Wabc20200930_10q.htm
0000311094WESTAMERICA BANCOORCARATION错误--12-31Q32020160593,701744,29600150,000150,00026,89826,89827,06227,0620.411.230.411.220000000000000000100430000555000000申请加入联邦储备系统的银行必须认购所在地区联邦储备银行(FRB)的股票，认购金额相当于该银行实缴股本和盈余的6%。银行认购金额的一半将支付给联邦储备委员会，其余一半将在联邦储备系统理事会认为必要时催缴。在截至2020年9月30日的9个月里，没有调入或调出3级。截至2019年12月31日的12个月内，没有调入或调出3级。00003110942020-01-012020-09-30Xbrli：共享00003110942020-10-29雷霆穹顶：物品Iso4217：美元00003110942020-09-3000003110942019-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享00003110942020-07-012020-09-3000003110942019-07-012019-09-3000003110942019-01-012019-09-300000311094美国-GAAP：DepositAccountMember2020-07-012020-09-300000311094美国-GAAP：DepositAccountMember2019-07-012019-09-300000311094美国-GAAP：DepositAccountMember2020-01-012020-09-300000311094美国-GAAP：DepositAccountMember2019-01-012019-09-300000311094US-GAAP：CreditCardMerchantDiscountMember2020-07-012020-09-300000311094US-GAAP：CreditCardMerchantDiscountMember2019-07-012019-09-300000311094US-GAAP：CreditCardMerchantDiscountMember2020-01-012020-09-300000311094US-GAAP：CreditCardMerchantDiscountMember2019-01-012019-09-300000311094美国-GAAP：DebitCardMember2020-07-012020-09-300000311094美国-GAAP：DebitCardMember2019-07-012019-09-300000311094美国-GAAP：DebitCardMember2020-01-012020-09-300000311094美国-GAAP：DebitCardMember2019-01-012019-09-300000311094美国-公认会计准则：受托和信任成员2020-07-012020-09-300000311094美国-公认会计准则：受托和信任成员2019-07-012019-09-300000311094美国-公认会计准则：受托和信任成员2020-01-012020-09-300000311094美国-公认会计准则：受托和信任成员2019-01-012019-09-300000311094WABC：ATMProcessingFeesMember2020-07-012020-09-300000311094WABC：ATMProcessingFeesMember2019-07-012019-09-300000311094WABC：ATMProcessingFeesMember2020-01-012020-09-300000311094WABC：ATMProcessingFeesMember2019-01-012019-09-300000311094美国-GAAP：金融服务其他成员2020-07-012020-09-300000311094美国-GAAP：金融服务其他成员2019-07-012019-09-300000311094美国-GAAP：金融服务其他成员2020-01-012020-09-300000311094美国-GAAP：金融服务其他成员2019-01-012019-09-300000311094WABC：金融服务委员会成员2020-07-012020-09-300000311094WABC：金融服务委员会成员2019-07-012019-09-300000311094WABC：金融服务委员会成员2020-01-012020-09-300000311094WABC：金融服务委员会成员2019-01-012019-09-300000311094美国-GAAP：CommonStockMember2020-06-300000311094Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2020-06-300000311094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300000311094美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-06-3000003110942020-06-300000311094美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-07-012020-09-300000311094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300000311094美国-GAAP：CommonStockMember2020-07-012020-09-300000311094美国-GAAP：CommonStockMember2020-09-300000311094Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2020-09-300000311094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300000311094美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-09-300000311094美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000311094Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2019-12-310000311094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000311094美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310000311094Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310000311094Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310000311094Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000311094Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMemberUs-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2019-12-310000311094Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMemberUs-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000311094Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310000311094Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2019-12-310000311094美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-09-300000311094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-09-300000311094美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-09-300000311094Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2020-01-012020-09-300000311094美国-GAAP：CommonStockMember2019-06-300000311094Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2019-06-300000311094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000311094美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-06-3000003110942019-06-300000311094美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-07-012019-09-300000311094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300000311094美国-GAAP：CommonStockMember2019-07-012019-09-300000311094美国-GAAP：CommonStockMember2019-09-300000311094Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2019-09-300000311094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300000311094美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-09-3000003110942019-09-300000311094美国-GAAP：CommonStockMember2018-12-310000311094Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2018-12-310000311094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000311094美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2018-12-3100003110942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LetterOfCreditMember2020-09-300000311094US-GAAP：FinancialStandby LetterOfCreditMember2019-12-310000311094WABC：商业备用信函OfCreditMember2020-09-300000311094WABC：商业备用信函OfCreditMember2019-12-310000311094美国公认会计准则：其他责任成员2020-09-300000311094美国公认会计准则：其他责任成员2019-12-310000311094WABC：客户退款会员2017-12-310000311094WABC：客户退款会员2019-06-300000311094WABC：客户退款会员2019-04-012019-06-300000311094美国-GAAP：员工股票期权成员2020-07-012020-09-300000311094美国-GAAP：员工股票期权成员2020-01-012020-09-300000311094美国-GAAP：员工股票期权成员2019-07-012019-09-300000311094美国-GAAP：员工股票期权成员2019-01-012019-09-300000311094Wabc:SBACaresActPaycheckProtectionProgramMember2020-06-300000311094Wabc:SBACaresActPaycheckProtectionProgramMember2020-09-300000311094Wabc:CorporateDebtSecuritiesInIndustrialAndEnergySectorsMember2020-09-30
 

 

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

 

表格10-Q

(Mark One)*

☒

根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告

在截至本季度末的季度内2020年9月30日

或

☐

根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告

为_

 

委托文件编号：001-09383

 

WESTAMERICA BANCOORCARATION

(注册人的确切姓名载于其约章)

 

加利福尼亚94-2156203

(述明或其他司法管辖权

公司或组织)

(税务局雇主

识别号码)

 

第五大道1108号, 圣拉斐尔, 加利福尼亚94901

(主要行政办事处地址)(邮政编码)

 

注册人的电话号码，包括区号(707) 863-6000

 

根据该法第12(B)条登记的证券：

每节课的标题

交易代码

注册的每个交易所的名称

普通股，无面值

WABC

这个纳斯达克股票市场有限责任公司

 

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。

是*☒*☐：No☐

 

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。

是*☒*☐：No☐

 

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：

大型加速滤波器 ☒

加速文件服务器☐

非加速文件管理器☐：

规模较小的报告公司☐

新兴成长型公司☐

 

 

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

 

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。

是☐*☒

 

注明截至最后实际可行日期，注册人所属的每一类普通股的流通股数量：

班级名称

普通股，

截至2020年10月29日的已发行股票
无面值26,868,988

 

 

 
 

 

 

目录

 

 

 

  

页面

前瞻性陈述

3

第一部分-财务信息

 

项目1

财务报表：

4

 

未经审计的合并财务报表附注

9

项目2

管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

33

项目3

关于市场风险的定量和定性披露

56

项目4

管制和程序

56

第二部分-其他资料

 

项目1

法律程序

56

项目1A：

风险因素

56

项目2

未登记的股权证券销售和收益的使用

58

项目3

高级证券违约

58

项目4

矿场安全资料披露

58

项目5

其他资料

58

项目6

陈列品

59

签名

 60

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

-2-
 

 

前瞻性陈述

 

这份10-Q表格的报告包含有关Westamerica Bancorporation(“公司”)的前瞻性陈述，该公司声称受到“1995年私人证券诉讼改革法”中的安全港条款的保护。前瞻性陈述的例子包括但不限于：(1)对收入、支出、未来信用质量和业绩的预测，信贷损失准备的适当性，贷款的增长或减少，公司贷款和投资证券组合中风险的缓解，收入或亏损，每股收益或亏损，股息的支付或不支付，资本结构和其他财务项目；(2)公司或其管理层或董事会的计划、目标和预期的陈述，包括与产品或服务有关的陈述；(3)有关公司或其管理层或董事会的计划、目标和预期的陈述，包括与产品或服务有关的陈述；(3)有关公司或其管理层或董事会的计划、目标和预期的陈述，包括与产品或服务有关的陈述；(3)有关公司或其管理层或董事会的计划、目标和预期的陈述，包括与产品或服务有关的陈述；以及(Iv)这些陈述背后的假设陈述。诸如“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“打算”、“目标”、“预计”、“预测”、“继续”、“继续”、“将”、“应该”、“可能”和其他类似表述旨在识别前瞻性陈述，但不是识别此类陈述的唯一手段。

 

这些前瞻性陈述基于管理层目前的了解和信念，包括有关公司可能或假设的未来财务状况和经营结果的信息。许多因素，其中一些超出了公司的预测或控制能力，可能会导致未来的结果与预期的大不相同。这些因素包括但不限于(1)全球、全国和加州经济困难的持续时间和严重程度，以及政府解决这些困难的努力的影响；(2)资本市场的流动性水平；(3)资产价格的波动，包括但不限于股票、债券、房地产和大宗商品；(4)收购和整合被收购企业的影响；(5)骚乱、恐怖主义威胁和袭击对美国造成的经济不确定性、应对行动，以及这些事件对当地、地区和国家经济的不确定影响；(6)利率环境的变化；(7)监管环境的变化；(8)银行业的竞争压力；(9)操作风险，包括数据处理或安全系统或第三方供应商和其他服务提供商的系统发生故障或入侵，包括网络攻击或欺诈；(10)利率敏感型贷款、存款和其他服务提供商的波动(11)资产负债管理风险和流动性风险；。(12)自然灾害，包括地震、火灾、水灾、旱灾、流行病和其他灾害对公司的影响，包括对公司资产和贷款抵押品的无保险价值的影响，投资证券债务人和发行人的财务状况，影响公司市场的经济状况。, 这些因素包括：(1)金融和商品及资产价值的变化；(13)证券市场的变化；(14)新冠肺炎疫情的持续时间和严重程度以及政府对疫情的应对措施；(15)突发事件(如法律诉讼)的后果。然而，读者不应认为上述因素是所有潜在风险或不确定因素的完整集合。

 

前瞻性陈述仅在其发表之日起发表。除非法律要求，否则公司没有义务更新本报告中的任何前瞻性陈述，以反映前瞻性陈述发表之日之后发生的情况或事件。读者请参阅公司截至2019年12月31日的10-K表格年度报告和本报告第II部分-第1A项，进一步讨论可能影响公司业务并导致实际结果与本报告中任何前瞻性陈述所表达的大不相同的因素。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

-3-
 

 

 

第一部分-财务信息

项目1-表-财务报表

 

WESTAMERICA BANCOORCARATION

 

综合资产负债表

 

(未经审计)

 
         
  

九月三十号，

  

十二月三十一号，

 
  

2020

  

2019

 
  

(单位：千)

 

资产：

        

现金和银行到期款项

 $398,964  $373,421 

可供出售的债务证券

  3,983,994   3,078,846 

持有至到期的债务证券，扣除信贷损失准备金#美元16在2020年9月30日和$ -2019年12月31日(公允价值为$593,701在2020年9月30日和$744,2962019年12月31日)

  577,795   738,072 

贷款

  1,310,009   1,126,664 

贷款信贷损失准备

  (24,142)  (19,484)

贷款，扣除贷款信贷损失拨备后的净额

  1,285,867   1,107,180 

拥有的其他房地产

  43   43 

房舍和设备，净值

  33,437   34,597 

可识别无形资产，净额

  1,173   1,391 

商誉

  121,673   121,673 

其他资产

  160,269   164,332 

总资产

 $6,563,215  $5,619,555 
         

负债：

        

无息存款

 $2,684,028  $2,240,112 

有息存款

  2,855,162   2,572,509 

总存款

  5,539,190   4,812,621 

短期借款资金

  107,973   30,928 

其他负债

  90,476   44,589 

总负债

  5,737,639   4,888,138 
         

或有事项(附注10)

          
         

股东权益：

        

普通股(不是面值)，授权-150,000已发行和已发行股票：26,898在2020年9月30日和27,0622019年12月31日

  467,201   465,460 

递延补偿

  35   771 

累计其他综合收益

  103,623   26,051 

留存收益

  254,717   239,135 

总股东权益

  825,576   731,417 

总负债与股东权益

 $6,563,215  $5,619,555 

 

见未经审计的合并财务报表附注。

 

-4-
 

 

 

WESTAMERICA BANCOORCARATION

 

合并损益表

 

(未经审计)

 
                 
  

在这三个月里

  

在这九个月里

 
  

截至9月30日，

 
  

2020

  

2019

  

2020

  

2019

 
  

(单位为千，每股数据除外)

 

利息和贷款手续费收入：

                

贷款

 $15,291  $14,431  $44,378  $44,050 

股权证券

  103   92   309   289 

可供出售的债务证券

  22,652   18,736   66,396   54,080 

持有至到期的债务证券

  3,235   4,535   10,759   14,788 

有息现金

  84   1,901   1,053   5,597 

利息和贷款手续费收入合计

  41,365   39,695   122,895   118,804 

利息支出：

                

存款

  450   447   1,308   1,410 

短期借款资金

  16   8   34   27 

其他借款资金

  -   -   1   - 

利息支出总额

  466   455   1,343   1,437 

净利息和贷款手续费收入

  40,899   39,240   121,552   117,367 

信贷损失准备金

  -   -   4,300   - 

计提信贷损失准备后的净利息和贷款手续费收入

  40,899   39,240   117,252   117,367 

非利息收入：

                

存款账户手续费

  3,298   4,510   10,697   13,508 

商户加工服务

  2,860   2,494   7,495   7,708 

借记卡手续费

  1,611   1,641   4,538   4,789 

信托费

  756   733   2,247   2,199 

自动柜员机手续费

  606   725   1,703   2,080 

其他服务费

  454   580   1,380   1,742 

金融服务委员会

  58   75   306   270 

人寿保险收益

  -   -   -   433 

证券收益

  -   -   71   50 

其他非利息收入

  833   1,051   3,241   2,897 

非利息收入总额

  10,476   11,809   31,678   35,676 

非利息支出：

                

薪金及相关福利

  12,540   12,559   38,458   38,757 

入住率和设备

  5,014   5,199   14,737   15,163 

外包数据处理服务

  2,338   2,374   7,067   7,110 

专业费用

  669   645   1,701   1,791 

快递服务

  500   456   1,499   1,349 

可识别无形资产的摊销

  72   76   218   465 

或有损失

  -   -   -   553 

其他非利息支出

  3,470   2,724   10,341   9,589 

总非利息费用

  24,603   24,033   74,021   74,777 

所得税前收入

  26,772   27,016   74,909   78,266 

所得税拨备

  6,721   6,626   18,334   18,605 

净收入

 $20,051  $20,390  $56,575  $59,661 
                 

普通股平均流通股

  26,930   26,986   26,977   26,924 

普通股平均稀释流通股

  26,946   27,027   26,998   26,976 

每个普通股数据：

                

基本收益

 $0.74  $0.76  $2.10  $2.22 

摊薄收益

  0.74   0.75   2.10   2.21 

支付的股息

  0.41   0.41   1.23   1.22 

 

见未经审计的合并财务报表附注。

 

-5-
 

 

 

 

WESTAMERICA BANCOORCARATION

 

综合全面收益表

 

(未经审计)

 
                 
  

在这三个月里

  

在这九个月里

 
  

截至9月30日，

 
  

2020

  

2019

  

2020

  

2019

 
  

(单位：千)

 

净收入

 $20,051  $20,390  $56,575  $59,661 

其他全面收入：

                

可供出售的债务证券未实现收益的变化

  14,042   10,407   110,200   85,822 

递延税费

  (4,151)  (3,077)  (32,578)  (25,372)

净收入中所列收益的重新分类

  -   -   (71)  - 

包括在净收入中的收益的递延税费

  -   -   21   - 

可供出售的债务证券的未实现净收益(扣除税后)的变化

  9,891   7,330   77,572   60,450 

综合收益总额

 $29,942  $27,720  $134,147  $120,111 

 

 

见未经审计的合并财务报表附注。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

-6-
 

 

 

WESTAMERICA BANCOORCARATION

 

合并股东权益变动表

 

(未经审计)

 
                         
              

累计

         
  

普普通通

          

其他

         
  

股票

  

普普通通

  

延期

  

全面

  

留用

     
  

出类拔萃

  

股票

  

补偿

  

收益(亏损)

  

收益

  

总计

 
  

(千元，每股股息除外)

 
                         

平衡，2020年6月30日

  26,933  $467,351  $35  $93,732  $246,958  $808,076 

当期净收益

                  20,051   20,051 

其他综合收益

              9,891       9,891 

基于股票的薪酬

  -   450               450 

奖励给员工的股票

  -   19               19 

普通股报废

  (35)  (619)          (1,249)  (1,868)

股息(美元)0.41每股)

                  (11,043)  (11,043)

平衡，2020年9月30日

  26,898  $467,201  $35  $103,623  $254,717  $825,576 
                         

余额，2019年12月31日

  27,062  $465,460  $771  $26,051  $239,135  $731,417 

采用ASU 2016-13

                  52   52 

调整后余额，2020年1月1日

  27,062   465,460   771   26,051   239,187   731,469 

当期净收益

                  56,575   56,575 

其他综合收益

              77,572       77,572 

股票期权的行使

  53   2,838               2,838 

限制性股票活动

  10   1,270   (736)          534 

基于股票的薪酬

  -   1,500               1,500 

奖励给员工的股票

  1   85               85 

普通股报废

  (228)  (3,952)          (7,782)  (11,734)

股息(美元)1.23每股)

                  (33,263)  (33,263)

平衡，2020年9月30日

  26,898  $467,201  $35  $103,623  $254,717  $825,576 
                         

余额，2019年6月30日

  26,962  $459,369  $771  $13,124  $220,173  $693,437 

当期净收益

                  20,390   20,390 

其他综合收益

              7,330       7,330 

股票期权的行使

  52   2,867               2,867 

基于股票的薪酬

  -   402               402 

奖励给员工的股票

  -   15               15 

股息(美元)0.41每股)

                  (11,063)  (11,063)

余额，2019年9月30日

  27,014  $462,653  $771  $20,454  $229,500  $713,378 
                         

余额，2018年12月31日

  26,730  $448,351  $1,395  $(39,996) $205,841  $615,591 

债券溢价摊销调整的累积效应(扣除税收)

               (2,801)  (2,801)

调整后余额，2019年1月1日

  26,730   448,351   1,395   (39,996)  203,040   612,790 

当期净收益

                  59,661   59,661 

其他综合收益

              60,450       60,450 

行使认股权证发行的股票，扣除回购后的净额

  51   -               - 

股票期权的行使

  222   11,177               11,177 

限制性股票活动

  18   1,697   (624)          1,073 

基于股票的薪酬

  -   1,484               1,484 

奖励给员工的股票

  1   80               80 

普通股报废

  (8)  (136)          (352)  (488)

股息(美元)1.22每股)

                  (32,849)  (32,849)

余额，2019年9月30日

  27,014  $462,653  $771  $20,454  $229,500  $713,378 

 

见未经审计的合并财务报表附注。

 

-7-
 

 

 

WESTAMERICA BANCOORCARATION

 

合并现金流量表

 

(未经审计)

 
         
  

在这九个月里

 
  

截至9月30日，

 
  

2020

  

2019

 
  

(单位：千)

 

经营活动：

        

净收入

 $56,575  $59,661 

将净收入与经营活动提供的净现金进行调整：

        

折旧及摊销

  18,482   15,178 

信贷损失准备金

  4,300   - 

递延贷款费用净摊销

  (2,803)  (215)

股票期权补偿费用

  1,500   1,484 

人寿保险收益

  -   (433)

证券收益

  (71)  (50)

以下项目的净变化：

        

应收利息收入

  (1,982)  323 

其他资产

  (4,397)  (2,073)

应付所得税

  (520)  (3,386)

递延税金净资产

  325   6,386 

应付利息支出

  33   19 

其他负债

  24,798   (12,233)

经营活动提供的净现金

  96,240   64,661 

投资活动：

        

净(支出)偿还贷款

  (181,894)  73,026 

人寿保险保单收益

  -   1,273 

购买可供出售的债务证券

  (1,612,633)  (732,690)

出售股权证券所得收益

  -   1,797 

出售/到期/催缴可供出售的债务证券所得款项

  807,064   502,928 

到期收益/持有至到期的债务证券催缴

  156,993   184,525 

购置房舍和设备

  (1,682)  (2,495)

出售丧失抵押品赎回权的资产所得收益

  -   307 

投资活动提供的净现金(用于)

  (832,152)  28,671 

融资活动：

        

存款净变动

  726,569   (70,216)

短期借款净变化

  77,045   (5,601)

股票期权的行使

  2,838   11,177 

普通股报废

  (11,734)  (488)

已支付普通股股息

  (33,263)  (32,849)

融资活动提供(用于)的净现金

  761,455   (97,977)

银行现金和到期款项的净变化

  25,543   (4,645)

期初银行的现金和到期款项

  373,421   420,284 

期末现金和银行到期款项

 $398,964  $415,639 
         

补充现金流披露：

        

补充披露非现金活动：

        

以经营性租赁负债换取的使用权资产

 $6,457  $23,587 

最初采用上述ASU 2016-02年度时确认的金额

  -   15,325 

等待结算的证券购买

  -   20,114 

补充披露现金流活动：

        

为包括在经营租赁负债中的金额支付的现金

  4,905   5,123 

为该期间支付的利息

  1,310   1,417 

当期所得税缴纳额

  18,708   16,021 

 

见未经审计的合并财务报表附注。

 

-8-
 

 

未经审计的合并财务报表附注

 

 

注意事项1:陈述的基础

 

随附的未经审核综合财务报表乃根据美国中期财务资料公认会计原则及美国证券交易委员会的规则及规定编制，并遵循银行业的一般惯例。业务结果反映中期调整，所有这些调整都是正常的经常性调整，管理层认为，这些调整对于公平列报所列中期结果是必要的。该公司的中期业绩三和九截至的月份2020年9月30日是不这必然表明全年的预期结果。这些未经审计的综合财务报表应与经审计的综合财务报表和附注以及公司年报表格中包含的其他信息一并阅读10-截至本年度的K2019年12月31日。

 

 

注意事项2:会计政策

 

本公司遵循的最重要的会计政策见附注1于本公司年报表格所载经审核综合财务报表10-截至本年度的K2019年12月31日。这些政策，连同其他财务报表附注和本讨论中的披露，提供了有关重大资产和负债在财务报表中如何估值以及如何确定这些价值的信息。根据所使用的估值技术及财务报表金额对该等金额所涉及的方法、假设及估计的敏感度，合理的可能情况可能会改变，对经营业绩及财务状况产生重大影响。

 

这些原则的应用要求公司做出某些估计、假设和判断，这些估计、假设和判断会影响财务报表和附注中报告的金额。这些估计、假设和判断基于截至财务报表日期的可用信息；因此，随着这些信息的变化，财务报表可能反映不同的估计、假设和判断。某些会计政策本质上更依赖估计、假设和判断的使用，因此产生与最初报告的结果可能大不相同的结果的可能性更大。当资产和负债需要按公允价值记录时，当资产价值下降时，估计、假设和判断是必要的。不若按公允价值列报财务报表，则需要建立减记或估值储备，或当资产或负债需要根据未来事件进行记录时。按公允价值计入资产和负债必然会导致更大的财务报表波动性。用于记录某些资产和负债的估值调整的公允价值和信息要么基于市场报价，要么由其他公司提供第三-当事人消息来源(如果可用)。

 

前几个期间的某些金额已重新分类，以符合当前的列报方式。

 

最近采用的会计准则

 

在九截至的月份2020年9月30日，该公司采用了以下新的会计准则：

 

FASB ASU2016-13, 金融工具-信贷损失(主题326)：金融工具信贷损失计量，已于2016年6月16日。亚利桑那州立大学大幅改变了与金融资产有关的信贷损失的估计，这些信贷损失是以摊余成本和某些其他合同计量的。为了估算信用损失，FASB用当前的预期信用损失(CECL)模型取代了已发生的损失模型，这加快了信用损失的确认。此外，与可供出售的债务证券有关的信贷损失在新标准下通过信贷损失拨备入账。公司还被要求在新准则的范围内提供与金融资产相关的额外披露。

 

本公司在修改后的追溯基础上采纳了ASU条款2020年1月1日。管理层评估了可用的数据，定义了具有相似属性的贷款组合细分，并为每个确定的贷款组合细分选择了损失估计模型。管理层衡量了每个投资组合细分市场的历史损失率。管理层还对持有至到期的债务证券进行了细分，选择了估计每一部分损失的方法，并衡量了损失估计。机构抵押贷款支持证券被转让不是由于受到政府资助实体的支持而产生的信用损失津贴。根据信用评级和剩余期限使用穆迪违约因素评估市政证券的违约风险；穆迪违约损失因素应用于假设的违约本金金额，以估计信用损失拨备的金额。信贷损失拨备的调整是通过对股东权益的税后抵消性调整而记录的。实施项目将信贷损失准备金增加了#美元。2,017千美元，将无资金信贷承诺的信贷损失拨备减少#美元2,107千美元，留存收益增加$52一千个。

 

- 9-
 
 

下表总结了采用ASU的影响2016-13.

 

  

2020年1月1日

 
  

平衡，

  

对.的影响

  

据报道，

 
  

在采用之前

  

采用

  

在……下面

 
  

亚利桑那州立大学2016-13年度

  

亚利桑那州立大学2016-13年度

  

亚利桑那州立大学2016-13年度

 
  

(单位：千)

 

资产：

            

贷款信贷损失拨备：

            

商品化

 $4,959  $3,385  $8,344 

商业地产

  4,064   618   4,682 

施工

  109   (31)  78 

住宅房地产

  206   (132)  74 

消费贷款和其他分期贷款

  6,445   1,878   8,323 

未分配

  3,701   (3,701)  - 

贷款信贷损失拨备：

 $19,484  $2,017  $21,501 
             

持有至到期的债务证券的信贷损失拨备

  -   16   16 
             

负债

            

无资金承付款的信贷损失拨备

  2,160   (2,107)  53 

 

债务证券。债务证券包括美国财政部、政府支持的实体、州、县、市政府、公司、机构和非机构抵押贷款支持证券以及抵押贷款债券。证券交易以交易日为单位进行记录。该公司将其债务证券分类为一的三类别：交易、可供出售或持有至到期。买入和持有交易证券的主要目的是为了在短期内卖出它们。交易证券按公允价值记录，未实现损益计入净收入。持有至到期日的债务证券是指公司有能力和意图持有至到期日的证券。持有至到期的债务证券按成本记录，并根据溢价的摊销或折扣的增加进行调整。有价证券不包括在交易中或持有至到期的债券被归类为可供出售的债务证券。可供出售的债务证券按公允价值入账。可供出售债务证券的未实现损益(扣除相关税收影响)计入累计其他综合收益。应计利息计入其他资产，如果计入利息收入，则冲销。不收到了。

 

该公司利用第三-各方消息来源对其投资证券进行估值；按活跃市场报价单独估值的证券被归类为水平1公允价值层次中的资产，以及使用活跃市场上类似证券的报价进行估值的证券(通常称为“矩阵”定价)被归类为水平。2公允价值层次结构中的资产。本公司对以下内容的可靠性进行了验证第三-当事人通过比较以下证券的单个证券定价来提供价值一 第三-党的消息来源。什么时候第三-当事人信息为不可用，估值调整由管理层真诚估计，并归类为水平3在公允价值层次结构中。

 

该公司遵循联邦储备系统理事会发布的指导意见，“在不依赖国家认可的统计评级机构(SR)的情况下投资证券”12-15)等监管指引进行投资证券预购分析或评估投资证券的信用损失。在本公司的分析中，认可评级机构发布的信用评级仅作为与类似评级债券相关的历史违约率的指南。

 

就持有至到期投资组合中的债务证券具有共同的风险特征而言，估计的预期信贷损失的计算方式与持有用于投资的贷款的方式相似。也就是说，对于具有共同风险特征的这类证券的集合，历史终身违约概率和违约情况下的损失严重程度是从外部来源推导或获得的，并根据对证券预期寿命的合理和可支持的预测对该等历史信用损失的预期影响进行了调整。持有至到期投资组合中每种证券的预期信用损失不与任何债务证券池共有的共同风险特征将被单独评估，并根据基于原始有效利率的预期未来现金流量的折现值与证券的已记录摊销成本基础之间的差额建立信贷损失准备金。对于某些类别的债务证券，银行会考虑信贷损失的历史、当前状况以及合理和可支持的预测，这些预测可能表示未支付摊销成本基础的预期为或继续为零。因此，对于这些证券，银行会不记录预期的信贷损失。

 

- 10-
 
 

未实现损失头寸中的AFS债务证券至少每季度评估一次与信贷相关的损失。对于AFS债务证券，由于信用损失导致的公允价值下降导致在公允价值小于摊销成本基础的范围内记录信用损失拨备。公允价值下降不在扣除适用税项后，通过信贷损失拨备(如市场利率变化导致的下降)计入其他综合收益。虽然这些评估涉及重大判断，但债务证券公允价值的未实现亏损通常被认为是不当证券的公允价值主要由于无风险利率的变化而低于账面价值时，与信贷有关，不发行人的财务状况显著恶化，本公司确实如此不它不打算出售，也不相信在收回其成本基础之前，它将被要求出售该证券。

 

如果公司打算出售债务证券或更有可能不将被要求在收回其摊余成本基础之前出售证券，债务证券减记至其公允价值，减记计入信贷损失拨备，并在收益中报告任何增量损失。

 

购买溢价摊销至最早的赎回日期，购买折扣摊销至到期日，作为使用实际利息法调整收益率的一项调整。未摊销保费、未增值折扣和提前付款保费在处置相关证券时确认为销售损益的组成部分。利息和股息收入在赚取时确认。出售可供出售证券的已实现损益采用特定的确认方法计入收益。

 

非流通股证券。非流通股本证券包括符合以下条件的证券不上市交易，如Visa B类普通股，以及为满足监管要求而收购的证券，如受限制的联邦储备银行股票。这些限制性证券按成本法核算，并计入其他资产。该公司至少每季度审查一次按成本法入账的资产。该公司的审查通常包括对每项投资的事实和情况的分析、对投资现金流和资本需求的预期、其商业模式的可行性以及任何退出战略。当复核表明存在减值时，资产价值减值至公允价值。公司确认非利息收入的估计损失。

 

贷款。贷款按未偿还本金，扣除未赚取的贴现和未摊销的递延费用和成本后列报。未偿还本金余额每天应计利息，并计入其他资产。贷款金额超过90利息或本金拖欠的天数，除非它们有良好的担保并在收回过程中，否则，以及其他本金或利息全额收回存在疑问的贷款，被置于非权责发生状态。以前以非权责发生制贷款应计的利息从利息收入中扣除。此外，向经济困难的借款人提供的房地产和商业贷款担保的一些贷款，即使借款人继续如期偿还贷款，也被置于非权责发生状态。当全部收回非权责发生贷款本金的能力受到质疑时，收到的付款将以成本回收法抵销贷款本金余额，直至预计将全额收回剩余记录余额为止。此后收到的任何额外利息付款均按现金计入利息收入。在以下情况下，非权责发生制贷款恢复为权责发生制状态无贷款的本金和利息都已逾期，信用质量的提高消除了人们对本金和利息是否完全可收回的疑问，否则贷款就会变得担保良好，并处于收回过程中。某些消费贷款或汽车应收账款在成为贷款或汽车应收账款时，从信贷损失拨备中冲销。120逾期几天。

 

当公司出于与借款人的财务困难有关的原因，向借款人授予特许权时，问题债务重组(TDR)就会发生不不然的话，请考虑一下。本公司遵循其对TDR的一般非应计政策。当信用质量的改善消除了本金和利息完全可收回的疑虑时，执行中的TDR恢复到应计状态。根据冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)，银行可能选择认为贷款修改可以不如果符合以下条件，则会导致TDR(1)与新的冠状病毒病有关；2)在一笔贷款上执行，这笔贷款是不多过30截止日期逾期天数2019年12月31日；和(3)之间执行2020年3月1日，及(A)项中较早者60国家紧急状态终止之日后的天数或(B)2020年12月31日。

 

信贷损失拨备。该公司主要向加利福尼亚州北部和中部的商业和消费者客户提供贷款。这些贷款活动使公司面临借款人违约的风险，从而导致贷款损失。公司的借贷活动面临各种质量风险。所有贷款部门都面临经济和市场状况固有的风险。与商业贷款部门相关的重大风险特征包括借款人的经营业绩和财务状况，以及担保贷款的抵押品价值。与商业房地产部门相关的重大风险特征包括借款人的经营业绩和抵押贷款的物业价值。与建筑贷款部分相关的重大风险特征包括借款人成功地将房地产开发成预期用途的表现以及抵押贷款的房地产的价值。与住宅房地产部门相关的重大风险特征包括借款人偿还抵押贷款所需的资金和抵押贷款的财产价值。与消费贷款部门相关的重大风险特征包括借款人的财务状况和担保贷款的抵押品价值。

 

- 11-
 
 

编制这些财务报表要求管理层估计我们现有贷款组合预期合同期限内的预期损失金额，并建立信贷损失拨备。贷款协议一般包括到期日，公司认为贷款协议的合同期限从签订之日起延至合同到期日。在估计信贷损失时，管理层必须在评估被认为相关的信息时做出重大判断。贷款组合的最终损失金额可能与估计的金额不同。管理层遵循一种系统的方法来估计潜在损失，以努力减少估计损失和实际损失之间的差异。

 

信贷损失准备是通过计入收入的信贷损失准备金设立的。当一笔贷款的全部或部分记录金额被认为无法收回时，贷款损失计入信贷损失拨备。以前冲销的贷款的收回在变现时计入津贴。该公司的信贷损失拨备维持在一个被认为足以根据预测期内根据当前和预期情况调整的历史损失率来计提预期损失的水平。这些因素包括个人借款人特有的条件，以及整体信用损失经验、逾期、不良和分类贷款的金额、监管机构的建议、当前的经济状况或信用保护协议和其他因素。

 

共有共同风险特征的贷款根据共同特征被划分到池中，这些共同特征主要由贷款、借款人或抵押品类型决定。确定每个池的历史损失率。对于主要由汽车担保的消费者分期付款贷款，历史损失率是使用老式方法确定的，这种方法根据起始期追踪损失。对于商业、建筑和商业房地产，历史损失率是使用开放集合方法确定的，该方法跟踪历史测量日期集合中包含的所有贷款的损失随时间的变化。历史损失率根据以下因素进行调整不反映在历史损失率中，这些损失率可归因于国家或地方经济或行业趋势，这些趋势已经发生，但不然而，在过去的贷款冲销历史中得到确认，根据管理层对经济趋势的合理和可支持的预期，估计损失的预测范围最高可达二年，以及其他影响信贷损失预期的因素，这些因素不反映在历史损失率上。其他因素包括，但也包括不仅限于，公司贷款审查系统的有效性，贷款管理和员工的充分性，贷款政策和程序，问题贷款趋势，以及信贷集中。在二-年度预测期损失率立即恢复到历史损失率。这一分析的结果适用于每个池中包括的贷款的摊销成本。

 

这样做的贷款不与池中其他贷款共享的风险特征是单独评估的。当借款人遇到财务困难时，贷款被认为是“抵押品依赖型”贷款，预计主要通过操作或出售抵押品来偿还。抵押品依赖型贷款的信用损失准备金是根据贷款的摊余成本基础与经出售成本调整的基础抵押品的公允价值之间的差额建立的。对于符合以下条件的其他单独评估的贷款不根据抵押品，信贷损失准备金是根据贷款的摊余成本基础与按贷款实际利率贴现的预期未来现金流量现值之间的差额建立的。当管理层确定可能进行TDR修改时，预期TDR修改的影响将包括在信用损失准备金中。

 

应计利息计入其他资产，不计入预期信贷损失的估算。当金额被确定为无法收回时，应计利息通过利息收入转回，这通常发生在标的应收账款处于非应计状态或被注销时。

 

表外信用风险负债。表外信贷敞口涉及商业、建筑和消费贷款的信用证和无资金来源的贷款承诺。本公司对表外信贷风险的信贷损失单独计提备抵，并将其计入综合财务状况报表中的其他负债。本公司因表外信贷风险而计提的信贷损失准备金的增减记入其他费用。管理层通过估计预期的使用风险来估计预期损失的金额不本公司可无条件注销，并应用信贷损失准备方法中使用的损失系数来估计与无资金承诺相关的信贷损失负债。不是本公司可无条件取消的表外信贷风险，或在下列安排下未支取的金额，均报告信贷损失估计。可能在安排取消前开出。

 

- 12-
 
 

FASB ASU2018-13, 公允价值计量(主题820)：披露框架-对公允价值计量的披露要求的修改，已发布2018年8月。ASU是披露框架项目的一部分，该项目的主要重点是提高财务报表中披露的有效性。ASU删除、修改和增加了与公允价值计量相关的披露要求。

 

亚利桑那州立大学的条款是有效的。2020年1月1日可选择在ASU发布后提前采用任何已删除或修改的披露。公司很早就采纳了删除和/或修改未经审计综合财务报表的“公允价值计量”附注中的相关披露的规定。该公司采纳了包括额外披露的要求2020年1月1日。更多的披露确实做到了不采用后会影响财务结果。

 

近期发布的会计准则

 

FASB ASU2019-12, 所得税(主题740)：简化所得税的会计核算，已发布2019年12月ASU的目的是简化与所得税会计有关的各个方面，消除ASC主题中一般原则的某些例外情况。740与期间内税收分配相关的准则，简化了公司在过渡期确认递延税金的程序，并澄清了当前指导方针的某些方面，以促进一致适用。本指南在以下财年开始对公共实体有效2020年12月15日，在这些财政年度内的过渡期内，允许提前采用。本指导意见适用于本公司的会计年度开始2021年1月1日该公司目前正在评估这一指导对其合并财务报表的潜在影响。

 

FASB ASU2020-04, 参考汇率改革(主题848)：简化所得税的会计核算，已发布2020年3月。ASU为将GAAP应用于贷款和租赁协议、衍生品合同以及受预期从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)向新利率基准过渡影响的其他交易提供了可选的权宜之计和例外情况。对于因参考利率改革而修改并符合一定范围指导的交易，(I)贷款协议的修改应通过前瞻性调整实际利率来解释，修改将被视为“轻微”，以便任何现有的未摊销发端费用/成本将结转并继续摊销；(Ii)租赁协议的修改应视为现有协议的延续。不是重新评估租赁分类和租赁费的贴现率或重新计量，否则将需要修改不作为单独的合同入账。ASU2020-04还为衍生品会计提供了许多可选的权宜之计。ASU2020-04是有效的2020年3月12日穿过2022年12月31日实体可能选择应用ASU2020-04适用于截至以下日期的合同修改2020年1月1日，或预期从包括或之后的过渡期内的某个日期开始2020年3月12日，截至财务报表可供出具之日止。一旦被选为编撰中的主题或行业子主题，本ASU中的修订必须前瞻性地应用于该主题或行业子主题的所有合格合同修改。该公司目前正在评估该ASU的影响，并已不尚未确定伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)过渡和这一ASU是否会对我们的业务运营和合并财务报表产生实质性影响。

 

 

 

 

[本页的其余部分故意留空]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- 13-
 
 
 

注意事项3：投资证券

 

该公司的有价证券在第三季2019.在.期间九截至的月份2019年9月30日该公司确认未实现持股收益总额为#美元。50几千美元的收入。该公司拥有不是可在以下位置出售的可流通股本证券2020年9月30日和2019年12月31日。

 

在本季度和九截至的月份2020年9月30日，本公司提供不是为持有至到期的债务证券计提信用损失准备金。按主要类别可供出售的债务证券(按公允价值列账，未实现净收益(亏损)在税后报告为累计其他综合收益的组成部分)和债务证券(按摊余成本列账至到期)的公允价值分析，这些证券按摊余成本列账，未计提信贷损失。16千人，如下所示：

 

  

2020年9月30日

 
      

毛

  

毛

     
  

摊销

  

未实现

  

未实现

  

公平

 
  

成本

  

收益

  

损失

  

价值

 
  

(单位：千)

 

可供出售的债务证券

                

机构住宅抵押贷款支持证券(“MBS”)

 $720,123  $25,174  $-  $745,297 

代理商业MBS

  3,601   -   (16)  3,585 

美国政府实体的证券

  163   -   -   163 

国家和政治分区的义务

  121,951   5,223   (2)  127,172 

公司证券

  2,098,444   114,582   (199)  2,212,827 

商业票据

  224,862   29   (75)  224,816 

抵押贷款债券

  667,735   3,053   (654)  670,134 

可供出售的债务证券总额

  3,836,879   148,061   (946)  3,983,994 

持有至到期的债务证券

                

机构住宅MBS

  272,460   7,648   (39)  280,069 

非机构住宅按揭证券

  2,020   36   -   2,056 

国家和政治分区的义务

  303,331   8,261   -   311,592 

持有至到期的债务证券总额

  577,811   15,945   (39)  593,717 

总计

 $4,414,690  $164,006  $(985) $4,577,711 

 

 

  

2019年12月31日

 
      

毛

  

毛

     
  

摊销

  

未实现

  

未实现

  

公平

 
  

成本

  

收益

  

损失

  

价值

 
  

(单位：千)

 

可供出售的债务证券

                

美国国债

 $19,999  $1  $-  $20,000 

美国政府支持的实体的证券

  111,251   14   (98)  111,167 

机构住宅MBS

  934,592   10,996   (5,838)  939,750 

代理商业MBS

  3,711   -   (3)  3,708 

美国政府实体的证券

  553   -   (9)  544 

国家和政治分区的义务

  159,527   3,656   (44)  163,139 

公司证券

  1,805,479   29,183   (879)  1,833,783 

抵押贷款债券

  6,748   7   -   6,755 

可供出售的债务证券总额

  3,041,860   43,857   (6,871)  3,078,846 

持有至到期的债务证券

                

机构住宅MBS

  353,937   766   (2,235)  352,468 

非机构住宅按揭证券

  2,354   22   -   2,376 

国家和政治分区的义务

  381,781   7,672   (1)  389,452 

持有至到期的债务证券总额

  738,072   8,460   (2,236)  744,296 

总计

 $3,779,932  $52,317  $(9,107) $3,823,142 

  

- 14-
 
 

按合同到期日计算的债务证券摊销成本和公允价值如下表所示日期：

 

  

2020年9月30日

 
  

可供选择的债务证券

  

持有的债务证券

 
  

待售

  

走向成熟

 
  

摊销

  

公平

  

摊销

  

公平

 
  

成本

  

价值

  

成本

  

价值

 
  

(单位：千)

 

以年为单位的到期日：

             

1年或以下

 $452,154  $454,493  $63,044  $63,504 

超过1至5年

  973,305   1,026,667   132,750   136,640 

超过5到10年

  1,480,374   1,544,476   107,537   111,448 

超过10年

  207,322   209,476   -   - 

小计

  3,113,155   3,235,112   303,331   311,592 

MBS

  723,724   748,882   274,480   282,125 

总计

 $3,836,879  $3,983,994  $577,811  $593,717 

 

  

2019年12月31日

 
  

可供选择的债务证券

  

持有的债务证券

 
  

待售

  

走向成熟

 
  

摊销

  

公平

  

摊销

  

公平

 
  

成本

  

价值

  

成本

  

价值

 
  

(单位：千)

 

以年为单位的到期日：

             

1年或以下

 $294,698  $295,255  $70,378  $70,602 

超过1至5年

  1,104,775   1,122,391   161,911   165,126 

超过5到10年

  670,595   683,277   149,492   153,724 

超过10年

  33,489   34,465   -   - 

小计

  2,103,557   2,135,388   381,781   389,452 

MBS

  938,303   943,458   356,291   354,844 

总计

 $3,041,860  $3,078,846  $738,072  $744,296 

 

抵押贷款相关证券的预期到期日可能不同于合同到期日，因为借款人有权在有或没有赎回或提前还款处罚的情况下催缴或预付债务。此外，提前还款和利率等因素可能影响抵押贷款相关证券账面价值的收益率。在…2020年9月30日和2019年12月31日该公司拥有不是监管准则定义的高风险抵押抵押债券。

 

以下是对可供出售的债务证券组合的未实现亏损总额的分析：

 

  

可供出售的债务证券

 
  

2020年9月30日

 
  

不是的。的

  

少于12个月

  

不是的。的

  

12个月或更长时间

  

不是的。的

  

总计

 
  

投资

      

未实现

  

投资

      

未实现

  

投资

      

未实现

 
  

职位

  

公允价值

  

损失

  

职位

  

公允价值

  

损失

  

职位

  

公允价值

  

损失

 
  

(千美元)

 

机构住宅MBS

  1  $98  $-   1  $21  $-   2  $119  $- 

代理商业MBS

  1   3,585   (16)  -   -   -   1   3,585   (16)

美国政府实体的证券

  1   163   -   -   -   -   1   163   - 

国家和政治分区的义务

  5   2,447   (2)  -   -   -   5   2,447   (2)

公司证券

  -   -   -   2   18,263   (199)  2   18,263   (199)

商业票据

  4   99,874   (75)  -   -   -   4   99,874   (75)

抵押贷款债券

  29   216,358   (654)  -   -   -   29   216,358   (654)

总计

  41  $322,525  $(747)  3  $18,284  $(199)  44  $340,809  $(946)

 

- 15-
 
 

以下是对持有至到期的债务证券组合的未确认损失总额的分析：

 

  

持有至到期的债务证券

 
  

2020年9月30日

 
  

不是的。的

  

少于12个月

  

不是的。的

  

12个月或更长时间

  

不是的。的

  

总计

 
  

投资

      

无法识别

  

投资

      

无法识别

  

投资

      

无法识别

 
  

职位

  

公允价值

  

损失

  

职位

  

公允价值

  

损失

  

职位

  

公允价值

  

损失

 
  

(千美元)

 

机构住宅MBS

  2  $153  $(1)  3  $1,109  $(38)  5  $1,262  $(39)

 

根据最新的评估，该公司可供出售的债务证券的未实现亏损最有可能是由这类投资的市场状况造成的，特别是无风险利率和/或市场买卖价差的变化。该公司确实是这样做的。不打算出售任何可供出售的债务证券，并得出结论认为，它更有可能比不它将会不必须在摊销成本基础收回之前出售债务证券。因此，该公司确实不将这些债务证券视为具有信用相关损失2020年9月30日。

 

如果整体经济恶化，通货膨胀上升，信用评级下降，发行人的财务状况恶化，或者债务证券的流动性下降，那么未来可供出售的债务证券的公允价值可能会下降。因此，可供出售的债务证券的重大信用损失可能发生在未来。

 

自.起2020年9月30日和2019年12月31日该公司有债务证券质押，以确保公众存款和短期借款资金为#美元。850,245一千美元760,365分别是上千个。

 

以下是对可供出售的债务证券组合的未实现亏损总额的分析：

 

  

可供出售的债务证券

 
  

2019年12月31日

 
  

不是的。的

  

少于12个月

  

不是的。的

  

12个月或更长时间

  

不是的。的

  

总计

 
  

投资

      

未实现

  

投资

      

未实现

  

投资

      

未实现

 
  

职位

  

公允价值

  

损失

  

职位

  

公允价值

  

损失

  

职位

  

公允价值

  

损失

 
  

(千美元)

 

美国政府和赞助实体的证券

  1  $9,951  $(49)  3  $45,877  $(49)  4  $55,828  $(98)

机构住宅MBS

  6   11,674   (100)  47   347,384   (5,738)  53   359,058   (5,838)

代理商业MBS

  1   3,708   (3)  -   -   -   1   3,708   (3)

美国政府实体的证券

  -   -   -   2   544   (9)  2   544   (9)

国家和政治分区的义务

  -   -   -   7   4,163   (44)  7   4,163   (44)

公司证券

  8   71,577   (162)  11   64,380   (717)  19   135,957   (879)

总计

  16  $96,910  $(314)  70  $462,348  $(6,557)  86  $559,258  $(6,871)

 

以下是对持有至到期的债务证券组合的未确认损失总额的分析：

 

  

持有至到期的债务证券

 
  

2019年12月31日

 
  

不是的。的

  

少于12个月

  

不是的。的

  

12个月或更长时间

  

不是的。的

  

总计

 
  

投资

      

无法识别

  

投资

      

无法识别

  

投资

      

无法识别

 
  

职位

  

公允价值

  

损失

  

职位

  

公允价值

  

损失

  

职位

  

公允价值

  

损失

 
  

(千美元)

 

机构住宅MBS

  6  $12,098  $(87)  54  $277,203  $(2,148)  60  $289,301  $(2,235)

国家和政治分区的义务

  -   -   -   1   251   (1)  1   251   (1)

总计

  6  $12,098  $(87)  55  $277,454  $(2,149)  61  $289,552  $(2,236)

 

该公司按季度评估债务证券，包括评级机构发布的安全评级的变化、发行人财务状况的变化、抵押支持证券和资产支持证券的拖欠和损失信息、公司在还款结构中的特定地位的从属级别的变化以及与证券预期信用损失相比的剩余信用提升。基本上所有这些证券都继续被一家主要评级机构评为投资级。一种公司债券，摊销成本为$15.0百万美元，公允价值为$14.9百万美元2020年9月30日，评级低于投资级。$14.9一家制药公司发行了100万美元的公司债券，该公司开发、制造和向世界各地的客户销售仿制药和品牌人类药物以及活性药物成分。债券将于年内到期。2021,发行公司已经对其超过到期日的大部分债务进行了再融资。除了监督信用评级机构的评估外，管理层还对发行人或资产支持证券的证券化资产的信用进行自己的评估。

 

- 16-
 
 

下表列出了持有至到期的债务证券信用损失准备的活动情况：

 

  

为

 
  

九个月

 
  

截至9月30日，

 
  

2020

 
  

(单位：千)

 

信贷损失拨备：

    

期初余额，在采用ASU 2016-13年度之前

 $- 

2016-13年度采用ASU的影响

  16 

备抵

  - 

冲销

  - 

恢复

  - 

总期末余额

 $16 

 

机构抵押贷款支持证券被转让不是由于受到政府资助实体的支持而产生的信用损失津贴。根据信用评级和剩余期限使用穆迪违约因素评估市政证券的违约风险；穆迪违约损失因素应用于假设的违约本金金额，以估计信用损失拨备的金额。

 

下表汇总了持有至到期日的债务证券的摊销成本。2020年9月30日，按信用评级汇总：

 

  

按信用评级划分的信用风险概况

 
  

2020年9月30日

 
  

(单位：千)

 
  

AAA/AA/A

  

血脑屏障

  

BB/B

  

总计

 
                 

机构住宅MBS

 $272,460  $-  $-  $272,460 

非机构住宅按揭证券

  1,005   -   1,015   2,020 

国家和政治分区的义务

  303,230   101   -   303,331 

总计

 $576,695  $101  $1,015  $577,811 

 

有几个不是以非应计状态或逾期持有至到期日的债务证券30天数或更多天数，截止日期为2020年9月30日。

 

下表提供了有关应全额纳税、免征联邦所得税的投资证券利息收入金额的信息：

 

  

在这三个月里

  

在这九个月里

 
  

截至9月30日，

 
  

2020

  

2019

  

2020

  

2019

 
  

(单位：千)

 
                 

应税

 $23,079  $19,586  $67,963  $56,992 

免税--免征联邦所得税

  2,911   3,777   9,501   12,165 

投资证券的总利息收入

 $25,990  $23,363  $77,464  $69,157 

 

- 17-
 
 
 

注意事项4：贷款、贷款损失拨备/信贷损失和拥有的其他房地产

 

未偿还贷款的主要类别摘要见下表所示日期。

 

  

九月三十号，

  

十二月三十一号，

 
  

2020

  

2019

 
  

(单位：千)

 

商业广告：

        

薪资保障计划(PPP)贷款

 $243,982  $- 

其他

  201,623   222,085 

总商业广告

  445,605   222,085 

商业地产

  563,707   578,758 

施工

  140   1,618 

住宅房地产

  25,076   32,748 

消费者分期付款及其他

  275,481   291,455 

总计

 $1,310,009  $1,126,664 

 

以下是贷款损失/信贷损失拨备的活动摘要：

 

  

信贷损失准备

 
  

截至2020年9月30日的三个月

 
                  

消费者

     
      

商品化

      

住宅

  

分期付款

     
  

商品化

  

房地产

  

施工

  

房地产

  

以及其他

  

总计

 
  

(单位：千)

 

信贷损失拨备：

                        

期初余额

 $8,072  $4,623  $7  $57  $11,770  $24,529 

拨备(冲销)

  867   1,030   -   (5)  (1,892)  - 

冲销

  -   -   -   -   (872)  (872)

恢复

  46   12   -   -   427   485 

信贷损失拨备总额

 $8,985  $5,665  $7  $52  $9,433  $24,142 

 

  

信贷损失准备

 
  

截至2020年9月30日的9个月

 
                  

消费者

         
      

商品化

      

住宅

  

分期付款

         
  

商品化

  

房地产

  

施工

  

房地产

  

以及其他

  

未分配

  

总计

 
  

(单位：千)

 

信贷损失拨备：

                            

2016-13年度采用ASU之前的期初余额

 $4,959  $4,064  $109  $206  $6,445  $3,701  $19,484 

2016-13年度采用ASU的影响

  3,385   618   (31)  (132)  1,878   (3,701)  2,017 

调整后的期初余额

  8,344   4,682   78   74   8,323   -   21,501 

拨备(冲销)

  537   946   (71)  (22)  2,910   -   4,300 

冲销

  (178)  -   -   -   (3,071)  -   (3,249)

恢复

  282   37   -   -   1,271   -   1,590 

信贷损失拨备总额

 $8,985  $5,665  $7  $52  $9,433  $-  $24,142 

 

商业贷款余额的增长是由于购买力平价贷款的来源，这些贷款是100%由美国小企业管理局(“SBA”)提供担保。用于符合条件的工资和某些其他运营成本的购买力平价贷款收益将在小企业管理局偿还贷款本金和应计利息的情况下予以减免。管理层会这么做不预计购买力平价贷款将出现信贷损失。

 

  

贷款损失拨备

 
  

截至2019年9月30日的三个月

 
                  

消费者

         
      

商品化

      

住宅

  

分期付款

         
  

商品化

  

房地产

  

施工

  

房地产

  

以及其他

  

未分配

  

总计

 
  

(单位：千)

 

贷款损失拨备：

                            

期初余额

 $5,235  $4,057  $1,117  $238  $5,418  $4,052  $20,117 

(冲销)拨备

  (596)  (1)  482   (16)  655   (524)  - 

冲销

  -   -   -   -   (1,039)  -   (1,039)

恢复

  233   12   -   -   505   -   750 

贷款损失拨备总额

 $4,872  $4,068  $1,599  $222  $5,539  $3,528  $19,828 

 

- 18-
 
 
  

贷款损失拨备

 
  

截至2019年9月30日的9个月

 
                  

消费者

         
      

商品化

      

住宅

  

分期付款

         
  

商品化

  

房地产

  

施工

  

房地产

  

以及其他

  

未分配

  

总计

 
  

(单位：千)

 

贷款损失拨备：

                            

期初余额

 $6,311  $3,884  $1,465  $869  $5,645  $3,177  $21,351 

(冲销)拨备

  (1,817)  146   134   (647)  1,833   351   - 

冲销

  (71)  -   -   -   (3,332)  -   (3,403)

恢复

  449   38   -   -   1,393   -   1,880 

贷款损失拨备总额

 $4,872  $4,068  $1,599  $222  $5,539  $3,528  $19,828 

 

评估为减值的贷款损失准备和记录的贷款投资如下：

 

  

计提贷款损失准备和计入减值评估的贷款投资

 
  

2019年12月31日

 
  

商品化

  

商业地产

  

施工

  

住宅房地产

  

消费者分期付款及其他

  

未分配

  

总计

 
  

(单位：千)

 

贷款损失拨备：

                            

单独评估损害情况

 $2,413  $-  $-  $-  $-  $-  $2,413 

集体评估减损情况

  2,546   4,064   109   206   6,445   3,701   17,071 

总计

 $4,959  $4,064  $109  $206  $6,445  $3,701  $19,484 

贷款账面价值：

                            

单独评估损害情况

 $8,182  $7,409  $-  $190  $43  $-  $15,824 

集体评估减损情况

  213,903   571,349   1,618   32,558   291,412   -   1,110,840 

总计

 $222,085  $578,758  $1,618  $32,748  $291,455  $-  $1,126,664 

 

该公司的客户是小企业、专业人士和消费者。考虑到这些借款人的规模，企业信用评级机构确实是这样做的。不评估借款人的财务状况。本公司的子公司西美银行(以下简称“银行”)设有贷款审查部，直接向董事会审计委员会报告。贷款审查部对贷款进行独立评估，并使用银行监管机构采用的评级标准验证管理层分配给评估贷款的信用风险等级。被判定为具有较低风险属性的贷款被评为“合格”级，损失的可能性最小。被判定具有较高风险属性的贷款被称为“分类贷款”，随着人们对损失确认的期望越来越高，这些贷款被进一步细分为“不合格”、“可疑”和“损失”。贷款审核部全年持续进行评估。如果银行在贷款审查部门的两次考试之间发现借款人的业绩或财务状况恶化，将立即重新评估指定的风险等级。由管理层指定并经贷款审查部门确认的信用风险等级在监管审查期间接受银行监管部门的审查。

 

以下按内部分配的等级汇总了信用风险概况：

 

  

按内部分配等级划分的信用风险概况

 
  

2020年9月30日

 
  

商品化

  

商业地产

  

施工

  

住宅房地产

  

消费者分期付款及其他

  

总计

 
  

(单位：千)

 

职等：

                        

经过

 $437,216  $546,714  $140  $23,699  $274,251  $1,282,020 

不合标准

  8,389   16,993   -   1,377   320   27,079 

疑团

  -   -   -   -   505   505 

损失

  -   -   -   -   405   405 

总计

 $445,605  $563,707  $140  $25,076  $275,481  $1,310,009 

 

  

按内部分配等级划分的信用风险概况

 
  

2019年12月31日

 
  

商品化

  

商业地产

  

施工

  

住宅房地产

  

消费者分期付款及其他

  

总计

 
  

(单位：千)

 

职等：

                        

经过

 $213,542  $567,525  $1,618  $31,055  $289,424  $1,103,164 

不合标准

  8,543   11,233   -   1,693   1,329   22,798 

疑团

  -   -   -   -   308   308 

损失

  -   -   -   -   394   394 

总计

 $222,085  $578,758  $1,618  $32,748  $291,455  $1,126,664 

 

- 19-
 
 

下表按拖欠和非应计状态汇总了贷款：

 

  

按拖欠和非应计状态分列的贷款汇总

 
  

2020年9月30日

 
  

流动和应计

  

逾期30-59天并累计

  

逾期60-89天并累计

  

逾期90天或更长时间并累积

  

非应计项目

  

贷款总额

 
  

(单位：千)

 

商品化

 $444,496  $963  $39  $-  $107  $445,605 

商业地产

  559,361   624   -   -   3,722   563,707 

施工

  140   -   -   -   -   140 

住宅房地产

  24,357   558   -   -   161   25,076 

消费者分期付款及其他

  272,631   1,328   772   360   390   275,481 

总计

 $1,300,985  $3,473  $811  $360  $4,380  $1,310,009 

 

  

按拖欠和非应计状态分列的贷款汇总

 
  

2019年12月31日

 
  

流动和应计

  

逾期30-59天并累计

  

逾期60-89天并累计

  

逾期90天或更长时间并累积

  

非应计项目

  

贷款总额

 
  

(单位：千)

 

商品化

 $221,199  $531  $158  $-  $197  $222,085 

商业地产

  573,809   432   421   -   4,096   578,758 

施工

  1,618   -   -   -   -   1,618 

住宅房地产

  31,934   274   540   -   -   32,748 

消费者分期付款及其他

  286,391   2,960   1,517   440   147   291,455 

总计

 $1,114,951  $4,197  $2,636  $440  $4,440  $1,126,664 

 

有不是截至分配给非权责发生状态贷款的信贷损失拨备2020年9月30日。有几个不是向贷款处于非权责发生制状态的借款人提供额外资金的承诺2020年9月30日和2019年12月31日。

 

以下汇总了截至目前的不良贷款2019年12月31日：

 

  

不良贷款

 
  

十二月三十一号，

 
  

2019

 
      

未付

     
  

录下来

  

校长

  

相关

 
  

投资

  

天平

  

津贴

 
  

(单位：千)

 

在没有记录相关津贴的情况下：

            

商品化

 $21  $21  $- 

商业地产

  7,408   8,856   - 

住宅房地产

  190   220   - 

消费者分期付款及其他

  43   43   - 

合计，无相关津贴记录

  7,662   9,140   - 
             

在记录了津贴的情况下：

            

商品化

  8,160   8,160   2,413 

合计，有记录的免税额

  8,160   8,160   2,413 

总计

 $15,822  $17,300  $2,413 

 

不良贷款在2019年12月31日包括$6,713数千笔重组贷款，$3,670其中数千家处于非应计项目状态。

 

- 20-
 
 
  

不良贷款

 
  

在这三个月里

  

在这九个月里

 
  

截至2019年9月30日

 
  

平均值

  

公认

  

平均值

  

公认

 
  

录下来

  

利息

  

录下来

  

利息

 
  

投资

  

收入

  

投资

  

收入

 
  

(单位：千)

 

商品化

 $8,701  $144  $9,404  $476 

商业地产

  7,968   60   7,133   333 

住宅房地产

  194   4   196   10 

消费者分期付款及其他

  99   -   103   - 

总计

 $16,962  $208  $16,836  $819 

 

下表提供了有关问题债务重组(TDR)的信息：

 

  

问题债务重组

 
  

2020年9月30日

 
              

期末

 
              

个体

 
  

数量

  

修改前

  

期末

  

信用损失

 
  

合约

  

账面价值

  

账面价值

  

津贴

 
  

(千美元)

 

商业地产

  6  $8,367  $6,121  $- 

住宅房地产

  1   241   183   - 

总计

  7  $8,608  $6,304  $- 

 

  

问题债务重组

 
  

2019年12月31日

 
              

期末

 
              

个体

 
  

数量

  

修改前

  

期末

  

损损

 
  

合约

  

账面价值

  

账面价值

  

津贴

 
  

(千美元)

 

商品化

  2  $278  $32  $11 

商业地产

  6   8,367   6,492   - 

住宅房地产

  1   241   189   - 

总计

  9  $8,886  $6,713  $11 

 

在.期间三和九截至的月份2020年9月30日，“公司”就是这么做的。不修改出于会计目的而被视为TDR的任何贷款。部分4013CARE法案允许对受COVID影响的借款人进行某些贷款修改-19流行病将被排除在TDR核算之外。在.期间三和九截至的月份2020年9月30日，公司根据第(1)款修改了贷款4013CARE法案，授予90延期支付本金和利息的日期。自.起2020年9月30日，17延期付款的商业房地产贷款总额为#美元。19.1100万美元，主要用于酒店和零售物业。自.起2020年9月30日，140消费者和五商业贷款延期为$5.0百万美元和$209分别是上千个。在.期间三和九截至的月份2019年9月30日“公司”就是这么做的。不修改任何被视为TDR的贷款。有几个不是期间与TDR相关的冲销三和九截至的月份2020年9月30日和2019.在.期间三和九截至的月份2020年9月30日和2019, 不是问题债务重组贷款在12修改日期的月份。在以下情况下，TDR被视为违约九十逾期几天或更长时间。

 

$的TDRS6,304千笔包含贷款，金额为$3,420千元的非应计地位在2020年9月30日。不是信贷损失拨备分配给一以不动产担保的商业房地产贷款，余额为$。3,4201000美元，这被认为是抵押品依赖的2020年9月30日。四其他商业房地产贷款总额为美元。7.7数百万人以不动产担保，并被认为依赖抵押品2020年9月30日。在…2020年9月30日，$357数以千计的以个人财产为抵押的间接消费分期付款贷款已经逾期。90天数或更长时间，并被认为依赖抵押品二住宅房地产贷款总额为$410数以千计的房地产担保被认为是依赖抵押品的。有几个不是其他抵押品依赖型贷款2020年9月30日。当借款人遇到财务困难时，贷款被认为是依赖抵押品的，预计还款将主要通过抵押品的运营或出售来提供。

 

- 21-
 
 

根据最新的分析，按贷款类别划分的贷款风险类别如下：

 

  

2020年9月30日

 
                                  

旋转

     
                                  

贷款

     
  

按起始年度列出的定期贷款摊销成本基础

  

总计

  

摊销

     
  

在先

  

2015

  

2016

  

2017

  

2018

  

2019

  

2020

  

定期贷款

  

成本基础

  

总计

 
  

(单位：千)

 

按档次划分的商业贷款

                                 

经过

 $20,496  $5,205  $26,132  $10,860  $21,343  $42,380  $270,664  $397,080  $40,136  $437,216 

不合标准

  64   -   1   -   -   -   7,876   7,941   448   8,389 

疑团

  -   -   -   -   -   -   -   -   -   - 

损失

  -   -   -   -   -   -   -   -   -   - 

总计

 $20,560  $5,205  $26,133  $10,860  $21,343  $42,380  $278,540  $405,021  $40,584  $445,605 

 

  

2020年9月30日

 
                                  

旋转

     
                                  

贷款

     
  

按起始年度列出的定期贷款摊销成本基础

  

总计

  

摊销

     
  

在先

  

2015

  

2016

  

2017

  

2018

  

2019

  

2020

  

定期贷款

  

成本基础

  

总计

 
  

(单位：千)

 

按档次划分的商业房地产贷款

                                 

经过

 $88,661  $50,764  $43,804  $101,731  $95,622  $94,531  $71,601  $546,714  $-  $546,714 

不合标准

  4,807   1,314   9,921   107   -   -   844   16,993   -   16,993 

疑团

  -   -   -   -   -   -      -   -   - 

损失

  -   -   -   -   -   -      -   -   - 

总计

 $93,468  $52,078  $53,725  $101,838  $95,622  $94,531  $72,445  $563,707  $-  $563,707 

 

  

2020年9月30日

 
                                  

旋转

     
                                  

贷款

     
  

按起始年度列出的定期贷款摊销成本基础

  

总计

  

摊销

     
  

在先

  

2015

  

2016

  

2017

  

2018

  

2019

  

2020

  

定期贷款

  

成本基础

  

总计

 
  

(单位：千)

 

按等级划分的建筑贷款

                                 

经过

 $-  $-  $-  $-  $-  $-  $-  $-  $140  $140 

不合标准

  -   -   -   -   -   -   -   -   -   - 

疑团

  -   -   -   -   -   -   -   -   -   - 

损失

  -   -   -   -   -   -   -   -   -   - 

总计

 $-  $-  $-  $-  $-  $-  $-  $-  $140  $140 

 

  

2020年9月30日

 
                                  

旋转

     
                                  

贷款

     
  

按起始年度列出的定期贷款摊销成本基础

  

总计

  

摊销

     
  

在先

  

2015

  

2016

  

2017

  

2018

  

2019

  

2020

  

定期贷款

  

成本基础

  

总计

 
  

(单位：千)

 

按档次划分的住宅房地产贷款

                                 

经过

 $23,699  $-  $-  $-  $-  $-  $-  $23,699  $-  $23,699 

不合标准

  1,377   -   -   -   -   -   -   1,377   -   1,377 

疑团

  -   -   -   -   -   -   -   -   -   - 

损失

  -   -   -   -   -   -   -   -   -   - 

总计

 $25,076  $-  $-  $-  $-  $-  $-  $25,076  $-  $25,076 

 

本公司考虑消费贷款组合的拖欠和未计提状况及其对信贷损失拨备的影响。下表列出了基于拖欠和非应计状态的消费者分期付款和其他贷款的摊销成本：

 

  

2020年9月30日

 
                                  

旋转

     
                                  

贷款

     
  

按起始年度列出的定期贷款摊销成本基础

  

总计

  

摊销

     
  

在先

  

2015

  

2016

  

2017

  

2018

  

2019

  

2020

  

定期贷款

  

成本基础

  

总计

 
  

(单位：千)

 

按拖欠和非应计状态分列的消费分期付款和其他贷款

                     

当前

 $5,087  $6,457  $19,339  $24,554  $53,347  $69,313  $64,893  $242,990  $29,641  $272,631 

逾期30-59天

  35   91   147   224   266   402   148   1,313   15   1,328 

逾期60-89天

  2   30   48   163   327   160   40   770   2   772 

逾期90天或以上

  -   5   29   -   226   66   31   357   3   360 

非应计项目

  -   -   -   -   -   -   -   -   390   390 

总计

 $5,124  $6,583  $19,563  $24,941  $54,166  $69,941  $65,112  $245,430  $30,051  $275,481 

 

有几个不是持有的待售贷款为2020年9月30日和2019年12月31日。

 

- 22-
 
 

在…2020年9月30日和2019年12月31日该公司持有的其他房地产(OREO)总额为$43一千个。有不是针对OREO申请的准备金于2020年9月30日和2019年12月31日。有几个不是丧失抵押品赎回权的住宅房地产2020年9月30日和2019年12月31日。以正进行正式止赎程序的住宅地产物业作为抵押的未偿还消费按揭贷款总额为1,000元。410千在2020年9月30日及$124千在2019年12月31日。

 

 

注意事项5：信用风险集中

 

根据加州金融法，信贷发放给任何一欠任何商业银行的人一时间应该是不超过以下限制：(A)无担保贷款应不超15银行股东权益、信贷损失拨备、资本票据和债券总额的百分比，或(B)担保和无担保贷款合计不超25银行股东权益、信贷损失拨备、资本票据和债券总和的百分比。在…2020年9月30日，银行就是这么做的。不是否已将信贷发放给任何一超过这些限制的实体。在…2020年9月30日，银行有31每个贷款关系的总金额为#美元5百万或更多。该公司有大量的信贷安排，由房地产抵押品担保。除在附注中披露的未偿还房地产贷款外4,该公司与房地产贷款有关的贷款承诺为#美元。39,779一千美元43,129千在2020年9月30日和2019年12月31日分别为。一般情况下，公司要求所有贷款的抵押品都是贷款与价值比率的抵押品。不是大于75商业房地产贷款和不是大于80住宅房地产贷款的3%。在…2020年9月30日，银行在#年持有公司债券。97中国的发行实体和商业票据9超过$的发行实体5每家发行人一百万美元。

 

 

注意事项6：其他资产和其他负债

 

其他资产包括：

 

  

九月三十号，

  

十二月三十一号，

 
  

2020

  

2019

 
  

(单位：千)

 

成本法股权投资：

        

联邦储备银行股票(1)

 $14,069  $14,069 

其他投资

  158   158 

总成本法股权投资

  14,227   14,227 

人寿保险现金退保额

  59,868   57,810 

递延税金净资产

  -   11,085 

使用权资产

  19,098   17,136 

有限合伙投资

  18,935   20,773 

应收利息

  30,779   28,797 

预付资产

  3,619   3,737 

其他资产

  13,743   10,767 

其他资产总额

 $160,269  $164,332 

 

(1)

申请成为美联储成员的银行必须认购其所在地区的联邦储备银行(FRB)的股票，认购金额相当于六银行实收股本和盈余的百分比。银行认购金额的一半将支付给联邦储备委员会，其余一半将在联邦储备系统理事会认为必要时催缴。

 

公司拥有211千股Visa Inc.B类普通股，有转让限制；账面价值为$-0-一千。在……上面2019年9月30日Visa Inc.宣布修订后的转换率适用于其B类普通股，这是由于其2019年9月27日将资金存入其诉讼托管账户。这笔资金降低了B类普通股到A类普通股的转换率，A类普通股不受限制，在纽约证券交易所(New York Stock Exchange)交易活跃，从1.6298至1.6228每股，自2019年9月27日。Visa Inc.A类普通股收盘价为$199.97上的每股收益2020年9月30日，股票市场交易的最后一天第三季2020.该公司Visa公司B类股票的最终价值取决于Visa公司未来诉讼托管资金的范围、由此产生的A类普通股的转换率以及当前和未来对B类普通股的交易限制。

 

该公司投资于流通式有限责任实体，这些实体管理或投资有资格享受低收入住房税收抵免的保障性住房项目。在…2020年9月30日，这项投资总额为$18,935一千美元13,397这一数额中的1000美元是包括在其他负债中的未偿还股权资本承诺。在…2019年12月31日这项投资总额为$20,773一千美元16,231这一数额中的1000美元是包括在其他负债中的未偿还股权资本承诺。在…2020年9月30日，$13,397预计将支付数千笔未偿还的股本承诺如下：$2,248剩下的几千美元2020, $4,071千英寸2021, $5,983千英寸2022, $295千英寸2023, $24千英寸2024, $228千英寸2025, $74千英寸2026及$474千英寸2027或者之后。

 

- 23-
 
 

在这些投资的净收入中确认的金额包括：

 

  

在截至的三个月内

  

在过去的9个月里

 
  

9月30日，

 
  

2020

  

2019

  

2020

  

2019

 
  

(单位：千)

 

计入税前收益的投资损失

 $640  $600  $1,840  $1,800 

所得税准备中确认的税收抵免

  225   225   675   675 

 

其他负债包括：

 

  

九月三十号，

  

十二月三十一号，

 
  

2020

  

2019

 
  

(单位：千)

 

递延纳税净负债

 $21,819  $- 

经营租赁负债

  19,098   17,136 

其他负债

  49,559   27,453 

其他负债总额

 $90,476  $44,589 

 

的递延税项负债2020年9月30日共$21,819千美元，扣除递延税项优惠$21,942千美元，包括递延纳税义务#美元43,492千美元与未实现收益相关147,115上千可供出售的债务证券。的递延税项净资产2019年12月31日共$11,085千美元是扣除递延税金的净额$。10,934千与可供出售的债务证券相关的未实现收益。

 

本公司已签订大部分分支机构地点及某些其他办公室的租约，该等租约主要按以下原始条款分类为营运租约五好几年了。某些租赁安排包含延期选择权，可由公司选择行使，一或更多附加内容五年份条款。未执行的扩展选项包括不被认为是相当确定的锻炼，并有不包括在租赁期限内，用于确定租赁负债或使用权资产。“公司”就是这么做的。不截至时是否有任何融资租赁2020年9月30日。

 

自.起2020年9月30日，该公司记录了#美元的租赁负债。19,098一千美元的使用权资产19,098一千个。经营租赁的加权平均剩余年限和用于确定经营租赁负债的加权平均贴现率为4.8年和2.25%，分别为2020年9月30日。“公司”就是这么做的。不截至，是否有任何物质租赁奖励、未摊销的初始直接成本、预付租赁费用或应计租赁费用2020年9月30日。

 

期间的总租赁成本三和九截至的月份2020年9月30日，共$1,671一千美元4,988入住率和设备费用中分别记录了1000美元。“公司”就是这么做的。不年内是否有任何重大的短期或可变租赁成本或转租收入九截至的月份2020年9月30日。

 

 

[本页的其余部分故意留空]

 

- 24-
 

 

 

下表汇总了经营性租赁负债的剩余租赁支付情况：

 

  

未来最低租期
付款

 
  

九月三十号，

 
  

2020

 
  

(单位：千)

 

2020年剩下的三个月

 $1,599 

2021

  5,353 

2022

  4,426 

2023

  3,689 

2024

  2,078 

此后

  2,863 

最低租赁付款总额

  20,008 

减价：折扣

  (910)

租赁负债现值

 $19,098 

 

 

注意事项7：商誉和可识别的无形资产

 

该公司记录了与购买业务合并相关的商誉和其他可识别无形资产。商誉是不已摊销，但至少每年评估一次减值。“公司”就是这么做的。不确认在治疗过程中的损伤三和九截至的月份2020年9月30日年终了2019年12月31日。可识别的无形资产在其预期使用年限内摊销至其估计剩余价值。这些寿命和剩余价值也会定期重新评估，以确定是否显示了任何摊销期限调整。在.期间三和九截至的月份2020年9月30日年终了2019年12月31日不是这样的调整是有记录的。

 

商誉的账面价值为：

 

  

2020年9月30日

  

2019年12月31日

 
  

(单位：千)

 

商誉

 $121,673  $121,673 

 

可识别无形资产和累计摊销的账面总额为：

 

  

2020年9月30日

  

2019年12月31日

 
  

毛

      

毛

     
  

携载

  

累计

  

携载

  

累计

 
  

金额

  

摊销

  

金额

  

摊销

 
  

(单位：千)

 

核心存款无形资产

 $56,808  $(55,635) $56,808  $(55,417)

 

自.起2020年9月30日，可识别无形资产的当期和预计未来摊销费用为：

 

  

总计

 
  

堆芯

 
  

存款

 
  

无形资产

 
  

(单位：千)

 

截至2020年9月30日的9个月(实际)

 $218 

对截至2020年12月31日的剩余时间的估计

  69 

截至2021年12月31日的年度估计

  269 

2022

  252 

2023

  236 

2024

  222 

2025

  125 

 

- 25-
 
 
 

注意事项8：存款和借款

 

下表提供了有关存款的其他详细信息。

 

  

存款

 
  

九月三十号，

  

十二月三十一号，

 
  

2020

  

2019

 
  

(单位：千)

 

不计息

 $2,684,028  $2,240,112 

计息：

        

交易

  1,040,712   931,888 

储蓄

  1,653,000   1,471,284 

定期存款低于10万美元

  83,838   88,355 

定期存款10万至25万美元

  50,378   54,874 

定期存款超过25万美元

  27,234   26,108 

总存款

 $5,539,190  $4,812,621 

 

活期存款透支#美元1,466一千美元1,0551000美元作为贷款余额包括在2020年9月30日和2019年12月31日分别为。个人账户余额超过以下金额的总定期存款的利息支出$100一千美元是一美元80一千美元238千元买了三和九截至的月份2020年9月30日，分别为和$81一千美元246千元买了三和九截至的月份2019年9月30日分别为。

 

下表提供了有关短期借款资金的更多详细信息。

 

  

回购协议(SWEEP)作为担保借款入账

 
  

协议的剩余合同到期日

 
  

通宵连续不断

 
  

九月三十号，

  

十二月三十一号，

 
  

2020

  

2019

 

回购协议：

 

(单位：千)

 

担保借款的抵押品：

        

美国政府支持的实体的证券

 $-  $65,833 

机构住宅MBS

  76,715   52,485 

公司证券

  183,447   146,253 

抵押品总账面价值

 $260,162  $264,571 

短期借款资金总额

 $107,973  $30,928 

 

 

注意事项9：公允价值计量

 

该公司使用公允价值计量来记录对某些资产和负债的公允价值调整，并确定公允价值披露。可供出售的债务证券按公允价值经常性记录。此外，本公司不时可能必须在非经常性基础上按公允价值记录其他资产，如拥有的其他房地产、信用损失单独评估的贷款、某些为投资而持有的贷款、持有至到期的债务证券以及其他资产。这些非经常性公允价值调整通常涉及个别资产的成本较低或公允价值会计。

 

根据FASB会计准则编纂中的公允价值计量和披露主题，本公司的公允价值基于在当前市场条件下的计量日在市场参与者之间有序交易的资产或负债的主要市场或最有利市场中出售资产或转移负债将收到的价格或支付的价格。公允价值计量反映了市场参与者在为资产或负债定价时使用的所有假设，包括关于特定估值技术固有的风险、限制出售或使用资产的影响以及不良表现风险的假设。

 

本公司将其按公允价值计量的资产和负债归类为三-层次结构，基于交易资产和负债的市场以及用于确定公允价值的假设的可靠性。当用于计量资产或负债的公允价值的估值假设被归类于公允价值层次的不同级别时，资产或负债被整体归类于层次结构的最低级别。这些级别是：

 

- 26-
 
 

水平1-估值基于在活跃的交易所市场(如纽约证券交易所)交易的相同工具的报价。水平1包括美国国债和股票证券，由交易商或经纪商在活跃的市场上交易。估值是从涉及相同资产或负债的市场交易的现成定价来源获得的。

 

水平2-估值基于活跃市场中类似工具的报价，相同或类似工具在以下市场的报价不活跃的、基于模型的估值技术，其所有重要假设都可以在市场上观察到。水平2包括共同基金、联邦机构证券、抵押贷款支持证券、公司证券、商业票据、抵押贷款债券、市政债券和美国政府实体的证券。

 

水平3-估值是由基于模型的技术生成的，这些技术使用了重要的假设不在市场上可以观察到的。这些无法观察到的假设反映了该公司对市场参与者将用来为资产或负债定价的假设的估计。估值技术包括使用期权定价模型、贴现现金流模型和类似技术。

 

该公司依靠独立的卖方定价服务来衡量股本证券、可供出售的债务证券和持有至到期的债务证券的公允价值。该公司雇佣了三定价服务。为了验证这些卖家的定价，该公司比较了卖家对每种证券的定价的一致性；如果有重大的定价差异，则使用所有可用的独立报价进行评估，其中最能反映市场的报价通常用作公允价值估计。此外，该公司还按季度评估债务证券的信用损失。与任何用于估计公允价值的估值技术一样，所用基础假设的变化可能会对当前和未来价值的结果产生重大影响。因此，这些公允价值估计可能不在证券的实际销售中变现。

 

该公司定期审查其供应商使用的估值技术和假设，并根据被计量证券类型的可观察到的市场投入来确定采用哪些估值技术。公司使用这些信息来确定公允价值层次结构中的位置作为级别1, 2或3.

 

按公允价值经常性记录的资产

 

下表列出了按公允价值在指定日期按经常性基础计量的资产。

 

  

2020年9月30日

 
  

公允价值

  

活跃市场报价
对于相同的资产
(1级)

  

重要的其他人
可观测输入
(2级)

  

意义重大
不可观测的输入
(3级)(1)

 
  

(单位：千)

 

可供出售的债务证券

                

机构住房抵押贷款支持证券(MBS)

 $745,297  $-  $745,297  $- 

代理商业MBS

  3,585   -   3,585   - 

美国政府实体的证券

  163   -   163   - 

国家和政治分区的义务

  127,172   -   127,172   - 

公司证券

  2,212,827   -   2,212,827   - 

商业票据

  224,816      224,816    

抵押贷款债券

  670,134   -   670,134   - 

可供出售的债务证券总额

 $3,983,994  $-  $3,983,994  $- 

 

(1) 有几个不是调入或调出级别3在.期间九截至的月份2020年9月30日。

 

 

[本页的其余部分故意留空]

 

- 27-
 
 
  

2019年12月31日

 
  

公允价值

  

活跃市场报价
对于相同的资产
(1级)

  

重要的其他人
可观测输入
(2级)

  

意义重大
不可观测的输入
(3级)(1)

 
  

(单位：千)

 

可供出售的债务证券

                

美国国债

 $20,000  $20,000  $-  $- 

美国政府支持的实体的证券

  111,167   -   111,167   - 

机构住宅MBS

  939,750   -   939,750   - 

代理商业MBS

  3,708   -   3,708   - 

美国政府实体的证券

  544   -   544   - 

国家和政治分区的义务

  163,139   -   163,139   - 

公司证券

  1,833,783   -   1,833,783   - 

抵押贷款债券

  6,755   -   6,755   - 

可供出售的债务证券总额

 $3,078,846  $20,000  $3,058,846  $- 

 

(1) 有几个不是调入或调出级别3在.期间十二截至的月份2019年12月31日。

 

在非经常性基础上按公允价值记录的资产

 

“公司”(The Company)可能须不时根据公认会计原则按公允价值按非经常性基础计量某些资产。这些对公允价值的调整通常是由于个别资产采用成本较低或公允价值较低的会计方法造成的。按公允价值在非经常性基础上计量的资产，在资产负债表中记录在2020年9月30日和2019年12月31日下表提供了用于确定每次调整的估值假设水平以及相关资产在期末的账面价值。

 

                  

对于

 
                  

截至9个月

 
  

2020年9月30日

  

2020年9月30日

 
  

账面价值

  

1级

  

2级

  

3级

  

总亏损

 
  

(单位：千)

 

拥有的其他房地产

 $43  $-  $-  $43  $- 

贷款：

                    

商品化

  5,354   -   -   5,354   - 

商业地产

  3,773   -   -   3,773   - 

住宅房地产

  183   -   -   183   - 

在非经常性基础上按公允价值计量的总资产

 $9,353  $-  $-  $9,353  $- 

 

 

                  

对于

 
                  

截至12个月

 
  

2019年12月31日

  

2019年12月31日

 
  

账面价值

  

1级

  

2级

  

3级

  

总亏损

 
  

(单位：千)

 

拥有的其他房地产

 $43  $-  $-  $43  $- 

不良贷款：

                    

商品化

  5,747   -   -   5,747   - 

商业地产

  4,091   -   -   4,091   - 

住宅房地产

  190   -   -   190   - 

在非经常性基础上按公允价值计量的总资产

 $10,071  $-  $-  $10,071  $- 

 

水平3-估值基于预期未来现金流的现值、独立的市场价格、贷款抵押品的估计清算价值或抵押品的评估价值，由第三-政党独立评估师，人数较少10一般情况下，销售成本为%。水平3包括转移至丧失抵押品赎回权的资产时已按公允价值计量的其他房地产和以房地产为抵押的贷款，以及已建立特定准备金或已记录冲销的单独评估信用损失的其他商业资产抵押品。拥有的其他不动产的损失是指在最初归类为丧失抵押品赎回权的资产后的一段时间内在收益中确认的损失。不可观测的输入和关于不可观测的输入的定性信息是不以输入的形式呈现不由本公司开发。

 

- 28-
 
 

关于金融工具公允价值的披露

 

下表概述了金融工具的公允价值估计，以及公允价值计量所属的公允价值等级，不包括按公允价值按公允价值经常性记录的金融工具。赋值的结果是不必然代表最终可能为资产变现或支付清偿债务。此外，这些值还可以不实施对公允价值的调整可能当金融工具被大量出售或结算时就会发生这种情况。下表中的账面金额在资产负债表中的注明标题下记录。

 

本公司拥有不包括符合以下条件的资产和负债不金融工具，如商誉、与存款的长期关系、商户加工和信托客户、其他购买的无形资产、房舍和设备、递延税金和其他资产和负债。总的估计公允价值不代表，并且应该不被解释为代表公司的潜在价值。

 

  

2020年9月30日

 
  

账面金额

  

估计数
公允价值

  

报价
在活跃的市场中
对于相同的资产
(1级)

  

重要的其他人
可观测输入
(2级)

  

意义重大
不可观测的输入
(3级)

 

金融资产：

 

(单位：千)

 

现金和银行到期款项

 $398,964  $398,964  $398,964  $-  $- 

持有至到期的债务证券

  577,795   593,701   -   593,701   - 

贷款

  1,285,867   1,347,245   -   -   1,347,245 
                     

财务负债：

                    

存款

 $5,539,190  $5,539,300  $-  $5,377,740  $161,560 

短期借款资金

  107,973   107,973   -   107,973   - 

 

 

  

2019年12月31日

 
  

账面金额

  

估计数
公允价值

  

报价
在活跃的市场中
对于相同的资产
(1级)

  

重要的其他人
可观测输入
(2级)

  

意义重大
不可观测的输入
(3级)

 

金融资产：

 

(单位：千)

 

现金和银行到期款项

 $373,421  $373,421  $373,421  $-  $- 

持有至到期的债务证券

  738,072   744,296   -   744,296   - 

贷款

  1,107,180   1,152,949   -   -   1,152,949 
                     

财务负债：

                    

存款

 $4,812,621  $4,810,934  $-  $4,643,284  $167,650 

短期借款资金

  30,928   30,928   -   30,928   - 

 

如果转换为贷款，该公司的大部分备用信用证和其他信贷承诺都带有当前的市场利率。不是溢价或折扣归因于这些承诺，因为几乎所有资金都将按当前市场利率计算。

 

 

[本页的其余部分故意留空]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- 29-
 
 
 

注意事项10：承付款和或有负债

 

贷款承诺是向客户提供贷款的协议，前提是不是违反协议中规定的任何条件。某些协议规定公司有权取消或减少其向客户放贷的义务。这些部分是不可由本公司无条件取消合计$39,779千在2020年9月30日。承诺通常有固定的到期日或其他终止条款。由于许多承诺额预计将到期而没有支取，因此总承诺额不这必然代表着未来的资金需求。贷款承诺受制于公司的正常信贷政策和抵押品要求。无资金的贷款承诺为#美元。279,330千在2020年9月30日及$265,311千在2019年12月31日。备用信用证承诺，当未来发生某些特定事件时，公司将代表客户付款。备用信用证主要用于支持客户的短期融资需求，必须满足公司正常的信用政策和抵押品要求。财务和履约备用信用证未付总额为$2,356千在2020年9月30日及$3,099千在2019年12月31日。该公司拥有不是未履行的商业信用证和类似信用证的承付款2020年9月30日和2019年12月31日。该公司有$580一千美元550上千美元未偿还的全额追索权担保3研发派对信用卡公司位于2020年9月30日和2019年12月31日分别为。该公司有#美元的无资金承付款准备金。53千在2020年9月30日及$2,160千在2019年12月31日包括在其他负债中。

 

该公司决定，它有义务退还之前几年确认的收入2018对一些顾客来说。该公司最初估计这些债务的可能金额为#美元。5,542千元，并就该笔款项累算法律责任2017;根据在第二季2019,公司将这种负债增加到#美元。5,843千美元，确认费用为$301一千个。

 

由于其业务性质，本公司受到各种威胁或提起的法律诉讼。根据法律顾问的建议，该公司不预计这类案件将对其财务状况或经营业绩产生实质性的不利影响。

 

 

注意事项11：普通股每股收益

 

下表显示每股普通股收益和稀释后每股普通股收益。每股普通股基本收益的计算方法是净收入除以期内已发行普通股的平均数量。稀释后每股普通股收益的计算方法是净收入除以期内已发行普通股的平均数量加上普通股等价物的影响。

 

  

在这三个月里

  

在这九个月里

 
  

截至9月30日，

 
  

2020

  

2019

  

2020

  

2019

 
  

(单位为千，每股数据除外)

 

适用于普通股权益的净收入(分子)

 $20,051  $20,390  $56,575  $59,661 

普通股基本每股收益

                

已发行普通股加权平均数-基本(分母)

  26,930   26,986   26,977   26,924 

普通股基本每股收益

 $0.74  $0.76  $2.10  $2.22 

稀释后每股普通股收益

                

已发行普通股加权平均数-基本

  26,930   26,986   26,977   26,924 

添加期权的普通股等价物

  16   41   21   52 

已发行普通股加权平均数-稀释(分母)

  26,946   27,027   26,998   26,976 

稀释后每股普通股收益

 $0.74  $0.75  $2.10  $2.21 

 

对于三和九截至的月份2020年9月30日，要购买的选项567千和560分别发行了1000股普通股，但不由于期权行权价格超过股票的公允价值，因此计入每股普通股摊薄收益，因此计入这些股票将产生反摊薄效果。

 

对于三和九截至的月份2019年9月30日要购买的选项379千和425分别发行了1000股普通股，但不由于期权行权价格超过股票的公允价值，因此计入每股普通股摊薄收益，因此计入这些股票将产生反摊薄效果。

 

- 30-
 
 
 

注意事项12:COVID的影响-19

 

COVID-19冠状病毒大流行将对公司的财务状况和经营业绩产生不确定的影响

 

COVID-19冠状病毒大流行导致美国从第一四分之一2020这一点一直延续到第三四分之一2020和可能继续一段时间。疫情的蔓延扰乱了美国经济，包括公司及其银行子公司Westamerica Bank(“银行”)经营的市场地区的银行和其他金融活动，美国的一些地区和州已经实施了不同程度的“待在家里”指令，以努力防止病毒的传播。在……上面2020年3月19日，加利福尼亚州州长下令居住在加利福尼亚州的所有个人留在自己的住所内，以防止新型冠状病毒的传播，许多企业已经暂停或减少了商业活动。加州的“呆在家里”指令排除了包括银行在内的基本业务，银行仍保持开放和全面运营。然而，这些“呆在家里”的指令大大减少了美国和加利福尼亚州的经济活动。在第二和第三四个季度2020加利福尼亚州各县在不同阶段逐步取消了“呆在家里”的指令，尽管如果感染增加，可能会在一定程度上重新实施限制。感染率高的县推迟了重新开放，某些经济活动仍然受到限制。总部位于加州的申领失业救济金人数在经济衰退期间仍居高不下第三四分之一2020.

 

该银行的存款仅来自加州境内，其贷款主要面向居住在加州境内的借款人。贷款和存款等对世行产品和服务的需求可能会因该州内部经济活动下滑而受到影响。

 

该银行的投资组合包括以国内抵押贷款偿还、全美国内市政当局以及国内和全球公司为偿还来源的债券。世行投资组合的价值可能例如，如果整体经济恶化、通胀上升、信用评级下降、发行人财务状况恶化或债务证券流动性下降，债券价格就会下跌。

 

为了应对这场流行病，美联储(Federal Reserve)采取了大量的货币政策，向金融市场提供流动性和信贷安排。在……上面2020年3月15日，美国联邦公开市场委员会(FOMC)将联邦基金利率目标区间降至0至0.25与之相关的是，联邦公开市场委员会将存款余额的利率降低到0.10有效百分比2020年3月16日，所有这些都是可能对净利息收入产生负面影响。银行在联邦储备银行保持存款余额；赚取利息的金额在公司的财务报表中被确定为“计息现金”。

 

为了应对这种大流行，美国联邦政府于#年颁布了“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)。2020年3月27日，提供估计的$2对美国经济的万亿财政刺激。CARE法案建立了Paycheck保护计划(PPP)，$35010亿美元，为企业提供联邦担保贷款，以支持工资和某些运营费用。这些贷款由美国小企业管理局(SBA)担保，并通过银行提供资金。在……里面2020年4月，PPP计划扩展了一个额外的$310十亿美元。在…2020年6月30日，世行提供资金$249100万美元的政府担保购买力平价贷款，这大大增加了生息资产以及相关的利息和手续费收入。购买力平价贷款，扣除递延费用和成本后为#美元。244百万美元2020年9月30日。

 

在……上面2020年4月7日，美国银行机构发布了一份关于与受冠状病毒影响的客户合作的金融机构的贷款修改和报告的跨机构声明(修订版)。该报表描述了COVID的会计处理-19与贷款相关的修改，包括澄清现行会计规则与CARE法案提供的临时救济之间的相互作用。世行继续与贷款客户合作，要求由于疫情造成的经济疲软而推迟偿还贷款。在…2020年9月30日，已批出贷款延期的消费贷款总额为$5.0亿美元，延期付款的商业房地产贷款总额为$19.1100万美元，主要用于酒店业和零售物业，以及延期付款的商业贷款总额为#美元209一千个。

 

目前尚不能确定冠状病毒的传播程度、最终的遏制措施及其对经济和该公司的影响。联邦储备银行的货币政策和联邦政府的财政政策在刺激美国经济方面的效果目前还不确定。

 

- 31-
 
 

管理层预计，考虑到冠状病毒导致的经济活动减少，公司的净利差和非利息收入将在不确定的时期内下降，与信贷有关的损失将增加。对该公司财务业绩的影响程度尚不确定。

 

此外，公司未来的成功和盈利能力在很大程度上取决于其高管和董事的技能和经验，他们中的许多人已经在公司担任了多年的职位。由于疫情爆发而导致的关键员工意外流失或不可用，可能会对公司运营业务或执行业务战略的能力造成不利影响。

 

任何一或上述因素或其他因素的组合，可能对公司的业务、财务状况、经营结果和前景产生重大不利影响。

 

最近油价的下跌可能会对公司的财务状况和经营业绩产生影响

 

在过去的几年里，石油价格大幅下跌。第一 九几个月来2020.油价下跌可能会对该公司拥有的公司债券的工业部门和能源部门公司发行人的财务业绩产生负面影响。该公司的公司债务证券包括14工业和能源行业的发行人，总摊销成本为$275.3百万美元，公允价值为$288.7百万美元2020年9月30日。这些证券继续被一家主要评级机构评为投资级。

 

公司参与SBA PPP贷款计划使其面临不遵守PPP和诉讼的风险，这可能对公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

 

该公司是购买力平价计划的参与贷款人。SBA保证100%在购买力平价下提供资金的贷款。用于符合条件的工资和某些其他运营成本的贷款收益将在偿还贷款本金和小企业管理局应计利息的情况下获得减免。有关购买力平价的法律、规则和指导意见存在一些模糊之处，这使公司面临与不遵守购买力平价相关的潜在风险。与购买力平价或相关诉讼或监管执法行动相关的任何财务责任、诉讼费用或声誉损害都可能对公司的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外，本公司可能如果SBA确定PPP贷款的发起、融资或服务方式存在缺陷，将面临PPP贷款的信用风险。如果SBA发现了不足之处，它可以否认其在担保项下的责任，减少担保金额，或者，如果它已经根据担保支付了款项，它可以要求公司追回与该不足相关的任何损失。

 

 

[本页的其余部分故意留空]

 

- 32-
 
 
 

项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

 

WESTAMERICA BANCOORCARATION

财务汇总

 

   

在这三个月里

    

在这九个月里

  
   

截至9月30日，

  
   

2020

    

2019

    

2020

    

2019

  
   

(单位为千，每股数据除外)

  

净利息和贷款手续费收入(FTE)(1)

   $ 41,780     $ 40,349     $ 124,390     $ 120,925  

信贷损失准备金

     -       -       4,300       -  

非利息收入

     10,476       11,809       31,678       35,676  

非利息支出

     24,603       24,033       74,021       74,777  

所得税前收入(FTE)(1)

     27,653       28,125       77,747       81,824  

所得税拨备(FTE)(1)

     7,602       7,735       21,172       22,163  

净收入

   $ 20,051     $ 20,390     $ 56,575     $ 59,661  
                                 

普通股平均流通股

     26,930       26,986       26,977       26,924  

普通股平均稀释流通股

     26,946       27,027       26,998       26,976  

期末未偿还普通股

     26,898       27,014                  
                                 

每股普通股：

                                

基本收益

   $ 0.74     $ 0.76     $ 2.10     $ 2.22  

摊薄收益

     0.74       0.75       2.10       2.21  

账面价值

     30.69       26.41                  
                                 

财务比率：

                                

资产回报率

     1.24 %     1.45 %     1.25 %     1.43 %

普通股权益回报率

     11.17 %     11.87 %     10.67 %     11.92 %

净息差(FTE)(1)

     2.78 %     3.11 %     2.95 %     3.12 %

贷款净损失与平均贷款之比

     0.12 %     0.10 %     0.18 %     0.17 %

效率比(2)

     47.1 %     46.1 %     47.4 %     47.8 %
                                 

平均余额：

                                

资产

   $ 6,414,399     $ 5,570,843     $ 6,044,098     $ 5,580,965  

贷款

     1,312,758       1,142,668       1,223,250       1,177,057  

投资证券

     4,360,119       3,687,049       4,055,733       3,675,102  

存款

     5,533,144       4,770,976       5,188,797       4,789,084  

股东权益

     714,400       681,513       708,559       669,043  
                                 

期末余额：

                                

资产

   $ 6,563,215     $ 5,616,055                  

贷款

     1,310,009       1,133,229                  

投资证券

     4,561,805       3,776,983                  

存款

     5,539,190       4,796,623                  

股东权益

     825,576       713,378                  
                                 

期末资本充足率：

                                

基于总风险的资本

     15.42 %     17.20 %                

有形资产的有形权益

     10.91 %     10.75 %                
                                 

每股普通股派息

   $ 0.41     $ 0.41     $ 1.23     $ 1.22  

普通股派息率

     55 %     55 %     59 %     55 %

 

以上财务摘要摘自本公司未经审计的综合财务报表。本信息应与本文其他地方包含的声明、注释和其他信息一起阅读。“财务比率”项下的百分比按年计算，效率比率除外。

 

(1)证券和某些贷款的收益率已上调至“全额应税等值”(“FTE”)基础，以反映在现行法定税率下免征联邦所得税的收入的影响.

 

(2)效率比率定义为非利息支出除以总收入(按全时当量计算的净利息收入和非利息收入)。

 

-33-
 

 

财务概述

 

Westamerica Bancorporation及其子公司(统称为“本公司”)公布了2020年第三季度的净收益为2010万美元，即每股稀释后收益(EPS)为0.74美元，截至2020年9月30日的9个月的净收益为5660万美元，即每股稀释后收益为2.10美元。新冠肺炎冠状病毒大流行于2020年第一季度在美国和加利福尼亚州开始，并在2020年第三季度继续在美国造成不断升级的感染。为应对此次疫情，公司的主要和全资子公司银行--西美银行(以下简称“银行”)在2020年第二季度为银行客户提供了2.49亿美元的Paycheck Protection Program(“PPP”)贷款。购买力平价贷款显著增加了生息资产以及相关的利息和手续费收入。世行继续与贷款客户合作，要求由于疫情造成的经济疲软而推迟偿还贷款。截至2020年9月30日，发放延期贷款的消费贷款总额为500万美元，延期支付的商业房地产贷款总额为1910万美元，主要用于酒店业和零售物业，延期支付的商业贷款总额为20.9万美元。截至2020年9月30日的9个月的业绩包括430万美元的信贷损失准备金，这使得每股收益减少了0.11美元，这是管理层估计，由于新冠肺炎疫情导致的经济状况恶化带来的信贷风险增加，其贷款剩余期限需要额外的准备金。相比之下，2019年第三季度的净收益为2040万美元，稀释后每股普通股收益为0.75美元，截至2019年9月30日的9个月的净收益为5970万美元，稀释后每股普通股收益为2.21美元。截至九月三十日止九个月的业绩, 2019年包括43.3万美元的人寿保险收益和55.3万美元的或有损失。这些或有损失包括2018年之前确认的收入的估计客户退款增加了30.1万美元，以及为驳回诉讼而达成的25.2万美元和解协议。

 

美国各地区和各州，包括加利福尼亚州，在2020年第一季度实施了不同程度的“留在家里”指令，以努力防止病毒的传播。这些指令大大减少了美国和加利福尼亚州的经济活动。2020年第二季度和第三季度，加利福尼亚州各县在不同阶段逐步取消了“呆在家里”的指令，尽管如果感染增加，可能会在一定程度上重新实施限制。感染率高的县推迟了重新开放，某些经济活动仍然受到限制。总部位于加利福尼亚州的失业申领人数在2020年第三季度仍然居高不下。加州的“呆在家里”指令排除了包括银行在内的基本业务。世行仍在营业并全面运作。

 

为了应对这场流行病，美联储(Federal Reserve)采取了大量的货币政策，向金融市场提供流动性和信贷安排。2020年3月15日，联邦公开市场委员会(FOMC)将联邦基金利率的目标区间下调至0至0.25%；与此相关的是，FOMC将存款余额的利率下调至0.10%，自2020年3月16日起生效。银行在联邦储备银行保持存款余额；赚取利息的金额在公司的财务报表中被确定为“计息现金”。

 

目前还不确定冠状病毒的传播程度及其最终遏制效果。联邦储备银行的货币政策和联邦政府的财政政策在刺激美国经济方面的效果目前还不确定。管理层预计，考虑到冠状病毒导致的经济活动减少，公司的净利差和非利息收入将在不确定的时期内下降，与信贷有关的损失将增加。对该公司财务业绩的影响程度尚不确定。请参阅本表格10-Q内附注12及第II部第1A项“风险因素”。

 

该公司按现行法定联邦税率在全额应税等值(“FTE”)基础上列报净息差和净利息收入。管理层认为FTE基础对读者很有价值，因为该公司的贷款和投资证券组合包含相当大一部分市政贷款和联邦免税证券。本公司的免税贷款和证券构成可能与其他银行不同，因此，为了反映联邦免税贷款和证券对净息差和净利息收入的影响，以便与其他银行进行比较，本公司在FTE基础上公布其净息差和净利息收入。

 

公司的重要会计政策(见公司2019年10-K报表中的财务报表附注1“重要会计政策摘要”和本10-Q表中的附注2“重要会计政策摘要”)是了解公司经营结果和财务状况的基础。该公司采用了以下新的会计准则：

 

FASB ASU 2016-13， 金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量，于2016年6月16日发布。亚利桑那州立大学大幅改变了与金融资产有关的信贷损失的估计，这些信贷损失是以摊余成本和某些其他合同计量的。为了估算信用损失，FASB用当前的预期信用损失(CECL)模型取代了已发生的损失模型，这加快了信用损失的确认。此外，与可供出售的债务证券有关的信贷损失在新标准下通过信贷损失拨备入账。公司还被要求在新准则的范围内提供与金融资产相关的额外披露。

 

本公司于2020年1月1日采用了ASU条款。管理层评估了可用的数据，定义了具有相似属性的贷款组合细分，并为每个确定的贷款组合细分选择了损失估计模型。管理层衡量了每个投资组合细分市场的历史损失率。管理层还对持有至到期的债务证券进行了细分，选择了估计每一部分损失的方法，并衡量了损失估计。机构抵押贷款支持证券由于被认为得到了政府支持实体的支持，没有分配信用损失准备金。根据信用评级和剩余期限使用穆迪违约因素评估市政证券的违约风险；穆迪违约损失因素应用于假设的违约本金金额，以估计信用损失拨备的金额。信贷损失拨备的调整是通过对股东权益的税后抵消性调整而记录的。实施项目增加了201.7万美元的信贷损失拨备，减少了210.7万美元的无资金信贷承诺拨备，增加了5.2万美元的留存收益。

 

FASB ASU 2018-13, 公允价值计量(主题820)：披露框架-公允价值计量披露要求的变化，于2018年8月发布。ASU是披露框架项目的一部分，该项目的主要重点是提高财务报表中披露的有效性。ASU删除、修改和增加了与公允价值计量相关的披露要求。

 

-34-
 

 

ASU的规定于2020年1月1日生效，可以选择在ASU发布后提前采用任何删除或修改的披露。公司很早就采纳了删除和/或修改未经审计综合财务报表的“公允价值计量”附注中的相关披露的规定。该公司于2020年1月1日采纳了包括额外披露的要求。额外披露的信息不影响采纳后的财务结果。

 

净收入

 

以下是所示期间净收入构成的摘要：

 

   

在这三个月里

    

在这九个月里

  
   

截至9月30日，

  
   

2020

    

2019

    

2020

    

2019

  
   

(单位为千，每股数据除外)

  

净利息和贷款手续费收入(FTE)

   $ 41,780     $ 40,349     $ 124,390     $ 120,925  

信贷损失准备金

     -       -       4,300       -  

非利息收入

     10,476       11,809       31,678       35,676  

非利息支出

     24,603       24,033       74,021       74,777  

税前收益(FTE)

     27,653       28,125       77,747       81,824  

所得税拨备(FTE)

     7,602       7,735       21,172       22,163  

净收入

   $ 20,051     $ 20,390     $ 56,575     $ 59,661  
                                 

平均稀释后普通股

     26,946       27,027       26,998       26,976  

稀释后每股普通股收益

   $ 0.74     $ 0.75     $ 2.10     $ 2.21  
                                 

平均总资产

   $ 6,414,399     $ 5,570,843     $ 6,044,098     $ 5,580,965  

净收入与平均总资产之比(年化)

     1.24 %     1.45 %     1.25 %     1.43 %

净收入与平均普通股股东权益之比(年化)

     11.17 %     11.87 %     10.67 %     11.92 %

 

与2019年第三季度相比，2020年第三季度的净收入减少了33.9万美元。与2019年第三季度相比，2020年第三季度净利息和贷款手续费收入(FTE)增加了140万美元，主要原因是投资和PPP贷款的平均余额增加，但部分抵消了创息资产收益率和贷款偿还和偿还的下降。信贷损失准备金保持为零，反映了管理层对贷款和债券剩余期限的信用风险的评估。2020年第三季度，由于与新冠肺炎疫情相关的经济活动减少，非利息收入减少了130万美元。2020年第三季度非利息支出增加57万美元，主要是因为2019年第三季度FDIC评估信贷的申请减少了FDIC评估。2020年第三季度和2019年第三季度的税率(FTE)为27.5%。

 

-35-
 

 

与截至2019年9月30日的9个月相比，截至2020年9月30日的9个月净收入减少了310万美元。净利息和贷款费用(FTE)收入增加了350万美元，这是由于投资和购买力平价贷款的平均余额增加，但部分被生息资产收益率和贷款偿还和偿还的下降所抵消。截至2020年9月30日的9个月的业绩包括430万美元的信贷损失拨备，这使得每股收益减少了0.11美元，这是管理层估计，由于新冠肺炎疫情导致的经济疲软带来的信贷风险，其贷款剩余期限需要额外的准备金。截至2019年9月30日的9个月，贷款损失拨备保持为零，反映管理层对贷款组合固有损失的评估。在截至2020年9月30日的9个月里，非利息收入减少了400万美元，主要原因是与新冠肺炎疫情相关的经济活动减少，但2020年前9个月收回的非利息收入比之前注销的贷款金额多出60.3万美元，部分抵消了这一影响。在截至2019年9月30日的9个月中，非利息支出与截至2019年9月30日的9个月相比减少了75.6万美元，原因是工资、占用和设备费用以及无形资产摊销减少，而且截至2019年9月30日的9个月包括55万3千美元的或有亏损。这一下降被截至2020年9月30日的9个月较高的FDIC评估部分抵消，因为截至2019年9月30日的9个月的FDIC评估因申请银行的FDIC评估信贷而减少。截至2020年9月30日的9个月的税率(FTE)为27.2%，而截至2019年9月30日的9个月的税率为27.1%。

 

净利息和贷款手续费收入(FTE)

 

以下是所指期间净利息和贷款手续费收入(FTE)的组成部分摘要：

 

   

在这三个月里

    

在这九个月里

  
   

截至9月30日，

  
   

2020

    

2019

    

2020

    

2019

  
   

(千美元)

  

利息和贷款手续费收入

   $ 41,365     $ 39,695     $ 122,895     $ 118,804  

FTE调整

     881       1,109       2,838       3,558  

利息支出

     466       455       1,343       1,437  

净利息和贷款手续费收入(FTE)

   $ 41,780     $ 40,349     $ 124,390     $ 120,925  
                                 

平均收益资产

   $ 6,001,287     $ 5,176,744     $ 5,627,517     $ 5,173,581  

净息差(FTE)(年化)

     2.78 %     3.11 %     2.95 %     3.12 %

 

与2019年第三季度相比，2020年第三季度净利息和贷款手续费收入(FTE)增加了140万美元，主要原因是投资平均余额增加(增加6.73亿美元)和PPP贷款平均余额增加2.43亿美元，但这部分被创息资产收益率下降(下降0.34%)和其他贷款平均余额下降(下降7300万美元)所抵消。

 

与2019年前9个月相比，2020年前9个月的净利息和贷款手续费(FTE)收入增加了350万美元，这是因为投资的平均余额增加了3.81亿美元，购买力平价贷款的平均余额增加了1.26亿美元，但这部分被计息收益资产的收益率下降(下降0.18%)和其他贷款的平均余额下降(下降8000万美元)所抵消。

 

2020年第三季度和2020年前九个月的年化净息差(FTE)分别为2.78%和2.95%，而2019年第三季度和2019年前九个月的年化净息差分别为3.11%和3.12%。与2019年相比，2020年第三季度和2020年前9个月的收益率较低，主要是因为贷款、投资和计息现金的收益率较低。此外，投资的收益率通常低于贷款，在本期总收益资产中所占比例较高(2020年第三季度为72.7%，2019年第三季度为71.2%，2020年前九个月为72.1%，2019年前九个月为71.0%)。

 

该公司在2020年第三季度和2020年前九个月的融资成本为0.03%，而2019年第三季度和2019年前九个月的融资成本为0.04%。2020年第三季度定期存款的平均余额比2019年第三季度减少了1600万美元，2020年前九个月比2019年前九个月减少了2000万美元。2020年第三季度和2020年前九个月，支票储蓄存款平均余额占平均存款总额的比例分别为97.1%和96.8%，而2019年第三季度和2019年前九个月的这一比例分别为96.2%和96.1%。

 

-36-
 

 

净息差(FTE)

 

以下是所示时期公司净息差(FTE)的组成部分(百分比按年计算)。

 

   

在这三个月里

    

在这九个月里

  
   

截至9月30日，

  
   

2020

    

2019

    

2020

    

2019

  
                                 

盈利资产收益率(FTE)

     2.81 %     3.15 %     2.98 %     3.16 %

有息负债的付息率

     0.06 %     0.07 %     0.06 %     0.07 %

净息差(FTE)

     2.75 %     3.08 %     2.92 %     3.09 %

无息活期存款的影响

     0.03 %     0.03 %     0.03 %     0.03 %

净息差(FTE)

     2.78 %     3.11 %     2.95 %     3.12 %

 

 

 

 

[本页的其余部分故意留空]

 

-37-
 

 

平均余额、收益率/利率和利差汇总表

 

下表提供了有关综合平均资产、负债和股东权益、从平均计息资产赚取的利息收入金额和由此产生的收益、平均计息负债产生的利息支出金额和由此产生的利率的信息。平均贷款余额包括不良贷款。利息收入包括冲销本期间非应计状态贷款的先前应计利息，以及仅在收到现金付款并将其作为利息收入和购买的贷款折扣增加时才从非应计状态贷款中获得的收益。收益率、利率和利差按年率计算。

 

资产、负债和股东权益的分配以及收益率、利率和利差

 

   

截至2020年9月30日的三个月

  
           

利息

          
   

平均值

    

收入/

    

收益率/

  
   

天平

    

费用

    

费率

  
   

(千美元)

  

资产

                        

投资证券：

                        

应税

   $ 3,918,846     $ 23,079       2.36 %

免税(1)

     441,273       3,689       3.34 %

总投资(1)

     4,360,119       26,768       2.46 %

贷款：

                        

应税

                        

薪资保障计划(PPP)贷款

     243,104       2,501       4.08 %

其他

     1,020,270       12,403       4.84 %

应纳税总额

     1,263,374       14,904       4.69 %

免税(1)

     49,384       490       3.95 %

贷款总额(1)

     1,312,758       15,394       4.67 %

计息现金总额

     328,410       84       0.10 %

生息资产总额(1)

     6,001,287       42,246       2.81 %

其他资产

     413,112                  

总资产

   $ 6,414,399                  
                         

负债和股东权益

                        

无息需求

   $ 2,695,458     $ -       - %

储蓄和计息交易

     2,674,647       323       0.05 %

少于100,000美元的时间

     90,994       47       0.21 %

时间：10万美元或更多

     72,045       80       0.44 %

有息存款总额

     2,837,686       450       0.06 %

短期借款资金

     94,031       16       0.07 %

有息负债总额

     2,931,717       466       0.06 %

其他负债

     72,824                  

股东权益

     714,400                  

总负债和股东权益

   $ 6,414,399                  

净息差(1) (2)

                     2.75 %

净利息和手续费收入及利差(1) (3)

           $ 41,780       2.78 %

 

(1)在FTE基础上使用当前法定联邦税率计算的金额。

(2)净息差是指赚取利息的资产的平均收益率减去计息负债的平均利率。

(3)净利差是通过计算利息收入和费用之间的差额，再除以可赚取利息的资产的平均余额来计算的。由于无息活期存款的好处，净息差大于净息差。

 

-38-
 

 

资产、负债和股东权益的分配以及收益率、利率和利差

 

   

截至2019年9月30日的三个月

  
           

利息

          
   

平均值

    

收入/

    

收益率/

  
   

天平

    

费用

    

费率

  
   

(千美元)

  

资产

                        

投资证券：

                        

应税

   $ 3,096,255     $ 19,586       2.53 %

免税(1)

     590,794       4,782       3.24 %

总投资(1)

     3,687,049       24,368       2.64 %

贷款：

                        

应税

     1,094,107       14,038       5.09 %

免税(1)

     48,561       497       4.06 %

贷款总额(1)

     1,142,668       14,535       5.05 %

计息现金总额

     347,027       1,901       2.14 %

生息资产总额(1)

     5,176,744       40,804       3.15 %

其他资产

     394,099                  

总资产

   $ 5,570,843                  
                         

负债和股东权益

                        

无息需求

   $ 2,234,494     $ -       - %

储蓄和计息交易

     2,357,462       302       0.05 %

少于100,000美元的时间

     101,452       64       0.25 %

时间：10万美元或更多

     77,568       81       0.41 %

有息存款总额

     2,536,482       447       0.07 %

短期借款资金

     50,398       8       0.06 %

有息负债总额

     2,586,880       455       0.07 %

其他负债

     67,956                  

股东权益

     681,513                  

总负债和股东权益

   $ 5,570,843                  

净息差(1) (2)

                     3.08 %

净利息和手续费收入及利差(1) (3)

           $ 40,349       3.11 %

 

(1)在FTE基础上使用当前法定联邦税率计算的金额。

(2)净息差是指赚取利息的资产的平均收益率减去计息负债的平均利率。

(3)净利差是通过计算利息收入和费用之间的差额，再除以可赚取利息的资产的平均余额来计算的。由于无息活期存款的好处，净息差大于净息差。

 

 

[本页的其余部分故意留空]

 

-39-
 

 

 

资产、负债和股东权益的分配以及收益率、利率和利差

 

   

截至2020年9月30日的9个月

  
           

利息

          
   

平均值

    

收入/

    

收益率/

  
   

天平

    

费用

    

费率

  
   

(千美元)

  

资产

                        

投资证券：

                        

应税

   $ 3,574,164     $ 67,963       2.54 %

免税(1)

     481,569       12,037       3.33 %

总投资(1)

     4,055,733       80,000       2.63 %

贷款：

                        

应课税：

                        

购买力平价贷款

     125,632       4,174       4.43 %

其他

     1,050,243       39,069       4.97 %

应纳税总额

     1,175,875       43,243       4.91 %

免税(1)

     47,375       1,437       4.05 %

贷款总额(1)

     1,223,250       44,680       4.88 %

计息现金总额

     348,534       1,053       0.40 %

生息资产总额(1)

     5,627,517       125,733       2.98 %

其他资产

     416,581                  

总资产

   $ 6,044,098                  
                         

负债和股东权益

                        

无息需求

   $ 2,472,495     $ -       - %

储蓄和计息交易

     2,551,053       922       0.05 %

少于100,000美元的时间

     92,531       148       0.21 %

时间：10万美元或更多

     72,718       238       0.44 %

有息存款总额

     2,716,302       1,308       0.06 %

短期借款资金

     68,917       34       0.07 %

其他借款资金

     232       1       0.35 %

有息负债总额

     2,785,451       1,343       0.06 %

其他负债

     77,593                  

股东权益

     708,559                  

总负债和股东权益

   $ 6,044,098                  

净息差(1) (2)

                     2.92 %

净利息和手续费收入及利差(1) (3)

           $ 124,390       2.95 %

 

(1)在FTE基础上使用当前法定联邦税率计算的金额。

(2)净息差是指赚取利息的资产的平均收益率减去计息负债的平均利率。

(3)净利差是通过计算利息收入和费用之间的差额，再除以可赚取利息的资产的平均余额来计算的。由于无息活期存款的好处，净息差大于净息差。

 

 

[本页的其余部分故意留空]

 

 

-40-
 

 

资产、负债和股东权益的分配以及收益率、利率和利差

 

   

截至2019年9月30日的9个月

  
           

利息

          
   

平均值

    

收入/

    

收益率/

  
   

天平

    

费用

    

费率

  
   

(千美元)

  

资产

                        

投资证券：

                        

应税

   $ 3,037,722     $ 56,992       2.50 %

免税(1)

     637,380       15,401       3.22 %

总投资(1)

     3,675,102       72,393       2.63 %

贷款：

                        

应税

     1,126,866       42,834       5.08 %

免税(1)

     50,191       1,538       4.10 %

贷款总额(1)

     1,177,057       44,372       5.04 %

计息现金总额

     321,422       5,597       2.30 %

生息资产总额(1)

     5,173,581       122,362       3.16 %

其他资产

     407,384                  

总资产

   $ 5,580,965                  
                         

负债和股东权益

                        

无息需求

   $ 2,203,755     $ -       - %

储蓄和计息交易

     2,399,848       970       0.05 %

少于100,000美元的时间

     105,339       194       0.25 %

时间：10万美元或更多

     80,142       246       0.41 %

有息存款总额

     2,585,329       1,410       0.07 %

短期借款资金

     55,376       27       0.06 %

有息负债总额

     2,640,705       1,437       0.07 %

其他负债

     67,462                  

股东权益

     669,043                  

总负债和股东权益

   $ 5,580,965                  

净息差(1) (2)

                     3.09 %

净利息和手续费收入及利差(1) (3)

           $ 120,925       3.12 %

 

(1)在FTE基础上使用当前法定联邦税率计算的金额。

(2)净息差是指赚取利息的资产的平均收益率减去计息负债的平均利率。

(3)净利差是通过计算利息收入和费用之间的差额，再除以可赚取利息的资产的平均余额来计算的。由于无息活期存款的好处，净息差大于净息差。

 

 

[本页的其余部分故意留空]

 

-41-
 

 

因平均资产负债余额和已赚取收益率及已支付差饷的变化而引起的利息收入和费用变化汇总表

 

下表概述了由于所指期间平均资产和负债余额(数量)的变化以及平均利息收益率/利率的变化而导致的利息收入和利息支出的变化。并非完全归因于交易量或收益率/费率的变化已按相应的交易量和收益率/费率组成部分按比例分配。

 

利息收入和费用变动汇总表

 

   

截至2020年9月30日的三个月

  
   

与.相比

  
   

截至2019年9月30日的三个月

  
   

卷

    

成品率/成交率

    

总计

  
   

(单位：千)

  

利息和贷款手续费收入增加(减少)：

                        

投资证券：

                        

应税

   $ 5,203     $ (1,710 )   $ 3,493  

免税(1)

     (1,210 )     117       (1,093 )

总投资(1)

     3,993       (1,593 )     2,400  

贷款：

                        

应课税：

                        

购买力平价贷款

     2,501       -       2,501  

其他

     (946 )     (689 )     (1,635 )

应纳税总额

     1,555       (689 )     866  

免税(1)

     8       (15 )     (7 )

贷款总额(1)

     1,563       (704 )     859  

计息现金总额

     (102 )     (1,715 )     (1,817 )

利息和贷款手续费收入合计增加(减少)(1)

     5,454       (4,012 )     1,442  

利息支出增加(减少)：

                        

存款：

                        

储蓄和计息交易

     41       (20 )     21  

少于100,000美元的时间

     (7 )     (10 )     (17 )

时间：10万美元或更多

     (6 )     5       (1 )

有息存款总额

     28       (25 )     3  

短期借款资金

     7       1       8  

利息支出合计增加(减少)

     35       (24 )     11  

净利息和贷款手续费收入增加(减少)(1)

   $ 5,419     $ (3,988 )   $ 1,431  

 

(1)在FTE基础上使用当前法定联邦税率计算的金额。

 

 

[本页的其余部分故意留空]

 

 

 

 

-42-
 

 

利息收入和费用变动汇总表

 

   

截至2020年9月30日的9个月

  
   

与.相比

  
   

截至2019年9月30日的9个月

  
   

卷

    

成品率/成交率

    

总计

  
   

(单位：千)

  

利息和贷款手续费收入增加(减少)：

                        

投资证券：

                        

应税

   $ 10,064     $ 907     $ 10,971  

免税(1)

     (3,765 )     401       (3,364 )

总投资(1)

     6,299       1,308       7,607  

贷款：

                        

应课税：

                        

购买力平价贷款

     4,174       -       4,174  

其他

     (2,886 )     (879 )     (3,765 )

应纳税总额

     1,288       (879 )     409  

免税(1)

     (85 )     (16 )     (101 )

贷款总额(1)

     1,203       (895 )     308  

计息现金总额

     474       (5,018 )     (4,544 )

利息和贷款手续费收入合计增加(减少)(1)

     7,976       (4,605 )     3,371  

利息支出增加(减少)：

                        

存款：

                        

储蓄和计息交易

     61       (109 )     (48 )

少于100,000美元的时间

     (24 )     (22 )     (46 )

时间：10万美元或更多

     (23 )     15       (8 )

有息存款总额

     14       (116 )     (102 )

短期借款资金

     7       -       7  

其他借款资金

     1       -       1  

利息支出合计增加(减少)

     22       (116 )     (94 )

净利息和贷款手续费收入增加(减少)(1)

   $ 7,954     $ (4,489 )   $ 3,465  

 

(1)在FTE基础上使用当前法定联邦税率计算的金额。

 

 

信贷损失准备金

 

该公司通过始终如一地执行保守的承保和管理程序，并在债务人遇到财务困难的情况下积极进行催收努力，来管理信贷成本。信贷损失准备金反映了管理层对每个列报期间持有至到期日的贷款组合和债务证券的信用风险的评估。

 

该公司2020年前9个月的业绩包括在2020年第一季度记录的430万美元的信贷损失拨备。这笔准备金代表管理层估计，由于新冠肺炎疫情导致的经济状况疲软带来的信贷风险，在其贷款的剩余期限内需要额外的准备金。根据管理层对信用质量和信用损失拨备充分性的评估，本公司没有为2020年第三季度、2019年第三季度和2019年前九个月的信贷损失拨备。有关信用风险、净信用损失和信用损失拨备的详细信息，请参阅本报告的“贷款组合信用风险”和“信用损失拨备”部分。

 

-43-
 

 

非利息收入

 

下表汇总了所示期间的非利息收入的组成部分。

 

   

在这三个月里

    

在这九个月里

  
   

截至9月30日，

  
   

2020

    

2019

    

2020

    

2019

  
   

(单位：千)

  
                                 

存款账户手续费

   $ 3,298     $ 4,510     $ 10,697     $ 13,508  

商户加工服务

     2,860       2,494       7,495       7,708  

借记卡手续费

     1,611       1,641       4,538       4,789  

信托费

     756       733       2,247       2,199  

自动柜员机手续费

     606       725       1,703       2,080  

其他服务费

     454       580       1,380       1,742  

金融服务委员会

     58       75       306       270  

人寿保险收益

     -       -       -       433  

证券收益

     -       -       71       50  

其他非利息收入

     833       1,051       3,241       2,897  

总计

   $ 10,476     $ 11,809     $ 31,678     $ 35,676  

 

2020年第三季度，非利息收入与2019年第三季度相比减少了130万美元，原因是与新冠肺炎大流行相关的经济活动减少，导致基于活动的费用下降。非利息收入的减少被来自商业处理服务的较高收入部分抵消。

 

2020年前9个月，与2019年前9个月相比，非利息收入减少了400万美元，原因是与新冠肺炎疫情相关的经济活动减少，基于活动的费用收入减少。此外，2019年前9个月还包括43.3万美元的人寿保险收益。这一减少被2020年前9个月超过之前注销贷款金额的60.3万美元的收回部分抵消。

 

非利息支出

 

下表汇总了指定期间的非利息费用的构成。

 

   

在这三个月里

    

在这九个月里

  
   

截至9月30日，

  
   

2020

    

2019

    

2020

    

2019

  
   

(单位：千)

  
                                 

薪金及相关福利

   $ 12,540     $ 12,559     $ 38,458     $ 38,757  

入住率和设备

     5,014       5,199       14,737       15,163  

外包数据处理服务

     2,338       2,374       7,067       7,110  

专业费用

     669       645       1,701       1,791  

快递服务

     500       456       1,499       1,349  

可识别无形资产的摊销

     72       76       218       465  

或有损失

     -       -       -       553  

其他非利息支出

     3,470       2,724       10,341       9,589  

总计

   $ 24,603     $ 24,033     $ 74,021     $ 74,777  

 

与2019年第三季度相比，2020年第三季度的非利息支出增加了57万美元，主要是因为2019年第三季度FDIC评估信用的申请减少了FDIC评估；公司的信用已全部耗尽。此外，较低的入住率和设备成本也有助于减少2020年第三季度的非利息支出。

 

2020年前9个月，与截至2019年9月30日的9个月相比，非利息支出减少了75.6万美元，原因是工资、占用和设备费用以及无形资产摊销减少，而且截至2019年9月30日的9个月包括55万3千美元的或有亏损。这一减少被2020年前9个月较高的FDIC评估部分抵消，因为2019年前9个月的FDIC评估因申请世行的FDIC评估信贷而减少。

 

-44-
 

 

所得税拨备

 

该公司2020年第三季度的所得税拨备(FTE)为760万美元，截至2020年9月30日的9个月为2120万美元，而2019年第三季度为770万美元，截至2019年9月30日的9个月为2220万美元。2020年第三季度和截至2020年9月30日的9个月的有效税率(FTE)分别为27.5%和27.2%，而2019年第三季度和截至2019年9月30日的9个月的有效税率分别为27.5%和27.1%。

 

在截至2019年9月30日的9个月内，本公司与税务机关达成和解相关的未确认税收优惠减少了909,000美元。和解协议包括经修订的纳税申报表，本公司已确认其递延税项资产为1,003,000美元。

 

投资证券组合

 

该公司拥有一个投资证券组合，包括由美国政府支持的实体发行的证券、机构和非机构抵押贷款支持证券、州和政治分支机构、公司、抵押贷款债券、商业票据和其他证券。

 

管理层管理投资证券组合，以应对存款额和贷款量的变化。下表显示了截至指定日期按类型划分的公司投资组合中投资证券的账面价值。本公司采用ASU 2016-13，自2020年1月1日起生效。截至2020年9月30日，债务证券为577,795,000美元，扣除预期信贷损失相关准备金16,000美元。

 

   

2020年9月30日

    

2019年12月31日

  
   

(千美元)

  
   

账面价值

    

作为百分比
总投资
证券

    

携载
价值

    

作为百分比
总投资
证券

  

机构抵押贷款支持证券

   $ 1,021,342       22 %   $ 1,297,395       34 %

国家和政治分区的义务

     430,487       9 %     544,920       14 %

公司证券

     2,212,827       49 %     1,833,783       48 %

商业票据

     224,816       5 %     -       - %

抵押贷款债券

     670,134       15 %     6,755       - %

美国国债和机构

     -       - %     131,167       4 %

其他

     2,183       - %     2,898       - %

总计

   $ 4,561,789       100 %   $ 3,816,918       100 %
                                 

可供出售的债务证券

   $ 3,983,994             $ 3,078,846          

持有至到期的债务证券

     577,795               738,072          

总计

   $ 4,561,789             $ 3,816,918          

 

管理层不断评估公司的投资证券组合，以响应既定的资产/负债管理目标，不断变化的市场条件可能影响公司的盈利能力、流动性和利率风险水平。这些评估可能会导致管理层改变公司投资证券的资金水平，并改变公司投资证券组合的构成。

 

截至2020年9月30日，公司几乎所有的投资证券都继续被一家或多家主要评级机构评为投资级。除了监督信用评级机构的评估外，管理层还对发行人或资产支持证券的证券化资产的信用进行自己的评估。该公司评估证券投资的程序符合联邦储备系统理事会发布的指导意见“在不依赖国家认可的统计评级机构的情况下投资证券”(SR 12-15)和其他管理指导意见。与第三方信用评级机构给予的评级相比，本公司的内部分析没有重大差异。

 

-45-
 

 

下表按信用评级汇总了公司证券总额：

 

   

2020年9月30日

    

2019年12月31日

  
   

市场价值

    

作为百分比
公司总数
证券

    

市场价值

    

作为百分比
公司总数
证券

  
   

(千美元)

  

AAA级

   $ 21,926       1 %   $ 26,148       1 %

AA+

     21,058       1 %     45,697       2 %

AA型

     41,381       2 %     19,776       1 %

AA-

     47,139       2 %     46,099       3 %

A+

     147,496       7 %     179,217       10 %

A

     410,904       18 %     439,017       24 %

A-

     387,321       17 %     351,909       19 %

BBB+

     528,288       24 %     384,788       21 %

血脑屏障

     506,442       23 %     314,868       17 %

BBB-

     86,015       4 %     11,737       1 %

投资级

     2,197,970       99 %     1,819,256       99 %

bb

     14,857       1 %     14,527       1 %

公司证券总额

   $ 2,212,827       100 %   $ 1,833,783       100 %

 

该公司1490万美元的评级为BB的公司债券是一家制药公司的债券，该公司开发、制造和向世界各地的客户销售仿制药和品牌人类药物以及活性药物成分。债券将于2021年到期；发行公司已经对超过到期日的大部分债务进行了再融资。

 

下表按发行公司经营的行业汇总了公司证券总额：

 

   

2020年9月30日

    

2019年12月31日

  
   

市场价值

    

占公司总数的百分比
证券

    

市场价值

    

作为百分比
公司总数
证券

  
   

(千美元)

  

金融

   $ 956,862       43 %   $ 772,852       42 %

公用事业

     237,090       11 %     222,951       12 %

工业

     188,866       9 %     177,051       10 %

消费者，非周期性

     188,789       9 %     185,784       10 %

通信

     182,994       8 %     128,635       7 %

基本材料

     135,279       6 %     76,434       4 %

技术

     130,312       6 %     107,632       6 %

能量

     99,815       4 %     86,883       5 %

消费者，周期性

     92,820       4 %     75,561       4 %

公司证券总额

   $ 2,212,827       100 %   $ 1,833,783       100 %

 

下表汇总了按子行业周期性划分的总消费情况：

 

   

2020年9月30日

  
   

市场价值

  
   

(千美元)

  

酒店

   $ -  

餐饮业

     21,184  

百货公司

     -  

赌场

     -  

航空公司

     -  

其他

     71,636  

总消费额，周期性

   $ 92,820  

 

该公司向在消费者周期性餐厅部门经营的发行人发行的2120万美元的公司债券是一家公司的债券，该公司通过世界各地的零售点零售、烘焙和提供自己品牌的特色咖啡和其他免费产品，并通过几个分销渠道销售咖啡。这些债券将于2023年到期。截至2020年9月30日，这些债券的评级为BBB，定价为120万美元的未实现收益。

 

-46-
 

 

   

2020年9月30日

  
   

摊销

    

公平

  
   

成本

    

价值

  
   

(单位：千)

  
                 

能量

   $ 95,712     $ 99,815  

工业

     179,626       188,866  

总计

   $ 275,338     $ 288,681  

 

能源领域9980万美元(公允价值)的公司债券由4家发行人于2020年9月30日发行。工业部门的1.889亿美元(公允价值)公司债券由10家发行人于2020年9月30日发行。

 

下表汇总了截至指定日期公司投资证券投资组合中各州和政治分支机构发行的一般义务债券和收入债券总额，指明了发行政府的市政当局或机构所在的州。

 

截至2020年9月30日，该公司的投资证券组合包括位于40个州的361个州和地方政府直辖市和机构发行的证券。对任何一个市政当局或机构的最大敞口为830万美元(公允价值)，代表着六种一般义务债券。

 

   

2020年9月30日

  
   

摊销

    

公平

  
   

成本

    

价值

  
   

(单位：千)

  

国家和政治分区的义务：

                

一般义务债券：

                

加利福尼亚

   $ 67,516     $ 70,437  

新泽西

     23,692       23,990  

华盛顿

     23,079       23,956  

德克萨斯州

     20,698       21,369  

其他(32个州)

     172,470       178,334  

总一般义务债券

   $ 307,455     $ 318,086  
                 

收入债券：

                

加利福尼亚

   $ 18,579     $ 19,042  

科罗拉多州

     12,133       12,385  

肯塔基州

     10,825       11,243  

印第安纳州

     9,358       9,607  

华盛顿

     8,829       9,011  

维吉尼亚

     7,611       8,037  

亚利桑那州

     6,110       6,216  

马里兰州

     5,972       6,067  

其他(19个州)

     38,410       39,070  

总收入债券

   $ 117,827     $ 120,678  

国家和政治分区的总义务

   $ 425,282     $ 438,764  

 

[本页的其余部分故意留空]

 

-47-
 

 

截至2019年12月31日，该公司的投资证券组合包括42个州内的451个州和地方政府直辖市和机构发行的证券。对任何一个市政当局或机构的最大敞口是由一个一般义务债券代表的900万美元(公允价值)。

 

   

2019年12月31日

  
   

摊销

    

公平

  
   

成本

    

价值

  
   

(单位：千)

  

国家和政治分区的义务：

                

一般义务债券：

                

加利福尼亚

   $ 83,984     $ 86,527  

德克萨斯州

     36,396       36,815  

新泽西

     29,347       29,688  

华盛顿

     23,862       24,516  

明尼苏达

     20,624       20,871  

其他(33个州)

     189,286       193,302  

总一般义务债券

   $ 383,499     $ 391,719  
                 

收入债券：

                

加利福尼亚

   $ 31,829     $ 32,278  

肯塔基州

     16,384       16,680  

科罗拉多州

     12,176       12,479  

华盛顿

     11,208       11,509  

印第安纳州

     9,935       10,145  

维吉尼亚

     8,027       8,328  

亚利桑那州

     7,912       8,106  

其他(25个州)

     60,338       61,347  

总收入债券

   $ 157,809     $ 160,872  

国家和政治分区的总义务

   $ 541,308     $ 552,591  

 

于2020年9月30日和2019年12月31日，本公司投资证券组合中的收入债券由州和地方政府市政当局和机构发行，用于资助公共服务，如自来水、下水道公用事业、娱乐和学校设施，以及一般公共和经济改善。收入债券于2020年9月30日和2019年12月31日从20个收入来源支付。下表汇总了占收入债券总额5%或更多的收入来源。

 

   

2020年9月30日

  
   

摊销

    

公平

  
   

成本

    

价值

  
   

(单位：千)

  

按收入来源划分的收入债券：

                

水

   $ 29,268     $ 29,752  

下水道

     16,159       16,744  

销售税

     14,975       15,288  

租赁(续订)

     9,342       9,709  

租约(减租)

     8,494       8,711  

其他(15个来源)

     39,589       40,474  

按收入来源划分的总收入债券

   $ 117,827     $ 120,678  

 

 

 

 

[本页的其余部分故意留空]

 

-48-
 

 

   

2019年12月31日

  
   

摊销

    

公平

  
   

成本

    

价值

  
   

(单位：千)

  

按收入来源划分的收入债券：

                

水

   $ 36,960     $ 37,699  

下水道

     19,039       19,545  

销售税

     15,695       16,101  

租赁(续订)

     15,230       15,539  

租约(减租)

     10,913       11,160  

其他(15个来源)

     59,972       60,828  

按收入来源划分的总收入债券

   $ 157,809     $ 160,872  

 

有关投资证券的额外资料，请参阅未经审核综合财务报表附注3。

 

贷款组合信用风险

 

本公司向商业和消费者客户发放贷款，使本公司面临借款人违约的风险，从而造成贷款损失。公司的借贷活动面临各种质量风险。所有贷款部门都面临经济和市场状况固有的风险。与商业贷款部门相关的重大风险特征包括借款人的经营业绩和财务状况，以及担保贷款的抵押品价值。与商业房地产部门相关的重大风险特征包括借款人的经营业绩和抵押贷款的物业价值。与建筑贷款部分相关的重大风险特征包括借款人成功地将房地产开发成预期用途的表现以及抵押贷款的房地产的价值。与住宅房地产部门相关的重大风险特征包括借款人偿还抵押贷款所需的资金和抵押贷款的财产价值。与消费贷款部门相关的重大风险特征包括借款人的财务状况和担保贷款的抵押品价值。

 

银行根据“冠状病毒援助、救济和经济安全法”(“CARE法”)处理客户支付保护计划贷款(“PPP贷款”)申请。美国小企业管理局(United States Small Business Administration)为PPP贷款提供担保；鉴于这种担保，PPP贷款不被认为存在违约风险。该公司在2020年第二季度为2.49亿美元的购买力平价贷款提供了资金。截至2020年9月30日，扣除递延费用和成本后的PPP贷款为2.44亿美元。

 

2020年4月7日，美国银行机构发布了一份关于与受冠状病毒影响的客户合作的金融机构的贷款修改和报告的跨机构声明(修订版)。声明描述了新冠肺炎相关贷款修改的会计处理，包括澄清当前会计规则与CARE法案提供的临时救济之间的互动。世行一直在积极与消费者和商业借款人合作，要求推迟偿还贷款，允许推迟90天支付本金和利息。截至2020年9月30日，140笔延期支付的消费贷款总额为500万美元，17笔延期支付的商业房地产贷款总额为1910万美元，主要用于酒店和零售物业，5笔延期支付的商业贷款总额为20.9万美元。

 

财务报表的编制要求管理层估计贷款组合中的预期损失额，并建立信贷损失拨备。信贷损失拨备是通过评估或冲销公司收益中的贷款损失拨备来维持的。在估计信用损失时，管理层必须在评估被认为相关的信息时做出判断，例如关于个别借款人的财务信息、整体信用损失经验、逾期、不良和分类贷款的金额、监管机构的建议、当前的经济状况和其他信息。贷款组合的最终损失金额可能与估计的金额不同。管理层遵循一种系统的方法来估计潜在损失，以努力减少估计损失和实际损失之间的差异。

 

-49-
 

 

该公司密切监控其贷款业务所在的市场，并遵循一项控制高信用风险贷款风险敞口的战略。银行的组织结构将业务开发和贷款承销的职能分开；管理层认为，这种职责分工避免了业务开发和贷款审批职能相结合的内在冲突。在衡量和管理信用风险时，公司遵循以下做法。

 

 

●

世行设有贷款审查部，直接向董事会审计委员会报告。贷款审查部使用银行监管机构采用的评级标准对贷款进行独立评估，以挑战管理层分配的信用风险等级。那些被判定具有较高风险属性的贷款被称为“分类贷款”。分类贷款受到管理层的高度重视，以最大限度地提高收款能力。

 

 

●

世行设有两个贷款管理处，其唯一职责是管理和收取分类贷款。

 

信用风险水平较高的分类贷款被进一步指定为“非应计贷款”。当合同利息和本金的全额收取存在疑问时，管理层将分类贷款置于非权责发生制状态。以前以非权责发生制状态贷款应计的未收利息被转回为利息收入的费用。本公司在以非权责发生制地位配售贷款后，不会应计利息收入。非权责发生制贷款的利息支付用于减少贷款的账面金额，除非账面金额由贷款抵押品很好地担保。“不良资产”包括非应计贷款、逾期90天以上仍在应计的贷款，以及收回的贷款抵押品(通常称为“其他房地产所有”)。

 

不良资产

                        
   

九月三十号，

    

十二月三十一号，

  
   

2020

    

2019

    

2019

  
   

(单位：千)

  
                         

不良非应计项目贷款

   $ 409     $ 633     $ 659  

履约非权责发生制贷款

     3,971       3,670       3,781  

非权责发生制贷款总额

     4,380       4,303       4,440  

累计逾期90天或以上的贷款

     360       351       440  

不良贷款总额

     4,740       4,654       4,880  

拥有的其他房地产

     43       43       43  

不良资产总额

   $ 4,783     $ 4,697     $ 4,923  

 

截至2020年9月30日，一笔由商业房地产担保的贷款余额为340万美元，处于非权责发生状态。截至2020年9月30日持有的其余8笔非权责发生贷款的平均账面价值为12万美元。

 

管理层认为，贷款组合的整体信用质量相当稳定；然而，分类和不良资产可能会在不同时期波动。任何一笔贷款的业绩都可能受到外部因素的影响，例如利率环境、经济状况、流行病和抵押品价值或借款人特有的因素。不能保证未来不会出现额外的应计和拖欠贷款增加。

 

信贷损失准备

 

自2020年1月1日起，本公司采用了会计准则更新(ASU)2016-13，金融工具-信用损失：金融机构信用损失的测量恩茨(“CECL”)。下表汇总了所示日期的信贷损失拨备：

 

   

九月三十号，

    

十二月三十一号，

  
   

2020

    

2019

    

2019

  
   

(单位：千)

  
                         

贷款信贷损失准备

   $ 24,142     $ 19,828     $ 19,484  

持有至到期债务证券信用损失准备

     16       -       -  

信贷损失拨备总额

   $ 24,158     $ 19,828     $ 19,484  

  

持有至到期的债务证券的信用损失拨备

 

管理层对持有至到期日的债务证券进行分段，选择方法估计每个分段的损失，并衡量损失估计。机构抵押贷款支持证券由于被认为得到了政府支持实体的支持，没有分配信用损失准备金。根据信用评级和剩余期限使用穆迪违约因素评估市政证券的违约风险；穆迪违约损失因素应用于假设的违约本金金额，以估计信用损失拨备的金额。采用ASU后，与持有至到期日的债务证券有关的信贷损失拨备为16000美元。

 

-50-
 

 

贷款信贷损失准备

 

该公司的贷款信贷损失准备金是管理层根据目前的预期信贷损失(CECL)模型对贷款组合中预测的信贷损失的估计。在评估贷款的信用风险时，管理层衡量贷款账面价值的损失潜力。如上所述，非权责发生贷款收到的付款可以用来抵销贷款的本金余额，直到预计将全额收回剩余的记录余额。

 

下表汇总了所示期间的贷款损失/信贷损失拨备、冲销和回收：

 

   

在这三个月里

    

在这九个月里

  
   

截至9月30日，

  
   

2020

    

2019

    

2020

    

2019

  
   

(千美元)

  

信贷损失拨备分析

                                

期初余额

   $ 24,529     $ 20,117     $ 19,484     $ 21,351  

采用ASU 2016-13

     -       -       2,017       -  

期初余额

     24,529       20,117       21,501       21,351  

信贷损失准备金

     -       -       4,300       -  

贷款注销

                                

商品化

     -       -       (178 )     (71 )

消费者分期付款及其他

     (872 )     (1,039 )     (3,071 )     (3,332 )

总冲销

     (872 )     (1,039 )     (3,249 )     (3,403 )

追讨以前冲销的贷款

                                

商品化

     46       233       282       449  

商业地产

     12       12       37       38  

消费者分期付款及其他

     427       505       1,271       1,393  

总回收率

     485       750       1,590       1,880  

贷款净损失

     (387 )     (289 )     (1,659 )     (1,523 )

期末余额

   $ 24,142     $ 19,828     $ 24,142     $ 19,828  
                                 

贷款净损失占平均贷款总额的百分比(年化)

     0.12 %     0.10 %     0.18 %     0.17 %

 

该公司的贷款信贷损失拨备维持在一个被认为足以根据预测期内根据当前和预期情况调整的历史损失率来计提预期损失的水平。这些因素包括个人借款人特有的条件，以及整体信用损失经验、逾期、不良和分类贷款的金额、监管机构的建议、当前和预测的经济状况，或信用保护协议和其他因素。共有共同风险特征的贷款根据共同特征被划分到池中，这些共同特征主要由贷款、借款人或抵押品类型决定。确定每个池的历史损失率。与池中其他贷款不具有共同风险特征的贷款将单独进行评估。有关更多信息，请参阅未经审计的综合财务报表附注2。

 

   

信贷损失准备

  
   

截至2020年9月30日的三个月

  
                                   

消费者

          
           

商品化

            

住宅

    

分期付款

          
   

商品化

    

房地产

    

施工

    

房地产

    

以及其他

    

总计

  
   

(单位：千)

  

信贷损失拨备：

                                                

期初余额

   $ 8,072     $ 4,623     $ 7     $ 57     $ 11,770     $ 24,529  

拨备(冲销)

     867       1,030       -       (5 )     (1,892 )     -  

冲销

     -       -       -       -       (872 )     (872 )

恢复

     46       12       -       -       427       485  

信贷损失拨备总额

   $ 8,985     $ 5,665     $ 7     $ 52     $ 9,433     $ 24,142  

 

 

-51-
 

 

   

信贷损失准备

  
   

截至2020年9月30日的9个月

  
                                   

消费者

                  
           

商品化

            

住宅

    

分期付款

                  
   

商品化

    

房地产

    

施工

    

房地产

    

以及其他

    

未分配

    

总计

  
   

(单位：千)

  

信贷损失拨备：

                                                        

期初余额，在采用ASU 2016-13年度之前

   $ 4,959     $ 4,064     $ 109     $ 206     $ 6,445     $ 3,701     $ 19,484  

2016-13年度采用ASU的影响

     3,385       618       (31 )     (132 )     1,878       (3,701 )     2,017  

调整后的期初余额

     8,344       4,682       78       74       8,323       -       21,501  

拨备(冲销)

     537       946       (71 )     (22 )     2,910       -       4,300  

冲销

     (178 )     -       -       -       (3,071 )     -       (3,249 )

恢复

     282       37       -       -       1,271       -       1,590  

信贷损失拨备总额

   $ 8,985     $ 5,665     $ 7     $ 52     $ 9,433     $ -     $ 24,142  

 

管理层认为，截至2020年9月30日，2410万美元的贷款信贷损失准备金足以应对贷款组合中当前预期的信贷损失。

 

有关贷款组合、贷款组合信用风险、贷款及拥有的其他房地产的信贷损失拨备的额外资料，请参阅未经审核的综合财务报表附注4。

 

资产负债与市场风险管理

 

资产负债管理涉及对利率风险、市场风险、流动性和资金的评估、监测和管理。公司资产和负债管理的基本目标是使其经济价值最大化，同时保持充足的流动性和保守的利率风险水平。

 

利率风险

 

利率风险是影响公司的重大市场风险。许多因素会影响该公司的利率敞口，例如一般经济和金融状况、客户偏好、历史定价关系以及金融工具的重新定价特征。金融工具可能会在不同的时间到期或重新定价。金融工具可能在同一时间重新定价，但重新定价的金额不同。短期和长期市场利率可能会有不同幅度的变化。各种金融工具的现金流时间和金额可能会随着利率的变化而变化。此外，利率水平的变化可能会对贷款需求和对各种存款产品的需求产生影响。

 

该公司的收益不仅受到一般经济状况的影响，还受到美国政府及其机构，特别是联邦公开市场委员会(FOMC)货币和财政政策的影响。联邦公开市场委员会的货币政策可以影响贷款、投资证券和存款的整体增长，以及贷款和投资证券赚取的、用于支付存款和其他借款的利率水平。未来货币政策变化的性质和影响通常无法预测。

 

管理层试图在提高净息差和净利息收入的同时管理利率风险。管理层有时会根据市场利率的预期增减、长期和短期利率之间的关系、市场状况和竞争因素，调整本公司的利率风险头寸。该公司的经营业绩和投资组合净值仍然受到利率变化和长期和短期利率差波动的影响。

 

管理层使用购买的模拟模型来监控公司的利率风险，该模拟模型使用联邦储备系统理事会发布的监督指南(SR 11-7“模型风险管理指南”)定期验证。管理层使用静态和动态的金融工具组合来衡量其利率风险敞口。在静态组合模拟中，假设现金流以现行利率和收益率重新配置到类似的金融工具中，但购买力平价贷款的现金流再投资于计息现金。在动态组合模拟中，管理层在假设市场利率变化的情况下，对金融工具交易量的预期变化做出假设。这两种模拟都被用来衡量假设市场利率不同程度的变化时净利息收入的预期变化。

 

截至2020年9月30日，该公司的资产和负债状况略有“资产敏感性”，这取决于适用于每个模拟模型的利率假设。“对资产敏感”的头寸导致利息收入的变化略大于采用假设利率变化导致的利息支出的变化。

 

 

-52-
 

 

截至2020年9月30日，管理层对净利息收入估计变化的最新衡量标准为：

 

静态模拟(资产负债表组成不变)：

                

假设利率立即平行变动

     0.00 %     +1.00 %

第一年净利息收入变化

     -6.00 %     +5.70 %

 

动态模拟(资产负债表组成变化)：

                

假设利率在1年内发生变化

     0.00 %     +1.00 %

第一年净利息收入变化

     -1.75 %     +2.60 %

 

模拟估计取决于每次模拟时金融工具的实际和计划组成的大小和组合，并将随之变化。

 

本公司目前不从事交易活动或使用衍生工具来管理利率风险，即使此类活动可能在本公司董事会的批准下被允许。

 

市场风险--股票市场

 

股权价格风险会影响到公司。在银行法规允许的情况下，优先股或普通股的价值可以波动。优先股或普通股的价值变动在公司的损益表中确认。

 

公司普通股价格的波动可能在几个方面影响公司的财务业绩。首先，公司有时会回购和注销普通股；注销公司普通股所支付的市场价格会影响公司股东权益、现金流和流通股的水平。其次，公司的普通股价格会影响用于计算稀释后每股收益的稀释等值股票的数量。第三，公司普通股价格的波动可以激励期权持有者通过行使这些期权购买公司普通股，从而增加已发行股票的数量，并有可能增加账面税规定的波动性。最后，与基于股票的薪酬相关的补偿费用和减税金额随着公司普通股价格的变化和波动而波动。

 

市场风险-其他

 

贷款抵押品的市场价值可以直接影响贷款冲销水平和信贷损失拨备。发行债券的债务人和抵押或其他债务证券化的债务人的财务状况和流动性会直接影响本公司投资证券组合的信用质量，要求本公司建立或增加信用损失准备金。其他类型的市场风险，如外汇风险，在本公司的正常业务活动中并不重大。

 

流动性和资金

 

流动资金管理的目标是管理现金流和流动资金储备，使其足以为公司的运营提供资金，并以合理的成本及时履行债务和其他承诺。该公司通过选择其认为最符合其需要的资产和负债期限组合来实现这一目标。该公司有能力根据需要通过出售可供出售或在批发市场借款的债务证券来筹集额外资金，从而增强了公司的流动性状况。

 

近年来，公司的存款基础提供了公司所需的大部分资金。在截至2020年9月30日的9个月和截至2019年12月31日的12个月，这一相对稳定和低成本的资金来源，连同股东权益，为平均总资产提供了98%的资金。公司从客户存款中获得的资金的稳定性在一定程度上取决于客户对公司的信心。该公司非常重视通过保守的信贷和资本管理做法以及通过保持适当的流动性水平来维持这种信心。

 

流动性进一步由资产提供，如在联邦储备银行持有的余额、投资证券和摊销贷款。该公司的投资证券组合提供了大量的二级流动性来源。截至2020年9月30日，该公司持有46亿美元的总投资证券。根据某些存款、借款和其他安排，公司必须持有和质押投资证券作为抵押品。截至2020年9月30日，此类抵押品要求总额约为8.5亿美元。

 

-53-
 

 

世行通过将贷款收益贷记借款人的存款账户，为2.49亿美元的购买力平价贷款提供资金。联邦储备银行设立了Paycheck Protection Program流动性工具(PPPLF)，为符合条件的公司提供资金，延长PPP贷款。根据购买力平价贷款计划，银行必须将购买力平价贷款作为购买力平价贷款的抵押品。对已承诺的购买力平价贷款的本金削减必须立即导致购买力平价基金借款的本金减少。

 

流动性风险可能来自资产和负债现金流的不匹配，也可能来自金融市场的混乱。本公司定期进行流动资金压力测试，以评估其流动资金的可持续性。在压力测试下，公司假设资金流出超过预期水平。对这种增加的资金流出的衡量考虑了公司存款基础的构成，包括存款的任何集中、非存款资金(如短期借款)和无资金支持的贷款承诺。该公司评估其高流动性资产的存量，以满足假设的较高流出水平。高流动性资产包括现金和其他银行因日常交易结算而到期的金额，这些金额因分行现金需求和美联储(Federal Reserve Bank)存款准备金率而减少，以及基于监管风险加权指导方针的投资证券。根据最新的流动资金压力测试结果，管理层对本行及本公司的流动资金状况感到满意。然而，不能保证银行或公司不会经历一段流动性减少的时期。

 

管理层持续监控公司的现金水平。信用良好的借款人的贷款需求将取决于经济和竞争条件。该公司积极招揽对利率变化最不敏感的无息活期存款和货币市场支票存款。这些存款余额的增长取决于竞争的加剧、公司销售努力的成功、优质客户服务的提供、新的法规和市场状况。该公司不会积极收取成本较高的定期存款。利率的变化，最引人注目的是利率上升，可能会影响储蓄量。根据经济状况、利率水平、流动性管理和各种其他条件，存款增长可能被用来为贷款或购买投资证券提供资金。然而，由于经济状况可能波动、竞争和政治不确定性，贷款需求和客户存款水平并不确定。根据董事会的酌情决定权以及对资本水平、收益、资产质量和其他因素的持续评估，预计股东股息将继续发放。

 

Westamerica Bancorporation(“母公司”)是一个独立于银行的实体，必须为自己提供流动资金。除了运营费用外，母公司还负责支付为其股东宣布的股息以及任何未偿债务的利息和本金。母公司目前没有负债。母公司几乎所有的收入都来自子公司的股息和服务费。

 

本行支付予母公司的股息、行使购股权所得款项及母公司现金结余，为母公司于截至2020年9月30日止9个月及截至2019年12月31日止12个月分别支付股东股息3,300万美元及4,400万美元及注销普通股金额分别1,170万美元及48.8万美元提供充足现金。根据加州和联邦法律，银行向母公司支付股息是有限的。该公司相信，这些监管股息限制不会对母公司履行其正在进行的现金义务的能力产生影响。

 

资本资源

 

该公司历史上创造了高水平的收益，这提供了一种积累资本的手段。截至2020年9月30日的9个月，公司净收入占平均股东权益的百分比(“股本回报率”或“ROE”)为10.7%，截至2019年12月31日的年度为11.9%。该公司还在员工行使股票期权时筹集资金。截至2020年9月30日的九个月，通过行使股票期权筹集的资金为280万美元，截至2019年12月31日的年度为1400万美元。

 

截至2020年9月30日止九个月，公司共支付普通股股息3,300万美元，截至2019年12月31日止年度支付普通股股息4,400万美元，分别相当于每股普通股派息1.23美元及1.63美元。从历史上看，该公司的收益超过了支付给股东的股息。超过股息的收益为公司提供了增长资金和维持适当水平的股东权益的资源。在没有盈利增长机会的情况下，该公司有时会回购和注销普通股，作为向股东返还收益的另一种手段。本公司于截至2020年9月30日止九个月内回购及注销28.8万股股份，价值1,170万美元；于截至2019年12月31日止年度回购及注销8,000股股份，价值48.8万美元。

 

公司的主要资本来源是股东权益，截至2020年9月30日为8.26亿美元，而截至2019年12月31日为7.31亿美元。截至2020年9月30日，公司权益占总资产的比例为12.6%，截至2019年12月31日，权益占总资产的比例为13.0%。

 

-54-
 

 

该公司定期进行资本压力测试，以评估其资本的可持续性。在压力测试中，公司假设了各种情景，如经济和运营状况恶化、意外的资产贬值和重大的运营失误。该公司衡量这些情景对其收益和资本的影响。根据最近的压力测试结果，管理层对银行和公司的资本状况感到满意。然而，不能保证银行或公司不会因为不可预见的事件和情况而经历收益减少或资本减少的时期。

 

资本与风险调整后资产之比

 

根据现行监管资本标准，本公司和本行的资本比率见下表，日期如下。

 

                           

成为

  
                           

资本充裕

  
                   

需要满足以下条件

    

在提示下

  
   

2020年9月30日

    

资本充足率

    

纠正措施

  
   

公司

    

银行

    

目的

    

“规例(银行)条例”

  
                                 

普通股一级资本

     14.82 %     11.89 %     7.00 %     6.50 %

第I级资本

     14.82 %     11.89 %     8.50 %     8.00 %

总资本

     15.42 %     12.65 %     10.50 %     10.00 %

杠杆率

     9.48 %     7.57 %     4.00 %     5.00 %

 

                           

成为

  
                           

资本充裕

  
                   

需要满足以下条件

    

在提示下

  
   

2019年12月31日

    

资本充足率

    

纠正措施

  
   

公司

    

银行

    

目的

    

“规例(银行)条例”

  
                                 

普通股一级资本

     16.22 %     11.80 %     7.00 %     6.50 %

第I级资本

     16.22 %     11.80 %     8.50 %     8.00 %

总资本

     16.83 %     12.58 %     10.50 %     10.00 %

杠杆率

     10.50 %     7.60 %     4.00 %     5.00 %

 

2016年6月，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了一份关于信用损失的会计准则的更新版本，被称为“当前预期信用损失”(CECL)方法，取代了某些金融资产现有的已发生损失方法。该公司采用CECL方法，从2020年1月1日起生效，其中包括在税后净额基础上对留存收益实施会计分录。采用CECL方法对资本比率没有重大不利的首日影响，公司也没有采用监管资本减免阶段。有关CECL方法的更多信息，请参见未经审计的合并财务报表附注2，“最近采用的会计准则”。

 

出于监管资本的目的，购买力平价贷款的风险加权为零；平均2.43亿美元的购买力平价贷款没有影响监管资本比率，只是对杠杆率的影响不大。在一定程度上，PPP贷款的资金是通过超额现金余额或PPPLF借款提供的，杠杆率不受影响。然而，由增加的非PPPLF借款提供资金的PPP贷款降低了杠杆率。

 

公司和银行经常通过分析预测收益、信贷质量、股东分红、资产数量、股票回购活动、股票期权行使收益和其他因素来预测资本水平。根据目前的资本预测，公司和银行预计将保持监管资本水平超过根据迅速纠正行动框架被认为资本充足的最低要求，同时继续向股东支付季度红利。不能保证资本管理计划不会发生变化。

 

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项目3.关于市场风险的定量和定性披露

 

本公司目前不从事交易活动或使用衍生工具来控制利率风险，即使此类活动可能在本公司董事会的批准下被允许。

 

信用风险和利率风险是影响本公司的最重要的市场风险，而股权价格风险也会影响本公司的财务业绩。这些风险在前面关于“贷款组合信用风险”和“资产/负债和市场风险管理”的章节中进行了描述。其他类型的市场风险，如外汇风险和商品价格风险，在公司正常的经营活动中并不重大。

 

 

项目4.控制和程序

 

公司首席执行官和首席财务官评估了截至2020年9月30日，公司“披露控制和程序”的有效性，这一术语在修订后的“1934年证券交易法”第13a-15(E)和15d-15(E)条中有定义。

 

根据他们的评估，首席执行官和首席财务官得出的结论是，公司的披露控制和程序是有效的，以确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的重大信息在必要时得到记录、处理、汇总和报告，并将这些信息传达给公司管理层，包括首席执行官和主要财务官，以便及时做出有关所需披露的决定。评估没有发现公司财务报告内部控制在截至2020年9月30日的季度内发生的任何变化，这些变化对公司财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理可能对公司财务报告内部控制产生重大影响。

 

 

第二部分：其他信息

 

项目1.法律诉讼

 

由于其业务性质，本公司受到各种威胁或提起的法律诉讼。本公司或其任何附属公司均不是任何重大待决法律程序的一方，其财产亦非任何重大待决法律程序的标的，但本公司正常业务过程中出现的一般例行法律程序除外。根据法律顾问的意见，本公司预计此类案件不会对其业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。法律责任是在债务可能发生并且金额可以合理估计的情况下产生的。

 

 

第1A项风险因素

 

公司截至2019年12月31日的10-K表格包括对公司业务面临的风险的详细披露。以下是自10-K表格提交以来发生变化的风险因素的最新情况。

 

新冠肺炎冠状病毒大流行将对公司的财务状况和经营业绩产生不确定的影响

 

新冠肺炎冠状病毒大流行导致美国的感染从2020年第一季度开始不断升级，这种情况一直持续到2020年第三季度，并可能持续一段时间。疫情的蔓延扰乱了美国经济，包括公司及其银行子公司Westamerica Bank(“银行”)经营的市场地区的银行和其他金融活动，美国的一些地区和州已经实施了不同程度的“待在家里”指令，以努力防止病毒的传播。2020年3月19日，加利福尼亚州州长下令居住在加利福尼亚州的所有个人留在自己的住所内，以防止新型冠状病毒的传播，许多企业已经暂停或减少了商业活动。加州的“呆在家里”指令排除了包括银行在内的基本业务，银行仍保持开放和全面运营。然而，这些“呆在家里”的指令大大减少了美国和加利福尼亚州的经济活动。2020年第二季度和第三季度，加利福尼亚州各县在不同阶段逐步取消了“呆在家里”的指令，尽管如果感染增加，可能会在一定程度上重新实施限制。感染率高的县推迟了重新开放，某些经济活动仍然受到限制。总部位于加利福尼亚州的失业申领人数在2020年第三季度仍然居高不下。

 

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该银行的存款仅来自加州境内，其贷款主要面向居住在加州境内的借款人。贷款和存款等对世行产品和服务的需求可能会因该州内部经济活动下滑而受到影响。

 

该银行的投资组合包括以国内抵押贷款偿还、全美国内市政当局以及国内和全球公司为偿还来源的债券。举例来说，如果整体经济恶化、通胀上升、信贷评级下降、发行人的财政状况恶化或债务证券的流动性下降，本行投资组合的价值可能会下降。

 

为了应对这场流行病，美联储(Federal Reserve)采取了大量的货币政策，向金融市场提供流动性和信贷安排。2020年3月15日，联邦公开市场委员会(FOMC)将联邦基金利率的目标区间下调至0至0.25%；与此相关的是，FOMC从2020年3月16日起将存款余额利率下调至0.10%，所有这些都可能对净利息收入产生负面影响。银行在联邦储备银行保持存款余额；赚取利息的金额在公司的财务报表中被确定为“计息现金”。

 

为了应对疫情，美国联邦政府于2020年3月27日颁布了CARE法案，为美国经济提供了约2万亿美元的财政刺激。CARE法案设立了3500亿美元的Paycheck Protection Program(PPP)，为企业提供联邦担保贷款，以支持工资和某些运营费用。这些贷款由美国小企业管理局(SBA)担保，并通过银行提供资金。2020年4月，PPP计划又扩大了3100亿美元。截至2020年6月30日，世行为2.49亿美元的政府担保购买力平价贷款提供了资金，这些贷款大幅增加了生息资产和相关利息和手续费收入。截至2020年9月30日，扣除递延费用和成本后的PPP贷款为2.44亿美元。

 

2020年4月7日，美国银行机构发布了一份关于与受冠状病毒影响的客户合作的金融机构的贷款修改和报告的跨机构声明(修订版)。声明描述了新冠肺炎相关贷款修改的会计处理，包括澄清当前会计规则与CARE法案提供的临时救济之间的互动。世行继续与贷款客户合作，要求由于疫情造成的经济疲软而推迟偿还贷款。截至2020年9月30日，发放延期贷款的消费贷款总额为500万美元，延期支付的商业房地产贷款总额为1910万美元，主要用于酒店业和零售物业，延期支付的商业贷款总额为20.9万美元。

 

目前尚不能确定冠状病毒的传播程度、最终的遏制措施及其对经济和该公司的影响。联邦储备银行的货币政策和联邦政府的财政政策在刺激美国经济方面的效果目前还不确定。

 

管理层预计，考虑到冠状病毒导致的经济活动减少，公司的净利差和非利息收入将在不确定的时期内下降，与信贷有关的损失将增加。对该公司财务业绩的影响程度尚不确定。

 

此外，公司未来的成功和盈利能力在很大程度上取决于其高管和董事的技能和经验，他们中的许多人已经在公司担任了多年的职位。由于疫情爆发而导致的关键员工意外流失或不可用，可能会对公司运营业务或执行业务战略的能力造成不利影响。

 

上述因素中的任何一个或组合，或其他因素，都可能对公司的业务、财务状况、经营结果和前景产生重大不利影响。

 

最近油价的下跌可能会对公司的财务状况和经营业绩产生影响

 

油价在2020年前9个月大幅下跌。油价下跌可能会对该公司拥有的公司债券的工业部门和能源部门公司发行人的财务业绩产生负面影响。该公司的公司债务证券包括工业和能源部门的14家发行人，截至2020年9月30日，总摊销成本为2.753亿美元，公允价值为2.887亿美元。这些证券继续被一家主要评级机构评为投资级。

 

-57-
 

 

公司参与SBA PPP贷款计划使其面临不遵守PPP和诉讼的风险，这可能对公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

 

该公司是购买力平价计划的参与贷款人。小企业管理局为购买力平价融资的贷款提供100%的担保。用于符合条件的工资和某些其他运营成本的贷款收益将在偿还贷款本金和小企业管理局应计利息的情况下获得减免。有关购买力平价的法律、规则和指导意见存在一些模糊之处，这使公司面临与不遵守购买力平价相关的潜在风险。与购买力平价或相关诉讼或监管执法行动相关的任何财务责任、诉讼费用或声誉损害都可能对公司的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外，如果SBA确定PPP贷款的发起、融资或服务方式存在缺陷，则公司可能面临PPP贷款的信用风险。如果SBA发现了不足之处，它可以否认其在担保项下的责任，减少担保金额，或者，如果它已经根据担保支付了款项，它可以要求公司追回与该不足相关的任何损失。

 

 

第二项未登记的股权证券销售和收益的使用

 

(A)没有

(B)没有

(C)发行人购买股票证券

 

下表列出了在截至2020年9月30日的季度内，由Westamerica Bancorporation或任何“关联买家”(根据1934年“证券交易法”(经修订的“交易法”)第10b-18(A)(3)条规定)或其代表购买普通股的相关信息。

 

   

2020

  

期间

  

(A)购买的股份总数

    

(B)支付的平均价格
每股

    

(C)股份数目
作为以下项目的一部分购买
公开宣布
计划或计划

    

(D)最高人数
那一年5月的股票
但仍将被购买
根据计划或
节目

  
   

(单位为千，支付的价格除外)

  

7月1日至7月31日

     -     $ -       -       1,750  

8月1日至8月31日

     -       -       -       1,750  

9月1日至9月30日

     35       52.42       35       1,715  

总计

     35     $ 52.42       35       1,715  

 

本公司可酌情在公开市场回购普通股，以优化本公司权益资本的使用，提升股东价值，目的是减少根据股票期权计划发行新股的摊薄影响，以及其他持续要求。

 

2019年7月25日，公司董事会批准了一项股份回购计划，授权在2020年9月1日之前不时购买至多175万股公司普通股。董事会于2020年7月23日批准并通过了一项替换计划，授权在2021年9月1日之前不定期购买至多175万股公司普通股。

 

 

项目3.高级证券违约

 

无

 

项目4.矿山安全信息披露

 

不适用。

 

项目5.其他信息

 

无

 

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项目6.展品

 

证物编号：

  

展品说明
     

附件31.1

  

依据证券交易法第13a-14(A)/15d-14(A)条证明行政总裁
     

附件31.2

  

依据证券交易法第13a-14(A)/15d-14(A)条证明首席财务官
     

附件32.1：

  

依据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明
     

附件32.2

  

根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的美国法典第18编第1350条对首席财务官的证明
     

附件101.INS

  

XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
     

附件101.SCH

  

内联XBRL分类扩展架构文档
     

附件101.CAL

  

内联XBRL分类扩展计算链接库文档
     

附件101.DEF

  

内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档
     

附件101.实验室

  

内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档
     

附件101.PRE

  

内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
     

证物104。

  

Westamerica Bancorporation截至2020年9月30日的季度Form 10-Q季度报告的封面，格式为内联XBRL(载于附件101)

 

[本页的其余部分故意留空]

 

 

 

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签名

 

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。

 

WESTAMERICA BANCOORCARATION

(注册人)

 

 

/s/杰西·利维特

  

杰西·莱维特

  

高级副总裁兼首席财务官

(首席财务和首席会计官)

 

日期：2020年11月5日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

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