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附件99.1

史泰博提议收购ODP公司的消费者业务

马萨诸塞州弗雷明翰2021年6月4日电USR Parent，Inc.(史泰博)今天表示，它已致信ODP Corporation(纳斯达克股票代码：ODP)董事会，提出以10亿美元或每股18.27美元收购ODP Corporation的消费者业务，包括Office Depot和OfficeMax零售商店业务、公司的直接渠道业务 (officedepot.com)，以及Office Depot和OfficeMax知识产权，包括

信函已归档，全文发布如下：

USR Parent，Inc.

斯台普斯大道500号

马萨诸塞州弗雷明翰，邮编：01702

2021年6月4日

董事会

ODP公司

6600北军道

佛罗里达州博卡拉顿，邮编：33496

女士们、先生们：

USR Parent，Inc.(Staples) 提议收购ODP公司(及其子公司和公司)的消费者业务，包括Office Depot和OfficeMax零售商店业务、公司的直接渠道业务 (officedepot.com)，以及Office Depot和OfficeMax知识产权，包括所有品牌名称(消费者业务)，我们认为这基本上类似于公司之前宣布的剥离计划中的剩余业务

我们的提议对公司股东来说是一个令人信服的价值主张，因为每股普通股约18.27美元的现金对价约占公司截至2021年6月2日的30日平均收盘价43.21美元的43%。

史泰博的招标书还为公司提供了实质上的确定性，即双方将能够完成提议的交易。史泰博打算向公司提供惯常的股权和债务融资承诺书，足以提供交易所需的所有资金，史泰博完成交易的义务将不以获得融资为条件。

此外，如您所知，2020年11月，史泰博为收购该公司申请了必要的政府反垄断审批，并在回应与此相关的政府数据和文件请求方面取得了实质性进展。在公司的全力配合下，我们相信各方将能够迅速获得拟议中的消费者业务收购所需的反垄断审批。

我们提议交易的条款说明书(附在此)就我们提议的重要条款和条件提供了更多详细信息。

我们相信，我们的提议对公司及其股东来说是一个令人信服的机会。我们期待与公司合作，就拟议中的交易谈判并签署必要的最终协议，并在可行的情况下尽快完成交易。

谨提醒阁下，吾等有意对本公司所有已发行普通股开始要约收购，除非吾等就本文建议的双方同意的替代交易进行的谈判成功，否则吾等保留与此相关的一切权利。

我们期待着与您讨论我们的建议。如果您对我们的建议有任何疑问，请联系我们的财务顾问，巴克莱银行的马可·瓦拉(Marco Valla)。

真诚地

USR Parent，Inc.


由以下人员提供：		/s/斯特凡·卡鲁兹尼
		斯特凡·卡鲁兹尼
		我代表USR母公司董事会发言

展品

ODP公司-条款说明书

以下概述了USR Parent，Inc.拟收购ODP公司消费者业务的具体条款，该交易在各方面均须经双方协商，在双方同意的最终文件签署并交付之前，对任何一方均无约束力。


收购业务：		USR母公司和/或其一个或多个附属公司(史泰博)将从ODP公司(及其子公司和公司)收购(交易)主要与公司消费者业务相关的所有资产(包括自有和租赁的房地产)，以及与公司消费者业务相关的所有负债，包括Office Depot和OfficeMax零售商店业务、公司的直接渠道业务 (officedepot.com)和Office Depot and Offpot我们认为这与公司之前宣布的剥离计划中的剩余业务基本相似)。

保留业务：		本公司将保留消费者业务以外的所有资产和负债，包括但不限于本公司的业务解决方案事业部合同业务(包括Grand& Toy和Federation)、CompuCom、本公司的B2B数字平台技术业务(包括BuyerQuest)、主要与消费者业务无关的房地产(包括本公司总部)、本公司的全球采购办公室及其其他采购、供应链和物流资产(统称为保留业务)。

购买价格：		消费者业务的总购买价将为10亿美元(购买价？)。收购价格将为(I)在交易结束时以现金支付， (Ii)在无现金(不包括通常和普通水平的商店现金)、无债务基础上确定，没有任何非普通课程负债，并假设营运资本的正常化水平，以及 (Iii)遵守交易结束后对现金、负债、非正常课程负债和营运资本的惯常调整。

交易结构：		双方将本着诚意协商并实施双方都能接受的交易结构(包括收购开展消费者业务的一家或多家本公司子公司的股本)，同时考虑到对双方的税收影响、资产和负债的分配、执行的便利性和其他相关事项。

监管事项：		本公司和史泰博(代表自己和代表在美国和加拿大开展史泰博消费者或B2B业务任何部分的任何附属公司，在此统称为史泰博集团)将尽合理最大努力获得完成交易所需的所有监管批准。

融资：		史泰博打算向公司提供惯常的股权和债务融资承诺书，足以提供交易所需的所有资金，史泰博完成交易的义务将不会以是否获得融资为条件。

最终采购协议：		交易的最终购买协议将由史泰博的律师准备，其中将包括此类交易中常见的陈述、担保、契诺、条件和赔偿，不言而喻，史泰博将承担与新冠肺炎消费者业务相关的所有风险。

商业安排：		在交易结束时，双方和/或其各自的关联公司将签订以下共同商定的商业协议：(I)过渡服务协议，该协议将在交易完成后的基础上为消费者业务和保留业务中的每一个提供独立的功能(包括供应链服务、购买代理服务、IT服务、某些其他一般和行政服务、进入另一方的某些房地产以及其他共同商定的服务)，并在服务提供商提供商定的一段时间内提供这些功能(包括供应链服务、购买代理服务、IT服务、某些其他一般和行政服务、访问另一方的某些房地产以及其他共同商定的服务)，这些协议将在交易完成后的基础上为每个消费者业务和保留业务提供独立的功能(包括供应链服务、购买代理服务、IT服务、某些其他一般和行政服务、访问对方的某些房地产以及其他共同商定的服务以及(Ii)商标许可协议，向保留企业提供在交易结束后商定的期限内在商定的使用领域使用Office Depot和OfficeMax商品名称的权利，且不收取使用费。

关于USR Parent，Inc.

USR Parent，Inc.支持企业和消费者的终身成就，无论他们今天在哪里工作和学习。USR Parent，Inc.拥有1,000多家零售店、创新品牌和面向企业、企业家、教育工作者和学生的产品种类，为持续的职业和个人成长提供定制的解决方案。该公司总部位于马萨诸塞州弗雷明翰。

本通信不构成购买要约或征求购买任何证券的要约。此通信涉及史泰博为与ODP公司进行业务合并交易而提出的提案。根据未来的发展，史泰博可能会向美国证券交易委员会提交一份或多份委托书、要约收购书或其他文件。

本通信不能替代任何委托书、要约收购书或其他可能提交给证券交易委员会的与拟议交易相关的文件。本文件不应构成对购买ODP任何证券的要约的征集。

联系人

史蒂文·利平(Steven Lipin)/帕特里夏·菲格罗亚(Patricia Figueroa)，Gladstone Place合作伙伴

212-230-5930