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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
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根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内2020年6月30日
或
| ☐ |
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_
委托文件编号：001-13695
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州 |
|
16-1213679 |
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) |
|
(国际税务局雇主识别号码) |
5790宽水公园大道, 德维特, 纽约 |
|
13214-1883 |
(主要行政办公室地址) |
|
(邮政编码) |
(315) 445-2282
(注册人电话号码，包括区号)
无 |
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化) |
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题 |
交易代码 |
注册的每个交易所的名称 |
普通股，每股面值1.00美元 |
CBU |
纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒*否☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ 不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器 |
☒ |
加速文件管理器 |
☐ |
非加速文件服务器 |
☐ |
规模较小的报告公司 |
☐ |
| |
|
新兴成长型公司 |
☐ |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是。☐*不是。☒
注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量。53,529,607普通股股票，每股面值1.00美元，于7月上市 31, 2020.
目录
第一部分： |
财务信息 |
页面 |
|
|
|
第一项。 |
财务报表(未经审计) |
|
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2020年6月30日和2019年12月31日的合并状况报表 |
3 |
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|
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| |
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月合并损益表 |
4 |
| |
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|
| |
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月综合全面收益表 |
5 |
| |
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| |
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月股东权益变动表 |
6 |
| |
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| |
截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月合并现金流量表 |
8 |
| |
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|
| |
合并财务报表附注2020年6月30日 |
9 |
| |
|
|
第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
37 |
|
|
|
第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
60 |
|
|
|
项目4. |
管制和程序 |
62 |
|
|
|
第二部分。 |
其他资料 |
|
|
|
|
第一项。 |
法律程序 |
62 |
|
|
|
第1A项 |
风险因素 |
62 |
|
|
|
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
64 |
|
|
|
第三项。 |
高级证券违约 |
64 |
|
|
|
项目4. |
矿场安全资料披露 |
64 |
|
|
|
第五项。 |
其他资料 |
64 |
|
|
|
第6项 |
陈列品 |
65 |
社区银行系统公司
合并条件报表(未经审计)
(单位为千，共享数据除外)
|
|
2020年6月30日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
资产： |
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
1,319,880 |
|
|
$ |
205,030 |
|
可供出售的投资证券(成本为#美元3,129,978及$3,011,551，分别) |
|
|
3,293,116 |
|
|
|
3,044,428 |
|
股权和其他证券(费用为#美元43,411及$42,965，分别) |
|
|
44,343 |
|
|
|
43,915 |
|
按公允价值持有的待售贷款 |
|
|
5,517 |
|
|
|
0 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款 |
|
|
7,528,039 |
|
|
|
6,890,543 |
|
信贷损失拨备 |
|
|
(64,437 |
) |
|
|
(49,911 |
) |
净贷款 |
|
|
7,463,602 |
|
|
|
6,840,632 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
商誉，净额 |
|
|
792,715 |
|
|
|
773,810 |
|
核心存款无形资产，净额 |
|
|
16,565 |
|
|
|
16,418 |
|
其他无形资产，净额 |
|
|
43,481 |
|
|
|
46,695 |
|
无形资产，净额 |
|
|
852,761 |
|
|
|
836,923 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
房舍和设备，净值 |
|
|
167,301 |
|
|
|
164,638 |
|
应计利息和应收费用 |
|
|
38,553 |
|
|
|
31,647 |
|
其他资产 |
|
|
259,144 |
|
|
|
243,082 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产 |
|
$ |
13,444,217 |
|
|
$ |
11,410,295 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
无息存款 |
|
$ |
3,273,921 |
|
|
$ |
2,465,902 |
|
有息存款 |
|
|
7,572,752 |
|
|
|
6,529,065 |
|
总存款 |
|
|
10,846,673 |
|
|
|
8,994,967 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
隔夜联邦住房贷款银行借款 |
|
|
0 |
|
|
|
8,300 |
|
根据协议出售的短期回购证券 |
|
|
168,491 |
|
|
|
241,708 |
|
其他联邦住房贷款银行借款 |
|
|
7,704 |
|
|
|
3,750 |
|
次级应付票据 |
|
|
13,755 |
|
|
|
13,795 |
|
未合并子公司信托持有的次级债务 |
|
|
79,382 |
|
|
|
77,320 |
|
应计利息和其他负债 |
|
|
246,897 |
|
|
|
215,221 |
|
总负债 |
|
|
11,362,902 |
|
|
|
9,555,061 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
承付款和或有事项(见附注J) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
优先股，$1.00面值，500,000授权股份，0已发行股份 |
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
普通股，$1.00面值，75,000,000授权股份；53,673,335和51,974,726分别发行的股份 |
|
|
53,672 |
|
|
|
51,975 |
|
额外实收资本 |
|
|
1,019,291 |
|
|
|
927,337 |
|
留存收益 |
|
|
915,392 |
|
|
|
882,851 |
|
累计其他综合损益 |
|
|
90,031 |
|
|
|
(10,226 |
) |
库存股，按成本计算(159,119股票，包括157,897在2020年6月30日由递延补偿安排持有的股份以及180,803股份包括179,548(分别以递延补偿安排于2019年12月31日持有的股份) |
|
|
(6,066 |
) |
|
|
(6,823 |
) |
递延补偿安排(157,897和179,548分别为股票) |
|
|
8,995 |
|
|
|
10,120 |
|
股东权益总额 |
|
|
2,081,315 |
|
|
|
1,855,234 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
总负债和股东权益 |
|
$ |
13,444,217 |
|
|
$ |
11,410,295 |
|
附注是综合财务报表的组成部分。
社区银行系统公司
合并损益表(未经审计)
(单位为千，每股数据除外)
|
|
截至三个月 六月三十日， |
|
|
截至六个月 六月三十日， |
|
| |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
利息收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款利息和手续费 |
|
$ |
78,720 |
|
|
$ |
74,067 |
|
|
$ |
157,285 |
|
|
$ |
147,770 |
|
应税投资的利息和股息 |
|
|
15,423 |
|
|
|
17,427 |
|
|
|
30,752 |
|
|
|
33,514 |
|
免税投资的利息和股息 |
|
|
3,049 |
|
|
|
2,858 |
|
|
|
6,150 |
|
|
|
5,749 |
|
利息收入总额 |
|
|
97,192 |
|
|
|
94,352 |
|
|
|
194,187 |
|
|
|
187,033 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款利息 |
|
|
4,173 |
|
|
|
4,560 |
|
|
|
9,718 |
|
|
|
8,667 |
|
借款利息 |
|
|
430 |
|
|
|
429 |
|
|
|
988 |
|
|
|
1,050 |
|
应付次级票据利息 |
|
|
184 |
|
|
|
0 |
|
|
|
369 |
|
|
|
0 |
|
未合并附属信托持有的次级债务利息 |
|
|
454 |
|
|
|
1,063 |
|
|
|
1,107 |
|
|
|
2,157 |
|
利息支出总额 |
|
|
5,241 |
|
|
|
6,052 |
|
|
|
12,182 |
|
|
|
11,874 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净利息收入 |
|
|
91,951 |
|
|
|
88,300 |
|
|
|
182,005 |
|
|
|
175,159 |
|
信贷损失准备金 |
|
|
9,774 |
|
|
|
1,400 |
|
|
|
15,368 |
|
|
|
3,822 |
|
扣除信贷损失拨备后的净利息收入 |
|
|
82,177 |
|
|
|
86,900 |
|
|
|
166,637 |
|
|
|
171,337 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非利息收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款服务费 |
|
|
12,179 |
|
|
|
15,996 |
|
|
|
28,462 |
|
|
|
31,860 |
|
抵押银行业务 |
|
|
1,375 |
|
|
|
213 |
|
|
|
2,291 |
|
|
|
414 |
|
其他银行服务 |
|
|
755 |
|
|
|
934 |
|
|
|
1,650 |
|
|
|
2,269 |
|
员工福利服务 |
|
|
24,068 |
|
|
|
23,787 |
|
|
|
49,434 |
|
|
|
47,841 |
|
保险服务 |
|
|
8,183 |
|
|
|
8,329 |
|
|
|
16,241 |
|
|
|
16,191 |
|
财富管理服务 |
|
|
6,366 |
|
|
|
6,578 |
|
|
|
13,500 |
|
|
|
12,927 |
|
出售投资证券的净收益 |
|
|
0 |
|
|
|
4,882 |
|
|
|
0 |
|
|
|
4,882 |
|
股权证券的未实现收益(亏损) |
|
|
12 |
|
|
|
(13 |
) |
|
|
(18 |
) |
|
|
18 |
|
非利息收入总额 |
|
|
52,938 |
|
|
|
60,706 |
|
|
|
111,560 |
|
|
|
116,402 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非利息支出： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
薪金和员工福利 |
|
|
54,721 |
|
|
|
54,008 |
|
|
|
112,972 |
|
|
|
107,387 |
|
入住率和设备 |
|
|
9,754 |
|
|
|
9,619 |
|
|
|
20,493 |
|
|
|
19,907 |
|
数据处理和通信 |
|
|
10,833 |
|
|
|
10,401 |
|
|
|
21,246 |
|
|
|
19,800 |
|
无形资产摊销 |
|
|
3,524 |
|
|
|
3,904 |
|
|
|
7,191 |
|
|
|
8,034 |
|
律师费和专业费 |
|
|
3,061 |
|
|
|
2,684 |
|
|
|
6,212 |
|
|
|
5,404 |
|
业务开发和市场营销 |
|
|
1,504 |
|
|
|
3,140 |
|
|
|
4,017 |
|
|
|
5,928 |
|
收购费用 |
|
|
3,372 |
|
|
|
1,194 |
|
|
|
3,741 |
|
|
|
1,728 |
|
其他费用 |
|
|
4,134 |
|
|
|
6,226 |
|
|
|
8,694 |
|
|
|
11,640 |
|
非利息费用总额 |
|
|
90,903 |
|
|
|
91,176 |
|
|
|
184,566 |
|
|
|
179,828 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前收入 |
|
|
44,212 |
|
|
|
56,430 |
|
|
|
93,631 |
|
|
|
107,911 |
|
所得税 |
|
|
8,964 |
|
|
|
11,415 |
|
|
|
18,249 |
|
|
|
20,950 |
|
净收入 |
|
$ |
35,248 |
|
|
$ |
45,015 |
|
|
$ |
75,382 |
|
|
$ |
86,961 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本每股收益 |
|
$ |
0.67 |
|
|
$ |
0.87 |
|
|
$ |
1.44 |
|
|
$ |
1.68 |
|
稀释后每股收益 |
|
$ |
0.66 |
|
|
$ |
0.86 |
|
|
$ |
1.43 |
|
|
$ |
1.66 |
|
附注是综合财务报表的组成部分。
社区银行系统公司
综合全面收益表(未经审计)
(单位：千)
|
|
截至三个月 六月三十日， |
|
|
截至六个月 六月三十日， |
|
| |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
养老金和退休后的其他义务： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
计入定期养恤金净费用(毛额)的精算损失摊销 |
|
$ |
820 |
|
|
$ |
652 |
|
|
$ |
1,640 |
|
|
$ |
1,303 |
|
税收效应 |
|
|
(197 |
) |
|
|
(160 |
) |
|
|
(394 |
) |
|
|
(319 |
) |
计入定期养老金净费用的精算损失摊销净额 |
|
|
623 |
|
|
|
492 |
|
|
|
1,246 |
|
|
|
984 |
|
计入定期养恤金净费用(毛数)的先前服务费用摊销 |
|
|
16 |
|
|
|
(29 |
) |
|
|
31 |
|
|
|
(58 |
) |
税收效应 |
|
|
(4 |
) |
|
|
8 |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
15 |
|
计入定期养老金净费用的先前服务费用摊销净额 |
|
|
12 |
|
|
|
(21 |
) |
|
|
24 |
|
|
|
(43 |
) |
与养老金和其他退休后债务有关的扣除税收的其他综合收入 |
|
|
635 |
|
|
|
471 |
|
|
|
1,270 |
|
|
|
941 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售证券的未实现收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期内产生的未实现持股收益净额，毛额 |
|
|
7,832 |
|
|
|
33,547 |
|
|
|
130,260 |
|
|
|
57,452 |
|
税收效应 |
|
|
(1,880 |
) |
|
|
(8,189 |
) |
|
|
(31,273 |
) |
|
|
(14,021 |
) |
期内产生的未实现持股收益净额 |
|
|
5,952 |
|
|
|
25,358 |
|
|
|
98,987 |
|
|
|
43,431 |
|
净收益计入净收益、毛额的重新分类调整 |
|
|
0 |
|
|
|
(4,882 |
) |
|
|
0 |
|
|
|
(4,882 |
) |
税收效应 |
|
|
0 |
|
|
|
1,194 |
|
|
|
0 |
|
|
|
1,194 |
|
净收益计入净收益、净收益的重新分类调整 |
|
|
0 |
|
|
|
(3,688 |
) |
|
|
0 |
|
|
|
(3,688 |
) |
与可供出售证券的未实现收益有关的其他综合收益(扣除税收) |
|
|
5,952 |
|
|
|
21,670 |
|
|
|
98,987 |
|
|
|
39,743 |
|
其他综合收益，税后净额 |
|
|
6,587 |
|
|
|
22,141 |
|
|
|
100,257 |
|
|
|
40,684 |
|
净收入 |
|
|
35,248 |
|
|
|
45,015 |
|
|
|
75,382 |
|
|
|
86,961 |
|
综合收益 |
|
$ |
41,835 |
|
|
$ |
67,156 |
|
|
$ |
175,639 |
|
|
$ |
127,645 |
|
|
|
自.起 |
|
| |
|
六月三十日， 2020 |
|
|
十二月三十一日， 2019 |
|
按组成部分划分的累计其他全面收入： |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
养老金和其他退休后债务的未实现(亏损) |
|
$ |
(44,504 |
) |
|
$ |
(46,175 |
) |
税收效应 |
|
|
10,892 |
|
|
|
11,293 |
|
养老金和其他退休后债务的未实现净额(亏损) |
|
|
(33,612 |
) |
|
|
(34,882 |
) |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售证券的未实现收益 |
|
|
163,137 |
|
|
|
32,877 |
|
税收效应 |
|
|
(39,494 |
) |
|
|
(8,221 |
) |
可供出售证券未实现净收益 |
|
|
123,643 |
|
|
|
24,656 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
累计其他综合收益(亏损) |
|
$ |
90,031 |
|
|
$ |
(10,226 |
) |
附注是综合财务报表的组成部分。
社区银行系统公司
合并股东权益变动表(未经审计)
截至2020年和2019年6月30日的三个月
(单位为千，共享数据除外)
|
|
普通股 |
|
|
其他内容 |
|
|
|
|
|
累计 其他 |
|
|
|
|
|
延期 |
|
|
|
|
| |
|
股票 出类拔萃 |
|
|
金额 已发布 |
|
|
实缴 资本 |
|
|
留用 收益 |
|
|
全面 收益(亏损) |
|
|
财务处 股票 |
|
|
补偿 安排 |
|
|
总计 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年3月31日的余额 |
|
|
52,031,092 |
|
|
$ |
52,190 |
|
|
$ |
935,924 |
|
|
$ |
902,148 |
|
|
$ |
83,444 |
|
|
$ |
(6,005 |
) |
|
$ |
8,930 |
|
|
$ |
1,976,631 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
35,248 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
35,248 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他综合收益，税后净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6,587 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6,587 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
宣布的现金股息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通，$0.41每股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(22,004 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(22,004 |
) |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
员工持股计划下的普通股活动 |
|
|
118,968 |
|
|
|
119 |
|
|
|
6,505 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6,624 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基于股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,281 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,281 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
为收购而发行的股票 |
|
|
1,363,259 |
|
|
|
1,363 |
|
|
|
75,579 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
76,942 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
为福利计划发行的库存股，净额 |
|
|
897 |
|
|
|
|
|
|
|
2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(61 |
) |
|
|
65 |
|
|
|
6 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年6月30日的余额 |
|
|
53,514,216 |
|
|
$ |
53,672 |
|
|
$ |
1,019,291 |
|
|
$ |
915,392 |
|
|
$ |
90,031 |
|
|
$ |
(6,066 |
) |
|
$ |
8,995 |
|
|
$ |
2,081,315 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年3月31日的余额 |
|
|
51,471,371 |
|
|
$ |
51,728 |
|
|
$ |
913,917 |
|
|
$ |
817,933 |
|
|
$ |
(26,762 |
) |
|
$ |
(9,601 |
) |
|
$ |
9,913 |
|
|
$ |
1,757,128 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
45,015 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
45,015 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他综合收益，税后净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
22,141 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
22,141 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
宣布的现金股息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通，$0.38每股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(19,660 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(19,660 |
) |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
员工持股计划下的普通股活动 |
|
|
77,666 |
|
|
|
78 |
|
|
|
1,987 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2,065 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基于股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,366 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,366 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
为福利计划发行的库存股，净额 |
|
|
21,571 |
|
|
|
|
|
|
|
585 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
804 |
|
|
|
66 |
|
|
|
1,455 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年6月30日的余额 |
|
|
51,570,608 |
|
|
$ |
51,806 |
|
|
$ |
917,855 |
|
|
$ |
843,288 |
|
|
$ |
(4,621 |
) |
|
$ |
(8,797 |
) |
|
$ |
9,979 |
|
|
$ |
1,809,510 |
|
附注是综合财务报表的组成部分。
社区银行系统公司
合并股东权益变动表(未经审计)
截至2020年和2019年6月30日的6个月
(单位为千，共享数据除外)
|
|
普通股 |
|
|
其他内容 |
|
|
|
|
|
累计 其他 |
|
|
|
|
|
延期 |
|
|
|
|
| |
|
股票 出类拔萃 |
|
|
金额 已发布 |
|
|
实缴 资本 |
|
|
留用 收益 |
|
|
全面 (亏损)收入 |
|
|
财务处 股票 |
|
|
补偿 安排 |
|
|
总计 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年12月31日的余额 |
|
|
51,793,923 |
|
|
$ |
51,975 |
|
|
$ |
927,337 |
|
|
$ |
882,851 |
|
|
$ |
(10,226 |
) |
|
$ |
(6,823 |
) |
|
$ |
10,120 |
|
|
$ |
1,855,234 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
75,382 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
75,382 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他综合收益，税后净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
100,257 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
100,257 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
会计原则变更的累积影响--当前预期信贷损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
530 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
530 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
宣布的现金股息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通，$0.82每股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(43,371 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(43,371 |
) |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
员工持股计划下的普通股活动 |
|
|
333,556 |
|
|
|
334 |
|
|
|
12,689 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
13,023 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基于股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3,233 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3,233 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
为收购而发行的股票 |
|
|
1,363,259 |
|
|
|
1,363 |
|
|
|
75,579 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
76,942 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
根据递延补偿安排分配股票 |
|
|
22,497 |
|
|
|
|
|
|
|
415 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
849 |
|
|
|
(1,264 |
) |
|
|
0 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
为福利计划发行的库存股，净额 |
|
|
981 |
|
|
|
|
|
|
|
38 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(92 |
) |
|
|
139 |
|
|
|
85 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年6月30日的余额 |
|
|
53,514,216 |
|
|
$ |
53,672 |
|
|
$ |
1,019,291 |
|
|
$ |
915,392 |
|
|
$ |
90,031 |
|
|
$ |
(6,066 |
) |
|
$ |
8,995 |
|
|
$ |
2,081,315 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018年12月31日的余额 |
|
|
51,257,824 |
|
|
$ |
51,577 |
|
|
$ |
911,748 |
|
|
$ |
795,563 |
|
|
$ |
(45,305 |
) |
|
$ |
(11,528 |
) |
|
$ |
11,728 |
|
|
$ |
1,713,783 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
86,961 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
86,961 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他综合收益，税后净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
40,684 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
40,684 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
宣布的现金股息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通，$0.76每股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(39,236 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(39,236 |
) |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
员工持股计划下的普通股活动 |
|
|
228,585 |
|
|
|
229 |
|
|
|
992 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,221 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基于股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2,757 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2,757 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
根据递延补偿安排分配股票 |
|
|
32,431 |
|
|
|
|
|
|
|
1,064 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
830 |
|
|
|
(1,894 |
) |
|
|
0 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
为福利计划发行的库存股，净额 |
|
|
51,768 |
|
|
|
|
|
|
|
1,294 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,901 |
|
|
|
145 |
|
|
|
3,340 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年6月30日的余额 |
|
|
51,570,608 |
|
|
$ |
51,806 |
|
|
$ |
917,855 |
|
|
$ |
843,288 |
|
|
$ |
(4,621 |
) |
|
$ |
(8,797 |
) |
|
$ |
9,979 |
|
|
$ |
1,809,510 |
|
附注是综合财务报表的组成部分。
社区银行系统公司
合并现金流量表(未经审计)
(单位：千)
|
|
截至六个月 六月三十日， |
|
| |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
经营活动： |
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
$ |
75,382 |
|
|
$ |
86,961 |
|
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧 |
|
|
7,995 |
|
|
|
7,680 |
|
无形资产摊销 |
|
|
7,191 |
|
|
|
8,034 |
|
证券、贷款和借款净增值 |
|
|
(5,902 |
) |
|
|
(3,462 |
) |
基于股票的薪酬 |
|
|
3,233 |
|
|
|
2,757 |
|
信贷损失准备金 |
|
|
15,368 |
|
|
|
3,822 |
|
摊销按揭偿还权 |
|
|
166 |
|
|
|
188 |
|
出售投资证券的净收益 |
|
|
0 |
|
|
|
(4,882 |
) |
股权证券的未实现亏损(收益) |
|
|
18 |
|
|
|
(18 |
) |
银行自营寿险保单收入 |
|
|
(866 |
) |
|
|
(769 |
) |
出售贷款和其他资产的净(利)损 |
|
|
(529 |
) |
|
|
19 |
|
其他资产和其他负债的变动 |
|
|
(6,701 |
) |
|
|
(10,406 |
) |
经营活动提供的净现金 |
|
|
95,355 |
|
|
|
89,924 |
|
投资活动： |
|
|
|
|
|
|
|
|
出售可供出售的投资证券所得款项 |
|
|
0 |
|
|
|
590,179 |
|
可供出售投资证券的到期日、催缴和偿付所得收益 |
|
|
130,739 |
|
|
|
99,105 |
|
股权和其他投资证券到期和赎回所得收益 |
|
|
406 |
|
|
|
2,537 |
|
购买可供出售的投资证券 |
|
|
(65,211 |
) |
|
|
(60,826 |
) |
购买股权和其他证券 |
|
|
(24 |
) |
|
|
(144 |
) |
贷款净增加 |
|
|
(296,873 |
) |
|
|
(8,457 |
) |
收购收到(支付)的现金，扣除获得的现金$55,973及$0，分别 |
|
|
34,360 |
|
|
|
(1,200 |
) |
购置房舍和设备，净额 |
|
|
(4,641 |
) |
|
|
(3,963 |
) |
房地产税收抵免投资 |
|
|
(550 |
) |
|
|
(564 |
) |
投资活动提供的净现金(用于) |
|
|
(201,794 |
) |
|
|
616,667 |
|
融资活动： |
|
|
|
|
|
|
|
|
存款净增量 |
|
|
1,335,437 |
|
|
|
165,834 |
|
借款净减少 |
|
|
(83,563 |
) |
|
|
(171,453 |
) |
普通股发行 |
|
|
13,023 |
|
|
|
1,221 |
|
购买库存股 |
|
|
(139 |
) |
|
|
(145 |
) |
出售库存股 |
|
|
85 |
|
|
|
3,340 |
|
增加递延补偿安排 |
|
|
139 |
|
|
|
145 |
|
支付的现金股息 |
|
|
(42,609 |
) |
|
|
(39,381 |
) |
股份薪酬预扣税款 |
|
|
(1,084 |
) |
|
|
(3,150 |
) |
融资活动提供(用于)的现金净额 |
|
|
1,221,289 |
|
|
|
(43,589 |
) |
现金及现金等价物变动 |
|
|
1,114,850 |
|
|
|
663,002 |
|
期初现金及现金等价物 |
|
|
205,030 |
|
|
|
211,834 |
|
期末现金和现金等价物 |
|
$ |
1,319,880 |
|
|
$ |
874,836 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
现金流量信息的补充披露： |
|
|
|
|
|
|
|
|
支付利息的现金 |
|
$ |
12,336 |
|
|
$ |
11,725 |
|
缴纳所得税的现金 |
|
|
10,459 |
|
|
|
21,775 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
补充披露非现金融资和投资活动： |
|
|
|
|
|
|
|
|
已宣布和未支付的股息 |
|
|
22,104 |
|
|
|
19,663 |
|
从贷款转移到其他房地产 |
|
|
990 |
|
|
|
1,179 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
收购： |
|
|
|
|
|
|
|
|
已发行普通股 |
|
|
76,942 |
|
|
|
0 |
|
收购资产的公允价值，不包括收购的现金和无形资产 |
|
|
549,983 |
|
|
|
0 |
|
承担负债的公允价值 |
|
|
530,767 |
|
|
|
0 |
|
附注是综合财务报表的组成部分。
社区银行系统公司
合并财务报表附注(未经审计)
2020年6月30日
注A：列报依据
截至2020年6月30日以及截至2020年6月30日的3个月和6个月的中期财务数据未经审计；然而，社区银行系统公司(“本公司”)认为，中期数据包括根据美国公认会计原则(“GAAP”)公平陈述中期业绩所需的所有调整，只包括正常的经常性调整。中期的经营结果不一定代表全年或任何其他中期预期的结果。
注B：两笔收购
2020年6月12日，本公司完成了与总部位于纽约州霍内尔的纽约州特许银行Steuben Trust Company的母公司Steuben Trust Corporation(“Steuben”)的合并，价格为1美元98.6百万美元的公司股票和现金，包括$21.6百万美元现金和发行1.36百万股普通股。此次合并将公司的足迹扩展到二在纽约州西部的新县，并增强了公司在四它目前在纽约州西部的几个县开展业务。关于合并，该公司补充说11将提供全方位服务的办公室转移到其分支服务网络，并收购了610.1百万资产，包括$339.7百万美元的贷款和180.5百万美元的投资证券，以及516.3上百万的存款。商誉$19.2自该日起，收购资产和负债的影响已包括在合并财务报表中。不包括收购投资的利息收入、收购的消费者间接贷款的利息收入，以及与收购的贷款和存款相关的收入，合并到遗留分支网络中的收入约为5,000万美元，约为1,300万美元，其中不包括收购投资的利息收入，收购的消费者间接贷款的利息收入，以及合并到遗留分行网络中的与收购的贷款和存款相关的收入0.6100万美元，以及可能不包括某些分摊费用的直接费用，约为#美元0.3在截至2020年6月30日的三个月和六个月的综合损益表中，来自斯图本的100万美元计入了综合损益表。该公司预计，2020年与收购斯图本有关的某些一次性交易相关成本。
2019年9月18日，本公司通过其子公司社区投资服务公司(CISI)完成了对总部位于纽约锡拉丘兹的一家从事金融服务业务的业务的某些资产的收购。该公司支付了$0.5百万现金，以获得客户名单，并记录了$0.5百万客户列出了与收购相关的无形资产。自该日起，收购资产的影响已计入合并财务报表。
2019年7月12日，本公司完成了与总部设在纽约州金德胡克的全国联合银行的母公司金德胡克银行股份有限公司(“金德胡克”)的合并，价格为1美元。93.4百万现金。合并增加了11分支机构位置横跨五纽约州北部首府地区的县区。合并的结果是收购了$642.8百万资产，包括$479.9百万美元的贷款和39.8百万美元的投资证券，以及568.2上百万的存款。商誉$40.0百万美元确认为合并的结果。自该日起，收购资产和负债的影响已包括在合并财务报表中。收入，不包括收购投资的利息收入，大约$4.4100万美元，以及可能不包括某些分摊费用的直接费用，约为#美元1.7在截至2020年6月30日的三个月中，来自Kinderhoke的100万美元包括在综合损益表中。不包括收购投资的利息收入，收入约为$8.9100万美元，以及可能不包括某些分摊费用的直接费用，约为#美元3.6来自Kinderhoke的100万美元包括在截至2020年6月30日的6个月的综合损益表中。
2019年1月2日，本公司通过其子公司CISI完成了对总部位于纽约利物浦的金融服务企业Wealth Resources Network，Inc.(“Wealth Resources”)若干资产的收购。该公司支付了$1.2百万美元现金从财富资源公司获得客户名单，并记录了$1.2百万客户列出了与收购相关的无形资产。自该日起，收购资产的影响已计入合并财务报表。
收购中承担的资产和负债是根据管理层使用收购日期可获得的信息进行的最佳估计按其估计的公允价值记录的，并根据收购时无法获得的最新信息进行调整。与收购Steuben相关的预付养老金、其他不动产、应计所得税和递延税款是临时记录的，一旦最终确定，可能与实际记录的余额不同。2019年第四季度，与KinderHook收购相关的存款账面金额增加了#美元。0.08亿美元，贷款减少了$0.05百万美元，其他负债增加了$0.04百万美元，其他资产减少了$0.04百万美元，应计利息和应收手续费增加#美元。0.01由于在收购时无法获得最新的信息，因此产生了600万美元的损失。与收购KinderHook相关的商誉增加了1美元0.2在2020年第一季度，与Kinderhoke收购相关的其他负债的账面价值减少了#美元。0.3应计所得税和递延所得税调整的结果是100万美元。与收购Kinderhoke相关的商誉减少了1美元0.3这一调整的结果是600万美元。
上述收购总体上扩大了公司在纽约的地理位置，管理层预计公司将受益于更大的地理多样性和其他协同业务发展机会的优势。
下表汇总了在考虑上述计量期调整后取得的资产和承担的负债的估计公允价值：
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
(省略00S) |
|
斯图本 |
|
|
金德胡克 |
|
|
其他(1) |
|
|
总计 |
|
支付的对价： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金 |
|
$ |
21,613 |
|
|
$ |
93,384 |
|
|
$ |
1,650 |
|
|
$ |
95,034 |
|
社区银行系统公司普通股 |
|
|
76,942 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
支付的总净对价 |
|
|
98,555 |
|
|
|
93,384 |
|
|
|
1,650 |
|
|
|
95,034 |
|
取得的可确认资产和承担的负债的确认金额： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
|
55,973 |
|
|
|
90,381 |
|
|
|
0 |
|
|
|
90,381 |
|
投资证券 |
|
|
180,497 |
|
|
|
39,770 |
|
|
|
0 |
|
|
|
39,770 |
|
贷款，扣除PCD贷款的信用损失准备后的净额(2) |
|
|
339,164 |
|
|
|
479,877 |
|
|
|
0 |
|
|
|
479,877 |
|
房舍和设备，净值 |
|
|
8,307 |
|
|
|
13,970 |
|
|
|
0 |
|
|
|
13,970 |
|
应计利息和应收费用 |
|
|
2,712 |
|
|
|
1,130 |
|
|
|
0 |
|
|
|
1,130 |
|
其他资产 |
|
|
19,303 |
|
|
|
14,109 |
|
|
|
0 |
|
|
|
14,109 |
|
核心存款无形资产 |
|
|
2,928 |
|
|
|
3,573 |
|
|
|
0 |
|
|
|
3,573 |
|
其他无形资产 |
|
|
1,196 |
|
|
|
0 |
|
|
|
1,650 |
|
|
|
1,650 |
|
存款 |
|
|
(516,269 |
) |
|
|
(568,161 |
) |
|
|
0 |
|
|
|
(568,161 |
) |
其他负债 |
|
|
(6,436 |
) |
|
|
(2,922 |
) |
|
|
0 |
|
|
|
(2,922 |
) |
其他联邦住房贷款银行借款 |
|
|
(6,000 |
) |
|
|
(2,420 |
) |
|
|
0 |
|
|
|
(2,420 |
) |
次级应付票据 |
|
|
0 |
|
|
|
(13,831 |
) |
|
|
0 |
|
|
|
(13,831 |
) |
未合并子公司信托持有的次级债务 |
|
|
(2,062 |
) |
|
|
(2,062 |
) |
|
|
0 |
|
|
|
(2,062 |
) |
可识别资产总额(净额) |
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|
79,313 |
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53,414 |
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1,650 |
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55,064 |
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商誉 |
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$ |
19,242 |
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|
$ |
39,970 |
|
|
$ |
0 |
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|
$ |
39,970 |
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(1)
(2)
在ASC下310-30，收购自产生以来有证据表明信用质量恶化的贷款，且在收购时，公司很可能无法收回所有合同要求的付款，这些贷款按可比特征汇总，并按公允价值记录，不结转相关的信贷损失拨备。*每笔贷款的现金流是根据信用损失估计数和预付款率确定的。然后，使用基于市场的贴现率将预计的月度现金流量贴现为现值。未贴现的预期现金流超过估计公允价值的部分指的是未贴现的预期现金流量超过估计公允价值的部分。*每笔贷款的现金流是根据信用损失和提前还款额的估计值确定的。预计的月度现金流随后使用基于市场的贴现率贴现至现值。
在……上面2020年1月1日，公司采用ASU不是. 2016-13, 金融工具-信贷损失(主题326) 它取代了ASC310-30收购减值贷款方法如上所述，购买信贷恶化(“PCD”)方法在附注C：会计政策中讨论。
本公司从Steuben收购了贷款，这些贷款有证据表明自成立以来信用质量出现了微不足道的恶化。从Steuben收购的投资证券中，没有任何证据表明自发起以来信用质量出现了微乎其微的恶化。这些贷款在收购之日的账面金额如下：
(省略00S) |
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PCD贷款 |
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收购时PCD贷款的面值 |
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$ |
24,198 |
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收购时的信贷损失准备 |
|
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(528 |
) |
收购时的非信贷折扣 |
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(80 |
) |
收购时PCD贷款的公允价值 |
|
$ |
23,590 |
|
以下是从Steuben获得的剩余贷款的摘要，这些贷款自收购之日发放以来，没有证据表明信用质量出现了微不足道的恶化：
(省略00S) |
|
非PCD 贷款 |
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收购时合同规定的本金和利息 |
|
$ |
416,446 |
|
预计不会收取合同现金流 |
|
|
(3,177 |
) |
收购时的预期现金流 |
|
|
413,269 |
|
预期现金流的利息部分 |
|
|
(97,695 |
) |
收购时非PCD贷款的公允价值 |
|
$ |
315,574 |
|
以下为收购日从KinderHook获得的贷款摘要：
(省略00S) |
|
后天 受损的 贷款 |
|
|
后天 非受损的 贷款 |
|
|
总计 后天 贷款 |
|
收购时合同规定的本金和利息 |
|
$ |
13,350 |
|
|
$ |
636,384 |
|
|
$ |
649,734 |
|
预计不会收取合同现金流 |
|
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(4,176 |
) |
|
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(5,472 |
) |
|
|
(9,648 |
) |
收购时的预期现金流 |
|
|
9,174 |
|
|
|
630,912 |
|
|
|
640,086 |
|
预期现金流的利息部分 |
|
|
(551 |
) |
|
|
(159,658 |
) |
|
|
(160,209 |
) |
收购贷款的公允价值 |
|
$ |
8,623 |
|
|
$ |
471,254 |
|
|
$ |
479,877 |
|
为收购Steuben而发行的公司普通股的公允价值是根据股票在2020年6月12日的市场收盘价确定的。
获得的支票、储蓄和货币市场存款账户的公允价值被假设为接近账面价值，因为这些账户没有规定的到期日，可以按即期支付。存单账户的估值是按照类似证书的预期合同付款按市场利率贴现的现值。*次级应付票据的公允价值是使用贴现现金流和类似证券的利率来估计的。
收购Kinderhoke时承担的次级应付票据包括$3.0百万美元的次级票据，固定利率为6.0到期百分比：2028年2月及$10.0百万美元的次级票据，固定利率为6.375到期百分比：2025年11月.
核心存款无形资产和其他与收购史陶本有关的无形资产，CISI在2019年完成的收购和Kinderhoke收购在其预计使用寿命内使用加速方法进行摊销八年了这笔商誉不是为账面目的摊销的，而是分配给了收购Steuben和KinderHook的银行部门。收购Steuben和KinderHook产生的商誉不能从税收方面扣除。
与收购相关的直接成本在发生时计入费用。与并购整合相关的费用为#美元。3.4百万美元和$3.7在截至2020年6月30日的三个月和六个月内分别为100万美元，并已在合并损益表中单独列报。与并购整合相关的费用为$1.2百万美元和$1.7在截至2019年6月30日的三个月和六个月分别为600万欧元，并已在综合收益表中单独列报。
补充形式财务信息
以下未经审计的简明备考信息假设截至2019年1月1日，在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月内，对Steuben的收购已经完成。下表仅用于比较目的，并不一定表明在本年度年初进行收购时将会取得的实际结果，也不代表公司的未来业绩。(注：以下未经审计的简明备考信息假设Steuben收购已在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月内完成。)下表仅供比较之用，并不代表公司的未来业绩。此外，未经审计的备考信息没有反映管理层对任何增加收入机会的估计，也没有反映由于整合和合并收购可能产生的预期成本节约。
以下列出的预计信息反映了史陶本公司的历史业绩，结合公司的综合收益表，进行了与(A)某些购买会计公允价值调整和(B)摊销客户名单和核心存款无形资产有关的调整。3.3百万美元和$3.6截至2020年6月30日的三个月和六个月，与Steuben相关的100万美元被包括在形式信息中，就像它们是在2019年第一季度发生的一样。
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备考(未经审计) 截至三个月 |
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备考(未经审计) 截至六个月 |
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(省略了000个) |
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2020年6月30日 |
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2019年6月30日 |
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2020年6月30日 |
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2019年6月30日 |
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扣除利息支出后的总收入 |
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$ |
149,576 |
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$ |
154,878 |
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$ |
304,088 |
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$ |
303,152 |
|
净收入 |
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39,072 |
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46,447 |
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80,848 |
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86,774 |
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注C：相关会计政策
本公司在本文所载综合中期财务报表中所采用的会计政策，与页数所载的年度会计政策大致相同。65穿过75关于表格的年度报告10-截至12月底的年度的K31, 2019于3月向美国证券交易委员会(SEC)提交的文件2, 2020但下面注明的除外。在采用美国会计准则第2016-13号之前的比较期间内有效的公司会计政策。金融工具--信贷损失(主题326)在上述表格10-K中提供。
新冠肺炎对公司业务和财务业绩的影响程度将取决于许多不断变化的因素，包括但不限于：新冠肺炎的规模和持续时间，它将在多大程度上影响国内和国际宏观经济状况，包括利率、失业率、预期复苏的速度，以及政府和企业对这一流行病的反应。公司评估了某些会计事项，这些事项通常需要根据公司合理获得的信息和截至6月30日新冠肺炎的未知未来影响来考虑预测的财务信息。截至2020年6月30日止至本季度报告10-Q表，评估的会计事项包括但不限于本公司的信贷损失准备、费用和利息收入的减少以及商誉和其他长期资产的账面价值。虽然截至2020年6月30日的季度对本公司的合并财务报表没有重大影响，但本公司未来对新冠肺炎的规模和持续时间的评估以及其他因素可能会对本公司未来的合并财务报表产生重大影响。*虽然截至2020年6月30日的季度本公司的合并财务报表没有受到实质性影响，但本公司对支付宝的规模和持续时间的评估，以及其他因素，可能会对本公司未来的合并财务报表产生重大影响
投资证券
本公司对债务证券的投资可分为持有至到期日、可供出售或交易。持有至到期日证券是指公司有积极意愿和能力持有至到期日的证券，并按成本报告，该成本会根据溢价摊销和折扣的增加进行调整。*公司没有使用持有至到期日的分类。2019或者一直持续到六月30, 2020.可供出售的债务证券按公允价值报告，未实现净收益和净亏损作为股东权益的一个单独组成部分，扣除适用的所得税后反映。*截至6月份，公司的投资证券均未被归类为交易证券30, 2020或12月31, 2019.*公允价值易于确定的股权证券按公允价值报告，未实现净收益和净亏损在综合损益表中确认。某些公允价值不容易确定的股本证券按成本列报，并根据同一发行人相同或相似投资的有序交易中可观察到的价格变化进行调整。这些证券包括纽约联邦储备银行(“美联储”)、纽约联邦住房贷款银行和波士顿联邦住房贷款银行(统称“FHLB”)的限制性股票，以及其他股权证券。
投资证券的公允价值以可得的市场报价为基础。如果没有报价的市场价格，则公允价值以可比工具的市场报价或使用市场对利率和波动性的估计的贴现现金流模型为基础。
信贷损失拨备--债务证券
对于持有至到期的债务证券，本公司按主要证券类型集体计量预期信贷损失。预期信用损失的估计考虑了根据当前条件和合理、可支持的预测进行调整的历史信用损失信息。持有至到期证券的应计应收利息不包括在信贷损失估计中。
对于处于未实现亏损状态的可供出售债务证券，本公司第一评估它是否打算出售，或者它更有可能被要求在收回其摊销成本基础之前出售证券。如果符合出售意向或要求的任何一项标准，证券的摊余成本基础将通过收入减记为公允价值。对于不符合上述标准的可供出售债务证券，本公司评估公允价值下降是否由信用损失或其他因素造成。在进行评估时，管理层将考虑证券结构、最近的证券抵押品业绩指标(如果适用)、外部信用评级、发行人未能按计划支付利息或本金、对未来业绩的判断和预期，以及相关的独立行业研究、分析和预测。评估中还考虑了损害的严重程度和安全受到损害的时间长度。这种评估涉及高度的主观性和判断力，其依据是管理层在某一时间点可获得的信息。如果这项评估表明存在信用损失，则将预期从证券中收取的现金流量的现值与证券的摊余成本基础进行比较。如果预期从证券收取的现金流量现值低于证券的摊余成本基础，则存在信用损失，并计入信用损失准备，但以公允价值小于摊余成本基础的金额为限。任何未计入信贷损失准备的减值都在其他全面收益中确认。
信贷损失准备的变化被记录为信贷损失准备金(或冲销)。当管理层认为可供出售证券的不可收回性得到确认，或者当有关出售意向或要求的任何一项标准得到满足时，损失将计入备抵。
可供出售债务证券的应计利息，包括在综合条件报表的应计利息和应收费用中，合计$11.4百万在六月30, 2020并被排除在信贷损失估计之外。
贷款
管理层有意愿和能力在可预见的未来持有的贷款，或直到到期或偿还的贷款，按摊销成本报告，扣除信贷损失准备金。摊销成本是未偿还的本金余额，扣除购买溢价和折扣以及递延贷款费用和成本后的余额。
持有待售按揭贷款按公允价值列账，并计入综合条件表持有待售贷款。-经常重新定价的可变利率贷款的公允价值基于账面价值。-固定利率贷款的公允价值是使用当前为类似信用质量的借款人提供的类似条款的贷款提供的贴现现金流和利率来估计的。*应计利息的账面价值接近其公允价值。
贷款利息是根据未偿还的本金应计并贷记运营的。不可偿还的贷款费用和相关的直接成本被递延并计入贷款余额，在贷款余额中，它们在贷款期限内摊销，作为使用有效收益率法对贷款收益率的调整。购买贷款的溢价和折扣在贷款期限内使用有效收益率法摊销。
应计贷款利息，包括在综合条件报表的应计利息和应收费用中，合计$23.7百万在六月30, 2020不计入贷款的信用损失估计和摊销成本基础。由于公司及时冲销了坏账应计利息余额，贷款应收利息不计入信用损失准备。
当贷款变为非权责发生制状态时，公司以非权责发生制状态发放贷款90逾期天数(或更早，如果管理层断定收款有疑问)，除非管理层认为它有良好的抵押品，并且正在收款过程中。贷款可以早于以下时间被置于非权责发生状态90如果借款人的财务状况恶化或贷款的其他条件有此需要，逾期天数。当贷款处于非权责发生制状态时，未收回的应计利息将冲销利息收入，不能偿还的贷款费用和相关直接成本的摊销将停止。贷款处于非权责发生状态期间的利息收入，在收回本金得到合理保证后，按现金收付制入账。当管理层确定借款人的业绩有所改善，本金和利息都可以收回时，非权责发生制贷款就会恢复到权责发生制状态。这通常需要持续一段时间及时支付本金和利息，并对借款人的财务状况进行详细的信用评估。
本公司按贷款类型划分的冲销政策如下：
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• |
企业贷款一般在未偿还本金超过收款工作(包括抵押品清算)的估计收益的公允价值时予以冲销。当损失变得可以合理量化时，就会确认冲销。 |
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消费分期付款贷款一般在未偿还本金超过抵押品公允价值的程度上予以冲销，并在贷款成为贷款的当月底确认。90逾期几天。 |
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消费抵押贷款和房屋净值贷款一般在未偿还本金超过物业公允价值、减去预计出售成本、并在贷款变为180逾期几天。 |
信贷损失拨备--贷款
信贷损失准备是一个估值账户，根据贷款的摊余成本计算净额，以表示预计从贷款中收取的净额。当管理层认为贷款余额的不可收回性得到确认时，贷款将从津贴中注销。
管理层使用从内部和外部来源获得的与过去事件、当前状况以及合理和可支持的预测有关的相关可用信息来估计津贴余额。历史信用损失经验为估计预期信用损失提供了依据。对当前贷款特定风险特征的差异(如承保标准、投资组合、已获得贷款、拖欠水平、风险评级或贷款期限的差异)以及宏观经济状况的变化(如失业率、房价、商业房地产价格和汽车价格、国内生产总值(GDP)、衰退概率和其他相关因素的变化)进行调整。
该公司贷款组合的各个部分被分成以下类别，使管理层能够监控风险和业绩：
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• |
商业贷款由一般用途的商业和工业贷款组成，包括但不限于与农业有关的平面图和交易商平面图。对非营利性企业的贷款， 以及商业地产的抵押贷款和Paycheck Protection Program(“PPP”)贷款。根据与支持贷款的抵押品相关的风险，投资组合部分被进一步细分为投资组合类别。每个类别的商业贷款也可以有不同的支付结构。商业贷款贷款通常是较高的美元贷款，其中很大一部分至少每年进行风险评级。 |
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• |
消费抵押贷款主要由固定利率的住宅工具组成，通常10 – 30按合同期限计算的年数，由第一房地产留置权。FICO分数用于监控与此类贷款相关的较高风险，FICO AB指的是FICO分数大于或等于720的较高等级贷款，而FICO CDE的FICO分数低于720，风险可能更高。 |
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消费者间接贷款主要是通过选定的经销商发放的分期付款贷款，通常由汽车、海上和其他休闲车辆提供担保。担保贷款的抵押品被用来进一步拆分这一投资组合，因为冲销可能会因贷款目的而异。非汽车贷款通常期限较长，考虑到房产的性质，由于抵押品价值下降，通常风险更高。 |
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• |
消费者直接贷款包括对消费者的所有其他贷款，如个人分期付款贷款和支票信用额度。 |
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• |
房屋净值产品是分期付款贷款或信用额度，通常由第一或第二住宅房地产留置权头寸，期限最长为30好几年了。 |
信贷损失拨备是在存在类似风险特征(包括抵押品类型、信用评级/分数、规模、期限、利率结构、行业、地理位置、起源年份和支付结构)的情况下以集合(池)为基础来衡量的。该公司确定了以下投资组合细分和类别，并使用以下方法衡量信贷损失拨备：
贷款组合细分市场 |
贷款组合类别 |
信贷损失准备方法 |
商业贷款 |
商业地产多户型 |
累计损失率 |
商业贷款 |
商业地产非业主自住 |
累计损失率 |
商业贷款 |
商业地产业主入住率 |
累计损失率 |
商业贷款 |
商业和工业贷款 |
年份损失率 |
商业贷款 |
商业和工业信贷额度 |
线损 |
商业贷款 |
市政 |
累计损失率 |
商业贷款 |
其他业务 |
累计损失率 |
商业贷款 |
工资保障计划 |
累计损失率 |
消费抵押贷款 |
消费者抵押贷款FICO AB |
累计损失率 |
消费抵押贷款 |
消费者抵押贷款FICO CDE |
累计损失率 |
消费者间接 |
间接新车 |
年份损失率 |
消费者间接 |
间接使用的自动 |
年份损失率 |
消费者间接 |
间接非自动 |
年份损失率 |
消费者直接 |
消费者支票信用 |
线损 |
消费者直接 |
消费者直接 |
年份损失率 |
房屋净值 |
房屋净值固定利率 |
年份损失率 |
房屋净值 |
房屋净值信用额度 |
线损 |
累积损失率方法使用针对多个贷款池应用的历史损失数据，并使用基于量化的管理覆盖，以捕捉贷款整个预期寿命的风险。然后将这些损失率应用于当前余额，以便在进行定性调整之前达到要求的准备金。
线路损失法计算信用额度的定量要求准备金。该方法包含几种不同的基础计算方法，包括平均年损失率、还款率、累计损失率、平均支付率百分数，以及未提取的责任准备金。
年份损失率法按年份计算年损失率。然后将该模型的结果应用于未偿还余额，这些余额对应于每个年损失率的起始期。
除上述风险特征外，管理层还考虑收购贷款占整个部门余额的比例，以及与历史时期相比的当前拖欠和冲销趋势。
不具有共同风险特征的贷款是以个人为基础进行评估的。单独评估的贷款也不包括在集体评估中。当管理层确定抵押品有可能丧失抵押品赎回权时，或当借款人于报告日期遇到财务困难，而预期将透过经营或出售抵押品提供大部分还款时，预期信贷损失以抵押品于报告日期的公允价值为基础，并按适当的销售成本作出调整。
预期的信贷损失是在贷款的合同期限内估计的，并在适当的时候根据预期的提前还款进行调整。合同条款不包括预期的延期、续签和修改，除非管理层在报告日期合理预期问题债务重组将与个人借款人一起执行，或者延期或续签选项包括在报告日期的原始或修改后的合同中，并且公司不能无条件取消。
某些商业贷款、消费者直接贷款和房屋净值贷款没有规定的到期日。在确定这些贷款的预计寿命时，管理层第一估计预期收到的未来现金流，然后将这些预期的未来现金流用于余额。无指定到期日的信贷额度的预期信贷损失是通过估计预计在报告期后收到的所有本金付款的金额和时间，并在截至报告期的未偿还余额和预计通过随后使用与该账户相关的无条件可注销贷款承诺而产生的未来应收账款余额之间分配该等本金付款，直到预期付款全部分配。对于截至报告所述期间未偿还余额超过分配给该余额的预期本金付款的部分，计入额外的信贷损失准备金。
问题债务重组
如果一笔贷款的条款已被修改，导致获得特许权，且借款人正面临财务困难，则该贷款被视为问题债务重组(TDR)。除特许权价值不能使用贴现现金流法以外的其他方法衡量外，TDR的信贷损失拨备的计量方法与所有其他贷款的计量方法相同。当使用贴现现金流量法计量特许权的价值时，信贷损失拨备是通过按贷款的原始利率对预期未来现金流量进行贴现来确定的。请参阅注释E：贷款，了解公司关于新冠肺炎相关财务困难延期付款的政策。
信贷损失准备--表外信贷风险
本公司通过履行提供信贷的合同义务，估计在本公司面临信用风险的合同期内预期的信贷损失，除非该义务可由本公司无条件取消。除消费者间接贷款外，公司每个贷款组合部门的信贷额度都有无资金支持的承诺。表外信贷敞口的信贷损失拨备调整为信贷损失拨备(或冲销)。这一估计包括对资金发生的可能性的考虑，以及对预计在其估计寿命内获得资金的承诺的预期信贷损失的估计。管理层使用从内部和外部来源获得的与过去事件、当前状况以及合理和可支持的预测有关的相关可用信息来估计津贴余额。历史信用损失经验为估计预期信用损失提供了依据。对历史损失信息的调整是根据当前贷款特定风险特征的差异进行的，这些特征与考虑对贷款组合进行的调整相同。
购买的信用恶化(PCD)贷款
该公司购买了贷款，其中一些贷款自发起以来经历了比微不足道的信用恶化更多的情况。该公司审查什么符合超过轻微信用恶化定义的门槛的政策包括拖欠超过30天数，历史违约率超过30至少几天三根据贷款特定的事实和情况进一步细化，包括自发起以来的风险评级下调、多次延期付款的贷款、被认为是问题债务重组的贷款、特别是减值贷款或具有某些有案可查的政策例外的贷款。PCD贷款最初按支付金额入账。信贷损失拨备的确定方法与其他贷款相同。集体确定的初始信贷损失拨备分配给个人贷款。贷款的购买价格和信贷损失拨备的总和成为其初始摊销成本基础。初始摊销成本基础和贷款面值之间的差额是非信贷折扣或溢价，在贷款有效期内摊销为利息收入。信贷损失准备的后续变化被记录为信贷损失准备金(或冲销)。
合同余额
合同资产余额是指实体在客户支付对价(导致应收合同)或到期付款(导致合同资产)之前为客户提供服务。合同责任余额是实体向客户转让服务的义务，该实体已经收到客户的付款(或到期付款)。该公司的非利息收入主要基于交易活动，或标准的月末收入应计项目，如基于月末市场价值的资产管理费。对价通常是在公司履行其履约义务和确认收入后立即或不久收到的。该公司通常不与客户签订长期收入合同，因此不会有大量的合同余额。截至6月30, 2020, $25.3百万应收账款，包括$7.6百万未开具账单的手续费收入，以及$1.6百万未赚取收入的部分记录在合并条件报表中。截至12月31, 2019, $26.8百万应收账款，包括$7.5百万未开具账单的手续费收入，以及$1.8百万未赚取收入的部分记录在合并条件报表中。
最近采用的会计公告
在六月2016,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU编号。2016-13, 金融工具-信贷损失(主题326) (“亚利桑那州州立大学编号2016-13“)。这一新的指导方针极大地改变了实体衡量大多数金融资产和某些其他工具的信贷损失的方式，这些工具不是通过净收入以公允价值计量的。本ASU以现行的预期信贷损失(“CECL”)方法取代已发生亏损方法，以摊销成本计量工具，并要求实体记录可供出售债务证券的拨备，而不是减少账面金额，一如它们在非临时性减值模式下所做的那样。CECL简化了购买的信用受损债务证券和贷款的会计模型，也适用于未计入保险的表外信用敞口。CECL要求通过对截至年初的留存收益进行累积效应调整来采用第一本指南通过的报告期。这一新的指导方针对12月以后开始的财政年度有效。15, 2019,包括这些会计年度内的过渡期。
公司采用ASC326在1月1日1, 2020对所有以摊余成本和表外信贷风险计量的金融资产采用修正的回溯法。1月份之后开始的报告期的结果1, 2020在ASC项下提交326而上期金额则继续按照以前适用的公认会计准则进行报告。该公司记录了净累积效应调整，使留存收益增加了$0.5百万。这一调整是由于$1.4百万增加信贷损失拨备和$3.1百万对贷款的调整，由一笔贷款部分抵消$1.2百万与表外信贷风险拨备相关的其他负债增加。采用ASU No.2016-13本公司的可供出售债务证券或以摊销成本计入的其他工具的信贷损失并未产生重大拨备。本公司监管机构将允许金融机构在最长5年的时间内逐步引入CECL对其监管资本比率的影响，并过渡性地免除增量资本要求。*本公司没有采用分阶段的方法，并在采用时记录了针对其监管资本的全部累积效应调整。
公司采用ASC326对以信用恶化(“PCD”)购买的、以前被归类为购买的信用减损(“PCI”)并按ASC核算的金融资产使用前瞻性过渡方法310-30.根据这一标准，管理层没有重新评估PCI资产在通过之日是否符合PCD资产的标准。在1月1日1, 2020,PCD资产的摊余成本基准已调整，以反映增加的$3.1百万信贷损失拨备。剩余的非信贷贴现(根据调整后的摊销成本基础)将从1月份开始按实际利率计入利息收入。1, 2020.
在一月份2017,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU编号。2017-04, 无形资产-商誉和其他(主题350)。修正案简化了要求实体测试商誉减值的方式，取消了通过将报告单位商誉的隐含公允价值与该商誉的账面价值进行比较来计量商誉减值损失的要求。相反，实体将通过将报告单位的公允价值与其账面金额进行比较来进行商誉减值测试。并确认报告单位账面金额超出其公允价值的减值费用。根据新指引确认的减值损失将仅限于分配给报告单位的商誉。本ASU对公司在12月后开始的会计年度进行年度或中期商誉减值测试具有预期效力15, 2019.*公司于1月1日通过本指导意见1, 2020并确定本指导意见的采纳不会对公司的合并财务报表产生实质性影响。
在8月份2018,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU编号。2018-13, 披露框架-更改公允价值计量的披露要求(主题820)更新的指导意见取消了披露级别之间转移的金额和原因的要求1和关卡2在公允价值层次结构中，公允价值层次结构各层次之间转移时间的政策，以及公允价值层次结构的估值过程3公允价值计量。更新的指南澄清，测量不确定度披露是为了传达截至报告日期的测量不确定度信息。此外，更新的指导意见要求披露该期间未实现损益的变化，该期间包括在经常性水平的其他全面收益中。3报告期末的公允价值计量，以及重大不可观察投入的加权平均值如何用来发展水平3计算了公允价值计量。*这一新的指导方针在12月之后开始的财年有效。15, 2019,包括这些会计年度内的过渡期。本公司于1月1日采纳了本指导意见1, 2020并确定本指导意见的采纳不会对公司的合并财务报表产生实质性影响。
新会计公告
在8月份2018,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU编号。2018-14, 披露框架-更改已定义福利计划的披露要求(子主题715-20)更新的指导意见删除了确定预计将从累积的其他全面收入中重新分类并确认为下一财政年度净定期福利成本组成部分的金额的要求，以及一-假定的医疗费用趋势费率、服务和利息成本以及退休后福利义务的百分比变化。最新的指导意见增加了对现金余额计划和其他计息计划的加权平均利率的披露要求，以及对与当期福利义务变化相关的重大损益的解释。这一新的指导意见追溯到12月以后的财政年度生效。(注：最新指导意见对现金余额计划和其他计息计划的加权平均利率增加了披露要求，并解释了与福利义务变化相关的重大损益。)15, 2020在允许尽早采用的情况下。公司目前正在评估采用本指南将对公司合并财务报表产生的影响。
在12月2019,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU编号。2019-12, 简化所得税会计(主题740)更新的指导方针通过删除主题中一般原则的某些例外，简化了所得税的核算740,并澄清和修改现有的指导意见，以改善一致性应用。这一新的指导意见在12月后开始的财政年度有效。15, 2020,包括这些会计年度内的过渡期。在尚未发布财务报表的任何过渡期内，允许提前采用。公司目前正在评估采用本指南将对公司合并财务报表产生的影响。
注D：中国投资证券
截至2020年6月30日和2019年12月31日的投资证券摊余成本和估计公允价值如下：
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2020年6月30日 |
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2019年12月31日 |
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(省略了000个) |
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摊销 成本 |
|
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毛 未实现 收益 |
|
|
毛 未实现 损失 |
|
|
公平 价值 |
|
|
摊销 成本 |
|
|
毛 未实现 收益 |
|
|
毛 未实现 损失 |
|
|
公平 价值 |
|
可供销售产品组合： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
美国财政部和机构证券 |
|
$ |
2,048,199 |
|
|
$ |
124,122 |
|
|
$ |
18 |
|
|
$ |
2,172,303 |
|
|
$ |
2,030,060 |
|
|
$ |
21,674 |
|
|
$ |
7,975 |
|
|
$ |
2,043,759 |
|
国家和政区划分的义务 |
|
|
499,961 |
|
|
|
21,764 |
|
|
|
20 |
|
|
|
521,705 |
|
|
|
497,852 |
|
|
|
14,382 |
|
|
|
26 |
|
|
|
512,208 |
|
政府机构抵押贷款支持证券 |
|
|
519,370 |
|
|
|
15,956 |
|
|
|
248 |
|
|
|
535,078 |
|
|
|
428,491 |
|
|
|
5,478 |
|
|
|
1,107 |
|
|
|
432,862 |
|
公司债务证券 |
|
|
4,509 |
|
|
|
68 |
|
|
|
0 |
|
|
|
4,577 |
|
|
|
2,527 |
|
|
|
1 |
|
|
|
0 |
|
|
|
2,528 |
|
政府机构抵押贷款债券 |
|
|
57,939 |
|
|
|
1,520 |
|
|
|
6 |
|
|
|
59,453 |
|
|
|
52,621 |
|
|
|
482 |
|
|
|
32 |
|
|
|
53,071 |
|
可供销售的产品组合总数 |
|
$ |
3,129,978 |
|
|
$ |
163,430 |
|
|
$ |
292 |
|
|
$ |
3,293,116 |
|
|
$ |
3,011,551 |
|
|
$ |
42,017 |
|
|
$ |
9,140 |
|
|
$ |
3,044,428 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股权和其他证券： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股权证券，按公允价值计算 |
|
$ |
251 |
|
|
$ |
204 |
|
|
$ |
22 |
|
|
$ |
433 |
|
|
$ |
251 |
|
|
$ |
200 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
451 |
|
联邦住房贷款银行普通股 |
|
|
7,576 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
7,576 |
|
|
|
7,246 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
7,246 |
|
联邦储备银行普通股 |
|
|
30,922 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
30,922 |
|
|
|
30,922 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
30,922 |
|
其他权益证券，按调整后成本计算 |
|
|
4,662 |
|
|
|
750 |
|
|
|
0 |
|
|
|
5,412 |
|
|
|
4,546 |
|
|
|
750 |
|
|
|
0 |
|
|
|
5,296 |
|
总股本和其他证券 |
|
$ |
43,411 |
|
|
$ |
954 |
|
|
$ |
22 |
|
|
$ |
44,343 |
|
|
$ |
42,965 |
|
|
$ |
950 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
43,915 |
|
已连续处于未实现亏损状态的投资证券摘要如下：
自.起2020年6月30日
|
|
少于12个月 |
|
|
12个月或更长时间 |
|
|
总计 |
|
(省略了000个) |
|
_# |
|
|
公平 价值 |
|
|
毛 未实现 损失 |
|
|
_# |
|
|
公平 价值 |
|
|
毛 未实现 损失 |
|
|
_# |
|
|
公平 价值 |
|
|
毛 未实现 损失 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供销售产品组合： |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国财政部和机构证券 |
|
|
8 |
|
|
$ |
12,058 |
|
|
$ |
18 |
|
|
|
0 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
0 |
|
|
|
8 |
|
|
$ |
12,058 |
|
|
$ |
18 |
|
国家和政区划分的义务 |
|
|
52 |
|
|
|
20,145 |
|
|
|
20 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
52 |
|
|
|
20,145 |
|
|
|
20 |
|
政府机构抵押贷款支持证券 |
|
|
142 |
|
|
|
87,290 |
|
|
|
248 |
|
|
|
2 |
|
|
|
15 |
|
|
|
0 |
|
|
|
144 |
|
|
|
87,305 |
|
|
|
248 |
|
政府机构抵押贷款债券 |
|
|
17 |
|
|
|
5,346 |
|
|
|
6 |
|
|
|
1 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
18 |
|
|
|
5,346 |
|
|
|
6 |
|
可供出售的总投资组合 |
|
|
219 |
|
|
$ |
124,839 |
|
|
$ |
292 |
|
|
|
3 |
|
|
$ |
15 |
|
|
$ |
0 |
|
|
|
222 |
|
|
$ |
124,854 |
|
|
$ |
292 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股权和其他证券： |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股权证券，按公允价值计算 |
|
|
1 |
|
|
$ |
79 |
|
|
$ |
22 |
|
|
|
0 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
0 |
|
|
|
1 |
|
|
$ |
79 |
|
|
$ |
22 |
|
总股本和其他证券 |
|
|
1 |
|
|
$ |
79 |
|
|
$ |
22 |
|
|
|
0 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
0 |
|
|
|
1 |
|
|
$ |
79 |
|
|
$ |
22 |
|
截至2019年12月31日
|
|
少于12个月 |
|
|
12个月或更长时间 |
|
|
总计 |
|
(省略了000个) |
|
|
# |
|
|
公平 价值 |
|
|
毛 未实现 损失 |
|
|
|
# |
|
|
公平 价值 |
|
|
毛 未实现 损失 |
|
|
|
# |
|
|
公平 价值 |
|
|
毛 未实现 损失 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供销售产品组合： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国财政部和机构证券 |
|
|
12 |
|
|
$ |
592,678 |
|
|
$ |
7,970 |
|
|
|
5 |
|
|
$ |
25,998 |
|
|
$ |
5 |
|
|
|
17 |
|
|
$ |
618,676 |
|
|
$ |
7,975 |
|
国家和政区划分的义务 |
|
|
21 |
|
|
|
22,716 |
|
|
|
26 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
21 |
|
|
|
22,716 |
|
|
|
26 |
|
政府机构抵押贷款支持证券 |
|
|
50 |
|
|
|
89,237 |
|
|
|
341 |
|
|
|
52 |
|
|
|
52,975 |
|
|
|
766 |
|
|
|
102 |
|
|
|
142,212 |
|
|
|
1,107 |
|
政府机构抵押贷款债券 |
|
|
5 |
|
|
|
5,971 |
|
|
|
14 |
|
|
|
5 |
|
|
|
4,405 |
|
|
|
18 |
|
|
|
10 |
|
|
|
10,376 |
|
|
|
32 |
|
可供出售的总投资组合 |
|
|
88 |
|
|
$ |
710,602 |
|
|
$ |
8,351 |
|
|
|
62 |
|
|
$ |
83,378 |
|
|
$ |
789 |
|
|
|
150 |
|
|
$ |
793,980 |
|
|
$ |
9,140 |
|
报告的与美国政府及其赞助实体发行的证券有关的未实现亏损包括由Ginnie Mae、Fannie Mae和Freddie Mac发行的国债、机构和抵押贷款支持证券，这些证券目前被穆迪投资者服务公司评为AAA级，标准普尔公司评为AA+级，并由美国政府担保。国家和政治分支机构和公司的大部分义务的信用评级为A级或更高。此外，州和政治部门的大部分义务都带有次要的信用提升水平。公司不打算出售这些证券，也不太可能要求公司在收回摊销成本之前出售这些证券。这些证券的本金和利息继续及时支付。投资组合中的未实现亏损主要归因于利率的变化。因此，管理层不认为截至2020年6月30日的任何单个未实现亏损代表信贷损失，也没有未实现亏损被计入信贷损失拨备。因此，不是截至2020年6月30日，公司可供出售投资组合的信贷损失拨备。截至2019年12月31日，管理层不认为任何个人未实现亏损代表暂时性减值以外的其他损失。
截至2020年6月30日，按合同到期日计算的债务证券的摊销成本和估计公允价值如下所示。预期到期日将不同于合同到期日，因为借款人可能有权在有或没有催缴或预付罚金的情况下催缴或预付债务。没有在单一到期日到期的证券单独显示。
|
|
可供出售 |
|
(省略了000个) |
|
摊销 成本 |
|
|
公平 价值 |
|
在一年或更短的时间内到期 |
|
$ |
663,860 |
|
|
$ |
670,059 |
|
在一到五年后到期 |
|
|
925,191 |
|
|
|
971,561 |
|
在五年到十年后到期 |
|
|
466,983 |
|
|
|
509,723 |
|
十年后到期 |
|
|
496,635 |
|
|
|
547,242 |
|
小计 |
|
|
2,552,669 |
|
|
|
2,698,585 |
|
政府机构抵押贷款支持证券 |
|
|
519,370 |
|
|
|
535,078 |
|
政府机构抵押贷款债券 |
|
|
57,939 |
|
|
|
59,453 |
|
总计 |
|
$ |
3,129,978 |
|
|
$ |
3,293,116 |
|
截至2020年6月30日，177.4在根据回购协议出售的证券中，有数百万美国公债被质押为抵押品.截至2020年6月30日，根据回购协议出售的所有证券都有隔夜和连续到期日.
在截至2019年6月30日的三个月和六个月内，公司销售额为590.2百万美元的美国国债和机构证券，确认为5.0已实现毛利为百万美元，0.1已实现亏损总额为百万美元。
注E：银行贷款
该公司贷款组合的部分摘要如下：
(省略了000个) |
|
六月三十日， 2020 |
|
|
十二月三十一日， 2019 |
|
商业贷款 |
|
$ |
3,455,343 |
|
|
$ |
2,775,876 |
|
消费抵押贷款 |
|
|
2,428,060 |
|
|
|
2,430,902 |
|
消费者间接 |
|
|
1,056,865 |
|
|
|
1,113,062 |
|
消费者直接 |
|
|
169,228 |
|
|
|
184,378 |
|
房屋净值 |
|
|
418,543 |
|
|
|
386,325 |
|
总贷款，包括延期发债成本 |
|
|
7,528,039 |
|
|
|
6,890,543 |
|
信贷损失拨备 |
|
|
(64,437 |
) |
|
|
(49,911 |
) |
贷款，扣除信贷损失拨备后的净额 |
|
$ |
7,463,602 |
|
|
$ |
6,840,632 |
|
下表列出了截至2020年6月30日，公司逾期贷款(包括购买的信用恶化(“PCD”)贷款)的摊销成本基础的账龄情况：
(省略了000个) |
|
逾期 30 – 89 日数 |
|
|
过去90多天 到期和 仍在积聚 |
|
|
非应计项目 |
|
|
总计 逾期 |
|
|
当前 |
|
|
贷款总额 |
|
商业贷款 |
|
$ |
2,495 |
|
|
$ |
1,186 |
|
|
$ |
5,001 |
|
|
$ |
8,682 |
|
|
$ |
3,446,661 |
|
|
$ |
3,455,343 |
|
消费抵押贷款 |
|
|
13,539 |
|
|
|
3,651 |
|
|
|
13,544 |
|
|
|
30,734 |
|
|
|
2,397,326 |
|
|
|
2,428,060 |
|
消费者间接 |
|
|
8,116 |
|
|
|
744 |
|
|
|
2 |
|
|
|
8,862 |
|
|
|
1,048,003 |
|
|
|
1,056,865 |
|
消费者直接 |
|
|
875 |
|
|
|
72 |
|
|
|
54 |
|
|
|
1,001 |
|
|
|
168,227 |
|
|
|
169,228 |
|
房屋净值 |
|
|
2,562 |
|
|
|
410 |
|
|
|
2,096 |
|
|
|
5,068 |
|
|
|
413,475 |
|
|
|
418,543 |
|
总计 |
|
$ |
27,587 |
|
|
$ |
6,063 |
|
|
$ |
20,697 |
|
|
$ |
54,347 |
|
|
$ |
7,473,692 |
|
|
$ |
7,528,039 |
|
以下是截至2019年12月31日公司逾期贷款的账龄分析：
遗留贷款(不包括2009年1月1日之后获得的贷款)
(省略了000个) |
|
逾期 30 – 89 日数 |
|
|
过去90多天 到期和 仍在积聚 |
|
|
非应计项目 |
|
|
总计 逾期 |
|
|
当前 |
|
|
贷款总额 |
|
商业贷款 |
|
$ |
3,936 |
|
|
$ |
126 |
|
|
$ |
3,840 |
|
|
$ |
7,902 |
|
|
$ |
1,848,683 |
|
|
$ |
1,856,585 |
|
消费抵押贷款 |
|
|
10,990 |
|
|
|
2,052 |
|
|
|
10,131 |
|
|
|
23,173 |
|
|
|
1,973,543 |
|
|
|
1,996,716 |
|
消费者间接 |
|
|
12,673 |
|
|
|
125 |
|
|
|
0 |
|
|
|
12,798 |
|
|
|
1,094,510 |
|
|
|
1,107,308 |
|
消费者直接 |
|
|
1,455 |
|
|
|
76 |
|
|
|
0 |
|
|
|
1,531 |
|
|
|
174,445 |
|
|
|
175,976 |
|
房屋净值 |
|
|
1,508 |
|
|
|
328 |
|
|
|
1,444 |
|
|
|
3,280 |
|
|
|
310,727 |
|
|
|
314,007 |
|
总计 |
|
$ |
30,562 |
|
|
$ |
2,707 |
|
|
$ |
15,415 |
|
|
$ |
48,684 |
|
|
$ |
5,401,908 |
|
|
$ |
5,450,592 |
|
获得性贷款(包括2009年1月1日之后获得的贷款)
(省略了000个) |
|
逾期 30 – 89 日数 |
|
|
过去90多天 到期和 仍在积聚 |
|
|
非应计项目 |
|
|
总计 逾期 |
|
|
后天 受损的(1) |
|
|
当前 |
|
|
贷款总额 |
|
商业贷款 |
|
$ |
8,518 |
|
|
$ |
2,173 |
|
|
$ |
570 |
|
|
$ |
11,261 |
|
|
$ |
11,797 |
|
|
$ |
896,233 |
|
|
$ |
919,291 |
|
消费抵押贷款 |
|
|
890 |
|
|
|
277 |
|
|
|
2,386 |
|
|
|
3,553 |
|
|
|
0 |
|
|
|
430,633 |
|
|
|
434,186 |
|
消费者间接 |
|
|
79 |
|
|
|
31 |
|
|
|
0 |
|
|
|
110 |
|
|
|
0 |
|
|
|
5,644 |
|
|
|
5,754 |
|
消费者直接 |
|
|
59 |
|
|
|
0 |
|
|
|
52 |
|
|
|
111 |
|
|
|
0 |
|
|
|
8,291 |
|
|
|
8,402 |
|
房屋净值 |
|
|
744 |
|
|
|
238 |
|
|
|
412 |
|
|
|
1,394 |
|
|
|
0 |
|
|
|
70,924 |
|
|
|
72,318 |
|
总计 |
|
$ |
10,290 |
|
|
$ |
2,719 |
|
|
$ |
3,420 |
|
|
$ |
16,429 |
|
|
$ |
11,797 |
|
|
$ |
1,411,725 |
|
|
$ |
1,439,951 |
|
由于新冠肺炎财务困难而延迟付款的贷款的拖欠状态是根据其第一季度末的拖欠状况在2020年6月30日报告的，除非借款人在2020年3月31日之后支付了所有所需的逾期款项，以使贷款达到目前的状态。
不是在截至2020年6月30日的三个月和六个月内确认了非权责发生贷款的利息收入。通过转回利息收入，非应计贷款冲销了一笔无形的应计利息。
公司使用多个信用质量指标来持续评估信用风险。公司业务贷款组合的主要信用质量指标是一个内部信用风险评级系统，将贷款分类为“合格”、“特别提及”、“分类”或“可疑”。信用风险评级单独应用于那些具有显著或独特信用特征的贷款类别，这些类别受益于逐案评估。获得新冠肺炎(Sequoia Capital)相关财务困难付款延期的贷款，不会自动降级为较低的信用风险评级，但将继续受到监控，以寻找可能导致未来降级的恶化迹象。总的来说，以下是本公司信用质量指标的定义：
经过 |
借款人的条件和贷款业绩令人满意或更好。 |
特别提及 |
尽管贷款按协议履行，但借款人的状况已经恶化。如果情况进一步恶化，未来某个日期可能会发生损失。 |
分类 |
这个借款人的状况已经显著恶化，如果缺陷得不到纠正，贷款的表现可能会进一步恶化并招致损失。 |
疑团 |
这个借款人的状况已经恶化，根据目前的事实和条件，不可能收回余额，有可能造成损失。 |
下表显示了2020年6月30日和2019年12月31日按信用质量类别划分的企业贷款额度：
(000被省略) |
|
按起始年度列出的定期贷款摊销成本基础 |
|
|
旋转 贷款 摊销 |
|
|
|
|
六月30, 2020 |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|
2016 |
|
|
在先 |
|
|
成本基础 |
|
|
总计 |
|
商业贷款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
风险评级 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经过 |
|
$ |
661,019 |
|
|
$ |
390,621 |
|
|
$ |
371,073 |
|
|
$ |
273,598 |
|
|
$ |
274,860 |
|
|
$ |
634,379 |
|
|
$ |
567,034 |
|
|
$ |
3,172,584 |
|
特别提及 |
|
|
6,026 |
|
|
|
12,045 |
|
|
|
6,641 |
|
|
|
12,701 |
|
|
|
18,005 |
|
|
|
56,168 |
|
|
|
30,485 |
|
|
|
142,071 |
|
分类 |
|
|
3,334 |
|
|
|
3,056 |
|
|
|
17,362 |
|
|
|
8,151 |
|
|
|
15,286 |
|
|
|
55,677 |
|
|
|
37,822 |
|
|
|
140,688 |
|
疑团 |
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
商业贷款总额 |
|
$ |
670,379 |
|
|
$ |
405,722 |
|
|
$ |
395,076 |
|
|
$ |
294,450 |
|
|
$ |
308,151 |
|
|
$ |
746,224 |
|
|
$ |
635,341 |
|
|
$ |
3,455,343 |
|
|
|
2019年12月31日 |
|
(省略了000个) |
|
遗赠 |
|
|
后天 |
|
|
总计 |
|
经过 |
|
$ |
1,655,280 |
|
|
$ |
832,693 |
|
|
$ |
2,487,973 |
|
特别提及 |
|
|
98,953 |
|
|
|
45,324 |
|
|
|
144,277 |
|
分类 |
|
|
102,352 |
|
|
|
29,477 |
|
|
|
131,829 |
|
疑团 |
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
获得性损害 |
|
|
0 |
|
|
|
11,797 |
|
|
|
11,797 |
|
总计 |
|
$ |
1,856,585 |
|
|
$ |
919,291 |
|
|
$ |
2,775,876 |
|
所有其他贷款都使用标准化标准和特征(主要是支付绩效)进行承销和结构设计，通常每月进行风险评级和集体监控。这些贷款通常是向消费者类别中的个人发放的贷款，被描述为不良贷款或不良贷款。履约贷款包括被归类为当期贷款和被归类为30 - 89逾期天数。不良贷款包括90+逾期天数且仍在应计和非应计贷款。
下表详细列出了6月份所有其他贷款类别的余额。30, 2020:
(000被省略) |
|
按起始年度列出的定期贷款摊销成本基础 |
|
|
旋转 贷款 摊销 |
|
|
|
|
2020年6月30日 |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|
2016 |
|
|
在先 |
|
|
成本基础 |
|
|
总计 |
|
消费者按揭贷款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
菲科AB |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
表演 |
|
$ |
111,491 |
|
|
$ |
247,646 |
|
|
$ |
186,686 |
|
|
$ |
185,064 |
|
|
$ |
178,459 |
|
|
$ |
712,049 |
|
|
$ |
454 |
|
|
$ |
1,621,849 |
|
不良资产 |
|
|
0 |
|
|
|
155 |
|
|
|
151 |
|
|
|
408 |
|
|
|
317 |
|
|
|
3,449 |
|
|
|
0 |
|
|
|
4,480 |
|
总FICO AB |
|
|
111,491 |
|
|
|
247,801 |
|
|
|
186,837 |
|
|
|
185,472 |
|
|
|
178,776 |
|
|
|
715,498 |
|
|
|
454 |
|
|
|
1,626,329 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
FICO CDE |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
表演 |
|
|
47,370 |
|
|
|
108,296 |
|
|
|
85,917 |
|
|
|
83,641 |
|
|
|
91,733 |
|
|
|
362,287 |
|
|
|
9,772 |
|
|
|
789,016 |
|
不良资产 |
|
|
0 |
|
|
|
360 |
|
|
|
732 |
|
|
|
674 |
|
|
|
1,456 |
|
|
|
9,493 |
|
|
|
0 |
|
|
|
12,715 |
|
总FICO CDE |
|
|
47,370 |
|
|
|
108,656 |
|
|
|
86,649 |
|
|
|
84,315 |
|
|
|
93,189 |
|
|
|
371,780 |
|
|
|
9,772 |
|
|
|
801,731 |
|
消费抵押贷款总额 |
|
$ |
158,861 |
|
|
$ |
356,457 |
|
|
$ |
273,486 |
|
|
$ |
269,787 |
|
|
$ |
271,965 |
|
|
$ |
1,087,278 |
|
|
$ |
10,226 |
|
|
$ |
2,428,060 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消费者间接： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
表演 |
|
$ |
135,333 |
|
|
$ |
372,290 |
|
|
$ |
260,629 |
|
|
$ |
118,119 |
|
|
$ |
88,554 |
|
|
$ |
81,194 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
1,056,119 |
|
不良资产 |
|
|
9 |
|
|
|
170 |
|
|
|
176 |
|
|
|
175 |
|
|
|
137 |
|
|
|
79 |
|
|
|
0 |
|
|
|
746 |
|
间接消费总人数 |
|
$ |
135,342 |
|
|
$ |
372,460 |
|
|
$ |
260,805 |
|
|
$ |
118,294 |
|
|
$ |
88,691 |
|
|
$ |
81,273 |
|
|
|
0 |
|
|
$ |
1,056,865 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
直接消费者： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
表演 |
|
$ |
27,668 |
|
|
$ |
60,954 |
|
|
$ |
38,348 |
|
|
$ |
18,528 |
|
|
$ |
8,888 |
|
|
$ |
7,892 |
|
|
$ |
6,824 |
|
|
$ |
169,102 |
|
不良资产 |
|
|
0 |
|
|
|
35 |
|
|
|
23 |
|
|
|
66 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
2 |
|
|
|
126 |
|
直接消费总金额 |
|
$ |
27,668 |
|
|
$ |
60,989 |
|
|
$ |
38,371 |
|
|
$ |
18,594 |
|
|
$ |
8,888 |
|
|
$ |
7,892 |
|
|
$ |
6,826 |
|
|
$ |
169,228 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房屋净值： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
表演 |
|
$ |
31,060 |
|
|
$ |
53,585 |
|
|
$ |
31,703 |
|
|
$ |
26,694 |
|
|
$ |
21,831 |
|
|
$ |
40,438 |
|
|
$ |
210,726 |
|
|
$ |
416,037 |
|
不良资产 |
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
65 |
|
|
|
165 |
|
|
|
644 |
|
|
|
1,632 |
|
|
|
2,506 |
|
总房屋净值 |
|
$ |
31,060 |
|
|
$ |
53,585 |
|
|
$ |
31,703 |
|
|
$ |
26,759 |
|
|
$ |
21,996 |
|
|
$ |
41,082 |
|
|
$ |
212,358 |
|
|
$ |
418,543 |
|
下表详细说明了截至2019年12月31日所有其他贷款类别的余额：
遗留贷款(不包括2009年1月1日之后获得的贷款)
(省略了000个) |
|
消费者 抵押贷款 |
|
|
消费者 间接法 |
|
|
消费者 直接 |
|
|
家 权益 |
|
|
总计 |
|
表演 |
|
$ |
1,984,533 |
|
|
$ |
1,107,183 |
|
|
$ |
175,900 |
|
|
$ |
312,235 |
|
|
$ |
3,579,851 |
|
不良资产 |
|
|
12,183 |
|
|
|
125 |
|
|
|
76 |
|
|
|
1,772 |
|
|
|
14,156 |
|
总计 |
|
$ |
1,996,716 |
|
|
$ |
1,107,308 |
|
|
$ |
175,976 |
|
|
$ |
314,007 |
|
|
$ |
3,594,007 |
|
获得性贷款(包括2009年1月1日之后获得的贷款)
(省略了000个) |
|
消费者 抵押贷款 |
|
|
消费者 间接法 |
|
|
消费者 直接 |
|
|
家 权益 |
|
|
总计 |
|
表演 |
|
$ |
431,523 |
|
|
$ |
5,723 |
|
|
$ |
8,350 |
|
|
$ |
71,668 |
|
|
$ |
517,264 |
|
不良资产 |
|
|
2,663 |
|
|
|
31 |
|
|
|
52 |
|
|
|
650 |
|
|
|
3,396 |
|
总计 |
|
$ |
434,186 |
|
|
$ |
5,754 |
|
|
$ |
8,402 |
|
|
$ |
72,318 |
|
|
$ |
520,660 |
|
除商业贷款外，所有贷款类别都将进行集体减值评估。*截至2020年6月30日和2019年12月31日的单独评估减值贷款摘要如下：
(省略了000个) |
|
六月三十日， 2020 |
|
|
十二月三十一日， 2019 |
|
有津贴分配的贷款 |
|
$ |
0 |
|
|
$ |
0 |
|
不含津贴分配的贷款 |
|
|
1,414 |
|
|
|
1,414 |
|
结转余额 |
|
|
1,414 |
|
|
|
1,414 |
|
合同余额 |
|
|
2,943 |
|
|
|
2,944 |
|
特别分配的津贴 |
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
个别评估的减值贷款的平均账面余额为#美元。1.4百万美元和$5.1截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月分别为100万美元。*个别评估的减值贷款的平均账面余额为$1.8百万美元和$5.6截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月分别为100万美元。不是在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月或六个月，利息收入在单独评估的减值贷款中确认。
在与借款人合作的过程中，公司可能会选择重组某些贷款的合同条款。*在这种情况下，公司试图与借款人制定替代付款时间表，以优化贷款的可收回性。*公司会审查任何修改后的贷款，以确定是否发生了问题债务重组(TDR)，即出于与借款人财务困难相关的经济或法律原因，本公司给予借款人一项其不会考虑的特许权。有关条款可予修改，以配合借款人的偿还能力，以符合其目前的财务状况，而贷款的重组可能包括从借款人转移资产以偿还债务、修改贷款条款或两者的组合。
根据货币监理署(“OCC”)发出的明确指引，在第7章破产法中已解除但未经借款人确认的贷款，不论付款历史或拖欠情况如何，均被分类为TDR，即使贷款的还款条件未作其他修改。*本公司对相关抵押品的留置权状况保持不变。*根据该指引，本公司记录的冲销金额相当于账面价值的任何部分，超过抵押品的可变现净值。*根据该指引，本公司记录相当于账面价值的任何部分的冲销，该部分超过抵押品的可变现净值。*根据该指引，本公司将记录相当于账面价值的任何部分的冲销，该部分超过抵押品的可变现净值.
低于$的TDR0.5百万集体计入信用损失估算额。商业贷款及以上的TDR $0.5百万人是对减值进行单独评估，并在必要时提供信贷损失准备的具体分配。因此，与TDR相关的信贷损失准备金额的确定与关键会计政策中的详细规定相同。
关于本公司的贷款活动，本公司在2020年前六个月实施了一项延期三个月的客户付款延期计划，以帮助可能因新冠肺炎相关挑战而遇到财务困难的消费者和企业借款人。除非另有归类为非应计项目，否则处于延期状态的商业贷款、消费者直接贷款和消费者间接贷款在延期期间将继续计提延期本金的利息。在延期期间，消费抵押贷款和房屋净值贷款将不会从延期付款中产生利息。根据行业监管指南，在商定的延期期间，获得新冠肺炎相关财务困难延期付款的借款人将继续被报告为流动贷款。这些延期付款也被认为是一项微不足道的借款人优惠，因此，在2020年前六个月，未被归类为问题债务重组贷款。在要求推迟支付新冠肺炎相关财务困难款项之前，对拖欠世行款项的借款人进行了逐案审查，以确定问题债务重组分类和不良贷款状况。
截至2020年6月30日和2019年12月31日的TDR信息如下：
|
|
2020年6月30日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
(省略了000个) |
|
非应计项目 |
|
|
应计 |
|
|
总计 |
|
|
非应计项目 |
|
|
应计 |
|
|
总计 |
|
| |
|
|
# |
|
|
金额 |
|
|
|
# |
|
|
金额 |
|
|
|
# |
|
|
金额 |
|
|
|
# |
|
|
金额 |
|
|
|
# |
|
|
金额 |
|
|
|
# |
|
|
金额 |
|
商业贷款 |
|
|
8 |
|
|
$ |
602 |
|
|
|
3 |
|
|
$ |
195 |
|
|
|
11 |
|
|
$ |
797 |
|
|
|
8 |
|
|
$ |
681 |
|
|
|
3 |
|
|
$ |
201 |
|
|
|
11 |
|
|
$ |
882 |
|
消费抵押贷款 |
|
|
58 |
|
|
|
2,491 |
|
|
|
47 |
|
|
|
2,230 |
|
|
|
105 |
|
|
|
4,721 |
|
|
|
59 |
|
|
|
2,638 |
|
|
|
47 |
|
|
|
1,892 |
|
|
|
106 |
|
|
|
4,530 |
|
消费者间接 |
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
79 |
|
|
|
878 |
|
|
|
79 |
|
|
|
878 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
84 |
|
|
|
941 |
|
|
|
84 |
|
|
|
941 |
|
消费者直接 |
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
23 |
|
|
|
99 |
|
|
|
23 |
|
|
|
99 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
23 |
|
|
|
101 |
|
|
|
23 |
|
|
|
101 |
|
房屋净值 |
|
|
11 |
|
|
|
285 |
|
|
|
10 |
|
|
|
250 |
|
|
|
21 |
|
|
|
535 |
|
|
|
13 |
|
|
|
290 |
|
|
|
11 |
|
|
|
238 |
|
|
|
24 |
|
|
|
528 |
|
总计 |
|
|
77 |
|
|
$ |
3,378 |
|
|
|
162 |
|
|
$ |
3,652 |
|
|
|
239 |
|
|
$ |
7,030 |
|
|
|
80 |
|
|
$ |
3,609 |
|
|
|
168 |
|
|
$ |
3,373 |
|
|
|
248 |
|
|
$ |
6,982 |
|
下表显示了在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月期间在TDR中修改的贷款的相关信息。在下表所述的贷款中，截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的所有消费抵押贷款都是由于前述的第7章破产而被修改的。这些重组的财务影响并不重要.
|
|
截至三个月 2020年6月30日 |
|
|
截至三个月 2019年6月30日 |
|
(省略了000个) |
|
数量 已修改的贷款 |
|
|
出类拔萃 天平 |
|
|
数量 已修改的贷款 |
|
|
出类拔萃 天平 |
|
商业贷款 |
|
|
0 |
|
|
$ |
0 |
|
|
|
2 |
|
|
$ |
250 |
|
消费抵押贷款 |
|
|
3 |
|
|
|
174 |
|
|
|
4 |
|
|
|
283 |
|
消费者间接 |
|
|
3 |
|
|
|
47 |
|
|
|
4 |
|
|
|
33 |
|
消费者直接 |
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
2 |
|
|
|
6 |
|
房屋净值 |
|
|
1 |
|
|
|
28 |
|
|
|
3 |
|
|
|
71 |
|
总计 |
|
|
7 |
|
|
$ |
249 |
|
|
|
15 |
|
|
$ |
643 |
|
|
|
截至六个月 2020年6月30日 |
|
|
截至六个月 2019年6月30日 |
|
(省略了000个) |
|
数量 已修改的贷款 |
|
|
出类拔萃 天平 |
|
|
数量 已修改的贷款 |
|
|
出类拔萃 天平 |
|
商业贷款 |
|
|
0 |
|
|
$ |
0 |
|
|
|
2 |
|
|
$ |
250 |
|
消费抵押贷款 |
|
|
9 |
|
|
|
738 |
|
|
|
11 |
|
|
|
861 |
|
消费者间接 |
|
|
14 |
|
|
|
151 |
|
|
|
12 |
|
|
|
98 |
|
消费者直接 |
|
|
1 |
|
|
|
11 |
|
|
|
3 |
|
|
|
12 |
|
房屋净值 |
|
|
1 |
|
|
|
28 |
|
|
|
4 |
|
|
|
75 |
|
总计 |
|
|
25 |
|
|
$ |
928 |
|
|
|
32 |
|
|
$ |
1,296 |
|
信贷损失准备
以下是信贷损失准备中的活动的分段情况：
| |
|
截至2020年6月30日的三个月 |
|
(省略了000个) |
|
起头 平衡 |
|
|
冲销 |
|
|
恢复 |
|
|
斯图本 收购 |
|
|
备抵 |
|
|
期末余额 |
|
商业贷款 |
|
$ |
19,489 |
|
|
$ |
(7 |
) |
|
$ |
84 |
|
|
$ |
2,483 |
|
|
$ |
2,155 |
|
|
$ |
24,204 |
|
消费抵押贷款 |
|
|
12,430 |
|
|
|
(234 |
) |
|
|
36 |
|
|
|
146 |
|
|
|
710 |
|
|
|
13,088 |
|
消费者间接 |
|
|
13,694 |
|
|
|
(1,431 |
) |
|
|
833 |
|
|
|
183 |
|
|
|
2,587 |
|
|
|
15,866 |
|
消费者直接 |
|
|
3,737 |
|
|
|
(341 |
) |
|
|
171 |
|
|
|
87 |
|
|
|
374 |
|
|
|
4,028 |
|
房屋净值 |
|
|
2,484 |
|
|
|
(81 |
) |
|
|
12 |
|
|
|
235 |
|
|
|
40 |
|
|
|
2,690 |
|
未分配 |
|
|
772 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
228 |
|
|
|
1,000 |
|
购买的信用恶化 |
|
|
3,046 |
|
|
|
0 |
|
|
|
48 |
|
|
|
528 |
|
|
|
(61 |
) |
|
|
3,561 |
|
信贷损失拨备--贷款 |
|
|
55,652 |
|
|
|
(2,094 |
) |
|
|
1,184 |
|
|
|
3,662 |
|
|
|
6,033 |
|
|
|
64,437 |
|
表外信用风险负债 |
|
|
845 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
67 |
|
|
|
540 |
|
|
|
1,452 |
|
信贷损失拨备总额 |
|
$ |
56,497 |
|
|
$ |
(2,094 |
) |
|
$ |
1,184 |
|
|
$ |
3,729 |
|
|
$ |
6,573 |
|
|
$ |
65,889 |
|
|
|
截至2019年6月30日的三个月 |
|
(省略了000个) |
|
业务 放款 |
|
|
消费者 抵押贷款 |
|
|
消费者 间接法 |
|
|
消费者 直接 |
|
|
家 权益 |
|
|
未分配 |
|
|
后天 受损的 |
|
|
总计 |
|
期初余额 |
|
$ |
18,271 |
|
|
$ |
10,317 |
|
|
$ |
14,251 |
|
|
$ |
3,056 |
|
|
$ |
2,067 |
|
|
$ |
990 |
|
|
$ |
155 |
|
|
$ |
49,107 |
|
冲销 |
|
|
(253 |
) |
|
|
(587 |
) |
|
|
(1,482 |
) |
|
|
(445 |
) |
|
|
(104 |
) |
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
(2,871 |
) |
恢复 |
|
|
169 |
|
|
|
14 |
|
|
|
1,239 |
|
|
|
221 |
|
|
|
31 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
1,674 |
|
备抵 |
|
|
(418 |
) |
|
|
1,019 |
|
|
|
337 |
|
|
|
352 |
|
|
|
109 |
|
|
|
1 |
|
|
|
0 |
|
|
|
1,400 |
|
期末余额 |
|
$ |
17,769 |
|
|
$ |
10,763 |
|
|
$ |
14,345 |
|
|
$ |
3,184 |
|
|
$ |
2,103 |
|
|
$ |
991 |
|
|
$ |
155 |
|
|
$ |
49,310 |
|
|
|
截至2020年6月30日的6个月 |
|
(省略了000个) |
|
起头 平衡， 在.之前 这个 收养 ASC 326的 |
|
|
影响 ASC 326的 |
|
|
起头 平衡， 之后 收养 的 ASC 326 |
|
|
冲销 |
|
|
恢复 |
|
|
斯图本 收购 |
|
|
备抵 |
|
|
期末余额 |
|
商业贷款 |
|
$ |
19,426 |
|
|
$ |
288 |
|
|
$ |
19,714 |
|
|
$ |
(183 |
) |
|
$ |
222 |
|
|
$ |
2,483 |
|
|
$ |
1,968 |
|
|
$ |
24,204 |
|
消费抵押贷款 |
|
|
10,269 |
|
|
|
(1,051 |
) |
|
|
9,218 |
|
|
|
(420 |
) |
|
|
44 |
|
|
|
146 |
|
|
|
4,100 |
|
|
|
13,088 |
|
消费者间接 |
|
|
13,712 |
|
|
|
(997 |
) |
|
|
12,715 |
|
|
|
(3,510 |
) |
|
|
1,996 |
|
|
|
183 |
|
|
|
4,482 |
|
|
|
15,866 |
|
消费者直接 |
|
|
3,255 |
|
|
|
(643 |
) |
|
|
2,612 |
|
|
|
(874 |
) |
|
|
353 |
|
|
|
87 |
|
|
|
1,850 |
|
|
|
4,028 |
|
房屋净值 |
|
|
2,129 |
|
|
|
808 |
|
|
|
2,937 |
|
|
|
(154 |
) |
|
|
18 |
|
|
|
235 |
|
|
|
(346 |
) |
|
|
2,690 |
|
未分配 |
|
|
957 |
|
|
|
43 |
|
|
|
1,000 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
1,000 |
|
购买的信用恶化 |
|
|
0 |
|
|
|
3,072 |
|
|
|
3,072 |
|
|
|
0 |
|
|
|
48 |
|
|
|
528 |
|
|
|
(87 |
) |
|
|
3,561 |
|
购买的信用减值 |
|
|
163 |
|
|
|
(163 |
) |
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
信贷损失拨备--贷款 |
|
|
49,911 |
|
|
|
1,357 |
|
|
|
51,268 |
|
|
|
(5,141 |
) |
|
|
2,681 |
|
|
|
3,662 |
|
|
|
11,967 |
|
|
|
64,437 |
|
表外信用风险负债 |
|
|
0 |
|
|
|
1,185 |
|
|
|
1,185 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
67 |
|
|
|
200 |
|
|
|
1,452 |
|
信贷损失拨备总额 |
|
$ |
49,911 |
|
|
$ |
2,542 |
|
|
$ |
52,453 |
|
|
$ |
(5,141 |
) |
|
$ |
2,681 |
|
|
$ |
3,729 |
|
|
$ |
12,167 |
|
|
$ |
65,889 |
|
|
|
截至2019年6月30日的6个月 |
|
(省略了000个) |
|
业务 放款 |
|
|
消费者 抵押贷款 |
|
|
消费者 间接法 |
|
|
消费者 直接 |
|
|
家 权益 |
|
|
未分配 |
|
|
后天 受损的 |
|
|
总计 |
|
期初余额 |
|
$ |
18,522 |
|
|
$ |
10,124 |
|
|
$ |
14,366 |
|
|
$ |
3,095 |
|
|
$ |
2,144 |
|
|
$ |
1,000 |
|
|
$ |
33 |
|
|
$ |
49,284 |
|
冲销 |
|
|
(1,469 |
) |
|
|
(840 |
) |
|
|
(3,305 |
) |
|
|
(980 |
) |
|
|
(178 |
) |
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
(6,772 |
) |
恢复 |
|
|
303 |
|
|
|
36 |
|
|
|
2,201 |
|
|
|
400 |
|
|
|
36 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
2,976 |
|
备抵 |
|
|
413 |
|
|
|
1,443 |
|
|
|
1,083 |
|
|
|
669 |
|
|
|
101 |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
122 |
|
|
|
3,822 |
|
期末余额 |
|
$ |
17,769 |
|
|
$ |
10,763 |
|
|
$ |
14,345 |
|
|
$ |
3,184 |
|
|
$ |
2,103 |
|
|
$ |
991 |
|
|
$ |
155 |
|
|
$ |
49,310 |
|
与新冠肺炎疫情相关的经济状况下降导致信贷损失拨备与总贷款的比率为0.86在2020年6月30日，八比2019年6月30日的水平高出基点，14较2019年12月31日的水平高出基点。
根据CECL，本公司以其贷款组合的历史损失率为初始基础，使用根据本公司2012年1月1日至2019年12月31日的历史损失经验得出的累计损失、陈年损失和线损方法估计信用损失。针对当前贷款特定风险特征的差异，以及为解决本期拖欠、冲销率、风险评级、缺乏整个经济周期的贷款水平数据、贷款规模和承销标准的变化以及增加的信用损失经验，本公司对历史损失经验进行了较大调整，以解决本期拖欠、冲销率、风险评级、缺乏整个经济周期的贷款水平数据、贷款规模和承销标准的变化以及增加与用于建模的历史时期相比，公司考虑了紧接在2008年大衰退之前、之后和之后的历史亏损，以调整历史信息，以考虑对贷款信贷表现的较长期预期。*根据CECL，公司必须考虑未来的经济状况，以确定贷款寿命概念下的预期亏损。管理层选择了一个八个季度的合理和可支持的预测期，其中四个季度回归到历史平均值，作为经济预测的一部分。管理层确定需要这些定性调整来调整历史信息，以反映当前条件的变化。
该公司使用第三方预测的经济数据情景，利用一个基本情景和两个备选情景，这两个情景是根据第三方提供商的指导进行加权的，其中截至2020年7月10日的预测可用。这些预测包括了新冠肺炎的影响，并在计算估计的信贷损失时将其计入了定性部分。使用的情景勾勒出了经济活动持续疲软的轮廓，失业率峰值从9%至122021年第三季度的失业率为2%，随后三个季度的失业率普遍改善。除了经济预测外，该公司还考虑了新冠肺炎带来的额外质量调整及其对所有行业的影响、贷款延期、拖欠和降级、薪资检查保护计划和联邦刺激计划。
管理层考虑了以下部门的因素，制定了预期损失估计：
|
• |
商业贷款--非房地产：公司考虑将预计失业率和GDP作为与商业贷款相关的预测损失的可能指标。公司还考虑了拖欠、风险评级变化、近期冲销历史和获得的贷款，作为评估估计损失的一部分。 |
|
• |
商业贷款-房地产：除了商业贷款-非房地产中提到的因素外，公司还考虑将预计失业率和房地产价值作为与商业房地产贷款相关的预测损失的可能指标。 |
|
• |
消费者抵押贷款和房屋净值：公司考虑将预计失业率和房地产价值作为与抵押贷款相关的预测损失的可能指标。此外，还考虑了当前的拖欠、冲销和收购贷款。 |
|
• |
消费者间接：*公司考虑将预计失业率和车辆估值指数作为与间接贷款相关的预测损失的可能指标。*此外，还考虑了当前的拖欠、冲销和获得的贷款。 |
|
• |
直接消费者：公司考虑将预计失业率作为与直接贷款相关的预测损失的一个可能指标。此外，还考虑了当前的拖欠、冲销和获得的贷款。 |
下表按投资组合细分列出了截至2020年6月30日的6个月内买卖贷款的账面金额：
(省略了000个) |
|
业务 放款 |
|
|
消费者 按揭 |
|
|
消费者 间接法 |
|
|
消费者 直接 |
|
|
家 股权 |
|
|
总计 |
|
购买 |
|
$ |
253,469 |
|
|
$ |
26,733 |
|
|
$ |
13,926 |
|
|
$ |
6,022 |
|
|
$ |
39,542 |
|
|
$ |
339,692 |
|
销售额 |
|
|
0 |
|
|
|
15,599 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
15,599 |
|
截至2020年6月30日的6个月内的所有购买都与2020年6月12日对Steuben的收购有关，截至2020年6月30日的6个月内的所有销售都是二级市场符合条件的住宅抵押贷款的销售。
附注F：商誉和可确认无形资产
各类可识别无形资产的账面总额和累计摊销情况如下：
|
|
2020年6月30日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
(省略了000个) |
|
毛 携载 金额 |
|
|
累计 摊销 |
|
|
网 携载 金额 |
|
|
毛 携载 金额 |
|
|
累计 摊销 |
|
|
网 携载 金额 |
|
摊销无形资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
核心存款无形资产 |
|
$ |
69,403 |
|
|
$ |
(52,838 |
) |
|
$ |
16,565 |
|
|
$ |
66,475 |
|
|
$ |
(50,057 |
) |
|
$ |
16,418 |
|
其他无形资产 |
|
|
90,462 |
|
|
|
(46,981 |
) |
|
|
43,481 |
|
|
|
89,266 |
|
|
|
(42,571 |
) |
|
|
46,695 |
|
全摊销无形资产 |
|
$ |
159,865 |
|
|
$ |
(99,819 |
) |
|
$ |
60,046 |
|
|
$ |
155,741 |
|
|
$ |
(92,628 |
) |
|
$ |
63,113 |
|
在截至12月31日的后续五个会计年度中，估计的摊销费用总额如下：
(省略了000个) |
|
2020年7月至12月 |
|
$ |
7,106 |
|
2021 |
|
|
12,640 |
|
2022 |
|
|
10,844 |
|
2023 |
|
|
9,082 |
|
2024 |
|
|
7,551 |
|
此后 |
|
|
12,823 |
|
总计 |
|
$ |
60,046 |
|
以下是本公司在2019年12月31日和2020年6月30日的商誉构成：
(省略了000个) |
|
2019年12月31日 |
|
|
活动 |
|
|
2020年6月30日 |
|
商誉，净额 |
|
$ |
773,810 |
|
|
$ |
18,905 |
|
|
$ |
792,715 |
|
注G：可强制赎回的优先证券
截至2020年6月30日，本公司赞助商二商业信托、社区资本信托IV(“CCT IV”)和Steuben法定信托II(“SST II”)，其中100%所有普通股由本公司所有。Steuben法定信托II的普通股是在收购Steuben时收购的。本公司曾赞助MBVT法定信托I级(“MBVT I”)及KinderHook Capital Trust(“KCT”)至9月16, 2019当公司行使权利赎回所有MBVT I和KCT债券及相关优先证券时$20.6百万和$2.1百万MBVT I的普通股是在Merchants BancShares，Inc.(“Merchants”)的收购中收购的，KCT的普通股是在Kinderok Bank Corp.(“KinderHook”)的收购中收购的。这些信托的成立目的是向以下公司发行公司义务的强制可赎回优先证券第三*每一信托持有的债券是该信托的唯一资产。*每一信托发行的优先证券的分派按季支付，年利率等于信托就该信托持有的债券赚取的利息，并在综合财务报表中记为利息开支。*优先证券须在偿还债权证后强制全部或部分赎回。*每一信托发行的优先证券的分派按季支付，利率等于信托就该信托持有的债权证赚取的利息。*优先证券须在偿还债权证时全部或部分强制赎回。*每一信托所发行的优先证券的分派按季支付，利率相等于信托就该信托所持债权证所赚取的利率，并在综合财务报表中记为利息开支。*优先证券须在偿还债权证时全部或部分强制赎回在每个担保条款的约束下，为优先证券提供全面和无条件的担保。截至2020年6月30日，各信托的优先证券条款如下：
托拉斯 |
发行 日期 |
帕尔 金额 |
利率，利率 |
成熟性 日期 |
通话价格 |
CCT IV |
12/8/2006 |
$75.0百万 |
3个月Libor Plus1.65% (1.96%) |
12/15/2036 |
帕尔 |
海温II |
07/16/2007 |
$2.0百万 |
3个月Libor Plus1.55% (1.86%) |
09/15/2037 |
帕尔 |
注H：退休福利计划
公司为符合条件的员工和退休人员提供合格的固定收益养老金，为某些退休人员提供其他退休后的健康和人寿保险福利，为某些主要高管提供资金不足的补充养老金计划，为某些非雇员董事提供资金不足的股票余额计划。*公司在员工获得这些福利的年份通过费用计入这些福利的估计成本。净定期福利收入的服务成本部分包括在合并损益表的工资和员工福利项目中，而净定期福利收入的其他部分则包括在内。。公司赚了一美元3.92020年第二季度对其固定收益养老金计划的100万缴费。公司赚了一美元7.32019年第一季度，其固定收益养老金计划的缴费为100万美元。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的定期福利净成本如下：
|
|
养老金福利 |
|
|
退休后福利 |
|
| |
|
截至三个月 |
|
|
截至六个月 |
|
|
截至三个月 |
|
|
截至六个月 |
|
| |
|
六月三十日， |
|
|
六月三十日， |
|
|
六月三十日， |
|
|
六月三十日， |
|
(省略了000个) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
服务成本 |
|
$ |
1,438 |
|
|
$ |
1,270 |
|
|
$ |
2,875 |
|
|
$ |
2,540 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
0 |
|
利息成本 |
|
|
1,356 |
|
|
|
1,565 |
|
|
|
2,712 |
|
|
|
3,133 |
|
|
|
14 |
|
|
|
18 |
|
|
|
28 |
|
|
|
35 |
|
计划资产的预期回报率 |
|
|
(3,932 |
) |
|
|
(3,578 |
) |
|
|
(7,864 |
) |
|
|
(7,155 |
) |
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
未确认净亏损摊销 |
|
|
810 |
|
|
|
643 |
|
|
|
1,620 |
|
|
|
1,284 |
|
|
|
10 |
|
|
|
9 |
|
|
|
20 |
|
|
|
19 |
|
摊销先前服务费用 |
|
|
60 |
|
|
|
16 |
|
|
|
120 |
|
|
|
31 |
|
|
|
(44 |
) |
|
|
(45 |
) |
|
|
(89 |
) |
|
|
(89 |
) |
定期净收益 |
|
$ |
(268 |
) |
|
$ |
(84 |
) |
|
$ |
(537 |
) |
|
$ |
(167 |
) |
|
$ |
(20 |
) |
|
$ |
(18 |
) |
|
$ |
(41 |
) |
|
$ |
(35 |
) |
注一：每股收益
在计算基本每股收益和稀释后每股收益时采用两级法。根据两级法，普通股股东当期可获得的收益根据宣布的股息和未分配收益的参与权在普通股股东和参与证券之间分配。*公司已确定，截至目前，其所有已发行的非既得股票奖励均为参与证券。2020年6月30日.
每股基本收益是根据该期间已发行普通股的加权平均值计算的。稀释每股收益是根据当年已发行股票和假定行使股票期权的加权平均值计算的。*期权的稀释效应是使用库存股会计方法计算的。库存股方法决定了如果所有稀释期权(平均市价大于行使价格的期权)全部行使，所得资金用于在公开市场回购普通股，将会发行的普通股数量。*库存股方法决定了如果所有稀释期权(平均市场价格大于行使价格的期权)都被行使，所得资金用于在公开市场回购普通股，则每股基本收益将根据加权平均计算。*稀释每股收益基于年度内已发行普通股的加权平均计算。*稀释每股收益基于当年已发行股票的加权平均和假定的股票期权行使情况。0.6百万加权平均未偿还的反稀释股票期权截至2020年6月30日的3个月和6个月，相比之下0.5百万加权平均反稀释股票期权-截至2019年6月30日的三个月和六个月的未偿还期权，不包括在以下计算中。
以下是截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的基本每股收益到稀释后每股收益的对账：
|
|
截至三个月 |
|
|
截至六个月 |
|
| |
|
六月三十日， |
|
|
六月三十日， |
|
(略去000，每股数据除外) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
净收入 |
|
$ |
35,248 |
|
|
$ |
45,015 |
|
|
$ |
75,382 |
|
|
$ |
86,961 |
|
可归因于未归属的股票薪酬奖励的收入 |
|
|
(127 |
) |
|
|
(146 |
) |
|
|
(264 |
) |
|
|
(255 |
) |
普通股股东可获得的收入 |
|
$ |
35,121 |
|
|
$ |
44,869 |
|
|
$ |
75,118 |
|
|
$ |
86,706 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均已发行普通股-基本 |
|
|
52,487 |
|
|
|
51,659 |
|
|
|
52,262 |
|
|
|
51,590 |
|
基本每股收益 |
|
$ |
0.67 |
|
|
$ |
0.87 |
|
|
$ |
1.44 |
|
|
$ |
1.68 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
$ |
35,248 |
|
|
$ |
45,015 |
|
|
$ |
75,382 |
|
|
$ |
86,961 |
|
可归因于未归属的股票薪酬奖励的收入 |
|
|
(127 |
) |
|
|
(146 |
) |
|
|
(264 |
) |
|
|
(255 |
) |
普通股股东可获得的收入 |
|
$ |
35,121 |
|
|
$ |
44,869 |
|
|
$ |
75,118 |
|
|
$ |
86,706 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均已发行普通股-基本 |
|
|
52,487 |
|
|
|
51,659 |
|
|
|
52,262 |
|
|
|
51,590 |
|
假定股票期权的行使 |
|
|
339 |
|
|
|
529 |
|
|
|
372 |
|
|
|
535 |
|
加权平均已发行普通股-稀释 |
|
|
52,826 |
|
|
|
52,188 |
|
|
|
52,634 |
|
|
|
52,125 |
|
稀释后每股收益 |
|
$ |
0.66 |
|
|
$ |
0.86 |
|
|
$ |
1.43 |
|
|
$ |
1.66 |
|
股票回购计划
在2018年12月的会议上，公司董事会(“董事会”)批准了一项股票回购计划，授权回购至多2.5根据证券法律法规，截至2019年12月31日，本公司普通股为100万股。在2019年12月的会议上，董事会批准了一项类似的2020年计划，授权回购至多2.6截至2020年12月31日，公司普通股为100万股。任何回购的股份将用于一般公司目的，包括与股票计划活动相关的目的。回购的时间和程度将取决于市场状况和公司自行决定的其他公司考虑因素。不是在此期间，我不会根据授权计划回购任何股份。2020或2019年前六个月.
附注J：债务承诺、或有负债和限制
本公司是在正常经营过程中存在表外风险的金融工具的当事人，以满足客户的融资需求。这些金融工具主要包括信贷承诺和备用信用证。信贷承诺是向客户放贷的协议。通常有固定的到期日或其他可能需要支付费用的终止条款。这些承诺主要由未使用的商业和消费者信用额度组成。备用信用证通常取决于客户未能按照与第三方的基础合同条款履行义务。与承诺延长信用证和备用信用证相关的信用风险与向客户提供贷款的信用风险基本相同，并受公司正常信用政策的约束。可能会根据管理层对客户信誉的评估获得抵押品。
承付款和或有事项的合同金额如下：
(省略了000个) |
|
六月三十日， 2020 |
|
|
十二月三十一日， 2019 |
|
提供信贷的承诺 |
|
$ |
1,142,557 |
|
|
$ |
1,143,780 |
|
备用信用证 |
|
|
39,466 |
|
|
|
37,872 |
|
总计 |
|
$ |
1,182,023 |
|
|
$ |
1,181,652 |
|
本公司及其附属公司在正常业务过程中面临各种悬而未决和受到威胁的法律诉讼，在这些诉讼中提出了金钱损害索赔。自.起2020年6月30日在咨询法律顾问后，管理层预期本公司或其附属公司因未决或受到威胁的诉讼而产生的最终负债总额不会对本公司的综合财务状况产生重大影响。该公司至少每季度评估一次与此类法律程序相关的负债和或有事项。对于本公司可能发生亏损，且亏损金额可以合理估计的事项，本公司在合并财务报表中计入费用和相应负债。在悬而未决或受到威胁的诉讼可能导致超过该负债的程度上，这种超额的金额目前是不可估量的。对于风险目前不可评估或被认为是可能的事项，除现有的记录负债外，合理可能的损失范围据信在#美元之间。0及$1总计百万美元。虽然公司认为未决诉讼的结果不会对公司的综合财务状况产生重大影响，但不能排除这种结果对未来特定报告期的综合经营业绩有重大影响的可能性。
注K：公允价值
会计准则建立了计量公允价值的框架，并要求对此类公允价值工具进行某些披露。它将公允价值定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易时为出售资产或转移负债而收取的价格(即退出价格)。用于计量公允价值的投入分为以下层次：
• |
1级- |
相同资产或负债在活跃市场上的报价。 |
• |
2级- |
类似资产或负债在活跃市场的报价，或在不活跃的市场中相同或类似资产或负债的报价，或资产或负债的可观察到的报价以外的投入。 |
• |
3级- |
在市场上不容易观察到的重大估值假设。 |
金融工具在估值层次内的分类基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。*下表列出了本公司按公允价值经常性会计的金融资产和负债。*在所述期间，任何水平之间均未发生转移。
|
|
2020年6月30日 |
|
(省略了000个) |
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|
3级 |
|
|
总公允价值 |
|
可供出售的投资证券： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国财政部和机构证券 |
|
$ |
1,989,069 |
|
|
$ |
183,234 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
2,172,303 |
|
国家和政区划分的义务 |
|
|
0 |
|
|
|
521,705 |
|
|
|
0 |
|
|
|
521,705 |
|
政府机构抵押贷款支持证券 |
|
|
0 |
|
|
|
535,078 |
|
|
|
0 |
|
|
|
535,078 |
|
公司债务证券 |
|
|
0 |
|
|
|
4,577 |
|
|
|
0 |
|
|
|
4,577 |
|
政府机构抵押贷款债券 |
|
|
0 |
|
|
|
59,453 |
|
|
|
0 |
|
|
|
59,453 |
|
可供出售的投资证券总额 |
|
|
1,989,069 |
|
|
|
1,304,047 |
|
|
|
0 |
|
|
|
3,293,116 |
|
股权证券 |
|
|
433 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
433 |
|
持有供出售的按揭贷款 |
|
|
0 |
|
|
|
5,517 |
|
|
|
0 |
|
|
|
5,517 |
|
发起可供销售的房地产贷款的承诺 |
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
859 |
|
|
|
859 |
|
远期销售承诺 |
|
|
0 |
|
|
|
83 |
|
|
|
0 |
|
|
|
83 |
|
利率互换协议资产 |
|
|
0 |
|
|
|
1,882 |
|
|
|
0 |
|
|
|
1,882 |
|
利率互换协议责任 |
|
|
0 |
|
|
|
(1,289 |
) |
|
|
0 |
|
|
|
(1,289 |
) |
总计 |
|
$ |
1,989,502 |
|
|
$ |
1,310,240 |
|
|
$ |
859 |
|
|
$ |
3,300,601 |
|
|
|
2019年12月31日 |
|
(省略了000个) |
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|
3级 |
|
|
总公允价值 |
|
可供出售的投资证券： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国财政部和机构证券 |
|
$ |
1,878,705 |
|
|
$ |
165,054 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
2,043,759 |
|
国家和政区划分的义务 |
|
|
0 |
|
|
|
512,208 |
|
|
|
0 |
|
|
|
512,208 |
|
政府机构抵押贷款支持证券 |
|
|
0 |
|
|
|
432,862 |
|
|
|
0 |
|
|
|
432,862 |
|
公司债务证券 |
|
|
0 |
|
|
|
2,528 |
|
|
|
0 |
|
|
|
2,528 |
|
政府机构抵押贷款债券 |
|
|
0 |
|
|
|
53,071 |
|
|
|
0 |
|
|
|
53,071 |
|
可供出售的投资证券总额 |
|
|
1,878,705 |
|
|
|
1,165,723 |
|
|
|
0 |
|
|
|
3,044,428 |
|
股权证券 |
|
|
451 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
451 |
|
利率互换协议资产 |
|
|
0 |
|
|
|
851 |
|
|
|
0 |
|
|
|
851 |
|
利率互换协议责任 |
|
|
0 |
|
|
|
(586 |
) |
|
|
0 |
|
|
|
(586 |
) |
总计 |
|
$ |
1,879,156 |
|
|
$ |
1,165,988 |
|
|
|
0 |
|
|
$ |
3,045,144 |
|
用于计量上表项目公允价值的估值技术如下：
| • |
可供出售的投资证券和股权证券-可供出售的投资证券的公允价值以报价(如果有)为基础。如果没有报价，公允价值是使用类似证券的报价或基于模型的估值技术来衡量的。一级证券包括交易商或经纪人在活跃的场外市场交易的美国国债和可销售的股权证券。二级证券包括美国机构证券、由政府支持的实体发行的抵押贷款支持证券。参照类似证券的价格或通过基于模型的技术进行估值的市政证券和公司债务证券，其中所有重要的投入，如报告的交易、交易执行数据、伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)掉期收益率曲线、市场预付款速度、信用信息、市场利差和证券的条款和条件，都是可观察到的。有关投资证券公允价值的进一步披露，请参阅附注D。 |
| • |
持有待售按揭贷款-公司已选择按公允价值对持有待售贷款进行估值，以便与持有待售贷款相关的损益与远期销售合同的损益更紧密地匹配。因此，对估值的影响将在公司的综合收益表中确认。所有持有待售按揭贷款均为当前和履约状态。持有待售按揭贷款的公允价值是根据类似特征的贷款的二级市场报价确定的，因此已被归类为二级估值。4.3截至2020年6月30日，为100万人。“公司”就是这么做的。不是截至2019年12月31日，我没有持有任何待售抵押贷款。持有待售抵押贷款的未实现收益已在合并损益表中的抵押贷款银行收入中确认，并不重要。 |
| • |
远期销售承诺-公司就销售某些住宅房地产贷款作出远期销售承诺。这些承诺被认为是衍生金融工具，因此在综合条件表的其他资产或其他负债部分按估计公允价值列账。这些远期销售承诺的公允价值主要通过从某些政府支持的实体获得定价来衡量，并反映实体为立即出售这些抵押贷款而向公司支付的基础价格。因此，这些工具在公允价值层次中被归类为第二级。 |
| • |
发起待售房地产贷款的承诺-本公司就发起待售住宅房地产贷款作出各种承诺。此类承诺被视为衍生金融工具，因此在综合条件说明书的其他资产或其他负债部分按估计公允价值列账。此外，这些承诺的估计公允价值是根据从某些政府支持的实体获得的二级市场报价确定的。此外，会计准则要求将与贷款相关服务相关的预期未来现金流量净额计入衍生品的公允价值计量。预期未来现金流量净额是基于计算估计净服务收入现值的估值模型。该估值模型纳入了市场参与者将用于估计未来净服务收入的假设。这些假设包括对贷款服务成本、适当贴现率和提前还款速度的估计。预期净现金流量的确定被认为是对发起承诺的第三级分类的一项重要的不可观察的投入。 |
| • |
利率互换-利率互换以其公允价值报告，利用来自第三方的第2级投入。利率互换的公允价值是使用从第三方顾问那里获得的价格确定的。利率互换的公允价值计量是通过扣除贴现的未来固定现金支付和贴现的预期可变现金收入来确定的。可变现金收入是基于从观察到的市场利率曲线得出的对未来利率的预期。 |
按公允价值经常性计量的第3级资产变动并不重要。
以下列示的非经常性基础上计量的资产和负债的公允价值信息不是截至期末，而是截至公允价值调整最接近列报日期的记录日期。
|
|
2020年6月30日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
(省略了000个) |
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|
3级 |
|
|
总公允价值 |
|
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|
3级 |
|
|
总公允价值 |
|
不良贷款 |
|
$ |
0 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
848 |
|
|
$ |
848 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
848 |
|
|
$ |
848 |
|
拥有的其他房地产 |
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
3,186 |
|
|
|
3,186 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
1,270 |
|
|
|
1,270 |
|
抵押贷款偿还权 |
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
122 |
|
|
|
122 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
56 |
|
|
|
56 |
|
总计 |
|
$ |
0 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
4,156 |
|
|
$ |
4,156 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
2,174 |
|
|
$ |
2,174 |
|
贷款一般不按公允价值经常性记录。本公司定期记录基于公允价值计量的贷款账面价值非经常性调整，用于部分冲销该等贷款的无法收回部分。非经常性调整还包括在建立信贷损失拨备时计算的抵押品依赖型贷款的某些减值金额。该等金额一般基于支持贷款的相关抵押品的公允价值，因此，贷款的账面价值减去计算的估值金额并不一定代表贷款的公允价值。房地产抵押品通常采用独立评估或其他价值指标进行估值，该评估或其他价值指标基于市场上通常可观察到的最近类似物业的可比销售额或假设，并根据不可观察的投入进行调整。因此，由此产生的非经常性公允价值计量一般被归类为第三级。用于支持商业贷款的其他抵押品的公允价值估计通常基于市场上不可观察到的假设，因此，此类估值被归类为第三级。
其他拥有的房地产(“OREO”)在贷款被取消抵押品赎回权并将资产转移到OREO时进行估值。其价值主要基于第三方评估，减去销售成本。评估有时会根据管理层的历史知识、自估值时起市场状况的变化和/或管理层对客户和客户业务的专业知识而进一步折现。这样的折扣幅度很大，从9.4%至85.7%，并导致对确定公允价值的投入进行3级分类。奥利奥至少每季度审查和评估额外减值一次，并根据上述相同因素进行相应调整。公司通过出售物业收回OREO的账面价值。影响未来销售价格的能力受到市场条件和公司无法控制的因素的影响，可能会影响物业的估计公允价值。
产生的抵押服务权利在出售标的贷款时按其公允价值记录，并根据净服务收入的估计期间按比例摊销。抵押服务权利的公允价值基于一个估值模型，该模型纳入了市场参与者在估计未来净服务收入时将使用的投入。这些投入包括对偿还贷款成本的估计、适当的贴现率和提前还款速度，并被认为是不可观察的，并对抵押服务权利的3级分类做出了贡献。根据公认会计原则，公司必须记录减值费用，当一个地层的账面价值超过其估计公允价值时，减值通过估值免税额确认。有大约$的估值免税额。0.4百万及$0.3分别于2020年6月30日和2019年12月31日达到100万。
本公司根据报价市值(如有)、现值估计或其他估值技术来确定公允价值。这些技术受到所使用的假设的重大影响，包括但不限于贴现率和对未来现金流的估计。在这方面，导出的公允价值估计无法通过与独立市场的比较而得到证实，在许多情况下，可能无法在工具的即时结算中实现。在经常性或非经常性基础上，在确定被归类为第三级资产的公允价值时使用的重大不可观察的投入如下
(省略了000个) |
|
公允价值在 2020年6月30日 |
|
估价技术 |
不可观测的重要输入 |
|
意义重大 无法观察到的输入 量程 (加权平均) |
|
不良贷款 |
|
$ |
848 |
|
抵押品的公允价值 |
处置/市场调整的估计成本 |
|
|
9.0% - 35.0% (27.9 |
%) |
拥有的其他房地产 |
|
|
3,186 |
|
抵押品的公允价值 |
处置/市场调整的估计成本 |
|
|
9.4% - 85.7% (26.5 |
%) |
发起可供销售的房地产贷款的承诺 |
|
|
859 |
|
贴现现金流 |
内含服务价值 |
|
|
1.0 |
% |
抵押贷款偿还权 |
|
|
122 |
|
贴现现金流 |
加权平均恒定预付率 |
|
|
52.8 |
% |
| |
|
|
|
|
|
加权平均贴现率 |
|
|
1.93 |
% |
| |
|
|
|
|
|
足够的补偿 |
|
$7/贷款 |
|
(省略了000个) |
|
公允价值在 2019年12月31日 |
|
估价技术 |
不可观测的重要输入 |
|
意义重大 无法观察到的输入 量程 (加权平均) |
|
不良贷款 |
|
$ |
848 |
|
抵押品的公允价值 |
处置/市场调整的估计成本 |
|
|
9.0% - 35.0% (27.9 |
%) |
拥有的其他房地产 |
|
|
1,270 |
|
抵押品的公允价值 |
处置/市场调整的估计成本 |
|
|
9.0% - 85.7% (37.1 |
%) |
抵押贷款偿还权 |
|
|
56 |
|
贴现现金流 |
加权平均恒定预付率 |
|
|
52.8 |
% |
| |
|
|
|
|
|
加权平均贴现率 |
|
|
3.00 |
% |
| |
|
|
|
|
|
足够的补偿 |
|
$7/贷款 |
|
用于确定归类为第3级资产的公允价值的重大不可观察投入具有固有的计量不确定性，如果发生变化，可能导致这些资产截至报告日期的公允价值计量增加或减少。减值贷款估计处置/市场调整成本的加权平均值是将分类为三级的减值贷款抵押品的账面价值总和除以三级减值贷款抵押品的公允价值总和，而拥有的其他房地产的估计处置/市场调整成本的加权平均值是通过房地产评估价值与房地产账面价值的差额总和除以房地产评估价值的总和计算的。
某些金融工具和所有非金融工具不受公允价值披露要求的约束。因此，所列公允价值总额并不代表本公司的基础价值。本公司于2020年6月30日和2019年12月31日未按公允价值会计的其他金融工具的账面金额和估计公允价值如下：
|
|
2020年6月30日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
(省略了000个) |
|
携载 价值 |
|
|
公平 价值 |
|
|
携载 价值 |
|
|
公平 价值 |
|
金融资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净贷款 |
|
$ |
7,463,602 |
|
|
$ |
7,801,009 |
|
|
$ |
6,840,632 |
|
|
$ |
7,028,663 |
|
财务负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款 |
|
|
10,846,673 |
|
|
|
10,864,309 |
|
|
|
8,994,967 |
|
|
|
8,997,551 |
|
隔夜联邦住房贷款银行借款 |
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
8,300 |
|
|
|
8,300 |
|
根据协议出售的短期回购证券 |
|
|
168,491 |
|
|
|
168,491 |
|
|
|
241,708 |
|
|
|
241,708 |
|
其他联邦住房贷款银行借款 |
|
|
7,704 |
|
|
|
7,860 |
|
|
|
3,750 |
|
|
|
3,755 |
|
次级应付票据 |
|
|
13,755 |
|
|
|
13,755 |
|
|
|
13,795 |
|
|
|
13,795 |
|
未合并子公司信托持有的次级债务 |
|
|
79,382 |
|
|
|
79,382 |
|
|
|
77,320 |
|
|
|
77,320 |
|
以下是本公司用来评估其金融工具公允价值的主要估值方法的进一步说明。
贷款已被归类为3级估值。-经常重新定价的可变利率贷款的公允价值是基于账面价值的。-固定利率贷款的公允价值是使用贴现现金流和目前为具有类似信用质量的借款人提供的类似条款的贷款提供的利率来估计的。
存款被归类为二级估值。活期存款、有息支票存款、储蓄账户和货币市场存款的公允价值为报告日的即期应付金额。定期存款义务的公允价值以同类产品的现行市场利率为基础。
未合并子公司信托持有的借款和次级债务已被归类为二级估值。短期借款和根据回购协议出售的证券的公允价值是在报告日按需支付的金额。未合并子公司信托持有的长期债务和次级债务的公允价值是使用贴现现金流和目前对类似证券提供的利率来估计的。根据长期借款的账面价值与未合并子公司信托持有的次级债务之间的差额，
其他金融资产和负债-现金和现金等价物被归类为一级估值，应计应收利息和应计应付利息被归类为二级估值。*由于这些工具是按需支付或具有短期到期日，且存在相对较低的信用风险和利率风险，因此各自的公允价值接近各自的账面价值。
注 L：一种衍生工具
公司在正常业务过程中是衍生金融工具的当事人，以满足客户的融资需求，并管理自身对利率波动的风险敞口。*这些金融工具仅限于利率互换协议、发起为出售而持有的房地产贷款的承诺以及远期销售承诺。*公司不持有或发行用于交易或其他投机目的的衍生金融工具。
本公司就未来交割住宅按揭贷款订立远期销售承诺，并订立利率锁定承诺，以特定利率为贷款提供资金。远期销售承诺用于降低与利率锁定承诺及为出售而持有的贷款相关的利率风险。远期销售承诺及利率锁定承诺于成立后的估计公允价值变动，乃根据履行承诺所导致的标的贷款公允价值变动及贷款在承诺范围内融资的概率变动而厘定。这主要受利率变化和时间推移的影响。在利率锁定承诺开始时和有效期内，本公司包括与贷款相关服务相关的预期未来现金流量净额，作为利率锁定承诺的公允价值计量的一部分。这些衍生品按公允价值记录，在2020年6月30日和2019年12月31日并不重要。这些衍生品的变化对三个月和六个月的影响那么结束也是无关紧要的.
该公司于2017年与某些商业客户进行了利率掉期交易，名义金额总计为$15.6在2020年6月30日为百万美元，16.4为了将公司的风险降至最低，这些客户衍生品(支付浮动/接收固定掉期)已被基本匹配的利率掉期(支付固定/接收浮动掉期)抵消，公司的交易对手总计为$15.6在2020年6月30日为百万美元，16.42019年12月31日为100万。于2020年6月30日，该等利率互换的加权平均收受利率为2.14%，加权平均支薪率为4.40%加权平均到期日为5.6年。截至2019年12月31日，这些利率掉期的加权平均接收利率为3.72%，加权平均支薪率为4.39%加权平均到期日为6.1多年来，这些衍生品都没有应用过对冲会计。由于与客户及其他金融机构的掉期条款互相抵销，唯一的分别是交易对手信用风险，因此相关衍生工具合约的公允价值变动并无重大差异，亦不会对本公司的经营业绩造成重大影响。
该公司还在2017年收购了利率掉期，名义金额总计为#美元。5.8百万美元(2020年6月30日)和6.2截至2019年12月31日，被指定为与市政当局的某些固定利率贷款的公允价值对冲，这些贷款记录在合并条件报表中的贷款中。于2020年6月30日，该等利率互换的加权平均收受利率为1.45%，加权平均支付率为3.11%，加权平均到期日为13.0好几年了。截至2019年12月31日，这些利率互换的加权平均接收利率为2.47%，加权平均支付率为3.11%，加权平均到期日为13.5本公司包括套期保值项目的利息和贷款费用的损益，与相关利率掉期的抵销损益相同。截至2020年6月30日的三个月和六个月的综合损益表中公允价值会计的影响是微不足道的。
截至2020年6月30日和2019年12月31日，与公允价值套期保值累计基数调整相关的合并条件表中记录了以下金额：
(省略了000个) 合并中的行项目 陈述符合以下条件的条件 包括有边框的项目 |
|
套期保证金的账面价值 资产 |
|
|
累计公允价值金额 套期保值调整包含在 套期保值资产的账面价值 |
|
|
2020年6月30日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
|
2020年6月30日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
贷款 |
|
$ |
5,653 |
|
|
$ |
6,390 |
|
|
$ |
(593) |
|
|
$ |
(265) |
|
截至2020年6月30日和2019年12月31日的衍生工具公允价值如下：
(省略了000个) |
2020年6月30日 |
|
|
衍生资产 |
|
衍生负债 |
|
| |
合并报表 条件位置 |
|
公允价值 |
|
合并报表 条件位置 |
|
公允价值 |
|
815-20分项下指定为对冲工具的衍生工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
利率互换 |
其他资产 |
|
$ |
593 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未被指定为815-20分项下的对冲工具的衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利率互换 |
其他资产 |
|
|
1,289 |
|
应计利息和其他负债 |
|
$ |
1,289 |
|
承诺发起房地产和待售贷款 |
其他资产 |
|
|
859 |
|
|
|
|
|
|
远期销售承诺 |
其他资产 |
|
|
83 |
|
|
|
|
|
|
总导数 |
|
|
$ |
2,824 |
|
|
|
$ |
1,289 |
|
(省略了000个) |
2019年12月31日 |
|
|
衍生资产 |
|
衍生负债 |
|
| |
合并报表 条件位置 |
|
公允价值 |
|
合并报表 条件位置 |
|
公允价值 |
|
815-20分项下指定为对冲工具的衍生工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
利率互换 |
其他资产 |
|
$ |
265 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未被指定为815-20分项下的对冲工具的衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利率互换 |
其他资产 |
|
|
586 |
|
*应计利息和其他负债 |
|
$ |
586 |
|
总导数 |
|
|
$ |
851 |
|
|
|
$ |
586 |
|
该公司在2020年6月30日和2019年12月31日评估了交易对手风险，并确定我们的衍生品合同中固有的任何信用风险都不是实质性的。有关衍生金融工具公允价值的资料载于该等综合财务报表附注K。
注M：所有细分市场信息
经营部门是企业的组成部分，由“首席经营决策者”定期评估，以决定如何分配资源和考核业绩。公司的首席经营决策者是公司总裁兼首席执行官。本公司已将银行、员工福利服务和所有其他业务确定为其应报告的经营业务部门。社区银行，N.A.(以下简称“银行”或“CBNA”)经营银行业务部门，向纽约州北部、宾夕法尼亚州东北部、佛蒙特州和马萨诸塞州西部的消费者、企业和政府单位提供全面服务银行业务。员工福利服务部门，包括运营子公司福利计划管理服务公司、有限责任公司、BPAS精算和养老金服务公司、有限责任公司、BPAS信托公司。和Hand Benefits&Trust Company，提供员工福利信托、集体投资基金、退休计划管理、基金管理、转移代理、精算、VEBA/HRA以及健康和福利咨询服务。所有其他部门包括：(A)财富管理服务，包括由银行内的个人信托部门提供的信托服务，由CISI、The Carta Group，Inc.和OneGroup Wealth Partners，Inc.提供的经纪-交易商和投资咨询服务，以及由Nottingham Advisors，Inc.提供的资产管理服务。以及(B)财富管理服务，包括由银行内的个人信托部门提供的信托服务，由CISI、Carta Group，Inc.和OneGroup Wealth Partners，Inc.提供的投资咨询服务，以及由Nottingham Advisors，Inc.提供的资产管理OneGroup提供的风险管理和员工福利服务。*业务细分披露中使用的会计政策与重要会计政策摘要中描述的相同(见附注A，重要会计政策摘要截至2019年12月31日的最新Form 10-K于2020年3月2日提交给SEC)。
有关可报告部门以及信息与合并财务报表的对账的信息如下：
(省略了000个) |
|
银行业 |
|
|
雇员 福利服务 |
|
|
所有其他 |
|
|
淘汰 |
|
|
合并合计 |
|
截至2020年6月30日的三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净利息收入 |
|
$ |
91,645 |
|
|
$ |
246 |
|
|
$ |
60 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
91,951 |
|
信贷损失准备金 |
|
|
9,774 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
9,774 |
|
非利息收入 |
|
|
14,991 |
|
|
|
24,504 |
|
|
|
14,817 |
|
|
|
(1,374 |
) |
|
|
52,938 |
|
无形资产摊销 |
|
|
1,364 |
|
|
|
1,411 |
|
|
|
749 |
|
|
|
0 |
|
|
|
3,524 |
|
收购费用 |
|
|
3,372 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
3,372 |
|
其他运营费用 |
|
|
59,130 |
|
|
|
14,948 |
|
|
|
11,303 |
|
|
|
(1,374 |
) |
|
|
84,007 |
|
所得税前收入 |
|
$ |
32,996 |
|
|
$ |
8,391 |
|
|
$ |
2,825 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
44,212 |
|
资产 |
|
$ |
13,272,929 |
|
|
$ |
216,122 |
|
|
$ |
78,022 |
|
|
$ |
(122,856 |
) |
|
$ |
13,444,217 |
|
商誉 |
|
$ |
689,128 |
|
|
$ |
83,275 |
|
|
$ |
20,312 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
792,715 |
|
核心存款无形资产及其他无形资产 |
|
$ |
16,565 |
|
|
$ |
34,870 |
|
|
$ |
8,611 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
60,046 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年6月30日的三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净利息收入 |
|
$ |
88,127 |
|
|
$ |
131 |
|
|
$ |
42 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
88,300 |
|
信贷损失准备金 |
|
|
1,400 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
1,400 |
|
非利息收入 |
|
|
21,921 |
|
|
|
24,839 |
|
|
|
15,159 |
|
|
|
(1,213 |
) |
|
|
60,706 |
|
无形资产摊销 |
|
|
1,375 |
|
|
|
1,669 |
|
|
|
860 |
|
|
|
0 |
|
|
|
3,904 |
|
收购费用 |
|
|
1,194 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
1,194 |
|
其他运营费用 |
|
|
60,578 |
|
|
|
15,405 |
|
|
|
11,308 |
|
|
|
(1,213 |
) |
|
|
86,078 |
|
所得税前收入 |
|
$ |
45,501 |
|
|
$ |
7,896 |
|
|
$ |
3,033 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
56,430 |
|
资产 |
|
$ |
10,534,555 |
|
|
$ |
206,178 |
|
|
$ |
72,862 |
|
|
$ |
(68,207 |
) |
|
$ |
10,745,388 |
|
商誉 |
|
$ |
629,916 |
|
|
$ |
83,275 |
|
|
$ |
20,312 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
733,503 |
|
核心存款无形资产及其他无形资产 |
|
$ |
15,738 |
|
|
$ |
41,107 |
|
|
$ |
10,167 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
67,012 |
|
(省略了000个) |
|
银行业 |
|
|
雇员 福利服务 |
|
|
所有其他 |
|
|
淘汰 |
|
|
合并合计 |
|
截至2020年6月30日的6个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净利息收入 |
|
$ |
181,409 |
|
|
$ |
486 |
|
|
$ |
110 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
182,005 |
|
信贷损失准备金 |
|
|
15,368 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
15,368 |
|
非利息收入 |
|
|
33,672 |
|
|
|
50,429 |
|
|
|
30,352 |
|
|
|
(2,893 |
) |
|
|
111,560 |
|
无形资产摊销 |
|
|
2,781 |
|
|
|
2,905 |
|
|
|
1,505 |
|
|
|
0 |
|
|
|
7,191 |
|
收购费用 |
|
|
3,741 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
3,741 |
|
其他运营费用 |
|
|
123,330 |
|
|
|
30,079 |
|
|
|
23,118 |
|
|
|
(2,893 |
) |
|
|
173,634 |
|
所得税前收入 |
|
$ |
69,861 |
|
|
$ |
17,931 |
|
|
$ |
5,839 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
93,631 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年6月30日的6个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净利息收入 |
|
$ |
174,842 |
|
|
$ |
239 |
|
|
$ |
78 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
175,159 |
|
信贷损失准备金 |
|
|
3,822 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
3,822 |
|
非利息收入 |
|
|
39,269 |
|
|
|
49,509 |
|
|
|
29,606 |
|
|
|
(1,982 |
) |
|
|
116,402 |
|
无形资产摊销 |
|
|
2,858 |
|
|
|
3,438 |
|
|
|
1,738 |
|
|
|
0 |
|
|
|
8,034 |
|
收购费用 |
|
|
1,728 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
1,728 |
|
其他运营费用 |
|
|
120,347 |
|
|
|
29,684 |
|
|
|
22,017 |
|
|
|
(1,982 |
) |
|
|
170,066 |
|
所得税前收入 |
|
$ |
85,356 |
|
|
$ |
16,626 |
|
|
$ |
5,929 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
107,911 |
|
本管理人员的《财务状况和经营业绩讨论与分析》(以下简称《MD&A》)主要回顾了截至2020年6月30日和2019年6月30日止三个月和六个月的社区银行系统股份有限公司(以下简称公司)的财务状况和经营业绩。虽然在某些情况下也讨论了2020年第一季度，以便更全面地解释近期趋势。但下面的讨论和分析应结合公司合并财务报表和相关附注(见第3至36页)进行阅读。讨论财务状况和经营业绩时，所有提及的都是指公司及其子公司作为一个整体的综合状况和结果。除非另有说明，本年度及同等术语指的是2020年日历年的业绩，“第二季度”是指截至6月30日的三个月。“YTD”指的是截至2020年6月30日的六个月，每股盈余(“EPS”)数字是指稀释后的EPS.
本MD&A包含有关公司财务状况、经营结果和业务的某些前瞻性陈述。这些前瞻性陈述涉及一定的风险和不确定因素。可能导致实际结果与这些前瞻性陈述预期的结果大不相同的因素列在本文第57页“前瞻性陈述”的标题下。
关键会计政策
由于公司业务的复杂性和动态性，管理层在为其各个业务领域选择和应用最合适的会计政策时必须做出判断。政策决策过程不仅确保符合美国公认的现行会计原则，而且反映了管理层在选择最合适的财务业绩报告方法方面的酌处权。管理层认为，由于某些业务领域对整体业绩的相对重要性，涵盖这些业务某些方面的会计估计比其他方面更有意义。或选择过程中的主观性程度。这些估计影响报告期内报告的资产和负债金额以及收入和费用的披露。实际结果可能与这些估计有重大差异。管理层认为，关键会计估计包括信贷损失准备、与养老金、退休后和其他员工福利计划相关的精算假设、所得税拨备、投资估值、商誉和其他无形资产的账面价值以及收购贷款估值。管理层使用的会计政策摘要披露在在2020年3月2日提交给美国证券交易委员会(SEC)的最新Form 10-K(截至2019年12月31日的财年)第65-75页上的“重要会计政策摘要”。管理层使用的新会计政策摘要在本表格10-Q第12-17页的附注C“会计政策”中披露。
非GAAP经营业绩补充报告
该公司还在“经营”、“调整”或“有形”基础上对其业绩进行补充报告，其中不包括核心存款和其他无形资产(以及相关商誉、核心存款无形资产和其他无形资产余额，扣除适用的递延税额)、非减损购入贷款的增加、与收购相关的费用、与收购相关的信贷损失拨备、股权证券的未实现收益(亏损)和出售投资的净收益的税后影响。这不包括所得税前收入中的信贷损失、收购费用、出售投资的净收益和股权证券的未实现收益(亏损)拨备。这些项目的金额列于本新闻稿的附表中。虽然这些项目是非GAAP衡量标准，但公司管理层相信，这些信息有助于投资者在其报告的业绩中了解收购和其他非经常性活动的影响。2020年第二季度，稀释后调整后每股净收益为0.80美元，而2020年第二季度为0.84美元。在报告的业绩中，该公司的管理层认为，这些信息有助于投资者了解收购和其他非经常性活动的影响。2020年第二季度，稀释后调整后每股净收益为0.80美元，而2020年第二季度为0.84美元减少。调整后的税前拨备前净收入增加到每股1.08美元，比2019年第二季度增加0.05美元，或4.9%。表11列出了GAAP金额与相应的非GAAP金额的对账。
执行摘要
公司的经营理念是作为一家多元化的金融服务企业运营，为零售、商业和市政客户提供广泛的银行和其他金融服务。公司的银行子公司是Community Bank，N.A.(“银行”或“CBNA”)。公司还通过其福利计划行政服务公司(“BPAS”)子公司提供员工福利和信托相关服务，以及财富管理和保险相关服务。
公司的核心经营目标是：(I)主要通过有纪律的收购战略和某些选择性的从头扩张来扩大分行网络，(Ii)利用有机和收购战略建立有利可图的贷款和存款规模，(Iii)管理投资证券组合，以补充公司的贷款和存款战略，并优化利率风险、收益和流动性，(Iv)通过开发与银行相关的手续费收入、现有金融服务业务部门的增长以及收购更多的金融服务和银行业务，增加总收入中的非利息部分。以及(V)利用技术提供响应客户的产品和服务并提高效率。
管理层为评估公司经营目标、经营业绩和财务状况的实现情况而审查的重要因素包括但不限于：净收益和每股收益；资产和股本回报率；净息差组成部分；非利息收入；非利息支出；资产质量；贷款和存款增长；资本管理；个别银行和金融服务部门的表现；特定产品线和客户的表现；流动性和利率敏感度；客户产品和服务的改进及其基本表现特征；技术进步；市场份额；同行比较；以及最近的表现。
2020年6月12日，该公司完成了与总部设在纽约州霍内尔的纽约州特许银行斯图本信托公司(Steuben Trust Company)的母公司斯图本信托公司(Steuben Trust Corporation)的合并，以9860万美元的公司股票和现金，其中包括2160万美元的现金和136万股普通股的发行。此次合并将该公司的足迹扩展到纽约州西部的两个新县，并加强了该公司在目前开展业务的纽约州西部四个县的业务。与合并相关，公司在其分支服务网络中增加了11个提供全方位服务的办事处，并收购了6.101亿美元的资产，包括3.397亿美元的贷款和1.805亿美元的投资证券，以及5.163亿美元的存款，1920万美元的商誉因合并而确认。
2019年9月18日，本公司通过其子公司社区投资服务公司(CISI)完成了对总部位于纽约锡拉丘兹的一家从事金融服务业务的业务的某些资产的收购。该公司支付了50万美元现金收购客户名单，并在收购过程中记录了50万美元的客户名单无形资产。
2019年7月12日，本公司以9340万美元现金完成与总部位于纽约州金德胡克的金德胡克国民联合银行的母公司金德胡克银行股份有限公司(“金德胡克”)的合并。此次合并在纽约州北部首府地区的五个县地区增加了11个分支机构。合并后获得6.428亿美元的资产，包括4.799亿美元的贷款和3980万美元的投资证券，以及5.682亿美元的存款。4,000万美元的商誉因合并而确认。
2019年1月2日，本公司通过其子公司CISI完成了对总部位于纽约利物浦的金融服务企业Wealth Resources Network，Inc.(“Wealth Resources”)若干资产的收购。该公司支付了120万美元现金从Wealth Resources收购客户名单，并在收购过程中记录了120万美元的客户名单无形资产。
与2019年同期相比，第二季度和YTD净利润分别减少了980万美元(21.7%)和1,160万美元(13.3%)。2020年第二季度每股收益为0.66美元，比2019年第二季度减少了0.20美元，2020年YTD每股收益为1.43美元，比2019年YTD每股收益减少了0.23美元。
第二季度和年初至今调整后的净收入不包括与收购相关的费用、与收购相关的信贷损失拨备、股权证券的未实现收益(亏损)和出售投资的净收益与2019年第二季度相比，营业净收入下降了160万美元，降幅为3.8%，与2019年6月相比，下降了350万美元，降幅为4.1%。与收购相关的费用、与收购相关的信贷损失拨备、股权证券的未实现收益(亏损)和出售投资的净收益与2019年第二季度相比，第二季度每股营业收益为0.76美元，下降了0.04美元。2020年前6个月每股营业收益为1.53美元，比上年同期减少0.08美元。营业净收入和每股营业收益下降的主要原因是与新冠肺炎疫情相关的预期信贷损失及其对经济和商业经营状况的持续不利影响。
第二季度和年初至今调整后的净收入(不包括所得税、信贷损失拨备、与收购相关的费用、股权证券的未实现收益(亏损)和投资销售净收益(“调整后的税前、拨备前净收入”)为5730万美元，与2019年第二季度相比增加了320万美元，增幅为5.9%。2020年前六个月调整后的税前拨备前净收入为1.128亿美元，增加了420万美元，增幅为3.9%。与2019年前六个月相比，2020年第二季度扣除所得税、信贷损失拨备、收购相关费用、股权证券未实现收益(亏损)和投资销售净收益(“调整后税前、拨备前每股净收入”)的调整后每股收益为1.08美元，比2019年第二季度增加0.05美元，2020年YTD调整后的税前、拨备前每股净收入为2.13美元，比上一年同期增加0.05美元。在2019年第二季度，经调整的每股收益(不包括所得税、信贷损失拨备、与收购相关的费用、股权证券未实现收益(亏损)和出售投资净收益(“调整后税前、拨备前每股净收入”)为1.08美元，比2019年第二季度增加0.05美元。
与去年第二季度相比，贷款和存款在平均和期末基础上都有所增加。由于2019年第三季度收购KinderHook，2020年第二季度收购Steuben，以及2020年第二季度政府刺激相关存款资金(包括Paycheck Protection Program(PPP)贷款)大幅增加贷款、投资和存款的市场利率在过去一年中有所下降。与这些较低的利率相关的是，公司2020年前六个月的生息资产收益率同比下降33个基点，因为贷款和投资的利率都比去年同期有所下降。*公司2020年前六个月的总资金成本比去年同期下降了2个基点，因为公司的存款融资成本和借款利率都比去年同期下降了。而不是通过资本市场和代理银行获得的批发借款。客户回购协议具有类似存款的特征，通常比其他类型的批发借款承担更低的利率。
第二季度和2020年年初信贷损失准备金分别为980万美元和1540万美元，分别比去年同期高出840万美元和1150万美元。这一增长的推动因素是与收购相关的320万美元拨备，以及主要是新冠肺炎疫情导致的预期信贷损失增加。2020年第二季度的净冲销为90万美元，2020年前六个月为250万美元，而去年第二季度的净冲销为120万美元，2019年前六个月的净冲销为380万美元。与2019年第二季度相比，2020年第二季度的不良贷款率总体上有所改善。
新冠肺炎大流行
随着2020年上半年新冠肺炎事件的展开，公司实施了各种计划、战略和协议，以保护员工，维持对客户的服务，确保公司操作系统、控制和流程的功能连续性，并缓解不断变化的市场状况带来的财务风险。为了保护员工，确保员工的连续性和运营冗余，公司实施了商务旅行限制，实施了隔离和在家工作的协议，并在可能的范围内将无法远程工作的关键运营员工进行物理隔离。为了限制病毒传播的风险，本公司实施了商务旅行限制，实施隔离和离家工作协议，并在可能的范围内将无法远程工作的关键运营员工隔离。为了限制病毒传播的风险，本公司实施了商务旅行限制，实施隔离和在家工作协议，并在可能的范围内将无法远程工作的关键运营员工隔离。为了限制病毒传播的风险，公司对其广泛的银行分行网络实施了免下车和预约操作协议。公司还与其主要监管机构和关键供应商保持着积极的沟通，以确保所有关键任务活动和功能的执行都符合监管机构的期望和公司的服务标准。在第二季度末，公司实施了重返工作计划，目前大多数员工在传统的办公环境中工作。*此外，公司重新向公众开放了绝大多数客户服务设施。
尽管新冠肺炎疫情对经济的影响程度和持续时间存在高度不确定性，但公司管理层相信，其财务状况，包括高水平的资本，将使其能够成功承受危机带来的负面经济影响，而公司的资本规划和管理活动，加上其历史上强劲的盈利表现和审慎的股息做法，使其能够建立和保持强大的资本储备。截至2020年6月30日，股东权益为20.8亿美元，比2020年第一季度高出1.047亿美元，增幅为5.3%，比2019年6月30日高出2.718亿美元，增幅为15.0%。过去四个季度股东权益的增加主要是由于收益保留，以及收购Steuben和累计其他全面收益的增加，主要是由于公司可供出售的投资证券组合的未实现净收益增加。截至2020年6月30日，公司所有监管资本比率均大幅超过资本充裕标准。更具体地说，截至2020年6月30日，公司的一级杠杆率(衡量金融机构资本实力的常用指标)为10.79%，是监管资本充裕标准5.0%的两倍多。相比之下，2019年第二季度末为11.54%，2020年第一季度末为11.10%。公司于2020年6月30日的有形净权益与有形净资产之比为10.08%，低于上年同期的10.56%和2020年第一季度末的10.78%。有形净权益与有形资产净额比率和一级杠杆率的下降是由于可比期间总资产的大幅增长。
该公司的流动资金状况仍然非常强劲。本银行是本公司的主要附属公司，其资金基础主要由核心无息活期存款账户和低成本的有息储蓄、利息支票和货币市场存款账户组成，客户在其分支机构范围内经营、居住或工作。截至2020年6月30日，本公司的现金和现金等价物余额(扣除浮存金)为12.5亿美元。本公司还保持着可供出售的投资证券组合，主要包括高流动性的美国国债、高评级的市政证券和美国机构支持的抵押贷款支持证券。*本公司还保持着一个可供出售的投资证券组合，主要包括高流动性的美国国债、高评级的市政证券和美国机构支持的抵押贷款支持证券该公司的可供出售投资证券组合总计32.9亿美元，其中16.2亿美元未质押作为抵押品。该投资组合的未实现净收益为1.631亿美元。此外，截至2020年6月30日，该行在纽约联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank Of New York)的未使用借款能力为18.亿美元，并在联邦储备银行的贴现窗口维持了2.598亿美元的可用资金。自疫情爆发以来，公司没有大量动用可用营运资金信用额度和房屋净值信用额度，也没有观察到任何重大或不寻常的客户活动，这预示着公司流动性状况的压力达到无法控制的水平。
该公司还参与了两轮冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)PPP，这是一个由美国财政部资助、由美国小企业管理局(SBA)管理的专门低息贷款计划。PPP为贷款人提供借款人担保，并为利用贷款收益支付与员工薪酬相关的企业运营成本的借款人提供贷款宽免激励。截至2020年6月30日，该公司的商业贷款组合包括3473笔PPP贷款，总余额为5.072亿美元，其中包括204笔贷款，总余额为1,480万美元，与收购Steuben相关。虽然该公司经历了客户对PPP贷款计划的高水平利用，但也相信其流动性资源足以满足借款人的资金需求。
从信用风险和贷款角度来看，本公司已采取行动，根据资产类别和借款人类型，识别、评估和监测其与新冠肺炎相关的信用敞口。*自疫情爆发以来，本公司的投资证券组合(包括本公司的市政证券组合)中没有发现具体的信用减值。*关于本公司的贷款活动，本公司实施了一项客户容忍计划，以帮助可能因新冠肺炎相关挑战而遇到财务困难的消费者和企业借款人。*本公司处理了超过5，截至2020年6月30日，本公司约有3700名借款人向新冠肺炎提出了延期申请，未偿还贷款余额约为7亿美元，占未偿还贷款总额的9.3%。这些延期贷款包括约1300名商业借款人，约5.9亿美元未偿还贷款余额和2400名消费者借款人，约1.1亿美元未偿还贷款余额。商业贷款，消费者直接贷款，未偿还贷款余额约1.1亿美元，其中商业贷款约7亿美元，占未偿还贷款余额的9.3%。商业贷款，消费者直接贷款，约占未偿还贷款余额的1.1亿美元，其中商业贷款，消费者直接贷款，约占未偿还贷款余额的9.3%，其中约1300名企业借款人未偿还贷款余额约5.9亿美元，2400名消费者借款人未偿还贷款余额约1.1亿美元。处于延期状态的消费者间接贷款在延期期间将继续计入延期本金的利息，除非另外归类为非应计项目。消费抵押贷款和房屋净值贷款将不会在延期付款期间计入利息。符合行业监管指南, 在商定的延迟期内，获得新冠肺炎相关财务困难付款延期的借款人将继续被报告为流动贷款。在忍耐下授予的延期付款被认为是一项微不足道的借款人优惠，因此在第二季度不被归类为问题债务重组贷款。对于在请求新冠肺炎相关财务困难付款延期之前拖欠银行款项的借款人，我们将根据问题债务重组的具体情况对这些借款人进行审查。在要求延期支付新冠肺炎相关财务困难款项之前，银行将继续报告为流动贷款。对于问题债务重组，在忍耐下给予的延期付款被视为微不足道的借款人优惠，因此在第二季度不被归类为问题债务重组贷款。对于在请求新冠肺炎相关财务困难付款延期之前拖欠银行款项的借款人，我们将根据具体情况对其进行审查，以进行问题债务重组由于新冠肺炎财务困难而延迟付款的贷款的拖欠状态是根据其第一季度末的拖欠状况在2020年6月30日报告的，除非借款人在2020年3月31日之后支付了所有所需的逾期款项，以使贷款达到目前的状态。*本公司预计，2020年第三季度，新冠肺炎财务困难承受协议的数量和金额将会减少。虽然延期仍在进行中，但一旦延期到期，很难评估客户是否能够在贷款的原始条款下履行义务。但一旦这些延期到期，可能会明显出现比预期更多的客户无法履行义务的情况，公司可能需要为信贷损失拨备额外的准备金。
预计新冠肺炎危机将继续影响本公司的财务业绩，以及2020年剩余两个季度乃至以后对其服务和产品的需求。CARE法案预计将产生与所得税有关的无形影响，本公司将继续评估未来一段时期的影响。*新冠肺炎危机以及相关政府货币和财政刺激措施对本公司未来运营、收入、收益、信贷损失拨备、资本储备和流动性的短期和长期影响很难评估，目前仍不得而知。
净利润和盈利能力
如表1所示，第二季度和6月净收入分别为3520万美元和7540万美元，与2019年第二季度相比减少了980万美元，降幅为21.7%，与2019年6月相比减少了1160万美元，降幅为13.3%。第二季度每股收益为0.66美元，比2019年第二季度下降了0.2美元。而2020年前六个月的每股收益为1.43美元，比2019年前六个月下降了0.23美元。该季度净收入和每股收益的下降主要是由于信贷损失拨备增加，非利息收入减少，收购费用增加，有效税率提高，稀释后流通股增加，部分被净利息收入增加和非利息费用减少所抵消。YTD净收入和每股收益下降的主要原因是信贷损失拨备增加，收购费用增加，以及稀释后流通股增加稀释后流通股的增加，部分被更高的净利息收入所抵消。第二季度和6月的营业净收入分别为4050万美元和8090万美元，与2019年第二季度相比减少了160万美元，降幅为3.8%，与2019年6月相比减少了350万美元，降幅为4.1%。第二季度的每股营业收益为0.76美元，与2019年第二季度相比下降了0.04美元，而前六个月的每股营业收益为1.53美元。营业净利润和每股收益的下降主要是由于新冠肺炎疫情对信贷损失预期和非利息收入的影响。请参见表11，以了解公认会计准则与非公认会计准则的对账。
如表1所示，第二季度净利息收入为9200万美元，比去年同期增加了370万美元，增幅为4.1%。2020年前六个月的净利息收入比2019年前六个月增加了680万美元，增幅为3.9%。季度和同比增长的原因是有息资产余额增加和有息负债平均利率下降，但有息资产收益率的下降和有息负债余额的增加部分抵消了这一改善。
与2019年第二季度和前六个月相比，今年第二季度和6月的信贷损失拨备分别增加了840万美元和1,150万美元。这些增加反映了与新冠肺炎相关的预期信贷损失及其对经济和业务运营状况的持续不利影响，以及2020年第二季度记录的与收购史陶本收购相关的未购买信贷恶化贷款相关的320万美元信贷损失拨备。
第二季度和今年迄今的非利息收入分别为5290万美元和1.116亿美元，比2019年第二季度下降780万美元，降幅12.8%，比2019年前六个月下降480万美元，降幅4.2%。与去年第二季度相比，下降的主要原因是出售可供出售的投资证券没有净收益，以及存款服务费和手续费、借记交换和自动取款机费用、其他银行收入、财富管理服务收入下降部分被抵押银行收入、员工福利服务收入和股权证券未实现损益的增加所抵消。YTD下降是由于出售可供出售的投资证券没有净收益，存款服务费和手续费、其他银行收入和股权证券未实现损益的下降，部分被抵押银行收入、员工福利服务收入、财富管理服务收入、借记交换和自动取款机费用以及保险服务收入的增加所抵消。
第二季度和6月YTD期间的非利息支出分别为9090万美元和1.846亿美元，比2019年第二季度减少30万美元，或0.3%，比2019年前六个月增加470万美元，或2.6%。该季度非利息支出的减少是由于其他费用、业务开发和营销费用以及无形资产摊销的下降，部分被与Steuben和Kinderok相关的收购相关费用的增加所抵消数据处理和通信费用、法律和专业费用以及占用和设备费用。YTD非利息费用的增加主要是由于工资和福利的增加，主要与年度基于业绩的人员成本增加、与收购Steuben和KinderHook相关的费用、数据处理和通信费用、法律和专业费用以及占用和设备费用有关，但被其他费用、业务开发和营销费用以及无形资产摊销的减少部分抵消。不包括与收购相关的费用，2020年的运营费用为250万美元，即270万美元。今年到目前为止的时间框架更高。
第二季度和2020年年初的有效所得税税率分别为20.3%和19.5%，而去年同期分别为20.2%和19.4%。与去年同期相比，有效税率上升是由于与股票薪酬活动相关的税收优惠水平降低的影响。
简明损益表如下：
表1：简明损益表
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截至三个月 |
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截至六个月 |
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六月三十日， |
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六月三十日， |
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(略去000，每股数据除外) |
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2020 |
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|
2019 |
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2020 |
|
|
2019 |
|
净利息收入 |
|
$ |
91,951 |
|
|
$ |
88,300 |
|
|
$ |
182,005 |
|
|
$ |
175,159 |
|
信贷损失准备金 |
|
|
9,774 |
|
|
|
1,400 |
|
|
|
15,368 |
|
|
|
3,822 |
|
非利息收入 |
|
|
52,938 |
|
|
|
60,706 |
|
|
|
111,560 |
|
|
|
116,402 |
|
非利息支出 |
|
|
90,903 |
|
|
|
91,176 |
|
|
|
184,566 |
|
|
|
179,828 |
|
所得税前收入 |
|
|
44,212 |
|
|
|
56,430 |
|
|
|
93,631 |
|
|
|
107,911 |
|
所得税 |
|
|
8,964 |
|
|
|
11,415 |
|
|
|
18,249 |
|
|
|
20,950 |
|
净收入 |
|
$ |
35,248 |
|
|
$ |
45,015 |
|
|
$ |
75,382 |
|
|
$ |
86,961 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀释加权平均已发行普通股 |
|
|
53,017 |
|
|
|
52,356 |
|
|
|
52,818 |
|
|
|
52,277 |
|
稀释后每股收益 |
|
$ |
0.66 |
|
|
$ |
0.86 |
|
|
$ |
1.43 |
|
|
$ |
1.66 |
|
净利息收入
净利息收入是指赚取资产(贷款、投资和现金等价物)的利息和费用超过资金成本的金额，资金成本主要由支付给公司储户的利息和借款组成。净息差是赚取资产的收益率和计息资金成本占赚取资产的百分比之间的差额。
如表2a所示，第二季度净利息收入(非应税收入转换为完全税额等值基础)为9300万美元，比去年同期增加370万美元，增幅为4.1%。这一增长是由平均生息资产增加16.8亿美元和计息负债平均利率从2019年第二季度下降9个基点推动的。部分被生息资产平均收益率下降50个基点和平均计息负债增加9.719亿美元所抵销。*如表3所示，净利息收入受到有利影响，其中1,570万美元是由于生息资产数量增加所致，160万美元是由于计息负债平均利率下降所致。由生息资产平均收益率下降对净利息收入1280万美元的不利影响和计息负债数量增加对净利息收入80万美元的不利影响部分抵消了这一影响。6月份，如表2b所示，净利息收入(非应税收入转换为完全等值税收)增加了690万美元，增幅为3.9%，如表2b所示。与去年同期相比，6月份YTD的增长是由于平均生息资产增加11.7亿美元，有息负债的平均利率下降3个基点，但部分被生息资产平均收益率下降33个基点和平均有息负债增加7.09亿美元所抵消。如表3所示，对6月份净利息收入的有利影响是由于生息资产数量增加2240万美元，平均付息利率下降-, 部分被生息资产平均收益减少1520万美元和计息负债增加120万美元对净利息收入的不利影响所抵消。
2020年第二季度3.37%的净息差比2019年第二季度下降了43个基点，这是生息资产收益率下降50个基点的结果，部分被有息负债平均利率下降9个基点所抵消。2020年前六个月3.50%的净息差比2019年同期下降了30个基点，而生息资产收益率下降了33个基点。而与去年同期相比，2020年前六个月的有息负债利率下降了3个基点。
本季度生息资产平均收益率下降50个基点，是贷款和投资平均收益率下降的结果。第二季度，贷款平均收益率同比下降33个基点，包括现金等价物在内的投资平均收益率下降69个基点。2020年前6个月，生息资产收益率下降33个基点，原因是贷款平均收益率下降26个基点，投资平均收益率下降44个基点。与2019年同期相比，贷款和投资收益率的下降是由市场利率下降推动的，其中包括贷款预付金同比下降110万美元的影响，但部分被已获得的非减值贷款增值增加20万美元所抵消。
有息负债的平均利率比去年同期下降了9个基点，因为有息存款的平均利率比去年同期下降了7个基点，外部借款的平均利率比去年同期下降了51个基点。2020年前6个月，有息负债的平均利率较上年同期下降3个基点，原因是有息存款的平均利率持平，而对外借款的平均利率下降33个基点。平均借款成本的下降主要是由于市场利率下降导致隔夜借款和次级债务的浮动利率下降。
与去年同期相比，第二季度和年初平均投资余额(包括现金等价物)分别增加7.539亿美元和4.074亿美元。第二季度和年初至今期间平均收益资产的现金等价物部分分别比去年同期增加4.887亿美元和2.404亿美元。现金等价物增加的主要原因是第二季度与CARE法案相关的联邦刺激付款的流入。与去年同期相比，该季度的平均贷款余额增加了9.247亿美元，同比增加了7.638亿美元，这两个时期的增长都受到了2019年第三季度收购KinderHook和2020年第二季度收购Steuben的推动，以及由于该季度4.924亿美元的PPP贷款来源，企业贷款大幅增加。
平均计息存款较上年同期增加9.755亿美元，较上年同期增加7.328亿美元。平均计息存款增加的主要原因是利息支票、储蓄、定期和货币市场存款增加，这主要是由于2019年第三季度收购KinderHook、2020年第二季度收购Steuben和来自政府刺激计划的资金净流入大于预期在2020年第二季，平均借款余额，包括纽约联邦住房贷款银行和波士顿联邦住房贷款银行(统称“FHLB”)的借款、应付次级票据、未合并附属信托持有的次级债务以及根据回购协议(客户回购协议)出售的证券，当季和YTD期间分别减少360万美元和2,380万美元.较上一年度期间减少，主要是由于未合并附属信托MBVT法定信托I及Kinderhoke Capital Trust于2019年第三季赎回信托优先次级债务，以及平均客户回购协议减少，但因增加附属应付票据及于2019年第三季收购Kinderhoke时假设的其他FHLB借款，以及增加其他FHLB借款及假设Steuben法定信托II所持有的信托优先次级债务，部分抵销了上述减少所导致的减幅，而上述减少是由于未合并附属信托MBVT法定信托I及Kinderok Capital Trust于2019年第三季赎回未合并附属信托MBVT法定信托I及Kinderok Capital Trust持有的信托优先次级债务，以及平均客户回购协议减少而部分抵销所致。
下面的表2a和2b列出了与所示时期的平均生息资产和有息负债及其相关收益率和利率有关的信息。2020年和2019年的利息收入和收益率分别使用24.0%和24.5%的边际所得税税率，在完全等值的基础上计入利息收入和收益率。平均余额的计算方法是，将一段时期内的每日期末余额相加，再除以该时期的天数。贷款利息收入和收益率包括递延贷款收入和成本的摊销。贷款提前还款和其他费用以及获得的贷款标记的增加。平均贷款余额包括非权责发生制贷款和持有待售贷款。
表2A：季度平均资产负债表
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截至三个月 |
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截至三个月 |
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2020年6月30日 |
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2019年6月30日 |
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平均 |
|
|
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|
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平均 |
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平均值 |
|
|
|
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|
成品率/成交率 |
|
|
平均值 |
|
|
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|
成品率/成交率 |
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(除收益率和差饷外，000元已略去) |
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天平 |
|
|
利息 |
|
|
付讫 |
|
|
天平 |
|
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利息 |
|
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付讫 |
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生息资产： |
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|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金等价物 |
|
$ |
822,992 |
|
|
$ |
206 |
|
|
|
0.10 |
% |
|
$ |
334,304 |
|
|
$ |
1,974 |
|
|
|
2.37 |
% |
应税投资证券(1) |
|
|
2,608,495 |
|
|
|
15,217 |
|
|
|
2.35 |
% |
|
|
2,400,516 |
|
|
|
15,453 |
|
|
|
2.58 |
% |
免税投资证券 (1) |
|
|
454,511 |
|
|
|
3,854 |
|
|
|
3.41 |
% |
|
|
397,316 |
|
|
|
3,615 |
|
|
|
3.65 |
% |
贷款(扣除不劳而获的贴现后的净额)(2) |
|
|
7,219,462 |
|
|
|
78,930 |
|
|
|
4.40 |
% |
|
|
6,294,772 |
|
|
|
74,300 |
|
|
|
4.73 |
% |
生息资产总额 |
|
|
11,105,460 |
|
|
|
98,207 |
|
|
|
3.56 |
% |
|
|
9,426,908 |
|
|
|
95,342 |
|
|
|
4.06 |
% |
非息资产 |
|
|
1,546,740 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,345,067 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产 |
|
$ |
12,652,200 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
10,771,975 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有息负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支票、储蓄和货币市场存款 |
|
$ |
6,231,185 |
|
|
|
1,333 |
|
|
|
0.09 |
% |
|
$ |
5,406,542 |
|
|
|
2,584 |
|
|
|
0.19 |
% |
定期存款 |
|
|
915,116 |
|
|
|
2,840 |
|
|
|
1.25 |
% |
|
|
764,290 |
|
|
|
1,976 |
|
|
|
1.04 |
% |
客户回购协议 |
|
|
219,893 |
|
|
|
408 |
|
|
|
0.75 |
% |
|
|
219,628 |
|
|
|
419 |
|
|
|
0.77 |
% |
FHLB借款 |
|
|
4,547 |
|
|
|
22 |
|
|
|
1.95 |
% |
|
|
1,938 |
|
|
|
10 |
|
|
|
2.05 |
% |
次级应付票据 |
|
|
13,766 |
|
|
|
184 |
|
|
|
5.38 |
% |
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0.00 |
% |
未合并子公司信托持有的次级债务 |
|
|
77,728 |
|
|
|
454 |
|
|
|
2.35 |
% |
|
|
97,939 |
|
|
|
1,063 |
|
|
|
4.35 |
% |
有息负债总额 |
|
|
7,462,235 |
|
|
|
5,241 |
|
|
|
0.28 |
% |
|
|
6,490,337 |
|
|
|
6,052 |
|
|
|
0.37 |
% |
无息负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无息支票存款 |
|
|
2,964,717 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2,326,630 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他负债 |
|
|
215,252 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
180,608 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益 |
|
|
2,009,996 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,774,400 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总负债和股东权益 |
|
$ |
12,652,200 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
10,771,975 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净利息收益 |
|
|
|
|
|
$ |
92,966 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
89,290 |
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净息差 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.28 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.69 |
% |
生息资产净息差 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.37 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.80 |
% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
全额税额等值调整(3) |
|
|
|
|
|
$ |
1,015 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
990 |
|
|
|
|
|
|
(1) |
投资证券的平均数是基于历史成本基础的，收益率不会影响公允价值的变化，公允价值反映为非息资产、股东权益和递延税金的一部分。 |
|
(2) |
包括非权责发生制贷款。未确认的利息和费用对非权责发生制贷款的影响是无关紧要的。 |
|
(3) |
全税等值调整代表了如果非应税投资证券和贷款是应税的，那么应该缴纳的税款。调整试图增强具有不同纳税义务的资产表现的可比性。 |
表2b：年初至今平均资产负债表
|
|
截至六个月 |
|
|
截至六个月 |
|
| |
|
2020年6月30日 |
|
|
2019年6月30日 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
平均 |
|
|
|
|
|
|
|
|
平均 |
|
| |
|
平均值 |
|
|
|
|
|
成品率/成交率 |
|
|
平均值 |
|
|
|
|
|
成品率/成交率 |
|
(除收益率和差饷外，000元已略去) |
|
天平 |
|
|
利息 |
|
|
付讫 |
|
|
天平 |
|
|
利息 |
|
|
付讫 |
|
生息资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金等价物 |
|
$ |
468,826 |
|
|
$ |
462 |
|
|
|
0.20 |
% |
|
$ |
228,392 |
|
|
$ |
2,669 |
|
|
|
2.36 |
% |
应税投资证券(1) |
|
|
2,597,570 |
|
|
|
30,290 |
|
|
|
2.35 |
% |
|
|
2,487,227 |
|
|
|
30,845 |
|
|
|
2.50 |
% |
免税投资证券 (1) |
|
|
456,926 |
|
|
|
7,773 |
|
|
|
3.42 |
% |
|
|
400,321 |
|
|
|
7,271 |
|
|
|
3.66 |
% |
贷款(扣除不劳而获的贴现后的净额)(2) |
|
|
7,048,117 |
|
|
|
157,709 |
|
|
|
4.50 |
% |
|
|
6,284,343 |
|
|
|
148,246 |
|
|
|
4.76 |
% |
生息资产总额 |
|
|
10,571,439 |
|
|
|
196,234 |
|
|
|
3.73 |
% |
|
|
9,400,283 |
|
|
|
189,031 |
|
|
|
4.06 |
% |
非息资产 |
|
|
1,498,353 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,329,792 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产 |
|
$ |
12,069,792 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
10,730,075 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有息负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支票、储蓄和货币市场存款 |
|
$ |
5,949,902 |
|
|
|
3,706 |
|
|
|
0.13 |
% |
|
$ |
5,383,246 |
|
|
|
5,017 |
|
|
|
0.19 |
% |
定期存款 |
|
|
922,314 |
|
|
|
6,012 |
|
|
|
1.31 |
% |
|
|
756,210 |
|
|
|
3,650 |
|
|
|
0.97 |
% |
客户回购协议 |
|
|
217,182 |
|
|
|
858 |
|
|
|
0.79 |
% |
|
|
233,959 |
|
|
|
860 |
|
|
|
0.74 |
% |
FHLB借款 |
|
|
14,162 |
|
|
|
130 |
|
|
|
1.85 |
% |
|
|
14,533 |
|
|
|
190 |
|
|
|
2.63 |
% |
次级应付票据 |
|
|
13,776 |
|
|
|
369 |
|
|
|
5.38 |
% |
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0.00 |
% |
未合并子公司信托持有的次级债务 |
|
|
77,524 |
|
|
|
1,107 |
|
|
|
2.87 |
% |
|
|
97,939 |
|
|
|
2,157 |
|
|
|
4.44 |
% |
有息负债总额 |
|
|
7,194,860 |
|
|
|
12,182 |
|
|
|
0.34 |
% |
|
|
6,485,887 |
|
|
|
11,874 |
|
|
|
0.37 |
% |
无息负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无息支票存款 |
|
|
2,711,623 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2,312,132 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他负债 |
|
|
207,226 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
181,567 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益 |
|
|
1,956,083 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,750,489 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总负债和股东权益 |
|
$ |
12,069,792 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
10,730,075 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净利息收益 |
|
|
|
|
|
$ |
184,052 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
177,157 |
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净息差 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.39 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.69 |
% |
生息资产净息差 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.50 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.80 |
% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
全额税额等值调整(3) |
|
|
|
|
|
$ |
2,047 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,998 |
|
|
|
|
|
|
(1) |
投资证券的平均数是基于历史成本基础的，收益率不会影响公允价值的变化，公允价值反映为非息资产、股东权益和递延税金的一部分。 |
|
(2) |
包括非权责发生制贷款。未确认的利息和费用对非权责发生制贷款的影响是无关紧要的。 |
|
(3) |
全税等值调整代表了如果非应税投资证券和贷款是应税的，那么应该缴纳的税款。调整试图增强具有不同纳税义务的资产表现的可比性。 |
如上所述并于下表3披露，净利息收入(完全税项等值基准)的变动可通过将每一基础类别的利息收入和利息支出变动的数量和比率部分分开来分析。
表3：费率/体积
|
|
截至2020年6月30日的三个月 |
|
|
截至2020年6月30日的6个月 |
|
| |
|
对比2019年6月30日 |
|
|
对比2019年6月30日 |
|
| |
|
因变化而增加(减少)(1) |
|
|
因变化而增加(减少)(1) |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
网 |
|
|
|
|
|
|
|
|
网 |
|
(省略了000个) |
|
卷 |
|
|
率 |
|
|
变化 |
|
|
卷 |
|
|
率 |
|
|
变化 |
|
从以下项目赚取的利息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金等价物 |
|
$ |
1,216 |
|
|
$ |
(2,984 |
) |
|
$ |
(1,768 |
) |
|
$ |
1,434 |
|
|
$ |
(3,641 |
) |
|
$ |
(2,207 |
) |
应税投资证券 |
|
|
1,278 |
|
|
|
(1,514 |
) |
|
|
(236 |
) |
|
|
1,333 |
|
|
|
(1,888 |
) |
|
|
(555 |
) |
免税投资证券 |
|
|
496 |
|
|
|
(257 |
) |
|
|
239 |
|
|
|
983 |
|
|
|
(481 |
) |
|
|
502 |
|
贷款 |
|
|
10,378 |
|
|
|
(5,748 |
) |
|
|
4,630 |
|
|
|
17,366 |
|
|
|
(7,903 |
) |
|
|
9,463 |
|
生息资产总额 (2) |
|
|
15,726 |
|
|
|
(12,861 |
) |
|
|
2,865 |
|
|
|
22,431 |
|
|
|
(15,228 |
) |
|
|
7,203 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支付日期： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息检查、储蓄和货币市场存款 |
|
|
347 |
|
|
|
(1,598 |
) |
|
|
(1,251 |
) |
|
|
486 |
|
|
|
(1,797 |
) |
|
|
(1,311 |
) |
定期存款 |
|
|
429 |
|
|
|
435 |
|
|
|
864 |
|
|
|
910 |
|
|
|
1,452 |
|
|
|
2,362 |
|
客户回购协议 |
|
|
1 |
|
|
|
(12 |
) |
|
|
(11 |
) |
|
|
(63 |
) |
|
|
61 |
|
|
|
(2 |
) |
FHLB借款 |
|
|
13 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
12 |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
(55 |
) |
|
|
(60 |
) |
次级应付票据 |
|
|
184 |
|
|
|
0 |
|
|
|
184 |
|
|
|
369 |
|
|
|
0 |
|
|
|
369 |
|
未合并子公司信托持有的次级债务 |
|
|
(188 |
) |
|
|
(421 |
) |
|
|
(609 |
) |
|
|
(391 |
) |
|
|
(659 |
) |
|
|
(1,050 |
) |
有息负债总额(2) |
|
|
819 |
|
|
|
(1,630 |
) |
|
|
(811 |
) |
|
|
1,227 |
|
|
|
(919 |
) |
|
|
308 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净利息收益(2) |
|
$ |
14,780 |
|
|
$ |
(11,104 |
) |
|
$ |
3,676 |
|
|
$ |
21,028 |
|
|
$ |
(14,133 |
) |
|
$ |
6,895 |
|
|
(1) |
利率和成交量引起的利息变化已按比例分配给成交量和利率变动，比例与每个组成部分的此类变动的绝对金额之间的关系。 |
|
(2) |
由于数量和费率引起的变化分别从平均余额的变化中计算出来 和总和的比率；它们不是各组成部分变化的总和。 |
剔除购买力平价贷款的影响，该公司预计其第三季度净息差将保持低迷，原因是隔夜联邦基金和第一季度最优惠利率的大幅下降预计将在第一季度下半年保持不变。预计平均收益资产收益率的预期下降不太可能完全被平均资金成本的预期下降所抵消。虽然公司预计在2020年第三季度和第四季度帮助公司大多数购买力平价借款人提出宽恕请求，但借款人的宽恕请求和宽恕请求的资格将不会被预期的资金成本下降所完全抵消。*虽然公司预计将在2020年第三季度和第四季度协助公司的大多数PPP借款人提出宽恕请求，但借款人的宽恕请求和最优惠利率的资格将不会被预期的资金成本下降所完全抵消出于这些原因，尽管购买力平价贷款的规定利率固定在1.0%，但不确定公司剩余的1310万美元递延购买力平价发起费用净额何时将被确认为利息收入，并可能导致收益资产收益率波动，因为小企业管理局免除了贷款。
非利息收入
该公司的非利息收入来源主要有四种：1)与贷款有关的一般银行服务，包括抵押银行、存款和通常通过分行网络和电子银行渠道提供的其他核心客户活动(由CBNA执行)；2)员工福利信托和福利计划管理服务(由BPAS及其子公司执行)；3)财富管理服务，包括个人信托服务(由CBNA内的信托部门执行)、投资产品和服务(由社区投资服务公司(“CISI”)、OneGroup Wealth Partners执行)。和资产管理服务(由Nottingham Advisors，Inc.执行)；以及4)保险产品和服务(由OneGroup NY，Inc.执行)。此外，公司还有其他交易，包括股权证券和投资证券的已实现和未实现损益。
表4：非利息收入
|
|
截至三个月 |
|
|
截至六个月 |
|
| |
|
六月三十日， |
|
|
六月三十日， |
|
(省略了000个) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
员工福利服务 |
|
$ |
24,068 |
|
|
$ |
23,787 |
|
|
$ |
49,434 |
|
|
$ |
47,841 |
|
存款服务费及收费 |
|
|
7,146 |
|
|
|
10,678 |
|
|
|
17,419 |
|
|
|
21,113 |
|
抵押银行业务 |
|
|
1,375 |
|
|
|
213 |
|
|
|
2,291 |
|
|
|
414 |
|
借记卡转换费和自动取款机手续费 |
|
|
5,033 |
|
|
|
5,318 |
|
|
|
11,043 |
|
|
|
10,747 |
|
保险服务 |
|
|
8,183 |
|
|
|
8,329 |
|
|
|
16,241 |
|
|
|
16,191 |
|
财富管理服务 |
|
|
6,366 |
|
|
|
6,578 |
|
|
|
13,500 |
|
|
|
12,927 |
|
其他银行业务收入 |
|
|
755 |
|
|
|
934 |
|
|
|
1,650 |
|
|
|
2,269 |
|
小计 |
|
|
52,926 |
|
|
|
55,837 |
|
|
|
111,578 |
|
|
|
111,502 |
|
出售投资证券的净收益 |
|
|
0 |
|
|
|
4,882 |
|
|
|
0 |
|
|
|
4,882 |
|
股权证券的未实现收益(亏损) |
|
|
12 |
|
|
|
(13 |
) |
|
|
(18 |
) |
|
|
18 |
|
非利息收入总额 |
|
$ |
52,938 |
|
|
$ |
60,706 |
|
|
$ |
111,560 |
|
|
$ |
116,402 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非利息收入/营业收入(FTE基础) (1) |
|
|
36.6 |
% |
|
|
38.8 |
% |
|
|
38.1 |
% |
|
|
39.0 |
% |
(1)就这个比率而言，非利息收入不包括出售投资证券的净收益和权益证券的未实现收益(亏损)。营业收入是一种非公认会计准则的衡量标准，其定义为在全税等值基础上的净利息收入。不包括已获得的非减值贷款增值和非利息收入，不包括出售投资证券的净收益和股权证券的未实现损益。 有关GAAP与非GAAP衡量标准的对账，请参见表11。 |
如表4所示，不包括出售投资证券的净收益和股权证券的未实现收益(亏损)，2020年第二季度的非利息收入为5290万美元，2020年前六个月的未实现收益(亏损)为1.116亿美元。与2019年同期相比，该季度的非利息收入减少了290万美元，降幅为5.2%，YTD期间的非利息收入增加了10万美元，降幅为0.1%。该季度的下降是由银行业非利息收入、财富管理服务收入和保险服务的下降推动的员工福利服务收入的增长部分抵消了这一下降。YTD期间的下降是由于银行非利息收入的下降，但员工福利服务收入、财富管理服务收入和保险服务收入的增长部分抵消了这一下降。*除了经常性银行非利息收入和金融服务收入的非利息收入外，该公司在2019年第二季度出售了5.902亿美元的可供出售国债，实现净收益490万美元。
与去年同期相比，第二季度和2020年前六个月的银行非利息收入分别减少280万美元(16.5%)和210万美元(6.2%)。第二季度和2020年前六个月的银行非利息收入分别为1,430万美元和3,240万美元，与去年同期相比分别下降了210万美元和6.2%。季度收入下降的主要原因是存款服务手续费和手续费、借记交换和自动取款机费用以及其他银行收入的下降，这是由于新冠肺炎疫情的影响导致存款交易活动急剧下降，但抵押贷款银行收入的增长部分抵消了这一下降，反映出该公司的增长年初至今的下降主要是由于存款服务手续费和手续费以及其他银行收入的下降，这是由于新冠肺炎疫情的影响导致存款交易活动急剧下降，但部分被抵押银行收入的增加所抵消，这反映出该公司增加了销售二级市场符合条件的住宅抵押贷款的承诺，以及借记交换和自动取款机费用(反映出收购Kinderhoke和Steuben后增加了新的存款关系)。
与去年同期相比，截至2020年6月30日的三个月和六个月，员工福利服务收入分别增加了30万美元和160万美元，增幅为1.2%和3.3%。这一增长主要与计划管理、记录保存和精算服务费增加美国第二季度保险服务收入下降10万美元，降幅1.8%，第二季度和年初以来分别增长10万美元和0.3%。财富管理服务收入在2020年第二季度下降了20万美元，降幅为3.2%，但与2019年同期相比，2020年6月同比增长了60万美元，降幅为4.4%。
截至2020年6月30日的季度，非利息收入与营业收入的比率(FTE基础)分别为36.6%和38.1%，而2019年同期分别为38.8%和39.0%。今年迄今的下降是调整后净利息收入(FTE基础)增长3.9%，而调整后非利息收入增长0.1%的函数。
随着经济继续因新冠肺炎疫情而重新开放，本公司预计2020年第三季度的存款服务费和手续费收入以及借记卡和自动取款机手续费收入将比2020年第二季度略有增长，除非本公司市场足迹中的非必要业务再次关闭。
非利息支出
下表5列出了本年度和上一年主要非利息费用类别的季度业绩，以及效率比率(定义如下)，这是银行业常用的费用利用效率的标准衡量标准。
表5：非利息支出
|
|
截至三个月 |
|
|
截至六个月 |
|
| |
|
六月三十日， |
|
|
六月三十日， |
|
(省略了000个) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
薪金和员工福利 |
|
$ |
54,721 |
|
|
$ |
54,008 |
|
|
$ |
112,972 |
|
|
$ |
107,387 |
|
入住率和设备 |
|
|
9,754 |
|
|
|
9,619 |
|
|
|
20,493 |
|
|
|
19,907 |
|
数据处理和通信 |
|
|
10,833 |
|
|
|
10,401 |
|
|
|
21,246 |
|
|
|
19,800 |
|
无形资产摊销 |
|
|
3,524 |
|
|
|
3,904 |
|
|
|
7,191 |
|
|
|
8,034 |
|
律师费和专业费 |
|
|
3,061 |
|
|
|
2,684 |
|
|
|
6,212 |
|
|
|
5,404 |
|
业务开发和市场营销 |
|
|
1,504 |
|
|
|
3,140 |
|
|
|
4,017 |
|
|
|
5,928 |
|
收购费用 |
|
|
3,372 |
|
|
|
1,194 |
|
|
|
3,741 |
|
|
|
1,728 |
|
其他 |
|
|
4,134 |
|
|
|
6,226 |
|
|
|
8,694 |
|
|
|
11,640 |
|
非利息费用总额 |
|
$ |
90,903 |
|
|
$ |
91,176 |
|
|
$ |
184,566 |
|
|
$ |
179,828 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运营费用(1)/平均资产 |
|
|
2.67 |
% |
|
|
3.21 |
% |
|
|
2.89 |
% |
|
|
3.20 |
% |
效率比(2) |
|
|
58.1 |
% |
|
|
59.8 |
% |
|
|
59.3 |
% |
|
|
59.5 |
% |
|
(1) |
营业费用是一种非GAAP计量，其计算方法是总的非利息费用减去购置费和无形资产摊销。请参阅表11关于GAAP与非GAAP计量的对账。 |
|
(2) |
效率比率是一种非GAAP衡量标准，按中定义的运营费用计算(1)以上除以在完全税额等值基础上的净利息收入，不包括已获得的非减值贷款增值加上不包括出售投资证券的净收益和股权证券的未实现损益的非利息收入。请参阅表11关于GAAP与非GAAP措施的对账。 |
如表5所示，公司在2020年第二季度和2020年年初分别录得非利息支出9090万美元和1.846亿美元，比上年同期减少30万美元，降幅0.3%，同比增加470万美元，增幅2.6%。与收购相关的支出340万美元和370万美元分别计入第二季度和2020年年初非利息支出。工资和员工福利增加70万美元，增幅1.3%，员工福利增加560万美元，增幅5.2%。与2019年同期相比，工资和福利分别在2020年第二季度和YTD期间出现增长。工资和福利的增加主要是由于年度基于业绩的人员成本增加，以及与2019年第三季度KinderHoke收购相关的工资成本增加，其次是2020年第二季度Steuben收购，部分抵消了由于服务提供者利用率降低导致员工医疗成本下降的影响。*非利息支出的其余变化可归因于入住率和设备(本季度增加10万美元，增加60万美元)。*与2019年同期相比，工资和福利的增加主要是由于年度择优人事成本增加，以及与2019年第二季度收购Kinderhoke相关的工资成本增加，其次是2020年第二季度Steuben收购的工资成本增加，部分抵消了由于服务提供者利用率降低导致员工医疗成本下降的影响数据处理和通信(本季度增加40万美元，同比增长140万美元)，无形资产摊销(本季度下降40万美元，同比下降80万美元)，法律和专业费用(本季度增加40万美元，同比增长80万美元)，业务开发和营销(本季度减少160万美元，同比减少190万美元)和其他支出(本季度减少210万美元，同比减少290万美元)，这主要是由于新冠肺炎疫情导致业务活动水平下降。其他支出中包括净定期养老金福利抵免中非服务相关部分的增加(本季度增加40万美元，同比增加70万美元)。
公司第二季度的效率比率(见上表)为58.1%，比2019年可比季度高1.7%。这是因为运营费用(如上所述)下降了2.4%，而运营收入(如上所述)增长了0.5%。由于运营费用(如上所述)增加2.1%，2020年前六个月59.3%的效率比率与2019年前六个月相比有利0.2%，营业收入(如上所述)增长了2.4%。本季度不包括无形摊销和收购费用的营业费用占平均资产的百分比比去年同期下降了54个基点，比去年同期下降了31个基点。本季度营业费用(如上所述)下降了2.4%，今年迄今增长了2.1%，而本季度的平均资产增长了17.5%，年初到目前为止增长了12.5%。
虽然公司将继续专注于控制运营费用，但公司预计2020年第三季度的运营费用将比2020年第二季度有所增加，这是因为公司恢复了某些因新冠肺炎疫情而暂停的营销和业务开发工作，以及与运营斯图本收购所扩大的分支网络相关的增量费用。
所得税
第二季度和2020年YTD的有效所得税税率分别为20.3%和19.5%，而2019年同期分别为20.2%和19.4%。*第二季度和YTD 2020年有效所得税税率的上升可归因于与基于股票的薪酬活动相关的福利水平较低。调整后的有效税率(不包括基于股票的薪酬税收优惠)在第二季度和2020年分别为20.7%和20.8%，而2019年同期分别为21.3%和21.5%。
投资证券
截至第二季度末，投资证券的账面价值(包括未实现损益)为33.4亿美元，比2019年12月31日增加2.491亿美元，比2019年6月30日增加9.352亿美元。第二季度末的投资证券账面价值(不包括未实现损益)为31.7亿美元，比2019年12月31日增加1.189亿美元，比2019年6月30日增加8.084亿美元。1,130万美元的州和政治部门债务，平均收益率为3.37%，300万美元的公司债务证券，平均收益率为5.38%。此外，该公司在2020年第二季度从Steuben收购了1.805亿美元的投资。这些增加部分被2020年前六个月的1.307亿美元的投资到期日、催缴和本金支付所抵消。截至2020年第二季度末，投资证券组合的有效期限为3.3年。相比之下，2019年底为4.3年，2019年第二季度末为2.7年。
投资证券账面价值的变化还受到未实现净损益金额的影响。截至2020年6月30日，该投资组合的未实现净收益为1.641亿美元，比2019年12月31日的未实现净收益增加1.302亿美元，比2019年6月30日的未实现净收益增加1.268亿美元。这些投资组合未实现净头寸的变化主要是由市场利率的变动推动的。
表6：投资证券
|
|
2020年6月30日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
|
2019年6月30日 |
|
| |
|
摊销 |
|
|
公平 |
|
|
摊销 |
|
|
公平 |
|
|
摊销 |
|
|
公平 |
|
(省略了000个) |
|
成本 |
|
|
价值 |
|
|
成本 |
|
|
价值 |
|
|
成本 |
|
|
价值 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供销售产品组合： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国财政部和机构证券 |
|
$ |
2,048,199 |
|
|
$ |
2,172,303 |
|
|
$ |
2,030,060 |
|
|
$ |
2,043,759 |
|
|
$ |
1,435,302 |
|
|
$ |
1,457,078 |
|
国家和政区划分的义务 |
|
|
499,961 |
|
|
|
521,705 |
|
|
|
497,852 |
|
|
|
512,208 |
|
|
|
427,621 |
|
|
|
439,697 |
|
政府机构抵押贷款支持证券 |
|
|
519,370 |
|
|
|
535,078 |
|
|
|
428,491 |
|
|
|
432,862 |
|
|
|
395,220 |
|
|
|
397,195 |
|
公司债务证券 |
|
|
4,509 |
|
|
|
4,577 |
|
|
|
2,527 |
|
|
|
2,528 |
|
|
|
2,558 |
|
|
|
2,554 |
|
政府机构抵押贷款债券 |
|
|
57,939 |
|
|
|
59,453 |
|
|
|
52,621 |
|
|
|
53,071 |
|
|
|
61,996 |
|
|
|
62,514 |
|
可供销售的产品组合总数 |
|
|
3,129,978 |
|
|
|
3,293,116 |
|
|
|
3,011,551 |
|
|
|
3,044,428 |
|
|
|
2,322,697 |
|
|
|
2,359,038 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股权和其他证券： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股权证券，按公允价值计算 |
|
|
251 |
|
|
|
433 |
|
|
|
251 |
|
|
|
451 |
|
|
|
251 |
|
|
|
450 |
|
联邦住房贷款银行普通股 |
|
|
7,576 |
|
|
|
7,576 |
|
|
|
7,246 |
|
|
|
7,246 |
|
|
|
6,251 |
|
|
|
6,251 |
|
联邦储备银行普通股 |
|
|
30,922 |
|
|
|
30,922 |
|
|
|
30,922 |
|
|
|
30,922 |
|
|
|
30,690 |
|
|
|
30,690 |
|
其他权益证券，按调整后成本计算 |
|
|
4,662 |
|
|
|
5,412 |
|
|
|
4,546 |
|
|
|
5,296 |
|
|
|
5,093 |
|
|
|
5,843 |
|
总股本和其他证券 |
|
|
43,411 |
|
|
|
44,343 |
|
|
|
42,965 |
|
|
|
43,915 |
|
|
|
42,285 |
|
|
|
43,234 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总投资证券 |
|
$ |
3,173,389 |
|
|
$ |
3,337,459 |
|
|
$ |
3,054,516 |
|
|
$ |
3,088,343 |
|
|
$ |
2,364,982 |
|
|
$ |
2,402,272 |
|
贷款
如表7所示，第二季度末贷款为75.3亿美元，同比增加12.4亿美元，增幅19.8%，较2019年底增加6.375亿美元，增幅9.3%。过去12个月的增长主要归因于2019年第三季度收购KinderHook，2020年第二季度收购Steuben。由于2020年第二季度4.924亿美元的PPP贷款来源，企业贷款组合大幅增加。2020年前六个月的增长主要是由于收购Steuben以及2020年第二季度的PPP贷款来源。
表7：贷款
(省略了000个) |
|
2020年6月30日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
|
2019年6月30日 |
|
商业贷款 |
|
$ |
3,455,343 |
|
|
|
45.9 |
% |
|
$ |
2,775,876 |
|
|
|
40.3 |
% |
|
$ |
2,395,684 |
|
|
|
38.1 |
% |
消费抵押贷款 |
|
|
2,428,060 |
|
|
|
32.3 |
% |
|
|
2,430,902 |
|
|
|
35.3 |
% |
|
|
2,255,782 |
|
|
|
35.9 |
% |
消费者间接 |
|
|
1,056,865 |
|
|
|
14.0 |
% |
|
|
1,113,062 |
|
|
|
16.1 |
% |
|
|
1,082,834 |
|
|
|
17.2 |
% |
消费者直接 |
|
|
169,228 |
|
|
|
2.2 |
% |
|
|
184,378 |
|
|
|
2.7 |
% |
|
|
178,151 |
|
|
|
2.9 |
% |
房屋净值 |
|
|
418,543 |
|
|
|
5.6 |
% |
|
|
386,325 |
|
|
|
5.6 |
% |
|
|
371,619 |
|
|
|
5.9 |
% |
贷款总额 |
|
$ |
7,528,039 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
6,890,543 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
6,284,070 |
|
|
|
100.0 |
% |
商业贷款组合包括向工商业客户提供的一般用途商业贷款、市政贷款、商业地产抵押贷款和交易商平面图融资，以及PPP贷款。商业贷款组合比2019年6月30日增加了10.6亿美元，增幅为44.2%，比2019年12月31日增加了6.795亿美元。过去12个月商业贷款组合的增长包括2020年第二季度发放的4.924亿美元PPP贷款。2019年第三季度从KinderHook获得的3.329亿美元商业贷款和2020年第二季度从Steuben获得的2.535亿美元贷款。与2019年12月31日相比，商业贷款组合中市政部门的期末贷款减少了3100万美元，因为某些市政客户在第二季度末每年偿还短期贷款和信用额度，以满足他们的财政周期要求，并在第三季度为下一个年度财政周期预支新贷款和信用额度。在公司经营的市场中，竞争激烈的商业贷款条件继续盛行。*公司努力实现其业务组合的增长，以坚持其保持强劲资产质量和产生盈利利润率的目标。*公司继续投资于更多的人员、技术和业务开发资源，以进一步加强其在这一重要产品类别的能力。*公司继续投资于额外的人员、技术和业务开发资源，以进一步加强其在这一重要产品类别的能力。
消费者抵押贷款较一年前增加1.723亿美元，或7.6%，较2019年12月31日减少280万美元，或0.1%。过去12个月消费者抵押贷款组合的增加包括2019年第三季度从KinderHook获得的1.227亿美元贷款，以及2020年第二季度从Steuben获得的2670万美元贷款。过去几年，由于长期利率处于历史低位，以及公司一级市场的房地产估值相对稳定，消费者抵押贷款交易量一直相对强劲。利率水平、二级市场溢价和预期持续时间仍然是决定公司是否选择保留部分新抵押贷款的最重要因素，而不是出售和提供服务。*由于住房抵押贷款二级市场溢价的增加，公司在2020年前六个月出售了1560万美元的抵押贷款，相比之下，其抵押贷款的销售额为140万美元。与一年前相比增长了12.6%，比2019年12月31日增加了3220万美元，增幅为8.3%。过去12个月房屋净值投资组合的增长包括2019年第三季度从KinderHook获得的1660万美元贷款和2020年第二季度从Steuben获得的3950万美元贷款。
消费分期付款贷款，既有直接来自分支机构的贷款(称为“消费者直接贷款”)，也有间接来自汽车、船舶和休闲车经销商的贷款(称为“消费者间接贷款”)，比一年前减少了3490万美元，降幅为2.8%，比2019年12月31日减少了7130万美元，降幅为5.5%。在过去12个月中，2019年第三季度从Kinderhoke获得了770万美元的贷款，在#年第二季度从Steuben获得了1990万美元的贷款公司专注于维持盈利的、市场内的和连续的市场间接投资组合，同时继续追求其经销商网络的扩张。“消费者直接贷款提供诱人的回报，公司致力于在这一重要贷款类别中向其客户提供有竞争力的市场产品。
由于新冠肺炎危机及其对经营活动的相关影响，消费贷款和信贷需求大幅下降。目前尚不确定贷款需求的下降对本公司未来几个季度的贷款余额的最终影响。随着购买力平价贷款被小企业管理局免除，本公司的商业贷款余额将受到不利影响。本公司预计在2020年第三季度和第四季度帮助本公司大部分购买力平价借款人提出豁免请求。不过，目前还不确定借款人的宽恕请求是否合格，以及小企业管理局是否有能力及时提供贷款宽免。目前，对企业贷款需求的较长期影响也不确定。
资产质量
下表8显示了截至2020年6月30日、2019年6月30日和2019年12月31日的不良贷款和资产的主要组成部分以及关键资产质量指标。
表8：不良资产
|
|
六月三十日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
六月三十日， |
|
(省略了000个) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
非权责发生制贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业贷款 |
|
$ |
5,001 |
|
|
$ |
4,410 |
|
|
$ |
7,380 |
|
消费抵押贷款 |
|
|
13,544 |
|
|
|
12,517 |
|
|
|
12,151 |
|
消费者间接 |
|
|
2 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
消费者直接 |
|
|
54 |
|
|
|
52 |
|
|
|
0 |
|
房屋净值 |
|
|
2,096 |
|
|
|
1,856 |
|
|
|
1,882 |
|
非权责发生制贷款总额 |
|
|
20,697 |
|
|
|
18,835 |
|
|
|
21,413 |
|
累计贷款拖欠90天以上 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业贷款 |
|
|
1,186 |
|
|
|
2,299 |
|
|
|
491 |
|
消费抵押贷款 |
|
|
3,651 |
|
|
|
2,329 |
|
|
|
2,162 |
|
消费者间接 |
|
|
744 |
|
|
|
156 |
|
|
|
189 |
|
消费者直接 |
|
|
72 |
|
|
|
76 |
|
|
|
31 |
|
房屋净值 |
|
|
410 |
|
|
|
566 |
|
|
|
174 |
|
累计拖欠贷款90天以上 |
|
|
6,063 |
|
|
|
5,426 |
|
|
|
3,047 |
|
不良贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业贷款 |
|
|
6,187 |
|
|
|
6,709 |
|
|
|
7,871 |
|
消费抵押贷款 |
|
|
17,195 |
|
|
|
14,846 |
|
|
|
14,313 |
|
消费者间接 |
|
|
746 |
|
|
|
156 |
|
|
|
189 |
|
消费者直接 |
|
|
126 |
|
|
|
128 |
|
|
|
31 |
|
房屋净值 |
|
|
2,506 |
|
|
|
2,422 |
|
|
|
2,056 |
|
不良贷款总额 |
|
|
26,760 |
|
|
|
24,261 |
|
|
|
24,460 |
|
拥有的其他房地产(OREO) |
|
|
3,186 |
|
|
|
1,270 |
|
|
|
1,736 |
|
不良资产总额 |
|
$ |
29,946 |
|
|
$ |
25,531 |
|
|
$ |
26,196 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不良贷款/总贷款 |
|
|
0.36 |
% |
|
|
0.35 |
% |
|
|
0.39 |
% |
不良资产/总贷款和其他房地产 |
|
|
0.40 |
% |
|
|
0.37 |
% |
|
|
0.42 |
% |
拖欠贷款(30天至未计提)占总贷款的比例 |
|
|
0.72 |
% |
|
|
0.94 |
% |
|
|
0.87 |
% |
净冲销与平均未偿还贷款之比(季度) |
|
|
0.05 |
% |
|
|
0.14 |
% |
|
|
0.08 |
% |
信贷损失拨备净冲销(季度) |
|
|
1,074 |
% |
|
|
121 |
% |
|
|
117 |
% |
公司2020年第二季度的资产质量状况继续表明公司纪律严明的风险管理和承保标准的长期有效性。如表8所示，截至2020年6月30日的不良资产为2990万美元，比2019年底的水平增加了440万美元，比去年同期增加了380万美元。不良贷款比2019年底增加了250万美元，比6月30日增加了230万美元。2019年不良贷款增加了100万美元，这可归因于收购斯图本公司时获得的贷款。根据新冠肺炎第一季度末的拖欠情况，报告了截至2020年6月30日因新冠肺炎财务困难而延迟付款的贷款的拖欠状态，除非在2020年3月31日之后，借款人支付了所有必要的逾期付款，使贷款达到目前的状态。截至2020年6月30日，拥有的其他房地产(以下简称OREO)为320万美元，比12月31日增加了190万美元奥利奥包括10个住宅物业，总价值70万美元和3个商业物业，价值250万美元。与此相比，截至2019年12月31日，16个住宅物业，总价值100万美元，两个商业物业，价值30万美元；截至2019年6月30日，26个住宅物业，总价值160万美元，1个商业物业，价值10万美元。截至第二季度末，不良贷款占未偿还贷款总额的0.36%，比12月30日的水平高出一个基点。2019年，比2019年6月30日的水平下降3个基点。
截至2020年6月30日，约64%的不良贷款与消费者抵押贷款组合有关。过去几年，本公司市场范围内住宅物业的抵押品价值总体上保持稳定。此外，新冠肺炎之前的经济状况，包括较低的失业率，对消费者产生了积极影响，导致更有利的不良抵押贷款比率。本公司将继续监测与新冠肺炎疫情相关的经济状况下降可能对其拖欠贷款、不良资产以及最终与信贷相关的损失水平产生的影响。这是由按行业类型广泛多样化的商业贷款组成的。其余13%的不良贷款与消费分期付款和房屋净值贷款有关，房屋净值不良贷款水平是由消费者抵押贷款确定的相同因素推动的。*信贷损失与不良贷款拨备比率(衡量充足率的一般指标)在第二季度末为241%，而2019年底为206%，2019年6月30日为202%。
公司的高级管理层、特殊资产管理人员和贷款人定期审查所有拖欠和非应计贷款和OREO，以便发现不断恶化的情况，监控已知的问题信用，并讨论任何必要的收款努力变化(如果有必要)。*根据集团的共识，可能会指派一名特别资产管理人员或其他高级贷款官员审查贷款，与借款人会面，评估抵押品，并建议行动计划。该计划可能包括止赎、重组贷款、发出索偿函或其他行动。-公司批评的较大规模的信用额度可能会被分配给特别资产官或其他高级贷款官，负责审查贷款、与借款人会面、评估抵押品并建议行动计划。该计划可能包括丧失抵押品赎回权、重组贷款、发出索偿函或其他行动。特别资产官和商业贷款管理部门监督他们的状况并讨论信贷管理计划。商业贷款管理部门每月审查受到批评的商业贷款组合。
截至第二季度末，拖欠贷款(通过非应计项目逾期30天)占总贷款的比例为0.72%，比2019年末的0.94%低22个基点，比2019年6月30日的0.87%低15个基点。第二季度末的企业贷款违约率比2019年12月31日的水平低44个基点，比2019年6月30日的水平低30个基点。2019年末的消费者间接违约率比2019年12月31日的水平低32个基点，比2019年6月30日的水平低19个基点；第二季度末的房屋净值贷款组合的违约率与2019年12月31日的水平一致，但比2019年6月30日的违约率高出16个基点。2019年。该公司在将不良和违约率保持在有利水平方面取得了历史性的成功，这是其继续专注于保持严格的承保标准以及有效利用其收集和回收能力的结果。由于新冠肺炎财务困难而延迟付款的贷款的拖欠状态是根据其第一季度末的拖欠状况在2020年6月30日报告的，除非借款人在2020年3月31日之后支付了所有所需的逾期款项，以使贷款达到目前的状态。
虽然本公司将继续适应不断变化的市场状况，并将重点放在资产质量上，但本公司预计，新冠肺炎疫情将继续对业务活动和就业水平产生负面影响，这将继续对某些借款人的偿债能力产生不利影响，并可能在2020年剩余两个季度乃至以后增加贷款拖欠和信用损失水平。此外，本公司预计，2020年第三季度新冠肺炎财务困难容忍协议的数量和金额将减少，这可能会增加贷款拖欠水平，因为一些公司的状况报告称，在约定的延迟期内，在约定的延迟期内，目前的贷款可能会在延期到期后发生变化，因此那些本来就是目前还款并获得了新冠肺炎相关财务困难延期的借款人。
表9：信贷损失拨备活动
|
|
截至三个月 |
|
|
截至六个月 |
|
| |
|
六月三十日， |
|
|
六月三十日， |
|
(省略了000个) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
期初信贷损失准备 |
|
$ |
55,652 |
|
|
$ |
49,107 |
|
|
$ |
49,911 |
|
|
$ |
49,284 |
|
采用ASC 326的影响 |
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
1,357 |
|
|
|
0 |
|
冲销： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业贷款 |
|
|
7 |
|
|
|
253 |
|
|
|
183 |
|
|
|
1,469 |
|
消费抵押贷款 |
|
|
234 |
|
|
|
587 |
|
|
|
420 |
|
|
|
840 |
|
消费者间接 |
|
|
1,431 |
|
|
|
1,482 |
|
|
|
3,510 |
|
|
|
3,305 |
|
消费者直接 |
|
|
341 |
|
|
|
445 |
|
|
|
874 |
|
|
|
980 |
|
房屋净值 |
|
|
81 |
|
|
|
104 |
|
|
|
154 |
|
|
|
178 |
|
总冲销 |
|
|
2,094 |
|
|
|
2,871 |
|
|
|
5,141 |
|
|
|
6,772 |
|
恢复： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业贷款 |
|
|
132 |
|
|
|
169 |
|
|
|
270 |
|
|
|
303 |
|
消费抵押贷款 |
|
|
36 |
|
|
|
14 |
|
|
|
44 |
|
|
|
36 |
|
消费者间接 |
|
|
833 |
|
|
|
1,239 |
|
|
|
1,996 |
|
|
|
2,201 |
|
消费者直接 |
|
|
171 |
|
|
|
221 |
|
|
|
353 |
|
|
|
400 |
|
房屋净值 |
|
|
12 |
|
|
|
31 |
|
|
|
18 |
|
|
|
36 |
|
总回收率 |
|
|
1,184 |
|
|
|
1,674 |
|
|
|
2,681 |
|
|
|
2,976 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净冲销 |
|
|
910 |
|
|
|
1,197 |
|
|
|
2,460 |
|
|
|
3,796 |
|
已取得的PCD贷款的信贷损失拨备 |
|
|
528 |
|
|
|
0 |
|
|
|
528 |
|
|
|
0 |
|
信贷损失准备金 |
|
|
6,573 |
|
|
|
1,400 |
|
|
|
12,167 |
|
|
|
3,822 |
|
与收购相关的信贷损失准备金 |
|
|
3,201 |
|
|
|
0 |
|
|
|
3,201 |
|
|
|
0 |
|
与表外信贷敞口相关的信贷损失拨备 |
|
|
607 |
|
|
|
0 |
|
|
|
267 |
|
|
|
0 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末信贷损失准备 |
|
$ |
64,437 |
|
|
$ |
49,310 |
|
|
$ |
64,437 |
|
|
$ |
49,310 |
|
信贷损失拨备/贷款总额 |
|
|
0.86 |
% |
|
|
0.78 |
% |
|
|
0.86 |
% |
|
|
0.78 |
% |
信贷损失/不良贷款拨备 |
|
|
241 |
% |
|
|
202 |
% |
|
|
241 |
% |
|
|
202 |
% |
净冲销(年化)与平均未偿还贷款之比： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业贷款 |
|
|
(0.02 |
%) |
|
|
0.01 |
% |
|
|
(0.01 |
%) |
|
|
0.10 |
% |
消费抵押贷款 |
|
|
0.03 |
% |
|
|
0.10 |
% |
|
|
0.03 |
% |
|
|
0.07 |
% |
消费者间接 |
|
|
0.23 |
% |
|
|
0.09 |
% |
|
|
0.28 |
% |
|
|
0.21 |
% |
消费者直接 |
|
|
0.39 |
% |
|
|
0.49 |
% |
|
|
0.58 |
% |
|
|
0.65 |
% |
房屋净值 |
|
|
0.07 |
% |
|
|
0.08 |
% |
|
|
0.07 |
% |
|
|
0.08 |
% |
贷款总额 |
|
|
0.05 |
% |
|
|
0.08 |
% |
|
|
0.07 |
% |
|
|
0.12 |
% |
如表9所示，2020年第二季度的净冲销为90万美元，比2019年第二季度减少了30万美元。截至2020年6月30日的6个月，净冲销为250万美元，比2019年上半年减少了130万美元。与2019年上半年相比，商业贷款、消费者抵押贷款、直接消费者和房屋净值投资组合在2020年前6个月经历了较低的净冲销水平。虽然消费者间接投资组合的净冲销率高于去年同期。但2020年第二季度的年化净冲销率(净冲销率占平均未偿还贷款的百分比)为0.05%，比2019年第二季度低3个基点。所有贷款组合2020年第二季度的净冲销率低于本公司前八个季度的平均水平。而6月份年化总贷款净冲销率0.07%是5个基点。
第二季度信贷损失拨备为980万美元，其中包括与收购交易相关的320万美元拨备，以及660万美元的拨备，这些拨备与更高的预期信贷损失有关，这主要是由于经济状况恶化和新冠肺炎疫情相关的预测违约。不包括与收购相关的拨备，第二季度的信贷损失拨备比去年同期高出520万美元，比本季度的净冲销水平高出570万美元。此外，信贷损失准备金为6,440万美元。2020年比一年前增加了1,510万美元。新冠肺炎疫情引发的经济状况恶化，包括失业率上升，导致截至2020年6月30日的信贷损失拨备与总贷款之比为0.86%，比2019年6月30日的水平高出8个基点，比2019年12月31日的水平高出14个基点。
关于管理层估算信贷损失准备的方法的讨论，请参阅附注E：合并财务报表的贷款。
截至2020年6月30日，与2020年从Steuben Trust Company收购的15.9亿美元剩余非PCD贷款余额相关的净购买折扣约为1,450万美元，占该投资组合的0.91%。这些贷款余额分别于2020年从Steuben Trust Company、2019年从国民联合银行(National Union Bank Of Kinderok)、2017年从招商银行(Merchants Bank)收购、在2015年从Oneida Savings Bank收购、在2012年从美国北卡罗来纳州汇丰银行(HSBC Bank USA，N.A.)收购、在2011年从威尔伯国家银行(Wilber National Bank)收购。
存款
如表10所示，第二季度平均存款为101.1亿美元，比2019年第二季度高出16.1亿美元，增幅为19.0%。与去年第四季度相比，这一数字增加了10.1亿美元，增幅为11.1%。比2019年第二季度增加的主要原因是，政府刺激资金的净流入大于预期，以及在这两个时期之间增加了收购的KinderHook和Steuben存款负债。2020年第二季度从Steuben获得了5.163亿美元的存款，2019年第三季度从Kinderhoke获得了5.682亿美元的存款。第二季度的平均无息支票存款占平均总存款的比例为29.3%，而2019年第二季度和去年第四季度分别为27.4%和27.7%。非到期存款(非查息、查息、储蓄和货币市场)占本公司存款资金基础的90.9%，而定期存款占平均存款总额的9.1%。*2020年第二季度存款的季度平均成本为0.17%，而2019年第二季度为0.22%，反映了这两个时期之间存款利率的市场驱动下降和非利息支票存款比例的上升。*公司继续专注于通过其积极的营销努力，提供有竞争力的产品来发展其核心存款关系
2020年第二季度平均非公募基金存款比2019年第四季度增加9.117亿美元，增幅11.3%，同比增加14.9亿美元，增幅19.9%。第二季度公募基金平均存款比2019年第四季度增加9770万美元，增幅9.5%，比2019年第二季度增加1.238亿美元，增幅12.4%。*公募基金存款占总存款的比例从2019年第二季度的11.8%下降到11.1%
该公司不确定相对较高的存款水平是否会因政府刺激资金的额外流入而保持、减少或进一步增加，与新冠肺炎相关的资金流入。
表10：季度平均存款
|
|
六月三十日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
六月三十日， |
|
(省略了000个) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
无息支票存款 |
|
$ |
2,964,717 |
|
|
$ |
2,519,645 |
|
|
$ |
2,326,630 |
|
利息支票存款 |
|
|
2,486,457 |
|
|
|
2,131,866 |
|
|
|
2,008,586 |
|
储蓄存款 |
|
|
1,693,910 |
|
|
|
1,536,271 |
|
|
|
1,490,715 |
|
货币市场存款 |
|
|
2,050,818 |
|
|
|
1,976,819 |
|
|
|
1,907,241 |
|
定期存款 |
|
|
915,116 |
|
|
|
937,023 |
|
|
|
764,290 |
|
总存款 |
|
$ |
10,111,018 |
|
|
$ |
9,101,624 |
|
|
$ |
8,497,462 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非公有基金存款 |
|
$ |
8,985,941 |
|
|
$ |
8,074,262 |
|
|
$ |
7,496,175 |
|
公积金存款 |
|
|
1,125,077 |
|
|
|
1,027,362 |
|
|
|
1,001,287 |
|
总存款 |
|
$ |
10,111,018 |
|
|
$ |
9,101,624 |
|
|
$ |
8,497,462 |
|
借款
截至2020年第二季度末，不包括根据回购协议出售的证券，借款总额为1.08亿美元。这比截至2019年12月31日的借款减少了230万美元，降幅为2.3%，比2019年第二季度末的借款减少了100万美元，降幅为1.0%。较上年同期略有增加的主要原因是，2019年第三季度收购Kinderhoke时承担的次级应付票据和FHLB借款增加，以及Steuben第二季度收购Steuben法定信托II时承担的FHLB借款和信托优先次级债务增加2019年第三季度。*较2019年第四季度下降与隔夜FHLB借款减少830万美元有关，但部分被2020年第二季度因收购Steuben而承担的FHLB借款和Steuben法定信托II持有的信托优先次级债务的增加所抵消。
根据回购协议出售的证券，也被称为客户回购协议，代表着价格和操作类似于存款工具的担保市政和商业客户账户。截至2020年第二季度末，客户回购协议为1.685亿美元，比2019年12月31日减少了7320万美元，主要是由于这一投资组合的季节性特征，比2019年6月30日的水平高出2610万美元。
股东权益
截至第二季度末，股东权益总额为20.8亿美元，比2019年12月31日的余额增加了2.261亿美元。在2020年前六个月，公司录得净收益7540万美元，发行了7690万美元的普通股作为收购Steuben的对价，从库存股向公司的福利计划发行了20万美元，将公司员工股票计划下的净活动增加了1300万美元，从员工股票期权收入中记录了320万美元，并积累了其他全面收入此外，CECL于2020年1月1日实施后，留存收益增加了50万美元。这些金额被宣布的4340万美元的股息部分抵消。*累积的其他全面收益的变化包括可供出售投资组合的税后市值调整增加9900万美元，以及公司退休计划资金状况的正调整130万美元。*在过去12个月中，股东权益总额增加了2.718亿美元，作为净收益，即协会普通股的发行与公司长期激励股票计划和公司福利计划相关的活动以及投资市值调整的增加，抵消了宣布的股息以及公司固定收益养老金和其他退休后计划资金状况的变化。
本公司的一级杠杆率是衡量监管资本的主要指标，5%是“资本充足”的要求。截至第二季度末，该公司的一级杠杆率为10.79%，比2019年底下降了一个基点，比一年前的水平下降了75个基点。与2019年12月31日相比，一级杠杆率下降的主要原因是结束了股东权益，不包括无形资产和其他全面收益项目，增加了9.8%，主要来自净收益保留和与不包括无形资产和投资的市值调整，增长了9.9%。与去年第二季度相比，一级杠杆率下降了，这主要是因为股东权益(不包括无形资产和其他全面收益)增长了9.2%，这主要是由于与收购Steuben相关的收益保留和股票发行，而不包括无形资产和投资市值调整的平均资产增长了16.8%。*10.08%的净有形资产与资产比率(非GAAP衡量标准)比12月31日增加了7个基点2019年(见表11《季度GAAP与非GAAP衡量标准的对账》)。过去12个月有形权益比率的下降是由于有形资产的增幅按比例大于有形股本水平的增幅，这主要是由2019年第三季度收购KinderHook、2020年第二季度收购Steuben以及2020年第二季度政府刺激相关存款资金大幅增加所推动的。在过去12个月中，有形资产比率的下降是由于有形资产的增幅按比例大于有形股本水平的增幅，这主要是由2019年第三季度收购KinderHook、2020年第二季度收购Steuben以及2020年第二季度政府刺激相关存款资金的大幅增加推动的。
2020年前6个月的股息支付率(宣布的股息除以净收入)为57.5%，而截至2019年6月30日的6个月为45.1%。与2019年前6个月相比，2020年前6个月宣布的股息增长了10.5%，因为公司的季度股息从0.38美元提高到2019年8月的0.41美元，而净收入与年初至今同期相比下降了13.3%，这主要是由于COV导致的信贷损失拨备增加以及没有实现的投资收益和增加的收购费用。*2019年股息的增加标志着公司的27%此外，在过去12个月中，已发行普通股数量增加了3.8%，主要与发行与收购Steuben相关的普通股有关。
流动性
流动性风险是衡量公司在需要时以合理成本筹集现金并将任何损失降至最低的能力。*公司在正常运营环境和压力环境中都保持适当的流动性水平。*公司必须有能力随时履行对客户的所有义务，因此，积极管理其流动性状况仍然是一个重要的管理目标。*银行已任命资产负债委员会(ALCO)使用政策指导方针和潜在流动性风险指标的限制来管理流动性风险。这些指标使用具有三个风险的记分卡进行监控风险资本和现有资金来源的变化。使用以下统计数据监测风险指标：核心基本盈余比率、未担保证券对平均资产的比率、免费贷款抵押品对平均资产的比率、贷款对存款的比率、存款对总筹资的比率以及借款对总筹资的比率。
鉴于本公司客户需求的不确定性，以及本公司希望把握提高盈利机会的愿望，本公司必须有足够的表内和表外资金来源，以便在需要时使用。因此，除了资产负债表现金流提供的流动性外，还必须补充额外的来源，如代理银行的信贷额度以及从FHLB和纽约联邦储备银行(美联储)的借款。其他融资选择可能也是不时合适的，包括批发和大额存单和经纪CD市场。非存款资金的主要来源是FHLB隔夜垫款，其中截至2020年6月30日没有未偿还借款。
该公司的主要流动性来源是其流动资产，以及可用于抵押额外资金的无担保贷款和证券。截至2020年6月30日，该银行拥有13亿美元的现金和现金等价物，其中11亿美元是存放在美联储、FHLB和其他代理银行的生息存款。此外，根据公司季度末的贷款抵押品水平，该公司还有18亿美元的FHLB借款能力。该公司有17亿美元的无担保证券可以在FHLB或美联储质押，以获得额外的资金。在季度末，其他代理银行有2500万美元的无担保信贷额度可用。
该公司衡量短期流动性的主要方法被称为基本盈余/赤字模型，用于计算两个时期的流动性：第一，30天内可动用的现金数量(以流动资产减去短期负债占平均资产的百分比计算)；第二，对后续60天现金可获得性的预测。截至2020年6月30日，这一比率为19.2%，30天期为19.2%，90天期为19.2%，不包括公司从FHLB和其他来源借入额外资金的能力。根据公司7.5%的内部政策要求，这被认为是足够的流动性。
公司使用消息来源和使用报表来衡量未来12个月的中期流动性风险。截至2020年6月30日，下一年的可用流动性足以覆盖预计的现金流出。此外，对现金流的压力测试在各种情况下进行，从对流动性状况影响较小的高概率事件到对流动性状况影响较大的低概率事件。截至2020年6月30日的压力测试结果表明，在所有模拟的压力情况下，公司下一年都有足够的资金来源。
为了衡量较长期的流动性，我们对五年的贷款和存款增长进行了基线预测，以反映流动性水平可能随着时间的推移发生怎样的变化。这一五年指标反映了未来五年贷款和其他资产增长的充足流动性。
虽然发生融资危机的可能性很小，但所有金融机构都存在融资危机的可能性。因此，管理层通过制定流动性应急计划来解决这一问题，该计划已由公司董事会(“董事会”)和公司的ALCO审查和批准。该计划针对公司将采取的行动，以应对短期和长期融资危机。
短期融资危机很可能是由于金融体系受到内部或外部冲击，扰乱了有序的短期融资操作。这样的危机很可能是暂时的，不会涉及信用评级的变化。长期融资危机很可能是公司信用急剧恶化的结果。管理层认为，通过详细的行动计划和为监测此类事件设立触发点，这两种潜在情况都已得到充分解决。
前瞻性陈述
本报告包含构成前瞻性陈述的评论或信息(符合1995年“私人证券诉讼改革法”的定义)，涉及重大风险和不确定性。前瞻性陈述中经常使用诸如“预期”、“可能”、“目标”、“预期”、“估计”、“打算”、“计划”、“目标”、“预测”、“相信”等词语。“或其他类似含义的词语。”这些陈述是基于公司管理层目前的信念和预期，存在重大风险和不确定因素。实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。此外，公司的计划、目标和意图可能会因各种因素(其中一些因素不在公司控制范围之外)而发生变化。可能导致实际结果与前瞻性陈述中讨论的结果不同的因素包括：(1)宏观经济和其他相关挑战和不确定性与新冠肺炎疫情有关的风险，包括对公众健康、公司的企业和消费者客户、公司服务的社区以及国内和全球经济的负面影响和干扰，可能对公司的业务产生不利影响；(2)当前和未来的经济和市场状况，包括房价下跌、高失业率、美国财政债务、预算和税收问题、地缘政治问题以及全球经济增长放缓的影响；(3)对美国小企业管理局(“SBA”)Paycheck Protection Program(“PPP”)的更改，包括对PPP管理规则的更改，涉及PPP贷款的发起、服务或豁免，无论是现有的还是将来发起的，或SBA就PPP贷款应向我们支付的任何担保付款的条款和条件；。(4)货币和财政政策和法律(包括理事会的利率政策)的影响和变化。(3)美国小企业管理局(“SBA”)Paycheck Protection Program(“PPP”)的更改，包括管理PPP的规则的更改，涉及PPP贷款的发起、服务或豁免，或SBA就PPP贷款向我们提供的任何担保付款的条款和条件；(4)货币和财政政策和法律(包括理事会的利率政策)的影响和变化(五)支票、储蓄存款水平变化对本公司融资成本和净息差的影响；(六)未来贷款和债务证券信用损失拨备；(七)不良资产变化；(八)股票价格下跌对本公司手续费收入业务(包括员工福利服务、财富管理、保险业务)的影响；(九)与信用质量有关的风险；(十)通货膨胀、利率、流动性、市场和货币波动；(11)美国整体经济实力和公司开展业务的地方经济实力；(12)新产品和服务的及时开发以及客户对其整体价值(包括功能)的看法, 价格和质量)与竞争产品和服务的比较；(13)消费者支出、借款和储蓄习惯的变化；(14)与过渡到涉及大额多年合同的基于技术的新系统相关的技术变化和实施以及财务风险；(15)公司维护其财务、会计、技术、数据处理和其他操作系统和设施的安全的能力；(16)公司风险管理流程和程序的有效性，对可能不准确或误解的模型的依赖，公司管理其信用或利率风险的能力，其信用损失准备金的充足，以及在编制公司财务报表和披露时使用的假设或估计的准确性；(17)第三方未能提供对公司运营重要的各种服务；(18)公司可能考虑或完成的任何收购或合并以及与此相关的成本和因素，包括收购或合并的实际财务结果与预期的差异，以及预期成本节约和收入增加的实现情况；(19)保持和增加市场份额和控制费用的能力；(20)影响公司及其子公司各自业务的银行法规或其他法规或立法要求的变化的性质、时间和效果，包括有关税收、会计、银行、风险管理、证券和金融服务业其他方面的法律法规的变化，特别是2010年的多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法或源于新冠肺炎的法律法规的变化；(21)公司组织结构的变化, (22)未决的或未来的诉讼和政府诉讼的结果；(23)公司不时提交给证券交易委员会的文件中概述的其他风险因素；(24)公司成功管理上述风险的情况。(24)该公司在其地理市场的雇员的可获得性和补偿水平；(22)未决的或未来的诉讼和政府诉讼的结果；(23)公司不时提交给证券交易委员会的文件中概述的其他风险因素；以及(24)公司成功地管理前述风险的情况。
上述重要因素列表并非包罗万象。有关可能导致实际结果与公司预期大不相同的因素的更多信息，请参阅本Form 10-Q表第二部分中的“风险因素”讨论，以及提交给美国证券交易委员会的报告，包括截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告和截至2020年3月31日的季度Form 10-Q季度报告中“风险因素”项下的讨论。正如提交给美国证券交易委员会并可在其网站www.sec.gov上看到的那样。此外，任何前瞻性陈述只在作出之日发表，公司不承担任何义务更新任何前瞻性陈述，无论是书面的还是口头的，以反映该陈述发表之日之后的事件或情况。如果公司确实更新或更正了一项或多项前瞻性陈述，投资者和其他人不应得出结论，公司将对这些前瞻性陈述或其他前瞻性陈述进行额外的更新或更正。
GAAP与非GAAP指标的对账
表11：GAAP对非GAAP的调节
|
|
截至三个月 |
|
|
截至六个月 |
|
| |
|
六月三十日， |
|
|
六月三十日， |
|
(省略了000个) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
损益表数据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税前、拨备前净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入(GAAP) |
|
$ |
35,248 |
|
|
$ |
45,015 |
|
|
$ |
75,382 |
|
|
$ |
86,961 |
|
所得税 |
|
|
8,964 |
|
|
|
11,415 |
|
|
|
18,249 |
|
|
|
20,950 |
|
所得税前收入 |
|
|
44,212 |
|
|
|
56,430 |
|
|
|
93,631 |
|
|
|
107,911 |
|
信贷损失准备金 |
|
|
9,774 |
|
|
|
1,400 |
|
|
|
15,368 |
|
|
|
3,822 |
|
税前、拨备前净收入(非GAAP) |
|
|
53,986 |
|
|
|
57,830 |
|
|
|
108,999 |
|
|
|
111,733 |
|
收购费用 |
|
|
3,372 |
|
|
|
1,194 |
|
|
|
3,741 |
|
|
|
1,728 |
|
出售投资所得，净额 |
|
|
0 |
|
|
|
(4,882 |
) |
|
|
0 |
|
|
|
(4,882 |
) |
股权证券的未实现(收益)亏损 |
|
|
(12 |
) |
|
|
13 |
|
|
|
18 |
|
|
|
(18 |
) |
调整后的税前、拨备前净收入(非GAAP) |
|
$ |
57,346 |
|
|
$ |
54,155 |
|
|
$ |
112,758 |
|
|
$ |
108,561 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税前、拨备前每股净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀释后每股收益(GAAP) |
|
$ |
0.66 |
|
|
$ |
0.86 |
|
|
$ |
1.43 |
|
|
$ |
1.66 |
|
所得税 |
|
|
0.17 |
|
|
|
0.22 |
|
|
|
0.34 |
|
|
|
0.40 |
|
所得税前收入 |
|
|
0.83 |
|
|
|
1.08 |
|
|
|
1.77 |
|
|
|
2.06 |
|
信贷损失准备金 |
|
|
0.19 |
|
|
|
0.03 |
|
|
|
0.29 |
|
|
|
0.09 |
|
税前、拨备前每股净收入(非GAAP) |
|
|
1.02 |
|
|
|
1.11 |
|
|
|
2.06 |
|
|
|
2.15 |
|
收购费用 |
|
|
0.06 |
|
|
|
0.02 |
|
|
|
0.07 |
|
|
|
0.03 |
|
出售投资所得，净额 |
|
|
0.00 |
|
|
|
(0.10 |
) |
|
|
0.00 |
|
|
|
(0.10 |
) |
股权证券的未实现(收益)亏损 |
|
|
0.00 |
|
|
|
0.00 |
|
|
|
0.00 |
|
|
|
0.00 |
|
调整后的税前、拨备前每股净收入(非GAAP) |
|
$ |
1.08 |
|
|
$ |
1.03 |
|
|
$ |
2.13 |
|
|
$ |
2.08 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入(GAAP) |
|
$ |
35,248 |
|
|
$ |
45,015 |
|
|
$ |
75,382 |
|
|
$ |
86,961 |
|
收购费用 |
|
|
3,372 |
|
|
|
1,194 |
|
|
|
3,741 |
|
|
|
1,728 |
|
购置费的税收效应 |
|
|
(684 |
) |
|
|
(242 |
) |
|
|
(753 |
) |
|
|
(341 |
) |
小计(非GAAP) |
|
|
37,936 |
|
|
|
45,967 |
|
|
|
78,370 |
|
|
|
88,348 |
|
与收购相关的信贷损失准备金 |
|
|
3,201 |
|
|
|
0 |
|
|
|
3,201 |
|
|
|
0 |
|
与收购相关的信贷损失拨备的税收效应 |
|
|
(649 |
) |
|
|
0 |
|
|
|
(649 |
) |
|
|
0 |
|
小计(非GAAP) |
|
|
40,488 |
|
|
|
45,967 |
|
|
|
80,922 |
|
|
|
88,348 |
|
出售投资证券的净收益 |
|
|
0 |
|
|
|
(4,882 |
) |
|
|
0 |
|
|
|
(4,882 |
) |
投资证券销售收益的税收效应，净额 |
|
|
0 |
|
|
|
988 |
|
|
|
0 |
|
|
|
988 |
|
小计(非GAAP) |
|
|
40,488 |
|
|
|
42,073 |
|
|
|
80,922 |
|
|
|
84,454 |
|
股权证券的未实现亏损(收益) |
|
|
(12 |
) |
|
|
13 |
|
|
|
18 |
|
|
|
(18 |
) |
股权证券未实现亏损(收益)的税收效应 |
|
|
2 |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
(4 |
) |
|
|
3 |
|
营业净收入(非GAAP) |
|
|
40,478 |
|
|
|
42,083 |
|
|
|
80,936 |
|
|
|
84,439 |
|
无形资产摊销 |
|
|
3,524 |
|
|
|
3,904 |
|
|
|
7,191 |
|
|
|
8,034 |
|
无形资产摊销的税收效应 |
|
|
(714 |
) |
|
|
(790 |
) |
|
|
(1,403 |
) |
|
|
(1,555 |
) |
小计(非GAAP) |
|
|
43,288 |
|
|
|
45,197 |
|
|
|
86,724 |
|
|
|
90,918 |
|
获得性非减值贷款增值 |
|
|
(1,365 |
) |
|
|
(1,302 |
) |
|
|
(2,830 |
) |
|
|
(2,632 |
) |
获得性非减值贷款增值的税收效应 |
|
|
277 |
|
|
|
263 |
|
|
|
552 |
|
|
|
509 |
|
调整后净收益(非GAAP) |
|
$ |
42,200 |
|
|
$ |
44,158 |
|
|
$ |
84,446 |
|
|
$ |
88,795 |
|
|
|
截至三个月 |
|
|
截至六个月 |
|
| |
|
六月三十日， |
|
|
六月三十日， |
|
(省略了000个) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
平均资产回报率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
调整后净收益(非GAAP) |
|
$ |
42,200 |
|
|
$ |
44,158 |
|
|
$ |
84,446 |
|
|
$ |
88,795 |
|
平均总资产 |
|
|
12,652,200 |
|
|
|
10,771,975 |
|
|
|
12,069,792 |
|
|
|
10,730,075 |
|
调整后的平均资产回报率(非GAAP) |
|
|
1.34 |
% |
|
|
1.64 |
% |
|
|
1.41 |
% |
|
|
1.67 |
% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均股本回报率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
调整后净收益(非GAAP) |
|
$ |
42,200 |
|
|
$ |
44,158 |
|
|
$ |
84,446 |
|
|
$ |
88,795 |
|
平均总股本 |
|
|
2,009,996 |
|
|
|
1,774,400 |
|
|
|
1,956,083 |
|
|
|
1,750,489 |
|
调整后的平均股本回报率(非GAAP) |
|
|
8.44 |
% |
|
|
9.98 |
% |
|
|
8.68 |
% |
|
|
10.23 |
% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股每股收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀释后每股收益(GAAP) |
|
$ |
0.66 |
|
|
$ |
0.86 |
|
|
$ |
1.43 |
|
|
$ |
1.66 |
|
收购费用 |
|
|
0.06 |
|
|
|
0.02 |
|
|
|
0.07 |
|
|
|
0.03 |
|
购置费的税收效应 |
|
|
(0.01 |
) |
|
|
0.00 |
|
|
|
(0.02 |
) |
|
|
0.00 |
|
小计(非GAAP) |
|
|
0.71 |
|
|
|
0.88 |
|
|
|
1.48 |
|
|
|
1.69 |
|
与收购相关的信贷损失准备金 |
|
|
0.06 |
|
|
|
0.00 |
|
|
|
0.06 |
|
|
|
0.00 |
|
与收购相关的信贷损失拨备的税收效应 |
|
|
(0.01 |
) |
|
|
0.00 |
|
|
|
(0.01 |
) |
|
|
0.00 |
|
小计(非GAAP) |
|
|
0.76 |
|
|
|
0.88 |
|
|
|
1.53 |
|
|
|
1.69 |
|
出售投资证券的净收益 |
|
|
0.00 |
|
|
|
(0.10 |
) |
|
|
0.00 |
|
|
|
(0.10 |
) |
投资证券销售收益的税收效应，净额 |
|
|
0.00 |
|
|
|
0.02 |
|
|
|
0.00 |
|
|
|
0.02 |
|
小计(非GAAP) |
|
|
0.76 |
|
|
|
0.80 |
|
|
|
1.53 |
|
|
|
1.61 |
|
股权证券的未实现亏损(收益) |
|
|
0.00 |
|
|
|
0.00 |
|
|
|
0.00 |
|
|
|
0.00 |
|
股权证券未实现亏损(收益)的税收效应 |
|
|
0.00 |
|
|
|
0.00 |
|
|
|
0.00 |
|
|
|
0.00 |
|
每股营业收益(非公认会计准则) |
|
|
0.76 |
|
|
|
0.80 |
|
|
|
1.53 |
|
|
|
1.61 |
|
无形资产摊销 |
|
|
0.07 |
|
|
|
0.07 |
|
|
|
0.14 |
|
|
|
0.15 |
|
无形资产摊销的税收效应 |
|
|
(0.01 |
) |
|
|
(0.02 |
) |
|
|
(0.02 |
) |
|
|
(0.03 |
) |
小计(非GAAP) |
|
|
0.82 |
|
|
|
0.85 |
|
|
|
1.65 |
|
|
|
1.73 |
|
获得性非减值贷款增值 |
|
|
(0.03 |
) |
|
|
(0.02 |
) |
|
|
(0.06 |
) |
|
|
(0.05 |
) |
获得性非减值贷款增值的税收效应 |
|
|
0.01 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
0.01 |
|
稀释后调整后每股净收益(非GAAP) |
|
$ |
0.80 |
|
|
$ |
0.84 |
|
|
$ |
1.60 |
|
|
$ |
1.69 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非利息运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非利息支出(GAAP) |
|
$ |
90,903 |
|
|
$ |
91,176 |
|
|
$ |
184,566 |
|
|
$ |
179,828 |
|
无形资产摊销 |
|
|
(3,524 |
) |
|
|
(3,904 |
) |
|
|
(7,191 |
) |
|
|
(8,034 |
) |
收购费用 |
|
|
(3,372 |
) |
|
|
(1,194 |
) |
|
|
(3,741 |
) |
|
|
(1,728 |
) |
调整后的非利息费用总额(非GAAP) |
|
$ |
84,007 |
|
|
$ |
86,078 |
|
|
$ |
173,634 |
|
|
$ |
170,066 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
效率比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
调整后的非利息费用(非GAAP)-分子 |
|
$ |
84,007 |
|
|
$ |
86,078 |
|
|
$ |
173,634 |
|
|
$ |
170,066 |
|
全额相当于税的净利息收入 |
|
|
92,966 |
|
|
|
89,290 |
|
|
|
184,052 |
|
|
|
177,157 |
|
非利息收入 |
|
|
52,938 |
|
|
|
60,706 |
|
|
|
111,560 |
|
|
|
116,402 |
|
获得性非减值贷款增值 |
|
|
(1,365 |
) |
|
|
(1,302 |
) |
|
|
(2,830 |
) |
|
|
(2,632 |
) |
出售投资证券的净收益 |
|
|
0 |
|
|
|
(4,882 |
) |
|
|
0 |
|
|
|
(4,882 |
) |
股权证券的未实现亏损(收益) |
|
|
(12 |
) |
|
|
13 |
|
|
|
18 |
|
|
|
(18 |
) |
营业收入(非GAAP)-分母 |
|
$ |
144,527 |
|
|
$ |
143,825 |
|
|
$ |
292,800 |
|
|
$ |
286,027 |
|
效率比率(非GAAP) |
|
|
58.1 |
% |
|
|
59.8 |
% |
|
|
59.3 |
% |
|
|
59.5 |
% |
|
|
六月三十日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
六月三十日， |
|
(省略了000个) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
资产负债表数据-季度末 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产(GAAP) |
|
$ |
13,444,217 |
|
|
$ |
11,410,295 |
|
|
$ |
10,745,388 |
|
无形资产 |
|
|
(852,761 |
) |
|
|
(836,923 |
) |
|
|
(800,515 |
) |
无形资产递延税金 |
|
|
45,094 |
|
|
|
44,742 |
|
|
|
45,576 |
|
有形资产总额(非GAAP) |
|
$ |
12,636,550 |
|
|
$ |
10,618,114 |
|
|
$ |
9,990,449 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总普通股权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益(GAAP) |
|
$ |
2,081,315 |
|
|
$ |
1,855,234 |
|
|
$ |
1,809,510 |
|
无形资产 |
|
|
(852,761 |
) |
|
|
(836,923 |
) |
|
|
(800,515 |
) |
无形资产递延税金 |
|
|
45,094 |
|
|
|
44,742 |
|
|
|
45,576 |
|
有形普通股权益总额(非GAAP) |
|
$ |
1,273,648 |
|
|
$ |
1,063,053 |
|
|
$ |
1,054,571 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
季度末有形资产净值与资产比率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有形普通股权益总额(非GAAP)-分子 |
|
$ |
1,273,648 |
|
|
$ |
1,063,053 |
|
|
$ |
1,054,571 |
|
有形资产总额(非GAAP)-分母 |
|
$ |
12,636,550 |
|
|
$ |
10,618,114 |
|
|
$ |
9,990,449 |
|
季度末有形资产净值比率(非GAAP) |
|
|
10.08 |
% |
|
|
10.01 |
% |
|
|
10.56 |
% |
市场风险是指由于市场利率、价格或信用风险的不利变化而导致的金融工具的亏损风险。与公司贷款组合相关的信用风险以前曾在MD&A的资产质量部分讨论过。管理层认为，公司市政投资的税收风险与未来可能发生的法定、司法和监管行动的变化有关。-财政部、机构、政府机构发行的抵押贷款支持证券和CMO证券占总投资组合的83%，目前穆迪投资者服务公司评级为AAA，标准普尔评级为AA+。市政和公司债券占总投资组合的16%，其中98%的最低评级为A-。其余1%的投资组合由其他投资级证券组成。*本公司没有实质性的外币汇率风险敞口。因此，投资组合中几乎所有的市场风险都与利率有关。
在短期和长期范围内，对利率风险和流动性的持续监测和管理是公司资产/负债管理过程的重要组成部分，该过程受公司董事会每年审查和批准的政策中设定的限制所制约。董事会将执行这些政策的责任委托给每月召开会议的ALCO。该委员会由公司高级管理层以及区域和业务部门经理组成，他们负责监督特定的盈利资产类别和各种资金来源。由于公司不认为这是可能的，因此，董事会将执行这些政策的责任委托给ALCO，该委员会由公司高级管理层以及区域和业务线经理组成，他们负责监督特定的盈利资产类别和各种资金来源。由于公司不认为有可能执行这些政策，因此，委员会由公司的高级管理层以及区域和业务部门经理组成，他们负责监督特定的盈利资产类别和各种资金来源。它维护了一套适当的流程和一套衡量工具，使其能够在不同的利率环境下识别和量化利率风险的来源。此外，公司在管理利率风险时使用的主要工具是收益模拟。
虽然对各种战略资产负债表和国债收益率曲线情景进行了持续测试，但以下内容反映了该公司在随后12个月中基于以下因素估计的净利息收入敏感度：
| • |
以2020年6月30日为起点的资产和负债水平。 |
| • |
该模型假设公司的平均存款余额在未来12个月内将减少约3.9%，这主要是因为预计最近与政府刺激措施相关的存款余额将在四个季度的预测期内用完，从而减少平均总存款余额。 |
| • |
该模型假设公司的平均盈利资产余额在未来12个月内将减少约1.0%至4.0%。 |
| • |
该模型假设2020年第二季度完成的5.072亿美元购买力平价贷款将获得豁免，并在未来12个月内全额偿还余额。*在偿还时，购买力平价贷款余额在很大程度上预计将以现金等价物进行再投资。*由于反映经济活动预期下降的贷款需求预期水平下降以及其他与新冠肺炎相关的因素，预计所有其他贷款余额在整个预测期内都将持平或小幅增长。*投资合同到期日和提前还款的现金流进行再投资 |
| • |
在利率上升的情景中，假设最优惠利率和联邦基金利率在12个月内向上移动，同时将国债曲线的长端移动到三个月国债的利差，这更符合基于过去三年(归一化收益率曲线)的历史正常水平。存款利率的变动假设为反映存款利率变动和联邦基金利率变化之间的历史关系。在0基点模型中，最优惠利率和联邦基金利率维持在当前水平，国债收益率曲线假设向零基点移动。 |
| • |
现金流以合同到期日、选择权和摊销时间表以及从内部历史数据和外部来源得出的适用预付款为基础。 |
净利息收入敏感度模型
利率的变化 |
|
计算的年化增长率 (减少)预计净利息 2020年6月30日的收入 (省略了000个) |
|
+200个基点 |
|
$ |
12,827 |
|
+100个基点 |
|
$ |
6,596 |
|
0个基点 |
|
$ |
(2,044 |
) |
在12个月的预测期内，预计净利息收入(NII)在上升利率环境中的增长，主要是由于大量现金等价物赚取的更高利率，以及假设新贷款(包括可变利率和可调整利率贷款)的更高利率。这些增长部分被存款和借款成本的预期增加所抵消。从更长的时期来看，随着低收益资产到期，并以更高的利率取代，NII的增长在这两种上升利率环境下继续改善。
在所有国库券收益率降至零的零基点方案中，该公司对较低的短期利率有利率风险敞口。*在前12个月，净利息收入下降的主要原因是再投资机会和新贷款(包括可调整和可变利率资产)的假定利率下降。与存款和借款相关的融资成本略微下降仅部分抵消了利息收入的下降。
该分析并不代表公司的预测，不应将其作为对预期经营结果的指示。*这些假设估计基于许多假设：利率水平(包括收益率曲线形状)的性质和时间、贷款和证券的提前还款、存款衰退率、贷款和存款的定价决定、资产和负债现金流的再投资/重置，以及其他因素。虽然这些假设是基于合理的经济和当地市场状况制定的，但公司无法保证这些假设的预测效果，包括客户偏好或竞争如何。敏感性分析没有反映出ALCO在应对或预期利率变化时可能采取的行动。
信息披露控制和程序的评估
公司遵守1934年修订的《证券交易法》(以下简称《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)条规定的披露控制和程序，旨在确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息：(I)在证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告，以及(Ii)积累并传达给管理层，包括主要高管和主要财务官(视情况而定)；以及(Ii)在SEC规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告，以及(Ii)积累并传达给管理层，包括主要高管和主要财务官(视情况而定)。在首席执行官和首席财务官的参与下，根据管理层对公司披露控制和程序有效性的评估，得出结论，截至本Form 10-Q季度报告所涵盖的期间结束时，这些披露控制和程序自2020年6月30日起生效。
财务报告内部控制的变化
本公司定期评估其财务报告内部控制的充分性。在截至2020年6月30日的季度内，本公司与上文提及的评估相关的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理地可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。
本公司及其附属公司在正常业务过程中面临各种悬而未决和受到威胁的法律诉讼，在这些诉讼中提出了金钱损害索赔。截至2020年6月30日，管理层在咨询法律顾问后预计，因针对本公司或其子公司的未决或威胁的诉讼而产生的最终负债总额不会对本公司的综合财务状况产生重大影响。该公司至少每季度评估一次与此类法律程序相关的负债和或有事项。对于本公司可能发生亏损，且亏损金额可以合理估计的事项，本公司在合并财务报表中计入费用和相应负债。在悬而未决或受到威胁的诉讼可能导致超过该负债的程度上，这种超额的金额目前是不可估量的。在现有记录负债之外，对于目前无法估计或被认为可能存在风险的事项，合理可能的损失范围据信总计在0至100万美元之间。虽然公司认为未决诉讼的结果不会对公司的综合财务状况产生重大影响，但不能排除这种结果对未来特定报告期的综合经营业绩有重大影响的可能性。
除了本Form 10-Q季度报告中包含的其他信息外，以下风险因素是对公司之前披露的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告(截至2020年3月2日的美国证券交易委员会(SEC))和截至2020年5月11日的Form 10-Q季度报告中披露的风险因素的重大更新和补充。这些并不是公司面临的唯一风险。此外，如果本季度报告中包含的10-Q表格中的任何信息构成前瞻性陈述，下面列出的风险因素也是一种警示性陈述，指出可能导致本公司实际结果与本公司或代表本公司作出的任何前瞻性陈述中所表达的重大不同的重要因素的警示性陈述。在此情况下，本季度报告中包含的任何信息均构成前瞻性陈述，以下列出的风险因素也是一种警示性陈述，指出了可能导致本公司实际结果与由本公司或代表本公司作出的任何前瞻性陈述中表述的重大差异的重要因素。
持续的市场波动和长期的经济压力可能会影响公司的资本和流动性。
新冠肺炎疫情造成了金融市场的波动，并可能导致长期的经济压力。由于新冠肺炎对当地和全球市场的影响，以及公司存款基础的减少，无论是通过客户撤资还是不续签定期存款，公司获得短期资金或流动性的能力可能会受到限制。疫情带来的市场压力可能会导致赚取资产的现金流减少，包括投资证券的信用减值和贷款的持续偿还缺口。批发融资的来源，如联邦住房金融局和联邦政府如果经济形势恶化，联邦监管机构也可能考虑采取行动，如暂停派息和其他资本分配，以保存资本和保留产能，其中任何一项都可能对公司的业务造成不利影响。新冠肺炎疫情对公司监管资本和流动性比率的影响程度将取决于未来高度不确定和无法预测的事态发展，包括疫情的范围和持续时间，以及政府当局为应对疫情而采取的刺激行动的有效性。
在新冠肺炎给予受影响客户的贷款延期仍在进行期间，对公司贷款组合的总体影响可能尚未完全实现。
对新冠肺炎蔓延的担忧已经并可能继续导致企业关闭和放缓，商业活动和金融交易受到限制，失业率上升，商业地产空置率上升，业主的盈利能力和偿还抵押贷款的能力下降，以及整体经济和金融市场不稳定，这可能会对个人、家庭和企业造成不同的影响，并普遍降低消费者信心。所有这些都可能导致本公司的客户无法按计划偿还贷款。本公司制定了一项延期计划，允许受新冠肺炎影响的客户延期支付贷款本金和/或利息，前提是这些客户必须满足某些要求。*虽然延期仍在进行中，但一旦延期期限届满，很难评估客户是否能够按照最初的贷款条款履行义务。*一旦这些延期到期，很明显，无法履行承诺的客户比预期的要多，公司可能需要为信贷损失和净冲销拨备。如果这些推迟拨备不能有效地缓解新冠肺炎对公司客户的影响，在更长的一段时间内，将对公司的业务和运营业绩造成更大的不利影响。
新冠肺炎引发的不确定性导致的利率波动可能会对公司的净利息收入、贷款活动、存款和盈利能力产生负面影响。
2020年3月15日，美联储将联邦基金目标利率进一步下调100个基点，至0.00%至0.25%，并于2020年6月30日维持这一目标区间。此外，美联储于2020年3月3日将其支付的超额准备金利息从1.60%降至1.10%，然后于2020年3月15日降至0.10%。该公司预计，这些降息措施，特别是如果持续下去，可能会对公司的净利息收入和利润率以及盈利能力产生不利影响。长期的极端动荡和不稳定的市场状况可能会对市场风险缓解策略产生负面影响。利率的波动将影响公司大部分资产和负债的收入和支出水平，以及所有有息资产和有息负债的市值，这反过来可能对公司的净收入、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。低利率增加了美国负利率环境的风险，在这种环境下，利率将降至零以下。无论是广泛的还是某些类型的工具。这种情况可能会进一步减少公司从贷款和其他盈利资产中赚取的利息，同时也可能需要公司支付维持其在美联储的存款。*公司无法预测未来为应对疫情而改变货币政策的性质或时间，或者它们可能对公司的活动和财务业绩产生的确切影响。
正如此前披露的那样，新冠肺炎对本公司业务的影响仍不确定，其影响的全面程度无法预测。
尽管在2020年第二季度获得了经验和知识，但公司尚不清楚新冠肺炎对其业务、运营或全球经济的全面影响。*这场大流行可能会导致全球或国家长期衰退的经济状况，或对目前存在的经济状况产生更长期的影响。新冠肺炎大流行对公司的业务、运营结果、财务状况以及监管资本和流动性比率的影响程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展高度不确定，无法预测。包括大流行的范围和持续时间，以及政府当局和其他第三方为应对大流行所采取的行动。然而，这些影响可能会对公司的运营结果产生实质性影响，并增加公司的许多已知风险，这些风险在截至2019年12月31日的10-K表格年度报告和截至2020年3月31日的季度表格10-Q表格的季度报告中的“风险因素”一节中描述。
A)不适用。
B)不适用。
C)董事会在2019年12月会议上批准了一项新的股票回购计划，授权高级管理层根据证券法律和法规，在2020年1月1日开始的12个月期间回购最多260万股本公司普通股。*任何回购的股份将用于一般公司用途，包括与股票计划活动相关的用途。回购的时间和程度将取决于市场状况和本公司酌情决定的其他公司考虑因素。
下表列出了2020年第二季度的股票购买情况：
发行人购买股票证券
期间 |
|
总计 数量 股票 购得 |
|
|
平均值 支付的价格 每股 |
|
|
股份总数 作为以下项目的一部分购买 公开宣布 计划或计划 |
|
|
最大数量 可能还没有到来的股票 根据计划购买 或程序 |
|
2020年4月1日-30日 |
|
|
1,012 |
|
|
$ |
64.07 |
|
|
|
0 |
|
|
|
2,600,000 |
|
2020年5月1日至31日 |
|
|
0 |
|
|
|
0.00 |
|
|
|
0 |
|
|
|
2,600,000 |
|
2020年6月1日至30日 |
|
|
0 |
|
|
|
0.00 |
|
|
|
0 |
|
|
|
2,600,000 |
|
总计(1) |
|
|
1,012 |
|
|
$ |
64.07 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) 回购的普通股包括本公司因管理递延补偿计划而收购的1,012股。这些股票没有作为上述公开宣布的回购计划的一部分进行回购。
不适用。
不适用。
不适用。
证物编号： |
描述 |
|
|
3.1 |
附例，日期为2020年5月20日。于2020年5月22日提交的表格8-K的现行报告附件3.1(注册号001-13695) |
3.2 |
公司注册证书修订证书，日期为2020年5月20日。注册编号为001-13695，参照于2020年5月22日提交的现行表格8-K报告的第3.2号附件成立为法团。 |
31.1 |
根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年证券交易法规则13a-15(E)或规则15d-15(E)，对注册人总裁兼首席执行官Mark E.Tryniski进行认证。 (1) |
31.2 |
根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年证券交易法规则13a-15(E)或规则15d-15(E)，对注册人的财务主管兼首席财务官Joseph E.Sutaris进行认证。 (1) |
32.1 |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的《美国法典》第18编第1350节，对注册人总裁兼首席执行官马克·E·特雷尼斯基(Mark E.Tryniski)进行认证。 (2) |
32.2 |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条，对登记人的财务主管兼首席财务官约瑟夫·E·苏塔里斯(Joseph E.Sutaris)进行认证。 (2) |
101.INS |
内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。(3) |
101.SCH |
内联XBRL分类扩展架构文档(3) |
101.CAL |
内联XBRL分类扩展计算链接库文档(3) |
101.DEF |
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档(3) |
101.LAB |
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档(3) |
101.PRE |
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档(3) |
104 |
封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)(3) |
| (3) |
XBRL(Extensible Business Reporting Language，可扩展商业报告语言)信息是根据1933年证券法第11或12条的规定提供的，也不是登记声明或招股说明书的一部分，根据1934年证券交易法第18条的规定被视为没有提交，否则不承担这些条款下的责任。 |
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
社区银行系统公司
日期：2020年8月10日 |
/s/Mark E.Tryniski |
|
马克·E·特雷尼斯基(Mark E.Tryniski)，总裁兼首席执行官 |
|
|
日期：2020年8月10日 |
/s/Joseph E.Sutaris |
|
约瑟夫·E·苏塔里斯(Joseph E.Sutaris)，财务主管兼首席 |
|
财务总监 |
