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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区:20549
表格10-Q
| | | | | |
(标记一) | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
Bio-RAD实验室,Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | |
特拉华州 | 94-1381833 |
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主识别号码) |
阿尔弗雷德·诺贝尔大道1000号 | 大力神, | 加利福尼亚 | 94547 |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(注册人电话号码,包括区号)
没有变化
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化。)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每节课的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,每股票面价值0.0001美元 | | 生物 | | 纽约证券交易所 |
B类普通股,每股票面价值0.0001美元 | | BIOB | | 纽约证券交易所 |
| | | | | | | | | | | | | | |
用复选标记表示注册人是否:(1)已提交证券交易所第13或15(D)节要求提交的所有报告 |
在过去12个月内(或在登记人被要求提交该等报告的较短期间内);及(2) |
在过去的90天内遵守这样的备案要求。 | 是 | ☒ | 不是 | ☐ |
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章第232,405节)要求提交的每个交互数据文件.
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小的报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。*(勾选一项):
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
.
注明截至最后实际可行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量。
| | | | | | | | | | | | | | |
2020年10月22日未偿还的普通股: | A类- | 24,740,501 | B类- | 5,090,003 |
Bio-RAD实验室,Inc.
2020年9月30日10-Q表
目录
| | | | | |
第一部分-财务信息 | 4 |
项目1.财务报表 | 4 |
简明综合资产负债表 | 4 |
简明合并损益表 | 6 |
简明综合全面收益表 | 7 |
现金流量表简明合并报表 | 8 |
简明合并股东权益变动表 | 9 |
简明合并财务报表附注 | 11 |
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 37 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 45 |
项目4.控制和程序 | 45 |
第II部分-其他信息 | 45 |
项目1.法律诉讼 | 45 |
第1A项风险因素 | 45 |
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用 | 60 |
项目3.高级证券违约 | 61 |
项目4.矿山安全信息披露 | 61 |
项目5.其他信息 | 61 |
项目6.展品 | 62 |
签名 | 63 |
有关前瞻性陈述的信息
除历史事实陈述外,本报告中的陈述还包括前瞻性陈述,如有关我们未来财务业绩、经营结果、计划和目标的陈述,涉及风险和不确定因素。这些前瞻性声明还可能包括有关新冠肺炎大流行对Bio-Rad公司业绩和运营的影响,以及政府、大学、医院和私营行业(包括诊断实验室)正在采取或可能采取的步骤的声明。前瞻性陈述一般可以通过使用前瞻性术语来识别,如“相信”、“预期”、“预期”、“可能”、“将”、“打算”、“估计”、“继续”或类似的表述或这些术语或表述的否定。*此类陈述涉及风险和不确定性,这可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达或表明的结果大不相同。我们这些前瞻性声明是基于我们目前对未来事件的预期和预测。然而,实际结果可能与目前预期的结果大不相同,这取决于各种风险因素,包括但不限于本季度报告10-Q表格“第II部分,第1A项,风险因素”中确定的风险因素。我们告诫您不要过度依赖前瞻性陈述,这些陈述仅反映分析,仅反映截至本文日期的情况。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因,除非法律另有要求。
第一部分-财务信息
项目1、会计报表、会计报表、财务报表
Bio-RAD实验室,Inc.
简明综合资产负债表
(单位为千,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
资产: | (未经审计) | | |
现金和现金等价物 | $ | 840,325 | | | $ | 660,672 | |
短期投资 | 314,102 | | | 453,973 | |
限制性投资 | 5,560 | | | 5,560 | |
应收账款,减去坏账准备#美元19,3702020美元和1美元20,205在2019年 | 402,241 | | | 392,672 | |
库存: | | | |
原料 | 149,117 | | | 109,570 | |
在制品 | 158,577 | | | 146,131 | |
成品 | 332,534 | | | 298,306 | |
总库存 | 640,228 | | | 554,007 | |
预付费用 | 111,296 | | | 102,331 | |
其他流动资产 | 10,109 | | | 10,940 | |
流动资产总额 | 2,323,861 | | | 2,180,155 | |
财产、厂房和设备 | 1,404,622 | | | 1,382,172 | |
减去:累计折旧和摊销 | (923,673) | | | (882,833) | |
财产、厂房和设备、净值 | 480,949 | | | 499,339 | |
经营性租赁使用权资产 | 196,652 | | | 201,868 | |
商誉,净额 | 291,916 | | | 264,131 | |
购进的无形资产,净额 | 205,305 | | | 145,525 | |
其他投资 | 8,439,897 | | | 4,638,205 | |
其他资产 | 82,351 | | | 79,636 | |
总资产 | $ | 12,020,931 | | | $ | 8,008,859 | |
附注是这些精简合并财务报表的组成部分。
Bio-RAD实验室,Inc.
简明综合资产负债表
(续)
(单位为千,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
负债和股东权益: | (未经审计) | | |
应付帐款 | $ | 132,994 | | | $ | 107,014 | |
应计工资总额和员工福利 | 190,091 | | | 180,084 | |
长期债务和应付票据的当期到期日 | 426,636 | | | 426,172 | |
应缴所得税和其他税款 | 41,646 | | | 36,285 | |
流动经营租赁负债 | 34,387 | | | 35,365 | |
其他流动负债 | 160,903 | | | 120,575 | |
流动负债总额 | 986,657 | | | 905,495 | |
长期债务,扣除当前期限后的净额 | 12,241 | | | 13,579 | |
递延所得税 | 1,842,659 | | | 997,787 | |
经营租赁负债 | 172,144 | | | 176,018 | |
其他长期负债 | 182,085 | | | 160,923 | |
总负债 | 3,195,786 | | | 2,253,802 | |
| | | |
股东权益: | | | |
A类普通股,已发行的股份25,044,738和24,966,035分别于2020年和2019年;流通股24,739,501和24,835,804分别在2020年和2019年 | 2 | | | 2 | |
B类普通股,已发行和流通股,5,091,003在2020年和5,089,532在2019年 | 1 | | | 1 | |
额外实收资本 | 412,313 | | | 410,020 | |
A类库存股按成本价计算,305,237在2020年和130,2312019年的股票 | (100,067) | | | (38,397) | |
留存收益 | 8,428,925 | | | 5,470,779 | |
累计其他综合收益(亏损) | 83,971 | | | (87,348) | |
股东权益总额 | 8,825,145 | | | 5,755,057 | |
总负债和股东权益 | $ | 12,020,931 | | | $ | 8,008,859 | |
附注是这些精简合并财务报表的组成部分。
Bio-RAD实验室,Inc.
简明合并损益表
(单位为千,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至9个月 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | |
净销售额 | $ | 647,263 | | | $ | 560,633 | | | $ | 1,755,787 | | | $ | 1,687,231 | |
销货成本 | 279,952 | | | 253,607 | | | 778,120 | | | 760,674 | |
毛利 | 367,311 | | | 307,026 | | | 977,667 | | | 926,557 | |
销售、一般和行政费用 | 198,165 | | | 201,622 | | | 581,119 | | | 610,460 | |
研发费用 | 59,546 | | | 47,944 | | | 160,833 | | | 145,641 | |
| | | | | | | |
营业收入 | 109,600 | | | 57,460 | | | 235,715 | | | 170,456 | |
利息支出 | 5,728 | | | 5,525 | | | 17,158 | | | 17,352 | |
外币汇兑损失净额 | 776 | | | 898 | | | 2,478 | | | 3,411 | |
权益证券的公允市值变动 | (1,580,350) | | | 390,620 | | | (3,591,509) | | | (1,384,999) | |
其他收入,净额 | (1,015) | | | (4,367) | | | (21,517) | | | (26,959) | |
所得税前收入(亏损) | 1,684,461 | | | (335,216) | | | 3,829,105 | | | 1,561,651 | |
从所得税中受益(规定) | (369,637) | | | 76,400 | | | (861,940) | | | (356,462) | |
净收益(亏损) | $ | 1,314,824 | | | $ | (258,816) | | | $ | 2,967,165 | | | $ | 1,205,189 | |
| | | | | | | |
每股基本收益(亏损): | | | | | | | |
每股基本收益(亏损) | $ | 44.24 | | | $ | (8.68) | | | $ | 99.75 | | | $ | 40.42 | |
加权平均普通股-基本 | 29,721 | | | 29,831 | | | 29,746 | | | 29,815 | |
| | | | | | | |
稀释后每股收益(亏损): | | | | | | | |
稀释后每股净收益(亏损) | $ | 43.64 | | | $ | (8.68) | | | $ | 98.46 | | | $ | 39.97 | |
加权平均普通股-稀释后 | 30,128 | | | 29,831 | | | 30,137 | | | 30,149 | |
附注是这些精简合并财务报表的组成部分。
Bio-RAD实验室,Inc.
简明综合全面收益表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至9个月 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
净收益(亏损) | $ | 1,314,824 | | | $ | (258,816) | | | $ | 2,967,165 | | | $ | 1,205,189 | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | |
扣除所得税后的外币换算调整 | 144,902 | | | (103,332) | | | 167,366 | | | (109,888) | |
外国其他离职后福利调整,扣除所得税后的净额 | 333 | | | 359 | | | 924 | | | 501 | |
可供出售(AFS)债务投资的未实现持股(亏损)净收益,扣除所得税后的净收益 | (122) | | | 433 | | | 3,029 | | | 4,232 | |
扣除所得税后的其他综合收益(亏损) | 145,113 | | | (102,540) | | | 171,319 | | | (105,155) | |
综合收益(亏损) | $ | 1,459,937 | | | $ | (361,356) | | | $ | 3,138,484 | | | $ | 1,100,034 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
Bio-RAD实验室,Inc.
现金流量表简明合并报表
(单位:千,未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9个月 |
| 9月30日, |
| 2020 | | 2019 |
经营活动的现金流: | | | |
从客户那里收到的现金 | $ | 1,741,431 | | | $ | 1,716,486 | |
支付给供应商和员工的现金 | (1,406,427) | | | (1,392,653) | |
已支付利息,净额 | (11,066) | | | (11,381) | |
所得税支付净额 | (51,539) | | | (42,634) | |
投资收益和杂项收据净额 | 16,336 | | | 28,092 | |
远期外汇合约净收益 | 1,859 | | | 185 | |
经营活动提供的净现金 | 290,594 | | | 298,095 | |
投资活动的现金流: | | | |
资本支出 | (59,685) | | | (76,934) | |
处置财产、厂房和设备所得收益 | 51 | | | 85 | |
剥离部门所得收益 | 12,240 | | | — | |
收购付款,扣除收到的现金 | (96,655) | | | (75,811) | |
收回购买无形资产的(付款) | (100) | | | 7,383 | |
购买有价证券和投资的付款 | (184,665) | | | (266,839) | |
出售有价证券和投资的收益 | 75,997 | | | 83,315 | |
有价证券和投资到期收益 | 242,676 | | | 181,108 | |
用于投资活动的净现金 | (10,141) | | | (147,693) | |
融资活动的现金流: | | | |
偿还长期借款 | (1,780) | | | (487) | |
支付信贷协议续约费 | — | | | (486) | |
支付或有对价 | (1,724) | | | (2,477) | |
发行普通股所得收益,用于以股份为基础的补偿 | 15,181 | | | 9,740 | |
股票净结算额的税款支付 | (12,830) | | | (8,096) | |
库存股再发行所得,以股份为基础的薪酬,净额 | — | | | 3,831 | |
购买库存股的付款 | (100,004) | | | (20,000) | |
用于融资活动的净现金 | (101,157) | | | (17,975) | |
外汇汇率变动对现金的影响 | 3,154 | | | (3,239) | |
现金、现金等价物和限制性现金净增加 | 182,450 | | | 129,188 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 662,651 | | | 434,164 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 845,101 | | | $ | 563,352 | |
下表提供了简明合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金的对账,这些现金符合简明合并现金流量表中显示的相同金额(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 |
现金和现金等价物 | $ | 840,325 | | | $ | 561,071 | |
包括在其他流动资产中的受限现金 | 3,763 | | | 100 | |
包括在其他资产中的受限现金 | 1,013 | | | 2,181 | |
简明合并现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 845,101 | | | $ | 563,352 | |
这些限制性现金项目主要涉及履约担保和其他限制性存款。
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
Bio-RAD实验室,Inc.
简明合并股东权益变动表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外实收资本 | | 库存股 | | 留存收益 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 股东权益总额 |
2019年12月31日的余额 | $ | 3 | | | $ | 410,020 | | | $ | (38,397) | | | $ | 5,470,779 | | | $ | (87,348) | | | $ | 5,755,057 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 685,912 | | | — | | | 685,912 | |
其他综合亏损,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | (61,607) | | | (61,607) | |
普通股发行 | — | | | 4,068 | | | — | | | — | | | — | | | 4,068 | |
股票补偿费用 | — | | | 9,654 | | | — | | | — | | | — | | | 9,654 | |
购买库存股 | — | | | — | | | (100,005) | | | — | | | — | | | (100,005) | |
| | | | | | | | | | | |
2020年3月31日的余额 | $ | 3 | | | $ | 423,742 | | | $ | (138,402) | | | $ | 6,156,691 | | | $ | (148,955) | | | $ | 6,293,079 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 966,429 | | | — | | | 966,429 | |
其他综合收益,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | 87,813 | | | 87,813 | |
普通股发行 | — | | | (2,797) | | | — | | | — | | | — | | | (2,797) | |
股票补偿费用 | — | | | 8,878 | | | — | | | — | | | — | | | 8,878 | |
| | | | | | | | | | | |
库存股再发行 | — | | | (338) | | | 365 | | | (27) | | | — | | | — | |
2020年6月30日的余额 | $ | 3 | | | $ | 429,485 | | | $ | (138,037) | | | $ | 7,123,093 | | | $ | (61,142) | | | $ | 7,353,402 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 1,314,824 | | | — | | | 1,314,824 | |
其他综合收益,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | 145,113 | | | 145,113 | |
普通股发行 | — | | | 1,080 | | | — | | | — | | | — | | | 1,080 | |
股票补偿费用 | — | | | 10,732 | | | — | | | — | | | — | | | 10,732 | |
| | | | | | | | | | | |
库存股再发行 | — | | | (28,984) | | | 37,970 | | | (8,992) | | | — | | | (6) | |
2020年9月30日的余额 | $ | 3 | | | $ | 412,313 | | | $ | (100,067) | | | $ | 8,428,925 | | | $ | 83,971 | | | $ | 8,825,145 | |
Bio-RAD实验室,Inc.
简明合并股东权益变动表
(续)
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外实收资本 | | 库存股 | | 留存收益 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 股东权益总额 |
2018年12月31日的余额 | $ | 3 | | | $ | 394,342 | | | $ | (49,129) | | | $ | 3,722,073 | | | $ | (46,958) | | | $ | 4,020,331 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 865,195 | | | — | | | 865,195 | |
其他综合亏损,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | (34,007) | | | (34,007) | |
| | | | | | | | | | | |
股票补偿费用 | — | | | 8,505 | | | — | | | — | | | — | | | 8,505 | |
库存股再发行 | — | | | — | | | 5,398 | | | (1,567) | | | — | | | 3,831 | |
2019年3月31日的余额 | $ | 3 | | | $ | 402,847 | | | $ | (43,731) | | | $ | 4,585,701 | | | $ | (80,965) | | | $ | 4,863,855 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 598,810 | | | — | | | 598,810 | |
其他综合收益,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | 31,392 | | | 31,392 | |
普通股发行 | — | | | (64) | | | — | | | — | | | — | | | (64) | |
股票补偿费用 | — | | | 7,818 | | | — | | | — | | | — | | | 7,818 | |
购买库存股 | — | | | — | | | (15,001) | | | — | | | — | | | (15,001) | |
2019年6月30日的余额 | $ | 3 | | | $ | 410,601 | | | $ | (58,732) | | | $ | 5,184,511 | | | $ | (49,573) | | | $ | 5,486,810 | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | (258,816) | | | — | | | (258,816) | |
其他综合亏损,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | (102,540) | | | (102,540) | |
普通股发行 | — | | | 1,708 | | | — | | | — | | | — | | | 1,708 | |
股票补偿费用 | — | | | 9,029 | | | — | | | — | | | — | | | 9,029 | |
购买库存股 | — | | | — | | | (4,999) | | | — | | | — | | | (4,999) | |
库存股再发行 | — | | | (24,906) | | | 33,288 | | | (8,382) | | | — | | | — | |
2019年9月30日的余额 | $ | 3 | | | $ | 396,432 | | | $ | (30,443) | | | $ | 4,917,313 | | | $ | (152,113) | | | $ | 5,131,192 | |
附注是这些精简合并财务报表的组成部分。
Bio-RAD实验室公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1.预算的列报和使用依据
陈述的基础
在本报告中,“Bio-Rad”、“我们”、“我们”、“本公司”和“我们”指的是Bio-Rad实验室公司及其子公司。*随附的Bio-Rad未经审计的简明综合财务报表是根据美国公认的会计原则编制的,反映了管理层认为公平陈述中期业绩所需的所有调整。*所有这些调整都是正常的经常性性质。中期业绩不一定代表全年业绩。*截至2019年12月31日的简明综合资产负债表源自当日经审计的综合财务报表,但不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和脚注。简明综合财务报表应与我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的综合财务报表附注一并阅读。
我们评估后续事件及其提供的有关资产负债表日期存在条件的证据,以及资产负债表日期之后但截至财务报表发布之日的情况。*资产负债表日存在的条件的影响在财务报表中确认。对资产负债表日期之后但财务报表发布前发生的事件和情况进行评估,以确定是否需要披露以防止财务报表具有误导性。在此类事件和条件存在的范围内,披露事件的性质以及这些事件和条件的估计财务影响。
预算的使用
编制简明综合财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债额以及或有事项的披露,以及报告期内收入和费用的报告金额。Bio-Rad的估计基于历史经验以及各种其他市场特定和其他相关假设,这些假设被认为在当时情况下是合理的,这些假设的结果构成了对资产和负债的账面价值做出判断的基础,而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不容易显现。实际结果可能与这些估计大不相同。
收入确认
我们通过销售产品、服务和租赁工具确认运营收入。与客户的合同收入在将承诺的产品或服务的控制权转让给客户时确认,金额反映了我们预期从这些产品或服务的交换中获得的对价。我们签订的合同可以包括产品和服务的各种组合,这些组合通常被视为不同的履约义务。收入在扣除向客户征收的任何税款(销售税、增值税等)后确认,这些税款随后汇给政府当局。
我们与客户签订的合同通常包括向客户转让多种产品和服务的承诺。确定产品和服务是否被认为是不同的绩效义务,应该分开核算,而不是一起核算,可能需要做出重大判断,可能会影响收入确认的时间,也可能不会影响收入确认的时间。与需要出厂安装的设备相关的收入只有在安装完成且客户接受(如果需要)后才会确认。某些设备需要安装,因为这些设备是在临床/实验室环境中操作的,安装服务可能会导致对设备进行修改,以确保设备按照客户规格工作,这些规格在安装完成后要进行验证测试。在这些需要工厂安装的安排中,设备的交付和安装是单独的履行义务。我们只有在客户接受后才会确认分配给设备的交易价格,因为与设备相关的控制权转移已在那时发生,因为客户有能力指导使用该资产并从该资产获得基本上所有剩余利益。分配给安装服务的交易价格也在客户接受时确认,因为没有完成安装服务和相关的客户接受,客户不能获得服务的任何好处。
在确认收入时,由于这一权利被视为可变对价,因此计入了估计产品回报拨备。因此,当确认产品收入时,交易价格减去估计的产品退货量。
延长保修合同的服务收入在服务协议有效期内按比例确认为随时可履行的义务。对于包含产品和服务组合的安排,根据独立销售价格将交易价格分配给每个履约义务。用于确定产品和服务收入的独立销售价格的方法是以产品或服务单独销售时的可观察价格为基础的。
我们发票条款的主要目的是为客户提供简单和可预测的方式购买我们的产品和服务,而不是向我们的客户提供融资或从客户那里获得融资。我们在业绩完成前收到或到期现金付款时,会记录合同负债。
对于最初预期期限为一年或更短的合同,我们不披露未履行的履约义务的价值。我们的付款条件因客户的类型和位置以及所提供的产品和服务而异。开具发票和到期付款之间的期限并不重要。
试剂租赁协议
试剂租赁协议是一种诊断性行业销售方式,在每次测试的基础上向客户提供仪器和消耗品(试剂)的使用。这些协议还可能包括维护放置在客户地点的仪器以及初步培训。我们初步确定试剂租赁安排是否包含合同开始时的租赁。如吾等已确定该安排包含租赁,吾等接下来必须确定其租赁类别,以便应用适当的会计处理,作为经营性、销售型或直接融资租赁。为确定执行租赁分类测试所使用的租赁期,吾等包括租约的不可取消期限,以及在客户合理确定不行使该期权时延长租约的期权所涵盖的期限、在客户合理确定不行使该期权时终止租赁的期权所涵盖的期限,以及延长(或不终止)行使期权由本公司控制的租赁所涵盖的期限。虽然我们的大多数试剂租赁安排包含承租人延长和/或取消的选项,但合同可执行的期限非常短,因此租赁期限仅限于不可取消的期限。一般来说,这些安排不包含承租人购买标的资产的选择权。
我们的结论是,该工具(称为“租赁要素”)的使用不在ASC 606的指导范围内,而是在ASC 842的指导范围内。因此,我们首先根据相对独立销售价格在租赁要素和非租赁要素之间分配交易价格。交易价格的确定需要对任何固定/最低付款以及可变对价的估计进行判断和考虑。分配后,分配给租赁组成部分的可变支付额将根据ASC 842确认为收入,而分配给非租赁组成部分的可变支付额将根据ASC 606确认为收入。
我们在2019年采用ASC 842后,维护服务以及试剂现在将分配给非租赁要素,并将根据ASC 606确认为收入。这一变化符合ASC 842的要求,并导致租金收入减少,计入我们精简综合收益表净销售额的维修服务收入相应增加。一般而言,协议的条款导致试剂的控制权在(I)耗材交付或(Ii)耗材被客户消费时转移。
我们的试剂租赁安排主要由可变租赁付款组成,根据购买的试剂数量而浮动,因为此类租赁安排中很少包含任何固定/最低租赁付款。此外,我们的试剂租赁安排主要归类为经营性租赁,任何销售型租赁合计代表着一笔无形的租赁收入。我们报告的租赁收入在性质上主要是可变的,在交付时确认或在客户消耗试剂时确认。
分配给这些试剂租赁安排的租赁要素的收入约为3截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的总收入的30%,并作为净销售额的一部分计入我们的精简综合收益表。
合同成本:
作为一种实际的权宜之计,我们将作为已发生的费用来获得合同,因为摊销期限是一年或更短的时间。这些成本包括我们的内部销售队伍和某些合作伙伴销售激励计划,并在我们的简明合并损益表中记录在销售、一般和行政费用中。
收入分类:
下表显示了我们主要根据产品或服务的使用地点按地理区域分类的收入(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 截至9个月 |
| | 9月30日, | | 9月30日, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
欧洲 | | $ | 220.9 | | | $ | 181.9 | | | $ | 590.6 | | | $ | 556.1 | |
亚洲 | | 142.0 | | | 120.7 | | | 382.3 | | | 354.3 | |
美国 | | 250.4 | | | 225.8 | | | 685.4 | | | 674.0 | |
其他(主要是加拿大和拉丁美洲) | | 34.0 | | | 32.2 | | | 97.5 | | | 102.8 | |
总净销售额 | | $ | 647.3 | | | $ | 560.6 | | | $ | 1,755.8 | | | $ | 1,687.2 | |
我们的收入按行业细分来源的分类载于我们的细分信息脚注(见附注11)。
递延收入主要是指为延长服务安排而开出或收取的未确认费用。2020年9月30日和2019年12月31日的递延收入余额为美元。55.8百万美元和$45.8分别为百万美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日的短期递延收入余额为美元。40.9300万美元和300万美元33.7分别为百万美元。
我们保证某些设备不会出现设计、材料和工艺方面的缺陷,保修期一般为一年。我们根据历史经验、具体的保修条款和客户反馈,在确认相关收入时估算保修成本。这些成本在我们的简明综合损益表中计入货物销售成本。他说:
保证负债计入简明综合资产负债表中的其他流动负债和其他长期负债。我们对以下产品的保修责任发生变化九截至2020年9月30日和2019年9月30日的月份情况如下(单位:百万):
| | | | | | | | |
| 截至9个月 |
| 9月30日, |
| 2020 | 2019 |
期初余额 | $ | 9.0 | | $ | 10.1 | |
关于保证的规定 | 5.4 | | 7.3 | |
实际保修成本 | (6.1) | | (8.4) | |
期末余额 | $ | 8.3 | | $ | 9.0 | |
坏账准备
我们按发票净值记录贸易应收账款,这些应收账款是无息的。根据合同付款条件,我们认为应收账款已逾期。我们根据对各种因素(包括历史损失率和对前瞻性损失估计的预期)的评估,审查我们对应收账款的风险敞口,并在不再合理保证可收款性的情况下为金额预留。
对我们的历史亏损经验所做的任何调整都反映了特定资产风险特征的当前差异,例如,包括按客户类型(公共或政府实体与私人实体)以及客户的地理位置划分的应收账款。
我们坏账准备的变化如下(以百万为单位):
| | | | | |
2019年12月31日 | $ | 20.2 | |
预期信贷损失拨备 | 1.2 | |
从免税额中扣除的冲销 | (2.1) | |
已收集的追讨款项 | 0.1 | |
2020年9月30日 | $ | 19.4 | |
云计算部署的实施成本
扣除累计摊销后的云计算安排资本化实施费用余额为#美元。7.0300万美元和300万美元3.11000万美元 时间分别为2020年9月30日和2019年12月31日。这些成本主要用于实施业务分析软件,并记录在其他流动资产和压缩综合资产负债表中的其他资产中。
最近通过的会计公告
2020年5月,美国证券交易委员会发布了第33-10786号最终规则,“关于收购和处置企业的财务披露修正案”,修改了企业收购和处置的财务报表要求,以及相关的形式财务信息。在其他变化中,最终规则修改了重要性测试,并改进了披露要求。截至2020年4月1日,我们很早就采纳了这一最终规则,这对我们的精简合并财务报表没有产生实质性影响。
2020年3月,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU第2020-04号“促进参考汇率改革对财务报告的影响(主题848)”。ASU为在有限的时间内将GAAP应用于受参考汇率(例如,LIBOR)改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外,以减轻对参考汇率改革对财务报告的潜在会计负担(或承认)的影响。ASU的有效期为2020年3月12日至12月31日。2022年。我们将评估由于参考汇率改革而发生的交易或合同修改,并决定是否在持续的基础上应用可选指导。*目前预计ASU不会对我们的精简合并财务报表产生实质性影响。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-13年度的《公允价值计量(主题820):披露框架-公允价值计量披露要求的变化》,旨在提高披露对财务报表用户的整体有用性,并在准备公允价值计量披露时降低公司不必要的成本。我们从2020年1月1日起采用了这一标准,这对我们的精简合并财务报表没有产生实质性影响。
2016年6月,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了美国会计准则委员会(ASU)2016-13年度报告,“金融工具信用损失的衡量”。ASU 2016-13用以摊余成本计量的工具的预期亏损模型取代了已发生亏损方法,并要求实体记录可供出售债务证券的拨备,而不是像以前的非临时性减值模型下所做的那样减少账面金额。自2020年1月1日起,我们采用了ASU 2016-13,采用累积效果过渡法。我们已经评估了我们的信用质量指标受影响的工具,并确定截至我们采用日期,留存收益没有累积影响的过渡调整。ASU 2016-13年度对我们截至2020年9月30日的9个月的精简合并财务报表的影响微乎其微。另见附注3,公允价值计量,以及上面标题为“坏账准备”的章节。
近期将采用的会计公告
2020年1月,美国财务会计准则委员会发布了ASU 2020-01,“澄清了主题321投资-股权证券,主题323投资-股权方法和合资企业,以及主题815衍生工具和对冲之间的相互作用”(ASU 2020-01),“澄清了主题321投资-股权证券、主题323投资-股权方法和合资企业以及主题815衍生工具和对冲之间的相互作用。”ASU 2020-01澄清,公司应考虑要求公司在紧接应用权益法之前或停止使用权益法之前或之后,为了应用根据主题321的计量备选方案而应用或停止主题323下的权益法的可观察交易。ASU 2020-01还澄清,公司在确定某些远期合约和已购买期权的会计时,无论是在结算时还是在行使时,都不应考虑标的证券是否将按照权益法或公允价值期权入账。ASU 2020-01从2020年12月15日之后的财年开始生效。允许及早采用,包括尚未发布财务报表的过渡期。我们目前正在评估亚利桑那州立大学2020-01年度的效果。
2019年12月,美国财务会计准则委员会发布了ASU 2019-12“简化所得税会计处理”。哪一个取消ASC 740中的某些例外情况,所得税,并澄清了当前指南的其他方面,以促进报告实体之间的一致性。ASU 2019-12生效2020年12月15日之后开始的财政年度在任何中期或年度期间都允许提前采用,并在采用财政年度开始时反映任何调整。我们目前正在评估效果。采纳这一宣言在我们的财务报表和披露上。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-14年度的“披露框架-对固定福利计划的披露要求的变化”。ASU 2018-14取消和增加了对固定福利计划的某些披露。使用追溯方法,ASU 2018-14财年在2020年12月15日之后的财年有效。允许提前领养。我们目前正在评估这些披露,但预计ASU 2018-14年度不会对我们的固定福利计划的披露产生实质性影响。
2.收购和资产剥离
收购
Celsee收购:
于2020年4月1日(“收购日期”),我们收购了Celsee,Inc.(“Celsee”)的全部股权,总对价为$99.31000万美元(如下表所述),包括或有对价的估计公允价值。最高可达$的或有对价60.02021年1月1日至2022年12月31日期间,在实现某些净收入后,100万美元以现金支付。
Celsee是一家生产分离、检测和分析单细胞的仪器和耗材的公司。 我们相信,此次收购将补充我们的生命科学产品。 此次收购从收购之日起就包含在我们生命科学部门的运营业绩中。
Celsee符合企业的定义,因此被计入企业合并。
为收购Celsee而转移的对价的公允价值包括以下内容(以百万为单位):
| | | | | | | | | | |
| | | | |
收购价(现金) | | $ | 99.2 | | | |
或有对价的公允价值(收益) | | 0.1 | | | |
转让总对价的公允价值 | | $ | 99.3 | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
下表汇总了收购日收购的资产和承担的负债的最终公允价值(单位:百万):
| | | | | | | | | | |
| | 公允价值 | | |
现金和现金等价物 | | $ | 0.6 | | | |
无形资产 | | 79.9 | | | |
递延税项资产 | | 8.4 | | | |
递延税项负债 | | (19.7) | | | |
取得的其他可识别资产,净额 | | 0.3 | | | |
取得的可确认净资产 | | 69.5 | | | |
商誉 | | 29.8 | | | |
取得的净资产 | | $ | 99.3 | | | |
| | | | |
与收购相关的商誉主要归因于Bio-Rad和Celsee的业务和技术合并带来的机会和规模经济,不能从税收方面扣除。
下表汇总了截至收购日收购的可识别无形资产组成部分的最终公允价值和估计使用寿命(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值 | | 预计使用寿命(年) |
已开发的产品技术 | | $ | 70.3 | | | 18.9 |
客户关系 | | 3.6 | | | 4.0 |
不竞争的契诺 | | 1.4 | | | 3.0 |
正在进行的研究和开发 | | 4.6 | | | |
取得的可识别无形资产总额 | | $ | 79.9 | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
由于Celsee收购而获得的无形资产正在使用直线摊销法在其估计使用年限内摊销,该方法实质上近似于已确认无形资产的经济价值分布。摊销收购的开发技术$0.9300万美元和300万美元1.81000万美元截至三个月和九个月2020年9月30日和2020年9月30日分别计入简明综合损益表的销货成本。摊销收购的客户关系$0.2300万美元和300万美元0.4300万美元和不竞争的契诺为$0.1300万美元和300万美元0.21000万美元截至三个月和九个月2020年9月30日分别计入简明综合收益表的销售费用、一般费用和行政费用。
正在进行的研究与开发(IPR&D)被视为一种不确定的活生生的资产。 一旦项目完成,知识产权研发的账面价值将在资产的预计使用寿命内摊销。 在项目完成之前,每年对知识产权研发进行减损评估。
吾等认为,上述所列收购无形资产的价值代表其公允价值,并与市场参与者于收购日为该等无形资产支付的金额大致相同。
付款的最终分配反映了在测算期内进行的营运资本和递延税项调整的影响。这些调整产生了$0.3递延税项资产减少100万美元,0.4商誉增加了100万美元, $0.3与截至2020年6月30日报告的初步余额相比,递延税项负债增加了100万美元,对我们的简明综合损益表没有影响截至三个月和九个月2020年9月30日。
从收购之日开始,我们将Celsee收购的资产和承担的负债的公允价值包括在我们的精简合并资产负债表中。Celsee在收购日期之后的运营结果已包括在我们的简明综合收益表中,但对截至三个月和九个月 2020年9月30日。Celsee收购的预计运营结果没有公布,因为它们对简明综合收益表没有实质性影响。
总代理商收购:
2019年10月,我们以大约1美元的价格收购了一家外国分销商的全部已发行和流通股。4.22000万美元,其中包括结账时的现金付款,扣除结账现金后的净额为#美元3.6百万美元,以及$0.6可能支付给卖方的百万或有对价。此外,我们还录得净收益#美元。0.4百万美元,用于解决与收购同时存在的预先存在的条件,并记录在销售、一般和行政费用中。这项收购从收购之日起就包含在我们的临床诊断部门的运营结果中,并作为一项业务合并入账。与收购相关的成本微乎其微,因为Bio-Rad在收购过程中主要代表自己。由于收购对Bio-Rad作为一个整体而言并不重要,因此不提供备考财务报表。
最后的付款分配是#美元。3.4百万美元用于客户关系,一种明确存在的无形资产,$0.22000万美元至递延税金资产,$0.8百万美元用于与购买的无形资产相关的递延税项负债和#美元1.4600万美元,用于收购净资产。最终付款分配与我们截至2019年12月31日期间的初步分配没有变化。
资产剥离
信息学资产剥离:
在2020年4月,我们收到了12.2100万美元出售我们的信息学部门,该部门专注于提供和开发全面、高质量的光谱数据库和相关软件。该部门是我们其他运营部门的一部分。关于这次销售,我们记录了$11.7截至九个月的简明综合损益表中,其他收入净额增加100万美元 2020年9月30日。
3.公允价值计量
我们根据市场参与者在计量日期在市场参与者之间有序交易中为资产或负债定价时将使用的假设来确定资产或负债的公允价值。市场参与者假设的确定为确定每项资产或负债的定价使用什么投入提供了基础。*已经建立了公允价值等级,优先于使用可观察投入计算的公允价值计量,而不是使用不可观测投入计算的公允价值计量。此层次结构将输入划分为三个大致级别,如下所示:
•级别1:相同工具在活跃市场的报价
•第2级:其他重要的可观察到的投入(包括类似工具在活跃市场的报价)
•第3级:重大不可观察的投入(包括确定某些投资的公允价值时的假设)
截至2020年9月30日,按公允价值列账并按经常性基础计量的金融资产和负债在层次结构中分类如下(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
按公允价值列账的金融资产: | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | |
商业票据 | $ | — | | | $ | 108.8 | | | $ | — | | | $ | 108.8 | |
资产支持证券 | — | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | |
美国政府资助的机构 | — | | | 71.6 | | | — | | | 71.6 | |
定期存款 | 14.6 | | | 10.0 | | | — | | | 24.6 | |
货币市场基金 | 127.1 | | | — | | | — | | | 127.1 | |
现金等价物合计(A) | 141.7 | | | 190.5 | | | — | | | 332.2 | |
限制性投资(B) | 6.6 | | | — | | | — | | | 6.6 | |
股权证券(C) | 8,459.3 | | | — | | | — | | | 8,459.3 | |
可供出售的投资: | | | | | | | |
公司债务证券 | — | | | 114.4 | | | — | | | 114.4 | |
美国政府资助的机构 | — | | | 78.2 | | | — | | | 78.2 | |
外国政府义务 | — | | | 5.0 | | | — | | | 5.0 | |
其他对外债务 | — | | | 2.1 | | | — | | | 2.1 | |
市政义务 | — | | | 13.4 | | | — | | | 13.4 | |
资产支持证券 | — | | | 48.2 | | | — | | | 48.2 | |
可供出售投资总额(D) | — | | | 261.3 | | | — | | | 261.3 | |
远期外汇合约(E) | — | | | 0.6 | | | — | | | 0.6 | |
按公允价值列账的金融资产总额 | $ | 8,607.6 | | | $ | 452.4 | | | $ | — | | | $ | 9,060.0 | |
| | | | | | | |
按公允价值列账的金融负债: | | | | | | | |
远期外汇合约(F) | $ | — | | | $ | 1.3 | | | $ | — | | | $ | 1.3 | |
或有对价(G) | — | | | — | | | 2.3 | | | 2.3 | |
按公允价值列账的金融负债总额 | $ | — | | | $ | 1.3 | | | $ | 2.3 | | | $ | 3.6 | |
截至2019年12月31日,按公允价值列账并按经常性计量的金融资产和负债在层次结构中分类如下(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
按公允价值列账的金融资产: | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | |
商业票据 | $ | — | | | $ | 42.9 | | | $ | — | | | $ | 42.9 | |
定期存款 | 31.2 | | | 10.0 | | | — | | | 41.2 | |
资产支持证券 | — | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | |
货币市场基金 | 69.9 | | | — | | | — | | | 69.9 | |
现金等价物合计(A) | 101.1 | | | 53.0 | | | — | | | 154.1 | |
限制性投资(B) | 5.6 | | | — | | | — | | | 5.6 | |
股权证券(C) | 4,664.4 | | | — | | | — | | | 4,664.4 | |
可供出售的投资: | | | | | | | |
公司债务证券 | — | | | 204.5 | | | — | | | 204.5 | |
美国政府资助的机构 | — | | | 106.1 | | | — | | | 106.1 | |
外国政府义务 | — | | | 4.7 | | | — | | | 4.7 | |
其他对外债务 | — | | | 3.1 | | | — | | | 3.1 | |
市政义务 | — | | | 11.6 | | | — | | | 11.6 | |
资产支持证券 | — | | | 72.9 | | | — | | | 72.9 | |
可供出售投资总额(D) | — | | | 402.9 | | | — | | | 402.9 | |
远期外汇合约(E) | — | | | 0.9 | | | — | | | 0.9 | |
按公允价值列账的金融资产总额 | $ | 4,771.1 | | | $ | 456.8 | | | $ | — | | | $ | 5,227.9 | |
| | | | | | | |
按公允价值列账的金融负债: | | | | | | | |
远期外汇合约(F) | $ | — | | | $ | 1.0 | | | $ | — | | | $ | 1.0 | |
或有对价(G) | — | | | — | | | 4.9 | | | 4.9 | |
按公允价值列账的金融负债总额 | $ | — | | | $ | 1.0 | | | $ | 4.9 | | | $ | 5.9 | |
(a)现金等价物包括在简明综合资产负债表的现金和现金等价物中。
(b) 限制性投资包括在简明综合资产负债表的下列账户中(以百万计):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
限制性投资 | $ | 5.6 | | | $ | 5.6 | |
其他投资 | 1.0 | | | — | |
*总计 | $ | 6.6 | | | $ | 5.6 | |
(c) 股权证券包括在简明综合资产负债表的以下账户中(以百万计):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
短期投资 | $ | 53.0 | | | $ | 51.0 | |
其他投资 | 8,406.3 | | | 4,613.4 | |
*总计 | $ | 8,459.3 | | | $ | 4,664.4 | |
截至2020年9月30日的三个月和九个月,我们的股权证券的未实现收益为$1,580.3300万美元和300万美元3,591.5这主要是由于我们对Sartorius AG的投资,并记录在我们的精简综合收益表中。
截至2020年9月30日,我们拥有12,987,900普通有表决权股份和9,588,908首选项e萨托瑞斯股份公司(Sartorius AG),位于德国哥廷根,是生物技术、制药、化工以及食品和饮料行业的工艺技术供应商。我们大约拥有37普通股已发行有表决权股份(不包括库存股)的百分比28截至2020年9月30日,Sartorius优先股的百分比。Sartorius家族信托和Sartorius家族成员持有已发行有表决权股票的控股权。我们在Sartorius的董事会中没有任何代表或指定人员,也没有能力对Sartorius的经营和财务政策施加重大影响。
(d) 可供出售的投资包括在简明综合资产负债表的下列账户中(以百万计):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
短期投资 | $ | 261.2 | | | $ | 402.8 | |
其他投资 | 0.1 | | | 0.1 | |
总计 | $ | 261.3 | | | $ | 402.9 | |
(e) 资产头寸的远期外汇合约计入压缩综合资产负债表中的其他流动资产。
(f) 处于负债状态的远期外汇合约计入压缩综合资产负债表中的其他流动负债。
(g) 或有对价负债包括在简明综合资产负债表的下列账户中(以百万计):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
其他流动负债 | $ | 2.2 | | | $ | 3.3 | |
其他长期负债 | 0.1 | | | 1.6 | |
*总计 | $ | 2.3 | | | $ | 4.9 | |
2016年第一季度,我们从Propel Labs收购了高性能分析流式细胞仪平台,并确认了或有对价负债。在收购日期,或有对价金额是根据与实现销售里程碑有关的概率加权收益法确定的,范围为39%至202017至2020历年的百分比。销售里程碑可能在$0无限量的。在2020年的第一季度和第三季度,我们支付了1.3300万美元和300万美元0.4购买协议每百万美元。或有对价按其估计公允价值#美元应计。1.6截至2020年9月30日,为1.2亿美元。
在2019年第四季度,我们确认了与收购外国分销商相关的盈利目标的或有对价负债。第一笔赚取的款项为$0.7截至收购日,已支付100万美元,剩余款项将于2020年下半年到期。应支付的最高赚取款项为$1.42000万。或有对价按其估计公允价值#美元应计。0.6截至2020年9月30日,100万。
在2020年第二季度,我们在收购Celsee,Inc.时确认了一项或有对价负债,这代表着未来最高可达$的潜在收益支付。60.0从2021年1月1日至2022年12月31日期间,实现某些净收入时,应以现金支付600万美元。截至收购日,收益的公允价值约为#美元。0.1这是通过使用Black-Scholes-Merton期权定价估值模型确定的,该模型包括重大假设和不可观察的输入,如Celsee在盈利期间的预计收入和达到盈利门槛的可能性。或有对价的公允价值在每个报告期根据重新计量之日的假设和投入重新计量。收益的公允价值约为$。0.1截至2020年9月30日,为1.2亿美元。
下表对按估计公允价值计量的三级或有对价负债(百万)进行了对账:
| | | | | |
2019年12月31日 | $ | 4.9 | |
流式细胞仪分析平台: | |
销售里程碑付款 | (1.7) | |
计入销售、一般和行政费用的或有对价的估计公允价值减少 | (1.0) | |
| |
外国分销商: | |
计入销售、一般和行政费用的或有代价的估计公允价值变动 | — | |
| |
Celsee,Inc.: | |
或有对价的公允价值 | 0.1 | |
2020年9月30日 | $ | 2.3 | |
为了估计截至2020年9月30日的二级债务证券的公允价值,我们的主要定价提供商使用路透社作为主要定价来源。我们的定价流程允许我们为持有的证券选择定价来源的层次结构。如果路透社不为我们持有的二级证券定价,那么定价提供商将利用我们托管人提供的定价作为二级定价来源。
可供出售的投资包括以下内容(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 |
| 摊销 成本 | | 未实现 收益 | | 未实现 损失 | | 信贷损失拨备 | 公平 价值 |
短期投资: | | | | | | | | |
公司债务证券 | $ | 111.5 | | | $ | 2.9 | | | $ | — | | | $ | — | | $ | 114.4 | |
市政义务 | 13.2 | | | 0.2 | | | — | | | — | | 13.4 | |
资产支持证券 | 47.8 | | | 0.4 | | | (0.1) | | | — | | 48.1 | |
美国政府资助的机构 | 75.6 | | | 2.6 | | | — | | | — | | 78.2 | |
外国政府义务 | 4.9 | | | 0.1 | | | — | | | — | | 5.0 | |
*其他对外债务 | 2.1 | | | — | | | — | | | — | | 2.1 | |
| 255.1 | | | 6.2 | | | (0.1) | | | — | | 261.2 | |
长期投资: | | | | | | | | |
资产支持证券 | 0.1 | | | — | | | — | | | — | | 0.1 | |
| 0.1 | | | — | | | — | | | — | | 0.1 | |
总计 | $ | 255.2 | | | $ | 6.2 | | | $ | (0.1) | | | $ | — | | $ | 261.3 | |
以下是截至2020年9月30日合同到期日我们的债务证券的摊销成本和估计公允价值摘要(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
| 摊销 成本 | | 估计公平 价值 |
在不到一年的时间内成熟 | $ | 95.0 | | | $ | 95.7 | |
在一到五年内成熟 | 113.5 | | | 116.4 | |
在超过五年的时间内成熟 | 46.7 | | | 49.2 | |
总计 | $ | 255.2 | | | $ | 261.3 | |
可供出售的投资包括以下内容(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 摊销 成本 | | 未实现 收益 | | 未实现 损失 | | 估计数 公平 价值 |
短期投资: | | | | | | | |
公司债务证券 | $ | 203.2 | | | $ | 1.4 | | | $ | (0.1) | | | $ | 204.5 | |
市政义务 | 11.5 | | | 0.1 | | | — | | | 11.6 | |
资产支持证券 | 72.7 | | | 0.2 | | | (0.1) | | | 72.8 | |
美国政府资助的机构 | 105.6 | | | 0.7 | | | (0.2) | | | 106.1 | |
外国政府义务 | 4.7 | | | — | | | — | | | 4.7 | |
*其他对外债务 | 3.1 | | | — | | | — | | | 3.1 | |
| 400.8 | | | 2.4 | | | (0.4) | | | 402.8 | |
长期投资: | | | | | | | |
资产支持证券 | 0.1 | | | — | | | — | | | 0.1 | |
| 0.1 | | | — | | | — | | | 0.1 | |
总计 | $ | 400.9 | | | $ | 2.4 | | | $ | (0.4) | | | $ | 402.9 | |
以下是具有未实现亏损总额的投资及其相关公允价值的摘要(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 |
| 少于12个月 | | 超过12个月 | | 总计 |
证券说明: | 公允价值 | 未实现亏损 | | 公允价值 | 未实现亏损 | | 公允价值 | 未实现亏损 |
资产支持证券 | 6.9 | | 0.1 | | | — | | — | | | 6.9 | | 0.1 | |
总计 | $ | 6.9 | | $ | 0.1 | | | $ | — | | $ | — | | | $ | 6.9 | | $ | 0.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 少于12个月 | | 超过12个月 | | 总计 |
证券说明: | 公允价值 | 未实现亏损 | | 公允价值 | 未实现亏损 | | 公允价值 | 未实现亏损 |
公司债务证券 | $ | 46.5 | | $ | 0.1 | | | $ | 2.1 | | $ | — | | | $ | 48.6 | | $ | 0.1 | |
资产支持证券 | 17.9 | | — | | | 7.0 | | 0.1 | | | 24.9 | | 0.1 | |
美国政府资助的机构 | 27.5 | | 0.2 | | | 10.8 | | — | | | 38.3 | | 0.2 | |
总计 | $ | 91.9 | | $ | 0.3 | | | $ | 19.9 | | $ | 0.1 | | | $ | 111.8 | | $ | 0.4 | |
未实现亏损#美元。0.1截至2020年9月30日的1.5亿美元是由多个因素造成的,包括利率的变化、经济状况的变化以及各行业市场前景的变化等。他说:
如附注1所述,自2020年1月1日起,我们采用了ASU 2016-13。ASU 2016-13用以摊余成本计量的工具的预期亏损模型取代了已发生亏损方法,并要求实体记录可供出售债务证券的拨备,而不是像以前的非临时性减值模型下那样减少账面金额。
我们在评估中考虑的因素包括公允价值低于摊余成本基础的程度、具体与债务证券有关的不利条件、行业或地理区域,以及评级机构对证券评级的任何变化。信贷损失减值仅限于工具的公允价值小于其摊销成本基础的金额。
在2020年9月30日,我们已经得出结论,所有与我们的可供出售投资相关的付款预计将按时足额完成。票面价值。在此期间,价值缩水是由于流动性不足和利率变动等市场状况,而不是由于围绕发行人的重大内在信贷担忧。因此,截至2020年9月30日,我们的可供出售投资组合没有信贷损失准备金。
包括在其他流动资产中的有$1.51000万美元, $2.01000万美元 截至2020年9月30日和2019年12月31日的应收利息,主要与我们可供出售投资组合中的证券相关。这些证券的相关利息通常每半年支付一次。由于我们应收利息资产的短期性质,我们已作出会计政策选择,不计量应计应收利息的信贷损失拨备。我们将逾期超过一年的任何未收回的应收利息视为减值以作注销之用。截至2020年9月30日止三个月及九个月,我们并未核销任何未收回的应收利息。
作为产品分销的一部分,我们定期进行公司间交易。我们签订远期外汇合同,以管理未来影响外币计价公司间应收账款和应付款的外汇汇率变动的外汇风险。我们不会将衍生金融工具用于投机或交易目的。我们不会为这些合约寻求对冲会计处理。因此,这些合约的到期日通常为90天或更短,主要以工业国家的货币计价,在每个资产负债表日期按公允价值记录。*名义本金金额提供了截至2020年9月30日未偿还交易量的一种衡量标准,并不代表Bio-Rad面临的亏损金额。这些合约的估计公允价值是使用路透社在本季度最后一个工作日的现货汇率和交易对手提供的点数得出的。由此产生的损益在简明综合收益表中净额抵销了相关应收账款和应付账款的汇兑损益(两者均计入外币汇兑损失)。
以下为我们的远期外汇合约摘要(单位:百万):
| | | | | |
| 9月30日, |
| 2020 |
2020年10月至12月到期的出售外币的合约: | |
名义价值 | $ | 75.6 | |
未实现收益 | $ | 0.1 | |
2020年10月至12月到期的购买外币的合约: | |
名义价值 | $ | 272.4 | |
未实现亏损 | $ | (0.9) | |
截至2020年9月30日和2019年12月31日,我们当前到期的长期债务(不包括租赁)的估计公允价值在简明合并资产负债表中未按公允价值确认,其估计公允价值是基于相同或类似问题的报价市场价格。
我们长期债务的估计公允价值和公允价值计量所属的公允价值层次水平如下(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 随身携带的物品 金额: | | 据估计, 公平,公平。 价值: | | 公允价值层级 | | 随身携带的物品 金额: | | 据估计, 公平,公平。 价值: | | 公允价值层级 |
长期债务的当前到期日,不包括租赁 | $ | 424.9 | | | $ | 429.0 | | | 2 | | $ | 424.4 | | | $ | 435.5 | | | 2 |
简明综合资产负债表内的其他投资包括没有按成本计量并经可见价格变动或减值调整后可随时厘定公允价值的投资。这些投资的账面价值为$。0.5百万美元和$0.3分别截至2020年9月30日和2019年12月31日。
4.商誉及其他购入的无形资产
按部门划分的商誉变动情况如下(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 生命 科学 | | 临床 诊断学 | | 总计 |
截至2019年12月31日的余额: | | | | | |
商誉 | $ | 250.1 | | | $ | 349.2 | | | $ | 599.3 | |
累计减值损失 | (41.8) | | | (293.4) | | | (335.2) | |
商誉,净额 | 208.3 | | | 55.8 | | | 264.1 | |
| | | | | |
收购(*) | 29.8 | | | — | | | 29.8 | |
其他调整(**) | (2.0) | | | — | | | (2.0) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
截至2020年9月30日的余额: | | | | | |
商誉 | 277.9 | | | 349.2 | | | 627.1 | |
累计减值损失 | (41.8) | | | (293.4) | | | (335.2) | |
商誉,净额 | $ | 236.1 | | | $ | 55.8 | | | $ | 291.9 | |
*收购包括$29.8为Celsee,Inc.记录了1.6亿欧元(见附注2,“收购和剥离”)。
*商誉减少$2.0由于我们收购一家美国小型私人公司期间设立的托管账户被释放,截至2019年3月2日,该公司本应在其期初资产负债表中被归类为预付资产。
关于我们可识别的购买的、具有确定和不确定寿命的无形资产的信息如下(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 |
| 加权平均剩余摊销期限(年) | | 购进 价格 | | 累计 摊销 | | 网 携载 金额 |
客户关系/列表 | 5.68 | | $ | 112.8 | | | $ | (81.9) | | | $ | 30.9 | |
知道如何操作 | 5.00 | | 192.6 | | | (170.3) | | | 22.3 | |
已开发的产品技术 | 14.21 | | 215.3 | | | (102.2) | | | 113.1 | |
执照 | 7.99 | | 65.2 | | | (36.2) | | | 29.0 | |
商号 | 7.99 | | 6.5 | | | (4.0) | | | 2.5 | |
不竞争的契诺 | 4.08 | | 4.5 | | | (1.8) | | | 2.7 | |
| | | | | | | |
其他 | — | | 0.1 | | | (0.1) | | | — | |
**固定居住无形资产总额 | | | 597.0 | | | (396.5) | | | 200.5 | |
正在进行的研究和开发 | | | 4.8 | | | — | | | 4.8 | |
*总购买的无形资产 | | | $ | 601.8 | | | $ | (396.5) | | | $ | 205.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 加权平均剩余摊销期限(年) | | 购进 价格 | | 累计 摊销 | | 网 携载 金额 |
客户关系/列表 | 6.36 | | $ | 107.2 | | | $ | (74.3) | | | $ | 32.9 | |
知道如何操作 | 5.71 | | 188.5 | | | (162.6) | | | 25.9 | |
已开发的产品技术 | 8.31 | | 144.2 | | | (93.9) | | | 50.3 | |
执照 | 8.74 | | 76.0 | | | (44.4) | | | 31.6 | |
商号 | 8.50 | | 6.4 | | | (3.6) | | | 2.8 | |
不竞争的契诺 | 6.01 | | 3.2 | | | (1.4) | | | 1.8 | |
| | | | | | | |
其他 | — | | 0.1 | | | (0.1) | | | — | |
**固定居住无形资产总额 | | | 525.6 | | | (380.3) | | | 145.3 | |
正在进行的研究和开发 | | | 0.2 | | | — | | | 0.2 | |
*总购买的无形资产 | | | $ | 525.8 | | | $ | (380.3) | | | $ | 145.5 | |
与购置的无形资产相关的摊销费用如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至9个月 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | |
摊销费用 | $ | 7.2 | | | $ | 6.0 | | | $ | 20.3 | | | $ | 17.1 | |
5. 补充现金流信息
净收入与经营活动提供的现金净额的对账情况如下(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9个月 |
| 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 |
净收入 | $ | 2,967.2 | | | $ | 1,205.2 | |
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: | | | |
折旧及摊销 | 101.9 | | | 99.8 | |
减少使用权资产账面金额 | 27.7 | | | 31.1 | |
基于股份的薪酬 | 29.3 | | | 25.4 | |
处置证券的收益 | (0.6) | | | (0.2) | |
非暂时性投资减值损失 | 4.6 | | | 1.6 | |
权益证券的公允市值变动 | (3,591.5) | | | (1,385.0) | |
固定资产处置损失 | 0.3 | | | 0.3 | |
剥离一个部门的收益 | (11.7) | | | — | |
或有对价的公允价值变动 | (1.0) | | | (0.6) | |
经营租赁负债的支付 | (27.1) | | | (27.6) | |
应收账款(增加)减少 | (9.6) | | | 30.4 | |
库存增加 | (83.5) | | | (14.5) | |
(增加)其他流动资产减少 | (6.4) | | | 47.9 | |
应付帐款和其他流动负债增加(减少) | 79.2 | | | (24.6) | |
应缴所得税的增加(减少) | 3.1 | | | (2.8) | |
递延所得税增加 | 790.1 | | | 310.9 | |
其他长期负债增加 | 19.7 | | | 5.5 | |
其他 | (1.1) | | | (4.7) | |
经营活动提供的净现金 | $ | 290.6 | | | $ | 298.1 | |
| | | 1 |
非现金投资活动: | | | |
*购买了房产、厂房和设备 | $ | 6.1 | | | $ | 4.5 | |
中国购买了有价证券和投资 | $ | 2.0 | | | $ | 2.8 | |
1
6. 长期债务
长期债务的主要组成部分如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2020 | | 十二月三十一日, 2019 |
高级债券,2020年到期,本金4.875厘 | $ | 425.0 | | | $ | 425.0 | |
减少未摊销贴现和债务发行成本 | (0.1) | | | (0.6) | |
优先债券减去未摊销折价和发债成本4.875% | 424.9 | | | 424.4 | |
融资租赁和其他债务 | 13.9 | | | 15.4 | |
| 438.8 | | | 439.8 | |
较短的当前到期日 | (426.6) | | | (426.2) | |
长期债务 | $ | 12.2 | | | $ | 13.6 | |
高级债券将于2020年到期
2010年12月,Bio-Rad卖出了$425.02020年12月到期的优先债券本金百万美元(4.875%注释)。*此次出售产生了净现金收益$422.6百万美元,有效汇率为4.946%。这个4.875%票据支付的固定利率为4.875每年的百分比。*我们有权赎回部分或全部4.875%票据,赎回价格为100本金的%(另加一笔指定的全额溢价,该溢价在适用于4.875%票据)及截至赎回日的应计及未付利息。*我们在《公约》项下的义务4.875%票据是无担保的,与我们现有和未来的所有非从属债务具有同等的付款权。*某些公约在每年年底适用于4.875%注意事项,包括对以下事项的限制:留置权、出售和回租交易、合并、合并或出售资产和其他契诺。截至2020年9月30日,我们遵守了这些公约。没有关于总负债、利息覆盖、股票回购、资本重组、股息和向股东分配或流动比率的限制性公约。
信贷协议
2019年4月,Bio-Rad达成了一项200.0百万无担保循环信贷安排(“信贷协议”)。信贷协议项下的借款为循环基础,可用于进行准许收购、营运资金及其他一般公司用途。截至2020年9月30日,我们在信贷协议下没有未偿还的借款;然而,0.2截至2020年9月30日,100万用于国内备用信用证,减少了我们的借款可获得性。信贷协议将于2024年4月到期。如果我们以信贷协议为抵押借款,借款利率应该是1.355以3个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)为基准的2020年9月30日的利率为%。
信贷协议要求Bio-Rad遵守某些财务比率和契约等。这些比率和契约包括杠杆率测试和利息覆盖率测试,以及对我们宣布或支付股息、产生债务、担保债务、与关联公司进行交易、合并或合并、出售资产、进行投资和创建留置权的能力的限制。*截至2020年9月30日,我们遵守了所有这些比率和契约。
7. 累计其他综合收益(亏损)
包括在我们的压缩综合资产负债表中的累计其他全面收益由以下部分组成(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | |
| 外币折算调整 | 国外其他离职后福利调整 | 可供出售投资的未实现持股净收益 | 累计其他综合收益(亏损)合计 |
截至2020年1月1日的余额: | $ | (72.4) | | $ | (22.2) | | $ | 7.2 | | $ | (87.4) | |
其他全面收益(亏损),重新分类前 | 167.4 | | (1.3) | | 4.5 | | 170.6 | |
从累计其他综合收益中重新分类的金额 | — | | 1.8 | | (0.6) | | 1.2 | |
所得税效应 | — | | 0.4 | | (0.9) | | (0.5) | |
其他综合所得,扣除所得税后的净额 | 167.4 | | 0.9 | | 3.0 | | 171.3 | |
截至2020年9月30日的余额: | $ | 95.0 | | $ | (21.3) | | $ | 10.2 | | $ | 83.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 外币折算调整 | 国外其他离职后福利调整 | 可供出售投资的未实现持股净收益 | 累计其他综合收益(亏损)合计 |
截至2019年1月1日的余额: | $ | (35.5) | | $ | (14.8) | | $ | 3.3 | | $ | (47.0) | |
其他综合(亏损)收入,重新分类前 | (109.9) | | 0.1 | | 5.1 | | (104.7) | |
从累计其他综合收益中重新分类的金额 | — | | 0.6 | | (0.3) | | 0.3 | |
所得税效应 | — | | (0.2) | | (0.6) | | (0.8) | |
扣除所得税后的其他综合(亏损)收入 | (109.9) | | 0.5 | | 4.2 | | (105.2) | |
截至2019年9月30日的余额: | $ | (145.4) | | $ | (14.3) | | $ | 7.5 | | $ | (152.2) | |
重新分类调整是使用特定的识别方法计算的。
从累积的其他全面收入中重新归类到简明综合收益表(列报地点)的金额对税前收益的影响如下(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 截至9个月 | | |
| | 9月30日, | | 9月30日, | | |
综合收入构成部分 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 位置 |
国外其他离职后福利项目摊销 | | $ | (1.1) | | | $ | (0.2) | | | $ | (1.8) | | | $ | (0.6) | | | 其他(收入)费用,净额 |
股权证券和可供出售投资的持有净收益 | | $ | — | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.6 | | | $ | 0.3 | | | 其他(收入)费用,净额 |
8*每股盈余(EPS)。
每股基本收益的计算方法是将Bio-Rad公司的净收入除以同期已发行普通股的加权平均数。*稀释后每股收益考虑到股票期权和限制性股票等稀释工具的影响,并使用期间的平均股价来确定将添加到加权平均流通股数量中的潜在普通股数量。如果包括潜在普通股的影响是反稀释的,那么潜在普通股将被排除在稀释后每股收益的计算之外。
用于计算基本每股收益和稀释每股收益的已发行普通股的加权平均数,以及不包括在稀释每股收益计算中的反稀释股票的加权平均数如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至9个月 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
基本加权平均流通股 | 29,721 | | | 29,831 | | | 29,746 | | | 29,815 | |
潜在摊薄股票期权和限制性股票奖励的影响 | 407 | | | — | | | 391 | | | 334 | |
稀释加权平均普通股 | 30,128 | | | 29,831 | | | 30,137 | | | 30,149 | |
反稀释股份 | 41 | | | 95 | | | 17 | | | 56 | |
9扣除其他收入和支出,净额。
其他(收入)费用,净额包括以下组成部分(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至9个月 | | |
| 9月30日, | | 9月30日, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | | | |
利息和投资收入 | $ | (1.8) | | | $ | (4.1) | | | $ | (14.6) | | | $ | (27.4) | | | | | |
投资已实现净收益 | — | | | (0.2) | | | (0.6) | | | (0.2) | | | | | |
非暂时性投资减值损失 | — | | | — | | | 4.6 | | | 1.6 | | | | | |
剥离一个部门的收益 | — | | | — | | | (11.7) | | | — | | | | | |
其他费用(收入) | 0.8 | | | (0.1) | | | 0.8 | | | (1.0) | | | | | |
其他(收入),净额 | $ | (1.0) | | | $ | (4.4) | | | $ | (21.5) | | | $ | (27.0) | | | | | |
权益法投资的非暂时性减值亏损是根据被投资人的财务状况入账的。
10.取消所得税
我们的实际所得税税率是21.9%和22.8截至2020年和2019年9月30日的三个月分别为3%。我们的实际所得税税率是22.5%和22.8截至2020年9月30日和2019年9月30日的九个月分别为1%。
递延税项资产的变现有赖于在未来期间产生足够的、具有适当性质的应纳税所得额。我们定期评估我们实现递延税项资产的能力,并在部分或全部递延税项资产更有可能无法变现的情况下建立估值拨备。在评估递延税项资产的变现能力时,我们权衡了所有可用的正面和负面证据。由于客观可核实的负面证据的分量,我们认为,我们的加州和某些外国递延税项资产很有可能截至2020年9月30日无法变现,并维持了对此类递延税项资产的估值津贴。
我们的所得税申报单定期接受美国联邦、州和外国税务当局的审计。我们目前正在接受许多这样的税务机关的审查。税收法律法规有不同的解释,因此,可能会与这些税务机关发生重大争议,涉及到不同税收管辖区之间的收入扣除和分配的时间和金额问题。我们每季度评估一次与报税仓位相关的风险敞口。
我们记录与不确定的税收状况相关的未确认税收优惠的负债。我们不认为任何目前悬而未决的不确定税收状况会对我们的简明综合财务报表产生重大不利影响,尽管任何时期一个或多个这些不确定税收状况的不利解决可能会对该时期的经营业绩产生重大影响。
我们未确认的税收优惠总额为$54.4300万美元和300万美元39.2分别截至2020年9月30日和2019年12月31日。我们未确认的税收优惠总额的净增长主要是由于一美元13.3根据本年度获得的新信息,对上一时期的税收状况进行了100万美元的重新评估。
截至2020年9月30日,根据某些检查的预期结果或由于某些司法管辖区的诉讼时效到期,我们认为在未来12个月内,我们之前未确认的税收优惠可能会减少高达$4.71.6亿美元,主要与各种外国司法管辖区有关。
11. 细分市场信息
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月的运营部门信息如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 生命 科学 | | 临床 诊断学 | | 其他 运营 |
| | | | | | |
细分市场净销售额 | 2020 | $ | 324.0 | | | $ | 322.2 | | | $ | 1.1 | |
| 2019 | $ | 215.7 | | | $ | 341.8 | | | $ | 3.1 | |
| | | | | | |
分部净利润(亏损) | 2020 | $ | 70.3 | | | $ | 38.0 | | | $ | (0.8) | |
| 2019 | $ | 11.6 | | | $ | 43.8 | | | $ | (0.4) | |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的运营部门信息如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 生命 科学 | | 临床 诊断学 | | 其他 运营 |
| | | | | | |
细分市场净销售额 | 2020 | $ | 803.2 | | | $ | 945.6 | | | $ | 7.0 | |
| 2019 | $ | 643.9 | | | $ | 1,032.9 | | | $ | 10.4 | |
| | | | | | |
分部净利润(亏损) | 2020 | $ | 128.3 | | | $ | 100.9 | | | $ | (0.2) | |
| 2019 | $ | 45.9 | | | $ | 117.1 | | | $ | (1.1) | |
部门结果的呈现方式与我们在内部展示我们的运营以做出运营决策和评估绩效的方式相同。部门业绩的净公司运营费用和其他费用包括不是部门运营管理主要责任的收入和支出,因此我们的首席运营决策者没有分配给部门进行业绩评估。利息支出根据该分部使用的存货和应收账款的账面金额计入该分部。以下是部门总利润与所得税前综合收入的对账(以百万美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至9个月 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
部门总利润 | $ | 107.5 | | | $ | 55.0 | | | $ | 229.0 | | | $ | 161.9 | |
外币汇兑损失净额 | (0.8) | | | (0.9) | | | (2.5) | | | (3.4) | |
未分配给部门的净公司运营费用和其他费用 | (3.6) | | | (3.1) | | | (10.4) | | | (8.8) | |
权益证券的公允市值变动 | 1,580.4 | | | (390.6) | | | 3,591.5 | | | 1,385.0 | |
其他收入,净额 | 1.0 | | | 4.4 | | | 21.5 | | | 27.0 | |
所得税前综合收益(亏损) | $ | 1,684.5 | | | $ | (335.2) | | | $ | 3,829.1 | | | $ | 1,561.7 | |
12.加强法律诉讼程序
我们是日常业务过程中出现的各种索赔、法律诉讼和投诉的当事人。目前,我们无法合理估计与这些事项有关的潜在责任的风险范围(如果有的话)。虽然我们目前不相信任何其他事项所导致的任何最终责任会对我们的经营业绩、财务状况或流动资金造成重大不利影响,但我们不能就这些其他事项的最终结果作出任何保证,而这些事项的解决可能会对我们任何特定期间的经营业绩产生重大影响,具体取决于该期间的收入水平。
13. 重组成本
2018年12月,我们宣布关闭在法国的一家小型制造工厂。关闭设施的重组费用包括在我们临床诊断部门的运营结果中。美元的负债1.9截至2020年9月30日的100万美元计入简明综合资产负债表中的应计工资和员工福利。从2018年12月到2020年9月30日,总费用为$4.0百万
下表汇总了设施关闭重组准备金、遣散费和退出费用(单位:百万)的活动:
| | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日的余额: | | $ | 3.2 | | | |
| | | | |
| | | | |
现金支付 | | (1.4) | | | |
外币兑换损失 | | 0.1 | | | |
截至2020年9月30日的余额: | | $ | 1.9 | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
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2019年11月,我们公布了战略驱动的重组计划。我们预计,这一重组计划产生的净节省的很大一部分将根据我们的投资组合战略进行重新用途。
重组计划包括在欧洲、美国和加拿大裁员,预计将持续到2020年。美元的负债6.8截至2020年9月30日的100万美元计入简明综合资产负债表中的应计工资和员工福利。反映在销售成本、销售成本、一般和行政费用以及研究和开发费用中的金额为(1.0)百万元及(4.5截至2020年9月30日的三个月和九个月的简明综合损益表中分别有100万美元)。从2019年11月到2020年9月30日,总费用为$20.8百万美元。
下表汇总了我们欧洲和北美重组重组准备金的活动(百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 生命科学 | | 临床诊断学 | | 总计 |
截至2019年12月31日的余额: | | $ | 6.2 | | | $ | 19.1 | | | $ | 25.3 | |
| | | | | | |
费用调整 | | (0.6) | | | (3.9) | | | (4.5) | |
现金支付 | | (3.8) | | | (10.5) | | | (14.3) | |
外币兑换损失 | | — | | | 0.3 | | | 0.3 | |
截至2020年9月30日的余额: | | $ | 1.8 | | | $ | 5.0 | | | $ | 6.8 | |
2020年6月,我们宣布了一项重组计划,以整合欧洲和美国的某些财务和行政活动。重组计划预计将在2021年3月前完成。美元的负债3.1截至2020年9月30日的100万美元计入简明综合资产负债表中的应计工资和员工福利。反映在销售、一般和行政费用中的金额为$(0.2)百万元及$3.6截至2020年9月30日的三个月和九个月分别为2.5亿美元。
下表汇总了与财务和行政重组有关的重组活动(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 生命科学 | | 临床诊断学 | | 总计 |
截至2019年12月31日的余额: | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
已记入费用 | | 1.5 | | | 2.3 | | | 3.8 | |
费用调整 | | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.2) | |
现金支付 | | (0.2) | | | (0.3) | | | (0.5) | |
| | | | | | |
截至2020年9月30日的余额: | | $ | 1.2 | | | $ | 1.9 | | | $ | 3.1 | |
14.租赁:融资,以及作为承租人开展业务的地方
关于我们在试剂租赁协议中作为出租人的经营租赁,请参见注释1。我们有经营租赁,在较小程度上还有融资租赁,用于建筑物、车辆和设备。在经营租赁方面,我们已选择不将建筑物、车辆和设备的租赁和非租赁部分分开。我们的租约剩余租期为1年份至19多年来,这包括我们行使续签选择权的决心。
我们在一开始就确定一项安排是否为租赁。使用权(ROU)资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表我们支付租赁所产生的租赁款项的义务。经营租赁ROU资产和负债于开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认。由于我们的租赁没有提供隐含利率,我们使用基于开始日期可获得的信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。经营租赁ROU资产还包括支付的任何租赁款项,不包括租赁奖励。我们的租赁条款可能包括延长或终止租赁的选项。为厘定用于计量经营租赁ROU资产及经营租赁负债的租赁期,吾等包括租赁的不可撤销期间,连同吾等合理确定行使该选择权时延长租约的选择权所涵盖的期间、吾等合理确定不行使该选择权而终止租赁的选择权所涵盖的期间,以及延长(或不终止)选择权行使由出租人控制的租赁所涵盖的期间。租赁付款的租赁费用在租赁期内以直线方式确认。
租赁费用的构成如下(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至9个月 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
经营租赁成本 | $ | 13.4 | | | $ | 14.2 | | | $ | 38.4 | | | $ | 38.7 | |
| | | | | |
融资租赁成本: | | | |
*摊销使用权资产 | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.4 | | | $ | 0.5 | |
*租赁负债的利息 | 0.2 | | | 0.2 | | | 0.6 | | | 0.7 | |
*融资租赁总成本 | $ | 0.3 | | | $ | 0.3 | | | $ | 1.0 | | | $ | 1.2 | |
| | | | | | | |
转租收入 | $ | 0.7 | | | $ | 0.7 | | | $ | 2.2 | | | $ | 2.2 | |
转租是针对一栋期限到2025年的建筑,没有延长或续签的选择。
经营租赁成本包括ROU资产原始账面价值的减少、重新计量、修改、减值和放弃的影响。
我们的短期租约是按发生的费用计算的,反映的是租期为一年或以下的租约,对截至三个月和九个月2020年9月30日和2019年9月30日。经营租赁变动成本主要包括已偿还的实际公共区域维护、财产税和保险,这些对截至三个月和九个月2020年9月30日和2019年9月30日。
与租赁有关的补充现金流信息如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | 截至9个月 |
| 9月30日, | 9月30日, |
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | | | |
*来自运营租赁的运营现金流 | $ | 10.8 | | $ | 11.6 | | $ | 33.0 | | $ | 34.5 | |
*融资租赁的营业现金流 | $ | 0.1 | | $ | 0.2 | | $ | 0.4 | | $ | 0.7 | |
*来自融资租赁的融资现金流 | $ | 0.2 | | $ | 0.1 | | $ | 0.6 | | $ | 0.5 | |
| | | | |
以新的租赁义务换取的使用权资产: | | | | |
**经营租约 | $ | 0.8 | | $ | 14.4 | | $ | 8.4 | | $ | 20.2 | |
中国融资租赁公司 | $ | 0.1 | | $ | 0.1 | | $ | 0.2 | | $ | 0.1 | |
与租赁有关的补充资产负债表信息如下(单位:百万):
| | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | 2019年12月31日 |
| | |
经营租约 | | |
*经营性租赁使用权资产 | $ | 196.7 | | $ | 201.9 | |
| | |
*当前的经营租赁负债 | $ | 34.4 | | $ | 35.4 | |
**经营租赁负债 | 172.1 | | 176.0 | |
*经营租赁总负债 | $ | 206.5 | | $ | 211.4 | |
融资租赁包括房地产、厂房和设备、长期债务的当前到期日,以及扣除当前到期日的长期债务。
| | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | 2019年12月31日 |
| | |
融资租赁 | | |
*房地产、厂房和设备,毛 | $ | 11.7 | | $ | 11.4 | |
减去:累计折旧和摊销 | (4.6) | | (4.2) | |
**包括物业、厂房和设备,净值 | $ | 7.1 | | $ | 7.2 | |
| | |
*长期债务和应付票据的当前到期日 | $ | 0.5 | | $ | 0.5 | |
-长期债务,扣除当前期限后的净额 | 11.1 | | 11.2 | |
*融资租赁负债总额 | $ | 11.6 | | $ | 11.7 | |
| | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | 2019年12月31日 |
| | |
加权平均剩余租期 | | |
*运营租赁-以年为单位 | 9 | 9 |
*金融租赁-以年为单位 | 17 | 18 |
| | |
加权平均贴现率 | | |
**经营租约 | 4.0 | % | 4.2 | % |
中国融资租赁公司 | 6.5 | % | 6.5 | % |
租赁负债的到期日如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度:
| 经营租约 | | 融资租赁 |
| | | |
2020年(不包括截至2020年9月30日的九个月) | $ | 10.8 | | | $ | 1.2 | |
2021 | 41.1 | | | 1.2 | |
2022 | 33.8 | | | 1.1 | |
2023 | 28.7 | | | 1.1 | |
2024 | 24.8 | | | 1.1 | |
此后 | 111.5 | | | 13.3 | |
**租赁付款总额 | 250.7 | | | 19.0 | |
扣除的利息 | (44.2) | | | (7.4) | |
*总计 | $ | 206.5 | | | $ | 11.6 | |
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
本讨论应与我们截至2019年12月31日的年度合并财务报表以及截至2020年9月30日的三个月和九个月的精简合并财务报表中包含的信息一起阅读。
概述。我们是一家跨国制造商,也是我们自己的生命科学研究和临床诊断产品的全球分销商。我们的业务分为两个可报告的部门,生命科学和临床诊断,其使命是为科学家提供生物研究和临床诊断所需的专门工具。他说:
我们向包括世界各地的科研、医疗保健、教育和政府客户在内的不同客户群销售9000多种产品和服务。我们不披露有关我们不同产品和服务的定量信息,因为主要根据我们销售的众多产品和服务以及我们服务的全球市场披露这些信息是不切实际的。
我们制造并向我们的客户提供一系列试剂、仪器和设备,用于分离复杂的化学和生物材料以及鉴定、分析和提纯组分。由于我们的客户要求对他们的实验和测试结果进行标准化,我们的大部分收入都是经常性的。他说:
我们受到许多政府对研究和医疗保健的支持的影响。当前全球经济前景仍不明朗,因许多政府控制政府社会支出的需要限制了增长机会。增加这种不确定性的是英国即将退出欧盟。到目前为止,我们2020年的综合净销售额中,约39%来自美国,约61%来自国际地点,欧洲是我们最大的国际地区。*国际销售主要以当地货币计价,如欧元、瑞士法郎、日元、人民币和英镑。因此,我们以美元表示的合并净销售额在美元疲软时受益,当美元走强时受到影响。当美元走强时,我们受益于来自我们自己的国际制造基地以及非美国供应商的较低销售成本,以及较低的国际运营费用。我们定期讨论收入和费用类别的变化,包括不断变化的汇率和货币中性基础(如果值得注意的话),以解释货币对我们业绩的影响。
新冠肺炎
新冠肺炎大流行的全面影响尚不确定。新冠肺炎疫情已经并将继续扰乱我们的业务运营,以各种方式影响我们的财务状况和运营结果。我们开展业务的国家的政府正在通过立法,旨在减轻新冠肺炎疫情带来的经济负担。我们正在继续评估这些政府激励措施对我们的客户、运营和财务状况的影响。有关新冠肺炎的更多讨论,请参见项目1A。本表格10-Q的风险因素。
网络攻击
正如我们之前在2019年12月9日提交给美国证券交易委员会(SEC)的8-K表格中披露的那样,我们在2019年12月5日太平洋标准时间晚间检测到我们的网络受到网络攻击,并立即使受影响的系统离线,作为我们遏制活动的全面应对的一部分(“2019年12月网络攻击”)。该病毒针对的是基于Windows的系统,并没有攻击我们的全球ERP系统(SAP)和其他非基于Windows的系统。事件发生后的几天内,一些关键系统重新上线。作为对这起事件的深入调查的一部分,我们聘请了外部网络安全专家协助我们进行调查和补救工作。到目前为止,我们没有发现未经授权转移或滥用个人数据的证据,也没有迹象表明客户系统受到了影响。
我们有网络攻击造成的费用保险。由于我们尚未与保险公司就符合资格的费用的性质和承保范围达成和解,因此我们没有记录任何关于这次事件的保险索赔的估计收益。我们没有支付与这一事件有关的赎金。
采办
2020年4月1日,我们收购了Celsee,Inc.(“Celsee”)的全部股权,总对价为9930万美元,包括或有对价的估计公允价值。最高6000万美元的或有对价在实现2021年1月1日至2022年12月31日期间的某些净收入后以现金支付。
Celsee是一家生产分离、检测和分析单细胞的仪器和耗材的公司。 我们相信,此次收购将补充我们的生命科学产品。 此次收购从收购之日起就包含在我们生命科学部门的运营业绩中。
信息学资产剥离
2020年4月,我们获得了1220万美元的收入,用于出售我们的信息学部门,该部门专注于提供和开发全面、高质量的光谱数据库和相关软件。该部门是我们其他运营部门的一部分。与此次出售有关,我们在截至9个月的精简综合损益表中记录了1170万美元的其他收入净收益。 2020年9月30日。
重组
2020年6月,我们宣布了一项重组计划,以整合欧洲和美国的某些财务和行政活动。重组计划预计将在2021年3月前完成。截至2020年9月30日的310万美元负债记录在简明合并资产负债表的应计工资和员工福利中。截至2020年9月30日的三个月和九个月,反映在销售、一般和行政费用中的金额分别为20万美元和360万美元。
经营成果
下表显示了售出商品的成本、毛利、营业费用的构成、权益证券公平市值的变化,以及净收益占净销售额的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至9个月 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
净销售额 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
销货成本 | 43.3 | | | 45.2 | | | 44.3 | | | 45.1 | |
毛利 | 56.7 | | | 54.8 | | | 55.7 | | | 54.9 | |
销售、一般和行政费用 | 30.6 | | | 36.0 | | | 33.1 | | | 36.2 | |
研发费用 | 9.2 | | | 8.6 | | | 9.2 | | | 8.6 | |
权益证券的公允市值变动 | 244.2 | | | (69.7) | | | 204.6 | | | 82.1 | |
净收入 | 203.1 | | | (46.2) | | | 169.0 | | | 71.4 | |
关键会计政策和估算
如果一项会计政策要求根据作出估计时高度不确定事项的假设进行会计估计,如果合理地使用了不同的估计,或估计的合理可能发生的变化可能对财务报表产生重大影响,则该会计政策被视为关键。管理层认为,在截至2020年9月30日的9个月内,我们在截至2019年12月31日的财年Form 10-K年度报告中披露的作为我们的关键会计政策和估计的项目没有重大变化。他说:
除了简明综合财务报表附注1中讨论的最近采用的会计声明外,截至2020年9月30日的9个月内,与截至2019年12月31日的Form 10-K年报中描述的重大会计政策相比,我们的重大会计政策没有重大变化。
截至2020年9月30日的三个月与
截至2019年9月30日的三个月
经营业绩--销售额、利润率和费用
货币中性金额的销售额增长百分比是通过使用本期货币的月度平均外汇汇率换算各当地货币的上期销售额,并将其与本期销售额进行比较来计算的。
2020年第三季度净销售额(销售额)为6.473亿美元,2019年第三季度为5.606亿美元,增长15.5%。剔除外币的影响,2020年第三季度销售额与2019年同期相比增长了约14.9%。所有地区的货币中性销售额都有所增加。
2020年第三季度生命科学部门销售额为3.24亿美元,同比增长50.2%。在货币中性的基础上,销售额比2019年第三季度增长了48.8%。货币中性销售额的增长主要是由我们的PCR、Droplet Digital PCR和Process Media产品线的增长推动的。 生命科学领域的增长很大一部分来自用于支持新冠肺炎测试和研究的产品。 与2019年第三季度相比,所有地区的销售额都实现了两位数的货币中性增长。
临床诊断部门2020年第三季度的销售额为3.222亿美元,下降了5.7% 与去年同期相比。在货币中性的基础上,销售额比2019年第三季度下降了5.9%。*货币中性销售额下降的主要原因是新冠肺炎导致需求下降。货币中性%s在大多数产品线中,所有地区的销售量都有所下降。
2020年第三季度综合毛利率为56.7%,而2019年第三季度为54.8%。*2020年第三季度生命科学部门的毛利率比去年同期增长了约5.3个百分点。这一增长主要是由有利的产品组合推动的,这些产品组合与PCR产品的更高销量、更低的生产成本以及由于产量增加而更高的吸收率有关。临床诊断部门2020年第三季度的毛利率比去年同期下降了约1.9个百分点。这一下降主要是由于销售额下降、运费上升以及与前几年主要发货的产品相关的关税费用所致。
销售、一般和行政费用(SG&A)在2020年第三季度降至198.2美元,占销售额的30.6%,而2020年第三季度为201.6美元或2019年第三季度销售额的36.0%。*SG&A费用的减少主要是由于差旅、营销和沟通费用下降,主要是由于新冠肺炎的影响。 这些费用被主要是由于与员工相关的费用和第三方专业服务费用的增加所部分抵消。
2020年第三季度,研发(R&D)费用增至5950万美元,占销售额的9.2%,而2019年第三季度为4790万美元,占销售额的8.6%。*生命科学部门研发费用的增加主要是由于最近Celsee收购增加了员工人数,以及我们在关键领域的持续投资,以加快新产品开发。2020年第三季度,临床诊断部门的研发比去年同期有所下降,主要原因是新冠肺炎限制导致的支出减少,以及与重组计划相关的员工人数减少。
运营结果-非运营
2020年第三季度和2019年第三季度的利息支出分别为570万美元和550万美元。
外币汇兑损益主要包括公司间净应收账款和应付账款的外币交易损益,以及用于管理外币兑换风险的远期外汇合约的公允价值变动。*2020年第三季度外汇净亏损为80万美元,而2019年第三季度为90万美元。收益和损失主要是由于产品发货和公司间债务偿还时间、市场波动以及外汇合同公允价值变化所固有的估计过程所致。
股权证券的公允市值变化在2020年第三季度和2019年第三季度分别为15.8亿美元和390.6美元的亏损,主要原因是确认了2020年第三季度的持有收益,而2019年第三季度我们在Sartorius AG的头寸出现了持有亏损。
其他收入,2020年第三季度净额为100万美元,而2019年第三季度为440万美元。收入减少340万美元,主要是由于投资收入和收益减少。
截至2020年和2019年9月30日的三个月,我们的有效所得税税率分别为21.9%和22.8%。
截至2020年9月30日的9个月与
截至2019年9月30日的9个月
经营业绩--销售额、利润率和费用
货币中性金额的销售额增长百分比是通过使用本期货币的月度平均外汇汇率换算各当地货币的上期销售额,并将其与本期销售额进行比较来计算的。
2020年前9个月的销售额为17.6亿美元,而去年同期为16.9亿美元年前九个月2019年,增长4.1%。剔除外汇的影响,2020年前9个月的销售额与2019年同期相比增长了约5.0%。亚洲和欧洲的增长带动了货币中性的销售。
2020年前9个月,生命科学部门销售额为8.032亿美元,同比增长24.7%。在货币中性的基础上,销售额比2019年前9个月增长了25.1%。货币中性销售额的增长主要是由我们的PCR、Droplet Digital PCR和Process Media产品线的增长推动的。货币中性的销售额增长出现在欧洲、亚洲和拉丁美洲。2020年前9个月的销售额受益于与2019年12月网络攻击相关的结转,主要是在亚洲,以及用于新冠肺炎的产品线,但部分被新冠肺炎大流行导致的北美实验室关闭导致的销售额下降所抵消。
2020年前9个月的临床诊断部门销售额为9.456亿美元,下降了8.5% 与去年同期相比。在货币中性的基础上,销售额比2019年前9个月下降了7.3%。在大多数产品线中,所有地区的销售额都出现了货币中性的下降。2020年前9个月的销售额得益于与2019年12月网络攻击相关的结转。 S由于新冠肺炎对我们客户运营的影响,所有地区的销售都受到了负面影响。
2020年前9个月的综合毛利率为55.7%,而2019年前9个月的综合毛利率为54.9%。*生命科学部门2020年前9个月的毛利率同比增长约1.4个百分点,主要原因是销售额增加、产品组合有利和生产成本降低,但2019年第一季度与2011年收购相关的托管释放产生的740万美元销售收益成本以及主要与前几年发货的产品相关的关税费用部分抵消了这一增长。2020年前9个月的临床诊断部门毛利率比去年同期下降了约0.5个百分点,这主要是由于销售额下降、运费增加、过剩和陈旧的库存成本以及与前几年主要发货的产品相关的关税,但部分被新冠肺炎导致的现场活动减少所抵消。
2020年前9个月,SG&A费用降至581.1美元,占销售额的33.1%,而2019年前9个月为610.5美元,占销售额的36.2%。*SG&A的减少主要是由于差旅、营销和通信费用下降,主要是由于新冠肺炎的影响。与员工相关的费用、设施和第三方专业服务成本的增加部分抵消了这些费用。
2020年前9个月,研发费用增至1.608亿美元,占销售额的9.2%,而2019年前9个月的研发费用为1.456亿美元,占销售额的8.6%。*生命科学部门研发费用的增加主要是由于最近Celsee收购增加了员工人数,以及我们在关键领域的持续投资,以加快新产品开发。2020年前9个月,临床诊断部门的研发比去年同期有所下降,主要原因是新冠肺炎限制导致的支出减少,以及与重组计划相关的员工人数减少。
运营结果-非运营
2020和2019年前九个月的利息支出分别为1,720万美元和1,740万美元。
2020年前9个月,外汇净亏损为250万美元,而2019年前9个月为340万美元。收益和损失主要是由于产品发货和公司间债务偿还时间、市场波动以及外汇合同公允价值变化所固有的估计过程所致。
股权证券的公平市值变化在2020年前9个月和2019年前9个月分别为35.9亿美元和13.8亿美元,主要原因是确认了我们在Sartorius AG的头寸持有收益。
其他(收入)支出,2020年前9个月的净收入为2150万美元,而2019年前9个月的收入为2700万美元。减少550万美元的主要原因是投资收入减少了1550万美元,Sartorius AG的股息收入减少了680万美元,但这部分被2020年出售信息学部门1170万美元的收益所抵消。
我们的实际所得税税率是22.5%,而美国的实际所得税税率是22.8%。截至9个月分别为2020年9月30日和2019年9月30日。
流动性与资本资源
Bio-Rad在全球运营和开展业务,主要是通过在我们交易的市场设立的子公司。这些商品是在少数几个地点制造的,然后运往世界各地的当地分销设施。我们的产品组合是多样化的,某些产品在很大程度上是靠产品效率竞争,而另一些产品则是在价格上竞争。*毛利率通常足以超过正常运营成本,以及用于新产品研发的资金,以及资本支出、利息和税收的例行流出。*除了经营活动的年度正现金流外,通过出售短期投资和获得我们于2019年4月签订的2亿美元无担保循环信贷安排(信贷协议),以及在较小程度上获得国际信贷额度,可以随时获得额外的流动性。根据2019年信贷协议,这些借款可以循环使用,可以用于进行允许的收购,用于营运资本和其他一般企业目的。截至2020年9月30日,我们在2019年信贷协议下没有未偿还的借款,然而,20万美元被用于国内备用信用证,这降低了我们的借款可用性。管理层相信,这种可获得性,加上运营的现金流,将足以满足我们目前的运营、研发、制造和分销资本增加、厂房和设备的目标。, 信息技术系统和收购占我们现有总可用资金的合理比例。我们有未偿还的4.25亿美元高级债券本金,将于2020年12月到期(4.875%债券)。我们打算偿还4.875%的债券,并相信我们有足够的资源在到期日付款。
截至2020年9月30日,我们拥有11.5亿美元的现金、现金等价物和短期投资,其中约25%由我们的外国子公司持有。我们相信,我们在美国和海外子公司持有的现金、现金等价物和短期投资足以满足我们全球业务的当前和长期需求,并偿还我们4.875%的债券。在美国持有的资金数量可能会因正常业务过程中的收付时间以及其他原因(如收购)而波动。作为我们正在进行的流动性评估的一部分,我们定期监测国内外现金流的组合(包括流入和流出)。
一般来说,我们的主要意图是将某些外国收益汇回国内,前提是此类汇回不受当地法律或会计规则的限制,而且没有实质性的增量成本。
由于新冠肺炎相关限制的爆发,以及政府、大学、医院和私营行业(包括诊断实验室)的资金、报销限制和支持水平,对我们产品和服务的需求在短期内可能会比前几年发生更大的变化。*某些年度赤字巨大的主权国家需要削减支出、国际贸易争端和加强监管,这可能会导致我们的业务增长放缓,甚至下降。主权国家要么推迟支付商品和服务的款项,要么重新谈判它们的债务,都可能影响我们的流动性。
运营现金流
运营提供的净现金为290.6美元,而截至2020年和2019年9月30日的9个月为298.1美元。*运营现金流下降的主要原因是支付给供应商和员工的现金增加,这主要是由于新冠肺炎产品所需的供应,其次是员工重组计划。减少的原因还包括投资收入减少和缴纳的所得税增加。由于销售额的增长,从客户那里收到的现金增加,部分抵消了这些减少。
投资活动的现金流
我们的投资活动主要包括用于收购的现金、资本支出以及与有价证券的购买、销售和到期日相关的活动。
截至2020年9月30日的9个月,用于投资活动的净现金为1010万美元,而2019年同期用于投资活动的净现金为1.477亿美元。这一减少主要是由于到期、销售和购买有价证券的净收益增加了1.364亿美元,资本支出减少了1730万美元,但被收购付款增加了2080万美元所部分抵消。
融资活动的现金流
我们的融资活动主要包括用于购买库存股的现金、对限制性股票单位的归属支付的税款以及发行普通股以获得基于股票的补偿的收益。
截至2020年9月30日的9个月,用于融资活动的净现金为1.012亿美元,而2019年同期用于融资活动的净现金为1800万美元。这一增长主要是由于用于购买库存股的现金增加了8000万美元。
库存股
2020年第二季度和第三季度,根据我们的限制性股票计划,重新发行了116,935股A类库存股,总成本为3830万美元,以履行对员工的授予。在重新发行A类库存股时,由于以低于平均成本的价格重新发行,导致损失900万美元,这减少了留存收益,同时2930万美元减少了额外的实收资本。
2019年第三季度,根据我们的限制性股票计划,重新发行了117,833股A类库存股,总成本为3320万美元,以履行对员工的授予。在重新发行A类库存股时,由于以低于平均成本的价格重新发行,导致损失840万美元,这减少了留存收益,同时2490万美元减少了额外的实收资本。
2020年和2019年重新发行库存股不需要现金支付或收据,因此不影响流动性。
2020年第一季度,根据我们的回购计划,我们以1.0亿美元的价格回购了291,941股A类普通股,而2019年我们以2000万美元的价格回购了66,143股A类普通股。2020年第二季度和第三季度没有购买任何股票。我们将这些回购的股票指定为库存股。
2019年第一季度,我们重新发行了19755股A类库存股,总成本为540万美元,以完成我们的员工购股计划。由于A类库存股的重新发行价格低于其平均成本,导致160万美元的亏损,这减少了留存收益,导致净收益为380万美元。
2020年7月,董事会批准增加股票回购计划,允许公司额外回购至多2亿美元的股票。截至2020年9月30日,股票回购计划下仍有2.731亿美元。
最近通过和将采用的会计公告
最近通过和将要采用的会计声明见简明合并财务报表附注1。
第三项。 数量和 关于市场风险的定性披露
在截至2020年9月30日的9个月内,与我们在截至2019年12月31日的10-K表格年度报告中提供的关于市场风险的披露相比,没有重大变化。
项目4.控制和程序
披露控制和程序
我们坚持“披露控制和程序”,该术语在1934年修订的“证券交易法”(下称“交易法”)下的第13a-15(E)和15d-15(E)条规则中定义,旨在确保我们在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告,并积累此类信息并将其传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官(CEO)和首席执行官。以便及时做出关于所需披露的决定。在设计和评估我们的披露管制和程序时,管理层认识到,无论披露管制和程序的构思和运作如何完善,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保披露管制和程序的目标得以实现。此外,在设计披露控制和程序时,我们的管理层必须运用其判断来评估可能的披露控制和程序的成本效益关系。任何披露控制和程序的设计也在一定程度上基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功实现其所述目标。
根据上述限制,我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本Form 10-Q季度报告所涵盖的期间,我们的披露控制和程序的设计和操作的有效性。基于这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论,截至目前,我们的披露控制和程序有效地实现了设计目标,并在合理的保证水平下运营。
财务报告内部控制的变化
我们没有发现在截至2020年9月30日的季度内发生的财务报告内部控制变化,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分-其他资料
项目1.法律诉讼
见本季度报告表格10-Q第I部分第1项简明综合财务报表附注中的注12,“法律诉讼”。
第1A项风险因素
流行病或疾病爆发,如新冠肺炎大流行,可能会对我们的业务、运营、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
新冠肺炎大流行正在并预计将继续对美国和全球经济产生不利影响,以及对我们和我们所依赖的第三方的运营产生不利影响。新冠肺炎疫情已经并将继续以各种方式对我们的业务、运营、财务状况和运营结果产生负面影响。
尽管对我们用于抗击新冠肺炎疫情的某些产品的需求有所增加,但随着销售活动和客户订单的减少,我们正在经历更广泛的产品需求整体下降。我们的许多客户都在原地避难,导致实验室、大学和其他客户的设施关闭或开放,运力下降,就诊人数减少,因为人们推迟了选择性手术,避免了非必要的医院旅行,常规诊断测试大幅放缓。目前尚不清楚这些下滑将持续多久,也不确定一旦情况改善,这些下滑将对未来的销售和客户订单产生什么影响。
此外,我们在跨地区运送货物方面正面临运输挑战,包括由于许多航空公司大幅缩减航班运营,以及由于货运能力下降而提高货运附加费,导致货运可用性下降。 各国关闭了边境,实施了旅行限制,并可能继续实施限制我们货物流动的措施。 美国联邦政府对我们的制造业务援引1950年的《国防生产法案》,或其他政府实体执行类似的法律,可能会扰乱我们的制造和分销业务。
就我们的人员而言,作为关键的医疗保健供应商,我们继续在世界各地的制造和供应链设施中保留某些必要的生产、分销和服务团队。尽管我们遵守政府规定以及环境、健康和安全协议,但新冠肺炎在我们的一个或多个设施爆发仍可能导致设施关闭和员工减少,这可能会极大地影响我们的业务运营能力和财务业绩。
新冠肺炎大流行的持续时间是未知的,很难预测大流行在未来对我们的业务、运营和财务业绩、对我们的客户、供应商、物流提供商或整个全球经济产生的潜在影响的全部程度。我们预计新冠肺炎疫情将对我们的收入增长和净收入产生负面影响,目前还不确定新冠肺炎疫情将对我们的全球业务产生多大的实质性影响,特别是如果影响持续或在很长一段时间内变得更糟的话。任何或所有这些影响都将对我们的运营、业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的国际业务使我们面临额外的成本以及法律和监管风险,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们有重要的国际业务。我们在美国以外的35个国家拥有直接分销渠道,在2020年前9个月,我们的外国实体创造了我们61%的净销售额。遵守适用于我们国际业务的复杂的外国和美国法律法规增加了我们的业务成本。这些众多的、有时相互冲突的法律和法规包括数据隐私要求、劳动关系法、税法、反竞争法规、进口和贸易限制、关税、关税、配额和其他贸易壁垒、出口要求、美国法律(如《反海外腐败法》和外国资产控制办公室(Office Of Foreign Asset Control)制定的其他美国联邦法律和法规)、外国法律(如英国《2010年反贿赂法》)或其他禁止向政府官员或
向客户支付的某些款项或报酬。此外,法律或法规的变化可能会扰乱我们在受影响地区的运营和业务关系。例如,英国退出欧盟(俗称“脱欧”)可能会扰乱英国与欧盟之间商品、服务和人员的自由流动,并导致监管、法律、劳工和税收方面的复杂性增加。
鉴于适用于我们国际业务的外国和美国法律法规的高度复杂性,存在我们可能无意中违反某些条款的风险,例如,由于个别员工的欺诈或疏忽行为、我们未能遵守某些正式文件要求或其他原因。我们的成功在一定程度上取决于我们预测这些风险并通过政策、程序和内部控制管理这些挑战的能力。然而,我们有一个分散的国际销售组织,我们在许多国际业务中都使用分销商和代理商。这种结构使我们更难确保我们的国际销售业务符合法律法规以及我们的全球政策和程序。
违反这些法律法规可能会导致对我们、我们的官员或我们的员工进行罚款、刑事制裁、要求获得出口许可证、停止在受制裁国家的业务活动、实施合规计划以及禁止我们开展业务。违反法律法规还可能导致我们在一个或多个国家或地区提供产品的能力被禁止,并可能严重损害我们的声誉、我们的品牌、我们的国际扩张努力、我们吸引和留住员工的能力,或者我们的业务、经营业绩和财务状况。另请参阅上面关于新冠肺炎大流行的风险因素,以及下面关于政府法规和全球经济状况的风险因素。
我们经营的行业和细分市场竞争激烈,我们可能无法有效竞争。
生命科学和临床诊断市场都竞争激烈。我们的一些竞争对手已经合并,我们的一些竞争对手拥有比我们更多的财政资源,使他们能够更好地从第三方获得技术和知识产权许可,或者为研发、制造和营销努力提供资金。此外,我们经营的许多市场的竞争和监管条件,限制了我们通过价格上涨完全收回因通胀和其他成本增加的驱动因素而导致的采购商品和服务的成本上升的能力。由于各国政府将公开招标的承诺延长到多年,这减少了我们每年可以参加的招标数量,许多公开招标变得更具竞争力。由于这些多年招标的价值如此之高,我们的竞争对手在定价上更加激进。我们未能有效竞争和/或竞争导致的定价压力可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们可能因为不能开发新的或改进的产品而无法发展我们的业务。
我们未来的增长在一定程度上取决于我们继续改进我们的产品供应,开发和推出整合技术进步的新产品线和延伸产品的能力。特别是,我们可能跟不上临床诊断行业的变化,例如分子诊断或医疗点检的趋势。如果我们不能将技术进步整合到我们提供的产品中,或者不能成功和及时地设计、开发、制造和营销新的产品线和扩展产品线,我们的业务、经营业绩和财务状况将受到不利影响。新冠肺炎疫情可能会推迟我们开发和推出新产品的能力。我们过去经历过产品发布延迟,未来也可能出现这种情况。我们不能向您保证我们的产品和工艺开发工作会成功,或者我们推出的新产品会获得市场认可。如果不能成功推出新产品或对现有产品进行改进,可能会导致我们的产品过时,这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。
如果我们的信息系统遭到破坏,可能会对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。
我们已经并预计将继续经历计算机程序员和黑客攻击和渗透我们的分层安全控制的企图,就像我们之前在截至2019年12月31日的年度报告的第7项中讨论的2019年12月的网络攻击。通过我们的销售和电子商务渠道,我们收集和存储客户提供的机密信息,其中包括购买产品或服务、注册促销计划和在我们的网站上注册。我们还在正常业务过程中获取并保留有关供应商和员工的信息。我们系统上的此类信息包括个人身份信息,在有限情况下,还包括受保护的健康信息。我们还创建和维护对我们的业务至关重要的专有信息,例如我们的产品设计和制造流程。尽管最近采取了一些措施来改进我们的技术系统,例如我们的企业资源规划实施和我们的全球信息技术组织的集中化,但我们可能会遇到严重的数据安全漏洞。为应对新冠肺炎疫情,越来越多地使用远程工作安排和快速变化的工作场景,这让我们面临更多的网络攻击和中断风险。由于用于获取未经授权的访问、使服务失效或降级或破坏系统的技术经常变化,而且通常在针对目标启动之前无法识别,因此我们可能无法预测所有这些技术或实施充分的预防措施。计算机黑客已经尝试并可能会继续尝试渗透我们和我们供应商的信息系统,如果成功,可能会盗用机密的客户、供应商、员工或其他业务信息, 比如我们的知识产权。第三方还可以控制我们的系统,并将其用于犯罪目的,而这些系统似乎就是我们。因此,我们可能会失去现有客户,难以吸引新客户,面临客户、金融机构、支付卡协会、员工和其他人士的索赔,受到监管制裁或处罚,因数据隐私泄露而招致额外费用或收入损失,或遭受其他不利后果。我们的运营和处理销售订单的能力,特别是通过我们的电子商务渠道,也可能受到干扰,就像他们在2019年12月的网络攻击中一样。我们系统的任何重大故障、入侵、中断、损坏或破坏,以及任何数据泄露,都可能对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。另请参阅下面关于我们的信息技术系统和企业资源规划系统(ERP)实施的风险因素。
如果我们的资讯科技系统受到干扰,或我们未能成功执行、管理和整合我们的资讯科技和报告系统,我们的业务、经营业绩和财务状况都可能受到损害。
我们的资讯科技系统是我们业务不可或缺的一部分,如果我们的资讯科技系统出现严重故障,可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况造成重大负面影响。我们依靠IT系统处理订单、管理库存和收取应收账款。我们的IT系统还使我们能够高效地从供应商那里购买产品,并及时将产品发货给我们的客户,保持具有成本效益的运营,并提供客户服务。“我们的IT系统可能会因为网络服务器的冗余问题而中断。我们不能向您保证,我们的应急计划将使我们能够以目前的效率水平运行。
我们在快速发展的市场中实施业务计划的能力需要有效的规划、报告和分析流程。我们预计,我们将需要继续改进和进一步整合我们的IT系统、报告系统和操作程序,方法是持续培训和教育我们的员工有关这些改进和集成,以便有效地运营我们的业务。“当我们升级或更换系统时,可能会遇到服务中断、数据丢失或功能降低的情况。如果我们不能成功地管理和整合我们的IT系统、报告系统和运营程序,可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。另请参阅上面关于我们的数据安全和ERP实施的风险因素,以及下面我们无法控制的事件。
我们受到外汇汇率波动的影响,这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
如上所述,我们很大一部分业务和销售都在美国以外。当我们用美元以外的货币进行买卖时,我们会受到外币兑美元汇率波动的影响,这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。我们的国际销售大部分是以当地货币计价的。因此,美元走强对我们以美元表示的合并净销售额产生了负面影响。相反,当美元贬值时,我们在国际站点的费用就会增加。此外,其他货币的波动可能会对我们在美国以外的业务产生负面影响,并增加我们对冲货币波动的成本。我们不能向您保证,未来货币汇率的变化不会对我们的经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
我们在Sartorius AG的头寸的市值变化可能会对我们的财务业绩产生重大影响,并可能导致我们被视为一家投资公司。
我们在Sartorius AG持仓的市值变化可能会继续对我们的综合损益表和其他财务报表产生重大影响。我们在Sartorius AG的头寸的市值下降可能会由于股权证券价值的减记而导致重大损失。我们在Sartorius AG的头寸的市场价值的增加可能会对净收入产生重大而有利的影响,而与我们业务的实际经营业绩无关。由于我们在Sartorius AG的头寸的市值,我们可能被视为根据1940年修订的“投资公司法”(“投资公司法”)第3(A)(1)(C)节规定的“投资公司”,即使我们主要从事的不是投资、再投资、拥有、持有或交易证券的业务。由于根据我们在Sartorius AG所持仓位的市值,本公司可能根据“投资公司法”被视为投资公司,因此在确定本公司不是一家投资公司之前,本公司可能无法进入资本市场或以其他方式获得额外融资。本公司不相信它是一家投资公司,并打算继续经营我们的业务,这样我们就不会被视为投资公司。如果本公司被当作是一家投资公司,则该决定可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
根据Sartorius AG市场估值的变化,我们的股价可能会发生重大变化,这种变化可能与我们业务的实际表现无关。一段时期的营业外收入可能会受到Sartorius AG支付红利时间的重大影响,特别是与上年同期相比。
我们未来可能会因为金融工具价值的减记而蒙受损失。
我们持有各种金融工具的头寸,包括资产支持证券和其他类似工具。金融市场波动很大,特别是在新冠肺炎大流行的情况下,这些证券的市场可能缺乏流动性。*这些证券的价值将继续受到外部市场因素的影响,包括违约率、相关物业(如住宅或商业房地产)的价值变化、评级机构的行动、可观察到的市场交易发生的价格,以及各种实体(如为证券提供保险的金融担保人)的财务实力。如果我们需要将这些头寸转换为现金,由于当前债务人的财务状况或其他市场考虑,我们可能无法在没有重大损失的情况下出售这些工具。
我们还持有股票证券头寸,包括我们在Sartorius AG的头寸。金融市场是不稳定的,这些股权证券的市场也可能缺乏流动性。如果我们拥有的股权证券投资的市值下降,可能会因为股权证券价值的减记而导致重大损失。此外,如果我们需要将这些头寸转换为现金,我们可能无法在没有重大损失的情况下出售这些股权证券。
我们在实施新的全球企业资源规划系统时可能会遇到困难。
我们正在进行一个新的全球企业资源规划系统(ERP)的多年实施。ERP的设计目的是有效地维护我们的账簿和记录,并向我们的管理团队提供对我们的业务运营至关重要的信息。企业资源规划将继续需要大量的人力和财力投资。在实施电子道路收费计划时,我们可能会遇到重大延误、成本增加和其他困难。ERP设计和实施中的任何重大中断或缺陷都可能对我们处理订单、发货产品、发送发票和跟踪付款、履行合同义务或以其他方式运营业务的能力产生不利影响。例如,在2017年4月我们在西欧的第三次部署中,我们遇到了影响供应商发票付款时间的系统实施问题,并导致产品供应和发货延迟。我们还经历了与2017年4月在西欧上线的ERP相关的生产率水平下降,这对我们2017年第二季度和第三季度的销售额产生了不利影响。我们预计在未来几年内实施ERP平台的其余较小阶段。此外,我们将与ERP实施相关的各种业务流程和职能集中在组织内的努力可能会继续扰乱我们的运营,并对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响。
我们的组织结构和执行管理团队最近和计划中的变化可能会对我们的业务产生负面影响。
在过去的几年里,我们对组织结构进行了重大调整。自2016年以来,我们继续重组我们欧洲业务的各个方面。董事会任命了新的首席财务官,从2019年4月6日起生效,从2019年4月22日起任命新的首席运营官,从2020年4月1日起任命新的首席会计官。2020年初,我们任命了一位新的高管来领导我们的临床诊断部门,我们根据职能组而不是产品线部门重组了这一部门。这些变化可能会带来意想不到的后果,例如我们的管理层和员工分心、业务中断、员工流失、无法吸引或留住关键员工,以及员工士气或生产率下降。
违反美国“反海外腐败法”(Foreign Corrupt Practices Act)或类似的反腐败法可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
正如上文我们在有关国际业务的风险因素中进一步讨论的那样,我们有重大的国际业务,这使我们面临额外的成本和法律和监管风险,包括违反反腐败法(如美国反海外腐败法(FCPA)或类似的反腐败法)的风险。正如之前披露的,我们与美国司法部(DoJ)和美国证券交易委员会(SEC)达成了一项不起诉协议(NPA),并同意SEC输入一项命令(SEC命令),自2014年11月3日起生效,该命令解决了美国司法部和SEC对我们违反FCPA的调查。未来任何违反FCPA的行为都可能导致SEC和美国司法部采取更多惩罚性行动,和/或可能损害我们在客户中的声誉,其中任何一项都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们未能建立和保持对财务报告的有效内部控制,可能会导致我们的财务报表出现重大错报,我们无法履行报告义务,并导致投资者对我们报告的财务信息失去信心,进而可能导致我们普通股的交易价格下跌。
保持对财务报告的有效披露控制程序和内部控制程序对于我们编制可靠的财务报表是必要的。正如我们之前在截至2017年12月31日的年报第9A项“控制程序”和2018年Form 10-QS的第4项“控制程序”中讨论的那样,管理层发现我们的财务报告内部控制存在重大弱点。管理层的结论是,截至2018年12月31日,重大弱点已得到补救。然而,我们不能向您保证,未来不会发现财务报告内部控制中的其他缺陷或重大缺陷。
重大弱点过去曾对我们造成不利影响,未来也可能影响我们,我们的定期管理评估和年度审计师认证报告的结果表明,根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404条的要求,我们对财务报告的内部控制的有效性。*任何未能维持或实施新的或改进的内部控制,或者我们在维护或实施这些内部控制时可能遇到的任何困难,都可能导致额外的重大缺陷或重大弱点,导致我们的合并财务报表中出现重大错报,并导致我们无法履行我们的报告义务。并可能导致我们普通股的交易价格下跌。欲了解有关我们的控制和程序的更多信息,请参阅本季度报告中Form 10-Q的第I部分第4项。
与知识产权相关的风险可能会对我们的业务产生负面影响。
我们依靠版权、商业秘密、专利和商标法以及第三方保密协议来保护我们的知识产权和产品。但是,我们不能向您保证我们的知识产权不会受到挑战、无效、规避或无法执行,也不能向您保证我们将获得有意义的保护或足够的补救措施。例如,未经授权的第三方试图复制我们的知识产权、进行反向工程或获取和使用我们认为是专有的信息,或者已经独立开发了同等技术,并且将来可能会这样做。此外,第三方已经对对我们很重要的技术主张了专利、版权和其他知识产权,并可能在未来这样做。如果我们无法许可或以其他方式访问我们产品中使用的受保护技术,或者如果我们失去了任何现有许可下的权利,我们可能会被禁止制造和营销此类产品。我们还必须不时地强制执行我们的专利或其他知识产权,或者通过诉讼为自己辩护,以免被指控侵犯他人的权利。因此,我们可能会招致巨额成本,被迫重新设计我们的产品,或者被要求向被侵权方支付损害赔偿或版税。上述任何事项都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。.
全球经济和地缘政治状况可能会对我们的行动产生不利影响。
近年来,我们面临着极具挑战性的全球经济形势。新冠肺炎疫情目前正在对全球经济状况造成干扰。目前尚不清楚这种干扰会持续多久,以及这种干扰是否会变得更加严重。全球经济环境的恶化可能并正在普遍导致对我们产品的需求下降(我们的某些产品用于抗击新冠肺炎疫情除外),竞争加剧,我们产品的价格面临下行压力,销售周期延长。宏观经济状况的减弱可能也会对我们的供应商造成不利影响,目前也是如此,这可能会导致未来的供应中断。在西欧的某些国家,我们也遇到了应收账款的延迟收回问题,这些国家或地区以及其他出现流动性问题的国家或地区可能也会遇到类似的延迟。此外,中国经济和新兴市场增长放缓可能会对我们的业务、运营业绩或财务状况产生不利影响。全球油价下跌可能会影响依赖石油收入的国家的融资能力
医疗保健部门和研发活动,这可能导致对我们产品的需求减少。英国退欧对欧洲和世界经济状况以及全球金融市场稳定的影响也存在不确定性,这些事情中的任何一件都可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生负面影响。此外,美国和其他国家,如中国和印度,最近已经对某些商品征收关税。虽然其他国家对美国商品征收的关税尚未对我们的业务产生重大影响,但关税或其他贸易壁垒的进一步升级可能会对我们的盈利能力和/或竞争力产生不利影响。此外,中东等地区的地缘政治局势可能会对我们在这些地区的业务产生不利影响。另请参阅我们关于新冠肺炎大流行的风险因素以及我们上面和下面关于政府法规的国际业务。
政府资金的减少和我们客户的资本支出计划可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
我们的客户包括大学、临床诊断实验室、政府机构、医院以及制药、生物技术和化工公司。这些机构和公司的资本支出计划对我们产品的需求有重大影响。这些计划基于各种各样的因素,包括可用于进行此类采购的资源,政府或政府机构从赠款中获得的资金,各种设备的支出优先顺序,以及行业低迷或衰退期间有关资本支出的政策。*如果政府减少对我们客户的资金,或者如果我们的客户以对我们不利的方式减少或重新分配他们的预算,我们的业务、运营结果或财务状况可能会受到实质性的不利影响。
医疗保健行业的变化可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
为了降低成本,医疗保健行业已经并将继续发生重大变化。这些变化包括:
•管理式医疗的趋势,加上美国医疗保健服务系统的改革和欧洲改革的努力,导致医疗保健提供者和医疗保健行业的其他参与者面临越来越大的压力,要求他们降低销售价格。医疗保健提供商之间的整合以及医疗保健行业其他参与者的整合导致了更少、更强大的集团,这些集团的购买力给了它们控制成本的筹码。特别是实验室和输血中心的合并。这些行业趋势和竞争力量限制了整体定价水平,因此可能会对我们在临床诊断市场销售的产品的毛利率产生实质性的不利影响。
•第三方付款人,如美国的联邦医疗保险(Medicare)和医疗补助(Medicaid),已经减少了对某些医疗产品和服务的报销。我们的临床诊断业务受到第三方付款人提供的临床测试报销水平的影响。在美国,向联邦医疗保险服务受益者提供的许多诊断测试的付款是根据联邦医疗保险临床实验室费用明细表(CLFS)支付的,CLFS是由联邦医疗保险和医疗补助服务中心(CMS)不时制定和调整的费用明细表。部分商业付款人在厘定发还金额时,会受到信贷保证基金的指引。如果第三方付款不足,实验室和临床医生可能会决定不订购或执行某些临床诊断测试,我们无法预测第三方付款人是否会为使用我们的产品的测试提供足够的补偿,以使其具有商业吸引力。经《医疗保健和教育和解法案》(PPACA)和2012年《中产阶级减税和创造就业法案》修订的《患者保护和平价医疗法案》(Patient Protection And Affordable Care Act)等立法减少了根据CLFS支付的临床实验室服务费用。此外,2014年保护获得医疗保险法案(PAMA)对医疗保险支付临床实验室服务的方式做出了重大改变,这进一步降低了报销率。
如果医疗行业寻求解决因改革措施(如PPACA和PAMA所载措施)或未来立法(通过限制进行临床测试的次数或可用于此类测试的报销金额)而产生的成本的需要,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。如果美国和欧洲医疗保健市场的这些变化继续下去,我们可能会被迫改变我们在销售、营销、分销和服务我们产品的方式。
我们受到政府的严格监管,任何监管的变化或违反监管的行为都可能对我们的业务、前景、运营结果或财务状况产生不利影响。
我们的一些产品(主要是我们的临床诊断产品)、生产流程和营销都受美国联邦、州、地方和外国监管,包括美国FDA和外国同行的监管。*FDA将我们的临床诊断产品作为医疗设备进行监管,我们必须经过重大的监管许可或批准才能营销我们的临床诊断产品和其他要求,例如,包括记录保存和报告要求,如FDA的医疗设备报告法规和更正和移除报告。FDA拥有广泛的监管和执法权力。如果FDA确定我们未能遵守适用的监管要求,它可以实施各种执法行动,从公开警告信、罚款、禁令、同意法令和民事处罚到暂停或延迟发放批准、扣押或召回我们的产品、完全或部分停产、撤回已经授予的批准或许可,以及刑事起诉。
FDA还可以要求我们维修、更换或退还我们制造或分销的设备的费用。
此外,FDA可能会改变其审批政策,采用额外的法规或修订现有法规,或采取其他行动,这可能会阻止或推迟对我们产品的审批或审批,或影响我们及时修改目前获得批准或批准的产品的能力。FDA对某些临床诊断产品(称为实验室开发的测试)审查的变化可能会影响我们的一些客户,这些客户使用我们的生命科学仪器进行实验室开发的测试。实验室开发的测试是由单个实验室开发的测试,仅供该实验室使用。过去,FDA选择不执行适用的法规,也没有审查此类测试以获得批准。然而,FDA已经发布了指南草案,可能会开始执行其医疗器械要求,包括上市前提交要求,以进行此类测试。我们产品的任何延迟或未能获得或维护、审批或批准都可能阻止我们从这些产品中获得收入,并对我们的业务运营和财务业绩产生不利影响。此外,FDA和其他监管机构拥有广泛的执法权力。对我们的监管执法或询问,或其他更严格的审查,可能会影响我们产品的安全性和有效性,并劝阻我们的客户使用我们的产品。
许多外国政府对我们产品的进口、注册、标签、销售和使用都有类似的规章制度。这些机构还可能强加新的要求,可能要求我们修改或重新注册市场上已有的产品,或以其他方式影响我们在这些国家销售产品的能力。例如,2017年4月,欧洲议会投票通过了最终法规,其中包括对体外诊断设备和医疗设备的广泛修改,这将要求我们修改或重新注册一些产品,并将导致额外成本。此外,俄罗斯制定了更严格的医疗产品注册和标签法规,中国制定了更严格的标签要求,我们预计其他国家,如巴西和印度,将实施更多影响我们产品注册的法规。英国退欧还可能导致与在英国销售的商品相关的额外监管要求,并可能导致在英国和欧盟之间流动的商品、原材料和人员的额外复杂性和可能的延误。此外,新的政府管理部门可能会以不同的方式解释现有的法规或做法。例如,墨西哥卫生监管机构COFEPRIS在2019年引用了Bio-Rad墨西哥子公司的运营做法,这些做法得到了上届政府的认可,这影响了我们在墨西哥开展临床诊断业务的能力。由于这些不断变化和多样化的要求,我们面临着不确定的产品审批时间表、额外的合规时间和精力,以及因不合规而可能减少的销售额和/或罚款。这些国家愈演愈烈的保护主义也阻碍了我们与当地公司竞争的能力。例如,我们可能无法参与
在俄罗斯的某些公开招标中,由于没有当地制造能力的公司越来越多地采取措施限制获得此类招标,这一点受到了影响。这些规定可能会对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响。另请参阅上述有关我们国际业务和全球经济和地缘政治状况的风险因素。
我们在使用和处理一些材料和受管制物质方面也受到政府的监管。*美国缉毒局根据1970年《受控物质法》规定了受控物质的登记、安全、记录保存、报告、储存、分发和其他要求。不遵守当前或未来的法律法规可能会导致我们承担重大责任,暂停或停止我们的业务,限制我们在现有地点的扩张能力,或要求我们进行重大资本支出或产生其他重大费用。
我们不能向您保证,我们将能够成功地将被收购的公司、产品或技术整合到我们的公司中,否则我们可能无法实现预期的收购收益。
作为我们整体业务战略的一部分,我们寻求对互补的公司、产品和技术进行收购和投资。要成功举办这些活动,除其他事项外,我们必须:
•吸收被收购公司的业务和人员;
•留住已获得的业务客户;
•将对我们正在进行的业务的潜在中断降至最低;
•留住关键技术和管理人员;
•将被收购的公司纳入我们的战略和财务计划;
•准确评估目标公司、产品和技术的价值;
•遵守新的法规要求;
•协调标准、控制、程序和政策;
•尽量减少对我们与员工和客户关系的影响;以及
•评估、记录和纠正财务报告的披露控制和程序以及内部控制方面的任何缺陷。
任何收购的好处都可能被证明低于预期,而且可能不会超过我们财务报表中报告的成本。*完成任何潜在的未来收购都可能导致我们管理层的时间和资源严重分流。*如果我们收购新的公司、产品或技术,随着时间的推移,我们可能需要承担或有负债或记录商誉和其他无形资产的减值费用。商誉和不可摊销无形资产需要进行减值测试,潜在的定期商誉减值费用、与某些无形资产相关的摊销费用以及其他冲销可能会损害我们的经营业绩。减值测试对假设的变化高度敏感,假设的微小变化可能导致减值损失。如果我们的减值测试中预测的结果没有实现,或者业务趋势与预测中使用的假设不同,或者外部因素发生不利变化,可能会发生未来的减值损失。例如,正如我们之前在截至2017年12月31日的年报第7项中讨论的那样,一个报告单位的商誉主要来自收购Biotest AG和DiaMed Holding AG,截至2017年12月31日,其公允价值超出账面价值仅为8%。截至2017年12月31日,分配给该报告单位的商誉为2.636亿美元。我们损害了截至2018年12月31日的年度与该报告单位相关的所有商誉,因为我们2017年预测中使用的假设没有成为现实。
我们不能向您保证,我们将成功克服这些风险或我们在任何收购中遇到的任何其他问题,任何此类收购都可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。
产品质量和责任问题可能会损害我们的声誉,并对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响。
我们必须充分解决与我们的产品相关的质量问题,包括我们的工程、设计和制造过程中的缺陷,以及我们产品中包含的第三方组件的缺陷。我们的仪器、试剂和耗材很复杂,很难确定质量问题的根本原因,特别是那些影响试剂或第三方组件的问题。我们可能会在研究和补救这些问题上花费大量的成本和大量的时间。质量问题也可能推迟我们新产品的发布或生产。此外,质量问题、未经批准使用我们的产品或未充分披露与我们产品相关的风险,都可能导致产品召回或产品责任或其他针对我们的索赔。这些问题可能会损害我们的声誉,损害我们与现有客户的关系,并损害我们吸引新客户的能力,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响。
缺少关键人员可能会损害我们的业务。
我们的产品本质上是技术性很强的。一般来说,只有高素质和训练有素的科学家才有必要的技能来开发、营销和销售我们的产品,我们的许多制造岗位需要非常专业的知识和技能。此外,我们业务的全球性还要求我们拥有经验丰富、经验丰富的员工,以遵守日益复杂的国际法律和法规。我们面临着来自我们整个行业的竞争对手、客户、营销合作伙伴和其他公司对这些专业人员的激烈竞争。特别是,我们许多员工所在的北加州的就业市场竞争非常激烈。如果我们不提供有竞争力的薪酬和福利,我们可能无法留住或吸引足够数量的合格人员,这可能会削弱我们正常经营业务的能力。
在某些情况下,我们依靠临时人员或顾问,将来也可能这样做。这些临时人员或顾问可能缺乏我们业务所需的知识和/或特定技能,需要时间进行培训,但延长雇佣期限对我们没有好处,并增加了我们的成本。此外,如上所述,我们的战略举措,如内部重组和ERP实施,可能会带来负担和破坏性,并导致员工不满和自然流失。长期人员的流失,包括退休,可能会对我们开展业务的能力产生负面影响。
零部件和原材料供应的减少或中断可能会对我们的制造业务和相关产品销售产生不利影响。
我们的许多产品的制造需要及时交付足够数量的优质零部件和材料。我们在世界各地的众多制造工厂生产我们的产品。我们从不同国家的许多供应商那里获得我们的零部件和材料。我们与供应商密切合作,以确保供应的连续性,但我们不能保证这些努力总是成功的。此外,虽然我们寻求使我们的零部件和材料来源多样化,但在某些情况下,我们从一家独家供应商采购零部件和材料。此外,由于我们所处的监管环境,我们可能无法快速为某些组件或材料建立额外或替换来源。如果我们的供应减少、中断或质量低劣,而我们又不能为这些供应开发其他来源,我们及时或具有成本效益地生产产品的能力可能会受到不利影响,这将对我们销售产品的能力产生不利影响。另请参阅上面关于新冠肺炎大流行的风险因素。
自然灾害、恐怖袭击、战争行为或其他我们无法控制的事件可能会对我们和我们的员工、设施、信息系统、安全系统、供应商和客户造成损害或中断,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大影响。
我们拥有重要的制造和分销设施,包括在美国西部、法国、瑞士、德国和新加坡。尤其是美国西部,近年来经历了多次地震、野火、洪水、山体滑坡等自然灾害。但这些事件可能会损坏或摧毁我们的设施,这可能会导致我们的业务中断和超出我们的保险覆盖范围的损失。此外,我们任何地点或周边地区的停电、罢工或其他劳工骚乱都可能导致我们的业务中断。
恐怖主义、生物恐怖主义、暴力或战争行为,或者像新冠肺炎这样的传染性疾病爆发等公共卫生问题,也可能影响我们运营的市场、我们的业务运营和战略计划。政治动荡可能会影响我们在某些地区的销售,如东南亚、中东和东欧。这些事件中的任何一个都可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响。另请参阅上面关于新冠肺炎大流行的风险因素,以讨论我们目前正在经历并将继续面临的与新冠肺炎大流行相关的风险。
我们的纳税义务可能比预期的要高。
我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税。我们根据对我们所经营的各个税收管辖区的欠税额的确定来报告我们的经营业绩。在确定我们在全球范围内的所得税和其他税收负债拨备时,需要估计、判断和计算,而最终的税收决定可能不确定。我们对纳税义务的确定会受到不同税务管辖区税务机关的审查或审查。税务机关过去不同意我们的判断,也可能不同意我们未来采取的立场,从而导致额外纳税的评估。审查或审查的任何不利结果都可能对我们的经营业绩和财务状况产生负面影响。
在各个司法管辖区增加税收的经济和政治压力可能会使解决税务纠纷变得更加困难。例如,近年来,欧洲税务当局不同意我们在混合债务、研发抵免、转让定价和间接税等方面的税收立场。我们定期评估这些检查结果的可能性,以确定我们的所得税拨备是否足够。尽管我们相信我们的税收估计是合理的,但税务审计和任何相关诉讼的最终确定可能与我们历史上的所得税拨备和应计项目有很大不同。
各种税务检查、审计和诉讼的结果可能与我们财务报表中记录的负债不同,并可能对我们作出这些决定期间的财务业绩和现金流产生重大不利影响。
税法或税率的变化、税法解释的变化或我们收入管辖范围的变化都可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
2017年12月22日,美国颁布了通常被称为《减税和就业法案》(简称《税法》)的综合性税收立法,对美国对跨国公司征收所得税的方式进行了多项实质性改变。美国财政部、美国国税局(Internal Revenue Service)和其他标准制定机构继续发布与税法相关的指导和解释。随着未来指导的发布,我们可能会对之前报告的金额进行调整,这可能会对我们的财务报表产生重大影响。
新冠肺炎大流行的全面影响尚不确定。新冠肺炎疫情已经并将继续以各种方式对我们的业务运营、财务状况和运营结果产生负面影响,并可能影响我们预期的纳税义务。我们开展业务的国家的政府正在通过立法,旨在减轻新冠肺炎大流行的经济负担,包括各种税收优惠。我们正在继续评估这些税收优惠对我们财务报表的影响。
我们的全球业务要求我们在美国和许多外国司法管辖区缴纳所得税和其他税,每个司法管辖区都有不同的税收方案和税率。*除了这些司法管辖区税法的变化和税法和税率的解释外,我们在法定税率不同的国家的收入的司法组合可能会对我们的有效税率产生重大影响。
我们在Sartorius AG的头寸的税收影响以及我们收益的司法组合可能继续对我们的财务业绩和现金流产生重大影响。
此外,经济合作与发展组织(OECD)关于“税基侵蚀和利润转移”(BEPS)项目中提出的部分或全部建议,如果被我们所在国家的税务机关采纳,可能会对我们的有效税率产生负面影响。这些建议侧重于从高税收司法管辖区的附属公司向税收较低司法管辖区的附属公司支付款项,以及在特定国家产生应税存在的活动。
我们报告的财务结果可能会受到美国普遍接受的会计原则变化的重大影响。
在美国,公认的会计原则或美国公认会计原则(GAAP)受到财务会计准则委员会(FASB)、美国证券交易委员会(SEC)以及为颁布和解释适当的会计原则而成立的各种机构的解释。这些原则或解释的改变可能会对我们报告的财务结果产生重大影响,并可能影响对在宣布变化之前完成的交易的报告。
例如,2016年1月,FASB发布了会计准则更新号。(ASU)2016-01,“金融资产和金融负债的确认和计量”。根据ASU 2016-01的修正案,除其他项目外,要求对非合并实体的所有股权投资(使用权益会计方法入账的股权除外),如我们在Sartorius AG的头寸,将通过收益按公允价值计量。由于我们在Sartorius AG的地位,2018年第一季度采用ASU 2016-01的影响对我们的简明综合收益表产生了重大影响,这种影响可能会在未来持续下去。
环境、健康和安全法规和执法程序可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响。
我们的业务受联邦、州、地方和外国环境法律和法规的约束,这些法律和法规管理货物运输、向空中排放和向水排放等活动,以及固体、危险和医疗废物的处理和处置实践。*除了规范我们运营的环境法外,我们还受到环境法律法规的约束,这些法律法规规定,由于我们的运营或以其他方式影响我们拥有或运营的房地产,导致有害物质泄漏、处置或其他排放到环境中的责任和清理责任。*环境法律和法规还要求我们接受第三方的索赔,要求赔偿因我们的运营或我们的任何物业发生的任何泄漏、处置或泄漏而造成的损害。在我们的行动中,我们还必须遵守美国和国外的各种健康和安全法规。
我们将来可能会招致资本和营运成本,以符合现行的法律和规例,以及可能的新成文法则,而这些开支可能相当庞大。我们已经招致并可能在未来招致与环境事宜相关的罚款和/或与我们已经运营的地点或我们已经发送危险物质进行处置的场外地点向环境中泄漏或以其他方式释放危险物质相关的成本或损害的责任。然而,我们不能向您保证,此类事项或遵守环境或健康和安全法律法规的任何未来义务不会对我们的业务、运营结果或财务状况产生不利影响。
我们的债务可能会限制我们未来的运营。
我们有大量的债务,有能力招致额外的债务。截至2020年9月30日,我们有约438.9美元的未偿债务,主要包括2020年12月到期的4.875厘票据,我们打算在到期时偿还这些票据,简明合并财务报表附注6中进一步讨论了这一点。此外,我们还有一项循环信贷安排,提供高达200.0美元的贷款,其中20万美元已用于国内备用信用证。我们招致的巨额债务可能会产生重要的后果。例如,它可以:
•使我们更难履行我们的财务义务,包括那些与我们的未偿债务有关的义务;
•要求我们将运营现金流的很大一部分用于支付债务项下到期的利息和本金,这将减少可用于其他业务目的的资金;
•增加我们在普遍不利的经济和工业条件下的脆弱性;
•限制我们在计划或应对业务和我们所在行业的变化方面的灵活性;
•与负债较少的一些竞争对手相比,我们处于竞争劣势;
•限制我们获得营运资本和资本支出以及其他一般公司用途所需的额外融资的能力。
我们现有的信贷安排和其他债务工具的条款,包括我们未来可能签订的协议,都包含或将包含对我们的业务施加重大限制的契约。*这些限制可能会影响我们经营业务的能力,并可能限制我们在潜在商机出现时利用它们的能力。*这些公约限制了我们的能力,其中包括:招致额外债务;通过合并或收购收购其他业务或资产;设立留置权;进行投资;与关联公司进行交易;出售资产;就我们的一些子公司而言,担保债务;以及宣布或支付股息、赎回股票或向股东进行其他分配。我们现有的信贷安排还要求我们遵守某些财务比率,包括最高综合杠杆率测试和最低综合利息覆盖率测试。
我们遵守这些公约的能力,可能会受到非我们所能控制的事件的影响,包括当时的经济、金融和工业情况。*违反这些限制中的任何一项都可能导致违约。*根据我们的债务协议,如果发生违约,我们的一些贷款人可以宣布从他们那里借来的所有金额都是到期和应付的,以及应计和未付的利息。此外,我们其他债务的加速可能导致我们无法支付未偿还票据的利息和偿还未偿还票据的本金,或者可能导致未来的附属担保人(如果有)无法根据担保付款。
我们受到医疗法律法规的约束,如果我们不能完全遵守这些法律,可能会面临实质性的处罚。
我们受到美国联邦政府以及我们开展业务的美国各州和外国政府的医疗监管和执法。这些医疗法律法规包括,例如:
•美国联邦反回扣法规,除其他事项外,禁止个人或实体直接或间接索取、接受、提供或提供报酬,以换取或诱使个人推荐或购买或推荐根据联邦医疗保健计划(如联邦医疗保险和医疗补助计划)可能支付的任何项目或服务;
•美国联邦虚假索赔法律,其中禁止个人或实体在知情的情况下提交或导致提交虚假或欺诈性的联邦医疗保险、医疗补助或其他第三方付款人的付款索赔。此外,美国联邦政府可以断言,就虚假索赔法规而言,包括因违反联邦反回扣法规而产生的物品或服务的索赔构成虚假或欺诈性索赔;
•美国医生支付阳光法案,该法案要求某些药品、生物制品、设备和医疗用品制造商记录向美国医生和美国教学医院转移的任何价值;
•经“健康信息技术促进经济和临床健康法案”修订的“健康保险可携带性和责任法案”(“HIPAA”),该法案监管某些电子医疗交易的进行,并保护受保护的医疗信息的安全和隐私;以及
•州或外国法律等同于上述每项美国联邦法律,例如反回扣和虚假索赔法律,这些法律可能适用于任何第三方付款人(包括商业保险公司)报销的项目或服务。
这些法律将继续给我们带来行政、成本和合规负担。不断变化的合规环境,以及建立和维护强大的系统以符合具有不同合规和/或报告要求的多个司法管辖区的需要,增加了医疗保健公司违反其中一个或多个要求的可能性。此外,任何针对我们违反这些法律的行为,即使我们成功地进行了辩护,也可能导致我们招致巨额法律费用,并转移我们管理层对业务运营的注意力。如果我们的业务被发现违反了上述任何法律或适用于我们的任何其他政府法规,我们可能会受到惩罚,包括民事和刑事处罚、损害赔偿、罚款、被排除在联邦医疗保险和医疗补助计划之外,以及削减或重组我们的业务,任何这些都可能对我们的业务运营能力、运营结果和财务状况产生不利影响。
与“冲突矿物”相关的法规可能会对我们的业务产生不利影响。
作为多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案的一部分,SEC通过了关于某些矿物(称为冲突矿物)使用的披露要求,这些矿物是从刚果民主共和国(DRC)和邻国开采的,以及制造商努力识别此类矿物和从这些矿物生产的金属的来源的程序。为了遵守美国证券交易委员会的披露要求,我们已经并将继续承担额外的成本。此外,由于我们的尽职调查活动可能导致我们的产品、流程或供应来源发生变化,我们可能会产生进一步的成本。由于我们的供应链很复杂,我们可能无法通过尽职调查程序充分核实我们产品中使用的指定矿物的来源,这可能会损害我们的声誉。此外,我们可能会遇到一些挑战,以满足那些要求我们产品的所有组件都被认证为“DRC无冲突”的客户,如果我们不这样做,可能会使我们处于竞争劣势。我们于2020年5月28日向美国证券交易委员会(SEC)提交了2019年日历年的报告。
与我们普通股相关的风险
我们的大部分有表决权的股票由施瓦茨家族持有,这可能会导致利益冲突。
我们有两类有表决权的股票:A类普通股和B类普通股。除了少数例外,A类和B类普通股的持有者作为一个类别投票。当作为单一类别投票时,A类普通股每股有十分之一的投票权,而B类普通股每股有一票投票权。在董事的选举或罢免中,不同类别的人分别投票,A类普通股的持有者有权选举25%的董事会成员,B类普通股的持有者有权选举其余的董事。
由于施瓦茨家族拥有我们的A类和B类普通股,他们能够选举我们的大多数董事,对我们的方向和影响我们的事项进行根本性的改变,包括确定可能适合我们公司的商业机会。施瓦茨家族可能会根据不同于其他投资者或债务人利益的利益对我们行使控制权。特别是,这种所有权和投票权的集中可能会延迟或阻止我们公司控制权的变更。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
2017年11月,董事会批准了一项新的股票回购计划,授予Bio-Rad可酌情回购最多2.5亿美元普通股流通股的权力(“股票回购计划”)。2020年7月,董事会批准增加股票回购计划,允许我们额外回购至多2亿美元的股票。截至2020年9月30日,股票回购计划下仍有2.731亿美元。
根据股票回购计划,管理层可以随时在公开市场上或通过私下协商的交易进行回购。授权没有过期。
下表包含我们在截至2020年9月30日的三个月内购买或以其他方式收购的普通股股票的信息。
| | | | | | | | | | | | | | |
期间 | 购买的股份总数 | 每股平均支付价格 | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | 根据计划或计划可购买的最大股票数量(或近似美元价值)(以百万为单位) |
2020年7月1日至7月31日 | — | $ | — | | — | $ | 273.1 | |
2020年8月1日至8月31日 | — | $ | — | | — | $ | 273.1 | |
2020年9月1日至9月30日 | — | $ | — | | — | $ | 273.1 | |
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
项目6.展品
(A)两件展品
以下文件作为本报告的一部分归档:
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展品 不是的。 | |
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10.1 | 2017年度激励奖励计划全球限售股奖励授予公告及全球限售股奖励协议(2020年9月更新版) |
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10.2 | 2017年激励奖励计划下的股票期权授予通知和不合格股票期权协议(2020年9月更新版) |
| |
31.1 | 首席执行官第302条认证 |
| |
31.2 | 首席财务官第302条认证 |
| |
32.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典第18编第1350条》规定的首席执行官认证 |
| |
32.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典第18编第1350条》规定的首席财务官认证 |
| |
101.INS | 实例文档不会出现在交互式数据文件中,因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中。 |
| |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
| |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
| |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
| |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
| |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
| | | | | |
104.1 | 封面交互数据文件采用内联XBRL格式,包含在附件101中 |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
| | | | | | | | | | | |
Bio-RAD实验室,Inc. |
(注册人) |
| | | |
日期: | 2020年10月30日 | | /s/诺曼·施瓦茨 |
| | | 诺曼·施瓦茨,董事会主席, |
| | | 总裁兼首席执行官 |
| | | |
日期: | 2020年10月30日 | | /s/宜兰/达斯卡尔 |
| | | 伊兰-达斯卡尔,执行副总裁, |
| | | 首席财务官 |