美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格20-F
(标记一)
根据1934年证券交易法第12(B)或(G)节的☐注册声明
或
根据1934年证券交易法第13或15(D)条提交的年度报告
截至2020年3月31日的财年
或
根据1934年证券交易法第13或15(D)条提交的☐过渡报告
由_至_的过渡期
或
☐壳牌公司根据1934年证券交易法第13或15(D)节提交的报告
需要此空壳公司报告的事件日期_
委员会档案第001-35754号
印孚瑟斯有限公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
不适用
(注册人姓名英文译本)
印度卡纳塔克邦班加卢市
(成立为法团或组织的司法管辖权)
印度卡纳塔克邦班加卢市胡苏路电子城,邮编:560 100。+91-80-2852-0261
(主要行政办公室地址)
首席财务官尼兰詹·罗伊(Nilanjan Roy)电话:+91-80-4116-7931
邮箱:nilanjan.roy@infosys.com
印度卡纳塔克邦班加卢市胡苏路电子城,邮编:560 100。
(公司联系人姓名、电话、电子邮件和/或传真号码和地址)
根据该法第12(B)条登记或将登记的证券:
每节课的标题 |
|
商品代号 |
|
注册的每个交易所的名称 |
各自代表的美国存托股份 每股1股,面值为₹5/-每股 |
|
Infy |
|
纽约证券交易所(NYSE) |
根据该法第12(G)条登记或将登记的证券:
没有。
(班级名称)
根据该法第15(D)条负有报告义务的证券:
不适用
(班级名称)
指出截至年度报告所涉期间结束时发行人的每一类资本或普通股的流通股数量:4,258,992,566股股本。
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人,是还是不是☐
如果本报告是年度报告或过渡报告,请用勾号表示注册人是否不需要根据1934年证券交易法第13或15(D)节提交报告。是,☐不是。
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是,不是,☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是,不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则12b-2中对大型加速申请者、加速申请者和新兴成长型公司的定义:
大型加速文件管理器 |
|
|
加速文件管理器 |
☐ |
|
|
|
|
|
|
|
非加速文件管理器 |
|
☐ |
|
新兴成长型公司: |
☐ |
如果一家新兴成长型公司根据美国公认会计原则编制其财务报表,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守†根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。-☐
新的或修订的财务会计准则是指财务会计准则委员会在2012年4月5日之后发布的对其会计准则编纂的任何更新。
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。他说:
用复选标记表示注册人在编制本文件中包括的财务报表时使用了哪种会计基础:
美国公认会计准则、☐和国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则以及其他☐
如果这是年度报告,请用复选标记标明注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是,☐不是。
提示的货币和某些定义的术语
在这份Form 20-F年度报告中,提及的“美国”或“美国”指的是美利坚合众国、其领土和财产。“印度”指的是印度共和国。提到“美元”、“美元”或“美元”是指美国的法定货币,提到“₹”、“卢比”或“印度卢比”是指印度的法定货币。我们的综合财务报表以美元表示,并根据国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则(IFRS)编制。凡提及某一“财政”年度,即指截至该年度3月31日止的财政年度。
凡提及“我们”、“印孚瑟斯”、“公司”或“集团”均指印孚瑟斯有限公司及其合并子公司,除非另有特别说明或上下文另有说明。“Infosys”是印孚瑟斯有限公司在美国、印度、英国和澳大利亚等国的注册商标。本年度报告中以Form 20-F格式使用的所有商标或商号均为其各自所有者的财产。
所有提及的“IT服务”不包括业务流程管理服务、产品和平台业务。
除本Form 20-F年度报告中另有说明外,所有从印度卢比到美元的折算均基于印度外汇交易商协会(Fedai)发布的孟买市营业日印度卢比电汇定盘价。
2020年3月31日,这一汇率为1美元兑₹75.67.没有表示印度卢比的金额已经、可能或可能以这样的汇率或任何其他汇率兑换成美元。任何表格中所列金额的合计和总和之间的任何差异都是由于四舍五入造成的。
关于前瞻性陈述的特别说明
这份20-F表格年度报告包含1933年证券法(修订)第27A条和1934年证券交易法(修订)第21E条所指的“前瞻性陈述”,涉及重大风险和不确定因素。前瞻性陈述一般与未来事件或我们未来的财务或经营业绩有关,基于我们目前对公司、我们所处行业、我们所在市场的经济状况以及某些其他事项的预期、假设、估计和预测。一般而言,这些前瞻性陈述可以通过使用前瞻性术语来识别,如“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“将”、“项目”、“寻求”、“应该”以及类似的表述。这些声明包括对我们业务战略的讨论,包括我们员工的本地化和投资,以重新提高我们员工的技能,以及对我们的市场地位、未来业务、利润率、盈利能力、流动性、资本资源和公司行动的期望。这些陈述会受到已知和未知的风险、不确定性和其他因素的影响,这些风险、不确定性和其他因素可能会导致实际结果或结果与前瞻性陈述中暗示的大不相同。可能导致实际结果或结果与前瞻性陈述所暗示的结果不同的重要因素包括但不限于本年度报告中“风险因素”一节所讨论的因素。鉴于这些和其他不确定性,您不应得出结论,认为任何前瞻性陈述中提到的结果或结果都将实现。本年度报告中包含的所有前瞻性陈述均基于我们在本年报发布之日可获得的信息和估计。, 除非法律要求,否则我们不承担更新这些前瞻性陈述的任何义务。
目录
第一部分 |
|
第一项。 |
董事、高级管理人员和顾问的身份 |
第二项。 |
优惠统计数据和预期时间表 |
第三项。 |
关键信息 |
项目4. |
关于公司的信息 |
第4A项。 |
未解决的员工意见 |
第五项。 |
经营与财务回顾与展望 |
第6项 |
董事、高级管理人员和员工 |
第7项。 |
大股东和关联方交易 |
第8项。 |
财务信息 |
第9项 |
报价和挂牌 |
第10项。 |
附加信息 |
第11项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
第12项。 |
除股权证券外的其他证券说明 |
第二部分 |
|
第13项。 |
违约、拖欠股息和拖欠股息 |
第14项。 |
对担保持有人权利和收益使用的实质性修改 |
第15项。 |
管制和程序 |
项目16A。 |
审计委员会财务专家 |
项目16B。 |
道德守则 |
项目16C。 |
首席会计师费用及服务 |
项目16D。 |
对审计委员会的上市标准的豁免 |
项目16E。 |
发行人及关联购买人购买股权证券 |
项目16F。 |
更改注册人的认证会计师 |
项目16G。 |
公司治理 |
第16H项。 |
煤矿安全信息披露 |
第三部分 |
|
第17项。 |
财务报表 |
第18项。 |
财务报表 |
第19项。 |
陈列品 |
第一部分
项目1.董事、高级管理人员和顾问的身份
不适用。
项目2.优惠统计数据和预期时间表
不适用。
项目3.关键信息
选定的财务数据
合并财务数据汇总
您应该阅读下面的综合财务数据摘要,连同公司的综合财务报表和相关注释,以及标题为“经营和财务回顾与展望”的部分,所有这些内容都包含在本年度报告的Form 20-F中的其他部分。截至2020年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的年度汇总综合全面收益表和截至2020年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的汇总综合资产负债表数据来自我们的合并财务报表和相关附注,这些报表和相关附注已根据印度强制性审计师轮换规定由德勤哈斯金斯&销售有限责任公司(Deloitte Haskins&Sales LLP)审计。截至2017年3月31日及2016年3月31日止年度的综合全面收益表摘要及截至2017年3月31日及2016年3月31日的综合资产负债表数据来自我们经毕马威会计师事务所(前身审计师)审核的综合财务报表及相关附注。下文所列综合综合收益数据和综合资产负债表数据是根据国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则(IFRS)编制和列报的。历史结果并不一定预示着未来的结果。
(百万美元,不包括股权和每股股权数据)
综合收益汇总表 |
|
财税 |
|
|||||||||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|
2016 |
|
|||||
收入 |
|
|
12,780 |
|
|
|
11,799 |
|
|
|
10,939 |
|
|
|
10,208 |
|
|
|
9,501 |
|
销售成本 |
|
|
8,552 |
|
|
|
7,687 |
|
|
|
7,001 |
|
|
|
6,446 |
|
|
|
5,950 |
|
毛利 |
|
|
4,228 |
|
|
|
4,112 |
|
|
|
3,938 |
|
|
|
3,762 |
|
|
|
3,551 |
|
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售和营销费用 |
|
|
664 |
|
|
|
638 |
|
|
|
552 |
|
|
|
535 |
|
|
|
522 |
|
行政费用 |
|
|
840 |
|
|
|
778 |
|
|
|
727 |
|
|
|
707 |
|
|
|
654 |
|
总运营费用 |
|
|
1,504 |
|
|
|
1,416 |
|
|
|
1,279 |
|
|
|
1,242 |
|
|
|
1,176 |
|
营业利润 |
|
|
2,724 |
|
|
|
2,696 |
|
|
|
2,659 |
|
|
|
2,520 |
|
|
|
2,375 |
|
其他收入,净额 |
|
|
395 |
|
|
|
411 |
|
|
|
513 |
|
|
|
459 |
|
|
|
476 |
|
融资成本(1) |
|
|
(24 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
公允价值的减少 处置集团持有待售(2) |
|
|
— |
|
|
|
(39 |
) |
|
|
(18 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
就超额部分作出的调整 账面金额超过可收回金额 重新分类的金额从 “持有待售”(2) |
|
|
— |
|
|
|
(65 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
分担联营公司的损失,包括 损伤 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(11 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
|
— |
|
所得税前利润 |
|
|
3,095 |
|
|
|
3,003 |
|
|
|
3,143 |
|
|
|
2,974 |
|
|
|
2,851 |
|
所得税费用(3) |
|
|
757 |
|
|
|
803 |
|
|
|
657 |
|
|
|
834 |
|
|
|
799 |
|
净利润 |
|
|
2,338 |
|
|
|
2,200 |
|
|
|
2,486 |
|
|
|
2,140 |
|
|
|
2,052 |
|
可归因于以下各项的利润: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
该公司的所有者 |
|
|
2,331 |
|
|
|
2,199 |
|
|
|
2,486 |
|
|
|
2,140 |
|
|
|
2,052 |
|
非控制性权益 |
|
|
7 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
每股收益: (4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本(美元) |
|
|
0.55 |
|
|
|
0.51 |
|
|
|
0.55 |
|
|
0.47 |
|
|
|
0.45 |
|
|
稀释(美元) |
|
|
0.55 |
|
|
|
0.51 |
|
|
|
0.55 |
|
|
0.47 |
|
|
|
0.45 |
|
|
加权平均股本使用量 在计算每股收益时 分享: (4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
|
4,257,754,522 |
|
|
|
4,347,130,157 |
|
|
|
4,510,664,644 |
|
|
|
4,571,278,894 |
|
|
|
4,571,232,320 |
|
稀释 |
|
|
4,265,144,228 |
|
|
|
4,353,420,772 |
|
|
|
4,515,147,740 |
|
|
|
4,572,793,490 |
|
|
|
4,571,437,788 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股股权现金股息 ($) (4)(5)(6) |
|
|
0.26 |
|
|
|
0.40 |
|
|
|
0.22 |
|
|
|
0.20 |
|
|
|
0.20 |
|
每股股权现金股息 (₹) (4)(5) |
|
|
18.50 |
|
|
|
26.25 |
|
|
|
13.88 |
|
|
|
12.63 |
|
|
|
12.38 |
|
(1) |
融资成本是由于采用国际财务报告准则第16号“租赁”而产生的。租赁付款使用租赁中隐含的利率进行贴现,或如果无法随时确定,则使用该等租赁所在国家的递增借款利率进行贴现。自2019年4月1日起,我们应用了IFRS 16的指导意见,采用了修改后的回溯法。有关详情,请参阅本年报第18项表格20-F的附注2.8。 |
(2) |
2018财年,本公司的全资子公司Kallidus和Skava(合称“Skava”)和Panaya被归类为“持有待售”,导致Panaya的公允价值减少了1800万美元。在2019年财政期间,Panaya进一步减少了3900万美元。 |
在2019年财政年度,本公司得出结论,由于出售不再有很大可能在2019年3月31日之前完成,因此未达到分类为“持有待售”的标准。当Panaya及Skava由“持有以待出售”重新分类时,本公司就有关Skava的账面金额超出可收回金额6500万美元确认调整。
详情请参阅本年报第18项附注2.10。
(3) |
2017年12月,由于与美国国税局(IRS)签订了预付定价协议(“APA”),本公司撤销了与前几个时期相关的2.25亿美元所得税拨备。 |
(4) |
在适用的情况下,根据2018年9月的奖金问题进行调整。 |
(5) |
代表在会计年度内支付的中期股息、期末股息和特别股息(如果适用)的每股价值。不包括公司股息税。 |
(6) |
按宣布股息当月的月度汇率折算。 |
|
|
|
|
|
|
(百万美元,股权份额数据除外) |
|
|||||||||||||
资产负债表数据 |
|
截止到三月三十一号, |
|
|||||||||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|
2016 |
|
|||||
现金和现金等价物 |
|
|
2,465 |
|
|
|
2,829 |
|
|
|
3,041 |
|
|
|
3,489 |
|
|
|
4,935 |
|
当前投资 |
|
|
615 |
|
|
|
958 |
|
|
|
982 |
|
|
|
1,538 |
|
|
|
11 |
|
流动资产净值(1) |
|
|
4,455 |
|
|
|
4,951 |
|
|
|
5,243 |
|
|
|
6,121 |
|
|
|
5,804 |
|
持有待售资产(2) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
316 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
非流动资产 |
|
|
5,048 |
|
|
|
4,608 |
|
|
|
4,582 |
|
|
|
4,572 |
|
|
|
3,576 |
|
总资产 |
|
|
12,260 |
|
|
|
12,252 |
|
|
|
12,255 |
|
|
|
12,854 |
|
|
|
11,378 |
|
直接相关的负债 持有待售资产(2) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
50 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
非流动负债 |
|
|
802 |
|
|
|
159 |
|
|
|
131 |
|
|
|
56 |
|
|
|
56 |
|
非控制性权益 |
|
|
55 |
|
|
|
9 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
总股本 |
|
|
8,701 |
|
|
|
9,400 |
|
|
|
9,960 |
|
|
|
10,637 |
|
|
|
9,324 |
|
负债和权益总额 |
|
|
12,260 |
|
|
|
12,252 |
|
|
|
12,255 |
|
|
|
12,854 |
|
|
|
11,378 |
|
股份数目 杰出的 (3)(4)(5)(6) |
|
|
4,258,992,566 |
|
|
|
4,356,279,444 |
|
|
|
4,368,228,514 |
|
|
|
4,593,889,328 |
|
|
|
4,593,889,328 |
|
(1) |
2018财年,流动净资产的定义是流动资产减去流动负债,不包括持有待售资产和与持有待售资产直接相关的负债。 |
(2) |
2018财年,公司的全资子公司Kallidus和Skava(合称“Skava”)和Panaya被归类为“持有待售”。因此,出售集团的资产为3.16亿美元,负债为5,000万美元,已被归类为“持有以供出售”。 |
在2019财年,该公司得出结论,由于出售不再有很大可能性在2019年3月31日之前完成,因此没有达到持有待售的分类标准。在将Panaya和Skava从“持有待售”重新分类后,Panaya和Skava的资产和负债已逐项计入综合资产负债表。详情请参阅本年报第18项附注2.10。
(3) |
每个₹的面值为5美元。 |
(4) |
包括库藏股。 |
(5) |
在适用的情况下,根据2018年9月的奖金问题进行调整。 |
(6) |
通过证券交易所回购股权始于2019年3月20日,于2019年8月26日完成。 |
2020财年从印度证券交易所回购了97,867,266股股权,2019财年通过证券交易所回购了12,652,000股股权。
本公司在2018财年回购了113,043,478股股权(未经2018年9月红利发行调整)。
汇率
我们的功能货币是印度卢比。我们的大部分收入是以外币产生的,特别是美元、欧元、澳元和英镑,而我们的很大一部分支出是以美元和印度卢比产生的。卢比和美元之间的汇率近年来发生了很大的变化,未来可能会有很大的波动。因此,随着卢比对美元和其他外币的波动,我们的业务结果会受到影响。2020财年、2019财年、2018财年、2017财年和2016财年,以美元计价的收入分别占总收入的67.5%、67.3%、67.7%、69.6%和69.9%。在同一时期,以欧元计价的收入分别占总收入的12.4%、11.9%、11.3%、9.6%和9.3%,以澳元计价的收入占总收入的6.8%、7.9%、7.8%、7.3%和6.9%,以英镑计价的收入分别占总收入的4.9%、5.0%、5.3%、5.8%和6.6%。因此,我们的汇率风险主要来自我们的外币收入、应收账款和应付账款。
印度卢比和美元之间的汇率波动也将影响我们股票在印度证券交易所的印度卢比等值的美元价格,因此可能会影响我们的美国存托股票(ADS)的市场价格。这种波动还影响了存托机构对以印度卢比支付的现金股息的美元兑换,这些现金股息是以美国存托凭证为代表的我们的股权。
风险因素
投资我们的美国存托凭证,风险很高。在决定投资我们的美国存托凭证之前,您应该仔细考虑以下描述的风险和不确定性,以及本20-F表格年度报告中的所有其他信息,包括标题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的章节,以及我们的综合财务报表和相关说明。如果任何风险实际发生,我们的业务、财务状况、经营业绩和前景都可能受到实质性的不利影响。在这种情况下,我们的股票和美国存托凭证的市场价格可能会下跌,你可能会损失部分或全部投资。我们的业务、经营业绩、财务业绩或前景也可能受到风险和不确定性的损害,这些风险和不确定性目前我们不知道,或者我们目前认为不是实质性的。
我们的收入很难预测,而且在不同时期可能会有很大差异,这可能会导致我们的股价下跌。因此,不应依赖对我们运营结果的逐期比较作为我们未来业绩的指标。未来,我们的经营业绩可能会低于市场分析师和投资者的预期,也可能低于我们自己的指引,这可能会导致我们的股票价格和美国存托凭证价格下跌。
下面概述了一些可能导致我们的收入和盈利能力波动的风险。
来自COVID 19(新冠肺炎)的全球卫生大流行相关风险:
新冠肺炎大流行是一场全球性的人道主义和健康危机。各国政府为控制疫情而采取的行动,如关闭边境和封锁限制,对人民和企业造成了重大破坏。因此,市场需求和供应链受到影响,大大增加了全球经济衰退的风险。
这场大流行已经并可能进一步影响我们的所有利益攸关方--员工、客户、投资者和我们开展业务的社区。我们在2020财年第四季度对新冠肺炎的影响并不大。此外,由于围绕这一风险的不确定性,以及到目前为止还没有经过认证的疫苗或治疗方法,我们无法为投资者提供2021财年的任何收入或利润指导。新冠肺炎还加剧了本节描述的其他几个风险。与新冠肺炎事件相关的一些已经成为现实的具体随之而来的风险包括:
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由于经济低迷,我们的许多客户的业务运营都受到了负面影响-导致与我们的一些正在进行的项目被推迟、终止、暂停和/或对我们的服务和解决方案的需求减少; |
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当我们的员工在家工作时,我们继续交付服务义务的能力有时会受到与客户的合同条款的限制,因此取决于他们是否及时获得必要的批准。由于我们的客户中很少有客户没有给予我们所需的许可,或者在获得许可方面存在延误,我们的服务交付受到了轻微的干扰,影响了我们的收入和盈利能力; |
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对旅行的限制对我们在所需地点和时间分配和部署人员提供合同服务的能力产生了轻微影响,从而影响了我们的收入和/或盈利能力; |
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一小部分收入无法确认,因为我们没有得到客户对我们的员工远程完成他们项目的工作的同意; |
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我们的盈利能力可能会受到轻微影响,因为一些客户寻求降价或折扣; |
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较低的盈利能力和客户延长的付款期限可能会对我们的现金流产生负面影响,并可能影响我们向股东提供股息的能力; |
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我们的一些客户或供应商在我们与他们的合同中援引了不可抗力条款,以有限的追索权对我们的业务产生了负面影响; |
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我们的业务连续性受到轻微影响,因为我们运营的关键地理位置实施了封锁,和/或由于在我们的校园或共享校园发现新冠肺炎阳性病例,我们的一些开发中心不得不暂时关闭; |
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为了确保我们的办公室对员工来说是安全卫生的工作场所,并使员工能够在家工作,我们产生了意想不到的成本; |
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我们在采购和部署硬件资产和技术基础设施以及远程工作的数据连接费方面产生了额外成本。 |
上述风险虽然在上个财政年度有不同程度的体现,但其影响可能会在下一个财政年度继续存在。除上述情况外,未来可能实现的与新冠肺炎事件相关的其他随之而来的风险还包括:
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我们客户的财务稳定性可能会受到影响,或者他们可能会申请破产,从而危及我们收回应收账款和未开账单收入的能力; |
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对旅行、营销活动和面对面客户会议的限制可能会导致品牌塑造不佳,并延误我们的销售和商业流程,影响我们的收入; |
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如果我们因员工远程工作而无法满足项目质量、生产率和进度服务水平协议,客户可以援引合同条款和/或征收罚款; |
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如果我们不能根据减少的需求消除固定或承诺的成本,我们的盈利能力可能会受到负面影响。此外,需求的任何突然变化都可能在短期内影响利用率,从而影响利润率; |
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我们的盈利能力可能会受到轻微影响,因为一些客户可能会对我们确认为未开账单收入的一些现有在制品提出异议。这反过来会对我们的现金流产生负面影响; |
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由于大量员工远程工作,我们暴露在网络安全和数据隐私泄露事件中的风险可能会增加。这反过来又会阻碍我们继续提供服务和/或运营的能力,从而影响收入、盈利能力和声誉。 |
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由于与世隔绝的远程工作、隔离要求、负面的社会情绪和个人焦虑,我们员工的生产力可能会受到负面影响。 |
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如果我们的任何返乡员工新冠肺炎检测呈阳性,我们的运营可能会在校区和办事处重新开放后中断; |
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我们可能会受到员工的诉讼,他们声称,当我们将他们从我们或客户的办公室调回工作岗位时,他们面临着健康风险。 |
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我们采购商品和服务的能力可能会受到影响,因为我们的一些供应商在关闭期间可能无法有效运营; |
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这些时期不利的汇率变动可能会影响我们的盈利能力; |
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我们提供的常规保单的保险费增加可能会对我们的盈利增长或覆盖范围产生不利影响; |
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地区或宏观风险可能加剧,如失业率上升、保护主义、移民改革、经济长期衰退、地缘政治紧张和社会动荡; |
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我们已经向应聘者发出了加入印孚瑟斯的邀请。我们及时履行这些优惠的能力可能会受到影响,这可能会对我们的品牌产生负面影响; |
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由于我们的客户正在应对新冠肺炎对经济的长期影响,需求的不确定性可能会导致我们实施严格的成本控制措施,包括减少员工奖金。这可能导致员工流失增加和/或招聘和分包服务支出增加,从而影响我们的盈利能力; |
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如果我们的股票/ADS的市场价格由于长期的经济衰退而保持在低位,那么RSU的价值和实现我们给员工的PSU业绩目标的能力可能会下降。这将阻碍我们留住高绩效员工的能力; |
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到目前为止,我们已经成功地在新冠肺炎上调用了业务连续性程序(BCP)。如果这种情况持续下去,我们的BCP可能会受到任何故障的影响; |
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由于经济增长长期放缓,我们可能会遭遇被收购实体和投资的潜在减值,这可能会影响预期的业务势头和协同效应;以及 |
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由于长期经济低迷的影响,我们可能无法收回在各种工具上的投资,从而影响到我们投资的行业或地区的流动性。 |
I. |
与我们和我们的客户经营的市场相关的风险 |
我们的客户和潜在客户在技术产品和服务上的支出会受到许多因素的影响,包括他们所在市场的经济和监管环境。
我们客户的技术和IT预算经常受到经济放缓或他们所在市场的不确定性的影响。由于我们的客户所在市场的经济放缓而导致或与之相关的IT支出的减少,过去曾对我们的收入、毛利、营业利润率和经营业绩产生负面影响,未来也可能产生负面影响。
加强监管、改变现有监管或增加政府对我们客户所在行业的干预可能会对他们各自业务的增长产生不利影响,并可能减少对我们服务的需求或导致我们在流程或人员方面产生额外成本,从而对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响。例如,金融服务行业的客户在美国多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案颁布和随后的修订后受到了更严格的监管;医疗行业的客户可能会受到2010年美国患者保护和平价医疗法案修订或废除的影响。同样,我们的客户可能会受到严格的合规要求,包括处理数据的隐私和安全标准,这可能会影响我们提供服务的方式。
此外,监管机构还对云计算服务的使用实施了指导方针,规定了具体的控制措施,或要求金融服务企业在外包某些功能之前获得监管部门的批准。
减少或延迟IT支出还可能导致我们的客户取消与我们正在进行的项目、请求定价折扣或整合他们合作的技术服务提供商。在过去,这类事件对我们的使用率、每人每月获得的收入、我们提案的竞争力和毛利率都产生了不利影响。
新冠肺炎危机及其引发的后果可能会改变我们客户的预算优先顺序,使他们可能决定推迟可自由支配的项目。虽然越来越多地采用基于云的产品、数字服务和网络安全服务可能会带来更多机会,但我们可能需要改变我们的内部产品、人才流动和营销努力来抓住这些机会。
经济放缓或其他因素可能会影响美国、英国、欧盟(“欧盟”)、澳洲或我们收入集中的行业的经济健康。
我们的收入集中在少数几个地区和客户行业。在2020财年,我们收入的61.5%、24.1%和11.8%分别来自北美、欧洲和世界其他地区的项目。在2020财年,我们31.5%的收入来自金融服务和保险行业。
全球经济的不稳定和不平衡增长在过去对IT行业的增长造成了不利影响,未来可能会继续对其产生影响。这种不稳定也会影响我们的业务和运营结果,而且未来可能会继续如此。
例如,英国于2020年1月31日退出欧盟,目前已进入11个月的过渡期,在此期间将与欧盟谈判一项贸易协定。如果到目前为止还没有达成并批准贸易协议,那么英国将面临对输往欧盟的出口产品征收关税的前景。从移民的角度来看,从2021年1月1日起,自由流动将结束,新的积分移民制度将生效。如果美国、英国或欧盟的经济疲软或增长仍然不平衡,包括英国退欧带来的不确定性,我们的客户可能会大幅减少或推迟他们的技术支出,这反过来可能会降低对我们服务的需求,并对我们的收入和盈利能力产生负面影响。
我们的年收入有很大一部分依赖于这些行业,但由于各种因素(包括影响金融服务业、零售业、消费品、能源与制造业的新冠肺炎)引发的任何未来全球经济不确定性,都可能导致我们的客户减少、推迟或整合IT支出、合同终止、项目推迟或采购延迟。这可能会降低对我们服务的需求或影响我们可以从我们的服务中获得的价格,从而对我们的收入和盈利能力产生不利影响。例如,始于2008年的美国经济危机严重冲击了金融服务业,导致美国联邦政府接管或向许多主要金融机构提供财政支持,一些主要投资银行破产或被迫在困境中出售自己。我们还依赖能源行业的客户来创造收入。石油价格波动对能源行业的任何影响都可能给我们的客户带来经济压力,进而影响我们的收入/盈利能力。新冠肺炎的一些后果可能包括,由于美国和英国关键地区的失业,民族主义和反外包情绪高涨,这可能会影响我们的增长和盈利能力。主要经济体之间日益加剧的地缘政治局势可能会影响我们跨地区整体增长的能力。
我们的客户可能在受气候变化不利影响的行业开展业务。
我们的客户所在的各个行业都越来越关注和意识到气候变化带来的风险。我们当前或未来受影响行业的客户可能需要从气候影响型解决方案过渡到气候友好型解决方案,从而给他们的业务带来过渡或投资风险。例如,我们的采矿和石油勘探相关业务的客户可能会因为对气候友好型解决方案的投资而面临严重的财务压力。这反过来可能会阻碍我们的增长能力,因为我们对这些行业的敞口很大。此外,如果我们是这类客户的重要服务提供商,任何针对利用气候影响解决方案的公司的社会压力或负面媒体宣传都可能相应地影响我们的声誉。
我们的客户可能会受到我们所在关键地区的政府和监管机构的经济或其他制裁,限制了我们发展这些关系的能力,冒着加重处罚的风险,并使我们的业务面临相应的制裁。
我们与不同地区和行业的客户打交道。其中一些可能在高度监管的部门和/或地理区域运营。在他们成为我们的客户之前或在我们与他们合作的过程中,可能会对他们或他们的主要管理人员实施制裁。虽然我们采取合理的预防措施来确定潜在客户是否在受制裁名单中,但我们筛选并确保不与任何此类客户签订合同的能力取决于公共领域或第三方数据库中有关受制裁实体或人员的可用数据。如果客户在我们与他们合作的过程中受到制裁,这种接触可能会使我们面临相应的制裁、行政行动或失去任何政府合同或合约。
我们很大一部分收入依赖于有限的客户数量,失去任何一个主要客户都可能对我们的业务造成重大影响。
从历史上看,我们一直在赚取收入,并相信未来我们将继续赚取,我们收入的很大一部分来自有限数量的客户。在2020财年,我们最大的客户占我们总收入的3.1%,我们的十大客户加起来占我们总收入的19.2%。根据客户的判断,我们每年为不同客户提供的工作量可能会有所不同。因此,一个大客户在一年内可能不会在下一年提供相同水平的收入。除了我们的业绩外,还有许多因素可能会导致客户流失或客户业务减少。在某些情况下,如果大客户改变其外包策略,将更多工作转移到内部,或者用许可方支持的打包软件替换其现有软件,我们的业务可能会受到影响。为应对具有挑战性的经济或竞争环境或由于当前的流行病而减少技术支出,也可能导致客户流失或部分业务流失。如果我们失去了一个主要客户,或者如果我们的一个主要客户大幅减少了与我们的业务量,我们的收入和盈利能力可能会受到不利影响。
我们客户的财务稳定性可能会因几个因素而波动,如供求挑战、货币波动和其他宏观经济状况,这些因素可能会对我们收回向客户提供的服务收费的能力产生不利影响。
我们的客户所在市场的经济放缓带来的业务挑战和压力可能会影响他们按时向供应商付款的能力,导致他们的信用评级和筹集资金的能力被下调。这可能会对我们与他们的信用条款产生连锁效应,导致我们的现金流和经营业绩受到不利影响。虽然我们在客户登机前采取足够的预防措施来评估信用风险和对客户进行资格鉴定,并定期检查各种公共领域(包括信用违约互换和领先机构的评级)中的可用数据,但如果由于宏观经济或地缘政治因素或全球性挑战(如经济衰退、新冠肺炎大流行和自然灾害)导致客户组织财务健康的突然变化,可能会对我们收回他们提供的服务的费用的能力产生不利影响。
我们可能无法为我们的客户提供端到端的业务解决方案,这可能会导致客户停止与我们合作,进而损害我们的业务。
近年来,我们一直在通过扩展我们提供的解决方案和服务的广度来扩大我们客户服务的性质和范围,这些解决方案和服务包括软件应用程序、自动化解决方案、数字设计和分析服务、工程服务、云相关服务、应用程序开发和维护、咨询、业务流程管理、系统集成以及安全和基础设施管理。
我们服务范围的扩大可能会导致更大、更复杂的客户项目。这将要求我们与我们的客户建立更密切的关系,可能还需要与其他技术服务提供商和供应商建立更密切的关系,并需要更全面地了解我们客户的运营情况。我们能否建立这些关系,将视乎多个因素,包括我们的技术专业人员和管理人员的熟练程度。因此,如果我们不能彻底了解客户的运营情况,我们提供的服务可能不能有效地满足客户需求,并危及我们的客户参与,这可能会对我们的收入和财务状况产生负面影响。
较大的项目通常涉及多个组件、约定或阶段,客户可能会选择不在其他阶段保留我们,或者可能因为与我们的服务质量无关且超出我们控制范围的各种原因而取消或推迟额外的计划约定,例如我们客户的业务或财务状况或总体经济状况。这些终止、取消或延迟可能会使计划项目资源需求变得困难,这可能会对我们的盈利能力产生负面影响。
此外,我们客户的业务部门越来越多地制定或影响与技术相关的购买决策。如果我们无法与这些新的购买中心建立业务关系,或者如果我们无法阐明我们的技术服务对这些业务职能的价值,我们的收入可能会受到不利影响。
技术服务市场的激烈竞争可能会影响我们的获胜率和定价,这可能会减少我们的市场份额,减少我们的收入和/或利润。
我们的收入和利润在一定程度上取决于我们现有和新客户对我们服务的持续需求,以及我们以具有竞争力和成本效益的方式满足这种需求的能力。技术服务市场竞争激烈。我们的竞争对手包括大型全球咨询公司、印度的技术服务公司、软件和解决方案提供商、利基服务提供商以及大公司的内部IT部门。
技术服务行业正在经历迅速的变化,这些变化正在影响竞争格局,包括最近的资产剥离和收购,这些资产剥离和收购导致了行业内部的整合。这些变化可能会导致拥有大量资源的更大竞争对手,或者在数字设计、基于云的解决方案和网络安全等新兴需求领域拥有更具竞争力的服务产品的竞争对手。此外,我们的一些竞争对手已经在其服务产品中增加了离岸能力。这些竞争对手或许能够更高效地使用离岸和现场模式提供服务。这些竞争对手中的许多人也比我们大得多,并且在国际业务方面拥有丰富的经验。我们可能会在我们目前开展业务的国家以及我们预计将扩大业务的国家面临竞争。我们还预计,目前在中国和菲律宾等其他国家开展业务的技术服务公司将带来额外的竞争。我们的许多竞争对手比我们拥有更多的财务、技术和营销资源,创造更多的收入,拥有更广泛的现有客户关系和技术合作伙伴关系,并拥有更高的品牌认知度。我们可能无法成功地与这些竞争对手竞争,或者客户可能会被这些竞争对手抢走。此外,我们的有效竞争能力在一定程度上还取决于我们无法控制的因素,例如我们的竞争对手提供可比服务的价格,以及我们的竞争对手对客户需求的反应程度。
此外,我们维持或提高定价的能力受到限制,因为客户通常预计,随着我们与他们做更多的生意,他们将获得批量折扣或更低的价格。此外,现有客户和新客户也越来越多地使用具有广泛市场知识的第三方顾问来帮助他们谈判合同条款。由于这种做法而无法维持或提高定价也可能对我们的收入、毛利、营业利润率和经营业绩产生不利影响。此外,新冠肺炎疫情可能会对我们提高服务定价的能力产生不利影响,因为许多国家已经实施了封锁,导致经济低迷,这可能导致某些客户与我们谈判现有合同。
我们与客户的合作通常是单一性质的,并不一定为后续的合作做好准备。
我们的客户通常会在与特定项目相关的短期、逐个聘用的基础上留住我们,而不是根据长期合同定期聘用我们。虽然我们的大部分收入来自回头客业务,我们将其定义为来自上一财年也为我们收入做出贡献的客户的收入,但我们与客户的接触通常是针对性质独特的项目。因此,当我们目前的合约成功完成或终止时,我们必须寻找新的合约,我们正在不断寻求扩大与现有客户的业务,并为我们的服务争取新的客户。此外,为了继续扩大我们的业务,我们可能需要大幅扩大我们的销售和营销团队,这将增加我们的费用,并不一定会导致业务的大幅增长。如果我们不能不断地为项目产生大量的新合同,我们的业务和运营结果很可能会受到不利影响。此外,新冠肺炎可能会导致客户重新查看他们的支出,因此他们可能会因为自己的业务挑战而决定不延长/续签与我们的业务。
二、 |
与我们为发展所做的投资相关的风险 |
如果我们不能预测和开发新的服务,并加强现有的服务,以便跟上技术和我们重点关注的行业的快速变化,我们的业务将受到影响。
技术服务市场的特点是快速的技术变革、不断发展的行业标准、不断变化的客户偏好以及新产品和服务的推出。我们未来的成功将取决于我们预测这些进步并开发新的产品和服务以满足客户需求的能力。我们可能无法及时预测或响应这些进步,或者,如果我们做出响应,我们开发的服务或技术可能在市场上不成功。我们最近推出并计划推出几个新的解决方案,涉及基于人工智能(AI)的自动化、机器人流程自动化、区块链、物联网、自动驾驶汽车等技术。这些解决方案的复杂性、我们在开发或实施这些解决方案方面的经验不足以及这些解决方案市场上的激烈竞争可能会影响我们成功营销这些解决方案的能力。此外,某些服务和技术的开发可能涉及大量前期投资,而这些服务和技术的故障可能导致我们无法收回部分或全部投资。此外,我们的竞争对手开发的更好或更具竞争力的产品、服务或技术可能会使我们的服务失去竞争力或过时。
新冠肺炎大流行和随之而来的经济衰退可能会导致印孚瑟斯在构思、孵化、开发和营销新服务产品方面的支出减少。这可能会反过来影响我们的长期增长前景。
我们可能无法收回开发我们的软件产品和平台所产生的投资成本。
我们的软件产品和平台的开发需要大量投资。我们这套软件产品和平台的市场竞争激烈。我们目前的软件产品和平台或我们开发的任何新的软件产品和平台可能不会在商业上取得成功,开发这些新的软件产品和平台的成本可能无法收回。由于软件产品和平台的收入通常发生在此类软件产品和平台的开发成本之后,因此延迟的收入可能会导致我们的经营业绩出现周期性波动。
我们可能从事收购、战略投资、战略伙伴关系或联盟或其他可能成功或可能失败的风险投资。
我们寻求收购或对互补业务、新技术和新兴技术、服务或产品进行战略投资,或与第三方建立战略伙伴关系或联盟,以增强我们的业务。
我们可能无法找到合适的收购对象、战略投资或战略合作伙伴,或者即使我们确定了合适的目标,我们也可能无法以我们在商业上可以接受的条件完成这些交易。我们无法确定合适的收购目标或投资,或无法完成此类交易,可能会影响我们的竞争力和增长前景。
即使我们能够确定我们想要完成的收购,我们也可能无法以商业上合理的条款完成收购,或者目标可能被另一家公司收购。此外,如果我们能够确定并完成未来的任何收购,我们可以:
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发行股权证券,稀释现有股东的股权比例; |
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招致巨额债务; |
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产生与收购相关的巨额费用; |
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承担或有负债;或 |
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花掉大笔现金。 |
这些融资活动或支出可能损害我们的业务、经营业绩和财务状况,或影响我们股权和美国存托凭证的价格。或者,由于资本和信贷市场可能出现的困难,我们可能无法以可接受的条件获得资金,如果有的话,也无法完成收购。
此外,即使我们确实以增加销售额和收益的形式从收购中获得好处,与收购相关的费用产生的时间和我们确认这些好处的时间之间也可能会有延迟。
此外,如果我们收购一家公司,我们可能很难吸收该公司的人员、运营、产品、服务、解决方案、技术和软件。此外,被收购公司的关键人员可能决定不为我们工作。这些困难可能会扰乱我们正在进行的业务,分散我们的管理层和员工的注意力,并增加我们的费用。此外,正在进行的新冠肺炎大流行以及随之而来的经济长期低迷可能会影响我们发展被收购实体的能力,这可能导致它们的估值下降。
我们已经并可能在未来对处于早期阶段的技术初创公司进行战略投资,以便获得经验或开发利基技术。但是,如果这些公司的需求、供应和现金流受到新冠肺炎的不利影响,我们的投资可能不会产生预期的回报。我们的任何一项投资缺乏盈利能力都可能对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。
我们在资产负债表上持有的商誉可能会在未来产生巨额减值费用。
商誉至少每年进行一次减值审查。根据国际会计准则理事会(IFRS)发布的国际财务报告准则(IFRS)进行的减值测试可能会导致未来的减值费用。任何重大减损费用都可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。
三. |
与我们的成本结构相关的风险 |
我们的费用很难预测,而且在不同时期可能会有很大差异,这可能会导致我们的股价下跌。
我们总营运开支的一大部分,特别是与人事和设施有关的开支,在任何一段时间内都是预先厘定的。因此,我们的项目数量和时间、员工利用率的意外变化,或我们对完成正在进行的项目所需资源的估计的准确性,或者由包括新冠肺炎疫情在内的各种因素引起的不确定经济形势,都可能导致我们在任何特定时期的经营业绩发生重大变化。还有一些不在我们控制范围内的因素可能会导致我们的经营业绩在不同时期出现波动。我们的盈利能力可能受到以下因素的影响:我们服务的定价压力、数字能力的竞争力、印度卢比、美元和我们产生收入或支出的其他货币之间汇率的波动、印度和我们维持业务的其他地点工资压力的增加、税收增加或税收优惠到期、设施扩建的规模和时机以及由此产生的折旧和摊销成本、新冠肺炎疫情导致的经济低迷,或者我们关键市场移民法律的变化,这些变化将限制离岸外包或限制某些签证的获得。此外,对我们本地化战略的投资,以及签证成本的任何增加或支付给现场依赖签证的员工的工资的增加,都将显著增加我们在现场开展业务的成本,这将影响我们的盈利能力。
虽然我们寻求有效地管理成本,但如果我们在客户网站提供的服务比例增加,我们未来可能无法将运营成本保持在较低水平,这也将对我们的利润率产生不利影响。此外,我们最近还在美国开设了技术和投资中心。在这些中心内增加人员招聘,以及支持职能的员工和管理团队,可能会增加我们的业务成本,从而对我们的利润率产生不利影响。与离岸相比,我们在现场的运营成本更高,因此我们将大部分板凳放在离岸。由于新冠肺炎的原因,我们的客户可能会决定减少与我们的业务往来。在这种情况下,由于旅行封锁,无法将人们转移到海外,这可能会影响我们的成本结构。
此外,过去我们的利润率受到印度某些免税期和福利到期的不利影响,我们预计随着未来额外的免税期和福利到期,我们的利润率可能会受到进一步的不利影响。
此外,由于竞争激烈的市场条件和定价压力,我们承诺在与客户的合同中提高生产率。任何由于我们无法确定自动化、优化流程、有效解决服务交付风险或管理客户要求而未能实现预期工作效率提高的情况都可能影响我们的盈利能力。如果不能通过提高定价或任何盈利能力较低的收购来抵消运营费用的任何增加,都可能影响我们的运营利润率。在类似大流行的情况下发生的计划外支出可能会对我们的盈利能力产生不利影响。
任何无法管理我们的增长都可能扰乱我们的业务,降低我们的盈利能力,并对我们实施增长战略的能力产生不利影响。
最近一段时间,我们的员工数量显著增加。从2016年3月31日到2020年3月31日,我们的员工总数从194,044人增加到242,371人,复合年化增长率为5.7%。
此外,在过去几年里,我们已经并将继续进行现有设施的重大扩建,以及在全球范围内建设新设施。我们预计我们的增长将对我们的管理团队和其他资源提出重大要求。我们的增长将要求我们在全球范围内不断发展和完善我们的运营、财务和其他内部控制。不充分的财务控制可能会增加欺诈的可能性和/或对我们财务报告和股东关系的准确性产生负面影响。此外,持续增长增加了涉及以下方面的挑战:
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招聘、培训和留住足够的技术、营销和管理人员; |
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坚持并进一步提高我们的高质量和流程执行标准; |
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保护我们的文化、价值观和创业环境; |
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成功地扩大了为客户提供的服务范围; |
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发展和改善我们的内部行政基础设施,特别是我们的财务、业务、通讯和其他内部系统; |
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保持高水平的客户满意度;以及 |
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保持有效的内部控制系统,并对我们的员工进行培训,以降低个人从事非法或欺诈活动、违反合同义务或以其他方式使我们面临不可接受的业务风险的风险。 |
我们的增长战略依赖于扩大我们在世界各地的业务。进入新市场、在新市场站稳脚跟以及扩大这些业务所涉及的成本可能比预期的要高,我们可能会在这些地区面临激烈的竞争。我们无法管理我们在这些市场或地区的扩张和相关增长,可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们可能会在其他国家面临来自一些公司的竞争,这些公司可能在这些国家的业务或一般的国际业务方面有更多的经验。我们还可能面临将不同国家的新设施整合到我们现有业务中的困难。
我们的组织结构、流程和文化可能没有足够的灵活性和适应性来适应执行我们的战略所需的变化。
印度的工资压力和在印度以外招聘员工可能会阻止我们保持一些竞争优势,并可能降低我们的利润率。
对于技能相当的专业人员来说,印度的工资成本历来明显低于美国和欧洲的工资成本,这一直是我们的竞争优势之一。虽然我们目前的绝大多数员工都在印度,但我们最近增加了招聘,并预计将继续增加在其他司法管辖区的招聘,包括美国、英国、欧洲大陆和澳大利亚。这一增长在一定程度上是因为最近有迹象表明,这些国家的移民法规可能会发生重大变化。这种招聘已经并可能进一步导致工资总成本增加,从而影响盈利能力。
此外,在我们经营业务的某些司法管辖区,已建议立法规定我们在该等司法管辖区持签证工作的雇员所赚取的工资,须与我们已遵守的该司法管辖区的居民或公民所赚取的工资相同。如果这些立法建议被其他司法管辖区采纳,我们的营运成本便会上升。
此外,印度的工资上涨可能会阻碍我们保持这种竞争优势,并可能对我们的利润率产生负面影响。从历史上看,我们经历了从已经并继续在印度建立离岸业务的大型跨国公司以及印度国内公司争夺员工的激烈竞争。这种竞争导致了吸引和留住员工的薪资压力,这可能会导致寻求在印度聘用技术专业人士的公司成本增加,特别是项目经理和其他中层专业人员。
我们可能需要比过去更快地增加我们的员工薪酬,以便能够吸引和留住在较新技术领域具有技能的员工,或者保持与其他雇主的竞争力,或者寻求在其他低劳动力成本司法管辖区招聘员工,以保持较低的工资成本。在某些年份,公司可能会向员工和管理层发布激励性薪酬计划,包括基于股票的薪酬计划。未来的任何薪酬增加都可能导致更高的运营成本和更低的盈利能力。在某些年份,我们可能会因为市况不佳而不加薪,而我们的竞争对手可能仍会加薪。这可能会导致更高的流失率,并可能影响我们聘用高技能技术专业人员的能力。
我们正在将大量现金资产投资于新设施和有形基础设施,如果我们的业务没有按比例增长,我们的盈利能力可能会下降。
截至2020年3月31日,我们有1.8亿美元的资本支出合同承诺,包括与扩建或建设设施相关的承诺。在扩建现有设施和兴建新设施时,我们可能会遇到成本超支或工程延误的情况。现有设施的扩建和新设施的建设将增加我们的固定成本。如果我们不能按比例增长我们的业务和收入,我们的盈利能力将受到不利影响。
由于新冠肺炎疫情,将商业和运营模式转变为在家工作可能会减少一些有形基础设施的使用。持续发生维护这些设施的运营成本可能会对我们的盈利能力产生不利影响。
汇率波动和利率下降可能会影响我们的运营结果。
我们的功能货币是印度卢比,我们的支出很大一部分是印度卢比。
然而,我们通过在美国和其他地方的销售,以外币(如美元或欧元、澳元和英国英镑)创造了大部分收入。我们还从海外供应商那里购买各种货币的商品。由于外汇市场的波动性增加,我们的客户可能会要求我们承担与外汇波动相关的影响。此外,从历史上看,我们持有的现金资金中有相当大一部分是印度卢比。我们预计,在可预见的未来,我们的大部分收入将继续以外币产生,包括美元、欧元、澳元和英国英镑,我们的很大一部分支出,包括人事成本,以及资本和运营支出,将继续以印度卢比计价。因此,汇率的变化可能会对我们的收入、其他收入、销售成本、毛利率和净收入产生实质性的不利影响,并可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。例如,在2020财年,印度卢比和美元之间的汇率每贬值/升值一个百分点,就会影响公司的增量营业利润率约0.45%。
我们使用外汇远期合约和期权合约等衍生金融工具来降低外汇敞口变化的风险。然而,我们购买这些衍生工具可能不足以使我们免受外汇兑换风险的影响。
我们可能会因货币市场意外或重大的季度内波动而蒙受亏损,这可能会对我们的利润率和运营业绩产生不利影响。此外,外汇市场的波动可能会使我们难以有效地对冲外汇风险。
此外,印度储备银行(“RBI”)的政策可能会不时改变,这可能会限制我们充分对冲外汇风险的能力。如果引入完全或提高资本项目可兑换,可能会导致卢比和外币之间汇率波动的加剧。
我们的大部分投资都投资于印度的资产,并受到该国利率环境波动的影响,这在很大程度上取决于印度央行的货币政策。以降息的形式改变印度央行政策可能会导致利息收入下降,并影响我们的盈利能力。
新冠肺炎疫情引发的不利汇率波动可能会对我们的盈利能力产生不利影响。
四. |
与我们的员工队伍相关的风险 |
我们的成功在很大程度上取决于我们高技能的技术专业人员,以及我们雇用、吸引、激励、留住和培训这些人员的能力。
我们执行项目、维护客户关系和获得新客户的能力在很大程度上取决于我们吸引、聘用、培训、激励和留住高技能技术专业人员、项目经理和其他中层专业人员的能力。如果我们不能招聘、激励和留住员工,我们竞标项目、获得新项目、建立和销售新的服务产品或软件平台以及扩大业务的能力将受到损害,我们的收入可能会下降。
在我们开展业务或选择在未来扩张的某些地区,科技专业人员的供应可能不足以满足我们的需求。这也可能对我们在这些地区本地化劳动力的努力造成不利影响。对移民的任何限制,包括政府应对新冠肺炎疫情所产生的限制,都可能进一步影响我们在这些司法管辖区争夺客户和为其提供服务的能力。由于新冠肺炎疫情,不同国家的经济持续低迷和失业可能导致劳动力反向迁移,从而减少所需地理位置的人才供应。
全球范围内对熟练技术专业人员的竞争日益激烈,技术公司的招聘增加,特别是在印度,这可能会影响我们聘用和留住足够数量的熟练和经验丰富的技术专业人员的能力。
政策或法律的变化也可能影响科技公司吸引和留住人才的能力。例如,印度中央政府或邦政府可能会出台立法,要求雇主对代表性不足的群体给予优先招聘待遇。如果任何这样的中央政府或州政府立法生效,我们雇用足够数量的合格技术专业人员的能力可能会受到阻碍。
不断变化的技术、行业需求和不断变化的人口结构增加了对招聘不同技能和多样化人才的需求。例如,新一轮数字服务浪潮需要在创意设计、数据科学、统计分析、人工智能和机器学习方面拥有差异化技能的人才。拥有这些技能的人才库可能不同于我们传统的招聘来源。如果我们不能聘请、挽留、再培训和重新调配我们的技术专业人员,以跟上技术的持续变化,可能会对我们竞标和获得新项目的能力造成不利影响,并可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们无法将我们在不同国家招聘或获得的员工整合到我们现有的企业文化中,这可能会对我们的运营结果产生不利影响。在2020财年,我们获得的员工数量有所增加。
此外,如果我们无法增加薪酬,或者如果我们在新冠肺炎疫情期间或疫情结束后的很长一段时间内降低员工的薪酬或浮动工资,可能会导致人员流失增加,取代这些员工的招聘成本增加。
我们的成功在很大程度上取决于我们的管理团队和关键人员,以及我们吸引和留住他们的能力。
我们高度依赖我们的董事会成员(“董事会”)、高管和其他高级行政领导人。我们未来的业绩和客户关系可能会受到董事和高管继续服务中断的影响。
我们行业对高级管理人员的争夺非常激烈,未来我们可能无法留住高级管理人员,也可能无法吸引和留住新的高级管理人员。此外,我们不为我们管理团队的任何高级成员或其他关键人员提供关键人人寿保险。任何高级管理人员或其他关键人员的流失可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
V. |
与我们的合同义务有关的风险 |
我们不能在预算内按时完成固定价格(包括维护)和固定时间框架合同,或基于交易的定价合同,可能会对我们的盈利能力产生负面影响。
作为我们业务战略的一个要素,为了应对客户要求和IT预算压力,我们正在以固定价格(包括维护)、固定时间表提供越来越多的服务,而不是以时间和材料为基础。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的财年中,固定价格(包括维护)、固定时间表项目的收入约占我们总收入的55%。此外,客户IT预算的压力导致我们背离了我们的标准定价政策,在某些情况下为客户提供不同的定价模式,以保持竞争力。例如,我们正在与某些以前没有获得此类条款的客户签订基于交易的定价合同,以便让我们的客户在使用我们的服务时可以灵活付费。
实行固定价格(包括维护)、固定时间表安排和基于交易的定价安排的风险在于,如果我们不能正确估计项目的适当定价,我们可能会因为无法在预期的时间期限和劳动量下执行项目而赚取更低的利润或蒙受损失。虽然我们使用我们的软件工程方法和流程以及过去的项目经验来降低与估计、计划和执行固定价格(包括维护)、固定时间框架项目和基于交易的定价项目相关的风险,但我们承担与这些项目相关的成本超支、完工延迟和工资上涨的风险。如果我们不能准确估计项目所需的资源和时间、未来的工资通货膨胀率或货币汇率,或者如果我们不能在合同规定的时间内完成合同义务,我们的盈利能力可能会受到影响。我们预计,未来我们将继续进入固定价格(包括维护)、固定时间框架和基于交易的定价活动,此类活动可能会增加与按时间和材料进行活动产生的收入相关的收入,这将增加我们业务的风险。
我们的客户合同通常会无故终止,这可能会对我们的收入和盈利能力造成负面影响。
我们的客户通常会在非排他性的、逐个项目的基础上留住我们。我们的许多客户合同,包括那些以固定价格(包括维护)、固定时间框架为基础的合同,可以在没有理由的情况下终止,也可以在零到90天的通知期内终止。我们的业务取决于客户的决定和行动,与客户相关的许多因素都不在我们的控制范围之内,这些因素可能会导致项目终止或客户流失,包括:
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客户的财务困难,包括进入信贷市场的机会有限、资不抵债或破产; |
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改变战略重点,降低技术支出水平; |
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要求降价;或者因工资成本高、经营成本高等各种因素不愿接受更高的价格; |
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改变外包策略,将更多的工作转移到客户的内部技术部门或我们的竞争对手; |
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我们的客户用许可方支持的套装软件替换现有软件; |
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兼并与收购; |
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客户的技术支出的合并,无论是由于合并和收购,还是其他原因;或 |
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由于不确定的经济环境或像新冠肺炎这样的大流行,项目突然停工。 |
我们无法控制客户合同的终止,这可能会对我们的财务状况和运营结果产生负面影响。新冠肺炎疫情和由此导致的长期经济低迷增加了我们的某些客户可能援引终止条款来减少支出的风险,这反过来可能会影响我们的增长和盈利能力。
我们的客户合同通常是以我们的业绩为条件的,如果业绩不令人满意,可能会导致收入低于之前的预期。
我们与客户签订的许多合同都有基于激励的或其他定价条款,这些条款规定我们的部分或全部费用取决于我们是否有能力达到规定的绩效目标或服务水平。此外,某些客户情况可能需要我们同意更高的合同责任敞口限制。我们未能达到这些目标或客户在此类绩效合同中的期望,不仅可能导致利润下降或无利可图,还可能导致影响公司整体财务健康的处罚或罚款。
我们的客户可能会在我们的合同中向我们寻求更优惠的条款,特别是与限制我们因服务表现不令人满意而造成的损害赔偿责任有关的条款。此外,此类故障造成的任何损害,特别是当我们无法从保险公司全额追回此类损害时,可能会对我们的业务、收入和营业利润率产生不利影响。
将运营或工作模式更改为在家工作,可能会因为虚拟工作模式而影响我们的收入、生产力和服务质量。这可能会导致客户满意度降低,收入减少。
我们的一些长期客户合同包含基准条款,如果触发,可能会导致合同下未来的收入和盈利能力下降。
随着我们客户合约的规模和持续时间的增加,客户可能会越来越需要基准条款。基准条款允许客户在某些情况下要求由商定的第三方准备的基准研究,将我们提供的合同服务的定价、绩效和效率收益与商定的同类服务的其他服务提供商名单进行比较。根据基准研究的结果,根据任何不利差异的原因,我们可能需要降低根据合同余额提供的未来服务的定价,这可能会对我们的收入和盈利能力产生不利影响。在经济放缓期间,我们客户合约中的基准条款可能会对我们的运营结果产生更大的影响,因为定价压力和由此导致的费率下降可能会导致我们向与我们签约时有基准条款的客户收取的费用减少。
我们与政府机构的合作可能会使我们面临额外的风险。
目前,我们的绝大多数客户都是私有或公有的。然而,我们正在竞标与美国和印度国内外的政府和政府机构合作。涉及政府或政府机构的项目存在政府承包过程中固有的各种风险,包括:
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由于政治和经济因素,如政府更迭、选举悬而未决或资金减少或缺乏足够资金,或与其他政府部门或机构发生纠纷,这类项目可能比其他合同面临更高的缩小范围或终止合同的风险。 |
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政府合约的条款往往较其他合约更为繁重,其中可能包括我们须承担更高的直接或间接损害赔偿责任、广泛的审计权、更具惩罚性的服务水平罚则及其他限制性条款。此外,由于政治和经济因素以及没有及时完成要求,存在延迟付款或更改此类合同条款的风险。 |
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与其他合同相比,政府合同往往受到更广泛的审查和宣传。任何与此类合同相关的负面宣传,无论此类宣传的准确性如何,都可能对我们的业务和声誉造成不利影响。例如,印度媒体报道了我们与商品和服务税(GST)项目的关系,这对我们的声誉产生了负面影响。 |
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参与政府合同可能会使我们受到更严格的监管要求,这可能会增加我们的合规成本。 |
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这类项目在提供服务时可能涉及多方,需要我们进行更大的项目管理工作,任何这方面的失败都可能对我们的业绩产生不利影响。 |
此外,我们在当地商业行为可能不符合国际监管要求的司法管辖区开展业务,包括美国“反海外腐败法”(FCPA)和英国“2010年反贿赂法”(2010)中规定的反腐败和反贿赂法规,其中包括禁止为了影响政府合同的授予而提供或提供任何有价值的东西。尽管我们相信我们有足够的政策和执行机制来确保法律和监管遵守《反海外腐败法》、英国《2010年反贿赂法》和其他类似法规,但我们的任何员工、分包商、代理人或合作伙伴都有可能违反任何此类法律和监管要求,这可能使我们面临刑事或民事执法行动,包括处罚以及暂停或取消美国联邦采购合同的资格。如果我们不遵守法律和法规要求,我们的业务和声誉可能会受到损害。
在一些国家,我们与政府签订的合同使我们能够设计、开发或支持关键的政府系统。新冠肺炎疫情导致的封锁可能会影响我们支持这些关键系统的能力,并可能影响我们的声誉。
六、六、 |
与我们的运营相关的风险 |
我们的声誉可能会受到威胁,我们可能会对我们的客户或监管机构负责,因为我们无意中泄露了机密信息和敏感数据,造成了损害。
我们依赖我们的信息技术网络和系统来处理、传输、托管和安全存储电子信息,并在我们在世界各地的地点之间以及与我们的客户、供应商和合作伙伴之间进行通信。我们经常被要求收集和存储敏感或机密的客户数据。安全漏洞、员工挪用、未经授权的访问、人为或技术错误可能导致敏感数据的潜在未经授权泄露,进而可能危及对我们客户业务运营至关重要的项目。由于此类事件导致我们或我们的客户的机密信息或其他专有业务信息被盗和/或未经授权使用或发布,可能会对我们的声誉和竞争地位造成不利影响。我们或我们的客户使用的网络或计算机系统的任何故障都可能导致对我们的重大损害索赔和重大声誉损害。我们的许多客户协议没有限制我们违反保密规定的潜在责任。
作为一家在广泛行业拥有客户的全球服务提供商,我们经常可以访问或被要求管理、使用、收集和存储受各种监管制度约束的敏感数据,这些监管制度包括但不限于管理个人财务和健康保护的美国联邦和州法律,以及欧盟的一般数据保护法规,该法规于2018年5月取代了欧盟数据保护指令。这些法律法规越来越复杂,数量越来越多,变化也越来越频繁。这些法规的范围和覆盖面很广,包括各种利益相关者,这些利益相关者不一定将适用性限制在我们运营的特定地理位置,这可能会导致更大的合规风险和成本。如果任何人,包括我们的任何员工,疏忽或故意违反我们对客户或印孚瑟斯数据的既定控制,或以其他方式管理或盗用这些数据,我们可能会在一个或多个司法管辖区面临重大诉讼、金钱损害、监管执法行动、罚款和/或刑事起诉,此外,我们的声誉还将受到重大损害。货币损害可能不受合同责任限额的限制,也不排除相应的或间接的损害,而且可能是重大的。此外,我们的责任保险(包括网络保险)在类型或金额上可能不足以涵盖与安全漏洞、网络攻击和其他相关漏洞相关的索赔。我们的许多合同涉及对我们客户的业务运营至关重要的项目,并提供了可能难以量化的好处。
客户系统的任何故障或安全漏洞,无论我们对此类故障的责任如何,都可能导致向我们提出重大损害赔偿要求,并迫使我们招致巨额辩护费用,或者可能要求我们支付大笔和解费用。如果发生对我们拥有或控制的此类数据的未经授权的访问或披露,或者我们以其他方式未能遵守这方面的适用法律和法规,我们可能面临与任何违反适用的数据保护法相关的民事或刑事执法行动和处罚,以及我们的客户、我们的客户、我们的客户或其他人因违反合同保密和安全条款或数据保护法而提起的诉讼。与数据保护相关的法律和期望继续发展,可能会限制我们对敏感数据的访问、使用和披露,并可能要求我们增加支出,或者可能要求我们不提供某些类型的服务。
由于新冠肺炎疫情,运营模式改为在家工作,这可能会增加机密数据泄露的风险,因为我们的员工将在家里访问这些数据。虽然我们已采取措施实施适当的自动化控制,并教育员工安全的重要性和遵守最高级别安全标准的必要性,但我们可能无法防止所有数据泄露,从而导致声誉损失或由此产生的处罚或罚款造成的不利财务影响。
我们的声誉可能会受到威胁,我们可能会对我们的客户承担网络安全事件造成的损害赔偿责任。
我们的网络安全治理计划实施了多层次的安全解决方案,以及根据适用的网络安全框架和标准制定的安全政策和程序。我们在增强网络安全能力和改善安全态势方面投入了大量资金。关键的内部和客户端操作通常从隔离的环境中进行,以努力提供足够的网络安全。这反过来又降低了Infosys和其客户端环境之间的威胁扩散的可能性,如果这两个环境中的任何一个环境出现漏洞的话。我们多层次的安全流程和技术控制在这方面提供了极大的帮助。
尽管采取了这些措施,我们和我们的第三方服务提供商仍可能成为网络安全攻击的目标,特别是由于新冠肺炎导致的工作模式长期改变。我们的系统和措施可能无法成功检测和预防网络安全漏洞和其他信息安全事件。网络威胁发展迅速,我们可能无法调整我们的威胁检测和预防措施,以持续检测或阻止新的、修改的或不断变化的威胁。
由于多种因素,我们和我们的第三方服务提供商可能会遭遇网络安全漏洞和其他信息安全事件,其中包括:
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内部威胁; |
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黑客和其他国家或非国家行为者,意图对我们或我们的客户造成伤害(例如,包括我们的政府客户和我们在金融服务或医疗保健等敏感行业领域的客户); |
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我们的员工和承包商的人为错误和疏忽行为;或 |
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恶意软件、勒索软件、病毒、蠕虫和类似威胁,包括在环境之间传播感染的可能性; |
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由于新冠肺炎大流行,远程工作的员工增加了威胁。 |
我们相信,网络安全漏洞和其他信息安全事件带来的风险将随着我们的规模扩大、基于云的产品和服务的增长、存储和处理越来越多的客户数据以及托管或管理客户的部分业务而增加,特别是在涉及金融服务和医疗行业等敏感数据的行业。由于我们的业务遍及各大洲,在任何适用的司法管辖区内,任何涉嫌或实际违反我们与网络安全和信息安全相关的义务的行为都可能导致监管调查、索赔、诉讼以及潜在的重大损害赔偿、罚款、处罚和其他责任。
网络安全漏洞和其他数据安全事件可能会对我们当前或未来的业务、运营和财务业绩造成或导致重大不利影响,特别是在关键系统或众多系统受到影响,导致预期业务交付部分或完全中断的情况下;或由于未经授权访问或丢失、损坏或窃取知识产权、个人数据或敏感信息。如果我们或我们的任何第三方服务提供商遭遇网络安全漏洞或其他数据安全事件,或者如果我们认为发生了任何此类漏洞或事件,我们可能面临潜在的索赔和诉讼、监管调查和查询、损害、罚款、罚款和其他责任、我们的声誉受到重大损害、业务损失,以及调查、补救和以其他方式解决违规或其他事件的潜在巨额成本。我们还可能面临更高的成本,以努力防止未来出现更多的网络安全漏洞或其他信息安全事件。
我们的网络保险承保因网络事件造成的第一方损失,其中损失包括取证成本、指定危机顾问和数据恢复成本。该保险还规定,由于网络事件导致系统关闭,公司可能不得不遭受的业务中断损失。我们的保险可能不足以覆盖与任何网络安全漏洞或其他事件相关的所有损失,我们也不能确定我们目前的保险或我们可能获得的任何未来保险是否仍然以商业合理的条款或根本不向我们提供。
如果根据欧盟通过的“一般数据保护条例”(GDPR)或全球其他类似法规发生的侵犯隐私事件归咎于我们,并且如果我们不能在规定的时间内采取必要步骤向监管机构报告此类事件,我们的声誉可能会受到威胁,我们可能会招致财务责任。此外,我们的客户因员工侵犯隐私而蒙受损失的任何索赔都可能对我们的财务造成影响,并影响我们的声誉。
在欧盟,自2018年5月25日起,GDPR取代了之前的欧盟数据保护法。GDPR对我们的业务施加了额外的义务和风险,并大幅增加了我们在发生任何违规行为时可能受到的处罚,此类处罚可以是全球年收入的4%或2000万欧元,以金额较大者为准。我们因履行GDPR施加的义务而产生了大量费用,我们可能需要在遵守GDPR的情况下对我们的业务运营进行重大改变,所有这些都可能对我们的收入和我们的整体业务产生不利影响。此外,由于GDPR包含的许多义务与欧盟以前生效的数据保护立法不同,而且GDPR的执法历史有限,我们无法预测GDPR下的某些义务可能如何适用于我们。尽管我们努力遵守GDPR,但监管机构可能会认定我们没有这样做,并对我们进行罚款和公开谴责,这可能会损害我们的子公司。
随着我们业务规模的扩大,或者由于新冠肺炎大流行,我们为员工提供远程工作,因此我们运营过程中发生的数据隐私事件数量可能会增加。此外,随着越来越多的国家采用与GDPR类似的法规,我们的更多工作可能会受到隐私法规的约束。尽管我们尽了最大努力,但如果发生任何侵犯数据隐私的事件,并且我们的任何系统、员工或合作伙伴未能按时报告事件,我们可能会因违反法规而承担重大责任。
我们已成立独立的资料私隐专员公署,负责制订、实施和监察保障资料私隐所需的管制措施。这是一个多层次的项目,与不同部门的利益相关者合作,向高级管理人员汇报工作。我们正在不断评估我们作为加工者和管制员的责任,并在需要时实施控制,以降低风险。我们已经制定了政策和程序,以便在规定的时间内识别和报告侵犯隐私的行为,并向内部机构或监管机构(根据要求)报告。除了实施控制和监督外,我们还在一定程度上受到保险的保护,以防发生任何可能发生的情况。我们在整个组织范围内为所有员工开展有关数据隐私和信息安全的广泛教育和提高认识计划。
我们可能会成为诉讼的对象,如果判决不利,可能会损害我们的业务和经营业绩。
我们现在是,将来也可能会受到正常业务过程中出现的法律索赔的影响。任何诉讼的不利结果可能要求我们支付巨额损害赔偿金,或与任何知识产权侵权索赔相关,可能要求我们支付持续的版税或阻止我们销售某些产品。此外,我们可能会决定解决任何可能导致我们产生巨额费用的诉讼。任何诉讼事项的和解或不利结果都可能对我们的业务、经营业绩、声誉、财务状况或现金流产生重大不利影响。
新冠肺炎疫情引发的长期经济低迷及其对客户、供应商和其他利益攸关方的财务影响,以及其他情况,如网络安全威胁、数据泄露、合同暂停、延迟付款和类似的其他事件,可能会引发更多与我们的利益攸关方的诉讼和纠纷,从而导致额外的成本,或者如果同样的事情出现在媒体上,我们的声誉将受到损失。
我们的保险范围可能不足以保护我们免受可能遭受的所有潜在损失,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们的保险单一般包括保险财产的损失或损坏,以及因财产损失或损坏后业务中断造成的损失。这些保单涵盖我们在世界各地的财产和资产,包括所有租赁财产。我们还为员工和客户相关的个人可识别机密信息的泄露、系统故障、错误或在第三方以损害或经济损失为由向客户索赔时向客户提供的服务表现不令人满意而造成的损害,维持保险范围。
我们相信我们已投保了足够的保险单,以避免我们可能遭受的潜在损失。但是,这项保险可能不会以合理的条款继续提供,并且可能没有足够的金额来覆盖一项或多项大额索赔。此外,保险公司可能会拒绝承保任何未来的索赔。例如,某些保险公司表示,他们可能会拒绝承保与新冠肺炎相关的业务中断。如果对我们提出的一项或多项大额索赔超出了我们的可用保险范围,或导致我们的保险单发生变化,包括增加保费或实施大额免赔额或共同保险要求,可能会对我们的经营业绩产生不利影响。此外,新冠肺炎疫情增加了因错误和遗漏、数据泄露等各种情况而提出索赔的风险,这可能会导致保险覆盖范围不足。索赔增加可能会导致我们常规保单的保险费增加,这可能会对我们的盈利能力产生不利影响。
此外,不在保单承保范围内的事件造成的损失,可能会对我们的财务状况和未来的经营业绩造成重大损害。我们不能保证根据我们的保险单提出的任何索赔都会得到完全或及时的兑现。如果我们遭受任何不在保险范围内或超出保险范围的损失或损害,我们的财务状况可能会受到实质性的不利影响。
我们经营的市场面临地震、洪水、海啸、风暴、流行病和其他自然和人为灾害的风险。
我们活动的一些地区容易发生地震、洪水、海啸、风暴、流行病和其他自然和人为灾害。如果我们的任何业务中心或我们的业务所依赖的电信网络受到任何此类灾难的影响,我们可能会在重新部署人员和财产、对我们的运营和财产造成损害、遭受重大财务损失或无法及时完成我们的客户合约(如果有的话)方面产生成本。
此外,如果此类灾难发生在我们的重要客户所在的任何地点,我们将面临我们的客户可能蒙受损失或持续业务中断的风险,这可能会严重削弱我们向客户提供服务的能力,并可能限制他们继续从我们这里购买产品或服务的能力。这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
我们员工、资产和基础设施的安全可能会受到我们无法控制的意外事件的影响,从而影响业务连续性或声誉。
由于反社会分子的暴力或破坏行为或疾病大流行的出现,我们员工或代表我们工作的人或在我们办公室工作的人的健康和安全,以及我们有形基础设施的安全可能会受到影响。尽管我们采取保护措施确保我们全球工作和运输地点员工的安全,但有组织的政治示威、内乱、随机的愤怒行为或公共卫生危机事件可能会影响我们的资产和员工的安全,影响业务连续性或声誉,或使我们面临员工的诉讼。
目前,我们在46个国家的220个地点设有办事处。我们的全球开发中心与电信网络架构相连,该架构使用多个服务提供商以及具有备用路由的各种卫星和光纤链路。虽然我们相信我们已经制定了足够的基础设施和业务连续性计划来处理因通信网络故障而导致的服务中断,但如果此类网络受到灾难的影响,我们的运营和服务交付可能会受到影响。
作为一家国际公司,我们的离岸和现场运营也可能受到疾病、流行病和当地社会不稳定的影响,这可能会对收入和盈利产生实质性的不利影响。
恐怖袭击或战争可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
恐怖袭击和其他暴力或战争行为有可能直接影响我们的客户或我们。如果此类攻击影响或涉及美国或欧洲,我们的业务可能会受到重大影响,因为我们的大部分收入来自位于美国和欧洲的客户。此外,世界其他地区的恐怖主义事件或战争威胁可能导致地缘政治不稳定,进而可能影响我们的客户或影响我们执行项目的能力。这样的攻击可能会破坏印度和其他国家的经济和政治局势的稳定,我们在这些国家的业务规模很大,使我们许多被要求在美国或欧洲工作的技术专业人员更难获得工作签证和计划旅行。这些业务障碍可能会增加我们的费用,并对我们的经营结果产生负面影响。此外,在印度发生的任何攻击都可能导致我们向客户提供服务的中断,并可能对我们的业务、人员、资产和运营结果产生负面影响,并可能导致我们的客户或潜在客户为我们提供的服务选择其他供应商。
南亚的地区冲突可能会对印度经济造成不利影响,扰乱我们的运营,并导致我们的业务受到影响。南亚不时发生邻国之间的内乱和敌对事件,包括印度和巴基斯坦之间的内乱和敌对行动。印度和巴基斯坦在克什米尔地区和印巴边境发生了军事对抗。此外,巴基斯坦有时会经历严重的不稳定,这增加了南亚冲突的风险。未来的军事活动或恐怖袭击可能会扰乱通讯,使旅行变得更加困难,从而损害印度经济,而这种政治紧张局势可能会让人更多地认为,投资印度公司涉及更高程度的风险。反过来,这可能会对印度公司的证券市场(包括我们的股权和美国存托凭证)以及我们的服务市场产生实质性的不利影响。
新冠肺炎引发的地缘政治冲突加剧,可能会影响我们在这些地区的行动能力。此外,任何旷日持久的冲突都可能推迟经济从大流行中复苏,加剧对我们业务的任何不利影响。
气候变化风险通过实物风险和过渡性(市场和合规)风险越来越多地体现在我们的业务运营中,如果管理不当,可能会影响我们的运营和盈利能力。
越来越重视组织规划气候变化引起的环境、社会和治理(ESG)风险,环境管理做法和注意义务,工作和安全条件,尊重人权,反贿赂和腐败做法,以及遵守相关法律法规。除与气候变化有关的风险外,与这些因素相关的风险在本文件的其他地方都有涉及。本节讨论与气候变化相关的风险。气候变化引起的极端天气事件可能会导致流行病和商业中断。我们认识到,气候变化有以下直接影响:(1)我们的建筑基础设施和其他有形资产受到实物破坏;(2)我们运营的城市的交通网络和公用事业等城市功能连续性中断,这可能严重阻碍业务连续性;(3)极端天气事件导致员工士气下降。
根据灾害类型的不同,极端天气事件也会带来截然不同的问题。例如,干旱可能带来食品价格上涨或某些食品短缺;而洪水等事件可能导致霍乱、腹泻、疟疾等。在我们运营的地区,水等自然资源可获得性的变化可能直接影响我们的运营和员工生计,这将影响我们做生意的能力,并确保业务连续性。在主要城市的大型运营校园中,运营风险包括极端天气事件导致校园供电和供水中断,影响业务连续性。
随着人们对气候变化和其他相关社会环境问题的认识不断提高,客户越来越多地要求我们在RFP或招标阶段获得我们的排放绩效或碳披露项目(CDP)得分。这可以转化为客户决策过程中的过滤标准或强权重参数。如果印孚瑟斯在这些领域的表现得不到管理,可能会对我们的竞争和赢得合同的能力产生不利影响。我们每年都会对客户的多项可持续性供应商评估做出回应,包括CDP供应链的回应。
将全球气温升幅控制在远低于2摄氏度,以避免气候变化对生命和资产的破坏性影响,是科学界和全球领导人在签署《巴黎协定》时达成的共识。巴黎协定的缔约方已经提供了他们打算的国家自主贡献(INDC),其中概述了各国打算采取的行动,以减少温室气体排放。这反过来可能转化为减排目标以执行碳税或其他减排目标的新法规的形式传递给企业,包括印孚瑟斯(Infosys)。这样的新规定可能会导致合规成本增加。此外,现有和新的法规也可能增加我们的报告和披露要求,因此增加了遵守规定的成本。
潜在违反或不遵守气候法律和法规的风险可能会通过处罚和/或限制我们在某些地区的运营能力来影响我们的盈利能力。这也会对我们的声誉和品牌造成负面影响。
负面的媒体报道和公众监督可能会分散我们董事会和管理层的时间和注意力,并对我们的声誉以及我们的股票和美国存托凭证的价格产生不利影响。
媒体报道和公众监督我们的业务做法、政策和行动,包括负面的,在某些情况下,不准确的帖子或评论。未来媒体对我们的业务、我们的董事会或高级管理层的任何负面报道,无论所作断言的事实基础如何,都可能对我们的声誉造成不利影响。此外,回应媒体的指控会大大分散我们董事会和高级管理层的时间和注意力,使我们的业务无法集中,并扰乱公司的运营。由于对员工、客户或其他利益相关者负有义务,公司可能无法对媒体上的某些评论作出公开回应。任何不利的宣传也可能对投资者信心造成不利影响,并直接或间接导致我们的股票和美国存托凭证价格下跌。
如果我们的任何员工,作为独立的个人,从事任何被认为违反我们所在社区的利益或违反当地法规的行为,如果此类行为成为主流和社交媒体关注或监管审查的主题,那么我们的声誉可能会受到负面影响。
七、 |
与立法和法规遵从性相关的风险 |
由于新冠肺炎健康危机以及我们开展业务的某些国家(包括美国、英国、欧盟和澳大利亚)失业率的相应大幅上升,各国政府已经并可能在未来导致制定限制性法律,这些法律可能会限制这些国家的公司将工作外包给我们,或者可能会抑制我们为客户项目及时配备员工的能力,从而影响我们的收入和盈利能力。
我们对大量技术专业人员的工作签证的依赖使我们特别容易受到移民法变化和变化的影响,因为这会影响我们为项目配备非工作所在国公民的技术专业人员的能力。遵守不断变化的移民法规可能会增加我们的员工成本、签证申请和延期成本,以及与合规和审计相关的成本。此外,它们可能会对我们现有的或新的/未来依赖签证的员工被委派到客户项目工作的能力产生不利影响,从而影响我们当前和未来的收入。在新冠肺炎医疗危机之前,签证和续签申请被拒的数量一直在增加,主要是在美国。因此,我们在管理这类项目时遇到了延误和/或额外的成本,原因是关键人员是否可以根据需要在时间和生产力/能力方面都存在不确定性。我们在澳大利亚和英国都看到了类似的行动,他们修改了临时签证计划,政府目前的政策重点是“净移民”。
由于在新冠肺炎危机期间,许多市场都大力关注国内(当地)就业,这些限制预计将大幅增加,从而导致支出增加。随着危机对经济的影响不断加深,预计许多国家的政府将提高签证申请的裁决标准,以及劳动力市场测试。例如,在澳大利亚,截至2020年3月20日,所有临时签证持有者都被禁止入境。在美国,2020年4月22日,美国总统发布了一项行政命令,主要针对移民签证(“绿卡”)。虽然该命令没有对公司产生重大影响,但它也要求在30天内审查非移民(临时)签证计划,目的是制定“其他适当措施,刺激美国经济,确保美国工人的优先次序、招聘和就业”。我们预计将采取行动进一步执行这一命令,限制获得临时签证,如H-1B、L-1和学生的可选实践培训工作许可证,其中许多学生受雇于该公司。这些预期的限制将在维护和续签现有签证方面产生额外的成本,从而导致我们的客户交付的额外费用。
此外,“获得权利指令”和欧洲国家实施“获得权利指令”的某些当地法律,如英国的“承诺转让(员工保护)条例”(TUPE),允许因“服务条款变更”(可能包括外包给非欧盟公司)而被解雇的员工向被解雇的公司或工作转移到的公司寻求赔偿。这可能会阻止欧盟公司将工作外包给印孚瑟斯(Infosys),还可能导致我们被追究向这些工人支付遣散费的责任。任何此类事件都可能对我们的收入和经营业绩产生不利影响。
英国的移民政策在继续演变,拟议中的新移民制度的实施时间表仍然是2021年1月1日。截至本文件,这一时间表尚未受到新冠肺炎危机的影响。初步迹象表明,新制度不会单独针对公司内部调动,也不会对公司内部调动施加不利条件,这些条件可能会影响我们在英国为员工提供员工的能力。然而,使用该系统的成本继续上升,英国政府最近宣布提高国民医疗服务(NHS)附加费,从2020年10月起生效。这些成本,以及未来的任何成本增加,都可能影响我们的盈利能力。
还必须指出的是,不时有关于离岸外包相关负面经历的宣传,例如国内失业和敏感客户数据被盗和挪用,特别是涉及印度的服务提供商。当前或潜在客户可能会选择自己执行某些服务,或者可能会因为与使用全球服务交付模式或公司相关的负面看法而不愿使用全球服务交付提供商。任何向全球提供服务的现有行业趋势的放缓或逆转,都将严重损害我们与提供大部分服务的公司有效竞争的能力,这些公司的大部分服务都是在我们的客户运营的国家内提供的。
欧盟许多国家继续实施新的法规,以符合欧盟2014年指令,以协调大多数欧盟成员国公司内部受让人的移民规则,并促进管理人员、专家和毕业实习生在该区域内和区域内的转移。这些变化对移动计划产生了重大影响,并导致向欧盟国家派遣服务提供商的公司提出了新的通知和文件保留要求。
如果移民和工作许可法律法规的变化或此类法律法规的管理或执行削弱了我们为项目配备非工作所在国公民的专业人员的能力,我们的国际扩张战略以及我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到实质性的不利影响。
新的和不断变化的监管合规、公司治理和公开披露要求增加了我们合规政策的不确定性,并增加了我们的合规成本。
在我们开展业务的国家,我们受到各种法律、法规和行业标准的约束。这些法律、法规和标准管理着许多对我们的业务非常重要的领域,包括但不限于隐私、信息安全、劳工和就业、移民、数据保护、进出口实践、营销和沟通实践。这些法律、法规和标准可能会发生变化、不断演变的解释和应用,很难预测它们将如何应用于我们的业务和我们的运营方式,特别是当我们推出新的解决方案和服务并扩展到新的司法管辖区时。任何被认为或实际违反法律、法规和标准的行为都可能导致调查、监管调查、诉讼、罚款、禁令、负面客户情绪、损害我们现有或计划的解决方案和服务,或以其他方式对我们的业务造成负面影响。
与会计、公司治理和公开披露相关的不断变化的法律、法规和标准给我们的合规努力带来了不确定性,并可能导致额外的合规成本。在过去的几年里,印度的公司法制度发生了翻天覆地的变化。2013年公司法、印度证券交易委员会(SEBI)、印度证券交易委员会(SEBI)、2013年公司法(上市义务和披露要求)、2015年条例(上市条例)以及SEBI的内幕交易我们也越来越多地受到社会法规的约束,如2015年英国现代奴隶法,如果我们的供应商未能遵守适用的法规,包括但不限于与人口贩运有关的法规,我们可能面临制裁,这可能会影响我们的声誉和我们向客户提供服务的能力。
关于截至2020年3月31日的这份Form 20-F年度报告,我们的管理层评估了我们对财务报告的内部控制,并确定我们的内部控制截至2020年3月31日是有效的。然而,我们将在每一份年度报告中对我们的财务报告内部控制进行管理评估,这些评估发现的任何缺陷或我们的审计师无法就我们的财务报告内部控制发表无保留意见可能会损害我们的声誉以及我们的股权和美国存托凭证的价格。
我们致力于保持高标准的公司治理和公开披露,我们遵守这方面不断变化的法律、法规和标准的努力已经并可能继续导致一般和行政费用的增加,以及管理层确保合规相关活动的时间和注意力的增加。
此外,我们可能会变得更昂贵或更难获得董事和高级管理人员责任保险。此外,我们的董事会成员和高管在履行职责和我们的监管报告义务时可能面临更大的个人责任风险。因此,我们可能会在吸引和留住合格的董事会成员和高管方面遇到困难,这可能会损害我们的业务。如果我们不遵守新的或变化的法律或法规,我们的业务和声誉可能会受到损害。
印度的知识产权法对软件及其相关知识产权的保护力度不及美国。我们在保护知识产权方面可能会失败。我们还可能受到第三方侵犯知识产权的索赔。
我们依靠专利、版权、商标和外观设计法律、商业秘密、保密程序和合同条款来保护我们的知识产权。然而,印度的法律并不像美国的法律那样保护专有权。虽然我们非常小心地保护我们的知识产权,但我们的竞争对手可能会独立开发类似的技术或复制我们的产品或服务。未经授权的各方可能会侵犯或盗用我们的产品、服务或专有信息。
盗用或复制我们的知识产权可能会扰乱我们正在进行的业务,分散我们的管理层和员工的注意力,减少我们的收入,增加我们的开支。我们可能需要提起诉讼来强制执行我们的知识产权,或者确定他人专有权利的有效性和范围。任何此类诉讼都可能既耗时又昂贵。随着我们行业中专利、版权和其他知识产权的数量增加,以及这些权利的覆盖范围扩大,我们相信我们行业的公司将面临更频繁的侵权索赔。对这些索赔的辩护,即使这些索赔没有价值,也可能是昂贵和耗时的,并可能分散我们管理层的注意力和资源,使其无法运营我们的公司。第三方不时向我们或我们的客户主张,并可能在未来向我们或我们的客户主张专利、版权、商标和其他知识产权。我们的商业伙伴可能会对他们提出类似的索赔。第三方,包括拥有比我们更多资源的公司,可能会主张我们在业务中使用的技术的专利权。如果我们对第三方侵犯其知识产权负有责任,我们可能会被要求支付巨额损害赔偿金,并被迫开发非侵权技术、获得许可或停止销售包含侵权技术的应用程序或产品。我们可能无法开发非侵权技术,或无法以商业合理的条款获得许可,或者根本无法获得许可。由于诉讼、其他诉讼或和解而对我们提出的任何侵权索赔,如果出现不利结果,可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
此外,在软件行业,非执业实体提起的诉讼仍在继续。非执业实体是持有专利的商业机构,他们通过声称一项产品特征侵犯了专利来寻求金钱赔偿。这些非执业实体在金钱要求和法院发布的禁令请求方面也变得更加咄咄逼人。我们打算为这样的主张辩护。然而,与大多数诉讼一样,结果很难预测。这样的诉讼或索赔可能会增加我们的业务成本,如果原告成功阻止我们产品和服务的销售,可能会产生极大的破坏性。
我们不能确定我们向客户提供的服务和解决方案不会侵犯第三方的知识产权。随着在家工作的增加,由于新冠肺炎大流行,我们的一些员工可能会重复使用不同客户的知识产权的风险可能会增加,尽管有大量的保障措施和政策阻止重复使用。任何此类情况都可能引起第三方索赔。这些索赔可能会损害我们的声誉,导致我们招致巨额成本,或者阻止我们在未来提供一些服务或解决方案。任何相关的诉讼都可能需要我们在一段较长的时间内花费大量资源。在我们的大多数合同中,我们同意赔偿我们的客户因声称侵犯第三方知识产权而产生的费用和责任。在某些情况下,这些赔偿的金额可能会超过我们从客户那里获得的收入。
这方面的任何索赔或诉讼都可能既耗时又昂贵,损害我们的声誉和/或要求我们承担额外费用才能获得继续向客户提供服务或解决方案的权利。如果我们根本或在合理的条件下不能确保这一权利,或者我们不能替代替代技术,我们的运营结果可能会受到实质性的不利影响。随着我们扩展我们的行业软件解决方案和平台,并继续开发我们的软件并将其授权给多个客户,针对我们的侵权索赔风险可能会增加。
此外,我们还依赖第三方软件提供部分服务和解决方案。如果我们因任何原因失去继续使用这类软件的能力,包括因为它被发现侵犯了他人的权利,我们将需要获得替代软件或寻找替代方法来获得继续提供此类服务和解决方案所需的技术。我们无法更换此类软件,或无法及时或经济高效地更换此类软件,可能会对我们的运营结果产生重大不利影响。
软件业在其开发工作中越来越多地使用开放源码软件。我们还将开源技术融入我们的产品和平台,这可能会使我们承担责任,并对我们的产品开发和销售产生实质性影响。开源许可证可能要求这些组件或其集成到的软件中的软件代码可以在开源条款下自由访问,开源软件中的安全漏洞可能会对我们的产品造成不利影响,并导致对公司的财务索赔。虽然我们采取适当措施遵守开源条款并评估已知的安全漏洞,但第三方索赔可能会要求我们向公众披露我们自己的源代码,使这些源代码在开源条款下可以免费访问,或者如果由于未知漏洞而提出索赔,可能会导致潜在的财务影响。任何要求披露我们的源代码或其他与我们产品相关的机密信息的要求都可能对我们的竞争地位、业务运营结果、财务状况以及与客户的关系产生重大不利影响。
如果印度政府减少或取消它提供给我们的税收优惠和其他激励措施,或者当我们的免税期到期、减少或终止时,我们的净收入将会减少。
我们在印度的许多开发中心都注册为经济特区(SEZ)。根据2005年“经济特区法”,在2005年4月1日或之后开始提供服务的经济特区单位,有资格从该单位开始提供服务的财政年度起的头五年内,享受100%的服务出口利润或收益的所得税减免,以及在此后五年内享受此类利润或收益的50%的所得税减免。该等利润或收益的至多50%亦可在未来五年内使用,惟须从合资格经济特区单位的利润中设立经济特区再投资储备,并由本公司根据1961年所得税法的相关规定,利用该储备为其业务目的购置新厂房及机器。
由于这些税收优惠,我们的一部分税前收入没有纳税。这些税收激励措施导致我们2020财年、2019年和2018财年的所得税支出分别减少了3.83亿美元、3.86亿美元和3.21亿美元,而我们估计,如果没有这些激励措施,我们将需要支付的税额。根据基本和稀释加权平均股本数量计算的这些税收激励措施在2020财年的每股影响为0.09美元,2019财年和2018财年分别为0.09美元和0.07美元。(根据2018年9月的奖金问题进行了调整)。
如果印度政府改变其影响经济特区的政策,对在经济特区建立和运营设施的动机产生不利影响,我们的运营结果和财务状况可能会受到不利影响。如果公司不能在所得税法规定的时间内使用经济特区储备用于厂房和机械投资,公司将不得不在指定的年度结束后为未使用的储备缴税。这将导致税率的提高。
在印度,每年在提交联邦预算时都会宣布税法的变化。2015年的联邦预算提出,从2016财年开始,在未来四年内分阶段将企业税率从30%降至25%,但在降低企业税率的过程中,可能会伴随着合理化和取消针对企业纳税人的各种免税和激励措施。例如,根据2016年金融法,在2020年4月1日或之后开始经营活动的经济特区单位不得享受任何税收优惠。然而,2020年3月31日的《2020年税收和其他法律(放宽某些规定)条例》将1961年《所得税法》10AA项下申请扣除的经济特区单位的开始运作日期延长至2020年6月30日,适用于在2020年3月31日之前获得必要批准的单位。此外,2016年“金融法”修订了1961年“收入法”第80-IAB节,其中规定从事经济特区开发的企业在2017年4月1日或之后开始特定活动时,不得享受税收优惠。当我们的免税期到期、减少或终止时,我们的税费将大幅增加,从而降低我们的盈利能力。
2018年“金融法”(下称“金融法”)已将2016-17财年营业额或总收入未超过₹250crore的国内公司的企业税率降至25%(外加适用的附加费和CESS)。此外,2019年金融法将总营业额或总收入的门槛提高到4亿₹。该法案还分别停止了2%的教育课程和1%的中学和高等教育课程,并以4%的比率推出了名为卫生和教育课程的新课程。因此,我们公司的法定税率从34.944%提高到34.608%。
随着我们在经济特区单位的业务增长,我们可能不得不在未来几年根据最低替代税(MAT)计算我们的纳税义务,因为正常税收条款下的纳税义务可能低于MAT纳税义务。MAT是根据账面利润计算的。2017年的金融法将MAT信贷的结转期限从10年提高到15年。虽然我们支付的MAT可以抵消我们未来的纳税义务,但其间的现金流可能会受到不利影响。
2019年税法(修订)法案将MAT条款下的所得税实际税率从21.5488%降至17.472%。此外,2019年税法(修订)法案取消了公司根据所得税法115BAA条选择新税制的MAT条款。
如果印度政府或其他国家的政府以对我们不利的方式改变其税收政策,我们的税费可能会大幅增加,从而降低我们的盈利能力。
2012年的《金融法》通过了《一般反避税规则》(GAAR)。2015年的“金融法”将GAAR的实施推迟了两年,以便将其作为全面制度的一部分来实施,以应对经济合作与发展组织(OECD)的基础侵蚀和利润转移(BEPS)项目,印度是该项目的积极参与者。因此,GAAR条款从2018财年起适用。根据公认会计准则,一种主要目的或主要目的之一是获得税收优惠的安排,如果它还满足以下四项测试中的至少一项,则可被宣布为“不允许的避税安排”:
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这种安排产生了权利和义务,而这些权利和义务通常不会在与之保持距离的交易各方之间产生。 |
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这会导致对税法规定的滥用或滥用。 |
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它缺乏商业实质或者被认为缺乏商业实质。 |
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它是以一种通常不会用于真正目的的方式进行的。 |
如果我们的任何交易被发现是GAAR规定的不允许的避税安排,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
2015年“金融法”将支付给非居民的“特许权使用费”和/或“技术服务费”的预扣税额从25%降至10%,但须由这些非居民提供印度永久帐号(PAN)。2016年金融法修改了第206AA条,规定了PAN的替代文件,并及时通知了PAN。然而,如果与多边文书(MLI)一起阅读的双重避税协议(MLI)存在,则可能适用较低的税率。由于我们在向客户交付产品和服务的过程中从非居民那里购买了各种软件许可证和技术服务,因此购买此类软件和服务的预扣税成本对我们来说可能是额外的成本,因为公司可能需要累计这些预扣税。
印度最大的税制改革--商品与服务税(GST)于2017年7月1日颁布。商品及服务税以统一的税种取代国家和中央征收的各种间接税。归入商品及服务税的主要税种是中央消费税、服务税、中央销售税、增值税、入境税、商品税、关税附加税、娱乐税和奢侈品税。由于商品及服务税制度下不再存在集中登记和缴税的概念,商品及服务税的推出增加了集团的间接税遵从性。
公司已经在多个司法管辖区签订了预定价协议(“APA”),使公司在海外业务的纳税义务具有可预测性。这些“行政程序法”所依据的关键假设的任何实质性变化都可能对税收产生影响。此外,当这些“行政程序法”到期时,还不能确定它们是否会续签。如果续签,就不能确定他们是在相同的条件下还是在不同的条件下。
我们在对我们实施转让定价和其他税收相关法规的司法管辖区运营,任何不遵守的行为都可能对我们的盈利能力产生实质性的不利影响。
我们被要求遵守印度和其他国家的各种转让定价规定。此外,我们在几个国家开展业务,如果我们不遵守当地和市政税收制度,可能会导致这些当局采取额外的税收、处罚和执法行动。如果我们没有正确遵守转让定价和与税收相关的规定,我们的盈利能力可能会受到不利影响。
印度政府政策的变化或政治不稳定可能会对印度的经济状况产生不利影响,这可能会影响我们的业务和前景。
印度政府可以改变影响科技公司、外国投资、货币兑换和其他影响我们证券投资的具体法律和政策,这可能会对印度总体的商业和经济状况产生不利影响,特别是我们的业务。我们依赖RBI支付我们所有的外汇费用和股息。任何影响汇款能力的外汇管制制度都将严重影响提供服务的能力和股票价格(股息)。如果印度政府改变其影响经济特区的政策,对在经济特区建立和运营设施的动机产生不利影响,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
政治不稳定还可能推迟印度经济的改革,并可能对印度公司的证券市场(包括我们的股权和美国存托凭证)以及我们的服务市场产生实质性的不利影响。
试图完全解决维权股东的担忧可能会分散我们管理层和董事会的时间和注意力,并可能影响我们的股权和美国存托凭证的价格。
试图及时回应维权股东的询问和关切,并使他们完全满意,可能会分散我们董事会和管理层的注意力,并要求我们招致巨额成本。这样的股东互动也可能影响我们的声誉,影响客户和投资者的情绪,并导致我们的股票和美国存托凭证价格波动。
我们的国际扩张计划使我们面临着在国际上做生意所固有的风险。
由于我们的全球业务,我们面临着与我们的国际扩张战略相关的额外风险,包括与遵守各种条约、国家和地方法律相关的风险,包括适用于我们在各个国际办事处和设施中的员工的多项或可能重叠的税收制度、隐私法和涉及数据保护的法律、出口管制法律、某些技术的进出口限制以及涉及移民、员工健康和安全以及工资和福利的国家和地方劳动法。我们可能会不时因现任或前任员工针对我们的索赔而提起诉讼或行政诉讼,无论是个别索赔还是集体诉讼的一部分,包括错误解雇、歧视(包括基于国籍、民族、种族、信仰、性别、婚姻状况、年龄或残疾)、错误分类、TUPE类法律下的遣散费、或其他违反劳动法的索赔,或其他被指控的行为。如果我们要对这些行动和诉讼所引起的未付赔偿、遣散费、法定罚款和其他损害赔偿负责,我们的经营盈利能力可能会受到不利影响。
我们收购在印度境外组织的公司的能力可能取决于印度央行和/或印度政府的批准,如果不能获得批准,可能会对我们的业务产生负面影响。
印度央行允许印度一方在自动路线下未经批准收购在印度境外组织的公司,如果交易对价是以现金支付的,交易价值不超过收购公司截至最近经审计资产负债表日期的净资产的400%,如果收购资金来自收购公司现有外币账户的现金或发行美国存托凭证/全球存托凭证的现金收益,或者如果拟议的收购结构属于允许的清单,则收购的资金来自收购公司现有的外币账户或发行美国存托凭证/全球存托凭证所得的现金收益,如果交易对价是以现金支付的,交易价值不超过收购公司截至最近经审计的资产负债表日期的净资产的400%,或者如果拟议的收购结构属于允许的清单。然而,在一个财政年度内,任何超过10亿美元或相当于10亿美元的财务承诺,或某些类型的收购结构,都需要事先在批准途径下获得印度央行的批准,即使根据上一份经审计的资产负债表,印度公司的总财务承诺在收购公司净值的400%以内。
如果我们无法获得印度央行或任何其他政府机构对印度以外组织的公司进行此类收购所需的任何批准,我们的国际增长可能会受到限制,这可能会对我们的业务和前景产生负面影响。
印度法律限制了我们在印度以外筹集资金的能力,并可能限制其他公司收购我们的能力,这可能会阻止我们经营业务或达成符合股东最佳利益的交易。
印度有关外汇管理的法律限制了我们通过发行股票或可转换债券在印度以外筹集资金的能力。一般来说,外国对印度公司的任何投资或收购都不需要印度相关政府部门的批准,包括印度央行。然而,在一些工业部门,外国投资印度公司受到限制。政策的改变可能会对我们的筹资能力造成限制。例如,对印度科技公司外国股权的限制,或对发行美国存托凭证/GDR的定价限制,可能会限制我们寻求和获得外国投资者额外股权投资的能力。此外,如果这些限制适用于我们,可能会阻止我们进行某些交易,例如非印度公司的收购,否则可能对我们和我们的股权和美国存托凭证持有人有利。
八. |
与美国存托凭证相关的风险 |
从历史上看,我们的美国存托凭证的交易价格明显高于我们标的股票的交易价格。目前,他们没有这样做,未来也可能不会继续这样做。
过去,我们的美国存托凭证的交易价格高于我们的标的股票在印度证券交易所的交易价格。我们认为,这一价格溢价是由于我们之前由美国存托凭证(ADS)代表的市值相对较小、印度法律对将股权转换为美国存托凭证(ADS)施加的限制以及一些投资者明显倾向于交易以美元计价的证券造成的。我们已经完成了三次ADS二次发行,这大大增加了我们的未偿还美国存托凭证的数量。此外,随着时间的推移,印度法律对美国存托凭证发行的限制已经放松。因此,我们的美国存托凭证目前没有任何溢价,未来可能也不会溢价交易。
在过去的几年里,我们的美国存托凭证(ADS)在印度被转换为股权,因为美国存托凭证相对于股权的溢价已经显著收窄。如果我们的美国存托凭证在印度被转换为基础股权,可能会影响这类美国存托凭证在纽约证交所的流动性,并可能影响我们的美国存托凭证的价格。
出售我们的股权可能会对我们的股权和美国存托凭证的价格产生不利影响。
大量出售我们的股票,包括我们的内部人士在公开市场上的销售,或者认为这种出售可能发生的看法,可能会对我们的股权的现行市场价格、美国存托凭证(ADS)或我们通过发行证券筹集资金的能力产生不利影响。未来,我们还可能像过去那样赞助出售目前由一些股东持有的股份,或者发行新股。吾等无法预测任何此等出售的时间或未来出售吾等股权或可供未来出售的股权的影响(如有)对吾等不时盛行的股权或美国存托凭证的市价有何影响。
我们的美国存托凭证的价格和我们宣布的任何股息的美元价值可能会受到美元对印度卢比汇率波动的负面影响。
印度卢比和美元之间汇率的波动将影响德意志银行美洲信托公司(Deutsche Bank Trust Company America)(与我们的美国存托凭证相关的存托机构)就美国存托凭证代表的股权以印度卢比支付的任何现金股息的美元兑换。
印度法律实施了某些限制,限制了持有人转让转换美国存托凭证后获得的股权股份并将转让所得汇回国内的能力,这可能导致我们的美国存托凭证的交易价格高于或低于我们的股本股份的市场价格。
在某些情况下,印度央行必须批准非印度居民向印度居民出售美国存托凭证相关股权。印度央行已给予一般许可,允许居民向非居民出售印度公司的现有股票或可转换债券,但须满足某些条件,包括出售股票的价格。此外,除非在某些有限的情况下,否则如果投资者寻求将出售印度股权所得的卢比转换为外币,然后将这些外币从印度汇回国内,他或她必须为每笔此类交易获得印度央行的批准。要求获得印度央行或任何其他政府机构的批准,可能不会以有利于非居民投资者的条款获得,甚至根本不能获得。
我们美国存托凭证的投资者可能无法行使额外股份的优先购买权,因此可能会稀释该投资者在我们的股权。
根据2013年印度公司法,在印度注册成立的公司必须向其股权持有人提供优先购买权,以便在发行任何新股权之前认购和支付一定比例的股票,以维持其现有的所有权百分比,除非四分之三的股东(基于公司的持股百分比)在投票放弃此类权利的决议中放弃了这种优先购买权。美国存托凭证持有人可能无法对与美国存托凭证相关的股权行使优先购买权,除非根据修订后的1933年证券法或证券法的登记声明对此类权利有效,或者可以豁免证券法的登记要求。吾等并无义务编制及提交该等登记声明,而吾等的决定将视乎与任何该等登记声明相关的成本及潜在责任、使美国存托凭证持有人可行使其优先购买权的预期利益,以及我们当时认为适当的任何其他因素而定。我们不能保证在这种情况下我们会提交注册声明。如果我们将来发行任何这样的证券,这些证券可能会被发行给托管机构,托管机构可能会为了美国存托凭证持有人的利益而出售这些证券。不能保证托管人在出售这类证券时将获得多少价值(如果有的话)。如果美国存托凭证持有人不能行使就其美国存托凭证所代表的股权授予的优先购买权,他们在美国的比例权益将会减少。
ADS持有者行使投票权的能力可能会受到限制。
SEBI上市规则和2013年印度公司法规定,必须按照2013年公司法规定的程序强制向所有股东决议提供电子投票设施。这可能意味着ADS持有者无论身在何处或是否能够出席股东大会,都可以对我们的决议进行投票。在吾等的要求下,托管人将以电子邮件的方式将从吾等收到的任何股东大会通知以及解释如何指示托管人行使ADS所代表的证券的投票权的信息邮寄给我们的ADS的持有人。如果托管机构及时收到我们美国存托凭证持有人的投票指示,涉及已转发给该持有人的事项,它将努力按照该投票指示对该持有人的美国存托凭证所代表的证券进行表决。然而,托管人执行投票指示的能力可能会受到实际和法律限制以及托管证券的条款的限制。我们不能保证我们的美国存托凭证持有人会及时收到投票材料,使这些持有人能够及时将投票指示退还给托管机构。没有收到投票指示的证券将不会被投票。我们可能只向股权持有人发出其他通信、通知或要约,不会转发给美国存托凭证持有人。因此,我们的美国存托凭证持有人可能无法参与向我们的股权持有人提供的所有发售、交易或投票。
ADS持有者参与我们提供的股票回购的能力可能会受到限制。
根据印度法律,一家公司可以按照印度公司法规定的规则、法规和条件,在不寻求法院或法庭批准的情况下收购自己的股权。此外,在印度公认证券交易所上市的上市公司必须遵守2018年印度证券交易委员会(证券回购)条例(回购条例)的规定。由于我们是在印度两家公认的证券交易所上市的上市公司,我们必须遵守2013年《公司法》和《回购条例》的相关规定。为了让ADS持有者通过印度证券交易所参与公司在公开市场路线下购买自己的股票,ADS持有者需要采取一定的行动,将ADS转换为股权,并通过印度证券交易所出售股权。
我们的美国存托凭证持有人可能很难执行在美国获得的任何对我们不利的判决
由于我们是根据印度法律注册成立的,并且主要位于美国境外,我们的美国存托凭证持有人可能会发现很难在美国境外向我们送达法律程序文件。此外,如果我们的美国存托凭证的持有者在美国法院获得此类判决,包括仅以美国联邦证券法为依据的判决,则我们的美国存托凭证持有人可能无法执行对我们不利的判决。
美国和印度目前没有条约规定相互承认和执行民商事判决(仲裁裁决除外)。因此,美国任何联邦或州法院根据民事责任支付款项的最终判决,无论是否纯粹以美国联邦证券法为依据,都不能由印度法院执行。然而,最终判决胜诉的一方可以根据在美国获得的最终判决向印度的主管法院提起新的诉讼。这起诉讼必须在美国法院判决之日起三年内在印度提起,方式与在印度提起的任何其他强制民事责任的诉讼相同。如果在印度提起诉讼,印度法院不太可能会在与外国法院相同的基础上判给损害赔偿。此外,如果印度法院认为赔偿金额与印度法律相冲突,它不太可能执行外国判决。另外,根据1999年“外汇管理法”(Foreign Exchange Management Act),印度央行将需要批准将印度以外的任何金额作为损害赔偿汇回印度,包括根据判决的执行。
美国存托凭证持有人收购美国存托凭证或相关股本股份须遵守印度证券交易委员会的收购守则,这可能会对该等持有人在披露及要约购买额外美国存托凭证或股本股份方面施加要求。
2011年印度证券交易委员会(重大股份收购和收购)条例(收购守则)适用于公开上市的印度公司。因此,收购守则的规定适用于我们以及获得我们公司股权或投票权的任何人,例如我们的美国存托凭证所代表的那些人。
收购股份或投票权使收购人连同与收购人一致行动的人士有权行使目标公司25%或以上的投票权或控制目标公司,会触发要求收购人提出公开要约,以按照收购守则的规定确定的要约价格收购目标公司至少26%的股份。收购人必须在同意收购该股份或投票权之日发布公开要约公告。如果根据公开要约,收购人以及与收购人一致行动的人的持股超过了允许的最大非公开持股比例,收购人必须按照1957年《证券合同(监管)规则》规定的限制和时间表降低非公开持股。此外,持有目标公司25%或以上投票权的收购人(连同与收购人一致行动的人)收购目标公司的股份或投票权时,应公开要约收购额外的股份或投票权,使收购人(连同与收购人一致行动的人)有权行使目标公司5%以上的投票权。
收购印度公开上市公司的股份或投票权,使收购人(指直接或间接收购或同意收购目标公司的股份或投票权,或收购或同意收购目标公司的控制权,或与任何一致行动人一起收购或同意取得对目标公司的控制权)为该公司股份的百分之五或以上时,要求收购人在收购后两个工作日内向该公司和证券交易所披露该公司的总持股量和投票权。
此外,收购人连同与其一致行动的人,持有使其有权获得目标公司5%或以上股份或投票权的股份或投票权,收购或出售相当于该公司2%或以上股份或投票权的股份,必须在收购、出售或收到分配该等股份的通知后两个工作日内,向该公司和该公司股票上市的证券交易所披露收购人的修订持股量。在出售的情况下,即使出售导致收购方的持股比例降至5%以下,也需要披露这一信息。
收购守则可能会强加一些条件,让潜在的收购者望而却步,这可能会阻止我们在一项对我们的股权持有人有利的交易中收购我们的公司。举例来说,根据“收购守则”,收购一间公司5%或以上股份的人士,须在收购后两个工作天内,向该公司及该公司股份所在的证券交易所披露该公司的总持股量及投票权。
此外,持有一间公司5%或以上股份或投票权的人士,如收购或处置相当于该公司2%或以上股份或投票权的股份,必须在交易后两个工作天内,向该公司及该公司股份所在的证券交易所披露其经修订的持股量。即使交易是一项导致持有者所有权降至5%以下的交易,也需要披露这一信息
重新引入股息分配税率或对利润分配引入新的税种或改变这些税种的适用基础可能会对我们股东的回报产生重大影响。
从2020财年起,该公司预计将通过半年度股息和/或股票回购和/或特别股息的组合,在5年内累计返还约85%的自由现金流,这取决于适用的法律和必要的批准(如果有的话)。自由现金流量的定义是经营活动提供的现金净额减去根据“国际财务报告准则”编制的综合现金流量表的资本支出。股息和回购包括适用的税费。该公司以印度卢比宣布和支付股息。2020年金融法用经典的股息税制度取代了股息分配税(DDT),即股息收入将在股东手中按各自适用的税率征税。鉴于所得税法下的上述变化,向股东支付股息的公司必须按照与各自国家(连同多边文书(MLI)(视情况适用)一起宣读的税收条约)规定的适用税率预扣税款,但须提供各种纳税表格,包括非居民股东的纳税居留证明。印度境外的股息汇出受印度外汇法律管辖,并按适用税率缴纳预扣税。
印度境外的股息汇出受印度外汇法律管辖,并按适用税率缴纳预扣税。
如果未来提高股息的源头实际税率,或引入新的利润分配税种,我们股东的税后应收股息金额可能会进一步减少。
此外,从2019年7月5日起,2019年金融法(第2号)根据所得税法第115QA条将额外回购税扩大到上市公司股票。国内公司在回购上市股票时要缴税。相应地,根据“所得税法”第10(34A)条规定,股东可以获得豁免。
此外,《2019年税法(修订)法》规定,根据《1992年印度证券交易委员会法案》(1992年第15号)制定的《2018年印度证券交易委员会(证券回购)规例》的规定,股份回购的税收不适用于已于2019年7月5日或之前公布的该等股份回购(指在认可证券交易所上市的股份)。
项目4.关于公司的信息
公司概述
印孚瑟斯是咨询、技术、外包和下一代数字服务的领先提供商,使世界各地的客户能够为其数字转型制定和执行战略。
我们的愿景是建立一个全球受人尊敬的组织,提供一流的业务解决方案,利用一流的技术,由一流的人员提供。我们受到我们的价值体系的指引,它激励着我们的态度和行动。我们的核心价值观是客户价值、以身作则、诚信透明、公平卓越(C-LIFE)。
我们的主要地理市场是北美、欧洲、世界其他地区和印度,在2020财年,这些市场分别占我们收入的61.5%、24.1%、11.8%和2.6%。我们在金融服务和保险、零售、消费品和物流、通信、电信OEM和媒体、能源、公用事业、资源和服务、制造、高科技生命科学和医疗保健等领域为客户提供服务。
我们的收入从2016财年的95.01亿美元增长到2020财年的127.8亿美元,复合年化增长率为7.7%。同期我们的净收入从20.52亿美元增长到23.38亿美元,复合年化增长率为3.3%。
2016年3月31日至2020年3月31日期间,我们的员工总数从194,044人增加到242,371人,复合年化增长率为5.7%。
A.公司的历史和发展
我们于1981年7月2日在印度马哈拉施特拉邦浦那注册成立,名称为印孚瑟斯咨询私人有限公司,这是一家根据1956年“印度公司法”成立的私人有限公司。1992年4月,我们更名为印孚瑟斯技术私人有限公司,1992年6月,我们成为一家上市有限公司,更名为印孚瑟斯技术有限公司。2011年6月,在董事会、股东和印度监管机构批准更名后,我们将公司名称从印孚瑟斯技术有限公司(Infosys Technologies Limited)更名为印孚瑟斯有限公司(Infosys Limited)。更名是为了反映我们从技术服务提供商到合作伙伴的转变,我们的客户通过利用技术来解决业务问题。我们于1993年2月在印度首次公开发行股票,并于1993年6月在印度证券交易所上市。我们于1999年在美国完成了首次公开发行美国存托股票(ADS)。2003年8月、2005年6月和2006年11月,我们分别代表股东在美国完成了美国存托凭证(ADS)的保荐二次发行。我们2005年和2006年赞助的每一次二次发行都包括未上市的公开发行,或在日本的POWL。2008年,我们被选为“全球道琼斯指数”的创始成分股,这是一个由150只领先蓝筹股组成的全球股票指数。我们于2012年12月11日自愿从纳斯达克全球精选市场退市后,于2012年12月12日开始在纽约证券交易所(NYSE)交易我们的美国存托凭证,股票代码为INFY。我们在2018财年入选道琼斯可持续发展指数。
我们的美国存托凭证此前也在泛欧交易所、伦敦和巴黎上市。2018年7月5日,我们自愿将我们的美国存托凭证从泛欧交易所伦敦和巴黎退市,我们的美国存托凭证于2018年7月10日从欧洲清算法国退市。从泛欧交易所巴黎和伦敦自愿退市的主要原因是,印孚瑟斯美国存托凭证在这些交易所的日均交易量较低,与相关的行政费用不相称。印孚瑟斯的美国存托凭证继续在纽约证券交易所上市,代码为“INFY”。
有关我们子公司的名单,请参阅本年报第18项附注2.20“关联方交易”。
我们注册办事处的地址是印度卡纳塔克邦Bengaluru Hosur路电子城-560 100。我们注册办事处的电话号码是+91-80-2852-0261。我们在美国的加工服务代理是CT公司系统公司,地址是加州胡桃溪,邮编:94597-2152,待遇大道1350号,100室。我们的网站地址是www.infosys.com,我们网站中包含的信息不构成本年度报告的一部分。
主要资本支出和资产剥离
资本支出
在2020财年、2019财年和2018财年,我们的资本支出分别为4.65亿美元、3.49亿美元和3.1亿美元。我们所有的资本支出都是从运营产生的现金中筹集的。截至2020年3月31日,我们的资本支出合同承诺为1.8亿美元。这些承诺包括1.04亿美元的国内采购和7600万美元的海外承诺。
收购
2019年4月1日,印孚瑟斯咨询私人有限公司(印孚瑟斯有限公司的全资子公司)收购了日本日立株式会社的全资子公司日立采购服务有限公司(HIPUS)81%的所有权和表决权权益,总现金对价为32.9亿日元(约合3000万美元)。HIPUS为日立集团处理间接材料采购职能。该实体通过其在日本的采购职能专长、本地化团队和BPM网络提供端到端采购能力。
2019年5月23日,印孚瑟斯咨询私人有限公司(印孚瑟斯有限公司的全资子公司)收购了荷兰银行的全资子公司Stater N.V.(Stater)75%的投票权权益,总现金对价为1.54亿欧元(约合1.71亿美元)。Stater带来了欧洲抵押贷款专业知识和强大的数字平台,以推动卓越的客户体验。
2020年3月13日,Infosys Nova Holdings LLC(Infosys Limited的全资子公司)收购了美国Salesforce云咨询、实施和培训服务顾问和咨询合作伙伴Outbox Systems Inc.dba Simplus 100%的投票权权益,总对价高达2.5亿美元,包括1.8亿美元的现金对价、高达2000万美元的或有对价、额外的绩效奖金以及在收购后未来三年向Simplus员工支付的高达5000万美元的留任奖金Simplus为印孚瑟斯带来了全球公认的Salesforce专业知识、行业知识、解决方案资产、深厚的生态系统关系和跨多个行业的广泛客户群。
B.业务概述
我们的行业
软件和计算技术正在以一种深刻而根本的方式改变着世界各地每个行业的业务。硬件单位成本的持续降低、网络带宽的爆炸性增长、先进的软件技术和技术驱动的服务正在推动业务流程和信息的快速数字化。数字革命正在跨行业级联,重新定义客户预期,实现核心流程自动化,并使基于软件的颠覆性市场产品成为可能。这种颠覆的特点是个性化的用户体验、创新的产品和服务、更高的业务敏捷性、极高的性价比以及供应链的脱媒。
利用数字时代的技术和模式来扩大现有投资的价值,同时改造和证明未来的企业,正日益成为商业领袖的首要战略要务。从IT的角度来看,更新意味着重新想象人机界面,从数字化数据中提取价值,构建利用分布式云计算效率的下一代软件应用程序和平台,使支持传统技术的环境现代化。
技术变革的快速步伐,以及对在传统和数字技术领域都具有高技能的技术专业人员的需求,正在推动企业依赖第三方来实现业务转型。多年来出现了几个新的技术解决方案和服务提供商,为客户提供了不同的模式来使用他们的解决方案和服务产品,如数据分析公司、软件即服务企业、数字设计精品店和专业业务流程管理公司。
虽然这些发展为IT行业提供了强大的市场机遇,但IT服务和解决方案公司也迫切需要从快速商品化的传统服务产品转型,在全球范围内吸引和留住优质人才,重新设想成本结构,并利用自动化来提高生产率。
新冠肺炎疫情扰乱了各行业的需求和供应链,对企业业务产生了负面影响,并将全球经济推向衰退。几个国家的政府已经实施了严格的封锁,以遏制疾病的传播。这反过来又迫使公司重新配置员工的工作方式以及核心业务流程的支持和交付方式。这些事件可能会导致公司暂停在技术和业务流程外包上的支出,并重新安排支出的优先顺序。然而,越来越明显的是,以前将业务数字化的公司变得更具弹性。因此,从中长期来看,企业很可能会继续投资于与技术相关的计划,更多地关注自动化、远程工作、基于云的应用、优化传统技术成本等。几个行业也在寻求基于技术的解决方案,以立即应对健康和经济危机-特别是在医疗保健、生命科学、银行、电信和基本零售领域。
我们的战略
我们的战略目标是建立一个可持续和有弹性的组织,它与我们客户的议程保持相关,同时为我们的员工创造增长机会,为我们的投资者创造利润回报,并为我们运营的社区做出贡献。
由于软件和计算技术的进步,我们的客户和潜在客户面临着变革性的商机。这些组织正在应对必须迅速重塑其核心产品、流程和系统,并将自己定位为“数字化”的挑战。迈向数字未来的旅程不仅需要了解新技术和新的工作方式,还需要深入了解现有的技术环境、业务流程和实践。我们的战略是成为我们的客户的领航员,让他们在通往数字未来的旅程中构思、规划和执行。
2018年,我们采取了四管齐下的战略,以加强与客户的相关性,推动加速创造价值
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1. |
Scale Agile Digital |
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2. |
让核心充满活力 |
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3. |
重新屠杀我们的人民 |
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4. |
扩大本地化 |
在2020财年,我们继续执行这一战略,并取得了重大成果。具体战略举措及其成果如下所述。
对于2021财年,我们将继续沿着相同的维度执行我们的战略。我们服务的客户细分市场面临着新冠肺炎疫情及其对经济的影响带来的挑战和机遇。我们相信,我们已经并将继续对我们的战略进行的投资,将使我们能够在客户应对这些市场条件时为他们提供建议和帮助,特别是在流程数字化、迁移到基于云的技术、工作场所转型、商业模式转型、加强网络安全控制和优化IT成本结构等领域。此外,我们还成功地使我们全球的大多数员工能够远程、安全地工作,从而使我们的运营稳定,能够兑现客户承诺,并确保我们自身的业务连续性。
2020财年我们战略执行的重点是:
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1. |
扩展敏捷数字化: |
在2020财年,我们继续投资于增强我们的数字能力和产品,使我们的客户能够拥抱数字技术进行业务转型,导致我们近40%的收入来自数字服务和解决方案。在33个行业分析师对数字产品的评级中,我们被评为“领导者”。
我们在全球开设了12个创新体验中心,并整合了我们对WongDoody和Brilliant Baics的收购,从而扩大了我们的人文体验相关服务。我们扩大了与罗德岛设计学院(Rhode Island School Of Design)的合作范围,培训了1000名创意设计师。
我们的洞察和数据分析服务和解决方案通过数据分析工作台得到了进一步加强,该工作台集成了NIA、我们内部的AI平台和各种第三方大数据解决方案的功能。
我们的创新相关服务和解决方案得益于65,027个专门为敏捷软件开发重新设计的工作空间、以敏捷方法重新杀掉的团队、大量经过认证的Scrum大师以及物联网和区块链等新兴水平技术方面的能力。通过收购荷兰的Stater N.V.提供抵押贷款服务,以及整合日本的HIPUS提供采购解决方案,我们围绕特定行业的解决方案和技能提供的现有产品得到了增强。我们能够在北美和欧洲市场大幅扩展我们的Finacle核心银行套件、McCamish保险平台、Edge软件套件、Skava电子商务套件和Panaya自动化套件。我们围绕5G和软件定义的网络推出了有针对性的产品。
我们的Accelerate相关服务旨在通过帮助客户迁移到云环境、实现大型机应用程序现代化、通过API抽象传统应用程序以及在新应用程序中嵌入开源技术,快速转变客户的传统技术环境和数字化转型流程。我们对所有云超伸缩器和SaaS提供商进行了投资,并与其建立了牢固的合作伙伴关系。我们通过收购北欧的Fluido和美国的Simplus,扩大了我们在Salesforce生态系统中的能力。在我们与领先的机器人过程自动化(RPA)解决方案提供商结盟的支持下,我们的自动化和人工智能服务实现了增长。
我们在软件测试和网络安全方面的保证服务继续增长。我们推出了网络安全仪表盘和一系列相关应用程序--网络凝视(Cyber Gaze)。我们在布加勒斯特、罗马尼亚和美国印第安纳波利斯设立了新的网络安全运营中心。
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2. |
激励核心: |
每个处于转型中的企业,包括我们的企业,都需要解决这样的挑战,即在投资于新的业务转型计划的同时,从现有资产中获取更高的回报。我们正在利用人工智能和自动化技术来激励我们客户和我们自己的核心技术和流程。
在印孚瑟斯,我们接受了打破近20年科技债务的挑战,试图将自己重塑为一家敏捷、反应迅速、可扩展的企业。我们的目标是提高生产率、更高的成本竞争力、更好的灵活性和集成系统。在2020财年,我们在内部实施了Live Enterprise平台。100多个内部软件应用程序被优化为3个移动应用程序,目前所有内部交易中约45%是在基于移动的应用程序上进行的,从而显著提高了工作效率。
我们已经为我们的客户推出了Live Enterprise Platform的组件,以实现超高工作效率。我们推出了Bot Factory,这是一个可重用自动化组件的存储库,支持快速自动化我们的服务和客户的业务流程。我们还推出了我们的Live Enterprise应用程序管理平台LEAP,这是一个管理和优化大型软件应用程序维护和再工程的综合工具。通过这些,通过采用精益和敏捷的流程,我们将自己定位为一方面更具成本竞争力,另一方面成为更好的解决方案提供商。这帮助我们赢得了大型客户项目,涉及其遗留技术、应用程序和基础设施的现代化。
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3. |
重新杀死我们的人民: |
持续的学习和再技能一直是我们文化的核心,我们位于印度迈索尔的最先进的全球教育中心就证明了这一点。我们的再技能计划有两个目标:更多地满足客户项目的即时数字技能需求,以及丰富我们全球员工在下一代技术和方法方面的专业知识。我们已经在全球范围内投资并扩大了我们的数字再杀计划。我们内部开发的随时随地学习平台Lex提供超过850个微型课程,这些课程经过精心策划,便于在具有先进遥测、游戏化和认证功能的移动设备上使用。超过23.3万名员工使用Lex,平均每天花在学习活动上的时间约为35分钟。随着重新杀戮成为几乎每个人的当务之急,我们还重新调整了Lex的用途,并通过我们的InfyTV应用程序向印度50多万大学生提供了Lex。对于我们的客户,我们发布了wingspan,这是一个可定制的学习平台,已经在几个全球客户组织中使用。
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4. |
扩展本地化: |
我们的目标是在我们的市场上创造差异化的人才库和生态系统,我们已经在全球范围内运营了区域创新中心。在美国,它们分别位于印第安纳波利斯、印第安纳波利斯、德克萨斯州理查森、普罗维登斯、国际扶轮、康涅狄格州哈特福德、北卡罗来纳州罗利和亚利桑那州凤凰城。在欧洲,我们在德国的杜塞尔多夫、捷克的布尔诺和罗马尼亚的布加勒斯特开设了近岸中心。此外,我们在伦敦、柏林和阿姆斯特丹委托了新的数字设计中心。在澳大利亚,我们已经在墨尔本、悉尼和阿德莱德启用了新的枢纽。我们进一步扩大了我们在所有这些地区的大学和社区学院的合作伙伴关系,以帮助实习、招聘、培训和联合研究。在2020财年,我们在本地市场招聘了6932名员工,其中2035名
应届毕业生。这支队伍为我们带来了更多样化的技能和经验。这一举措还大大降低了我们的业务受到与移民政策相关的监管变化的风险。
我们的结构
我们的入市业务部门组织如下:
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金融服务和保险 |
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生命科学与医疗保健 |
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零售、包装消费品和物流 |
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通信、电信OEM和媒体 |
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能源、公用事业、资源和服务 |
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制造业 |
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高科技 |
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其他,包括印度、日本、中国、印孚瑟斯公共服务和其他公共服务企业 |
我们的解决方案主要分为数字解决方案和核心解决方案。
数字:
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经验 |
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洞察力 |
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创新 |
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加速 |
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保证 |
核心:
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应用程序管理服务 |
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专有应用程序开发服务 |
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独立验证解决方案 |
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产品工程与管理 |
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基础设施管理服务 |
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传统企业应用实施 |
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支持和集成服务 |
我们的产品和平台包括
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Finacle® |
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边缘套房 |
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印孚瑟斯Nia® |
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印孚瑟斯·麦卡米什 |
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Panaya® |
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Skava® |
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国家抵押贷款服务平台 |
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翼展 |
我们的解决方案和功能
我们为客户提供全方位的业务和技术解决方案和功能,包括:
1)全球咨询
印孚瑟斯全球咨询服务帮助全球企业开发针对其复杂业务挑战量身定做的解决方案,并通过可持续创新创造价值。我们的方法着眼于执行,将创造性思维、行业专业知识和全球影响力结合在一起,使公司能够取得市场领先的业绩。我们使用设计思维来推动客户的创新,同时无中断地更新他们的IT环境。我们不仅仅是传统的顾问,通过结合新的颠覆性技术,包括人工智能和自动化、开源软件和创业想法,为客户开发创新的战略和解决方案。
我们正在定义、设计并为美国、拉丁美洲、欧洲、亚洲、澳大利亚、加拿大、新西兰和其他地区的金融服务、保险、零售、消费品、物流、能源、公用事业、医疗保健、生命科学、制造、通信、资源、服务(例如航空公司、酒店)和高科技等行业的公司提供价值。
我们提供以下领域的咨询服务:业务转型、战略与架构、供应链、企业流程、企业应用、数字化转型、洞察与分析以及变革与学习。
业务转型:我们使客户能够定义和交付基于技术的业务转型。我们还帮助客户实施转型战略,包括合并和收购,并管理和治理这些项目。
战略和架构:我们通过制定IT战略、优化应用和基础设施、实施IT运营模式以及管理可靠性和安全性的技术架构,使客户能够从技术中获得最佳价值。
供应链:我们通过应用创新的数字化和自动化解决方案,优化从计划和采购到逆向物流的产品流。我们的点对端解决方案专注于在整个产品供应链中使用流程和技术工具来降低成本和提高效率。
企业流程:我们设计整体流程模型,消除组织差距,帮助客户实现高效流程。我们还帮助他们建立供应链和运营能力,解决财务职能方面的关键挑战,并提高员工生产率。
企业应用程序:我们提供支持企业应用程序的业务转型计划,以及Oracle和SAP解决方案的设计和实施。我们在HANA战略和技术架构方面的经验和知识有助于我们为客户构建HANA能力。我们为SAP HANA(S/4)提供HANA咨询和卓越中心服务、平台服务和商务套件。
数字化转型:我们提供客户关系管理、多渠道商务和数字营销,以改善客户体验和增加客户获取,使客户能够专注于其完整的价值链。
洞察力和分析:我们帮助客户利用数据、洞察力和实时预测分析来更好地决策和优化流程。我们提供从战略到实施的整体服务包,以及在内部或外部运行主数据管理程序的建议。
变革和学习:我们帮助客户定义和实施变革议程,以简化业务目标并启用新的运营结构。我们利用最新技术和社会趋势帮助他们增强和保留知识,降低学习成本,并遵守法规要求。
印孚瑟斯知识研究所
印孚瑟斯知识研究所(IKI)成立于2018年,通过令人信服的思维领导力,帮助行业领导者更深入地了解商业和技术趋势。我们的研究人员和主题专家提供事实基础,帮助制定关键业务和技术问题的决策。我们目前的研究集中在四个战略主题上:数字文化和工作的未来、利益相关者资本主义、平台和行业生态系统。Iki还定期在领先的商业和技术媒体上发表关于行业、功能和技术趋势的文章。
2)企业解决方案(SAP、Oracle、EAIS和ECAS)
思爱普
印孚瑟斯SAP业务提供SAP服务,帮助我们的客户转变运营,简化和标准化业务流程,以确保跨国家的一致性,整合平台,并用SAP应用程序替换旧系统。我们的核心SAP产品包括支持SAP的端到端业务转型、S/4 HANA云转型、包评估、包实施服务、全球部署、升级、主数据管理、商业智能和分析(HANA和S/4HANA)、集成、移动性解决方案、企业风险管理、企业绩效管理、SAP基础与技术、以及生产支持和维护服务。我们专注于最新的SAP技术和产品,并为我们的客户提供基于平台的产品。此外,该业务还拥有特定于行业的SAP解决方案方面的专业知识。
甲骨文
Infosys Oracle Practice提供端到端的Oracle产品,帮助我们的客户转变业务和企业资源规划(ERP)环境。我们的重点是Oracle实施、业务转型服务、全球推广以及应用程序开发、支持和维护产品。我们在Oracle产品和平台方面拥有深厚的专业知识,包括Fusion Apps中的新一代产品、Exadata功能以及Oracle云基础架构、人力资本管理(HCM)和客户关系管理(CRM)中的Oracle云产品。我们开发了特定于行业的Oracle解决方案,我们的客户已经实施了这些解决方案。我们还在提供甲骨文核心技术方面进行了大量投资,包括建立独家联合创新中心和卓越中心(COE),用于我们的客户项目。
企业应用集成(EAIS)
EAIS实践通过加速我们重点领域(体验、数字化、互联设备和新业务模式)的数字化,帮助客户更新其核心业务并创新为新业务。EAIS的核心是通过使用下一代集成技术以及同类最好的企业应用程序将不同的系统整合在一起。我们产品的基本主题是通过流程和技术、面向服务的体系结构(SoA)、数字流程自动化(DPA)、业务流程管理(BPM)、应用程序接口(API)等加速数字化,以及Maximo等供应链管理(SCM)解决方案,帮助客户更新其核心业务并创新为新业务。重点关注的领域包括:
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供应链管理和企业资产管理(EAM)业务,在为零售、制造、能源、通信和金融服务行业创建订单管理系统(OMS)、仓库管理系统(WMS)、计划、采购和EAM解决方案方面拥有深入的专业知识。EAIS还提供多种产品,包括Ariba、JDA、Sterling OMS、曼哈顿WMS和IBM Maximo。 |
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SoA&EAI实践,提供标准化和集中化的集成解决方案,以深入和清晰的SoA战略、架构和实施为全球企业优化SoA转型。凭借在各种技术平台上构建行业相关解决方案的成熟能力,该实践提供了具有竞争力的灵活参与模式,并使用自动化集成平台实现无缝交付。产品包括TIBCO、IM、SAG/WebMethods和BizTalk。 |
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API&Microservices是一项专门的能力,专注于将API作为连接和开发企业内外新应用程序的新方法来实施。API经济是关于系统的仪表化,通过划分API的防火墙,并使用现代工具管理API,以便前端和后端的发展可以解耦。EAIS的专业能力包括执行API管理项目,培养API管理技能,以及与多个API解决方案的专家一起在API管理领域创造思想领导力。 |
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BPM解决方案实践,通过流程编排、规则实施,帮助全球企业克服业务挑战,简化业务流程,提高工作效率,降低成本,大幅缩短上市时间。 |
Microsoft业务应用程序服务实践
我们的重点是帮助我们的客户通过跨供应链、财务、分销、销售、营销、服务、运营、全方位渠道、智能零售、客户洞察等企业功能的更新业务应用,帮助我们的客户转型为敏捷、实时和数字化的企业,并得到MS Power Platform的称赞,该平台能够实现边缘和最后一英里体验的自动化数字化转型。
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Microsoft Dynamics™Practice,通过在Microsoft Dynamics™AX、Microsoft Dynamics™NAV和Microsoft Dynamics™CRM上提供端到端服务来满足大型企业和中型组织的业务需求。这些解决方案降低了总拥有成本,并确保更高、更快的投资回报,从而使客户能够使用Microsoft Dynamics™来最大化其业务价值并提高其竞争力。 |
企业云应用解决方案(ECAS)
十多年来,ECAS Practice一直是Salesforce的合作伙伴,在客户体验平台上提供端到端的咨询、实施、集成和支持服务,这些平台包括销售云、服务云、营销云、应用云、社区云、Heroku、物联网(IoT)、Wave Analytics和许多AppExchange技术。作为Salesforce的白金合作伙伴,我们与Salesforce进行了联系,并投入巨资创建卓越中心。我们与其他Salesforce ISV合作伙伴建立了宝贵的合作关系,并在Apttus、CloudSense、CloudCraze、ServiceMax和FinancialForce方面拥有能力。我们在健康云和金融服务云领域拥有垂直竞争力,并已开发出适用于生命科学、消费包装产品(CPG)、零售、制造和高科技微垂直领域的原生Salesforce解决方案。
Fluido是印孚瑟斯的100%子公司,是北欧领先的Salesforce顾问和咨询合作伙伴,也是云咨询、实施和培训服务的公认领导者,使我们能够执行我们的战略,帮助客户在下一次数字化转型之旅中导航。此次收购巩固了我们作为领先的Salesforce企业云服务提供商的地位,并增强了我们为客户提供无与伦比的云优先转型的能力。
我们最近完成了对Simplus的收购,Simplus是美国和澳大利亚增长最快的Salesforce白金合作伙伴之一。Simplus是Salesforce CPQ和计费应用程序的云咨询、实施、数据集成、变更管理和培训服务的公认领导者和顾问,拥有广泛的客户群,涉及高科技、金融服务、零售、医疗保健、生命科学和制造业等多个行业。
通过此次收购,再加上2018年9月宣布收购Fluido,印孚瑟斯进一步提升了其作为端到端Salesforce企业云解决方案和服务商的地位,为客户提供无与伦比的云先行数字化转型能力。
数字设计和体验能力
数字技术通过其变革性的能力和无处不在的影响继续影响着我们的世界。数字化是我们大多数客户的首要任务,因此对我们的服务有很强的需求。Infosys Digital Design&Experience为我们的客户提供端到端的数字化转型解决方案,以满足消费者快速变化的需求。我们的主要产品包括:
战略与咨询:我们的多学科、见多识广的咨询团队利用互联屏幕和接触点中立战略,以及有效的计划来重塑、重塑和重组我们客户的业务,以推动快速变革,更好地为数字世界的增长定位。
经验:我们专注于让我们的客户更好地与消费者、合作伙伴和员工建立联系。我们在这一领域的具体服务包括全渠道体验、全渠道商务、数字营销和培养未来的劳动力。
数字化:我们专注于为客户优化运营和简化流程,使他们能够提供更好的体验。我们的具体服务包括流程数字化和简化、业务流程管理、流程SaaSalization(云上软件)包装和续订,以及供应链规划和实施。
电子商务:我们将强大的数字商务战略和重要的技术实施与成熟的执行经验相结合。我们的合作伙伴代表了前台和后台服务的广度和深度,推动了端到端的世界级客户体验。
E2e数字运营:我们通过提供交钥匙服务来满足数字时代的消费者需求,使我们的客户能够将他们的数字广告运营(Adops、SEO/SEM、Programical、PLAS、PPC、全渠道商务、社交媒体)带入企业,从而最大限度地提高上市速度和个性化。
移动性:随着智能设备(手机、平板电脑和可穿戴设备)在我们的生活中迅速变得更加普遍和固有,企业正急切地寻找利用这一现象并转变其业务的方法。印孚瑟斯数字公司的移动性业务在我们客户的“智能设备主导的数字化转型”中发挥着关键作用。
我们通过预构建的解决方案和参考架构、行业领先的工具和框架以及创新合作伙伴功能的生态系统,加快了移动性驱动型解决方案的部署。
我们将继续投资于研究计划、体验设计实验室、最新的测试和自动化工具、数字学院、用户体验(UX)实验室,以及我们的卓越移动中心,同时增强Skava®移动平台。我们与领先的战略和创新公司的数字联盟、收购和合作伙伴关系对我们的客户至关重要,他们拥有跨越咨询、创意、技术和运营职能的端到端能力。
我们为加快数字设计和体验能力而进行的收购包括:
WongDoody:WongDoody是印孚瑟斯专注于北美的体验设计部门。WongDoody目前在西雅图、洛杉矶和纽约设有工作室,是印孚瑟斯全球互联体验设计(XD)工作室的一部分。WongDoody将帮助利用屡获殊荣的全球公认的战略和创意能力来创造未来的数字产品、服务和活动,帮助首席运营官和首席信息官围绕他们最关键的计划保持一致。通过将WongDoody的客户洞察力和设计与印孚瑟斯的全球覆盖面和技术实力相结合,我们提供了一个端到端的解决方案,推动了全球财富2000强的数字业务转型。
辉煌基础:辉煌基础(BB)是印孚瑟斯专注于欧洲的体验设计部门。BB目前在伦敦、柏林和阿姆斯特丹设有工作室,是印孚瑟斯XD工作室全球联网网络的一部分。对话到创造是我们将设计、技术和业务结合在一起创造产品、服务和体验的方法,这些产品、服务和体验将使生活变得更美好,并将我们的客户转变为以设计为主导的公司。
应用程序开发功能
我们通过综合利用我们的技术能力、领域理解能力、咨询能力、知识产权资产和方法的项目,为我们的客户开发定制的软件解决方案。我们的目标是提供安全、易于部署和模块化的高质量解决方案,以促进增强和扩展。我们的专有方法还允许我们的软件应用程序在整个软件开发生命周期中集成严格的安全措施。印孚瑟斯的大量顾问和认证项目管理专业人员帮助我们的客户执行项目和大型改造项目。
随着我们的客户迅速接受数字化,印孚瑟斯率先从传统的瀑布式开发方法转向由强大的DevOps框架支持的基于敏捷和Scrum的方法。印孚瑟斯的全球敏捷和虚拟Scrum(分布式敏捷项目执行平台)解决方案体现了从超过1.1万个项目发展而来的最佳实践。这些最佳实践使客户能够利用分布在全球的团队的优势,同时保留位于同一地点的敏捷团队的所有优势。此外,作为印孚瑟斯DevOps生态系统的一部分,服务虚拟化和持续交付框架确保了不仅是IT解决方案的开发,而且是IT解决方案的交付,而敏捷性是我们客户的最终目标。
我们的加速开发生态系统通过利用标准化的技术和业务资产提高了业务敏捷性和周期。我们的快速原型工具帮助我们在收集软件需求时更有效地与客户接触,我们的桌面解决方案提供一流的协作,以支持分布式故事创作、设计和开发。我们的价值实现方法(VRM™)可帮助客户在项目生命周期早期实现业务价值最大化,方法是通过流程改进,推动可衡量的结果和业务价值表达,以确保我们有效地跟踪价值。
应用程序管理功能
我们的应用程序管理服务帮助我们的客户降低IT运营成本,提供更高的业务价值,并带来技术创新来实现业务转型和发展。我们通过基于IP的工业化服务交付模式提高效率。通过我们的自动化平台,我们提高了生产效率,并确保提供始终如一的高质量服务。使用机器学习算法和自然语言处理,我们能够从IT支持数据中挖掘丰富的见解,并推动IT改进策略。
我们使用其中一个IP主动监控关键业务流程,从而帮助提高业务可用性,从而降低任何潜在业务中断的影响。我们采用结构化、基于工具的方法进行应用程序组合分析,帮助我们的客户从现有资产中获得更多价值。我们还帮助我们的客户开发新技术,进一步发展和转变他们的业务。
我们有一支专门的团队,持续监控技术和业务趋势,并开发解决方案和加速器,使我们能够向客户提供一流的应用程序管理服务。
应用程序现代化能力
我们的应用程序现代化服务可帮助实现旧式系统的现代化,以增强灵活性、降低风险、最大限度地减少中断并降低成本。我们解决了遗留系统中的问题,例如多个技术平台、高昂的维护成本、不受支持的系统、员工专业知识萎缩、缺乏集成以及网络功能。这些服务提供了一个基于度量的框架,帮助我们的客户从各种现代化方法中进行选择-例如Web启用、重新工程、重新托管、组件化和新开发。
独立验证解决方案
我们的独立验证解决方案业务为各个行业垂直领域的客户提供端到端验证解决方案和专业测试服务,例如SoA测试、数据仓库测试、包测试、测试咨询和其他测试服务。此外,为了应对不断变化的市场和客户需求,我们推出了新的服务产品,如云测试、基础设施测试、测试环境管理、敏捷测试和安全测试。我们的质量保证解决方案旨在客户技术系统中建立高可靠性和可预测性,同时牢记上市时间和优化约束。
我们在内部投资开发基于技术的解决方案,用于测试生命周期自动化、非功能性测试和垂直测试。我们还与领先的测试工具供应商,如惠普公司(HP)、IBM、微软公司、CA公司、Parasoft公司、Micro Focus国际公司、Compuware公司和TestPlant有限公司建立了联盟,并参与了与其中一些联盟伙伴建立联合解决方案的工作。这些测试解决方案有助于提高我们客户的应用程序和产品的可靠性,同时使我们能够以更低的成本效益和更短的上市时间交付此类解决方案。我们专注的测试专业人员在内部测试学院接受多个领域的培训,包括行业领域、技术、质量流程、测试方法和项目管理。我们还使用一种最佳的方法来包括
行业标准工具和我们的专有IP,通过Infosys测试生命周期平台、测试管理和数据测试工作台在测试生命周期中实现显著效益。
我们的业务涉及客户的多个业务领域。我们提供广泛的服务,包括独立测试、维护测试、实施包测试、升级和部署、功能自动化、性能测试、测试流程成熟度评估、卓越测试中心(TCoE)设计和实施、质量保证转型和用户验收测试。我们通过“托管测试服务”模式提供这些服务,并设有测试自动化、性能测试、数据仓库测试、SOA测试、测试数据管理、基础设施测试和用户验收测试的专业化中心。凭借我们的受管测试服务模式和我们的测试咨询服务,我们在转变客户的测试组织方面发挥了关键作用,从而以更低的成本不断提高质量。
数据和分析
我们的数据和分析(DNA)服务可帮助客户从其数据中实现业务价值,并通过更好的可见性和决策来推动卓越的业务绩效。
我们与客户在数据的整个生命周期中进行合作,从定义他们的DNA战略,到定义和实施他们的企业信息体系结构、从不同的数据源获取和转换数据,以及组织数据以得出有意义的结论并派生可操作的信息和洞察力,这些信息和见解通过多种渠道(包括自助服务选项)提供。我们还通过使用统计分析、数据挖掘、数学建模、预测分析和数据可视化工具,为他们的业务问题制定解决方案,并预测他们的业务流程的未来结果,最终导致机器人、机器学习和业务流程自动化的应用,这些应用依赖于不断积累的知识和数据来提高他们的业务流程的效率。
我们帮助客户使用能够处理海量数据的系统实现所有这些目标,并通过高速数据接收和处理功能实现近乎实时的洞察。印孚瑟斯信息平台(Infosys Information Platform)提供了这样的功能,缩短了面市时间,并显著降低了推动洞察力以及预测性和规定性分析的成本上限。
该业务提供的服务包括:
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DNA战略咨询:定义DNA战略、路线图和治理,提供技术、架构选择方面的建议,并帮助我们的客户构建他们的数据、分析和商业智能能力中心。 |
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大数据、架构和技术咨询:定义和实施端到端的企业信息架构,使客户能够迁移到Infosys信息平台。 |
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数据货币化,以发现和实现企业独有的洞察力主导的新机遇,扩大成果,并在未探索的方向上进行创新。 |
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数据现代化,构建由云支持的无边界数据环境,以扩展数据和普及分析,使其消费民主化。 |
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数据咨询,以塑造将数据功能产业化并通过演进有效管理变化所需的战略、流程、结构和功能蓝图。 |
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数据操作:将无边界数据环境的复杂性归结为由极端自动化驱动的灵活、易于管理的操作。 |
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数据集成和提取、转换和加载(ETL):为构建企业数据仓库、数据集市和数据存储提供端到端服务。这包括构建一流的数据模型或采用特定于行业的模型,并使用ETL工具构建整个数据配置层。 |
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主数据管理(MDM)、数据质量和治理:他们使用工具和自定义技术以及特定于行业的数据质量和治理服务来定义和实施MDM平台。 |
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商业智能和报告:我们的信息交付服务包括报告、仪表板和分析。 |
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移动、自助和可视化技术:为终端用户提供自助BI,并支持其在移动平台上的消费。我们还使用一流的可视化技术构建下一代报告系统。 |
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企业绩效管理:构思和交付企业绩效管理解决方案,帮助企业评估和分析其围绕关键KPI、盈利能力分析等方面的绩效,以及提供基于财务整合和规划的功能的应用程序。 |
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数据挖掘和预测分析:设计和开发数据挖掘模型和预测分析系统。 |
工程服务能力
我们的工程服务能力提供尖端的工程解决方案,以支持我们的客户在其产品的整个生命周期中提供支持,从产品构思和创建到维护和生命周期结束管理。这一实践具有深厚的核心和新兴工程技能、强大的生态系统合作伙伴关系,以及从嵌入式固件到复合材料设计的制造和供应链专业知识。我们的产品使客户能够缩短从概念到市场的时间,根据新的需求重新设计产品,并为新兴市场设计价值工程。我们对新兴技术的投资加强了这一点,这些投资帮助客户从物联网和软件定义网络(SDN)等新的商机中获益。
我们在为多个行业的财富全球500强客户提供卓越服务方面拥有20多年的经验,利用我们的全球交付模式设计、建造、执行和管理需要将工程服务与IT和业务流程管理(BPM)相结合的复杂项目。我们的产品包括:
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机械产品和系统,包括汽车、飞机和工业子系统(如轻型复合材料航空结构)的设计和渲染,以及利用基于知识的工程(KBE)进行设计优化。 |
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通信工程,包括交互式电视解决方案、大规模网络工程等媒体服务,以及支持企业协作。 |
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从家庭安全和自动化解决方案以及可穿戴医疗设备的新产品开发(NPD),到高端先进的驾驶员辅助系统(ADAS)联网汽车解决方案,我们都推出了全新的电子产品和系统。 |
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软件产品开发服务(SPD)结合了新技术,使多个行业的客户能够进一步区分其产品。 |
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产品生命周期管理(PLM),包括实施、系统集成和解决方案开发。 |
云和基础设施管理功能
我们的云和基础设施服务的目标是成为云和基础设施服务领域最具创新性的服务提供商。我们的产品旨在帮助客户组织简化和发展其面向数字未来的IT基础设施。
客户越来越多地将工作负载迁移到混合环境,方法是根据私有和公共云基础设施的性能、成本、敏捷性和可靠性对其内部IT基础设施服务进行基准测试。印孚瑟斯准备通过基于“混合IT管理”和“工作负载迁移到云”的独特而全面的解决方案和方法套件来迎合这一趋势。
同时,我们的工业化服务交付和统一的混合IT管理方法利用自动化、云、分析和移动性方面的最新发展,提供简化且响应迅速的IT环境。借助我们的自动化资产、分析驱动型运营和快速环境部署解决方案,我们能够减少人工工作量、提高资产利用率并加快上市时间。
印孚瑟斯还进行了大量投资,创建了全面的平台和解决方案,旨在解决混合IT管理和服务工业化问题。这些平台包括:
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Infosys Poly Cloud Platform:今天,大多数企业都处于前云时代,并开始采用云原生、应用程序和以平台为中心的方法。Infosys Polycloud平台,使企业能够跨云提供商构建独立于供应商的解决方案,而无需担心被锁定,同时提供从一个提供商移植到另一个提供商的灵活性。印孚瑟斯PolyCloud平台由智能目录、遥测中心和为多个角色提供无缝体验的整体治理和安全框架组成。 |
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印孚瑟斯自动化套件:与印孚瑟斯的IT运营分析解决方案一起,该套件通过流程标准化、预测性分析和工作流自动化显著减少了人工工作量。 |
人工智能和自动化功能
AI和自动化是印孚瑟斯的专门能力,涵盖咨询、平台实施、AI和自动化领域客户的平台共同创建,如聊天机器人、机器人过程自动化、机器学习、认知服务和分析。该服务线与产品无关,在Watson、Nia、Azure AI/Cortana、Automation Anywhere、Blue Prism、UIPath和WorkFusion等产品中具有竞争力。核心产品包括:
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人工智能发现和成熟度评估咨询 |
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面向行业细分的AI主导转型服务 |
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基于AI的平台实现 |
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AI&Automation COE-布道化、设置和实施 |
印孚瑟斯新兴技术解决方案中心(ICETS)
ICETS负责孵化新的技术能力、新兴技术的能力、区分服务产品和自动化平台的IP/加速器。ICETS的任务是关注新兴的地平线,并帮助服务线扩大采用率。
ICETS为我们的服务系列开发和部署了平台,其中包括用于下一代应用程序管理的Infosys应用程序管理平台(IAMP)、用于可重用资产的智能资产存储、支持DNA、Oracle和SAP实践的数据分析和迁移工具、用于数据隐私、IVS的数据测试和功能测试的平台,以及用于工程服务的物联网平台。印孚瑟斯企业游戏化平台被公认为行业领先的平台,由iCETS孵化,提供基于位置的服务和高度个性化的可视化/视频。由iCETS开发的NIA聊天机器人得到了行业分析师和我们客户的一致认可。ICETS网络安全平台是我们这一领域服务的核心。
我们的客户正面临一个高度互联、竞争激烈和技术驱动的商业环境。预测下一个重大威胁或下一个重大机遇正变得越来越困难。我们的客户希望我们作为他们的创新合作伙伴,通过积极的技术指导和创新帮助他们脱颖而出。ICETS推出了Living Labs,以帮助我们的客户加快他们的下一步。Living Labs将设计和新兴技术的力量结合在一起,提供规模化的创新成果。由iCETS领导的印孚瑟斯创新在我们在美国和欧洲的每个创新中心都有展示,为敏捷、身临其境和体验式解决问题创造必要的环境。
ICETS与大学建立了联系,并与斯坦福大学和康奈尔大学建立了持续的研究和人才计划。我们的知识产权开发团队充分利用了这些举措。
我们启动了一个项目,以程序化的方式感知、策划、孵化和扩大与我们的服务相辅相成的创业网络,名为“印孚瑟斯创新网络”(IIN)。一个由新兴技术专家、销售和交付领导层组成的委员会详细审查了来自世界各地的1000多家初创企业,以确定进一步孵化和扩大规模的机会。对于选定的初创企业,我们将轻松接入我们庞大的全球客户网络,为它们创造新的机会。我们支持这些初创企业通过印孚瑟斯的知识产权和企业服务能力来补充它们的产品,从而为我们的客户带来最佳的全球创新和可靠的规模。如果我们合作的初创企业符合我们的投资标准,我们也可以为他们提供
以股权资本为少数股东。我们相信,我们在AI、网络安全、自动化、数据管理、AR/VR、区块链和物联网等新兴技术领域协调多家初创公司的能力,正在帮助我们解决客户优先领域的创新需求,如抵押贷款转型、5G、智能电网、环境空间、业务弹性等。我们已经能够通过我们在数据和工程服务方面的初创合作伙伴关系创造新的收入来源。我们目前正在与几家初创企业谈判,提供抗击新冠肺炎危机的服务,为我们的客户和我们的国家提供服务,帮助我们的公民和客户实现新常态。
业务流程管理功能
作为我们战略的一部分,印孚瑟斯BPO已在2018财年更名为印孚瑟斯BPM。这一名称上的改变真实地反映了我们提供的服务性质的范式转变,并标志着我们的愿景,即“重新想象我们的业务流程”。通过我们集成的‘商业领域人员+软件+同理心=充满激情的人性化软件’的方法,我们通过重塑利益相关者的体验,继续为我们的客户共同创造商业价值。
我们的业务流程管理服务提供运营、优化和转换业务流程的服务。Infosys BPM使客户能够外包与特定行业垂直和职能水平相关的几个关键业务流程,包括数字业务服务、客户服务、财务和会计、人力资源管理、法律流程管理、供应链运营、采购和运营分析。
我们的目标是通过流程数字化、数据驱动的决策制定、自动化、人工智能和垂直平台、深厚的领域业务专业知识以及跨运营价值链的增强可视化来推动业务价值,从而满足我们客户的业务指标。我们一直致力于通过提高业务效率、效果和经验,将自己塑造成客户的“顾问和从业者顾问”。
印孚瑟斯持有Stater N.V.的多数股权,该公司在荷兰、比利时和德国提供纯粹的端到端抵押贷款管理服务。Stater是比荷卢地区的市场领先者,在抵押贷款和消费贷款价值链上运营,在数字发起、服务和收集方面拥有深厚的能力。Stater还带来了深厚的欧洲抵押贷款专业知识和强大的数字平台,以推动卓越的客户体验。印孚瑟斯将通过动态工作流程、API层、RPA和分析等加速器推动Stater的数字化转型路线图。
印孚瑟斯公司完成了与日立公司、松下公司和帕索纳公司的合资企业的组建,从战略上加强了其在日本的业务。这家合资企业由互补的标志性公司走到一起,旨在利用数字采购平台加快业务流程转型,以满足日本公司的当地和全球需求。印孚瑟斯将把其在采购流程、咨询、分析和数字技术(如人工智能和机器人过程自动化(RPA))方面的全球专业知识带到合资企业中。结合日立和松下对其采购职能和当地团队的了解,以及Pasona在日本的人力资本和BPM网络,该实体将为企业提供差异化、端到端、高效和高价值的采购能力。
3)产品和平台
Edgeverve
EdgeVerve Systems Limited是印孚瑟斯的全资子公司,开发创新的软件产品,并在内部和云端提供这些产品。我们的产品帮助企业与利益相关者建立更深层次的联系,推动持续创新,加快数字世界的增长。我们在银行、分销贸易、信贷服务、客户服务和企业购买等快速发展的领域为我们的客户增长提供动力。今天,EdgeVerve的产品和平台被金融服务、保险、零售和CPG、生命科学、制造业和电信等行业的全球公司使用。我们的解决方案分为两大类-Edge套件和Finacle®。
印孚瑟斯边缘
EDGE套件包括-AssistEdge®、CollectEdge®、TradeEdge®和PurreEdge®。这些解决方案侧重于通过推动收入增长、成本效益和盈利能力为客户实现业务成果。AssistEdge®
是一个屡获殊荣、经过验证且可扩展的平台,可通过自动化帮助企业实现服务现代化。它处理自动化的方方面面-从端到端到辅助,并帮助企业降低运营成本并提高流程的可靠性。CollectEdge®是一款人工智能产品,旨在帮助贷款机构降低违约率、提高回收率、提高运营效率并改善客户体验。TradeEdge®帮助全球公司接触到数十亿新消费者,并在减少非生产性库存的同时增加收入。PurreEdge®可帮助全球组织通过自动化持续发现和实现其来源到支付(S2P)周期中的价值。
Finacle®
Finacle® 是业界领先的全能银行解决方案套件。它解决了全球金融机构的核心银行、网上银行、手机银行、支付、国库、发起、流动性管理、伊斯兰银行、财富管理、分析和基于区块链的需求。
印孚瑟斯Nia®
Infosys Nia®是我们基于知识的人工智能平台,它应用下一代人工智能和机器学习来显著改进业务和IT流程。该平台收集、聚合和转换组织信息;捕获跨人员、流程和遗留系统的技术诀窍;并向它们学习,使用此知识库来增强人的能力。印孚瑟斯Nia®使企业能够持续改造系统和流程,以应对动态商业环境的挑战。
印孚瑟斯Nia数据中心是一个先进的数据分析和机器学习平台,使企业能够运营其数据资产,并发现快速创新和增长的新机会。
Infosys Nia Knowledge是一个捕获、形式化和处理知识并以强大的基于本体的结构表示知识的平台。这样,即使底层系统发生变化,也可以重用知识。
印孚瑟斯Nia Automation是一个集预测、认知和机器人过程自动化于一体的平台。它使重复性和程序性任务自动化,并使企业能够让员工将创造力、激情和想象力投入到为客户带来更大价值的任务中。
Infosys Nia®平台还支持特定的业务应用程序,在采购、需求满足和财务应用程序等不同领域使用人工智能的力量来解决业务问题
麦卡米什
Infosys McCamish提供个人人寿保险和年金、雇主赞助的福利和退休以及生产者管理方面的产品和服务。除了在许可和SaaS合约中提供VPAS®平台,Infosys McCamish还在VPAS®平台上提供端到端的BPM保单管理服务,VPAS®平台提供BPM和SaaS/BPM混合合约选项。VPAS®平台是一个全面的软件套件,可在单一平台上为跨行业价值链的所有类型的保险和年金产品提供丰富的功能深度。全数字化平台包括客户(保单持有人)和代理门户,以及与智能设备和物联网组件(如智能视频和聊天机器人)的API集成。该数字平台最大限度地减少了人的接触点,并通过直接内置到平台中的直通式处理提供机器人流程自动化。根据项目类型的不同,Infosys McCamish可以利用其一个或多个工程加速器,例如久经考验的McCAP(转换加速器平台)。
Panaya®
Panaya是印孚瑟斯旗下的一家SaaS变更自动化解决方案,可降低向SAP®、Oracle®EBS和Salesforce.com等ERP应用程序交付变更所需的时间、成本和风险。Panaya Release Dynamix Suite自2008年来以大数据分析和聚合为动力,提供实时洞察力,帮助组织确定依赖关系、加速测试并确保业务连续性。它通过实现对差异化系统的业务驱动的更改的持续交付,继续推动创新。Panaya的客户群遍布世界各地的1600多家企业,其中超过三分之一的财富500强公司分布在各个市场,包括公用事业、石油天然气、汽车、制造、制药、基础设施和服务。
Skava®
Skava是印孚瑟斯的一家公司,通过提供行业内高度通用的技术平台,为全球领先的零售商推动下一代数字转型。Skava®为全球品牌提供跨移动、平板电脑、台式机、店内和所有新兴渠道的数字购物体验。
我们的客户
我们向全球的大企业推销我们的服务。我们在北美、欧洲和亚太地区拥有强大的市场占有率。
我们过去三个财年按地理位置划分的收入如下:
地理学 |
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财税 |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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北美 |
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61.5 |
% |
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|
60.5 |
% |
|
|
60.4 |
% |
欧洲 |
|
|
24.1 |
% |
|
|
24.1 |
% |
|
|
23.7 |
% |
世界其他地区 |
|
|
11.8 |
% |
|
|
12.9 |
% |
|
|
12.7 |
% |
印度 |
|
|
2.6 |
% |
|
|
2.5 |
% |
|
|
3.2 |
% |
总计 |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
分部重组
在2019财年,集团内部重组了部分业务部门,以深化客户关系,改善销售投资重点,并加强管理监督。因此,重述了2018财年的上一年可比数字。有关详情,请参阅本年报第18项表格20-F的附注2.21。
我们过去三个会计年度按业务部门划分的收入如下:
业务部门 |
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财税 |
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|||||||||
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|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|||
金融服务 |
|
|
31.5 |
% |
|
|
32.0 |
% |
|
|
32.8 |
% |
零售 |
|
|
15.5 |
% |
|
|
16.4 |
% |
|
|
16.1 |
% |
通信 |
|
|
13.2 |
% |
|
|
12.6 |
% |
|
|
12.6 |
% |
能源、公用事业、资源和服务 |
|
|
12.9 |
% |
|
|
12.5 |
% |
|
|
11.8 |
% |
制造业 |
|
|
10.1 |
% |
|
|
9.9 |
% |
|
|
9.4 |
% |
高科技 |
|
|
7.7 |
% |
|
|
7.5 |
% |
|
|
7.3 |
% |
生命科学 |
|
|
6.4 |
% |
|
|
6.3 |
% |
|
|
6.7 |
% |
所有其他细分市场 |
|
|
2.7 |
% |
|
|
2.8 |
% |
|
|
3.3 |
% |
总计 |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
2020财年、2019财年和2018财年,我们最大的客户分别贡献了我们总收入的3.1%、3.6%和3.4%。
根据我们与客户之间的任务性质,我们为特定客户执行的工作量每年都会有所不同。因此,一个大客户在一年内可能不会在下一年提供相同水平的收入。然而,在任何给定的年份,少数客户往往会贡献我们收入的很大一部分。我们的收入在某些季度经历了季节性变化,这是基于由于我们客户的工作天数不同和客户支出金额在不同季度有所不同而导致的应收努力在不同季度有所不同。
销售和营销概述
我们已经将我们的销售和营销职能组织成团队,分布在全球46个国家,专注于特定的行业和地理位置。我们的地理覆盖范围和行业知识相结合,使我们能够在当地提供全球专业知识,同时根据每个客户的需求进行量身定做。我们的战略重点在于阐明和展示我们如何帮助企业驾驭他们的下一步来建立他们的Live Enterprise。
印孚瑟斯品牌致力于将印孚瑟斯定位为下一代数字服务公司,帮助企业驾驭其数字之旅的下一个里程碑。我们的品牌是建立在这样一个前提之上的,即我们在管理全球企业的系统和运作方面的近40年经验独特,使我们能够成为客户的领航员。我们通过为企业提供AI驱动的核心来实现这一点,该核心可以帮助确定变更执行的优先顺序。我们还通过规模化的敏捷数字增强业务能力,以提供前所未有的性能和客户满意度。我们的Always-On Learning Foundation通过构建和传递我们创新生态系统中的数字技能、专业知识和想法,推动他们不断改进。我们在人才和数字中心的本地化投资有助于加快业务转型议程。通过这种方式,我们帮助企业不断发展成为响应迅速的实时企业。
竞争
我们在传统服务领域经历了激烈的竞争,看到了一个快速变化的市场,新技术领域出现了专注于敏捷性、灵活性和创新的新竞争对手。
我们通常与其他大型全球技术服务提供商竞争,以回应建议书请求。客户经常将我们的行业专业知识、全面的端到端服务能力和解决方案、扩展能力、数字能力、成熟的平台、卓越的质量和流程执行、分布式敏捷的全球交付模式、经验丰富的管理团队、才华横溢的专业人员和业绩记录作为授予我们合同的理由。
未来,我们预计竞争会更加激烈。特别是,我们预计,来自为商业问题提供基于技术的解决方案的公司以及来自这些细分市场的公司老牌公司的竞争将会加剧。此外,我们客户的技术部门将技术服务外包是另一个持续的竞争威胁。
人力资本
我们的专业人员是我们最重要的资产。我们相信,我们的专业人员提供的服务质量和水平在全球技术服务行业中名列前茅。我们致力于保持行业领先雇主的地位。
截至2020年3月31日,我们拥有242,371名员工,其中228,449名是参与向客户提供服务的专业人员,包括实习生。在2020财年,扣除自然减员,我们增加了14,248名新员工。我们作为技术服务行业领导者的文化和声誉使我们能够在印度和我们开展业务的其他国家招聘和留住一些最优秀的人才。
我们通过从印度的一流大学、学院和机构招收新生,以及根据需要招聘全球各地的项目负责人和中层管理人员,建立了我们的全球人才库。我们从印度的校园里招收那些一直表现出高水平成就的学生。我们还从美国、英国、澳大利亚和中国的校园招收学生。我们依靠严格的遴选过程,包括能力倾向测试和面试,以确定最好的申请者。根据对过去应征人员的业绩跟踪,不断评估和改进这一遴选过程。
在2020财年,我们收到了2141,373份就业申请,面试了150,130名申请者,并将就业机会扩大到83,319名申请者。这些统计数据不包括我们的子公司。
知识产权
我们的知识产权对我们的业务至关重要。我们依靠专利、版权、商标和外观设计法律、商业秘密、保密程序和合同条款来保护我们的知识产权。截至2020年3月31日,我们已经在印度、美国和其他司法管辖区申请了765项独特的专利申请。美国专利商标局授予我们451项专利,卢森堡专利局授予我们1项专利,印度专利局授予我们16项专利,新加坡知识产权局授予我们1项专利,非洲地区知识产权组织授予我们3项专利。我们还在印度和其他国家为各种商品和服务注册了47个不同类别的商标。我们要求员工、独立承包商以及任何可能的供应商在开始与我们建立关系时签订保密协议。这些协议一般规定,由我们或代表我们开发的任何机密或专有信息都必须保密。这些协议还规定,在我们的业务过程中向第三方披露的任何机密或专有信息都将由该第三方保密。然而,我们的客户通常拥有我们为他们开发的软件的知识产权。
我们认为我们的商号、商标、服务标记和域名对我们的成功非常重要。我们依靠法律来保护我们对它们的所有权,我们已经采取措施,通过在适当的时候提交商标申请来增强我们的权利。我们的关键品牌“印孚瑟斯”已在印度和美国注册为商标。我们还积极保护这些名称和商标不受他人侵犯。
政府管制对我们业务的影响
印度政府对我们业务的监管在几个方面影响着我们。我们受益于印度政府颁布的某些税收优惠,包括从经济特区(“经济特区”)出口IT服务。由于这种激励措施,我们的业务在印度的税负相对较低。2019年税法(修正案)法案为国内公司提供了一个选择,根据1961年收入税法115BAA节,国内公司可以选择25.17%的优惠税率,但必须满足某些条件,包括不利用收入法案下的某些扣除或豁免。
我们还受益于1991年以来历届印度政府对印度经济的自由化和放松管制。然而,有一些限制性的印度法律和法规会影响我们的业务,包括要求我们在某些情况下获得印度央行和/或印度政府财政部的批准才能收购在印度境外注册的公司的法规,以及要求我们(除某些例外情况外)获得印度相关政府部门批准才能在印度以外筹集资金的法规。我们的股权转换为美国存托凭证的过程受印度央行发布的指导方针的管辖。
2013年的《印度公司法》引入了强制性企业社会责任的概念。根据2013年印度公司法,所有净资产在500卢比或以上(约合6600万美元),营业额在1000卢比或以上(约1.32亿美元),或净利润在5卢比或以上(约100万美元)的公司,都将被要求组成董事会企业社会责任委员会,并将前三个财年平均净利润的至少2%用于企业社会责任。企业社会责任委员会应由三名或三名以上董事组成,其中至少一人将是独立董事,公司应拥有董事会批准的企业社会责任政策。根据2013年“印度公司法”的要求,2020财年期间向企业社会责任活动捐款5400万美元。
我们的技术专业人员在美国、欧洲和其他国家工作的能力取决于能否获得第3项-风险因素中所述的必要签证和工作许可。
法律程序
美国证券交易委员会的调查和监管调查
审计委员会委任外部法律顾问对本公司收到的匿名举报人投诉中的指控进行独立调查。这是在2019年10月22日通过Form 6-K向证券交易所和美国证券交易委员会(SEC)披露的。调查结果没有导致重述之前发布的财务报表,这是在2020年1月10日提交给证券交易所和证券交易委员会(SEC)的6-K表格的新闻稿中披露的。该公司配合美国证券交易委员会(SEC)就举报人问题进行的调查。2020年3月,本公司收到美国证券交易委员会的通知,称美国证券交易委员会已结束调查,公司预计证券交易委员会不会就此事采取任何进一步行动。此外,本公司已回复印度监管当局的所有询问,并将继续与当局合作,以获取任何额外的信息要求。
此外,2019年10月,美国纽约东区地区法院对本公司及其若干现任和前任高管提起了据称的集体诉讼。这起诉讼是代表一个假定的类别提出的,该类别由在2018年7月7日至2019年10月20日期间购买该公司公开交易证券的个人或实体组成,据称是为了就违反美国联邦证券法提出索赔。2020年5月21日,原告提交了自愿驳回诉讼的规定,不存在偏见。
C.组织结构
有关本公司附属公司的详情,请参阅本年报第18项表格20-F项下的附注2.20,关联方交易。
D.财产、厂房和设备
我们公司总部的总部位于印度班加卢市的电子城。印孚瑟斯城由大约470万平方英尺的土地和680万平方英尺的运营设施组成。该校区设有教育、培训和评估单元、管理发展中心和大量最先进的会议设施。
此外,我们在电子城租赁了约982000平方英尺的独立设施,可容纳约10400名员工。
2020财年、2019财年和2018财年,我们在房地产、厂房和设备方面的资本支出分别为4.65亿美元、3.49亿美元和3.1亿美元。我们所有的资本支出都是从运营产生的现金中筹集资金。截至2020年3月31日,我们有1.8亿美元的资本支出合同承诺。
我们的软件开发设施配备了世界级的技术基础设施,包括联网的工作站、服务器、数据通信链路和视频会议。
目前,我们在46个国家的220个地点设有办事处。我们正在实施适当的扩张计划,以满足我们预期的未来增长。
下表列出了我们最重要的自有和租赁物业。
位置 |
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建房 大约。 SQ。英国“金融时报” |
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坐席 容量 |
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所有权 |
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土地 大约。 SQ。英国“金融时报” |
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所有权 |
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软件开发设施 |
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班加卢市(印孚瑟斯市主校区),卡纳塔克邦 |
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6,587,416 |
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34,844 |
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拥有 |
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4,692,563 |
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拥有 |
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卡纳塔克邦Bengaluru Sarjapur&Billapur |
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— |
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— |
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— |
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15,127,184 |
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拥有 |
布巴内斯瓦尔(钱达卡工业园),奥里萨邦 |
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1,375,898 |
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4,317 |
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拥有 |
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1,999,455 |
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租赁 |
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布巴内斯瓦尔(信息谷Goudakasipur&Arisol),奥里萨邦 |
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615,485 |
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4,532 |
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拥有 |
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2,218,040 |
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租赁 |
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昌迪加尔(经济特区校区) |
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1,135,580 |
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6,187 |
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拥有 |
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1,316,388 |
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租赁 |
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钦奈(Sholinganallur),泰米尔纳德邦 |
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157,984 |
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696 |
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拥有 |
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578,043 |
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租赁 |
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金奈(Maraimalai Nagar),泰米尔纳德邦 |
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3,639,091 |
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20,217 |
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拥有 |
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5,617,084 |
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租赁 |
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安得拉邦海得拉巴(马尼孔达村) |
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2,018,050 |
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11,058 |
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拥有 |
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2,194,997 |
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拥有 |
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安德拉邦海得拉巴(波查拉姆村) |
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4,003,345 |
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23,934 |
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拥有 |
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19,618,277 |
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拥有 |
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Mangalore(Pajeeru和Kairangala村),卡纳塔克邦 |
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2,307,393 |
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6,715 |
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拥有 |
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15,740,424 |
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拥有 |
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Mangalore(Pajeeru和Kairangala村),卡纳塔克邦 |
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— |
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— |
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— |
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6,970 |
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租赁 |
迈索尔(希伯尔电子城),卡纳塔克邦 |
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11,824,218 |
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15,898 |
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拥有 |
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15,362,340 |
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拥有 |
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普纳(欣杰瓦迪),马哈拉施特拉邦 |
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129,700 |
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413 |
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拥有 |
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1,089,004 |
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租赁 |
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普纳(欣杰瓦迪二期),马哈拉施特拉邦 |
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6,123,575 |
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33,315 |
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拥有 |
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4,987,787 |
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租赁 |
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浦那(Ascendas SEZ),马哈拉施特拉邦租赁建筑 |
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1,026,409 |
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9,066 |
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租赁 |
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— |
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— |
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喀拉拉邦阿提普拉村Thiruvananthapuram |
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2,739,655 |
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10,735 |
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拥有 |
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2,178,009 |
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租赁 |
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斋浦尔(M-City),拉贾斯坦邦 |
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778,245 |
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7,143 |
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拥有 |
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1,829,527 |
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租赁 |
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斋浦尔(马辛德拉世界城),拉贾斯坦邦 |
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— |
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— |
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— |
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6,452,568 |
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租赁 |
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那格浦尔-达赫冈村(经济特区校区) |
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26,900 |
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288 |
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拥有 |
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6,193,211 |
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租赁 |
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Indore-Tikgarita Badshah&Badangarda村(经济特区校区) |
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363,680 |
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1,386 |
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拥有 |
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5,666,307 |
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租赁 |
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Hubli-Gokul村(经济特区校区) |
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363,817 |
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1,572 |
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拥有 |
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1,875,265 |
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租赁 |
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Noida-A-1至A-6地块85区 |
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— |
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— |
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— |
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1,201,346 |
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租赁 |
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莫哈里地块第I-3区83A IT城SAS Nagar |
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19,430 |
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191 |
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拥有 |
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2,178,009 |
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租赁 |
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Sira Taluk,图马库区 |
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8,205 |
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— |
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拥有 |
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9,212,758 |
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拥有 |
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加尔各答--新城 |
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— |
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— |
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— |
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2,178,009 |
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拥有 |
美国印第安纳波利斯西北季度第23和24期莫里恩县 |
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— |
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— |
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— |
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2,449,693 |
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拥有 |
上海印孚瑟斯科技(上海)有限公司(1) |
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1,057,985 |
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4,765 |
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拥有 |
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657,403 |
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租赁 |
(1) |
所有权的性质是土地使用权的性质。 |
注:上表包括50万平方米以上的建筑。英国“金融时报”落地面积超过44万平方英尺。FT包括这些土地上的建筑物。
此外,我们还在美国的印第安纳波利斯、康涅狄格州、北卡罗来纳州、凤凰城、罗德岛和德克萨斯州开设了枢纽,面积约为45万平方英尺,可容纳约3300个座位。
项目4 A.未解决的工作人员意见:
没有。
项目5.经营和财务回顾及展望
本年度报告Form 20-F所包含的本公司综合财务报表是根据国际会计准则委员会(IFRS)发布的国际财务报告准则编制的。本节提供的讨论、分析和信息应与我们的合并财务报表及其附注一起阅读。
经营业绩
这些信息在下面题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的标题下陈述,并通过引用并入本文。
流动性和资本资源
这些信息在下面题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的标题下陈述,并通过引用并入本文。
研发、专利和许可证等。
我们已经承诺,并将在未来继续承诺我们的部分资源用于研究和开发。研究和开发的努力集中在改进方法、工具和技术、实施指标、改进评估过程和采用新技术。
趋势信息
这些信息在下面题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的标题下陈述,并通过引用并入本文。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
概述
印孚瑟斯是咨询、技术、外包和下一代数字服务的领先提供商,使46个国家和地区的客户能够为其数字转型制定和执行战略。
我们的愿景是建立一个全球受人尊敬的组织,提供一流的业务解决方案,利用一流的技术,由一流的人员提供。我们受到我们的价值体系的指引,它激励着我们的态度和行动。我们的核心价值观是客户价值、以身作则、诚信透明、公平卓越(C-LIFE)。
我们的战略目标是建立一个与客户议程仍然相关的可持续组织,同时为我们的员工创造增长机会,为我们的投资者创造有利可图的回报,并为我们运营的社区做出贡献。
由于软件和计算技术的进步,我们的客户和潜在客户面临着变革性的商机。迈向数字未来的旅程不仅需要了解新技术和新的工作方式,还需要深入了解现有的技术环境、业务流程和实践。我们的战略是成为我们的客户的领航员,让他们在通往数字未来的旅程中构思、规划和执行。
我们继续采用四管齐下的战略,以加强我们与客户的相关性,并推动加速创造价值:
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1. |
Scale Agile Digital |
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2. |
让核心充满活力 |
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3. |
重新屠杀我们的人民 |
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4. |
扩大本地化 |
我们的主要地理市场是北美、欧洲、世界其他地区和印度。我们为金融服务和保险;零售、消费品和物流;通信、电信OEM和媒体;能源、公用事业、资源和服务;制造;高科技;生命科学和医疗保健等领域的客户提供服务。
影响业务的风险和挑战不胜枚举。这些风险和挑战在题为“风险因素”的部分和本Form 20-F年度报告的其他部分进行了详细讨论。
我们成立于1981年,总部设在印度班加卢市。我们于1993年在印度完成了首次公开发行股票,并于1999年在美国完成了首次公开发行美国存托凭证。我们于2003年8月、2005年6月和2006年11月在美国完成了三次赞助的ADS二级市场发行。我们没有收到我们赞助的任何二次发行的任何收益。
新冠肺炎
世界卫生组织于2020年2月11日宣布新型冠状病毒病(新冠肺炎)在全球大流行。这种疾病已经感染了全世界数百万人。为了防止感染的迅速上升,几乎所有国家的政府都严格限制旅行,强制采取极端的“社会距离”措施,并将需求供应链减少到只有那些“必不可少”的地方。办公综合体,如我们的校园、我们的客户办公室和供应商办公室,都被要求在很长一段时间内只配备最少的员工或不配备员工。这反过来又造成了客户对我们服务的短期需求的不确定性,以及我们为一些客户服务的能力的中断。
这场危机已经并将继续影响我们的主要利益相关者--员工、客户、供应商合作伙伴和我们所在的社区。在应对这场危机时,我们的主要目标是确保我们全球员工的安全,兑现我们的客户承诺,并建立保护公司财务健康和长期前景的机制。
为了有效应对和管理这场危机,我们启动了我们的业务连续性管理计划,并成立了一个跨职能的核心治理团队,由首席运营官担任主席,来自我们每个全球地区和组织内相关职能的代表。
对员工进行优先排序
本着员工至上的方针,我们迅速制定了措施,追踪公司所有员工,并确保他们的健康。
我们建立了全球沟通渠道,以确保状态的持续更新和决策的一致沟通,并缓解员工和客户的担忧。这些服务包括24x7服务台、与公司领导层的定期电话会议和视频会议、员工市政厅和广泛的电子邮件通信。我们也为员工设立了咨询课程,为他们提供情绪支持,并为他们在当前情况下的福祉提供健康提示。
为了给我们的员工和合作伙伴提供一个安全的工作环境,我们采取了以下措施:
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• |
建立报告、隔离和支持任何疑似或确认检测呈阳性的人员的程序。 |
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为我们的办公大楼在怀疑或确认发生健康事件时的疏散和消毒制定了详细的协议。 |
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• |
加大了办公设施和交通工具的消毒力度,并在校园内实施了各种社会疏远措施。 |
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• |
确保我们办公室提供热扫描仪、口罩、卫生用品、药品和医疗设施。 |
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• |
根据政府规定向我们的员工和合作伙伴发布旅行建议,并限制参加任何大型集会的活动。 |
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• |
我们做出了必要的安排,以确保我们员工的安全和福祉,这些员工曾到本国以外的地点出差,目前被限制回国。 |
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• |
制定了详细的计划,以便能够分阶段重返工作岗位,强调社交距离和卫生。 |
业务连续性
我们在世界各地的大多数办公地点目前都是以最低限度的人手运营,或者完全关闭,以遵守当地政府的命令。在印度,我们的大部分劳动力都在那里,政府已经下令从2020年3月25日开始封锁。截至本文件提交之日,只有一小部分员工获准返回我们在印度的办公园区。
为确保客户项目的连续性,我们采取了以下行动:
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• |
将更多的重点放在与客户的沟通、协调和伙伴关系上 |
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• |
与客户协调执行商定的业务连续性计划。 |
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通过安全的笔记本电脑和台式机,让我们的全球员工能够远程工作。到2020年3月20日,我们已使93%的员工能够远程工作。截至本申请之日,我们98%的员工处于启用状态。 |
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我们在印度的校区只为我们的客户和我们自己的运营提供必要和关键的服务。 |
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为我们的数据网络和监控使用情况增加带宽容量。 |
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实现了协作平台的广泛使用。 |
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• |
发布了员工在家工作的指导方针,包括让他们对机密性、数据隐私和网络威胁等方面保持敏感。 |
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实施远程工作和活动监控的信息安全控制。 |
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持续监控员工远程工作时的工作效率,以及对客户交付成果的任何影响。 |
社区外联
作为我们服务和运营社区中负责任的一员,我们正在为印度和美国的各种新冠肺炎相关项目做出贡献。
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印度印孚瑟斯基金会(Infosys Foundation)提供了10万卢比(约合1400万美元)的支持捐款,其中50%是给总理关怀基金(Prime CARE Fund)的。剩余的50%将用于扩大医院的治疗能力,为医护人员提供呼吸机和个人防护设备,并确保移徙工人获得食物和营养。此外,印度印孚瑟斯基金会正在帮助班加罗尔建立一家专门治疗新冠肺炎患者的医院。 |
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• |
为印度和美国的地方政府建立各种基于技术的解决方案,以便追踪和跟进接触者。 |
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• |
美国印孚瑟斯基金会通过其探路者研究所,向学校教师、教育工作者和家庭提供了整个在线计算机教育课程。 |
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在英国,我们的团队在快速构建NHS快速招聘专业人员的申请方面发挥了重要作用。 |
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我们发展中心的几名志愿者一直在通过挨家挨户的走访,帮助向社区中的贫困地区分发食物必需品。 |
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开展职工工资向新冠肺炎基金捐赠活动。 |
业务影响
新冠肺炎在2020财年最后一个季度对公司的影响并不大。其中三分之二的影响是由供应拉动的-因为我们正在加大对在家工作的支持力度。其中约三分之一的影响是需求驱动的-部分原因是客户没有批准我们的员工在家工作的项目,部分原因是一些客户项目的缩减。
该公司预计,受更广泛的全球经济衰退及其对某些行业的影响,客户技术支出在短期内将继续放缓。在短期内,这可能会导致对我们的服务和解决方案的需求继续下降,特别是在我们客户可自由支配的技术相关支出领域。然而,从长远来看,随着企业加快数字化转型计划,我们看到我们的业务机会增加。
由于项目延期和可自由支配支出疲软带来的一些影响,短期内将存在一些利润率压力。为了应对这些预计需求的新轮廓,印孚瑟斯正在努力优化其成本结构和运营严谨性,以确保我们业务的卓越执行。启动的一些活动包括:
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改善流动性和现金管理,严格关注营运资金周期,包括收款、应收账款和任何其他被冻结的现金。如果需要,利用我们的无债务资产负债表和穆迪A3的高级本币信用评级。 |
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减少资本支出,但不包括任何已承诺或非可自由支配的支出。 |
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加快运营成本优化计划,如自动化、员工金字塔合理化、控制现场-离岸比率、优化分包商和差旅成本、推迟员工薪酬修订和晋升,以及推迟招聘新员工。 |
新冠肺炎大流行引发的具体风险的详细描述包括在本年度报告的风险因素部分。
网络安全
我们的业务和运营受到网络安全和其他信息安全风险的影响,这些风险可能会对我们的运营结果、流动性和财务状况产生实质性影响。有关该等风险的讨论,请参阅本年报中“风险因素”一节的20-F表格。
与子公司有关的主要事项
收购
2019年4月1日,印孚瑟斯咨询私人有限公司(印孚瑟斯有限公司的全资子公司)收购了日本日立株式会社的全资子公司日立采购服务有限公司(HIPUS)81%的所有权和表决权权益,总现金对价为32.9亿日元(约合3000万美元)。HIPUS为日立集团处理间接材料采购职能。该实体通过其在日本的采购职能专长、本地化团队和BPM网络提供端到端采购能力。于收购日期及于2020年3月31日,本集团于HIPUS之股权为81%。HIPUS的非控股股东拥有认沽期权,如行使该认沽期权,本集团将需要购买HIPUS的剩余股份。因此,本集团记录了一项财务负债,并对权益进行了相应的调整。
2019年5月23日,印孚瑟斯咨询私人有限公司(Infosys Consulting Pte Limited)收购了荷兰银行(ABN AMRO Bank N.V.)全资子公司Stater N.V(Stater)75%的所有权和投票权权益,总现金对价为1.54亿欧元(约合1.71亿美元)。Stater带来了欧洲抵押贷款专业知识和强大的数字平台,以推动卓越的客户体验。于收购日期及于2020年3月31日,本集团于Stater之股权为75%。本集团拥有认购选择权,以收购Stater非控股权益持有的剩余股权。Stater的非控股股东亦拥有认沽期权,如获行使,本集团将需要购买Stater的剩余股份。因此,本集团记录了一项财务负债,并对权益进行了相应的调整。
2020年3月13日,Infosys Nova Holdings LLC(Infosys Limited的全资子公司)收购了美国Salesforce云咨询、实施和培训服务顾问和咨询合作伙伴Outbox Systems Inc.dba Simplus的100%投票权权益,总对价高达2.5亿美元,包括1.8亿美元的现金对价、高达2000万美元的或有对价以及在收购后未来三年向Simplus员工支付的高达5000万美元的额外绩效奖金和留任奖金Simplus为印孚瑟斯带来了全球公认的Salesforce专业知识、行业知识、解决方案资产、深厚的生态系统关系和跨多个行业的广泛客户群。
公司行为
配资政策
2020财年
董事会在2019年7月12日的会议上,考虑到公司中期的战略和运营现金需求,审议并批准了公司的配资政策。根据适用的法律和必要的批准(如果有的话),公司预计在5年内通过半年度股息和/或股票回购和/或特别股息的组合,累计返还大约85%的自由现金流。自由现金流量的定义是经营活动提供的现金净额减去根据“国际财务报告准则”编制的综合现金流量表的资本支出。股息和回购支出包括适用的税收。
回购已于2019年8月完成
董事会于2018年4月13日会议考虑本公司中期的战略及营运现金需求后,审阅及批准本公司的配资政策。董事会决定保留现行政策,以董事会不时决定的方式返还相应财政年度最多70%的自由现金流,但须视乎适用法律及所需批准(如有)而定。自由现金流量的定义是经营活动提供的现金净额减去根据“国际财务报告准则”编制的综合现金流量表的资本支出。股息支出包括股息分配税(DDT)。此外,董事会还确定了一笔高达13,000₹克雷尔(约合20亿美元)的金额,将以以下形式支付给股东
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• |
将于2018年6月支付的特别股息为每股5₹(每股0.08美元)(经2018年9月红利发行调整)。这导致随后支付了₹2,633克雷尔(3.86亿美元)(包括股息分配税和库存股分红支付)。 |
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• |
确定了2019财年将支付给股东的金额高达约10,400克朗(约合16亿美元),支付方式将由董事会决定,但须视适用法律和必要的批准而定 |
据此,董事会在2019年1月11日的会议上批准通过印度证券交易所从公开市场途径回购股权,金额为₹8,260克朗(最大回购规模)(约11.84亿美元),价格不超过每股₹800(最高回购价格),但须经股东以邮寄投票方式批准。此外,董事会亦批准派发特别股息每股4₹(每股0.06美元),派息约2,107克朗(约296百万美元)(包括股息分派税及按付款当日汇率兑换的库存股分派股息)。
股东通过于2019年3月12日结束的邮寄投票通过上述股权回购方案。回购是通过印度证券交易所根据公开市场路线向本公司所有合资格的股本股东(发起人、发起人集团和本公司的控制人除外)提出的,最高回购价格为每股股本800₹。通过印度证券交易所回购股权于2019年3月20日开始,并于2019年8月26日完成。于本回购期间,本公司以平均回购价格每股747.38₹/-向联交所购入及终止合共110,519,266股股本,占本公司回购前已缴足股本的2.53%。回购导致现金流出₹8,260克朗(不包括交易成本)。该公司从其免费储备中为回购提供资金。
执行上述事项后,连同已于2018年6月支付的₹2,633克朗(3.86亿美元)特别股息(包括股息分配税),本公司于2018年4月完成了₹13,000克雷尔(18.66亿美元*)的分配,这是其资本分配政策的一部分。
*由于美元/印度卢比汇率从2018年4月资本分配政策宣布时开始变动,以美元计算的资本分配总额为18.66亿美元(包括与上述回购有关的11.84亿美元,2018年6月支付的特别股息3.86亿美元,以及2019年1月支付给股东的特别股息2.96亿美元)。
2.派发股息
下表列出了2020财年、2019年和2018财年宣布的每股股息:
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2020财年 |
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2019财年 |
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2018财年(5) |
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在₹中 |
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以美元为单位(4) |
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在₹中 |
|
|
以美元为单位(4) |
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|
在₹中 |
|
|
以美元为单位(4) |
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-中期股息 |
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8.00 |
|
|
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0.11 |
|
|
|
7.00 |
|
|
|
0.10 |
|
|
|
6.50 |
|
|
|
0.10 |
|
-末期股息 |
|
9.50(1) |
|
|
|
0.13 |
|
|
10.50 |
|
|
0.15 |
|
|
10.25 |
|
|
0.16 |
|
|||||
-特别股息 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
4.00 |
|
|
|
0.06 |
|
|
5.00 |
|
|
0.08 |
|
||
|
|
|
17.50 |
|
|
|
0.24 |
|
|
|
21.50 |
|
|
|
0.31 |
|
|
|
21.75 |
|
|
|
0.34 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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派息率(中期和末期股息) |
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53.5%(3)(6) |
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68.1%(2) |
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69.8%(2) |
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(1) |
由董事会于2020年4月20日召开的会议上推荐,但须经股东于2020年6月27日召开的公司年度股东大会上批准。 |
(2) |
我们过去的资本分配政策是支付高达自由现金流的70%*。股息支出包括股息分配税。 |
(3) |
我们目前的资本分配政策是通过半年度分红和/或股票回购和/或特别分红的组合,在5年内累计支付大约85%的自由现金流*,这取决于适用的法律和必要的批准(如果有的话)。股息和回购支出包括适用的税款(如果有的话)。 |
(4) |
按宣布股息当月的月度汇率折算。 |
(5) |
在适用的情况下,根据2018年9月的奖金问题进行调整。 |
(6) |
基于2020年3月31日的流通股数量。 |
* |
自由现金流量的定义是经营活动提供的现金净额减去根据“国际财务报告准则”编制的综合现金流量表的资本支出。 |
2015年股票激励薪酬计划
二零一六年三月三十一日,经股东邮寄投票通过,董事会获授权根据2015年股票激励薪酬计划(2015计划)向符合条件的本公司及其附属公司员工推出、提供、发行及分配基于股份的激励措施。2015年计划规定的最高股数不得超过24,038,883股股权。这些工具一般将在4年内授予,本公司预计在4至7年内授予2015年计划下的工具。这些限制性股票单位(RSU)和股票期权应在提名和薪酬委员会批准的期限内行使。RSU的行权价格将等于股票的面值,股票期权的行权价格将是授予日的市场价格。
由于2018年9月的红利发行,根据股票期权计划授予的所有当时未偿还的期权都已针对红股进行了调整。除另有说明外,本附注内的所有前期股份编号均已调整,以使2018年9月的红利发行生效。
根据2015年计划,截至2020年3月31日和2019年3月31日,受控信托分别持有18,239,356股和20,324,982股。在这些股份中,截至2020年3月31日和2019年3月31日,各有20万股股权被指定用于员工的福利活动。
印孚瑟斯扩大持股计划2019年
2019年6月22日,根据股东在股东周年大会上的批准,董事会已被授权根据印孚瑟斯2019年扩大持股计划(2019年计划)向本公司及其子公司的合格员工推出、要约、发行和提供基于股票的激励。2019年计划最高持股数量不得超过5000万股。为实施2019年计划,印孚瑟斯扩大股权信托可能通过二级收购股份的方式发行至多4500万股股权。根据2019年计划授予的RSU应基于管理人(提名和薪酬委员会)确定的定义的年度绩效参数的实现情况进行授予。业绩参数将基于管理人决定的公司的相对总股东回报(TSR)和经营业绩指标的组合。在根据业绩计算要授予的股份数量时,上述每个业绩参数都是不同的。这些工具一般将从授予之日起最短1年至最长3年内授予。现将信托信托契约副本一份存档,作为本年度报告的证物。
以下是2020财年、2019年和2018财年根据2015计划和2019年计划发放的赠款摘要:
详情 |
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2020财年 |
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2019财年 |
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2018财年 |
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2015年计划 |
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RSU和ESOP-股权结算 |
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关键管理人员(KMP)* |
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506,526 |
|
|
|
696,480 |
|
|
|
2,199,146 |
|
KMP以外的员工 |
|
|
3,347,650 |
|
|
|
3,644,220 |
|
|
|
3,345,220 |
|
|
|
|
3,854,176 |
|
|
|
4,340,700 |
|
|
|
5,544,366 |
|
RSU和ESOP-激励单位(现金结算) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
KMPS |
|
|
180,400 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
KMP以外的员工 |
|
|
475,740 |
|
|
|
74,090 |
|
|
|
100,080 |
|
|
|
|
656,140 |
|
|
|
74,090 |
|
|
|
100,080 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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2019年计划 |
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股权结算RSU |
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|
KMPS |
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|
352,793 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
KMP以外的员工 |
|
|
1,738,500 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
2,091,293 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
赠款总额 |
|
|
6,601,609 |
|
|
|
4,414,790 |
|
|
|
5,644,446 |
|
上表中的信息根据2018年9月发放的奖金进行了适当调整。
* |
在Vishal Sikka博士(前首席执行官)辞去公司职务后,未授予的RSU和ESOP已被没收。 |
有关授予个别KMP的详细信息,请参阅本年度报告中表格20-F的第6项
截至2020年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日止年度,公司在全面收益表中分别录得员工股票薪酬支出3,400万美元、2,900万美元和1,300万美元。
有关公司股票激励薪酬计划的更多信息,请参阅本年度报告第18项下的附注2.17“员工股票期权计划”(Form 20-F)。
采用会计准则
IFRS 16,租赁
自2019年4月1日起,本集团采纳国际财务报告准则第16号“租赁”,并采用经修订的追溯法将该标准应用于于2019年4月1日存在的所有租赁合同,并已于首次申请之日对留存收益进行累计调整。因此,本集团按按增量借款利率折现的租赁付款现值和按账面价值折现的使用权资产计入租赁负债,犹如该标准自租赁开始之日起适用,但按承租人在首次申请之日的增量借款利率折现。截至2019年3月31日止年度及截至2019年3月31日止年度之比较并未作追溯调整,因此将继续根据我们截至2019年3月31日止年度Form 20-F年度报告所包括之会计政策作出报告。
在过渡方面,采用新标准后,确认的“使用权”资产为4.2亿美元,“转租使用权资产的净投资”为6200万美元,租赁负债为5.2亿美元。应用这一标准的累积影响达600万美元,扣除税收后记入留存收益的借方。采取这一措施对营业利润、当期净利润和每股收益的影响不大。国际财务报告准则第16号导致经营活动的现金流入增加,租赁付款导致融资活动的现金流出增加。
国际财务报告准则第16号的采用导致了额外的披露。有关详情,请参阅本年报第18项表格20-F的附注2.8。
经营成果
下表说明了从2016财年到2020财年,我们在收入、净利润、每股收益和员工数量方面的复合年增长率:
|
(除每股和员工数据外,以百万美元计算) |
|
||||||||||
|
|
2020财年 |
|
|
2016财年 |
|
|
复合年度 增长率 |
|
|||
收入 |
|
|
12,780 |
|
|
|
9,501 |
|
|
|
7.7 |
% |
净利润 |
|
|
2,338 |
|
|
|
2,052 |
|
|
|
3.3 |
% |
公司所有者应占净利润 |
|
|
2,331 |
|
|
|
2,052 |
|
|
|
3.2 |
% |
每股收益(基本) |
|
|
0.55 |
|
|
0.45* |
|
|
|
5.1 |
% |
|
每股收益(稀释后) |
|
|
0.55 |
|
|
0.45* |
|
|
|
5.1 |
% |
|
会计年度结束时的员工人数 |
|
|
242,371 |
|
|
|
194,044 |
|
|
|
5.7 |
% |
* |
根据奖金发放进行调整 |
报告数字的收入增长归因于许多因素,包括数量的增加以及我们向客户提供的解决方案的扩大。我们在2020财年增加了376个新客户(毛),相比之下,2019财年增加了345个新客户(毛),2018财年增加了283个新客户(毛)。在2020财年、2019年和2018财年,我们收入的97.5%、97.3%和98.5%分别来自回头客业务,我们将回头客业务定义为来自客户的收入,该客户在上一财年也为我们的收入做出了贡献。
下表列出了某些财务信息占收入的百分比:
(单位:%)
|
|
2020财年 |
|
|
2019财年 |
|
|
2018财年 |
|
|||
收入 |
|
|
100.0 |
|
|
|
100.0 |
|
|
|
100.0 |
|
销售成本 |
|
|
66.9 |
|
|
|
65.2 |
|
|
|
64.0 |
|
毛利率 |
|
|
33.1 |
|
|
|
34.8 |
|
|
|
36.0 |
|
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售和营销费用 |
|
|
5.2 |
|
|
|
5.4 |
|
|
|
5.0 |
|
行政费用 |
|
|
6.6 |
|
|
|
6.6 |
|
|
|
6.7 |
|
总运营费用 |
|
|
11.8 |
|
|
|
12.0 |
|
|
|
11.7 |
|
营业利润率 |
|
|
21.3 |
|
|
|
22.8 |
|
|
|
24.3 |
|
其他收入,净额 |
|
|
3.1 |
|
|
|
3.5 |
|
|
|
4.7 |
|
融资成本 |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
出售集团持有待售的公允价值减少 |
|
|
— |
|
|
|
(0.3 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
从“持有待售”重新分类时账面金额超出可收回金额的调整 |
|
|
— |
|
|
|
(0.5 |
) |
|
|
— |
|
在联营公司净利润/(亏损)中的份额,包括减值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.1 |
) |
所得税前利润 |
|
|
24.2 |
|
|
|
25.5 |
|
|
|
28.7 |
|
所得税费用 |
|
|
5.9 |
|
|
|
6.9 |
|
|
|
6.0 |
|
净利润率 |
|
|
18.3 |
|
|
|
18.6 |
|
|
|
22.7 |
|
非控制性权益 |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
可归因于公司所有者的净利润率 |
|
|
18.2 |
|
|
|
18.6 |
|
|
|
22.7 |
|
在2019财年,集团内部重组了部分业务部门,以深化客户关系,改善销售投资重点,并加强管理监督。由于内部重组,根据“国际财务报告准则8-经营分部”定义的“管理方法”,应报告业务分部发生了变化。根据这一变化,可报告的部门如下:
|
• |
金融服务业,包括金融服务业和保险业的企业 |
|
• |
零售业,包括零售企业、消费品企业和物流企业 |
|
• |
通信,包括通信、电信OEM和媒体企业 |
|
• |
能源、公用事业、资源和服务 |
|
• |
制造业 |
|
• |
高科技 |
|
• |
生命科学,包括生命科学和医疗保健领域的企业 |
|
• |
其他,包括印度、日本、中国、印孚瑟斯公共服务和其他公共服务企业 |
有关详情,请参阅本年报第18项表格20-F的附注2.21。
2020财年与2019财年的结果比较
收入
我们的收入主要来自按时间、按材料、按工作单位、按固定价格或按固定时间框架提供的服务。我们的许多客户合同,包括那些以固定价格、固定时间表为基础的合同,都可以由客户无故或无故终止,并在0至90天的短通知期内终止。由于我们在部分合同完成时收取收入,因此终止的合同只收取在终止时间之前完成的部分合同的收入。为了管理和预见合同提前或突然终止的风险,我们根据合同和变更单的特点和发生的情况监控合同和变更单的进展情况。这包括对我们的能力和客户履行合同的能力进行审查,对可能导致合同终止的特殊条件进行审查,以及对历史客户履约考虑因素进行审查。由于我们还承担固定价格、固定时间表项目的成本超支和通货膨胀风险,我们的经营业绩可能会因对合同完成成本和日期的不准确估计而受到不利影响,包括可能影响成本预测的工资通货膨胀率和货币汇率。虽然我们不时修订我们的项目竣工预算,但到目前为止,此类修订并未对我们的经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
我们时不时地感受到来自客户的定价压力。例如,客户通常期望,随着我们与他们做更多的生意,他们将获得批量折扣。此外,客户可以要求固定价格、固定时间表或降低费率。我们尝试对规格齐全的项目使用固定价格安排。
下表列出了从2019年开始的2020财年我们的收入增长情况:
|
|
(百万美元) |
|
|||||||||||||
|
|
2020财年 |
|
|
2019财年 |
|
|
变化 |
|
|
百分比 变化 |
|
||||
收入 |
|
|
12,780 |
|
|
|
11,799 |
|
|
|
981 |
|
|
|
8.3 |
% |
收入的增长主要归因于大笔交易胜利的增加和大部分细分市场的交易量的增加。
本集团已评估以下因素对新冠肺炎的影响:(I)提供服务可能受到限制,而该等限制可能会因额外努力而需要修订成本估计以完成合约;(Ii)繁重的责任;(Iii)违反服务水平协议的罚则;及(Iv)客户终止或延迟合约。我们在2020财年第四季度对新冠肺炎的影响并不大。其中三分之二的影响是由供应主导的-因为该公司正在加大在家工作的支持力度。其中约三分之一的影响是需求驱动的-部分来自已开始批准我们在家工作的客户,部分原因是一些客户项目的缩减。
由于大流行的性质,本集团将继续监测事态发展,以确定未来一段时期与收入有关的重大不确定因素。
该公司将数字收入定义为一系列用例,这些用例推动客户在体验、洞察、创新、加速和保证这五个领域的业务成果。
有关详情,请参阅本年报20-F表格第4项下的“我们的策略”一节。
下表列出了2020财年和2019财年按数字和核心服务划分的收入占我们收入的百分比:
|
|
收入百分比 |
|
|||||
|
|
2020财年 |
|
|
2019财年 |
|
||
数字收入 |
|
|
39.2 |
% |
|
|
31.2 |
% |
核心收入 |
|
|
60.8 |
% |
|
|
68.8 |
% |
下表列出了我们在2020财年和2019财年按业务部门划分的收入:
业务部门 |
|
收入百分比 |
|
|||||
|
|
2020财年 |
|
|
2019财年 |
|
||
金融服务 |
|
|
31.5 |
% |
|
|
32.0 |
% |
零售 |
|
|
15.5 |
% |
|
|
16.4 |
% |
沟通 |
|
|
13.2 |
% |
|
|
12.6 |
% |
能源、公用事业、资源和服务 |
|
|
12.9 |
% |
|
|
12.6 |
% |
制造业 |
|
|
10.1 |
% |
|
|
9.8 |
% |
高科技 |
|
|
7.7 |
% |
|
|
7.5 |
% |
生命科学 |
|
|
6.4 |
% |
|
|
6.3 |
% |
所有其他细分市场 |
|
|
2.7 |
% |
|
|
2.8 |
% |
与2019财年相比,2020财年汇率出现了重大波动。美元兑英镑升值3.1%,兑欧元升值4.3%,兑澳元升值6.8%。
不变货币(非国际财务报告准则):我们报告的收入增长既有报告的,也有不变货币的。按报告计算的收入增长包括汇率波动的影响。因此,我们额外报告了以不变货币计算的收入增长,这代表了剔除汇率波动的影响后收入的实际增长。我们通过使用前期汇率将当期以当地货币换算成美元的收入进行比较,并与我们上期报告的收入进行比较,从而计算出恒定的货币增长。我们2020财年以报告货币计算的收入为127.8亿美元,增长8.3%。与此相比,我们2020财年按不变货币计算的收入比2019财年增长了9.8%。
下表列出了2020财年和2019财年我们的业务部门利润(收入减去可识别的运营费用和已分配费用)占业务部门收入的百分比(有关更多信息,请参阅本年度报告中Form 20-F第18项下的附注2.21.1):
|
|
业务部门利润% |
|
|||||
业务部门 |
|
2020财年 |
|
|
2019财年 |
|
||
金融服务 |
|
|
25.5 |
% |
|
|
26.0 |
% |
零售 |
|
|
30.0 |
% |
|
|
29.8 |
% |
沟通 |
|
|
20.2 |
% |
|
|
24.2 |
% |
能源、公用事业、资源和服务 |
|
|
27.4 |
% |
|
|
24.5 |
% |
制造业 |
|
|
22.5 |
% |
|
|
22.7 |
% |
高科技 |
|
|
22.9 |
% |
|
|
25.2 |
% |
生命科学 |
|
|
24.6 |
% |
|
|
27.2 |
% |
所有其他细分市场 |
|
|
2.6 |
% |
|
|
4.9 |
% |
整体部门盈利能力下降的主要原因是薪酬增加、H1签证签证成本上升以及交叉货币波动部分被卢比贬值和成本优化带来的好处所抵消。由于采用了IFRS 16-租约,自2019年4月1日起生效,早先在分部盈利下考虑的租赁租金现在被排除在外,因为ROU资产的摊销被视为截至2020年3月31日的年度的不可分配费用。
通信盈利能力较低的主要原因是较高的现场组合、较高的分包商成本以及年内大型交易的利润率较低。
能源、公用事业、资源和服务的盈利能力提高,主要是因为实现了更高的利润(每个开账单的人每月的收入),降低了分包商成本,以及利润率更高的交易增加。
HITECH的盈利能力较低,主要原因是变现减少和现场混合增加。
生命科学的盈利能力较低,主要原因是变现减少。
我们的收入还分为现场收入和离岸收入。下表列出了2020财年和2019财年我们从付费IT服务专业人员那里获得的按地点划分的收入百分比:
|
|
收入百分比 |
|
|||||
|
|
2020财年 |
|
|
2019财年 |
|
||
现场收入 |
|
|
54.8 |
% |
|
|
54.9 |
% |
离岸收入 |
|
|
45.2 |
% |
|
|
45.1 |
% |
我们通常对我们承担的每个项目承担全部项目管理责任。我们将项目分成多个组件,分别在客户站点和我们位于印度境外的开发中心(“现场”)和我们在印度的全球开发中心(“离岸”)同时执行。在我们的设施和客户现场完成的工作的比例因时期而异。我们收取更高的费率,并为现场完成的工作招致更高的补偿和其他费用。现场提供的服务通常产生更高的人均收入,但与我们在印度自己的设施提供的服务相比,毛利率较低。因此,我们的总收入、销售成本和毛利润的绝对值以及占收入的百分比都在不同时期波动。
下表详细列出了2020财年和2019财年我们的IT服务专业人员在现场和离岸所花费的计费小时数:
|
|
2020财年 |
|
|
2019财年 |
|
||
现场工作 |
|
|
28.1 |
% |
|
|
28.6 |
% |
离岸努力 |
|
|
71.9 |
% |
|
|
71.4 |
% |
2020财年和2019财年,软件服务收入分别占总收入的93.9%和94.8%。我们还通过产品和平台产生收入,分别占2020财年和2019财年总收入的6.1%和5.2%。
2020财年和2019财年来自固定价格合同的收入比例约为55%。
收入和毛利润也受到员工利用率的影响。我们将IT服务的员工利用率定义为总计费人员月数与总可用人员月数之比,不包括销售人员、行政人员和支持人员。我们通过监控项目要求和时间表来管理利用率。我们分配给项目的技术和专业人员的数量将根据项目的规模、复杂性、持续时间和需求而有所不同。重大项目的意外终止也可能导致利用率降低。此外,当我们的技术专业人员注册参加培训计划时,我们不会使用他们,特别是在我们的新员工培训课程期间。
下表列出了收费IT服务专业人员的使用率:
|
|
2020财年 |
|
|
2019财年 |
|
||
包括实习生 |
|
|
80.3 |
% |
|
|
80.1 |
% |
不包括实习生 |
|
|
84.0 |
% |
|
|
84.3 |
% |
下表按地理位置列出了我们2020财年和2019财年的收入:
地理学 |
|
收入百分比 |
|
|||||
|
|
2020财年 |
|
|
2019财年 |
|
||
北美 |
|
|
61.5 |
% |
|
|
60.5 |
% |
欧洲 |
|
|
24.1 |
% |
|
|
24.1 |
% |
世界其他地区 |
|
|
11.8 |
% |
|
|
12.9 |
% |
印度 |
|
|
2.6 |
% |
|
|
2.5 |
% |
在2020财年,我们IT服务专业人员的总计费人月比2019财年增长了8.0%。我们IT服务专业人员的现场和离岸计费人月分别增长了6.0%和8.9%。2020财年,与2019财年相比,我们的IT服务专业人员的离岸收入实现减少了1.9%,现场实现收入增加了0.2%。在混合基础上,2020财年的收入实现比2019财年下降了1.5%。收入实现定义为每个开单人员每月的收入。
每位员工的收入从2019财年的54,038美元增加到2020财年的54,142美元。
销售成本
下表列出了我们在2020财年和2019财年的销售成本:
|
|
(百万美元) |
|
|||||||||||||
|
|
2020财年 |
|
|
2019财年 |
|
|
变化 |
|
|
百分比 变化 |
|
||||
销售成本 |
|
|
8,552 |
|
|
|
7,687 |
|
|
|
865 |
|
|
|
11.3 |
% |
占收入的百分比 |
|
|
66.9 |
% |
|
|
65.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(百万美元) |
|
|||||||||
|
|
2020财年 |
|
|
2019财年 |
|
|
变化 |
|
|||
员工福利成本 |
|
|
6,406 |
|
|
|
5,780 |
|
|
|
626 |
|
折旧及摊销 |
|
|
407 |
|
|
|
287 |
|
|
|
120 |
|
旅行费用 |
|
|
288 |
|
|
|
253 |
|
|
|
35 |
|
技术分包商的费用 |
|
|
945 |
|
|
|
860 |
|
|
|
85 |
|
自用软件包的成本 |
|
|
142 |
|
|
|
129 |
|
|
|
13 |
|
为向客户提供服务而购买的第三方项目 |
|
|
234 |
|
|
|
231 |
|
|
|
3 |
|
经营租赁付款 |
|
|
— |
|
|
|
52 |
|
|
|
(52 |
) |
短期租约 |
|
|
9 |
|
|
|
— |
|
|
|
9 |
|
顾问费和专业费用 |
|
|
7 |
|
|
|
6 |
|
|
|
1 |
|
通信成本 |
|
|
42 |
|
|
|
34 |
|
|
|
8 |
|
维修保养 |
|
|
71 |
|
|
|
53 |
|
|
|
18 |
|
其他费用 |
|
|
1 |
|
|
|
2 |
|
|
|
(1 |
) |
销售总成本 |
|
|
8,552 |
|
|
|
7,687 |
|
|
|
865 |
|
从2019年起,2020财年期间销售成本占收入的百分比增加,主要原因是努力成本(包括员工成本和技术分包商成本)、差旅成本、折旧和摊销以及交叉货币波动部分抵消了经营租赁付款的下降和卢比折旧带来的好处。折旧及摊销成本增加主要是由于采用IFRS 16租约,导致计入ROU资产及相应的摊销费用,以及因收购和资产增加而摊销的无形资产。
努力费用增加的主要原因是数量增加、补偿增加、技术分包商的使用量增加以满足人才紧缺,以及使用率下降被现场组合的改善部分抵消。
毛利
下表列出了我们2020财年和2019财年的毛利润:
|
|
(百万美元) |
|
|||||||||
|
|
2020财年 |
|
|
2019财年 |
|
|
变化 |
|
|||
毛利 |
|
|
4,228 |
|
|
|
4,112 |
|
|
|
116 |
|
占收入的百分比 |
|
|
33.1 |
% |
|
|
34.8 |
% |
|
|
|
|
2020财年的毛利率受到努力成本、差旅成本、折旧和摊销增加以及交叉货币波动的影响,部分抵消了卢比贬值带来的好处。
销售和营销费用
下表列出了我们在2020财年和2019财年的销售和营销费用:
|
|
(百万美元) |
|
|||||||||||||
|
|
2020财年 |
|
|
2019财年 |
|
|
变化 |
|
|
百分比 变化 |
|
||||
销售和营销费用 |
|
|
664 |
|
|
|
638 |
|
|
|
26 |
|
|
|
4.1 |
% |
占收入的百分比 |
|
|
5.2 |
% |
|
|
5.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(百万美元) |
|
|||||||||
|
|
2020财年 |
|
|
2019财年 |
|
|
变化 |
|
|||
员工福利成本 |
|
|
510 |
|
|
|
462 |
|
|
|
48 |
|
旅行费用 |
|
|
53 |
|
|
|
59 |
|
|
|
(6 |
) |
品牌塑造和营销 |
|
|
74 |
|
|
|
69 |
|
|
|
5 |
|
经营租赁付款 |
|
|
— |
|
|
|
11 |
|
|
|
(11 |
) |
短期租约 |
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
顾问费和专业费用 |
|
|
17 |
|
|
|
28 |
|
|
|
(11 |
) |
通信成本 |
|
|
2 |
|
|
|
3 |
|
|
|
(1 |
) |
其他费用 |
|
|
7 |
|
|
|
6 |
|
|
|
1 |
|
销售和营销费用总额 |
|
|
664 |
|
|
|
638 |
|
|
|
26 |
|
与2019财年相比,销售和营销费用在2020财年占收入的比例略有下降0.2%,主要原因是咨询和专业费用减少,以及从2020财年起采用IFRS 16-租赁导致在销售成本下考虑的使用权资产的摊销费用部分被员工福利成本的增加所抵消。
行政费用
下表列出了我们2020财年和2019财年的管理费用:
|
|
(百万美元) |
|
|||||||||||||
|
|
2020财年 |
|
|
2019财年 |
|
|
变化 |
|
|
百分比 变化 |
|
||||
行政费用 |
|
|
840 |
|
|
|
778 |
|
|
|
62 |
|
|
|
8.0 |
% |
占收入的百分比 |
|
|
6.6 |
% |
|
|
6.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(百万美元) |
|
|||||||||
|
|
2020财年 |
|
|
2019财年 |
|
|
变化 |
|
|||
员工福利成本 |
|
|
252 |
|
|
|
226 |
|
|
|
26 |
|
顾问费和专业费用 |
|
|
163 |
|
|
|
154 |
|
|
|
9 |
|
维修保养 |
|
|
151 |
|
|
|
134 |
|
|
|
17 |
|
动力和燃料 |
|
|
32 |
|
|
|
32 |
|
|
|
— |
|
通信成本 |
|
|
30 |
|
|
|
31 |
|
|
|
(1 |
) |
旅行费用 |
|
|
41 |
|
|
|
36 |
|
|
|
5 |
|
差饷及税项 |
|
|
27 |
|
|
|
27 |
|
|
|
— |
|
经营租赁付款 |
|
|
— |
|
|
|
20 |
|
|
|
(20 |
) |
短期租约 |
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
保险费 |
|
|
12 |
|
|
|
9 |
|
|
|
3 |
|
确认/(冲销)金融资产减值损失 |
|
|
24 |
|
|
|
35 |
|
|
|
(11 |
) |
非全职董事的佣金 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
对企业社会责任(CSR)的贡献 |
|
|
54 |
|
|
|
38 |
|
|
|
16 |
|
其他费用 |
|
|
50 |
|
|
|
35 |
|
|
|
15 |
|
行政费用总额 |
|
|
840 |
|
|
|
778 |
|
|
62 |
|
与2019财年相比,2020财年的行政费用占收入的百分比保持不变。与2019财年相比,2020财年员工福利成本占收入的百分比略有上升0.1%,部分抵消了因上一财年为某些客户拨备的特定拨备而导致的金融资产减值损失的减少,以及从2020财年起采用IFRS 16-租赁导致在销售成本下考虑的使用权资产摊销的经营租赁支付的减少。
根据2013财年《印度公司法》的要求,2020财年和2019财年分别为企业社会责任活动贡献了5400万美元和3800万美元。
营业利润
下表列出了我们2020财年和2019财年的营业利润:
|
|
(百万美元) |
|
|||||||||
|
|
2020财年 |
|
|
2019财年 |
|
|
变化 |
|
|||
营业利润 |
|
|
2,724 |
|
|
|
2,696 |
|
|
|
28 |
|
占收入的百分比 |
|
|
21.3 |
% |
|
|
22.8 |
% |
|
|
|
|
2020财年营业利润占收入的百分比比2019财年下降的主要原因是,同期毛利润占收入的百分比下降了1.7%,部分抵消了销售和营销费用占收入的百分比的下降。
其他收入和财务成本
下表列出了我们2020财年和2019财年的其他收入和财务成本:
|
|
(百万美元) |
|
|||||||||||||
|
|
2020财年 |
|
|
2019财年 |
|
|
变化 |
|
|
百分比 变化 |
|
||||
其他收入,净额 |
|
|
395 |
|
|
|
411 |
|
|
|
(16 |
) |
|
|
(3.9 |
)% |
融资成本 |
|
|
24 |
|
|
|
— |
|
|
|
24 |
|
|
|
— |
|
2020财年的其他收入主要包括2.59亿美元的投资收入/收益,转换其他资产和负债的1.39亿美元的汇兑收益,以及6600万美元的远期和期权合同汇兑损失。
2019年的其他收入主要包括3.17亿美元的投资收入/收益,1800万美元的其他资产和负债折算外汇收益,2700万美元的远期和期权合同外汇收益。
与2019财年相比,2020财年的利息收入有所下降,主要原因是可投资基础减少,主要原因是公司资本分配政策的执行。
2020财年所得税退还的利息收入为3700万美元,而2019财年为700万美元。
融资成本是由于采用“国际财务报告准则”16-租期而产生的。租赁付款使用租赁中隐含的利率进行贴现,或如果无法随时确定,则使用该等租赁所在国家的递增借款利率进行贴现。
处置集团重新分类为持有待售
于截至2018年3月止年度,本公司开始为其附属公司Kallidus及Skava(合称“Skava”)及Panaya(统称为“出售集团”)及Panaya(统称为“出售集团”)物色及评估潜在买家。出售集团被单独分类及列报为“持有以待出售”,并按账面价值及公允价值两者中较低者列账。于2019年财政年度内,在重新计量(包括考虑潜在买家对Panaya收购要约的谈判进展)时,本公司持有待出售处置集团的公允价值录得减少。
此外,根据对收到的建议书的评估以及与潜在买家的谈判进展,本公司得出结论,出售集团不符合“持有待售”分类的标准,因为出售不再有很大可能于2019年3月31日(自初始分类为“持有待售”之日起计12个月)完成。因此,根据IFRS 5-“持有待售和停止经营的非流动资产”,Panaya和Skava的资产和负债按项目逐项计入综合财务。于从“待售”重分类时,Panaya及Skava的资产以成本及可收回金额中较低者重新计量,从而确认在2019财政年度综合全面收益表中有关Skava的“待售”中有关Skava的账面金额超出经重新分类后可收回金额的调整为6500万美元。
本位币、提示货币、外汇
印孚瑟斯、印孚瑟斯BPM(前身为印孚瑟斯BPO)、受控信托、EdgeVerve和Skava Systems Pvt.Ltd的本位币是印度卢比。所有其他子公司的本位币均为各自的当地货币。本年度报告Form 20-F中包含的综合财务报表以美元(四舍五入为最接近的百万)表示,以便于投资者评估印孚瑟斯与其他地理位置的类似公司相比的业绩和财务状况。外国子公司的本位币折算为美元,资产和负债使用资产负债表日的汇率,收入、费用和现金流量项目使用各自期间的月平均汇率。此类折算所产生的收益或亏损计入其他全面收益,并作为货币折算准备金列示于权益的其他组成部分下。
一般来说,印度法律要求印度居民将任何外币收入汇回印度,以控制外币兑换。更具体地说,外汇管理法(FEMA)第8条要求印度公司采取一切合理步骤,在印度央行规定的时间内,按照印度央行规定的方式,变现该公司在印度以外赚取的所有外汇,并将其汇回印度。印度央行颁布了指导方针,要求该公司将任何已实现的外币汇回外币账户,如Exchange Income Foreign Currency,或在印度授权交易商的EEFC账户,条件是一个日历月账户中的应计项目总额应在下一个日历月的最后一天或之前兑换成卢比,在为批准的目的或远期承诺对余额的使用进行调整后,该账户的应计总额应在下一个日历月的最后一天或之前兑换成卢比。
我们通常使用位于当地运营国家的专用外币账户来收取以外币计价的收益。要做到这一点,我们必须代表印度央行获得授权交易商的批准,在海外开设一个外币账户。如果我们不遵守RBI的规定,可能会导致RBI对我们采取执法行动。
我们几乎所有的收入都是以外币产生的,特别是美元、英镑、欧元和澳元,而我们的很大一部分支出是以美元和印度卢比产生的。印度卢比和美元之间的汇率近年来发生了很大的变化,未来可能会有很大的波动。因此,随着印度卢比兑美元升值,我们的业务结果受到了不利影响。汇兑损益来自印度卢比对我们进行交易的其他货币的贬值和升值,以及外汇远期和期权合约。
下表列出了我们2020财年和2019财年收入的计价货币:
货币 |
|
收入百分比 |
|
|||||
|
|
2020财年 |
|
|
2019财年 |
|
||
美元 |
|
|
67.5 |
% |
|
|
67.3 |
% |
英国英镑英镑 |
|
|
4.9 |
% |
|
|
5.0 |
% |
欧元 |
|
|
12.4 |
% |
|
|
11.9 |
% |
澳元 |
|
|
6.8 |
% |
|
|
7.9 |
% |
其他 |
|
|
8.4 |
% |
|
|
7.9 |
% |
下表列出了2020财年和2019财年以卢比兑美元、英镑、欧元和澳元计算的外汇汇率信息:
|
|
|
|
2020财年(₹) |
|
|
2019财年(₹) |
|
|
欣赏/ (折旧) 印第安人的 卢比在 百分数 |
|
|||
期内平均汇率: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美元 |
|
|
|
|
71.01 |
|
|
|
70.04 |
|
|
|
(1.4 |
)% |
英国英镑英镑 |
|
|
|
90.02 |
|
|
91.86 |
|
|
|
2.0 |
% |
||
欧元 |
|
|
|
|
78.76 |
|
|
|
80.98 |
|
|
|
2.7 |
% |
澳元 |
|
|
|
|
48.13 |
|
|
|
50.92 |
|
|
|
5.5 |
% |
|
|
2020财年(₹) |
|
|
2019财年(₹) |
|
||
期初汇率:(A) |
|
|
|
|
|
|
|
|
美元 |
|
|
69.16 |
|
|
|
65.18 |
|
英国英镑英镑 |
|
|
90.53 |
|
|
|
92.28 |
|
欧元 |
|
|
77.67 |
|
|
|
80.81 |
|
澳元 |
|
|
49.02 |
|
|
|
50.05 |
|
期末汇率:(B) |
|
|
|
|
|
|
|
|
美元 |
|
|
75.67 |
|
|
|
69.16 |
|
英国英镑英镑 |
|
|
93.50 |
|
|
|
90.53 |
|
欧元 |
|
|
82.77 |
|
|
|
77.67 |
|
澳元 |
|
|
46.08 |
|
|
|
49.02 |
|
印度卢比兑相关货币升值/(贬值):((B)/(A)-以百分比表示) |
|
|
|
|
|
|
|
|
美元 |
|
|
(9.4 |
)% |
|
|
(6.1 |
)% |
英国英镑英镑 |
|
|
(3.3 |
)% |
|
|
1.9 |
% |
欧元 |
|
|
(6.6 |
)% |
|
|
3.9 |
% |
澳元 |
|
|
6.0 |
% |
|
|
2.1 |
% |
下表列出了2020财年和2019财年以美元兑英镑、欧元和澳元计算的外汇汇率信息:
|
|
2020财年(美元) |
|
|
2019财年(美元) |
|
|
欣赏/ (折旧) 美元兑美元 百分数 |
|
|||
期内平均汇率: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
英国英镑英镑 |
|
|
1.27 |
|
|
|
1.31 |
|
|
|
3.1 |
% |
欧元 |
|
|
1.11 |
|
|
|
1.16 |
|
|
|
4.3 |
% |
澳元 |
|
|
0.68 |
|
|
|
0.73 |
|
|
|
6.8 |
% |
|
|
2020财年(美元) |
|
|
2019财年(美元) |
|
||
期初汇率:(A) |
|
|
|
|
|
|
|
|
英国英镑英镑 |
|
|
1.31 |
|
|
|
1.42 |
|
欧元 |
|
|
1.12 |
|
|
|
1.24 |
|
澳元 |
|
|
0.71 |
|
|
|
0.77 |
|
期末汇率:(B) |
|
|
|
|
|
|
|
|
英国英镑英镑 |
|
|
1.24 |
|
|
|
1.31 |
|
欧元 |
|
|
1.09 |
|
|
|
1.12 |
|
澳元 |
|
|
0.61 |
|
|
|
0.71 |
|
美元对有关货币升值/(贬值):((B)/(A)-百分比) |
|
|
|
|
|
|
|
|
英国英镑英镑 |
|
|
5.3 |
% |
|
|
7.7 |
% |
欧元 |
|
|
2.7 |
% |
|
|
9.7 |
% |
澳元 |
|
|
14.1 |
% |
|
|
7.8 |
% |
印度卢比或其他货币与美元之间的汇率贬值/升值对我们的利润率产生了积极/消极的影响。印度卢比、其他货币与美元之间的汇率近年来大幅波动,未来可能会继续如此。我们无法预测未来的波动可能对我们的营业利润率产生的影响。有关我们的外汇风险敞口的更多讨论,请参阅本年报20-F表格中题为“风险因素-与我们的成本结构有关的风险-货币波动和利率下降可能影响业绩或我们的运营”一节的项目3
我们在2020财年录得6600万美元的汇兑亏损,而2019财年由于外汇远期和期权合同的收益为2700万美元,2020财年和2019财年的其他资产和负债折算的外汇收益分别为1.39亿美元和1800万美元。
所得税费用
我们在印度以外提供软件开发和其他服务所赚取的净利润在我们从事这项工作的国家纳税。我们在印度以外的国家缴纳的大部分税款都可以申请抵免我们在印度的纳税义务。
根据1961年所得税法的规定,我们是在印度的居民公司,我们必须根据1961年印度所得税法第5节的规定在印度就全球收入缴纳税款,这反映为国内税。本年度报告(Form 20-F)第18项附注2.10中关于收入的地理披露是根据客户的住所进行的,并不反映实际交付或与收入相关的努力发生的地理位置。征收国内税的收入并不局限于来自“印度”地理区域的收入。因此,适用于国内所得税和外国所得税的数额不一定与来自印度和其他地理部分的收入比例相关。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的每一年度适用的印度公司法定税率为34.94%。
在印度,我们受益于印度政府为根据软件科技园计划(STP)注册的单位出口软件提供的某些税收优惠,我们继续受益于针对根据2005年经济特区法案(SEZ)注册的单位的某些税收优惠。然而,由于印度政府为STP单位提供的所得税优惠已经到期,我们所有STP单位的收入现在都是要纳税的。在2005年4月1日或之后开始提供服务的经济特区单位,可以从该单位开始提供服务的财政年度开始的前5年的服务出口利润或收益中扣除100%,并在此后的5年中扣除该利润或收益的50%。该等利润或收益的最多50%亦可在未来五年内使用,惟须从合资格经济特区单位的利润中设立经济特区再投资储备,并由本公司根据1961年所得税法的相关规定,利用该储备为其业务目的购置新厂房及机器。如果公司未能在所得税法规定的时间期限内使用经济特区储备进行厂房和机械投资,公司将不得不在指定年度结束后为未使用的储备缴税。这将导致税收成本的增加。
由于这些税收优惠,我们的一部分税前收入没有缴纳所得税。这些税收激励措施导致我们2020财年和2019年的所得税支出分别减少了3.83亿美元和3.86亿美元,而我们估计,如果没有这些激励措施,我们将需要支付的税额。根据2020财年和2019财年的基本和稀释加权平均股本数量计算的这些税收激励措施的每股影响为0.09美元。见本年度报告表格20-F第18项下的附注2.18,所得税拨备与通过对所得税前收入适用法定所得税税率计算的金额的对账。
下表列出了2020财年和2019财年的所得税支出和有效税率:
|
|
(百万美元) |
||||||||||||
|
|
2020财年 |
|
|
2019财年 |
|
|
变化 |
|
|
百分比 变化 |
|||
所得税费用 |
|
|
757 |
|
|
|
803 |
|
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(46 |
) |
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(5.7)% |
实际税率 |
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24.5 |
% |
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26.7 |
% |
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我们的有效税率已从2019财年的26.7%降至2020财年的24.5%。实际税率一般受到各种因素的影响,包括差别税率、不可抵扣的费用、免征营业外收入、海外税收、经济特区单位的福利、税收冲销和拨备以及其他税收减免。2019财年至2020财年有效税率的下降主要是由于税收冲销(净额)增加,不可抵扣费用的减少部分被经济特区单位的税收优惠占所得税前利润的百分比减少所抵消。
在2019财年,本公司在海外司法管辖区达成预定价安排(APA),从而冲销了与前期相关的700万美元所得税支出。
此外,2020财年和2019年的所得税支出分别包括5200万美元和1800万美元的冲销(扣除拨备)。在2020财年,税收冲销包括冲销早期拨备的6400万美元,但与前期相关的1200万美元的额外税收拨备抵消了这一部分。对于2019年财年,税收冲销包括冲销早期拨备的4200万美元,但与前期相关的2400万美元的额外税收拨备抵消了这一部分。
这些逆转与前几个时期有关,原因是在不同司法管辖区对某些有争议的问题进行了有利于本公司的裁决,以及税务法规的变化。与前期有关的额外经费主要是由于在不同司法管辖区进行审计、评估和提交纳税申报单。
2019年财政年度的不可扣除费用包括出售集团持有出售的公允价值减少的金额,以及就账面金额超过可收回金额进行调整的金额。
截至2020年3月31日,针对本集团的未被确认为印度所得税当局债务的索赔达4.43亿美元(₹3353Crore)。
就上述税务申索向法定当局支付的金额达7.07亿美元(₹5,352克雷尔)。
截至2019年3月31日,针对该集团的未被确认为印度所得税当局债务的索赔总额为4.12亿美元(₹2,851Crore)。
就上述税务申索向法定当局支付的款额达8.57亿元(₹5,924亿元)。
针对该集团的索赔主要是根据1961年“所得税法”完成评估程序后提出的要求。这些申索涉及多个免税额问题,例如不准予从污水处理厂单位和经济特区单位赚取的利润、不准予根据第80JJAA条就雇用新雇员作出扣减、不准予用作资本性质的软件的开支,以及支付予须负责预扣税款的相联企业。
该等事宜尚待各上诉当局及管理层(包括本公司税务顾问)考虑,预期本公司的地位可能会在最终决议中获得维持,并不会对本集团的财务状况及经营业绩造成重大不利影响。
净利润
下表列出了我们2020财年和2019财年的净利润:
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(百万美元) |
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2020财年 |
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2019财年 |
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变化 |
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净利润 |
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2,338 |
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2,200 |
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138 |
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占收入的百分比 |
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18.3 |
% |
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18.6 |
% |
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出售集团持有待售的公允价值减少,以及就账面金额超过重新分类时可收回金额的调整,导致2019年财政年度净利润下降。
与2019年相比,2020财年净利润占收入的百分比下降的主要原因是营业利润下降了1.5%,其他收入和财务成本占收入的百分比下降了0.6%,而税费占收入的百分比下降了0.9%。
2019财年与2018财年的结果比较
请参阅我们于2019年6月22日提交给美国证券交易委员会(U.S.Securities and Exchange Commission)的2019年年度报告Form 20-F的项目5中项目5的管理人员对财务状况和运营结果的讨论和分析下的“2019财年与2018财年的业绩比较”一节,以分析我们2019财年与2018财年的业绩对比情况。这份报告于2019年6月22日提交给美国证券交易委员会(U.S.Securities and Exchange Commission)。
2020财年重大固定收益计划对2019财年的敏感性分析
我们提供酬金,这是一项涵盖合格员工的固定福利退休计划(酬金计划)。酬金计划为退休、死亡、丧失工作能力或终止雇佣的既得雇员提供一笔过的款项,金额根据有关雇员的薪金和受雇年期而定。
下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日与我们的酬金计划相关的计划资产的固定福利义务和公允价值:
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(百万美元) |
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自.起 |
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2020年3月31日 |
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2019年3月31日 |
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最后的福利义务 |
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185 |
|
|
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195 |
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计划资产期末公允价值 |
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201 |
|
|
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197 |
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资金状况 |
|
|
16 |
|
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2 |
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预付酬金福利 |
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20 |
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6 |
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累算酬金 |
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(4 |
) |
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|
(4 |
) |
此外,我们亦为印孚瑟斯的合资格员工提供公积金,这是一项界定福利计划,因为本公司有责任弥补信托投资回报与通知利率之间的差额(如有)。截至2020年3月31日,我们的福利义务为9.73亿美元,计划资产的公允价值为9.4亿美元,净负债为3300万美元。
有关所使用的假设、假设的厘定基础及重大精算假设的敏感度分析,请参阅本年报第18项下的附注2.13.1(酬金)及2.13.3公积金(表格20-F)。
流动性和资本资源
1993年,我们通过在印度首次公开发行股票筹集了大约440万美元的总收益。1994年,我们通过向外国机构投资者、共同基金、印度国内金融机构和公司私募股权,额外筹集了770万美元。1999年3月11日,我们通过在美国首次公开发行美国存托凭证筹集了7040万美元的总收益。我们在随后几年的增长资金主要来自运营产生的现金。
截至2020年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日,我们的营运资本分别为44.55亿美元、49.51亿美元和52.43亿美元(营运资本的定义是流动资产减去流动负债)。截至2020年3月31日的营运资本包括24.65亿美元的现金和现金等价物以及6.15亿美元的当前投资。截至2019年3月31日的营运资本包括28.29亿美元的现金和现金等价物以及9.58亿美元的当前投资。截至2018年3月31日的营运资本包括30.41亿美元的现金和现金等价物以及9.82亿美元的当前投资。我们没有未偿还的借款。我们相信我们的营运资金足以满足我们目前的需求。我们认为,客户持续减少IT支出、更长的销售周期,或者我们经营的任何不同地理位置或业务部门的经济持续低迷,都可能导致我们的收入下降,并对我们的流动性和现金资源产生负面影响。
我们的主要流动性来源是现金和现金等价物、投资以及我们从运营中产生的现金流。我们的现金和现金等价物包括由国际和国内信用评级机构指定的高信用评级银行和金融机构的存款,这些存款可以随时提取,而无需事先通知或处罚本金。现金和现金等价物主要以印度卢比持有。这些现金和现金等价物包括截至2020年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的限制性现金余额分别为5200万美元、5200万美元和8200万美元。这些限制主要是考虑到银行余额、保证金存款、银行担保存款以及由我们控制的不可撤销信托基金持有的现金余额。我们的投资包括共同基金单位(包括固定到期日计划证券的投资)和报价债务证券(包括不可转换债券的投资)、存单、商业票据和政府证券。存单是指银行和符合条件的金融机构在一定期限内发行的、被国内信用评级机构给予较高信用评级的有价证券。对不可转换债券的投资是指由政府资助机构和信用评级较高的金融机构发行的债务工具。
印孚瑟斯投资的很大一部分,以及我们的全部现金和现金等价物,在任何时候都是完全流动的。此外,我们的投资在期限方面以及从交易对手的角度来看都是非常多样化的。因此,从我们的投资组合角度来看,我们没有察觉到任何流动性风险。
如果我们按时向客户付款和/或收款的能力因新冠肺炎中断而受到影响,我们的流动性状况可能会受到不利影响;无论是由于印度业务的中断,还是由于客户端的中断。
由于新冠肺炎的缘故,该公司已在不同司法管辖区的法律允许的情况下,推迟支付这些司法管辖区的某些税收,包括工资税。
下表列出了我们2020财年、2019财年和2018财年的现金流:
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(百万美元) |
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2020财年 |
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2019财年 |
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2018财年 |
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经营活动提供的净现金 |
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2,611 |
|
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2,262 |
|
|
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2,257 |
|
投资活动产生的现金净额(已用) |
|
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(242 |
) |
|
|
(225 |
) |
|
|
482 |
|
净现金(用于融资活动) |
|
|
(2,513 |
) |
|
|
(2,073 |
) |
|
|
(3,197 |
) |
经营活动提供的现金净额:
我们的现金流强劲,我们的运营现金流从2019财年的22.62亿美元增加到2020财年的26.11亿美元。
在2020财年,经营活动的现金流入增加,主要原因是所得税缴纳减少和所得税退税增加。
截至2020年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日,应收贸易账款占过去12个月收入的百分比分别为19.1%、18.2%和18.4%。截至2020年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日,基于过去12个月收入的未偿还销售天数分别为69天、66天和67天。
由于采用了“国际财务报告准则”16-租约,8000万美元的租赁付款被排除在经营活动之外,并计入融资活动,导致经营活动的现金流入增加。
在2020财年,由于主要税务管辖区税务机关的要求,在抗议下支付的所得税为2200万美元,涉及2011财年、2013财年和2016财年。此外,在2020财年,从印度税务机关收到的退款为2.8亿美元,涉及2005财年、2007财年、2010财年和2012财年至2015财年。上述退款包括3,700万美元所得税退还利息。
在2019年财政年度,没有在抗议下缴纳所得税。
2018财年,由于主要税务管辖区税务机关的要求,在抗议下缴纳的所得税为1.48亿美元,涉及2012财年、2014财年和2015财年。此外,在2018财年,从印度税务当局收到的退款为1.81亿美元,涉及2007财年至2009财年。上述退款包括收到的4,100万美元所得税退税利息。
这些要求是为了拒绝某些税项扣减,例如根据第80JJAA条不容许就雇用新雇员作出扣减、不给予属资本性质的软件开支、向须负责预扣税款的相联企业支付款项,以及不容许某些资本增值豁免。我们已向上诉当局提出上诉(见本年度报告表格20-F第18项下的附注2.18,所得税)。
根据2018财年与美国国税局(IRS)签订的APA,公司必须支付约2.23亿美元的调整后金额,这是因为根据APA,前几个时期的应缴税款与这些时期的实际支付税款之间存在差异,这是在2018财年和2019财年支付的。
根据截至2020年3月31日的假设,我们预计在2021财年向酬金信托基金捐款1900万美元(请参阅本年度报告第18项Form 20-F下的附注2.13.1,酬金)。
投资活动中使用的净现金:
2020财年、2019财年和2018财年,与我们的业务收购相关的投资活动中使用的净现金分别为2.52亿美元、7700万美元和400万美元。在2020财年,我们支付了2.52亿美元,扣除收购的现金,收购了Stater N.V.和Outbox Systems Inc dba Simplus。在2019财年,我们向出售股东支付了3000万美元作为收购HIPUS的预付款。
2020财年、2019财年和2018财年,与购置额外物业、厂房和设备相关的投资活动中使用的净现金分别为4.65亿美元、3.49亿美元和3.1亿美元,用于我们的软件开发中心。
在2020财年、2019年和2018财年,我们分别在有价证券上投资了54.16亿美元、117.41亿美元和107.21亿美元。此外,我们在2020财年、2019年和2018财年分别赎回了58.17亿美元、119.22亿美元和114.74亿美元的有价证券。在2020财年、2019财年和2018财年,我们赎回了某些投资,为我们的业务运营、股息支付和执行回购提供资金。有价证券包括流动性共同基金、固定到期日计划证券、报价债务证券、存单和商业票据。2020财年、2019年和2018财年,股权和优先证券以及其他投资分别为1000万美元、600万美元和800万美元。此外,2020财年、2019年和2018财年此类投资的赎回分别为400万美元、1800万美元和500万美元。在2020财年、2019年和2018财年,我们分别在企业存款中投资了1500万美元、300万美元和2000万美元。
2017年9月8日,印孚瑟斯收购了英国Brilliant Basics Holdings Limited(Brilliant Basics)100%的投票权权益,Brilliant Basics是一家拥有执行全球计划经验的产品设计和客户体验创新者。本次业务收购是通过签订一项股份购买协议完成的,现金对价为400万美元,或有对价最高为300万美元,额外对价为200万美元,称为留任奖金,自收购日期起计的未来两年内于每个周年年支付给Brilliant Basics的员工,但他们必须在每个周年日继续受雇于本集团。在2020财年,支付了与此次收购相关的100万美元或有对价。截至2020年3月31日,或有对价的未贴现价值为100万美元。
2018年5月22日,印孚瑟斯收购了WongDoody Holding Company Inc.(WongDoody)100%的投票权权益,WongDoody是一家总部位于美国的全方位服务创意和消费者洞察机构。该项业务收购是透过订立总代价最高达7,500万美元的股份购买协议完成,其中包括现金代价3,800万美元、或有代价最多2,800万美元及额外代价最多900万美元(称为留任奖金),于收购日期起计未来三年支付给WongDoody的员工,但须视乎他们是否持续受雇于本集团而定。截至2020年3月31日,或有对价的未贴现价值为1900万美元。
2018年11月16日,印孚瑟斯咨询私人有限公司(印孚瑟斯有限公司的全资子公司)收购了印孚瑟斯康柏私人有限公司60%的股份。有限公司,一家总部设在新加坡的IT服务公司。本次业务收购是通过签订股份购买协议完成的,总代价高达1700万新元(收购日约1300万美元),其中包括现金代价1000万新元(收购日约800万美元)、或有代价高达700万新元(收购日约500万美元)。截至2020年3月31日,或有对价的未贴现价值为500万美元。
2018年10月11日,印孚瑟斯咨询私人有限公司(印孚瑟斯有限公司的全资子公司)收购了云咨询、实施和培训服务的北欧Salesforce顾问和咨询合作伙伴Fluido Oy(Fluido)100%的投票权,总对价高达6500万欧元(约合7500万美元),其中包括4500万欧元(约合5200万美元)的现金对价,高达1200万欧元(约合1400万美元)的或有对价,以及高达4500万欧元(约合1400万美元)的留任支出受制于他们连续受雇于该集团。截至2020年3月31日,或有对价的未贴现价值为1000万美元。
2019年4月1日,印孚瑟斯咨询私人有限公司(印孚瑟斯有限公司的全资子公司)收购了日本日立株式会社的全资子公司日立采购服务有限公司(HIPUS)81%的所有权和表决权权益,总现金对价为32.9亿日元(约合3000万美元)。HIPUS为日立集团处理间接材料采购职能。该实体通过其在日本的采购职能专长、本地化团队和BPM网络提供端到端采购能力。于收购日期及于2020年3月31日,本集团于HIPUS之股权为81%。HIPUS的非控股股东拥有认沽期权,如行使该认沽期权,本集团将需要购买HIPUS的剩余股份。因此,本集团记录了一项财务负债,并对权益进行了相应的调整。
2019年5月23日,印孚瑟斯咨询私人有限公司(Infosys Consulting Pte Limited)收购了荷兰银行(ABN AMRO Bank N.V.)全资子公司Stater N.V(Stater)75%的所有权和投票权权益,总现金对价为1.54亿欧元(约合1.71亿美元)。Stater带来了欧洲抵押贷款专业知识和强大的数字平台,以推动卓越的客户体验。于收购日期及于2020年3月31日,本集团于Stater之股权为75%。本集团拥有认购选择权,以收购Stater非控股权益持有的剩余股权。Stater的非控股股东亦拥有认沽期权,如获行使,本集团将需要购买Stater的剩余股份。因此,本集团记录了一项财务负债,并对权益进行了相应的调整。
2020年3月13日,Infosys Nova Holdings LLC(Infosys Limited的全资子公司)收购了美国Salesforce云咨询、实施和培训服务顾问和咨询合作伙伴Outbox Systems Inc.dba Simplus的100%投票权权益,总对价高达2.5亿美元,包括1.8亿美元的现金对价、高达2000万美元的或有对价、额外的绩效奖金和高达5000万美元的留任奖金,从该日期起计的未来三年内应支付给Simplus员工的奖金高达5000万美元截至2020年3月31日,或有对价的未贴现价值为1300万美元。
我们投资于初创企业生态系统,以获得创新,这些创新与我们的服务和解决方案相结合,可以使我们的客户受益。这些投资通常是初创公司和/或风险投资基金的少数股权头寸。截至2020年3月31日,自成立以来,共有6900万美元投资于此类资产,我们有800万美元的未催缴资本承诺。我们的投资是按照我们的会计政策进行公允估值的。我们已经退出了一些投资,要么是因为被投资公司被出售给了新股东,要么是因为它对我们不再有任何进一步的战略价值。截至2020年3月31日,投资的账面价值为2200万美元。
用于融资活动的现金净额:
2020财年用于融资活动的净现金包括10.7亿美元用于股票回购(包括交易成本),13.59亿美元用于股息支付(包括公司股息税)和8000万美元用于支付租赁负债。2019财年用于融资活动的净现金包括1.18亿美元用于股票回购(包括交易成本)和19.56亿美元用于股息支付(包括公司股息税)。
2018财年用于融资活动的净现金为20.42亿美元用于股票回购,包括交易成本,11.56亿美元用于股息支付,包括公司股息税。
回购已于2019年8月完成
根据2018年4月公布的资本分配政策,董事会于2019年1月11日举行的会议上批准了一项建议,即通过印度证券交易所从公开市场途径回购股权,回购规模最高可达₹8,260克朗(最大回购规模),价格不超过每股₹800/-(最高回购价格),但须经股东以邮寄投票方式批准。股东们批准了通过2019年3月12日结束的邮寄投票回购股权的提议。
回购已透过联交所以公开市场方式向本公司所有合资格股本股东(发起人、发起人集团及本公司控制人除外)要约。通过证券交易所回购股权于2019年3月20日开始,于2019年8月26日完成。于本回购期间,本公司从联交所购入及终止合共110,519,266股股本,平均回购价格为每股股本747.38₹/-,占本公司回购前已缴足股本的2.53%。回购导致现金流出11.88亿美元,包括如下所述的交易成本。
在通过印度证券交易所购买的110,519,266股股权中,2020财年回购了97,867,266股股权,包括交易成本在内现金流出10.7亿美元,2019财年回购了12,652,000股股权,包括交易成本在内现金流出1.18亿美元。
回购已于2017年12月完成
董事会在2017年8月19日的会议上批准了一项提议,即本公司从本公司的合格股权股东手中回购每股面值不超过₹5/的已缴足股本股份,金额不超过₹13,000克朗(20亿美元)。股东们通过2017年10月7日结束的邮寄投票批准了股权回购。回购要约包括以每股1,150₹的价格购买113,043,478股股本,合计占本公司已缴足股本的4.92%。回购是以“投标要约”方式,按比例向本公司于记录日期(即2017年11月1日)的所有合资格股权股东(包括于记录日期注销美国存托股份及撤回相关股权股份而成为股权股东的股东)提供回购。本公司于2017年12月27日完成回购程序,113,043,478股股权被取消,导致包括交易成本在内的现金流出20.42亿美元。有关回购的进一步详情,请参阅本年报第5项下“公司行动”一节。
分红
下表列出了2020财年、2019财年和2018财年宣布的每股股息:
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2020财年 |
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|
2019财年 |
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2018财年(5) |
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|
在₹中 |
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|
以美元为单位(4) |
|
|
在₹中 |
|
|
以美元为单位(4) |
|
|
在₹中 |
|
|
以美元为单位(4) |
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-中期股息 |
|
|
8.00 |
|
|
|
0.11 |
|
|
|
7.00 |
|
|
|
0.10 |
|
|
|
6.50 |
|
|
|
0.10 |
|
-末期股息 |
|
9.50(1) |
|
|
|
0.13 |
|
|
10.50 |
|
|
0.15 |
|
|
10.25 |
|
|
0.16 |
|
|||||
-特别股息 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
4.00 |
|
|
|
0.06 |
|
|
5.00 |
|
|
0.08 |
|
||
|
|
|
17.50 |
|
|
|
0.24 |
|
|
|
21.50 |
|
|
|
0.31 |
|
|
|
21.75 |
|
|
|
0.34 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
派息率(中期和末期股息) |
|
|
|
|
|
53.5%(3)(6) |
|
|
|
|
|
|
68.1%(2) |
|
|
|
|
|
|
69.8%(2) |
|
(1) |
由董事会于2020年4月20日召开的会议上推荐,但须经股东于2020年6月27日召开的公司年度股东大会上批准。 |
(2) |
我们过去的资本分配政策是支付高达自由现金流的70%*。股息支出包括股息分配税。 |
(3) |
我们目前的资本分配政策是通过半年度分红和/或股票回购和/或特别分红的组合,在5年内累计支付大约85%的自由现金流*,这取决于适用的法律和必要的批准(如果有的话)。 |
(4) |
按宣布股息当月的月度汇率折算。 |
(5) |
在适用的情况下,根据2018年9月的奖金问题进行调整。 |
(6) |
基于2020年3月31日的流通股数量。 |
* |
自由现金流量的定义是经营活动提供的现金净额减去根据“国际财务报告准则”编制的综合现金流量表的资本支出。 |
下表显示了包括股息分配税在内的股息支付形式的现金流出:
|
|
(百万美元) |
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|||||||||
详情 |
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2020财年 |
|
|
2019财年 |
|
|
2018财年 |
|
|||
现金流出*# |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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-2019财年末期股息 |
|
782 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
-2020财年中期股息 |
|
577 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
-2018财年末期股息 |
|
|
— |
|
|
|
779 |
|
|
|
— |
|
-2018财年宣布的特别股息 |
|
|
— |
|
|
|
384 |
|
|
|
— |
|
-2019财年中期股息 |
|
|
— |
|
|
|
498 |
|
|
|
— |
|
-2019财年宣布的特别股息 |
|
|
— |
|
|
|
295 |
|
|
|
— |
|
-2017财年末期股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
630 |
|
-2018财年中期股息 |
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526 |
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不包括库存股派息 |
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该公司以印度卢比宣布和支付股息。股息与美元的换算是以支付日的汇率为基础的。 |
合同承诺
截至2020年3月31日,我们的资本支出合同承诺为1.8亿美元,而截至2019年3月31日和2018年3月31日,我们的资本支出分别为2.49亿美元和2.23亿美元。这些承诺包括截至2020年3月31日的1.04亿美元国内采购承诺,而截至2019年3月31日和2018年3月31日的国内采购承诺分别为2.14亿美元和1.84亿美元,截至2020年3月31日的总体海外承诺为7600万美元,而截至2019年3月31日和2018年3月31日的总体海外承诺分别为3500万美元和3900万美元。我们所有的资本承诺都将从运营产生的现金中筹集资金。我们预计,截至2020年3月31日,我们的未履行合同承诺将在一年内基本完成。
此外,截至2020年3月31日,我们对投资的未催缴资本承诺为800万美元,而截至2019年3月31日和2018年3月31日的投资分别为1200万美元。
关于市场风险的定量和定性披露
一般信息
市场风险归因于所有对市场敏感的金融工具,包括外币应收账款和应付账款。金融工具的价值可能会因利率、外币汇率、商品价格、股票价格和其他影响市场风险敏感型工具的市场变化而发生变化。
我们的市场风险敞口取决于我们的创收活动和未来的任何外币借款活动。市场风险管理的目标是避免我们的收益和股权过度亏损。我们对市场风险的大部分敞口来自我们的外币收入、应收账款和应付账款。
我们选择了表格20-F第11项提供的备选方案1,以披露有关市场风险的量化信息。备选方案1项下的所有必需资料已包括在下文所示的市场风险组成部分或本年报第18项下的附注2.3中,该等资料已并入本文作为参考。
下表提供了对本年度报告第18项下附注的交叉引用,该附注载有表格20-F第11项备选方案1所要求的披露。
SL。不是的。 |
第11项备选方案1的要求 |
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对持有以供交易的工具(衍生金融工具)的财务报表附注的交叉引用 |
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交叉引用财务报表中非用于交易目的的附注(所有其他金融工具) |
1. |
市场风险敏感型工具的公允价值 |
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表:本年度报告第18项附注2.3“金融工具”下按类别划分的金融工具的账面价值和公允价值。 |
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表:本年度报告第18项附注2.3“金融工具”下按类别划分的金融工具的账面价值和公允价值。 |
2. |
确定未来现金流的合同条款,按预期到期日条款分类 |
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部分:本年报第18项附注2.3,金融工具项下的衍生金融工具,描述远期合约和期权合约的条款,以及描述基于截至2020年3月31日和2019年3月31日的剩余期间的相关到期日分组的表格。
吾等已于本年报第18项附注2.3,金融工具,提供未偿还外汇远期合约及期权合约的详细资料。 |
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流动金融资产:这些资产的预期到期日在一年内,因此不需要额外披露。
非流动金融资产:
预付款和其他资产-主要包括在正常业务过程中发生某些与员工相关的义务时为清偿某些员工相关义务而存放在公司的保证金、向服务提供商支付的租金保证金和保证金。因此,无法估计成熟期。(有关其他资料,请参阅本年报第18项下的附注2.4,预付款项及其他资产,表格20-F)。因此,我们并未就非流动金融资产的到期日作出任何额外披露。
金融负债:请参阅本年报第18项附注2.3下的“流动性风险”一节,该表载有截至2020年3月31日和2019年3月31日的重大金融负债的合同到期日详情。 |
3. |
合同条款,以确定未来五年每年的现金流和剩余年份的总金额。 |
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同上表然而,由于我们所有的远期合约和期权合约都在12个月内到期,我们不需要进一步分类。 |
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请参阅本年报第18项附注2.3下的“流动性风险”一节,该表载有截至2020年3月31日和2019年3月31日的重大金融负债的合同到期日的详细情况。
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4. |
市场风险敏感型工具的分类 |
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根据第11(A)2B(V)项的指示,我们已根据远期合约和期权合约的计价货币对远期合约和期权合约进行分类。请参阅本年报第18项附注2.3“金融工具”下题为“衍生金融工具”的章节;表中列出有关未偿还外汇远期合约及期权合约的详情。 |
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我们已根据第11(A)2B(V)项的指示将金融资产和金融负债按金融工具计价的货币分类。请参阅本年度报告第18项下附注2.3金融工具下的金融风险管理;分析截至2020年3月31日和2019年3月31日金融工具外币风险的表格。 |
5. |
理解上述披露的描述和假设 |
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本年度报告第18项下附注2.3“金融工具”项下的所有表格均有说明性标题和必要的详细资料,以理解表格所载的资料。 |
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本年度报告第18项下附注2.3“金融工具”项下的所有表格均有说明性标题和必要的详细资料,以理解表格所载的资料。 |
风险管理程序
我们通过国库操作来管理市场风险。我们的财务运营目标和政策是由高级管理层和我们的审计委员会批准的。金库业务的活动包括管理现金资源、实施外汇敞口对冲战略、借款战略(如果有的话)以及确保遵守市场风险限额和政策。
市场风险的构成
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(1) |
汇率风险。我们对市场风险的敞口主要来自汇率风险。尽管我们的功能货币是印度卢比,但我们大部分收入是以外币产生的,特别是美元、英镑、欧元和澳元,而我们的很大一部分支出是以美元和印度卢比产生的。印度卢比和美元之间的汇率近年来发生了很大的变化,未来可能会有很大的波动。因此,随着印度卢比兑美元升值,我们的业务结果受到了不利影响。2020财年、2019年和2018财年,以美元计价的收入分别占总收入的67.5%、67.3%和67.7%。同期,以英镑计价的收入占总收入的4.9%、5.0%和5.3%,以欧元计价的收入占总收入的12.4%、11.9%和11.3%,以澳元计价的收入占总收入的6.8%、7.9%和7.8%。我们的汇率风险主要来自我们的外币收入、应收账款和应付账款。 |
我们使用外汇远期合约和期权合约等衍生金融工具来降低外币风险敞口的汇率变动风险。此类合同的银行交易对手通常是一家银行。
有关未偿还外汇远期合约及期权合约的详情,请参阅本年报第18项附注2.3。
远期合约和期权合约通常在12个月内到期,必须在到期日结算,并可在取消日收到或支付合约汇率与市场汇率之间的任何损益。我们使用这些衍生工具只是作为一种对冲机制,而不是为了投机目的。我们可能不会购买足够的工具来使自己免受外汇货币风险的影响。此外,任何此类工具都可能无法充分发挥对冲机制的作用。印度央行的政策可能会不时改变,这可能会限制我们充分对冲外汇敞口的能力。我们未来可能会采取更积极的对冲政策,过去也是这样做的。
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(2) |
公允价值。有关金融资产和负债的账面价值和公允价值的披露,请参阅本年报第18项附注2.3。 |
近期会计公告
1.6.1已发布但尚未生效的标准
新的和修订的国际财务报告准则发布但尚未生效:
国际财务报告准则中的概念框架 |
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对概念框架提法的修订 |
对“国际财务报告准则3”的修订 |
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企业的定义 |
对“国际会计准则1”和“国际会计准则8”的修正 |
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材料的定义 |
对国际财务报告准则9、国际会计准则第39号和国际财务报告准则7的修正 |
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利率基准改革 |
对“国际财务报告准则”概念框架提法的修正
2018年3月,国际会计准则理事会(IASB)发布了对IFRS准则中对概念框架的引用的修正案。该文件包含对各种国际财务报告准则的修正。
然而,并不是所有的修正案都更新了这些关于框架的提法和引语的声明,以便它们提到经修订的概念框架。一些声明的更新只是为了表明它们所指的是框架的哪个版本(国际会计准则理事会2001年通过的国际会计准则理事会框架、2010年的国际会计准则理事会框架或2018年新修订的框架),或者表明标准中的定义没有用修订后的概念框架中制定的新定义进行更新。
这些修正案实际上是更新的,从2020年1月1日或之后开始的年度期间有效,允许提前申请。
本集团预期修订不会对我们的综合财务报表有任何影响。
对“国际财务报告准则3”企业定义的修正
2018年10月22日,国际会计准则理事会(IFRS)发布了关于澄清企业定义的IFRS第3号“企业合并”的修正案,以确定收购是一项企业还是一组资产。修正案增加了一个名为“可选集中度测试”的概念,如果一家公司收购的资产价值基本上集中在一项资产或一组类似资产中,就更容易得出这样的结论:一家公司收购了一组资产,而不是一家企业。实体可以选择在逐笔交易的基础上应用或不应用这一可选的集中度测试。
这项修正案将从2020年4月1日起适用于该公司,并必须前瞻性地实施。因此,对合并财务报表没有影响。
对“国际会计准则1”和“国际会计准则8”材料定义的修正
2018年10月,国际会计准则理事会发布了对国际会计准则1财务报表列报和国际会计准则8会计政策、会计估计变更和错误的修正案,以使国际会计准则1中的材料定义更容易理解。这些修订并不是为了改变“国际财务报告准则”中关于重要性的基本概念。用非物质信息“模糊”物质信息的概念已被包括在新的定义中。
影响用户的重要性门槛已从“可能影响”改为“合理预期会影响”。
国际会计准则8中的材料定义已被国际会计准则1中的材料定义所取代。此外,国际会计准则理事会还修订了其他标准和概念框架,其中包含材料的定义或提及“材料”一词,以确保一致性。
这些修正案要求在2020年1月1日或之后开始的年度期间内预期实施,并允许更早的申请。
本集团预期有关修订不会对我们对财务报表的重要性评估有任何重大影响。
国际财务报告准则第9号、国际会计准则第39号和国际财务报告准则第7号修正案--利率基准改革
2019年9月,国际会计准则委员会提出修正案,修改了具体的对冲会计要求,以便实体在假设利率基准不因利率基准改革而改变的情况下适用这些对冲会计要求。
这些变化将强制适用于所有直接受到利率基准改革影响的对冲关系。
专案小组预期有关修订不会有任何重大影响。
通过这项修正案的生效日期是从2020年1月1日或之后开始的年度期间,但允许提前通过。
关键会计政策
我们认为以下讨论的政策对于理解我们的财务报表至关重要,因为它们的应用对管理层的判断提出了最重要的要求,财务报告结果依赖于对本质上不确定事项的影响的估计。以下各段将介绍这些关键会计政策的具体风险。对于所有这些政策,未来的事件很少会完全像预测的那样发展,最好的估计通常需要调整。
1. |
估计和判断 |
我们按照国际财务报告准则编制财务报表,这要求我们做出估计、判断和假设。这些估计、判断和假设影响会计政策的应用和报告的资产和负债额、财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告的当期收入和费用。以下披露了会计政策的应用,这些政策要求进行涉及复杂和主观判断的关键会计估计,并在合并财务报表中使用假设。然而,会计估计和判断可能会在不同的时期发生变化,实际结果可能与这些估计不同。当我们意识到估计和判断周围情况的变化时,我们会对估计和判断做出适当的改变。估计和判断的变化反映在发生变化的期间,如果有重大影响,其影响将在合并财务报表的附注中披露。
A. |
从COVID19(新冠肺炎)估计与全球卫生大流行有关的不确定性 |
我们考虑了新冠肺炎疫情可能对应收账款、未开账单收入、商誉和无形资产账面价值造成的影响。在制定有关此次疫情可能导致的全球经济状况未来不确定性的假设时,截至批准这些财务报表之日,我们使用了内部和外部信息来源,包括信用报告和相关信息、经济预测以及市场来源对我们预期未来业绩的共识估计。我们对所使用的假设进行了敏感性分析,根据目前的估计,预计这些资产的账面价值将被收回。新冠肺炎对我们财务报表的影响可能与这些合并财务报表批准之日估计的不同。
B. |
收入确认 |
我们与客户的合同包括向客户转让多种产品和服务的承诺。客户合同收入考虑用于确认和计量当合同经合同各方书面批准,合同各方承诺履行各自的合同义务,且合同具有法律效力时,客户合同收入才会被考虑确认和计量,而客户合同收入将在合同当事人书面批准时予以确认和计量,合同各方承诺履行各自的合同义务,合同具有法律强制执行力。我们评估合同中承诺的服务,并确定合同中明确的履约义务。确定不同的履约义务以确定可交付成果以及客户独立受益于该等可交付成果的能力,以及为这些不同的履约义务分配交易价格涉及重大判断。
固定价格维修收入在规定的期间内通过不确定数量的重复行为进行服务时,应按比例按直线确认。当向客户提供的服务带来的收益和我们履行合同的成本的模式甚至不在合同期内时,固定价格维护合同的收入采用完工百分比法按比例确认,因为这些服务通常是离散的和不重复的。使用方法确认维修收入需要判断,并基于合同中的承诺和可交付成果的性质。
我们在核算其他固定价格合同时使用完成百分比法。使用完成百分比法要求我们确定迄今花费的实际努力或费用占预计将发生的总努力或费用的比例。由于投入和生产率之间存在直接关系,因此使用所花费的努力或成本来衡量完成进度。对总工作量或总费用的估计涉及重大判断,并在整个合同期内进行评估,以反映基于现有最新信息的任何变化。
未完成合同的估计损失(如果有)的拨备,根据完成合同的估计努力或成本,计入此类损失可能发生的期间。
C. |
所得税 |
我们的两个主要税收管辖区是印度和美国,尽管我们在其他海外司法管辖区提交纳税申报单。
在确定所得税拨备时需要做出重大判断,包括为不确定的税收状况预计支付/收回的金额。
在评估递延所得税资产的变现能力时,我们考虑部分或全部递延所得税资产是否将无法变现。递延所得税资产的最终变现取决于在临时差额可扣除期间产生的未来应纳税所得额。管理层在作出这项评估时会考虑递延所得税负债的预定冲销、预计的未来应纳税所得额和税务筹划策略。基于递延所得税资产可抵扣期间的历史应纳税所得额和对未来应纳税所得额的预测,管理层相信本集团将实现这些可抵扣差额的好处。然而,如果结转期内对未来应纳税所得额的估计减少,被认为可变现的递延所得税资产的金额可能会在短期内减少。请参阅本年度报告第18项下的附注2.18(表格20-F)。
D. |
企业合并与无形资产 |
企业合并采用国际财务报告准则3(修订本)企业合并会计处理。IFRS 3要求可识别无形资产和或有代价进行公允估值,以确定被收购实体的可识别资产、负债和或有负债的公允净值。在确定或有对价、期权安排和无形资产的价值时,需要做出重大估计。这些估值是由外部估值专家在收购时进行的。请参阅本年度报告第18项的附注2.9和2.10的表格20-F。
E. |
财产、厂房和设备 |
房地产、厂房和设备占我们资产基础的很大比例。有关定期折旧的费用是在确定一项资产的预期使用寿命和其寿命结束时的预期剩余价值的估计后计算出来的。资产的使用年限及剩余价值由吾等于收购及定期审核资产时(包括每个财政年度末)厘定。这些生命基于类似资产的历史经验,以及对未来事件的预期,这些事件可能会影响他们的生活,例如技术的变化。请参阅本年度报告第18项下的附注2.7,表格20-F。
F. |
商誉减值 |
商誉按年进行减值测试,并在有迹象显示现金产生单位(CGU)的可收回金额少于其账面金额时进行减值测试。对于减值测试,商誉被分配给受益于收购的协同效应并代表为内部管理目的监测商誉的最低水平的CGU或CGU组。
CGU的可回收金额是根据使用价值和公允价值中较高的值减去销售成本来确定的。现金流预测中的主要假设是根据当前经济状况编制的,包括估计的长期增长率、加权平均资本成本和估计的营业利润率。请参阅本年度报告第18项下的附注2.9表格20-F。
G. |
租契 |
“国际财务报告准则”第16号要求承租人将租期确定为租约的不可撤销期限,并根据任何延长或终止租约的选择权进行调整,如果该选择权的使用是合理确定的话。我们会逐一评估预期的租约期,从而评估是否合理地确定会否行使任何延长或终止合约的选择。在评估租赁期时,吾等会考虑在租赁期内作出的任何重大租约改善、与终止租约有关的成本及相关资产对我们业务的重要性等因素,并会考虑相关资产的位置及是否有合适的替代方案可供选择。未来期间的租赁期将重新评估,以确保租赁期反映当前的经济情况。经考虑目前及未来的经济情况后,我们的结论是现行租赁合约的租约期无须改变。请参阅本年度报告第18项下的附注2.8表格20-F。
H. |
持有待售的非流动资产和处置集团 |
出售集团持有待售的资产和负债,按账面价值和公允价值减去出售成本中较低者计量。公允价值减去销售成本的确定包括使用管理估计和假设。出售集团的公允价值已使用包括收入和市场法在内的估值技术进行估计,其中包括不可观察到的投入。
不再被归类为持有待售的非流动资产和处置组,应按非流动资产和处置组被归类为持有待售之前的账面金额中的较低者计量,经折旧/摊销调整后,以及处置组不再符合“持有待售”标准之日的可收回金额。从持有待售重新分类的资产的可收回金额已根据管理层的假设进行估计,这些假设包括重大的不可观察到的投入。
I. |
应收账款和未开票收入的损失准备 |
我们根据历史损失经验确定信贷损失拨备,并对其进行调整,以反映当前和估计的未来经济状况。我们考虑了与我们打交道的行业和我们运营的国家相关的当前和预期的未来经济状况。在计算预期的信用损失时,我们也考虑了信用报告和其他相关的信用信息,以供我们的客户估计未来违约的可能性,并考虑到对新冠肺炎大流行可能造成的影响的估计。
2. |
收入确认 |
我们的收入主要来自商业IT服务,包括软件开发和相关服务、咨询和套餐实施、核心和数字产品的软件产品和平台许可(统称为“软件相关服务”)以及业务流程管理服务。与客户的合同是以时间和材料、工作单位、固定价格或固定时间框架为基础的。
客户合同收入在合同各方以书面形式批准合同、合同各方承诺履行各自的合同义务、合同具有法律效力的情况下,考虑用于确认和计量客户合同的收入,并对客户合同的收入进行确认和计量,如果合同已由合同各方以书面形式批准,合同各方承诺履行各自的合同义务,且合同具有法律效力,则考虑确认和计量客户合同收入。收入在将承诺的产品或服务的控制权(“履约义务”)转让给客户时确认,金额反映我们已经收到或预期收到的以换取这些产品或服务的对价(“交易价”)。当可收入性存在不确定性时,收入确认将被推迟,直到这种不确定性得到解决。
我们评估合同中承诺的服务,并确定合同中明确的履约义务。我们根据相对独立的销售价格将交易价格分配给每一种不同的履约义务。当一件商品单独出售时,定期收取的价格是其独立售价的最好证据。在没有这些证据的情况下,估计独立销售价格的主要方法是预期成本加保证金,在此基础上,我们估计履行履约义务的成本,然后在类似服务的基础上增加适当的保证金。
我们的合同可能包括不同的对价,包括回扣、批量折扣和罚款。当有基础合理估计可变对价金额,且在与可变对价相关的不确定性得到解决后,确认的累计收入很可能不会发生重大逆转时,我们将可变对价计入交易价格。
以时间和材料为基础的收入和以工作为基础的合同单位被确认为执行相关服务。固定价格维护收入在特定期间内通过无限数量的重复行为提供服务时按比例按比例确认,或者在向客户提供服务的收益模式和我们履行合同的成本甚至不是在合同期内确认时,使用完成百分比法确认,因为这些服务通常是离散的,不是重复性的,因此固定价格维护收入应按比例确认,这是因为这些服务在性质上通常是离散的,不是重复性的,因此固定价格维护收入是按比例确认的,因为这些服务通常是离散的,不是重复性的。其他固定价格、固定时间框架合同的收入使用完成百分比法确认,这些合同的履约义务是随着时间的推移而履行的。由于投入和生产率之间存在直接关系,已用投入或花费的成本来确定完成工作的进展情况。完成进度的衡量标准是迄今发生的成本或努力(代表已完成的工作)与估计的总成本或努力的比率。对交易价格和总成本或努力的估计在合同有效期内受到持续监控,并在这些估计发生变化或估计被修订期间在损益中确认。收入和估计的总成本或努力可能会随着合同的进展而修订。未完成合同的估计损失(如果有)的拨备,根据完成合同的估计努力或成本,计入此类损失可能发生的期间。
与客户商定的计费时间表包括定期基于绩效的计费和/或基于里程碑的进度计费。超过账单的收入被归类为未开账单的收入,而超过收入的账单被归类为合同负债(我们称之为非应得收入)。
在软件开发及相关服务和维护服务的安排中,通过对每项不同的履约义务适用收入确认标准,与客户的安排通常符合将软件开发和相关服务视为不同的履约义务的标准。就分配交易价格而言,本集团按合约的相对独立售价计量每项履行义务的收入。当一件商品单独出售时,定期收取的价格是其独立售价的最好证据。在我们无法确定独立销售价格的情况下,我们使用预期成本加保证金的方法来估计独立销售价格。对于软件开发和相关服务,由于客户通常在工作进行过程中获得控制,因此在提供服务时履行履行义务。
当客户获得许可的“使用权”时,从许可中获得的收入在客户获得许可时确认。客户获得“访问权”的许可证收入在访问期内确认。
交付软件产品的安排通常有三个要素:许可、实施和年度技术服务(ATS)。当执行服务与许可安排一起提供,且许可和执行已被确定为两个不同的独立履行义务时,此类合同的交易价格将根据合同的相对独立销售价格分配给合同的每个履行义务。在没有独立销售价格实施的情况下,我们使用预期成本加保证金的方法来估计独立销售价格。如果许可需要作为实施服务的一部分进行实质性定制,则许可和实施的全部安排费用被视为单一履行义务,收入在实施过程中使用完工百分比法确认。销售软件产品所产生的客户培训、支持和其他服务的收入被确认为履行了履约义务。ATS收入在提供服务期间以直线方式按比例确认。
与客户签订的合同包括某些集成服务安排中的分包商服务或第三方供应商设备或软件。在这些类型的安排中,当我们作为客户和供应商之间的代理时,第三方供应商产品或服务的销售收入将扣除成本,当我们是交易委托人时,销售收入将计入毛收入。在这样做的时候,我们首先评估它是否控制了商品或服务,然后再将其转移到客户手中。我们考虑我们是否有履行合同的主要义务、库存风险、定价自由裁量权和其他因素,以确定我们是否控制了商品或服务,从而充当了委托人或代理人。
如果我们希望收回合同,那么获得合同的增量成本(即如果没有合同就不会发生的成本)被确认为资产。任何资本化的合同成本都会摊销,并在我们将相关商品或服务转移给客户时确认费用。
3. |
所得税 |
我们的所得税支出包括当期所得税和递延所得税,并在全面收益表中在净利润中确认,但与直接在权益中确认的项目相关的部分除外,在这种情况下,它在权益中确认。本期及前期的当期所得税按预计应向税务机关支付或向税务机关追回的金额确认,并使用截至资产负债表日已颁布或实质颁布的税率和税法。递延所得税资产和负债在财务报表中就资产和负债的计税基准与其账面金额之间产生的所有暂时性差异予以确认,但如果递延所得税是由于最初确认非企业合并交易中的商誉或资产或负债而产生的,并且在交易时既不影响会计也不影响应纳税损益,则不在此限。递延税项资产在每个报告日期进行审核,并在相关税收优惠不再可能实现的情况下进行减值。
递延所得税资产和负债按截至资产负债表日已颁布或实质颁布的税率和税法计量,预计将适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应纳税所得额。税率变动对递延所得税资产和负债的影响,在包括制定日或实质性颁布日的期间确认为收入或费用。递延所得税资产在未来可能有应税利润的情况下确认,可抵扣的暂时性差异和税收损失可以用来抵销这些利润。在预期子公司或分支机构的收益在可预见的将来不会分配的情况下,子公司和分支机构的未分配收益不计提递延所得税。我们抵销当期税项资产和当期税项负债,在这种情况下,我们有法律上可强制执行的权利来抵销已确认的金额,并且我们打算以净额结算,或者同时变现资产和结算负债。只要我们有法律上可强制执行的权利将当期税项资产与当期税项负债进行抵销,且递延税项资产和递延税项负债与同一税务机关征收的所得税有关,我们就会将递延税项资产和递延税项负债相抵。行使员工股票期权所赚取的扣除超过支付给收入的补偿的税收优惠将计入股票溢价。
4. |
企业合并、商誉与无形资产 |
企业合并已按照IFRS 3(修订本)“企业合并”的规定采用收购方法进行会计处理。收购成本按收购日(即控制权转移之日)转让的资产、发行的股权工具以及产生或承担的负债的公允价值计量。收购成本还包括任何或有对价的公允价值。企业合并中取得的可确认资产以及承担的负债和或有负债最初按收购日的公允价值计量。受共同控制的实体之间的业务合并不在IFRS 3(修订本)的范围内,业务合并按账面价值入账。我们与业务合并产生的交易成本,如寻找人费用、律师费、尽职调查费以及其他专业和咨询费,均在发生时计入费用。
商誉代表业务收购的成本,超过我们在被收购实体的可识别资产、负债和或有负债的公允净值中的权益。当收购的可确认资产、负债和或有负债的公允净值超过业务收购成本时,我们立即在全面收益表中确认净利润收益。商誉以成本减去累计减值损失计量。
无形资产按成本减去累计摊销和减值列报。它们从可供使用之日起,以直线方式在各自的个人估计使用寿命内摊销。可识别无形资产的预计使用年限基于一系列因素,包括过时、需求、竞争和其他经济因素(如行业稳定性和已知技术进步)的影响,以及从资产中获得预期未来现金流所需的维护支出水平。定期审查摊销方法和使用年限,包括在每个财政年度结束时。
表外安排
没有。
合同义务
以下是截至2020年3月31日我们的未履行合同义务。
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(百万美元) |
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合同义务 |
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总计 |
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低于 1年前 |
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1-3岁 |
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3-5年 |
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超过 5年 |
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购买义务 |
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817 |
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570 |
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151 |
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65 |
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31 |
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租赁负债 (1) |
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723 |
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105 |
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188 |
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156 |
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274 |
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其他长期负债(2) |
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134 |
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29 |
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99 |
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6 |
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(1)有关租赁的进一步详细信息,请参阅本年度报告第18项中的附注2.8
(2) 包括期权安排下的财务负债。有关更多详细信息,请参阅本年度报告第18项中的注释2.5
购买义务是指可强制执行并对公司具有法律约束力的购买商品或服务的协议,其中规定了所有重要条款,包括要购买的固定或最低数量;固定、最低或可变价格规定;以及交易的大致时间。购买义务包括资本承诺。
与根据国际会计准则第19号-雇员福利记录的退休后福利义务相关的界定福利负债净额包括在本年度报告第18项附注2.14中。详情请参阅本年报第18项附注2.14。
此外,截至2020年3月31日,我们有800万美元的未催缴资本承诺用于投资,这些资金将在被投资人催缴资本时支付。
6.96亿美元的未确认税收优惠涉及对较大税务管辖区不确定税收状况的负债。该等不确定税务仓位的结算期实际上无法厘定,因此未于上表披露。
项目6.董事、高级管理人员和员工
董事及行政人员
截至2020年3月31日,我们董事和高管的年龄和职位如下:
名字 |
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年龄 |
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职位 |
南丹·M·尼勒卡尼 |
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64 |
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非执行、非独立主席 |
Salil Parekh |
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55 |
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首席执行官兼董事总经理 |
B.Pravin Rao |
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58 |
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首席运营官兼全职总监 |
基兰·马祖姆达尔-肖(1) |
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67 |
|
首席独立董事 |
普尼塔·库马尔-辛哈博士 |
|
57 |
|
独立董事 |
D.N.Prahlad(2) |
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64 |
|
独立董事 |
D.孙达拉姆 |
|
67 |
|
独立董事 |
迈克尔·吉布斯 |
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62 |
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独立董事 |
尼兰扬·罗伊 |
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53 |
|
首席财务官 |
拉维·库马尔(Ravi Kumar S. |
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49 |
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总裁兼副首席运营官 |
莫希特·乔希 |
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45 |
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总统 |
Krishnamurthy Shankar |
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57 |
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人力资源和印孚瑟斯领导力研究所集团负责人 |
Inderpreet Sawhney |
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55 |
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集团总法律顾问兼首席合规官 |
(1) |
重新任命为独立董事,自2019年4月1日起连续第二个任期,由股东以邮寄投票方式批准,于2019年3月12日结束。 |
(2) |
辞去本公司董事职务,自2020年4月20日起生效。 |
注:
董事会任命Uri Levine为本公司独立董事,自2020年4月20日起生效,任期三年。这项提议将在随后的年度股东大会上提交给股东批准。
以下是截至2020年3月31日董事会委员会成员和主席的详细情况:
名字 |
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板子 |
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交流电 |
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RMC |
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核管制委员会 |
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SRC |
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CSR |
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||||||
南丹·M·尼勒卡尼 |
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椅子 |
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Salil Parekh |
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● |
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U.B.普拉文·拉奥(U.B.Pravin Rao) |
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● |
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|
|
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|
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|
|
● |
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|
● |
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|||
基兰·马祖姆达尔-肖 |
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● |
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|
|
|
|
|
● |
|
|
椅子 |
|
|
|
|
|
|
椅子 |
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||||
普尼塔·库马尔-辛哈博士 |
|
● |
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|
● |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
椅子 |
|
|
● |
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||||
D.N.Prahlad(1) |
|
● |
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|
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|
|
椅子 |
|
|
● |
|
|
● |
|
|
|
|
|
||||
D.孙达拉姆 |
|
● |
|
|
椅子 |
|
|
● |
|
|
● |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
迈克尔·吉布斯 |
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● |
|
|
● |
|
|
● |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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完全没有。成员数量 |
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8 |
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|
|
3 |
|
|
|
4 |
|
|
|
3 |
|
|
|
3 |
|
|
|
3 |
|
1) |
辞去本公司董事职务,自2020年4月20日起生效。 |
备注:
1. |
董事会任命Uri Levine为本公司独立董事,自2020年4月20日起生效。这项提议将在随后的年度股东大会上提交给股东批准。 |
2. |
由于董事会的变动,委员会的组成已修订,自2020年4月20日起生效。 |
主席-主席;主席
-委员会成员;
审计咨询委员会;
RMC-风险管理委员会;
NRC-提名和薪酬委员会;
SRC-利益攸关方关系委员会;
企业社会责任委员会;
董事会的规模和组成
经修订的2015年印度证券交易所董事会(SEBI)(上市义务和披露要求)规定,对于拥有发起人的非执行主席的公司,至少一半的董事会成员应为独立董事,自2020年4月1日起生效的前1000家上市公司的董事会应至少有一名独立女性董事。截至2020年3月31日,董事会由8名成员组成,包括一名非执行和非独立主席、两名执行董事和五名独立董事。独立董事占董事会人数的62.5%-高于2013年公司法和上市规则的要求,以及纽约证券交易所上市公司手册第303A.02条的定义。我们董事会的八名董事中有两名是女性--两人都是独立董事--占董事会总人数的25%。董事会定期评估其规模和组成是否需要改变。
独立董事的定义
根据“2013年公司法”和“上市条例”,“独立董事”的定义包括不是公司或其子公司的发起人或雇员或关键管理人员之一的人。此外,除收取独立董事酬金外,该人士在上两个财政年度或本财政年度与该公司或其控股公司、附属公司或联营公司、或其发起人或董事之间的实质金钱关系,不得超过其总收入的百分之十,或与该公司或其控股公司、附属公司或联营公司、或其发起人或董事之间的订明数额。
除了《纽约证券交易所上市公司手册》和《萨班斯-奥克斯利法案》中对独立董事的定义,以及凭借我们在美国纽交所上市的美国证券法,我们还遵守这些关于独立董事的定义。
根据从所有独立董事收到的披露资料,董事会认为,独立董事符合二零一三年公司法、上市规例及纽约证券交易所上市公司手册所订明的条件,并独立于管理层。
董事会成员标准
以下是印孚瑟斯的董事会成员标准
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- |
领域:公司聘请来自不同领域的杰出人士担任董事会成员。 |
|
- |
技能:提名和薪酬委员会与整个董事会合作,确定董事会整体和个别成员所需的适当特征、技能和经验。 |
|
- |
资格和属性:成员应具备该职位所需的资格、正直、专业知识和经验。 |
|
- |
特定于公司的要求:成员还应在与公司相关的部门/领域拥有深厚的专业知识和洞察力,并有能力为公司的发展做出贡献。 |
|
- |
年龄限制:常务董事/执行董事的年龄限制为60岁,而独立/非执行董事的年龄限制为70岁。在股东批准下,委员会可酌情将董事任期延长至60岁或70岁以上,该特别决议案基于该动议的通知所附的说明说明,表明将委任延长至60岁或70岁(视属何情况而定)的理由。 |
|
- |
成员任期:董事会不断评估成员的贡献,并定期与股东分享符合适用法规的重新任命的最新情况。目前,印度公司法规定: |
|
• |
董事会中三分之二的非独立董事每年轮换退休,其中三分之一的董事任期最长的董事强制轮换退休。即将退休的董事有资格获得连任。 |
|
• |
执行董事由股东委任,最长任期为五年,但任期届满后有资格再获委任。 |
|
• |
独立董事在本公司董事会的任期最多为连续五年,并有资格在股东通过特别决议并在董事会报告中披露该任命时获得连任。 |
董事及行政人员简介
南丹·M·尼勒卡尼(Nanda M.Nilekani)是印孚瑟斯有限公司(Infosys Limited)和Ekstep的董事长,印孚瑟斯有限公司和Ekstep是一家非营利性公司,致力于创建一个以学习者为中心的、以技术为基础的平台,以提高数百万儿童的基本识字和算术能力。他最近担任的是内阁部长级别的印度独特身份识别局(UIDAI)主席。尼勒卡尼先生在孟买的印度理工学院获得学士学位。“财富”杂志授予他“2003年度亚洲商人”称号。2005年,他获得了享有盛誉的约瑟夫·熊彼特(Joseph Schumpeter)奖,以表彰他在经济、经济科学和政治领域的创新服务。2006年,他被授予帕德玛·布山勋章。他还被福布斯亚洲评为年度最佳商人。“时代”杂志将他列为2006&2009年全球最具影响力的100人之一。《外交政策》(Foreign Policy)杂志将他列为2010年全球前100名思想家之一。他因对印度独特身份识别计划(Aadhaar)的领导而获得经济学人社会与经济创新奖(Economist Social&Economic Innovation Award)。2017年,他获得了安永颁发的终身成就奖。CNBC-TV 18授予印度商业领袖奖,表彰他对印度经济的杰出贡献-2017年,他还获得了2017年第22届日经亚洲经济与商业创新奖(Nikkei Asia for Economic&Business Innovation)。他是《想象印度》一书的作者,并与病毒式沙阿合著了他的第二本书《重启印度:实现十亿志向》。
Salil Parekh作为首席执行官兼董事总经理,为公司及其产品组合设定和发展战略方向,同时培养一支强大的领导团队来推动其执行。Salil在IT服务行业拥有30年的全球经验,在推动企业数字化转型、执行业务扭亏为盈和管理成功收购方面有着出色的记录。早些时候,Salil是凯捷集团执行董事会的成员,在那里他担任了25年的几个领导职位。他负责监督由应用服务(北美、英国、亚洲)、云基础设施服务和Sogeti(技术与工程服务部)组成的业务集群。他负责这些业务的战略和执行-确定方向,并使客户能够快速采用。他也是凯捷北美执行委员会的主席。他是北美增长和扭亏为盈战略的设计师,并在建立他们的离岸能力方面发挥了重要作用。Salil也是安永(Ernst&Young)的合伙人,他为这家咨询公司的印度业务带来了规模和价值,受到了广泛的赞誉。他拥有康奈尔大学计算机科学和机械工程的工程硕士学位,以及孟买印度理工学院的航空工程学士学位。
B.Pravin Rao是印孚瑟斯的首席运营官和董事会的全职董事。他于2014年1月10日被任命为董事会成员。他是董事会利益相关者关系委员会和企业社会责任委员会的成员。作为首席运营官,饶先生对公司的整个产品组合负有全面的战略和运营责任。Rao先生负责全球交付和业务支持的主要职能。他拥有超过33年的行业经验。自1986年加入印孚瑟斯以来,他曾担任多个高级领导职务,包括临时首席执行官兼董事总经理、基础设施管理服务主管、欧洲送货主管以及零售、消费品、物流和生命科学部主管。Rao先生拥有印度班加罗尔大学的电气工程学位。他是印度工业联合会(CII)全国委员会成员,目前是全国软件和服务公司协会(NASSCOM)主席。
基兰·马祖姆达尔-肖(Kiran Mazumdar-Shaw)是印度班加罗尔生物技术公司Biocon Limited的执行主席。目前,基兰担任印孚瑟斯有限公司董事会的首席独立董事和联合酿酒有限公司的独立董事。她是Narayana Hrudayalaya Limited的非执行及非独立董事,亦是Syngene International Limited的非执行主席。在印孚瑟斯,她担任提名和薪酬委员会主席、企业社会责任委员会主席和风险与战略委员会成员。基兰是一位开拓性的生物技术企业家,一位医疗保健远见卓识者,一位具有全球影响力的人,一位充满激情的慈善家。她在企业界备受尊敬,被评为2019年安永印度年度企业家。她在生物技术方面的开创性努力赢得了全球的认可,包括澳大利亚最高平民荣誉澳大利亚勋章,以及法国最高荣誉荣誉军团勋章。她还被“时代”杂志评为全球最具影响力的100位人物之一。她获得了印度最高的两项平民荣誉,帕德玛·什里和帕德玛·布山。Kiran拥有印度班加罗尔大学动物学学士学位,并获得澳大利亚巴拉拉特大学硕士学位。她还获得了许多荣誉博士学位,以表彰她在生物技术领域的杰出贡献。
普尼塔·库马尔-辛哈博士在她30多年的职业生涯中专注于投资管理和金融市场。上世纪90年代初,她率先将一些外国投资带入印度股市。她是太平洋范例顾问公司(Pacific Paradigm Advisors)的创始人兼管理合伙人,该公司是一家专注于亚洲的独立投资咨询和管理公司。库马尔-辛哈博士也是一名高级顾问,并担任几家公司的独立董事。在创立Pacific Paradigm Advisors之前,她是Blackstone的高级董事总经理和Blackstone Asia Advisors的首席投资官。Kumar-Sinha博士还担任美国最大的印度基金印度基金(纽约证券交易所代码:IFN)、亚洲老虎基金(纽约证券交易所代码:GR)和亚洲机遇基金的高级投资组合经理和首席信息官近15年。在加入Blackstone之前,Kumar-Sinha博士是奥本海默资产管理公司(Oppenheimer Asset Management Inc.)和加拿大帝国商业银行世界市场公司(CIBC World Markets)的常务董事和高级投资组合经理,在那里她帮助为外国公司开设了首批印度顾问办事处之一。她还曾在美盛(Legg Mason)旗下的Batterymarch、纽约梅隆银行(BNY Mellon)旗下的Stanish Ayer&Wood、摩根大通(JP Morgan)和国际金融公司/世界银行(IFC/World Bank)工作过。Kumar-Sinha博士拥有宾夕法尼亚大学沃顿商学院金融学博士和硕士学位。她以优异的成绩在新德里的印度理工学院获得了化学工程学士学位。她是MBA学位,也是CFA宪章持有者。库马尔-辛哈博士是CFA协会、波士顿安全分析师协会和外交关系委员会的成员。她是宪章成员,也是Tie-Boston的董事会成员。库马尔-辛哈博士被授予印度理工学院德里杰出校友奖。目前,辛哈博士是印孚瑟斯有限公司、拉利斯印度有限公司董事会的独立董事。, JSW Steel Limited和SREI Infrastructure Finance Limited。在印孚瑟斯,她还担任利益相关者关系委员会主席、审计委员会和企业社会责任委员会成员。Kumar-Sinha博士还被亚洲公司治理和可持续发展中心授予2016年度最佳女董事奖。库马尔-辛哈博士被董事和董事会出版物评为2019年最值得关注的导演之一:种族和民族多样性。
D.N.Prahlad是印孚瑟斯的独立董事。他是班加罗尔苏里亚软件系统私人有限公司的创始人兼首席执行官。Surya专注于金融机构,特别是银行的金融风险管理产品。此外,Prahlad还是班加罗尔印度科学院计算机科学和自动化系的顾问委员会成员。在班加罗尔印度信息技术学院(Indian Institute Of Information Technology)成立的几年里,他曾担任该学院的兼职教员。他是PathShodh Healthcare的顾问委员会成员,PathShodh Healthcare是一家在糖尿病相关诊断测量方面拥有尖端纳米技术的公司。普拉拉德是理科学士。获得班加罗尔大学数学荣誉学位和班加罗尔印度理工学院电气技术与电子学学士学位。普拉拉德辞去印孚瑟斯董事会成员一职,自2020年4月20日起生效,以将更多时间用于其他业务承诺。
D.Sundaram从2017年7月起担任印孚瑟斯的独立董事。彼为董事会审核委员会及风险管理委员会主席、提名及薪酬委员会委员及利益相关者关系委员会委员。Sundaram先生的经验涉及公司财务、业务绩效、监控运营、治理、并购、人才/人事管理和战略。Sundaram先生于1975年6月加入联合利华公司(Unilever Plc)的印度上市子公司印度斯坦联合利华有限公司(HUL),担任管理实习生,并在伦敦联合利华担任了6年的商务官员:非洲和中东(90-93年)以及南亚和中东高级副总裁(96-99年)。他于1999年4月至08年3月担任HUL首席财务官,并于08年4月至09年7月担任副董事长兼首席财务官。他曾两次获得CNBC TV18(2006和2008)颁发的享有盛誉的“快消品行业年度CFO”奖。Sundaram先生目前是TVS Capital Funds的副主席兼董事总经理,负责管理成长资本私募股权基金(TVS Shriram Growth Fund)。桑达拉姆是管理学研究生、成本会计师协会会员,并曾攻读哈佛商学院的高级管理课程(AMP)。他目前担任印度国家保险有限公司、葛兰素史克制药有限公司、Crompton Greaves Consumer Electrals Limited和ACC Limited的独立董事。彼亦为TVS Electronics Limited的非执行及非独立董事。
迈克尔·吉布斯是印孚瑟斯的独立董事。他是英国石油公司的前集团首席信息官,负责制定和实施英国石油公司的IT战略,并在全球范围内提供计算和电信技术服务。作为首席信息官,Michael领导了英国石油公司IT职能的变革,重组了职能和运营模式。他领导了网络安全的改进和新兴数字技术的应用,包括将传统数据中心迁移到云端的计划。Michael曾担任多项业务的首席信息官,包括总部设在伦敦的康菲石油炼油和营销、欧洲和亚洲业务,以及总部设在休斯顿的康菲石油供应和贸易、公司职能和全球下游业务。2008年,Michael回到伦敦,加入BP,担任炼油与营销副总裁/首席信息官,2013年成为集团首席信息官。迈克尔以优异成绩毕业于俄克拉荷马州立大学,获得管理科学学位。他于1997年在宾夕法尼亚州立大学完成了高管管理课程,并于2004年完成了ConCours/Cash CIO领导力课程。2015年,他被CIO杂志评为最具影响力的全球CIO,并成为I-CIO在欧洲最有影响力的IT高管第二名。在印孚瑟斯,他担任审计委员会、风险和战略委员会以及提名和薪酬委员会的成员。
尼兰扬·罗伊(Nilanjan Roy)是印孚瑟斯有限公司(Infosys Limited)首席财务官。在此之前,他曾担任Bharti Airtel有限公司的全球首席财务官,负责印度和非洲的财务职能。在过去的13年里,他在Bharti Airtel担任过各种领导职务,在此之前,他曾在联合利华(Unilever)印度、欧洲和美国的全球业务部门工作了15年。作为公认的金融领导者,Nilanjan拥有广泛而丰富的全球经验,包括股东价值创造、公司治理、商业合作、合并和收购、资金和资金、投资者关系、成本管理、财务运营、税务、财务会计和报告。Nilanjan拥有商业学士学位(荣誉)。毕业于德里大学,是一名特许会计师。
拉维·库马尔·S是印孚瑟斯公司总裁兼副首席运营官。在这一职位上,他领导印孚瑟斯全球交付组织,横跨全球所有行业领域,推动数字转型服务、应用程序开发和维护、独立验证服务、工程服务、新兴技术解决方案、商业智能和分析、云和基础设施,以及企业套餐应用服务系列。此外,Ravi正在倡导和领导印孚瑟斯的美国和欧洲人才模式,通过与客户、当地州政府和学术生态系统合作,推动创建新的创新和技术中心。目前,他曾担任印孚瑟斯BPM有限公司、Simplus公司、Fluido Oy公司、HIPUS有限公司和WongDoody Holding Company Inc的董事长。此外,他还担任印孚瑟斯有限公司的子公司印孚瑟斯加拿大公共服务公司、印孚瑟斯新星控股有限公司、印孚瑟斯公共服务公司、Brilliant Basics有限公司、Brilliant Basics Holdings Limited和Infosys Consulting Holding AG的董事会董事。Ravi的职责包括管理联盟组织和印孚瑟斯的合作伙伴生态系统。他是美国印孚瑟斯基金会(Infosys Foundation)的主席,专注于美国的K12学校。拉维的职业生涯始于巴巴原子研究中心的一名核科学家。Ravi在咨询领域拥有超过18年的经验,孵化新的实践线,推动大型转型计划,并在各个行业推广新的商业模式。他在甲骨文公司客户关系管理领域的各个组织中扮演过不同的角色, 在剑桥技术合作伙伴处打造下一代CRM实践。他还参与了普华永道(Pricewaterhouse Coopers)印度国家电力委员会拆分的流程和技术改造工作。他是世界经济论坛(WEF)技能联盟的成员,康涅狄格州IT和BPS劳动力委员会主席,青年总统组织(YPO)-曼哈顿分会成员,以及许多其他行业论坛的成员。拉维拥有印度布巴内斯瓦尔泽维尔管理学院的工商管理硕士学位。
莫希特·乔希是该公司的总裁。他是印孚瑟斯(Infosys)银行、金融服务和保险(BFSI)、医疗保健和生命科学部门的负责人,还负责全公司的销售运营和报告流程,包括追求大笔交易和大客户增长。莫希特还负责我们在EdgeVerve的软件业务。莫希特在美国、印度、墨西哥和欧洲拥有超过24年的专业工作经验。2014年,莫希特还被达沃斯世界经济论坛(World Economic Forum)选为年轻的全球领导人(YGL)。他于2000年加入印孚瑟斯,此后一直担任不同的职位。在他之前的职位上,他负责领导欧洲的金融服务业务。2007年,莫希特被任命为印孚瑟斯墨西哥公司的首席执行官,并在拉丁美洲建立了第一家子公司。莫希特之前曾在印度与荷兰银行(ABN AMRO)和澳新银行(ANZ Grindlay)在其公司和投资银行工作过。莫希特拥有德里大学管理学院的工商管理硕士学位和德里圣斯蒂芬学院的历史学学士学位。目前,莫希特还担任EdgeVerve系统有限公司的董事和董事长,以及印孚瑟斯美洲公司、印孚瑟斯技术(瑞典)公司和印孚瑟斯有限公司的子公司Stater N.V的董事会董事。
Krishnamurthy(Krish)Shankar是印孚瑟斯执行副总裁兼人力资源开发集团负责人和印孚瑟斯领导力研究所(ILI)负责人。在这一角色中,他负责制定人力资源路线图,推动战略,并实施与整个组织任务相一致的运营优先事项。克里什拥有30多年的经验,曾在巴蒂电信(Bharti Airtel)、印度斯坦联合利华(印度斯坦联合利华)和联合利华(Unilever)等组织领导多个全球人力资源职能部门。在加入印孚瑟斯之前,克里什是飞利浦公司南亚人力资源部的负责人。Krish拥有Jamshedpur XLRI的人力资源研究生文凭,并从斯坦福大学商学院获得了战略与组织管理证书。他还拥有阿斯顿大学工商管理博士学位。
Inderpreet Sawhney是印孚瑟斯集团总法律顾问兼首席合规官。在这一职位上,她领导公司的法律和合规职能。她是战略业务合作伙伴,在法律和法规事务方面支持业务,并确保公司合规和道德计划的实施符合印孚瑟斯的核心C-Life价值观。Inderpreet是一位经验丰富的国际专业人士,拥有超过25年的经验,包括担任一家大型IT服务公司的总法律顾问,以及硅谷一家中型律师事务所的执行合伙人,她的职责包括复杂的国际交易方面的咨询。她还在萨巴纳(北美南亚律师协会)全国咨询委员会任职。她过去的领导职位包括萨巴纳总统、普拉塔姆湾区董事会成员、卓越基金会和印度河女性领袖。为了表彰她的工作,Inderpreet获得了2010年杰出导师奖-SABA北加州奖,2010年NASABA(北美南亚律师协会)基石奖,2013年NASABA企业法律顾问成就奖和2018年GLL全球总法律顾问变革性领导力奖。她经常在国际会议上发言。Inderpreet拥有学士(荣誉)学位。拥有德里大学的法学学士学位和加拿大金斯敦女王大学的法学硕士学位。Inderpreet还担任EdgeVerve Systems Limited、Infosys BPM Limited、Infosys America Inc.和Infosys Nova Holdings LLC的董事。
补偿
我们的高管薪酬计划鼓励按业绩奖励。很大一部分高管的总薪酬与长期公司业绩目标的实现挂钩,以与股东的利益保持一致。“高管领导薪酬概览”作为本年度报告20-F表格的附件存档。
提名及薪酬委员会厘定并向董事会建议应付予董事的薪酬。所有董事会级别的薪酬都是在股东大会上或通过邮寄投票方式批准的。执行董事的薪酬包括固定部分和可变部分,包括2015年股票激励薪酬计划(2015年计划)和印孚瑟斯扩大股权计划-2019年(2019年计划)下的股票激励。委员会根据详细的业绩汇总表定期评估执行董事的业绩。
根据于2019年4月1日生效的上市规例的规定,提名及薪酬委员会将向董事会建议向高级管理人员支付酬金。公司的提名和薪酬政策可在我们的网站上查阅,网址是:https://www.infosys.com/investors/corporate-governance/documents/nomination-remuneration-policy.pdf
以下是2015年计划和2019年计划的详细情况。
独立董事薪酬
应支付给独立董事的薪酬以董事会确定和批准的每年固定金额为限,根据2013年公司法的规定计算,薪酬总额不超过当年净利润的1%。董事会每年审查独立董事的表现。
根据上市规则,任何雇员,包括上市实体的主要管理人员或董事或发起人,不得为自己或代表任何其他人士、与任何股东或任何其他第三方就与本公司证券交易有关的补偿或利润分享订立任何协议,除非事先获得董事会以及公众股东以普通决议的方式批准。年内,并无这类事件发生。
非执行董事和非独立董事长的薪酬
董事长南丹·M·尼勒卡尼自愿选择不收取为本公司提供的服务的任何报酬。
2020财年董事薪酬
(A) |
下表描述了2020财年我们非执行董事和独立董事的薪酬。 |
名字 |
|
佣金(元) |
|
|
非执行、非独立董事: |
|
|
|
|
南丹·M·尼勒卡尼(1) |
|
|
— |
|
非执行、独立董事: |
|
|
|
|
基兰·马祖姆达尔-肖 |
|
|
150,000 |
|
鲁帕库德瓦(2) |
|
|
130,533 |
|
普尼塔·库马尔-辛哈博士 |
|
|
229,577 |
|
D.N.Prahlad(3) |
|
|
141,907 |
|
D.孙达拉姆 |
|
|
150,000 |
|
迈克尔·吉布斯 |
|
|
198,761 |
|
(1) |
南丹·M·尼勒卡尼自愿选择不收取为本公司提供的服务的任何报酬。 |
(2) |
于2020年2月3日任期结束后退休,担任董事。 |
(3) |
辞去董事职务,自2020年4月20日起生效。 |
(B) |
下表描述了2020财年我们执行董事和其他高管的薪酬。 |
名字 |
|
薪金 ($) |
|
|
奖金& 激励措施 ($) |
|
|
金额 累计 很久了 术语 收益(美元) |
|
|
价值 RSU 已批出(元) |
|
|
数量 RSU 授与 |
|
|
|||||
Salil Parekh |
|
|
801,264 |
|
|
|
1,540,305 |
|
|
|
53,425 |
|
|
|
3,758,675 |
|
(1) |
|
353,807 |
|
(1) |
B.Pravin Rao |
|
|
594,976 |
|
|
|
539,340 |
|
|
|
26,999 |
|
|
|
1,134,273 |
|
(2) |
|
112,305 |
|
(2) |
尼兰扬·罗伊 |
|
|
333,570 |
|
|
|
396,288 |
|
|
|
25,744 |
|
|
|
797,354 |
|
(3) |
|
76,707 |
|
(3) |
拉维·库马尔·S |
|
|
692,789 |
|
|
|
515,625 |
|
|
|
25,274 |
|
|
|
1,776,000 |
|
(4) |
|
185,200 |
|
(4) |
莫希特·乔希 |
|
|
712,896 |
|
|
|
530,262 |
|
|
|
161,875 |
|
|
|
1,878,706 |
|
(4) |
|
195,900 |
|
(4) |
Krishnamurthy Shankar |
|
|
295,328 |
|
|
|
244,507 |
|
|
|
23,053 |
|
|
|
437,861 |
|
(4) |
|
45,600 |
|
(4) |
Inderpreet Sawhney |
|
|
598,569 |
|
|
|
354,375 |
|
|
|
23,411 |
|
|
|
673,750 |
|
(4) |
|
70,200 |
|
(4) |
绩效奖金包括根据雇佣协议条款应支付的应计费用。根据绩效评估的完成情况,实际情况可能会有所不同,差异会在支付时进行调整
(1) |
A) 董事会根据提名和薪酬委员会的建议,根据2015年计划核准: |
|
a) |
2019年4月12日,2020财年绩效拨款RSU。这些RSU将根据当前的雇佣协议授予。因此,177,887个基于性能的RSU被授予,自2019年5月2日起生效。 |
|
b) |
2020年4月20日,根据绩效发放2021财年RSU。这些RSU将根据当前的雇佣协议授予。因此,192,964个基于性能的RSU(未包括在上表中)从2020年5月2日起获得批准。 |
根据2019年6月22日召开的股东周年大会上的股东批准,根据提名和薪酬委员会的建议,董事会批准将年度绩效股权授予的归属期限由三年修订为一年。
B) 根据提名和薪酬委员会的建议,根据他的雇用协议条款,根据2015年计划,审计委员会核准在2020财政年度发放41782个按时间计算的索偿单位。这笔赠款于2020年2月27日生效。RSU将从各自的补助日期起,在每一年的服务结束后,将加班费分成三个等额的年度分期付款。
C)*根据股东在2019年6月22日举行的股东周年大会上的批准,董事会根据提名和薪酬委员会的建议,批准了2019年计划下2020财年基于绩效的RSU授予。这些RSU将根据雇佣协议授予,条件是公司实现了2019年计划中规定的某些业绩标准。因此,134,138个基于绩效的RSU被授予,自2019年6月22日起生效。
D)2020年4月20日,董事会根据2019年计划,根据提名和薪酬委员会的建议,根据他的雇佣协议,批准授予2021年财政年度基于绩效的RSU。这些RSU将根据雇佣协议授予,条件是公司实现了2019年计划中规定的某些业绩标准。因此,148,434个基于性能的RSU(未包括在上表中)已获得批准,自2020年5月2日起生效。
(2) |
A)根据提名和薪酬委员会的建议,根据他的雇用协议条款,根据2015年计划,董事会核准了58650卢比的赠款。这笔赠款于2020年2月27日生效。这些RSU将在四年内授予,RSU的行使价格将等于股票的面值。 |
B)根据股东于2019年6月22日举行的股东周年大会上的批准,董事会根据提名及薪酬委员会的建议,批准在2019年计划下于2020财政年度按表现授予RSU。这些RSU将根据雇佣协议授予,条件是公司实现了2019年计划中规定的某些业绩标准。因此,53,655个基于绩效的RSU被授予,自2019年6月22日起生效。
C)2020年4月20日,董事会根据2019年计划,根据提名和薪酬委员会的建议,根据他的雇佣协议,批准授予2021年财政年度基于绩效的RSU。这些RSU将根据雇佣协议授予,条件是公司实现了2019年计划中规定的某些业绩标准。因此,59,374个基于性能的RSU(未包括在上表中)已获得批准,自2020年5月2日起生效。
(3) |
A)2019年4月12日,董事会根据提名和薪酬委员会的建议,根据2015年计划,根据他的雇佣协议,批准授予年度计时RSU。这些回应股将在批出之日起计的四年内平均归属。委员会还批准了按业绩计算的年度工作业绩单位,该单位将根据他的雇用协议,根据业绩目标的完成情况,在三年内平均分配。因此,23,946个基于时间的RSU和10,263个基于性能的RSU已被批准,自2019年5月2日起生效。 |
B) 2020年2月20日,根据提名和薪酬委员会的建议,董事会批准了2015年计划下22,498个RSU的年度时间拨款和2019年计划下20,000个RSU的绩效拨款。这笔赠款于2020年2月27日生效。根据2015年计划授予的RSU将在四年内授予,2019年计划将在三年内授予,具体取决于公司是否达到了2019年计划中规定的某些业绩标准。
C)2020年4月20日,董事会根据提名和薪酬委员会的建议,根据2015年计划,根据他的雇用协议,批准授予年度绩效RSU。根据他的雇佣协议,这些RSU将在授予之日起的三年内根据绩效目标的实现情况平均授予。因此,已批准11,133个基于绩效的RSU(不包括在上述范围内),自2020年5月2日起生效。
(4) |
2020年2月20日,根据提名和薪酬委员会的建议,董事会批准了2015年计划下的基于时间的RSU补助金和2019年计划下的绩效RSU补助金。这笔赠款于2020年2月27日生效。根据2015年计划授予的RSU将在四年内授予,2019年计划将在实现某些业绩目标的基础上授予三年以上。 |
上述拨款全部按照2015年计划和2019年计划发放。RSU的行权价格将等于股票的面值。详情请参阅本年报第18项附注2.17。
上表披露的所有以不同货币支付给董事和高级管理人员的薪酬均已按平均汇率折算,以便在该表中列报。
股权赠款
以下是根据2015年计划和2019年计划在2020财年、2019年和2018年期间向KMP提供的赠款摘要:
详情 |
|
2020财年 |
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2019财年 |
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2018财年 |
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2015年计划:股权结算RSU和ESOP |
|
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|
|
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|
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|
Salil Parekh,首席执行官兼MD |
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|
219,669 |
|
|
|
260,130 |
|
|
|
226,048 |
|
U.B.Pravin Rao,首席运营官和WTD |
|
|
58,650 |
|
|
|
68,250 |
|
|
|
140,500 |
|
维沙尔·西卡博士(1) |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,201,498 |
|
|
拉维库马尔·S(Ravikumar S. |
|
— |
|
|
|
141,500 |
|
|
|
133,700 |
|
|
莫希特·乔希 |
|
|
145,900 |
|
|
|
133,650 |
|
|
|
133,700 |
|
尼兰扬·罗伊(2) |
|
|
56,707 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
Krishnamurthy Shankar |
|
|
25,600 |
|
|
|
24,400 |
|
|
|
24,800 |
|
Inderpreet Sawhney |
|
— |
|
|
|
43,600 |
|
|
|
205,200 |
|
|
M.D.兰加纳特(3) |
|
— |
|
|
— |
|
|
|
133,700 |
|
||
贾耶什·桑赫拉卡(Jayesh Sanghrajka)(4) |
|
— |
|
|
|
24,950 |
|
|
— |
|
||
|
|
|
506,526 |
|
|
|
696,480 |
|
|
|
2,199,146 |
|
2015年计划:现金结算RSU |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
拉维·库马尔(Ravi Kumar S. |
|
|
135,200 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
Inderpreet Sawhney |
|
|
45,200 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
180,400 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
2019年计划:股权结算RSU |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Salil Parekh,首席执行官兼MD |
|
|
134,138 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
U.B.Pravin Rao,首席运营官和WTD |
|
|
53,655 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
拉维库马尔·S(Ravikumar S. |
|
|
50,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
莫希特·乔希 |
|
|
50,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
尼兰扬·罗伊 |
|
|
20,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
Krishnamurthy Shankar |
|
|
20,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
Inderpreet Sawhney |
|
|
25,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
352,793 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
KMP的总赠款 |
|
|
1,039,719 |
|
|
|
696,480 |
|
|
|
2,199,146 |
|
注:上表中的信息将根据2018年9月发放的奖金进行适当调整.
(1) |
在Vishal Sikka博士(前首席执行官)辞去他在公司的职务后,未授予的RSU和ESOP已被没收。 |
(2) |
任命为首席财务官,自2019年3月1日起生效 |
(3) |
从2018年11月16日起辞去首席财务官一职,未授予的RSU和ESOP已被没收。 |
(4) |
被任命为临时首席财务官,自2018年11月17日起生效。他从2019年3月1日起重新担任副首席财务官;因此,上表中列出了2018年11月17日至2019年2月28日期间提供的拨款。 |
根据2015年计划授予的RSU、ESOP和奖励单位一般应在四年内授予,根据2019年计划授予的RSU一般应在基于公司达到2019年计划规定的某些业绩标准的三年内授予,并应在委员会批准的期限内行使。
期权行使和持有
下表详细列出了KMP在2020财年的RSU和ESOP演练
KMP名称 |
|
数量 RSU 练习 |
|
|
数量 员工持股计划 练习 |
|
||
Salil Parekh |
|
|
231,510 |
|
|
|
— |
|
B.Pravin Rao |
|
|
30,688 |
|
|
|
— |
|
拉维·库马尔(Ravi Kumar S.(1) |
|
|
94,975 |
|
|
|
56,374 |
|
莫希特·乔希 |
|
|
59,586 |
|
|
|
— |
|
Inderpreet Sawhney (1) |
|
|
51,586 |
|
|
|
— |
|
Krishnamurthy Shankar |
|
|
12,124 |
|
|
|
9,500 |
|
尼兰扬·罗伊 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
(1) |
现金结算的RSU和ESOP |
下表详细介绍了KMP在2019财年的RSU和ESOP演练
KMP名称 |
|
数量 RSU 练习 |
|
|
数量 员工持股计划 练习 |
|
||
Salil Parekh |
|
|
103,604 |
|
|
|
— |
|
B.Pravin Rao* |
|
|
6,812 |
|
|
|
— |
|
拉维·库马尔(Ravi Kumar S. |
|
|
59,600 |
|
|
|
56,376 |
|
莫希特·乔希 |
|
|
59,600 |
|
|
|
— |
|
Inderpreet Sawhney* |
|
|
28,082 |
|
|
|
— |
|
Krishnamurthy Shankar |
|
|
12,226 |
|
|
|
— |
|
贾耶什·桑赫拉卡(Jayesh Sanghrajka)(1) |
|
|
4,376 |
|
|
|
— |
|
M.D.兰加纳特(2) |
|
|
15,326 |
|
|
|
32,000 |
|
* |
未根据2018年9月的奖金问题进行调整。 |
(1) |
被任命为临时首席财务官,自2018年11月17日起生效。他从2019年3月1日起重新担任副首席财务官;因此,上表列出了2018年11月17日至2019年2月28日期间的锻炼情况。 |
(2) |
辞去首席财务官一职,自2018年11月16日起生效。 |
下表详细介绍了KMP在2018财年的RSU和ESOP演练
KMP名称 |
|
数量 RSU 已行使* |
|
|
数量 员工持股计划 已行使* |
|
||
维沙尔·西卡博士(1) |
|
|
70,772 |
|
|
|
— |
|
Krishnamurthy Shankar |
|
|
3,012 |
|
|
|
— |
|
M.D.兰加纳特 |
|
|
7,662 |
|
|
|
— |
|
拉维库马尔·S(Ravikumar S. |
|
|
13,087 |
|
|
|
28,187 |
|
拉杰什·K·穆尔西(2) |
|
|
11,250 |
|
|
|
24,225 |
|
莫希特·乔希 |
|
|
13,087 |
|
|
|
— |
|
* |
未根据2018年9月发放的奖金进行调整 |
(1) |
辞去董事会成员和执行副主席职务,自2017年8月24日起生效 |
(2) |
辞职自2018年1月31日起生效 |
下表提供了截至2020年3月31日KMP持有的未偿还RSU和ESOP的详细信息:
|
|
截至2020年3月31日 |
|
|||||
KMP名称 |
|
RSU |
|
|
员工持股计划 |
|
||
2015年计划:股权和现金结算 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Salil Parekh |
|
|
370,733 |
|
|
|
— |
|
B.Pravin Rao |
|
|
137,088 |
|
|
|
86,000 |
|
拉维·库马尔·S |
|
|
334,351 |
|
|
|
56,376 |
|
尼兰扬·罗伊 |
|
|
56,707 |
|
|
|
— |
|
莫希特·乔希 |
|
|
372,590 |
|
|
|
225,500 |
|
Inderpreet Sawhney |
|
|
97,350 |
|
|
|
88,900 |
|
Krishnamurthy Shankar |
|
|
68,526 |
|
|
|
28,500 |
|
|
|
|
1,437,345 |
|
|
|
485,276 |
|
2019年计划:股权结算 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Salil Parekh |
|
|
134,138 |
|
|
|
— |
|
B.Pravin Rao |
|
|
53,655 |
|
|
|
— |
|
拉维·库马尔·S |
|
|
50,000 |
|
|
|
— |
|
莫希特·乔希 |
|
|
50,000 |
|
|
|
— |
|
尼兰扬·罗伊 |
|
|
20,000 |
|
|
|
— |
|
Krishnamurthy Shankar |
|
|
20,000 |
|
|
|
— |
|
Inderpreet Sawhney |
|
|
25,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
352,793 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
1,790,138 |
|
|
|
485,276 |
|
任期
2013年印度公司法禁止独立董事轮流退休。独立董事在本公司董事会的任期最长为连续五年,并有资格在本公司通过特别决议案后再获委任。因此,根据2013年印度公司法有关董事轮换的适用条款,执行董事Salil Parekh将于2020年6月27日举行的下一届公司年度股东大会上轮值退休。Salil有资格连任董事,他已寻求连任,董事会已建议股东批准。各董事于2020年3月31日的任期如下:
名字 |
|
当前日期 任期开始(1) |
|
的到期/续订日期 现届任期(2) |
|
是否任期 办公室须遵守 轮值退休 |
|
|
南丹·M·尼勒卡尼 |
|
2017年8月24日 |
|
北美 |
|
是 |
|
|
Salil Parekh |
|
2018年1月2日 |
|
2023年1月1日 |
|
是 |
|
|
B.Pravin Rao |
|
2014年1月10日 |
|
2021年12月11日 |
|
是 |
|
|
基兰·马祖姆达尔-肖(3) |
|
2019年4月1日 |
|
2023年3月22日 |
|
|
— |
|
普尼塔·库马尔-辛哈博士 |
|
2016年1月14日 |
|
2021年1月13日 |
|
|
— |
|
D.N.Prahlad(4) |
|
2016年10月14日 |
|
北美 |
|
|
— |
|
D.孙达拉姆 |
|
2017年7月14日 |
|
2022年7月13日 |
|
|
— |
|
迈克尔·吉布斯 |
|
2018年7月13日 |
|
2021年7月12日 |
|
|
— |
|
(1) |
对于执行董事,此日期是该董事被任命为执行董事的日期。对于非执行董事,这一日期是该董事被任命/重新任命为董事而无需轮换退休的日期。 |
(2) |
对于执行董事,这一日期是该董事作为执行董事的当前任期届满的日期。 |
(3) |
再次被任命为独立董事,自2019年4月1日起连续第二个任期。它是由股东通过邮寄投票通过的,于2019年3月12日结束。 |
(4) |
辞去本公司董事职务,自2020年4月20日起生效。 |
注:
董事会任命Uri Levine为本公司独立董事,自2020年4月20日起生效,任期三年。这项提议将在随后的年度股东大会上提交给股东批准。
雇佣和赔偿协议
根据印度公司法,我们的股东必须批准所有执行董事的工资、奖金和福利,包括股票激励。我们已经与我们的执行董事,首席执行官兼董事总经理Salil Parekh和首席运营官兼全职董事U.B.Pravin Rao签订了协议。有关他们合同的详细信息,请参阅本年度报告第10项中题为“材料合同”的部分。
我们还签订了协议,在适用法律允许的最大程度上赔偿我们的董事和高级管理人员对他们提出的索赔。这些协议(其中包括)就任何该等人士在任何诉讼或法律程序(包括由印孚瑟斯有限公司提出或根据印孚瑟斯有限公司提出的任何诉讼)所产生的某些开支、判决、罚款及和解金额作出赔偿,而该等诉讼或诉讼是由印孚瑟斯有限公司(Infosys Limited)或根据印孚瑟斯有限公司(Infosys Limited)的服务而产生的,并在需要时赔偿与公关咨询有关的开支。
董事和高级管理人员的赔偿协议此前作为20-F表格年度报告的证物提交。除本段提及的委任及赔偿协议外,吾等并无与非执行董事订立任何协议。
董事会领导结构
董事会根据提名及薪酬委员会的建议,一致委任南丹·M·尼勒卡尼为董事会非执行、非独立主席(“主席”),自2017年8月24日起生效,并任命Salil Parekh为首席执行官兼董事总经理(CEO兼MD),自2018年1月2日起生效。董事会还任命提名和薪酬委员会主席Kiran Mazumdar-Shaw为董事会首席独立董事,自2018年4月13日起生效。Kiran Mazumdar-Shaw再次被任命为独立董事和董事会成员,自2019年4月1日起连续第二届任期。股东通过于2019年3月12日结束的邮寄投票通过了重新任命。
这些官员的职责和权限如下:
董事长领导董事会。作为董事长,他负责培养和促进董事会的诚信,同时培育董事会和谐合作的文化,为公司及其所有利益相关者的长期利益服务。董事长主要负责确保董事会为公司提供有效的治理。在此过程中,董事长将主持董事会和公司股东会议。
董事长将在管理董事会方面发挥领导作用,并促进董事之间的有效沟通。他负责监督与管治有关的事宜,包括董事会及其委员会的组织、组成和成效,以及个别董事履行职责的情况。董事长将向董事会提供独立领导,确定董事行为和表现的指导方针,并监督董事会行政活动的管理,如会议、日程、议程、沟通和文件。董事长还负责公司的整体战略。
主席将积极与提名和薪酬委员会合作,规划董事会和董事会委员会的组成,聘请董事加入董事会,规划董事继任,有效参与董事会评估过程,并与个别董事会面,提供建设性的反馈和建议。
首席执行官和总经理负责与董事会协商执行公司战略、品牌资产、规划、外部联系以及与公司管理相关的所有事宜。他还负责实现年度和长期业务目标,保持对外部和内部竞争格局、扩张机会、客户、市场、新的行业发展和标准以及收购的认识,以提高股东价值,实现组织的愿景、使命和总体方向。
首席执行官和总经理是连接董事会和管理层的纽带,并根据组织结构负责领导和评估其他行政领导的工作,包括首席运营官(COO)、首席财务官(CFO)、总裁和执行副总裁。
首席运营官(COO)对公司的整个产品组合负有全面的战略和运营责任,包括业务连续性规划(BCP)。他负责监督全球交付和业务支持的关键职能。
首席独立董事的作用是为独立董事提供领导,代表独立董事进行联络,并确保董事会的有效性,以保持对组织的高质量治理和董事会的有效运作。
董事会在风险监管中的作用
我们的董事会负责全面监督风险管理。风险管理委员会由独立董事组成,协助董事会履行其在识别、评估和缓解运营、战略和环境风险方面的公司治理监督责任。风险管理委员会全面负责监督和批准公司的风险政策和相关做法。它还负责审查和批准公开文件或披露中的风险披露声明。
作为行使风险监督的一部分,董事会定期收到公司官员关于网络安全和其他信息安全问题的介绍,董事会的审计和风险管理委员会都会定期收到公司管理层关于网络安全问题的最新情况。公司的网络安全政策和风险管理框架每年都会提交给董事会的审计委员会和风险管理委员会。公司管理层定期开会,讨论与公司相关的网络安全和其他信息安全问题,并监督公司遵守其信息安全计划的情况。
董事会和管理层变动
Kiran Mazumdar-Shaw连续第二次被任命为独立董事,自2019年4月1日起至2023年3月22日止,并于2019年3月12日经股东邮寄投票通过。
鲁帕·库德瓦(Roopa Kudva)任期结束后,从2020年2月3日起辞去独立董事一职。
D.N.Prahlad辞去独立董事职务,自2020年4月20日起生效。
乌里·莱文(Uri Levine)已被任命为独立董事,自2020年4月20日起生效。董事会已建议他的任命在2020年6月27日举行的下一届股东周年大会上获得股东批准。
董事会委员会信息
目前,董事会设有五个委员会:审计委员会、提名和薪酬委员会、利益相关者关系委员会、风险管理委员会和企业社会责任委员会。管理这些委员会的章程和公司治理准则已在我们的网站上公布,网址是:https://www.infosys.com/investors/corporate-governance/Pages/policies.aspx.除利益相关者关系委员会和企业社会责任委员会外,所有委员会均由独立董事组成。
为了执行回购程序,董事会于2019年1月11日成立了回购委员会,成员包括首席执行官、首席财务官、副首席财务官、集团总法律顾问和公司秘书。年内,委员会按2018年SEBI(证券回购)规定执行回购程序。2019年8月26日,通过证券交易所公开市场要约回购完成。
董事会在征询提名和薪酬委员会的意见后,负责分配和确定委员会成员的服务条款。它将这些权力授权给提名和薪酬委员会。
董事会非执行及非独立主席与公司秘书及委员会主席磋商后,决定委员会会议的频率及持续时间。正常情况下,所有委员会每年至少开会四次。委员会的建议将提交董事会批准。年内,董事会批准了委员会的所有建议。会议的法定人数为两名委员或委员会三分之一委员中的较高者。
董事会成员评估
董事会的主要职能之一是监督和审查董事会的评价框架。董事会与提名及薪酬委员会合作,通过同行评估为董事长、董事会、董事会委员会以及执行/非执行/独立董事(不包括被评估的董事)的业绩制定评估标准。
为了提高董事会及其委员会以及每位董事的效率,董事会每年都会在内部进行一次正式而严格的审查。董事会已聘请董事会事务领导咨询公司Egon Zehnder对2020财年进行董事会评估。评估过程
专注于董事会动态和更柔和的方面。这一过程涉及与所有董事会成员进行独立讨论。审计委员会的评价过程在2020财年期间完成。
此外,评估过程基于独立董事确认他们符合二零一三年公司法、上市规例及纽约证券交易所上市公司手册所规定的独立准则。
继任规划
提名和薪酬委员会与董事会就领导层继任计划进行合作,以确保董事会任命和高级管理层的有序继任。公司努力在组织和董事会内部保持技能和经验的适当平衡,努力引入新的视角,同时保持经验和连续性。
通过将员工队伍规划与战略业务规划相结合,公司将必要的财务和人力资源放在适当的位置,以便实现其目标。
我们的董事会包括八名拥有广泛和不同技能和观点的董事,以帮助公司推进其战略。此外,在组织内部提拔高级管理人员会激发人才队伍赢得未来领导角色的雄心。
截至2020年3月31日的董事会委员会
目前,董事会设有五个委员会:审计委员会、提名和薪酬委员会、利益相关者关系委员会、风险管理委员会和企业社会责任委员会。这些委员会的报告如下;
审计委员会
审计委员会由三名独立董事组成,自2020年3月31日起,董事会根据适用的纽约证券交易所规则和交易所法案规则10A-3确定每名独立董事为独立董事。他们是:
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D.Sundaram,董事长兼财务专家 |
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迈克尔·吉布斯 |
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普尼塔·库马尔-辛哈博士 |
鲁帕·库德瓦(Roopa Kudva)任期结束后,辞去独立董事一职,并从2020年2月3日起辞去委员会成员职务。2020年2月4日,委员会任命迈克尔·吉布斯为委员会成员。
公司秘书担任审计委员会的秘书。
审计委员会的主要目标是协助董事会监督公司财务报表的准确性、完整性和透明度,提供充分和及时的披露;遵守法律和法规要求;公司的独立审计师的资格和独立性;选择、评估和更换公司的独立审计师;公司的独立审计师和内部审计师的表现;以及公司进行的收购和投资。
审计委员会在2020财年期间召开了六次会议。
委员会批准并董事会通过了修订后的举报人政策(自2019年4月1日起生效)、内幕交易政策(自2019年10月11日起生效)、公司投资者关系政策、关联方交易政策以及确定披露重要性的政策(自2020年4月20日起生效),并通过了修订后的审计委员会章程(自2020年4月20日起生效)。委员会的政策和章程可在我们的网站上查阅:https://www.infosys.com/investors/corporate-governance/Pages/policies.aspx
在印度,我们在BSE有限公司(BSE)和印度国家证券交易所有限公司(NSE)上市。我们也在美国纽约证券交易所上市。在印度,根据“上市条例”第18条,在美国,由美国证券交易委员会(SEC)设立的蓝丝带委员会(Blue-Ribbon Committee)要求上市公司采纳适当的审计委员会章程。
审计委员会的报告见项目18。
提名及薪酬委员会
提名和薪酬委员会由三名独立董事组成,自2020年3月31日起,董事会根据适用的纽约证券交易所规则确定每一名独立董事为独立董事。他们是:
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基兰·马祖达尔-肖(Kiran Mazumdar-Shaw),主席 |
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D.N.Prahlad |
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D.孙达拉姆 |
D.N.Prahlad辞去董事职务,自2020年4月20日起生效。董事会任命迈克尔·吉布斯(Michael Gibbs)为委员会成员,自2020年4月20日起生效。
董事会提名和薪酬委员会的主要目标和职责是:(一)协助董事会履行与公司董事、关键管理人员(KMP)和高级管理人员薪酬有关的职责;(二)评估和批准公司执行董事、关键管理人员(KMP)和高级管理人员的薪酬计划、政策、方案和继任计划的充分性(包括根据确定的标准确定KMP和高级管理人员的任命人选,并建议董事会任免);Iii)制定确定董事的资格、积极属性和独立性以及董事会董事业绩评估的标准;iv)监督公司KMP和高级管理层的提名过程,并根据董事会批准的标准确定、筛选和审查符合担任董事、KMP和高级管理层的资格的个人;v)建议董事的任免,供年度股东大会批准;vi)对董事会的业绩进行评估,并审查评估的执行和遵守情况;vii)领导发展;viii)制定和维护公司治理政策和ix)制定董事会多元化政策。
委员会就(I)由股东提名选举或重选;及(Ii)待填补的任何董事会空缺向董事会推荐候选人。它可以自行在公司内部或外部寻找潜在的候选人,也可以根据董事会主席提交的建议采取行动。委员会每年检讨及批准行政总裁及总经理、执行董事及行政人员:(A)年度基本工资;(B)年度奖励奖金,包括具体的工作表现目标及金额;(C)股权薪酬;(D)雇佣协议、遣散费安排及管制协议/规定的变更;及(E)任何其他福利、补偿或安排。
该委员会监督公司招募新成员进入董事会的关键程序,以及公司招募、激励和留住优秀高级管理人员的程序,以及公司人力资源管理的整体方法。
提名和薪酬委员会在2020财年举行了五次会议。
董事会于2019年4月1日修订了提名和薪酬委员会章程,并通过了修订后的政策,自2020年4月20日起生效。委员会章程和政策可在我们的网站上查阅,网址是:https://www.infosys.com/investors/corporate-governance/policies.html
风险管理委员会
截至2020年3月31日,风险管理委员会由四名独立董事组成,根据适用的纽约证券交易所规则,董事会决定每一名独立董事为独立董事。他们是:
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D·N·普拉拉德(D.N.Prahlad),主席 |
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D.孙达拉姆 |
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基兰·马祖姆达尔-肖 |
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迈克尔·吉布斯 |
D.N.Prahlad辞去董事职务,自2020年4月20日起生效。董事会任命D.Sundaram为委员会主席,Uri Levine为成员,自2020年4月20日起生效。
董事会风险管理委员会的主要目标是协助董事会i)履行其在识别、评估和缓解战略、运营和外部环境风险方面的公司治理监督职责;以及ii)监督和批准本公司的企业风险管理框架和相关做法。
除上述外,委员会于2019年4月成立了一个网络安全小组委员会,成员包括D.N.Prahlad和Michael Gibbs。该小组委员会的主要目标是评估印孚瑟斯的网络风险,并改进安全系统。小组委员会定期开会,并向风险管理委员会建议其调查结果(如果有)。
风险管理委员会在2020财年期间召开了四次会议。
修正后的委员会章程于2019年4月1日通过,将网络安全纳入委员会的一项职能,并由委员会监测企业风险管理框架。委员会章程可在我们的网站上查阅,网址是:https://www.infosys.com/investors/corporate-governance/Documents/risk-management-committee-charter.pdf。
利益相关者关系委员会
截至2020年3月31日,利益相关者关系委员会由两名独立董事和一名执行董事组成。他们是:
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普尼塔·库马尔-辛哈(Punita Kumar-Sinha)博士,主席 |
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D.N.Prahlad |
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B.Pravin Rao |
独立董事任期结束后,Roopa Kudva自2020年2月3日起辞去委员会主席和成员职务。普尼塔·库马尔-辛哈(Punita Kumar-Sinha)博士被任命为委员会主席,U.B.普拉文·拉奥(U.B.Pravin Rao)被任命为委员会成员,自2020年2月4日起生效。在D.N.Prahlad辞去董事职务后,董事会任命D.Sundaram为委员会成员,自2020年4月20日起生效。
董事会已根据上市规则委任公司秘书A.G.S.Manikantha为合规主任,自2015年12月1日起生效。董事会还任命公司秘书A.G.S Manikantha为节点官员,自2016年10月14日起生效,以确保遵守投资者教育保护基金(IEPF)规则。
印孚瑟斯有限公司董事会利益相关者关系委员会的目的是协助董事会和公司监督公司利益相关者的各个方面的利益。“利益相关者”一词包括股东、债券持有人和其他证券持有人。
利益相关者关系委员会在2020财年期间召开了四次会议。
董事会于2019年4月1日修订了利益相关者关系委员会章程,该章程可在我们的网站上查阅:https://www.infosys.com/investors/corporate-governance/Documents/stakeholders-relationship-committee.pdf
企业社会责任委员会(“CSR委员会”)
截至2020年3月31日,企业社会责任委员会由两名独立董事和一名执行董事组成:
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基兰·马祖姆达尔-肖(Kiran Mazumdar-Shaw),首席执行官 |
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普尼塔·库马尔-辛哈博士 |
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B.Pravin Rao |
鲁帕·库德瓦(Roopa Kudva)任期结束后,辞去独立董事一职,并从2020年2月3日起辞去委员会成员职务。
董事会企业社会责任委员会的主要目标是协助董事会和公司履行其企业社会责任。企业社会责任活动通过印度的印孚瑟斯基金会和美国的印孚瑟斯基金会开展。
企业社会责任委员会在2020财年召开了四次会议。
企业社会责任委员会已经通过了一项章程。该章程此前已作为20-F表格年度报告的证物提交,该表格也可在我们的网站上的以下链接下获得:https://www.infosys.com/investors/corporate-governance/policies.html
雇员
截至2020年3月31日,我们有242,371名员工,其中2,28,449名是专业人员,参与向客户提供服务。截至2019年3月31日,我们拥有228,123名员工,其中214,727名是软件专业人员。截至2018年3月31日,我们拥有204,107名员工,其中192,179名是软件专业人员。
截至2020年3月31日,我们在印度有182,889名员工,在美洲有28,162名员工,在欧洲有17,671名员工,在世界其他地区有13,649名员工。
我们在欧洲等司法管辖区的一些员工受到集体谈判协议的保护,这些协议已经在政府层面、信息技术部门或其他领域得到采纳。我们相信,我们的管理层与我们的员工保持着良好的关系,包括那些受集体谈判协议保护的员工。
在印孚瑟斯,我们专注于未来的工作场所,促进协作、透明、参与式的组织文化、创新和奖励个人贡献。印孚瑟斯人力资源管理的重点是确保我们能够让每一位员工不仅为客户,而且为自己导航下一步。
我们员工价值主张的三大战略支柱是:
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激励他们打造下一步 |
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确保他们的事业不会停滞不前 |
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一起航向更远的地方 |
印孚瑟斯的人力资源是新冠肺炎业务连续性规划工作组不可或缺的一部分,该工作组的成立是为了确保我们全球员工的安全,并确保我们的业务承诺走上正轨。我们的团队快速高效地做出了反应,并迅速利用技术将劳动力转移到一种全新的“在家工作”模式。在过渡期间,我们的工作地点都做了积极的准备工作,以确保我们的办公室和培训中心的安全。我们的在线学习平台Lex和虚拟课程得到了有效利用,使我们的培训计划继续不受影响。根据当地政府发布的指导方针,我们的员工面临的与旅行、移民和保险相关的挑战得到了迅速处理。与“在家工作”和IT基础设施支持相关的政策变化在一夜之间推出,以帮助我们的员工过渡到这一新的工作模式。在使我们的员工能够掌握不断变化的情况方面,持续沟通最新情况起到了关键作用。推出了各种举措来组建团队
以及在不同地点工作时高效的管理人员。我们的健康评估和生活方式丰富计划(HALE)还推出了一系列与新冠肺炎意识和新的远程工作方式相关的倡议,重点放在员工的健康和健康上。我们已向受此次大流行影响的员工提供支持,包括那些新冠肺炎检测呈阳性的员工。还设立了一个捐款基金,供员工支持新冠肺炎的救灾工作。在这里提供的捐款将通过适当的政府机构/非政府组织(NGO)提供。
以下是今年的其他一些举措:
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成为领航者:一项鼓励客户有目的创新的授权计划。推动力以黑客马拉松、制作马拉松、思想马拉松和知识分享会的形式提供。 |
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卓越奖:卓越奖仍然是我们对员工最大的奖励和表彰平台。今年的优秀奖庆祝了25周年,我们收到了来自不同地区的最多提名,涵盖了20多个类别。 |
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小信息日:员工热切期待的家庭日活动。孩子们通过娱乐和教育活动参与进来,他们的学业和共同课程成绩得到奖励。 |
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海尔:我们的健康评估和生活方式丰富计划通过促进健康和福祉、确保安全和鼓励工作与生活平衡,帮助建立和维持一支健康和高效的劳动力队伍。 |
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建设明天的人才:我们一直将重点放在人才发展上,我们已经踏上了一条“重振雄风”的征程,目标是创建一个强大的人才生态系统,帮助构建和扩展未来的能力。我们正在构建一种融合了技术、领域和行业经验的“混合型工作”的新结构。我们还通过结构化的学习途径对我们的员工进行再培训,并通过与我们的数字和利基服务产品相一致的“技能标签”为他们提供新时代的技能认同。通过人才轮换和结构化桥梁计划为内部流动提供渠道,鼓励了人才调动。 |
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改进的奖励理念:在印孚瑟斯,奖励被认为是一种全面的体验-组织、员工、工作场所、实践和价值观都汇聚在一起,为员工提供了在这里工作和贡献的奖励体验。除了标准的薪酬和福利外,我们还通过学习、通过不同的职业经历以及通过创造性贡献的平台提供奖励。 |
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总奖励中心:创建了一个动态技术平台,经理们可以在该平台上全面了解他们的总奖励。员工可以查看他们的总奖励报表和印孚瑟斯在他们身上投资的所有信息,包括薪酬、福利和其他有形/无形的奖励要素。 |
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股票激励奖励计划:印孚瑟斯推出了2019年扩大的股权计划,将长期员工激励与股东价值创造联系起来。根据这一计划,赠款将根据公司的业绩授予,旨在使员工利益与股东价值创造保持一致,激励、吸引和留住关键人才,并以所有权奖励员工的业绩。 |
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印孚瑟斯在罗马尼亚启动了InStep计划,为主要技术大学的实习生提供机会。 |
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印孚瑟斯在德国杜塞尔多夫为其新的最先进的数字创新中心举行落成典礼,首批毕业生招聘加强了我们在欧洲的本地化承诺。印孚瑟斯还在瑞士巴登举行了新的战略卓越中心落成典礼,为其涡轮机械和推进业务提供服务。在美国,亚利桑那州技术和创新中心(Arizona Technology And Innovation Center)成立,特别关注自主技术、物联网(IOT)、全栈工程、数据科学和网络安全。 |
我们的客户和整个市场都在以令人难以置信的速度前进;他们正在利用技术来瓦解现有的商业模式,创造全新的行业。在印孚瑟斯内部,我们正在努力为我们的员工营造一个类似的创新和数字化环境。内部数字化之旅是沿着员工生命周期的关键时刻设计的。这里的一些关键举措包括:
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LaunchPad App:这个平台是为迎合全球新加入者而设计的。它甚至可以帮助员工在加入公司之前就与他们打成一片。它以移动为基础,提供指导流程,帮助员工在整个入职过程中提供帮助,使整个流程无纸化,速度更快,从而使员工更早加入项目。 |
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InfyMe App:让员工随时随地进行所有交易,获取所有公司信息的自助平台。它将印孚瑟斯的世界带到了员工的指尖上。多年来构建的所有孤立应用程序和自动化都已在此应用程序上启用为服务。 |
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指南针是我们内部的就业市场。Compass于2016年首次推出,一直是潮流引领者,现在已经成为一个平台,通过这个平台,就业创造者可以向员工提供机会,员工可以表达对这些机会的兴趣。它有助于推动印孚瑟斯内部的所有职业变动,去年,印孚瑟斯的内部职业变动增加了很多次。 |
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MAQ(经理人智商)通过管理者展示的信息和交易/行为来支持管理者的洞察力-绩效评估结束、目标设定、员工满意度得分、离职面谈等,这些洞察力都来自于管理者展示的信息和交易/行为-绩效评估结束、目标设定、员工满意度得分、离职面试等。MAQ通过对管理者的各种管理能力进行持续评估来推动正确的行为,并为管理者提供改进的发展建议。 |
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IEngage是我们平台之旅的最新成员。创建iEngage是为了推动员工和单位领导层之间的垂直互动。经理或领导可以使用此应用程序安排活动、邀请员工并跟踪此类活动期间确定的行动。这些活动产生的数据将用于衡量员工情绪,确定可能最终推动政策和流程变化的关键关注领域。 |
招募
我们的招聘重点是印度学校工程系的顶尖人才,并依靠一系列笔试和面试的严格遴选过程来确定最优秀的申请者。我们还从美国、英国、澳大利亚和中国的校园招收学生。我们作为一流雇主的声誉使我们能够从一大批合格的申请者中进行挑选。
例如,在2020财年,我们收到了2141,373份就业申请,面试了150,130名申请者,并向83,319名申请者提供了就业机会。这些统计数据不包括我们的子公司。在2020财年,我们增加了14,248名新员工(扣除自然减员因素)。
教育、培训和评估:
印孚瑟斯相信员工的终身学习,员工的能力发展。我们的教育、培训和评估(ETA)团队在创建组织中的学习文化方面发挥了重要作用。Lex是我们高度可扩展的、移动优先的模块化学习平台,现在正以翼展的形式提供给我们的一些客户。今年,我们通过引入新的游戏化功能、在线动手实验室设施、视频监控评估和许多其他功能增强了Lex。作为一个移动优先平台,莱克斯正在帮助我们的员工继续他们的学习之旅,甚至在新冠肺炎禁售期内也能获得认证。我们推出了36个数字学习工具包,帮助我们的员工重新投入数字服务。除了1400个导师主导的培训课程外,我们现在还有大约900个自学课程。
我们正在继续与各种学术机构合作,重新杀死我们的员工。我们与罗德岛设计学院(Rhode Island School Of Design)合作培训员工设计技能,与普渡大学(Purdue University)合作网络安全,与哈特福德三一学院(Trinity College,Hartford)合作培训业务分析技能,与康奈尔大学(Cornell University)合作项目管理,与北卡罗来纳大学(University Of North Carolina)合作进行数据分析。
我们推出了一个名为InfyTV的平台,开设了几门关于技术和专业技能的课程,旨在提高印度各地工科学生对技术基础构件的理解,帮助他们为行业做好准备。我们有60多万名学员在这个平台上注册。相同
平台也被用于招聘新员工。我们的产学研合作项目“校园连接”正在利用InfyTV联系印度各地的工科大学生和教职员工。Camera Connect还在推出选修课方面取得了进展,以帮助工程学院在其课程中运行新的课程,并在印度各地的137所大学推出了Infosys选修课。
领导力发展
在2020财年,印孚瑟斯领导力研究所(ILI)在继承规划和领导力培养干预措施的基础上,进一步加强了对使本组织及其领导人能够胜任的重点。伊利定义了由价值观驱动的领导力(LV),并将其制度化,这是我们最新的领导力框架,以新时代数字领导力的要求为基准。这一框架侧重于五个领导力维度,也考虑了不利的领导行为,成为全年所有领导力评估和发展计划的基础,包括领导力360和领导力能力评估,作为绩效评估的一部分。
伊利与高级领导合作,确定新的关键职位和额外的领导指标,以加强组织继任规划计划。随后对继任规划方案进行了全面审查和更新。伊利还设计并实施了领导力星座计划,目的是确定年度优先发展的精选领导者,并加强继任者队伍。该项目精心策划的领导力之旅包括全球知名的领导力工具和评估、个人教练、职业对话、斯坦福大学的标志性项目以及各种其他领导力发展经验。星座计划侧重于组织层面的领导能力,炼金术计划旨在使用类似的方法增强业务单位层面的领导能力。建立在印孚瑟斯Lex平台上的PDP系统使领导者能够以有效和无缝的方式创建和跟踪他们的发展历程,从而对组织的领导能力产生切实的影响。
星座计划还使ILI能够使用基于数据的洞察力来确定组织、单位级别和个人发展重点领域。因此,ILI通过课堂计划、网络研讨会、案例研究引导的讨论和领导者教学会议,提供了各种利用全球教师的项目。ILI继续关注多样性,还专门为女性领导者提供广受好评的女性领导力课程。超过95%的印孚瑟斯头衔持有者平均在2.6个领导力学习日内完成了至少一次领导力干预,总计2000多个领导力学习日。ILI在全球提供的领导力课程反应非常积极,支持率超过90%。
签证
截至2020年3月31日,我们在美国的员工中只有不到50%的人持有H-1B签证和L-1签证,H-1B签证允许员工作为专业职业专业人员在美国停留最长六年,L-1签证允许员工在美国停留最长五年(针对专业知识专家)或七年(针对经理和高管)。
股份所有权
下表列出了截至2020年5月15日,每位董事和高管在2020年5月15日起60天内可行使的股权、美国存托凭证以及购买股权股份和美国存托凭证的期权总数。受益所有权是根据证券交易委员会的规则确定的。有关任何主要股东实益拥有权的所有资料均由该股东提供,除非下文另有说明,否则吾等相信表内所列人士对显示为实益拥有的所有股份拥有独家投票权及独家投资权,惟须受社区财产法规限(如适用)。董事和高级管理人员实益拥有的股份包括董事放弃实益所有权的其家族成员拥有的股权。
下面列出的股票数量和百分比是基于截至2020年5月15日的4,258,992,566股流通股。代表低于1%的股东的百分比用‘*’表示。
实益拥有的姓名或名称 |
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股权分置 有益的 拥有 |
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股权的百分比 股票 |
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南丹·M·尼勒卡尼(1) |
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100,461,168 |
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2.36 |
Salil Parekh(2) |
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432,928 |
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'*' |
U.B.普拉文·拉奥(U.B.Pravin Rao)(3) |
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1,205,687 |
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'*' |
普尼塔·库马尔-辛哈博士(4) |
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5,852 |
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'*' |
尼兰扬·罗伊(5) |
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8,723 |
|
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'*' |
莫希特·乔希(6) |
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264,767 |
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'*' |
Krishnamurthy Shankar(7) |
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52,674 |
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'*' |
Inderpreet Sawhney |
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32,164 |
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'*' |
总计(所有董事和高管) |
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102,463,963 |
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2.41 |
注: |
在2020年5月29日之前,没有其他重大变化。 |
(1) |
南丹·M·尼勒卡尼实益拥有的股票包括他的直系亲属拥有的59,678,006股股权。南丹·M·尼勒卡尼否认该等股份的实益所有权。 |
(2) |
包括100,604个基于业绩的股票单位,将于2020年6月22日归属。 |
(3) |
包括2018年5月2日、2019年5月2日和2020年5月2日各授予的21,500个尚未行使的股票期权,2020年5月2日授予的13,624个RSU和2020年6月22日到期的40,241个RSU。 |
(4) |
包括3,098份印孚瑟斯有限公司的美国存托凭证,由普尼塔·库马尔-辛哈博士的直系亲属持有。她还通过亚洲机遇基金(Asia Opportunities Fund)拥有2754只美国存托凭证。普尼塔·库马尔-辛哈博士否认对此类股票的实益所有权。 |
(5) |
包括于2020年5月2日授予的5986个基于时间的RSU和2737个基于性能的RSU。 |
(6) |
包括分别于2017年11月1日和2019年11月1日授予的56,374个股票期权,2018年11月1日授予的56,376个股票期权和2020年2月27日授予的33,426个RSU。 |
(7) |
包括分别于2018年11月1日和2019年11月1日授予的9,500份尚未行使的股票期权。 |
备注:
在董事中,Kiran Mazumdar-Shaw、D.Sundaram、Michael Gibbs和Uri Levine不持有本公司的股份/美国存托凭证;在高级管理人员中,Ravi Kumar S.不持有本公司的任何股份/美国存托凭证。
选项计划:
2015年计划
2016年3月31日,经股东邮寄投票通过,董事会已获授权根据2015年股票激励薪酬计划(2015计划)向符合条件的本公司及其子公司员工推出、提供、发行和分配基于股票的激励措施。2015年计划下的最大股份数量不得超过24,038,883股股权(其中包括截至2016年3月31日由信托持有的11,223,576股股权)。这些工具一般将在四年内授予,本公司预计将在四至七年内授予2015年计划下的工具。上述计划数字将根据2018年9月的奖金问题进一步调整。
由于2018年9月的红利发行,根据股票期权计划授予的所有未偿还期权都已针对红股进行了调整。除另有说明外,本附注内的所有前期股份编号均已调整,以使2018年9月的红利发行生效。
根据2015年计划,截至2020年3月31日和2019年3月31日,受控信托分别持有18,239,356股和20,324,982股,其中截至2020年3月31日和2019年3月31日,分别有20万股股权被指定用于员工的福利活动。
2019年计划
为了延续公司将员工利益与股东价值创造保持一致的理念,并与全球惯例保持一致,董事会在2019年5月15日召开的会议上,根据提名和薪酬委员会的建议,并经股东批准,批准发布一项名为印孚瑟斯扩大持股计划-2019年的新股票激励计划(“2019年计划”)。该计划提出了与股东价值创造相一致的具有挑战性的业绩标准,以加深员工对公司的所有权。通过在2019年计划中纳入领先的市场基准业绩标准,如相对股东总回报(TSR),公司采用了同类最佳的全球公司治理实践。此外,2019年计划打算通过这一基于业绩的股票激励计划,在扩大的员工基础中激励、留住和吸引关键人才。
2019年6月22日,根据股东在股东周年大会上的批准,董事会已被授权根据2019年计划向符合条件的本公司及其子公司员工推出、要约、发行和提供基于股份的激励。2019年计划最高股数不得超过5000万股。为实施2019年计划,印孚瑟斯扩大股权信托可能通过二级收购股份的方式发行至多4500万股股权。根据2019年计划授予的RSU应基于管理人(提名和薪酬委员会)确定的确定的年度绩效参数的实现情况进行授予。业绩参数将基于选定行业同行的相对TSR和某些更广泛的市场、国内和全球指数以及由管理人决定的公司经营业绩指标的组合。在根据业绩计算要授予的股份数量时,上述每个业绩参数都是不同的。
以下是根据2015和2019年计划在2020财年、2019年和2018年期间发放的赠款摘要:
详情 |
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2020财年 |
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2019财年 |
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2018财年 |
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2015年计划 |
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RSU和ESOP-股权结算 |
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关键管理人员(KMP)* |
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506,526 |
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696,480 |
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2,199,146 |
|
KMP以外的员工 |
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3,347,650 |
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3,644,220 |
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3,345,220 |
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3,854,176 |
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4,340,700 |
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5,544,366 |
|
RSU和ESOP-激励单位(现金结算) |
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KMPS |
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180,400 |
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— |
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|
— |
|
KMP以外的员工 |
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475,740 |
|
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74,090 |
|
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100,080 |
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656,140 |
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|
|
74,090 |
|
|
|
100,080 |
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2019年计划 |
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股权结算RSU |
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KMPS |
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352,793 |
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|
— |
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|
— |
|
KMP以外的员工 |
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|
1,738,500 |
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|
|
— |
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|
|
— |
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|
2,091,293 |
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|
— |
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|
— |
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|
赠款总额 |
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6,601,609 |
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4,414,790 |
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5,644,446 |
|
上表中的信息根据2018年9月发放的奖金进行了适当调整。
* |
在Vishal Sikka博士(前首席执行官)辞去公司职务后,未授予的RSU和ESOP已被没收。 |
有关KMP的任命和辞职的详细信息,请参阅“董事会和管理层变动”一节
根据2015年计划授予的RSU、ESOP和奖励单位一般将在四年内授予,并应在委员会批准的期限内行使。
根据2019年计划授予的RSU一般将在三年内授予,并可在委员会批准的期限内行使。
在2020财年、2019年和2018财年,公司在全面收益表中分别记录了3400万美元、2900万美元和1300万美元的员工股票薪酬支出(包括用于没收Vishal Sikka博士(前首席执行官)辞职后获得的股票激励的500万美元冲销)。这包括与首席执行官、首席运营官、其他高管和其他员工的员工股票薪酬有关的费用。
下表提供了截至2020年3月31日2019年计划和2015计划下未完成的RSU和ESOP的详细信息:
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未偿还的股票激励 |
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2019年计划 |
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2015年计划 |
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RSU |
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2,091,293 |
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8,780,898 |
|
员工持股计划 |
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— |
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1,100,330 |
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根据2015年计划提供的赠款已针对2018年9月的奖金问题进行了调整。
有关公司股票激励薪酬计划的更多信息,请参见本年度报告第18项下的附注2.17员工股票期权计划。
项目7.大股东和关联方交易
大股东
下表列出了截至2020年5月15日,关于我们所知的持有5%或更多已发行股本的每个股东或集团持有的股本的实益所有权的某些信息。
受益所有权是根据证券交易委员会的规则确定的,该规则一般将证券的受益所有权归于对这些证券拥有单独或共享投票权或投资权的人,包括根据行使股票期权或认股权证可发行的股本股份,这些股票可在2020年5月15日起60天内立即行使或行使。该等股份被视为已发行,并由持有该等购股权或认股权证的人士实益拥有,以计算该人士的拥有权百分比,但就计算任何其他人士的拥有权百分比而言,该等股份并不被视为已发行股份。除另有说明外,有关任何主要股东实益拥有权的所有资料均由该股东提供,而除另有说明外,吾等相信表中所列人士对显示为实益拥有的所有股本股份拥有独家投票权及独家投资权,但须受社区财产法(如适用)所规限。董事和高级管理人员实益拥有的股份包括其家族成员拥有的、该等董事和高级管理人员否认实益所有权的股权。
|
|
班级 安全性 |
|
不是的。的 股票 有益的 保持 |
|
|
的百分比 班级 股票 |
|
|
不是的。的 股票 有益的 保持 |
|
|
的百分比 班级 股票 |
|
|
不是的。的 股票 有益的 保持 |
|
|
的百分比 班级 股票 |
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受益人姓名或名称 |
|
权益 |
|
2020年5月15日 |
|
|
2019年3月31日 |
|
|
2018年3月31日 |
||||||||||||||
全体董事和高级职员作为一个集团持有股份 |
|
权益 |
|
|
102,463,963 |
|
|
(1)2.41 |
|
|
|
103,956,809 |
|
|
(2)2.39 |
|
|
|
52,002,458 |
|
|
(3)2.38 |
||
印度人寿保险公司 |
|
权益 |
|
|
289,654,241 |
|
|
|
6.80 |
|
|
|
254,332,376 |
|
|
|
5.83 |
|
|
|
149,514,017 |
|
|
6.85 |
1) |
由董事和高级管理人员拥有的102,463,963股组成,包括员工持股计划: |
I)已归属但尚未行使的;
A)分别于2018年5月2日、2019年5月2日和2020年5月2日授予的21,500个股票期权以及2020年5月2日授予的B.Pravin Rao的13,624个RSU;
B)包括2020年5月2日授予Nilanjan Roy的5986个基于时间的RSU和2737个基于性能的RSU。
C)包括分别于2017年11月1日和2019年11月1日授予的56,374份股票期权,2018年11月1日授予的56,376份股票期权,以及2020年2月27日授予的MoHit Joshi的33,426个RSU。
D)包括分别于2018年11月1日和2019年11月1日授予Krishnamurthy Shankar的9,500份股票期权;
(Ii)已获批予但将于未来60天内转归的;
A)包括40,241个基于业绩的股票单位,该单位将于2020年6月22日归属U.B.Pravin Rao;
B)包括100,604个基于业绩的股票单位,将于2020年6月22日归属Salil Parekh。
所有权百分比按4,258,992,566股股权计算。
2) |
包括103,956,809股由董事和高级管理人员拥有的股份。所有权百分比按4361,733,444股股权计算。 |
3) |
包括由董事和高级管理人员拥有的52,002,458股。所有权百分比按2,184,114,257计算。未根据2018年9月发放的奖金进行调整。 |
我们的美国存托凭证在纽约证券交易所上市。每股ADS目前相当于每股面值₹5/-的一股股权。美国存托凭证是根据修订后的1934年证券交易法第12(B)条注册的,截至2020年5月15日,美国有96,789名记录持有者持有美国存托凭证。
我们的股票可以由在SEBI注册的外国机构投资者(FII)、外国证券投资者(FPI)和非居民印度人(NRI)持有。截至2020年5月15日,我们31.63%的股权由这些FII、FPI和NRI持有,其中一些可能是在美国和其他地方注册的居民或法人团体。我们不知道哪些FII、FPI和NRI以居民或在美国注册的法人实体的身份持有我们的股权。
大股东对股权没有差别投票权。据我们所知,我们并非由任何政府、任何其他公司或任何其他自然人或法人直接或间接拥有或控制。我们不知道有任何安排,而这些安排在日后的运作可能会导致控制权的改变。
关联方交易
有关截至2020年3月31日及2019年3月31日的全部关联方名单及持股比例,请参阅本年报第18项附注2.20“关联方交易”。
印孚瑟斯有限公司与其附属公司的关联方交易(独立交易)
A.截至2020年3月31日的子公司投资资本明细:
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(百万美元) |
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附属公司名单 |
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截至 2020年3月31日 |
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印孚瑟斯BPM |
|
145 |
|
|
印孚瑟斯澳大利亚(1) |
|
|
— |
|
印孚瑟斯中国 |
|
58 |
|
|
智利印孚瑟斯 |
|
1 |
|
|
印孚瑟斯墨西哥 |
|
14 |
|
|
印孚瑟斯瑞典 |
|
11 |
|
|
印孚瑟斯巴西公司(4) |
|
|
— |
|
印孚瑟斯公共服务公司 |
|
17 |
|
|
印孚瑟斯上海 |
|
150 |
|
|
印孚瑟斯咨询控股 |
|
241 |
|
|
印孚瑟斯咨询私人有限公司(6) |
|
186 |
|
|
EdgeVerve |
|
203 |
|
|
印孚瑟斯新星(2) |
|
|
177 |
|
印孚瑟斯美洲公司(3) |
|
|
— |
|
印孚瑟斯奥地利有限公司(3) |
|
|
— |
|
印孚瑟斯咨询有限公司(4) |
|
26 |
|
|
柏联基础控股有限公司 |
|
9 |
|
|
印孚瑟斯阿拉伯有限公司(5) |
|
|
— |
|
帕纳亚 |
|
84 |
|
|
印孚瑟斯卢森堡公司(Infosys卢森堡S.A.R.L.) |
|
1 |
|
|
旺杜迪控股公司(WongDoody Holding Company Inc.) |
|
53 |
|
|
印孚瑟斯咨询公司S.R.L |
|
5 |
|
|
卡里德斯和斯卡瓦 |
|
30 |
|
(1) |
清算生效日期为2019年11月17日 |
(2) |
在2020财年,印孚瑟斯进一步向印孚瑟斯Nova注资。Infosys Nova收购了发件箱系统公司(Outbox Systems Inc.),美国dba Simplus。 |
(3) |
投资额不到100万美元。 |
(4) |
印孚瑟斯有限公司的全资子公司印孚瑟斯巴西公司于2019年10月1日合并为印孚瑟斯有限公司的全资子公司印孚瑟斯咨询有限公司。 |
(5) |
印孚瑟斯持有印孚瑟斯阿拉伯有限公司70%的股权,投资额不到100万美元。 |
(6) |
包括2020财年转换为可赎回优先股的1.85亿美元贷款。 |
在2020财年,印孚瑟斯咨询私人有限公司收购了HIPUS和Stater N.V.
有关详细信息,请参阅本年度报告第18项下的附注2.10业务合并
B.年底未偿还贷款金额详情:
|
|
|
|
|
|
(百万美元) |
|
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详情 |
|
三月三十一号, 2020 |
|
|
三月三十一号, 2019 |
|
|
三月三十一号, 2018 |
|
|||
贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
印孚瑟斯中国(1) |
|
|
12 |
|
|
|
12 |
|
|
|
11 |
|
印孚瑟斯咨询公司S.R.L(2) |
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
印孚瑟斯咨询控股公司(5) |
|
|
— |
|
|
|
13 |
|
|
|
16 |
|
印孚瑟斯咨询私人有限公司。(3) |
|
|
37 |
|
|
|
96 |
|
|
|
— |
|
柏联基础控股有限公司(6) |
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
50 |
|
|
|
122 |
|
|
|
28 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
债券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
EdgeVerve(4) |
|
|
153 |
|
|
|
209 |
|
|
|
272 |
|
(1) |
年息6%,贷款期限为一年。 |
(2) |
年息4%,按需偿还 |
(3) |
年息3%,按需偿还 |
(4) |
2020财年、2019财年和2018财年的利率分别为8.35%、8.39%和7.7% |
(5) |
年利率2.5%,贷款在2020财年偿还 |
(6) |
年利率3.5%,贷款在2020财年偿还 |
C.本财年未偿还的最大贷款额详情:
|
|
|
|
|
|
(百万美元) |
|
|||||
详情 |
|
2020财年 |
|
|
2019财年 |
|
|
2018财年 |
|
|||
贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
印孚瑟斯中国 |
|
|
12 |
|
|
|
12 |
|
|
|
14 |
|
柏联基础控股有限公司 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
印孚瑟斯咨询公司阿根廷公司 |
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
印孚瑟斯咨询私人有限公司 |
|
|
266 |
|
|
|
98 |
|
|
|
— |
|
印孚瑟斯咨询公司(Infosys Consulting S.R.L)罗马尼亚 |
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
印孚瑟斯咨询控股公司 |
|
|
13 |
|
|
|
17 |
|
|
|
16 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
债券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
EdgeVerve |
|
|
209 |
|
|
|
272 |
|
|
|
326 |
|
D.关联方交易明细:
I)资本交易:
|
|
|
|
|
|
(百万美元) |
|
|||||
详情 |
|
2020财年 |
|
|
2019财年 |
|
|
2018财年 |
|
|||
融资交易 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Panaya Inc. |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5 |
|
印孚瑟斯中国 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
15 |
|
智利印孚瑟斯 |
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
印孚瑟斯上海 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
11 |
|
印孚瑟斯巴西(3) |
|
|
— |
|
|
|
18 |
|
|
|
— |
|
印孚瑟斯澳大利亚 |
|
|
— |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
— |
|
印孚瑟斯新星(1) |
|
|
177 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
柏联基础控股有限公司 |
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
7 |
|
印孚瑟斯咨询有限公司(3) |
|
|
20 |
|
|
|
6 |
|
|
|
— |
|
旺杜迪控股公司(WongDoody Holding Company Inc.) |
|
|
2 |
|
|
|
51 |
|
|
|
— |
|
印孚瑟斯咨询公司(Infosys Consulting S.R.L)罗马尼亚 |
|
|
— |
|
|
|
5 |
|
|
|
— |
|
印孚瑟斯卢森堡公司(Infosys卢森堡S.A.R.L.) |
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
优先股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
印孚瑟斯咨询私人有限公司(2) |
|
|
185 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
384 |
|
|
|
79 |
|
|
|
38 |
|
债权证(扣除还款后的净额) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
EdgeVerve |
|
|
(53 |
) |
|
|
(48 |
) |
|
|
(54 |
) |
|
|
|
(53 |
) |
|
|
(48 |
) |
|
|
(54 |
) |
贷款(扣除还款后的净额) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
印孚瑟斯咨询控股 |
|
|
(13 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
15 |
|
印孚瑟斯咨询私人有限公司(2) |
|
|
(70 |
) |
|
|
98 |
|
|
|
— |
|
罗马尼亚印孚瑟斯咨询公司(Infosys Consulting S.R.L.) |
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
柏联基础控股有限公司 |
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
(83 |
) |
|
|
95 |
|
|
|
16 |
|
(1) |
在2020财年,印孚瑟斯进一步向印孚瑟斯有限公司的全资子公司印孚瑟斯新星控股有限公司(Infosys Nova Holdings LLC)注入了更多资本。印孚瑟斯新星控股有限责任公司(Infosys Nova Holdings LLC)在2020财年收购了发件箱系统公司(Outbox Systems Inc.)dba Simplus(美国)及其8家子公司。有关详情,请参阅本年报第18项下的附注2.10业务合并。 |
(2) |
在2020财年,1.85亿美元的贷款被转换为可赎回优先股,被视为偿还贷款和投资于可赎回优先股。 |
(3) |
印孚瑟斯有限公司的全资子公司印孚瑟斯巴西公司于2019年10月1日合并为印孚瑟斯有限公司的全资子公司印孚瑟斯咨询有限公司。印孚瑟斯咨询有限公司向印孚瑟斯有限公司发行了印孚瑟斯咨询有限公司的股权,作为此次合并的对价。 |
截至本年度报告之日,印孚瑟斯与其子公司之间的所有交易均在正常业务过程中进行。
Ii)收入交易
|
|
(百万美元) |
|
|||||||||
详情 |
|
2020财年 |
|
|
2019财年 |
|
|
2018财年 |
|
|||
购买服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
印孚瑟斯中国 |
|
|
11 |
|
|
|
12 |
|
|
|
14 |
|
印孚瑟斯咨询控股公司及其子公司 |
|
|
160 |
|
|
|
136 |
|
|
|
129 |
|
印孚瑟斯咨询私人有限公司及其子公司 |
|
|
22 |
|
|
|
19 |
|
|
|
10 |
|
印孚瑟斯咨询有限公司 |
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
罗马尼亚印孚瑟斯咨询公司 |
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
印孚瑟斯BPM及其子公司 |
|
|
125 |
|
|
|
109 |
|
|
|
88 |
|
印孚瑟斯瑞典 |
|
|
7 |
|
|
|
7 |
|
|
|
9 |
|
印孚瑟斯上海 |
|
|
11 |
|
|
|
11 |
|
|
|
10 |
|
印孚瑟斯墨西哥 |
|
|
9 |
|
|
|
10 |
|
|
|
4 |
|
智利印孚瑟斯 |
|
|
2 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
印孚瑟斯公共服务公司 |
|
|
5 |
|
|
|
6 |
|
|
|
3 |
|
Panaya有限公司 |
|
|
14 |
|
|
|
13 |
|
|
|
13 |
|
印孚瑟斯巴西公司 |
|
|
1 |
|
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
WDW通信公司 |
|
|
9 |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
卡里德斯 |
|
|
4 |
|
|
|
7 |
|
|
|
1 |
|
诺亚咨询有限责任公司及其子公司 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
14 |
|
光辉基础有限公司 |
|
|
13 |
|
|
|
11 |
|
|
|
4 |
|
|
|
|
398 |
|
|
|
346 |
|
|
|
301 |
|
购买包括设施和人员在内的共享服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
印孚瑟斯BPM及其子公司 |
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
3 |
|
光辉基础有限公司 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
WDW通信公司 |
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
Kallidus Inc. |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
3 |
|
|
|
2 |
|
|
|
4 |
|
利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
印孚瑟斯中国 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
印孚瑟斯咨询私人有限公司 |
|
|
6 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
EdgeVerve |
|
|
15 |
|
|
|
20 |
|
|
|
24 |
|
|
|
|
22 |
|
|
|
22 |
|
|
|
25 |
|
股息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
印孚瑟斯BPM |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
130 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
130 |
|
售卖服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
印孚瑟斯中国 |
|
|
3 |
|
|
|
4 |
|
|
|
4 |
|
印孚瑟斯墨西哥 |
|
|
5 |
|
|
|
3 |
|
|
|
4 |
|
印孚瑟斯咨询控股公司及其子公司 |
|
|
6 |
|
|
|
8 |
|
|
|
6 |
|
印孚瑟斯咨询有限公司 |
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
印孚瑟斯咨询私人有限公司及其子公司 |
|
|
15 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
印孚瑟斯巴西公司 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
印孚瑟斯BPM及其子公司 |
|
|
62 |
|
|
|
48 |
|
|
|
28 |
|
印孚瑟斯瑞典 |
|
|
2 |
|
|
|
1 |
|
|
|
2 |
|
印孚瑟斯上海 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
EdgeVerve |
|
|
84 |
|
|
|
67 |
|
|
|
63 |
|
印孚瑟斯康柏私人有限公司 |
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
印孚瑟斯公共服务公司 |
|
|
105 |
|
|
|
109 |
|
|
|
98 |
|
|
|
|
285 |
|
|
|
244 |
|
|
|
207 |
|
包括设施和人员在内的共享服务的销售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
EdgeVerve |
|
|
5 |
|
|
|
5 |
|
|
|
6 |
|
Panaya有限公司 |
|
|
1 |
|
|
|
6 |
|
|
|
8 |
|
印孚瑟斯咨询控股公司及其子公司 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
印孚瑟斯BPM及其子公司 |
|
|
4 |
|
|
|
4 |
|
|
|
10 |
|
|
|
|
10 |
|
|
|
15 |
|
|
|
25 |
|
截至本年度报告之日,印孚瑟斯与其子公司之间的所有交易均在正常业务过程中进行。
有关与KMP的交易详情,请参阅本年度报告第18项下的附注2.20,关联方交易。
就业和赔偿协议
请参阅本年度报告第6项下题为“就业和赔偿协议”的章节。
借给雇员的贷款
我们为员工提供个人预支工资和贷款。
这些贷款的年利率从0%到10%不等。截至2020年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日,未偿还贷款分别为3500万美元、3800万美元和4300万美元。
项目8.财务信息
合并报表和其他财务信息
以下财务报表和核数师报告列在本年度报告20-F表第18项下,并在此引用作为参考:
|
• |
独立注册会计师事务所报告。 |
|
• |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的合并资产负债表。 |
|
• |
截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日止年度的综合全面收益表 |
|
• |
截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的合并权益变动表 |
|
• |
截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的合并现金流量表 |
|
• |
合并财务报表附注 |
出口收入
在2020财年、2019财年和2018财年,我们分别从印度以外的产品出口和提供服务中获得了124.47亿美元、115.07亿美元和105.93亿美元的收入,分别占我们总收入127.8亿美元、117.99亿美元和109.39亿美元的97.4%、97.5%和96.8%。
法律程序
该信息在标题为“法律程序”下的第4项下陈述,并且该信息通过引用结合于此。
配资政策
从2020财年起,该公司预计将通过半年度分红和/或股票回购和/或特别股息的组合,在5年内累计返还大约85%的自由现金流,这取决于适用的法律和必要的批准(如果有的话)。自由现金流量的定义是经营活动提供的现金净额减去根据“国际财务报告准则”编制的综合现金流量表的资本支出。股息和回购包括适用的税费。
回购已于2019年8月完成
董事会于2018年4月13日会议考虑本公司中期的战略及营运现金需求后,审阅及批准本公司的配资政策。董事会决定保留现行政策,以董事会不时决定的方式返还相应财政年度最多70%的自由现金流,但须视乎适用法律及所需批准(如有)而定。自由现金流量的定义是经营活动提供的现金净额减去根据“国际财务报告准则”编制的综合现金流量表的资本支出。股息支出包括股息分配税(DDT)。此外,董事会还确定了一笔高达13,000₹克雷尔(约合20亿美元)的金额,将以以下形式支付给股东
|
• |
将于2018年6月支付的特别股息为每股5₹(每股0.08美元)(经2018年9月红利发行调整)。这导致随后支付了₹2,633克雷尔(3.86亿美元)。 |
|
• |
确定了2019财年将支付给股东的金额高达约10,400克朗(约合16亿美元),支付方式由董事会决定,取决于适用的法律和必要的批准 |
据此,董事会在2019年1月11日的会议上批准通过印度证券交易所通过公开市场途径回购股权,金额为₹8,260克朗(最大回购规模)(约11.84亿美元),回购价格不超过每股₹800(最高回购价格)。此外,董事会亦批准派发特别股息每股4₹(每股0.06美元),派息约2,107克朗(约296百万美元)(包括股息分派税及按付款当日汇率兑换的库存股分派股息)。
股东们批准了通过2019年3月12日结束的邮寄投票回购股权的提议。回购是通过印度证券交易所根据公开市场路线向本公司所有合资格的股本股东(发起人、发起人集团和本公司的控制人除外)提出的,最高回购价格为每股股本800₹。通过印度证券交易所回购股权于2019年3月20日开始,并于2019年8月26日完成。于本回购期间,本公司透过联交所购入及终止合共110,519,266股股本,平均回购价格为每股股本747.38₹/-,占本公司回购前已缴足股本的2.53%。回购导致现金流出₹8,260克朗(不包括交易成本)。该公司从其免费储备中为回购提供资金。
执行上述事项后,连同已于2018年6月支付的₹2,633克朗(3.86亿美元)特别股息(包括股息分配税),本公司于2018年4月完成了₹13,000克雷尔(18.66亿美元*)的分配,这是其资本分配政策的一部分。
*由于美元/印度卢比汇率从2018年4月资本分配政策宣布时开始变动,以美元计算的资本分配总额为18.66亿美元(包括与上述回购有关的11.84亿美元,2018年6月支付的特别股息3.86亿美元,以及2019年1月支付给股东的特别股息2.96亿美元)。
回购已于2017年12月完成
董事会在2017年8月19日的会议上批准了一项提议,即本公司从本公司的合格股权股东手中回购每股面值不超过₹5/的已缴足股本股份,金额不超过₹13,000克朗(20亿美元)。股东们通过2017年10月7日结束的邮寄投票批准了股权回购。回购要约包括以每股1,150₹的价格购买113,043,478股股本,合计占本公司已缴足股本的4.92%。回购是以“投标要约”方式,按比例向本公司于记录日期(即2017年11月1日)的所有合资格股权股东(包括于记录日期注销美国存托股份及撤回相关股权股份而成为股权股东的股东)提供回购。本公司于2017年12月27日结束回购程序,113,043,478股股权被扑灭。本公司已将其证券溢价及一般储备用于回购其股份。
分红
根据印度法律,公司根据董事会的推荐和大多数股东的批准支付股息,股东有权减少但不能增加董事会建议的股息金额。股息可以从印度公司的利润中支付,可以在宣布股息的当年计提折旧后支付,也可以从上一财年的未分配利润中支付,也可以从两者中支付。
美国存托凭证持有人将有权就该等美国存托凭证所代表的股本股份收取应付股息。以美国存托凭证为代表的股权的现金股息以印度卢比支付给存托凭证,通常由存托凭证兑换成美元,并在扣除存托费用、税(如果有)和费用后分配给此类美国存托凭证的持有者。虽然我们目前无意停止支付股息,但未来可能不会宣布或支付股息,其金额(如果有的话)可能会减少。
股利分配政策
根据SEBI LODR第43A条的规定,500强上市公司应当制定股利分配政策。因此,采用该政策是为了规定董事会在确定向其股东分配股息和/或保留公司赚取的利润时将考虑的参数和情况。该政策可在我们的网站上查阅:https://www.infosys.com/investors/corporate-governance/Pages/policies.aspx
下表提供了2020财年、2019财年和2018财年确认和支付的每股股息的详细信息
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2020财年 |
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2019财年(2) |
|
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2018财年(2) |
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|||
每股股权股息(₹) |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
中期股息(3) |
|
|
8.00 |
|
|
|
7.00 |
|
|
|
6.50 |
|
末期股息(4) |
|
|
10.50 |
|
|
|
10.25 |
|
|
|
7.38 |
|
特别股息(5) |
|
|
— |
|
|
|
9.00 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股股权股息/ADS(美元)(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中期股息(3) |
|
|
0.11 |
|
|
|
0.10 |
|
|
|
0.10 |
|
末期股息(4) |
|
|
0.15 |
|
|
|
0.16 |
|
|
|
0.12 |
|
特别股息(5) |
|
|
— |
|
|
|
0.14 |
|
|
|
— |
|
(1) |
按宣布股息当月的月度汇率折算。 |
(2) |
之前宣布的股息,在适用的情况下,追溯调整为2018年9月发行的红股。 |
(3) |
表示各自财政年度的中期股息。 |
(4) |
表示上一财年的末期股息。 |
|
(5) |
表示2018财年宣布的特别股息为每股₹5/-(约合每股0.08美元),2019年宣布的特别股息为每股₹4/-(约为每股0.06美元)。 |
在2020财年,由于2019财年的末期股息和2020财年宣布的中期股息,公司发生了13.59亿美元的现金净流出(不包括库存股支付的股息),包括股息分配税。
董事会在2020年4月20日的会议上建议2020财年的末期股息为每股9.50₹/股(约合每股0.13美元)。这笔款项还需在2020年6月27日举行的公司下一届年度股东大会上得到股东的批准,如果获得批准,将导致约5.32亿美元的现金净流出(不包括库存股支付的股息)。
奖金发放
本公司已根据股东以邮寄投票方式批准的红利发行,于截至2018年9月30日的三个月内配发2,184,191,490股面值为₹5/-的缴足股本股份(包括库存股)。董事会确定的备案日期为2018年9月5日。红股是通过将从普通公积金转来的利润资本化来发行的。已分配红利,即每持有一股股本就可获得一股红利,以及一次红利发行,即每持有ADS一股美国存托股份(ADS)就可分得一股股票股息。因此,美国存托凭证持有人持有的美国存托凭证相关股票的比例保持不变。根据股票期权计划授予的期权已针对红股进行了调整。红股在各方面享有同等地位,并享有与现有股权相同的权利。
重大变化
没有。
项目9.报价和清单
价格历史
我们的股票在印度的BSE Limited(BSE)和National Stock Exchange of India Limited(NSE),或统称为印度证券交易所进行交易。我们的美国存托股票(“ADS”)在纽约证券交易所(“NYSE”)交易,股票代码为“INFY”。每个ADS代表一个股权份额。我们的美国存托凭证于1999年3月11日在纳斯达克开始交易。随着我们于2012年12月11日自愿从纳斯达克全球精选市场退市,我们于2012年12月12日开始在纽约证券交易所交易我们的美国存托凭证,股票代码为INFY。2013年2月20日,我们在泛欧交易所伦敦和巴黎市场上市了我们的美国存托凭证。
自2018年7月5日起,该公司自愿将其ADS从巴黎泛欧交易所和伦敦泛欧交易所退市。从泛欧交易所巴黎和伦敦自愿退市的主要原因是,印孚瑟斯美国存托凭证在这些交易所的日均交易量较低,与相关的行政费用不相称。印孚瑟斯公司的美国存托凭证继续在纽约证券交易所上市,纽约证券交易所的代码为“INFY”。选择不通过销售设施出售印孚瑟斯美国存托凭证或以其他方式没有采取任何行动的美国存托凭证持有者,将能够根据其金融中介的条款和条件在纽约证券交易所进行交易。
德意志银行美国信托公司是我们根据1999年3月10日的存款协议在市场上交易的美国存托凭证的存托机构,该协议于2017年6月28日修订和重述。存款协议此前已由本公司提交。
截至2020年5月15日,我们发行和发行了4,258,992,566股股权。美国存托凭证的记录保持者有96,789人,证明有739,301,182个美国存托凭证(目前每个ADS代表一个股权份额)。截至2020年5月15日,共有1,207,914名我们股票的创纪录持有人在印度证券交易所上市和交易。
所有从印度卢比到美元的转换都是基于印度联邦储蓄银行公布的2020年3月31日孟买市电汇印度卢比的固定汇率,即每1美元₹为75.67%。
2020年5月28日,根据当天的汇率,纽约证券交易所的股权股票收盘价为₹707.25,相当于每股9.34美元,纽交所的收盘价为₹707.40,相当于每股9.34美元。2020年5月28日,纽约证券交易所的美国存托凭证收盘价为每ADS 9.19美元。
我们的股权转换为美国存托凭证受印度央行发布的指导方针管辖。
项目10.附加信息
组织章程大纲及章程细则
本公司于2017年3月31日通过邮寄投票通过了新的公司章程,以使其符合2013年公司法的规定。本公司于2018年8月22日订立邮递投票,修改组织章程大纲第V条,以反映发行红股的法定资本增加。组织章程大纲和章程细则可在公司网站上查阅,以前曾作为20-F表格年度报告的证物提交,并可在以下链接中查阅:https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1067491/000106749117000021/exv01w01.htm和Https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1067491/000156459019022837/infy-ex12_1403.htm
于本公布日期管限本公司的公司法律架构为经不时修订的二零一三年公司法(“印度公司法”)的通告条文。
以下为有关本公司股本的重要资料,以及本公司现行有效的组织章程细则、组织章程大纲及印度公司法的主要规定的简要摘要。以下对本公司股权的描述以及本公司的组织章程细则和组织章程大纲的实质性规定并不完整,其全部内容受修订后的公司组织章程大纲和章程细则的限制,该修订章程大纲和章程细则作为20-F表格年度报告的证物提交。以下摘要不打算构成对印度公司法的完整分析,也不打算替代专业法律咨询。由于新冠肺炎大流行,印度政府各法定当局和部门也延长了对遵从性要求的几次临时放宽。以下摘要并不包括该等暂时性放宽措施的详情。
我们的公司章程规定,最低董事人数为3人,最高董事人数为15人,除非以特别决议获得股东批准任命超过15名董事。截至2020年3月31日,我们有8名董事。根据印度公司法,除非一家公司的组织章程规定所有董事在每年的年度股东大会(AGM)上退任,否则上市公司不少于三分之二的非独立董事可以轮换退任,其中三分之一的董事必须轮换退任,其余三分之二的董事可以继续留在董事会,直到他们辞职或被免职。我们的公司章程要求董事会中三分之二的非独立董事每年轮换退休,其中三分之一的董事任期最长的董事强制轮换退休。即将退休的董事有资格获得连任。执行董事由股东委任,最长任期为五年,但任期届满后有资格再获委任。独立董事的任期最长为连续五年,股东通过特别决议后有资格连任。
独立董事只能连任两届,在停止担任独立董事三年后,只要他/她在这三年期间没有以任何身份(无论是直接或间接)受聘于公司或与公司有联系,他/她将有资格获得连任。
董事总经理/执行董事的年龄限制为60岁,而独立/非执行董事的年龄限制为70岁。经股东批准,董事会可酌情决定将董事任期延长至60岁或70岁以上,该决议基于该动议的通知所附的说明说明,说明将任期延长至60岁或70岁(视属何情况而定)的理由,并通过一项特别决议。
我们的公司章程不要求我们的董事必须持有我们公司的股份才能在我们的董事会任职。
2013年“公司法”规定,在董事会正在讨论的交易中有个人利益的任何董事都必须披露这种利益,并且在讨论此类交易时不得参加会议。董事须每年及在利息产生后的首次董事会会议上向董事会披露其个人利益。应付予董事的酬金可由董事会根据印度公司法及印度政府规定的规定厘定。在董事会会议上,我们的董事不得就自己的薪酬进行表决,该薪酬已由我们的提名和薪酬委员会推荐,详情载于本年度报告(Form 20-F)第6项。本公司的组织章程规定,本公司一般可为本公司的合法企业目的借款任何金额,前提是,当任何借款金额与任何已偿还债务(不包括我们银行在正常业务过程中的临时贷款)相结合时,超过本公司实收资本、证券溢价和免费准备金的总和,则需要得到股东的同意。根据2013年公司法,股东的同意应通过股东大会通过的特别决议的方式获得。
我们的组织备忘录的目的和宗旨
我们的组织备忘录第三节所列的宗旨和宗旨已在我们的20-F表格年度报告中提交。
一般信息
我们的法定股本是₹24,000,000,000(仅2,400卢比),分为4,800,000,000(仅480克朗)股权股份,每股面值为₹5/-。截至2020年3月31日,已发行、已发行和全额支付的股权股份为4,258,992,566股,其中受控信托根据2015年计划持有18,239,356股股权。股权是我们唯一的股本类别。我们目前没有未偿还的可转换债券或认股权证。截至2020年3月31日,根据2015年和2019年的计划,我们分别有2091,293和9881,228份未偿还期权可以购买股权。就本20-F表格年度报告而言,“股东”是指在本公司会员名册上登记为会员或其姓名出现在托管银行所维持的受益人位置上的股东。
根据2018年4月宣布的资本分配政策,股东通过于2019年3月12日结束的邮寄投票,批准通过印度证券交易所在公开市场路线下以不超过每股₹800(最高回购价格)的价格回购股权,金额为₹8,260克朗(最大回购规模)。
回购已透过联交所以公开市场方式向本公司所有合资格股本股东(发起人、发起人集团及本公司控制人除外)要约。通过证券交易所回购股权于2019年3月20日开始,于2019年8月26日完成。
于本回购期间,本公司已从联交所购入及终止合共110,519,266股股本,平均回购价格为每股股本747.38₹/-,占本公司回购前已缴足股本的2.53%。回购导致现金流出₹8,260克朗(不包括交易成本)。该公司从其免费储备中为回购提供资金
本公司已根据股东以邮寄投票方式批准的红利发行,于截至2019年3月31日的年度内,配发2,184,191,490股面值为₹5/-的缴足股本股份(包括库存股)。董事会确定的备案日期为2018年9月5日。红股是通过将从普通公积金转来的利润资本化来发行的。已分配红利,即每持有一股股本就可获得一股红利,以及一次红利发行,即每持有ADS一股美国存托股份(ADS)就可分得一股股票股息。因此,美国存托凭证持有人持有的美国存托凭证相关股票的比例保持不变。根据股票期权计划授予的期权已针对红股进行了调整。
红股在各方面享有同等地位,并享有与现有股本股份相同的权利,红股持有人有权悉数参与建议及宣示的任何股息及其他公司行动。
分红
根据2013年公司法,我们的董事会建议支付股息,然后由我们的股东在股东大会上批准。然而,董事会没有义务建议派息。
根据我们的组织章程及公司法,本公司可于二零一三年股东周年大会(“年度股东大会”)上宣布派息,股息将根据股东各自的利润权益支付予股东。股息不得超过董事会建议的数额。在印度,股息通常是每股股息宣布的,并将在股东批准股息的年度股东大会后30天内,以现金形式分配和支付给股东,并按股东股份的实收价值比例分配和支付。根据我们的公司章程和印度公司法,我们的董事会有权依照2013年公司法规定的条件,在没有股东批准的情况下宣布和支付中期股息。根据本公司股本及美国存托凭证的上市条款,吾等须通知本公司股本及美国存托凭证所在的证券交易所已宣布的每股股本股息及决定哪些股东有权收取股息的纪录日期/结账日期。根据2013年公司法,截至记录日期,股息只能以现金支付给登记股东。股息也可以现金、支票、股息单或任何电子方式支付给股东。
2013年“公司法”规定,自宣布股息之日起30天后仍未支付或无人认领的任何股息,应转入公司在经批准的银行开设的特别银行账户。我们将从30天期满之日起7天内仍未支付或无人认领的任何股息转入该账户。如果合格股东在转让之日起七年内没有认领此账户中的任何金额,我们将把未认领的股息转移到印度政府根据2013年公司法的规定设立的投资者教育和保护基金(IEPF)。转入本基金后,有权从公司获得该等股息的股东不得索要该等无人认领的股息。此外,根据IEPF规则,股权股东连续七年或更长时间没有支付或申领股息的股权也应移交给IEPF管理局。股东可能会注意到,转让给IEPF的无人认领的股息和相应的股份,包括该等股份的所有应计利益(如果有),都可以按照规则中规定的程序向IEPF追回。不得就此向公司提出索赔。
根据公司法,2013年的股息可以从公司在宣布股息的年度内计提折旧后的利润中支付,也可以从上一财年计提折旧后的未分配利润中支付。公司在宣布任何财政年度的股息前,可以将其认为适当的利润的一定比例转入其准备金。
2013年“公司法”进一步规定,在任何一年出现利润不足或没有利润的情况下,可以从公司已转入其自由准备金的累计利润中宣布该年度的股息,但须符合以下条件:
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宣布的股息率不得超过公司在紧接该年度的前三个财政年度宣布的股息率的平均值(该条件不适用于公司在紧接该年度的前三个财政年度没有宣布股息的情况); |
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从历年累计利润中提取转入储备金的总额,不得超过最近一次经审计的财务报表显示的实收资本和无偿储备之和的百分之十,并首先用于抵销在宣布股息的会计年度内发生的亏损,然后再宣布股权股息;(三)提取的金额不得超过最近一份经审计的财务报表显示的实收资本和无偿储备之和的百分之十,并首先用于抵销在宣布股息的会计年度发生的亏损; |
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提取后的准备金余额不得低于最近一次审计财务报表所显示的公司实收资本的15%。 |
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本公司不能宣派股息,除非过去一年或多个年度没有拨备的过往亏损和折旧与本公司拟宣派股息年度的利润相抵销。 |
红股
除了如上所述允许从当期或留存收益中支付股息外,2013年的《公司法》还允许公司以红股(类似于股票股息)的形式,将从其自由储备中转移的一笔金额分配给其股东。2013年公司法还允许通过证券溢价账户和资本赎回准备金账户的资本化发行红股。红股按董事会建议的比例分派予股东,董事会建议发行红股的决定公告其后不得撤回。公司在固定记录日期的股东有权获得此类红股。
任何红股发行都将遵守SEBI在这方面发布的指导方针。SEBI的相关指引规定,任何公司不得以红利方式发行任何股权,除非经其公司章程授权,并按照可转换部分(可在转换债务工具时以发行红股的相同条款或相同比例发行)的比例预留同类股权,以支持已发行强制可转换债务工具的持有人(如有)。红利的发放必须以无偿储备、证券溢价账户或资本赎回储备账户为基础,并仅以现金收取的真实利润或股票溢价为基础。除非已缴足部分股款的股份(如有)全部缴足股款,否则不能发放红利。此外,就发行该等红股而言,公司不应拖欠定期存款的利息或本金,以及现有债权证的利息或赎回该等债权证的本金。公司不得宣布以红利代替股息。此外,公司应有充分的理由相信其没有拖欠员工的法定欠款,如公积金供款、酬金、红利等。红股发行必须在董事会批准之日起15天内实施(在不需要股东批准的情况下),但公司需要寻求股东批准将利润资本化或发放红利准备金的,应当在董事会批准之日起两个月内实施红利发行后不能撤回红利发行。如果公司需要寻求股东批准将利润资本化或公积金资本化,则红利发行必须在董事会批准之日起两个月内实施。红股发行必须在董事会批准之日起15天内实施(在无需股东批准的情况下),但发行红利需要寻求股东批准的,应当在董事会批准之日起两个月内实施。
股份合并与拆分
2013年公司法允许公司在公司章程授权的股东大会上拆分或合并其股票面值,并征得股东的批准。在固定记录日期登记在册的股东有权获得拆分或合并。
优先购买权与增发股份
2013年公司法赋予股东在公司进一步发行股份时按各自现有持股比例认购新股的权利,除非股东大会通过的特别决议另有决定。根据2013年《公司法》,在符合上述限制的情况下,如果先发制人发行股票,公司必须首先在固定的记录日期向股东发行新股。要约必须包括:(I)可由登记在册的股东行使的放弃以任何其他人为受益人的要约股份的权利;(Ii)要约股份的数量和要约期限,不得少于要约之日起15天,也不得超过要约之日起30天。倘收购建议未获接纳,则视为已被拒绝,其后董事会根据二零一三年公司法获授权以对股东及公司不利的方式分派未由优先购买权持有人购买的任何新股。
股东大会
我们必须每年在上一次年度股东大会后15个月内或上一财年结束后5个月内(以较早者为准)召开年度股东大会。在某些情况下,公司注册处处长可批准延长三个月举行周年大会。股东周年大会一般由本公司秘书根据董事会决议召开。此外,如有需要或应持有本公司至少10%实收资本并附有投票权的一名或多名股东的要求,董事会可召开股东特别大会(EGM)。列载任何会议议程的书面通知必须在任何股东大会日期前至少21天向登记在册的股东发出,邮寄日期和会议日期除外。股东特别大会必须在印度境内的一个地方举行。股东周年大会必须在我们的注册办事处或注册办事处所在城市内的其他地方举行。
表决权
于任何股东大会上,为让股东有机会就股东周年大会上提呈之决议案行使投票权,本公司安排于股东周年大会上以电子投票方式投票,并于股东周年大会上提供以投票方式投票,尚未以远程电子投票方式投票之股东可于股东周年大会上投票。在平局的情况下,主席有决定性的一票。任何有权出席公司会议并在会上投票的公司股东均可委任代表。委派代表的文书必须在会议前至少48小时交付给公司。除章程另有规定外,代理人除投票外不得投票。公司股东可以指定一名授权代表,该代表可以在远程电子投票或股东大会上代表股东投票。授权代表也有权指定委托书。根据上市规例,必须按照印度公司法规定的程序,就所有股东的决议案向所有股东提供远程电子投票设施。
根据公司法,二零一三年普通决议案可在任何已给予所需通知期的股东大会上以简单多数通过。然而,有关修订公司章程、放弃发行任何新股的优先购买权及减少股本等事项的特别决议案,规定赞成决议案的票数(不论是举手或以投票方式表决)须不少于有权及参与投票的成员所投反对决议案的票数(如有的话)的三倍。下列决议等某些决议仅以邮寄投票方式表决:
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修改备忘录的宗旨条款; |
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将公司章程变更为私营公司; |
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在市、镇、村范围外变更注册办公场所的; |
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公司通过招股说明书向社会公开募集资金,募集资金中仍有未使用金额的变更; |
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根据2013年公司法第43(A)(Ii)节发行具有投票权或股息或其他不同权利的股票; |
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根据2013年“公司法”第48条规定的一类股票、债券或其他证券所附权利的变更; |
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股份回购; |
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根据2013年“公司法”第151条选举董事; |
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出售根据2013年《公司法》第180(1)(A)条规定的全部或基本上全部公司业务;以及 |
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提供超过《2013年公司法》第186(3)条规定的限额的贷款、延长担保或提供担保。 |
不过,任何公司如须强制向其会员提供便利,以电子方式行使其在股东大会上就决议案表决的权利,可透过电子投票代替邮递投票通过上述决议案。股权在认可证券交易所上市的公司,如果其会员不少于1000人,则必须强制为其会员提供便利,使其能够通过电子方式在股东大会上就决议行使表决权。该公司的股权在公认的证券交易所上市,拥有1000多名会员。因此,本公司有资格以电子投票方式通过上述决议案。
股东登记册、记录日期、股份转让
我们通过National Securities Depository Limited和Central Depository Services(India)Limited以电子形式保存股东名册。为了确定哪些股东有权获得特定的股东权利,如派息或配股,我们可以在一次不超过30天的指定时间内关闭股东登记册。此期间开始的日期是记录日期。《2013年公司法》规定,除非SEBI规定了较短的期限,否则我们必须在关闭前以规定的方式至少提前七个工作日通知公众。我们在任何时候都不能连续关闭股东名册超过30天,在任何情况下,一年中关闭股东名册的时间都不能超过45天。上市规则还规定,两个记录日期之间应至少有30天的时间差距。
随着1996年“存托管理法”的出台,以及1956年“证券合同(监管)法”第22A条的废除(该条款允许公司在某些情况下拒绝登记股票转让),上市公司的股权可以自由转让,但须遵守2013年“公司法”第58条和“上市条例”第40条的规定。由于我们是一家上市公司,第58条的规定将适用于我们。根据2013年《公司法》第58(2)条的规定,会员的证券或其他权益可以自由转让,除非两人或两人以上就证券转让有任何合同或安排,该合同或安排可作为合同强制执行。如果我们的董事会拒绝登记股份转让,希望转让其股份的股东可以向国家公司法法庭提起上诉。
根据2013年《公司法》第59(4)条,如果股份转让违反2013年《公司法》、1956年《证券合同(监管)法》和1992年《印度证券交易委员会法》或根据其颁布的条例或任何其他印度法律的任何规定,国家公司法法庭可应相关公司、托管人、托管人、证券持有人或SEBI的申请,指示任何公司或托管人纠正违规行为,并纠正违反规定。
我们股权的转让代理是KFIN科技私人有限公司(前身为卡维金融科技私人有限公司)。位于印度海得拉巴-500032塞林安帕利曼达尔金融区纳纳克拉姆古达31号和32号地块的硒塔B。
SEBI附上2018年6月8日的通知,并通过2019年5月27日的补充通知澄清,自2019年4月1日起,除非证券以非物质化形式在托管机构持有,否则不得处理转让证券的请求,除非证券是以非物质化的形式存放在托管机构的。在这种程度上,实物持有的证券的转让受到印度政府的限制,如果以非物质化模式转换和持有,这些股票将可以转让。
所有权权益的披露
2013年《公司法》第89条要求未持有印度公司股票实益权益的记录持有人向公司申报某些细节,包括持有者权益的性质和实益所有者的详细情况。任何人没有在30天内做出所需的声明,可能会被处以最高50,000美元的罚款,如果持续没有做出声明,则就没有做出声明的每一天,另加罚款1,000美元(₹)。不遵守第89条的规定,不会影响公司向任何股票的登记持有人支付股息的义务,而根据这些股息,公司并未作出任何声明。尽管根据印度法律尚不清楚第89条是否适用于该公司美国存托凭证(ADS)的持有者,但用美国存托凭证换取该公司标的股权的投资者将受到第89条的限制。此外,根据美国存托凭证持有人、公司和托管银行签订的存款协议的规定,美国存托凭证持有人可能被要求履行该等通知和披露义务。
公司重大实益所有权声明
2013年“公司法”第90条要求,单独或共同行动,或通过一个或多个人或信托(包括信托和居住在印度境外的人),持有公司股份不少于10%的实益权益或行使权利,或实际对公司行使重大影响或控制的个人股东,应向公司作出声明,具体说明其权益的性质。2018年公司(重大实益拥有权)规则(不时修订)规定了识别“重大实益拥有人”的门槛和适用规则,并规定了在细节发生变化时应提交的文件和披露。任何未能提交所需披露的人都可被判处监禁,刑期可延长至一年,或最低罚款1万卢比,但可延长至1万卢比,或监禁和罚款兼而有之。如果失败是持续的,个人将被进一步征收罚款,罚款可能会延长到第一次失败之后的每一天1000卢比,在此期间,持续失败的个人可能会被处以每天1000卢比的罚款。
审计和年度报告
根据2013年《公司法》,公司必须在年度股东大会召开之日起30天内向公司注册处提交财务报表。年报副本连同股东周年大会通告一并送交股东,须不迟于开始向股东派发当日,呈交公司股份所在的证券交易所,并在公司网站刊登。上市公司必须在股东周年大会至少21天前,向所有为此目的登记电子邮件地址的股东分发完整年度报告的软件副本,向没有为此目的登记其电子邮件地址的股东分发年度报告的纸质副本,以及向要求登记电子邮件地址的股东分发年度报告的纸质副本。公司还必须在年度股东大会结束后60天内提交年度申报表,其中包含公司股东名单和其他公司信息。
减少股本
根据2013年公司法,公司可通过特别决议及公司注册办事处所在州法院/审裁处的批准,以公司法规定的方式减少股本。2013年。但是,减持应当经公司章程授权。本规定不适用于公司回购股份的情况。
公司收购股权
根据《印度公司法》规定的规则、法规和条件,公司可以在不寻求法院或国家公司法法庭批准的情况下收购自己的股权。此外,在印度公认证券交易所上市的上市公司必须遵守2018年印度证券交易委员会(证券回购)条例(回购条例)的规定。由于我们是在印度两家公认的证券交易所上市的上市公司,我们必须遵守2013年《公司法》和《回购条例》的相关规定。为了让ADS持有人参与公司购买自己的股票,ADS持有人必须事先采取某些行动,以便在确定的回购记录日期之前提取ADS持有人持有的美国存托凭证相关股权,并应在该记录日期成为股权持有人。
我们不能保证ADS投资者在我们的任何股票回购中提供的股票都会被我们接受。任何将ADS转换为相关股本股份,以及将该等股本股份再转换为ADS,目前均受本公司允许外资持股比例的限制。目前,印度法律允许外国投资最多占我们股本的100%。ADS持有人参与回购还须遵守1999年外汇管理法及其制定的规则和条例(如果有的话)、1961年所得税法及其制定的规则和条例、2014年存托凭证计划(视情况而定)、2019年10月10日的《关于发行存托凭证框架的通知》、2019年11月28日的通告SEBI/HO/MRD2/DCAP/CIR/P/2,并在必要或要求的范围内予以批准建议ADS投资者在参与我们的任何回购之前咨询他们的法律顾问,包括与任何相关监管审批和税收问题相关的建议。
清算权
根据2016年印度公司法和破产与破产法,某些付款优先于支付给股权股东。该等优先付款包括本公司将向其雇员支付的款项、税款、向有抵押及无抵押贷款人支付的款项,以及向根据其条款有权获得优先偿还股本股份的任何股份持有人的付款。在我们清盘的情况下,股权持有人有权在本公司如上所述支付款项后,获得偿还实收资本或记入该等股权已缴股款的金额。在本公司支付该等款项后,任何剩余资产将按其持股比例支付予股权持有人。
赎回股权
根据公司法,根据“公司法”,根据“公司收购股权”一节所载的购回股份的规定,2013年股权不可赎回。
条款中的歧视性规定
在我们的公司章程中,没有任何条款歧视/有利于任何现有或潜在的此类证券持有人,因为该等股东拥有相当数量的股份。任何其他类别的证券或合约对本公司的证券并无限制
股东权利的变更
根据二零一三年公司法,并在公司组织章程大纲或章程细则条文的规限下,任何类别股东的权利可(I)经持有该类别已发行股份不少于四分之三的持有人书面同意;或(Ii)在该类别已发行股份持有人的另一次会议上通过特别决议案。但是,一类股东的变更影响其他类股东权利的,还应当征得该类股东四分之三的同意。如章程细则并无任何该等规定,只要该类别股份的发行条款并无禁止,该等更改或更改即属准许。
论证券所有权的限制
对印度公司证券拥有权的限制,包括非居民或外国股东持有证券的权利,在本年度报告第10项和第3项题为“外汇管制”和“风险因素”的章节中讨论。
关于资本变动的规定
我们的法定资本可以通过股东在股东大会上的普通决议来变更。增发股份受股东优先购买权的约束。此外,公司可以增加股本,将股本合并为比现有股票面值更大的股票,或者通过降低面值来拆分股票,但须经股东在股东大会上通过普通决议。
接管代码
根据“2011年印度证券交易委员会(重大股份收购和收购)条例”(“收购守则”),在收购印度上市公司的股份或投票权时,如果收购方(指直接或间接收购或同意收购目标公司的股份或投票权的人,或者收购或同意收购目标公司的控制权,或者与任何一致行动的人一起收购或同意获得对目标公司的控制权)是该公司股份的5%或更多,则收购人的股份或投票权总额为该公司股份的5%或更多。在取得股份或投票权或收到配发股份通知后两个工作日内,向公司和公司股票上市的证券交易所披露公司的总持股量和投票权。
此外,收购人连同与其一致行动的人持有的股份或投票权使其有权获得目标公司5%或5%以上的股份或投票权的,必须在收购股份或投票权或出售或收到分配通知后两个工作日内向公司和公司股票上市的证券交易所披露所持股份或投票权的数量以及持股或投票权与上次披露相比的变化,如果超过该公司总持股量或投票权的2%的,则必须在收到分配通知后两个工作日内向该公司和该公司股票上市的证券交易所披露所持股份或投票权的数量或投票权,使其有权获得目标公司5%或5%以上的股份或投票权。在出售的情况下,即使出售导致收购方的持股比例降至5%以下,也需要披露这一信息。
凡任何人士连同与其一致行动的人士,持有使其有权行使目标公司百分之二十五或以上投票权的股份或投票权,须在财政年度完结起计七个工作天内,向该公司及证券交易所披露截至三月三十一日其在该目标公司的总持股量及投票权总额。
收购股份或投票权使收购人及与其一致行动的人士有权行使目标公司25%或以上的投票权或控制目标公司,会触发要求收购人及与其一致行动的人士提出公开要约,以按收购守则的规定厘定的要约价收购目标公司至少26%的全部股份。收购人必须在同意收购该股份或投票权之日发布公开要约公告。
如果目标公司的公众持股因根据公开要约收购的股份而降至低于2018年2月22日SEBI/HO/CFD/CMD/CIR/P/43/2018(取代2015年11月30日SEBI通告CIR/CFD/CMD/14/2015)的上市规则规定的限额的水平,收购人应在公开要约收购的时间内采取必要步骤,促进符合公开持股门槛。根据2015年3月24日的收购守则修正案,如果收购人在公开宣布公开要约时声明有意退市,收购人可以提出退市要约。在其他情况下(收购方持股超过公开要约允许的公司非公开持股最高限额),除非要约期结束之日起已过去12个月,否则收购方将没有资格根据2009年印度证券交易委员会(股票退市)规定提出自愿退市要约。
由于我们是印度的上市公司,收购守则的规定将适用于我们以及任何获得我们公司股权或投票权的人。
美国存托凭证赋予ADS持有人对存入股本行使投票权(如题为“美国存托凭证所代表之存入股本投票权”一节所述)。因此,向本公司现有股东公开要约收购一家公司至少26%股份的要求,将由ADS持有人以及与该ADS持有人一致行动的任何人士触发,前提是作为持有人(以及与其一致行动的任何人士)的美国存托凭证相关股份占本公司股份或投票权的25%或以上。
根据上市规则,吾等已与吾等股本上市的每间印度证券交易所订立上市协议,并须向证券交易所报告根据收购守则向本公司作出的任何披露。本公司的组织章程细则并无载有延迟、延迟或阻止本公司控制权变更的条文,而该条文只适用于涉及本公司的合并、收购或公司重组。
维持最低公众持股比例作为持续上市的条件
1957年的证券合同(监管)规则于2010年6月4日进行了修订,强制要求印度所有上市公司的公众持股比例不得低于25%。本协议所称“公众持股”是指公众持有的公司股权,包括存托凭证相关股份,条件是:(1)存托凭证持有人有权发出投票指示,(2)此类存托凭证根据2014年“存托凭证计划”在国际交易所上市。根据SEBI制定的规定,为实施员工福利计划而设立的信托所持有的公司股权被排除在“公众持股”之外。
公众持股比例较低的现有上市公司必须在以下时间达到25%的规定门槛:
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a. |
在公开市场上出售发起人/发起人团体持有的股份,最高可达已缴足股本总额的2%,但不得超过该等股份月平均交易量的五倍;或 |
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b. |
根据2018年《SEBI(资本发行和披露要求)条例》第六章的规定,通过合格机构配售分配合格证券;或 |
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c. |
通过招股说明书向社会公开发行股票; |
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d. |
通过招股说明书向公众出售发起人所持股份的要约;或 |
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e. |
根据SEBI准则,通过二级市场出售发起人持有的股份;或 |
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f. |
向公众股东配股,发起人/发起人集团股东放弃其可能因配股而获得股权的权利,无论是现在的还是未来的;或 |
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g. |
向公众股东发行红利,发起人/发起人集团股东放弃因发行股票而获得股权的权利,无论是现在的还是未来的;或 |
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h. |
SEBI根据具体情况批准的任何其他方法。 |
截至2020年3月31日,我们的公众持股比例约为86.42%。
以美国存托凭证为代表的存入股权的投票权
根据印度法律,有关股权的投票须以举手方式进行,除非亲身出席的一名或多名成员或由持有至少10%有权就决议案投票的总股份的受委代表或持有总实收资本至少为₹5,00000美元的股份的人士要求以举手表决。然而,其股权在认可证券交易所上市的每一家公司和每一家拥有不少于1000名会员的公司,应向其会员提供便利,使其能够以电子方式对拟在股东大会上审议的决议行使表决权。上市规例现规定,必须根据印度公司法规定的程序,就所有股东决议案强制向股东提供电子投票设施。受委代表(包括由获授权代表代表的法人团体)可投票赞成决议案。
在收到任何股东大会的通知或征求股份或其他存入证券持有人的同意或委托书后,我行托管人应尽快确定一个记录日期,以确定哪些持有人有权发出行使投票权的指示。托管银行随后应向美国存托凭证持有人邮寄一份通知,说明(I)会议通知和任何征集材料中包含的信息,(Ii)在托管银行设定的记录日期,每个持有人将有权指示托管银行行使投票权(如果与该持有人的美国存托凭证证明的美国存托凭证所代表的已存放证券有关),(Iii)发出指示的方式,包括指示向我们指定的人提供酌情委托书。他将被视为已指示托管机构在满足某些条件的情况下,向我们指定的一名人士授予酌情委托书,以投票表决该等已存入的证券。
根据与托管银行的协议,在收到托管银行的上述通知后,我们的ADS持有人可以指示托管银行如何行使其美国存托凭证相关股票的投票权。为使此类指示有效,托管机构必须在指定日期或之前收到这些指示。
托管银行将在实际可行的情况下,根据协议条款,并在印度法律、我们的组织章程大纲和我们的组织章程细则的约束下,尝试按照我们ADS持有人的指示,就股份或其他已存放证券投票或让其代理人投票。托管机构只会根据ADS持有者的指示投票或尝试投票。托管机构本身不会行使任何投票决定权。
根据与保管人达成的协议,保管人及其代理人对任何未能执行任何投票指示、投票方式或投票效果不负任何责任。不能保证我们的ADS持有者会及时收到投票材料来指示托管机构投票,也可能ADS持有者或通过经纪人、交易商或其他第三方持有他们的美国存托凭证的人将没有机会行使投票权。
“内幕交易规则”
“内幕交易规例”涵盖上市证券和拟上市证券,除交易外,亦订明传达或获取未公布的价格敏感资料,违反“内幕交易规例”,即属违法。根据《内幕交易条例》,公司发起人、发起人小组成员、主要管理人员和董事必须在被任命或成为发起人或发起人小组成员后7天内披露各自持有公司证券的情况。此外,如果在一次交易或任何日历季度的一系列交易中交易的证券的价值合计超过₹100万美元或其他规定的价值,公司的每个发起人、发起人小组成员、指定人员和董事都必须在交易后两个交易日内向公司披露该个人收购或处置的证券的数量。该公司须在收到该等披露或知悉该等资料后两日内,通知其证券上市地的证券交易所。任何证券在证券交易所上市的公司,可以酌情要求任何其他关连人士或其他类别的关连人士披露其持有的证券和交易该公司的证券。
材料合同
我们已经与我们的执行董事、首席执行官兼董事总经理Salil Parekh和首席运营官U.B.Pravin Rao先生签订了协议。
帕雷克的雇佣协议规定了年薪、浮动工资、股票薪酬、员工福利、假期、费用、最低和最高薪酬。帕雷克的协议最初期限为五年,可以选择在双方同意的条件下续签三年,并有待股东批准。Parekh先生和公司已经同意在终止协议前90天通知对方。Parekh先生可能有权获得遣散费福利,这取决于他被终止雇佣的情况。与帕雷克签订的雇佣协议表格此前已提交给20-F表格的年度报告。与Parekh先生签订的雇佣协议附录作为20-F表格的本年度报告的附件存档。
拉奥的雇佣协议规定了年薪、浮动工资、奖金、基于绩效的股票薪酬和其他条款,包括员工福利、假期、费用和最低薪酬。饶先生与本公司已同意在终止协议前给予对方三个月的通知。饶先生可能有权获得遣散费,这取决于他被终止雇佣的情况。与饶先生的雇佣协议表格此前已提交给20-F表格的年度报告。与饶先生签订的雇佣协议附录作为本年度报告20-F表格的附件存档。
除在紧接本表格20F公布前两年与其首席执行官和首席运营官签订的合同外,本公司并未签订任何实质性合同。这些雇佣协议的副本先前已与表格20F的年度报告一起存档。
我们还签订了协议,在适用法律允许的最大程度上赔偿我们的董事和高级管理人员对他们提出的索赔。这些协议(其中包括)就任何该等人士在任何诉讼或法律程序(包括由印孚瑟斯有限公司提出或根据印孚瑟斯有限公司提出的任何诉讼)所产生的某些开支、判决、罚款及和解金额作出赔偿,而该等诉讼或诉讼是由印孚瑟斯有限公司(Infosys Limited)或根据印孚瑟斯有限公司(Infosys Limited)的服务而产生的,并在需要时赔偿与公关咨询有关的开支。董事和高级管理人员的赔偿协议表格已在之前的20-F表格年度报告中提交。
货币兑换管制
一般信息
认购、购买和出售印度公司的股份受各种印度法律管辖,这些法律限制本公司向非居民发行股份或随后由非居民或向非居民转让股份。近年来,这些限制已经放松。以下是各种投资形式的摘要,以及适用于每种形式的限制,包括印度法律适用于发行美国存托凭证的要求。
公司对外直接投资发行情况
在符合某些条件的情况下,根据最近修订的条例,如果所有外国投资者持有的股权百分比不超过特定行业的门槛,对大多数行业的外国直接投资不需要事先获得印度政府或印度央行的批准。这些条件包括某些最低定价要求、遵守收购守则(如上所述)以及基于外国投资者性质的所有权限制(如下所述)。外国投资者购买美国存托凭证,被视为对印度公司为此类发行发行的股票的直接外国投资。目前,印度法律允许外国投资不超过我们股本的100%。为了防止国内机构在新冠肺炎大流行中遭到敌意或机会性收购,财政部于2020年4月22日发布了2020年外汇管理(非债务工具)修正案规则,规定在2020年4月22日或之后接受来自与印度有陆地边界的国家的外国投资(包括随后的所有权转让)必须事先获得政府的批准。这一要求也适用于这种外国投资的受益所有人(无论是在投资之时还是之后因所有权转让而发生的任何变更)位于与印度接壤的陆地边界国家或该国家的居民的情况。
后续转账
自2004年10月起,对居民和非居民之间随后转让印度公司股票的限制大大放宽。因此,对于居民和非居民之间以私人安排方式转让信息技术行业印度公司的证券(如我们的公司),只要满足某些条件,就不需要事先获得印度央行或印度政府的批准。这些条件包括(如适用)遵守定价准则、收购守则(如上所述)以及基于外国投资者性质的所有权限制(如下所述)。如果居民将印度上市公司的股份出售给非居民,非居民为收购股份而支付的每股最低价格不能低于以下较高的价格:
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a. |
在有关日期前二十六个星期内,证券交易所股票成交量加权平均价格的每周高点和最低点的平均值; |
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b. |
指证券交易所股票在有关日期前两周内成交量加权平均价格的周高和周低的平均值。 |
如果非居民向居民出售印度上市公司的股票,按照上述程序计算的每股价格将是居民从非居民手中购买股票所能支付的最高每股价格。
非居民不能在证券交易所收购上市公司的股票,除非该非居民(A)在证券交易所登记为外国证券投资者(FPI);或(B)居住在印度境外且是印度公民(NRIs)或(C)居住在印度境外并根据1955年“公民法案”(OCIS)登记为印度海外持卡人的个人,或(D)根据外国直接投资路线(FDI)投资于印度上市公司在全面摊薄基础上发行后10%或以上缴足股本的印度境外居民(受收购守则约束)的个人,或(C)根据1955年“印度国籍法”(OCIS)登记为印度海外公民的居民或(D)根据外国直接投资路线(FDI)投资于印度上市公司在全部摊薄基础上发行的缴足股本10%或以上的印度境外居民。
非居民通过外商直接投资方式在证券交易所投资的条件如下:
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i. |
非居民投资者应当已经按照“收购守则”取得并继续持有控制权; |
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二、 |
因在证券交易所购买股票而转让给非居民的对价金额如下: |
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a. |
以汇入银行渠道汇款的方式,或 |
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b. |
借记2016年根据“外汇管理(存款)条例”开立的NRE/FCNR(B)/托管账户; |
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c. |
对价金额也可以从印度被投资公司应付的股息中支付,其中所述非居民持有上述(I)项的控制权,前提是确定了收取股息的权利,并且股息金额已记入根据2016年外汇管理(存款)条例为在公认证券交易所收购股票而开设的非居民卢比特别账户(SNRR); |
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三、 |
原始和由此产生的投资符合现行的外国直接投资政策和1999年“外汇管理法”在部门上限、进入途径、报告要求和文件方面的规定。 |
在两名非居民之间以出售或赠送的方式转让公司的股票或可转换债券不受印度央行的批准或定价限制。但是,对于外国直接投资需要事先获得政府批准的部门(信息技术领域的外国直接投资不需要事先获得政府批准),两名非居民之间的转移将需要印度政府的批准。
非居民印度人和印度海外公民的投资
NRIs或OCIS被允许购买或出售股权工具1在印度公认的证券交易所,一家印度上市公司在遣返的基础上。NRI或OCI可以在完全摊薄的基础上购买最多5%的已缴足股本,或不应超过印度公司发行的每一系列债券或优先股或认股权证的实收价值的5%,条件是所有NRI和OCIS的总持有量在完全摊薄的基础上不超过已缴足股本总额的10%,或不应超过每系列债券、优先股或认股权证的平均实收价值的10%。如果公司股东大会通过特别决议,可能会超过10%的上限,但总体上限为24%。此外,非正规投资机构还可以按照上文讨论的外国直接投资路线对印度公司进行外国直接投资。
根据证券投资计划,由NRIs或OCB控制的海外法人团体此前被允许以优惠条件投资。印度央行不再承认OCB在外汇法规下的各种路线和计划下是合格的投资工具类别
1. |
2019年外汇管理(非债务工具)规则(经不时修订)第2(K)条界定“股权工具”指由印度公司发行的股权股份、可转换债券、优先股及认股权证。说明:(I)根据2013年公司法规定发行的股权应包括已支付部分股款的股权。“可转换债券”是指完全、强制、强制的可转换债券。“优先股”是指完全、强制、强制可转换的优先股。认股权证是指印度公司根据印度证券交易委员会的规定发行的认股权证。股权工具可以包含期权条款,但最低锁定期为一年或特定行业的规定,以较高者为准,但没有任何以保证价格退出的选择权或权利。(Ii)已发行予印度境外居民的部分缴足股份,须于发行后12个月内或储备银行不时指定的时间内缴足股款。总对价金额(包括股票溢价,如有)的25%应预先收取。(Iii)如属认股权证,最少百分之二十五的代价须于认股权证发行后十八个月内预收,余款则须于认股权证发行后十八个月内支付。 |
外国证券投资者的投资
从印度外汇管制的角度来看,FPI的投资受2019年印度证券交易委员会(外国证券投资者)法规(FPI法规)以及2019年外汇管理(非债务工具)规则和2019年外汇管理(债务工具)法规的监管。FPI必须代表印度证券交易委员会(Securities Exchange Board Of India)向指定的存托参与者注册,但须遵守“了解您的客户”的规范。FPI只能投资于允许的证券,例如:
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a. |
法人团体通过一级和二级市场在印度认可的证券交易所上市或拟上市的股票、债权证和认股权证; |
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b. |
境内共同基金或交易所交易基金(ETF)的单位,其股权投资低于或等于50%; |
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c. |
集体投资计划发行的计划单位; |
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d. |
在公认的证券交易所交易的衍生品; |
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e. |
到期的政府证券和国库券; |
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f. |
信用增强型债券; |
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g. |
资产重组公司出具的担保收据; |
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h. |
银行发行的债务工具,符合纳入监管资本的条件; |
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i. |
2019年《外汇管理(债务工具)条例》第6条规定发行的上市不可转换/可赎回优先股或债券; |
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j. |
印度公司发行的不可转换债券或债券; |
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k. |
基础设施债务基金发行的卢比计价债券或单位; |
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l. |
印度存托凭证; |
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m. |
在SEBI登记的房地产投资信托、基础设施投资信托和第三类另类投资基金单位; |
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n. |
印度央行允许外国证券投资者不时投资的任何债务证券或其他工具; |
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o. |
证券化债务工具,包括以银行、金融机构或者非银行金融机构为发起人,为资产证券化设立的特殊目的载体发行的凭证或者票据; |
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p. |
市政债券; |
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q. |
一家印度公司发行的商业单据 |
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r. |
印度证券交易委员会(Securities And Exchange Board Of India)不时指定的其他工具。 |
单个外国证券投资者(包括其投资者群体)只能购买低于公司实收股本10%的股权。如果印度境外居民对一家印度上市公司的投资低于该印度上市公司发行后缴足股本的10%(在完全摊薄的基础上),或低于该上市印度公司每一系列资本工具实缴价值的10%,该投资将被归类为外国有价证券投资。然而,这种外国证券投资与在SEBI注册为外国证券投资者的实体的投资是有区别的。换言之,SEBI注册的FPI的所有投资必然被归类为外国有价证券投资,但未在SEBI注册为FPI的实体的投资如果在规定的范围内,也可以被归类为“外国有价证券投资”。在符合所有适用的印度法律、规则、法规、准则和FPI法规方面的批准的情况下,注册的第I类FPI只能在以下情况下发行离岸衍生工具(FPI法规定义为FPI在海外发行的任何票据,无论名称如何,以其在印度持有的证券为标的),前提是:(I)此类离岸衍生品工具仅发行给有资格注册为第I类FPI的人;以及(Ii)此类离岸衍生品工具是在符合‘KNOW’规定后发行的;以及(Ii)此类离岸衍生品工具是在符合‘KNOW’的情况下发行的;以及(Ii)此类离岸衍生品工具是在符合‘KNOWN’的情况下发行的此外,金融衍生工具还需要确保将其发行或代表其发行的任何离岸衍生工具转让给符合上述要求的人。进一步, 转让须事先征得发行离岸衍生工具的FPI的同意,但经FPI预先批准转让离岸衍生工具的受让人除外。第II类金融衍生工具或将被归类为第II类金融衍生工具的个人不能经营离岸衍生工具。
2019年外汇管理(非债务工具)规则(经不时修订)(“非债务规则”)规定,FPI可以通过公开要约/私募在印度认可的证券交易所购买上市印度公司的股权工具,但须受个人和总限额以及指定条件的限制。此外,根据FPI法规,FPI可以(I)根据2011年印度证券交易所委员会(重大股份收购和收购)法规以公开要约方式出售如此收购的证券;或(Ii)根据2009年印度证券交易所委员会(股权退市)法规以公开要约方式出售如此获得的证券;或(Iii)印度上市公司根据2018年印度证券交易所委员会(证券回购)法规以公开要约方式回购证券。FPI还可以收购证券(I)在响应中央政府或任何州政府提出的撤资股票要约的任何投标或收购证券中;或(Ii)在根据2018年SEBI(ICDR)规则第九章在做市或认购发行的未认购部分的过程中根据与商业银行达成的协议进行的任何证券交易中。
根据非债务规则,每个FPI(或一个投资者集团)的总持有量在完全摊薄的基础上不得超过已缴足股本总额的10%,或低于印度公司发行的每一系列债券或优先股或认股权证的实缴价值的10%,所有FPI的总持有量(即总限额)不得超过在完全摊薄基础上的已缴足股本或每系列债券、优先股或认股权证的实缴股本的24%。违反规定的10%限额的投资机构,可以选择自造成违约的交易结算之日起5个交易日内减持。如果FPI选择不撤资,则该FPI及其投资者集团对公司的全部投资应视为外商直接投资项下的投资,FPI及其投资者集团不得对有关公司进行进一步的有价证券投资。上述24%的总投资限额也可由有关印度公司通过董事会决议和股东为此作出的特别决议,酌情提高到行业上限/法定上限。
从2020年4月1日起,FPI投资的总限额是FDI路线下适用于印度公司的行业上限。在2020年3月31日之前,公司可以选择在董事会和股东批准(通过特别决议)的情况下,根据需要设定24%、49%或74%的较低总上限,而不是行业上限。如果一家公司已将其总限额降低至24%、49%或74%,则经董事会和股东批准(通过特别决议),随后可将该总限额分别提高至49%、74%或行业上限或法定上限(视情况而定)。一旦总限额提高到更高的门槛,印度公司就不能将其降低到更低的门槛。
不超过49%的外国投资总额或部门/法定上限(以较低者为准)的有价证券投资将不受政府批准或部门条件的遵守(视情况而定),如果此类投资不会导致常驻印度公民对印度公司的所有权和控制权转让,或将所有权或控制权转让给印度境外居民,而居住在印度境外的个人进行的其他投资应受到政府批准和遵守非债务规则中规定的部门条件的约束。
根据《2017年财政法》修订了《所得税法》第9节,以澄清解释5不适用于非居民以直接或间接投资方式持有的资产或资本资产,如《所得税法》第115AD条解释(A)款所述,适用于2012年4月1日或之后但2015年4月1日之前开始的课税年度的直接或间接投资于外国投资者的资产或资本性资产,而非居民以直接或间接投资方式持有的资产或资本资产在2012年4月1日或之后但在2015年4月1日之前开始的课税年度,不适用于非居民直接或间接持有的资产或资本资产。此项修订追溯至二零一二年四月一日起生效,并相应地自二零一二至一三课税年度及以后课税年度起适用。对“所得税法”第9节作了进一步修订,以澄清解释5不适用于根据1992年“印度证券交易委员会法”(1992年第15号)制定的2014年印度证券交易委员会(外国证券投资者)条例,由非居民以直接或间接投资方式持有的第一类或第二类FPI的资产或资本资产。这项修订追溯至2015年4月1日起生效,并相应地自2015-16课税年度及以后的课税年度起适用。
此外,2020年3月27日颁布的《2020年金融法》将上述但书修改为解释5。修改后,以下条款将从2020年4月1日起适用,并将相应地适用于2020-21课税年度及以后的课税年度。
解释5不适用于非居民直接或间接投资于《所得税法》第115AD条(A)款所指的外商投资机构的资产或资本性资产,该资产或资本性资产的课税年度为2012年4月1日或之后但2015年4月1日之前的课税年度的资产或资本性资产,不适用于非居民直接或间接投资于《所得税法》第115AD条(A)款所指的外商投资机构的资产或资本性资产。此外,解释5不适用于在根据1992年《印度证券交易委员会法》(1992年第15号)制定的2014年《印度证券交易委员会(外国证券投资者)条例》废除之前由非居民直接或间接根据《印度证券交易委员会(外国证券投资者)条例》投资于第一类或第二类FPI的资产或资本资产。此外,还在2020年“金融法”中加入了以下但书,“前提是解释5中所载的任何内容均不适用于根据1992年”印度证券交易委员会法“制定的”2019年印度证券交易委员会(外国证券投资者)条例“,由非居民以直接或间接投资方式持有的I类外国证券投资者的资产或资本资产。”
美国存托凭证通过存托凭证机制发行证券
印度公司透过存托凭证机制发行证券受二零一三年公司法、二零一四年公司(发行全球存托凭证)规则(存托凭证规则)及二零一四年十月十日及二零一九年十一月二十八日存托凭证计划(“存托凭证计划”)及SEBI有关发行存托凭证框架的通函规管。
印度政府于2014年10月21日批准了DR计划,并于2014年12月15日生效。因此,1993年发行外币可转换债券和普通股(通过存托凭证机制)计划(“1993年计划”)已被废除,但与外币可转换债券有关的部分除外。如上所述,DR计划是对外国投资者投资印度公司的其他政策或设施的补充。
根据存托凭证计划,印度公司,不论是上市或非上市的,不论是私人或公众的,只要没有明确禁止该公司进入资本市场或买卖证券,均可为发行存托凭证(“存托凭证”)的目的,发行或转让准许证券予该海外托管机构,但须受该计划所订明的条件所规限。然而,SEBI附上了其日期为2019年10月10日的通知(SEBI通知),现在已将DRS的发行范围限制在在印度公认的证券交易所注册并上市的公司。根据SEBI通函,许可证券的定义是指股权和债务证券,该等证券为非物质化形式,与在认可证券交易所发行和上市的证券具有同等地位。
SEBI通告已经通知了一家印度上市公司发行存托凭证的详细框架。新框架已于2019年10月10日生效,规定了DRS发行人必须遵守的资格要求和某些义务。此外,“2019年存托凭证(修订)计划”(“存托凭证(修订)计划”)(“存托凭证通函”)亦已于2019年10月7日发出通知,修订了“准许司法管辖权”的定义,其中包括印度的国际金融服务中心。
以前,在存托凭证计划下,公司只须遵守有关禁止进入资本市场或进行证券交易的资格要求。然而,目前的框架规定了一些额外的要求,包括不被宣布为故意违约者或逃亡的经济罪犯。
除“二零一三年公司法”及存托凭证计划的规定外,存托凭证通函的现行架构就发行存托凭证列明若干额外规定。许可持有人,即DRS持有人,现在不包括一名印度人和一名非居民印度人,这超出了DR计划的要求。
本公司已遵守于2019年10月10日生效的DR通函的规定。
就“SEBI通告”而言,“许可司法管辖区”是指中央政府可能根据第(1)号通知不时通知的司法管辖区。关于“2005年防止洗钱(备存纪录)规则”第9条第1分规则的日期为2019年9月18日的G.S.R.第669(E)号法律公告。中央政府随后通过日期为2019年11月28日的通知通报了一份“允许司法管辖区”的名单。因此,SEBI随函附上其日期为2019年11月28日的通函,根据SEBI通函通知“允许司法管辖区”名单。
现在,发行存托凭证的上市公司还必须在提交申请之日起24小时内向印度证券交易所提交任何向国际证券交易所公开披露的信息。发行人还将被要求向SEBI和证券交易所提交首次发行DRS的报价文件,以征求他们的意见(如果有的话)。
发行存托凭证的上市公司还必须确保遵守现行法律,包括遵守联邦应急管理局规定的最低公众持股要求和对外国投资持股的限制。至于定价方面,现行的架构规定,存托凭证的最低定价,须相等於为向境内投资者发行相应方式而厘定的价格。
此外,在新的架构下,有关行使投票权的现行规定亦已作出修改。根据存托凭证计划,虽然存托凭证相关股份的投票权的行使可根据按金协议以合约方式处理,但若存托凭证持有人不能行使该等表决权,该等股份将不会计入最低公众持股量要求。然而,在修订的框架下,对相关股份的投票权必须仅由DR持有人行使。
征税
印度税务局:
以下摘要以1961年所得税法或所得税法的法律和实践为基础,包括收入税法第115AC和115ACA节所载的特别税制,与1993年外币可转换债券和普通股(通过存托凭证机制)计划或经修订的该计划一起发行。
所得税法每年都会根据相关年份的“财政法”进行修订。未来所得税法修正案可能会修改或改变115AC和115ACA条款的部分或全部税收后果。
我们相信,截至本文件发布之日起,该信息基本上是完整的。然而,这些细节并不是对根据印度法律收购、拥有和出售美国存托凭证(ADS)和股权的非居民持有人或员工的个人税收后果的完整分析。
每个投资者或潜在投资者应就收购、拥有或处置股权或美国存托凭证的印度和当地税收后果咨询其自己的税务顾问。
就“所得税法”而言,如果个人在任何财政年度在印度居住至少182天;或至少60天,并且在前四年内在印度逗留至少365天,则该人在该财政年度内被视为印度居民。
上述60天的期限应理解为182天:(I)前一年离开印度在印度境外就业的印度公民,或(Ii)访问印度的印度公民或居住在国外的印度裔人士。
2020年金融法修订了居留规则,规定如果印度公民或居住在国外的印度裔人访问印度,除外国来源的收入外,总收入不得超过卢比。如果每小时15天,逗留期限将被视为120天,而不是上文规定的182天。此外,如果此人在印度逗留少于182天,将在非通常居留(NOR)处接受治疗。
此外,如果一名印度公民的收入不是来自外国的收入,超过卢比,则该人将被视为印度居民。在过去一年内,如果他/她因其住所或居住地或任何其他类似性质的标准而不应在任何其他国家或地区缴纳所得税,则应缴纳所得税。此外,这种被认为是印度居民的人将被视为非印度居民。
如果一家公司是在印度注册成立的,或者其事务的控制和管理完全位于印度,则该公司是印度居民。根据所得税法,不符合上述标准的个人和公司将被视为非居民。2015年“金融法”修订了这一定义,并引入了有效管理地点(POEM)的概念,即如果一家公司在该年的有效管理地点在印度,则该公司将被视为印度居民。因此,如果一家外国公司在那一年的诗歌在印度,那么它就会常驻印度。“诗”一词被解释为指一个实体进行整体业务所必需的关键管理和商业决策实质上作出的地方。诗歌是一个国际公认的概念,甚至被经济合作与发展组织所接受。2016年《金融法》将POPE的适用时间推迟了一年,因此,该法案将从2017财年起适用。根据修订后的定义,财政部于2015年12月23日发布了确定公司诗歌的指导意见草案。CBDT于2017年1月24日发出通知,提出了确定诗歌应遵循的指导原则。此外,CBDT已于2018年6月22日通过第29/2018号通知,明确了适用于外国公司的所得税法有关计算总收入、处理未吸收折旧、亏损抵销或结转抵销、征收和追回以及与避税有关的特别规定的例外、修改和修改。
在印度写诗。这可能会增加我们位于印度境外的子公司提交申报表和评估的合规性。
分配税。截至2020年3月31日,股息收入为股东免税,他说,在此期间,公司应按20.5553%的实际税率缴纳股息分配税。早些时候,2017年金融法规定,除国内公司或特定基金、信托或机构外,任何居民通过任何国内公司宣布、分配或支付的股息赚取的任何收入,总计超过100万美元(₹),应按毛利率10%的税率对超过100万美元(₹)的金额征税。
2020年金融法用经典的股息税制度取代了股息分配税(DDT),即股息收入将在股东手中按各自适用的税率征税。鉴于所得税法下的上述变化,向股东支付股息的公司必须在所得税法规定的条件下,按照与各自国家(连同多边文书(MLI)(视情况适用)一起宣读的税收条约)中规定的适用税率预扣税款。
此外,2020年金融法恢复了所得税法第80M条,以防止对相同利润的股息征税的连锁效应,规定一家国内公司从从另一家国内或外国公司或商业信托收到的股息中宣布股息时,在计算该国内公司的总收入时,应允许扣除相当于从该其他国内公司或外国公司或商业信托收到的股息所得的数额,但不得超过该公司在此之前一个月分配的股息金额。
此外,2020年金融法修订了所得税法第57节,规定除利息支出扣除外,不得从股息收入中扣除,并且在任何前一年,此类扣除不得超过该年度包括在总收入中的股息收入的20%,而不能根据所得税法第57节进行扣除。
员工股票期权的征税。通过2009年“金融法”,修改了“所得税法”第17(2)节,规定公司免费或以优惠利率直接或间接分配或转让给现任或前任雇员的任何特定证券或汗水股权,在雇员手中均应作为“额外”征税。这种待遇适用于根据公司股票期权计划授予的所有期权,这些期权是在2009年4月1日或之后行使的。额外权益的价值是指在雇员行使购股权之日,指明证券或股份的公平市值(FMV),减去雇员就该等证券或股份实际支付或向其收回的金额。如此计算的额外津贴的价值,加在雇员手中“薪金”项下应课税的入息上,并按适用于个别雇员的税率缴税。一家公司免费或以优惠利率向员工配发或转让的证券或汗水股权早些时候被征收附带福利税,现在被取消。
资本利得税。以下是非居民持有人和居民雇员与出售美国存托凭证和转换美国存托凭证时收到的股权有关的资本利得税的简要摘要。有关条文主要载于“入息税法”第2(42A)、45、47(VIIA)、47(X)、49(2ABB)、115AC及115ACA条,连同该计划。
自2001年4月1日起,2001年“金融法”引入了新的115AC条款,取代了现行的所得税法115AC条款。你应该咨询你自己的税务顾问关于你的特殊情况的税收后果。
非居民投资者持有超过12个月的股份(包括美国存托凭证转换后可发行的股份)视为长期资本资产。如果股票的持有期自转换之日起不到12个月,则该股票被视为短期资本资产。
资本利得税的课税方式如下:
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根据适用的方案,非居民在印度境外向另一非居民出售美国存托凭证的收益在印度不纳税; |
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居民通过转让美国存托凭证实现的长期资本收益将按适用的附加费和教育程度增加的10%的税率征税;此类转让的短期资本收益将按适用的附加费和教育程度增加的累进税率征税,最高税率为30%; |
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非居民通过出售转换美国存托凭证获得的股权实现的长期资本收益,按适用的附加费和教育程度增加的10%税率征税;转让的短期资本收益将按卖方适用的税率征税; |
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在2004年10月1日或之后出售一家公司(或以股票为导向的基金的一个单位或商业信托的一个单位)的股权所产生的长期资本收益,在出售时缴纳STT,早些时候被免税。2017年金融法修订了所得税法,规定任何人在出售公司股权时实现的长期资本利得,只有在公认的证券交易所出售此类股票,并在购买和出售此类股票时同时支付STT(如下所述),或者此类收购已得到中央政府的通知,才可免税。2018年金融法修订了所得税法,规定出售公司或股权导向基金的单位或商业信托单位的股权所产生的超过₹100,000的长期资本收益将按10%的税率征税,条件是满足某些条件,不会获得指数化的好处。因此,2018年4月1日之后进行的任何转移都将导致长期资本收益超过₹100,000,并将按10%的税率纳税。此外,如果在2018年1月31日或之前进行投资,已具体规定了确定此类投资的收购成本(COA)的方法。该等投资的COA须当作为以下两者中较高者- |
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1. |
该等投资的实际营运成本为何;及 |
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2. |
以较低者为准- |
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o |
该等投资截至2018年1月31日的公平市价(“FMV”);及 |
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o |
因转移资本性资产而收到或应计的全部对价,即销售价格。 |
关于2018年1月31日上市的资产,FMV将是2018年1月31日在认可证券交易所报价的最高价格。该资产在该证券交易所没有交易的,以紧接2018年1月31日前一日的最高价为成交价;
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任何短期资本收益将按15%的税率征税,不包括适用的附加费和教育费用,前提是此类股权的出售是在公认的证券交易所结算,并在出售时支付STT。 |
根据2015年《金融法》,应纳税所得额超过₹1,000万美元但不超过₹1亿美元的国内公司适用的附加费税率为7%,对于应纳税所得额超过₹1亿美元的国内公司,适用的附加费税率为12%.对于外国公司,如果应纳税所得额超过₹1000万美元但不超过₹1亿美元,附加费税率为2%;如果外国公司应纳税所得额超过₹1亿美元,附加费税率为5%.自2004年10月1日起,就在认可证券交易所订立的股权买卖而言,(I)如果交易是以交割为基础的交易,即涉及实际交割或转让股票,买卖双方均须按证券交易价值的0.1%缴交证券交易税(STT);(Ii)如交易是以未交割为基础的交易,即在没有交割股份的情况下结算的交易,股份卖方须按证券交易价值的0.025%支付短期交易税。2008年6月1日生效的2008年金融法所取代的短期税税率如下:(I)在出售证券期权的情况下,卖方须按期权溢价的0.125%的费率支付短期税;(Ii)在出售证券期权的情况下,在行使期权的情况下,买方须按结算价的0.125%的费率支付短期税;(Ii)在出售证券期权的情况下,买方须按结算价的0.05%的费率支付短期税;(Ii)在出售证券期权的情况下,如果行使期权,买方应按结算价的0.05%的费率支付短期交易税;(Ii)如果出售证券期权,买方应按结算价的0.05%的费率支付短期交易税;(Iii)如出售证券期货,卖方须按成交金额的0.01%支付短期租赁税。
这类交易产生的任何资本利得税可能会被双重避税协议允许的适用抵免机制抵消。资本利得税是通过对美国存托凭证或股权的销售价格和购买价格之间的差额适用适当的税率来计算的。根据该计划,为换取美国存托凭证而收到的印度上市公司股权购买价,将为托管银行向托管人发出通知以换取相应美国存托凭证之日相关股份的市价,或“上调”基准购买价。市场价格将是在BSE或NSE(视情况而定)上流行的股权价格。
“所得税法”中没有关于股权购买价格的“递增”基础的相应规定。然而,据我们所知,印度税务部门并没有否认这一好处。如果税务部门否认这一优惠,美国存托凭证的原始收购价将被视为计算资本利得税的收购价。
根据该计划,为厘定与以美国存托凭证换取的股权有关的适用印度资本利得税税率,非居民持有人的持有期由托管银行向托管人发出赎回通知之日起计算。不过,这项计划并没有处理驻港雇员的问题,因此,这类留宿雇员在厘定资产增值税时的持有期何时开始并不清楚。
2017年的《金融法》还在《印度所得税法》中引入第56(2)(X)节,将以下内容作为“其他来源的收入”征收所得税:
如果任何人在过去任何一年中,在2017年4月1日或之后,在没有对价的情况下从任何一人或多人那里收到任何股票或证券,其公平市值超过5万卢比,该等股票或证券的全部公平市值,或代价低于该等股票或证券的公平市值超过5万卢比,则该等股票或证券的公平市值超过该等对价。为此,公允市场价值需要按照规定的税收规则计算。此外,这项规定受到某些特定豁免的约束,例如从指定亲属那里收取股份或证券,或根据税收中性的合并和分拆。目前尚不清楚,根据税收条约无权获得豁免的非居民持有者出售认购权或其他权利所获得的资本利得,是否需要缴纳印度资本利得税。如果该认购权或其他权利被印度税务机关视为位于印度境内,出售该认购权或其他权利所获得的收益将在印度纳税。出售该等认购权或其他权利所得的资本收益,一般属短期资本利得,应按
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如果是外国公司,最高税率由适用的附加费和教育费用增加40%;以及 |
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对于居民雇员和应税收入超过₹1,000,000的非居民个人,最高税率为30%,由适用的附加费和教育程度增加。 |
资本利得预扣税。非居民出售美国存托凭证或股权实现的任何应税收益,由买方从源头扣缴。根据“所得税法”(下称“该法”)第196C条,凡应向非居民支付该法案第115AC条所指债券或全球存托凭证的利息或股息收入,或因转让此类债券或全球存托凭证而产生的长期资本利得的任何收入,负责付款的人应在将该等收入贷记收款人账户时,或在以现金支付时,或通过签发支票或汇票,或以任何按10%的税率扣除所得税,但须遵守各自国家税收条约以及适用的多边文书(MLI)规定的任何减税税率。根据税收条约,只要提供各种纳税表格,包括非居民股东的纳税居留证明,就可以享受优惠税率优惠。然而,根据所得税法第196D(2)节的规定,不需要通过向外国机构投资者(FPI)产生资本收益的方式从任何收入中扣除预扣税,这一点在所得税法第115AD节定义的关于证券转让的所得税法第115AD节中定义。
证券回购。2019年7月5日之前,印度上市公司回购股票不需缴纳任何税款。然而,股东将对由此产生的任何收益征税。如果居民股东在所得税法没有任何具体规定的情况下,公司不需要就回购应支付给居民股东的对价扣除税款。在非居民FPI的情况下,“所得税法”第196D(2)节规定具体免征预扣税。因此,在支付给FPI的对价时,不需要预扣税款。如果不是FPIs,印度公司将被要求对根据“所得税法”第195(1)条应课税的任何款项在源头上扣除税款(包括适用的附加费和CESS)。在符合这方面规定的情况下,只要适用且有此要求,应根据《所得税法》按适当的税率扣除源头税(包括适用的附加费和教育费用)。在此过程中,本公司将遵循普遍遵循的做法,并利用其记录中可获得的数据,除非非居民股东在这方面提供了具体授权。由于回购是通过印度公认的证券交易所进行的,鉴于实际上很难预扣税款,解除收益(如果有的话)应缴税款的责任主要落在非居民股东身上。因此,非常重要的是,非居民股东应适当计算本次交易的收益(如果有的话),并在咨询其托管人、授权交易商和/或税务顾问(视情况而定)后立即在印度纳税。此外,在根据所得税法第115QA条回购未上市股票的情况下, 国内公司在回购未上市股票时要缴税。非居民股东就收益(如有)缴纳税款的法定义务是独立于本公司扣缴税款的法定义务的。相应地,根据“所得税法”第10(34A)条规定,股东可以获得豁免。有关回购对非居民股东的税务影响,请参阅作为20-F表格年度报告附件提交的文件“与非居民股东回购有关的税收影响”。
此外,从2019年7月5日起,2019年金融法(第2号)根据所得税法第115QA条将回购税扩大到上市公司股票,国内公司在回购上市股票时要纳税。非居民股东就收益(如有)缴纳税款的法定义务是独立于本公司扣缴税款的法定义务的。相应地,根据“所得税法”第10(34A)条规定,股东可以获得豁免。
此外,根据1992年税法(修订)法令,购回股份的税项不适用于根据根据1992年印度证券交易委员会法案(20219第15号)订立的2018年印度证券交易委员会(证券回购)规例的条文而于2019年7月5日或之前公布的该等股份回购(指在认可证券交易所上市的股份)。
印花税和转让税。转让美国存托凭证无需缴纳印度印花税。非居民持有者以实物形式出售股权,将按交易日股权市值的0.25%征收印度印花税,尽管通常这种税是由受让方承担的。股票必须以非物质化的形式进行交易。以非物质化形式转让股份目前不需要缴纳印花税。
根据2019年金融法,非物质化形式的股票转让应征收印花税。在这种情况下,以交割方式转让的比例为股票总市值的0.015%,以不交割方式转让的比例为0.003%。本规定自2020年7月1日起施行。
商品和服务税。从2017年7月1日起,支付给股票经纪人的与股票买卖相关的经纪佣金或佣金征收18%的商品和服务税。股票经纪人负责向股东收取商品及服务税,并将其支付给有关当局。在以前的服务税制度下,服务税的税率是15%,包括所有的服务税。
美国联邦所得税和遗产税的实质性后果
以下是美国联邦所得税和遗产税的重大后果摘要,这些后果可能与股权或美国存托凭证的所有权和处置有关,仅供一般参考。此摘要说明美国持有人的美国联邦所得税和遗产税考虑事项。美国持有者是权益股票或美国存托凭证的实益持有人,他们是美国公民或居民的个人;在美国或其任何州(或哥伦比亚特区)的法律中或根据美国法律成立的公司(或为美国联邦税收目的而被视为公司的其他实体);财产,其收入无论其来源如何均须缴纳美国联邦所得税,以及美国法院对其实施主要监督且美国人有权控制所有实质性决定的信托,或根据适用的美国财政部法规有效选举被视为美国人的信托。本摘要仅限于将持有股票或美国存托凭证作为资本资产用于美国联邦所得税目的(通常用于投资)的美国持有者。此外,本摘要仅限于就“美国政府和印度共和国政府关于在所得税方面避免双重征税和防止逃税的公约”(“条约”)而言不在印度居住的美国持有者。如果合伙企业,包括出于美国联邦所得税目的而被视为合伙企业的任何实体持有股权或美国存托凭证,则合伙人的税收待遇通常取决于合伙人的地位和合伙企业的活动。合伙企业中持有股权或美国存托凭证的合伙人应咨询其, 其本人或其自己的税务顾问对股权或美国存托凭证投资的税务处理。
本摘要不涉及适用于可能受特殊税收规则约束的持有者的税务考虑因素,如银行、保险公司、金融机构、证券或货币交易商、免税实体、将持有股权或美国存托凭证作为“跨境”头寸或作为“对冲”或“转换”交易的一部分用于税收目的的个人、拥有美元以外的“功能货币”的个人,或按投票权或价值计算持有我公司股票10%或以上的人。本摘要以1986年美国国税法(经修订)及截至本20-F表格年度报告日期生效的美国财政部法规为依据,或在某些情况下建议于本20-F表格年度报告日期生效,以及于该日期或之前可获得的司法及行政解释,并部分基于存款协议及任何相关协议内的每项责任将按照其条款履行的假设。所有上述条款都可能发生变化,这些变化可能会追溯适用,或者美国国税局(Internal Revenue Service)可能会以不同的方式解释现有权力机构,法院可能会维持这样的解释,其中任何一种解释都可能影响下文所述的税收后果。本摘要不涉及除所得税或遗产税以外的美国联邦税法,也不涉及美国任何州、地方或非美国税法。
每位投资者或潜在投资者应就收购、拥有或处置股权或美国存托凭证的美国联邦、州、地方和非美国税收后果咨询其或其自己的税务顾问。
美国存托凭证的所有权。出于美国联邦所得税的目的,美国存托凭证的持有者通常将被视为此类美国存托凭证所代表的股权的持有者。
股息。根据下文描述的被动外国投资公司规则,与美国存托凭证或股权有关的任何现金分配(或任何其他财产的公平市值)的总额(在任何印度预扣税扣减之前)通常将由美国持有者在收到时作为普通股息收入计入收入,对于美国存托凭证的美国持有者来说,这通常应是存托人收到的日期,只要此类分配是从当前或累计的收益和利润(根据美国联邦收入确定)中进行的。我们预计不会根据美国联邦所得税原则保留收益和利润;因此,美国持有者应该预计,分配通常会被视为股息。这样的股息将没有资格享受通常允许美国公司持有者获得的股息扣除。如果我们公司的任何分配金额超过我们公司当前和累积的收益和利润(根据美国联邦所得税原则确定),超出的部分将首先被视为在美国持有者的股权或美国存托凭证的税基范围内的免税资本返还,然后被视为资本收益。根据某些限制,如果我们被视为符合美国联邦所得税标准的“合格外国公司”,支付给包括个人在内的非公司美国持有者的股息可能有资格享受降低的税率。符合条件的外国公司包括符合以下条件的外国公司:(1)其股票(或根据立法历史,其美国存托凭证)可随时在美国成熟的证券市场上交易,或(2)它有资格享受与美国签订的全面所得税条约所规定的利益。此外, 如果一家公司在支付股息的纳税年度或上一纳税年度是或曾经是被动外国投资公司(如下所述),则该公司不是合格外国公司。美国存托凭证在纽约证交所交易。然而,由于没有针对美国存托凭证的具体法律规定,不能保证我们仅仅因为在纽约证券交易所上市就是一家合格的外国公司。此外,目前还不清楚我们的股票是否会被认为可以随时交易。尽管如此,根据条约,我们可能有资格享受福利。每个美国持有者都应该就股息的处理以及持有者是否有资格享受降低的税率咨询自己的税务顾问。
在某些条件和限制的约束下,对支付给美国持有者的美国存托凭证或股票分配征收的任何印度预扣税应有资格抵扣美国持有者的联邦所得税责任。或者,美国持有者可以申请扣除这一金额,但只能在美国持有者没有就任何外国所得税申请美国外国税收抵免的年份。符合抵免条件的外国税收的总体限额是按特定收入类别单独计算的。为此,在计算美国持有者可获得的美国外国税收抵免时,美国存托凭证或普通股的分配通常将是外国收入。管理美国外国税收抵免的规则非常复杂,每个美国持有者都应该咨询自己的税务顾问,了解在他们的特殊情况下是否可以获得外国税收抵免。
如果股息以印度卢比支付,美国持有者收入中包括的股息分配金额将以印度卢比支付的美元价值计算,这是在股息计入美国持有者收入之日印度卢比与美元之间的现货汇率确定的,无论支付是否实际上兑换成美元。一般来说,从支付股息之日起到将股息兑换成美元之日这段时间内因汇率波动而产生的收益或损失(如果有的话)将被视为来自美国的普通收入或损失。
出售或交换股权或美国存托凭证。根据下文所述的被动外国投资公司规则,美国持有人一般将确认出售或交换股权或美国存托凭证的损益,该损益等于出售或交换时变现的金额与美国持有者在股权或美国存托凭证中的调整计税基础之间的差额(视情况而定)。该等收益或亏损将为资本收益或亏损,而如果股权或美国存托凭证(视属何情况而定)持有超过一年,则该等收益或亏损将为长期资本收益或亏损。此外,美国持有者通常确认的任何此类损益都将被视为美国外国税收抵免目的的美国来源被动类别收入或损失。在印度,美国持有者出售股权或美国存托凭证(ADS)可能需要缴纳某些税。有关更多信息,请参阅本年度报告第10项中题为“税收-印度税收-资本利得税”的部分,但由于外国税收抵免的使用受到限制,美国持有者可能无法利用此类税收抵扣因此类销售而产生的美国持有者的联邦所得税责任。
遗产税。出于美国联邦遗产税的目的,美国个人持有人持有的股权或美国存托凭证的价值将包括在他或她的总遗产中。然而,实际就股权支付印度遗产税的个人持有人可能有权在其美国联邦遗产税义务中抵扣此类税额,但受一些条件和限制的限制。
投资收入附加税。如果美国持有者是个人、遗产或信托基金,其收入超过某些门槛,则对某些净投资收入征收3.8%的税,其中包括出售股权或美国存托凭证或美国存托凭证的股息和资本收益,但须受某些限制和例外情况的限制。
备份预扣税和信息报告要求。向美国持有人或由美国持有人出售股权或美国存托凭证支付的任何股息或收益可能需要进行美国信息报告,除非持有人是免税接受者或提供美国纳税人识别码,并在伪证处罚下证明该号码正确,且该持有人不受备用预扣和其他方面的任何适用的备用预扣要求的约束,否则可能适用备用预扣税。只要及时向美国国税局(Internal Revenue Service)提供所需信息,根据备用预扣规则预扣的任何金额都将被允许作为持有人的美国联邦所得税义务的退款或抵免。
某些美国持有者被要求在美国国税局8938号表格上报告他们对非通过美国金融机构托管账户持有的股权或美国存托凭证的投资信息,该表格必须附在美国持有者的年度所得税申报单上。没有报告所需信息的投资者可能会受到重大处罚。每个美国持有者都应该咨询他或她自己的税务顾问,了解其提交国税局表格8938的义务。
被动型外国投资公司。非美国公司通常会被归类为被动型外国投资公司,以缴纳美国联邦所得税,条件是:
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其应纳税年度总收入的75%或以上为被动所得; |
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平均而言,在该课税年度,其资产价值的50%或以上(截至其课税年度的每个季度末)可归因于产生或为产生被动收入而持有的资产。 |
我们不认为我们满足2019财年被动外国投资公司地位的任何一项测试。不过,由於这项决定是每年作出的,因此不能保证我们在未来的课税年度不会被视为被动的外国投资公司。如果我们在任何课税年度都是被动的外国投资公司,美国持有者:
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可能被要求支付利息费用,以及按美国税法相关条款定义的“超额分配”以及出售或以其他方式处置股权的任何收益按普通所得税率计算的税款; |
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我们可以避免上述“超额分配”规则,方法是进行一次“合格选举基金选举”(该词在美国税法的相关条款中有定义),并在其应纳税所得额中按比例计入我们收入中未分配金额的比例份额,但我们不打算提供美国持有人进行“合格选举基金”选举所需的信息;或 |
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如果适用的股权或美国存托凭证通过按市值计价的选择是“可出售”的,则可以避免上述“超额分配”规则,在这种情况下,美国持有者必须在每个纳税年度按市值计价,并确认该课税年度的普通收益,以及在先前普通收益范围内的普通损失,以增加或减少该纳税年度的市值。我们的美国存托凭证在纽约证券交易所交易,我们的股票在印度证券交易所交易。因此,美国持有者可以对我们的美国存托凭证或股权进行按市值计价的选择;以及 |
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通常会受到额外的年度申报要求的约束,并可能被要求提交美国国税局表格8621,除非适用某些豁免。 |
上述摘要并不是要对与股权或美国存托凭证的所有权和处置有关的所有税收后果进行全面分析。您应该根据您的具体情况向您自己的税务顾问咨询相关的税收后果。
展出的文件
证券交易委员会在www.sec.gov上设有一个网站,其中包含使用其EDGAR系统向证券交易委员会提交电子文件的注册人的报告、委托书和信息声明以及其他信息。
我们的网站是www.infosys.com,我们的投资者关系网站是https://www.infosys.com/investors/.,提交给证券交易委员会的这份报告可以在公司的投资者关系网站上找到。
项目11.关于市场风险的定量和定性披露
该等资料载于“经营及财务回顾及展望”一节,详见上文本20-F表格年度报告,该等资料在此并入作为参考。
第12项股权证券以外的证券说明
我们的美国存托凭证持有人应支付的费用包括:
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i. |
美国存托凭证的每次发行(包括因股票分配、股份拆分和配股而发行的美国存托凭证)收取的费用不超过每ADS 0.05美元; |
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二、 |
每交回美国存托凭证(ADS)一次,ADS将收取不超过0.05美元的手续费,以换取相关的存款证券; |
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三、 |
每次现金分发的费用不超过每ADS 0.01美元; |
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四、 |
以美国存托凭证的形式分配的标的证券的每股股票股息或其他免费/红利分配,收取不超过每ADS 0.01美元的费用; |
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v. |
每个ADS每年收取不超过0.02美元的费用,用于管理美国存托凭证的运营和维护费用;以及 |
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六. |
根据存款协议分派已交存证券的费用,该费用相当于上文(I)项所述美国存托凭证的签立及交付费用,而该等费用将因存放该等证券而收取,而该等证券则由托管银行分发予ADS持有人。 |
此外,根据我们的存款协议条款,托管机构有权向每位登记持有人收取以下费用:
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i. |
托管人或托管人对ADS或ADS的股权收取的税款和其他政府费用; |
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二、 |
在任何适用的登记册上登记或转让与存入或提取存入的证券有关的存入证券的转让或登记费,包括证券中央托管机构的存管费用(如适用); |
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三、 |
保管人发生的任何电报、电传、传真、送货费用; |
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四、 |
保管人在兑换外币时发生的惯常费用,包括但不限于代表登记持有人为遵守外汇管制限制和其他适用的监管要求而发生的费用。 |
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v. |
保管人因遵守适用于美国存托凭证或标的存入证券的监管要求而产生的费用和开支;以及 |
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六. |
托管人或其代理人因美国存托凭证或相关托管证券的服务、证券的出售、基础托管证券的交付或与托管人或托管人遵守适用法律、规则或条例有关的其他方面发生的手续费和开支。 |
在现金分配的情况下,费用通常从分配的现金中扣除。对于以投资者名义登记的美国存托凭证(无论是凭证式或簿记形式)以及在经纪和托管人账户中持有的美国存托凭证(通过存托凭证),可以按照托管银行决定的方式向美国存托凭证持有人收取其他费用。如果是现金以外的分配(即股票股息),托管机构在分配的同时向适用的ADS记录日期持有人收取费用。如果是在投资者名下登记的美国存托凭证(无论是有凭证的还是以簿记形式登记的),托管银行会将发票发送给适用的记录日期ADS持有人。
如果美国存托凭证的持有人和/或实益拥有人应向存托人支付任何税款或其他政府费用,则存托人、托管人或我们可以扣留或扣除就已存入的证券所作的任何分派,并可为持有人和/或实益拥有人的账户出售任何或所有已存入的
并将该等分派及出售所得款项用于支付该等税项(包括适用的利息及罚款)或收费,而持有人及实益拥有人仍须对任何不足之处负全责。
保管人支付的费用和其他款项
在2020财年,托管人与我们的ADS计划相关的费用总额约为229,671美元,包括大约:
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197,468美元,用于支付代理处理公司将通知、代理卡和其他临时通信邮寄给ADS持有人或其经纪人,包括股息再投资和转账费用。 |
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32,203美元,用于向Ipreo支付每周和每月市场情报ADR报告。 |
在截至2020年3月31日的一年中,存管机构已向印孚瑟斯支付了总计约700万美元(扣除预扣税后),我们可将这笔款项用于与美国存托凭证计划相关的投资者关系活动,包括制作年报和Form 20-F文件、上市费、路演、投资者定位、同行分析、认知研究、邮寄年度和中期报告以及与美国存托凭证持有人的其他通信的邮资、经纪人会议、分析师活动等。在某些情况下,包括终止我们的ADS计划或将其除名
第二部分
第13项拖欠、拖欠股息和拖欠股息
没有。
项目14.对担保持有人权利的实质性修改和收益的使用
没有。
项目15.控制和程序
披露控制和程序
截至本Form 20-F年度报告所涵盖的期间结束时,我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,已于2020年3月31日对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估,这些控制和程序由根据1934年证券交易法(经修订的“证券交易法”)颁布的规则第13a-15(E)条或第15d-15(E)条规定。术语“披露控制和程序”是指旨在确保我们根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格中规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告的控制和其他程序。披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求我们披露的信息被累积并传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时决定我们需要披露的信息。在设计和评估我们的披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论构思和操作多么完善,都只能提供合理的保证,确保披露控制和程序的目标得以实现。
基于截至本Form 20-F年度报告所涵盖期间结束时的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序有效,可合理保证根据交易所法案提交的文件和提交的信息,在SEC规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且与我们和我们的合并子公司相关的重大信息被积累并传达给管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关所需披露的决定。
管理层关于财务报告内部控制的年度报告
我们的管理层负责建立和维护交易法第13a-15(F)和15d-15(F)条规定的对财务报告的充分内部控制。我们对财务报告的内部控制是根据国际会计准则委员会(IASB)发布的国际财务报告准则(IFRS)对财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。我们对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:
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与保存合理详细、准确和公平地反映我们资产的交易和处置的记录有关; |
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根据国际会计准则委员会发布的国际会计准则,提供必要的交易记录,以便编制财务报表,并且我们的收入和支出仅根据我们管理层和董事的授权进行;以及 |
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提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权获取、使用或处置我们的资产。 |
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
尽管从2020年3月中旬开始,由于新冠肺炎疫情,我们的大多数员工都在远程工作,但我们的财务报告内部控制没有受到任何重大影响。我们启动了既定的业务连续性计划,以减轻对我们的控制环境、操作程序、数据和内部控制的影响。我们的流程和控制的设计允许远程执行,并具有保护数据的可访问性。
管理层评估了截至2020年3月31日我们对财务报告的内部控制的有效性。在对财务报告的内部控制进行评估时,管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的“内部控制-综合框架(2013年)”进行评估。根据评估,管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2020年3月31日起有效。
我们的独立注册会计师事务所Deloitte Haskins and Sales已经审计了本Form 20-F年度报告中包含的合并财务报表,并作为审计的一部分,发布了本公司截至2020年3月31日财务报告内部控制有效性的报告(包括本报告)。
独立注册会计师事务所报告
致印孚瑟斯有限公司股东和董事会
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,对印孚瑟斯有限公司(“贵公司”)及其子公司(“贵集团”)截至2020年3月31日的财务报告内部控制进行了审计。我们认为,根据COSO发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,截至2020年3月31日,本集团在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了截至和截至该年度的综合财务报表
本集团于二零二零年三月三十一日发表的报告及我们于二零二零年五月二十九日的报告就该等综合财务报表表达无保留意见,并包括一段说明,内容涉及本集团因采纳国际财务报告准则第15号,与客户合约收入及国际财务报告准则第16号,租赁而改变2019及2020财年客户合约及租赁收入的会计处理方法;以及一段重点说明,即本公司正回应印度监管当局的查询。
意见基础
本集团管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性(载于随附的管理层财务报告内部控制年度报告)。我们的责任是根据我们的审计对集团财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与本集团保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定是否在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性,以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,保证交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收支只有按照公司管理层和董事的授权才能进行;(2)提供合理的保证,以便于根据公认的会计原则编制财务报表,以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)提供合理的保证,以记录必要的交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/Deloitte Haskins&Sales LLP
印度班加卢市
2020年5月29日
财务报告内部控制的变化
在本Form 20-F年度报告所涵盖的期间内,我们对财务报告的内部控制并无重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
项目16A。审计委员会财务专家
D.Sundaram先生是我们董事会的成员,也是审计委员会的成员和主席。Sundaram先生是Form 20-F中第16A项定义的“审计委员会财务专家”,并且是根据适用的纽约证券交易所规则和交易所法案规则10A-3的独立董事。
项目16B。道德守则
本公司董事会于2019年7月12日通过了修订后的《行为和道德准则》,适用于所有高级管理人员、董事和员工,可从我们的网站免费下载,网址为:https://www.infosys.com/investors/corporate-governance/documents/codeofconduct.pdf.。行为和道德准则此前已作为20-F表格年度报告的证物提交。
我们的举报人政策此前已作为20-F表格年度报告的证物提交。举报人政策发布在我们的网站上,网址是:www.infosys.com。
项目16C。首席会计师费用及服务
下表列出了2020财年和2019年我们的年度财务报表审计的专业审计服务费,以及我们的首席会计师及其关联实体提供的其他服务的费用:
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(百万美元) |
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服务类型 |
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2020财年 |
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|
2019财年 |
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服务说明 |
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(A)审计费 |
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2.2 |
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1.6 |
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财务报表的审计和复核 |
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(B)与审计有关的费用 |
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— |
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|
— |
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|
与审计有关的服务费 |
(C)税费 |
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0.2 |
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0.3 |
|
|
报税表、报税及谘询服务 |
||
(D)所有其他费用 |
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0.1 |
|
|
0.1 |
|
|
其他咨询服务 |
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总计 |
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2.5 |
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2.0 |
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|
我们的审计委员会章程要求我们每次聘请我们的主要会计师或他们的关联实体向我们提供任何审计和非审计服务时,都必须事先获得审计委员会的批准。我们向我们的审计委员会披露将提供的服务的性质以及为这些服务支付的费用。我们的主要会计师或其关联实体在过去两个会计年度提供的所有审计和非审计服务均已获得我们的审计委员会的预先批准。
项目16D。对审计委员会的上市标准的豁免
不适用。
项目16E。发行人及关联购买人购买股权证券
根据2018年4月公布的配资政策,董事会于2019年1月11日的决议案及印孚瑟斯有限公司(“公司”)于2019年3月12日以邮递投票方式通过的特别决议案已批准本公司向本公司成员(发起人、发起人集团及控制本公司的人士除外)购回面值为₹5/-每股面值的已缴足股本股份(“股权股份”)的建议。根据2018年印度证券交易委员会(证券回购)条例(“证券回购条例”)、2013年公司法(修订后的“公司法”)、2014年的“公司(股本和债券)规则”(修订后的“公司(管理和行政)”),在通过证券交易所的公开市场途径下,总金额最高可达8,260克朗(“最大回购规模”),价格不超过每股股本(最高回购价格)8,260克朗(“最大回购规模”)₹8,260克雷尔(“最大回购规模”),每股股票(最高回购价格)不超过₹800/-(最高回购价格)。
回购于2019年3月20日开始至2019年8月26日(“开始日期”)结束,在此回购期间,本公司通过证券交易所以每股747.38₹/股的平均价格购买和终止了共计110,519,266股股权;并利用最大回购规模(不包括交易成本)部署了金额₹8,260克朗。
因此,回购委员会已根据公告的条款批准结束回购,自2019年8月26日起生效,自生效日期起计六个月届满前生效。
以下为回购的摘要;
期间 |
|
(A)总数 的股份 购得 |
|
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(B)平均价格 按股支付 (单位:印度卢比) |
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(C)总数 的股份 购得 作为公开活动的一部分 宣布 回购 |
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(D)最高 数 的股份 可能还没有到来 在以下条件下购买 回购 |
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||||
2019年3月20日至2019年3月31日 |
|
|
12,652,000 |
|
|
|
736.12 |
|
|
|
12,652,000 |
|
|
北美 |
|
|
2019年4月1日至2019年4月30日 |
|
|
19,844,000 |
|
|
|
739.32 |
|
|
|
19,844,000 |
|
|
北美 |
|
|
2019年5月1日至2019年5月31日 |
|
|
27,206,000 |
|
|
|
720.89 |
|
|
|
27,206,000 |
|
|
北美 |
|
|
2019年6月1日至2019年6月30日 |
|
|
17,731,000 |
|
|
|
744.85 |
|
|
|
17,731,000 |
|
|
北美 |
|
|
2019年7月1日至2019年7月31日 |
|
|
17,048,000 |
|
|
|
778.42 |
|
|
|
17,048,000 |
|
|
北美 |
|
|
2019年8月1日至2019年8月26日 |
|
|
16,038,266 |
|
|
|
780.98 |
|
|
|
16,038,266 |
|
|
北美 |
|
|
总计 |
|
|
110,519,266 |
|
|
747.38* |
|
|
|
110,519,266 |
|
|
|
- |
|
*代表2019年3月20日至2019年8月26日期间的价格。
项目16F。更改注册人的认证会计师。
不适用
项目16G。公司治理
纽约证券交易所上市公司手册第303a条规定,外国私人发行人可以遵循其本国做法,代替纽约证券交易所上市公司手册第303a条的要求,但该外国私人发行人必须:
|
1. |
有一个符合1934年证券交易法规则10A-3要求的审计委员会; |
|
2. |
在提交给证券交易委员会的20-F表格年度报告中披露其公司治理做法与国内公司在纽约证券交易所上市标准下遵循的公司治理做法有何重大不同之处; |
|
3. |
及时通知纽约证券交易所不遵守《纽约证券交易所上市公司手册》第303A条的规定;以及 |
|
4. |
遵守纽约证券交易所的年度和中期认证要求。 |
虽然本公司所要求的母国企业管治标准可能与纽约证交所上市标准有所不同,但本公司的企业管治政策及惯例大致符合适用于国内公司的纽约证交所上市标准。
印度目前适用的上市规定与纽约证券交易所上市要求之间的一些主要区别如下:
|
1. |
修订后的2015年SEBI(上市义务和披露要求)条例(SEBI LODR)要求,对于有非执行主席的公司,如我们公司,董事会中至少有三分之一应为独立董事。另一方面,纽约证交所的上市要求规定,董事会的多数成员必须由独立董事组成。截至2020年3月31日,我们的董事会由八名成员组成,一名非执行和非独立董事长,其中两名为执行董事或全职董事,其余五名为独立董事。 |
|
2. |
SEBI LODR要求审计委员会三分之二的成员必须是独立董事,而纽约证交所上市公司手册规定审计委员会的所有成员必须是独立董事。我们的审计委员会只由独立董事组成。 |
|
3. |
SEBI LODR要求至少有一名董事是女性董事,500强上市实体的董事会在2019年4月1日之前至少要有一名独立的女性董事。此外,SEBI LODR要求,自2020年4月1日起,前1000家上市公司的董事会应至少有一名独立的女性董事。截至2020年3月31日,印孚瑟斯董事会有两名女性独立董事。 |
|
4. |
确定董事独立性的标准在纽约证交所上市标准和SEBI LODR之间也不同。不过,我们是按照两个司法管辖区所订的准则办事。 |
根据《纽约证券交易所上市公司手册》402.04节的规定,在纽约证券交易所保持上市的活跃运营公司必须为所有股东大会征集委托书。然而,2013年印度公司法第105条禁止根据该法案成立的公司招揽代理人。由于印度法律禁止我们征集委托书,我们将不符合纽约证券交易所上市公司手册402.04节的委托书征集要求。然而,如上所述,我们向所有股东发出所有股东大会的书面通知,并向美国证券交易委员会提交此类通知。根据我们与印度证券交易所的上市协议,我们有一个利益相关者关系委员会,这不是纽约证券交易所上市公司手册的要求。
第16H项。煤矿安全信息披露
不适用。
第三部分
项目17.财务报表
见第18项。
项目18.财务报表
合并报表和其他财务信息
审计委员会报告书
致印孚瑟斯有限公司董事会和股东
关于根据国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则编制的2020年3月31日合并财务报表,审计委员会:
|
(1) |
与管理层一起审核和讨论合并财务报表; |
|
(2) |
与核数师讨论上市公司会计监督委员会(PCAOB)规则第3200条通过的PCAOB 1301规定的事项;以及 |
|
(3) |
本公司已收到上市公司会计监督委员会有关核数师与审计委员会就独立性进行沟通的适用要求的书面披露及核数师函件,并已与核数师讨论核数师的独立性。 |
基于这些审查和讨论,审计委员会建议董事会将经审计的综合财务报表包括在提交给美国证券交易委员会的Form 20-F年度报告中。
印度班加卢市 2020年5月29日
|
|
D.孙达拉姆 董事长和审计 委员会财务专家 |
|
普尼塔·库马尔-辛哈博士 审计委员会委员
|
|
迈克尔·吉布斯 审计委员会委员
|
管理层报告
管理层负责编制公司的合并财务报表和本年度报告中的相关信息。管理层认为,综合财务报表公平反映交易的形式和实质,并按照国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则合理地列报印孚瑟斯有限公司及其子公司的财务状况和经营结果。管理层在公司的合并财务报表中包括了基于估计和判断的金额,管理层认为这些估计和判断在当时情况下是合理的。
本公司维持一套内部程序及控制制度,旨在以适当成本提供合理保证,确保交易按照公司授权执行,并在综合财务报表中妥为记录及报告,以及资产得到充分保障。
Deloitte Haskins&Sales LLP已根据上市公司会计监督委员会(美国)对公司截至2020年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日止年度的综合财务报表进行审计。
董事会已经任命了一个由外部董事组成的审计委员会。委员会与管理层、内部审计师和独立审计师会面,审查内部会计控制以及会计、审计和财务报告事项。
印度班加卢市 2020年5月29日 |
|
尼兰扬·罗伊 首席财务官 |
|
Salil Parekh 首席执行官兼首席执行官 兼董事总经理兼董事总经理 |
独立注册会计师事务所报告
致印孚瑟斯有限公司股东和董事会
对财务报表的意见
我们已审核印孚瑟斯有限公司(“贵公司”)及其附属公司(“贵集团”)于2020年3月31日及2019年3月31日的综合资产负债表、截至2020年3月31日止三个年度各年度的相关综合全面收益表、权益变动表及现金流量表,以及相关附注(统称“综合财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面均公平地反映了本集团截至2020年3月31日的财务状况
根据国际会计准则委员会(“IFRS”)颁布的国际财务报告准则,于截至2020年3月31日止三个年度内,本公司每年的经营业绩及现金流量均按国际财务报告准则(IFRS)列报,并于截至二零一零年三月三十一日止三年的期间内每年公布经营业绩及现金流量。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会保荐组织委员会发布的“内部控制-综合框架(2013)”中确立的标准和我们于2020年5月29日发布的报告,对本集团截至2020年3月31日的财务报告内部控制进行了审计,对本集团的财务报告内部控制发表了无保留意见。
会计原则的变化
正如综合财务报表附注2.11及附注2.8所述,由于采用国际财务报告准则第15号(与客户的合同收入)及国际财务报告准则第16号(租赁),本集团于2019及2020财年改变了对与客户的合约收入及租赁收入的会计处理方法。
物质的侧重点
如综合财务报表附注2.6及2.22所述,本公司现回复印度监管当局的查询。这些事情的范围、持续时间或结果都是不确定的。
我们在这件事上的意见没有改变。
意见基础
该等综合财务报表由本集团管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对本集团的综合财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与本集团保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下述关键审计事项是指向审计委员会传达的当期财务报表审计所产生的事项,这些事项(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过沟通下面的关键审计事项,就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
使用完成百分比法的固定价格合同-参见合并财务报表附注1.5(A)和2.11
关键审计事项说明
固定价格维护收入在特定期间内通过不确定数量的重复行为提供服务时按比例直线确认,或在向客户提供服务的收益模式和本集团履行合同的成本不是整个合同期内按比例确认时按比例确认,因为该等服务的性质通常是离散的且不重复。其他固定价格、固定时间框架合同的收入使用完成百分比法确认,这些合同的履约义务是随着时间的推移而履行的。
使用完成百分比法要求专家组确定迄今花费的实际努力或费用占预计将发生的总努力或费用的比例。由于投入和生产率之间存在直接关系,已用投入或花费的成本来衡量完成工作的进展情况。对总工作量或总费用的估计涉及重大判断,并在整个合同期内进行评估,以反映基于现有最新信息的任何变化。未完成合同的估计损失(如果有)的拨备,根据完成合同的估计努力或成本,计入此类损失可能发生的期间。
我们将使用完成百分比法衡量的完成固定价格合同的总努力或努力的估计确定为一项关键审计事项,因为对总努力或成本的估计涉及重大判断,并在整个合同期内进行评估,以反映基于最新可得信息的任何变化。这一估计具有很高的内在不确定性,需要考虑合同进展情况、迄今发生的努力或费用,以及在合同期限内完成剩余合同履行义务所需的努力或费用估计。
这要求审计师在评估审计证据时有高度的判断力,并需要更大程度的审计努力来评估固定价格合同确认的估计收入总额的合理性。
如何在审计中处理关键审计事项
我们的审计程序与预计总成本或完成固定价格合同的努力有关,包括以下内容:
|
• |
我们测试了以下控制措施的有效性:(1)记录完成剩余合同履行义务所需的努力或成本以及估计所需的努力或成本;(2)与时间记录、分配和预算系统有关的访问和应用控制,以防止未经授权更改记录所发生的努力。 |
|
• |
我们选择了一个使用完成百分比法核算的客户的固定价格合同样本,并执行了以下操作: |
|
– |
评估管理层通过将发生的实际努力或成本与已履行的绩效义务的预算工作量或成本的前一年估计数进行比较,合理估计实现绩效义务的进展的能力。 |
|
– |
将发生的努力或成本与集团对迄今发生的努力或成本的估计进行比较,以确定重大差异,并评估在估计剩余成本或完成合同的努力时是否适当考虑了这些差异。 |
|
– |
测试评估与里程碑交付状态和客户接受度的一致性,并从客户处签字以确定实现里程碑过程中可能出现的延迟; |
|
这需要改变估计成本或努力来完成剩余的履约义务。 |
信贷损失准备-见合并财务报表附注1.5(H)和2.3.5
关键审计事项说明
本集团根据历史亏损经验厘定信贷损失拨备,以反映当前及估计未来经济状况。本集团审议了与本集团经营的行业及其业务所在国家有关的当前和预期的未来经济状况。在计算预期信贷损失时,本集团已为其客户参考信贷报告及其他相关信贷资料,以估计未来违约的可能性,并已计入对新冠肺炎大流行可能造成的影响的估计。
由于计算预期信贷损失的主观性,我们将信贷损失拨备确定为一项重要的审计事项。这需要审计师高度的判断,并在执行审计程序以评估管理层对预期信贷损失估计的合理性时加大工作力度。
如何在审计中处理关键审计事项
我们与应收贸易账款和未开账单收入的信用损失准备有关的审计程序包括以下内容:
|
• |
我们测试了以下控制措施的有效性:(1)制定信贷损失准备的方法,包括考虑当前和估计的未来经济状况;(2)用于估计违约概率的信息的完整性和准确性;以及(3)信贷损失准备的计算。 |
|
• |
对于客户样本: |
|
– |
我们测试了用于估计违约概率的输入数据,如信用报告和其他信用相关信息,方法是将它们与外部和内部信息来源进行比较。 |
|
– |
吾等评估将适用假设纳入预期信贷损失估计的情况,并使用与本集团相同的输入数据测试免税额的数学准确性及计算方法。 |
/s/Deloitte Haskins&Sales LLP
印度班加卢市
2020年5月29日
自2018财年以来,我们一直担任公司的审计师。
印孚瑟斯有限公司及其附属公司
截至3月31日的合并资产负债表,
(百万美元,股权份额数据除外) |
|
|||||||||
|
|
注意事项 |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
2.1 |
|
|
2,465 |
|
|
|
2,829 |
|
当前投资 |
|
2.2 |
|
|
615 |
|
|
|
958 |
|
贸易应收账款 |
|
|
|
|
2,443 |
|
|
|
2,144 |
|
未开账单的收入 |
|
2.12 |
|
|
941 |
|
|
|
777 |
|
预付款和其他流动资产 |
|
2.4 |
|
|
739 |
|
|
|
827 |
|
所得税资产 |
|
2.18 |
|
|
1 |
|
|
|
61 |
|
衍生金融工具 |
|
2.3 |
|
8 |
|
|
48 |
|
||
流动资产总额 |
|
|
|
|
7,212 |
|
|
|
7,644 |
|
非流动资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
财产、厂房和设备 |
|
2.7 |
|
|
1,810 |
|
|
|
1,931 |
|
使用权资产 |
|
2.8 |
|
|
551 |
|
|
|
- |
|
商誉 |
|
2.9 |
|
|
699 |
|
|
|
512 |
|
无形资产 |
|
2.9 |
|
|
251 |
|
|
|
100 |
|
非经常投资 |
|
2.2 |
|
|
547 |
|
|
|
670 |
|
递延所得税资产 |
|
2.18 |
|
|
231 |
|
|
|
199 |
|
所得税资产 |
|
2.18 |
|
|
711 |
|
|
|
914 |
|
其他非流动资产 |
|
2.4 |
|
|
248 |
|
|
|
282 |
|
非流动资产总额 |
|
|
|
|
5,048 |
|
|
|
4,608 |
|
总资产 |
|
|
|
|
12,260 |
|
|
|
12,252 |
|
负债和权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贸易应付款 |
|
|
|
|
377 |
|
|
|
239 |
|
租赁负债 |
|
2.8 |
|
|
82 |
|
|
- |
|
|
衍生金融工具 |
|
2.3 |
|
|
65 |
|
|
|
2 |
|
流动所得税负债 |
|
2.18 |
|
|
197 |
|
|
|
227 |
|
客户存款 |
|
|
|
|
2 |
|
|
|
4 |
|
未赚取收入 |
|
|
|
|
395 |
|
|
|
406 |
|
员工福利义务 |
|
|
|
|
242 |
|
|
|
234 |
|
条文 |
|
2.6 |
|
|
76 |
|
|
|
83 |
|
其他流动负债 |
|
2.5 |
|
|
1,321 |
|
|
|
1,498 |
|
流动负债总额 |
|
|
|
|
2,757 |
|
|
|
2,693 |
|
非流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租赁负债 |
|
2.8 |
|
|
530 |
|
|
- |
|
|
递延所得税负债 |
|
2.18 |
|
|
128 |
|
|
|
98 |
|
员工福利义务 |
|
|
|
|
5 |
|
|
|
6 |
|
其他非流动负债 |
|
2.5 |
|
|
139 |
|
|
|
55 |
|
总负债 |
|
|
|
|
3,559 |
|
|
|
2,852 |
|
权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股本-₹5/-(0.16美元)面值4,800,000,000(4,800,000,000)授权股本,已发行和已发行的4,240,753,210股(4,335,954,462股)股本已缴足股款,截至2020年3月31日(2019年3月31日),每股净额为18,239,356股,(20,324,982股)库存股 |
|
|
|
332 |
|
|
339 |
|
||
股票溢价 |
|
|
|
|
305 |
|
|
|
277 |
|
留存收益 |
|
|
|
|
11,014 |
|
|
|
11,248 |
|
现金流对冲准备金 |
|
|
|
|
(2 |
) |
|
|
3 |
|
其他储备 |
|
|
|
|
594 |
|
|
|
384 |
|
资本赎回准备金 |
|
|
|
|
17 |
|
|
|
10 |
|
股本的其他组成部分 |
|
|
|
|
(3,614 |
) |
|
|
(2,870 |
) |
公司股东应占权益总额 |
|
|
|
|
8,646 |
|
|
|
9,391 |
|
非控制性权益 |
|
|
|
|
55 |
|
|
|
9 |
|
总股本 |
|
|
|
|
8,701 |
|
|
|
9,400 |
|
负债和权益总额 |
|
|
|
|
12,260 |
|
|
|
12,252 |
|
承付款和或有负债 |
|
2.6、2.7、2.18和2.22 |
|
|
|
|
|
|
|
|
附注构成综合财务报表的组成部分。
印孚瑟斯有限公司及其附属公司
截至3月31日止年度综合全面收益表,
(百万美元,不包括股权和每股股权数据) |
|
|||||||||||||||
|
|
注意事项 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
收入 |
|
|
2.11 |
|
|
|
12,780 |
|
|
|
11,799 |
|
|
|
10,939 |
|
销售成本 |
|
|
|
|
|
|
8,552 |
|
|
|
7,687 |
|
|
|
7,001 |
|
毛利 |
|
|
|
|
|
|
4,228 |
|
|
|
4,112 |
|
|
|
3,938 |
|
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售和营销费用 |
|
|
|
|
|
664 |
|
|
638 |
|
|
552 |
|
|||
行政费用 |
|
|
|
|
|
840 |
|
|
778 |
|
|
727 |
|
|||
总运营费用 |
|
|
|
|
|
|
1,504 |
|
|
|
1,416 |
|
|
|
1,279 |
|
营业利润 |
|
|
|
|
|
|
2,724 |
|
|
|
2,696 |
|
|
|
2,659 |
|
其他收入,净额 |
|
|
2.16 |
|
|
395 |
|
|
411 |
|
|
513 |
|
|||
融资成本 |
|
|
2.8 |
|
|
|
(24 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
出售集团持有待售的公允价值减少 |
|
|
2.10 |
|
|
|
— |
|
|
|
(39 |
) |
|
|
(18 |
) |
从“持有待售”重新分类时账面金额超出可收回金额的调整 |
|
|
2.10 |
|
|
|
— |
|
|
|
(65 |
) |
|
|
— |
|
在联营公司的利润/(亏损)中的份额,包括减值 |
|
|
2.20 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(11 |
) |
所得税前利润 |
|
|
|
|
|
|
3,095 |
|
|
|
3,003 |
|
|
|
3,143 |
|
所得税费用 |
|
|
2.18 |
|
|
757 |
|
|
803 |
|
|
657 |
|
|||
净利润 |
|
|
|
|
|
|
2,338 |
|
|
|
2,200 |
|
|
|
2,486 |
|
其他综合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
以后不会重新分类为损益的项目: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重新计量确定收益净负债/资产净额 |
|
2.14%和2.18% |
|
|
|
(24 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
9 |
|
||
通过其他综合收益的权益工具,净额 |
|
2.2和2.18 |
|
|
|
(5 |
) |
|
10 |
|
|
1 |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
(29 |
) |
|
7 |
|
|
10 |
|
||
随后将重新分类为损益的项目: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资的公允估值,净额 |
|
2.2和2.18 |
|
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
指定为现金流对冲的衍生品的公允价值变动,净额 |
|
2.3和2.18 |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
3 |
|
|
|
(6 |
) |
|
外币折算 |
|
|
|
|
|
|
(720 |
) |
|
|
(560 |
) |
|
18 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(722 |
) |
|
|
(557 |
) |
|
|
12 |
|
扣除税后的其他综合收益/(亏损)合计 |
|
|
|
|
|
|
(751 |
) |
|
|
(550 |
) |
|
|
22 |
|
综合收益总额 |
|
|
|
|
|
|
1,587 |
|
|
|
1,650 |
|
|
|
2,508 |
|
可归因于以下各项的利润: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
该公司的所有者 |
|
|
|
|
|
|
2,331 |
|
|
|
2,199 |
|
|
|
2,486 |
|
非控制性权益 |
|
|
|
|
|
|
7 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
2,338 |
|
|
|
2,200 |
|
|
|
2,486 |
|
可归因于以下各项的全面收入总额: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
该公司的所有者 |
|
|
|
|
|
|
1,582 |
|
|
|
1,649 |
|
|
|
2,508 |
|
非控制性权益 |
|
|
|
|
|
|
5 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
1,587 |
|
|
|
1,650 |
|
|
|
2,508 |
|
每股收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本(以每股$为单位) |
|
|
|
|
|
|
0.55 |
|
|
|
0.51 |
|
|
|
0.55 |
|
稀释后(每股$) |
|
|
|
|
|
|
0.55 |
|
|
|
0.51 |
|
|
|
0.55 |
|
用于计算每股收益的加权平均股本 |
|
|
2.19 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本(以股份为单位) |
|
|
|
|
|
|
4,257,754,522 |
|
|
|
4,347,130,157 |
|
|
|
4,510,664,644 |
|
稀释后的(股份) |
|
|
|
|
|
|
4,265,144,228 |
|
|
|
4,353,420,772 |
|
|
|
4,515,147,740 |
|
附注构成综合财务报表的组成部分。
印孚瑟斯有限公司及其附属公司
合并权益变动表
(百万美元,股权份额数据除外) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
数量 股票(2) |
|
|
分享 资本 |
|
|
分享 补价 |
|
|
留用 收益 |
|
|
其他 储量 |
|
|
资本 救赎 保留 |
|
|
现金 流动 树篱 储备 |
|
|
其他 组分 股权的比例 |
|
|
总计 股权 可归因性 转到股权 持有者 这个 公司 |
|
|
非 控管 利息 |
|
|
总计 股权 |
|
|||||||||||
截至2017年4月1日的余额 |
|
|
2,285,655,150 |
|
|
|
199 |
|
|
|
587 |
|
|
|
12,190 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
6 |
|
|
|
(2,345 |
) |
|
|
10,637 |
|
|
|
— |
|
|
|
10,637 |
|
截至2018年3月31日的年度股本变动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净利润 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,486 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,486 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,486 |
|
重新计量界定福利净负债/资产*(参见附注2.14和2.18) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
9 |
|
|
|
9 |
|
|
|
— |
|
|
|
9 |
|
通过其他综合收益的权益工具*(请参阅附注2.2和2.18) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
指定为现金流量对冲的衍生工具的公允价值变动*(请参阅附注2.3和2.18) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(6 |
) |
涉外业务翻译汇兑差额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
18 |
|
|
|
18 |
|
|
|
— |
|
|
|
18 |
|
当期综合收益合计 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,486 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
28 |
|
|
|
2,508 |
|
|
|
– |
|
|
|
2,508 |
|
因行使员工股票期权而发行的股票(见附注2.17) |
|
|
700,629 |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
转入其他储备(参见附注2.15) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(340 |
) |
|
|
340 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
使用时从其他储备调拨(参见附注2.15) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
96 |
|
|
|
(96 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
员工股票薪酬费用(参见附注2.17) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
12 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
12 |
|
|
|
— |
|
|
|
12 |
|
回购时支付的金额*(请参阅附注2.15) |
|
|
(113,043,478 |
) |
|
|
(9 |
) |
|
|
(346 |
) |
|
|
(1,680 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,035 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(2,035 |
) |
与回购有关的交易成本*(请参阅附注2.15) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(7 |
) |
回购时转入资本赎回储备的金额(请参阅附注2.15) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
— |
|
|
|
9 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
股息(含公司股息税)(1) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,156 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,156 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,156 |
) |
截至2018年3月31日的余额 |
|
|
2,173,312,301 |
|
|
|
190 |
|
|
|
247 |
|
|
|
11,587 |
|
|
|
244 |
|
|
|
9 |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,317 |
) |
|
|
9,960 |
|
|
|
— |
|
|
|
9,960 |
|
截至2019年3月31日的年度股本变动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净利润 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,199 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,199 |
|
|
1 |
|
|
|
2,200 |
|
|
重新计量界定福利净负债/资产*(参见附注2.14和2.18) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(3 |
) |
通过其他综合收益的权益工具*(请参阅附注2.2和2.18) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
10 |
|
|
|
10 |
|
|
|
— |
|
|
|
10 |
|
|
指定为现金流量对冲的衍生工具的公允价值变动*(请参阅附注2.3和2.18) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
涉外业务翻译汇兑差额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(560 |
) |
|
|
(560 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(560 |
) |
当期综合收益合计 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,199 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
|
|
(553 |
) |
|
|
1,649 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1,650 |
|
因行使员工股票期权而发行的股票-红利发行前(参见附注2.17) |
|
|
392,528 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
因发放红利而增加股本(见附注2.15)(1) |
|
|
2,173,704,829 |
|
|
|
150 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
150 |
|
|
|
— |
|
|
|
150 |
|
用于发放奖金的金额(参见附注2.15)(1) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(150 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(150 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(150 |
) |
行使员工股票期权时发行的股票-红利后发行(见附注2.15) |
|
|
1,196,804 |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
回购股权(参见附注2.5和2.15) |
|
|
(12,652,000 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(288 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(289 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(289 |
) |
与回购有关的交易成本*(请参阅附注2.15) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(2 |
) |
回购时转入资本赎回储备的金额(请参阅附注2.15) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
收购子公司的非控股权益(见附注2.10) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
8 |
|
|
|
8 |
|
|
转入其他储备 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(346 |
) |
|
|
346 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
使用时从其他储备调拨 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
206 |
|
|
|
(206 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
员工股票薪酬费用(参见附注2.17) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
28 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
28 |
|
|
|
— |
|
|
|
28 |
|
行使股票期权带来的所得税优惠 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
股息(含公司股息税)(1) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,957 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,957 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,957 |
) |
截至2019年3月31日的余额 |
|
|
4,335,954,462 |
|
|
|
339 |
|
|
|
277 |
|
|
|
11,248 |
|
|
|
384 |
|
|
|
10 |
|
|
|
3 |
|
|
|
(2,870 |
) |
|
|
9,391 |
|
|
|
9 |
|
|
|
9,400 |
|
采用国际财务报告准则第16号的影响(参见附注2.8)* |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
|
4,335,954,462 |
|
|
|
339 |
|
|
|
277 |
|
|
|
11,242 |
|
|
|
384 |
|
|
|
10 |
|
|
|
3 |
|
|
|
(2,870 |
) |
|
|
9,385 |
|
|
|
9 |
|
|
|
9,394 |
|
截至2020年3月31日的年度股本变动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净利润 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,331 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,331 |
|
|
|
7 |
|
|
|
2,338 |
|
重新计量界定福利净负债/资产*(参见附注2.14和2.18) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(24 |
) |
|
|
(24 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(24 |
) |
通过其他综合收益的权益工具*(请参阅附注2.2和2.18) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(5 |
) |
投资公允价值变动,净额* |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
指定为现金流量对冲的衍生工具的公允价值变动*(请参阅附注2.3和2.18) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(5 |
) |
涉外业务翻译汇兑差额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(718 |
) |
|
|
(718 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
|
(720 |
) |
当期综合收益合计 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,331 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
(744 |
) |
|
|
1,582 |
|
|
|
5 |
|
|
|
1,587 |
|
行使员工股票期权时发行的股票-红利后发行(见附注2.17) |
|
|
2,666,014 |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
回购股权(见附注2.15) |
|
|
(97,867,266 |
) |
|
|
(7 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(895 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(902 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(902 |
) |
与回购有关的交易成本*(请参阅附注2.15) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
回购时转入资本赎回储备的金额(请参阅附注2.15) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
— |
|
|
|
7 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
收购子公司的非控股权益(见附注2.10) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
46 |
|
|
|
46 |
|
|
转入其他储备 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(361 |
) |
|
|
361 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
使用时从其他储备调拨 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
151 |
|
|
|
(151 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
股权结算股份支付奖励修改为现金结算奖励的效果(见附注2.17) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(8 |
) |
期权安排下的财务负债(见附注2.10) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(86 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(86 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(86 |
) |
员工股票薪酬费用(参见附注2.17) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
33 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
33 |
|
|
|
— |
|
|
|
33 |
|
行使股票期权带来的所得税优惠 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
支付给附属公司非控股权益的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
(5 |
) |
股息(含公司股息税)(1) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,359 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,359 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,359 |
) |
截至2020年3月31日的余额 |
|
|
4,240,753,210 |
|
|
|
332 |
|
|
|
305 |
|
|
|
11,014 |
|
|
|
594 |
|
|
|
17 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
(3,614 |
) |
|
|
8,646 |
|
|
|
55 |
|
|
|
8,701 |
|
* |
税后净额 |
(1) |
库藏股净额 |
(2) |
不包括截至2020年3月31日的18,239,356股,截至2019年3月31日的20,324,982股,截至2018年3月31日的10,801,956股,以及2017年4月1日由合并信托持有的11,289,514股。截至2018年3月31日和2017年4月1日的库藏股未因2018年9月红利发行而进行调整。 |
附注构成综合财务报表的组成部分。
印孚瑟斯有限公司及其附属公司
合并现金流量表
会计政策
现金流量采用间接法列报,根据非现金性质交易、过去或未来营运现金收入或付款的任何递延或应计项目以及与投资或融资现金流相关的收入或支出项目的影响,对本年度利润进行调整。本集团的经营、投资及融资活动的现金流是分开的。本集团认为所有可随时兑换为已知金额现金的高流动性投资均为现金等价物。
(百万美元) |
||||||||
在截至3月31日的年度内, |
|
注意事项 |
|
2020 |
|
2019 |
|
2018 |
经营活动: |
|
|
|
|
|
|
|
|
净利润 |
|
|
|
2,338 |
|
2,200 |
|
2,486 |
将净利润与经营活动提供的净现金进行调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧及摊销 |
|
2.7、2.8和2.9 |
|
407 |
|
287 |
|
289 |
利息和股息收入 |
|
|
|
(68) |
|
(130) |
|
(129) |
融资成本 |
|
|
|
24 |
|
— |
|
— |
所得税费用 |
|
2.18 |
|
757 |
|
803 |
|
657 |
汇率变动对资产负债的影响 |
|
|
|
27 |
|
10 |
|
3 |
预期信用损失模型下的减值损失 |
|
|
|
23 |
|
34 |
|
5 |
出售集团持有待售公允价值减少 |
|
2.10 |
|
— |
|
39 |
|
18 |
从“持有待售”重新分类时账面金额超出可收回金额的调整 |
|
2.10 |
|
— |
|
65 |
|
— |
在联营公司净利润/(亏损)中的份额,包括减值 |
|
|
|
— |
|
— |
|
11 |
股票补偿费用 |
|
|
|
34 |
|
29 |
|
13 |
其他调整 |
|
|
|
(20) |
|
(15) |
|
(20) |
营运资金的变动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
贸易应收账款和未开单收入 |
|
|
|
(542) |
|
(411) |
|
(237) |
提前还款和其他资产 |
|
|
|
70 |
|
(120) |
|
(58) |
贸易应付款 |
|
|
|
(52) |
|
131 |
|
51 |
客户存款 |
|
|
|
(2) |
|
(2) |
|
1 |
未赚取收入 |
|
|
|
21 |
|
48 |
|
104 |
其他法律责任及准备金 |
|
|
|
233 |
|
269 |
|
122 |
运营产生的现金 |
|
|
|
3,250 |
|
3,237 |
|
3,316 |
已缴所得税 |
|
2.18 |
|
(639) |
|
(975) |
|
(1,059) |
经营活动提供的净现金 |
|
|
|
2,611 |
|
2,262 |
|
2,257 |
投资活动: |
|
|
|
|
|
|
|
|
房地产、厂房和设备的支出 |
|
|
|
(465) |
|
(349) |
|
(310) |
借给雇员的贷款 |
|
|
|
— |
|
2 |
|
4 |
存放在公司的存款 |
|
|
|
(15) |
|
(3) |
|
(20) |
收到的利息和股息 |
|
|
|
52 |
|
79 |
|
67 |
收购业务的付款,扣除收购现金后的净额 |
|
2.10 |
|
(252) |
|
(77) |
|
(4) |
支付与收购业务有关的或有代价 |
|
|
|
(1) |
|
(3) |
|
(5) |
收购业务的预付款 |
|
2.10 |
|
— |
|
(30) |
|
— |
股权和优先证券投资 |
|
|
|
(6) |
|
(3) |
|
(4) |
出售股权和优先证券所得收益 |
|
|
|
4 |
|
16 |
|
5 |
对其他投资的投资 |
|
|
|
(4) |
|
(3) |
|
(4) |
赎回其他投资 |
|
|
|
— |
|
2 |
|
— |
对报价债务证券的投资 |
|
|
|
(363) |
|
(145) |
|
(16) |
赎回报价债务证券 |
|
|
|
512 |
|
123 |
|
18 |
存单投资 |
|
|
|
(156) |
|
(342) |
|
(1,032) |
赎回存单 |
|
|
|
360 |
|
791 |
|
1,503 |
商业票据投资 |
|
|
|
— |
|
(70) |
|
(45) |
赎回商业票据 |
|
|
|
72 |
|
43 |
|
— |
与回购有关的第三方托管和其他保证金 |
|
2.4 |
|
37 |
|
(37) |
|
— |
其他收据 |
|
|
|
7 |
|
— |
|
— |
投资于流动共同基金单位和固定到期日计划证券 |
|
|
|
(4,897) |
|
(11,184) |
|
(9,628) |
赎回流动共同基金单位和固定到期日计划证券 |
|
|
|
4,873 |
|
10,965 |
|
9,953 |
净现金(已用)/投资活动产生的现金净额 |
|
|
|
(242) |
|
(225) |
|
482 |
融资活动: |
|
|
|
|
|
|
|
|
支付租赁负债 |
|
|
|
(80) |
|
— |
|
— |
支付股息(包括公司股息税) |
|
|
|
(1,359) |
|
(1,956) |
|
(1,156) |
向附属公司的非控股权益支付股息 |
|
|
|
(5) |
|
— |
|
— |
因行使员工股票期权而发行的股票 |
|
|
|
1 |
|
1 |
|
1 |
包括交易成本在内的股份回购 |
|
|
|
(1,070) |
|
(118) |
|
(2,042) |
用于融资活动的净现金 |
|
|
|
(2,513) |
|
(2,073) |
|
(3,197) |
现金和现金等价物净增加/(减少) |
|
|
|
(144) |
|
(36) |
|
(458) |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
|
|
|
(220) |
|
(184) |
|
18 |
期初的现金和现金等价物 |
|
2.1 |
|
2,829 |
|
3,049 |
|
3,489 |
末尾的现金和现金等价物 |
|
2.1 |
|
2,465 |
|
2,829 |
|
3,049 |
补充信息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
受限现金余额 |
|
2.1 |
|
52 |
|
52 |
|
82 |
附注构成综合财务报表的组成部分。
合并财务报表附注
1.概述
1.1公司概述
印孚瑟斯有限公司(“本公司”或“印孚瑟斯”)提供咨询、技术、外包和下一代数字服务,使客户能够执行其数字化转型战略。
印孚瑟斯连同其子公司和受控信托基金在下文中被称为“集团”。
本公司是一家在印度注册成立并注册的上市有限公司,注册办事处设在印度卡纳塔克邦的班加卢市。该公司主要在印度的BSE Limited和National Stock Exchange of India Limited上市。该公司代表股权的美国存托股份在纽约证券交易所(NYSE)上市。
此外,该公司的ADS还在伦敦泛欧交易所和巴黎泛欧交易所上市。2018年7月5日,由于ADS在伦敦泛欧交易所和巴黎泛欧交易所的日均交易量较低,该公司自愿将其ADS从这两个交易所摘牌。
本集团合并财务报表已获本公司董事会授权于2020年5月29日发布。
1.2财务报表编制依据
除若干按公允价值计量的金融工具外,该等综合财务报表乃根据国际会计准则理事会(IFRS)颁布的国际财务报告准则(IFRS)按历史成本惯例按权责发生制编制。除最初采用新发布的会计准则或修订现有会计准则需要改变迄今使用的会计政策外,会计政策一直沿用至今。
1.3合并的基础
印孚瑟斯合并其拥有或控制的实体。合并财务报表包括公司、其控制的信托及其子公司的财务报表。当母公司拥有对实体的权力、暴露于或有权从与实体的参与中获得可变回报,并有能力通过使用其对实体的权力来影响这些回报时,就存在控制权。权力是通过现有的权利来展示的,这些权利赋予了指导相关活动的能力,这些活动对实体的回报有重大影响。子公司从控制开始之日起至日期控制停止之日进行合并。
本集团各公司的财务报表逐行合并,集团内部结余及交易(包括该等交易的未实现损益)于合并时予以抵销。该等财务报表按本集团现行统一会计政策编制。不包括非直接或间接由公司拥有或控制的非控股权益,该非控股权益代表附属公司的部分纯利或亏损及净资产。
本公司子公司及受控信托一览表见附注2.20。
1.4预算和判决的使用
按照“国际财务报告准则”编制财务报表需要管理层作出估计、判断和假设。这些估计、判断和假设影响会计政策的应用和报告的资产和负债额、财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告的当期收入和费用。附注1.5披露了需要涉及复杂和主观判断的关键会计估计的会计政策的应用,以及这些财务报表中假设的使用。会计估计可能会在不同时期发生变化。实际结果可能与这些估计不同。当管理层意识到围绕估计的情况发生变化时,将对估计进行适当的更改。估计和判断的变化在发生变化的期间反映在合并财务报表中,如果有重大影响,其影响将在合并财务报表的附注中披露。
新冠肺炎(新冠肺炎)对全球卫生大流行相关不确定性的估计:
本集团已考虑新冠肺炎疫情可能对应收账款、未开账单收入、商誉及无形资产账面值造成的影响。本集团于批准该等财务报表之日,在制定有关这场大流行可能导致全球经济状况未来不明朗因素之假设时,已使用内部及外部资料来源,包括信贷报告及相关资料、经济预测及市场人士对本集团预期未来表现之共识估计。本集团已对所用假设进行敏感度分析,并根据目前估计,预期该等资产的账面金额将会收回。新冠肺炎对本集团财务报表的影响可能与该等综合财务报表批准日的估计有所不同。
1.5关键会计估计和判断
A.收入确认
本集团与客户签订的合同包括向客户转让多种产品和服务的承诺。客户合同收入考虑用于确认和计量当合同经合同各方书面批准,合同各方承诺履行各自的合同义务,且合同具有法律效力时,客户合同收入才会被考虑确认和计量,而客户合同收入将在合同当事人书面批准时予以确认和计量,合同各方承诺履行各自的合同义务,合同具有法律强制执行力。本集团评估合同中承诺的服务,并确定合同中不同的履约义务。确定不同的履约义务以确定可交付成果以及客户独立受益于该等可交付成果的能力,以及为这些不同的履约义务分配交易价格涉及重大判断。
固定价格维修收入在规定的期间内通过不确定数量的重复行为进行服务时,应按比例按直线确认。当向客户提供服务的收益模式及本集团履行合同的成本不在合同期内时,固定价格维护合同的收入按完成百分比法按比例确认,因为该等服务通常是离散的且不重复的。使用方法确认维修收入需要判断,并基于合同中的承诺和可交付成果的性质。
本集团对其他固定价格合同采用完工百分比法核算。使用完成百分比法要求专家组确定迄今花费的实际努力或费用占预计将发生的总努力或费用的比例。由于投入和生产率之间存在直接关系,已用投入或花费的成本来衡量完成工作的进展情况。对总工作量或总费用的估计涉及重大判断,并在整个合同期内进行评估,以反映基于现有最新信息的任何变化。
未完成合同的估计损失(如果有)的拨备,根据完成合同的估计努力或成本,计入此类损失可能发生的期间。
B.所得税
该集团的两个主要税收管辖区是印度和美国,不过该公司也在其他海外司法管辖区提交纳税申报单。
在确定所得税拨备时需要做出重大判断,包括为不确定的税收状况预计支付/收回的金额。
在评估递延所得税资产的变现能力时,管理层会考虑部分或全部递延所得税资产是否不会变现。递延所得税资产的最终变现取决于在临时差额可扣除期间产生的未来应纳税所得额。管理层在作出这项评估时会考虑递延所得税负债的预定冲销、预计的未来应纳税所得额和税务筹划策略。根据递延所得税资产可抵扣期间的历史应课税收入水平及对未来应课税收入的预测,管理层相信本集团将实现该等可抵扣差额的好处。然而,如果结转期内对未来应纳税所得额的估计减少,被认为可变现的递延所得税资产的金额可能会在短期内减少。(请参阅附注2.18)
C.企业合并和无形资产
企业合并采用国际财务报告准则3(修订本)企业合并会计处理。IFRS 3要求可识别无形资产和或有代价进行公允估值,以确定被收购实体的可识别资产、负债和或有负债的公允净值。在确定或有对价、期权安排和无形资产的价值时,需要做出重大估计。该等估值由外部估值专家进行(请参阅附注2.9及2.10)。
D.财产、厂房和设备
物业、厂房及设备占本集团资产基础的重要比例。有关定期折旧的费用是在确定一项资产的预期使用寿命和其寿命结束时的预期剩余价值的估计后计算出来的。本集团资产的使用年限及剩余价值由管理层于资产收购及定期审核时(包括每个财政年度末)厘定。这些生活基于类似资产的历史经验以及对未来事件的预期,这些事件可能会影响他们的生活,例如技术的变化(请参阅附注2.7)。
E.商誉减损
商誉按年进行减值测试,并在有迹象显示现金产生单位(CGU)的可收回金额少于其账面金额时进行减值测试。对于减值测试,商誉被分配给受益于收购的协同效应并代表为内部管理目的监测商誉的最低水平的CGU或CGU组。
CGU的可回收金额是根据使用价值和公允价值中较高的值减去销售成本来确定的。现金流预测中的主要假设是根据当前经济状况编制的,包括估计的长期增长率、加权平均资本成本和估计的营业利润率。(请参阅注2.9)。
F.租契
本集团将租赁期定为租约的不可撤销期间,并经任何延长或终止租约的选择权调整(如合理地确定使用该选择权)。本集团以逐个租赁法评估预期租赁期,从而评估是否合理确定会否行使任何延长或终止合约的选择。在评估租赁期时,本集团会考虑在租赁期内进行的任何重大租约改善、与终止租约有关的成本及相关资产对本集团经营的重要性等因素,并考虑相关资产的位置及是否有合适的替代方案可供选择。未来期间的租赁期将重新评估,以确保租赁期反映当前的经济情况。在考虑了当前和未来的经济状况后,
本集团的结论是,与现有租赁合同相关的租赁期无需改变。(请参阅附注2.8)
G.持有待售的非流动资产和处置集团
出售集团持有待售的资产和负债,按账面价值和公允价值减去出售成本中较低者计量。公允价值减去销售成本的确定包括使用管理估计和假设。出售集团的公允价值已使用包括收入和市场法在内的估值技术进行估计,其中包括不可观察到的投入。
不再被归类为持有待售的非流动资产和处置组,应按非流动资产和处置组被归类为持有待售之前的账面金额中的较低者计量,经折旧/摊销调整后,以及处置组不再符合“持有待售”标准之日的可收回金额。从持有待售重新分类的资产的可收回金额已根据管理层的假设进行估计,这些假设包括重大的不可观察到的投入。
H.应收账款和未开票收入的信用损失准备
本集团根据历史亏损经验厘定信贷损失拨备,以反映当前及估计未来经济状况。本集团审议了与本集团经营的行业及其业务所在国家有关的当前和预期的未来经济状况。在计算预期信贷损失时,本集团已为其客户参考信贷报告及其他相关信贷资料,以估计未来违约的可能性,并已计入对新冠肺炎大流行可能造成的影响的估计。
1.6%最近的会计声明
1.6.1已发布但尚未生效的标准
新的和修订的国际财务报告准则发布但尚未生效:
国际财务报告准则中的概念框架 |
: |
|
对概念框架提法的修订 |
|
|
|
|
对“国际财务报告准则3”的修订 |
: |
|
企业的定义 |
|
|
|
|
对“国际会计准则1”和“国际会计准则8”的修正 |
: |
|
材料的定义 |
|
|
|
|
对国际财务报告准则9、国际会计准则第39号和国际财务报告准则7的修正 |
: |
|
利率基准改革 |
对“国际财务报告准则”概念框架提法的修正
2018年3月,国际会计准则理事会(IASB)发布了对IFRS准则中对概念框架的引用的修正案。该文件包含对各种国际财务报告准则的修正。
然而,并不是所有的修正案都更新了这些关于框架的提法和引语的声明,以便它们提到经修订的概念框架。一些声明的更新只是为了表明它们所指的是框架的哪个版本(国际会计准则理事会2001年通过的国际会计准则理事会框架、2010年的国际会计准则理事会框架或2018年新修订的框架),或者表明标准中的定义没有用修订后的概念框架中制定的新定义进行更新。
这些修正案实际上是更新的,从2020年1月1日或之后开始的年度期间有效,允许提前申请。
本集团预期修订不会对其综合财务报表有任何影响。
对“国际财务报告准则3”企业定义的修正
2018年10月22日,国际会计准则理事会(IFRS)发布了关于澄清企业定义的IFRS第3号“企业合并”的修正案,以确定收购是一项企业还是一组资产。修正案增加了一个名为“可选集中度测试”的概念,如果一家公司收购的资产价值基本上集中在一项资产或一组类似资产中,就更容易得出这样的结论:一家公司收购了一组资产,而不是一家企业。实体可以选择在逐笔交易的基础上应用或不应用这一可选的集中度测试。
这项修正案将从2020年4月1日起适用于该公司,并必须前瞻性地实施。因此,对合并财务报表没有影响。
对“国际会计准则1”和“国际会计准则8”材料定义的修正
2018年10月,国际会计准则理事会发布了对国际会计准则1财务报表列报和国际会计准则8会计政策、会计估计变更和错误的修正案,以使国际会计准则1中的材料定义更容易理解。这些修订并不是为了改变“国际财务报告准则”中关于重要性的基本概念。用非物质信息“模糊”物质信息的概念已被包括在新的定义中。
影响用户的重要性门槛已从“可能影响”改为“合理预期会影响”。
国际会计准则8中的材料定义已被国际会计准则1中的材料定义所取代。此外,国际会计准则理事会还修订了其他标准和概念框架,其中包含材料的定义或提及“材料”一词,以确保一致性。
这些修正案要求在2020年1月1日或之后开始的年度期间内预期实施,并允许更早的申请。
本集团预期有关修订不会对其财务报表的重要性评估产生任何重大影响。
国际财务报告准则第9号、国际会计准则第39号和国际财务报告准则第7号修正案--利率基准改革
2019年9月,国际会计准则委员会提出修正案,修改了具体的对冲会计要求,以便实体在假设利率基准不因利率基准改革而改变的情况下适用这些对冲会计要求。
这些变化将强制适用于所有直接受到利率基准改革影响的对冲关系。
专案小组预期有关修订不会有任何重大影响。
通过这项修正案的生效日期是从2020年1月1日或之后开始的年度期间,但允许提前通过。
2合并财务报表附注
2.1现金和现金等价物
现金和现金等价物包括以下内容:
(百万美元) |
|
|||||||
|
|
自.起 |
|
|||||
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年3月31日 |
|
||
现金和银行存款 |
|
|
1,624 |
|
|
|
2,052 |
|
在金融机构的存款 |
|
|
841 |
|
|
|
777 |
|
|
|
|
2,465 |
|
|
|
2,829 |
|
截至2020年3月31日和2019年3月31日的现金和现金等价物包括分别为5200万美元和5200万美元的限制性现金和银行余额。这些限制主要是考虑到由本公司控制的不可撤销信托持有的银行余额,以及作为保证金存款持有的银行余额。
本集团于银行及金融机构存入的存款包括定期存款,本集团可随时提取定期存款,而无须事先通知或惩罚本金。
有关金融工具的会计政策见附注2.3。
2.2投资
投资的账面价值如下:
(百万美元) |
|
|||||||
|
|
自.起 |
|
|||||
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年3月31日 |
|
||
当前投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
摊销成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
报价债务证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
成本 |
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
损益公允价值: |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动性共同基金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
公允价值 |
|
278 |
|
|
258 |
|
||
固定到期日计划证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
公允价值 |
|
65 |
|
|
|
— |
|
|
通过其他全面收益的公允价值: |
|
|
|
|
|
|
|
|
报价债务证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
公允价值 |
|
123 |
|
|
267 |
|
||
商业票据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
公允价值 |
|
|
— |
|
|
72 |
|
|
存单 |
|
|
|
|
|
|
|
|
公允价值 |
|
149 |
|
|
358 |
|
||
|
|
|
615 |
|
|
|
958 |
|
非经常投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
摊销成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
报价债务证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
成本 |
|
244 |
|
|
274 |
|
||
通过其他全面收益的公允价值: |
|
|
|
|
|
|
|
|
报价债务证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
公允价值 |
|
281 |
|
|
310 |
|
||
未报价的股本和优先证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
公允价值 |
|
14 |
|
|
15 |
|
||
损益公允价值: |
|
|
|
|
|
|
|
|
固定到期日计划证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
公允价值 |
|
|
— |
|
|
66 |
|
|
未报价优先证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
公允价值 |
|
1 |
|
|
3 |
|
||
其他: |
|
|
|
|
|
|
|
|
公允价值 |
|
7 |
|
|
2 |
|
||
|
|
547 |
|
|
670 |
|
||
总投资 |
|
|
1,162 |
|
|
|
1,628 |
|
按摊余成本入账的投资 |
|
|
244 |
|
|
|
277 |
|
以公允价值计入其他综合收益的投资 |
|
|
567 |
|
|
|
1,022 |
|
按公允价值计入损益的投资 |
|
|
351 |
|
|
|
329 |
|
注: |
截至2020年3月31日和2019年3月31日,未催缴资本承诺分别为800万美元和1200万美元。 |
有关金融工具的会计政策见附注2.3。
在其他全面收益中记录的金额详情:
(百万美元) |
|
|||||||||||
净收益/(亏损)在 |
|
截至2020年3月31日的年度报告 |
|
|||||||||
|
|
毛 |
|
|
税收 |
|
|
网 |
|
|||
报价债务证券 |
|
|
4 |
|
|
|
— |
|
|
|
4 |
|
存单 |
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
未报价的股本和优先证券 |
|
|
(4 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(5 |
) |
净收益/(亏损)在 |
|
截至2019年3月31日的年度报告 |
|
|||||||||
|
|
毛 |
|
|
税收 |
|
|
网 |
|
|||
报价债务证券 |
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
存单 |
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
未报价的股本和优先证券 |
|
|
9 |
|
|
|
1 |
|
|
|
10 |
|
净收益/(亏损)在 |
|
截至2018年3月31日的年度报告 |
|
|||||||||
|
|
毛 |
|
|
税收 |
|
|
网 |
|
|||
报价债务证券 |
|
|
(2 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(2 |
) |
存单 |
|
|
3 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
2 |
|
未报价的股本和优先证券 |
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
公允估值方法:
(百万美元) |
|
|||||||||
|
|
|
|
公允价值 |
|
|||||
|
|
|
|
截至3月31日 |
|
|||||
投资类别 |
|
方法 |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
流动性共同基金 |
|
报价 |
|
|
278 |
|
|
|
258 |
|
固定到期日计划证券 |
|
市场可观察到的投入 |
|
|
65 |
|
|
|
66 |
|
报价债务证券--按摊销成本列账 |
|
报价和市场 可观测输入 |
|
|
284 |
|
|
|
307 |
|
报价债务证券--通过其他综合收益按公允价值计价 |
|
报价和市场 可观测输入 |
|
|
404 |
|
|
|
577 |
|
商业票据 |
|
市场可观察到的投入 |
|
|
- |
|
|
|
72 |
|
存单 |
|
市场可观察到的投入 |
|
|
149 |
|
|
|
358 |
|
通过其他综合收益以公允价值计算的未报价股权和优先证券 |
|
贴现现金流量法, 市场倍数法, 期权定价模型 |
|
|
14 |
|
|
|
15 |
|
未报价的股本和优先证券-按公允价值计入损益 |
|
贴现现金流量法, 市场倍数法, 期权定价模型 |
|
|
1 |
|
|
|
3 |
|
其他 |
|
贴现现金流量法, 市场倍数法, 期权定价模型 |
|
|
7 |
|
|
|
2 |
|
|
|
|
|
|
1,202 |
|
|
|
1,658 |
|
注:某些报价投资在没有活跃市场的情况下被归类为二级投资。
2.3金融工具
会计政策。
2.3.1初始确认
本集团于加入该文书的合约规定时确认金融资产及金融负债。除应收贸易账款最初按交易价计量外,所有金融资产和负债在初次确认时均按公允价值确认。因收购或发行未按公允价值计入损益的金融资产和金融负债而直接应占的交易成本在首次确认时计入公允价值。金融资产的正常买卖在交易日入账。
2.3.2后续测量
A.非衍生金融工具
(I)按摊销成本入账的金融资产
如果一项金融资产是在其目标是持有该资产以收取合同现金流的商业模式下持有的,且该金融资产的合同条款在指定日期产生仅为未偿还本金的本金和利息支付的现金流,则该金融资产随后按摊余成本计量。
(Ii)通过其他全面收益按公允价值计算的金融资产(FVOCI)
如果一项金融资产的目标是通过收集合同现金流量和出售金融资产来实现,且该金融资产的合同条款在指定日期产生仅为未偿还本金的本金和利息支付的现金流量,则该金融资产随后通过其他全面收益按公允价值计量,该业务模式的目标是通过收集合同现金流量和出售金融资产来实现这一目标,则该金融资产随后通过其他全面收益按公允价值计量。本集团对其归类为股权工具的投资作出不可撤销的选择,以根据其业务模式在其他全面收益中呈列其后的公允价值变动。
(Iii)按公允价值计入损益的金融资产(FVTPL)
未归类于上述任何类别的金融资产随后通过损益进行公允估值。
(Iv)财务负债
金融负债随后采用实际利息法按摊销成本列账,但在业务合并中确认的期权安排项下的或有对价和金融负债除外,该等安排随后通过损益按公允价值计量。对于自资产负债表日起一年内到期的贸易和其他应付款项,由于这些工具到期日较短,账面金额接近公允价值。
B.衍生金融工具
本集团持有外汇远期及期权合约等衍生金融工具,以减低外币风险的汇率变动风险。此类合同的银行交易对手通常是一家银行。
(I)金融资产或金融负债,按公允价值计入损益
这一类别包括未指定为套期保值的衍生金融资产或负债。
尽管该集团认为,从经济角度来看,这些衍生品构成了对冲,但根据IFRS 9,Financial Instruments,它们可能没有资格进行对冲会计。根据IFRS 9,任何未被指定为对冲或被指定为对冲但无效的衍生品均被归类为金融资产或金融负债,按公允价值计入损益。
未指定为套期保值的衍生工具最初按公允价值确认,应占交易成本在发生时在全面收益表中确认。在初始确认后,这些衍生品通过损益按公允价值计量,由此产生的汇兑损益计入其他收入。此类别的资产/负债如为交易而持有或预期在资产负债表日后12个月内变现,则作为流动资产/流动负债列示。
(Ii)现金流对冲
本集团将若干外汇远期合约及期权合约指定为现金流对冲,以减低极有可能进行的预测现金交易的外汇风险。
当衍生工具被指定为现金流量对冲工具时,衍生工具的公允价值变动的有效部分在其他全面收益中确认,并累计在现金流量对冲准备金中。衍生工具公允价值变动的任何无效部分立即在全面收益表的净利润中确认。如果套期保值工具不再符合套期保值会计的标准,那么套期保值会计将被预期终止。如果套期保值工具到期或被出售、终止或行使,则在现金流量套期保值准备金中确认的套期保值工具的累计收益或亏损将保留在现金流量套期保值准备金中,直到预测的交易发生为止。先前在现金流量套期保值准备金中确认的累计损益在相关预测交易发生时转入全面收益表中的净利润。如果预期的交易不再发生,则现金流套期保值准备金中的累计金额将重新分类为全面收益表中的净利润。
2.3.3取消对金融工具的确认
本集团于金融资产现金流的合约权利届满或转让该金融资产而根据国际财务报告准则第9号符合终止确认资格时,终止确认该金融资产。当合约所指定的责任被解除或注销或到期时,金融负债(或部分金融负债)将从本集团资产负债表中终止确认。
2.3.4金融工具的公允价值
在厘定其金融工具的公允价值时,本集团采用多种方法及假设,该等方法及假设乃根据各报告日期的市场状况及风险而厘定。确定公允价值的方法包括贴现现金流分析、可用市场报价和交易商报价。所有评估公允价值的方法都会导致对价值的大致近似,而这种价值可能永远不会真正实现。
有关金融资产和负债的账面价值和公允价值的披露,请参阅下表“按类别划分的金融工具”。对于自资产负债表日起一年内到期且未按公允价值列账的金融资产和负债,由于该等工具到期日较短,账面金额接近公允价值。
2.3.5减值
本集团采用预期信贷损失(ECL)模式确认金融资产及未开单收入的亏损拨备,该等资产及未开单收入在损益中并无公平估值。无重大融资成分的应收贸易账款和未开单收入的损失拨备按相当于终身ECL的金额计量。对于所有其他金融资产,预期信贷损失的计量金额等于12个月ECL,除非从初始确认开始信用风险大幅增加,在这种情况下,这些风险是在终身ECL计量的。将报告日的损失准备调整为需要确认的金额所需的预期信贷损失(或冲销)金额在全面收益表中确认为减值损益。
按类别划分的金融工具
截至2020年3月31日,按类别划分的金融工具账面价值和公允价值如下:
(百万美元) |
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
金融资产/负债 以公允价值通过 损益 |
|
|
金融资产/负债 透过保监处以公允价值计算 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
摊销成本 |
|
|
在指定的时间内 初步认可 |
|
|
强制性 |
|
|
股权投资工具 在指定的时间内 初步认可 |
|
|
强制性 |
|
|
总计 携载 价值 |
|
|
公允价值总额 |
|
|||||||
资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物(参见附注2.1) |
|
|
2,465 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,465 |
|
|
|
2,465 |
|
投资(请参阅附注2.2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动性共同基金 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
278 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
278 |
|
|
|
278 |
|
固定到期日计划证券 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
65 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
65 |
|
|
|
65 |
|
报价债务证券 |
|
|
244 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
404 |
|
|
|
648 |
|
|
688(1) |
|
|
存单 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
149 |
|
|
|
149 |
|
|
|
149 |
|
未报价的股本和优先证券 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
14 |
|
|
|
— |
|
|
|
15 |
|
|
|
15 |
|
其他未报价的投资 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
7 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
7 |
|
|
|
7 |
|
贸易应收账款 |
|
|
2,443 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,443 |
|
|
|
2,443 |
|
未开账单的收入(3)(请参阅附注2.12) |
|
|
369 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
369 |
|
|
|
369 |
|
预付款和其他资产(请参阅附注2.4) |
|
|
476 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
476 |
|
|
465(2) |
|
|
衍生金融工具 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
7 |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
8 |
|
|
|
8 |
|
总计 |
|
|
5,997 |
|
|
|
— |
|
|
|
358 |
|
|
|
14 |
|
|
|
554 |
|
|
|
6,923 |
|
|
|
6,952 |
|
负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贸易应付款 |
|
|
377 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
377 |
|
|
|
377 |
|
租赁负债 |
|
|
612 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
612 |
|
|
|
612 |
|
衍生金融工具 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
62 |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
|
|
65 |
|
|
|
65 |
|
期权安排下的财务负债(见附注2.10) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
82 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
82 |
|
|
|
82 |
|
其他负债,包括或有对价(见附注2.5) |
|
|
1,054 |
|
|
|
— |
|
|
|
45 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,099 |
|
|
|
1,099 |
|
总计 |
|
|
2,043 |
|
|
|
— |
|
|
|
189 |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
|
|
2,235 |
|
|
|
2,235 |
|
(1) |
公允价值变动,包括应计利息 |
(2) |
不包括以1100万美元摊销成本结转的报价债务证券的应计利息。 |
(3) |
不包括对价权取决于合同里程碑完成情况的合同的未开单收入 |
截至2019年3月31日,按类别划分的金融工具账面价值和公允价值如下:
(百万美元) |
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
金融资产/负债 以公允价值通过 损益 |
|
|
金融资产/负债 透过保监处以公允价值计算 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
摊销成本 |
|
|
在指定的时间内 初步认可 |
|
|
强制性 |
|
|
股权投资工具 在指定的时间内 初步认可 |
|
|
强制性 |
|
|
总计 携载 价值 |
|
|
公允价值总额 |
|
|||||||
资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物(参见附注2.1) |
|
|
2,829 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,829 |
|
|
|
2,829 |
|
投资(请参阅附注2.2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动性共同基金 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
258 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
258 |
|
|
|
258 |
|
固定到期日计划证券 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
66 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
66 |
|
|
|
66 |
|
报价债务证券 |
|
|
277 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
577 |
|
|
|
854 |
|
|
884(1) |
|
|
存单 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
358 |
|
|
|
358 |
|
|
|
358 |
|
商业票据 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
72 |
|
|
|
72 |
|
|
|
72 |
|
未报价的股本和优先证券: |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
|
|
15 |
|
|
|
— |
|
|
|
18 |
|
|
|
18 |
|
其他未报价的投资 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
贸易应收账款 |
|
|
2,144 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,144 |
|
|
|
2,144 |
|
未开账单的收入(3)(请参阅附注2.12) |
|
|
303 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
303 |
|
|
|
303 |
|
预付款和其他资产(请参阅附注2.4) |
|
|
529 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
529 |
|
|
517(2) |
|
|
衍生金融工具 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
43 |
|
|
|
— |
|
|
|
5 |
|
|
|
48 |
|
|
|
48 |
|
总计 |
|
|
6,082 |
|
|
|
— |
|
|
|
372 |
|
|
|
15 |
|
|
|
1,012 |
|
|
|
7,481 |
|
|
|
7,499 |
|
负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贸易应付款 |
|
|
239 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
239 |
|
|
|
239 |
|
衍生金融工具 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
其他负债,包括或有对价(见附注2.5) |
|
|
1,263 |
|
|
|
— |
|
|
|
27 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,290 |
|
|
|
1,290 |
|
总计 |
|
|
1,502 |
|
|
|
— |
|
|
|
29 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,531 |
|
|
|
1,531 |
|
(1) |
公允价值变动,包括应计利息 |
(2) |
不包括摊销成本为1200万美元的报价债务证券的应计利息。 |
(3) |
不包括对价权取决于合同里程碑完成情况的合同的未开单收入 |
公允价值层次
一级-相同资产或负债在活跃市场的报价(未调整)。
第2级-第1级中的报价以外的直接(即作为价格)或间接(即从价格派生)资产或负债可观察到的输入。
第3级-资产或负债的投入不是基于可观察到的市场数据(不可观察到的投入)。
截至2020年3月31日的资产和负债公允价值层次:
(百万美元) |
|
|||||||||||||
|
|
自.起 2020年3月31日 |
|
年末公允价值计量 报告年度使用 |
|
|||||||||
|
|
|
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|
3级 |
|
|||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
对流动共同基金单位的投资(请参阅附注2.2) |
|
278 |
|
278 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
固定到期日计划证券投资(请参阅附注2.2) |
|
65 |
|
|
— |
|
|
65 |
|
|
|
— |
|
|
报价债务证券的投资(请参阅附注2.2) |
|
688 |
|
618 |
|
|
70 |
|
|
|
— |
|
||
存单投资(参阅附注2.2) |
|
149 |
|
|
— |
|
|
149 |
|
|
|
— |
|
|
对未报价股本和优先证券的投资(请参阅附注2.2) |
|
15 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
15 |
|
|
对其他未报价投资的投资(请参阅附注2.2) |
|
7 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
7 |
|
|
衍生金融工具-未偿还外汇远期和期权合约的收益 |
|
8 |
|
|
— |
|
|
8 |
|
|
|
— |
|
|
负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生金融工具.未偿还外汇远期和期权合约损失 |
|
65 |
|
|
— |
|
|
65 |
|
|
|
— |
|
|
期权安排下的财务负债(见附注2.10) |
|
82 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
82 |
|
或有对价的负债(见附注2.5)* |
|
45 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
45 |
|
* |
与或有对价有关的贴现率从8%到14%不等。 |
在2020财年,700万美元的报价债务证券从公允价值层次的1级转移到2级,因为这些证券是根据市场可观察到的投入进行估值的,8700万美元的报价债务证券从公允价值层次的2级转移到1级,因为这些证券是根据报价进行估值的。
截至2019年3月31日的资产和负债公允价值层次:
(百万美元) |
|
|||||||||||||||
|
|
自.起 2019年3月31日 |
|
|
年末公允价值计量 报告期使用 |
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|
3级 |
|
|||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
对流动共同基金单位的投资(请参阅附注2.2) |
|
|
258 |
|
|
|
258 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
固定到期日计划证券投资(请参阅附注2.2) |
|
|
66 |
|
|
|
— |
|
|
|
66 |
|
|
|
— |
|
报价债务证券的投资(请参阅附注2.2) |
|
|
884 |
|
|
|
630 |
|
|
254 |
|
|
|
— |
|
|
存单投资(参阅附注2.2) |
|
|
358 |
|
|
|
— |
|
|
|
358 |
|
|
|
— |
|
商业票据投资(参阅附注2.2) |
|
|
72 |
|
|
|
— |
|
|
|
72 |
|
|
|
— |
|
对未报价股本和优先证券的投资(请参阅附注2.2) |
|
|
18 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
18 |
|
对其他未报价投资的投资(请参阅附注2.2) |
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
衍生金融工具-未偿还外汇远期和期权合约的收益 |
|
|
48 |
|
|
|
— |
|
|
|
48 |
|
|
|
— |
|
负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生金融工具.未偿还外汇远期和期权合约损失 |
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
或有对价的负债(见附注2.5)* |
|
|
27 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
27 |
|
* |
折现或有对价为9%至16%。 |
在2019年财年,1.08亿美元的报价债务证券从公允价值层次的1级转移到2级,因为这些证券是根据市场可观察到的投入进行估值的,4900万美元的报价债务证券从公允价值层次的2级转移到1级,因为这些证券是根据报价进行估值的。
对第三级资产和负债进行公平估值时使用的不可观察投入变化一个百分点,不会对其价值产生重大影响。
金融资产收益
(百万美元) |
|
|||||||||||
|
|
截至三月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|||
按摊余成本列账的金融资产利息收入 |
|
181 |
|
|
201 |
|
|
260 |
|
|||
金融资产利息收入通过其他综合收益进行公允估值 |
|
46 |
|
|
92 |
|
|
106 |
|
|||
按公允价值计入损益的投资的股息收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
1 |
|
|
按公允价值计入损益的投资损益 |
|
26 |
|
|
24 |
|
|
39 |
|
|||
按公允价值计入其他综合收益的投资损益 |
|
|
6 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
259 |
|
|
317 |
|
|
406 |
|
金融风险管理
金融风险因素
本集团的活动使其面临各种金融风险:市场风险、信用风险和流动性风险。该集团的主要重点是预见金融市场的不可预测性,并寻求将对其财务业绩的潜在不利影响降至最低。本集团面临的主要市场风险是外汇风险。本集团利用衍生金融工具减低与外汇相关的风险敞口。本集团的信贷风险敞口主要受每个客户的个别特征及前几位客户的风险集中程度影响。
市场风险
本集团经营国际业务,大部分业务以多种货币进行交易,因此本集团因其在美国及其他地方的销售及服务,以及以不同外币向海外供应商采购而面临外汇风险。本集团持有外汇远期及期权合约等衍生金融工具,以减低外币风险的汇率变动风险。印度卢比与外币之间的汇率近年来发生了很大变化,未来可能会有很大波动。因此,随着卢比对这些货币升值/贬值,集团的运营结果受到不利影响。
下表分析了截至2020年3月31日的金融资产和负债中的外币风险:
(百万美元) |
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
美元 |
|
|
欧元 |
|
|
英国 英镑兑英镑 |
|
|
澳元 |
|
|
其他主要货币 |
|
|
总计 |
|
||||||
现金和现金等价物 |
|
|
162 |
|
|
|
67 |
|
|
|
21 |
|
|
|
28 |
|
|
|
165 |
|
|
|
443 |
|
贸易应收账款 |
|
|
1,528 |
|
|
|
308 |
|
|
|
141 |
|
|
|
86 |
|
|
|
291 |
|
|
|
2,354 |
|
未开账单的收入* |
|
|
305 |
|
|
|
60 |
|
|
|
15 |
|
|
|
18 |
|
|
|
22 |
|
|
|
420 |
|
其他资产 |
|
|
100 |
|
|
|
13 |
|
|
|
9 |
|
|
|
5 |
|
|
|
29 |
|
|
|
156 |
|
贸易应付款 |
|
|
(101 |
) |
|
|
(20 |
) |
|
|
(14 |
) |
|
|
(10 |
) |
|
|
(192 |
) |
|
|
(337 |
) |
租赁负债 |
|
|
(222 |
) |
|
|
(131 |
) |
|
|
(47 |
) |
|
|
(8 |
) |
|
|
(65 |
) |
|
|
(473 |
) |
其他负债 |
|
|
(534 |
) |
|
|
(105 |
) |
|
|
(21 |
) |
|
|
(35 |
) |
|
|
(179 |
) |
|
|
(874 |
) |
净资产/(负债) |
|
|
1,238 |
|
|
|
192 |
|
|
|
104 |
|
|
|
84 |
|
|
|
71 |
|
|
|
1,689 |
|
* |
不包括对价权取决于合同里程碑完成情况的合同的未开单收入 |
下表分析了截至2019年3月31日的金融资产和负债中的外币风险:
(百万美元) |
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
美元 |
|
|
欧元 |
|
|
英国 英镑兑英镑 |
|
|
澳元 |
|
|
其他主要货币 |
|
|
总计 |
|
||||||
现金和现金等价物 |
|
|
237 |
|
|
|
38 |
|
|
|
16 |
|
|
|
31 |
|
|
|
161 |
|
|
|
483 |
|
贸易应收账款 |
|
|
1,438 |
|
|
|
267 |
|
|
|
148 |
|
|
|
76 |
|
|
|
140 |
|
|
|
2,069 |
|
未开账单的收入* |
|
|
230 |
|
|
|
48 |
|
|
|
16 |
|
|
|
16 |
|
|
|
17 |
|
|
|
327 |
|
其他资产 |
|
|
66 |
|
|
|
15 |
|
|
|
5 |
|
|
|
5 |
|
|
|
45 |
|
|
|
136 |
|
贸易应付款 |
|
|
(102 |
) |
|
|
(19 |
) |
|
|
(20 |
) |
|
|
(12 |
) |
|
|
(15 |
) |
|
|
(168 |
) |
其他负债 |
|
|
(509 |
) |
|
|
(66 |
) |
|
|
(28 |
) |
|
|
(25 |
) |
|
|
(86 |
) |
|
|
(714 |
) |
净资产/(负债) |
|
|
1,360 |
|
|
|
283 |
|
|
|
137 |
|
|
|
91 |
|
|
|
262 |
|
|
|
2,133 |
|
* |
不包括对价权取决于合同里程碑完成情况的合同的未开单收入 |
在截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的年度中,印度卢比和美元汇率每贬值/升值一个百分点,分别影响公司的增量营业利润率约0.45%、0.47%和0.50%。
敏感性分析是根据上一报告期和本报告期之间汇率波动导致的外币收入和支出兑换为本位币后的变化来计算的。
衍生金融工具
本集团持有外汇远期及期权合约等衍生金融工具,以减低外币风险的汇率变动风险。此类合同的银行交易对手通常是一家银行。这些衍生金融工具的估值基于活跃市场中类似资产和负债的报价或市场上直接或间接可见的投入。
下表列出了未平仓外汇远期合约和期权合约的详细情况:
(单位:百万) |
|
|||||||
|
|
自.起 |
|
|||||
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年3月31日 |
|
||
被指定为现金流对冲的衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
期权合约 |
|
|
|
|
|
|
|
|
澳元 |
|
|
110 |
|
|
|
120 |
|
欧元 |
|
|
120 |
|
|
|
135 |
|
在英国,英镑兑英镑 |
|
|
21 |
|
|
|
25 |
|
其他衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
远期合约 |
|
|
|
|
|
|
|
|
澳元 |
|
|
2 |
|
|
|
8 |
|
在巴西雷亚尔 |
|
|
57 |
|
|
|
— |
|
用加元表示 |
|
|
21 |
|
|
|
13 |
|
人民币 |
|
|
210 |
|
|
|
— |
|
欧元 |
|
|
191 |
|
|
|
176 |
|
用日元表示 |
|
|
— |
|
|
|
550 |
|
以新西兰元计价 |
|
|
16 |
|
|
|
16 |
|
挪威克朗 |
|
|
40 |
|
|
|
40 |
|
在波兰złoty |
|
|
92 |
|
|
|
— |
|
在罗马尼亚的Leu |
|
|
20 |
|
|
|
— |
|
以新加坡元表示 |
|
|
177 |
|
|
|
140 |
|
瑞典克朗 |
|
|
50 |
|
|
|
50 |
|
瑞士法郎 |
|
|
1 |
|
|
|
25 |
|
以美元计价 |
|
|
1,048 |
|
|
|
955 |
|
在英国,英镑兑英镑 |
|
|
50 |
|
|
|
80 |
|
期权合约 |
|
|
|
|
|
|
|
|
澳元 |
|
|
— |
|
|
|
10 |
|
用加元表示 |
|
|
— |
|
|
|
13 |
|
欧元 |
|
|
— |
|
|
|
60 |
|
瑞士法郎 |
|
|
— |
|
|
|
5 |
|
以美元计价 |
|
|
555 |
|
|
|
433 |
|
在英国,英镑兑英镑 |
|
|
— |
|
|
|
10 |
|
集团确认2020财年净亏损5700万美元,2019财年和2018财年未指定为现金流对冲的衍生金融工具净收益分别为3500万美元和不到100万美元,这两项分别计入其他收入。
外汇远期合约和期权合约在12个月内到期。下表根据截至资产负债表日的剩余期限,将衍生金融工具分析为相关期限分组:
(百万美元) |
|
|||||||
|
|
自.起 |
|
|||||
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年3月31日 |
|
||
不晚于一个月 |
|
|
752 |
|
|
|
640 |
|
晚于一个月,不晚于三个月 |
|
|
1,153 |
|
|
|
1,001 |
|
不晚于三个月,不晚于一年 |
|
|
424 |
|
|
|
591 |
|
|
|
|
2,329 |
|
|
|
2,232 |
|
于2020财年及2019年,本集团已将若干外汇远期合约及期权合约指定为现金流对冲,以减低极有可能进行的预测现金交易的外汇风险。截至2020年3月31日现金流量对冲准备金余额的相关对冲交易预计将在3个月内发生,并重新分类到全面收益表中。
套期保值有效性在套期保值关系开始时确定,并通过定期的前瞻性有效性评估来确定,以确保套期保值项目与套期保值工具之间存在经济关系,包括套期保值工具是否有望抵消套期保值项目现金流的变化。
如果用于风险管理目的的套期保值比率不再是最优的,但风险管理目标保持不变,并且套期保值继续符合套期保值会计的资格,则套期保值关系将通过调整套期保值工具的交易量或被套期保值项目的交易量来重新平衡,以使套期保值比率与用于风险管理的比率保持一致。任何套期保值无效都会在套期保值关系重新平衡时计算并计入损益。
下表为现金流对冲准备金对账情况:
(百万美元) |
|
|||||||
|
|
年终 2020年3月31日 |
|
|
年终 2019年3月31日 |
|
||
得/(失) |
|
|
|
|
|
|
|
|
期初余额 |
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
期内在其他全面收益中确认的损益 |
|
|
3 |
|
|
|
17 |
|
期内重新分类为损益的金额 |
|
|
(10 |
) |
|
|
(13 |
) |
以上税收影响 |
|
|
2 |
|
|
|
(1 |
) |
期末余额 |
|
|
(2 |
) |
|
|
3 |
|
当本集团目前拥有法律上可强制执行的权利以抵销已确认金额,而本集团拟按净额结算,或同时变现资产及清偿负债时,本集团将抵销金融资产及金融负债。
下表提供了衍生金融资产和衍生金融负债抵销的量化信息:
(百万美元) |
|
|||||||||||||||
|
|
自.起 |
|
|||||||||||||
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年3月31日 |
|
||||||||||
|
|
导数 金融资产 |
|
|
导数 财务责任 |
|
|
导数 金融资产 |
|
|
导数 财务责任 |
|
||||
已确认金融资产/负债总额 |
|
|
11 |
|
|
|
(68 |
) |
|
|
48 |
|
|
|
(2 |
) |
抵销金额 |
|
|
(3 |
) |
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
资产负债表中列示的净额 |
|
8 |
|
|
|
(65 |
) |
|
48 |
|
|
|
(2 |
) |
信用风险
信用风险是指交易对手违约造成经济损失的风险。截至报告日期,信用风险的最大敞口主要来自截至2020年3月31日和2019年3月31日的应收贸易账款分别为24.43亿美元和21.44亿美元,截至2020年3月31日和2019年3月31日的未开单收入分别为9.41亿美元和7.77亿美元。应收贸易账款和未开单收入通常是无担保的,来自主要位于美利坚合众国的客户所赚取的收入。信贷风险一直由本集团透过信贷审批、设立信贷限额及持续监察本集团在正常业务过程中向其批出信贷条款的客户的信誉来管理。本集团采用预期信贷损失模型评估任何所需拨备,并使用拨备矩阵计算应收贸易账款及未开单收入的预期信贷损失拨备。该矩阵在可用范围内考虑信用报告和其他相关信用信息。
本集团的信贷风险敞口主要受每个客户的个别特征及前几位客户的风险集中程度影响。对客户的敞口是多样化的,没有一个客户对未偿还贸易应收账款和未开账单收入的贡献率超过10%。
下表详细列出了排名前两位的客户和前十位客户产生的收入占总收入的百分比:
|
|
(单位:%) |
||||||||
|
|
截至三月三十一日止的年度, |
||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
||
来自顶级客户的收入 |
|
3.1 |
|
|
3.6 |
|
|
3.4 |
||
来自前十大客户的收入 |
|
|
19.2 |
|
|
|
19.0 |
|
|
19.3 |
信用风险敞口
2020财年、2019年和2018财年,客户余额的终身预期信贷损失拨备分别为2300万美元、3400万美元和500万美元。
信贷损失拨备的变动情况
|
|
(百万美元) |
|
|||||||||
|
|
截至三月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|||
开始时的平衡 |
|
|
91 |
|
|
|
69 |
|
|
|
63 |
|
翻译差异 |
|
|
(7 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
|
2 |
|
减值损失确认/(冲销) |
|
|
23 |
|
|
|
34 |
|
|
|
5 |
|
核销 |
|
|
(14 |
) |
|
|
(10 |
) |
|
|
(1 |
) |
末尾平衡 |
|
|
93 |
|
|
|
91 |
|
|
|
69 |
|
当没有现实的复苏前景时,金融资产的账面总额被注销(部分或全部)。
信用风险敞口
本集团的信用期限一般为30-60天。
(百万美元) |
|
|||||||
|
|
自.起 |
|
|||||
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年3月31日 |
|
||
贸易应收账款 |
|
|
2,443 |
|
|
|
2,144 |
|
未开账单的收入 |
|
|
941 |
|
|
777 |
|
截至2020年3月31日和2019年3月31日的未偿还销售天数(DSO)分别为69天和66天。
现金和现金等价物的信用风险是有限的,因为我们通常投资于国际和国内信用评级机构给予高评级的银行和金融机构的存款。本集团会定期监察评级,并已在批准该等综合财务报表之日尽可能考虑最新的信贷评级资料。
本集团大部分投资基于一级或二级投入进行公允估值。这些投资主要包括对流动性共同基金单位、固定期限计划、政府和准政府机构发行的报价债券、不可转换债券、存单、商业票据和政府证券的投资。本集团根据多项准则考虑交易对手风险,包括第一级资本、资本充足率、信用评级、盈利能力、不良资产保证金水平及银行及金融机构的存款基数。根据其风险管理计划,对这些风险进行定期监测。
流动性风险
本集团的主要流动资金来源是现金和现金等价物以及运营产生的现金流。本集团并无未偿还借款。本集团相信营运资金足以满足其目前的需求。
截至2020年3月31日,集团的营运资本为44.55亿美元,包括24.65亿美元的现金和现金等价物以及6.15亿美元的当前投资。截至2019年3月31日,集团营运资金为49.51亿美元,包括28.29亿美元的现金和现金等价物以及9.58亿美元的当前投资。
截至2020年3月31日和2019年3月31日,未偿还的员工福利义务分别为2.47亿美元和2.4亿美元,已获得大量资金。因此,没有察觉到流动性风险。
下表提供了截至2020年3月31日的重大金融负债的合同到期日详情:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(百万美元) |
|
|||||
|
|
一年不到1月份 |
|
|
1-2岁 |
|
|
2-4年 |
|
|
4-7年 |
|
|
总计 |
|
|||||
贸易应付款 |
|
377 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
377 |
|
|
其他负债(不包括或有对价负债--见附注2.5) |
|
|
1,050 |
|
|
|
3 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,054 |
|
期权安排下的财务负债-(请参阅附注2.10) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
82 |
|
|
|
— |
|
|
|
82 |
|
未贴现的或有对价负债-(请参阅附注2.5) |
|
29 |
|
|
10 |
|
|
|
9 |
|
|
|
— |
|
|
|
48 |
|
下表提供了截至2019年3月31日重大金融负债的合同到期日详情:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(百万美元) |
|
|||||
|
|
一年不到1月份 |
|
1-2岁 |
|
|
2-4年 |
|
|
4-7年 |
|
|
总计 |
|
||||
贸易应付款 |
|
239 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
239 |
|
其他负债(不包括或有对价负债--见附注2.5) |
|
1260 |
|
|
2 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,263 |
|
未贴现的或有对价负债-(请参阅附注2.5) |
|
17 |
|
12 |
|
|
|
— |
|
|
|
5 |
|
|
|
34 |
|
2.4预付款和其他资产
预付款和其他资产包括以下内容:
|
|
(百万美元) |
|
|||||
|
|
自.起 |
|
|||||
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年3月31日 |
|
||
当前 |
|
|
|
|
|
|
|
|
租金押金 |
|
4 |
|
|
2 |
|
||
保证金 |
|
1 |
|
|
1 |
|
||
借给雇员的贷款 |
|
32 |
|
|
35 |
|
||
预付费用(1) |
|
128 |
|
|
108 |
|
||
应计利息和未到期利息 |
|
62 |
|
|
131 |
|
||
预扣税款和其他(1) |
|
209 |
|
|
215 |
|
||
向供货商预付货款(1) |
|
19 |
|
|
16 |
|
||
存放在公司的存款 |
|
237 |
|
|
242 |
|
||
与回购有关的第三方托管和其他保证金 |
|
|
– |
|
|
37 |
|
|
延期合同成本(1) |
|
4 |
|
|
8 |
|
||
转租使用权资产净投资(见附注2.8) |
|
5 |
|
|
|
– |
|
|
其他非金融资产(1) |
|
4 |
|
|
|
– |
|
|
其他资产 |
|
34 |
|
|
32 |
|
||
当期提前还款和其他资产总额 |
|
739 |
|
|
827 |
|
||
非电流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
借给雇员的贷款 |
|
3 |
|
|
3 |
|
||
保证金 |
|
7 |
|
|
8 |
|
||
存放在法团的存款 |
|
7 |
|
|
10 |
|
||
预付酬金(参阅附注2.14.1)(1) |
|
20 |
|
|
6 |
|
||
预付费用(1) |
|
11 |
|
|
23 |
|
||
延期合同成本(1) |
|
13 |
|
|
40 |
|
||
向购买业务预付款(1)(2) |
|
|
– |
|
|
30 |
|
|
预扣税款和其他(1) |
|
103 |
|
|
134 |
|
||
转租使用权资产净投资(见附注2.8) |
|
53 |
|
|
|
– |
|
|
租金押金 |
|
29 |
|
|
28 |
|
||
其他资产 |
|
2 |
|
|
|
– |
|
|
非流动预付款和其他资产合计 |
|
248 |
|
|
282 |
|
||
预付款和其他资产总额 |
|
987 |
|
|
1109 |
|
||
提前还款和其他资产中的金融资产 |
|
476 |
|
|
529 |
|
(1) |
非金融资产 |
(2) |
印孚瑟斯咨询私人有限公司(Infosys Consulting Pte Limited)预付32.9亿日元(约合3000万美元),收购日本日立采购服务有限公司(HIPUS)81%的投票权,现金对价为2019年3月29日 |
预扣税和其他主要包括进项税收抵免和可从印度政府收回的增值税。Cenvat可收回的资金包括截至2020年3月31日的5000万美元,这些资金正在等待裁决。专家组预计,这些数额在裁决时是可持续的,在最终解决时可以收回。
保证金主要与租用的电话线和电力供应有关。递延合同成本是指为合同发生的前期成本/支付的款项,并在合同期限内摊销。
存放在公司的存款是指在正常业务过程中出现某些与雇员有关的义务时,为清偿这些义务而存放的金额。
2.5其他负债
其他负债包括:
|
|
(百万美元) |
|
|||||
|
|
自.起 |
|
|||||
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年3月31日 |
|
||
当前 |
|
|
|
|
|
|
|
|
对雇员的累算补偿 |
|
|
391 |
|
|
|
372 |
|
应计公积金负债(请参阅附注2.14.3)(1) |
|
|
9 |
|
|
|
- |
|
应计费用 |
|
|
518 |
|
|
|
480 |
|
预扣税款和其他(1) |
|
|
232 |
|
|
|
215 |
|
留存金 |
|
|
10 |
|
|
|
16 |
|
受管制信托的法律责任 |
|
|
25 |
|
|
|
24 |
|
或有对价负债(见附注2.10) |
|
|
29 |
|
|
|
14 |
|
回购引起的财务负债(2) |
|
|
– |
|
|
|
174 |
|
递延租金(1) |
|
|
– |
|
|
|
9 |
|
资本债权人 |
|
|
37 |
|
|
|
98 |
|
其他非金融负债 |
|
|
1 |
|
|
|
– |
|
其他 |
|
|
69 |
|
|
|
96 |
|
流动其他负债总额 |
|
|
1,321 |
|
|
|
1,498 |
|
非电流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
或有对价负债(见附注2.10) |
|
|
16 |
|
|
|
13 |
|
对雇员的累算补偿 |
|
|
3 |
|
|
|
3 |
|
累算酬金(参阅附注2.14.1)(1) |
|
|
4 |
|
|
|
4 |
|
应计公积金负债(请参阅附注2.14.3)(1) |
|
|
24 |
|
|
|
– |
|
递延收入-政府就土地使用权批出的款项(1) |
|
|
6 |
|
|
|
6 |
|
递延收入(1) |
|
|
3 |
|
|
|
4 |
|
递延租金(1) |
|
|
– |
|
|
|
25 |
|
期权安排下的财务负债(见附注2.10) |
|
|
82 |
|
|
|
– |
|
其他 |
|
|
1 |
|
|
|
– |
|
非流动其他负债总额 |
|
|
139 |
|
|
|
55 |
|
其他负债总额 |
|
|
1,460 |
|
|
|
1,553 |
|
包括在其他负债中的金融负债 |
|
|
1,181 |
|
|
|
1,290 |
|
未贴现的或有对价的财务负债(参见附注2.10) |
|
|
48 |
|
|
|
34 |
|
(1) |
非金融负债 |
(2) |
根据国际会计准则第32号金融工具:列报,本公司已于2019年3月31日就收购其本身股权的责任记录一项财务负债,金额为向其注册经纪提供有关回购的长期指示(参阅附注2.15)。财务负债按本公司为回购而须支付予注册经纪的最高金额的现值确认,并于一般储备/留存收益中扣除相应的借方。这笔负债已用于回购股权,回购于2019年8月26日完成。 |
应计费用主要用于技术分包商成本、电信费用、法律和专业费用、品牌建设费用、海外差旅费用和办公室维护费用。
2.6拨备和其他或有事项。
会计政策
|
a. |
条文 |
如果由于过去的事件,本集团目前具有可合理评估的法律或推定义务,并且很可能需要流出经济利益来清偿该义务,则确认拨备。拨备是通过按反映当前市场对货币时间价值和负债特有风险的当前市场评估的税前汇率对预期未来现金流进行贴现来确定的。
或有负债是一项可能因过去事件而产生的责任,其存在只会由一个或多个不确定的未来事件(不完全在该实体的控制范围内)的发生或不发生,或由过去事件产生但因不可能需要体现经济利益的资源流出以清偿该责任或该责任的金额不能充分可靠地计量而不获确认。
|
b. |
售后客户支持 |
本集团为其客户提供所有固定价格、固定时间框架合同的定期售后支持。与此类支持服务相关的成本在记录相关收入并计入销售成本时应计。本集团根据过往经验估计该等成本,并就假设及发生可能性的任何重大改变定期检讨估计。
|
c. |
繁重的合同 |
当本集团将从合同中获得的预期收益低于履行合同项下未来义务的不可避免成本时,将确认繁重合同的拨备。这笔准备金是按终止合同的预期费用和继续履行合同的预期净费用两者中较低者的现值计算的。在拨备建立之前,本集团确认与该合同相关的资产的任何减值损失。
规定包括以下内容:
|
|
(百万美元) |
||
|
|
自.起 |
||
|
|
2020年3月31日 |
|
2019年3月31日 |
售后客户支持拨备和其他拨备 |
|
76 |
|
83 |
|
|
76 |
|
83 |
售后客户支持经费和其他经费是与提供销售支助服务有关的费用,这些费用在确认收入时应计,预计将在6个月至1年期间使用。售后客户支持经费和其他经费的变动情况如下:
(百万美元) |
|
|||
|
|
截至三月三十一日止的年度, |
|
|
|
|
2020 |
|
|
开始时的平衡 |
|
|
83 |
|
翻译差异 |
|
|
1 |
|
已承认/(已撤销)的规定 |
|
|
16 |
|
已使用的拨备 |
|
|
(24 |
) |
末尾平衡 |
|
|
76 |
|
售后客户支持和其他拨备计入综合全面收益表的销售成本。
于二零二零年三月三十一日及二零一九年三月三十一日,向本集团提出的未确认为债务的申索,扣除已支付金额(不包括所得税当局的催缴款项-请参阅附注2.18),分别为3,000万美元(₹230crore)及3,300万美元(₹230crore)。
法律程序
公司收到了一些匿名举报人的投诉。审计委员会委任外部法律顾问对举报人指控进行独立调查,并于2019年10月22日以Form 6-K向联交所和美国证券交易委员会(SEC)披露。调查结果没有导致重述之前发布的财务报表,这是在2020年1月10日提交给证券交易所和证券交易委员会(SEC)的6-K表格的新闻稿中披露的。该公司配合美国证券交易委员会(SEC)就举报人问题进行的调查。2020年3月,本公司收到美国证券交易委员会的通知,称美国证券交易委员会已结束调查,公司预计证券交易委员会不会就此事采取任何进一步行动。此外,本公司已回复印度监管当局的所有询问,并将继续与当局合作,以获取任何额外的信息要求。
此外,2019年10月,美国纽约东区地区法院对本公司及其某些现任和前任高管提起了据称违反美国联邦证券法的集体诉讼。2020年5月21日,原告提交了自愿驳回诉讼的规定,不存在偏见。
2.7财产、厂房和设备
会计政策。
物业、厂房及设备按成本减去累计折旧及减值(如有)列报。直接可归因于收购的成本将资本化,直到物业、厂房和设备准备就绪,正如管理层所希望的那样。本集团使用直线法在物业、厂房及设备的估计使用年限内折旧。资产的预计使用年限如下:
建筑物 |
|
22-25岁 |
厂房和机械(1) |
|
5年 |
计算机设备 |
|
3-5年 |
家具和固定装置 |
|
5年 |
车辆 |
|
5年 |
租赁权的改进 |
|
资产使用年限或租赁期中的较低者 |
(1) |
包括使用寿命为20年的太阳能发电厂。 |
定期审查折旧方法、可用寿命和剩余价值,包括在每个财政年度结束时。
于每个结算日收购物业、厂房及设备而支付的预付款,以及在该日期前尚未准备好使用的资产成本,均在“进行中资本工作”项下披露。只有当与物业、厂房及设备有关的未来经济利益可能会流向本集团,而项目成本可可靠计量时,与物业、厂房及设备有关的后续开支才会资本化。维修保养费用在发生时在全面收益表中确认。成本和相关累计折旧在资产出售或报废时从财务报表中抵销,由此产生的损益在全面收益表的净利润中确认。
损损
当事件或环境变化显示物业、厂房及设备的账面金额可能无法收回时,便会评估物业、厂房及设备的可恢复性。就减值测试而言,可收回金额(即公允价值减去出售成本及使用价值中较高者)按个别资产厘定,除非该资产不产生基本上独立于其他资产的现金流。在这种情况下,确定资产所属的现金生成单位(CGU)的可收回金额。
如果该等资产被视为减值,则应在全面收益表的净利润中确认的减值以该资产的账面价值超过该资产的预计可收回金额来计量。如果用于确定可收回金额的估计发生变化,减值亏损将在全面收益表的净利润中冲销。该资产的账面金额将增加至其经修订的可收回金额,前提是该金额不超过在该资产于过往年度未确认减值亏损的情况下将会厘定的账面金额(扣除任何累计折旧后的净值)。
以下为2020财年物业、厂房和设备账面价值变动情况:
|
(百万美元) |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
土地 |
|
|
建筑物 |
|
|
植物和 机械 |
|
|
电脑 装备 |
|
|
家俱 和其他固定装置 |
|
|
车辆 |
|
|
总计 |
|
|||||||
截至2019年4月1日的总账面价值 |
|
|
276 |
|
|
|
1,291 |
|
|
|
572 |
|
|
|
855 |
|
|
|
323 |
|
|
|
5 |
|
|
|
3,322 |
|
加法 |
|
2 |
|
|
149 |
|
|
106 |
|
|
131 |
|
|
95 |
|
|
1 |
|
|
484 |
|
|||||||
增加-业务合并(请参阅附注2.10) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
9 |
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
11 |
|
|||
删除部分 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
(25 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(32 |
) |
因采用“国际财务报告准则”第16号而重新分类(请参阅附注2.8) |
|
|
(88 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(88 |
) |
翻译差异 |
|
|
(16 |
) |
|
|
(116 |
) |
|
|
(55 |
) |
|
|
(88 |
) |
|
|
(34 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(309 |
) |
截至2020年3月31日的总账面价值 |
|
|
174 |
|
|
|
1,324 |
|
|
|
621 |
|
|
|
882 |
|
|
|
381 |
|
|
|
6 |
|
|
|
3,388 |
|
截至2019年4月1日的累计折旧 |
|
|
(5 |
) |
|
|
(423 |
) |
|
|
(390 |
) |
|
|
(616 |
) |
|
|
(225 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
(1,662 |
) |
折旧 |
|
|
— |
|
|
|
(50 |
) |
|
|
(67 |
) |
|
|
(121 |
) |
|
|
(47 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(286 |
) |
删除时的累计折旧 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
2 |
|
|
25 |
|
|
5 |
|
|
|
— |
|
|
|
32 |
|
|||
因采用“国际财务报告准则”第16号而重新分类(请参阅附注2.8) |
|
|
5 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5 |
|
翻译差异 |
|
|
— |
|
|
|
39 |
|
|
37 |
|
|
|
66 |
|
|
|
24 |
|
|
|
|
|
|
|
166 |
|
|
截至2020年3月31日的累计折旧 |
|
|
— |
|
|
|
(434 |
) |
|
|
(418 |
) |
|
|
(646 |
) |
|
|
(243 |
) |
|
|
(4 |
) |
|
|
(1,745 |
) |
截至2020年3月31日的在建基本建设 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
167 |
|
|
截至2020年3月31日的账面价值 |
|
|
174 |
|
|
|
890 |
|
|
|
203 |
|
|
|
236 |
|
|
|
138 |
|
|
|
2 |
|
|
|
1,810 |
|
截至2019年4月1日的在建基本建设 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
271 |
|
截至2019年4月1日的账面价值 |
|
|
271 |
|
|
|
868 |
|
|
|
182 |
|
|
|
239 |
|
|
|
98 |
|
|
|
2 |
|
|
|
1,931 |
|
以下为2019财年物业、厂房和设备账面价值变动情况:
|
(百万美元) |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
土地 |
|
|
建筑物 |
|
|
植物和 机械 |
|
|
电脑 装备 |
|
|
家俱 和其他固定装置 |
|
|
车辆 |
|
|
总计 |
|
|||||||
截至2018年4月1日的总账面价值 |
|
|
292 |
|
|
|
1,247 |
|
|
|
518 |
|
|
|
749 |
|
|
|
285 |
|
|
|
5 |
|
|
|
3,096 |
|
加法 |
|
8 |
|
|
132 |
|
|
98 |
|
|
173 |
|
|
58 |
|
|
1 |
|
|
470 |
|
|||||||
增加-业务合并(请参阅附注2.10) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
1 |
|
|
4 |
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
7 |
|
||||
删除部分 |
|
|
(7 |
) |
|
|
(17 |
) |
|
|
(15 |
) |
|
|
(35 |
) |
|
|
(9 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(83 |
) |
从持有待售资产中重新分类(请参阅附注2.10) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
6 |
|
|
|
4 |
|
|
|
— |
|
|
|
10 |
|
翻译差异 |
|
|
(17 |
) |
|
|
(71 |
) |
|
|
(30 |
) |
|
|
(42 |
) |
|
|
(17 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(178 |
) |
截至2019年3月31日的总账面价值 |
|
|
276 |
|
|
|
1,291 |
|
|
|
572 |
|
|
|
855 |
|
|
|
323 |
|
|
|
5 |
|
|
|
3,322 |
|
截至2018年4月1日的累计折旧 |
|
|
(5 |
) |
|
|
(417 |
) |
|
|
(359 |
) |
|
|
(557 |
) |
|
|
(203 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
(1,544 |
) |
折旧 |
|
|
(1 |
) |
|
|
(45 |
) |
|
|
(62 |
) |
|
|
(109 |
) |
|
|
(37 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(255 |
) |
删除时的累计折旧 |
|
|
— |
|
|
|
15 |
|
|
12 |
|
|
23 |
|
|
6 |
|
|
|
— |
|
|
|
56 |
|
|||
从持有待售资产中重新分类(请参阅附注2.10) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(7 |
) |
翻译差异 |
|
|
1 |
|
|
|
24 |
|
|
19 |
|
|
|
31 |
|
|
|
12 |
|
|
|
1 |
|
|
|
88 |
|
|
截至2019年3月31日的累计折旧 |
|
|
(5 |
) |
|
|
(423 |
) |
|
|
(390 |
) |
|
|
(616 |
) |
|
|
(225 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
(1,662 |
) |
截至2019年3月31日的在建基本建设 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
271 |
|
|
截至2019年3月31日的账面价值 |
|
|
271 |
|
|
|
868 |
|
|
|
182 |
|
|
|
239 |
|
|
|
98 |
|
|
|
2 |
|
|
|
1,931 |
|
截至2018年4月1日的在建基本建设 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
311 |
|
截至2018年4月1日的账面价值 |
|
|
287 |
|
|
|
830 |
|
|
|
159 |
|
|
|
192 |
|
|
|
82 |
|
|
|
2 |
|
|
|
1,863 |
|
以下为2018财年物业、厂房和设备账面价值变动情况:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(百万美元) |
|
|||||
|
|
土地 |
|
|
建筑物 |
|
|
植物和 机械 |
|
|
电脑 装备 |
|
|
家俱 和其他固定装置 |
|
|
车辆 |
|
|
总计 |
|
|||||||
截至2017年4月1日的总账面价值 |
|
|
272 |
|
|
|
1,123 |
|
|
|
466 |
|
|
|
700 |
|
|
|
261 |
|
|
|
5 |
|
|
|
2,827 |
|
加法 |
|
21 |
|
|
122 |
|
|
56 |
|
|
73 |
|
|
29 |
|
|
1 |
|
|
302 |
|
|||||||
删除部分 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
(17 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(24 |
) |
重新分类为持有待售(参阅附注2.10) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
(4 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(10 |
) |
翻译差异 |
|
|
(1 |
) |
|
|
2 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
截至2018年3月31日的总账面价值 |
|
|
292 |
|
|
|
1,247 |
|
|
|
518 |
|
|
|
749 |
|
|
|
285 |
|
|
|
5 |
|
|
|
3,096 |
|
截至2017年4月1日的累计折旧 |
|
|
(4 |
) |
|
|
(376 |
) |
|
|
(301 |
) |
|
|
(471 |
) |
|
|
(168 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
(1,323 |
) |
折旧 |
|
|
(1 |
) |
|
|
(43 |
) |
|
|
(62 |
) |
|
|
(107 |
) |
|
|
(40 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(254 |
) |
删除时的累计折旧 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
2 |
|
|
17 |
|
|
3 |
|
|
1 |
|
|
|
23 |
|
||||
重新分类为持有待售(参阅附注2.10) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
4 |
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
7 |
|
||
翻译差异 |
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
|
截至2018年3月31日的累计折旧 |
|
|
(5 |
) |
|
|
(417 |
) |
|
|
(359 |
) |
|
|
(557 |
) |
|
|
(203 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
(1,544 |
) |
截至2018年3月31日的在建基本建设 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
311 |
|
|
截至2018年3月31日的账面价值 |
|
|
287 |
|
|
|
830 |
|
|
|
159 |
|
|
|
192 |
|
|
|
82 |
|
|
|
2 |
|
|
|
1,863 |
|
截至2017年4月1日的在建基本建设 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
303 |
|
截至2017年4月1日的账面价值 |
|
|
268 |
|
|
|
747 |
|
|
|
165 |
|
|
|
229 |
|
|
|
93 |
|
|
|
2 |
|
|
|
1,807 |
|
折旧费用合计计入全面收益表的销售成本。
资本支出的合同承诺主要包括截至2020年3月31日和2019年3月31日对基础设施和计算机设备的承诺,总额分别为1.8亿美元和2.49亿美元。
2.8租约
会计政策
作为承租人的集团
本集团的租赁资产类别主要包括土地及楼宇租赁。本集团在合同开始时评估合同是否包含租赁。如果合同转让了在一段时间内控制已确定资产的使用权以换取对价,则该合同是租赁或包含租赁。为评估合约是否转让已识别资产的使用权,本集团评估:(1)合约是否涉及使用已识别的资产;(2)本集团在租赁期内实质上拥有使用该资产的所有经济利益;及(3)本集团是否有权指示使用该资产。
于租赁开始日期,本集团确认其为承租人的所有租赁安排的使用权资产(“ROU”)及相应的租赁负债,但期限为十二个月或以下的租赁(短期租赁)及低价值租赁除外。就该等短期及低价值租赁而言,本集团按直线法确认租赁付款为租赁期内的营运开支。
某些租赁安排包括在租赁期结束前延长或终止租约的选项。当合理确定这些期权将被行使时,ROU资产和租赁负债包括这些期权。
投资收益资产初步按成本确认,包括按租赁开始日期或之前支付的任何租赁付款调整后的租赁负债初始金额,加上任何初始直接成本减去任何租赁激励。它们随后按成本减去累计折旧和减值损失计量。
净收益资产从开始之日起按直线折旧,以标的资产的租赁期和使用年限中较短的时间为基准进行折旧。
每当发生事件或环境变化表明其账面价值可能无法收回时,就评估ROU资产的可回收性。就减值测试而言,可收回金额(即公允价值减去出售成本及使用价值中较高者)按个别资产厘定,除非该资产不产生基本上独立于其他资产的现金流。在这种情况下,确定资产所属的现金生成单位(CGU)的可收回金额。
租赁负债最初按未来租赁付款现值的摊余成本计量。租赁付款使用租赁中隐含的利率进行贴现,或如果无法随时确定,则使用该等租赁所在国家的递增借款利率进行贴现。如本集团更改其评估(不论是否行使延期或终止选择权),租赁负债将重新计量,并对相关使用权资产作出相应调整。
租赁负债和ROU资产在资产负债表中单独列示,租赁付款被归类为融资现金流。
作为出租人的本集团
本集团作为出租人的租赁被分类为融资租赁或经营租赁。当租赁条款将所有权的几乎所有风险和回报转移给承租人时,合同被归类为融资租赁。所有其他租约都被归类为经营性租约。
当本集团为中间出租人时,将分别就其于总租约及分租约中的权益作出交代。根据总租赁产生的ROU资产,将转租分类为融资租赁或经营租赁。
就经营租赁而言,租金收入按直线基准于相关租赁期内确认。
过渡
自2019年4月1日起,本集团采纳国际财务报告准则第16号“租赁”,并采用经修订的追溯法将该标准应用于于2019年4月1日存在的所有租赁合同,并已于首次申请之日对留存收益进行累计调整。因此,本集团按按递增借款利率折现的租赁付款现值和按账面价值折现的ROU资产计入租赁负债,犹如该标准自租赁开始之日起适用,但按承租人在首次申请之日的递增借款利率折现。截至2019年3月31日止年度及截至2019年3月31日止年度之可比金额并未作追溯调整,因此,将继续根据本公司于截至2019年3月31日止年度之20-F表格所包括之会计政策作出报告。
在过渡阶段,采用新准则后,ROU资产确认为4.2亿美元,转租ROU资产净投资为6200万美元,租赁负债为5.2亿美元。采用新准则的累计影响为600万美元,计入税后留存收益。采用新准则对营业利润、当期净利润和每股收益的影响不大。IFRS 16导致经营活动的现金流入增加,租赁融资活动的现金流出增加。这一影响对营业利润、当期净利润和每股收益影响不大。国际财务报告准则第16号导致经营活动的现金流入增加,租赁融资活动的现金流出增加。这一影响对营业利润、当期净利润和每股收益的影响不大。国际财务报告准则第16号导致经营活动的现金流入增加,租赁融资活动的现金流出增加。
以下是在首次申请时选出的实际权宜之计的摘要:
|
1. |
将单一贴现率应用于具有相似结束日期的相似经济环境下的相似资产的租赁组合 |
|
2. |
在首次申请之日,对租期少于12个月的租约,适用豁免不确认使用权资产和负债。 |
|
3. |
在首次申请之日,将初始直接成本从使用权资产的计量中剔除。 |
|
4. |
将实用的权宜之计应用于祖父对哪些交易是租赁的评估。因此,“国际财务报告准则”第16号仅适用于以前根据“国际会计准则”第17条确定为租赁的合同。 |
根据表格20-F的2019年年度报告附注2.15披露,于2019年3月31日根据IAS 17记录的租赁责任与于2019年4月1日的租赁负债价值之间的差额,主要是由于在根据IFRS 16计量租赁负债并根据IFRS 16将租赁负债折现至现值时,合理地确定将行使的延期和终止选择权。
截至2019年4月1日适用于租赁负债的加权平均增量借款利率为4.5%。
以下为截至2020年3月31日年度使用权资产账面价值变动情况:
(百万美元) |
|
|||||||||||||||||||
详情 |
ROU资产类别 |
|
||||||||||||||||||
|
|
土地 |
|
|
建筑物 |
|
|
车辆 |
|
|
电脑 |
|
|
总计 |
|
|||||
截至2019年4月1日的余额 |
|
|
— |
|
|
419 |
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
420 |
|
||
因采用国际财务报告准则第16号而重新分类 |
|
92 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
92 |
|
|
新增内容* |
|
|
— |
|
|
|
148 |
|
|
|
— |
|
|
|
7 |
|
|
|
155 |
|
业务合并新增(参见附注2.10) |
|
|
— |
|
|
|
26 |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
28 |
|
删除部分 |
|
|
— |
|
|
|
(18 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(18 |
) |
折旧 |
|
|
(1 |
) |
|
|
(75 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(78 |
) |
翻译差异 |
|
|
(8 |
) |
|
|
(39 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
(48 |
) |
截至2020年3月31日的余额 |
|
83 |
|
|
461 |
|
|
2 |
|
|
5 |
|
|
|
551 |
|
* |
扣除与建筑物租赁有关的1600万美元租赁奖励净额 |
净资产折旧费用合计计入综合全面收益表的销售成本。
以下是截至2020年3月31日的流动和非流动租赁负债的细分情况
(百万美元) |
|
|||
详情 |
|
金额 |
|
|
流动租赁负债 |
|
82 |
|
|
非流动租赁负债 |
|
530 |
|
|
总计 |
|
|
612 |
|
以下是截至2020年3月31日的一年中租赁负债的变动情况:
(百万美元) |
|
|||
详情 |
|
金额 |
|
|
截至2019年4月1日的余额 |
|
520 |
|
|
加法 |
|
172 |
|
|
企业合并新增(参见附注2.10) |
|
32 |
|
|
期内应计财务成本 |
|
24 |
|
|
删除部分 |
|
|
(20 |
) |
支付租赁负债 |
|
|
(90 |
) |
翻译差异 |
|
|
(26 |
) |
截至2020年3月31日的余额 |
|
612 |
|
下表提供了截至2020年3月31日未贴现的租赁负债合同到期日详情:
(百万美元) |
|
|||
详情 |
|
金额 |
|
|
不到一年 |
|
105 |
|
|
一到五年 |
|
344 |
|
|
五年多 |
|
274 |
|
|
总计 |
|
|
723 |
|
本集团在租赁负债方面并无重大流动资金风险,因为流动资产足以在租赁负债到期时履行与租赁负债有关的责任。
2020财年记录的短期租赁租金支出为1300万美元
以下为2020财年ROU资产转租净投资变动情况:
(百万美元) |
|
|||
详情 |
|
金额 |
|
|
截至2019年4月1日的余额 |
|
62 |
|
|
期内应计利息收入 |
|
2 |
|
|
租赁收据 |
|
|
(6 |
) |
截至2020年3月31日的余额 |
|
58 |
|
下表提供了截至2020年3月31日在未贴现的基础上转租ROU资产的净投资合同到期日的详细信息:
(百万美元) |
||
详情 |
|
金额 |
不到一年 |
|
7 |
一到五年 |
|
29 |
五年多 |
|
32 |
总计 |
|
68 |
本集团承诺于2020年3月31日尚未开始的租约为8700万美元,租期由2年至13年不等。
2.9商誉和无形资产
2.9.1商誉
会计政策
商誉指购买代价超过本集团于被收购实体的可识别资产、负债及或有负债的公允净值中的权益。当收购的可识别资产、负债和或有负债的公允价值超过购买对价时,收购的净资产的公允价值将被重新评估,并立即在全面收益表的净利润中确认讨价还价购买收益。商誉以成本减去累计减值损失计量。
损损
商誉按年进行减值测试,并在有迹象显示现金产生单位(CGU)的可收回金额低于其账面金额时进行减值测试。对于减值测试,商誉被分配给从收购的协同效应中受益的CGU或CGU组。CGU是可识别的最小资产组,其产生的现金流入在很大程度上独立于其他资产或资产组的现金流入。当包括商誉在内的现金流转单位的账面金额超过估计的现金流转单位可收回金额时,发生减值。CGU的可收回金额是其公允价值减去销售成本和在用价值中的较高者。在用价值是预期从CGU派生的未来现金流的现值。
现金流转单位的总减值损失首先分配给现金流转单位,以减少分配给现金流转单位的商誉账面金额,然后根据现金流转单位内每项资产的账面价值按比例分配给现金流转单位的其他资产。商誉减值损失在全面收益表的净利润中确认,在后续期间不冲销。
以下为商誉账面金额变动情况摘要:
|
|
(百万美元) |
|
|||||
|
|
自.起 |
|
|||||
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年3月31日 |
|
||
开始时的账面价值 |
|
512 |
|
|
339 |
|
||
收购Wongdoody的商誉(参见附注2.10) |
|
|
- |
|
|
|
25 |
|
收购Fluido的商誉(参见附注2.10) |
|
|
- |
|
|
|
32 |
|
收购HIPUS的商誉(请参阅附注2.10) |
|
16 |
|
|
|
- |
|
|
收购Stater的商誉(请参阅附注2.10) |
|
57 |
|
|
|
- |
|
|
收购Simplus的商誉(参见附注2.10) |
|
130 |
|
|
|
- |
|
|
商誉重新分类(至/来自持有的待售资产,扣除减值后)(请参阅第2.10号附注) |
|
|
- |
|
|
|
138 |
|
翻译差异 |
|
|
(16 |
) |
|
|
(22 |
) |
末尾的账面价值 |
|
699 |
|
|
512 |
|
就减值测试而言,在业务合并中收购的商誉分配给现金产生单位(CGU)或现金产生单位组,这些单位受益于收购的协同效应。本集团于将商誉分配至现金增值股或现金增值股集团后,于营运分部层面内部审核减值商誉。
下表显示了截至2020年3月31日和2019年3月31日对运营部门的商誉分配情况:
(百万美元) |
||||
|
|
自.起 |
||
分段 |
|
2020年3月31日 |
|
2019年3月31日 |
金融服务 |
|
167 |
|
108 |
零售 |
|
66 |
|
63 |
沟通 |
|
62 |
|
56 |
能源、公用事业、资源和服务 |
|
117 |
|
54 |
制造业 |
|
50 |
|
34 |
|
|
462 |
|
315 |
没有重大商誉的经营部门 |
|
102 |
|
61 |
总计 |
|
564 |
|
376 |
由于从持有待售(见附注2.10)重新分类后,与Panaya、Kallidus和Skava收购有关的商誉将在各自的实体层面进行减值测试,于2020年3月31日和2019年3月31日分别为1.35亿美元和1.36亿美元。
CGU的可收回金额是其公允价值减去销售成本和在用价值中的较高者。CGU的公允价值是根据市值确定的。使用价值是根据贴现的未来现金流确定的。
用于计算的关键假设如下:
|
|
(单位:%) |
||||
|
|
自.起 |
||||
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年3月31日 |
|
长期增长率 |
|
7-10 |
|
|
8-10 |
|
营业利润率 |
|
17-20 |
|
|
17-20 |
|
贴现率 |
|
|
11.9 |
|
|
12.5 |
上述折现率是根据公司的加权平均资本成本(WACC)计算的。截至2020年3月31日,CGU的估计可收回金额超过了其账面金额。由于新冠肺炎可能产生的影响而导致的估计未来经济状况变化导致的关键假设的合理敏感性不太可能导致账面金额超过现金产生单位的可收回金额。
2.9.2无形资产
会计政策
无形资产按成本减去累计摊销和减值列报。无形资产自可供使用之日起,按其各自的估计使用年限以直线方式摊销。可识别无形资产的预计使用年限基于一系列因素,包括过时、需求、竞争和其他经济因素(如行业稳定性和已知技术进步)的影响。定期审查摊销方法和使用年限,包括在每个财政年度结束时。
研究费用在发生时计入费用。软件产品开发成本按已发生的费用计价,除非证明项目在技术和商业上的可行性,未来可能产生经济效益,公司有意愿和能力完成并使用或销售软件,并且成本可以可靠地计量。可以资本化的成本包括材料成本、直接人工成本、可直接归因于为资产的预期用途做准备的间接成本。
损损
只要发生事件或环境变化表明无形资产的账面价值可能无法收回,无形资产就会被评估是否可收回。就减值测试而言,可收回金额(即公允价值减去出售成本及使用价值中较高者)按个别资产厘定,除非该资产不产生基本上独立于其他资产的现金流。在这种情况下,为资产所属的CGU确定可收回金额。
如果该等资产被视为减值,则应在全面收益表的净利润中确认的减值以该资产的账面价值超过该资产的预计可收回金额来计量。如果用于确定可收回金额的估计发生变化,减值亏损将在全面收益表的净利润中冲销。该资产的账面金额将增加至其经修订的可收回金额,前提是该金额不超过在该资产于过往年度未确认减值亏损的情况下将会厘定的账面金额(扣除任何累计摊销后的净值)。
以下为2020财年收购无形资产账面价值变动情况:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(百万美元) |
|
|||||||||
|
|
顾客 相关 |
|
|
软体 相关 |
|
|
土地利用 权利 相关 |
|
|
营销 相关 |
|
|
其他人** |
|
|
总计 |
|
||||||
截至2019年4月1日的账面毛值 |
|
|
136 |
|
|
|
64 |
|
|
|
10 |
|
|
|
14 |
|
|
|
12 |
|
|
|
236 |
|
期内的新增人数 |
|
|
— |
|
|
|
13 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
13 |
|
通过业务合并进行收购(参见附注2.10) |
|
|
116 |
|
|
|
16 |
|
|
|
— |
|
|
|
18 |
|
|
|
43 |
|
|
|
193 |
|
因采用国际财务报告准则第16号而重新分类 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(10 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(10 |
) |
翻译差异 |
|
|
(4 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
(6 |
) |
截至2020年3月31日的总账面价值 |
|
|
248 |
|
|
|
92 |
|
|
|
— |
|
|
|
32 |
|
|
|
54 |
|
|
|
426 |
|
截至2019年4月1日的累计摊销 |
|
|
(81 |
) |
|
|
(44 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(6 |
) |
|
|
(4 |
) |
|
|
(136 |
) |
摊销费用 |
|
|
(21 |
) |
|
|
(15 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
(4 |
) |
|
|
(43 |
) |
因采用国际财务报告准则第16号而重新分类 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
翻译差异 |
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
3 |
|
截至2020年3月31日的累计摊销 |
|
|
(100 |
) |
|
|
(59 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
(7 |
) |
|
|
(175 |
) |
截至2020年3月31日的账面价值 |
|
|
148 |
|
|
|
33 |
|
|
|
— |
|
|
|
23 |
|
|
|
47 |
|
|
|
251 |
|
截至2019年4月1日的账面价值 |
|
|
55 |
|
|
|
20 |
|
|
|
9 |
|
|
|
8 |
|
|
|
8 |
|
|
|
100 |
|
预计使用寿命(以年为单位) |
|
1-15 |
|
|
3-10 |
|
|
|
— |
|
|
5-10 |
|
|
3-5 |
|
|
|
|
|
||||
预计剩余使用寿命(以年为单位) |
|
0-14 |
|
|
0-9 |
|
|
|
— |
|
|
1-10 |
|
|
1-5 |
|
|
|
|
|
* |
主要包括与Salesforce关系相关的无形资产 |
以下为2019财年收购无形资产账面价值变动情况:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(百万美元) |
|
|||||||||
|
|
顾客 相关 |
|
|
软体 相关 |
|
|
土地利用 权利 相关 |
|
|
营销 相关 |
|
|
其他人** |
|
|
总计 |
|
||||||
截至2018年4月1日的总账面价值 |
|
|
68 |
|
|
|
3 |
|
|
|
11 |
|
|
|
4 |
|
|
|
4 |
|
|
|
90 |
|
期内的新增人数 |
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
通过业务合并进行收购(参见附注2.10) |
|
|
47 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5 |
|
|
|
9 |
|
|
|
61 |
|
在持有待售资产项下重新分类(请参阅附注第2.10号) |
|
|
24 |
|
|
|
60 |
|
|
|
— |
|
|
|
6 |
|
|
|
— |
|
|
|
90 |
|
翻译差异 |
|
|
(3 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(6 |
) |
截至2019年3月31日的总账面价值 |
|
|
136 |
|
|
|
64 |
|
|
|
10 |
|
|
|
14 |
|
|
|
12 |
|
|
|
236 |
|
截至2018年4月1日的累计摊销 |
|
|
(44 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
|
(52 |
) |
摊销费用 |
|
|
(16 |
) |
|
|
(13 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
|
(32 |
) |
减值(请参阅第2.10号附注) |
|
|
(13 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(13 |
) |
在持有待售资产项下重新分类(请参阅附注第2.10号) |
|
|
(9 |
) |
|
|
(28 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(40 |
) |
翻译差异 |
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
截至2019年3月31日的累计摊销 |
|
|
(81 |
) |
|
|
(44 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(6 |
) |
|
|
(4 |
) |
|
|
(136 |
) |
截至2019年3月31日的账面价值 |
|
|
55 |
|
|
|
20 |
|
|
|
9 |
|
|
|
8 |
|
|
|
8 |
|
|
|
100 |
|
截至2018年4月1日的账面价值 |
|
|
24 |
|
|
|
— |
|
|
|
10 |
|
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
38 |
|
预计使用寿命(以年为单位) |
|
1-10 |
|
|
3-8 |
|
|
|
50 |
|
|
5-10 |
|
|
3-5 |
|
|
|
|
|
||||
预计剩余使用寿命(以年为单位) |
|
0-7 |
|
|
|
1 |
|
|
|
42 |
|
|
2-8 |
|
|
2-3 |
|
|
|
|
|
* |
主要包括与Salesforce关系相关的无形资产 |
以下为2018财年收购无形资产账面价值变动情况:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(百万美元) |
|
|||||||||
|
|
顾客 相关 |
|
|
软体 相关 |
|
|
子- 订约 相关权利 |
|
|
土地利用 权利 相关 |
|
|
营销 相关 |
|
|
其他 |
|
|
总计 |
|
|||||||
截至2017年4月1日的账面总值 |
|
|
116 |
|
|
|
62 |
|
|
|
3 |
|
|
|
10 |
|
|
|
14 |
|
|
|
10 |
|
|
|
215 |
|
通过业务合并增加(见附注2.10) |
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
删除/退休 |
|
|
(27 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
|
(39 |
) |
在持有待售资产项下重新分类(请参阅附注第2.10号) |
|
|
(24 |
) |
|
|
(60 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(90 |
) |
翻译差异 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
2 |
|
截至2018年3月31日的总账面价值 |
|
|
68 |
|
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
11 |
|
|
|
4 |
|
|
|
4 |
|
|
|
90 |
|
截至2017年4月1日的累计摊销 |
|
|
(59 |
) |
|
|
(19 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(7 |
) |
|
|
(6 |
) |
|
|
(95 |
) |
摊销费用 |
|
|
(20 |
) |
|
|
(12 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(35 |
) |
删除/退休 |
|
|
27 |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
4 |
|
|
|
5 |
|
|
|
39 |
|
在持有待售资产项下重新分类(请参阅附注第2.10号) |
|
|
9 |
|
|
|
28 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
40 |
|
翻译差异 |
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
截至2018年3月31日的累计摊销 |
|
|
(44 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
|
(52 |
) |
截至2018年3月31日的账面价值 |
|
|
24 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
10 |
|
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
38 |
|
截至2017年4月1日的账面价值 |
|
|
57 |
|
|
|
43 |
|
|
|
— |
|
|
|
9 |
|
|
|
7 |
|
|
|
4 |
|
|
|
120 |
|
预计使用寿命(以年为单位) |
|
2-10 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
50 |
|
|
|
5 |
|
|
|
5 |
|
|
|
|
|
|
预计剩余使用寿命(以年为单位) |
|
1-5 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
43 |
|
|
|
3 |
|
|
|
3 |
|
|
|
|
|
摊销费用已计入综合全面收益表中销售成本项下的折旧和摊销费用。
在合并全面收益表中确认的2020财年、2019年和2018财年的研发费用分别为1.17亿美元、1.1亿美元和1.16亿美元。
2.10企业合并和处置集团待售
a. |
企业合并 |
会计政策:
企业合并已按照IFRS 3(修订本)“企业合并”的规定采用收购方法进行会计处理。
收购成本按收购日期(即控制权移交予本集团之日)转让的资产、已发行权益工具及产生或承担的负债的公允价值计量。收购成本还包括任何或有对价的公允价值。企业合并中取得的可确认资产以及承担的负债和或有负债最初按收购日的公允价值计量。
非控股股东的权益最初按公允价值或非控股权益在被收购方可识别净资产中的比例计量。计量基准的选择是在逐个收购的基础上进行的。于收购后,非控股权益之账面值为该等权益于初步确认时之金额加上非控股权益应占附属公司其后权益变动之比例。
受共同控制的实体之间的业务合并不在IFRS 3(修订本)的范围内,业务合并按账面价值入账。
本集团因业务合并而产生的交易成本,例如寻找人事费、律师费、尽职调查费及其他专业及顾问费等,均在产生时计入费用。
柏联基础控股有限公司:
2017年9月8日,印孚瑟斯收购了英国柏联基础控股有限公司(Brilliant Basics)100%的表决权权益,该公司是一家具有执行全球项目经验的产品设计和客户体验创新者。本次业务收购是通过签订一项股份购买协议完成的,现金对价为400万美元,或有对价最高为300万美元,额外对价为200万美元,称为留任奖金,自收购之日起两年内每年向Brilliant Basics的员工支付,但他们必须在每个周年纪念日继续受雇于本集团。
向Brilliant Basics卖家支付或有对价取决于Brilliant Basics在截至2020年3月的3年内实现某些财务目标的情况。
或有代价的公允价值是根据实现某些财务目标而向Brilliant Basics卖方支付的估计金额进行贴现确定的。确定或有对价公允价值时使用的关键投入是10%的贴现率和财务目标的实现概率。截至2020年3月31日和2019年3月31日,或有对价的未贴现价值分别为100万美元和200万美元。
支付的购买对价超过所收购资产的公允价值被归因于商誉。
收购价格是根据管理层的估计和对公允价值的独立评估进行分配的,具体如下:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(百万美元) |
|
|
组分 |
|
被收购方的 账面金额 |
|
|
公允价值 调整数 |
|
|
购货价格 分配 |
|
|||
净资产* |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
无形资产-客户关系 |
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
无形资产的递延税项负债 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
商誉 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5 |
|
购买总价 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7 |
|
* |
包括获得的现金和现金等价物少于100万美元 |
商誉不能扣税。
收购的应收贸易账款总额及其公允价值不足100万美元,并已大量收回。
截至收购日,各主要对价类别的公允价值如下:
|
|
(百万美元) |
|
|
组分 |
|
考虑事项 安顿 |
|
|
支付的现金 |
|
|
4 |
|
或有对价的公允价值 |
|
|
3 |
|
购买总价 |
|
|
7 |
|
与收购相关的不到100万美元的交易成本已计入2018财年全面收益表的行政费用项下
旺杜迪控股有限公司(WongDoody Holding Company Inc.)
2018年5月22日,印孚瑟斯收购了总部位于美国的全方位服务创意和消费者洞察机构WongDoody Holding Company Inc.(WongDoody)100%的投票权权益。该项业务收购以订立总代价高达7500万美元的股份购买协议完成,其中包括现金代价3800万美元、或有代价高达2800万美元以及高达900万美元的额外代价(称为留任奖金),须于收购日期起计三年内支付予WongDoody的若干雇员,惟彼等须持续受雇于本集团。
WongDoody,为印孚瑟斯带来了创意人才以及营销和品牌参与方面的专业知识。此外,此次收购预计将加强印孚瑟斯的创意、品牌和客户体验能力,为客户带来创新思维、才华和创造力。
收购价格是根据管理层的估计和对公允价值的独立评估进行分配的,具体如下:
|
|
|
|
|
|
(百万美元) |
|
|||||
组分 |
|
被收购方的 携载 金额 |
|
|
公允价值 调整数 |
|
|
购进 价格 分配 |
|
|||
净资产* |
|
|
5 |
|
|
|
— |
|
|
|
5 |
|
无形资产-客户合同和关系 |
|
|
— |
|
|
|
20 |
|
|
|
20 |
|
无形资产-商品名称 |
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
5 |
|
|
|
21 |
|
|
|
26 |
|
商誉 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
25 |
|
购买总价 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
51 |
|
* |
包括收购的现金和现金等价物800万美元。 |
商誉可抵税
截至收购日,各主要对价类别的公允价值如下:
(百万美元) |
|
|||
组分 |
|
考虑事项 安顿 |
|
|
现金对价 |
|
|
38 |
|
或有对价的公允价值 |
|
|
13 |
|
购买总价 |
|
|
51 |
|
收购的应收贸易账款总额及其公允价值为200万美元,金额已全部收回。
向WongDoody的卖家支付或有对价取决于WongDoody是否实现了某些财务目标。于收购日期,厘定或有对价公允价值时使用的关键资料为16%的折现率及财务目标的实现概率。截至2020年3月31日和2019年3月31日的或有对价未贴现价值分别为1900万美元和1700万美元。
与收购相关的不到100万美元的交易成本已计入2019财年全面收益表的行政费用项下。
Fluido Oy
2018年10月11日,印孚瑟斯咨询私人有限公司(印孚瑟斯有限公司的全资子公司)收购了云咨询、实施和培训服务的北欧Salesforce顾问和咨询合作伙伴Fluido Oy(Fluido)的100%投票权权益,总对价高达6500万欧元(约合7500万美元),其中包括4500万欧元(约合5200万美元)的现金对价,高达1200万欧元(约合1400万美元)的或有对价,以及高达4500万欧元(约合1400万美元)的留任分红以彼等连续受雇于本集团为限。
Fluido为印孚瑟斯的Salesforce带来了专业知识,同时还提供了灵活的交付流程,可以简化和扩展跨渠道和接触点的数字化工作。此外,Fluido凭借发达的资产和客户关系加强了印孚瑟斯在整个北欧地区的业务。支付的购买对价超过所收购资产的公允价值被归因于商誉。
收购价格是根据管理层的估计和对公允价值的独立评估进行分配的,具体如下:
(百万美元) |
|
|||||||||||
组分 |
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被收购方的 携载 金额 |
|
|
公允价值 调整数 |
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购进 价格 分配 |
|
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净资产* |
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|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
无形资产-客户合同和关系 |
|
|
— |
|
|
|
21 |
|
|
|
21 |
|
无形资产--Salesforce关系 |
|
|
— |
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8 |
|
|
|
8 |
|
无形资产--品牌 |
|
|
— |
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4 |
|
|
|
4 |
|
无形资产的递延税项负债 |
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|
— |
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|
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(7 |
) |
|
|
(7 |
) |
|
|
|
2 |
|
|
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26 |
|
|
|
28 |
|
商誉 |
|
|
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32 |
|
购买总价 |
|
|
|
|
|
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|
|
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60 |
|
* |
包括收购的现金和现金等价物400万美元。 |
商誉不可扣税
截至收购日,各主要对价类别的公允价值如下:
(百万美元) |
|
|||
组分 |
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考虑事项 安顿 |
|
|
现金对价 |
|
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52 |
|
或有对价的公允价值 |
|
|
8 |
|
购买总价 |
|
|
60 |
|
收购的应收贸易账款总额及其公允价值为400万美元,金额已全部收回。
向Fluido卖家支付或有对价取决于Fluido实现某些财务目标。于收购日期,厘定或有对价公允价值时使用的关键资料为16%的折现率及财务目标的实现概率。截至2020年3月31日和2019年3月31日,或有对价的未贴现价值分别为900万欧元(1000万美元)和800万欧元(900万美元)。
与收购相关的100万美元交易成本已计入2019财年全面收益表的行政费用项下。
印孚瑟斯康柏私人有限公司(前身为Trusted Source Pte Ltd)
2018年11月16日,印孚瑟斯咨询私人有限公司(印孚瑟斯有限公司的全资子公司)收购了印孚瑟斯康柏私人有限公司60%的股份。有限公司,一家总部设在新加坡的IT服务公司。本次业务收购是通过签订股份购买协议完成的,总代价高达1700万新元(收购日约1300万美元),其中包括现金代价1000万新元(收购日约800万美元)、或有代价高达700万新元(收购日约500万美元)。
收购价格是根据管理层的估计和对公允价值的独立评估进行分配的,具体如下:
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|
|
|
|
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(百万美元) |
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|||||
组分 |
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被收购方的 携载 金额 |
|
|
公允价值 调整数 |
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|
购进 价格 分配 |
|
|||
净资产* |
|
|
13 |
|
|
|
— |
|
|
|
13 |
|
无形资产-客户合同和关系 |
|
|
— |
|
|
|
6 |
|
|
|
6 |
|
无形资产的递延税项负债 |
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
|
13 |
|
|
|
5 |
|
|
|
18 |
|
减去:非控股权益 |
|
|
|
|
|
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|
|
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(7 |
) |
购买总价 |
|
|
|
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11 |
|
* |
包括收购的现金和现金等价物900万美元。 |
各主要对价类别在收购日的公允价值如下:
(百万美元) |
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|||
组分 |
|
考虑事项 安顿 |
|
|
现金对价 |
|
|
8 |
|
或有对价的公允价值 |
|
|
3 |
|
购买总价 |
|
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11 |
|
收购的应收贸易账款总额及其公允价值为700万美元,该金额已大量收回。
向Infosys Compaz Pte的卖家支付或有对价。有限公司依赖于印孚瑟斯康柏私人有限公司(Infosys Compaz Pte)某些收入目标的实现。于收购日期,厘定或有对价公允价值时使用的主要资料为9%的折现率及财务目标的实现概率。截至2020年3月31日和2019年3月31日,或有对价的未贴现价值分别为500万美元(700万新元)和500万美元(700万新元)。
与收购相关的不到100万美元的交易成本已计入2019财年全面收益表的行政费用项下。
HIPUS株式会社(前身为日立采购服务有限公司)
2019年4月1日,印孚瑟斯咨询私人有限公司(印孚瑟斯有限公司的全资子公司)以32.9亿日元(约合3000万美元)的现金总代价收购了日本日立公司全资子公司日本日立采购服务有限公司(HIPUS)81%的所有权和投票权权益。于收购日期及于2020年3月31日,本集团于HIPUS之股权为81%。HIPUS的非控股股东拥有认沽期权,如行使该认沽期权,本集团将需要购买HIPUS的剩余股份。因此,集团记录了一项财务负债,并对权益进行了相应调整
HIPUS为日立集团处理间接材料采购职能。该实体通过其在日本的采购职能专长、本地化团队和BPM网络提供端到端采购能力。支付的购买对价超过所收购资产的公允价值被归因于商誉。产生这种商誉的主要项目是收购的集合劳动力的价值和估计的协同效应,这两者都不符合可摊销无形资产的资格。
收购价格是根据管理层的估计、假设和对公允价值的独立评估进行分配的,具体如下:
|
|
|
|
|
|
(百万美元) |
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组分 |
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被收购方的 携载 金额 |
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|
公允价值 调整数 |
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|
购买价格: 分配 |
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|||
净资产* |
|
|
6 |
|
|
|
— |
|
|
|
6 |
|
无形资产-客户合同和关系 |
|
|
— |
|
|
|
17 |
|
|
|
17 |
|
无形资产的递延税项负债 |
|
|
— |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
|
|
6 |
|
|
|
12 |
|
|
|
18 |
|
商誉 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
16 |
|
减去:非控股权益 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
(4 |
) |
购买总价 |
|
|
|
|
|
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30 |
|
*包括收购的现金和现金等价物2600万美元
商誉是不能扣税的。
收购的应收贸易账款总额及其公允价值为2.02亿美元,金额已全部收回。截至收购日,应付贸易款项为2.18亿美元。
与收购相关的100万美元交易成本已计入2019财年全面收益表的行政费用项下。
新泽西州斯泰特(Stater N.V.)
2019年5月23日,Infosys Consulting Pte Limited(Infosys Limited的全资子公司)收购了荷兰银行(ABN AMRO Bank N.V.)全资子公司Stater N.V(Stater)75%的所有权和投票权权益,总现金对价高达1.54亿欧元(约合1.71亿美元)。于收购日期及于2020年3月31日,本集团于Stater之股权为75%。本集团拥有认购选择权,以收购Stater非控股权益持有的剩余股权。Stater的非控股股东亦拥有认沽期权,如获行使,本集团将需要购买Stater的剩余股份。因此,本集团记录了一项财务负债,并对权益进行了相应的调整。
Stater带来了欧洲抵押贷款专业知识和强大的数字平台,以推动卓越的客户体验。支付的购买对价超过所收购资产的公允价值被归因于商誉。
产生这种商誉的主要项目是收购的集合劳动力的价值和估计的协同效应,这两者都不符合可摊销无形资产的资格。
收购价格是根据管理层的估计和对公允价值的独立评估进行分配的,具体如下:
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|
|
|
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(百万美元) |
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|||||
组分 |
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被购买方账面金额 |
|
|
公允价值调整 |
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|
采购价和分配的价格 |
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|||
净资产* |
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|
78 |
|
|
|
— |
|
|
|
78 |
|
无形资产-客户合同和关系 |
|
|
— |
|
|
|
79 |
|
|
|
79 |
|
无形资产--技术 |
|
|
— |
|
|
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16 |
|
|
|
16 |
|
无形资产--品牌 |
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
|
|
3 |
|
无形资产的递延税项负债 |
|
|
— |
|
|
|
(20 |
) |
|
|
(20 |
) |
|
|
|
78 |
|
|
|
78 |
|
|
|
156 |
|
商誉 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
57 |
|
减去:非控股权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(42 |
) |
购买总价 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
171 |
|
* |
包括收购的现金和现金等价物7300万美元 |
商誉是不能扣税的。
收购的应收贸易账款总额及其公允价值为1100万美元,该金额已大量收回。
与收购相关的100万美元交易成本已计入2020财年全面收益表的行政费用项下。
发件箱系统公司dba Simplus
2020年3月13日,Infosys Nova Holdings LLC(Infosys Limited的全资子公司)收购了美国Salesforce云咨询、实施和培训服务顾问和咨询合作伙伴Outbox Systems Inc.dba Simplus的100%投票权权益,总对价高达2.5亿美元,包括1.8亿美元的现金对价、高达2000万美元的或有对价、额外的绩效奖金和高达5000万美元的留任奖金,从该日期起计的未来三年内应支付给Simplus的员工绩效奖金和留任奖金在服务期间的全面收益表中确认为员工福利支出。
Simplus为印孚瑟斯带来了全球公认的Salesforce专业知识、行业知识、解决方案资产、深厚的生态系统关系和跨多个行业的广泛客户群。支付的购买对价超过所收购资产的公允价值被归因于商誉。商誉包括增加新客户的预期价值和不符合无形资产资格的估计协同效应。
收购价格是根据管理层的估计和对公允价值的独立评估进行分配的,具体如下:
|
|
|
|
|
|
(百万美元) |
|
|||||
组分 |
|
被收购方的 携载 金额 |
|
|
公允价值 调整数 |
|
|
购买价格: 分配 |
|
|||
净资产* |
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
无形资产-客户合同和关系 |
|
|
— |
|
|
|
20 |
|
|
|
20 |
|
无形资产--Salesforce关系 |
|
|
— |
|
|
|
43 |
|
|
|
43 |
|
无形资产--品牌 |
|
|
— |
|
|
|
15 |
|
|
|
15 |
|
无形资产的递延税项负债 |
|
|
— |
|
|
|
(20 |
) |
|
|
(20 |
) |
|
|
|
3 |
|
|
|
58 |
|
|
|
61 |
|
商誉 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
130 |
|
购买总价 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
191 |
|
* |
包括收购的现金和现金等价物100万美元 |
商誉是不能扣税的。
截至收购日,各主要对价类别的公允价值如下:
|
|
(百万美元) |
|
|
组分 |
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采购价和分配的价格 |
|
|
现金对价 |
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|
180 |
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或有对价的公允价值 |
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11 |
|
|
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|
191 |
|
收购的应收贸易账款总额及其公允价值约为1000万美元,可全额收回。
向Simplus的卖家支付或有对价取决于Simplus是否实现了某些财务目标。于收购日期,厘定或有对价公允价值时使用的关键资料为10.5%的折现率及财务目标的实现概率。截至2020年3月31日,或有对价的未贴现价值为1300万美元。
与收购相关的100万美元交易成本已计入2020财年全面收益表的行政费用项下。
B.持有待售处置集团
会计政策
如果非流动资产和处置集团的账面金额主要通过出售而不是继续使用来收回,则被归类为持有以待出售。当非流动资产或处置集团可立即出售,且极有可能自分类为持有待售之日起一年内完成分类,则符合分类持有待售的条件。持有待售的非流动资产和出售集团按账面价值和公允价值减去出售成本中较低者计量。不再被归类为持有待售的非流动资产和处置组,应按非流动资产和处置组被归类为持有待售之前的账面金额中的较低者计量,经折旧/摊销调整后,以及处置组不再符合“持有待售”标准之日的可收回金额。
于2018财年,本公司开始为其附属公司Kallidus及Skava(合称“Skava”)及Panaya(统称为“出售集团”)物色及评估潜在买家。处置组被分类并单独列示为“持有待售”,并按账面价值和公允价值中的较低者列账。因此,2018财年已确认出售集团持有待售的Panaya的公允价值减少了1800万美元。在2019年财政年度,在重新计量(包括考虑潜在买家对Panaya收购要约的谈判进展)后,公司记录了持有待出售的处置集团关于Panaya的公允价值减少了3900万美元。
此外,根据对收到的建议书的评估以及与潜在买家的谈判进展,本公司得出结论,出售集团不符合“持有待售”分类的标准,因为出售不再有很大可能在2019年3月31日(自初始分类为“待售”之日起12个月)完成。因此,根据IFRS 5-“持有待售和停止经营的非流动资产”,Panaya和Skava的资产和负债已按项目逐项计入综合财务。
自“待售”重新分类后,Panaya及Skava的资产已按成本及可收回金额中较低者重新计量,从而确认就Skava于2019财政年度综合全面收益表内的“待售”65,000,000美元(包括用于商誉的5,200万美元及用于客户关系价值的13,000,000美元)的账面值超出经重新分类后可收回的金额作出调整。
2.11运营收入
会计政策
本集团的收入主要来自资讯科技服务,包括软件开发及相关服务、维护、咨询及套餐实施、本集团核心及数码产品的软件产品及平台授权(统称为“软件相关服务”),以及业务流程管理服务。与客户的合同是以时间和材料、工作单位、固定价格或固定时间框架为基础的。
自2018年4月1日起,集团采用国际财务报告准则第15号“与客户签订合同的收入”,采用累积追赶过渡法,适用于截至2018年4月1日尚未完成的合同。对采用国际财务报告准则第15号的影响不大。
客户合同收入在合同各方以书面形式批准、合同各方承诺履行各自的合同义务、合同具有法律效力的情况下考虑确认和计量。收入于向客户转让承诺产品或服务控制权(“履约责任”)时确认,金额反映本集团已收到或预期收到以换取该等产品或服务的对价(“交易价”)。当可收入性存在不确定性时,收入确认将被推迟,直到这种不确定性得到解决。
本集团评估合同中承诺的服务,并确定合同中不同的履约义务。本集团根据相对独立售价将交易价格分配给每项不同的履约义务。当一件商品单独出售时,定期收取的价格是其独立售价的最好证据。在没有该等证据的情况下,估计独立售价的主要方法为预期成本加保证金,根据该等保证金,本集团估计履行履约责任的成本,然后根据类似服务增加适当的保证金。
本集团的合同可能包括可变对价,包括回扣、批量折扣和罚款。当有基础合理估计可变对价金额,且在与可变对价相关的不确定性得到解决后,确认的累计收入很可能不会发生重大逆转时,本集团将可变对价计入交易价格。
以时间和材料为基础的收入和以工作为基础的合同单位被确认为执行相关服务。当在指定期间内通过不确定数量的重复行为提供服务时,固定价格维护收入按比例按直线确认,或当向客户提供的服务和本集团履行合同的成本的收益模式不在整个合同期内时,按比例使用完成率方法按比例确认固定价格维护收入,因为该等服务的性质通常是离散且不重复的。其他固定价格、固定时间框架合同的收入使用完成百分比法确认,这些合同的履约义务是随着时间的推移而履行的。由于投入和生产率之间存在直接关系,因此使用投入或花费的成本来确定完成进度。完成进度的衡量标准是迄今发生的成本或努力(代表已完成的工作)与估计的总成本或努力的比率。对交易价格和总成本或努力的估计在合同期限内被持续监测,并在这些估计发生变化或估计被修订时在净利润中确认。收入和估计的总成本或努力可能会随着合同的进展而修订。未完成合同的估计损失(如果有)的拨备,根据完成合同的估计努力或成本,计入此类损失可能发生的期间。
与客户商定的计费时间表包括定期基于绩效的计费和/或基于里程碑的进度计费。超过账单的收入被归类为未开账单的收入,而超过收入的账单被归类为合同负债(我们称之为非应得收入)。
在软件开发及相关服务和维护服务的安排中,通过对每项不同的履约义务适用收入确认标准,与客户的安排通常符合将软件开发和相关服务视为不同的履约义务的标准。就分配交易价格而言,本集团按合约的相对独立售价计量每项履行义务的收入。当一件商品单独出售时,定期收取的价格是其独立售价的最好证据。在本集团无法厘定独立售价的情况下,本集团采用预期成本加保证金方法估计独立售价。对于软件开发和相关服务,由于客户通常在工作进行过程中获得控制,因此在提供服务时履行履行义务。
当客户获得许可的“使用权”时,从许可中获得的收入在客户获得许可时确认。客户获得“访问权”的许可证收入在访问期内确认。
交付软件产品的安排通常有三个要素:许可、实施和年度技术服务(ATS)。当执行服务与许可安排一起提供,且许可和执行已被确定为两个不同的独立履行义务时,此类合同的交易价格将根据合同的相对独立销售价格分配给合同的每个履行义务。在没有独立售价可供实施的情况下,本集团采用预期成本加保证金的方法估计独立售价。如果许可需要作为实施服务的一部分进行实质性定制,则许可和实施的全部安排费用被视为单一履行义务,收入在实施过程中使用完工百分比法确认。销售软件产品所产生的客户培训、支持和其他服务的收入被确认为履行了履约义务。ATS收入在提供服务期间以直线方式按比例确认。
与客户签订的合同包括某些集成服务安排中的分包商服务或第三方供应商设备或软件。在这类安排中,销售第三方供应商产品或服务的收入在本集团担任客户与供应商之间的代理时扣除成本后入账,当本集团为交易委托人时记入毛收入。在此过程中,集团在将货物或服务转移给客户之前,首先评估其是否控制了货物或服务。本集团考虑其是否有履行合约的主要义务、存货风险、定价酌情权及其他因素,以决定其是否控制货物或服务,因而担任委托人或代理人。
如果集团期望收回合同的增量成本(即如果没有合同就不会发生的成本),则将其确认为资产。任何资本化的合同成本均予以摊销,并于本集团将相关货品或服务转让予客户时确认有关开支。
本集团在其全面收益表中列报扣除间接税后的收入净额。
2020财年、2019财年和2018财年的收入如下:
(百万美元) |
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截至三月三十一日止的年度, |
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详情 |
|
2020 |
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2019 |
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2018 |
|
|||
软件服务收入 |
|
|
12,003 |
|
|
|
11,184 |
|
|
|
10,371 |
|
来自产品和平台的收入 |
|
|
777 |
|
|
|
615 |
|
|
|
568 |
|
|
|
|
12,780 |
|
|
|
11,799 |
|
|
|
10,939 |
|
本集团已评估以下因素对新冠肺炎的影响:(I)提供服务可能受到限制,而该等限制可能会因额外努力而需要修订成本估计以完成合约;(Ii)繁重的责任;(Iii)违反服务水平协议的罚则;及(Iv)客户终止或延迟合约。根据这些估计,本集团得出结论,新冠肺炎的影响并不重大。由于大流行的性质,专家组将继续监测事态发展,以确定未来一段时期与收入有关的重大不确定因素
收入分类信息
下表按地理位置和产品列出了我们每个业务部门从与客户签订的合同中分门别类获得的收入。本集团相信,这一分类最好地反映了收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性如何受到行业、市场和其他经济因素的影响。
截至2020年3月31日的年度报告 |
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(百万美元) |
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详情 |
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金融服务(1) |
|
|
零售(2) |
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沟通(3) |
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|
能量, 公用事业, 资源 和信息服务 |
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|
制造业 |
|
|
高科技 |
|
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生命 科学(4) |
|
|
其他(5) |
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总计 |
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按地域划分的收入* |
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北美 |
|
|
2,358 |
|
|
|
1,298 |
|
|
|
1,033 |
|
|
|
908 |
|
|
|
722 |
|
|
|
920 |
|
|
|
537 |
|
|
|
79 |
|
|
|
7,855 |
|
欧洲 |
|
|
842 |
|
|
|
558 |
|
|
|
271 |
|
|
|
592 |
|
|
|
503 |
|
|
|
27 |
|
|
|
267 |
|
|
|
25 |
|
|
|
3,085 |
|
印度 |
|
|
184 |
|
|
|
7 |
|
|
|
27 |
|
|
|
2 |
|
|
|
12 |
|
|
|
29 |
|
|
|
6 |
|
|
|
66 |
|
|
|
333 |
|
世界其他地区 |
|
|
645 |
|
|
|
113 |
|
|
|
356 |
|
|
|
150 |
|
|
|
48 |
|
|
|
5 |
|
|
|
12 |
|
|
|
178 |
|
|
|
1,507 |
|
总计 |
|
|
4,029 |
|
|
|
1,976 |
|
|
|
1,687 |
|
|
|
1,652 |
|
|
|
1,285 |
|
|
|
981 |
|
|
|
822 |
|
|
|
348 |
|
|
|
12,780 |
|
按产品分类的收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
数位 |
|
|
1,626 |
|
|
|
867 |
|
|
|
681 |
|
|
|
631 |
|
|
|
489 |
|
|
|
357 |
|
|
|
260 |
|
|
|
97 |
|
|
|
5,008 |
|
堆芯 |
|
|
2,403 |
|
|
|
1,109 |
|
|
|
1,006 |
|
|
|
1,021 |
|
|
|
796 |
|
|
|
624 |
|
|
|
562 |
|
|
|
251 |
|
|
|
7,772 |
|
总计 |
|
|
4,029 |
|
|
|
1,976 |
|
|
|
1,687 |
|
|
|
1,652 |
|
|
|
1,285 |
|
|
|
981 |
|
|
|
822 |
|
|
|
348 |
|
|
|
12,780 |
|
截至2019年3月31日的年度报告 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(百万美元) |
|
||||||||||||||||
|
|
金融服务(1) |
|
|
零售(2) |
|
|
沟通(3) |
|
|
能量, 公用事业, 资源 和信息服务 |
|
|
制造业 |
|
|
高科技 |
|
|
生命 科学(4) |
|
|
其他(5) |
|
|
总计 |
|
|||||||||
按地域划分的收入* |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北美 |
|
|
2,290 |
|
|
|
1,255 |
|
|
|
796 |
|
|
|
838 |
|
|
|
619 |
|
|
|
844 |
|
|
|
438 |
|
|
|
61 |
|
|
|
7,141 |
|
欧洲 |
|
|
698 |
|
|
|
548 |
|
|
|
271 |
|
|
|
507 |
|
|
|
499 |
|
|
|
15 |
|
|
|
287 |
|
|
|
22 |
|
|
|
2,847 |
|
印度 |
|
|
172 |
|
|
|
3 |
|
|
|
8 |
|
|
|
— |
|
|
|
12 |
|
|
|
20 |
|
|
|
2 |
|
|
|
75 |
|
|
|
292 |
|
世界其他地区 |
|
|
618 |
|
|
|
129 |
|
|
|
413 |
|
|
|
138 |
|
|
|
33 |
|
|
|
3 |
|
|
|
16 |
|
|
|
169 |
|
|
|
1,519 |
|
总计 |
|
|
3,778 |
|
|
|
1,935 |
|
|
|
1,488 |
|
|
|
1,483 |
|
|
|
1,163 |
|
|
|
882 |
|
|
|
743 |
|
|
|
327 |
|
|
|
11,799 |
|
按产品分类的收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
数位 |
|
|
1,180 |
|
|
|
673 |
|
|
|
516 |
|
|
|
437 |
|
|
|
347 |
|
|
|
297 |
|
|
|
185 |
|
|
|
50 |
|
|
|
3,685 |
|
堆芯 |
|
|
2,598 |
|
|
|
1,262 |
|
|
|
972 |
|
|
|
1,046 |
|
|
|
816 |
|
|
|
585 |
|
|
|
558 |
|
|
|
277 |
|
|
|
8,114 |
|
总计 |
|
|
3,778 |
|
|
|
1,935 |
|
|
|
1,488 |
|
|
|
1,483 |
|
|
|
1,163 |
|
|
|
882 |
|
|
|
743 |
|
|
|
327 |
|
|
|
11,799 |
|
(1) |
金融服务包括金融服务和保险领域的企业 |
(2) |
零售业包括零售业、消费品和物流业的企业 |
(3) |
通信包括通信、电信OEM和媒体企业 |
(4) |
生命科学包括生命科学和医疗保健领域的企业 |
(5) |
其他包括印度、日本、中国、印孚瑟斯公共服务和其他公共服务企业的运营部门 |
* |
地域收入是以客户的住所为基础的。 |
数字服务
数字服务包括本集团提供的服务和解决方案,使我们的客户能够实现业务转型。这些服务包括增强客户体验、利用基于人工智能的分析和大数据、设计数字产品和物联网、对传统技术系统进行现代化改造、迁移到云应用程序以及实施先进的网络安全系统。
核心服务
核心服务包括集团的传统产品,这些产品经过多年的扩展和产业化。这些服务主要包括应用程序管理服务、专有应用程序开发服务、独立验证解决方案、产品工程和管理、基础设施管理服务、传统企业应用程序实施、支持和集成服务。
产品与平台
本集团亦来自销售产品及平台,包括Finacle-core Banking Solution、Edge Suite of Products、应用下一代人工智能及机器学习的Infosys Nia人工智能(AI)平台、Panaya Platform、Skava Platform、Stater Digital Platform及Infosys McCamish-Insurance Platform。
2020财年、2019年每个财年来自固定价格合同的收入百分比约为55%,2018财年约为52%。
应收贸易账款和合同余额
收入确认、账单和现金收取的时间安排导致了本集团综合资产负债表上的应收账款、未开账单收入和未赚取收入。根据商定的合同条款,按定期间隔(例如,按月或按季度)或在实现合同里程碑时开具金额账单。
本集团的应收账款是无条件的对价权。未开单收入包括超过时间和材料合同以及固定价格维护合同的账单收入,当对价权是无条件的且只有在一段时间后到期时,才被归类为金融资产。
对于其他固定价格合同,向客户开具发票是基于合同中定义的里程碑,因此,收入确认的时间与向客户开具发票的时间不同。因此,其他固定价格合同(合同资产)的未开单收入被归类为非金融资产,因为对价权取决于合同里程碑的完成情况。
超过收入的发票被归类为未赚取收入。
应收贸易收入和未开单收入在综合财务状况表中扣除减值后列报。
在2020财年和2019年,集团确认的收入分别为3.41亿美元和3.19亿美元,分别来自截至2019年4月1日和2018年4月1日的未赚取收入。
在2020财年和2019年,截至2019年4月1日和2018年4月1日,与其他固定价格、固定时间框架合同相关的未开单收入分别为4.18亿美元和4.74亿美元,在完成里程碑时向客户开单后,已重新分类为应收贸易账款。
履约义务和剩余履约义务
剩余的履约责任披露提供了截至报告期末尚未确认的交易价格总额,并解释了本集团预计何时在收入中确认这些金额。根据国际财务报告准则第15号的实际权宜之计,本集团并未披露已确认收入与该实体迄今完成的业绩对客户的价值直接相符的合同的剩余履约责任相关披露,通常是那些按时间、材料和工作单位开具发票的合同。剩余的履约债务估计数可能会发生变化,并受到几个因素的影响,包括终止合同、合同范围的变化、定期重新生效、对尚未实现的收入进行调整以及对货币进行调整。
截至2020年3月31日,除符合上述排除标准的履约义务外,完全或部分未履行的履约义务总值为73.91亿美元。其中,本集团预计在未来一年内确认约51%的收入,并在此后确认其余收入。截至2019年3月31日,完全或部分未履行的履约义务的总价值为74.14亿美元。合同通常可以由客户终止,并且通常包括由客户支付的可强制终止罚款。一般来说,客户不会无故终止合同。
2.12未开票收入
|
|
|
|
|
|
(百万美元) |
|
|
详情 |
|
截至 |
|
|||||
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年3月31日 |
|
||
未开票的金融资产(1) |
|
|
369 |
|
|
|
303 |
|
未开单的非金融资产(2) |
|
|
572 |
|
|
|
474 |
|
|
|
|
941 |
|
|
|
777 |
|
(1) |
考虑的权利是无条件的,只有在经过一段时间之后才到期。 |
(2) |
审议权利取决于合同里程碑的完成情况。 |
2.13按性质分类的费用
|
|
(百万美元) |
|
|||||||||
|
|
截至三月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|||
员工福利成本 |
|
|
7,168 |
|
|
|
6,468 |
|
|
|
6,034 |
|
折旧及摊销费用(请参阅附注2.7、2.8及2.9) |
|
|
407 |
|
|
|
287 |
|
|
|
289 |
|
旅行费用 |
|
|
382 |
|
|
|
348 |
|
|
|
310 |
|
技术分包商的费用 |
|
|
945 |
|
|
|
860 |
|
|
|
666 |
|
自用软件包的费用 |
|
|
146 |
|
|
|
133 |
|
|
|
138 |
|
为向客户提供服务而购买的第三方项目 |
|
|
235 |
|
|
|
231 |
|
|
|
152 |
|
经营租赁付款 |
|
|
— |
|
|
|
83 |
|
|
|
82 |
|
顾问费和专业费用 |
|
|
187 |
|
|
|
189 |
|
|
|
162 |
|
通信成本 |
|
|
74 |
|
|
|
67 |
|
|
|
76 |
|
维修保养 |
|
|
222 |
|
|
|
188 |
|
|
|
174 |
|
差饷及税项 |
|
|
27 |
|
|
|
27 |
|
|
|
25 |
|
提供售后客户支持 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
22 |
|
动力和燃料 |
|
|
32 |
|
|
|
32 |
|
|
|
32 |
|
非全职董事的佣金 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
品牌推广和营销费用 |
|
|
74 |
|
|
|
69 |
|
|
|
47 |
|
预期信用损失模型下确认/(冲销)减值损失 |
|
|
24 |
|
|
|
35 |
|
|
|
11 |
|
保险费 |
|
|
13 |
|
|
|
10 |
|
|
|
9 |
|
对企业社会责任的贡献 |
|
|
54 |
|
|
|
38 |
|
|
|
24 |
|
短期租约(请参阅附注2.8) |
|
|
13 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
其他 |
|
|
52 |
|
|
|
37 |
|
|
|
26 |
|
销售、销售和市场营销费用以及行政费用的总成本 |
|
|
10,056 |
|
|
|
9,103 |
|
|
|
8,280 |
|
营业利润
本集团的营业利润是考虑收入,扣除销售成本、销售和营销费用以及行政费用后计算的。
2.14员工福利
会计政策
酬金
本集团提供酬金,一项涵盖印孚瑟斯及其印度附属公司合资格雇员的固定福利退休计划(“酬金计划”)。酬金计划向退休、死亡、丧失工作能力或终止雇佣的既得雇员提供一笔过款项,金额以有关雇员的薪金及受雇于本集团的年期为基准。
与酬金计划有关的负债由独立精算师于每个资产负债表日采用预测单位贷方法进行精算估值而厘定。公司将所有已确定的负债全额捐给印孚瑟斯有限公司雇员酬金基金信托基金(该信托基金)。对于印孚瑟斯BPM和EdgeVerve,分别向印孚瑟斯BPM员工酬金基金信托和EdgeVerve Systems Limited员工酬金基金信托捐款。受托人管理对信托基金的捐款,在印度法律允许的情况下,捐款投资于印度人寿保险公司的一个计划。
本集团在其资产负债表中确认界定福利计划的净负债为资产或负债。通过重新计量界定福利负债/资产净额而产生的损益在其他综合项目中确认。
收益,不重新分类为后续期间的损益。计划资产组合的实际回报超过通过应用贴现率计算的收益率,用于衡量确定的福利义务,在其他全面收益中确认。任何计划修订的影响都在全面收益表的净利润中确认。
公积金
印孚瑟斯的合格员工从公积金获得福利,公积金是一种固定福利计划。合资格雇员及本公司均按月向公积金计划供款,供款相等於受保雇员薪金的指定百分比。该公司向印孚瑟斯有限公司雇员公积金信托基金提供部分资金。该信托基金投资于印度法律允许的特定指定工具。剩下的部分交由政府管理的养老基金。信托基金支付给受益人的年利率由印度政府管理。本公司有义务弥补信托投资收益与通知利率之间的差额(如有)。
至于印度的附属公司,合资格的雇员可从公积金领取福利,公积金是一项固定供款计划。合资格的雇员及有关公司均按月向这项公积金计划供款,供款相等於受保雇员薪金的指定百分率。公积金计划所收取的款项存入政府管理的公积金。除了每月的缴费外,这些公司对该计划没有进一步的义务。
退休金
印孚瑟斯、印孚瑟斯BPM和EdgeVerve的某些员工都是固定缴款计划的参与者。除每月定期缴款给信托基金外,本集团对该计划并无其他责任,信托基金的主体投资于印度人寿保险公司。
补偿缺勤
本集团对累积及非累积性质的补偿缺勤订有政策。累计补偿缺勤的预期成本是由独立精算师在每个资产负债表日使用预计单位贷方法对资产负债表日累计的未使用权利所产生的预期支付/可用额外金额进行精算估值后确定的。非累积补偿缺勤费用在缺勤发生期间确认。
2.14.1酬金
下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的酬金计划的资金状况和在集团财务报表中确认的金额:
|
|
(百万美元) |
|
|||||
|
|
自.起 |
|
|||||
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年3月31日 |
|
||
福利义务的变化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
一开始的福利义务 |
|
195 |
|
|
184 |
|
||
服务成本 |
|
25 |
|
|
23 |
|
||
利息支出 |
|
13 |
|
|
12 |
|
||
重新计量-精算损失/(收益) |
|
|
(11 |
) |
|
|
5 |
|
已支付的福利 |
|
|
(20 |
) |
|
|
(18 |
) |
翻译差异 |
|
|
(17 |
) |
|
|
(11 |
) |
最后的福利义务 |
|
185 |
|
|
195 |
|
||
计划资产变更 |
|
|
|
|
|
|
|
|
计划资产期初公允价值 |
|
197 |
|
|
187 |
|
||
利息收入 |
|
14 |
|
|
13 |
|
||
重新计量-不包括在利息收入中的金额的计划资产回报率 |
|
2 |
|
|
1 |
|
||
捐款 |
|
27 |
|
|
25 |
|
||
已支付的福利 |
|
|
(19 |
) |
|
|
(18 |
) |
翻译差异 |
|
|
(20 |
) |
|
|
(11 |
) |
计划资产期末公允价值 |
|
201 |
|
|
197 |
|
||
资金状况 |
|
16 |
|
|
2 |
|
||
预付酬金福利 |
|
20 |
|
|
6 |
|
||
累算酬金 |
|
|
(4 |
) |
|
|
(4 |
) |
2020财年、2019财年和2018财年的酬金净成本包括以下组成部分:
|
|
(百万美元) |
|
|||||||||
|
|
截至三月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|||
服务成本 |
|
|
25 |
|
|
|
23 |
|
|
|
23 |
|
净固定收益负债/资产的净利息 |
|
|
(1 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(1 |
) |
净酬金成本 |
|
|
24 |
|
|
|
22 |
|
|
|
22 |
|
2020财年、2019年和2018财年在其他全面收益表中确认的金额:
|
|
(百万美元) |
|
|||||||||
|
|
截至三月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|||
确定收益净负债/资产的重新计量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
精算(收益)/损失 |
|
|
(11 |
) |
|
|
5 |
|
|
|
(9 |
) |
(回报)/计划资产亏损,不包括定义福利负债/资产净利息中包含的金额 |
|
|
(2 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(2 |
) |
总计 |
|
|
(13 |
) |
|
|
4 |
|
|
|
(11 |
) |
|
|
(百万美元) |
|
|||||||||
|
|
截至三月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|||
(收益)/人口假设变化造成的损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
(收益)/财务假设变化造成的损失 |
|
|
(8 |
) |
|
|
4 |
|
|
|
(6 |
) |
(收益)/体验调整变化造成的损失 |
|
|
(3 |
) |
|
|
1 |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
|
(11 |
) |
|
|
5 |
|
|
|
(9 |
) |
在综合收益表中确认的按员工直接成本分摊的销售、销售和营销费用与行政费用之间的小费成本如下:
|
|
(百万美元) |
|
|||||||||
|
|
截至三月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|||
销售成本 |
|
|
21 |
|
|
|
20 |
|
|
|
20 |
|
销售和营销费用 |
|
|
2 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
行政费用 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
24 |
|
|
|
22 |
|
|
|
22 |
|
截至2020年3月31日和2019年3月31日,用于确定福利义务的加权平均假设如下:
|
|
自.起 |
|
|||||
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年3月31日 |
|
||
贴现率 |
|
|
6.2 |
% |
|
|
7.1 |
% |
补偿水平的加权平均增长率 |
|
|
6.0 |
% |
|
|
8.0 |
% |
固定福利义务的加权平均期限 |
|
59年 |
|
|
59年 |
|
用于确定2020财年、2019年和2018财年定期福利净成本的加权平均假设如下:
|
|
截至三月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|||
当年的贴现率 |
|
|
7.1 |
% |
|
|
7.5 |
% |
|
|
6.9 |
% |
补偿水平的加权平均增长率 |
|
|
8.0 |
% |
|
|
8.0 |
% |
|
|
8.0 |
% |
贴现率 |
|
在印度,高质量的公司债券市场并不发达,政府债券的收益率被认为是贴现率。考虑到雇员平均剩余服务年限的过去长期趋势,这反映了离职后福利义务的平均估计年限。 |
补偿水平的加权平均增长率 |
|
薪酬水平的平均增幅是由公司在考虑诸如公司过去的薪酬调整趋势和管理层对未来薪酬增长的估计等因素后确定的。 |
流失率 |
|
考虑的流失率是管理层根据过去公司员工流失率的长期趋势所作的估计。 |
|
|
|
关于未来死亡经验的假设是根据印度人寿保险公司公布的统计数据设定的。该公司根据其预测的长期增长计划和流行的行业标准对这些假设进行评估。
小费主要适用于领取印度卢比工资的员工,没有其他重要的外国固定福利小费计划。
本公司将所有已确定的酬金负债捐给印孚瑟斯有限公司雇员酬金基金信托基金。对于印孚瑟斯BPM和EdgeVerve,分别向印孚瑟斯BPM员工酬金基金信托和EdgeVerve Systems Limited员工酬金基金信托捐款。受托人管理对信托基金的贡献截至2020年3月31日和2019年3月31日,计划资产主要投资于保险公司管理的基金。
2020财年、2019财年和2018财年的实际资产回报率分别为1600万美元、1400万美元和1400万美元。
用于评估固定收益义务的重大假设的敏感性:
|
|
(百万美元) |
增加/减少一个百分点的影响 |
|
截至2020年3月31日 |
贴现率 |
|
9 |
补偿水平的加权平均增长率 |
|
8 |
重要精算假设的敏感度是通过将用于固定福利债务估值的一个精算假设改变一个百分比,保持所有其他精算假设不变来计算的。在实践中,这是不可能的,一些假设的变化可能是相关的。
集团预计在2021财年向酬金信托基金捐赠1900万美元。
固定福利义务的到期日概况:
(百万美元) |
||
1年内 |
|
28 |
1-2年 |
|
29 |
2-3年 |
|
29 |
3-4年 |
|
30 |
4-5年 |
|
20 |
5-10年 |
|
156 |
2.14.2养老金
集团在2020财年、2019年和2018财年分别为养老金计划贡献了3,400万美元、3,100万美元和2,700万美元,这一点已在综合全面收益表中总员工福利支出项下确认。
养老金缴款在销售、销售和营销费用以及行政费用之间按雇员直接成本分摊如下:
(百万美元) |
|
|||||||||||
|
|
截至三月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|||
销售成本 |
|
|
30 |
|
|
|
28 |
|
|
|
24 |
|
销售和营销费用 |
|
|
3 |
|
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
行政费用 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
34 |
|
|
|
31 |
|
|
|
27 |
|
2.14.3公积金
印孚瑟斯有义务每年为信托投资收益率低于管理利率的任何缺口提供资金。这些管理费率是每年确定的,主要考虑了过去几年的社会和经济因素。精算师根据印度精算学会发布的指导意见提供了公积金负债的估值。
下表列出了印孚瑟斯有限公司的固定收益公积金计划的资金状况以及截至2020年3月31日在公司财务报表中确认的金额:
|
|
(百万美元) |
|
|
详情 |
|
截至2020年3月31日 |
|
|
福利义务的变化 |
|
|
|
|
一开始的福利义务 |
|
|
866 |
|
服务成本-雇主缴费 |
|
|
57 |
|
员工贡献 |
|
|
121 |
|
利息支出 |
|
|
79 |
|
精算(收益)/损失 |
|
|
30 |
|
已支付的福利 |
|
|
(94 |
) |
翻译差异 |
|
|
(86 |
) |
最后的福利义务 |
|
|
973 |
|
计划资产变更 |
|
|
|
|
计划资产期初公允价值 |
|
|
866 |
|
利息收入 |
|
|
79 |
|
重新计量-不包括计入利息收入的金额的计划资产回报率(1) |
|
|
(5 |
) |
供款(雇主和雇员) |
|
|
178 |
|
已支付的福利 |
|
|
(94 |
) |
翻译差异 |
|
|
(84 |
) |
计划资产期末公允价值 |
|
|
940 |
|
净负债(见附注2.5) |
|
|
(33 |
) |
(1) |
包括某些债券投资的公允价值损失 |
在合并其他全面收益表中确认的2020财年金额:
|
|
(百万美元) |
|
|
详情 |
|
年终 2020年3月31日 |
|
|
重新计量确定收益净负债/(资产) |
|
|
|
|
精算(收益)/损失 |
|
|
30 |
|
(回报)/计划资产亏损(不包括定义福利净负债/(资产)净利息中包含的金额) |
|
|
5 |
|
|
|
|
35 |
|
在确定确定性方法下利率担保的现值义务时使用的假设:
|
|
自.起 |
|
|||||
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年3月31日 |
|
||
印度政府(GOI)债券收益率(1) |
|
|
6.2 |
% |
|
|
7.1 |
% |
计划资产的预期收益率 |
|
|
8.0 |
% |
|
|
9.2 |
% |
投资组合的剩余期限至到期日 |
|
6年 |
|
|
5.47年 |
|
||
预期保证利率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
第一年 |
|
|
8.50 |
% |
|
|
8.65 |
% |
此后 |
|
|
8.50 |
% |
|
|
8.60 |
% |
(1) |
在印度,高质量的公司债券市场并不发达,政府债券的收益率被认为是贴现率。考虑到雇员平均剩余服务年限的过去长期趋势,这反映了离职后福利义务的平均估计年限。 |
截至2020年3月31日,计划资产分类如下:
|
|
自.起 |
|
|||||
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年3月31日 |
|
||
中央和州政府债券 |
|
|
49 |
% |
|
|
49 |
% |
公共部门承诺和私营部门债券 |
|
|
48 |
% |
|
|
49 |
% |
其他 |
|
|
3 |
% |
|
|
2 |
% |
计划资产的资产配置按照有关规定规定的投资标准确定。
截至2020年3月31日,由于计划资产的预期回报率分别增加/减少0.25%,固定收益义务将受到约1000万美元和1400万美元的影响。
精算师根据印度精算学会发布的指导意见和假设,在截至2019年3月31日没有缺口的情况下,提供了公积金负债的估值。截至2019年3月31日的福利义务详情如下:
(百万美元) |
|
|||
|
|
自.起 |
|
|
|
|
2019年3月31日 |
|
|
期末福利义务 |
|
866 |
|
|
资产负债表确认的净负债 |
|
|
— |
|
集团于2020财年、2019财年及2018财年分别向公积金供款9,000万元、7,800万元及7,500万元。
2019年2月,印度最高法院提交了2019年8月的判决书和随后的复审请愿书,就雇员公积金法案下的公积金供款补偿做出了裁决。本公司已评估有关厘定公积金供款的判决的可能结果,而根据本公司目前对判决的评估,本公司支付的某些津贴不太可能须支付公积金。该公司将继续根据未来的事件和发展情况监测和评估其状况。
公积金供款已根据直接雇员成本在销售、销售和市场推广费用以及行政费用之间分摊如下:
(百万美元) |
||||||
|
|
截至三月三十一日止的年度, |
||||
|
|
2020 |
|
2019 |
|
2018 |
销售成本 |
|
80 |
|
69 |
|
67 |
销售和营销费用 |
|
7 |
|
6 |
|
5 |
行政费用 |
|
3 |
|
3 |
|
3 |
|
|
90 |
|
78 |
|
75 |
公积金计划只适用于领取印度卢比工资的员工,没有其他重要的外国固定福利计划。
2.14.4员工福利成本包括:
(百万美元) |
|
|||||||||||
|
|
截至三月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|||
薪金和奖金(1) |
|
|
7,020 |
|
|
|
6,338 |
|
|
|
5,910 |
|
固定缴款计划 |
|
|
48 |
|
|
|
44 |
|
|
|
40 |
|
固定福利计划 |
|
|
100 |
|
|
|
86 |
|
|
|
84 |
|
|
|
|
7,168 |
|
|
|
6,468 |
|
|
|
6,034 |
|
(1) |
包括2020财年、2019年和2018财年分别为3400万美元、2900万美元和1300万美元的股票薪酬支出。(请参阅附注2.17) |
员工福利成本在综合全面收益表的下列行项目中确认:
(百万美元) |
|
|||||||||||
|
|
截至三月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|||
销售成本 |
|
|
6,406 |
|
|
|
5,780 |
|
|
|
5,379 |
|
销售和营销费用 |
|
|
510 |
|
|
|
462 |
|
|
|
425 |
|
行政费用 |
|
|
252 |
|
|
|
226 |
|
|
|
230 |
|
|
|
|
7,168 |
|
|
|
6,468 |
|
|
|
6,034 |
|
2.15股权
会计政策
普通股
普通股被归类为股权。直接可归因于发行新普通股、股票期权和回购的增量成本被确认为扣除任何税收影响后从股本中扣除。
库存股
当本集团内任何实体购买本公司普通股时,支付的代价(包括任何直接应占增量成本)将作为总股本扣除,直至注销、出售或重新发行为止。当库存股随后被出售或重新发行时,收到的金额被确认为股本增加,由此产生的交易盈余或赤字被转移到股票溢价中,或从股票溢价中转移出来。
截至2020年3月31日和2019年3月31日,受控信托分别持有18,239,356股和20,324,982股。
股本和股票溢价
收到的超出面值的金额已分类为股份溢价。此外,在综合全面收益表中确认的以股份为基础的补偿计入股份溢价。金额已用于发放红利和从股票溢价账户回购股票。
该公司只有一类股票,称为股权股票,票面价值为₹5/-。
留存收益
留存收益是指本集团的累计收益金额。
其他储备
经济特区再投资准备金是根据1961年所得税法第10AA(1)(Ii)节的规定,从符合条件的经济特区单位的利润中设立的。根据1961年所得税法第10AA(2)节的规定,公司应将储备用于为其业务目的购买新的厂房和机械。
资本赎回储备
根据二零一三年印度公司法第69条,本公司设立相当于购回股份面值的资本赎回储备,作为一般储备的拨款。
股本的其他组成部分
股本的其他组成部分包括货币换算、确定收益净负债/资产的重新计量、通过其他全面收入进行公平估值的股本工具的公允价值变化、投资的公允估值变化、扣除税金后的净额。
资本分配政策
本公司过往的政策是以董事会不时决定的方式(包括派息及/或股份回购)支付相应财政年度最多70%的自由现金流,惟须视乎适用法律及所需批准(如有)而定。
从2020财年起,该公司预计将通过半年度股息和/或股票回购和/或特别股息的组合,在5年内累计返还约85%的自由现金流,这取决于适用的法律和必要的批准(如果有的话)。
自由现金流量的定义是经营活动提供的现金净额减去根据“国际财务报告准则”编制的综合现金流量表的资本支出。股息和回购包括适用的税费。
回购已于2019年8月完成
根据2018年4月宣布的资本分配政策,董事会在2019年1月11日举行的会议上批准了以下内容:
(A)特别股息为每股股本4₹/-(约每股0.06美元);
(B)透过印度证券交易所从公开市场途径回购股权,最高回购规模为8,260₹(最大回购规模),价格不超过每股₹800/-(最高回购价格),但须经股东以邮寄投票方式批准。
股东在2019年1月11日召开的董事会会议上,通过于2019年3月12日结束的邮寄投票,批准了其董事会建议的股权回购建议。
回购已透过联交所以公开市场方式向本公司所有合资格股本股东(发起人、发起人集团及本公司控制人除外)要约。通过证券交易所回购股权于2019年3月20日开始,于2019年8月26日完成。于本回购期间,本公司已从联交所购入及终止合共110,519,266股股本,平均回购价格为每股股本747.38₹/-,占本公司回购前已缴足股本的2.53%。回购导致现金流出₹8,260克朗(不包括交易成本)。该公司从其免费储备中为回购提供资金。
根据二零一三年公司法第69条,于二零二零年三月三十一日,本公司已设立“资本赎回储备”,金额为800万美元,相当于上述购回股份的面值,作为一般储备的拨款。
在执行上述事项后,连同已于2018年6月支付的₹2,633克罗特别股息(包括股息分配税),本公司已于2018年4月完成₹13,000克罗的分配,这是其资本分配政策的一部分。
回购已于2017年12月完成
董事会在2017年8月19日的会议上批准了一项提议,即本公司从本公司的合格股权股东手中回购每股面值不超过₹5/的已缴足股本股份,金额不超过₹13,000克朗(20亿美元)。股东们通过2017年10月7日结束的邮寄投票批准了股权回购。回购要约包括以每股1,150₹的价格购买113,043,478股股本,合计占本公司已缴足股本的4.92%。回购是以“投标要约”方式,按比例向本公司于记录日期(即2017年11月1日)的所有合资格股权股东(包括于记录日期注销美国存托股份及撤回相关股权股份而成为股权股东的股东)提供回购。本公司于2017年12月27日结束回购程序,113,043,478股股权被扑灭。本公司已将其证券溢价及一般储备用于回购其股份。
根据二零一三年印度公司法第69条,本公司已设立“资本赎回储备”,金额为900万美元,相当于回购股份的面值,作为一般储备的拨款。
公司在管理资本时的目标是保障其持续经营的能力,并保持最佳的资本结构,以最大限度地增加股东价值。为维持或达到最佳资本结构,本公司可调整派息金额、向股东返还资本、发行新股或回购已发行股份。截至2020年3月31日,公司仅有一类股权,无负债。由于上述资本结构,因此不存在外部强加的资本要求。
奖金发放
在截至2018年9月30日的三个月内,根据股东通过邮寄投票批准的红利发行,本公司已配发2,184,191,490股缴足股本股份(包括10,486,661股库存股),每股面值₹5/-。董事会确定的备案日期为2018年9月5日。红股是通过将从普通公积金转来的利润资本化来发行的。已分配红利,即每持有一股股本就可获得一股红利,以及一次红利发行,即每持有ADS一股美国存托股份(ADS)就可分得一股股票股息。因此,美国存托凭证持有人持有的美国存托凭证相关股票的比例保持不变。根据股票期权计划授予的期权已针对红股进行了调整。
所配发的红股在各方面享有与现有股本股东同等的权利,并有权全数参与配发新股本股份后推荐及宣派的任何股息及其他公司行动。
股权股东的权利如下。
2.15.1投票
每位股权持有人有权每股一票。以美国存托股份(ADS)为代表的股权股份拥有与其他股权股份类似的投票权和分红权。每个ADS代表一个基础股权份额。
2.15.2股息:
会计政策
股票末期股息在股东批准之日记为负债,中期股息在公司董事会宣布之日记为负债。
2017年12月,国际会计准则理事会发布了对国际会计准则第12号-所得税的修正案。修订明确规定,实体应根据实体最初确认产生可分配利润的过去交易或事件的地点,确认归类为股权的金融工具的股息的所得税后果。本集团于2019年4月1日采纳此等修订,此等修订对本公司合并财务报表并无影响。
该公司以印度卢比宣布和支付股息。子公司支付的股息分配税可以减少/抵扣印孚瑟斯有限公司应支付的股息分配税。
2020年金融法废除了股息分配税(DDT)。公司现在被要求在扣除适用的税款后支付/分配股息。印度境外的股息汇出受印度外汇法律管辖,并按适用税率缴纳预扣税。
下表提供了2020财年、2019年和2018财年确认的每股股息的详细信息:
|
|
2020财年 |
|
|
2019财年(2) |
|
|
2018财年(2) |
|
|||
每股股权股息(₹) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中期股息(3) |
|
|
8.00 |
|
|
|
7.00 |
|
|
|
6.50 |
|
末期股息(4) |
|
|
10.50 |
|
|
|
10.25 |
|
|
|
7.38 |
|
特别股息(5) |
|
|
— |
|
|
|
9.00 |
|
|
|
— |
|
每股股权股息/ADS(美元)(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中期股息(3) |
|
|
0.11 |
|
|
|
0.10 |
|
|
|
0.10 |
|
末期股息(4) |
|
|
0.15 |
|
|
|
0.16 |
|
|
|
0.12 |
|
特别股息(5) |
|
|
— |
|
|
|
0.14 |
|
|
|
— |
|
(1) |
按宣布股息当月的月度汇率折算。 |
(2) |
在适用的情况下,根据2018年9月的红股发行进行调整。 |
(3) |
表示各自财政年度的中期股息。 |
(4) |
表示上一财年的末期股息。 |
(5) |
表示2018财年宣布的特别股息为每股₹5/-(约合每股0.08美元),2019年宣布的特别股息为每股₹4/-(约为每股0.06美元)。 |
在2020财年,由于2019财年的末期股息和2020财年的中期股息,公司发生了13.59亿美元的现金净流出(不包括库存股支付的股息),其中包括股息分配税。
董事会在2020年4月20日的会议上建议2020财年的末期股息为每股9.50₹/股(约合每股0.13美元)。此项付款须于2020年6月27日举行的本公司股东周年大会上获得股东批准。如果股东批准,这一末期股息将导致约5.32亿美元的现金净流出(不包括向库存股支付的股息)。
2.15.3清盘
公司清算时,股份持有人在分配全部优先金额后,有权获得公司剩余资产中的任何一项。然而,除了不可撤销的受控信托持有的金额外,目前还不存在这样的优惠金额。分配的金额将与股东持有的股权数量成比例。对于不可撤销的受控信托,主体将以有利于受益人的方式解决。
2.15.4股票期权
根据公司的股票期权计划发行的期权的持有者没有投票权、股息或清算权。
2.16其他收入,净额
会计政策
其他收入主要包括利息收入、股息收入、投资收益/亏损、远期和期权合同的汇兑收益/亏损以及其他资产和负债的转换。利息收入采用有效利息法确认。股利收入在确定收受支付权时确认。
本位币和呈现货币
印孚瑟斯、印孚瑟斯BPM、EdgeVerve、Skava和受控信托基金的功能货币是印度卢比。境外子公司的本位币为其各自的本币。这些财务报表以美元(四舍五入为最接近的百万)表示,以便于投资者评估印孚瑟斯与其他地理位置的类似公司相比的业绩和财务状况。
交易和翻译
以外币计价的货币资产和负债按资产负债表日的有效汇率折算为相关功能货币。此类换算产生的损益在综合全面收益表中确认,并在资产和负债的换算汇兑收益/(损失)中列报,净额,但在其他全面收益中递延作为合格现金流量对冲的情况除外。以外币计价并按公允价值计量的非货币性资产和非货币性负债按公允价值确定之日通行的汇率换算。以外币计价并按历史成本计量的非货币性资产和非货币性负债按交易当日的汇率折算。相关收入和费用使用相同的汇率确认。
外币交易结算时实现的交易损益计入确定交易结算期间的净利润。以外币计价的收入、费用和现金流量项目使用交易当日的有效汇率折算为相关功能货币。
境外子公司的财务报表按资产负债表日的有效汇率折算为列报货币,收入、费用和现金流量项目则按各自期间的平均汇率折算。此类换算产生的收益或损失计入其他权益组成部分下的货币换算储备。当一家子公司被全额处置时,相关金额将转入全面收益表中的净利润。但是,当一个
母公司所有权的改变不会导致失去对子公司的控制,这种改变是通过股权记录的。
因收购外国实体而产生的商誉和公允价值调整被视为该外国实体的资产和负债,并按资产负债表日的有效汇率换算。
政府拨款
该小组只会在有合理保证政府拨款的附带条件会获得遵守,而拨款亦会收到的情况下,才会承认政府拨款。与资产相关的政府赠款被视为递延收入,并在资产使用年限内按系统和合理的基础在全面收益表的净利润中确认。与收入有关的政府赠款在全面收益表中按必要的期间系统地确认,以使它们与它们打算补偿的相关成本相匹配。
其他收入包括以下内容:
(百万美元) |
|
|||||||||||
|
|
截至三月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|||
按摊余成本列账的金融资产利息收入 |
|
181 |
|
|
201 |
|
|
260 |
|
|||
金融资产利息收入通过其他综合收益进行公允估值 |
|
46 |
|
|
92 |
|
|
106 |
|
|||
按公允价值计入损益的投资的股息收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
1 |
|
|
按公允价值计入损益的投资损益 |
|
26 |
|
|
24 |
|
|
|
39 |
|
||
按公允价值计入其他综合收益的投资损益 |
|
6 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
所得税退还利息收入 |
|
37 |
|
|
7 |
|
|
|
41 |
|
||
远期合约和期权合约的汇兑收益/(亏损) |
|
|
(66 |
) |
|
27 |
|
|
|
— |
|
|
折算其他资产和负债的汇兑收益/(亏损) |
|
139 |
|
|
18 |
|
|
36 |
|
|||
其他 |
|
26 |
|
|
42 |
|
|
|
30 |
|
||
|
|
395 |
|
|
411 |
|
|
513 |
|
2.17员工股票期权计划(ESOP)
会计政策
本集团按授出日奖励之估计公允价值,于纯利中确认与股份支付有关之补偿开支。奖励的估计公允价值在奖励的每个单独归属部分的必要服务期内按直线原则确认为损益费用,犹如奖励是实质上的多项奖励,并相应增加了股票溢价。
2015年股票激励薪酬计划(2015计划):2016年3月31日,经股东邮寄投票通过,董事会被授权根据2015年股票激励薪酬计划(2015计划)向符合条件的本公司及其子公司员工推出、提供、发行和分配基于股票的激励。2015年计划下的最大股份数量不得超过24,038,883股股权(包括截至2016年3月31日信托持有的11,223,576股股权)。这些工具一般将在4年内授予,本公司预计在4至7年内授予2015年计划下的工具。上述计划数字将根据2018年9月的奖金问题进一步调整。
股权结算和现金结算的RSU和股票期权一般将在4年内授予,并应在提名和薪酬委员会(NARC)批准的期限内行使。RSU的行权价格将等于股票的面值,股票期权的行权价格将是授予日的市场价格。
由于2018年9月的红利发行,根据股票期权计划授予的所有当时未偿还的期权都已针对红股进行了调整。除另有说明外,本附注中的所有前期股票编号、股价和加权平均行使价格均已调整,以使2018年9月的红利发行生效。
根据2015年计划,受控信托于2020年3月31日和2019年3月31日分别持有18,239,356股和20,324,982股,其中截至2020年3月31日和2019年3月31日,分别有20万股和20万股被指定用于员工的福利活动。
印孚瑟斯2019年扩大持股计划(2019年计划):
2019年6月22日,根据股东在股东周年大会上的批准,董事会已被授权根据2019年计划向符合条件的本公司及其子公司员工推出、要约、发行和提供基于股份的激励。2019年计划最高持股数量不得超过5000万股。为实施2019年计划,印孚瑟斯扩大股权信托可能通过二级收购股份的方式发行至多4500万股股权。根据2019年计划授予的RSU应基于管理人(提名和薪酬委员会)确定的定义的年度绩效参数的实现情况进行授予。业绩参数将基于相对于选定的行业同行的相对总股东回报(TSR),以及由管理人决定的某些更广泛的市场国内和全球指数以及公司的经营业绩指标。在根据业绩计算要授予的股份数量时,上述每个业绩参数都是不同的。这些工具一般将从授予之日起最短1年至最长3年内授予。
以下是2015财年计划和2019年计划下2020财年、2019年和2018财年的拨款摘要:
详情 |
|
2020财年 |
|
|
2019财年 |
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|
2018财年 |
|
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2015年计划 |
|
|
|
|
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|
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|
RSU和ESOP-股权结算 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
KMPS* |
|
|
506,526 |
|
|
|
696,480 |
|
|
|
2,199,146 |
|
KMP以外的员工 |
|
|
3,347,650 |
|
|
|
3,644,220 |
|
|
|
3,345,220 |
|
|
|
|
3,854,176 |
|
|
|
4,340,700 |
|
|
|
5,544,366 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
RSU和ESOP-激励单位-现金结算 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
KMPS* |
|
|
180,400 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
其他员工 |
|
|
475,740 |
|
|
|
74,090 |
|
|
|
100,080 |
|
|
|
|
656,140 |
|
|
|
74,090 |
|
|
|
100,080 |
|
2019年计划 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
RSU-股权结算 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
KMPS |
|
|
352,793 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
KMP以外的员工 |
|
|
1,738,500 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
2,091,293 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
赠款总额 |
|
|
6,601,609 |
|
|
|
4,414,790 |
|
|
|
5,644,446 |
|
上表中的信息根据2018年9月发放的奖金进行了调整(如适用)。
* |
维沙尔·西卡(Vishal Sikka)博士(前首席执行官)辞去公司职务后,未授予的RSU和ESOP已被没收 |
KMP的任免详情见附注2.20
关于向KMP提供赠款的说明
首席执行官兼总经理:
根据2015年计划:
董事会于2019年4月12日根据提名和薪酬委员会的建议,批准了2020财政年度基于绩效的RSU赠款,总额为₹13亿卢比(约合200万美元)。根据某些绩效目标的实现情况,这些RSU将按照雇佣协议授予员工。因此,177,887个基于性能的RSU被授予,自2019年5月2日起生效。
根据股东于2019年6月22日举行的股东周年大会上的批准,董事会根据提名及薪酬委员会的建议,批准将年度绩效股权授予的归属期限由三年修订为一年。因此,2018年5月2日生效的217,200个绩效RSU(经2018年9月奖金问题调整)和2019年5月2日生效的177,887个绩效RSU的归属期限已修改为一年。
根据股东已批准的员工协议,首席执行官有资格获得公允价值₹3.25亿欧元(约合5,000,000美元)的年度RSU奖励,该奖励将在自各自授予日期起的每一年服务结束后,分三次等额地分成三个年度加班。因此,从2020年2月27日起,每年发放41,782个RSU。
虽然截至2023年3月31日的剩余聘用期的年度基于时间的拨款尚未发放,但由于服务开始日期在授予日期之前,该公司已根据IFRS 2,基于股份的付款记录了就业股票补偿费用。
根据2019年计划:
根据股东于二零一九年六月二十二日举行的股东周年大会上的批准,董事会根据提名及薪酬委员会的建议,批准以表现为基础的奖励,金额为₹10克朗(约1,500,000美元)。这些RSU将根据公司实现2019年计划中设定的某些业绩目标的雇佣协议授予。因此,134,138个基于绩效的RSU被授予,自2019年6月22日起生效。
首席运营官兼全职董事
根据2015年计划:
2020年2月20日,根据提名和薪酬委员会的建议,董事会批准了58650个RSU的时间拨款,自2020年2月27日起生效。
根据2019年计划:
根据股东于2019年6月22日举行的股东周年大会上的批准,董事会根据提名及薪酬委员会的建议,批准根据2019年计划向2020财政年度按表现发放总额为₹4克朗(约5,000,000美元)的RSU。根据某些绩效目标的实现情况,这些RSU将按照雇佣协议授予员工。因此,53,655个基于绩效的RSU被授予,自2019年6月22日起生效。
其他KMP
根据2015年计划:
2019年4月12日,根据提名和薪酬委员会的建议,董事会根据雇佣协议,批准了10,263个RSU的绩效补助和23,946个RSU的时间补助给其他KMP。这些赠款于2019年5月2日生效。基于时间的RSU一般将在四年内授予,基于性能的RSU将根据特定的性能目标在三年内授予。
2020年2月20日,根据提名和薪酬委员会的建议,董事会批准了向其他KMP发放374,398个RSU的计时拨款。这笔赠款于2020年2月27日生效。这些RSU将在四年内授予。
根据2019年计划:
2020年2月20日,根据提名和薪酬委员会的建议,董事会批准了向其他KMP提供165,000个RSU的绩效赠款。这笔赠款于2020年2月27日生效。这些RSU将根据某些业绩目标的实现情况在三年内授予。
在截至2020年3月31日的年度内修改的基于股份的支付安排:
在截至2020年3月31日的年度内,该公司发行了股票增值权,以取代ADS结算的RSU和员工持股奖励。此次更换是根据国家工商总局于2019年10月10日发布的《存托凭证发行框架》通知,该通知禁止企业向印度居民和非居民印度人配售ADS。这些奖项是在获得NARC必要的批准后授予的。替换后的奖励的所有其他条款和条件与原奖励相同。
替换赔偿金作为一项修订入账,修订当日的公允价值800万美元确认为财务负债,并对权益进行了相应调整。
截至2020年3月31日和2019年3月31日,未偿还现金结算期权(扣除没收后)分别为1,756,521和177,454(经2018年9月奖金发行调整)。于2020年3月31日及2019年3月31日,现金结算股份付款的负债账面值分别为600万美元及100万美元。
员工股票薪酬费用的细分
(百万美元) |
|
|||||||||||
|
|
截至三月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|||
授予: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
KMP(1) |
|
8 |
|
|
5 |
|
|
|
(2 |
) |
||
KMP以外的员工 |
|
26 |
|
|
24 |
|
|
15 |
|
|||
总计 |
|
|
34 |
|
|
|
29 |
|
|
|
13 |
|
上述包括的现金结算股票补偿费用 |
|
1 |
|
|
1 |
|
|
1 |
|
(1) |
包括逆转2018财年500万美元的股票薪酬成本,没收Vishal Sikka博士(前首席执行官)辞职时获得的股票激励。 |
2020财年股权结算股份支付交易2015计划和2019年计划活动如下:
|
|
截至2020年3月31日的年度 |
|
|||||
|
|
股票价格上涨 没有其他选择 |
|
|
加权平均 行权价格(美元) |
|
||
2015年计划-RSU |
|
|
|
|
|
|
|
|
一开始就出类拔萃 |
|
|
9,181,198 |
|
|
|
0.05 |
|
授与 |
|
|
3,854,176 |
|
|
|
0.07 |
|
练习 |
|
|
2,561,218 |
|
|
|
0.04 |
|
对现金结算裁决的修改 |
|
|
1,061,820 |
|
|
|
— |
|
没收和过期 |
|
|
631,438 |
|
|
|
0.05 |
|
最后出类拔萃 |
|
|
8,780,898 |
|
|
|
0.05 |
|
在结束时可以行使 |
|
|
392,185 |
|
|
|
0.03 |
|
2015年计划-员工持股计划 |
|
|
|
|
|
|
|
|
一开始就出类拔萃 |
|
|
1,623,176 |
|
|
|
7.46 |
|
授与 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
练习 |
|
|
104,796 |
|
|
|
7.26 |
|
对现金结算裁决的修改 |
|
|
351,550 |
|
|
|
— |
|
没收和过期 |
|
|
66,500 |
|
|
|
7.43 |
|
最后出类拔萃 |
|
|
1,100,330 |
|
|
|
7.13 |
|
在结束时可以行使 |
|
|
780,358 |
|
|
|
7.17 |
|
2019年计划:南洋理工大学 |
|
|
|
|
|
|
|
|
一开始就出类拔萃 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
授与 |
|
|
2,091,293 |
|
|
|
0.07 |
|
练习 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
没收和过期 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
最后出类拔萃 |
|
|
2,091,293 |
|
|
|
0.07 |
|
在结束时可以行使 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
2019财年股权结算股份支付交易2015计划的活动如下:
|
|
截至2019年3月31日的年度 |
|
|||||
|
|
股票价格上涨 没有其他选择 |
|
|
加权平均 行权价格(美元) |
|
||
2015年计划-RSU |
|
|
|
|
|
|
|
|
一开始就出类拔萃 |
|
|
7,500,818 |
|
|
|
0.04 |
|
授与 |
|
|
4,340,700 |
|
|
|
0.05 |
|
练习 |
|
|
1,864,510 |
|
|
|
0.04 |
|
没收和过期 |
|
|
795,810 |
|
|
|
0.04 |
|
最后出类拔萃 |
|
|
9,181,198 |
|
|
|
0.05 |
|
在结束时可以行使 |
|
|
235,256 |
|
|
|
0.04 |
|
2015年计划-员工持股计划 |
|
|
|
|
|
|
|
|
一开始就出类拔萃 |
|
|
1,933,826 |
|
|
|
7.62 |
|
授与 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
练习 |
|
|
117,350 |
|
|
|
7.35 |
|
没收和过期 |
|
|
193,300 |
|
|
|
7.43 |
|
最后出类拔萃 |
|
|
1,623,176 |
|
|
|
7.46 |
|
在结束时可以行使 |
|
|
698,500 |
|
|
7.46 |
|
上表中的信息针对2018年9月发放的奖金进行了调整。
2018财年股权结算股份支付交易2015计划的活动如下:
|
|
截至2018年3月31日的年度 |
|
|||||
|
|
股票价格上涨 没有其他选择 |
|
|
加权平均 行权价格(美元) |
|
||
2015年计划-RSU |
|
|
|
|
|
|
|
|
一开始就出类拔萃 |
|
|
5,922,746 |
|
|
|
0.04 |
|
授与 |
|
|
4,561,216 |
|
|
|
0.04 |
|
没收和过期 |
|
|
1,296,434 |
|
|
|
0.04 |
|
练习 |
|
|
1,686,710 |
|
|
|
0.04 |
|
最后出类拔萃 |
|
|
7,500,818 |
|
|
|
0.04 |
|
在结束时可以行使 |
|
|
48,410 |
|
|
|
0.04 |
|
2015年计划-员工持股计划 |
|
|
|
|
|
|
|
|
一开始就出类拔萃 |
|
|
2,395,300 |
|
|
|
7.63 |
|
授与 |
|
|
983,150 |
|
|
|
7.31 |
|
没收和过期 |
|
|
104,824 |
|
|
|
7.63 |
|
练习 |
|
|
1,339,800 |
|
|
|
7.42 |
|
最后出类拔萃 |
|
|
1,933,826 |
|
|
|
7.62 |
|
在结束时可以行使 |
|
|
393,824 |
|
|
|
7.63 |
|
上表中的信息针对2018年9月发放的奖金进行了调整。
2020财年、2019财年和2018财年,根据2015计划于行权日行使的期权加权平均股价分别为10.49美元、10.01美元和7.74美元
下表汇总了截至2020年3月31日未偿还的股权结算RSU和ESOP的信息:
|
|
2019年计划-未完成的选项 |
|
|
2015年计划-未完成的选项 |
|||||||||||||||||
每股行权价格区间(美元) |
|
不是。股票的价格 因此而产生的问题 一系列选项 |
|
|
加权 平均值 剩余 合同期限 |
|
|
加权 平均值 锻炼 价格(美元) |
|
|
不是。股票的价格 因此而产生的问题 一系列选项 |
|
|
加权 平均值 剩余 合同期限 |
|
|
加权 平均值 锻炼 价格(美元) |
|||||
美国存托股份(ADS)和印度股权股份(IE) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0-0.07(RSU) |
|
|
2,091,293 |
|
|
|
1.76 |
|
|
|
0.07 |
|
|
|
8,780,898 |
|
|
|
1.59 |
|
|
0.05 |
6-8(员工持股计划) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,100,330 |
|
|
|
3.48 |
|
|
7.13 |
|
|
|
2,091,293 |
|
|
|
1.76 |
|
|
|
0.07 |
|
|
|
9,881,228 |
|
|
|
1.80 |
|
|
0.84 |
下表汇总了截至2019年3月31日未偿还的股权结算RSU和ESOP(根据2015计划)的信息:
|
|
2015年计划-未完成的选项 |
|
|||||||||
每股行权价格区间(美元) |
|
不是。股票的价格 产生于 选项的数量 |
|
|
加权 平均值 剩余 合同期限 |
|
|
加权 平均值 锻炼 价格(美元) |
|
|||
0-0.04(RSU) |
|
|
9,181,198 |
|
|
|
1.70 |
|
|
|
0.05 |
|
6-8(员工持股计划) |
|
|
1,623,176 |
|
|
|
5.04 |
|
|
|
7.46 |
|
|
|
|
10,804,374 |
|
|
|
2.20 |
|
|
|
1.16 |
|
上表中的信息针对2018年9月发放的奖金进行了调整。
对于基于时间和非市场表现的期权,使用Black-Scholes模型估计奖励的公允价值,对于基于TSR的期权,使用Monte Carlo模拟模型。
模型的输入包括授权日的股价、行权价格、预期波动率、预期股息、预期期限和无风险利率。期权预期期限内的预期波动率是基于与期权预期期限相当的期间本公司公开交易股票的观察市场价格的历史波动性。比较公司的预期波动率是基于其公开交易股票在相当于期权预期期限的期间内的市场价格的历史变动而建立的。计算每个对等实体与作为整体的索引之间的相关系数,或者计算对等组中的每个实体之间的相关系数。
每项股权和解奖励的公允价值在授予之日使用以下假设进行估计:
|
|
对于授予的期权, |
||||
|
|
2020财年- 权益 共享-RSU |
|
|
2020财年- ADS-RSU |
|
加权平均股价(₹)/(美元-ADS) |
|
|
728 |
|
|
10.52 |
行权价(₹)/(美元-ADS) |
|
|
5.00 |
|
|
0.07 |
预期波动率(%) |
|
22-30 |
|
|
22-26 |
|
期权的预期寿命(年) |
|
1-4 |
|
|
1-4 |
|
预期股息(%) |
|
2-3 |
|
|
2-3 |
|
无风险利率(%) |
|
6-7 |
|
|
1-3 |
|
截至授予日的加权平均公允价值(₹)/($-ADS) |
|
|
607 |
|
|
7.84 |
|
|
对于授予的期权, |
||||
|
|
2019财年- 权益 共享-RSU |
|
|
2019财年- ADS-RSU |
|
加权平均股价(₹)/($-ADS)** |
|
|
696 |
|
|
10.77 |
行权价(₹)/(美元-ADS)* |
|
|
3.31 |
|
|
0.06 |
预期波动率(%) |
|
21-25 |
|
|
22-26 |
|
期权的预期寿命(年) |
|
1-4 |
|
|
1-4 |
|
预期股息(%) |
|
2.65 |
|
|
2.65 |
|
无风险利率(%) |
|
7-8 |
|
|
2-3 |
|
截至授予日的加权平均公允价值(₹)/($-0.ADS)* |
|
|
648 |
|
|
10.03 |
* |
根据2018年9月发放的奖金进行调整 |
|
|
对于授予的期权, |
||||||||
|
|
2018财年- 权益 共享-RSU |
|
|
2018财年- 股权分置 员工持股计划 |
|
2018财年- ADS-RSU |
|
2018财年- ADS-员工持股计划 |
|
加权平均股价(₹)/($-ADS)** |
|
|
572 |
|
|
461 |
|
8.31 |
|
7.32 |
行权价(₹)/(美元-ADS)* |
|
|
2.50 |
|
|
459 |
|
0.04 |
|
7.33 |
预期波动率(%) |
|
20-25 |
|
|
25-28 |
|
21-26 |
|
25-31 |
|
期权的预期寿命(年) |
|
1 - 4 |
|
|
3 - 7 |
|
1 - 4 |
|
3 - 7 |
|
预期股息(%) |
|
2.78 |
|
|
2.78 |
|
2.74 |
|
2.74 |
|
无风险利率(%) |
|
6 - 7 |
|
|
6 - 7 |
|
1 - 2 |
|
1 - 2 |
|
截至授予日的加权平均公允价值(₹)/($-0.ADS)* |
|
|
533 |
|
|
127 |
|
7.74 |
|
1.47 |
* |
根据2018年9月发放的奖金进行调整 |
RSU/ESOP的预期寿命是根据RSU/ESOP的归属期限和合同期限以及收到RSU/ESOP的员工的预期行使行为来估计的。
2.18所得税
会计政策
所得税费用包括当期所得税和递延所得税。所得税费用在全面收益表的净利润中确认,除非它与在权益中直接确认的项目有关,在这种情况下,它在其他全面收益中确认。本期及前期的当期所得税按预计应向税务机关支付或向税务机关追回的金额确认,并使用截至资产负债表日已颁布或实质颁布的税率和税法。递延所得税资产和负债在财务报表中就资产和负债的计税基准与其账面金额之间产生的所有暂时性差异予以确认,但如果递延所得税是由于最初确认非企业合并交易中的商誉或资产或负债而产生的,并且在交易时既不影响会计也不影响应纳税损益,则不在此限。递延税项资产在每个报告日期进行审核,并在相关税收优惠不再可能实现的情况下进行减值。
递延所得税资产和负债按截至资产负债表日已颁布或实质颁布的税率和税法计量,预计将适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应纳税所得额。税率变动对递延所得税资产和负债的影响,在包括制定日或实质性颁布日的期间确认为收入或费用。递延所得税资产在未来可能有应税利润的情况下确认,可抵扣的暂时性差异和税收损失可以用来抵销这些利润。在预期子公司或分支机构的收益在可预见的将来不会分配的情况下,子公司和分支机构的未分配收益不计提递延所得税。本集团可抵销当期税项资产及当期税项负债,在此情况下,本集团有法律上可强制执行的权利以抵销已确认金额,并拟按净额结算,或同时变现资产及清偿负债。行使员工股票期权所赚取的扣除超过支付给收入的补偿的税收优惠将计入股票溢价。
综合全面收益表中的所得税费用包括:
|
|
(百万美元) |
|
|||||||||
|
|
截至三月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|||
现行税种 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
国内税 |
|
|
628 |
|
|
|
600 |
|
|
721 |
|
|
外国税 |
|
|
186 |
|
|
|
217 |
|
|
|
(12 |
) |
|
|
814 |
|
|
817 |
|
|
709 |
|
|||
递延税金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
国内税 |
|
|
(43 |
) |
|
|
3 |
|
|
|
(80 |
) |
外国税 |
|
|
(14 |
) |
|
|
(17 |
) |
|
|
28 |
|
|
|
|
(57 |
) |
|
|
(14 |
) |
|
|
(52 |
) |
所得税费用 |
|
|
757 |
|
|
|
803 |
|
|
|
657 |
|
在2019财年,本公司在海外司法管辖区签订了预定价协议(APA),从而冲销了与前期相关的700万美元所得税支出。
2017年12月,该公司与美国国税局(IRS)就2011财年至2021年的美国分公司签订了预定价协议(APA)。根据“行政程序法”,公司和美国国税局已就分配收入和计算公司美国分公司业务的应税收入的方法达成一致。根据“年度会计准则”,本集团拨回了2.25亿美元的所得税支出拨备,该拨备与不再需要的前几个期间有关。公司不得不支付约2.23亿美元的调整后金额,原因是根据APA,前几个时期的应缴税款与2019财年和2018财年支付的这些时期的实际税款之间存在差异。
此外,2020财年、2019年和2018财年的所得税支出分别包括5200万美元、1800万美元和4500万美元的冲销(扣除拨备)。这些逆转与前几个时期有关,原因是在不同司法管辖区对某些有争议的问题进行了有利于本公司的裁决,以及税务法规的变化。
此外,《减税和就业法案(H.R.1)》于2017年12月22日签署成为法律(《美国税制改革》)。美国税制改革自2018年1月1日起将联邦税率从35%降至21%,并采取了其他措施。在2018财年,美国税制改革产生了2400万美元的积极影响,原因是与递延税负有关的抵免对分行利润产生了影响。美国税改对未来时期的影响不大。
将所得税拨备与对所得税前收入适用法定所得税税率计算的金额的对账汇总如下:
|
|
(百万美元) |
|
|||||||||
|
|
截至三月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|||
所得税前利润 |
|
|
3,095 |
|
|
|
3,003 |
|
|
|
3,143 |
|
印度制定的税率 |
|
|
34.94 |
% |
|
|
34.94 |
% |
|
|
34.61 |
% |
计算的预期税费 |
|
|
1,083 |
|
|
|
1,049 |
|
|
|
1,088 |
|
非应税收入对印度税收的影响 |
|
|
(383 |
) |
|
|
(386 |
) |
|
|
(321 |
) |
海外税 |
|
|
103 |
|
|
|
102 |
|
|
|
109 |
|
税收拨备(冲销) |
|
|
(52 |
) |
|
|
(25 |
) |
|
|
(253 |
) |
不同海外税率的影响 |
|
|
(11 |
) |
|
|
— |
|
|
|
8 |
|
营业外收入免税的效果 |
|
|
(6 |
) |
|
|
(8 |
) |
|
|
(10 |
) |
未确认递延税项资产的影响 |
|
|
7 |
|
|
|
13 |
|
|
|
29 |
|
不可扣除开支的影响 |
|
|
17 |
|
|
|
50 |
|
|
|
9 |
|
分行利润税(扣除抵免) |
|
|
(5 |
) |
|
|
4 |
|
|
|
(32 |
) |
附属股息分配税 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
27 |
|
其他 |
|
|
4 |
|
|
|
4 |
|
|
|
3 |
|
所得税费用 |
|
|
757 |
|
|
|
803 |
|
|
657 |
|
2020财年和2019财年的企业法定税率各为34.94%,2018财年为34.61%。公司法定税率从2018财年的34.61%提高到2020财年和2019年的34.94%,这是由于2018财年金融法的变化。
外国税收支出是由于应在海外(主要是美国)缴纳的所得税。在印度,该公司受益于印度政府为根据2005年经济特区法案(SEZ)注册的单位出口软件和服务提供的某些所得税优惠。在2005年4月1日或之后开始提供服务的经济特区单位,有资格从该单位开始提供服务的财政年度开始的前5年,从该单位开始提供服务的财政年度起的前5年,从该单位从服务出口中获得的利润或收益中扣除100%,并在以后的5年中扣除该利润或收益的50%。该等利润或收益的最多50%亦可在未来五年内使用,惟须从合资格经济特区单位的利润中设立经济特区再投资储备,并由本公司根据1961年所得税法的主要条文将该储备用于为其业务目的购置新厂房及机器。(请参阅附注2.15权益项下的其他储备)。
由于这些税收优惠,该公司的一部分税前收入近年来没有纳税。这些税收激励措施导致我们2020财年、2019年和2018财年的所得税支出分别减少了3.83亿美元、3.86亿美元和3.21亿美元,而我们估计,如果没有这些激励措施,我们将需要支付的税额。根据2020财年、2019年和2018财年的基本和稀释加权平均股本数量计算的这些税收激励措施的每股影响分别为0.09美元、0.09美元和0.07美元(经2018年9月奖金发行调整)。
在2018财年,该公司从其持有多数股权的子公司印孚瑟斯BPM获得了1.3亿美元的股息。子公司为此类股息支付的股息分配税已经减少,作为印孚瑟斯应付的股息分配税的抵扣。因此,集团在2018财年记录了2700万美元的所得税支出。
2020财年、2019年和2018财年的其他收入分别包括3700万美元、700万美元和4100万美元的所得税退还利息。
2020财年、2019年和2018财年的全部递延所得税与临时差额的来源和冲销有关,2018财年除了2400万美元的抵免(由于上文解释的美国税制改革)。
印孚瑟斯在美国的分支机构利润税(BPT)为15%,条件是其美国分支机构本年度的净利润大于其美国分支机构根据美国国内收入法计算的净资产增幅。截至2020年3月31日,印孚瑟斯在美国的分支机构净资产约为7.23亿美元。截至2020年3月31日,公司对分支机构利润有2300万美元的递延纳税义务(扣除抵免),因为公司估计这些分支机构利润预计将在可预见的未来分配。
截至2020年3月31日和2019年3月31日,与子公司和分支机构投资相关的暂时性差异分别为11.08亿美元和8.69亿美元,尚未确认递延所得税负债,因为暂时性差异很可能在可预见的未来不会逆转。
截至2020年3月31日和2019年3月31日,递延所得税资产分别未确认4.22亿美元和3.79亿美元的累计亏损,因为在可预见的未来,很可能无法获得未来的应税利润,无法将未使用的税收损失用于抵销。
下表提供了2020财年未使用税损到期的详细信息:
(百万美元) |
|
|||
年 |
|
|
|
|
2021 |
|
|
11 |
|
2022 |
|
|
19 |
|
2023 |
|
|
28 |
|
2024 |
|
|
23 |
|
2025 |
|
|
16 |
|
此后 |
|
|
325 |
|
总计 |
|
|
422 |
|
下表提供了2019财年未使用税损到期的详细信息:
(百万美元) |
|
|||
年 |
|
|
|
|
2020 |
|
|
25 |
|
2021 |
|
|
11 |
|
2022 |
|
|
20 |
|
2023 |
|
|
29 |
|
2024 |
|
|
27 |
|
此后 |
|
|
267 |
|
总计 |
|
|
379 |
|
下表提供了截至2020年3月31日和2019年3月31日的所得税资产和所得税负债明细:
(百万美元) |
|
|||||||
|
|
自.起 |
|
|||||
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年3月31日 |
|
||
所得税资产 |
|
712 |
|
|
975 |
|
||
流动所得税负债 |
|
|
(197 |
) |
|
|
(227 |
) |
期末当期所得税净资产/(负债) |
|
|
515 |
|
|
|
748 |
|
2020财年、2019财年和2018财年当期所得税资产/(负债)的总变动如下:
|
|
(百万美元) |
|
|||||||||
|
|
截至三月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|||
期初当期所得税净资产/(负债) |
|
|
748 |
|
|
|
617 |
|
|
|
282 |
|
翻译差异 |
|
|
(51 |
) |
|
|
(34 |
) |
|
|
(8 |
) |
已缴所得税 |
|
|
639 |
|
|
|
975 |
|
|
|
1,059 |
|
当期所得税费用 |
|
|
(814 |
) |
|
|
(817 |
) |
|
|
(709 |
) |
其他综合所得所得税 |
|
|
(3 |
) |
|
|
1 |
|
|
|
(2 |
) |
在持有待售资产项下重新分类(请参阅附注编号2.10) |
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
|
|
(5 |
) |
从持有待售改划为待售(参阅附注2.10) |
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
行使股票期权带来的所得税优惠 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
税收对回购费用的影响 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
通过业务合并增加 |
|
|
(6 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
期末当期所得税净资产/(负债) |
|
|
515 |
|
|
|
748 |
|
|
|
617 |
|
2020财年递延所得税资产和负债总额(抵销前)变动情况如下:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(百万美元) |
|
|||||
|
|
携载 截止日期的价值 2019年4月1日 |
|
|
变化 穿过 利润 和损失 |
|
|
加法 穿过 业务 组合 |
|
|
变化 通过保险公司(OCI) |
|
|
重新分类 |
|
|
对采用IFRS 16的影响 |
|
|
翻译 差异 |
|
|
携载 截止日期的价值 2020年3月31日 |
|
||||||||
递延所得税资产/(负债) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
财产、厂房和设备 |
|
|
38 |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
32 |
|
租赁负债 |
|
|
— |
|
|
|
10 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
8 |
|
|
|
1 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
18 |
|
对雇员的累算补偿 |
|
|
4 |
|
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
7 |
|
贸易应收账款 |
|
|
26 |
|
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
26 |
|
补偿缺勤 |
|
|
57 |
|
|
|
5 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
57 |
|
售后客户支持 |
|
|
15 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
15 |
|
与分支机构利润相关的信用额度 |
|
|
49 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
50 |
|
衍生金融工具 |
|
|
(15 |
) |
|
|
35 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
21 |
|
无形资产 |
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
3 |
|
企业合并产生的无形资产 |
|
|
(19 |
) |
|
|
6 |
|
|
|
(45 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
(56 |
) |
分行利得税 |
|
|
(78 |
) |
|
|
4 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
(73 |
) |
其他 |
|
|
22 |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
1 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
(8 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
3 |
|
递延所得税资产/(负债)总额 |
|
|
101 |
|
|
|
57 |
|
|
|
(44 |
) |
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
(13 |
) |
|
|
103 |
|
2019年财政年度递延所得税资产和负债总额(抵销前)变动情况如下:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(百万美元) |
|
|||||
|
|
携载 截止日期的价值 2018年4月1日 |
|
|
变化 穿过 利润 和损失 |
|
|
加法 穿过 业务 组合 |
|
|
变化 通过保险公司(OCI) |
|
|
重新分类 自保持 待售 |
|
|
翻译 差异 |
|
|
携载 截止日期的价值 2019年3月31日 |
|
|||||||
递延所得税资产/(负债) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
财产、厂房和设备 |
|
|
33 |
|
|
|
7 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
38 |
|
对雇员的累算补偿 |
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4 |
|
贸易应收账款 |
|
|
22 |
|
|
|
5 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
26 |
|
补偿缺勤 |
|
|
56 |
|
|
|
4 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
57 |
|
售后客户支持 |
|
|
15 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
15 |
|
与分支机构利润相关的信用额度 |
|
|
52 |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
49 |
|
衍生金融工具 |
|
|
2 |
|
|
|
(16 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(15 |
) |
无形资产 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
企业合并产生的无形资产 |
|
|
(6 |
) |
|
|
9 |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(12 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
|
(19 |
) |
分行利得税 |
|
|
(77 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(78 |
) |
其他 |
|
|
14 |
|
|
|
5 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
1 |
|
|
|
4 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
22 |
|
递延所得税资产/(负债)总额 |
|
|
114 |
|
|
|
14 |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
(10 |
) |
|
|
101 |
|
2018财年递延所得税资产和负债总额(抵销前)变动情况如下:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(百万美元) |
|
|||||
|
|
携载 截止日期的价值 2017年4月1日 |
|
|
变化 穿过 利润 和更多的损失 |
|
|
变化 穿过 保监处 |
|
|
重新分类 按照目前的情况 待售 |
|
|
翻译 差异 |
|
|
携载 截止日期的价值 2018年3月31日 |
|
||||||
递延所得税资产/(负债) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
财产、厂房和设备 |
|
|
21 |
|
|
|
12 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
33 |
|
计算机软件 |
|
|
6 |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
对雇员的累算补偿 |
|
|
9 |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
2 |
|
贸易应收账款 |
|
|
21 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
22 |
|
补偿缺勤 |
|
|
58 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
56 |
|
售后客户支持 |
|
|
15 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
15 |
|
与分支机构利润相关的信用额度 |
|
|
— |
|
|
|
53 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
52 |
|
衍生金融工具 |
|
|
(11 |
) |
|
|
13 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
无形资产 |
|
|
3 |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
企业合并产生的无形资产 |
|
|
(32 |
) |
|
|
13 |
|
|
|
— |
|
|
|
13 |
|
|
|
— |
|
|
|
(6 |
) |
分行利得税 |
|
|
(50 |
) |
|
|
(25 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
(77 |
) |
其他 |
|
|
11 |
|
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
4 |
|
|
|
14 |
|
递延所得税资产/(负债)总额 |
|
|
51 |
|
|
|
52 |
|
|
|
2 |
|
|
|
8 |
|
|
|
1 |
|
|
|
114 |
|
导致递延所得税资产和负债的重大暂时性差异的税收影响如下:
|
|
(百万美元) |
|
|||||
|
|
自.起 |
|
|||||
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年3月31日 |
|
||
抵销后的递延所得税资产 |
|
231 |
|
|
199 |
|
||
抵销后的递延所得税负债 |
|
|
(128 |
) |
|
|
(98 |
) |
凡本集团有法律上可强制执行的权利将当期所得税资产与当期所得税负债抵销,且递延所得税资产及递延所得税负债与同一税务机关征收的所得税有关时,递延所得税资产及递延所得税负债已予抵销。
在评估递延所得税资产的可靠性时,管理层会考虑部分或全部递延所得税资产是否将无法变现。递延所得税资产的最终变现取决于在临时差额可扣除期间产生的未来应纳税所得额。管理层考虑递延所得税负债的预定冲销,预计未来应纳税
在进行这项评估时,收入和税收筹划策略。根据递延所得税资产可抵扣期间的历史应课税收入水平及对未来应课税收入的预测,管理层相信本集团将实现该等可抵扣差额的好处。然而,如果结转期内对未来应纳税所得额的估计减少,被认为可变现的递延所得税资产的金额可能会在短期内减少。
截至2020年3月31日,针对该集团的未被确认为印度所得税当局债务的索赔达4.43亿美元(₹3353Crore)。就上述税务申索向法定当局支付的金额为7.07亿美元(₹5,352Crore)
截至2019年3月31日,针对该集团的未被承认为印度所得税当局债务的索赔总额为4.12亿美元(₹2,851Crore)。为此向法定机构支付的金额为8.57亿美元(₹5924Crore)。
针对该集团的索赔主要是根据1961年“所得税法”完成评估程序后提出的要求。这些申索涉及多个免税额问题,例如不准予从污水处理厂单位和经济特区单位赚取的利润、不准予根据第80JJAA条就雇用新雇员作出扣除、不准予作为资本性质持有的软件的开支、支付予被视为有责任预扣税款的相联企业的款项。
该等事宜尚待各上诉当局及管理层(包括其税务顾问)考虑,预期其立场可能会在最终解决后得到维持,且不会对本集团的财务状况及经营业绩造成重大不利影响。
2.19计算每股收益时使用的基本股份和稀释股份的对账
会计政策
每股基本盈利乃按本集团权益持有人应占纯利除以期内已发行之加权平均权益股数计算。每股摊薄盈利乃按本集团权益持有人应占纯利除以用以计算每股基本盈利之加权平均股本股数,以及所有稀释性潜在股本股份转换后可发行之加权平均股本股数计算而得,计算方法为本集团股东应占净利润除以用于计算每股基本盈利之加权平均股本股数及所有稀释性潜在股本股份转换后可发行之加权平均股本股数。摊薄潜在股本股份按实际按公允价值(即已发行股本的平均市值)发行的应收收益进行调整。稀释性潜在股本股票在期初被视为已转换,除非在以后发行。摊薄潜在权益股份于呈列的每个期间独立厘定。
对于任何股份拆分和红股发行,包括在董事会批准财务报表之前发生的变化,股本和潜在摊薄股本的数量都会在所有呈报期间进行追溯调整。
以下是计算基本每股收益和稀释后每股收益时使用的权益股的对账:
|
|
截至三月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|||
基本每股收益-加权平均流通股数量(1)(2) |
|
|
4,257,754,522 |
|
|
|
4,347,130,157 |
|
|
|
4,510,664,644 |
|
稀释性普通股等价股--已发行股票期权的影响 |
|
|
7,389,706 |
|
|
|
6,290,615 |
|
|
|
4,483,096 |
|
稀释后每股收益-已发行股本和普通股等值股票的加权平均数 |
|
|
4,265,144,228 |
|
|
|
4,353,420,772 |
|
|
|
4,515,147,740 |
|
(1) |
不包括库存股 |
(2) |
根据红股进行调整,如适用,请参阅附注2.15 |
购买股权的期权数量为13,093,Nil和134,476,分别对2020财年、2019年和2018财年产生了反稀释效应(根据2018年9月的红利发行进行了调整)。
2.20关联方交易
子公司名单:
|
|
|
|
持有日期为 |
|
|||||
详情 |
|
国家 |
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年3月31日 |
|
||
印孚瑟斯技术(中国)有限公司(印孚瑟斯中国) |
|
中国 |
|
|
100.00 |
% |
|
|
100.00 |
% |
印孚瑟斯技术公司(印孚瑟斯墨西哥) |
|
墨西哥 |
|
|
100.00 |
% |
|
|
100.00 |
% |
印孚瑟斯技术(瑞典)公司(瑞典印孚瑟斯) |
|
瑞典 |
|
|
100.00 |
% |
|
|
100.00 |
% |
印孚瑟斯技术(上海)有限公司(印孚瑟斯上海) |
|
中国 |
|
|
100.00 |
% |
|
|
100.00 |
% |
Infosys Tecnologia do Brasil LTDA。(印孚瑟斯巴西)(25) |
|
巴西 |
|
|
— |
|
|
|
100.00 |
% |
印孚瑟斯新星控股有限公司(Infosys Nova Holdings LLC)(印孚瑟斯新星) |
|
美国 |
|
|
100.00 |
% |
|
|
100.00 |
% |
EdgeVerve Systems Limited(EdgeVerve) |
|
印度 |
|
|
100.00 |
% |
|
|
100.00 |
% |
印孚瑟斯奥地利有限公司(1)(前身为Lodestone Management Consulters GmbH) |
|
奥地利 |
|
|
100.00 |
% |
|
|
100.00 |
% |
斯卡瓦系统有限公司(Skava Systems) |
|
印度 |
|
|
100.00 |
% |
|
|
100.00 |
% |
Kallidus Inc.(Kallidus Inc.) |
|
美国 |
|
|
100.00 |
% |
|
|
100.00 |
% |
印孚瑟斯智利温泉 |
|
智利 |
|
|
100.00 |
% |
|
|
100.00 |
% |
印孚瑟斯阿拉伯有限公司(2) |
|
沙特阿拉伯 |
|
|
70.00 |
% |
|
|
70.00 |
% |
印孚瑟斯咨询有限公司。(1) |
|
巴西 |
|
|
100.00 |
% |
|
|
99.99 |
% |
印孚瑟斯CIS有限责任公司(1)(18)(26) |
|
俄罗斯 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
印孚瑟斯卢森堡S.a.r.l(1)(13) |
|
卢森堡 |
|
|
100.00 |
% |
|
|
100.00 |
% |
印孚瑟斯美洲公司(印孚瑟斯美洲公司) |
|
美国 |
|
|
100.00 |
% |
|
|
100.00 |
% |
印孚瑟斯技术(澳大利亚)有限公司。有限公司(印孚瑟斯澳大利亚)(3) |
|
澳大利亚 |
|
|
— |
|
|
|
100.00 |
% |
印孚瑟斯公共服务公司(Infosys Public Services,Inc.) |
|
美国 |
|
|
100.00 |
% |
|
|
100.00 |
% |
印孚瑟斯加拿大公共服务公司(19) |
|
加拿大 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
印孚瑟斯BPM有限公司 |
|
印度 |
|
|
99.99 |
% |
|
|
99.98 |
% |
印孚瑟斯(捷克共和国)有限公司s.r.o(4) |
|
捷克共和国 |
|
|
99.99 |
% |
|
|
99.98 |
% |
印孚瑟斯波兰,Sp z.o.o(4) |
|
波兰 |
|
|
99.99 |
% |
|
|
99.98 |
% |
印孚瑟斯·麦卡米什系统有限责任公司(4) |
|
美国 |
|
|
99.99 |
% |
|
|
99.98 |
% |
波特兰集团私人有限公司(4) |
|
澳大利亚 |
|
|
99.99 |
% |
|
|
99.98 |
% |
印孚瑟斯BPO美洲有限责任公司。(4) |
|
美国 |
|
|
99.99 |
% |
|
|
99.98 |
% |
印孚瑟斯咨询控股公司(Infosys Consulting Holding AG) |
|
11.瑞士 |
|
|
100.00 |
% |
|
|
100.00 |
% |
LODESTONE管理咨询公司。(5)(11) |
|
美国 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
印孚瑟斯管理咨询有限公司(5) |
|
澳大利亚 |
|
|
100.00 |
% |
|
|
100.00 |
% |
印孚瑟斯咨询公司(5) |
|
11.瑞士 |
|
|
100.00 |
% |
|
|
100.00 |
% |
印孚瑟斯咨询有限公司(5) |
|
德国 |
|
|
100.00 |
% |
|
|
100.00 |
% |
印孚瑟斯咨询公司(Infosys Consulting S.R.L.)(1) |
|
罗马尼亚 |
|
|
100.00 |
% |
|
|
100.00 |
% |
印孚瑟斯咨询公司SAS(5) |
|
法国 |
|
|
100.00 |
% |
|
|
100.00 |
% |
印孚瑟斯咨询公司(Infosys Consulting s.r.o)(5) |
|
捷克共和国 |
|
|
100.00 |
% |
|
|
100.00 |
% |
印孚瑟斯咨询(上海)有限公司(前身为洛德斯通管理咨询有限公司)(5) |
|
中国 |
|
|
100.00 |
% |
|
|
100.00 |
% |
英飞咨询有限公司(5) |
|
英国 |
|
|
100.00 |
% |
|
|
100.00 |
% |
Infy Consulting B.V.(5) |
|
荷兰 |
|
|
100.00 |
% |
|
|
100.00 |
% |
印孚瑟斯咨询公司Z.o.o(32) |
|
波兰 |
|
|
99.99 |
% |
|
|
100.00 |
% |
Lestone管理咨询公司葡萄牙,Unipessoal,LDA。(5) |
|
葡萄牙 |
|
|
100.00 |
% |
|
|
100.00 |
% |
印孚瑟斯咨询公司(Infosys Consulting S.R.L.)(5) |
|
阿根廷 |
|
|
100.00 |
% |
|
|
100.00 |
% |
印孚瑟斯咨询公司(比利时)NV(前身为Lodestone Management Consulters(比利时)S.A.)(6) |
|
比利时 |
|
|
99.90 |
% |
|
|
99.90 |
% |
Panaya Inc.(Panaya) |
|
美国 |
|
|
100.00 |
% |
|
|
100.00 |
% |
Panaya有限公司(7) |
|
以色列 |
|
|
100.00 |
% |
|
|
100.00 |
% |
Panaya GmbH(7) |
|
德国 |
|
|
100.00 |
% |
|
|
100.00 |
% |
Panaya日本株式会社(7)(31) |
|
日本 |
|
|
— |
|
|
|
100.00 |
% |
柏联基础控股有限公司(Brilliant Basics Holdings Limited) |
|
英国 |
|
|
100.00 |
% |
|
|
100.00 |
% |
光辉基础有限公司(8) |
|
英国 |
|
|
100.00 |
% |
|
|
100.00 |
% |
卓越基础(MENA)DMCC(8)(26) |
|
迪拜 |
|
|
100.00 |
% |
|
|
100.00 |
% |
印孚瑟斯咨询私人有限公司(印孚瑟斯新加坡)(1) |
|
新加坡 |
|
|
100.00 |
% |
|
|
100.00 |
% |
印孚瑟斯中东FZ有限责任公司(9) |
|
迪拜 |
|
|
100.00 |
% |
|
|
100.00 |
% |
Fluido Oy(9)(14) |
|
芬兰 |
|
|
100.00 |
% |
|
|
100.00 |
% |
Fluido瑞典AB(Extero)(15) |
|
瑞典 |
|
|
100.00 |
% |
|
|
100.00 |
% |
Fluido挪威A/S(15) |
|
挪威 |
|
|
100.00 |
% |
|
|
100.00 |
% |
Fluido丹麦A/S(15) |
|
丹麦 |
|
|
100.00 |
% |
|
|
100.00 |
% |
Fluido斯洛伐克s.r.o(15) |
|
斯洛伐克 |
|
|
100.00 |
% |
|
|
100.00 |
% |
Fluido Newco AB(15) |
|
瑞典 |
|
|
100.00 |
% |
|
|
100.00 |
% |
印孚瑟斯康帕斯私人有限公司(Infosys Compaz Pte.LTD(前身为Trusted Source Pte.(LTD)(16) |
|
新加坡 |
|
|
60.00 |
% |
|
|
60.00 |
% |
印孚瑟斯南非(私人)有限公司(9)(17) |
|
11.南非 |
|
|
100.00 |
% |
|
|
— |
|
旺杜迪控股有限公司(WongDoody Holding Company Inc.)(10) |
|
美国 |
|
|
100.00 |
% |
|
|
100.00 |
% |
WDW通信公司(12) |
|
美国 |
|
|
100.00 |
% |
|
|
100.00 |
% |
WongDoody,Inc.(12) |
|
美国 |
|
|
100.00 |
% |
|
|
100.00 |
% |
HIPUS株式会社(前身为日立采购服务有限公司)(20) |
|
日本 |
|
|
81.00 |
% |
|
|
— |
|
新泽西州斯泰特(Stater N.V.)(21) |
|
荷兰 |
|
|
75.00 |
% |
|
|
— |
|
Stater Nederland B.V.(22) |
|
荷兰 |
|
|
75.00 |
% |
|
|
— |
|
Stater Duitsland B.V.(22) |
|
荷兰 |
|
|
75.00 |
% |
|
|
— |
|
状态XXL B.V.(22) |
|
荷兰 |
|
|
75.00 |
% |
|
|
— |
|
HypoCasso B.V.(22) |
|
荷兰 |
|
|
75.00 |
% |
|
|
— |
|
Stater Participations B.V.(22) |
|
荷兰 |
|
|
75.00 |
% |
|
|
— |
|
德国Verwaltungs-GmbH公司(23) |
|
德国 |
|
|
75.00 |
% |
|
|
— |
|
德国Stater GmbH&Co.KG(23) |
|
德国 |
|
|
75.00 |
% |
|
|
— |
|
比利时STATER N.V./S.A.(24) |
|
比利时 |
|
|
53.99 |
% |
|
|
— |
|
发件箱系统公司dba Simplus(美国)(27) |
|
美国 |
|
|
100.00 |
% |
|
|
— |
|
Simplus北美公司(28) |
|
加拿大 |
|
|
100.00 |
% |
|
|
— |
|
澳新银行有限公司(Simplus ANZ Pty Ltd.)(28) |
|
澳大利亚 |
|
|
100.00 |
% |
|
|
— |
|
Simplus Australia Pty Ltd(30) |
|
澳大利亚 |
|
|
100.00 |
% |
|
|
— |
|
Sqware Peg Digital Pty Ltd(30) |
|
澳大利亚 |
|
|
100.00 |
% |
|
|
— |
|
Simplus菲律宾公司(28) |
|
菲律宾 |
|
|
100.00 |
% |
|
|
— |
|
Simplus欧洲有限公司(28) |
|
英国 |
|
|
100.00 |
% |
|
|
— |
|
Simplus U.K.,Ltd.(29) |
|
英国 |
|
|
100.00 |
% |
|
|
— |
|
Simplus爱尔兰有限公司(29) |
|
爱尔兰 |
|
|
100.00 |
% |
|
|
— |
|
(1) |
印孚瑟斯有限公司全资附属公司 |
(2) |
印孚瑟斯有限公司持有多数股权和控股的子公司 |
(3) |
清算生效日期为2019年11月17日 |
(4) |
印孚瑟斯BPM的全资子公司 |
(5) |
印孚瑟斯咨询控股股份公司的全资子公司 |
(6) |
印孚瑟斯咨询控股股份公司(Infosys Consulting Holding AG)的多数股权和控股子公司 |
(7) |
Panaya Inc.的全资子公司。 |
(8) |
柏联基础控股有限公司的全资附属公司。 |
(9) |
印孚瑟斯咨询有限公司全资子公司 |
(10) |
2018年5月22日,印孚瑟斯收购了WongDoody 100%的投票权 |
(11) |
清算自2018年5月4日起生效 |
(12) |
WongDoody的全资子公司 |
(13) |
注册成立于2018年8月6日生效 |
(14) |
2018年10月11日,印孚瑟斯咨询有限公司。收购了Fluido Oy及其子公司100%的投票权 |
(15) |
Fluido Oy全资子公司 |
(16) |
2018年11月16日,印孚瑟斯咨询有限公司。收购了Infosys Compaz Pte 60%的投票权。有限责任公司 |
(17) |
注册成立,自2018年12月19日起生效 |
(18) |
注册成立于2018年11月29日生效 |
(19) |
成立于2018年11月27日,全资子公司印孚瑟斯公共服务公司 |
(20) |
2019年4月1日,印孚瑟斯咨询私人有限公司。收购了日本HIPUS株式会社81%的所有权和表决权权益 |
(21) |
2019年5月23日,印孚瑟斯咨询私人有限公司。收购了Stater N.V.75%的投票权权益。 |
(22) |
Stater N.V.的多数股权和控股子公司。 |
(23) |
Stater Duitsland B.V.的多数股权和控股子公司。 |
(24) |
Stater Participations B.V.的多数股权和控股子公司 |
(25) |
自2019年10月1日起,合并为印孚瑟斯有限公司的全资子公司印孚瑟斯咨询有限公司。 |
(26) |
正在清算中 |
(27) |
2020年3月13日,印孚瑟斯新星控股有限公司(Infosys Nova Holdings LLC)收购了发件箱系统公司(Outbox Systems Inc.)dba Simplus(美国)100%的投票权。 |
(28) |
发件箱系统公司的全资子公司。 |
(29) |
Simplus欧洲有限公司的全资子公司。 |
(30) |
澳新银行有限公司(Simplus ANZ Pty Ltd.)的全资子公司。 |
(31) |
清算自2019年10月31日起生效 |
(32) |
2020年2月20日,印孚瑟斯波兰公司,印孚瑟斯BPM的全资子公司Sp z.o.o收购了印孚瑟斯咨询公司100%的投票权。Z.o.o,印孚瑟斯咨询控股公司(Infosys Consulting Holding AG,前身为Lodestone Holding AG)的全资子公司 |
印孚瑟斯为其子公司签订的某些合同的履行提供了担保。
联想
在2018财年,公司减记了对其联营公司DWA Nova LLC的投资的全部账面价值,总额为1100万美元。DWA Nova LLC已被W.E.F.清算。(2017年11月17日)
其他关联方名单:
详情 |
国家 |
关系的性质 |
印孚瑟斯有限公司雇员酬金基金信托基金 |
印度 |
印孚瑟斯的离职后福利计划 |
印孚瑟斯有限公司雇员公积金信托基金 |
印度 |
印孚瑟斯的离职后福利计划 |
印孚瑟斯有限公司员工养老金基金信托基金 |
印度 |
印孚瑟斯的离职后福利计划 |
印孚瑟斯BPM有限公司员工养老金基金信托基金 |
印度 |
印孚瑟斯BPM离职后福利计划 |
印孚瑟斯BPM有限公司雇员酬金基金信托基金 |
印度 |
印孚瑟斯BPM离职后福利计划 |
EdgeVerve Systems Limited雇员酬金基金信托基金 |
印度 |
EdgeVerve的离职后福利计划 |
EdgeVerve Systems Limited员工养老金基金信托基金 |
印度 |
EdgeVerve的离职后福利计划 |
印孚瑟斯员工福利信托基金 |
印度 |
受控信任 |
印孚瑟斯员工福利信托基金 |
印度 |
受控信任 |
印孚瑟斯扩大股权信托** |
印度 |
受控信任 |
印孚瑟斯科学基金会 |
印度 |
受控信任 |
* |
注册日期:2019年5月15日 |
有关上述离职后福利计划的交易资料,请参阅附注2.14。
关键管理人员名单(KMP)
全职董事
Salil Parekh被任命为首席执行官兼董事总经理,自2018年1月2日起生效。任期5年,自2018年1月2日起至2023年1月1日止,酬金由股东于2018年2月20日以邮寄投票方式通过。
首席运营官B.Pravin Rao被任命为临时首席执行官兼董事总经理,自2017年8月18日起生效。随后,他从2018年1月2日起辞去临时首席执行官兼董事总经理一职,继续担任公司首席运营官和全职董事。
Vishal Sikka博士辞去首席执行官兼董事总经理职务,自2017年8月18日起生效,并辞去执行副主席一职,自2017年8月24日起生效
非全职董事
南丹·M·尼勒卡尼(被任命为非执行和非独立董事长,自2017年8月24日起生效)
迈克尔·吉布斯被任命为独立董事,自2018年7月13日起生效
拉维·文卡特桑(Ravi Venkatesan)辞去联席董事长职务,自2017年8月24日起生效,并辞去董事会成员职务,自2018年5月11日起生效。
Kiran Mazumdar-Shaw(自2018年4月13日起被任命为首席独立董事)
Roopa Kudva(从2020年2月3日起辞去董事会成员职务)
普尼塔·库马尔-辛哈博士
D.N.Prahlad(辞职于2020年4月20日生效)
D.Sundaram(任命自2017年7月14日起生效)
杰弗里·雷曼教授(辞职于2017年8月24日生效)
R.Seshasayee(辞职于2017年8月24日生效)
约翰·埃切门迪教授(2017年8月24日辞职)
乌里·莱文(任命自2020年4月20日起生效)
行政主任
Nilanjan Roy被任命为首席财务官,自2019年3月1日起生效
Jayesh Sanghrajka被任命为临时首席财务官,自2018年11月17日起生效。自2019年3月1日起,他重新担任副首席财务官。
M.D.Ranganath辞去首席财务官一职,自2018年11月16日起生效。
Inderpreet Sawhney,集团总法律顾问兼首席合规官(自2017年7月14日起任命为执行长)
Gopi Krishnan Radhakrishnan,代理总法律顾问(2017年6月24日辞职)
Ravi Kumar S,总裁兼副首席运营官
莫希特·乔希,总统
拉杰什·K·穆尔西,总裁(2016年10月13日任命,2018年1月31日辞职)
Krishnamurthy Shankar,人力资源和印孚瑟斯领导力研究所集团负责人
与关键管理人员的交易(KMP)
下表描述了根据“国际会计准则”第24条与主要管理人员(包括董事和高级管理人员)进行的关联方交易:
(百万美元) |
||||||
详情 |
|
截至三月三十一日止的年度, |
||||
|
|
2020 |
|
2019 |
|
2018 |
全职董事和高级管理人员的薪金和其他雇员福利(1)(2)(3) |
|
17 |
|
14 |
|
8 |
给非执行/独立董事的佣金和其他福利 |
|
1 |
|
1 |
|
2 |
总计 |
|
18 |
|
15 |
|
10 |
(1) |
包括2020财年和2019年800万美元和500万美元的员工股票薪酬支出,以及2018财年用于关键管理人员的200万美元员工股票薪酬支出的冲销(参见附注2.17)。 |
(2) |
包括将2018财年500万美元的股票薪酬成本逆转为没收Vishal Sikka博士(前首席执行官)辞职时获得的股票激励。(请参阅附注2.17) |
(3) |
不包括基于精算估值的离职后福利,因为这是针对整个公司进行的。 |
2.21细分市场报告
IFRS 8为公共企业报告有关经营部门的信息以及有关产品和服务、地理区域和主要客户的相关披露的方式建立了标准。本集团的业务主要涉及提供端到端的业务解决方案,使客户能够提高业务绩效。
在2019财年,集团内部重组了部分业务部门,以深化客户关系,改善销售投资重点,并加强管理监督。由于内部
在重组过程中,根据“国际财务报告准则”第8号“经营分部”定义的“管理办法”,应报告的业务分部发生了变化。因此,早先在生命科学、医疗保健和保险业务分部考虑的保险企业现在被考虑在金融服务业务分部,而通信、电信OEM和媒体企业(早先在能源和公用事业、通信和服务业务分部)显示为单独的业务分部。分部营业收入随着这些变化以及分配方法的变化而变化。首席运营决策者(CODM)根据对各业务部门的各种业绩指标的分析,评估集团的业绩并分配资源。相应地,信息已按照业务细分进行了介绍。编制财务报表时使用的会计原则一贯适用于记录个别分部的收入和支出,并载于会计政策中。
本集团业务分部主要为金融服务及保险企业、制造企业、零售企业、消费品及物流企业、能源、公用事业、资源及服务企业、通讯、电信OEM及传媒企业、高科技企业、生命科学及医疗保健企业及所有其他分部。由于经济特征的相似性,金融服务可报告部门已汇总为包括金融服务业务部门和Finacle业务部门。所有其他部门代表印度、日本、中国、印孚瑟斯公共服务和其他公共服务企业的运营部门。由于可报告业务部门的构成发生了上述变化,2018财年的上一年度比较数据已重述。
与分部相关的收入和可识别运营费用根据该分部可单独识别的项目进行分类。“所有其他部门”的收入是指印孚瑟斯公共服务部门产生的收入,以及印度、日本和中国客户以及其他公共服务企业产生的收入。分部分配费用包括提供本集团离岸软件开发中心服务所产生的费用和现场费用,这些费用根据分部的相关工作进行分类。某些费用,如折旧和摊销,构成总费用的重要组成部分,由于标的资产可以互换使用,因此不能专门分配给特定的部门。管理层认为,提供有关该等成本及开支的分部披露并不实际,因此,该等开支单独披露为“未分配”,并根据本集团的总收入作出调整。
本集团业务所使用的资产及负债并未确认于任何须呈报的分部,因为该等资产及负债可在分部之间互换使用。管理层认为,提供有关总资产和负债的分部披露目前是不可行的,因为对现有数据进行有意义的分离是繁重的。
业务部门收入信息根据开具发票或以其他方式确认收入的个别客户进行整理。
按地理位置列出的收入披露见附注2.11运营收入
2.21.1-业务细分市场
(百万美元) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2020年3月31日的年度 |
|
金融服务(1) |
|
|
零售(2) |
|
|
沟通(3) |
|
|
能量, 公用事业, 资源 和信息服务 |
|
|
制造业 |
|
|
高科技 |
|
|
生命 科学(4) |
|
|
其他(5) |
|
|
总计 |
|
|||||||||
收入 |
|
|
4,029 |
|
|
|
1,976 |
|
|
|
1,687 |
|
|
|
1,652 |
|
|
|
1,285 |
|
|
|
981 |
|
|
|
822 |
|
|
|
348 |
|
|
|
12,780 |
|
可确认的运营费用 |
|
|
2,109 |
|
|
|
984 |
|
|
|
998 |
|
|
|
860 |
|
|
|
703 |
|
|
|
581 |
|
|
|
452 |
|
|
|
209 |
|
|
|
6,896 |
|
分摊费用 |
|
|
893 |
|
|
|
399 |
|
|
|
348 |
|
|
|
340 |
|
|
|
293 |
|
|
|
175 |
|
|
|
168 |
|
|
|
130 |
|
|
|
2,746 |
|
分部利润 |
|
|
1,027 |
|
|
|
593 |
|
|
|
341 |
|
|
|
452 |
|
|
|
289 |
|
|
|
225 |
|
|
|
202 |
|
|
|
9 |
|
|
|
3,138 |
|
无法分配的费用* |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
414 |
|
营业利润 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2,724 |
|
其他收入净额(见附注2.16) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
395 |
|
财务成本(请参阅附注2.8) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(24 |
) |
所得税前利润 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3,095 |
|
所得税费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
757 |
|
净利润 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2,338 |
|
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
407 |
|
折旧和摊销以外的非现金费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7 |
|
* |
截至2020年3月31日的年度的不可分配费用包括因采用2019年4月1日生效的IFRS-16租赁而产生的ROU资产摊销 |
(百万美元) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2019年3月31日的年度 |
|
金融服务(1) |
|
|
零售(2) |
|
|
沟通(3) |
|
|
能量, 公用事业, 资源 和信息服务 |
|
|
制造业 |
|
|
高科技 |
|
|
生命 科学(4) |
|
|
其他(5) |
|
|
总计 |
|
|||||||||
收入 |
|
|
3,778 |
|
|
|
1,935 |
|
|
|
1,488 |
|
|
|
1,483 |
|
|
|
1,163 |
|
|
|
882 |
|
|
|
743 |
|
|
|
327 |
|
|
|
11,799 |
|
可确认的运营费用 |
|
|
2,021 |
|
|
|
974 |
|
|
|
816 |
|
|
|
808 |
|
|
|
644 |
|
|
|
506 |
|
|
|
394 |
|
|
|
202 |
|
|
|
6,365 |
|
分摊费用 |
|
|
775 |
|
|
|
385 |
|
|
|
312 |
|
|
|
312 |
|
|
|
255 |
|
|
|
154 |
|
|
|
147 |
|
|
|
109 |
|
|
|
2,449 |
|
分部利润 |
|
|
982 |
|
|
|
576 |
|
|
|
360 |
|
|
|
363 |
|
|
|
264 |
|
|
|
222 |
|
|
|
202 |
|
|
|
16 |
|
|
|
2,985 |
|
不可分配的费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
289 |
|
营业利润 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2,696 |
|
其他收入净额(见附注2.16) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
411 |
|
出售集团持有待售公允价值减少(参阅附注2.10) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(39 |
) |
从“持有以供出售”重新分类时,账面金额超出可收回金额的调整(请参阅附注2.10) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(65 |
) |
所得税前利润 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3,003 |
|
所得税费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
803 |
|
净利润 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2,200 |
|
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
287 |
|
折旧和摊销以外的非现金费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
107 |
|
(百万美元) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2018年3月31日的年度 |
|
金融服务(1) |
|
|
零售(2) |
|
|
沟通(3) |
|
|
能量, 公用事业, 资源 和信息服务 |
|
|
制造业 |
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高科技 |
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生命 科学(4) |
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其他(5) |
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总计 |
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|||||||||
收入 |
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3,594 |
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1,760 |
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1,378 |
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1,287 |
|
|
|
1,035 |
|
|
|
796 |
|
|
729 |
|
|
|
360 |
|
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10,939 |
|
|
可确认的运营费用 |
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|
1,876 |
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|
878 |
|
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|
702 |
|
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|
652 |
|
|
|
602 |
|
|
|
431 |
|
|
|
378 |
|
|
|
208 |
|
|
|
5,727 |
|
分摊费用 |
|
731 |
|
|
371 |
|
|
269 |
|
|
261 |
|
|
235 |
|
|
140 |
|
|
135 |
|
|
122 |
|
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2,264 |
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||||||||
分部利润 |
|
|
987 |
|
|
|
511 |
|
|
|
407 |
|
|
|
374 |
|
|
|
198 |
|
|
|
225 |
|
|
|
216 |
|
|
|
30 |
|
|
|
2,948 |
|
不可分配的费用 |
|
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289 |
|
|
营业利润 |
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2,659 |
|
其他收入净额(见附注2.16) |
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513 |
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|
出售集团持有待售公允价值减少(参阅附注2.10) |
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(18 |
) |
联营公司包括减值在内的利润/(亏损)份额 |
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(11 |
) |
所得税前利润 |
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3,143 |
|
所得税费用 |
|
|
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657 |
|
|
净利润 |
|
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2,486 |
|
折旧及摊销 |
|
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289 |
|
|
折旧和摊销以外的非现金费用 |
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29 |
|
(1) |
金融服务包括金融服务和保险领域的企业 |
(2) |
零售业包括零售业、消费品和物流业的企业 |
(3) |
通信包括通信、电信OEM和媒体企业 |
(4) |
生命科学包括生命科学和医疗保健领域的企业 |
(5) |
其他包括印度、日本、中国、印孚瑟斯公共服务和其他公共服务企业的运营部门 |
2.21.2重要客户端
2020财年、2019财年和2018财年,没有客户个人的收入占比超过10%。
2.22诉讼
公司收到了一些匿名举报人的投诉。审计委员会委任外部法律顾问对举报人指控进行独立调查,并于2019年10月22日以Form 6-K向联交所和美国证券交易委员会(SEC)披露。调查结果没有导致重述之前发布的财务报表,这是在2020年1月10日提交给证券交易所和证券交易委员会(SEC)的6-K表格的新闻稿中披露的。该公司配合美国证券交易委员会(SEC)就举报人问题进行的调查。2020年3月,本公司收到美国证券交易委员会的通知,称美国证券交易委员会已结束调查,公司预计证券交易委员会不会就此事采取任何进一步行动。此外,本公司已回复印度监管当局的所有询问,并将继续与当局合作,以获取任何额外的信息要求。
此外,2019年10月,美国纽约东区地区法院对本公司及其某些现任和前任高管提起了据称违反美国联邦证券法的集体诉讼。2020年5月21日,原告提交了自愿驳回诉讼的规定,不存在偏见。
该公司受到法律程序和索赔的影响,这些诉讼和索赔是在正常业务过程中发生的。管理层并不合理地预期该等法律行动在最终审结及裁定后,会对公司的经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
项目19.展品
展品编号 |
|
文件说明 |
**1.1 |
|
经修正的注册人公司章程 |
**********1.2 |
|
经修订的注册人组织章程大纲 |
****1.3 |
|
注册人注册证书(现行有效) |
2.1 |
|
根据交易法第12条登记的证券说明 |
******4.1 |
|
登记人、德意志银行信托公司美洲公司和根据其不时发行的美国存托凭证持有人之间的存托协议表格(包括作为证据的美国存托凭证表格)(通过参考于2017年6月28日提交给美国证券交易委员会的作为附件99(A)的文件并入F-6POS表格 |
*******4.2 |
|
注册人的2011年RSU计划 |
***4.3 |
|
注册人2015年度股票激励薪酬计划 |
*********4.4 |
|
注册人Infosys扩大持股计划-2019年 |
*****4.5 |
|
根据员工股票发售计划登记的员工福利信托契约(P) |
4.6 |
|
印孚瑟斯扩大股权信托契约 |
********4.7 |
|
弥偿协议的格式 |
**4.8 |
|
与首席运营官签订的雇佣协议表格 |
4.9 |
|
与首席运营官签订的雇佣协议附录 |
*4.10 |
|
与行政总裁签订的聘用协议表格 |
4.11 |
|
与行政总裁签订的雇佣协议附录 |
4.12 |
|
高管薪酬概述 |
8.1 |
|
附属公司名单 |
*11.2 |
|
行为准则和道德规范 |
12.1 |
|
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对行政总裁的认证 |
12.2 |
|
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对首席财务官的认证 |
13.1 |
|
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条对首席执行官的认证 |
13.2 |
|
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条对首席财务官的认证 |
*****15.1 |
|
股权登记证样本(P) |
*15.8 |
|
与回购有关的非居民股东的某些税务考虑 |
15.9 |
|
独立注册会计师事务所的同意书 |
**15.10 |
|
股利分配政策 |
101.INS |
|
XBRL实例文档 |
101.SCH |
|
XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL |
|
XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF |
|
XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
101.LAB |
|
XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE |
|
XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
* |
通过引用与2018年7月19日提交的注册人年度报告20-F表格一起提交的证物而并入。 |
|
** |
通过引用与注册人于2017年6月12日提交的20-F表格年度报告一起提交的证物而并入。 |
|
*** |
通过引用与注册人于2016年5月18日提交的Form 20-F年度报告中提交的证据而并入。 |
|
**** |
通过引用与注册人于2015年5月20日提交的Form 20-F年度报告中提交的证物结合在一起。 |
|
***** |
以1999年3月9日宣布生效的表格F-1(档案号为第333-72195号)上的注册人注册说明书中的证物为参考合并。 |
|
****** |
通过参考2017年6月28日提交的注册人F-6注册说明书(文件编号001-35754)的生效后修正案1号提交的证物并入。 |
|
******* |
通过引用2014年8月4日提交的注册人S-8表格中提交的证据并入。 |
|
******** |
通过引用与注册人于2013年5月13日提交的Form 20-F年度报告中提交的证物合并。
|
|
********* |
通过引用2020年2月28日提交的注册人S-8表格中提交的证据并入本文件。 |
********** |
通过引用与注册人提交的20-F表格年度报告一起提交的证物而合并,表格20-F提交于 2019年6月19日。
|
(P)-之前以纸质表格提交的
签名
注册人特此证明其符合提交20-F表格的所有要求,并已正式安排并授权以下签署人代表其签署本年度报告。
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印孚瑟斯有限公司 /s/Inderpreet Sawhney |
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Inderpreet Sawhney |
日期:2020年5月29日 |
集团总法律顾问兼首席合规官 |