根据证券法第433条提交的文件
注册号码333-256668
2021年6月1日
定价条款说明书
能量转移LP
$900,000,000.00 6.500%H系列固定利率重置累计可赎回永久优先股
(清算优先权为每单位1,000.00美元)(H系列优先单位)
| 发行人： | 能量转移LP | |
| 交易日期： | 2021年6月1日 | |
| 结算日期(T+10)： | 2021年6月15日我们预计H系列优先股将于2021年6月15日左右交付给投资者，这将是本协议生效日期 之后的第十个工作日(此类结算称为T+10)。根据修订后的1934年证券交易法(The Securities Exchange Act Of 1934)下的第15c6-1条规则(The Exchange Act)，二级市场的交易必须在两个工作日内结算，除非任何此类交易的各方另有明确约定。因此，希望在交货前两个工作日之前的任何日期交易H系列优先设备的购买者， 由于H系列优先设备最初在T+10结算的事实，将被要求在任何此类交易时指定替代结算安排，以防止结算失败。H系列首选设备的购买者如果希望在交货前两个工作日之前的任何日期 更换H系列首选设备，应咨询其顾问。 | |
| 排名： | H系列首选机组将排名：
优先于我们的普通单位、A类单位、B类单位、普通合伙人 权益，以及在该H系列优先股最初发行日期后设立的其他类别或系列有限合伙人权益或其他股权证券，在支付分配和清算事件应付金额方面未明确优先于该H系列优先股或与该H系列优先股平价 ；
与我们的6.250系列A中的每一个平价固定到浮动累计兑换率 可赎回永久优先股，6.625%B系列固定到浮动累计可赎回永久优先股，7.375%C系列固定到浮动累计可赎回永久优先股，7.625%系列D 固定到浮动累计可赎回永久优先股，7.600%E系列 固定到浮动利率累计可赎回永久优先股、6.750系列F系列固定利率重置累计可赎回永久优先股、7.125%G系列固定利率重置累计可赎回永久优先股，以及在该H系列优先股最初发行日期后设立的任何类别或系列的有限合伙人权益或其他股权证券，其条款 明确规定该类别或系列与上述H系列优先股中的每一种在
低于在该H系列优先股最初发行日期之后设立的任何类别或系列的有限合伙人权益或股权证券 ，其条款明确优先于该H系列优先股，涉及清算事件的分配和应付金额的支付；以及
相对于我们现有和未来的所有债务和其他负债， 可用来满足对我们的索赔的资产次于我们。 | |
| H系列首选机组数量： | 900,000台H系列首选设备。 | |
| 公开发行价格： | 每台H系列首选设备1,000.00美元；H系列首选设备总计900,000,000.00美元。 |
| 安全评级(穆迪/标准普尔/惠誉)*： | Ba2/BB/BB | |
| 承保折扣： | 每台H系列首选设备12.50美元。 | |
| 到期日： | 永久性(除非发行者在赎回期内(定义如下)或与评级事件相关(定义如下)赎回)。 | |
| 清算优先权： | 1,000.00美元外加累计和未付分配(H系列优先股的任何拆分、组合或类似调整均须进行调整)。 | |
| 分配付款日期和记录日期： | 从2021年11月15日开始每半年拖欠一次，从2021年11月15日(每个都是分销付款日期)开始，支付给截至适用分销付款日期所在月份的第一个工作日(定义如下) 营业结束时的记录持有人。H系列优先设备的按比例初始分配将于2021年11月15日 支付，金额约相当于每个H系列优先设备27.08美元。如果任何总代理商付款日期不是营业日，则声明的总代理商将在紧接下一个营业日的 支付，不会累积额外的总代理商。 | |
| 分发率： | H系列优先股自原始发行之日起(包括发行之日)至2026年11月15日(首次重置日期)的初始分配率 将等于每个H系列优先股1,000.00美元清算优先股每年1,000.00美元的6.500%(相当于每个H系列优先股每年65美元)。在第一个重置日期及之后，H系列优先 单位在每个重置期间(定义如下)的分配率将等于1,000美元清算优先选项的百分比，等于截至最近重置分配确定日期(定义如下)的五年期美国国债利率， 加上5.694%的年息差。 | |
| 可选赎回： | 在评级事件发生后 发行人发起的任何复审或上诉程序结束后120天内的任何时间，发行人可以其选择权，按每个H系列优先股以现金支付的赎回价格赎回全部(但不包括部分)H系列优先股，赎回价格相当于1,020美元(1,000.00美元的 清算优先股的102%)外加相当于确定的赎回日期(但不包括)的所有累积和未支付的分派的金额，该优先股的赎回价格相当于1,020美元( 清算优先股1,000.00美元的102%)，但不包括指定的赎回日期任何此类赎回只能从可用于此目的的合法资金 中进行，并须遵守管理发行人未偿债务的文书的规定。
在任何赎回期间，发行者可选择在一次或多次情况下全部或部分赎回H系列优先股，赎回价格为 每个H系列优先股1,000.00美元，外加相当于赎回日(但不包括赎回日)的所有累计和未付分派的金额，无论是否声明。任何此类赎回将 只能从合法可用于此目的的资金中进行，并须遵守管理发行人未偿债务的文书的规定。发行人必须提供不少于30天且不超过 60天的任何此类兑换的书面通知。发行人可以进行多次部分赎回。 | |
| CUSIP/ISIN： | 29273V AN0/US29273VAN01 | |
| 联合簿记管理经理： | 摩根大通证券有限责任公司 瑞穗证券美国有限责任公司 PNC资本市场有限责任公司 Truist证券公司 |
| 联席经理： | 巴克莱资本公司(Barclays Capital Inc.) 蒙特利尔银行资本市场公司(BMO Capital Markets Corp.) 美国银行证券公司 加拿大帝国商业银行世界市场公司 花旗全球市场公司(Citigroup Global Markets Inc.) 法国农业信贷证券(美国)公司 德意志银行证券 Inc. Five Third Securities，Inc.(第五第三证券公司) 高盛公司(Goldman Sachs& Co.LLC) 汇丰证券(美国)有限公司 摩根士丹利有限责任公司 三菱UFG证券美洲公司 Natixis Securities 美洲有限责任公司 加拿大皇家银行资本市场有限责任公司 Scotia Capital(USA) Inc. SMBC日兴证券美国公司 道明证券(美国)有限责任公司 美国班科普投资公司(U.S.Bancorp Investments，Inc.) 富国证券(Wells Fargo Securities)有限责任公司 | |
| 未列出： | 发行人不打算申请H系列优先股在任何证券交易所上市。 |
*证券评级不是买入、卖出或持有证券的建议，可能会随时进行修订或 撤回。
其他定义
？营业日是指每周的星期一至星期五，但经美利坚合众国政府、德克萨斯州或纽约州政府承认的法定假日不得视为营业日。
？就H系列优先股而言，股权信用是指评级机构在评估实体的 资本结构时，将H系列优先股作为股权而不是债务分配给H系列优先股的美元金额或百分比，即每个H系列优先股1,000.00美元的声明清算优先股金额或百分比。
？五年期美国国库券利率是指，截至任何重置分布确定日期，交易活跃的美国国库券在最近五个工作日的收益率(调整为恒定到期日)的平均值，该收益率出现在最近H.15的财政部恒定到期日标题下。 如果五年期美国国库券利率不能按照上述方法确定，公司在咨询其认为可与之相比的消息来源后，指定计算代理人(？计算代理者)(#计算代理者)，在咨询其认为可与之相比的来源后，由公司指定的计算代理人(？计算代理者)在咨询其认为可与之相比的来源后指定计算代理(？计算代理方)。 如果不能按照上述方法确定五年期美国国债利率，则由公司指定的计算代理在咨询其认为与或其认为合理的任何用于估计五年期美国国债利率的来源，将自行决定五年期美国国债利率，前提是如果计算代理确定 存在行业接受的后续五年期美国国债利率，则计算代理将使用该后续利率。如果计算代理已根据前述规定确定替代或后续基本利率，则 计算代理可自行决定要使用的工作日惯例和重置分配确定日期，以及用于计算该替代或后续基本利率的任何其他相关方法，包括使该替代或后续基本利率与五年期美国国债利率相当所需的任何 调整系数，其方式应与该替代或后续基本利率的行业公认做法一致。
？H.15？是指指定为这样的每日统计数据发布，或由Calculation Agent自行决定的任何后续出版物，由联邦储备委员会(Federal Reserve Board)发布，而？最新的H.15？是指在适用的重置分配确定日期时间最近但在营业时间结束之前发布的H.15。
？评级机构？指为发行者(或其继任者)发布评级的任何国家认可的统计评级机构(在交易法第3(A)(62)节的含义内) 。
？评级事件？是指任何评级机构对证券 (如H系列优先股)的股权信用标准的更改，因为此类标准自H系列优先股的原始发行日期起生效(当前标准)，这将导致(I)当前标准计划对H系列优先股生效的时间长度缩短，或(Ii)给予H系列优先股的股权积分低于股权优先股
？赎回期是指紧接重置日期之前的 8月15日至该重置日期(包括该重置日期)的任何期间。
？重置日期？是指第一个重置日期，且每个日期 落在前一个重置日期的五周年纪念日。
？就任何重置期而言，重置分销确定日期是指该重置期开始前两个工作日的前一天 。
？重置期限？指从第一个重置日期起至下一个重置日期(但不包括在内)的期间，以及此后从每个重置日期起(包括每个重置日期至下一个重置日期但不包括在内)的每个期间。
在日期为2021年6月1日的初步招股说明书副刊中，从S-43页开始增加销售限制 。与此产品相关的产品：
除了从日期为2021年6月1日的初步招股说明书副刊第 S-43页开始对潜在投资者的销售限制外，以下销售限制也适用于H系列优先股：
瑞士给潜在投资者的通知
此 招股说明书附录仅在瑞士向少数选定的投资者传达。本招股说明书附录的每份副本均以指定收件人为收件人，不得复制、复制、分发或传递给第三方 。H系列优先股不会在瑞士向公众发售，本招股说明书附录以及与H系列优先股相关的任何其他发售材料均不得与任何此类公开发行相关 一起分发。根据2006年6月23日《集体投资计划法》第120条的规定，我们尚未作为外国集体投资计划在瑞士金融市场监督管理局FINMA注册 (CISA)。因此，H系列优先股不得在瑞士境内或从瑞士向公众发售，本招股说明书附录或与H系列优先股有关的任何其他发售材料也不得通过瑞士境内或瑞士的公开募股 提供。H系列优先股只能发售，本招股说明书只能以定向增发的方式在瑞士或从瑞士向合格投资者分销 (此术语在中国证券监督管理局及其实施条例中有定义)。
一般信息
发行人于2021年6月1日为本系列H 优先股产品(优先股初步招股说明书补充资料)于2021年6月1日提交的初步招股说明书附录中提供的所有信息(包括财务信息)均被视为受此处所述变更的影响而发生了变化。
本通讯仅供我们向其提供信息的人使用。本通信不构成出售H系列优先股的要约，也不在任何不允许要约或销售的司法管辖区征求购买H系列优先股的要约。
发行人已向美国证券交易委员会(SEC)提交了与本通信 相关的发行的注册声明(包括基本招股说明书)和优先股初步招股说明书补充文件。 发行人已向美国证券交易委员会(SEC)提交了注册声明(包括基本招股说明书)和优先股初步招股说明书附录。在投资之前，您应阅读注册说明书中的招股说明书、优先股初步招股说明书附录以及发行人提交给证券交易委员会的任何其他文件，以获取有关发行人和本次发行的更完整信息。你可以通过访问美国证券交易委员会网站www.sec.gov上的埃德加免费获得这些文件。或者，发行人、任何承销商或参与发行的任何交易商将安排向您发送招股说明书和 招股说明书附录，如果您通过以下方式提出要求：J.P.摩根证券有限责任公司，网址：1-212-834-4533,瑞穗证券美国有限责任公司 1-866-271-7403,PNC Capital Markets LLC地址：1-855-881-0697或Truist Securities，Inc.1-800-685-4786.
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