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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
☑ 依据第13或15(D)条提交的季度报告
1934年证券交易法
在截至本季度末的季度内2020年9月30日
或
☐ 根据第13或15(D)条提交的过渡报告
1934年证券交易法
的过渡期 至
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| 选委会 文件号 | | 注册人, 公司注册状况, 地址和电话号码 | | 税务局雇主 识别号码 | |
(A 特拉华州公司)
30岁的小伊万·艾伦(Ivan Allen Jr.)西北,林荫大道
亚特兰大, 佐治亚州30308
(404) 506-5000
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1-3164 | | 阿拉巴马州电力公司 | | 63-0004250 | |
(一个阿拉巴马州公司)
北18街600号
伯明翰, 阿拉巴马州35203
(205) 257-1000
(A 佐治亚州公司)
东北拉尔夫·麦吉尔大道241号
亚特兰大, 佐治亚州30308
(404) 506-6526
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 001-11229 | | 密西西比州电力公司 | | 64-0205820 | |
(A 密西西比公司)
西海滩大道2992号
格尔夫波特, 密西西比39501
(228) 864-1211
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 001-37803 | | 南方电力公司 | | 58-2598670 | |
(A 特拉华州公司)
30岁的小伊万·艾伦(Ivan Allen Jr.)西北,林荫大道
亚特兰大, 佐治亚州30308
(404) 506-5000
(A 佐治亚州公司)
西北桃树广场10号
亚特兰大, 佐治亚州30309
(404) 584-4000
根据《证券交易法》第12(B)款的规定注册的证券公司:
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注册人 | 每节课的标题 | 交易 符号 | 每个交易所的名称 在其上注册的 |
南方公司 | 普通股,每股面值5美元 | 所以 | 纽约证券交易所 |
(纽约证券交易所) |
南方公司 | 2015A系列6.25%次级债券,2075年到期 | 大豆 | 纽交所 |
南方公司 | 2016A系列5.25%次级债券,2076年到期 | SOJB | 纽交所 |
南方公司 | 2017B系列5.25%次级债券,2077年到期 | SOJC | 纽交所 |
南方公司 | 2019首个A级企业单位 | 解决方案 | 纽交所 |
南方公司 | 2020A系列4.95%次级债券,2080年到期 | SOJD | 纽交所 |
南方公司 | 2020C系列4.20%次级债券,2060年到期 | SOJE | 纽交所 |
阿拉巴马州电力公司 | 5.00%系列A类优先股 | ALP PR Q | 纽交所 |
佐治亚州电力公司 | 2017A系列5.00%次级债券,2077年到期 | GPJA | 纽交所 |
南方电力公司 | 2016A系列1.000厘高级债券,2022年到期 | SO/22B | 纽交所 |
南方电力公司 | 2016B系列1.850厘高级债券,2026年到期 | SO/26A | 纽交所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)是否在过去90天内遵守了此类提交要求。是 þ没有。¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个交互数据文件。是 þ没有。¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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注册人 | 大型加速文件服务器 | 加速 文件服务器 | 非加速文件管理器 | 小点 报道 公司 | 新兴 生长 公司 |
南方公司 | X | | | | |
阿拉巴马州电力公司 | | | X | | |
佐治亚州电力公司 | | | X | | |
密西西比州电力公司 | | | X | | |
南方电力公司 | | | X | | |
南方公司燃气 | | | X | | |
如果是新兴成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期,以遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。*是☐没有。þ(回应适用于所有注册人。)
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注册人 | 普通股说明 | 截至2020年9月30日的未偿还股票 |
南方公司 | 每股面值5美元 | 1,056,241,993 | |
阿拉巴马州电力公司 | 每股票面价值40美元 | 30,537,500 | |
佐治亚州电力公司 | 无面值 | 9,261,500 | |
密西西比州电力公司 | 无面值 | 1,121,000 | |
南方电力公司 | 每股面值0.01美元 | 1,000 | |
南方公司燃气 | 每股面值0.01美元 | 100 | |
这份合并后的10-Q表格由南方公司、阿拉巴马州电力公司、佐治亚州电力公司、密西西比州电力公司、南方电力公司和南方天然气公司分别提交。本文中包含的与任何个人注册人有关的信息由该注册人自行提交。每个注册人对与其他注册人相关的信息不做任何陈述。
目录
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| | 页面 |
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| 定义 | 4 |
| 关于前瞻性信息的警示声明 | 8 |
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| 第一部分-财务信息 | |
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第一项。 | 财务报表(未经审计) | 10 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 104 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 181 |
第四项。 | 管制和程序 | 181 |
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| 第二部分-其他资料 | |
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第一项。 | 法律程序 | 182 |
项目1A。 | 风险因素 | 182 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 不适用 |
第三项。 | 高级证券违约 | 不适用 |
第四项。 | 矿场安全资料披露 | 不适用 |
第五项。 | 其他资料 | 不适用 |
第6项。 | 陈列品 | 183 |
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| 签名 | 186 |
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术语 | 意义 |
2013 ARP | 佐治亚州PSC于2013年批准了佐治亚州电力公司2014至2016年的替代电价计划,随后延长至2019年 |
2019 ARP | 佐治亚州PSC于2019年批准的佐治亚州电力公司2020至2022年替代电价计划 |
AFUDC | 施工期间使用的资金拨备 |
阿拉巴马州电力公司 | 阿拉巴马州电力公司 |
修订和重新签署的贷款担保协议 | 佐治亚州电力公司于2014年与美国能源部签订的贷款担保协议,经2019年3月修订和重述,根据该协议,借款收益可用于偿还佐治亚州电力公司与其建设伏格特电厂3号和4号机组相关的合格项目成本 |
阿罗 | 资产报废义务 |
ASU | 会计准则更新 |
亚特兰大煤气灯 | 亚特兰大燃气照明公司,南方天然气公司的全资子公司 |
大西洋沿岸管道 | 大西洋海岸管道,LLC,一家合资企业,建设和运营一条天然气管道,南方天然气公司持有该管道5%的权益,截至2020年3月24日 |
Autauga联合循环采集器 | 阿拉巴马州电力公司2020年8月31日收购阿拉巴马州中部发电站,这是一个大约885兆瓦的联合循环发电设施,位于阿拉巴马州奥陶加县 |
贝克特尔 | 贝克特尔电力公司(Bechtel Power Corporation),Vogtle电厂3号和4号机组剩余建设活动的主承包商 |
贝克特尔协议 | Vogtle业主与Bechtel于2017年10月23日签订的竣工协议 |
CCR | 燃煤残渣 |
CCR规则 | 美国环保署2015年公布的电力公用事业燃煤残渣处理最终规则 |
查塔努加天然气 | 查塔努加天然气公司,南方天然气公司的全资子公司 |
鳕鱼 | 商业运营日期 |
承包商和解协议 | 西屋电气与Vogtle业主之间于2015年12月31日达成的协议,解决了Vogtle业主与EPC承包商之间根据Vogtle 3和4协议产生的纠纷 |
新冠肺炎 | 这种新的冠状病毒病于2020年3月被世界卫生组织和疾病控制和预防中心宣布为大流行 |
CWIP | 在建工程正在进行中 |
道尔顿 | 佐治亚州多尔顿市,佐治亚州的一个合并的直辖市,由其水、光和下沉基金委员会委员采取行动 |
道尔顿管道 | 佐治亚州的一个管道设施,南方天然气公司拥有50%的不可分割的所有权权益 |
无名氏 | 美国能源部 |
生态计划 | 密西西比电力公司的环境合规性概览计划 |
符合条件的项目成本 | 与沃格特尔3号和4号机组有关的某些建设成本,这些成本符合根据2005年能源政策法案第17章设立的贷款担保计划的融资条件 |
环境保护局 | 美国环保署 |
EPC承包商 | 西屋电气及其附属公司WECTEC Global Project Services Inc.;曾是Plant Vogtle 3号和4号机组的工程、采购和建筑承包商 |
FASB | 财务会计准则委员会 |
FERC | 联邦能源管理委员会 |
FFB | 联邦融资银行 |
FFB信贷安排 | 美国能源部、佐治亚州电力公司和联邦储蓄银行之间的票据购买协议和相关的本票,其中规定了两项多期预付款贷款安排。 |
惠誉 | 惠誉评级公司 |
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术语 | 意义 |
表格10-K | 南方公司、阿拉巴马电力公司、佐治亚电力公司、密西西比电力公司、南方电力公司和南方公司天然气公司截至2019年12月31日的Form 10-K年报(如适用) |
公认会计原则 | 美国公认会计原则 |
佐治亚州电力公司 | 佐治亚州电力公司 |
克 | 亚特兰大燃气灯的佐治亚州费率调整机制 |
担保结算协议 | 2017年6月9日,Vogtle所有者与东芝达成和解协议,涉及东芝担保的EPC承包商的某些付款义务 |
海湾大国 | 海湾电力公司,直到2019年1月1日,南方公司的全资子公司 |
采暖度天数 | 日平均气温低于65华氏度时计算的一种天气量度 |
采暖季 | 11月至3月期间,南方天然气公司的天然气使用量和运营收入普遍较高 |
HLBV | 假设按账面价值清算 |
IGCC | 一体化煤气化联合循环,这项技术最初被批准用于密西西比电力公司的坎珀县能源设施 |
IIC | 公司间交换合同 |
ITAAC | 检查、测试、分析和验收标准,即NRC制定的标准 |
国贸中心 | 投资税收抵免 |
耶阿 | 杰克逊维尔电力局 |
千瓦时 | 千瓦时 |
伦敦银行间同业拆借利率 | 伦敦银行间同业拆借利率 |
后进先出 | 后进先出 |
LOCOM | 加权平均成本或当前市场价格中的较低者 |
LTSA | 长期服务协议 |
营销人员 | 在佐治亚州销售零售天然气并获得佐治亚州PSC认证的营销者 |
MEAG电源 | 佐治亚州市政电力局 |
密西西比电力 | 密西西比州电力公司 |
MMBtu | 百万英热单位 |
穆迪 | 穆迪投资者服务公司 |
MRA | 市级和乡级协会 |
兆瓦 | 兆瓦 |
天然气配气设施 | 南方天然气公司的天然气分销设施(Nicor Gas、Atlanta Gas Light、弗吉尼亚天然气和查塔努加天然气) |
NCCR | 格鲁吉亚电力公司回收核电建设成本 |
NDR | 阿拉巴马州电力公司的自然灾害保护区 |
NextEra Energy | NextEra Energy,Inc. |
尼科尔气体公司(Nicor Gas) | 北方伊利诺伊州天然气公司,南方天然气公司的全资子公司 |
核管制委员会 | 美国核管理委员会 |
纽约商品交易所 | 纽约商品交易所(New York Mercantile Exchange,Inc.) |
保监处 | 其他综合收益 |
A部分CCR规则 | 整体关闭方法--美国环保署于2020年8月28日公布的最终规则 |
彭东管道 | 彭东管道公司(PennEast Pipeline Company,LLC),一家建造和运营天然气管道的合资企业,南方天然气公司拥有该管道20%的所有权 |
佩普 | 密西西比电力公司的绩效评估计划 |
Pivotal LNG | Pivotal LNG,Inc.,到2020年3月24日,南方天然气公司的全资子公司 |
| | | | | |
术语 | 意义 |
PowerSecure | 南方公司全资子公司PowerSecure,Inc. |
PPA | 电力购买协议,以及南方电力公司的差价合同,向可再生设施的所有者提供出售给电网的电力的一定固定价格 |
PSC | 公务员叙用委员会 |
PTC | 生产税抵免 |
费率CNP | 阿拉巴马州电力公司的Rate认证新工厂,包括Rate CNP新工厂、Rate CNP遵从性和Rate CNP PPA |
速率ECR | 阿拉巴马州电价能源成本回收 |
评级NDR | 阿拉巴马州电力自然灾害储备率 |
速率RSE | 阿拉巴马州电力公司的速率稳定和均衡 |
注册人 | 南方公司、阿拉巴马电力公司、佐治亚电力公司、密西西比电力公司、南方电力公司和南方天然气公司 |
罗 | 股本回报率 |
标普(S&P) | 标准普尔全球评级公司(S&P Global Ratings)是标准普尔全球公司(S&P Global Inc.)的子公司。 |
SCS | 南方公司服务公司,南方公司系统服务公司,南方公司的全资子公司 |
证交会 | 美国证券交易委员会 |
Sng | 南方天然气公司(Southern Natural Gas Company,L.L.C.),南方天然气公司(Southern Company Gas)拥有50%股权的管道系统 |
南方公司 | 南方公司 |
南方公司燃气 | 南方燃气公司及其子公司 |
南方公司燃气资本 | 南方公司天然气资本公司,南方公司天然气公司的全资子公司 |
南方公司电力池 | 传统电力运营公司和南方电力公司(不包括子公司)为了履行其综合负荷义务,联合承诺和调度综合发电资源的运营安排。 |
南方公司制 | 南方公司,传统电力运营公司,南方电力,南方燃气,南方发电公司,南方核电,SCS,南方通信服务公司,PowerSecure,以及其他子公司 |
南方控股 | 南方公司控股公司,南方公司的全资子公司 |
南方核 | 南方核电运营公司,南方公司的全资子公司 |
南方电力 | 南方电力公司及其子公司 |
南星 | 南方之星能源服务公司,南方天然气公司的全资子公司 |
SP太阳能 | SP Solar Holdings I,LP是一家有限合伙企业,间接拥有南方电力几乎所有的太阳能设施,南方电力拥有其中67%的所有权权益 |
SP Wind | SP Wind Holdings II,LLC,一家控股公司,拥有八个运营中的风力发电设施的投资组合,其中南方电力是税收股权安排中的控股合作伙伴 |
附属注册人 | 阿拉巴马州电力公司、佐治亚州电力公司、密西西比电力公司、南方电力公司和南方天然气公司 |
税制改革 | 减税和就业法案的影响,该法案于2018年1月1日生效 |
东芝 | 东芝公司,西屋电气的母公司 |
传统电力运营公司 | 阿拉巴马州电力公司、佐治亚州电力公司和密西西比州电力公司 |
崔顿 | Triton Container Investments,LLC,南方天然气公司截至2019年5月29日的投资 |
VCM | 沃格特施工监测 |
VIE | 可变利息实体 |
弗吉尼亚州委员会 | 弗吉尼亚州公司委员会 |
弗吉尼亚州天然气 | 弗吉尼亚天然气公司,南方天然气公司的全资子公司 |
| | | | | |
术语 | 意义 |
Vogtle 3和4协议 | 佐治亚州电力公司于2008年与EPC承包商签订协议,代表自己并作为Vogtle业主的代理行事,并于2017年7月破产拒绝,根据该协议,EPC承包商同意设计、工程、采购、建造和测试Vogtle电厂3号和4号机组 |
Vogtle所有者 | 佐治亚州电力公司、奥格索普电力公司、MEAG电力公司和道尔顿 |
沃格特尔服务协议 | Vogtle业主与EPC承包商之间于2017年7月修订和重述的服务协议,EPC承包商将Vogtle电厂3号和4号机组的施工管理移交给南方核能,并向南方核能提供持续的设计、工程和采购服务 |
WACOG | 天然气加权平均成本 |
西屋 | 西屋电气有限责任公司 |
Xcel | Xcel Energy Inc. |
关于前瞻性信息的警示声明
这份关于Form 10-Q的季度报告包含前瞻性陈述。前瞻性表述包括,但不限于有关“新冠肺炎”疫情的潜在和预期影响、有关监管费率、业务、客户和销售增长的战略目标、经济状况、燃料和环境成本回收以及其他费率行动的表述、预计股本比率、当前和拟议的环境法规以及相关合规计划和估计支出、未决或潜在的诉讼事项、资金来源、融资活动、建设项目的完工日期和成本、与放弃坎珀IGCC有关的事项、完成已宣布的收购、向州和联邦监管机构提交的文件以及在某些情况下,前瞻性陈述可以由诸如“可能”、“将”、“可能”、“将”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“项目”、“预测”、“潜在”或“继续”等术语或这些术语或其他类似术语的否定词来识别。有多种因素可能导致实际结果与前瞻性陈述所建议的结果大不相同;因此,不能保证这些表明的结果一定会实现。这些因素包括:
•近期和未来联邦和州监管变化的影响,包括南方公司及其子公司遵守的税收、环境和其他法律法规,以及现有法律法规的应用变化;
•持续的新冠肺炎大流行的潜在影响,包括但不限于本文第1A项“风险因素”中描述的影响;
•与CCR相关的费用和法律要求的范围和时间;
•当前和未来的诉讼或监管调查、诉讼或询问,包括与坎珀县能源设施相关的诉讼和其他纠纷;
•在南方公司子公司经营的市场中加入额外竞争的影响、程度和时机,包括开发和部署替代能源;
•电力和天然气需求变化;
•天然气和其他燃料的可用来源和成本;
•完成必要或可取的管道扩建或基础设施项目的能力、管道容量的限制以及天然气分配和输送活动的运营中断;
•传输约束;
•通货膨胀的影响;
•在设施或其他项目(包括Vogtle核电站3号和4号机组)的开发、建造和运行期间控制成本、避免成本和进度超支的能力,其中包括基于最近几年才在全球核工业以这种规模开始初步运行的新技术的部件,包括劳动力成本、可用性和生产率的变化;承包商或供应商管理方面的挑战;分包商的表现;恶劣的天气条件;短缺、延误、成本增加或设备、材料和劳动力质量不一致;承包商或供应商延误;由于司法或监管原因造成的延误运营准备情况,包括专业操作员培训和所需的现场安全计划;工程或设计问题;设计和其他基于许可的合规事项,包括,对于核电机组,南方核及时提交每个机组的ITAAC文件,以及核管理委员会为支持NRC授权装载燃料所需的相关审查和批准;启动活动方面的挑战,包括主要设备故障或系统集成;和/或运营业绩;
•克服或缓解沃格特电厂3号和4号机组当前挑战的能力,包括但不限于与新冠肺炎有关的挑战,如本文第1项“格鲁吉亚电力-核建设”下的简明财务报表附注(B)所述,这可能进一步影响项目的成本和进度;
•与建筑项目相关的法律程序和监管批准及行动,如福格特核电站3号和4号机组以及管道项目,包括PSC批准以及FERC和NRC行动;
•在某些特定情况下,Vogtle电厂3号和4号机组所有权权益超过10%的持有者决定不继续施工,以及其他Vogtle业主在某些建设成本增加后将其所有权权益的一部分交给佐治亚电力公司的能力;
关于前瞻性信息的警示声明
(续)
•如果佐治亚州电力公司有义务向MEAG电力公司提供资金,涉及JEA的MEAG电力公司在Vogtle电厂3号和4号机组的所有权权益部分,佐治亚州电力公司无法收到此类资金的偿还;
•能够按照许可证和许可证的要求建造设施(包括满足NRC要求),满足任何环境绩效标准以及税收抵免和其他激励措施的要求,并在建设完成后将设施整合到南方公司系统中;
•员工和退休人员福利计划和核退役信托基金的投资业绩;
•技术进步;
•正在进行的可再生能源伙伴关系和发展协议下的对手方业绩;
•州和联邦费率法规以及未决和未来费率案件和谈判的影响,包括与净资产收益率(ROE)、股权比率、额外发电能力、燃料和其他成本回收机制有关的费率诉讼;
•成功运营电力公司的发电、输电和配电设施以及南方公司天然气公司的天然气分配和储存设施,并成功履行必要的公司职能;
•运营和建造核电设施所涉及的固有风险;
•天然气运输和储存所涉及的固有风险;
•非公用事业企业承担的项目的绩效以及投资和开发新机会的努力是否成功;
•内部重组或可能采取的其他重组方案;
•潜在的业务战略,包括收购或处置不能保证完成或对南方公司或其子公司有利的资产或业务;
•南方公司及其子公司的对手方在到期付款并按要求履行义务的能力;
•能够与批发客户签订新的短期和长期合同;
•网络入侵或物理攻击以及物理攻击威胁对南方公司系统业务造成的直接或间接影响;
•利率波动和金融市场状况以及融资努力的结果;
•获得资本市场和其他融资来源;
•南方公司及其子公司信用等级的变化;
•改变伦敦银行间同业拆借利率的确定方法或以替代参考利率取代伦敦银行同业拆借利率;
•南方公司电力公司以具有竞争力的价格获得额外发电能力(或出售过剩发电能力)的能力;
•灾难性事件,如火灾、地震、爆炸、洪水、龙卷风、飓风和其他风暴、干旱、大流行健康事件或其他类似事件;
•影响美国电网、天然气管道基础设施或发电或储存资源运行的事件对南方公司系统业务造成的直接或间接影响;
•商誉减值或长期资产减值;
•准则制定机构定期发布的会计公告的效力;以及
•本文其他地方以及注册人不时提交给证券交易委员会的其他报告(包括10-K表格)中讨论的其他因素。
注册人明确表示不承担更新任何前瞻性陈述的义务。
第一部分
第一项财务报表(未经审计)
| | | | | |
| 页面 |
南方公司及其子公司: | |
简明合并损益表 | 11 |
简明综合全面收益表 | 12 |
现金流量表简明合并报表 | 13 |
简明综合资产负债表 | 14 |
股东权益简明合并报表 | 16 |
| |
阿拉巴马州电力公司: | |
简明损益表 | 18 |
简明全面收益表 | 18 |
现金流量表简明表 | 19 |
浓缩资产负债表 | 20 |
普通股权益简明报表 | 22 |
| |
佐治亚州电力公司: | |
简明损益表 | 23 |
简明全面收益表 | 23 |
现金流量表简明表 | 24 |
浓缩资产负债表 | 25 |
普通股权益简明报表 | 27 |
| |
密西西比州电力公司: | |
简明损益表 | 28 |
简明全面收益表 | 28 |
现金流量表简明表 | 29 |
浓缩资产负债表 | 30 |
普通股权益简明报表 | 32 |
| |
南方电力公司及其子公司: | |
简明合并损益表 | 33 |
简明综合全面收益表 | 33 |
现金流量表简明合并报表 | 34 |
简明综合资产负债表 | 35 |
股东权益简明合并报表 | 37 |
| |
南方燃气公司及其子公司: | |
简明合并损益表 | 39 |
简明综合全面收益表 | 39 |
现金流量表简明合并报表 | 40 |
简明综合资产负债表 | 41 |
股东权益简明合并报表 | 43 |
| |
简明财务报表合并附注 | 44 |
南方公司及其子公司
简明综合损益表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月里, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:百万) | | (单位:百万) |
营业收入: | | | | | | | |
零售电力收入 | $ | 4,243 | | | $ | 4,512 | | | $ | 10,503 | | | $ | 11,136 | |
批发电力收入 | 584 | | | 625 | | | 1,473 | | | 1,667 | |
其他电力收入 | 164 | | | 163 | | | 484 | | | 492 | |
天然气收入(包括以下替代收入计划 $(1), $—, $6,及$—,分别) | 477 | | | 498 | | | 2,362 | | | 2,661 | |
其他收入 | 152 | | | 197 | | | 436 | | | 549 | |
营业总收入 | 5,620 | | | 5,995 | | | 15,258 | | | 16,505 | |
运营费用: | | | | | | | |
燃料 | 933 | | | 1,072 | | | 2,190 | | | 2,836 | |
购电 | 230 | | | 254 | | | 611 | | | 625 | |
天然气成本 | 71 | | | 79 | | | 654 | | | 956 | |
其他销售成本 | 72 | | | 114 | | | 201 | | | 316 | |
其他运维 | 1,286 | | | 1,296 | | | 3,785 | | | 3,898 | |
折旧及摊销 | 889 | | | 760 | | | 2,619 | | | 2,267 | |
所得税以外的其他税种 | 304 | | | 303 | | | 932 | | | 931 | |
电厂伏格特3号和4号机组的估计损失 | — | | | — | | | 149 | | | — | |
| | | | | | | |
减损费用 | — | | | 110 | | | — | | | 142 | |
(收益)处置损失,净额 | — | | | (6) | | | (39) | | | (2,512) | |
总运营费用 | 3,785 | | | 3,982 | | | 11,102 | | | 9,459 | |
营业收入 | 1,835 | | | 2,013 | | | 4,156 | | | 7,046 | |
其他收入和(费用): | | | | | | | |
建设期间使用的股权资金拨备 | 38 | | | 33 | | | 106 | | | 96 | |
权益法投资收益 | 33 | | | 39 | | | 105 | | | 120 | |
利息支出,扣除资本化金额后的净额 | (443) | | | (434) | | | (1,343) | | | (1,294) | |
杠杆租赁减值 | — | | | — | | | (154) | | | — | |
其他收入(费用),净额 | 113 | | | 61 | | | 319 | | | 239 | |
其他收入和(费用)合计 | (259) | | | (301) | | | (967) | | | (839) | |
所得税前收益 | 1,576 | | | 1,712 | | | 3,189 | | | 6,207 | |
所得税 | 293 | | | 367 | | | 443 | | | 1,872 | |
合并净收入 | 1,283 | | | 1,345 | | | 2,746 | | | 4,335 | |
| | | | | | | |
子公司优先股股息 | 4 | | | 4 | | | 11 | | | 11 | |
可归因于非控股权益的净收入 | 28 | | | 25 | | | 3 | | | 26 | |
可归因于 南方公司 | $ | 1,251 | | | $ | 1,316 | | | $ | 2,732 | | | $ | 4,298 | |
普通股数据: | | | | | | | |
每股收益- | | | | | | | |
基本信息 | $ | 1.18 | | | $ | 1.26 | | | $ | 2.58 | | | $ | 4.12 | |
稀释 | $ | 1.18 | | | $ | 1.25 | | | $ | 2.57 | | | $ | 4.09 | |
已发行普通股的平均股数(百万股) | | | | | | | |
基本信息 | 1,058 | | | 1,048 | | | 1,058 | | | 1,043 | |
稀释 | 1,064 | | | 1,057 | | | 1,064 | | | 1,051 | |
与南方公司相关的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
南方公司及其子公司
简明综合全面收益表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月里, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:百万) | | (单位:百万) |
合并净收入 | $ | 1,283 | | | $ | 1,345 | | | $ | 2,746 | | | $ | 4,335 | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | |
合格对冲: | | | | | | | |
扣除税项后的公允价值变动 $17, $(33), $(9)和$(54),分别 | 49 | | | (92) | | | (26) | | | (152) | |
净收入中所列金额的重新分类调整, *扣除税金后的净额为$(11), $17, $(1)和$25,分别 | (32) | | | 50 | | | (3) | | | 74 | |
养老金和其他退休后福利计划: | | | | | | | |
| | | | | | | |
净收入中所列金额的重新分类调整, *扣除税后净额为美元1, $—, $3,及$—,分别 | 3 | | | 1 | | | 6 | | | 2 | |
其他全面收益(亏损)合计 | 20 | | | (41) | | | (23) | | | (76) | |
综合收益 | 1,303 | | | 1,304 | | | 2,723 | | | 4,259 | |
| | | | | | | |
子公司优先股股息 | 4 | | | 4 | | | 11 | | | 11 | |
可归因于非控股权益的全面收益 | 28 | | | 25 | | | 3 | | | 26 | |
综合全面收入可归因于 南方公司 | $ | 1,271 | | | $ | 1,275 | | | $ | 2,709 | | | $ | 4,222 | |
与南方公司相关的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
南方公司及其子公司
简明合并现金流量表(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的9个月里, |
| 2020 | | 2019 |
| (单位:百万) |
经营活动: | | | |
合并净收入 | $ | 2,746 | | | $ | 4,335 | |
对合并净收入与经营活动提供的现金净额进行调整- | | | |
折旧和摊销,合计 | 2,903 | | | 2,514 | |
递延所得税 | (196) | | | 253 | |
联邦投资税收抵免的利用 | 319 | | | 722 | |
建设期间使用的股权资金拨备 | (106) | | | (96) | |
| | | |
养老金、退休后和其他员工福利 | (190) | | | (114) | |
清偿资产报废债务 | (315) | | | (225) | |
基于股票的薪酬费用 | 99 | | | 87 | |
| | | |
电厂伏格特3号和4号机组的估计损失 | 149 | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
风暴损失准备金应计项目 | 171 | | | 34 | |
减损费用 | 154 | | | 142 | |
(收益)处置损失,净额 | (36) | | | (2,517) | |
其他,净额 | 93 | | | (20) | |
某些流动资产和负债的变动- | | | |
-应收款 | 125 | | | 588 | |
-提前还款 | (39) | | | 61 | |
| | | |
-材料和用品 | (141) | | | (31) | |
| | | |
-其他流动资产 | (80) | | | (31) | |
-应付帐款 | (428) | | | (1,155) | |
-应计税款 | 289 | | | 679 | |
-应计薪酬 | (183) | | | (191) | |
-零售燃料成本高于回收 | 158 | | | 31 | |
| | | |
-客户退款 | (226) | | | (30) | |
-其他流动负债 | (46) | | | (155) | |
经营活动提供的现金净额 | 5,220 | | | 4,881 | |
投资活动: | | | |
| | | |
| | | |
属性添加 | (5,365) | | | (5,417) | |
| | | |
| | | |
核退役信托基金购买 | (714) | | | (683) | |
出售核退役信托基金 | 708 | | | 678 | |
处置和出售资产的收益 | 987 | | | 5,036 | |
拆迁费用,扣除打捞费用后的净额 | (233) | | | (290) | |
建筑工程应付款净额变动 | (40) | | | (132) | |
对未合并子公司的投资 | (79) | | | (141) | |
根据LTSA付款 | (139) | | | (139) | |
其他投资活动 | (17) | | | 15 | |
用于投资活动的净现金 | (4,892) | | | (1,073) | |
融资活动: | | | |
应付票据净额减少 | (1,534) | | | (773) | |
收益- | | | |
长期债务 | 7,543 | | | 4,737 | |
| | | |
普通股 | 63 | | | 623 | |
| | | |
短期借款 | 615 | | | 250 | |
赎回和回购- | | | |
长期债务 | (2,472) | | | (3,216) | |
| | | |
| | | |
| | | |
短期借款 | (840) | | | (1,850) | |
对非控股权益的分配 | (164) | | | (125) | |
非控制性权益的出资 | 173 | | | 11 | |
从非控股权益购买会员权益 | (60) | | | — | |
普通股股息的支付 | (2,008) | | | (1,919) | |
| | | |
其他融资活动 | (239) | | | (130) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | 1,077 | | | (2,392) | |
现金、现金等价物和限制性现金的净变化 | 1,405 | | | 1,416 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 1,978 | | | 1,519 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 3,383 | | | $ | 2,935 | |
补充现金流信息: | | | |
期内支付的现金- | | | |
利息(扣除$净额61及$55分别为2020年和2019年资本化) | $ | 1,346 | | | $ | 1,318 | |
所得税,净额 | 66 | | | 265 | |
非现金交易- | | | |
期末应计财产增加额 | 917 | | | 953 | |
根据经营租赁获得的使用权资产 | 158 | | | 76 | |
根据融资租赁获得的使用权资产 | 8 | | | 31 | |
与南方公司相关的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
南方公司及其子公司
精简合并资产负债表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
资产 | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| | (单位:百万) |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 3,379 | | | $ | 1,975 | |
| | | | |
应收账款- | | | | |
客户应收账款 | | 1,778 | | | 1,614 | |
能源营销应收账款 | | 328 | | | 428 | |
未开账单的收入 | | 503 | | | 599 | |
| | | | |
| | | | |
其他应收账款和票据 | | 506 | | | 817 | |
累计坏账准备 | | (99) | | | (49) | |
材料和用品 | | 1,522 | | | 1,388 | |
发电用化石燃料 | | 506 | | | 521 | |
待售天然气 | | 448 | | | 479 | |
| | | | |
预付费用 | | 299 | | | 314 | |
| | | | |
风险管理活动产生的资产,抵押品净额 | | 135 | | | 183 | |
监管资产--资产报废义务 | | 246 | | | 287 | |
其他监管资产 | | 813 | | | 885 | |
持有待售资产 | | — | | | 188 | |
其他流动资产 | | 210 | | | 188 | |
流动资产总额 | | 10,574 | | | 9,817 | |
物业、厂房和设备: | | | | |
服务中 | | 108,831 | | | 105,114 | |
减去:累计折旧 | | 32,099 | | | 30,765 | |
在用厂房,扣除折旧后的净值 | | 76,732 | | | 74,349 | |
| | | | |
核燃料,按摊销成本计算 | | 804 | | | 851 | |
在建工程正在进行中 | | 8,861 | | | 7,880 | |
全部财产、厂房和设备 | | 86,397 | | | 83,080 | |
其他财产和投资: | | | | |
商誉 | | 5,280 | | | 5,280 | |
对未合并子公司的股权投资 | | 1,358 | | | 1,303 | |
其他无形资产,扣除摊销净额#美元316及$280 截止日期分别为2020年9月30日和2019年12月31日 | | 499 | | | 536 | |
核退役信托基金,按公允价值计算 | | 2,109 | | | 2,036 | |
杠杆租赁 | | 653 | | | 788 | |
杂项财产和投资 | | 403 | | | 391 | |
其他财产和投资总额 | | 10,302 | | | 10,334 | |
递延费用和其他资产: | | | | |
经营性租赁使用权资产,扣除摊销后的净额 | | 1,791 | | | 1,800 | |
与所得税相关的递延费用 | | 799 | | | 798 | |
| | | | |
| | | | |
重新获得债务的未摊销亏损 | | 285 | | | 300 | |
监管资产-递延的资产报废债务 | | 4,984 | | | 4,094 | |
其他监管资产,递延 | | 6,502 | | | 6,805 | |
| | | | |
持有待售资产,递延 | | — | | | 601 | |
其他递延费用和资产 | | 1,524 | | | 1,071 | |
递延费用和其他资产合计 | | 15,885 | | | 15,469 | |
总资产 | | $ | 123,158 | | | $ | 118,700 | |
与南方公司相关的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
南方公司及其子公司
精简合并资产负债表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
负债与股东权益 | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| | (单位:百万) |
流动负债: | | | | |
一年内到期的证券 | | $ | 4,378 | | | $ | 2,989 | |
| | | | |
应付票据 | | 171 | | | 2,055 | |
能源营销贸易应付款 | | 361 | | | 442 | |
应付帐款 | | 1,924 | | | 2,115 | |
客户存款 | | 496 | | | 496 | |
应计税款- | | | | |
应计所得税 | | 75 | | | — | |
| | | | |
其他应计税款 | | 742 | | | 659 | |
应计利息 | | 421 | | | 474 | |
| | | | |
应计补偿 | | 843 | | | 992 | |
资产报废义务 | | 640 | | | 504 | |
| | | | |
| | | | |
其他监管责任 | | 616 | | | 756 | |
| | | | |
| | | | |
持有待售债务 | | — | | | 5 | |
经营租赁义务 | | 235 | | | 229 | |
其他流动负债 | | 848 | | | 830 | |
流动负债总额 | | 11,750 | | | 12,546 | |
长期债务 | | 45,581 | | | 41,798 | |
递延信贷和其他负债: | | | | |
累计递延所得税 | | 8,342 | | | 7,888 | |
与所得税相关的递延抵免 | | 5,763 | | | 6,078 | |
累计递延ITC | | 2,251 | | | 2,291 | |
员工福利义务 | | 1,753 | | | 1,814 | |
递延经营租赁义务 | | 1,570 | | | 1,615 | |
递延资产报废债务 | | 10,020 | | | 9,282 | |
| | | | |
应计环境修复 | | 220 | | | 234 | |
搬家义务的其他费用 | | 2,231 | | | 2,239 | |
其他监管负债,递延 | | 315 | | | 256 | |
| | | | |
其他递延信贷和负债 | | 571 | | | 609 | |
递延信贷和其他负债总额 | | 33,036 | | | 32,306 | |
总负债 | | 90,367 | | | 86,650 | |
子公司可赎回优先股 | | 291 | | | 291 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
股东权益总额(请参阅所附声明) | | 32,500 | | | 31,759 | |
总负债和股东权益 | | $ | 123,158 | | | $ | 118,700 | |
与南方公司相关的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
南方公司及其子公司
简明合并股东权益报表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 南方公司普通股股东权益 | | | | | |
| 数量 普通股 | | 普通股 | | | | 累计 其他 综合收益 (亏损) | | | | | |
| 已发布 | | 财务处 | | 面值 | | 实收资本 | | 财务处 | | 留存收益 | | | 非控制性权益 | | 总计 |
| (单位:百万) |
2018年12月31日的余额 | 1,035 | | | (1) | | | $ | 5,164 | | | $ | 11,094 | | | $ | (38) | | | $ | 8,706 | | | $ | (203) | | | | $ | 4,316 | | | $ | 29,039 | |
合并净收入(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,084 | | | — | | | | (29) | | | 2,055 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
已发行股票 | 6 | | | — | | | 28 | | | 196 | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | 224 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | 24 | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | 24 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金股息为$0.60每股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (623) | | | — | | | | — | | | (623) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非控股权益的贡献 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | 3 | | | 3 | |
对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | (41) | | | (41) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | — | | | — | | | — | | | 7 | | | (2) | | | — | | | — | | | | 1 | | | 6 | |
2019年3月31日的余额 | 1,041 | | | (1) | | | 5,192 | | | 11,321 | | | (40) | | | 10,167 | | | (203) | | | | 4,250 | | | 30,687 | |
合并净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 899 | | | — | | | | 29 | | | 928 | |
其他综合收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (35) | | | | — | | | (35) | |
已发行股票 | 5 | | | — | | | 25 | | | 203 | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | 228 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | 11 | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | 11 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金股息为$0.62每股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (646) | | | — | | | | — | | | (646) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非控股权益的贡献 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | 2 | | | 2 | |
对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | (47) | | | (47) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | — | | | — | | | — | | | 5 | | | (1) | | | — | | | — | | | | (1) | | | 3 | |
2019年6月30日的余额 | 1,046 | | | (1) | | | 5,217 | | | 11,540 | | | (41) | | | 10,420 | | | (238) | | | | 4,233 | | | 31,131 | |
合并净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,316 | | | — | | | | 25 | | | 1,341 | |
其他综合收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (41) | | | | — | | | (41) | |
发行股权单位 | — | | | — | | | — | | | (198) | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | (198) | |
已发行股票 | 4 | | | — | | | 17 | | | 154 | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | 171 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | 12 | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | 12 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金股息为$0.62每股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (649) | | | — | | | | — | | | (649) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非控股权益的贡献 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | 63 | | | 63 | |
对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | (43) | | | (43) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | — | | | — | | | — | | | 4 | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | 4 | |
2019年9月30日的余额 | 1,050 | | | (1) | | | $ | 5,234 | | | $ | 11,512 | | | $ | (41) | | | $ | 11,087 | | | $ | (279) | | | | $ | 4,278 | | | $ | 31,791 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
南方公司及其子公司
简明合并股东权益报表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 南方公司普通股股东权益 | | | | | |
| 数量 普通股 | | 普通股 | | | | 累计 其他 综合收益 (亏损) | | | | | |
| 已发布 | | 财务处 | | 面值 | | 实收资本 | | 财务处 | | 留存收益 | | | 非控制性权益 | | 总计 |
| (单位:百万) |
2019年12月31日的余额 | 1,054 | | | (1) | | | $ | 5,257 | | | $ | 11,734 | | | $ | (42) | | | $ | 10,877 | | | $ | (321) | | | | $ | 4,254 | | | $ | 31,759 | |
合并净收入(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 868 | | | — | | | | (31) | | | 837 | |
其他综合收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (47) | | | | — | | | (47) | |
已发行股票 | 3 | | | — | | | 9 | | | 43 | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | 52 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | 5 | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | 5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金股息为$0.62每股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (655) | | | — | | | | — | | | (655) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非控股权益的贡献 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | 16 | | | 16 | |
对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | (48) | | | (48) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | (2) | | | 1 | | | | — | | | (3) | |
2020年3月31日的余额 | 1,057 | | | (1) | | | 5,266 | | | 11,782 | | | (44) | | | 11,088 | | | (367) | | | | 4,191 | | | 31,916 | |
合并净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 612 | | | — | | | | 5 | | | 617 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4 | | | | — | | | 4 | |
已发行股票 | — | | | — | | | — | | | 7 | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | 7 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | 11 | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | 11 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金股息为$0.64每股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (677) | | | — | | | | — | | | (677) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非控股权益的贡献 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | 165 | | | 165 | |
对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | (70) | | | (70) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | — | | | — | | | — | | | (13) | | | — | | | 1 | | | — | | | | — | | | (12) | |
2020年6月30日的余额 | 1,057 | | | (1) | | | 5,266 | | | 11,787 | | | (44) | | | 11,024 | | | (363) | | | | 4,291 | | | 31,961 | |
合并净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,251 | | | — | | | | 28 | | | 1,279 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 20 | | | | — | | | 20 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
已发行股票 | — | | | — | | | 1 | | | 3 | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | 4 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | 15 | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | 15 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金股息为$0.64每股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (676) | | | — | | | | — | | | (676) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非控股权益的贡献 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | 2 | | | 2 | |
对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | (51) | | | (51) | |
购买会员权益 从非控制性权益中脱颖而出 | — | | | — | | | — | | | 5 | | | — | | | — | | | — | | | | (60) | | | (55) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | (1) | | | | 1 | | | 1 | |
2020年9月30日的余额 | 1,057 | | | (1) | | | $ | 5,267 | | | $ | 11,810 | | | $ | (44) | | | $ | 11,600 | | | $ | (344) | | | | $ | 4,211 | | | $ | 32,500 | |
与南方公司相关的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
阿拉巴马州电力公司
简明损益表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月里, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:百万) | | (单位:百万) |
营业收入: | | | | | | | |
零售收入 | $ | 1,575 | | | $ | 1,694 | | | $ | 4,003 | | | $ | 4,286 | |
批发收入,非附属公司 | 73 | | | 71 | | | 184 | | | 194 | |
批发收入、附属公司 | 11 | | | 2 | | | 36 | | | 66 | |
其他收入 | 70 | | | 74 | | | 222 | | | 216 | |
营业总收入 | 1,729 | | | 1,841 | | | 4,445 | | | 4,762 | |
运营费用: | | | | | | | |
燃料 | 306 | | | 310 | | | 721 | | | 864 | |
购买的电力,非附属公司 | 64 | | | 77 | | | 153 | | | 160 | |
购买的电力,附属公司 | 44 | | | 73 | | | 93 | | | 164 | |
其他运维 | 387 | | | 409 | | | 1,078 | | | 1,221 | |
折旧及摊销 | 205 | | | 195 | | | 606 | | | 593 | |
所得税以外的其他税种 | 103 | | | 101 | | | 311 | | | 301 | |
总运营费用 | 1,109 | | | 1,165 | | | 2,962 | | | 3,303 | |
营业收入 | 620 | | | 676 | | | 1,483 | | | 1,459 | |
其他收入和(费用): | | | | | | | |
建设期间使用的股权资金拨备 | 12 | | | 13 | | | 34 | | | 41 | |
利息支出,扣除资本化金额后的净额 | (84) | | | (83) | | | (255) | | | (248) | |
其他收入(费用),净额 | 30 | | | 11 | | | 78 | | | 36 | |
其他收入和(费用)合计 | (42) | | | (59) | | | (143) | | | (171) | |
所得税前收益 | 578 | | | 617 | | | 1,340 | | | 1,288 | |
所得税 | 130 | | | 144 | | | 307 | | | 295 | |
净收入 | 448 | | | 473 | | | 1,033 | | | 993 | |
优先股股息 | 4 | | | 4 | | | 11 | | | 11 | |
优先股派息后净收益 | $ | 444 | | | $ | 469 | | | $ | 1,022 | | | $ | 982 | |
简明全面收益表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月里, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:百万美元) | | (单位:百万) |
净收入 | $ | 448 | | | $ | 473 | | | $ | 1,033 | | | $ | 993 | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | |
合格对冲: | | | | | | | |
| | | | | | | |
净收入中所列金额的重新分类调整, *扣除税后净额为美元—, $—, $1,及$1,分别 | 1 | | | 1 | | | 3 | | | 3 | |
其他全面收益(亏损)合计 | 1 | | | 1 | | | 3 | | | 3 | |
综合收益 | $ | 449 | | | $ | 474 | | | $ | 1,036 | | | $ | 996 | |
与阿拉巴马州电力公司相关的附注是这些简明财务报表的组成部分。
阿拉巴马州电力公司
现金流量表简明表(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的9个月里, |
| 2020 | | 2019 |
| (单位:百万) |
经营活动: | | | |
净收入 | $ | 1,033 | | | $ | 993 | |
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整的调整- | | | |
折旧和摊销,合计 | 731 | | | 756 | |
递延所得税 | 71 | | | 148 | |
建设期间使用的股权资金拨备 | (34) | | | (41) | |
养老金、退休后和其他员工福利 | (71) | | | (30) | |
清偿资产报废债务 | (157) | | | (76) | |
| | | |
| | | |
其他,净额 | 69 | | | 18 | |
某些流动资产和负债的变动- | | | |
-应收款 | (130) | | | (115) | |
| | | |
-提前还款 | (32) | | | (30) | |
-材料和用品 | (55) | | | 11 | |
-其他流动资产 | (32) | | | (30) | |
-应付帐款 | (248) | | | (267) | |
-应计税款 | 142 | | | 149 | |
-应计薪酬 | (55) | | | (55) | |
-零售燃料成本高于回收 | 74 | | | 21 | |
-客户退款 | (64) | | | (28) | |
-其他流动负债 | (13) | | | 47 | |
经营活动提供的现金净额 | 1,229 | | | 1,471 | |
投资活动: | | | |
属性添加 | (1,460) | | | (1,239) | |
核退役信托基金购买 | (213) | | | (201) | |
出售核退役信托基金 | 213 | | | 201 | |
拆迁费用,扣除打捞费用后的净额 | (68) | | | (79) | |
建筑工程应付款的变更 | (46) | | | (99) | |
其他投资活动 | (17) | | | (22) | |
用于投资活动的净现金 | (1,591) | | | (1,439) | |
融资活动: | | | |
| | | |
收益- | | | |
高级注释 | 600 | | | 600 | |
母公司出资 | 649 | | | 1,252 | |
| | | |
污染控制收入债券 | 87 | | | — | |
| | | |
赎回- | | | |
| | | |
污染控制收入债券 | (87) | | | — | |
高级注释 | — | | | (200) | |
| | | |
普通股股息的支付 | (718) | | | (633) | |
其他融资活动 | (26) | | | (27) | |
融资活动提供的现金净额 | 505 | | | 992 | |
现金、现金等价物和限制性现金的净变化 | 143 | | | 1,024 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 894 | | | 313 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 1,037 | | | $ | 1,337 | |
补充现金流信息: | | | |
期内支付的现金- | | | |
利息(扣除$净额11及$15分别为2020年和2019年资本化) | $ | 249 | | | $ | 246 | |
所得税,净额 | 203 | | | 89 | |
非现金交易- | | | |
期末应计财产增加额 | 154 | | | 173 | |
根据经营租赁获得的使用权资产 | 63 | | | 7 | |
根据融资租赁获得的使用权资产 | 2 | | | 1 | |
与阿拉巴马州电力公司相关的附注是这些简明财务报表的组成部分。
阿拉巴马州电力公司
简明资产负债表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
资产 | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| | (单位:百万) |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 1,037 | | | $ | 894 | |
应收账款- | | | | |
客户应收账款 | | 499 | | | 425 | |
未开账单的收入 | | 138 | | | 134 | |
| | | | |
| | | | |
附属公司 | | 37 | | | 37 | |
其他应收账款和票据 | | 84 | | | 72 | |
累计坏账准备 | | (32) | | | (22) | |
化石燃料库存 | | 208 | | | 212 | |
材料和用品 | | 562 | | | 512 | |
| | | | |
预付费用 | | 71 | | | 50 | |
其他监管资产 | | 207 | | | 242 | |
其他流动资产 | | 42 | | | 30 | |
流动资产总额 | | 2,853 | | | 2,586 | |
物业、厂房和设备: | | | | |
服务中 | | 31,355 | | | 30,023 | |
减去:累计折旧准备 | | 9,920 | | | 9,540 | |
在用厂房,扣除折旧后的净值 | | 21,435 | | | 20,483 | |
| | | | |
核燃料,按摊销成本计算 | | 257 | | | 296 | |
在建工程正在进行中 | | 926 | | | 890 | |
全部财产、厂房和设备 | | 22,618 | | | 21,669 | |
其他财产和投资: | | | | |
对未合并子公司的股权投资 | | 63 | | | 66 | |
核退役信托基金,按公允价值计算 | | 1,039 | | | 1,023 | |
杂项财产和投资 | | 130 | | | 128 | |
其他财产和投资总额 | | 1,232 | | | 1,217 | |
递延费用和其他资产: | | | | |
经营性租赁使用权资产,扣除摊销后的净额 | | 162 | | | 132 | |
与所得税相关的递延费用 | | 242 | | | 244 | |
| | | | |
根据收回的监管条款收入延期 | | 62 | | | 40 | |
监管资产--资产报废义务 | | 1,475 | | | 1,019 | |
其他监管资产,递延 | | 1,923 | | | 1,976 | |
其他递延费用和资产 | | 402 | | | 269 | |
递延费用和其他资产合计 | | 4,266 | | | 3,680 | |
总资产 | | $ | 30,969 | | | $ | 29,152 | |
与阿拉巴马州电力公司相关的附注是这些简明财务报表的组成部分。
阿拉巴马州电力公司
简明资产负债表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
负债与股东权益 | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| | (单位:百万) |
流动负债: | | | | |
一年内到期的证券 | | $ | 496 | | | $ | 251 | |
| | | | |
应付帐款- | | | | |
附属公司 | | 272 | | | 316 | |
其他 | | 353 | | | 514 | |
客户存款 | | 104 | | | 100 | |
| | | | |
| | | | |
应计税 | | 210 | | | 78 | |
应计利息 | | 83 | | | 92 | |
| | | | |
应计补偿 | | 172 | | | 216 | |
| | | | |
资产报废义务 | | 251 | | | 195 | |
其他监管责任 | | 144 | | | 193 | |
其他流动负债 | | 116 | | | 105 | |
流动负债总额 | | 2,201 | | | 2,060 | |
长期债务 | | 8,622 | | | 8,270 | |
递延信贷和其他负债: | | | | |
累计递延所得税 | | 3,372 | | | 3,260 | |
与所得税相关的递延抵免 | | 1,917 | | | 1,960 | |
累计递延ITC | | 96 | | | 100 | |
员工福利义务 | | 191 | | | 206 | |
经营租赁义务 | | 121 | | | 107 | |
递延资产报废债务 | | 3,707 | | | 3,345 | |
搬家义务的其他费用 | | 360 | | | 412 | |
其他监管负债,递延 | | 137 | | | 146 | |
| | | | |
其他递延信贷和负债 | | 39 | | | 40 | |
递延信贷和其他负债总额 | | 9,940 | | | 9,576 | |
总负债 | | 20,763 | | | 19,906 | |
可赎回优先股 | | 291 | | | 291 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
普通股股东权益(请参阅所附声明) | | 9,915 | | | 8,955 | |
总负债与股东权益 | | $ | 30,969 | | | $ | 29,152 | |
与阿拉巴马州电力公司相关的附注是这些简明财务报表的组成部分。
阿拉巴马州电力公司
普通股权益简明报表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数量: 普普通通 股票 已发布 | | 普普通通 股票 | | 实缴 资本 | | 留用 收益 | | 累计 其他 全面 收益(亏损) | | 总计 |
| (单位:百万) |
2018年12月31日的余额 | 31 | | | $ | 1,222 | | | $ | 3,508 | | | $ | 2,775 | | | $ | (28) | | | $ | 7,477 | |
扣除股息后的净收益 优先股 | — | | | — | | | — | | | 217 | | | — | | | 217 | |
| | | | | | | | | | | |
母公司出资 | — | | | — | | | 1,236 | | | — | | | — | | | 1,236 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
普通股现金股利 | — | | | — | | | — | | | (211) | | | — | | | (211) | |
| | | | | | | | | | | |
2019年3月31日的余额 | 31 | | | 1,222 | | | 4,744 | | | 2,781 | | | (27) | | | 8,720 | |
扣除股息后的净收益 优先股 | — | | | — | | | — | | | 296 | | | — | | | 296 | |
| | | | | | | | | | | |
母公司出资 | — | | | — | | | 23 | | | — | | | — | | | 23 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
普通股现金股利 | — | | | — | | | — | | | (211) | | | — | | | (211) | |
| | | | | | | | | | | |
2019年6月30日的余额 | 31 | | | 1,222 | | | 4,767 | | | 2,866 | | | (26) | | | 8,829 | |
扣除股息后的净收益 优先股 | — | | | — | | | — | | | 469 | | | — | | | 469 | |
| | | | | | | | | | | |
向母公司返还资本 | — | | | — | | | (2) | | | — | | | — | | | (2) | |
| | | | | | | | | | | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
普通股现金股利 | — | | | — | | | — | | | (211) | | | — | | | (211) | |
| | | | | | | | | | | |
2019年9月30日的余额 | 31 | | | $ | 1,222 | | | $ | 4,765 | | | $ | 3,124 | | | $ | (25) | | | $ | 9,086 | |
| | | | | | | | | | | |
2019年12月31日的余额 | 31 | | | $ | 1,222 | | | $ | 4,755 | | | $ | 3,001 | | | $ | (23) | | | $ | 8,955 | |
扣除股息后的净收益 优先股 | — | | | — | | | — | | | 280 | | | — | | | 280 | |
| | | | | | | | | | | |
母公司出资 | — | | | — | | | 612 | | | — | | | — | | | 612 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
普通股现金股利 | — | | | — | | | — | | | (239) | | | — | | | (239) | |
| | | | | | | | | | | |
2020年3月31日的余额 | 31 | | | 1,222 | | | 5,367 | | | 3,042 | | | (22) | | | 9,609 | |
扣除股息后的净收益 优先股 | — | | | — | | | — | | | 298 | | | — | | | 298 | |
| | | | | | | | | | | |
母公司出资 | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
普通股现金股利 | — | | | — | | | — | | | (239) | | | — | | | (239) | |
| | | | | | | | | | | |
2020年6月30日的余额 | 31 | | | 1,222 | | | 5,368 | | | 3,101 | | | (21) | | | 9,670 | |
扣除股息后的净收益 优先股 | — | | | — | | | — | | | 444 | | | — | | | 444 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
母公司出资 | — | | | — | | | 40 | | | — | | | — | | | 40 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
普通股现金股利 | — | | | — | | | — | | | (240) | | | — | | | (240) | |
| | | | | | | | | | | |
2020年9月30日的余额 | 31 | | | $ | 1,222 | | | $ | 5,408 | | | $ | 3,305 | | | $ | (20) | | | $ | 9,915 | |
与阿拉巴马州电力公司相关的附注是这些简明财务报表的组成部分。
佐治亚州电力公司
简明损益表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月里, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:百万美元) | | (单位:百万) |
营业收入: | | | | | | | |
零售收入 | $ | 2,435 | | | $ | 2,567 | | | $ | 5,870 | | | $ | 6,181 | |
批发收入 | 34 | | | 39 | | | 85 | | | 107 | |
| | | | | | | |
其他收入 | 148 | | | 149 | | | 416 | | | 418 | |
营业总收入 | 2,617 | | | 2,755 | | | 6,371 | | | 6,706 | |
运营费用: | | | | | | | |
燃料 | 368 | | | 443 | | | 826 | | | 1,132 | |
购买的电力,非附属公司 | 146 | | | 151 | | | 409 | | | 393 | |
购买的电力,附属公司 | 142 | | | 150 | | | 393 | | | 460 | |
其他运维 | 483 | | | 473 | | | 1,411 | | | 1,385 | |
折旧及摊销 | 358 | | | 250 | | | 1,064 | | | 733 | |
所得税以外的其他税种 | 123 | | | 127 | | | 344 | | | 348 | |
电厂伏格特3号和4号机组的估计损失 | — | | | — | | | 149 | | | — | |
总运营费用 | 1,620 | | | 1,594 | | | 4,596 | | | 4,451 | |
营业收入 | 997 | | | 1,161 | | | 1,775 | | | 2,255 | |
其他收入和(费用): | | | | | | | |
| | | | | | | |
利息支出,扣除资本化金额后的净额 | (106) | | | (103) | | | (322) | | | (304) | |
其他收入(费用),净额 | 54 | | | 36 | | | 156 | | | 113 | |
其他收入和(费用)合计 | (52) | | | (67) | | | (166) | | | (191) | |
所得税前收益 | 945 | | | 1,094 | | | 1,609 | | | 2,064 | |
所得税 | 172 | | | 255 | | | 198 | | | 466 | |
净收入 | $ | 773 | | | $ | 839 | | | $ | 1,411 | | | $ | 1,598 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
简明全面收益表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月里, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:百万美元) | | (单位:百万) |
净收入 | $ | 773 | | | $ | 839 | | | $ | 1,411 | | | $ | 1,598 | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | |
合格对冲: | | | | | | | |
扣除税项后的公允价值变动 $—, $(12), $(1)和$(21),分别 | — | | | (35) | | | (2) | | | (62) | |
净收入中所列金额的重新分类调整, *扣除税后净额为美元—, $—, $2,及$—,分别 | 2 | | | — | | | 4 | | | 1 | |
其他全面收益(亏损)合计 | 2 | | | (35) | | | 2 | | | (61) | |
综合收益 | $ | 775 | | | $ | 804 | | | $ | 1,413 | | | $ | 1,537 | |
与佐治亚电力公司相关的附注是这些简明财务报表的组成部分。
佐治亚州电力公司
现金流量表简明表(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的9个月里, |
| 2020 | | 2019 |
| (单位:百万) |
经营活动: | | | |
净收入 | $ | 1,411 | | | $ | 1,598 | |
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整的调整- | | | |
折旧和摊销,合计 | 1,206 | | | 887 | |
递延所得税 | (167) | | | 145 | |
建设期间使用的股权资金拨备 | (63) | | | (49) | |
| | | |
| | | |
养老金、退休后和其他员工福利 | (98) | | | (85) | |
| | | |
清偿资产报废债务 | (130) | | | (110) | |
风暴损失准备金应计项目 | 160 | | | 22 | |
| | | |
| | | |
电厂伏格特3号和4号机组的估计损失 | 149 | | | — | |
其他,净额 | 12 | | | 40 | |
某些流动资产和负债的变动- | | | |
-应收款 | (168) | | | (128) | |
| | | |
-预缴所得税 | — | | | 102 | |
-材料和用品 | (74) | | | (2) | |
-合同资产 | (34) | | | (33) | |
-其他流动资产 | (31) | | | (13) | |
-应付帐款 | 25 | | | (134) | |
-应计税款 | 44 | | | 138 | |
-应计薪酬 | (36) | | | (12) | |
-零售燃料成本高于回收 | 84 | | | — | |
-客户退款 | (162) | | | 18 | |
-其他流动负债 | (3) | | | (19) | |
经营活动提供的现金净额 | 2,125 | | | 2,365 | |
投资活动: | | | |
属性添加 | (2,519) | | | (2,581) | |
核退役信托基金购买 | (500) | | | (483) | |
出售核退役信托基金 | 495 | | | 477 | |
拆迁费用,扣除打捞费用后的净额 | (93) | | | (136) | |
建筑工程应付款变动,扣除共同所有人部分 | (14) | | | (75) | |
根据LTSA付款 | (44) | | | (17) | |
处置和出售资产的收益 | 143 | | | 9 | |
| | | |
其他投资活动 | 6 | | | 13 | |
用于投资活动的净现金 | (2,526) | | | (2,793) | |
融资活动: | | | |
应付票据净额减少 | (115) | | | (294) | |
收益- | | | |
FFB贷款 | 519 | | | 835 | |
高级注释 | 1,500 | | | 750 | |
污染控制收入债券 | 53 | | | 584 | |
短期借款 | 250 | | | 250 | |
母公司出资 | 1,379 | | | 82 | |
| | | |
赎回和回购- | | | |
| | | |
高级注释 | (950) | | | — | |
污染控制收入债券 | (148) | | | (223) | |
短期借款 | (375) | | | — | |
FFB贷款 | (55) | | | — | |
| | | |
| | | |
普通股股息的支付 | (1,156) | | | (1,182) | |
| | | |
| | | |
其他融资活动 | (35) | | | (37) | |
融资活动提供的现金净额 | 867 | | | 765 | |
现金、现金等价物和限制性现金的净变化 | 466 | | | 337 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 52 | | | 112 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 518 | | | $ | 449 | |
补充现金流信息: | | | |
期内支付的现金- | | | |
利息(扣除$净额34及$25分别为2020年和2019年资本化) | $ | 316 | | | $ | 296 | |
所得税,净额 | 311 | | | 45 | |
非现金交易- | | | |
期末应计财产增加额 | 523 | | | 589 | |
根据经营租赁获得的使用权资产 | 30 | | | 18 | |
根据融资租赁获得的使用权资产 | — | | | 24 | |
与佐治亚电力公司相关的附注是这些简明财务报表的组成部分。
佐治亚州电力公司
简明资产负债表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
资产 | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| | (单位:百万) |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 518 | | | $ | 52 | |
| | | | |
应收账款- | | | | |
客户应收账款 | | 715 | | | 533 | |
未开账单的收入 | | 237 | | | 203 | |
| | | | |
共有人应收账款 | | 120 | | | 136 | |
| | | | |
附属公司 | | 17 | | | 21 | |
其他应收账款和票据 | | 39 | | | 209 | |
累计坏账准备 | | (29) | | | (2) | |
化石燃料库存 | | 269 | | | 272 | |
材料和用品 | | 572 | | | 501 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
监管资产-风暴损害准备金 | | 213 | | | 213 | |
监管资产--资产报废义务 | | 209 | | | 254 | |
其他监管资产 | | 251 | | | 263 | |
其他流动资产 | | 162 | | | 140 | |
流动资产总额 | | 3,293 | | | 2,795 | |
物业、厂房和设备: | | | | |
服务中 | | 39,170 | | | 38,137 | |
减去:累计折旧准备 | | 12,139 | | | 11,753 | |
在用厂房,扣除折旧后的净值 | | 27,031 | | | 26,384 | |
| | | | |
核燃料,按摊销成本计算 | | 547 | | | 555 | |
在建工程正在进行中 | | 6,752 | | | 5,650 | |
全部财产、厂房和设备 | | 34,330 | | | 32,589 | |
其他财产和投资: | | | | |
对未合并子公司的股权投资 | | 50 | | | 52 | |
核退役信托基金,按公允价值计算 | | 1,070 | | | 1,013 | |
杂项财产和投资 | | 67 | | | 64 | |
其他财产和投资总额 | | 1,187 | | | 1,129 | |
递延费用和其他资产: | | | | |
经营性租赁使用权资产,扣除摊销后的净额 | | 1,345 | | | 1,428 | |
与所得税相关的递延费用 | | 522 | | | 519 | |
| | | | |
监管资产-递延的资产报废债务 | | 3,307 | | | 2,865 | |
其他监管资产,递延 | | 2,521 | | | 2,716 | |
其他递延费用和资产 | | 541 | | | 500 | |
递延费用和其他资产合计 | | 8,236 | | | 8,028 | |
总资产 | | $ | 47,046 | | | $ | 44,541 | |
与佐治亚电力公司相关的附注是这些简明财务报表的组成部分。
佐治亚州电力公司
简明资产负债表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
负债与股东权益 | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| | (单位:百万) |
流动负债: | | | | |
一年内到期的证券 | | $ | 531 | | | $ | 1,025 | |
应付票据 | | — | | | 365 | |
应付帐款- | | | | |
附属公司 | | 561 | | | 512 | |
其他 | | 731 | | | 711 | |
客户存款 | | 280 | | | 283 | |
| | | | |
| | | | |
应计税 | | 415 | | | 407 | |
应计利息 | | 100 | | | 118 | |
| | | | |
应计补偿 | | 198 | | | 233 | |
经营租赁义务 | | 151 | | | 144 | |
资产报废义务 | | 351 | | | 265 | |
| | | | |
超额回收燃料条款收入 | | 84 | | | — | |
其他监管责任 | | 302 | | | 447 | |
| | | | |
| | | | |
其他流动负债 | | 201 | | | 187 | |
流动负债总额 | | 3,905 | | | 4,697 | |
长期债务 | | 12,314 | | | 10,791 | |
递延信贷和其他负债: | | | | |
累计递延所得税 | | 3,296 | | | 3,257 | |
与所得税相关的递延抵免 | | 2,664 | | | 2,862 | |
累计递延ITC | | 272 | | | 255 | |
员工福利义务 | | 486 | | | 540 | |
递延经营租赁义务 | | 1,163 | | | 1,282 | |
递延资产报废债务 | | 5,901 | | | 5,519 | |
| | | | |
其他递延信贷和负债 | | 339 | | | 273 | |
递延信贷和其他负债总额 | | 14,121 | | | 13,988 | |
总负债 | | 30,340 | | | 29,476 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
普通股股东权益(请参阅所附声明) | | 16,706 | | | 15,065 | |
总负债与股东权益 | | $ | 47,046 | | | $ | 44,541 | |
与佐治亚电力公司相关的附注是这些简明财务报表的组成部分。
佐治亚州电力公司
普通股权益简明报表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数量: 普普通通 股票 已发布 | | 普普通通 股票 | | 实缴 资本 | | 留用 收益 | | 累计 其他 全面 收益(亏损) | | 总销售额为美元。 |
| (单位:百万) |
2018年12月31日的余额 | 9 | | | $ | 398 | | | $ | 10,322 | | | $ | 3,612 | | | $ | (9) | | | $ | 14,323 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 311 | | | — | | | 311 | |
| | | | | | | | | | | |
母公司出资 | — | | | — | | | 29 | | | — | | | — | | | 29 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
普通股现金股利 | — | | | — | | | — | | | (394) | | | — | | | (394) | |
其他 | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | (1) | |
2019年3月31日的余额 | 9 | | | 398 | | | 10,350 | | | 3,529 | | | (8) | | | 14,269 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 448 | | | — | | | 448 | |
| | | | | | | | | | | |
母公司出资 | — | | | — | | | 20 | | | — | | | — | | | 20 | |
其他综合收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | (27) | | | (27) | |
普通股现金股利 | — | | | — | | | — | | | (394) | | | — | | | (394) | |
其他 | — | | | — | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | |
2019年6月30日的余额 | 9 | | | 398 | | | 10,371 | | | 3,582 | | | (35) | | | 14,316 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 839 | | | — | | | 839 | |
| | | | | | | | | | | |
母公司出资 | — | | | — | | | 38 | | | — | | | — | | | 38 | |
其他综合收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | (35) | | | (35) | |
普通股现金股利 | — | | | — | | | — | | | (394) | | | — | | | (394) | |
其他 | — | | | — | | | (1) | | | 1 | | | — | | | — | |
2019年9月30日的余额 | 9 | | | $ | 398 | | | $ | 10,408 | | | $ | 4,028 | | | $ | (70) | | | $ | 14,764 | |
| | | | | | | | | | | |
2019年12月31日的余额 | 9 | | | $ | 398 | | | $ | 10,962 | | | $ | 3,756 | | | $ | (51) | | | $ | 15,065 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 331 | | | — | | | 331 | |
| | | | | | | | | | | |
母公司出资 | — | | | — | | | 502 | | | — | | | — | | | 502 | |
其他综合收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
普通股现金股利 | — | | | — | | | — | | | (385) | | | — | | | (385) | |
| | | | | | | | | | | |
2020年3月31日的余额 | 9 | | | 398 | | | 11,464 | | | 3,702 | | | (52) | | | 15,512 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 308 | | | — | | | 308 | |
| | | | | | | | | | | |
母公司出资 | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | 2 | |
普通股现金股利 | — | | | — | | | — | | | (386) | | | — | | | (386) | |
| | | | | | | | | | | |
2020年6月30日的余额 | 9 | | | 398 | | | 11,465 | | | 3,624 | | | (50) | | | 15,437 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 773 | | | — | | | 773 | |
| | | | | | | | | | | |
母公司出资 | — | | | — | | | 880 | | | — | | | — | | | 880 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | 2 | |
普通股现金股利 | — | | | — | | | — | | | (386) | | | — | | | (386) | |
| | | | | | | | | | | |
2020年9月30日的余额 | 9 | | | $ | 398 | | | $ | 12,345 | | | $ | 4,011 | | | $ | (48) | | | $ | 16,706 | |
与佐治亚电力公司相关的附注是这些简明财务报表的组成部分。
密西西比州电力公司
简明损益表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月里, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:百万美元) | | (单位:百万美元) |
营业收入: | | | | | | | |
零售收入 | $ | 232 | | | $ | 251 | | | $ | 630 | | | $ | 669 | |
批发收入,非附属公司 | 61 | | | 64 | | | 164 | | | 178 | |
批发收入、附属公司 | 36 | | | 51 | | | 82 | | | 109 | |
其他收入 | 7 | | | 4 | | | 19 | | | 14 | |
营业总收入 | 336 | | | 370 | | | 895 | | | 970 | |
运营费用: | | | | | | | |
燃料 | 103 | | | 121 | | | 266 | | | 319 | |
购电 | 6 | | | 6 | | | 18 | | | 15 | |
| | | | | | | |
其他运维 | 62 | | | 72 | | | 202 | | | 204 | |
折旧及摊销 | 47 | | | 48 | | | 135 | | | 144 | |
所得税以外的其他税种 | 31 | | | 30 | | | 90 | | | 85 | |
| | | | | | | |
总运营费用 | 249 | | | 277 | | | 711 | | | 767 | |
营业收入 | 87 | | | 93 | | | 184 | | | 203 | |
其他收入和(费用): | | | | | | | |
| | | | | | | |
利息支出,扣除资本化金额后的净额 | (14) | | | (17) | | | (45) | | | (52) | |
其他收入(费用),净额 | 6 | | | 4 | | | 19 | | | 15 | |
其他收入和(费用)合计 | (8) | | | (13) | | | (26) | | | (37) | |
所得税前收益 | 79 | | | 80 | | | 158 | | | 166 | |
所得税 | 12 | | | 15 | | | 20 | | | 27 | |
净收入 | $ | 67 | | | $ | 65 | | | $ | 138 | | | $ | 139 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
简明全面收益表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月里, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:百万) | | (单位:百万) |
净收入 | $ | 67 | | | $ | 65 | | | $ | 138 | | | $ | 139 | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | |
合格对冲: | | | | | | | |
| | | | | | | |
净收入中所列金额的重新分类调整, *扣除税后净额为美元—, $—, $—,及$—,分别 | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
其他全面收益(亏损)合计 | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
综合收益 | $ | 67 | | | $ | 65 | | | $ | 139 | | | $ | 140 | |
与密西西比电力公司相关的附注是这些简明财务报表的组成部分。
密西西比州电力公司
现金流量表简明表(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的9个月里, |
| 2020 | | 2019 |
| (单位:百万) |
经营活动: | | | |
净收入 | $ | 138 | | | $ | 139 | |
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整的调整- | | | |
折旧和摊销,合计 | 142 | | | 148 | |
递延所得税 | (19) | | | 10 | |
| | | |
| | | |
| | | |
清偿资产报废债务 | (16) | | | (28) | |
| | | |
| | | |
其他,净额 | 9 | | | 8 | |
某些流动资产和负债的变动- | | | |
-应收款 | (3) | | | (11) | |
| | | |
| | | |
-其他流动资产 | (7) | | | 18 | |
-应付帐款 | (54) | | | (26) | |
-应计税款 | 15 | | | (12) | |
| | | |
-应计薪酬 | (8) | | | (10) | |
| | | |
| | | |
| | | |
-其他流动负债 | (11) | | | 6 | |
经营活动提供的现金净额 | 186 | | | 242 | |
投资活动: | | | |
属性添加 | (174) | | | (134) | |
施工应付款 | 7 | | | (16) | |
| | | |
| | | |
| | | |
根据LTSA付款 | (20) | | | (18) | |
其他投资活动 | (13) | | | (30) | |
用于投资活动的净现金 | (200) | | | (198) | |
融资活动: | | | |
| | | |
收益- | | | |
| | | |
母公司出资 | 80 | | | 2 | |
短期借款 | 40 | | | — | |
污染控制收入债券 | 34 | | | 43 | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他长期债务 | 100 | | | — | |
赎回- | | | |
高级注释 | (275) | | | — | |
| | | |
短期借款 | (40) | | | — | |
污染控制收入债券 | (41) | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
向母公司返还资本 | (74) | | | (113) | |
普通股股息的支付 | (37) | | | — | |
其他融资活动 | (1) | | | (1) | |
用于融资活动的现金净额 | (214) | | | (69) | |
现金、现金等价物和限制性现金的净变化 | (228) | | | (25) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 286 | | | 293 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 58 | | | $ | 268 | |
补充现金流信息: | | | |
期内支付的现金- | | | |
利息(扣除$净额—和$(1)分别为2020年和2019年资本化) | $ | 49 | | | $ | 55 | |
所得税,净额 | 9 | | | — | |
| | | |
非现金交易--期末应计财产增加 | 42 | | | 20 | |
| | | |
| | | |
与密西西比电力公司相关的附注是这些简明财务报表的组成部分。
密西西比州电力公司
简明资产负债表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
资产 | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| | (单位:百万) |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 58 | | | $ | 286 | |
应收账款- | | | | |
客户应收账款 | | 46 | | | 35 | |
未开账单的收入 | | 40 | | | 39 | |
| | | | |
附属公司 | | 14 | | | 27 | |
其他应收账款和票据 | | 34 | | | 26 | |
| | | | |
化石燃料库存 | | 19 | | | 26 | |
材料和用品 | | 63 | | | 61 | |
其他监管资产 | | 60 | | | 99 | |
| | | | |
其他流动资产 | | 19 | | | 10 | |
流动资产总额 | | 353 | | | 609 | |
物业、厂房和设备: | | | | |
服务中 | | 4,966 | | | 4,857 | |
减去:累计折旧准备 | | 1,553 | | | 1,463 | |
在用厂房,扣除折旧后的净值 | | 3,413 | | | 3,394 | |
在建工程正在进行中 | | 140 | | | 126 | |
全部财产、厂房和设备 | | 3,553 | | | 3,520 | |
其他财产和投资 | | 149 | | | 131 | |
递延费用和其他资产: | | | | |
| | | | |
与所得税相关的递延费用 | | 32 | | | 32 | |
监管资产--资产报废义务 | | 202 | | | 210 | |
其他监管资产,递延 | | 357 | | | 360 | |
累计递延所得税 | | 130 | | | 139 | |
| | | | |
其他递延费用和资产 | | 72 | | | 34 | |
递延费用和其他资产合计 | | 793 | | | 775 | |
总资产 | | $ | 4,848 | | | $ | 5,035 | |
与密西西比电力公司相关的附注是这些简明财务报表的组成部分。
密西西比州电力公司
简明资产负债表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
负债与股东权益 | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| | (单位:百万) |
流动负债: | | | | |
一年内到期的证券 | | $ | — | | | $ | 281 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
应付帐款- | | | | |
附属公司 | | 54 | | | 76 | |
其他 | | 50 | | | 75 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
应计税 | | 120 | | | 105 | |
| | | | |
应计利息 | | 14 | | | 15 | |
应计补偿 | | 28 | | | 35 | |
| | | | |
资产报废义务 | | 23 | | | 33 | |
超额收回的监管条款债务 | | 31 | | | 29 | |
其他监管责任 | | 56 | | | 21 | |
| | | | |
| | | | |
其他流动负债 | | 42 | | | 64 | |
流动负债总额 | | 418 | | | 734 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
长期债务 | | 1,402 | | | 1,308 | |
递延信贷和其他负债: | | | | |
累计递延所得税 | | 422 | | | 424 | |
与所得税相关的递延抵免 | | 299 | | | 352 | |
| | | | |
员工福利义务 | | 95 | | | 99 | |
| | | | |
递延资产报废债务 | | 158 | | | 157 | |
| | | | |
搬家义务的其他费用 | | 195 | | | 189 | |
其他监管负债,递延 | | 64 | | | 76 | |
其他递延信贷和负债 | | 35 | | | 44 | |
递延信贷和其他负债总额 | | 1,268 | | | 1,341 | |
总负债 | | 3,088 | | | 3,383 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
普通股股东权益(请参阅所附声明) | | 1,760 | | | 1,652 | |
总负债与股东权益 | | $ | 4,848 | | | $ | 5,035 | |
与密西西比电力公司相关的附注是这些简明财务报表的组成部分。
密西西比州电力公司
普通股权益简明报表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数量: 普普通通 股票 已发布 | | 普普通通 股票 | | 实缴 资本 | | 留用 收益 | | 累计 其他 全面 收益(亏损) | | 总销售额为美元。 |
| (单位:百万) |
2018年12月31日的余额 | 1 | | | $ | 38 | | | $ | 4,546 | | | $ | (2,971) | | | $ | (4) | | | $ | 1,609 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 37 | | | — | | | 37 | |
| | | | | | | | | | | |
向母公司返还资本 | — | | | — | | | (38) | | | — | | | — | | | (38) | |
母公司出资 | — | | | — | | | 2 | | | — | | | — | | | 2 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
2019年3月31日的余额 | 1 | | | 38 | | | 4,510 | | | (2,934) | | | (4) | | | 1,610 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 37 | | | — | | | 37 | |
| | | | | | | | | | | |
向母公司返还资本 | — | | | — | | | (38) | | | — | | | — | | | (38) | |
母公司出资 | — | | | — | | | 8 | | | — | | | — | | | 8 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
2019年6月30日的余额 | 1 | | | 38 | | | 4,480 | | | (2,897) | | | (4) | | | 1,617 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 65 | | | — | | | 65 | |
| | | | | | | | | | | |
向母公司返还资本 | — | | | — | | | (43) | | | — | | | — | | | (43) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
2019年9月30日的余额 | 1 | | | $ | 38 | | | $ | 4,437 | | | $ | (2,832) | | | $ | (4) | | | $ | 1,639 | |
| | | | | | | | | | | |
2019年12月31日的余额 | 1 | | | $ | 38 | | | $ | 4,449 | | | $ | (2,832) | | | $ | (3) | | | $ | 1,652 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 32 | | | — | | | 32 | |
| | | | | | | | | | | |
向母公司返还资本 | — | | | — | | | (37) | | | — | | | — | | | (37) | |
母公司出资 | — | | | — | | | 76 | | | — | | | — | | | 76 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
其他 | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | (1) | |
2020年3月31日的余额 | 1 | | | 38 | | | 4,487 | | | (2,800) | | | (3) | | | 1,722 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 39 | | | — | | | 39 | |
| | | | | | | | | | | |
向母公司返还资本 | — | | | — | | | (37) | | | — | | | — | | | (37) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
2020年6月30日的余额 | 1 | | | 38 | | | 4,450 | | | (2,761) | | | (3) | | | 1,724 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 67 | | | — | | | 67 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
母公司出资 | — | | | — | | | 6 | | | — | | | — | | | 6 | |
| | | | | | | | | | | |
普通股现金股利 | — | | | — | | | — | | | (37) | | | — | | | (37) | |
| | | | | | | | | | | |
2020年9月30日的余额 | 1 | | | $ | 38 | | | $ | 4,456 | | | $ | (2,731) | | | $ | (3) | | | $ | 1,760 | |
与密西西比电力公司相关的附注是这些简明财务报表的组成部分。
南方电力公司及其子公司
简明综合损益表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月里, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:百万) | | (单位:百万) |
营业收入: | | | | | | | |
批发收入,非附属公司 | $ | 418 | | | $ | 455 | | | $ | 1,047 | | | $ | 1,197 | |
批发收入、附属公司 | 101 | | | 116 | | | 279 | | | 320 | |
其他收入 | 4 | | | 3 | | | 11 | | | 10 | |
营业总收入 | 523 | | | 574 | | | 1,337 | | | 1,527 | |
运营费用: | | | | | | | |
燃料 | 137 | | | 166 | | | 346 | | | 449 | |
购电 | 19 | | | 26 | | | 52 | | | 82 | |
| | | | | | | |
其他运维 | 89 | | | 85 | | | 245 | | | 250 | |
折旧及摊销 | 129 | | | 120 | | | 367 | | | 357 | |
所得税以外的其他税种 | 10 | | | 10 | | | 29 | | | 32 | |
| | | | | | | |
(收益)处置损失,净额 | — | | | — | | | (39) | | | (23) | |
总运营费用 | 384 | | | 407 | | | 1,000 | | | 1,147 | |
营业收入 | 139 | | | 167 | | | 337 | | | 380 | |
其他收入和(费用): | | | | | | | |
利息支出,扣除资本化金额后的净额 | (36) | | | (43) | | | (114) | | | (127) | |
其他收入(费用),净额 | 13 | | | 6 | | | 19 | | | 48 | |
其他收入和(费用)合计 | (23) | | | (37) | | | (95) | | | (79) | |
所得税前收益 | 116 | | | 130 | | | 242 | | | 301 | |
所得税(福利) | 14 | | | 19 | | | 27 | | | (41) | |
净收入 | 102 | | | 111 | | | 215 | | | 342 | |
可归因于非控股权益的净收入 | 28 | | | 25 | | | 3 | | | 26 | |
南方电力公司的净收入 | $ | 74 | | | $ | 86 | | | $ | 212 | | | $ | 316 | |
简明综合全面收益表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月里, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:百万) | | (单位:百万) |
净收入 | $ | 102 | | | $ | 111 | | | $ | 215 | | | $ | 342 | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | |
合格对冲: | | | | | | | |
扣除税项后的公允价值变动 $15, $(18), $(2)和$(28),分别 | 44 | | | (53) | | | (6) | | | (84) | |
净收入中所列金额的重新分类调整, *扣除税金后的净额为$(13), $15, $(8)和$21,分别 | (36) | | | 45 | | | (24) | | | 64 | |
养老金和其他退休后福利计划: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
净收入中所列金额的重新分类调整, *扣除税后净额为美元—, $—, $—,及$—,分别 | — | | | — | | | 2 | | | — | |
其他全面收益(亏损)合计 | 8 | | | (8) | | | (28) | | | (20) | |
综合收益 | 110 | | | 103 | | | 187 | | | 322 | |
可归因于非控股权益的全面收益 | 28 | | | 25 | | | 3 | | | 26 | |
南方电力的综合收益 | $ | 82 | | | $ | 78 | | | $ | 184 | | | $ | 296 | |
与南方电力公司相关的附注是这些简明合并财务报表的组成部分。
南方电力公司及其子公司
简明合并现金流量表(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的9个月里, |
| 2020 | | 2019 |
| (单位:百万) |
经营活动: | | | |
净收入 | $ | 215 | | | $ | 342 | |
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整的调整- | | | |
折旧和摊销,合计 | 386 | | | 377 | |
递延所得税 | (59) | | | (122) | |
联邦投资税收抵免的利用 | 318 | | | 705 | |
摊销投资税收抵免 | (44) | | | (136) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
(收益)处置损失,净额 | (39) | | | (24) | |
其他,净额 | (16) | | | (19) | |
某些流动资产和负债的变动- | | | |
-应收款 | (28) | | | 15 | |
| | | |
-预缴所得税 | 74 | | | 33 | |
-其他流动资产 | (17) | | | (3) | |
-应付帐款 | (12) | | | (5) | |
-应计税款 | 21 | | | 66 | |
| | | |
| | | |
-其他流动负债 | (25) | | | (8) | |
经营活动提供的现金净额 | 774 | | | 1,221 | |
投资活动: | | | |
企业收购,扣除收购现金后的净额 | (81) | | | (50) | |
属性添加 | (135) | | | (284) | |
处置和出售资产的收益 | 663 | | | 572 | |
| | | |
| | | |
对未合并子公司的投资 | — | | | (116) | |
根据LTSA付款 | (61) | | | (85) | |
| | | |
| | | |
其他投资活动 | 38 | | | (1) | |
投资活动提供的现金净额 | 424 | | | 36 | |
融资活动: | | | |
应付票据净额减少 | (449) | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
收益-母公司的出资 | — | | | 59 | |
| | | |
赎回- | | | |
短期借款 | (100) | | | (100) | |
高级注释 | (300) | | | — | |
| | | |
向母公司返还资本 | — | | | (755) | |
对非控股权益的分配 | (164) | | | (125) | |
非控制性权益的出资 | 173 | | | 11 | |
从非控股权益购买会员权益 | (60) | | | — | |
普通股股息的支付 | (151) | | | (154) | |
其他融资活动 | (9) | | | (6) | |
用于融资活动的现金净额 | (1,060) | | | (1,070) | |
现金、现金等价物和限制性现金的净变化 | 138 | | | 187 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 279 | | | 181 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 417 | | | $ | 368 | |
补充现金流信息: | | | |
在该期间内支付(收到)的现金- | | | |
利息(扣除$净额10及$11分别为2020年和2019年资本化) | $ | 123 | | | $ | 133 | |
所得税,净额 | (278) | | | (612) | |
非现金交易- | | | |
期末应计财产增加额 | 44 | | | 41 | |
根据经营租赁获得的使用权资产 | 30 | | | — | |
与南方电力公司相关的附注是这些简明合并财务报表的组成部分。
南方电力公司及其子公司
精简合并资产负债表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
资产 | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| | (单位:百万) |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 416 | | | $ | 279 | |
应收账款- | | | | |
客户应收账款 | | 135 | | | 107 | |
附属公司 | | 41 | | | 30 | |
其他 | | 37 | | | 73 | |
| | | | |
材料和用品 | | 204 | | | 191 | |
| | | | |
预缴所得税 | | 33 | | | 36 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
其他流动资产 | | 37 | | | 43 | |
流动资产总额 | | 903 | | | 759 | |
物业、厂房和设备: | | | | |
服务中 | | 13,600 | | | 13,270 | |
减去:累计折旧准备 | | 2,776 | | | 2,464 | |
在用厂房,扣除折旧后的净值 | | 10,824 | | | 10,806 | |
在建工程正在进行中 | | 335 | | | 515 | |
| | | | |
全部财产、厂房和设备 | | 11,159 | | | 11,321 | |
其他财产和投资: | | | | |
| | | | |
无形资产,扣除摊销净额#美元84及$69 截止日期分别为2020年9月30日和2019年12月31日 | | 307 | | | 322 | |
对未合并子公司的股权投资 | | 19 | | | 28 | |
其他财产和投资总额 | | 326 | | | 350 | |
递延费用和其他资产: | | | | |
经营性租赁使用权资产,扣除摊销后的净额 | | 395 | | | 369 | |
预付费LTSA | | 160 | | | 128 | |
累计递延所得税 | | 231 | | | 551 | |
应收非流动所得税 | | 13 | | | 5 | |
| | | | |
持有待售资产 | | — | | | 601 | |
其他递延费用和资产 | | 237 | | | 216 | |
递延费用和其他资产合计 | | 1,036 | | | 1,870 | |
总资产 | | $ | 13,424 | | | $ | 14,300 | |
与南方电力公司相关的附注是这些简明合并财务报表的组成部分。
南方电力公司及其子公司
精简合并资产负债表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
负债与股东权益 | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| | (单位:百万) |
流动负债: | | | | |
一年内到期的证券 | | $ | 525 | | | $ | 824 | |
应付票据 | | — | | | 549 | |
应付帐款- | | | | |
附属公司 | | 49 | | | 56 | |
其他 | | 69 | | | 85 | |
应计税款- | | | | |
应计所得税 | | 9 | | | — | |
其他应计税款 | | 31 | | | 26 | |
应计利息 | | 26 | | | 32 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
其他流动负债 | | 104 | | | 132 | |
流动负债总额 | | 813 | | | 1,704 | |
长期债务 | | 3,630 | | | 3,574 | |
递延信贷和其他负债: | | | | |
累计递延所得税 | | 117 | | | 115 | |
累计递延ITC | | 1,687 | | | 1,731 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
经营租赁义务 | | 404 | | | 376 | |
其他递延信贷和负债 | | 162 | | | 178 | |
递延信贷和其他负债总额 | | 2,370 | | | 2,400 | |
总负债 | | 6,813 | | | 7,678 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
股东权益总额(请参阅所附声明) | | 6,611 | | | 6,622 | |
总负债和股东权益 | | $ | 13,424 | | | $ | 14,300 | |
与南方电力公司相关的附注是这些简明合并财务报表的组成部分。
南方电力公司及其子公司
简明合并股东权益报表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 实缴 资本 | | 留用 收益 | | 累计 其他 全面 收益(亏损) | | 公用事业合计 股东权益 | | 非控制性权益 | | 总计 |
| | | | | (单位:百万) |
2018年12月31日的余额 | | | | | $ | 1,600 | | | $ | 1,352 | | | $ | 16 | | | $ | 2,968 | | | $ | 4,316 | | | $ | 7,284 | |
净收益(亏损) | | | | | — | | | 56 | | | — | | | 56 | | | (29) | | | 27 | |
母公司出资 | | | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
其他综合收益(亏损) | | | | | — | | | — | | | (4) | | | (4) | | | — | | | (4) | |
普通股现金股利 | | | | | — | | | (51) | | | — | | | (51) | | | — | | | (51) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
出资额来自 非控制性权益 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | 3 | |
对非控股权益的分配 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (41) | | | (41) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | | | | | (1) | | | (1) | | | — | | | (2) | | | 1 | | | (1) | |
2019年3月31日的余额 | | | | | 1,600 | | | 1,356 | | | 12 | | | 2,968 | | | 4,250 | | | 7,218 | |
净收入 | | | | | — | | | 174 | | | — | | | 174 | | | 29 | | | 203 | |
向母公司返还资本 | | | | | (505) | | | — | | | — | | | (505) | | | — | | | (505) | |
母公司出资 | | | | | 7 | | | — | | | — | | | 7 | | | — | | | 7 | |
其他综合收益(亏损) | | | | | — | | | — | | | (8) | | | (8) | | | — | | | (8) | |
普通股现金股利 | | | | | — | | | (52) | | | — | | | (52) | | | — | | | (52) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
出资额来自 非控制性权益 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | 2 | |
对非控股权益的分配 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (47) | | | (47) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | | | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | | | (1) | | | — | |
2019年6月30日的余额 | | | | | 1,102 | | | 1,479 | | | 4 | | | 2,585 | | | 4,233 | | | 6,818 | |
净收入 | | | | | — | | | 86 | | | — | | | 86 | | | 25 | | | 111 | |
向母公司返还资本 | | | | | (250) | | | — | | | — | | | (250) | | | — | | | (250) | |
母公司出资 | | | | | 53 | | | — | | | — | | | 53 | | | — | | | 53 | |
其他综合收益(亏损) | | | | | — | | | — | | | (8) | | | (8) | | | — | | | (8) | |
普通股现金股利 | | | | | — | | | (51) | | | — | | | (51) | | | — | | | (51) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
出资额来自 非控制性权益 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 63 | | | 63 | |
对非控股权益的分配 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (43) | | | (43) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2019年9月30日的余额 | | | | | $ | 905 | | | $ | 1,514 | | | $ | (4) | | | $ | 2,415 | | | $ | 4,278 | | | $ | 6,693 | |
南方电力公司及其子公司
简明合并股东权益报表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 实缴 资本 | | 留用 收益 | | 累计 其他 全面 收益(亏损) | | 公用事业合计 股东权益 | | 非控制性权益 | | 总计 |
| | | | | (单位:百万) |
2019年12月31日的余额 | | | | | $ | 909 | | | $ | 1,485 | | | $ | (26) | | | $ | 2,368 | | | $ | 4,254 | | | $ | 6,622 | |
净收益(亏损) | | | | | — | | | 75 | | | — | | | 75 | | | (31) | | | 44 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他综合收益(亏损) | | | | | — | | | — | | | (33) | | | (33) | | | — | | | (33) | |
普通股现金股利 | | | | | — | | | (50) | | | — | | | (50) | | | — | | | (50) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
出资额来自 非控制性权益 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 16 | | | 16 | |
对非控股权益的分配 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (48) | | | (48) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2020年3月31日的余额 | | | | | 909 | | | 1,510 | | | (59) | | | 2,360 | | | 4,191 | | | 6,551 | |
净收入 | | | | | — | | | 63 | | | — | | | 63 | | | 5 | | | 68 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他综合收益(亏损) | | | | | — | | | — | | | (3) | | | (3) | | | — | | | (3) | |
普通股现金股利 | | | | | — | | | (50) | | | — | | | (50) | | | — | | | (50) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
出资额来自 非控制性权益 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 165 | | | 165 | |
对非控股权益的分配 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (70) | | | (70) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | | | | | (2) | | | — | | | — | | | (2) | | | — | | | (2) | |
2020年6月30日的余额 | | | | | 907 | | | 1,523 | | | (62) | | | 2,368 | | | 4,291 | | | 6,659 | |
净收入 | | | | | — | | | 74 | | | — | | | 74 | | | 28 | | | 102 | |
向母公司返还资本 | | | | | (4) | | | — | | | — | | | (4) | | | — | | | (4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他综合收益 | | | | | — | | | — | | | 8 | | | 8 | | | — | | | 8 | |
普通股现金股利 | | | | | — | | | (51) | | | — | | | (51) | | | — | | | (51) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
出资额来自 非控制性权益 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | 2 | |
对非控股权益的分配 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (51) | | | (51) | |
购买会员权益 从非控制性权益中脱颖而出 | | | | | 5 | | | — | | | — | | | 5 | | | (60) | | | (55) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
2020年9月30日的余额 | | | | | $ | 908 | | | $ | 1,546 | | | $ | (54) | | | $ | 2,400 | | | $ | 4,211 | | | $ | 6,611 | |
与南方电力公司相关的附注是这些简明合并财务报表的组成部分。
南方燃气公司及其子公司
简明综合损益表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月里, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:百万) | | (单位:百万) |
营业收入: | | | | | | | |
天然气收入(包括 $10, $10, $79,及$88,分别) | $ | 478 | | | $ | 498 | | | $ | 2,356 | | | $ | 2,661 | |
替代收入计划 | (1) | | | — | | | 6 | | | — | |
| | | | | | | |
营业总收入 | 477 | | | 498 | | | 2,362 | | | 2,661 | |
运营费用: | | | | | | | |
天然气成本 | 71 | | | 79 | | | 654 | | | 956 | |
| | | | | | | |
其他运维 | 217 | | | 208 | | | 696 | | | 642 | |
折旧及摊销 | 125 | | | 121 | | | 368 | | | 359 | |
所得税以外的其他税种 | 35 | | | 33 | | | 154 | | | 161 | |
减损费用 | — | | | 92 | | | — | | | 92 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
总运营费用 | 448 | | | 533 | | | 1,872 | | | 2,210 | |
营业收入(亏损) | 29 | | | (35) | | | 490 | | | 451 | |
其他收入和(费用): | | | | | | | |
权益法投资收益 | 33 | | | 35 | | | 106 | | | 115 | |
利息支出,扣除资本化金额后的净额 | (57) | | | (56) | | | (171) | | | (174) | |
其他收入(费用),净额 | 12 | | | 5 | | | 33 | | | 16 | |
其他收入和(费用)合计 | (12) | | | (16) | | | (32) | | | (43) | |
所得税前收益(亏损) | 17 | | | (51) | | | 458 | | | 408 | |
所得税(福利) | 3 | | | (22) | | | 98 | | | 61 | |
净收益(亏损) | $ | 14 | | | $ | (29) | | | $ | 360 | | | $ | 347 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
简明综合全面收益表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月里, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:百万) | | (单位:百万) |
净收益(亏损) | $ | 14 | | | $ | (29) | | | $ | 360 | | | $ | 347 | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | |
合格对冲: | | | | | | | |
扣除税项后的公允价值变动 $1, $(3), $(6)和$(4),分别 | 4 | | | (3) | | | (17) | | | (6) | |
净收入中所列金额的重新分类调整, *扣除税后净额为美元—, $—, $2,及$—,分别 | 1 | | | — | | | 7 | | | — | |
养老金和其他退休后福利计划: | | | | | | | |
| | | | | | | |
净收入中所列金额的重新分类调整, *扣除税后净额为美元—, $—, $1,和$(1),分别 | — | | | — | | | — | | | (1) | |
其他全面收益(亏损)合计 | 5 | | | (3) | | | (10) | | | (7) | |
综合收益 | $ | 19 | | | $ | (32) | | | $ | 350 | | | $ | 340 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
与南方天然气公司相关的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
南方燃气公司及其子公司
简明合并现金流量表(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的9个月里, |
| 2020 | | 2019 |
| (单位:百万) |
经营活动: | | | |
净收入 | $ | 360 | | | $ | 347 | |
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整的调整- | | | |
折旧和摊销,合计 | 368 | | | 359 | |
递延所得税 | (1) | | | 96 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
按市值计价调整 | 104 | | | 44 | |
减损费用 | — | | | 92 | |
| | | |
其他,净额 | (20) | | | (58) | |
某些流动资产和负债的变动- | | | |
-应收款 | 403 | | | 832 | |
--待售天然气 | 26 | | | 49 | |
| | | |
-其他流动资产 | (45) | | | 45 | |
-应付帐款 | (75) | | | (607) | |
-应计税款 | 7 | | | (68) | |
-应计薪酬 | (17) | | | (34) | |
-其他流动负债 | 12 | | | (48) | |
经营活动提供的现金净额 | 1,122 | | | 1,049 | |
投资活动: | | | |
属性添加 | (1,045) | | | (1,008) | |
拆迁费用,扣除打捞费用后的净额 | (60) | | | (59) | |
建筑工程应付款净额变动 | 25 | | | 57 | |
对未合并子公司的投资 | (79) | | | (25) | |
| | | |
处置和出售资产的收益 | 178 | | | 32 | |
其他投资活动 | 8 | | | 14 | |
用于投资活动的净现金 | (973) | | | (989) | |
融资活动: | | | |
应付票据净额减少 | (500) | | | (383) | |
收益- | | | |
第一抵押债券 | 150 | | | 200 | |
母公司出资 | 215 | | | 820 | |
高级注释 | 500 | | | — | |
赎回- | | | |
| | | |
第一抵押债券 | — | | | (50) | |
高级注释 | — | | | (300) | |
| | | |
| | | |
普通股股息的支付 | (399) | | | (353) | |
其他融资活动 | (3) | | | (2) | |
用于融资活动的现金净额 | (37) | | | (68) | |
现金、现金等价物和限制性现金的净变化 | 112 | | | (8) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 49 | | | 70 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 161 | | | $ | 62 | |
补充现金流信息: | | | |
期内支付的现金- | | | |
利息(扣除$净额52020和2019年均资本化) | $ | 162 | | | $ | 180 | |
所得税,净额 | 45 | | | 48 | |
非现金交易--期末应计财产增加 | 146 | | | 154 | |
与南方天然气公司相关的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
南方燃气公司及其子公司
精简合并资产负债表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
资产 | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| | (单位:百万) |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 157 | | | $ | 46 | |
应收账款- | | | | |
能源营销应收账款 | | 328 | | | 428 | |
客户应收账款 | | 214 | | | 323 | |
未开账单的收入 | | 60 | | | 183 | |
| | | | |
| | | | |
附属公司 | | 3 | | | 5 | |
其他应收账款和票据 | | 42 | | | 114 | |
累计坏账准备 | | (34) | | | (18) | |
| | | | |
待售天然气 | | 448 | | | 479 | |
| | | | |
| | | | |
预付费用 | | 92 | | | 65 | |
风险管理活动产生的资产,抵押品净额 | | 75 | | | 177 | |
其他监管资产 | | 110 | | | 92 | |
| | | | |
持有待售资产 | | — | | | 171 | |
其他流动资产 | | 43 | | | 41 | |
流动资产总额 | | 1,538 | | | 2,106 | |
物业、厂房和设备: | | | | |
服务中 | | 17,202 | | | 16,344 | |
减去:累计折旧 | | 4,761 | | | 4,650 | |
在用厂房,扣除折旧后的净值 | | 12,441 | | | 11,694 | |
在建工程正在进行中 | | 655 | | | 613 | |
全部财产、厂房和设备 | | 13,096 | | | 12,307 | |
其他财产和投资: | | | | |
商誉 | | 5,015 | | | 5,015 | |
对未合并子公司的股权投资 | | 1,301 | | | 1,251 | |
其他无形资产,扣除摊销净额#美元191及$176 截止日期分别为2020年9月30日和2019年12月31日 | | 55 | | | 70 | |
杂项财产和投资 | | 20 | | | 20 | |
其他财产和投资总额 | | 6,391 | | | 6,356 | |
递延费用和其他资产: | | | | |
经营性租赁使用权资产,扣除摊销后的净额 | | 85 | | | 93 | |
| | | | |
| | | | |
其他监管资产,递延 | | 580 | | | 618 | |
| | | | |
| | | | |
其他递延费用和资产 | | 242 | | | 207 | |
递延费用和其他资产合计 | | 907 | | | 918 | |
总资产 | | $ | 21,932 | | | $ | 21,687 | |
与南方天然气公司相关的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
南方燃气公司及其子公司
精简合并资产负债表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
负债与股东权益 | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| | (单位:百万) |
流动负债: | | | | |
一年内到期的证券 | | $ | 334 | | | $ | — | |
应付票据 | | 150 | | | 650 | |
能源营销贸易应付款 | | 361 | | | 442 | |
应付帐款- | | | | |
附属公司 | | 46 | | | 41 | |
其他 | | 341 | | | 315 | |
客户存款 | | 94 | | | 96 | |
| | | | |
| | | | |
应计税 | | 78 | | | 71 | |
应计利息 | | 66 | | | 52 | |
| | | | |
应计补偿 | | 83 | | | 100 | |
| | | | |
风险管理活动的负债,扣除抵押品后的净额 | | 31 | | | 21 | |
其他监管责任 | | 112 | | | 94 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
其他流动负债 | | 128 | | | 128 | |
流动负债总额 | | 1,824 | | | 2,010 | |
长期债务 | | 6,127 | | | 5,845 | |
递延信贷和其他负债: | | | | |
累计递延所得税 | | 1,213 | | | 1,219 | |
与所得税相关的递延抵免 | | 854 | | | 874 | |
| | | | |
员工福利义务 | | 247 | | | 265 | |
| | | | |
| | | | |
经营租赁义务 | | 70 | | | 78 | |
搬家义务的其他费用 | | 1,642 | | | 1,606 | |
应计环境修复 | | 220 | | | 233 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
其他递延信贷和负债 | | 50 | | | 51 | |
递延信贷和其他负债总额 | | 4,296 | | | 4,326 | |
总负债 | | 12,247 | | | 12,181 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
普通股股东权益(请参阅所附声明) | | 9,685 | | | 9,506 | |
总负债与股东权益 | | $ | 21,932 | | | $ | 21,687 | |
与南方天然气公司相关的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
南方燃气公司及其子公司
简明合并股东权益报表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 实缴 资本 | | 留用 收益 (累计赤字) | | 累计 其他 全面 收益(亏损) | | 总销售额为美元。 |
| | | | | (单位:百万) |
2018年12月31日的余额 | | | | | $ | 8,856 | | | $ | (312) | | | $ | 26 | | | $ | 8,570 | |
净收入 | | | | | — | | | 270 | | | — | | | 270 | |
| | | | | | | | | | | |
母公司出资 | | | | | 17 | | | — | | | — | | | 17 | |
其他综合收益(亏损) | | | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
普通股现金股利 | | | | | — | | | (118) | | | — | | | (118) | |
| | | | | | | | | | | |
2019年3月31日的余额 | | | | | 8,873 | | | (160) | | | 25 | | | 8,738 | |
净收入 | | | | | — | | | 106 | | | — | | | 106 | |
| | | | | | | | | | | |
母公司出资 | | | | | 35 | | | — | | | — | | | 35 | |
其他综合收益(亏损) | | | | | — | | | — | | | (3) | | | (3) | |
普通股现金股利 | | | | | — | | | (117) | | | — | | | (117) | |
| | | | | | | | | | | |
2019年6月30日的余额 | | | | | 8,908 | | | (171) | | | 22 | | | 8,759 | |
净损失 | | | | | — | | | (29) | | | — | | | (29) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
母公司出资 | | | | | 784 | | | — | | | — | | | 784 | |
其他综合收益(亏损) | | | | | — | | | — | | | (3) | | | (3) | |
普通股现金股利 | | | | | — | | | (118) | | | — | | | (118) | |
| | | | | | | | | | | |
2019年9月30日的余额 | | | | | $ | 9,692 | | | $ | (318) | | | $ | 19 | | | $ | 9,393 | |
| | | | | | | | | | | |
2019年12月31日的余额 | | | | | $ | 9,697 | | | $ | (198) | | | $ | 7 | | | $ | 9,506 | |
净收入 | | | | | — | | | 275 | | | — | | | 275 | |
| | | | | | | | | | | |
向母公司返还资本 | | | | | (2) | | | — | | | — | | | (2) | |
| | | | | | | | | | | |
其他综合收益(亏损) | | | | | — | | | — | | | (15) | | | (15) | |
普通股现金股利 | | | | | — | | | (133) | | | — | | | (133) | |
| | | | | | | | | | | |
2020年3月31日的余额 | | | | | 9,695 | | | (56) | | | (8) | | | 9,631 | |
净收入 | | | | | — | | | 71 | | | — | | | 71 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
母公司出资 | | | | | 200 | | | — | | | — | | | 200 | |
| | | | | | | | | | | |
普通股现金股利 | | | | | — | | | (133) | | | — | | | (133) | |
| | | | | | | | | | | |
2020年6月30日的余额 | | | | | 9,895 | | | (118) | | | (8) | | | 9,769 | |
净收入 | | | | | — | | | 14 | | | — | | | 14 | |
| | | | | | | | | | | |
母公司出资 | | | | | 30 | | | — | | | — | | | 30 | |
其他综合收益 | | | | | — | | | — | | | 5 | | | 5 | |
普通股现金股利 | | | | | — | | | (133) | | | — | | | (133) | |
| | | | | | | | | | | |
2020年9月30日的余额 | | | | | $ | 9,925 | | | $ | (237) | | | $ | (3) | | | $ | 9,685 | |
与南方天然气公司相关的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
简明财务报表附注
为
南方公司及其子公司
阿拉巴马州电力公司
佐治亚州电力公司
密西西比州电力公司
南方电力公司及其子公司
南方燃气公司及其子公司
(未经审计)
简明财务报表附注索引
| | | | | | | | |
注意事项 | | 页面 |
A | 引言 | 45 |
B | 监管事项 | 49 |
C | 偶然事件 | 59 |
D | 与客户的合同收入和租赁收入 | 65 |
E | 合并实体和权益法投资 | 72 |
F | 融资 | 74 |
G | 所得税 | 75 |
H | 退休福利 | 76 |
I | 公允价值计量 | 81 |
J | 衍生物 | 86 |
K | 收购和处置 | 97 |
L | 细分市场和相关信息 | 99 |
按登记人分列的财务报表适用附注索引
以下简明财务报表的未经审核附注为综合列报;然而,本文所载有关任何个别登记人的资料是由该登记人代表其本身提交的,而各登记人并不就与其他登记人有关的资料作出任何陈述。下表列出了每个脚注适用的注册人。
| | | | | |
注册人 | 适用说明 |
南方公司 | A、B、C、D、E、F、G、H、I、J、K、L |
阿拉巴马州电力公司 | A、B、C、D、F、G、H、I、J、K |
佐治亚州电力公司 | A、B、C、D、F、G、H、I、J |
密西西比电力 | A、B、C、D、F、G、H、I、J |
南方电力 | A、C、D、E、F、G、H、I、J、K |
南方公司燃气 | A、B、C、D、E、F、G、H、I、J、K、L |
(A) 引言
本文所包括的每个注册人的简明季度财务报表均由该注册人根据美国证券交易委员会的规则和规定编制,未经审计。截至2019年12月31日的简明资产负债表是从每个注册人的审计财务报表中得出的。各注册人管理层认为,此处提供的有关该注册人的信息反映了所有调整,除非另有披露,否则这些调整属于正常经常性,对于公平呈现截至2020年9月30日和2019年9月30日期间的运营结果是必要的。通常包含在根据GAAP编制的年度财务报表中的某些信息和脚注披露已根据该等规则和规定被精简或省略,尽管每个注册人都认为关于该注册人的披露足以使所提供的信息不具误导性。这份Form 10-Q季度报告中通常会省略与Form 10-K中的披露有实质性重复的披露,以及自Form 10-K提交以来在金额或构成上没有重大变化的细节,除非GAAP特别要求。因此,这些简明财务报表应与表格10-K中包含的财务报表及其附注一并阅读。由于能源需求的季节性变化以及其他因素,包括新冠肺炎疫情的影响,本报告所述时期的经营业绩不一定表明全年预期的经营业绩。
财务报表中列报的某些往年数据已重新分类,以符合本年度列报。这些重新分类对任何注册人的整体经营结果、财务状况或现金流都没有影响。
商誉和其他无形资产
2020年9月30日和2019年12月31日的商誉如下:
| | | | | | |
| 商誉 | |
| (单位:百万) |
南方公司 | $ | 5,280 | | |
南方煤气公司: | | |
配气作业 | $ | 4,034 | | |
燃气营销服务 | 981 | | |
南方公司煤气合计 | $ | 5,015 | | |
商誉不摊销,但需要在今年第四季度接受年度减值测试,并在发生事件和情况变化时进行临时测试,包括但不限于经营业绩、商业环境、法律或监管因素的重大变化,或计划出售或处置很大一部分业务。持续的新冠肺炎大流行和相关应对措施继续扰乱供应链,降低劳动力可获得性和生产率,并减少经济活动。这些影响可能会对南方公司及其子公司产生各种不利影响,包括美元263PowerSecure记录了数百万的商誉。如果新冠肺炎疫情对电力安全公司及其业务的经营业绩产生重大影响,部分相关商誉可能会受损。这件事的最终结果目前还不能确定。
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简明财务报表附注(续)
(未经审计)
其他无形资产如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 总账面金额 | 累计摊销 | 其他 无形资产净额 | | 总账面金额 | 累计摊销 | 其他 无形资产净额 |
| (单位:百万) | | (单位:百万) |
南方公司 | | | | | | | |
其他应摊销的无形资产: | | | | | | | |
客户关系 | $ | 212 | | $ | (130) | | $ | 82 | | | $ | 212 | | $ | (116) | | $ | 96 | |
商品名称 | 64 | | (30) | | 34 | | | 64 | | (25) | | 39 | |
储运合同 | 64 | | (64) | | — | | | 64 | | (62) | | 2 | |
购买力平价公允价值调整 | 390 | | (84) | | 306 | | | 390 | | (69) | | 321 | |
其他 | 10 | | (8) | | 2 | | | 11 | | (8) | | 3 | |
应摊销的其他无形资产总额 | $ | 740 | | $ | (316) | | $ | 424 | | | $ | 741 | | $ | (280) | | $ | 461 | |
其他不需摊销的无形资产: | | | | | | | |
联邦通信委员会执照 | 75 | | — | | 75 | | | 75 | | — | | 75 | |
其他无形资产合计 | $ | 815 | | $ | (316) | | $ | 499 | | | $ | 816 | | $ | (280) | | $ | 536 | |
| | | | | | | |
南方电力 | | | | | | | |
其他应摊销的无形资产: | | | | | | | |
购买力平价公允价值调整 | $ | 390 | | $ | (84) | | $ | 306 | | | $ | 390 | | $ | (69) | | $ | 321 | |
| | | | | | | |
南方公司燃气 | | | | | | | |
其他应摊销的无形资产: | | | | | | | |
燃气营销服务 | | | | | | | |
客户关系 | $ | 156 | | $ | (115) | | $ | 41 | | | $ | 156 | | $ | (104) | | $ | 52 | |
商品名称 | 26 | | (12) | | 14 | | | 26 | | (10) | | 16 | |
天然气批发服务 | | | | | | | |
储运合同 | 64 | | (64) | | — | | | 64 | | (62) | | 2 | |
应摊销的其他无形资产总额 | $ | 246 | | $ | (191) | | $ | 55 | | | $ | 246 | | $ | (176) | | $ | 70 | |
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简明财务报表附注(续)
(未经审计)
与其他无形资产相关的摊销如下:
| | | | | | | | |
| 截至三个月 | 截至9个月 |
| 2020年9月30日 |
| (单位:百万) |
南方公司(a) | $ | 12 | | $ | 37 | |
南方电力(b) | $ | 5 | | $ | 15 | |
南方公司燃气 | | |
燃气营销服务 | $ | 4 | | $ | 13 | |
天然气批发服务(b) | 1 | | 2 | |
南方公司煤气合计 | $ | 5 | | $ | 15 | |
(a)包括$6百万美元和$17截至2020年9月30日的三个月和九个月,分别记录为营业收入减少。
(b)记录为营业收入的减少。
受限现金
下表对简明资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金进行了对账,这些现金合计为截至2020年9月30日和/或2019年12月31日限制现金的注册人的简明现金流量表中显示的金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 南方 公司 | | 南方电力 | | 南方 公司燃气 |
| 在九月 30, 2020 | | 2019年12月31日 | | 2020年9月30日 | | 在九月 30, 2020 | 2019年12月31日 |
| (单位:百万) | | (单位:百万) | | (单位:百万) |
现金和现金等价物 | $ | 3,379 | | | $ | 1,975 | | | $ | 416 | | | $ | 157 | | $ | 46 | |
受限现金(a): | | | | | | | | |
其他应收账款和票据 | — | | | 3 | | | — | | | — | | 3 | |
其他流动资产 | 4 | | | — | | | — | | | 4 | | — | |
其他递延费用和资产 | 1 | | | — | | | 1 | | | — | | — | |
现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | 3,383 | | (b) | $ | 1,978 | | | $ | 417 | | | $ | 161 | | $ | 49 | |
(a)对于南方天然气公司,反映的是作为工人补偿、人寿保险和长期残疾保险抵押品的有限现金。对于南方电力,反映了为建筑应付账款持有的有限现金。
(b)由于四舍五入,总数没有相加。
待售天然气
南方天然气公司(Southern Company Gas)除尼科尔天然气公司(Nicor Gas)外,以WACOG为基础进行天然气库存。对于市场价格低于WACOG被认为是暂时的以外的任何下降,都会进行调整,以将天然气库存的价值降至市值。尼科尔天然气公司的天然气库存是在后进先出的基础上按成本计算的。年内发生的于年终前恢复的存货减少按估计年度重置成本计入天然气成本。未在年底前恢复的库存减少按清算的库存层的实际后进先出成本计入天然气成本。
南方公司天然气公司在截至2020年9月30日的三个月和九个月或截至2019年9月30日的三个月没有对天然气库存进行重大调整,并记录了#美元的调整。10
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简明财务报表附注(续)
(未经审计)
截至2019年9月30日的9个月为100万。Nicor Gas在2020年9月30日的库存减少预计将在年底前恢复。
资产报废义务
有关其他信息,请参阅表格10-K第8项中的财务报表附注6。
下表显示了南方公司、阿拉巴马电力公司和佐治亚电力公司2020年前9个月的ARO变化详情。在2020年前9个月,其他注册人的ARO没有实质性变化。
| | | | | | | | | | | |
| 南方公司 | 阿拉巴马州电力公司 | 佐治亚州电力公司 |
| (单位:百万) |
2019年12月31日的余额 | $ | 9,786 | | $ | 3,540 | | $ | 5,784 | |
已发生的负债 | 15 | | — | | 10 | |
已结清的负债 | (315) | | (157) | | (130) | |
吸积 | 308 | | 113 | | 177 | |
现金流修正 | 866 | | 462 | | 411 | |
2020年9月30日的余额 | $ | 10,660 | | $ | 3,958 | | $ | 6,252 | |
2020年6月,阿拉巴马州电力公司(Alabama Power)录得约1美元的增长462主要是由于管理层在2020年第二季度完成了可行性研究和相关的成本估算,导致其与CCR规则和相关州规则相关的ARO的成本增加了600万美元,这主要是由于管理层在2020年第二季度完成了可行性研究和相关的成本估计一它的灰池。阿拉巴马州电力公司的增长也反映了在另一个灰池的设计中增加水处理系统的相关成本。根据计划的原地封闭方法,关闭这些灰池的额外估计费用主要涉及承包商投标、设计修订和预计灰渣处理量的变化。
在2020年第三季度,佐治亚州电力公司根据CCR规则和相关的州规则完成了对其关闭所有发电厂灰池的计划的评估。相关的成本估算进一步细化,包括对长期关闭后护理要求、市场定价和未来现金支出时间的更新。因此,在2020年9月,佐治亚州电力公司记录了大约#美元的增长。411100万美元用于与CCR规则和相关州规则相关的ARO。
传统的电力运营公司预计,随着与灰池关闭方法、时间表和/或成本相关的更多信息可用,他们将继续定期更新成本估算和ARO负债,这些变化可能是实质性的。此外,阿拉巴马州和佐治亚州的关闭设计和计划还需得到环境监管机构的批准。如果不能通过规定的费率继续收回ARO成本,南方公司和传统电力运营公司的运营业绩、现金流和财务状况可能会受到重大影响。更多信息见“佐治亚州电力-综合资源计划”下表格10-K第8项的财务报表附注(B)和附注2。这些事情的最终结果目前还不能确定。
折旧及摊销
更多信息见表格10-K第8项“折旧和摊销--南方电力”下的财务报表附注5。
自2020年1月1日起,南方电力将其天然气发电设施的折旧年限从45几年来最高可达50好几年了。此次修订导致截至2020年9月30日的三个月和九个月的折旧出现了非实质性的下降,预计2020年的年度折旧也将出现非实质性的下降。
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简明财务报表附注(续)
(未经审计)
(B) 监管事项
有关监管事项的其他信息,请参阅表格10-K第8项中的财务报表附注2。
传统电力运营公司和南方公司燃气在2020年9月30日和2019年12月31日的某些零售监管条款的回收余额如下:
| | | | | | | | | | | |
监管条款 | 资产负债表行项目 | 9月30日, 2020 | 2019年12月31日 |
| | (单位:百万) |
阿拉巴马州电力公司 | | | |
CNP合规率 | 其他监管负债,流动 | $ | 12 | | $ | 55 | |
| 其他监管负债,递延 | 38 | | 7 | |
| | | |
费率CNP PPA | 根据收回的监管条款收入延期 | 62 | | 40 | |
零售能源成本回收 | 其他监管负债,流动 | 107 | | 32 | |
| 其他监管负债,递延 | 16 | | 17 | |
| | | |
自然灾害保护区 | 其他监管负债,流动 | 7 | | 37 | |
| 其他监管负债,递延 | 51 | | 113 | |
佐治亚州电力公司 | | | |
燃料成本回收 | 超额回收燃料条款收入 | $ | 84 | | $ | — | |
| 其他递延信贷和负债 | 67 | | 73 | |
密西西比电力 | | | |
燃料成本回收 | 超额收回的监管条款债务 | $ | 23 | | $ | 23 | |
从价税 | 其他监管资产 | 11 | | 47 | |
| 其他监管资产,递延 | 36 | | — | |
财产损失准备金 | 其他监管负债,递延 | 48 | | 54 | |
南方公司燃气 | | | |
天然气成本回收 | 其他监管责任 | $ | 84 | | $ | 74 | |
阿拉巴马州电力公司
关于方便和必要证明的呈请
2020年8月14日,阿拉巴马州PSC发布了关于阿拉巴马州电力公司申请方便和必要证书(CCN)的命令,授权阿拉巴马州电力公司(I)建造大约720-阿拉巴马州电力公司巴里工厂(8号机组)的兆瓦联合循环设施,预计将于2023年底投入使用,(Ii)完成2020年8月31日发生的Autauga联合循环收购,(Iii)购买大约240从2020年9月1日开始的长期购买力平价制度下联合循环发电的兆瓦数,以及(Iv)追求高达约200具有成本效益的需求侧管理和分布式能源计划的兆瓦。
阿拉巴马州PSC授权收回建造8号机组的实际成本,最高可达5比估计的服务费用$高出%652百万美元。在这样做的过程中,它认识到可能出现的事态发展可能导致项目成本超过上限,在这种情况下,阿拉巴马州电力公司将向阿拉巴马州PSC提供文件,以解释和证明可能收回额外成本的理由。
阿拉巴马州PSC进一步指示,拟议的太阳能发电量约为400兆瓦与电池储能系统(太阳能/电池系统)结合在现有的可再生能源下进行评估
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简明财务报表附注(续)
(未经审计)
阿拉巴马州PSC于2015年9月颁发的证书(RGC)。CCN请愿书中提出的合同已于2020年7月31日到期。未来任何有关太阳能/电池系统的申请都将根据研资局的程序进行评估。
能源阿拉巴马州,GASP,Inc.和塞拉俱乐部向阿拉巴马州PSC提交了重新考虑和重新审理的请愿书。阿拉巴马州PSC预计将在2020年11月10日之前对这些请愿书采取行动。一旦发出反映此类行动的书面命令,受影响的各方将有30天的时间通过阿拉巴马州法院系统提起上诉。
阿拉巴马州电力公司预计将通过表格10-K财务报表第8项附注2中概述的现有费率机制收回与CCN相关的所有核准成本。
这些事情的最终结果目前还不能确定。
速率ECR
2020年8月7日,阿拉巴马州PSC发布了一项命令,授权阿拉巴马州电力公司将其过度收集的燃料余额减少美元。1001000万美元,并将这笔金额以2020年10月账单月的账单积分的形式返还给客户。$的任何部分100在账单信贷过程之后,未分配的百万美元将保留在ECR监管责任的比率中,以造福客户。
评级NDR
在2020年第三季度,阿拉巴马州电力公司(Alabama Power)记录了44就萨利飓风对其输电和配电设施造成的损害,向NDR索赔100万美元。可用于暴风雨损失的NDR余额为#美元。51截至2020年9月30日,这一数字为100万。如果余额低于$50百万美元,将启动建立储备费(同时暂停正在进行的储备费),直到储备金余额达到#美元。75百万美元。
佐治亚州电力公司
费率计划
2019 ARP
根据2019年ARP的条款,佐治亚州电力公司于2020年10月1日提交了以下电价调整申请,将于2021年1月1日生效,等待佐治亚州PSC的批准:
•将传统基本关税提高约1美元120百万;
•将环境合规成本回收关税提高约$2百万;
•将需求侧管理电费降低约1美元15百万美元;以及
•将市政特许经营费费率提高约1美元4百万美元。
这件事的最终结果目前还不能确定。
2013 ARP
2019年,佐治亚电力的零售ROE超过12.00%,根据2019年ARP修改后的共享机制,佐治亚电力公司将监管资产减少了约$60为零售客户提供的百万美元和应计退款约为$60百万美元。2020年9月1日,佐治亚州PSC授权佐治亚州电力公司在佐治亚州PSC工作人员对2019年年度监控报告进行最终审查之前向客户发放账单积分。佐治亚州电力公司于2020年10月发行了该法案的信用额度。
推迟新冠肺炎增量成本
2020年4月7日和2020年6月2日,为应对新冠肺炎疫情,佐治亚州电力供应委员会批准了命令,指示佐治亚州电力公司在2020年7月14日之前继续自愿暂停客户断电,并将由此产生的增量坏账作为监管资产推迟。2020年6月16日和2020年7月7日,佐治亚州PSC批准了一些命令,建立了一种识别增量坏账的方法,并允许
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简明财务报表附注(续)
(未经审计)
推迟与新冠肺炎大流行相关的其他增量成本。这些成本的回收期限预计将在佐治亚电力公司的下一次基本利率案件中确定。截至2020年9月30日,递延的增量成本总计约为$38百万美元。这件事的最终结果目前还不能确定。
综合资源计划
2020年3月5日,塞拉俱乐部向富尔顿县高等法院提交了司法审查请愿书,要求对佐治亚州PSC在2019年ARP中允许佐治亚州电力公司为CCR ARO追回合规成本的决定提出上诉。佐治亚州电力公司于2020年6月22日介入了上诉。这件事的最终结果目前还不能确定。
燃料成本回收
2020年5月28日,佐治亚州PSC批准了佐治亚州电力公司、佐治亚州PSC工作人员和某些干预者之间的一项规定协议,将总燃料账单降低约美元。740一百万美元两年制有效期为2020年6月1日。此外,佐治亚州电力公司还将燃料账单进一步降低了约1美元。44在2020年6月1日至2020年9月30日期间生效的临时燃油骑手下的100万美元。佐治亚州电力公司继续被允许在下一次燃料案件之前,根据临时燃料骑手调整其燃料成本回收率,如果回收的燃料余额不足或超过#美元。200百万美元。佐治亚州电力公司计划不晚于2023年2月28日提起下一起燃油案件。
核建设
2009年,佐治亚州PSC认证了Vogtle电厂3号和4号机组的建设,佐治亚州电力公司在其中持有45.7%所有权权益。2012年,NRC颁发了相关的联合建设和运营许可证,允许全面建设二AP1000核电机组(发电能力约为1,100每个兆瓦)和相关设施开始。直到2017年3月,Vogtle电厂3号和4号机组的建设仍在根据Vogtle 3号和4号机组协议进行,这是一项基本上固定的价格协议。2017年3月,EPC承包商根据美国破产法第11章申请破产保护。
关于EPC承包商的破产申请,佐治亚电力公司作为自己和其他Vogtle业主的代理人,达成了几项过渡性安排,允许施工继续进行。2017年7月,佐治亚电力公司作为自己和其他Vogtle所有者的代理,签订了Vogtle服务协议,根据该协议,西屋电气提供设施设计和工程服务、采购和技术支持,以及按时间和材料成本增加员工。Vogtle服务协议规定,它将一直持续到Vogtle电厂3号和4号机组的启动和测试完成,并从这两个机组发电和出售电力。Vogtle服务协议可由Vogtle所有者在30提前几天书面通知。
2017年10月,佐治亚电力公司作为自己和其他Vogtle所有者的代理,签署了Bechtel协议,这是一项可偿还成本加费用的安排,根据该协议,Bechtel将获得实际成本的补偿,外加基本费用和风险费用,该费用可能会根据Bechtel相对于成本和进度目标的表现进行调整。根据贝克特尔协议,根据其所有权权益,每个Vogtle所有者对其欠Bechtel的所有款项的比例份额负有单独(而非连带)责任。为了方便起见,Vogtle业主可以随时终止Bechtel协议,前提是Vogtle业主需要支付与终止前完成的工作相关的金额(包括基本费用的适用部分)、某些与终止相关的费用,以及在工作的某些阶段支付风险费用的适用部分。在某些情况下,Bechtel可能会终止Bechtel协议,包括某些Vogtle所有者停工、Vogtle所有者违反Bechtel协议、Vogtle所有者资不抵债以及某些其他事件。
见表格10-K第8项“长期债务--美国能源部贷款担保借款”下的财务报表附注8,了解修订和重新签署的贷款担保协议的信息,包括适用的契约、违约事件、强制性提前还款事件和借款条件。
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简明财务报表附注(续)
(未经审计)
成本和进度
佐治亚电力公司在分别于2021年11月和2022年11月这两个预期投入使用日期之前完成3号和4号机组的剩余估计资本成本的大致比例如下:
| | | | | |
| (单位:十亿) |
基础项目资金成本预测(A)(B) | $ | 8.4 | |
施工应急预估 | 0.1 | |
| |
项目总资金成本预测(A)(B) | 8.5 | |
截至2020年9月30日的净投资(b) | (6.9) | |
待完成的剩余估算(a) | $ | 1.6 | |
(A)预算不包括预计通过AFUDC资本化的融资成本约为#美元240百万美元,其中$71截至2020年9月30日,累计已达100万美元。
(B)收入净额为$。1.7根据担保和解协议从东芝收到的10亿美元和大约$188百万美元的相关客户退款。
佐治亚州电力公司估计,其建设伏格特核电站3号和4号机组的融资成本总计约为#美元。3.0亿美元,其中2.5截至2020年9月30日,已发生10亿美元。
作为其持续进程的一部分,南方核能公司继续定期评估成本和进度预测,以纳入现有的最新信息,特别是在工程支持、商品安装、系统周转和相关测试结果以及劳动力统计方面。
截至2020年6月30日,应急分配超过了$的剩余余额366最初于2018年第二季度确定的百万建筑应急费用约为34百万美元。这一应急措施被用来应对与建筑生产率相关的成本风险,包括旨在减轻下文所述新冠肺炎疫情影响的2020年4月劳动力减少;手工艺劳动力激励;增加用于监督、现场支持、项目管理、初始测试计划、启动、运营和工程支持等方面的资源;分包合同;以及采购等因素。由于这些因素,佐治亚州电力公司设立了$115截至2020年6月30日,额外的施工应急资金已达100万美元,用于应对进一步的潜在风险,这些因素包括但不限于施工生产率和新冠肺炎疫情的预期影响;用于监督、现场支持、项目管理、初始测试计划、开工、运营和工程支持的额外资源;分包合同;以及采购。
考虑到这些问题的最终结果取决于管理层未来评估的结果,以及佐治亚州PSC在未来监管程序中的决定,这些成本的未来可回收性存在很大程度的不确定性,佐治亚州电力公司在未来的监管程序中记录了总收入的税前费用为#美元。149百万(美元)111税后),用于预测截至2020年6月30日的项目总资本成本的增长。当这些金额用完时,佐治亚州电力公司可能会要求佐治亚州PSC评估这些支出,以收回费率。
在2020年第三季度,大约5在2020年第二季度确定的建筑应急费用中,有100万美元被分配给主要与建筑生产率和外勤支助有关的成本风险的基本资本成本预测。
2019年4月,南方核能为每月建筑生产和系统周转活动建立了积极的目标值,作为保持并在可能的情况下提高利润率的战略的一部分,以满足监管机构批准的3号机组2021年11月和4号机组2022年11月的投产日期。到2020年初,该项目面临着2019年4月激进战略目标的挑战,包括但不限于电气和管件劳动生产率和工作包完成率,这导致积压的活动和完工百分比低于2019年4月的激进战略目标。
2020年2月,南方核能更新了其成本和进度预测,当时没有改变项目总资本成本预测,并确认了3号机组和3号机组的预计投入使用日期为2021年11月。
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(未经审计)
这一更新包括在完善和延长系统周转计划和某些近期里程碑日期的同时提高生产率的举措。其他里程碑式的日期没有改变。2020年2月积极的现场工作计划的实现有赖于在2020年期间实现增加的月产量和活动目标值。
2020年3月中旬,南方核开始实施旨在降低新冠肺炎在建筑工地传播风险的政策和程序,包括工人疏远措施,隔离新冠肺炎检测呈阳性、出现与新冠肺炎一致的症状、正在接受新冠肺炎检测或与这些人有密切接触的人,要求进行自我隔离,并采取额外的预防措施。
2020年4月,佐治亚州电力公司作为自己和其他Vogtle所有者的代理人,宣布裁减Vogtle工厂3号和4号机组的员工,总数约为20当时现有站点员工的%。此次裁员是一项缓解行动,旨在应对新冠肺炎疫情对福格特尔工厂3号和4号机组劳动力和建筑工地的影响,包括因新冠肺炎疫情的影响而加剧的劳动生产率挑战。2020年4月的裁员旨在通过提高剩余劳动力的生产率和减少劳动力疲劳和缺勤来提高运营效率。此外,它还旨在允许劳动力增加社会距离,并促进遵守疾病控制和预防中心的建议。2020年4月的裁员确实减少了缺勤,提高了运营效率,并增加了社会距离。从2020年4月的最初峰值开始,该站点的活跃案例数量在5月和6月初大幅下降,但从6月中旬到7月又开始增加,并继续影响工作效率水平和活动完成速度。由于这些因素,总体生产改善没有达到预期水平,导致上述建筑应急措施于2020年6月30日拨付和增加。到2020年7月中旬,3号机组的机械、电气和分包活动继续积压到南方核能2020年2月积极的现场工作计划。
为了解决这些问题,2020年7月,南方核能更新了3号机组和4号机组的激进现场工作计划。到2020年10月,该项目在实现2020年7月激进现场工作计划目标方面面临挑战,包括但不限于总体建筑和分包商劳动生产率,这导致积压的活动和完工百分比低于2020年7月激进现场工作计划目标。此外,尽管现场活跃的新冠肺炎病例数量自2020年7月以来有所下降,但新冠肺炎疫情继续影响着生产率和活动完成的速度。在考虑了这些因素后,南方核进一步延长了2020年7月激进现场工作计划的里程碑日期。这些延长的里程碑日期的实现取决于缺勤率继续正常化,以及包括分包商在内的整个建筑生产率和生产水平是否显著改善并保持在大流行前的水平之上。此外,还需要增加和维持适当水平的技工,特别是电气和管道安装技工。佐治亚州电力公司仍然预计,3号和4号机组将分别达到监管部门批准的2021年11月和2022年11月的投入使用日期。南方核能公司和佐治亚电力公司仍然认为,追求积极的现场工作计划是实现机组在监管机构批准的投入使用日期前完工的适当战略。
随着施工(包括分包工作)的继续,以及测试和系统周转活动的增加,承包商和供应商管理面临的挑战;分包商的业绩;对工艺劳动力和相关生产力的监督,特别是在安装电气、机械和仪器仪表以及控制商品方面;吸引和留住工艺劳动力的能力;和(或)相关成本上升;工厂系统、结构或组件的采购、制造、交付、组装、安装、系统周转以及初始测试和启动,包括任何必要的工程更改或任何与此相关的补救措施(其中一些基于最近几年才在全球核工业中以这种规模开始初步运行的新技术),其中任何一个都可能需要额外的劳动力和/或材料;或者可能会出现其他问题并改变预计进度和预计成本。
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此外,新冠肺炎大流行的持续影响可能会进一步扰乱或推迟沃格特核电站3号和4号机组的建设、测试、监督和支持活动。佐治亚电力公司目前在与新冠肺炎缓解行动和对建筑生产率影响相关的估计增量成本中所占的比例估计在#美元之间。70百万美元和$115这一数字包括在项目总资本成本预测中,假设(I)缺勤率继续正常化,以及(Ii)南方核能2020年7月积极的工地工作计划中假设的预期生产率效率和生产目标在未来几个月内实现。然而,新冠肺炎疫情对沃格特尔核电站3号和4号机组建设进度和预算的最终影响目前还不能确定。
在联邦和州一级,Vogtle电厂3号和4号机组的建造和许可面临着技术和程序上的挑战,可能会出现更多的挑战。设计流程旨在确保符合西屋电气设计控制文件以及建筑和运营许可证组合中规定的要求,包括南方核和核管理委员会在整个施工过程中进行的检查。作为此类合规过程的结果,某些许可证修改请求已经提交并获得批准,或者正在NRC等待。可能会出现各种设计和其他基于许可的合规性问题,包括南方核及时提交每个机组的ITAAC文件,以及NRC支持NRC授权装载燃料所需的相关审查和批准,这可能会导致额外的许可证修订或需要其他解决方案。作为激进的核电站工作计划的一部分,2020年1月,南方核公司通知NRC它打算在2020年装载燃料。2020年6月15日,NRC拒绝了2020年4月20日南方核观察要求举行听证会并挑战关闭某些ITAAC的请愿书。2020年8月10日,原子安全和许可委员会驳回了蓝岭环境保护联盟(BREDL)2020年5月11日挑战许可证修改请求的请愿书。NRC的工作人员已经发布了对Vogtle核电站3号机组建造和运营许可证的要求修正案。BREDL向NRC上诉了原子安全和许可委员会的决定。如果没有及时解决任何许可证修改请求或其他基于许可证的合规性问题,项目进度可能会出现延误,从而可能导致成本增加。
这些事情的最终结果目前还不能确定。然而,目前估计,监管机构批准的项目时间表的任何延长都将导致大约#美元的额外基本资本成本。50每月100万美元,基于佐治亚州电力公司的所有权权益,AFUDC约为$10每月百万美元。虽然佐治亚电力公司没有被排除寻求恢复任何未来资本成本预期增长的可能性,但管理层最终将决定是否寻求恢复。资本成本预测的任何进一步变化,如预计不能通过监管费率收回,将被要求计入收入,此类费用可能是重大的。
共同所有人合同
2017年11月,Vogtle所有者对其工厂Vogtle 3号和4号机组的共同所有权协议进行了修订,以规定(除其他条件外)额外的Vogtle所有者批准要求。自2018年8月起,Vogtle所有者进一步修订了共同所有权协议,以澄清共同所有权协议中与不利事件有关的某些条款,并提供程序,这些条款需要至少90Vogtle工厂3号和4号机组的所有权权益的百分比继续建设(经修订,连同2017年11月的修订,即Vogtle共同所有权协议)。Vogtle共同所有权协议还确认,Vogtle所有者对佐治亚电力公司或南方核能公司的任何行动或不采取任何行动的唯一追索权仅限于解除佐治亚电力公司和/或南方核能公司作为代理人的地位,除非是故意的不当行为。
由于项目资本成本预测总额上调,以及佐治亚电力公司决定不在2018年第19次VCM报告中寻求收回增加的基本资本成本的费率,至少90Vogtle工厂3号和4号机组的%所有权权益需要投票才能继续建设。2018年9月,Vogtle业主一致投票决定继续建设Plant Vogtle 3号和4号机组。
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(未经审计)
对Vogtle共同所有权协议的修订
关于继续建设的投票,佐治亚电力公司与其他Vogtle所有者和MEAG Power的全资子公司MEAG Power SPVJ,LLC(MEAG SPVJ)、MEAG Power SPVM,LLC(MEAG SPVM)和MEAG Power SPVP,LLC(MEAG SPVP)签订了一份具有约束力的条款说明书(Vogtle所有者条款说明书),以采取某些行动,部分减轻其他Vogtle所有者的潜在财务风险,包括对Vogtle共同所有权的额外修订和(Ii)一份条款说明书(MEAG条款说明书),由MEAG Power和MEAG SPVJ提供最多$300在某些情况下,与MEAG SPVJ在Plant Vogtle 3号和4号机组的所有权权益有关的100万美元资金。2019年1月,佐治亚州电力公司、MEAG电力公司和MEAG SPVJ公司达成协议,实施MEAG条款说明书的条款。2019年2月,其他Vogtle所有者乔治亚电力公司和MEAG Power的全资子公司MEAG SPVJ、MEAG SPVM和MEAG SPVP对Vogtle共同所有权协议进行了某些修订,以实施Vogtle所有者条款说明书(全球修订)的规定。
正如之前披露的,根据全球修正案:(I)每个Vogtle业主必须根据其所有权百分比支付其在Vogtle电厂3号和4号机组符合条件的建设成本中的比例份额,直至构成佐治亚州电力公司预测的#美元的Vogtle 3号和4号机组完工时的估计成本(EAC)。8.419个VCM中的10亿美元,外加$800百万美元;(Ii)佐治亚州电力公司将负责55.7实际合格建筑成本的百分比在$800百万美元和$1.6在第19个VCM中超过EAC 10亿美元(结果为80佐治亚州电力公司潜在的额外成本为100万美元),其余的Vogtle所有者负责44.3根据各自的所有权利益按比例收取此类费用的%;及(Iii)佐治亚电力公司将负责65.7符合条件的建筑成本的百分比在$1.610亿美元和2.1在第19届VCM的EAC上超过10亿美元(导致进一步的$100佐治亚州电力公司潜在的额外成本为100万美元),其余的Vogtle所有者负责34.3根据各自的所有权利益按比例分摊此类成本的%。如果EAC被修订并超过第19个VCM中的EAC超过$2.110亿美元,在项目预算预测被如此修订时,其他每个Vogtle所有者将拥有一次性选择权,向佐治亚州电力公司提供一部分所有权权益,以换取佐治亚州电力公司同意支付100该Vogtle业主在第19个VCM中超出EAC的总建造成本的剩余份额的百分比,外加$2.1十亿美元。
此外,根据全球修正案,至少持有90如果发生某些不利事件,包括(I)东芝破产;(Ii)终止或拒绝某些协议,包括Vogtle服务协议、Bechtel协议或与南方核的代理协议,则在发生某些不利事件的情况下,Vogtle 3号和4号机组的%所有权权益必须投票支持继续建设;(Iii)佐治亚电力公司公开宣布,它不打算将其在Vogtle电厂3号和4号机组或佐治亚州电力供应委员会的投资的任何部分提交费率回收,该公告确定,佐治亚电力公司与建设Vogtle电厂3号和4号机组有关的任何成本将不会以零售价收回,不包括佐治亚电力公司根据上述全球修正案和第一项修正案代表其他Vogtle机组所有者支付的任何额外金额。6任何时间内的成本百分比六个月期佐治亚州PSC不允许回收的VCM报告期,或佐治亚州电力公司选择不通过零售率寻求成本回收的VCM报告期;以及(Iv)递增延长一年或超过最近批准的时间表。
这些事情的最终结果目前还不能确定。
监管事项
2009年,佐治亚州PSC投票通过了Vogtle电厂3号和4号机组的建设认证,认证资本成本为#美元。4.418十亿美元。此外,2009年,佐治亚州PSC批准将Vogtle电厂3号和4号机组相关的CWIP账户纳入费率基数,佐治亚州颁布了《佐治亚州核能融资法》,允许佐治亚州电力公司收回3号和4号电厂Vogtle机组的融资成本。融资成本通过每年调整NCCR电价收回所有适用的认证成本,最高认证资本成本为#美元。4.418十亿美元。截至2020年9月30日,佐治亚州电力公司已收回约美元2.5数十亿美元的融资成本。与资本成本相关的融资成本超过$4.418通过AFUDC获得了10亿美元的认可,预计
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在Vogtle电厂3号和4号机组的使用寿命内,将通过零售价收回;但是,佐治亚州电力公司不会记录任何超过佐治亚州PSC认为合理的总资本成本的AFUDC(目前为#美元)。7.310亿美元),并且没有要求收回费率。2020年10月1日,佐治亚州电力公司提出申请,要求将NCCR电价降低1美元。142每年100万美元,从2021年1月1日起生效,等待佐治亚州PSC的批准。
佐治亚州电力公司被要求在每年2月28日和8月31日之前向佐治亚州PSC提交半年一次的VCM报告。2013年,关于第八次VCM报告,佐治亚州PSC批准了佐治亚州电力公司和佐治亚州PSC工作人员之间的一项规定,即免除根据2009年认证令修改工厂伏格特3号和4号机组证书的要求,直到工厂伏格特3号机组完成,或者如果佐治亚州PSC和佐治亚州电力公司认为合适,可以更早地完成。
2016年,佐治亚州PSC投票批准了一项解决与第十五次VCM报告有关的某些审慎问题的和解协议(Vogtle Cost Setting Agreement)。2017年12月,佐治亚州PSC投票批准(并于2018年1月11日发布相关命令)佐治亚州电力公司第17份VCM报告,并修改了《沃格特尔成本结算协议》。经2018年1月11日的命令修改的Vogtle成本和解协议解决了与Plant Vogtle 3号和4号机组相关的以下监管事项:(I)3.3截至2015年12月31日发生的、反映在第十四次VCM报告中的10亿美元的费用,应因轻率而不允许从费率基数中扣除;(Ii)承包商和解协议是合理和审慎的,根据承包商和解协议支付的任何金额都不应因轻率而不能从费率基数中扣除;(Iii)(A)发生的资本成本不超过#美元。5.6810亿美元将被推定为合理和审慎的,任何一方对此类成本提出质疑都有举证责任,(B)佐治亚电力公司有责任证明任何超过#美元的资本成本5.68(C)经修订的资本成本预测为#美元。7.3在反映了根据担保结算协议收到的付款和相关客户退款的影响后,认为Vogtle电厂3号和4号机组的建造是合理的;(Iv)应完成Vogtle电厂3号和4号机组的建造,南方核能公司担任项目经理,Bechtel担任主承包商;(V)批准并认为合理的佐治亚电力公司的修订时间表分别于2021年11月和2022年11月使工厂Vogtle 3号和4号机组投入使用;(Vi)确认修订的成本预测不代表成本上限,将在晚些时候就收回成本作出审慎决定。(Vii)降低用于计算NCCR关税(A)的净资产收益率(ROE)10.95%(佐治亚州PSC在2013年ARP中授权的ROE速率设置点)至10.00%自2016年1月1日起生效,(B)自10.00%至8.30%,自2020年1月1日起生效;及(C)自8.30%至5.30%,从2021年1月1日起生效(前提是ROE在任何情况下都不低于佐治亚电力公司的长期债务平均成本);(Viii)将用于Plant Vogtle 3号和4号机组的AFUDC股本的ROE从10.00自2018年1月1日起生效;及(Ix)同意于第3号机组投入商业运作后,零售基本费率将予调整,以计入Vogtle成本结算协议认为审慎的资本成本的账面成本。2018年1月11日的命令还指出,如果Plant Vogtle 3号和4号机组分别在2021年6月1日和2022年6月1日之前没有商业运营,用于计算NCCR电价的净资产收益率(ROE)将进一步降低10每个月(但不低于佐治亚州电力公司的长期债务平均成本),直到各自的机组投入商业运营。净资产收益率(ROE)的降低对收益造成了大约美元的负面影响。752019年将达到100万美元,预计将对收益产生大约美元的负面影响145百万,$255百万美元,以及$200分别在2020年、2021年和2022年达到100万。在2018年1月11日的命令中,佐治亚州PSC还表示,如果其他条件发生变化,佐治亚州电力公司第17份VCM报告所基于的假设没有成为现实,佐治亚州PSC保留重新考虑继续建设的决定的权利。
2018年2月,佐治亚州跨信仰电力与照明公司(GIPL)和南方股权合伙公司(PSE)向富尔顿县高等法院提交了一份请愿书,对佐治亚州PSC 2018年1月11日的命令提出上诉。2018年3月,佐治亚观察向富尔顿县高级法院提出类似上诉,要求对佐治亚州PSC的决定进行司法审查,驳回佐治亚州观察的复议动议。2018年12月,富尔顿县高级法院批准了佐治亚州电力公司驳回二上诉。2019年1月,GIPL、PSE和格鲁吉亚观察就这一决定向佐治亚州上诉法院提起上诉。2019年10月,佐治亚州上诉法院发表意见,确认富尔顿县高等法院的裁决,即佐治亚州PSC于2018年1月11日的命令不是最终的、可上诉的裁决。此外,佐治亚州上诉法院将
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他要求富尔顿县高级法院澄清其裁决,即请愿人是否表明对佐治亚州PSC最终命令的复审不会为他们提供充分的补救。2020年4月21日,富尔顿县高级法院批准了佐治亚州电力公司驳回二上诉。上诉人于2020年5月20日提交驳回上诉通知书,该通知书于2020年8月20日撤回。这件事现在结束了。
佐治亚州PSC已经批准22截至2019年12月31日的VCM报告,包括截至该日期发生的总建设资本成本$7.4亿美元(未计美元1.7根据担保和解协议收到的付款总额为10亿美元,约为188百万相关客户退款)。佐治亚州电力公司于2020年8月31日向佐治亚州PSC提交了第23份VCM报告,该报告反映了上文讨论的资本成本预测,并请求批准#美元。7012020年1月1日至2020年6月30日期间发生的建设资本成本(百万美元)。
这些事情的最终结果目前还不能确定。
密西西比电力
2019年基本利率案例
2020年3月17日,密西西比州PSC批准了密西西比电力公司与密西西比州公用事业公司员工就2019年11月提起的密西西比电力公司基本费率案达成的和解协议(密西西比电价案和解协议)。
根据密西西比州电价案件和解协议的条款,年零售率下降了约1美元。16.7百万美元,或1.85%,在2020年4月的第一个计费周期内有效,基于测试年度2020年1月1日至2020年12月31日,a53%平均股本比率,允许的最大实际股本比率为55到2020年底,7.57%的投资回报率。
此外,批准的密西西比州电价案件和解协议:(I)设立了以下共同摊销期限:四年了对于监管资产和三年对于核定收入要求中包括的监管负债,包括与无保障递延所得税有关的负债;(Ii)确定新的折旧率,反映折旧每年增加约#美元10百万元;及。(Iii)不包括总额约为$的某些补偿费用。3.9百万美元。它还取消了与Plant Ratcliffe和能效计划相关的单独费率,并在适用的情况下将此类成本包括在PEP、ECO计划和从价税调整系数中。根据密西西比州PSC之前暂停2018年至2020年PEP和ECO计划的命令,密西西比州电力公司计划在2021年恢复PEP程序和ECO计划备案。
绩效评估计划
2020年7月24日,密西西比州PSC批准了密西西比电力公司(Mississippi Power)于2020年7月14日提交的PEP合规费率条款,该条款反映了密西西比州电价案件和解协议中同意的修订。这些修订包括,将年度每股收益税率申报日期从前一年的11月改为当年3月,利用根据“已知和可衡量的”变化进行调整的历史性测试年度,使用贴现现金流和回归公式来确定基本股本回报率,以及将目前在每股收益计划中征收的所有嵌入式从价财产税移至从价税调整条款。
推迟新冠肺炎增量成本
2020年4月14日和2020年5月12日,为了减轻新冠肺炎疫情对客户的经济影响,密西西比州电力公司批准了命令,指示密西西比电力公司在2020年5月26日之前继续自愿暂停客户断电,并将所有必要和合理的增量成本或费用作为监管资产推迟,以计划、准备、筹划或应对以保护和确保其员工和客户的安全,并在新冠肺炎疫情期间可靠地运行其公用事业系统。这些成本的回收期限预计将在未来提交的PEP文件中确定。截至2020年9月30日,递延的增量成本总计约为$2百万美元。这件事的最终结果目前还不能确定。
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城乡联谊会收费标准
2020年6月25日,FERC接受了密西西比电力公司2020年4月27日提出的根据与其批发客户达成的和解协议增加MRA电价下批发基地收入的请求。MRA和解协议产生了一笔美元的和解协议。2自2020年6月1日起,基本利率每年增加100万英镑。
南方公司燃气
诉讼费率
2020年6月1日,弗吉尼亚天然气公司向弗吉尼亚州委员会提起一般费率诉讼,要求提高 $49.6100万美元,主要用于收回与基础设施、技术和劳动力发展相关的投资和增加的成本。请求的加薪是基于预计的12-从2020年11月1日开始的月度测试年,ROE为10.35%,股权比例为54%。费率调整预计将于2020年11月1日生效,但需退款。弗吉尼亚州委员会预计将在2021年第二季度对请求的增加做出裁决。
2020年7月1日,亚特兰大气体之光公司向佐治亚州PSC提交了2020克申请文件。这份文件要求每年的基本利率增加美元。37.6根据预计的12-从2021年1月1日开始的月份期间,不超过5佐治亚州PSC在2019年12月批准亚特兰大燃气之光的一般基本费率案件时设定了%的限制。2020年公克申请的解决方案预计将于2020年12月31日之前完成,费率将于2021年1月1日生效。
这些事情的最终结果目前还不能确定。
推迟新冠肺炎增量成本
亚特兰大煤气灯
2020年4月30日,为了应对新冠肺炎疫情,佐治亚州PSC批准了指示亚特兰大煤气灯继续之前自愿暂停客户断线的命令。2020年6月22日,佐治亚州PSC命令亚特兰大燃气之光从2020年7月1日起恢复客户断开,但仍在原地避难订单覆盖的客户除外。这些订单为包括SouthStar在内的营销人员提供了一种机制,可以从亚特兰大燃气之光(Atlanta Gas Light)获得积分,以补偿其在暂停期间向非付费客户的营销人员收取的基本费率。亚特兰大燃气轻工预计将通过其未来G克申报文件中的年度收入实况流程收回这些抵免,这将影响从2022年1月1日开始的费率。这件事的最终结果目前还不能确定。
尼科尔气体公司(Nicor Gas)
2020年3月18日,为了应对新冠肺炎疫情,伊利诺伊州委员会发布了一项命令,指示公用事业公司停止不付款的断电,并暂停征收滞纳金或罚款。作为对这一命令的回应,2020年3月27日,尼科尔天然气公司和伊利诺伊州的其他公用事业公司提交了他们的计划,寻求收回成本,并提供更灵活的信贷和收费计划。
2020年6月18日,伊利诺伊州委员会批准了一项规定,根据该规定,公用事业公司将提供更灵活的信贷和收款程序,以帮助陷入财务困境的客户,并授权一名特殊用途的附加人员,用于恢复以下新冠肺炎大流行相关影响:与新冠肺炎大流行直接相关的增量成本,扣除已收到的新冠肺炎大流行相关信用的抵消,放弃滞纳金,放弃重新连接费用,以及与账单支付援助计划相关的成本。尼科尔天然气公司于2020年7月27日恢复了滞纳金,并于2020年10月1日开始通过特殊目的骑手恢复对新冠肺炎大流行相关影响的恢复,这一过程将持续24个月。作为对伊利诺伊州委员会的要求的回应,Nicor Gas将继续自愿暂停住宅客户因未付款而断开连接,直至2021年3月31日。截至2020年9月30日,Nicor Gas的相关监管资产为$13百万美元。
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弗吉尼亚州天然气
为了应对新冠肺炎疫情,弗吉尼亚州委员会发布命令,要求弗吉尼亚天然气公司从2020年3月16日起暂停断电,并从2020年4月9日起暂停逾期付款和重联费,这两项费用都于2020年10月5日到期。2020年4月29日,弗吉尼亚委员会授权弗吉尼亚天然气公司将以下新冠肺炎大流行相关成本作为监管资产延期:已发生的增量无法收回的费用、暂停的滞纳费、暂停的重新连接费用、运输成本以及其他与新冠肺炎大流行相关的增量审慎发生的成本。监管资产中递延金额的具体收回将在未来的利率程序中解决。截至2020年9月30日,弗吉尼亚天然气公司的相关监管资产为$1百万。这件事的最终结果目前还不能确定。
基础设施更换计划和资本项目
2019年12月,弗吉尼亚天然气公司向弗吉尼亚州委员会提交了24.1英里集管改进项目的申请,以提高弹性并增加向包括弗吉尼亚天然气公司在内的能源供应商输送的天然气供应。2020年6月26日,弗吉尼亚州委员会发布命令,要求弗吉尼亚天然气公司在对2019年12月的申请做出裁决之前,在2020年12月31日之前提交与该项目主要客户的融资计划相关的额外信息。这件事的最终结果目前还不能确定。
(C) 或有事件
有关各种诉讼和其他或有事项的资料,见表格10-K第8项财务报表附注3。
一般诉讼事宜
注册人还参与正在进行诉讼的各种其他事项和监管事项。针对各注册人及任何附属公司的该等待决或潜在诉讼或监管事项的最终结果目前无法确定;然而,就本文并无特别报告的当前诉讼而言,管理层并不预期该等当前诉讼所产生的最终责任(如有)会对该注册人的财务报表产生重大影响。
注册人认为下面讨论的悬而未决的法律挑战没有价值;然而,这些问题的最终结果目前还不能确定。
南方公司
2017年1月,门罗县雇员退休系统代表所有在2012年4月25日至2013年10月29日期间购买南方公司普通股的人士向美国佐治亚州北区地区法院提起证券集体诉讼。起诉书将南方公司、其某些现任和前任官员以及某些前任密西西比电力公司官员列为被告,并声称被告违反了1934年修订的《证券交易法》(Securities Exchange Act)的某些规定,就坎珀县能源设施做出了重大虚假和误导性的陈述。除其他事项外,起诉书还要求补偿性损害赔偿、诉讼费用和律师费。2017年,原告提交了一份修改后的起诉书,提供了有关他们索赔的更多细节,将所谓的上课时间增加了总有一天,并增加了其他某些前密西西比电力官员作为被告。同样在2017年,被告提出动议,以偏见驳回原告修改后的诉状,原告对此提出反对。2018年,法院发布了一项命令,驳回了针对南方公司(Southern Company)和密西西比电力公司(Mississippi Power)某些高管的某些指控,并驳回了与原告质疑的一些声明相关的指控,称这些声明是虚假或误导性的。2018年,法院驳回了被告的复议动议,并驳回了一项要求证明这一问题进行中间上诉的动议。2019年第三季度,法院认证了原告提出的班级,被告向美国第十一巡回上诉法院提交了关于班级认证令的中间上诉请愿书。2019年12月,美国北方地区法院
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佐治亚州地区进入了一项命令,推迟此案的所有最后期限,等待调解。暂缓期限于2020年3月31日自动到期;然而,鉴于新冠肺炎疫情,美国佐治亚州北区地区法院将所有现有的发现截止日期推迟到2020年6月15日。2020年6月30日,法院输入了修改后的日程安排令,恢复了证据开示,并设定了剩余的案件截止日期。2020年8月15日,双方达成和解。2020年9月8日,原告提交了和解的规定和初步批准的动议,以全班方式解决此案,法院于2020年10月1日予以批准。和解金额将完全通过现有保单支付,预计不会对南方公司的财务报表产生实质性影响。
2017年2月,让·维尼亚德和朱迪·梅西罗夫分别向美国佐治亚州北区地区法院提起股东派生诉讼。这些诉讼中的每一起都将南方公司、其某些董事、某些现任和前任官员以及某些前任密西西比电力公司官员列为被告。2017年,这些二股东派生诉讼在佐治亚州北区美国地区法院合并。起诉书称,被告导致Southern Company就坎珀县能源设施成本和时间表作出虚假或误导性陈述。此外,起诉书还指控被告不当致富,造成公司资产浪费,还指控个别被告违反了受托责任。每一位原告都试图代表南方公司追回未指明的实际损害赔偿,并代表每一位原告自己追回提起诉讼的律师费和费用。每一位原告还寻求对南方公司的公司治理和内部流程进行某些改变。2018年,法院发布了一项命令,将这起诉讼推迟到30在证券集体诉讼中的任何驳回动议或任何和解(以较早者为准)解决后6天。2020年9月25日,原告提交了一份状态报告,指出证券集体诉讼已达成和解,并通知法院,双方已安排在2020年第四季度晚些时候对此案进行调解。
2017年5月,海伦·E·派珀幸存者信托基金(Helen E.Piper Survivor‘s Trust)向佐治亚州格温内特县高等法院(Superior Court Of Gwinnett County)提起股东派生诉讼,将南方公司(Southern Company)、其某些董事、某些现任和前任高管以及某些前密西西比电力公司(Mississippi Power)官员列为被告。起诉书称,除其他事项外,个别被告违反了与肯珀县能源设施建设相关的进度延误和成本超支的受托责任。起诉书还称,个别被告授权或未能纠正有关坎珀县能源设施时间表和成本的虚假和误导性陈述,也没有实施必要的内部控制以防止对南方公司造成损害。原告试图代表Southern Company追回未指明的实际损害和返还利润,并代表Southern Company追回提起诉讼的律师费和费用。原告还寻求对Southern Company的公司治理和内部流程进行某些未指明的改变。2018年,法院发布了一项命令,将这起诉讼推迟到30在证券集体诉讼中的任何驳回动议或任何和解(以较早者为准)解决后6天。2019年8月,法院批准了原告于2019年7月提交的一项动议,以取代海伦·E·派珀幸存者信托基金(Helen E.Piper Survivor‘s Trust),以取代新任命的原告马丁·J·科巴克(Martin J.Kobuck)。2020年9月30日,原告提交了一份状态报告,指出证券集体诉讼已达成和解,并通知法院,双方已安排在2020年第四季度晚些时候对此案进行调解。
佐治亚州电力公司
2011年,原告在佐治亚州富尔顿县高等法院对佐治亚州电力公司提起了可能的集体诉讼,指控佐治亚州电力公司收取的市政特许经营费(向市政当局支付的费用)的费率超过了佐治亚州PSC命令允许的金额,并指控某些州法律索赔。在过去的几年里,这个案件已经被裁决和上诉了无数次。在最近的一次上诉中,佐治亚州最高法院将案件发回审理,并指出初审法院可以将此事提交佐治亚州PSC解释其关税。根据佐治亚州电力公司的一项动议,2019年2月,富尔顿县高等法院命令各方向佐治亚州PSC提交请愿书,要求作出宣告性裁决,并有条件地认证拟议的班级。2019年3月,佐治亚州电力公司和原告向佐治亚州PSC提交请愿书,要求根据佐治亚州PSC的命令确认市政特许经营费表的正确应用。同样在2019年3月,佐治亚州电力公司就班级认证决定向佐治亚州法院提出上诉。
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(未经审计)
上诉。2019年10月,佐治亚州PSC发布了一项命令,认定佐治亚州电力公司适当地执行了市政特许经营费时间表。2020年3月11日,佐治亚州上诉法院撤销了富尔顿县高级法院2019年2月授予有条件等级认证的命令。上诉法院将此案发回富尔顿县高级法院进行进一步审理。2020年9月,原告和佐治亚州电力公司各自提出了对所有索赔进行即决判决的动议,原告重新提出了要求等级认证的动议。目前无法计算任何可能的损失金额,因为除其他因素外,尚不清楚某一类别是否会获得认证,任何类别的最终组成,以及任何损失是否需要从任何市政当局追回。
2020年7月29日,一群个人原告在佐治亚州富尔顿县高等法院对佐治亚州电力公司提起诉讼,声称谢勒工厂的排放影响了地下水、地表水和空气,导致据称的人身伤害和财产损失。原告寻求数额不详的货币赔偿,包括惩罚性赔偿、医疗监督基金和禁令救济。
密西西比电力
2018年5月,南方公司和密西西比电力公司收到马丁产品销售有限责任公司(Martin)基于二协议,都与密西西比州电力公司在2017年提供终止通知的Kemper IGCC副产品有关。马丁指控违反合同,违反诚信和公平交易,欺诈和失实陈述,以及民事共谋,并要求赔偿约#美元。143100万美元,以及额外的未指明的损害赔偿、律师费、费用和利息。一部分损害索赔是代表马丁的关联公司马丁运输公司(Martin Transport)提出的。2019年5月,仲裁小组驳回了密西西比电力公司和南方公司的驳回动议。2019年9月,马丁运输公司在密西西比州肯珀县巡回法院单独对密西西比电力公司提起诉讼,指控欺诈、疏忽失实陈述、期票禁止反言和衡平法禁止反言,每一项指控都源于马丁仲裁要求背后的相同指控事实和情况。马丁运输公司要求赔偿#美元。51000万美元和惩罚性赔偿$502000万。2019年11月,马丁交通公司的索赔与马丁仲裁案合并,单独的法庭案件被驳回。2019年12月,南方公司和密西西比电力公司分别提出动议,要求对所有索赔进行即决判决。2020年2月17日,仲裁小组批准南方公司的动议,驳回南方公司的仲裁。2020年3月12日,仲裁小组驳回了密西西比电力公司的即决判决动议。在2020年第三季度,原告将他们的损害索赔减少到大约$76百万美元。2020年10月12日,仲裁小组就所有索赔做出了有利于密西西比电力公司的一致裁决。这件事现在结束了。
2018年11月,雷·C·特纳奇和10其他个人原告对密西西比电力公司和三当时在密西西比州南区美国地区法院任职的密西西比州PSC成员。密西西比州电力公司(Mississippi Power)于2013年获得密西西比州PSC批准,可以收取镜像CWIP费率,前提是在其费率基础中包括坎珀IGCC投入使用之前的前期建设和建设成本。密西西比州最高法院推翻了这一批准,命令密西西比电力公司退还客户根据之前批准的镜像CWIP费率支付的金额。原告声称,最初的审批程序和批准的金额都是不当的。他们还声称,密西西比电力公司向客户支付的金额少了高达美元。23.5在退款过程中,由于应用了错误的利率,造成了100万美元的损失。原告试图代表他们自己和他们推定的阶层,收回实际损害赔偿、惩罚性损害赔偿、判决前利息、判决后利息、律师费和费用。为了回应密西西比州电力公司和密西西比州PSC各自提出的驳回动议,原告于2019年3月提交了一份修改后的起诉书。修改后的申诉包括四其他原告和对严重疏忽、鲁莽行为和故意不当行为的额外索赔。密西西比州电力公司和密西西比州PSC各自提交了一项动议,要求驳回修改后的申诉。2020年3月27日,密西西比州PSC的驳回动议获得批准。同样在2020年3月27日,原告提交了一项动议,寻求将密西西比州PSC、密西西比州发展局(Mississippi Development Authority)和南方公司(Southern Company)的新成员列为额外被告,并根据美国宪法下的休眠商业条款理论增加针对所有被告的诉讼理由。2020年4月9日和2020年4月10日,密西西比电力公司和密西西比PSC分别提交了反对
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简明财务报表附注(续)
(未经审计)
请求许可提出第二次修订申诉的动议。2020年5月26日,法院批准了密西西比电力公司提出的驳回2019年提交的第一次修订申诉的动议。2020年7月6日,原告提出修改法院判决的动议。原告提出的允许提起第二次修改后的申诉的动议也仍在等待法院审理。2020年7月28日,原告提交了一项动议,要求允许提起第三次修订后的申诉,其中包括与拟议的第二次修订申诉相同的联邦索赔,以及几项额外的州法律索赔,这些索赔是基于密西西比电力公司(Mississippi Power)未能披露适用于退款的年利率的指控。这一诉讼的不利结果可能会对密西西比电力公司的财务报表产生实质性影响。
更多信息见表格10-K第8项“密西西比州电力-坎珀县能源设施”下的财务报表附注2。
环境修复
南方公司系统必须遵守有关废物处理和危险物质排放的环境法律法规。根据这些不同的法律和法规,南方公司制度清理受影响地点的费用可能会很高。伊利诺伊州和佐治亚州的传统电力运营公司和天然气分销公用事业公司都获得了各自州PSC或其他适用的州监管机构的授权,可以通过监管机制收回批准的环境合规成本。这些监管机制每年调整一次,或根据需要在州PSC或其他适用的州监管机构批准的范围内进行调整。
佐治亚州电力公司的环境补救责任为#美元。152020年9月30日和2019年12月31日均为100万。佐治亚州电力公司已被指定或确定为受佐治亚州危险现场响应法和/或联邦综合环境响应、补偿和责任法管辖的地点的潜在责任方,预计将对此类地点进行评估和潜在的清理。
2019年12月,密西西比州电力公司与密西西比州委员会就沃森工厂关闭的灰池引起的地下水条件相关的环境质量问题达成了一项协议。密西西比州电力公司将根据协议和CCR规则的要求完成评估和补救。潜在的补救活动和相关费用估算正在等待进一步的现场评估结果,目前无法确定。密西西比州电力公司预计将通过ECO计划收回补救费用的零售部分,并通过MRA费率收回批发部分。
南方天然气公司的环境修复责任为$252百万美元和$269截至2020年9月30日和2019年12月31日,分别为100万美元,这是根据与已知的当前和以前的人造天然气厂运营地点相关的环境调查和补救的估计成本计算的。这些环境补救费用一般可以通过天然气分销公用事业适用的州监管机构批准的费率机制从客户那里收回。
目前无法确定这些事项的最终结果;但是,由于上述环境补救费用的监管处理,预计这些事项的最终处置不会对适用注册人的财务报表产生重大影响。
核燃料处置成本
2020年8月13日,阿拉巴马州电力公司和佐治亚州电力公司在针对美国政府的每一起诉讼中都向联邦索赔法院提出了修订后的申诉,指控美国政府继续在法利、哈奇和沃特尔1号和2号机组储存乏核燃料的费用。修订后的申诉将2018年1月1日至2019年12月31日期间的损害赔偿增加到索赔期内。损害将继续累积,直到问题得到解决,美国政府根据合同义务处置阿拉巴马州电力公司和佐治亚州电力公司的乏核燃料,或者提供替代储存。截至2020年9月30日,财务报表中尚未确认任何可能从悬而未决的诉讼中收回的金额。这些事情的最终结果目前还不能确定。然而,阿拉巴马州电力公司和佐治亚州电力公司预计,任何复苏都将归功于
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简明财务报表附注(续)
(未经审计)
客户根据各自PSC的指示受益;因此,预计南方公司、阿拉巴马电力公司或佐治亚电力公司的净收入不会受到实质性影响。
其他事项
南方公司
有关与南方控股公司一家子公司的杠杆租赁协议相关挑战的讨论,请参阅表格10-K第8项中“杠杆租赁”和“其他事项-南方公司”下的附注1和附注3。虽然截至2020年9月30日的所有所需租赁付款都已全额支付,但运营和再营销风险以及由此带来的现金流动性挑战依然存在,承租人是否有能力通过租赁期向南方控股子公司支付剩余的所需每半年一次的租赁款项仍令人担忧。
南方公司在对发电资产的预期剩余价值及相关应收租赁的整体可收回性进行年度减值分析时,采用多种长期市场能源价格情景来估计现有PPA于2032年到期后再营销发电资产预计可收到的现金流,以及2047年租赁期满时发电资产的剩余价值。南方公司收到了2020年第二季度天然气价格的最新年度预测,并认为预测价格的大幅下降是潜在减损的指标,需要进行中期减值评估。因此,南方公司与往年一致,评估了各种天然气价格情景下的应收租赁可回收性和发电资产的预期剩余价值。根据现有购买力平价协议到期后数年的当前能源价格预测,南方公司得出的结论是,不再可能收到任何相关的租金付款,因为发电资产不再可能在该日期后成功标明并继续运营。在2020年第二季度,南方公司修订了杠杆租赁项下将收到的现金流量估计,以反映这一结论,导致租赁投资全额减值,税前费用计入收益#美元。154百万(美元)74税后百万美元)。
若在相关PPA期满前到期的任何未来租赁付款未获全数支付,南方控股子公司可能无法向与发电资产相关的相关无追索权债务的持有人支付相应款项。未能向债券持有人支付所需款项可能代表违约事件,这将使债券持有人有权取消对发电资产的抵押品赎回权,并取得其所有权,实际上终止了租赁。由于租赁投资的剩余金额在2020年第二季度的收益中计入,预计终止不会导致额外的费用。南方公司将继续监察相关资产的经营表现,并评估承租人继续支付所需租赁款项的能力,以及履行与发电资产及相关物业(包括干灰填埋场)未来关闭或退役相关的义务。
密西西比电力
坎珀县能源设施
更多信息见表格10-K第8项“密西西比州电力-坎珀县能源设施”下的财务报表附注2。
作为采矿许可证持有者Liberty Fuels Company,LLC有法律义务进行矿山复垦,密西西比电力公司有合同义务资助与褐煤矿山相关的所有复垦活动,以及位于肯珀县能源设施场地周围的设备和矿产储量。由于Kemper IGCC被废弃,最终的矿山复垦于2018年开始,预计将于2020年基本完成,监测工作预计将持续到2027年。有关其他信息,请参阅表格10-K第8项中的财务报表附注6。
今年到目前为止,密西西比电力公司记录的税前(和税后)费用为收入总计美元。2主要与遗弃和相关的关闭成本以及持续期间成本有关,扣除打捞收益后,
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(未经审计)
与坎珀县能源设施的矿山和气化炉相关的资产。废弃气化炉相关资产的拆除和场地修复活动预计将于2025年完成。与拆除和场地恢复活动有关的额外税前费用,包括合规和安全、ARO增值和财产税(扣除打捞)的相关费用,估计总额为#美元。32020年剩余时间为100万美元,10百万至$152021年到2025年每年100万。
2019年12月,密西西比电力公司转让了CO的所有权2 向一家无关的天然气管道公司出售天然气管道,不会对收入造成影响。与CO的转让相结合2 管道,各方同意达成一项15年确定的运输协议,预计将于2020年底签署,规定由CO的管道公司进行转换2 一条天然气管道,用于向拉特克利夫工厂输送天然气。预计该协议在生效时将被视为用于会计目的的融资租赁。
2020年9月3日,密西西比电力和南方公司与美国能源部签署了一项协议,完成了密西西比电力公司根据与美国能源部为坎珀县能源设施获得的赠款相关的合同提出的财产关闭认证请求,该合同使密西西比电力公司能够继续全面拆除废弃的气化炉相关资产和场地修复活动。协议的执行对密西西比电力公司的财务报表没有实质性影响。关于能源部结案的讨论,2019年4月,司法部民事司向南方公司和密西西比州电力公司通报了一项与美元相关的调查。387收到的能源部拨款为百万美元。这件事的最终结果目前还不能确定,但它可能会对南方公司和密西西比电力公司的财务报表产生实质性影响。
植物丹尼尔
在南方公司出售海湾电力公司的同时,密西西比电力公司和海湾电力公司同意寻求重组其50%不分割的丹尼尔工厂的所有权权益,这样在重组后,他们中的每一个都将拥有100发电机组的%。2020年4月24日,密西西比电力公司和海湾电力公司修改了协议条款,将密西西比电力公司通知海湾电力公司其选择的发电机组的最后期限从2020年5月1日延长至2020年8月1日。100%所有权。双方同意在2020年8月1日之前不选择具体单位,并正在继续就双方都能接受的修订后的运营协议进行谈判。密西西比电力公司继续评估单独运营这些机组的影响,任何所有权转移都将得到FERC和密西西比州PSC的批准。这件事的最终结果目前还不能确定。
南方公司燃气
有关额外资料,请参阅表格10-K第8项内“其他事项-南方公司煤气”及“南方公司煤气”下的财务报表附注3及附注7,以及“南方公司煤气”下的附注(E)。
2020年3月24日,南方天然气公司完成了其在大西洋海岸管道的权益出售。有关更多信息,请参阅“南方公司天然气”下的注(K)。
2020年2月20日,FERC批准了一项两年制延长彭东管道,以便在2022年1月19日之前完成该项目。
2019年9月,一家上诉法院裁定,彭东管道对州拥有产权权益的土地没有联邦征用权。2020年6月29日,美国最高法院要求美国总检察长就PennEast Pipeline寻求对上诉法院裁决进行复审的移审令申请提供意见。
与南方公司天然气公司彭东管道相关的预计项目成本总计约为#美元。300百万美元,不包括融资成本。PennEast管道建设项目的最终结果目前还不能确定;但是,任何工程延误,无论是由司法或监管行动、异常天气或其他条件造成的,都可能导致额外的成本或进度修改,或者最终导致项目的延误。
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简明财务报表附注(续)
(未经审计)
任何一项注销均可能导致南方公司燃气公司的投资减值,并可能对南方公司的财务报表产生重大影响,并对南方公司天然气公司的财务报表产生重大影响。
(D) 与客户签订合同的收入和租赁收入
与客户签订合同的收入
注册人从各种来源获得收入,其中一些没有计入与客户签订的合同收入,如租赁、衍生品和某些成本回收机制。有关注册人收入政策的更多信息,请参阅表格10-K第8项“收入”下的财务报表附注1。有关根据租赁和衍生会计准则入账的收入的更多信息,请参阅本文中的“租赁收入”和附注(J)。
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简明财务报表附注(续)
(未经审计)
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月与客户签订的合同收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 南方公司 | 阿拉巴马州电力公司 | 佐治亚州电力公司 | 密西西比电力 | 南方电力 | 南方公司燃气 |
| (单位:百万) |
截至2020年9月30日的三个月 | | | | | | |
营业收入 | | | | | | |
零售电力收入 | | | | | | |
住宅 | $ | 2,019 | | $ | 752 | | $ | 1,183 | | $ | 84 | | $ | — | | $ | — | |
商品化 | 1,354 | | 447 | | 833 | | 74 | | — | | — | |
工业 | 783 | | 358 | | 352 | | 73 | | — | | — | |
其他 | 22 | | 5 | | 15 | | 2 | | — | | — | |
电力零售总收入 | 4,178 | | 1,562 | | 2,383 | | 233 | | — | | — | |
天然气分销收入 | | | | | | |
住宅 | 170 | | — | | — | | — | | — | | 170 | |
商品化 | 41 | | — | | — | | — | | — | | 41 | |
交通运输 | 224 | | — | | — | | — | | — | | 224 | |
工业 | 4 | | — | | — | | — | | — | | 4 | |
其他 | 35 | | — | | — | | — | | — | | 35 | |
天然气分销总收入 | 474 | | — | | — | | — | | — | | 474 | |
批发电力收入 | | | | | | |
购买力平价(PPA)能源收入 | 214 | | 40 | | 13 | | 2 | | 165 | | — | |
PPA容量收入 | 136 | | 26 | | 15 | | 1 | | 95 | | — | |
非PPA收入 | 59 | | 10 | | 3 | | 93 | | 68 | | — | |
电力批发总收入 | 409 | | 76 | | 31 | | 96 | | 328 | | — | |
其他天然气收入 | | | | | | |
| | | | | | |
天然气批发服务 | 431 | | — | | — | | — | | — | | 431 | |
燃气营销服务 | 38 | | — | | — | | — | | — | | 38 | |
其他天然气收入 | 7 | | — | | — | | — | | — | | 7 | |
天然气总收入 | 476 | | — | | — | | — | | — | | 476 | |
其他收入 | 218 | | 33 | | 115 | | 6 | | 4 | | — | |
与客户签订合同的总收入 | 5,755 | | 1,671 | | 2,529 | | 335 | | 332 | | 950 | |
其他收入来源(a) | 968 | | 58 | | 88 | | 1 | | 191 | | 630 | |
其他调整(b) | (1,103) | | — | | — | | — | | — | | (1,103) | |
营业总收入 | $ | 5,620 | | $ | 1,729 | | $ | 2,617 | | $ | 336 | | $ | 523 | | $ | 477 | |
| | | | | | |
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简明财务报表附注(续)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 南方公司 | 阿拉巴马州电力公司 | 佐治亚州电力公司 | 密西西比电力 | 南方电力 | 南方公司燃气 |
| (单位:百万) |
截至2020年9月30日的9个月 | | | | | | |
营业收入 | | | | | | |
零售电力收入 | | | | | | |
住宅 | $ | 4,802 | | $ | 1,839 | | $ | 2,760 | | $ | 203 | | $ | — | | $ | — | |
商品化 | 3,589 | | 1,152 | | 2,242 | | 195 | | — | | — | |
工业 | 2,081 | | 956 | | 907 | | 218 | | — | | — | |
其他 | 68 | | 16 | | 46 | | 6 | | — | | — | |
电力零售总收入 | 10,540 | | 3,963 | | 5,955 | | 622 | | — | | — | |
天然气分销收入 | | | | | | |
住宅 | 906 | | — | | — | | — | | — | | 906 | |
商品化 | 229 | | — | | — | | — | | — | | 229 | |
交通运输 | 723 | | — | | — | | — | | — | | 723 | |
工业 | 21 | | — | | — | | — | | — | | 21 | |
其他 | 179 | | — | | — | | — | | — | | 179 | |
天然气分销总收入 | 2,058 | | — | | — | | — | | — | | 2,058 | |
批发电力收入 | | | | | | |
购买力平价(PPA)能源收入 | 550 | | 94 | | 38 | | 7 | | 425 | | — | |
PPA容量收入 | 339 | | 78 | | 30 | | 3 | | 231 | | — | |
非PPA收入 | 159 | | 33 | | 7 | | 235 | | 184 | | — | |
电力批发总收入 | 1,048 | | 205 | | 75 | | 245 | | 840 | | — | |
其他天然气收入 | | | | | | |
| | | | | | |
天然气批发服务 | 1,168 | | — | | — | | — | | — | | 1,168 | |
燃气营销服务 | 258 | | — | | — | | — | | — | | 258 | |
其他天然气收入 | 22 | | — | | — | | — | | — | | 22 | |
天然气总收入 | 1,448 | | — | | — | | — | | — | | 1,448 | |
其他收入 | 677 | | 117 | | 329 | | 19 | | 11 | | — | |
与客户签订合同的总收入 | 15,771 | | 4,285 | | 6,359 | | 886 | | 851 | | 3,506 | |
其他收入来源(a) | 2,604 | | 160 | | 12 | | 9 | | 486 | | 1,973 | |
其他调整(b) | (3,117) | | — | | — | | — | | — | | (3,117) | |
营业总收入 | $ | 15,258 | | $ | 4,445 | | $ | 6,371 | | $ | 895 | | $ | 1,337 | | $ | 2,362 | |
| | | | | | |
目录 财务报表索引
简明财务报表附注(续)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 南方公司 | 阿拉巴马州电力公司 | 佐治亚州电力公司 | 密西西比电力 | 南方电力 | 南方公司燃气 |
| (单位:百万) |
截至2019年9月30日的三个月 | | | | | | |
营业收入 | | | | | | |
零售电力收入 | | | | | | |
住宅 | $ | 2,119 | | $ | 820 | | $ | 1,211 | | $ | 88 | | $ | — | | $ | — | |
商品化 | 1,563 | | 512 | | 965 | | 86 | | — | | — | |
工业 | 953 | | 421 | | 450 | | 82 | | — | | — | |
其他 | 26 | | 7 | | 16 | | 3 | | — | | — | |
电力零售总收入 | 4,661 | | 1,760 | | 2,642 | | 259 | | — | | — | |
天然气分销收入 | | | | | | |
住宅 | 162 | | — | | — | | — | | — | | 162 | |
商品化 | 42 | | — | | — | | — | | — | | 42 | |
交通运输 | 204 | | — | | — | | — | | — | | 204 | |
工业 | 3 | | — | | — | | — | | — | | 3 | |
其他 | 30 | | — | | — | | — | | — | | 30 | |
天然气分销总收入 | 441 | | — | | — | | — | | — | | 441 | |
批发电力收入 | | | | | | |
购买力平价(PPA)能源收入 | 245 | | 43 | | 19 | | 2 | | 188 | | — | |
PPA容量收入 | 134 | | 25 | | 13 | | 1 | | 100 | | — | |
非PPA收入 | 62 | | 2 | | 3 | | 111 | | 81 | | — | |
电力批发总收入 | 441 | | 70 | | 35 | | 114 | | 369 | | — | |
其他天然气收入 | | | | | | |
| | | | | | |
天然气批发服务 | 425 | | — | | — | | — | | — | | 425 | |
燃气营销服务 | 37 | | — | | — | | — | | — | | 37 | |
其他天然气收入 | 10 | | — | | — | | — | | — | | 10 | |
天然气总收入 | 472 | | — | | — | | — | | — | | 472 | |
其他收入 | 267 | | 36 | | 113 | | 4 | | 3 | | — | |
与客户签订合同的总收入 | 6,282 | | 1,866 | | 2,790 | | 377 | | 372 | | 913 | |
其他收入来源(a) | 855 | | (25) | | (35) | | (7) | | 202 | | 727 | |
其他调整(b) | (1,142) | | — | | — | | — | | — | | (1,142) | |
营业总收入 | $ | 5,995 | | $ | 1,841 | | $ | 2,755 | | $ | 370 | | $ | 574 | | $ | 498 | |
| | | | | | |
目录 财务报表索引
简明财务报表附注(续)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 南方公司 | 阿拉巴马州电力公司 | 佐治亚州电力公司 | 密西西比电力 | 南方电力 | 南方公司燃气 |
| (单位:百万) |
截至2019年9月30日的9个月 | | | | | | |
营业收入 | | | | | | |
零售电力收入 | | | | | | |
住宅 | $ | 4,939 | | $ | 1,971 | | $ | 2,751 | | $ | 217 | | $ | — | | $ | — | |
商品化 | 3,951 | | 1,301 | | 2,427 | | 223 | | — | | — | |
工业 | 2,428 | | 1,128 | | 1,074 | | 226 | | — | | — | |
其他 | 69 | | 20 | | 41 | | 8 | | — | | — | |
电力零售总收入 | 11,387 | | 4,420 | | 6,293 | | 674 | | — | | — | |
天然气分销收入 | | | | | | |
住宅 | 992 | | — | | — | | — | | — | | 992 | |
商品化 | 277 | | — | | — | | — | | — | | 277 | |
交通运输 | 673 | | — | | — | | — | | — | | 673 | |
工业 | 25 | | — | | — | | — | | — | | 25 | |
其他 | 191 | | — | | — | | — | | — | | 191 | |
天然气分销总收入 | 2,158 | | — | | — | | — | | — | | 2,158 | |
批发电力收入 | | | | | | |
购买力平价(PPA)能源收入 | 648 | | 110 | | 47 | | 8 | | 508 | | — | |
PPA容量收入 | 350 | | 77 | | 41 | | 2 | | 272 | | — | |
非PPA收入 | 174 | | 65 | | 5 | | 275 | | 190 | | — | |
电力批发总收入 | 1,172 | | 252 | | 93 | | 285 | | 970 | | — | |
其他天然气收入 | | | | | | |
| | | | | | |
天然气批发服务 | 1,590 | | — | | — | | — | | — | | 1,590 | |
燃气营销服务 | 313 | | — | | — | | — | | — | | 313 | |
其他天然气收入 | 32 | | — | | — | | — | | — | | 32 | |
天然气总收入 | 1,935 | | — | | — | | — | | — | | 1,935 | |
其他收入 | 763 | | 119 | | 298 | | 14 | | 10 | | — | |
与客户签订合同的总收入 | 17,415 | | 4,791 | | 6,684 | | 973 | | 980 | | 4,093 | |
其他收入来源(a) | 3,266 | | (29) | | 22 | | (3) | | 547 | | 2,744 | |
其他调整(b) | (4,176) | | — | | — | | — | | — | | (4,176) | |
营业总收入 | $ | 16,505 | | $ | 4,762 | | $ | 6,706 | | $ | 970 | | $ | 1,527 | | $ | 2,661 | |
(a)其他收入来源主要涉及作为衍生品和租赁入账的客户收入,以及南方公司天然气公司的替代收入计划和传统电力运营公司的其他成本回收机制。
(b)其他调整涉及南方天然气公司能源和风险管理活动的成本。天然气批发服务收入在损益表中扣除这些活动的相关成本后列报。有关气体批发服务营业收入组成部分的额外资料,请参阅“南方煤气公司”下的附注(L)。
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简明财务报表附注(续)
(未经审计)
合同余额
下表反映了2020年9月30日和2019年12月31日与客户合同收入相关的应收账款、合同资产和合同负债期末余额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 南方公司 | 阿拉巴马州电力公司 | 佐治亚州电力公司 | 密西西比电力 | 南方电力 | 南方公司燃气 |
| (单位:百万) |
应收账款 | | | | | | |
截至2020年9月30日 | $ | 2,344 | | $ | 686 | | $ | 901 | | $ | 93 | | $ | 100 | | $ | 385 | |
截至2019年12月31日 | 2,413 | | 586 | | 688 | | 79 | | 97 | | 749 | |
合同资产 | | | | | | |
截至2020年9月30日 | $ | 159 | | $ | 5 | | $ | 103 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
截至2019年12月31日 | 117 | | — | | 69 | | — | | — | | — | |
合同责任 | | | | | | |
截至2020年9月30日 | $ | 56 | | $ | 1 | | $ | 24 | | $ | — | | $ | 3 | | $ | 1 | |
截至2019年12月31日 | 52 | | 10 | | 13 | | — | | 1 | | 1 | |
截至2020年9月30日和2019年12月31日,佐治亚电力公司的合同资产主要与固定零售客户账单项目有关,其中付款取决于佐治亚电力公司的持续业绩和客户在为期一年的合同期内继续参与该计划,以及不受监管的服务协议,其中付款取决于项目完成情况。佐治亚电力公司的合同负债涉及在某些不受管制的服务协议收入之前确认的现金收入。阿拉巴马州电力公司对主要与延长服务协议有关的未履行业绩义务负有合同责任。南方公司不受监管的分布式发电业务47百万美元和$40百万美元的合同资产和22百万美元和$28截至2020年9月30日和2019年12月31日的合同债务分别为未履行义务的百万美元。
南方公司在截至2020年9月30日的三个月和九个月确认的收入(包括在2019年12月31日的合同负债中)为$8百万美元和$29分别为100万美元,对所有其他适用的注册人来说无关紧要。
剩余履约义务
传统的电力运营公司和南方电力公司与客户签订了长期合同,其中收入被确认为履行合同期限内的履约义务。这些合同主要涉及PPA,根据这些合同,传统电力运营公司和南方电力公司向客户提供电力和发电能力。电力交付确认的收入是可变的;然而,某些PPA包括合同期限内固定发电能力的固定付款。南方公司不受监管的分布式发电业务也部分履行了与某些固定价格合同相关的履约义务。预计到2020年9月30日,与客户签订的与这些履约义务相关的合同收入将确认如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 (剩余) | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025年及 此后 |
| (单位:百万) |
南方公司 | $ | 170 | | $ | 487 | | $ | 362 | | $ | 339 | | $ | 319 | | $ | 3,062 | |
阿拉巴马州电力公司 | 7 | | 33 | | 31 | | 24 | | 7 | | 5 | |
佐治亚州电力公司 | 20 | | 71 | | 43 | | 35 | | 24 | | 62 | |
| | | | | | |
南方电力 | 60 | | 290 | | 292 | | 282 | | 290 | | 3,013 | |
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简明财务报表附注(续)
(未经审计)
预计将确认2020年9月30日剩余绩效义务的收入w对密西西比电力来说无关紧要。
租赁收入
截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的租赁收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 南方 公司 | 阿拉巴马州电力公司 | 佐治亚州电力公司 | 密西西比 电源 | 南方电力 | 南方公司燃气 |
| (单位:百万) |
截至2020年9月30日的三个月 |
租赁收入--销售型租赁的利息收入 | $ | 3 | | $ | — | | $ | — | | $ | 3 | | $ | — | | $ | — | |
租赁收入--经营租赁 | 50 | | 11 | | 14 | | — | | 21 | | 9 | |
可变租赁收入 | 145 | | — | | — | | — | | 153 | | — | |
租赁总收入 | $ | 198 | | $ | 11 | | $ | 14 | | $ | 3 | | $ | 174 | | $ | 9 | |
| | | | | | |
截至2020年9月30日的9个月 |
租赁收入--销售型租赁的利息收入 | $ | 8 | | $ | — | | $ | — | | $ | 8 | | $ | — | | $ | — | |
租赁收入--经营租赁 | 148 | | 24 | | 44 | | 1 | | 66 | | 26 | |
可变租赁收入 | 345 | | — | | — | | — | | 368 | | — | |
租赁总收入 | $ | 501 | | $ | 24 | | $ | 44 | | $ | 9 | | $ | 434 | | $ | 26 | |
| | | | | | |
截至2019年9月30日的三个月 |
租赁收入--销售型租赁的利息收入 | $ | 2 | | $ | — | | $ | — | | $ | 2 | | $ | — | | $ | — | |
租赁收入--经营租赁 | 64 | | 5 | | 18 | | — | | 31 | | 9 | |
可变租赁收入 | 141 | | — | | — | | — | | 151 | | — | |
租赁总收入 | $ | 207 | | $ | 5 | | $ | 18 | | $ | 2 | | $ | 182 | | $ | 9 | |
| | | | | | |
截至2019年9月30日的9个月 |
租赁收入--销售型租赁的利息收入 | $ | 7 | | $ | — | | $ | — | | $ | 7 | | $ | — | | $ | — | |
租赁收入--经营租赁 | 216 | | 19 | | 57 | | — | | 111 | | 26 | |
可变租赁收入 | 324 | | — | | — | | — | | 349 | | — | |
租赁总收入 | $ | 547 | | $ | 19 | | $ | 57 | | $ | 7 | | $ | 460 | | $ | 26 | |
南方电力的租赁收入包括在批发收入中。根据收费安排和PPA收到的租赁付款包括定期付款或基于基础发电机组产生的能源量的可变付款。
作为Autauga联合循环收购的一部分,阿拉巴马州电力公司假设了一项现有的电力销售协议,根据该协议,发电设施的全部产出在其剩余的约为三年。这些收入在上文作为经营租赁的租赁收入计入。有关更多信息,请参阅“阿拉巴马州电力”下表格10-K第8项中的财务报表附注(B)和附注15。
应收租赁款
密西西比电力(Mississippi Power)在2020年第三季度根据现有的销售型租赁完成了额外租赁资产的建设。建造完成后,账面价值为$25从CWIP转移到租赁应收款的金额为100万美元,其中#美元22百万美元和$3截至2020年9月30日,100万美元分别包括在其他财产和投资以及其他应收账款和票据中。就现金流量表而言,这项转让是一项非现金投资交易。
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简明财务报表附注(续)
(未经审计)
(E) 合并实体和权益法投资
有关其他信息,请参阅表格10-K第8项中的财务报表附注7。
南方电力
可变利息实体
南方电力(Southern Power)有一些子公司被确定为VIE。南方电力被视为该等VIE的主要受益人,因为其控制该等VIE的最重要活动,包括营运及维护各自的资产,并有责任在其股权范围内吸收该等VIE的预期亏损。
SP太阳能和SP风能
截至2020年9月30日和2019年12月31日,SP Solar的总资产为$6.310亿美元和6.4分别为10亿美元,总负债为$382百万美元。非控股权益总额为$1.12019年9月30日和2019年12月31日均为10亿美元。来自SP Solar的现金分配被分配67%给南方电力和33根据其合作伙伴权益百分比向Global Atlantic支付%。根据有限合伙协议的条款,未经有限合伙人同意的分配仅限于可用现金,SP Solar有义务每季度向其合作伙伴分配所有此类可用现金。可用现金包括本季度产生的所有现金,但须维持适当的运营储备。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,SP Wind的总资产为$2.410亿美元和2.5亿美元,总负债分别为129百万美元和$128分别为100万美元和非控股权益$44百万美元和$45分别为百万美元。根据有限责任协议的条款,未经A类成员同意的分配仅限于可用现金,SP Wind有义务每季度向其成员分配所有此类可用现金。可用现金包括本季度产生的所有现金,但须维持适当的运营储备。来自SP Wind的现金分配通常是分配的60%给南方电力和40%至三财务投资者按照有限责任协议。
南方电力将SP Solar和SP Wind合并为主要受益者,因为它控制着每个实体最重要的活动,包括运营和维护其资产。VIE中资产的某些转让和出售须经合作伙伴同意,负债不得追索南方电力的一般信贷。负债由常规营运资金项目组成,不包括任何长期债务。
其他可变利益实体
南方电力还有其他合并的VIE,它们与某些子公司有关,这些子公司要么将非控股权出售给税收股权投资者,要么从设施开发商手中收购了不到100%的股权。这些实体被认为是VIE,因为这些安排的结构类似于有限合伙企业,而非控股成员没有实质性的退出权。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,其他VIE的总资产为美元。1.1亿美元,总负债为$109百万美元和$104分别为100万美元和非控股权益$471百万美元和$409分别为百万美元。根据合作协议的条款,每个月或每个季度都需要分配所有可用现金,额外的分配需要合作伙伴的同意。
权益法投资
截至2020年9月30日和2019年12月31日,南方电力对风电和电池储存项目的权益法投资总额为1美元。19百万美元和$28分别为百万美元。
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简明财务报表附注(续)
(未经审计)
南方公司燃气
权益法投资
2020年3月24日,南方天然气公司完成了其在关键液化天然气和大西洋海岸管道的权益出售。有关更多信息,请参阅“南方公司天然气”下的注(K)。
南方公司燃气截至2020年9月30日和2019年12月31日的权益法投资账面金额以及截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月该等投资的相关收益如下:
| | | | | | | | |
投资余额 | 2020年9月30日 | 2019年12月31日(a) |
| (单位:百万) |
Sng(b) | $ | 1,180 | | $ | 1,137 | |
彭东管道(c) | 89 | | 82 | |
其他 | 32 | | 32 | |
总计 | $ | 1,301 | | $ | 1,251 | |
(a)不包括对大西洋海岸管道和Pivotal JAX LNG的投资,这些投资被归类为在2019年12月31日持有待售。有关更多信息,请参阅表格10-K第8项“持有待售资产”下的财务报表附注15。
(b)增加主要涉及资本贡献,部分被收购时建立的递延税项资产的持续摊销所抵消。
(c)有关PennEast管道的更多信息,请参阅“其他事项-南方公司天然气”下的注(C)。
| | | | | | | | | | | | | | |
权益法投资收益 | 截至2020年9月30日的三个月 | 截至2019年9月30日的三个月 | 截至2020年9月30日的9个月 | 截至2019年9月30日的9个月 |
| (单位:百万) |
Sng | $ | 30 | | $ | 30 | | $ | 95 | | $ | 104 | |
大西洋沿岸管道(A)(B) | — | | 3 | | 3 | | 9 | |
彭东管道(a) | 2 | | 2 | | 5 | | 5 | |
其他 | 1 | | — | | 3 | | (3) | |
总计 | $ | 33 | | $ | 35 | | $ | 106 | | $ | 115 | |
(a)金额主要来自项目实体记录的AFUDC权益。
(b)2020年3月24日,南方天然气公司完成了其在大西洋海岸管道的权益出售。有关更多信息,请参阅“南方公司天然气”下的注(K)。
Sng
瑞士信贷集团截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的精选财务信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
损益表信息 | 截至2020年9月30日的三个月 | 截至2019年9月30日的三个月 | 截至2020年9月30日的9个月 | 截至2019年9月30日的9个月 |
| (单位:百万) |
收入 | $ | 150 | | $ | 152 | | $ | 457 | | $ | 473 | |
营业收入 | 85 | | 82 | | 262 | | 274 | |
净收入 | 59 | | 60 | | 189 | | 208 | |
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简明财务报表附注(续)
(未经审计)
(F) 融资
银行信贷安排
有关更多信息,请参阅表格10-K第8项下“银行信贷安排”下的财务报表附注8。
截至2020年9月30日,与银行承诺的信贷安排如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 期满 | | | | | | | | |
公司 | | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | | 总计 | | 未用 | | | | | | | | 一年内到期 |
| | (单位:百万) |
南方公司母公司 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 2,000 | | | $ | 2,000 | | | $ | 1,999 | | | | | | | | | $ | — | |
阿拉巴马州电力公司 | | 3 | | 525 | | — | | 800 | | | 1,328 | | | 1,328 | | | | | | | | | 3 | |
佐治亚州电力公司 | | — | | — | | — | | 1,750 | | | 1,750 | | | 1,728 | | | | | | | | | — | |
密西西比电力 | | — | | 150 | | 125 | | — | | | 275 | | | 250 | | | | | | | | | — | |
南方电力(a) | | — | | — | | — | | 600 | | | 600 | | | 591 | | | | | | | | | — | |
南方公司燃气(b) | | — | | — | | — | | 1,750 | | | 1,750 | | | 1,745 | | | | | | | | | — | |
SEGCO | | 30 | | — | | — | | — | | | 30 | | | 30 | | | | | | | | | 30 | |
南方公司 | | $ | 33 | | $ | 675 | | $ | 125 | | $ | 6,900 | | | $ | 7,733 | | | $ | 7,671 | | | | | | | | | $ | 33 | |
(a)不包括南方电力公司的$120百万美元和$60为分别于2021年和2023年到期的备用信用证提供100万份持续信用证融资,其中#美元23百万美元和$40截至2020年9月30日,分别有100万辆未使用。南方电力的子公司不是其银行信贷安排或信用证安排的一方。
(b)南方公司天然气公司作为母实体,为南方公司天然气资本公司的债务提供担保,南方公司天然气资本公司是#美元的借款人。1.25这项安排的10亿美元。南方天然气公司承诺的信贷安排还包括$500尼科尔天然气公司是这笔贷款的借款方,并受到尼科尔天然气公司营运资金需求的限制。根据这项多年信贷安排,南方公司天然气资本公司和尼科尔天然气公司之间的分配可能会调整。
如上表所示,2020年3月,密西西比电力公司进入了一项1252023年3月到期的100万循环信贷安排。
根据适用的市场条件,南方公司及其子公司预计在到期前根据需要续签或更换其银行信贷安排。与此相关,南方公司及其子公司可以延长到期日和/或增加或减少其项下的贷款承诺。
这些银行信贷安排,以及注册人和SEGCO的定期贷款安排,包含限制债务水平和包含交叉加速的契诺,或就Southern Power而言,对其他债务(包括担保义务)的交叉违约条款仅限于个别公司的债务。如果南方电力(Southern Power)在债务或担保义务超过指定门槛的情况下违约,这种与其他债务的交叉违约条款将触发违约事件。如果适用的借款人在债务上违约,那么这种与其他债务的交叉加速拨备将触发违约事件,而债务的偿还随后会加速。截至2020年9月30日,注册人、Nicor Gas和SEGCO遵守了所有此类公约。所有银行信贷安排在借款时均不包含重大不利变化条款。
银行未使用的信贷的一部分被分配给传统电力运营公司的收入债券以及注册人、Nicor Gas和SEGCO的商业票据计划提供流动性支持。截至2020年9月30日,需要流动性支持的传统电力运营公司的未偿还可变利率收入债券金额约为美元。1.4亿美元(包括大约$854阿拉巴马电力公司(Alabama Power)100万美元550佐治亚州电力公司的100万美元,以及34密西西比电力公司(Mississippi Power)的100万美元)。此外,截至2020年9月30日,佐治亚州电力公司约有257要求在未来12个月内发行的未偿还固定利率收入债券中的100万美元。
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简明财务报表附注(续)
(未经审计)
每股收益
对于南方公司,计算基本每股收益和稀释后每股收益的唯一差异可归因于基于股票的薪酬计划下的未偿还奖励和2019年8月发行的股权单位。以股票为基础的薪酬计划和股权单位发行导致的每股摊薄收益采用库存股方法确定。有关2019年8月股权单位发行的信息,请参阅表格10-K第8项中“股权单位”下的财务报表附注8,有关基于股票的薪酬计划的信息,请参阅表格10-K第8项中的财务报表附注12。用于计算稀释后每股收益的股票如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三个月 | 截至2019年9月30日的三个月 | 截至2020年9月30日的9个月 | 截至2019年9月30日的9个月 |
| (单位:百万) |
据报道,股票 | 1,058 | | 1,048 | | 1,058 | | 1,043 | |
基于股票的薪酬效果分析 | 6 | | 9 | | 6 | | 8 | |
| | | | |
稀释后股份 | 1,064 | | 1,057 | | 1,064 | | 1,051 | |
稀释后每股收益的计算中没有包括数量不大的基于股票的薪酬奖励,因为在截至2020年9月30日的三个月和九个月里,这些奖励是反稀释的。有几个不是截至2019年9月30日的三个月和九个月的这些金额。
在截至2020年9月30日的9个月的稀释每股收益的计算中,计入了与2019年8月发行的股权单位相关的无形数量的股份。其他所有期间都没有这样的数额。
(G) 所得税
有关其他税务信息,请参阅表格10-K第8项中的财务报表附注10。
当期所得税和递延所得税
税收抵免和净营业亏损结转
南方公司有联邦ITC和PTC结转(主要与南方电力有关),总额为$1.5截至2020年9月30日的10亿美元1.8截至2019年12月31日。
联邦ITC和PTC结转分别于2034年和2032年开始到期,但预计到2024年将全部使用。每位注册人的估计税收抵免和净营业亏损结转及相关估值津贴的使用可能受到多种因素的影响,包括收购更多的可再生项目、根据某些共同所有权协议购买更多Plant Vogtle 3号和4号机组的临时电箱的权利、新冠肺炎疫情的潜在影响以及应税收入预测的变化。有关伏格特电厂3号和4号机组的更多信息,请参阅表格10-K“格鲁吉亚电力-核建设”下财务报表第8项的附注(B)和附注2。
实际税率
这里提供了适用注册人的有效税率的重大变化的细节。
南方公司
南方公司的有效税率通常低于法定税率,原因是员工股票计划的红利扣除、传统电力运营公司的AFUDC股权免税、受监管的公用事业公司超额递延所得税的回流以及主要来自南方电力公司的ITC和PTC的联邦所得税优惠。
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简明财务报表附注(续)
(未经审计)
南方公司的实际税率是13.9截至2020年9月30日的9个月的30.22019年同期为%。有效税率的下降主要是由于2019年出售海湾电力公司的税收影响,以及2020年超额递延所得税的回流增加,主要是佐治亚电力公司。有关更多信息,请参阅表格10-K第8项下“南方公司”财务报表附注15。
佐治亚州电力公司
佐治亚州电力公司的有效税率是12.3截至2020年9月30日的9个月的22.62019年同期为%。实际税率下降的主要原因是2019年ARP授权的2020年超额递延所得税回流增加,以及2020年第二季度与建设伏格特电厂3号和4号机组相关的收益费用。有关详细信息,请参阅“佐治亚电力-核建设”下的附注(B)和财务报表中“佐治亚电力”下的附注2。
密西西比电力
密西西比电力公司的有效税率是12.7截至2020年9月30日的9个月的16.32019年同期为%。实际税率下降主要是由于密西西比州电力费率案件和解协议授权的2020年超额递延所得税回流增加所致。更多信息见“密西西比电力-2019年基本费率案例”下的附注(B)。
南方电力
南方电力公司的有效税率是11.3截至2020年9月30日的9个月为%,而福利率为(13.6)%,为2019年同期。实际税率的提高主要是由于2019年出售Plant Nacogdoch时确认的ITC带来的税收优惠。有关更多信息,请参阅“南方力量”下的注(K)。
南方公司燃气
南方燃气公司的实际税率为21.4截至2020年9月30日的9个月的15.02019年同期为%。有效税率的提高主要是由于2019年超额递延所得税的回流增加,主要是佐治亚州PSC之前授权的亚特兰大天然气轻工公司,以及与南方公司天然气公司2019年出售其在Triton的投资相关的联邦税收估值免税额的逆转。更多信息见表格10-K第8项“南方天然气公司”财务报表附注2和15。
(H) 退休福利
南方公司系统有一个合格的固定福利、受托、养老金计划,基本上覆盖了所有员工,PowerSecure的员工除外。合格的养老金计划是根据1974年修订的“雇员退休收入保障法”(ERISA)的要求提供资金的。不是预计在截至2020年12月31日的一年中,对合格养老金计划的强制性缴费。南方公司系统还为选定的管理层和高薪员工群体提供某些不合格的固定福利,这些福利是以现金为基础提供资金的。此外,南方公司系统通过其他退休后福利计划为退休员工提供一定的医疗和人寿保险福利。传统的电力运营公司按照各自监管委员会的要求,为其他退休后信托基金提供资金。南方天然气公司有一个单独的无资金支持的补充退休医疗计划,为停业企业的员工提供医疗和人寿保险福利。
有关其他信息,请参阅表格10-K第8项中的财务报表附注11。
从2020年1月1日起,南方公司采用了一种改变其养老金计划资产中包括的负债对冲证券的市场相关价值的计算方法。市场相关价值用于确定定期养老金净成本中计划资产的预期回报部分。南方公司之前使用的是
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简明财务报表附注(续)
(未经审计)
所有计划资产的计算价值法,通过在五年内将资产回报和递延损益摊销到与市场相关的价值的计算中,使资产回报和递延损益变得平滑。南方公司改用负债对冲证券的公允价值方法,其中包括以公允价值计量该部分计划资产的市场相关价值,以确定计划资产的预期回报。计划资产的其余资产类别将继续使用计算价值法来确定市场相关价值。南方公司认为公允价值法更可取,因为它在计量定期养老金净成本时当前反映了计划资产价值的变化。南方公司评估了这一会计方法变更的影响,认为它对所有注册人的历史和当前财务报表无关紧要,因此没有追溯说明这一变化。会计原则的变化通过收益记录,作为与南方公司和南方电力公司不受监管的业务相关的金额的前期调整。与传统电力运营公司和天然气分销公用事业相关的金额已反映为适当的监管资产调整,与预期的监管处理一致。
在每个注册人的简明损益表中,定期福利净成本的服务成本部分包括在其他运营和维护费用中,定期福利净成本的所有其他部分包括在其他收入(费用)净额中。截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的净定期福利成本的组成部分如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的三个月 | 南方 公司 | | 阿拉巴马州 电源 | | 佐治亚州 电源 | | 密西西比 电源 | | 南方电力 | | 南方公司燃气 |
| (单位:百万) |
养老金计划 |
服务成本 | $ | 94 | | | $ | 23 | | | $ | 24 | | | $ | 3 | | | $ | 2 | | | $ | 8 | |
利息成本 | 108 | | | 25 | | | 33 | | | 5 | | | 1 | | | 8 | |
计划资产的预期回报率 | (274) | | | (66) | | | (87) | | | (13) | | | (4) | | | (20) | |
摊销: | | | | | | | | | | | |
前期服务成本 | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | (1) | |
监管资产 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4 | |
净(得)/亏 | 67 | | | 17 | | | 22 | | | 4 | | | 1 | | | 2 | |
定期养老金净成本(收入) | $ | (5) | | | $ | — | | | $ | (8) | | | $ | (1) | | | $ | — | | | $ | 1 | |
退休后福利 |
服务成本 | $ | 6 | | | $ | 1 | | | $ | 2 | | | $ | (1) | | | $ | 1 | | | $ | — | |
利息成本 | 13 | | | 4 | | | 5 | | | 1 | | | — | | | 2 | |
计划资产的预期回报率 | (18) | | | (7) | | | (7) | | | — | | | — | | | (2) | |
摊销: | | | | | | | | | | | |
前期服务成本 | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
监管资产 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | |
净(得)/亏 | 1 | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | (1) | |
退休后定期净收益成本 | $ | 2 | | | $ | (2) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 1 | |
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简明财务报表附注(续)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的9个月 | 南方 公司 | | 阿拉巴马州 电源 | | 佐治亚州 电源 | | 密西西比 电源 | | 南方电力 | | 南方公司燃气 |
| (单位:百万) |
养老金计划 |
服务成本 | $ | 282 | | | $ | 67 | | | $ | 72 | | | $ | 11 | | | $ | 6 | | | $ | 24 | |
利息成本 | 324 | | | 75 | | | 100 | | | 15 | | | 4 | | | 23 | |
计划资产的预期回报率 | (824) | | | (198) | | | (261) | | | (38) | | | (10) | | | (59) | |
摊销: | | | | | | | | | | | |
前期服务成本 | 1 | | | 1 | | | 1 | | | — | | | — | | | (2) | |
监管资产 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12 | |
净(得)/亏 | 201 | | | 53 | | | 65 | | | 10 | | | 2 | | | 7 | |
定期养老金净成本(收入) | $ | (16) | | | $ | (2) | | | $ | (23) | | | $ | (2) | | | $ | 2 | | | $ | 5 | |
| | | | | | | | | | | |
退休后福利 |
服务成本 | $ | 17 | | | $ | 4 | | | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 1 | |
利息成本 | 40 | | | 10 | | | 15 | | | 2 | | | — | | | 5 | |
计划资产的预期回报率 | (54) | | | (21) | | | (20) | | | (1) | | | — | | | (5) | |
摊销: | | | | | | | | | | | |
前期服务成本 | (1) | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
监管资产 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5 | |
净(得)/亏 | 2 | | | — | | | 2 | | | — | | | — | | | (2) | |
退休后定期净收益成本 | $ | 4 | | | $ | (7) | | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 4 | |
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简明财务报表附注(续)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日的三个月 | 南方 公司 | | 阿拉巴马州 电源 | | 佐治亚州 电源 | | 密西西比 电源 | | 南方电力 | | 南方公司燃气 |
| (单位:百万美元) |
养老金计划 |
服务成本 | $ | 73 | | | $ | 17 | | | $ | 19 | | | $ | 3 | | | $ | 2 | | | $ | 7 | |
利息成本 | 123 | | | 28 | | | 38 | | | 6 | | | 1 | | | 9 | |
计划资产的预期回报率 | (222) | | | (51) | | | (73) | | | (10) | | | (2) | | | (15) | |
摊销: | | | | | | | | | | | |
前期服务成本 | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | |
监管资产 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3 | |
净(得)/亏 | 30 | | | 9 | | | 11 | | | 1 | | | — | | | 1 | |
定期养老金净成本(收入) | $ | 5 | | | $ | 3 | | | $ | (5) | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 4 | |
退休后福利 |
服务成本 | $ | 5 | | | $ | 1 | | | $ | 2 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | |
利息成本 | 18 | | | 4 | | | 6 | | | — | | | — | | | 2 | |
计划资产的预期回报率 | (16) | | | (6) | | | (7) | | | — | | | — | | | (1) | |
摊销: | | | | | | | | | | | |
前期服务成本 | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
监管资产 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
净(得)/亏 | (1) | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | |
退休后定期净收益成本 | $ | 6 | | | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 2 | |
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简明财务报表附注(续)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日的9个月 | 南方 公司 | | 阿拉巴马州 电源 | | 佐治亚州 电源 | | 密西西比 电源 | | 南方电力 | | 南方公司燃气 |
| (单位:百万美元) |
养老金计划 |
服务成本 | $ | 219 | | | $ | 51 | | | $ | 56 | | | $ | 9 | | | $ | 5 | | | $ | 19 | |
利息成本 | 369 | | | 85 | | | 116 | | | 17 | | | 4 | | | 27 | |
计划资产的预期回报率 | (664) | | | (154) | | | (219) | | | (30) | | | (7) | | | (45) | |
摊销: | | | | | | | | | | | |
前期服务成本 | 2 | | | 1 | | | 1 | | | — | | | — | | | (2) | |
监管资产 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10 | |
净(得)/亏 | 90 | | | 27 | | | 33 | | | 4 | | | — | | | 2 | |
定期养老金净成本(收入) | $ | 16 | | | $ | 10 | | | $ | (13) | | | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | 11 | |
退休后福利 |
服务成本 | $ | 14 | | | $ | 3 | | | $ | 4 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1 | |
利息成本 | 52 | | | 12 | | | 19 | | | 2 | | | — | | | 7 | |
计划资产的预期回报率 | (49) | | | (19) | | | (19) | | | (1) | | | — | | | (4) | |
摊销: | | | | | | | | | | | |
前期服务成本 | 2 | | | 3 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
监管资产 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4 | |
净(得)/亏 | (2) | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | (2) | |
退休后定期净收益成本 | $ | 17 | | | $ | (1) | | | $ | 5 | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | 6 | |
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简明财务报表附注(续)
(未经审计)
(I) 公允价值计量
截至2020年9月30日,在此期间以公允价值经常性计量的资产和负债及其公允价值层次的相关水平如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值计量使用: | | |
截至2020年9月30日: | 报价: 处于活动状态 市场: 雷同 资产 (1级) | | 意义重大 其他 可观测 输入量 (2级) | | 意义重大 看不见的 输入量 (3级) | | 作为实际权宜之计的资产净值(NAV) | | 总计 |
| (单位:百万) |
南方公司 | | | | | | | | | |
资产: | | | | | | | | | |
与能源相关的衍生品(a) | $ | 488 | | | $ | 218 | | | $ | 117 | | | $ | — | | | $ | 823 | |
利率衍生品 | — | | | 20 | | | — | | | — | | | 20 | |
外币衍生品 | — | | | 29 | | | — | | | — | | | 29 | |
信托投资:(B)(C) | | | | | | | | | |
国内股权 | 754 | | | 137 | | | — | | | — | | | 891 | |
外资股权 | 71 | | | 220 | | | — | | | — | | | 291 | |
美国财政部和政府机构证券 | — | | | 268 | | | — | | | — | | | 268 | |
市政债券 | — | | | 99 | | | — | | | — | | | 99 | |
集合基金--固定收益 | — | | | 17 | | | — | | | — | | | 17 | |
公司债券 | 15 | | | 376 | | | — | | | — | | | 391 | |
抵押贷款和资产支持证券 | — | | | 79 | | | — | | | — | | | 79 | |
私募股权 | — | | | — | | | — | | | 68 | | | 68 | |
现金和现金等价物 | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
其他 | 25 | | | 6 | | | — | | | — | | | 31 | |
现金等价物 | 2,750 | | | 11 | | | — | | | — | | | 2,761 | |
其他投资 | 9 | | | 19 | | | — | | | — | | | 28 | |
总计 | $ | 4,113 | | | $ | 1,499 | | | $ | 117 | | | $ | 68 | | | $ | 5,797 | |
负债: | | | | | | | | | |
与能源相关的衍生品(a) | $ | 521 | | | $ | 155 | | | $ | 75 | | | $ | — | | | $ | 751 | |
| | | | | | | | | |
外币衍生品 | — | | | 23 | | | — | | | — | | | 23 | |
或有对价 | — | | | — | | | 19 | | | — | | | 19 | |
总计 | $ | 521 | | | $ | 178 | | | $ | 94 | | | $ | — | | | $ | 793 | |
| | | | | | | | | |
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简明财务报表附注(续)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值计量使用: | | |
截至2020年9月30日: | 报价: 处于活动状态 市场: 雷同 资产 (1级) | | 意义重大 其他 可观测 输入量 (2级) | | 意义重大 看不见的 输入量 (3级) | | 作为实际权宜之计的资产净值(NAV) | | 总计 |
| (单位:百万) |
阿拉巴马州电力公司 | | | | | | | | | |
资产: | | | | | | | | | |
与能源相关的衍生品 | $ | — | | | $ | 23 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 23 | |
核退役信托基金:(b) | | | | | | | | | |
国内股权 | 477 | | | 128 | | | — | | | — | | | 605 | |
外资股权 | 71 | | | 64 | | | — | | | — | | | 135 | |
美国财政部和政府机构证券 | — | | | 21 | | | — | | | — | | | 21 | |
市政债券 | — | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
公司债券 | 15 | | | 159 | | | — | | | — | | | 174 | |
抵押贷款和资产支持证券 | — | | | 27 | | | — | | | — | | | 27 | |
私募股权 | — | | | — | | | — | | | 68 | | | 68 | |
其他 | 6 | | | — | | | — | | | — | | | 6 | |
现金等价物 | 825 | | | 11 | | | — | | | — | | | 836 | |
其他投资 | — | | | 19 | | | — | | | — | | | 19 | |
总计 | $ | 1,394 | | | $ | 453 | | | $ | — | | | $ | 68 | | | $ | 1,915 | |
负债: | | | | | | | | | |
与能源相关的衍生品 | $ | — | | | $ | 6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
佐治亚州电力公司 | | | | | | | | | |
资产: | | | | | | | | | |
与能源相关的衍生品 | $ | — | | | $ | 31 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 31 | |
| | | | | | | | | |
核退役信托基金:(B)(C) | | | | | | | | | |
国内股权 | 277 | | | 1 | | | — | | | — | | | 278 | |
外资股权 | — | | | 153 | | | — | | | — | | | 153 | |
美国财政部和政府机构证券 | — | | | 247 | | | — | | | — | | | 247 | |
市政债券 | — | | | 98 | | | — | | | — | | | 98 | |
公司债券 | — | | | 217 | | | — | | | — | | | 217 | |
抵押贷款和资产支持证券 | — | | | 52 | | | — | | | — | | | 52 | |
其他 | 19 | | | 6 | | | — | | | — | | | 25 | |
现金等价物 | 485 | | | — | | | — | | | — | | | 485 | |
总计 | $ | 781 | | | $ | 805 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,586 | |
负债: | | | | | | | | | |
与能源相关的衍生品 | $ | — | | | $ | 9 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 9 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
目录 财务报表索引
简明财务报表附注(续)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值计量使用: | | |
截至2020年9月30日: | 报价: 处于活动状态 市场: 雷同 资产 (1级) | | 意义重大 其他 可观测 输入量 (2级) | | 意义重大 看不见的 输入量 (3级) | | 作为实际权宜之计的资产净值(NAV) | | 总计 |
| (单位:百万) |
密西西比电力 | | | | | | | | | |
资产: | | | | | | | | | |
与能源相关的衍生品 | $ | — | | | $ | 18 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 18 | |
| | | | | | | | | |
现金等价物 | 36 | | | — | | | — | | | — | | | 36 | |
总计 | $ | 36 | | | $ | 18 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 54 | |
负债: | | | | | | | | | |
与能源相关的衍生品 | $ | — | | | $ | 7 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 7 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
南方电力 | | | | | | | | | |
资产: | | | | | | | | | |
与能源相关的衍生品 | $ | — | | | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5 | |
外币衍生品 | — | | | 29 | | | — | | | — | | | 29 | |
现金等价物 | 149 | | | — | | | — | | | — | | | 149 | |
总计 | $ | 149 | | | $ | 34 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 183 | |
负债: | | | | | | | | | |
与能源相关的衍生品 | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1 | |
外币衍生品 | — | | | 23 | | | — | | | — | | | 23 | |
或有对价 | — | | | — | | | 19 | | | — | | | 19 | |
总计 | $ | — | | | $ | 24 | | | $ | 19 | | | $ | — | | | $ | 43 | |
| | | | | | | | | |
南方公司燃气 | | | | | | | | | |
资产: | | | | | | | | | |
与能源相关的衍生品(a) | $ | 488 | | | $ | 141 | | | $ | 117 | | | $ | — | | | $ | 746 | |
| | | | | | | | | |
非限定递延补偿信托基金: | | | | | | | | | |
国内股权 | — | | | 8 | | | — | | | — | | | 8 | |
外资股权 | — | | | 3 | | | — | | | — | | | 3 | |
集合基金--固定收益 | — | | | 17 | | | — | | | — | | | 17 | |
现金等价物 | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
现金等价物和限制性现金 | 113 | | | — | | | — | | | — | | | 113 | |
| | | | | | | | | |
总计 | $ | 602 | | | $ | 169 | | | $ | 117 | | | $ | — | | | $ | 888 | |
负债: | | | | | | | | | |
与能源相关的衍生品(a) | $ | 521 | | | $ | 132 | | | $ | 75 | | | $ | — | | | $ | 728 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
(a)与能源相关的衍生品不包括#美元的现金抵押品。70百万美元。
(b)不包括与投资收入相关的应收账款、待定投资销售、与待定投资购买相关的应收账款以及货币。有关其他信息,请参阅表格10-K第8项中的财务报表附注6。
(c)包括质押给债权人的投资证券和收到的抵押品,不包括与证券借贷计划有关的应付款项。截至2020年9月30日,大约25佐治亚电力公司的核退役信托基金的公允市场价值中,有100万美元是根据基金经理证券借贷计划借给债权人的。有关其他信息,请参阅表格10-K第8项中的财务报表附注6。
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简明财务报表附注(续)
(未经审计)
南方公司、阿拉巴马电力公司和佐治亚电力公司继续选择对核退役信托基金中持有的投资证券进行公允价值评估的选择权。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月,基金的公允价值,包括再投资利息和股息,不包括基金费用,增加(减少)了下表所示的金额。这些变化分别记录为佐治亚电力公司和阿拉巴马电力公司与ARO相关的监管资产和负债的变化。
| | | | | | | | | | | | | | |
公允价值增加(减少) | 截至2020年9月30日的三个月 | 截至2019年9月30日的三个月 | 截至2020年9月30日的9个月 | 截至2019年9月30日的9个月 |
| (单位:百万) |
南方公司 | $ | 108 | | $ | 27 | | $ | 85 | | $ | 255 | |
阿拉巴马州电力公司 | 66 | | 15 | | 24 | | 140 | |
佐治亚州电力公司 | 42 | | 12 | | 61 | | 115 | |
估值方法
与能源相关的衍生品主要包括用于天然气和实物电力产品的交易所交易和场外金融产品,包括不时的基差掉期。这些都是能源行业使用的标准产品,并使用市场法进行估值。使用的投入主要来自可观察到的市场来源,如远期天然气价格、电价、隐含波动率和隔夜指数掉期利率。利率衍生品也是标准的场外产品,使用可观察到的市场数据和市场参与者通常使用的假设进行估值。利率衍生品的公允价值反映了基于市场对未来利率的预期,掉期协议项下预期付款和收入的净现值。净现值计算的额外输入可能包括合同条款、交易对手信用风险,偶尔还包括利率期权的隐含波动率。交叉货币掉期的公允价值反映了基于市场对未来外币汇率的预期,掉期协议下预期付款和收入的净现值。净现值计算的其他输入可能包括合同条款、交易对手信用风险和贴现率。利率衍生工具和交叉货币掉期在公允价值计量下被归类为第二级,因为这些投入是基于可观察到的数据和类似工具的估值。有关如何使用这些衍生工具的更多信息,请参见附注(J)。
对于核退役信托和非合格递延补偿信托内投资的公允价值计量,为每个资产类别指定外部定价供应商,并为每个证券具体分配一个主要定价来源。对于混合基金中持有的投资,公允价值是在每个营业日结束时通过资产净值确定的,资产净值是通过从主要定价来源获得标的证券的单独价格来确定的。然后,管理层在对信托中的资产进行估值时,对从主要来源供应商获得的市场价格进行评估。通常,固定收益市场定价供应商收集市场数据(包括指数和市场研究报告),并将相关信用信息、观察到的市场动向和行业新闻整合到专有定价模型、定价系统和数学工具中。交易商报价和其他市场信息,包括实时交易水平和定价分析师的判断,也会在可用时获得。
NRC要求委托核电反应堆的持牌人制定一项计划,为未来退役提供合理的资金保证。更多信息见表格10-K第8项“核退役”下的财务报表附注6。
南方电力有与某些收购相关的或有付款义务,根据这些收购,南方电力主要有义务向卖方支付基于发电的付款,从各自设施的商业运营开始,一直持续到2026年。根据公允价值计量,该义务被归类为3级,因为公允价值是使用预测设施发电量(兆瓦小时)的重大不可观察投入以及其他投入(如每兆瓦小时固定美元金额和贴现率)来确定的。
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简明财务报表附注(续)
(未经审计)
或有对价的公允价值反映了预期付款的净现值,预计由预测发电量引起的任何定期变化都是无关紧要的。
“其他投资”包括在公开市场交易的到期日超过90天的投资,根据公允价值计量,这些投资被归类为2级,包括公司债券、银行存单、国债和/或机构债券。
截至2020年9月30日,阿拉巴马州电力公司(Alabama Power)核退役信托中持有的私募股权投资的公允价值计量为:作为实际权宜之计,按每股资产净值(或其等价物)计算的私募股权投资的公允价值总计为1美元。68与私募股权投资有关的百万和无资金承诺总额为#美元。67百万美元。私募股权投资包括几个市场领域的优质私募股权基金,以及投资房地产资产的基金。私募股权基金没有赎回权。这些基金的分配将在基金的基础投资清算时收到。
截至2020年9月30日,账面价值不等于公允价值的其他金融工具如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 南方 公司 | 阿拉巴马州电力公司 | 佐治亚州电力公司 | 密西西比电力 | 南方电力 | 南方公司燃气(*) |
| (单位:百万) |
长期债务,包括一年内到期的证券: | | | | |
账面金额 | $ | 49,743 | | $ | 9,113 | | $ | 12,700 | | $ | 1,402 | | $ | 4,155 | | $ | 6,461 | |
公允价值 | 56,739 | | 10,741 | | 15,052 | | 1,562 | | 4,535 | | 7,640 | |
(*)南方燃气公司的长期债务按摊销成本入账,包括于2016年与南方公司合并生效日的公允价值调整。南方公司天然气公司在各自债券的寿命内摊销公允价值调整。
公允价值采用第2级计量,并基于相同或类似发行的市场报价或注册人可获得的当前汇率。
具有3级估值投入的商品合约
截至2020年9月30日,南方公司天然气公司3级实物天然气远期合同的公允价值为1美元。42百万美元。由于分类为第三级的商品合约通常包括可观察及不可观察成分的组合,因此公允价值的变动可能包括部分因可观察市场因素而产生的金额,或对不可观察成分的假设的改变。下表包括向Level 3的转移,这代表了南方天然气公司商品衍生合约的公允价值,该合约在此期间首次包括了一个重要的不可观察成分。
| | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三个月 | 截至2020年9月30日的9个月 |
| (单位:百万) |
期初余额 | $ | 80 | | $ | 14 | |
转到3级 | — | | 70 | |
从级别3转接 | (2) | | (5) | |
期内变现或以其他方式结算的文书 | (9) | | (16) | |
公允价值变动 | (27) | | (21) | |
期末余额 | $ | 42 | | $ | 42 | |
第3级工具的公允价值变动代表南方公司天然气收入损益表所报告期间的损益变动。
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简明财务报表附注(续)
(未经审计)
某些商品合同的估值需要使用某些不可观察到的投入。所有用于这类合约估值的远期定价都直接基于第三方市场数据,如经纪人报价和外汇结算,如果这些数据可用的话。如果没有第三方市场数据,则使用行业标准方法开发投入,最大限度地利用相关的可观察投入,最大限度地减少不可观察投入的使用。可观察到的投入,包括一些用于确定公允价值的远期价格,反映了最佳可用的市场信息。不可观察到的输入使用行业标准技术进行更新,如外推,结合可观察到的远期输入加上历史市场和其他相关数据。3级实物天然气远期合约包括不可观察到的远期价格输入(从$(1.11)至 $0.24每mmBtu)。截至2020年9月30日的远期价格上涨(下降)将导致净值更高(更低)。
(J) 衍生品
南方公司、传统的电力运营公司、南方电力公司和南方公司燃气公司都面临着市场风险,包括商品价格风险、利率风险、天气风险,偶尔还有外币汇率风险。为了管理可归因于这些风险的波动性,每家公司在可能的情况下都会计算其风险敞口,以利用自然抵销,并根据每家公司在交易对手风险敞口和风险管理实践等领域的政策,就剩余的风险敞口进行各种衍生品交易。南方天然气公司的天然气批发业务在其商业活动中使用各种合同,这些合同通常符合衍生品的定义。对于传统的电力运营公司、南方电力公司和南方公司燃气公司的其他业务,每家公司的政策是衍生品主要用于对冲目的,并要求严格遵守所有适用的风险管理政策。使用包括但不限于市场估值、风险价值、压力测试和敏感性分析在内的技术来监控衍生品头寸。衍生工具在资产负债表中按公允价值确认为资产或负债,并按净额列报。有关其他公允价值信息,请参阅附注(I)。在现金流量表中,结算的能源和利率衍生工具的任何现金影响都被记录为经营活动。任何已结算外币衍生工具的现金影响均分类为营运或融资活动,以分别对应对冲利息或本金的分类。有关更多信息,请参阅表格10-K第8项“金融工具”下的财务报表附注1。
与能源相关的衍生品
传统的电力运营公司南方电力(Southern Power)和南方天然气公司(Southern Company Gas)签订了与能源相关的衍生品,以对冲电力、天然气和其他燃料价格变化的风险敞口。然而,由于基于成本的费率规定和其他各种成本回收机制,传统的电力运营公司和天然气分销公用事业公司对与能源相关的大宗商品价格的市场波动的风险敞口有限。每一家传统的电力运营公司和南方公司天然气公司的某些天然气分销公用事业公司都通过使用金融衍生品合同来管理燃料对冲计划,这些计划根据各自州PSC或其他适用的州监管机构的指导方针实施,预计将继续缓解价格波动。传统电力营运公司(就批发发电能力而言)和南方电力公司对能源相关商品价格的市场波动的风险敞口有限,因为它们的长期销售合同基本上将所有燃料成本责任转嫁给购买者。然而,传统的电力运营公司和南方电力可能面临与能源相关的大宗商品价格的市场波动,因为任何未签约的产能都被用来销售电力。南方天然气公司保留对价格变化的敞口,在动荡的能源市场中,价格变化可能是实质性的,并可能对其运营业绩产生不利影响。
南方天然气公司还签订了天气衍生品合约,作为在天气比正常温暖的情况下对营业利润率进行经济对冲。交易所交易期权按公允价值计价,变动反映在营业收入中。非交易所交易期权使用内在价值法核算。非交易所交易合约内在价值的变化反映在营业收入中。
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简明财务报表附注(续)
(未经审计)
与能源相关的衍生品合约按以下三种方法之一入账:
•监管对冲-被指定为监管对冲的能源相关衍生品合约主要涉及传统电力运营公司和天然气分销公用事业公司的燃料对冲计划,其中收益和亏损最初分别记录为监管负债和资产,然后计入燃料费用,因为基础燃料在运营中使用,并最终通过各自的燃料成本回收条款收回。
•现金流对冲-被指定为现金流对冲的能源相关衍生品(主要用于对冲预期的购买和销售)的损益最初在累计保监处递延,然后在同期的损益表中确认,并在与对冲交易的收益影响相同的损益表项目中确认。
•未指定-未被指定为套期保值或不符合套期保值资格的能源相关衍生品合约的损益在发生的损益表中确认。
一些与能源相关的衍生品合约要求实物交割,而不是金融结算,这种类型的衍生品在电力和天然气行业既常见又普遍。当与能源相关的衍生合约实物结算时,任何累计未实现损益将被转回,合同价格将在代表标的货物实际价格的相应项目中确认。
截至2020年9月30日,天然气头寸的能源相关衍生品合约净交易量,以及各自实体为预测交易对冲其对未来现金流变异性敞口的最长对冲日期,以及未指定为对冲的衍生品的最长非对冲日期如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 网 购得 MMBtu | | 最长 树篱 日期 | | 最长 非对冲 日期 |
| (单位:百万美元) | | | | |
南方公司(*) | 877 | | 2024 | | 2031 |
阿拉巴马州电力公司 | 78 | | 2024 | | — |
佐治亚州电力公司 | 131 | | 2023 | | — |
密西西比电力 | 86 | | 2024 | | — |
南方电力 | 14 | | 2022 | | 2021 |
南方公司燃气(*) | 568 | | 2023 | | 2031 |
(*)南方天然气公司的衍生工具包括天然气多头和空头头寸。多头头寸是购买天然气的合约,空头头寸是出售天然气的合约。南方公司天然气的交易量代表天然气多头头寸的净值4.6亿mmBtu和天然气空头头寸4.1截至2020年9月30日的10亿mmBtu,这也包括在南方公司的总销量中。
截至2020年9月30日,南方电力将出售的能源相关衍生品合约的净成交量为1百万兆瓦,所有这些都将在2021年到期。
除了以上讨论的数量外,传统电力运营公司和南方电力公司签订了实物天然气供应合同,这些合同提供了由于运营限制回售过剩天然气的选择权。受此特征影响的天然气的最大预期体积为12南方公司的百万mmBtu,其中包括3百万mmBtu的阿拉巴马州电力,4佐治亚州电力公司的百万MMBtu,1百万mmBtu用于密西西比电力,以及4百万mmBtu用于南方电力。
对于能源相关衍生品的现金流对冲,预计在截至2021年9月30日的12个月期间,预计将从累积的OCI重新归类为收益的估计税前收益(亏损)对所有注册人来说都是无关紧要的。
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简明财务报表附注(续)
(未经审计)
利率衍生品
南方公司和某些子公司可能会签订利率衍生品,以对冲利率变化带来的风险。用作对冲工具的衍生品的结构是为了将无效降至最低。与现有可变利率证券或预测交易相关的衍生品被计入现金流量对冲,即衍生品的公允价值收益或损失在保监处记录,并同时重新分类为收益,并与对冲交易的收益影响在同一收益表行项目中列示。与现有固定利率证券相关的衍生品被计入公允价值套期保值,其中衍生品的公允价值损益和被套期保值项目的公允价值损益均直接计入同一损益表项目的收益。未被指定为套期保值或不符合套期保值的衍生工具的公允价值损益在发生时在损益表中确认。
截至2020年9月30日,以下利率衍生品未偿还:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 概念上的 金额 | | 利息 率 收到 | 加权 平均值 利息 已支付的费率 | 树篱 成熟性 日期 | | 2020年9月30日的公允价值损益 |
| (单位:百万美元) | | | | | | (单位:百万) |
| | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
现有债务的现金流对冲 | | | | | | |
密西西比电力 | $ | 60 | | | 1个月期伦敦银行同业拆息 | 0.58% | 2021年12月 | | $ | — | |
现有债务的公允价值对冲 | | | | | | |
南方公司母公司 | 1,500 | | | 2.35% | 1个月LIBOR+0.87% | 2021年7月 | | 20 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
南方公司 | $ | 1,560 | | | | | | | $ | 20 | |
对于现金流对冲利率衍生品,预计在截至2021年9月30日的12个月期间,估计的税前收益(亏损)将从累计保单重新分类为利息支出,总额为$(25),对南方公司来说无关紧要,对所有其他注册人来说都无关紧要。与利率衍生品相关的递延收益和亏损预计将在2046年之前摊销为收益,阿拉巴马电力公司为2035年,佐治亚电力公司为2044年,密西西比电力公司为2028年,南方公司天然气公司为2046年。
外币衍生品
南方公司和某些子公司,包括南方电力公司,可能会签订外币衍生品,以对冲外币汇率变化的风险,例如发行以美元以外的货币计价的债务所产生的风险。与预测交易相关的衍生品被计入现金流量对冲,其中衍生品的公允价值收益或亏损在保监处记录,并与对冲交易的收益影响(包括因美元汇率变化而产生的外币收益或亏损)在同一时间和同一损益表中重新分类为收益。用作对冲工具的衍生品的结构是为了将无效降至最低。
截至2020年9月30日,以下外币衍生品未偿还:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名义支付 | 支付率 | 接收概念 | 接收速率 | 树篱 到期日: | 2020年9月30日的公允价值损益 |
| (单位:百万美元) | | (单位:百万美元) | | | (单位:百万) |
现有债务的现金流对冲 | | | | | |
南方电力 | $ | 677 | | 2.95% | € | 600 | | 1.00% | 2022年6月 | $ | 11 | |
南方电力 | 564 | | 3.78% | 500 | | 1.85% | 2026年6月 | (5) | |
总计 | $ | 1,241 | | | € | 1,100 | | | | $ | 6 | |
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简明财务报表附注(续)
(未经审计)
预计南方电力外币衍生品在截至2021年9月30日的12个月期间将从累积保单重新分类为收益,预计税前收益(亏损)为$(14)百万。
衍生财务报表列报和金额
南方公司、传统电力运营公司、南方电力公司和南方公司燃气公司签订的衍生产品合同可能包含某些条款,允许在合同内对衍生产品应收账款和应付款项进行净额结算,用于与违约和结算事件相关的日常账单和抵销。南方公司和某些子公司还利用总净额结算协议来降低交易对手信用风险的风险敞口。这些协议可能包含允许跨产品线和现金抵押品进行净额结算的条款。在与交易对手有净额结算安排或类似协议的情况下,资产负债表上衍生资产和负债的公允价值金额按净额列报。
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简明财务报表附注(续)
(未经审计)
与能源相关的衍生品、利率衍生品和外币衍生品的公允价值在资产负债表中反映如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日 | 截至2019年12月31日 |
衍生产品类别和资产负债表位置 | 资产 | 负债 | 资产 | 负债 |
| (单位:百万) | (单位:百万) |
南方公司 | | | | |
为监管目的而指定为对冲工具的衍生工具 | | | | |
与能源相关的衍生品: | | | | |
其他流动资产/其他流动负债 | $ | 52 | | $ | 13 | | $ | 3 | | $ | 70 | |
其他递延费用和资产/其他递延信贷和负债 | 30 | | 15 | | 6 | | 44 | |
| | | | |
| | | | |
为监管目的被指定为对冲工具的衍生品总额 | $ | 82 | | $ | 28 | | $ | 9 | | $ | 114 | |
现金流和公允价值套期保值中被指定为套期保值工具的衍生品 | | | | |
与能源相关的衍生品: | | | | |
其他流动资产/其他流动负债 | $ | 8 | | $ | 3 | | $ | 1 | | $ | 6 | |
其他递延费用和资产/其他递延信贷和负债 | 2 | | — | | — | | — | |
利率衍生品: | | | | |
其他流动资产/其他流动负债 | 19 | | — | | 2 | | 23 | |
其他递延费用和资产/其他递延信贷和负债 | — | | — | | — | | 1 | |
外币衍生品: | | | | |
其他流动资产/其他流动负债 | — | | 23 | | — | | 24 | |
其他递延费用和资产/其他递延信贷和负债 | 29 | | — | | 16 | | — | |
现金流量和公允价值套期保值中指定为套期保值工具的衍生品总额 | $ | 58 | | $ | 26 | | $ | 19 | | $ | 54 | |
未被指定为对冲工具的衍生工具 | | | | |
与能源相关的衍生品: | | | | |
其他流动资产/其他流动负债 | $ | 392 | | $ | 428 | | $ | 461 | | $ | 358 | |
其他递延费用和资产/其他递延信贷和负债 | 338 | | 291 | | 207 | | 225 | |
未被指定为对冲工具的衍生工具总额 | $ | 730 | | $ | 719 | | $ | 668 | | $ | 583 | |
已确认的总金额 | $ | 870 | | $ | 773 | | $ | 696 | | $ | 751 | |
总金额抵销(a) | (636) | | (706) | | (463) | | (562) | |
在资产负债表中确认的净额(b) | $ | 234 | | $ | 67 | | $ | 233 | | $ | 189 | |
| | | | |
目录 财务报表索引
简明财务报表附注(续)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日 | 截至2019年12月31日 |
衍生产品类别和资产负债表位置 | 资产 | 负债 | 资产 | 负债 |
| (单位:百万) | (单位:百万) |
阿拉巴马州电力公司 | | | | |
为监管目的而指定为对冲工具的衍生工具 | | | | |
与能源相关的衍生品: | | | | |
其他流动资产/其他流动负债 | $ | 14 | | $ | 2 | | $ | 2 | | $ | 14 | |
其他递延费用和资产/其他递延信贷和负债 | 9 | | 4 | | 2 | | 10 | |
为监管目的被指定为对冲工具的衍生品总额 | $ | 23 | | $ | 6 | | $ | 4 | | $ | 24 | |
已确认的总金额 | $ | 23 | | $ | 6 | | $ | 4 | | $ | 24 | |
总金额抵销 | (5) | | (5) | | (2) | | (2) | |
在资产负债表中确认的净额 | $ | 18 | | $ | 1 | | $ | 2 | | $ | 22 | |
| | | | |
佐治亚州电力公司 | | | | |
为监管目的而指定为对冲工具的衍生工具 | | | | |
与能源相关的衍生品: | | | | |
其他流动资产/其他流动负债 | $ | 18 | | $ | 3 | | $ | 1 | | $ | 32 | |
其他递延费用和资产/其他递延信贷和负债 | 13 | | 6 | | 3 | | 21 | |
为监管目的被指定为对冲工具的衍生品总额 | $ | 31 | | $ | 9 | | $ | 4 | | $ | 53 | |
现金流和公允价值套期保值中被指定为套期保值工具的衍生品 | | | | |
利率衍生品: | | | | |
其他流动资产/其他流动负债 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 17 | |
| | | | |
现金流量和公允价值套期保值中指定为套期保值工具的衍生品总额 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 17 | |
已确认的总金额 | $ | 31 | | $ | 9 | | $ | 4 | | $ | 70 | |
总金额抵销 | (9) | | (9) | | (3) | | (3) | |
在资产负债表中确认的净额 | $ | 22 | | $ | — | | $ | 1 | | $ | 67 | |
| | | | |
目录 财务报表索引
简明财务报表附注(续)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日 | 截至2019年12月31日 |
衍生产品类别和资产负债表位置 | 资产 | 负债 | 资产 | 负债 |
| (单位:百万) | (单位:百万) |
密西西比电力 | | | | |
为监管目的而指定为对冲工具的衍生工具 | | | | |
与能源相关的衍生品: | | | | |
其他流动资产/其他流动负债 | $ | 10 | | $ | 2 | | $ | — | | $ | 15 | |
其他递延费用和资产/其他递延信贷和负债 | 8 | | 5 | | 1 | | 12 | |
为监管目的被指定为对冲工具的衍生品总额 | $ | 18 | | $ | 7 | | $ | 1 | | $ | 27 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
已确认的总金额 | $ | 18 | | $ | 7 | | $ | 1 | | $ | 27 | |
总金额抵销 | (7) | | (7) | | (1) | | (1) | |
在资产负债表中确认的净额 | $ | 11 | | $ | — | | $ | — | | $ | 26 | |
| | | | |
南方电力 | | | | |
现金流和公允价值套期保值中被指定为套期保值工具的衍生品 | | | | |
与能源相关的衍生品: | | | | |
其他流动资产/其他流动负债 | $ | 4 | | $ | 1 | | $ | 1 | | $ | 2 | |
其他递延费用和资产/其他递延信贷和负债 | 1 | | — | | — | | — | |
外币衍生品: | | | | |
其他流动资产/其他流动负债 | — | | 23 | | — | | 24 | |
其他递延费用和资产/其他递延信贷和负债 | 29 | | — | | 16 | | — | |
现金流量和公允价值套期保值中指定为套期保值工具的衍生品总额 | $ | 34 | | $ | 24 | | $ | 17 | | $ | 26 | |
未被指定为对冲工具的衍生工具 | | | | |
与能源相关的衍生品: | | | | |
其他流动资产/其他流动负债 | $ | — | | $ | — | | $ | 2 | | $ | 1 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
未被指定为对冲工具的衍生工具总额 | $ | — | | $ | — | | $ | 2 | | $ | 1 | |
已确认的总金额 | $ | 34 | | $ | 24 | | $ | 19 | | $ | 27 | |
总金额抵销 | (1) | | (1) | | — | | — | |
在资产负债表中确认的净额 | $ | 33 | | $ | 23 | | $ | 19 | | $ | 27 | |
| | | | |
目录 财务报表索引
简明财务报表附注(续)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日 | 截至2019年12月31日 |
衍生产品类别和资产负债表位置 | 资产 | 负债 | 资产 | 负债 |
| (单位:百万) | (单位:百万) |
南方公司燃气 | | | | |
为监管目的而指定为对冲工具的衍生工具 | | | | |
与能源相关的衍生品: | | | | |
风险管理活动的资产/风险管理活动的负债--当前 | $ | 10 | | $ | 6 | | $ | — | | $ | 9 | |
其他递延费用和资产/其他递延信贷和负债 | — | | — | | — | | 1 | |
为监管目的被指定为对冲工具的衍生品总额 | $ | 10 | | $ | 6 | | $ | — | | $ | 10 | |
现金流和公允价值套期保值中被指定为套期保值工具的衍生品 | | | | |
与能源相关的衍生品: | | | | |
风险管理活动的资产/风险管理活动的负债--当前 | $ | 4 | | $ | 2 | | $ | — | | $ | 4 | |
其他递延费用和资产/其他递延信贷和负债 | 1 | | — | | — | | — | |
利率衍生品: | | | | |
风险管理活动的资产/风险管理活动的负债--当前 | — | | — | | 2 | | — | |
| | | | |
现金流量和公允价值套期保值中指定为套期保值工具的衍生品总额 | $ | 5 | | $ | 2 | | $ | 2 | | $ | 4 | |
未被指定为对冲工具的衍生工具 | | | | |
与能源相关的衍生品: | | | | |
风险管理活动的资产/风险管理活动的负债--当前 | $ | 392 | | $ | 428 | | $ | 459 | | $ | 357 | |
其他递延费用和资产/其他递延信贷和负债 | 338 | | 291 | | 207 | | 225 | |
未被指定为对冲工具的衍生工具总额 | $ | 730 | | $ | 719 | | $ | 666 | | $ | 582 | |
已确认的总金额 | $ | 745 | | $ | 727 | | $ | 668 | | $ | 596 | |
总金额抵销(a) | (614) | | (684) | | (456) | | (555) | |
在资产负债表中确认的净额(b) | $ | 131 | | $ | 43 | | $ | 212 | | $ | 41 | |
(a)抵销总额包括经纪人保证金账户中存放的现金抵押品#美元。70百万美元和$99分别截至2020年9月30日和2019年12月31日。
(b)未偿还衍生工具净额不包括与天气衍生工具相关的溢价和内在价值#美元。3百万美元和$4分别截至2020年9月30日和2019年12月31日。
传统的电力运营公司在2020年9月30日没有未被指定为对冲工具的能源相关衍生品,在2019年12月31日没有无形的金额。
目录 财务报表索引
简明财务报表附注(续)
(未经审计)
于2020年9月30日和2019年12月31日,被指定为监管对冲工具并递延的能源相关衍生工具产生的未实现衍生收益(亏损)的税前影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
资产负债表确认的监管套期保值未实现损益 |
衍生产品类别和资产负债表 位置 | 南方 公司 | 阿拉巴马州 电源 | 佐治亚州 电源 | 密西西比 电源 | 南方公司燃气 |
| (单位:百万) |
2020年9月30日: | | | | | |
与能源相关的衍生品: | | | | | |
其他监管资产,流动 | $ | (5) | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | (5) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
其他监管负债,流动 | 41 | | 12 | | 15 | | 8 | | 6 | |
其他监管负债,递延 | 15 | | 5 | | 7 | | 3 | | — | |
与能源相关的派生收益(亏损)总额 | $ | 51 | | $ | 17 | | $ | 22 | | $ | 11 | | $ | 1 | |
| | | | | |
2019年12月31日: | | | | | |
与能源相关的衍生品: | | | | | |
其他监管资产,流动 | $ | (63) | | $ | (14) | | $ | (31) | | $ | (15) | | $ | (3) | |
其他监管资产,递延 | (37) | | (8) | | (18) | | (11) | | — | |
其他监管负债,流动 | 6 | | 2 | | — | | — | | 4 | |
| | | | | |
与能源相关的派生收益(亏损)总额 | $ | (94) | | $ | (20) | | $ | (49) | | $ | (26) | | $ | 1 | |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月,现金流量对冲会计对累计保监局的税前影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
在衍生工具上确认的保险收益(亏损) | 截至9月30日的三个月, | 在截至9月30日的9个月里, |
2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
| (单位:百万) | (单位:百万) |
南方公司 | | | | |
与能源相关的衍生品 | $ | 9 | | $ | (5) | | $ | 2 | | $ | (11) | |
利率衍生品 | 1 | | (52) | | (27) | | (88) | |
外币衍生品 | 54 | | (68) | | (10) | | (107) | |
总计 | $ | 64 | | $ | (125) | | $ | (35) | | $ | (206) | |
| | | | |
| | | | |
佐治亚州电力公司 | | | | |
利率衍生品 | $ | — | | $ | (47) | | $ | (3) | | $ | (83) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
南方电力 | | | | |
与能源相关的衍生品 | $ | 5 | | $ | (3) | | $ | 2 | | $ | (5) | |
| | | | |
外币衍生品 | 54 | | (68) | | (10) | | (107) | |
总计 | $ | 59 | | $ | (71) | | $ | (8) | | $ | (112) | |
南方公司燃气 | | | | |
与能源相关的衍生品 | $ | 4 | | $ | (2) | | $ | — | | $ | (6) | |
利率衍生品 | 1 | | (5) | | (24) | | (5) | |
总计 | $ | 5 | | $ | (7) | | $ | (24) | | $ | (11) | |
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月,被指定为现金流对冲工具的能源相关衍生品和利率衍生品对累积保监局的税前影响对其他注册人来说并不重要。
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简明财务报表附注(续)
(未经审计)
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月,现金流和公允价值对冲会计对收益的税前影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
现金流量收益和公允价值套期保值关系中确认的收益(亏损)的位置和金额 | 截至9月30日的三个月, | 在截至9月30日的9个月里, |
|
2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
| (单位:百万) | (单位:百万) |
南方公司 | | | | |
天然气总成本 | $ | 71 | | $ | 79 | | $ | 654 | | $ | 956 | |
能源相关现金流套期保值的损益(a) | — | | — | | (8) | | — | |
折旧及摊销总额 | 889 | | 760 | | 2,619 | | 2,267 | |
能源相关现金流套期保值的损益(a) | (1) | | (1) | | (3) | | (5) | |
利息支出总额,扣除资本化金额 | (443) | | (434) | | (1,343) | | (1,294) | |
利率现金流套期保值损益(a) | (6) | | (5) | | (19) | | (14) | |
外币现金流套期保值损益(a) | (6) | | (6) | | (18) | | (18) | |
利率公允价值套期保值损益(b) | (3) | | 10 | | 27 | | 43 | |
其他收入(费用)合计(净额) | 113 | | 61 | | 319 | | 239 | |
外币现金流套期保值损益(A)(C) | 56 | | (54) | | 52 | | (62) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
南方电力 | | | | |
折旧及摊销总额 | $ | 129 | | $ | 120 | | $ | 367 | | $ | 357 | |
能源相关现金流套期保值的损益(a) | (1) | | (1) | | (3) | | (5) | |
利息支出总额,扣除资本化金额 | (36) | | (43) | | (114) | | (127) | |
外币现金流套期保值损益(a) | (6) | | (6) | | (18) | | (18) | |
其他收入(费用)合计(净额) | 13 | | 6 | | 19 | | 48 | |
外币现金流套期保值损益(A)(C) | 56 | | (54) | | 52 | | (62) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
(a)从累积的保证金重新分类为收入。
(b)就公允价值对冲而言,衍生合约的公允价值变动一般等同于相关债务的公允价值变动,对收益没有重大影响。
(c)将累积的保险金重新归类为其他收入(支出)、净额,完全抵消了用于记录欧元计价纸币的美元汇率变化所产生的货币收益和损失。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月里,现金流和公允价值对冲会计对能源相关衍生品和利率衍生品收入的税前影响对传统电力运营公司和南方天然气公司来说并不重要。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,与公允价值套期保值累计基础调整相关的资产负债表上记录了以下金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 套期项目的账面金额 | | 计入套期项目账面金额的公允价值套期调整累计金额 |
套期保值项目的资产负债表位置 | 截至2020年9月30日 | 截至2019年12月31日 | | 截至2020年9月30日 | 截至2019年12月31日 |
| (单位:百万) | | (单位:百万) |
南方公司 | | | | | |
一年内到期的证券 | $ | (1,513) | | $ | (599) | | | $ | (15) | | $ | — | |
长期债务 | — | | (1,494) | | | — | | 3 | |
| | | | | |
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简明财务报表附注(续)
(未经审计)
截至2020年9月30日和2019年9月30日止三个月和九个月,未被指定为对冲工具的能源相关衍生品对南方公司和南方公司燃气损益表的税前影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 得(损) |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
非指定套期保值关系中的衍生品 | 收入所在地表 | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
| | (单位:百万) | | (单位:百万) |
| | | | | | |
与能源相关的衍生品: | 天然气收入(*) | $ | (30) | | $ | (2) | | | $ | 54 | | $ | 81 | |
| | | | | | |
| 天然气成本 | 5 | | 2 | | | 18 | | 5 | |
非指定套期保值关系中的衍生品合计 | $ | (25) | | $ | — | | | $ | 72 | | $ | 86 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | |
(*)不包括所有列报期间与天气衍生品相关的天然气收入中记录的无形收益(亏损)。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月里,未被指定为对冲工具的能源相关衍生品的税前影响对所有其他注册人来说都是无关紧要的。
或有特征
南方公司、传统的电力运营公司、南方电力公司和南方公司燃气公司没有任何信贷安排,要求由于信用评级下调而对付款时间表进行重大改变或终止。如果南方公司某些子公司的信用评级发生各种变化,某些衍生品可能需要抵押品,但不需要加速付款。截至2020年9月30日,注册人拥有不是向衍生品交易对手提供抵押品以满足这些安排。
对于于2020年9月30日拥有利率衍生品的注册人来说,具有或有特征的利率衍生品负债的公允价值以及信用风险相关或有特征产生的最高潜在抵押品要求(评级低于BBB-和/或Baa3)无关紧要。截至2020年9月30日,具有或有特征的能源相关衍生品负债的公允价值以及信用风险相关或有特征产生的最高潜在抵押品要求(评级低于BBB-和/或Baa3)对所有注册人都无关紧要。传统电力运营公司和Southern Power的信用风险相关或有特征产生的最高潜在抵押品要求包括某些协议,如果南方公司电力池参与者的信用评级更改为低于投资级,可能需要抵押品。海湾电力公司将海湾电力公司出售给NextEra Energy后,海湾电力公司将在一段确定的过渡期内继续参与南方公司的电力池,这段过渡期将受到某些潜在调整的影响,计划于2024年1月1日结束。
一般来说,抵押品可以由南方公司担保、信用证或现金提供。如果需要抵押品,确认的现金抵押品回收权利或返还现金抵押品的义务的公允价值金额不会与与同一交易对手签署的衍生品确认的公允价值金额相抵销。
阿拉巴马州电力公司和南方电力公司在某些地区性输电组织设有账户,以促进金融衍生品交易。根据这些账户中头寸的价值和相关的保证金要求,阿拉巴马州电力公司和南方电力公司可能需要提供抵押品。截至2020年9月30日,这些账户中公布的现金抵押品无关紧要。南方燃气公司在某些交易所的经纪商或结算所开立账户,以促进金融衍生品交易。根据这些账户中头寸的价值和相关的保证金要求,南方天然气公司可能被要求将现金存入这些账户。截至2020年9月30日,经纪商保证金账户中存放的现金抵押品为$70百万美元。
如果交易对手不履行义务,注册人将面临与金融工具相关的损失。注册人仅与具有以下条件的交易对手签订协议和进行实质性交易
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简明财务报表附注(续)
(未经审计)
由穆迪(Moody‘s)和标普(S&P)或已提供抵押品以覆盖潜在信用敞口的交易对手进行投资级信用评级。注册人还制定了风险管理政策和控制措施,以确定和监测交易对手的信誉,以减轻其面临的交易对手信用风险。在进行实物交易之前,南方天然气公司根据交易对手的穆迪、标准普尔和惠誉评级、商业信用报告和经审计的财务报表,向实物批发交易对手分配内部信用评级和信用限额。南方燃气公司在认为必要时,可以要求交易对手质押额外的抵押品。
此外,南方燃气公司在执行与交易对手的任何交易之前,对交易对手的信用额度进行信用评估并获得适当的内部批准。在大多数情况下,交易对手必须拥有投资级评级,其中包括穆迪(Moody‘s)的最低长期债务评级Baa3和标普(S&P)的BBB-。一般来说,南方天然气公司要求没有投资级评级的交易对手通过担保、现金保证金或信用证的方式进行信用增强。
南方天然气公司还在任何可能的情况下利用总净额结算协议来减轻对交易对手信用风险的敞口。当南方公司燃气与同一交易对手进行一次以上的未偿还衍生产品交易,并且与该交易对手有法律上可强制执行的净额结算协议时,按市值计价的“净”风险敞口代表与该交易对手的正面和负面风险的净额结算,以及南方公司燃气的信用风险的合理衡量。南方天然气公司还与与其进行重大交易的某些交易对手签订了其他净额结算协议。总净额结算协议使南方天然气公司能够按交易对手净额计算某些资产和负债。南方公司天然气公司还在产品线上进行净值计算,并针对现金抵押品进行净值计算,前提是主净值计算和现金抵押品协议包括此类条款。南方燃气公司在认为必要时,可以要求交易对手质押额外的抵押品。
注册人预计不会因交易对手不履行义务而对各自的财务报表产生重大不利影响。
(K) 收购和处置
有关其他信息,请参阅Form 10-K第8项中的财务报表附注15,包括截至2019年12月31日南方公司、南方电力公司和南方公司天然气公司待售资产和负债的详细信息。截至2020年9月30日,注册人没有持有待售的重大资产或负债。
阿拉巴马州电力公司
2020年8月31日,阿拉巴马电力完成了对奥陶加联合循环的收购。总成交价是$。461百万美元,其中$452100万美元与资产负债表上的不动产、厂房和设备内记录的净资产有关,其余主要与存货、当期应收账款和应付账款有关。阿拉巴马州电力公司假设了一份现有的电力销售协议,根据该协议,发电设施的全部发电量在其剩余的约为三年。在余下的期限内,电力销售协议的估计收入预计将抵消相关的运营成本。有关更多信息,请分别参阅“阿拉巴马州电力”和“租赁收入”下的附注(B)和(D)。
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简明财务报表附注(续)
(未经审计)
南方电力
资产收购
截至二零二零年九月三十日止九个月内,南方电力收购以下所列风力发电设施的控股权。与收购相关的成本在发生时计入费用,并不是实质性的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
项目设施 | 资源 | 卖方 | 近似铭牌容量(兆瓦) | 位置 | 南方电力 所有权百分比 | 鳕鱼 | | PPA合同期 |
山毛榉岭II | 风 | 无限能源可再生能源有限责任公司 | 56 | 格林布里尔县 西弗吉尼亚 | 100A类的百分比 | (*) | 2020年5月 | | 12年份 |
(*)2020年5月,南方电力收购了100该公司拥有A类成员%的权益,现在拥有该项目的控股权,B类成员InvEnergy Renewables LLC拥有非控股权。
2020年3月,南方电力公司签订了一项协议,收购了大约300-位于南达科他州的兆瓦风力设施。此次收购还有待FERC的批准和某些其他常规条件的完成,包括该设施的商业运营,预计将于2021年第一季度完成。该设施的产量是根据二长期PPA。这件事的最终结果目前还不能确定。
建设项目
于截至二零二零年九月三十日止九个月内,南方电力已完成雷丁风力设施的建造并投入服务,继续建设Skookumchuck风力设施,并开始建造Garland及宁静电池储能设施。总建筑成本(不包括购置成本)预计在#美元之间。475300万美元和300万美元545正在建设的设施费用为1500万美元。截至2020年9月30日,这些项目发生的总建筑成本为#美元。2441000万美元,并包括在CWIP中。这些事情的最终结果目前还不能确定。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
项目设施 | 资源 | 近似铭牌容量(兆瓦) | 位置 | 实际/预期COD | PPA合同期 |
截至2020年9月30日的9个月内完成的项目 |
阅读(a) | 风 | 200 | 肯塔基州奥萨奇和里昂县 | 2020年5月 | 12年份 |
截至2020年9月30日的在建项目 |
Skookumchuck(b) | 风 | 136 | 华盛顿州刘易斯和瑟斯顿县 | 2020年11月 | 20年份 |
加兰德太阳能储存库(c) | 电池储能系统 | 88 | 加利福尼亚州克恩县 | 2021年第二季度 | 20年份 |
宁静太阳能储存(c) | 电池储能系统 | 72 | 加利福尼亚州弗雷斯诺县 | 2021年第二季度 | 20年份 |
(a)2018年,南方电力收购了100根据一项联合开发安排,阅读设施的会员权益的%。在该设施投入使用时,南方电力公司记录了一项经营租赁使用权资产和一项经营租赁负债,金额分别为#美元。24百万美元。2020年6月,南方电力完成了一项税收股权交易,从中获得了156百万美元,现在拥有100B类会员权益的%。
(b)2019年10月,南方电力购买了100根据一项联合开发安排,Skookumchuck设施的会员权益的%。南方电力预计在商业运营后完成税收股权交易,并保留B类会员权益。在完成税务股权交易后不久,南方电力可能会将这些B类会员权益的非控股权益出售给另一家合作伙伴。南方电力将保留该设施的控股权。这些事情的最终结果目前还不能确定。
(c)在商业运营之前,南方电力可能会建立一个或多个合伙企业,在这种情况下,它最终将拥有不到100%的B类会员权益,但将保留控股权的所有权。这件事的最终结果目前还不能确定。
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简明财务报表附注(续)
(未经审计)
发展项目
南方电力继续评估和细化2016年和2017年购买的剩余风力涡轮机设备部署到开发和建设项目。在截至2020年9月30日的9个月内,销售了某些风力涡轮机设备,带来了无形的收益。
天然气和生物质工厂的销售
2020年1月17日,南方电力完成出售其在Plant Mankato的股权(包括385-2019年5月完工的兆瓦扩建机组)出售给Xcel的一家子公司,收购价格约为美元663百万美元,包括最终的营运资本调整。这笔交易带来了大约$的收益。39百万(美元)23税后百万美元)。于2019年12月31日,在南方公司和南方电力的资产负债表上,Plant Mankato的资产和负债被归类为持有待售。
工厂Nacogdoches(2019年6月出售)和Mankato分别代表南方电力的重要组成部分;因此,这些组成部分截至2019年9月30日的三个月以及截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的九个月的税前收入如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 2019年9月30日 | 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | 2019 |
| (单位:百万) |
南方电力的所得税前收益:(*) | | | |
植物纳科杜奇(Nacogdoches) | $ | — | | 不适用 | $ | 16 | |
植物曼卡托 | $ | 12 | | $ | 2 | | $ | 20 | |
(*)零部件的所得税前收益反映了Plant Mankato和Plant Nacogdoches分别于2018年11月和2019年4月分类出售的长期资产的停止折旧和摊销。
南方公司燃气
2020年3月24日,南方天然气公司完成了将其在Pivotal LNG和Atlantic Coast Pipeline的权益分别出售给Dominion Modular LNG Holdings,Inc.和Dominion Atlantic Coast Pipeline,LLC,总收益为$178百万美元,包括营运资本调整。与这些交易相关的损失是微不足道的。南方天然气公司还预计在2021年2月和2021年9月收到付款$5每百万美元取决于Dominion Modular LNG Holdings,Inc.达到与Pivotal LNG相关的某些里程碑。Pivotal LNG的资产和负债以及大西洋海岸管道的权益被归类为于2019年12月31日持有待售。见表格10-K第8项“其他事项-南方公司天然气管道项目”和“南方公司天然气-权益法投资”下的附注3和7,以及“其他事项-南方公司天然气”和“南方公司天然气”下的附注(C)和(E)。
(L) 细分市场和相关信息
南方公司
南方公司系统的主要业务是传统电力运营公司和南方电力公司的电力销售,以及南方公司天然气公司的天然气分销。传统的电力运营公司-阿拉巴马州电力公司、佐治亚州电力公司和密西西比州电力公司-都是垂直整合的公用事业公司,在三东南部各州。南方电力开发、建造、收购、拥有和管理发电资产,包括可再生能源项目,并在批发市场以市场化价格出售电力。南方天然气公司通过其天然气分销设施分销天然气,并参与其他几项补充业务,包括天然气管道投资、天然气批发服务和天然气营销服务。
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简明财务报表附注(续)
(未经审计)
Southern Company的可报告业务部门包括传统电力运营公司销售电力、Southern Power在竞争激烈的批发市场销售电力以及Southern Company Gas销售天然气和其他配套产品和服务。南方电力公司向传统电力运营公司出售的收入为#美元。101百万美元和$279截至2020年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元和116百万美元和$320截至2019年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。在截至2020年9月30日的三个月和九个月里,南方天然气公司向传统电力运营公司销售天然气的收入并不重要。9百万美元和$13截至2019年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。南方天然气公司向南方电力出售天然气的收入为#美元。9百万美元和$22截至2020年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元和20百万美元和$53截至2019年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。“所有其他”列包括南方公司父实体,该实体不向业务部门分配运营费用。此外,这一类别还包括低于单独披露的数量门槛的部分。这些细分市场包括向电力公用事业公司及其客户提供分布式发电、储能和可再生能源、能源效率领域的能源解决方案,以及对电信和杠杆租赁项目的投资。所有其他部门间的收入都不是实质性的。
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简明财务报表附注(续)
(未经审计)
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的业务细分以及产品和服务的财务数据如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 电力公用事业 | | | | |
| 传统型 电气操作 公司 | 南方 电源 | 淘汰 | 总计 | 南方公司燃气 | 全 其他 | 淘汰 | 整合 |
| (单位:百万) |
截至2020年9月30日的三个月 | | | | | | | |
营业收入 | $ | 4,629 | | $ | 523 | | $ | (103) | | $ | 5,049 | | $ | 477 | | $ | 132 | | $ | (38) | | $ | 5,620 | |
部门净收入(亏损)(a) | 1,284 | | 74 | | — | | 1,358 | | 14 | | (122) | | 1 | | 1,251 | |
截至2020年9月30日的9个月 | | | | | | | |
营业收入 | $ | 11,576 | | $ | 1,337 | | $ | (285) | | $ | 12,628 | | $ | 2,362 | | $ | 380 | | $ | (112) | | $ | 15,258 | |
部门净收入(亏损)(A)(B)(C)(D) | 2,571 | | 212 | | — | | 2,783 | | 360 | | (420) | | 9 | | 2,732 | |
2020年9月30日 | | | | | | | | |
商誉 | $ | — | | $ | 2 | | $ | — | | $ | 2 | | $ | 5,015 | | $ | 263 | | $ | — | | $ | 5,280 | |
总资产 | 85,218 | | 13,424 | | (671) | | 97,971 | | 21,932 | | 4,116 | | (861) | | 123,158 | |
截至2019年9月30日的三个月 | | | | | | | |
营业收入 | $ | 4,908 | | $ | 574 | | $ | (119) | | $ | 5,363 | | $ | 498 | | $ | 146 | | $ | (12) | | $ | 5,995 | |
部门净收入(亏损)(A)(E)(F) | 1,373 | | 86 | | — | | 1,459 | | (29) | | (110) | | (4) | | 1,316 | |
截至2019年9月30日的9个月 | | | | | | | |
营业收入 | $ | 12,252 | | $ | 1,527 | | $ | (331) | | $ | 13,448 | | $ | 2,661 | | $ | 514 | | $ | (118) | | $ | 16,505 | |
部门净收入(亏损)(A)(E)(F)(G) | 2,719 | | 316 | | — | | 3,035 | | 347 | | 931 | | (15) | | 4,298 | |
2019年12月31日 | | | | | | | | |
商誉 | $ | — | | $ | 2 | | $ | — | | $ | 2 | | $ | 5,015 | | $ | 263 | | $ | — | | $ | 5,280 | |
总资产 | 81,063 | | 14,300 | | (713) | | 94,650 | | 21,687 | | 3,511 | | (1,148) | | 118,700 | |
(a)归因于南方公司。
(b)传统电力运营公司的部门净收入(亏损)包括税前费用#美元。149百万(美元)111如需更多信息,请参阅“佐治亚州电力-核建设”下的附注(B)。
(c)“所有其他”栏目的分部净收入(亏损)包括税前减值费用#美元154百万(美元)74税后百万美元)与杠杆租赁投资有关。有关更多信息,请参阅“其他事项-南方公司”下的附注(C)。
(d)南方电力的部门净收入(亏损)包括$39百万美元税前收益(美元23税后收益)出售Plant Mankato。有关更多信息,请参阅“南方力量”下的注(K)。
(e)南方天然气公司的部门净收入(亏损)包括税前减值费用#美元。92百万(美元)65税后百万美元)与路易斯安那州的一个天然气储存设施有关。更多信息见表格10-K第8项“其他事项-南方公司天然气-天然气储存设施”下的财务报表附注3。
(f)《所有其他》一栏的分部净收益(亏损)包括与出售海湾电力公司相关的初步税前收益#美元2.510亿(美元)1.3截至2019年9月30日的9个月,以及考虑出售PowerSecure的两个业务部门的减值费用,总额为30亿美元18300万美元和300万美元50截至2019年9月30日的三个月和九个月分别为3.6亿美元和3.8亿美元。更多信息见10-K表格第8项“南方公司”下的财务报表附注15。
(g)南方电力的部门净收入(亏损)包括$23百万美元税前收益(美元88税后收益)出售Plant Nacogdoch。有关更多信息,请参阅“南方电力-天然气和生物质发电厂的销售”下表格10-K第8项中的财务报表附注15。
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简明财务报表附注(续)
(未经审计)
产品及服务
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| 电力公用事业公司的收入 |
| 零售 | 批发 | 其他 | 总计 |
| (单位:百万) |
截至2020年9月30日的三个月 | $ | 4,243 | | $ | 584 | | $ | 222 | | $ | 5,049 | |
截至2019年9月30日的三个月 | 4,512 | | 625 | | 226 | | 5,363 | |
截至2020年9月30日的9个月 | $ | 10,503 | | $ | 1,473 | | $ | 652 | | $ | 12,628 | |
截至2019年9月30日的9个月 | 11,136 | | 1,667 | | 645 | | 13,448 | |
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| 南方天然气公司的收入 |
| 燃气 分布 运营 | 批发 燃气 服务(*) | 燃气 营销 服务 | 其他 | 总计 |
| (单位:百万) |
截至2020年9月30日的三个月 | $ | 476 | | $ | (51) | | $ | 39 | | $ | 13 | | $ | 477 | |
截至2019年9月30日的三个月 | 445 | | (2) | | 39 | | 16 | | 498 | |
截至2020年9月30日的9个月 | $ | 2,072 | | $ | (19) | | $ | 272 | | $ | 37 | | $ | 2,362 | |
截至2019年9月30日的9个月 | 2,169 | | 132 | | 326 | | 34 | | 2,661 | |
(*)天然气批发服务的收入扣除了与其能源和风险管理活动相关的成本。有关更多信息,请参阅此处的“南方公司燃气”。
南方公司燃气
南方燃气公司通过以下途径管理其业务四可报告的部门-天然气分销业务、天然气管道投资、天然气批发服务和天然气营销服务。不可报告的部分被合并,并作为所有其他部分显示。
天然气分销业务是南方天然气公司业务的最大组成部分,包括建设、管理和维护州内天然气管道和天然气分销设施的天然气本地分销设施四各州。
天然气管道投资包括天然气管道投资的合资企业,包括50SNG的%权益,a20PennEast管道建设项目的%所有权权益,a50共同拥有道尔顿管道%的权益,以及5通过2020年3月24日的出售,获得大西洋海岸管道建设项目的%所有权权益。这些天然气管道可以为南方天然气公司的客户提供不同来源的天然气供应。
天然气批发服务为南方天然气公司除Nicor Gas以外的每一家公用事业公司以及非关联公司提供天然气资产管理和/或相关物流服务。此外,天然气批发服务还从事天然气储存和天然气管道套利及相关活动。
天然气营销服务主要通过SouthStar向佐治亚州、伊利诺伊州和俄亥俄州的最终用户客户提供天然气营销。
All Other列包括低于单独披露定量门槛的部分,包括天然气储存业务、通过2020年3月24日出售Southern Company Gas在Pivotal LNG的权益、通过2019年5月29日出售对Triton的投资以及其他低于单独披露定量门槛的子公司的燃料运营。有关更多信息,请参阅“南方公司煤气”下的附注(E)和(K)。
目录 财务报表索引
简明财务报表附注(续)
(未经审计)
截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的业务分部财务数据如下:
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| 配气作业 | 天然气管道投资 | 气体批发服务(a) | 天然气营销服务 | 总计 | 所有其他(b) | 淘汰 | 整合 |
| (单位:百万) |
截至2020年9月30日的三个月 | | | | | | |
营业收入 | $ | 479 | | $ | 8 | | $ | (51) | | $ | 39 | | $ | 475 | | $ | 8 | | $ | (6) | | $ | 477 | |
部门净收入(亏损) | 46 | | 23 | | (45) | | (3) | | 21 | | (7) | | — | | 14 | |
截至2020年9月30日的9个月 | | | | | | |
营业收入 | $ | 2,086 | | $ | 24 | | $ | (19) | | $ | 272 | | $ | 2,363 | | $ | 24 | | $ | (25) | | $ | 2,362 | |
部门净收入(亏损) | 284 | | 74 | | (45) | | 59 | | 372 | | (12) | | — | | 360 | |
截至2020年9月30日的总资产 | 18,715 | | 1,609 | | 650 | | 1,461 | | 22,435 | | 10,979 | | (11,482) | | 21,932 | |
截至2019年9月30日的三个月 | | | | | | |
营业收入 | $ | 448 | | $ | 8 | | $ | (2) | | $ | 39 | | $ | 493 | | $ | 10 | | $ | (5) | | $ | 498 | |
部门净收入(亏损) | 37 | | 6 | | (9) | | (4) | | 30 | | (59) | | — | | (29) | |
截至2019年9月30日的9个月 | | | | | | | |
营业收入 | $ | 2,188 | | $ | 24 | | $ | 132 | | $ | 326 | | $ | 2,670 | | $ | 34 | | $ | (43) | | $ | 2,661 | |
部门净收入(亏损) | 228 | | 63 | | 61 | | 54 | | 406 | | (59) | | — | | 347 | |
截至2019年12月31日的总资产 | 18,204 | | 1,678 | | 850 | | 1,496 | | 22,228 | | 10,759 | | (11,300) | | 21,687 | |
(a)天然气批发服务的收入扣除了与其能源和风险管理活动相关的成本。下表显示了营业收入和公司间收入的对账情况。
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| 第三方总收入 | 公司间收入 | 总收入总额 | 降低天然气总成本 | 营业收入 |
| (单位:百万) |
截至2020年9月30日的三个月 | $ | 1,050 | | $ | 33 | | $ | 1,083 | | $ | 1,134 | | $ | (51) | |
截至2019年9月30日的三个月 | 1,138 | | 72 | | 1,210 | | 1,212 | | (2) | |
截至2020年9月30日的9个月 | $ | 3,089 | | $ | 81 | | $ | 3,170 | | $ | 3,189 | | $ | (19) | |
截至2019年9月30日的9个月 | 4,287 | | 223 | | 4,510 | | 4,378 | | 132 | |
(b)“所有其他”栏目的分部净收入(亏损)包括税前减值费用#美元92百万(美元)65截至2019年9月30日的三个月和九个月的税后百万美元)与路易斯安那州的一个天然气储存设施有关。更多信息见表格10-K第8项“其他事项-南方公司天然气-天然气储存设施”下的财务报表附注3。
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
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| 页面 |
联合经营对财务状况和经营成果的探讨与分析 | |
概述 | 105 |
经营成果 | 108 |
南方公司 | 108 |
阿拉巴马州电力公司 | 116 |
佐治亚州电力公司 | 120 |
密西西比电力 | 125 |
南方电力 | 130 |
南方公司燃气 | 134 |
未来盈利潜力 | 145 |
会计政策 | 166 |
财务状况和流动性 | 167 |
以下管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析是一个综合陈述;然而,本文中包含的与任何单个注册人有关的信息是由该注册人代表其自己提交的,每个注册人对与其他注册人相关的信息不做任何陈述。
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管理层对财务状况的探讨与分析
以及行动的结果
概述
南方公司是一家控股公司,拥有三家传统电力运营公司(阿拉巴马州电力公司、佐治亚州电力公司和密西西比电力公司)以及南方电力公司和南方天然气公司的全部普通股,并拥有其他直接和间接子公司。南方公司系统的主要业务是传统电力运营公司和南方电力公司的电力销售,以及南方公司天然气公司的天然气分销。Southern Company的报告部门包括传统电力运营公司销售电力、Southern Power在竞争激烈的批发市场销售电力以及Southern Company Gas销售天然气和其他配套产品和服务。南方天然气公司的报告部门包括天然气分销业务、天然气管道投资、天然气批发服务和天然气营销服务。有关分部报告的更多信息,请参阅本文简明财务报表附注(L)。有关注册人的主要业务活动的更多信息,请参阅10-K表格第1项中的业务-“南方公司制度”。
注册人继续把重点放在几个关键的业绩指标上。对于传统的电力运营公司和南方燃气公司,这些指标包括但不限于客户满意度、工厂可用性、电力和天然气系统可靠性以及重大建设项目的执行情况。对于南方电力来说,这些指标包括但不限于等值的强制停机率和合同可用性,以评估运营结果并帮助确保其履行对客户的合同承诺的能力。此外,南方公司和子公司注册人分别将每股收益和净收入作为关键业绩指标。
最新发展动态
新冠肺炎
2020年3月,新冠肺炎被世界卫生组织和疾病控制与预防中心宣布为大流行,并已在全球蔓延,包括整个美国。南方公司系统为其客户提供关键服务;因此,南方公司系统员工能够继续安全有效地履行其关键职责至关重要。南方公司系统已经实施了适用的业务连续性计划,包括远程办公、取消非必要的商务旅行、增加营业地点的清洁频率、执行联邦和州官员发布的适用的安全和健康指南,以及为客户场所的必要工作制定协议。到目前为止,这些程序在维护南方公司系统的关键运营方面是有效的。由于新冠肺炎大流行,注册人的经营地区出现了经济中断。传统的电力运营公司和天然气分销公用事业公司因客户不付款而暂停供电,并在一定时期内免除滞纳金。有关某些传统电力运营公司和天然气分销公用事业公司将某些与新冠肺炎相关的增量成本(包括坏账)推迟到监管资产的信息,请参阅未来收益潜力-“监管事项”。此外,新冠肺炎疫情已导致福格特尔工厂3号和4号机组的员工减少,这里将进一步讨论这一点。有关新冠肺炎及其过去和未来对注册人的潜在影响的更多信息,将贯穿管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析,并在本文的第1A项中提供。
阿拉巴马州电力公司
2020年8月14日,阿拉巴马州PSC发布了一项命令,授予阿拉巴马州电力公司购买额外容量的便利和必要性证书(CCN),并于2020年8月31日,阿拉巴马州电力公司完成了对Autauga联合循环的收购。
2020年8月7日,阿拉巴马州PSC发布了一项命令,授权阿拉巴马州电力公司将其过度收集的燃料余额减少1亿美元,并以账单积分的形式将这笔金额返还给客户,用于2020年10月的账单月。
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管理层对财务状况的探讨与分析
和经营成果(续)
有关更多信息,请参阅未来收益潜力-“监管事项-阿拉巴马州电力”。
佐治亚州电力公司
装置伏格特3号和4号机组状态
2009年,佐治亚州PSC认证了Vogtle电厂3号和4号机组的建设(每个机组的发电能力约为1100兆瓦),佐治亚州电力公司持有该机组45.7%的所有权权益。
截至2020年6月30日,对基本资本成本预测的应急分配超过了最初在2018年第二季度确定的施工应急余额。因此,佐治亚电力公司在2020年6月30日设立了1.15亿美元的额外建设应急资金,以应对潜在风险,包括但不限于施工生产率和新冠肺炎疫情的预期影响;用于监督、现场支持、项目管理、初始测试计划、启动、运营和工程支持的额外资源;分包合同;以及采购。
考虑到这些问题的最终结果取决于管理层未来评估的结果以及佐治亚州PSC在未来监管程序中的决定,这些成本的未来可回收性存在很大的不确定性,佐治亚电力公司将截至2020年6月30日的总项目资本成本预测增加的税前总费用记录为1.49亿美元(税后为1.11亿美元)。当这些金额用完时,佐治亚州电力公司可能会要求佐治亚州PSC评估这些支出,以收回费率。
2020年3月中旬,南方核开始实施旨在降低新冠肺炎在建筑工地传播风险的政策和程序。2020年4月,佐治亚电力公司作为沃格特尔公司其他业主的代理人,宣布裁减沃格特尔工厂3号和4号机组的员工,这两个机组的员工总数约占当时现有员工总数的20%。这一裁员降低了缺勤率,提高了运营效率,并增加了社交距离。从2020年4月的最初峰值开始,该站点的活跃案例数量在5月和6月初大幅下降,但从6月中旬到7月又开始增加,并继续影响工作效率水平和活动完成速度。因此,总体生产改善没有达到预期的水平,导致上述建筑应急措施在2020年6月30日分配和增加。
为了解决这些问题,2020年7月,南方核更新了3号机组和4号机组的激进现场工作计划。2020年10月,南方核进一步延长了2020年7月激进现场工作计划的里程碑日期。佐治亚州电力公司仍然预计,3号和4号机组将分别达到监管部门批准的2021年11月和2022年11月的投入使用日期。
新冠肺炎疫情的持续影响可能会进一步扰乱或推迟沃格特尔核电站3号和4号机组的建设、测试、监督和支持活动。佐治亚电力公司目前在与新冠肺炎缓解行动和对建筑生产率影响相关的估计增量成本中所占的比例估计在7,000万至1.15亿美元之间。然而,新冠肺炎疫情对沃格特尔核电站3号和4号机组建设进度和预算的最终影响目前还不能确定。
有关更多信息,请参阅未来收益潜力-“建设计划-核建设”。
密西西比电力
2020年3月17日,密西西比州PSC批准了密西西比电力公司与密西西比州公用事业公司员工就2019年11月提起的密西西比电力公司基本费率案达成的和解协议(密西西比电价案和解协议)。根据密西西比州电价案件和解协议的条款,年度零售费降低了约1670万美元,降幅为1.85%,从2020年4月的第一个计费周期生效。有关更多信息,请参阅未来收益潜力-“监管事项-密西西比州电力-2019年基本利率案例”。
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南方电力
截至2020年9月30日止九个月,南方电力完成200兆瓦雷丁风力发电设施的建设并投入使用,继续建设136兆瓦的Skookumchuck风力发电设施,并开始建设Garland和宁静电池储能设施。了解未来的盈利潜力–“建设计划-南方电力”此处提供更多信息。
2020年1月17日,南方电力完成将其在Plant Mankato的股权(包括2019年5月完成的385兆瓦扩建机组)出售给Xcel的一家子公司,收购价约为6.63亿美元,包括最终营运资金调整。
2020年3月,Southern Power签订了一项协议,收购位于南达科他州的约300兆瓦风力发电设施的控股权。此次收购还有待FERC的批准和某些其他常规条件的完成,包括该设施的商业运营,预计将于2021年第一季度完成。该设施的产量是根据两项长期PPA签订的。这件事的最终结果目前还不能确定。
2020年5月1日,南方电力从InvEnergy Renewables LLC手中购买了位于西弗吉尼亚州格林布里尔县的56兆瓦山毛榉II风力发电设施的控股权。该设施的产量是根据为期12年的购买力平价协议签订的。有关更多信息,请参阅本文简明财务报表附注(K)。
截至2020年9月30日,南方电力的发电资产(包括与各种合作伙伴拥有的资产)的平均投资覆盖率基于合同投资与总投资的比率,使用各自发电设施的账面净值(或在建设施的预期在役价值),因为投资额到2024年为94%,到2029年为92%,平均剩余合同期限约为1400万年。
南方公司燃气
2020年3月24日,南方天然气公司完成了其在Pivotal LNG和大西洋海岸管道公司的权益出售,总收益为1.78亿美元,包括营运资本调整。有关更多信息,请参阅本文“南方公司天然气”项下的简明财务报表附注(K)。
2020年6月1日,弗吉尼亚天然气公司向弗吉尼亚州委员会提起一般费率诉讼,要求提高 基于10.35%的净资产收益率(ROE)和54%的股本比率,约为4960万美元。费率调整预计将于2020年11月1日生效,但需退款。弗吉尼亚州委员会预计将在2021年第二季度对请求的增加做出裁决。
2020年7月1日,亚特兰大天然气之光公司向佐治亚州PSC提交了2020克申请文件,要求将年度基本费率提高3760万美元。2020年公克申请的解决方案预计将于2020年12月31日之前完成,费率将于2021年1月1日生效。
有关南方公司天然气公司监管文件的更多信息,请参阅未来收益潜力-“监管事项-南方公司天然气公司”。这些事情的最终结果目前还不能确定。
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和经营成果(续)
行动结果
南方公司
净收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度与2019年第三季度 | | 年初至今的2020年与年初至今的2019年 |
(变动百万美元) | | (更改%) | | (变动百万美元) | | (更改%) |
$(65) | | (4.9) | | $(1,566) | | (36.4) |
2020年第三季度,南方公司的合并净收入为12.5亿美元(每股1.18美元),而2019年同期为13.2亿美元(每股1.26美元)。减少的主要原因是,与2019年同期相比,2020年第三季度天气转暖导致零售收入下降,折旧和摊销费用增加,但南方公司天然气公司2019年记录的与天然气储存设施相关的减值费用和所得税支出下降部分抵消了这一影响。
2020年到目前为止,南方公司的合并净收入为27亿美元(每股2.58美元),而2019年同期为43亿美元(每股4.12美元)。下降的主要原因是2019年出售海湾电力公司获得了25亿美元(税后13亿美元)的收益。有关出售海湾电力公司的更多信息,请参阅表格10-K第8项下“南方公司”财务报表附注15。
零售电力收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度与2019年第三季度 | | 年初至今的2020年与年初至今的2019年 |
(变动百万美元) | | (更改%) | | (变动百万美元) | | (更改%) |
$(269) | | (6.0) | | $(633) | | (5.7) |
2020年第三季度,零售电力收入为42亿美元,而2019年同期为45亿美元。今年到目前为止,2020年的零售电力收入为105亿美元,而2019年同期为111亿美元。
零售电力收入变动详情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年第三季度 | | 年初至今2020年 |
| (单位:百万美元) | | (更改%) | | (单位:百万美元) | | (更改%) |
零售电器-上年 | $ | 4,512 | | | | | $ | 11,136 | | | |
估计因以下原因而产生的变动- | | | | | | | |
费率和定价 | 32 | | | 0.7 | % | | 299 | | | 2.7 | % |
销售额下降 | (23) | | | (0.5) | | | (122) | | | (1.1) | |
天气 | (141) | | | (3.1) | | | (300) | | | (2.7) | |
燃料和其他成本回收 | (137) | | | (3.0) | | | (510) | | | (4.6) | |
零售电气年 | $ | 4,243 | | | (5.9) | % | | $ | 10,503 | | | (5.7) | % |
与利率和定价变化相关的收入在第三季度和2020年迄今与2019年同期相比有所增长,主要原因是佐治亚电力公司与回收环境合规成本相关的收入增加,以及与税制改革相关的2019年客户退款应计项目的影响,部分被可变需求驱动定价的商业和工业客户贡献下降所抵消。今年到目前为止,2020年的增长也是由于佐治亚州电力公司客户使用量减少和阿拉巴马州电力公司2019年第一季度与税收改革相关的客户账单抵免的费率定价影响。有关更多信息,请参阅表格10-K第8项中“阿拉巴马州电力”和“佐治亚州电力”下的财务报表附注2和本简明财务报表附注(B)。
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和经营成果(续)
与2019年同期相比,可归因于销售变化的收入在第三季度和2020年迄今有所下降,这主要是由于与新冠肺炎大流行相关的在家工作政策,以及消费者和企业不愿恢复大流行前的活动水平。与2019年同期相比,第三季度和2020年迄今经天气调整的住宅千瓦时销售额分别增长3.5%和3.7%,主要原因是客户增长和平均客户使用量增加,主要是由于客户因不付款和在家工作政策而暂时中断连接。与2019年同期相比,经天气调整的商业千瓦时销售额在第三季度和2020年迄今分别下降了5.1%和5.9%,这主要是由于消费者和企业行为因应新冠肺炎疫情而发生变化而导致客户使用量下降。与2019年同期相比,第三季度和2020年迄今的工业千瓦时销售额分别下降7.3%和7.8%,主要原因是与新冠肺炎疫情相关的供应链和业务运营中断,以及由此引发的经济衰退导致业务活动整体减少。
与2019年同期相比,燃料和其他成本回收收入在第三季度和2020年迄今分别减少了1.37亿美元和5.1亿美元,主要原因是发电量以及燃料和购买电力的平均成本下降。传统电力运营公司的电费包括调整燃料波动账单的条款。成本,包括所购电力成本中的能源部分。根据这些规定,燃料收入通常等于燃料费用,包括Ng是购买力平价成本中的能源部分,不影响净收入。传统的电力运营公司每家都有一个或多个监管机制来收回其他成本,如环境和其他合规成本、风暴破坏、新工厂和PPA产能成本。
批发电力收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度与2019年第三季度 | | 年初至今的2020年与年初至今的2019年 |
(变动百万美元) | | (更改%) | | (变动百万美元) | | (更改%) |
$(41) | | (6.6) | | $(194) | | (11.6) |
批发电力收入包括PPA收入和短期机会销售收入。PPA(太阳能和风能PPA除外)的批发电力收入包括容量和能源两个部分。产能收入通常对净收入的贡献最大,旨在回收固定成本和投资回报。能源收入将根据燃料价格、批发能源相对于南方公司系统发电量的市场价格、南方公司系统电力服务区域内的能源需求以及南方公司系统发电的可用性而有所不同。由燃料价格推动的能源收入的增减伴随着燃料成本的增减,对净收入没有重大影响。太阳能和风能PPA的能源销售不收取容量费用,客户可以通过能源收费或通过与能源相关的固定价格购买专用可再生设施的能源输出。因此,回收固定和可变操作和维护费用的能力取决于这些设施产生的能量水平,而这些能量水平可能会受到天气条件、设备性能、传输限制和其他因素的影响。密西西比电力的批发电力收入包括FERC监管的市政和农村协会根据基于成本的关税进行的销售,以及基于市场的销售。短期机会销售是以市场为基础的价格,通常提供高于南方公司系统生产能源的可变成本的利润率。
2020年第三季度,批发电力收入为5.84亿美元,而2019年同期为6.25亿美元。今年到目前为止,2020年批发电力收入为15亿美元,而2019年同期为17亿美元。这些下降反映了2020年第三季度和今年迄今的能源收入分别减少了3100万美元和1.34亿美元,其中分别有2200万美元和8800万美元来自南方电力公司。能源收入的下降主要是由于天然气价格下降和KWHs销售量的净减少,这主要是由于与2019年同期相比,美国东南部的天气较为温和。此外,第三季度和2020年迄今的产能收入分别减少1000万美元和6000万美元,主要原因是南方电力出售了
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在2020年第一季度种植Mankato。今年到目前为止,2020年产能收入的下降也是由于南方电力在2019年第二季度出售了Plant Nacogdoches。有关更多信息,请参阅本文“南方电力”项下的简明财务报表附注(K)和表格10-K第8项中“南方电力-天然气和生物质发电厂的销售”项下的财务报表附注15。
天然气收入
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2020年第三季度与2019年第三季度 | | 年初至今的2020年与年初至今的2019年 |
(变动百万美元) | | (更改%) | | (变动百万美元) | | (更改%) |
$(21) | | (4.2) | | $(299) | | (11.2) |
2020年第三季度,天然气收入为4.77亿美元,而2019年同期为4.98亿美元。今年到2020年为止,天然气收入为24亿美元,而2019年同期为27亿美元。
天然气收入变化详情如下:
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| 2020年第三季度 | | 年初至今2020年 |
| (单位:百万) | | (更改百分比) | | (单位:百万) | | (更改百分比) |
天然气收入-上年 | $ | 498 | | | | | $ | 2,661 | | | |
估计因以下原因而产生的变动- | | | | | | | |
基础设施更换计划和基本费率更改 | 34 | | | 6.8 | % | | 153 | | | 5.7 | % |
煤气费和其他成本回收 | (8) | | | (1.6) | | | (298) | | | (11.2) | |
天气 | 2 | | | 0.4 | | | (6) | | | (0.2) | |
天然气批发服务 | (49) | | | (9.8) | | | (151) | | | (5.6) | |
其他 | — | | | — | | | 3 | | | 0.1 | |
天然气收入-本年度 | $ | 477 | | | (4.2) | % | | $ | 2,362 | | | (11.2) | % |
与2019年同期相比,天然气分销公用事业公司基础设施更换计划和基本费率变化的收入在第三季度和2020年迄今有所增长,这主要是由于尼科尔天然气公司(Nicor Gas)和亚特兰大燃气轻工公司(Atlanta Gas Light)的基本费率提高,以及通过基础设施更换计划恢复的持续投资。有关更多信息,请参阅表格10-K第8项下“南方公司燃气费诉讼程序”下的财务报表附注2。
与天然气成本和其他成本回收相关的收入在第三季度和今年迄今与2019年同期相比有所下降,主要原因是天然气价格下降。今年到目前为止的下降还反映出,与2019年同期相比,2020年的销售量有所下降,这主要是由于天气转暖。天然气分销费率包括针对天然气成本波动调整账单的条款。因此,通过天然气收入收回的天然气成本一般等于天然气成本支出金额,不影响天然气分销公用事业的净收益。
与2019年同期相比,Southern Company Gas的天然气批发服务业务在2020年第三季度的收入较2019年同期下降,原因是天气转暖和衍生品亏损导致商业活动减少,2020年至今的收入与2019年同期相比下降,主要原因是天气转暖和衍生品收益减少导致商业活动减少。
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其他收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度与2019年第三季度 | | 年初至今的2020年与年初至今的2019年 |
(变动百万美元) | | (更改%) | | (变动百万美元) | | (更改%) |
$(45) | | (22.8) | | $(113) | | (20.6) |
2020年第三季度,其他收入为1.52亿美元,而2019年同期为1.97亿美元。今年到目前为止,2020年的其他收入为4.36亿美元,而2019年同期为5.49亿美元。这些减少主要与PowerSecure的一部分分布式基础设施业务在2020年第一季度逐步减少有关。此外,2020年迄今的降幅反映了2019年7月出售PowerSecure的公用事业基础设施服务业务。有关更多信息,请参阅表格10-K第8项下“南方公司”财务报表附注15。
燃料费和购电费
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年第三季度与2019年第三季度 | | 年初至今的2020年与年初至今的2019年 |
| (变动百万美元) | | (更改%) | | (变动百万美元) | | (更改%) |
燃料 | $ | (139) | | | (13.0) | | $ | (646) | | | (22.8) |
购电 | (24) | | | (9.4) | | (14) | | | (2.2) |
燃料费和购电费合计 | $ | (163) | | | | | $ | (660) | | | |
2020年第三季度,燃料和购买电力的总支出为12亿美元,而2019年同期为13亿美元。减少的主要原因是发电量和采购量减少了1.2亿美元,燃料和购买电力的平均费用减少了4300万美元。
今年到目前为止,2020年的燃料和购买电力总支出为28亿美元,而2019年同期为35亿美元。减少的主要原因是燃料和购买电力的平均成本减少了3.29亿美元,发电和购买量净减少3.31亿美元。
传统电力运营公司的燃料和购买的电力能源交易通常被燃料收入抵消,对净收入没有重大影响。有关更多信息,请参阅未来收益潜力-“监管事项”。南方电力的PPA项下发生的燃料费用一般由交易对手负责,不会对净收入产生重大影响。
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南方公司系统发电和购电详情如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年第三季度 | 2019年第三季度 | 年初至今2020年 | 2019年年初至今 |
总发电量(单位:数十亿千瓦时) | 50 | 54 | 132 | 143 |
总购电量(单位:数十亿千瓦时) | 5 | 6 | 14 | 14 |
产生的来源(百分比) — | | | | |
燃气 | 52 | 54 | 53 | 51 |
核子 | 16 | 15 | 17 | 16 |
煤,煤 | 24 | 24 | 17 | 23 |
水力发电 | 2 | 1 | 5 | 4 |
其他 | 6 | 6 | 8 | 6 |
产生的燃料成本(单位:每净千瓦时分)— | | | | |
燃气 | 1.98 | 2.25 | 1.94 | 2.39 |
核子 | 0.78 | 0.79 | 0.78 | 0.79 |
煤,煤 | 3.01 | 2.85 | 2.96 | 2.93 |
产生的平均燃料成本(单位:每净千瓦时分) | 2.04 | 2.18 | 1.91 | 2.24 |
购电平均成本(单位:每净千瓦时分)(*) | 4.94 | 4.78 | 4.53 | 4.75 |
(*)购买电力的平均成本包括南方公司系统为收费协议购买的燃料,其中电力由供应商发电。
燃料
2020年第三季度,燃料支出为9亿美元,而2019年同期为11亿美元。下降主要是由于燃煤发电量减少10.0%,每千瓦时发电天然气平均成本下降12.0%,以及天然气发电量减少6.3%,但因每千瓦时发电量平均燃煤成本上升5.6%而部分抵销。
今年到目前为止,2020年的燃料支出为22亿美元,而2019年同期为28亿美元。下降主要是由于燃煤发电量下降30.3%、每千瓦时发电天然气平均成本下降18.8%,以及天然气发电量下降2.8%,但因每千瓦时发电量平均燃煤成本上升1.0%而被部分抵销。
购买的电力
2020年第三季度,购买的电费为2.3亿美元,而2019年同期为2.54亿美元。减少的主要原因是购入的千瓦时电量下降15.6%,但每千瓦时购入的平均成本上升3.3%,部分抵销了减少的影响。
今年到目前为止,购买的电费为6.11亿美元,而2019年同期为6.25亿美元。下降的主要原因是购买的每千瓦时的平均成本下降了4.6%。
天然气成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度与2019年第三季度 | | 年初至今的2020年与年初至今的2019年 |
(变动百万美元) | | (更改%) | | (变动百万美元) | | (更改%) |
$(8) | | (10.1) | | $(302) | | (31.6) |
不包括亚特兰大天然气之光(Atlanta Gas Light),该公司不向最终用户销售天然气,天然气分销费率包括调整天然气成本波动账单的条款。因此,通过天然气收入回收的天然气成本通常等于天然气成本支出的金额,不影响从
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天然气配气设施。天然气分配设施的天然气成本占80%d 86%占天然气总成本的比例分别为第三季度和2020年迄今。
2020年第三季度,天然气成本为7100万美元,而2019年同期为7900万美元。这一下降反映了2020年第三季度天然气价格比2019年同期下降11.3%。
今年到目前为止,2020年天然气成本为6.54亿美元,而2019年同期为9.56亿美元。这一下降反映出天然气价格与2019年相比下降了29.6%,产量下降主要是由于与2019年同期相比,2020年至今的天气变暖(由采暖程度天数确定)。
其他销售成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度与2019年第三季度 | | 年初至今的2020年与年初至今的2019年 |
(变动百万美元) | | (更改%) | | (变动百万美元) | | (更改%) |
$(42) | | (36.8) | | $(115) | | (36.4) |
2020年第三季度,其他销售成本为7200万美元,而2019年同期为1.14亿美元。今年到目前为止,2020年其他销售成本为2.01亿美元,而2019年同期为3.16亿美元。这些减少主要与PowerSecure的一部分分布式基础设施业务在2020年第一季度逐步减少有关。此外,2020年迄今的降幅反映了2019年7月出售PowerSecure的公用事业基础设施服务业务。有关更多信息,请参阅表格10-K第8项下“南方公司”财务报表附注15。
其他运维费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度与2019年第三季度 | | 年初至今的2020年与年初至今的2019年 |
(变动百万美元) | | (更改%) | | (变动百万美元) | | (更改%) |
$(10) | | (0.8) | | $(113) | | (2.9) |
2020年第三季度,其他运营和维护费用为12.9亿美元,而2019年同期为13.亿美元。减少的主要原因是输电和配电维护费用减少了3800万美元,主要是阿拉巴马州电力公司和佐治亚州电力公司,包括阿拉巴马州电力公司900万美元的可靠性NDR抵免,计划发电停电和维护费用2300万美元,以及传统电力运营公司的合规和环境费用1100万美元,但佐治亚州电力公司2019年ARP授权的风暴损害恢复增加4600万美元以及员工薪酬和福利支出的增加,大大抵消了这一减少。
今年到目前为止,2020年的其他运营和维护费用为38亿美元,而2019年同期为39亿美元。这一下降反映了2020年实施的成本控制活动的影响,以帮助抵消新冠肺炎大流行导致的经济衰退的影响。减少的主要原因是,计划发电停电和维护费用减少了1.28亿美元,传统电力运营公司的输电和配电费用减少了8100万美元,包括阿拉巴马电力公司的3100万美元可靠性NDR抵免,传统电力运营公司的3700万美元合规和环境费用,以及主要与2019年7月出售PowerSecure的公用事业基础设施服务业务和2019年12月的照明业务有关的2100万美元,部分被佐治亚电力公司2019年ARP授权的风暴破坏恢复增加1.38亿美元和1.38亿美元所抵消。减少的另一个原因是阿拉巴马州电力公司和佐治亚州电力公司增加了3200万美元的核财产保险退款。
有关更多信息,请参阅“阿拉巴马州电价NDR”和“-Rate CNP遵从性”和“佐治亚州电力-风暴损害恢复”下的财务报表附注2,以及“南方公司”下财务报表附注15中的表格10-K第8项。
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折旧及摊销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度与2019年第三季度 | | 年初至今的2020年与年初至今的2019年 |
(变动百万美元) | | (更改%) | | (变动百万美元) | | (更改%) |
$129 | | 17.0 | | $352 | | 15.5 |
2020年第三季度,折旧和摊销为8.89亿美元,而2019年同期为7.6亿美元。今年到目前为止,2020年的折旧和摊销为26亿美元,而2019年同期为23亿美元。这些增长主要反映了与CCR ARO相关的监管资产在2020年第三季度和年初至今分别摊销了5100万美元和1.52亿美元,以及佐治亚电力公司2019年ARP授权的第三季度和2020年年初至今分别增加了4400万美元和1.33亿美元的折旧。第三季度和2020年迄今的折旧分别增加了4500万美元和9200万美元,这与额外投入使用的工厂相关,也是造成这一增长的原因之一。更多信息见表格10-K第8项“佐治亚州电价计划”和“-综合资源计划”下的财务报表附注2。
电厂伏格特3号和4号机组的估计损失
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度与2019年第三季度 | | 年初至今的2020年与年初至今的2019年 |
(变动百万美元) | | (更改%) | | (变动百万美元) | | (更改%) |
$— | | N/M | | $149 | | N/M |
N/M-没有意义
2020年第二季度,佐治亚电力公司估计可能亏损1.49亿美元,以反映其为完成Vogtle电厂3号和4号机组的建造和启动而修订的项目总资本成本预测。有关更多信息,请参阅本文“核建设”项下的简明财务报表附注(B)。
减损费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度与2019年第三季度 | | 年初至今的2020年与年初至今的2019年 |
(变动百万美元) | | (更改%) | | (变动百万美元) | | (更改%) |
$(110) | | N/M | | $(142) | | N/M |
N/M-没有意义
2019年第三季度,南方公司天然气公司(Southern Company Gas)记录了与路易斯安那州天然气储存设施相关的9200万美元的资产减值费用。在2019年第三季度和年初至今,分别记录了总计1800万美元和5000万美元的商誉和资产减值费用,这些费用与出售PowerSecure的公用事业基础设施服务业务和考虑出售其照明业务有关。更多信息见财务报表附注3和附注15:“其他事项--南方公司天然气--天然气储存设施”和“南方公司”,见表格10-K第8项。
(收益)处置损失,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度与2019年第三季度 | | 年初至今的2020年与年初至今的2019年 |
(变动百万美元) | | (更改%) | | (变动百万美元) | | (更改%) |
$(6) | | N/M | | $(2,473) | | N/M |
N/M-没有意义
今年到目前为止,2020年的处置收益为3900万美元,而2019年同期为25亿美元。下降的主要原因是2019年第一季度出售海湾电力公司获得了25亿美元(税后13亿美元)的初步收益。有关更多信息,请参阅表格10-K第8项下“南方公司”财务报表附注15。
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利息支出,扣除资本化金额后的净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度与2019年第三季度 | | 年初至今的2020年与年初至今的2019年 |
(变动百万美元) | | (更改%) | | (变动百万美元) | | (更改%) |
$9 | | 2.1 | | $49 | | 3.8 |
2020年第三季度,扣除资本化金额后的利息支出净额为4.43亿美元,而2019年同期为4.34亿美元。今年到目前为止,扣除资本化金额后的利息支出为13.4亿美元,而2019年同期为12.9亿美元。这些增长主要是由于平均未偿还长期借款增加,主要是母公司的借款。有关更多信息,请参阅财务状况和流动性--本文中的“融资活动”和表格10-K第8项中的财务报表附注8。
杠杆租赁的减值
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度与2019年第三季度 | | 年初至今的2020年与年初至今的2019年 |
(变动百万美元) | | (更改%) | | (变动百万美元) | | (更改%) |
$— | | N/M | | $154 | | N/M |
N/M-没有意义
今年到2020年为止,与Southern Holdings的杠杆租赁投资有关的减值费用为1.54亿美元。有关更多信息,请参阅本文“其他事项-南方公司”下的简明财务报表附注(C)。
其他收入(费用),净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度与2019年第三季度 | | 年初至今的2020年与年初至今的2019年 |
(变动百万美元) | | (更改%) | | (变动百万美元) | | (更改%) |
$52 | | 85.2 | | $80 | | 33.5 |
2020年第三季度,其他收入(支出)净额为1.13亿美元,而2019年同期为6100万美元。今年到目前为止,2020年其他收入(支出)净额为3.19亿美元,而2019年同期为2.39亿美元。这些增长主要涉及2020年第三季度和今年迄今非服务成本相关退休福利收入分别增加3000万美元和8800万美元,以及与2019年第二季度南方电力诉讼和解相关的1200万美元额外福利。2019年第二季度记录的诉讼和解收益为3600万美元,部分抵消了2020年迄今的增长。有关更多信息,请参阅表格10-K第8项中“一般诉讼事项-南方电力”下的财务报表附注3和本简明财务报表附注(H)。
所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度与2019年第三季度 | | 年初至今的2020年与年初至今的2019年 |
(变动百万美元) | | (更改%) | | (变动百万美元) | | (更改%) |
$(74) | | (20.2) | | $(1,429) | | (76.3) |
2020年第三季度,所得税为2.93亿美元,而2019年同期为3.67亿美元。今年到目前为止,2020年的所得税为4亿美元,而2019年同期为19亿美元。这些减少主要是由于佐治亚电力公司2019年ARP授权的2020年超额递延所得税回流以及税前收益下降。今年到目前为止,2020年的降幅也反映了2019年出售海湾电力公司的税收影响。见“佐治亚州电价计划-税制改革结算协议”、“其他事项-南方公司天然气-天然气储存设施”和“南方公司”财务报表附注2、3和15,分别见表格10-K第8项和附注(B)和(G)。
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“佐治亚州电力-核建设”和“有效税率”项下的简明财务报表,在此提供更多信息。
可归因于非控股权益的净收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度与2019年第三季度 | | 年初至今的2020年与年初至今的2019年 |
(变动百万美元) | | (更改%) | | (变动百万美元) | | (更改%) |
$3 | | 12.0 | | $(23) | | (88.5) |
今年到2020年为止,可归因于非控股权益的净收入为300万美元,而2019年同期为2600万美元。这一变化主要是由于向非控股权益合作伙伴分配了约2600万美元的收入,这与2019年第二季度南方电力(Southern Power)的诉讼和解有关。有关更多信息,请参阅“一般诉讼事项-南方电力”下表格10-K第8项中的财务报表附注3。
阿拉巴马州电力公司
净收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度与2019年第三季度 | | 年初至今的2020年与年初至今的2019年 |
(变动百万美元) | | (更改%) | | (变动百万美元) | | (更改%) |
$(25) | | (5.3) | | $40 | | 4.1 |
阿拉巴马州电力公司2020年第三季度扣除优先股股息后的净收入为4.44亿美元,而2019年同期为4.69亿美元。这一下降主要是由于与2019年同期相比,2020年第三季度天气转暖导致零售收入下降,客户使用量下降,但运营和维护费用的下降以及非服务成本相关退休福利收入的增加部分抵消了这一下降。
阿拉巴马州电力公司(Alabama Power)今年迄今的优先股股息后净收入为10.2亿美元,而2019年同期为9.8亿美元。这一增长主要是由于运营和维护费用减少,与2019年与税制改革相关的客户账单抵免影响相关的零售收入增加,以及与非服务成本相关的退休福利收入增加。与2019年同期相比,与2019年同期相比,2020年与天气转暖相关的零售收入下降,客户使用量下降,部分抵消了这些收入的增长。有关更多信息,请参阅Form 10-K第8项中“Alabama Power-Rate RSE”下的财务报表附注2。
零售收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度与2019年第三季度 | | 年初至今的2020年与年初至今的2019年 |
(变动百万美元) | | (更改%) | | (变动百万美元) | | (更改%) |
$(119) | | (7.0) | | $(283) | | (6.6) |
2020年第三季度,零售收入为15.8亿美元,而2019年同期为16.9亿美元。今年到目前为止,2020年的零售收入为4亿美元,而2019年同期为42.9亿美元。
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零售收入变动的详情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年第三季度 | | 年初至今2020年 |
| (单位:百万美元) | | (更改%) | | (单位:百万美元) | | (更改%) |
零售业-上年 | $ | 1,694 | | | | | $ | 4,286 | | | |
估计因以下原因而产生的变动- | | | | | | | |
费率和定价 | (9) | | | (0.5) | % | | 53 | | | 1.2 | % |
销售额下降 | (9) | | | (0.5) | | | (54) | | | (1.3) | |
天气 | (51) | | | (3.0) | | | (104) | | | (2.4) | |
燃料和其他成本回收 | (50) | | | (3.0) | | | (178) | | | (4.1) | |
零售额-当前年度 | $ | 1,575 | | | (7.0) | % | | $ | 4,003 | | | (6.6) | % |
与费率和定价变化相关的收入在2020年第三季度下降,与2019年同期相比,2020年迄今的收入有所增加。2020年第三季度的下降是由于与CNP合规相关的收入下降。2020年年初至今的增长主要是由于2019年第一季度发放的与税制改革相关的客户账单抵免,以及年初至今2020年CNP合规相关收入的增长。
与2019年同期相比,可归因于销售变化的收入在第三季度和2020年迄今有所下降,这主要是由于社会距离和与新冠肺炎大流行相关的在家更安全的指导方针,以及消费者和企业不愿恢复大流行前的活动水平。与2019年同期相比,经天气因素调整的住宅千瓦时销售额在第三季度和2020年分别增长了2.6%和3.2%,这主要是由于客户增长和平均客户使用量的增加,这主要是因为客户因不付款而暂时中断连接,以及与新冠肺炎疫情相关的更安全的居家指南。与2019年同期相比,经天气调整的商业千瓦时销售额在第三季度和2020年迄今分别下降了4.8%和6.3%,这主要是由于消费者和企业行为因应新冠肺炎疫情而发生变化而导致客户使用量下降。与2019年同期相比,第三季度和2020年迄今的工业千瓦时销售额分别下降10.7%和9.4%,主要原因是新冠肺炎疫情导致供应链和业务运营中断,以及由此引发的经济衰退导致业务活动整体减少。
与2019年同期相比,燃料和其他成本回收收入在第三季度和2020年迄今有所下降,主要原因是发电量和平均燃料成本下降。
电价包括确认回收燃料成本、购买电力成本、阿拉巴马州PSC认证的PPA以及与自然灾害保护区相关的成本的拨备。根据这些规定,燃料和其他成本回收收入一般等于燃料和其他成本回收费用,不影响净收入。有关更多信息,请参阅表格10-K第8项下“阿拉巴马州电力”下的财务报表附注2。
批发收入–联属
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度与2019年第三季度 | | 年初至今的2020年与年初至今的2019年 |
(变动百万美元) | | (更改%) | | (变动百万美元) | | (更改%) |
$9 | | N/M | | $(30) | | (45.5) |
N/M-没有意义
销售给关联公司的批发收入将根据需求以及每家公司生产资源的可用性和成本而有所不同。这些附属公司的销售是根据FERC批准的IIC进行的。这些交易对收益没有重大影响,因为这些能源通常以边际成本出售,能源购买通常通过阿拉巴马州电力公司的能源成本回收条款被能源收入抵消。
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和经营成果(续)
今年到目前为止,向附属公司销售的批发收入为3600万美元,而2019年同期为6600万美元。这一下降主要是由于发电量下降导致千瓦时销售额下降28.7%,这主要是由于天然气价格下降,以及2020年天然气价格与2019年同期相比下降22.5%。
燃料费和购电费
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年第三季度与2019年第三季度 | | 年初至今的2020年与年初至今的2019年 |
| (变动百万美元) | | (更改%) | | (变动百万美元) | | (更改%) |
燃料 | $ | (4) | | | (1.3) | | | $ | (143) | | | (16.6) | |
购买的电力-非附属公司 | (13) | | | (16.9) | | | (7) | | | (4.4) | |
购买的电力-附属公司 | (29) | | | (39.7) | | | (71) | | | (43.3) | |
燃料费和购电费合计 | $ | (46) | | | | | $ | (221) | | | |
2020年第三季度,燃料和购买电力的总支出为4.14亿美元,而2019年同期为4.6亿美元。减少的主要原因是发电量(不包括水力发电)和购买量减少5400万美元,但发电和购买电力的平均成本净增加800万美元部分抵消了这一减少。
今年到目前为止,2020年的燃料和购买电力总支出为9.7亿美元,而2019年同期为11.9亿美元。减少的主要原因是发电量(不包括水力发电)和购电量减少了1.93亿美元,发电和购买电力的平均成本净减少了2800万美元。
燃料和购买的电力能源交易对收益没有重大影响,因为能源支出通常通过阿拉巴马州电力公司的能源成本回收条款由能源收入抵消。有关更多信息,请参阅表格10-K第8项中“阿拉巴马州电价ECR”下的财务报表附注2。
阿拉巴马州电力公司的发电和购买电力的详细情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年第三季度 | | 2019年第三季度 | | 年初至今2020年 | | 2019年年初至今 |
总发电量(单位:数十亿千瓦时) | 15 | | 15 | | 41 | | 43 |
总购电量(单位:数十亿千瓦时) | 2 | | 4 | | 5 | | 8 |
产生的来源(百分比) — | | | | | | | |
煤,煤 | 47 | | 48 | | 38 | | 45 |
核子 | 25 | | 26 | | 28 | | 25 |
燃气 | 24 | | 24 | | 23 | | 21 |
水力发电 | 4 | | 2 | | 11 | | 9 |
产生的燃料成本(单位:每净千瓦时分) — | | | | | | | |
煤,煤 | 2.86 | | 2.67 | | 2.78 | | 2.76 |
核子 | 0.76 | | 0.75 | | 0.76 | | 0.77 |
燃气 | 1.80 | | 2.40 | | 1.96 | | 2.48 |
产生的平均燃料成本(单位:每净千瓦时分) | 2.04 | | 2.10 | | 1.93 | | 2.15 |
购电平均成本(单位:每净千瓦时分)(*) | 5.12 | | 4.35 | | 4.76 | | 4.40 |
(*)购买电力的平均成本包括阿拉巴马州电力公司为收费协议购买的燃料、能源和输电,其中电力由供应商发电。
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燃料
2020年第三季度,燃料支出为3.06亿美元,而2019年同期为3.1亿美元。减少主要是由于水力发电发电量增加64.0%及每千瓦时发电平均天然气成本下降25.0%(不包括与收费协议有关的燃料),但因天然气发电量增加8.0%及每千瓦时平均燃煤成本增加7.1%而部分抵销。
今年到目前为止,2020年的燃料支出为7.21亿美元,而2019年同期为8.64亿美元。这主要是由于每千瓦时发电的天然气平均成本(不包括与收费协议相关的燃料)下降了21.0%,燃煤发电的千瓦时发电量下降了18.6%,水力发电和核能发电的千瓦时发电量分别增加了15.7%和8.5%。
购买的电力-非附属公司
2020年第三季度,从非附属公司购买的电费为6400万美元,而2019年同期为7700万美元。这一下降主要是由于与2019年同期相比,由于2020年第三季度天气转暖,购买的能源数量减少了29.3%,但由于PPA的固定容量成本,每千瓦时购买电力的平均成本增加了14.1%,部分抵消了这一下降。
购买的电力-附属公司
2020年第三季度,从附属公司购买的电费为4400万美元,而2019年同期为7300万美元。今年到目前为止,从附属公司购买的电费为9300万美元,而2019年同期为1.64亿美元。这主要是由于与2019年相比,2020年天气转暖导致能源购买量分别减少了45.4%和44.5%。
从附属公司购买的能源将根据需求以及南方公司系统内每家公司生产资源的可用性和成本而有所不同。这些购买都是根据IIC或其他合同协议进行的,所有这些协议都得到了FERC的批准。
其他运维费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度与2019年第三季度 | | 年初至今的2020年与年初至今的2019年 |
(变动百万美元) | | (更改%) | | (变动百万美元) | | (更改%) |
$(22) | | (5.4) | | $(143) | | (11.7) |
2020年第三季度,其他运营和维护费用为3.87亿美元,而2019年同期为4.09亿美元。今年到目前为止,2020年的其他运营和维护费用为10.8亿美元,而2019年同期为12.2亿美元。这些下降反映了为帮助抵消新冠肺炎疫情造成的经济衰退影响而实施的成本控制活动的影响。减少的主要原因是第三季度与计划停电相关的发电费用减少了2200万美元,以及与CNP合规相关的费用减少了1亿美元,2020年到目前为止,与计划停电相关的发电费用和与CNP合规相关的费用分别减少了2200万美元和1亿美元。第三季度和2020年迄今,主要与可靠性NDR信用有关的输电和配电维护费用分别减少了1500万美元和4400万美元。坏账支出增加了1300万美元,部分抵消了2020年第三季度的下降。
有关更多信息,请参阅10-K表格第8项中“阿拉巴马州电价NDR”和“-Rate CNP合规性”下的财务报表附注2。
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其他收入(费用),净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度与2019年第三季度 | | 年初至今的2020年与年初至今的2019年 |
(变动百万美元) | | (更改%) | | (变动百万美元) | | (更改%) |
$19 | | 172.7 | | $42 | | 116.7 |
2020年第三季度,其他收入(支出)净额为3000万美元,而2019年同期为1100万美元。今年到目前为止,2020年其他收入(支出)净额为7800万美元,而2019年同期为3600万美元。这些增长主要是由于与非服务成本相关的退休福利收入增加。有关更多信息,请参阅本文简明财务报表附注(H)。
所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度与2019年第三季度 | | 年初至今的2020年与年初至今的2019年 |
(变动百万美元) | | (更改%) | | (变动百万美元) | | (更改%) |
$(14) | | (9.7) | | $12 | | 4.1 |
2020年第三季度,所得税为1.3亿美元,而2019年同期为1.44亿美元。这一下降主要是由于税前收益下降和2019年纳税申报单的敲定。
今年到目前为止,2020年的所得税为3.07亿美元,而2019年同期为2.95亿美元。这一增长主要是由于税前收益增加。
佐治亚州电力公司
净收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度与2019年第三季度 | | 年初至今的2020年与年初至今的2019年 |
(变动百万美元) | | (更改%) | | (变动百万美元) | | (更改%) |
$(66) | | (7.9) | | $(187) | | (11.7) |
佐治亚电力公司2020年第三季度的净收入为7.73亿美元,而2019年同期为8.39亿美元。今年到目前为止,2020年的净收入为14.1亿美元,而2019年同期为16亿美元。这些下降主要是由于与2019年同期相比,天气转暖导致零售收入下降,以及新冠肺炎大流行导致客户使用量减少,但相关成本控制活动部分抵消了这一影响。今年迄今的下降也是由于2020年第二季度与建设沃格特尔3号和4号机组有关的1.11亿美元税后费用。有关3号和4号机组建设的更多信息,请参阅本文“核建设”项下的简明财务报表附注(B)。
零售收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度与2019年第三季度 | | 年初至今的2020年与年初至今的2019年 |
(变动百万美元) | | (更改%) | | (变动百万美元) | | (更改%) |
$(132) | | (5.1) | | $(311) | | (5.0) |
2020年第三季度,零售收入为24.4亿美元,而2019年同期为25.7亿美元。今年到目前为止,2020年的零售收入为58.7亿美元,而2019年同期为61.8亿美元。
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零售收入变动的详情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年第三季度 | | 年初至今2020年 |
| (单位:百万美元) | | (更改%) | | (单位:百万美元) | | (更改%) |
零售业-上年 | $ | 2,567 | | | | | $ | 6,181 | | | |
估计因以下原因而产生的变动- | | | | | | | |
费率和定价 | 51 | | | 2.0 | % | | 260 | | | 4.2 | % |
销售额下降 | (9) | | | (0.4) | | | (56) | | | (0.9) | |
天气 | (87) | | | (3.4) | | | (194) | | | (3.1) | |
燃料成本回收 | (87) | | | (3.4) | | | (321) | | | (5.2) | |
零售额-当前年度 | $ | 2,435 | | | (5.2) | % | | $ | 5,870 | | | (5.0) | % |
与2019年同期相比,与费率和定价变化相关的收入在第三季度和2020年迄今有所增长。这些增长主要是由于2019年ARP授权从2020年1月1日起生效的环境合规成本回收(ECCR)关税下确认的收入增加,以及2019年与税制改革相关的客户退款应计项目的影响。今年到目前为止,2020年的增长也是由于2020年第一季度和第二季度客户使用量减少的费率定价影响。部分抵消了这些增长的是,具有可变需求驱动定价的商业和工业客户的贡献较低。更多信息见表格10-K第8项“佐治亚电力”下的财务报表附注2。
与2019年同期相比,可归因于销售变化的收入在第三季度和2020年迄今有所下降,这主要是由于与新冠肺炎大流行相关的在家工作政策,以及消费者和企业不愿恢复大流行前的活动水平。与2019年同期相比,第三季度和2020年迄今经天气调整的住宅千瓦时销售额分别增长4.0%和4.1%,原因是客户增长和平均客户使用量增加,主要是由于客户因不付款和在家工作政策而暂时中断连接。与2019年同期相比,经天气调整的商业千瓦时销售额在第三季度和2020年迄今分别下降了5.2%和5.6%,这主要是由于消费者和企业行为因应新冠肺炎疫情而发生变化而导致客户使用量下降。与2019年同期相比,经天气因素调整的工业千瓦时销售额在第三季度和2020年迄今分别下降3.6%和6.7%,主要原因是与新冠肺炎疫情相关的供应链和业务运营中断,以及由此引发的经济衰退导致业务活动整体减少。
燃料收入和成本在零售和批发司法管辖区之间分配。与2019年同期相比,零售燃料成本回收收入在第三季度和2020年迄今有所下降,原因是燃料和购买电力成本下降。电价包括定期调整燃料成本波动账单的条款,包括购买电力成本中的能源部分。根据这些燃料成本回收条款,燃料收入一般等于燃料费用,不影响净收入。有关更多信息,请参阅10-K表格第7项中管理层的讨论和分析-未来收益潜力-“监管事项-佐治亚州电力-燃料成本回收”。
批发收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度与2019年第三季度 | | 年初至今的2020年与年初至今的2019年 |
(变动百万美元) | | (更改%) | | (变动百万美元) | | (更改%) |
$(5) | | (12.8) | | $(22) | | (20.6) |
销售给非附属公司的批发收入包括PPA和短期商机销售。PPA的批发收入既有能力部分,也有能源部分。PPA的批发能力收入在合同条款下的可收费金额中确认,并用于回收固定成本和投资回报。销售给非关联公司的批发收入将根据燃料价格、市场价格和
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与佐治亚州电力公司和南方公司系统发电成本相比的批发能源,南方公司系统电力服务区域内的能源需求,以及南方公司系统发电的可用性。由燃料价格推动的能源收入的增减伴随着燃料成本的增减,对净收入没有重大影响。短期机会销售是以基于市场的价格进行的,这种费率通常比佐治亚电力公司的可变能源成本高出一定的利润率。
销售给关联公司的批发收入将根据需求以及每家公司生产资源的可用性和成本而有所不同。这些附属公司的销售是根据FERC批准的IIC进行的。这些交易不会对收益产生重大影响,因为这种能源通常以边际成本出售。
2020年第三季度,批发收入为3400万美元,而2019年同期为3900万美元。今年到目前为止,2020年的批发收入为8500万美元,而2019年同期为1.07亿美元。这些下降主要是由于市场需求下降,这主要是由于非关联购买力平价协议到期和能源价格下降造成的。
燃料费和购电费
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年第三季度与2019年第三季度 | | 年初至今的2020年与年初至今的2019年 |
| (变动百万美元) | | (更改%) | | (变动百万美元) | | (更改%) |
燃料 | $ | (75) | | | (16.9) | | | $ | (306) | | | (27.0) | |
购买的电力-非附属公司 | (5) | | | (3.3) | | | 16 | | | 4.1 | |
购买的电力-附属公司 | (8) | | | (5.3) | | | (67) | | | (14.6) | |
燃料费和购电费合计 | $ | (88) | | | | | $ | (357) | | | |
2020年第三季度,燃料和购买的电力总支出为6.56亿美元,而2019年同期为7.44亿美元。减少的原因是燃料和购买电力的平均费用以及发电和购买的千瓦时净额各减少4400万美元。
今年到目前为止,2020年的燃料和购买电力总支出为16.3亿美元,而2019年同期为19.9亿美元。减少的原因是燃料和购买电力的平均费用减少2.39亿美元,发电和购买的千瓦时净减少1.18亿美元。
燃料和购买的电力能源交易不会对收益产生重大影响,因为这些燃料费用通常由佐治亚电力公司燃料成本回收机制的燃料收入抵消。有关更多信息,请参阅10-K表格第7项中管理层的讨论和分析-未来收益潜力-“监管事项-佐治亚州电力-燃料成本回收”。
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佐治亚州电力公司的发电和购买电力的详细情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年第三季度 | | 2019年第三季度 | | 年初至今2020年 | | 2019年年初至今 |
总发电量(单位:数十亿千瓦时) | 17 | | 19 | | 42 | | 48 |
总购电量(单位:数十亿千瓦时) | 8 | | 8 | | 25 | | 23 |
产生的来源(百分比) — | | | | | | | |
燃气 | 48 | | 46 | | 53 | | 47 |
核子 | 24 | | 22 | | 27 | | 24 |
煤,煤 | 26 | | 31 | | 15 | | 26 |
海德鲁和其他 | 2 | | 1 | | 5 | | 3 |
产生的燃料成本(单位:每净千瓦时分) — | | | | | | | |
燃气 | 2.14 | | 2.33 | | 2.12 | | 2.45 |
核子 | 0.81 | | 0.82 | | 0.81 | | 0.81 |
煤,煤 | 3.19 | | 3.00 | | 3.31 | | 3.10 |
产生的平均燃料成本(单位:每净千瓦时分) | 2.09 | | 2.20 | | 1.93 | | 2.21 |
购电平均成本(单位:每净千瓦时分)(*) | 3.76 | | 4.20 | | 3.50 | | 4.22 |
(*)购买电力的平均成本包括佐治亚州电力公司为收费协议购买的燃料,其中电力由供应商发电。
燃料
2020年第三季度,燃料支出为3.68亿美元,而2019年同期为4.43亿美元。今年到目前为止,2020年的燃料支出为8.3亿美元,而2019年同期为11.3亿美元。第三季度及二零二零年迄今的下降主要是由于燃煤发电量分别下降25.7%及50.3%,以及每千瓦时发电天然气的平均成本分别下降8.2%及13.5%。
购买的电力-附属公司
今年到目前为止,从附属公司购买的电费为3.93亿美元,而2019年同期为4.6亿美元。这主要是由于购买的每千瓦时的平均成本下降了24.7%,这主要是由于能源价格下降以及购买力平价协议的到期,但由于佐治亚州发电机组的调度成本通常高于南方公司的其他系统资源,购买量增加了5.8%,部分抵消了这一下降。
从附属公司购买的能源将根据需求以及南方公司系统内每家公司生产资源的可用性和成本而有所不同。这些购买都是根据IIC或其他合同协议进行的,所有这些协议都得到了FERC的批准。
其他运维费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度与2019年第三季度 | | 年初至今的2020年与年初至今的2019年 |
(变动百万美元) | | (更改%) | | (变动百万美元) | | (更改%) |
$10 | | 2.1 | | $26 | | 1.9 |
2020年第三季度,其他运营和维护费用为4.83亿美元,而2019年同期为4.73亿美元。增加的主要原因是,2019年ARP授权的风暴损失恢复增加了4600万美元,员工福利支出增加了700万美元,但与配电和输电相关的费用减少了2400万美元,与发电相关的费用减少了1100万美元,部分抵消了这一增加
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维修。这些下降反映了为帮助抵消新冠肺炎疫情造成的经济衰退影响而实施的成本控制活动的影响。与新节能项目相关的不受监管的销售费用减少了600万美元,这也是抵消这一影响的原因之一。
今年到目前为止,2020年的其他运营和维护费用为14.1亿美元,而2019年同期为13.9亿美元。增加的主要原因是2019年ARP授权的风暴损失恢复增加了1.38亿美元,员工福利支出增加了1500万美元,但与配电和输电相关的费用减少了4200万美元,与发电维护和计划内停电相关的3400万美元,以及与发电环境项目相关的1300万美元被部分抵消。这些下降反映了为帮助抵消新冠肺炎疫情造成的经济衰退影响而实施的成本控制活动的影响。其他费用削减包括:在结束对水电设施相关源头福利的多年审计后,2019年FERC费用调整相关的费用减少了1500万美元;核财产保险退款增加了1100万美元;与工人补偿和法律费用相关的费用减少了900万美元。
更多信息见表格10-K第8项“佐治亚州电力-风暴损害赔偿”下的财务报表附注2。
折旧及摊销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度与2019年第三季度 | | 年初至今的2020年与年初至今的2019年 |
(变动百万美元) | | (更改%) | | (变动百万美元) | | (更改%) |
$108 | | 43.2 | | $331 | | 45.2 |
2020年第三季度,折旧和摊销为3.58亿美元,而2019年同期为2.5亿美元。今年到目前为止,2020年的折旧和摊销为10.6亿美元,而2019年同期为7.3亿美元。这些增长主要反映了与CCR ARO相关的监管资产在2020年第三季度和年初至今分别摊销了5100万美元和1.52亿美元,以及2019年ARP授权的第三季度和2020年年初至今分别增加了4400万美元和1.33亿美元的折旧。第三季度和2020年迄今的折旧分别增加了1600万美元和5200万美元,这与额外投入使用的工厂相关,也是造成这一增长的原因之一。更多信息见表格10-K第8项“佐治亚州电价计划”和“-综合资源计划”下的财务报表附注2。
电厂伏格特3号和4号机组的估计损失
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度与2019年第三季度 | | 年初至今的2020年与年初至今的2019年 |
(变动百万美元) | | (更改%) | | (变动百万美元) | | (更改%) |
$— | | N/M | | $149 | | N/M |
N/M-没有意义
在2020年第二季度,估计的可能亏损为1.49亿美元,以反映佐治亚电力公司为完成3号和4号机组的建设和启动而修订的项目总资本成本预测。有关更多信息,请参阅本文“核建设”项下的简明财务报表附注(B)。
利息支出,扣除资本化金额后的净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度与2019年第三季度 | | 年初至今的2020年与年初至今的2019年 |
(变动百万美元) | | (更改%) | | (变动百万美元) | | (更改%) |
$3 | | 2.9 | | $18 | | 5.9 |
今年到目前为止,扣除资本化金额后的利息支出为3.22亿美元,而2019年同期为3.04亿美元。增加的主要原因是利息支出增加3,200万美元,与平均未偿还长期借款增加有关,但增加的1,500万美元部分抵销了利息支出增加的影响。
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和经营成果(续)
请参阅财务状况和流动性-“资金来源”和“融资活动”,了解借款的更多信息,并在本文“核建设”项下的简明财务报表附注(B)中,了解有关沃格特3号和4号机组的更多信息,请参阅财务状况和流动性--“资金来源”和“融资活动”,以了解有关借款的更多信息,以及本协议“核建设”项下简明财务报表的附注(B),了解有关3号和4号机组的更多信息。
其他收入(费用),净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度与2019年第三季度 | | 年初至今的2020年与年初至今的2019年 |
(变动百万美元) | | (更改%) | | (变动百万美元) | | (更改%) |
$18 | | 50.0 | | $43 | | 38.1 |
2020年第三季度,其他收入(支出)净额为5400万美元,而2019年同期为3600万美元。今年到目前为止,2020年其他收入(支出)净额为1.56亿美元,而2019年同期为1.13亿美元。2020年第三季度和年初至今的增长主要是由于与非服务成本相关的退休福利收入分别增加了1000万美元和3200万美元,以及AFUDC股本分别增加了500万美元和1400万美元,这主要是与建设3号和4号工厂伏格特机组有关的。有关退休福利的更多信息,请参阅此处的简明财务报表附注(H),有关“核建设”项下的简明财务报表的更多信息,请参阅本文的附注(B)。
所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度与2019年第三季度 | | 年初至今的2020年与年初至今的2019年 |
(变动百万美元) | | (更改%) | | (变动百万美元) | | (更改%) |
$(83) | | (32.5) | | $(268) | | (57.5) |
2020年第三季度,所得税为1.72亿美元,而2019年同期为2.55亿美元。今年到目前为止,2020年的所得税为1.98亿美元,而2019年同期为4.66亿美元。这些减少主要是由于2019年ARP批准的2020年超额递延所得税的回流,以及税前收益的下降,其中包括年初至今2020年第二季度与建设伏格特3号和4号机组相关的费用。有关更多信息,请参阅“核建设”下的附注(B)和本文中简明财务报表的附注(G),以及表格10-K第8项中“佐治亚州电价计划-税制改革结算协议”下的财务报表附注2。
密西西比电力
净收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度与2019年第三季度 | | 年初至今的2020年与年初至今的2019年 |
(变动百万美元) | | (更改%) | | (变动百万美元) | | (更改%) |
$2 | | 3.1 | | $(1) | | (0.7) |
密西西比电力公司2020年第三季度的净收入为6700万美元,而2019年同期为6500万美元。这一增长主要是由于与ECO计划监管资产相关的摊销减少,与超额递延所得税回流相关的所得税减少,以及预定发电停电成本的减少,但这些减少被2020年4月第一个计费周期生效的基本费率降低导致的收入减少以及新冠肺炎疫情导致的客户使用量减少以及折旧增加部分抵消。
今年到目前为止,2020年的净收入为1.38亿美元,而2019年同期为1.39亿美元。这一下降主要是由于2020年4月第一个计费周期生效的基本费率下调导致收入减少,以及新冠肺炎疫情导致客户使用量减少。
目录 财务报表索引
管理层对财务状况的探讨与分析
和经营成果(续)
折旧的增加,大大抵消了与ECO计划监管资产相关的摊销减少以及与超额递延所得税回流相关的所得税的减少。
有关更多信息,请参阅管理层的讨论和分析-未来收益潜力-“监管事项-密西西比电力-2019年基本费率案例”,以及“密西西比电力-环境合规概览计划”下财务报表的附注2。
零售收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度与2019年第三季度 | | 年初至今的2020年与年初至今的2019年 |
(变动百万美元) | | (更改%) | | (变动百万美元) | | (更改%) |
$(19) | | (7.6) | | $(39) | | (5.8) |
2020年第三季度,零售收入为2.32亿美元,而2019年同期为2.51亿美元。今年到目前为止,2020年的零售收入为6.3亿美元,而2019年同期为6.69亿美元。
零售收入变动的详情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年第三季度 | | 年初至今2020年 |
| (单位:百万美元) | | (更改%) | | (单位:百万美元) | | (更改%) |
零售业-上年 | $ | 251 | | | | | $ | 669 | | | |
估计因以下原因而产生的变动- | | | | | | | |
费率和定价 | (10) | | | (4.0) | % | | (15) | | | (2.2) | % |
销售额下降 | (5) | | | (2.0) | | | (12) | | | (1.8) | |
天气 | (4) | | | (1.6) | | | (2) | | | (0.3) | |
燃料和其他成本回收 | — | | | — | | | (10) | | | (1.5) | |
零售额-当前年度 | $ | 232 | | | (7.6) | % | | $ | 630 | | | (5.8) | % |
与2019年同期相比,与费率和定价变化相关的收入在第三季度和2020年迄今有所下降,主要原因是根据密西西比州电价案件和解协议降低了费率。2020年第三季度的下降也是由于与通行费安排相关的收入下降。有关更多信息,请参阅未来收益潜力-“监管事项-密西西比州电力-2019年基本利率案例”。
与2019年同期相比,可归因于销售变化的收入在第三季度和2020年迄今有所下降,这主要是因为与新冠肺炎大流行相关的在家工作政策导致总体客户使用量下降,以及消费者和企业不愿恢复大流行前的活动水平。
经天气因素调整后的住宅千瓦时销售额在第三季度和2020年迄今分别增长了3.3%和2.7%,这主要是由于客户增长,以及客户行为和在家工作政策因应新冠肺炎疫情而改变而导致的平均客户使用量的增加。经天气因素调整后的商用千瓦时销售额在第三季度和2020年迄今分别下降了5.8%和7.1%,这主要是由于消费者和企业行为的变化(包括应对新冠肺炎疫情而暂时关闭赌场)导致客户使用量下降。工业千瓦时销售额在第三季度和2020年迄今分别下降7.9%和3.6%,原因是新冠肺炎疫情导致供应链和业务运营中断,以及由此引发的经济衰退导致商业活动全面减少。
与2019年同期相比,2020年迄今燃料和其他成本回收收入下降,主要原因是可回收燃料成本下降。可回收的燃料成本包括燃料和购买的电力费用,减去出售给密西西比电力公司服务区域以外的客户的能源批发收入中的燃料部分。电价包括调整燃料成本波动账单的条款,
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包括购电成本中的能源部分。根据这些规定,燃料收入通常等于燃料费用,包括购买电力成本中的能源部分,不影响净收入。
批发收入-非附属公司
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度与2019年第三季度 | | 年初至今的2020年与年初至今的2019年 |
(变动百万美元) | | (更改%) | | (变动百万美元) | | (更改%) |
$(3) | | (4.7) | | $(14) | | (7.9) |
销售给非附属公司的批发收入将根据燃料价格、批发能源的市场价格与密西西比电力公司和南方公司系统发电成本的比较、南方公司系统电力服务区域内的能源需求以及南方公司系统发电的可用性而有所不同。由燃料价格推动的能源收入的增减伴随着燃料成本的增减,对净收入没有重大影响。此外,密西西比州电力公司还与位于密西西比州东南部的农村电力合作社协会和市政当局签订了长期合同,根据基于成本的电价提供服务,这些电价受FERC的监管。有关更多信息,请参阅10-K表格第7项中管理层的讨论和分析--未来收益潜力--“监管事项--密西西比州电力”。
今年到目前为止,向非附属公司销售的批发收入为1.64亿美元,而2019年同期为1.78亿美元。这一下降主要是由于燃料成本降低、天气转暖以及新冠肺炎疫情导致客户使用量减少以及机会销售减少导致来自MRA客户的收入减少。
批发收入-附属公司
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度与2019年第三季度 | | 年初至今的2020年与年初至今的2019年 |
(变动百万美元) | | (更改%) | | (变动百万美元) | | (更改%) |
$(15) | | (29.4) | | $(27) | | (24.8) |
销售给关联公司的批发收入将根据需求以及每家公司生产资源的可用性和成本而有所不同。这些附属公司的销售是根据FERC批准的IIC进行的。这些交易对收益没有重大影响,因为这种能源通常以边际成本出售。
2020年第三季度,向附属公司销售的批发收入为3600万美元,而2019年同期为5100万美元。这一下降的主要原因是与千瓦时销售额下降相关的800万美元的下降和主要与天然气价格下降相关的700万美元的下降。
今年到目前为止,向附属公司销售的批发收入为8200万美元,而2019年同期为1.09亿美元。这一减少主要是由于天然气价格下降导致的3400万美元的减少,但由于密西西比电力公司派遣成本较低的发电资源来服务南方公司系统的地区负荷,与千瓦时销售额增加相关的700万美元的增加部分抵消了这一减少。
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燃料费和购电费
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年第三季度与2019年第三季度 | | 年初至今的2020年与年初至今的2019年 |
| (变动百万美元) | | (更改%) | | (变动百万美元) | | (更改%) |
燃料 | $ | (18) | | | (14.9) | | $ | (53) | | | (16.6) |
购电 | — | | | — | | 3 | | | 20.0 |
燃料费和购电费合计 | $ | (18) | | | | | $ | (50) | | | |
2020年第三季度,燃料和购买电力的总支出为1.09亿美元,而2019年同期为1.27亿美元。减少的主要原因是发电量减少了900万美元,主要是天然气的平均成本降低了900万美元。
今年到目前为止,2020年的燃料和购买电力总支出为2.84亿美元,而2019年同期为3.34亿美元。减少的主要原因是燃料和购买电力的费用减少了4700万美元,这主要是因为天然气的平均成本较低。
燃料和购买的电力能源交易对收益没有重大影响,因为通过密西西比电力公司的燃料成本回收条款,能源支出通常被能源收入抵消。
密西西比电力公司的发电和购买电力的详细情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年第三季度 | | 2019年第三季度 | | 年初至今2020年 | | 2019年年初至今 |
总发电量(单位:百万千瓦时) | 5,011 | | 5,554 | | 13,662 | | 14,125 |
总购电量(单位:百万千瓦时) | 162 | | 161 | | 558 | | 403 |
产生的来源(百分比) – | | | | | | | |
煤,煤 | 11 | | 8 | | 6 | | 7 |
燃气 | 89 | | 92 | | 94 | | 93 |
产生的燃料成本(单位:每净千瓦时分) – | | | | | | | |
煤,煤 | 3.52 | | 3.88 | | 3.70 | | 3.98 |
燃气 | 1.99 | | 2.16 | | 1.94 | | 2.29 |
产生的平均燃料成本(单位:每净千瓦时分) | 2.16 | | 2.30 | | 2.06 | | 2.41 |
购电平均成本(单位:每净千瓦时分) | 3.66 | | 3.96 | | 3.17 | | 3.84 |
燃料
2020年第三季度,燃料支出为1.03亿美元,而2019年同期为1.21亿美元。这主要是由于天然气发电量下降了12.2%,每千瓦时发电量的煤炭平均成本下降了9.3%,每千瓦时发电量的天然气平均成本下降了7.8%,但煤炭发电量增加了24.7%,部分抵消了这一下降。
今年到目前为止,2020年的燃料支出为2.66亿美元,而2019年同期为3.19亿美元。这是由于每千瓦时产生的天然气的平均成本下降了15.1%,燃煤产生的千瓦时发电量下降了10.8%,每千瓦时产生的煤的平均成本下降了6.9%,天然气产生的千瓦时发电量下降了2.0%。
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其他运维费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度与2019年第三季度 | | 年初至今的2020年与年初至今的2019年 |
(变动百万美元) | | (更改%) | | (变动百万美元) | | (更改%) |
$(10) | | (13.9) | | $(2) | | (1.0) |
2020年第三季度,其他运营和维护费用为6200万美元,而2019年同期为7200万美元。减少的主要原因是与Kemper IGCC相关的600万美元的减少,主要是因为打捞收益和诉讼和解的增加,以及预定发电停电成本的减少300万美元。
今年到目前为止,2020年的其他运营和维护费用为2.02亿美元,而2019年同期为2.04亿美元。减少的主要原因是与Kemper IGCC相关的800万美元的减少,主要是由于打捞收入的增加,但主要被2019年推迟的某些员工补偿费用增加300万美元、植被管理费用增加200万美元和计划发电停电成本增加200万美元所抵消。
有关更多信息,请参阅表格10-K第8项中“密西西比电力-坎珀县能源设施”下的财务报表附注2和本文中“其他事项-密西西比电力-坎珀县能源设施”下的简明财务报表附注(C)。
折旧及摊销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度与2019年第三季度 | | 年初至今的2020年与年初至今的2019年 |
(变动百万美元) | | (更改%) | | (变动百万美元) | | (更改%) |
$(1) | | (2.1) | | $(9) | | (6.3) |
2020年第三季度,折旧和摊销为4700万美元,而2019年同期为4800万美元。今年到目前为止,2020年的折旧和摊销为1.35亿美元,而2019年同期为1.44亿美元。这些减少与第三季度和2020年迄今分别减少500万美元和1700万美元有关,这主要是由于ECO计划监管资产在2019年完全摊销,部分被与ARO相关的监管资产的摊销所抵消。这些减少被第三季度和2020年年初至今分别增加了400万美元和800万美元的折旧部分抵消,这主要是因为根据密西西比电价案件和解协议增加了在役工厂和增加了折旧率。有关更多信息,请参阅本文“密西西比电力-2019年基本费率案例”下的简明财务报表附注(B)和表格10-K第8项下“密西西比电力-环境合规概览计划”下的财务报表附注2。
利息支出,扣除资本化金额后的净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度与2019年第三季度 | | 年初至今的2020年与年初至今的2019年 |
(变动百万美元) | | (更改%) | | (变动百万美元) | | (更改%) |
$(3) | | (17.6) | | $(7) | | (13.5) |
今年到目前为止,扣除资本化金额后的利息支出为4500万美元,而2019年同期为5200万美元。货币基础减少,主要是由於未偿还长期借款减少。
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所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度与2019年第三季度 | | 年初至今的2020年与年初至今的2019年 |
(变动百万美元) | | (更改%) | | (变动百万美元) | | (更改%) |
$(3) | | (20.0) | | $(7) | | (25.9) |
今年到目前为止,2020年的所得税为2000万美元,而2019年同期为2700万美元。减少的主要原因是与密西西比电力费率案件和解协议导致的超额递延所得税回流相关的减少900万美元。有关更多信息,请参阅本文简明财务报表附注(G)。
南方电力
南方电力公司的净收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度与2019年第三季度 | | 年初至今的2020年与年初至今的2019年 |
(变动百万美元) | | (更改%) | | (变动百万美元) | | (更改%) |
$(12) | | (14.0) | | $(104) | | (32.9) |
2020年第三季度南方电力的净收入为7400万美元,而2019年同期为8600万美元。减少的主要原因是2020年第一季度与出售Plant Mankato相关的净收入减少。
2020年到目前为止,南方电力公司的净收入为2.12亿美元,而2019年同期为3.16亿美元。减少的主要原因是2019年第二季度Plant Nacogdoches的税后销售收益8800万美元,但被2020年第一季度Plant Mankato的税后销售收益2300万美元部分抵消。此外,这一减少反映了与这些处置相关的净收入减少。
有关更多信息,请参阅本文“南方电力”项下的简明财务报表附注(K)和表格10-K第8项中“南方电力”项下的财务报表附注15。
营业收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度与2019年第三季度 | | 年初至今的2020年与年初至今的2019年 |
(变动百万美元) | | (更改%) | | (变动百万美元) | | (更改%) |
$(51) | | (8.9) | | $(190) | | (12.4) |
总营业收入包括主要来自涉及天然气设施和生物质发电设施的长期合同(截至2019年第二季度出售Plant Nacogdoch)的PPA产能收入,以及来自Southern Power发电设施的PPA能源收入。如果南方电力没有根据PPA签订合同,它可以向可进入的批发市场出售电力,或者,如果这些发电资产是FERC批准的IIC的一部分,它可以向南方公司电力池出售电力。
天然气和生物质产能与能源收入
产能收入通常对营业收入的贡献最大,旨在回收固定成本和投资回报。
能源通常以可变成本出售,或者与已公布的天然气指数挂钩。能源收入将根据南方电力客户的能源需求和他们的发电能力以及批发能源相对于南方电力能源成本的市场价格而有所不同。能源收入还包括支持服务费、燃料储存费和机组开工费。在燃料或购买电力价格的推动下,PPA项下能源收入的增减伴随着燃料和购买电力成本的增减,对净收入没有重大影响。
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太阳能和风能收入
南方电力的太阳能和风力发电设施的能源销售主要是通过长期PPA进行的,这些PPA没有产能收入。客户要么通过能源收费购买专用可再生能源设施的能源输出,要么支付与各自设施产生的并出售给电网的能源相关的固定价格。因此,南方电力收回固定和可变运营和维护费用的能力取决于这些设施产生的能源水平,而这些能源水平可能会受到天气条件、设备性能、输电限制和其他因素的影响。
有关南方电力公司PPA的更多信息,请参阅未来收益潜力-“南方电力公司的电力销售协议”。
营业收入明细
南方电力的营业收入详情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年第三季度 | | 2019年第三季度 | | 年初至今2020年 | | 2019年年初至今 |
| (单位:百万美元) |
PPA容量收入 | $ | 116 | | | $ | 131 | | | $ | 297 | | | $ | 384 | |
购买力平价(PPA)能源收入 | 319 | | | 339 | | | 794 | | | 857 | |
购买力平价总收入 | 435 | | | 470 | | | 1,091 | | | 1,241 | |
非PPA收入 | 84 | | | 101 | | | 235 | | | 276 | |
其他收入 | 4 | | | 3 | | | 11 | | | 10 | |
营业总收入 | $ | 523 | | | $ | 574 | | | $ | 1,337 | | | $ | 1,527 | |
2020年第三季度,总运营收入为5.23亿美元,比2019年同期减少5100万美元,降幅为9%。营业收入下降的主要原因如下:
•由于2020年第一季度出售Plant Mankato,PPA产能收入减少了1500万美元,降幅为11%。
•PPA能源收入减少2000万美元,或6%,原因是天然气设施的销售额减少2900万美元,原因是需求减少导致KWHs销售量减少2600万美元,以及燃料和购买电力的平均成本减少300万美元。2019年末收购的一个燃料电池项目的销售额增加了900万美元,部分抵消了这一下降。
•由于能源市场价格下降2000万美元,非PPA收入减少了1700万美元,降幅为17%,但短期销售量增加了300万美元,部分抵消了这一影响。
今年到目前为止,2020年的总营业收入为13亿美元,比2019年同期减少了1.9亿美元,降幅为12%。营业收入下降的主要原因如下:
•PPA产能收入减少8700万美元,降幅23%,主要是由于2019年第二季度处置Plant Nacogdoches和2020年第一季度处置Plant Mankato减少了6000万美元,以及附属天然气PPA合同到期减少了2400万美元。
•PPA能源收入减少6300万美元,或7%,原因是天然气设施的销售额减少1.15亿美元,原因是需求减少导致KWHs销售量减少6400万美元,以及燃料和购买的电力价格下降5100万美元。这一下降被销售额增加2200万美元部分抵消,这主要是由太阳能和风能设施产生的千瓦时的数量以及2019年底收购的燃料电池项目带来的2900万美元的销售额推动的。
•由于能源市场价格下降了9500万美元,非PPA收入减少了4100万美元,降幅为15%,但短期销售量增加了5400万美元,部分抵消了这一影响。
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燃料费和购电费
南方电力的发电量和购电详情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年第三季度 | 2019年第三季度 | | 年初至今2020年 | 2019年年初至今 |
| (单位:数十亿千瓦时) |
世代 | 12.3 | 13.8 | | 34.3 | 35.7 |
购电 | 0.7 | 0.8 | | 2.3 | 2.5 |
总发电量和购入电力 | 13.0 | 14.6 | | 36.6 | 38.2 |
| | | | | |
总发电量和购买的电力,不包括太阳能、风能和收费协议 | 7.4 | 8.6 | | 21.9 | 22.3 |
南方电力的天然气发电PPA一般规定,买方负责采购燃料(收费协议)或向南方电力偿还与此类PPA下交付的能源有关的几乎所有燃料成本。因此,此类燃料成本的变化通常伴随着相关燃料收入的相应变化,不会对净收入产生重大影响。南方电力公司负责PPA中未涵盖的发电机组的燃料成本。这些发电机组的电力被出售给批发市场或南方公司的电力池,由南方电力公司直接拥有。
购买的电费将根据需求、可用性以及整个南方公司系统和其他合同资源的发电成本而有所不同。负荷要求按小时提交给南方公司电力池,并以成本最低的替代方案来满足,无论该替代方案是由南方电力、附属公司还是外部各方拥有的发电。这类购买电力的成本通常通过购买力平价(PPA)收入收回。
南方电力的燃料费和购电费详情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年第三季度与2019年第三季度 | | 年初至今的2020年与年初至今的2019年 |
| (变动百万美元) | | (更改%) | | (变动百万美元) | | (更改%) |
燃料 | $ | (29) | | | (17.5) | | $ | (103) | | | (22.9) |
购电 | (7) | | | (26.9) | | (30) | | | (36.6) |
燃料费和购电费合计 | $ | (36) | | | | | $ | (133) | | | |
2020年第三季度,与2019年同期相比,燃料和购买电力的总支出减少了3600万美元,降幅为19%。燃料费用减少了2900万美元,原因是发电量减少了2600万美元,每千瓦时发电量的平均燃料成本减少了300万美元。购买的电力费用减少了700万美元,这是因为与购买的平均电力成本相关的减少了600万美元,以及与购买的千瓦时的数量相关的减少了100万美元。
今年到目前为止,2020年的燃料和购买电力总支出比2019年同期减少了1.33亿美元,降幅为25%。燃料支出减少1.03亿美元,原因是每千瓦时产生的平均燃料成本减少了9700万美元,与发电量相关的减少了600万美元。购买的电力费用减少了3000万美元,这是因为与购买的电力的平均成本相关的减少了2200万美元,以及与购买的千瓦时的数量相关的减少了800万美元。
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(收益)处置损失,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度与2019年第三季度 | | 年初至今的2020年与年初至今的2019年 |
(变动百万美元) | | (更改%) | | (变动百万美元) | | (更改%) |
$— | | N/M | | $(16) | | N/M |
N/M-没有意义
今年到目前为止,2020年的处置收益为3900万美元,而2019年同期为2300万美元,反映了2020年第一季度出售Plant Mankato和2019年第二季度出售Plant Nacogdoches的情况。有关更多信息,请参阅本文简明财务报表附注(K)和表格10-K第8项财务报表附注15“南方电力-天然气和生物质发电厂的销售”。
利息支出,扣除资本化金额后的净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度与2019年第三季度 | | 年初至今的2020年与年初至今的2019年 |
(变动百万美元) | | (更改%) | | (变动百万美元) | | (更改%) |
$(7) | | (16.3) | | $(13) | | (10.2) |
2020年第三季度,扣除资本化金额后的利息支出净额为3600万美元,而2019年同期为4300万美元。今年到目前为止,扣除资本化金额后的利息支出为1.14亿美元,而2019年同期为1.27亿美元。减少的主要原因是未偿债务减少。有关更多信息,请参阅财务状况和流动性-“融资活动”。
其他收入(费用),净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度与2019年第三季度 | | 年初至今的2020年与年初至今的2019年 |
(变动百万美元) | | (更改%) | | (变动百万美元) | | (更改%) |
$7 | | 116.7 | | $(29) | | (60.4) |
2020年第三季度,其他收入(支出)净额为1300万美元,而2019年同期为600万美元。这一增长主要是由于2020年第三季度与2019年Roserock太阳能设施诉讼和解相关的某些或有事项得到解决。
今年到目前为止,2020年其他收入(支出)净额为1900万美元,而2019年同期为4800万美元。减少主要是由于2019年第二季度Roserock太阳能设施诉讼和解产生的3600万美元收益,但被2020年第三季度某些相关或有事项的解决部分抵消。
有关更多信息,请参阅“一般诉讼事项-南方电力”下表格10-K第8项中的财务报表附注3。
所得税(福利)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度与2019年第三季度 | | 年初至今的2020年与年初至今的2019年 |
(变动百万美元) | | (更改%) | | (变动百万美元) | | (更改%) |
$(5) | | (26.3) | | $68 | | 165.9 |
今年到目前为止,2020年的所得税支出为2700万美元,而2019年同期的福利为4100万美元。这一变化主要是由于2019年出售Plant Nacogdoches时确认的ITC带来的7500万美元的所得税优惠,但部分被税前收益下降导致的所得税支出减少所抵消。更多信息见本简明财务报表附注(G)和(K)。
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可归因于非控股权益的净收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度与2019年第三季度 | | 年初至今的2020年与年初至今的2019年 |
(变动百万美元) | | (更改%) | | (变动百万美元) | | (更改%) |
$3 | | N/M | | $(23) | | N/M |
今年到2020年为止,可归因于非控股权益的净收入为300万美元,而2019年同期为2600万美元。这一变化主要是由于向与2019年第二季度Roserock太阳能设施诉讼和解相关的非控股权益合作伙伴分配了约2600万美元的收入。有关更多信息,请参阅“一般诉讼事项-南方电力”下表格10-K第8项中的财务报表附注3。
南方公司燃气
运营指标
南方天然气公司继续关注几个运营指标,包括供暖程度天数、客户数量和天然气销售量。
南方燃气公司利用采暖度日测量天气及其对业务的影响。一般情况下,采暖日数的增加会导致南方公司输气系统对天然气的需求增加。南方公司天然气公司有各种监管机制,如天气和收入正常化以及直接固定可变费率设计,这些机制将其对天气变化的敞口限制在其各自服务区域的典型范围内,包括Nicor Gas,此前在其2019年结束的基本费率案件中批准了针对住宅客户的收入脱钩机制。南方天然气公司还利用天气对冲来限制在天气比正常温暖的情况下对收入的负面影响。
天然气分销业务和天然气营销服务的客户数量可能会受到天然气价格、经济状况以及来自替代燃料的竞争的影响。天然气分销业务和天然气营销服务的客户主要位于佐治亚州、伊利诺伊州和俄亥俄州。
南方公司天然气公司用于天然气分销业务和天然气营销服务的天然气体积指标说明了天气和客户对天然气需求的影响。天然气批发服务的实物销售量代表每日平均天然气销售量卖给客户的气体量。
结果的季节性
在采暖季节,天然气使用量和运营收入普遍较高,因为更多的客户连接到燃气分配系统,而且在天气较冷的时期天然气使用量更高。在夏季,天然气批发服务的运营收入偶尔会受到影响,原因是发电商为应对夏季能源需求而使用高峰期。南方公司燃气的基础运营费用,不包括天然气成本、坏账费用和一定的奖励补偿成本,全年发生得比较均匀。季节性还影响到各季度某些资产负债表项目的比较,包括应收账款、未开账单的收入、待售天然气和应付票据。然而,当回顾南方燃气公司的年度业绩时,这些项目具有可比性。因此,南方天然气公司公布的中期经营业绩不一定代表年度业绩,各季度之间可能有很大差异。
净收益(亏损)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度与2019年第三季度 | | 年初至今的2020年与年初至今的2019年 |
(变动百万美元) | | (更改%) | | (变动百万美元) | | (更改%) |
$43 | | 148.3 | | $13 | | 3.7 |
2020年第三季度,公司净收入为1400万美元2019年同期净亏损2900万美元。这一增长主要是由于2019年与路易斯安那州一家天然气储存设施有关的6500万美元的税后减值费用,部分抵消了2020年天然气批发服务减少3600万美元的影响
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管理层对财务状况的探讨与分析
和经营成果(续)
由于商业活动减少和衍生品损失。造成这一增长的另一个原因是天然气分销业务增加了900万美元,这主要是由于Nicor Gas和Atlanta Gas Light的基本费率提高以及对基础设施更换计划的持续投资,但这部分被亚特兰大Gas Light 2020年超额递延所得税的回流减少所抵消。
今年到目前为止,2020年的净收入是3.6亿加元相比之下,2019年同期为3.47亿美元。这一增长主要是由于2019年与路易斯安那州一家天然气储存设施相关的6500万美元的税后减值费用,以及天然气分销业务增加5600万美元,这主要是由于Nicor Gas和Atlanta Gas Light的基本费率提高以及对基础设施更换计划的持续投资,但被Atlanta Gas Light 2020年超额递延所得税的回流减少部分抵消。2020年天然气批发服务减少1.06亿美元,部分抵消了这一增长,这主要是由于商业活动减少和衍生品收益减少。
有关更多信息,请参阅表格10-K第8项“南方公司天然气”下的财务报表附注2。
天然气收入,包括替代收入计划
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度与2019年第三季度 | | 年初至今的2020年与年初至今的2019年 |
(变动百万美元) | | (更改%) | | (变动百万美元) | | (更改%) |
$(21) | | (4.2) | | $(299) | | (11.2) |
2020年第三季度,包括替代收入计划在内的天然气收入为4.77亿美元,而2019年同期为4.98亿美元。今年到2020年为止,包括替代收入计划在内的天然气收入为24亿美元,而2019年同期为27亿美元。
天然气收入变化的细节,包括替代收入计划,如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年第三季度 | | 年初至今2020年 |
| (单位:百万) | | (更改%) | | (单位:百万) | | (更改%) |
天然气收入-上年 | $ | 498 | | | | | $ | 2,661 | | | |
估计因以下原因而产生的变动- | | | | | | | |
基础设施更换计划和基本费率更改 | 34 | | | 6.8 | % | | 153 | | | 5.7 | % |
煤气费和其他成本回收 | (8) | | | (1.6) | | | (298) | | | (11.2) | |
天气 | 2 | | | 0.4 | | | (6) | | | (0.2) | |
天然气批发服务 | (49) | | | (9.8) | | | (151) | | | (5.6) | |
| | | | | | | |
其他 | — | | | — | | | 3 | | | 0.1 | |
天然气收入-本年度 | $ | 477 | | | (4.2) | % | | $ | 2,362 | | | (11.2) | % |
与2019年同期相比,第三季度和2020年迄今基础设施更换计划和基本费率变化的收入有所增加,主要原因是Nicor Gas和Atlanta Gas Light的基本费率提高,以及通过基础设施更换计划恢复的持续投资。有关更多信息,请参阅表格10-K第8项下“南方公司燃气费诉讼程序”下的财务报表附注2。
与天然气成本和其他成本回收相关的收入在第三季度和今年迄今与2019年同期相比有所下降,主要原因是天然气价格下降。今年到目前为止的下降还反映出,与2019年同期相比,2020年的销售量有所下降,这主要是由于天气转暖。天然气分销费率包括针对天然气成本波动调整账单的条款。因此,通过天然气收入收回的天然气成本一般等于天然气成本支出金额,不影响天然气分销业务的净收入。有关更多信息,请参阅此处的“天然气成本”。天气和客户增长对收入的影响将在下面进一步描述。
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与2019年同期相比,2020年第三季度来自天然气批发服务的收入下降,原因是天气转暖和衍生品损失导致商业活动减少,2020年至今,与2019年同期相比,主要是由于天气转暖和衍生品收益减少导致商业活动减少。请参阅“细分信息-气体批发服务“在此了解更多信息。
南方公司天然气公司对其在伊利诺伊州进行天然气分销业务以及在伊利诺伊州和佐治亚州进行天然气营销服务时面临的高于正常天气的大部分风险进行了对冲。在采暖季节,天然气使用量和营业收入普遍较高。除取暖季节外,天气通常不会对净收入产生重大影响。下表显示了伊利诺伊州和佐治亚州的采暖度日信息,这两个地区是南方天然气公司运营受天气影响的主要地点。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三季度 | | 2020 v.v. 正常 | 2020 v.v. 2019 | | 年初至今 | | 2020 v.v. 正常 | 2020 v.v. 2019 |
| 正常(*) | 2020 | 2019 | | 更冷了 | 更冷了 | | 正常(*) | 2020 | 2019 | | (更暖和) | (更暖和) |
| (单位:千) | | | | | (单位:千) | | | |
伊利诺伊州 | 54 | | 54 | | 2 | | | — | % | N/M | | 3,773 | | 3,548 | | 3,958 | | | (6.0) | % | (10.4) | % |
佐治亚州 | 2 | | 15 | | — | | | N/M | — | % | | 1,530 | | 1,294 | | 1,298 | | | (15.4) | % | (0.3) | % |
(*)正常代表伊利诺伊州在芝加哥中途国际机场和佐治亚州在亚特兰大哈茨菲尔德-杰克逊国际机场从2010年1月1日到2019年9月30日的10年平均水平,基于从国家海洋和大气管理局,国家气候数据中心获得的信息。
下表提供了南方公司燃气在2020年9月30日、2019年9月30日和2019年9月30日为其服务的客户数量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020与2019年 |
| (单位为千,不包括市场占有率%) | | (更改%) |
配气作业 | 4,258 | | | 4,208 | | | 1.2 | % |
燃气营销服务 | | | | | |
能源客户(*) | 659 | | | 611 | | | 7.9 | % |
佐治亚州能源客户的市场份额 | 28.9 | % | | 28.5 | % | | 1.4 | % |
| | | | | |
| | | | | |
(*)天然气营销服务公司的客户主要分布在佐治亚州、俄亥俄州和伊利诺伊州。截至2020年9月30日,俄亥俄州约有5万名客户通过年度拍卖流程签约,从2020年4月1日开始提供为期12个月的服务。
南方天然气公司预计客户将继续增长,因为它预计天然气价格将继续保持低位。截至2020年9月30日,南方公司天然气分销公用事业公司服务的客户数量受到新冠肺炎大流行期间中断连接的积极影响,导致同比变化高于历史平均水平。南方天然气公司使用各种有针对性的营销计划来吸引新客户和留住现有客户。
天然气成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度与2019年第三季度 | | 年初至今的2020年与年初至今的2019年 |
(变动百万美元) | | (更改%) | | (变动百万美元) | | (更改%) |
$(8) | | (10.1) | | $(302) | | (31.6) |
不包括亚特兰大天然气之光(Atlanta Gas Light),该公司不向最终用户销售天然气,天然气分销费率包括调整天然气成本波动账单的条款。因此,通过天然气收入收回的天然气成本一般等于天然气成本支出金额,不影响天然气分销业务的净收入。天然气在配气作业中的成本表示总成本的80%和86%
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分别为第三季度和2020年迄今的天然气产量。见管理层的讨论和分析-经营结果-10-K表第7项中的“南方公司天然气-天然气成本”和本文中的“天然气收入,包括替代收入计划”,以获得更多信息信息。
2020年第三季度,天然气成本为7100万美元,而2019年同期为7900万美元。这一下降反映了2020年第三季度天然气价格比2019年同期下降11.3%。
今年到目前为止,2020年天然气成本为6.54亿美元,而2019年同期为9.56亿美元。这一下降反映出天然气价格与2019年相比下降了29.6%,产量下降的主要原因是今年迄今的天气与2019年同期相比变暖。
下表详细说明了杜里天然气的销售量。出现的所有期间。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三季度 | 2020与2019年 | | 年初至今 | 2020与2019年 |
| 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
配气作业 (百万MMBtu) | | | | | | |
坚定 | 68 | | 66 | | 3.0 | % | | 425 | | 462 | | (8.0) | % |
可中断 | 21 | | 22 | | (4.5) | | | 67 | | 68 | | (1.5) | |
总计 | 89 | | 88 | | 1.1 | % | | 492 | | 530 | | (7.2) | % |
天然气批发服务(百万MMBtu/天) | | | | | | |
每日实物销售量 | 7.1 | | 6.3 | | 12.7 | % | | 6.8 | | 6.3 | | 7.9 | % |
燃气营销服务 (百万MMBtu) | | | | | | |
公司: | | | | | | | |
佐治亚州 | 3 | | 3 | | — | % | | 21 | | 22 | | (4.5) | % |
伊利诺伊州 | 1 | | 1 | | — | | | 6 | | 8 | | (25.0) | |
| | | | | | | |
俄亥俄州和其他州 | 2 | | 1 | | 100.0 | | | 9 | | 11 | | (18.2) | |
可中断的大型工商业 | 3 | | 3 | | — | | | 10 | | 10 | | — | |
总计 | 9 | | 8 | | 12.5 | % | | 46 | | 51 | | (9.8) | % |
其他运维费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度与2019年第三季度 | | 年初至今的2020年与年初至今的2019年 |
(变动百万美元) | | (更改%) | | (变动百万美元) | | (更改%) |
$9 | | 4.3 | | $54 | | 8.4 |
2020年第三季度,其他运营和维护费用为2.17亿美元,而2019年同期为2.08亿美元。今年到目前为止,2020年的其他运营和维护费用为6.96亿美元,而2019年同期为6.42亿美元。这些增长主要是由于薪酬和福利费用以及管道维修、合规和维护活动的增加。今年到2020年为止的增长也反映出直接转嫁给客户的费用增加,主要与坏账有关。
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折旧及摊销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度与2019年第三季度 | | 年初至今的2020年与年初至今的2019年 |
(变动百万美元) | | (更改%) | | (变动百万美元) | | (更改%) |
$4 | | 3.3 | | $9 | | 2.5 |
今年到目前为止,2020年的折旧和摊销为3.68亿美元,而2019年同期为3.59亿美元。这一增长主要是由于对天然气分销业务的持续基础设施投资。
所得税以外的其他税种
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度与2019年第三季度 | | 年初至今的2020年与年初至今的2019年 |
(变动百万美元) | | (更改%) | | (变动百万美元) | | (更改%) |
$2 | | 6.1 | | $(7) | | (4.3) |
今年到目前为止,除所得税以外的税收为1.54亿美元,而2019年同期为1.61亿美元。这个减少主要是由于尼科尔天然气公司的天然气收入减少而导致的税收支出减少。这些税收支出直接转嫁给客户,对净利润没有影响。
减损费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度与2019年第三季度 | | 年初至今的2020年与年初至今的2019年 |
(变动百万美元) | | (更改%) | | (变动百万美元) | | (更改%) |
$(92) | | (100.0) | | $(92) | | (100.0) |
2019年第三季度,与路易斯安那州的一个天然气储存设施相关的减值费用记录为9200万美元。更多信息见表格10-K第8项“其他事项-南方公司天然气-天然气储存设施”下的财务报表附注3。
权益法投资收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度与2019年第三季度 | | 年初至今的2020年与年初至今的2019年 |
(变动百万美元) | | (更改%) | | (变动百万美元) | | (更改%) |
$(2) | | (5.7) | | $(9) | | (7.8) |
今年到2020年为止,权益法投资的收益为1.06亿美元相比之下,2019年同期为1.15亿美元。这个下降主要与SNG的收益下降有关,原因是需求和公司收入下降,2020年第一季度出售大西洋海岸管道,以及2019年第二季度出售Triton。有关更多信息,请参阅本文简明财务报表附注(E)。
其他收入(支出)Se)、NET
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度与2019年第三季度 | | 年初至今的2020年与年初至今的2019年 |
(变动百万美元) | | (更改%) | | (变动百万美元) | | (更改%) |
$7 | | 140.0 | | $17 | | 106.3 |
2020年第三季度,其他收入(支出)净额为1200万美元,而2019年同期为500万美元。今年到目前为止,2020年其他收入(支出)净额为3300万美元,而2019年同期为1600万美元。这些增长主要是由于非硒的增加。与服务成本相关的退休福利收入。见注(H)在此提供简明的财务报表,以获取更多信息。
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所得税(福利)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度与2019年第三季度 | | 年初至今的2020年与年初至今的2019年 |
(变动百万美元) | | (更改%) | | (变动百万美元) | | (更改%) |
$25 | | 113.6 | | $37 | | 60.7 |
2020年第三季度,所得税为300万美元,而2019年同期的福利为2200万美元。今年到目前为止,2020年的所得税为9800万美元,而2019年同期为6100万美元。这些增长主要是由于佐治亚州PSC批准的亚特兰大轻气公司超额递延所得税回流减少以及税前收益增加。今年到2020年为止的增长还包括逆转与2019年出售Triton相关的联邦所得税估值免税额。有关更多信息,请参阅本文简明财务报表附注(G)。
业绩和非GAAP指标
调整后的营业利润率是一种非GAAP衡量标准,其计算方法是营业收入减去天然气成本、其他销售成本和收入税费。调整后的营业利润率不包括其他运营和维护费用、折旧和摊销、所得税以外的税收和减损费用,这些费用包括在根据公认会计原则计算的营业收入中,并反映在收益表中。调整后营业利润率的公布被认为提供了有关基本费率变化、基础设施更换计划和资本项目以及天然气分销业务的客户增长所产生的贡献的有用信息,因为天然气成本和税收支出可能有很大差异,通常直接向客户计费。南方天然气公司进一步认为,在天然气管道投资、天然气批发服务和天然气营销服务方面利用调整后的营业利润率,使其能够专注于扣除管理成本之前的直接业绩衡量。本文提供了营业收入与调整后营业利润率的适用对账。
与根据公认会计原则确定的营业收入相比,调整后的营业利润率不应被视为南方公司燃气公司经营业绩的替代指标或更有意义的指标。此外,南方燃气公司调整后的营业利润率可能无法与其他公司的同名措施相提并论。
本文对南方燃气公司的财务业绩进行了详细的差异解释。
营业收入与调整后营业利润率的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年第三季度 | 2019年第三季度 | | 年初至今2020年 | 2019年年初至今 |
| (单位:百万) |
营业收入 | $ | 29 | | $ | (35) | | | $ | 490 | | $ | 451 | |
其他运营费用(a) | 377 | | 454 | | | 1,218 | | 1,254 | |
所得税(b) | (10) | | (9) | | | (77) | | (85) | |
调整后的营业利润率 | $ | 396 | | $ | 410 | | | $ | 1,631 | | $ | 1,620 | |
(a)包括其他运营和维护、折旧和摊销、所得税以外的税收和减损费用。
(b)尼科尔天然气公司的税收支出,直接转嫁给客户。
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段信息
调整后的营业利润率、营业费用和每个部门的净收入如下表所示。有关更多信息,请参阅本文“南方公司天然气”项下的简明财务报表附注(L)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年第三季度 | | 2019年第三季度 |
| *调整后的营业利润率(*) | | 运营费用(*) | | 净收益(亏损) | | 调整后的营业利润率(*) | | 运营费用(*) | | 净收益(亏损)(b) |
| (单位:百万) | | (单位:百万) |
配气作业 | $ | 412 | | | $ | 317 | | | $ | 46 | | | $ | 376 | | | $ | 294 | | | $ | 37 | |
天然气管道投资 | 8 | | | 3 | | | 23 | | | 8 | | | 3 | | | 6 | |
天然气批发服务 | (51) | | | 11 | | | (45) | | | (3) | | | 11 | | | (9) | |
燃气营销服务 | 21 | | | 27 | | | (3) | | | 21 | | | 28 | | | (4) | |
所有其他 | 8 | | | 11 | | | (7) | | | 9 | | | 110 | | | (59) | |
公司间淘汰 | (2) | | | (2) | | | — | | | (1) | | | (1) | | | — | |
整合 | $ | 396 | | | $ | 367 | | | $ | 14 | | | $ | 410 | | | $ | 445 | | | $ | (29) | |
(*)调整后的营业利润率和营业费用根据Nicor Gas的收入税费进行调整,这些费用直接转嫁给客户。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年初至今2020年 | | 2019年年初至今 |
| *调整后的营业利润率(*) | | 运营费用(*) | | 净收益(亏损) | | 调整后的营业利润率(*) | | 运营费用(*) | | 净收益(亏损) |
| (单位:百万) | | (单位:百万) |
配气作业 | $ | 1,448 | | | $ | 971 | | | $ | 284 | | | $ | 1,294 | | | $ | 895 | | | $ | 228 | |
天然气管道投资 | 24 | | | 9 | | | 74 | | | 24 | | | 9 | | | 63 | |
天然气批发服务 | (20) | | | 39 | | | (45) | | | 122 | | | 40 | | | 61 | |
燃气营销服务 | 163 | | | 85 | | | 59 | | | 163 | | | 90 | | | 54 | |
所有其他 | 21 | | | 42 | | | (12) | | | 22 | | | 140 | | | (59) | |
公司间淘汰 | (5) | | | (5) | | | — | | | (5) | | | (5) | | | — | |
整合 | $ | 1,631 | | | $ | 1,141 | | | $ | 360 | | | $ | 1,620 | | | $ | 1,169 | | | $ | 347 | |
(*)调整后的营业利润率和营业费用根据Nicor Gas的收入税费进行调整,这些费用直接转嫁给客户。
配气作业
天然气分销业务是南方天然气公司业务的最大组成部分,受到其服务的每个州监管机构的监管和监督。这些机构批准天然气价格,旨在为南方公司天然气公司提供创收机会,以收回交付给客户的天然气成本及其固定和可变成本,包括折旧、利息支出、运营和维护、税收和间接管理成本,并从投资中赚取合理回报。
除了亚特兰大燃气公司(Atlanta Gas Light)之外,南方公司天然气公司的第二大公用事业公司亚特兰大燃气公司(Atlanta Gas Light)在一个放松管制的天然气市场运营,采用直接固定可变费率设计,将其基于消费的收入变异性降至最低。天然气分销公用事业公司的收益可能会受到客户消费模式的影响,这些模式是天气条件、天然气价格水平和可能影响客户支付天然气消费能力的一般经济条件的函数。南方公司天然气公司拥有各种监管和其他机制,如天气和收入正常化机制以及天气衍生工具,这些机制将其对客户消费变化的风险敞口限制在其天然气分销公用事业服务区域内的典型范围内。
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2020年第三季度与2019年同期相比,净收入增加了900万美元,增幅为24.3%。调整后的营业利润率增加了3600万美元,这主要反映了Nicor Gas和Atlanta Gas Light的基本费率增加,以及通过基础设施更换计划恢复的持续投资。运营费用增加了2300万美元,其中包括补偿和福利费用以及管道维修和维护活动的增加,以及主要由于投入使用的额外资产而增加的折旧。其他收入增加800万美元,主要是因为与非服务成本相关的退休福利收入增加。所得税支出增加了1200万美元,这主要是由于税前收益增加以及佐治亚州PSC授权的亚特兰大轻气公司超额递延所得税回流减少所致。
福R今年到2020年,与2019年同期相比,净收入增加了5600万美元,增幅为24.6%。调整后的营业利润率增加了1.54亿美元,主要反映了Nicor Gas和Atlanta Gas Light的基本费率增加,以及通过基础设施更换计划恢复的持续投资,但扣除天气正常化机制后,部分被天气转暖所抵消。运营费用增加了7600万美元,其中包括补偿和福利费用以及管道合规和维护活动的增加,以及直接转嫁给客户的坏账成本。这一增长还反映出折旧增加,这主要是由于投入使用的额外资产,但部分被较低的税收支出所抵消。其他收入增加2000万美元,主要是因为与非服务成本相关的退休福利收入增加。所得税支出增加了4300万美元,这主要是由于佐治亚州PSC批准的亚特兰大天然气之光公司税前收益增加和超额递延所得税回流减少所致。
有关更多信息,请参阅表格10-K第8项中的财务报表附注2和本文中的简明财务报表附注(H)。
天然气管道投资
天然气管道投资主要由天然气管道投资的合资企业组成,包括SNG、PennEast Pipeline、Dalton Pipeline和Atlantic Coast Pipeline(直到2020年3月24日出售)。有关更多信息,请参阅本文“南方公司煤气”下的简明财务报表附注(E)和附注(K)以及表格10-K第8项的财务报表附注7。
2020年第三季度与2019年同期相比,净收益增加了1,700万美元,增幅为283.3。这一增长主要涉及所得税减少1800万美元,主要与2019年州分摊率变化相关的2019年增加有关。
年初至今的2020年与2019年同期相比,净收入增加了1100万美元,增幅为17.5%。这一增长主要涉及扣除资本化金额后的利息支出减少500万美元,以及所得税减少2100万美元,主要与2019年州分摊率变化相关的2019年增加有关,但主要是SNG的收益减少了1500万美元,部分抵消了这一减少。
气体批发服务
天然气批发服务涉及资产管理和优化、储存、运输、生产和调峰服务、天然气供应、天然气服务和天然气批发营销。南方天然气公司(Southern Company Gas)已将业务定位为每年产生正经济收益,即使在可能由多种因素导致的低波动性市场条件下也是如此。当市场价格波动增加时,天然气批发服务处于有利地位,能够获得显著的价值并产生更强劲的结果。运营费用主要反映员工薪酬和福利。
在2020年第三季度,Net Inco与2019年同期相比,ME减少了3,600万美元,降幅为400.0。这一减少主要是因为调整后的营业利润减少了4800万美元,但由于税前收益下降,所得税支出减少了1200万美元,部分抵消了这一减少。
今年到2020年为止,与2019年同期相比,净收入减少了1.06亿美元,降幅为173.8%。这一减少主要与调整后营业利润率减少1.42亿美元有关,但部分抵消了这一减少由于税前收益下降,所得税支出减少3400万美元。
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和经营成果(续)
调整后营业利润率变动详情见下表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年第三季度 | 2019年第三季度 | | 年初至今2020年 | 2019年年初至今 |
| (单位:百万) |
认可商业活动 | $ | (23) | | $ | 2 | | | $ | (55) | | $ | 43 | |
仓储衍生产品的收益(亏损) | (21) | | 2 | | | (33) | | 7 | |
运输和远期商品衍生品的损益 | (7) | | (4) | | | 69 | | 68 | |
伦敦银行间同业拆借利率调整,扣除本期恢复后的净额 | — | | — | | | — | | (6) | |
对公允价值存货和合同进行采购会计调整 | — | | (3) | | | (1) | | 10 | |
调整后的营业利润率 | $ | (51) | | $ | (3) | | | $ | (20) | | $ | 122 | |
商业活动的变化
天然气批发服务的商业活动包括确认储存和运输的价值。前几个时期的评级,反映了相关实物交易发生时前期对冲损益的影响。*与2019年同期相比,第三季度和2020年年初至今的商业活动减少,主要是由于天气条件比正常温暖和运输价差收紧。
储存和运输衍生产品的变化
天然气市场的波动是由多种因素引起的,如天气波动或美国不同地区天然气供需的变化。天然气大宗商品价格的波动对南方天然气公司的客户费率、相对于其他能源的长期竞争地位以及天然气批发服务从地区和季节性价差中获取价值的能力具有重大影响。2020年适用于天然气批发服务特定储存位置的远期储存或时间价差导致储存衍生损失。2020年第三季度运输和远期大宗商品衍生品亏损是运输利差扩大的结果。2020年迄今的运输和远期商品衍生品收益主要是由于供应限制和天然气供应增加导致运输价差收窄的结果,这影响了天然气收发点(主要是东北部和中西部地区)的远期价格。
提款计划和实物运输事务处理
下表列出了与批发天然气服务的运输组合相关的预期天然气提取、预期抵消之前的对冲损失/收益,以及提取储存时预期的净营业收入以及合同运输收发点之间的天然气实际流量。天然气批发服务的预期净营业收入不包括储存和运输需求费用,以及其他可变燃料、提取、接收和交付费用,不包括资产管理协议下的估计利润分享。此外,未来期间可实现的金额是基于库存撤回时间表、运输收发点之间天然气的计划实物流量以及2020年9月30日的远期天然气价格。天然气批发服务的储存库存和运输能力的一部分通过期货合约进行了经济对冲,从而实现了基本固定的净营业收入。
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| 仓储取款计划 | | |
| 总存储量(a) | | 预期净营业收益(b) | | 实物运输交易-预期净营业亏损(c) |
| (单位为MmBtu,单位为百万) | | (单位:百万) | | (单位:百万) |
2020 | 10 | | | $ | 10 | | | $ | (5) | |
2021年及其后 | 46 | | | 60 | | | (64) | |
2020年9月30日合计 | 56 | | | $ | 70 | | | $ | (69) | |
(a)截至2020年9月30日,天然气批发服务的WACOG预计从储气库中提取天然气的价格为每mmBtu 1.72美元。
(b)代表与现有库存头寸相关的计划储存提取的预期运营收益,随着批发天然气服务公司根据未来市场状况的变化和纽约商品交易所的远期价格波动调整其每日注入和提取计划,可能会发生变化。
(c)指期内将结算的运输衍生工具损益,以及抵销先前确认的衍生工具损益的实物运输交易。
未实现的储存和运输衍生收益不会改变批发天然气服务储存和运输头寸的基本经济价值,并将在相关交易发生和确认时逆转。有关天然气批发服务的能源营销和风险管理活动的更多信息,请参阅10-K表格第7项中管理层的讨论和分析--财务状况和流动性--“市场价格风险”。
天然气营销服务
天然气营销服务向天然气市场和客户选择计划的参与者提供与能源相关的产品和服务,这些计划在各州获得批准,以增加竞争。这些计划允许客户选择他们的天然气供应商,同时当地的分销公用事业公司继续提供分销和运输服务。天然气营销服务对天气敏感,并使用各种对冲策略,如天气衍生工具和其他风险管理工具,以部分缓解潜在的天气影响。
对于t与2019年同期相比,2020年第三季度和年初至今,净亏损分别减少100万美元,或25%,净收益增加500万美元,或9%。这些变化主要与运营费用的减少有关。
所有其他
所有其他包括天然气储存业务、通过于2020年3月24日出售Southern Company Gas在Pivotal LNG的权益的燃料运营、通过于2019年5月29日出售Triton、AGL Services Company和Southern Company Gas Capital对Triton的投资,以及未分配给应报告部门的各种公司运营费用和与附属公司融资安排相关的利息收入(支出)。有关出售Pivotal LNG权益的更多信息,请参阅本文“南方公司天然气”项下的简明财务报表附注(K)。
2020年第三季度与2019年同期相比,净亏损减少了5200万美元。这一减少主要反映了运营费用减少9900万美元,主要与2019年与路易斯安那州一家天然气储存设施有关的减值费用有关,但部分被所得税增加4200万美元所抵消与2019年州分摊率的变化有关,以及2019年与出售Triton相关的联邦所得税估值免税额的逆转。
今年到目前为止,2020年的净亏损有所下降与2019年同期相比,为4700万美元。这一减少包括主要与2019年与路易斯安那州一家天然气储存设施有关的减值费用有关的运营费用减少9800万美元,以及主要由于2019年出售Triton的税前亏损导致的股权方法投资收益增加600万美元,但与以下项目相关的所得税增加4800万美元部分抵消了这一减少2019年国家分摊率的变化和2019年与出售Triton相关的联邦所得税估值免税额被逆转,其他收入(支出)减少了300万美元,扣除资本化金额后的利息支出增加了500万美元。
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分段协调
下表反映了第三季度营业收入与调整后营业利润率以及2020和2019年年初迄今的对账情况。有关更多信息,请参阅本文简明财务报表附注(L)。
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| 2020年第三季度 |
| 配气作业 | 天然气管道投资 | 气体批发服务 | 天然气营销服务 | 所有其他 | 公司间淘汰 | 整合 |
| (单位:百万) |
营业收入(亏损) | $ | 95 | | $ | 5 | | $ | (62) | | $ | (6) | | $ | (3) | | $ | — | | $ | 29 | |
其他运营费用(a) | 327 | | 3 | | 11 | | 27 | | 11 | | (2) | | 377 | |
税收支出(b) | (10) | | — | | — | | — | | — | | — | | (10) | |
调整后的营业利润率 | $ | 412 | | $ | 8 | | $ | (51) | | $ | 21 | | $ | 8 | | $ | (2) | | $ | 396 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年第三季度 |
| 配气作业 | 天然气管道投资 | 气体批发服务 | 天然气营销服务 | 所有其他 | 公司间淘汰 | 整合 |
| (单位:百万) |
营业收入(亏损) | $ | 82 | | $ | 5 | | $ | (14) | | $ | (7) | | $ | (101) | | $ | — | | $ | (35) | |
其他运营费用(a) | 303 | | 3 | | 11 | | 28 | | 110 | | (1) | | 454 | |
税收支出(b) | (9) | | — | | — | | — | | — | | — | | (9) | |
调整后的营业利润率 | $ | 376 | | $ | 8 | | $ | (3) | | $ | 21 | | $ | 9 | | $ | (1) | | $ | 410 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年初至今2020年 |
| 配气作业 | 天然气管道投资 | 气体批发服务 | 天然气营销服务 | 所有其他 | 公司间淘汰 | 整合 |
| (单位:百万) |
营业收入(亏损) | $ | 477 | | $ | 15 | | $ | (59) | | $ | 78 | | $ | (21) | | $ | — | | $ | 490 | |
其他运营费用(a) | 1,048 | | 9 | | 39 | | 85 | | 42 | | (5) | | 1,218 | |
税收支出(b) | (77) | | — | | — | | — | | — | | — | | (77) | |
调整后的营业利润率 | $ | 1,448 | | $ | 24 | | $ | (20) | | $ | 163 | | $ | 21 | | $ | (5) | | $ | 1,631 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年年初至今 |
| 配气作业 | 天然气管道投资 | 气体批发服务 | 天然气营销服务 | 所有其他 | 公司间淘汰 | 整合 |
| (单位:百万) |
营业收入(亏损) | $ | 399 | | $ | 15 | | $ | 82 | | $ | 73 | | $ | (118) | | $ | — | | $ | 451 | |
其他运营费用(a) | 980 | | 9 | | 40 | | 90 | | 140 | | (5) | | 1,254 | |
税收支出(b) | (85) | | — | | — | | — | | — | | — | | (85) | |
调整后的营业利润率 | $ | 1,294 | | $ | 24 | | $ | 122 | | $ | 163 | | $ | 22 | | $ | (5) | | $ | 1,620 | |
(a)包括其他运营和维护、折旧和摊销、所得税以外的税收和减损费用。
(b)尼科尔天然气公司的税收支出,直接转嫁给客户。
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未来盈利潜力
每个注册人的经营业绩并不一定代表其未来的盈利潜力。在本文“收购和处置”项下、本文简明财务报表附注(K)和财务报表附注15(Form 10-K)第8项中描述的最近处置活动将影响适用注册人的未来收益。注册人未来的收益水平取决于众多因素,这些因素影响注册人销售电力和/或分销天然气的主要业务的机会、挑战和风险,如本文进一步描述的那样。
对于传统的电力运营公司来说,这些因素包括维持建设性的监管环境的能力,以便在成本上升期间及时收回谨慎产生的成本,客户持续增长,以及每个客户用电量减少的趋势,特别是在住宅和商业市场。其他主要因素包括佐治亚州电力公司完成Vogtle电厂3号和4号机组的建设以及相关的成本回收程序,以及是否有能力战胜与密西西比电力公司坎珀县能源设施相关的法律挑战。
电力业务的盈利还将取决于保持和增长销售额,除其他外,考虑到越来越节能的技术的采用和/或渗透率以及电子商务交易量的增加,这可能有助于净减少客户使用量。
全球和美国经济状况受到一系列需求和供应冲击的重大影响,这些冲击导致全球和全国经济衰退。最突出的是,新冠肺炎大流行对全球供应链产生了负面影响,全球对商品和服务的需求,以及社会疏远和关闭非必要企业的公共政策反应进一步限制了经济活动。这次经济收缩的驱动因素、速度和深度都是前所未有的,降低了整个南方公司系统服务领域的能源需求,主要是在商业和工业领域。从2020年3月下旬开始,新冠肺炎疫情和相关经济衰退对南方公司系统零售电力销售的负面影响从2020年5月中旬开始改善;然而,与2019年相比,零售电力收入略有下降。预计复苏将持续到2020年剩余时间和2021年,但客户和政府对新冠肺炎大流行的反应可能会显著影响复苏的速度。对收入的负面影响的最终程度取决于南方公司系统服务地区经济收缩的深度和持续时间,目前还不能确定。有关2020年前9个月新冠肺炎对南方公司系统服务区域能源需求的相关影响的信息,请参见此处的运营结果。
传统的电力运营公司已经建立了分期付款计划,允许客户在一段时间内偿还新冠肺炎疫情导致的逾期账户。有关佐治亚州电力公司、密西西比电力公司和天然气分配公用事业公司因新冠肺炎大流行而导致的断电状况和延迟费用的更多信息,请参阅本文的“监管事项”。这些事情的最终结果目前还不能确定。
Southern Power具有竞争力的批发电力业务的未来盈利水平取决于众多因素,包括Southern Power通过开发或收购可再生设施和其他能源项目来执行其增长战略的能力,同时控制成本,以及监管事项、客户的信誉、Southern Power在市场区域可用的总发电量,以及Southern Power在当前合同到期时成功重新营销产能的能力。此外,可再生能源组合标准、输电限制、南方公司电力池内机组的发电成本以及运营限制可能会影响南方电力的未来收益。
南方天然气公司的天然气分销主营业务及其在天然气管道投资、天然气批发服务和天然气营销服务部门的补充业务未来的收益水平取决于多种因素。这些因素包括:天然气分销公用事业公司有能力维持建设性的监管环境,以便及时收回审慎产生的成本;正在进行的基础设施和其他建设项目的竣工和随后的运营;客户的信誉;
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南方天然气公司有能力优化其运输和储存位置,并以优惠的价格重新签订储存费率合同。天然气价格的波动影响了南方公司天然气公司的客户费率、其相对于其他能源的长期竞争地位,以及南方公司天然气公司的天然气营销服务和天然气批发服务业务从地区和季节性价差中获取价值的能力。此外,大宗商品价格的变化使南方天然气公司的部分业务受到收益波动的影响。从长期来看,波动性预计将处于低至中等水平,随着新管道的建设,以减轻美国东北部页岩地区现有的供应限制,预计位置和/或运输价差将会减少。如果这些管道进一步推迟或不建设,波动性可能会增加。关于PennEast管道遇到的挑战,请参阅此处的“施工计划”以了解有关许可挑战的更多信息。其他经济因素可能促成了这种环境,包括石油和天然气价格大幅下跌,这可能导致天然气生产商整合或降低天然气产量水平。此外,如果新冠肺炎疫情导致经济持续低迷持续一段时间,天然气需求可能会减少,从而导致天然气价格进一步下行压力,较长期的天然气市场波动性降低。
电力和天然气业务的收益都受到各种其他因素的影响。这些因素包括天气、竞争、与批发客户签订新能源合约和维持现有能源合约及相关负荷要求、客户节约能源、客户使用替代能源、电力和天然气价格,以及需求的价格弹性。注册人服务地区对电力和天然气的需求主要受经济增长或下降速度的推动,而经济增长或下降速度可能会受到地区和全球经济状况变化的影响,这可能会影响未来的收益。
作为适应不断变化的市场条件的持续努力的一部分,南方公司继续评估和考虑一系列潜在的商业战略。这些战略可以包括涉及其他公用事业或非公用事业业务或财产的业务合并、合伙和收购、某些资产或业务的处置、内部重组或它们的某种组合。此外,南方公司可能会从事因公用事业行业的竞争和法规变化而产生的新业务。追求上述战略中的任何一项或其任何组合,都可能对南方公司的业务运营、风险和财务状况产生重大影响。此外,南方电力和南方天然气公司定期考虑和评估联合开发安排以及收购和处置业务和资产,作为其业务战略的一部分。
有关这些问题的更多信息,请参阅第1A项中的风险因素和管理层的讨论和分析--表10-K第7项中的未来收益潜力和本文第1A项中的风险因素。
收购和处置
有关更多信息,请参阅表格10-K第8项中的财务报表附注15和本文中的简明财务报表附注(K)。
阿拉巴马州电力公司
2020年8月31日,阿拉巴马电力完成了对奥陶加联合循环的收购。有关更多信息,请参阅此处的“监管事项-阿拉巴马州的权力”,以及此处“阿拉巴马州的权力”项下的简明财务报表的注释(K)。
南方电力
2020年1月17日,南方电力完成将其在Plant Mankato的股权(包括2019年5月完成的385兆瓦扩建机组)出售给Xcel的一家子公司,收购价约为6.63亿美元,包括最终营运资金调整。这次出售带来了大约3900万美元(税后2300万美元)的收益。Mankato工厂的税前收入在报告的所有时期都是无关紧要的。
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2020年3月,Southern Power签订了一项协议,收购位于南达科他州的约300兆瓦风力发电设施的控股权。此次收购还有待FERC的批准和某些其他常规条件的完成,包括该设施的商业运营,预计将于2021年第一季度完成。该设施的产量是根据两项长期PPA签订的。这件事的最终结果目前还不能确定。
2020年5月1日,南方电力从InvEnergy Renewables LLC手中购买了位于西弗吉尼亚州格林布里尔县的56兆瓦山毛榉II风力发电设施的控股权。该设施的产量是根据为期12年的购买力平价协议签订的。有关更多信息,请参阅本文简明财务报表附注(K)。
南方电力继续评估和细化2016年和2017年购买的剩余风力涡轮机设备部署到开发和建设项目。在截至2020年9月30日的9个月内,销售了某些风力涡轮机设备,带来了无形的收益。
南方公司燃气
2020年3月24日,南方天然气公司完成了将其在Pivotal LNG和大西洋海岸管道的权益分别出售给Dominion Modular LNG Holdings,Inc.和Dominion Atlantic Coast Pipeline,LLC,总收益1.78亿美元,包括营运资本调整。与这些交易相关的损失是微不足道的。南方天然气公司还预计将在2021年2月和2021年9月分别收到500万美元的付款,这取决于Dominion Modular LNG控股公司达到与Pivotal LNG相关的某些里程碑。有关更多信息,请参阅本文“南方公司天然气”项下的简明财务报表附注(K)。
环境问题
参见管理层的讨论和分析–未来盈利潜力–如需更多信息,请参阅表格10-K第8项中“环境补救”项下的“环境事项”和财务报表中“环境补救”项下的附注3,以及本文“环境补救”项下的简明财务报表附注(C)。
环境法律法规
水质
2020年10月13日,美国环保署发布了最终出水限制指南复议规则,将最新的适用日期延长至2025年12月31日,以符合烟气脱硫废水和底灰输送水的普遍适用限制。该规定还对发电机组利用率低和永久停止燃煤规定了豁免。最终规则对传统电力运营公司和SEGCO的影响将取决于这些新要求是否被纳入每个发电机组的国家污染物排放消除系统许可证以及任何法律挑战的结果,目前无法确定。
燃煤残渣
2020年8月28日,美国环保署发布了最终的CCR规则A部分,该规则要求设施在技术可行的情况下尽快停止将CCR和非CCR废物放置在无衬砌的地表蓄水池中,但不迟于2021年4月11日。如果满足某些条件,该规则允许延长至2021年4月11日之后。预计对南方公司系统的影响将是有限的,因为传统的电力运营公司和SEGCO于2019年4月停止从其大多数发电机组向无衬砌池塘输送粉煤灰,并预计将在规则允许的时间范围内停止从剩余发电机组输送粉煤灰。
于2020年6月,阿拉巴马电力录得与CCR规则及相关州规则相关的ARO增加约4.62亿美元,主要原因是管理层于2020年第二季度完成了可行性研究,并对其一个灰池的相关成本进行了估算。阿拉巴马州电力公司的增长也反映了在另一个灰池的设计中增加水处理系统的相关成本。额外的估计
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根据计划中的就地封闭方法关闭这些灰池的成本主要涉及承包商投标、设计修订和预期灰渣处理量的变化。
在2020年第三季度,佐治亚州电力公司根据CCR规则和相关的州规则完成了对其关闭所有发电厂灰池的计划的评估。相关的成本估算进一步细化,包括对长期关闭后护理要求、市场定价和未来现金支出时间的更新。因此,在2020年9月,佐治亚州电力公司记录的与CCR规则和相关州规则相关的ARO增加了约4.11亿美元。
传统的电力运营公司预计,随着与灰池关闭方法、时间表和/或成本相关的更多信息可用,他们将继续定期更新成本估算和ARO负债,这些变化可能是实质性的。此外,阿拉巴马州和佐治亚州的关闭设计和计划还需得到环境监管机构的批准。如果不能通过规定的费率继续收回ARO成本,南方公司和传统电力运营公司的运营业绩、现金流和财务状况可能会受到重大影响。有关更多信息,请参阅表格10-K第8项中的财务报表附注2和本文中“佐治亚电力-综合资源计划”下的简明财务报表附注(B)。这些事情的最终结果目前还不能确定。有关更多信息,请参阅表格10-K第8项中的财务报表附注6和本文“资产报废义务”下的简明财务报表附注(A)。
监管事项
有关更多信息,请参阅表格10-K第8项财务报表附注2和本文简明财务报表附注(B)。
阿拉巴马州电力公司
阿拉巴马州电力公司从受监管的零售业务中获得的收入是通过各种费率机制收取的,受阿拉巴马州PSC的监督。阿拉巴马州电力公司目前主要通过Rate RSE、Rate CNP、Rate ECR和Rate NDR从受监管的零售业务中收回成本。此外,阿拉巴马州PSC发布会计命令,以解决影响阿拉巴马州电力的当前事件。
关于方便和必要证明的呈请
2020年8月14日,阿拉巴马州PSC发布了关于阿拉巴马州电力公司申请CCN的命令,该命令授权阿拉巴马州电力公司(Alabama Power)在阿拉巴马州电力公司的巴里发电厂(8号机组)建造一个约720兆瓦的联合循环设施,预计将于2023年底投入使用,(Ii)完成2020年8月31日发生的Autauga联合循环收购,(Iii)根据长期PPA购买约240兆瓦的联合循环发电以及(Iv)推行高达200兆瓦的经济高效的需求侧管理和分布式能源计划。
阿拉巴马州PSC授权收回建造8号机组的实际成本,最高可比估计的6.52亿美元服务成本高出5%。在这样做的过程中,它认识到可能出现的事态发展可能导致项目成本超过上限,在这种情况下,阿拉巴马州电力公司将向阿拉巴马州PSC提供文件,以解释和证明可能收回额外成本的理由。
阿拉巴马州PSC还指示,根据阿拉巴马州PSC于2015年9月颁发的现有可再生发电证书(RGC)对拟议的大约400兆瓦的太阳能发电以及电池储能系统(太阳能/电池系统)进行评估。CCN请愿书中提出的合同已于2020年7月31日到期。未来任何有关太阳能/电池系统的申请都将根据研资局的程序进行评估。
能源阿拉巴马州,GASP,Inc.和塞拉俱乐部向阿拉巴马州PSC提交了重新考虑和重新审理的请愿书。阿拉巴马州PSC预计将在2020年11月10日之前对这些请愿书采取行动。一旦发出反映此类行动的书面命令,受影响的各方将有30天的时间通过阿拉巴马州法院系统提起上诉。
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阿拉巴马州电力公司预计将通过表格10-K财务报表第8项附注2中概述的现有费率机制收回与CCN相关的所有核准成本。
这些事情的最终结果目前还不能确定。
速率ECR
2020年8月7日,阿拉巴马州PSC发布了一项命令,授权阿拉巴马州电力公司将其过度收集的燃料余额减少1亿美元,并以账单积分的形式将这笔金额返还给客户,用于2020年10月的账单月。账单信贷过程后未分配的1亿美元中的任何部分将保持ECR监管责任的费率,以造福客户。
评级NDR
2020年第三季度,阿拉巴马州电力公司(Alabama Power)记录了4400万美元的NDR赔偿,原因是飓风萨利(Sally)对其输电和配电设施造成了损害。截至2020年9月30日,可用于风暴损害的NDR余额为5100万美元。如果余额降至5,000万美元以下,将启动储备建立收费(同时暂停正在进行的储备维持费),直到储备余额达到7,500万美元。
佐治亚州电力公司
佐治亚州电力公司从受监管的零售业务中获得的收入是通过各种费率机制收取的,受佐治亚州PSC的监督。佐治亚州电力公司目前通过替代费率计划从受监管的零售业务中收回成本,该费率计划包括传统的基本电价、需求侧管理电价、ECCR电价和市政特许经营费电费。此外,Vogtle电厂3号和4号机组认证建造成本的融资成本通过NCCR关税收取,燃料成本通过单独的燃料成本回收关税收取。
费率计划
2019 ARP
根据2019年ARP的条款,佐治亚州电力公司于2020年10月1日提交了以下电价调整申请,将于2021年1月1日生效,等待佐治亚州PSC的批准:
•将传统基本关税提高约1.2亿美元;
•将ECCR关税提高约200万美元;
•将需求侧管理关税降低约1500万美元;以及
•将市政特许经营费增加约400万美元。
这件事的最终结果目前还不能确定。
2013 ARP
2019年,佐治亚电力的零售ROE超过12.00%,根据2019年ARP修改后的分享机制,佐治亚电力减少了约6,000万美元的监管资产,并为零售客户应计退款约6,000万美元。2020年9月1日,佐治亚州PSC授权佐治亚州电力公司在佐治亚州PSC工作人员对2019年年度监控报告进行最终审查之前向客户发放账单积分。佐治亚州电力公司于2020年10月发行了该法案的信用额度。
推迟新冠肺炎增量成本
2020年4月7日和2020年6月2日,为应对新冠肺炎疫情,佐治亚州电力供应委员会批准了命令,指示佐治亚州电力公司在2020年7月14日之前继续自愿暂停客户断电,并将由此产生的增量坏账作为监管资产推迟。2020年6月16日和2020年7月7日,佐治亚州PSC批准了一些命令,建立了一种识别增量坏账的方法,并允许
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推迟与新冠肺炎大流行相关的其他增量成本。这些成本的回收期限预计将在佐治亚电力公司的下一次基本利率案件中确定。截至2020年9月30日,递延的增量成本总计约3800万美元。这件事的最终结果目前还不能确定。
综合资源计划
2020年3月5日,塞拉俱乐部向富尔顿县高等法院提交了司法审查请愿书,要求对佐治亚州PSC在2019年ARP中允许佐治亚州电力公司为CCR ARO追回合规成本的决定提出上诉。佐治亚州电力公司于2020年6月22日介入了上诉。这件事的最终结果目前还不能确定。
燃料成本回收
2020年5月28日,佐治亚州PSC批准了佐治亚州电力公司、佐治亚州PSC工作人员和某些干预者之间的一项规定协议,从2020年6月1日起在两年内将总燃料账单降低约7.4亿美元。此外,佐治亚电力公司还根据一项临时燃油附加条款将燃油账单进一步降低了约4400万美元,从2020年6月1日起至2020年9月30日止。如果回收的燃料余额不足或超过2亿美元,佐治亚电力公司继续被允许在下一次燃料案件之前,根据临时燃料骑手调整其燃料成本回收率。佐治亚州电力公司计划不晚于2023年2月28日提起下一起燃油案件。
密西西比电力
密西西比州电力公司向零售客户提供服务的费率和收费受到密西西比州PSC的监管监督。密西西比电力公司的费率是基本费率和针对特定成本类别的几个单独的成本回收条款的组合。这些单独的成本回收条款涉及燃料和购买的电力、从价税、财产损害以及遵守环境法律和法规的成本等项目。未通过具体成本回收条款之一解决的成本预计将通过密西西比电力公司的基本费率收回。
2019年基本利率案例
2020年3月17日,密西西比州PSC批准了密西西比电力公司与密西西比州公用事业公司员工之间的密西西比电价案件和解协议,该协议涉及密西西比电力公司2019年11月提起的基本电价案件。
根据密西西比州电价案件和解协议的条款,年度零售率下降了约1670万美元,或1.85%,在2020年4月的第一个计费周期生效,其基础是2020年1月1日至2020年12月31日的测试年度,53%的平均股本比率,到2020年底允许的最高实际股本比率为55%,以及7.57%的投资回报率。
此外,已批准的密西西比州电价案例解决协议:(I)为已批准的收入要求中包括的监管资产确定了四年的共同摊销期限,为监管负债确定了三年的共同摊销期限,包括与无保护的递延所得税相关的摊销期限;(Ii)确定了反映折旧每年增加约1000万美元的新折旧率;以及(Iii)排除了总计约390万美元的某些补偿成本。它还取消了与Plant Ratcliffe和能效计划相关的单独费率,并在适用的情况下将此类成本包括在PEP、ECO计划和从价税调整系数中。根据密西西比州PSC之前暂停2018年至2020年PEP和ECO计划的命令,密西西比州电力公司计划在2021年恢复PEP程序和ECO计划备案。
绩效评估计划
2020年7月24日,密西西比州PSC批准了密西西比电力公司(Mississippi Power)于2020年7月14日提交的PEP合规费率条款,该条款反映了密西西比州电价案件和解协议中同意的修订。这些修订
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和经营成果(续)
其中包括,将年度每股收益税率申报日期从前一年的11月改为当年3月,利用根据“已知和可衡量的”变化进行调整的历史性测试年度,使用贴现现金流和回归公式来确定基本股本回报率,以及将目前在每股收益计划中征收的所有嵌入式从价财产税移至从价税调整条款。
推迟新冠肺炎增量成本
2020年4月14日和2020年5月12日,为了减轻新冠肺炎疫情对客户的经济影响,密西西比州电力公司批准了命令,指示密西西比电力公司在2020年5月26日之前继续自愿暂停客户断电,并将所有必要和合理的增量成本或费用作为监管资产推迟,以计划、准备、筹划或应对以保护和确保其员工和客户的安全,并在新冠肺炎疫情期间可靠地运行其公用事业系统。这些成本的回收期限预计将在未来提交的PEP文件中确定。截至2020年9月30日,递延的增量成本总额约为200万美元。这件事的最终结果目前还不能确定。
城乡联谊会收费标准
2020年6月25日,FERC接受了密西西比电力公司2020年4月27日提出的根据与其批发客户达成的和解协议增加MRA电价下批发基地收入的请求。MRA和解协议导致基本利率从2020年6月1日起每年增加200万美元。
南方公司燃气
天然气配送公用事业受各自州监管机构对向客户收取的费率和其他事项的监管和监督。除Atlanta Gas Light(不向最终用户客户销售天然气)外,天然气分销公用事业公司获得其服务所在州的相关监管机构的授权,使用天然气成本回收机制调整费率,以反映天然气批发成本的变化,并确保收回为客户购买天然气所产生的所有审慎成本。天然气成本回收收入根据实际可采天然气成本和以当前监管费率开具的金额的差异进行调整。账单因素的变化不会对收入或净利润产生重大影响,但会影响现金流。除了天然气成本回收机制,还有其他成本回收机制,如监管附加条款,这些机制因公用事业而异,但允许回收某些成本,如与基础设施更换计划相关的成本,以及环境补救、能效计划和坏账。
天然气分销公用事业公司有各种监管机制来收回坏账支出,这将缓解新冠肺炎疫情可能导致的坏账支出增加。Nicor Gas通过其购买的天然气调整机制和单独的坏账骑手,完全收回其坏账支出,包括天然气和非天然气部分。弗吉尼亚天然气公司(Virginia Natural Gas)和查塔努加天然气公司(Chattanooga Gas)通过其购买的天然气调整机制收回坏账支出中的天然气部分,并根据既定基准通过基本利率收回坏账支出中的非天然气部分。亚特兰大煤气之光没有实质性的坏账支出,因为它的应收账款来自营销人员,而不是最终用户客户。它的关税允许它从营销者那里获得信用安全支持,金额至少相当于他们估计的最高账单的两倍。
诉讼费率
2020年6月1日,弗吉尼亚天然气公司向弗吉尼亚州委员会提起一般费率诉讼,要求提高 4960万美元,主要用于收回与基础设施、技术和劳动力发展相关的投资和增加的成本。要求增加的基础是从2020年11月1日开始的预计12个月测试年度,净资产收益率为10.35%,股本比率为54%。费率调整预计将于2020年11月1日生效,但需退款。弗吉尼亚州委员会预计将在2021年第二季度对请求的增加做出裁决。
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和经营成果(续)
2020年7月1日,亚特兰大气体之光公司向佐治亚州PSC提交了2020克申请文件。申请文件要求在2021年1月1日开始的预计12个月期间每年增加3760万美元的基本费率,这不超过佐治亚州PSC在2019年12月批准亚特兰大燃气之光(Atlanta Gas Light)一般基本费率案件时设定的5%的限制。2020年公克申报的解决方案预计将于2020年12月31日之前完成,费率将于2021年1月1日生效.
这些事情的最终结果目前还不能确定。
推迟新冠肺炎增量成本
亚特兰大煤气灯
2020年4月30日,为了应对新冠肺炎疫情,佐治亚州PSC批准了指示亚特兰大煤气灯继续之前自愿暂停客户断线的命令。2020年6月22日,佐治亚州PSC命令亚特兰大燃气之光从2020年7月1日起恢复客户断开,但仍在原地避难订单覆盖的客户除外。这些订单为包括SouthStar在内的营销人员提供了一种机制,可以从亚特兰大燃气之光(Atlanta Gas Light)获得积分,以补偿其在暂停期间向非付费客户的营销人员收取的基本费率。亚特兰大燃气轻工预计将通过其未来G克申报文件中的年度收入实况流程收回这些抵免,这将影响从2022年1月1日开始的费率。这件事的最终结果目前还不能确定。
尼科尔气体公司(Nicor Gas)
2020年3月18日,为了应对新冠肺炎疫情,伊利诺伊州委员会发布了一项命令,指示公用事业公司停止不付款的断电,并暂停征收滞纳金或罚款。作为对这一命令的回应,2020年3月27日,尼科尔天然气公司和伊利诺伊州的其他公用事业公司提交了他们的计划,寻求收回成本,并提供更灵活的信贷和收费计划。
2020年6月18日,伊利诺伊州委员会批准了一项规定,根据该规定,公用事业公司将提供更灵活的信贷和收款程序,以帮助陷入财务困境的客户,并授权一名特殊用途的附加人员,用于恢复以下新冠肺炎大流行相关影响:与新冠肺炎大流行直接相关的增量成本,扣除已收到的新冠肺炎大流行相关信用的抵消,放弃滞纳金,放弃重新连接费用,以及与账单支付援助计划相关的成本。尼科尔天然气公司于2020年7月27日恢复了滞纳金,并于2020年10月1日开始通过特殊目的骑手恢复对新冠肺炎大流行相关影响的恢复,这一过程将持续24个月。作为对伊利诺伊州委员会的要求的回应,Nicor Gas将继续自愿暂停住宅客户因未付款而断开连接,直至2021年3月31日。截至2020年9月30日,Nicor Gas的相关监管资产为1300万美元.
弗吉尼亚州天然气
为了应对新冠肺炎疫情,弗吉尼亚州委员会发布命令,要求弗吉尼亚天然气公司从2020年3月16日开始暂停断电,并从2020年4月9日开始暂停支付滞纳金和重接费,这两项措施都于2020年10月5日到期。2020年4月29日,弗吉尼亚委员会授权弗吉尼亚天然气公司将以下新冠肺炎大流行相关成本作为监管资产延期:已发生的增量无法收回的费用、暂停的滞纳费、暂停的重新连接费用、运输成本以及其他与新冠肺炎大流行相关的增量审慎发生的成本。监管资产中递延金额的具体收回将在未来的利率程序中解决。截至2020年9月30日,弗吉尼亚天然气公司的相关监管资产为100万美元。这件事的最终结果目前还不能确定。
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施工方案
概述
附属注册人从事持续建设计划,以适应各自系统的现有负荷和预计未来负荷。南方公司系统将继续发展和建设新的发电设施,扩大和完善输电、电力和天然气分配系统,并开展符合环境法律法规的项目。
对于传统的电力运营公司来说,重大发电建设项目必须得到国家PSC的批准,才能计入零售价。南方公司系统目前正在进行的最大建设项目是福格特尔核电站3号和4号机组。有关更多信息,请参阅此处的“核建设”。另请参阅表格10-K第8项中的财务报表附注2和本文中“阿拉巴马电力”项下的简明财务报表附注(B),以了解阿拉巴马电力公司建造第8号机组的信息。
虽然南方电力通常建造和收购长期PPA涵盖的发电资产,但任何未签约的产能都可能对未来的收益产生负面影响。有关南方电力收购涉及建设可再生能源设施的成本的更多信息,请参阅本文中的“南方电力”、“收购和处置-南方电力”、本文中“南方电力”项下的简明财务报表附注(K)以及表格10-K中“南方电力”项下的财务报表附注15。
南方燃气公司致力于各种基础设施改善计划,旨在更新或扩大天然气分配设施的天然气分配系统,以提高可靠性,满足运营灵活性和增长的要求。天然气分销公用事业公司通过其监管费率收回与这些基础设施项目相关的投资和回报。有关天然气分配设施和彭东管道建设项目基础设施改善计划的更多信息,请参阅本文中的“南方天然气公司”。
有关注册人对其建设项目的资本要求的更多信息,请参阅财务状况和流动性-“资本要求和合同义务”。
核建设
有关佐治亚电力公司建造3号和4号机组、联合所有权协议和相关融资协议、VCM报告以及NCCR电价的更多信息,请参阅表格10-K第8项“格鲁吉亚电力-核建设”下的财务报表附注2。
2009年,佐治亚州PSC认证了Vogtle电厂3号和4号机组的建设,佐治亚电力公司持有该机组45.7%的所有权权益。2012年,NRC颁发了相关的建设和运营联合许可证,允许全面建设两个AP1000核电机组(每个机组的发电能力约为1100兆瓦)和相关设施。直到2017年3月,Vogtle电厂3号和4号机组的建设仍在根据Vogtle 3号和4号机组协议进行,这是一项基本上固定的价格协议。2017年3月,EPC承包商根据美国破产法第11章申请破产保护。
关于EPC承包商的破产申请,佐治亚电力公司作为自己和其他Vogtle业主的代理人,达成了几项过渡性安排,允许施工继续进行。2017年7月,佐治亚电力公司作为自己和其他Vogtle所有者的代理,签订了Vogtle服务协议,根据该协议,西屋电气提供设施设计和工程服务、采购和技术支持,以及按时间和材料成本增加员工。Vogtle服务协议规定,它将一直持续到Vogtle电厂3号和4号机组的启动和测试完成,并从这两个机组发电和出售电力。Vogtle服务协议可由Vogtle所有者提前30天书面通知终止。
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和经营成果(续)
2017年10月,佐治亚电力公司作为自己和其他Vogtle所有者的代理,签署了Bechtel协议,这是一项可偿还成本加费用的安排,根据该协议,Bechtel将获得实际成本的补偿,外加基本费用和风险费用,该费用可能会根据Bechtel相对于成本和进度目标的表现进行调整。根据贝克特尔协议,根据其所有权权益,每个Vogtle所有者对其欠Bechtel的所有款项的比例份额负有单独(而非连带)责任。为了方便起见,Vogtle业主可以随时终止Bechtel协议,前提是Vogtle业主需要支付与终止前完成的工作相关的金额(包括基本费用的适用部分)、某些与终止相关的费用,以及在工作的某些阶段支付风险费用的适用部分。在某些情况下,Bechtel可能会终止Bechtel协议,包括某些Vogtle所有者停工、Vogtle所有者违反Bechtel协议、Vogtle所有者资不抵债以及某些其他事件。
见表格10-K第8项“长期债务--美国能源部贷款担保借款”下的财务报表附注8,了解修订和重新签署的贷款担保协议的信息,包括适用的契约、违约事件、强制性提前还款事件和借款条件。
成本和进度
佐治亚电力公司在分别于2021年11月和2022年11月这两个预期投入使用日期之前完成3号和4号机组的剩余估计资本成本的大致比例如下:
| | | | | |
| (单位:十亿) |
基础项目资金成本预测(A)(B) | $ | 8.4 | |
施工应急预估 | 0.1 | |
| |
项目总资金成本预测(A)(B) | 8.5 | |
截至2020年9月30日的净投资(b) | (6.9) | |
待完成的剩余估算(a) | $ | 1.6 | |
(A)预算不包括预计通过AFUDC资本化的融资成本约2.4亿美元,其中截至2020年9月30日已累计7100万美元。
(B)根据担保结算协议从东芝收到的净额为17亿美元,以及约1.88亿美元的相关客户退款。
佐治亚电力公司估计,其建设伏格特尔电厂3号和4号机组的融资成本总计约为30亿美元,其中25亿美元已在2020年9月30日之前发生。
作为其持续进程的一部分,南方核能公司继续定期评估成本和进度预测,以纳入现有的最新信息,特别是在工程支持、商品安装、系统周转和相关测试结果以及劳动力统计方面。
截至2020年6月30日,应急任务比最初在2018年第二季度确定的3.66亿美元施工应急任务的剩余余额高出约3400万美元。这一应急措施被用来应对与建筑生产率相关的成本风险,包括旨在减轻下文所述新冠肺炎疫情影响的2020年4月劳动力减少;手工艺劳动力激励;增加用于监督、现场支持、项目管理、初始测试计划、启动、运营和工程支持等方面的资源;分包合同;以及采购等因素。由于这些因素,佐治亚电力公司在2020年6月30日确定了1.15亿美元的额外建设应急资金,以应对进一步的潜在风险,这些因素包括:建筑生产率和新冠肺炎疫情的预期影响;用于监督、现场支持、项目管理、初始测试计划、启动、运营和工程支持的额外资源;分包合同;以及采购。
由于这些问题的最终结果取决于管理层未来评估的结果,以及佐治亚州PSC在未来监管程序中的决定,在考虑到这些成本未来可收回方面存在的重大不确定性之后,佐治亚州电力公司将全部税前费用记录在收入中。
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截至2020年6月30日预测的项目总资本成本增加1.49亿美元(税后1.11亿美元)。当这些金额用完时,佐治亚州电力公司可能会要求佐治亚州PSC评估这些支出,以收回费率。
2020年第三季度,在2020年第二季度确定的建筑应急费用中,大约500万美元被分配给主要与建筑生产率和外勤支助有关的成本风险的基本资本成本预测。
2019年4月,南方核能为每月建筑生产和系统周转活动建立了积极的目标值,作为保持并在可能的情况下提高利润率的战略的一部分,以满足监管机构批准的3号机组2021年11月和4号机组2022年11月的投产日期。到2020年初,该项目面临着2019年4月激进战略目标的挑战,包括但不限于电气和管件劳动生产率和工作包完成率,这导致积压的活动和完工百分比低于2019年4月的激进战略目标。
2020年2月,南方核能更新了其成本和进度预测,当时没有改变项目总资本成本预测,并确认了3号机组的预期投产日期为2021年11月,4号机组的预期投产日期为2022年11月。这一更新包括在完善和延长系统周转计划的同时提高生产率的举措,以及某些近期里程碑日期。其他里程碑式的日期没有改变。2020年2月积极的现场工作计划的实现有赖于在2020年期间实现增加的月产量和活动目标值。
2020年3月中旬,南方核开始实施旨在降低新冠肺炎在建筑工地传播风险的政策和程序,包括工人疏远措施,隔离新冠肺炎检测呈阳性、出现与新冠肺炎一致的症状、正在接受新冠肺炎检测或与这些人有密切接触的人,要求进行自我隔离,并采取额外的预防措施。
2020年4月,佐治亚电力公司作为沃格特尔公司其他业主的代理人,宣布裁减沃格特尔工厂3号和4号机组的员工,这两个机组的员工总数约占当时现有员工总数的20%。此次裁员是一项缓解行动,旨在应对新冠肺炎疫情对福格特尔工厂3号和4号机组劳动力和建筑工地的影响,包括因新冠肺炎疫情的影响而加剧的劳动生产率挑战。2020年4月的裁员旨在通过提高剩余劳动力的生产率和减少劳动力疲劳和缺勤来提高运营效率。此外,它还旨在允许劳动力增加社会距离,并促进遵守疾病控制和预防中心的建议。2020年4月的裁员确实减少了缺勤,提高了运营效率,并增加了社会距离。从2020年4月的最初峰值开始,该站点的活跃案例数量在5月和6月初大幅下降,但从6月中旬到7月又开始增加,并继续影响工作效率水平和活动完成速度。由于这些因素,总体生产改善没有达到预期水平,导致上述建筑应急措施于2020年6月30日拨付和增加。到2020年7月中旬,3号机组的机械、电气和分包活动继续积压到南方核能2020年2月积极的现场工作计划。
为了解决这些问题,2020年7月,南方核能更新了3号机组和4号机组的激进现场工作计划。到2020年10月,该项目在实现2020年7月激进现场工作计划目标方面面临挑战,包括但不限于总体建筑和分包商劳动生产率,这导致积压的活动和完工百分比低于2020年7月激进现场工作计划目标。此外,尽管现场活跃的新冠肺炎病例数量自2020年7月以来有所下降,但新冠肺炎疫情继续影响着生产率和活动完成的速度。在考虑了这些因素后,南方核进一步延长了2020年7月激进现场工作计划的里程碑日期。这些延长的里程碑日期的实现取决于缺勤率继续正常化,以及包括分包商在内的整个建筑生产率和生产水平是否显著改善并保持在大流行前的水平之上。另外,适当增加技工,特别是电气和管道工的技工,
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需要添加和维护。佐治亚州电力公司仍然预计,3号和4号机组将分别达到监管部门批准的2021年11月和2022年11月的投入使用日期。南方核能公司和佐治亚电力公司仍然认为,追求积极的现场工作计划是实现机组在监管机构批准的投入使用日期前完工的适当战略。
随着施工(包括分包工作)的继续,以及测试和系统周转活动的增加,承包商和供应商管理面临的挑战;分包商的业绩;对工艺劳动力和相关生产力的监督,特别是在安装电气、机械和仪器仪表以及控制商品方面;吸引和留住工艺劳动力的能力;和(或)相关成本上升;工厂系统、结构或组件的采购、制造、交付、组装、安装、系统周转以及初始测试和启动,包括任何必要的工程更改或任何与此相关的补救措施(其中一些基于最近几年才在全球核工业中以这种规模开始初步运行的新技术),其中任何一个都可能需要额外的劳动力和/或材料;或者可能会出现其他问题并改变预计进度和预计成本。
此外,新冠肺炎疫情的持续影响可能会进一步扰乱或推迟沃格特核电站3号和4号机组的建设、测试、监督和支持活动。佐治亚电力公司目前在与缓解新冠肺炎的行动和对建筑生产率影响相关的估计增量成本中所占的比例估计在7,000万美元到1.15亿美元之间,这包括在项目总资本成本预测中,并假设:(I)缺勤率继续正常化,(Ii)南方核公司2020年7月积极的现场工作计划中假定的预期生产率效率和生产目标得到实现然而,新冠肺炎疫情对沃格特尔核电站3号和4号机组建设进度和预算的最终影响目前还不能确定。
在联邦和州一级,Vogtle电厂3号和4号机组的建造和许可面临着技术和程序上的挑战,可能会出现更多的挑战。设计流程旨在确保符合西屋电气设计控制文件以及建筑和运营许可证组合中规定的要求,包括南方核和核管理委员会在整个施工过程中进行的检查。作为此类合规过程的结果,某些许可证修改请求已经提交并获得批准,或者正在NRC等待。可能会出现各种设计和其他基于许可的合规性问题,包括南方核及时提交每个机组的ITAAC文件,以及NRC支持NRC授权装载燃料所需的相关审查和批准,这可能会导致额外的许可证修订或需要其他解决方案。作为激进的核电站工作计划的一部分,2020年1月,南方核公司通知NRC它打算在2020年装载燃料。2020年6月15日,NRC拒绝了2020年4月20日南方核观察要求举行听证会并挑战关闭某些ITAAC的请愿书。2020年8月10日,原子安全和许可委员会驳回了蓝岭环境保护联盟(BREDL)2020年5月11日挑战许可证修改请求的请愿书。NRC的工作人员已经发布了对Vogtle核电站3号机组建造和运营许可证的要求修正案。BREDL向NRC上诉了原子安全和许可委员会的决定。如果没有及时解决任何许可证修改请求或其他基于许可证的合规性问题,项目进度可能会出现延误,从而可能导致成本增加。
这些事情的最终结果目前还不能确定。然而,根据佐治亚电力公司的所有权权益和AFUDC的所有权权益,目前估计任何延长监管批准的项目时间表都将导致每月约5000万美元的基本资本成本和约1000万美元的AFUDC成本。虽然佐治亚电力公司没有被排除寻求恢复任何未来资本成本预期增长的可能性,但管理层最终将决定是否寻求恢复。资本成本预测的任何进一步变化,如预计不能通过监管费率收回,将被要求计入收入,此类费用可能是重大的。
共同所有人合同
2017年11月,Vogtle所有者对其工厂Vogtle 3号和4号机组的共同所有权协议进行了修订,以规定(除其他条件外)额外的Vogtle所有者批准要求。
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自2018年8月起,Vogtle业主进一步修订共同所有权协议,以澄清共同所有权协议中与不利事件相关的某些条款并提供程序,这些条款要求持有Plant Vogtle 3号和4号机组至少90%所有权权益的持有人投票才能继续建设(经修订,连同2017年11月修订的Vogtle共同所有权协议)。Vogtle共同所有权协议还确认,Vogtle所有者对佐治亚电力公司或南方核能公司的任何行动或不采取任何行动的唯一追索权仅限于解除佐治亚电力公司和/或南方核能公司作为代理人的地位,除非是故意的不当行为。
由于项目总资本成本预测上调,以及佐治亚电力决定不在2018年第19次VCM报告中寻求收回增加的基本资本成本的费率,因此,持有Plant Vogtle机组3号和4号机组至少90%所有权权益的持有人需要投票才能继续建设。2018年9月,Vogtle业主一致投票决定继续建设Plant Vogtle 3号和4号机组。
对Vogtle共同所有权协议的修订
关于继续建设的投票,佐治亚电力公司与其他Vogtle所有者和MEAG Power的全资子公司MEAG Power SPVJ,LLC(MEAG SPVJ)、MEAG Power SPVM,LLC(MEAG SPVM)和MEAG Power SPVP,LLC(MEAG SPVP)签订了一份具有约束力的条款说明书(Vogtle所有者条款说明书),以采取某些行动,部分减轻其他Vogtle所有者的潜在财务风险,包括对Vogtle共同所有权的额外修订(Ii)与MEAG Power和MEAG SPVJ签订的条款说明书(MEAG条款说明书),在某些情况下,就MEAG SPVJ在Plant Vogtle 3号和4号机组的所有权权益提供至多3亿美元的资金。2019年1月,佐治亚州电力公司、MEAG电力公司和MEAG SPVJ公司达成协议,实施MEAG条款说明书的条款。2019年2月,其他Vogtle所有者乔治亚电力公司和MEAG Power的全资子公司MEAG SPVJ、MEAG SPVM和MEAG SPVP对Vogtle共同所有权协议进行了某些修订,以实施Vogtle所有者条款说明书(全球修订)的规定。
正如之前披露的,根据全球修正案:(I)每个Vogtle业主必须根据其所有权百分比支付其在Vogtle电厂3号和4号机组符合条件的建筑成本中的比例份额,直至Vogtle电厂3号和4号机组完工时的估计成本(EAC),这构成了佐治亚电力公司在第19届VCM预测的84亿美元外加8亿美元的基础;(Ii)佐治亚电力公司将承担第19届VCM中EAC 8亿至16亿美元实际合格建造成本的55.7%(导致佐治亚电力公司潜在的额外成本为8000万美元),其余Vogtle车主将根据其各自的所有权利益按比例承担此类成本的44.3%;(2)佐治亚电力公司将负责第19届VCM的EAC实际合格建造成本的55.7%(导致佐治亚电力公司潜在的额外成本为8000万美元);(Iii)佐治亚电力公司将负责第19届VCM中EAC的16亿至21亿美元合格建设成本中的65.7%(这将导致佐治亚电力公司另外增加1亿美元的潜在额外成本),其余Vogtle所有者将根据其各自的所有权利益按比例承担此类成本的34.3%。(Iii)佐治亚电力公司将负责第19届VCM中EAC的16亿至21亿美元合格建设成本的65.7%(导致佐治亚电力公司进一步增加1亿美元的潜在额外成本)。如果EAC被修订并超过第19个VCM的EAC超过21亿美元,则在项目预算预测如此修订时,其他每个Vogtle业主将有一次性选择权,向佐治亚电力公司提供其所有权权益的一部分,以换取佐治亚电力公司同意支付该Vogtle业主在第19个VCM超过EAC的总建设成本中的剩余份额的100%,外加21亿美元。
此外,根据全球修正案,如果发生某些不利事件,包括(I)东芝破产;(Ii)终止或拒绝某些协议,包括Vogtle服务协议、Bechtel协议或与南方核能的代理协议,则在发生某些不利事件时,至少90%的Vogtle 3号和4号机组所有权权益的持有者必须投票决定继续建设;(Iii)佐治亚电力公司公开宣布,它不打算将其在Vogtle电厂3号和4号机组或佐治亚州电力供应公司的投资的任何部分提交费率回收,该公告确定,佐治亚电力公司与建设Vogtle电厂3号和4号机组有关的任何成本将不会以零售价收回,不包括佐治亚电力公司根据上述全球修正案代表其他Vogtle业主支付的任何额外金额
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在任何六个月的VCM报告期内,佐治亚州PSC不允许回收的成本的前6%,或佐治亚州电力公司选择不通过零售率寻求成本回收的成本;以及(Iv)在最近批准的时间表上递增延长一年或更长时间。
这些事情的最终结果目前还不能确定。
监管事项
2009年,佐治亚州PSC投票通过了Vogtle电厂3号和4号机组的建设认证,认证资本成本为44.18亿美元。此外,2009年,佐治亚州PSC批准将Vogtle电厂3号和4号机组相关的CWIP账户纳入费率基数,佐治亚州颁布了《佐治亚州核能融资法》,允许佐治亚州电力公司收回3号和4号电厂Vogtle机组的融资成本。融资成本通过每年调整NCCR电价收回所有适用的认证成本,最高认证资本成本为44.18亿美元。截至2020年9月30日,佐治亚电力公司已收回约25亿美元的融资成本。与资本成本相关的44.18亿美元以上的融资成本正在通过AFUDC确认,预计将在3号和4号机组的使用寿命内通过零售价收回;然而,佐治亚州电力公司将不会记录超过佐治亚州PSC认为合理总额(目前为73亿美元)的任何资本成本的AFUDC,也不会要求收回费率。2020年10月1日,佐治亚州电力公司提交了一份请求,要求从2021年1月1日起每年将NCCR电价降低1.42亿美元,等待佐治亚州PSC的批准。
佐治亚州电力公司被要求在每年2月28日和8月31日之前向佐治亚州PSC提交半年一次的VCM报告。2013年,关于第八次VCM报告,佐治亚州PSC批准了佐治亚州电力公司和佐治亚州PSC工作人员之间的一项规定,即免除根据2009年认证令修改工厂伏格特3号和4号机组证书的要求,直到工厂伏格特3号机组完成,或者如果佐治亚州PSC和佐治亚州电力公司认为合适,可以更早地完成。
2016年,佐治亚州PSC投票批准了一项解决与第十五次VCM报告有关的某些审慎问题的和解协议(Vogtle Cost Setting Agreement)。2017年12月,佐治亚州PSC投票批准(并于2018年1月11日发布相关命令)佐治亚州电力公司第17份VCM报告,并修改了《沃格特尔成本结算协议》。经2018年1月11日命令修订的《沃格特尔成本和解协议》解决了与沃格特3号和4号机组相关的以下监管事项:(I)截至2015年12月31日发生的、反映在第十四次VCM报告中的33亿美元成本,均不得因轻率而被禁止脱离费率基数;(Ii)承包商和解协议合理而审慎,根据承包商和解协议支付的任何金额均不得因轻率而被拒绝脱离费率基数;(Ii)承包商和解协议是合理和审慎的,根据承包商和解协议支付的任何金额都不应因疏忽而被拒绝脱离费率基数;(Ii)承包商和解协议是合理和审慎的,根据承包商和解协议支付的任何金额都不应因轻率而被拒绝脱离费率基数;(Iii)(A)56.8亿美元以下的资本成本将被推定为合理和审慎,任何质疑此类成本的各方都有举证责任;(B)佐治亚电力公司有责任证明56.8亿美元以上的资本成本是审慎的,以及(C)经修订的73亿美元资本成本预测(在反映根据担保和解协议收到的付款和相关客户退款的影响后)被认为是合理的;(Iv)应完成Vogtle电厂3号和4号机组的建造,南方核能公司担任(V)批准并认为合理的佐治亚电力公司修订后的时间表,分别于2021年11月和2022年11月使Vogtle电厂3号和4号机组投入使用;(Vi)确认修订后的成本预测不代表成本上限,关于成本回收的审慎决定将在晚些时候做出, 与适用的佐治亚州法律一致;(Vii)将用于计算NCCR电价的净资产收益率(A)从10.95%(佐治亚州PSC在2013年ARP中授权的净资产收益率设置点)降至10.00%,自2016年1月1日起生效,(B)从10.00%降至8.30%,自2020年1月1日起生效,以及(C)从8.30%降至5.30%,自2021年1月1日起生效(前提是净资产收益率在任何情况下都不低于佐治亚州电力公司的长期债务平均成本);(Viii)自2018年1月1日起,将用于Plant Vogtle 3号机组和4号机组的AFUDC股本的ROE由10.00%降至佐治亚电力公司的平均长期债务成本;及(Ix)同意在3号机组实现商业运营后,零售基本费率将进行调整,以计入Vogtle成本结算协议中认为审慎的资本成本的账面成本。2018年1月11日的命令还指出,如果Plant Vogtle 3号和4号机组分别在2021年6月1日和2022年6月1日之前没有商业运营,用于计算NCCR电价的净资产收益率(ROE)将每月进一步降低10个基点(但不低于佐治亚州电力公司的长期债务平均成本),直到各自的机组投入商业运营
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开始运作了。ROE降低对2019年的收益产生了约7500万美元的负面影响,预计2020、2021年和2022年的负面收益影响分别约为1.45亿美元、2.55亿美元和2亿美元。在2018年1月11日的命令中,佐治亚州PSC还表示,如果其他条件发生变化,佐治亚州电力公司第17份VCM报告所基于的假设没有成为现实,佐治亚州PSC保留重新考虑继续建设的决定的权利。
2018年2月,佐治亚州跨信仰电力与照明公司(GIPL)和南方股权合伙公司(PSE)向富尔顿县高等法院提交了一份请愿书,对佐治亚州PSC 2018年1月11日的命令提出上诉。2018年3月,佐治亚观察向富尔顿县高级法院提出类似上诉,要求对佐治亚州PSC的决定进行司法审查,驳回佐治亚州观察的复议动议。2018年12月,富尔顿县高等法院批准了佐治亚州电力公司驳回这两项上诉的动议。2019年1月,GIPL、PSE和格鲁吉亚观察就这一决定向佐治亚州上诉法院提起上诉。2019年10月,佐治亚州上诉法院发表意见,确认富尔顿县高等法院的裁决,即佐治亚州PSC于2018年1月11日的命令不是最终的、可上诉的裁决。此外,佐治亚州上诉法院将此案发回富尔顿县高级法院,以澄清其裁决,即请愿人是否表明,对佐治亚州PSC最终命令的复审不会为他们提供足够的补救措施。2020年4月21日,富尔顿县高等法院批准了佐治亚州电力公司驳回这两项上诉的动议。上诉人于2020年5月20日提交驳回上诉通知书,该通知书于2020年8月20日撤回。这件事现在结束了。
佐治亚州PSC已经批准了22份涵盖2019年12月31日期间的VCM报告,包括截至2019年12月31日发生的总建筑资本成本74亿美元(根据担保结算协议收到的17亿美元付款和大约1.88亿美元的相关客户退款)。佐治亚州电力公司于2020年8月31日向佐治亚州PSC提交了第23份VCM报告,该报告反映了上述资本成本预测,并请求批准2020年1月1日至2020年6月30日期间发生的7.01亿美元建设资本成本。
见本文项目1A和表格10-K中的风险因素,讨论与核电机组许可、建造和运行有关的某些风险,包括世界任何地方核设施发生重大事故可能造成的潜在影响。
这些事情的最终结果目前还不能确定。
南方电力
参见管理层的讨论和分析– 未来盈利潜力–“建设规划”–南方电力“在表格10-K的第7项中,以及财务状况和流动性-”资本要求和合同义务“在此获得更多信息。
于截至二零二零年九月三十日止九个月内,南方电力已完成雷丁风力设施的建造并投入服务,继续建设Skookumchuck风力设施,并开始建造Garland及宁静电池储能设施。预计在建设施的总建筑成本(不包括收购成本)在4.75亿美元至5.45亿美元之间。截至2020年9月30日,这些项目的总建筑成本为2.44亿美元,包括在CWIP中。这些事情的最终结果目前还不能确定。
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项目设施 | 资源 | 近似铭牌容量(兆瓦) | 位置 | 实际/预期 鳕鱼 | PPA交易对手 | PPA合同期 |
截至2020年9月30日的9个月内完成的项目 | |
阅读(a) | 风 | 200 | 肯塔基州奥萨奇和里昂县 | 2020年5月 | 皇家加勒比邮轮有限公司 | 12年 |
截至2020年9月30日的在建项目 | | |
Skookumchuck(b) | 风 | 136 | 华盛顿州刘易斯和瑟斯顿县 | 2020年11月 | 普吉特声能 | 20年 |
加兰德太阳能储存库(c) | 电池储能系统 | 88 | 加利福尼亚州克恩县 | 2021年第二季度 | 南加州爱迪生 | 20年 |
宁静太阳能储存(c) | 电池储能系统 | 72 | 加利福尼亚州弗雷斯诺县 | 2021年第二季度 | 南加州爱迪生 | 20年 |
(a)2018年,南方电力根据联合开发安排购买了阅文设施100%的会员权益。在该设施投入使用时,Southern Power记录了一项经营租赁使用权资产和一项经营租赁负债,金额分别为2400万美元。2020年6月,南方电力完成了一项税收股权交易,获得了1.56亿美元,现在拥有100%的B类会员权益。
(b)2019年10月,南方电力根据联合开发安排购买了Skookumchuck设施100%的会员权益。南方电力预计在商业运营后完成税收股权交易,并保留B类会员权益。在完成税务股权交易后不久,南方电力可能会将这些B类会员权益的非控股权益出售给另一家合作伙伴。南方电力将保留该设施的控股权。这些事情的最终结果目前还不能确定。
(c)在商业运营之前,南方电力可能会建立一个或多个合伙企业,在这种情况下,它最终将拥有不到100%的B类会员权益,但将保留控股权的所有权。这件事的最终结果目前还不能确定。
南方公司燃气
参见管理层的讨论和分析–未来盈利潜力–“建设规划”–南方煤气公司“,请参阅表格10-K第7项中的”,以获取更多信息。
基础设施更换计划和资本项目
除了每一家天然气分销公用事业公司通过基本费率收回的资本支出外,尼科尔天然气公司和弗吉尼亚天然气公司还有单独的费率调整程序,为特定的基础设施更换计划及时收回资本支出。2020年前9个月在这些方案下发生的基础设施支出如下:
| | | | | | | | |
效用 | 计划 | 年初至今2020年 |
| | (单位:百万) |
尼科尔气体公司(Nicor Gas) | 在伊利诺伊州投资 | $ | 294 | |
弗吉尼亚州天然气 | 提升弗吉尼亚州能源的步骤(节约) | 37 | |
总计 | | $ | 331 | |
2019年12月,弗吉尼亚天然气公司向弗吉尼亚州委员会提交了24.1英里集管改进项目的申请,以提高弹性并增加向包括弗吉尼亚天然气公司在内的能源供应商输送的天然气供应。2020年6月26日,弗吉尼亚州委员会发布命令,要求弗吉尼亚天然气公司在对2019年12月的申请做出裁决之前,在2020年12月31日之前提交与该项目主要客户的融资计划相关的额外信息。这件事的最终结果目前还不能确定。
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见“南方公司煤气”下财务报表附注2– 有关更多信息,请参阅表格10-K第8项中的“基础设施更换计划和资本项目”。
管道建设项目
2020年3月24日,南方天然气公司完成了其在大西洋海岸管道的权益出售。有关更多信息,请参阅本文“南方公司天然气”项下的简明财务报表附注(K)。
2020年2月20日,FERC批准PennEast管道延长两年,以便在2022年1月19日之前完成该项目。
2019年9月,一家上诉法院裁定,彭东管道对州拥有产权权益的土地没有联邦征用权。2020年6月29日,美国最高法院要求美国总检察长就PennEast Pipeline寻求对上诉法院裁决进行复审的移审令申请提供意见。
南方天然气公司与彭东管道相关的预期项目成本总计约3亿美元,不包括融资成本。PennEast管道建设项目的最终结果目前还不能确定;但是,任何工程延误,无论是由于司法或监管行动、异常天气或其他条件造成的,都可能导致额外的成本或进度修改,或者最终导致项目取消,其中任何一项都可能导致南方公司天然气公司的投资减值,并可能对南方公司的财务报表产生重大影响,并对南方公司天然气公司的财务报表产生实质性影响。
有关更多信息,请参阅表格10-K第8项中的财务报表附注3和7以及本文中“南方公司天然气”项下的简明财务报表附注(E)。
南方电力公司的电力销售协议
有关南方电力PPA的更多信息,请参阅表格10-K第1项中的业务-“南方公司系统-南方电力”和管理层的讨论和分析-未来收益潜力-表格10-K第7项中的“南方电力的电力销售协议”。一般来说,根据太阳能和风能发电PPA,购买方保留保留或转售可再生能源信用的权利。
2020年第一季度,根据2019年11月破产法院批准支付某些输电互联的命令,南方电力从太平洋燃气电力公司(PG&E)获得了1500万美元。PG&E于2020年7月1日摆脱破产,南方电力的PPA和输电互联协议继续有效,没有变化。
税务事宜
参见管理层的讨论和分析–未来盈利潜力–表格10-K第7项中的“所得税事项”和此处的简明财务报表附注(G)以获取更多信息。
2020年3月20日和2020年4月9日,财政部和美国国税局(Internal Revenue Service)分别发布了2020-18和2020-23年度的通知,通过将2020年7月15日之前到期的各种纳税申报和缴纳义务推迟到2020年7月15日,为纳税人提供了救济。相关利息、增税以及逾期申报或逾期付款的罚款也被暂停至2020年7月16日。这些规定对注册人的流动性产生了适度的积极影响。然而,南方电力预计在2020年上半年利用税收抵免的时间被推迟到2020年7月15日。
一般诉讼事宜
注册人还参与了正在进行诉讼的各种其他事项,以及可能影响未来收益的监管事项。针对每个注册人的此类未决或潜在的诉讼或监管事项的最终结果
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此外,目前尚不能确定任何附属公司;然而,就本文并无特别报告或本文简明财务报表附注(B)及(C)所载的现行程序而言,管理层预计该等现行程序所产生的最终负债(如有)不会对注册人的财务报表产生重大影响。请参阅简明财务报表附注(B)和(C),以讨论可能影响未来收益潜力的各种其他或有事项、监管事项和正在进行诉讼的其他事项。
注册人认为下面讨论的悬而未决的法律挑战没有价值;然而,这些问题的最终结果目前还不能确定。
南方公司
2017年1月,门罗县雇员退休系统代表所有在2012年4月25日至2013年10月29日期间购买南方公司普通股的人士向美国佐治亚州北区地区法院提起证券集体诉讼。起诉书将南方公司、其某些现任和前任官员以及某些前任密西西比电力公司官员列为被告,并声称被告违反了1934年修订的《证券交易法》(Securities Exchange Act)的某些规定,就坎珀县能源设施做出了重大虚假和误导性的陈述。除其他事项外,起诉书还要求补偿性损害赔偿、诉讼费用和律师费。2017年,原告提交了一份修改后的起诉书,提供了有关他们索赔的更多细节,将所谓的上课时间增加了一天,并增加了其他某些前密西西比电力公司官员作为被告。同样在2017年,被告提出动议,以偏见驳回原告修改后的诉状,原告对此提出反对。2018年,法院发布了一项命令,驳回了针对南方公司(Southern Company)和密西西比电力公司(Mississippi Power)某些高管的某些指控,并驳回了与原告质疑的一些声明相关的指控,称这些声明是虚假或误导性的。2018年,法院驳回了被告的复议动议,并驳回了一项要求证明这一问题进行中间上诉的动议。2019年第三季度,法院认证了原告提出的班级,被告向美国第十一巡回上诉法院提交了关于班级认证令的中间上诉请愿书。2019年12月, 美国佐治亚州北区地区法院发布了一项命令,暂缓该案的所有最后期限,等待调解。暂缓期限于2020年3月31日自动到期;然而,鉴于新冠肺炎疫情,美国佐治亚州北区地区法院将所有现有的发现截止日期推迟到2020年6月15日。2020年6月30日,法院输入了修改后的日程安排令,恢复了证据开示,并设定了剩余的案件截止日期。2020年8月15日,双方达成和解。2020年9月8日,原告提交了和解的规定和初步批准的动议,以全班方式解决此案,法院于2020年10月1日予以批准。和解金额将完全通过现有保单支付,预计不会对南方公司的财务报表产生实质性影响。
2017年2月,让·维尼亚德和朱迪·梅西罗夫分别向美国佐治亚州北区地区法院提起股东派生诉讼。这些诉讼中的每一起都将南方公司、其某些董事、某些现任和前任官员以及某些前任密西西比电力公司官员列为被告。2017年,这两起股东派生诉讼在美国佐治亚州北区地区法院合并。起诉书称,被告导致Southern Company就坎珀县能源设施成本和时间表作出虚假或误导性陈述。此外,起诉书还指控被告不当致富,造成公司资产浪费,还指控个别被告违反了受托责任。每一位原告都试图代表南方公司追回未指明的实际损害赔偿,并代表每一位原告自己追回提起诉讼的律师费和费用。每一位原告还寻求对南方公司的公司治理和内部流程进行某些改变。2018年,法院下令将这起诉讼推迟到证券集体诉讼中任何驳回动议或任何和解(以较早者为准)解决后30天。2020年9月25日,原告提交了一份状态报告,指出证券集体诉讼已达成和解,并通知法院,双方已安排在2020年第四季度晚些时候对此案进行调解。
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2017年5月,海伦·E·派珀幸存者信托基金(Helen E.Piper Survivor‘s Trust)向佐治亚州格温内特县高等法院(Superior Court Of Gwinnett County)提起股东派生诉讼,将南方公司(Southern Company)、其某些董事、某些现任和前任高管以及某些前密西西比电力公司(Mississippi Power)官员列为被告。起诉书称,除其他事项外,个别被告违反了与肯珀县能源设施建设相关的进度延误和成本超支的受托责任。起诉书还称,个别被告授权或未能纠正有关坎珀县能源设施时间表和成本的虚假和误导性陈述,也没有实施必要的内部控制以防止对南方公司造成损害。原告试图代表Southern Company追回未指明的实际损害和返还利润,并代表Southern Company追回提起诉讼的律师费和费用。原告还寻求对Southern Company的公司治理和内部流程进行某些未指明的改变。2018年,法院下令将这起诉讼推迟到证券集体诉讼中任何驳回动议或任何和解(以较早者为准)解决后30天。2019年8月,法院批准了原告于2019年7月提交的一项动议,以取代海伦·E·派珀幸存者信托基金(Helen E.Piper Survivor‘s Trust),以取代新任命的原告马丁·J·科巴克(Martin J.Kobuck)。2020年9月30日,原告提交了一份状态报告,指出证券集体诉讼已达成和解,并通知法院,双方已安排在2020年第四季度晚些时候对此案进行调解。
佐治亚州电力公司
2011年,原告在佐治亚州富尔顿县高等法院对佐治亚州电力公司提起了可能的集体诉讼,指控佐治亚州电力公司收取的市政特许经营费(向市政当局支付的费用)的费率超过了佐治亚州PSC命令允许的金额,并指控某些州法律索赔。在过去的几年里,这个案件已经被裁决和上诉了无数次。在最近的一次上诉中,佐治亚州最高法院将案件发回审理,并指出初审法院可以将此事提交佐治亚州PSC解释其关税。根据佐治亚州电力公司的一项动议,2019年2月,富尔顿县高等法院命令各方向佐治亚州PSC提交请愿书,要求作出宣告性裁决,并有条件地认证拟议的班级。2019年3月,佐治亚州电力公司和原告向佐治亚州PSC提交请愿书,要求根据佐治亚州PSC的命令确认市政特许经营费表的正确应用。同样在2019年3月,佐治亚州电力公司就班级认证决定向佐治亚州上诉法院提出上诉。2019年10月,佐治亚州PSC发布了一项命令,认定佐治亚州电力公司适当地执行了市政特许经营费时间表。2020年3月11日,佐治亚州上诉法院撤销了富尔顿县高级法院2019年2月授予有条件等级认证的命令。上诉法院将此案发回富尔顿县高级法院进行进一步审理。2020年9月,原告和佐治亚州电力公司各自提出了对所有索赔进行即决判决的动议,原告重新提出了要求等级认证的动议。目前还不能计算任何可能的损失金额,因为除了其他因素外,还不知道一个班级是否会获得认证,这是任何班级的最终组成。, 以及是否有任何损失需要从任何市政当局追回。
2020年7月29日,一群个人原告在佐治亚州富尔顿县高等法院对佐治亚州电力公司提起诉讼,声称谢勒工厂的排放影响了地下水、地表水和空气,导致据称的人身伤害和财产损失。原告寻求数额不详的货币赔偿,包括惩罚性赔偿、医疗监督基金和禁令救济。
密西西比电力
2018年5月,南方公司和密西西比电力公司收到了马丁产品销售有限责任公司(Martin)根据两份协议提交的争议通知和仲裁要求,这两份协议都与密西西比电力于2017年为其提供终止通知的Kemper IGCC副产品有关。马丁指控他违反合同、违反诚信和公平交易、欺诈和失实陈述以及民事共谋,并要求赔偿约1.43亿美元的损害赔偿,以及额外的未指明的损害赔偿、律师费、费用和利息。一部分损害索赔是代表马丁的关联公司马丁运输公司(Martin Transport)提出的。2019年5月,仲裁小组驳回了密西西比电力公司和南方公司的驳回动议。2019年9月,马丁运输公司在密西西比州肯珀县巡回法院单独对密西西比州电力公司提起诉讼,指控其欺诈、疏忽、失实陈述、承诺禁止反言、
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和衡平法禁止反言,每一个都产生于相同的指控事实和情况,作为马丁仲裁要求的基础。Martin Transport要求500万美元的补偿性赔偿和5000万美元的惩罚性赔偿。2019年11月,马丁交通公司的索赔与马丁仲裁案合并,单独的法庭案件被驳回。2019年12月,南方公司和密西西比电力公司分别提出动议,要求对所有索赔进行即决判决。2020年2月17日,仲裁小组批准南方公司的动议,驳回南方公司的仲裁。2020年3月12日,仲裁小组驳回了密西西比电力公司的即决判决动议。在2020年第三季度,原告将他们的损害赔偿要求减少到大约7600万美元。2020年10月12日,仲裁小组就所有索赔做出了有利于密西西比电力公司的一致裁决。这件事现在结束了。
2018年11月,雷·C·特纳奇(Ray C.Turnage)和其他10名个人原告向美国密西西比州南区地区法院提起了针对密西西比电力公司(Mississippi Power)和当时在密西西比州PSC任职的三名成员的集体诉讼。密西西比州电力公司(Mississippi Power)于2013年获得密西西比州PSC批准,可以收取镜像CWIP费率,前提是在其费率基础中包括坎珀IGCC投入使用之前的前期建设和建设成本。密西西比州最高法院推翻了这一批准,命令密西西比电力公司退还客户根据之前批准的镜像CWIP费率支付的金额。原告声称,最初的审批程序和批准的金额都是不当的。他们还声称,密西西比电力公司在退款过程中通过应用不正确的利率,向客户少付了高达2350万美元。原告试图代表他们自己和他们推定的阶层,收回实际损害赔偿、惩罚性损害赔偿、判决前利息、判决后利息、律师费和费用。为了回应密西西比州电力公司和密西西比州PSC各自提出的驳回动议,原告于2019年3月提交了一份修改后的起诉书。修改后的起诉书包括增加四名原告,以及对严重疏忽、鲁莽行为和故意不当行为的额外索赔。密西西比州电力公司和密西西比州PSC各自提交了一项动议,要求驳回修改后的申诉。2020年3月27日,密西西比州PSC的驳回动议获得批准。同样在2020年3月27日,原告提交了一项动议,寻求将密西西比州PSC、密西西比州发展局(Mississippi Development Authority)和南方公司(Southern Company)的新成员列为额外被告,并根据美国宪法下的休眠商业条款理论增加针对所有被告的诉讼理由。2020年4月9日和2020年4月10日, 密西西比电力公司(Mississippi Power)和密西西比州PSC分别提交了回应,反对许可提交第二次修订申诉的动议。2020年5月26日,法院批准了密西西比电力公司提出的驳回2019年提交的第一次修订申诉的动议。2020年7月6日,原告提出修改法院判决的动议。原告提出的允许提起第二次修改后的申诉的动议也仍在等待法院审理。2020年7月28日,原告提交了一项动议,要求允许提起第三次修订后的申诉,其中包括与拟议的第二次修订申诉相同的联邦索赔,以及几项额外的州法律索赔,这些索赔是基于密西西比电力公司(Mississippi Power)未能披露适用于退款的年利率的指控。这一诉讼的不利结果可能会对密西西比电力公司的财务报表产生实质性影响。
更多信息见表格10-K第8项“密西西比州电力-坎珀县能源设施”下的财务报表附注2。
其他事项
参见管理层的讨论和分析–未来盈利潜力–有关补充资料,请参阅表格10-K第7项的“其他事项”。
南方公司
有关与南方控股公司一家子公司的杠杆租赁协议相关挑战的讨论,请参阅表格10-K第8项中“杠杆租赁”和“其他事项-南方公司”下的附注1和附注3。虽然截至2020年9月30日的所有所需租赁付款都已全额支付,但运营和再营销风险以及由此带来的现金流动性挑战依然存在,承租人是否有能力通过租赁期向南方控股子公司支付剩余的所需每半年一次的租赁款项仍令人担忧。
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南方公司在对发电资产的预期剩余价值及相关应收租赁的整体可收回性进行年度减值分析时,采用多种长期市场能源价格情景来估计现有PPA于2032年到期后再营销发电资产预计可收到的现金流,以及2047年租赁期满时发电资产的剩余价值。南方公司收到了2020年第二季度天然气价格的最新年度预测,并认为预测价格的大幅下降是潜在减损的指标,需要进行中期减值评估。因此,南方公司与往年一致,评估了各种天然气价格情景下的应收租赁可回收性和发电资产的预期剩余价值。根据现有购买力平价协议到期后数年的当前能源价格预测,南方公司得出的结论是,不再可能收到任何相关的租金付款,因为发电资产不再可能在该日期后成功标明并继续运营。在2020年第二季度,南方公司修订了杠杆租赁项下预计收到的现金流,以反映这一结论,导致租赁投资全额减值,税前费用计入收益1.54亿美元(税后7400万美元)。
若在相关PPA期满前到期的任何未来租赁付款未获全数支付,南方控股子公司可能无法向与发电资产相关的相关无追索权债务的持有人支付相应款项。未能向债券持有人支付所需款项可能代表违约事件,这将使债券持有人有权取消对发电资产的抵押品赎回权,并取得其所有权,实际上终止了租赁。由于租赁投资的剩余金额在2020年第二季度的收益中计入,预计终止不会导致额外的费用。南方公司将继续监察相关资产的经营表现,并评估承租人继续支付所需租赁款项的能力,以及履行与发电资产及相关物业(包括干灰填埋场)未来关闭或退役相关的义务。
密西西比电力
坎珀县能源设施
更多信息见表格10-K第8项“密西西比州电力-坎珀县能源设施”下的财务报表附注2。
作为采矿许可证持有者Liberty Fuels Company,LLC有法律义务进行矿山复垦,密西西比电力公司有合同义务资助与褐煤矿山相关的所有复垦活动,以及位于肯珀县能源设施场地周围的设备和矿产储量。由于Kemper IGCC被废弃,最终的矿山复垦于2018年开始,预计将于2020年基本完成,监测工作预计将持续到2027年。有关其他信息,请参阅表格10-K第8项中的财务报表附注6。
今年到2020年为止,密西西比电力公司记录的收入税前(和税后)费用总计200万美元,主要与坎珀县能源设施的矿山和气化炉相关资产的废弃和相关关闭成本以及持续期间成本(扣除打捞收益)有关。废弃气化炉相关资产的拆除和场地修复活动预计将于2025年完成。与拆除和场地恢复活动相关的额外税前成本,包括合规和安全、ARO增值和财产税(扣除残渣)的相关成本,预计2020年剩余时间总计300万美元,2021年至2025年每年1000万至1500万美元。
2019年12月,密西西比电力公司转让了CO的所有权2 向一家无关的天然气管道公司出售天然气管道,不会对收入造成影响。与CO的转让相结合2 在管道方面,双方同意签订一项为期15年的确定运输协议,预计将于2020年底签署,规定由CO的管道公司进行转换2 一条天然气管道,用于向拉特克利夫工厂输送天然气。预计该协议在生效时将被视为用于会计目的的融资租赁。
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管理层对财务状况的探讨与分析
和经营成果(续)
2020年9月3日,密西西比电力和南方公司与美国能源部签署了一项协议,完成了密西西比电力公司根据与美国能源部为坎珀县能源设施获得的赠款相关的合同提出的财产关闭认证请求,该合同使密西西比电力公司能够继续全面拆除废弃的气化炉相关资产和场地修复活动。协议的执行对密西西比电力公司的财务报表没有实质性影响。关于能源部结案的讨论,2019年4月,司法部民事司向南方公司和密西西比州电力公司通报了一项与能源部收到的3.87亿美元赠款有关的调查。这件事的最终结果目前还不能确定,但它可能会对南方公司和密西西比电力公司的财务报表产生实质性影响。
植物丹尼尔
在南方公司出售海湾电力公司的同时,密西西比电力公司和海湾电力公司同意寻求重组他们在丹尼尔工厂的50%不可分割的所有权权益,这样在重组之后,他们各自将拥有一个发电机组的100%。2020年4月24日,密西西比电力公司和海湾电力公司修改了协议条款,将密西西比电力公司通知海湾电力公司其选择的100%所有权发电机组的最后期限从2020年5月1日延长至2020年8月1日。双方同意在2020年8月1日之前不选择具体单位,并正在继续就双方都能接受的修订后的运营协议进行谈判。密西西比电力公司继续评估单独运营这些机组的影响,任何所有权转移都将得到FERC和密西西比州PSC的批准。这件事的最终结果目前还不能确定。
会计政策
关键会计政策和估算的应用
注册人根据公认会计准则编制财务报表。重要的会计政策在表格10-K第8项的财务报表附注中说明。在应用这些政策时,某些估计可能会对注册人的经营业绩和相关披露产生重大影响。不同的假设和衡量可能产生与财务报表中记录的估计值大不相同的估计数。有关注册人的关键会计政策和估计的完整讨论,请参阅10-K表格第7项中管理层的讨论和分析--会计政策--“关键会计政策和估计的应用”。
电厂伏格特机组3号和4号机组建设的估计成本、进度和费率回收
(南方公司和佐治亚州电力公司)
2018年第二季度,佐治亚电力将其基本资本成本预测和应急措施修订为完成Vogtle电厂3号和4号机组的建设和启动,分别为80亿美元和4亿美元,项目资本成本预测总额为84亿美元(扣除根据担保结算协议收到的17亿美元和约1.88亿美元的相关客户退款)。到2020年第二季度,基本资本成本预测的建筑应急分配比2018年第二季度最初确定的金额高出约3400万美元。因此,截至2020年6月30日,佐治亚州电力公司建立了1.15亿美元的额外建设应急资金。
考虑到这些问题的最终结果取决于管理层未来评估的结果,以及佐治亚州PSC在这些未来监管程序中的决定,这些成本的未来可回收性存在很大程度的不确定性,佐治亚州电力公司在2018年第二季度记录了11亿美元(税后8亿美元)的税前费用总额,2020年第二季度记录了1.49亿美元(税后1.11亿美元)的收入税前费用总额。在此之后,佐治亚电力公司在2018年第二季度记录了收入的税前费用总额为11亿美元(税后为8亿美元),2020年第二季度的收入税前费用总额为1.49亿美元(税后为1.11亿美元)。
2020年7月,南方核能更新了3号机组和4号机组的激进现场工作计划。2020年10月,南方核能进一步延长了2020年7月激进现场工作计划的里程碑日期。这些延长的里程碑日期的实现取决于缺勤率继续正常化,以及整体建筑生产率和生产水平(包括分包商)显著改善并保持在以上水平。
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管理层对财务状况的探讨与分析
和经营成果(续)
大流行前的水平。此外,还需要增加和维持适当水平的技工,特别是电气和管道安装技工。佐治亚州电力公司仍然预计,3号和4号机组将分别达到监管部门批准的2021年11月和2022年11月的投入使用日期。新冠肺炎疫情和其他因素的持续影响可能会进一步扰乱或推迟沃格特尔核电站3号和4号机组的建设、测试、监督和支持活动。
目前还不能确定这些问题对Vogtle电厂3号和4号机组建设进度和预算的最终影响。更多信息见本文“核建设”项下的简明财务报表附注(B)。
近期发布的会计准则
2020年3月12日,FASB发布了ASU 2020-04,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响(ASU 2020-04)提供临时指导,以减轻主要由停止LIBOR(目前预计将于2021年12月31日发生)引起的参考汇率改革的潜在会计负担。ASU 2020-04中的修正案是选择性的,适用于所有拥有合同、套期保值关系的实体,以及参考LIBOR或其他预计将被终止的参考利率的其他交易。新的指引提供了以下可选的权宜之计:(I)简化了现行GAAP下对合同修改的会计分析;(Ii)简化了对冲有效性的评估,并允许受参考汇率改革影响的对冲关系继续存在;以及(Iii)允许一次性选择出售或转让被归类为持有至到期日、参考受参考汇率改革影响的利率的债务证券。单位可以选择在2020年3月12日至2022年12月31日期间按会计科目前瞻性实施修订。
注册人目前在某些债务和对冲安排中参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)。这些协议中的每一项都已经或预计将纳入合同语言,以解决将在过渡日期生效的协议向替代费率过渡的问题。虽然现有的有效套期保值关系预计将继续存在,但注册人将继续评估ASU 2020-04的规定以及过渡到替代汇率的影响。目前无法确定过渡的最终结果,但预计不会对注册人的财务报表产生实质性影响。查看财务状况和流动性– 本文中的“融资活动”和本文中“利率衍生工具”项下的简明财务报表附注(J)提供了更多信息。
财务状况和流动性
概述
见管理层的讨论和分析-财务状况和流动性–有关附加信息,请参阅表格10-K第7项中的“概述”。截至2020年9月30日,每位注册人的财务状况保持稳定。注册人在整个2020年中保持了充足的资本渠道,包括在第一季度短期金融市场的波动期内。作为一项预防措施,2020年第一季度,南方公司、佐治亚州电力公司、密西西比电力公司和南方公司天然气公司增加了未偿还的短期债务,同时还采取了以下行动来增加现金和现金等价物:进入新的银行定期贷款,进入新的已承诺和未承诺的信贷安排并为其提供资金,以及为现有的未承诺信贷安排提供资金。在2020年第三季度,这些额外借款中的大部分都得到了偿还。由于这些行动,适用注册人的银行信贷安排或其短期债务利息支出的条款没有发生实质性变化。
注册人并无因金融市场波动而蒙受重大交易对手信贷损失。注册人打算继续监测他们进入短期和长期资本市场的机会,以及他们的银行信贷安排,以满足未来的资本和流动资金需求。目前还不能确定金融市场持续波动对未来融资成本的影响。有关更多信息,请参阅本文中的“资本要求和合同义务”、“资本来源”和“融资活动”,以及本文简明财务报表的附注(K)。
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管理层对财务状况的探讨与分析
和经营成果(续)
2020年第三季度末,南方公司普通股的市场价格为每股54.22美元(基于纽约证券交易所报告的收盘价),账面价值为每股26.78美元,市净率为202%,而2019年末的市净率分别为63.70美元、26.11美元和244%。南方公司2020年第三季度的普通股股息为每股0.64美元,而2019年第三季度为每股0.62美元。
现金流分析
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的运营、投资和融资活动提供(用于)的净现金流:
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从以下来源提供的净现金 (用于): | 南方公司 | 阿拉巴马州电力公司 | 佐治亚州 电源 | 密西西比电力 | 南方电力 | 南方公司燃气 |
| (单位:百万) |
截至2020年9月30日的9个月 | | | | | | |
经营活动 | $ | 5,220 | | $ | 1,229 | | $ | 2,125 | | $ | 186 | | $ | 774 | | $ | 1,122 | |
投资活动 | (4,892) | | (1,591) | | (2,526) | | (200) | | 424 | | (973) | |
融资活动 | 1,077 | | 505 | | 867 | | (214) | | (1,060) | | (37) | |
| | | | | | |
截至2019年9月30日的9个月 | | | | | | |
经营活动 | $ | 4,881 | | $ | 1,471 | | $ | 2,365 | | $ | 242 | | $ | 1,221 | | $ | 1,049 | |
投资活动 | (1,073) | | (1,439) | | (2,793) | | (198) | | 36 | | (989) | |
融资活动 | (2,392) | | 992 | | 765 | | (69) | | (1,070) | | (68) | |
根据资本需求和证券的到期或赎回,融资活动产生的现金流波动每年都不同。
南方公司
与2019年同期相比,截至2020年9月30日的9个月,运营活动提供的净现金增加了3亿美元,这主要是由于供应商付款的时间以及所得税支付的减少,但部分被阿拉巴马州电力公司和佐治亚电力公司2020年发行的应收账款和客户账单抵免的时间所抵消。有关更多信息,请参阅表格10-K第8项下“阿拉巴马州电力”和“佐治亚州电力”下的财务报表附注2。
截至2020年9月30日止九个月用于投资活动的现金净额主要是由于附属注册人的建设计划所致,但部分被本简明财务报表附注(K)所述的销售交易所得款项所抵销。
截至2020年9月30日的9个月,融资活动提供的现金净额主要是由于长期债务的净发行,部分被普通股股息支付以及短期银行债务和商业票据的净偿还所抵消。
阿拉巴马州电力公司
与2019年同期相比,截至2020年9月30日的9个月,运营活动提供的净现金减少了2.42亿美元,这主要是由于与ARO结算、材料和用品采购以及RSE客户退款相关的付款。有关更多信息,请参阅表格10-K第8项中“阿拉巴马州电价RSE”下的财务报表附注2和本文中“资产报废义务”下的简明财务报表附注(A)。
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管理层对财务状况的探讨与分析
和经营成果(续)
截至2020年9月30日的9个月,用于投资活动的净现金主要是由于财产增加总额。
截至2020年9月30日的9个月,融资活动提供的现金净额主要是由于南方公司的出资和长期债务发行,部分被普通股股息支付所抵消。
佐治亚州电力公司
与2019年同期相比,截至2020年9月30日的9个月,经营活动提供的净现金减少2.4亿美元,主要是由于2020年与税制改革相关的所得税支付和客户账单抵免增加,以及2018年超过允许零售ROE范围的收益,部分被供应商付款的时间所抵消。有关更多信息,请参阅表格10-K第8项下“佐治亚州电价计划”下的财务报表附注2。
在截至2020年9月30日的9个月中,用于投资活动的现金净额主要是由于物业增加总额所致,其中包括与建设Vogtle电厂3号和4号机组有关的约10亿美元。有关建设Vogtle 3号和4号机组的更多信息,请参阅未来的收益潜力-“建设计划-核建设”。
截至2020年9月30日的9个月,融资活动提供的现金净额主要是由于南方公司的出资、优先票据的净发行以及从FFB借款用于建设Plant Vogtle 3号和4号机组,但部分被普通股股息支付和短期借款的净偿还所抵消。
密西西比电力
与2019年同期相比,截至2020年9月30日的9个月,运营活动提供的净现金减少了5600万美元,主要原因是供应商付款的时机、燃料成本回收的减少以及所得税支付的增加。
截至2020年9月30日的9个月,用于投资活动的净现金主要是由于财产增加总额。
截至2020年9月30日止九个月,用于融资活动的现金净额主要是由于到期偿还优先票据、赎回污染治理收入债券和偿还短期借款,但南方公司的债务发行和出资部分抵消了这一影响。
南方电力
与2019年同期相比,截至2020年9月30日的9个月,经营活动提供的净现金减少了4.47亿美元,主要原因是2020年税收抵免的使用减少。
截至2020年9月30日的9个月的投资活动提供的现金净额主要是由于出售Plant Mankato的收益,但被收购Beech Ridge II风力设施和正在进行的建设活动部分抵消。有关更多信息,请参阅本文“南方力量”项下的简明财务报表附注(K)。
截至2020年9月30日的9个月,用于融资活动的现金净额主要是由于净偿还短期银行债务和商业票据、到期优先票据的偿还、向非控股权益的分配以及普通股股息支付,但被非控股权益的贡献部分抵消。
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管理层对财务状况的探讨与分析
和经营成果(续)
南方公司燃气
截至2020年9月30日的9个月,经营活动提供的净现金与2019年同期相比增加了7300万美元,主要原因是O供应商付款的时间,部分被客户应收款项的时间所抵消.
截至2020年9月30日的9个月,用于投资活动的净现金主要是由于建设运输和分销资产,通过基本利率恢复,通过天然气分销业务的替换计划恢复的基础设施投资,以及对股权方法投资的资本贡献,部分被出售关键液化天然气和大西洋海岸管道权益的收益所抵消。有关更多信息,请参阅本文“南方公司天然气”项下的简明财务报表附注(K)。
截至2020年9月30日的9个月,用于融资活动的现金净额主要是由于净偿还短期借款和普通股股息支付,部分被南方公司的债务发行和出资所抵消。
资产负债表的重大变化
南方公司
截至2020年9月30日的9个月的资产负债表重大变化包括:
•与新发行债券相关的长期债务增加52亿美元(包括一年内到期的债务);
•房地产、厂房和设备总额增加33亿美元,主要与附属注册人的建设项目有关;
•与净偿还短期银行债务和商业票据有关的应付票据减少19亿美元;
•现金和现金等价物增加14亿美元,主要是因为南方公司在2020年10月赎回了10亿美元的次级票据;
•ARO和与ARO相关的监管资产分别增加了9亿美元和8亿美元,主要与阿拉巴马州电力公司和佐治亚州电力公司更新灰池设施的成本估算有关;
•持有的待售资产减少8亿美元,原因是南方电力完成了对Mankato工厂的出售,南方公司天然气公司出售了其在关键液化天然气和大西洋海岸管道的权益;以及
•与2020年利用税收抵免有关的累计递延所得税增加5亿美元。
有关更多信息,请参阅本文中的“融资活动”和本简明财务报表附注(A)和(K)。
阿拉巴马州电力公司
截至2020年9月30日的9个月的资产负债表重大变化包括:
•普通股权益增加9.6亿美元,主要原因是南方公司出资;
•财产、厂房和设备总额增加9.49亿美元,主要用于购买Autauga联合循环、建造配电和输电设施以及安装符合环境标准的设备;
•长期债务(包括一年内到期的证券)增加5.97亿元,主要原因是未偿还优先债券增加;以及
•与ARO和ARO相关的监管资产分别增加4.56亿美元和4.18亿美元,主要与某些灰池设施的成本估计更新有关。
有关更多信息,请参阅本文中的“融资活动-阿拉巴马州电力”以及本文中“资产退休义务”和“阿拉巴马州电力”项下的简明财务报表附注(A)和(K)。
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管理层对财务状况的探讨与分析
和经营成果(续)
佐治亚州电力公司
截至2020年9月30日的9个月的资产负债表重大变化包括:
•房地产、厂房和设备增加17亿美元,主要用于发电、输电和配电设施建设;
•增加普通股权益16亿美元,主要原因是南方公司出资;
•长期债务(包括一年内到期的证券)增加10亿美元,主要是由于未偿还优先票据和从FFB借入的未偿还优先票据净增加,用于建造Vogtle电厂3号和4号机组;以及
•ARO和与ARO相关的监管资产分别增加4.68亿美元和3.97亿美元,主要是由于灰池关闭的成本估计更新。
有关更多信息,请参阅本文中的“融资活动-佐治亚州电力”以及“资产退休义务”和“佐治亚州电力-核建设”项下的简明财务报表附注(A)和(B)。
密西西比电力
截至2020年9月30日的9个月的资产负债表重大变化包括:
•现金和现金等价物减少2.28亿美元,长期债务(包括一年内到期的数额)减少1.87亿美元,主要与到期偿还优先票据有关;
•普通股权益增加1.08亿美元,主要来自南方公司的净收入和资本贡献,部分被支付给南方公司的股息抵消;
•与所得税相关的递延抵免减少5300万美元,原因是将某些金额重新归类为其他监管负债,目前的负债是预期超额递延所得税的回流。
有关更多信息,请参阅此处的“融资活动-密西西比州电力”。
南方电力
截至2020年9月30日的9个月的资产负债表重大变化包括:
•由于完成对Plant Mankato的出售,持有的待售资产减少6.18亿美元(其中1700万美元与流动资产有关);
•由于净偿还短期银行债务和商业票据,应付票据减少5.49亿美元;
•房地产、厂房和在役设备增加3.3亿美元,在建工程减少1.8亿美元,主要原因是购置或投入使用的风力设施;
•2020年累计递延所得税资产减少3.2亿美元,主要与税收抵免有关;
•一年内到期的证券减少2.99亿美元,主要与优先票据的到期日有关。
了解未来的盈利潜力– 本文中的“税务事项”、“融资活动-南方电力”以及本文中的简明财务报表附注(K)提供了更多信息。
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南方公司燃气
截至2020年9月30日的9个月的资产负债表重大变化包括:
•房地产、厂房和设备总额增加7.89亿美元,主要用于交通运输和配送资产的建设,通过基本利率和基础设施投资通过置换计划收回;
•由于发行优先票据和抵押债券,长期债务(包括一年内到期的证券)增加6.16亿美元;
•由于净偿还短期借款,应付票据减少5亿美元;
•普通股权益增加1.79亿美元,主要来自南方公司的净收入和资本贡献,部分被支付给南方公司的股息抵消;
•由于完成出售Pivotal LNG和大西洋海岸管道的权益,持有的待售资产减少1.71亿美元;
•由于季节性因素,未开单收入减少1.23亿美元;
•现金和现金等价物增加1.11亿美元,主要来自长期债务发行收益;
•因收款时间安排,客户应收账款减少1.09亿美元;以及
•能源营销应收账款和应付账款分别减少1亿美元和8100万美元,原因是天然气价格和天然气销售量下降。
有关更多信息,请参阅本文中的“融资活动-南方公司天然气”和本文简明财务报表附注(K)。
资本要求和合同义务
参见管理层的讨论和分析– 财务状况和流动性– 表格10-K第7项中的“资本要求”和“合同义务”,用于描述注册人的资本要求和合同义务。下表提供了适用注册人截至2021年9月30日的长期债务到期日和已宣布赎回情况:
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2020年9月30日: | 南方公司 | 阿拉巴马州电力公司 | 佐治亚州 电源 | | 南方电力 | 南方公司燃气 |
| (单位:百万) |
一年内到期的证券 | $ | 4,378 | | $ | 496 | | $ | 531 | | | $ | 525 | | $ | 334 | |
有关更多信息,请参阅本文中的“资金来源”和“融资活动”。
2020年10月,阿拉巴马州电力公司董事会批准了其建设计划的更新,目前估计2021年总金额为19亿美元,2022年为18亿美元,2023年为17亿美元,2024年为16亿美元,2025年为16亿美元。这些数额包括与第8号工厂屏障有关的资本支出、核燃料的合同采购承诺以及长期安全援助所涵盖的资本支出。这些金额还包括为遵守环境法律和法规而估计的资本支出,但不包括与悬而未决的CO法规相关的任何潜在合规成本。2化石燃料发电机组的排放量。这些金额中包括的遵守环境法律法规的资本支出估计在2021年约为8300万美元,2022年约为9800万美元,2023年约为8600万美元,2024年约为9900万美元,2025年约为7000万美元。有关阿拉巴马州电力公司建造8号机组的信息,请参阅未来收益潜力-“监管事项-阿拉巴马州电力公司”。
由于阿拉巴马州电力公司(Alabama Power)的ARO在2020年第二季度增加,本文在未来收益潜力-“环境问题”一节中讨论了这一点,根据CCR规则和相关州规则,阿拉巴马州电力公司到2025年与关闭和监测灰池和垃圾填埋场相关的成本目前估计为2020年约2.63亿美元,2021年2.47亿美元,2022年3.01亿美元,2023年3.3亿美元,2024年3.26亿美元,2025年3.11亿美元。这些成本反映在阿拉巴马州电力公司的
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管理层对财务状况的探讨与分析
和经营成果(续)
ARO负债,并基于其所有灰池的就地关闭。随着与关闭有关的假设和细节的细化以及合规活动的继续,这些预期成本可能会发生变化,而且可能发生实质性变化。有关更多信息,请参阅表格10-K第8项中的未来收益潜力-“环境事项-环境法律法规-燃煤残渣”和本简明财务报表附注(A)。
佐治亚州电力公司的建设计划包括3号和4号Vogtle电站,其中包括基于新技术的部件,这些部件仅在过去几年内才开始在全球核工业中以这种规模初步运行,而且在建设期间可能需要额外修订成本估算。见表格10-K第8项下“格鲁吉亚电力-核建设”下财务报表附注2,本文中“格鲁吉亚电力-核建设”下简明财务报表附注(B),以及本报告第1A项中有关沃格特核电站3号和4号机组以及可能影响建设支出的其他因素的信息。
建设计划会定期审查和修订,由于众多因素,实际建设成本可能与这些估计值不同。这些因素包括:经营条件的变化;负荷预测的变化;环境法律法规的变化;任何对环境规则的法律挑战的结果;发电厂的变化,包括机组退役和更换,以及在现有发电机组上增加或改变燃料源,以满足监管要求;联邦能源管制委员会规则和条例的变化;州监管机构的批准;预期的环境合规计划的变化;立法的变化;建筑人工、设备和材料的成本和效率;项目范围和设计的变化;异常天气;由于司法或监管而造成的施工延误。持续的新冠肺炎大流行还可能损害开发、建造和运营设施的能力,如本文项目1A中进一步讨论的那样。此外,不能保证与资本支出有关的成本将全部收回。此外,由于市场机会和南方电力公司执行其增长战略的能力,南方电力公司用于工厂收购的计划支出可能会有所不同。有关南方电力的工厂收购和建设项目的更多信息,请参阅表格10-K第8项“南方电力”下的财务报表附注15和本文“南方电力”下的简明财务报表附注(K)。
资金来源
南方公司打算通过经营现金流、从金融机构借款以及在资本市场发行债务和股票来满足未来的资本需求。股权资本可以通过南方公司的股票计划、私募或公开发行的任何组合来提供。南方公司预计在2024年之前不会在资本市场发行任何股票。
子公司注册人计划从与过去类似的来源获得资金,以满足其未来的资本需求,这些来源主要来自运营现金流、外部证券发行、金融机构借款和南方公司的股权出资。此外,佐治亚电力公司计划利用FFB的借款(如财务报表附注8中10-K表格第8项“长期债务-美国能源部贷款担保借款”中进一步讨论的那样),南方电力公司计划利用税收股权合伙企业的捐款(如本文进一步讨论的那样)。
传统的电力运营公司和天然气分销公用事业公司经历了运营现金流的减少,原因是新冠肺炎大流行以及相关的整体经济收缩导致客户不付款而暂时中断连接。到目前为止,运营现金流的减少没有对任何注册人的流动性产生实质性影响,而且在2020年第三季度,大多数已经实施的临时措施已经到期。美国众议院通过了英雄法案,该法案将禁止包括公用事业公司在内的债权人收取逾期或即将到期的消费者债务,征收滞纳金,或因不付款而切断客户的连接。如果英雄法案成为法律,它的限制将一直适用到总统宣布的与新冠肺炎疫情有关的紧急状态结束后120天。对注册人流动性的负面影响的最终程度取决于英雄法案的决议和新冠肺炎大流行的持续时间,目前无法确定。见注(B)
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管理层对财务状况的探讨与分析
和经营成果(续)
关于传统电力运营公司和天然气分销公用事业公司因不付款而暂停断电的信息,请参阅本文的简明财务报表。
2020年以及随后几年的任何融资金额、类型和时间将取决于投资机会和注册人的资本金要求,并将取决于当时的市场状况、监管批准(针对子公司注册人)和其他因素。有关更多信息,请参阅本文中的“资本要求和合同义务”。
Southern Power利用税收股权合作伙伴关系作为其融资来源之一,税务合作伙伴获得了相当大的所有联邦税收优惠。这些税务股权合伙企业在南方电力公司的财务报表中合并,并使用HLBV方法进行会计核算,以分配合伙企业的损益。2020年6月,南方电力获得了雷丁风能项目的税收股权融资,并获得了1.56亿美元的收益。此外,在2020年前9个月,Southern Power从现有合作伙伴那里获得了总计1600万美元的税收股权融资。有关更多信息,请参阅表格10-K第8项中“一般”项下的财务报表附注1和本文中“南方电力”项下的简明财务报表附注(K)。
根据监管规定,Nicor Gas在其留存收益余额范围内,可以向附属公司派息或贷款的金额受到限制,不允许向附属公司发放资金池贷款。截至2020年9月30日,仅限于派息的子公司留存收益总额为11亿美元。这一限制不会影响南方天然气公司履行其现金义务的能力,管理层也不认为这种限制会对南方公司天然气公司履行其目前预期的现金义务的能力产生重大影响。
参见管理层的讨论和分析– 财务状况和流动性– 有关补充资料,请参阅表格10-K第7项的“资金来源”。
注册人的流动负债经常超过其流动资产,原因是长期债务到期日和定期使用短期债务作为资金来源,以及现金需求的显著季节性波动。关于9月30日之后发生的融资活动的信息,参见本文中的“融资活动”,
2020年。下表显示了适用注册人在2020年9月30日的流动负债超过流动资产的金额:
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2020年9月30日 | 南方公司 | | 佐治亚州 电源 | 密西西比电力 | | 南方公司燃气 |
| (单位:百万) |
超过流动资产的流动负债 | $ | 1,176 | | | $ | 612 | | $ | 65 | | | $ | 286 | |
注册人相信,在市场条件允许的情况下,通过利用营运现金流以及商业票据、信贷额度和短期银行票据,可以充分满足营运资金的需求。此外,在某些情况下,附属注册人可以利用南方公司的股权出资和/或贷款。
银行信贷安排
截至2020年9月30日,注册人与银行的未使用承诺信贷安排如下:
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2020年9月30日 | 南方 公司 亲本 | 阿拉巴马州电力公司 | 佐治亚州 电源 | 密西西比电力 | 南方 中国强国(a) | 南方公司燃气(b) | SEGCO | 南方 公司 |
| (单位:百万) |
未使用的承诺信用 | $ | 1,999 | | $ | 1,328 | | $ | 1,728 | | $ | 250 | | $ | 591 | | $ | 1,745 | | $ | 30 | | $ | 7,671 | |
(a)截至2020年9月30日,南方电力还拥有两个持续的备用信用证设施,其中6300万美元未使用。南方电力的子公司不是其银行信贷安排或信用证安排的当事人。
(b)包括南方公司天然气资本公司(Southern Company Gas Capital)和尼科尔天然气公司(Nicor Gas)分别为12.45亿美元和5亿美元。
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和经营成果(续)
根据适用的市场条件,注册人、Nicor Gas和SEGCO预计在到期前根据需要续签或更换其银行信贷安排。与此相关,注册人、Nicor Gas和SEGCO可以延长到期日和/或增加或减少其项下的贷款承诺。
银行未使用的信贷的一部分被分配给传统电力运营公司的收入债券以及注册人、Nicor Gas和SEGCO的商业票据计划提供流动性支持。截至2020年9月30日,需要流动性支持的传统电力运营公司的未偿还可变利率收入债券金额约为14亿美元(包括阿拉巴马电力公司约8.54亿美元,佐治亚电力公司5.5亿美元,密西西比电力公司3400万美元)。此外,截至2020年9月30日,佐治亚电力公司约有2.57亿美元的固定利率收入债券未偿还,需要在未来12个月内发行。
有关其他资料,请参阅表格10-K第8项“银行信贷安排”下的财务报表附注8及本表格“银行信贷安排”下的简明财务报表附注(F)。
短期借款
注册人、Nicor Gas和SEGCO主要通过商业票据计划进行短期借款,这些计划得到上述承诺的银行信贷安排的流动性支持。南方电力的子公司不是其商业票据计划的发行人或义务人。商业票据和银行短期贷款计入资产负债表中的应付票据。注册人的短期借款详情如下:
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| 短期债务在 2020年9月30日 | | 期内短期债务(*) |
| 金额 出类拔萃 | | 加权 平均值 利息 率 | | 平均值 金额 出类拔萃 | | 加权 平均值 利息 率 | | 极大值 金额 出类拔萃 |
| (单位:百万) | | | | (单位:百万) | | | | (单位:百万) |
南方公司 | $ | 171 | | | 0.9 | % | | $ | 958 | | | 1.2 | % | | $ | 1,272 | |
阿拉巴马州电力公司 | — | | | — | | | 7 | | | 0.2 | | | 80 | |
佐治亚州电力公司 | — | | | — | | | 347 | | | 1.4 | | | 465 | |
密西西比电力 | — | | | — | | | 1 | | | 0.2 | | | 10 | |
南方电力 | — | | | — | | | 19 | | | 0.3 | | | 114 | |
南方煤气公司: | | | | | | | | | |
南方公司燃气资本 | $ | 150 | | | 1.0 | % | | $ | 273 | | | 1.0 | % | | $ | 464 | |
尼科尔气体公司(Nicor Gas) | — | | | — | | | 21 | | | 0.2 | | | 82 | |
南方公司煤气合计 | $ | 150 | | | 1.0 | % | | $ | 294 | | | 0.9 | % | | |
(*)平均和最高金额基于截至2020年9月30日的三个月期间的每日余额。
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和经营成果(续)
融资活动
下表概述了注册人2020年前九个月的长期债务融资活动:
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| 高级注释 | | 收入债券 | | 其他长期债务 |
公司 | 发行 | | 到期、赎回和回购 | | 发行量/ 评语 | | 到期日、赎回和 回购 | | 发行 | | 赎回 和到期日(a) |
| (单位:百万) |
南方公司母公司 | $ | 1,000 | | | $ | 600 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,000 | | | $ | — | |
阿拉巴马州电力公司 | 600 | | | — | | | 87 | | | 87 | | | — | | | — | |
佐治亚州电力公司 | 1,500 | | | 950 | | | 53 | | | 148 | | | 519 | | | 65 | |
密西西比电力 | — | | | 275 | | | 34 | | | 41 | | | 100 | | | — | |
南方电力 | — | | | 300 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
南方公司燃气 | 500 | | | — | | | — | | | — | | | 150 | | | — | |
其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12 | |
消去(b) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6) | |
南方公司 | $ | 3,600 | | | $ | 2,125 | | | $ | 174 | | | $ | 276 | | | $ | 3,769 | | | $ | 71 | |
(a)包括融资租赁项下的现金支付导致的融资租赁义务的减少,对于佐治亚电力公司来说,还包括FFB借款的本金摊销付款。
(b)代表佐治亚州电力公司关联融资租赁义务的减少,这些义务在南方公司的合并财务报表中被取消。
除本文另有描述外,注册人将债务发行所得款项用于其赎回和到期日,如上表所示,用于偿还短期债务,以及用于一般企业用途,包括营运资金。子公司注册人也将所得资金用于他们的建设项目。
除了满足资本要求和合同义务可能需要的任何融资外,注册人计划在经济可行的情况下继续实施一项计划,在市场条件允许的情况下注销成本较高的证券,并用低成本资本取代这些义务。
南方公司
2020年前9个月,南方公司主要通过员工股权补偿计划发行了约300万股普通股,获得了约6300万美元的收益。
2020年1月,南方公司发行了本金总额10亿美元的2020A系列4.95%次级债券,2080年1月30日到期。
2020年3月,南方公司根据一项短期无承诺银行信贷安排借款2.5亿美元,按南方公司与银行不时商定的利率计息。2020年4月和2020年9月,南方公司分别偿还了2.5亿美元借款中的5000万美元和2亿美元。
同样在2020年3月,南方公司获得了7500万美元的短期浮息银行贷款,以一个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)为基础,并于2020年9月偿还。
2020年4月,南方公司发行了本金总额10亿美元的2020A系列3.70%优先债券,2030年4月30日到期。
2020年5月,南方公司赎回了2020年6月15日到期的2015A系列2.750%优先债券的全部6亿美元本金总额。
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和经营成果(续)
2020年9月,南方公司发行了本金总额12.5亿美元的2020B系列4.00%固定与固定重置率次级债券,2051年1月15日到期的2020C系列4.20%次级债券本金总额7.5亿美元,2060年10月15日到期。
2020年9月30日之后,南方公司赎回了2075年10月15日到期的2015A系列6.25%次级债券的全部未偿还本金总额10亿美元。
阿拉巴马州电力公司
2020年3月,阿拉巴马州电力公司购买并持有了阿拉巴马州莫比尔市工业发展委员会本金总额约8700万美元的2007-A系列污染控制收入债券(阿拉巴马州电力公司工厂巴里项目),该债券于2020年6月向公众公布。
2020年8月,阿拉巴马电力公司发行了本金总额为6亿美元的2020A系列1.45%高级债券,2030年9月15日到期。
2020年9月30日之后,阿拉巴马电力公司在到期时偿还了2010A系列3.375%高级债券的本金总额2.5亿美元。
佐治亚州电力公司
2020年1月,佐治亚电力公司发行了7亿美元的2020A系列2.10%高级债券(2023年7月30日到期)、5亿美元的2020B系列3.70%优先债券(2050年1月30日到期)和另外3亿美元的2019B系列2.65%高级债券(2029年9月15日到期)。
2020年2月,佐治亚电力赎回了2020年9月8日到期的2017C 2.00%系列优先债券的全部5亿美元本金总额。
同样在2020年2月,佐治亚州电力公司购买并持有了约2800万美元、4900万美元和1800万美元的本金总额,分别为佐治亚州门罗县发展局污染控制收入债券(佐治亚州电力公司工厂谢勒项目)、2006年第二系列债券、2012年第一系列债券和2013年第一系列债券,这些债券可能会在以后向公众公布。
2020年3月,佐治亚电力公司在到期时偿还了2017A系列2.00%高级债券的4.5亿美元本金总额。
同样在2020年3月,佐治亚州电力公司购买了大约5300万美元的污染控制收入债券,并随后向公众公布。
同样在2020年3月,佐治亚电力公司根据2.5亿美元的短期未承诺银行信贷安排借入2亿美元,按佐治亚电力公司和银行不时商定的利率计息。2020年4月,佐治亚电力公司根据这一银行信贷安排借入了剩余的5000万美元。2020年9月,佐治亚州电力公司全额偿还了2.5亿美元。
同样在2020年3月,佐治亚电力公司将其1.25亿美元短期浮息银行贷款中的一笔延长为一笔长期贷款,该贷款将于2021年6月到期。
2020年6月,佐治亚电力公司将另一笔1.25亿美元的短期浮息银行贷款延长至2020年12月到期。2020年9月,佐治亚电力公司偿还了这笔1.25亿美元的银行贷款。
同样在2020年6月,佐治亚电力根据FFB信贷安排额外借款,本金总额为5.19亿美元,利率为1.652%,截至2044年2月20日最终到期日。所得款项用于偿还佐治亚电力公司与建设Vogtle电厂3号和4号机组相关的合格项目成本。在截至2020年9月30日的9个月里,佐治亚电力公司根据FFB信贷安排支付了5500万美元的本金摊销款项。截至2020年9月30日,FFB信贷安排下的未偿还本金余额为43亿美元。更多信息见10-K表格第8项“长期债务--美国能源部贷款担保借款”下的财务报表附注8。
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和经营成果(续)
密西西比电力
2020年2月,密西西比电力公司获得了6000万美元和1500万美元的浮动利率银行定期贷款,分别于2021年12月和2022年1月到期,每笔贷款的利息都基于一个月期的伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)。
2020年3月,密西西比电力公司达成了一项1.25亿美元的循环信贷安排,将于2023年3月到期,并根据该安排借入了4000万美元(短期)和2500万美元(长期),每笔贷款的利息都基于一个月期的伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)。2020年5月,密西西比电力公司偿还了4000万美元的短期部分。
2020年3月,密西西比电力公司到期偿还了2018A系列浮动利率高级债券剩余的2.75亿美元本金总额。
2020年4月,密西西比电力公司购买并持有了密西西比州商业金融公司固体废物处置设施收入债券1995系列(密西西比电力公司项目)、固体废物处置设施收入退还债券1998系列(密西西比电力公司项目)和收入债券1999系列(密西西比电力公司项目),本金总额分别约为1100万美元、1400万美元和900万美元,并于2020年5月向公众公布。
同样在2020年4月,密西西比电力公司赎回了阿拉巴马州尤陶市工业发展委员会1992年系列(密西西比电力格林县工厂项目)1992年到期的本金总额约700万美元。
南方电力
2020年2月,南方电力偿还了2019年12月签订的1亿美元短期浮息银行贷款。
2020年6月,南方电力到期偿还了2015B系列2.375%优先债券的本金总额3亿美元。
南方公司燃气
2020年3月,Southern Company Gas Capital作为借款人,Southern Company Gas作为担保人,获得了一笔1.5亿美元的短期浮息银行贷款,利率为1个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)。
同样在2020年3月,Southern Company Gas Capital根据一项由Southern Company Gas担保的短期未承诺银行信贷安排借款约9500万美元,按Southern Company Gas Capital与银行不时商定的利率计息。2020年8月,南方公司燃气资本偿还了未偿还余额。
2020年8月,Southern Company Gas Capital作为借款人,Southern Company Gas作为担保人,发行了本金总额5亿美元的2020A系列1.75%优先债券,2031年1月15日到期。
同样在2020年8月,Nicor Gas以私募方式发行了1.5亿美元的第一抵押债券本金总额,并于2020年11月达成协议,再发行1.75亿美元的第一抵押债券本金总额。
信用评级风险
截至2020年9月30日,注册人没有任何信贷安排,需要因信用评级下调而对付款时间表进行重大改变或终止。
如果某些子公司的信用评级更改为BBB和/或Baa2或更低,某些合同可能需要抵押品,但不需要加速付款。这些合同涉及实物电力和天然气的采购和销售、燃料采购、燃料运输和储存、能源价格风险管理、输电、利率管理,以及佐治亚电力公司的Vogtle电厂3号和4号机组的新发电建设。
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截至2020年9月30日,这些合同的最高潜在抵押品要求如下:
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信用评级 | 南方公司(*) | 阿拉巴马州电力公司 | 佐治亚州电力公司 | 密西西比电力 | 南方 电源(*) | 南方公司燃气 |
| (单位:百万) |
在BBB和/或Baa2 | $ | 36 | | $ | 1 | | $ | — | | $ | — | | $ | 35 | | $ | — | |
在BBB-和/或Baa3 | 413 | | 2 | | 61 | | 1 | | 351 | | — | |
在BB+和/或BA1或以下 | 1,935 | | 372 | | 956 | | 315 | | 1,195 | | 9 | |
(*)南方电力有PPA,在南方电力信用降级的情况下,可能需要抵押品,但不需要加速付款。PPA要求信用保证,但没有说明具体的信用评级。所需抵押品的数量将取决于信用评级下调造成的实际损失。截至2020年9月30日,南方电力公司有1.05亿美元的现金抵押品与PPA要求相关。
上表中传统电力运营公司和南方电力公司的潜在抵押品要求金额包括某些协议,如果阿拉巴马州电力公司或佐治亚州电力公司的信用评级更改为低于投资级,这些协议可能需要抵押品。一般来说,抵押品可以由南方公司担保、信用证或现金提供。此外,信用评级下调可能会影响注册人进入资本市场的能力,并可能影响他们进入资本市场的成本。
2020年8月27日,穆迪将密西西比电力公司的高级无担保长期债务评级从Baa2上调至Baa1,并将评级展望从正面上调至稳定。
2020年9月25日,惠誉将密西西比电力公司的高级无担保长期债务评级从BBB+上调至A-,并将评级展望从正面上调至稳定。
同样在2020年9月25日,惠誉将南方公司及其子公司(不包括佐治亚电力和密西西比电力)的评级展望从负面调整为稳定。
市场价格风险
除下文讨论的南方公司燃气项目外,注册人于二零二零年第三季有关市场价格风险的披露并无重大变动。有关南方燃气公司市场价格风险的深入讨论,请参阅10-K表格第7项中管理层的讨论和分析-财务状况和流动性-“市场价格风险”。另请参阅本文“概述”,了解2020年期间因新冠肺炎大流行而在某些时期发生的金融市场波动的信息;参见本文简明财务报表附注(I)和(J),了解与衍生工具相关的信息。
南方燃气面临市场风险,包括商品价格风险、利率风险和天气风险。由于各种成本回收机制,直接向最终用户销售天然气的天然气分销公用事业公司继续受到天然气价格市场波动的影响有限。某些天然气分销公用事业公司可能会管理根据各自州监管机构的指导方针实施的燃料对冲计划,以对冲天然气价格市场波动对客户的影响。此外,某些不受监管的业务经常利用各种类型的衍生工具,在经济上对冲天然气行业固有的某些大宗商品价格和天气风险。这些工具包括各种交易所交易和场外交易的能源合约,如远期合约、期货合约、期权合约和掉期协议。其中一些经济对冲活动可能不符合或不被指定为对冲会计处理。
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管理层对财务状况的探讨与分析
和经营成果(续)
在下列期间,南方天然气公司衍生合约的公允净值变动如下:
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| 2020年第三季度 | 2019年第三季度 | | 年初至今2020年 | 2019年年初至今 |
| (单位:百万) |
期初未偿合同、资产(负债)、净额 | $ | 26 | | $ | (90) | | | $ | 72 | | $ | (167) | |
已变现或以其他方式结算的合同 | (8) | | 7 | | | (107) | | 7 | |
本期变动(*) | — | | (13) | | | 53 | | 64 | |
期末未偿合同、资产(负债)、净额 | $ | 18 | | $ | (96) | | | $ | 18 | | $ | (96) | |
现金抵押品净额 | 70 | | 166 | | | 70 | | 166 | |
期末未平仓合同的现金抵押品和公允净值 | $ | 88 | | $ | 70 | | | $ | 88 | | $ | 70 | |
(*)本期变动还包括在此期间签订的新合同的公允价值(如果有的话)。
南方公司燃气于2020年9月30日的衍生合约到期日如下:
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| | | 公允价值计量 |
| | | 2020年9月30日 |
| 总计 公允价值 | | 成熟性 |
| | 第1年: | | 第二年和第三年 | | 第4年及其后 |
| (单位:百万) |
1级(a) | $ | (33) | | | $ | (14) | | | $ | (35) | | | $ | 16 | |
2级(b) | 9 | | | 6 | | 1 | | 2 |
3级(c) | 42 | | | — | | | 11 | | 31 |
期末未平仓合同的公允价值(d) | $ | 18 | | | $ | (8) | | | $ | (23) | | | $ | 49 | |
(a)以纽约商品交易所期货价格估值。
(b)使用代表从NYMEX交货点到合同交货点的天然气运输成本的基准交易进行估值。这些交易基于通过电子交易平台或直接从经纪商获得的报价。
(c)使用可观察和不可观察输入的组合进行估值。
(d)不包括以下金额的现金抵押品7000万美元.
第三项关于市场风险的定量和定性披露。
在截至2020年9月30日的9个月中,南方公司、阿拉巴马州电力公司、佐治亚电力公司、密西西比电力公司和南方电力公司关于市场风险的披露没有实质性变化。有关南方天然气公司的其他市场风险披露,请参阅管理层的讨论和分析--财务状况和流动性--“市场价格风险”。有关每位注册人的市场风险的深入讨论,请参阅10-K表格第7项的管理层讨论和分析-财务状况和流动性-“市场价格风险”,以及“金融工具”下的财务报表附注1和10-K表格第8项的财务报表附注13和14,以及本文中的简明财务报表附注(I)和(J)。
项目4.控制和程序
(a)对披露控制和程序的评估。
截至本Form 10-Q季度报告所涵盖的期间结束时,南方公司、阿拉巴马州电力公司、佐治亚电力公司、密西西比电力公司、南方电力公司和南方公司天然气公司在包括首席执行官和首席财务官在内的每家公司管理层的监督下,对披露控制和程序(定义见1934年证券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)节)的设计和运行的有效性进行了单独的评估。根据这些评估,首席执行官和首席财务官在每个案例中都得出结论,披露控制和程序是有效的。
(B)加快财务报告内部控制的变化。
在2020年第三季度,南方公司、阿拉巴马电力公司、佐治亚电力公司、密西西比电力公司或南方公司天然气公司的财务报告内部控制(该术语在1934年证券交易法(修订后)下的规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义)没有发生重大影响或合理地可能对南方公司、阿拉巴马电力公司、佐治亚电力公司、密西西比电力公司或南方公司天然气公司的内部控制产生重大影响的变化
2020年7月,南方电力实施了新的财务会计和报告制度。因此,流程和程序发生了某些变化,导致南方电力对财务报告的内部控制发生了变化(这一术语在1934年证券交易法(经修订)下的规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义)。这些变化包括以前手动控制的自动化。内部控制方面的这些变化并不是针对已发现的内部控制缺陷做出的。
第二部分--其他信息
第1项法律诉讼
有关注册人参与的某些法律和行政诉讼的信息,请参阅本文的简明财务报表附注。
第1A项风险因素。
有关注册人风险因素的讨论,请参阅表格10-K第1A项中的风险因素。除下文所述外,这些风险因素与以前在10-K表格中披露的风险因素相比没有实质性变化。
注册人面临与新冠肺炎疫情相关的风险,包括但不限于南方公司和佐治亚电力公司沃格尔电厂3号和4号机组的建设中断。
新冠肺炎已被世界卫生组织和疾病控制与预防中心宣布为大流行,并已在全球蔓延,包括整个美国。作为回应,包括美国在内的大多数司法管辖区都对旅行、公共集会和非必要的商业活动设定了限制。虽然一些司法管辖区,包括南方公司制度服务范围内的一些司法管辖区,已经放宽了这些限制,但其中许多限制仍然存在,而且不能保证未来不会再次实施这些限制。这些限制严重扰乱了传统电力运营公司和天然气分销公司服务领域的经济活动,并在2020年期间的某些时期造成了资本市场的波动。例如,与2019年相比,零售电力收入略有下降,本文第2项中的经营业绩-“南方公司-零售电力收入”进一步讨论了这一点。此外,传统的电力运营公司和天然气分销公用事业公司因客户未付款而暂停供电,并在一定时期内免除滞纳金。美国众议院通过了英雄法案,该法案将禁止包括公用事业公司在内的债权人收取逾期或即将到期的消费者债务,征收滞纳金,或因不付款而切断客户的连接。如果英雄法案成为法律,它的限制将一直适用到总统宣布的与新冠肺炎疫情有关的紧急状态结束后120天。持续的新冠肺炎大流行和相关应对措施的影响可能包括供应链和资本市场的长期中断,劳动力可获得性和生产率的进一步降低,以及经济活动的长期减少。这些影响可能对登记人产生各种不利影响,包括能源需求持续减少,特别是工商业客户对能源的需求减少,现金流和流动性减少,商誉或长期资产减值,按公允价值记录的投资减少,并进一步损害注册人开发、建造和运营设施(包括发电、输电和配电资产)、履行必要的公司和客户服务职能以及从金融机构和资本市场获得资金的能力。此外,新冠肺炎疫情可能导致监管程序推迟或取消。
此外,新冠肺炎疫情的影响可能会进一步扰乱或推迟沃格尔核电站3号和4号机组的建设、测试、监督和支持活动。2020年3月中旬,南方核开始实施旨在降低核辐射传播风险的政策和程序。新冠肺炎在建筑工地,包括工人隔离措施,隔离新冠肺炎检测呈阳性、出现与新冠肺炎一致的症状、正在接受新冠肺炎检测或曾与这些人有过密切接触的个人,需要自我检疫,并采取额外的预防措施。2020年4月,佐治亚州电力公司宣布裁减Vogtle电厂3号和4号机组的员工,这两个机组的员工总数约占当时现有现场员工总数的20%。此次裁员是一项缓解行动,旨在应对新冠肺炎疫情对福格特尔工厂3号和4号机组劳动力和建筑工地的影响,包括因新冠肺炎疫情的影响而加剧的劳动生产率挑战。2020年4月的裁员旨在通过提高剩余劳动力的生产率和减少劳动力疲劳和缺勤来提高运营效率。此外,它还旨在允许劳动力增加社会距离,并促进遵守疾病控制和预防中心的建议。2020年4月的裁员确实减少了缺勤,提高了运营效率,并增加了社会距离。从2020年4月的最初峰值开始,该网站的活跃病例数量在5月和6月初大幅下降,但从6月中旬开始再次上升
一直到七月。虽然自2020年7月以来,该地点活跃病例的数量有所下降,但新冠肺炎大流行继续影响生产率和活动完成的速度。这些因素导致了本文“格鲁吉亚电力-核建设”下的简明财务报表附注(B)中所述的2020年6月30日工程应急拨款和增加。佐治亚电力公司目前在新冠肺炎缓解行动及其对建筑生产率影响的估计增量成本中的比例份额目前估计在7,000万至1.15亿美元之间,这包括在项目总资本成本预测中,并假设(I)缺勤率继续正常化,(Ii)南方核公司2020年7月积极的工地工作计划中假设的预期生产率效率和生产目标在未来几个月内实现。然而,COVID的最终影响-19 Vogtle电厂3号和4号机组的建设时间表和预算目前无法确定。
项目6.展品。
下面的展品在展品编号前加有星号(*),兹存档。其余的证据先前已提交给SEC,并通过引用合并于此。标有英镑符号(#)的展品是管理合同或补偿计划或安排。
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| | (4)描述担保持有人权利的文书,包括不动产 |
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| | 南方公司 |
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| | (a)1 | - | 截至2020年9月18日的对次级票据的第九次补充契约,规定发行2020B系列4.00%固定与固定重置利率的次级票据,2051年1月15日到期。(在日期为2020年9月15日的表格8-K中指定,档案号1-3526,见附件4.4(A)) |
| | | | |
| | (a)2 | - | 截至2020年9月18日的对次级票据的第十次补充契约,规定发行2020C系列4.20%的次级票据,2060年10月15日到期。(在日期为2020年9月15日的表格8-K中指定,档案号1-3526,作为附件4.4(B)) |
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| | 阿拉巴马州电力公司 |
| | | | |
| | (b) | - | 截至2020年8月27日的第60份高级债券补充债券,规定发行2020A系列1.45%的高级债券,2030年9月15日到期。(在日期为2020年8月24日的表格8-K中指定,档案号1-3164,如附件4.6所示) |
| | | | |
| | 南方公司燃气 |
| | | | |
| | (f)1 | - | 南方公司燃气资本公司2020A系列1.750%优先债券,2031年1月15日到期,票据形式。(在日期为2020年8月17日的表格8-K中指定,档案号1-14174,如附件4.1所示) |
| | | | |
| | (f)2 | - | 南方公司燃气公司与2020A系列1.750%优先债券相关的担保,2031年1月15日到期,担保形式。(在日期为2020年8月17日的表格8-K中指定,档案号1-14174,如附件4.3所示) |
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| | (24)授权书和决议 |
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| | 南方公司 |
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| | (a) | - | 委托书和决议。(截至2019年12月31日的表格10-K,档案号1-3526指定为附件24(A)。) |
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| | 阿拉巴马州电力公司 |
| | | | |
| | (b) | - | 委托书和决议。(在截至2019年12月31日的表格10-K中指定,档案号1-3164,作为附件24(B)。) |
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| | 佐治亚州电力公司 |
| | | | |
| | (c) | - | 委托书和决议。(截至2019年12月31日的表格10-K,档案号1-6468指定为附件24(C)。) |
| | | | |
| | 密西西比电力 |
| | | | |
| | (d) | - | 委托书和决议。(在截至2019年12月31日的10-K表格中,第001-11229号档案号指定为附件24(D)。) |
| | | | |
| | 南方电力 |
| | | | |
| | (e)1 | - | 委托书和决议。(在截至2019年12月31日的10-K表格中,第001-37803号档案号指定为附件24(E)。) |
| | | | |
| | (e)2 | - | 克里斯托弗·卡米斯基的授权书。(在表格10-Q中指定截至2020年6月30日的季度,文件第001-37803号,作为附件24(E)2。) |
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| | 南方公司燃气 |
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| | (f) | - | 委托书和决议。(截至2019年12月31日的表格10-K,档案号1-14174指定为附件24(F)。) |
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| | (31)第302节认证 |
| | | | |
| | 南方公司 |
| | | | |
| * | (a)1 | - | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条的规定,南方公司首席执行官的证书。 |
| | | | |
| * | (a)2 | - | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条的要求,南方公司首席财务官的证书。 |
| | | | |
| | 阿拉巴马州电力公司 |
| | | | |
| * | (b)1 | - | 2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条规定的阿拉巴马州电力公司首席执行官证书。 |
| | | | |
| * | (b)2 | - | 2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条规定的阿拉巴马州电力公司首席财务官证书。 |
| | | | |
| | 佐治亚州电力公司 |
| | | | |
| * | (c)1 | - | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条的规定,佐治亚州电力公司首席执行官的证书。 |
| | | | |
| * | (c)2 | - | 佐治亚州电力公司首席财务官证书,根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条的规定。 |
| | | | |
| | 密西西比电力 |
| | | | |
| * | (d)1 | - | 2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条要求的密西西比电力公司首席执行官证书。 |
| | | | |
| * | (d)2 | - | 2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条要求的密西西比电力公司首席财务官证书。 |
| | | | |
| | 南方电力 |
| | | | |
| * | (e)1 | - | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条的规定,南方电力公司首席执行官的证书。 |
| | | | |
| * | (e)2 | - | 2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节要求的南方电力公司首席财务官证书。 |
| | | | |
| | 南方公司燃气 |
| | | | |
| * | (f)1 | - | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节的要求,南方天然气公司首席执行官的证书。 |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| * | (f)2 | - | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302节的要求,南方天然气公司首席财务官的证书。 |
| | | | |
| | (32)第906节认证 |
| | | | |
| | 南方公司 |
| | | | |
| * | (a) | - | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条的要求,南方公司首席执行官和首席财务官的证书。 |
| | | | |
| | 阿拉巴马州电力公司 |
| | | | |
| * | (b) | - | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条的要求,阿拉巴马电力公司的首席执行官和首席财务官的证书。 |
| | | | |
| | 佐治亚州电力公司 |
| | | | |
| * | (c) | - | 佐治亚州电力公司首席执行官和首席财务官的证书,根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条的要求。 |
| | | | |
| | 密西西比电力 |
| | | | |
| * | (d) | - | 2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条要求的密西西比电力公司首席执行官和首席财务官证书。 |
| | | | |
| | 南方电力 |
| | | | |
| * | (e) | - | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条的规定,南方电力公司的首席执行官和首席财务官证书。 |
| | | | |
| | 南方公司燃气 |
| | | | |
| * | (f) | - | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条的要求,南方天然气公司的首席执行官和首席财务官证书。 |
| | | | |
| | (101)交互数据文件 |
| | | | |
| * | 惯导系统 | - | XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中,因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中。 |
| * | 舍尔 | - | XBRL分类扩展架构文档 |
| * | 卡尔 | - | XBRL分类计算链接库文档 |
| * | DEF | - | XBRL定义链接库文档 |
| * | 化验室 | - | XBRL分类标签Linkbase文档 |
| * | 预 | - | XBRL分类演示文稿Linkbase文档 |
| | | | |
| | (104)封面互动数据文件 |
| * | | | 格式化为内联XBRL,包含在证物101中的适用分类扩展信息。 |
南方连队
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。以下签署的公司的签署应被视为仅与该公司的报告中所包括的该公司及其任何附属公司有关的事项有关。
| | | | | | | | | | | |
| | 南方连队 |
| | | |
通过 | | 托马斯·A·范宁 |
| | 董事长、总裁兼首席执行官兼首席执行官 |
| | (首席行政主任) |
| | | |
通过 | | 安德鲁·W·埃文斯 |
| | 执行董事兼副总裁兼首席财务官 |
| | (首席财务官) |
| | | |
通过 | | /s/Melissa K.Caen | |
| | (Melissa K.Caen,事实律师) | |
日期:2020年10月28日
阿拉巴马州电力公司
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。以下签署的公司的签署应被视为仅与该公司的报告中所包括的该公司及其任何附属公司有关的事项有关。
| | | | | | | | | | | |
| | 阿拉巴马州电力公司 |
| | | |
通过 | | 马克·A·克罗斯怀特 | |
| | 董事长、总裁兼首席执行官 |
| | (首席行政主任) |
| | | |
通过 | | 菲利普·C·雷蒙德 |
| | 执行副总裁兼首席财务官、首席财务官兼财务主管 |
| | (首席财务官) |
| | | |
通过 | | /s/Melissa K.Caen | |
| | (Melissa K.Caen,事实律师) | |
日期:2020年10月28日
佐治亚州电力公司
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。以下签署的公司的签署应被视为仅与该公司的报告中所包括的该公司及其任何附属公司有关的事项有关。
| | | | | | | | | | | |
| | 佐治亚州电力公司 |
| | | |
通过 | | W·保罗·鲍尔斯 |
| | 董事长、总裁兼首席执行官 |
| | (首席行政主任) |
| | | |
通过 | | 大卫·P·波洛赫 |
| | 执行副总裁兼首席财务官、财务总监兼财务主管 |
| | (首席财务官) |
| | | |
通过 | | /s/Melissa K.Caen | |
| | (Melissa K.Caen,事实律师) | |
日期:2020年10月28日
密西西比州电力公司
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。以下签署的公司的签署应被视为仅与该公司的报告中所包括的该公司及其任何附属公司有关的事项有关。
| | | | | | | | | | | |
| | 密西西比州电力公司 |
| | | |
通过 | | 安东尼·L·威尔逊 |
| | 董事长、总裁兼首席执行官 |
| | (首席行政主任) |
| | | |
通过 | | 摩西·H·费金 |
| | 高级副总裁、首席财务官兼财务主管 |
| | (首席财务官) |
| | | |
通过 | | /s/Melissa K.Caen | |
| | (Melissa K.Caen,事实律师) | |
日期:2020年10月28日
南方电力公司
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。以下签署的公司的签署应被视为仅与该公司的报告中所包括的该公司及其任何附属公司有关的事项有关。
| | | | | | | | | | | |
| | 南方电力公司 |
| | | |
通过 | | 克里斯托弗·卡米斯基 |
| | 首席执行官 |
| | (首席行政主任) |
| | | |
通过 | | 埃利奥特·L·斯宾塞 |
| | 高级副总裁兼首席财务官、首席财务官兼财务主管 |
| | (首席财务官) |
| | | |
通过 | | /s/Melissa K.Caen | |
| | (Melissa K.Caen,事实律师) | |
日期:2020年10月28日
南方公司燃气
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。以下签署的公司的签署应被视为仅与该公司的报告中所包括的该公司及其任何附属公司有关的事项有关。
| | | | | | | | | | | |
| | 南方公司燃气 |
| | | |
通过 | | 金伯利·S·格林 |
| | 董事长、总裁兼首席执行官 |
| | (首席行政主任) |
| | | |
通过 | | 丹尼尔·S·塔克 |
| | 执行副总裁兼首席财务官兼首席财务官兼财务主管 |
| | (首席财务官) |
| | | |
通过 | | /s/Melissa K.Caen | |
| | (Melissa K.Caen,事实律师) | |
日期:2020年10月28日