识别和有效响应消费者喜好和时尚趋势的能力；
•竞争；
•我们发布新款式和季节性款式的时机；
•我们产品结构的变化；
•定价；
•我们在商店和通过我们的电子商务平台提供的客户服务水平；
•我们高效采购和分销产品的能力；
•节假日或季节性的日历轮班；
•新开店的数目和时间，以及新店与成熟店的相对比例；及
•促销和广告努力的时机和成功。
从历史上看，我们的可比门店销售额是指我们电子商务平台的销售额，截至本报告期末，门店开业至少12个完整的会计月。然而，由于新冠肺炎的流行，我们本财年的可比门店销售额被定义为我们电子商务平台的销售额，与去年同期相比，我们的门店每天都在营业。如果用于销售商品的店面面积没有超过20%的变化，并且在任何一个会计月中，店铺因装修而停业超过5天，那么改建、搬迁或翻新的店铺包括在建设期间和之后的可比门店销售额中。我们将电子商务平台的销售额作为可比门店销售额的一部分，因为我们在单一全渠道的基础上管理和分析我们的业务，并在很大程度上整合了我们对门店和电子商务平台的投资和运营，为我们的客户提供无缝访问和更轻松的购物。可比门店销售额不包括礼品卡破损收入和电子商务运费和手续费收入。我们的一些竞争对手和其他零售商计算可比或“同一家店”销售额的方式可能与我们不同。因此，本报告中有关我们可比门店销售额的数据可能无法与其他零售商提供的类似数据进行比较。
毛利
毛利等于我们的净销售额减去销售成本。商品销售成本反映了购买商品的直接成本以及购买、分销和占用成本。采购成本包括我们内部采购组织的薪酬和福利费用。分销成本包括接收、加工和仓储我们的商店商品的成本，以及往返我们的分销和电子商务履行中心以及我们的电子商务客户和门店之间的商品的运输成本。占用成本包括所有商店地点的租金、公共区域维护、水电费、物业税、安全和折旧成本。这些成本是巨大的，随着我们公司的发展，预计还会继续增加。我们报告的商品销售成本的组成部分可能无法与其他零售公司的成本进行比较。
我们定期分析毛利的构成以及毛利占净销售额的百分比。具体地说，我们考察了采购、降价和储备、收缩、购买成本、分销成本和占用成本的初始加价。任何无法获得可接受的初始加价水平、我们使用的降价大幅增加或库存收缩大幅增加，或无法在购买、分销和占用销售商品成本部分产生足够的销售杠杆，都可能对我们的毛利和经营业绩产生不利影响。
毛利润还受到专有品牌产品与第三方品牌产品销售比例变化的影响，以及品牌内部和品牌之间以及主要产品部门(如男装、女装、鞋类或配饰)之间销售组合变化的影响。产品组合的重大转变可能会对我们的运营结果产生实质性影响。此外，在会计年度的第三和第四季度，毛利和毛利占净销售额的百分比在历史上一直较高，因为这两个时期包括返校和寒假销售季节。在这些时期，各种成本，如入住费，通常不会与季节性销售增长成比例地增加。

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目录
销售、一般和行政费用
我们的销售费用，一般和行政费用，或SG&A费用，由商店销售费用和公司层面的一般和行政费用组成。商店销售费用包括商店和区域支持成本，包括人员、广告以及借记卡和信用卡处理成本、电子商务接收和处理成本以及商店用品成本。一般和行政费用包括公司职能的工资和支持费用，如行政管理、法律、会计、信息系统、人力资源、减损费用和其他集中服务。门店销售费用通常与净销售额和门店增长成正比。相比之下，一般和行政费用通常与净销售额和门店增长不成正比，但预计会随着时间的推移而增加，以支持我们不断增长的公司的需求。SG&A费用占净销售额的百分比通常在销量较低的时段较高，在销量较高的时段较低。
营业收入(亏损)
营业收入(亏损)等于毛利减去SG&A费用。营业收入(亏损)不包括利息收入、利息费用和所得税。营业收入(亏损)百分比衡量营业收入(亏损)占我们净销售额的百分比。
我们认为，考虑到新冠肺炎大流行的各种影响，从2020财年业绩与财务表现进行比较得出具体结论可能具有误导性。此外，由于当前环境中的许多持续的不可知因素，要准确预测未来的性能趋势是具有挑战性的。这些因素包括但不限于：
•大流行可能如何继续影响消费者习惯；
•联邦或州/地方刺激性支出的继续或停止可能会继续影响消费者支出；
•与2020财年或2019财年相比，门店业绩在更长一段时间内将如何比较，特别是与去年最初重新开张门店时的强劲业绩相比，这些门店在几个月的时间里错开了几个月；
•相对于我们在2020财年不同的门店关闭期间经历的电子商务净销售额的大幅增长，我们的电子商务业务将如何表现；
•我们今年是否会有一个更典型的开学季节，通常在7月下旬开始；以及
•无论我们第一季度在传统返校产品类别上做的任何业务都将代表着正常返校支出的回升，还是这些第一季度的销售额将比正常的返校季节有所增加。
新冠肺炎疫情及其应对措施可能对我们的业务、财务状况和运营结果造成多大程度的影响，将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有很高的不确定性，目前无法预测。有关更多细节，请参见第1A项。在我们最近提交的Form 10-K年度报告中，我们列出了“风险因素-与我们业务相关的风险”。

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经营成果
下表汇总了我们在所指时期未经审计的运营结果的主要组成部分，包括美元(千美元)和占我们净销售额的百分比：
 十三周结束了
 五月一日，
2021		5月2日，
2020
 
运营报表数据：
净销售额$163,157 $77,289 
销货成本108,318 75,695 
毛利54,839 1,594 
销售、一般和行政费用39,965 29,995 
营业收入(亏损)14,874 (28,401)
其他(费用)收入，净额(115)409 
所得税前收入(亏损)14,759 (27,992)
所得税费用(福利)3,800 (10,597)
净收益(亏损)$10,959 $(17,395)
净销售额百分比：
净销售额100.0 %100.0 %
销货成本66.4 %97.9 %
毛利33.6 %2.1 %
销售、一般和行政费用24.5 %38.8 %
营业收入(亏损)9.1 %(36.7)%
其他(费用)收入，净额(0.1)%0.5 %
所得税前收入(亏损)9.0 %(36.2)%
所得税费用(福利)2.3 %(13.7)%
净收益(亏损)6.7 %(22.5)%
下表显示了指定期间的商店运营数据：
 十三周结束了
 五月一日，
2021		5月2日，
2020
运营数据：
在期末经营的商店238 239 
可比门店销售额变化 (1)
7.5 %8.6 %
期末总面积(千平方英尺)1,753 1,768 
每家实体店的平均净销售额(单位：千)(2)
$535 $196 
每平方英尺平均净销售额(2)
$73 $27 
电子商务收入(千)(3)
$35,482 $30,336 
电子商务收入占净销售额的百分比21.7 %39.2 %
(1)截至本报告期末，我们电子商务平台的可比门店销售额和开业至少12个完整会计月的门店。然而，由于新冠肺炎的流行，我们的可比门店销售额被定义为我们电子商务平台的销售额，与去年同期相比，我们的门店每天都在营业。如果用于销售商品的店面面积没有超过20%的变化，并且在任何一个会计月中，店铺因装修而停业超过5天，则改建或搬迁的门店包括在建设期间和之后的可比门店销售额中。我们将电子商务平台的销售额作为我们可比门店销售额的一部分，因为我们将我们的业务作为一个单一的全渠道进行管理和分析，并在很大程度上整合了我们对门店和电子商务平台的投资和运营，以使我们的客户能够无缝访问并提高购物或购物的便利性。可比门店销售额不包括礼品卡破损收入，以及电子商务运费和手续费收入。
(2)商店的数量和面积反映了商店在营业期间的天数。在计算平均每家零售店的净销售额时，不包括电子商务销售额、电子商务运费和手续费收入以及礼品卡破损。
(3)电子商务收入包括电子商务销售收入和电子商务运费和手续费收入。

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截至2021年5月1日的第一季度(13周)与截至2020年5月2日的第一季度(13周)相比
净销售额
净销售额为1.632亿美元，比去年同期的7,730万美元增加了8,590万美元，增幅为111.1%。
•实体店的净销售额为1.277亿美元，比去年的4,700万美元增加了8,070万美元，增幅为171.9%，这主要是由于去年第一季度的新冠肺炎疫情导致所有门店关闭。商店的净销售额占总净销售额的78.3%，而去年占总净销售额的60.8%。第一季度末，该公司共有238家门店(所有门店都在营业)，而去年第一季度末的门店总数为239家(所有门店都被强制关闭)。在2021财年第一季度，我们新开了两家门店，并永久关闭了两家门店。
•来自电子商务的净销售额为3550万美元，比去年的3030万美元增加了510万美元，增长了17.0%。电子商务净销售额占总净销售额的21.7%，而去年占总净销售额的39.2%。
毛利润下降。
毛利为5,480万美元，比去年同期的160万美元增加5,320万美元，增幅为33400.3%。毛利率或毛利润占净销售额的百分比为33.6%，而去年同期为2.1%。产品利润率占净销售额的百分比提高了930个基点，这主要是由于去年商店关闭期间记录的470万美元的库存储备对上一年的影响，这相当于相对增长的600个基点。撇开上一年库存储备的影响，剩余的330个基点的产品利润率提高主要是由于总降价率较低。购买、分销和占用成本总共提高了2220个基点，尽管总共增加了150万美元，这是因为今年的净销售额比去年的关门期高得多，利用了这些成本。入住成本占净销售额的百分比提高了1700个基点，与去年相比减少了50万美元。分销费用占净销售额的百分比提高了450个基点，尽管增加了160万美元。尽管增加了50万美元，但购买成本占净销售额的百分比提高了70个基点。
销售、一般和行政费用
SG&A费用为4000万美元，占净销售额的24.5%，而去年同期为3000万美元，占净销售额的38.8%。SG&A差异的组成部分，包括净销售额百分比和总金额，如下所示：
% 百万美元主要归因于
(4.7)%$6.2由于今年第一季度全年经营所有门店，门店工资和相关福利增加。
0.9%1.52021财年到目前为止，由于超过了我们的预算目标，公司奖金应计。
(1.2)%1.2与电子商务净销售额增长相关的营销成本增加。
(2.4)%1.2与去年门店关闭期间的大幅休假和临时管理层减薪相比，由于今年员工满员，公司的工资和相关福利都有所增加。
(0.1)%0.8信用卡手续费的增加与净销售额的显著增加相关。
(1.0)%(1.6)冲销加利福尼亚州应计销售税，与2020财年第三季度记录的2015-2017年期间有关。
(5.8)%0.7所有其他SG&A费用的净变动。
(14.3)%$10.0总计

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营业收入(亏损)
营业收入为1490万美元，占净销售额的9.1%，而去年同期的营业亏损为(2840万美元)，占净销售额的36.7%。营业收入增加的主要原因是上述因素。
所得税费用(福利)
所得税支出为380万美元，占税前收入的25.7%，而去年同期的所得税优惠为1060万美元，占税前亏损的37.9%。这两个期间的所得税费用都包括与股票奖励活动相关的某些离散项目。实际所得税率的下降主要是由于预期受益于下面将进一步详细讨论的“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)，该法案规定2020财年的净营业亏损将计入税率高于2020财年的较早纳税年度。
稀释后每股净收益(亏损)和收益(亏损)
净收益为1100万美元，或每股稀释后收益0.36美元，而去年同期的净亏损为1740万美元，或每股亏损0.59美元，这主要是由于上述因素造成的。
流动性与资本资源
我们的业务依赖于经营活动的现金流以及手头的现金作为我们的主要流动性来源。我们目前预计将用手头现有的现金、有价证券和运营现金流为公司运营、门店增长和改建提供资金。
除了现金和现金等价物以及有价证券外，我们营运资本最重要的组成部分是商品库存、应付帐款和应计费用。我们相信，经营活动的现金流、我们手头的现金和有价证券以及信贷安排的可用性将足以满足我们自提交本报告以来未来12个月的营运资金需求和预期资本支出。如果运营的现金流不足以或不能满足我们的资本要求，那么我们将被要求在未来获得额外的股权或债务融资。我们不能保证在我们需要的时候，我们会获得股权或债务融资，或者，如果有的话，我们不能保证条款会令我们满意，不会稀释我们的股东。
周转金
2021年5月1日的营运资本为9160万美元，而2021年1月30日的营运资本为7860万美元，增加了1300万美元。2021财年第一季度我们营运资金的变化如下：
百万美元描述
$78.6截至2021年1月30日的营运资金
16.5现金、现金等价物和有价证券增加，主要是由于净利润增加。
(1.2)减少的主要原因是应付账款的时间安排，扣除库存增加后的净额。
(4.6)减少的主要原因是应计薪酬和福利以及公司奖金应计的时间安排。
2.3增加的主要原因是应付帐款支付的时间安排。
$91.62021年5月1日的营运资金
资产担保信贷工具
于二零二零年十一月九日(“截止日期”)，吾等作为贷款人、行政代理及抵押品代理(“代理”)与富国银行(下称“银行”)订立信贷协议(“信贷协议”)。信贷协议取代了我们现有的经修订并重述的信贷协议(“先行信贷协议”)，日期为2012年5月3日(经修订)。
信贷协议规定，以资产为基础的高级担保循环信贷安排最高可达6,500万美元，包括贷款人提供的循环贷款、信用证和周转额度贷款，任何时候未偿还信贷的分额限额为1,000万美元，周转额度贷款的分额限额为750万美元。 信贷协议还包括未承诺手风琴功能，在某些条件下，我们可以将循环承诺总额增加不超过1,250万美元。 循环设施将于2023年11月9日到期。循环融资项下的担保债务的支付和全部履行是以对本公司所有资产的留置权和担保权益为抵押的。
循环贷款项下允许的最大借款等于(X)循环承诺额和(Y)借款基数中较小者。借款基数等于(A)借款人合格信用卡应收账款的90%，加上(B)借款人合格存货成本的90%，减去代理商建立并经评估调整的存货准备金

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(C)借款人符合条件的在途库存成本的90%，减去代理商建立的库存准备金，并根据这种合格在途库存的评估价值(不超过借款基础中包括的所有符合条件的库存总金额的10%)减去代理商建立的准备金，再进行调整。(C)借款人符合条件的在途库存的成本的90%减去代理商建立的库存准备金，然后再按合格在途库存的评估价值(不超过借款基数中包括的所有合格库存总额的10%)减去代理人建立的准备金。截至截止日期，我们有资格根据循环融资借款总额高达4010万美元。于截止日期，吾等并无信贷协议项下的未偿还借款，而信贷协议项下信用证分项限额的唯一用途是一份2,000,000美元的不可撤销备用信用证，该信用证先前根据先行信贷协议签发，并于结算日转移至信贷协议。
循环承诺的未使用部分产生承诺费，根据循环贷款在适用财政季度的平均每日借款能力，承诺费从每年0.375%到0.50%不等。循环贷款的年利率由伦敦银行同业拆息加2.0%至伦敦银行同业拆息加2.25%，或基本利率加1.0%至基本利率加1.25%不等，按适用财政季度循环贷款的平均每日借款能力计算。我们可以自行决定对借款适用伦敦银行同业拆借利率或基准利率，但适用基准利率的摆动额度贷款除外。
根据信贷协议，我们须遵守以资产为基础的贷款安排中惯用的各种肯定及消极契约，包括与可获得性有关的财务契约，以及惯常的违约事件。在截止日期一周年之前，我们被禁止宣布或向各自的股东支付任何现金股息，或回购我们自己的普通股。在截止日期一周年后，我们被允许宣布并向我们各自的股东支付现金股息，并回购我们自己的普通股，前提是除其他事项外，在任何此类付款日期没有违约或违约事件，并在其生效后，并且满足某些最低可获得性和最低预计可获得性测试。
关于订立信贷协议，吾等于2020年11月9日订立若干附属协议，包括(I)以代理人为受益人的担保协议，及(Ii)吾等以代理人为受益人的担保。担保协议和担保取代了(I)吾等于2012年5月3日以银行为受益人的一般质押协议，(Ii)吾等于2012年5月3日以代理人为受益人的持续担保，以及(Iii)关于设备的修订和重述的担保协议以及关于付款和库存权的修订和重述的担保协议(每个协议的日期均为2012年5月3日)。
先行信贷协议与订立信贷协议同时终止。截至截止日期，先行信贷协议项下并无未偿还借款。优先信贷协议项下的借款利率是在伦敦银行同业拆借利率加0.75%或按银行最优惠利率取款时自行选择的。优先信贷协议以我们几乎所有的资产为抵押。2020年3月，我们根据我们的优先信贷协议借了2370万美元，这是该协议允许的最高借款，随后于2020年9月偿还。
截至2021年5月1日，我们遵守了所有契约，有资格借款总额高达4850万美元，并且根据信贷协议没有未偿还的借款。

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CARE法案对公司流动性的影响
2020年3月27日，CARE法案签署成为法律。CARE法案包括适用于企业的税收条款，如净营业亏损、增强的利息扣除、可选择推迟缴纳工资税押金、可退还员工留用工资税抵免，以及修改合格装修物业的折旧规则。截至2021年5月1日，根据CARE法案，我们已经推迟了某些工资税的缴存，申请了某些税收抵免，并加速了符合条件的装修房产的折旧。
现金流分析
下表汇总了2021财年13周与2020财年13周的运营、投资和融资活动(单位：千)：
 十三周结束了
 五月一日，
2021		5月2日，
2020
经营活动提供(用于)的现金净额$19,277 $(19,566)
投资活动提供的净现金(用于)(17,097)20,564 
融资活动提供(用于)的现金净额2,651 (6,002)
现金及现金等价物净增(减)$4,831 $(5,004)
经营活动提供(使用)的净现金
经营活动主要包括经非现金项目调整后的净收益(亏损)，加上期内资产和负债变化对现金的影响。
今年经营活动提供的净现金流为1,930万美元，而去年的经营活动净现金流为1,960万美元。经营活动提供的现金增加3,880万美元，主要是由于去年第一季度下半年由于新冠肺炎疫情而关闭了所有门店，导致2021财年净销售额增加。其他差异包括应收账款减少以及应计补偿和福利及应付账款增加，但被经营租赁负债减少部分抵消。
投资活动提供的净现金(用于)
投资活动产生的现金流主要包括资本支出以及有价证券的到期日和购买量。
今年用于投资活动的现金净额为1710万美元，而去年投资活动提供的现金净额为2060万美元。2021财年第一季度用于投资活动的净现金包括购买3660万美元的有价证券和总计550万美元的资本支出，但部分被2500万美元的有价证券到期日所抵消。2020会计年度第一季度，投资活动提供的净现金包括3010万美元的有价证券到期收益，部分被购买600万美元的有价证券和总计350万美元的资本支出所抵消。
融资活动提供(用于)的净现金
融资活动主要包括现金股息支付、我们信用额度的借款和偿还、为基于股票的薪酬而发行的股票所支付的税款以及员工行使股票期权的收益。
今年融资活动提供的净现金为270万美元，而去年融资活动使用的现金为600万美元。2021财年第一季度的融资活动包括行使股票期权的收益270万美元。2020财年第一季度的融资活动包括支付2970万美元的股息，部分被之前信贷协议下2370万美元的借款所抵消。
合同义务
截至2021年5月1日，我们在截至2021年1月30日的财政年度Form 10-K年度报告中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一节中描述的合同义务没有发生实质性变化。
表外安排
我们不参与任何表外安排，除了购买义务和我们的循环信贷安排。
关键会计政策和估算

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根据美国公认的会计原则编制财务报表需要适当应用某些会计政策，其中一些政策要求我们对未来事件及其对我们综合财务报表中报告的金额的影响做出估计和假设。由于未来的事件及其影响不能绝对确定，实际结果不可避免地会与我们的估计不同。正如本报告其他部分指出的那样，新冠肺炎疫情对我们的业务和整体经济产生了重大的不利影响，使得对未来事件的估计和假设变得更加困难，如果不是不可能的话。我们重要会计政策的摘要包含在我们截至2021年1月30日的财政年度的Form 10-K年度报告的合并财务报表的附注2中。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
截至2021年5月1日，我们在截至2021年1月30日的财年Form 10-K年报中的“市场风险的定量和定性披露”部分所描述的市场风险没有发生实质性变化。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在我们的披露委员会(包括首席执行官和首席财务官)的参与下，评估了截至2021年5月1日我们的披露控制程序的有效性。“交易法”规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义的“披露控制和程序”一词是指公司的控制和其他程序，旨在确保公司在根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于，旨在确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给我们的管理层(包括其主要高管和主要财务官)的控制和程序，以便及时做出有关要求披露的决定。基于对我们截至2021年5月1日的披露控制和程序的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至该日期，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化
在本10-Q表格季度报告所涵盖的期间，根据交易所法案规则第13a-15(D)和15d-15(D)条所要求的评估，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生了重大影响。
控制措施有效性的固有限制
我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，相信我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制旨在为实现其目标提供合理的保证，并在合理的保证水平下有效。然而，我们的管理层并不期望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制能够防止所有的错误和所有的欺诈。一个控制系统，无论构思和操作如何完善，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标得以实现。此外，控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且控制的好处必须相对于其成本来考虑。由于所有控制系统的固有限制，任何控制评估都不能绝对保证所有控制问题和欺诈实例(如果有的话)都已被检测到。
这些固有的限制包括这样的现实：决策过程中的判断可能是错误的，故障可能会因为一个简单的错误或错误而发生。此外，某些人的个人行为、两个或更多人的串通或控制的管理超越性，都可以规避控制。任何控制系统的设计部分也是基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功地实现其所述目标；随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化而变得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统的固有限制，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生，并且不会被检测到。

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第二部分：其他信息
项目1.法律诉讼
本报告所载合并财务报表“附注5：承付款和或有事项”中所载信息通过引用并入本项目。
第1A项。风险因素
我们在一个瞬息万变的环境中运营，其中涉及许多风险，这些风险可能会对我们的业务、财务状况、前景、经营业绩或现金流产生实质性的不利影响。除了本Form 10-Q季度报告中列出的其他信息外，有关影响我们业务的风险的详细讨论，请参阅我们截至2021年1月30日的Form 10-K财年年报中题为“风险因素”的部分。




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项目6.展品
展品
不是的。		  展品说明
10.1*
蒂利公司和罗伯特·古德温于2021年2月25日签署的推广信
31.1*
  
根据修订后的1934年证券交易法第13a-14(A)条颁发的首席执行官证书。
31.2*
  
根据修订后的1934年证券交易法第13a-14(A)条认证首席财务官。
32.1**
  
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的认证。
101  蒂利公司截至2021年5月1日季度的Form 10-Q季度报告中的交互式数据文件，格式为iXBRL(内联可扩展商业报告语言)：(I)合并资产负债表；(Ii)合并经营报表；(Iii)合并全面收益表；(Iv)合并股东权益表；(V)合并现金流量表和(Vi)合并现金流量表和(Vi)合并股东权益表，其中包括：(I)合并资产负债表；(Ii)合并经营报表；(Iii)合并全面收益表(亏损)；(Iv)合并股东权益表；(V)合并现金流量表和(Vi)合并股东权益表附注：(I)合并资产负债表；(Ii)合并营业报表；(Iv)合并股东权益表；(V)合并现金流量表
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)

*谨此提交。
**在此提供，而不是根据修订后的1934年证券交易法第18条的规定而“存档”的。


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签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
蒂莉公司(Tilly‘s，Inc.)
日期：2021年6月8日
/s/埃德蒙·托马斯
爱德蒙·托马斯
总裁、首席执行官兼董事
(首席行政主任)
日期：2021年6月8日
/s/迈克尔·亨利
迈克尔·亨利
执行副总裁兼首席财务官
(首席财务官)


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